美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

截至本財政年度止2021年12月31日

或

關於從到的過渡期                     

佣金文件編號001-41255

龐塞金融集團。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(718) 931-9000

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

註冊人非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值，基於普通股在納斯達克股票市場2021年6月30日的收盤價 是$0.

截至2022年3月30日，註冊人擁有24,724,274普通股，每股面值0.01美元，已發行。

引用成立為法團的文件

註冊人與定於2022年5月25日舉行的股東年會有關的最終委託書的部分內容被納入本協議的第三部分。

審計師事務所ID：339審計師姓名：瑪澤美國律師事務所審計師位置：紐約，紐約，美國

目錄表

i

有關前瞻性陳述的警示説明

本年度報告包含前瞻性陳述，可通過使用“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“假設”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將會”、“可能”、“應該”、“表明”、“將會”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“目標”以及類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：

這些前瞻性陳述基於當前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。

除其他因素外，下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭：

II

由於這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。無論是由於新信息、未來事件或其他原因，公司沒有責任也不承擔任何義務在前瞻性陳述發佈之日之後更新這些陳述。

三、

第一部分

項目1.業務

龐塞金融集團。

龐塞金融集團，Inc. 作為龐塞銀行相互控股公司向股份制公司轉換重組完成後與PDL社區銀行合併的繼承人 於2022年1月27日生效的組織形式(下稱“我們”、“龐塞金融集團”或“公司”)是龐塞銀行(“龐塞銀行”或“銀行”)的控股公司，龐塞銀行是聯邦特許的股票儲蓄協會。本公司獲授權為儲蓄和貸款控股公司從事適用法律和法規允許的其他業務活動，可能包括收購銀行和金融服務公司。PDL Community Bancorp是根據美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲理事會”)的規定成立的金融控股公司，公司預期其將選擇金融控股公司的地位，並要求聯邦儲備委員會發出生效通知，以便其可以行使適用法律和法規所允許的權力。

公司的現金流取決於投資收益和從龐塞銀行獲得的任何股息。龐塞金融集團既不擁有也不租賃任何財產，而是使用龐塞銀行的房舍、設備和傢俱。目前，該公司只僱用龐塞銀行的高級職員擔任龐塞金融集團的高級職員，並不時使用龐塞銀行的輔助人員。龐塞金融集團公司不會單獨對這些人進行補償。龐塞金融集團公司可以在未來決定的範圍內酌情僱用更多的員工。

公司行政辦公室位於紐約布朗克斯韋斯特切斯特大道2244號，郵編：10462，電話號碼是(718931-9000)。

可用信息

根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節，龐塞金融集團有限公司必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。本公司以電子方式提交，而美國證券交易委員會社區銀行確實提交了Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和其他要求的報告。美國證券交易委員會網站www.sec.gov提供了所有以電子方式提交的公司和PDL社區銀行備案文件。此外，公司和PDL Community Bancorp的美國證券交易委員會申報文件和其他股東信息可在該銀行的網站上免費查閲，網址為www.poncebank.com(位於投資者關係部分)。提及我們的網站地址和美國證券交易委員會的網站地址並不構成通過引用納入這些網站所包含的信息，因此不應被視為本年度報告的一部分。

該公司的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼是“PDLB”。

龐塞銀行

龐塞銀行是一家聯邦特許的股票儲蓄協會，總部設在紐約布朗克斯。龐塞銀行最初成立於1960年，是一家聯邦特許的互助儲蓄和貸款協會，名稱為龐塞德萊昂聯邦儲蓄和貸款協會。1985年，銀行更名為“龐塞德萊昂聯邦儲蓄銀行”。1997年，世行更名為“龐塞德萊昂聯邦銀行”。2017年，世行採用了現在的名稱。根據適用法規，本行被指定為少數族裔託管機構(“MDI”)和社區發展金融機構(“CDFI”)，並且是經認證的小型企業管理局(“SBA”)貸款機構。

該公司的業務通過行政辦公室、13個全面服務的銀行辦公室和5個抵押貸款辦公室進行。銀行辦事處位於紐約市-布朗克斯(4家分行)、曼哈頓(2家分行)、皇后區(3家分行)、布魯克林(3家分行)和聯合城(1家分行)，新澤西州。抵押貸款辦公室位於皇后區(2個)和布魯克林(1個)，紐約和恩格爾伍德懸崖(1個)和新澤西州伯根菲爾德(1個)。該公司目前的主要市場區域包括紐約市大都市區。

該銀行的業務主要包括吸收公眾存款，並將這些存款與經營和借款產生的資金一起投資於抵押貸款，包括一至四户家庭住宅(包括投資者所有和業主自住)、多户住宅、非住宅物業、建築和土地，以及商業和消費貸款。該銀行還投資於證券，歷史上包括美國政府和聯邦機構證券以及由政府支持或擁有的企業發行的證券，以及抵押貸款支持證券、公司債券和聯邦住房貸款銀行

1

紐約(FHLBNY)股票.銀行提供各種存款賬户，包括活期、儲蓄、貨幣市場。，NOW/IOLA帳户，互惠存款和存單賬户。

抵押貸款世界銀行家公司。

2022年1月26日，PDL Community Bancorp的全資子公司Mortgage World Bankers，Inc.(“Mortgage World”)的資產和負債被轉移到世行。當時，除清盤業務外，Mortgage World不再作為獨立實體開展業務。抵押貸款世界是一家抵押貸款銀行實體，受到紐約州金融服務部的全面監管和審查。Mortgage World的主要業務是接受公眾對住宅按揭貸款的申請，按照投資者的標準進行承銷，完成交易併為其提供資金，然後將其持有，直至出售給投資者。本公司有意讓本行繼續作為本行的一個分部，繼續這項按揭銀行業務。

經營策略

該公司的目標是通過執行安全和穩健的業務戰略，為我們的股東、客户、員工和我們所服務的社區(統稱為我們的“利益相關者”)提供長期價值，從而產生不斷增加的價值。本公司相信，對於一家以移民社區為重點、以少數族裔為導向的銀行來説，為我們市場區域和其他類似社區的商業和零售客户提供全方位的金融服務是一個重要的機會。

我們目前的業務戰略包括以下內容：

2

有關我們業務戰略的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--2025年遠景的演變”。

員工與人力資本資源

截至2021年12月31日，公司擁有217名全職等值員工。公司的所有員工都沒有工會代表，管理層認為工會與員工的關係很好。該公司相信，吸引和留住員工的能力是其成功的關鍵。因此，公司努力為所有員工提供有競爭力的薪酬和員工福利，並監測其市場領域的薪酬和其他薪酬。

公司鼓勵和支持員工的成長和發展。通過與員工進行持續的績效和發展對話、內部開發的培訓計劃和教育報銷計劃，可以促進持續學習和職業發展。

該公司負責創造一個公平的工作場所，確保所有管理層的多樣性。該公司以建立一支多元化的員工隊伍而自豪，這些員工隊伍為我們在紐約大都會地區的多樣化客户羣提供服務。該公司的包容性和多樣性計劃側重於其勞動力、工作場所和社區。該公司相信，其業務得到了多樣化的勞動力的加強，這反映了它所在的通勤環境。公司認為，無論性別、種族、性取向、性別認同、宗教信仰或其他特徵，其所有團隊成員都應受到尊重和平等對待。該公司還擴大了對包容性和多樣性的關注，在其對話中納入了社會和種族平等，併為其團隊領導人配備了適當的工具和培訓，並賦予其能力。

雖然新冠肺炎疫情似乎很可能進入流行階段，但政府、企業和個人因疫情而採取的相關措施繼續給經濟帶來不確定性、波動性和幹擾，包括我們服務的市場經濟體。在整個2020年和2021年期間，為了應對疫情，我們調整了我們的業務做法，包括限制員工出差，儘可能鼓勵員工在家工作，在我們的辦公室內實施社交距離指南，以及繼續定期召開我們的疫情應對團隊會議。由於病毒的持續流行，這些措施中的某些措施仍然有效，但截至2021年12月31日，我們所有的客户地點都已開放，我們的大多數員工已返回辦公室。

市場面積

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世界銀行是總部位於紐約布朗克斯，擁有a中國的一級市場其他紐約市(不包括斯塔頓島)和新澤西州哈德遜縣的行政區。地理足跡的規模和複雜性質造成了多樣化的人口結構，這些人口結構在經濟、種族、族裔和年齡參數方面繼續經歷重大變化，所有這些都可能產生重大的長期體制影響。

該銀行的主要存款基礎包括大量穩定的當地藍領工人，他們是中低收入、中年和投資資金有限的工人。在當地僱傭的藍領工人中，有相當大一部分是最近移民的年輕、低技能勞動力，而且比例還在不斷增長。然而，移民低技能工人的湧入受到了紐約市大都會地區租賃住房市場租金上漲的阻礙。

世行的另一個重要客户羣由中老年白領、高收入個人組成，其中許多人是個體户房地產投資者和開發商。它們在世界銀行的借款基礎中佔很大比例，並日益成為相當大比例的商業存款的來源。

世行歷來通過當地社區存款提供資金。世行繼續主要依靠其市場領域的社區存款為投資和貸款提供資金。然而，社區存款的組合現在包括消費者、商業和非營利實體的活期和貨幣市場基金，對定期存款的依賴減少。此外，世行一直在使用中介存款和FHLBNY預付款等替代資金來源來支持貸款增長。

世界銀行的市場受到新冠肺炎疫情的嚴重負面影響。新冠肺炎疫情導致經濟大幅放緩，導致失業、企業倒閉和其他困難。聯邦政府的應對措施，包括降低利率、SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款、延長失業救濟金和商業援助，提供了顯著的經濟支持，導致經濟顯著復甦。在新冠肺炎大流行期間，世行繼續為市場領域提供服務。

競爭

該公司在其市場範圍內面臨着在發放貸款和吸引存款方面的激烈競爭。市場領域的金融機構高度集中，包括國家、區域和其他地方經營的商業銀行、儲蓄銀行、儲蓄協會和信用合作社，其活動包括銀行業務和抵押貸款。市場上存在幾家“巨型”銀行，如摩根大通(JPMorgan Chase)、花旗銀行(Citibank)和第一資本銀行(Capital One)，其中許多銀行正在繼續推動零售存款和住房抵押貸款。世行的一些競爭對手提供世行目前不提供的非存款產品和服務，如信託服務、私人銀行業務、保險服務和資產管理。此外，公司面臨着來自非核心金融服務提供商的日益激烈的競爭，這些非核心金融服務提供商不一定在世行的市場領域保持實體存在，如Radius Bank、Quicken Loans、Freedom Mortgage和許多互聯網金融服務提供商。該公司面臨的競爭是廣泛的，可能會對其增長產生負面影響。

紐約地區銀行存款的市場份額可能很難量化，因為一些“巨型”銀行將包括總部持有的來自世界各地的大規模存款。然而，在紐約州的布朗克斯縣，世行擁有四家分行，它持有市場存款的1.81%(截至2021年6月30日)。這是世行在縣級地區最大的市場份額。世行繼續努力改善其市場地位，在目前的市場範圍內擴大其品牌，並建設其向客户提供更多產品和服務的能力。

借貸活動

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一般信息。世行的主要貸款活動是房地產。-有擔保的貸款，包括一家四口之家投資者所有和所有者所有 住宅、多户住宅、非住宅物業、建築和土地貸款，及商業和工業(“C&I”)商業貸款和消費貸款。它通過信貸員、營銷努力、客户基礎、臨時客户以及房地產經紀人、建築商和律師的推薦來發放房地產和其他貸款。T他的銀行有vt.進入，進入與Grain建立合作伙伴關係. 穿過穀粒，The Bank提供 a 消費者林書豪e使用信用額度移動應用程序與全國範圍內對於使用非傳統承銷方法進入金融服務市場的銀行承保和新一代。這些貸款反映在消費貸款組合中。在.期間2021 and 2020年，世行專注於在其市場範圍內向客户和非客户提供購買力平價貸款。視乎市場情況及它的資產負債分析，銀行面貌s至維護它強調的是多個家庭住宅和非住宅財產性貸款同時增長英整體貸款組合和增量英從貸款中獲得的總收益。

貸款活動主要由銀行的受薪信貸員進行，這些信貸員在其主要和分支機構以及遠程辦公。它還通過其子公司Ponce de Leon Mortgage Corporation進行貸款活動。所有貸款都是根據銀行的政策和程序承保的。世行目前打算，基本上所有的抵押貸款來源都將有可調整的利率。對於非購買力平價商業貸款來源，浮動利率定價基於最優惠利率加保證金。

抵押貸款世界的貸款活動包括接受公眾對住宅抵押貸款的申請，按照投資者的標準進行承銷，關閉併為其提供資金，並持有這些貸款，直到將其出售給投資者。 於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，與Mortgage World有關的27筆貸款及70筆貸款分別為1,580萬美元及3,440萬美元被持有出售，並根據金融資產及金融負債的公允價值選擇會計指引入賬。由於Mortgage World的業務，以及其所有貸款都是為出售而持有的，這些貸款不包括在接下來的討論中。見合併財務報表附註13“公允價值”。

貸款組合構成。下表按貸款類型(不包括持有以供出售的按揭貸款)列出了在指定日期銀行貸款組合的構成。截至2021年12月31日和2020年12月31日，正在處理的貸款分別為1.189億美元和1.011億美元。

截至2021年12月31日，並無與本行有關的待售按揭貸款。截至2020年12月31日，有一筆按公允價值出售的抵押貸款與銀行有關，金額為100萬美元。

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銀行提供的貸款產品。下表提供了截至2021年12月31日按產品類型和未償還本金餘額劃分的銀行貸款組合細目，不包括持有供出售的抵押貸款。

一到四個家庭投資者擁有的貸款。截至2021年12月31日，一至四個家庭投資者擁有的貸款為3.173億美元，佔世行總貸款的24.0%。以非業主自住的一至四户家庭住宅物業為抵押的投資者擁有的抵押貸款是該行第二大貸款集中度。投資組合的大部分，280.9美元 百萬人，即88.5%，是2到4套的家庭房產(445 其餘的7,900萬美元，即11.5%，主要是獨户、非業主自住的投資物業(79個賬户)。在這一類別中最大的三筆貸款中，兩筆貸款的未償還餘額分別為300萬美元，一筆貸款的未償還餘額為280萬美元。在這一類別中，總計1.245億美元或39.3%的貸款是以皇后縣的房產為抵押的，國王縣為1.088億美元，或34.3%，布朗克斯縣為3330萬美元，或10.5%，威徹斯特縣為1,210萬美元，或3.8%，紐約縣為1,200萬美元，或3.8%，拿騷縣為630萬美元，或2.0%。這一類別的其餘部分，不到6.3%，分佈在其他縣，沒有其他集中度超過550萬美元，即0.4%。

本行在發放這類貸款時實施審慎的承保指引，包括較低的貸款與價值比率(“LTV”)，即購買貸款的最高比率為70%，再融資的最高比率為70%，規定的最低償債覆蓋率(“DSCR”，即淨營業收入除以償債要求)為1.20倍，必須由物業獨立或通過將業主列為聯名借款人來滿足。此外，目前所有此類貸款的發放都要求交易的全球償債覆蓋率(淨營業收入除以償債要求)不低於1.0倍。這一覆蓋率表明，業主有能力支持貸款以及所有個人義務。有時，世行要求借款人在世行建立現金儲備，以提供額外的擔保。此類貸款的最長期限為30年，通常為5年期可調利率。由於新冠肺炎大流行，世行通過了臨時指導方針，將LTV降低5%，將DSCR提高10%。

一比四的家庭投資者擁有的房地產貸款比一比四的家庭自住房地產貸款涉及更大程度的風險。借款人的還款能力主要取決於租户佔用投資者的財產，並有足夠的財務能力支付足夠的租金來償還借款人的債務，而不是取決於借款人的就業或其他收入的還款能力。此外，如果投資者借款人有幾筆貸款是由同一市場的房產擔保的，這些貸款具有類似於多户房地產貸款的風險，這些貸款的償還受到租賃市場或當地經濟不利條件的影響。

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一到四個家庭自住貸款。 O一至四個家庭自住貸款 總計9美元6.9百萬美元，或7.3% 在銀行的總貸款組合中，2021年12月31日. T他三個最大的這一類別的未償還貸款 有未償還的餘額s的 $2.0百萬, $1.9 百萬和170萬美元。確實有21使用以下項貸款一個超過100萬美元的未償還餘額, 合計 $27.2百萬，或者説大約200萬8.0佔此比例的%範疇。在…2021年12月31日，大約$34.1 百萬，或35.1%,的這一類哇塞它由位於皇后縣的物業保護, $19.1百萬美元，或19.7%, 在金斯縣, $9.2100萬，或900萬。5%, in 拿騷縣, $7.1 m億萬美元，或7.3%在布朗克斯縣， $6.4百萬美元，或6.6%, 在紐約縣 和 $6.4 百萬，或6.6%，在韋斯特切斯特縣. 這一類別的其餘部分，較少比15.2%, 分佈在其他縣，沒有其他集中地超過5美元。8百萬，or 0.4%.

世行的政策是，以確保嚴格遵守多德-弗蘭克監管要求的方式，為一至四個家庭業主自住住宅房地產擔保的貸款提供擔保。這包括只承銷債務收入比不超過43%或符合不合格抵押貸款標準的抵押貸款。一個合格的抵押貸款被推定為符合借款人償還貸款的能力。作為這一努力的一部分，世行使用軟件測試每筆貸款的合格抵押貸款合規性。作為CDFI，世行有權發放不合格的抵押貸款。不合格的抵押貸款通常需要更高的首付，收益率也更高。

根據購買價格或評估價值的較低者，世行通常將一比四的家庭貸款限制在購買的最高貸款與價值比率為90%，再融資為80%。貸款期限最長為30年，可自行攤銷。作為一家投資組合貸款人，該行目前不提供固定利率產品。該行目前主要提供5/1和5/5可調利率貸款，根據一年期或五年期FHLBNY利率2.75%至3.00%的利差進行調整。利率上調的最高限額一般為前兩次調整的2%，貸款期限內為5%。

多户和非居民貸款。截至2021年12月31日，由多户房產擔保的貸款總額為3.483億美元，佔世行總貸款組合的26.3%，是世行最大的房地產貸款類別。非住宅貸款組合佔2.397億美元，佔貸款組合總額的18.1%，是第三大集中度。截至2021年12月31日，多户和非住宅貸款組合總計5.88億美元，佔世行總貸款組合的44.5%。三筆最大的貸款是17.9美元 100萬美元、1240萬美元和1050萬美元，其中最大的兩個是多户住宅，另一個是非住宅。在5.88億美元的多户和非住宅貸款總額中，有177筆貸款的餘額超過100萬美元，佔貸款集中度的4.364億美元，約佔74.2%。就地理集中度而言，2.242億美元，或38.1%，由位於皇后縣的房產擔保，國王縣，1.336億美元，或22.7%，布朗克斯縣，8230萬美元，或14.0%，紐約縣，4900萬美元，或8.3%，威斯切斯特縣，2490萬美元，或4.2%，拿騷縣，2400萬美元，或4.1%。按縣劃分的所有其他集中地的餘額為800萬美元或更少，佔這一類別的8.5%。在非住宅物業組合中，整體組合在物業類型上是不同的，最集中的是零售和批發，為9090萬美元，佔投資組合的37.9%；工業和倉庫，為5710萬美元，或23.8%；寫字樓，2710萬美元，或11.3%；服務、醫生、牙醫、日託和學校，2060萬美元，或8.6%；酒店和汽車旅館，1470萬美元，或6.1%；餐廳，890萬美元，或3.7%；教堂，880萬美元，或3.7%，醫療，養老院和醫院的價格為880萬美元，佔3.7%，其餘資產類型佔其他物業類型，沒有超過 1.0%作為投資組合集中度。

在發放多户和非住宅抵押貸款時，銀行會考慮一些因素。由多户和非住宅房地產獲得的貸款通常比一至四户家庭住宅房地產貸款的餘額更大，涉及的風險更大。這類貸款的主要問題是借款人的信譽以及房產的生存能力和現金流潛力。由創收物業擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營和管理。因此，與住宅房地產貸款相比，償還此類貸款可能更容易受到房地產市場或經濟不利條件的影響。為了應對所涉及的風險，世行評估借款人相關本金的資質和財務資源，包括信用記錄、盈利能力和專業知識，以及現金流的價值和擔保貸款的物業狀況。在評估借款人的資格時，銀行會考慮借款人的財政資源、借款人擁有或管理類似物業的相關本金的經驗，以及借款人在本行及其他金融機構的付款紀錄。在評估按揭物業時，考慮的因素包括按揭物業在還本付息及折舊前的淨營業收入、貸款額與按揭物業的評估價值或購買價格的比率(以較低者為準)，以及償債覆蓋率。所有多户和非住宅貸款都有符合世行評估政策的評估支持。世行通常將這些貸款的最高LTV限制在75%, 根據標的物業的購買價格或評估價值較低者(零售空間、寫字樓和倉庫等非住宅物業的再融資為70%)和1.20%的DSCR。由於新冠肺炎大流行，世行通過了臨時指導方針，將LTV降低5%，將DSCR提高10%。最長貸款期限從25年到30年不等。按照世行的總體政策，世行只為其多户和非住宅抵押貸款─提供可調整的利率，並根據目前在五年期FHLBNY利率上2.75%至3.00%的利差進行調整。

7

建築和土地LOANS.建築和土地貸款總計$134.7百萬, or 10.2%，佔銀行總貸款組合的2021年12月31日, (34項目),使用$116.6百萬包括多户住宅(2户7項目). 就地理位置而言濃度， $73.2百萬，或 54.3%, 由位於皇后區 縣，$33.6百萬, 或22.7%, 在……裏面王者縣，$7.0百萬，或 5.2%, 在……裏面紐約縣和$5.2百萬美元，或3.8%, 在……裏面布朗克斯縣裏。在…2021年12月31日，與建築貸款相關的正在辦理的貸款總額為$118.9百萬.

世行的典型建築貸款期限最長為24個月，包括：

世行對建築貸款的承保辦法是由五個因素驅動的：對開發商的分析；對承包者的分析；對項目的分析；對項目的估價；以及對還款來源的評價。對開發商的特徵、能力和資本進行分析，以確定個人或實體有能力首先完成項目，然後將其出售或進行永久融資。分析總承包商的聲譽、足夠的專業知識和在分配的時間內完成項目的能力。對項目進行分析，以確保項目按照計劃和規格在合理的時間內完工，建成後既可以出售、出租，也可以再融資。所有建築貸款都由符合世行評估政策的評估提供支持，並確認項目的“原樣”和“已完成”的價值。最後，世行在“竣工”的基礎上審查開發商對該項目的現金流估計。這些預測與評估師的估計進行了比較。以穩定水平運作時，使用預計租金淨收入的償債覆蓋率必須至少是估計償債金額的1.2倍。

在建築貸款結束時，世行在第三方公司(如工程師)對所完成的工作及其價值和質量進行檢查和確認後，開始監測項目和已完成階段的資金申請。轉換為永久融資通常發生在轉換承銷和酌情收到佔用證書之後。

與永久性貸款相比，建築貸款涉及額外的風險，因為資金是在項目安全的基礎上預付的，而項目在完成之前的價值是不確定的。由於估計建設成本的內在不確定性，以及已完成項目的市場價值和政府房地產調控的影響，準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。此外，在我們的建築貸款期限內，借款人不需要付款，因為累積的利息通過利息準備金添加到貸款本金中。由於這些不確定性，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還在一定程度上取決於最終項目的成功，而不是借款人或擔保人償還貸款的能力。如果我們被迫在項目完成前取消抵押品贖回權，就不能保證我們能夠收回全部未償還的貸款部分。此外，我們可能需要為完成項目提供額外資金，並且可能需要根據當地、州或聯邦法律施加的監管限制持有物業一段不確定的時間。在開發中或為未來建設而持有的土地上的貸款也構成了額外的風險，因為房地產缺乏收入，而且抵押品可能缺乏流動性。.

C&I貸款和信用額度。截至2021年12月31日，C&I貸款(不包括PPP貸款)和信用額度在世行總貸款組合中所佔比例不到1.0%。與房地產貸款不同，房地產貸款的抵押品價值往往更容易確定，而商業和工業貸款的風險更高，通常是根據借款人從借款人企業的現金流償還貸款的能力來發放的。擔保這些貸款的抵押品，如應收賬款，價值可能會波動。

雖然世行的貸款政策允許延長擔保和無擔保融資，但世行通常在與潛在借款人進行初步討論時尋求獲得抵押品。無擔保信貸僅向在銀行擁有既定記錄(或得到強烈推薦)並得到擔保人支持的強大借款人提供。任何產品都需要保證

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個人或實體擁有或控制20%或更多借款實體，但有例外情況需經董事會批准。當信貸不是通過對資產的特定留置權來擔保時，銀行通常要求對所有商業資產進行一般留置權，如UCC備案文件所證明的那樣。定價通常基於《華爾街日報》的最優惠利率加上由風險評級變量驅動的利差。

承銷商被要求至少確定兩個還款來源，通常建議貸款包含契約，如最低償債覆蓋率、最低全球償債覆蓋率、最高槓杆率、適用的30天“清理”或“清理”，並且必須要求定期財務報告。此外，還盡一切努力建立借款人的自動借記來支付貸款，並大力鼓勵他們在銀行維持運營賬户。

信貸額度通常是短期貸款(12個月)，用於臨時或季節性需求。它們只擴大到符合條件的借款人，這些借款人已經建立了運營現金流和乾淨的信用記錄。至少需要一年兩次的30天清理，或75%的兩年一次的回收期，儘管每年都是首選。對於攤銷有擔保的管線，一般不需要清理期。擔保人通常是必需的，必須有乾淨的信用記錄和可觀的外部淨資產。大多數行包含到期時轉換為定期貸款的選項。

有擔保的定期貸款是一種長期貸款，通常是為了為購買長期資產提供資金。至少，它們將以所購買的資產為抵押。它們也可以由現有的長期業務資產或擔保人或借款人質押的外部抵押品擔保。無擔保定期貸款通常只發放給知名借款人，這些借款人從業務中建立了強大的現金流，並沒有信用記錄。儘管世行的政策允許提供最長為十年的定期貸款，但更傾向於提供期限不超過五到七年的自攤銷定期貸款。

工資保障計劃。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)為PPP撥款3490億美元。O2020年4月24日，PPP又獲得了3100億美元的資金。2020年12月27日，《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法》(簡稱《經濟援助法》)又撥款2840億美元，用於第一次和第二次提取PPP貸款，使PPP貸款的總撥款達到9430億美元。購買力平價於2021年5月31日結束。符合SBA要求的PPP貸款在某些情況下可以免除，由SBA全額擔保，初始期限最長為5年，並按1%的利率賺取利息。世行仍然預計，根據該計劃的條款，這些貸款中的很大一部分最終將被小企業管理局免除。在購買力平價過程中，世行共發起了5340筆購買力平價貸款，金額為2.614億美元。截至2021年12月31日，世行有1606筆購買力平價貸款未償還，總額為1.368億美元。or 10.3% 佔總貸款的比例。 截至2021年12月31日，這些貸款導致1170萬美元的遞延貸款費用要在各自貸款的有效期內確認。其中800萬美元已確認為加工費收入，370萬美元有待在各自貸款的剩餘期限內確認。

消費貸款。 消費貸款的利率一般高於抵押貸款。消費貸款涉及的風險根據抵押品的類型和性質而波動，在某些情況下，還取決於抵押品的缺乏。消費貸款包括存摺貸款和其他為各種消費目的而發放的擔保和無擔保貸款。截至2021年12月31日，有$34.2 百萬美元，或2.6% 在總貸款中，無擔保消費貸款，其中$33.9 百萬由59,180名個人組成貸款是未償還的，由世行根據其與Grain的安排持有。此外，還有有473,000美元的貸款還有存摺抵押品。

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貸款來源、購買和銷售。下表列出了該行在所述期間的貸款發放、銷售、購買和本金償還活動，但不包括為銷售而持有的抵押貸款。