美國

SecuritieSand交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(MarkOne)

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2021

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期。

委託檔案號000-53988

DSGGLOBAL Inc.

(註冊人在其章程中指定的ExactName)

克羅伊登大道207-15272號

薩裏, 不列顛哥倫比亞省, V3Z 0Z5 , 加拿大

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(604) 575-3848

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：無

根據該法第12(G)條登記的證券：

普通股，面值0.001美元

(班級標題)

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，則用複選標記標明。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)條提交報告，則用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

勾選標記表示註冊人是否已在前12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

如果根據S-K條例第405項披露違法者的信息不包含在本表格中，據註冊人所知，也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。☐

通過複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。

如為新興成長型公司，註冊人是否沒有選擇使用延長的過渡期以符合證券法第7(A)(2)(B)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒

截至2021年6月30日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$21,534,526基於當日的收盤價。截至2022年3月31日，註冊人已131,515,955已發行和已發行的普通股。

參考文獻關聯的文檔

登記人2019年度股東大會委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。該委託書將在2021年12月31日，也就是本年度報告所涵蓋的10-K表格所涵蓋的財政年度的最後一天內，向美國證券交易委員會提交。

DSGGLOBAL Inc.

FORM10-K

目錄表

關於前瞻性陳述的詳細説明

這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述，包括與未來事件、未來財務業績、戰略、預期、競爭環境、法規和資源可用性有關的信息。“相信”、“可能”、“將”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性表述。前瞻性陳述基於我們的假設、估計、分析和意見，這些假設、估計、分析和意見是基於我們的經驗和我們對市場趨勢、當前狀況和預期發展的看法，以及我們認為在作出此類陳述之日的情況下相關和合理的其他因素，但這些因素可能會受到已知和未知風險的影響，並可能被證明是不正確的。這些風險在項目1.A“風險因素”中進行了討論。特別是，在不限制前述披露的一般性的情況下，本年度報告中包含的、固有地受到各種風險和不確定性影響的前瞻性表述，可能導致實際結果、業績或成就大不相同，包括但不限於：

讀者需要注意的是，上述清單並未詳盡地列出可能使用過的所有因素和假設。

這些前瞻性陳述僅説明截至本10-K表格之日的情況，會受到不確定性、假設以及商業和經濟風險的影響。因此，由於以下第一部分第1A項“風險因素”以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中陳述的因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。此外，我們的經營環境競爭激烈，瞬息萬變，新的風險不時出現。我們無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性聲明中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-K表中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中描述的未來結果、活動水平、業績或事件以及情況將會實現或發生。此外，我們或任何其他人士均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本10-K表日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果相符，或改變我們的預期，除非法律要求。

您應閲讀此Form 10-K年度報告以及我們在此Form 10-K年度報告中引用的文件，並已將其作為證物提交給美國證券交易委員會，以瞭解我們未來的實際結果和情況可能與我們預期的大不相同。

零件

業務概述

在年報中使用的術語“公司”、“我們”、“我們”、“DSG”或“VTS”是指DSG Global，Inc.、其子公司Vantage Tag Systems Inc.及其全資子公司DSG Tag Systems International，Ltd.和Imperium Motor Company(“Imperium”)。

DSGGlobal Inc.是一家總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省薩裏市的技術開發公司，從事高爾夫行業以及商業、政府和軍事應用的車隊管理解決方案的設計、製造和營銷。2020年，我們成立了電動汽車營銷和分銷部門帝國汽車公司，並於2021年成立了高爾夫球車部門AC GolfCarts，Inc.，該公司擁有謝爾比眼鏡蛇高爾夫球車的全球獨家經營權。我們的車隊管理和高爾夫球部門的主要活動是開發、銷售和租賃高爾夫車輛的GPS跟蹤設備和接口，以及相關的支持服務。最近，我們的子公司Vantage Tag(Vantage)從最初的生產和營銷GPS系統的目的擴展到領先的DSG高爾夫行業，為高爾夫行業以及最後一英里遞送、旅遊和度假、教育、農業和企業市場的商業客户提供電動汽車、車隊管理系統和後勤支持服務的全面套餐。與此同時，我們的電動汽車部門從事一系列低速和高速電動乘用車的進口、營銷和分銷，供通勤者、家庭、商業和公眾使用。

我們是由一羣致力於船隊管理技術的個人創立的，他們一直走在行業最具創新性發展的前沿。我們的管理團隊在無線、GPS和車隊跟蹤解決方案的設計和製造方面擁有50多年的經驗，並在汽車零售、批發、分銷和製造方面擁有40多年的經驗。

我們的主要執行辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省薩裏市克羅伊登大道207-15272，郵編：V3Z 0Z5。我們主要執行辦公室的電話號碼是1(877)589-8806。我們的電動汽車事業部帝國汽車公司總部設在帝國體驗中心，位於加州費爾菲爾德D套房中央大道4670號，郵編：95605。Imperium的電話號碼是1(707)266-7575。公司的股票代碼是DSGT。

企業歷史

DSGGlobal Inc.(前Boreal Productions Inc.)於2007年9月24日根據內華達州法律註冊成立。該公司最初成立的目的是為故事片和電視項目提供選擇權和包裝權。

在合併後，我們通過向當時的唯一高管和董事出售普通股獲得了9,000美元的初始資金，他們以每股0.003美元的價格購買了300,000股反向拆分前的普通股，並以每股0.015美元的價格購買了向30名獨立投資者發行的3,000,000股反向拆分前的普通股，其中45,000美元是通過出售300,000股反向拆分前的普通股獲得的。2008年6月11日，我們對我們的授權和已發行的已發行普通股進行了五比一的遠期股票拆分。因此，我們的法定資本從75,000,000股普通股增加到375,000,000股普通股，我們的流通股股本從6,000,000股反向拆分前普通股增加到30,000,000股反向拆分前普通股。

2015年4月13日，我們與Vantage Tag Systems Inc.(前身為DSG Tag System Inc.)簽訂了換股協議。以及成為換股協議當事人的VTS股東。根據股份交換協議的條款，吾等同意收購VTS普通股中不少於75%至100%的已發行及已發行普通股，以換取本公司向VTS股東發行最多20,000,000股本公司普通股反向前分拆股份，基準為VTS一股反向分拆前普通股換取5.4935股VTS普通股。

此前，由於預期與VTS達成換股協議，我們承諾更改我們的名稱，並對我們授權和發行的普通股進行反向股票拆分。因此，2015年1月19日，我們的董事會批准了一項協議和合並計劃，與我們的全資子公司DSG Global Inc.合併，DSG Global Inc.是一家內華達州公司，將從Boreal Productions Inc.更名為DSG GlobalInc.。我們的公司仍然是倖存的公司。DSG Global Inc.是專門為更名而成立的。

此外，2015年1月19日，我們公司的董事會批准了一項決議，對我們授權的已起訴普通股和已發行普通股進行反向股票拆分，按舊換一(1)股的原則進行。於反向分拆生效後，吾等的法定股本將由375,000,000股普通股反向分拆前減至125,000,000股普通股反向分拆前，相應地，吾等已發行及已發行普通股將由30,000,000股普通股反向分拆前減至10,000,000股普通股，面值均為0.001美元。

實施合併和更名的合併條款和影響反向股票拆分的變更證書於2015年1月22日提交給內華達州國務卿，生效日期為2015年2月2日。金融業監管局(FINRA)對更名和向前拆分進行了審查，批准了申請，生效日期為2015年2月23日。

2015年2月23日，場外交易公告牌和場外交易市場報價系統以“BRPOD”的代碼開始交易，更名生效。自2015年3月19日起，我們的股票代號改為“DSGT”。更改符號後，我們的新CUSIP編號為23340C104。我們普通股的第一次交易發生在2015年3月25日。

2015年5月6日，我們向成為協議訂約方的DSG TAG Systems股東發行了15,185,875股我們的普通股，完成了對DSG TAG Systems約75%(82,435,748股普通股)的已發行普通股和已發行普通股的收購，這是換股協議的設想。此外，在換股協議完成的同時，我們向Westgaard Holdings Ltd.額外發行了179,823股普通股，以部分清償DSG Tag Systems的未償債務的應計利息。

於換股協議初步完成後至2015年10月22日，吾等從成為換股協議訂約方的股東手中額外購入101,200股DSG TAG普通股，並向該等股東發行合共18,422股本公司普通股的預先反向拆分股份。在完成這些額外的購買後，DSG Global Inc.擁有DSG TAG已發行和已發行普通股的100%。

本次收購被視為通過換股進行的資本重組，其中DSG Tag Systems被視為收購方，用於會計和財務報告目的。被收購實體的資產及負債已按賬面價值結轉，並未確認任何商譽。在換股協議結束時，我們採用了DSG Tag Systems的業務和運營。

在與DSG Tag完成換股協議後，我們採用了DSG Tag的業務和運營。

DSGTAG於2008年4月17日根據內華達州法律註冊成立，並於2008年在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊。2011年3月，DSG Tag在英國成立了DSG Tag Systems International，Ltd.(“DSG UK”)。DSG UK是DSG TAG的全資子公司。

2019年3月26日，我們對我們的授權普通股和已發行普通股進行了反向股票拆分，按一(1)的基準進行了四千(4,000)股。於反向分拆生效後，吾等的法定資本由3,000,000,000股普通股反向分拆前減至750,000股普通股，相應地，吾等已發行及已發行普通股由反向分拆前的2,761,333,254股普通股減至690,403股普通股，面值均為0.001美元。我們優先股的流通股保持不變。本表格10-K對上述反向股票拆分具有追溯力，除非另有説明，否則所有股票和每股金額均已相應調整。

在與DSG TAG Systems，Inc.(“DSG TAG”)完成換股協議後，我們採用了DSG TAG的業務和運營。DSG TAG現在被稱為Vantage Tag Systems，Inc.(VTS)。

最近的業務發展

船隊管理和高爾夫球部

我們開發了TAG系列產品，我們相信這是高爾夫行業第一個完全模塊化的車隊管理解決方案。TAG系列產品目前通過成熟分銷商的網絡以及與一些最知名的車隊和設備製造品牌合作，在世界各地的高爾夫設施和商業環境中銷售和安裝。

DSG意為“數字安全衞士”，這是我們的主要價值聲明，賦予車隊運營商跟蹤和控制車輛的新能力。我們開發了一種專有的硬件和軟件組合，作為標籤系統在世界各地銷售。我們主要專注於高爾夫行業，在該行業部署標籤系統，以幫助高爾夫球場運營商管理他們的高爾夫球車、草坪設備和多功能車車隊。我們在高爾夫行業的車隊管理領域處於領先地位，並在2010年被美國高爾夫球場業主協會出版的《Boardroom》雜誌評為“年度最佳技術”。到目前為止，該標籤系統已安裝在超過8000輛汽車上，並已被用於監控超過600萬輪高爾夫球。

TAG系統通過提供模塊化結構來填補市場空白，該結構允許客户定製其系統以滿足所需的功能和預算限制。除了可以獨立操作的核心標籤系統車輛控制功能外，我們還提供兩個高爾夫球手信息顯示系統-字母數字無限10“和高清晰度無限XL 12”-為操作員提供兩個顯示選項，這在行業中是獨一無二的。

我們的標籤系統的主要市場是全球40,000家高爾夫公司。雖然高爾夫行業仍然是我們銷售和營銷工作的主要重點，但我們已經在農業和商業車隊運營等其他市場成功地完成了標籤系統的試點。有了適當的資源，我們打算將我們的銷售和營銷努力擴展到這些新市場。

我們在北美擁有一支直銷隊伍，這是高爾夫車隊市場最重要的部分，並與E-Z-GO、Yamaha和Ransome Jacobsen等分銷商和高爾夫設備製造商建立了重要的合作關係，以幫助推動北美和全球市場的銷售。

為了成功地交付產品、增加銷售並保持客户滿意度，我們需要有一個可靠的供應商，以具有競爭力的價格提供我們的硬件單元和組件。目前，我們的無限XL 12“部件來自中國的一家供應商，我們的標籤部件來自英國的一家供應商。我們最近與我們在中國的INFINITYXL 12英寸設備的供應商建立了新的合作關係，以具有競爭力的價格為我們提供更高質量、更新的技術。我們還在探索與一家美國製造商合作的機會。

電動車事業部

2019年10月2日，我們與中國領先的電動汽車製造商浙江永威集團有限公司(以下簡稱永威集團)簽訂了日期為2019年9月17日的獨家合作協議。根據該協議，我們已獲得永威集團在美洲(包括美國、加拿大、墨西哥和加勒比海)購買、同化和分銷永威集團的一系列電動低速汽車的獨家權利，為期10年。經銷權取決於公司對符合條件的車輛的檢查和批准。

根據協議，該公司將在2020年1月30日之前下17輛樣車的首批訂單。樣品車輛用於相關用途，並須經本公司檢驗和批准。由於新冠肺炎導致的製造和發貨延誤，雙方同意推遲最初的訂單。然而，截至本年度報告日期，首批17輛汽車的訂單已經下達並完成。自那以後，我們已經批准並正在對這些車輛進行同質化，以確保其符合北美道路和安全標準。永威集團與本公司之間的書面協議並未指明在訂購時須支付的每輛汽車購買價的百分比。目前，雙方已同意在下訂單時支付30%，其餘部分在發貨時支付。

2020年2月4日，我們宣佈成立我們的汽車子公司帝國汽車公司®，並計劃在加利福尼亞州建立一個電動汽車(EV)體驗中心。帝國汽車公司於2020年9月10日在內華達州註冊成立。

2020年8月21日，我們宣佈位於加利福尼亞州費爾菲爾德的電動汽車體驗和培訓中心開業，我們計劃在該中心提供一系列電動汽車，並提供經銷商支持、培訓和教育。

2020年10月5日，我們通過帝國汽車公司，與中國領先的電動汽車製造商天威深新汽車股份有限公司(以下簡稱天威新能源汽車集團有限公司)簽訂了於2020年9月10日簽署的諒解備忘錄。根據諒解備忘錄，Imperium已獲得在北美及加勒比地區採購、代銷及分銷Skywell系列ET5電動運動型車的獨家權利，惟須向Skywell下初步車輛訂單並向其支付相應款項。諒解備忘錄雖然聲明為不具約束力，但規定在本公司發出初步車輛訂單後，雙方須達成最終協議。最終協議的最低期限為3年，並將自動續簽連續3年的期限，但每一方有權在續簽前30天發出通知終止協議。

於2021年2月9日生效，我們於2021年2月5日與Skywell簽訂了最終的OEM合作協議，該協議修改和取代了諒解備忘錄。根據OEM合作協議，Skywell已授予該公司在美國和加拿大經銷Skywell電動乘用車、卡車(包括但不限於ET5運動型多功能車)、客車和零部件的獨家經營權，為期5年。為維持協議賦予的分銷權，本公司必須在年期第一年內購買及交付1,000部，第二年2,000部，第三年3,000部，第四年4,000部，以及第五年及最後一年5,000部。如果公司未能達到銷售配額，Skywell可以提前30天通知終止經銷協議。產品價格、支付條件和物流事宜須經雙方不時持續批准和同意。

從2021年2月15日起，我們與電動自行車和其他汽車的製造商和分銷商Rumble Motors簽訂了一項合作協議。根據合作協議，Rumble授予該公司在印度、巴基斯坦、孟加拉國、美國、加拿大、墨西哥和加勒比海地區獨家經銷Rumble Rover、Rumble Air和其他電動自行車的權利，為期5年。Rumble車輛仍需接受公司在各自地區的測試、批准和認可。

其他最新發展

於二零二零年九月三十日，本公司訂立一項交換協議，以結算未償還可換股債務及應計交換利息，以換取2,347股C系列優先股，賬面總額為2,348,208美元。這些股票於2020年10月14日發行。

於二零二零年九月三十日，本公司訂立證券購買協議(“SPA”)，據此，本公司同意出售，而買方同意按每股1,000美元的價格，分系列(“結束”)購買最多200股C系列優先股。在第一次收盤時，公司同意發行250股C系列優先股，相當於200股購買股份和50股承諾股，第一次收盤股份於2020年10月14日發行。第二次完成於2020年11月6日，發售了300股C系列優先股，總收益為30萬美元。第三次成交發生在2020年12月7日，發售了200股C系列優先股，總收益為200,000美元。

於2020年10月21日，本公司與第三方訂立諮詢服務協議，初始期限為九(9)個月，經雙方書面協議後可再續期九(9)個月，據此本公司同意發行500,000股普通股以換取價值100,000美元的服務。此外，本公司與同一第三方訂立數據交付協議，以非獨家方式交付1,500,000份特定行業的數據記錄，據此，本公司同意發行1,500,000股普通股以換取價值300,000美元的數據記錄。本公司不能以任何其他方式轉讓、轉讓、分享或以任何其他方式允許另一方使用這些數據，本公司於2020年10月30日發行了2,000,000股普通股，以全面並最終解決這些協議。

2020年10月26日，本公司修訂了與第三方的投資者關係協議，原日期為2020年4月17日，期限為一年，至2021年10月3日結束。作為對投資者關係服務的交換，本公司同意發行100股可轉換為1,000,000股普通股的B系列優先股，並授予1,000,000股可行使的認股權證，為期三年，行使價為0.25美元。協議的公允價值總額被確定為1,503,676美元，分配給認股權證的部分相當於163,676美元。公司於2021年1月18日發行B系列優先股。

2020年11月1日，本公司與第三方簽訂了為期十二(12)個月的諮詢服務和諮詢協議，任何一方可在六(6)個月後終止該協議，根據該協議，本公司同意支付每月3,500美元的不可退還的現金諮詢費，以及將由雙方在本公司在美國國家交易所上市時共同商定的公司普通股限制性股票的對價。

於2020年11月10日，根據和解協議(“和解協議”)，本公司支付現金100,000美元，足額及最終償付110,740美元的未償還本金及可轉換票據的應計利息及相應的未決訴訟。

於二零二零年十二月二十三日，本公司與第三方訂立為期兩年的可贖回股份購買協議(“F系列SPA”)，以每股1,000美元的價格購買本公司F系列優先股(“F系列”)的股份。此外，本公司同意發行3,000,000股認股權證，可按行使價0.50美元按每份認股權證行使一股普通股，為期5年，不得享有無現金行使資格。在SPA之日，第三方購買了1,500股F系列股票，換取了1,500,000美元。此外，根據SPA的條款，第三方同意在本公司向證券交易委員會提交登記F系列及認股權證相關股份的註冊聲明(“註冊聲明”)後，額外購買1,500股F系列股票。應公司要求，第三方同意每30天額外購買1,000股F系列股票(“額外收市”)，只要註冊聲明仍然有效，並且公司在額外收盤前第三個交易日的日均交易量至少為每天500,000美元。

2020年12月23日，公司同意以每股0.525美元的公允價值發行300,000股限制性普通股，以換取所提供的法律服務。

於2020年12月30日，本公司訂立一項債務轉讓協議，據此本公司同意發行300,000股普通股，作價1.26美元，全數及最終清償378,000美元未償債務。這些股票隨後於2021年2月9日發行。

於2020年12月30日，本公司訂立債務轉讓協議，據此本公司同意發行35,148股普通股，作價0.885美元，並最終清償31,106美元(39,600加元)未償還債務，以支付所提供的會計服務。這些股票隨後於2021年2月9日發行。

於2020年12月31日，本公司訂立債務轉換及清償協議，同意按每股1.00美元發行375,000股普通股及250,000股可轉換為普通股的兩年期認股權證，悉數及最終清償1,097,4900美元未償還本金債務及應計利息。這些股票隨後於2021年2月11日發行。

於2020年12月31日，本公司訂立債務清償協議，同意支付250,000美元現金及發行200,000股普通股，悉數及最終清償未償還可換股債務及應計利息321,243美元。該公司於2021年2月11日支付了25萬美元現金，隨後於2月11日發行了股票19, 2021.

2021年1月5日，本公司發行了3,264,285股普通股，用於全額和最終清償未償還本金，總金額為111,184美元，用於分別於2020年5月15日和2020年9月8日達成的兩項債務清算協議。

2021年1月26日，本公司簽訂了一項諮詢服務協議，根據該協議，本公司同意發行150,000股限制性普通股，作為協議簽署時的啟動紅利和諮詢服務的交換。

2021年1月29日，本公司發佈初步招股説明書(“註冊説明書”)，發售最多10,000,000股普通股，其中包括最多3,000,000股行使已發行認股權證可發行的普通股，以認購普通股，以及轉換若干F系列優先股後最多7,000,000股普通股。

我們的業務

DSGGlobal Inc.是一家總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省薩裏市的技術開發公司，從事高爾夫行業以及商業、政府和軍事應用的車隊管理解決方案的設計、製造和營銷。2020年，我們成立了電動汽車營銷和分銷事業部帝國汽車公司。我們的車隊管理和高爾夫部門的主要活動是開發、銷售和租賃高爾夫車輛的GPS跟蹤設備和接口，以及相關的支持服務。最近，我們的子公司Vantage Tag(Vantage)通過向高爾夫行業以及最後一英里遞送、旅遊和度假、教育、農業和企業市場的商業客户提供全面的電動汽車、車隊管理系統和後勤支持服務，從最初的生產和營銷GPS擴展到DSG在高爾夫行業的領先地位。與此同時，我們的電動汽車部門從事一系列低速和高速電動乘用車的進口、營銷和分銷，供通勤者、家庭、商業和公眾使用。

帝國汽車公司-電動汽車事業部

公司概述

帝國汽車公司(Imperium)是一家全球性的科技公司，專注於車隊管理、車輛充電網絡、鋰電池開發以及電動汽車的營銷和分銷。

市場概述

低速電動汽車(LSEV)

高速電動汽車(HSEV)

ProductionPartners

浙江永威汽車有限公司。

Imperium在美國、加拿大、墨西哥和加勒比海擁有Jonway製造的電動汽車的獨家經銷權。

浙江永威汽車有限公司(“永威”)於2003年5月投產。浙江省台州市製造廠佔地57.3公頃，員工800多人。該公司已投資超過6億元人民幣生產三門和五門SUV，年產能高達3萬輛。製造操作包括衝壓、焊接、噴漆和裝配線。公司先後通過了TS16949：2009、GCC、SASO、SONCAP和CCC認證。永利汽車僅在中國就擁有500多家汽車經銷商，並在意大利建立了經銷網絡。

作為國家一流的生產企業，永利已通過ISO 9001質量管理體系認證，產品已通過歐洲認證和美國DOT、EPA認證，並遠銷世界80多個國家。永威在中國徐州宣佈了其第三家組裝廠。

天威新能源汽車集團有限公司。

天威新能源汽車集團有限公司成立於2011年。主要從事大、中、輕型客車、乘用車及相關零部件的製造和銷售，逐步成為中國新能源汽車行業的龍頭企業。截至2016年底，公司總資產78.38億元，淨資產14.29億元。

天威南京金龍客車製造有限公司、武漢天威新能源汽車有限公司、深圳市天威汽車有限公司、南京天源世界動力科技有限公司和青島天威新能源汽車集團有限公司，產品包括3.6-18米系列電動乘用車和乘用車，廣泛銷往東南亞多個國家和地區，廣泛應用於公共交通、旅遊、通勤、租賃等市場。Skywell也是首批進入清潔能源客車行業的公司之一。它以重視技術研發、熟練的員工隊伍、創新的設計和高質量的產品而聞名，取得了優異的成績。自2014年以來，Skywell一直是中國新能源乘用車的領先銷售商。

Skywell已授予該公司在美國和加拿大獨家經銷Skywell電動乘用車、卡車(包括但不限於ET5運動型多功能車)、公共汽車和零部件的權利，為期5年。

電動汽車市場概述

美國

預計2030年美國道路上的電動汽車(EV)數量將從2018年底的100萬輛增加到1870萬輛。預計到2030年，美國道路上將有2.59億輛汽車(轎車和輕型卡車)，其中約有7%是這一數字。2018年，美國電動汽車銷量增長79%，而全球電動汽車銷量同年增長64%。

加拿大

2018年的銷量比2017年增長了150%以上，2018年全國電動汽車的銷量比前三年的總和還要多。近3%的新車是電動汽車，這一比例高於美國。

墨西哥

2018年，由於墨西哥、哥倫比亞和哥斯達黎加的需求不斷增長，EV在拉丁美洲的銷售額增長了90%。雖然LatAm電動汽車市場遠遠小於東亞、歐洲和北美，2018年佔全球電動汽車銷量的不到1%，但由於幾項激勵措施和目標，該市場正開始增長。例如，墨西哥和哥斯達黎加對電動汽車免税，而哥倫比亞則制定了一個雄心勃勃的目標，到2030年將有60萬輛電動汽車上路。

公司也在增加他們的活動。比亞迪公司現在在該地區銷售電動公交車，特斯拉公司最近在墨西哥推出了最暢銷的Model 3。

加勒比

儘管大多數加勒比海島嶼都在迅速實現電網現代化，但交通系統的現代化卻滯後了。空氣中有變化嗎？11月，百慕大政府與落基山研究所(RMI)簽署了一份諒解備忘錄，接受了一項將該島的交通部門完全過渡到電動汽車的計劃。

電動汽車在百慕大很受歡迎，整個加勒比海地區也是如此。由於主要是平坦的地形和縮短的駕駛距離，以消除“里程焦慮”，電動汽車是完全合理的。

加勒比地區處於獨特的地位，可以從電動汽車中獲得重大好處，因為那裏陽光充足，可以提供大規模的可再生太陽能發電。電動汽車的採用還將減少對燃料進口的依賴，這將造成與石油價格波動有關的極端經濟脆弱性，並通過能源儲存促進災難恢復--電動汽車電池可以在颶風期間充當備用電源。

帝國汽車公司體驗中心

OurImperium電動汽車北加州體驗中心位於加利福尼亞州索拉諾縣費爾菲爾德。索拉諾縣位於加利福尼亞州最大的兩個電動汽車市場-舊金山灣區和大薩克拉門託之間，總人口超過1000萬。加州歷來是電動汽車銷量最高的州，佔美國國內銷量的50%。這座建築緊挨着80號高速公路和680號高速公路的十字路口，是美國經濟最好的地區之一。

體驗中心將展示製造商即將推出的各種型號的新型電動汽車、卡車、貨車、UTV、ATV和滑板車。新大樓不僅將展示我們新選擇的電動汽車，還將容納Deert培訓和零部件與服務支持中心。

Imperium配電網絡

我們目前正在我們的帝國汽車公司體驗中心營銷和提供我們的電動汽車的直銷。然而，我們的目標是在美國和我們的整個地區建立一個由經驗豐富的授權汽車經銷商組成的網絡。我們目前正在招聘和審查申請經銷商，預計將在2021年宣佈我們的首批授權經銷商。

帝國的綠色故事

燃氣內燃機不是交通運輸的未來，它們已經成為過去。我們的電動汽車生產線沒有排放，幾乎沒有熱量，噪音很小，可以完全由產生太陽能和風能等資源的可再生電力提供動力。Imperium打算提供一個太陽能/風能相結合的家用充電站，以實現100%可持續、100%零碳的解決方案。

帝國電動車乘用車

	Skywell的Imperium ET5
	●	可容納五名乘客
	●	電機最大功率150kW
	●	速度最高可達150 kp/h
	●	NEDC估計射程可達404公里或520公里
	●	鋰離子電池55.33或71.98千瓦時
	●	配備自動變速器、空調、取暖器、電動窗、電動門鎖、後置攝像頭、按鈕啟動、合金車輪、AM-FM USB/SD立體聲等
	ZXAUTO在發展中的帝王
	●	可容納五名乘客
	●	電機最大功率135千瓦
	●	最高可達145 kp/h
	●	估計射程可達322至435公里
	●	鋰離子電池53.84或75.22千瓦時
	●	配備自動變速器、空調、取暖器、電動窗、電動門鎖、後置攝像頭、按鈕啟動、合金車輪、AM-FM USB/SD立體聲等
		英皇W Coupe
	●	四個座位和一體式結構
	●	提供4.5 kW電機或可選的7.5 kW無刷直流電機
	●	LSV車型為40公里/小時，中速車型為75公里/小時
	●	鉛酸電池組續航里程可達120公里，可選鋰電池組續航里程可達150公里
	●	電池72伏720ah電池電源，可配鉛酸或可選的鋰電池組
	●	配備自動變速器、空調、取暖器、電動窗、電動門鎖、後置攝像頭、按鈕啟動、合金車輪、AM-FM USB/SD立體聲等
	帝王Maxi“SUV”風格
	●	四人座椅，鋼製安全室結構
	●	提供4.5 kW電機或可選的7.5 kW無刷直流電機
	●	LSV車型時速高達40公里，中速車型時速高達60公里
	●	鉛酸電池組續航里程可達120公里，可選鋰電池組續航里程可達150公里
	●	電池72伏720安培，提供鉛酸或可選的鋰電池組
	●	配備自動變速器，合金車輪，空調，暖氣，電動窗，電動門鎖，後置攝像頭，按鈕啟動，AM-FM USB/SD立體聲，後置備胎等

	帝王Maxi運動型轎車
	●	四人座椅，鋼製安全室結構
	●	提供4.5 kW電機或可選的7.5 kW無刷直流電機
	●	LSV車型時速高達40公里，中速車型時速高達60公里
	●	鉛酸電池組續航里程可達120公里，可選鋰電池組續航里程可達150公里
	●	電池72伏720安培，提供鉛酸或可選的鋰電池組
	●	配備自動變速器，合金車輪，空調，暖氣，電動窗，電動門鎖，後置攝像頭，按鈕啟動，AM-FM USB/SD立體聲，後置備胎等
	帝國歐洲跑車
	●	四人座椅，鋼製安全室結構
	●	電機4.5 kW至7.5 kW無刷直流
	●	速度高達45公里/小時或55公里/小時，可選性能包
	●	一次充電射程可達120公里
	●	電池60伏600安培免維護鉛酸或鋰電池組，帶可選性能包
	●	配備自動變速器、合金車輪、空調、暖氣、電動窗、電動門鎖、後置攝像頭、按鈕啟動、後置Hatch AM-FM USB/SD立體聲等
	帝國熊蜂4S
	●	四人座椅，鋼製安全室結構
	●	電機4.5kW無刷直流
	●	時速高達40公里
	●	一次充電射程可達120公里
	●	蓄電池60伏600安培免維護鉛酸
	●	配備合金車輪、天窗、後鎖後備箱加熱器、電動車窗、可選空調、合金車輪、AM-FM USB/SD立體聲等

	帝國烏爾比貨運貨車
	●	雙人座椅，鋼製安全室結構
	●	電機4.5kW無刷直流電機標準
	●	時速高達45公里
	●	一次充電射程可達120公里
	●	蓄電池60伏600安培免維護鉛酸
	●	配備大型全鋼鎖貨箱，帶雙門、加熱器、電動窗、可選空調、合金車輪、AM-FM USB/SD立體聲等
	帝國五星麪包車
	●	貨車可容納兩名或五名乘客
	●	額定功率不超過18千瓦和320伏的電機
	●	低速車速高達55公里/小時，中速車速高達100公里/小時
	●	鉛酸電池組的續航里程可達150公里，可選鋰電池組的續航里程可達300公里
	●	電池快速更換可更換電池組，支持一級、二級和可選的三級直流快速充電
	●	配備雙空調、暖氣、電動車窗、電動門鎖、AM-FM USB/SD立體聲等
	帝國T型卡車
	●	準備上路或在倉庫內使用，沒有尾氣排放
	●	帶摺疊側板和後擋板的貨牀
	●	私人交通或商務用車
	●	電機2.0kW永磁直流
	●	可調速度高達55kp/h
	●	電池免維護鉛酸或可選鋰
	●	配備合金車輪和子午線輪胎、全照明、轉向燈、擋風玻璃刮水器、摩托車風格的前控制裝置等
	帝國T-VAN
	●	準備上路或在倉庫內使用，沒有尾氣排放
	●	帶HD鎖雙門的鋼製廂式包廂
	●	個人交通工具或商業用途
	●	電機2.0kW永磁直流
	●	可調速度高達55kp/h
	●	電池免維護鉛酸或可選鋰
	●	配備合金車輪和子午線輪胎、全照明、轉向燈、擋風玻璃刮水器、摩托車風格的前控制裝置等

	帝國T01
	●	三人座或出租車開放式模式
	●	電機0.08kW永磁直流，可選配1 kW電機
	●	時速最高可達25公里
	●	射程可達80公里
	●	蓄電池60V 225ah免維護鉛酸
	●	配備自動變速箱、立體聲、加熱器、合金車輪、全門或半門、點燈、轉向燈等
	IMP-Moto產品陣容
	●	全系列電動滑板車、ATV、UTV和摩托車
	●	大多數型號都提供鋰電池電源
	●	越野或公路模型
	●	低維護的電動汽車單元
	●	幾乎所有用途的部件，包括專門的交付型號和帶有快速更換電池組的共享滑板車

電動汽車市場的競爭

電動汽車市場競爭激烈，發展迅速，不斷有新的製造商和分銷商進入該行業，以滿足對價格具有競爭力的汽車需求的實際和預期增長。因此，我們預計我們將面臨來自新老製造商、營銷商和分銷商的激烈競爭。其中包括專業電動汽車的利基製造商，以及大型老牌汽車製造商。其中包括特斯拉Model S、雪佛蘭Volt和日產Leaf等電動汽車製造商。

我們現有和潛在的大多數競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源，並且可能能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品。事實上，我們所有的競爭對手都比我們擁有更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户和行業關係。此外，幾乎所有這些公司都比我們擁有更長的運營歷史和更高的知名度。我們的競爭對手可能處於更強大的地位，能夠對新技術做出快速反應，並能夠更有效地設計、開發、營銷和銷售他們的產品。

DSGTechnologies and Products-車隊管理和高爾夫球事業部

我們開發了TAG系列產品，我們相信這是高爾夫行業第一個完全模塊化的車隊管理解決方案。TAG系列產品目前在世界各地的高爾夫設施中銷售和安裝，並通過成熟的分銷商網絡和與一些最著名的車隊和設備製造品牌的合作伙伴關係作為商業應用進行銷售和安裝。

VTS為車隊運營商提供了新的能力，通過新的Infinity XL系統和新的3G-4G標籤跟蹤和控制他們的車輛。我們已經在內部開發了一種專有的硬件和軟件組合，作為INFINITYTAG系統在世界各地銷售。我們主要專注於高爾夫行業，在該行業部署標籤系統，以幫助高爾夫球場運營商管理他們的高爾夫球車、草坪設備和多功能車車隊。我們在高爾夫行業的車隊管理類別中處於領先地位，並在2010年被董事會會議室雜誌，這是全國高爾夫球場所有者協會的出版物。到目前為止，標籤系統已經安裝在世界各地的車輛上，並已被用於監控數百萬場高爾夫球比賽。

TAG系統通過提供模塊化結構來填補市場空白，該結構允許客户定製其系統以滿足所需的功能和預算限制。除了可以獨立操作的核心標籤系統車輛控制功能外，我們還為高爾夫球場管理和高爾夫球手提供了3種信息顯示系統-字母數字文本和高清12“無限長、10”無限長和10“無限長，為操作員提供了三個顯示選項，這在行業中是獨一無二的。VTS還通過購買或租賃提供內部融資。

我們的標籤系統的主要市場是高爾夫行業，在全球擁有超過40,000家高爾夫公司。雖然高爾夫行業仍然是我們銷售和營銷工作的主要重點，但我們已經在農業和商業船隊運營等其他市場成功地完成了TAG系統的試點。有了適當的資源，我們打算將我們的銷售和營銷努力擴大到這些新市場。

我們正在擴大我們在北美的銷售隊伍，北美是高爾夫車隊市場最重要的部分，我們已經與E-Z-GO、Yamaha和Ransome Jacobsen等私人分銷商和高爾夫設備製造商建立了重要的合作關係，以幫助推動銷售打入歐洲、亞洲、英國和全球許多其他市場，包括我們最近轉移到新西蘭和澳大利亞。

我們最新的Vantage產品系列包括Vantage品牌的Fleet高爾夫球車，以及Vantage和Shelby品牌下的個人零售高爾夫球車。謝爾比高爾夫球車產品代表了高爾夫和低速汽車行業的獨特產品，強調定製和用户品牌關聯。謝爾比產品將通過DSG和ACGolf Cart Outlet品牌下的授權謝爾比經銷商網絡進行銷售。這些經銷商還將擔任謝爾比產品和當地其他DSG產品的服務代理。

為了成功地交付產品、增加銷售並保持客户滿意度，我們需要有一個可靠的供應商，以具有競爭力的價格提供我們的硬件單元和組件。目前，我們的TAG和無窮大機隊來自一家在中國製造的北美財富200強公司，我們的猛禽來自英國和亞洲的供應商。這種已經建立的新關係以具有競爭力的價格為我們提供了更高質量、更新的技術。

此外，VTS最近與一家電信提供商簽約，在硬件和全球無線接入方面提供新技術，從而使VTS能夠大幅降低蜂窩成本。

技術概述

DSG生產一套“模塊化”產品，為高爾夫運營所需的任何車輛提供車隊管理解決方案，並提供兩種高爾夫球手信息顯示選項，以滿足運營商的預算要求。DSG認為，它是目前高爾夫車隊管理行業中唯一擁有這些能力的公司。

VTS標籤系統從一開始就被設計成高爾夫/草坪車隊管理系統。它的主要功能是解決高爾夫球場運營商的需求。在採用與傳統商用車輛車隊管理系統相同的核心技術(蜂窩無線和GPS)的同時，DSG還創建了正在申請專利的解決方案，以使其適應高爾夫環境的非常具體的要求。與主流機隊跟蹤產品相比，由於其獨有的數據收集和壓縮算法，DSG每MB(MB)蜂窩數據收集的數據點要多10到50倍。此外，通過使用特定於應用的地理數據驗證和校正方法，相對定位精度提高了近一個數量級。

DSG的專有方法使其有可能以足夠低的價格提供適合高爾夫球場使用的解決方案，使該行業能夠負擔得起。每個系統組件都採用了最先進的技術(服務器、移動追蹤器、顯示器)。在開發其產品時，VTS Tag Systems採用了面向應用的方法，通過利用全球定位(GPS)和M2M(機器對機器)蜂窩數據等主流技術在更廣泛的商業艦隊管理環境中所達到的商品級，將重點(和研發)放在服務器和最終用户軟件上。

DSG通過選擇滿足在嚴酷的室外高爾夫球場環境中運行的所有主要性能和環境要求的“現成”硬件平臺，充分利用了大量高性價比的遠程信息處理解決方案。在消除與開發專有硬件平臺相關的所有風險和成本的同時，DSG通過開發一套專為高爾夫應用開發的專有適配器和接口，保持了其硬件解決方案的獨特性。

DSG已與第三方硬件製造商簽訂了高爾夫垂直行業的獨家供應協議。此外，DSG擁有所有專有適配器和接口的設計。這消除了潛在競爭對手使用相同硬件平臺的風險。競爭對手可能會試圖對標籤技術和設備進行反向工程或模仿。我們的產品不依賴於特定的技術或硬件平臺才能成功，而是依賴於非常特定的垂直軟件應用程序，這一事實緩解了這一風險因素，該應用程序更難複製(並且各自更容易保護)。

應用軟件包含在系統的每個核心組件中實現的專利功能。標籤設備運行DSG專有固件，集成了獨特的數據收集和壓縮算法。為最終用户應用程序提供支持的Web服務器軟件也是專有的，並結合了DSGTeam 70多年的集體經驗積累的行業知識。

這種方法使產品線對技術過時有了很高的耐力。在任何時間點，如果硬件組件停產或有更好/更便宜的硬件平臺可用，則軟件應用程序可以容易地適應於在新平臺上運行或與新組件一起運行。公司受益於主流硬件技術性能的不斷提高和成本的降低，而不需要任何額外的成本。

VTS標籤系統使用的基於Web的軟件即服務(SaaS)模型是低運營和支持成本以及軟件更新快速發佈的最佳選擇。這也是消除或大幅減少對任何終端用户駐地設備的需求的主要因素。客户可以通過任何連接互聯網的計算機或移動設備訪問服務，不需要在設施上使用本地無線網絡，並且安裝時間和成本最低。

東芝的定位是利用主流技術，利用“同類最好”的硬件平臺創造新一代產品。為了保持公司的競爭優勢，我們的軟件被設計為“可移植”到擁有更好的GPS和無線技術的未來新平臺。

DSG的所有新產品開發工作都遵循相同的模式：選擇同類最好的第三方硬件平臺，設計和生產定製的專有附件，同時將大量開發工作集中在垂直軟件應用程序上，以滿足特定的最終客户需求。

作為TAG系列產品的最新成員，TAG Infinity是這一開發理念的一個完美例子：其主要組件是最後一代Android平板電腦，包裹在定製設計的室外外殼中，包含高爾夫環境所需的電源和接口組件。該軟件應用程序利用了Android操作系統所有先進的高分辨率圖形、觸摸式用户界面和計算能力，提供了比競爭對手系統更優越的用户體驗。該產品的上市時間是過去開發和發佈此類產品所需時間的30%。

TAG控制單元

該公司的旗艦產品是標籤控制單元。該標籤可以作為一個“獨立”單元運行，也可以與兩個顯示器之一一起運行：無限10英寸字母數字顯示器或無限大高清晰度“觸控”屏幕。標籤啟用GPS，並使用蜂窩GSM網絡與標籤軟件通信。利用蜂窩網絡，而不是建立本地Wi-Fi網絡，可確保運營商級正常運行時間，並確保車輛跟蹤“非物業”。GSM是移動通信事實上的全球標準。

TAG裝置本身是謹慎安裝的，通常安裝在車輛的機頭上，使GPS能夠清楚地顯示位置。然後它被連接到汽車電池和點火裝置上。然後使用最新的衞星圖像繪製地圖，這些圖像經過圖形增強，並作為地圖加載到標籤系統中。

一旦安裝，車主利用標籤軟件，使用任何連接到互聯網的計算機、智能手機或平板電腦實時定位車輛，並執行各種管理操作。

操作員可以使用地理圍欄功能在房產上創建“區域”，在那裏他們可以控制車輛的行為，例如關閉進入敏感或危險區域的車輛。標籤系統還監測車輛電池的強度，幫助防止發出電池不足的車輛，這可能會給球場帶來不便，並對高爾夫球手的體驗產生負面影響。

功能和優勢：

INFINITY10“顯示屏

INFINITY 10“與標籤控制單元配合使用，作為DSG的入門級顯示系統，供希望向高爾夫客户提供基本球洞距離信息和消息的操作員使用。Infinity 10“對於希望為客户提供GPS服務的運營商來説是一種非常經濟高效的解決方案，同時還能享受機隊管理後端的好處。根據客户的喜好，可以在轉向柱或儀錶板上安裝無限長10英寸。

VTS哨位字母數字高爾夫球信息顯示

功能和優勢：

INFINITYXL 12英寸顯示屏

The INFINITY XL 12“是為希望為客户提供高水平視覺信息體驗的運營商提供的解決方案。Infinity XL 12”是安裝在高爾夫球車中的高清“Infinity XL 12”激活顯示屏，與標籤控制單元集成在一起，提供完整的後端/前端車隊管理解決方案。Infinity XL 12“向高爾夫球手顯示球洞圖形、碼數和詳細的球場信息，並提供交互功能，如餐飲點餐和記分。

業界領先的Infinity XL 12英寸高清-市場上最複雜的顯示器。

功能和優勢：

PROGRAMATIC廣告平臺

Infinity XL 12“系統的一個獨特功能是廣告展示能力。這可以被運營商用於服務的內部推廣或通過出售廣告房地產來產生收入，因為高爾夫人口統計非常受廣告商歡迎。Infinity XL 12“顯示橫幅、面板、整頁、專業提示和綠色視圖美國存托股份。在互動的餐飲點餐和記分卡功能屏幕上也有廣告地產。Infinity XL 12“系統還可以顯示動畫GIF文件或播放視頻以增加效果。

廣告以多種格式顯示，包括動畫GIF和視頻

DSG開發了專有的“廣告管理器”軟件，用於從一箇中央NOC(網絡運營中心)實時放置和更改系統上的美國存托股份。廣告管理器可以部署到單個系統或多個系統。這創造了一個屏幕網絡，這也是廣告商非常想要的，因為廣告內容可以在當地、地區或全國範圍內部署。廣告平臺是公司未來營銷和銷售戰略的重要組成部分。

DSGR3廣告平臺

DSG R3計劃提供高級ROI(收入優化智能)。利用所有廣告投放流程，如自動、直接和自助服務。R3計劃有能力在高爾夫球手一坐上球車的那一刻就向他們投放相關廣告。R3模式比之前的‘1對1’的廣告模式更有效，這些都是本地美國存托股份只通過課程直銷銷售，或者3^研發派對廣告銷售公司。新的R3模式提供了“多對一”的廣告選擇，為數以千計的國家、地區和地方廣告商提供了通過我們的R3 Marketplace在我們的屏幕上做廣告的機會。

之前的一對一機型和新的R3機型是多對一的。

TAGTURF/ECO標籤

TAG草坪和新的ECO標籤的開發旨在為球場運營商的草坪設備和動力車輛提供相同的後端管理功能。草坪設備很貴，一件可以超過10萬美元，佔高爾夫球場運營預算的很大一部分。TAG Turf和ECO TAG擁有全面的報告，操作員可以利用這些報告來實施計劃，這些計劃可以提高效率、降低勞動力成本、幫助減少空閒時間、提供油耗和設備性能、提供有關切割模式的歷史數據，並通過監控空閒時間減少排放污染。由於高爾夫球場無論數量多少都需要維護，這些節約成本的措施直接影響到運營商的底線。

功能和優勢：

The TAG Turf提供詳細的步道歷史和切割模式

高爾夫球車

VantageBayCar

電機：行業領先的免維護5千瓦交流電。高效、平穩、高扭矩電機。

BatteryPack：從更大的105ah鋰電池組開始，續航範圍更廣。

BatteryCharger：機會在船上充電，任何地方都可以連接到常規的110伏電源插座。

制動系統：帶自動駐車制動系統的再生式發動機制動

懸架：麥弗森支柱前懸架。

全電工。LED前大燈、尾燈、順序轉向燈、液晶屏。10英寸顯示屏。Speedo，電池電量狀態。Tripand總里程，檔位選擇指示器。

USB插座。4個儀錶板USB插孔，10英寸合金車輪，帶ProTour或子午線輪胎

可摺疊式前排座椅。摺疊到方便的平板牀上，放雜貨、客人行李或設備。

加長遮陽篷以保護後座乘員

保修。業界最全面的5年保險槓到保險槓保修

遠程測量。您的服務技術人員有密碼保護的應用程序連接藍牙智能手機訪問車輛控制器。更改車輛設置、診斷、故障歷史記錄和報告。

Telemetry.Password保護的應用程序將藍牙接入連接到鋰電池管理系統。

ACSmart Drive免維護電機。集成車載智能充電器

VantagePro

電機：行業領先的免維護5千瓦交流電。高效、平穩、高扭矩電機。

BatteryPack：從更大的105ah鋰電池組開始，續航範圍更廣。

BatteryCharger：機會在船上充電，任何地方都可以連接到常規的110伏電源插座。

GPS車隊管理系統：1級GPS車隊管理包含在租賃或租賃中。(播放速度警報、地理圍欄、安全封鎖等)

制動系統：帶自動駐車制動系統的再生式發動機制動

懸架：汽車麥弗遜支柱前懸架。USB插座。4個儀錶板上USB插孔

配件2個沙瓶、飲料冷藏箱、球杆和洗球機

保修。業界最全面的7年保險槓到保險槓保修

服務與維護。一級上門服務包括在租賃或租賃中。

VantageTag GPS車隊管理系統來自世界領先的高爾夫球車車隊管理。

Telemetry.Password保護的應用程序將藍牙智能手機訪問連接到車輛控制器。更改車輛設置、診斷、故障歷史和報告。

Telemetry.Password保護的應用程序將藍牙接入連接到鋰電池管理系統。交流智能驅動免維護電機。集成車載智能充電器。

優勢之旅

馬達：行業領先的免維護5千瓦交流電。高效、平穩、高扭矩電機。

電池包：從更大的105ah鋰電池組擴展射程。

BatteryCharger：機會在船上充電任何地方，有機會進入常規的110伏電源插座。

制動系統：帶有自動駐車制動系統的再生式發動機制動

懸吊：麥克弗森支柱前懸架。

全電工。LED前大燈、尾燈、順序轉向燈、液晶屏。10英寸顯示屏。Speedo，電池充電狀態。行程和總里程，檔位選擇指示器。

USB插座。4個儀錶板上USB插孔

帶ProTour或子午線輪胎的10英寸合金車輪

保修業界最全面的7年保險槓到保險槓保修

服務與維護。免費的第一次現場手推車服務(您的家或高爾夫球場)與您的服務技術人員見面。知道您有專業的部件和服務支持，這是一種安慰。

遠程測量。您的服務技術人員有密碼保護的應用程序連接藍牙智能手機訪問車輛控制器。更改車輛設置、診斷、故障歷史記錄和報告。

Telemetry.Password保護的應用程序將藍牙接入連接到鋰電池管理系統。

ACSmart Drive免維護電機。集成車載智能充電器

謝爾比高爾夫球車

馬達：來自真正的6.3千瓦交流馬達的巨大動力。

BatteryPack110ah鋰電池組。

車載集成電池充電器。

電子。LED前燈、尾燈、閃光燈和轉向燈。

USBDASH上的插座。

9英寸藍牙觸摸屏。免提電話、音頻和視頻流、備用攝像頭、內置收音機

14“徑向合金輪轂

TiresFront後備箱。

來自官方授權的謝爾比的獨特風格和顏色選擇

GT500高爾夫球車。

收入模型

DSG的收入來自四個不同的來源。

系統銷售收入，其中包括購買我們的標籤系統硬件租賃我們的標籤系統硬件的客户支付的銷售價格。

每月服務費由所有客户支付在標籤系統上操作GPS跟蹤所需的無線數據費用。

每月租賃費由租用標籤系統硬件的客户支付。根據租用的設備類型(標籤、標籤和無窮大10英寸或標籤和無限XL 12“)，客户每月的還款額有所不同。

高爾夫賽車銷售收入，其中包括購買我們的Vantage和授權的Shelby高爾夫球車的客户支付的銷售價格。

節目廣告收入是一種新的收入來源，我們相信這對我們未來具有戰略意義。我們正在實施和設計軟件，以便在我們的無限空間上提供廣告和其他媒體功能。

當有令人信服的安排證據存在、交付已經發生、費用是固定的或可確定的、以及可收集性得到合理保證時，我們確認收入。在產品的最終驗收由客户指定的情況下，收入將被推遲，直到滿足所有驗收標準。我們根據其歷史經驗應計保修成本、銷售退貨和其他津貼。

我們的收入確認政策更詳細地討論在“附註2--主要會計政策摘要“在本表格10-K第II部分第8項所載的合併財務報表附註中。

市場

Salesand營銷計劃

標籤系統的市場是全球高爾夫球車和草坪設備車隊。世界上有4萬個高爾夫球場，其中北美是最大的個人市場，有20000個。這意味着超過300萬輛汽車。高爾夫市場有五種截然不同的業務類型。市政、私人鄉村俱樂部、目的地度假村、公共商業、軍事和大學附屬機構。VTS已經在這些類別中的每一個類別中部署並進行了案例研究，開發了標籤系統。

我們的營銷戰略專注於建立品牌知名度，創造優質線索，並提供優質的客户服務。

北美銷售額

由於最大的市場是北美，公司僱傭了一支直銷團隊和銷售代理，提供全面的銷售覆蓋。我們的銷售代理是經驗豐富的高爾夫行業專業人士，他們與高爾夫行業保持着既定的關係，並攜帶多個高爾夫球杆。我們的銷售目標是為現有和潛在客户提供專業、知識淵博和卓越的客户服務。

此外，我們的團隊致力於現有客户，這些客户專注於向我們現有的客户羣追加銷售和交叉銷售更多產品，確保續簽協議，並提供優質的客户服務。目前的地區包括：

國際銷售

DSG專注於精選的全球高爾夫市場，這些市場提供了大量的機會，並重視我們的產品提供的好處。

我們利用每個目標地區/國家/地區的戰略分銷商合作伙伴關係來銷售、安裝和服務我們的產品。分銷商的選擇是基於市場實力、市場份額、技術和銷售能力以及整體聲譽。我們相信，DSG解決方案對所有經銷商都有吸引力，因為它們是通用的，適合任何品牌或型號的車輛。我們與雅馬哈、E-Z-GO和蘭索梅斯·雅各布森(E-Z-GO的姊妹公司)保持並利用我們的牢固關係，發展我們在世界各地的分銷網絡。今天，我們的許多分銷商合作伙伴都是E-Z-GO和RJ的領先分銷商，並在各自的市場上佔據主導地位。雖然他們是雅馬哈或E-Z-GO的分銷商，但大多數合作伙伴向所有球場銷售DSG產品，無論他們選擇高爾夫車為客户增值，並創造額外收入。我們根據需要用獨立經銷商補充這一經銷商基礎，以確保我們在關鍵市場有足夠的覆蓋面。

目前，DSG正專注於在歐洲、亞洲和南非的擴張。該公司計劃接下來將業務擴展到澳大利亞、新西蘭和拉丁美洲。

管理公司

許多高爾夫設施都是由管理公司管理的。這些公司的投資組合從幾個高爾夫球場到數百個高爾夫球場不等。特隆^®，世界上最大的高爾夫球場管理公司，管理着200多個球場。管理公司提供從品牌、人員配備、管理系統、營銷到採購的一切。DSG目前為Troon、OBSports、Kemper Sports、Trump、Marriott Golf、Blue Green、Crown Golf、American Golf、比利Casper、Club Corp和Club Link提供產品和服務。

DSG已經成功地完成了安裝，並與控制着大量球場的幾個關鍵參與者建立了關係。副祕書長將繼續實施由這些管理公司的需求推動的系統開發，如合併報告、通過中央儀表盤訪問多門課程等。這一發展將成為DSG在管理公司市場上的競爭優勢。

DSG已經專門成立了一個團隊來為這個市場創建特定的抵押品，並指派了一名高級管理人員直接負責管理這些關係。

競爭

我們與多家成熟的車隊管理系統生產商和分銷商建立了合作關係。我們的競爭對手包括高爾夫專用應用的生產商，如高爾夫球車車隊管理系統的領先供應商之一GPS Industries，LLC，以及非高爾夫專用多功能車車隊管理系統的生產商，如Toro。我們的許多競爭對手比我們擁有更長的運營歷史、更好的品牌認知度和更多的財務資源。為了讓我們在我們的行業中成功競爭，我們必須：

然而，我們不能保證，即使我們做了這些事情，我們也能夠有效地與我們行業的其他公司競爭。

我們相信，我們將能夠在我們的行業中有效地競爭，因為與我們的競爭對手相比，我們的產品具有多功能性、可靠性和相對的價格優勢。我們將嘗試通過商展、銷售訪問和演示、在線營銷和積極的口碑廣告，在現有和潛在客户中建立對我們競爭優勢的認識。

然而，相對於我們的競爭對手來説，我們是一家新成立的公司，我們面臨着與其他在一個行業起步的新公司相同的問題，例如獲得資金的機會有限。我們的競爭對手可能比我們規模大得多，資金也更充足，而且在研究、運營和開發方面的歷史也比我們長得多。此外，他們可能能夠提供比我們更具競爭力的產品，通常能夠更快地對新技術或新興技術以及與該行業相關的法律和法規的變化做出反應。此外，我們的競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品或服務。競爭加劇還可能導致關鍵人員流失、利潤率下降或失去市場份額，任何這些都可能損害我們的業務。

我們在高爾夫球場車隊管理領域的主要競爭對手是GPS Industries，這是一家由我們唯一的高管、創始人兼董事之一Bob Silzer先生於1996年創立的公司。GPS Industries目前是市場上最大的參與者，在全球擁有約750個高爾夫球場。GPS工業通過各種合併和收購整合在一起，硬件平臺和應用軟件多樣化。自2009年GPS Industries與Club Car獨家合作推出名為The Visage的最新產品以來，他們的戰略一直是主要針對現有客户，並激勵他們用Visage系統取代現有的舊GPS系統。

GPS Industries正在大力利用與Club Car的合作伙伴關係，Club Car是世界上三大高爾夫球車製造商之一，有時受益於高爾夫運營商在選擇管理系統時對Club Car及其車輛的偏好。

市場混合

自從推出DSG產品線以來，我們已經向高爾夫球場運營商展示了他們現在可以使用一種經濟實惠的車隊管理工具，該工具不僅適用於高爾夫球車，還適用於高爾夫球場上使用的所有其他車輛，如草坪維護、班車和其他多功能車。

市場研究發現，一半的高爾夫球場運營商只需要車隊管理系統，只有15%的人需要高端GPS高爾夫系統。這説明瞭VTS Tag Systems相對於GPS Industries具有強大的競爭優勢，因為他們的產品只能滿足相對較小一部分市場的需求。

因此，GPS Industries的裝機量一直在穩步下降，因為他們安裝的大多數新產品已經為現有客户更換了舊產品，一些客户選擇了預算較低的系統，轉而使用VTS標籤系統。

營銷活動

該公司有一種多層次的營銷TAG系列產品的方法。這項計劃的基礎之一是參加行業貿易展，高爾夫運營商都參加了這些展會。最大的兩個展會是PGA商品展和高爾夫產業展，它們將於1月底在佛羅裏達州舉行。該公司還參加了北美各地的一些地區性展會。我們的經銷商和合作夥伴都會參加國際活動。

第二層營銷是主要組織的會員資格，如全國高爾夫球場業主協會、高爾夫球場主管協會和美國俱樂部經理協會。它們在行業中非常有影響力，擁有出版物、電子郵件爆炸和基於網絡的營銷等營銷渠道。該公司還通過電子郵件、調查和直接郵件計劃直接向課程運營者進行營銷。

領導層世代

銷售線索的主要來源之一是公司與E-Z-GO、雅馬哈和蘭索梅斯·雅各布森的戰略夥伴關係，這些關係為公司提供了大量的市場情報。合作伙伴的銷售團隊與DSG銷售團隊通力合作，傳遞銷售線索，創建聯合提案，並分發TAG銷售材料。該公司還為運營商感興趣的特定價值項目創建了聯合品牌材料，如Pace Of Play解決方案。銷售總監和市場營銷人員參加合作伙伴的銷售活動，進行培訓並討論營銷策略。

該公司正在幾個關鍵市場測試內部電話營銷計劃，以衡量這一特定渠道是否值得更大規模的實施。

競爭優勢

定價

標籤系統的“英雄”之一是為球場運營商提供一系列模塊化的車隊管理選項，這些選項的價格非常有競爭力。定價選項包括TRAF、TAG、Infinity 10“和Infinity XL 12”系統，為客户提供了廣泛的定價選項。

功能優勢

DSG的獨特優勢在於能夠提供真正的車隊管理系統，包括高爾夫球場上的所有車輛，而不僅僅是高爾夫球車。由於系統的模塊化性質，客户現在可以選擇配置他們的系統配置，以完全匹配他們的需求和預算。

產品優勢

DSGProducts是世界上健壯、可靠、用户友好的系統。DSG是目前唯一一家提供內置電池防水系統的公司，以確保我們的合作伙伴保留高爾夫球車製造商的完整保修。

運營計劃

海政署的主要職能概述如下：

生產供應鏈管理

客户服務

安裝

基礎設施管理

生產供應鏈

為了保持較高的產品質量和控制，並優化生產成本，公司目前正在海外採購所有主要硬件部件。最終組裝是在當地進行的，以確保產品質量。其他關鍵部件也直接從當地製造商或供應商那裏採購，以保持儘可能低的價格。

該公司要求供應商在產品交付前進行一套完整的質量測試和至少24小時的老化。當地的硬件裝配商和零部件供應商提供12個月的保修。離岸主要硬件組件供應商提供自產品發貨之日起15個月的保修計劃。超過當前保修期的90天延長後，此類維修服務將由供應商支付，但部件更換費用將由DSG支付。

與產品供應鏈管理相關的另一項重要活動是與供應商密切合作，確保我們擁有主要部件的替代來源，並提前確定任何可能“報廢”的部件，並在產品短缺可能發生之前找到合適的替代品。

庫存控制

該公司實施了嚴格的庫存管理程序，管理從供應商流入的產品、流向客户的流出以及倉庫(加拿大、美國和英國)之間的庫存內部轉移。還制定了程序，以控制客户返還維修和更換設備的流動。

安裝

該公司正在利用自己的一小部分現場工程師，他們的地理位置靠近當前和未來客户高度集中的地區。有時，當新安裝的設備超過內部能力時，公司會逐個項目僱用若干外部承包商。每個承包商都接受了廣泛的產品安裝培訓，公司為所有產品和車輛類型製作了大量的安裝手冊。

該產品的設計易於安裝，這是其特點之一。此外，安裝過程還包括裝運前配置過程，該過程為每個設備準備其將部署的特定位置所需的所有設置和圖形內容(如果適用)。這使得安裝過程變得簡單得多，在現場消耗的時間也更少，從而減少了內部工作人員的成本(住宿、食物、旅行)以及外部承包商的成本(更少的計費時間)。

簡化安裝程序的另一個好處是，通過減少對更多承包商的技能水平和培訓時間要求，增加可伸縮性，以應對未來安裝數量的增加。

客户服務

該公司戰略性地部署了客户服務人員，因此至少有一名服務代表在北美、歐洲和南非的營業時間活躍。

該公司直接在北美和英國處理客户服務，為最終客户提供電話和在線支持。在其他國際市場，一線客户服務由當地經銷商的員工負責，而DSG則為經銷商提供培訓和更先進的支持。

對於客户服務活動的管理，公司使用Salesforce.com CRM系統，該系統允許創建、更新、關閉和升級服務案例，包括為有缺陷的設備頒發RMA(退貨授權)編號。使用Salesforce.com還可以生成服務問題、客户滿意度和設備故障的管理報告，以便快速識別趨勢、問題帳户或系統性問題。

此外，DSG在2016財年開始提供DSG標準桿72杆服務和支持計劃，以保證為高爾夫業務中的客户課程提供服務和支持。此計劃針對客户課程，它保證服務和支持計劃在24小時內出現問題。

產品開發與工程

該公司內部僱傭了一組軟件工程師來開發和維護服務器軟件和固件的主要組件。

所有產品開發都源自業務需求評估和客户要求。

產品經理定期與銷售人員一起審查功能請求列表，確定優先級並更新產品路線圖。

這些軟件工程師還負責開發專門的工具和系統，以提高公司的運營效率。這些項目包括的功能包括：自動系統監控、自動服務警報、改進的遠程故障排除工具、蜂窩數據監控和報告。所有這些工具對於未來能夠以更少的資源支持更多客户、簡化支持並提高內部效率至關重要。

所有硬件開發(電子和機械)通常都是外包的，但安裝解決方案或佈線等小項目是在內部處理的。

材料合同

2020年2月10日，我們發行了本金為119,600美元的可轉換本票。票據為無抵押票據，年利率為8%，於2021年2月10日到期，可轉換為公司普通股，自票據日期起180天起至到期或償還為止，價格相當於普通股在轉換前15個交易日內最低兩個交易價的平均值的80%。遞延融資費和票據的原始發行折扣為22,135美元。

2020年3月2日，我們發行了本金為60,950美元的可轉換本票。票據為無抵押票據，年利率為8%，於2021年3月2日到期，可轉換為公司普通股，從票據發行之日起180天至到期或償還為止，價格相當於普通股在轉換前15個交易日內最低兩個交易價的平均值的80%。遞延融資費和票據的原始發行折扣為10,950美元。

2020年3月2日，我們與第三方簽訂了諮詢服務協議。根據這份為期五年的協議條款，第三方同意為公司提供戰略品牌和業務定位、戰略營銷、概念開發和持續戰略諮詢服務。考慮到第三方將提供的服務，本公司同意(1)在本公司完成對本公司的未來融資後分幾批支付350,000美元的現金付款，以及(2)於協議簽署時發行為期5年的認股權證，以每股0.25美元的行使價認購2,829,859股(“第一認股權證”)。以及五年期認股權證，購買相當於未來融資結束日按完全稀釋基礎計算的公司普通股10%的公司普通股，每股行使價相當於未來融資中公司證券價格的80%較少第一認股權證所代表的股份數目。該等認股權證包括有關無現金行使的條文，以及為期兩年的附帶登記權，令認股權證持有人可將認股權證相關普通股的股份與本公司其他可登記證券一併登記，但在承銷本公司證券公開發售(如有)時，須受承銷商削減的規限。

2020年4月15日，我們發行了本金為60,950美元的可轉換本票。該票據為無抵押票據，年利率為8%，於2021年4月15日到期，可轉換為本公司普通股，自發行之日起180天至到期或償還為止，價格相當於普通股在轉換前15個交易日內最低兩個交易價的平均值的80%。遞延融資費和票據的原始發行折扣為10,950美元。

2020年4月17日，公司根據加拿大緊急商業賬户計劃獲得了本金29,890美元(40,000加元)的貸款。這筆貸款是無息的，如果在2022年12月31日之前償還，有資格獲得10,000加元的減免。如果不在2022年12月31日之前償還，這筆貸款的利息為年息5%，2025年12月31日到期。

2020年4月21日，公司根據加拿大緊急商業賬户計劃獲得了本金29,889美元(40,000加元)的貸款。這筆貸款是無息的，如果在2022年12月31日之前償還，有資格獲得10,000加元的減免。如果不在2022年12月31日之前償還，這筆貸款的利息為年息5%，2025年12月31日到期。

2020年5月21日，公司根據Paycheck保護計劃獲得了本金30,065美元的貸款。這筆貸款的年利率為1%，2022年5月21日到期，前六個月推遲付款。

2020年6月5日，公司獲得了本金15萬美元的貸款。這筆貸款的年利率為3.75%，將於2050年6月5日到期。貸款由公司所有有形和無形資產擔保。固定還款731美元，每月到期，從貸款之日起12個月內到期。

2020年8月31日，我們發行了本金為166,650美元的可轉換本票，原始發行折扣為10%，總計16,650美元，淨收益為150,000美元。票據為無抵押票據，按年息10%計息，到期並按需支付，可轉換為本公司普通股，價格相當於(A)每股5美分(0.05美元)或(B)本公司普通股於相關轉換前十五(15)個交易日內最低成交價的70%(70%)兩者中較低者。

2020年9月17日，我們發行了本金288,860美元的可轉換本票，原始發行貼現10%，總計28,860美元，淨收益260,000美元。票據無抵押，年息10%，於2021年6月17日到期，可轉換為本公司普通股，價格相當於(A)每股4美分(0.04美元)或(B)本公司普通股在相關轉換前十五(15)個交易日內最低交易價格的70%(70%)中的較低者。

2020年7月10日，我們簽署了一份為期兩年的經營租賃協議，租賃加利福尼亞州費爾菲爾德的零售、展廳和倉庫空間，該協議將於2022年8月31日到期，如果在當前期限到期前提供書面通知，我們有權拒絕延長3-5年的租約。該房舍的年租金起價為93,000美元。租約包括免租期，租金從2020年10月1日開始支付。

2020年7月14日，我們簽署了一份為期三年的運營租賃協議，將於2023年7月31日到期，其中有兩項續訂權利，如果在當前期限屆滿前9個月內提供書面通知，每項權利都可以續訂兩年。該物業每年的基本租金起價為51,552加元，另加每月1,551加元的營運費用。租約包括免租期，自2020年11月1日開始支付租金。

於二零二零年九月三十日，吾等訂立一項可贖回股份購買協議(“C系列SPA”)，根據該協議，本公司同意出售，而買方同意以每股1,000美元的價格，分一系列(“該等結束交易”)購買最多200股C系列優先股。在第一次成交時，公司同意發行250股C系列優先股，相當於200股購買股份和50股承諾股。

於2020年10月21日，吾等與第三方訂立為期九(9)個月的諮詢服務及數據交付協議，經雙方書面同意可再續期九(9)個月，據此，本公司同意發行價值100,000美元的諮詢服務普通股及價值300,000美元的1,500,000股普通股，以購買特定行業的數據記錄作市場推廣之用。

於2020年10月26日，吾等與第三方訂立經修訂的投資者關係協議，為期十二(月)日，於2021年10月3日屆滿，據此，本公司同意發行100股可轉換為1,000,000股普通股的B系列優先股及1,000,000股可行使為普通股的認股權證，行使價為0.25美元，為期三年。

於2020年11月1日，吾等與第三方訂立為期十二(12)個月的諮詢服務及諮詢協議，任何一方均可在六(6)個月後終止該協議，據此，本公司同意支付每月3,500美元不可退還的現金顧問費，以及將由雙方在本公司於美國國家交易所上市時共同商定的本公司普通股限制性股份的對價。(再來一次)

於2020年12月23日，吾等與第三方訂立為期兩年的可贖回股份購買協議(“F系列SPA”)，以每股1,000美元的價格購買本公司F系列優先股(“F系列”)的股份。此外，本公司同意發行3,000,000份認股權證，可按行權價0.50美元按每股認股權證一股普通股行使，為期5年，並無資格行使無現金權力。在SPA之日，第三方購買了1,500股F系列股票，換取了1,500,000美元。此外，根據SPA的條款，第三方同意在本公司向證券交易委員會提交登記F系列及認股權證相關股份的註冊聲明(“註冊聲明”)後，額外購買1,500股F系列股票。應公司要求，第三方同意每30天額外購買1,000股F系列股票(“額外收市”)，只要註冊聲明仍然有效，並且公司在額外收盤前第三個交易日的日均交易量至少為每天500,000美元。

2021年9月13日，本公司與非關聯方訂立證券購買協議。根據該協議，公司於2021年9月13日收到現金收益2,000,000美元，以換取發行本金為2,400,000美元的無擔保本票，其中包括400,000美元的原始發行貼現，並按9%的年利率向持有人計息，2022年6月20日到期。如果在2021年12月12日之前沒有全額支付票據，票據將額外增加10萬美元的擔保利息。12日的票據上將額外增加10萬美元的擔保利息^這是下一個月的某一天，在此期間票據的任何部分仍未支付。票據上的任何本金或利息在到期時或在任何違約期間未予支付的，按年利率24%計息。

如果發生違約，票據可按相當於轉換日期前30天交易期內本公司普通股最低交易價格40%的折扣價進行轉換。

財產説明

2018年6月1日，本公司簽署了一份為期兩年的經營租賃協議，如果在當前期限屆滿前120天內發出書面通知，本公司有權續簽兩年。該房產在加拿大的年租金約為46,552加元，於2018年7月1日開始支付。本租約於2020年5月31日到期。

於2020年7月14日，本公司就不列顛哥倫比亞省薩裏市的寫字樓訂立為期三年的營運租賃協議(“克羅伊登租賃”)，該協議將於2023年7月31日到期，如在本租期屆滿前9個月內收到書面通知，本公司有兩項續期權利，各續期兩年。該房地的年度基本租金起價為51 552加元，外加每月1 551加元的運營費用。租約包括免租期，租金從2020年11月1日開始支付。

2019年10月13日，我們簽署了一份為期三年的運營租賃協議，該協議將於2022年11月30日到期，如果在當前期限屆滿前10個月內發出書面通知，我們有權續簽兩年的額外期限。房舍的年租金從2019年12月1日開始，起步價約為47,400美元。2020年4月1日，本公司終止了本租約。

於2020年7月10日，本公司就加利福尼亞州費爾菲爾德市的零售、陳列室及倉庫空間訂立為期兩年的營運租賃協議(“費爾菲爾德租約”)，該協議將於2022年8月31日到期，如在本租期屆滿前發出書面通知，本公司有權優先拒絕續期3-5年。該房舍的年租金起價為93,000美元。租約包括免租期，租金從2020年10月1日開始支付。

於截至2020年12月31日止年度，本公司支付毛收入89,978美元，包括於一般及行政開支內。

截至2021年12月31日止年度，本公司支付的經營租賃總金額為144,758美元，包括在一般及行政開支內。

智能屬性

一般信息

我們的成功將在一定程度上取決於我們通過在美國和其他國家獲得並保持強大的獨資地位來保護我們的產品和候選產品的能力。為了發展和保持我們的專利地位，我們將依靠專利保護、商業祕密、技術訣竅、持續的技術創新和許可機會。在這方面，我們保留並依賴知識產權領域專門法律顧問的諮詢意見。

專利

DSG擁有兩項美國專利

域名

我們已經註冊並擁有我們網站的域名Www.vantage-tag.com、www.dsgtglobal al.com和www.ImperiumMotor Company.com。

版權所有

我們在我們的網站(www.vantage-tag.com、www.dsgtglobal al.com、www.ImperiumMotor Company.com)和我們的各種促銷材料的內容中擁有普通法版權。

商標

我們擁有公司名稱、產品名稱和相關徽標的普通法商標權，包括“DSG Tag”、“TAGGolf”、“ECO Tag”、“Tag Text”、“Tag Touch”、“Tag Turf”、“Tag Commercial”和“Tag Military”。我們尚未向美國專利商標局或任何其他國家或跨國商標管理機構申請註冊任何商標。我們以我們公司和我們子公司的名義維護普通法商標權。

員工

截至2022年3月22日，我們在一般和行政、運營、工程、研發、業務開發、銷售和營銷以及財務方面擁有40名全職員工和承包商。我們還根據需要不時聘請獨立承包商和顧問，以補充我們的核心工作人員。

投資我們的普通股有很高的風險。在投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性，以及本10-K表格中的所有其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。

風險與我們的業務相關

我們手頭的現金有限，我們將需要大量資金來執行我們擬議的電動汽車進口、營銷和銷售業務計劃，繼續擴大我們的車隊管理技術銷售和服務業務，以及製造、營銷和銷售我們的新Vantage高爾夫球車系列。我們不能保證我們將籌集足夠的資金來執行我們的業務計劃，以繼續為我們公司的運營提供資金。我們公司繼續經營下去的能力存在很大的疑問。

在截至2021年12月31日的年度內，我們發生了6,347,178美元的綜合虧損(6,297,362美元-2020年12月31日)。截至2021年12月31日，我們的現金為275,383美元，營運資本赤字為2,314,163美元。截至2020年12月31日，我們的現金為25,494美元，營運資金赤字為746,341美元。我們認為，我們將需要大量額外的股權融資來執行我們的業務計劃，並繼續作為一家持續經營的企業，其中包括：

我們預計本財年將出現重大虧損。獨立註冊會計師事務所關於我們經審計的財務報表的報告包括一段關於我們作為一家持續經營企業繼續經營的能力的説明段落。

我們預計成本和費用的大幅增加將在可預見的未來阻止利潤，即使我們在短期內創造更多的收入。我們最近推出和計劃推出的產品可能不會在商業上取得成功。如果我們要實現盈利，我們必須成功地推出和接受我們的電動汽車和高爾夫球車，但這可能不會發生。我們預計2022年及以後持續虧損將大幅增加，我們還預計未來幾年將繼續出現運營虧損和負現金流。

不能保證通過此次發行籌集的任何金額將足以繼續為我們公司的運營提供資金。

我們將需要額外的資金來實施我們的商業計劃。

該公司將需要額外的資金，以全面實施其業務計劃，不僅繼續擴大已經建立的直接面向消費者的方式，而且使公司能夠在其運營的所有領域建立更強大的品牌名稱。特別是，該公司將需要額外的資金來：

不能保證會以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本不能保證。如果沒有額外的資金，公司將需要減少、推遲或取消開發計劃、計劃的計劃和管理費用支出。未能為我們的資本需求提供足夠的資金可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，出售額外的股權證券以籌集資金將導致公司股東的額外攤薄，併產生額外的債務，可能涉及強制實施限制公司運營的契約。

我們目前的運營現金流為負，如果我們未來無法產生正的運營現金流，我們作為運營企業的生存能力將受到不利影響。

我們在研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用方面進行了大量的前期投資，以快速發展和擴大我們的業務。我們目前正在發生與我們的運營相關的支出，產生了負的運營現金流。運營現金流在某些情況下可能會下降，其中許多情況是我們無法控制的。在不久的將來，我們可能不會產生足夠的收入。由於我們未來在研發、銷售、市場營銷、一般和管理費用方面的支出將繼續大幅增加，因此我們可能會繼續出現負現金流，直到我們的銷售額達到足以彌補運營費用的毛利率為正的水平。無法產生正現金流，直到我們達到足夠的銷售水平，毛利率為正，以支付運營費用或以合理條款籌集額外資本，將對我們作為運營企業的生存能力造成不利影響。

為了執行我們提議的未來12個月開發、製造、銷售和服務電動汽車的業務計劃，我們將需要額外的資金。

為了執行我們提出的未來12個月的業務計劃，我們估計，截至2021年12月31日，除了現金之外，我們還需要大約4,000萬美元。如果手頭現金、出售汽車的收入(如有)以及行使未償還認股權證所收到的現金(如有)不足以滿足我們的現金需求，我們將需要通過以私募或登記發行和/或股東貸款的形式出售我們的股權證券來籌集額外資金。如果我們不能通過這種籌資努力籌集到足夠的資金，我們可能會審查其他融資可能性，如銀行貸款。我們可能無法獲得融資，或者如果可用，可能不會以我們可以接受的條款獲得融資。

我們能否獲得必要的融資來執行我們的業務計劃取決於許多因素，包括一般市場條件和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金，我們將不得不大幅削減支出，推遲或取消我們計劃的活動，或者大幅改變我們目前的公司結構。我們可能無法獲得任何資金，我們可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務，這兩種情況都可能意味着我們將被迫縮減或停止我們的業務。

未來融資的條款可能會對您的投資產生不利影響。

未來我們可能不得不從事普通股、債務或優先股融資。你的權利和你在我們證券上的投資價值可能會減少。債務證券的利息可能會增加成本，並對經營業績產生負面影響。優先股可以不時地與籌集資本所需的指定、權利、優先和限制一起發行。優先股的條款對這些投資者可能比普通股持有人更有利。此外，如果我們需要通過出售普通股籌集股本，機構或其他投資者可能會協商至少與您的投資條款相同的條款，並可能比您的投資條款更優惠。我們出售的普通股可以出售給任何發展起來的市場，這可能會對市場價格產生不利影響。

我們未來的增長取決於消費者是否願意採用我們的電動汽車系列。

我們的增長高度依賴於消費者對替代燃料汽車，特別是電動汽車的需求減少，而且我們面臨着更高的風險。如果低速或高速電動汽車市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度比我們預期的慢，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到負面影響。替代燃料汽車市場相對較新，發展迅速，其特點是快速變化的技術、價格競爭、更多的競爭對手、不斷變化的政府監管和行業標準、頻繁的新車公告以及不斷變化的消費者需求和行為。可能影響採用替代燃料汽車，特別是電動汽車的因素包括：

上述任何因素的影響可能導致現有或潛在客户不購買我們的電動汽車，這將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。

我們的電動汽車一次充電的續航里程會隨着時間的推移而下降，這可能會對潛在客户是否購買我們的汽車的決定產生負面影響。

我們的電動汽車一次充電的續航里程下降主要是由於使用情況、時間和充電模式的影響。例如，客户使用他們的車輛以及他們給車輛的電池充電的頻率可能會導致電池的充電能力進一步惡化。根據我們提供的各種車輛的不同，電池的劣化程度也會有所不同。這種電池劣化和相關的續航里程減少可能會對潛在客户是否購買我們的汽車的決策產生負面影響，這可能會損害我們營銷和銷售我們的汽車的能力。

如果我們跟不上電動汽車技術的進步，我們的競爭地位可能會下降。

我們可能跟不上電動汽車技術的變化，因此我們的競爭地位可能會下降。任何跟不上電動汽車技術進步的情況都會導致我們的競爭地位下降，這將對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。我們的研發努力可能不足以適應電動汽車技術的變化。隨着技術的變化，我們計劃升級或調整我們的車輛，並推出新車型，以繼續為車輛提供最新技術，特別是電池技術。然而，如果我們不能採購最新技術並將其整合到我們的汽車中，我們的汽車可能無法與替代汽車有效競爭。例如，我們不生產電池，這使得我們依賴其他電池技術供應商提供我們的電池組。

汽車行業的需求波動很大。

汽車行業的需求波動可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。我們將競爭的市場最近一段時間一直受到需求波動的影響。對汽車銷售的需求在很大程度上取決於特定市場的總體、經濟、政治和社會條件，以及新車和新技術的引入。作為一家新的初創制造商，我們的財力將少於老牌汽車製造商，以應對市場的變化和需求的中斷。

我們依賴第三方來滿足我們的電動汽車製造需求。

向未來客户交付我們的許可車輛以及由此獲得的收入取決於我們的供應商，包括永利和天威，是否有能力履行他們根據各自與我們公司的許可和分銷協議所承擔的義務。這些義務的履行不在我們的控制範圍之內，取決於各種因素，包括它們各自的運營、金融狀況以及可能影響中國的地緣政治和經濟風險。新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行或中國政府採取的相關措施也可能導致我們的供應商表現不佳。如果他們不能履行他們的義務或只能部分履行我們與他們現有協議下的義務，或者如果他們被迫終止我們與他們的協議，無論是由於冠狀病毒爆發、中國政府的相關措施或其他原因，我們將無法按照我們預期的數量和時間表生產或銷售我們的特許汽車。

新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情對全球經濟和我們運營的影響仍不確定，可能對我們的業務、運營業績和財務狀況以及我們的普通股市場價格產生重大不利影響。

據報道，2019年12月，一種新型冠狀病毒株(現俗稱新冠肺炎)在中國武漢出現。自那以後，新冠病毒在許多國家迅速傳播，2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行病。為了控制和緩解新冠肺炎的傳播，包括美國、加拿大和中國在內的許多國家實施了前所未有的旅行限制，在新冠肺炎爆發嚴重的國家，企業關閉，經濟活動大幅減少。儘管我們的製造合作伙伴現在報告説他們的業務已經基本恢復，但對於新冠肺炎疫情對我們和我們合作伙伴的業務(包括但不限於員工數量)、我們產品的零部件供應鏈和銷售渠道以及對全球經濟的潛在影響仍然存在重大不確定性。目前無法預測大流行將持續多長時間，或者經濟活動需要多長時間才能恢復到以前的水平。最近幾周，新冠肺炎疫情導致金融市場大幅波動和不確定性。最近出現的市場混亂和波動水平的持續或惡化可能會對我們獲得資本的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們目前還沒有完全執行我們的業務計劃所需的所有安排。

為了按照設想銷售我們的電動汽車和Vantage高爾夫球車，我們必須達成某些目前尚未到位的額外協議和安排。這些措施包括與經銷商簽訂協議、安排我們計劃中的電動汽車的運輸和儲存、安排我們的電動汽車組裝設施，以及獲得我們所需數量的電池和其他必需品。如果我們不能達成這樣的協議，或者只能以對我們不利的條件這樣做，我們可能無法充分執行我們的商業計劃。

我們受到眾多環境、健康和安全法律的約束，任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

我們受到眾多環境、健康和安全法律的約束，包括法規、法規、附例和其他法律規定。這些法律涉及受管制物質的產生、使用、處理、儲存、運輸和處置，包括危險物質(如電池)、危險物品和廢物、向土壤、水和空氣中排放或排放，包括噪音和氣味(可能導致補救義務)，以及職業健康和安全問題，包括室內空氣質量。這些法律要求因地點而異，並可根據聯邦、省、州或市政法律產生。任何違反此類法律和/或要求的行為都將對本公司及其經營業績產生重大不利影響。

我們的車輛受機動車輛標準的約束，未能滿足此類強制安全標準將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

所有銷售的車輛必須符合聯邦、州和省的機動車安全標準。在加拿大和美國，達到或超過聯邦規定的所有安全標準的車輛都是根據聯邦法規進行認證的。在這方面，加拿大和美國的機動車安全標準基本相同。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。如果我們不能讓SOLO、Tofino或任何未來型號的電動汽車滿足機動車輛標準，將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

如果我們不能降低和充分控制與經營業務相關的成本，包括製造、銷售和材料成本，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都將受到影響。

如果我們不能降低和/或維持足夠低的設計、製造、營銷、銷售和分銷成本，以及維修我們的電動汽車相對於其銷售價格，我們的經營業績、毛利率、業務和前景可能會受到重大不利影響。

我們維修車輛的經驗非常有限。如果我們不能滿足我們未來客户的服務和保修要求，我們的業務將受到實質性的不利影響。

如果我們無法滿足我們未來客户的服務需求，我們的業務和前景將受到實質性和不利的影響。此外，我們預計我們為客户提供的服務的水平和質量將直接影響我們未來車輛的成功。如果我們不能為客户提供滿意的服務，我們產生客户忠誠度、發展業務和銷售更多車輛的能力可能會受到損害。

我們將繼續在我們的業務中遇到激烈的競爭。

該公司相信，現有和新的競爭對手將繼續改進他們的產品和服務，並推出具有競爭力的價格和性能特點的新產品和服務。本公司預期其必須繼續創新，並投資於產品開發和提高生產力，以便在本公司參與的多個市場中有效競爭。本公司的競爭對手可能會開發比本公司所實施的產品或服務更有效的產品或服務，或進行比本公司所實施的更具侵略性和成本更高的營銷活動，這可能會對本公司的營銷策略產生不利影響，並對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

影響公司目前成功競爭能力的重要因素包括：

在對本公司產品和服務需求減少的時期，本公司可以選擇通過降低產品和服務定價來保持市場份額，以滿足競爭，或者維持其產品和服務定價，這可能會犧牲市場份額。在任何一種情況下，銷售額和整體盈利能力都可能會下降。此外，不能保證其他競爭者不會進入本公司的現有市場，或本公司將能夠繼續成功地與其競爭對手競爭。

無法獲得、減少或取消政府和經濟激勵措施可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。

任何減少、取消或歧視性地適用向電動汽車購買者或安裝家庭充電站的人提供的政府補貼和經濟激勵措施，由於電動汽車的成功、財政緊縮或其他原因而減少對此類補貼和激勵措施的需求，可能會導致替代燃料汽車行業普遍或特別是我們的電動汽車競爭力下降。這可能會對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果我們不能有效地管理未來的增長，我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。

任何未能有效管理我們的增長都可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。我們計劃在不久的將來擴大我們的業務，計劃在市場營銷和銷售我們的特許車輛和我們的優勢高爾夫球車。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。我們在進行這一擴張時面臨的風險包括：

我們打算繼續為我們的電動汽車和高爾夫球車招聘一些額外的人員，包括設計和製造人員以及服務技術人員。對具有設計、製造和維修電動汽車經驗的人才的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引、同化、培訓或留住更多的高素質人才。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工，可能會嚴重損害我們的業務和前景。

我們的業務可能會受到勞工和工會活動的不利影響。

儘管我們的一名員工目前由工會代表，但在整個汽車行業，汽車公司的許多員工加入工會是很常見的，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。我們還將直接和間接依賴其他擁有工會勞動力的公司，如零部件供應商、卡車運輸和貨運公司，這些工會組織的停工或罷工可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。如果我們的業務或我們的主要供應商發生停工，可能會推遲我們電動汽車的製造和銷售，並對我們的業務、前景、運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果我們將業務擴大到完全在內部製造我們的汽車，我們的員工可能會加入或組成工會，我們可能需要成為工會的簽字人。

我們可能會受到產品責任索賠的影響，如果我們不能成功地為此類索賠提供辯護或保險，可能會損害我們的財務狀況和流動性。

我們可能會受到產品責任索賠的影響，這可能會損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。汽車行業經歷了大量的產品責任索賠，如果我們的車輛沒有按預期運行或故障導致人身傷害或死亡，我們將面臨固有的索賠風險。考慮到我們對車輛的現場經驗有限，我們在這一領域的風險尤其明顯。如果對我們提出的產品責任索賠成功，我們可能需要支付一大筆賠償金。此外，產品責任索賠可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳，並抑制或阻止其他未來候選車輛的商業化，這將對我們的品牌、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。我們計劃為我們所有的車輛維持產品責任保險，但任何此類保險可能不足以涵蓋所有潛在的產品責任索賠。任何要求超出我們承保範圍或超出我們承保範圍的重大金錢損害賠償的訴訟，都可能對我們的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。我們可能無法以商業上可接受的條款或合理的費用獲得額外的產品責任保險，特別是當我們確實面臨產品責任並被迫根據我們的保單提出索賠的情況下。

對於主要的高管，他們對我們的業務和技術專長的瞭解是難以取代的。

我們高度依賴我們的行政主管。如果公司高級管理人員或其他關鍵人員不能或不願意繼續擔任目前的職位，公司可能無法輕易或根本無法更換他們，公司的業務可能會中斷。對高級管理人員的競爭非常激烈，合格的候選人庫非常有限，我們未來可能無法留住我們高級管理人員的服務，也無法吸引和留住優質的高級管理人員。該等失敗可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們可能永遠不會向我們的普通股股東支付股息。

公司目前打算保留其未來的收益，以支持運營和為擴張提供資金；因此，公司預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

未來普通股股息的宣佈、支付和數額將由公司董事會酌情決定，並將取決於(其中包括)收益、財務狀況、資本要求、負債水平和董事會認為相關的其他因素。不能保證未來的股息將以普通股支付，或者如果支付股息，則支付股息的金額。

我們的普通股是通過場外市場報價的，這可能會對我們的股價和流動性產生不利影響。

該公司的普通股在場外交易市場報價，這是一個比紐約證券交易所或納斯達克有限得多的市場。交易量可能受到以下事實的限制：許多主要的機構投資基金，包括共同基金，遵循不投資場外市場股票的政策，以及某些主要經紀公司限制其經紀人推薦場外市場股票，因為它們被認為是投機性和波動性的。

該公司普通股的交易量一直是有限的，而且可能繼續是零星的。因此，公司普通股在場外交易市場的報價不一定是其公平市場價值的可靠指標。

此外，與老牌公司相比，小市值公司的證券交易頻率可能更低，交易量也更有限。小市值公司的市場總體上是不穩定的，價格的廣泛波動不一定與這類公司的經營業績有關。

我們的股票價格一直不穩定，你對我們普通股的投資可能會貶值。.

股權證券的市場價格和交易量出現了大幅波動，這與發行證券的公司的財務業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。我們已經並可能在未來導致我們的股票價格迅速大幅上升或下降，與我們披露的消息或事態發展的時間不一致。整個股票市場，特別是礦業公司的市場，經歷了極端的波動，這種波動往往與某些公司的經營業績無關。由於我們經營業績或前景的變化以及其他因素導致我們普通股的市場價格波動，您可能無法以您購買這些股票的價格或高於您為這些股票支付的價格轉售您的股票。

可能對我們的股票市場價格產生重大影響的一些特定因素包括：