r.
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
附表14A資料
根據本條例第14(A)條作出的委託書
1934年證券交易法
(修訂編號:)
由註冊人☐以外的一方提交的註冊人提交的
選中相應的框:
☐ |
初步委託書 |
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☐ |
保密,僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許) |
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最終委託書 |
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☐ |
權威的附加材料 |
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☐ |
根據第240.14a-12條徵求材料 |
城市用品公司
(在其章程中指明的註冊人姓名)
(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)
支付申請費(勾選適當的方框):
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不需要任何費用。 |
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☐ |
以前與初步材料一起支付的費用。 |
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☐ |
根據交易法規則14a-16(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用。 |
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尊敬的股東:
誠摯邀請您出席2022年6月7日(星期二)上午10:30舉行的Urban Outfitters,Inc.2022年度股東大會(以下簡稱“年會”)。鑑於2020年和2021年成功使用虛擬會議,我們將通過現場音頻網絡直播,再次以虛擬形式舉行年會。我們相信,虛擬會議將提供有意義的股東訪問和參與,並保護我們股東、員工和其他利益相關者的健康和安全。在虛擬會議期間,您可以提出問題,並能夠以電子方式投票您的股票。股東可以通過訪問https://web.lumiagm.com/270154195(密碼:Urban 2022)訪問年會。
待審議及表決的事項載於本函件所附的2022年股東周年大會通告及委託書。在年會上代表您的股份並進行投票是很重要的。請閲讀隨附的委託書,並在會議上通過互聯網、電話或(如果您收到)簽署並註明代理卡紙質副本並立即退還的方式投票您的股份。
我期待着您的虛擬參與,我們將在年會上審查Urban Outfitters,Inc.的業務和運營。
真誠地 |
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理查德·A·海恩 董事會主席 |
日期:2022年4月1日
城市用品公司
南布羅德街5000號
賓夕法尼亞州費城19112-1495年
股東周年大會的通知
June 7, 2022
致我們的股東:
茲通知,Urban Outfitters,Inc.(“本公司”)股東周年大會將舉行如下:
日期:2022年6月7日
Time:10:30 a.m.
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意味着: |
僅限虛擬會議,通過https://web.lumiagm.com/270154195上的音頻網絡直播(密碼:Urban 2022)。在虛擬會議期間,您可以提出問題,並能夠以電子方式投票您的股票。要參加年會,您需要在您的代理材料互聯網可獲得性通知或您的代理卡上包含16位控制號碼,或以您的被指定人指定的方式獲得。 |
我們建議您在開始時間之前訪問會議,以便有時間簽到。請注意,您不會參加面對面的年度會議。
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目的: |
1.選舉10名董事,任期於2023年股東周年大會屆滿。 |
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2.批准委任德勤律師事務所為本公司獨立註冊公共會計 |
公司2023財年。
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3.批准修訂後的《城市服裝企業2017年度股權激勵計劃》。 |
4.舉行諮詢表決,批准高管薪酬。
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5.審議和表決股東提案,如所附委託書所述,如果適當 |
於股東周年大會上提交(“股東建議”)。
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6.處理股東周年大會可能適當處理的其他事務。 |
本公司董事會一致建議,如果提案1、提案2、提案3和提案4以及提案5在股東周年大會上得到恰當的陳述,您應該投票支持方案1中列出的每一位董事的被提名人的選舉。
公司董事會已將2022年4月1日定為決定哪些股東有權在年度股東大會或其任何延期或延期會議上通知並投票的記錄日期。
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根據董事會的命令, |
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阿齊茲·海恩 |
祕書 |
日期:2022年4月1日
城市用品公司
南布羅德街5000號
賓夕法尼亞州費城19112-1495年
委託書
股東周年大會
Urban Outfitters,Inc.(“本公司”)董事會現提交本委託書,向本公司股東徵集委託書,以供2022年6月7日(星期二)上午10:30舉行的年度股東大會(“年會”)及其任何延期或延期使用。鑑於2020年和2021年成功使用虛擬會議,我們將通過https://web.lumiagm.com/270154195.的現場音頻網絡直播,以虛擬形式舉辦年會該公司相信,虛擬會議將提供有意義的股東訪問和參與,並保護我們股東、員工和其他利益相關者的健康和安全。在虛擬會議期間,股東可能會提出問題,並將能夠以電子方式投票表決他們的股票。
該公司正在通過互聯網以電子方式向股東提供其委託書(本“委託書”)和年度報告。在2022年4月28日或之前,我們將向我們的股東郵寄一份可在互聯網上獲得代理材料的通知(“通知”),其中包含如何訪問本委託書和我們的年度報告以及如何投票的説明。收到通知的股東將不會收到郵寄的委託書印刷件,儘管委託卡將分別郵寄給實益擁有超過1,000股本公司普通股的每位股東,每股面值0.0001美元(“普通股”)。如果您想收到我們的代理材料的打印副本,請按照通知中的説明進行操作。
只有在本公司於2022年4月1日(“記錄日期”)營業時間結束時登記在冊的股東才有權知會股東周年大會及於股東周年大會上投票。截至2022年3月11日,已發行普通股為95,661,980股。於記錄日期登記在冊的股東可(I)透過互聯網瀏覽通告及代理卡上指定的網站,(Ii)使用通告及代理卡上提供的指示以電話方式投票,(Iii)於股東周年大會上以電子方式投票,或(Iv)按照通告及代理卡上的指示標記、籤立及退回代理卡。通過銀行、經紀人或其他記錄持有人(“被指定人”)以“街頭名義”持有普通股的股東必須按照其被指定人規定的方式投票。
有權投票的大多數普通股持有人以網絡直播或委派代表的方式出席股東周年大會是構成法定人數的必要條件,而該法定人數是本公司在股東周年大會上開展業務所必需的。每股普通股使股東有權就年度會議上提出的每一事項投一票。當透過互聯網、電話或於股東周年大會上以電子方式適當授權投票,或委託書已妥為註明日期、籤立及退回時,普通股將按股東指示投票。
任何給予委託書的股東均有權在行使委託書前以書面通知本公司祕書、於股東周年大會上以電子方式投票、簽署其後的委託書或透過互聯網或電話遞交後續委託書,以撤銷委託書。以“街道名義”持有普通股的股東必須獲得其被指定人的法定委託書,才能在年會上投票,否則必須遵守其被指定人提供的關於撤銷投票指示的指示。以“街道名義”持有普通股的股東從其被提名人處取得法定委託書後,可向American Stock Transfer&Trust Company,LLC(“AST”)提交反映其股份數量的法定委託書證明以及其姓名和電子郵件地址,以登記參加股東周年大會。登記請求請發送至proxy@astfinial.com或傳真至718-765-8730。書面請求可郵寄至:
美國股票轉讓信託有限責任公司
收件人:代理製表部
6201 15這是大道
布魯克林,紐約11219
註冊申請必須貼上“法定委託書”的標籤,並在不遲於美國東部時間2022年5月20日下午5點前收到。以“街道名義”持有普通股並登記參加股東周年大會的股東,將在AST收到其登記材料後,通過電子郵件收到登記確認。
下表彙總了核準每項提案所需的投票門檻以及對被提名者所持棄權票和無指示股份表決結果的影響。當以“街道名義”持有其普通股的股東沒有向他或她的被提名人提供投票指示時,被提名人不得就被視為非常規的事項(稱為經紀人無投票權)投票。以下提案1、3、4和5是非例行事項。
已簽署但未標記的委託卡將根據投票代表就年度大會及其任何延期或延期可能面臨的其他事項的判斷,投票選出提案1中列出的每一位董事的被提名人,投票贊成提案2至4,反對提案5。
4
建議書
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項目
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批准所需的票數
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的效果
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未經指示
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1 |
董事的選舉 |
對每一被提名人投贊成票(“多數票”) |
無效 |
未投票/無效果 |
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2 |
批准任命德勤律師事務所為該公司2023財年的獨立會計師事務所 |
多數票 |
無效 |
獲提名人酌情投票 |
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3 |
修訂後的《城市服裝業2017年度股票激勵計劃》獲批 |
多數票 |
無效 |
未投票/無效果 |
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4 |
批准高管薪酬的諮詢、不具約束力的投票 |
多數票 |
無效 |
未投票/無效果 |
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5 |
股東提案 |
多數票 |
無效 |
未投票/無效果 |
5
建議1.選舉董事
本公司經修訂及重訂的附例(“附例”)規定,董事會由董事會不時指定的董事組成。目前有11名董事,其中9人正在競選連任。此外,第十個董事首次獲得提名參選。當選的每一位董事的任期為一年,直到選出繼任者並獲得資格為止。
除非另有指示,在委託書上被點名的人打算投票表決他們收到的所有有效委託書,以“支持”所列被提名人的選舉。如果任何被提名人不能或不願意擔任董事,委託書上指定的人打算投票支持董事會可能提名的任何人的選舉。本公司沒有理由相信,如果當選,下列被提名人中的任何一人將無法或不願擔任董事。
董事候選人必須獲得過半數選票才能當選。所投的多數票意味着所投給被提名人的票數必須超過所投給被提名人的反對票的票數。每名股東在董事選舉中每股只有一票投票權,每名董事被提名人分別進行投票。如果競選連任的現任董事候選人未能當選,董事將被視為已向董事會提出辭呈。董事會提名及管治委員會(“提名委員會”)將向董事會建議是否接受或拒絕辭職,或是否應採取其他行動,董事會將被要求根據提名委員會的建議採取行動,並披露其決定和決定的理由。
董事會的連任候選人是愛德華·N·安託安、凱利·坎貝爾、小哈里·S·切爾肯、瑪格麗特·A·海恩、理查德·A·海恩、阿明·N·馬雷迪亞、韋斯利·S·麥克唐納、託德·R·摩根菲爾德和約翰·C·穆利肯。首次被提名進入董事會的候選人是瑪麗·C·伊根。蘇欣德·辛格·卡西迪和伊麗莎白·安·蘭伯特不再競選連任,公司感謝他們為公司提供的服務和做出的許多貢獻。董事會決定,八名不再競選連任的候選人,愛德華·N·安託安先生、哈里·S·切爾肯先生、阿明·N·馬雷迪亞先生、韋斯利·S·麥克唐納先生、託德·R·摩根菲爾德、約翰·穆利肯、凱利·坎貝爾女士和瑪麗·C·伊根先生,以及不再競選連任的伊麗莎白·安·蘭伯特女士和蘇欣德·辛格·卡西迪女士,按照納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)的上市標準是獨立的。董事會認為,所有董事均具備個人和專業操守、良好的判斷力、高水平的能力和商業頭腦,並在各自擔任董事的時間內表現異常出色。
愛德華·N·安託萬 |
自2011年以來的董事 |
現年66歲的安託萬是金融諮詢公司Zeke Capital Advisors的合夥人和創始人。從1997年到2019年3月,Antoian先生是Chartwell Investment Partners的合夥人和高級投資組合經理。在此之前,Antoian先生在特拉華管理公司擔任高級投資組合經理,在E.F.Hutton擔任機構銷售,並在普華永道擔任註冊公共會計師。Antoian先生擁有金融MBA學位,並擁有金融和投資經驗,這是他作為CFA、CPA、財務顧問和投資組合經理的經驗的結果。安託萬是一家非營利性實體和兩傢俬營公司的董事創始人。作為董事的獨立董事,安託萬先生為董事會帶來了他對財務和會計的深入理解和專業知識。
凱利·坎貝爾 |
自2021年以來的董事 |
現年44歲的坎貝爾自2021年11月1日以來一直擔任NBC環球流媒體服務公司Peacock的總裁。在加入孔雀之前,坎貝爾女士於2020年2月至2021年10月擔任Hulu總裁,並於2017年8月至2020年2月擔任Hulu首席營銷官。從2005年到2017年,坎貝爾在谷歌擔任過各種職務,涉及谷歌美國存托股份和谷歌雲業務。坎貝爾女士為董事會帶來了豐富的營銷和訂閲業務知識和經驗。坎貝爾最初是由一家外部獵頭公司Diversified Search確認的。
小哈里·S·切爾肯 |
1989年以來的董事 |
現年72歲的切爾肯先生是賓夕法尼亞州費城Faegre Drinker Bdle&Reath LLP律師事務所的高級律師。他曾於1984年11月至2020年1月擔任該公司的合夥人,是該公司的前管理合夥人,並擔任其房地產集團的主席或聯席主席達18年之久。作為一名擁有超過45年經驗的房地產律師,他在商業房地產的收購、建設、開發、融資、租賃、管理、合併和處置方面代表公共和私營公司,在各種類型的房地產交易和零售租賃方面擁有豐富的經驗,包括從公司成立之初就代表公司談判房地產交易和租賃。他還擁有文科碩士學位,並擔任多個非營利性實體和學術機構的受託人。2021年,切爾肯先生被任命為亞美尼亞共和國費城名譽領事。
6
瑪麗·C·伊根 |
董事提名人選 |
現年54歲的伊根自2018年以來一直擔任高增長私募股權和風險資本支持的消費企業的獨立戰略顧問,目前擔任伊根諮詢集團的負責人。2013年,伊根創立了Gatheredtable,這是一家提供定製餐飲計劃的消費軟件服務公司,並擔任首席執行官,直到2018年Gatheredtable被出售給一家戰略買家。2010年至2012年,伊根女士擔任星巴克全球戰略和企業發展主管,並於2012年領導星巴克在美洲的食品品類。從1996年到2010年,伊根女士在波士頓諮詢集團擔任管理顧問和董事經理,在那裏她與幾個領先的消費和零售品牌合作,制定併成功實施了積極的增長戰略。伊根女士還在美國校園社區公司(紐約證券交易所代碼:ACC)和納斯達克公司(JD:NDLS)的董事會任職。伊根女士與管理團隊合作,為高增長的全方位消費品牌制定和實施以消費者為中心的戰略,以及與創始人和企業家廣泛合作的數十年經驗,使她擁有一套獨特的技能,為董事會做出貢獻。伊根最初是由一家外部獵頭公司Diversified Search確認的。
瑪格麗特·海恩 |
自2013年以來的董事 |
海恩女士現年63歲,1982年8月加入公司。她在零售和批發業有超過35年的經驗。她自2020年10月起擔任公司聯席總裁,並自2013年11月起擔任Urban Outfitters,Inc.的首席創意官。海恩女士此前曾於2015年8月至2020年10月擔任Free People首席執行官,並於2007年3月至2016年8月擔任Free People總裁。該公司現任董事長兼首席執行官理查德·A·海恩是海恩女士的配偶。公司首席行政官兼總法律顧問阿齊茲·海恩是海恩女士的侄子。作為在公司工作超過35年的員工和自2013年以來一直在董事工作的員工,Hayne女士為董事會帶來了豐富的公司和整個行業的知識和經驗。
理查德·A·海恩 |
1976年以來的董事 |
現年74歲的海恩於1970年與他人共同創立了Urban Outfitters。自1976年公司成立以來,他一直擔任董事會主席,並在2016年2月之前擔任公司總裁。Hayne先生擔任本公司首席執行官直至2007年,並於2012年1月開始再次擔任。Urban Outfitters,Inc.的聯席總裁兼首席創意官瑪格麗特·A·海恩是海恩的配偶。公司首席行政官兼總法律顧問阿齊茲·海恩是海恩先生的侄子。海恩先生作為董事會主席長期領導公司,他作為首席執行官的任期以及他出眾的領導技能使他成為董事獨一無二的合格人士。
阿明·N·馬爾迪亞 |
自2020年以來的董事 |
現年49歲的馬雷迪亞是有意義夥伴基金的聯合創始人和管理合夥人,這是一家專注於消費者的基金,投資於消費者領域的目標、使命和與消費者相關的業務。在2018年共同創立有意義的合作伙伴之前,馬雷迪亞先生從2015年開始擔任美國第二大健康雜貨商Sprouts Farmers Market,Inc.(簡稱Sprouts)的首席執行官,並擔任Sprouts的董事會成員。馬雷迪亞還曾在2011至2015年間擔任Sprouts的首席財務官。在加入Sprouts之前,馬雷迪亞先生曾在漢堡王公司擔任重要的全球戰略職位,包括領導戰略、全球業務開發和財務。二十多年來,馬雷迪亞先生一直深入參與當地和全球社區的衞生、教育和經濟發展工作,參與的組織包括阿加汗發展網絡、Sprouts健康社區基金會、Teach for America和Pratham USA。馬雷迪亞參加了哈佛商學院的管理課程,擁有休斯頓大學會計學學士學位。馬雷迪亞先生在消費領域的深入經驗,包括高增長的全渠道業務,以及他作為首席執行官、首席財務官和董事會成員的上市公司經驗,為擔任董事帶來了寶貴的專業知識。
韋斯利·S·麥克唐納 |
2019年以來的董事 |
現年59歲的麥克唐納已於2017年退休。此前,他於2015年至2017年擔任科爾公司首席財務官一職,在此之前,他於2010年開始擔任科爾公司高級執行副總裁兼首席財務官。麥克唐納於2003年開始在Kohl‘s任職,擔任執行副總裁兼首席財務官。在加入Kohl‘s之前,麥克唐納先生曾擔任Abercrombie&Fitch Co.的首席財務官兼副總裁。在他職業生涯的早期,他在Target Corporation擔任過幾個責任越來越大的職位。麥克唐納目前是WingStop Inc.的董事會成員,該公司在全球經營和特許經營1500多家餐廳。麥克唐納作為首席財務長以及在上市消費品公司擔任過其他高級管理領導職務的經驗,為他提供了一套獨特的資格和技能來擔任董事。
7
託德·R·摩根菲爾德 |
2019年以來的董事 |
現年50歲的摩根菲爾德是Pinterest,Inc.的首席財務官兼業務運營主管,他自2019年以來一直擔任這一職位。2016年至2019年,他擔任Pinterest,Inc.首席財務官。在加入Pinterest之前,Morgenfeld先生於2015至2016年擔任Twitter財務副總裁,並於2013至2015年擔任惠普公司財務主管兼企業發展和企業財務分析高級副總裁。在加入惠普之前,摩根菲爾德曾在2004年至2013年期間擔任Silver Lake Partners的投資合夥人。摩根菲爾德以全班第一名的成績畢業於美國軍事學院,並擁有斯坦福大學的工商管理碩士學位。摩根菲爾德曾擔任一家非營利性實體的董事董事、一家上市公司的董事會主席和審計委員會成員。他豐富的金融和消費者互聯網經驗為董事會提供了寶貴的專業知識。
約翰·C·莫利肯 |
自2020年以來的董事 |
現年49歲的穆利肯先生目前是波士頓諮詢集團(“BCG”)的高級顧問,該公司是一家全球管理諮詢公司,此前曾在該公司擔任零售、消費品和技術主題的管理顧問,並經常擔任高增長技術公司的顧問。在2020年重新加入波士頓諮詢集團之前,穆利肯先生在WayFair Inc.的高管團隊工作了十年,擔任首席技術官和戰略計劃高級副總裁。穆利肯創立並領導了幾個生活方式品牌,包括Joss&Main和Birch Lane。他還領導了對Dwell Studio的收購和整合,以及徹底創建了一個專有的廣告技術業務和技術堆棧。穆利肯先生此前曾在農業技術公司IndigoAg擔任首席集成產品官。穆利肯還在直接面向消費者的服裝公司Bombas擔任董事。穆利肯先生作為一名技術高管和管理顧問,擁有25年的領先創新和增長記錄。穆利肯先生在裏德學院獲得數學學士學位,在倫敦商學院獲得企業金融工商管理碩士學位。穆利肯作為一家上市公司的首席技術官和高管團隊成員,以及戰略顧問和獨立董事公司高管團隊成員,在電子商務和多渠道零售領域擁有數十年的經驗,這為他提供了作為董事的寶貴視角。
董事會一致建議投票“贊成”
董事的每一位提名人的選舉。
8
城市服裝業的公司治理
治理摘要和要點
我們致力於公司治理實踐,以促進長期價值創造、透明度和對股東的問責。公司和董事會與股東進行接觸,努力確保管理層和董事會關注並回應投資者的優先事項和關切。
在過去幾年裏,經過廣泛的股東參與努力和對最佳實踐的評估,董事會通過了許多治理改革,包括:
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• |
解密董事會, |
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• |
董事候選人採用多數票標準, |
|
• |
任命獨立董事首席執行官, |
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• |
採用代理訪問附例,以及 |
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• |
舉行年度薪酬話語權投票。 |
此外,公司大幅增加了董事會中的獨立董事人數,並在多個維度上顯著多元化了董事會。近年來,董事會增加了多渠道的零售、金融、技術和消費部門的專業知識。如果董事的所有被提名人在年會上全部當選,女性董事將佔董事會的30%。連續第五年,女性董事在董事會中的比例超過25%。公司將繼續為董事會尋找新的技能組合,並在未來的董事會招聘工作中增強整體多樣性。
9
下面的矩陣以易於閲讀的格式提供了有關董事會候選人和現任董事會成員的摘要信息。
董事會 |
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愛德華·N·安託萬 |
凱利·坎貝爾 |
蘇欣德·辛格·卡西迪 |
小哈里·S·切爾肯 |
瑪麗·C·伊根 |
瑪格麗特·海恩 |
理查德·A·海恩 |
伊麗莎白·安·蘭伯特 |
阿明·N·馬雷迪亞 |
韋斯利·S·麥克唐納 |
託德·R·摩根菲爾德 |
約翰·C·莫利肯 |
競選連任 |
是 |
是 |
不是 |
是 |
|
是 |
是 |
不是 |
是 |
是 |
是 |
是 |
董事會主席 |
|
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|
|
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X |
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|
|
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|
領銜獨立董事 |
X |
|
|
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|
委員會成員資格 |
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審計 |
X |
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|
|
|
|
|
椅子 |
X |
|
薪酬和領導力發展 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
X |
X |
椅子 |
|
提名和治理 |
|
|
椅子 |
|
|
|
|
X |
|
|
|
X |
人口統計和背景 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獨立董事(納斯達克標準) |
是 |
是 |
是 |
是 |
是 |
不是 |
不是 |
是 |
是 |
是 |
是 |
是 |
任期(年) |
11 |
- |
5 |
33 |
- |
9 |
46 |
8 |
1 |
3 |
3 |
1 |
年齡 |
66 |
43 |
52 |
72 |
54 |
63 |
74 |
58 |
49 |
59 |
50 |
49 |
性別 |
男性 |
女性 |
女性 |
男性 |
女性 |
女性 |
男性 |
女性 |
男性 |
男性 |
男性 |
男性 |
董事會多元化矩陣(截至2022年4月1日) |
||||
董事總數 |
11 |
|||
|
女性 |
男性 |
非二進制 |
沒有透露性別 |
第一部分:性別認同 |
||||
董事 |
3 |
7 |
|
1 |
第二部分:人口統計背景 |
||||
非裔美國人或黑人 |
|
|
|
|
阿拉斯加原住民或原住民 |
|
|
|
|
亞洲人(除南亞人外) |
|
|
|
|
印度語/南亞語 |
1 |
1 |
|
|
西班牙裔或拉丁裔 |
|
|
|
|
夏威夷原住民或太平洋島民 |
|
|
|
|
白色 |
2 |
5 |
|
|
中東/北非 |
|
1 |
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|
兩個或兩個以上種族或民族 |
|
|||
LGBTQ+ |
|
|||
沒有透露人口統計背景 |
1 |
|||
有軍事經驗的導演 |
1 |
10
董事會
根據1988年《賓夕法尼亞州商業公司法》和我們的章程,我們的業務在董事會的指導下進行管理。董事會成員通過與董事會主席(“主席”)、首席財務官和其他高級管理人員的討論、審閲提供給他們的材料以及參加董事會及其委員會的定期和特別會議,隨時瞭解我們的業務。此外,為了促進非僱員董事之間的公開討論,這些董事在沒有管理層或僱員董事參與的情況下定期舉行執行會議。
我們公司治理的基礎是董事會的政策,即董事會的大多數成員應該是獨立的。我們已在公司內部並與董事會一起審查了2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的條款、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的相關規則以及當前納斯達克商城有關公司治理政策和程序的規則。我們的公司治理文件符合所有適用的要求。
根據我們的章程,我們的董事會已經明確規定,董事人數將從11人減少到10人,自年會日期起生效。目前有11名董事,其中9名是非僱員董事。董事會認定,九名現任非僱員董事均無存在董事會認為會干擾董事履行職責時行使獨立判斷的任何關係,且各董事均符合納斯達克商城規則規定的“獨立性”的客觀要求。因此,董事會決定,根據董事商城規則目前規定的標準,這九名董事中的每一人都是一家“獨立的”納斯達克。理查德·A·海恩和瑪格麗特·A·海恩都不是獨立的。另見下文“-審計委員會”。
董事會目前將董事長和首席執行官的角色結合起來。理查德·A·海恩目前同時擔任這兩個職位。董事會認為,這是目前公司最有效率和最有效的領導結構。Hayne先生是公司的聯合創始人,自1976年公司成立以來一直擔任公司董事長,因此,董事會相信,憑藉他的經驗和專業知識,他具有獨特的資格來制定公司董事會層面的議程並領導對公司戰略問題的討論。海恩先生在公司的歷史成功中發揮了重要作用,並在很大程度上對公司自成立以來的大幅增長負有責任。
董事會認為,公司的公司治理結構在需要一致的戰略方向和需要非管理董事的客觀性和獨立性之間提供了適當的平衡,幷包括幾個有效的監督機制。本公司的企業管治架構包括但不限於以下組成部分:(I)董事會由大多數獨立董事組成;(Ii)在董事會召開大部分會議後,獨立董事在執行會議上開會,主席並無出席,以檢討其作為行政總裁的表現;及(Iii)僅由獨立董事組成的董事會各委員會履行獨立於管理層的監督職能,例如監督本公司財務報表的完整性、高級行政人員薪酬(包括行政總裁的薪酬),以及董事的遴選及評估。因此,董事會認為,要求董事長為非管理層董事將削弱公司的領導結構,而不會提供任何超出現有治理結構已實現的額外利益。董事會保留在其認為適當的時候修改這一結構的權力。
為了加強董事會對我們管理層的積極和客觀監督,董事會每年選舉一名獨立董事擔任首席執行官(“董事首席執行官”)。自2018年以來,愛德華·N·安託萬被董事會選舉為董事的首席執行官。董事首席董事的職責是(I)主持主席缺席的所有董事會會議,包括獨立董事的任何執行會議,(Ii)召集獨立董事會議,(Iii)擔任主席與獨立董事之間的主要聯絡人,(Iv)批准董事會會議的頻率以及會議議程和時間表,(V)在適當時和在主席不在的情況下,與公司股東進行諮詢和直接溝通,以及(Vi)每年審查首席董事章程,並建議董事會批准任何修改或變更。董事首席執行官的章程副本可在該公司的公司網站上查閲,網址為www.urbn.com。
在2022財年,董事會召開了四次會議。每名董事會成員至少出席董事會會議總數的75%,以及他或她所在的所有委員會,坎貝爾女士除外,她直到2021年12月才當選為董事會成員。本委託書中提及我們會計年度的所有內容都是指那些年度中截至1月31日的會計年度。例如,“2022財年”指的是公司截至2022年1月31日的財年。
董事會各委員會
我們的董事會設有一個審計委員會、一個薪酬和領導力發展委員會(“薪酬委員會”)和一個提名和治理委員會。這些委員會的章程已得到我們董事會的批准,並可在公司的公司網站www.urbn.com上查閲。
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審計委員會
審計委員會根據董事會批准的書面章程運作。審計委員會每年對章程進行審查,並對董事會批准的任何建議變更進行審查。審計委員會的主要職責是協助董事會履行其對股東和其他各方的監督責任。為履行這些監督職責,審計委員會的主要職責是:(1)任命(和終止)、補償和監督獨立會計師的工作,包括審計計劃、範圍和程序;(2)根據其預先核準政策,預先核準獨立會計師向本公司提供的所有審計服務和允許的非審計服務;(3)審查和討論從獨立會計師收到的關於其客觀性和獨立性的正式書面聲明和其他定期書面報告,包括可能影響其獨立性的其他關係和服務的聲明,以確認和確保獨立會計師的獨立性;(4)為獨立會計師的僱員和前僱員制定明確的聘用政策;(5)與公司管理層、獨立會計師和公司內部審計部門的管理層一起考慮和審查公司內部控制的充分性和有效性,包括識別重大風險或暴露的程序(如下文“-風險管理”中進一步討論的),並在必要時提出改進該等內部控制程序的建議;(6)與獨立會計師和管理層一起審查公司的財務報告(包括財務報表和相關腳註), (Ii)獨立會計師審計計劃需要作出的任何重大改變;(Iii)審計過程中遇到的與管理層的任何重大困難或爭議;(Iv)與進行審計有關的其他事項;(V)獨立會計師向管理層提供的任何重要書面溝通及本公司對該等溝通的迴應;及(Vi)可能對財務報表產生重大影響的任何法律及監管事宜;(7)審核本公司內部審計職能的管理層的委任、更換、調任或解聘事宜;(8)審核及批准所有關聯方交易;(9)制定程序,以便(1)接收、保留和處理公司收到的涉及會計、內部會計控制或審計事項的投訴,以及(2)公司員工就這些問題提出保密、匿名的意見;(10)向董事會報告委員會的行動,並提出審計委員會認為適當的建議;(11)編寫審計委員會要求提交給美國證券交易委員會的報告;(12)調查在審核委員會職責範圍內提請其注意的任何事項,並有權保留及釐定獨立法律、會計、財務及其他顧問的適當薪酬(審核委員會認為執行其職責所需或適當者),費用由本公司承擔;及(13)執行本公司的行為及道德守則(“操守準則”)。審計委員會是根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第3(A)(58)(A)條設立的。
董事會認定,根據上文討論的獨立性標準,審計委員會的每一名成員都是獨立的,並且每一名成員都符合根據2002年薩班斯-奧克斯利法案以及美國證券交易委員會和納斯達克超市規則的相關規則適用的其他獨立性標準。此外,董事會決定,現任審計委員會董事韋斯利·S·麥克唐納、愛德華·N·安託安和託德·R·摩根菲爾德均符合美國證券交易委員會通過的S-K條例第407(D)(5)(Ii)項中所載定義的“審計委員會財務專家”資格。在2022財年,審計委員會召開了8次會議。
薪酬委員會
薪酬委員會根據董事會批准的書面章程運作。薪酬委員會每年對章程進行審查,並由董事會批准任何建議的修改。薪酬委員會負責監督我們的薪酬戰略,並監督和管理我們的薪酬計劃,包括我們的股票激勵計劃。薪酬委員會:(1)每年審查和確定首席執行官和所有其他高管的薪酬,包括現金獎勵和遞延薪酬計劃的使用;(2)確定公司關於適用經修訂的1986年國內收入(守則)第162(M)條的政策;(3)批准涉及使用普通股和其他股權證券的薪酬方案和贈款;(4)委任(基於對薪酬委員會章程所載某些因素的考慮),對委員會聘請的薪酬顧問的工作進行薪酬補償和監督;(5)根據適用的規則和規定,編制高管薪酬年度報告,以納入公司的委託書;以及(6)與管理層一起審查和討論支持選擇、發展和保留公司未來領導層的計劃和方案。董事會決定,根據納斯達克商城規則目前規定的獨立標準,薪酬委員會的每位成員都是獨立的。有關高管和薪酬顧問在確定高管和董事薪酬方面的作用的討論, 參見“高管薪酬-薪酬討論和分析-薪酬方案的設計”和“-運營和流程-高管在確定薪酬中的作用”。在2022財年,薪酬委員會召開了四次會議。
提名委員會
提名委員會根據董事會批准的書面章程運作。章程每年由提名委員會審查,任何建議的修改都得到董事會的批准。提名委員會在與我們的主席協商後:(1)向董事會推薦其遴選:(I)潛在的
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董事有權在公司年度股東大會上參選,包括但不限於:(I)股東和個人為填補空缺而提出的提名;(2)確立遴選新董事的標準;(3)對董事新候選人進行或安排進行背景和資歷審查;以及(4)在提名連任之前對董事進行評估。提名委員會還定期審查公司的公司治理政策和做法,並向董事會建議任何適當的修改。董事會已經決定,根據納斯達克商城規則目前規定的獨立性標準,提名委員會的每一名成員都是獨立的。在2022財年,提名委員會召開了四次會議。
董事提名
提名委員會推薦董事提名的人進入董事會。提名委員會根據提名委員會對潛在候選人的經驗、技能和商業和管理實踐知識的判斷,從傳統企業環境和其他來源尋找具有不同經驗的個人,並有資格擔任董事。如果需要,提名委員會將使用第三方搜索公司來幫助尋找董事候選人。
提名委員會在確定和評估董事會候選人時,將董事多樣性作為總體因素組合的一部分,儘管它沒有正式的政策。公司廣泛地認為多樣性包括觀點、專業經驗、個人特徵、素質和技能的差異,導致董事之間自然存在不同的觀點和個人技能,以補充整個董事會。提名委員會努力拓寬董事會成員的知識和觀點。因此,董事會作為一個單位,擁有適當的技能和經驗來監督公司的業務。
董事會選舉的候選人由擁有多個不同專業領域的個人組成,包括實體和數字零售、創意和設計、品牌戰略、社交媒體、財務和會計、酒店、法律、技術和消費部門經驗。
提名委員會將適當考慮股東推薦提名為董事的合資格人士,如該等合資格人士於本委託書“2023年股東周年大會建議”一節所指的適用股東建議日期前提交,則該等合資格人士將以與其他已確定候選人相同的方式進行評估,惟該等推薦須符合本公司章程(概述於該節)的適用程序。股東可向提名委員會提交董事的書面推薦,地址為賓夕法尼亞州費城南布羅德街5000號,郵編:19112-1495年。此類建議還必須包括:(I)充分的被提名人的簡歷信息,以便提名委員會評估他或她的資格和經驗;(Ii)被提名人同意在委託書中被點名並在當選後擔任董事的職務。
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風險管理
董事會積極參與對可能影響公司的風險的監督。這種監督主要通過審計委員會進行,但董事會全體成員保留了對風險進行全面監督的責任。審計委員會根據其章程,與管理層、本公司內部審計部門和獨立註冊會計師事務所共同審議和審查本公司內部控制的充分性,包括識別重大風險或暴露的程序,並在必要時提出改進該等程序的建議。在其他風險中,審計委員會定期審查公司的數據安全和隱私政策、程序和風險。公司的數據保護官至少每季度向審計委員會報告一次,並向審計委員會提供有關公司數據隱私環境的最新情況。公司首席信息安全官至少每年向審計委員會報告公司的數據安全環境。除審計委員會的職責外,整個董事會還參與監督和管理風險和風險管理做法,監督高級管理層成員的風險管理能力,定期審查和分析公司的投資組合和伴隨的風險水平,並作為季度財務報表審查的一部分,審查和分析每季度的庫存風險。公司高級管理層成員對風險管理和建立風險管理做法負有日常責任, 管理層成員應直接向審計委員會報告與審計委員會有關的事項,並直接向整個董事會報告所有其他事項。公司高級管理層成員與董事會保持暢通的溝通渠道,並有權隨時以他們認為適當的方式提出問題,管理層對與風險管理有關的問題的報告通常通過與董事或委員會成員的直接溝通進行,因為通常會出現需要注意的事項。此外,公司還設有一個影響委員會,由URBN的首席採購官和首席行政官共同擔任主席。影響委員會保持着專注於三個領域的職能工作組:環境與社會、數據隱私與安全以及治理。影響委員會至少每年向董事會報告一次。
除審計委員會外,薪酬委員會還考慮高管薪酬可能涉及的風險,如“高管薪酬-薪酬討論和分析-要素數量的確定;要素與主要薪酬目標的關係-設定績效標準和目標”中所討論的那樣。
與董事的溝通
股東可以書面形式與公司董事會成員溝通,如適用,致全體董事會、特定委員會或特定董事,地址為賓夕法尼亞州費城南布羅德街5000號Urban Outfitters,Inc.,郵編:19112-1495年。公司的電話號碼是(215)454-5500,傳真號碼是(215)454-4660。
年會
根據公司政策,董事應出席公司年度股東大會。除坎貝爾女士外,公司所有現任董事都出席了去年的年度股東大會,坎貝爾女士直到2021年12月才被選入董事會。
《行為準則》和《道德規範》
該公司多年來一直有書面的行為準則。行為準則適用於本公司的董事和員工,包括其首席執行官、首席財務官和首席會計官。《行為準則》包括與遵守法律有關的準則,包括反賄賂和非法支付法、合乎道德地處理實際或潛在的利益衝突、利用公司機會、保護和使用公司的機密信息、接受禮物和商務禮儀、準確的財務報告以及促進遵守和報告違反行為準則的程序。《行為準則》可在公司網站www.urbn.com上查閲。本公司打算在其網站上公佈對行為準則的任何修訂,並在其網站上披露任何豁免(在適用於本公司高管和董事的範圍內)。
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提案2.批准任命Deloitte&Touche LLP為
該公司的獨立註冊會計師事務所
2023財年
審計委員會已委任Deloitte&Touche LLP為本公司的獨立註冊會計師事務所,負責審計本公司的綜合財務報表及2023財政年度財務報告內部控制的有效性,並提供審計委員會可能批准的其他適當會計服務。董事會提議並建議股東批准任命德勤會計師事務所為2023財年的獨立註冊公共會計師事務所。
有關本公司與其獨立註冊會計師事務所關係的更多信息見上文標題“Urban Outfitters的公司治理--審計委員會”和下面標題“與審計師的關係”和“審計委員會報告”。
如果股東不批准任命,審計委員會將在考慮保留德勤律師事務所時考慮該投票。
董事會一致建議投票批准該公司2023財年獨立註冊會計師事務所的任命。
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提案3.核準經修訂和重述的Urban Outfitters 2017股票激勵計劃
會上將要求您批准修訂後的《城市服飾2017年度股權激勵計劃》(《修訂後的2017年度計劃》)。董事會最初於2016年12月12日批准了Urban Outfitters 2017年度股票激勵計劃(《2017計劃》),我們的股東於2017年5月23日在2017年年會上批准了2017年度計劃。董事會於2022年3月25日批准了修訂後的2017年計劃。修訂後的2017年計劃正在根據納斯達克市場規則提交您的批准,並根據守則第422節獲得激勵性股票期權的聯邦所得税優惠待遇。
修訂後的2017年計劃的期限沒有延長,修訂後的2017年計劃將於2026年12月11日到期(按原定)。經修訂的2017年計劃可供認購的股份數目(6,096,720股)限於截至修訂及重述日期未根據2017年計劃發行或須獲授予獎勵的股份。此外,任何因沒收而不再受2017年計劃獎勵的股份將根據經修訂的2017年計劃提供。
本公司已作出若干其他修訂,包括:(I)為所有獎勵訂立最低歸屬及履約期(受若干有限例外情況所限);(Ii)取消管理人酌情決定權,以加速按時間計算的獎勵歸屬;(Iii)規定限制性股票的現金股息將於歸屬時支付;(Iv)規定控制權變更時可雙重觸發歸屬;及(V)未來取消與業績薪酬相關的若干要求,以反映因應於2017年12月22日頒佈的《減税及就業法案》對守則第162(M)條的修訂。本公司於2021年採取追回/追回政策,根據經修訂的2017年計劃授予的獎勵將受此政策約束。
修訂後的2017年計劃作為本委託書的附錄A附呈。以下對經修訂的2017年計劃的説明僅作為其主要特點的摘要,並參考經修訂的2017年計劃的規定對其整體進行限定。
一般信息
提供普通股。本公司已預留1,000,000,000股普通股以供根據2017年度計劃發行。截至2022年3月25日,根據修訂後的2017年計劃,未來可供授予的普通股數量為6,096,720股。這一限額可能會根據公司資本的某些變化進行調整,例如股票分紅、股票拆分、合併或類似事件。如果獎勵到期、終止、被沒收或以現金而不是普通股結算,則不是根據該獎勵發行的普通股將再次可根據修訂的2017年計劃授予。如果向本公司交出普通股或扣繳普通股以支付任何行使價或預扣税款要求,則只有已發行普通股數量(扣除扣繳或交出的股份後)將計入修訂2017年計劃下的可用普通股數量。
修訂後的2017年計劃自2022年3月25日董事會通過後,沒有頒發任何獎項。因此,目前無法確定根據修訂後的2017年計劃本應收到或分配的任何福利或金額。因此,如果修訂後的2017年計劃生效,本應為2022財年提供的福利或金額也無法確定。普通股在2022年3月24日的收盤價為25.42美元。
根據經修訂的2017年計劃(股票授予除外),獎勵的最低歸屬時間表是授予日期的一週年。最低歸屬要求不適用於與公司交易相關而授予的替代獎勵,以及在授予日一週年或下一次股東周年大會上授予非僱員董事的獎勵,以較早者為準。根據經修訂的2017年計劃,規定於授出日期一週年前歸屬的董事可供授出的股份數目不得超過可予授出的股份的5%。
行政部門。兩個委員會有權管理修訂後的2017年計劃。第一委員會由董事會主席為唯一成員,負責管理經修訂的2017年普通股獎勵計劃,獎勵對象為不受交易所法令第16(B)條規限、且其薪酬未列入本公司最近一份委託書的薪酬摘要表內的本公司高管,或在緊接授出日期前為本公司行政總裁或財務總監的人士。薪酬委員會負責管理所有其他獎勵的修訂後的2017年計劃。這些委員會統稱為“行政長官”。行政長官在制定授予僱員、顧問和非僱員董事的獎勵條款方面有相當大的自由裁量權。
獎項的類型。根據修訂後的2017年計劃,署長可授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票(包括績效股票)、限制性股票單位(包括績效股票單位)和股票授予。
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資格。本公司及其附屬公司的僱員和顧問以及本公司的非僱員董事有資格根據經修訂的2017年計劃獲得獎勵。非僱員董事和顧問沒有資格獲得激勵性股票期權。行政長官挑選僱員、非僱員董事和顧問,根據修訂後的2017年計劃,他們將獲得期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和股票授予。根據修訂後的2017年計劃,公司所有約23,000名員工及其9名非員工董事目前都有資格獲得獎勵,以及目前無法確定的有限數量的顧問。本公司的行政人員及董事與批准經修訂的2017年計劃有利害關係,因為該計劃涉及行政人員及董事可能有資格獲得的股權獎勵的發行。
股票期權
管理人可以授予激勵性股票期權和非限制性股票期權。激勵性股票期權為員工提供了非合格股票期權所不具備的某些税收優惠。管理人決定期權的條款,包括受期權約束的普通股數量、行權價格以及期權何時可行使。激勵性股票期權的期權期限不得超過十年,期權的每股行權價不得低於授予期權之日普通股的公允市值。
當員工、非員工董事或顧問終止在公司的服務時,他或她的期權可能在其他適用的期權期限結束前到期。例如,如果一名員工、非員工董事或顧問因死亡或殘疾以外的原因終止了他或她在公司的服務,除非獎勵協議另有規定,否則他或她的期權在服務終止後通常仍可行使,最長可達30天。如果員工、非員工董事或顧問因殘疾而終止其在公司的服務,除非獎勵協議另有規定,否則其期權在服務終止後通常仍可行使,最長可達六個月。如果僱員、非僱員、董事或顧問因死亡而終止在本公司的服務,或在其服務終止後但在期權到期之前去世,除非獎勵協議另有規定,否則其期權通常在被授予者死亡之日後最多六個月內仍可行使。
員工、非員工董事或顧問可以現金支付期權的行權價,或者如果署長允許,也可以現金支付等價物。管理人也可以通過放棄以前獲得的普通股、減少可行使選擇權的普通股數量、通過所謂的“經紀人融資交易”或這些方法的任何組合,來允許期權受讓人支付行使價。管理人可以允許或要求員工在行使非限制性股票期權或以前獲得的股票時,用可發行的普通股支付任何預扣税款義務。
股票增值權
管理人可以授予僱員、非僱員董事和顧問股票增值權。股票增值權使受讓人有權獲得相當於行使日普通股公允市價高於授予日公允市價的金額。管理人決定何時可以行使股票增值權,以及增值將以現金、普通股還是現金和普通股的組合支付。
董事的員工、非員工、諮詢師終止服務、死亡或者致殘時,其股票增值權可以在本應適用的股票增值權期限屆滿前屆滿。股票增值權可以行使的期限與上文討論的期權期限相同。
限制性股票
管理人可以向僱員、非僱員董事和顧問發放限制性股票獎勵。限制性股票獎勵是對普通股的獎勵,在特定時期內受到某些限制。管理人員決定限制期限的長度和條件,如員工繼續受僱於公司或實現某些績效目標,這些條件必須滿足才能使限制失效。公司在限制期內持有普通股,該期間終止前受讓人不得轉讓普通股。然而,受讓人一般有權投票表決普通股。與受贈人的限制性股票有關的任何現金股息將在歸屬時支付給受贈人。
對於績效股票獎勵,只有在薪酬委員會確定的績效目標得到滿足或薪酬委員會在死亡或殘疾的情況下放棄績效目標的情況下,限制才會失效。賠償委員會有權酌情排除其認為不應影響業績目標實現的計算的重大事件的積極和/或消極結果,如資產和商譽減值、法律判決和和解、外幣匯率、不可抗力事件、重大公司事件如收購、資產剝離和重組、法律法規的重大變化、成本或批准的公司倡議,以及管理層可能建議的其他事項。
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給薪酬委員會。在服務終止的情況下,補償委員會可規定,如果受贈人是在業績期間的最後一天受僱的,則限制按比例失效。薪酬委員會可以從以下列表中為每個業績股票獎勵選擇一個或多個業績標準:銷售額、利潤、銷售回報、税後淨營業利潤、投資週轉率、客户服務指數、運營資金、運營收入、資產回報率、淨資產回報率、資產週轉率、股本回報率、資本回報率、普通股市場價、經濟增加值、總股東回報、淨收益、税前收入、每股收益、營業利潤率、淨收入利潤率、銷售利潤率、現金流、市場份額、庫存週轉率、銷售增長、淨收入增長、產能利用率、新開門店、客户滲透率、增加客户基礎、淨收入增長、費用控制和人員聘用。準則可適用於個人、部門、本公司業務的組成部分、本公司和或本公司的一個或多個相關公司,並可按絕對值或相對於其他個人或公司的業績或指數進行加權和表示。
限售股單位
行政長官可將限制性股票單位授予僱員、非僱員董事和顧問。每個限制性股票單位表示,當限制性股票單位授予時,有權獲得一股普通股或相當於普通股公允市場價值的現金。為限制性股票單位獎的每個獲獎者建立一個記賬賬户,該賬户顯示授予的限制性股票單位的數量,以及代表限制性股票單位授予日期之前任何現金股息的全部和部分限制性股票單位。管理人決定條件,如繼續為公司服務或實現某些業績目標,這些目標必須滿足限制性股票單位才能授予。
績效股票單位只有在薪酬委員會確定的績效目標達到或薪酬委員會在死亡或殘疾的情況下放棄績效目標的情況下才會授予。薪酬委員會有權酌情排除其認為不應影響業績目標實現的計算的重大事件的正面和/或負面結果,如資產和商譽減值、法律判決和和解、外幣匯率、不可抗力事件、重大企業事件(如收購、資產剝離和重組)、法律法規的重大變化、成本或批准的企業計劃,以及管理層可能向薪酬委員會建議的其他事項。在服務終止的情況下,補償委員會可規定,如果受贈人是在業績期間的最後一天受僱的,則按比例授予業績股單位。薪酬委員會可從上述績效股票獎勵列表中為每個績效股票單位獎勵選擇一個或多個績效標準。
股票贈與
管理人可以向僱員、非僱員董事和顧問授予股票。股票授予在作出時是完全授予的。
雜類
可轉讓性。獎勵一般不能轉讓,除非通過遺囑或根據世襲和分配法。非僱員董事可將非限制性股票期權和股票增值權免費轉讓給某些獲準受讓人,但管理人有權允許對其他非限制性股票期權和股票增值權進行類似的轉讓。
追回。受贈人接受或保留獎勵或根據獎勵收到的任何金額的權利,或保留與獎勵相關的任何實現的利潤或收益的權利,受公司於2021年12月7日生效並可能不時修訂的追回/退還政策的約束。
沒有加速授予的自由裁量權;控制權發生變化時雙重觸發授予。管理人無權加快可行使期權和股票增值權的日期,也不得加快終止適用於限制性股票(績效股票除外)和限制性股票單位(績效股票單位除外)的限制的日期。於本公司控制權變更(定義見經修訂的2017年計劃)時,所有尚未行使的購股權及股票增值權均可予行使,而所有已發行的限制性股票(包括績效股票)及限制性股票單位(包括績效股票單位)均歸屬於承授人於控制權變更之日(或後12個月內)無故終止服務或因“好的理由”而辭職。
資本化/某些公司交易的變化。如果公司資本發生變化,影響其已發行普通股,則須予獎勵的普通股總數和類型以及期權行使價格將由管理人進行調整,如修訂的2017年計劃所述。修訂後的2017年計劃還規定,如果發生合併、合併或其他指定的公司交易,未支付的賠償金將由尚存的或
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繼承人公司(如有)。修訂後的2017年計劃還授權署長在提前通知後,在發生此類公司交易的情況下終止授予員工、非僱員董事和顧問的獎勵。
生效日期。修訂後的2017年計劃於2022年3月25日生效,有待股東批准。如果在12個月內沒有獲得必要的股東批准,修訂後的2017年計劃和根據修訂後的2017年計劃授予的所有獎勵將無效。
修訂/終止。遺產管理署署長可修訂尚未作出的裁決。董事會可以修改或暫停修改後的2017年計劃。然而,對修訂後的2017年計劃的任何實質性修訂(定義見適用的納斯達克市場規則)以及其他某些修訂,如增加授權發行激勵性股票期權的普通股數量,以及根據修訂後的2017年計劃可能獲得激勵股票期權的員工類別的改變,都需要得到股東的批准。
董事會可隨時以任何理由終止修改後的2017年計劃。2026年12月11日後,根據修訂後的2017年計劃,不得授予激勵性股票期權。
聯邦所得税後果--選項
本公司已被告知,根據修訂後的2017年計劃授予和行使期權的聯邦所得税後果如下(根據2022年1月1日的聯邦税收法律和法規)。授予期權不會給期權接受者帶來聯邦所得税後果,也不會給公司帶來扣減。
當期權被行使時,聯邦所得税後果取決於期權是激勵性股票期權還是非合格股票期權。行使非限定股票期權的期權持有人將確認相當於(行使日)行使股票的公平市場價值與期權價格之間差額的普通收入。員工不會因行使激勵性股票期權而獲得股票而確認應納税所得額。然而,就替代最低應納税所得額而言,行權股票在行權日的公平市值與行權價格之間的差額一般將被視為調整項目。如果員工持有因行使激勵性股票期權而獲得的股票一段時間,員工將在以後出售股票時獲得資本收益(或虧損)。如果員工沒有在規定的時間內持有股票,當股票被處置時,員工通常會有普通收入。
當期權持有人因行使非限制性股票期權或出售因行使激勵性股票期權而獲得的股票而確認普通收入時,公司一般有權獲得相同數額的扣除。
本公司已根據2017年7月14日提交給證監會的S-8表格登記聲明,登記2017年計劃下可供發行的普通股。
董事會一致建議投票批准修訂和重述的Urban Outfitters 2017股票激勵計劃。
19
建議4.對高管進行股東諮詢投票
補償
根據《交易所法案》第14A條,我們正在尋求我們的股東進行不具約束力的諮詢投票,以批准我們指定的高管的薪酬,如本委託書所述。這次投票旨在對我們的高管薪酬計劃提供總體評估,而不是專注於任何特定的薪酬項目。根據我們2017年度股東大會上的諮詢投票,我們目前的政策是每年就我們任命的高管的薪酬進行諮詢投票。
在公司2021年年度股東大會上,我們的股東以大約89%的投票通過了我們任命的高管的薪酬。本公司歡迎本公司股東就此事發表意見,本公司董事會及薪酬委員會將審慎考慮本次投票結果,以符合所有股東的最佳利益。然而,作為諮詢投票,結果對公司、董事會或薪酬委員會沒有約束力。
正如標題“高管薪酬-薪酬討論與分析”中詳細描述的那樣,該公司的高管薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵高管和關鍵員工人才,以支持其主要目標,即建立在情感層面上與客户建立聯繫的引人注目的品牌。請閲讀薪酬討論和分析,以瞭解有關我們的高管薪酬計劃的更多詳細信息,包括有關我們指定的高管的2022財年薪酬的信息。具體地説,我們正在尋求對以下決議進行表決:
決議:股東根據美國證券交易委員會薪酬披露規則,在諮詢基礎上批准本委託書所披露的本公司指定高管的薪酬,包括薪酬討論與分析、薪酬表格及相關敍述性討論。
董事會一致建議投票贊成上述決議,批准高管薪酬。
20
提案5.股東提案涉及
供應鏈報告
本公司預期下列股東建議(“股東建議”)將於股東周年大會上提交審議。下面引用的提案是由Teamster附屬公司養老金計劃提交的,該計劃位於路易斯安那大道25號,西北華盛頓特區20001,截至2021年11月30日,該公司實益擁有至少價值2,000美元的普通股。
股東提案和股東支持聲明
決議:Urban Outfitters,Inc.董事會準備一份報告,説明將員工錯誤歸類為獨立承包商的公司在公司供應鏈和分銷網絡中的使用所造成的財務、聲譽和人權風險。報告應以合理的成本編寫,省略專有信息,並至少在2023年年度股東大會之前90天提供。
支持聲明:
Urban Outfitters的供應商行為準則和負責任的採購政策確認,其來源是遵守有關工資、工時和福利的法律的公司;為工人提供明確的僱傭條款;不使員工受到騷擾和虐待;並尊重工人的自由結社權利。該公司的人權政策是對這一政策的補充,強調“人權和可持續性問題”對其“內部採購夥伴和外部供應商”的重要性。儘管如此,Urban Outfitters未能解決一個影響聲譽和財務風險以及人權問題的問題。
在新冠肺炎大流行期間,供應鏈中斷是零售商面臨的一大挑戰。加劇這種情況的是,零售商使用的一些卡車運輸公司可能會錯誤地將他們的司機歸類為“獨立承包商”,而不是“員工”。
如果一家公司控制着工作方式和方法,設定工時和工資,並以其他方式將他們視為員工,這些員工有權獲得最低工資、加班費保護以及聯邦和州法律保障的其他福利和權利,那麼公司將工人錯誤歸類為自僱的“獨立合同工”是違法的。放棄的工資,相當於“工資盜竊”。
錯誤分類是一個嚴重的問題,因為一些卡車運輸公司對從美國港口運送貨物的司機進行了錯誤分類。
在《今日美國》的一系列獲獎調查文章之後,該報的編輯委員會將南加州港口剝削性的獨立承包商安排比作“現代的…契約奴役,促使四名美國參議員要求美國主要零售商切斷與卡車運輸公司的聯繫,表現出對…的公然無視工人的安全和權利。南加州的港口處理着美國40%的航運集裝箱運輸。
為了應對這種情況,加州勞工專員辦公室在過去十年裏向分類錯誤的港口司機判給了5000多萬美元,同時在涉及港口司機的私人訴訟中判給了數百萬美元。根據國家就業法項目2014年的一份報告,加州港口卡車運輸業每年可能要為錯誤分類導致的8.5億美元工資盜竊負責。(https://www.nelp.org/wp-content/uploads/2015/03/Big-Rig-Overhaul-Misclassification-Port-Truck-Drivers-Labor-Law-Enforcement.pdf))
鑑於加州最近的立法,錯誤分類的風險延伸到了零售商身上。2021年的一項法律SB 338指出,加州港口可能有1.6萬名被錯誤歸類的司機,並將這一主要是“移民勞動力”的羣體稱為“美國最後的佃農”。這項法律規定,港口卡車運輸公司的客户對一家卡車運輸公司未來違反勞工、就業以及健康和安全法律的行為負有共同責任,加州勞工專員辦公室已公開認定該公司之前曾違反這些法律。
我們敦促股東投票支持這項提議。
董事會的迴應
經過仔細考慮,基於下文所述原因,董事會認為實施股東提議並不符合公司或其股東的最佳利益,原因如下:
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公司目前的做法和程序適當和充分地解決了股東提案中提出的關切;以及 |
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採納股東建議將給公司帶來不必要的負擔和開支,而不會使股東受益。 |
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股東提案是多餘的,因為公司已經採取了政策,這些政策不僅涉及提案的重點經濟風險,而且涉及向公司供應產品的工人(“工人”)的基本權利和自由。該公司強烈支持工人的自由和人權,並積極尋求培養一種道德行為和誠信的文化,不受脅迫和恐嚇。該公司致力於在做出供應商決策時考慮到法律、社會和環境因素。
這一承諾體現在公司的供應商行為守則和負責任的採購政策(“供應商和供應商守則”)中,該守則為公司的供應商和供應商制定了標準,並可在公司網站上查閲。除其他事項外,《供應商和供應商守則》涉及就業做法、反歧視和公平待遇、未成年勞工、工資、加班和工時、福利和工作場所環境。《供應商和供應商守則》不僅僅要求報告公司供應鏈中的人權風險。它禁止與公司有業務往來的人從事公司和支持者關心的類型的行為,並要求供應商及其供應商完全遵守適用司法管轄區的所有適用法律和法規,包括與工人分類有關的法律和法規。本公司的政策是不與違反其供應商和供應商守則的人做生意。此外,供應商和供應商代碼提供了各種資源,使員工能夠報告關注的問題或可疑的違規行為。該公司在供應商和供應商守則方面有一個強有力的合規計劃,該計劃建立在第三方審計的基礎上,定期受到監督,以確保供應商和供應商符合重要的人權標準和僱用條件。
公司對法律和道德商業行為的承諾也反映在公司的行為和道德準則(“準則”)中,該準則可在公司的投資者關係頁面上查閲:Responsible Sourcing|Urban Outfitters,Inc.-IR Site(urbn.com)。該守則制定了處理商業道德和廣泛的就業和工作場所問題的政策和做法,包括公司員工的健康、健康和安全,以及不可接受的工作場所行為和騷擾。該公司還聘請了一個社會合規團隊來監督合規評估的結果。社會合規小組接受關於人權和可持續性問題的持續培訓和繼續教育,並與內部採購夥伴和外部供應商分享他們的專門知識。
該公司還認為,準備一份關於公司供應鏈和分銷網絡中將員工錯誤歸類為獨立承包商的公司所產生的風險的報告,將不會使我們的股東受益。鑑於公司現有的政策和程序,以避免侵犯工人的自由和權利,以及應對和最大限度地減少此類侵權行為可能產生的經濟風險,董事會認為,提案要求的額外報告是不必要的。相反,負擔和成本將遠遠超過給股東帶來的任何好處。董事會認為,這項提議可能會轉移資源,而不會給公司、工人、客户或股東帶來相應的好處。公司股東在前幾年拒絕了與供應商做法和工人權利有關的類似提案,這些提案也會在沒有明顯好處的情況下轉移公司的資源,最近一次是在2019年和2015年。
基於上述原因,董事會一致認為這項提議不符合本公司或其股東的最佳利益,並建議您投票反對提議5。董事會徵求的委託書將被投票反對本提議,除非股東在投票時另行表明。
董事會一致建議投票反對股東提案5。
22
其他事項
董事會並不知悉將於股東周年大會上採取行動的事項,但本公告及附件所載事項及慣常程序事項除外。如有任何其他事項應提交股東周年大會或其任何續會或延期舉行,特此徵集的委託書將在美國證券交易委員會規則及規例許可的範圍內,根據投票人士的判斷就該等事項進行表決。
董事的薪酬
2022財年
名字 |
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費用 掙來 或已支付 在現金中 ($) |
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庫存 獎項 ($) |
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選擇權 獎項(4) ($) |
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總計 ($) |
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愛德華·N·安託萬 |
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100,000 |
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151,320(1)(2)(3) |
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— |
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251,320 |
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凱利·坎貝爾 |
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50,000 |
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— |
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— |
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50,000 |
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蘇欣德·辛格·卡西迪 |
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100,000 |
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151,320(1)(2)(3) |
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— |
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251,320 |
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小哈里·S·切爾肯 |
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100,000 |
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151,320(1)(2)(3) |
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— |
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251,320 |
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伊麗莎白·安·蘭伯特 |
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100,000 |
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151,320(1)(2)(3) |
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— |
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251,320 |
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阿明·N·馬雷迪亞 |
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100,000 |
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151,320(1)(2)(3) |
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— |
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251,320 |
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韋斯利·S·麥克唐納 |
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100,000 |
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151,320(1)(2)(3) |
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— |
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251,320 |
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託德·R·摩根菲爾德 |
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100,000 |
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151,320(1)(2)(3) |
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— |
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251,320 |
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約翰·C·莫利肯 |
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100,000 |
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151,320(1)(2)(3) |
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— |
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251,320 |
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1 |
2021年6月8日授予的限制性股票單位(RSU)的公允價值為每股38.80美元,相當於授予日的股價。每名承授人於授出日期的合計公允價值(“合計公允價值”)為151,320美元(3,900股×每股38.80美元)。 |
2 |
2022財年,每個受贈者的RSU支出與2021年6月8日的贈款有關,為98,254美元,與2020年6月2日的贈款有關,為49,909美元。2020年6月2日授予的RSU的公允價值為每股17.99美元,也相當於授予日的股價。馬雷迪亞和穆利肯先生於2020年11月30日當選為董事會成員,因此沒有收到2020年6月2日的補助金。 |
3 |
截至2022年1月31日,我們現任非僱員董事持有的股票獎勵總數如下:安託安先生,3900人;坎貝爾女士,0人;辛格·卡西迪女士,3900人;切爾肯先生,3900人;蘭伯特女士,3900人;麥克唐納先生,3900人;摩根菲爾德先生,3900人;馬雷迪亞先生,3900人;穆利肯先生,3900人。 |
4 |
截至2022年1月31日,我們現任非僱員董事持有的未償還股票期權總數如下:安託安先生,100,000;坎貝爾女士,0;辛格·卡西迪女士,30,000;切爾肯先生,100,000;蘭伯特女士,100,000;麥克唐納先生,10,000;摩根菲爾德先生,15,000;馬雷迪亞先生,0;穆利肯先生,0。 |
關於在2022財年和2021財年確定獎勵公允價值的方法的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度合併財務報表中的“基於股份的薪酬”説明,該説明包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中。
董事向每位非僱員支付兩次現金分期付款,其中包括:(1)在公司年度股東大會之後的8月份支付50,000美元;(2)在財政年度結束時支付50,000美元。
於2022會計年度,本公司根據2017年度計劃(定義見下文),酌情向於2021年6月7日任職的每位董事非僱員授予3,900股限制性股票單位(“RSU”)。根據2017年計劃,每個RSU的授予日期公允價值為38.80美元。
23
所有董事及其直系親屬均有資格通過使用發放給他們的折扣卡並根據我們的員工商品折扣政策獲得我們的商品折扣。
董事會認為,定期審查和重新評估支付給公司非僱員董事在董事會任職的總薪酬,包括該薪酬中的現金和股權部分,是良好的企業慣例。董事會擬於股東周年大會後檢討支付予非僱員董事的薪酬,並將作出其認為適當的任何調整。
24
行政人員的薪酬
薪酬問題的探討與分析
公司目標
該公司的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵高管和關鍵員工人才,以支持其主要目標,即建立在情感層面上與客户建立聯繫的引人注目的品牌。公司認為,通過卓越的“體驗式零售”為客户提供價值是實現股東價值長期最大化的基礎。
薪酬方案的設計
一般信息
為了實現我們的主要目標,我們的薪酬計劃旨在通過獎勵這樣做的高管來激勵高管實現股東價值最大化,並在短期和長期內發展我們的品牌。我們的薪酬計劃尋求建立平衡的業績衡量標準,以促進朝着長期目標的有紀律的進步,並與公司的收入和利潤目標以及適當的風險相關。我們大多數高管的總薪酬包括基於業績的薪酬和基於股權的獎勵的組合,這些薪酬的好處來自股東價值的增加。這進一步加強了我們的核心薪酬原則,即根據個人和整個公司的業績提供薪酬。這些長期的薪酬政策是由管理層、薪酬委員會和/或董事會酌情設計和批准的。此外,在2021年股東年會上,我們的股東批准了我們的高管薪酬計劃。我們已經確定,實現這些目標的第一步是讓優秀的高管到位,因此,我們薪酬計劃的最初目的是吸引和留住傑出的高管領導力。這就要求我們的薪酬在市場上具有競爭力。實現我們目標的另一步是根據薪酬委員會根據我們董事長兼首席執行官的建議確定的具體運營目標的實現情況,通過年度績效薪酬來獎勵這些高管。此外,通過基於股權的薪酬,我們試圖使高管的薪酬與股東的利益保持一致,並激勵我們的高管實現公司的長期目標。
長期補償與當前支付的補償
目前支付給執行幹事的薪酬包括在整個財政年度定期支付的基本工資和在財政年度結束時發放的績效獎金。公司的長期薪酬通常包括績效股票單位和限制性股票單位的組合。本公司長期以來一直認為,股權薪酬的特點,特別是延長的歸屬期限,以及就績效股票單位而言,以實現公司財務增長目標為條件的業績目標,與最大化股東價值、支持其長期增長戰略以及使薪酬與風險結果保持一致密切相關。本公司認為,2020財年、2021財年和2022財年的股權薪酬獎勵具有這些特點,併為在較長時間內衡量的出色業績提供了有意義的薪酬潛力。
自二零一三年二月一日起,本公司允許若干僱員,包括本公司指定的行政人員,有機會參與Urban Outfitters非合格遞延補償計劃(“遞延補償計劃”)。遞延補償計劃將在下面的“基於股權的激勵--非限定遞延補償計劃”中進行更全面的討論。作為一個實踐和理念問題,該公司大大限制了提供給高管的額外津貼的範圍和價值。被點名的執行幹事目前都沒有參加遞延報酬計劃。
公司的薪酬結構試圖在被任命的高管對當前收入的持續現金需求與公司希望創造與股東價值增長直接掛鈎的長期激勵之間取得平衡。目前的薪酬和長期薪酬之間沒有預先確定的分配;賠償委員會在這方面保持靈活性。然而,從歷史上看,長期股權薪酬和短期績效激勵性薪酬為被任命的高管提供了他們在公司工作所獲得的大部分收入。認識到這一點,薪酬委員會在為每一位高管做出薪酬決定時,會考慮普通股的表現(因此普通股對高管的感知價值)。根據薪酬委員會的決定,不同的職位可能會在現金和股權薪酬之間產生不同的平衡,這將最大限度地促進公司的目標。例如,在2022財年,品牌領導者的獎金潛力可能等於或超過他們的基本工資。這反映了公司對與這些特定高管的獎金掛鈎的特定品牌相關業績目標的重視。聯席總裁兼首席運營官弗朗西斯·J·康福爾蒂在2022財年的最高獎金潛力為基本工資的150%。他的獎金計劃是在2022年初制定的,包括與Anthropologie、Free People和Urban Outfitters品牌的收入和盈利能力相關的財務指標,佔他最高潛在獎金的50%, 以及與公司戰略計劃相一致的個人目標,佔其最高潛在獎金的另外50%。薪酬的不同要素將在下面的“要素數量的確定;要素與主要薪酬目標的關係”中進行更全面的討論。
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在2009財年初,我們的董事長兼首席執行官Richard A.Hayne以他擁有大量普通股以及對公司未來業績有信心為由,要求將他的基本工資定為每年1美元,薪酬委員會繼續滿足他的要求。在下文“要素數量的確定;要素與主要薪酬目標的關係”中討論的暫停績效獎金之前,Hayne先生仍有資格在2022財年獲得與收入和盈利指標掛鈎的績效獎金。業績標準基於兩個遞增水平(即“計劃”層和“目標”層)。薪酬委員會選擇關注品牌財務業績,而不是全公司業績,以便為2022財年創造適當的激勵措施。薪酬委員會將“計劃”和“目標”水平作為2022財政年度最適當的衡量標準。
操作和流程
薪酬委員會
該公司的薪酬委員會根據其章程為每位被任命的高管確定薪酬的每一要素的數額,如本文所述,並在“城市用品公司的公司治理--薪酬委員會”一節中説明。薪酬委員會一般每年至少召開四次會議,新財年高管的薪酬金額一般在公司第一財季確定。在2022財年,薪酬委員會舉行了四次會議。
薪酬委員會目前由四名成員組成:託德·R·摩根菲爾德(薪酬委員會主席)、伊麗莎白·安·蘭伯特、阿明·N·馬雷迪亞和韋斯利·S·麥克唐納,根據納斯達克超市規則的定義,他們都是“獨立”董事。如前所述,蘭伯特將不會競選連任。目前,董事會尚未就蘭伯特女士在薪酬委員會的繼任者做出任何決定。薪酬委員會章程可在公司網站www.urbn.com上查閲。該章程由賠償委員會每年審查一次,並根據需要進行修訂。
薪酬委員會顧問
光輝集團(光輝)自2018年2月起擔任薪酬委員會薪酬顧問,就高管薪酬事宜提供意見。薪酬委員會和董事會有權任命和終止顧問,如薪酬委員會章程所述。賠償委員會決定顧問審查的範圍。薪酬顧問通常針對公司指定的同行羣體提供每個高管的基準數據,以及關於公司薪酬結構的更一般建議。Korn Ferry將賠償顧問服務的發票直接發送給賠償委員會,賠償委員會審查發票,然後將其轉交給公司付款。在2022財年,該公司向光輝渡輪支付了93,720美元的服務費。
高級管理人員在確定薪酬方面的作用
薪酬委員會完全負責適用於執行幹事的薪酬決定和薪酬政策,以及薪酬委員會章程中規定的其他事項。本公司行政總裁或任何其他行政人員均無作出任何該等決定或制定任何該等政策。薪酬委員會在釐定其他獲提名的行政人員的薪酬水平時,會徵詢行政總裁的意見,而薪酬委員會在衡量各因素及釐定薪酬時,會考慮行政總裁對該等獲提名的行政人員的表現的評估。首席執行幹事、首席財務幹事、首席業務幹事、首席行政幹事和其他執行幹事可視需要出席薪酬委員會某些會議的部分會議。
行政總裁或任何其他人員均無權自行召開薪酬委員會會議或設定會議議程,亦不得在未經薪酬委員會或其主席同意的情況下個別會見薪酬顧問。
首席執行官在就方案、計劃和獎勵的評估和設計向薪酬委員會提出建議方面具有主要作用。他得到首席業務幹事、首席財務官和首席行政幹事的協助,他們向他提供關於這些項目的信息和投入。
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補償要素
公司的薪酬計劃由三個主要要素組成:(1)基本工資,(2)績效獎金和(3)基於股權的激勵,包括績效股票單位和限制性股票單位。
董事會評估了本公司為其員工制定的整體薪酬政策和做法,以確定該等政策和做法是否產生了可能影響本公司風險和該風險管理的激勵措施,並進一步評估了該等政策和做法產生的任何風險是否合理地可能對本公司產生重大不利影響。在評估過程中,除其他因素外,董事會還考慮了風險在公司品牌和細分市場中的分佈、用於激勵員工的薪酬要素的總體組合,以及公司使用平衡的業績衡量標準,以促進朝着較長期目標有紀律地進步。根據其評估,董事會認為本公司整體薪酬政策及做法所產生的風險不太可能對本公司產生重大不利影響。
元素的選擇
薪酬委員會選擇使用基本工資、績效獎金和基於股權的激勵,因為它認為這樣的薪酬方案作為一個整體,既在市場上具有競爭力,又直接反映了公司最大化股東價值和發展品牌的主要目標。下面將詳細討論選擇每個特定要素的理由。
要素數量的確定;要素與主要補償目標的關係
薪酬委員會在作出薪酬決定時,審查在每個個別薪酬要素下應支付給每位高管的金額,以及向該高管支付的實際和潛在薪酬總額。在2022財年,薪酬委員會將公司的高管薪酬結構與其指定的同行組進行了基準比較,並指導了2022財年和2023財年的一些變化。如下文“證券所有權準則”中進一步討論的,在2022財年,薪酬委員會建議並由董事會通過對董事和高管的持股要求。薪酬委員會還建議和董事會通過對公司股權獎勵協議形式的修改,增加了雙觸發控制權變更條款以及追回條款。就2023財政年度而言,如下文“業績獎金”中更詳細討論的那樣,薪酬委員會通過了經修訂的業績獎金短期獎勵結構。薪酬委員會在其基準工作的基礎上,從以前的“懸崖”目標和獎勵結構,轉向績效獎金的“門檻”、“目標”和“最大”獎勵和目標結構。薪酬委員會還選擇減少對個人戰略目標的分配,轉而增加對公司或品牌財務指標的分配。
基本工資
基本工資是由職位、經驗和具有競爭力的市場因素決定的。由於薪酬計劃的主要目標是最大化股東價值,因此,公司一般尋求將基本工資設定在專業零售領域可比責任水平的現行市場水平或接近市場水平,以降低公司財務報表中承諾的薪酬支出水平以及公司的現金成本。該公司認為,它需要提供具有競爭力的基本工資,以留住和吸引優秀人員,這是實現其主要目標的關鍵一步。
績效獎金
本公司高管通常有資格獲得現金激勵獎金,其依據是根據Urban Outfitters高管激勵計劃(經修訂,“激勵計劃”)預先設定的特定業績目標的實現情況。在確定業績目標時,薪酬委員會提出了與其主要目標一致的具體目標。我們相信,這將為高管提供明確的目標,如果實現這些目標,將使股東價值最大化,並進一步促進我們品牌的增長,同時為高管提供相應的回報。
對於2022財年,薪酬委員會為每個參與者設定了第一財季的績效標準,包括我們任命的高管。下文介紹了領取業績獎金的資格、確定業績標準和目標的方法、執行幹事在確定業績因素方面的作用以及衡量財政年度結束時的業績的方法。
資格
薪酬委員會根據公司的財務預算和運營計劃以及高管在實現這些目標中所扮演的角色,確定高管在公司第一財季獲得績效獎金的資格。
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設定績效標準和目標
每年,薪酬委員會都會根據公司的增長戰略、主要舉措以及當前和預計的運營和目標,為公司第一財季的每個參與者設定業績標準、目標和支出。標準可根據參與者、一個部門、整個公司或公司的子公司的表現,由薪酬委員會酌情決定。薪酬委員會確定適合每個參與者的業績標準。薪酬委員會還可考慮被提名的執行幹事的意見,即他或她認為哪種標準是衡量其業績的最佳指標。經過合理的評估,薪酬委員會得出結論,雖然2022財年的標準或目標獎勵謹慎的冒險行為,以支持公司的目標,但它們並不鼓勵或促進參與者不適當的冒險行為。
通常情況下,高管的潛在獎金中至少有50%基於公司或品牌財務目標的實現(“財務目標”),其餘的潛在獎金基於實現公司戰略努力的個人目標(“個人目標”)。對於品牌首席執行官和總裁來説,財務目標通常與他們各自的品牌財務狀況掛鈎。對於沒有商家職責的高管,如首席運營官,財務目標通常與Anthropologie、Urban Outfitters和Free People的單獨業績掛鈎,或與URBN的整體業績掛鈎。
在2022財年,薪酬委員會選擇將首席執行官、首席創意官和聯席總裁的獎金按100%的財務目標進行權衡,在Anthropologie、Urban Outfitters和Free People的淨銷售額和運營收入之間平均分配。薪酬委員會將首席運營官和首席財務官的權重定為50%的財務目標,在Anthropologie、Urban Outfitters和Free People的淨銷售額和營業收入之間平均分配,並將50%的權重分配給個人目標。對於Urban Outfitters and Free People的首席執行官,薪酬委員會選擇將財務目標的權重定為70%,在Urban Outfitters and Free People的淨銷售額和營業收入之間平均分配,對個人目標的權重為30%。公司指定的2022財年高級管理人員的業績目標和成就在下面的“業績衡量:獎金支付”一節中介紹。
對於2022財政年度及以前的年度,所有財務目標要麼有一個“計劃”目標,要麼有“計劃”和“目標”目標。在2022財年及之前的幾年中,所有財務目標都有一個“懸崖”支出結構,因此,業績低於“計劃”水平不賺任何錢,而業績達到或高於“計劃”水平則產生全額支出。一些高管,通常是那些承擔商家責任的高管,也可以獲得額外的增量支出,以實現“目標”級別的業績(設置在“計劃”之上)。個人目標,如將URBN支出控制在等於或低於預算,通常是“懸崖”目標。
對於2023財年,薪酬委員會將該公司的績效獎金與同行羣體進行了基準比較,並決定調整其獎金結構。對於2023財政年度,薪酬委員會為每位高管設定了基本工資的“目標”百分比。對於CEO以外的其他高管,75%的績效獎金基於財務目標,25%基於個人目標。沒有商家責任的指定高管的財務目標是基於實現URBN的淨銷售額和營業收入目標。品牌CEO的財務目標是基於實現品牌淨銷售額和運營收入目標。與過去的“懸崖”目標不同,薪酬委員會為每個財務目標設定了門檻、目標和最高績效水平。在“目標”級別,高管獲得100%的目標財務獎金,在“門檻”時,他們獲得目標財務獎金的50%,在“最高”級別,他們獲得目標財務獎金的200%。對於介於閾值和目標之間或目標和最大值之間的成就,支出是線性內插的。薪酬委員會為每位高管選擇了五個戰略性的個人目標。每個被點名的高管都會收到一個與實現URBN的2023財年可持續發展目標相關的個人目標。每個被提名的高管還收到了一個個人目標,與實現2023財年第四季度URBN或其品牌的初始加價相關的聲明增長有關。
高級管理人員在確定業績因素中的作用
關於所有被點名的執行幹事的業績獎金因素,首席執行幹事、首席財務官、首席業務幹事和首席行政幹事向薪酬委員會提出建議,薪酬委員會在制定業績獎金計劃時予以考慮。
衡量業績:發放獎金
在財政年度結束時,薪酬委員會確定為每項標準預先確定的業績目標的實現程度。薪酬委員會有權酌情排除其認為不應影響業績目標實現的計算的重大事件的正面和/或負面結果,如資產和商譽減值、法律判決和和解、外幣匯率、不可抗力事件、重大企業事件(如收購、資產剝離和重組)、法律法規的重大變化、成本或批准的企業計劃,以及管理層可能向薪酬委員會建議的其他事項。達到的成就水平被應用於時間表,以確定個人調整後的績效獎金百分比,然後乘以個人的目標獎勵。如果薪酬委員會認為這樣做符合公司的最佳利益,則有權酌情支付該金額或調整應支付的賠償金。雖然這些獎勵被設計為在基於業績的薪酬下可以扣除
28
根據該法第162(M)條的例外情況,2017年《減税和就業法案》(TCJA)取消了基於業績的薪酬例外,即支付給“受保員工”的所有超過100萬美元的薪酬都將是不可扣除的。TCJA還修改了“受保員工”的定義。以前,“受保僱員”包括一間公司在課税年度結束時的行政總裁,或該課税年度薪酬最高的三名行政人員(行政總裁和財務總監除外)。根據TCJA,這一術語被修改為包括任何擔任首席執行官或首席財務官或三名薪酬最高的官員之一的僱員(“受保僱員”)。此外,在2016年後開始的任何課税年度內,如果個人是第162(M)條所指的“承保僱員”(在TCJA制定前有效),他或她一般將被視為承保僱員。
下表列出了2022財年(I)董事長兼首席執行官、(Ii)聯席總裁兼首席創意官、(Iii)聯席總裁兼首席運營官、(Iv)首席財務官以及(Iv)Urban Outfitters Group和Free People Group的全球首席執行官的業績目標和績效獎金百分比。
如上所述,對於2022財年,每個被任命的高管獎金的一部分或全部與淨銷售額和營業收入衡量標準的一個或兩個遞增水平掛鈎:“計劃”和“目標”。Urban Outfitters品牌實現了15.9億美元的淨銷售額“計劃”、16.2億美元的淨銷售額“目標”、5770萬美元的營業收入“計劃”和6060萬美元的營業收入“目標”。Urban Outfitters品牌的實際淨銷售額為16.8億美元,實際運營收入為1.419億美元。因此,與Urban Outfitters品牌績效標準掛鈎的獎金是在“目標”級別支付的。
Anthropologie品牌實現了淨銷售額16.6億美元的“計劃”,淨銷售額16.9億美元的“目標”,營業收入9880萬美元的“計劃”,以及1.038億美元的營業收入“目標”。Anthropologie品牌的實際淨銷售額為17.9億美元,實際運營收入為1.82億美元。因此,與Anthropologie Brand績效標準掛鈎的獎金是在“目標”級別支付的。
Free People品牌實現了淨銷售額7.7億美元的“計劃”,淨銷售額7.855億美元的“目標”,營業收入7330萬美元的“計劃”,以及營業利潤7700萬美元的“目標”。Free People品牌的實際淨銷售額為10億美元,實際運營收入為1.562億美元。因此,與Free People Brand績效標準掛鈎的獎金是在“目標”級別支付的。
理查德·A·海恩--董事長兼首席執行官
獎金標準 |
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百分比 總獎金 電勢 |
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Urban Outfitters品牌實現淨銷售“計劃” |
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10.00 |
% |
Urban Outfitters品牌達到或超過淨銷售額“目標” |
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6.67 |
% |
都市服飾品牌實現營業收入“計劃” |
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10.00 |
% |
都市服飾品牌達到或超過營業收入“目標” |
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6.67 |
% |
Anthropologie品牌實現淨銷售“計劃” |
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10.00 |
% |
Anthropologie品牌達到或超過淨銷售“目標” |
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6.67 |
% |
Anthropologie Brand實現營業收入“計劃” |
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10.00 |
% |
Anthropologie Brand達到或超過營業收入“目標” |
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6.67 |
% |
自由人品牌實現網絡銷售“計劃” |
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10.00 |
% |
自由人品牌達到或超過淨銷售額“目標” |
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6.67 |
% |
自由人品牌實現營業收入“計劃” |
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10.00 |
% |
自由人品牌達到或超過營業收入“目標” |
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6.67 |
% |
|
|
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100.00 |
% |
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弗朗西斯·J·康福爾蒂-聯席總裁兼首席運營官
獎金標準 |
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百分比 總獎金 電勢 |
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Urban Outfitters品牌實現淨銷售“計劃” |
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8.33 |
% |
都市服飾品牌實現營業收入“計劃” |
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8.33 |
% |
Anthropologie品牌實現淨銷售“計劃” |
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8.33 |
% |
Anthropologie Brand實現營業收入“計劃” |
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8.33 |
% |
自由人品牌實現網絡銷售“計劃” |
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8.33 |
% |
自由人品牌實現營業收入“計劃” |
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8.33 |
% |
個人倡議的實現1 |
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50.00 |
% |
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100.00 |
% |
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(1) |
對於2022財政年度,孔福爾蒂先生有五項個人倡議:兩項與經濟增加值有關,兩項與費用控制有關,一項與招聘有關。 |
Melanie Marein-Efron-首席財務官
獎金標準 |
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百分比 總獎金 電勢 |
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Urban Outfitters品牌實現淨銷售“計劃” |
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8.33 |
% |
都市服飾品牌實現營業收入“計劃” |
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8.33 |
% |
Anthropologie品牌實現淨銷售“計劃” |
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8.33 |
% |
Anthropologie Brand實現營業收入“計劃” |
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8.33 |
% |
自由人品牌實現網絡銷售“計劃” |
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8.33 |
% |
自由人品牌實現營業收入“計劃” |
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8.33 |
% |
個人倡議的實現1 |
|
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50.00 |
% |
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100.00 |
% |
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(1) |
對於2022財政年度,Marein-Efron女士有四項單獨的倡議:三項與經濟增加值有關,一項與費用控制有關。 |
希拉·B·哈林頓--Urban Outfitters Group和Free People Group全球首席執行官
獎金標準 |
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百分比 總獎金 電勢 |
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Urban Outfitters品牌實現淨銷售“計劃” |
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10.50 |
% |
Urban Outfitters品牌達到或超過淨銷售額“目標” |
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7.00 |
% |
都市服飾品牌實現營業收入“計劃” |
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10.50 |
% |
都市服飾品牌達到或超過營業收入“目標” |
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7.00 |
% |
自由人品牌實現網絡銷售“計劃” |
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10.50 |
% |
自由人品牌實現網絡銷售“目標” |
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7.00 |
% |
自由人品牌實現營業收入“計劃” |
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10.50 |
% |
自由人品牌實現營業收入“目標” |
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7.00 |
% |
個人倡議的實現1 |
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30.00 |
% |
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100.00 |
% |
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(1) |
對於2022財年,哈林頓女士有四項個人倡議:一項與經濟附加值有關,兩項與銷售有關,一項與招聘有關。 |
瑪格麗特·A·海恩--聯席總裁兼首席創意官
30
獎金標準 |
|
百分比 總獎金 電勢 |
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Urban Outfitters品牌實現淨銷售“計劃” |
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10.00 |
% |
Urban Outfitters品牌達到或超過淨銷售額“目標” |
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6.67 |
% |
都市服飾品牌實現營業收入“計劃” |
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10.00 |
% |
都市服飾品牌達到或超過營業收入“目標” |
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6.67 |
% |
Anthropologie品牌實現淨銷售“計劃” |
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10.00 |
% |
Anthropologie品牌達到或超過淨銷售“目標” |
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6.67 |
% |
Anthropologie Brand實現營業收入“計劃” |
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10.00 |
% |
Anthropologie Brand達到或超過營業收入“目標” |
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6.67 |
% |
自由人品牌實現網絡銷售“計劃” |
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10.00 |
% |
自由人品牌達到或超過淨銷售額“目標” |
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6.67 |
% |
自由人品牌實現營業收入“計劃” |
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10.00 |
% |
自由人品牌達到或超過營業收入“目標” |
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6.67 |
% |
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|
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100.00 |
% |
未來,如果公司改變某一財年績效目標和獎勵所依據的財務預算或目標,薪酬委員會將有權根據薪酬計劃的目標相應地調整獎金。然而,對於受保障的僱員,這樣的調整隻能是為了降低否則將會收到的補償。
股權激勵
薪酬委員會認為,管理層持股和以股權為基礎的績效薪酬安排是使管理層的利益與公司股東的利益保持一致的有用工具。如果高管本身就是股東,高管將通過最大化股東價值來實現直接利益。此外,作為股東,高管將受益於公司品牌的成功增長,這將增加他們所持股份的價值。因此,公司高管有資格獲得公司股東批准的公司股票激勵計劃下的股票增值權、績效股票單位、限制性股票單位、限制性股票和股票期權。本公司可根據《城市服飾2017年度股票激勵計劃》(以下簡稱《2017年度計劃》)給予獎勵。此外,雖然2008年計劃下可能不再有獎勵,但在Urban Outfitters 2008股票激勵計劃(“2008計劃”)下仍有未完成獎勵。
薪酬委員會根據其總體評估決定是否向每位執行幹事發放股權獎勵、獎勵的類型和數額。薪酬委員會在考慮到前幾年的補助金、執行幹事的組織影響以及為留住執行幹事和吸引新候選人而對競爭條件作出反應的必要性後,對執行幹事的業績進行評價。
績效股票單位和限制性股票單位
績效股票單位(“PSU”)獎勵和限制性股票單位(“RSU”)獎勵是薪酬委員會根據2017年計劃可獲得的基於股權的激勵形式。RSU獎項純粹是時間授予的獎項。
如上所述,在“-薪酬計劃的設計--長期薪酬與當前支付的薪酬”中,該公司認為,PSU在2022財年做出的獎勵有可能為在較長時間內衡量的出色表現提供有意義的薪酬。獎勵既是基於時間的,也是基於績效的;獎勵將在獎勵協議中指定的日期之前不會授予;根據我們提供績效薪酬的核心原則,如果未能達到既定的績效標準,獎勵將被沒收。薪酬委員會認為,在2022財政年度給予的PSU獎勵是被任命的執行幹事整體薪酬的一個組成部分。
在2022財年,公司向指定的高管發放了PSU和RSU。2021年4月12日,公司向聯席總裁兼首席運營官Francis J.Conforti授予65,000個PSU和65,000個RSU,向聯席總裁兼首席創意官Margaret A.Hayne授予25,000個PSU和RSU,向Urban Outfitters and Free People Brands全球首席執行官Sheila B.Harrington授予37,500個PSU和RSU,向URBN首席財務官Melanie Marien-Efron授予15,000個PSU和RSU。三分之一的贈款適用於2023年4月12日結束的績效期間,其中Urban Outfitters,Inc.在2022年和2023財年的平均營業利潤率等於或大於2%,三分之一的贈款適用於
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2024年4月12日結束的業績期間,其中Urban Outfitters,Inc.在2022、2023和2024財年的平均營業利潤率等於或大於2%,其餘三分之一的贈款受2025年4月12日結束的業績期間的限制,其中Urban Outfitters,Inc.在2022、2023、2024和2025財年的平均營業利潤率等於或大於2%。
計時
該公司通常每年考慮向廣大高管和管理人員(包括被任命的高管)發放一次補助金,通常是在定期安排的董事會會議上,以及在與員工晉升或留任或新員工招聘有關的其他必要時間。本公司提供的贈款在“管理人”(在計劃中定義為補償委員會,或對於向某些員工提供的特定門檻以下的贈款,則指主席是其唯一成員的委員會)批准之日或之後生效。對於發佈正面或負面的重大非公開信息,本公司不計時發放。
不符合條件的延期補償計劃
該公司維持一項“無資金支持”的遞延補償計劃,主要是為了向根據公司的401(K)計劃參與受限的特定員工羣體提供遞延補償。因此,延期補償計劃不受經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》第201(2)條、第301(A)(3)條和第401(A)(1)條的約束,並符合該法第409a條的要求。遞延補償計劃的條款於2012年11月27日獲董事會通過,遞延補償計劃於2013年2月1日生效。
遞延補償計劃下的遞延補償包括參與者提供的任選遞延補償額度(如有)和公司提供的酌情供款額度。任選延期學分將完全授予。酌情供款積分可能受制於本公司確定的歸屬時間表。延期補償計劃下的支付義務(如果有)在參與者選擇的一個或多個日期或某些特定事件(如終止僱傭、死亡或殘疾)時以現金支付,在某些特定情況下可能會發生變化。
其他類型的補償
除上述三個主要因素外,公司還以以下形式向高管人員提供補償:(I)向所有服務滿三個月的員工提供401(K)等額繳費,截至2019年1月1日,員工每延期1美元,最高可達工資匹配的6%,歸屬時間表為每年20%,為期5年,延期受適用法律的限制;(Ii)假日獎金,上限為5,000美元;以及(3)向所有工作人員發放固定美元數額的僱員獎勵,外加此類獎勵的税費,按五年服務遞增計算,從服務10年的1,000美元到服務30年的15,000美元不等。
薪酬委員會還可酌情向員工(包括指定的高管)發放獎金,以獎勵個人成就或出色表現,以激勵實現特定公司或個人目標和/或促進對公司的留任和忠誠度。
控制權變更後的潛在付款;某些公司交易
2017年計劃規定,一旦控制權發生變化,所有剩餘的未歸屬期權和限制性股票獎勵將立即授予並在適用情況下可行使。然而,2017年計劃為薪酬委員會提供了靈活性,可以具體説明授標協議中控制條款的變化。在2022財年,授予關鍵高管的所有獎勵協議都是在2017年計劃下達成的,其中包括一項條款,即在公司控制權發生變化時加速授予。“控制權變更”被定義為包括任何個人或集團獲得公司多數實益所有權的事件,但理查德·A·海恩或由公司或其子公司贊助的福利計劃除外。在決定是否將控制條款的變化排除在撥款之外時,薪酬委員會會考慮各種因素,例如與以前公司計劃的一致性、行業慣例、市場競爭以及對留任的影響。在2022財年,薪酬委員會指示管理層修改2017年股票計劃的贈款工具,以包括一項“雙觸發”控制權變更條款。因此,只有在控制權發生變化,員工被無故解僱或有充分理由辭職的情況下,2017財年2023財年及以後計劃下的撥款才會加速授予。
如果發生某些公司交易(如合併、合併、收購財產或股票、分離、重組或清算),薪酬委員會有權酌情終止全部或部分未償還期權和股票增值權,自公司交易完成時起生效,前提是薪酬委員會認為終止此類交易符合公司的最佳利益。如果薪酬委員會決定終止,持有人將有權在至少七天的通知後行使未償還期權和股票增值權。賠償委員會選擇這些公司交易作為可能終止交易的觸發事件,因為他們認為這些交易在行業實踐中是慣例。
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標杆
2021年1月,該公司的薪酬顧問Korn Ferry查閲了公開可獲得的關於支付給運營和收入與公司相似的專業零售商指定高管的薪酬的信息,並就這一分析向薪酬委員會作了介紹。接受審查的零售商包括PVH Corp、Ralph Lauren Corp、Williams-Sonoma、Under Armour、Capri Holdings(Michael Kors)、Tapestry、American Eagle Outfitters、Tutted Brands、Abercrombie&Fitch、Carter‘s、Fossil Group、Genesco、Chicos FAS、Columbia Sportage、G-III Apparel Group、Lulemon Athletica、Express和Guess。賠償委員會審查了顧問提供的數字,其中提供了該集團的中位數和25這是和75這是用於信息和總體比較的百分位數。薪酬委員會還指示管理層從同業集團公司的公開備案信息中編制基準信息,供薪酬委員會使用和審查。雖然薪酬委員會審議了所提供的比較數據,但除了在市場上具有普遍競爭力外,薪酬委員會沒有任何目標百分位數或確切位置來確定薪酬。
至於被任命的高管以外的高管,光輝和薪酬委員會在過去三個會計年度都沒有進行任何正式的基準測試;然而,在過去幾年審查基本工資以確定公司是否實現了提供具有競爭力的薪酬以吸引和留住優秀人才的目標時,薪酬委員會不時審查專業零售行業其他上市公司的定期文件中描述的公開薪酬信息,這些公司通常包括公司薪酬顧問審查的零售商,以供市場參考。
如果薪酬委員會選擇分析比較數據,為了比較的目的而審查的公司可能每年都會有所不同,這取決於哪些信息與薪酬委員會最相關,儘管薪酬委員會預計在可預見的未來參考上市專業零售商的信息,包括那些在2021年審查的公司。
薪酬委員會考慮到公司自身的歷史數據,以確保薪酬增長與其高管的經營利潤和責任的增長保持一致。薪酬委員會每年都會審查公司上一財年和上一財年所有被任命的高管和主要管理人員的薪酬摘要。所有歷史數據都與管理人員的經營結果和責任以及他們的具體表現一起查看。
薪酬委員會酌情決定
與每年增加指定執行幹事的薪酬和可能的獎金薪酬有關的因素考慮到收入和盈利能力、業績和可衡量的責任增加,重點是業績和銷售、一般和行政費用的槓桿作用。該公司沒有普遍降低被任命的高管的基本工資或獎金潛力。這是因為它的增長曆史導致其被任命的高管承擔更大的責任,而且從哲學上講,它通常不會減少現有員工的這些薪酬要素。然而,如上所述,應理查德·海恩的要求,薪酬委員會將他2009財政年度的基本工資定為1美元,自那時以來一直有效,並在2021財政年度繼續有效。
根據激勵計劃,薪酬委員會有權酌情授予績效獎金,並可酌情向未納入員工範圍的高管發放此類獎金,即使沒有實現指定的績效目標。在未來的財政年度,在績效獎金的實際標準未達到或出於保留的目的時,可以免除對績效獎金獎勵的要求,以獎勵具體的業績成績。如果薪酬委員會認為這樣做符合公司的最佳利益,它可以減少任何高管的獎金。在財政年度結束時,薪酬委員會還有權酌情向任何高管發放現金獎金,如上文“--其他類型的薪酬”中所述。
根據該等計劃,補償委員會可酌情加快可行使期權或股票增值權的日期,並可加快終止適用於限制性股票及限制性股票單位的限制的日期,如其認為終止任何一項限制將符合本公司及計劃參與者的最佳利益。
本公司目前與其現任被任命的執行人員沒有僱傭協議或合同,也沒有關於解僱後補償安排的政策。未來,本公司可全權酌情決定在任何指定行政人員終止受僱的情況下,向其他指定行政人員提供某種形式的遣散費。
税務和會計方面的考慮
《守則》第162(M)條的適用性可能會影響被點名的高管薪酬的某些部分的扣税。如上所述,TCJA取消了《守則》第162(M)節規定的例外情況
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薪酬和佣金,這樣,所有超過100萬美元的薪酬都是不可扣除的。在可能的情況下,公司將以保留第162(M)條規定的扣税的方式安排高管的薪酬。
公司通常不考慮現金薪酬或基於股權的薪酬對指定高管的税務後果,儘管它認為對公司的非合格期權和非合格期權處置的税收待遇是有利的。
安全所有權準則
在2022財年,薪酬委員會建議,董事會通過了持股要求。根據這一政策,非僱員董事、首席執行官和其他高管必須持有指定數量的普通股或“URBN股權”中較少的一種,其總價值等於其年度現金薪酬或基本工資的指定倍數。保單承保的個人自投保之日起五年內必須遵守。在五年後,不遵守規定的個人必須持有根據公司股票計劃獲得的淨税後普通股的至少50%,並且不得出售某些其他擁有的普通股。
此外,《行為準則》禁止公司董事和高管、其他獲得購買公司證券期權或獲得股權證券獎勵的公司員工、所有直接向首席執行官報告的公司員工、以及公司財務部門董事或以上級別的所有員工交易任何公司證券期權、持有公司證券空頭頭寸、或從事某些對衝或貨幣化交易,包括通過使用與公司普通股相關的預付可變遠期合同、股權掉期或零成本環等金融工具。
考慮顧問股東對高管薪酬的投票
在2021年股東年會上,我們的股東在不具約束力的諮詢基礎上批准了公司被任命的高管的薪酬,包括公司的薪酬做法和原則及其實施,這在薪酬討論和分析、薪酬表格以及我們的2021年委託書中包含的敍述性高管薪酬披露中進行了討論和披露。薪酬委員會讚賞並重視我們股東的意見。
在薪酬委員會評估公司在整個2022財年的薪酬做法時,薪酬委員會注意到我們的股東在2021年股東諮詢投票中表示的強烈支持。如上所述,根據其基準,薪酬委員會選擇對公司的薪酬做法進行某些更改,包括採用持股要求、建立雙觸發控制政策,以及修訂公司2023財年及以後的績效獎金計劃結構。
未來關於高管薪酬的諮詢投票,包括將在年會上舉行的諮詢投票,將作為一個額外的工具,幫助董事會和薪酬委員會評估公司高管薪酬計劃與公司及其股東利益的一致性。
在2017年年度股東大會上,我們的股東表示傾向於每三年就高管薪酬進行一次諮詢投票。然而,在委託投票截止日期後,本公司收到了代表約500,000股的委託書,但這些委託書並未包括在2017年的投票結果中。如果這些委託書及時提交,公司股東的建議將是公司每年舉行未來的諮詢投票,批准高管薪酬。在考慮到這一點後,董事會決定每年舉行一次批准高管薪酬的諮詢投票,直到下一次股東就未來諮詢投票批准高管薪酬的頻率進行投票之前,這符合公司及其股東的最佳利益,該投票定於2023年股東年會上舉行。
34
薪酬委員會報告
以下報告不被視為“徵集材料”或已被美國證券交易委員會“存檔”,或受美國證券交易委員會的委託書規則或1934年證券交易法(“交易法”)第18節規定的責任的約束,且該報告不應被視為通過引用納入公司根據1933年證券法(修訂本)或交易法之前或之後提交的任何文件。
公司董事會薪酬與領導力發展委員會(以下簡稱“委員會”)已提交以下報告,以納入本委託書:
我們的委員會已與管理層審查和討論了本委託書中包含的薪酬討論和分析。基於我們委員會對薪酬討論和分析的審查以及與管理層關於薪酬討論和分析的討論,我們委員會建議董事會將薪酬討論和分析包括在本委託書中以及公司提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的財年10-K表格年度報告中。
上述報告由組成委員會的下列董事提供:
託德·R·摩根菲爾德,薪酬和領導力發展委員會主席
伊麗莎白·安·蘭伯特
阿明·N·馬雷迪亞
韋斯利·S·麥克唐納
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薪酬彙總表
名稱和主要職位 |
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財政 年 |
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薪金 ($) |
|
|
獎金 ($) |
|
|
庫存 獎項 ($) |
|
|
|
非股權 激勵計劃 補償 ($) |
|
|
|
所有其他 補償(1) ($) |
|
|
|
總計 ($) |
|
||||||
理查德·A·海恩 |
|
2022 |
|
|
1 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,000,000 |
|
|
|
|
35,538 |
|
(2) |
|
|
1,040,539 |
|
董事會主席兼首席執行官 |
|
2021 |
|
|
1 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
31,286 |
|
|
|
|
36,287 |
|
城市用品公司 |
|
2020 |
|
|
1 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
42,823 |
|
|
|
|
47,824 |
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
梅勒妮·馬林-埃夫隆 |
|
2022 |
|
|
539,481 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
1,144,500 |
|
(3)(4) |
|
|
528,525 |
|
|
|
|
8,631 |
|
(5) |
|
|
2,226,137 |
|
首席財務官 |
|
2021 |
|
|
385,500 |
|
|
|
110,000 |
|
|
|
271,320 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
8,386 |
|
|
|
|
775,206 |
|
城市用品公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(首席財務官) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
弗朗西斯·J·康福爾蒂 |
|
2022 |
|
|
903,461 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
4,959,500 |
|
(6)(7) |
|
|
1,350,000 |
|
|
|
|
8,788 |
|
(8) |
|
|
7,226,749 |
|
聯席總裁兼首席運營官 |
|
2021 |
|
|
728,741 |
|
|
|
275,000 |
|
|
|
1,033,600 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
8,455 |
|
|
|
|
2,045,796 |
|
城市用品公司 |
|
2020 |
|
|
734,279 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
1,207,600 |
|
|
|
|
349,838 |
|
|
|
|
8,504 |
|
|
|
|
2,305,221 |
|
希拉·B·哈林頓 |
|
2022 |
|
|
1,003,846 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
2,861,250 |
|
(9)(10) |
|
|
2,000,000 |
|
|
|
|
6,328 |
|
(11) |
|
|
5,876,424 |
|
全球首席執行官 |
|
2021 |
|
|
675,108 |
|
|
|
405,000 |
|
|
|
1,292,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,015 |
|
|
|
|
2,378,122 |
|
城市服裝商集團和自由人集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瑪格麗特·海恩 |
|
2022 |
|
|
903,461 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
1,907,500 |
|
(12)(13) |
|
|
1,350,000 |
|
|
|
|
9,071 |
|
(14) |
|
|
4,175,032 |
|
聯席總裁兼首席創意官 |
|
2021 |
|
|
654,726 |
|
|
|
275,000 |
|
|
|
775,200 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
8,905 |
|
|
|
|
1,713,831 |
|
城市用品公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括公司在2022財年根據Urban Outfitters 401(K)儲蓄計劃提供的相應現金捐款:Richard A.Hayne先生150美元,Marein-Efron女士8,499美元,Conforti先生8,700美元,Harrington女士6,240美元,Hayne女士8,700美元。 |
|
(2) |
包括本公司為Richard A.Hayne先生支付的5576美元的汽車保險費和29,812美元的人壽保險費。 |
|
(3) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的獎勵授予的15,000個基於業績的限制性股票單位,業績期限截至2025年1月31日。該獎項的總公允價值為572,250美元。關於基於業績的限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(4) |
股票獎勵代表根據2021年4月12日的裁決授予的15,000個限制性股票單位。該獎項的總公允價值為572,250美元。有關限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(5) |
包括本公司為Marein-Efron女士支付的132美元人壽保險費。 |
|
(6) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的獎勵授予的65,000個基於業績的限制性股票單位,業績期限截至2025年1月31日。該獎項的公允價值總額為2,479,750美元。關於基於業績的限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(7) |
股票獎勵代表根據2021年4月12日的裁決授予的65,000個限制性股票單位。該獎項的公允價值總額為2,479,750美元。有關限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(8) |
包括本公司為Conforti先生支付的88美元人壽保險費。 |
|
(9) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的獎勵授予的37,500個基於業績的限制性股票單位,業績期限截至2025年1月31日。該獎項的總公允價值為1,430,625美元。關於基於業績的限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(10) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的裁決授予的37,500個限制性股票單位。該獎項的總公允價值為1,430,625美元。有關限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(11) |
包括本公司為Harrington女士支付的88美元人壽保險費。 |
36
|
|
(12) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的獎勵授予的25,000個基於業績的限制性股票單位,業績期限截止於2025年1月31日。該獎項的總公允價值為953,750美元。關於基於業績的限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(13) |
股票獎勵代表根據2021年4月12日的裁決授予的25,000個限制性股票單位。該獎項的總公允價值為953,750美元。有關限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(14) |
包括本公司為Hayne女士支付的371美元的人壽保險費。 |
37
2022財年發放基於計劃的獎勵
|
|
|
|
預計未來支出 在……下面 非股權激勵計劃 獎項(1) |
|
|
預計未來支出 在股權激勵計劃下 獎項 |
|
|
所有其他 庫存 獎項: 數 的股份 的庫存 |
|
所有其他 選擇權 獎項: 數量 證券 潛在的 |
|
鍛鍊 或基地 價格 選擇權 |
|
授予日期 公允價值 的庫存 和選項 |
|
|
|||||||||||||||||||
名字 |
|
格蘭特 日期 |
|
閥值 ($) |
|
|
目標 ($) |
|
|
極大值 ($) |
|
|
閥值 (#) |
|
|
目標 (#) |
|
|
極大值 (#) |
|
|
或單位 (#) |
|
選項 (#) |
|
獎項 ($/Sh) |
|
獎項 ($) |
|
|
|||||||
理查德·A·海恩 |
|
|
|
|
600,000 |
|
|
|
600,000 |
|
|
|
1,000,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
梅勒妮·馬林-埃夫隆 |
|
|
|
|
528,525 |
|
|
|
528,525 |
|
|
|
528,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
04/12/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
572,250 |
|
(2) |
|
|
04/12/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
572,250 |
|
(3) |
弗朗西斯·J·康福爾蒂 |
|
|
|
|
1,350,000 |
|
|
|
1,350,000 |
|
|
|
1,350,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
04/12/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
65,000 |
|
|
|
65,000 |
|
|
|
65,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,479,750 |
|
(4) |
|
|
04/12/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
65,000 |
|
|
|
65,000 |
|
|
|
65,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,479,750 |
|
(5) |
希拉·B·哈林頓 |
|
|
|
|
1,440,000 |
|
|
|
1,440,000 |
|
|
|
2,000,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
04/12/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37,500 |
|
|
|
37,500 |
|
|
|
37,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,430,625 |
|
(6) |
|
|
04/12/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37,500 |
|
|
|
37,500 |
|
|
|
37,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,430,625 |
|
(7) |
瑪格麗特·海恩 |
|
|
|
|
810,000 |
|
|
|
810,000 |
|
|
|
1,350,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
04/12/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,000 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
953,750 |
|
(8) |
|
|
04/12/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,000 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
953,750 |
|
(9) |
|
(1) |
所列金額代表獎勵計劃下指定的執行人員可獲得的潛在起點、目標和最高獎金。該表報告了2021財年可能獲得的獎勵。實際支付金額在上面標題為“非股權激勵計劃薪酬”一欄的“薪酬彙總表”中報告。如上文“-薪酬討論與分析”所述,薪酬委員會有權酌情減少支付給任何高管的任何金額,並增加支付給激勵計劃中未涵蓋員工的高管的金額。 |
|
(2) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的獎勵授予的15,000個基於業績的限制性股票單位,業績期限截至2025年1月31日。該獎項的總公允價值為572,250美元。關於基於業績的限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(3) |
股票獎勵代表根據2021年4月12日的裁決授予的15,000個限制性股票單位。該獎項的總公允價值為572,250美元。有關限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(4) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的獎勵授予的65,000個基於業績的限制性股票單位,業績期限截至2025年1月31日。該獎項的公允價值總額為2,479,750美元。關於基於業績的限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(5) |
股票獎勵代表根據2021年4月12日的裁決授予的65,000個限制性股票單位。該獎項的公允價值總額為2,479,750美元。有關限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(6) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的獎勵授予的37,500個基於業績的限制性股票單位,業績期限截至2025年1月31日。該獎項的總公允價值為1,430,625美元。關於基於業績的限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(7) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的裁決授予的37,500個限制性股票單位。該獎項的總公允價值為1,430,625美元。有關限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(8) |
股票獎勵是指根據2021年4月12日的獎勵授予的25,000個基於業績的限制性股票單位,業績期限截止於2025年1月31日。該獎項的總公允價值為953,750美元。關於基於業績的限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
38
|
(9) |
股票獎勵代表根據2021年4月12日的裁決授予的25,000個限制性股票單位。該獎項的總公允價值為953,750美元。有關限制性股票單位的假設和會計處理的討論,請參閲公司截至2022年1月31日的財政年度的合併財務報表附註10,這些附註包含在公司於2022年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。有關這些獎勵的條件的説明,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
39
2022財年末未償還的股權獎勵
|
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股票大獎 |
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||||||||||||||
名字 |
|
數 的 股票 或單位 的庫存 那 還沒有 既得 (#) |
|
|
市場 的價值 股票 或單位 的庫存 那 還沒有 既得 ($) |
|
|
權益 激勵 平面圖 獎項: 數量 不勞而獲 股票, 單位或 其他 權利 那 還沒有 既得 (#) |
|
|
|
權益 激勵 平面圖 獎項: 市場或 派息 的價值 不勞而獲 股票, 單位或 其他 權利 那 還沒有 既得 ($) |
|
|
||||
理查德·A·海恩 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
梅勒妮·馬林-埃夫隆 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,000 |
|
(1) |
|
|
57,440 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,000 |
|
(3) |
|
|
172,320 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,500 |
|
(4) |
|
|
301,560 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,000 |
|
(5) |
|
|
430,800 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,000 |
|
(6) |
|
|
430,800 |
|
(2) |
弗朗西斯·J·康福爾蒂 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,334 |
|
(7) |
|
|
382,952 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,667 |
|
(8) |
|
|
765,876 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40,000 |
|
(9) |
|
|
1,148,800 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
65,000 |
|
(5) |
|
|
1,866,800 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
65,000 |
|
(6) |
|
|
1,866,800 |
|
(2) |
希拉·B·哈林頓 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,334 |
|
(1) |
|
|
382,952 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,334 |
|
(3) |
|
|
957,352 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50,000 |
|
(4) |
|
|
1,436,000 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37,500 |
|
(5) |
|
|
1,077,000 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37,500 |
|
(6) |
|
|
1,077,000 |
|
(2) |
瑪格麗特·海恩 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
(9) |
|
|
861,600 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,000 |
|
(5) |
|
|
718,000 |
|
(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,000 |
|
(6) |
|
|
718,000 |
|
(2) |
|
(1) |
限制性股票單位將在歸屬後一對一的基礎上轉換為普通股;表中的金額代表有資格歸屬並在2022年2月27日歸屬的受限股票單位的剩餘331/3%。有關這些基於業績的限制性股票單位獎勵的進一步描述,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(2) |
計算方法是將我們在2022年1月31日(2022財年最後一個營業日)的收盤價乘以尚未歸屬的基於業績的限制性股票單位數量。 |
|
(3) |
限制性股票單位將在歸屬後以一對一的方式轉換為普通股;表中的金額代表剩餘的662/3%的受限股票單位,其中33 1/3%有資格歸屬,並於2022年2月26日歸屬,33 1/3%的限制性股票單位有資格在2023年2月26日歸屬。有關這些基於業績的限制性股票單位獎勵的進一步描述,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(4) |
限制性股票單位將在歸屬後一對一的基礎上轉換為普通股;33 1/3%的業績限制性股票單位有資格在2022年2月25日歸屬,並確實在2022年2月25日歸屬,33 1/3%的業績限制性股票單位有資格在2023年2月25日和2024年2月25日各有資格歸屬。有關這些基於業績的限制性股票單位獎勵的進一步描述,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(5) |
如果所有業績目標都達到,業績限制性股票單位將在歸屬時一對一地轉換為普通股;33 1/3%的業績限制性股票單位有資格在2023年4月12日、2024年4月12日和2025年4月12日每年進行歸屬。如果沒有達到獎勵下的業績目標,該獎勵下的所有基於業績的限制性股票單位都將被沒收。有關這些基於業績的限制性股票單位獎勵的進一步描述,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
40
|
(6) |
限制性股票單位在歸屬後將以一對一的方式轉換為普通股;33 1/3%的限制性股票單位有資格在2023年4月12日、2024年4月12日和2025年4月12日歸屬。有關這些基於業績的限制性股票單位獎勵的進一步描述,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(7) |
如果所有業績目標都實現,業績限制性股票單位將在歸屬時一對一地轉換為普通股;表中的金額代表有資格歸屬並已於2022年2月27日歸屬的其餘331/3%的業績限制性股票單位。有關這些基於業績的限制性股票單位獎勵的進一步描述,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(8) |
如果所有業績目標實現,業績限制性股票單位將在歸屬時一對一地轉換為普通股;表中的金額代表剩餘的662/3%的業績限制性股票單位,其中331/3%有資格在2022年2月26日歸屬,331/3%有資格在2023年2月26日歸屬。如果沒有達到獎勵下的業績目標,該獎勵下的所有基於業績的限制性股票單位都將被沒收。有關這些基於業績的限制性股票單位獎勵的進一步描述,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
|
(9) |
如果所有業績目標實現,業績限制性股票單位將在歸屬時一對一地轉換為普通股;331/3%的業績限制性股票單位有資格在2022年2月25日歸屬,並確實在2022年2月25日歸屬,331/3%的業績限制性股票單位有資格在2023年2月25日和2024年2月25日各有資格歸屬。如果沒有達到獎勵下的業績目標,該獎勵下的所有基於業績的限制性股票單位都將被沒收。有關這些基於業績的限制性股票單位獎勵的進一步描述,請參閲“-薪酬討論和分析-基於股權的激勵-績效股票單位和受限股票單位”。 |
41
在2022財年行使期權和授予股票
|
|
股票大獎 |
|
|||||
名字 |
|
數 的股份 收購日期 歸屬 (#) |
|
|
價值 在以下日期實現 歸屬 ($) |
|
||
理查德·A·海恩 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
梅勒妮·馬林-埃夫隆 |
|
|
2,500 |
|
|
|
84,750 |
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
67,800 |
|
|
|
|
3,000 |
|
|
|
101,700 |
|
弗朗西斯·J·康福爾蒂 |
|
|
13,334 |
|
|
|
455,223 |
|
|
|
|
13,333 |
|
|
|
455,189 |
|
希拉·B·哈林頓 |
|
|
10,000 |
|
|
|
339,000 |
|
|
|
|
13,333 |
|
|
|
451,989 |
|
|
|
|
16,666 |
|
|
|
564,977 |
|
瑪格麗特·海恩 |
|
|
10,000 |
|
|
|
341,400 |
|
股權薪酬計劃信息
下表顯示了截至2022年1月31日該計劃下的股權獎勵狀況:
|
|
股權補償計劃 |
|
|||||||||||
|
|
數量 證券轉至 被髮布 vt.在.的基礎上 演練 傑出的 選項, 認股權證 和 權利 |
|
|
|
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 傑出的 選項, 認股權證 和 權利 |
|
|
|
證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償 圖則(不包括 證券 反映在列中 (A)) |
|
|||
計劃類別 |
|
(A) |
|
|
|
(B) |
|
|
|
(C) |
|
|||
證券公司批准的股權薪酬計劃 持有人:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券 |
|
|
3,025,341 |
|
(2) |
|
$ |
31.12 |
|
(3) |
|
|
12,327,533 |
|
未經證券公司批准的股權薪酬計劃 持有人: |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
3,025,341 |
|
(2) |
|
$ |
31.12 |
|
(3) |
|
|
12,327,533 |
|
(1) |
金額可能會進行調整,以反映任何股票股息、股票拆分、股票對價或我們資本總額的類似變化。 |
(2) |
截至2022年1月31日,2017年度計劃內並無未完成的績效股票單位,而本公司認為該等單位的業績目標不太可能在任何適用的衡量日期前達到。 |
(3) |
加權平均行權價不考慮業績股單位和限制性股票單位獎勵。 |
42
CEO薪酬比率
美國證券交易委員會規則要求我們披露首席執行官理查德·A·海恩的年總薪酬與中位數員工年總薪酬的比率(以下簡稱“首席執行官薪酬比率”)。在2022財年,我們員工的年總薪酬中值為14,907美元。如《薪酬彙總表》所述,海恩先生2022財年的總薪酬為1,040,539美元。因此,海恩先生的年度總薪酬與我們的中位數僱員的比例為70:1。
在計算CEO薪酬比率時,我們首先確定了截至2021年11月1日的所有員工。根據美國證券交易委員會規則的要求,包括所有全職、兼職、季節性和臨時工在內,當天我們有19,767名美國員工和3,701名非美國員工。根據美國證券交易委員會的規則,我們排除了員工人數最少的13個國家/地區的所有員工,總計676名員工(約佔2021年11月1日員工總數的2.90%)。下表列出了按國家分列的被排除在外的僱員人數。
為了確定我們的中位數員工,我們使用了2021年日曆年的應税薪酬總額,並按年化計算了為我們工作的所有永久員工的薪酬。然後,我們使用與薪酬彙總表中所述相同的方法計算2022財年中值員工的薪酬,該方法適用於指定的高管。
我們的同行報告的薪酬比率可能與我們的不同,這是因為每家公司的勞動力構成以及美國證券交易委員會規則允許的計算薪酬比率時使用的假設和方法的差異。
已排除 |
|
||
管轄權 |
截至2021年11月1日的員工 |
|
|
德國 |
241 |
|
|
荷蘭 |
117 |
|
|
法國 |
|
76 |
|
西班牙 |
|
56 |
|
愛爾蘭 |
|
40 |
|
比利時 |
|
37 |
|
丹麥 |
|
27 |
|
意大利 |
|
25 |
|
奧地利 |
|
23 |
|
瑞典 |
|
17 |
|
波蘭 |
|
9 |
|
土耳其 |
|
7 |
|
香港 |
|
1 |
|
共計 |
|
676 |
|
|
|
|
|
包括 |
|
||
管轄權 |
截至2021年11月1日的員工 |
|
|
美國(包括波多黎各) |
|
19,767 |
|
英國 |
|
2,027 |
|
加拿大 |
|
998 |
|
共計 |
|
22,792 |
|
43
大股東與管理層持股
下表列出了除理查德·A·海恩、瑪格麗特·A·海恩和哈里·S·切爾肯,他們實益擁有公司5%以上的已發行普通股外,公司已知的每個人的普通股實益所有權的某些信息、該實益所有者的姓名和地址以及該等股份佔已發行普通股的百分比。所有百分比都是根據截至2022年3月11日的95,661,980股流通股計算的。
實益擁有人姓名或名稱及地址 |
|
的股份 普普通通 庫存 有益的 擁有 |
|
|
|
百分比 普普通通 庫存 有益的 擁有 |
|
||
貝萊德股份有限公司 東52街55號 紐約州紐約市,郵編:10005 |
|
|
9,143,391 |
|
(1) |
|
|
9.6 |
% |
夏皮羅資本管理有限責任公司 桃樹路3060號,西北1555號套房 亞特蘭大,GA 30305 |
|
|
9,052,994 |
|
(2) |
|
|
9.5 |
% |
先鋒集團 先鋒大道100號 賓夕法尼亞州馬爾文,郵編19355 |
|
|
6,794,736 |
|
(3) |
|
|
7.1 |
% |
大衞·A·海恩 嘉利華裏西715號 賓夕法尼亞州費城19118 |
|
|
5,919,727 |
|
(4) |
|
|
6.2 |
% |
(1) |
完全基於貝萊德股份有限公司(以下簡稱貝萊德)於2022年2月7日提交給美國證券交易委員會的13G/A附表中報告的信息。如文件所述,貝萊德對8,764,951股普通股擁有唯一投票權,對9,143,391股普通股擁有唯一處置權。 |
(2) |
僅基於夏皮羅資本管理有限公司(夏皮羅)於2022年2月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G中報告的信息。如文件所述,夏皮羅對8,723,294股普通股擁有唯一投票權,對329,700股普通股擁有共同投票權,對9,052,994股普通股擁有唯一處置權。 |
(3) |
僅基於先鋒集團(“先鋒”)於2022年2月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中報告的信息。如文件所述,先鋒擁有113,365股普通股的投票權、6,624,952股的唯一處分權和169,784股普通股的共享處分權。 |
(4) |
包括:(1)由一個信託持有的53,390股普通股,D.Hayne先生的直系親屬成員是其中的受益人,D.Hayne先生與Hayne女士共同受託人;(2)由兩個信託基金持有的3,080,256股普通股,其中D.Hayne先生的直系親屬成員是受益人,D.Hayne先生與Cherken先生共同受託人;(Iii)以信託方式持有的2,051,371股普通股,其中D.Hayne先生的直系親屬成員為受益人,D.Hayne先生為唯一受託人;及(Iii)根據本公司401(K)儲蓄計劃分配的5,404股普通股,D.Hayne先生對此擁有共同投票權。 |
44
下表列出了有關當前每一位董事、董事被提名人和2022財年被任命的高管以及本公司作為一個整體的所有董事和高管的普通股實益所有權的某些信息。實益擁有的股份數量是截至2022年3月11日,所有百分比都是基於截至2022年3月11日的95,661,980股流通股計算的。確定的每個受益人的地址是賓夕法尼亞州費城南布羅德街5000號,郵編:19112-1495.
實益擁有人姓名或名稱及地址 |
|
的股份 普普通通 庫存 有益的 擁有 |
|
|
|
百分比 普普通通 庫存 有益的 擁有 |
|
||
理查德·A·海恩 |
|
|
17,367,168 |
|
(1) |
|
|
18.2 |
% |
小哈里·S·切爾肯 |
|
|
8,699,054 |
|
(2) |
|
|
9.1 |
% |
瑪格麗特·海恩 |
|
|
6,152,467 |
|
(3) |
|
|
6.4 |
% |
希拉·B·哈林頓 |
|
|
144,658 |
|
(4) |
|
* |
|
|
愛德華·N·安託萬 |
|
|
110,954 |
|
(5) |
|
* |
|
|
伊麗莎白·安·蘭伯特 |
|
|
108,300 |
|
(6) |
|
* |
|
|
蘇欣德·辛格·卡西迪 |
|
|
38,300 |
|
(7) |
|
* |
|
|
託德·R·摩根菲爾德 |
|
|
23,300 |
|
(8) |
|
* |
|
|
韋斯利·S·麥克唐納 |
|
|
18,300 |
|
(9) |
|
* |
|
|
弗朗西斯·J·康福爾蒂 |
|
|
36,465 |
|
(10) |
|
* |
|
|
梅勒妮·馬林-埃夫隆 |
|
|
5,761 |
|
|
|
* |
|
|
阿明·N·馬雷迪亞 |
|
- |
|
|
|
* |
|
||
約翰·C·莫利肯 |
|
- |
|
|
|
* |
|
||
凱利·坎貝爾 |
|
- |
|
|
|
* |
|
||
瑪麗·C·伊根 |
|
- |
|
|
|
* |
|
||
現任董事、董事提名人和高管 全體人員(17人) |
|
|
27,782,773 |
|
(11) |
|
|
28.9 |
% |
* |
表示低於1%。 |
(1) |
包括:(I)海恩基金會擁有的35,140股普通股;(Ii)由兩個信託基金持有的265,573股普通股,其中Richard A.Hayne先生的直系親屬是受益人之一;及(Iii)根據本公司的401(K)儲蓄計劃分配的23,485股普通股,Richard A.Hayne先生對此擁有共同投票權。不包括Richard A.Hayne先生的配偶實益擁有的6,145,560股普通股,他放棄實益所有權。 |
(2) |
包括:(I)100,000股普通股,但須受目前可行使的購股權規限;(Ii)由兩個信託持有的3,080,256股普通股,其中Cherken先生與D.Hayne先生為共同受託人;(Iii)4,939,876股普通股由兩個信託持有,Cherken先生與Hayne女士為其中之一;及(Iv)115,165股普通股由三個信託持有,Cherken先生為受託人。 |
(3) |
包括:(I)由六個信託基金擁有的5,047,406股普通股,其中Hayne女士的直系親屬成員是受益人之一(Cherken先生是其中兩個信託基金的共同受託人,D.Hayne先生是其中一個信託基金的共同受託人);以及(Ii)根據公司的401(K)儲蓄計劃分配的11,302股普通股,Hayne女士對此擁有投票權。 |
(4) |
包括根據公司的401(K)儲蓄計劃分配的417股普通股,哈林頓女士對此擁有投票權。 |
(5) |
包括100,000股普通股,受目前可行使的期權的限制。 |
(6) |
包括100,000股普通股,受目前可行使的期權的限制。 |
(7) |
包括30,000股普通股,受目前可行使的期權的限制。 |
(8) |
包括15,000股普通股,受目前可行使的期權的限制。 |
(9) |
包括10,000股普通股,但須受目前可行使的期權限制。 |
(10) |
包括根據公司的401(K)儲蓄計劃分配的505股普通股,孔福爾蒂先生對此擁有共同投票權。 |
(11) |
包括355,000股普通股,但須受目前可行使的期權規限。 |
45
薪酬委員會的連鎖和內部人士參與
薪酬委員會目前由摩根菲爾德先生、蘭伯特女士、馬雷迪亞先生和麥克唐納先生組成。如前所述,蘭伯特將不會競選連任。目前,董事會尚未就蘭伯特女士在薪酬委員會的繼任者做出任何決定。在2022財年任何時候在薪酬委員會任職的薪酬委員會成員現在或過去都不是本公司或其子公司的僱員,也不是或曾經是本公司或其子公司的高管。本公司並無高管擔任董事或薪酬委員會成員,而另一家公司的高管中有一位擔任本公司董事會或薪酬委員會成員。
某些業務關係
Urban Outfitters,Inc.首席執行官兼董事長理查德·A·海恩和聯席總裁兼首席創意官瑪格麗特·A·海恩結婚。海恩先生的兒子大衞·A·海恩受僱於本公司,他在2022財年的總薪酬為2,117,436美元,包括工資、獎金、股權獎勵和401(K)公司繳費。
哈里·S·切爾肯,公司董事的一員,是Faegre Drinker Bdle&Reath LLP律師事務所的高級律師,該律師事務所在2022財年為本公司提供法律服務,預計未來將繼續這樣做。Faegre Drinker Bdle&Reath LLP在2022財年為這些服務獲得了1,027,214美元的慣常補償。
託德·R·摩根菲爾德是董事的一員,是Pinterest,Inc.的首席財務官兼業務運營主管,Pinterest在2022財年為本公司提供數字營銷服務,預計未來將繼續這樣做。向Pinterest,Inc.支付的此類數字營銷服務的金額在財務上對Pinterest,Inc.來説並不重要,也與Pinterest,Inc.對Morgenfeld先生的補償無關。Morgenfeld先生沒有提供也沒有參與Pinterest,Inc.向該公司提供數字營銷服務,他也不打算提供或參與Pinterest,Inc.未來提供此類服務。董事會在決定摩根菲爾德先生的獨立性時考慮了這些問題。
根據適用於本公司所有董事、高級管理人員和員工的行為準則的條款,除非得到董事會批准或董事會批准的指導方針允許,否則禁止利益衝突。根據行為守則,每當某人的私人利益以任何方式幹擾本公司的利益時,包括當董事、高級職員或僱員的行動或利益令該人難以客觀而有效地執行其工作時,或當董事、高級職員或僱員或該人士的家庭成員收受可能不正當的個人利益時,利益衝突便會產生。上述每一種關係都經過了董事會的審查和批准。
與核數師的關係
2005年5月,審計委員會批准聘請德勤會計師事務所為本公司的獨立註冊會計師事務所,並在隨後的每一年重新批准聘用。德勤律師事務所提供了審計服務,包括髮布截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的財年的審計意見。
德勤律師事務所的一名或多名代表將出席年會,將有機會根據自己的意願發表聲明,並將有機會回答適當的問題。
46
審計委員會報告
以下報告不被視為“徵集材料”或已被美國證券交易委員會“存檔”,或受美國證券交易委員會的委託書規則或1934年證券交易法(“交易法”)第18節規定的責任的約束,且該報告不應被視為通過引用納入公司根據1933年證券法(修訂本)或交易法之前或之後提交的任何文件。
在2022財年,審計委員會由本公司的三名獨立董事組成(因為獨立性是由納斯達克的市場規則和美國證券交易委員會的規則和規定界定的)。此外,董事會決定,在2022財政年度,審計委員會的三名現任成員韋斯利·S·麥克唐納、愛德華·N·安託安和託德·R·摩根菲爾德均有資格成為美國證券交易委員會S-K條例第407(D)(5)(Ii)項所界定的“審計委員會財務專家”。
審計委員會代表董事會監督公司的財務報告程序。其目的是監督財務報表的完整性,審查公司的內部會計程序和控制,監督公司獨立會計師的獨立性、資格和業績,並任命獨立會計師。管理層對財務報表和報告程序負有主要責任,包括內部控制制度。在履行監督職責時,審計委員會與管理層一起審查了《2022年財政年度報告》中的已審計財務報表,包括討論了會計原則的質量,而不僅僅是可接受性、重大判斷的合理性以及財務報表中披露的清晰度。
審計委員會與本公司的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP進行了審查,德勤會計師事務所負責就本公司經審計的財務報表是否符合美國公認會計準則發表意見,審核委員會對本公司會計準則的質量(而不僅僅是可接受性)的判斷進行了審查,並與獨立會計師討論了審計準則第1301號和其他公認審計準則要求的其他事項。此外,審計委員會根據上市公司會計監督委員會的適用要求,與獨立會計師討論了會計師獨立於管理層和本公司的問題,包括審計委員會收到的書面披露和函件中的事項,並考慮了非審計服務與會計師獨立性的兼容性。
審計委員會與本公司的獨立會計師討論了審計的總體範圍和計劃。審計委員會與獨立會計師會面,討論他們的審查結果、他們對公司內部控制的評估以及公司財務報告的整體質量。
根據上述審查和討論,審計委員會建議董事會將經審計的財務報表納入公司2022財年10-K表格年度報告,以便提交給美國證券交易委員會。
韋斯利·S·麥克唐納,審計委員會主席
愛德華·N·安託萬
託德·R·摩根菲爾德
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審計及其他費用
過去兩個財政年度的審計及其他費用
下表列出了在截至2022年1月31日和2021年1月31日的財政年度內,我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所、德勤會計師事務所的成員事務所及其各自的關聯公司(統稱為“德勤”)提供的服務向本公司收取的總費用。
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財政 2022 |
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財政 2021 |
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審計費用-為審計公司年度財務報表和審查公司表格10-Q中的財務報表而提供的專業服務 |
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1,498,174 |
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審計相關費用-與公司財務報表審計或審查的業績合理相關的保證和相關服務。 |
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税費-與某些州税務申報相關的諮詢提供的專業服務 |
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所有其他費用-代表基於網絡的會計研究工具和租賃諮詢的年費 |
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總費用 |
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審核和允許的非審核服務預審批政策和程序
審計委員會有預先批准的政策,根據該政策,它已批准德勤會計師事務所作為本公司的獨立註冊會計師事務所,為每項服務執行某些審計、審計相關、税務和其他服務,最高可達指定的總費用水平。審計委員會定期審查和修訂(如有必要)德勤會計師事務所可能提供的預先批准的服務清單。審計委員會的政策還規定,任何沒有根據政策特別預先批准的擬議服務,以及任何超過政策規定的預先核準成本水平的擬議服務,都將需要審計委員會單獨預先批准。此外,審計委員會可向其一名或多名成員授予預先批准的權力,這些成員必須在審計委員會的下一次預定會議上向其報告任何預先批准的決定,僅供參考。審計委員會根據這一政策預先批准了德勤在2022財年提供的所有審計、審計相關和税務服務。
2023年年會提案
2023年委託書中包含的股東提案。要有資格列入2023年年度股東大會的委託書,股東提案必須符合適用的美國證券交易委員會規章制度,並且必須在2022年12月2日之前由公司祕書收到。如果在2022年12月2日之前沒有收到股東建議的通知,公司可以酌情投票反對在其徵求意見過程中收到的任何和所有委託書。
股東董事提名納入2023年委託書。2016年12月,董事會對公司章程進行了修訂,實行“代理訪問”,即公司的合格股東將股東提名的董事候選人納入公司年度股東大會的代理材料。附例加入第1.10節,容許連續持有已發行普通股數目最少3%的股東或最多20名股東,在本公司股東周年大會的代表材料內加入多名董事的獲提名人,最多可達董事會成員的2%或25%,惟該等股東及被提名人須符合章程所指明的要求。根據章程第1.10節的規定,委託書中將包括的向董事會提交股東提名的書面通知必須不遲於上一年度年度股東大會一週年前120天至150天送交本公司祕書。因此,任何希望在2023年股東周年大會上審議提名幷包括在公司委託書中的合格股東必須在2023年1月8日至2023年2月7日期間向公司祕書遞交書面通知(包含章程中規定的有關股東和建議被提名人的信息)。
未包括在2022年委託書中的股東董事提名和其他股東提案,供2022年年會提交。根據我們的章程,股東向董事會提出的股東提名或股東提出的任何其他業務的書面通知,如不包括在委託書中,必須不少於
48
在前一年年會一週年前70天或以上90天。因此,任何希望在2023年股東周年大會上審議提名或其他業務但未包括在公司委託書中的股東必須在2023年3月9日至2023年3月29日期間向公司祕書遞交書面通知(包含章程規定的信息)。
徵集費用
徵集委託書的費用將由公司直接承擔。公司的某些高級職員和其他僱員可以通過郵寄、面談或電話或其他電子方式進行徵集,他們不會因這種徵集而獲得額外的補償。本公司已與康涅狄格州斯坦福德西大道470號Morrow Sodali,LLC達成協議,協助我們招攬代理人,並同意就此類服務向他們支付不超過10,000美元的費用。本公司將報銷銀行、經紀人和其他被提名人在向其持有股份的實益所有人轉發代理材料時的合理費用。
豪斯豪爾丁
部分被提名者可能會參與代持委託書和年報的做法。這意味着,公司的委託書、年度報告或通知可能只有一份副本發送給了您家庭中的多個股東。如果您通過書面、電話或傳真方式提出要求,公司將立即向您提供這些文件的單獨副本:投資者關係部,Urban Outfitters,Inc.,地址:賓夕法尼亞州費城南布羅德街5000號,郵編:19112-1495,電話號碼:(215)454-5500,傳真號碼:(215)454-4660。如果您希望將來收到單獨的年度報告、委託書或通知副本,或者如果您希望收到多份副本並且只希望為您的家庭收到一份副本,您應該聯繫您的代名人,或者您可以通過上述地址和電話號碼與公司聯繫。
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附加信息
本委託書隨附公司向美國證券交易委員會提交的2022財年Form 10-K年度報告(證物除外)。如欲索取此類10-K表格的額外副本,請按本委託書封面上的地址發送給該公司,地址為:注意:投資者關係。
董事會薪酬委員會關於高管薪酬的報告和審計委員會的報告不應被視為“徵集材料”或以其他方式被視為“已提交”,也不應被視為通過引用將本代表聲明納入根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何其他文件的一般聲明,除非本公司通過引用明確地將本代表聲明的這些部分納入其中。
重要的是,您的股份必須派代表出席年會。如果您無法通過現場音頻網絡直播參加年會,我們敬請您儘快投票。您可以通過互聯網、電話或(如果您收到代理卡的紙質副本)對您的股票進行投票,簽名並註明日期,然後儘快將其裝在隨代理卡附上的貼有郵票和地址的信封中返還給我們。
根據董事會的命令,
理查德·A·海恩
董事會主席
April 1, 2022
50
附錄A
城市服裝商
2017
股票激勵計劃
(經修訂並於2022年3月25日重述)
目錄
頁面
第1條- |
PURPOSE1 |
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第2條- |
定義1 |
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第3條- |
管理5 |
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第4條- |
STOCK5 |
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第5條- |
批准AWARDS6 |
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第6條- |
選項的條款和條件S6 |
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第7條- |
SARS9 |
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第8條- |
受限STOCK9 |
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第9條- |
RSUs10 |
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第10條- |
股票類別12 |
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第11條- |
獲獎意向12 |
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第12條- |
常見STOCK12發生變化時的調整 |
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第13條- |
控制中的變化12 |
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第14條- |
某些公司交易13 |
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第15條- |
對計劃的修改和尚未完成的AWARDS 14 |
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第16條- |
終止計劃;停止ISO GRANTS 14 |
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第17條- |
股東認可度14 |
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第18條- |
小鼠15歲 |
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城市服裝商
2017年度股權激勵計劃
(經修訂並於2022年3月25日重述)
鑑於,Urban Outfitters,Inc.希望向其某些員工、顧問和非員工董事授予股權激勵獎勵;
鑑於,《城市用品2017年度股權激勵計劃》已於2016年12月12日生效,並於2017年5月23日經公司股東年會批准(《2017年度計劃》);
鑑於,自2022年3月25日起對2017年度計劃(以下簡稱《計劃》)進行修訂並重述,但須經股東在2022年股東周年大會上批准:
第1條- |
目的 |
該計劃旨在提供一種手段,使本公司可以通過向員工、顧問和非僱員董事授予獎勵,吸引和留住該等個人,使參與者的經濟利益與股東的經濟利益保持一致,並激勵他們代表本公司和任何相關公司盡最大努力。
第2條- |
定義 |
以下術語在本文中使用時,除上下文另有要求外,應具有以下含義:
(A)“管理人”應指:
(1)董事會主席,對於(A)包括40,000股或40,000股以下普通股的獎勵,以及(B)授予不受《交易法》第16(B)條約束的個人;及/或(Ii)(X)於本公司根據證券法或交易法提交的最新文件所載的“薪酬摘要表”(或後續披露表格)所列的本公司行政人員,及/或(Y)於緊接適用授出日期前擔任本公司行政總裁或財務總監。
(2)委員會。
(B)“獎勵”指公司授予僱員、顧問或非僱員董事的國際標準化組織、新QSO、特別行政區、限制性股票、股票買賣單位或股票授予。
(C)“授標協議”係指第11節所述的證明授標的文件。
(D)“董事會”是指公司的董事會。
(E)“因由”指下列任何理由(由委員會裁定):(1)承授人對任何重罪的定罪或抗辯;(2)承授人的欺詐,
(I)承授人在受僱過程中或與受贈人受僱有關時故意行為失當、不誠實或道德敗壞,或可合理預期會對本公司或聯屬公司造成重大損害;或(Iii)承授人在本公司發出通知及獲得合理的補救機會後,故意不履行承授人的工作職責(因身體或精神疾病而喪失工作能力而導致的任何失職除外)。
(F)“税法”指經修訂的1986年國內税法。
(G)“委員會”指董事會不時指定的董事會委員會,由兩名或以上非本公司現任或前任高級人員或僱員、屬交易所法規第16B-3條所規定及所指的“非僱員董事”及根據納斯達克上市規定為獨立董事的成員組成。
(H)“普通股”指本公司的普通股,每股面值0.0001美元。
(I)“公司”指Urban Outfitters,Inc.
(J)“顧問”指非董事僱員或非僱員,並已與本公司或關聯公司訂立諮詢安排,以提供以下真誠服務的個人:(1)與融資交易中的證券發售或出售無關,及(2)不直接或間接促進或維持本公司證券市場。
(K)“僱員”指本公司或關連公司的高級職員或其他僱員。
(L)“交易所法令”指經修訂的1934年證券交易所法令。
(M)“公平市價”應指:
(一)登記證券交易所普通股在適用日或者前一交易日的收盤價,適用日不是交易日的;
(2)守則或根據守則訂立的規則或規例所授權並由委員會採納的其他釐定公平市價的方法。
(N)“好的理由”是指未經承授人書面同意而發生的下列任何情況:(I)授權日,承授人的工作職責、報告結構或補償發生重大或不利的變化或減少(在承授人身體或精神喪失行為能力期間或適用法律要求的情況下除外);或(Ii)承授人主要工作地點的永久搬遷,使其在授權日與承授人主要住所之間的通勤距離增加了三十(30)英里以上。承授人不得以充分理由終止服務,除非承授人在最初存在有充分理由終止服務的情況的三十(30)天內向公司提供書面通知,提供有充分理由終止服務的理由,並且公司自提供該通知之日起至少有三十(30)天的時間來補救該等情況。如果承授人在適用理由首次發生後九十(90)天內沒有因正當理由終止受贈人在公司的服務,則承授人將被視為放棄了承授人基於該等理由終止服務的權利。
(O)“受資助人”指根據本計劃獲頒獎的僱員、顧問或非僱員董事。
(P)“ISO”是指在授予該期權時符合第(422)款規定的激勵性股票期權的期權,除非授標協議規定該期權不會被視為ISO。
(Q)“非僱員董事”指非僱員的董事會成員。
(R)“NQSO”係指在授予該期權時不具備ISO資格的期權,無論其是否在授標協議中被指定為非限定股票期權。
(S)“期權”是指在行使期權時,承保人有權以指定的行使價購買普通股的ISO和NQSO。
(T)“績效目標”是指委員會認為對本公司或本公司任何關聯公司的成功非常重要的一個或多個適用於受讓人績效股票或PSU的目標。委員會應為業績期間的每一項適用目標確定具體的客觀措施,這些措施不必對每個受贈人統一。在制定這些措施時,委員會可使用下列一項或多項業務標準,包括但不限於:銷售額、利潤、銷售回報率、税後淨營業利潤、投資週轉率、客户服務指數、運營資金、運營收入、資產回報率、淨資產回報率、資產週轉率、股本回報率、資本回報率、普通股市場價格、經濟增加值、總股東回報、淨收益、税前收益、每股收益、營業利潤率、淨收益、銷售利潤率、現金流、市場份額、庫存、銷售增長、淨收入增長、產能利用率、新開的門店,客户滲透率,客户基礎的增加,淨收入增長,費用控制和人員招聘。業務標準可能適用於個人、部門、本公司業務的組成部分,或本公司和/或一個或多個相關公司,並可能以絕對值或相對於其他個人或公司的業績或指數進行加權和表示。
(U)“績效股票”應指一種限制性股票,其中限制的失效是基於績效目標。
(V)“計劃”是指本文所述並於2022年3月25日起修訂和重述的Urban Outfitters 2017股票激勵計劃。
(W)“績效股”係指績效存量單位,屬於績效股的一種類型,其歸屬以績效目標為基礎。
(X)“關連公司”是指本公司直接或間接持有控股權的任何公司或其他實體;然而,就ISO而言,只有在前述條款所述的實體是公司的“附屬公司”的情況下,該實體才是“關連公司”,如守則第(424(F)款)所界定。就本款而言,“控制權益”一詞的涵義應與Treas中規定的相同。註冊§1.414(C)-2(B)(2)(I),使用“至少50%”而不是“至少80%”。
(Y)“限制性股票”是指受管理人根據第8節決定的限制的普通股。
(Z)“RSU”係指根據第9條授予的限制性股票單位。
(Aa)“特別行政區”係指根據第7條授予的獎勵,該條款使行使權利的接受者有權獲得參照普通股增值確定的數額。
(Bb)“短期延遲期”是指,就依據裁決而應支付的數額(包括普通股)而言,在第(1)15項中較後的一項結束的期間這是承授人首個課税年度後第三個月的日期,而該款額在該年度內不再有被充公的重大風險,或(2)15這是公司首個課税年度後第三個月的日期,在該年度內,該金額不再有被沒收的重大風險;但該期限應在一歷年內,且不得超過兩個半月。受保人對付款日期沒有決定權,也無權因在短期延遲期第一天以外的日期付款而獲得利息。
(Cc)“股票授予”是指根據第10節授予普通股的非限制性股票。
(Dd)“終止服務”是指(1)對於授予僱員的獎勵,終止該僱員與本公司及所有相關法團之間的僱傭關係;(2)對於授予顧問的獎勵,終止顧問與本公司及所有相關法團之間的諮詢或諮詢安排;及(3)對於授予非僱員董事的獎勵,終止作為公司及所有相關法團的董事的服務提供;但是,如果受贈人的身份從僱員、顧問或非僱員董事變為根據本計劃有資格獲得獎勵的任何其他身份,則在受贈人在公司和所有相關公司的新身份終止之前,不應因本計劃而終止服務。就本段而言,如承授人與關聯公司而非本公司有關係,則承授人應在該公司不再是關聯公司時終止服務,除非委員會另有決定。終止服務不得被視為因委員會或董事會主席批准的真正休假而終止服務。
第3條- |
行政管理 |
該計劃應由管理人管理。管理人(及其成員)在擔任管理人期間,應被視為以董事或公司高管的身份行事。
在符合本計劃條款的情況下,管理人有全權選擇將根據本計劃授予獎勵的僱員、顧問和非僱員董事,代表公司授予獎勵,並根據計劃的條款設定授予日期和該等獎勵的其他條款。委員會可以糾正計劃中的任何缺陷,提供任何遺漏,並協調計劃中的任何不一致之處,行政長官可以按照其(或他)認為合適的方式和程度,對根據本計劃授予的任何裁決進行糾正。委員會還有權(1)制定不與本計劃規定相牴觸的規則和條例,以妥善管理本計劃,並修訂、修改或廢除任何此等規則和規定;(2)採用可能與本計劃規定不一致的修改、修正、程序、分計劃等,以遵守本公司經營所在其他國家的法律和法規,以確保根據本計劃授予該等其他國家的個人的獎勵的可行性。(3)根據《計劃》作出其認為必要或適宜的決定和解釋,或與《計劃》有關的決定和解釋;(4)酌情排除其認為不應影響實現業績目標的計算的重大事件的積極和/或消極結果,如資產和商譽減值、法律判決和和解、外匯匯率、不可抗力事件、重大企業事件,如收購、資產剝離和重組、法律法規的重大變化、成本或批准的企業計劃,以及管理層可向委員會建議的其他事項。所有這些規則、規章、決定, 和解釋應具有約束力和決定性的
公司、其股東和所有受讓人,送達他們各自的法定代表人、受益人、繼承人和受讓人,以及通過或通過他們中的任何一人提出索賠的所有其他人。除本公司章程或適用法律另有規定外,董事會或委員會成員概不對真誠地就計劃或根據計劃授予的任何獎勵而採取的任何行動或作出的任何決定負責。
第4條- |
股票 |
根據該計劃有待交付的普通股的最大總數為6,096,720股,這反映了截至本次修訂和重述之日未根據2017年計劃發行或授予獎勵的股份。此外,在本修訂及重述日期後不再受2017年計劃沒收獎勵所規限的股份,將繼續可根據該計劃交付。
前幾句所述的限額也是根據該計劃可通過ISO發行的股票的最大總數。根據本計劃交付的股票可以是授權的但未發行的股票或重新收購的股票,如果公司認為購買是明智的,則可以不時地購買為此目的所需的股票。
如果任何獎勵到期、因任何原因終止、被取消、被沒收或以現金而不是普通股結算,則該獎勵到期、終止、被取消、被沒收或以現金結算的普通股股票數量應繼續可用於根據本計劃授予的未來獎勵。
第5條- |
裁決的授予 |
管理人可代表公司向員工、顧問和非僱員董事授予管理人在其(或她)完全酌情決定的、在符合本計劃條款的前提下授予的獎勵。然而,ISO和其他獎勵的授予應是分開的,並且不能同時進行,顧問和非僱員董事沒有資格獲得本計劃下的ISO。根據本計劃,董事的一名員工、顧問或非員工可獲得多個獎項。
本計劃下獎勵(股票授予除外)的最低授予時間表和最短績效期限應為授予獎勵之日的一週年,但這一條件不適用於(I)與公司交易相關而授予的替代獎勵,以及(Ii)在授予之日或下一次年度股東大會一週年當日授予非僱員董事的獎勵,以較早者為準;但第(Ii)款所述的可供授予的股份總數不得超過第4節所述的本計劃可供發行的股份的5%(5%),但須經第12節所述的調整。
第6條- |
期權的條款和條件 |
期權授標協議應明確或通過引用包括以下條款和條件,以及署長認為不與本計劃和國際標準化組織準則第422(B)款的規定相牴觸的其他條款。
(A)股份數目。授予協議應説明與該期權有關的普通股的股份數量。
(B)行使價。授予協議應規定行權價格,行權價格應由行政長官酌情決定,但行權價格不得低於授予期權之日普通股公平市價或其面值的100%(如果ISO授予超過10%的股東,則為下面第(I)節規定的110%)。
(C)期限。每一選項的期限應由署長酌情決定;但每一ISO的期限不得超過自ISO授予之日起十年(如果股東超過10%,則為以下第(I)款所規定的五年)。每一選項應按照下文第(F)、(G)和(H)款以及第14節的規定提前終止。
(D)鍛鍊身體。在滿足條件(如基於績效的要求)後,或在署長指定的日期,可分批行使選擇權。
任何可行使的期權都可以在期權到期或終止之前的任何時間行使。可行使購股權可全部或部分及不時透過向本公司(於其主要辦事處)或本公司代表發出行使通知(根據委員會訂立的程序)或向本公司代表發出,列明擬購買的股份數目,並連同該等股份的全部行使價一併支付(但如屬委員會批准並於下文第(4)段所述的行使權安排,則可於行使後在切實可行範圍內儘快支付款項)。只能發行全部股份,否則在行使期權時可能會發行的任何零碎股份將被沒收。
管理人須憑其全權酌情決定權,從下列選擇中決定支付行使價款的方法-
(1)現金,或在署長允許的情況下,等值的現金;
(2)受讓人以前獲得的普通股(支付的行權價格應等於行權之日以前獲得的普通股的公平市值);
(3)減少在行使日可行使期權的股份數量(數額等於根據本辦法支付的行權價,除以行使日普通股的公平市價超過每股行權價的正超額部分);
(4)向本公司及經紀遞交已妥為籤立的行權通知,並向經紀發出不可撤銷的指示,要求該經紀迅速向本公司交付支付行權價格所需的款額;或
(5)以上第(1)、(2)、(3)及(4)款的任何組合。
如果授標協議不包括一個或多個備選方案,行政長官特此保留行使其(或他或她)酌處權,允許受贈人使用該備選方案支付行使價的權利。
(E)國際標準化組織年度限額。員工在任何日曆年首次可行使ISO的普通股總公平市場價值(截至ISO被授予之日確定)(包括本計劃和公司或公司母公司或子公司的任何其他股票期權計劃下的ISO(如代碼第424(E)和(F)節所定義))不得超過100,000美元。如果計劃作為ISO的期權被授予員工,而該期權可能不會在
根據100,000美元的限額,該選項應全部或部分作為ISO處理,但在該限額下可如此處理的範圍內,應視為ISO,其餘部分應視為NQSO。為確定ISO是否會導致超出限制,應在批准的順序中考慮ISO。
(F)因死亡或殘疾以外的原因終止服務。如果受贈人因死亡或殘疾以外的任何原因在其期權的指定到期日之前終止服務,受贈人可在(I)獎勵協議中規定的到期日或(Ii)該服務終止之日後30天之前的任何時間行使該選擇權(除非獎勵協議在該終止的情況下規定了不同的到期日)。該等購股權可在承授人於該服務終止日期可行使的股份數目範圍內行使,或在管理人準許的任何較大範圍內行使,並於該服務終止日期終止其餘股份。
(G)殘疾。如果受贈人在其選擇權的指定到期日之前喪失了工作能力(根據《守則》第(22)(E)(3)款的含義),並且由於這種殘疾而導致受贈人終止服務,則受贈人可以在(I)授標協議規定的到期日或(Ii)服務終止之日後六個月之前的任何時間行使該選擇權(除非授標協議規定了不同的到期日)。該等購股權可在承授人於該服務終止日期可行使的股份數目範圍內行使,或在管理人準許的任何較大範圍內行使,並於該服務終止日期終止其餘股份。在受讓人無行為能力的情況下,受讓人的法定代表人可以行使這種選擇權。
(H)死亡。如果受贈人因死亡而終止服務,在其選擇權的指定到期日之前,或如果受贈人在其服務終止後但在根據上文(F)或(G)款確定的期限(包括獎勵協議中規定的該期限的任何延長)屆滿之前去世,則受贈人的遺產、遺產代理人或受益人可以通過遺贈或繼承或因受贈人的死亡而獲得行使選擇權的權利。此類死亡後工作可以在(I)獎勵協議中規定的到期日或(Ii)受贈人死亡之日後六個月之前的任何時間進行(除非獎勵協議規定了不同的死亡到期日)。該等購股權可於承授人去世當日可行使購股權的股份數目範圍內行使,或在遺產管理人準許的任何較大範圍內行使,並於購股權持有人去世當日就其餘股份終止。
(一)百分之十以上的股東。如果在應用準則§424(D)的歸屬規則後,受讓人在緊接ISO被授予之前擁有的股票擁有超過本公司或本公司母公司或子公司所有股票類別總投票權的10%(如準則§424(E)和(F)所定義),則ISO的行使價不得低於ISO被授予之日普通股可選股票公平市場價值的110%,並且根據其條款,自ISO被授予之日起五年期滿後,該ISO不得行使。本款規定的條件不適用於國家質檢總局。
第7條- |
非典 |
(A)SARS的性質。特別行政區使承授人有權就行使特別行政區的每股普通股收取該股份在#年#日的公平市價。
在授予香港特別行政區之日行使其公平市價。超出部分應以現金、普通股或兩者的組合形式支付,由管理人決定。
(B)鍛鍊SARS。香港特別行政區應在滿足條件(如績效要求)後,或在署長在獎勵協議中指定的日期,分階段行使。行使任何特別行政區,必須按照管理人制定的程序,在其主要辦事處通知本公司。
(C)終止服務。如果受贈人的服務終止發生在為其特別行政區確定的到期日之前,應適用第6(F)、(G)和(H)節,以確定可以行使特別行政區的範圍和期限。就本第7款(C)項而言,在第6款(F)、(G)和(H)項中出現“選擇”一詞時,應用“特區”一詞取代“選擇”一詞。
第8條- |
限制性股票 |
(A)一般要求。限制性股票可以發行或轉讓,以供考慮(除過去的服務外),或不需要額外的代價,由管理人決定。在授予限制性股票時,管理人應確定限制性股票是績效股票(如果限制失效是基於業績目標),還是非績效股票(如果限制失效是基於委員會確定的時間和/或條件)。
(B)股東權利。在第(C)款所載限制的規限下,每名收取限制性股份的承授人將擁有股東對該等股份的所有權利,包括投票及收取股息及其他分派的權利。承授人就一股限制性股票作為股息,或與股票分拆或合併、換股或其他資本重組有關而收取的任何普通股或本公司其他證券,應與該等限制性股票具有相同的地位及須受相同的限制。與承授人的限制性股票有關的現金股息應在與其相關的限制性股票歸屬後的短期延期期間支付給承授人。除非管理人另有決定,證明限制性股票的股票將一直由公司持有,直到該等股票不受本計劃的所有限制,且承授人已履行適用於該等股票的任何聯邦、州和地方預扣税義務。
(C)限制。除本計劃另有明確規定外,限制性股票不得出售、轉讓、轉讓、質押或以其他方式擔保或處置,如果承授人因任何原因導致服務終止,則必須向本公司提供購買普通股所支付的現金(或現金等價物),或在沒有如此支付現金(或現金等價物)的情況下沒收給本公司。
(D)限制失效。
(1)概括而言。根據本款(D)或第13條規定的所有限制失效後,普通股將不再是本計劃所指的限制性股票。
(2)業績股以外的限制性股票。對於非績效股票的限制性股票,第(C)款中描述的限制應在署長在獎勵協議中指定的時間和條件(如基於績效的要求)下失效。
(3)績效股票。關於績效庫存,如果且在以下情況下,第(C)款中描述的限制應在適用的履約期結束時失效
這一時期的業績目標(根據第2(R)節確定)已經實現。委員會應證明業績目標的實現程度,並有權酌情減少(或根據管理局根據第3條授予它的權力)因業績目標而失效的限制的程度。第(C)款所述的限制也應失效(A)如第13條所規定,或(B)如果並在委員會就受贈人死亡或殘疾確定的範圍內。如果承授人在履約期間結束前因任何原因終止服務,承授人應沒收就該履約期間授予的所有履約股票,但以下情況除外:(I)第13條所規定的,(Ii)委員會在受贈人死亡或殘疾的情況下所確定的,或(Iii)委員會可規定,如果承授人在履約期間的最後一天受僱,按比例計算的部分履約股份的限制將會失效,但在委員會全權酌情決定的情況下除外。
(E)税務選擇通知書。任何根據守則第83(B)款選擇立即確認授予限制性股票的收入的受贈人,必須在向美國國税局提交選擇後10天內向公司提供該選擇的副本。
第9條- |
RSU |
(A)RSU的性質。按照第(C)款或第13條歸屬的每個RSU,承授人有權獲得一股普通股、相當於歸屬日普通股公平市價的現金、或由管理人決定並在授予協議中規定的上述兩者的組合。任何零碎的RSU都應以現金支付。
(B)授予RSU。在授予時,管理人應確定(1)受獎勵的RSU的數量,(2)RSU是PSU(根據績效目標授予),還是不是PSU的RSU(如果授予基於管理員確定的時間和/或條件),以及(3)此類RSU應根據第(C)款授予的時間。公司應以受讓人的名義建立一個記賬賬户,反映受讓人貸方記入的RSU的數量和類型。
(C)歸屬。
(1)除PSU外的其他RSU。對於不是PSU的RSU,署長應確定何時授予此類RSU,以及在適用的限制期結束時,為使此類RSU歸屬而必須滿足的任何條件(如繼續使用或業績衡量)。
(2)PSU。在適用的履約期間結束時,如果(根據第2(R)節確定的)該期間的業績目標已經實現,PSU應予以授予。委員會應證明業績目標已實現的程度,並有權酌情減少(或根據根據第3條授予它的權力,增加)因實現這一目標而獲得的特別服務單位的範圍。在受讓人死亡或殘疾的情況下,PSU還應按照第13條的規定授予(A),或(B)在委員會確定的範圍內授予(B)。如果受讓人在履約期結束前因任何原因終止服務,受讓人應沒收就該履約期授予的所有PSU,但以下情況除外:(I)第13條規定的;(Ii)委員會在受贈人死亡或殘疾的情況下所確定的;或(Iii)委員會可規定在受讓人在履約期的最後一天受僱的情況下,按比例授予受贈人的部分PSU。
(3)付款。除授標協議另有規定外,根據本款(C)或第13條授予RSU後,應在短期延遲期內以普通股或現金(視情況而定)進行支付。
(D)股息等價權。在公司向普通股持有者支付現金股息的每一天,公司應將額外的RSU數量記入受贈人的簿記賬户,該數量等於在股息記錄日期貸記到受贈人簿記賬户的RSU總數,乘以每股現金股息的美元金額,再除以股息支付日普通股的公平市值。歸屬於該等股息等值權利的RSU應遵守與該等股利等值權利相關的RSU相同的條款和條件。
第10條- |
股票贈與 |
管理員可以將股票授予員工、非員工董事或顧問。該股票授予應於作出之日起完全歸屬。
第11條- |
授標協議 |
根據本計劃授予的獎勵應以署長不時批准的形式的獎勵協議作為證據,其中應包括署長認為與本計劃、守則§409a和(對於ISO)守則§422(B)的規定不相牴觸的條款。例如,獎勵協議可能要求在受贈人行為不當的情況下沒收或向公司支付收益。授獎協議應明確所授予的授獎類型。每名獲獎者在頒獎後應在切實可行的範圍內儘快簽訂一份授獎協議並受其約束。
第12條- |
普通股變動時的調整 |
應調整下列各項,以反映公司的任何股票分紅、股票拆分、反向股票拆分、剝離、分配、資本重組、股份合併或重新分類,或類似的資本變化:
(A)在第4條所列限制下的最高股份數目及類別;及
(B)根據該計劃行使或歸屬未行使購股權、特別行政區及特別行政區可發行股份的數目及類別(以及未行使購股權項下的每股購股權價格及尚未行使特別行政區當日股份的公平市價);但(I)如未行使購股權或特別行政區將構成守則§424(H)下的修訂,則不得對尚未行使的ISO作出有關調整,除非承授人同意作出有關調整;及(Ii)如有關調整會導致尚未行使的購股權或特別行政區受守則§409A所規限,則不得對尚未行使的購股權或特別行政區作出有關調整。
倘任何該等資本變動未能反映於行使或歸屬未行使購股權、特別行政區及特別行政區時可發行股份數目的直接數學調整(以及於授予特別行政區當日行使價格或公平市價的直接數學調整),則委員會應作出適當的調整,以反映最接近該等直接數學調整。此類調整應僅在必要時進行,以維護受贈人的比例利益,並在不超過獎勵價值的情況下保持價值。
第13條- |
控制權的變更 |
(A)完全轉歸。儘管本計劃有任何其他規定,在(I)本公司(或其繼任者)因無故採取行動終止服務或(Ii)承授人有充分理由辭職(兩者均與控制權變更重合或在控制權變更後12個月內)時,每項尚未授予的獎勵將完全歸屬並可行使。為清楚起見,如果受讓人的服務終止發生在控制權變更之前,第13條不應增加授予或可行使獎勵的範圍。
(B)定義。
(1)就本計劃而言,有關本公司的“控制權變更”指下列任何事件:
(A)本公司與任何其他法團的合併或合併,但不包括合併或合併導致在緊接合並前未償還的本公司證券(如下文第(D)款所述)的投票權繼續(以未償還證券或轉換為尚存實體的有表決權股票的方式)超過緊接合併合並後尚未償還的本公司(或該尚存實體)證券的合併投票權;
(B)公司全部或實質上所有資產的任何出售、租賃、交換或其他轉讓(在一次交易中或在一系列相關交易中);
(C)公司的解散和清盤;或
(D)任何人士或“集團”(由本公司或本公司附屬公司贊助,但Richard A.Hayne或其遺產、遺產代理人或其遺囑下的受益人除外),於2016年12月12日後直接或間接成為證券的“實益擁有人”,該等證券佔本公司當時已發行證券的合併投票權的多數,通常(及在特殊情況下產生的權利除外)有權在董事選舉中投票(就收購該等證券的權利而言,按規則第13D-3(D)段的規定計算)。
(2)就本協議而言,“集團”及“實益擁有人”一詞應具有規則第13d-3條給予它們的涵義;而規則第13d-3條應指證券交易委員會根據《交易法》頒佈的規則第13d-3條。
第14條- |
某些公司交易 |
在公司交易(例如,合併、合併、收購財產或股票、分離、重組或清算)的情況下,尚存或繼承的公司應承擔每一未完成的獎勵,或以相同類型的新獎勵取代每一未完成的獎勵;然而,如果發生擬議的公司交易,委員會可終止全部或部分未完成的獎勵,在公司交易結束後生效,如果委員會認為終止符合公司的最佳利益。如委員會決定終止未清償期權及特別行政區,委員會應在終止任何該等期權或特別行政區前不少於七天通知每名持有該等期權或特別行政區的承授人,而任何將予終止的期權或特別行政區可在該項終止前的任何時間行使(如且僅限於可根據授出協議及第13條的條款行使者)。此外,署長可酌情加快任何或所有獎勵的全部或部分可行使或歸屬的日期(如該等獎勵並非根據獎勵協議或第13條完全行使或歸屬)。
委員會還可酌情更改任何懸而未決的裁決的條款,以反映任何此類公司交易,但條件是:(I)就ISO而言,這種更改不構成
第(4)款(H)項下的“修改”,除非受讓人同意變更,以及(Ii)不得對未完成的期權或SAR進行此類調整,如果此類調整會導致期權或SAR受第(409a)款的約束。
第15條- |
對計劃的修改和懸而未決的獎勵 |
董事會可依據決議修訂或暫停執行本計劃,而除下文另有規定外,署長可隨時在任何方面修訂尚未作出的裁決;但下列修訂須經股東批准-
(A)有資格參加《計劃》的僱員類別發生變化;
(B)增加根據本計劃可獲授予獨立收購組織的普通股最高股份數目,但第12條所準許者除外;及
(C)根據普通股上市或交易所在交易所或市場的規則須經股東批准的任何修訂。
除第14條規定的情況外,未經受授權人同意,未經授權人同意,未予修改或暫停授權書不得(I)對受讓人的權利造成不利影響,或(Ii)使選擇權或特別行政區受制於守則§409a。
第16條- |
終止計劃;停止國際標準化組織撥款 |
董事會可根據決議隨時以任何理由終止本計劃。在2026年12月11日之後,在本計劃通過之日或本公司股東批准本計劃之日(以較早者為準)後10年內,不得根據本協議授予任何ISO。然而,本節中包含的任何內容都不應終止或影響根據本計劃授予的裁決產生的、在計劃終止之日仍懸而未決的權利的繼續存在,並且這些權利的條款將延續至該日期之後。
第17條- |
股東批准 |
該計劃於2022年3月25日生效。如果該計劃在計劃通過之日之前或之後的12個月內沒有得到公司股東的批准,該計劃和根據本計劃授予的所有獎勵將無效,並且不得根據本計劃授予任何額外的獎勵。
第18條- |
其他 |
(A)權利。本計劃的通過或董事會或管理人的任何行動均不應被視為給予任何個人獲獎的任何權利或本協議項下的任何其他權利,除非且直到管理人授予此人獲獎,然後他或她的權利應僅限於授予協議中規定的權利。儘管本計劃或與僱員訂立的獎勵協議有任何規定,本公司及任何關連公司有權酌情決定(但須受與該僱員訂立的任何僱傭合約的規限),根據其退休規則隨時讓該僱員退休,或以其他方式隨時以任何理由或無理由終止僱用該僱員。除非第8(B)節(關於限制性股票)另有規定,否則受贈人不得作為股東對其獎勵所涵蓋的任何股票享有任何權利,直至該股票的股票證書頒發給他或她。
(B)管理局及委員會的彌償。在不限制董事會成員及委員會成員可能從本公司及本公司任何聯屬公司享有的任何其他彌償權利的原則下,本公司須就他們或他們任何成員因根據本計劃或根據本計劃授予的任何裁決所採取的任何行動或沒有采取任何行動而合理地招致的任何申索、訴訟、訴訟或法律程序有關的一切費用及開支,作出彌償。以及他們為達成和解而支付的所有款項(只要該和解得到本公司選定的法律顧問的批准)或他們為履行任何該等訴訟、訴訟或法律程序中的判決而支付的所有款項,但基於其故意不當行為或魯莽行為的裁決除外。在提出或提起任何該等申索、訴訟、訴訟或法律程序後,董事會或委員會成員須以書面通知本公司,讓公司有機會自費處理該等申索、訴訟、訴訟或法律程序並提出抗辯,直至該董事會或委員會成員承諾自行處理該等申索、訴訟、訴訟或法律程序。本節的規定不應賦予董事會或委員會成員比他們根據公司章程或賓夕法尼亞州法律所擁有的更大的權利。
(C)可轉讓;登記。受讓人不得轉讓或轉讓任何ISO、限制性股票或RSU,除非通過遺囑或世襲和分配法。在受讓人在世期間,ISO只能由受讓人行使,如果受讓人在法律上無行為能力,則由受讓人的監護人或法定代表人行使。除員工或顧問獎勵協議另有規定外,此類對分配、調任和行使的限制也適用於NQSO和SARS。
非僱員董事可以向(1)非僱員董事的子女、繼子女、孫子女、孫子女、父母、繼父母、祖父母、外祖父母、配偶、前任配偶、兄弟姐妹、侄女、侄子、岳母、岳父、女婿、嫂子,包括收養關係,或者分享非僱員董事家庭的任何人(租户或員工除外)(“允許受讓人”),免費轉讓國家質檢制度或特區保證書。(2)一名或多於一名獲準受讓人合共擁有超過50%實益權益的信託;。(3)一名或多於一名獲準受讓人(或非僱員董事)合共控制資產管理的基金會;及。(4)一名或多於一名獲準受讓人(或非僱員董事)合共擁有多於50%有表決權權益的任何其他實體。除前款另有規定外,遺囑、世襲及分配法則另有規定外,授予非僱員董事的非僱員董事所獲授予的特別行政區或特別行政區,不得由非僱員董事轉讓或轉讓,而在非僱員董事存續期間,非僱員董事只能由其監護人、法定代表人行使該項特別行政區權利。非僱員董事轉讓的任何質量保證標準或特別行政區不得由受讓人轉讓或轉讓。
如果承授人在行使期權或特別行政區時,或在授予限制性股票或歸屬RSU時提出要求,則證書應以承授人和承授人配偶的名義共同登記,並具有生存權。
(D)延期。委員會可允許或要求受贈人在適用於限制性股票或RSU的限制期過後推遲收到任何可發行的普通股,但須遵守委員會可能制定的規則和程序,其中可能包括支付或貸記利息或股息等價物的規定,包括將此類貸方轉換為遞延普通股等價物。但是,在任何情況下,除非受贈人的授標協議根據本條款明確允許延期,否則不得允許此類延期。
(E)股份上市及登記。每項獎勵應受以下要求的約束:如果委員會在任何時候酌情決定,根據任何證券交易所或根據任何州或聯邦法律,將所涉普通股的上市、登記或資格,或任何政府監管機構的同意或批准,作為授予該獎勵或根據該獎勵購買普通股的條件或與之相關,是必要或適宜的,或
本公司、其股東或承授人應採取行動,以獲得豁免任何該等要求或繼續任何該等上市、註冊或資格,則不得全部或部分行使該等獎勵,亦不得授予限制性股票、RSU或股票授予,除非及直至該等上市、註冊、資格、同意、批准或行動已在委員會可接受的條件下完成、取得或採取。在不限制前述條文的一般性的原則下,每名承授人或其法定代表人或受益人亦可被要求提供令人滿意的保證,保證該人士是適用證券法律下的合資格購買人,以及根據獎勵購買或授予的股份應為投資目的,而非旨在分派;代表該等股份的股票可相應地註明。
(F)扣繳和使用股份以履行納税義務。公司在行使任何獎勵、授予限制性股票或RSU或授予股票時交付普通股或現金的義務應遵守適用的聯邦、州和地方預扣税要求。如果任何獎勵的行使、限制性股票或RSU的歸屬或股票贈與的作出受制於適用的聯邦、州或地方税法的預扣要求,行政長官可在其(或她)酌情決定權下,通過選擇讓公司扣留普通股(或通過將之前獲得的普通股退還給公司)來允許或要求受贈人全部或部分繳納聯邦、州和/或地方預扣税;然而,公司可以在必要的程度上限制預扣的股票數量,以滿足與任何獎勵有關的預扣税款要求,以避免不利的會計後果。就本款而言,普通股的估值應為其公平市價(自為滿足適用的扣繳要求而扣留該等股份之日起確定)。委員會應通過其認為必要的扣繳規則,以執行本款的規定。
(G)收購。儘管本計劃有任何其他規定,本公司或關連公司因合併、合併、收購資產或類似交易而即將或已經成為僱員、顧問或非僱員董事的其他實體的僱員、顧問或董事可根據本計劃授予獎勵。如此頒發的代用獎的條款可能與本計劃中規定的條款有所不同,但委員會可能認為適用的範圍是全部或部分符合授予代用獎的規定;但不得頒發代用獎,使其受制於《守則》第409A條(如果以前不受《守則》第409A條的約束)。
(H)資金的運用。在根據獎勵支付股票時收到的任何現金應計入公司的普通資金。為換取股份而收到的任何普通股應成為庫存股。
(I)沒有行使獎勵的義務。授予獎勵不應對受贈人施加行使該獎勵的義務。
(J)適用法律。本計劃應最大限度地受適用的《規範》條款管轄。否則,賓夕法尼亞州聯邦的法律(不涉及法律衝突原則)將管轄本計劃和根據該計劃授予的獎勵的運作和受贈人的權利。
(K)資金不足的計劃。本計劃規定獎勵的範圍內,不應提供資金,本公司不應被要求將本計劃下獎勵隨時可能代表的任何資產分開。本公司就本計劃下的任何獎勵對任何人承擔的任何責任應完全基於根據本計劃可能產生的任何合同義務。沒有這樣的義務,
公司應被視為以公司任何財產的任何質押或其他產權負擔為抵押。
(L)其他條件和限制。儘管本計劃有任何相反的規定,根據本計劃發行的普通股應遵守適用法律或公司政策不時採用的條件和限制,包括與股票持有要求有關的任何政策。
(M)補償政策。儘管本計劃有任何相反的規定,受贈人有權接受或保留獎勵,保留根據獎勵收到的任何金額(現金或普通股),以及在根據獎勵收到的普通股的情況下,保留與此類獎勵相關的任何利潤或獲得受贈人實現的任何利潤的權利,應遵守公司於2021年12月7日生效並不時修訂的追回/補償政策。
0
城市
服裝公司,
公司
本委託書是代表董事會徵集的。
以下籤署人撤銷所有先前的委託書,特此任命理查德·A·海恩和弗朗西斯·J。
Conforti,或他們中的任何一人,具有充分的替代權,作為下文簽署人的代理人在
Urban Outfitters,Inc.(“本公司”)股東周年大會於2022年6月7日召開,地點:
上午10:30東部時間在https://web.lumiagm.com/270154195上通過音頻網絡直播(密碼:
2022年)及其任何休會。
(續並在背面簽署)
1.1
14475
Urban Outfitters,Inc.股東年會。2022年6月7日Go Green電子同意讓您輕鬆實現無紙化。有了電子同意,您可以快速在線訪問您的代理材料、報表和其他符合條件的文檔,同時減少成本、雜亂和紙張浪費。現在就通過www.astfinal.com註冊,享受在線訪問。關於網上可獲得代理材料的通知:會議通知、委託書、代理卡和Form 10-K年度報告可在http://proxy.urbn.com上查閲。請儘快在提供的信封中籤署、註明日期並郵寄您的代理卡。請在提供的信封中沿打孔線拆開並郵寄。00033333333333333000 7 060722請在所附信封內簽名、註明日期並即時寄回。請用藍色或黑色標記投票,如下圖所示x董事會一致建議投票支持董事的每一位被提名人,提案2、3和4,反對提案5。當這份委託書正確簽署後,將由簽署的股東按照本委託書中指示的方式投票。如無指示,本委託書將“投票贊成”提案1所列的每一位被提名人,“贊成”提案2、3和4,以及“反對”提案5。本委託書將根據投票委託書的人對年會及其任何延期或延期可能出現的其他事項的判斷進行表決。要更改您帳户上的地址,請選中右側的框,並在上面的地址空間中註明您的新地址。請注意,帳户上註冊名稱的更改可能不會通過此方法提交。贊成反對棄權1.董事選舉:愛德華·N·安託亞·凱利·坎貝爾·哈里·S·切爾肯, 小馬。瑪麗·C·伊根·瑪格麗塔。海恩·理查德·A·海恩·阿明·馬雷迪亞·韋斯利·S·麥克唐納·託德·R·莫根菲爾德約翰·C·穆利肯2.批准任命德勤會計師事務所為公司2023財年的獨立註冊公共會計師事務所。3.批准修訂後的《城市服裝企業2017年度股權激勵計劃》。4.批准高管薪酬的諮詢投票。5.關於供應鏈報告的股東提案。我們敦促您簽署並返回此委託書,以便您可以確保您的股票將被投票表決。股東簽署日期:股東簽署日期:注:請在本委託書上準確簽署您的姓名或名稱。股份聯名持有時,各持股人應當簽字。在簽署為遺囑執行人、遺產管理人、受託人、受託人或監護人時,請註明全稱。如簽署人為公司,請由獲正式授權的人員簽署公司全名,並註明全稱。如簽字人為合夥公司,請由獲授權人士簽署合夥公司名稱。