表格10-K
錯誤角落增長收購公司。0001829953財年--12-3100018299532020-12-3100018299532021-12-3100018299532020-10-202020-12-3100018299532021-01-012021-12-3100018299532020-12-212020-12-2100018299532021-06-3000018299532020-10-292020-12-3100018299532020-10-190001829953美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001829953美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001829953SRT:最小成員數2021-12-310001829953酷:公共保修成員2021-12-310001829953酷:PrivatePlacementWarrantsMembers2021-12-310001829953Cool:MarketableSecuritiesHeldInTrustAccountMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001829953美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001829953美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員酷:PrivatePlacementWarrantsMembers2021-12-310001829953酷:公共保修成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001829953美國-GAAP:IPO成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310001829953美國-公認會計準則:公共類別成員酷:公共保修成員2021-12-310001829953酷:海綿會員美國-公認會計準則:公共類別成員酷:FounderSharesMember2021-12-310001829953Cool:SharePriceMoreThanOrEqualsToUsdTwelveMember酷:海綿會員2021-12-310001829953酷:海綿會員酷:PrivatePlacementWarrantsMembers2021-12-310001829953酷:WorkingCapitalLoanMember2021-12-310001829953酷:海綿會員酷:管理員支持協議成員2021-12-310001829953美國-公認會計準則:公共類別成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001829953美國-美國公認會計準則:普通股成員Cool:SharePriceMoreThanOrEqualsToUsdEighteenMember2021-12-310001829953美國-美國公認會計準則:普通股成員Cool:SharePriceLessThanOrEqualsToUsdEighteenMember2021-12-310001829953Cool:SharePriceMoreThanOrEqualsToUsdEighteenMember2021-12-310001829953Cool:SharePriceLessThanOrEqualsToUsdEighteenMember2021-12-310001829953美國-美國公認會計準則:普通股成員Cool:SharePriceLessThanOrEqualsToUsdNinePointTwoMember2021-12-310001829953美國公認會計準則:現金會員2021-12-310001829953酷:公共保修成員美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember2021-12-310001829953酷:PrivatePlacementWarrantsMembers美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember2021-12-310001829953美國-公認會計準則:公共類別成員Us-gaap:CommonStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2021-12-310001829953Cool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMemberCool:SubequentMeasurementMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001829953Cool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMemberCool:SubequentMeasurementMemberUS-GAAP:測量輸入預期術語成員2021-12-310001829953Cool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMemberCool:SubequentMeasurementMember美國公認會計原則:衡量投入價格成員2021-12-310001829953美國-公認會計準則:衡量投入練習價格成員Cool:SubequentMeasurementMemberCool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMember2021-12-310001829953Cool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMemberCool:SubequentMeasurementMember美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember2021-12-310001829953酷:贖回門檻價格成員Cool:SubequentMeasurementMemberCool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMember2021-12-310001829953Cool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMemberCool:SubequentMeasurementMember酷:贖回價格成員2021-12-310001829953Cool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMember酷:贖回閾值天數成員Cool:SubequentMeasurementMember2021-12-310001829953Cool:SubequentMeasurementMemberCool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMemberCool:RedemptinThresholdConsecutiveTradingDaysMember2021-12-310001829953美國-GAAP:IPO成員2021-12-310001829953美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310001829953美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310001829953美國公認會計準則:保修成員2021-01-012021-12-310001829953美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:IPO成員2021-01-012021-12-310001829953酷:海綿會員美國-公認會計準則:公共類別成員酷:FounderSharesMember2021-01-012021-12-310001829953Cool:SharePriceMoreThanOrEqualsToUsdTwelveMember酷:海綿會員2021-01-012021-12-310001829953酷:PrivatePlacementWarrantsMembers酷:海綿會員2021-01-012021-12-310001829953酷:海綿會員酷:管理員支持協議成員2021-01-012021-12-310001829953酷:公共保修成員2021-01-012021-12-310001829953美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-012021-12-310001829953Cool:SharePriceMoreThanOrEqualsToUsdEighteenMember2021-01-012021-12-310001829953Cool:SharePriceLessThanOrEqualsToUsdEighteenMember2021-01-012021-12-310001829953美國-GAAP:資本單位成員2021-01-012021-12-310001829953美國公認會計準則:保修成員2021-01-012021-12-310001829953美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員酷:保修責任成員2021-01-012021-12-310001829953美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員酷:公共保修成員2021-01-012021-12-310001829953酷:PrivatePlacementWarrantsMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-012021-12-310001829953US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001829953美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-12-310001829953酷:公共保修成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-01-012021-12-310001829953美國-GAAP:IPO成員2021-01-012021-12-310001829953美國-公認會計準則:公共類別成員美國公認會計準則:超額分配選項成員2020-12-212020-12-210001829953美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:IPO成員2020-12-212020-12-210001829953酷:PrivatePlacementWarrantsMembers酷:海綿會員2020-12-212020-12-210001829953美國-GAAP:IPO成員美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-210001829953酷:PrivatePlacementWarrantsMembers酷:海綿會員2020-12-210001829953酷:公共保修成員2020-12-210001829953酷:PrivatePlacementWarrantsMembers2020-12-210001829953美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMember酷:PrivatePlacementWarrantsMembers2020-12-210001829953Cool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMember酷:贖回閾值天數成員Cool:SubequentMeasurementMember2020-12-210001829953Cool:PublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMemberCool:初始測量成員Cool:RedemptinThresholdConsecutiveTradingDaysMember2020-12-210001829953美國-公認會計準則:公共類別成員2020-10-202020-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目錄表
 
 
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
 
 
表格
10-K
 
 
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止十二月三十一日,2021
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
 
 
角落增長收購公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
 
開曼羣島
 
001-39814
 
98-1563902
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 
(佣金)
文件編號)
 
(税務局僱主
識別碼)
 
利頓大道251號, 套房200
帕洛阿爾託, 加利福尼亞
 
94301
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(650)
543-8180
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
 
每節課的標題
 
交易
符號
 
各交易所名稱
在其上註冊的
單位,每個單位包括一股A類普通股,面值0.0001美元,以及
三分之一
一份可贖回的認股權證
 
酷露
 
納斯達克股市有限責任公司
A類普通股作為單位的一部分
 
涼爽的
 
納斯達克股市有限責任公司
可贖回認股權證包括作為單位的一部分,每份完整的認股權證可行使一股A類普通股,行使價為11.50美元
 
COOLW
 
納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券:無
 
 
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐不是  ☒
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是的☐不是  ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類檔案的較短期限內)。 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
Filer,一家規模較小的報告公司或一家新興的成長型公司。見規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服務器      加速文件管理器  
       
非加速
文件服務器
     規模較小的報告公司  
       
         新興成長型公司  
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義
12b-2
《交易法》)。是 No ☐


審計師
  
審計師姓名:
  
審計師位置:
PCAOB ID688
  
馬庫姆律師事務所
  
紐約州紐約市
註冊人單位,每個單位包括一股A類普通股,面值0.0001美元,以及
三分之一
其中一隻可贖回認股權證於2020年12月17日在納斯達克資本市場(以下簡稱“納斯達克”)開始交易。從2021年2月8日開始,這些單位的持有者可以選擇單獨交易這些單位包括的A類普通股和權證。2021年6月30日,註冊人持有的A類普通股總市值
非附屬公司
註冊人的費用為$389,600,000
(以普通股2021年6月30日納斯達克收市價9.74美元計算)。
截至3月3日
1
, 2022, there
40,000,000A類普通股,每股票面價值0.0001美元10,000,000公司B類普通股,每股面值0.0001美元,註冊人發行和發行的股票。
引用合併的文件:無。
 
 
 

目錄表
目錄
 
         
 
第一部分
        
第1項。
   業務      3  
第1A項。
   風險因素      20  
項目1B。
   未解決的員工意見      52  
第二項。
   屬性      52  
第三項。
   法律訴訟      52  
第四項。
   煤礦安全信息披露      52  
   
第二部分
        
第五項。
   註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券      52  
第六項。
   [已保留]      53  
第7項。
   管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析      53  
第7A項。
   關於市場風險的定量和定性披露      57  
第八項。
   財務報表和補充數據      58  
第九項。
   會計與財務信息披露的變更與分歧      58  
第9A項。
   控制和程序      58  
項目9B。
   其他信息      59  
項目9C。
   關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露      59  
   
第三部分
        
第10項。
   董事、高管與公司治理      60  
第11項。
   高管薪酬      69  
第12項。
   某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項      70  
第13項。
   某些關係和相關交易,以及董事的獨立性      71  
第14項。
   首席會計師費用及服務      72  
   
第四部分
        
第15項。
   展品和財務報表附表      74  
第16項。
   表格10-K摘要      75  
     
簽名
          76  
 

目錄表
某些條款
除非在本年報表格中另有説明
10-K
或上下文另有要求時,提及:
 
   
“經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則”是指我們就首次公開招股而採納的經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則;
 
   
《公司法》適用於開曼羣島的《公司法》(經修訂),因其可能會不時修訂;
 
   
“方正股份”是指我們在首次公開發行之前以私募方式首次發行給保薦人的B類普通股,以及將在我們初始業務合併時或在持有者選擇的情況下在B類普通股自動轉換時發行的A類普通股(為免生疑問,此類A類普通股將不會是“公開發行的股票”);
 
   
“首次公開發售”是指該公司於2020年12月16日發售的40,000,000股(包括因部分行使承銷商的超額配售選擇權而額外發售的5,000,000股),價格為每股10.00美元,每股由一股A類普通股及
三分之一
一份可贖回的認股權證;
 
   
“首次公開募股股東”是指首次公開募股完成後,我們的發起人和對方的方正股份持有人;
 
   
“管理”或我們的“管理團隊”是指我們的高級管理人員和董事;
 
   
“普通股”是指我們的A類普通股和B類普通股;
 
   
“私募認股權證”是指在本公司首次公開發售結束時以私募方式向保薦人發行的認股權證,並將在轉換營運資金貸款(如有)時發行;
 
   
“公開股份”是指A類普通股,作為我們首次公開發行的單位的一部分出售(無論它們是在我們的首次公開發行中購買的,還是之後在公開市場上購買的);
 
   
“公眾股東”指的是我們公開股票的持有者,包括我們的保薦人和管理團隊,只要我們的保薦人和/或我們的管理團隊成員購買了公開股票,
提供
我們的發起人和我們管理團隊的每一名成員作為“公眾股東”的地位將僅存在於此類公眾股份;
 
   
“贊助商”是指特拉華州有限責任公司CGA贊助商;
 
   
“美國持有者”是指單位、A類普通股或認股權證的實益擁有人,該單位、A類普通股或認股權證符合美國聯邦所得税的目的(I)美國的個人公民或居民,(Ii)根據美國、本州或哥倫比亞特區的法律或根據其法律成立或組織(或視為設立或組織)的公司(或其他實體),(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,或(Iv)如果(A)美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定,或(B)根據適用的美國財政部法規,該信託具有被視為美國人的有效選舉;和
 
   
“我們”、“我們的公司”、“我們的公司”或“Corner Growth”是指開曼羣島豁免的Corner Growth收購公司。
 
1

目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明
本年度報告中所載的部分報表
10-K
可能構成聯邦證券法規定的“前瞻性陳述”。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們或我們的管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外,任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他特徵,包括任何基本假設的陳述,均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將會”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。本年度報表中的前瞻性陳述
10-K
例如,可能包括關於以下內容的陳述:
 
   
我們有能力選擇一個或多個合適的目標企業;
 
   
我們完成初始業務合併的能力;
 
   
我們對一家或多家預期目標企業業績的期望;
 
   
在我們最初的業務合併後,我們成功地留住或招聘了我們的高級管理人員、關鍵員工或董事,或需要進行變動;
 
   
我們的高級管理人員和董事將他們的時間分配給其他業務(包括Corner Growth收購公司2和Corner Growth收購公司3),並且可能與我們的業務或在批准我們的初始業務合併時存在利益衝突;
 
   
我們獲得額外融資以完成最初業務合併的潛在能力;
 
   
我們的潛在目標企業池;
 
   
我們有能力完成最初的業務合併,因為
新冠肺炎
大流行;
 
   
我們的高級管理人員和董事有能力創造許多潛在的業務合併機會;
 
   
我國公募證券潛在的流動性和交易性;
 
   
我們的證券缺乏市場;
 
   
使用信託賬户中未持有的收益或信託賬户餘額利息收入中未向我們提供的收益;
 
   
信託賬户不受第三人索賠的影響;或
 
   
我們在首次公開募股後的財務表現。
本年度報告中所載的前瞻性陳述
10-K
是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於在“風險因素”標題下描述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求。
 
2

目錄表
第一部分
項目1.業務
概述
我們是一家空白支票公司,成立於2020年10月,是一家開曼羣島豁免公司,成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併,我們在本年度報告的整個表格中都提到了這些業務
10-K
作為我們最初的業務合併。到目前為止,我們的努力僅限於我們的組織活動和與首次公開募股相關的活動,以及為我們最初的業務組合確定和評估預期收購目標。到目前為止,我們還沒有產生任何營業收入,我們預計在完成最初的業務合併之前,我們不會產生營業收入。
雖然我們可能會在任何業務、行業、部門或地理位置尋求收購機會,但我們專注於與我們管理團隊背景互補的行業,在為我們最初的業務組合尋找目標時,我們尋求利用我們管理團隊識別和收購業務的能力,重點放在技術行業。特別是,我們的目標是美國和其他發達國家的公司。我們可能會尋求一項交易,即在我們最初的業務合併之前,我們的股東將共同擁有交易後公司的少數股權。
我們的團隊
我們尋求在我們管理層下屬的風險投資公司Corner Ventures及其前身DAG Ventures的經驗和成功的基礎上,通過在快速增長的技術公司中尋求投資機會。卡德杜先生,我們的
聯席主席,
而田先生,我們的
聯席主席
兼首席執行官,擔任Corner Ventures的普通合夥人和董事總經理。
Corner Ventures是一家美國風險投資公司,投資於高潛力公司的早期增長輪,通常是這些公司投資的領頭羊。John Cadeddu和Marvin Tien幾年前開始合作投資,當時John在DAG Ventures工作,Marvin在亞洲和美國經營他的家族理財室投資平臺。2018年,DAG Ventures
各位聯合創始人,
經過五代基金和一個
17年
遺產,與馬文合作創辦了Corner Ventures。Corner Ventures的目標過去是,現在也是
一流的
通過採購和投資於新興的、成長早期的科技公司來獲得投資回報,這些公司可能會成長為全球類別的領先者。
Corner Ventures及其前身基金已經投資了200多家不同的公司,其中32家公開退出,73家通過收購退出,並與領先的早期投資者、企業家和高管保持着關係網絡。選定的例子包括:安巴雷拉公司(納斯達克代碼:AMBA),布魯姆能源公司(紐約證券交易所代碼:BE),Eventbrite公司(紐約證券交易所代碼:EB),火眼公司(納斯達克代碼:FEYE),玻璃門公司(被Recruit控股有限公司收購),GRUBUB公司(納斯達克代碼:GRUB),iZettle AB(被PayPal收購)(貝寶公司),Jasper Technologies,Inc.(被思科收購),Nextdoor Inc.,1Life Healthcare,Inc.(納斯達克:ONEM),OptiMedica公司(被雅培醫療光學公司收購),Silver Peak Systems,Inc.(被惠普企業公司收購),Wealthront Inc.,WeWork Companies Inc.,Wix.com Ltd.(納斯達克:WIX),Xoom公司(在被貝寶收購之前在納斯達克全球精選市場上市,上市名稱為XOOM)和Yelp Inc.(紐約證券交易所代碼:YELP)。
我們相信我們團隊70多年的共同投資經驗,超過
17年
與領先的早期風險資本投資者一起投資成長期科技公司的遺產,以及幫助創始人建立類別領先的科技公司的記錄,加上我們廣泛的行業和地理網絡覆蓋範圍,為我們在尋求廣泛機會方面提供了實質性的競爭優勢。見“風險因素--我們管理團隊或其附屬公司過去的表現可能並不能預示未來對我們的投資表現。”
行業機遇
在技術部門的每個類別中,由於網絡效應、轉換成本和技術的其他特徵,市場份額和盈利能力往往集中在每個類別的少數領先公司,這些特徵往往導致
“贏家通吃”
商業模式。因此,世界上最有價值的公司中,科技公司所佔比例越來越大。在成長階段投資更具顛覆性和革命性的科技公司,通常只有擁有長期發展的個人網絡的私募市場投資者才能在這些公司證明的情況下識別和尋找它們的來源
 
3

目錄表
他們的商業模式持續取得突破。為了享受可觀的投資增值,越來越重要的是要確定市場和技術趨勢,以及哪些公司在早期階段最有可能取得成功。我們尋求利用我們團隊在成長期投資方面的經驗,在識別證明產品市場適合和持續增長的公司方面的專業知識,以及在支持技術公司識別、支持和收購目標公司方面的記錄。我們的創始人Cadeddu先生和Tien先生建立了Corner Growth,以推動技術投資模式的向前發展。他們在識別標誌性科技公司方面的出色記錄、廣泛的全球網絡以及與科技公司創始人建立長期業務關係的能力,為我們提供了獨特的能力,幫助領先的科技公司在其成長週期的早期階段進入公開市場。
直到晶體管的發明和商業化,一個人出生的世界在他們的一生中基本上沒有變化。隨着1956年現代計算和半導體的出現,計算和為利用計算而開發的連續幾代工具開始在生命週期內改變經濟。過去70年來,技術創新的速度繼續加快,因為技術創新是建立在自身的基礎上,並利用技術創新進入更大的市場和更多的行業。這種技術加速和創新可以分為四個不同的階段:
階段1
-從1960年到1980年代,以支持計算能力的硬件創新為特徵;
第二階段
-從1990年到2003年,以以軟件為基礎的設計工具為特點,繼續並加快計算技術和設計週期;
第三階段
-從2004年到2017年,以雲計算為特點,允許工業規模的計算和數據,以及允許將所產生的數據貨幣化的軟件工具;以及
第四階段
-我們預計,從2018年開始的當前階段,將繼續通過以犧牲傳統產業為代價,為投資者創造新的、巨大的市場和顯著的價值,來提高科技在全球GDP中的份額。
雲計算、數據分析、機器視覺和學習、移動計算、開源軟件開發、以開發人員為中心的軟件工具、量子計算和軟件定義網絡等關鍵技術進步和實踐,是靈活、快速增長的科技公司使用的越來越多強大工具的例子,這些公司沒有傳統商業模式或思維模式的負擔,以迅速顛覆全球經濟中越來越大的部門。投資者能夠在週期的早期識別趨勢和模式,支持強大的管理團隊執行加速增長計劃,並提供資本和結構以維持這種增長,將處於有利地位,能夠分享這一階段的價值創造。截至2022年1月,我們估計有550多家美國私營科技公司的估值超過10億美元,通常被稱為“獨角獸公司”。相比之下,截至2022年1月,美國有550多家上市科技公司的市值超過10億美元。Corner Ventures和它的前身公司迄今已投資了27家“獨角獸”公司,其投資組合中的其他幾家公司正接近“獨角獸”地位。
當前的科技股IPO市場
隨着科技公司在全球經濟中扮演重要角色,並實現了巨大的財務規模,許多科技公司見證了過去十年不斷變化的財務格局,這使得它們能夠在更長的時間內保持私有。
十多年來,大量資本流入私募股權市場,尋求與技術相關的投資。這種流入擴大了風險投資基金的規模和數量,同時也增加了
非風險資本
從主權財富基金、共同基金、對衝基金和企業投資者等投資者,到越來越多的私營科技公司融資選擇。從歷史上看,通過IPO進入公開市場的決定往往是出於對增長資本和高效融資場所的渴望
首次公開募股前股東
流動性;然而,這現在是一項戰略商業決定,因為私人市場的變化現在允許更多地獲得增長資本。
此外,私人市場已經成熟,可以建立發達的二級市場,能夠向創始人、員工和投資者提供流動性。
傳統的科技公司IPO程序幾十年來基本沒有變化,也是阻止私營公司管理團隊及其
IPO前的利益相關者
尋求首次公開募股。我們認為管理層的分心,一個
次最優價格
發現機制及其帶來的更長期的售後市場影響,阻礙了私營科技公司尋求IPO。即使對於在其他方面已經做好業務準備並具有適當規模可以進入公開市場的企業來説,情況往往也是如此。
 
   
管理分心
:IPO的準備和執行需要管理團隊投入大量時間和精力在漫長的IPO過程中,包括文件起草、承銷商選擇和廣泛的投資者參與。這一重大承諾可能會分散管理團隊的注意力,使他們無法專注於公司的產品和增長戰略,這對高增長的科技公司高管來説是一個特別具有挑戰性的動力。
 
4

目錄表
   
價格發現與股東基礎發展
:科技公司IPO需求的產生過程往往會產生大幅超額認購的IPO訂單,但缺乏有效的價格發現機制,並鼓勵許多關注短期業績的投資者參與。此外,有限的價格發現和專注於短期的投資者可能會在科技公司及其承銷商之間的IPO股票分配過程中造成激勵錯位。目前的科技公司IPO詢價流程未能向科技公司管理團隊提供必要的信息,
首次公開募股前
利益相關者和承銷商就IPO定價和分配決策以及替代方案做出明智的判斷。
 
   
更長期的
影響
:以無效價格發現和初始公開股東基礎發展為特徵的科技IPO賬簿構建可能會對完成IPO的公司造成實質性的長期負面影響,如股東基礎週轉和股價波動性增加。這些動態有
影響深遠
這會對新上市公司產生影響,並可能削弱管理團隊專注於長期價值創造的能力。
儘管存在上述威懾因素,但我們相信,公司在其發展的某個階段,將通過上市實現實質性的好處,包括提高品牌和公司知名度,開發更具流動性的收購貨幣,以及在降低資金成本的同時實現資金來源的多元化。我們認為,由一家擁有一支為科技公司創始人、當前投資者及其管理團隊所熟知並尊重的管理團隊的空白支票公司進行收購,可以提供一種比傳統IPO更透明、更高效的機制,將一傢俬營科技公司帶到公開市場。
我們管理團隊的採購網絡已經有近20年的歷史了。我們的管理團隊在2001年初開始建立他們獨特的採購網絡,在
網絡公司
半身像。隨着時間的推移,他們與美國、歐洲和以色列的種子投資者和早期投資者建立了長期可信的關係,並投資了200多傢俬人公司,為現在分散在數百家科技公司(在他們的公司被收購或上市後)的創始人和高管提供支持。此外,Corner Ventures現有的投資組合公司,由我們的管理團隊之前支持的創始人和高管創辦的最新公司,以及Corner Ventures投資組合中的公司
共同投資者,
共同提供一系列獨特的高增長、品類領先的目標公司,我們將其視為潛在的收購目標。
我們的收購和價值創造戰略
我們在尋找潛在目標方面利用我們認為的競爭優勢,這些目標從我們獨特的專業知識和我們所處的最佳位置獲得實實在在的好處,以在完成初始業務合併後增加業務價值。
我們相信,我們的管理團隊處於有利地位,能夠在科技私營公司版圖中發現獨特的機會。我們的遴選過程利用了我們與領先的科技公司創始人、私人和上市公司的高管、風險資本家和成長型股權基金的關係,以及Corner Ventures平臺廣泛的行業和地理覆蓋範圍,我們相信這將為我們在尋找潛在業務合併目標方面提供關鍵的競爭優勢。鑑於我們的個人資料和主題方法,我們預計目標企業候選人可能會從各種獨立來源引起我們的注意,特別是我們網絡中其他私營和公共技術公司的創始人和投資者。
我們還相信,Corner Ventures在科技行業的聲譽、經驗和投資記錄使我們成為這些潛在目標的首選合作伙伴。
與我們的戰略一致,我們確定了以下評估潛在目標業務的一般標準和指導方針。但是,我們可能會決定與不符合這些標準和準則的目標企業進行初始業務合併。我們尋求收購一項或多項我們相信的業務:
 
   
都在技術行業,可以從我們建立的廣泛網絡和洞察力中受益。此外,我們預計將評估相關行業的目標,這些目標可以利用技術推動有意義的運營改進和效率提高,或者通過使用技術解決方案來差異化產品來增強其戰略地位;
 
   
準備好在公開市場的審查中運作,並制定了強有力的管理、公司治理和報告政策;
 
   
可能會受到公眾投資者的歡迎,並有望很好地進入公共資本市場;
 
5

目錄表
   
處於拐點,例如需要大量額外資本為增長和擴大運營提供資金、推動創新、需要更多運營專業知識或尋求國際敞口的企業;
 
   
擁有巨大的內嵌和/或未充分利用的擴張機會;
 
   
根據我們針對公司的分析和盡職調查審查,展示我們認為被市場錯誤評估的未確認價值或其他特徵。對於潛在的目標公司,這一過程包括審查和分析公司的資本結構、收益質量(如果有的話)、增長和運營改進的潛力、公司治理、客户、重大合同以及行業背景和趨勢;以及
 
   
將為我們的股東提供誘人的風險調整後的股本回報。財務回報的評估依據是(1)收入和現金流有機增長的潛力,(2)加速增長的能力,包括通過
後續行動
收購和(3)通過其他價值創造舉措創造價值的前景。目標企業盈利增長和資本結構改善帶來的潛在上行收益將與任何已確定的下行風險進行權衡。
我們也可以使用其他標準和指導方針。任何與特定初始業務合併的優點有關的評估可能基於這些一般標準和指導方針以及我們管理層可能認為相關的其他考慮、因素和標準。如果我們決定與不符合上述標準和準則的目標業務進行初步業務合併,我們將在與收購有關的股東通訊中披露這一事實。如本年度報告表格中其他部分所述
10-K,
這將是我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的委託書徵集材料或收購要約文件的形式。
在評估潛在的目標業務時,我們預計將進行廣泛的盡職調查審查,其中可能包括與現有管理層和員工的會議、文件審查、與客户和供應商的面談、設施檢查以及有關目標及其行業的財務和其他信息審查。我們還將利用我們管理團隊的運營和資本規劃經驗。
我們的每一位董事和高級管理人員,直接或間接擁有創始人股份和/或私募認股權證,因此在確定特定目標業務是否是實現我們最初業務合併的合適業務時可能存在利益衝突。此外,如果目標企業將任何此類高管和董事的留任或辭職作為就我們最初的業務合併達成任何協議的條件,則該等高管和董事在評估特定業務合併方面可能存在利益衝突。
我們的聯屬公司管理着眾多投資工具,包括已完成首次公開募股的特殊目的收購公司Corner Growth Acquisition Corp.2(“Corner Growth 2”),以及已提交首次公開募股註冊聲明的特殊目的收購公司Corner Growth Acquisition Corp.3(“Corner Growth 3”)。和我們一樣,Corner Growth 2專注於在美國和其他發達國家的科技行業尋找目標業務,Corner Growth 3也打算這樣做。因此,Corner Growth 2和Corner Growth 3可能會與我們爭奪收購機會。此外,我們每名高級職員及董事目前及未來可能對其他實體負有額外的受信責任或合約責任,包括角落增長2及角落成長3,據此,有關高級職員或董事必須或將被要求在受信責任下向有關實體提供業務合併機會。因此,如果我們的任何高級職員或董事意識到業務合併機會適合他或她當時對其負有當前受信義務或合同義務的實體,那麼,在遵守該高級職員和董事根據開曼羣島法律承擔的受信責任的情況下,他或她將需要履行該受信義務或合同義務,向該實體提供該等業務合併機會,然後我們才能尋求該機會。如果這些其他實體決定尋求任何這樣的機會,我們可能被排除在追求同樣的機會之外。然而,我們預計這些責任不會對我們完成初始業務合併的能力產生實質性影響。我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定, 在適用法律允許的最大範圍內:(I)擔任董事職務的個人或高級職員均無責任避免直接或間接從事與我們相同或相似的業務活動或業務,但根據合同明確承擔的除外;及(Ii)我們放棄在任何潛在交易或事宜中擁有任何權益或預期,或放棄被提供機會參與任何潛在的交易或事宜,而這些交易或事宜可能會成為董事或高級職員以及我們的企業機會。
初始業務組合
只要我們的證券隨後在納斯達克上市,我們的初始業務合併必須與一個或多個目標企業發生,這些目標企業在簽署與我們的初始業務合併相關的最終協議時,其公平市值合計至少佔信託賬户持有的淨資產的80%(不包括遞延承銷佣金和從信託賬户賺取的利息和其他收入的應付税款)。如果我們的董事會不能獨立決定目標企業的公平市場價值,我們將徵求獨立人士的意見。
 
6

目錄表
投資銀行公司或獨立估值或評估公司對該等標準的滿足程度。雖然我們認為我們的董事會不太可能不能獨立確定一項或多項目標業務的公平市值,但如果董事會對目標公司的業務不太熟悉或經驗較少,則董事會可能無法這樣做,公司資產或前景的價值存在大量不確定性,包括如果該公司處於發展、運營或增長的早期階段,或者如果預期交易涉及複雜的財務分析或其他專業技能,並且董事會確定外部專業知識將有助於或需要進行此類分析。由於任何意見,如果獲得,只會聲明目標企業的公平市場價值達到淨資產的80%門檻,除非該意見包括關於目標企業的估值或將提供的對價的重要信息,因此預計該意見的副本不會分發給我們的股東。然而,如果適用法律要求,我們提交給股東並提交給美國證券交易委員會的與擬議交易相關的任何委託書都將包括此類意見。
我們預計將對我們最初的業務合併進行結構調整,以便我們的公眾股東擁有股份的業務合併後公司將擁有或收購目標業務的100%股權或資產。然而,為了達到目標管理團隊或股東的某些目標或出於其他原因,我們可以安排我們的初始業務合併,使業務後合併公司擁有或收購目標業務的該等權益或資產少於100%,但只有在業務後合併公司擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券,或以其他方式獲得目標公司的控股權,使其不需要根據1940年投資公司法(修訂本)或投資公司法註冊為投資公司時,我們才會完成該業務合併。即使業務合併後公司擁有或收購目標公司50%或更多有投票權的證券,我們在業務合併前的股東可能共同擁有業務後合併公司的少數股權,這取決於在業務合併中歸因於目標和我們的估值。例如,我們可以進行一項交易,在該交易中,我們發行大量新股,以換取目標公司的所有已發行股本、股票或其他股權。在這種情況下,我們將獲得目標的100%控股權。然而,由於發行了大量新股,, 在我們最初的業務合併之前,我們的股東可能在我們最初的業務合併後擁有不到我們流通股的大部分。如果一項或多項目標業務的股權或資產少於100%由業務後合併公司擁有或收購,則就80%淨資產測試而言,該等業務或該等業務被擁有或收購的部分將被估值。如果業務合併涉及一項以上目標業務,則80%的淨資產測試將基於所有目標業務的合計價值。此外,我們已同意,在沒有我們贊助商事先同意的情況下,不會就初始業務合併達成最終協議。如果我們的證券無論出於何種原因沒有在納斯達克上市,我們將不再被要求達到上述80%的淨資產標準。
在我們與財務狀況可能不穩定或處於早期發展或增長階段的公司或業務進行初始業務合併的範圍內,我們可能會受到該公司或業務固有的許多風險的影響。雖然我們的管理層將努力評估特定目標業務所固有的風險,但我們不能向您保證,我們將適當地確定或評估所有重大風險因素。
選擇和評估目標業務以及構建和完成我們的初始業務組合所需的時間以及與此過程相關的成本目前無法確定。與識別和評估預期目標業務有關的任何成本,如果我們的初始業務合併最終沒有完成,都將導致我們蒙受損失,並將減少我們可以用於完成另一項業務合併的資金。
其他考慮事項
我們沒有被禁止尋求與我們的贊助商、高級管理人員或董事有關聯的公司進行初步業務合併。如果我們尋求與一家與我們的保薦人或我們的任何高管或董事有關聯的公司完成我們的初始業務合併,我們或獨立董事委員會將從獨立投資銀行公司或其他通常提出估值意見的獨立實體那裏獲得意見,即從財務角度來看,這種初始業務合併對我們的公司是公平的。我們不需要在任何其他情況下獲得這樣的意見。
我們目前沒有任何具體的業務合併在考慮之中。我們的管理人員和董事既沒有單獨選擇或考慮目標業務,也沒有在他們之間或與我們的承銷商或其他顧問就可能的目標業務進行任何實質性討論。我們的管理團隊經常被告知潛在的商業機會,其中一個或多個我們可能希望尋求業務合併,但我們尚未(也沒有任何人代表我們)聯繫任何潛在的目標業務或就與我們公司的業務合併交易進行任何正式或其他實質性討論。此外,吾等並無、亦無任何人代表吾等採取任何實質性措施,直接或間接為吾等物色或尋找任何合適的收購候選者,亦未曾聘用或聘用任何代理人或其他代表以物色或物色任何該等收購候選者。
 
7

目錄表
此外,我們的某些高級職員和董事目前和將來可能對其他實體負有額外的受託責任和合同責任(包括Corner Growth 2和Corner Growth 3)。因此,如果我們的任何高級管理人員或董事意識到業務合併機會適合其當時對其負有受託責任或合同義務的實體,則在遵守開曼羣島法律規定的受託責任的情況下,他或她或董事將需要履行向該實體提供該等業務合併機會的受託責任或合同義務,然後我們才能尋求該機會。如果這些其他實體決定尋求任何這樣的機會,我們可能被排除在追求同樣的機會之外。然而,我們預計這些責任不會對我們完成初始業務合併的能力產生實質性影響。經修訂及重述的組織章程大綱及組織章程細則規定,在適用法律允許的最大範圍內:(I)擔任董事人員或高級職員的任何個人,除根據合約明確承擔外,概無責任不直接或間接從事與董事相同或相似的業務活動或業務;及(Ii)吾等放棄在任何董事或高級職員及吾等可能有機會參與的任何潛在交易或事宜中擁有任何權益或期望,或放棄參與此等潛在交易或事宜中的任何機會。
在我們尋求初步業務合併的期間,我們的保薦人、高級管理人員和董事可能會贊助、組建或參與其他與我們類似的空白支票公司。任何此類公司在追求收購目標時可能會出現額外的利益衝突,特別是在投資授權重疊的情況下。然而,我們目前預計,任何其他此類空白支票公司都不會對我們完成初始業務合併的能力產生實質性影響。此外,我們的贊助人、高級管理人員和董事不需要在我們的事務上投入任何特定的時間,因此,在各種業務活動之間分配管理時間將存在利益衝突,包括確定潛在的業務合併和監督相關的盡職調查。
上市公司的地位
我們相信,我們的結構使我們成為目標企業具有吸引力的業務組合合作伙伴。作為一家現有的上市公司,我們通過與我們的合併或其他業務合併,為目標企業提供傳統首次公開募股(IPO)的替代方案。例如,在與我們的企業合併交易中,目標企業的所有者可以將其持有的目標企業的股票交換為我們的A類普通股(或新控股公司的股票),或者交換我們的A類普通股和現金的組合,使我們能夠根據賣家的具體需求定製對價。我們相信,目標企業會發現,與典型的首次公開募股(IPO)相比,這種方法是一種更快速、更具成本效益的上市公司方法。典型的首次公開募股過程比典型的業務合併交易過程花費的時間要長得多,而且首次公開募股過程中有大量費用,包括承銷折扣和佣金,這些費用在與我們的業務合併中可能不會出現同樣的程度。
此外,一旦建議的業務合併完成,目標業務將實際上已上市,而首次公開募股總是受制於承銷商完成發售的能力以及一般市場狀況,這可能會推遲或阻止發售的發生,或產生負面的估值後果。我們相信,一旦上市,目標企業將有更多機會獲得資本,成為提供與股東利益一致的管理層激勵的額外手段,並能夠將其股票用作收購的貨幣。作為一家上市公司,通過提高公司在潛在新客户和供應商中的形象,並有助於吸引有才華的員工,可以提供進一步的好處。
雖然我們相信我們的結構和管理團隊的背景使我們成為一個有吸引力的商業合作伙伴,但一些潛在的目標企業可能會將我們的地位視為一家空白支票公司,例如我們沒有經營歷史,以及我們尋求股東批准任何擬議的初始業務合併的能力,這都是負面的。
我們是一家“新興成長型公司”,如經修訂的1933年證券法(“證券法”)第2(A)節所界定,並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂。因此,我們有資格利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條或薩班斯-奧克斯利法案的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除持有
非約束性
如果就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘支付進行諮詢投票,如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力下降,我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們證券的價格可能會更加波動。
此外,JOBS法案第107條還規定,“新興成長型公司”可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。換句話説,“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用這一延長過渡期的好處。
 
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目錄表
我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(1)財政年度的最後一天(A)在我們首次公開募股(IPO)完成五週年之後,(B)我們的年度總收入至少為10.7億美元(根據美國證券交易委員會規則不時根據通脹進行調整),或(C)我們被視為大型加速申報公司,這意味着我們持有的A類普通股的市值
非附屬公司
截至上一年6月30日超過7億美元,以及(2)我們在
不可兑換
前三年期間的債務證券。本文中提及的“新興成長型公司”的含義與《就業法案》中的含義相同。
此外,我們是規例第10(F)(1)項所界定的“較小申報公司”。
S-K
規模較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家較小的報告公司,直到本財年的最後一天:(1)我們持有的普通股市值由
非附屬公司
超過2.5億美元,或(2)在完成的財政年度內,我們的年收入超過1億美元,並且我們持有的普通股的市值
非附屬公司
截至前一年6月30日超過7億美元。
財務狀況
截至2021年12月31日,在支付了14,000,000美元的遞延承銷費和與我們最初的業務合併相關的費用和費用之前,我們為業務合併提供了386,142,570美元的可用資金,我們為目標企業提供了多種選擇,如為其所有者創造流動性事件,為其業務的潛在增長和擴張提供資本,或通過降低債務比率來加強其資產負債表。由於我們能夠使用我們的現金、債務或股權證券或上述證券的組合來完成我們的初始業務組合,因此我們可以靈活地使用最有效的組合,使我們能夠根據目標業務的需求和願望定製支付的對價。然而,我們還沒有采取任何措施來獲得第三方融資,也不能保證我們會獲得融資。
實現我們最初的業務合併
一般信息
我們目前沒有,也不會在首次公開募股後的一段時間內從事任何業務。吾等擬利用首次公開發售及私募認股權證所得款項、出售吾等股份所得款項(根據遠期購買協議或後盾協議,吾等可訂立或以其他方式訂立)、發行予目標公司擁有人的股份、發行予銀行或其他貸款人或目標公司擁有人的債務,或上述或其他來源的組合,完成我們的初始業務合併。我們可能尋求完成與財務狀況不穩定或處於早期發展或增長階段的公司或業務的初始業務合併,這將使我們面臨此類公司和業務固有的眾多風險。
如果我們的初始業務合併是通過股權或債務支付的,或者從信託賬户釋放的資金並非全部用於支付與我們初始業務合併相關的對價或用於贖回我們的A類普通股,我們可以將從信託賬户釋放的現金餘額用於一般公司用途,包括用於維持或擴大業務後合併公司的運營,支付完成初始業務合併所產生的債務的本金或利息,為收購其他公司或用於營運資本提供資金。
我們沒有選擇任何業務合併目標。此外,除我們的高級職員及董事外,吾等並無聘用或聘用任何代理人或其他代表以物色或尋找任何合適的收購人選、進行任何研究或採取任何措施以直接或間接尋找或聯絡目標企業。因此,我們首次公開招股的投資者目前沒有評估目標業務的可能優點或風險的基礎,我們可能最終與目標業務一起完成我們的初始業務合併。儘管我們的管理層將評估我們可能與之合併的特定目標業務的固有風險,但我們不能向您保證,這一評估將導致我們確定目標業務可能遇到的所有風險。此外,其中一些風險可能不在我們的控制範圍內,這意味着我們無法控制或減少這些風險對目標企業造成不利影響的可能性。
我們可能需要獲得額外的融資來完成我們最初的業務合併,要麼是因為交易需要比我們信託賬户中持有的收益更多的現金,要麼是因為我們有義務在業務合併完成後贖回相當數量的公開股票,在這種情況下,我們可能會發行額外的證券或產生與該業務合併相關的債務。沒有禁止我們發行證券或產生與我們最初的業務合併相關的債務的能力。除了可能與我們的保薦人達成後備安排外,我們目前並未與任何第三方就通過出售證券、產生債務或其他方式籌集任何額外資金達成任何安排或諒解。
 
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目錄表
尋找潛在的業務合併目標
我們相信,我們的管理團隊的大量投資和運營經驗以及與公司的關係為我們提供了大量潛在的業務合併目標。在他們的職業生涯中,我們的管理團隊成員在世界各地建立了廣泛的人脈網絡和公司關係。這一網絡是通過我們的管理團隊採購、收購、融資和銷售業務的活動、我們的管理團隊與賣家、融資來源和目標管理團隊的關係以及我們的管理團隊在不同的經濟和金融市場條件下執行交易的經驗而發展起來的。
此外,我們的管理團隊成員還在多家公司的董事會任職或擔任董事會觀察員,包括安巴雷拉(納斯達克:AMBA)、布魯姆能源(紐約證券交易所代碼:BE)、Eventbrite(紐約證券交易所代碼:EB)、火眼(納斯達克:FEYE)、GlassDoor、格魯布中心(納斯達克:GRUB)、壹醫療(納斯達克:ONEM)和Xoom。
我們相信,這個網絡為我們的管理團隊提供了強大而持續的收購機會,這些機會是專有的,或者是少數投資者被邀請參與出售過程的。我們相信,我們管理團隊的聯繫人和關係網絡為我們提供了重要的收購機會。此外,我們預計目標企業候選人將從各種無關的來源引起我們的注意,包括投資市場參與者、私募股權基金和尋求剝離資產的大型商業企業
非核心
資產或部門。
我們不被禁止與我們的保薦人、董事或高級管理人員有關聯的公司進行初始業務合併,或通過合資企業或與我們的保薦人、董事或高級管理人員共享所有權的其他形式進行收購。如果我們尋求完成與我們的保薦人、董事或高級管理人員有關聯的初始業務合併,我們或由獨立和公正董事組成的委員會將從FINRA成員的獨立投資銀行公司或獨立會計師事務所獲得意見,從財務角度來看,這種初始業務合併對我們的公司是公平的。我們不需要在任何其他情況下獲得這樣的意見。
雖然我們目前預計不會在任何正式基礎上聘請專業公司或其他專門從事商業收購的個人提供服務,但我們未來可能會與這些公司或其他個人接洽,在這種情況下,我們可能會支付尋人費用、諮詢費或其他補償,這將在基於交易條款的公平談判中確定。我們只會在管理層認為使用發現者可能會給我們帶來我們可能無法獲得的機會的情況下,或者如果發現者主動與我們接洽,並提出我們的管理層認為符合我們最佳利益的潛在交易時,我們才會聘用發現者。發現者費用的支付通常與交易完成掛鈎,在這種情況下,任何此類費用都將從信託賬户中持有的資金中支付。然而,在任何情況下,我們的保薦人或我們的任何現有高級管理人員或董事,或他們各自的關聯公司,都不會在我們完成最初的業務合併之前向我們支付任何發起人費用、諮詢費或其他補償,或他們為完成我們的初始業務合併而提供的任何服務(無論交易類型如何)。
我們同意在24個月內每月向贊助商支付40,000美元的辦公空間、祕書和行政支持費用,並向贊助商報銷
任何自掏腰包的費用
與確定、調查和完成初始業務合併有關。在完成我們最初的業務合併或清算後,我們將停止支付這些月費,並向該附屬公司支付相當於960,000美元減去之前根據行政服務協議支付的任何金額的金額。2021年11月18日,贊助商永久放棄了根據行政服務協議獲得公司任何未償還的付款義務和公司所有剩餘付款義務的權利。在我們最初的業務合併之後,我們的一些高級管理人員和董事可能會與業務合併後的公司簽訂僱傭或諮詢協議。在我們選擇收購候選人的過程中,是否有任何此類費用或安排不會被用作標準。
我們的每一位高級職員和董事目前對其他實體負有額外的受信責任或合同義務,未來他們中的任何一位可能對其他實體負有額外的受信責任或合同義務,包括我們保薦人的關聯實體,根據這些義務,該高級職員或董事必須或將被要求向該實體提供業務合併的機會。因此,如果我們的任何高級管理人員或董事意識到業務合併機會適合於他或她當時對其負有受託或合同義務的實體,他或她將履行其受託或合同義務,向該實體提供此類業務合併機會,但須遵守開曼羣島法律規定的受託責任。
我們的行政辦公室位於加利福尼亞州帕洛阿爾託的利頓大道251200Suit200,郵編:94301。
543-8180.
 
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目錄表
寄往本公司並在其註冊辦事處收到的郵件將原封不動地轉發到本公司提供的轉發地址進行處理。本公司或其董事、高級管理人員、顧問或服務提供者(包括在開曼羣島提供註冊辦事處服務的組織)均不對郵件到達轉發地址造成的任何延誤承擔任何責任。
對目標業務的評估和初始業務組合的構建
在評估潛在的目標業務時,我們預計將進行廣泛的盡職調查審查,其中可能包括與現有管理層和員工的會議、文件審查、與客户和供應商的面談、設施檢查以及有關目標及其行業的財務和其他信息審查。我們還利用我們管理團隊的運營和資本規劃經驗。如果我們決定推進一個特定的目標,我們將着手構建和談判業務合併交易的條款。
選擇和評估目標業務以及構建和完成我們的初始業務組合所需的時間以及與此過程相關的成本目前無法確定。任何與確定和評估預期目標業務以及與之談判有關的成本,如果我們的初始業務合併最終沒有完成,都將導致我們蒙受損失,並將減少我們可用於完成另一業務合併的資金。公司不會為我們最初的業務合併所提供的服務或與之相關的服務向我們的管理團隊成員或他們各自的附屬公司支付任何諮詢費。此外,我們已同意,在沒有我們贊助商事先同意的情況下,不會就初始業務合併達成最終協議。
缺乏業務多元化
在我們最初的業務合併完成後的一段不確定的時間內,我們成功的前景可能完全取決於單一業務的未來表現。與其他有資源與一個或多個行業的多個實體完成業務合併的實體不同,我們很可能沒有資源來使我們的業務多樣化,並降低單一業務線的風險。通過只與一個實體完成最初的業務合併,我們缺乏多元化可能會:
 
   
使我們受到負面的經濟、競爭和監管發展的影響,在我們最初的業務合併後,任何或所有這些發展都可能對我們經營的特定行業產生重大不利影響;以及
 
   
使我們依賴於單一產品或有限數量的產品或服務的營銷和銷售。
評估目標管理團隊的能力有限
儘管我們在評估與目標企業進行初始業務合併的可取性時,會密切關注潛在目標企業的管理層,但我們對目標企業管理層的評估可能並不正確。此外,未來的管理層可能不具備管理上市公司所需的技能、資格或能力。此外,我們的管理團隊成員在目標業務中的未來角色(如果有的話)目前還不能確定。關於我們管理團隊中是否有任何成員將留在合併後的公司的決定將在我們最初的業務合併時做出。雖然在我們最初的業務合併後,我們的一名或多名董事可能會繼續以某種身份與我們保持聯繫,但在我們最初的業務合併之後,他們中的任何一位都不太可能全力以赴地處理我們的事務。此外,我們不能向您保證,我們的管理團隊成員將擁有與特定目標業務運營相關的豐富經驗或知識。
我們不能向您保證我們的任何關鍵人員將繼續在合併後的公司擔任高級管理、董事或顧問職位。關於我們的關鍵人員是否將留在合併後的公司的決定將在我們最初的業務合併時做出。
在業務合併後,我們可能會尋求招聘更多的經理,以補充目標業務的現任管理層。我們不能向你保證,我們將有能力招聘更多的管理人員,或者更多的管理人員將擁有必要的技能、知識或經驗,以加強現有的管理人員。
股東可能沒有能力批准我們的初始業務合併
根據美國證券交易委員會的要約收購規則,我們可以在沒有股東投票的情況下進行贖回,但要符合我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的規定。然而,如果法律或適用的證券交易所規則要求,我們將尋求股東批准,或者我們可能出於業務或其他法律原因決定尋求股東批准。
 
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目錄表
根據納斯達克的上市規則,在以下情況下,我們的初始業務合併需要獲得股東的批准:
 
   
我們發行(現金公開發行除外)普通股,這些普通股將(A)等於或超過當時已發行A類普通股數量的20%,或(B)具有等於或超過當時已發行投票權20%的投票權;
 
   
我們的任何董事、高管或大股東(定義見納斯達克規則)在擬收購或以其他方式收購的目標企業或資產中直接或間接擁有5%或以上權益(或此等人士合計擁有10%或以上權益),且現有或潛在發行普通股可能導致已發行普通股增加5%或以上,或投票權增加5%或以上;或
 
   
普通股的發行或潛在發行將導致我們的控制權發生變化。
公司法和開曼羣島法律目前不要求,我們也不知道有任何其他適用法律要求股東批准我們的初始業務合併。
在法律不要求股東批准的情況下,我們是否將尋求股東批准擬議的企業合併,將由我們自行決定,並將基於商業和法律原因做出決定,這些因素包括但不限於:
 
   
交易的時機,包括我們確定股東批准將需要額外的時間,並且沒有足夠的時間尋求股東批准,或者這樣做將使公司在交易中處於不利地位,或導致公司的其他額外負擔;
 
   
舉行股東投票的預期成本;
 
   
股東不批准擬合併企業的風險;
 
   
公司的其他時間和預算限制;以及
 
   
擬議中的企業合併的額外法律複雜性向股東提交將是耗時和繁重的。
允許購買我們的證券
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據投標要約規則對我們的初始業務合併進行贖回,我們的保薦人、董事、高管、顧問或他們的關聯公司可以在我們的初始業務合併完成之前或之後,在私下協商的交易中或在公開市場上購買公開股票或認股權證。此外,在我們初始業務合併之時或之前的任何時間,在遵守適用的證券法(包括關於重大非公開信息)的情況下,我們的保薦人、董事、高管、顧問或他們的關聯公司可以與投資者和其他人進行交易,以激勵他們收購公開股票、投票支持我們的初始業務合併或不贖回他們的公開股票。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類交易中的公開股票或認股權證。如果他們從事這種交易,他們將被限制在擁有任何材料的情況下進行任何此類購買
非公有
未向賣方披露的信息或此類購買被1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規定的M規則禁止的信息。
如果我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們的關聯公司在私下協商的交易中從已經選擇行使贖回權或提交委託書投票反對我們最初的業務合併的公眾股東手中購買股票,該等出售股東將被要求撤銷他們之前的贖回股份選擇和投票反對我們最初業務合併的任何委託書。我們目前預計,此類購買(如果有的話)不會構成符合《交易法》下的要約收購規則的收購要約,或受《交易法》下的私有化規則約束的非上市交易;然而,如果買方在進行任何此類購買時確定購買受該等規則的約束,買方將被要求遵守該等規則。
任何此類交易的目的可能是:(I)投票支持業務合併,從而增加獲得股東批准業務合併的可能性;(Ii)減少未發行的公開認股權證數量,或就提交權證持有人批准的與我們最初的業務合併相關的任何事項投票;或(Iii)滿足與目標達成的協議中的結束條件,該協議要求我們在結束最初的業務合併時擁有最低淨值或一定數量的現金,否則似乎無法滿足此類要求。對我們證券的任何此類購買都可能導致我們完成最初的業務合併,否則可能無法完成。
 
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目錄表
此外,如果進行此類購買,我們A類普通股或公共認股權證的公開“流通股”可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或交易。
我們的保薦人、高級管理人員、董事和/或他們的關聯公司可能會通過直接聯繫我們的股東或我們收到股東(A類普通股)在我們郵寄投標要約或與我們最初的業務合併相關的代理材料後提交的贖回請求,來確定我們的保薦人、高級管理人員、董事或他們的關聯公司可能進行私下談判交易的股東。只要我們的保薦人、高級職員、董事、顧問或他們的聯屬公司達成私下交易,他們將只識別和聯繫那些表示選擇按比例贖回其股份以按比例贖回其股份的潛在出售或贖回股東,或投票反對我們的初始業務合併,無論該等股東是否已經就我們的初始業務合併提交了委託書,但前提是該等股份尚未在與我們的初始業務合併相關的股東大會上進行投票。我們的保薦人、高管、董事、顧問或他們的關聯公司將根據協商的價格和股票數量以及他們可能認為相關的任何其他因素來選擇向哪些股東購買股票,如果此類購買不符合交易所法案和其他聯邦證券法下的M規則,則限制購買股票。
如果我們的保薦人、高級管理人員、董事和/或他們的關聯公司購買股票會違反第9(A)(2)條或
規則10B-5
《交易所法案》。我們預計,任何此類購買都將由該人根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是這些購買者必須遵守此類報告要求。
完成初始業務合併後公眾股東的贖回權
我們將為我們的公眾股東提供機會,在我們完成初步業務合併後,贖回全部或部分A類普通股
每股
價格,以現金支付,等於截至初始業務合併完成前兩個工作日存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息和其他收入,如果有的話,除以當時已發行的公開發行股票的數量,符合本文所述的限制。信託賬户中的金額最初預計為每股公開募股10.00美元。這個
每股
我們將分配給適當贖回股票的投資者的金額不會因我們向承銷商支付的遞延承銷佣金而減少。贖回權將包括實益持有人必須表明身份才能有效贖回其股份的要求。認股權證的初始業務合併完成後,將不會有贖回權。此外,如果企業合併沒有結束,即使公眾股東已經適當地選擇贖回其股票,我們也不會繼續贖回我們的公開股票。我們的贊助商和我們管理團隊的每一名成員都與我們簽訂了協議,據此,他們已同意放棄與(I)完成我們的初始業務合併和(Ii)股東投票批准對我們修訂和重述的組織章程大綱和組織章程細則(A)相關的任何創始人股票和公眾股票的贖回權,該修正案將修改我們義務的實質或時間,即向A類普通股持有人提供與我們的初始業務合併相關的贖回其股票的權利,或者如果我們沒有在初始業務合併結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則贖回100%的我們的公眾股票。或(B)與A類普通股持有人權利有關的任何其他條文。
對贖回的限制
我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,我們在任何情況下都不會贖回公開發行的股票,贖回金額不會導致我們的有形資產淨額低於5,000,001美元(這樣我們就不會受到美國證券交易委員會的“細價股”規則的約束)。然而,建議的業務合併可能需要:(I)向目標或其所有者支付現金代價,(Ii)將現金轉移到目標公司用於營運資金或其他一般公司用途,或(Iii)根據建議的業務合併的條款保留現金以滿足其他條件。倘若吾等須為有效提交贖回的所有A類普通股支付的現金代價總額,加上根據建議業務合併條款為滿足現金條件所需的任何金額,超過吾等可動用的現金總額,吾等將不會完成業務合併或贖回任何股份,而所有遞交贖回的A類普通股將退還予持有人。
進行贖回的方式
我們將向公眾股東提供機會,在完成我們的初步業務合併後(I)通過召開股東大會批准業務合併,或(Ii)通過要約收購的方式贖回全部或部分A類普通股。至於我們是否將尋求股東批准擬議的業務合併或進行收購要約,將由我們自行決定,並將基於各種因素,如交易的時機以及交易條款是否要求根據適用法律尋求股東批准。
 
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目錄表
或者我們是否被視為外國私人發行人(根據美國證券交易委員會規則,這將需要要約收購,而不是尋求股東批准)。資產收購和股票購買通常不需要股東批准,而在我們無法生存的情況下與我們的公司直接合並,以及我們發行超過20%的已發行和已發行普通股或試圖修訂我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的任何交易通常都需要股東批准。我們目前打算進行與股東投票相關的贖回,除非適用法律或證券交易所上市要求不需要股東批准,或者我們基於業務或其他原因選擇根據美國證券交易委員會的收購要約規則進行贖回。只要我們的證券在納斯達克上保持上市,都必須遵守納斯達克的規則。
如果我們舉行股東投票,批准我們最初的業務合併,我們將根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程:
 
   
根據《交易法》第14A條規定的委託書徵集同時進行贖回,而不是根據要約收購規則;以及
 
   
在美國證券交易委員會備案代理材料。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們將分發代理材料,並在完成初始業務合併後向我們的公眾股東提供上述贖回權。
若吾等尋求股東批准,吾等僅在取得開曼羣島法律下普通決議案的批准後方可完成初步業務合併,該普通決議案要求出席公司股東大會並於會上投票的大多數股東投贊成票,除非適用法律或適用的證券交易所規則需要不同的表決,在此情況下,吾等只會在收到所需的投票後才會完成初步業務合併。在這種情況下,我們的贊助商和我們管理團隊的每一名成員都同意投票支持我們最初的業務合併。因此,除了我們最初股東的創始人股票外,我們需要在首次公開募股(IPO)中出售的4000萬股公眾股票中的1500001股,即37.5%,才能投票支持初始業務合併,才能批准我們的初始業務合併。每個公眾股東可以選擇贖回他們的公眾股票,無論他們是投票贊成還是反對擬議的交易,或者根本不投票。此外,我們的贊助商和我們管理團隊的每一名成員都與我們簽訂了協議, 據此,他們已同意放棄對他們所持有的任何創始人股份和公眾股份的贖回權,這些權利涉及(I)業務合併的完成和(Ii)股東投票批准對我們修訂和重述的組織章程大綱和組織章程細則(A)的修正案,該修正案將修改我們義務的實質或時間,即向A類普通股持有人提供與我們最初的業務合併相關的贖回其股票的權利,或者如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則贖回100%的我們的公眾股份。或(B)有關A類普通股持有人權利的任何其他規定。
若吾等根據美國證券交易委員會收購要約規則進行贖回,吾等將根據吾等經修訂及重述的組織章程大綱及細則:
 
   
根據規則進行贖回
13e-4
和管理髮行人要約的《交易法》第14E條;以及
 
   
在完成我們的初始業務合併之前,向美國證券交易委員會提交投標要約文件,其中包含與初始業務合併和贖回權有關的財務和其他信息,與規範委託書徵集的交易法第14A條所要求的基本相同。
在公開宣佈我們的初始業務合併後,如果我們選擇根據要約收購規則進行贖回,我們和我們的保薦人將終止根據
規則10B5-1
在公開市場購買A類普通股,以符合
規則14E-5
根據《交易法》。
如果我們根據要約收購規則進行贖回,我們的贖回要約將在至少20個工作日內保持開放,根據
規則第14E-1(A)條
根據交易法,我們將不被允許完成我們的初始業務合併,直到投標要約期結束。此外,要約收購的條件是,公眾股東的要約出價不得超過我們被允許贖回的公眾股票數量。如果公眾股東提供的股份超過我們提出的購買要約,我們將撤回收購要約,並不完成此類初始業務合併。
 
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目錄表
如果我們尋求股東批准,在完成我們的初始業務合併時的贖回限制
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據要約收購規則進行與我們的初始業務合併相關的贖回,我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為一個“集團”(根據交易所法案第13條的定義)的任何其他人,將被限制在未經我們事先同意的情況下贖回其在首次公開募股中出售的股份的總數超過15%的股份,我們稱之為“超額股份”。我們相信,這一限制將阻止股東積累大量股份,以及這些持有人隨後試圖利用他們對擬議的企業合併行使贖回權的能力,以迫使我們或我們的管理層以高於當時市場價格的顯著溢價或其他不受歡迎的條款購買他們的股票。如果沒有這項規定,如果我們、我們的保薦人或我們的管理層沒有以高於當時市場價格的溢價或其他不受歡迎的條款購買該持有人的股份,持有我們首次公開募股中出售的股份總數超過15%的公眾股東可能會威脅要行使其贖回權。通過限制我們的股東在未經我們事先同意的情況下贖回在首次公開募股中出售的不超過15%的股份的能力,我們相信我們將限制一小部分股東無理地試圖阻止我們完成初始業務合併的能力,特別是與目標業務合併相關的合併,該合併的目標要求我們擁有最低淨資產或一定數量的現金。
然而,我們不會限制我們的股東投票支持或反對我們最初的業務合併的所有股份(包括超額股份)的能力。
與投標要約或贖回權相關的股票投標
尋求行使贖回權的公眾股東,無論他們是記錄持有者還是以“街道名義”持有股票,都將被要求要麼在郵寄給這些持有人的委託書或投標要約材料中規定的日期之前將他們的證書(如果有)提交給我們的轉讓代理,要麼根據持有人的選擇使用存款信託公司的DWAC(託管存款/提取)系統以電子方式將他們的股票交付給轉讓代理,在每種情況下,每種情況最多在最初預定投票批准企業合併的兩個工作日之前。我們將就我們最初的業務合併向我們的公眾股票持有人提供的委託書徵集或投標要約材料(如適用)將表明適用的交付要求,其中將包括實益持有人必須表明身份才能有效贖回其股份的要求。因此,公眾股東從發出收購要約材料之日起至收購要約期結束為止,或在初步預定就建議進行表決前兩個營業日內,如吾等希望行使其贖回權,則可派發代表委任材料(視何者適用而定)投標其股份。鑑於行使贖回權的期限相對較短,股東最好使用電子方式交付其公開發行的股票。
與上述招標過程和認證股票或通過DWAC系統交付股票的行為有關的名義成本。轉讓代理通常會向投標經紀人收取大約80.00美元的費用,這將由經紀人決定是否將這筆費用轉嫁給贖回持有人。然而,無論我們是否要求尋求行使贖回權的持有者提交他們的股票,這筆費用都會發生。交付股票的需要是行使贖回權的要求,而無論何時必須完成這種交付。
上述做法與許多空白支票公司使用的程序不同。為了完善與企業合併相關的贖回權,許多空白支票公司會分發代理材料,供股東對初始企業合併進行投票,持有人可以簡單地投票反對擬議的企業合併,並在代理卡上勾選一個框,表明該持有人正在尋求行使他或她的贖回權。在企業合併獲得批准後,公司將聯繫該股東,安排其交付證書以核實所有權。因此,股東在完成業務合併後有一個“期權窗口”,在此期間他或她可以監測公司股票在市場上的價格。如果價格高於贖回價格,他或她可以在公開市場上出售他或她的股票,然後實際將他或她的股票交付給公司註銷。因此,股東意識到他們需要在股東大會之前承諾的贖回權將成為在企業合併完成後存續的“選擇權”,直到贖回持有人交付證書為止。在會議之前進行實物或電子交付的要求確保了一旦業務合併獲得批准,贖回股東選擇贖回的權利是不可撤銷的。
除吾等另有協議或委託書另有規定外,任何贖回該等股份的要求一經提出,可於最初預定就批准業務合併的建議進行投票前兩個營業日內隨時撤回。此外,如果公開股票的持有人交付了與贖回權選擇有關的證書,並在適用日期之前決定不選擇行使此類權利,該持有人可以簡單地要求轉讓代理返還證書(以實物或電子形式)。預計將分配給選擇贖回其股份的公開股票持有人的資金將在我們完成初步業務合併後立即分配。
 
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目錄表
如果我們最初的業務合併因任何原因而未獲批准或完成,則選擇行使贖回權的公眾股東將無權贖回其股份以換取信託賬户中適用的按比例份額。在這種情況下,我們將立即退還選擇贖回其股票的公眾持有人交付的任何證書。
如果我們最初提出的業務合併沒有完成,我們可能會繼續嘗試完成不同目標的業務合併,直到我們首次公開募股結束後24個月。
如果沒有初始業務合併,則贖回公開股份並進行清算
我們經修訂及重述的組織章程大綱及細則規定,自首次公開招股結束起,我們只有24個月時間完成初步業務合併。如吾等於首次公開招股結束後24個月內仍未完成初步業務合併,吾等將:(I)停止所有業務,但清盤除外;(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,但在其後不超過十個營業日。
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息和其他收入,如果有的話(減去用於支付解散費用的最高100,000美元的利息)除以當時已發行的公眾股票數量,這將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有);及(Iii)於贖回後於合理可能範圍內儘快清盤及解散,惟須經吾等其餘股東及吾等董事會批准,並須遵守吾等根據開曼羣島法律就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的責任。我們的認股權證將不會有贖回權或清算分派,如果我們未能在首次公開募股結束後24個月內完成初始業務合併,這些認股權證將一文不值。吾等經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定,如吾等在完成初步業務合併前因任何其他原因而結束,吾等將在合理可能的情況下儘快履行上述有關清盤信託賬户的程序,但其後不超過十個營業日,並受適用的開曼羣島法律所規限。
我們的保薦人和我們管理團隊的每一位成員都與我們訂立了協議,根據協議,如果我們未能在首次公開募股結束後24個月內完成初始業務合併,他們同意放棄從信託賬户中清算他們所持有的任何創始人股票的分派的權利(儘管如果我們未能在規定的時間框架內完成我們的初始業務合併,他們將有權從信託賬户中清算他們所持有的任何上市股票的分派)。
我們的保薦人、高管和董事已同意,根據與我們的書面協議,他們不會對我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則(A)提出任何修訂,以改變我們義務的實質或時間,即如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,或者(B)關於我們A類普通股持有人權利的任何其他條款,我們向A類普通股持有人提供贖回其股份的權利,或贖回100%我們的公開股票的權利。除非我們向我們的公眾股東提供在批准任何此類修訂後贖回其公眾股份的機會
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息和其他收入,如果有的話,除以當時已發行的公開發行股票的數量。然而,我們不能贖回公開發行的股票,贖回的金額不得超過我們的有形資產淨值低於5,000,001美元(這樣我們就不會受到美國證券交易委員會“細價股”規則的約束)。如果就過多的公眾股份行使這項可選擇贖回權利,以致我們無法滿足有形資產淨值的要求,我們將不會在此時進行修訂或相關的公眾股份贖回。此贖回權應適用於任何此類修訂獲得批准的情況,無論是由我們的贊助商、任何高管、董事或任何其他人提出的。
我們預計,與執行我們的解散計劃相關的所有成本和開支,以及向任何債權人的付款,都將來自信託賬户外持有的約647,000美元中的剩餘金額,以及我們可用於支付解散費用的信託賬户中最多100,000美元的資金,儘管我們不能向您保證有足夠的資金用於此目的。
如果我們將首次公開招股和出售私募認股權證的所有淨收益(存入信託賬户的收益除外)全部支出,並且不考慮信託賬户賺取的利息,則
每股
股東在我們解散時收到的贖回金額將為10.00美元。然而,存入信託賬户的收益可能受制於我們債權人的債權,這將比我們公眾股東的債權具有更高的優先權。我們不能向您保證實際的
每股
股東收到的贖回金額將不少於10.00美元。雖然我們打算支付這些金額,但我們不能向您保證,我們將有足夠的資金支付或撥備所有債權人的債權。
 
16

目錄表
儘管我們將尋求讓所有供應商、服務提供商(獨立註冊會計師事務所除外)、潛在目標企業和與我們有業務往來的其他實體與我們執行協議,放棄對信託賬户中為公眾股東的利益而持有的任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠,但不能保證他們將執行此類協議,或者即使他們執行了此類協議,他們將被阻止向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性誘騙、違反受託責任或其他類似索賠,以及質疑豁免可執行性的索賠,在每一種情況下,都是為了在針對我們的資產,包括信託賬户中持有的資金的索賠方面獲得優勢。如果任何第三方拒絕簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠,我們的管理層將對其可用的替代方案進行分析,並僅在管理層認為此類第三方的參與將比任何替代方案更有利於我們的情況下,才會與沒有執行豁免的第三方簽訂協議。例如,我們可能會聘用拒絕執行豁免的第三方顧問,例如聘請管理層認為其專業知識或技能顯著優於同意執行豁免的其他顧問的第三方顧問,或管理層無法找到願意執行豁免的服務提供商的情況。Cantor Fitzgerald&Co.不會執行與我們的協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠。此外, 不能保證這些實體將同意放棄它們未來可能因與我們的任何談判、合同或協議而產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。為了保護信託賬户中持有的金額,我們的保薦人同意,如果第三方(我們的獨立註冊會計師事務所除外)或與我們討論達成交易協議的預期目標企業就向我們提供的服務或銷售給我們的產品提出任何索賠,保薦人將對我們承擔責任,將信託賬户中的金額減至以下較小者:(I)每股公開股份10.00美元,以及(Ii)在信託賬户清算之日在信託賬户中持有的實際每股公開股份金額,如果由於信託資產價值減少而低於每股10.00美元,在每種情況下,均扣除為支付我們的所得税義務而可能提取的利息,但此類責任不適用於第三方或潛在目標企業的任何索賠,該第三方或潛在目標企業放棄了尋求訪問信託賬户的任何權利,也不適用於我們對我們首次公開募股的承銷商就某些債務(包括證券法下的債務)進行的賠償項下的任何索賠。如果執行的放棄被視為不能對第三方強制執行,我們的保薦人將不對該第三方索賠承擔任何責任。然而,我們沒有要求保薦人為此類賠償義務預留資金,也沒有獨立核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,我們認為保薦人唯一的資產是公司的證券。因此, 我們不能向您保證,我們的贊助商將能夠履行這些義務。對於第三方的索賠,包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠,我們的任何高級管理人員或董事都不會對我們進行賠償。
如果信託賬户中的收益因信託資產價值的減少而減少到低於(I)每股公開股份10.00美元和(Ii)在信託賬户清算之日信託賬户中實際持有的每股公開股份金額(如果由於信託資產的價值減少而低於每股10.00美元),並且我們的保薦人聲稱它無法履行其賠償義務或它沒有與特定索賠有關的賠償義務,則在每種情況下,我們的保薦人聲稱它無法履行其賠償義務,或者它沒有與特定索賠有關的賠償義務,我們的獨立董事將決定是否對我們的贊助商採取法律行動,以履行其賠償義務。雖然我們目前預計我們的獨立董事將代表我們對我們的保薦人採取法律行動,以履行其對我們的賠償義務,但我們的獨立董事在行使其商業判斷時,可能會在任何特定情況下選擇不這樣做。因此,我們不能向您保證,由於債權人的債權,
每股
贖回價格將不低於每股公開募股10.00美元。
我們將努力讓所有供應商、服務提供商(我們的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業或與我們有業務往來的其他實體與我們簽訂協議,放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、利益或索賠,以此來降低我們的贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。我們可從首次公開發售及出售私募認股權證中獲得約747,000美元,用以支付任何該等潛在申索(包括來自信託賬户的資金以支付解散成本及與我們的清盤有關的開支,目前估計不超過約100,000美元)。如果吾等進行清盤,而其後確定債權及負債準備金不足,則從吾等信託賬户獲得資金的股東可對債權人提出的債權承擔責任,但該等責任不會超過任何該等股東從吾等信託賬户收到的資金金額。
如果我們提交破產申請或針對我們提出的非自願破產申請沒有被駁回,則信託賬户中持有的收益可能受到適用的破產法的約束,並可能包括在我們的破產財產中,並受到第三方優先於我們股東的索賠的約束。在任何破產索賠耗盡信託賬户的程度上,我們不能向您保證,我們將能夠向公眾股東返還每股10.00美元。另外,如果我們
 
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目錄表
提交破產申請或非自願破產申請,且未被駁回,根據適用的債務人/債權人和/或破產法,股東收到的任何分配可能被視為“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此,破產法院可以尋求追回我們股東收到的部分或全部金額。此外,我們的董事會可能被視為違反了其對債權人的受託責任和/或可能惡意行事,從而使自己和我們的公司面臨懲罰性賠償要求,在解決債權人的索賠之前從信託賬户向公眾股東支付。我們不能保證不會因為這些原因對我們提出索賠。
我們的公眾股東只有在以下情況下才有權從信託賬户獲得資金:(I)如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則贖回我們的公眾股票,(Ii)與股東投票修訂吾等經修訂及重述的組織章程大綱及組織章程細則有關:(A)修改吾等義務的實質或時間,以使A類普通股持有人有權就吾等最初的業務合併贖回其股份,或(如吾等未能在首次公開發售結束後24個月內完成吾等首次公開發售或(B)有關A類普通股持有人權利的任何其他條文)贖回100%本公司的公眾股份,或(Iii)倘彼等於初始業務合併完成後贖回各自的股份以換取現金。如本公司於首次公開發售結束後24個月內仍未就所贖回的A類普通股贖回A類普通股,則就上述第(Ii)款所述股東投票贖回其A類普通股的公眾股東將無權在其後完成初始業務合併或清盤時從信託賬户中提取資金。在任何其他情況下,股東都不會對信託賬户擁有任何形式的權利或利益。如果我們在最初的業務合併中尋求股東的批准, 股東僅就業務合併進行投票並不會導致股東將其股份贖回給我們,以獲得信託賬户中適用的按比例份額。該股東必須也行使了上述贖回權。我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的這些條款,就像我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的所有條款一樣,可以通過股東投票進行修訂。
競爭
在為我們最初的業務組合確定、評估和選擇目標業務時,我們可能會遇到來自業務目標與我們相似的其他實體的激烈競爭,包括其他空白支票公司、私募股權集團和槓桿收購基金、上市公司和尋求戰略收購的運營企業。這些實體中的許多都建立得很好,並擁有直接或通過附屬公司識別和實施業務組合的豐富經驗。此外,許多競爭對手比我們擁有更多的財力、技術、人力和其他資源。我們收購更大目標企業的能力受到我們現有財力的限制。這種固有的限制使其他公司在尋求收購目標企業時具有優勢。此外,我們有義務支付與行使贖回權的公眾股東相關的現金,這可能會減少我們最初業務合併和未償還認股權證的可用資源,以及它們可能代表的未來稀釋,可能不會被某些目標企業看好。這兩個因素中的任何一個都可能使我們在成功談判初步業務合併時處於競爭劣勢。
設施
我們目前的行政辦公室位於加州帕洛阿爾託200號套房利頓大道251號,郵編:94301。我們使用這一空間的費用包括在我們同意支付給贊助商的辦公空間、行政和支持服務的每月40,000美元費用中。2021年11月18日,贊助商永久放棄了根據行政服務協議獲得公司任何未償還的付款義務和公司所有剩餘付款義務的權利。我們認為我們目前的辦公空間足以滿足我們目前的業務需要。
員工
我們目前有六名執行主任。這些個人沒有義務在我們的事務上投入任何具體的時間,但他們打算在我們完成最初的業務合併之前,儘可能多地投入他們認為必要的時間來處理我們的事務。他們在任何時間段內投入的時間將根據我們是否為初始業務合併選擇了目標業務以及我們所處的業務合併流程階段而有所不同。在我們最初的業務合併完成之前,我們不打算有任何全職員工。
定期報告和財務信息
我們根據交易法登記我們的單位、A類普通股和認股權證,並有報告義務,包括要求我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告。根據交易法的要求,我們的年度報告包含由我們的獨立註冊公共會計師審計和報告的財務報表。
 
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目錄表
吾等將向股東提供預期目標業務的經審核財務報表,作為發送予股東的委託書或要約收購材料(視乎適用而定)的一部分。根據具體情況,這些財務報表可能需要按照《公認會計準則》或《國際財務報告準則》編制或調整,歷史財務報表可能需要按照PCAOB的標準進行審計。這些財務報表要求可能會限制我們可能收購的潛在目標業務池,因為一些目標可能無法及時提供此類報表,使我們無法根據聯邦委託書規則披露此類報表,並在規定的時間框架內完成我們的初始業務合併。我們不能向您保證,被我們確定為潛在收購候選者的任何特定目標企業將按照上述要求編制財務報表,或者潛在目標企業將能夠按照上述要求編制其財務報表。如果不能滿足這些要求,我們可能無法收購擬議的目標業務。雖然這可能會限制潛在收購候選者的數量,但我們認為這一限制不會是實質性的。
根據薩班斯-奧克斯利法案的要求,我們必須評估截至2021年12月31日的財年的內部控制程序。只有在我們被視為大型加速申報公司或加速申報公司而不再符合新興成長型公司資格的情況下,我們才不會被要求遵守獨立註冊會計師事務所對我們財務報告的內部控制的認證要求。目標企業可能不符合薩班斯-奧克斯利法案關於其內部控制充分性的規定。發展任何此類實體的內部控制以實現遵守薩班斯-奧克斯利法案,可能會增加完成任何此類收購所需的時間和成本。
於本年報表格日期前
10-K,
我們已經提交了一份註冊聲明
表格8-A
根據《交易法》第12條,我們有權與美國證券交易委員會自願登記我們的證券。因此,我們受制於根據《交易法》頒佈的規則和條例。我們目前無意在完成我們最初的業務合併之前或之後提交表格15,以暫停我們在交易法下的報告或其他義務。
我們是開曼羣島的免税公司。獲豁免公司為主要在開曼羣島以外經營業務的開曼羣島公司,因此獲豁免遵守公司法的若干條文。作為一家獲得豁免的公司,我們申請並獲得開曼羣島政府的免税承諾,根據開曼羣島税收優惠法案(經修訂)第6條,自承諾之日起30年內,開曼羣島頒佈的任何對利潤、收入、收益或增值徵税的法律將不適用於我們或我們的業務,此外,將不對利潤、收入、收益或增值徵税,或將不就我們的股票繳納遺產税或遺產税,或(Ii)扣留吾等向本公司股東支付的全部或部分股息或其他收入或資本,或支付根據吾等的債權證或其他債務而到期的本金或利息或其他款項。
我們是一家“新興成長型公司”,如《證券法》第2(A)節所界定,並經《就業法案》修訂。因此,我們有資格利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除持有
非約束性
對高管薪酬和股東批准任何先前未批准的金降落傘支付進行諮詢投票。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力下降,我們的證券交易市場可能會變得不那麼活躍,我們證券的價格可能會更加波動。
此外,JOBS法案第107條還規定,“新興成長型公司”可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。換句話説,“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用這一延長過渡期的好處。
我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(1)財政年度的最後一天(A)在我們首次公開募股(IPO)完成五週年之後,(B)我們的年度總收入至少為10.7億美元(根據美國證券交易委員會規則不時根據通脹進行調整),或(C)我們被視為大型加速申報公司,這意味着我們持有的A類普通股的市值
非附屬公司
截至上一年6月30日超過7億美元,以及(2)我們在
不可兑換
前三年期間的債務證券。本文中提及的“新興成長型公司”的含義與《就業法案》中的含義相同。
 
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目錄表
此外,我們是規例第10(F)(1)項所界定的“較小申報公司”。
S-K
規模較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家較小的報告公司,直到本財年的最後一天:(1)我們持有的普通股市值由
非附屬公司
超過2.5億美元,或(2)在完成的財政年度內,我們的年收入超過1億美元,並且我們持有的普通股的市值
非附屬公司
截至前一年6月30日超過7億美元。
第1A項。風險因素
風險因素摘要
投資我們的證券涉及高度的風險。您應仔細考慮以下描述的所有風險,以及本表格年度報告中包含的其他信息
10-K,
包括在題為“風險因素”的部分,然後再決定投資我們的單位。如果發生下列事件之一,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。此類風險包括但不限於:
與我們尋找、完成或無法完成業務合併相關的風險以及業務合併後風險
 
   
我們是一家獲得開曼羣島豁免的公司,沒有經營歷史,也沒有收入,您沒有任何依據來評估我們實現業務目標的能力。
 
   
我們管理團隊或他們各自附屬公司過去的表現,包括過去的表現,可能並不代表對我們投資的未來表現。
 
   
我們對科技行業變化和增長的預期可能不會達到我們預期的程度,或者根本不會實現。
 
   
我們的股東可能沒有機會就我們提議的初始業務合併進行投票,這意味着即使我們的大多數股東不支持這樣的合併,我們也可能完成我們的初始業務合併。
 
   
您影響有關潛在業務合併的投資決策的唯一機會可能僅限於您行使從我們手中贖回股票的權利以換取現金。
 
   
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們的贊助商和我們管理團隊的成員已同意投票支持這種初始業務合併,無論我們的公眾股東如何投票。
 
   
我們的公眾股東能夠贖回他們的股票以換取現金,這可能會使我們的財務狀況對潛在的業務合併目標失去吸引力,這可能會使我們難以與目標達成業務合併。
 
   
我們的公眾股東對我們的大量股份行使贖回權的能力可能不會讓我們完成最理想的業務組合或優化我們的資本結構。
 
   
我們的公眾股東能夠對我們的大量股票行使贖回權,這可能會增加我們最初的業務合併不成功的可能性,您將不得不等待清算才能贖回您的股票。
 
   
要求我們在首次公開募股完成後24個月內完成初始業務合併的要求可能會讓潛在目標企業在談判業務合併時對我們產生影響,並可能限制我們對潛在業務合併目標進行盡職調查的時間,特別是在我們接近解散最後期限的時候,這可能會削弱我們以可能為股東創造價值的條款完成初始業務合併的能力。
 
   
我們對業務合併的尋找,以及我們最終完成業務合併的任何目標業務,可能會受到最近的冠狀病毒的重大不利影響
(新冠肺炎)
爆發以及債務和股票市場的現狀。
 
   
我們可能無法在首次公開招股結束後24個月內完成初步業務合併,在這種情況下,我們將停止所有業務,但出於清盤的目的,我們將贖回我們的公開股票並進行清算,在這種情況下,我們的公眾股東可能只獲得每股10.00美元,或在某些情況下低於該金額,我們的認股權證將到期一文不值。
 
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目錄表
   
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們的保薦人、董事、高管、顧問和他們的關聯公司可以選擇購買公開發行的股票或認股權證,這可能會影響對擬議的商業合併的投票,並減少我們A類普通股或公開認股權證的公開“流通股”。
 
   
如果股東未能收到與我們最初的業務合併相關的贖回我們的公開股票的通知,或沒有遵守其股票認購程序,則該等股票不得贖回。
 
   
除非在某些有限的情況下,否則您對信託帳户中的資金沒有任何權利或利益。因此,為了清算你的投資,你可能會被迫出售你的公開股票或認股權證,可能會虧損。
 
   
您無權享受通常為其他許多空白支票公司的投資者提供的保護。
 
   
由於我們有限的資源和對業務合併機會的激烈競爭,我們可能更難完成我們的初始業務合併。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在我們的信託賬户清算中可能只獲得大約每股10.00美元的公眾股票,或者在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
與我們的贊助商和管理團隊相關的風險
 
   
由於吾等的保薦人、行政人員、董事及其他聯屬公司在吾等的初始業務合併未能完成時將失去對吾等的全部投資(除他們可能在吾等首次公開招股期間或之後收購的公開股份外),因此在決定某一特定業務合併目標是否適合吾等的初始業務合併時,可能會出現利益衝突。
 
   
我們依賴我們的高管和董事,他們的損失可能會對我們的運營能力產生不利影響。
 
   
我們的高管和董事將把他們的時間分配給其他業務,包括Corner Growth 2和Corner Growth 3,從而導致他們在決定投入多少時間處理我們的事務時產生利益衝突。這種利益衝突可能會對我們完成初始業務合併的能力產生負面影響。
 
   
我們的高級管理人員和董事目前對其他實體負有額外的受託責任或合同義務,包括Corner Growth 2和Corner Growth 3,因此在確定特定業務機會應呈現給哪個實體時可能存在利益衝突。
與我們的證券有關的風險
 
   
納斯達克可能會將我們的證券從其交易所退市,這可能會限制投資者交易我們的證券的能力,並使我們受到額外的交易限制。
 
   
如果吾等尋求股東批准我們的初始業務合併,而吾等並未根據要約收購規則進行贖回,而閣下或一羣股東被視為持有超過本公司A類普通股15%的股份,閣下將失去贖回超過本公司A類普通股15%的所有該等股份的能力。
 
   
由於我們是根據開曼羣島的法律註冊成立的,您在保護您的利益方面可能會面臨困難,您通過美國聯邦法院保護您的權利的能力可能會受到限制。
 
   
我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中的條款可能會阻止對我們的收購,這可能會限制投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,並可能鞏固管理層。
一般風險
 
   
針對我們的網絡事件或攻擊可能導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或經濟損失。
 
   
我們距離清算日期很近,這表明我們是否有能力繼續作為一家“持續經營的企業”。
我們將在下面更詳細地描述這些風險。
 
21

目錄表
風險因素
與我們尋找、完成或無法完成業務合併相關的風險以及業務合併後的風險。
我們是一家獲得開曼羣島豁免的公司,沒有經營歷史,也沒有收入,您沒有任何依據來評估我們實現業務目標的能力。
根據開曼羣島的法律,我們是一家豁免公司,沒有經營業績。由於我們缺乏經營歷史,您沒有依據來評估我們實現與一個或多個目標企業完成初始業務合併的業務目標的能力。我們沒有關於業務合併的任何潛在目標業務的計劃、安排或諒解,可能無法完成我們的初始業務合併。如果我們未能完成最初的業務合併,我們將永遠不會產生任何運營收入。
我們管理團隊或他們各自附屬公司過去的表現可能並不代表我們未來的投資表現。
有關績效的信息僅供參考。我們管理團隊及其附屬公司過去的任何經驗或表現都不能保證(I)我們成功識別和執行交易的能力,或(Ii)我們可能完成的任何業務合併的成功。您不應依賴我們的管理團隊或其各自附屬公司的歷史記錄來指示對我們的投資的未來表現或我們將或可能產生的未來回報。
我們對科技行業變化和增長的預期可能不會達到我們預期的程度,或者根本不會實現。
根據某些趨勢和假設,我們預計科技行業將出現有利的變化和增長。我們不能保證這些趨勢和假設,或者我們對科技行業的預期是否準確。此外,可能會發生意想不到的事件和情況,並以實質性方式改變圍繞技術行業的前景。因此,我們對科技行業增長的預期可能會在不同的程度或不同的時間發生,也可能根本不會發生。如果我們對科技行業某些有利變化的預期沒有達到我們預期的程度,或者根本沒有達到我們預期的程度,我們找到合適的初始業務組合目標並完成初始業務組合的能力可能會受到阻礙或推遲。
我們的股東可能沒有機會就我們提議的初始業務合併進行投票,這意味着即使我們的大多數股東不支持這樣的合併,我們也可能完成我們的初始業務合併。
如果根據適用法律或證券交易所上市要求,業務合併不需要股東批准,我們可以選擇在完成初始業務合併之前不進行股東投票。例如,如果我們正在尋求收購一家目標企業,而我們在交易中支付的對價都是現金,我們通常不需要尋求股東的批准來完成這樣的交易。除適用法律或聯交所上市規定另有規定外,吾等是否將尋求股東批准建議的業務合併或是否允許股東在收購要約中向吾等出售其股份,將由吾等全權酌情決定,並將基於各種因素,例如交易時間及交易條款是否需要吾等尋求股東批准。因此,即使我們大多數已發行和已發行普通股的持有人不同意我們完成的業務合併,我們也可以完成我們的初始業務合併。
您影響有關潛在業務合併的投資決策的唯一機會可能僅限於您行使從我們手中贖回股票的權利以換取現金。
在您投資我們的時候,您不會有機會評估任何目標企業的具體優點或風險。如果我們的董事會決定在沒有尋求股東批准的情況下完成業務合併,您影響有關潛在業務合併的投資決策的唯一機會可能僅限於在我們郵寄給公眾股東的投標報價文件中規定的時間段(至少20個工作日)內行使您的贖回權,我們在這些文件中描述了我們最初的業務合併。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們的贊助商和我們管理團隊的成員已同意投票支持這種初始業務合併,無論我們的公眾股東如何投票。
 
22

目錄表
我們最初的股東擁有,基於
折算為
在首次公開招股完成後,我們將立即持有我們已發行普通股的20%。我們的保薦人和我們的管理團隊成員也可能在我們最初的業務合併之前不時購買A類普通股。吾等經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定,如吾等尋求股東批准,吾等僅在取得開曼羣島法律下的普通決議案批准後才會完成初步業務合併,該普通決議案要求出席公司股東大會並於大會上投票的大多數股東投贊成票,除非適用的法律或適用的證券交易所規則要求另投贊成票,在此情況下,吾等只會在收到所需的投票後才會完成初步業務合併。因此,除了我們最初股東的創始人股票外,我們需要首次公開募股中出售的40,000,000股公開股票中的15,000,001股,即37.5%(假設所有已發行和流通股都已投票表決,超額配售選擇權未行使)才能投票支持初始業務合併,才能批准我們最初的業務合併。因此,如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們的贊助商和我們管理團隊的每一名成員同意投票支持我們的初始業務合併將增加我們獲得這種初始業務合併所需的股東批准的可能性。
我們的公眾股東能夠贖回他們的股票以換取現金,這可能會使我們的財務狀況對潛在的業務合併目標失去吸引力,這可能會使我們難以與目標達成業務合併。
我們可能會尋求與預期目標達成商業合併交易協議,作為成交條件,我們擁有最低淨值或一定數量的現金。如果太多公眾股東行使贖回權,我們將無法滿足該結束條件,因此將無法進行業務合併。此外,我們在任何情況下都不會贖回公開發行的股票,贖回金額不會導致我們的有形資產淨額低於5,000,001美元(這樣我們就不會受到美國證券交易委員會“細價股”規則的約束)。因此,如果接受所有正式提交的贖回請求將導致我們的有形資產淨值低於5,000,001美元或滿足上述關閉條件所需的更大金額,我們將不會繼續進行此類贖回和相關的業務組合,而可能會尋找替代的業務組合。潛在目標將意識到這些風險,因此可能不願與我們進行商業合併交易。
我們的公眾股東對我們的大量股份行使贖回權的能力可能不會讓我們完成最理想的業務組合或優化我們的資本結構。
在我們就最初的業務合併達成協議時,我們不知道有多少股東可以行使他們的贖回權,因此需要根據我們對將提交贖回的股票數量的預期來安排交易結構。如果有大量股票提交贖回,我們可能需要重組交易,將更大比例的現金保留在信託賬户中,或者安排額外的第三方融資。籌集更多的第三方融資可能涉及稀釋股權發行或產生高於理想水平的債務。上述考慮可能會限制我們完成最理想的業務組合或優化資本結構的能力。支付給承銷商的遞延承銷佣金金額將不會因任何與初始業務合併相關而贖回的股票而進行調整。這個
每股
我們將分配給適當行使贖回權利的股東的金額不會因遞延承銷佣金而減少,在該等贖回後,以信託形式持有的金額將繼續反映我們支付全部遞延承銷佣金的義務。
我們的公眾股東能夠對我們的大量股票行使贖回權,這可能會增加我們最初的業務合併不成功的可能性,您將不得不等待清算才能贖回您的股票。
如果我們最初的業務合併協議要求我們使用信託賬户中的一部分現金來支付購買價格,或者要求我們在完成交易時擁有最低金額的現金,那麼我們最初的業務合併失敗的可能性就會增加。如果我們最初的業務合併不成功,您將不會收到信託賬户中按比例分配的資金,直到我們清算信託賬户。如果您需要即時的流動資金,您可以嘗試在公開市場上出售您的股票;然而,在這個時候,我們的股票可能會以低於信託賬户中按比例計算的每股金額的價格交易。在任何一種情況下,您的投資可能遭受重大損失,或失去與我們的贖回相關的預期資金的好處,直到我們清算或您能夠在公開市場出售您的股票。
要求我們在首次公開募股完成後24個月內完成初始業務合併的要求可能會讓潛在目標企業在談判業務合併時對我們產生影響,並可能限制我們對潛在業務合併目標進行盡職調查的時間,特別是在我們接近解散最後期限的時候,這可能會削弱我們以為股東創造價值的條款完成初始業務合併的能力。
 
23

目錄表
任何與我們就業務合併進行談判的潛在目標業務都將意識到,我們必須在首次公開募股結束後24個月內完成初始業務合併。因此,該等目標業務可能會在談判業務合併時獲得對我們的影響力,因為我們知道,如果我們不完成與該特定目標業務的初始業務組合,我們可能無法完成與任何目標業務的初始業務組合。隨着我們越來越接近上述時間框架,這種風險將會增加。此外,我們可能有有限的時間進行盡職調查,並可能以我們在更全面的調查中會拒絕的條款進入我們的初始業務合併。
我們對業務合併的尋找,以及我們最終完成業務合併的任何目標業務,可能會受到最近的冠狀病毒的重大不利影響
(新冠肺炎)
爆發以及債務和股票市場的現狀。
這個
新冠肺炎
疫情的爆發已經導致,其他傳染病的大規模爆發可能會導致廣泛的健康危機,已經並在未來可能對全球經濟和金融市場造成不利影響,我們完成業務合併的任何潛在目標業務的業務可能會受到實質性和不利的影響。此外,如果持續關注以下方面,我們可能無法完成業務合併
新冠肺炎
繼續限制旅行,限制與潛在投資者會面的能力,限制進行盡職調查的能力,或者目標公司的人員、供應商和服務提供商無法及時談判和完成交易。在多大程度上
新冠肺炎
影響我們尋找業務合併將取決於未來的發展,這是高度不確定和無法預測的,包括可能出現的關於以下問題的嚴重程度和看法的新信息
新冠肺炎
以及要包含的操作
新冠肺炎
或者治療它的影響,等等。如果所造成的破壞
新冠肺炎
或其他全球關注的事項繼續,我們完成業務合併的能力,或我們最終完成業務合併的目標業務的運營,可能會受到重大不利影響。
此外,我們完成交易的能力可能取決於籌集股權和債務融資的能力,這可能會受到
新冠肺炎
而其他事件,包括市場波動性增加,導致第三方融資的市場流動性下降,我們無法接受或根本無法獲得。
最後,疫情的爆發
新冠肺炎
或其他傳染病也可能會增加本“風險因素”部分所述的許多其他風險,例如與我們證券市場有關的風險。
我們可能無法在首次公開招股結束後24個月內完成初步業務合併,在這種情況下,我們將停止所有業務,但出於清盤的目的,我們將贖回我們的公開股票並進行清算,在這種情況下,我們的公眾股東可能只獲得每股10.00美元,或在某些情況下低於該金額,我們的認股權證將到期一文不值。
我們可能無法在首次公開招股結束後24個月內找到合適的目標業務並完成初步業務組合。我們完成初始業務合併的能力可能會受到一般市場狀況、資本和債務市場的波動以及此處描述的其他風險的負面影響,包括恐怖襲擊、自然災害或重大傳染病爆發的結果。例如,新城疫的爆發
新冠肺炎
雖然疫情對我們的影響程度將取決於未來的發展,但它可能會限制我們完成初始業務合併的能力,包括市場波動性增加、市場流動性下降以及無法以我們可以接受的條款或根本無法獲得第三方融資。此外,埃博拉病毒的爆發
新冠肺炎
而其他事件(如恐怖襲擊、戰爭、自然災害或其他傳染病的重大爆發)可能會對我們可能尋求收購的企業產生負面影響。
如吾等未能在該適用時間內完成初步業務合併,吾等將:(I)停止所有業務運作,但清盤除外;(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,但在贖回後不超過十個營業日。
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息和其他收入,如果有的話,並未向我們發放所得税(如果有的話,減去支付解散費用的利息,最多10萬美元)除以當時已發行的公眾股票的數量,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有);及(Iii)於贖回後於合理可能範圍內儘快清盤及解散,惟須經吾等其餘股東及吾等董事會批准,並須遵守吾等根據開曼羣島法律就債權人的債權及其他適用法律的規定作出規定的責任。吾等經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定,如吾等在完成初步業務合併前因任何其他原因而結束,吾等將在合理可能的情況下儘快履行上述有關清盤信託賬户的程序,但其後不超過十個營業日,並受適用的開曼羣島法律所規限。在任何一種情況下,我們的公眾股東在贖回他們的股票時,可能只獲得每股公開股票10.00美元,或每股不到10.00美元,我們的認股權證將到期時一文不值。
 
24

目錄表
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,我們的保薦人、董事、高管、顧問和他們的關聯公司可以選擇購買公開發行的股票或認股權證,這可能會影響對擬議的商業合併的投票,並減少我們A類普通股或公開認股權證的公開“流通股”。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據投標要約規則對我們的初始業務合併進行贖回,我們的保薦人、董事、高管、顧問或他們的關聯公司可以在我們的初始業務合併完成之前或之後,在私下協商的交易中或在公開市場上購買公開股票或認股權證,儘管他們沒有義務這樣做。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於購買此類交易中的公開股票或認股權證。
如果我們的保薦人、董事、高管、顧問或他們的關聯公司在私下協商的交易中從已經選擇行使贖回權的公眾股東手中購買股票,該等出售股票的股東將被要求撤銷他們之前贖回股份的選擇。任何此類交易的目的可能是:(1)投票支持業務合併,從而增加獲得股東批准業務合併的可能性;(2)減少未發行的公開認股權證數量,或就與我們最初的業務合併相關的提交給權證持有人批准的任何事項投票;或(3)滿足與目標達成的協議中的結束條件,該協議要求我們在結束初始業務合併時擁有最低淨值或一定數量的現金,否則似乎無法滿足這一要求。對我們證券的任何此類購買都可能導致我們完成最初的業務合併,否則可能無法完成。此外,如果進行此類購買,我們A類普通股或公共認股權證的公開“流通股”可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使我們的證券難以維持或獲得在國家證券交易所的報價、上市或交易。任何此類購買都將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是此類購買者必須遵守此類報告要求。
如果股東未能收到與我們最初的業務合併相關的贖回我們的公開股票的通知,或沒有遵守其股票認購程序,則該等股票不得贖回。
在進行與我們最初業務合併相關的贖回時,我們將遵守委託書規則或要約收購規則(視情況而定)。儘管我們遵守了這些規則,但如果股東未能收到我們的委託書徵集或要約收購材料(視情況而定),該股東可能不知道有機會贖回其股份。此外,我們將就我們最初的業務合併向我們的公眾股份持有人提供的委託書徵集或投標要約材料(如適用)將説明為有效贖回或投標公眾股份而必須遵守的各種程序。股東不遵守本辦法規定的,其股份不得贖回。
除非在某些有限的情況下,否則您對信託帳户中的資金沒有任何權利或利益。因此,為了清算你的投資,你可能會被迫出售你的公開股票或認股權證,可能會虧損。
我們的公眾股東只有在以下情況中最早的情況下才有權從信託賬户獲得資金:(I)我們完成了初始業務合併,然後僅與該股東適當選擇贖回的A類普通股有關,符合本文所述的限制,(Ii)贖回與股東投票有關而恰當地提交的任何公眾股份,以修訂我們經修訂及重述的組織章程大綱及組織章程細則(A)以修改我們的義務的實質或時間,即向A類普通股持有人提供權利,使其有權就我們的首次業務合併而贖回其股份,或如我們未能在首次公開發售結束後24個月內完成我們的首次業務合併,或(B)就與A類普通股持有人的權利有關的任何其他條文,贖回100%的我們的公眾股份,及(Iii)如本公司於首次公開招股結束後24個月內仍未完成首次公開招股後24個月內的初始業務合併,則在適用法律的規限下以及在此進一步描述的情況下,贖回本公司的公開招股股份。如本公司於首次公開發售結束後24個月內仍未就所贖回的A類普通股贖回A類普通股,則就上述第(Ii)款所述股東投票贖回其A類普通股的公眾股東將無權在其後完成初始業務合併或清盤時從信託賬户中提取資金。在任何其他情況下,公眾股東在信託賬户中都沒有任何權利或利益。權證持有人對信託賬户中持有的權證收益沒有任何權利。相應地,, 為了清算你的投資,你可能會被迫出售你的公開股票或認股權證,可能會虧損。
您無權享受通常為其他許多空白支票公司的投資者提供的保護。
由於我們首次公開招股的淨收益和私募認股權證的出售旨在用於完成與尚未選定的目標企業的初始業務合併,根據美國證券法,我們可能被視為“空白支票”公司。然而,因為我們擁有超過500萬美元的淨有形資產,
 
25

目錄表
完成首次公開發售及出售認股權證,並已提交最新報告
表格8-K,
包括一份證明這一事實的經審計的資產負債表,我們不受美國證券交易委員會頒佈的保護空白支票公司投資者的規則的約束,如第419條。因此,投資者得不到這些規則的好處或保護。在其他方面,這意味着由於我們的單位立即可以交易,我們有更長的時間來完成我們的初始業務合併,而不是遵守規則419的公司。此外,如果我們的首次公開募股受規則419的約束,該規則將禁止將信託賬户中持有的資金賺取的任何利息和其他收入釋放給我們,除非和直到信託賬户中的資金因完成初始業務合併而釋放給我們。
由於我們有限的資源和對業務合併機會的激烈競爭,我們可能更難完成我們的初始業務合併。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在我們的信託賬户清算中可能只獲得大約每股10.00美元的公眾股票,或者在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
我們預計將遇到與我們的業務目標相似的其他實體的激烈競爭,包括私人投資者(可能是個人或投資合夥企業)、其他空白支票公司和其他實體,以及國內和國際的其他實體,競爭我們打算收購的業務類型。這些個人和實體中的許多人和實體在識別和直接或間接收購在不同行業經營或向其提供服務的公司方面擁有豐富的經驗。這些競爭對手中,很多比我們擁有更多的技術、人力和其他資源,或更多本地行業知識,而與許多競爭對手相比,我們的財政資源相對有限。雖然我們相信有許多目標業務我們可以通過首次公開募股和出售私募認股權證的淨收益進行潛在收購,但我們在收購某些規模可觀的目標業務方面的競爭能力受到我們現有財務資源的限制。這種固有的競爭限制使其他公司在尋求收購某些目標企業時具有優勢。此外,我們有義務在我們最初的業務合併時,結合股東投票或通過收購要約,向公開股票的持有者提供贖回其股票的權利,以換取現金。目標公司將意識到,這可能會減少我們最初業務合併所需的資源。這些義務中的任何一項都可能使我們在成功談判業務合併時處於競爭劣勢。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東每股可能只獲得大約10.00美元,或者在某些情況下更少, 關於我們的信託賬户的清算,我們的認股權證將一文不值。
如果我們首次公開募股的淨收益和非信託賬户持有的私募認股權證的出售不足以讓我們在首次公開募股結束後的24個月內運營,這可能會限制我們尋找一項或多項目標業務以及我們完成初始業務合併的能力,我們將依賴保薦人、其關聯公司或我們管理團隊成員的貸款來為我們的搜索提供資金,並完成我們的初始業務合併。
截至2021年12月31日,我們在信託賬户之外持有646,558美元現金,以滿足我們的營運資金需求。我們相信,在首次公開招股結束後,信託賬户以外的可用資金,加上我們的保薦人、其關聯公司或我們管理團隊成員的貸款資金,將足以讓我們在首次公開募股結束後至少24個月內運營;然而,我們不能向您保證我們的估計是準確的,在這種情況下,我們的保薦人、其關聯公司或我們管理團隊成員沒有義務向我們預支資金。在我們可用的資金中,我們可能會使用一部分可用的資金向顧問支付費用,以幫助我們尋找目標業務。我們也可以用一部分資金作為首付或為
“無店”
關於特定擬議業務合併的條款(意向書中的條款,旨在防止目標企業以更有利於該等目標企業的條款與其他公司或投資者進行交易),儘管我們目前無意這樣做。如果我們簽訂了一份意向書,在意向書中我們支付了從目標業務獲得獨家經營權的權利,但隨後被要求沒收該等資金(無論是由於我們的違約或其他原因),我們可能沒有足夠的資金繼續尋找目標業務或對目標業務進行盡職調查。
如果我們被要求尋求額外的資本,我們將需要從我們的贊助商、其附屬公司、我們管理團隊的成員或其他第三方借入資金來運營,或者可能被迫清算。在這種情況下,我們的贊助商、我們管理團隊的成員或他們的附屬公司都不對我們負有任何義務。任何此類預付款只能從信託賬户以外的資金或在完成我們的初始業務合併後釋放給我們的資金中償還。貸款人可以選擇將高達1,500,000美元的此類貸款轉換為業務後合併實體的認股權證,每份認股權證的價格為1.50美元。認股權證將與私募認股權證相同。在我們完成最初的業務合併之前,我們預計不會向贊助商、其附屬公司或我們管理團隊成員以外的其他方尋求貸款,因為我們不相信第三方會願意借出此類資金,並放棄尋求使用我們信託賬户中資金的任何和所有權利。如果由於我們沒有足夠的資金,我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務組合,我們將被迫停止運營並清算信託賬户。因此,我們的公眾股東在贖回我們的公開股票時,估計每股公開股票可能只獲得10.00美元,或者更少,我們的認股權證將到期時一文不值。
 
26

目錄表
董事和高級管理人員責任保險市場的變化可能會使我們談判和完成初步業務合併變得更加困難和昂貴。
近幾個月來,針對特殊目的收購公司的董事和高級管理人員責任保險市場發生了變化,這些變化對我們和我們的管理團隊不利。越來越少的保險公司提供董事和高級管理人員責任保險的報價,這類保單的保費普遍增加,此類保單的條款普遍變得不那麼優惠。這些趨勢可能會持續到未來。
董事和高級管理人員責任保險成本的增加和可獲得性的減少可能會使我們談判初步業務合併變得更加困難和昂貴。為了獲得董事和高級管理人員責任保險或因成為上市公司而修改其承保範圍,企業合併後的實體可能需要招致更大的費用,接受不太有利的條款,或兩者兼而有之。然而,任何未能獲得足夠的董事和高級管理人員責任保險的情況都可能對業務後合併吸引和留住合格高級管理人員和董事的能力產生不利影響。
此外,即使在我們完成初始業務合併之後,我們的董事和高級管理人員仍可能因據稱發生在初始業務合併之前的行為而承擔潛在的法律責任。因此,為了保護我們的董事和高級管理人員,業務合併後實體可能需要為任何此類索賠購買額外的保險
(“決選”
保險“)。需要
徑流
保險將是業務後合併實體的額外費用,可能會干擾或阻礙我們以有利於投資者的條款完成初始業務合併的能力。
隨着評估標的的特殊目的收購公司數量的增加,有吸引力的標的可能會變得更加稀缺,對有吸引力的標的的競爭可能會更加激烈。這可能會增加我們初始業務合併的成本,甚至可能導致我們無法找到目標或完成初始業務合併。
近年來,已經成立的特殊目的收購公司的數量大幅增加。許多潛在的特殊目的收購公司已經進入了初步的業務合併,仍有許多特殊目的收購公司準備首次公開募股,以及許多此類公司目前正在註冊。因此,有時可用於完成初始業務合併的有吸引力的目標可能較少。
此外,由於有更多特殊目的收購公司尋求與可用目標達成初步業務合併,對具有吸引力基本面或商業模式的可用目標的競爭可能會加劇,這可能會導致目標公司要求改善財務條件。由於其他原因,有吸引力的交易也可能變得更加稀缺,例如經濟或行業低迷,包括美國和中國以及俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治緊張局勢,或者完成業務合併或運營目標後合併所需的額外資本成本上升。這可能會增加成本、推遲或以其他方式使我們尋找和完善初始業務合併的能力變得複雜或受挫,並可能導致我們無法以完全有利於我們投資者的條款完成初始業務合併。
在我們完成最初的業務合併後,我們可能被要求進行減記或註銷、重組和減值或其他可能對我們的財務狀況、經營業績和證券價格產生重大負面影響的費用,這可能會導致您的部分或全部投資損失。
即使我們對我們合併的目標業務進行廣泛的盡職調查,我們也不能向您保證,這種盡職調查將確定特定目標業務的所有重大問題,是否有可能通過常規的盡職調查發現所有重大問題,或者目標業務以外和我們無法控制的因素稍後不會出現。由於這些因素,我們可能會被迫稍後減記或
核銷
資產,重組我們的業務,或產生減值或其他可能導致我們報告虧損的費用。即使我們的盡職調查成功識別了某些風險,也可能會出現意想不到的風險,以前已知的風險可能會以與我們的初步風險分析不一致的方式出現。即使這些指控可能是
非現金
由於這些項目並不會對我們的流動性產生立竿見影的影響,我們報告這類費用的事實可能會導致市場對我們或我們的證券的負面看法。此外,這種性質的指控可能會導致我們違反淨值或其他契約,而我們可能會因為假設而受到這些契約的約束
預先存在
由目標企業持有的債務或通過我們獲得合併後債務融資而持有的債務。因此,任何選擇在業務合併後保留其證券的持有者都可能遭受其證券價值的縮水。這樣的持有者不太可能對這種價值縮水有補救措施。
 
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目錄表
如果第三方對我們提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,
每股
股東收到的贖回金額可能低於每股公開發行股票10.00美元。
我們將資金存入信託賬户可能無法保護這些資金免受第三方對我們的索賠。儘管我們將尋求讓與我們有業務往來的所有供應商、服務提供商(我們的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業和其他實體與我們執行協議,放棄對信託賬户中為我們公眾股東的利益而持有的任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠,但這些各方不得執行此類協議,或者即使他們簽署了此類協議,他們也不能被阻止向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性誘因、違反受託責任或其他類似索賠,以及質疑豁免的可執行性的索賠。在每一種情況下,都是為了在對我們的資產,包括信託賬户中持有的資金的索賠方面獲得優勢。如果任何第三方拒絕簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠,我們的管理層將對其可用的替代方案進行分析,並僅在管理層認為此類第三方的參與將比任何替代方案更有利於我們的情況下,才會與沒有執行豁免的第三方簽訂協議。
例如,我們可能會聘用拒絕執行豁免的第三方顧問,例如聘請管理層認為其專業知識或技能顯著優於同意執行豁免的其他顧問的第三方顧問,或管理層無法找到願意執行豁免的服務提供商的情況。此外,不能保證這些實體將同意放棄它們未來可能因與我們的任何談判、合同或協議而產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。於贖回吾等公開股份時,倘吾等於首次公開發售完成後24個月內仍未完成首次業務合併,或在行使與吾等初始業務合併相關的贖回權時,吾等將須就贖回後十年內可能向吾等提出的未獲豁免的債權人債權作出準備。因此,由於這些債權人的債權,
每股
公眾股東收到的贖回金額可能低於信託賬户最初持有的每股公開股票10.00美元。根據書面協議,該協議的表格作為本年度報告表格的證物存檔
10-K,
我們的保薦人同意,如果第三方(我們的獨立審計師除外)對我們提供的服務或銷售給我們的產品或與我們討論過交易協議的預期目標企業提出任何索賠,並在一定程度上將信託賬户中的金額減少到以下兩項中的較小者,將對我們負責:(I)每股公開股票10.00美元以下;(Ii)如果由於信託資產價值減少而低於每股公開股票10.00美元,則信託賬户中截至清算日信託賬户中持有的每股實際金額低於10.00美元。在每種情況下,扣除可能被提取以支付所得税義務的利息,
提供
此責任不適用於第三方或潛在目標企業的任何索賠,該第三方或潛在目標企業放棄了尋求訪問信託賬户的任何和所有權利,也不適用於我們對我們首次公開募股的承銷商針對某些債務(包括證券法下的債務)的賠償下的任何索賠。此外,如果執行的放棄被視為不能對第三方強制執行,我們的保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。
然而,我們沒有要求保薦人為此類賠償義務預留資金,也沒有獨立核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,我們認為保薦人唯一的資產是公司的證券。因此,我們不能向您保證我們的贊助商能夠履行這些義務。因此,如果成功地對信託賬户提出任何此類索賠,可用於我們最初業務合併和贖回的資金可能會減少到每股公開募股不到10.00美元。在這種情況下,我們可能無法完成我們最初的業務合併,而您將因贖回您的公開股票而獲得每股較少的金額。對於第三方的索賠,包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠,我們的任何高級管理人員或董事都不會對我們進行賠償。
我們的董事可能決定不執行我們保薦人的賠償義務,導致信託賬户中可供分配給我們公眾股東的資金減少。
如果信託賬户中的收益因信託資產價值的減少而減少到低於(I)每股公開股份10.00美元和(Ii)在信託賬户清算之日信託賬户中實際持有的每股公開股份金額(如果由於信託資產價值減少而低於每股10.00美元),並且我們的保薦人聲稱它無法履行其義務或它沒有與特定索賠有關的賠償義務,在每種情況下都是淨額的。我們的獨立董事將決定是否對我們的贊助商採取法律行動,以履行其賠償義務。雖然我們目前預計我們的獨立董事將代表我們對我們的保薦人採取法律行動,以履行其對我們的賠償義務,但我們的獨立董事在行使其商業判斷並遵守其受託責任時,可能會在任何特定情況下選擇不這樣做。如果我們的獨立董事選擇不執行這些賠償義務,信託賬户中可供分配給我們的公眾股東的資金金額可能會減少到每股10.00美元以下。
 
28

目錄表
我們可能沒有足夠的資金來滿足我們董事和高管的賠償要求。
我們同意在法律允許的最大程度上對我們的高級管理人員和董事進行賠償。然而,我們的高級管理人員和董事已同意放棄信託賬户或信託賬户中任何款項的任何權利、所有權、權益或索賠,並且不以任何理由向信託賬户尋求追索權(除非他們因擁有公共股份而有權從信託賬户獲得資金)。因此,只有在(I)我們在信託賬户之外有足夠的資金或(Ii)我們完成了初始業務合併時,我們才能滿足所提供的任何賠償。我們對高級管理人員和董事進行賠償的義務可能會阻止股東對我們的高級管理人員或董事提起訴訟,因為他們違反了受託責任。這些規定還可能降低針對我們的高級管理人員和董事的衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向我們的高級管理人員和董事支付和解和損害賠償的費用,股東的投資可能會受到不利影響。
如果在我們將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東後,我們申請破產或
清盤
請願書或非自願破產或
清盤
如果針對我們的請願書沒有被駁回,破產或破產法院可能尋求追回這些收益,我們的董事會成員可能被視為違反了他們對我們債權人的受託責任,從而使我們的董事會成員和我們面臨懲罰性賠償要求。
如果在我們將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東後,我們申請破產或
清盤
請願書或非自願破產或
清盤
如果針對我們提交的請願書沒有被駁回,股東收到的任何分配都可能被視為適用的債務人/債權人和/或破產法或破產法所規定的“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此,破產或破產法院可以尋求追回我們股東收到的部分或全部金額。此外,我們的董事會可能被視為違反了其對債權人的受託責任和/或惡意行事,從而使自己和我們面臨懲罰性賠償要求,在解決債權人的索賠之前從信託賬户向公眾股東支付。
如果在將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東之前,我們申請破產或
清盤
請願書或非自願破產或
清盤
未被駁回的請願書,債權人在該訴訟中的債權可能優先於我們股東的債權和
每股
否則,我們的股東將收到與我們的清算有關的金額可能會減少。
如果在將信託賬户中的收益分配給我們的公眾股東之前,我們申請破產或
清盤
請願書或非自願破產或
清盤
如果針對我們的申請未被駁回,則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法或破產法管轄,並可能包括在我們的破產財產中,並受優先於我們股東的債權的第三方債權的約束。就任何破產索賠耗盡信託賬户而言,
每股
否則,我們的股東將收到與我們的清算有關的金額可能會減少。
法律或法規的變化,或未能遵守任何法律和法規,可能會對我們的業務產生不利影響,包括我們談判和完成初始業務合併的能力,以及運營結果。
我們受制於國家、地區和地方政府制定的法律法規。特別是,我們被要求遵守某些美國證券交易委員會和其他法律要求。遵守和監測適用的法律和條例可能是困難、耗時和昂貴的。這些法律和法規及其解釋和應用也可能會不時發生變化,這些變化可能會對我們的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。此外,不遵守解釋和適用的適用法律或法規,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們談判和完成初始業務合併的能力,以及運營結果。
如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成初始業務合併,我們的公眾股東可能會被迫等待超過24個月,然後才能從我們的信託賬户贖回。
如吾等於首次公開發售完成後24個月內仍未完成首次公開招股的業務合併,則當時存入信託户口的收益,包括從信託户口持有的資金賺取的利息及其他收入(如有的話)將用於贖回我們的公開招股股份,如有的話(減去不超過100,000美元的利息以支付解散費用),如本文進一步所述。在任何自動清盤前,任何公眾股東從信託賬户贖回將通過我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的功能自動生效。如果作為任何清算程序的一部分,我們被要求清盤、清算信託賬户並按比例將其中的金額分配給我們的公眾股東,則此類清盤、清算和分配必須符合公司法的適用條款。在這種情況下,投資者可能被迫在我們首次公開募股結束後等待超過24個月,才能獲得我們信託賬户的贖回收益,並獲得按比例返還的收益
 
29

目錄表
我們信託賬户的一部分收益。我們沒有義務在我們贖回或清算日期之前將資金返還給投資者,除非在此之前,我們完成了我們的初始業務合併或修訂了我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的某些條款,並且只有在此情況下,投資者才尋求贖回其A類普通股。只有在我們贖回或任何清算後,如果我們沒有完成我們最初的業務合併,也沒有修改我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的某些條款,公眾股東才有權獲得分派。吾等經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定,如吾等在完成初步業務合併前因任何其他原因而結束,吾等將在合理可能的情況下儘快履行上述有關清盤信託賬户的程序,但其後不超過十個營業日,並受適用的開曼羣島法律所規限。
我們的股東可能要為第三方對我們提出的索賠負責,但以他們在贖回其股份時收到的分派為限。
如果我們被迫進行破產清算,股東收到的任何分配如果證明在分配之日之後,我們無法償還在正常業務過程中到期的債務,則可能被視為非法支付。因此,清算人可以尋求追回我們股東收到的部分或全部金額。此外,我們的董事可能被視為違反了他們對我們或我們的債權人的受託責任和/或可能惡意行事,從而使他們自己和我們的公司面臨索賠,在解決債權人的債權之前從信託賬户向公眾股東支付款項。我們不能保證不會因為這些原因對我們提出索賠。吾等及吾等的董事及高級職員明知及故意授權或準許從吾等的股份溢價賬户支付任何分派,而吾等於正常業務過程中無力償還到期的債務,即屬犯罪,在開曼羣島可被判罰款18,293元及監禁五年。
在我們最初的業務合併完成之前,我們可能不會舉行年度股東大會。
根據納斯達克公司治理要求,我們不需要在納斯達克上市後第一個會計年度結束一年後召開年度股東大會。根據《公司法》,我們並無規定須舉行週年大會或特別大會以委任董事。在我們舉行年度股東大會之前,公眾股東可能沒有機會任命董事和與管理層討論公司事務。我們的董事會分為三個級別,每年只任命一個級別的董事,每一級別(在我們的第一次年度股東大會之前任命的董事除外)任期三年。
A類普通股的持有者無權在我們最初的業務合併之前對我們持有的任何董事任命進行投票。
在我們最初的業務合併之前,只有我們方正股份的持有者才有權投票決定董事的任命。在此期間,持有本公司公開股份的人士無權就董事的委任投票。此外,在我們最初的業務合併之前,我們大多數創始人股票的持有者可以出於任何原因罷免董事會成員。因此,在完成最初的業務合併之前,您可能對公司的管理沒有任何發言權。
由於我們既不侷限於評估特定行業的目標企業,也沒有選擇任何特定的目標企業來進行我們的初始業務組合,您將無法確定任何特定目標企業的運營的優點或風險。
我們可以在任何行業尋求業務合併機會,但根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則,我們不能僅與另一家名義上有業務的空白支票公司或類似公司進行初始業務合併。由於吾等尚未就業務合併選擇或接洽任何特定目標業務,故並無依據評估任何特定目標業務的營運、營運結果、現金流、流動資金、財務狀況或前景的可能優點或風險。只要我們完成最初的業務合併,我們可能會受到合併後的業務運營中固有的許多風險的影響。例如,如果我們與財務不穩定的企業或缺乏既定銷售或收益記錄的實體合併,我們可能會受到財務不穩定或處於發展階段的實體的業務和運營中固有風險的影響。儘管我們的高級管理人員和董事將努力評估特定目標業務的固有風險,但我們不能向您保證,我們將適當地確定或評估所有重大風險因素,或我們將有足夠的時間完成盡職調查。此外,其中一些風險可能不在我們的控制範圍內,使我們無法控制或減少這些風險對目標業務造成不利影響的可能性。我們也不能向您保證,對我們部門的投資最終將證明比對業務合併目標的直接投資更有利,如果有這樣的機會的話。相應地,, 任何在業務合併後選擇保留證券的持有者,都可能遭受其證券價值的縮水。這樣的持有者不太可能對這種價值縮水有補救措施。
 
30

目錄表
我們可能會在可能不在我們管理層專業領域之外的行業或部門尋找收購機會。
如果向我們提交了業務合併目標,並且我們認為該候選人為我們公司提供了一個有吸引力的收購機會,我們將考慮我們管理層專業領域以外的業務合併。儘管我們的管理層將努力評估任何特定業務合併目標所固有的風險,但我們不能向您保證,我們將充分確定或評估所有重大風險因素。我們也不能向您保證,對我們部門的投資最終不會證明對我們首次公開募股(IPO)的投資者的有利程度低於對業務合併目標的直接投資(如果有機會)。如果我們選擇在我們管理層的專業領域之外進行收購,我們的管理層的專業知識可能不會直接應用於其評估或運營,以及本年度報告表格中包含的信息
10-K
關於我們管理層的專業知識領域,與我們選擇收購的業務的理解無關。因此,我們的管理層可能無法充分確定或評估所有重大風險因素。因此,任何選擇在業務合併後保留其證券的持有者都可能遭受其證券價值的縮水。這樣的持有者不太可能對這種價值縮水有補救措施。
儘管我們已經確定了我們認為對評估潛在目標業務很重要的一般標準和準則,但我們可能會以不符合這些標準和準則的目標進入我們的初始業務組合,因此,我們進入初始業務組合的目標業務的屬性可能與我們的一般標準和準則不完全一致。
雖然我們已經確定了評估潛在目標企業的一般標準和指導方針,但我們與之達成初始業務組合的目標企業可能不會具備所有這些積極的屬性。如果我們完成初始業務合併的目標不符合部分或全部這些準則,則此類合併可能不會像與符合我們所有一般標準和準則的業務合併一樣成功。此外,如果我們宣佈的預期業務合併的目標不符合我們的一般標準和指導方針,更多的股東可能會行使他們的贖回權,這可能使我們很難滿足目標業務的任何結束條件,要求我們擁有最低淨值或一定數量的現金。此外,如果根據適用法律或證券交易所上市要求,交易必須獲得股東批准,或者我們出於業務或其他原因決定獲得股東批准,如果目標業務不符合我們的一般標準和指導方針,我們可能更難獲得股東對我們初始業務合併的批准。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在我們的信託賬户清算中可能只獲得大約每股10.00美元的公眾股票,或者在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
我們不需要從獨立會計或投資銀行公司獲得意見,因此,您可能無法從獨立來源獲得保證,從財務角度來看,我們為業務支付的價格對我們的股東是公平的。
除非我們完成與關聯實體的初步業務合併,否則我們不需要從獨立投資銀行公司或其他通常提出估值意見的獨立實體那裏獲得意見,即從財務角度來看,我們支付的價格對我們的股東是公平的。如果沒有得到任何意見,我們的股東將依賴於我們董事會的判斷,董事會將根據金融界普遍接受的標準來確定公平的市場價值。所使用的這些標準將在我們的委託書徵集或投標要約材料中披露,如果適用,與我們最初的業務合併有關。
資源可能被浪費在研究未完成的收購上,這可能會對隨後定位和收購或與另一家企業合併的嘗試產生重大不利影響。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在我們的信託賬户清算中可能只獲得大約每股10.00美元的公眾股票,或者在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
我們預計,對每項特定目標業務的調查以及相關協議、披露文件和其他文書的談判、起草和執行將需要大量的管理時間和注意力,並需要會計師、律師和其他人支付大量費用。如果我們決定不完成特定的初始業務合併,那麼到那時為止,擬議交易產生的成本很可能無法收回。此外,如果我們就特定的目標業務達成協議,我們可能會因為各種原因而無法完成最初的業務合併,包括那些我們無法控制的原因。任何此類事件將導致我們損失所產生的相關成本,這可能會對後續尋找和收購另一家企業或與另一家企業合併的嘗試產生重大不利影響。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在我們的信託賬户清算中可能只獲得大約每股10.00美元的公眾股票,或者在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
 
31

目錄表
我們可能只能通過首次公開募股和出售私募認股權證的收益完成一項業務組合,這將導致我們完全依賴於一項可能具有有限數量的產品或服務的單一業務。這種缺乏多元化可能會對我們的運營和盈利能力產生負面影響。
首次公開發售及出售私募認股權證的淨收益為我們提供388,633,920元,我們可用於完成初步業務組合(計入信託賬户持有的14,000,000元遞延承銷佣金及估計
未報銷
我們首次公開募股的費用)。
我們可以同時或在短時間內完成與單一目標業務或多目標業務的初始業務合併。然而,由於各種因素,我們可能無法實現我們與多個目標業務的初始業務合併,包括存在複雜的會計問題,以及我們需要向美國證券交易委員會編制和提交形式財務報表,以呈現幾個目標業務的經營業績和財務狀況,就好像它們是在合併的基礎上運營的。由於我們只與一家實體完成了最初的業務合併,我們缺乏多元化可能會使我們面臨許多經濟、競爭和監管方面的發展。此外,我們將無法使我們的業務多樣化,也無法從可能的風險分散或虧損抵消中受益,這與其他實體不同,這些實體可能有資源完成不同行業或單一行業不同領域的幾項業務合併。因此,我們成功的前景可能是:
 
   
完全取決於單一企業、財產或資產的業績;或
 
   
取決於單一或有限數量的產品、工藝或服務的開發或市場接受度。
缺乏多元化可能會使我們面臨許多經濟、競爭和監管風險,其中任何或所有風險都可能對我們最初的業務合併後可能運營的特定行業產生重大不利影響。
我們可能試圖同時完成具有多個預期目標的業務組合,這可能會阻礙我們完成初始業務組合的能力,並導致成本和風險增加,從而對我們的運營和盈利能力產生負面影響。
如果我們決定同時收購由不同賣家擁有的幾項業務,我們需要讓每一家此類賣家同意,我們對其業務的購買取決於其他業務合併的同時完成,這可能會使我們更難完成最初的業務合併,並推遲我們的能力。對於多個業務合併,我們還可能面臨額外的風險,包括與可能的多重談判和盡職調查(如果有多個賣方)相關的額外負擔和成本,以及與隨後將被收購公司的業務和服務或產品吸收到單一運營業務中相關的額外風險。如果我們不能充分應對這些風險,可能會對我們的盈利能力和運營結果產生負面影響。
我們可能試圖與一傢俬人或早期公司、財務不穩定的企業或缺乏既定收入或收益記錄的實體完成最初的業務合併,但有關這些公司的信息很少,這可能導致與一家並不像我們懷疑的那樣有利可圖的公司進行業務合併。
在執行我們的收購戰略時,我們可能會尋求實現與私人持股公司、早期公司、財務不穩定的企業或缺乏既定銷售或收益記錄的實體的初始業務合併。因此,我們可能會受到與我們合併的業務運營中固有的許多風險的影響。這些風險包括在沒有經過驗證的商業模式和有限的歷史財務數據、不穩定的收入或收益、激烈的競爭以及難以獲得和留住關鍵人員的情況下投資企業。儘管我們的董事和高級管理人員努力評估特定目標業務的固有風險,但我們可能無法正確確定或評估所有重大風險因素,並且我們可能沒有足夠的時間完成盡職調查。此外,其中一些風險可能是我們無法控制的,使我們無法控制或減少這些風險對我們尋求業務合併的目標業務產生不利影響的可能性。此外,關於私營公司的公開信息通常很少,我們可能需要根據有限的信息來決定是否尋求潛在的初始業務合併,這可能會導致與一家利潤並不像我們懷疑的公司合併的公司(如果有的話)。
 
32

目錄表
我們可能會尋求高度複雜的業務合併機會,這些機會需要顯著的運營改進,這可能會推遲或阻止我們實現預期的結果。
我們可能會尋求與大型、高度複雜的公司的業務合併機會,我們認為這些公司將從運營改進中受益。雖然我們打算實施這樣的改進,但如果我們的努力被推遲或無法實現預期的改進,業務合併可能不會像我們預期的那樣成功。
就我們與具有複雜運營結構的大型複雜企業或實體完成的初始業務合併而言,我們還可能受到合併業務運營中固有的許多風險的影響,這些風險可能會推遲或阻止我們實施戰略。儘管我們的管理團隊努力評估特定目標業務及其運營所固有的風險,但在完成業務合併之前,我們可能無法正確確定或評估所有重大風險因素。如果我們不能實現我們想要的運營改進,或者改進的實施時間比預期的更長,我們可能無法實現我們預期的收益。此外,其中一些風險和複雜性可能不在我們的控制範圍內,使我們無法控制或減少這些風險和複雜性對目標業務產生不利影響的可能性。這種合併可能不會像與規模較小、複雜程度較低的組織合併那樣成功。
我們沒有指定的最大贖回門檻。如果沒有這樣的贖回門檻,我們可能會完成我們最初的業務合併,而我們的絕大多數股東並不同意這一點。
我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則並沒有規定具體的最高贖回門檻,只是我們在任何情況下都不會贖回我們的公開股票,贖回的金額不會導致我們的有形資產淨額低於5,000,001美元(這樣我們就不會受到美國證券交易委員會的“細價股”規則的約束)。因此,我們可能能夠完成我們的初始業務合併,即使我們的絕大多數公眾股東不同意交易並已贖回他們的股份,或者如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併並且沒有根據收購要約規則進行與我們的初始業務合併相關的贖回,我們可能已經達成了私下談判的協議,將他們的股份出售給我們的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或他們的聯屬公司。倘若吾等須為有效提交贖回的所有A類普通股支付的現金代價總額,加上根據建議業務合併條款為滿足現金條件所需的任何金額,超過吾等可動用的現金總額,吾等將不會完成業務合併或贖回任何股份,所有遞交贖回的A類普通股將退還予持有人,吾等可轉而尋找另一項業務合併。
為了實現最初的業務合併,空白支票公司最近修改了其章程和其他管理文書的各種條款,包括其認股權證協議。我們不能向您保證,我們不會尋求以使我們更容易完成股東可能不支持的初始業務合併的方式來修訂和重述我們的組織章程大綱和章程細則或管理文書。
為了實現業務合併,空白支票公司最近修改了其章程和管理文書的各種條款,包括其認股權證協議。例如,空白支票公司修訂了業務組合的定義,提高了贖回門檻,延長了完成初始業務組合的時間,並就其認股權證修改了認股權證協議,要求將認股權證兑換為現金和/或其他證券。根據開曼羣島法律,修改我們修改和重述的組織章程大綱和章程細則至少需要我們股東的特別決議,這意味着至少需要獲得
三分之二
修訂我們的認股權證協議需要持有至少65%的公開認股權證的持有人投票,僅就私人配售認股權證的條款或認股權證協議中有關私人配售認股權證的任何條款的任何修訂而言,就當時尚未發行的私人配售認股權證數目的65%進行投票。此外,本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定,倘若吾等對經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則(A)提出修訂,將會改變吾等向A類普通股持有人提供的義務的實質內容或時間安排,則吾等須向公眾股東提供贖回其公眾股份的機會,以換取現金,或(B)有關A類普通股持有人權利的任何其他條文。如果任何此類修訂被視為從根本上改變通過本註冊聲明提供的任何證券的性質,我們將註冊受影響的證券,或尋求豁免註冊受影響的證券。
我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中與A類普通股持有人權利有關的條款(以及管理從我們信託賬户中釋放資金的協議中的相應條款)可能會在一項特別決議的批准下進行修改,該決議要求至少獲得A類普通股持有人的批准
三分之二
我們的普通股參加公司股東大會並投票,這是一個低於其他一些空白支票公司的修改門檻。因此,我們可能更容易修改我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則,以促進完成我們的一些股東可能不支持的初步業務合併。
 
33

目錄表
其他一些空白支票公司在其章程中有一項條款,禁止在未經公司一定比例的股東批准的情況下修改其中的某些條款,包括與公司股東權利有關的條款。在這些公司中,修改這些條款通常需要獲得公司90%至100%股東的批准。我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,如果特別決議批准,與我們A類普通股持有人權利有關的任何條款(包括要求將我們首次公開募股(IPO)的收益和私募認股權證存入信託賬户,除非在特定情況下不釋放該金額,以及向公眾股東提供贖回權),可能會被修訂,這意味着至少
三分之二
出席公司股東大會並在股東大會上表決的普通股,以及信託協議中有關從我們的信託賬户中釋放資金的相應條款,如果得到至少65%的我們普通股的持有者的批准,可以修改;
提供
本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則中有關董事在初始業務合併前的任免的規定,只可由不少於
三分之二
出席本公司股東大會並於股東大會上投票的本公司普通股,將包括本公司B類普通股的簡單多數贊成票。我們的最初股東和他們的允許受讓人,如果有的話,他們集體實益擁有,在
折算為
在我們首次公開招股結束時,20%的A類普通股將參與任何投票,以修改我們修訂和重述的組織章程大綱和組織章程細則和/或信託協議,並有權以他們選擇的任何方式投票。因此,我們可能能夠修改我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的條款,這些條款管理我們的
開業前
合併行為比其他一些空白支票公司更容易,這可能會增加我們完成您不同意的業務合併的能力。我們的股東可以就任何違反我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的行為向我們尋求補救。
根據與我們達成的協議,我們的保薦人、高管和董事同意,他們不會對我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則(A)提出任何修訂,以改變我們義務的實質或時間,即如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,或者(B)關於我們A類普通股持有人權利的任何其他條款,我們有權贖回與我們的初始業務合併相關的A類普通股持有人的股份或贖回100%的我們的公眾股份。除非我們向我們的公眾股東提供在批准任何此類修訂後贖回其A類普通股的機會
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息和其他收入,如果有的話,除以當時已發行的公開發行股票的數量。我們的股東不是這些協議的當事人,也不是這些協議的第三方受益人,因此,我們沒有能力就任何違反這些協議的行為向我們的保薦人、高管或董事尋求補救措施。因此,如果發生違約,我們的股東將需要根據適用的法律提起股東派生訴訟。
我們可能無法獲得額外的融資來完成我們最初的業務組合,或為目標業務的運營和增長提供資金,這可能會迫使我們重組或放棄特定的業務組合。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在我們的信託賬户清算中可能只獲得大約每股10.00美元的公眾股票,或者在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
雖然吾等相信首次公開發售及出售私募認股權證所得款項淨額將足以讓吾等完成初步業務組合,但由於吾等尚未選定任何潛在目標業務,故無法確定任何特定交易的資本需求。如果我們的首次公開招股及出售私募認股權證的淨收益被證明不足,無論是因為我們初始業務合併的規模、為尋找目標業務而耗盡的可用淨收益、從選擇贖回與我們的初始業務合併相關的股東那裏贖回大量股份的義務,還是由於與我們的初始業務合併相關的購買股票的談判交易條款,我們可能被要求尋求額外的融資或放棄擬議的業務合併。我們不能向您保證,如果可以接受的話,這種融資將以可接受的條件提供。目前的經濟環境可能會讓企業難以獲得收購融資。在需要完成初始業務組合時無法獲得額外融資的情況下,我們將被迫重組交易或放棄該特定業務組合,並尋找替代目標業務候選者。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在我們的信託賬户清算中可能只獲得大約每股10.00美元的公眾股票,或者在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。此外,即使我們不需要額外的融資來完成我們最初的業務合併, 我們可能需要這樣的融資來為目標業務的運營或增長提供資金。如果不能獲得額外的融資,可能會對目標企業的持續發展或增長產生重大不利影響。我們的高級管理人員、董事或股東均不需要在我們最初的業務合併期間或之後向我們提供任何融資。
 
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目錄表
我們認股權證協議中的一項條款可能會使我們更難完成最初的業務合併。
與許多空白支票公司不同,如果(I)我們以低於每股普通股9.20美元的新發行價發行額外的A類普通股或與股權掛鈎的證券,以籌集與完成我們的初始業務合併相關的資金,(Ii)該等發行的總收益佔初始業務合併完成日可用於我們初始業務合併的資金的總股本收益及其利息的60%以上,(Iii)市值低於每股9.20美元。則認股權證的行使價格將調整為等於市值和新發行價格中較高者的115%,每股18.00美元的贖回觸發價格將調整為等於市值和新發行價格中較高者的180%,每股10.00美元的贖回觸發價格將調整為等於市值和新發行價格中較高的一個。這可能會使我們更難完成與目標業務的初始業務組合。
我們評估潛在目標企業管理層的能力可能有限,因此可能會影響我們與目標企業的初始業務合併,該目標企業的管理層可能不具備管理上市公司的技能、資格或能力。
在評估我們與預期目標企業進行初始業務合併的可取性時,我們評估目標企業管理層的能力可能會因為缺乏時間、資源或信息而受到限制。因此,我們對目標企業管理層能力的評估可能被證明是不正確的,而且這種管理層可能缺乏我們懷疑的技能、資格或能力。如果目標企業的管理層不具備管理上市公司所需的技能、資格或能力,合併後企業的運營和盈利能力可能會受到負面影響。因此,任何選擇在業務合併後保留其證券的持有者都可能遭受其證券價值的縮水。這樣的持有者不太可能對這種價值縮水有補救措施。
收購候選人的高級管理人員和董事可以在完成我們的初始業務合併後辭職。企業合併目標關鍵人員的流失可能會對我們合併後業務的運營和盈利能力產生負面影響。
在完成我們最初的業務合併後,收購候選人的關鍵人員的角色目前無法確定。雖然我們預計在我們最初的業務合併後,收購候選者的管理團隊的某些成員仍將與收購候選者保持聯繫,但收購候選者的管理層成員可能不希望留任。
我們可能會在與我們最初的業務合併相關的另一個司法管轄區重新註冊,這種重新註冊可能會導致向股東或權證持有人徵收税款。
就我們最初的業務合併而言,我們可以在目標公司或業務所在的司法管轄區或其他司法管轄區重新註冊,並根據公司法獲得必要的股東批准。交易可能要求股東或權證持有人在股東或權證持有人是税務居民的司法管轄區或其成員所在的司法管轄區(如果是税務透明實體)確認應税收入,或以其他方式使其承擔不利的税務後果。我們不打算向股東或權證持有人進行任何現金分配,以支付此類税款。股東或認股權證持有人可能須就他們在重新註冊後對我們的所有權繳納預扣税或其他税款,或其他不利的税務後果。
在我們最初的業務合併之後,我們的大多數董事和高級管理人員可能居住在美國以外的地方,我們所有的資產都將位於美國以外的地方;因此,投資者可能無法執行聯邦證券法或他們的其他合法權利。
有可能在我們最初的業務合併之後,我們的大多數董事和高級管理人員將居住在美國以外的地方,我們所有的資產也將位於美國以外的地方。因此,美國的投資者可能很難,或者在某些情況下不可能執行他們的合法權利,向我們的所有董事或高級管理人員送達法律程序文件,或執行美國法院根據美國法律對我們的董事和高級管理人員承擔民事責任和刑事處罰的判決。
 
35

目錄表
如果我們尋求在美國以外有業務或機會的目標公司進行我們的初始業務合併,我們可能面臨與調查、同意和完成此類初始業務合併相關的額外負擔,如果我們實現此類初始業務合併,我們將受到各種額外風險的影響,這些風險可能會對我們的運營產生負面影響。
如果我們尋求在美國以外擁有業務或機會的目標公司進行我們的初始業務合併,我們將面臨與跨境業務合併相關的風險,包括調查、同意和完成我們的初始業務合併、在外國司法管轄區進行盡職調查、此類交易獲得任何當地政府、監管機構或機構的批准以及基於匯率波動的收購價格變化。
如果我們與這樣一家公司進行初步業務合併,我們將受到與在國際環境下運營的公司相關的任何特殊考慮或風險的影響,包括以下任何一項:
 
   
管理跨境業務的固有成本和困難;
 
   
有關貨幣兑換的規章制度;
 
   
對個人徵收複雜的預扣税;
 
   
管理未來企業合併的方式的法律;
 
   
交易所上市和/或退市要求;
 
   
關税和貿易壁壘;
 
   
與海關和進出口事務有關的規定;
 
   
當地或地區的經濟政策和市場狀況;
 
   
監管要求的意外變化;
 
   
付款週期較長;
 
   
税收問題,如税法的變化和税法與美國相比的變化;
 
   
貨幣波動和外匯管制;
 
   
通貨膨脹率;
 
   
催收應收賬款方面的挑戰;
 
   
文化和語言的差異;
 
   
僱傭條例;
 
   
不發達或不可預測的法律或監管制度;
 
   
腐敗;
 
   
保護知識產權;
 
   
社會動亂、犯罪、罷工、騷亂和內亂;
 
   
政權更迭和政治動盪;
 
   
恐怖襲擊、自然災害和戰爭;以及
 
   
與美國的政治關係惡化。
我們可能無法充分應對這些額外的風險。如果我們不能這樣做,我們可能無法完成這樣的初始業務合併,或者,如果我們完成了這樣的合併,我們的業務可能會受到影響,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果在我們最初的業務合併後,我們的管理層不熟悉美國證券法,他們可能不得不花費時間和資源熟悉這些法律,這可能會導致各種監管問題。
在我們最初的業務合併後,我們的管理層可能會辭去他們作為公司高級管理人員或董事的職務,而在業務合併時目標業務的管理層將繼續留任。目標企業的管理層可能不熟悉美國證券法。如果新管理層不熟悉美國證券法,他們可能不得不花費時間和資源熟悉這些法律。這可能既昂貴又耗時,並可能導致各種監管問題,可能對我們的運營產生不利影響。
 
36

目錄表
在我們最初的業務合併之後,我們幾乎所有的資產都可能位於外國,我們幾乎所有的收入都可能來自我們在任何這樣的國家的業務。因此,我們的經營結果和前景在很大程度上將受到我們經營所在國家的經濟、政治和社會條件以及政府政策、發展和條件的影響。
我們業務所在國家的經濟、政治和社會條件以及政府政策可能會影響我們的業務。經濟增長可能是不均衡的,無論是在地理上還是在經濟的不同部門之間,這種增長在未來可能無法持續。如果未來這些國家的經濟出現低迷或增長速度低於預期,某些行業的消費需求可能會減少。某些行業支出需求的減少可能會對我們找到有吸引力的目標業務以完善我們的初始業務組合的能力產生實質性和不利的影響,如果我們實現初始業務組合,目標業務的盈利能力也會受到影響。
匯率波動和貨幣政策可能會導致目標企業在國際市場上取得成功的能力減弱。
如果我們獲得了一個
非美國
如果我們沒有實現這一目標,所有收入和收入都可能以外幣計入,而我們淨資產和分配的美元等值(如果有的話)可能會受到當地貨幣價值下降的不利影響。我們目標地區的貨幣價值波動,並受到政治和經濟條件變化等因素的影響。該貨幣相對於我們報告貨幣的相對價值的任何變化可能會影響任何目標業務的吸引力,或者在完成我們的初始業務合併後,影響我們的財務狀況和經營結果。此外,如果在我們最初的業務合併完成之前,一種貨幣對美元的價值升值,以美元衡量的目標業務的成本將會增加,這可能會降低我們完成此類交易的可能性。
我們可能會發行票據或其他債務證券,或以其他方式產生大量債務,以完成業務合併,這可能會對我們的槓桿和財務狀況產生不利影響,從而對我們股東對我們的投資價值產生負面影響。
儘管截至本年度報告的日期,我們沒有任何承諾
10-K
為發行票據或其他債務證券,或在首次公開招股後產生未償還債務,我們可能會選擇產生大量債務來完成我們的初始業務合併。我們和我們的高級職員同意,我們不會產生任何債務,除非我們已經從貸款人那裏獲得了對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、利息或索賠的放棄。因此,不發行債券將不會影響
每股
可從信託帳户贖回的金額。然而,債務的產生可能會產生各種負面影響,包括:
 
   
如果我們在最初的業務合併後的運營收入不足以償還債務,我們的資產就會違約和喪失抵押品贖回權;
 
   
如果我們違反了某些要求保持某些財務比率或準備金而不放棄或重新談判該公約的公約,即使我們在到期時支付所有本金和利息,我們償還債務的義務也會加快;
 
   
如果債務是即期支付的,我們立即支付所有本金和應計利息;
 
   
如果債務包含限制我們在債務未償期間獲得此類融資的能力的契約,我們無法獲得必要的額外融資;
 
   
我們無法支付A類普通股的股息;
 
   
使用我們現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息,這將減少可用於A類普通股股息的資金(如果申報)、費用、資本支出、收購和其他一般公司用途;
 
   
我們在規劃和應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性受到限制;
 
   
更容易受到總體經濟、工業和競爭狀況不利變化以及政府監管不利變化的影響;以及
 
   
與負債較少的競爭對手相比,我們借入額外金額用於支出、資本支出、收購、償債要求、執行我們的戰略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣勢。
 
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目錄表
由於我們必須向我們的股東提供目標企業財務報表,我們可能會失去完成與一些潛在目標企業進行其他有利的初始業務合併的能力。
聯邦委託書規則要求,與符合某些財務重要性測試的企業合併投票有關的委託書應包括定期報告中的歷史和/或形式財務報表披露。我們將在收購要約文件中包括相同的財務報表披露,無論這些文件是否符合收購要約規則的要求。這些財務報表可能需要按照美國公認的會計原則或GAAP或國際會計準則委員會(IFRS)發佈的國際財務報告準則編制或調整,視情況而定,歷史財務報表可能需要根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準進行審計。這些財務報表要求可能會限制我們可能收購的潛在目標業務池,因為一些目標可能無法及時提供此類報表,使我們無法根據聯邦委託書規則披露此類報表,並在規定的時間框架內完成我們的初始業務合併。
薩班斯-奧克斯利法案規定的合規義務可能會使我們更難完成業務合併,需要大量的財務和管理資源,並增加完成收購的時間和成本。
薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們從年度報告開始對我們的內部控制系統進行評估和報告
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度。只有在我們被視為大型加速申報公司或加速申報公司而不再符合新興成長型公司資格的情況下,我們才不會被要求遵守獨立註冊會計師事務所對我們財務報告的內部控制的認證要求。我們是一家空白支票公司,與其他上市公司相比,遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求對我們來説是特別沉重的負擔,因為我們尋求與之完成初始業務合併的目標企業可能不符合薩班斯-奧克斯利法案關於其內部控制充分性的規定。發展任何此類實體的內部控制以實現遵守薩班斯-奧克斯利法案,可能會增加完成任何此類收購所需的時間和成本。
與我們的贊助商和管理團隊相關的風險
由於我們的保薦人、高級管理人員、董事及其他聯營公司在我們的初始業務合併未能完成時將失去對我們的全部投資(除了他們在我們首次公開募股期間或可能在我們首次公開募股後收購的公開股票以外),在確定特定的業務合併目標是否適合於我們的初始業務合併時可能會出現利益衝突。
10月28日,我們的保薦人支付了25000美元,或每股約0.003美元,代表我們支付了862.5萬股B類普通股的某些費用,面值為0.0001美元。2020年11月,我們的發起人向我們的每位獨立董事轉讓了5萬股B類普通股。2020年12月16日,我們完成了1,437,500股B類普通股的資本化,總計發行了10,062,500股B類普通股。高達1,312,500股已發行B類普通股須由本公司保薦人沒收,惟承銷商與首次公開發售有關的超額配售並未全部或部分行使。由於承銷商選擇部分行使超額配售選擇權,保薦人無償沒收了62,500股B類普通股,導致截至2021年12月31日已發行的B類普通股總數為1,000萬股。在發起人對該公司進行2.5萬美元的初始投資之前,該公司沒有有形或無形的資產。方正股票的每股價格是通過將對公司的貢獻除以方正股票的發行數量來確定的。如果我們不完成最初的業務合併,創始人的股票將一文不值。此外,我們的保薦人購買了總計7,600,000份私募認股權證,每份可行使的認股權證可按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,價格可予調整,每份認股權證的價格為1.50美元(總計11,400,000美元),私募與首次公開發售同時結束。如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成初始業務合併, 私募認股權證將一文不值。雖然我們預計董事會不會在我們的初始業務合併之前批准對書面協議或註冊和股東權利協議的任何修訂或豁免,但我們的董事會在行使其業務判斷並遵守其受託責任時,可能會選擇批准與完成我們的初始業務合併相關的一項或多項此類協議的修訂或豁免。任何此類修訂或豁免都不需要得到我們股東的批准,可能會導致我們完成最初的業務合併,否則可能無法完成合並,並可能對我們證券投資的價值產生不利影響。我們高管和董事的個人和財務利益可能會影響他們確定和選擇目標業務合併的動機,完成初始業務合併,並影響初始業務合併後的業務運營。這種風險可能會變得更加嚴重,因為
24個月
我們首次公開募股結束的週年紀念日即將到來,這是我們完成初始業務合併的最後期限。
 
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目錄表
我們依賴我們的高管和董事,他們的損失可能會對我們的運營能力產生不利影響。
我們的運營依賴於相對較少的個人,特別是我們的高管和董事。我們相信,我們的成功有賴於我們的高級管理人員和董事的持續服務,至少在我們完成最初的業務合併之前是這樣。此外,我們的行政人員和董事不需要在我們的事務上投入任何特定的時間,因此,在各種業務活動中分配他們的時間存在利益衝突,包括確定潛在的業務合併和監督相關的盡職調查。我們沒有與您簽訂僱傭協議,或者
關鍵人物
為我們的任何董事或高管投保人壽保險。
如果我們的一名或多名董事或高管意外失去服務,可能會對我們產生不利影響。
我們的高管和董事將他們的時間分配給其他業務(包括Corner Growth 2和Corner Growth 3),從而導致他們在決定將多少時間投入到我們的事務中存在利益衝突。這種利益衝突可能會對我們完成初始業務合併的能力產生負面影響。
我們的高管和董事不需要也不會將他們的全部時間投入到我們的事務中,這可能會導致他們在我們的運營和我們尋找業務合併及其其他業務之間分配他們的時間時發生利益衝突。在我們最初的業務合併完成之前,我們不打算有任何全職員工。我們的每一位高管都從事其他幾項業務,他可能有權獲得可觀的補償,我們的高管沒有義務每週為我們的事務貢獻任何具體的小時數。我們的獨立董事還擔任其他實體的管理人員和董事會成員。特別是,我們贊助商的一家附屬公司和我們的高級管理人員和董事參與了和/或積極參與Corner Growth 2和Corner Growth 3的管理。此外,在我們尋求初步業務合併的期間,我們的創始人、保薦人、高級管理人員和董事可能會贊助、組建或參與與我們類似的其他空白支票公司。這類實體,包括Corner Growth 2和Corner Growth 3,可能會與我們競爭業務合併的機會。如果我們的高管和董事的其他商務事務要求他們投入的時間超過他們目前的承諾水平,這可能會限制他們在我們的事務上投入時間的能力,這可能會對我們完成初步業務合併的能力產生負面影響。
我們的高級管理人員和董事目前對其他實體負有額外的受託責任或合同義務,包括Corner Growth 2和Corner Growth 3,因此在確定特定業務機會應呈現給哪個實體時可能存在利益衝突。
在首次公開招股完成後,在我們完成最初的業務組合之前,我們打算從事識別和合並一個或多個業務或實體的業務。吾等每名高級職員及董事目前對其他實體負有額外的受信責任或合約責任,未來彼等或彼等可能對其他實體負有額外的受信責任或合約責任,包括對Corner Growth 2及Corner Growth 3負有的受信責任及合約責任,據此,該高級職員或董事須或可能被要求向該等實體提供業務合併機會,但須受開曼羣島法律規定的受信責任規限。因此,在確定一個特定的商業機會應該呈現給哪個實體時,他們可能會有利益衝突。這些衝突可能不會以對我們有利的方式解決,潛在的目標業務可能會在提交給我們之前提交給另一家實體,但受開曼羣島法律規定的受託責任的限制。
此外,我們的保薦人、高級管理人員和董事未來可能會與其他空白支票公司有關聯,這些公司的收購目標可能與我們在尋求初步業務合併期間的收購目標相似。因此,在確定一個特定的商業機會應該呈現給哪個實體時,他們可能會有利益衝突。這些衝突可能不會以對我們有利的方式得到解決,潛在的目標業務可能會在提交給我們之前提交給其他空白支票公司,但受開曼羣島法律規定的我們高級管理人員和董事的受託責任的限制。經修訂及重述的組織章程大綱及組織章程細則規定,在適用法律允許的最大範圍內:(I)擔任董事人員或高級職員的任何個人,除根據合約明確承擔外,概無責任不直接或間接從事與董事相同或相似的業務活動或業務;及(Ii)吾等放棄在任何董事或高級職員及吾等可能有機會參與的任何潛在交易或事宜中擁有任何權益或期望,或放棄參與此等潛在交易或事宜中的任何機會。
我們的高管、董事、證券持有人及其關聯公司可能存在與我們的利益相沖突的競爭性金錢利益。
吾等並無制定政策,明文禁止吾等的董事、行政人員、證券持有人或聯營公司在吾等將收購或處置的任何投資中,或在吾等參與或擁有權益的任何交易中,擁有直接或間接的金錢或財務利益。事實上,我們可能會與目標企業進行業務合併,該目標企業與
 
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目錄表
我們的贊助商、我們的董事或高管,儘管我們不打算這樣做。我們亦沒有政策明文禁止任何這類人士自行從事我們所進行的這類商業活動。因此,這些個人或實體可能會在他們的利益和我們的利益之間發生衝突。
董事和高級管理人員的個人和財務利益可能會影響他們及時確定和選擇目標企業並完成業務合併的動機。因此,我們的董事和高級管理人員在確定特定業務合併的條款、條件和時機是否合適以及是否符合我們股東的最佳利益時,在確定和選擇合適的目標業務時可能會產生利益衝突。如果是這樣的話,根據開曼羣島法律,這將違反他們對我們的受託責任,我們或我們的股東可能會要求這些個人侵犯我們的股東權利。然而,我們可能最終不會因為這樣的原因而對他們提出任何索賠。
我們能否成功地完成最初的業務合併並在此後取得成功,將完全取決於我們主要人員的努力,他們中的一些人可能會在我們最初的業務合併後加入我們。關鍵人員的流失可能會對我們合併後業務的運營和盈利能力產生負面影響。
我們成功實現最初業務合併的能力取決於我們關鍵人員的努力。然而,我們的關鍵人員在目標業務中的作用目前還不能確定。雖然在我們最初的業務合併後,我們的一些關鍵人員可能會留在目標業務的高級管理、董事或顧問職位上,但目標業務的部分或全部管理層很可能會留任。雖然我們打算密切審查我們在最初的業務合併後聘用的任何個人,但我們不能向您保證,我們對這些個人的評估將被證明是正確的,這些管理層可能不具備管理上市公司所需的技能、資格或能力。這些人可能不熟悉經營一家受美國證券交易委員會監管的公司的要求,這可能導致我們不得不花費時間和資源幫助他們熟悉這些要求。
我們可能與一個或多個目標企業進行業務合併,這些目標企業與可能與我們的贊助商、高管、董事、初始股東或其他關聯公司有關聯的實體有關係,可能會產生潛在的利益衝突。
鑑於我們的保薦人、高管和董事與其他實體的關係,我們可能會決定收購與我們的保薦人、高管、董事、初始股東或其他關聯公司有關聯的一項或多項業務。我們的董事還擔任其他實體的管理人員和董事會成員。在我們尋求初步業務合併的期間,我們的保薦人、高級管理人員和董事可能會贊助、組建或參與其他與我們類似的空白支票公司。這些實體可能會與我們競爭業務合併的機會。我們的保薦人、高級管理人員和董事目前不知道我們有任何具體機會完成與他們關聯的任何實體的初步業務合併,也沒有就與任何一個或多個此類實體的業務合併進行實質性討論。儘管我們不會特別關注或瞄準與任何關聯實體的任何交易,但如果我們確定該關聯實體符合我們的業務合併標準和指導方針,並且此類交易得到我們大多數獨立和公正董事的批准,我們將進行此類交易。儘管我們同意徵求獨立投資銀行公司或其他獨立實體的意見,這些機構通常從財務角度就與我們的保薦人、高管、董事、初始股東或其他關聯公司的一項或多項國內或國際業務合併對公司的公平性提出估值意見,但潛在的利益衝突可能仍然存在,因此,業務合併的條款可能不會像沒有任何利益衝突的情況下那樣對我們的公眾股東有利。
 
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目錄表
我們的關鍵人員可能會與目標企業就特定的業務合併談判僱傭或諮詢協議,而特定的業務合併可能以這些關鍵人員的留任或辭職為條件。這些協議可能規定他們在我們最初的業務合併後獲得補償,因此,可能會導致他們在確定特定業務合併是否最有利的問題上存在利益衝突。
在我們最初的業務合併完成後,我們的主要人員只有在能夠就與業務合併相關的僱傭或諮詢協議進行談判的情況下,才能留在公司。此類談判將與業務合併的談判同時進行,並可規定這些個人在業務合併完成後將向我們提供的服務獲得現金支付和/或我們的證券形式的補償。這種談判還可能使這些關鍵人員的留任或辭職成為任何此類協議的條件。這些人的個人和經濟利益可能會影響他們確定和選擇目標企業的動機。
我們的初始股東控制着我們的大量權益,因此可能會對需要股東投票的行動產生重大影響,可能會以您不支持的方式。
我們的初始股東擁有,基於
折算為
根據基準,我們已發行和已發行的A類普通股的20%。因此,它們可能會對需要股東投票的行動產生重大影響,可能是以您不支持的方式,包括對我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的修訂。如果我們的初始股東在售後市場或私下協商的交易中購買任何單位或A類普通股,這將增加他們的控制權。我們的保薦人或據我們所知,我們的任何高級管理人員或董事目前都沒有購買額外證券的意圖,但在本表格年度報告中披露的除外
10-K.
在進行此類額外購買時將考慮的因素將包括對我們A類普通股的當前交易價格的考慮。此外,我們的董事會成員由我們的贊助商選舉產生,分為三個級別,每個級別的任期一般為三年,每年只選舉一個級別的董事。在我們最初的業務合併完成之前,我們可能不會舉行年度股東大會來選舉新的董事,在這種情況下,所有現任董事將繼續任職,至少直到業務合併完成。如果由於我們的“交錯”董事會而舉行年度會議,將只考慮選舉少數董事會成員,而我們的發起人由於其所有權地位,將控制結果,因為只有我們B類普通股的持有者才有權在我們最初的業務合併之前投票決定董事的任命和罷免董事。因此,我們的初始股東將繼續行使控制權,至少在我們完成最初的業務合併之前。此外,我們已同意,在沒有我們贊助商事先同意的情況下,不會就初始業務合併達成最終協議。
在我們最初的業務合併後,我們的管理層可能無法保持對目標業務的控制。一旦失去對目標企業的控制,新管理層可能不具備以盈利方式經營這類企業所需的技能、資格或能力。
我們可能會安排我們的初始業務合併,使我們的公眾股東擁有股份的業務後合併公司將擁有目標業務的股權或資產少於100%,但只有在業務後合併公司擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券或以其他方式獲得目標業務的控股權足以使我們不被要求根據投資公司法註冊為投資公司的情況下,我們才會完成該業務合併。我們不會考慮任何不符合這些標準的交易。即使業務後合併公司擁有目標公司50%或更多有投票權的證券,我們在初始業務合併之前的股東可能共同擁有業務後合併公司的少數股權,這取決於目標公司和我們在業務合併中的估值。例如,我們可以進行一項交易,在該交易中,我們發行大量新的A類普通股,以換取目標公司的所有已發行股本、股票或其他股權。在這種情況下,我們將獲得目標的100%權益。然而,由於發行了大量新的A類普通股,緊接該交易前的我們的股東在交易後可能持有少於我們已發行的A類普通股的大部分。此外,其他少數股東可能會隨後合併他們的持股,導致單個人或集團獲得比我們最初收購的更大的公司股份份額。因此,這可能會使我們的管理層更有可能無法保持對目標業務的控制。
與我們的證券有關的風險
納斯達克可能會將我們的證券從其交易所退市,這可能會限制投資者交易我們的證券的能力,並使我們受到額外的交易限制。
我們的單位目前在納斯達克上市,我們的A類普通股和權證也可能在它們分離之日後上市。儘管在首次公開招股生效後,我們在形式上滿足了納斯達克上市標準中規定的最低初始上市標準,但我們不能向您保證,我們的證券將繼續在
 
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目錄表
納斯達克在未來或之前我們最初的業務合併。為了在我們最初的業務合併之前繼續在納斯達克上市,我們必須保持一定的財務、分銷和股價水平。一般來説,我們必須保持最低金額的股東權益(通常為2500,000美元)和最低數量的證券持有人(通常為300名公眾持有人)。
此外,在我們的初始業務合併方面,我們將被要求證明符合納斯達克初始上市要求,這些要求比納斯達克繼續上市要求更嚴格,以繼續維持我們的證券在納斯達克上市。例如,我們的股價通常被要求至少為每股4.00美元,我們的股東權益通常被要求至少為500萬美元,我們將被要求至少有300名持股人持有我們的證券。我們不能向您保證,屆時我們將能夠滿足這些上市要求。
如果納斯達克將我們的任何證券從其交易所退市,而我們無法將我們的證券在另一家全國性證券交易所上市,我們預計此類證券可能會在
非處方藥
市場。如果發生這種情況,我們可能面臨重大的不利後果,包括:
 
   
我們證券的市場報價有限;
 
   
我們證券的流動性減少;
 
   
確定我們的A類普通股為“細價股”,這將要求交易我們A類普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致我們證券二級交易市場的交易活動減少;
 
   
有限的新聞和分析師報道;以及
 
   
未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
1996年的《國家證券市場改進法案》是一項聯邦法規,它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售,這些證券被稱為“擔保證券”。由於我們的單位和我們的A類普通股和權證在納斯達克上市,我們的單位、A類普通股和權證符合法規規定的擔保證券的資格。儘管各州被禁止監管擔保證券的銷售,但聯邦法規確實允許各州在存在欺詐嫌疑的情況下對公司進行調查,如果發現欺詐活動,則各州可以在特定情況下監管或禁止擔保證券的銷售。雖然我們不知道除愛達荷州外,有哪個州曾使用這些權力禁止或限制空白支票公司發行的證券的銷售,但某些州的證券監管機構對空白支票公司持不利態度,並可能利用這些權力或威脅使用這些權力來阻礙其所在州的空白支票公司的證券銷售。此外,如果我們不再在納斯達克上市,我們的證券將不符合法規規定的擔保證券的資格,我們將受到我們提供證券的每個州的監管。
如果吾等尋求股東批准我們的初始業務合併,而吾等並未根據要約收購規則進行贖回,而閣下或一羣股東被視為持有超過本公司A類普通股15%的股份,閣下將失去贖回超過本公司A類普通股15%的所有該等股份的能力。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據要約收購規則進行與我們的初始業務合併相關的贖回,我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,公眾股東連同該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為一個“集團”(定義見交易所法案第13條)的任何其他人士,在未經我們事先同意的情況下,被限制贖回其股份,贖回其在首次公開募股中出售的股份總數超過15%的股份,我們稱之為“超額股份”。然而,我們不會限制我們的股東投票支持或反對我們最初的業務合併的所有股份(包括超額股份)的能力。您無法贖回多餘的股份將降低您對我們完成初始業務合併的能力的影響力,如果您在公開市場交易中出售多餘的股份,您在我們的投資可能會遭受重大損失。此外,如果我們完成最初的業務合併,您將不會收到關於多餘股份的贖回分配。因此,您將繼續持有超過15%的股份,為了處置這些股份,您將被要求在公開市場交易中出售您的股份,可能會出現虧損。
由於我們是根據開曼羣島的法律註冊成立的,您在保護您的利益方面可能會面臨困難,您通過美國聯邦法院保護您的權利的能力可能會受到限制。
我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免公司。因此,投資者可能很難在美國境內向我們的董事或高管送達法律程序文件,或執行在美國法院獲得的針對我們董事或高管的判決。
 
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目錄表
本公司的公司事務受本公司經修訂及重述的組織章程大綱及細則、《公司法》(可能不時予以補充或修訂)及開曼羣島普通法管轄。我們還受美國聯邦證券法的約束。根據開曼羣島法律,股東對董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英國普通法,其法院的裁決具有説服力,但對開曼羣島的法院不具約束力。我們股東的權利和我們董事在開曼羣島法律下的受託責任與美國某些司法管轄區的法規或司法先例所規定的不同。特別是,與美國相比,開曼羣島擁有不同的證券法體系,某些州,如特拉華州,可能擁有更完善和司法解釋的公司法體系。此外,開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。
Maples和我們開曼羣島的法律顧問Calder(Cayman)LLP告知我們,開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院基於美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款做出的針對我們的判決;以及(Ii)在開曼羣島提起的原訴中,根據美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任,只要該等條款施加的責任屬於刑事性質。在這種情況下,儘管開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決,但開曼羣島法院將承認和執行具有管轄權的外國法院的外國資金判決,而無需根據案情進行重審,其依據是,外國主管法院的判決規定,只要滿足某些條件,判定債務人有義務支付已作出判決的款項。要在開曼羣島執行外國判決,這種判決必須是最終和決定性的,並且必須是清償的金額,不得涉及税收、罰款或處罰,不得與開曼羣島關於同一事項的判決不一致,不得以欺詐為由受到彈劾,不得以某種方式獲得,也不得屬於違反自然正義或開曼羣島公共政策的強制執行類型(懲罰性或多重損害賠償的裁決很可能被裁定為違反公共政策)。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼羣島法院可以擱置執行程序。
由於上述原因,公眾股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時,可能比作為美國公司的公眾股東更難保護自己的利益。
我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中的條款可能會阻止對我們的收購,這可能會限制投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,並可能鞏固管理層。
我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則包含的條款可能會阻止股東可能認為符合其最佳利益的主動收購提議。這些規定包括交錯的董事會、董事會指定條款和發行新系列優先股的能力,以及在我們完成初步業務合併之前,只有我們已向保薦人發行的B類普通股的持有者有權就董事的任命投票,這可能會增加管理層的撤職難度,並可能會阻礙可能涉及支付高於我們證券現行市場價格的溢價的交易。
我們的權證協議指定紐約州法院或紐約南區美國地區法院為權證持有人可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制權證持有人就與我們公司的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
我們的權證協議規定,在符合適用法律的情況下,(I)任何因權證協議而引起或以任何方式與權證協議相關的訴訟、訴訟或索賠,包括根據《證券法》,將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行,以及(Ii)我們不可撤銷地服從該司法管轄區,該司法管轄區應是任何此類訴訟、訴訟或索賠的獨家司法管轄區。我們將放棄對這種專屬管轄權的任何反對意見,因為這種法院是一個不方便的法庭。
儘管如上所述,認股權證協議的這些條款不適用於為執行《交易所法案》所產生的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和獨家法院的任何其他索賠。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們的任何認股權證的任何權益,應被視為已通知並同意我們的認股權證協議中的論壇條款。如果以我們權證持有人的名義向紐約州法院或紐約州南區美國地區法院以外的法院提起的任何訴訟(“外國訴訟”)的標的物在權證協議的法院規定的範圍內,則該持有人應被視為已同意:(X)位於紐約州的州法院和位於紐約州的聯邦法院就向任何此類法院提起的強制執行法院規定的訴訟(“強制執行訴訟”)具有屬人管轄權;及(Y)在任何該等強制執行訴訟中,向該權證持有人在外地訴訟中的大律師送達作為該權證持有人的代理人而向該權證持有人送達法律程序文件。
 
43

目錄表
論壇選擇
條款可能會限制權證持有人在司法法院提出其認為有利於與我們公司發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。或者,如果法院發現我們的權證協議中的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響,並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
我們可能會發行額外的A類普通股或優先股來完成我們的初始業務合併,或者在完成初始業務合併後根據員工激勵計劃進行。方正股份轉換後,我們也可以發行A類普通股
一對一
在我們最初的業務合併時,由於我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中包含的反稀釋條款。任何此類發行都將稀釋我們股東的利益,並可能帶來其他風險。
我們經修訂及重述的組織章程大綱及細則授權發行最多300,000,000股A類普通股,每股面值0.0001美元,30,000,000股B類普通股,每股面值0.0001美元,以及1,000,000股優先股,每股面值0.0001美元。緊隨本公司首次公開發售後,分別有260,000,000股及20,000,000股授權但未發行的A類普通股及B類普通股可供發行,該數額並未計入行使已發行認股權證時預留供發行的股份或B類普通股轉換後可發行的股份(如有)。B類普通股將自動轉換為A類普通股(該等於轉換後交付的A類普通股將不會擁有任何贖回權或有權從信託户口清償分派,如吾等未能完成初始業務合併),在本公司進行初始業務合併時或在本公司經修訂及重述的組織章程大綱及細則中所述的較早時間,B類普通股將自動轉換為A類普通股。在我們首次公開募股後,立即有優先股發行和流通股。
我們可能會發行大量額外的A類普通股或優先股來完成我們的初始業務合併,或在完成初始業務合併後根據員工激勵計劃進行。我們也可以在贖回認股權證時發行A類普通股,或在B類普通股轉換時以高於
一對一
在我們最初的業務合併時,由於本文所述的反稀釋條款。然而,吾等經修訂及重述的組織章程大綱及細則規定,除其他事項外,吾等不得在我們的初始業務合併之前或與初始業務合併相關的情況下發行額外股份,使其持有人有權(I)從信託賬户收取資金或(Ii)就任何初始業務合併或在完成初始業務合併之前或與完成初始業務合併相關的任何其他建議投票。我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的這些條款,就像我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的所有條款一樣,可以通過股東投票進行修訂。增發普通股或優先股:
 
   
可能會顯著稀釋投資者在我們首次公開募股中的股權,如果B類普通股中的反稀釋條款導致A類普通股的發行量大於
一對一
B類普通股轉換時的基準;
 
   
如果優先股的發行優先於A類普通股的權利,則A類普通股的權利可以從屬於A類普通股持有人的權利;
 
   
如果發行相當數量的A類普通股,可能會導致控制權的變化,這可能會影響我們使用我們的淨營業虧損結轉的能力(如果有的話),並可能導致我們現任高級管理人員和董事的辭職或撤職;
 
   
可能會通過稀釋尋求控制我們的人的股份所有權或投票權來延遲或防止對我們的控制權的變更;
 
   
可能對我們的單位、A類普通股和/或認股權證的現行市場價格產生不利影響;以及
 
   
可能不會導致對我們認股權證的行使價格進行調整。
與其他一些類似結構的空白支票公司不同,如果我們發行股票以完成初始業務合併,我們的保薦人將獲得額外的A類普通股。
方正股份將在我們的初始業務合併時或在我們選擇的更早時間,自動轉換為A類普通股(轉換後交付的此類A類普通股將沒有任何贖回權,如果我們未能完成初始業務合併,則有權從信託賬户清算分配)。
 
44

目錄表
所有方正股份轉換後可發行的A類普通股的總數將等於
折算為
(I)完成首次公開招股後已發行及已發行普通股總數,加上(Ii)本公司因完成初始業務合併而轉換或行使任何與股權掛鈎的證券或權利而發行或視為已發行或可發行的A類普通股總數的20%,但不包括可為或可轉換為A類普通股而發行或可轉換為A類普通股的任何A類普通股或可轉換為A類普通股的證券,以及向吾等保薦人發行的任何私募認股權證,其任何聯營公司或我們管理團隊的任何成員在轉換營運資金貸款時。在任何情況下,B類普通股轉換為A類普通股的比率不得低於
一對一。
這與其他一些類似結構的空白支票公司不同,在這些公司中,初始股東將只獲得初始業務合併前總流通股數量的20%。
經當時尚未發行的認股權證持有人中至少65%的持有人批准後,我們可修改認股權證的條款,以可能對認股權證持有人不利。因此,您的認股權證的行權價可以提高,行權期可以縮短,我們的A類普通股可以在行使權證時購買的數量可以減少,所有這些都沒有您的批准。
我們的認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的權證協議以登記形式發行的。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修改,以(I)糾正任何含糊之處或更正任何錯誤,包括使認股權證協議的條文符合認股權證條款的描述,以及通過參考本表格的年報納入的認股權證協議。
10-K,
(Ii)根據認股權證協議修訂與普通股派發現金股息有關的條文,或(Iii)在認股權證協議訂約方認為必要或適宜及各方認為不會對認股權證登記持有人的權利造成不利影響時,就認股權證協議項下出現的事項或問題加入或更改任何條文,惟須取得當時尚未發行的至少65%的公共認股權證持有人的批准,方可作出任何對公共認股權證登記持有人利益造成不利影響的更改。因此,倘若當時尚未發行的認股權證中至少65%的持有人同意修訂公開認股權證的條款,而單就私人配售認股權證條款的任何修訂或認股權證協議中有關私人配售認股權證的任何條文而言,當時尚未發行的私人配售認股權證數目的65%,吾等可按對持有人不利的方式修訂公開認股權證條款。雖然我們在獲得當時已發行的認股權證中至少65%的公眾認股權證的同意下修訂公開認股權證的條款的能力是無限的,但此類修訂的例子可能包括提高認股權證的行使價格、將認股權證轉換為現金、縮短行使期限或減少可在行使認股權證時購買的A類普通股的數目。
我們目前沒有登記根據證券法或任何州證券法行使認股權證而可發行的A類普通股,當投資者希望行使認股權證時,此類登記可能不會到位,從而使該投資者無法行使其認股權證,除非是在無現金的基礎上,並有可能導致該等認股權證到期一文不值。
我們目前不登記根據證券法或任何州證券法行使認股權證而可發行的A類普通股。然而,根據認股權證協議的條款,吾等已同意,在可行範圍內儘快但無論如何不遲於吾等初始業務合併結束後20個工作日,吾等將盡吾等商業合理努力向美國證券交易委員會提交一份涵蓋發行該等股份的登記説明書,並將盡吾等商業合理努力使其於吾等初始業務合併結束後60個工作日內生效,並維持該等登記聲明及與該等A類普通股有關的現行招股章程的效力,直至認股權證期滿或贖回為止。我們不能向您保證,如果出現任何事實或事件,表明註冊説明書或招股説明書所載信息發生了根本變化,其中包含的或通過引用納入的財務報表不是最新、完整或正確的,或者美國證券交易委員會發布了停止令,我們就能夠做到這一點。如果在行使認股權證時可發行的股份沒有按照上述要求根據證券法登記,我們必須允許持有人在無現金基礎上行使其認股權證,在這種情況下,您在無現金行使時將獲得的A類普通股數量將基於一個公式,該公式受每份認股權證0.361股A類普通股的最高股份金額限制(可予調整)。然而,任何認股權證均不能以現金或無現金方式行使,我們亦無責任向尋求行使認股權證的持有人發行任何股份。, 除非行使行權時發行的股票已根據行使人所在國家的證券法進行登記或取得資格,或可獲豁免登記。儘管有上述規定,如果我們的A類普通股在行使並非在國家證券交易所上市的任何認股權證時符合證券法第18(B)(1)條下的“擔保證券”的定義,我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求行使其認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做,如果我們這樣選擇,我們不需要提交或維護有效的登記聲明。但在沒有豁免的情況下,我們將盡我們商業上合理的努力,根據適用的藍天法律對股票進行登記或資格審查。在無現金的基礎上行使認股權證可能會降低持有者持有的認股權證的潛在“上行空間”
 
45

目錄表
對我們公司的投資是因為認股權證持有人在無現金行使其持有的認股權證後,將持有較少數量的A類普通股。在任何情況下,如果我們不能根據適用的州證券法登記認股權證的股票或使其符合資格,並且沒有豁免,我們不需要以現金淨額結算任何認股權證,或發行證券或其他補償來換取認股權證。如於行使認股權證時發行的股份並未獲如此登記或獲豁免登記或獲豁免登記或資格,則該認股權證持有人無權行使該認股權證,而該認股權證可能沒有價值及到期時一文不值。在這種情況下,作為購買單位的一部分而獲得認股權證的持有者將僅為單位所包括的A類普通股支付全部單位購買價。可能會出現以下情況:我們的私募認股權證持有人可獲豁免註冊以行使其認股權證,而公開認股權證持有人則不存在相應的豁免,該等認股權證持有人為本次發售中出售的單位的一部分。在這種情況下,我們的保薦人及其獲準受讓人(可能包括我們的董事和高管)將能夠行使其認股權證並出售其認股權證相關的普通股,而我們的公共認股權證持有人將無法行使其認股權證並出售相關普通股。如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記相關的A類普通股或使其符合出售資格。因此,我們可以贖回上述認股權證,即使持有人因其他原因無法行使其認股權證。
認股權證可能會成為A類普通股以外的其他證券的可行使和贖回證券,目前您將不會有任何關於該等其他證券的信息。
在某些情況下,包括如果我們不是我們最初業務合併中的倖存實體,認股權證可能成為A類普通股以外的證券的可行使認股權證。因此,如果倖存的公司根據認股權證協議贖回您的證券認股權證,您可能會收到一家您目前沒有信息的公司的證券。根據認股權證協議,尚存的公司須在初始業務合併結束後20個營業日內,以商業上合理的努力登記認股權證相關證券的發行。
向我們的保薦人授予註冊權可能會使我們完成最初的業務合併變得更加困難,未來此類權利的行使可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
根據與首次公開發售結束時訂立的登記及股東權利協議,吾等保薦人及其獲準受讓人可要求吾等登記方正股份可轉換成的A類普通股、私人配售認股權證及行使私人配售認股權證後可發行的A類普通股、以及轉換營運資金貸款時可能發行的認股權證及該等認股權證轉換後可發行的A類普通股。我們將承擔註冊這些證券的費用。如此大量的證券註冊並在公開市場交易,可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。此外,註冊權的存在可能會使我們最初的業務合併成本更高或更難達成。這是因為目標業務的股東可能會增加他們在合併實體中尋求的股權,或要求更多的現金對價,以抵消當我們的保薦人或其獲準受讓人擁有的證券登記轉售時對我們證券市場價格的負面影響。
我們可能會在對您不利的時間贖回您的未到期認股權證,從而使您的認股權證變得一文不值。
我們有能力在尚未贖回的認股權證可行使後及到期前的任何時間,按每份認股權證0.01元的價格贖回,
提供
我們A類普通股在30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股18.00美元
交易日
在正式通知贖回前的第三個交易日結束的期間,以及
提供
滿足某些其他條件。如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。因此,我們可以贖回上述認股權證,即使持有人因其他原因無法行使認股權證。贖回未贖回認股權證可能迫使閣下(I)行使認股權證,並在對閣下不利的情況下支付其行使價,(Ii)在閣下希望持有認股權證的情況下,以當時的市價出售認股權證,或(Iii)接受名義贖回價格,在要求贖回未償還認股權證時,我們預期名義贖回價格將大大低於您的認股權證的市值。
此外,我們有能力在尚未贖回的認股權證可行使後及到期前的任何時間,按每份認股權證0.1元的價格贖回,但須事先發出最少30天的書面贖回通知。
提供
我們A類普通股在30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股10.00美元
交易日
在正式通知贖回前的第三個交易日結束的期間,以及
提供
滿足某些其他條件,包括持有人將能夠在贖回之前對根據贖回日期和我們A類普通股的公平市值確定的若干A類普通股行使認股權證。在執行時收到的價值
 
46

目錄表
認股權證(1)可能低於持有人於相關股價較高的較後時間行使認股權證時應收取的價值,及(2)可能不會補償持有人認股權證的價值,包括每份認股權證收取的普通股數目上限為每份認股權證0.361股A類普通股(可予調整),不論認股權證的剩餘有效期如何。
任何私募認股權證,只要由本公司保薦人或其獲準受讓人持有,本公司均不能贖回。
我們的認股權證可能會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響,並使我們更難完成最初的業務合併。
我們發行了認股權證以購買13,333,333股A類普通股,作為我們首次公開發售的發售單位的一部分,同時,我們在首次公開發售結束的同時,以私募方式發行了總計7,600,000份私募認股權證,每份認股權證可按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,可予調整。此外,如果保薦人、其聯屬公司或我們的管理團隊成員進行任何營運資金貸款,則保薦人可按每份認股權證1.5美元的價格,將最多1,500,000美元的此類貸款轉換為最多1,000,000份額外的私募認股權證。我們也可以發行A類普通股,用於贖回我們的認股權證。
就我們為任何理由(包括完成業務合併)而發行普通股而言,在行使此等認股權證時可能會發行大量額外的A類普通股,這可能會使我們成為對目標業務吸引力較小的收購工具。該等認股權證在行使時,將增加已發行及已發行的A類普通股數目,並減少為完成業務交易而發行的A類普通股的價值。因此,我們的權證可能會增加完成業務交易的難度或增加收購目標企業的成本。
如果根據《投資公司法》我們被視為投資公司,我們可能會被要求制定繁重的合規要求,我們的活動可能會受到限制,這可能會使我們難以完成最初的業務合併。
如果根據《投資公司法》,我們被視為投資公司,我們的活動可能會受到限制,包括:
 
   
對我們的投資性質的限制;以及
 
   
對證券發行的限制,
每一項都可能使我們很難完成最初的業務合併。
此外,我們可能對我們施加了繁重的要求,包括:
 
   
在美國證券交易委員會註冊為投資公司;
 
   
採用特定形式的公司結構;以及
 
   
報告、記錄保存、投票、代理和披露要求以及我們目前不受限制的其他規則和法規。
為了不被《投資公司法》監管為投資公司,除非我們有資格被排除在外,否則我們必須確保我們主要從事的業務不是投資、再投資或證券交易,並且我們的活動不包括投資、再投資、擁有、持有或交易佔我們資產(不包括美國政府證券和現金項目)超過40%的“投資證券”。我們的業務是確定並完成業務合併,然後長期運營交易後業務或資產。我們不打算購買企業或資產,以期轉售或從轉售中獲利。我們不打算收購無關的業務或資產,也不打算成為被動投資者。
我們不認為我們預期的主要活動使我們受制於《投資公司法》。為此,信託賬户中持有的收益只能投資於《投資公司法》第2(A)(16)條所指的到期日不超過185天的美國“政府證券”,或投資於符合規則規定某些條件的貨幣市場基金。
2a-7
根據《投資公司法》頒佈,僅投資於美國政府的直接國庫債務。根據信託協議,受託人不得投資於其他證券或資產。通過將收益投資於這些工具,以及制定一項旨在長期收購和發展業務(而不是以商業銀行或私募股權基金的方式買賣業務)的業務計劃,我們打算避免被視為《投資公司法》所指的“投資公司”。該信任帳户旨在用作
 
47

目錄表
等待資金等待發生的最早的一種情況:(I)完成我們最初的業務合併;(Ii)贖回與股東投票有關的任何適當提交的公開股份,以修訂我們經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則(A)以修改我們向A類普通股持有人提供與我們最初的業務合併有關的權利的實質或時間,或(B)關於我們A類普通股持有人權利的任何其他條款,如我們未能在首次公開發售結束後24個月內完成我們的首次業務合併,則有權贖回100%的我們的公開股份;或(Iii)吾等未能在首次公開招股結束後24個月內完成初步業務合併,吾等須將信託賬户內持有的資金退還予公眾股東,作為贖回公眾股份的一部分。如果我們沒有如上所述將收益進行投資,我們可能被視為受《投資公司法》的約束。如果我們被視為受《投資公司法》的約束,遵守這些額外的監管負擔將需要我們尚未分配資金的額外費用,並可能阻礙我們完成業務合併的能力。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在我們的信託賬户清算中可能只獲得大約每股10.00美元的公眾股票,或者在某些情況下更少,我們的認股權證將到期一文不值。
因為每個單元都包含
三分之一
一個可贖回的權證,並且只能行使整個權證,這些單位的價值可能低於其他空白支票公司的單位。
每個單元都包含
三分之一
一張可贖回的認股權證。根據認股權證協議,在單位分離時不會發行零碎認股權證,而只有整個單位將進行交易。如果於行使認股權證時,持有人將有權收取股份的零碎權益,我們將於行使認股權證時,將向認股權證持有人發行的A類普通股數目向下舍入至最接近的整數。這與我們類似的其他發行不同,我們的發行單位包括一股普通股和一股完整的認股權證,以購買一整股。我們以這種方式確定了單位的組成部分,以減少權證在業務合併完成時的攤薄效應,因為權證將可在以下時間總計行使
三分之一
與每個單位包含一個完整的認股權證以購買一個完整的股份相比,我們的股份數量減少了,因此我們相信,對於目標企業來説,我們是更具吸引力的合併夥伴。然而,這種單位結構可能會導致我們的單位。
我們的認股權證必須作為負債而不是權益入賬,這一要求導致了我們之前發佈的財務報表的重述。我們認股權證價值的變化可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
我們重述了我們之前發佈的財務報表和與我們的權證相關的衍生負債,這些都包括在我們截至2021年12月31日的資產負債表中,包含在本年度報告的其他部分
10-K.
會計準則彙編815衍生工具和套期保值(“ASC 815”)規定在每個資產負債表日重新計量此類衍生工具的公允價值,並由此產生
非現金
與公允價值變動相關的損益將在經營報表的收益中確認。由於採用經常性公允價值計量,我們的財務報表和經營結果可能會基於我們無法控制的因素按季度波動。由於經常性公允價值計量,我們預計我們將確認
非現金
在每個報告期內,我們認股權證的收益或虧損可能是重大的,而此類收益或虧損的金額可能是巨大的。
重述我們之前發佈的與上述相關的財務報表導致了意想不到的成本和管理資源的轉移,可能會導致投資者信心的喪失。雖然我們現在已經完成了重述,但我們不能保證不會有美國證券交易委員會或納斯達克就我們重述的財務報表或與此相關的事項進一步詢問我們。美國證券交易委員會或納斯達克未來因重述我們的歷史財務報表而進行的任何查詢,無論結果如何,都可能會消耗我們的大量資源,以及與重述本身相關的已經消耗的資源。
我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點。這些重大弱點可能繼續對我們準確和及時報告業務結果和財務狀況的能力產生不利影響。
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。我們的管理層同樣被要求每季度評估我們內部控制的有效性,並披露通過此類評估發現的內部控制中的任何變化和重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
 
48

目錄表
如前所述,我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,涉及我們在2020年12月首次公開發行時發行的認股權證的會計處理、我們的A類普通股在首次公開募股結束時可能被贖回的不正確估值以及我們的每股收益計算的重述。由於這些重大缺陷,我們的管理層得出結論,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。這些重大弱點導致我們的認股權證負債和相關財務披露、可能贖回的A類普通股的初始賬面價值以及我們在受影響期間的每股收益計算出現重大錯報。
為了應對這些重大弱點,我們已經並計劃繼續投入大量的努力和資源來補救和改善我們對財務報告的內部控制。雖然我們有確定和適當應用適用會計要求的程序,但我們計劃加強這些程序,以更好地評估我們對適用於我們財務報表的複雜會計準則的細微差別的研究和理解。我們目前的計劃包括加強對會計文獻、研究材料和文件的訪問,以及加強我們的人員和我們就複雜會計應用向其提供諮詢的第三方專業人員之間的溝通。我們補救計劃的內容只能隨着時間的推移而完成,我們不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。
任何未能維持這種內部控制的行為都可能對我們及時準確地報告財務狀況和運營結果的能力造成不利影響。如果我們的財務報表不準確,投資者可能對我們的運營沒有完全瞭解。同樣,如果我們的財務報表沒有及時提交,我們可能會受到普通股上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。無論是哪種情況,都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。未能及時提交將導致我們沒有資格在表格上使用簡短的註冊聲明
S-3
或表格
S-4,
這可能會削弱我們及時獲得資本以執行我們的業務戰略或發行股票進行收購的能力。無效的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
我們不能保證我們已經採取和未來計劃採取的措施將彌補已發現的重大弱點,或不能保證未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外,即使我們成功地加強了我們的控制和程序,這些控制和程序在未來可能不足以防止或識別違規或錯誤或促進我們的財務報表的公平列報。
我們在2021年5月和2022年1月重報財務報表使我們面臨更多的風險和不確定因素,包括專業成本增加和提起法律訴訟的可能性增加。
由於我們財務報表的重述,我們面臨更多的風險和不確定性,其中包括解決與重述相關的事項可能需要增加的專業費用和支出以及時間投入,以及對美國證券交易委員會和其他監管機構的審查,這可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並可能使我們面臨民事或刑事處罰或股東訴訟。我們可能面臨金錢判決、處罰或其他制裁,這些可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,並可能導致我們的普通股價下跌。
我們的認股權證作為認股權證負債入賬,並於發行時按公允價值入賬,公允價值的變動將於每個期間於盈利中反映,這可能會對我們的普通股市場價格產生不利影響。
我們所有可能被贖回的A類普通股都被歸類為臨時股本,我們在首次公開募股時確認了從初始賬面價值到贖回價值的增值。
在重述我們的歷史財務報表後,我們將我們的權證作為權證負債在發行時按公允價值記錄,並根據從其獨立第三方估值公司獲得的估值報告在收益中報告公允價值的任何變化。公允價值變動對收益的影響可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們是一家新興成長型公司,也是證券法意義上的一家較小的報告公司,如果我們利用“新興成長型公司”或“較小的報告公司”可以獲得的某些披露要求豁免,這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力,並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們是經JOBS法案修訂的證券法所指的“新興成長型公司”,我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和
 
49

目錄表
股東批准之前未批准的任何金降落傘付款。因此,我們的股東可能無法獲取他們認為重要的某些信息。我們可能在長達五年的時間裏成為一家新興的成長型公司,儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位,包括如果我們持有的A類普通股的市值
非附屬公司
在此之前的任何6月30日超過7億美元,在這種情況下,我們將不再是一家新興的成長型公司,從次年12月31日起。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而認為我們的證券不那麼有吸引力,我們證券的交易價格可能會比其他情況下更低,我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們證券的交易價格可能會更加波動。
此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於
非新興市場
但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,如果該標準對上市公司或私人公司有不同的適用日期,我們作為一家新興的成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較,因為所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期。
此外,我們是規例第10(F)(1)項所界定的“較小申報公司”。
S-K
規模較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家較小的報告公司,直到本財年的最後一天:(1)我們持有的普通股市值由
非附屬公司
超過2.5億美元,或(2)在完成的財政年度內,我們的年收入超過1億美元,並且我們持有的普通股的市值
非附屬公司
截至前一年6月30日超過7億美元。在我們利用這種減少的披露義務的程度上,這也可能使我們的財務報表很難或不可能與其他上市公司進行比較。
一般風險
針對我們的網絡事件或攻擊可能導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或經濟損失。
我們依賴數字技術,包括信息系統、基礎設施和雲應用和服務,包括我們可能與之打交道的第三方的應用和服務。對我們的系統或基礎設施、第三方或雲的系統或基礎設施的複雜和蓄意攻擊或安全漏洞可能會導致我們的資產、專有信息和敏感或機密數據的腐敗或挪用。作為一家在數據安全保護方面沒有重大投資的早期公司,我們可能無法充分保護自己免受此類事件的影響。我們可能沒有足夠的資源來充分防範網絡事件,或者調查和補救網絡事件的任何漏洞。這些事件中的任何一種,或它們的組合,都可能對我們的業務產生不利影響,並導致財務損失。
由於只有我們方正股票的持有者才有權投票決定董事的任命,當我們的股票在納斯達克上市時,納斯達克可能會認為我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”,因此,我們可能有資格獲得某些公司治理要求的豁免。
只有我們方正股份的持有者才有權投票決定董事的任命。因此,納斯達克可能會認為我們是納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。根據納斯達克公司治理標準,董事投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司是“受控公司”,可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
 
   
我們的董事會包括根據納斯達克規則定義的多數“獨立董事”;
 
   
我們董事會有一個薪酬委員會,完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明該委員會的目的和責任;以及
 
   
我們董事會有一個提名和公司治理委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,闡述該委員會的目的和責任。
 
50

目錄表
我們不打算利用這些豁免,並打算在適用的情況下遵守納斯達克的公司治理要求
分階段
規矩。然而,如果我們在未來決定利用這些豁免中的部分或全部,您將不會獲得向受所有納斯達克公司治理要求約束的公司股東提供的相同保護。
我們可能是一家被動的外國投資公司,或“PFIC”,這可能會給美國投資者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
如果我們是被動型外國投資公司(“PFIC”)的任何應納税年度(或部分)包括在我們的A類普通股或認股權證的美國持有人的持有期內,美國持有人可能會受到不利的美國聯邦所得税後果,並可能受到額外的報告要求。我們在本課税年度和以後納税年度的PFIC地位可能取決於我們是否有資格參加PFIC
啟動異常。
根據特定情況,
啟動異常
可能會受到不確定性的影響,並且不能保證我們有資格獲得
啟動異常。
因此,我們不能保證在本課税年度或以後的任何課税年度,我們都是PFIC。然而,我們在任何課税年度的實際PFIC地位將在該課税年度結束後才能確定(就
啟動異常,
可能要到本課税年度之後的兩個課税年度之後)。此外,如果我們在任何課税年度確定我們是PFIC,在美國持有人的書面要求下,我們將努力向美國持有人提供美國國税局(IRS)可能要求的信息,包括PFIC年度信息聲明,以使美國持有人能夠進行並維持“合格選舉基金”選舉,但不能保證我們將及時提供此類所需信息,並且在任何情況下,對於我們的認股權證,此類選擇都是不可用的。我們敦促美國投資者就可能適用的PFIC規則諮詢他們的税務顧問。
我們距離清算日期很近,這表明我們是否有能力繼續作為一家“持續經營的企業”。
根據財務會計準則委員會(“FASB”)2014-15年度會計準則更新(“ASU”)“關於實體作為持續經營的能力的不確定性的披露”,公司對持續經營的考慮進行了評估,管理層認為,強制清算和隨後的解散令人對公司作為持續經營的持續經營的能力產生很大的懷疑。如果本公司在2022年12月21日之後被要求清算,資產或負債的賬面價值沒有進行任何調整。財務報表不包括在公司無法繼續經營時可能需要進行的任何調整。
 
51

目錄表
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們目前的行政辦公室位於加州帕洛阿爾託200號套房利頓大道251號,郵編:94301。我們使用這一空間的費用包括在我們同意支付給贊助商的辦公空間、行政和支持服務的每月40,000美元費用中。2021年11月18日,贊助商永久放棄了根據行政服務協議獲得公司任何未償還的付款義務和公司所有剩餘付款義務的權利。我們認為我們目前的辦公空間足以滿足我們目前的業務需要。
項目3.法律訴訟
據我們的管理層所知,目前沒有針對我們、我們的任何高級管理人員或董事的訴訟懸而未決或考慮針對我們的任何財產。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
 
(a)
市場信息
我們的單位、A類普通股和權證分別在納斯達克上交易,代碼分別為“COOLU”、“COOL”和“COOLW”。我們的單位於2020年12月17日開始公開交易。我們的A類普通股和認股權證於2021年2月8日開始單獨交易。
 
(b)
持有者
於2021年12月31日,我們單位有1名登記持有人,A類普通股有1名登記持有人,B類普通股有4名登記持有人,認股權證有2名登記持有人。
 
(c)
分紅
到目前為止,我們還沒有就我們的普通股支付任何現金股息,也不打算在完成我們最初的業務合併之前支付現金股息。未來現金股息的支付將取決於我們完成初始業務合併後的收入和收益(如果有的話)、資本要求和一般財務狀況。在我們最初的業務合併之後,任何現金股息的支付都將在此時由我們的董事會酌情決定。此外,我們的董事會目前沒有考慮,也不預期在可預見的未來宣佈任何股票分紅。此外,如果我們在最初的業務合併中產生任何債務,我們宣佈股息的能力可能會受到我們可能同意的與此相關的限制性契約的限制。
 
(d)
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
沒有。
 
(e)
性能圖表
不適用。
 
(f)
近期出售未登記證券;使用登記發行所得款項
在首次公開發售結束的同時,我們的保薦人按每份私募認股權證1.5元的價格購買了7,600,000份私募認股權證,所得收益為11,400,000元。每份私人配售認股權證可行使一股A類普通股,每股價格為11.50美元。出售私募認股權證所得款項的一部分,加入信託賬户持有的首次公開發售所得款項。如果公司沒有在首次公開募股結束後24個月內完成初始業務合併,私募認股權證將到期
 
52

目錄表
一文不值。私募認股權證與首次公開發售中發行的單位的認股權證大致相似,不同之處在於:
不可贖回
並可在無現金的基礎上行使,只要保薦人或其允許的受讓人持有即可。保薦人和公司的高級管理人員和董事同意,除有限的例外情況外,在初始業務合併完成後30天之前,不得轉讓、轉讓或出售他們的任何私募認股權證。私募認股權證的出售是根據證券法第4(A)(2)節所載的豁免登記作出的。
收益的使用
在首次公開招股方面,我們產生了約22,766,000美元的發售成本(包括8,000,000美元的承銷佣金和14,000,000美元的遞延承銷佣金)。其他已產生的發售成本主要包括與首次公開發售有關的籌組及準備費用。我們的保薦人及其附屬公司總共借給我們120,000美元,用於支付我們根據本票進行首次公開募股的相關費用。
這筆貸款是無息的,併成為
於本公司首次公開發售完成後支付。2020年12月22日,本公司全額償還了該票據。
在扣除承銷折扣及佣金(不包括14,000,000美元的承銷折扣及佣金遞延部分,該金額將於完成我們的初步業務合併時支付)及我們的首次公開發售開支後,首次公開發售及私募認股權證的淨收益中的400,000,000美元(或於首次公開發售時出售的每單位10.00美元)存入信託賬户。截至2021年12月31日,我們在信託賬户之外持有646,558美元的現金,將用於支付我們的運營費用。首次公開發售的淨收益及出售私募認股權證的若干收益均存放於信託賬户,並投資於180天或以下期限的美國政府國庫券,或投資於符合若干條件的貨幣市場基金。
規則第2a-7條
《投資公司法》僅投資於美國政府的直接國庫債務。
 
(g)
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“公司”、“Corner Growth”、“Our”、“Us”或“We”指的是Corner Growth Acquisition Corp.以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告中其他地方的財務報表及其附註一起閲讀
10-K.
下文討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。
有關前瞻性陳述的注意事項
除有關歷史事實的陳述外,本年度報告所載的所有陳述
10-K
包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中有關我們的財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在本年報表格中使用時
10-K,
諸如“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”或此類術語或其他類似表述的否定詞,當它們與我們或我們的管理層有關時,都是前瞻性表述。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的那些因素。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念,以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。不能保證任何前瞻性陳述中的結果將會實現,實際結果可能會受到一個或多個因素的影響,這些因素可能會導致它們大不相同。本年度報告中對錶格的警示
10-K
應理解為適用於所有前瞻性陳述,無論它們出現在本年度報告的表格中
10-K.
對於這些陳述,我們要求《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。由於我們提交給美國證券交易委員會的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性表述中預期的結果大不相同。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面或口頭前瞻性陳述均受本段的限制。
 
53

目錄表
概述
本公司為一間空白支票公司,於2020年10月20日(成立時)註冊為開曼羣島豁免公司,目的是與一項或多項業務進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似業務合併(“業務合併”)。雖然我們可能在任何業務、行業、部門或地理位置尋求收購機會,但我們專注於與我們管理團隊背景互補的行業,在為我們的業務合併尋找目標時,我們尋求利用我們管理團隊識別和收購業務的能力,重點關注美國和其他發達國家的技術行業。
我們首次公開募股的註冊聲明於2020年12月16日宣佈生效。於2020年12月21日,我們完成了首次公開發售40,000,000個單位,每單位10.00美元,產生了400,000,000美元的總收益,產生了大約22,766,000美元的發售成本,包括14,000,000美元的遞延承銷佣金。每個單位由一股A類普通股和
一半
一張可贖回的認股權證。每份完整的公共認股權證使持有者有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,並可進行調整。
在首次公開發售結束的同時,我們完成了7,600,000份私募認股權證的私募,向保薦人按每份私募認股權證1.5美元的價格配售,產生11,400,000美元的總收益。每份私人配售認股權證可行使一股A類普通股,每股價格為11.50美元。
首次公開招股及私募完成後,首次公開招股的淨收益中的4億美元(每單位10.00美元)和私募的部分收益被存入位於美國的瑞銀金融服務公司和摩根士丹利的信託賬户,大陸股票轉讓信託公司擔任受託人,僅投資於《投資公司法》第2(A)(16)節規定的含義內的美國政府證券。到期日為180天或以下,或持有任何經我們選定為貨幣市場基金並符合規則(D)(2)、(D)(3)及(D)(4)段條件的不限成員名額投資公司
2a-7
根據投資公司法,由吾等決定,直至(I)完成企業合併及(Ii)分配信託賬户內持有的資產,兩者中以較早者為準。本公司管理層對首次公開招股及私募所得款項淨額的具體運用擁有廣泛酌情權,儘管實質上所有所得款項淨額擬用於完成一項初始業務合併。
如吾等未能於首次公開招股結束後24個月內,或於2022年12月21日內完成業務合併,吾等將(I)停止除清盤目的外的所有業務,(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,並於其後不超過十個營業日內贖回公眾股份
每股
價格,以現金支付,等於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,之前並未向我們發放用於支付所得税的利息(減去用於支付解散費用的高達100,000美元的利息),除以當時已發行的公眾股票的數量,根據適用的法律,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),並且(Iii)在贖回之後儘可能合理地儘快贖回,但須經我們其餘股東和我們的董事會的批准。根據開曼羣島法律規定的債權人債權和其他適用法律的要求,開始自動清算,從而正式解散我們的公司。
流動性、資本資源和持續經營
如所附財務報表所示,截至2021年12月31日,我們的營運銀行賬户為646,558美元,營運資金為810,686美元,信託賬户所得款項的未實現收益為142,570美元。我們預計,在執行最初的業務合併計劃時,我們將繼續產生鉅額成本。
於首次公開發售完成前,我們的流動資金需求已獲保薦人提供25,000美元的出資,以換取向我們的保薦人發行方正股份,以及保薦人承諾向我們提供最多300,000美元的貸款,以支付與首次公開招股有關的開支,從而滿足我們的流動資金需求。我們的贊助人借給我們120,000美元,以支付我們根據票據協議支付的費用。2020年12月22日,本公司全額償還了該票據。
關於我們根據FASB ASU 2014-15《關於實體作為持續經營的能力的不確定性的披露》對持續經營考慮的評估,管理層已經確定,強制清算和解散的日期引發了對我們作為持續經營的持續經營能力的極大懷疑,如果我們不在該日期之前完成業務合併,我們計劃的清算日期將持續到2022年12月21日。我們打算在2022年12月21日之前完成業務合併,但不能保證會發生這種情況。如果本公司在2022年12月21日之後被要求清算,資產或負債的賬面價值沒有進行任何調整。
 
54

目錄表
關鍵會計政策
可能贖回的A類普通股
我們根據FASB ASC主題480中的指導,對我們可能需要贖回的A類普通股進行會計處理。
區分負債與股權
“(”ASC 480“)。必須強制贖回的A類普通股(如有)被歸類為負債工具,並按公允價值計量。可有條件贖回的A類普通股(包括具有贖回權的A類普通股,這些A類普通股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在發生不確定事件時需要贖回,而不完全在我們的控制範圍內),被歸類為臨時股權。在所有其他時間,A類普通股被歸類為股東權益。我們的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在我們的控制範圍內,並受到未來不確定事件發生的影響。因此,在2021年12月31日和2020年12月31日,40,000,000股A類普通股可能按贖回金額贖回,作為臨時股本列報,不在我們資產負債表的股東權益部分。
首次公開發售結束後,我們立即確認了從初始賬面價值到贖回金額的增值。A類普通股可贖回股份賬面價值的變動導致額外費用
已繳費
資本和累計赤字。
認股權證負債
該公司根據對權證具體條款的評估以及FASB、ASC 480和ASC 815中適用的權威指導,將權證作為股權分類或負債分類工具進行會計處理。評估考慮權證是否根據ASC 480為獨立的金融工具,是否符合ASC 480對負債的定義,以及權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求,包括權證是否與本公司本身的普通股掛鈎,以及權證持有人是否可能在本公司無法控制的情況下要求“現金淨額結算”,以及股權分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷,在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。
對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須記錄為額外的
已繳費
發行時的資本。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按其初始公允價值入賬。認股權證估計公允價值的變動確認為
非現金
營業報表的損益。
經營成果
在截至2021年12月31日的一年中,所有活動都是為了尋找最初的業務合併候選者。截至2021年12月31日,約有64.7萬美元在信託賬户之外,用於支付公司的運營費用。在我們最初的業務合併結束和完成之前,我們不會產生任何運營收入。
在截至2021年12月31日的年度內,我們的淨收益為5,551,863美元,其中包括1,709,425美元的一般和行政成本,被信託賬户持有的證券的未實現收益136,865美元、權證負債的公允價值變化7,041,333美元和超額配售負債消除後的已實現收益83,090美元所抵消。
在2020年10月20日(成立)至2020年12月31日期間,我們淨虧損1,130,197美元,其中包括138,809美元的一般和行政成本,被信託賬户中持有的證券的未實現收益5,705美元,可分配到認股權證負債的交易成本787,760美元,以及認股權證負債的公允價值變動209,333美元所抵消。
關聯方交易
方正股份
2020年10月28日,我們的保薦人支付了25,000美元,或每股約0.003美元,以支付代表我們的某些費用,代價是8,625,000股B類普通股,票面價值0.0001美元。2020年11月,我們的保薦人向我們的每位獨立董事轉讓了50,000股B類普通股。2020年12月16日,我們完成了1,437,500股B類普通股的股本,總計發行了10,062,500股B類普通股。方正股份的發行數目是根據預期該等方正股份將佔本次發售完成後已發行及已發行股份的20%而釐定。高達1,312,500股已發行B類普通股須由本公司保薦人沒收,惟承銷商與首次公開發售有關的超額配售並未全部或部分行使。由於承銷商選擇部分行使其超額配售選擇權,保薦人無償沒收了62,500股B類普通股,導致截至2021年12月31日已發行的B類普通股總數為10,000,000股。方正股份(包括行使方正股份時可發行的A類普通股)不得由持有人轉讓、轉讓或出售,但某些有限的例外情況除外。
 
55

目錄表
除有限的例外情況外,初始股東同意不得轉讓、轉讓或出售其任何創辦人股份,直至下列較早的情況發生:(A)初始業務合併完成一年後或(B)初始業務合併完成後,(X)如果A類普通股的最後銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股份拆分、股份股息、重組、資本重組等調整後),則在任何任何20個交易日內
30-交易
(Y)吾等完成清算、合併、換股或其他類似交易,使吾等所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產的日期。
私募認股權證
在首次公開發售結束的同時,我們的保薦人按每份私募認股權證1.5元的價格購買了7,600,000份私募認股權證,為私募帶來11,400,000元的收益。
每份私人配售認股權證可行使一股A類普通股,每股價格為11.50美元。出售私募認股權證所得款項的一部分,加入信託賬户持有的首次公開發售所得款項。如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成業務合併,私募認股權證將會失效。私募認股權證將為
不可贖回
並可在無現金的基礎上行使,只要它們由我們的保薦人或其允許的受讓人持有。
保薦人及高級職員及董事同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售其任何私人配售認股權證,直至初始業務合併完成後30天為止。
關聯方貸款
於2020年10月28日,保薦人同意向本公司提供最多300,000元貸款,以支付根據本票(“票據”)進行首次公開發售的相關開支。這筆貸款是
無息
並於2021年6月30日早些時候或首次公開募股完成時支付。2020年10月27日和2020年12月17日,本公司根據票據分別借入115,000美元和55,000美元。2020年12月22日,本公司全額償還了該票據。截至2021年12月31日,本公司在票據項下並無未償還餘額。
此外,為了支付與企業合併相關的交易費用,我們的保薦人或我們保薦人的關聯公司,或我們的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借給我們資金(“營運資金貸款”)。如果我們完成業務合併,我們將從向我們發放的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則,週轉金貸款將只能從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併未完成,我們可以使用信託賬户以外的部分收益來償還營運資金貸款,但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。除上述情況外,該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定,亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在企業合併完成時償還,不計利息,或由貸款人酌情決定,此類營運資金貸款中最多1,500,000美元可轉換為企業合併後實體的權證,每份認股權證的價格為1.50美元。認股權證將與私募認股權證相同。截至2021年12月31日,根據這一安排,沒有未償還的營運資金貸款。
行政支持協議
我們同意,從首次公開募股的生效日期開始,到公司完成業務合併和清算的較早日期,每月向我們的贊助商支付總計40,000美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政支持費用。在截至2021年12月31日的年度和2020年10月20日(成立)至2020年12月31日期間,我們分別應計了約480,000美元和40,000美元的費用。
2021年11月18日,贊助商永久放棄了根據行政服務協議獲得公司任何未償還的付款義務和公司所有剩餘付款義務的權利。
合同義務
登記和股東權利
方正股份、私人配售認股權證及於轉換營運資金貸款(如有)時可能發行的認股權證持有人有權根據首次公開發售完成時訂立的登記及股東權利協議享有登記權(就方正股份而言,僅於該等股份轉換為A類普通股後)。這些持有者有權獲得一定的索要和“搭車”登記和股東權利。然而,登記和股東權利協議規定,我們不得允許根據證券法提交的任何登記聲明生效,直到適用的
鎖定
證券登記的期限。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
 
56

目錄表
承銷協議
我們給了承銷商一個
45天
自有關首次公開發售的最終招股説明書日期起,可額外購買最多5,250,000個單位,以彌補超額配售(如有),每單位10.00元,減去包銷折扣及佣金。承銷商部分行使了他們的選擇權,額外購買了5,000,000個單位。
承銷商有權在首次公開發售結束時獲得每單位0.2美元的承銷折扣,或總計8,000,000美元。每單位0.35美元的額外費用,或總計14,000,000美元,將向承銷商支付遞延承銷佣金。在我們完成業務合併的情況下,根據承銷協議的條款,遞延承銷佣金將僅從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。
每股普通股淨收益(虧損)
我們有兩類股票:A類普通股和B類普通股。收益和虧損由這兩類股票按比例分攤。每股普通股淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。在計算每股攤薄淨收益(虧損)時,我們並未考慮於首次公開發售及私募發售合共20,933,333股本公司A類普通股的認股權證的影響,因為該等認股權證的行使視未來事件而定,而根據庫存股方法,該等認股權證的納入將屬反攤薄性質。因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的每股攤薄淨收益(虧損)與每股基本淨收益(虧損)相同。由於贖回價值接近公允價值,與可能贖回的A類普通股相關的增值不計入每股收益。
失衡
板材佈置
截至2021年12月31日,我們沒有任何
失衡
規例第303(A)(4)(Ii)項所界定的紙張佈置
S-K
並且沒有任何承諾或合同義務。
《就業法案》
2012年4月5日,《就業法案》簽署成為法律。《就業法案》包含了一些條款,其中包括放寬對符合條件的上市公司的某些報告要求。我們符合“新興成長型公司”的資格,根據《就業法案》,我們可以遵守基於非上市公司生效日期的新的或修訂的會計聲明。我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則,因此,我們可能不會在需要採用新的或修訂的會計準則的相關日期遵守這些準則。
非新興市場
成長型公司。因此,我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。
此外,我們正在評估依賴《就業法案》規定的其他減少的報告要求的好處。在符合《就業法案》規定的某些條件的情況下,如果我們選擇依賴此類豁免,我們可能不會被要求(I)根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條提供關於我們財務報告的內部控制系統的審計師證明報告,(Ii)提供可能要求的所有薪酬披露
非新興市場
根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法,成長型上市公司應(Iii)遵守PCAOB可能通過的關於強制性審計公司輪換的任何要求,或提供有關審計和財務報表(審計師討論和分析)的補充信息的審計師報告補充要求,以及(Iv)披露某些與高管薪酬相關的項目,例如高管薪酬與業績之間的相關性,以及主要高管薪酬與員工薪酬中值的比較。這些豁免將在我們首次公開募股完成後的五年內適用,或者直到我們不再是一家“新興成長型公司”,以較早的為準。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
到目前為止,我們的努力僅限於組織活動和與首次公開募股相關的活動,以及確定和評估企業合併的預期收購目標。我們既沒有從事任何業務,也沒有創造任何收入。在首次公開募股後,我們將信託賬户中持有的資金投資於180天或更短期限的美國政府國庫券、票據或債券,或投資於僅投資於美國國債的某些貨幣市場基金。由於這些投資的短期性質,我們認為不會有與利率風險相關的重大風險敞口。
 
57

目錄表
截至2021年12月31日,信託賬户中存有400 142 570美元,用於完成企業合併。如吾等於首次公開發售完成後24個月內完成業務合併,信託户口內的資金將用於支付業務合併、贖回A類普通股(如有)、14,000,000美元遞延承銷補償及與業務合併相關的應計開支。任何剩餘資金都將提供給我們,以提供營運資金,為我們的運營提供資金。
自成立以來,我們從未從事過任何對衝活動。我們預計不會就我們面臨的市場風險進行任何對衝活動。
項目8.財務報表和補充數據
這一信息列在本報告第16項之後。
財務報表索引
 
    
頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID#688)    F-2
截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表    F-3
截至2021年12月31日的年度及2020年10月20日(開始)至2020年12月31日期間的經營報表    F-4
截至2021年12月31日的年度和2020年10月20日(成立)至2020年12月31日期間的股東赤字變動表    F-5
截至2021年12月31日止年度及2020年10月20日(開始)至2020年12月31日期間現金流量表    F-6
財務報表附註    F-7
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9a。控制和程序
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則中定義的對財務報告的充分內部控制
13a-15(f).
我們對財務報告的內部控制旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。無論控制系統的設計和運作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於這些固有的侷限性,管理層並不期望我們對財務報告的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》(“2013框架”)對截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了評估。根據我們在2013年框架下的評估,管理層得出結論,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。
我們管理層的結論是,圍繞公司發行的A類普通股和認股權證的解釋和會計處理的內部控制程序沒有得到有效的設計或維護。這些重大缺陷導致我們重報了截至2020年12月21日的資產負債表、截至2020年12月31日的經審計財務報表以及截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度財務報表。鑑於這些重大弱點,我們進行了必要的額外分析,以確保我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。因此,我們的管理層認為,本年度報告中所載的財務報表
10-K
在所有重要方面公平地列報本公司於所列示期間的財務狀況、經營成果及現金流量。
 
58

目錄表
財務報告內部控制的變化
於截至2021年12月31日止期間,本年度報表所涵蓋的財務報告的內部控制並無任何變動
10-K
這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響,但以下情況除外:
我們的首席執行官和首席財務官進行了額外的會計和財務分析以及其他成交後程序,包括就A類普通股和認股權證的某些複雜特徵的會計諮詢主題專家。公司管理層已經並將繼續花費大量的精力和資源來補救和改善我們對財務報告的內部控制。雖然我們有為所有重大或不尋常交易適當地識別和評估適當的會計技術聲明、研究材料和其他文獻的程序,但我們已經擴大並將繼續改進這些程序,以確保在日益複雜的會計準則的背景下有效地評估此類交易的細微差別。
披露控制和程序
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保根據交易所法案提交或提交的公司報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出關於要求披露的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務和會計官(我們的“核證官”)的參與下,根據規則評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性
13a-15(b)
根據《交易法》。基於這一評估,我們的認證人員得出結論,截至2021年12月31日,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。具體地説,該公司管理層的結論是,圍繞該公司發行的A類普通股和認股權證的解釋和會計控制沒有有效地設計或維持。這些重大缺陷導致該公司重報了截至2020年12月21日的資產負債表、截至2020年12月31日及截至2020年12月31日期間的經審計財務報表,以及截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度財務報表。
我們並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。披露控制和程序,無論構思和運作得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮相對於其成本的好處。由於所有披露控制和程序的固有限制,任何對披露控制和程序的評估都不能絕對保證我們已經發現了我們的所有控制缺陷和欺詐實例(如果有)。披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
項目9b。其他信息
沒有。
項目9c。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
 
59

目錄表
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事及行政人員
截至本年度報告表格日期
10-K,
我們的董事和高級職員如下:
 
名字
  
年齡
  
職位
約翰·卡德杜    55   
聯席主席
和董事
田北俊    47   
聯席主席,
董事首席執行官兼首席執行官
亞歷山大·巴爾坎斯基    61    董事提名者
約翰·馬爾基    48    董事提名者
傑森·帕克    45    董事提名者
簡·巴佐芬    47    總統
Jerome“Jerry”字母    47    首席財務官兼首席運營官
大衞·庫徹    39    首席投資官
凱文·田中    31    企業發展的董事
約翰·卡德杜
,一直是我們的
聯席主席
自2020年10月起擔任本公司董事會成員。他目前是Corner Ventures的普通合夥人兼董事管理公司
共同創立的
它的前身是DAG Ventures。卡德杜先生還擔任
聯席主席
從2004年到2016年,DAG Ventures通過五隻基金籌集了超過16億美元的資金,Cadeddu先生為DAG Ventures的許多最成功的投資提供了來源,其中包括安巴雷拉(納斯達克:AMBA)、Bloom Energy Corporation(紐約證券交易所代碼:BE)、Clearwell Systems,Inc.(被賽門鐵克收購)、Eventbrite,Inc.(紐約證券交易所代碼:EB)、火眼公司(納斯達克:FEYE)、GlassDoor,Inc.(被Recruit Holdings Co.,Ltd.收購)、Grab Hub Inc.(納斯達克:GRUB),iZettle AB(被貝寶收購),Jasper Technologies,Inc.(被思科收購),LearnVest,Inc.(被西北互惠銀行收購),Nextdoor,1Life Healthcare,Inc.(納斯達克:ONEM),OptiMedica Corporation(被AMO收購),Silver Peak Systems,Inc.(被河北太平洋投資公司收購),Wealthront Inc.,WeWork Companies Inc.,Wix.com Ltd.(納斯達克:WIX),Xoom公司(被貝寶收購前在納斯達克全球精選市場以XOOM上市)和Yelp Inc.(紐約證券交易所代碼:YELP)。從1999年到2004年,卡德杜在專注於電信業務的私募股權公司Duff Ackerman&Goodrich工作。在加入Duff Ackerman&Goodrich之前,Cadeddu先生曾在Tandem Computers、OCTel Communications、JP Morgan和阿姆斯特丹太平洋公司工作。卡德杜先生是常識機器人有限公司、Prismo系統公司和Picarro公司的董事會成員。他也是Twin Health and Wealthront Inc.的董事會觀察員,此前曾擔任Ambarella Inc.、Bloom Energy Corporation、Eventbrite,Inc.、FireEye,Inc.、Glassdoor,Inc.、GRubHub Inc.、Mint Software Inc.、1Life Healthcare,Inc.、Pacific BioSciences of California,Inc.、Silver Peak Systems,Inc.和Xoom Corporation的董事會成員或董事會觀察員。卡德杜先生畢業於哈佛大學,在斯坦福大學商學院獲得工商管理碩士學位。我們相信Cadeddu先生在成長期科技公司投資方面的豐富經驗、廣泛的網絡, 而他曾擔任過的各種投資職務使他非常有資格擔任我們的董事會成員。
田北俊
,一直是我們的
聯席主席,
自2020年10月起擔任我們的首席執行官和董事會成員。他目前是Corner Ventures的普通合夥人兼董事董事總經理,以及Corner Capital Group的負責人兼創始人。他還擔任
聯席主席,
Corner Growth 2和Corner Growth 3的首席執行官兼董事成立於2018年,專注於引領全球新興科技公司的增長融資。2010年,田北俊還
共同管理
綠湖資本是Walsin Liwha Corp(TPE:1605)的投資子公司,該公司投資於新興的基礎設施技術,成為商業和工業太陽能發電資產的最大所有者和運營商之一。後來,在2013年,田北俊
共同創立的
Ahana Capital,後來於2014年被出售給ATNI國際(納斯達克:ATNI),以及田先生
共同領導
他們努力將基礎設施投資擴大到大亞洲。在加入綠湖資本之前,田長樂專注於Corner Capital Group的家族投資,該集團對專注於美國和亞洲之間跨境機會的私人公司進行直接投資。田先生是Healhy.io有限公司、Nexar公司、Multinality有限公司、Cymbio Digital有限公司和Legal Logic有限公司(d/b/a LawGeex)的董事會成員。Nexar Inc.和法律邏輯。田先生畢業於康奈爾大學,在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得MBA學位。我們相信,田先生在投資私人和公共技術公司、投資敏鋭和全球網絡方面的豐富經驗,使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
亞歷山大·巴爾坎斯基
自我們首次公開募股以來,一直擔任我們的董事會成員。他是一位長期的技術行業領導者,在實現收入和利潤增長的同時,獲得了對傑出客户滿意度的認可,這方面的記錄得到了證明。他目前是皮卡羅的總裁兼首席執行官,自2002年以來一直在皮卡羅擔任董事。他還擔任Corner Growth 2的董事,並將擔任Corner Growth 3的董事。
 
60

目錄表
巴爾坎斯基先生目前還擔任D2S公司和Engageli公司的董事會成員,他分別自2007年和2020年7月以來一直在這兩家公司任職。在2013年加入Picarro之前,Balkanski先生於2000年3月至2013年11月期間擔任Benchmark Capital的管理合夥人和普通合夥人。巴爾幹斯基之前曾領導過
C-Cube
MicroSystems Inc.
(“C-Cube”)
和DiviCom Inc.(“DiviCom”),這兩家公司是推動MPEG標準在消費電子和廣播領域佔據主導地位的兩家先驅公司。巴爾坎斯基先生創立了
C-Cube
1988年。1994年,他將公司上市,1998年,他策劃了
C-Cube的
收購DiviCom。在此之前,他是安巴雷拉公司(納斯達克代碼:AMBA)、德克魯公司(被Network Appliance公司收購)、Entrisphere公司(被Telefonaktiebolaget LM Ericsson收購)和英飛朗公司(納斯達克代碼:INFN)的董事會成員。Balkanski先生擁有哈佛大學的博士和碩士學位,以及哈佛學院的理學學士學位。我們相信,Balkanski先生在技術領域的豐富經驗使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
約翰·馬爾基
自我們首次公開募股以來,一直擔任我們的董事會成員。馬爾基還擔任Plain Sight Properties房地產開發基金的總裁兼首席財務官,該基金專門從事出租社區的建設。他目前是Mulkey Holdings的經理,這是一傢俬人家族理財室,專門從事酒店、房地產、博彩和住宿行業的債務和股權投資。他還擔任Corner Growth 2的董事主管,並將擔任Corner Growth 3的董事主管。在此之前,他曾在2006年至2015年擔任Zuffa,LLC的首席財務官兼執行副總裁(數據庫和終極格鬥錦標賽(UFC)的所有者)。在UFC長達十年的任職期間,馬爾基負責這家媒體和娛樂公司在全球的所有金融業務,並幫助該公司從一家盈虧平衡的現金流企業成長為退出時估值超過40億美元的企業。在加入UFC之前,Mulkey先生於2005年至2006年在美聯銀行擔任董事董事總經理,負責博彩和住宿行業的高收益研究,並兩次獲得享有盛譽的機構投資者獎
全美
研究獎。在加入美聯銀行之前,馬爾基於2001年至2005年在紐約市貝爾斯登公司擔任董事董事總經理,在貝爾斯登投資銀行的股票和高收益部門擔任類似的職務。在搬到紐約之前,馬爾基是拉斯維加斯Station Casinos公司業務發展的董事主管,曾在那裏和幻影度假村公司擔任過各種分析師職務,並畢業於該公司的管理助理項目。馬爾基先生擁有田納西州納什維爾範德比爾特大學的經濟學學士學位。我們相信,馬爾基先生在酒店、房地產和博彩業的金融和投資方面的豐富經驗使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
傑森·帕克
自我們首次公開募股以來,一直擔任我們的董事會成員。他目前是草稿國王公司(納斯達克代碼:DKNG)(簡稱:DraftKings)的首席財務官。他還擔任Corner Growth 2的董事,並將擔任Corner Growth 3的董事。Park先生於2019年6月以首席財務官的身份加入DraftKings,負責會計、税務、財務、財務規劃和分析以及投資者關係部門。在加入DraftKings之前,Park先生於2009年至2019年在貝恩資本私募股權投資公司(“Bain Capital”)工作,在那裏他是運營合夥人,專注於技術投資。在10多年的時間裏,朴槿惠與首席執行官、首席財務官和管理團隊合作,制定並實現價值創造計劃。在貝恩資本之前,他在1999年至2008年期間是麥肯錫公司的副合夥人。Park先生之前曾擔任CentralSquare Technologies,Inc.的董事公司董事。Park先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位,以及密歇根大學的會計碩士和工商管理學士學位。我們相信,Park先生在技術和金融方面的豐富經驗使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
簡·巴佐芬
,自2020年10月以來一直擔任我們的總統。她目前是Corner Ventures的合夥人兼總法律顧問。她還擔任Corner Growth 2和Corner Growth 3的總裁。此前,Batzofin女士曾擔任董事和綠湖資本的總法律顧問,在2010年至2014年領導了可再生能源領域首批購電協議基金之一。2014年,Batzofin女士和田先生安排將Green Lake Capital投資組合出售給ATNI International(納斯達克:ATNI),並繼續在ATNI的子公司Ahana Renewables的框架下管理該投資組合。Ahana Renewables專注於能源部門的跨境交易。巴佐芬自2014年以來一直擔任Corner Capital Group的顧問,目前是合夥人。在此之前,Batzofin女士於2004年至2008年在歐華律師事務所擔任房地產和結構性融資律師,代表商業銀行、保險公司、房地產投資信託基金和基金進行資本市場交易。巴佐芬女士自2019年以來一直擔任TILT控股公司(OTCMKTS:TLLTF)的董事會成員。她畢業於加州大學洛杉磯分校,並在布魯克林法學院獲得法學博士學位。
Jerry Letter
,自2021年2月以來一直擔任我們的首席財務官和首席運營官。他目前是Corner Ventures的首席財務官、首席運營官和合夥人。在2021年2月加入Corner Ventures之前,Letter先生在2017年3月至2021年1月期間曾在愛彼迎股份有限公司(納斯達克股票代碼:ABNB)(以下簡稱“愛彼迎”)擔任過各種職務,包括擔任董事運營與財務全球領導團隊的成員,以及擔任愛彼迎奢侈品業務部門的首席運營與財務官,負責家居供應與質量、服務產品設計、客人體驗/接待、戰略、財務和業務運營。2005年至2017年,Letter先生擔任InterMedia Partners,L.P.(“InterMedia”)的合夥人和首席財務官,這是一家專注於中端市場媒體和科技的增長和私募股權基金。在InterMedia,Letter先生負責多個項目的採購和執行
買方
同時通過與投資組合公司管理層密切合作來利用運營專業知識來推動價值
 
61

目錄表
創造崗位投資。在InterMedia任職期間,Letter先生還幫助執行了一系列合併,通過特殊目的收購公司阿茲特卡收購公司創建了半球媒體集團(納斯達克股票代碼:HMTV)。在加入InterMedia之前,Letter先生在硅谷工作,在那裏他擔任Exodus Communications,Inc.的財務總監和GlobalCenter Inc.的公司總監。Letter先生在Arthur Andersen LLP開始了他的職業生涯,成為一名註冊會計師(目前不在工作)。Letter先生自2021年1月以來一直擔任Selina Holding Company SE的董事會成員。Letter先生畢業於印第安納大學,在哥倫比亞商學院獲得工商管理碩士學位。
大衞·庫徹
,自2021年2月起擔任我們的首席投資官,此前從2020年10月起擔任我們的首席財務官。他目前是Corner Ventures的風險投資合夥人,他曾在2020年10月至2021年2月擔任該公司的首席財務官。他還擔任Corner Growth 2的首席投資官,並將擔任Corner Growth 3的首席投資官。在2020年加入Corner Ventures之前,他是Torian Capital Partners的管理合夥人
共同創立的
在2016年,它現在是一個家庭投資工具。2011年至2016年,庫徹擔任紐約商業銀行寬帶資本管理公司董事的董事總經理;2016年2月至2018年12月,庫徹擔任其繼任者另類投資公司寬帶資本合夥公司的顧問。庫徹先生在2016年6月至2018年3月期間也是寬帶資本投資組合公司免疫體(納斯達克:IMNM)的臨時首席財務官。庫徹先生在協助特殊目的收購公司進行首次公開募股和業務合併過程中發揮了重要作用,其中包括承諾資本收購公司,該公司於2013年10月收購了One Group Hotel,Inc.(納斯達克股票代碼:STKS),並由寬帶資本的負責人控制。庫徹的職業生涯始於2008年至2011年在紐約Ellenoff Grossman&Schole LLP擔任併購和資本市場律師。此前的投資包括VRoom公司(納斯達克代碼:VRM)、免疫製劑公司(納斯達克代碼:IMNM)、齊納巴製藥公司(納斯達克代碼:ZYNE)、壹集團酒店公司(納斯達克代碼:STKS)、蒙特羅斯環境集團公司(紐約證券交易所代碼:MEG)、TILT控股公司(場外交易市場代碼:TLLTF)、水產農場控股集團(紐約證券交易所代碼:HYFM)和邁爾國際實驗室。庫徹先生擁有南方大學(Sewanee)的文學學士學位和桑福德大學(坎伯蘭)的法學博士學位。
凱文·田中
,自2020年10月以來一直擔任我們的企業發展董事。自2019年以來,他一直擔任Corner Ventures的負責人。在加盟Corner Ventures之前,田中先生在以下公司工作過:
M-III
從2018年到2019年,他擔任副總裁,幫助公司在破產重組之前和整個過程中擔任西爾斯的財務和重組顧問的主要角色。在加入之前
M-III,
2015年至2017年,田中先生在德克薩斯州奧斯汀的私募股權團隊Vista Equity Partners工作,專門從事企業軟件、數據和技術公司的評估和收購。在加入Vista之前,田中從2013年到2015年在摩根士丹利工作。田中先生畢業於加州大學伯克利分校。
諮詢委員會
我們可能會不時利用某些顧問的服務和/或組成一個由我們認為有助於我們執行業務戰略的個人組成的顧問委員會。
高級職員和董事的人數和任期
我們的董事會分為三個級別,每年只選舉一個級別的董事,每一級別(除在我們第一次年度股東大會之前任命的董事外)任期三年。根據納斯達克公司治理要求,我們在納斯達克上市後的第一個財年結束後一年內不需要召開年會。由Balkanski先生組成的第一類董事的任期將在我們的第一次年度股東大會上屆滿。由馬爾基先生和樸先生組成的第二類董事的任期將在我們的第二次年度股東大會上屆滿。第三類董事的任期將於本公司第三屆年度股東大會上屆滿,成員包括卡德杜先生和田先生。
在完成最初的業務合併之前,董事會的任何空缺都可以由我們大多數創始人股票的持有者選擇的一名被提名人來填補。此外,在完成最初的業務合併之前,我們方正股份的大多數持有者可以任何理由罷免董事會成員。
根據與首次公開招股結束時簽訂的登記和股東權利協議,只要保薦人持有登記和股東權利協議涵蓋的任何證券,保薦人在完成初始業務合併後,有權提名三名個人參加我們的董事會選舉。
 
62

目錄表
我們的管理人員是由董事會任命的,並由董事會酌情決定,而不是特定的任期。本公司董事會有權根據其認為適當的情況,任命其認為合適的人士擔任本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所載的職位。我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,我們的高級職員可由一名或多名董事會主席、首席執行官、總裁、首席財務官、副總裁、祕書、司庫和董事會決定的其他職位組成。
董事會各委員會
我們的董事會有三個常設委員會:審計委員會、提名委員會和薪酬委員會。受制於
分階段
規則和有限的例外,納斯達克的規則和
規則第10A-3條
《交易法》規定,上市公司的審計委員會必須完全由獨立董事組成。受制於
分階段
規則和有限的例外是,納斯達克的規則要求上市公司的薪酬委員會和提名委員會完全由獨立董事組成。
審計委員會
我們已經成立了董事會審計委員會。馬爾基先生、巴爾甘斯基先生和朴槿惠先生是我們審計委員會的成員。本公司董事會已決定,根據納斯達克上市標準及適用的美國證券交易委員會規則,馬爾基先生、巴爾甘斯基先生及樸先生均為獨立人士。馬爾基擔任審計委員會主席。根據納斯達克上市標準和適用的美國證券交易委員會規則,審計委員會的所有董事必須是獨立的。審計委員會的每一位成員都精通財務,我們的董事會已經確定馬爾基先生和樸先生都有資格成為適用的美國證券交易委員會規則中定義的“審計委員會財務專家”。
審計委員會負責:
 
   
與我們的獨立註冊會計師事務所會面,討論審計以及我們的會計和控制系統的充分性等問題;
 
   
監督獨立註冊會計師事務所的獨立性;
 
   
核實法律規定的主要審計責任的牽頭(或協調)審計夥伴和負責審查審計的審計夥伴的輪換;
 
   
詢問並與管理層討論我們對適用法律法規的遵守情況;
 
   
前置審批
所有審計服務並允許
非審計
由我們的獨立註冊會計師事務所提供的服務,包括所提供服務的費用和條款;
 
   
任命或更換獨立註冊會計師事務所;
 
   
確定為編制或發佈審計報告或相關工作而對獨立註冊會計師事務所工作的補償和監督(包括解決管理層與獨立審計師之間在財務報告方面的分歧);
 
   
建立程序,以接收、保留和處理我們收到的有關會計、內部會計控制或報告的投訴,這些投訴或報告提出了與我們的財務報表或會計政策有關的重大問題;
 
   
每季度監督我們對首次公開募股條款的遵守情況,如果發現任何不符合規定的情況,立即採取一切必要行動糾正此類不遵守行為,或以其他方式導致遵守我們首次公開募股的條款;以及
 
   
審查和批准支付給我們現有股東、高管或董事及其各自關聯公司的所有付款。向我們審計委員會成員支付的任何款項都將由我們的董事會審查和批准,感興趣的董事公司或董事將放棄此類審查和批准。
提名委員會
我們已經成立了董事會提名委員會。我們提名委員會的成員是馬爾基先生和巴爾坎斯基先生,巴爾坎斯基先生擔任提名委員會主席。根據納斯達克上市標準,我們必須有一個完全由獨立董事組成的提名委員會。我們的董事會已經決定,馬爾基先生和巴爾甘斯基先生都是獨立的。
 
63

目錄表
提名委員會負責監督董事會提名人選的遴選工作。提名委員會考慮其成員、管理層、股東、投資銀行家和其他人確定的人員。
《董事》提名者評選指南
我們通過的憲章中明確規定,遴選被提名人的準則一般規定被提名人:
 
   
在商業、教育或公共服務方面取得顯著或顯著成就;
 
   
應具備必要的智力、教育和經驗,為董事會作出重大貢獻,併為董事會的審議帶來各種技能、不同的觀點和背景;以及
 
   
應具有最高的道德標準、強烈的專業意識和強烈的為股東利益服務的奉獻精神。
提名委員會在評估一名人士的董事局成員候選人資格時,會考慮多項與管理和領導經驗、背景、誠信和專業精神有關的資格。提名委員會可能需要某些技能或素質,如財務或會計經驗,以滿足董事會不時出現的特定需求,並將考慮其成員的整體經驗和構成,以獲得廣泛和多樣化的董事會成員組合。提名委員會不區分股東和其他人推薦的被提名人。
薪酬委員會
我們已經成立了董事會的薪酬委員會。我們薪酬委員會的成員是巴爾坎斯基先生和馬爾基先生,馬爾基先生是薪酬委員會的主席。
根據納斯達克上市標準,我們必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。我們的董事會決定巴爾坎斯基先生和馬爾基先生都是獨立的。我們通過了薪酬委員會章程,其中詳細説明瞭薪酬委員會的主要職能,包括:
 
   
每年審查和批准與我們的首席執行官薪酬相關的公司目標和目標(如果我們支付了任何),根據該等目標和目的評估我們的首席執行官的表現,並根據該評估確定和批准我們的首席執行官的薪酬(如果有);
 
   
審查和批准我們所有其他第16條執行官員的薪酬;
 
   
審查我們的高管薪酬政策和計劃;
 
   
實施和管理我們的激勵性薪酬股權薪酬計劃;
 
   
協助管理層遵守委託書和年報披露要求;
 
   
批准高管和員工的所有特別津貼、特別現金支付和其他特別薪酬和福利安排;
 
   
編制一份關於高管薪酬的報告,並將其納入我們的年度委託書;以及
 
   
審查、評估和建議適當時對董事薪酬的變化。
《憲章》還規定,薪酬委員會可自行決定保留或徵求薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的諮詢意見,並將直接負責任命、補償和監督任何此類顧問的工作。然而,在聘用薪酬顧問、外部法律顧問或任何其他顧問或接受他們的意見前,薪酬委員會會考慮每名該等顧問的獨立性,包括納斯達克和美國證券交易委員會所要求的因素。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
在過去一年中,我們沒有一名高管擔任過任何有一名或多名高管在我們董事會任職的實體的薪酬委員會成員。
 
64

目錄表
道德守則
我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的道德準則。如有書面要求,我們將免費向我們的主要執行辦公室提供一份《道德守則》。我們打算在當前的報告中披露對我們的道德守則某些條款的任何修訂或豁免
表格8-K
《道德準則》作為本年度報告的附件。
10-K.
利益衝突
根據開曼羣島法律,董事和高級管理人員應承擔以下受託責任:
 
   
在董事或高管認為最符合公司整體利益的情況下真誠行事的義務;
 
   
有義務為賦予這些權力的目的行使權力,而不是為了附帶目的;
 
   
董事不應不適當地束縛未來自由裁量權的行使;
 
   
在不同股東之間公平行使權力的義務;
 
   
有義務不將自己置於對公司的責任與其個人利益之間存在衝突的境地;以及
 
   
行使獨立判斷的義務。
除上述規定外,董事還負有非信託性質的注意義務。該責任已被定義為一種要求,即要求作為一個相當勤奮的人,具有執行與該董事就公司所履行的相同職能的一般知識、技能和經驗,並要求該董事具備該董事的一般知識、技能和經驗。
如上所述,董事有義務不將自己置於衝突的境地,這包括不從事自我交易或因其職位而以其他方式獲益的義務。然而,在某些情況下,在董事充分披露的情況下,股東可以原諒和/或事先授權違反這一義務的行為。這可透過經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所授予的許可或股東於股東大會上批准的方式進行。
我們的聯屬公司管理着眾多投資工具,包括Corner Growth 2和Corner Growth 3,它們可能會與我們爭奪收購機會,如果被他們追逐,我們可能會被排除在最初業務合併的機會之外。我們的每一位高級職員和董事目前對其他實體負有額外的受託責任和合同責任,未來他們中的任何一位可能對其他實體負有額外的受託責任和合同責任,包括對Corner Growth 2和Corner Growth 3負有受託責任和合同責任的受託責任和合同責任。因此,如果我們的任何高級職員或董事意識到適合他或她當時負有信託或合同義務的實體的業務合併機會,那麼,根據開曼羣島法律規定的受託責任,他或她將需要履行此類受託責任或合同義務,向該實體提供此類業務合併機會,然後我們才能尋求此類機會。如果這些其他實體決定尋求任何這樣的機會,我們可能被排除在追求同樣的機會之外。然而,我們預計這些責任不會對我們完成初始業務合併的能力產生實質性影響。經修訂及重述的組織章程大綱及組織章程細則規定,在適用法律允許的最大範圍內:(I)擔任董事人員或高級職員的任何個人,除根據合約明確承擔外,概無責任不直接或間接從事與董事相同或相似的業務活動或業務;及(Ii)吾等放棄在任何董事或高級職員及吾等可能有機會參與的任何潛在交易或事宜中擁有任何權益或期望,或放棄參與此等潛在交易或事宜中的任何機會。
 
65

目錄表
下表彙總了我們的高管和董事目前對其負有受託責任、合同義務或其他材料管理關係的實體:
 
個體
  
實體
  
實體業務
  
從屬關係
約翰·卡德杜
   角落風險投資公司    風險投資公司   
聯合創始人,
普通合夥人
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間   
聯席主席,
董事
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間   
聯席主席,
董事
   常識機器人有限公司(d/b/a布料)    物流自動化    董事
   PRISMO系統公司    網絡安全    董事
   皮卡羅公司    電子設備和儀器    董事
田北俊    角落風險投資公司
(1)
   風險投資公司   
聯合創始人,
普通合夥人
   轉角資本集團
(1)
   投資公司    普通合夥人
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間   
聯席主席,
首席執行官,
董事
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間   
聯席主席,
首席執行官,
董事
   Health.io Ltd.    醫療保健技術    董事
   Nexar Inc.    人工智能    董事
   多倫多有限公司。    增強現實    董事
   Cymbio Digital Ltd.    電子商務    董事
   Legal Logic Ltd.(d/b/a LawGeex)    法定合同自動化    董事
亞歷山大·巴爾坎斯基    皮卡羅公司    電子設備和儀器    總裁兼首席執行官兼董事
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間    董事提名者
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間    董事提名者
   D2S公司    軟件和技術服務    董事
   Engageli公司    數字化學習    董事
約翰·馬爾基    穆爾基控股    酒店、房地產、博彩和住宿    經理
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間    董事提名者
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間    董事提名者
   普通視線屬性    房地產    總裁兼首席財務官
傑森·帕克    DraftKings Inc.    消費者可自由支配的服務    首席財務官
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間    董事提名者
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間    董事提名者
 
66

目錄表
個體
  
實體
  
實體業務
  
從屬關係
簡·巴佐芬    角落風險投資公司
(1)
   風險投資公司    合夥人,總法律顧問
   轉角資本集團
(1)
   投資公司    合夥人,總法律顧問
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間    總統
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間    總統
   傾斜控股公司    大麻控股公司    董事
Jerry Letter    角落風險投資公司
(1)
   風險投資公司    合夥人、首席財務官和首席運營官
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間    首席財務官兼首席運營官
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間    首席財務官兼首席運營官
   Selina Holding Company SE    酒店集團    董事
大衞·庫徹    角落風險投資公司
(1)
   風險投資公司    風險合作伙伴
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間    首席投資官
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間    首席投資官
凱文·田中    角落風險投資公司
(1)
   風險投資公司    本金
   角落增長收購公司2    以技術為中心的空間    企業發展的董事
   角落增長收購公司3    以技術為中心的空間    企業發展的董事
 
(1)
包括其某些基金和其他附屬公司。
在我們尋求初步業務合併的期間,我們的保薦人、高級管理人員和董事可能會贊助、組建或參與其他與我們類似的空白支票公司。任何此類公司在追求收購目標時可能會出現額外的利益衝突,特別是在投資授權重疊的情況下。特別是,我們贊助商的一家附屬公司和我們的高級管理人員和董事參與了和/或積極參與Corner Growth 2和Corner Growth 3的管理。像我們一樣,Corner Growth 2和Corner Growth 3都專注於技術領域。任何這樣的公司,包括Corner Growth 2和Corner Growth 3,在追求收購目標的過程中可能會出現額外的利益衝突。然而,我們目前預計,任何其他空白支票公司,包括Corner Growth 2和Corner Growth 3,都不會對我們完成初始業務合併的能力產生實質性影響。此外,我們的保薦人、高級管理人員和董事不需要在我們的事務上投入任何特定的時間,因此,在各種業務活動之間分配時間可能存在利益衝突,包括確定潛在的業務合併和監督相關的盡職調查。
潛在投資者還應注意以下其他潛在利益衝突:
 
   
我們的高管和董事不需要也不會將他們的全部時間投入到我們的事務中,這可能會導致他們在我們的運營和我們尋找業務合併及其其他業務之間分配他們的時間時發生利益衝突。在我們最初的業務合併完成之前,我們不打算有任何全職員工。我們的每一位高管都從事其他幾項業務,他可能有權獲得可觀的補償,我們的高管沒有義務每週為我們的事務貢獻任何具體的小時數。
 
67

目錄表
   
我們的保薦人認購了方正股票併購買了私募認股權證,這筆交易與我們的首次公開募股(IPO)同時結束。
 
   
我們的贊助商和我們管理團隊的每一名成員都與我們簽訂了協議,據此,他們已同意放棄與(I)完成我們的初始業務合併和(Ii)股東投票批准對我們修訂和重述的組織章程大綱和組織章程細則(A)相關的任何創始人股票和公眾股票的贖回權,該修正案將修改我們義務的實質或時間,即向A類普通股持有人提供與我們的初始業務合併相關的贖回其股票的權利,或者如果我們沒有在初始業務合併結束後24個月內完成我們的初始業務合併,則贖回100%的我們的公眾股票。或(B)與A類普通股持有人權利有關的任何其他條文。此外,我們的發起人已經同意,如果我們不能在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們將放棄從信託賬户中清算與其創始人股票有關的分配的權利。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,私募認股權證將到期一文不值。除本文所述外,根據我們的保薦人和我們管理團隊的每名成員與我們簽訂的書面協議,我們的保薦人和我們的管理團隊的每名成員同意不轉讓、轉讓或出售他們的任何創始人股票,直到(A)完成我們的初始業務合併一年後,(B)在我們的初始業務合併之後,(X)如果我們的A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(經股票調整)
分部,
股票資本化、重組、資本重組和其他類似交易)
30-交易
(Y)吾等完成清算、合併、換股或其他類似交易,使吾等所有公眾股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產的日期。除本文所述外,私募認股權證在完成初步業務合併後30天內不得轉讓。由於我們的每一位高管和董事直接或間接擁有普通股或認股權證,他們在確定特定目標業務是否是實現我們最初業務合併的合適業務時可能存在利益衝突。
 
   
如果目標業務將任何此類高級管理人員和董事的留任或辭職作為與我們最初業務合併相關的任何協議的條件,則我們的高級管理人員和董事在評估特定業務合併方面可能存在利益衝突。此外,在我們尋求初步業務合併的期間,我們的保薦人、高級管理人員和董事可能會贊助、組建或參與其他與我們類似的空白支票公司。任何此類公司在追求收購目標時可能會出現額外的利益衝突,特別是在投資授權重疊的情況下。
我們沒有被禁止尋求與我們的贊助商、高級管理人員或董事有關聯的公司進行初步業務合併。如果我們尋求與一家與我們的保薦人或我們的任何高管或董事有關聯的公司完成我們的初始業務合併,我們或獨立董事委員會將從獨立投資銀行公司或其他通常提出估值意見的獨立實體那裏獲得意見,即從財務角度來看,這種初始業務合併對我們的公司是公平的。我們不需要在任何其他情況下獲得這樣的意見。
此外,在任何情況下,我們都不會向我們的保薦人或我們的任何現有高級管理人員或董事或他們各自的關聯公司支付任何在完成我們最初的業務合併之前或就他們為完成我們的初始業務合併而提供的任何服務而支付的任何發現人費、諮詢費或其他補償。此外,自吾等的證券首次在納斯達克上市之日起,通過完成初始業務合併和我們的清算,吾等開始向保薦人償還每月40,000美元的辦公空間、祕書和行政服務;前提是,如果吾等在首次公開募股結束後24個月前完成初始業務合併,則在業務合併結束時,吾等將向該關聯公司支付相當於960,000美元的金額,減去之前根據行政服務協議支付的任何金額。2021年11月18日,我們的贊助商永久放棄了根據行政服務協議獲得公司任何未償還的付款義務和公司所有剩餘付款義務的權利。
我們不能向您保證上述任何衝突都將以有利於我們的方式得到解決。
若吾等尋求股東批准,吾等僅在取得開曼羣島法律下普通決議案的批准後方可完成初步業務合併,該普通決議案要求出席公司股東大會並於會上投票的大多數股東投贊成票,除非適用法律或適用的證券交易所規則需要不同的表決,在此情況下,吾等只會在收到所需的投票後才會完成初步業務合併。在這種情況下,我們的贊助商和我們管理團隊的每一名成員都同意投票支持我們最初的業務合併。
 
68

目錄表
高級人員及董事的法律責任限制及彌償
開曼羣島法律沒有限制公司的組織章程大綱和章程細則可對高級管理人員和董事作出賠償的程度,除非開曼羣島法院認為任何這類規定違反公共政策,例如就故意違約、故意疏忽、民事欺詐或犯罪後果提供賠償。我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則在法律允許的最大程度上為我們的高級管理人員和董事規定了賠償,包括他們作為高級管理人員和董事所承擔的任何責任,但由於他們自己的實際欺詐、故意違約或故意疏忽除外。我們已與我們的董事和高級管理人員達成協議,在我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中規定的賠償之外,提供合同賠償。我們希望購買董事和高級管理人員責任保險,以確保我們的高級管理人員和董事在某些情況下不承擔辯護、和解或支付判決的費用,並確保我們不承擔賠償我們的高級管理人員和董事的義務。
吾等的高級職員及董事已同意放棄信託賬户內或信託賬户內任何款項的任何權利、所有權、權益或申索,並已同意放棄未來因向吾等提供的任何服務或因提供任何服務而可能產生的任何權利、所有權、權益或申索,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索(除非彼等因持有公眾股份而有權從信託賬户獲得資金)。因此,只有在(I)我們在信託賬户之外有足夠的資金或(Ii)我們完成初始業務合併的情況下,我們才能滿足所提供的任何賠償。
我們的賠償義務可能會阻止股東對我們的高級管理人員或董事提起訴訟,因為他們違反了受託責任。這些規定還可能降低針對我們的高級管理人員和董事的衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向我們的高級管理人員和董事支付和解和損害賠償的費用,股東的投資可能會受到不利影響。
我們相信,這些規定、保險和賠償協議對於吸引和留住有才華和經驗的高級管理人員和董事是必要的。
項目11.高管薪酬
高管與董事薪酬
我們沒有一位高管或董事因向我們提供的服務而獲得任何現金補償。自吾等的證券首次在納斯達克上市之日起,通過完成初始業務合併和清算的較早時間,吾等開始向保薦人的一家關聯公司償還每月40,000美元的辦公空間、祕書和行政服務;前提是,如果吾等在首次公開募股結束後24個月前完成初始業務合併,則在業務合併完成時,吾等將向該關聯公司支付相當於960,000美元的金額,減去之前根據行政服務協議支付的任何金額。2021年11月18日,我們的贊助商永久放棄了根據行政服務協議獲得公司任何未償還的付款義務和公司所有剩餘付款義務的權利。我們的贊助商、高管和董事,或他們各自的關聯公司,將獲得補償
自掏腰包
與代表我們的活動有關的費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。我們的審計委員會每季度審查我們向我們的贊助商、高管或董事或他們的附屬公司支付的所有款項。在初始業務合併之前的任何此類付款都將使用信託賬户以外的資金進行。除了每季度審計委員會審查這類報銷外,我們預計不會有任何額外的控制措施來管理我們向董事和高管支付的報銷。
自掏腰包
與我們代表我們的活動有關的費用,與確定和完成初步業務合併有關。除了這些付款和報銷外,在我們完成最初的業務合併之前,公司不會向我們的贊助商、高管和董事或他們各自的附屬公司支付任何形式的補償,包括髮起人和諮詢費。
在我們最初的業務合併完成後,留在我們公司的董事或管理團隊成員可能會從合併後的公司獲得諮詢或管理費。所有這些費用將在當時已知的範圍內,在向股東提供的與擬議的業務合併有關的委託書徵集材料或要約收購材料中向股東充分披露。我們沒有對合並後的公司可能支付給我們的董事或管理層成員的這類費用的金額設定任何限制。在擬議的業務合併時,不太可能知道此類補償的金額,因為合併後業務的董事將負責
 
69

目錄表
確定高管和董事的薪酬。支付給高管的任何薪酬將由獨立董事組成的薪酬委員會或董事會中的多數獨立董事決定,或建議董事會決定。
我們不打算採取任何行動,以確保我們的管理團隊成員在完成我們的初步業務合併後繼續留在我們的職位上,儘管我們的一些或所有高管和董事可能會就僱傭或諮詢安排進行談判,以便在我們最初的業務合併後留在我們這裏。任何此類僱傭或諮詢安排的存在或條款可能會影響我們管理層確定或選擇目標業務的動機,但我們不認為我們管理層在完成初始業務合併後留在我們身邊的能力將成為我們決定繼續進行任何潛在業務合併的決定性因素。我們不參與與我們的執行人員和董事簽訂的任何協議,這些協議規定了終止僱傭時的福利。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
下表列出了關於截至2022年3月31日我們普通股的實益所有權的信息,這些信息是基於從下列人士那裏獲得的關於我們普通股的實益所有權的信息,具體如下:
 
   
我們所知的每一位持有超過5%的已發行普通股的實益擁有人;
 
   
我們每一位實益擁有我們普通股的高管和董事;以及
 
   
我們所有的高管和董事都是一個團隊。
除另有説明外,吾等相信表內所列所有人士對彼等實益擁有的所有本公司普通股擁有唯一投票權及投資權。下表並不反映私募認股權證的記錄或實益擁有權,因為此等認股權證不得於本表格年度報告日期起計60天內行使。
10-K.
在下表中,所有權百分比是基於40,000,000股A類普通股(包括作為單位基礎的A類普通股)和截至2021年12月31日已發行的10,000,000股B類普通股。投票權是指該人實益擁有的A類普通股和B類普通股的綜合投票權。所有B類普通股均可轉換為A類普通股
一對一
基礎上,如本文所述。下表不包括保薦人持有的私募認股權證所涉及的A類普通股,因為這些證券在本年度報告表格的60天內不可行使。
10-K.
 
    
B類普通股
   
A類普通股
   
近似值
百分比
投票權的
控制
 
實益擁有人姓名或名稱
(1)
  
數量
股票
有益的
擁有
    
近似值
百分比
屬於班級
   
數量
股票
有益的
擁有
    
近似值
百分比
屬於班級
 
CGA保薦人,LLC(我們的保薦人)(2)(3)
     9,825,001        98.3     —          —         19.7
約翰·卡迪德·杜(2)(3)
     9,825,001        98.3     —          —         19.7
田北俊(2)(3)
     9,825,001        98.3     —          —         19.7
簡·巴佐芬
     —          —         —          —         —    
Jerry Letter
     —          —         —          —         —    
大衞·庫徹
     —          —         —          —         —    
凱文·田中
     —          —         —          —         —    
亞歷山大·巴爾坎斯基
     58,333        *       —          —         *  
約翰·馬爾基
     58,333        *       —          —         *  
傑森·帕克
     58,333        *       —          —         *  
全體高級管理人員和董事作為一個整體
(9人)
     10,000,000        100.0     —          —         20.0
Aristeia Capital,L.C.
(4)
     —          —         2,381,595        6.0     4.8
蒙特利爾銀行
(5)
     —          —         2,365,877        5.9     4.7
BMO Nesbitt Burns Inc.
.
(5)
     —          —         2,270,800        5.7     4.5
 
*
不到1%。
(1)
除非另有説明,否則我們每位股東的營業地址均為利頓大道251號,200室,郵編:94301。
 
70

目錄表
(2)
所示權益僅由方正股份組成,歸類為B類普通股。根據本公司經修訂及重述的公司章程大綱及公司章程細則的條款,該等股份將於本公司首次業務合併時或在本公司持有人選擇的較早時間自動轉換為A類普通股。
(3)
以上所述股份均以本公司保薦人名義持有。我們的贊助商由約翰·卡德杜和馬文·田控制。
(4)
包括由Aristeia Capital,L.L.C.實益持有的2,381,595股A類普通股,Aristeia Capital,L.L.C.是一家根據特拉華州法律成立的有限責任公司,僅基於Aristeia Capital,L.L.C.於2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A。Aristeia Capital,L.L.C.是一個或多個私人投資基金的投資管理人,並對本文所述的證券擁有投票權和投資控制權。Aristeia Capital,L.L.C.的業務地址是康涅狄格州格林威治06830號格林威治廣場1號。
(5)
蒙特利爾銀行實益持有2,365,877股A類普通股,蒙特利爾銀行實益持有2,270,800股A類普通股,僅根據蒙特利爾銀行和蒙特利爾銀行Nesbitt Burns Inc.於2022年2月15日聯合提交給美國證券交易委員會的附表13G。蒙特利爾銀行和蒙特利爾銀行Nesbitt Burn Inc.的業務地址是加拿大安大略省多倫多國王街西100號21樓,M5X 1A1。
我們的保薦人、高級管理人員和董事被視為我們的“發起人”,因為這一術語在聯邦證券法中有定義。
控制方面的變化
沒有。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
2020年10月28日,我們的保薦人支付了25,000美元,或每股約0.003美元,以支付代表我們的某些費用,代價是8,625,000股B類普通股,票面價值0.0001美元。2020年11月,我們的保薦人向我們的每位獨立董事轉讓了50,000股B類普通股。2020年12月16日,我們完成了1,437,500股B類普通股的股本,總計發行了10,062,500股B類普通股。高達1,312,500股已發行B類普通股須由本公司保薦人沒收,惟承銷商與首次公開發售有關的超額配售並未全部或部分行使。由於承銷商選擇部分行使其超額配售選擇權,保薦人無償沒收了62,500股B類普通股,導致截至2021年12月31日已發行的B類普通股總數為10,000,000股。在發起人對該公司進行25000美元的初始投資之前,該公司沒有任何有形或無形資產。方正股份的發行數目乃基於預期方正股份於完成首次公開發售後將佔已發行及已發行股份的20%而釐定。方正股份(包括行使方正股份時可發行的A類普通股)不得由持有人轉讓、轉讓或出售,但某些有限的例外情況除外。
我們的保薦人以每份認股權證1.50美元的購買價格購買了總計7,600,000份私募認股權證,總價值為11,400,000美元,私募與我們的首次公開募股同時進行。每份私募認股權證賦予持有人以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股的權利,並可進行調整。除若干有限的例外情況外,私募認股權證(包括行使認股權證後可發行的A類普通股)不得由持有人轉讓、轉讓或出售,直至完成我們的初始業務合併後30天。
如果我們的任何高級管理人員或董事意識到業務合併的機會屬於他或她當時對其負有受託或合同義務的任何實體的業務線,他或她將履行其受託或合同義務,向該實體提供此類機會。我們的高級職員和董事目前有某些相關的受託責任或合同義務,這些義務可能優先於他們對我們的職責。
我們目前的行政辦公室位於加州帕洛阿爾託200號套房利頓大道251號,郵編:94301。自吾等的證券首次在納斯達克上市之日起,通過完成初始業務合併和清算的較早時間,吾等開始向保薦人的一家關聯公司償還每月40,000美元的辦公空間、祕書和行政服務;前提是,如果在首次公開募股結束後24個月前完成初始業務合併,則在業務合併完成時,吾等將向該關聯公司支付相當於960,000美元的金額減去之前根據行政服務協議支付的任何金額。2021年11月18日,我們的贊助商永久放棄了根據行政服務協議獲得公司任何未償還的付款義務和公司所有剩餘付款義務的權利。
 
71

目錄表
對於在完成初始業務合併之前或與初始業務合併相關的服務,我們不會向我們的贊助商、高級管理人員和董事或他們各自的附屬公司支付任何形式的補償,包括髮起人和諮詢費。然而,這些個人將獲得報銷
自掏腰包
與代表我們的活動有關的費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。我們的審計委員會每季度審查我們向我們的贊助商、高級管理人員、董事或他們的附屬公司支付的所有款項,並將決定報銷哪些費用和費用的金額。報銷金額沒有上限或上限
自掏腰包
該等人士因代表本公司進行活動而招致的費用。
此外,為了支付與計劃的初始業務合併相關的交易成本,我們的保薦人或我們保薦人的關聯公司或我們的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)根據需要借給我們資金。如果我們完成最初的業務合併,我們可能會從向我們發放的信託賬户的收益中償還這些貸款金額。如果最初的業務合併沒有結束,我們可以使用信託賬户以外的營運資金的一部分來償還貸款金額,但我們信託賬户的任何收益都不會用於償還此類貸款。貸款人可以選擇將高達1,500,000美元的此類貸款轉換為認股權證,每份認股權證的價格為1.5美元。認股權證將與私募認股權證相同,包括行使價、可行使性和行使期。我們的高級職員和董事的貸款條款(如果有的話)尚未確定,也沒有關於此類貸款的書面協議。我們不希望從我們的贊助商、其附屬公司或我們的管理團隊以外的其他方尋求貸款,因為我們不相信第三方會願意借出此類資金,並放棄尋求使用我們信託賬户中資金的任何和所有權利。截至2021年12月31日,沒有未償還的營運資金貸款。
在我們最初的業務合併後,我們的管理團隊成員可能會從合併後的公司獲得諮詢、管理或其他費用,並在當時已知的範圍內向我們的股東充分披露任何和所有金額,在向我們的股東提供的投標要約或委託書徵集材料中(如果適用)。由於高管薪酬和董事薪酬將由合併後業務的董事決定,因此不太可能在分發此類投標要約材料時或召開股東大會審議我們最初的業務合併(視情況而定)時知道此類薪酬的金額。
吾等訂立登記及股東權利協議,根據該協議,吾等保薦人有權就私募認股權證、於轉換營運資金貸款(如有)時可發行的認股權證及於行使前述條款及於轉換方正股份時可發行的A類普通股享有若干登記權利,並在完成初步業務合併後提名三名人士參加本公司董事會的選舉。
關聯方交易審批政策
我們董事會的審計委員會通過了一項章程,規定審查、批准和/或批准“關聯方交易”,即根據條例第404條規定必須披露的交易
S-K
本辦法由美國證券交易委員會發布,由審計委員會負責。審計委員會在其會議上向審計委員會提供每一筆新的、現有的或擬議的關聯方交易的細節,包括交易的條款、公司已經承諾的任何合同限制、交易的商業目的以及交易給公司和相關關聯方帶來的好處。任何與委員會審議中的關聯方交易有利害關係的委員會成員應放棄對批准關聯方交易的表決,但如委員會主席要求,可參加委員會關於關聯方交易的部分或全部討論。在完成對關聯方交易的審查後,委員會可決定允許或禁止關聯方交易。
董事獨立自主
納斯達克上市標準要求我們的董事會多數成員是獨立的。獨立董事一般是指公司或其子公司的高級管理人員或員工以外的人,或者與公司董事會認為存在關係,會干擾董事在履行董事責任時行使獨立判斷的任何其他個人。我們的董事會已經確定,馬爾基先生、巴爾甘斯基先生和朴槿惠先生是納斯達克上市標準中所定義的“獨立董事”。我們的獨立董事定期安排只有獨立董事出席的會議。
項目14.首席會計師費用和服務
以下是向我們的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP(“Marcum”)支付的服務費用摘要。
審計費
。審計費用包括為審計提供專業服務而收取的費用
我們的年終財務報告
通常由Marcum提供的與監管備案相關的聲明和服務。馬庫姆為審計我們截至2021年12月31日的年度財務報表和其他要求提交給美國證券交易委員會的文件而提供的專業服務,以及從2020年10月20日(成立)到2020年12月31日止期間的專業服務,包括與我們的首次公開募股相關的服務,總計分別約為98,000美元和60,000美元。上述數額包括中期審查程序和審計費用以及出席審計委員會會議的費用。
 
72

目錄表
審計相關費用
。與審計相關的服務包括為保證和相關服務收取的費用,這些費用與我們財務報表的審計或審查的表現合理相關,不在“審計費用”項下報告。這些服務包括法規或條例不要求的證明服務以及關於財務會計和報告標準的諮詢。在截至2021年12月31日的年度和2020年10月20日(成立)至2020年12月31日止期間,我們沒有向Marcum支付有關財務會計和報告準則的諮詢費用。
税費
。我們沒有向Marcum支付截至2021年12月31日的年度以及2020年10月20日(開始)至2020年12月31日止期間的税務籌劃和税務建議。
所有其他費用
。在截至2021年12月31日的年度以及從2020年10月20日(開始)到2020年12月31日止期間,我們沒有向Marcum支付其他服務費用。
我們的獨立註冊會計師事務所是:
馬庫姆律師事務所
第三大道730號,11樓
紐約州紐約市,郵編:10017
PCAOB ID#688
前置審批政策
我們的審計委員會是在我們首次公開募股完成後成立的。結果,審計委員會做了
不是全部預先審批
在上述服務中,儘管在我們的審計委員會成立之前提供的任何服務都得到了我們的董事會的批准。自我們的審計委員會成立以來,在未來的基礎上,審計委員會已經
將預先批准所有
審計服務和
允許的非審計服務
由我們的審計師為我們執行,包括費用和條款(受
De Minimis
例外
對於非審計
在完成審計之前經審計委員會批准的《交易法》中所述的服務)。
 
73

目錄表
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以下文件是本年報表格的一部分
10-K:
(一)財務報表
(2)展品
作為本年度報告表格的一部分,我們特此提交
10-K
所附展品索引中所列展品。
 
證物編號:
  
描述
3.1    經修訂及重新編訂的組織章程大綱及細則(參照註冊人現行表格報告的附件3.1併入8-K提交日期:2020年12月21日No. 001-39814).
4.1    單位證書樣本(以註冊人註冊説明書附件4.1的形式合併S-1,2020年11月30日向美國證券交易委員會備案,備案No. 333-251040).
4.2    A類普通股股票樣本(參照註冊人登記説明書附件4.2的格式合併S-1,2020年11月30日向美國證券交易委員會備案,備案No. 333-251040).
4.3    授權證樣本(參照註冊人註冊説明書附件4.3的格式合併S-1,2020年11月30日向美國證券交易委員會備案,備案No. 333-251040).
4.4    大陸股票轉讓信託公司與註冊人之間的認股權證協議(通過引用註冊人當前表格報告的附件4.1合併而成8-K提交日期:2020年12月21日No. 001-39814).
4.5    註冊人證券描述(參照註冊人於2021年3月31日提交的Form 10-K年報第001-39814號附件4.2)。
10.1    大陸股票轉讓信託公司與註冊人之間的投資管理信託協議(通過引用註冊人當前報告表格附件10.2合併而成8-K提交日期:2020年12月21日No. 001-39814).
10.2    註冊人、保薦人及其簽字人之間的登記和股東權利協議(通過引用註冊人當前表格報告附件10.3併入8-K提交日期:2020年12月21日No. 001-39814).
10.3    私募認股權證是註冊人和保薦人之間的購買協議(通過引用註冊人當前表格報告的附件10.1合併而成8-K提交日期:2020年12月21日No. 001-39814).
10.4    註冊人和保薦人之間的行政服務協議(通過引用註冊人當前表格報告的附件10.5併入8-K提交日期:2020年12月21日No. 001-39814).
10.5    註冊人、保薦人與每個董事和註冊人高管之間的書面協議格式(通過引用註冊人註冊聲明的表格附件10.8合併而成S-1,2020年11月30日向美國證券交易委員會備案,備案No. 333-251040).
10.6    註冊人與每個董事和註冊人高管之間的賠償協議表(通過引用註冊人在表格上的登記聲明的附件10.4合併而成S-1,2020年11月30日向美國證券交易委員會備案,備案No. 333-251040).
14.1    《道德守則》。
31.1    規則要求的首席執行官的證明13a-14(a)或規則15d-14(a).*
31.2    規則要求的首席財務官的證明13a-14(a)或規則15d-14(a).*
 
74

目錄表
證物編號:
  
描述
  32.1    規則要求的首席執行官的證明13a-14(b)或規則15d-14(b) and 18 U.S.C. 1350**
  32.2    規則要求的首席財務官的證明13a-14(b)或規則15d-14(b) and 18 U.S.C. 1350**
101.INS    內聯XBRL實例文檔*
101.SCH    內聯XBRL分類擴展架構*
101.CAL    內聯XBRL分類擴展計算Linkbase*
101.DEF    內聯分類擴展定義Linkbase*
101.LAB    內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase*
101.PRE    內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase*
104    封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)*
*
隨函存檔
**
隨信提供
項目16.表格
10-K
摘要
不適用。
 
75

目錄表
簽名
根據1934年證券法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式以表格形式提交了本年度報告
10-K
由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
March 31, 2022
 
角落增長收購公司。
/s/馬文·田
姓名:   田北俊
標題:  
聯席主席
和首席執行官
(首席行政主任)
根據1934年《證券交易法》的要求,本年度報告
Form 10-K有
以下由下列人員代表登記人並以登記人的身份在指定日期簽署。
 
名字
  
職位
 
日期
/s/馬文·田
田北俊
  
聯席主席,
董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任)
  March 31, 2022
/s/Jerome字母
傑羅姆字母
  
首席財務官兼首席運營官
(首席財務會計官)
  March 31, 2022
/s/John Cadeddu
約翰·卡德杜
  
聯席主席
和董事
  March 31, 2022
/s/亞歷山大·巴爾坎斯基
亞歷山大·巴爾坎斯基
   董事   March 31, 2022
/s/John Mulkey
約翰·馬爾基
   董事   March 31, 2022
/s/Jason Park
傑森·帕克
   董事   March 31, 2022
 
76

目錄表
角落增長收購公司。
財務報表索引
Corner Growth收購公司的審計財務報表:
 
    
頁面
獨立註冊會計師事務所報告    F-2
截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表    F-3
截至2021年12月31日的年度及2020年10月20日(開始)至2020年12月31日期間的經營報表    F-4
截至2021年12月31日的年度和2020年10月20日(成立)至2020年12月31日期間的股東赤字變動表    F-5
截至2021年12月31日止年度及2020年10月20日(開始)至2020年12月31日期間現金流量表    F-6
財務報表附註    F-7
 
F-1

目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
角落增長收購公司。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Corner Growth Acquisition Corp.(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表、截至2021年12月31日的年度以及2020年10月20日(成立)至2020年12月31日期間的相關經營報表、股東赤字和現金流量變化以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的年度和2020年10月20日(成立)至2020年12月31日期間的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
解釋性段落--持續關注
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註1所述,本公司的業務計劃依賴於業務合併的完成,公司截至2021年12月31日的現金和營運資金不足以在一段合理的時間內完成其計劃的活動,這被認為是自財務報表發佈之日起一年。這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Marcum
LLP
馬庫姆
LLP
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約州紐約市
March 31, 2022
 
F-2

目錄表
角落增長收購公司。
資產負債表
 
    
自.起
十二月三十一日,
2021
   
自.起
十二月三十一日,
2020
 
資產
                
流動資產
                
現金
   $ 646,558     $ 1,916,935  
預付費用
     359,471       765,073  
    
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
     1,006,029       2,682,008  
信託賬户持有的現金和有價證券
     400,142,570       400,005,705  
    
 
 
   
 
 
 
總資產
   $  401,148,599
 
  $  402,687,713
 
    
 
 
   
 
 
 
負債、可能贖回的A類普通股和股東虧損
                
流動負債
                
應支付報價費用
     74,313     $ 111,867  
應計費用
     121,030       50,030  
    
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
     195,343       161,897  
認股權證負債
     14,520,000       21,561,333  
應付遞延承銷費
     14,000,000       14,000,000  
    
 
 
   
 
 
 
總負債
  
 
28,715,343
 
 
 
35,723,230
 
    
 
 
   
 
 
 
承諾(附註5)
              
可能贖回的A類普通股,40,000,000按贖回價值計算的股份
     400,000,000       400,000,000  
股東權益
                
優先股,$0.0001面值,1,000,000授權股份;已發行和未償還
                  
A類普通股,$0.0001面值,300,000,000授權股份;0已發行和未償還(不包括40,000,000可能贖回的股票),截至2021年12月31日和2020年12月31日
                  
B類普通股,$0.0001面值,30,000,000授權股份;10,000,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票
     1,000       1,000  
額外實收資本
                  
累計赤字
     (27,567,744 )     (33,036,517
    
 
 
   
 
 
 
股東虧損總額
   $  (27,566,744 )   $  (33,035,517 )
 
    
 
 
   
 
 
 
總負債、可能贖回的A類普通股和股東虧損
   $ 401,148,599
 
  $ 402,687,713
 
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
 
F-3

目錄表
角落增長收購公司。
營運説明書
 
    
這一年的
告一段落
十二月三十一日,
2021
   
自起計

2020年10月20日
(開始)通過
2020年12月31日
 
運營和組建成本
   $ 1,709,425     $ 138,809  
    
 
 
   
 
 
 
運營虧損
     (1,709,425     (138,809
其他收入(虧損):
                
信託賬户持有的有價證券的未實現收益
     136,865       5,705  
分配給認股權證負債的交易成本
     —         (787,760
超額配售責任消滅的已實現收益
 
 
83,090
 
 
 
 
認股權證負債的公允價值變動
     7,041,333       (209,333
    
 
 
   
 
 
 
淨收益(虧損)
   $ 5,551,863
 
  $  (1,130,197 )
 
    
 
 
   
 
 
 
A類普通股基本和攤薄加權平均流通股
     40,000,000       8,333,333  
    
 
 
   
 
 
 
A類普通股每股基本及攤薄淨收益(虧損)
   $ 0.11
 
  $ (0.07 )
 
    
 
 
   
 
 
 
B類普通股已發行基本及攤薄加權平均股份
     10,000,000       8,917,535  
    
 
 
   
 
 
 
B類普通股每股基本及攤薄淨收益(虧損)
   $ 0.11
 
  $ (0.07 )
 
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
 
F-4

目錄表
角落增長收購公司。
股東虧損變動表
 
    
甲類
    
B類
                   
    
普通股
    
普通股
   
額外支付-

在《資本論》
   
累計

赤字
   
總計

股東的

赤字
 
    
股票
    
金額
    
股票
   
金額
 
餘額-2020年10月20日(啟動)
          $            $     $     $     $  
向初始投資者發行B類普通股
股東
     —          —          10,062,500       1,006       23,994       —         25,000  
以初始方式沒收B類普通股
股東
     —          —          (62,500     (6     6       —         —    
重新測量
符合以下條件的A類普通股
可能的贖回
     —          —          —         —         (3,672,000     (31,906,320     (35,578,320
私人收到的現金超過公允價值
配售認股權證
     —          —          —         —         3,648,000       —         3,648,000  
淨虧損
     —          —          —         —         —         (1,130,197     (1,130,197
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
平衡,2020年12月31日
     —        $ —          10,000,000       1,000     $ —       $ (33,036,517   $ (33,035,517
超額配售責任
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(83,090
)
 
 
 
 
 
(83,090
)
重新測量
符合以下條件的A類普通股
可能的贖回
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
83,090
 
 
 
(83,090
)
 
 
 
淨收入
     —          —          —         —         —         5,551,863       5,551,863  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
平衡,2021年12月31日
     —        $ —          10,000,000    
$
1,000     $ —       $ (27,567,744 )   $ (27,566,744 )
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
 
F-5

目錄表
角落增長收購公司。
現金流量表
 
    
這一年的
告一段落
十二月三十一日,
2021
   
在這段期間內
從…
2020年10月20日
(開始)
穿過
十二月三十一日,
2020
 
經營活動的現金流
                
淨收益(虧損)
   $ 5,551,863     $ (1,130,197)  
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整:
                
信託賬户持有的有價證券的未實現收益
     (136,865     (5,705
超額配售責任消滅的已實現收益
 
 
(83,090
)
 
 
 
認股權證負債的公允價值變動
     (7,041,333 )     209,333  
可分配給認股權證負債的交易成本
     —         787,760  
經營性資產和負債變動情況:
                
應計費用
     71,000       50,030  
預付費用
     405,602       (765,073
    
 
 
   
 
 
 
用於經營活動的現金淨額
     (1,232,823     (853,852
    
 
 
   
 
 
 
投資活動產生的現金流
                
信託賬户中現金的投資
     —         (400,000,000
用於投資活動的現金淨額
     —         (400,000,000
融資活動產生的現金流
                
本票關聯方收益
     —         120,000  
本票關聯方的償付
     —         (120,000
向初始股東發行B類普通股所得款項
     —         25,000  
出售單位所得款項,扣除已支付的承保折扣
     —         392,000,000  
出售私募認股權證所得款項
     —         11,400,000  
支付要約費用
     (37,554     (654,213
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供的現金淨額(用於)
     (37,554     402,770,787  
    
 
 
   
 
 
 
現金淨變動額
     (1,270,377     1,916,935  
期初現金
     1,916,935       —    
    
 
 
   
 
 
 
期末現金
   $ 646,558     $ 1,916,935  
    
 
 
   
 
 
 
非現金投資
和融資活動:
                
可能贖回的普通股的初始分類
   $ —       $ 400,000,000  
    
 
 
   
 
 
 
遞延承銷費
   $ —       $ 14,000,000  
    
 
 
   
 
 
 
認股權證負債的初步分類
   $ —       $ 21,352,000  
    
 
 
   
 
 
 
應支付報價費用
   $ 74,313     $ 111,867  
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
 
F-6

目錄表
角落增長收購公司。
財務報表附註
注1--組織和業務運作説明
Corner Growth Acquisition Corp.(“該公司”)於年註冊成立為開曼羣島豁免公司2020年10月20日。本公司成立的目的是與一項或多項業務進行合併、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併(“業務合併”)。本公司為新興成長型公司,因此,本公司須承擔與新興成長型公司有關的所有風險。
雖然公司不限於完成業務合併的特定行業或部門,但公司打算專注於主要位於美國的技術行業的業務。本公司是一家早期及新興成長型公司,因此,本公司須承擔與早期及新興成長型公司有關的所有風險。
截至2021年12月31日,本公司尚未開始任何業務。截至2021年12月31日止年度的所有活動與本公司的成立及下述首次公開發售(“首次公開發售”)有關。在截至2021年12月31日的年度內,公司的全部活動僅限於尋找預期的初始業務合併。該公司最早在完成最初的業務合併之前不會產生任何營業收入。該公司將產生
營業外收入
以現金利息收入及首次公開發售所得款項的現金等價物形式。該公司選擇12月31日作為其財政年度的結束日期。
公司首次公開募股的註冊聲明於2020年12月16日宣佈生效。2020年12月21日,本公司完成首次公開募股40,000,000單位(“單位”,就A類普通股而言,面值為$0.0001包括在出售單位內的每股(“A類普通股”,“公眾股”),包括承銷商部分行使超額配售選擇權以購買額外5,000,000單位,以美元計10.00每單位產生的毛收入為$400,000,000這一點在注3中有描述。
在首次公開招股結束的同時,本公司完成了7,600,000認股權證(“私人配售認股權證”),價格為$1.50以私募方式向CGA保薦人有限責任公司(“保薦人”)配售每份認股權證,總收益為$11,400,000,如附註4所述。
交易成本總計為$22,766,081由$組成8,000,000承銷費,$14,000,000遞延承銷費和美元766,081其他發行成本。
在2020年12月21日首次公開募股結束後,金額為$400,000,000 ($10.00出售首次公開發售單位及出售私募認股權證所得款項淨額)存入位於美國的信託户口(“信託户口”),投資於《投資公司法》第2(A)(16)條所指的美國政府證券,到期日為185天數或更短時間,或在任何開放式投資公司,堅稱自己是符合規則條件的貨幣市場基金
2a-7
根據經本公司釐定的經修訂的1940年投資公司法(“投資公司法”),直至(I)完成企業合併及(Ii)將信託賬户內的資金分配給本公司股東,兩者中以較早者為準,如下所述。
本公司將向其A類普通股持有人(“公眾股東”)提供面值$0.0001於完成業務合併時(I)與召開股東大會以批准業務合併有關,或(Ii)以收購要約方式贖回全部或部分公開股份。本公司是否尋求股東批准企業合併或進行收購要約,將由本公司自行決定。公眾股東將有權按信託賬户中當時金額的一定比例贖回他們的公開股票(最初預計為#美元10.00每股公開股份)。這個
每股金額
分派給贖回其公開股份的公眾股東,不會因本公司將支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少(如附註5所述)。根據ASC 480的規定,這些公開發行的股份將在首次公開發售完成後被歸類為臨時股權。在這種情況下,如果公司擁有至少#美元的淨有形資產,公司將繼續進行業務合併5,000,001以及普通決議的批准。如法律並不要求股東表決,而本公司因業務或其他法律原因而決定不進行股東表決,則本公司將根據其經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則(“經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則”),根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要約贖回規則進行贖回,並在完成業務合併前向美國證券交易委員會提交要約文件。然而,如果法律要求股東批准交易,或者公司出於商業或法律原因決定獲得股東批准,公司將提出
 
F-7

目錄表
根據委託書規則,而不是根據要約收購規則,在進行委託書徵集時贖回股份。此外,每個公眾股東都可以選擇贖回其公開發行的股票,無論其投票贊成還是反對擬議的交易。如本公司就業務合併尋求股東批准,則初始股東(定義見下文)已同意將其創辦人股份(定義見下文附註4)及於首次公開發售期間或之後購買的任何公開股份投票支持業務合併。首次公開發售完成後,本公司採取內幕交易政策,要求內幕人士(I)在若干封閉期內及持有任何資料時不得購買股份
非公開信息
以及(Ii)在執行之前與公司的法律顧問清算所有交易。此外,初始股東已同意放棄與完成企業合併相關的方正股份和公開股份的贖回權利。
儘管如上所述,經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則規定,公眾股東連同該股東的任何附屬公司或與該股東一致行動或作為“集團”行事的任何其他人士(如經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13節所界定),將被限制贖回其股份的總額超過15未經本公司事先同意,在首次公開招股中售出的A類普通股的百分比或以上。
本公司的保薦人、高級職員及董事(“最初股東”)已同意不會對經修訂及重訂的組織章程大綱及細則(A)提出修正案,以修改本公司就其最初業務合併而允許贖回或贖回的義務的實質或時間100如果公司沒有在以下時間內完成業務合併,則其公開發行股份的百分比24自首次公開招股結束起計(“合併期”)或(B)有關股東權利或
初始業務前業務
合併活動,除非本公司向公眾股東提供機會贖回其A類普通股連同任何該等修訂。
如本公司未能在合併期內完成業務合併,本公司將(I)停止除清盤外的所有業務;(Ii)在合理可能範圍內儘快但不超過其後十個工作日,贖回公眾股份,按
每股價格,
以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括利息(利息應扣除應付税款,最高可達#美元100,000(I)支付解散費用的利息),除以當時已發行及已發行的公眾股份數目,贖回將完全消滅公眾股東作為股東的權利(包括收取進一步清盤分派(如有)的權利)及(Iii)於贖回後合理儘快清盤及解散,惟須受本公司根據開曼羣島法律就債權人債權及適用法律的其他規定作出規定的責任所規限。
發起人、高級管理人員和董事同意,如果公司未能在合併期內完成企業合併,將放棄對方正股份的清算權。然而,如果初始股東或公司管理團隊成員在首次公開募股時或之後獲得公開發行的股票,如果公司未能在合併期間內完成業務合併,他們將有權從信託賬户中清算與該等公開發行股票有關的分配。承銷商已同意,倘若本公司未能在合併期內完成業務合併,承銷商將放棄其於信託户口持有的遞延承銷佣金(見附註5)的權利,而在此情況下,該等款項將與信託户口所持有的其他可用於贖回公眾股份的資金一併計入。在這種分配的情況下,剩餘可供分配的剩餘資產(包括信託賬户資產)的每股價值可能只有每股10.00美元,最初存入信託賬户。為保障信託户口內的金額,保薦人已同意,如賣方就向本公司提供的服務或出售給本公司的產品或與本公司已商討訂立交易協議的預期目標企業提出任何索償,並在一定範圍內減少信託户口內的資金,保薦人將對本公司負上法律責任。此責任不適用於籤立放棄信託賬户內任何款項的任何權利、所有權、權益或任何種類的申索的第三者的任何申索,亦不適用於根據本公司對首次公開招股承銷商的彌償而就若干債務提出的任何申索, 包括根據修訂後的1933年《證券法》(“證券法”)承擔的責任。此外,如果已執行的放棄被認為不能對第三方強制執行,保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。本公司將努力使所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業或與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議,放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、權益或索賠,從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。
 
F-8

目錄表
流動性
和持續經營的企業
截至2021年12月31日,該公司擁有646,558在其運營的銀行賬户中,美元400,142,570用於企業合併,或用於回購或贖回與此相關的普通股和營運資金$810,686.
在完成業務合併之前,本公司將使用信託賬户以外的資金確定和評估潛在收購候選者,對潛在目標業務進行盡職調查,支付差旅費用,選擇要收購的目標業務,以及構建、談判和完成業務合併。
根據目前的現金和營運資金餘額,管理層相信,本公司將有足夠的營運資金和從發起人或發起人的關聯公司或本公司某些高管和董事那裏借入資金,以較早的時間完成業務合併或自本申請之日起一年滿足其需要。在此期間,本公司將使用這些資金支付現有應付帳款,確定和評估潛在的初始業務合併候選者,對潛在目標業務進行盡職調查,支付差旅費用,選擇要合併或收購的目標業務,以及構建、談判和完成業務合併。

關於我們根據FASB ASU 2014-15“披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性”對持續經營考慮的評估,管理層已確定,強制清算和解散的日期令人對我們通過合理的時間段作為持續經營企業繼續經營的能力產生很大懷疑,這段時間被視為自這些財務報表發佈之日起一年。我們計劃的清算日期是2022年12月21日。我們打算在2022年12月21日之前完成業務合併,但不能保證會發生這種情況。如果本公司在2022年12月21日之後被要求清算,資產或負債的賬面價值沒有進行任何調整。
附註2--主要會計政策摘要
陳述的基礎
所附財務報表按美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會的規章制度以美元列報。
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。《公司》做到了不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,我沒有任何現金等價物。
信託賬户持有的有價證券
截至2021年12月31日,信託賬户中持有的幾乎所有資產都以美國國庫券的形式在瑞銀金融服務公司和摩根士丹利的美國信託賬户中持有,大陸股票轉讓信託公司是受託人。
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)第320主題“債務和股權證券”中的指導,對信託賬户中持有的證券進行會計核算。這些證券被歸類為交易證券,未實現收益或損失通過其他收入確認。
應負法律責任
公司根據對權證具體條款的評估以及財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則彙編480“區分負債與權益”(“ASC 480”)和ASC 815“衍生工具與對衝”(“ASC 815”)中對權證具體條款和適用權威指引的評估,將權證列為權益類或負債類工具。評估考慮權證是否根據ASC 480為獨立的金融工具,是否符合ASC 480對負債的定義,以及權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求,包括權證是否與本公司本身的普通股掛鈎,以及權證持有人是否可能在本公司無法控制的情況下要求“現金淨額結算”,以及股權分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷,在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。
對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須記錄為額外的
已繳費
發行時的資本。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按其初始公允價值入賬。認股權證估計公允價值的變動確認為
非現金
營業報表的損益。
 
F-9

目錄表
可能贖回的A類普通股
根據ASC 480《區分負債與股權》中的指導,公司對其可能贖回的A類普通股進行會計處理。必須強制贖回的A類普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,其贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在非本公司完全控制的不確定事件發生時被贖回),被歸類為臨時股權。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益。該公司的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在本公司的控制範圍之內,並受未來不確定事件發生的影響。因此,可能需要贖回的A類普通股按贖回價值作為臨時權益列報,不計入公司資產負債表的股東權益部分。
首次公開發售結束後,本公司立即確認了從初始賬面價值到贖回金額的重新計量。可能贖回的A類普通股賬面價值的變動導致額外的費用
已繳費
資本和累計赤字。
截至2020年12月31日,資產負債表中反映的A類普通股對賬如下:
 
總收益
  
$
400,000,000
 
更少:
  
     
分配給公開認股權證的收益
  
 
(13,600,000
A類普通股發行成本
  
 
(21,978,320
另外:
  
     
賬面價值與贖回價值的重新計量
  
 
35,578,320
 
 
  
 
 
 
可能贖回的A類普通股
  
$
400,000,000
 
 
  
 
 
 
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,有時可能超過聯邦存款保險公司承保的#美元。250,000。截至2021年12月31日,本公司尚未在這些賬户上出現虧損。
新興成長型公司
本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修訂,本公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404條的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。就業法案規定,新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於
非新興市場
但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。
這可能使本公司的財務報表與另一家既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的上市公司比較,後者因所用會計準則的潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。

F-10

目錄表
金融工具的公允價值
該公司資產和負債的公允價值符合ASC第820主題“公允價值計量”項下的金融工具的資格,其公允價值與所附資產負債表中的賬面價值接近,這主要是由於它們的短期性質。
所得税
該公司遵循FASB ASC 740“所得税”(以下簡稱“ASC 740”)中所得税的資產和負債會計核算方法。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的差異而產生的估計未來税項影響而確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如有需要,可設立估值免税額,以將遞延税項資產減至預期變現金額。
ASC 740規定了確認閾值和計量屬性,用於確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。為了確認這些好處,税務機關審查後,必須更有可能維持税收狀況。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的未確認税收優惠。本公司管理層決定開曼羣島為本公司唯一的主要税務管轄區。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。不是2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的利息和罰款應計數額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。本公司自成立以來一直接受主要税務機關的所得税審查。
開曼羣島政府目前沒有對收入徵税。根據開曼羣島所得税規定,本公司不徵收所得税。因此,所得税沒有反映在公司的財務報表中。公司管理層預計,未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。
每股普通股淨收益(虧損)
每股淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。本公司並未考慮於首次公開發售及私募中出售的認股權證購買合共
 20,933,333
或本公司A類普通股在計算每股攤薄收益(虧損)時,由於認股權證的行使視乎未來事件的發生而定,而根據庫存股方法,納入此等認股權證將屬反攤薄性質。因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,稀釋後每股淨收益(虧損)與每股基本淨收益(虧損)相同。
 
F-11

目錄表
下表反映了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(除每股金額外,以美元計算):
 
    
截至該年度為止

2021年12月31日
    
自2020年10月20日起生效
(開始)至2020年12月31日
 
    
甲類
    
B類
    
甲類
    
B類
 
每股普通股基本和稀釋後淨收益(虧損):
                                   
分子:
                                   
淨收益(虧損)分配
   $ 4,441,490      $ 1,110,373      $ (545,961    $ (584,236
分母:
                                   
已發行基本和稀釋加權平均普通股
     40,000,000        10,000,000        8,333,333        8,917,535  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損)
   $ 0.11      $ 0.11      $ (0.07    $ (0.07
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
近期會計公告
本公司管理層認為,任何最近發佈但尚未生效的會計聲明,如果目前採用,將不會對本公司的財務報表產生重大影響。
風險和不確定性
管理層目前正在評估
新冠肺炎
該公司在其財務報表上發現了甲型H1N1流感疫情,並得出結論認為,雖然病毒有可能對公司的財務狀況、經營結果和/或尋找目標公司產生負面影響,但具體影響截至本財務報表日期尚不能輕易確定。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表時,公司管理層需要作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
附註3-首次公開發售
根據首次公開招股,本公司出售40,000,000單位,價格為$10.00每單位。每個單位由一股A類普通股組成,每股面值0.0001美元,以及
三分之一的人
一份可贖回認股權證(每份為“公共認股權證”)
。每份完整的公共認股權證使持有者有權購買A類普通股,價格為$11.50每股,可予調整(見附註8)。
附註4--關聯方交易
方正股份
2020年10月28日,贊助商支付了25,000,或大約$0.003每股,以支付對價的某些發行成本8,625,000B類普通股,面值$0.0001每股(“方正股份”)。
2020年11月,贊助商將50,000方正股份分給我們的每一位獨立董事。
2020年12月16日,公司實施股份資本化,結果為10,062,500
截至該日期,方正已發行和發行的股票。至.為止1,312,500若承銷商沒有全部或部分行使與首次公開發售有關的超額配售,已發行B類普通股的全部或部分可由保薦人沒收。由於承銷商選擇部分行使其超額配售選擇權,保薦人被取消資格。62,500方正無對價股票,導致總計10,000,000截至2021年12月31日已發行的B類普通股。如附註6所述,方正股份將於業務合併完成後的首個營業日自動轉換為A類普通股,或根據持有人的選擇,按一對一的原則提前轉換為A類普通股。
方正股票的每股價格是通過將對公司的貢獻除以方正股票的發行數量來確定的。如果我們不完成最初的業務合併,創始人的股票將一文不值。
發起人同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售其在轉換時收到的任何創始人股票或A類普通股,直至:(A)在企業合併完成一年後和(B)在企業合併之後,(X)如果A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過$12.00每股(按股份拆分、股份股息、配股、拆分、重組、資本重組及類似事項調整)20任何時間內的交易日
30--交易
最少開始一天的期間150(Y)公司完成清算、合併、合併、換股、重組或其他類似交易的日期,導致公司所有股東有權將其A類普通股交換為現金、證券或其他財產。
根據初始股東、高級管理人員和董事與本公司簽訂的書面協議中的鎖定條款,本公司方正股份須受轉讓限制。保薦人有權隨時將其在方正股份的所有權轉讓給任何受讓人,只要保薦人善意地確定這種轉讓是必要的,以確保其和/或其任何母公司、子公司或附屬公司遵守1940年《投資公司法》。任何獲準的受讓人將受到初始股東對任何方正股票的相同限制和其他協議的約束。在IPO結束之前,我們的保薦人將150,000方正股份給予我們的三名獨立董事,以表彰並補償他們未來為本公司所做的服務。方正股份轉讓給這些董事屬於FASB ASC主題718“薪酬-股票薪酬”(“ASC 718”)的範圍。根據ASC 718,與股權分類獎勵相關的基於股票的薪酬在授予日按公允價值計量。與方正股份相關的薪酬支出僅在業績條件(即,對鎖定條款的補救)根據適用的會計文件可能實現時才予以確認。基於股票的補償將在鎖定條款得到補救或可能得到補救的日期確認,金額等於方正股份數量乘以授予日期每股公允價值(除非隨後進行修改)減去方正股份轉讓最初收到的金額。截至2021年12月31日,本公司尚未就任何業務合併達成任何最終協議,因此,鎖定條款尚未得到補救,也不太可能得到補救。任何此類協議可能須遵守某些條件才能完成,例如獲得公司股東的批准。因此,本公司決定,考慮到業務合併可能不會發生,不應確認基於股票的薪酬支出。
 
F-12

目錄表
私募認股權證
在首次公開招股結束的同時,保薦人購買了7,600,000私募認股權證,價格為$1.50每份私募認股權證,總買入價為$11,400,000。每份認股權證均可行使購買A類普通股,面值$11.50每股。如本公司未能在合併期內完成業務合併,私募認股權證將會失效。
保薦人及本公司的高級職員及董事同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售其任何私人配售認股權證,直至30初始業務合併完成後的天數。
本票關聯方
2020年10月28日,贊助商同意向該公司提供最多5美元的貸款300,000用以支付根據承付票(“票據”)進行首次公開發售的有關開支。這筆貸款是
無息
並於2021年6月30日早些時候或首次公開募股完成時支付。截至2020年12月21日,公司已借入美元120,000在音符下面。2020年12月22日,本公司全額償還了該票據。
營運資金貸款
此外,為支付與企業合併相關的交易費用,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併,公司將償還營運資金貸款。如果企業合併沒有結束,公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還營運資金貸款,但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。除上述情況外,該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定,亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在企業合併完成後償還,不計利息,或由貸款人自行決定,最高可達$1.5其中100萬筆營運資金貸款可轉換為私募認股權證,價格為#美元。1.50根據搜查令。截至2021年12月31日,公司擁有不是任何營運資金貸款項下的借款。
行政支持協議
根據2020年12月17日訂立的行政服務協議(“行政服務協議”),本公司同意向贊助商(A)支付合共#美元。40,000每月向公司管理團隊成員提供的辦公空間、公用事業、祕書和行政支助服務,直至公司完成初始業務合併或公司清算(“終止日期”)之前(以較早者為準)和(B)在終止日期,數額相當於#美元960,000減去根據《行政服務協議》實際支付的金額。在截至2021年12月31日的年度以及從2020年10月20日(開始)至2020年12月31日期間,我們確認應計費用為$480,000及$40,000,分別為。儘管有上述規定,保薦人於2021年11月18日永久放棄收取本公司任何未清償款項的權利,以及本公司在行政服務協議下的所有剩餘付款義務。
附註5--承諾
註冊權
方正股份、私募認股權證及於轉換營運資金貸款時可能發行的證券(如有)的持有人有權根據與首次公開招股相關訂立的登記權協議享有登記權。這些持有者有權提出最多三項要求,要求公司登記此類證券,但不包括簡短的要求。此外,這些持有者對在初始業務合併完成後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。
承銷協議
承銷商有權獲得#美元的遞延費用。0.35每單位,或$14,000,000總體而言。僅在公司完成業務合併時,根據承銷協議的條款,遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。
 
F-13

目錄表
附註6-認股權證負債
公開認股權證將以$的價格行使11.50按(A)項較後者計算的每股30企業合併完成後數日或(B)12於首次公開發售結束後數月內;惟在任何情況下,本公司均須持有證券法下有效的註冊説明書,涵蓋可於行使認股權證時發行的A類普通股,並備有有關該等認股權證的現行招股章程(或本公司準許持有人以無現金方式行使認股權證,而該等無現金行使可獲豁免根據證券法註冊)。本公司已同意在切實可行的範圍內儘快,但在任何情況下不得遲於15於初始業務合併完成後的6個工作日內,本公司將採取商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交一份涵蓋可在行使認股權證時發行的A類普通股的登記説明書,並在登記説明書生效日期後,本公司將採取商業上合理的努力維持與該等A類普通股有關的現行招股説明書,直至認股權證協議所訂明的認股權證屆滿或被贖回為止。如一份涵蓋在行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明不能由60在初始業務合併結束後的第一個營業日,認股權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條或另一項豁免,以“無現金基礎”行使認股權證,直至有有效的登記聲明及本公司未能維持有效的登記聲明的任何期間為止。儘管有上述規定,如果A類普通股在行使認股權證時並非在國家證券交易所上市,以致符合證券法第18(B)(1)條下的“備兑證券”的定義,則本公司可根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求行使其認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做,如果本公司如此選擇,將不需要提交或維持有效的登記聲明,並且在本公司沒有選擇的情況下,它將在沒有豁免的情況下,根據適用的藍天法律,採取商業上合理的努力,對股票進行登記或資格認定。
認股權證將在企業合併完成後五年內到期,或在贖回或清算時更早到期。
行使認股權證時的行使價及可發行股份數目可在某些情況下作出調整,包括派發股份股息或資本重組、重組、合併或合併。此外,如果(X)公司為完成初始業務合併而增發A類普通股或股權掛鈎證券以籌集資金,發行價或實際發行價低於$9.20每股A類普通股(該等發行價或有效發行價將由董事會真誠釐定,如向初始股東或其關聯公司發行,則不考慮初始股東或該等關聯公司在發行前持有的任何方正股份)(“新發行價格”),(Y)該等發行所得的總收益超過60(Z)A類普通股的成交量加權平均成交價。
10--交易
自本公司完成初始業務合併的前一個交易日起計的交易日(該價格,“市值”)低於每股9.20美元,則認股權證的行使價將調整為(最接近的)等於115市值與新發行價中較高者的百分比,即18.00以下所述的每股贖回觸發價格將調整為(最接近的)等於180市值和新發行價中較高者的百分比,以及美元10.00下文所述的每股贖回觸發價格將調整(至最接近的分值),以相等於市值和新發行價格中較高者。
私募認股權證與首次公開發售所售單位的公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證及行使私募認股權證時可發行的普通股,只要由保薦人或其準許受讓人持有,(I)不可由本公司贖回,(Ii)除若干有限的例外情況外,持有人不得轉讓、轉讓或出售,直至初始業務合併完成後30天。(3)可由持有人在無現金基礎上行使,以及(4)有權享有登記權。如私募認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,則私募認股權證可由本公司贖回,並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
一旦認股權證可行使,本公司可要求贖回公開認股權證(私募認股權證除外):
 
·  全部,而不是部分;
 
·  ,價格為$0.01每張搜查令;
 
F-14

目錄表
·  最少達到30提前幾天以書面通知贖回;以及
 
·如果且僅當最後報告的A類普通股的銷售價格(“收盤價”)等於或超過$時,才為  。18.00每股(經調整)20在一個交易日內
30--交易
於本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前第三個交易日止。
此外,一旦認股權證可予行使,本公司可要求贖回認股權證:
 
·  全部,而不是部分;
 
•  at $0.10每份手令最少30提前幾天的書面贖回通知,條件是持有人將能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證,並獲得該數量的A類普通股,該數量將參考基於贖回日期和A類普通股的“公平市場價值”的商定表格來確定;
 
·  當且僅當A類普通股的收盤價等於或超過$10.00每股(經調整)20日內交易日
30--交易
在本公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日結束的期間;及
 
·  如果A類普通股在一個交易日內任何20個交易日的收盤價
30--交易
截至本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前第三個交易日為止的期間少於$18.00如上文所述,私募認股權證按每股(經調整)的相同條款贖回,亦須與已發行的公開認股權證同時贖回。
上述A類普通股的“公允市值”,是指在贖回通知向認股權證持有人發出之日起10個交易日內,A類普通股的成交量加權平均價。在任何情況下,與此贖回功能相關的認股權證的行使期不得超過0.361每份認股權證A類普通股(可予調整)。
如果公司要求贖回公開認股權證,管理層有權要求所有希望行使公開認股權證的持有人按照認股權證協議的規定,在“無現金的基礎上”這樣做。此外,在任何情況下,本公司均不需要以現金淨額結算任何認股權證。如果公司無法在合併期間內完成最初的業務合併,並且公司清算了信託賬户中持有的資金,認股權證持有人將不會收到任何與其認股權證有關的資金,也不會從信託賬户以外的公司資產中獲得與該等認股權證有關的任何分配。因此,這些權證可能會到期變得一文不值。
附註7-股東權益
赤字
優先股
-本公司獲授權發行1,000,000優先股
票面價值為$0.0001每股,
 
享有本公司董事會可能不時決定的指定、投票權及其他權利和優惠。截至2021年12月31日和2020年12月31日,有不是已發行或已發行的優先股。
班級
A股普通股
-本公司獲授權發行300,000,000面值為$的A類普通股0.0001每股。在2021年12月31日和2020年12月31日,40,000,000已發行或已發行的A類普通股。
 
F-15

目錄表
班級
B類普通股
-本公司獲授權發行30,000,000面值為$的B類普通股0.0001每股。持有者有權一票每股B類普通股。在2021年12月31日和2020年12月31日,10,000,000已發行和已發行的B類普通股。
除法律或證券交易所規則另有規定外,A類普通股持有人與B類普通股持有人將在提交本公司股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票;但在最初的業務合併之前,只有B類普通股持有人才有權就公司董事的任命投票。
在首次業務合併時,B類普通股將自動轉換為A類普通股
一對一的基礎
(經調整後)。在與初始業務合併相關的額外A類普通股或股權掛鈎證券被髮行或被視為發行的情況下,所有方正股份轉換後可發行的A類普通股總數將相當於,20轉換後已發行的A類普通股總數的百分比(公眾股東贖回A類普通股後),包括公司與完成初始業務合併有關或與完成初始業務合併有關而發行或視為可發行的A類普通股總數,或因轉換或行使任何與股權掛鈎的證券或權利而發行或視為可發行的A類普通股總數,不包括可為向或將向初始業務合併中的任何賣方發行或將發行的A類普通股行使或可轉換為A類普通股的任何A類普通股,以及向保薦人發行的任何私募認股權證,將營運資金貸款轉換為高級職員或董事;只要方正股份的這種轉換永遠不會發生在低於
一對一的基礎上。
附註8-公允價值計量
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而應收到的金額或因轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時,本公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據),並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值等級用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類,以便對資產和負債進行估值:
 
1級:    相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
   
第2級:    1級輸入以外的其他可觀察輸入。第二級投入的例子包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。
   
第3級:    基於我們對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的評估,無法觀察到的輸入。
下表列出了本公司在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產的信息,並顯示了本公司用來確定該公允價值的估值投入的公允價值等級。
 
描述
  
水平
    
十二月三十一日,
2021
    
十二月三十一日,
2020
 
資產:
                          
信託賬户持有的現金和有價證券
     1      $ 400,142,570      $ 400,005,705  
             
 
 
    
 
 
 
在2021年12月31日,$904信託賬户中持有的餘額中有一半是現金。
下表列出了本公司在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的負債的信息,並顯示了本公司用來確定該公允價值的估值投入的公允價值等級。
 
F-16

目錄表
描述
  
水平
    
十二月三十一日,
2021
    
水平
    
十二月三十一日,
2020
 
負債:
                                   
認股權證法律責任--公開認股權證
     1      $ 9,200,000        3      $ 13,733,333  
認股權證負債-私募認股權證
     3      $ 5,320,000        3      $ 7,828,000  
             
 
 
             
 
 
 
認股權證負債總額
            $ 14,520,000               $ 21,561,333  
             
 
 
             
 
 
 
認股權證根據ASC作為負債入賬。
815-40
並在我們的資產負債表上以認股權證負債的形式呈現。認股權證負債在開始時按公允價值計量,並按經常性基礎計量,公允價值變動在經營報表中認股權證負債的公允價值變動中列示。
授予承銷商的與首次公開發行相關的超額配售選擇權中未行使的部分根據ASC 815-40作為負債入賬。超額配股權的未行使部分按首次公開發售時的公允價值及截至到期日的經常性基準計量,公允價值變動在經營報表中超額配售負債的公允價值變動中列示。到期時,本公司確認超額配售負債解除後的已實現收益為#美元。83,090,這反映在截至2021年12月31日的年度經營報表中。
公募和私募認股權證的初始估值採用蒙特卡羅模擬模型,該模型被認為是第三級公允價值計量。蒙特卡羅模型在確定私募認股權證公允價值時使用的主要不可觀測輸入是普通股的預期波動率。截至IPO日期的預期波動率是根據沒有確定目標的可比“空白支票”公司的可觀察到的公共認股權證定價得出的。截至隨後估值日期的預期波動率是從該公司自己的公開認股權證定價中隱含的。於認股權證從單位中剝離後的期間內,公開認股權證價格的收市價被用作於每個相關日期的公允價值。
2021年12月31日終了期間,共計#美元9,200,000從3級轉至1級,當時認股權證單獨上市和交易。
初始測量和後續測量
本公司採用蒙特卡羅模擬模型,於2020年12月21日,即本公司首次公開發售完成之日,為公開認股權證確定初始公允價值。本公司將(I)出售單位(包括一股A類普通股及
三分之一
(Ii)出售私募認股權證,及(Iii)發行B類普通股,按其於初始計量時所釐定的公允價值計算,A類普通股及B類普通股則按其於初始計量日期的相對公允價值計算。由於使用了不可觀察到的輸入,權證在最初測量日期被歸類為3級。
認股權證按公允價值按經常性基礎計量。由於活躍市場的報價,截至2021年12月31日的公募認股權證的後續計量被歸類為1級。由於使用了不可觀察的輸入,截至2021年12月31日的私募認股權證被歸類為3級。
2020年12月21日和2020年12月31日的公開認股權證和私募認股權證以及2021年12月31日的私募認股權證的蒙特卡羅模擬模型的主要輸入如下:
 
 
  
2020年12月21日
 
 
2020年12月31日
 
 
2021年12月31日
 
輸入
  
(初步測量)
 
 
(後續測量)
 
 
(後續測量)
 
無風險利率
     0.39     0.36     1.26
預期期限(年)
     5.0       5.0       5.0  
預期波動率
     18.0     18.0     13.3
行權價格
   $ 11.50     $ 11.50     $ 11.50  
普通股公允價值
價格
   $ 10.00     $ 10.00     $ 10.00  
贖回門檻價
   $ 18.00     $ 18.00     $ 18.00  
贖回閾值天數
     20任何天數內30-天
期間
 
 
    20任何天數內30-天
期間
 
 
    20任何天數內30-天
期間
 
 
贖回價格
   $ 0.01     $ 0.01     $ 0.01  
成功獲取的概率
 
 
90
%
 
 
90
%
 
 
90
%
 
F-17

目錄表
截至2021年12月31日,公募權證和私募認股權證被確定為
 $0.69
及$0.70每份認股權證合計價值約為
$9.2百萬美元和美元5.3分別為100萬美元。
截至2020年12月31日,公開認股權證和私募認股權證確定為$1.03每份手令的總價值約為$13.7百萬美元和美元7.8分別為100萬美元。
截至2020年12月21日,公開認股權證和私募認股權證確定為$1.02每份手令的總價值約為$13.6百萬美元和美元7.8分別為100萬美元。
下表為認股權證負債公允價值變動情況:
 
 
  
私募配售
 
  
公眾
 
  
認股權證負債
 
截至2020年12月21日的公允價值
   $         $         $     
2020年12月21日的首次測量
     7,752,000        13,600,000        21,352,000  
估值投入或其他假設的變化
     76,000        133,333        209,333  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2020年12月31日的公允價值
     7,828,000        13,733,333        21,561,333  
估值投入或其他假設的變化
     (2,508,000 )      (4,533,333 )      (7,041,333 )
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日的公允價值
   $ 5,320,000      $ 9,200,000      $ 14,520,000  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
該公司使用布萊克-斯科爾斯模型對超額配售選擇權中未行使的部分進行估值。定價模型中固有的假設與預期股價波動性、預期壽命和無風險利率有關。本公司根據與超額配股權未行使部分的預期剩餘壽命相符的歷史波動率來估計其普通股的波動率。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線,期限類似於超額配售期權未行使部分的預期剩餘壽命。超額配售選擇權未行使部分的預期壽命為首次公開發售後45天。

注9--後續活動
該公司評估了截至財務報表發佈之日發生的後續事件和交易。根據這項審核,本公司並無發現任何其他未予披露的後續事件需要在財務報表中作出調整或披露。

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