附件4.7

證券説明

Golden Path Acquisition Corporation (“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)是一家獲開曼羣島豁免的公司，我們的事務 受我們經修訂及重述的組織章程大綱及細則、公司法及開曼羣島普通法管轄。 於2021年6月24日，本公司完成5,000,000個單位的首次公開發售(“IPO”)。此外，承銷商 全面行使了額外750,000個單位的超額配售選擇權，共發行和出售了5,750,000個單位 。每個單位包括一股普通股，每股普通股面值0.0001美元，一份可贖回認股權證，使其持有人有權 按每股11.5美元的價格購買一股股份的一半，以及一項在完成本公司最初業務合併 時獲得十分之一(1/10)股份的權利。

我們的單位在納斯達克資本市場或納斯達克上市交易，代碼為“GPCOU”。由 個單位組成的普通股、權利和認股權證於2021年7月30日開始獨立交易，分別在納斯達克上交易，代碼為“GPCO”、“GPCOR”和“GPCOW” 。

根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則，我們被授權發行500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元。 下面的描述概述了我們的組織章程大綱和章程細則中更詳細地列出的我們股票的重要條款。 由於它只是一個摘要，它可能不包含對您重要的所有信息。

此處使用的定義術語和未定義的 應具有公司年度報告10-K表格中賦予該等術語的含義。

單位

公共單位

每個單位的發行價 為10.00美元，由一股普通股、一項在完成初始業務合併時獲得十分之一(1/10)普通股的權利和一份認股權證組成。每份認股權證持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股普通股的一半，但須按招股説明書所述作出調整。根據認股權證協議，認股權證持有人 只能就整數股行使其認股權證。這意味着權證持有人在任何給定時間只能行使偶數個權證。例如，如果權證持有人持有一份認股權證以購買一半(1/2)的股份，則該認股權證 不得行使。如果一名權證持有人持有兩份認股權證，則該等認股權證可按一股行使。

私人配售單位

私募單位 (包括權利轉換或行使認股權證時可發行的權利、認股權證或普通股)在我們的初始業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售(我們的高級管理人員和董事以及與保薦人有關聯的其他個人或實體除外)，並且只要它們由保薦人或其獲準受讓人的成員持有，我們將不能贖回。否則，私募單位的條款及條款與首次公開招股出售的單位相同 ，但私募單位所包括的認股權證將不可贖回，並可在無現金基礎上行使， 在每種情況下，只要它們繼續由初始購買者或其獲準受讓人持有。如果私募單位所包括的認股權證由購買該等單位的持有人或其獲準受讓人以外的持有人持有，則本公司可贖回該等認股權證，並可由持有人行使，其基準與首次公開發售的發售單位所包括的認股權證相同。 此外，只要私募單位由保薦人或其指定人或聯屬公司持有，則自IPO招股説明書的註冊説明書生效日期起計五年後不得行使。

普通股

截至2022年3月8日，已發行普通股共有7,458,000股(假設所有單位在該日期被分成各自的組成部分)。除法律另有規定外，登記在冊的普通股東 有權就所有事項持有的每股股份投一票，由股東投票表決，並作為一個類別一起投票。除非在《公司法》、我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則或適用的證券交易所規則中有明確規定，否則我們所表決的普通股的大多數必須投贊成票才能批准由我們的股東投票表決的任何此類事項。批准某些行動將需要根據開曼羣島法律和根據我們的修訂和重述的組織章程大綱和章程細則通過特別決議案；這些行動包括修訂我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則，以及批准與另一家公司的法定合併或合併。董事選舉的任期為兩年。 董事選舉不存在累積投票，因此，持有50%以上的創始人股份的股東可以選舉所有董事。當董事會宣佈時，我們的股東有權從合法的可用資金中獲得應税股息 。

由於我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則授權發行最多500,000,000股普通股，如果我們要進行業務合併 ，我們可能(取決於該業務合併的條款)可能被要求在我們的股東就業務合併進行投票的同時，增加我們被授權發行的普通股數量，直到我們就我們最初的業務合併尋求股東批准 。

根據納斯達克公司治理要求，我們不需要在不遲於納斯達克上市後第一個財年結束後一年內召開年會。 我們在納斯達克上市。《公司法》並沒有要求我們舉行年度或股東大會或選舉董事。在完成最初的業務合併之前，我們 可能不會召開年度股東大會。

我們將向我們的公眾 股東提供機會，在我們的初始業務合併完成後，以每股現金價格贖回其全部或部分公開發行的股票，該價格相當於我們初始業務合併完成前兩個工作日在信託賬户中存入的總金額，包括利息(利息應扣除應付税款)除以 當時已發行和已發行的公開股票數量，受本文所述限制的限制。信託賬户中的金額 最初約為每股公開招股10.10美元(如果我們的保薦人選擇延長完成業務合併的期限，則每股公開招股最高可額外增加0.30美元，如 招股説明書中更詳細地描述)。我們將向適當贖回股票的投資者分配的每股金額不會因我們向承銷商支付的延期承銷佣金而減少。 我們的保薦人、高級管理人員和董事已與我們訂立書面協議，根據該協議，他們同意在完成我們最初的業務合併時放棄對其創始人股份、私募股份和公開發行股份的贖回權利 。

如果法律不要求進行股東表決，且吾等因業務或其他法律原因未決定舉行股東表決，吾等將根據吾等修訂的 及重述的組織章程大綱及細則，根據美國證券交易委員會的要約收購規則進行贖回，並在完成初步業務合併前向美國證券交易委員會提交投標要約文件。我們修訂和重述的 公司章程大綱和細則要求這些投標要約文件包含與美國證券交易委員會委託書規則所要求的基本相同的關於初始業務組合和贖回權的財務和其他信息。然而，如果法律要求股東批准交易，或者我們出於業務或其他法律原因決定獲得股東批准，我們將像許多 空白支票公司一樣，根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在委託代理規則的同時提出贖回股票。如果我們尋求股東批准，我們將只有在已發行的已發行普通股和已投票的已發行普通股的大多數投票贊成業務合併的情況下才能完成我們的初始業務合併。然而，我們的保薦人、高管、 董事或其關聯公司參與私下協商的交易(如IPO招股説明書中所述)可能會導致我們的初始業務合併獲得批准，即使我們的大多數公眾股東投票反對或表示他們打算投票反對此類業務合併。為尋求批准本公司大部分已發行及已發行普通股, 一旦獲得法定人數，非投票權 將不會影響我們初始業務合併的批准。如果需要，我們打算提前大約30天(但不少於10天，也不超過60天)發出任何此類會議的書面通知，並在會上進行投票以批准我們的初始業務合併。

如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併，並且我們沒有根據收購要約規則進行與我們的初始業務合併相關的贖回，我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定，公眾股東以及該股東的任何關聯公司或該股東與其一致行動或作為“集團”(如交易法第13條所界定的)的任何其他人，將被限制贖回其股份，贖回的股份不得超過IPO中出售的普通股的15%。我們稱之為“超額股份”。但是，我們不會限制我們的股東投票支持或反對我們最初的業務合併的所有股份(包括超額股份)的能力。 我們的股東無法贖回超額股份將降低他們對我們完成初始業務合併能力的影響 如果這些股東在公開市場上出售這些超額股份，他們的投資可能會遭受重大損失。 此外，如果我們完成業務 合併，這些股東將不會獲得關於超額股份的贖回分配。因此，這些股東將繼續持有超過15%的股份，為了處置這些 股票，將被要求在公開市場交易中出售他們的股份，可能會出現虧損。

如果我們就我們的初始業務合併尋求股東批准 ，我們的保薦人、高級管理人員和董事已同意(以及他們的許可受讓人 將同意)，根據與我們簽訂的書面協議的條款，他們持有的任何創始人股票和私募股份 以及在IPO期間或之後購買的任何公開股票都將投票支持我們的初始業務合併。此外，每個公共股東都可以選擇贖回其公開發行的股票，無論他們投票支持還是反對擬議的交易。

根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程，如果我們無法在IPO結束後12個月內(或如果我們延長完成業務合併的時間，則在IPO招股説明書中更詳細地描述)在IPO結束後12個月內(或在IPO結束後長達21個月)內完成我們的初始業務合併，我們將(I)停止除清盤目的以外的所有業務，(Ii)在合理可能的情況下儘快完成，但此後不超過10個工作日，但受合法可用資金的限制，按每股現金價格贖回 公眾股，相當於當時存放在信託賬户中的總金額，包括利息 (該利息應扣除應繳税款，最多減去50,000美元用於支付解散費用的利息)除以當時已發行和已發行的公眾股票的數量，根據適用法律，贖回將完全喪失公眾股東作為股東的權利 (包括獲得進一步清算分配的權利，如果有)，及(Iii)於贖回後，經吾等其餘股東及吾等董事會批准，在合理情況下儘快進行清算及解散， 在每宗個案中均須遵守吾等根據開曼羣島法律就債權人的債權作出規定的義務及其他適用法律的要求 。我們的贊助商、高級管理人員和董事已與我們簽訂了書面協議, 據此，他們同意，如果我們未能在IPO結束後12個月內完成我們的初始業務合併(或如果我們延長完成業務合併的時間以完成IPO招股説明書中更詳細的描述，則在IPO結束後最長21個月內)，他們同意放棄從信託賬户中清算與其創始人股票和私募股票有關的分配的權利。然而，如果我們的保薦人在IPO後收購了公眾股票，如果我們未能在規定的時間內完成我們的初始業務合併，他們將有權清算信託賬户對該等公眾股票的分配。

在企業合併後公司發生清算、解散或清盤的情況下，我們的股東有權按比例分享所有剩餘可供分配的資產 在償還債務和為每一類優先於普通股的股份計提撥備後 。我們的股東沒有優先認購權或其他認購權。我們沒有適用於普通股的償債基金條款 ，但我們將向我們的股東提供機會，在完成我們的初始業務合併後，根據此處描述的限制，贖回其公開發行的股票，其現金相當於他們當時存入信託賬户的總金額的按比例份額，包括利息(利息應為應繳税款的淨額)。

方正股份

方正股份與IPO出售單位包括的普通股相同 ，方正股份持有人擁有與公眾股東相同的股東權利，但條件是(I)方正股份須受某些轉讓限制，詳情如下 及(Ii)我們的保薦人、高級職員及董事已與我們訂立書面協議，據此，他們已同意(A)放棄其對其方正股份、私募股份及公眾股份的贖回權，以完成我們的初步業務合併。(B)放棄其對任何方正股份的贖回權，私募股份 及其持有的公開股份，與股東投票批准我們修訂和重述的備忘錄和組織章程細則的修正案有關(X)修改我們義務的實質或時間，以規定在 初始業務合併中贖回我們的公開股份，或者如果我們沒有在其中規定的時間範圍內完成我們的初始業務組合，則贖回100%的公開股份 或者(Y)關於股東權利或初始業務合併前活動和活動的任何其他規定(C)如果我們未能在首次公開募股結束後12個月內完成初始業務合併(或如果我們延長完成業務合併的時間，則在首次公開募股結束後最多21個月內完成)，他們放棄從信託賬户向其創始人股票和私募股份進行清算分配的權利, 儘管如果我們未能在該時間段內完成我們的初始業務合併，他們將有權從信託賬户中清算其持有的任何公開股票的分配。如果我們將我們的業務合併提交給我們的公眾股東進行表決 ，我們的保薦人、高級管理人員和董事已經同意(以及他們允許的受讓人將同意)，根據與我們簽訂的信函 協議的條款，他們持有的任何創始人股票和私募股份以及在 IPO期間或之後購買的任何公眾股票都將投票支持我們的業務合併。

我們的保薦人可以將公司完成業務合併的時間範圍延長最多9個月，具體情況取決於我們的保薦人將每次延期所需的 資金存入信託賬户。對於每一個月的延期，我們證券的持有者將無權批准或不批准任何此類每月延期。此外，我們證券的持有者將無權尋求或獲得與任何此類延期相關的贖回。我們的保薦人或其關聯公司或指定人必須在適用的截止日期前五天通知 ，在適用的截止日期當日或之前將191,667美元(約合每股公開股票0.033美元)存入信託賬户，在適用截止日期或之前，每次 每月延期，最多 總計1,725,000美元，或每股公開股份0.3美元(總計9個月)。

除某些有限的例外情況外，我們的發起人不得轉讓、轉讓或出售50%的方正股份，直至(I)完成我們的初始業務合併之日起6個月或(Ii)我們普通股的收盤價等於 或超過每股12.50美元(經股票拆分、股票分紅、重組和資本重組調整後)的日期(以較早者為準)，在我們初始業務合併後開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內，方正50%的股份不得轉讓。在初始業務合併完成後六個月內轉讓或出售，或在此之前， 如果在初始業務合併後，我們完成了隨後的清算、合併、股票交換或其他類似交易，導致我們的所有股東都有權將其普通股交換為現金、證券或其他財產 。

優先股

本公司經修訂及重述的備忘錄及組織章程細則規定，優先股可不時以一個或多個系列發行。我們的董事會 有權確定適用於每個系列股票的投票權、指定、權力、優先選項、相對、參與、選擇或其他特殊 權利及其任何資格、限制和限制。我們的董事會能夠在未經股東批准的情況下發行具有投票權和其他權利的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響，並可能產生反收購效果。如果我們的董事會能夠在未經股東批准的情況下發行優先股，可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤換。本公司於本公告日期並無已發行之優先股。雖然我們目前不打算 發行任何優先股，但我們不能向您保證未來不會這樣做。本次IPO並無發行或登記優先股 。

權利

如果我們就一項業務合併達成最終的 協議，其中我們將成為尚存的實體，在完成我們的初始業務合併後，每個權利持有人將獲得十分之一(1/10)的普通股，即使該權利的持有人贖回了他/她所持有的與初始業務合併或與我們的業務合併前活動有關的公司章程大綱和章程細則的修訂 所持有的所有普通股 。完成初步業務合併後，權利持有人將無須支付額外代價 以收取其額外普通股，因為與此相關的代價 已計入首次公開招股投資者支付的單位收購價內。在交換 權利時可發行的股票將可以自由交易(除非由我們的關聯公司持有)。

如果吾等就業務合併訂立最終的 協議，而吾等將不會成為尚存的實體，則最終協議將規定權利持有人 將獲得普通股持有人在交易中按已轉換為普通股的基準所收取的相同每股代價，而每名權利持有人將被要求肯定地轉換其權利，以便在業務合併完成後獲得每項權利所涉及的1/10股份(無需支付任何額外代價)。更具體地説，權利持有人將被要求表明他或她或其選擇將權利轉換為相關股份以及將原始權利證書返還給我們。如果我們的初始業務合併完成後，我們不是倖存實體，並且沒有有效的權利相關股份發行登記聲明，權利 可能會失效。

如果我們無法在要求的時間內完成初始業務合併，並且我們清算了信託賬户中持有的資金，權利持有人 將不會收到關於其權利的任何此類資金，也不會從我們持有的 信託賬户以外的資產中獲得關於此類權利的任何分配，權利到期將一文不值。

在我們的初始業務合併完成後，我們將盡快指示註冊的權利持有人將他們的權利返還給我們的權利代理 。在收到權利後，權利代理將向該權利的登記持有人發行他或她或其有權獲得的全部普通股數量 。吾等將於完成該等業務合併後通知登記持有人有權立即將其權利交付予權利代理 ，並已獲權利代理通知將其權利交換為普通股的過程 不超過數天。上述權利交換僅屬部長級性質， 並不旨在為我們提供任何手段，以逃避我們在完成我們的 初始業務合併時發行權利相關股份的義務。除了確認登記持有人交付的權利有效外，我們沒有能力 避免交付權利相關的股份。然而，對於未能在初始業務合併完成後向權利持有人交付證券 ，不存在合同處罰。此外，在任何情況下，我們都不會被要求淨賺 現金結算權利。因此，這些權利可能會一文不值地到期。

儘管在開曼羣島註冊成立的公司可以發行零碎股份，但我們無意在權利轉換時發行任何零碎股份。 如果任何持有人在交換其權利時有權獲得任何零碎股份，我們將保留 在修訂和重述的組織章程大綱和章程細則、公司法和其他適用法律允許的最大範圍內，在我們認為合適的相關時間處理任何此類零碎股份的選項。這將包括將任何收取普通股的權利向下舍入至最接近的整數股(並實際上取消任何零碎權利)，或持有人有權持有任何剩餘的零碎權利(不發行任何股份)，並與 任何未來收取本公司股份的零碎權利合計，直至持有人有權收取整數為止。可向相關權利持有人支付或不向相關權利持有人支付任何替代現金或其他補償，以使權利交換時收到的價值可被視為低於持有人原本預期的價值。所有權利持有人在權利轉換時發行股票時，應以同樣的方式對待。

可贖回認股權證

公開認股權證

每份認股權證使登記的 持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股的一半，經下文討論的調整後，自首次公開募股結束之日起12個月後或我們的初始業務組合完成後三十(30)天起的任何時間 。由於認股權證只能針對整個數量的股票行使，因此在任何給定時間只能行使偶數個認股權證 。根據認股權證協議，權證持有人只能對整數股行使其認股權證。這 意味着權證持有人在任何給定時間只能行使偶數個權證。認股權證將在我們的初始業務合併完成後五年 紐約時間下午5：00到期，或在贖回或清算時更早到期。

吾等將無義務根據認股權證的行使而交付任何普通股，亦無義務就該等認股權證的行使交收任何普通股，除非根據證券法就認股權證相關普通股發出的 登記聲明已生效，且招股説明書 已生效，但須視乎吾等履行下述有關登記的義務而定。任何認股權證不得以現金或無現金方式行使，我們亦無義務向尋求行使其認股權證的持有人發行任何股份， 除非行使認股權證的持有人所在國家的證券法已登記或符合資格，或可獲豁免。如果前兩句中的條件不符合有關認股權證的條件，則該認股權證的持有人將無權行使該認股權證，而該認股權證可能沒有價值，且 期滿一文不值。如果登記聲明對已行使的認股權證無效，則持有該等認股權證的單位的購買人將只為該單位的普通股支付該單位的全部購買價。

吾等已同意在可行範圍內儘快(但在任何情況下不得遲於吾等首次業務合併完成後15個工作日內)盡我們的最大努力 在首次業務合併後60個工作日內提交一份涵蓋可於行使認股權證後發行的普通股的登記聲明 。我們將盡最大努力使其生效 ，並根據認股權證協議的規定保持該註冊聲明和與之相關的現行招股説明書的有效性，直至 認股權證到期。任何認股權證均不得以現金方式行使，除非吾等擁有有效的 及有關行使認股權證後可發行的普通股的現行登記説明書，以及有關該等普通股的現行招股説明書。儘管如上所述，如果一份涵蓋在行使認股權證時可發行的普通股的登記聲明在我們完成初始業務合併後的指定期間內未生效，權證持有人 可根據證券法 第3(A)(9)條規定的豁免以無現金方式行使認股權證，直至有有效的登記聲明及在吾等未能維持有效的登記聲明的任何期間為止。如果該豁免或另一豁免不可用，持有人將無法在無現金基礎上 行使其認股權證。

一旦認股權證可以行使，我們就可以贖回權證(不包括私募認股權證)：

如果認股權證 可由我們贖回，如果在行使認股權證時發行的股票不能豁免 適用的州藍天法律的登記或資格，或者我們無法實現此類登記或資格，則我們可能無法行使贖回權。 我們將盡最大努力在我們在IPO中提供認股權證的州根據居住國的藍天法律登記該等股票或使其符合資格。

我們已確定上述贖回標準的最後 ，以防止贖回贖回，除非在贖回時較認股權證行權價有顯著溢價 。如果上述條件得到滿足，我們發佈了認股權證贖回通知，每個認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使其認股權證。然而，在發出贖回通知後，普通 股票的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格以及11.50美元的權證行權價。

如果我們如上所述要求贖回認股權證，我們的管理層將有權要求任何希望行使其認股權證的持有人在“無現金的基礎上”行使其認股權證。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎上”行使認股權證時，我們的管理層將考慮我們的現金狀況、未發行認股權證的數量，以及在行使認股權證後發行最大數量的普通股對我們股東的稀釋影響。如果我們的 管理層利用這一選項，所有認股權證持有人將交出其認股權證，以支付行使價，認股權證數量等於認股權證相關普通股數量乘以(X)認股權證相關普通股數量乘以“公平市價”(定義見下文)與認股權證行使價的差額(Y)的公允 市價所得的商數。“公允市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的10個交易日內普通股最後一次售出的平均價格。如果我們的管理層 利用這一選項，贖回通知將包含計算在行使認股權證時將收到的普通股數量 所需的信息, 包括在這種情況下的“公平市場價值”。要求以這種方式進行無現金操作 將減少要發行的股票數量，從而減少認股權證贖回的稀釋效應。我們相信 如果我們在最初的業務合併後不需要從行使認股權證中獲得現金，此功能對我們來説是一個有吸引力的選擇。 如果我們要求贖回我們的權證，而我們的管理層沒有利用這一選項，我們的保薦人及其獲準受讓人 仍有權以現金或在無現金的基礎上行使其私募認股權證，其公式與上文所述的公式 相同，如果所有權證持有人都被要求在無現金的基礎上行使其認股權證，則其他權證持有人將被要求使用該公式，如下所述。

如果認股權證持有人選擇受制於一項要求，即該持有人無權行使該認股權證，則該認股權證持有人可以書面通知我們，但條件是該人(連同該人士的關聯公司)在行使該等權利後，根據該認股權證代理人的實際知識，將實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的已發行普通股 。

若已發行及已發行普通股的數目因普通股應付股本或普通股分拆或其他類似事項而增加，則於該等資本化、分拆或類似事項的生效日期，每份認股權證可發行的普通股數目 將按已發行及已發行普通股的有關增加比例增加。向有權以低於公平市值的價格購買普通股的普通股持有人進行的配股將被視為 若干普通股的資本化，等於(I)在該等配股中實際出售的普通股數量(或在該配股中出售的可轉換為或可行使普通股的任何其他股本證券下可發行的)乘以(Ii)一(1)減去(X)在該等配股中支付的每股普通股價格除以(Y) 公允市值的商數。就此等目的(I)如供股為可轉換為普通股或可供普通股行使的證券， 在釐定普通股應付價格時，將會考慮就該等權利而收取的任何代價，如 以及行使或轉換時應支付的任何額外金額，及(Ii)公平市價指普通股在適用交易所或適用市場正常交易的首個交易日前十(10)個交易日內所報告的普通股成交量加權平均價，但無權收取該等權利。

此外，如果我們在認股權證未到期期間的任何時間，向普通股持有人支付股息或以現金、證券或其他資產的形式分配普通股(或認股權證可轉換為的其他普通股)，除上述(A)、(B)某些普通現金股息、(C)滿足普通股持有人與擬議的初始業務合併有關的贖回權外，(D)滿足普通股持有人在股東投票中的贖回權利，以修訂我們經修訂和重述的組織章程大綱及細則，以修改實質內容或 如我們未能在首次公開招股結束後12個月內完成初步業務合併 (或如我們延長完成業務合併的時間，則最多為IPO結束後21個月，如IPO招股説明書中更詳細描述的)，我們有義務贖回100%普通股的時間。或(E)於吾等未能完成初步業務合併時贖回本公司的公開股份，則認股權證行權價將會減少，減幅為現金金額及/或就該事件而就每股普通股支付的任何證券或其他資產的公平市價，並於該事件生效 之日起立即生效。

如果普通股的合併、合併、股份反向拆分或重新分類或其他類似事件導致已發行和已發行普通股數量減少，則在該等合併、合併、股份反向拆分、重新分類或類似 事件生效之日，每份認股權證行使時可發行的普通股數量將按該等已發行和已發行普通股數量的減少比例減少。

如上文所述，每當因行使認股權證而可購買的普通股數目被調整時，認股權證行使價格將會作出調整，方法是將緊接該項調整前的權證行使價格乘以一個分數(X)，其分子為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的普通股數目，及(Y)其分母為緊接該項調整後可購買的普通股數目。

如果對已發行和已發行普通股進行任何重新分類或重組(上述普通股除外，或僅影響該等普通股的面值 )，或吾等與另一公司或合併為另一公司的任何合併或合併(合併 或我們為持續法團的合併除外，且不會導致我們已發行的 和已發行普通股的任何重新分類或重組)，或將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產 出售或轉讓給另一公司或實體的情況下，認股權證持有人此後將有權根據認股權證中指定的基礎及條款和條件，在行使認股權證所代表的權利後，購買及收取在該等重新分類、重組、合併或合併後應收的股票或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額，以取代我們之前可購買及應收的普通股。 或在任何該等出售或轉讓後解散時，認股權證持有人如在緊接該等事件之前行使其認股權證的話，將會收到該等認股權證持有人應收到的認股權證。

認股權證將根據作為認股權證代理的Vstock Transfer LLC與我們之間的認股權證協議，以登記形式發行。您應查看作為IPO招股説明書一部分的註冊説明書作為證物提交的權證協議副本，以獲取適用於權證的條款和條件的完整説明 。認股權證協議規定，權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修改，以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條款，但須經當時已發行及尚未發行的大多數權證(包括私人認股權證)的持有人批准，方可作出任何對權證登記持有人的利益造成不利影響的更改。

認股權證可於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回時行使，認股權證背面的行使表 須按説明填寫及簽署，並以保兑或官方銀行支票全數支付行使價 (或無現金基礎，如適用)，以支付予吾等的認股權證數目。 認股權證持有人在行使其認股權證並收取普通股之前，並不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權。於認股權證獲行使後發行普通股後，每名持有人將有權就所有將由股東投票表決的事項，就每一股已登記在案的股份投一票。

認股權證只能對整數股普通股行使 。於認股權證行使時，不會發行零碎股份。如於認股權證行使時，持有人將有權收取股份的零碎權益，吾等將於行使認股權證時將普通股數目向下舍入至最接近的整數 。

私募認股權證

私募認股權證 (包括行使私募認股權證後可發行的普通股)在吾等初始業務合併完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售 (吾等的高級職員及董事及其他與保薦人有關聯的人士或實體除外)，且我們不會贖回該等認股權證，只要該等認股權證由保薦人或其獲準受讓人持有，即可以無現金方式行使。否則，私募認股權證的條款和條款與作為IPO單位的一部分出售的權證的條款和條款相同。如果私募認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有，私募認股權證將可由吾等贖回，並可由持有人按與首次公開發售單位所包括的認股權證相同的 基準行使。此外，只要私募認股權證由本公司保薦人或其指定人或聯屬公司持有，則自首次公開發售招股説明書構成註冊聲明的生效日期起計五年後不得行使。

If holders of the private placement warrants elect to exercise them on a cashless basis, they would pay the exercise price by surrendering his, her or its warrants for that number of ordinary shares equal to the quotient obtained by dividing (x) the product of the number of ordinary shares underlying the warrants, multiplied by the excess of the “fair market value” (defined below) over the exercise price of the warrants by (y) the fair market value. The “fair market value” shall mean the average reported last sale price of the ordinary shares for the 10 trading days ending on the third trading day prior to the date on which the notice of warrant exercise is sent to the warrant agent. The reason that we have agreed that these warrants will be exercisable on a cashless basis so long as they are held by our sponsor, and its permitted transferees is because it is not known at this time whether they will be affiliated with us following a business combination. If they remain affiliated with us, their ability to sell our securities in the open market will be significantly limited. We expect to have policies in place that prohibit insiders from selling our securities except during specific periods of time. Even during such periods of time when insiders will be permitted to sell our securities, an insider cannot trade in our securities if he or she is in possession of material non-public information. Accordingly, unlike public shareholders who could exercise their warrants and sell the ordinary shares received upon such exercise freely in the open market in order to recoup the cost of such exercise, the insiders could be significantly restricted from selling such securities. As a result, we believe that allowing the holders to exercise such warrants on a cashless basis is appropriate.