附錄 99.1
Cresco Labs公佈2021年第四季度和全年業績，調整後收入創歷史新高
EBITDA1和運營 現金流
公司報告稱，2021年收入同比增長73％，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長219％
芝加哥（美國商業資訊）垂直整合的多州運營商、美國最大的品牌大麻產品批發商Cresco Labs Inc.（CSE: CL）（場外交易代碼：CRLBF）（FSE: 6CQ）（Cresco Labs或 公司）今天公佈了截至2021年12月31日的三個月和年度的財務業績。除非另有説明，否則本新聞稿中提供的所有 財務信息均根據美國公認會計原則 (U.S. GAAP) 以美元報告，並且所有與前幾個季度和前 年度的比較均根據美國公認會計原則 (U.S. GAAP) 在轉換後進行。
該公司今天宣佈已簽署 最終安排協議，根據該協議，Cresco Labs將收購哥倫比亞醫療（NEO：CCHW）（CSE：CCHW）（場外交易代碼：CCHW）（場外交易代碼：CCHWF）的所有已發行和流通股份。 今天上午發佈了另一份包含擬議交易細節的新聞稿。
2021 財年財務摘要
| | 創紀錄的收入為8.22億美元，同比增長73％ |
| | 不計收購庫存的公允價值加價的毛利為4.3億美元，佔收入的52％，同比增長104％ |
| | 經調整的 EBITDA1 達到創紀錄的1.94億美元，同比增長219％ |
| | 年底手頭現金超過2.24億美元 |
2021 年第四季度財務摘要
| | 第四季度收入創紀錄的2.18億美元，同比增長34％ |
| | 第四季度經調整後 息税折舊攤銷前利潤創紀錄1為5700萬美元，佔收入的26％，同比增長90％ |
| | 批發收入為1.01億美元，保持了美國品牌大麻產品的 #1 銷售商的地位 ，在花卉、濃縮物和電子煙類別中佔有領先份額 |
| | 零售收入連續增長10％，達到1.17億美元，平均每家商店280萬美元 |
| | 同店銷售額同比增長28％，環比增長1％ |
| | 不包括加州，收入環比增長6％ |
| | 創紀錄的3,800萬美元運營現金流 |
| 1 | 有關公司使用非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾的非公認會計準則財務指標。 |
管理層評論
對於Cresco Labs來説，這是令人難以置信的 年增長和利潤擴大。我們創造了8.22億美元的年收入，年增長率為73％。隨着我們在業務上的投資開始取得成果，調整後的 EBITDA1 增長了三倍多。我們 年底共有46家零售店，是去年年底的兩倍多。Cresco Labs聯合創始人兼首席執行官查爾斯·巴赫特爾表示，隨着我們的有機增長和整合了五項 項收購，Cresco Labs的員工人數從約2300人擴大到約3500人。
正如我們所看到的， 第四季度市場增長放緩，我們也無法倖免。好消息是，我們的計劃是工作的消費者喜歡我們的品牌，我們保持了作為 #1 品牌大麻批發商的領導地位，而且我們是業內生產力最高的零售商。我們的競爭非常出色，在10個州中有7個州獲得了或保持了份額。我們仍然專注於通過優化運營來提高利潤率和市場份額，以及 開闢新的市場來銷售我們的領先品牌，從而推動股東的增長。隨着我們繼續推動戰略廣度、深度並執行計劃，未來還有更多增長舉措，2022年將是又一個創紀錄的一年。
資產負債表、流動性和其他財務信息
| | 截至2021年12月31日，流動資產為4.22億美元，包括 2.24億美元的現金和現金等價物。該公司的營運資金為1.33億美元，扣除折扣和發行成本後的優先有擔保定期貸款債務為3.77億美元。 |
| | 截至2021年12月31日，完全轉換後的股票總數為435,123,721股。 |
Cresco Labs 2021 年社會公平和教育發展計劃摘要
| | 2021 年 12 月 8 日，該公司憑藉 Clio Cannabis Awards 頒發的 邁克爾·湯普森的判決獲得了社會正義電影和視頻紀錄片銀獎。這部預告片紀錄片旨在幫助人們真正瞭解不公正對受毒品戰爭不利影響的人們生活的嚴重性。 |
| | 該公司通過Crescos SEED推出了伊利諾伊州大麻教育中心該倡議旨在表明其持續致力於為受毒品戰爭不利影響的社區成員提供教育和勞動力發展機會。 |
資本市場和併購活動
| | 2021年11月25日，該公司完成了先前宣佈的對賓夕法尼亞州Bay, LLC d/b/a Cure （Cure Penn）的收購，該公司是一家擁有三家運營藥房的賓夕法尼亞州零售運營商。 |
| | 2021年12月10日，該公司完成了先前宣佈的對賓夕法尼亞州垂直整合運營商Laurel Harvest Labs, LLC （Laurel Harvest）的收購。 |
| | 2021年3月23日，該公司宣佈了一項最終安排協議，根據該協議，Cresco將通過全股交易收購 Columbia Care。詳情可以在今天上午發佈的另一份新聞稿中找到。 |
電話會議和網絡直播
該公司將於美國東部時間2022年3月23日星期三上午 8:30（中部時間上午 7:30）舉辦 電話會議和網絡直播，討論其財務業績、擬議的哥倫比亞醫療收購，並向投資者提供關鍵業務亮點。可以通過網絡直播或撥號觀看會議 電話會議 1-844-200-6205（美國免費電話）， 1-646-904-5544（美國本地），+1 929-526-1599（其他）提供接入碼 216557。 Cresco Labs投資者關係網站上將提供網絡直播的存檔訪問權限為期一年。
合併財務 報表
本新聞稿中報告的財務信息基於未經審計的管理層編制的截至2021年12月31日的三個 個月和年度的財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計原則編制的。本新聞稿包含第四季度和2021年全年的某些初步財務業績，包括銷售成本 ；毛利；減值損失；其他收入（支出），淨額；所得税回收（支出）；淨虧損；庫存，淨額；商譽；以及延期、或有對價和其他短期應付賬款。該公司預計將在2022年3月25日之前在SEDAR上提交截至2021年12月31日的年度經審計的 合併財務報表。因此，此類財務信息可能會發生變化。本新聞稿中包含的所有財務信息均以 作為參照此類財務報表的保留意見。儘管公司預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR上提交的合併財務報表之間不會有任何重大變化，但 在本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息不一致的情況下，本新聞稿中包含的財務信息應被視為已修改 或被公司提交的財務報表所取代。就適用的證券法而言，無論出於何種目的，發表修改或取代聲明均不應被視為承認經修改或取代的聲明在作出時構成 的失實陳述。此外，讀者應參考公司截至2021年12月31日的年度經審計的財務報表中的其他披露，該報表預計將於2022年3月25日在SEDAR 上提交。
Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非公認會計準則財務指標， 這些指標可能無法與其他發行人提出的類似指標相提並論。請參閲下面的非公認會計準則財務指標部分，瞭解更多詳細信息。
非公認會計準則財務指標
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後毛利均為非公認會計準則財務指標，在美國公認會計原則下沒有標準化定義。除了根據美國公認會計原則計算和列報且可能無法與其他發行人提出的類似指標進行比較的財務指標外，公司還提供了非公認會計準則財務指標，這些指標不是根據美國公認會計原則計算或列報的 ，作為補充信息。 之所以提出這些補充性非公認會計準則財務指標，是因為管理層評估了包括和不包括調整後項目的財務業績，並認為所提出的補充非公認會計準則財務指標在分析業務的核心經營業績時提供了額外的視角和見解。這些補充性非公認會計準則 財務指標不應被視為優於、替代或替代此處提出的美國公認會計準則財務指標，只能與之結合考慮。因此，公司在下文列出了補充非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬表。公司尚未定量調整其前瞻性非公認會計準則指標的指導方針與最具可比性的美國公認會計準則指標，因為公司沒有為各種對賬項目提供具體指導，因為影響這些指標的某些 項並未發生、不受公司控制或無法合理預測。因此，如果沒有不合理的 努力，就無法與最具可比性的美國 GAAP 財務指標進行對賬。請注意，不可用的對賬項目可能會對公司的業績產生重大影響。
關於 Cresco Labs Inc.
Cresco Labs是美國最大的垂直整合多州大麻運營商之一，其使命是實現大麻行業的正常化和專業化。Cresco Labs採用消費者包裝商品（CPG）方法，是美國最大的品牌大麻產品批發商。其品牌旨在滿足所有消費羣體的需求，由 一些最受認可和信賴的民族品牌組成，包括Cresco®, Cresco Reserve®，高供應®，Mindys，好消息®， 補救措施，Wonder Wellness®還有 FloraCal®。森尼賽德*®，Cresco Labs的全國藥房品牌，是一家專注於健康的零售商，旨在為現有和新的大麻消費者建立信任、教育和便利。Cresco Labs認識到 大麻行業有望成為該國主要的就業機會創造者之一，因此運營了業內最大的社會公平和教育發展計劃，即 SEED, 其設立的目的是確保社會所有成員都具備在大麻行業工作和擁有企業的技能, 知識和機會.要了解有關 Cresco Labs 的更多信息，請訪問 www.crescolabs.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含適用的加拿大證券立法所指的前瞻性信息，還可能包含 陳述，這些陳述可能構成1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述（統稱為前瞻性陳述）。此類 前瞻性陳述不代表歷史事實或信息或當前狀況，而僅代表公司對未來的信念
事件、計劃或目標，其中許多事件、計劃或目標本質上是不確定的，不在公司的控制範圍內。通常，此類前瞻性陳述可以通過 使用前瞻性術語來識別，例如，可能，應該，可以，將來，預期，計劃，預期，相信， 估計，項目，預測，潛在或延續，或者這些形式或其他可比術語的否定值。公司的前瞻性陳述涉及已知和未知風險、 不確定性和其他因素，這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異， 包括但不限於預計於2022年3月25日提交的公司年度信息表中的風險因素中討論的風險，以及公司提交的其他文件 與加拿大的公司證券監管機構；以及其他因素，其中許多因素是公司無法控制的。請讀者注意，上述因素清單並不詳盡。由於這些不確定性，您不應過分依賴公司的前瞻性陳述。對於Cresco Labs股票的未來交易價格或交易量，也不保證公司在未來財務 時期的財務表現。公司無意更新任何這些因素，也無意公開宣佈對本文中包含的任何公司前瞻性陳述的任何修訂結果，無論是由於新信息、任何未來的 事件還是其他原因。除非另有説明，否則本新聞稿截至發佈之日。本新聞稿的發佈並不意味着在本新聞稿發佈之日後公司事務沒有變化，也不意味着有任何 義務或承諾更新或補充本新聞稿或其他方式中提供的任何信息。
Cresco Labs Inc.
財務信息和非公認會計準則對賬
（所有金額均以千美元表示）
合併運營報表
截至2021年12月31日、2021年9月30日和2020年12月31日的三個月
和
截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的年度
| 在已結束的三個月中 | 截至年底 | |||||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
| （以千美元計） |
2021 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 收入 |
$ | 217,787 | $ | 215,483 | $ | 162,317 | $ | 821,682 | $ | 476,251 | ||||||||||
| 銷售商品的成本 |
107,765 | 107,162 | 87,835 | 415,335 | 269,550 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
110,022 | 108,321 | 74,482 | 406,347 | 206,701 | |||||||||||||||
| 毛利％ |
50.5 | % | 50.3 | % | 45.9 | % | 49.5 | % | 43.4 | % | ||||||||||
| 運營費用： |
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| 銷售、一般和管理 |
70,540 | 69,520 | 64,699 | 271,214 | 195,439 | |||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
4,496 | 6,083 | 5,313 | 24,988 | 16,373 | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
4,484 | 5,787 | 4,141 | 21,602 | 17,134 | |||||||||||||||
| 減值損失 |
14,945 | 290,949 | | 305,894 | 1,217 | |||||||||||||||
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| 運營費用總額 |
94,465 | 372,339 | 74,153 | 623,698 | 230,163 | |||||||||||||||
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| 運營收入（虧損） |
15,557 | (264,018 | ) | 329 | (217,351 | ) | (23,462 | ) | ||||||||||||
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| 其他（支出）收入： |
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| 利息支出，淨額 |
(14,851 | ) | (13,577 | ) | (7,939 | ) | (51,211 | ) | (31,229 | ) | ||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
10,911 | 1,735 | (18,469 | ) | 13,031 | (8,295 | ) | |||||||||||||
| 權益法投資的（虧損） |
| | (927 | ) | (1,196 | ) | (1,181 | ) | ||||||||||||
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| 其他（支出）收入總額，淨額 |
(3,940 | ) | (11,842 | ) | (27,335 | ) | (39,376 | ) | (40,705 | ) | ||||||||||
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| 所得税前收入（虧損） |
11,617 | (275,860 | ) | (27,006 | ) | (256,727 | ) | (64,167 | ) | |||||||||||
| 追回所得税（費用） |
(23,528 | ) | 12,408 | (14,181 | ) | (40,107 | ) | (28,604 | ) | |||||||||||
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| 淨（虧損） 1 |
$ | (11,911 | ) | $ | (263,452 | ) | $ | (41,187 | ) | $ | (296,834 | ) | $ | (92,771 | ) | |||||
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| 1 | 淨額（虧損）包括歸因於非控股權益的金額。 |
Cresco Labs Inc.
未經審計的毛利與調整後毛利的對賬（非公認會計準則）
截至2021年12月31日、2021年9月30日和2020年12月31日的三個月
和
截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的年度
| 在已結束的三個月中 | 截至年底 | |||||||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||||||||||
| （以千美元計） |
2021 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 收入 |
$ | 217,787 | $ | 215,483 | $ | 162,317 | $ | 821,682 | $ | 476,251 | ||||||||||
| 出售的商品成本 1 |
107,765 | 107,162 | 87,835 | 415,335 | 269,550 | |||||||||||||||
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| 毛利 |
$ | 110,022 | $ | 108,321 | $ | 74,482 | $ | 406,347 | $ | 206,701 | ||||||||||
| 購置庫存的公允價值加價 |
8,407 | 8,396 | | 23,441 | 3,749 | |||||||||||||||
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| 調整後的毛利（非公認會計準則） |
$ | 118,429 | $ | 116,717 | $ | 74,482 | $ | 429,788 | $ | 210,450 | ||||||||||
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| 調整後的毛利百分比 |
54.4 | % | 54.2 | % | 45.9 | % | 52.3 | % | 44.2 | % | ||||||||||
| 1 | 與該期間銷售的產品相關的生產（種植、製造和加工）成本。 |
Cresco Labs Inc.
合併財務狀況彙總表
截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日
| （以千美元計） |
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 223,543 | $ | 136,339 | ||||
| 其他流動資產 |
198,212 | 113,128 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
369,092 | 228,804 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
437,644 | 195,541 | ||||||
| 善意 |
446,767 | 450,569 | ||||||
| 其他非流動資產 |
105,205 | 108,215 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 1,780,463 | $ | 1,232,596 | ||||
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| 流動負債總額 |
288,394 | 252,846 | ||||||
| 長期負債總額 |
694,333 | 404,418 | ||||||
| 股東權益總額 |
797,736 | 575,332 | ||||||
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| 負債和股東權益總額 |
$ | 1,780,463 | $ | 1,232,596 | ||||
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Cresco Labs Inc.
未經審計的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬（非公認會計準則）
截至2021年12月31日、2021年9月30日和2020年12月31日的三個月
和
截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的年度
| 在已結束的三個月中 | 截至年底 | |||||||||||||||||||
| （以千美元計） |
十二月三十一日2021 | 9月30日2021 | 十二月三十一日2020 | 十二月三十一日2021 | 十二月三十一日2020 | |||||||||||||||
| 淨 （虧損）1 |
$ | (11,911 | ) | $ | (263,452 | ) | $ | (41,187 | ) | $ | (296,834 | ) | $ | (92,771 | ) | |||||
| 折舊和攤銷 |
8,197 | 10,486 | 8,616 | 38,640 | 31,788 | |||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
14,851 | 13,577 | 7,939 | 51,211 | 31,229 | |||||||||||||||
| 所得税支出（恢復） |
23,528 | (12,408 | ) | 14,181 | 40,107 | 28,604 | ||||||||||||||
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| 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（息税折舊攤銷前利潤）（非公認會計準則） |
$ | 34,665 | $ | (251,797 | ) | $ | (10,451 | ) | $ | (166,876 | ) | $ | (1,150 | ) | ||||||
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| 其他（收入）支出，淨額 |
(10,911 | ) | (1,735 | ) | 18,469 | (13,031 | ) | 8,295 | ||||||||||||
| 權益法投資的虧損 |
| | 927 | 1,196 | 1,181 | |||||||||||||||
| 購置庫存的公允價值加價 |
8,407 | 8,396 | | 23,441 | 3,749 | |||||||||||||||
| 對收購和其他非核心 成本的調整 |
4,954 | 3,829 | 15,540 | 15,803 | 28,654 | |||||||||||||||
| 減值損失 |
14,945 | 290,949 | | 305,894 | 1,194 | |||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
4,933 | 6,806 | 5,545 | 27,536 | 18,839 | |||||||||||||||
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| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則） |
$ | 56,993 | $ | 56,448 | $30,030 | $ | 193,963 | $ | 60,762 | |||||||||||
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| 1 | 淨額（虧損）包括歸因於非控股權益的金額。 |
Cresco Labs Inc.
合併現金流量報表彙總
截至2021年12月31日、2021年9月30日和2020年12月31日的三個月
和
截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的年度
| 在已結束的三個月中 | 截至年底 | |||||||||||||||||||
| （以千美元計） |
十二月三十一日2021 | 9月30日2021 | 十二月三十一日2020 | 十二月三十一日2021 | 十二月三十一日2020 | |||||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 37,653 | $ | 7,075 | $ | 19,730 | $ | 14,487 | $ | (7,848 | ) | |||||||||
| （用於）投資活動的淨現金 |
(64,107 | ) | (43,449 | ) | (9,403 | ) | (163,933 | ) | (64,749 | ) | ||||||||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
(2,375 | ) | 155,864 | 71,021 | 235,005 | 161,486 | ||||||||||||||
| 外幣匯率變動對現金的影響 |
134 | 74 | (191 | ) | (231 | ) | (1,124 | ) | ||||||||||||
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| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
$ | (28,695 | ) | $ | 119,564 | $ | 81,157 | $ | 85,328 | $ | 87,765 | |||||||||
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| 期初現金和現金等價物及限制性現金 |
254,797 | 135,233 | 59,617 | 140,774 | 53,009 | |||||||||||||||
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| 期末現金和現金等價物及限制性現金 |
$ | 226,102 | $ | 254,797 | $ | 140,774 | $ | 226,102 | $ | 140,774 | ||||||||||
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聯繫人
媒體
傑森·埃克斯，Cresco 實驗室
首席傳播官
press@crescolabs.com
312-953-2767
投資者
梅根·庫利克，Cresco 實驗室
投資者關係高級副總裁
investors@crescolabs.com
有關 Cresco Labs 的一般查詢：
312-929-0993
info@crescolabs.com
資料來源：Cresco Labs Inc.