展品99.2
Largo Inc.
年度合併財務報表
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
(以千/000美元表示)
目錄
| 合併財務狀況表 | 1 | |
| 合併損益表(虧損)和全面收益表(虧損) | 2 | |
| 合併權益變動表 | 3 | |
| 合併現金流量表 | 4 | |
| 年度合併財務報表附註 | ||
| 1) | 業務性質 | 5 |
| 2) | 合規聲明 | 5 |
| 3) | 準備基礎、重大會計政策和未來會計變更 | 5 |
| 4) | 應收賬款 | 19 |
| 5) | 庫存 | 19 |
| 6) | 其他無形資產 | 19 |
| 7) | 礦山財產、廠房和設備 | 20 |
| 8) | 租契 | 21 |
| 9) | 應付賬款和應計負債 | 22 |
| 10) | 債務 | 22 |
| 11) | 條文 | 23 |
| 12) | 已發行資本 | 24 |
| 13) | 股權儲備 | 25 |
| 14) | 每股收益(虧損) | 27 |
| 15) | 税費 | 28 |
| 16) | 關聯方交易 | 30 |
| 17) | 分段披露 | 31 |
| 18) | 承付款和或有事項 | 33 |
| 19) | 資本管理 | 34 |
| 20) | 金融工具 | 35 |
| 21) | 收入 | 37 |
| 22) | 費用 | 37 |
| 23) | 後續事件 | 38 |
管理層的響應財務報告的可行性
隨附的Largo Inc.(前身為Largo Resources Ltd.)合併財務報表截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度的財務報告(“本公司”或“Largo”)乃根據國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則編制。管理層負責編制和列報合併財務報表，包括負責作出重要的會計判斷和估計，並在相關情況下選擇會計原則。
在履行其對綜合財務報表的完整性和公允的責任時，管理層設計和維護必要的會計制度和適當的內部控制制度，以提供交易得到授權、資產得到保護和財務記錄得到適當保存的合理保證。
董事會(“董事會”)和審計委員會主要由既不是公司管理層也不是公司僱員的董事組成。董事會負責監督管理層履行其財務報告責任，並批准提交的財務信息。董事會通過審查管理層編制的財務資料並與管理層和獨立審計師討論相關事項來履行這些責任。審計委員會有責任與管理層和獨立審計師會面，討論財務報告程序的內部控制、審計事項和財務報告問題。董事會還負責推薦公司外部獨立審計師的任命。
公司的獨立審計師代表公司股東每年對合並財務報表進行審計。本公司的獨立審計師可以完全和自由地接觸管理層和審計委員會。
| /s/《保羅·米斯克》 | /s/“歐內斯特“離開” |
| 保羅·米斯克 | 歐內斯特·克利夫 |
| 總裁兼首席執行官 | 首席財務官 |
| March 15, 2022 | March 15, 2022 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Largo Inc.(前身為Largo Resources Ltd.)股東
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的Largo Inc.(前身為Largo Resources Ltd.)的合併財務狀況報表。截至2021年12月31日及2020年12月31日止本公司及其附屬公司(合稱本公司)，以及截至該日止年度的相關綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)、權益及現金流量變動報表，包括相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至那時止年度的財務業績和現金流量，符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/普華永道會計師事務所
特許專業會計師、執業會計師
加拿大多倫多
March 15, 2022
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
普華永道會計師事務所
加拿大安大略省多倫多，約克街18號普華永道2600室，普華永道M5J 0B2
T: +1 416 863 1133, F: +1 416 365 8215
“普華永道”指的是安大略省的有限責任合夥企業普華永道。
Largo Inc.
以千/000美元表示
合併財務狀況表
| 截至 | |||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 備註 | 2021 | 2020 | |||||
| 資產 | |||||||
| 流動資產 | |||||||
| 現金 | $ | $ | |||||
| 受限現金 | |||||||
| 應收賬款 | 4 | ||||||
| 庫存 | 5 | ||||||
| 預付費用 | |||||||
| 流動資產總額 | |||||||
| 非流動資產 | |||||||
| 遞延所得税 | 15(b) | ||||||
| 其他無形資產 | 6 | ||||||
| 礦山財產、廠房和設備 | 7 | ||||||
| 非流動資產總額 | |||||||
| 總資產 | $ | $ | |||||
| 負債 | |||||||
| 流動負債 | |||||||
| 應付賬款和應計負債 | 9 | $ | $ | ||||
| 遞延收入 | |||||||
| 租賃負債的當期部分 | 8 | ||||||
| 撥備的當前部分 | 11 | ||||||
| 債務 | 10 | ||||||
| 流動負債總額 | |||||||
| 非流動負債 | |||||||
| 租賃責任 | 8 | ||||||
| 條文 | 11 | ||||||
| 非流動負債總額 | |||||||
| 總負債 | |||||||
| 權益 | |||||||
| 已發行資本 | 12 | ||||||
| 股權儲備 | 13 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | ( |
) | ( |
) | |||
| 赤字 | ( |
) | ( |
) | |||
| 總股本 | |||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | |||||
| 承付款和或有事項 | 7, 11, 18 | ||||||
| 後續事件 | 23 | ||||||
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表1 |
--附註構成綜合財務報表的組成部分--
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
合併損益表(虧損)和全面收益表(虧損)
| 截止的年數 | |||||||
| 十二月三十一日， | |||||||
| 備註 | 2021 | 2020 | |||||
| 收入 | 21 | $ | $ | ||||
| 其他收益(虧損) | |||||||
| 費用 | |||||||
| 運營成本 | 22 | ( |
) | ( |
) | ||
| 專業費、諮詢費和管理費 | ( |
) | ( |
) | |||
| 匯兑損益 | ( |
) | |||||
| 其他一般和行政費用 | 22 | ( |
) | ( |
) | ||
| 基於股份的支付 | 13 | ( |
) | ( |
) | ||
| 融資成本 | 22 | ( |
) | ( |
) | ||
| 利息收入 | |||||||
| 技術啟動成本 | ( |
) | |||||
| 勘探和評估成本 | ( |
) | ( |
) | |||
| ( |
) | ( |
) | ||||
| 税前淨收益 | $ | $ | |||||
| 所得税費用 | 15(a) | ( |
) | ( |
) | ||
| 遞延所得税費用 | 15(a) | ( |
) | ( |
) | ||
| 淨收入 | $ | $ | |||||
| 其他綜合損失 | |||||||
| 隨後將被重新分類為運營的項目： | |||||||
| 外幣折算未實現虧損 | ( |
) | ( |
) | |||
| 綜合收益(虧損) | $ | $ | ( |
) | |||
| 普通股基本每股收益 | 14 | $ | $ | ||||
| 稀釋後每股普通股收益 | 14 | $ | $ | ||||
| 加權平均流通股數量(單位：000) | |||||||
| -基本 | 14 | ||||||
| -稀釋 | 14 | ||||||
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日年度合併財務報表2 |
--附註構成綜合財務報表的組成部分--
Largo Inc.
以千/000美元和股票表示
合併權益變動表
| 已發佈 | 權益 | 累計其他 | 股東的 | |||||||||||||||
| 股票 | 資本 | 儲量 | 綜合損失 | 赤字 | 權益 | |||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 授予股票期權及限制性股份單位 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 基於股份的支付 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 認股權證的行使 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 限制股單位的行使 | ( |
) | - | - | - | |||||||||||||
| 手令的有效期屆滿 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
| 股票期權的到期 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
| 購買對價(附註6) | - | - | ||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 本年度淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 授予股票期權及限制性股份單位 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 基於股份的支付 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 認股權證的行使 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 股票期權的行使 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 限制股單位的行使 | ( |
) | - | - | - | |||||||||||||
| 手令的有效期屆滿 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
| 貨幣換算調整 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 本年度淨收入 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表3 |
--附註構成綜合財務報表的組成部分--
Largo Inc.
以千/000美元表示
合併現金流量表
| 截止的年數 | |||||||
| 十二月三十一日， | |||||||
| 備註 | 2021 | 2020 | |||||
| 經營活動 | |||||||
| 本年度淨收入 | $ | $ | |||||
| 非現金項目調整 | |||||||
| 其他(收益)損失 | ( |
) | |||||
| 折舊 | |||||||
| 基於股份的支付 | 13 | ||||||
| 未實現匯兑損失(收益) | ( |
) | |||||
| 融資成本 | 22 | ||||||
| 利息收入 | ( |
) | ( |
) | |||
| 所得税費用 | 15(a) | ||||||
| 遞延所得税費用 | 15(a) | ||||||
| 已繳納所得税 | ( |
) | ( |
) | |||
| 週轉資金項目前提供的現金 | |||||||
| 應收賬款變動 | ( |
) | ( |
) | |||
| 庫存變動 | ( |
) | ( |
) | |||
| 釩產品的變化 | |||||||
| 預付費用的變動 | ( |
) | ( |
) | |||
| 應付賬款和應計負債的變動 | ( |
) | |||||
| 遞延收入變動 | |||||||
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 | ( |
) | |||||
| 融資活動 | |||||||
| 債項的收取 | 10 | ||||||
| 償還債務 | 10 | ( |
) | ||||
| 收到的利息 | |||||||
| 融資租賃付款 | 8 | ( |
) | ||||
| 受限制現金的變動 | ( |
) | |||||
| 發行普通股 | 13 | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | ( |
) | |||||
| 投資活動 | |||||||
| 礦山財產、廠房和設備 | ( |
) | ( |
) | |||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( |
) | ( |
) | |||
| 外匯佔款對現金的影響 | ( |
) | ( |
) | |||
| 現金淨變化 | ( |
) | |||||
| 現金狀況--年初 | |||||||
| 現金狀況--年終 | $ | $ | |||||
| 非現金投資活動 | 6, 8 |
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表4 |
--附註構成綜合財務報表的組成部分--
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
1)業務性質
該公司是高品質釩產品的生產商和供應商，這些產品來自公司位於巴西的馬拉卡斯門辰礦的世界最高品位釩礦藏之一。該公司還專注於通過Largo Clean Energy及其釩氧化還原液流電池技術推動可再生能源存儲解決方案的發展。該公司正在將其釩生產業務與其釩氧化還原液流電池技術進行垂直整合。雖然本公司的馬拉卡斯門辰礦已達到商業生產，但未來市場狀況和可行性估計的變化可能導致本公司的礦產資源在經濟上無法開採。
2021年11月8日，公司將其法定名稱從Largo Resources Ltd.更名為Largo Inc.。
本公司為一間受加拿大(安大略省)商業公司法管制，其股份於多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)及納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市的公司。公司總部、主要地址和記錄辦事處位於加拿大安大略省多倫多大學大道55號1105室，郵編：M5J 2H7。
2)合規聲明
該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)適用於持續經營企業的國際財務報告準則(“IFRS”)編制。這些合併財務報表所採用的重要會計政策載於附註3，並以自2021年12月31日起生效的“國際財務報告準則”為基礎。
合併財務報表於2022年3月15日經公司董事會批准。
3)準備基礎、重大會計政策和未來會計變更
除若干按公允價值計量的金融工具及按可變現淨值列賬的某些存貨結餘外，該等綜合財務報表均按歷史成本編制。此外，這些合併財務報表採用權責發生制會計基礎編制。
根據“國際財務報告準則”編制財務報表需要使用某些關鍵會計估計數。它還要求管理層在應用公司的會計政策時做出判斷。
除非另有説明，這些合併財務報表以數千美元為單位列報。提到的符號“C$”或“CAD”指的是加元，提到的符號“EUR”指的是歐元，提到的符號“R$”或“BRL”指的是巴西雷亞爾，巴西的官方貨幣。
A)合併的基礎
子公司由本公司面臨或有權獲得可變回報的實體組成，並有能力通過指導實體的相關活動來影響該等回報。子公司自控制權移交給本公司之日起合併，並自控制權終止之日起解除合併。合併財務報表包括本公司及其子公司的所有資產、負債、收入、費用和現金流量，這些資產、負債、收入、費用和現金流量已扣除實體間餘額和交易。
綜合財務報表包括以下概述的本公司及其子公司的財務狀況和經營結果(2021年12月31日後註冊成立的實體詳情見附註23)：
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表5 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
| 十二月三十一日， | 會計核算 | ||||
| 名字 | 屬性 | 2021 | 2020 | 佈置 | 方法 |
| 拉戈·瓦納迪奧·馬拉卡斯公司 | 馬拉卡斯·門臣 我的(巴西) |
子公司 | 整固 | ||
| 拉戈·米內拉索·坎波·阿雷格里爾 德·盧爾德有限公司。 |
坎波·阿雷格雷 項目(巴西) |
子公司 | 整固 | ||
| Largo Mineração Currais Novos 中達。 |
Currais Novos 項目(巴西) |
子公司 | 整固 | ||
| 拉戈科技有限公司。 | 不適用 | 子公司 | 整固 | ||
| 拉戈蔚來有限公司。 | 不適用 | 子公司 | 整固 | ||
| 拉戈資源(育空)有限公司 | 北方舞者 項目(加拿大) |
子公司 | 整固 | ||
| 拉戈商品控股有限公司。 | 不適用 | 子公司 | 整固 | ||
| 拉戈商品交易有限公司。 | 不適用 | 子公司 | 整固 | ||
| 拉戈資源美國公司 | 不適用 | 子公司 | 整固 | ||
| 拉戈清潔能源公司 | 不適用 | 子公司 | 整固 | ||
B)職能貨幣和列報貨幣
綜合財務報表以美元列報，美元是公司的職能貨幣和報告貨幣。公司巴西子公司的本位幣是巴西雷亞爾，公司加拿大子公司的本位幣是加元，拉戈商品控股有限公司和拉戈商品交易有限公司的本位幣是美元，拉戈資源美國公司和拉戈清潔能源公司的本位幣是美元。
2020年5月1日，公司將其列報貨幣從加元改為美元。同樣在2020年5月1日，Largo Inc.、Largo Commodity Holding Ltd.和Largo Commodity Trading Ltd.的功能貨幣可能分別從加元、歐元和歐元改為美元。如果決定主要經濟環境的事件和條件發生變化，公司將重新考慮其業務的本位幣。2020年初，公司與前承購合作伙伴的承購協議到期，公司開始產生以美元計價的收入，併產生以美元計價的成本。考慮到收入和成本對公司活動的重要性，以及公司及其子公司運營的主要經濟環境，這是一個重要的判斷。
在編制各實體的財務報表時，以該實體的職能貨幣(外幣)以外的貨幣進行的交易按交易發生之日的匯率確認。在每個報告期結束時，以外幣計價的貨幣項目按當時的匯率折算。以外幣計價的非貨幣項目按交易日的現行匯率折算。收入和支出按該期間的平均匯率換算，該期間的平均匯率與交易日期的匯率接近。
匯兑差額在產生匯兑差額的當期在合併損益表(損益表)和全面損益表(損益表)中確認，但下列情況除外：
·與用於未來生產用途的在建資產有關的外幣借款的匯兑差額，在被視為對這些外幣借款的利息成本進行調整時，計入這些資產的成本；以及
·外國業務的應收或應付貨幣項目的匯兑差額，這些項目既不計劃也不可能進行結算(因此構成對外國業務的淨投資的一部分)，這些項目最初在其他全面收益中確認，並在處置或部分處置淨投資時從權益重新歸類為損益。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表6 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
所有其他匯兑損益在合併損益表和綜合收益(損失表)中列於“匯兑(虧損)”內。
不以美元為功能貨幣的子公司的財務報表按以下方式換算為美元：資產和負債--按財務狀況表日期的收盤價；收入和費用--按期間的平均匯率(如果這被認為是與實際匯率的合理近似值)或按交易日的匯率。所有由此產生的變化在其他全面收益(虧損)中確認為外幣換算調整。
C)重要的會計政策
1.現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和通知存款，以及其他短期高流動性投資，可隨時轉換為已知金額的現金，並受價值變化的微不足道的風險影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未持有現金等價物。
2.庫存
產成品庫存、在製品庫存和庫存以加權平均生產成本或平均採購成本和可變現淨值中的較低者計量。倉儲材料以平均採購成本和可變現淨值中的較低者計量。可變現淨值按預計售價與完成加工成可銷售形式的預計成本和可變銷售費用之間的差額計算。
生產成本包括材料成本、人工成本、礦場生產管理費用、折舊和轉換到適用加工階段的成本。
礦石庫存的成本是根據當期的相關生產成本增加的，庫存的減少使用每噸的加權平均成本計入銷售成本。在綜合財務狀況表中，庫存根據計劃使用年限在當期和非當期庫存之間進行分類。
為將存貨的賬面價值減少到可變現淨值，以反映等級、數量或其他經濟因素的變化，並反映目前使用多餘或移動緩慢物品的意圖，已記錄了準備金。對多餘和移動緩慢的物品的撥備是參照具體的庫存物品作出的。在可變現淨值隨後增加且庫存仍在的情況下，公司沖銷撥備。
所持有的備件、備用設備和維修設備一般歸類為庫存。主要資本備件和備用設備(保險備件)被歸類為礦山財產、廠房和設備的組成部分。
3.釩產品
在2020年5月1日之前，釩產品最初是在釩產品控制權移交給本公司之日按成本入賬。成本作為購買價格計算，不包括交易費用，這些費用在發生時計入費用。於初步確認後，釩產品於各報告期末按公允價值計量。公允價值是根據一家公認的全球金屬價格供應商報告的最新可觀察到的釩市場交易數據確定的。銷售釩產品產生的損益和公允價值損益在產生期間作為其他收益(虧損)在綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表中入賬。
本公司與前承購夥伴的承購協議已於2020年4月底到期。鑑於此以及本公司自2020年5月1日起管理自己的銷售活動，本公司的釩產品自2020年5月1日起作為成品庫存入賬。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表7 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
4.礦產勘查、評價和開發性質
·勘探和評估性質
勘探和評價活動支出在合併損益表(損益表)和綜合收益表(損失表)中計入勘探和評價費用。取得預期物業及探礦權的成本於綜合財務狀況表中資本化為勘探及評估物業。
收購後勘探和評估費用涉及初步尋找具有經濟潛力的礦藏，以及對已確定具有經濟潛力的礦藏或其他項目進行詳細評估。
一旦為某一地區確定了經濟上可行的儲量，並批准了繼續進行開發的決定，則應歸於該地區的勘探和評估資產將首先進行減值測試，然後重新分類為開發物業。隨後的支出被資本化為開發物業。
隨後收回由此產生的賬面價值取決於未開發項目的成功開發或銷售。如果確定了減值指標並進行了減值測試，則將註銷所有無法收回的成本。
·開發物業
當確定經濟上可行的儲量並批准進行開發的決定時，與建設有關的支出在綜合財務狀況表中計入開發物業的資本化。在新資產以管理層預期的方式運營之前，與投產相關的成本在扣除任何投產前收入後計入資本化。與建造和開發符合條件的資產有關的借款利息將資本化，直到基本上完成使資產準備用於預期用途所需的所有活動。
5.礦山財產、廠房和設備
礦山建設完成後，開發性財產資產轉移至礦山財產、廠房和設備。廠房設備及礦山財產項目按成本減去累計折舊及累計減值損失列賬。
資產的初始成本包括其購買價格或建造成本、直接可歸因於資產投入運營的任何成本、修復債務的初步估計以及符合條件的資產的借款成本。購買價格或建築成本是為獲得或建造資產而支付的總金額和任何其他對價的公允價值，幷包括將資產帶到投入使用所需的地點和條件的直接費用。融資租賃的資本化價值也包括在礦山財產、廠房和設備內。
當礦山建設項目進入生產階段時，某些礦山建設成本的資本化停止，成本被視為庫存或支出，但與採礦資產增加或改善或可開採儲量開發有關的符合資本化資格的成本除外。
當廠房和設備的部件具有不同的使用壽命時，它們作為設備的單獨部件(主要部件)入賬。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表8 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
6.折舊
自資產可供其預期用途之日起生效，礦山財產、廠房及設備以直線折舊法或生產單位法按資產或採礦作業的估計經濟壽命中較短者折舊。折舊和攤銷是根據最能代表資產用途的方法確定的。
每一次採礦作業的儲量和資源估算是礦山壽命的主要決定因素。一般而言，當採礦物業、廠房及設備的使用年限與採礦作業的使用年限相若，而礦體的礦化被合理界定時，該資產會按其已探明及可能的礦產儲量按生產單位進行折舊。在對非儲備材料的經濟提取有高度信心的有限情況下，可將非儲備材料計入折舊計算。本公司至少每年對礦產儲量和資源的估計進行評估，並對生產單位的計算進行前瞻性調整。於2021年及2020年，本公司並未將任何非儲備材料計入按生產單位計算的折舊。當礦山物業、廠房及設備按直線折舊時，資產的使用年限乃根據其估計經濟年限及礦山最近使用年限(“LOM”)計劃釐定。LOM計劃通常每年制定一次，並基於管理層目前對優化的採礦和加工計劃、未來運營成本和礦場資本支出評估的最佳估計。使用壽命的任何變化都會進行前瞻性的調整。
機器和設備的估計使用壽命從10年到30年不等。計算機、辦公設備和車輛的折舊採用餘額遞減法，折舊率分別為20%、10%和20%。
與勘探和評估資產、開發物業和在建工程的資本化成本相關的金額不攤銷，因為這些資產不可用。
資本化剝離成本按按生產單位法直接受益於特定剝離活動的儲量折舊。資本化借款成本在相關資產的使用年限內攤銷。剩餘價值、使用年限和攤銷方法至少每年審查一次，並在適當情況下進行調整。預計可用年限、折舊方法或剩餘價值的變化的影響將被前瞻性地計入。
7.其他無形資產
其他無形資產包括已獲得的知識產權，這些知識產權最初按公允價值確認。公允價值是參考已支付的購置成本確定的。其他無形資產在其使用年限內按直線攤銷。預計使用壽命為10年。
8.非金融資產減值準備
資本化勘探及評估物業、開發物業、礦山物業、廠房及設備及其他無形資產的賬面價值，在有減值指標時由管理層評估減值。如果存在任何減值跡象，則計算資產可收回金額的估計值。可收回金額乃按資產的公允價值減去出售成本(“FVLCD”)與資產的使用價值(“VIU”)兩者中較高者釐定。
減值是針對單個資產確定的，除非該資產產生的現金流入基本上獨立於其他資產或資產組的現金流入。如屬此情況，本公司的個別資產會被組合為現金產生單位(“現金產生單位”)以作減值之用。此類現金流出單位是可單獨確認的現金流入的最低水平，這些現金流入在很大程度上獨立於其他資產或其他資產組的現金流。這通常導致公司以礦山或項目為基礎對其非金融資產進行評估。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表9 |
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年度合併財務報表附註
如該資產或現金流轉單位的賬面值超過其可收回金額，則該資產或現金流轉單位減值，減值虧損計入綜合損益表(虧損)及全面收益(虧損)表，以將賬面值減至其可收回金額。
只有在導致觸發事件的因素髮生變化時，先前確認的減值損失才會被沖銷。如果是這種情況，資產的賬面金額將增加到其可收回的金額。增加的金額不能超過扣除折舊/攤銷後本應確定的賬面金額，如果該資產在前幾年沒有確認減值損失的話。這種沖銷在合併損益表(虧損)和全面損益表(虧損)中確認。
9.借款成本
直接可歸因於收購、建造或生產合資格資產的借款成本，即必須花費相當長時間才能準備好用於預期用途或銷售的資產，計入這些資產的成本，直至資產基本上準備好用於預期用途或銷售為止。
從符合資本化條件的借款成本中扣除對特定借款進行臨時投資所賺取的投資收入，以待其用於合格資產的支出。所有其他借款成本在發生期間在綜合損益表(損益表)和全面損益表(損益表)確認。
10.收入
收入包括釩產品的銷售，並將包括未來時期的釩氧化還原液流電池的銷售。公司在將產品控制權轉讓給客户時確認收入。該公司產生收入的主要活動是向第三方銷售釩產品。交付釩產品被認為是唯一的履約義務。收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的。
根據本公司於2020年4月30日到期的釩銷售協議的條款，釩的價格是在根據市場商品價格確認收入時臨時設定的。收入和貿易應收賬款在裝運時確認，即釩產品的控制權移交給客户，公司履行履行義務的時候。收入是使用釩產品控制權轉讓之日的市場價格來衡量的。應收貿易賬款的計量變動在公司前承購合作伙伴確定最終銷售價格的日期確定後重新計量，也被確認為最終價格確定期間收入的一個組成部分。由於市場價格的變化，在確認收入之日記錄的價格與合同條款下的實際最後價格之間出現了差異。
11.遞延收入
當在出售釩之前從客户收到現金預付款時，遞延收入在綜合財務狀況表中確認。當控制權轉移到客户手中時，收入隨後在綜合損益表(虧損)和全面收益(虧損)中確認。該公司根據預計在未來12個月內交付的數量確定遞延收入的當前部分。
12.股份支付
向員工及其他提供類似服務的人士支付以權益結算股份為基礎的付款，按權益工具於授出日的公允價值計量。有關股權結算股份支付交易公允價值的釐定詳情載於附註13。
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年度合併財務報表附註
於授出日期釐定的以權益結算股份為基礎的付款的公允價值，將根據本公司對最終歸屬的權益工具的估計，在僱員無條件享有權益工具的期間按分級歸屬基準列支或資本化(視情況而定)。在每個報告期結束時，本公司會修訂其對預期歸屬的權益工具數目的估計。修訂原來估計的影響(如有)在損益中確認，以便累計支出反映修訂估計，並對權益準備金進行相應調整。
與僱員以外的其他人士進行的股權結算股份支付交易，按收到的貨物或服務的公允價值計量，但如該公允價值不能可靠估計，則按授予的權益工具的公允價值計量，該公允價值是在實體取得貨物或交易對手提供服務之日計量。
對於那些在歸屬後到期的期權和認股權證，記錄的價值轉移到赤字。
13.課税
所得税和遞延所得税支出或回收由當期和遞延所得税組成。本期及遞延税項於綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)表中確認，但與資產收購或直接在權益或其他全面收益(虧損)中確認的項目有關者除外。
·當期税
本期税項為本年度應課税收入或虧損的預期應付或應收税項，按報告日期頒佈或實質頒佈的税率計算，以及對過往年度應付税項的任何調整。
·遞延税金
遞延税項按綜合財務報表中資產及負債的賬面值與計算應課税溢利所用的相應計税基準之間的暫時性差額確認。遞延税項負債一般對所有應税暫時性差異予以確認。遞延税項資產一般會確認所有可扣除的暫時性差異，前提是有可能會有應課税利潤可用來抵銷該等可抵扣的暫時性差異。如暫時性差額因商譽或在一項既不影響應課税溢利亦不影響會計溢利的交易中初步確認(業務合併除外)其他資產及負債而產生，則不會確認該等遞延税項資產及負債。
遞延税項負債確認為與子公司投資相關的應税暫時性差異，除非本公司能夠控制暫時性差異的沖銷，並且暫時性差異很可能在可預見的未來不會沖銷。由與該等投資及利息有關的可扣除暫時性差異所產生的遞延税項資產，只有在可能有足夠的應課税溢利可用來抵銷該等暫時性差異的利益，並預期可在可預見的將來撥回的情況下，才予以確認。
遞延税項資產的賬面金額於每個報告期結束時予以審核，並在不再可能有足夠的應課税利潤可收回全部或部分資產的情況下予以減少。
遞延税項資產及負債是根據報告期結束時已頒佈或實質頒佈的税率(及税法)，按預期於清償負債或變現資產期間適用的税率計量。遞延税項負債及資產的計量反映本公司預期於報告期末收回或結算其資產及負債賬面值的方式所產生的税務後果。
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年度合併財務報表附註
當有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債抵銷時，以及當遞延税項資產及負債與同一税務機關徵收的所得税有關，而本公司擬按淨額結算其税項資產及負債時，遞延税項資產及負債即予抵銷。
14.金融工具
金融工具於交易日，即本公司或其附屬公司成為金融工具合約條款訂約方之日，於綜合財務狀況表上確認。所有金融工具均須在首次確認時按公允價值分類及計量。本公司於本公司成為該等文書的合約條款一方之日確認金融資產及金融負債。當公司轉移了金融資產所有權的幾乎所有風險和回報時，或者當現金流到期時，金融資產被取消確認。當合同中規定的義務被解除、取消或到期時，金融負債被取消確認。當一項現有金融負債以實質不同條款由同一貸款人的另一項債務取代，或一項現有負債的條款有重大修改時，該項交換或修改被視為終止確認原有負債及確認一項新負債，而有關賬面值的差額則於綜合損益表(虧損)及全面收益(虧損)表中確認。若干金融工具在綜合財務狀況表中按公允價值入賬。
·非衍生金融工具
非衍生金融工具最初按公允價值加應佔交易成本(如適用)確認，該等金融工具在損益中並未歸類為公允價值。在初始確認後，非衍生金融工具的分類和計量如下所述。
按公允價值計提損益金融資產(“FVTPL”)
現金、限制性現金及與本公司前承購合作伙伴的貿易應收賬款(請參閲附註3(C)第10部分的收入會計政策)於FVTPL分類為金融資產，並按公允價值計量。現金包括初始到期日為三個月或更短的短期投資。與現金和限制性現金公允價值變動有關的未實現損益在合併損益表和全面損益表中報告。與該公司前承購合作伙伴之間的應收貿易賬款價值的變化在綜合損益表(損益表)和全面損益表(損益表)的收入中確認。
攤銷成本
應收款項(不包括於FVTPL分類為金融資產的貿易應收款項)按實際利率(“EIR”)法分類並按攤銷成本減去預期信貸損失計量。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為EIR組成部分的費用或成本來計算的。EIR攤銷包括在綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表中的財務成本。
非衍生金融負債
應付賬款和應計負債、長期債務和其他長期負債按EIR法分類並按攤銷成本入賬。長期債務發行成本的攤銷採用EIR法計算。當負債不再確認時，損益在綜合損益表(損益表)和綜合損益表(損益表)中確認，並通過EIR攤銷過程確認。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為EIR組成部分的費用或成本來計算的。
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年度合併財務報表附註
·衍生金融工具
公司可能持有衍生金融工具，以對衝其他貨幣相對於加元和美元波動的風險敞口。所有未在符合對衝會計資格的對衝關係中指定的衍生工具在FVTPL被歸類為金融工具。
此外，任何不符合權益分類固定標準的權益工具將被歸類為衍生金融工具。
FVTPL的衍生金融工具，包括需要與其宿主分開的嵌入衍生工具，按公允價值計入綜合財務狀況表。
非對衝衍生工具於各報告日期的估計公允價值變動計入綜合收益(虧損)及全面收益(虧損)表。
以攤餘成本計量的金融負債中的嵌入衍生品，如果宿主合同和嵌入衍生品的經濟特徵和風險沒有密切聯繫，則從宿主合同中分離出來並單獨核算。
金融工具的公允價值
於各報告日期於活躍市場交易的金融工具的公允價值乃參考市場報價或交易商報價(多頭持倉的買入價及空頭持倉的要價)釐定，不扣除任何交易成本。對於未在活躍市場交易的金融工具，公允價值是使用適當的估值技術確定的。該等技術可包括使用最近的公平市場交易；參考實質上相同的另一種工具的當前公允價值；貼現現金流分析或其他估值模型。
金融資產減值準備
本公司確認其金融資產的預期信貸損失(“ECL”)的損失準備金，按攤銷成本計量。其他應收賬款的損失準備金總是以等同於終身ECL的金額計量。終身ECL是指金融工具預期壽命內所有可能發生的違約事件所產生的ECL。評估ECL時考慮的最長期限是公司面臨信用風險的最長合同期。
在確定金融資產的信用風險自初始確認以來是否大幅增加時，以及在估計ECL時，本公司會考慮相關和可獲得的合理和可支持的信息，而不會產生不必要的成本或努力。這包括定量和定性信息和分析，基於公司的歷史經驗和知情的信用評估，幷包括前瞻性信息。本公司假設逾期60天以上的金融資產的信用風險已顯著增加。
如果債務人不可能在到期時全額償還其對本公司的信貸義務，或如果該金融資產逾期超過120天，本公司認為該金融資產是違約的。
·ECL的測量
ECL是對信貸損失的概率加權估計。信貸損失是指所有現金短缺的現值，即應付公司的現金流與預期收到的現金流之間的差額。
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·信用受損的金融資產
在每個報告日期，本公司都會評估按攤銷成本列賬的金融資產是否出現信貸減值。當一個或多個事件對金融資產的估計未來現金流產生不利影響時，如違約或逾期120天以上，該金融資產即為信用減值。
·列報ECL津貼
按攤銷成本計量的金融資產的損失準備從資產的賬面總額中扣除。
·核銷
按攤銷成本列賬的金融資產的賬面總額在沒有實際收回前景的情況下被部分或全部註銷。
15.條文
·一般情況
在下列情況下確認撥備：(A)本公司因過去事件而負有當前債務(法律或推定)，以及(B)很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務，並可對債務金額作出可靠估計。與任何準備金有關的費用在綜合收益(虧損)和綜合收益(虧損)表中列報，扣除任何償還後的淨額。如果貨幣時間價值的影響是重大的，則使用反映負債具體風險的現行税前税率對撥備進行貼現。如果使用貼現，則因時間推移而增加的準備金在綜合損益表(損益表)和全面損益表(損益表)中確認。
·環境恢復
該公司記錄了在發生債務期間恢復營業地點所需的法律和推定債務的估計成本的現值。這些恢復活動的性質包括拆除和拆除構築物，修復礦山和尾礦庫，拆除作業設施，關閉工廠和廢棄地，以及恢復、開墾和重新恢復受影響地區的植被。
這項義務通常在資產安裝或生產地點的地面/環境受到幹擾時產生。在最初確認負債時，通過增加相關資產的賬面價值來資本化估計成本的現值。隨着時間的推移，根據反映當前市場評估和負債特有風險的貼現率，貼現負債因現值的變化而增加。定期取消折扣在合併損益表(損益表)和綜合損益表(損益表)中確認。當發生額外的幹擾或修復費用變化時，將確認為相應資產和修復負債的增加或費用。對於關閉的場地，估計成本的變化立即在合併損益表(虧損)和全面損益表(虧損)中確認。
16.每股收益
每股收益以本公司期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋每股收益(虧損)反映普通股等價物的潛在攤薄，如已發行的股票期權、認股權證和限制股單位，如攤薄的話，在期內已發行普通股的加權平均數中。就本公司而言，每股攤薄虧損與本期每股基本虧損相同，因為納入所有可轉換證券的影響將是反攤薄的。如果普通股或潛在普通股的流通股數量因資本化、紅利發行或股票拆分而增加，或因反向拆分而減少，則各列報期間的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算應追溯調整。如果這些變化發生在報告期之後但財務報表被授權發行之前，該等財務報表和任何上期財務報表的每股計算應以新的股份數量為基礎。
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17.租契
在合同開始時，公司評估合同是否是租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則該合同是租賃或包含租賃。為了評估合同是否傳達了對已確定資產的使用控制權，公司評估是否：
·合同涉及使用已確定的資產--這可以明確或隱含地規定，應當是物理上不同的，或者代表物理上不同的資產的基本上所有能力。如果供應商擁有實質性的替代權，則不識別該資產；
·公司有權在整個使用期內從資產的使用中獲得幾乎所有的經濟利益；以及
·公司有權指導資產的使用。當公司擁有與改變資產使用方式和目的最相關的決策權時，公司就有權這樣做。在極少數情況下，如果資產的使用方式和用途已預先確定，公司有權在下列情況下指示資產的使用：
◦公司有權經營該資產；或
◦公司設計資產的方式預先確定了資產的使用方式和用途。
在開始或重新評估包含租賃組成部分的合同時，本公司根據租賃組成部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃組成部分。然而，對於其為承租人的土地和建築物的租賃，本公司已選擇不將非租賃組成部分分開，並將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。
本公司於租賃開始日確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量，該成本包括租賃負債的初始金額(經於生效日期或之前作出的任何租賃付款調整)，加上已產生的任何初始直接成本，以及拆除和移走相關資產或恢復相關資產或其所在地點的估計成本，減去收到的任何租賃激勵。使用權資產隨後從開始使用之日起折舊至其使用年限結束或租賃期結束時較早的日期。此外，使用權資產定期減值減值損失(如有)，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。
租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量，使用租賃中隱含的利率貼現，或如該利率不能輕易確定，則按公司的遞增借款利率貼現。
租賃負債按實際利息法按攤銷成本計量，並於未來租賃付款因指數或利率變動或本公司改變其對是否行使購買、延期或終止選擇權的評估而發生變化時重新計量。在重新計量租賃負債時，對使用權資產的賬面金額進行相應調整，如果使用權資產的賬面金額已降至零，則計入合併收益(虧損)表和綜合收益(虧損)表。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表15 |
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年度合併財務報表附註
未計入租賃負債計量的短期租賃、低價值資產租賃和可變租賃支付被歸類為來自經營活動的現金流量。租賃負債本金部分的現金支付包括在融資活動中，而租賃負債的利息支付部分的現金支付包括在融資活動中支付的債務發行成本、利息、擔保費和其他相關費用。
本公司已選擇不確認租期為12個月或以下的短期租賃以及低價值資產租賃的使用權資產和租賃負債。本公司確認與該等租賃相關的租賃付款為租賃期內的直線法支出。
18.營運分部
該公司主要在巴西從事礦產的開採、勘探和開發，通過巴西生產和供應釩產品。該公司還專注於通過Largo Clean Energy及其釩氧化還原液流電池技術推動可再生能源存儲解決方案的發展。介紹的部分反映了公司管理層審查其業務業績的方式。經營分部的報告方式與提供給作為首席運營決策者的執行管理層的內部報告一致。執行管理層負責分配資源和評估運營部門的業績。該公司的經營部門包括銷售和貿易、礦山物業、公司、勘探和評估物業(“E&E物業”)和拉戈清潔能源部門。
D)關鍵判斷和估計不確定性
根據國際財務報告準則編制綜合財務報表時，公司管理層需要對其資產和負債的賬面金額作出判斷、估計和假設，而這些判斷、估計和假設從其他來源並不容易顯現。這些估計和假設是基於管理層對相關事實和情況的最佳瞭解，並考慮到以往的經驗，但實際結果可能與合併財務報表中包含的金額不同。
以下是管理層在應用公司會計政策的過程中作出的關鍵判斷和涉及估計的領域，這些判斷和領域對合並財務報表中確認的金額具有最重大的影響。
1.確定礦產儲量和資源估算值
對礦產儲量和礦產資源的估計是根據專業評估確定的，採用公認的評估礦產儲量和資源的國際標準。評估涉及地質和地球物理研究和經濟數據，以及對若干假設的依賴。根據初步評估後獲得的額外知識，儲量和資源估計數可能會有所變化。這可能包括繼續勘探獲得的額外數據、將實際採礦生產數據與最初的儲量和資源估計數進行核對的結果，或商品價格或生產組成部分成本變化等經濟因素的影響。
一些會計估計受到礦產儲量和資源估計的影響：
·剝離成本的資本化和折舊；
·確定採礦財產、廠房和設備的使用年限並計量折舊費用；
·非金融資產減值分析，包括評估CGU估計的未來現金流；以及
·估計環境恢復義務的支出時間。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表16 |
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儲量和資源最初估計的變化可能會在未來對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。
2.礦山財產、廠房和設備、開發財產、勘探和評估財產及其他無形資產的估值
本公司按成本減去累計折舊及任何減值準備列載其礦山物業、廠房及設備、開發物業、勘探及評估物業及其他無形資產。
每當事件或環境變化顯示礦山物業、廠房及設備、開發物業、勘探及評估物業及其他無形資產的賬面值可能超過其根據估計未來經營業績及(就礦山物業而言)未來現金流量折現淨額而釐定的估計可收回淨值時，本公司便會審核該等資產的賬面值。
在評估是否存在減值指標時，管理層必須作出重大判斷，以評估某些外部和內部因素的變化是否會被視為減值指標。內部及外部因素，例如(I)未來產量及銷售量的變化；(Ii)可開採儲量及資源的數量及品位的變化；(Iii)釩價格、資本及營運成本的變化；及(Iv)折現率的變化，由管理層評估以決定是否有任何減值指標。可採儲量和資源的估計數量和等級是根據有資格的人員(管理層專家)彙編的資料。沒有注意到損害指標。
當該等資產的賬面價值無法收回時，確認減值虧損。在進行這項審核時，本公司管理層須對(其中包括)未來產量及銷售量、儲量及資源量、金屬價格、未來資本及營運成本、折現率及直至礦山壽命結束時的回收成本作出重大估計。該等估計受各種風險及不確定因素影響，最終可能對本公司礦山物業、廠房及設備(見附註7)及其他無形資產(見附註6)的賬面價值的預期可回收性產生影響。
3.環境修復撥款的預算
該公司有義務修復與其礦山和開發物業相關的環境。公司使用礦山關閉計劃或其他類似研究來估計關閉煤礦活動的未來債務，這些研究概述了為履行債務而需要進行的工作。由於這些義務取決於礦山運營所依據的巴西法律和法規，因此，這些要求可能會因與環境保護有關的法律和法規的修訂以及影響資源公司的其他立法而發生變化。
由於債務估計數是基於未來的預期，管理層在確定環境恢復撥備時作出了一些估計和假設。環境恢復條款的不確定性越大，關閉礦井活動的時間就越長。
本公司對記錄填海及其他封閉撥備的政策是根據履行環境義務所需的未來現金流的現值為未來成本建立撥備。這筆經費隨着未來關閉費用估計數的變化而更新。撥備現值的數額將計入相關開發資產或礦山財產的成本，並將在礦山壽命內折舊。通過在綜合損益表(虧損)和綜合損益表(損失表)中計入成本費用，撥備在我有生之年增加到其未來價值。請參閲附註11(C)。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表17 |
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4.功能貨幣的確定
本公司及其子公司的本位幣是實體經營所處的主要經濟環境的貨幣。根據國際會計準則21，外匯匯率變動的影響，管理層確定公司及其愛爾蘭和美國子公司的本位幣為美元。該公司在巴西的主要經營子公司的本位幣是巴西雷亞爾。有關2020年功能貨幣變動的詳情，請參閲附註3(B)。
確定功能貨幣可能涉及確定主要經濟環境的某些判斷。如果決定主要經濟環境的事件和條件發生變化，公司將重新考慮其實體的本位幣。
5.當期税和遞延税
本公司須在不同司法管轄區繳納所得税及其他税項。在確定公司的税收撥備時，需要做出重大判斷。在正常的業務過程中，有許多交易和計算的最終納税決定是不確定的。該公司根據對是否應繳納額外税款的估計，確認預期税務審計問題的負債。確定本公司的收入和其他納税義務需要解釋複雜的法律和法規，通常涉及多個司法管轄區。公司對適用於交易和活動的税法的解釋可能與税務機關的解釋不一致。在財務報表報告期之後，所有的税務申報都要接受審計和可能的重新評估。如該等事項的最終税務結果與最初記錄的金額不同，則該等差異將影響作出該等釐定期間的與税務有關的應計項目及遞延所得税撥備。增值税和預扣税的任何估計數都已計入應付賬款和應計負債。根據Largo Vanádio de Maracás S.A的應税利潤歷史和管理層對未來應税利潤可能性的評估，遞延所得税資產於2021年12月31日在巴西確認為非資本損失(附註15)。
本公司與其一家附屬公司簽訂了具有約束力的協議，作為釩產品的分銷商。本公司及其附屬公司預期未來應課税收入基於分銷業務的經批准業務計劃和預算，因此在加拿大和愛爾蘭確認遞延所得税資產(附註15)。
6.或有事項
請參閲附註11和18。
7.新冠肺炎
本公司意識到新冠肺炎疫情的迅速擴大及其不斷演變的全球影響。到目前為止，公司的運營、供應鏈或從馬拉卡斯門臣礦發運的產品都沒有受到重大幹擾。然而，該公司告誡説，任何限制對公司的運營、供應鏈、銷售努力和物流的潛在未來影響目前尚不清楚，但可能是重大的。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表18 |
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4)應收賬款
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 應收貿易賬款(附註20(B)) | $ | $ | ||||
| 可追回的當期税款--巴西 | ||||||
| 可退還的當期税款--其他 | ||||||
| 其他應收賬款 | ||||||
| 總計 | $ | $ |
5)庫存
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 成品 | $ | $ | ||||
| 在製品 | ||||||
| 庫存 | ||||||
| 倉庫材料 | ||||||
| 總計 | $ | $ |
在截至2021年12月31日的年度內，本公司確認成品的可變現淨值減記為558美元(截至2020年12月31日的年度為3美元)，倉庫材料的減記為零(截至2020年12月31日的年度為174美元)，鐵礦石庫存的減記為2,652美元(截至2020年12月31日的年度為零)。隨着存貨的出售，以前記錄的可變現淨值減記將從存貨減記重新分類為直接採礦和生產成本或產品購置成本(附註22)。
(六)其他無形資產
於截至2020年12月31日止年度內，本公司根據美國馬薩諸塞州法律，以債權人利益為目的，從轉讓中取得若干專利族(“知識產權”)。本次收購通過資產購買協議完成，公司發行252股普通股和362股普通股認購權證作為對價。交易於2020年12月7日完成，普通股價值2,243美元(附註12)，普通股認購權證價值2,123美元(附註13)，總代價為4,366美元。
截至2021年12月31日，剩餘預計使用壽命為9年(2020年12月31日-10年)。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表19 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
| 知識分子 | ||||||
| 屬性 | 總計 | |||||
| 成本 | ||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||
| 加法 | ||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | ||||
| 加法 | ||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||
| 累計折舊 | ||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||
| 折舊 | ||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | ||||
| 折舊 | ||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||
| 賬面淨值 | ||||||
| 2020年12月31日 | $ | $ | ||||
| 2021年12月31日 | $ | $ |
7)礦山財產、廠房和設備
於2021年12月31日及2020年12月31日，本公司於馬拉卡斯門臣礦的經濟權益合共99.94%。其餘0.06%的經濟權益由巴伊亞州擁有的Companhia Baiana de Pesquisa Minory(“CBPM”)持有。CBPM保留馬拉卡斯門辰礦3%的淨冶煉廠特許權使用費(“NSR”)。根據《巴西礦業法》，該地產還需對某些運營成本徵收2%的特許權使用費。根據另一項協議，Anglo Pacific Plc將獲得馬拉卡斯門辰礦2%的NSR。
| 辦公室和 | 建築物， | |||||||||||||||||
| 電腦 | 我的 | 植物和 | 施工 | |||||||||||||||
| 裝備 | 車輛 | 屬性 | 裝備 | 進行中 | 總計 | |||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||||
| 重新分類 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 外匯匯率變動的影響 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加法 | ||||||||||||||||||
| 處置 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 重新分類 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 外匯匯率變動的影響 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表20 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
| 辦公室和 | 建築物， | |||||||||||||||||
| 電腦 | 我的 | 植物和 | 施工 | |||||||||||||||
| 裝備 | 車輛 | 屬性 | 裝備 | 進行中 | 總計 | |||||||||||||
| 累計折舊 | ||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折舊 | ||||||||||||||||||
| 外國公司變更的影響 | ||||||||||||||||||
| 匯率 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 折舊 | ||||||||||||||||||
| 處置 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 外國公司變更的影響 | ||||||||||||||||||
| 匯率 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 賬面淨值 | ||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
按地理位置劃分，公司在2021年12月31日的礦產、廠房和設備的賬面淨值為：巴西-123,404美元(2020年12月31日-131,240美元)；加拿大-16,298美元(2020年12月31日-17,725美元)和美國-6,957美元(2020年12月31日-零)。
建築物、廠房和設備包括附註8中披露的使用權資產。
8)租約
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 在合併損益表(虧損)和全面收益(虧損)表中確認： | ||||||
| 租賃負債利息(附註22) | $ | $ | ||||
| 不計入租賃負債計量的可變租賃付款 | $ | $ | ||||
| 與短期租約有關的開支 | $ | $ | ||||
| 在合併現金流量表中確認： | ||||||
| 租賃現金流出總額 | $ | $ | ||||
在截至2021年12月31日的年度內，公司與一家新的採礦承包商簽訂了一項協議。該合同從2021年5月1日開始，一直持續到2025年4月30日，根據IFRS 16，租賃被評估為包含租賃。合同付款是可變的，因為它們直接與業務量和距離掛鈎。因此，這些付款被排除在租賃負債和使用權資產的計量之外，沒有由此產生的租賃負債或使用權資產。可變租賃付款在綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表中確認為營業成本(附註22)。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司擁有一項使用權資產和負債(2020年12月31日-無使用權資產或負債)。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表21 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
使用權資產
採礦財產、廠房和設備(附註7)包括一棟被確認為使用權資產的租賃建築物。
| 建築物 | 總計 | |||||
| 成本 | ||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | ||||
| 加法 | ||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||
| 累計折舊 | ||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | ||||
| 折舊 | ||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||
| 賬面淨值 | ||||||
| 2020年12月31日 | $ | $ | ||||
| 2021年12月31日 | $ | $ |
| 租賃負債 | |||
| 十二月三十一日， | |||
| 2021 | |||
| 到期日分析-合同未貼現現金流： | |||
| 不到一年 | $ | ||
| 一到五年 | |||
| 未貼現租賃負債總額 | $ | ||
| 綜合財務狀況表所列租賃負債： | |||
| 當前 | $ | ||
| 非當前 | $ |
9)應付賬款和應計負債
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||
| 應計負債 | ||||||
| 應計財務成本 | ||||||
| 其他税種 | ||||||
| 總計 | $ | $ |
|
12月31日 |
12月31日 |
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| 2021 | 2020 | |||||
| 債務總額 | $ | $ |
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表22 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
|
現金流 |
||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||
| 2020 | 收益 | 還款 | 2021 | |||||||||
| 債務總額 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||
| 融資活動的總負債 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||
| 現金流 | ||||||||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||||||
| 2019 | 收益 | 2020 | ||||||||||
| 債務總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 融資活動的總負債 | $ | $ | $ | |||||||||
信貸安排
2020年3月18日，該公司從巴西一家銀行獲得了13,000美元的信貸安排。該貸款已全部動用，並於2020年3月20日收到65,980雷亞爾(13,000美元)的收益。2020年3月24日，該公司從巴西的第二家銀行獲得了11,788美元的信貸安排。該貸款已全部動用，並於2020年3月24日收到60,000雷亞爾(11,788美元)的收益。
在2021年1月29日至2021年2月3日期間，公司通過全額償還13,000美元和11,788美元的未償還本金，完成了這些未償還信貸安排的結算。
2021年5月6日，該公司在巴西的一家銀行獲得了15,000美元的營運資金安排。這項貸款已全部動用，並收到78,915雷亞爾(15,000美元)的收益。這筆貸款將於2022年5月一次性償還，連同應計利息，年利率為1.78%。
11)條文
A)關於訴訟索賠的規定
根據其性質，只有發生或沒有發生一個或多個不確定的未來事件，才能確認或有事件發生。對突發事件的評估本身就涉及對未來事件的結果作出重大判斷和估計。
本公司透過其附屬公司，在其正常運作過程中參與法律程序。公司管理層、外部法律顧問和其他主題專家對這些訴訟的潛在結果進行評估。因此，本公司為被認為可能發生的未來支出建立了準備金。
2021年12月31日，根據各自聽證會的進展，公司確認了一筆314美元(2020年12月31日-928美元)的撥備，主要是由於與勞工問題有關的法律程序。每個案件的結果仍然取決於最終判決，預計在未來12個月內將產生55美元。請參閲附註18。
B)關於環境補償的規定
根據公司馬拉卡斯門辰礦的環境許可證條款，公司確認了一項未來社會和環境補償的撥備。按照巴西巴伊亞州環境部長的指示，該公司將被要求為社會或環境項目提供資金。截至2021年12月31日，本公司確認了496美元的撥備，其中496美元預計將在未來12個月內(2020年12月31日-368美元)發生。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表23 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
C)關於封閉和填海的規定
下表列出了與公司項目報廢有關的關閉和回收準備金的期初和期末賬面總額的對賬：
|
馬拉卡斯 |
庫雷斯 諾沃斯 |
||||||||
| 我的 | 鎢 | 總計 | |||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||
| 估計現金流和貼現率的變化 | |||||||||
| 吸積 | |||||||||
| 外匯效應 | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
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| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | ||||||
| 估計現金流和貼現率的變化 | ( |
) | ( |
) |
|||||
| 吸積 | |||||||||
| 外匯效應 | ( |
) | ( |
) | ( |
) |
|||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ |
本公司按開發礦山或安裝該等設施的折扣率，就修復礦場及相關生產設施的未來成本作出撥備。修復經費是與礦場有關的未來修復費用估計數的現值。這些撥備是根據公司的內部估計制定的。假設包括3.00%的通貨膨脹率(2020年12月31日-3.25%)和7.00%的名義貼現率(2020年12月31日-6.00%)，管理層認為這是評估未來負債的合理基礎。
於二零二一年十二月三十一日關閉及復墾馬拉卡斯門臣礦的撥備，按預期負債總額46,223雷亞爾(8,283美元)(2020年12月31日-45,671雷亞爾(8,787美元))計算，預計於2041年至2046年(2020年12月31日-2042年至2046年)期間產生。
截至2021年12月31日關閉和回收Currais Novos鎢項目的撥備基於預計負債約3,058雷亞爾(548美元)(2020年12月31日-2,768雷亞爾(533美元))，預計在2024年至2028年(2020年12月31日-2023年至2027年)期間進行填海。
2021年12月31日，該公司確認了一筆362美元(2020年12月31日-零美元)的撥備，用於從Largo Clean Energy為產品測試目的確保進入的地點拆除基礎設施。這些費用預計將在未來12個月內發生。
12)已發行資本
A)授權
無面值的無限普通股。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表24 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
B)印發
| 截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 數量 | 陳述 | 數量 | 陳述 | |||||||||
| 股票 | 價值 | 股票 | 價值 | |||||||||
| 年初餘額 | $ | $ | ||||||||||
| 行使認股權證(附註13) | ||||||||||||
| 行使股票期權(附註13) | ||||||||||||
| 行使限制性股份單位(附註13) | ||||||||||||
| 購買對價(附註6) | ||||||||||||
| 年終餘額 | $ | $ | ||||||||||
2021年3月4日，公司以每10股合併前普通股對應1股合併後普通股為基準，完成已發行和已發行普通股合併。在整個年度綜合財務報表中披露的與普通股、RSU、股票期權和認股權證有關的任何數量或任何單位價格(如行使價)都已就股份合併進行追溯調整，包括所述期間的加權平均流通股數量以及每股基本和攤薄收益(虧損)。
13)股權儲備
| RSU | 選項 | 認股權證 | |||||||||||||||||||||||||
| 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||||||
| 鍛鍊 | 鍛鍊 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 數 | 價值 | 數 | 價格 | 價值 | 數 | 價格 | 價值 | 價值 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 | $ | C$ | $ | C$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的支付 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 授與 | |||||||||||||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( |
) | ( |
) | ( |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 過期 | ( |
) | ( |
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| 沒收 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 2020年12月31日 | $ | C$ | $ | C$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的支付 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 授與 | |||||||||||||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 過期 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 沒收 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | C$ | $ | C$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
在截至2021年12月31日的年度內，公司行使了5,723份認股權證，為公司帶來2,638美元的收益，其中804份認股權證作為無現金演習的一部分交出。此外，還行使了156個股票期權，為公司帶來了523美元的收益，其中8個股票期權作為無現金行使的一部分交出。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表25 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
在截至2020年12月31日的年度內，公司行使了2,400份認股權證，為本公司帶來3,816美元的收益，另有279份認股權證作為無現金演習的一部分交出。2019年，與權證行使相關的股票發行了553股。此外，還行使了81項股票期權，為公司帶來了417美元的收益。
本公司對以股份為基礎的薪酬獎勵採用公允價值會計方法。該公司在估計授予的股票期權的公允價值時，使用公司交易普通股的歷史波動性來估計預期波動率，因為它認為這種方法最能反映其股票的預期未來波動性。
A)RSU
在截至2021年12月31日的年度內，本公司分兩次向公司高級管理人員和員工授予76個RSU，並沒收了5個RSU。這些RSU隨時間授予，在截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間，第一筆贈款的三分之一歸屬，在截至2022年6月30日、2023年6月30日和2024年6月30日的三個月期間，第二筆贈款的三分之一歸屬。已授予的RSU的價值包括公司預期的0%的沒收率。歸屬後，RSU向持有人提供本公司的普通股。
於截至2020年12月31日止年度內，本公司向本公司高級管理人員及員工發放191個RSU，並沒收6個RSU。這些RSU隨着時間的推移進行歸屬，在截至2021年3月31日、2022年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，每月授予180個RSU的三分之一，在截至2021年9月30日、2022年9月30日和2023年9月30日的三個月期間，每月授予11個RSU的三分之一。已授予的RSU的價值包括公司預期的0%的沒收率。歸屬後，RSU向持有人提供本公司的普通股。
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加權
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加權
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加權
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平均值
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平均值
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平均值
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不是的。
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不是的。
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剩餘
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鍛鍊
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授予日期
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價格範圍
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傑出的
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可操練
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壽命(年)
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價格
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股價
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C$
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C$
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在截至2021年12月31日的年度內，本公司分三次向其董事、高級管理人員、員工和顧問授予467份(截至2020-383年度)股票期權，加權平均行權價為15.59加元。期權隨着時間的推移而授予，在截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的三個月期間，第一批授予的三分之一被授予。對於第二次授予，52個股票期權立即歸屬，其餘的隨着時間的推移歸屬，在截至2022年6月30日、2023年6月30日和2024年6月30日的三個月期間各有三分之一的歸屬。對於第三筆贈款，期權在達到某些條件後授予，第一筆50%的期權預計將在2022年3月15日之前授予，第二筆50%的期權預計將在2022年5月31日之前授予。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表26 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
首次授予的股票期權的估計加權平均授出日公允價值為每股股票期權11.92加元，這是根據Black-Scholes估值模型和以下假設確定的：無風險利率-0.92%，預期壽命-5年，預期波動率-83.7%，預期股息-0%和預期罰沒率-0%。第二次授予的股票期權的估計加權平均授出日公允價值為每股股票期權12.58加元，這是根據Black-Scholes估值模型和以下假設確定的：無風險利率-0.95%，預期壽命-5年，預期波動率-81.1%，預期股息-0%和預期罰沒率-0%。第三次授予的股票期權的估計加權平均授出日公允價值為每股股票期權4.81加元，這是根據Black-Scholes估值模型和以下假設確定的：無風險利率-0.50%，預期年限-1.35年，預期波動率-76.8%，預期股息-0%和預期罰沒率-0%。
在截至2020年12月31日的年度內，公司向董事、高級管理人員、員工和顧問授予了383份股票期權，加權平均行權價為6.70加元。75份即時歸屬並可於批出日期起計5年內行使的股票期權。其餘部分隨着時間的推移而歸屬，在截至2021年3月31日、2022年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，每個月都有三分之一的歸屬。股票期權的估計加權平均授出日公允價值為每股股票期權4.80加元，這是根據Black-Scholes估值模型和以下假設確定的：無風險利率-0.74%，預期壽命-5年，預期波動率-93.7%，預期股息-0%和預期罰沒率-0%。
截至2021年12月31日，未償還期權的剩餘加權平均合同期限為2.6年(2020年12月31日-3.2年)。
c) 認股權證及經紀認股權證
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預期
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無風險
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不是的。
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不是的。
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格蘭特
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期滿
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鍛鍊
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預期
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預期
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分紅
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利息
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傑出的
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可操練
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日期
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日期
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價格
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波動性
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壽命(年)
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產量
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率
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C$
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14)每股收益(虧損)
綜合收益(虧損)和全面收益(虧損)表中列報的所有期間的基本和稀釋後流通股的加權平均數反映了2021年3月4日完成的股票合併的影響。
在截至2021年12月31日的年度(截至2020年12月31日的年度-1,919年)，從期權、認股權證和RSU發行的股票總數為227股，因為它們的影響將是反稀釋的，因此不包括在每股攤薄收益(虧損)的計算中。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表27 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
15)税收
A)税費
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 所得税費用 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 遞延所得税費用 | ( |
) | ( |
) | ||
| 總計 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
導致公司所得税支出不同於加拿大聯邦和省聯合法定税率26.50%(2020-26.50%)的主要項目是：
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 税前淨收益 | $ | $ | ||||
| 基於法定税率的預期所得税費用 | ( |
) | ( |
) | ||
| 對預期所得税(費用)回收的調整： | ||||||
| 永久性分歧和其他 | ( |
) | ( |
) | ||
| 未確認的暫時性差異和税收損失的税收影響 | ( |
) | ||||
| 税收優惠和以前未確認的税收損失優惠 | ||||||
| 外國司法管轄區税率的影響 | ||||||
| 外匯 | ( |
) | ||||
| 所得税費用 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
B)遞延税項資產和負債的變動
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 遞延所得税淨資產，年初 | $ | $ | ||||
| 遞延所得税費用 | ( |
) | ( |
) | ||
| 外匯效應 | ( |
) | ( |
) | ||
| 遞延所得税淨資產，年終 | $ | $ | ||||
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表28 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
C)遞延所得税餘額
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 巴西 | ||||||
| 已確認遞延税項資產： | ||||||
| 非資本損失 | $ | $ | ||||
| 礦業權 | ||||||
| 已確認的遞延税項負債： | ||||||
| 過渡性税制 | ( |
) | ( |
) | ||
| 條文 | ( |
) | ( |
) | ||
| $ | $ | |||||
| 加拿大 | ||||||
| 已確認遞延税項資產： | ||||||
| 非資本損失 | $ | $ | ||||
| 愛爾蘭 | ||||||
| 已確認遞延税項資產： | ||||||
| 非資本損失 | $ | $ | ||||
| 美國 | ||||||
| 已確認遞延税項資產： | ||||||
| 非資本損失 | $ | $ | ||||
| 條文及其他 | ||||||
| 已確認的遞延税項負債： | ||||||
| 礦山財產、廠房和設備 | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||
| 遞延所得税淨資產 | $ | $ |
遞延税項資產未確認下列可抵扣的暫時性差異：
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表29 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 加拿大 | ||||||
| 非資本損失結轉 | $ | $ | ||||
| 礦山財產、廠房和設備 | ||||||
| 資本損失和外匯 | ||||||
| 股票發行成本 | ||||||
| 愛爾蘭 | ||||||
| 非資本損失結轉 | $ | $ | ||||
| 礦山財產、廠房和設備 | ||||||
| 美國 | ||||||
| 非資本損失結轉 | $ | $ | ||||
| 條文及其他 | ||||||
| 礦山財產、廠房和設備 |
截至2021年12月31日，該公司在加拿大的開發支出約為18,778美元(2020年12月31日-18,670美元)，在巴西的開發成本約為1,754美元(2020年12月31日-777美元)，在某些情況下可用於減少未來幾年的應納税所得額。
巴西和愛爾蘭的非資本損失將無限期延續下去。加拿大的非資本損失到期如下：
| 到期日 | 金額 | 到期日 | 金額 | 到期日 | 金額 | ||||||||||
| 2032 | $ | 2035 | $ | 2038 | $ | ||||||||||
| 2033 | 2036 | 2039 | |||||||||||||
| 2034 | 2037 | 2040 | |||||||||||||
| $ |
遞延税項資產只在遞延税項負債價值的範圍內確認，因為在可預見的將來，剩餘的暫時性差額不太可能轉回，而應課税利潤將可用來抵銷税項優惠。
16)關聯方交易
根據國際會計準則第24號，主要管理人員是指有權及有責任直接或間接規劃、指導及控制本公司活動的人士，包括本公司任何董事(執行及非執行董事)。
於截至二零二一年十二月三十一日止年度內，為行使認股權證而向Arias Resource Capital Management LP管理的基金(“ARC基金”)發行了4,650股股份，其中809只認股權證已交出，作為這項無現金行動的一部分(附註13)。
本年度主要管理人員董事和其他成員的薪酬如下：
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表30 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 短期利益 | $ | $ | ||||
| 基於股份的支付 | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||
關於與管理層的額外承諾，請參閲附註18。
17)分段披露
該公司有五個經營部門：銷售和貿易、礦山物業、公司、勘探和評估物業(“E&E物業”)和拉戈清潔能源。公司包括為公司所有業務部門提供行政、技術、財務和其他支持的公司團隊，以及公司銷售結構的一部分。
在截至2021年12月31日的年度(截至2020年12月31日的年度--119,987美元)，公司確認來自客户的收入為198,280美元。在來自客户的總收入中，160,535美元與銷售和交易部門有關(截至2020年12月31日的年度-64,512美元)，33,705美元與礦山物業部門有關(截至2020年12月31日的年度-55,475美元)，4,040美元與公司部門有關(截至2020年12月31日的年度-美元)(剔除部門間交易後)。在截至2021年12月31日的一年中，公司的收入來自與多個客户的交易，其中包括三個客户，每個客户佔同期收入的10%以上。在截至2020年12月31日的一年中，該公司的收入來自與兩個客户的交易，這兩個客户在2020年5月1日至2020年12月31日的8個月期間各自佔收入的10%以上。在2020年1月1日至2020年4月30日的四個月期間，該公司的所有收入都來自與單一客户的交易。
在截至2021年12月31日的一年中，公司銷售V2O5的收入為101,356美元(其中100,901美元來自生產產品的銷售，455美元來自購買產品的銷售)，公司2月份的銷售收入為96,924美元(其中88,761美元來自生產產品的銷售，8,163美元來自購買產品的銷售)。在截至2020年12月31日的一年中，該公司的大部分收入來自V2O5的銷售。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表31 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
| 國際-- | |||||||||||||||||||||
| 拉戈 | 細分市場 | ||||||||||||||||||||
| 銷售額和 | 我的 | E&E | 打掃 | 交易記錄 | |||||||||||||||||
| 交易 | 屬性 | 公司 | 屬性 | 能量 | 其他(&O) | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
| 運營成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 專業費、諮詢費和管理費 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 匯兑(損)利 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
| 其他一般和 | |||||||||||||||||||||
| 行政性 | ( |
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| 費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 基於股份的支付 | ( |
) | ( |
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| 融資成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 利息收入 | |||||||||||||||||||||
| 技術啟動成本 | ( |
) | ( |
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| 勘探和評估成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
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| ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 税前淨收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 所得税費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 遞延所得税(費用)回收 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 非流動資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
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| 總負債 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
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1.與大奶茶蔚來有限公司有關的款項。和Largo Tech Ltd.，這兩家公司不是一個運營部門。
2.部門間交易減少63,711美元，部分被大奶茶蔚來有限公司抵消。和拉戈科技有限公司。總資產為114美元。
3.部門間交易減少54,327美元，部分被大奶茶蔚來有限公司抵消。和拉戈科技有限公司。總負債73美元。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表32 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
| 拉戈 | 國際-- | ||||||||||||||||||||
| 銷售額和 | 我的 | E&E | 打掃 | 細分市場 | |||||||||||||||||
| 交易 | 屬性 | 公司 | 屬性 | 能量 | 交易記錄 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至的年度 2020年12月31日 |
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| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
| 其他收益(虧損) | |||||||||||||||||||||
| ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 運營成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 專業費、諮詢費和管理費 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 匯兑(損)利 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
| 其他一般和行政費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 基於股份的支付 | ( |
) | ( |
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| 融資成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 利息收入 | |||||||||||||||||||||
| 勘探和評估成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 税前淨收益(虧損) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 所得税費用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 遞延所得税(費用)回收 | ( |
) | ( |
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| 淨收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||
| 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 非流動資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
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| 總負債 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
18)承付款和或有事項
2021年12月31日，公司簽訂了某些管理和諮詢合同。協議規定的最低承付款約為3152美元，全部在一年內支付。這些合同還要求在發生某些事件(如控制權變更)時支付至多約4728美元的額外付款。由於觸發事件尚未發生，或有付款沒有反映在這些合併財務報表中。
本公司已與第三方客户簽訂了多份合同，每月交付本公司的釩產品數量。本公司2022年的月度釩產量有相當大一部分已經承諾。在2020年4月30日之前，本公司根據承購協議100%出售其釩生產。
2021年，本公司與第三方簽署了一項為期10年的獨家承購協議，購買其生產的所有標準和高純級釩產品。本公司將於2022年每年向本公司交付220噸V2O5，本公司對額外數量有優先購買權。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表33 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
本公司的Largo清潔能源業務被要求在2022年1月1日或之後支付每台VRFB銷售淨價的7.5%的特許權使用費，該VRFB包含製造的許可產品或使用或轉讓許可產品。
該公司的採礦和勘探活動受各種聯邦、省和國際法律法規的約束，這些法律和法規涉及環境保護。這些法律法規在不斷變化，總體上變得更加嚴格。本公司已支付款項以遵守此類法律和法規。
本公司在法律允許的範圍內，對其董事和高級管理人員在履行本公司服務過程中合理產生的任何和所有索賠或損失進行賠償。本公司已為其董事和高級管理人員購買並維持責任保險。
該公司承諾在2022年4月30日至2023年12月31日期間到期的五份寫字樓租約中支付最低租金。租約中剩餘的最低租金承諾約為369美元，其中包括一年內到期的226美元。此外，其他短期租約中剩餘的最低租金承諾約為3美元，均應在一年內到期。
在公司的Maracás Michen礦，公司已簽訂採購訂單合同，截至2021年12月31日未收到的貨物或未提供的服務的剩餘金額為10,576美元。
本公司通過其附屬公司，在其正常運營過程中參與與供應合同和諮詢協議下與各種第三方達成的具有法律約束力的協議有關的法律程序。2021年12月31日，巴西正在進行一項這樣的訴訟。這與2014年10月向法院提交的馬拉卡斯·門辰礦供應協議有關。索賠總額為9,900雷亞爾(1,774美元)，而Vanádio提出的反索賠為10,700雷亞爾(1,917美元)。截至2021年12月31日，已為可能的損失(2020年12月31日-1,281雷亞爾(247美元))確認了1,281雷亞爾(230美元)的準備金。
本公司及其附屬公司亦參與有關勞工事宜的法律訴訟。2020年12月31日，為巴西的這類訴訟記錄了一筆3 538雷亞爾(681美元)的經費。2021年12月31日，在2021年10月達成和解後，確認的撥備為469雷亞爾(84美元)。這些訴訟的結果仍然取決於最終判決。管理層預計，任何剩餘訴訟的結果都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。如果這些索賠和糾紛的解決造成任何損失，將在確定的期間內計入運營費用。
19)資本管理
該公司是一家生產階段實體，在巴西擁有一項運營資產。該公司管理其資本，以確保它將能夠繼續履行其財務和運營戰略和義務，同時最大限度地向股東回報。
在資本管理中，公司包括股東權益和債務的組成部分。本公司管理資本結構，並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。為維持或調整其資本結構，本公司可嘗試發行新股、收購或處置資產、嘗試獲得額外債務融資或償還債務安排。
在截至2021年12月31日的年度內，公司的資本管理策略與上一年相比沒有變化。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表34 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
20)金融工具
截至2021年12月31日和2020年12月31日的金融資產和金融負債如下：
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 現金 | $ | $ | ||||
| 受限現金 | ||||||
| 貿易和其他應收款 | 22,172 | |||||
| 應付賬款和應計負債 | ||||||
| 債務 |
有關負債，請參閲下文有關流動資金風險的討論，有關租賃負債，請參閲附註8。
本公司的風險敞口及其對本公司金融工具的影響摘要如下。與前一年相比，風險、目標、政策和程序沒有變化。
A)公允價值
國際財務報告準則要求公司披露有關其金融資產和負債的公允價值的信息。公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息做出的。
這些估計具有主觀性，在重大判斷事項中涉及不確定性，因此無法準確確定。假設的變化可能會對這些估計產生重大影響。
公允價值等級將用於計量公允價值的估值技術的投入分為三個層次。公允價值層次結構對相同資產或負債(第1級投入)的活躍市場報價(未經調整)給予最高優先權，對不可觀察到的投入(第3級投入)給予最低優先權。
1級投入是指該實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
·第2級投入是指第1級內的報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入，例如從價格中得出的投入。
·第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。
綜合財務狀況表內現金、限制性現金、其他應收貿易賬款及應收賬款、應付賬款及應計負債及債務的賬面值因該等工具的期限有限而接近公允價值。
自2020年12月31日以來，公允價值等級中的金融工具分類沒有變化。本公司並無任何使用第三級投入計量的金融工具。本公司不以金融負債抵銷金融資產，也不存在一級和二級投入金融工具之間的轉移。
B)信用風險
公司的信用風險主要歸因於現金和應收款項。
該公司將資金存放在加拿大、愛爾蘭、美國和巴西評級最高的銀行，從而將現金方面的信用風險降至最低。應收賬款中包含的金融工具主要包括來自無關公司的應收賬款。對巴西以外的客户的銷售受到該公司的信用保險單的保護，該保險單為每個客户設定了信用限額，或者該公司要求在交貨之前使用信用證或預付款。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表35 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
在22144美元的應收貿易賬款總額中，有10158美元與巴西客户有關，這些客户不在該公司的信用保險單的承保範圍內。這些公司的評級從B-到AAA不等。本公司採用國際財務報告準則第9號簡化方法計量預期信貸損失，對所有應收貿易賬款採用終身預期損失準備。
為了衡量預期的信用損失，貿易應收賬款根據風險特徵和到期日進行分組。截至2021年12月31日，本公司並無逾期款項，截至2021年12月31日止年度，本公司並無出現任何信貸虧損。截至2021年12月31日，應收貿易賬款損失準備金確定為58美元(2020年12月31日--51美元)，這一變動被確認為融資費用的一個組成部分(附註22)。沒有發生過應收貿易賬款的核銷。
C)流動性風險
下表詳細説明瞭該公司在約定還款期內的財務負債在2021年12月31日的預期剩餘合同現金流需求。租賃負債見附註8。
| 少於 | 6個月 | |||||||||||
| 6個月 | 至1年 | 1至3年 | 超過3年 | |||||||||
| 應付賬款和應計負債(附註9) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 債務(附註10) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ |
該公司的主要流動資金來源是其經營活動的現金流和現金83,790美元(2020年12月31日-79,145美元)。
D)市場風險
利率風險
該公司的利率風險僅限於其受浮動利率約束的債務部分。於2021年12月31日，本公司並無受浮動利率約束的債務，亦無任何浮動利率風險敞口。
外幣風險
截至2021年12月31日，公司的未償債務100%以美元計價(2020年12月31日-100%以美元計價)。
外幣波動對現金餘額和債務的影響主要與美元、加元、巴西雷亞爾和歐元之間的波動有關。截至2021年12月31日，公司的美元功能貨幣實體有以加元和歐元計價的現金，公司的巴西實際功能貨幣實體有以美元計價的現金和債務。
加元和歐元相對於美元價值的5%變化將影響2021年12月31日這些現金餘額的價值約700美元。巴西雷亞爾相對於美元價值的5%變化將影響巴西實際現金餘額的價值約197美元。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表36 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
價格風險
本公司並無任何對價格風險有重大風險的金融工具。在確認收入時確認應收貿易賬款後，不存在與價格風險相關的重大重新計量。
21)收入
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 與客户簽訂的合同中的釩銷售 | $ | $ | ||||
| 應收貿易賬款/應付款的重新計量 | ( |
) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 運營成本： | ||||||
| 直接開採和生產成本 | $ | $ | ||||
| 轉換成本 | ||||||
| 產品採購成本 | ||||||
| 版税 | ||||||
| 分銷成本 | ||||||
| 庫存減記(附註5) | ||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||
| 鐵礦石銷售虧損 | ||||||
| $ | $ | |||||
| 其他一般和行政費用： | ||||||
| 股東和監管機構 | $ | $ | ||||
| 旅行 | ||||||
| 捐款 | ||||||
| 入住率 | ||||||
| 資訊科技 | ||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||
| 辦公室和其他 | ||||||
| $ | $ | |||||
| 融資成本： | ||||||
| 利息支出 | $ | $ | ||||
| 租賃負債利息(附註8) | ||||||
| 吸積 | ||||||
| 應收貿易賬款損失準備(附註20(B)) | ||||||
| $ | $ | |||||
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表37 |
Largo Inc.
以千美元和千股表示(每股信息除外)
年度合併財務報表附註
| 截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| 合併損益表(損益表)中包括的僱員補償金額： | ||||||
| 補償 | $ | $ | ||||
| 基於股份的支付 | ||||||
| $ | $ | |||||
23)後續活動
拉戈實物釩公司
2022年2月3日，本公司宣佈成立Largo實物釩公司，並根據多倫多證券交易所創業板交易所與資本池公司Column Capital Corp.(“CPC”)的政策建議進行符合資格的交易，其條款載於日期為2022年2月1日的不具約束力的意向書(“意向書”)。於完成建議的合資格交易及相關的監管批准(其中包括)後，預期所產生的實體將命名為Largo實體釩公司(“LPV”)，並將成為一家公開上市的實體釩控股公司，該公司將購買及持有實體釩，以用於本公司的VCHARGE電池。
| 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度合併財務報表38 |