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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_________________________
表格20-F
_________________________
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或12(G)條所作的登記聲明 |
或
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
需要這份空殼公司報告的事件日期
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-40974
_________________________
全球基金公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
| | | | | |
不適用 | 開曼羣島 |
(註冊人姓名英文譯本) | (法團或組織的司法管轄權) |
400條破石路
道路延伸
馬耳他, 紐約12020
(518) 305-9013
(主要行政辦公室地址)
託馬斯·考爾菲爾德博士,首席執行官
400石破路延長線
馬耳他, 紐約12020
(518)305-9013
電郵:郵箱:ir@gf.com
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.02美元 | | 政府飛行服務隊 | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:
_________________________
無
(班級名稱)
______________
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:無
(班級名稱)
______________
説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
截至2021年12月31日,531,845,744普通股每股面值0.02美元,為流通股。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐ 不是☑
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或(15)(D)條提交報告。是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☑ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
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美國公認會計原則☐ | 國際財務報告準則由國際會計準則委員會發布☑ | 其他☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
項目17☐項目18☐
如果這是一份年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
目錄
全球基金公司。
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關於前瞻性信息的警示聲明 | 1 |
第一部分 | 3 |
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 3 |
第二項。 | 報價統計數據和預期時間表 | 3 |
第三項。 | 關鍵信息 | 3 |
第四項。 | 關於該公司的信息 | 30 |
項目4A。 | 未解決的員工意見 | 45 |
第五項。 | 營運和財務回顧及展望 | 46 |
第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 60 |
第7項。 | 大股東及關聯方交易 | 70 |
第八項。 | 財務信息 | 72 |
第九項。 | 報價和掛牌 | 73 |
第10項。 | 附加信息 | 74 |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 83 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 84 |
第二部分 | 84 |
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 84 |
第14項。 | 對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 84 |
第15項。 | 控制和程序 | 84 |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 85 |
項目16B。 | 道德準則 | 69 |
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 85 |
項目16D。 | 豁免審計委員會遵守上市標準 | 86 |
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 86 |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 86 |
項目16G。 | 公司治理 | 86 |
第16H項。 | 煤礦安全信息披露 | 86 |
項目16I。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 86 |
第三部分 | 87 |
第17項。 | 財務報表 | 87 |
第18項。 | 財務報表 | 87 |
項目19. | 展品 | 57 |
關於前瞻性信息的警示聲明
本年度報告(以下簡稱“年度報告”)中的某些表述屬於或可能被視為美國證券法所指的“前瞻性表述”。這些前瞻性陳述是基於當前的預期、估計、預測和預測。這些前瞻性陳述出現在本年度報告的許多地方,包括但不限於“風險因素”、“業務概述”和“經營結果”。“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”以及這些術語和類似表述的變體旨在識別這些前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些可識別的詞語。前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。
就其性質而言,前瞻性陳述包含風險和不確定因素,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,我們的實際經營結果、財務狀況和流動性,我們所經營行業的發展可能與本年度報告中的前瞻性陳述所述或所建議的情況存在重大差異。可能導致這些差異的重要因素包括但不限於:
•全球總體經濟狀況;
•我們有能力滿足長期供應協議下的生產要求;
•我們針對現有業務和新業務發展的業務和運營戰略和計劃,實施這些戰略和計劃的能力和預期時間;
•我們對少數客户的依賴;
•我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績;
•半導體和微電子行業的季節性、波動性和週期性;
•我們的收入、成本或支出的預期變化;
•我們的股利政策;
•我們關於設計的假設和估計勝出;
•我們對我們的產品和服務的需求和市場接受度的期望;
•我們對與客户、合同製造商、零部件供應商、第三方服務提供商、戰略合作伙伴和其他利益相關者關係的期望;
•我們對開發、製造和交付半導體產品以履行合同承諾的能力的期望;
•我們有能力在不中斷的情況下進行製造操作;
•我們有能力有效地管理我們的產能和生產設施;
•我們成功開發新技術並保持技術領先地位的能力;
•我們有能力保持對擴建和設施改造的控制;
•我們創造增長或盈利增長的能力;
•我們維護和保護我們知識產權的能力;
•我們有能力聘用和保持合格的人才;
•我們的有效税率或納税義務;
•我們有能力獲得滿足客户需求所需的設備和用品;
•來自其他公司的競爭加劇,以及我們保持和增加市場份額的能力;
•當前和未來大流行可能造成的商業或經濟中斷,如正在進行的新冠肺炎大流行;
•影響我們行業運營的法律、法規、政府政策、激勵措施和税收的發展或變化;以及
•上述任何一項所依據或與之相關的假設。
我們提醒您,上述清單並未包含本年度報告中所作的所有前瞻性陳述。
前瞻性表述包括但不限於有關我們的戰略和未來計劃、未來業務狀況和財務業績、我們的資本支出計劃、我們的產能管理計劃、對使用更先進技術的商業生產的預期、技術升級、研發投資、未來市場需求、我們行業未來的監管或其他發展、業務擴張計劃或新投資以及業務收購和融資計劃的表述。有關可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述所表明的結果大不相同的某些因素的進一步討論,請參閲“項目3.關鍵信息--風險因素”。因此,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。無論如何,這些聲明僅限於其日期,我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況對其中任何聲明進行更新或修改。
在就我們的證券作出任何投資決定之前,您應仔細考慮“風險因素”和隨後的公開聲明,或向美國證券交易委員會提交或提交的報告。如果這些趨勢、風險或不確定性實際發生或持續,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響,我們證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到本警告性聲明的限制。
如本年度報告所用,凡提及“我們”、“公司”及“廣發”,均指GlobalFoundries Inc.及其合併附屬公司。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
A.保留。
B.資本化和負債化
不適用。
C.提供和使用收益的原因
不適用。
D.風險因素摘要
以下重要因素以及提交給美國證券交易委員會的其他報告中描述的那些因素,以及其他因素,可能會影響我們的實際結果,並可能導致我們的實際結果與我們或以我們的名義所作的任何前瞻性聲明中所表達的結果大不相同,這些因素可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響,從而影響您的投資價值:
與我們的商業和工業有關的風險
•全球經濟和政治狀況可能會對我們產生實質性的不利影響。
•我們與某些客户簽訂了長期供應協議,要求我們滿足特定的生產要求,這可能會使我們面臨違約金和其他損害,要求我們退還預付款,要求我們以降低或負的利潤率提供產品和服務,並限制我們重新分配產能以服務於新客户或其他服務的能力。
•我們確保和維持長期供應合同以及擴大產能的戰略可能不會成功。
•我們很大一部分收入依賴於少數客户,這個或我們其他關鍵客户的任何損失,包括可能通過進一步的客户整合,都可能導致我們的收入大幅下降。
•我們依賴一個複雜的硅供應鏈,這條鏈的故障可能會影響我們生產產品的能力。
•降低我們客户終端產品(例如消費電子產品)的需求和平均售價。
•我們的競爭對手已經宣佈擴張,並可能繼續在美國和歐洲擴張,這可能會對我們的競爭地位產生實質性的不利影響。
•向政府實體和受嚴格監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和增加的風險,我們可能無法遵守這些更高的合規要求,或無法有效管理這些挑戰或風險。
與製造、運營和擴張相關的風險
•如果我們不能有效地管理我們的產能和生產設施,我們的競爭力可能會被削弱。
•我們的製造流程非常複雜,成本高昂,可能容易受到雜質和其他幹擾以及成本增加的影響,這可能會顯著增加我們的成本,並推遲向客户發貨。
•如果我們無法持續提高製造產量、保持高出貨利用率或未能優化晶片生產的工藝技術組合,我們的利潤率可能會大幅下降。
•如果我們不能及時以商業上合理的價格獲得充足的原材料供應,我們的收入和盈利能力可能會下降。
有關知識產權的風險
•任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能損害我們保護專有技術和品牌的能力。
•我們的商業祕密、技術訣竅和其他專有信息有被竊取、以未經授權的方式使用或泄露的風險。
•一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國,知識產權執法機制也可能不夠完善。
•我們的成功在一定程度上取決於我們能否在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的技術,而我們可能並不知道此類侵權、挪用或違規行為。
•如果失去技術合作夥伴的支持,我們可能無法向客户提供技術。
•我們已經並可能繼續受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,可能使我們承擔重大責任,並增加做生意的成本。
政治、監管和法律風險
•環境、健康和安全法律法規使我們面臨不合規的責任和風險,任何此類責任或不合規可能對我們的業務產生不利影響。
•我們受到政府出口和海關合規要求的約束,這些要求可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反管制,我們將承擔責任。
•我們目前並可能在未來成為訴訟的對象,這些訴訟可能會導致鉅額成本,轉移或繼續轉移管理層的注意力和資源。
與我們作為受控公司和外國私人發行人的地位有關的風險
•穆巴達拉將繼續對公司擁有實質性的控制權,這可能會限制您影響關鍵交易結果的能力,包括控制權的變更,以及以其他方式影響我們普通股的現行市場價格。
•我們是一家外國私人發行人,因此不受美國委託書規則的約束,但在某種程度上,我們的報告義務比美國發行人更寬鬆、更少發生。
風險因素
與我們的商業和工業有關的風險
全球經濟和政治狀況可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
半導體產業依賴於全球供應鏈,被包括美國、中國和歐盟國家在內的主要貿易國家視為具有重要戰略意義。政治、經濟和金融危機過去對半導體行業及其終端市場產生了負面影響,未來也可能對其產生負面影響。我們的業務也可能受到地緣政治緊張局勢和相關行動的影響。最近,世界上多個主要經濟體之間的政治和貿易關係緊張,最近的一次是俄羅斯與北約成員國和其他國家之間的緊張關係,最明顯的是美國和中國之間的工業緊張關係,香港和臺灣也捲入了這種緊張關係。這些緊張局勢導致實施貿易壁壘,包括對某些國家和個別公司實施經濟制裁和出口管制限制。例如,在過去的兩年裏,美國商務部工業和安全局將全球最大的移動手機和5G基礎設施供應商之一華為和中國最大的半導體代工企業中芯國際(“中芯國際”)列入了國際清算銀行的實體名單。違反這些經濟制裁和出口管制限制可能會導致重大的民事和刑事處罰。這些貿易壁壘對半導體行業和相關市場產生了特別的影響。長期或更多地使用貿易壁壘可能會導致全球經濟和半導體行業增長放緩,並可能導致全球市場動盪,進而往往導致我們客户的電子產品銷售下降,並可能減少對我們產品和服務的需求。還有, 任何增加使用經濟制裁或出口管制限制以
以某些國家和公司為目標,可能會影響我們繼續向這些客户提供產品和服務的能力,以及我們客户對我們產品和服務的需求,並可能擾亂半導體供應鏈。最後,最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們業務所需的材料(包括天然氣)的供應,特別是對歐洲的影響,以及我們客户向俄羅斯客户銷售電子產品和零部件的潛在影響,都帶來了不確定性。這場衝突還對經濟制裁、人道主義運輸的優先順序以及出口管制限制可能對全球供應鏈和一般市場產生的更廣泛影響造成了不確定性。
未來任何系統性的政治、經濟或金融危機或市場波動,包括利率波動、通脹或通縮,以及主要經濟體的經濟、貿易、財政和貨幣政策的變化,都可能導致我們或整個半導體行業的收入或利潤大幅下降。如果我們客户所在市場的經濟狀況或客户的財務狀況惡化,對我們產品和服務的需求可能會減少,可能需要減值、減記和其他會計費用,這可能會減少我們的運營收入和淨收入。此外,在市場不穩定的時候,我們可能無法以商業上合理的條件及時獲得足夠的外部融資,甚至根本不能。如果我們需要足夠的外部融資來滿足我們的需求驅動型資本要求時,如果沒有足夠的外部融資,我們可能會被迫限制擴張,修改計劃,並推遲部署新的或差異化的技術、產品或服務,直到我們獲得此類融資。貿易緊張局勢的進一步升級、更多地使用經濟制裁或出口管制限制,或未來任何全球系統性危機或經濟低迷,都可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們與某些客户簽訂了長期供應協議,要求我們滿足特定的生產要求,這可能會使我們面臨違約金和其他損害,要求我們退還預付款,要求我們以降低或負的利潤率提供產品和服務,並限制我們重新分配產能以服務於新客户或其他服務的能力。
為了應對當前全球半導體供應短缺的局面,並結合我們對差異化技術平臺和更深入的客户接觸的關注,我們簽訂了多份長期供應協議,其中規定了大量客户承諾,以換取我們的產能預留承諾。在許多情況下,由於這些安排,我們已經收到或將收到客户預付款和容量預訂費。如果我們無法履行這些合同下的義務,我們可能會被迫退還這些款項,這可能會導致大量的現金支出。根據我們的大多數長期供應協議,我們必須在我們的製造設施保持足夠的產能,以滿足客户對我們專有產品的預期需求。這需要我們不時地投資於擴建或改善這些設施,這往往涉及鉅額成本和其他風險,例如完工延誤。這種擴大的製造能力可能仍然不足以滿足客户需求,或者可能不會很快上線,我們可能不得不限制我們可以向客户供應的產品數量,從而放棄銷售或失去客户。此外,為某些客户保留的容量可能會導致我們因容量限制而違反對其他客户的義務,或阻止我們為新客户服務。如果我們無法履行客户協議下的義務,我們可能會面臨鉅額違約金或罰款,這可能會導致鉅額現金支出,並要求我們籌集額外資本。相反,如果我們高估了客户需求,或者客户拖欠對我們的購買或付款義務, 如果沒有相應的固定成本降低,我們可能會遇到這些設施的產能利用率不足的情況。我們無法保持適當的產能,可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們確保和維持長期供應合同以及擴大產能的戰略可能不會成功。
我們已經並將繼續實施各種業務戰略,通過長期供應合同出售我們的相當大一部分產能,擴大我們的產能,提高運營效率和節省成本。我們不能向您保證,我們將成功地實施這些業務戰略,或者實施這些戰略將維持或改善我們的運營結果,而不會損害我們的運營結果。特別是,我們執行成功簽訂長期供應合同的戰略的能力受到某些風險的影響,包括:
•客户拖欠對我們的義務,其中可能包括重大的付款義務;
•我們不履行對客户的義務(例如,由於原材料短缺、生產中斷或我們的分包商不履行測試或包裝義務),這可能導致我們對客户支付鉅額罰款;
•如果市場狀況在合同期限內發生變化,客户尋求重新談判合同的關鍵條款,如定價和特定數量承諾;以及
•我們無法在合同到期時延長合同期限。
因此,我們不能向您保證我們將成功實施這一戰略或實現這些合同的預期好處。
此外,實施我們的戰略所涉及的成本可能比我們目前預期的要高得多。例如,我們按計劃完成產能擴張或進行其他運營改進的能力可能會因需要獲得環境和其他監管批准、半導體制造設備、勞動力和材料的可用性、天氣條件等不可預見的危險以及與建設項目通常相關的其他風險而被推遲、中斷或成本更高。此外,擴大產能的成本可能會對我們的財務業績產生負面影響,直到發貨利用率足以吸收與擴大產能相關的增量成本。
我們成功實施這些戰略的能力取決於各種因素,其中包括我們為我們的運營提供資金、保持高質量和高效的製造運營、應對競爭和法規變化、以經濟高效和及時的方式獲得半導體制造設備或優質原材料以及留住和吸引高技能人才的能力。此外,我們的一些長期供應協議限制了我們在短時間內改變產品組合的能力,因為我們的協議中的“生命週期結束”條款要求我們在停止生產現有產品之前必須有很長的通知期。自2018年以來,我們一直在根據對市場動態和我們的競爭優勢的分析,將我們的開發資源轉向專注於差異化技術。任何未能以及時和具成本效益的方式繼續實施這一戰略重心的行為,都可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
我們很大一部分收入依賴於少數客户,這個或我們其他關鍵客户的任何損失,包括可能通過進一步的客户整合,都可能導致我們的收入大幅下降。
我們收入的很大一部分在很大程度上依賴於少數客户。2019年、2020年和2021年我們的十大客户分別約佔我們晶圓出貨量的73%、73%和67%。我們預計,我們很大一部分收入將繼續來自相對有限的客户數量。我們不能向您保證,我們從這些客户那裏產生的收入,無論是單獨的還是總體的,在未來的任何時期都將達到或超過歷史水平。這些客户的業務損失或取消,向這些客户交付的計劃發生重大變化,或銷售給其中任何客户的產品和服務減少,都可能顯著減少我們的收入。此外,半導體行業的合併和收購活動增加的趨勢可能會減少現有的總客户基礎。
我們依賴一個複雜的硅供應鏈,該供應鏈的故障可能會影響我們生產產品的能力,並可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們依賴少數幾家供應商提供晶片,這是我們產品的關鍵投入。特別是,世界上只有有限數量的公司能夠生產絕緣體上硅(SOI)晶片。如果晶圓,特別是SOI晶圓供應不足,無法滿足我們的需求,我們可能需要限制或推遲我們的生產,這可能會對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。如果我們有限的來源供應商和晶片製備供應商遇到困難,影響他們的製造產量或他們供應給我們的材料的質量,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。特別是,我們依賴我們最大的SOI晶圓供應商Soitec S.A.(“Soitec”)及時提供晶圓,以實現我們的生產目標和對客户的義務。我們與Soitec就廣泛的SOI產品簽署了多項長期協議。2021年,Soitec提供了我們46%的SOI晶圓。2017年4月,我們與Soitec簽訂了一項多年材料供應協議,該協議將於2022年到期,除非任何一方終止,否則每年自動延期。同年,我們同意了完全耗盡的SOI(FDX)材料供應協議的附錄TM“)晶片,特別是2021年修訂和重述的晶片。在2020年11月,我們同意了一份原始材料供應協議的附錄,以確保300毫米射頻SOI、部分耗盡SOI和硅光電子(SIPH)晶片的供應。我們與Soitec的供應協議以產能要求、最低採購要求和供應份額百分比的形式規定了相互義務。如果我們不履行這些義務,我們可能會受到懲罰。如果我們因任何原因無法從Soitec獲得300 mm SOI晶片,我們預計在短期內以商業上可接受的條件找到替代供應商將是具有挑戰性的,如果不是不可行的話。雖然我們正在與替代供應商發展關係,但我們預計短期內不能從這些供應商那裏獲得大量SOI晶片,也不能保證我們永遠都能做到這一點。
我們供應商滿足我們要求的能力可能會受到他們無法控制的因素的損害或中斷,例如地震或其他自然現象、勞工罷工或短缺、政治動盪或無法為供應商獲得材料。例如,Soitec依賴第三方供應商來獲得原始硅片--獲取原始硅片的困難可能導致Soitec無法生產SOI晶片。如果我們的一家供應商無法向我們交付產品或不願意向我們出售材料或部件,我們的運營可能會受到不利影響。此外,
我們的供應商所面臨的財務或其他困難,或對他們供應給我們的產品中使用的組件或材料的需求發生重大變化,都可能限制我們獲得這些產品、組件或材料。我們的晶片供應鏈的任何故障都可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
我們客户的終端產品(如消費電子產品)的需求和平均售價(“ASP”)的下降以及通脹的上升可能會減少對我們產品和服務的需求,並可能對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
我們的大部分收入來自在智能移動設備、家庭和工業物聯網(“IoT”)、通信基礎設施和數據中心、汽車和個人計算等市場的智能和高度連接設備中使用我們產品的客户。該等終端市場的惡化或增長放緩,導致對全球整體半導體代工服務(包括我們的產品和服務)的需求大幅下降,可能會對我們的收入和利潤率造成不利影響。半導體制造設施的建設需要大量投資,而且一旦投入運營,基本上都是固定成本資產。由於我們擁有自己的製造設施,我們很大一部分運營成本是固定的。一般來説,當客户需求或我們的發貨利用率下降時,這些成本不會下降,因此客户需求的下降以及其他因素可能會顯著降低我們的利潤率。我們的成本也可能因通脹等因素而增加,通脹對我們利潤率的影響可能比ASP更大。在過去,我們客户的終端產品和應用的ASP曾出現持續下降的時期。迴歸歷史趨勢可能會給用於此類終端產品和應用的零部件價格帶來下行壓力,包括我們的產品。如果ASP下降,我們的成本降低計劃和行動不能抵消由於通貨膨脹或其他原因導致的減少或成本增加,也不能被ASP的增加所抵消,我們的運營結果、財務狀況、業務和前景可能會受到實質性的不利影響。
半導體行業的季節性和週期性,以及週期性的產能過剩,使我們很容易受到重大、有時甚至是長期的經濟衰退的影響。
半導體行業過去表現出週期性,並在不同時期經歷過低迷。我們客户需求的波動導致我們產品和服務的訂單數量出現顯著變化,並可能導致我們的收入和收益出現波動。由於我們的業務在很大程度上依賴於消費和工業高端技術產品供應商對我們服務的要求,因此這個廣泛行業的低迷可能會導致對我們產品和服務的需求減少。
對我們客户終端產品的需求受到市場狀況季節性變化的影響,這導致了對半導體服務和產品的需求和價格的波動。半導體服務和產品的季節性銷售趨勢與汽車、消費電子、通信和計算機銷售的趨勢密切相關。這些季節性變化,以及我們無法預料的季節性變化,可能會導致我們經營業績的波動性增加,並可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
半導體行業的產能過剩可能會降低我們的收入、收益和利潤率。
我們可以向客户收取的製造服務價格與全球集成電路(IC)和半導體產品的總體供應量密切相關。半導體的總體供應在一定程度上是基於其他公司的產能,這不是我們所能控制的。例如,鑑於目前的市場狀況,我們和其他一些公司,包括能夠獲得政府物質支持的競爭對手,已經宣佈了大幅增加產能支出的計劃。此外,包括中國在內的一些國家正在大舉投資,開發更多的國內半導體制造產能。我們認為,如果這些計劃按計劃實施,將提高整個行業的產能,並可能導致未來的產能過剩。在產能過剩時期,如果我們無法通過我們的技術和產品組合等來抵消產能過剩的不利影響,我們可能不得不降低向客户收取的產品和服務價格,和/或我們可能不得不以遠低於滿負荷的速度運營。此類行動可能會降低我們的利潤率和盈利能力,並削弱我們的財務狀況和運營結果。我們不能保證近期和短期內對鑄造服務的需求增加不會導致未來的產能過剩,這可能會對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生重大和不利的影響。
如果我們不能用我們的技術吸引客户,不能對快速變化的半導體市場動態做出反應,或者不能保持我們在產品質量方面的領先地位,我們就會變得更具競爭力。
半導體行業及其推向市場的技術正在不斷地被創造和發展。我們通過開發包含越來越高的性能和先進功能的工藝技術來競爭,根據客户的應用要求提供更多的功能。如果我們沒有預見到技術需求的這些變化,不能迅速開發新的創新解決方案來滿足這些需求,我們將
可能無法在成本、進度或批量製造能力方面以具有競爭力的條件提供鑄造服務。我們的競爭對手可能會在我們之前成功採用新的或更具差異化的技術,這可能會導致我們失去設計勝利(包括在我們花費大量資源追求設計勝利的情況下)和市場份額。如果我們不能繼續在競爭和及時的基礎上提供差異化的服務和流程,我們的客户可能會被提供類似或更好技術的競爭對手搶走。
市場中的一個關鍵差異化因素是顯著減少技術產品或服務進入市場的時間。如果我們不能滿足客户更短的上市時間要求,或者我們的新技術解決方案不能給他們留下深刻印象,或者我們不能及時分配或開發新的產能來滿足這些客户的需求,我們就有可能失去他們的業務,無法產生支付我們開發努力所需的市場採用率。全球技術市場轉向以消費者為導向的產品,以及客户和競爭日益集中,也加劇了這些因素。此外,技術的日益複雜也給實現預期的產品質量、成本和上市時間帶來了挑戰。如果我們不能保持質量,可能會導致收入損失和額外成本,以及失去業務或客户信任。如果我們無法滿足一項新技術的預期產量,我們將無法滿足該技術的預期成本。此外,技術和服務的市場價格往往會隨着時間的推移而下降,除非是在供應極度短缺的時候。因此,如果我們無法在競爭和及時的基礎上提供新的差異化服務和流程,我們可能需要降低我們為現有服務和流程設定的價格。如果我們無法創新新的差異化技術,並將其帶入具有成本競爭力的批量生產規模,以滿足客户的需求,我們的競爭力可能會降低,我們的收入和利潤率可能會大幅下降。
外部風險也存在,可能會影響我們作為技術領先者的地位。與我們的競爭對手相比,差異化的技術產品可能依賴於獨特的或專門的材料,包括目前製造我們某些技術的專用晶片、製造晶片的原材料,以及用於IC封裝的材料,使其能夠用於最終產品。在技術開發期間,這些新的或獨特的材料的可用性或質量的中斷可能會影響上市時間,或對市場上成品的質量或成本產生影響。同樣,我們的技術路線圖依賴於外部採購的設計工具和組件電路設計,使我們的最終客户能夠更容易地利用我們的技術實現他們的產品,而我們獲得這些資源的能力的中斷或延遲可能會削弱我們有效競爭和服務客户的能力。
先進半導體技術迅速變化的性質也可能導致高度顛覆性或非常規技術的出現,以及使用現有技術的新顛覆性解決方案的出現,這可能會產生一個快速的拐點,使那些處於傳統技術路線圖道路上的人處於顯著的劣勢,並且沒有準備好及時做出反應。
如果我們不能在競爭激烈的半導體代工領域與其他成熟的參與者有效競爭,我們可能會失去客户,我們的利潤率和收益可能會下降。
我們認為,代工市場由五家主要的純鑄造公司組成,這些公司佔2021年全球代工收入的絕大多數。我們將規模化的純業務代工廠定義為專注於為其他公司生產IC的公司,而不是為自己設計的公司,年代工收入超過20億美元。2021年,臺積電收入為568億美元,佔整個市場的50%以上。其他主要競爭對手包括中芯國際和聯電(下稱“聯電”),以及一些集成設備製造商的代工運營服務,如三星和最近的英特爾(下稱“英特爾”)。集成設備製造商(“IDM”)主要製造和銷售他們自己的專有半導體產品,但也可能提供代工服務。其他較小的專業代工競爭對手包括X-Fab Silicon Foundries、Tower Semiconductor Ltd.、Vanguard International Semiconductor Corporation(“Vanguard”)和Win Semductors Corp.。我們的一些競爭對手可能提供比我們更先進或差異化的技術,一些競爭對手比我們更有機會獲得資本,並擁有更大的生產能力、研發(R&D)、營銷和其他資源,包括獲得政府補貼和經濟刺激(包括保護性需求側措施)。因此,這些公司可能會在比我們更長的時間內更具侵略性地競爭。
晶圓代工市場的主要競爭因素包括:
•規模和獲得資本為未來增長提供資金的能力;
•產能利用率;
•技術能力,包括內部和外部設計支持能力;
•技術領先和差異化;
•價格;
•量產時間和週期時間;
•上市時間;
•對研發和相關成果質量的投資;
•製造業產量;
•在特定的工藝技術節點優化晶圓生產的技術組合;
•設計/技術交互和由此產生的芯片可靠性;
•客户服務和設計支持;
•管理專長;以及
•戰略聯盟和地域多元化。
我們成功競爭的能力還取決於部分我們無法控制的因素,包括零部件供應、知識產權,包括我們的客户在產品設計中嵌入的單元庫,以及行業和總體經濟趨勢。
我們的競爭對手已經宣佈擴張,並可能繼續在美國和歐洲擴張,這可能會對我們的競爭地位產生實質性的不利影響。
臺積電、三星和英特爾已宣佈計劃在美國開發新的製造設施(FAB)並大幅提高製造能力,其他競爭對手可能也會尋求這樣做。同樣,我們的競爭對手可能會尋求在歐洲開發新的晶圓廠,並大幅提高其製造能力。這種擴張可能會增加我們的競爭對手對希望利用位於美國或歐洲的工廠、使用地理上分散的供應商或減輕地緣政治緊張局勢和出口管制帶來的風險的客户的吸引力。此外,這可能會導致這些司法管轄區對資金和人才的競爭加劇。這種日益激烈的競爭可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
半導體行業是資本密集型行業,如果我們不能投資必要的資本來運營和發展我們的業務,我們可能就不會保持競爭力。
為了保持競爭力並遵守不斷變化的監管要求,我們必須不斷改進我們的設施和工藝技術,並進行廣泛的研發,每一項都需要投入大量資金。製造設施和半導體制造設備的成本繼續上升。為了擴大我們在德國德累斯頓、馬耳他、紐約和新加坡的工廠,我們預計將產生與我們的收入擴大計劃相關的額外資本支出。2021年6月22日,我們宣佈計劃花費約40億美元來擴大我們在新加坡的業務,並於2021年7月19日宣佈了在紐約馬耳他的工廠擴張計劃,涉及約10億美元,隨後將在同一園區建設一個新工廠。我們的實際支出可能會超過我們的計劃支出,原因是全球經濟和整個行業的設備或材料價格在漫長的產能建設週期內上漲。鑑於我們業務的固定成本性質,如果我們的收入不足以抵消資本支出的影響和為這些支出提供資金的成本,我們過去已經並可能在未來發生運營虧損。此外,我們創造的任何運營收入的很大一部分都需要用來償還我們的未償債務。
我們在研發方面投入了大量資金,如果我們的研發工作不成功,我們的競爭地位可能會受到損害,我們的投資可能無法實現回報。為了競爭成功,我們必須保持成功的研發努力,開發新的產品技術、功能和製造工藝,並改進我們現有的產品和服務、技術和工藝。我們的研發努力可能不會帶來我們預期的好處。如果我們不及時引入相對於競爭對手的新技術和新功能,我們可能會面臨成本、產品性能和上市時間方面的劣勢,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
融資,包括股權資本、債務融資、客户共同投資和政府補貼,可能無法按商業上可接受的條款獲得,甚至根本不能獲得。我們可能承擔的任何額外債務融資都可能需要償債以及財務和運營要求,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們無法產生足夠的現金或籌集足夠的資本來滿足我們的償債和資本投資要求,或者如果我們無法在需要時以有利的條件籌集所需資本,我們可能會被迫削減收入擴張計劃或推遲資本投資,這可能會對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
如果我們無法招聘和留住關鍵的高管、經理和熟練的技術人員,我們可能無法實施我們計劃的增長和發展,也無法保持我們解決方案的差異化。
我們依賴於我們的管理團隊和熟練的技術和專業人員的持續服務和貢獻。在這個行業,尋找和留住最有才華的人才的競爭壓力是巨大的
常量。行業內的頂尖人才往往是眾所周知的,並被競爭對手追逐。此外,隨着技術和業務變革的速度,技能需要不斷更新和建立。如果我們無法滿足和維持全球範圍內所需職位的合格人員的資源需求,我們的業務可能會受到影響。在這個競爭激烈的半導體人才市場上,及時滿足新的資源需求仍然是一項挑戰。我們所有的運營區域都存在人才競爭,強調了留住員工的重要性,如果我們不能吸引和留住頂尖人才,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們在我們開展業務的某些國家和地區獲得補貼和贈款,而政府向我們提供的資金減少或要求我們償還可能會增加我們的成本,並影響我們的業務結果。
與其他大型半導體公司一樣,我們從我們開展業務的某些國家和地區的政府那裏獲得補貼和贈款。為了應對日益加劇的地緣政治緊張局勢、國家安全和供應鏈擔憂,以及最近的供應短缺,美國和歐盟正在考慮新的半導體行業激勵計劃。例如,美國國會通過了撥款法案,為《為美國生產半導體(芯片)創造有益的激勵措施》提供資金。同樣,歐盟委員會最近也提出了《歐洲芯片法案》。這些計劃代表着潛在的重要的政府資金來源,為我們的行業提供資本和研發投資。從歷史上看,我們一直受益於這類政府項目,我們打算繼續受益於政府項目,以幫助為我們的擴張努力提供資金。然而,我們可能無法獲得我們預期的政府資金,或者根本無法獲得政府資金,政府資金的可獲得性也不在我們的控制範圍之內。此外,如果我們終止任何與我們收到的或以政府資金為條件的政府資金有關的活動或操作,我們可能會面臨不良後果。特別是,政府機構可以尋求從我們那裏收回補貼或贈款,尋求償還貸款,或者可以取消、減少或拒絕我們未來的補貼或贈款請求。這可能會對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
中國政府大力支持產能擴張,再加上中國需求疲軟以及與中國的經濟關係緊張,可能會導致工廠填充物的利用率不足或嚴重侵蝕ASP。
中國對其“從中國購買”計劃的積極投資,誇大了中國可用於技術開發的資本,並導致半導體制造能力的擴大。中國決定為中國建設產能,主要來自中芯國際等本土供應商,這將限制像我們這樣的其他全球供應商進入中國市場。中國半導體制造能力的增加也可能顯著增加我們在全球面臨的競爭,這可能會使我們更難留住和獲得新客户,並導致ASP的材料減少。
任何傳染性疾病的爆發,如正在進行的新冠肺炎疫情,都可能對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
任何傳染性疾病的爆發,包括但不限於新冠肺炎、寨卡病毒、埃博拉病毒、禽流感或豬流感或嚴重急性呼吸道綜合徵,都可能擾亂我們為業務配備充足員工的能力,並可能總體上擾亂我們的運營。持續的新冠肺炎疫情減緩了經濟增長,包括我們、我們的客户和供應商運營的世界地區,並對全球供應鏈、市場和經濟產生了負面影響。我們在美國、歐洲和新加坡擁有重要的業務,包括供應鏈和製造設施、銷售和營銷渠道、信息技術(IT)設計和其他支持服務,以及其他國家和地區,如日本、印度、保加利亞、臺灣和中國。
如果新冠肺炎疫情惡化或持續更長時間,或者發生新的新冠肺炎疫情或其他傳染性疾病,我們可能會對我們的業務產生重大不利影響,其中包括:
•銷售活動和客户訂單減少;
•對我們產品和服務的需求大幅波動,這反過來可能給我們的產能規劃帶來不確定性、生產延誤和勞動力可獲得性減少;
•國內和國際旅行和通信困難和中斷;
•我們在新加坡的擴張計劃中的延誤,包括因控制新冠肺炎感染率的政府臨時停工命令或由於與馬來西亞的邊境關閉,這兩種情況都已經發生;
•其他潛在擴張計劃的延誤;或
•研發活動放緩。
同樣,這種疾病的爆發可能會減緩或暫停我們供應商的運營,並導致他們無法按要求提供所需的原材料。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
面向政府實體和受嚴格監管的組織的銷售面臨許多挑戰和額外的風險,我們如果不能遵守這些更高的合規要求,或未能有效地管理這些挑戰或風險,可能會影響我們的運營和財務業績。
我們目前向美國聯邦政府和高度監管行業的客户銷售產品,未來可能向州和地方政府以及外國政府機構客户銷售產品。對這類實體的銷售面臨一些合規挑戰和風險,包括獲取機密信息和需要保護機密信息的問題。如果不遵守外國所有權、控制權或影響力(FOCI)協議,可能會導致我們失去安全許可,並導致某些政府業務和聲譽損害。向政府和受嚴格監管的實體銷售可能是競爭激烈、成本高昂和耗時的,通常需要大量的前期時間和費用,而這些努力不能保證這些努力會產生銷售。政府合同要求可能會改變,這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力,直到我們獲得任何修訂後的必要認證或授權。政府對我們產品和服務的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們產品和服務的需求產生不利影響。與公共財政預算日曆相比,我們的許多產品設計和生命週期都很長,這使得銷售變得更加困難。
此外,政府和受嚴格監管的實體可能要求與我們的標準商業安排不同的合同條款,這些合同條款在某些方面可能不如私營部門客户同意的條款。各國政府通常保留與政府合同有關的知識產權的某些權利。這些實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或出於我們無法控制或影響的其他原因而終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止或其他不利行動可能會對我們與其他政府客户簽訂合同的能力以及我們的聲譽、經營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。此外,我們的美國政府合同要求我們遵守各種網絡安全要求。這些要求包括對系統、政策和人員的持續投資,我們預計這些要求將通過增加我們的法律、運營和合規成本,繼續影響我們未來的業務。
我們的某些政府合同要求我們通知適用的政府行為者,並在根據這些合同開發的某些潛在知識產權轉讓之前與政府行為者討論選項,而我們的某些政府合同對我們使用和許可我們的某些知識產權施加了具體限制。此外,為政府和受嚴格監管的實體生產受出口管制的敏感產品需要遵守嚴格的出口和安全控制。如果發生涉及其中一個產品的漏洞或其他安全事件,我們可能會受到調查,以確定對該等產品、監管程序、訴訟、緩解和其他行動的程度和影響,以及罰款、罰款、增加保險費、賠償支出和行政、民事和刑事責任以及聲譽損害,其中每一項都可能對多種產品的運營和未來業務產生負面影響,導致生產和銷售延誤,並對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大和不利影響。
如果確定我們的補償安排不符合或不豁免本守則第409A條,我們可能會承擔法律責任。
經修訂的1986年《國內收入法》第409a條(“第409a條”)規定了管理非限制性遞延補償安排的規則。第409a條包含許多技術性、複雜和模稜兩可的規則和條例,包括目前不具有法律效力的擬議但尚未最終確定的條例,這使得對第409a條的遵守情況難以評估和確保。雖然我們試圖構建我們的薪酬安排(包括股權激勵獎勵),使其符合或免除第409a條的規定,但其中一些薪酬安排可能不是如此豁免或遵守。在某些情況下,我們已確定,為了減輕或消除潛在的第409a條不合規風險,對我們某些補償安排的修訂是可取的,儘管不能保證此類修訂將減輕或消除任何此類風險。如果確定我們的任何補償安排既不符合第409a條的規定,也不符合第409a條的規定,我們可能會承擔重大的責任和費用,包括因未能正確報告第409a條下的遞延補償安排而受到的懲罰,以及扣繳我們的服務提供商(包括我們的員工)應支付的税款,我們可能被要求向適用的政府當局支付我們本應預扣的税款以及相關利息和罰款。此外,根據第409a條,我們的服務提供商,包括我們的員工,可能會經歷重大的不利税收後果,包括對涉及的賠償額徵收20%的聯邦懲罰性税(如果適用, 國家法律或外國法律規定的類似消費税)。這些責任可能是重大的,施加這些責任可能會對我們的員工關係產生重大影響。此外,如果任何此類責任強加給我們的服務提供商,包括我們的員工,我們可以決定採取補救行動,包括向受到不利影響的服務支付現金。
供應商,包括我們的員工。我們支付的任何金額都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
不恰當地披露機密信息可能會對我們的業務產生負面影響。
在我們的正常業務過程中,我們在我們的網絡上維護敏感數據,包括我們的知識產權以及與我們的業務以及我們的客户和業務合作伙伴的業務相關的專有或機密業務信息。此外,我們定期與我們的客户、供應商和我們向其或從其許可知識產權的各方簽訂保密義務。這些信息的安全維護對我們的業務和聲譽至關重要。我們已經制定了旨在保護這些信息安全的政策、程序和技術保障措施。然而,我們不能保證這些信息不會被不當披露或獲取。披露這些信息可能會損害我們的聲譽,使我們承擔合同規定的責任,並損害我們與主要交易對手的關係,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
與製造、運營和擴張相關的風險
如果我們不能有效地管理我們的產能和生產設施,我們的競爭力可能會被削弱。
我們對我們的產品進行長期的市場需求預測,以管理和規劃我們的整體產能。由於市場狀況是動態的,我們的市場需求預測隨時可能發生重大變化。在需求下降期間,我們一些製造設施中的某些生產線或工具可能會暫時閒置或關閉,以在保留產能的同時節省成本。然而,如果後續需求迅速增加,我們可能無法及時恢復產能,以利用好轉的機會。根據市場需求預測,我們最近一直在增加產能,以滿足市場對我們產品的需求。在某些情況下,我們通過將技術從一個地點轉移到另一個地點來增加或管理能力。擴大我們的產能將增加我們的成本。例如,我們將需要購買更多的設備,並僱用和培訓更多的人員來操作新設備。在技術轉讓的情況下,我們可能還需要採購新的工具和材料,培訓人員學習和穩定新的工藝,並根據技術的不同,獲得政府對這種轉讓的批准。如果需求沒有按計劃增長或擴張被推遲,我們可能不會相應地增加我們的淨收入,這可能會對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
由於我們擁有和運營高科技製造設施,我們的運營成本很高,這些成本是固定的或短期內難以降低的,包括與利用現有設施、設施建設和設備、研發以及高技能勞動力的就業和培訓相關的成本。如果需求減少,產能沒有及時增加以滿足需求,或者我們未能準確預測需求,我們可能被要求註銷庫存或記錄未充分利用的費用,這將降低我們的毛利率。如果需求下降的時間延長,我們的製造能力可能得不到充分利用,我們可能會被要求減記長期資產,這將增加我們的支出。我們還可能被要求縮短未充分使用的設施和設備的使用壽命,並加速折舊。
我們的製造流程非常複雜,成本高昂,可能容易受到雜質和其他幹擾以及成本增加的影響,這可能會顯著增加我們的成本,並推遲向客户發貨。
我們的半導體制造流程非常複雜,需要先進且昂貴的設備,很難轉移,並且不斷被修改以提高製造產量和產品性能,旨在改善或保護我們實現收入和利潤計劃的能力。製造業務的中斷可能由許多問題引起,包括我們的原材料中的雜質(如化學品、氣體和晶片)、支持擴張計劃的供應鏈變化、設施問題(如停電和停水)、設備故障(如性能問題或缺陷)或IT問題(如計算機系統故障和病毒)。這些問題和其他任何問題都可能降低生產效率或中斷生產,這可能會導致產品在生產過程中損失,從而可能導致交付延遲、收入減少、成本增加或交付給客户的質量下降。這些因素可能會對我們的財務業績以及我們吸引新客户和留住現有客户的能力產生重大影響。
在過去,我們遇到了許多問題,其中包括:
•由於產品組合變化或對我們生產至關重要的設備延遲交付而造成的產能限制;
•在我們的潔淨室和其他設施的擴建過程中,施工延誤;
•升級或擴建現有設施的困難;
•製造執行系統或自動運輸系統故障;
•製造設備和/或相關設施發生意外故障;
•與改變、轉讓或升級我們的工藝技術有關的中斷;
•停電;
•原材料短缺和雜質;以及
•設備維護中使用的備件延遲交付或短缺。
如果上述問題再次發生或我們未來面臨類似的挑戰,我們可能會延遲交付產品的能力,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。此外,我們不能保證我們未來能夠像過去一樣提高我們的製造能力和效率。此外,FABS的主要投入,包括原材料、電力和水的成本增加,可能會對我們的業務結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
我們面臨着與新制造技術的開發和實施相關的風險。
集成電路的生產是一個複雜的過程。我們不斷致力於新的製造工藝技術和特性的開發。預測我們開發新工藝技術和功能的進度和時間表是具有挑戰性的,有時由於製造過程中步驟之間相互作用的複雜性、使用新材料的挑戰以及其他問題,我們會遇到意想不到的延誤。我們可能會花費大量資源開發最終不成功的新技術,這可能會導致我們確認重大減值費用。診斷我們製造過程中的缺陷通常需要很長時間,因為製造生產能力會延遲我們收到有關缺陷的數據和修復的有效性。在開發或實施新技術和製造工藝方面,我們並不總是成功或高效。
如果我們無法持續提高製造產量、保持高出貨利用率或未能優化晶片生產的工藝技術組合,我們的利潤率可能會大幅下降。
我們維持利潤率的能力在一定程度上取決於我們的能力:
•保持較高的產能利用率;
•維持或提高我們的產量;以及
•通過利用不同的加工技術增加生產的晶圓數量,優化我們生產的技術組合。
我們的發貨利用率會影響我們的運營結果,因為我們的運營成本中有很大一部分是固定的。我們的製造產量直接影響我們吸引和留住客户的能力,以及我們服務的價格。不同的技術對可用產能的負荷不同,低利潤率產品需求的增加可能會降低工廠的財務業績,同時仍能充分利用可用產能。如果我們無法持續保持高產能利用率、提高製造產量或優化晶圓生產的技術組合,我們的利潤率可能會大幅下降。
我們的製造過程非常複雜,需要先進而昂貴的設備,並不斷進行改進,以努力提高產量和產品性能。製造過程中的微小雜質或其他困難可能會降低成品率。此外,在每次半導體技術升級的開始時,利用新技術的製造成品率可能低於現有技術下的成品率。我們的製造效率是我們盈利能力的一個重要因素,我們不能向您保證,我們將能夠保持我們的製造效率或提高製造效率,達到與競爭對手相同的程度。
此外,正如半導體行業中常見的那樣,我們有時會遇到向新制造工藝過渡的困難。因此,我們可能會遇到產品交付延遲或產量下降的問題。由於產能限制、升級或擴建我們現有設施或改變我們的工藝技術,我們可能會在實現可接受的產量方面遇到製造問題,或在未來遇到產品交付延遲,其中任何一項都可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
我們可能無法以保持競爭力所必需的合理成本及時獲得製造設備。
我們的業務和持續的收入擴張計劃取決於我們從有限數量的供應商那裏獲得複雜和專業的製造設備和相關服務的能力,而市場的特點是供應有限和交付週期長。在此期間,特定於供應商或整個行業的交貨提前期可能長達12個月或更長。此外,最有價值的設備的日益複雜可能會推遲
及時交付此類設備和部件,以利用時間敏感和易腐爛的商機。全行業對該設備的需求增加可能會提高其市場價格以及操作該設備所需的替換部件和消耗品的市場價格。由於半導體供應短缺所帶動的需求,以及中國以及潛在的其他政府(如韓國、美國和歐洲)的大量新資金來源,目前對半導體制造設備的需求和設備供應限制導致此類設備的交貨期比正常情況下更長。如果我們不能及時獲得設備以滿足客户對技術和產能的要求,或以合理的成本滿足客户的要求,我們可能無法履行與客户合同中的承諾,這可能使我們面臨鉅額違約金和其他索賠,並可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大和不利影響。
如果我們不能及時以商業上合理的價格獲得充足的原材料供應,我們的收入和盈利能力可能會下降。
我們的生產運營要求我們及時以商業合理的價格獲得充足的原材料供應,如硅片、氣體、化學品和光致抗蝕劑,其中許多不是容易用替代品取代的商品。在過去,一些材料的供應短缺,無論是特定供應商還是整個行業,都會導致偶爾的全行業價格調整和交貨延誤。此外,在這些原材料的原產國境內發生的重大自然災害、貿易壁壘和政治或經濟動盪也可能嚴重擾亂這些原材料的供應或提高其價格。此外,由於我們的一些原材料是從獨家供應商那裏採購的,因此有可能無法滿足我們對這些原材料的需求,或者可能無法隨時獲得後備物資。此外,最近美國和中國之間的貿易緊張可能導致價格上漲或原材料供應不足,包括我們產品中使用的稀土金屬。由於全球或當地的經濟狀況,關税、出口管制或其他非關税壁壘也可能影響材料的成本和供應。
我們生產運營所需的某些原材料和其他投入,如電和水,可能會經歷很大的價格波動。我們無法獲得其中許多原材料和其他投入的對衝交易,或者無法以我們認為在商業上可接受的條款進行對衝交易。我們對某些投入(如電力)進行的對衝可能並不有效。此外,一旦我們與客户協商了價格,我們通常無法與該客户修改價格,直到我們下一次定期調整價格。因此,如果基本組件的市場價格上漲,我們通常無法將根據現有協議購買的產品的價格上漲轉嫁給我們的客户。因此,我們面臨與這些組件的價格波動相關的風險,如果價格上漲,我們的收入成本可能會增加,毛利率可能會下降。最近,由於半導體供應短缺帶來的需求,硅片原材料以及其他一些原材料的成本都比較高。未能獲得足夠的供應可能導致我們無法履行與客户合同下的承諾,這可能使我們面臨鉅額違約金和其他索賠,這可能對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
由於不斷變化的市場狀況或未能估計客户的需求而未能調整我們的供應鏈數量,可能會對我們的銷售產生不利影響,並可能導致對過時或過剩庫存或不可取消的採購承諾收取額外費用。
我們做出重大決策,包括根據我們對客户需求的估計,確定我們將尋求和接受的業務級別、生產計劃、人員需求和其他資源需求。我們對客户產品需求快速變化的可能性降低了我們準確估計客户對我們產品未來需求的能力。有時,我們的客户可能要求快速增加產量,這可能會對我們的資源構成挑戰。我們可能在任何給定的時間都沒有足夠的產能來滿足客户的需求。相反,半導體行業的不景氣在過去和未來都會導致我們的客户大幅減少向我們訂購的產品數量。由於我們的許多銷售、研發和製造費用是相對固定的,客户需求的減少可能會降低我們的毛利率和運營收入,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
此外,我們的許多經營決策和採購承諾都是以高度不可預測的預期銷售額為基礎的。我們的一些採購承諾不可取消,在某些情況下,我們需要確認一筆費用,該費用相當於購買或訂購的材料或資本設備的金額超過了我們的實際需求。例如,我們與供應商有不可取消的採購承諾,與我們的某些第三方晶片製造合作伙伴簽訂了長期供應協議,根據這些協議,我們被要求每年購買最低數量的晶片,否則將面臨經濟處罰。這些類型的承諾和協議可能會降低我們調整庫存以應對市場需求下降的能力。如果對我們產品的需求低於我們的預期,我們可能會遇到額外的過剩和過時的庫存,並被迫產生額外的費用。如果未來期間的銷售額大幅低於我們的預期,或者如果我們未能準確預測需求組合的變化,我們可能再次被要求為過時或過剩的庫存或不可取消的採購承諾記錄大量費用。
此外,在市場好轉期間,我們可能無法購買足夠的供應或零部件來滿足日益增長的產品需求,這可能會阻止我們利用機會並減少我們的銷售。此外,由於產能限制或其他因素,供應商可能會停產我們設計所需的組件、延長交貨期、限制供應或提高價格。我們未能調整我們的供應鏈數量或估計客户的需求,可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
直到最近,由於目前的市場狀況,我們的運營通常不會有任何重大的積壓,除非在產能短缺的時期。歷史上沒有大量積壓,半導體週期的長度和時間不可預測,這使得我們更難準確預測未來時期的收入。此外,由於我們現在面臨更多的積壓,這可能不一定表明任何後續時期的實際銷售額。此外,我們的支出水平在一定程度上是基於我們對未來收入的預期,我們可能無法及時充分調整成本,以彌補收入缺口。
我們的某些債務協議包含可能限制我們業務運營的公約,而我們如果不遵守這些公約,可能會對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們信貸安排中的限制性條款可能會阻止我們進行某些交易或商業策略,包括在某些情況下限制我們的能力:
•招致額外的債務;
•分紅或者分紅;
•在正常經營過程之外收購資產或進行投資;
•出售、租賃、許可、轉讓或以其他方式處置資產;
•與我們的關聯公司進行交易;
•設立或允許留置權;
•保證債務;以及
•從事某些特別的交易。
不遵守我們債務協議中的任何條款,包括由於我們無法控制的事件,可能會導致違約事件。違約債務的持有者可以終止放貸承諾,並加快到期和立即支付的未償金額。這也可能導致我們其他債務工具的交叉違約,嚴重影響我們的流動性和為我們的運營提供資金的能力。任何這些事件都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
老化的基礎設施、電網以及淡水或天然氣供應面臨的風險可能會中斷生產。
半導體制造過程需要大量的淡水以及穩定的電力和天然氣來源。此外,它還需要有效的設施來管理廢水。隨着我們的生產能力和業務的增長,我們對這些因素的需求將大幅增長。儘管到目前為止,除了暫時或短期停工外,我們還沒有遇到過任何缺乏足夠的水或天然氣供應或我們的任何工廠的電力供應或廢水處理能力中斷的情況,但我們可能無法獲得足夠的水、天然氣、電力或廢水處理能力來適應我們計劃的增長。乾旱、管道中斷、電力中斷、電力短缺、地緣政治緊張或政府幹預,特別是以配給的形式,都是可能限制我們在晶圓廠所在地區使用這些公用事業的因素。如果淡水、天然氣、電力或廢水處理能力不足以滿足我們的要求,我們可能需要限制或推遲我們的生產。此外,停電,即使是非常有限的持續時間,也可能導致生產中的硅片損失和產量下降。任何這些事件都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們可能會面臨火災損失的風險,因為我們在製造過程中使用的材料是高度易燃的。
我們在製造過程中使用高度易燃的材料,如硅烷和氫氣,因此可能會面臨火災造成的損失風險。與這些材料相關的火災風險無法完全消除。我們維持減少火災損失的保險政策,包括業務中斷保險。然而,我們的保險覆蓋範圍受免賠額和自我保險保留的限制,可能不足以覆蓋我們所有的潛在損失。如果我們的任何晶圓廠因火災而受損或停止運作,我們的製造能力將會減少,這可能會對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們的行動受到地震、火災、洪水、惡劣天氣事件和其他自然災害事件的風險,以及電力中斷、工業事故或恐怖主義等人為問題的幹擾。
重大自然災害,如地震、火災、洪水、惡劣天氣事件或恐怖主義行為發生在我們的任何製造或辦公地點,或客户或供應商等業務合作伙伴所在的地方,都可能對我們的運營和財務表現產生不利影響。此外,自然災害、泄漏或危險暴露事件、事故和恐怖主義行為可能會對我們的業務或我們的供應商或客户的業務、國民經濟或全球經濟整體造成中斷,而我們可能沒有為這些事項提供保險。我們的運營以及我們的計算機系統容易受到以下因素的幹擾或中斷:恐怖襲擊、自然災害或流行病(包括新冠肺炎)、氣候變化的影響(例如海平面上升、乾旱、洪水、野火和風暴嚴重程度增加)、停電、電信故障、刑事欺詐或冒充、員工的疏忽或故意行為,或其他試圖損害或訪問我們的系統的行為。如果發生自然災害或前述任何情況造成的重大中斷,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據或個人信息丟失的情況,任何這些都可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。我們還面臨數據泄露的風險,如下所述。
網絡攻擊和其他數據安全漏洞的風險要求我們承擔維護網絡和數據安全的鉅額成本,一旦發生此類漏洞,可能會使我們承擔責任,對我們的運營產生不利影響,損害我們的聲譽,並影響我們的淨收入和盈利能力,我們打擊入侵和濫用我們的系統以及未經授權訪問我們的數據的努力可能不會成功。
我們依賴我們的IT系統和我們的服務提供商的系統來進行我們的大部分業務運營。我們和我們的服務提供商的IT和計算機系統存儲和傳輸客户信息、商業祕密、公司數據和個人信息,並且在其他方面對我們的生產線運營至關重要,這可能使我們成為網絡攻擊的目標。此外,我們被美國國防微電子協會(“DMEa”)認證為值得信賴的鑄造廠,我們對敏感信息的處理可能使我們成為具有吸引力的攻擊目標,包括工業或民族國家間諜活動、有組織犯罪和恐怖網絡攻擊。黑客可能會試圖擾亂我們的運營,勒索我們重新控制我們的系統,或者向我們索要敏感信息的標普500ETF。此外,我們依賴我們的員工和我們服務提供商的員工適當地處理機密和敏感數據,並以安全可靠的方式部署我們的IT資源,不會使我們的網絡系統面臨安全漏洞或數據丟失。然而,我們的員工或服務提供商的員工或服務提供商的疏忽披露或行為或內部瀆職行為可能會導致數據丟失或我們的IT系統被破壞或中斷,這始終存在風險。
我們正在網絡安全和數據安全以及其他努力方面進行重大投資,以打擊第三方對我們系統的入侵和濫用以及對我們和我們客户數據的未經授權訪問。雖然我們尋求不斷審查和評估我們的網絡安全政策和程序,以確保其充分性和有效性,但所有IT和計算機系統都容易受到攻擊,特別是通過尚未被觀察到或尚未迅速演變的方法。在發生自然災害或大流行期間(包括新冠肺炎),由於遠程工作安排,安全漏洞的風險可能會更高。我們不能保證我們控制或維持重要公司職能的IT和計算機系統,如我們的製造業務和企業會計,將免受網絡攻擊。如果發生嚴重的網絡攻擊,我們的系統可能會丟失重要的客户信息、商業機密、公司數據或個人信息,或者我們的生產線可能會被關閉,等待此類攻擊的解決方案。
此外,我們還為我們及其全球附屬公司僱傭了某些第三方服務提供商,我們需要與他們共享高度敏感和機密的信息,以使他們能夠提供相關服務。雖然到目前為止,我們還沒有受到網絡攻擊,無論是個別攻擊還是總體攻擊,都對我們的運營或財務狀況造成了重大影響,但我們的一些第三方服務提供商經歷了網絡攻擊,我們已經意識到了這一點。
儘管要求某些第三方服務提供商遵守我們與他們簽訂的服務協議中的保密和安全要求,但不能保證他們每個人都會嚴格履行任何義務,也不能保證他們會成功地阻止進一步的網絡攻擊。由這些服務提供商和/或其承包商維護的現場網絡系統和非現場雲計算網絡(如服務器)也面臨與網絡攻擊相關的風險。雖然我們嘗試在收到針對我們的第三方服務提供商的網絡攻擊的警報後立即採取行動,並實施旨在降低我們系統和數據的相關風險的步驟,但我們未來可能無法及時意識到此類事件,或者可能無法成功切斷網絡連接或以其他方式限制我們自己系統的風險。
如果我們或我們的服務提供商無法及時遏制、補救和解決因網絡攻擊和數據泄露而導致的相應問題,或無法確保我們的系統和數據(或屬於我們的
客户或其他第三方)或控制我們或我們的服務提供商的IT或計算機系統,則此類攻擊、入侵或故障可能:
•擾亂這些網絡和系統的正常運行,從而破壞我們的運營和/或我們某些客户的運營;
•導致未經授權訪問和銷燬、丟失、被盜、挪用或發佈我們、我們的客户或我們的員工的專有、機密、敏感或其他有價值的信息,包括商業祕密,這些信息可能被用來與我們競爭或用於破壞性、破壞性或其他有害的目的和結果;
•導致訴訟和政府調查,以及可能使我們承擔民事或刑事責任的訴訟;
•損害國家安全和其他敏感的政府職能;
•需要大量的管理層關注和資源,以補救由此造成的損害;
•導致我們在實施補救和改善措施以加強我們的IT網絡或計算機系統時產生鉅額費用;
•導致超出我們的保險範圍和/或賠償安排的費用;
•使我們受到違約、損害賠償、信用、罰款或終止合同的索賠;以及
•損害我們在客户(包括美國政府)和公眾中的聲譽。
此外,補救工作可能不會成功,並可能導致中斷、延遲或停止服務,不利的宣傳,損害我們的聲譽,客户對我們違約的指控,可能的訴訟,以及現有或潛在客户的流失,這可能會阻礙我們的銷售或其他關鍵功能。此外,任何此類攻擊或未經授權的訪問可能需要花費資源來糾正違規行為並賠償相關各方,以及訴訟、監管調查、監管程序、增加的保險費、收入損失、罰款和其他潛在責任,這可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大和不利影響。
上述任何因素都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
遵守適用的數據安全和數據隱私法律法規可能代價高昂,在違反適用法律的情況下,可能會損害我們的聲譽。
在美國,聯邦和州法律對個人個人信息的收集、分發、使用、安全和存儲施加限制或要求,特別是在州一級加強了對數據隱私和安全的監管,包括《加州消費者隱私法》(2020年1月1日生效)和《加州隱私權法案》(預計2023年1月1日生效)。目前,許多州都在積極考慮或頒佈類似的法律,我們在其中許多司法管轄區開展業務。在美國、歐盟和我們開展業務的其他國家,也有隱私和數據保護的法律、法規和標準。
其中許多現有或最近頒佈的法律和法規的解釋和應用越來越複雜、不確定和不穩定,可能與我們現有的數據管理做法不一致。例如,歐洲最近的事態發展在將個人數據從歐洲經濟區和英國轉移到美國和其他司法管轄區方面造成了複雜性和不確定性。此外,對歐洲經濟區和英國之間數據傳輸的長期監管是不確定的,因為一項允許此類傳輸的相關充分性決定即將到期。這些發展可能導致大量成本,需要重大改變,轉移我們技術人員的注意力,對我們的利潤率產生不利影響,增加成本,並使我們承擔額外的責任。如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間轉移個人數據,這可能會影響我們相關係統和業務的地理位置或隔離,並可能對我們的財務業績產生不利影響。此外,歐盟和英國關於Cookie和電子營銷的現有隱私法也在不斷變化,可能會被新法規取代,新法規可能會對使用Cookie和類似技術進行直接營銷引入更嚴格的要求,並大幅提高對違反一般數據保護法規(GDPR)的罰款。更嚴格地執行此類法律可能會限制我們營銷活動的有效性,轉移我們技術人員的注意力,增加成本,並使我們承擔額外的責任。
不適當地披露個人和其他敏感數據,即使是無意的,或者其他實際或被認為違反或不遵守此類法律和法規的行為,可能會使我們面臨重大的行政、民事或刑事責任以及聲譽損害。例如,違反GDPR可能會導致根據歐洲GDPR或英國GDPR最高罰款2000萬歐元(“歐元”)或英國GDPR最高罰款1750萬英鎊或侵權者全球年收入的4%(以金額較大者為準),以及監管調查、聲譽損害、停止或更改我們對個人數據、執行通知和/或評估通知的處理的命令(用於強制審計)。隱私-
由政府機構、員工或其他第三方發起的相關索賠或訴訟,無論是否有價值,都可能非常耗時,導致代價高昂的監管程序、訴訟、處罰和罰款,或者要求我們改變我們的業務做法,有時是以代價高昂的方式,或其他潛在的責任。
此外,如果不遵守國家標準與技術研究院的特別出版物800-171或國防部的網絡安全要求,包括網絡安全材料模型證書(CMMC),這將要求所有承包商獲得特定的第三方網絡安全認證才有資格獲得合同授予,這可能會限制我們競標、獲獎和履行國防部合同的能力。國防部預計,到2026年,所有新合同都將被要求遵守CMMC,最初的信息和建議書請求已經開始。我們正在評估我們的準備情況,併為CMMC做準備。如果我們或我們所依賴的分包商或其他第三方無法在指定要求的合同授予之前獲得認證,我們可能無法對與國防部現有工作的合同授予或後續授予進行投標,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。我們還將被要求每兩年進行一次重新認證程序。此外,根據CMMC可能強加給我們的任何義務可能與適用的法律和法規要求的義務不同,或者不同於適用的法律和法規,這可能會導致額外的合規費用。
我們的產品可能包含缺陷,這些缺陷可能損害我們的聲譽、糾正成本高昂、延遲收入並使我們面臨訴訟。
我們的產品非常複雜和複雜,有時可能包含缺陷、錯誤、硬件故障或其他難以檢測和糾正的故障。在交付給客户後,可能會在新的解決方案、產品或服務或對現有解決方案、產品或服務的改進中發現錯誤、缺陷和其他故障。如果發現這些缺陷、錯誤和故障,我們可能無法成功地及時糾正它們,或者以其他方式減輕或消除錯誤或故障的影響。我們產品中的錯誤、缺陷和其他故障的發生可能會導致我們的產品延遲或被市場拒絕接受,而要緩解這些錯誤、缺陷和其他故障可能需要我們花費大量的資源。我們的產品經常用於關鍵業務流程,因此,我們產品的任何缺陷或故障都可能導致客户重新考慮與我們續簽合同,引起客户的嚴重不滿,並可能引發賠償或其他金錢損失索賠。錯誤、缺陷和其他故障對我們的聲譽造成的損害可能是實質性的。任何對我們客户業務的實際或聲稱損失的索賠可能需要我們花費大量的時間和金錢在訴訟或仲裁上,或者支付大量的和解或損害賠償。無論勝訴與否,為訴訟辯護都可能代價高昂,並分散管理層的注意力和資源。因此,任何此類索賠都可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
半導體外包基礎設施中的任何問題都可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們的許多客户依賴第三方提供組裝、測試和其他相關服務。其中許多服務的地理位置主要集中在亞洲。如果這些客户不能以合理的條件及時獲得這些服務,他們可能不會向我們訂購鑄造產品和服務,這可能會對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
有關知識產權的風險
任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能損害我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力。我們依靠專利、商業祕密、版權、商標、服務標誌和其他形式的知識產權、合同限制和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而,我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們出於任何原因無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們可能無法保護我們的技術、專有技術和/或品牌。如果我們未能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術,並開發和商業化基本上類似的產品、服務或技術,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們已經在美國和其他國家為我們的知識產權的某些方面提交了各種申請,我們已經建立了一個全面的專利組合,包括大約9000項全球專利。未來,我們可能會獲得更多專利或專利組合,從第三方許可專利或同意許可第三方的技術,這可能需要大量現金支出。我們的專利並不涵蓋我們的所有技術、系統、產品和產品組件,我們的競爭對手或其他人可能會圍繞我們的專利技術進行設計。此外,當我們為特定技術尋求專利保護時,不能保證我們提交的申請將導致
或者,如果專利確實因此而頒發,將被認定為有效和可強制執行的,或者它們將有效地阻止競爭對手創造與之競爭的技術。此外,我們可能需要從第三方獲得技術許可,以開發和營銷新產品,並且我們不能確定我們是否能夠以商業合理的條款或根本不許可該技術。我們無法許可這項技術可能會損害我們的競爭能力,並對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性和不利的影響。
我們的一些專有技術或技術不是專利或可申請專利的,可能構成商業祕密。為了保護我們的商業祕密,我們有一項政策,要求我們的員工、顧問、顧問和其他為我們的材料知識產權做出貢獻的合作者簽訂保密協議。我們還依賴與供應商和客户之間的慣常合同保護,並實施旨在保護我們的商業祕密、技術訣竅和其他專有信息的安全措施。然而,不能保證這些合同不會被違反。此外,這些合同和安排可能在保護我們的知識產權方面無效,也可能無法阻止未經授權的披露。另見“-我們的商業祕密、技術訣竅和其他專有信息有被竊取、未經授權使用或泄露的風險,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。”此外,第三方可以獨立開發與我們的技術大體相當或更好的技術。
我們的商業祕密、專有技術和其他專有信息有被竊取、未經授權使用或泄露的風險,這可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們的商業祕密、專有技術和其他專有信息可能會被竊取、未經授權使用,或通過私人或外國行為者(包括與國家行為者有關聯或由國家行為者控制的行為者)的直接入侵、通過網絡入侵我們的計算機系統、通過商業間諜或其他方式進行物理盜竊或通過更間接的途徑被竊取,包括合資夥伴、不遵守許可條款的被許可人、最終未獲得許可的潛在被許可人,或其他方對我們公司的解決方案、產品或組件進行反向工程。上述任何因素都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國,知識產權執法機制也可能不夠完善。
缺乏國際統一的知識產權法和不同的執行制度,使確保一致保護我們的專有權利變得更加困難。我們強大的國際影響力可能會增加未經授權複製和使用我們的製造技術和專有信息的風險。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權的執行機制可能很弱。因此,儘管我們做出了努力,我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。我們無法保護或執行我們的知識產權,可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
我們已經並可能繼續受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,可能使我們承擔重大責任,並增加做生意的成本。
半導體行業容易受到專利所有者的侵權指控,並以頻繁的專利權訴訟為特徵。我們不時會收到第三方的通信,指控我們的產品或技術侵犯了他們的專利或其他知識產權,我們還收到了針對我們的專利侵權訴訟,聲稱我們的某些產品、服務或技術侵犯了他人的知識產權。我們未來可能會繼續受到這樣的知識產權糾紛的影響。此外,我們已經與第三方簽訂了許可協議,包括專利許可協議,以解決索賠或避免知識產權糾紛和許可權的喪失,包括此類許可終止或到期的結果,這可能會限制我們在未來使用某些技術的能力,這可能會導致我們產生鉅額成本,阻止我們將某些產品商業化,或以其他方式對我們產生實質性的不利影響。此外,可能有第三方持有的專利,如果被發現是有效和可強制執行的,可能會被我們當前或未來的技術或產品指控為侵權。也可能有其他公司的未決專利申請可能導致已頒發的專利,這些專利可能被我們當前或未來的技術或產品侵犯。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監測和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,如果這些抗辯、反訴或反訴成功,我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們的
這可能會影響管理層的注意力和資源,可能會推遲我們製造技術的實施,推遲新解決方案的推出或損害我們的聲譽,並可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
此外,我們與我們的客户和合作夥伴達成的許多協議,其條款通常在適用協議終止或到期後仍然有效,要求我們針對某些知識產權侵權索賠為這些當事人辯護,並賠償他們因針對他們的某些知識產權侵權索賠而產生的損害和損失,這些索賠在過去和未來都可能導致此類索賠的辯護成本增加,或者如果任何此類索賠有不利的裁決,則可能導致重大損害賠償。這些國防費用和賠款可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。由於禁令或其他原因,此類客户和合作夥伴也可能停止使用我們的產品、服務和解決方案,這可能會導致收入損失並對我們的業務造成不利影響。我們還可能需要為該技術尋求許可,這可能無法以合理的條款獲得(如果根本沒有的話),並且可能會顯著增加我們的運營費用,或者可能要求我們限制我們的業務活動,限制我們開發和交付產品的能力。因此,我們還可能被要求開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的努力和費用,或者可能無法實現,這可能會對我們的業務產生負面影響。此外,我們的供應商向我們提供的知識產權賠償,如果可以獲得,可能不會涵蓋我們和我們的客户因知識產權侵權索賠而遭受的所有損害和損失。即使我們在這樣的爭端中獲勝,任何與我們知識產權有關的訴訟都可能代價高昂且耗時,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。
上述任何因素都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的技術,而我們可能並不知道此類侵權、挪用或違規行為。
第三方可以提出侵犯、挪用或侵犯知識產權的索賠。我們不能保證我們沒有、沒有或將不會侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外,一些公司可能有能力投入更多的資源來執行其知識產權,併為可能對其提出的索賠進行辯護。此外,第三方已經並可能在未來繼續對我們提出侵權索賠,包括非執業實體的有時咄咄逼人和機會主義的行為,這些實體的商業模式是從我們這樣的運營公司獲得專利許可收入。無論此類索賠的是非曲直,任何關於我們侵犯了第三方的知識產權或其他專有權利的索賠,無論是否導致訴訟、庭外和解或做出對我們有利的裁決,都可能是昂貴和耗時的,並可能轉移管理和技術人員對我們業務的時間和注意力。訴訟過程存在內在的不確定因素,無論我們的立場如何,我們在訴訟事項上都不一定會勝訴。在一些司法管轄區,原告還可以尋求禁令救濟,以限制我們的業務運營或阻止我們侵犯或涉嫌侵犯原告知識產權的服務的營銷和銷售。如果第三方能夠獲得禁止我們使用我們的技術、訪問第三方知識產權的禁令,或者如果我們無法為我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術, 我們可能被迫限制或停止我們產品的製造活動或銷售,或停止與此類知識產權有關的其他商業活動。為了解決這些索賠,我們可能會簽訂帶有限制性條款或收取高額費用的許可協議,停止銷售我們的產品或服務,或被要求對受影響的產品或服務進行昂貴或劣質的重新設計,或支付損害賠償金以履行對他人的合同義務。如果我們不在審判前解決這些索賠,就不能保證我們會在法庭上勝訴。這些結果可能會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
如果失去技術合作夥伴的支持,我們可能無法向客户提供技術。
提高我們的製造工藝技術對於我們為客户提供服務的能力至關重要。我們打算通過內部研發和與其他公司的聯盟來繼續推進我們的工藝技術。除了專注於開發新的和改進的半導體制造工藝技術的內部研發外,我們的業務還涉及與我們的客户、供應商和其他第三方的合作,包括技術和知識產權的定製和其他開發。我們經常與客户、供應商、設備供應商和其他人簽訂協議,涉及技術和知識產權的定製和其他開發。作為這些協議的結果,我們可能被要求限制或禁止在我們的部分業務中使用某些技術和知識產權。確定發展活動產生的技術和知識產權的庫存和所有權可能是困難和不確定的。
可能會與客户、供應商和其他第三方就使用和強制執行這些技術和知識產權的所有權和權利,或與我們與這些第三方的協議的解釋發生糾紛
這些糾紛可能導致針對我們的索賠,或知識產權不屬於我們所有、不可強制執行或無效的索賠。解決這類糾紛的成本和努力,或者如果我們輸掉這類糾紛,我們就會失去知識產權中的技術權利,這可能會損害我們的業務和財務狀況。此外,我們的客户、供應商和其他第三方可能會遇到延遲、質量問題或其他問題,影響他們的開發活動和向我們提供某些技術和知識產權的能力,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,如果我們不能在互惠互利的條件下繼續我們的任何聯合開發安排或其他協議,或者如果我們不能及時重新評估與這些合作伙伴、供應商或供應商的這種關係的技術和經濟利益,足以支持我們正在進行的技術開發,我們可能無法繼續為我們的客户提供領先或差異化的批量生產工藝技術,並可能因此失去重要客户,這可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
與戰略交易相關的風險
作為我們在2019年達成的一項交易的一部分,我們正在將我們的東菲什基爾(EFK)設施剝離給安森美半導體。如果不能及時成功地管理該資產的撤資,可能會對我們的運營產生不利影響,並對我們的成本節約舉措產生實質性影響。
2019年4月,我們與半導體組件工業有限責任公司(“安森美半導體”)簽訂了一項資產購買協議,根據該協議,我們同意轉讓與我們的EFK工廠相關的幾乎所有資產和員工,以換取4億美元的對價和3000萬美元的技術許可證。安森美半導體在簽署時支付了1億美元,其中包括3000萬美元的技術許可證,並在2020年額外支付了1億美元。我們預計,根據監管部門的批准,出售將於2022年底完成。這筆交易排除了我們的商業客户安排的轉移。自交易達成以來,我們已經將許多技術從EFK工廠轉移到我們的其他全球製造基地,以確保向關鍵客户持續供應。為了促進這些轉讓,我們和安森美半導體同意提供過渡服務,包括互惠供應協議、技術轉讓和知識產權許可協議。根據資產購買協議,我們還同意將大約1,000名員工過渡到安森美半導體。雖然吾等預計不會出現與轉讓有關的問題,並預期會滿足協議所載的所有完成條件,但撤資已經進行,並將繼續需要管理層的時間及關注,而倘若吾等因任何原因未能及時完成轉讓,或安森美半導體未能履行其在適用協議下的責任,吾等可能無法實現與撤資相關的預期利益,包括節省成本,這可能會對吾等的經營業績、財務狀況、業務及前景產生重大不利影響。
我們可能會進行戰略性收購,這種收購可能會帶來重大風險和不確定因素,包括與整合被收購公司、資產或業務相關的風險。
我們過去一直尋求,未來也可能尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的能力、增強我們的技術產品或以其他方式提供增長機會的業務、合資企業和技術。這些努力可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用,無論交易是否完成,並可能導致無法預見的經營困難和支出。這些交易,特別是收購,可能需要得到監管部門的批准,包括美國外國投資委員會(CFIUS)的批准和反壟斷機構的批准。關於CFIUS,鑑於CFIUS管轄權擴大到關鍵技術,我們的交易可能更有可能需要CFIUS審查。如果未能獲得CFIUS的批准,以及其他必要的監管批准,可能會推遲或以其他方式限制我們進行戰略交易的能力。我們的整合努力可能會定期暴露與網絡安全以及被收購公司或企業的數據隱私和保護法律、法規和標準的合規性相關的控制和程序方面的缺陷,這些缺陷在我們完成收購之前進行的盡職調查中沒有被發現。此外,我們可能在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員無法留住,或者我們難以保留任何被收購公司的客户。我們能夠完成的任何此類交易可能不會產生我們預期的協同效應或其他好處, 這可能會導致鉅額減值費用。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。上述任何因素都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
政治、監管和法律風險
環境、健康和安全法律法規使我們面臨不合規的責任和風險,任何此類責任或不合規都可能對我們的業務產生不利影響。
在我們開展業務的每個司法管轄區,我們的業務都受到不同的環境、健康和安全法律法規的約束,這些法律法規除其他外,規定了污染物向空氣中的排放、廢水排放、有害物質的使用和處理、廢物處理、土壤和地下水污染的調查和補救。
以及我們員工的健康和安全。半導體制造依賴於廣泛的工藝材料,包括受地方、州、國家或國際法規約束的危險材料。這些材料、我們的製造業務以及我們的產品和服務受到不同的環境、健康和安全法律、法規和監管要求的約束。如果我們的直接或間接供應商被發現違反環境健康和安全法規,或違反道德或人權法規或標準,採購材料也可能帶來聲譽風險。
監管變化,包括對對我們製造工藝至關重要的新材料或現有材料的限制,如每種和多氟烷基物質,增加與廢水、空氣排放和危險物質相關的限制,或改變必要的許可要求,可能會導致我們的運營中斷,或需要額外的成本或資本支出,例如與識別和鑑定替代材料或工藝相關的成本或資本支出,或與安裝與廢水、空氣排放或廢物管理相關的額外控制相關的成本或資本支出。受污染物業的監管限制或限制性契約可能會影響我們擴大製造業務或產能的能力,並可能影響我們進口材料或設備的能力。
工業事故或泄漏,包括與儲存、使用、運輸或處置危險材料或廢物有關的事故,可能使我們承擔責任或補救義務,我們可能沒有為此類事項提供保險。不遵守環境、健康和安全法規或相關的許可證要求可能會導致責任或罰款。不遵守或公眾對環境、健康和安全問題的爭議可能會導致聲譽損害。
某些環境法律,包括《綜合環境響應、補償和責任法》、《資源保護和恢復法》以及州同等法律,規定我們有可能在嚴格的連帶基礎上對我們目前或以前擁有或運營的設施以及我們向其發送或已經發送材料以供處置或回收的第三方場地的污染或源自該設施的污染進行調查和補救,以及相關的自然資源損害。如果目前的責任方停止正在進行的補救工作,儘管他們對我們負有合同義務,我們可能會因調查和清理我們運營的美國物業上的歷史污染而承擔潛在的重大責任。
應對氣候變化的法規和客户強加的要求可能導致與工藝材料變化、工藝排放控制、“碳税”或相關費用以及能源供應來源有關的額外成本。極端天氣事件的頻率增加,以及更高的温度和乾旱等慢性條件可能會導致我們的製造設施、非製造業運營和供應鏈中斷。
我們有旨在幫助確保遵守適用法律的政策、控制和程序,包括作為我們的環境、社會和治理(ESG)倡議的一部分。然而,不能保證我們的員工、承包商、供應商或代理商不會違反此類法律或我們的政策。違反這些法律法規可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款、刑事制裁、禁止開展我們的業務以及損害我們的聲譽。上述任何因素都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、反恐怖主義融資法律和類似法律法規的約束,不遵守這些法律、法規和標準可能會使我們承擔行政、刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽。
在我們開展業務的國家,我們必須遵守修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》、美國反行賄法以及其他反腐敗、反賄賂、反洗錢和反恐怖主義融資的法律和法規。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極執行,並被廣泛解讀為普遍禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。對於我們的國際銷售和業務以及對公共部門的銷售,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的產品和服務,並獲得必要的許可證、執照和其他監管批准。此外,我們的第三方中介機構或其他業務合作伙伴可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。即使我們沒有明確授權這些第三方中介或其他業務合作伙伴、其員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動,我們也可能被追究責任。儘管我們有政策和程序來解決此類法律法規的合規性問題,但我們的員工和代理人可能會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此承擔責任。
發現、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為,可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢或反恐怖主義融資的法律和法規,可能使我們受到舉報人的投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事訴訟。
處罰或禁令、暫停或禁止與某些人訂立合同、名譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中敗訴,我們的運營結果、財務狀況、業務和前景可能會受到實質性和不利的影響。即使在此類調查或訴訟中出現積極結果的情況下,調查或辯護的成本也可能是巨大的,並對我們的財務業績產生負面影響。
這些法律、法規和標準正在推動對許多公司政策和系統的審查和更新,往往花費巨大。在達成一致和穩定的全球方法之前,我們的公司在世界各地擁有客户和員工,在遵守這些要求時將面臨財務風險。上述任何因素都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
我們受到政府出口和海關合規要求的約束,這些要求可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反管制,我們將承擔責任。
我們的產品和技術在我們開展業務的司法管轄區受到出口管制。例如,在美國,我們受到《出口管理條例》和《國際軍火販運條例》的約束。根據這些規定,某些商品、軟件和技術只有在獲得必要的出口授權後才能出口。我們創造或擁有的一些技術和軟件受這些法規的控制,在某些情況下,我們被要求保持控制,限制對這些技術和軟件的訪問,即使是在我們自己的員工之間。此外,我們的活動受到經濟制裁法律和法規的約束,包括由美國財政部外國資產控制辦公室執行的美國經濟制裁法律和法規,這些法律和法規禁止或限制在美國管轄範圍內與某些司法管轄區、受美國全面制裁的某些司法管轄區以及某些指定的個人和實體進行或涉及這些司法管轄區的交易。我們制定了合理設計的公司政策和程序,以確保遵守所有適用的出口管制和經濟制裁法律和法規。
在某些情況下,我們的合規義務可能會導致失去銷售機會。在其他情況下,我們可能會在等待政府授權的過程中遇到開展業務的能力延遲。違反經濟制裁或出口管制條例可能導致鉅額行政罰款或處罰,甚至刑事起訴。
我們目前以及未來可能會受到訴訟的影響,這些訴訟可能會導致鉅額成本,轉移或繼續轉移管理層的注意力和資源,並對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大和不利的影響。
2021年6月7日,我們向紐約最高法院提出申訴,尋求宣告性判決,即我們沒有違反與國際商業機器公司(IBM)就我們在2015年收購IBM的微電子部門以及隨後的開發和研究活動以及向IBM銷售我們的產品而達成的某些協議。2021年6月8日,IBM向紐約最高法院提起訴訟,聲稱故意違反合同,並根據同一套協議提出欺詐性失實陳述索賠。IBM辯稱,它有權退還支付給該公司的15億美元,以及至少10億美元的損害賠償。2021年9月14日,法院批准了我們的動議,駁回了IBM的欺詐、不當得利和違反誠實信用和公平交易的默示契約的指控。我們尋求宣判的申訴被駁回。此案將根據IBM的違約和約定的禁止反悔索賠繼續進行。我們相信,根據與法律顧問的討論,我們有針對IBM的索賠進行有價值的辯護。我們對IBM的説法提出異議,並打算對其進行有力的辯護。
此外,我們正在並可能受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的約束,例如我們的客户就商業糾紛提出的索賠、產品責任索賠、我們現任或前任員工的僱傭索賠或知識產權所有者提出的與我們製造業務中使用的技術相關的侵權索賠。由於在包括汽車在內的其他先進技術的安全相關係統中使用我們的產品,此類訴訟的風險可能會增加。
任何現有或未來的糾紛、索賠或訴訟都可能導致鉅額費用,並可能分散管理層的注意力和資源。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用,並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或投保不足的索賠可能會導致意想不到的成本,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。上述任何因素都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。此外,糾紛、索賠或訴訟引起的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,並對我們的品牌和產品的形象產生不利影響。此外,如果任何裁決或裁決對我們不利,我們可能被要求支付重大金錢損害賠償,承擔其他責任,甚至暫停或終止相關的商業項目或項目。
如果與工會等員工代表的定期或法定諮詢程序失敗或延誤,或者如果我們的員工舉行罷工或其他停工,我們的運營結果、財務狀況、業務和前景可能會受到實質性和不利的影響。
我們可能需要就工作時間、重組、收購和資產剝離等項目與我們的員工代表(如工會)進行磋商。儘管我們相信我們與員工、員工代表和勞資委員會的關係令人滿意,但我們不能保證我們能夠在這些協議不時到期時成功延長或重新談判,或者在交易的情況下,及時完成潛在的諮詢過程。此外,如果我們未能延長或重新談判我們的勞動協議和社會計劃,如果與工會發生重大糾紛,或者如果我們的工人進行罷工或其他停工,我們可能會招致更高的持續勞動力成本,或者經歷重大的運營中斷。我們在德國德累斯頓的製造工廠發生了涉及少量員工的輕微停工。儘管這些停工不會對生產造成實質性影響,但未來的停工,如果更頻繁或規模更大,可能會影響我們的生產和我們及時向客户提供產品的能力。上述任何因素都可能對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
貨幣和利率風險
我們面臨外匯風險,這可能對我們的支出和利潤率造成重大不利影響,並可能導致匯兑損失。
我們的大部分銷售額是以美元計價的,因此,我們的收入不受外匯風險的影響。然而,美元升值可能會增加我們的客户在美國以外的市場上購買我們的產品和服務的實際成本,在這些市場上,我們以美元銷售。相反,美元疲軟可能會增加我們在美國境外發生的直接勞動力、原材料和管理費用等費用的成本。這些運營費用以外幣計價,可能會因外幣匯率的變化而出現波動。此外,這可能會影響我們與外國供應商的資本支出,我們用非美元貨幣支付。我們還從事以當地貨幣融資的活動。我們的套期保值計劃可能無法有效抵消貨幣匯率變動的任何影響,或者超過一部分。因此,匯率的不利變化可能會對我們的經營業績、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。
Libor和某些其他利率“基準”可能會受到監管指導和/或改革的影響,這可能會導致我們當前或未來債務協議下的利率表現與過去不同,或導致其他意想不到的後果。
由於我們的大部分債務主要基於浮動利率基準(包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)),利率的波動可能會對我們的業務產生實質性影響。我們目前使用,並可能在未來使用利率掉期或利率上限等衍生金融工具來對衝我們對利率波動的部分風險敞口,但此類工具可能無法有效地減少我們對利率波動的風險敞口,我們可能隨時停止使用它們。因此,如果利率上升,我們可能會產生更高的利息成本。這些較高的利息成本可能會對我們的財務狀況和我們維持的營運資本現金水平產生實質性的不利影響。
此外,LIBOR和某些其他利率“基準”可能會受到監管指導和/或改革的影響,這可能會導致我們當前或未來債務協議下的利率表現與過去不同,或導致其他意想不到的後果。自2021年12月31日以來,瑞士法郎和歐元的LIBOR已永久停止確定或發佈,英鎊和日元的LIBOR繼續,但僅針對某些期限,並僅使用了更改的方法,導致利率設定不具代表性,而以美元計算的一週和兩個月LIBOR期限已永久停止確定或發佈。負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈,在2023年6月30日之後,美元LIBOR的隔夜和12個月期限將永久停止確定或發佈,如果剩餘的美元LIBOR期限繼續,將基於導致不具代表性的設置的更改方法。FCA已禁止英國監管實體在新的受監管金融合同、工具和/或投資基金業績衡量中使用持續的美元LIBOR設置,儘管有一些例外。其他監管機構對持續美元LIBOR設置的新用途施加了限制。
如果美元倫敦銀行同業拆借利率在2023年6月底之前不復存在,或者如果計算美元倫敦銀行間同業拆借利率的方法與目前的形式不同,我們當前或未來債務的利率可能會受到不利影響。
如果沒有公佈的美元LIBOR利率,我們可能需要用另一種參考利率,例如不同的基準利率或有擔保隔夜融資利率(SOFR)來代替LIBOR。另類參考利率委員會已建議SOFR作為其建議的LIBOR替代方案,紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)於2018年4月開始發佈SOFR利率。SOFR旨在成為衡量隔夜拆借現金成本的廣泛指標,這些現金由美國國債擔保。然而,由於SOFR是代表隔夜擔保融資交易的廣泛的美國國債回購融資利率,它與LIBOR有根本的不同。例如,SOFR是一種有擔保的隔夜利率,而LIBOR是一種無擔保的利率,代表着不同銀行間的資金
到期日。此外,SOFR是一種回溯性利率,因為當它每天發佈時,它所基於的所有交易都已經到期,而LIBOR是前瞻性的。由於這些和其他差異,不能保證SOFR在任何時候都會以與LIBOR相同的方式表現,也不能保證它是LIBOR的可比替代品。從LIBOR更改為任何建議的替代參考利率可能會導致利息義務超過或不會隨着時間的推移而與如果美元LIBOR以當前形式提供的債務的償付相關。這些變化中的任何一個都可能對我們的融資成本產生實質性的不利影響。此外,逐步取消倫敦銀行同業拆息可能會對我們評估與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的任何利率對衝協議的有效性或會計上的無效程度產生不利影響。
與有效税率和會計原則變化相關的風險
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於幾個因素,我們的有效税率可能會增加,包括但不限於:
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;
•税收法律、税收條約、法規的變更或者其解釋;
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化;
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果;以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
影響我們有效税率的這些變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們通常通過子公司開展國際業務,並根據我們在這些司法管轄區的業務運營在全球各個司法管轄區報告我們的應納税所得額。我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們對出售或收購的資產價值或可歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這種分歧,而且我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少,以及我們業務的整體盈利能力下降。目前的税收環境也存在高度不確定性,既有經濟合作與發展組織(OECD)提出的全球倡議,也有各國由於歷史上對這些全球倡議缺乏共識而正在實施的單邊措施。例如,經合組織提出了兩項建議--第一支柱和第二支柱--分別修訂現有的利潤分配和關聯規則(根據銷售地點與實際存在情況進行利潤分配),並確保最低水平的税收。如果這些提案獲得通過,我們很可能將不得不在適用此類規則的國家繳納更高的所得税。
我們報告的財務結果可能會受到會計原則變化的不利影響。
由國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)應由IASB和為頒佈和解釋適當的會計準則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響,並可能影響在宣佈變化之前已經完成的交易的報告。
與我們作為受控公司和外國私人發行人的地位有關的風險
我們的大股東,穆巴達拉投資公司PJSC(“穆巴達拉”) 將繼續擁有對業務的實質性控制,這可能會限制您影響關鍵交易結果的能力,包括控制權的變更,以及以其他方式影響我們普通股的現行市場價格。
穆巴達拉總共實益擁有我們約88.3%的已發行普通股。見“項目7.大股東和關聯方交易”。此外,我們還與穆巴達拉達成了一項股東協議,這將使穆巴達拉在符合穆巴達拉實益擁有我們普通股的水平的情況下,有權獲得某些同意權和董事提名權。因此,穆巴達拉將繼續對我們公司的管理和事務產生重大影響,並有能力控制提交給我們的事務的結果
股東批准,包括選舉董事和批准重大公司交易,包括在某些情況下我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售,以及股權的發行或贖回。穆巴達拉的利益可能並不總是與我們的利益和其他股東的利益重合,在某些情況下可能會發生衝突。例如,穆巴達拉可能試圖推遲或阻止我們公司控制權的變更,即使這種控制權變更將使我們的其他股東受益,這可能會剝奪我們的股東從其普通股中獲得溢價的機會。這種所有權集中也可能影響我們普通股的現行市場價格,因為投資者認為可能存在或出現利益衝突,而且穆巴達拉可能出售或投資者可能認為穆巴達拉可能出售大量我們的普通股。
作為一家外國私人發行人和受控公司,我們不受適用於美國上市公司的某些公司治理規則的約束。
作為一家在納斯達克上市我們普通股的外國私人發行人,我們依賴納斯達克公司治理上市標準中的一項條款,該條款允許我們在公司治理的某些方面遵循開曼羣島法律。這使我們能夠遵循某些公司治理實踐,這些實踐在很大程度上不同於適用於在納斯達克上市的美國公司的公司治理要求。
例如,我們不受納斯達克法規的約束,該法規要求美國上市公司:
•董事會中獨立董事佔多數;
•要求非管理層董事在管理層不在場的情況下定期開會;
•有一個獨立的薪酬委員會;
•有一個獨立的提名委員會;以及
•實施某些股權補償計劃和發行普通股,須徵得股東批准。
作為一家外國私人發行人,我們被允許遵循母國的做法來代替上述要求。我們的審計、風險和合規委員會必須遵守經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則10A-3的規定,該規定適用於在納斯達克上市的美國公司。因此,我們打算在首次公開募股註冊聲明生效之日起一年內,根據交易所法案10A-3規則,成立一個完全獨立的審計、風險和合規委員會。然而,由於我們是外國私人發行人,我們的審計、風險和合規委員會不受適用於美國上市公司的額外納斯達克公司治理要求的約束,包括至少有三名成員的要求,並肯定地確定所有成員都是“獨立的”,使用的標準比適用於我們作為外國私人發行人的標準更嚴格。
我們是一家外國私人發行人,因此不受美國委託書規則的約束,但在某種程度上,我們的報告義務比美國發行人更寬鬆、更少發生。
我們是一家擁有外國私人發行人資格的非美國公司。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格,儘管我們在此類事項上遵守開曼羣島的法律和法規,但我們不受《交易法》中適用於美國上市公司的某些條款的約束,包括:(I)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券徵求委託書、同意書或授權的條款,(Ii)《交易法》中要求內部人提交關於其股票所有權和交易活動的公開報告的條款,以及(Iii)《交易法》中要求在發生特定重大事件時提交包含未經審計的財務和其他指定信息的Form 10-Q季度報告或Form 8-K當前報告的規則。外國私人發行人被要求在每個財年結束後4個月內提交20-F表格的年度報告。外國私人發行人也不受《公平披露條例》的約束,該條例旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。由於上述原因,你可能得不到向非外國私人發行人的股東提供的同等保護。情況可能是這樣,儘管我們打算向股東提供中期報告,我們被要求以6-K表格的形式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供中期報告的副本,並且我們被要求提交表格6-K報告,披露根據開曼羣島法律我們已經做出或需要公開的任何信息,或者分發給我們的股東,這對我們來説是至關重要的。
我們是一家開曼羣島公司,由於開曼羣島法律對股東權利的司法判例比美國法律更有限,您對股東權利的保護可能比美國法律下的保護要少。
本公司的公司事務受經不時修訂及重述的組織章程大綱及細則(“組織章程大綱及細則”)、開曼羣島公司法(經修訂)(“開曼公司法”)及開曼羣島普通法管轄。根據開曼羣島法律,股東對董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例,以及對開曼羣島法院具有説服力但不具約束力的英國普通法。我們股東的權利和我們董事在開曼羣島法律下的受託責任並不像美國某些司法管轄區的法規或司法先例那樣明確界定。特別是,與美國相比,開曼羣島的證券法規定較少。此外,美國的一些州,如特拉華州,比開曼羣島擁有更多繁瑣和司法解釋的公司法機構。由於上述原因,公眾股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時,可能比作為在美國司法管轄區註冊成立的公司的股東更難保護自己的利益。
我們的高級管理人員和董事目前對其他實體負有額外的受託責任或合同義務,因此,在決定特定業務機會應提供給哪個實體時,他們中的任何人可能會有利益衝突。
本公司董事及高級職員目前對其他實體負有額外的受信責任或合約責任,而根據該等義務,或董事須或將被要求向該實體提供業務機會,但須受開曼羣島法律規定的受信責任所規限。因此,在確定一個特定的商業機會應該呈現給哪個實體時,他們可能會有利益衝突。這些衝突可能不會以對我們有利的方式得到解決,潛在的商機可能會在提交給我們之前被提交給另一家實體,但受開曼羣島法律規定的受託責任的限制。
我們的組織章程大綱和章程細則規定,在適用法律允許的最大範圍內:(I)擔任董事的任何個人或高級職員均無責任避免直接或間接從事與我們相同或相似的業務活動或業務線,除非且在合同明確承擔的範圍內除外;(Ii)我們放棄在任何董事或高級職員以及我們的任何潛在交易或事宜中的任何權益或預期,或放棄任何潛在交易或事宜的參與機會;且(Iii)董事的任何個人或高級職員均無責任向我們傳達或提供任何該等公司機會,而該等個人亦不會僅僅因為該當事人為他或她自己追求或獲取該公司機會、將該公司機會轉導給另一人或不向我們傳達有關該公司機會的信息而違反受信責任而對我們負責。
有關我們高管和董事的業務聯繫以及您應該注意的潛在利益衝突的完整討論,請參閲“第6項.董事、高級管理層和僱員”和“第7項.大股東和關聯方交易”。
《開曼羣島經濟實體法案》可能會影響我們的業務。
開曼羣島最近頒佈了《國際税務合作(經濟實體)法》,或《開曼經濟實體法》。《開曼經濟實體法》一般要求在開曼羣島註冊或註冊的法律實體在開曼羣島擁有可證明的實體。開曼羣島提出了《開曼經濟實體法》,以確保履行其對歐洲聯盟的承諾,以及根據經合組織的全球基礎侵蝕和利潤轉移倡議承擔的義務。我們被要求遵守《開曼經濟實體法》。由於我們是開曼羣島的一家公司,合規義務包括為我們提交年度通知,其中需要説明我們是否正在進行任何相關活動,如果是,我們是否滿足了開曼經濟物質法案要求的經濟物質測試。由於這是一個相對較新的制度,預計《開曼經濟實體法》將不斷演變,並有待進一步澄清和修訂。我們可能需要分配額外的資源,以保持這些發展的最新情況,並可能不得不對我們的業務做出改變,以符合開曼經濟實體法案的所有要求。如果不能滿足這些要求,我們可能會受到《開曼經濟實體法》的懲罰。開曼羣島税務信息管理局將對未能滿足經濟物質測試的相關實體處以10,000盧比(或12,500美元)的罰款或100,000盧比(或125美元)的罰款, 000)如果在最初的破產通知後的下一個財政年度不滿意。在連續兩年失敗後,開曼羣島大法院可作出命令,要求有關實體採取具體行動,以滿足經濟實體檢驗的要求,或命令該實體停止運作或將其註銷。由於《開曼羣島經濟實體法》是相對較新的立法,公司是否符合2019年和2020年《經濟實體法》的要求存在一定的不確定性
報告期。然而,本公司並未接獲開曼羣島税務資料管理局有關任何該等不遵守規定或適用處罰的通知。
與上市公司運營相關的風險
作為一家上市公司,我們的運營成本和支出正在增加,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理做法。
作為一家上市公司,我們承擔的法律、會計和其他費用比作為私營公司的更多。我們須遵守美國交易所法案、2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)、2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)以及納斯達克規則和條例的報告要求,這些法規對上市公司提出了各種要求,包括建立和維持有效的披露、財務控制和公司治理做法。這些要求增加了我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來了巨大的壓力。
我們正在繼續評估這些規則和條例,不能預測或估計額外成本的數額或此類成本的時間。這些規則和條例往往有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。
我們還被要求遵守SOX第404節的審計師認證要求。在這方面,我們正在努力招聘更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員。我們不能預測或估計我們可能產生的額外成本的金額或此類成本的時間。
如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,我們的經營業績和我們經營業務的能力可能會受到損害。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序,以便我們能夠及時編制準確的財務報表,這是一項既昂貴又耗時的工作,需要經常重新評估。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序,並根據公認的會計原則編制財務報表。關於我們的首次公開募股,我們已經開始記錄、審查和改進我們的內部控制和程序,以符合SOX第404條,這將要求管理層對我們對財務報告的內部控制的有效性進行年度評估。對我們的內部控制實施任何適當的改變可能會分散我們的官員和員工的注意力,需要大量成本來修改我們現有的流程,並需要大量時間才能完成。然而,這些變化可能不能有效地維持我們內部控制的充分性,任何未能保持這種充分性,或因此而無法及時編制準確財務報表的情況,都可能增加我們的運營成本,損害我們的業務。此外,投資者認為我們的內部控制不足或我們無法及時編制準確的財務報表,這可能會損害我們普通股的交易價格,並使我們更難向新老客户有效地營銷和銷售我們的服務。
與我們普通股相關的風險
穆巴達拉未來出售或分發我們的股票可能會壓低我們普通股的價格。
Mubadala在公開市場上出售或以其他方式分發大量我們的普通股,或提交與大量我們的普通股有關的登記聲明,可能會壓低我們的普通股價格。此外,在符合某些條件的情況下,穆巴達拉有權要求我們提交關於其股票的註冊聲明,或將其股票包括在我們可能提交的其他註冊聲明中。通過行使註冊權和出售大量股票,穆巴達拉可能會導致我們普通股的價格下降。
在可預見的未來,我們預計不會宣佈或支付普通股的任何股息。
在可預見的未來,我們不打算為我們的普通股支付現金股息。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們持有的普通股,這可能永遠不會發生,這是實現他們未來投資收益的唯一途徑。尋求分紅的投資者不應購買我們普通股的股票。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並取決於我們是否遵守適用的法律,以及取決於我們的業務前景、財務狀況、運營結果、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、我們未來可能發行的任何優先股權證券的條款、管理我們當前
以及未來的債務、其他合同限制、行業趨勢以及董事會可能認為相關的任何其他因素或考慮。見“項目8.財務信息--股利和股利政策”。
我們的組織文件和開曼羣島法律中的反收購條款可能會阻止或阻止控制權的變更,即使收購對我們的股東有利,這可能會壓低我們普通股的價格,防止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
我們的組織章程大綱和章程細則包含可能阻止股東可能認為符合其最佳利益的主動收購提議的條款。我們的董事會分為三個級別,交錯任期三年。我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下指定和發行優先股的條款。我們還受到開曼羣島法律的某些條款的約束,這些條款可能會推遲或阻止控制權的變更。總而言之,這些規定可能會使解除管理層的工作變得更加困難,並可能阻礙可能涉及支付相對於我們普通股現行市場價格的溢價的交易。
我們的組織章程大綱和細則規定,開曼羣島的法院將是我們與我們股東之間某些糾紛的獨家法院,這可能限制我們的股東獲得一個有利的司法論壇來處理對我們或我們的董事、高管或員工的投訴。
本公司的組織章程大綱及章程細則規定,除非吾等書面同意選擇另一法院,否則開曼羣島法院將在法律允許的最大範圍內,對因本公司的組織章程大綱及章程細則所引起或與本公司的組織章程細則有關或以其他方式與每位股東在吾等的持股有關的任何申索或爭議擁有專屬管轄權,包括但不限於(I)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱違反吾等任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對吾等或吾等股東的任何受信責任或其他責任的訴訟;(Iii)根據開曼公司法或吾等的組織章程大綱及細則的任何條文而產生的任何申索的任何訴訟,及(Iv)任何針對吾等提出受“內務原則”(因該概念獲美國法律承認)管限的訴訟,以及各股東不可撤銷地服從開曼羣島法院對所有該等申索或爭議的專屬司法管轄權。我們的組織章程大綱和章程細則將規定,除非我們以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇另一家法院,否則美國聯邦地區法院將是解決根據修訂的《1933年證券法》(下稱《證券法》)或《交易法》提出的一項或多項訴訟因由的任何申訴的獨家論壇,包括針對該申訴中指名的任何被告所聲稱的所有訴訟因由。
吾等的組織章程大綱及細則亦規定,在不損害吾等可能擁有的任何其他權利或補救的情況下,吾等各股東承認,單靠損害賠償並不足以補救任何違反選擇開曼羣島法院作為獨家法院的行為,因此,吾等有權在沒有特別損害證明的情況下,就任何威脅或實際違反選擇開曼羣島法院作為獨家法院的行為獲得禁制令、強制履行或其他衡平法救濟的補救。
這種法院條款的選擇可能會增加股東的成本,並限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。任何個人或實體購買或以其他方式收購我們的任何股份或其他證券,無論是通過轉讓、出售、法律實施或其他方式,應被視為已知悉並已不可撤銷地同意和同意這些規定。法院是否會強制執行這些條款還存在不確定性,其他公司章程文件中類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑。法院可能會發現這類條款不適用或不可執行,如果法院發現我們的組織章程大綱和章程細則中的這一條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用,這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
我們的組織章程大綱和細則規定,由我們承擔高級管理人員和董事的賠償,這可能會給我們帶來重大成本,並損害我們股東的利益,因為公司資源可能會為高級管理人員和/或董事的利益而花費。
吾等的組織章程大綱及開曼羣島適用法律規定,在某些情況下,吾等的董事及高級職員可就彼等或任何彼等因履行彼等與本公司有關的職能時的任何行為或不作為而招致的任何責任、訴訟、法律程序、申索、索償、費用、損害或開支(包括法律費用)作出彌償,但因彼等本身的實際欺詐、不誠實、故意疏忽或故意失責而招致的責任(如有)除外。我們還將為我們的任何董事或高級管理人員承擔訴訟費用,前提是該人承諾,如果最終確定任何此等人士無權獲得賠償,將償還我們支付、墊付或償還的任何金額。這一賠償政策可能會導致我們無法收回的大量支出。
我們被告知,美國證券交易委員會認為,對聯邦證券法下產生的責任進行賠償違反了證券法中所表達的公共政策,因此是不可執行的。
項目4.關於公司的信息
A.公司的歷史和發展
我們的歷史
我們成立於2009年,當時穆巴達拉的一家子公司收購了先進微設備公司(AMD)在德國德累斯頓的製造業務,以及他們在紐約馬耳他的製造項目地點。自成立以來,我們通過收購、綠地擴張和戰略合作伙伴關係實現了增長。2010年,我們與特許半導體制造公司合併,形成了我們新加坡製造中心的基礎。按收入計算,特許半導體制造公司當時是第三大代工企業。2015年,我們收購了IBM的微電子部門,在紐約和佛蒙特州設有製造工廠,增加了獨特的技術能力,其中包括2000多名IBM工程師。到2017年,我們成功地提升了我們在紐約馬耳他最先進的製造基地。通過我們的有機和戰略增長計劃,我們增加了製造能力,目前在三大洲擁有五個製造基地,約有14,600名員工和約9,000項全球專利。2021年,我們出貨量約為240萬片300 mm當量半導體晶圓。憑藉這種水平的市場佔有率和能力,我們的技術遍及大多數半導體終端市場的日常使用設備。
戰略重新定位
從2018年開始,我們開始實施一項新戰略,大幅重新定位我們的業務,以更好地與客户需求保持一致,推動利潤率擴大,併為我們的利益相關者加速創造價值。今天,我們專注於並正在增長針對無處不在的半導體市場的代工解決方案的銷售,在這個市場上,我們被信任能夠可靠地創新並提供優質的性能、功能、效率和質量,而不僅僅是關注晶體管密度和處理速度。
我們戰略的關鍵要素包括:
•專注於功能豐富的解決方案。2018年8月,我們將重點轉向應對無處不在的鑄造市場機遇,以及新興高增長市場對專業化工藝技術日益增長的需求。功能豐富的解決方案的例子包括嵌入式非易失性存儲器(“eNVM”)和高壓。
•基於市場的客户參與戰略。為了更好地應對和抓住無處不在的半導體代工市場機遇,我們對我們的入市組織進行了重組,以更好地與智能移動設備、家庭和工業物聯網、通信基礎設施和數據中心、汽車和個人計算等領域日益增長的機遇保持一致。我們用在這些不斷增長的市場中擁有深厚領域專業知識的有才華的高管來補充我們現有的員工隊伍。
•優化產品組合。我們採取了一系列措施來精簡和優化我們的業務和製造足跡,以提高我們的底線和資本回報率。2019年,我們剝離了三項與我們的戰略重點不一致的資產。
•調整了成本結構的規模和重點。我們已經重新調整了我們的工程、銷售和營銷組織,轉向更高利潤率、更高回報的產品和機會,以推動我們提高利潤。
•紀律嚴明、資本效率高的擴張戰略。因為我們的 為了重新定位,我們專注於基於長期需求確定性和與客户的合作伙伴關係的資本效率擴張戰略。此外,通過重新定位以專注於差異化技術,我們能夠高效地為現有平臺添加功能,同時顯著減少總體資本支出。此外,這一戰略為我們提供了追求高增值投資的機會,以滿足市場需求。
有關過去三個會計年度我們的主要資本支出的説明以及對我們的收購和處置的討論,請參閲“項目5.經營和財務回顧及展望”。
企業信息
我們的法律和商業名稱是GLOBALFOUNDRIES Inc.。我們是2008年10月7日在開曼羣島註冊成立的豁免公司,有限責任公司。我們已指定Corporation Service Company作為我們的代理,就根據美國或美國任何州的聯邦證券法在美國對我們提起的任何訴訟接受訴訟程序服務。公司服務公司的地址是DE 19808,威爾明頓小瀑布斯路251號。我們的主要執行辦事處位於美國紐約12020馬耳他石破路延伸400號,我們的電話號碼是(5183059013)。
我們的網站地址是www.gf.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式併入本年度報告,您不應將我們網站上的信息視為本年度報告的一部分。此外,美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站,其中包含有關發行人的報告和其他信息,這些發行人和我們一樣,以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。
本年度報告中出現的GF設計徽標、“GF”和我們的其他註冊或普通法商標、服務標記或商號均為GLOBALFOUNDRIES Inc.的財產。本年度報告中使用的其他商標、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
B.業務概述
我們是世界領先的半導體代工廠之一。我們製造複雜、功能豐富的IC,支持數十億電子設備,這些設備幾乎普及到全球經濟的每一個部門。憑藉專業的代工製造流程、包含數千種合格電路構建塊設計(稱為IP標題或IP塊)的庫,以及差異化的晶體管和器件技術,我們為包括IC設計全球領先企業在內的廣泛客户提供服務,併為推動關鍵長期增長終端市場的關鍵應用的功能、性能和功率需求提供優化的解決方案。作為唯一一家不在中國大陸或臺灣、具有全球足跡的規模化純粹鑄造企業,我們幫助客户降低地緣政治風險,並提供更大的供應鏈確定性。
我們提供差異化的代工解決方案,支持以數據為中心、互聯、智能和安全的技術時代。我們正在用功能豐富的解決方案重新定義代工模式,使我們的客户能夠在廣泛和普遍的市場上為日益廣泛的各種應用開發創新的產品。我們通過幫助推動多維技術為客户釋放價值,使他們的產品更智能、更直觀、更連接、更安全,更強大、更節能。我們的目標是成為功能豐富的半導體制造領域的全球領先者--無處不在的半導體市場的首選代工廠。
自2009年成立以來,我們已向我們的公司投資超過230億美元,以建立全球製造基地,在三大洲擁有多家最先進的工廠,為客户提供供應鏈所需的靈活性和安全性。隨着半導體技術變得越來越複雜,以及先進的集成要求,我們還能夠提供全面的、最先進的設計解決方案和服務,為我們的客户提供高質量、高成本效益和更快的市場路徑。我們繼續增加新的生態系統合作伙伴,涵蓋IP、電子設計自動化、外包組裝以及測試和設計服務。在現有4,400多個IP書目庫的基礎上,我們目前有超過970個IP書目正在積極開發,涉及27個流程節點和34個IP合作伙伴。
我們專注於功能豐富的設備,包括數字、模擬、混合信號、射頻(RF)、超低功耗和嵌入式存儲解決方案,這些解決方案可連接、保護和處理數據,並高效地為我們周圍的數字世界供電。隨着半導體和技術行業變得越來越複雜,我們希望成為無廠房半導體設計公司、IDM和原始設備製造商(OEM)的更重要合作伙伴,將他們的設計帶入物理硬件。我們的核心技術組合包括一系列差異化的技術平臺,包括我們業界領先的RF SOI解決方案、先進的高性能鰭場效應晶體管(FinFET)、功能豐富的互補金屬氧化物半導體(CMOS)、我們的專有FDXTM、高性能硅鍺(“SiGe”)產品和SIPH,所有這些都可以針對廣泛的要求苛刻的應用進行有針對性的設計、創新和設計。在越來越多需要低功耗、實時連接和板載智能的應用中,客户依賴我們提供基於這些差異化技術的功能豐富的解決方案。
我們高度差異化的技術和規模化的製造足跡相結合,使我們能夠吸引很大份額的單一來源產品和長期供應協議,提供高度的收入可見性和顯著的運營槓桿,從而改善財務業績和利潤增長。截至2021年12月31日,這些協議反映的終身收入承諾總額超過210億美元,其中包括2022年至2023年期間的100多億美元,以及超過30億美元的預付款和產能預留費用。這些協議包括具有約束力的、多年的、互惠的年度(在某些情況下,還包括季度)最低採購和供應承諾,以及為合同期限概述的晶圓定價和相關機制。通過對協作的高度關注,截至2021年12月31日,我們已與250多家客户建立了深厚的戰略合作伙伴關係,其中許多客户是各自領域的全球領導者。2021年,根據晶圓出貨量,我們的前十大客户包括一些世界上最大的半導體公司:先進微設備公司(AMD)、Cirrus Logic公司(“Cirrus Logic”)、英飛凌技術公司(Infineon Technologies AG)、聯發科(MediaTek)、恩智浦半導體公司(NXP Semductors N.V.)、pSemi Corporation(“pSemi”)、Qorvo,Inc.(“Qorvo”)、高通(“Qualcomm”)、三星電子有限公司(“Samsung”)和Skyworks Solutions,Inc.(“Skyworks”)。衡量我們作為客户戰略合作伙伴地位的一個關鍵指標是來自單一來源業務的晶片發貨量的組合,該業務約佔2021年晶片發貨量的62%, 比2020年的61%有所上升。我們將單一來源的產品定義為我們認為只能用我們的技術製造的產品,如果沒有重大的客户重新設計,就不能在其他地方製造。
除了我們高度差異化的技術平臺,我們的資本高效、規模化的製造足跡使我們能夠靈活和敏捷地滿足全球客户的動態需求,幫助他們緩解地緣政治風險,並提供更大的供應鏈確定性。我們也是美國國防部最先進的認證鑄造供應商之一,有能力擴展這一高保障模式,為商業客户提供服務,並在供應鏈對國家和經濟安全變得越來越重要的時候增強供應鏈的安全性和彈性。由於代工生產集中在中國大陸和臺灣,我們相信我們的全球製造足跡是一個關鍵的差異化因素,使我們成為當地和地區政府利益相關者的理想合作伙伴,目前許多地區,特別是美國和歐洲,正在考慮為確保和發展國內半導體制造能力而提供大量資金。
我們目前在以下地點設有五個生產基地:德國德累斯頓、新加坡、紐約馬耳他、佛蒙特州伯靈頓和紐約東菲什基爾。轉移我們的EFK工廠後,我們將在三大洲擁有四個世界級的製造基地,提供我們認為對我們客户的成功至關重要的規模、技術差異化和地理多樣性,2021年的總300 mm當量基線產能約為每年2228千克晶圓(KWPA)。關於我們的收入和非流動資產的地理位置,請參閲我們的年度合併財務報表附註32。
技術平臺
我們提供一系列功能豐富的解決方案,可滿足智能移動設備、家庭和工業物聯網、通信基礎設施和數據中心、汽車和個人計算等關鍵任務應用的需求。為了解決客户最複雜的挑戰,我們開發了廣泛的尖端技術平臺,利用我們在數字、模擬、混合信號、射頻和嵌入式存儲器方面的廣泛專利組合和深厚的技術專長。
我們將大部分研發努力投入到我們的六個主要差異化技術平臺上:
•射頻SOI:我們業界領先的射頻SOI技術被用於高增長、大容量的無線和Wi-Fi市場,並針對低功耗、低噪音和低延遲/高頻應用進行了優化,從而為移動應用提供更長的電池壽命和高蜂窩信號質量。我們的射頻SOI技術可以在主要製造商的幾乎所有蜂窩手機和蜂窩地面站收發器中找到。
•FinFET:我們的FinFET工藝技術專為要求苛刻的大批量應用中的高性能、高能效的片上系統(SoC)而設計。射頻、汽車、超低功耗存儲器和邏輯等高級功能提供了同類最佳(12至16納米(“nm”))的性能、功耗和麪積組合,非常適合計算和人工智能、移動/消費和汽車處理器、高端物聯網應用、高性能收發器和有線/無線網絡應用。
•功能豐富的cmos:我們的CMOS平臺與基礎和複雜的IP和設計支持相結合,在批量生產驗證的工藝上提供混合技術解決方案,非常適合各種應用。技術特點包括用於電源管理的雙極-CMOS-DMOS(“BCD”),用於顯示驅動器的高壓三柵極氧化物,以及用於微控制器的嵌入式非易失性存儲器。
•FDXTM:我們專有的FDXTM工藝技術平臺特別適合於數字和模擬信號的高效單芯片集成,為聯網和低功耗嵌入式應用提供經濟高效的性能。超低功耗(ULP)、超低泄漏(ULL)、射頻和毫米波、嵌入式磁阻隨機存取存儲器(MRAM)和汽車等全方位的功能,使我們的FDXTM過程技術平臺特別適合物聯網/無線、5G(包括毫米波)、汽車雷達和衞星通信應用。
•SiGe:我們的SiGe雙極CMOS(“BiCMOS”)技術針對功率放大器應用或光纖和無線網絡、衞星通信和通信基礎設施的甚高頻應用進行了獨特的優化。我們的SiGe技術與成本更高的化合物半導體技術相比,在性能上具有競爭力,同時充分利用了與傳統硅CMOS(“硅CMOS”)集成的優勢。
•SIPH:我們的SIPH平臺滿足了數據中心以更高的能效處理越來越高的數據速率和數據量的日益增長的需求,因為從功耗的角度來看,傳統的銅線連接正變得令人望而卻步。我們的SIPH平臺將光電子元件與CMOS邏輯和射頻集成在一起,以實現完全集成的單片電光計算和通信引擎。我們的SIPH技術也正在擴展到光探測和測距(“LiDAR”)、量子計算和消費光學網絡等應用。
最近的行業和市場動態
全球半導體供應短缺
儘管科技大趨勢一直在推動半導體需求的增長,但新冠肺炎疫情加速了已經在進行的需求趨勢,包括遠程工作、學習和醫療,推動了對網絡和基礎設施等電子設備的可持續需求,以維持分佈式環境。其結果是,在大多數半導體行業中,供不應求。與此同時,最初受到疫情重創的其他行業,如汽車行業,開始停止新的採購,並耗盡了現有的半導體芯片庫存。隨着世界一些地區開始重新開放,這些受影響的行業的新需求大幅增加,再加上與新冠肺炎大流行無關的基本大趨勢,如汽車電氣化,導致供需嚴重失衡。儘管供需失衡的狀況預計將在中期內得到改善,但半導體行業將需要大幅增加投資才能跟上需求。
政府採取激勵措施確保供應安全
在這種背景下,各國政府一直在提出大膽的新激勵措施,為本國半導體制造業提供資金並確保其安全。美國國會批准了《芯片法案》,如果按照國會待決立法的提議提供資金,該法案將為國內半導體行業提供520億美元的資金,其中約三分之二用於半導體制造。然而,根據芯片法案,我們何時可以獲得資金的時間很難預測。歐盟最近提出了《歐洲芯片法案》,旨在提供大量資金來加強歐盟的半導體產業。這些計劃以及正在考慮的類似計劃,旨在通過鼓勵廣發等製造商增加在這些地區的本地產能,將半導體行業的份額帶回美國和歐洲。
同樣,我們認為,代工客户越來越多地尋求多元化和確保其半導體供應鏈的安全,並正在尋找在中國大陸和臺灣以外的歐洲、美國和亞洲擁有製造業務的代工合作伙伴。無晶圓廠公司和IDM越來越多地將他們的代工關係視為高度戰略性的關係,並希望通過付費獲得代工合作伙伴的產能擴張來獲得長期產能合同。這一趨勢有可能有助於平衡製造業的地理分佈,並推動鑄造業長期可見度和盈利能力的提高。
技術大趨勢
半導體是電子設備和系統的核心構建塊,包括用於移動設備、汽車、消費電子產品、可穿戴設備、智能家居設備、5G無線基礎設施、機器人、個人電腦、雲計算、數據網絡等。從歷史上看,半導體創新是由少數精選的以計算為中心的應用驅動的--最初是個人電腦,後來是互聯網和手機。移動設備已經從一種方便的通信設備演變為功能豐富、始終連接的設備,使用户能夠做和控制他們生活中的幾乎所有事情。這推動了半導體需求的顯著增長。
半導體需求的另一個重要驅動因素是,智能軟件部署的巨大增長正在日益改變所有行業的各種商業功能,我們相信這一增長將繼續下去。半導體實現了軟件提供的功能。隨着移動設備和軟件解決方案的廣泛採用,社會越來越期待所有應用程序的高速連接、便利性和安全性,這為幾乎每個行業增加半導體含量提供了催化劑。新冠肺炎大流行加速了這些趨勢,它強調了互聯互通的關鍵,使世界能夠繼續工作、通信、教育和提供商品和服務。我們認為,視頻會議、遠程醫療、電子教育和電子商務等技術的加速採用將有助於推動對這些技術未來需求的增加。
半導體也在推動其他經濟部門的轉型。特別是,自動駕駛應用正在推動半導體傳感器的急劇增加。半導體對汽車的性能、安全性和舒適性越來越不可或缺,我們相信汽車的持續電氣化只會進一步加速這一趨勢。
除了汽車行業,半導體已經成為許多行業的功能、安全、轉型和成功的關鍵任務。其結果是,各行各業的半導體需求多樣化,使該行業對整體經濟更具基礎性和核心意義,進而不那麼容易受到週期性因素的影響。
包括物聯網、5G、雲、人工智能(AI)和下一代汽車在內的科技大趨勢正在重塑全球經濟,推動半導體進入新的黃金時代。半導體已經變得無處不在,為從消費設備到企業和工業應用的廣泛應用提供動力。半導體
創新對技術生態系統的許多部分的增長和發展至關重要。這包括以前所未有的規模進行軟件和人工智能革命以及數據收集、傳輸和處理,以及越來越多地使用先進的駕駛員輔助系統(ADA)和汽車電氣化。半導體創新對許多工業應用也是必不可少的。作為半導體行業的製造支柱,代工廠是全球技術生態系統的基石,進而是世界經濟的基石。像GF這樣的代工廠通過在全球供應鏈中提供工藝技術、材料科學和IC設計知識產權的進步來推動創新,使客户能夠開發IC、加快上市時間並提供增值服務。
新冠肺炎的影響
我們的所有制造設施繼續保持開放,並在正常生產水平下運行。我們在美國、德國和新加坡被歸類為基本業務,我們預計我們的設施將在整個新冠肺炎疫情期間保持開放。我們的生產基地僅限於必要的人員,我們能夠保持適當的人員水平來支持生產。我們亦正採取一切適當措施,保障我們的勞動人口和社會。
在大流行之初,我們增加了監測我們的現金流和週轉資本的頻率,到目前為止,我們沒有看到任何影響。作為一項基本業務,我們在2021年全年保持營業,並基於我們認為有效的措施繼續這樣做,以維護安全的工作環境,同時擴大生產以滿足日益增長的需求。
2020年3月,我們動用了2.35億美元的循環信貸安排,作為應對銀行體系壓力的保障措施,這筆資金已於2020年7月全額償還。我們的供應商繼續支持我們的業務,而不會受到大流行的實質性影響。我們還酌情評估和參與政府的舉措。到目前為止,我們已從美國的工資税延期中受益約2900萬美元,並從新加坡政府獲得約2600萬美元的贈款。
我們的客户目前還沒有發出物質需求變化的信號,不可取消的收入覆蓋範圍在正常的歷史範圍內。我們會繼續密切留意營商環境的變化,並準備適當地調整資本和營運開支。
主要優勢
我們有幾個明顯的優勢,使我們有別於我們的同行:
•規模化製造能力。2021年,我們出貨量約為240萬片300 mm當量半導體晶圓。我們相信,我們規模化的全球製造基地使我們的客户能夠利用我們工廠的安全性,並確保關鍵半導體的可靠供應。
•差異化的技術平臺和生態系統。我們提供高度差異化的解決方案,以滿足客户對物聯網、5G、雲、人工智能、下一代汽車和其他推動未來經濟增長的長期增長市場上的任務關鍵型應用程序的卓越性能、更低功耗和更高熱效率的需求。
•多樣化和安全的地理足跡。我們規模化的全球製造足跡有助於緩解地緣政治、自然災害和競爭風險。我們是唯一一家總部位於美國、業務遍及全球的規模化半導體代工企業。我們相信,這種地域多元化對我們的客户以及世界各地的政府至關重要,因為他們希望確保半導體供應。此外,我們的大量技術平臺在我們的製造足跡中都是合格的,為我們的客户提供了地理上多樣化的一站式供應鏈解決方案。
•以市場為中心的解決方案推動了深厚的客户關係。我們通過與客户合作,重新定義供應鏈和整個價值鏈的經濟性,開創了與無廠房公司、IDM和OEM的新型可持續代工關係。我們通過以市場為中心的方法獲得的洞察力使我們能夠專注於我們認為可以實現明確領導地位的市場和應用程序並對其進行投資。
•資本效率模式。我們專注於無處不在的半導體市場,與專注於以處理器為中心的計算半導體的代工廠相比,我們對資本的要求較低,因此有義務投入大量資本從一個節點過渡到另一個節點。此外,作為唯一一家在美國和歐洲擁有現有製造能力的規模化純遊戲型鑄造廠,我們處於有利地位,可以受益於政府的支持,因為世界各地的政府都在實施或考慮實施大規模援助計劃,以鼓勵像我們這樣的製造商提高在這些地區的本地產能。
•世界級的團隊,專注於可持續發展。我們擁有一支技術精湛、才華橫溢、經驗豐富的管理團隊,由高管和關鍵員工組成,平均擁有20年的行業經驗。我們致力於道德和負責任的商業實踐,我們多樣化和高技能員工的個人和社會福祉,以及供應鏈和環境管理。截至2021年12月31日,我們
我們擁有大約14,600名員工,其中大約65%的員工是工程師或技術人員。
我們的增長戰略
我們增長戰略的關鍵要素包括:
•深化與關鍵客户的關係。我們實行以客户為中心的夥伴關係模式,與客户密切合作,更好地瞭解他們的需求,以便投資並開發適合他們特定需求的定製解決方案。我們打算通過利用我們的核心知識產權、全面的產品組合、規模和靈活性來重新定義無晶圓廠模式,從而擴大我們的客户基礎並增加市場份額。
•擴展差異化、功能豐富的技術產品組合。我們相信,保持和加強我們在差異化技術領域的領先地位對於吸引和留住客户至關重要,這些客户越來越依賴特定的硅功能來使他們的產品與眾不同。我們將繼續在我們的六個關鍵技術平臺上投資研發,我們相信這將在可預見的未來導致我們潛在市場的持續創新和增長。
•有紀律的產能擴張。我們相信,我們擁有一種資本效率模式,使我們能夠以一種有紀律和經濟吸引力的方式擴大產能。我們專注於無處不在的半導體市場,需要比專注於計算的鑄造廠更低的資本密集度來推動收入增長。
•加強政府間夥伴關係。我們打算通過加強我們的公共/私人投資夥伴關係,繼續擴大我們現有的足跡。隨着世界各地努力建立國內半導體供應,我們相信,政府將繼續為確保當地製造的安全提供資金。
•持續卓越的運營。通過以運營效率為重點的集約化管理,我們將繼續實施旨在擴大利潤率、提高底線和產生更高投資回報的效率措施。我們預計,隨着我們每個現有地點的收入增長,我們的業務模式將提供顯著的底線收益。
原料
在我們的生產過程中使用的最重要的原材料之一是硅片,這是製造集成電路的基本原材料。近年來,硅襯底市場經歷了價格波動和供應短缺。我們晶圓的主要供應商是Soitec,GlobalWafers新加坡私人有限公司。全球晶圓有限公司(“GlobalWafers”)、SK世創電子材料有限公司、世創電子材料公司、Sumco Corporation和新越韓都泰(“S.E.H.”)。為了確保可靠和靈活的高質量晶圓供應,我們與大多數主要供應商簽訂了多項長期協議,其中最大的供應商是Soitec。我們與Soitec就廣泛的SOI產品簽署了多項長期協議。另見“項目3.風險因素--我們依賴一個複雜的硅供應鏈,該供應鏈的故障可能會影響我們生產產品的能力,並可能對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性的不利影響。”
研究與開發
我們擁有深厚的創新傳統,源於我們在AMD、特許半導體和IBM的根基,並建立了一套全面的技術組合,得到約9000項全球專利的支持。截至2021年12月31日,我們有大約1,400名員工緻力於研發。我們對研發有着堅定的承諾,自2018年戰略重新定位以來,我們已經能夠更有效地投資,將我們的研發努力主要集中在為我們的客户提供全面和擴展的高度差異化、功能豐富的解決方案組合,包括RF、FinFET、功能豐富的CMOS、FDXTM、SiGe和SIPH。我們的投資涵蓋了廣泛的創新載體,包括材料和基材、架構、集成、包括包裝在內的服務,以及我們生態系統的發展。我們已經開發並將繼續開發資源,使我們的客户能夠開發創新產品,為全球經濟提供動力。2019年、2020年和2021年,我們在研發方面的支出分別為5.83億美元、4.76億美元和4.78億美元,分別佔我們各自年度淨收入的10%、10%和7%。研發支出的連續下降主要是由出售我們的ASIC業務推動的。
知識產權
我們依靠知識產權,特別是專利和商業祕密,以及合同安排來保護我們的核心工藝和設計支持技術,併為我們的客户提供受保護的技術,以支持他們的關鍵任務產品。我們平均每年提交數百項新的專利申請,我們提交的專利申請中約90%作為專利成功發佈(基於2016至2020年間提交的美國專利申請),這反映了我們工程師的創新。繼我們2018年將重點放在差異化技術上之後,我們最近的專利申請密切跟蹤了我們的重點領域,包括RF、FDXTM、SiGe和SIPH。我們在美國以及臺灣、韓國、中國和德國等關鍵國家提交專利申請
其他半導體制造商或主要市場。除了我們的工程師發明的專利外,我們還從其他領先的半導體制造商那裏獲得了數千項專利,包括AMD、特許半導體和IBM。我們定期對我們的專利和行業的製造技術進行深入審查,並剔除價值有限或沒有價值的專利,從而節省專利局維護費和強大、活躍的專利組合。截至2021年12月31日,我們在全球擁有約9000項專利。
多年來,我們利用我們的專利組合成功地擊退了試圖向我們收取專利許可費的運營公司。此外,在2019年,我們向美國國際貿易委員會以及美國和德國的地區法院提起了針對臺積電的專利侵權訴訟。通過專利交叉許可,該案很快得到了解決。我們還與其他一些領先的先進半導體公司簽訂了專利交叉許可協議,包括AMD、三星和IBM。這些交叉許可為我們在這些公司擁有或隨後剝離的專利下提供了寶貴的運營自由。與半導體行業的許多公司一樣,我們不時收到來自第三方的通信,特別是所謂的非執業實體,聲稱其專利涵蓋我們的某些技術,我們預計未來還會收到類似的通信。其他人選擇針對我們主張的一些專利基於先前存在的現有技術是無效的,我們已經成功地使用各方間美國專利商標局的審查(“IPR”)和其他程序。無論此類索賠的有效性或成功與否,我們都可能產生鉅額成本,並投入大量管理資源為這些索賠辯護,這可能會嚴重損害我們的公司。此外,我們與客户和合作夥伴簽訂的許多協議要求我們針對某些知識產權侵權索賠為這些當事人辯護,並賠償他們因某些知識產權侵權索賠而產生的損害和損失。見“項目3.關鍵信息--風險因素--知識產權--我們一直並可能繼續受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任和增加經營成本。”
環境、社會和治理(ESG)倡議
我們致力於道德和負責任的商業實踐,員工的個人和社會福祉,以及供應鏈和環境管理。ESG是我們文化的基礎,也是我們對客户、我們生活和開展業務的社區以及我們所有全球利益相關者的價值主張的基礎。
我們目前將ESG的工作重點放在以下關鍵領域:
員工安全、健康和福祉
我們的零承諾之旅是我們全球環境健康與安全(“EHS”)政策和標準的主要主題,這些政策和標準是我們每個製造基地健康和安全計劃的基礎。我們努力在我們的所有業務中不斷減少職業傷害和疾病,並渴望實現零年度事故的目標。2020年11月,我們獲得了EHS Today頒發的美國最安全公司獎。我們的企業健康和安全管理體系已通過國際標準化組織45001:2018年標準認證。
環境可持續製造和運營
半導體制造業通常是資源密集型的。因此,我們的零承諾之旅也代表了我們對可持續和環保高效製造運營的追求,通過污染預防和資源節約,尋求將我們的運營對環境和氣候相關的影響降至最低。我們的全球EHS政策和標準建立了適用於整個公司的持續改進過程和績效要求。我們的企業環境管理體系已通過國際標準化組織14001:2015年標準認證。2021年8月,我們啟動了我們的零碳之旅承諾,目標是到2030年將温室氣體排放量在2020年基線的基礎上減少25%。
負責任的採購
作為負責任商業聯盟(“澳洲央行”)的成員,我們致力於負責任的採購實踐。我們逐步將《澳大利亞央行行為準則》應用於我們的主要供應商,並監督其實施情況。我們鼓勵和支持我們的供應商在我們不斷追求卓越的企業責任和在整個供應鏈中推廣負責任的做法的過程中也這樣做。
為人類提供技術解決方案
我們專注於在半導體行業最大和最普遍的領域創造創新。由於能效已成為我們行業的關鍵成功因素,我們努力開發能夠降低數字技術功耗的解決方案。
人力資本:多元化、包容性與人才開發
我們相信,我們的成功取決於賦予員工能力,讓他們全身心地投入到公司中來,建立包容的文化可以推動更好的業務成果。作為一家全球性公司,我們承認並珍視我們團隊和社區的各種文化價值觀、傳統、經驗、教育和觀點。我們之前設立了多樣性和包容性辦公室,截至2021年12月31日,我們僱傭了一支代表13個國家90多個國家的多元文化勞動力隊伍。我們相信,我們的包容文化會帶來更高水平的歸屬感和參與度,最終會帶來更好的團隊表現。我們致力於關注員工生命週期的方方面面,包括招聘、留住、專業發展和多樣化人才的晉升。作為這一努力的一部分,我們於2013年成立了我們的第一個員工資源小組GLOBALWOMEN,通過豐富我們的女性員工來對我們的業務產生積極影響。從那時起,我們成立了黑人資源親和力小組(B.R.A.G.)、GlobalFamilies、美國退伍軍人資源小組(VRG)以及早期職業和終身教職資源小組。以員工為導向,我們的員工資源小組支持我們的多元化和包容性戰略。我們使用年度敬業度調查流程來幫助衡量員工敬業度以及我們的多樣性和包容性戰略進展。
社區支持和參與
我們有着悠久的社區參與歷史,擁有完善的計劃以及致力於豐富世界各地社區人民生活的全球和當地團隊。通過我們的全球GlobalGives計劃,我們為員工提供機會,通過個人捐贈、公司匹配的捐贈以及志願服務,在當地社區做出積極影響。
利益攸關方的參與
我們的主要利益相關者對我們的業務非常感興趣,並幫助塑造我們的公司以及我們提供的產品和服務。我們定期與員工、客户、社區、供應商和行業同行接觸,分享觀點並獲得與我們的業務和運營相關的寶貴見解。
C.組織結構
以下是截至2021年12月31日我們目前的公司結構圖:
____________
*有關我們子公司的更多信息,請參閲我們的年度合併財務報表附註29。
D.財產、廠房和設備
FAB設施
2021年,我們出貨量約為240萬片300 mm當量半導體晶圓。我們目前在以下地點設有五個生產基地:德國德累斯頓、新加坡、紐約馬耳他、佛蒙特州伯靈頓和紐約東菲什基爾。
全球足跡
我們專注於高度差異化的解決方案、質量、安全和可靠性,需要世界級的製造能力。自2018年戰略重新定位以來,我們已將重點轉向數字、模擬、混合信號和射頻技術,我們相信這些技術可以增加重大價值。我們正在根據這一優先事項精簡和調整我們的製造足跡。
作為我們將製造整合到規模化工廠戰略的一部分,2019年12月31日,我們以2.36億美元的價格將位於新加坡坦皮內斯的Fab 3e工廠和業務出售給了先鋒。
此外,在2019年4月,我們同意將與我們的EFK設施相關的幾乎所有資產和員工轉移到安森美半導體,以換取4億美元的對價和3000萬美元的技術許可證,其中安森美半導體在簽署時支付了1億美元,其中包括3000萬美元的技術許可證,並在2020年額外支付了1億美元。這一轉移將使我們能夠在紐約、德國和新加坡的三個全球多樣化的300 mm地點將投資重新集中到規模上的差異化技術上。我們預計,根據監管部門的批准,資產出售將於2022年底完成。自交易達成以來,我們已經將許多技術從EFK工廠轉移到我們的其他全球製造基地,以確保向關鍵客户持續供應。
在剝離Fab 3e和轉移EFK工廠之後,我們將在三大洲擁有四個世界級的製造基地,提供我們認為對我們客户的成功至關重要的規模、技術差異化和地理多樣性。
我們的生產基地目前的總面積約為620萬平方米,相當於大約1170個美式足球場。總潔淨室面積約為255,000平方米,分佈在五個製造基地。每個工地都配備了數千台高度精密的製造設備和工具。目前,我們所有的工廠都有超過7,500件工具。每個地點都有專門的電力、水、天然氣和化學品分配系統。
我們的產品應用遍及全球市場,從移動到無線、有線和衞星通信,到汽車、工業、消費電子產品,再到個人計算、數據中心、電源、電源管理、光電子等,尺寸從幾毫米平方到400毫米平方毫米不等,跨越我們的六個差異化技術平臺。
德累斯頓工廠
我們的德累斯頓工廠是歐洲最大的半導體制造基地,2021年發貨量約為500,000片300 mm當量半導體晶圓。該設施佔地約407,000平方米,潔淨室面積約63,000平方米,這是我們的CMOS和FDX的總部TM從55納米到28/22納米節點的工藝技術。
在德國和歐洲其他地區,我們僱傭了來自37多個國家的約3350名員工。
新加坡工廠
我們的新加坡工廠是東南亞最大的半導體代工製造基地之一,2021年發貨量約為1,075,000片300 mm當量半導體晶圓。該工廠佔地約182,000平方米,潔淨室面積約72,000平方米,是40納米至0.6微米(“微米”)加工技術的大本營。
在新加坡,我們僱傭了大約4,000名員工,我們相信這使我們成為該國第二大半導體相關僱主和最大的代工僱主。
馬耳他,紐約工廠
我們位於紐約馬耳他的工廠是美國最大和最先進的300 mm純淨鑄造工廠,2021年發貨量約為357,000片300 mm當量半導體晶圓。該工廠佔地約976,000平方米,潔淨室面積約42,000平方米,這是我們的FinFET工藝技術的大本營。我們相信,我們的馬耳他工廠是世界上最先進的符合ITAR標準的半導體制造工廠。
在我們的馬耳他工廠,我們僱傭了大約2700名員工,我們相信這使該工廠成為該地區最大的製造業僱主之一。
佛蒙特州伯靈頓工廠
我們位於佛蒙特州伯靈頓的工廠是美國最大的200 mm純鑄造工廠,2021年發貨量約為263,000片300 mm當量半導體晶圓。該工廠佔地約270萬平方米,潔淨室佔地約44,000平方米,這是我們大部分射頻處理技術的所在地。我們的伯靈頓工廠是國防部值得信賴的鑄造計劃的認可成員。
在佛蒙特州,我們僱傭了大約2200名員工,我們相信這使我們成為該州最大的私營部門僱主之一。
東菲什基爾,紐約工廠
我們位於紐約東菲什基爾的工廠位於哈德遜河谷。該工廠一直在開發和製造數字邏輯、RF SIPH以及現在用於終端客户應用的分立器件的各種技術。該工廠在2021年出貨了大約138,000塊300 mm當量的半導體晶圓。該設施佔地200多萬平方米,潔淨室面積約3.3萬平方米。我們同意在2022年底之前將該工廠的所有權轉讓給安森美半導體,使我們能夠重新將投資重點放在我們位於紐約、德國和新加坡的三個世界級300 mm工廠的差異化技術上。
在東菲什基爾工廠,我們僱傭了大約1,250名員工,我們相信這使該工廠成為該地區最大的製造業僱主之一。
下表描述了截至2021年12月31日我們的每個核心製造設施:
我們的全球製造足跡
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鑰匙 技術(1) | | 晶圓尺寸 (毫米) | | 2021年出貨量 (KWPA,300毫米 等同) | | 裝備齊全 潔淨室 空間(KWPA, 300毫米 等同) |
馬耳他,紐約 | FinFET、RF SOI、SIPH | | 300 | | ~357 | | ~570 |
佛蒙特州伯靈頓 | 射頻SOI、SiGe | | 200 | | ~263 | | ~275 |
德國德累斯頓 | FDXTM、NVM、HV、BCDL | | 300 | | ~500 | | ~850 |
東菲什基爾,紐約(2) | 惠普CMOS、RF SOI、SIPH | | 300 | | ~138 | | 不適用 |
新加坡 | BCD/BCDL、HV、NVM、DDI、RF SOI、LP SiGe | | 300, 200 | | ~1,075 | | ~1040(3) |
____________
(1)NVM指的是非易失性存儲器。ENVM指的是嵌入式非易失性存儲器。
(2)該工廠的所有權轉讓預計將於2022年底完成。
(3)不包括在建的FAB 7模塊7H 450 KWPA擴建。
2021年初,我們宣佈了加快現有晶圓廠產能建設的計劃,以滿足承諾的客户需求。預計這些投資將擴大規模,帶來誘人的經濟回報。對於需要在現有潔淨室基礎上進行額外建設的新工廠擴建,我們的戰略是通過公私合作伙伴關係繼續在我們的每個地點擴大規模,在可能的情況下再加上深入的客户承諾,以及預付款和產能預留費用,以確保為我們的客户提供供應。
2021年6月22日,我們宣佈了在新加坡的晶圓廠擴張計劃,增加了7H模塊,這是我們現有300 mm晶圓廠7業務的延伸。我們預計將投資近40億美元的資本投資來建造和配備新的模塊,建設將於2023年底完成,第一批產品不久後就會合格。擴建工程的部分資金將由新加坡經濟發展局(“EDB”)以長期發展貸款和贈款的形式提供。我們預計該工廠將再招聘1000名員工,一旦全面投產,我們預計將額外擁有450,000個300 mm產能的晶圓。
2021年7月19日,我們宣佈了在紐約馬耳他的工廠擴張計劃,包括在同一園區建設一個新的工廠。我們預計將投資約10億美元進行資本投資,以擴大現有晶圓廠每年約150,000個晶圓的產能,隨後將再建一個晶圓廠,我們預計這將使現有產能翻一番。我們計劃通過在美國的私人/公共合作伙伴關係為擴張提供資金。
項目4A。未解決的員工意見
沒有。
項目5.業務和財務審查及展望
我們如何創造收入
我們的絕大部分收入來自晶片製造和成品半導體晶圓的銷售,佔我們2021年淨收入66億美元的約94%。我們剩餘的收入主要來自光掩模製造和採購服務以及製造後服務。2020年,我們的淨收入為49億美元,其中包括一次性的、非經常性的收入減少,這是因為我們從按完工百分比確認晶片收入轉變為以晶片出貨量確認收入,這是我們修改大部分客户合同條款的結果。見“--關鍵會計政策和估計--收入確認”。如果沒有發生這一變化,2020年的淨收入將比報告的結果高出約8.1億美元,2020年的收入成本將同樣高出約6.34億美元,我們的庫存也將相應減少。此外,我們在2019年剝離了ASIC業務。剝離的業務在2019年創造了3.91億美元的收入。
經營成果的構成部分
淨收入
我們的大部分收入來自半導體晶圓的批量生產和銷售,這些晶片是根據適用的設計按晶片定價的。我們還從預製服務中獲得收入,例如提供非經常性工程(“NRE”)服務、掩模生產和製造後服務,如凹凸、測試和包裝。定價通常是在生產之前商定的,然後根據隨後的階段談判進行更新。
我們在將成品晶片發貨給客户時,確認了我們收入的絕大部分。在2020年前,我們主要以完工百分比來確認晶圓收入。2020年,我們的大部分客户合同條款進行了修改,從以完工百分比為基礎確認晶圓收入,轉變為以晶圓發貨為基礎確認收入。這導致2020年確認的淨收入一次性、非經常性減少。我們2020年的淨營收為49億美元,如果條款沒有發生變化,淨營收估計將比公佈的業績高出8.1億美元。此外,我們在2019年剝離了ASIC業務。剝離的業務在2019年創造了3.91億美元的收入。
收入成本
收入成本主要包括材料費用、折舊和攤銷、與員工有關的費用、設施成本和固定資產成本,包括維護和備件。與NRE服務相關的成本也包括在收入成本中。
材料費用主要包括原材料晶片、測試晶片、光掩模、抗蝕劑、工藝氣體、工藝化學品、其他運營用品的成本以及晶圓製造的外部服務成本。折舊和攤銷費用主要包括潔淨室生產設備的折舊。我們在兩到十年的時間內按直線折舊設備,在長達26年的時間內按直線折舊建築物(或建造建築物的相關土地的剩餘租約期限,如果較短)。在2021年之前,我們在兩到八年的時間內按直線對設備進行折舊。與員工相關的支出主要包括員工工資和薪金、社保繳費以及操作員、維護技術員、流程工程師、供應鏈、IT生產、產量提高以及健康和安全角色的福利成本。設施費用主要包括電費、水費和其他水電費和服務費。
運營費用
我們的運營費用包括研發和銷售費用、一般費用和行政費用。人員成本是我們運營費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、獎金、基於股份的薪酬和佣金。
研究與開發(R&D)
我們的研發工作專注於開發高度差異化的工藝技術和解決方案。作為我們戰略重新定位的一部分,我們將研發努力轉移到能夠提供72個高度差異化解決方案的技術上,並停止了我們的研發密集型個位數節點計劃。我們的研發費用包括人員成本、材料成本、軟件許可證和知識產權費用、設施成本、用品、專業和諮詢費以及研發活動中使用的設備的折舊。我們的開發路線圖包括新平臺投資、平臺功能和擴展,以及對新興技術能力和解決方案的投資。我們按發生的金額計入研發費用。我們相信,對我們技術組合的持續投資對我們未來的增長和獲得新客户非常重要。我們預計,隨着收入的增加,我們的研發費用佔收入的比例將隨着時間的推移而適度下降。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A費用主要包括與人事有關的成本,包括支付給獨立銷售代表的銷售佣金和專業費用,包括會計、審計、法律、監管和税務合規成本。此外,與廣告、貿易展覽、企業營銷和分配的間接費用相關的成本也包括在SG&A費用中。
我們預計我們的SG&A費用佔淨收入的百分比將會下降。我們預計,我們將產生更多的會計、審計、法律、監管、合規和董事和高管保險成本,以及與成為上市公司和作為上市公司運營相關的投資者和公關費用。
其他營運費用
減值費用
吾等於每個報告日期或於觸發事件發生時,審核本公司物業、廠房及設備及有限壽命無形資產之賬面值,以確定是否有任何跡象顯示該等資產已遭受減值虧損。如確定某項資產已發生減值,減值損失將在綜合經營報表和全面虧損中確認,但以該資產應佔貼現現金流量的現值計量的可收回金額少於其賬面價值。
財務費用
融資支出主要包括借款利息、我們定期貸款項下債務發行成本的攤銷、循環信貸安排、融資租賃和我們與各種金融機構維持的其他信貸安排。
合資企業的利潤份額
合資企業的利潤份額涉及我們在未合併的投資中的損益份額。有關詳細信息,請參閲我們的年度合併財務報表中的附註14。
出售製造設施和ASIC業務的收益
出售製造設施和ASIC業務的收益與2019年12月出售新加坡的Fab 3E工廠以及2019年11月出售我們的ASIC業務有關。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出),淨額包括一次性損益和其他與我們的核心業務無關的雜項收支項目。其中包括與最近作為與我們的競爭對手之一的專利糾紛的一部分而達成的法律和解相關的付款,以及與重新衡量現有股權權益相關的一次性收益。
所得税優惠(費用)
所得税支出主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税,主要包括德國、新加坡和美國聯邦和州所得税。
以下討論包括2019年12月31日、2020年和2021年終了年度的項目和比較。
A.經營成果
下表列出了我們在所示期間的綜合業務報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | |
| (百萬美元) |
淨收入 | $ | 5,813 | | | $ | 4,851 | | | $ | 6,585 | |
收入成本(1)(2) | 6,345 | | | 5,564 | | | 5,572 | |
毛利 | (532) | | | (713) | | | 1,013 | |
運營費用 | | | | | |
研發(1)(2) | 583 | | | 476 | | | 478 | |
銷售、一般和行政(1)(2) | 446 | | | 445 | | | 595 | |
總運營費用 | 1,029 | | | 921 | | | 1,073 | |
減值費用 | 64 | | | 23 | | | — | |
其他營運費用 | 64 | | | 23 | | | — | |
運營虧損 | (1,625) | | | (1,656) | | | (60) | |
| | | | | |
財政收入 | 11 | | | 3 | | | 6 | |
財務費用 | (230) | | | (154) | | | (114) | |
合營企業利潤分成 | 8 | | | 4 | | | 4 | |
出售製造設施和ASIC業務的收益 | 615 | | | — | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 74 | | | 440 | | | (12) | |
所得税前虧損 | (1,147) | | | (1,363) | | | (176) | |
所得税(費用)福利 | (224) | | | 12 | | | (78) | |
淨虧損 | (1,371) | | | (1,351) | | | (254) | |
(1)包括已收購無形資產的攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | |
| (百萬美元) |
收入成本 | $ | 92 | | | $ | 100 | | | $ | 113 | |
研發 | $ | 104 | | | $ | 99 | | | $ | 74 | |
銷售、一般和行政 | $ | 46 | | | $ | 85 | | | $ | 20 | |
(2)包括以股份為基礎的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | |
| (百萬美元) |
收入成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55 | |
研發 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | |
銷售、一般和行政 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 151 | |
截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日的年度比較
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 變化 | | %變化 |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 4,851 | | | $ | 6,585 | | | $ | 1,734 | | | 35.7 | % |
截至2021年12月31日的財年,與截至2020年12月31日的財年相比,淨收入增加了17.34億美元,增幅為35.7%。這一增長主要是由於2021年晶圓出貨量較2020年增長17%,導致晶圓收入較2020年增加約9億美元,以及更高的ASP。此外,在2020年,我們的大部分客户合同條款進行了修改,從以完工百分比為基礎確認晶圓收入,轉變為以晶片出貨量為基礎確認收入。這導致2020年確認的淨收入一次性、非經常性減少。如果條款沒有發生變化,我們2020年的淨收入將比公佈的業績高出約8.1億美元。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 變化 | | %變化 |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 5,563 | | | $ | 5,572 | | | $ | 9 | | | 0.2 | % |
毛利率 | | (14.7) | % | | 15.4 | % | | | | +3008bps |
截至2021年12月31日的財年,與截至2020年12月31日的財年相比,收入成本增加了900萬美元,增幅為0.2%。收入成本的增加是由於與晶圓出貨量增加相關的收入增加所致。這一增長被7.65億美元的折舊和攤銷費用減少以及與2.1億美元的製造成本削減計劃相關的改善所抵消。此外,2020年受到完工百分比變化的有利影響,這使同期的收入成本減少了約6.34億美元。
研究和開發費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
研發費用 | | $ | 476 | | | $ | 478 | | | $ | 2 | | | 0.4 | % |
佔收入的百分比 | | 9.8 | % | | 7.3 | % | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,研發費用保持不變,增加了200萬美元。這一同比變化主要是由於基於股份的薪酬支出增加了2200萬美元,但無形資產攤銷減少了2500萬美元,抵消了這一增長。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 445 | | | $ | 595 | | | $ | 150 | | | 33.7 | % |
佔收入的百分比 | | 9.2 | % | | 9.0 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用增加 與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度增長1.5億美元,增幅為33.7%。這一增長主要歸因於員工年度激勵計劃(AIP)和基於股票的薪酬1.7億美元,以及與IPO相關的費用2400萬美元。這些增加被個人防護設備折舊減少和無形資產攤銷約6500萬美元部分抵消。
財務費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
財務費用 | | $ | (154) | | | $ | (114) | | | $ | 40 | | | (26.0) | % |
截至2021年12月31日的財年,與截至2020年12月31日的財年相比,財務支出減少了4000萬美元,降幅為26.0%。這一下降是由於未償還貸款餘額減少3.25億美元,以及利率下降,主要是由於最近的一次再融資導致利潤率下降了200個基點。
合營企業利潤分成 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
合營企業利潤分成 | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | — | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,合資企業的利潤份額分別持平於400萬美元。
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | $ | 440 | | | $ | (12) | | | $ | 452 | | | NM |
其他收入(費用),淨減少 截至2021年12月31日的財年,與截至2020年12月31日的財年相比,增長4.52億美元。這一減少是由於2020年與法律和解和重新計量現有股權權益有關的收益3.33億美元,以及2021年工具銷售收益收入與2020年相比減少9800萬美元。
所得税(費用)福利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
所得税(費用)福利 | | $ | 12 | | | $ | (78) | | | $ | (90) | | | NM |
所得税支出增加 截至2021年12月31日的財年,與截至2020年12月31日的財年相比,增長了9000萬美元。這一增長是由於歐洲和新加坡增加應税收入導致支出增加5900萬美元,以及新加坡延長税收優惠導致2020年税收優惠增加6400萬美元,但與2020年法律和解相關的3300萬美元預扣税減免部分抵消了這一增長。
截至2020年12月31日與2019年12月31日的年度比較
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 5,813 | | | $ | 4,851 | | | $ | (962) | | | (16.6) | % |
截至2020年12月31日的財年,與截至2019年12月31日的財年相比,淨收入減少了9.62億美元,降幅為16.6%。2020年,我們的大部分客户合同條款進行了修改,從以完工百分比為基礎確認晶圓收入,轉變為以晶圓發貨為基礎確認收入。這導致2020年確認的淨收入一次性、非經常性減少。如果條款沒有發生變化,我們2020年的淨收入將比公佈的業績高出約8.1億美元。此外,我們剝離了我們的專用集成電路(ASIC)業務,該業務在2019年產生了3.91億美元的收入。這些變化被晶片出貨量增加約272,000件所抵消。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | %變化 |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 6,345 | | | $ | 5,563 | | | $ | (782) | | | (12.3) | % |
毛利率 | | (9.2) | % | | (14.7) | % | | | | (5500) | Bps |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度收入成本減少了7.82億美元,降幅為12.3%。減少的原因是我們的客户合同條款發生了變化,這些條款被修改,導致從以完工百分比為基礎確認晶圓收入為以晶圓出貨量為基礎確認收入。如果條款沒有發生變化,我們2020年的收入成本將比公佈的業績高出約6.34億美元,庫存也會相應減少。此外,我們在2019年剝離了ASIC業務。2019年,與這項業務相關的收入成本約為1.5億美元。
研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
研發費用 | | $ | 583 | | | $ | 476 | | | $ | (107) | | | (18.4) | % |
佔收入的百分比 | | 10.0 | % | | 9.8 | % | | | | |
截至2020年12月31日的年度,研發費用較截至2019年12月31日的年度減少1.07億美元,或18.4%。這一減少是由於出售了我們的ASIC業務,該業務在2019年產生了9100萬美元的研發費用,以及900萬美元的撥款和NRE增加,從而減少了研發。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | $ | 446 | | | $ | 445 | | | $ | (1) | | | (0.2) | % |
佔收入的百分比 | | 7.7 | % | | 9.2 | % | | | | |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用減少了100萬美元,或0.2%。這一減少是由於與出售給Marvell技術集團有限公司(“Marvell”)的ASIC業務相關的行政費用減少所致。
其他營運費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
其他營運費用 | | $ | 64 | | | $ | 23 | | | $ | (41) | | | (64.1) | % |
截至2020年12月31日的年度,其他營運費用較截至2019年12月31日的年度減少4,100萬美元,或64.1%。這一減少是由於2020年與持有待售設備相關的減值費用減少所致。
財政收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
財政收入 | | $ | 11 | | | $ | 3 | | | $ | (8) | | | NM |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度財務收入減少了800萬美元。這一減少是由於與2019年相比,2020年的現金餘額和利率較低,導致賺取的利息減少。
財務費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
財務費用 | | $ | 230 | | | $ | 154 | | | $ | (76) | | | (33.0) | % |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度財務支出減少了7600萬美元,降幅為33.0%。這是由於未償還貸款餘額減少,以及以較低利率再融資的到期貸款所致。
合營企業利潤分成
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
合營企業利潤分成 | | $ | 8 | | | $ | 4 | | | $ | (4) | | | NM |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,合資企業的利潤份額減少了400萬美元。這一下降是由於我們在德國的AMTC(定義如下)面具業務合資企業的整合。
出售製造設施和ASIC業務的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
出售製造設備和專用集成電路業務的收益 | | $ | 615 | | | $ | — | | | $ | (615) | | | NM |
2019年,我們通過出售Fab 3e獲得了1.97億美元的收益,並通過出售ASIC業務獲得了4.18億美元的收益。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | $ | | $ |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | $ | 74 | | | $ | 440 | | | $ | 366 | | | NM |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,其他收入(支出)淨增3.66億美元。這一增長是由於2020年與法律和解和重新計量現有股權權益有關的收益3.33億美元。
所得税(費用)福利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 變化 | | 更改% |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | | |
所得税(費用)福利 | | $ | (224) | | | $ | 12 | | | $ | 236 | | | NM |
在截至2020年12月31日的財年,我們的所得税優惠為1,200萬美元,而截至2019年12月31日的財年,我們的所得税支出為2.24億美元。這一變化是由於2019年德國一次性減記1.9億美元的遞延税項資產,以及2020年新加坡遞延税項負債一次性減少6400萬美元,此前該年滿足了延長較低税率激勵措施所需的投資條件。這一合計的同比費用削減2.54億美元被2020年通過談判達成的訴訟和解所產生的3300萬美元的預扣税費用部分抵消。
B.流動性與資本資源
我們主要通過業務運營產生的現金為業務提供資金,包括LTA項下的預付款、債務和政府資金。截至2020年12月31日和2021年12月31日,我們的主要流動性來源分別是9.08億美元和29.39億美元的現金餘額。截至2020年12月31日,穆巴達拉向我們提供了3.98億美元的未提取循環信貸安排和4億美元的循環信貸安排。截至2021年12月31日,我們有10億美元的未動用循環信貸安排,這一安排在2021年11月進行了擴大。同時,我們終止了4億美元的穆巴達拉循環信貸安排。除了我們可用的左輪手槍(截至2020年12月31日和2021年12月31日尚未動用)外,截至2020年12月31日和2021年12月31日,我們分別有23.38億美元和20.13億美元的未償債務,其中主要包括多種貨幣的定期貸款。截至2021年12月31日,我們相信我們現有的現金、現金等價物、投資、我們循環信貸安排下的信貸以及運營產生的現金足以滿足我們的短期和長期資本需求,儘管我們可能被要求或選擇在此之前尋求額外資金。
下表彙總了我們的定期貸款安排、主要由設備融資和應收賬款保理組成的其他債務安排,以及我們承諾的未提取的左輪手槍。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | |
| (單位:百萬) | |
定期貸款安排 | $ | 1,838 | | | $ | 1,771 | | | $ | 1,603 | | |
其他債務安排 | 891 | | | 566 | | | 410 | | |
左輪手槍 | 639 | | | 803 | | | 1,010 | | |
我們於2012至2016年與穆巴達拉訂立貸款安排(統稱為“股東貸款”)。股東貸款是不計息的,本金的全部或部分償還完全由我們酌情決定。股東貸款沒有到期日。此外,協議中沒有或有和解。由於股東貸款不包含任何交付現金的合同義務,而是允許我們絕對酌情償還,並進一步禁止穆巴達拉要求償還,因此我們將股東貸款歸類為合併財務報表中的權益。截至2020年12月31日和2021年12月31日,我們分別獲得了106.81億美元和000萬美元的股東貸款。2021年10月1日,我們的董事會批准了與穆巴達拉的一項協議,將之前未償還的股東貸款餘額101.13億美元轉換為額外的實收資本(以下簡稱“轉換”)。由於並無額外發行股份,換股對已發行股份並無影響或有任何攤薄作用。
政府撥款也是資金的一個來源。該等撥款主要用於建造及營運我們的晶圓製造設施、就業及研發。於截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,我們分別收到政府撥款3.35億美元、3.12億美元及8300萬美元。資助金的減少與紐約和德累斯頓歷史資助金項目的減少有關。我們預計美國和歐盟都會有新的贈款計劃。
我們使用槓桿率來監控資本,即淨債務除以總資本加上淨債務。我們的政策是將槓桿率保持在一定範圍內,以滿足我們的業務需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、從客户那裏獲得現金的時間和數量、支持開發工作的支出時間和程度、新產品和增強產品和解決方案的推出以及我們平臺的持續市場採用。我們可能會不時尋求籌集額外資本,以支持我們的增長。我們可能進行的任何股權融資都可能稀釋我們的股東,而我們可能進行的任何額外債務融資可能需要償還債務以及可能對我們的業務產生不利影響的財務和運營要求。我們不能保證我們將能夠以優惠的條件獲得未來的融資,或者根本不能。
現金流
下表顯示了我們在所列期間的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
經營活動提供的現金 | $ | 497 | | | $ | 1,006 | | | $ | 2,839 | |
由投資活動提供(用於)的現金 | 344 | | | (366) | | | $ | (1,450) | |
融資活動提供的現金(用於) | (684) | | | (733) | | | $ | 650 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | $ | (4) | | | $ | 4 | | | $ | (8) | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 153 | | | $ | (89) | | | $ | 2,031 | |
經營活動
截至2021年12月31日的一年,經營活動提供的現金為28.39億美元,主要是由於淨虧損減少了2.54億美元,經無形資產折舊和攤銷調整後為16.19億美元。這一時期的其他驅動因素包括2.23億美元的基於股票的薪酬支出以及9300萬美元的遞延税項資產。營運資本12.3億美元的有利變化包括貿易和其他應付款增加18.29億美元,這主要是由於客户對未來晶片發貨量的預付款所推動的。這一增加被應收賬款和其他資產增加3.87億美元以及庫存增加2.02億美元部分抵消。
截至2020年12月31日的年度,經營活動提供的現金為10.06億美元,主要與我們13.51億美元的淨虧損有關,經25.23億美元的無形資產折舊和攤銷調整後。這一期間的其他驅動因素涉及1.54億美元的財務支出,被出售工廠設備帶來的7900萬美元收益的減少和5100萬美元的政府贈款攤銷所抵消。資產和負債的變化為5900萬美元,其中包括應收賬款、預付款和其他資產減少7.53億美元,應付所得税增加2100萬美元,但被存貨增加5.6億美元和貿易及其他應付款減少1.55億美元所抵銷。存貨及預付款及應收賬款、預付款及其他資產的變動主要是由於收入確認方法由完工百分比基礎改為晶圓發貨基礎所帶來的影響所致。
截至2019年12月31日的年度,經營活動提供的現金為4.97億美元,主要與我們13.71億美元的淨虧損有關,經26.78億美元的無形資產折舊和攤銷調整後。經營活動提供現金的主要驅動因素涉及交易相關收益6.15億美元,主要包括出售我們在新加坡的ASIC業務和FAB 3E設施,以及營運資本的變化,這主要與應收賬款、預付款和其他資產增加1.44億美元,以及貿易和其他應付賬款減少9700萬美元有關。
投資活動
在截至2021年12月31日的一年中,投資活動中使用的現金為14.5億美元,而截至2020年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為3.66億美元,增加了10.84億美元。這一同比變化主要是由於物業、廠房、設備和無形資產(“資本支出”)的購買增加了11.74億美元,主要與在我們某些製造設施內擴大產能的活動有關。這些增加被出售財產、廠房、設備和無形資產的預付款和收益部分抵銷。
截至2020年12月31日止年度,投資活動使用的現金為3.66億美元,而截至2019年12月31日止年度的投資活動所提供的現金為3.44億美元,較上年同期減少7.1億美元。這主要是由於資本支出減少1.81億美元(2020年資本支出5.92億美元,2019年資本支出7.73億美元)被交易相關活動和資產出售收益減少8.65億美元所抵消。
融資活動
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為6.5億美元,而截至2020年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為7.33億美元。這一增長主要是由於我們的
首次公開募股,借款收益6.17億美元,政府贈款收益8200萬美元。這些被償還債務、租賃義務和股東貸款1,528美元部分抵消。
與2019年同期相比,截至2020年12月31日的財年,融資活動中使用的現金增加了4900萬美元。這一變化主要是因為對現有債務進行了再融資。
合同義務
截至2021年12月31日,我們有63.99億美元的無條件採購承諾,其中29.95億美元與資本支出合同有關,34.05億美元與運營支出合同有關。在截至2021年12月31日的總餘額中,有35.43億美元將在未來12個月內到期。有關更多詳情,請參閲我們的年度合併財務報表附註27。
C.研發、專利和許可證
關於我們的研發和知識產權的討論,請參閲“項目4.公司信息”。
D.趨勢信息
我們的財政狀況和經營業績一直並將繼續受到許多因素和趨勢的影響,包括:
全球對半導體產品的需求
對我們產品的需求取決於我們的客户所在的終端市場的市場狀況,這些市場通常受到季節性、週期性和競爭條件的影響。此外,我們的淨收入的一部分來自向大量購買我們產品的客户的銷售。客户通常會定期提供他們的需求預測,但這些預測不會讓這些客户承諾最低購買量,除非簽訂了長期合同。
增加設計贏得新老客户的青睞
我們相信,我們提供高度差異化的解決方案,使我們的客户能夠創新並向市場提供卓越的產品。我們成功的一個關鍵衡量標準是贏得客户設計,隨着我們贏得設計的數量增加,我們的客户羣變得更大、更多樣化,從2009年的只有一個客户AMD增長到2021年12月31日的全球客户超過200人。隨着我們高度差異化的解決方案的設計勝利投入生產併產生收入,我們預計我們的核心解決方案將以溢價銷售,從而為我們的底線帶來顯著好處。我們將設計勝利定義為成功完成評估階段,即客户評估我們的技術解決方案,驗證其滿足其要求,使其符合其產品的資格,並向我們確認他們的選擇。
增加單一來源的收入組合
我們基於我們自己的技術和我們客户的知識產權相結合來製造產品,導致大量只能從我們那裏採購的產品。我們的銷售和營銷戰略重點是深化與頂級客户的關係,並投資於技術,成為他們的關鍵任務應用程序的單一來源供應商。我們相信,作為面向客户的差異化技術合作夥伴,衡量我們作為差異化技術合作夥伴成功與否的一個關鍵指標是來自單一來源業務的晶圓出貨量的組合,該業務在2021年約佔晶片出貨量的62%,高於2020年的61%。我們將單一來源的產品定義為我們認為只能用我們的技術製造的產品,如果沒有重大的客户重新設計,就不能在其他地方製造。
技術解決方案組合和定價
產品組合是影響收入和利潤率的最重要因素之一,因為我們的晶圓價格在不同的技術平臺上差異很大。晶圓的價值主要取決於技術的獨特性和複雜性、性能特徵、成品率和缺陷密度。功能更豐富、性能更高、成品率更高、系統級集成度更高的設備需要更大量的研發投資和更復雜的製造專業知識和設備,因此通常需要更高的晶圓價格。
定價和利潤率取決於我們提供的解決方案的數量和功能。我們不斷監測並努力降低我們產品的成本,提高我們的解決方案為客户提供的潛在價值,因為我們瞄準了新的設計制勝機會。雖然個別產品的價格可能會下降,但我們相信,如果我們進行有效競爭,我們的研發投資、差異化產品和單一來源戰略應該會導致定價組合和整體ASP的改善。
我們與客户一起確定特定時期的定價水平,其中一些價格在此期間可能會根據市場狀況和其他因素進行調整。我們相信,我們提供範圍廣泛的高度差異化解決方案的努力支持了我們在市場上的優質地位。
客户預付款
我們最近開始更頻繁地與該行業的領先公司簽訂多項長期供應協議。其中許多合同包括客户預付款和產能預訂費,以確保未來的供應。截至2021年12月31日,我們有多項長期供應協議,終身收入承諾總額約為210億美元。
政府政策和補助金
我們已收到德意志聯邦共和國、薩克森州、新加坡政府各機構和紐約帝國發展公司的投資贈款。這些贈款主要用於我們晶片製造設施的建設和運營、就業和研發。我們將承諾的政府贈款納入我們未來擴張的規劃過程中。
發貨利用率
從2020年開始,隨着我們優化和簡化了製造足跡,我們的發貨利用率開始比前幾年顯著提高。我們將發貨量利用率定義為晶圓發貨量除以我們在特定時期內預計的晶圓製造總產能的比率。出貨量利用率仍然是推動我們財務業績的一個非常重要的因素,因為無論我們實際生產多少晶圓,我們都會產生巨大的成本。這些固定成本包括每個工廠的員工、電力、基礎設施、折舊和維護成本。
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度,我們300 mm晶圓廠的平均出貨利用率分別為70%、84%和106%。影響發貨利用率的因素包括生產設施的效率、複雜性和客户訂購的晶片類型組合,包括影響客户和競爭對手的出口管制和其他法規變化的影響。我們的產能是根據工廠設備的產能額定值確定的,並根據生產運行和維護和研發的設置而調整了預期的停機時間。2021年,為了滿足客户需求,我們超過了產能;這在很大程度上是通過對我們製造業務的整體效率和生產率的持續改進來實現的。
E.關鍵會計政策和估算
本公司年度綜合財務報表及本年度報告其他部分所載相關附註乃根據國際財務報告準則編制。在編制年度合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和支出報告金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和當時我們可以獲得的各種其他假設,我們認為這些假設在當時的情況下是合理的。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
我們認為,下文所述的會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,我們確認收入,其金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。一般來説,我們的客户在裝運點從我們的工廠獲得對晶圓的控制權,並隨着時間的推移獲得預製服務,例如非循環工程服務和口罩生產,基於發生的成本與總預期成本的百分比。向客户收取並匯給政府當局的銷售税是按淨額計算的,因此不包括在綜合經營報表和全面虧損的收入中。
在2021年前,我們的結論是,在2018年首次應用IFRS 15“與客户的合同收入”時,我們滿足了隨着時間的推移確認晶圓收入的標準,這是基於我們根據客户的規格製造定製晶圓,並擁有合同上可強制執行的付款權利,包括合理的利潤(由於每項安排存在取消條款)。因此,我們以前在製造過程中根據晶圓成本佔總預期晶圓成本的百分比(“晶圓成本佔總成本的百分比”)來確認晶圓收入。
完成基礎“)。收入成本在同期確認為相關收入。在截至2020年12月31日的年度內,我們修改了適用於晶圓產品的與客户簽訂的合同的取消條款。因此,我們不再符合在合同修改日期未完成的採購訂單以及此後的未來訂單上計入隨時間從與客户的合同中確認收入的標準。因此,我們現在確認受影響的未完成晶圓訂單的收入,以及在晶圓控制權轉移至客户時的未來訂單的收入,我們認為這是從我們的設施(“晶圓發貨基準”)發貨晶圓的時候。收入成本在裝運時與相關收入同時確認。在裝運點之前,增加庫存以反映所發生的成本。
我們根據合同價格減去銷售退貨和折扣後確定的交易價格確認收入,這是我們根據歷史經驗估計的,因為我們確定確認的累計收入不可能發生重大逆轉。我們根據客户投訴、歷史經驗和其他已知因素確認預計銷售退貨和津貼的退款責任。
當我們將商品或服務的控制權轉讓給客户時,我們確認應收賬款,並有權獲得無條件的對價金額。這種應收賬款是短期的,不包含重要的融資部分。對於某些合同,我們不向我們提供無條件的對價權利,並且貨物或服務的控制權轉移已經完成,我們確認合同資產和收入。
我們將履行履約義務之前從客户收到的對價計入合同負債,在履約義務履行後轉移到收入中。當成本與合同直接相關時,我們確認履行合同的成本,產生或增加資源,用於未來履行履約義務,並有望收回。當我們在轉讓承諾的貨物和服務的控制權時履行對客户的履行義務時,我們確認成本和收入。
存貨計價
作為一家按訂單生產的鑄造廠,我們根據預測的需求採購原材料,並根據特定的客户採購訂單生產在製品和成品庫存。我們以成品、在製品、原材料和備件的成本或可變現淨值中的較低者表示庫存。用品成本是根據加權平均成本公式確定的。我們在逐個項目的基礎上進行庫存減記,除非對類似或相關項目進行分組可能是合適的。
我們很大一部分製造成本是固定的,因為我們製造設施的全球足跡是我們生產能力的來源,需要大量投資來建設和裝備。一旦投入運營,這些資產大多是固定成本資產。這些資產的利用可能會對產品收入成本和庫存估值產生實質性影響。我們的庫存目標是保持高水平的客户服務,保持穩定和具有競爭力的交貨期,最大限度地減少庫存陳舊,並優化製造資產利用率。
我們基於標準的成本計算方法來評估在製品和產成品的成本。我們以工廠裝機容量的計劃利用率為基礎,並隨着工廠產能條件的變化和實現成本效益的實現,每年對其進行調整。我們根據庫存的老化特徵,每季度考慮適銷性。此外,我們在必要時留出餘地,以確保可銷售庫存根據客户定價協議以可變現價值進行估值。
遞延所得税資產的變現
當我們在為税務目的和財務報告目的而記錄的税收支出金額方面出現暫時差異時,我們可能能夠減少我們在未來期間需要支付的税款。我們一般確認遞延税項資產的範圍是未來可能有足夠的應納税所得額來使用該等資產。當我們的遞延税項資產和負債總額在一段時間內發生淨變化時,我們會記錄所得税收益或費用。遞延税項資產的最終變現取決於可利用臨時差額期間產生的未來應納税所得額。具體地説,遞延所得税資產的實現受到我們預期的未來收入增長和盈利能力、免税期和法定期限內可使用的税收抵免金額的影響。在確定截至2020年12月31日和2021年12月31日的遞延税項資產金額時,我們考慮了過去的業績、半導體行業的總體前景、商業狀況、未來的應納税所得額以及審慎可行的納税籌劃策略。
由於可以變現的遞延税項資產數額的確定在一定程度上是基於我們對未來盈利能力的預測,因此它本身就具有不確定性和主觀性。市場狀況和我們的假設的變化可能會導致實際的未來盈利能力與我們目前的預期大不相同,這可能需要我們增加或減少我們已記錄的遞延税項資產。截至2020年12月31日和2021年12月31日,遞延税項資產分別為4.44億美元和3.53億美元。
物業、廠房及設備
我們在計算財產、廠房和設備時會做出估計和假設。我們使用直線法計算資產估計使用年限的折舊,我們的折舊費用高度依賴於我們對資產估計使用壽命的假設。我們根據我們對類似資產的經驗和我們對資產使用情況的估計來估計我們的財產、廠房和設備的使用壽命。每當發生改變資產估計使用年限的事件或情況時,我們都會前瞻性地説明這一變化。我們還必須對成本的資本化作出判斷。我們將重大改進的成本資本化,而將正常維修和維護的成本計入已發生的費用。如果一項資產或資產組在其先前估計的使用壽命結束之前被處置或報廢,我們可能被要求加快我們的折舊費用或確認處置損失。
2021年第一季度,我們將某些生產設備和機械的預計使用壽命從5年至8年修訂為10年。根據對生產設備的當前使用、歷史年齡模式、未來計劃和技術路線圖的分析,以及對行業趨勢和實踐的分析,我們做出了這一改變,以更好地反映隨着時間的推移使用設備和機械帶來的預期經濟效益模式。分析得出的結論是,延長使用壽命是合理的,這與該公司不斷從尖端技術轉向功能豐富的後端技術的投資組合是一致的。預計使用年限的變化是從2021年1月1日起前瞻性應用的會計估計變化。有關更多詳情,請參閲本年度報告其他部分所載我們的年度綜合財務報表附註3。
股份支付
我們在基於公允價值的年度合併財務報表中計量和確認與股票交易相關的薪酬支出,包括員工、顧問和非員工董事股票期權獎勵。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予之日的股票期權公允價值,該模型要求管理層基於歷史和當前數據對未來預期做出某些假設。這些假設包括股票期權的預期期限、預期波動率、股息收益率和無風險利率。預期期限代表根據預測的行使行為,授予的期權預計未償還的時間量。無風險利率以授予日零息美國國庫券的利率為基礎,其期限與期權的預期期限相當。我們根據同行業可比公共實體股價的歷史波動性來估計預期波動率。我們的股息收益率是基於預測的預期支付,我們預計在不久的將來將為零。我們在分級歸屬的基礎上確認獎勵歸屬期間的補償費用,並估計沒收。
我們將繼續使用判斷來評估與我們基於股份的薪酬相關的預期基礎上的假設。隨着我們繼續積累與我們普通股相關的更多數據,我們可能會對我們的估計進行改進,這可能會對我們未來基於股票的薪酬支出產生重大影響。
有關更多信息,請參閲我們的年度合併財務報表附註30。
表外安排
於本報告所述期間內,我們並無任何表外融資安排或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係,而該等實體是為促進表外安排或其他合約上狹隘或有限的目的而設立的。
安全港
請參閲“關於前瞻性信息的告誡聲明”。
項目6.董事、高級管理人員和僱員
A.董事和高級管理人員
下表列出了截至本年度報告之日為我們的高管和董事提供的信息:
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名字 | | 年齡 | | 標題 |
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行政主任 | | | | |
託馬斯·考爾菲爾德博士 | | 63 | | 董事董事會總裁兼首席執行官 |
大衞·裏德 | | 47 | | 首席財務官 |
Kay Chai(KC)Ang | | 63 | | 高級副總裁 |
薩姆·阿扎爾 | | 45 | | 首席法務官 |
胡安·科爾多韋斯 | | 43 | | 高級副總裁 |
艾米麗·賴利 | | 57 | | 高級副總裁 |
董事會 | | | | |
艾哈邁德·亞希亞·阿爾·伊德里西 | | 49 | | 主席 |
託馬斯·考爾菲爾德博士 | | 63 | | 董事董事會總裁兼首席執行官 |
艾哈邁德·賽義德·阿勒卡利 | | 48 | | 董事董事會 |
蒂姆·布林 | | 44 | | 董事董事會 |
格倫達·多爾恰克 | | 67 | | 董事董事會 |
馬丁·埃德爾曼 | | 80 | | 董事董事會 |
大衞·科爾科 | | 48 | | 領銜獨立董事 |
傑克·拉扎爾 | | 56 | | 董事董事會 |
艾麗莎·E·墨菲 | | 53 | | 董事董事會 |
卡洛斯·奧貝德 | | 57 | | 董事董事會 |
鮑比·耶拉米利-拉奧 | | 55 | | 董事董事會 |
行政主任
託馬斯·考爾菲爾德博士 現任廣發總裁兼首席執行官(CEO),2018年3月當選為董事會成員。Caulfield博士於2014年5月加入公司,擔任公司位於紐約州馬耳他的Fab 8半導體晶圓製造廠的高級副總裁兼總經理,領導半導體制造生產的運營、擴張和提升,以及工藝開發組織。考爾菲爾德博士擁有廣泛的職業生涯,在領先的技術公司從事工程、行政管理和全球運營領導工作。在加入廣發之前,考菲爾德博士於2012年5月至2014年5月在全球領先的GaN on GaN開發商Soraa擔任總裁兼首席運營官(COO)TM(氮化鎵上氮化鎵)固態照明技術。在加入SORAA之前,考爾菲爾德博士於2009年至2010年擔任澳斯拉總裁兼首席運營官,該公司是一家為發電和工業蒸汽生產提供大規模集中式太陽能發電解決方案的領先供應商。在領導Ausra之前,Caulfield博士曾在Novellus Systems,Inc.擔任銷售、營銷和客户服務執行副總裁。在此之前,Caulfield博士在IBM工作了17年,擔任過各種高級領導職務,最終擔任IBM微電子部門300 mm半導體業務副總裁,領導其在紐約州東菲什基爾的晶片製造和研發業務。他目前是西部數據公司的董事會成員。考爾菲爾德博士在進入哥倫比亞大學傅基工程與應用科學學院之前,獲得了聖勞倫斯大學的物理學學士學位,並在那裏獲得了材料科學和工程的學士和碩士學位,以及材料科學和工程的博士學位。考爾菲爾德博士
也是哥倫比亞大學戰略材料工程中心的博士後研究員。
大衞·裏德 現任廣發集團首席財務官(CFO),負責公司財務戰略,領導全球金融、信息技術、供應鏈和採購組織。他於2020年8月加入廣發,在半導體行業等領域擁有豐富經驗。此前,他曾在2017至2020年間擔任塔山保險集團首席執行官。在此之前,他在2015-2017年間擔任利盟國際公司總裁兼首席執行官。在他職業生涯的早期,Reeder先生於2014至2015年間擔任電子成像公司的首席財務官,並於2012至2014年間擔任思科企業網絡部門的首席財務官,並在博通和德州儀器公司擔任高管職位。Reeder先生目前是全國工程少數民族行動委員會的董事會成員。他擁有阿肯色大學化學工程理學學士學位和南衞理公會大學工商管理碩士學位。
Kay Chai(KC)Ang 自2020年10月起擔任廣發全球工廠運營高級副總裁。Ang先生於2009年7月加入廣發,在公司擔任過各種高級領導職務,包括2012年至2020年擔任我們所有新加坡業務的負責人,以及Fab 1製造設施、客户工程和企業質量組織的負責人。Ang先生擁有30多年的鑄造行業經驗,在製造運營、工廠初創和技術轉讓方面擁有良好的記錄。在加入公司之前,他於1988年至2009年在特許半導體制造公司擔任高級領導職位,包括負責全球銷售、營銷、服務、客户支持和區域業務運營的銷售和營銷高級副總裁,以及負責製造戰略和運營卓越的FAB運營高級副總裁。他也是新加坡半導體工業協會的半東南亞地區顧問主席和董事會顧問。Ang先生擁有國立臺灣大學機械工程學士學位和德克薩斯大學工程碩士學位。
薩姆·阿扎爾 自2017年1月以來擔任廣發首席法務官。他負責監管全球所有法律、合規、政府關係、戰略交易和併購事宜。阿扎爾先生還擔任廣發董事會祕書,自公司2009年成立以來一直參與其中。從2006年到2017年,阿扎爾先生還在廣發的大股東穆巴達拉投資公司擔任過各種職務,擔任法律和合規部門的高級成員,主要從事複雜的跨境合作伙伴關係。在加入穆巴達拉之前,他曾在紐約Cleary Gottlieb國際律師事務所擔任公司助理,在那裏他支持了許多公司交易,重點是債務和股權資本市場。Azar先生擁有紐約大學法學院法學博士學位和杜克大學土木與環境工程理學學士學位。
胡安·科爾多韋斯自2019年7月起擔任廣發全球銷售高級副總裁,領導面向客户的職能,包括銷售、商業運營、現場應用和客户工程。在擔任現任職務之前,Cordovez先生在2016至2019年間負責廣發的歐洲、中東和非洲地區以及後來的亞太地區銷售。在此之前,Cordovez先生領導了GF的客户設計支持團隊,包括PDK、設備建模和現場應用 2013至2016年間的工程團隊。在加入廣發之前,Cordovez先生於2008年至2013年擔任Sentinel IC Technologies的創始人兼副總裁,並於2002年至2008年擔任Jazz Semiconductor的設計支持經理。他擁有加州大學歐文分校電氣和計算機工程理學碩士學位.
艾米麗·賴利自2018年3月起擔任廣發人力資源高級副總裁,負責全球戰略人力資源的方方面面,包括人才和領導力發展,提供世界一流的人才解決方案,塑造公司文化,並在廣發內部創造多元化、包容和歸屬感的環境。作為廣發最初創業團隊的一員,她於2009年加入公司,併為廣發成長為一個擁有約14,600名員工的蓬勃發展的全球組織發揮了重要作用。在加入廣發之前,她曾在通用電氣先進材料和記憶性能材料公司擔任過多個工程師職務,並在通用電氣擔任過工程和人力資源方面的領導職務。Reilly女士在全球半導體協會(GSA)的女性領導力委員會任職,為下一代女性領導者提供靈感和贊助。她擁有康奈爾大學工業工程理學學士學位。
董事會
艾哈邁德·亞希亞·阿爾·伊德里西 2013年12月當選為董事會主席。Al Idrissi先生目前是穆巴達拉投資公司直接投資的首席執行官,負責監管能源、化工、技術、生命科學、消費者、工業和金融服務投資組合。在加入Mubadala之前,Al Idrissi先生是麥肯錫的合夥人,在麥肯錫,他共同領導信安投資者業務,同時也是阿布扎比業務的管理合夥人。他曾是寶潔公司的營銷經理,在那裏他領導了幾個旗艦品牌。他還擔任西班牙石油公司(Compañía Española de Petróleos,CEPSA)和Nova化學公司的董事會主席,以及阿聯酋全球鋁業公司、穆巴達拉資本公司和PCI Pharma Services公司的董事會成員。此前,艾爾·伊德里西曾在2012年至2019年擔任AMD的董事會成員。他擁有巴黎中央學院工業工程理學學士學位和麻省理工學院機械工程理學碩士學位。
託馬斯·考爾菲爾德博士 現任廣發總裁兼首席執行官(CEO),2018年3月當選為董事會成員。關於考爾菲爾德博士的商業經驗的描述,請參閲上文“行政人員”一節。
艾哈邁德·賽義德·阿勒卡利 於2018年3月當選為董事會成員。阿爾·卡利先生是穆巴達拉投資公司的首席戰略和風險官,負責投資組合戰略、企業風險管理和負責任投資。在此之前,阿爾·卡利先生是穆巴達拉能源公司的首席執行官,負責公司的能源資產。在重新加入穆巴達拉之前,Al Cally先生是阿布扎比技術發展委員會的董事將軍和阿布扎比港口公司的首席執行官和管理董事。阿爾·卡利先生還擔任過穆巴達拉基礎設施和服務股的董事副主管。他目前是阿布扎比未來能源公司(Masdar)、克利夫蘭診所阿布扎比有限責任公司、醫療控股公司和阿布扎比商業銀行PJSC的董事會成員。阿爾·卡利先生擁有波士頓大學經濟學和政治學學士學位。
蒂姆·布林 於2018年1月當選為董事會成員。2020年,他擔任戰略和業務績效執行副總裁,並擔任首席執行官的高級顧問。在此之前,他於2018年至2020年8月擔任戰略和業務轉型執行副總裁。他目前是穆巴達拉投資公司高級領導團隊成員及其紐約辦事處負責人,負責該公司在技術和消費領域的直接投資,並在穆巴達拉在北美的幾項投資項目中擔任董事會成員,包括Nova Chemals和Truck Hero。在加入穆巴達拉之前,布林是麥肯錫的合夥人。在阿布扎比。他擁有倫敦商學院工商管理碩士學位。
格倫達·多爾恰克 於2019年6月當選為董事會成員。Dorchak女士在技術行業擔任了30多年的運營領導職務,最近擔任閃存製造商Spision,Inc.的執行副總裁兼全球業務總經理。她的職業生涯始於在IBM工作了20年,在那裏她擔任過一系列運營職位,包括PC Direct總經理。她最終轉到電子零售初創公司Value America,成為IPO團隊的一員,最終成為董事長兼首席執行官。她還曾擔任英特爾寬帶產品集團副總裁兼總經理和英特爾消費電子集團副總裁兼總經理。在英特爾之後,Dorchak女士擔任Intrinsyc Software的董事長兼首席執行官和VirtualLogix的副董事長兼首席執行官。多爾恰克女士目前從事諮詢和董事會工作,並是Ansys公司和Wolffast Inc.的董事會成員。
馬丁·埃德爾曼於2017年2月當選為董事會成員。埃德爾曼先生在Paul Hastings LLP的房地產業務中擔任“法律顧問”。他一直是Grove Investors的顧問,也是房地產合夥企業費舍爾兄弟(Fisher Brothers)的合夥人。埃德爾曼是黑石抵押貸款信託公司和艾爾達地產的董事成員,目前在多個非政府組織的董事會任職。此前,埃德爾曼曾在2013年至2017年擔任AMD的董事會成員。他擁有40多年的經驗,專注於房地產和企業併購交易。埃德爾曼先生擁有普林斯頓大學的文學學士學位和哥倫比亞大學法學院的法律學位。
大衞·科爾科 於2018年1月當選為董事會成員。科科先生是埃利奧特投資管理公司北美私募股權部門的負責人。在加入埃利奧特之前,科爾科先生是Kohlberg Kravis Roberts&Co.(KKR)技術集團的顧問、成員和聯席主管。在加入KKR之前,他在Gleacher NatWest Inc.從事併購交易和融資方面的工作。科科先生是Cubic Corporation的董事會成員。科科先生擁有賓夕法尼亞大學的理科學士學位和工程學學士學位,並以優異成績畢業。
傑克·拉扎爾於2021年7月當選為董事會成員。拉扎爾在多個行業的科技公司擔任了30多年的運營和財務領導職務,最近擔任的是GoPro,Inc.的首席財務官,他幫助該公司於2014年上市。在加入GoPro之前,Lazar先生曾擔任高通Atheros,Inc.的企業發展高級副總裁兼總經理。從2003年到2011年被高通收購之前,他在Atheros Communications,Inc.擔任過各種領導職務,最近擔任的是首席財務官和企業發展高級副總裁。2004年,拉扎爾是Atheros上市團隊的一員。拉扎爾先生目前是幾家上市公司的董事會成員,包括Box,Inc.、Resideo Technologies Inc.、Silicon Labs,Inc.和ThrdUP Inc.。他擁有聖克拉拉大學的商學學士學位,重點是會計學,是一名註冊會計師(非在職)。
艾麗莎·E·墨菲 於2021年9月當選為董事會成員。自2016年以來,墨菲一直擔任谷歌公司的工程副總裁。在加入谷歌之前,她於2013年至2016年擔任Godaddy雲平臺首席技術官兼執行副總裁。墨菲女士此前曾擔任雅虎工程副總裁。從2010年末到2013年,她負責管理世界上最大的私有Hadoop集羣,這是一項對大規模計算至關重要的技術,也是當今大數據的基礎。在加入雅虎之前,墨菲曾在微軟擔任過13年的各種工程職位,其中包括負責微軟向
雲,這導致了Azure的創建,並作為高性能計算團隊的成員。墨菲開始了她的技術職業生涯,她在第五代系統公司、Quaterdeck和諾頓集團(Norton Group)設計和建造了許多最暢銷的計算機安全和系統實用程序。諾頓集團是賽門鐵克的一個部門,負責諾頓防病毒和其他諾頓產品。墨菲女士為我們的董事會帶來了全球平臺、大數據和預測分析方面的專業知識。她目前在分佈式系統、雲、機器學習和安全領域已頒發了30多項專利,還有幾項正在申請中。
卡洛斯·奧貝德 於2012年1月當選為董事會成員。奧貝德先生目前是穆巴達拉投資公司的首席財務官,負責監督該公司的商業職能,包括財務、投資者關係、財務規劃、業務業績、財務管理和報告。在加入穆巴達拉之前,卡洛斯曾在阿聯酋抵消計劃局工作,在那裏他領導了一系列倡議,包括私有化、公用事業和金融服務。他是穆巴達拉基礎設施合作伙伴有限公司的董事會主席,也是克利夫蘭診所阿布扎比有限責任公司、穆巴達拉資本有限公司和阿布扎比商業銀行PJSC的董事會成員。卡洛斯擁有黎巴嫩貝魯特美國大學的電氣工程理學學士學位,以及法國楓丹白露歐洲工商管理學院的工商管理碩士學位。
鮑比·耶拉米利-拉奧於2022年3月當選為董事會成員。Yerramilli-Rao博士自2020年以來一直擔任微軟公司的首席戰略官和負責公司戰略的公司副總裁。在加入微軟之前,他在2011至2020年間是Fusion Global Capital的聯合創始人兼管理合夥人。葉拉米利-拉奧博士曾在2006年至2010年擔任沃達豐的企業戰略董事和互聯網服務董事,負責與數字服務相關的戰略和收購,並在公司投資委員會任職。在加入沃達豐之前,耶拉米利-拉奧博士在麥肯錫工作了十多年,並於2000年當選為合夥人,幫助共同領導電信、媒體和技術業務。耶拉米利-拉奧博士目前是劍橋Eigenetix公司的董事會成員。他擁有劍橋大學電氣工程碩士學位和牛津大學機器人學博士學位。
B.補償
根據開曼羣島法律,我們不需要披露支付給我們董事和高管的個人薪酬,我們也沒有在其他地方公開披露這一信息。
於截至2021年12月31日止年度,本公司及本公司附屬公司就董事及行政人員向本公司及附屬公司提供的各種服務而支付的薪酬總額為3,300萬美元。 其中包括以實物形式支付的利益和補償,以及授予總計150,385個限制股單位,以及根據我們2018年股權計劃的條款和條件授予購股權獎勵,以購買總計340,759股普通股,行使價相當於每股普通股10.00美元。根據我們的2018年股權計劃授予的股份單位和購股權獎勵,或可行使和到期,如下文“2018年股權計劃”所述。
在上述金額中,截至2021年12月31日的年度,我們或我們的子公司預留或累計了71,000美元,用於向我們的董事和高管提供固定繳款退休福利或類似福利。
此外,由於我們的長期激勵計劃,一些股票期權預計將在2022年行使。目前預計將在2022年行使的股票期權數量約為1220萬份。
我們的高管薪酬理念包括以下目標:
•為績效付費;
•吸引、發展、獎勵和留住優秀人才;
•激勵我們的人才實現短期和長期目標,從而實現可持續的長期股東價值創造。
我們的高管獲得固定和可變薪酬。他們還獲得與市場慣例一致的福利,以及擴大到我們基礎廣泛的員工羣體的福利。
薪酬的固定部分由基本工資組成。這提供了一個固定的收入來源,並作為其他薪酬組成部分的基礎。基本工資反映了高管的角色、責任和個人表現,旨在具有市場競爭力,吸引和留住關鍵人才。我們每年審查基本工資,並根據市場、業績和任何職責變化進行適當的調整。
2021年,我們的高管薪酬中的浮動薪酬元素包括年度激勵計劃(“AIP”)和長期股票期權或股票單位計劃。
雖然我們的董事並無與我們或我們的附屬公司訂立服務合約,規定終止服務時的福利,但按照市場慣例,我們的某些高管在服務終止時有權獲得某些福利,包括如果我們無故終止僱用他們的話,我們有權獲得現金遣散費。
年度獎勵計劃
AIP是一項短期的年度現金激勵,旨在激勵和獎勵我們的高管實現關鍵的公司財務和運營目標以及個人目標。我們的每一位高管都有一個AIP目標機會,設定為他們基本工資的百分比,每年都會進行審查,以確保我們的業績和薪酬機會與競爭對手的做法保持一致,我們的回報反映了公司和個人的表現。
2021年,我們在AIP下的高管獎勵確定如下:
•50%基於我們的財務和運營業績;
•30%基於個人在關鍵目標上的表現;以及
•20%基於我們首席執行官的酌情決定權,包括但不限於:領導力、員工敬業度、多樣性和包容性、協作、業務流程改進、戰略貢獻和業務背景。
對於我們的首席執行官和首席財務官,他們2021年AIP獎金的支付是基於我們的財務和運營業績的75%,以及我們董事會確定的酌情部分的25%。
2017 LTIP
我們維持一項長期激勵計劃(“2017 LTIP”),根據該計劃,少數現有員工持有2017年授予的既得股票期權。根據2017 LTIP授出的既有購股權可於首次公開招股一週年或控制權於歸屬日期後但在購股權有效期內發生變更時行使。結合2018年股權計劃的制定和通過,我們停止了2017年長期股權投資計劃下的獎勵。截至2021年12月31日,有 54,651 購買2017 LTIP項下已發行普通股的不合格股票期權。
2018年股權計劃
我們維持一項長期股權激勵計劃(“2018年股權計劃”),旨在使我們的高管和其他高績效、高潛力的參與者在我們執行業務計劃併為股東帶來回報的同時,分享公司的價值創造。高管、員工、顧問、顧問和董事會成員都有資格參加2018年股權計劃。2018年股權計劃由我們的員工和薪酬委員會管理,該委員會由我們的董事會授權管理2018年股權計劃。
2018年股權計劃下的獎勵可以非限制性股票期權、股票獎勵或股份單位獎勵的形式授予。這些獎勵的歸屬條件和所有其他條款將由2018年股權計劃的管理人確定,並在適用的獎勵協議中列出。
2018年股權計劃的參與者通常在受僱或晉升為合格角色時獲得一次性撥款。一般而言,於2020年或以後授出的購股權歸屬於四年內,其中25%的購股權於授出日期後首四年及首次公開發售完成六個月週年的12月31日較後日期歸屬,但須持續受僱至適用歸屬日期(若干符合資格的終止情況除外)。於2019年授出的大部分購股權歸屬於五年內,其中20%於授出日期後首五年及本公司首次公開發售完成六個月週年的12月31日較後日期歸屬,但須持續受僱至適用歸屬日期(若干符合資格的終止除外)。美國納税人持有的在我們首次公開募股六個月週年日授予的股票期權將在授予日期開始至2022年固定日期結束的一段時間內可行使。截至該期間結束時,任何尚未行使的貨幣可行使購股權將於該期間的最後一天自動行使。美國納税人持有的所有其他未行使的股票期權將從股票期權歸屬的下一年的1月1日起至該年的某個固定日期結束時開始可行使,截至該期限結束時尚未行使的任何未行使的可行使股票期權將在該期限的最後一天自動行使。非美國納税人持有的股票期權將在股票期權授予之日起可行使,並將繼續行使, 根據2018年股權計劃條款及條件下的正常購股權行使程序,於購股權有效期內,任何未按其條款於購股權到期前行使的未行使可行使購股權,將於購股權到期日以“淨行權”方式自動行使,以支付就該等購股權應付的行使價及適用税項。
截至2021年12月31日,我們有21,694,907份不合格股票期權可以購買普通股,有847,430份限制性股票單位獎勵給我們的未償還員工。一般而言,受限股份單位歸屬於四年內,25%的股份單位於授出日期或參與者受聘或晉升日期中較早的首四個週年日的每一日歸屬,但須持續受僱至適用歸屬日期(若干符合資格終止的有限例外情況除外)。向某些現任和前任董事會非僱員成員授予的與我們的首次公開募股相關的某些限制性股份單位一般在三年內歸屬,其中33%的股份單位在授予日期的前三個週年日歸屬,前提是他們在適用的歸屬日期之前繼續向公司提供服務(無論是否作為非僱員董事)。
截至2021年12月31日,共有2457,663人 根據2018年股權計劃仍可授予的普通股。在我們的董事會終止2018年股權計劃後或自其生效日期起十年內,不得根據2018年股權計劃授予任何獎勵,以較早者為準。
股東收益紅利計劃
我們維持一個紅利計劃(“股東收益紅利計劃”),根據該計劃,我們2018年股權計劃下符合條件的期權持有人可以根據與年度運營現金流和其他財務指標相關的財務結果獲得現金獎勵。
如果本公司董事會決定根據股東收益紅利計劃支付任何金額,任何參與者將收到的現金支付總額將基於每股紅利支付金額、董事會確定的倍數和股東收益紅利計劃下的獎勵相關的未償還購股權數量,現金支付總額根據截至股票期權歸屬時間表的每個支付日期的既有購股權數量按比例分配。根據股東收益紅利計劃支付的任何金額獨立於任何購股權的行使,也不取決於行使任何購股權。
股東收益紅利計劃下的獎勵於2021年授予,股東紅利計劃下的未支付獎勵於2021年12月支付。根據股東收益紅利計劃,將不會就2022年或以後的日曆年授予新的獎勵,所有現有的獎勵將繼續按照其當前的支付時間表支付。
2021年股權薪酬計劃
關於我們的首次公開募股,我們的董事會通過了GLOBALFOUNDRIES Inc.2021股權補償計劃(以下簡稱“股權計劃”),穆巴達拉也批准了這一計劃。我們的股權計劃由我們的董事會或其代表(“股權計劃管理人”)管理。
股權計劃的目的是吸引和留住某些員工、非員工董事、顧問和顧問。所有為我們提供服務的員工、非員工董事以及主要顧問和顧問都有資格獲得股權計劃下的獎勵。股權計劃規定了發行激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票獎勵、股票單位、股票增值權和其他以股票為基礎的獎勵。
股權計劃管理人將決定獎勵的分配以及適用於股權計劃獎勵的所有條款和條件,但對我們董事會成員的獎勵必須得到我們董事會多數成員的授權。
根據股權計劃可發行或轉讓的有關獎勵的普通股的最大總數為17,500,000股普通股,除非我們的董事會另有決定,否則股權計劃下的普通股儲備將於每年1月1日自動增加,為期10年,自2023年1月1日起至2032年1月1日止(包括2032年1月1日止),數額相等於上一年12月31日已發行普通股總數的1%。
一般而言,如果任何購股權或股份增值權終止、到期或被取消、沒收、交換或交出,或任何股份獎勵、股份單位或其他基於股份的獎勵被沒收、終止或以其他方式未足額支付我們的普通股,則受該等獎勵的股份將再次可用於股權計劃。此外,受根據股權計劃授予任何非僱員董事的新獎勵所規限的我們普通股的最高總價值,連同該非僱員董事在任何日曆年作為非僱員董事提供的服務所賺取的任何現金費用,將不超過1,500,000美元,該價值將根據授予日該等獎勵的公允價值計算,以便進行財務報告。
對於某些影響預留供發行作為獎勵的已發行普通股的事件,股權計劃管理人將公平地調整可供發行的普通股的最大數量和種類
股權計劃、任何個人於任何年度可獲獎勵的普通股的最高數目及種類、未償還獎勵所涵蓋的股份種類及數目、根據股權計劃可發行的股份種類及數目、任何未償還獎勵的每股價格或市值,以及股權計劃管理人認為可防止股權計劃下的權利擴大或稀釋的其他適當條件。
倘若控制權發生變動,而獎勵並未由尚存的法團以相若條款承擔或取代,則所有尚未行使的購股權及股份增值權將立即歸屬並可予行使,對股份獎勵的任何限制將失效,而所有其他獎勵將於控制權變更之日起支付。如果控制權發生變更,而我們(或我們的繼任者)在控制權變更後一年內無故終止參與者的僱傭,參與者的未償還認股權和股票增值權將被授予並可行使,對股票獎勵的任何限制將失效,所有其他獎勵將被支付。在上述每項活動中,基於績效目標的獎勵將根據適用的獎勵協議中規定的條款授予和支付。儘管有上述規定,委員會可在未經任何參與者同意的情況下,在股權計劃管理人認為適當的情況下,制定與控制權變更對獎勵的影響有關的任何其他條款和條件,並採取股權計劃條款和條件下列舉的任何行動。
除非委員會允許非限制性股票期權,否則只有參與者可以在參與者的有生之年行使獎勵下的權利。死亡後,遺產代理人或其他有權繼承參與者權利的人可以行使這種權利。參與者不能轉讓這些權利,除非通過遺囑或世襲和分配法,或根據國內關係命令。委員會可以在授予協議中規定,參與者可以根據適用的證券法,將不合格的股票期權轉讓給家庭成員,或為家庭成員的利益或由家庭成員擁有的一個或多個信託或其他實體。
我們的董事會可以隨時修改或終止股權計劃,但如果為了遵守守則、適用法律或適用的證券交易所要求,需要獲得我們股東的批准,則必須批准該修訂。除非我們的董事會提前終止或經股東批准延長,否則股權計劃將在其生效日期前十週年的前一天終止。截至2021年12月31日,2021年股權補償計劃下尚未發放任何獎勵。
2021年員工購股計劃
在完成首次公開募股之前,我們的董事會通過了GLOBALFONDRIES Inc.2021員工股票購買計劃(“ESPP”),穆巴達拉也批准了這一計劃。我們的ESPP由我們的董事會或其代表(如適用)(“ESPP管理員”)管理。
我們的任何員工,或ESPP管理人指定為有資格參與發售的子公司或附屬公司的任何員工,都有資格參與ESPP下的發售,但擁有我們5%或更多有表決權股份的普通股、母公司或子公司的有表決權股份的員工,或ESPP管理人確定的某些其他員工除外。
我們的ESPP將允許符合條件的員工通過工資扣除的形式(通過及時向我們提供認購協議)或ESPP管理員允許的其他形式的貢獻來購買我們的普通股。ESPP允許兩種類型的發售:(1)根據《守則》第423條符合美國聯邦税收優惠資格的發售;(2)根據《法典》第423節不符合納税資格的發售,以便利沒有資格享受美國聯邦税收優惠的員工參與,並在適用的範圍內提供靈活性,以符合非美國法律和其他考慮因素。服務期的時間將由ESPP管理員決定。
適用於每個優惠期間的條款和條件將在ESPP管理員針對特定優惠期間通過的優惠文件中列出。我們也可以選擇在發售期間發行與根據ESPP購買的普通股相匹配的普通股。在這種情況下,在相關的ESPP購買日期,我們將向ESPP中的每一名合資格員工授予一定數量的普通股,其公平市值等於為行使員工在該購買日期購買普通股的權利而支付的總購買價格的百分比。每個採購期的匹配百分比應由ESPP管理員在報價文件中確定。
除非本公司董事會另有決定,否則本公司可根據ESPP發行或轉讓的普通股總數最多為7,500,000股,除非本公司董事會另有決定,否則自2023年1月1日起至2031年1月1日止(包括2031年1月1日止)的8年內,本公司根據ESPP可發行或轉讓的普通股最多可發行或轉讓的普通股總數為7,500,000股,自2023年1月1日起至2031年1月1日(包括該日)止的8年內自動增加。在任何情況下,普通的人數都不會
根據ESPP授予的權利可發行或轉讓的股份總數超過18,750,000股,須受上述調整所規限。
ESPP管理員將有權修改、暫停或終止ESPP。然而,修改ESPP以增加根據ESPP下的權利(上述調整除外)或守則第423節或適用證券交易所要求的其他方式出售的股票的總數或改變可出售的股票類別,應經股東批准。
C.董事會慣例
本公司董事會的組成
我們的董事會目前由11名成員組成,他們都是根據我們的組織備忘錄和章程選舉產生的。董事會分為三個級別,分別為第一類、第二類和第三類,每一類的成員都交錯任職,任期三年。我們第I類董事的任期將於2022年股東周年大會屆滿;我們第II類董事的任期將於2023年股東周年大會屆滿;我們第III類董事的任期將於2024年股東周年大會屆滿。在第I類、第II類及第III類董事的任期屆滿後,將選出新的第I類、第II類及第III類董事,任期分別為三年。
託馬斯·考爾菲爾德博士、艾哈邁德·賽義德·阿爾·卡利、蒂姆·布林和格倫達·多爾查克擔任I類董事(任期將於2022年到期)。馬丁·L·埃德爾曼、大衞·科科、傑克·拉扎爾和卡洛斯·奧貝德擔任二級董事(任期將於2023年到期)。艾哈邁德·葉海亞·阿爾·伊德里西、艾麗莎·E·墨菲和博比·耶拉米利-拉奧擔任第三類董事(任期將於2024年到期)。
雖然我們沒有關於董事會多元化的正式政策,但我們的提名和治理委員會和董事會將考慮與被提名人的資格和背景有關的廣泛因素,其中可能包括多樣性(不限於種族、性別或國籍)。我們的提名和治理委員會和董事會在選擇董事會成員時,優先考慮的是確定哪些人將通過他們既定的專業成就、為董事會成員之間的協作文化做出積極貢獻的能力、對我們業務的瞭解、對競爭格局的瞭解以及與我們的增長戰略相關的專業和個人經驗和專業知識來促進我們股東的利益。根據本公司首次公開發售完成前透過其持有本公司普通股的兩間附屬公司--Mubadala科技投資公司(“MTIC”)及MTI國際投資公司(“MTIIIC”)與Mubadala訂立的股東協議(“股東協議”),吾等同意提名由Mubadala挑選的若干指定人士進入本公司董事會。見“項目7.大股東和關聯方交易--某些關係和關聯方交易--股東協議”。
開曼羣島沒有法律要求董事必須任職一定任期並競選連任,除非任命董事的決議對任命施加任期。我們對董事的任期沒有任何年齡限制。
股東協議規定,只要MTIC、MTIIIC及其若干聯屬公司(“穆巴達拉實體”)在完成首次公開招股後,合共實益擁有穆巴達拉實體所持普通股的50%或以上,MTIC將有權提名若干指定人士(“穆巴達拉指定人士”)進入本公司董事會,代表本公司大多數董事。截至我們首次公開募股之日,MTIC指定以下董事為穆巴達拉指定董事:Ahmed Yahia Al Idrissi、Ahmed Saeed Al Cally、Tim Breen、Martin L.Edelman和Carlos Obeid。透過作出該等指定,MTIC保留根據股東協議及組織章程大綱委任任何額外Mubadala指定人士的權利。
我們的組織章程大綱和章程細則還規定,我們的董事只有在我們75%的股東投贊成票的情況下才能被免職,條件是(1)穆巴達拉被指定人只能在MTIC有或沒有理由的情況下被免職,以及(2)只要穆巴達拉實體實益擁有我們總共至少50%的已發行普通股,大多數股東可以在有或沒有理由的情況下罷免穆巴達拉被指定人以外的董事。因擴大董事會而產生的任何空缺(不得超過我們的組織章程大綱和章程細則中規定的任何最大數目),可以通過普通決議或我們在任董事的多數投票來填補;但有關穆巴達拉被任命人的任何空缺只能由當時在任的穆巴達拉被任命人的多數人決定填補,或者如果沒有人在任,則由MTIC填補。
董事會在風險監管中的作用
我們的董事會監督我們業務運營中固有風險的管理和我們業務戰略的實施。我們的董事會通過使用幾個不同級別的審查來履行這一監督角色。在審查我們的運營和公司職能時,我們的董事會發表了
與這些業務和公司職能相關的主要風險。此外,我們的董事會全年定期審查與我們的業務戰略相關的風險,作為其考慮實施任何此類業務戰略的一部分。
我們的每個董事會委員會還監督委員會職責範圍內的風險管理。在履行這一職能時,每個委員會都有完全接觸管理層的權限,並有能力聘請顧問。我們的首席財務官向審計、風險和合規委員會提供報告,並負責識別、評估和實施風險管理控制和方法,以應對任何已識別的風險。關於其風險管理角色,我們的審計、風險和合規委員會私下會見了我們獨立註冊會計師事務所的代表和我們的首席財務官。審計、風險和合規委員會監督我們風險管理計劃的運作,包括識別與我們的業務相關的主要風險,定期更新這些風險,並就這些活動向我們的董事會報告。
董事會委員會
我們的董事會已經成立了審計、風險和合規委員會、人員和薪酬委員會、戰略和技術委員會以及提名和治理委員會,每個委員會都根據我們董事會通過的單獨章程運作。
審計、風險和合規委員會
格倫達·多爾查克、傑克·拉扎爾和卡洛斯·奧貝德目前在審計、風險和合規委員會任職,該委員會由傑克·拉扎爾擔任主席。我們的董事會已經確定,就審計、風險和合規委員會而言,Glenda Dorchak和Jack Lazar是“獨立的”,這一術語在“美國證券交易委員會”規則和“納斯達克”適用規則中有定義。我們打算在首次公開募股註冊聲明生效後一年內成立一個完全獨立的審計、風險和合規委員會,這是《交易法》第10A-3條所允許的。審計、風險和合規委員會的職責包括:
•任命獨立註冊會計師事務所,批准由獨立註冊會計師事務所提供的審計和允許的非審計服務;
•評估我國獨立註冊會計師事務所的業績和獨立性;
•監督我們財務報表的完整性,以及我們遵守與財務報表或會計事項有關的法律和法規要求的情況;
•審查我們會計和內部控制政策和程序的充分性和有效性;
•建立和監督與會計有關的投訴和關切的接收、保留和處理程序;
•與獨立註冊會計師事務所審閲及討論年終審計結果,並在審閲及討論的基礎上,向本公司董事會建議本公司的財務報表應否包括在本公司的20-F年度報告內;
•審查所有關聯方交易的潛在利益衝突情況,並批准所有此類交易;
•監督公司的ESG計劃,並定期向董事會報告;
•監督和評估重大企業風險,並定期向董事會報告。
到目前為止,我們有一位財務專家。本公司董事會認定,傑克·拉扎爾符合美國證券交易委員會規則中定義的“審計委員會財務專家”資格,符合“納斯達克”的財務精細化要求。
人員和補償委員會
艾哈邁德·賽義德·阿爾·卡利、蒂姆·布林、大衞·科科和艾麗莎·E·墨菲目前在由大衞·科科擔任主席的人民與薪酬委員會任職。人民和薪酬委員會的職責包括:
•建立和審查我們的高管薪酬計劃的目標和目的;
•確定與首席執行官薪酬相關的目標和目標,並根據這些目標和目標向董事會提出評估首席執行官業績的建議;
•根據我們高管薪酬計劃的目標和目的評估我們高管的業績,並就我們高管包括首席執行官的薪酬向我們的董事會提出建議;
•就改善現有或採用新的員工薪酬計劃和計劃向董事會提出建議;以及
•保留並批准高管薪酬顧問和其他為人民與薪酬委員會提供建議的顧問的薪酬。
戰略與技術委員會
艾哈邁德·葉海亞·阿爾·伊德里西、託馬斯·考爾菲爾德博士、蒂姆·布林、格倫達·多爾恰克、大衞·科科和博比·耶拉米利-拉奧目前在戰略和技術委員會任職,該委員會由艾哈邁德·亞希亞·阿爾·伊德里西擔任主席。戰略和技術委員會的職責包括:
•協助我們的董事會審查重大投資、撤資、合資企業、合夥企業和其他戰略協議;
•為董事會提供長期戰略和業務計劃方面的指導;
•協助董事會審查我們的技術路線圖;以及
•協助董事會審核戰略性的長期客户和供應商協議。
提名與治理委員會
艾哈邁德·亞伊亞·阿爾·伊德里西、格倫達·多爾恰克、馬丁·L·埃德爾曼和大衞·科科目前是提名和治理委員會的成員,該委員會由馬丁·L·埃德爾曼擔任主席。提名和治理委員會的職責包括:
•協助董事會確定董事的潛在提名人選,並推薦提名人選供股東選舉或董事會任命;
•檢討和評估我們的企業管治指引是否足夠,並向我們的董事會建議改革建議;以及
•監督對我們董事會的評估。
D.員工
我們擁有高技能的員工基礎,截至2021年12月31日,我們僱傭了大約14,600名員工,主要分佈在我們的製造基地。截至2021年12月31日,我們約45%的員工位於北美,約23%位於歐洲、中東和非洲地區,約32%位於亞太地區。我們還聘請臨時工和顧問。總體而言,我們相信我們與員工的關係很好。截至2021年12月31日,我們大約68%的員工是工程師或技術人員。
E.股份所有權
有關股份所有權的資料,請參閲下文“大股東及關聯方交易”。
請參閲“董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬”一節,瞭解我們將僱員納入公司資本的安排。
項目7.大股東和關聯方交易
A.大股東
下表列出了有關截至2021年12月31日我們普通股的實益擁有權的某些信息,這些信息包括(I)我們所知的每一位持有超過5%我們已發行普通股的實益擁有者,以及(Ii)我們所有董事和高管作為一個集團。
| | | | | | | | | | | | | | |
實益擁有人姓名或名稱 | | 數量 普通 擁有的股份 | | 百分比 普通 擁有的股份 |
穆巴達拉 | | 469,501,994 | | 88.28 | % |
董事及指定的行政人員: | | | | |
託馬斯·考爾菲爾德博士 | | * | | * |
大衞·裏德 | | * | | * |
Kay Chai(KC)Ang | | * | | * |
薩姆·阿扎爾 | | * | | * |
胡安·科爾多韋斯 | | * | | * |
艾米麗·賴利 | | * | | * |
艾哈邁德·亞希亞·阿爾·伊德里西 | | * | | * |
艾哈邁德·賽義德·阿勒卡利 | | * | | * |
蒂姆·布林 | | * | | * |
格倫達·多爾恰克 | | * | | * |
馬丁·埃德爾曼 | | * | | * |
大衞·科爾科 | | * | | * |
傑克·拉扎爾 | | * | | * |
艾麗莎·E·墨菲 | | * | | * |
卡洛斯·奧貝德 | | * | | * |
鮑比·耶拉米利-拉奧 | | * | | * |
*代表實益擁有我們已發行和已發行普通股不到1%的股份。
B.關聯方交易
穆巴達拉
股東貸款便利
我們與穆巴達拉的一家子公司達成了幾項貸款安排。每筆股東貸款均為無息貸款,本金的全部或部分償還完全由吾等酌情決定,一如貸款協議中明文規定。股東貸款排在公司其他非附屬債權人和附屬債權人的任何債權之後,包括根據所發出的擔保而作出的受益人。股東貸款沒有到期日。在截至2021年12月31日的一年中,我們支付了5.68億美元。2021年10月1日,我們的董事會批准將剩餘的101億美元貸款餘額轉換為額外的實收資本,並於2021年10月3日執行了轉換。由於並無額外發行股份,換股對已發行股份並無影響或有任何攤薄作用。
借調
自2018年1月1日至本年度報告之日,穆巴達拉已向我們借調了7人。截至本年度報告之日,兩名借調人員繼續被借調到我們公司,其中包括我們的董事會成員、曾擔任公司高管的蒂姆·布林。從2019年1月1日至2021年12月31日,考慮到借調人員提供的服務,我們平均每年向穆巴達拉支付約200萬美元。
股東協議
在完成首次公開招股之前,我們通過持有我們普通股的兩家子公司--MTIC和MTIIIC--與Mubadala簽訂了股東協議。股東協議規定,只要穆巴達拉實體合計實益擁有穆巴達拉實體所持普通股的50%或以上,MTIC就有權提名若干穆巴達拉指定人士進入我們的董事會,代表我們的大多數董事。股東協議規定了這種提名權如何減少,如穆巴達拉
實體對我們普通股的實益所有權減少。具體而言,只要穆巴達拉實體合計實益擁有(I)40%或以上,但少於50%,(Ii)30%或以上,但少於40%,(Iii)20%或以上,但少於30%,及(Iv)5%或以上,但少於20%,穆巴達拉實體持有的普通股,MTIC應有權在我們的董事會中分別代表至少50%、40%、30%和20%的穆巴達拉指定人士擔任董事。股東協議規定,只要MTIC有權提名至少30%的董事,我們的董事會主席應由穆巴達拉指定的董事以多數票任命。
股東協議規定,如有穆巴達拉委任董事董事的董事會空缺,則該空缺只可由當時在任的穆巴達拉委任董事的過半數決定填補,或如當時並無該等董事在任,則由MTIC填補。此外,我們將把穆巴達拉被指定人士包括在我們的委託書中與任命此類人士所屬類別的董事有關的名單上,併為每一位此類人士的任命提供最高級別的支持,就像我們向任何其他有資格被任命為董事的個人提供的支持一樣。
股東協議還規定,在Mubadala實體不再實益擁有我們至少30%的已發行普通股之前,我們不會,也不會允許我們的子公司在沒有MTIC事先同意的情況下采取其中規定的某些重大行動。這些行動包括:
•對我們組織文件的任何條款進行修訂、修改或廢除(無論是通過合併、合併或其他方式),以對受益擁有已發行普通股的穆巴達拉實體產生不利影響;
•發行股權證券,但有慣例例外;
•在任何一筆交易中超過3億美元的收購或處置,或在任何日曆年中超過5億美元的收購或處置,但根據普通課程交易除外;
•涉及本公司控制權變更的合併、合併或其他交易;
•產生超過2億美元的金融債務,但某些例外情況除外;
•聘用或終止我們的首席執行官、首席財務官或首席法務官,或指定任何繼任者;
•本公司的清算、解散或清盤;
•我們公司及其子公司的業務性質的任何重大變化,作為一個整體;或
•改變我們董事會的規模。
股東協議賦予穆巴達拉實體某些信息權。穆巴達拉實體被允許與其他穆巴達拉實體及其董事、官員、僱員、顧問、顧問和融資提供者分享此類披露的信息,但接受者必須對此類披露的信息保密。
在適用法律和法規允許的情況下,我們將盡最大努力(特別包括我們的審計、風險和合規委員會在美國證券法律法規下的責任),如果為了公司的最佳利益,我們將選擇穆巴達拉(或該審計師的關聯公司)使用的同一獨立註冊會計師事務所或審計師,並在穆巴達拉和阿布扎比政府擁有的任何實體及其子公司的日期之後的第一個財年結束之前,儘可能合理地提前通知穆巴達拉審計師的任何變更。不再總共擁有我們當時未償還證券至少25%的投票權。在選擇我們的審計師時,我們同意我們將適當考慮使用與Mubadala相同的審計師(或該審計師的關聯公司)給我們公司帶來的好處。
股東協議受開曼羣島法律管限,並將於(I)Mubadala實體合共停止實益擁有本公司已發行普通股5%或以上之時間及(Ii)MTIC向吾等遞交書面通知要求終止時(以較早者為準)終止。
股東協議的若干條款已包括在我們的組織章程大綱及細則內。
註冊權協議
於完成首次公開發售前,吾等與MTIC及MTIIIC訂立登記權協議,據此,普通股持有人有權要求登記出售其實益擁有的若干或全部普通股(“登記權協議”)。除其他事項外,根據註冊權協議的條款:
•除某些條件及例外情況外,每名持有人均有無限權利要求吾等就持有人實益擁有的全部或部分普通股的一項或多項包銷發行向美國證券交易委員會提交登記聲明,並要求吾等促使(A)在切實可行範圍內儘快向美國證券交易委員會提交任何此等登記聲明,及(B)採取商業上合理的努力,使此等登記聲明在合理可行範圍內儘快生效;
•如果吾等建議根據證券法就吾等的股權證券發售提交特定類型的登記聲明,吾等須作出商業上合理的努力,向登記權協議的其他各方(如有)提供機會,根據登記權協議所載的條款及條件登記出售其全部或部分股份(通常稱為“搭載權”);及
•根據註冊權協議註冊的所有費用,包括由持有人或其代表聘請的一名律師的律師費,將由我們支付。
於登記權協議中授出的登記權須受慣例限制,例如最低發售規模、禁售期及(如登記為承銷)管理承銷商合理建議的對納入承銷發售的股份數目的任何限制。登記權利協議項下持有人的權利可轉讓予持有人普通股的若干受讓人。《登記權協定》還載有習慣賠償和出資條款。《註冊權協議》受紐約州法律管轄。
MTHC循環信貸安排
於二零一三年十二月十五日,吾等與Mubadala Treasury Holding Company LLC(“MTHC”)訂立循環信貸協議,總承擔額為6億美元。隨後,在2017年11月28日,我們達成了一項經修訂的協議,將總承諾額減少到4億美元。經2020年7月27日進一步修訂後,循環信貸協議將於2023年12月31日終止,除非MTHC在該公司不再是穆巴達拉的直接或間接全資子公司時選擇終止該安排。貸款項下未償還的款項按倫敦銀行同業拆息加1.5%計算利息。隨着我們首次公開募股的結束,這筆未提取的貸款於2021年11月11日終止。
SMP
SMP是與LSI技術(新加坡)有限公司的合資企業。我們持有SMP 49%的權益,並管理其製造業務的方方面面。在截至2021年12月31日的一年中,我們從SMP購買了產品,主要是晶圓,總金額為5400萬美元。在此期間,我們還報銷了SMP的費用並向SMP提供了工具,總費用為3900萬美元。
C.專家和律師的利益。
不適用。
項目8.財務信息
A.合併財務報表和其他財務信息
見“項目18.財務報表”。除本年報其他部分所披露外,自年度綜合財務報表之日起並無重大變動。
法律訴訟
2021年4月28日,IBM給我們發了一封信,第一次指控我們沒有履行2014年與IBM簽訂的與收購IBM微電子部門相關的合同規定的義務。IBM聲稱,我們在基礎談判期間進行了欺詐性的失實陳述,並聲稱我們欠他們25億美元的損害賠償和賠償。我們相信,根據與法律顧問的討論,我們有針對IBM的索賠的有價值的辯護,並於2021年6月7日向紐約州最高法院提出申訴,尋求宣告性判決,表明我們沒有違反相關合同。IBM隨後於2021年6月8日向紐約州最高法院提起訴訟。2021年9月14日,法院批准了我們駁回IBM欺詐指控的動議,
不當得利和違反誠實信用和公平交易的默示契約。我們尋求宣判的申訴被駁回。此案將根據IBM的違約和約定的禁止反悔索賠繼續進行。我們目前預計這一程序不會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性影響。
2017年,我們與一家合資夥伴達成了一系列協議,涉及在中國設立合資企業,以建立和運營綠地晶圓生產基地。締約方設想,製造業務將分兩個階段實施。由於多種因素,包括意想不到的市場狀況,製造業務沒有按計劃進行,各方一直在努力逐步結束合資企業的業務。2021年4月26日,我們收到合資夥伴的來信,要求我們分擔其據稱的損失和為支持合資企業而產生的相關成本。我們在2021年6月記錄了3400萬美元的撥備。我們與合資夥伴進行了談判以解決索賠問題。 2021年11月15日,我們解決了與記錄條款一致的索賠。
除上述程序外,我們還不時參與在正常業務過程中產生的法律程序,例如客户就商業糾紛提出的索賠、產品責任索賠、現任或前任僱員提出的僱傭索賠或知識產權所有者就我們製造業務中使用的技術提出的侵權索賠。根據我們目前掌握的信息,我們相信這些訴訟的結果不會對我們的運營結果、財務狀況、業務和前景產生實質性影響。
股利與股利政策
我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益,為我們業務的發展和增長提供資金。因此,在可預見的未來,我們預計不會宣佈或向我們的股東支付任何現金股息。未來有關宣佈和支付股息(如有)的任何決定,將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於許多因素,包括我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、管理我們當前和未來債務的協議中的契約、其他合同限制、行業趨勢以及董事會可能認為相關的任何其他因素或考慮。
根據開曼羣島法律,股息只能從合法可用的資金中宣佈和支付,即從利潤或可分配儲備(包括我們的股份溢價賬户)中支付,而且如果這將導致我們無法償還在正常業務過程中到期的債務,則可能不會支付股息。
欲瞭解更多信息,請參閲“關鍵信息--風險因素--我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付普通股的任何股息。”
B.重大變化
沒有。
項目9.報價和清單
A.優惠和上市詳情
2021年11月1日,我們完成了首次公開募股。我們普通股的主要交易市場是納斯達克。我們的普通股自2021年10月28日起在納斯達克掛牌上市,代碼為GFS。
B.配送計劃
不適用。
C.市場
請參閲上面的“-報價和列表詳細信息”。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行債券的開支
不適用。
項目10.補充信息
A.股本
不適用。
B.組織章程大綱及章程細則
本項目要求披露的信息以表格20-F的形式併入本年度報告的附件2.3。
公司法中的差異
《開曼公司法》最初是仿照英格蘭和威爾士的類似法律制定的,但沒有遵循英格蘭和威爾士後來的成文法。此外,《開曼公司法》不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《開曼公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異的摘要。
合併及類似安排
《開曼公司法》允許兩家開曼羣島公司之間的合併或合併,或開曼羣島公司與在另一司法管轄區註冊的公司之間的合併或合併(前提是該另一司法管轄區的法律提供便利)。
如果合併或合併發生在兩家開曼羣島公司之間,則每家公司的董事必須批准一份合併或合併的書面計劃,然後必須由(A)每家公司的股東的特別決議授權;以及(B)該組成公司的組織章程細則中規定的其他授權(如有)。母公司(即擁有附屬公司每類已發行股份最少90%的公司)與其附屬公司之間的合併,無須股東決議。除非法院放棄這一要求,否則必須徵得組成公司固定或浮動擔保權益的每個持有人的同意。如開曼羣島公司註冊處處長信納《開曼公司法》的規定(包括某些其他手續)已獲遵守,公司註冊處處長將登記合併或合併計劃。凡涉及外國公司的合併或合併,程序類似,不同的是,對於該外國公司,開曼羣島公司的董事須作出聲明,表明在進行適當查詢後,董事認為下列要求已經得到滿足:(I)該外國公司的章程文件和該外國公司成立為法團的管轄區的法律允許或不禁止該項合併,並且該等法律和這些章程文件的任何要求已經或將會得到遵守;(Ii)該公司在任何外地司法管轄區內並無提交呈請書或其他類似的法律程序,而該等法律程序仍未完結,亦沒有為將該公司清盤或清盤而作出的命令或通過的決議;。(Iii)沒有接管人、受託人。, 管理人或其他相類似的人已在任何司法管轄區獲委任,並正就該外地公司、其事務或財產或其任何部分行事;及。(Iv)在任何司法管轄區內並無訂立或作出任何計劃、命令、妥協或類似安排,以致該外地公司的債權人的權利被暫時吊銷或限制。
如尚存的公司是開曼羣島公司,則開曼羣島公司的董事須進一步作出聲明,表明經作出適當查詢後,董事認為下述規定已獲符合:(I)該外國公司有能力在債務到期時償付其債務,而該項合併或合併是真誠的,且並非意圖欺詐該外國公司的無抵押債權人;(Ii)就該外國公司授予該尚存或合併的公司的任何抵押權益的轉讓而言,(A)已取得、免除或免除對該項轉讓的同意或批准;(B)該項轉讓已獲該外地公司的章程文件準許及已獲批准;及。(C)該外地公司與該項轉讓有關的司法管轄區的法律已經或將會獲得遵守;。(Iii)該外地公司在合併或合併生效後,將不再根據有關外地司法管轄區的法律註冊為法團、註冊或存在;及。(Iv)沒有其他理由認為準許該項合併或合併會違反公眾利益。
如採用上述程序,開曼公司法規定,如持不同意見的股東按照規定程序提出合併或合併,則持不同意見的股東有權獲支付其股份的公平價值。從本質上講,這一程序如下:
a.股東必須在對合並、合併進行表決前,向組成公司提出股東對合並、合併的書面異議,包括經表決授權,股東擬要求支付股東股份的聲明;
b.股東批准合併、合併之日起20日內,組成公司必須將書面異議通知各股東;
c.股東必須在收到組成公司的通知後20天內,向組成公司發出書面通知,説明股東的異議意向,除其他細節外,包括要求支付其股份的公允價值;
d.在上文(C)段所述期間屆滿後7天內或合併或合併計劃提交日期後7天內,組成公司、尚存的公司或合併後的公司必須向每名持不同意見的股東提出書面要約,以公司認為是公允價值的價格購買股東的股份,如果公司和股東在提出要約的日期後30天內就價格達成一致,公司必須向股東支付該金額;以及
e.如果公司和股東未能在該30天期限屆滿後20天內就價格達成一致,公司(和任何持不同意見的股東)必須向開曼羣島大法院提交請願書,以確定公允價值,並且該請願書必須附有公司尚未與其就其股份的公允價值達成協議的持不同意見的股東的姓名和地址的名單。在聆訊該項呈請時,法院有權釐定股份的公允價值,以及公司須按釐定為公允價值的款額支付的公平利率(如有的話)。
任何持不同意見的股東,其名字出現在公司提交的名單上,都可以全面參與所有程序,直到確定公允價值為止。在某些情況下,持不同意見的股東不能享有這些權利,例如,持不同意見的人持有任何類別的股份,而在有關日期,該等股份在認可證券交易所或認可交易商間報價系統有公開市場,或出資的代價是在國家證券交易所上市的任何公司的股份或尚存或合併的公司的股份。
此外,開曼羣島法律也有單獨的成文法規定,為公司重組或合併提供便利。在某些情況下,安排計劃一般更適合於複雜的合併或涉及廣泛持股公司的其他交易,在開曼羣島通常稱為“安排計劃”,這可能等同於合併。如果按照一項安排計劃尋求合併(其程序比在美國完成合並通常所需的程序更嚴格,完成所需的時間也更長),有關安排必須得到將與之達成安排的每一類股東和債權人的多數批准,並且必須另外代表親自或由受委代表出席會議或為此目的召開的會議的每一類股東或債權人價值的四分之三。會議的召開和隨後安排的條款必須得到開曼羣島大法院的批准。雖然持不同意見的股東有權向法院表達不應批准交易的意見,但如果法院本身信納以下情況,則可預期法院會批准有關安排:
•我們不建議採取非法或超出我們公司權力範圍的行為,並且遵守了有關多數票的法定規定;
•股東在有關會議上得到了公平的代表;
•該安排是一個商人合理地批准的;以及
•根據《開曼公司法》的其他條款,這種安排不會受到更恰當的制裁,也不會構成對少數羣體的欺詐。
如果安排方案或收購要約(如下所述)獲得批准,任何持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利,否則通常可供持不同意見的美國公司股東使用,從而提供接受現金支付司法確定的股票價值的權利。
我們的組織章程大綱和章程細則規定,在Mubadala實體不再實益擁有我們至少30%的已發行普通股之前,未經MTIC事先書面批准,董事會不得促使我們的公司與另一實體合併或合併。
排擠條款
收購要約在四個月內被要約收購90%的股份的持有人提出並接受時,要約人可以在兩個月內要求剩餘股份的持有人按照要約的條件轉讓該股份。可以向開曼羣島大法院提出異議,但除非有證據表明股東受到欺詐、惡意、串通或不公平對待,否則不太可能成功。
如果這樣的安排和重組獲得批准,持不同意見的股東將沒有可與評估權相提並論的權利,否則,美國公司的持不同意見的股東通常可以獲得這種權利,並允許這些持不同意見的股東獲得現金支付司法確定的股票價值。然而,如果特拉華州目標公司的股票在國家證券交易所上市,而目標股東只獲得一家公司的股票,而該公司的股票也在國家證券交易所上市,那麼在企業合併交易中,特拉華州目標公司的股東也將無法獲得評估權。
此外,在某些情況下,類似於合併、重組和/或合併的交易可以通過這些法定規定的其他方式實現,例如通過合同安排的股本交換、資產收購或對經營企業的控制。
股東訴訟
特拉華州公司的股東有權代表公司提起派生訴訟,如果該股東在交易發生時是該公司的股東。已向開曼羣島法院提起派生訴訟,開曼羣島法院已確認可以提起此類訴訟。在大多數情況下,我們將是任何基於違反對我們的責任的索賠的適當原告,而針對(例如)我們的高級管理人員或董事的索賠通常不會由股東提出。然而,根據英國當局--它極有可能具有説服力,並由開曼羣島的法院適用--上述原則的例外適用於下列情況:
•公司違法或者越權行為或者打算違法行為的;
•被投訴的行為雖然不超出當局的範圍,但如果正式授權的票數超過實際獲得的票數,就可以生效;以及
•那些控制公司的人是在對少數人實施欺詐。
在股東的個人權利已經或即將受到侵犯的情況下,股東可以直接對我們提起訴訟。
本公司的組織章程大綱及章程細則規定,每名股東同意放棄他或她可能因董事或高級職員在履行本公司職責時採取的任何行動或未能採取任何行動而針對任何董事或高級職員提出的任何申索或訴訟權利,無論是個別的或根據本公司的權利提出的。然而,該豁免不應延伸至該董事或該主管人員可能涉及的任何不誠實、實際欺詐或故意違約的事宜。
Maples and Calder(Cayman)LLP,我們的開曼羣島律師,沒有發現任何關於開曼羣島法院提起的集體訴訟的報道。然而,根據被指控違反美國證券法的行為,仍可向美國法院提起集體訴訟。
董事的受託責任
根據開曼羣島法律,開曼羣島一家公司的董事對該公司具有受託人地位。因此,董事和高級管理人員應承擔以下受託責任:
•在董事或高管認為最符合公司整體利益的情況下真誠行事的義務;
•有義務為賦予這些權力的目的行使權力,而不是為了附帶目的;
•董事不應不適當地束縛未來自由裁量權的行使;
•在不同股東之間公平行使權力的義務;
•行使獨立判斷的義務;以及
•有義務不把自己置於他們對公司的責任和他們的個人利益之間存在衝突的位置。
然而,這一義務可能會被公司的章程所改變,公司章程允許董事對與董事有個人利益的事項進行投票,前提是董事已向董事會披露了他的利益性質。關於董事避免利益衝突的責任,吾等的組織章程大綱及細則與上述開曼羣島法律的適用條文有所不同,規定董事必須披露董事於任何合約或擬議合約或安排中的權益性質及程度,以及在作出有關披露後,並受適用法律或適用上市規則另有規定的規限,以及除非有關會議的主席取消資格,否則有關董事可就董事有利害關係的任何交易或安排投票,並可計入會議法定人數。
此外,根據開曼羣島法律,董事還負有非信託性質的注意義務。該責任已被定義為一種要求,即要求作為一個相當勤奮的人,具有執行與該董事所履行的與公司有關的相同職能的一般知識、技能和經驗,以及該董事所擁有的一般知識、技能和經驗。
如上所述,董事有義務不將自己置於衝突的境地,這包括不從事自我交易或因其職位而以其他方式獲益的義務。然而,在某些情況下,在董事充分披露的情況下,股東可以原諒和/或事先授權違反這一義務的行為。這可以通過在組織章程大綱和章程細則中授予許可或股東在股東大會上批准的方式來實現。組織章程大綱及細則規定,在適用法律允許的範圍內:(I)擔任董事職務的任何人士或高級職員概無責任(且在合約明確承擔的範圍內)不得直接或間接從事與董事相同或類似的業務活動或業務;及(Ii)吾等放棄在以董事或高級職員為一方而可能成為公司機會的任何潛在交易或事宜中擁有任何權益或期望,或放棄參與此等潛在交易或事宜的任何機會。因此,由於有多個業務關聯,我們的高級管理人員和董事可能有類似的法律義務,將符合上述標準的商業機會提供給
多個實體。此外,當我們的董事會根據上述標準評估特定的商業機會時,可能會出現利益衝突。然而,根據我們的組織章程大綱和細則,我們放棄了在向任何董事或高管提供的任何公司機會中的利益。此外,任何此類董事或高級管理人員應被允許追求與我們競爭的機會,而不對我們承擔任何責任。此外,我們的每一位高級管理人員和董事可能對他們擔任高級管理人員或董事的其他業務負有預先存在的受託義務。
開曼羣島一家公司的董事也負有公司義務,即在履行其職能時作出獨立判斷,並行使合理的技能、謹慎和勤勉,這既有客觀因素,也有主觀因素。最近的開曼羣島判例法確認,董事必須謹慎、技能和勤勉地行使一名相當勤奮的人所應行使的權力,該人擁有董事的一般知識、技能和經驗。此外,董事必須運用董事實際擁有的知識、技能和經驗。
可以向董事會發出一般通知,大意是:
•董事是指明公司或商號的成員或高級人員,並須被視為在通知日期後可能與該公司或商號訂立的任何合約或安排中有利害關係;或
•在向董事會發出通知之日後,與與董事有關的特定人士訂立的任何合同或安排,均應被視為在充分的利益申報中有利害關係。
本通知須指明有關權益的性質。在根據吾等的組織章程大綱及細則作出披露後,並受適用法律或適用上市規則的任何單獨要求規限,董事可就董事有利害關係的任何交易或安排投票,並可計入大會的法定人數。
相比之下,根據特拉華州公司法,特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這一義務有兩個構成要件:注意義務和忠實義務。注意義務要求董事本着誠實信用的原則行事,謹慎程度與通常謹慎的人在類似情況下的謹慎程度相同。根據這一義務,董事必須告知自己,並向股東披露關於重大交易的所有合理可用的重要信息。忠實義務要求董事以他們合理地認為符合公司最佳利益的方式行事。他們不能利用自己的公司地位謀取私利或利益。這一義務禁止董事進行自我交易,並要求公司及其股東的最佳利益優先於董事、高管或控股股東擁有的、一般股東未分享的任何權益。一般來説,董事的行為被推定為在知情的基礎上本着善意並真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而,這一推定可能會因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。如果董事就交易提交此類證據,董事必須證明交易在程序上是公平的,並且交易對公司來説是公平的。
股東書面同意訴訟
根據特拉華州一般公司法,公司可以通過修改其公司註冊證書來消除股東通過書面同意採取行動的權利。開曼羣島法律及我們的組織章程大綱及細則規定,股東可透過由每名股東簽署或由其代表簽署的一致書面決議案批准公司事宜,而該等股東本應有權在股東大會上就該等事項投票而無須舉行會議。
股東提案
根據特拉華州一般公司法,股東有權在年度股東大會上提交任何提案,前提是該提案符合管理文件中的通知條款。特拉華州一般公司法沒有明確賦予股東在年度股東大會上提出任何建議的權利,但特拉華州公司通常為股東提供提出建議和提名的機會,前提是他們必須遵守公司註冊證書或章程中的通知條款。董事會或管理文件中授權召開特別會議的任何其他人可召開特別會議,但股東不得召開特別會議。
《開曼公司法》沒有賦予股東要求召開股東大會的權利,也沒有賦予股東向股東大會提交任何提案的任何權利。然而,這些權利可以在公司的公司章程中規定。吾等的組織章程大綱及細則規定,如一名或多名股東提出要求,代表不少於三分之一有權於股東大會上投票的投票權,董事會將召開特別股東大會,並於大會上表決所要求的決議案。本公司的組織章程大綱及章程細則並無其他權利將任何建議提交股東周年大會或特別股東大會。
累計投票
根據特拉華州公司法,除非公司的公司註冊證書明確規定,否則不允許對董事選舉進行累積投票。累積投票制潛在地促進了小股東在董事會中的代表性,因為它允許小股東在單個董事上投下股東有權投的所有票,從而增加了股東在選舉董事方面的投票權。在開曼羣島法律允許的情況下,我們的組織備忘錄和章程沒有規定
進行累積投票。因此,我們的股東在這個問題上得到的保護或權利並不比特拉華州公司的股東少。
董事的免職
根據特拉華州一般公司法,公司的董事可在有權投票的流通股的多數批准下被除名,除非公司註冊證書另有規定。根據我們的組織章程大綱及細則,董事可由至少75%的股東以贊成票罷免,條件是(1)穆巴達拉指定人士只能在MTIC有或無理由的情況下罷免,及(2)只要穆巴達拉實體實益擁有合共至少50%的流通股,穆巴達拉指定人士以外的董事可由大多數股東在有理由或無理由的情況下罷免。
股東大會通知必須包含移除董事意向的聲明,並必須在大會召開前不少於十個日曆日送達董事。董事有權出席會議,並就罷免他的動議聽取意見。
如果董事符合以下條件,董事的辦公室將自動騰出:
•被法律禁止成為董事;
•破產或者與董事的債權人達成協議或和解;
•已故或被董事全體聯席董事認為因精神障礙不能履行董事職責的;
•向我們發出辭去董事辦公室的通知;或
•在此期間召開的董事會會議上,未經董事許可擅自缺席六個月以上,其餘董事決議董事離職。
我們的組織備忘錄和章程細則規定,穆巴達拉任命人的任何董事會空缺只能由當時在任的穆巴達拉任命人的多數決定填補,或者如果沒有,則由MTIC填補。
董事會議事程序
我們的業務將由董事會管理和執行。任何董事會會議所需的法定人數應由簡單多數成員組成,但只要穆巴達拉實體有權提名一名穆巴達拉被指定的成員進入我們的董事會,在第一次召開董事會會議時,應要求至少一名穆巴達拉被指定的成員出席。
在本公司組織章程大綱及章程細則的規限下,董事會可按其認為適當的方式規管其議事程序。
在本公司組織章程大綱及細則、股東普通決議案及適用上市規則發出的任何指示的規限下,董事會可不時酌情行使吾等的所有權力,包括在開曼公司法的規限下,發行本公司的債權證、債券及其他證券的權力,不論是作為本公司或任何第三方的任何債務、責任或義務的直接或附屬抵押。
與有利害關係的股東的交易
特拉華州一般公司法包含一項適用於特拉華州公司的企業合併法規,根據該法規,除非公司通過修訂其公司註冊證書明確選擇不受該法規管轄,否則在該人成為利益股東之日起三年內,禁止該公司與該“有利害關係的股東”進行某些商業合併。感興趣的股東通常是指在過去三年內擁有或擁有目標公司15%或更多已發行有表決權股票的個人或集團。這將限制潛在收購者對目標提出兩級收購要約的能力,在這種情況下,所有股東都不會得到平等對待。除其他事項外,如果在該股東成為有利害關係的股東之日之前,董事會批准了導致該人成為有利害關係的股東的企業合併或交易,則該章程不適用。這鼓勵任何潛在的收購特拉華州公司與目標的董事會談判任何收購交易的條款。
開曼羣島的法律沒有類似的法規。因此,我們不能利用特拉華州商業合併法規提供的保護類型。然而,儘管開曼羣島法律不規範公司與其大股東之間的交易,但它確實規定,董事會有責任確保這些交易真誠地為公司的最佳利益和適當的公司目的而進行,如上所述,如果一項交易具有對少數股東構成欺詐的效果,則可能受到質疑。
解散;清盤
根據特拉華州公司法,除非董事會批准解散的提議,否則解散必須得到持有公司總投票權100%的股東的批准。如果解散是由董事會發起的,可以由公司流通股的簡單多數批准。特拉華州法律允許特拉華州公司在其公司註冊證書中包括在
與董事會發起的解散相聯繫。根據開曼羣島法律,公司可以通過開曼羣島法院的命令或其成員的特別決議進行清盤,或者如果公司通過普通決議進行清盤,因為它無法在債務到期時償還債務。法院有權在若干特定情況下下令清盤,包括法院認為這樣做是公正和公平的。
根據開曼公司法,吾等可由股東特別決議案解散、清盤或清盤(要求出席會議並於法定人數會議上投票的股東獲得三分之二多數票)。我們的組織章程大綱和章程還授權我們的董事會向開曼羣島法院申請清盤。
股份權利的變更
根據《特拉華州一般公司法》,除非公司註冊證書另有規定,否則公司可在獲得該類別流通股的多數批准的情況下更改該類別股票的權利。根據開曼羣島法律及吾等的組織章程大綱及細則,倘吾等的股本分為多於一類股份,吾等可在董事認為不會對該等權利造成重大不利影響的情況下,無須經該類別已發行股份持有人同意而更改任何類別股份所附帶的權利。否則,任何類別股份所附帶的全部或任何特別權利,可在持有該類別已發行股份三分之二的實益持有人的書面同意下更改,或經該類別股份持有人的股東大會通過的特別決議案批准而更改。
根據董事董事會發行優先股的能力而增設、配發或發行更多股份(不論優先股、同等股份或附屬股份),在不牴觸該類別股份當其時附帶的任何權利或限制的情況下,賦予任何類別股份持有人的權利不得被視為受到重大不利影響。已發行股份的實益持有人的權利不應被視為因設立、配發或發行具有優先權或其他權利的股份而產生重大不利影響,包括但不限於設立具有增強或加權投票權的股份。
管治文件的修訂
根據特拉華州一般公司法,公司的管理文件可在有權投票的流通股的多數批准下進行修改,除非公司註冊證書另有規定。根據開曼羣島法律,吾等的組織章程大綱及章程細則(及除本節所述對股本的若干修訂外)只可由股東的特別決議案(要求出席會議並於法定人數上投票的股東三分之二多數票)修訂。
董事及行政人員的賠償及責任限制
《開曼公司法》沒有限制公司章程對董事和高級管理人員作出賠償的程度,除非開曼羣島法院認為這與公共政策相違背,例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。吾等的組織章程大綱及章程細則規定,吾等將賠償董事及高級管理人員因履行其與公司有關的職能時的任何行為或不作為而招致的任何責任、訴訟、法律程序、申索、要求、費用、損害賠償或開支,包括法律費用,但因其實際欺詐、不誠實、故意疏忽或故意失責而招致的責任(如有)除外。我們還將承擔任何合理的律師費以及與董事或高級職員有關的任何訴訟、訴訟、法律程序或調查的辯護費用,前提是此人承諾在最終確定任何此等人士無權獲得賠償的情況下,償還我方支付、預付或退還的任何款項。董事或其高級職員不對本公司因執行其職能而蒙受的任何損失或損害(無論是直接或間接)承擔責任,除非該責任是由於該高級職員或董事的實際欺詐、不誠實、故意疏忽或故意過失而引起的。這一行為標準通常與特拉華州公司法允許的特拉華州公司的行為標準相同。
鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許我們的董事、高級管理人員或根據上述條款控制我們的人員,我們已被告知,美國證券交易委員會認為,這種賠償違反了證券法中表達的公共政策,因此無法執行。
民事責任的強制執行
Maples和我們開曼羣島的法律顧問Calder(Cayman)LLP告知我們,開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院基於美國或美國任何州聯邦證券法的民事責任條款做出的針對我們的判決;以及(Ii)在開曼羣島提起的原訴中,根據美國或美國任何州聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任,只要該等條款施加的責任屬於刑事性質。在這種情況下,儘管開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決,但開曼羣島法院將承認和執行具有管轄權的外國法院的外國資金判決,而無需根據案情進行重審,其依據是,外國主管法院的判決規定,只要滿足某些條件,判定債務人有義務支付已作出判決的款項。要在開曼羣島強制執行外國判決,這種判決必須是終局的和決定性的,並且是一筆清償金額,不得涉及税收、罰款或處罰,不得與開曼羣島關於同一事項的判決不一致,不得以欺詐為由彈劾或以某種方式獲得,或其強制執行違反自然正義或開曼羣島的公共政策(裁決
懲罰性或多重損害賠償很可能被認為是違反公共政策的)。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼羣島法院可以擱置執行程序。
C.材料合同
有關對我們業務重要的某些合同的信息,請參閲“項目4.公司信息-B.業務概述-原材料”和“項目7.大股東和關聯方交易-關聯方交易”。
2021年新加坡發展銀行貸款-2021年9月3日,公司與新加坡經濟發展局(EDB)達成貸款協議,新加坡經濟發展局(EDB)以1.4%的固定名義利率提供最高提款11.49億美元(新元15.41新元)的貸款安排。貸款的名義利率與同等貸款的市場利率之間的差額被確認為政府贈款。貸款將於2041年6月1日到期,前5年僅支付利息,此後開始本金償還,每半年支付一次。
除本Form 20-F年報另有描述外(包括作為本Form 20-F年報證物提交的文件),吾等除在正常業務過程中外,並無訂立任何其他重大合約。
D.外匯管制
開曼羣島目前沒有外匯管制限制。
E.税收
開曼羣島税收方面的考慮
以下摘要包含對收購、擁有及處置我們普通股的若干開曼羣島税務後果的描述,但並不旨在全面描述可能與購買我們普通股的決定有關的所有税務考慮因素。本摘要以開曼羣島截至本摘要日期之税法及法規為依據,該等法律或法規可能會有所更改。如果您正在考慮購買我們的普通股,您應該諮詢您自己的税務顧問,瞭解購買、擁有和處置我們的普通股對您造成的特殊税收後果,以及根據您的公民身份、住所或住所所在國家的法律對您產生的後果。
以下是對投資於我們普通股的某些開曼羣島所得税後果的討論。本討論是對現行法律的一般性總結,可能會有前瞻性和追溯性的變化。本報告並非旨在提供税務建議,不考慮任何投資者的特殊情況,亦不考慮開曼羣島法律規定以外的其他税務後果。
根據開曼羣島現行法律
有關我們普通股的股息和資本的支付將不受開曼羣島税項的約束,向我們普通股的任何持有人支付利息和本金或股息或資本(視情況而定)將不需要預扣,出售我們普通股所獲得的收益也不需要繳納開曼羣島所得税或公司税。開曼羣島目前沒有所得税、公司税或資本利得税,也沒有遺產税、遺產税或贈與税。
無需就普通股的發行或普通股的轉讓文書繳納印花税。
我們是根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司,因此,我們在開曼羣島內閣收到了總督的基本上如下形式的承諾:
《税收減讓法》
(1999年修訂本)
關於税務寬減的承諾
根據《税收減讓法》(1999年修訂本)第6節,內閣總督與GLOBALFOUNDRIES Inc.承諾:
(a)此後在羣島頒佈的對利潤、收入、收益或增值徵税的法律不適用於我們、公司或我們的業務;以及
(b)此外,無須就利潤、收入、收益或增值或屬遺產税或遺產税性質的項目徵税:
a.在該公司的股份、債權證或其他義務上或就該等義務;或
b.以扣繳全部或部分《税收減讓法》(20181修訂版)第6(3)節所界定的任何相關付款的方式。
這些特許權的有效期為20年,自2008年10月21日起生效。
美國聯邦所得税
以下是可能與美國持有者(定義如下)購買、擁有和處置我們的普通股有關的重大美國聯邦所得税考慮事項的摘要。
本摘要依據的是自本條例生效之日起生效的《法典》及其規章、裁決和司法解釋的規定。這些權限可以隨時更改,也許可以追溯,從而導致美國聯邦所得税後果不同於以下概述的後果。
本摘要不是對可能與特定投資者購買、持有或處置普通股的決定相關的所有税務考慮因素的全面討論。特別是,本摘要僅針對持有普通股作為資本資產的美國持有者,而不涉及可能適用於可能受特殊税收規則約束的美國持有者的特殊税收後果,例如銀行、證券或貨幣經紀人或交易商、選擇按市價計價的證券交易商、金融機構、人壽保險公司、免税實體、受監管的投資公司、房地產投資信託、被視為合夥企業的美國聯邦所得税目的實體或安排(或其中的合夥人)、擁有或被視為擁有10%或更多股票的持有者,作為套期保值或轉換交易或跨境交易的一部分而持有普通股的人,其職能貨幣不是美元的人,或與美國境外的貿易或業務有關的持有我們普通股的人。此外,本摘要不涉及州税、地方税或外國税、美國聯邦遺產税和贈與税、適用於某些非公司美國持有者淨投資收入的聯邦醫療保險繳款税,或收購、持有或處置普通股的替代最低税收後果。
在本摘要中,“美國持有者”是指普通股的實益擁有人,該普通股是美國公民或美國居民或美國國內公司的公民或居民,或在其他情況下應按該等普通股的淨收益繳納美國聯邦所得税。
您應就收購、擁有和處置普通股的後果諮詢您自己的税務顧問,包括以下討論的考慮因素與您的特定情況的相關性,以及根據外國、州、當地或其他税法產生的任何後果。
分派的課税
根據以下“被動外國投資公司地位”的討論,從我們的當前或累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的確定)中支付的與我們股票有關的任何現金或財產分配總額通常將在您收到股息的當天作為普通股息收入計入您的應納税所得額,並且將沒有資格獲得根據準則允許公司獲得的股息扣除。
我們不希望根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算。因此,美國持有者應該預計,分配通常將被視為美國聯邦所得税目的的股息。
除短期頭寸的某些例外情況外,如果股息是“合格股息”,個人收到的股息將按優惠税率徵税。在下列情況下,就股票支付的股息將被視為合格股息:
•股票可以隨時在美國成熟的證券市場上交易,或者我們有資格享受與美國的全面税收條約的好處,美國財政部認為該條約對本條款的目的是令人滿意的,其中包括信息交換計劃;以及
•在支付股息的前一年,我們不是,也不是在支付股息的年度,我們不是被動外國投資公司(“PFIC”)。
普通股在納斯達克上市,只要上市,就可以在美國成熟的證券市場上輕鬆交易。根據我們的財務報表以及相關的市場和股東數據,我們認為,就2020和2021納税年度而言,我們沒有被視為美國聯邦所得税目的的PFIC。此外,根據我們的財務報表和我們目前對資產的價值和性質、收入的來源和性質以及相關的市場和股東數據的預期,我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。持股人應根據自己的具體情況,就降低股息税税率的可行性諮詢自己的税務顧問。
為了確定美國持有者在美國的外國税收抵免限額,與我們股票有關的股息分配一般將被視為來自美國以外來源的“被動類別”收入。
作為按比例分配給我們所有股東的一部分,獲得額外股份或認購權的美國持有人一般不需要就這些分配繳納美國聯邦所得税,除非美國持有人有權獲得現金或財產,在這種情況下,美國持有人將被視為收到了等於分配公平市場價值的現金。
股份產權處置的課税
根據下文“被動外國投資公司地位”的討論,在出售、交換或其他應税處置股票時,美國持有者將為美國聯邦所得税目的實現收益或損失,數額等於處置變現的金額與美國持有者在股票中的調整税基之間的差額,如下所述以美元確定。這樣的收益或損失將是資本收益或損失,如果持有股票超過一年,通常將是長期資本收益或損失。作為個人的美國持有者實現的長期資本收益通常要按優惠税率徵税。資本損失的扣除是有限制的。
美國持有者在出售或以其他方式處置股份時實現的收益,如果有的話,通常將被視為美國來源收入。
被動外商投資公司現狀
美國的特殊税收規則適用於被認為是PFIC的公司。在特定課税年度,我們將被歸類為PFIC,條件是:
•在該課税年度的入息總額中,有75%或以上為被動入息;或
•我們的資產中產生或持有用於產生被動收入的價值的平均百分比至少為50%。
為此目的,被動收入一般包括股息、利息、某些商品交易的收益、租金、特許權使用費以及產生被動收入的資產處置收益超過損失的部分。
我們相信,在截至2021年12月31日的納税年度,我們不是PFIC,基於我們目前的收入和資產構成以及我們開展業務的方式,我們在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。我們是否為私人投資公司是每年作出的事實決定,我們的地位可能會改變,其中包括我們的總收入的組成和我們的相對季度平均價值的變化。資產。如果在您持有普通股的任何課税年度內,我們是PFIC,則您通常需要為出售普通股或以其他應税方式處置普通股而獲得的某些分派和任何收益繳納附加税,無論我們在隨後的任何年度是否繼續是PFIC。我們鼓勵您諮詢您自己的税務顧問,詢問我們作為PFIC的地位、這種地位對您的税務後果,以及進行按市值計價的選舉以減輕上一句中提到的不利規則的可行性和可取性。
對外金融資產報告
在納税年度的最後一天擁有總價值超過50,000美元或在納税年度內任何時候擁有總價值超過50,000美元的“指定外國金融資產”的美國個人持有人,通常需要與他們的納税申報單一起提交關於這些資產的信息聲明,目前的納税申報單是8938表。“特定外國金融資產”包括在非美國金融機構持有的任何金融賬户,以及非美國發行人發行的不在金融機構賬户中持有的證券。較高的報告門檻適用於某些居住在國外的個人和某些已婚個人。法規將這一報告要求擴展到某些實體
根據客觀標準被視為已形成或被利用以持有特定外國金融資產的直接或間接權益。沒有報告所需信息的美國持有者可能會受到鉅額處罰。此外,納税評估的訴訟時效將全部或部分暫停執行。鼓勵潛在投資者與他們自己的税務顧問就這些規則的可能應用進行磋商,包括將這些規則應用於他們的特定情況。
備份扣繳和信息報告
向美國納税人出售或以其他方式處置股票而支付的股息和收益一般可能受到守則的信息報告要求的約束,並可能受到備用扣繳的約束,除非美國納税人提供準確的納税人識別號碼並進行任何其他所需的證明或以其他方式確定豁免。備用預扣不是附加税。只要及時向美國國税局提供所需信息,任何對美國納税人支付的備份預扣金額將被允許作為美國納税人在美國聯邦所得税義務中的退款或抵免。
非美國納税人的持有者可能被要求遵守認證和身份識別程序,以確立其信息報告和備用扣繳的豁免。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家的發言
不適用。
H.展出的文件
美國證券交易委員會擁有一個網站www.sec.gov,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的有關注冊人(包括本公司)的報告和其他信息。請注意,本公司提交的20-F表格年度報告及6-K表格報告副本可於上述網站查閲,亦可於本公司網站www.gf.com查閲(該網站並不構成本20-F表格年度報告的一部分)。
I.子公司信息
不適用。
項目11.關於市場風險的數量和質量披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。有關更多詳情,請參閲我們的年度合併財務報表附註31。
外幣風險:作為海外業務的結果,我們有以外幣計價的成本、資產和負債,主要是歐元、新加坡元和日元。因此,匯率的變動可能會導致以外幣計價的費用佔以美元計價的淨收入的百分比增加,從而影響盈利能力和現金流。我們使用外幣遠期合約來減少對外幣波動的風險敞口。我們還產生了一定比例的歐元和新加坡元利息支出,使我們面臨美元與歐元和新加坡元之間的匯率波動。我們使用交叉貨幣互換,以減少外匯變動對我們外幣債務現金流產生的現金流的影響,並在可行和具有成本效益的範圍內這樣做。截至2021年12月31日,我們認為美元對歐元、日元和新加坡元以外的貨幣的相對價值假設增加或減少1,000個基點不會對我們的經營業績產生實質性影響。
利率風險:我們因利率變動而承受的市場風險主要涉及可賺取利息的金融資產和有利息的金融負債。我們的賺取利息的金融資產大多是高流動性投資,主要由貨幣市場基金和定期存款組成。由於這些金融資產主要是短期資產,我們對按市值計價的風險敞口有限。我們的計息金融負債包括固定利率和浮動利率貸款以及租賃義務。浮動利率貸款按基本利率或倫敦銀行同業拆息或歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”)加固定溢價計息。我們使用固定支付/收取浮動利率掉期來防範利率的不利波動,並在可行和符合成本效益的情況下,減少我們預測的浮動利率債務工具的現金流變化的風險敞口。截至2021年12月31日,假設利率變化1000個基點不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
第12項.股權證券以外的證券的説明
沒有。
第二部分
ITEM 13. 違約、拖欠股息和拖欠股息
沒有。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
A.儀器材料的改裝
不適用。
B.對權利的實質性修改
不適用。
C.資產的撤回或替代
不適用。
D.更改受託人或付款代理人
不適用。
E.收益的使用
於2021年10月27日,本公司經修訂的F-1表格登記聲明(文件第333-260003號)被美國證券交易委員會宣佈對本公司的首次公開發售(“首次公開發售”)生效。此外,我們參與了一項同時進行的私募,1,595,744普通股(“定向增發”)。我們在IPO和私募中總共發行和出售了31,845,744股普通股,IPO價格為每股47.00美元,扣除4,300萬美元的承銷佣金和估計我們應支付的發行費用3,000萬美元,淨收益約為14億美元。
摩根士丹利公司、美國銀行證券公司和摩根大通證券公司是此次IPO的承銷商代表。吾等並無從本公司首次公開發售的出售股東Mubadala首次出售24,750,000股普通股所得款項,或因承銷商行使其向Mubadala購買額外普通股的選擇權而額外出售5,748,006股普通股所得款項,總價約為14億美元。我們向穆巴達拉、第一阿布扎比銀行PJSC和阿布扎比商業銀行PJSC的關聯公司支付了70萬美元和70萬美元的費用,作為我們在首次公開募股中擔任GCC市場顧問的費用。
從2021年11月1日首次公開募股結束至2021年12月31日,我們將首次公開募股和私募所得淨額的一部分用於支持與我們在新加坡的製造設施相關的建設以及某些其他設施的產能擴大項目。我們仍打算使用我們在F-1表格註冊聲明中披露的首次公開募股和私募所得的剩餘資金。
項目15.控制和程序
A.披露控制和程序。
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)-15(B)條,在我們的主要行政人員和主要財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評價,首席執行官和首席財務官得出結論,這些披露控制和程序自2021年12月31日起生效。
B.管理層財務報告內部控制年度報告
由於美國證券交易委員會規則對新上市公司規定的過渡期,本年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括公司獨立註冊會計師事務所的認證報告。
C.獨立註冊會計師事務所認證報告。
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據允許本公司在本年度報告中僅提供管理層報告的美國證券交易委員會規則,管理層的報告不受公司註冊會計師事務所的認證。
D.財務報告內部控制的變化。
本年度報告不包括披露因美國證券交易委員會規則為新上市公司設定的過渡期而導致的財務報告控制權變更。2021年期間,我們對財務報告的內部控制沒有實質性變化。
ITEM 16A. 審計委員會財務專家
截至目前,我們的審計、風險和合規委員會中有一名財務專家。本公司董事會認定,傑克·拉扎爾符合美國證券交易委員會規則中定義的“審計委員會財務專家”資格,符合“納斯達克”的財務精細化要求。此外,我們的董事會已確定Jack Lazar就審計、風險和合規委員會而言是“獨立的”,這一術語在美國證券交易委員會規則和納斯達克適用規則中有定義.
ITEM 16B. 道德準則
我們的董事會已經通過了一項適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的行為準則(“行為準則”)。我們的董事會還通過了一項適用於我們的高管和高級財務主管的道德準則(“道德準則”),他們也必須遵守行為準則。《行為準則》和《道德準則》均可在我們的網站上查閲:www.gf.com。我們打算在適用的美國聯邦證券法和納斯達克的公司治理規則要求的範圍內,在我們的網站上披露對《道德守則》的任何修訂,以及對《道德守則》或《我們的董事、高管和高級財務主管的行為守則》的任何豁免。
項目16C。首席會計師費用及服務
下表列出了我們IND向我們收取的費用在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內,附屬註冊會計師事務所。截至2021年12月31日的年度,我們的獨立註冊會計師事務所為畢馬威會計師事務所(PCAOB ID 1051)。截至2020年12月31日的年度,我們的獨立註冊會計師事務所為安永會計師事務所(PCAOB ID 42)。
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| 2020 | | 2021 |
| (千美元) |
審計費 | $ | 4,427 | | | $ | 4,900 | |
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税費 | 195 | | | 152 | |
所有其他費用 | — | | | 29 | |
總計 | $ | 4,622 | | | $ | 5,081 | |
審計費
審計費用是主會計師為審計註冊人的年度合併財務報表而提供的專業服務所收取的費用,或通常由會計師提供的與該會計年度的法定和監管文件或業務有關的服務的費用。它包括審計我們的財務報表、中期審查和其他通常只有獨立會計師才能合理提供的服務,如安慰函、法定審計、同意以及協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件。
税費
税費是為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供專業服務而收取的費用。
所有其他費用
所有其他費用都是工資處理、人力資源管理和移民服務的費用。
審計委員會預先批准的政策和程序
根據2002年美國薩班斯-奧克斯利法案的適用要求和美國證券交易委員會發布的規則,我們審計委員會的政策是預先批准畢馬威提供的所有審計和非審計服務 LLP自被任命為獨立註冊會計師事務所以來,提供的服務包括審計相關服務、税務服務等。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
我們依賴於《交易法》規則10A-3(B)(1)(Iv)(A)(2)的豁免,該規則目前豁免了我們審計委員會的一名成員,不受規則10A-3(B)(1)(Ii)的獨立性要求的約束。我們的審計、風險和合規委員會目前由三名董事組成,其中兩名是獨立董事。
我們認為,我們對規則10A-3(B)(1)(Iv)(A)(2)所允許的臨時豁免的依賴不會對我們的審計、風險和合規委員會獨立採取行動或滿足規則10A-3根據《交易法》的要求的能力產生實質性不利影響。我們的審計、風險和合規委員會將在首次公開募股後一年內完全由獨立董事組成。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
於本年報所涵蓋期間,吾等或任何聯營買家並無購買股本證券。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
沒有。
項目16G。公司治理
根據美國證券法和納斯達克的規則,我們是一家“外國私人發行人”。納斯達克上市規則在公司治理要求中包括了某些寬鬆措施,允許我們等外國私人發行人遵循“母國”公司治理做法,而不是採用納斯達克其他方面適用的公司治理標準。此類例外的適用要求我們披露我們沒有遵循的每個納斯達克公司治理標準,並描述我們確實遵循的開曼羣島公司治理實踐,以代替相關的納斯達克公司治理標準。我們目前在以下方面遵循開曼羣島的企業管治慣例,以取代納斯達克的企業管治要求:
•董事上市規則第5605(B)(1)條下的多數獨立納斯達克要求;
•納斯達克上市規則第5605(D)條規定,由受薪酬委員會章程管轄的完全由獨立董事組成的薪酬委員會監督高管薪酬;
•納斯達克上市規則第5605(E)條規定,董事的被提名人必須由過半數獨立董事或僅由獨立董事組成的提名委員會挑選或推薦;
•《納斯達克上市規則》第5635條規定的股東批准要求;以及
•納斯達克上市第5605(B)(2)條規定,獨立董事須定期安排只與出席會議的獨立董事舉行會議。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目17.財務報表
不適用。
項目18.財務報表
參見F-1至F-56頁,通過引用結合於此。
合併財務報表索引
環球鑄造業公司及其子公司合併財務報表
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| | 頁面 |
合併財務報表索引 | | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:1051) | | F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | | F-4 |
綜合損益表和其他全面收益表 | | F-5 |
合併財務狀況表 | | F-6 |
合併權益變動表 | | F-8 |
合併現金流量表 | | F-9 |
合併財務報表附註 | | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
GlobalFoundries公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的合併文件 GLOBALFOUNDRIES Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務狀況報表、截至該年度的相關綜合經營報表、其他全面虧損、權益變化和現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的財務狀況,以及截至該年度的經營結果和現金流量,符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對合並財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供獨立意見。
300 mm生產設備使用壽命的確定
如綜合財務報表附註3所述,本公司將若干生產設備及機器的估計使用年限由五至八年修訂至十年。修訂對截至2021年12月31日的年度折舊費用的影響達6.28億美元,其中包括將300 mm生產設備的使用壽命從8年修訂為10年。管理層根據生產設備的當前使用情況、歷史年齡模式、未來計劃和技術路線圖以及對行業趨勢和實踐的分析,估計了生產設備的使用壽命。
我們將300 mm生產設備使用壽命的確定確定為關鍵審計事項。為評估管理層在制定300 mm生產設備修訂後的十年使用壽命時的判斷,我們在執行程序時使用了審核員的重大判斷、主觀性和努力,以評估在確定使用壽命時使用的重大假設的合理性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與確定300 mm生產設備的使用壽命有關的某些內部控制的設計,以及用於確定該使用壽命的相關數據。我們還測試了管理層制定十年使用壽命的過程,並評估了管理層使用的重要假設的合理性,其中包括(1)測試管理層歷史服務年限評估中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性,(2)與歷史戰略和當前行業實踐相比,評估公司未來的業務戰略、技術路線圖和計劃的資本支出,以及(3)評估管理層評估中使用的同行公司的使用壽命的完整性、準確性和相關性。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
新加坡,新加坡
March 31, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致GLOBALFONDRIES Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附GLOBALFONDRIES Inc.(“貴公司”)於2020年12月31日的綜合財務狀況表、截至2020年12月31日止兩個年度內各年度的相關綜合營運及全面虧損表、權益及現金流量變動表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,在所有重要方面公平地反映了本公司於2020年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/安永律師事務所
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加州聖何塞
2021年8月6日
全球基金公司。
合併業務報表
(千美元,股票金額除外)
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| | 截至12月31日止年度, |
| 備註 | 2019 | | 2020 | | 2021 |
淨收入 | 4 | $ | 5,812,788 | | | $ | 4,850,505 | | | $ | 6,585,079 | |
收入成本 | 5 | 6,345,032 | | | 5,563,225 | | | 5,571,810 | |
毛利(虧損) | | (532,244) | | | (712,720) | | | 1,013,269 | |
研發費用 | 6 | 582,974 | | | 475,769 | | | 478,161 | |
銷售、一般和行政費用 | 7 | 445,628 | | | 444,860 | | | 594,920 | |
運營費用 | | 1,028,602 | | | 920,629 | | | 1,073,081 | |
減值費用 | 8 | 63,950 | | | 22,672 | | | — | |
其他營運費用 | | 63,950 | | | 22,672 | | | — | |
運營虧損 | | (1,624,796) | | | (1,656,021) | | | (59,812) | |
財政收入 | | 11,379 | | | 3,098 | | | 5,703 | |
財務費用 | 9 | (230,176) | | | (154,387) | | | (113,705) | |
合營企業及聯營公司的利潤份額 | 14 | 7,859 | | | 3,876 | | | 3,631 | |
出售製造設備和專用集成電路業務的收益 | 10 | 614,554 | | | — | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 11 | 74,055 | | | 440,307 | | | (11,481) | |
所得税前虧損 | | (1,147,125) | | | (1,363,127) | | | (175,664) | |
所得税(費用)福利 | 15 | (224,061) | | | 12,267 | | | (78,267) | |
本年度淨虧損 | | $ | (1,371,186) | | | $ | (1,350,860) | | | $ | (253,931) | |
歸因於: | | | | | | |
GLOBALFONDRIES Inc.的股東。 | | $ | (1,371,186) | | | $ | (1,347,571) | | | $ | (250,313) | |
非控制性權益 | | — | | | (3,289) | | | (3,618) | |
本年度淨虧損 | | $ | (1,371,186) | | | $ | (1,350,860) | | | $ | (253,931) | |
公司股東應佔每股淨虧損: | | | | | | |
已發行基本和稀釋加權平均普通股 | | 504,003,126 | | | 500,000,000 | | | 505,758,409 | |
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每股基本虧損和攤薄虧損 | 28 | $ | (2.72) | | | $ | (2.70) | | | $ | (0.49) | |
每股淨虧損 | | $ | (2.72) | | | $ | (2.70) | | | $ | (0.49) | |
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| | | | | | |
全球基金公司。
其他全面損失合併報表
(千美元,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| 備註 | 2019 | | 2020 | | 2021 |
本年度淨虧損 | | $ | (1,371,186) | | | $ | (1,350,860) | | | $ | (253,931) | |
歸因於: | | | | | | |
GLOBALFONDRIES Inc.的股東。 | | $ | (1,371,186) | | | $ | (1,347,571) | | | $ | (250,313) | |
非控制性權益 | | — | | | (3,289) | | | (3,618) | |
本年度淨虧損 | | $ | (1,371,186) | | | $ | (1,350,860) | | | $ | (253,931) | |
| | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | |
可隨後重新分類為損益的項目: | | | | | | |
合營企業外匯波動準備金份額 | | — | | | — | | | (11,993) | |
現金流量套期保值公允價值變動的有效部分 | 18 | $ | 12,351 | | | $ | (22,802) | | | $ | (45,132) | |
所得税效應 | 15 | (1,081) | | | (2,106) | | | 2,788 | |
| | 11,270 | | | (24,908) | | | (54,337) | |
不會在以後重新分類為損益的項目: | | | | | | |
對現有股權的重新計量 | 14 | — | | | 6,553 | | | — | |
合營企業及聯營企業外匯波動準備金份額 | | (566) | | | 13,890 | | | — | |
| | $ | 10,704 | | | $ | (4,465) | | | $ | (54,337) | |
其他全面收益(虧損)合計 | | | | | | |
歸因於: | | | | | | |
GLOBALFONDRIES Inc.的股東。 | | $ | 10,704 | | | $ | (9,165) | | | $ | (50,433) | |
非控制性權益 | | — | | | 4,700 | | | (3,904) | |
本年度其他綜合收益(虧損)合計 | | $ | 10,704 | | | $ | (4,465) | | | $ | (54,337) | |
歸因於: | | | | | | |
GLOBALFONDRIES Inc.的股東。 | | $ | (1,360,482) | | | $ | (1,356,736) | | | $ | (300,746) | |
非控制性權益 | | — | | | 1,411 | | | (7,522) | |
本年度綜合虧損總額 | | $ | (1,360,482) | | | $ | (1,355,325) | | | $ | (308,268) | |
全球基金公司。
合併財務狀況表
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| 備註 | 2020 | | 2021 |
資產 | | | | |
非流動資產: | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 12 | $ | 8,226,202 | | | $ | 8,712,978 | |
商譽和無形資產淨額 | 13 | 547,942 | | | 376,749 | |
對合資企業的投資 | 14 | 36,702 | | | 37,938 | |
其他非流動金融資產 | 18 | 34,054 | | | 2,317 | |
遞延税項資產 | 15 | 443,566 | | | 352,770 | |
| | | | |
應收賬款、預付款和其他資產 | 16 | 46,443 | | | 253,511 | |
非流動資產總額 | | 9,334,909 | | | 9,736,263 | |
流動資產: | | | | |
盤存 | 17 | 919,519 | | | 1,121,251 | |
其他流動金融資產 | 18 | 50,534 | | | 23,183 | |
來自政府贈款的應收款 | | 51,660 | | | 45,806 | |
應收賬款、預付款和其他資產 | 16 | 1,056,934 | | | 1,161,912 | |
| | | | |
現金和現金等價物 | 19 | 908,077 | | | 2,939,187 | |
流動資產總額 | | 2,986,724 | | | 5,291,339 | |
總資產 | | $ | 12,321,633 | | | $ | 15,027,602 | |
| | | | |
權益和負債 | | | | |
股本: | | | | |
股本 | | | | |
普通股,$0.02面值,500,000千和531,846截至2020年12月31日和2021年12月31日已發行和已發行的千股 | 20 | $ | 10,000 | | | $ | 10,637 | |
額外實收資本 | 20 | 11,707,515 | | | 23,487,463 | |
來自股東的貸款 | 29 | 10,680,687 | | | — | |
累計赤字 | | (15,218,509) | | | (15,468,822) | |
累計其他綜合損失 | | (3,319) | | | (53,752) | |
GLOBALFOUNDRIES Inc.股東應佔權益。 | | 7,176,374 | | | 7,975,526 | |
非控制性權益 | | 65,128 | | | 57,606 | |
總股本 | | 7,241,502 | | | 8,033,132 | |
非流動負債: | | | | |
長期債務的非流動部分 | 21 | 1,956,148 | | | 1,715,833 | |
租賃債務的非流動部分 | 22 | 333,242 | | | 290,547 | |
| | | | |
| | | | |
其他非流動負債 | 25 | 412,666 | | | 1,445,324 | |
條文 | 23 | 353,308 | | | 232,536 | |
政府贈款遞延收入的非流動部分 | 24 | 128,697 | | | 147,371 | |
非流動負債總額 | | 3,184,061 | | | 3,831,611 | |
流動負債: | | | | |
長期債務的當期部分 | 21 | 381,807 | | | 297,266 | |
租賃債務的當期部分 | 22 | 131,270 | | | 134,971 | |
政府贈款遞延收入的當期部分 | 24 | 40,505 | | | 28,926 | |
| | | | |
應付貿易款項和其他流動負債 | 25 | 1,342,488 | | | 2,585,750 | |
條文 | 23 | — | | | 115,946 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 1,896,070 | | | 3,162,859 | |
總負債 | | 5,080,131 | | | 6,994,470 | |
負債和權益總額 | | $ | 12,321,633 | | | $ | 15,027,602 | |
全球基金公司。
合併權益變動表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| GLOBALFOUNDRIES Inc.股東應佔權益。 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 貸款來源 股東 | | 累計 赤字 | | 套期保值 儲備 | | 外國 貨幣 翻譯 儲備 | | 總計 | | 非- 控管 利息 | | 總股本 |
| 股票 | | 金額 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | 576,902,150 | | | $ | 11,538 | | | $ | 11,704,997 | | | $ | 11,567,687 | | | $ | (12,499,752) | | | $ | (1,303) | | | $ | (3,555) | | | $ | 10,779,612 | | | $ | — | | | $ | 10,779,612 | |
交出已發行股份 | (76,902,150) | | | (1,538) | | | 1,538 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
償還股東貸款 | — | | | — | | | — | | | (400,000) | | | — | | | — | | | — | | | (400,000) | | | — | | | (400,000) | |
本年度淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,371,186) | | | — | | | — | | | (1,371,186) | | | — | | | (1,371,186) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,270 | | | (566) | | | 10,704 | | | — | | | 10,704 | |
截至2019年12月31日 | 500,000,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 11,706,535 | | | $ | 11,167,687 | | | $ | (13,870,938) | | | $ | 9,967 | | | $ | (4,121) | | | $ | 9,019,130 | | | $ | — | | | $ | 9,019,130 | |
基於股份的支付 | — | | | — | | | 980 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 980 | | | — | | | 980 | |
收購附屬公司 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,717 | | | 63,717 | |
償還股東貸款 | — | | | — | | | — | | | (487,000) | | | — | | | — | | | — | | | (487,000) | | | — | | | (487,000) | |
本年度淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,347,571) | | | — | | | — | | | (1,347,571) | | | (3,289) | | | (1,350,860) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,908) | | | 15,743 | | | (9,165) | | | 4,700 | | | (4,465) | |
截至2020年12月31日 | 500,000,000 | | | $ | 10,000 | | | $ | 11,707,515 | | | $ | 10,680,687 | | | $ | (15,218,509) | | | $ | (14,941) | | | $ | 11,622 | | | $ | 7,176,374 | | | $ | 65,128 | | | $ | 7,241,502 | |
發行股權工具所得款項 | 31,845,744 | | | 637 | | | 1,443,859 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,444,496 | | | — | | | 1,444,496 | |
基於股份的支付 | — | | | — | | | 223,402 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 223,402 | | | — | | | 223,402 | |
償還股東貸款 | — | | | — | | | — | | | (568,000) | | | — | | | — | | | — | | | (568,000) | | | — | | | (568,000) | |
股東貸款的轉換 | — | | | — | | | 10,112,687 | | | (10,112,687) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
本年度淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (250,313) | | | — | | | — | | | (250,313) | | | (3,618) | | | (253,931) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,344) | | | (8,089) | | | (50,433) | | | (3,904) | | | (54,337) | |
截至2021年12月31日 | 531,845,744 | | | $ | 10,637 | | | $ | 23,487,463 | | | $ | — | | | $ | (15,468,822) | | | $ | (57,285) | | | $ | 3,533 | | | $ | 7,975,526 | | | $ | 57,606 | | | $ | 8,033,132 | |
全球基金公司。
合併現金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 備註 | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (1,371,186) | | | $ | (1,350,860) | | | $ | (253,931) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | | |
折舊 | 12 | 2,435,899 | | | 2,238,405 | | | 1,411,418 | |
無形資產攤銷 | 13 | 242,325 | | | 284,109 | | | 207,426 | |
基於股份的支付 | 30 | — | | | 980 | | | 223,402 | |
減值費用 | 8 | 63,950 | | | 22,672 | | | — | |
財政收入 | | (11,379) | | | (3,098) | | | (5,703) | |
財務費用 | 9 | 230,176 | | | 154,387 | | | 113,705 | |
政府贈款遞延收入攤銷 | 24 | (156,793) | | | (51,043) | | | (33,366) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
遞延所得税 | 15 | 214,272 | | | (37,749) | | | 92,994 | |
| | | | | | |
處置財產、廠房和設備的收益 | 12 | (88,319) | | | (79,266) | | | (19,103) | |
| | | | | | |
出售製造設施的收益 | 10 | (614,554) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他經營活動 | | 20,232 | | | (62,146) | | | (20,853) | |
資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款、預付款和其他資產 | 16 | (143,710) | | | 752,862 | | | (387,448) | |
盤存 | 17 | (42,325) | | | (559,876) | | | (201,732) | |
貿易和其他應付款 | 25 | (96,868) | | | (154,514) | | | 1,828,946 | |
應付所得税 | 15 | (1,942) | | | 20,920 | | | (9,954) | |
| | 679,778 | | | 1,175,783 | | | 2,945,801 | |
收到的利息 | | 15,196 | | | 3,886 | | | 700 | |
支付的利息 | 9 | (196,351) | | | (145,528) | | | (100,693) | |
已繳納所得税 | 15 | (1,804) | | | (28,244) | | | (6,778) | |
經營活動提供的淨現金 | | 496,819 | | | 1,005,897 | | | 2,839,030 | |
| | | | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | 12 | (587,934) | | | (449,288) | | | (1,661,565) | |
| | | | | | |
購買無形資產 | 13 | (184,884) | | | (143,200) | | | (104,771) | |
| | | | | | |
發放給關聯方的貸款 | 25, 29 | (22,386) | | | — | | | — | |
出售財產、廠房和設備以及無形資產的預付款和收益 | 12, 13 | 252,158 | | | 109,052 | | | 323,665 | |
出售製造設施及專用集成電路業務所得款項 | 10 | 832,627 | | | 110,851 | | | — | |
| | | | | | |
清償發放給合資企業和聯營公司的貸款的收益 | 29 | 49,568 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
其他投資活動 | | 4,600 | | | 6,420 | | | (7,615) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 343,749 | | | (366,165) | | | (1,450,286) | |
| | | | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
發行股權工具所得款項 | | — | | | — | | | 1,444,496 | |
償還股東貸款 | 29 | (400,000) | | | (487,000) | | | (568,000) | |
償還股東借款 | 21, 29 | (246,984) | | | (111,516) | | | — | |
借款淨收益 | 21 | 2,814,827 | | | 2,800,789 | | | 617,064 | |
| | | | | | |
償還債務和融資租賃債務 | 21, 22 | (3,158,861) | | | (3,245,594) | | | (960,451) | |
政府撥款的收益 | 19 | 335,222 | | | 311,833 | | | 82,832 | |
限制現金的減少(增加) | 19 | (28,036) | | | (1,255) | | | 34,499 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (683,832) | | | (732,743) | | | 650,440 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 31 | (3,399) | | | 3,773 | | | (8,074) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 19 | 153,337 | | | (89,238) | | | 2,031,110 | |
年初的現金和現金等價物 | 19 | 843,978 | | | 997,315 | | | 908,077 | |
年終現金和現金等價物 | | $ | 997,315 | | | $ | 908,077 | | | $ | 2,939,187 | |
非現金投資和融資活動: | | | | | | |
應支付的財產、廠房和設備款項 | | $ | 19,644 | | | $ | 201,745 | | | $ | 427,772 | |
通過租賃獲得的財產、廠房和設備 | | $ | 74,592 | | | $ | 8,933 | | | $ | 97,298 | |
無形資產應付金額 | | $ | 81,024 | | | $ | 159,295 | | | $ | 89,039 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
全球基金公司。
合併財務報表附註
截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度
(千美元)
1.組織
GlobalFoundries Inc.(“GLOBALFOundRIES”)是一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司。GLOBALFOUNDRIES註冊辦事處的地址是KY1-1104開曼羣島大開曼Ugland House郵政信箱309號。
GlobalFoundries及其子公司(統稱為“公司”)是世界上最大的純半導體代工廠之一,提供全方位的主流晶圓製造服務和技術。該公司製造範圍廣泛的半導體設備,包括微處理器、移動應用處理器、基帶處理器、網絡處理器、射頻調制解調器、微控制器和電源管理單元。
GlobalFoundries是擁有多數股權穆巴達拉科技投資有限公司(“股東”)的子公司,通過其子公司穆巴達拉科技投資公司和MTI國際投資公司有限責任公司。Mubadala Technology Investments LLC是Mamoura Diversified Global Holding PJSC(“MDGH”)的子公司。穆巴達拉投資公司(“MIC”)是最終的母公司。有關本公司關聯方披露的進一步討論,請參閲附註29。
於2019年4月15日,本公司與半導體組件工業有限責任公司(“安森美半導體”)訂立協議,以$出售本公司位於紐約州東菲什基爾的廠房。400,000包括樓房、設施、某些設備、庫存、某些合同、傢俱、僱員和#美元30,000申請技術許可證。根據協議,該公司將為安森美半導體生產300毫米晶圓,直至2022年底,並收取額外費用,使安森美半導體能夠在未來幾年內增加其在東菲什基爾晶圓廠的300毫米產量。根據協議,安森美半導體承諾從2020年到2022年每年支付最低固定成本。該協議還包括一項技術轉讓和開發協議以及一項技術許可協議。該公司收到了$100,000並確認許可證收入為$30,000申請2019年的技術許可證。2020年10月1日,該公司與安森美半導體公司簽訂了一項協議修正案。安森美半導體公司同意向該公司額外支付$100,000不退還購買價格的定金,以換取2021年最低固定費用承諾的減少。2020年10月5日,公司收到美元100,000並將其記錄為收到的保證金。該公司繼續運營該設施,直到出售完成。
合併財務報表於#年3月經GLOBALFONDRIES董事會批准30,將於2022年發佈,並對後續事件進行了評估,以確定其對截至2022年3月31日的合併財務報表的潛在影響。
2.準備的基礎
合規聲明-本公司的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的。合併財務報表包括GLOBALFONDRIES及其子公司的財務報表。
計量基礎-這些財務報表是在歷史成本基礎上編制的,除非下文附註另有説明。
本位幣和列報貨幣-合併財務報表在美國列報(美國)美元,這是公司的職能貨幣和列報貨幣。
外幣折算-具有美元以外功能貨幣的外國業務的資產和負債按報告日的現行匯率換算,收入和支出按該期間交易日期的現行匯率換算。境外子公司折算損益計入其他全面收益(虧損)。
在編制公司的綜合財務報表時,以外幣計價的貨幣資產和負債按適用的綜合財務狀況報表日期的收盤匯率換算為本位幣。以外幣計價並按公允價值計量的非貨幣性資產和負債,按公允價值確定之日的現行匯率折算,按歷史成本計量的非貨幣性資產按歷史匯率折算。收入和支出按交易發生之日的現行匯率以功能貨幣計量,收益或損失計入收益或損失。
鞏固的基礎-合併財務報表包括GLOBALFOUNDRIES及其子公司的財務報表。子公司自收購之日(即GLOBALFONDRIES獲得控制權之日)起全面合併,並繼續合併,直至該控制權終止之日為止。所有公司間交易、餘額、收入和支出在合併時全部沖銷。該等綜合財務報表所包括的全資附屬公司及受控實體於附註14披露。
當公司面臨或有權從其與子公司的參與中獲得可變回報,並有能力通過其對子公司的權力影響這些回報時,就實現了控制權。具體地説,只有在以下情況下,公司才能控制子公司:(A)公司有權控制子公司,(B)有權或有權從與子公司的參與中獲得可變回報,以及(C)有能力利用該權力影響其回報。
損益及其他全面收益(虧損)(“保證金”)的每一部分均歸屬於本公司的股權持有人及非控股權益。
子公司所有權權益的變動,在沒有失去控制權的情況下,被計入股權交易。
如果公司失去對子公司的控制權,將不再確認相關資產(包括商譽)、負債、非控股權益和其他權益組成部分,而由此產生的任何收益或虧損將計入損益。保留的任何投資均按公允價值確認。
重新分類-某些上期數額已重新分類,以符合本期列報。
3.會計政策、判斷、估計和假設摘要
企業合併-使用收購方法對業務合併進行核算。收購成本計量為轉讓對價與被收購方任何非控股權益金額的總和,該對價於收購日以公允價值計量。對於每項業務合併,本公司選擇按公允價值或按被收購方可識別淨資產的比例份額計量被收購方的非控股權益。與收購相關的成本在發生時計入銷售、一般和行政費用。
當本公司收購一項業務時,所收購的資產和承擔的負債按收購日各自的公允價值計量。本公司根據收購日期的合約條款、經濟情況及有關條件,評估收購的資產及承擔的負債,以作適當分類。這包括被收購方在宿主合同中分離嵌入的衍生品。
對合資企業的投資-合資企業是指公司共同控制其活動的實體,這些實體是根據合同協議建立的,需要獲得一致同意才能做出戰略財務和經營決策。
對共同控制實體的投資採用權益會計方法(下稱“權益被投資人”)入賬,並初步按成本確認。綜合財務報表包括自共同控制開始之日起至共同控制終止之日,經調整使會計政策與本公司一致後,本公司在權益被投資人的收入和支出及權益變動中所佔的份額。在應用權益法時,使用了權益被投資人的最新可用財務報表。當權益性被投資人的報告期末與本公司不同,且權益性被投資人在與本公司相同的日期編制財務報表並不可行時,本公司應計入的權益性被投資人的收入和費用份額以及權益變動最多可有一個月的滯後。在採用權益法後,本公司決定是否需要就其在合資企業的投資確認減值損失。在每個報告日期,本公司確定是否有客觀證據表明對合資企業的投資已減值。如有證據,本公司將減值金額計算為合營企業的可收回金額與其賬面價值之間的差額,然後在綜合經營報表和綜合虧損中確認該虧損為合營企業及聯營公司的利潤(虧損)份額。
當本公司應佔虧損超過其在權益核算投資對象中的權益時,該權益(包括任何長期投資)的賬面價值將降至零,並且停止確認進一步的虧損,除非本公司代表被投資對象負有義務。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金和銀行餘額、在銀行隨時待命的存款,以及不受重大價值變化風險影響、容易轉換為現金並且在購買時原始到期日為三個月或更短的金融工具。
應收貿易賬款-應收貿易賬款最初按公允價值確認。當有客觀證據顯示本公司無法按照應收賬款的原有條款收回所有應付款項時,應計提貿易應收賬款減值準備。
金融工具:
金融工具和計量的類別
確認和初始計量-貿易應收賬款在產生時進行初始確認。所有其他金融資產和金融負債在本公司成為該文書合同條款的一方時初步確認。
金融資產(除非它是沒有重大融資組成部分的應收貿易賬款)或金融負債最初按公允價值計量,如金融資產不按公允價值確認損益(“FVPL”),則按直接可歸因於其收購或發行的交易成本計量。在FVPL列賬的金融資產的交易成本在損益中列支。沒有重大融資部分的應收貿易賬款最初按交易價格計量。
分類和計量-所有已確認的金融資產均以攤銷成本或公允價值計量。這一分類基於兩個標準,即公司管理資產的商業模式以及該工具的合同現金流是否僅代表本金和利息的支付(“SPPI”)。
對債務工具上的合同現金流是否僅由本金和利息組成的評估是根據最初確認資產時的事實和情況進行的。
當持有金融資產的目的是收集符合SPPI標準的合同現金流時,金融資產按攤餘成本入賬。這一類別包括應收賬款、預付款和其他資產項下的債務、貿易和其他應收款以及對關聯方的貸款。
於FVPL入賬的金融資產包括未報價權益工具,而本公司在初步確認時並未不可撤銷地選擇按公允價值透過其他全面收益(“FVOCI”)分類。這一類別還將包括現金流特徵不符合SPPI標準的債務工具(包括對相關方的貸款),或不收集合同現金流或既收集合同現金流又出售金融資產的債務工具。
在FVOCI記錄的金融資產包括未報價的股權投資,當該等資產符合股權定義且未用於交易時,本公司不可撤銷地在初始確認時選擇通過保監處按公允價值分類。分類是在逐個儀器的基礎上確定的。這些金融資產的損益從不計入損益。當支付權確立時,股息在綜合經營報表和全面收益中確認為其他收入,除非公司從該等收益中受益,如收回金融資產的部分成本,在這種情況下,該等收益記入保監處。在FVOCI指定的股權工具不受減值評估的影響。
解除確認-當金融資產現金流的合同權利到期或轉讓時,公司取消對該金融資產的確認。當合同義務被解除、取消或到期時,公司將不再確認金融責任。已清償賬面金額與已支付對價(包括轉讓的任何非現金資產或承擔的負債)之間的差額在損益中確認。
金融資產減值準備
本公司將為所有未在FVPL記錄的貸款、合同資產和其他債務金融資產計入預期信貸損失準備金(ECL)。ECL是基於根據合同到期的合同現金流與公司預期收到的所有現金流之間的差額計算的。然後,差額以資產原始有效利率的近似值進行貼現。
本公司估計其合同資產、關聯方貸款、貿易應收賬款和其他應收賬款以及其他應收賬款的預期信貸損失與終身信貸損失相當。
金融工具的抵銷-當存在可強制執行的法定權利抵銷已確認的金額,並有意按淨額結算,或同時變現資產和清償負債時,金融資產和金融負債被抵銷,並在合併財務狀況表中報告淨額。
金融工具的公允價值-在每個報告日在活躍市場交易的金融工具的公允價值是參考市場報價或交易商報價(多頭頭寸的買入價和空頭頭寸的要價)確定的,不扣除任何交易成本。
對於未在活躍市場交易的金融工具,公允價值是使用適當的估值技術確定的。此類技術可能包括使用最近的公平市場交易;參考另一種實質相同的工具的當前公允價值;貼現現金流分析或其他估值模型。
衍生金融工具與套期保值會計-該公司使用衍生金融工具,如外幣遠期合約、利率互換、交叉貨幣互換和商品遠期合約,以減輕與外幣匯率、利率和商品價格變化相關的風險。本公司不使用衍生金融工具進行交易或投機。衍生金融工具最初於訂立衍生合約當日按公允價值確認,其後於每個報告日期按公允價值重新計量。當公允價值為正時,衍生品作為金融資產計入,當公允價值為負值時,衍生品計入金融負債。
在實施其戰略時,該公司不時使用外幣遠期合約來對衝某些以外幣(主要是歐元和新加坡元)計價的預測費用。該公司對以外幣(主要是歐元和日元)計價的資本支出的未來現金流進行對衝。此外,公司還使用固定支付/收浮動利率互換和交叉貨幣互換,以保護公司免受利率和外幣利率不利波動的影響,並減少公司預測的浮動利率債務和外幣計價債務的現金流變化的風險。本公司亦使用商品遠期合約來對衝預測用電量,以儘量減少商品價格變動對本公司報告盈利的影響,以及與合約規定的、可單獨識別及可靠計量的商品風險成分波動有關的未來現金流的影響。
在套期保值關係開始時,本公司記錄套期保值工具和被套期保值項目之間的關係,以及其風險管理目標和進行各種對衝交易的策略。此外,在套期保值開始時,本公司持續記錄套期保值關係是否符合IFRS第9號下的套期保值有效性要求,以及被套期保值項目與套期保值工具之間是否繼續存在經濟關係。該公司將這些合同和掉期指定為預測支出、資本支出或浮動利率和外幣計價債務的現金流對衝,並對對衝效果進行前瞻性評估。
因此,這些合同和掉期的有效損益部分被報告為保監處的一個組成部分,並重新分類到綜合經營報表和全面虧損中,與相關的預計費用交易相同,並在對衝項目影響收益的同一期間內。對於資本支出的對衝,保監處的金額計入非金融資產的初始賬面價值,並在相關資產的平均使用年限內折舊。費用或資本支出套期保值的任何無效部分立即計入綜合經營表和全面損失表。
當套期保值工具到期或被出售、終止或行使時,或當套期保值工具不再符合套期保值會計的標準時,套期保值會計就停止了。在現金流量對衝準備金中確認的任何收益或虧損都將保留在權益中,並在預測交易最終在損益中確認時在損益中確認。當預期的交易不再發生時,累計在權益中的收益或虧損立即在損益中確認。
金融資產不再確認
本公司僅在金融資產現金流的合同權利到期,或將金融資產及其所有權的幾乎所有風險和回報轉讓給另一實體時,才終止確認該金融資產。在按全部攤銷成本終止確認一項金融資產時,該資產的賬面價值與已收和應收對價之和之間的差額在損益中確認。
於終止確認於FVOCI的債務工具投資時,該資產的賬面金額與已收及應收代價之和以及已於其他全面收益確認的累計損益之間的差額於損益中確認。然而,在FVOCI取消確認對股權工具的投資時,已在OCI確認的累計收益或虧損直接轉移到留存收益,而不通過損益循環。
衍生工具的流動和非流動分類-根據對事實和情況的評估,衍生工具被分為流動或非流動部分或分為流動和非流動部分。當衍生金融工具的到期日在12年內時,將其歸類為流動資產或流動負債。
月份。如果衍生金融工具的到期期大於12個月,則將其歸入非流動資產或負債。
如本公司於報告日期後將持有衍生工具作為經濟對衝(且不適用對衝會計)超過12個月,則該衍生工具將被分類為非流動衍生工具(或分為流動及非流動部分),與標的項目的分類一致。被指定為有效對衝工具的衍生工具根據結算日期進行分類。
無形資產-單獨獲得的技術、專利、軟件許可證和類似權利按成本列報,或在減值時調整為公允價值。透過業務合併(包括客户關係及製造及加工技術)取得的無形資產,於收購當日按估計公允價值入賬。無形資產是根據各自無形資產的經濟利益的消耗模式進行攤銷的,這種模式通常是在其估計的使用年限之間以直線為基礎的。三和十年。至少在每個報告期結束時,對使用年限有限的無形資產的攤銷期限和攤銷方法進行審查。資產所包含的預期使用年限或未來經濟利益的預期消費模式的變化被視為適當地修改攤銷期間或方法,並被視為會計估計的變化。使用年限有限的無形資產的攤銷費用在合併經營表中確認,綜合損失在費用類別中確認,與無形資產的功能一致。
非金融資產減值準備-本公司於每個報告日期審核本公司物業、廠房及設備及有限壽命無形資產的賬面金額,以確定是否有任何跡象顯示該等資產已遭受減值虧損。公司認為決定何時進行減值審查的重要因素包括但不限於:
•與歷史或預期的未來經營業績相比,業績明顯不佳;
•公司對收購資產的使用方式或公司整體經營戰略發生重大變化;
•重大的不利行業或經濟趨勢。
如有任何跡象,則估計資產的可收回金額,以確定減值損失的程度(如有)。若無法估計個別資產的可收回金額,本公司估計該資產所屬的現金產生單位(“現金產生單位”)的可收回金額。資產或CGU的可收回金額估計為資產或CGU的公允價值減去處置成本及其使用價值後的較高者。當一項資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額時,該資產或CGU被視為減值並減記至其可收回金額。本公司還在每個報告日期或存在減值指標時評估和調整資產的使用壽命(如適用)。
在評估使用價值時,估計的未來税後現金流量使用税後貼現率折現至現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估,以及尚未調整未來現金流量估計的資產特有的風險。本公司的減值計算基於詳細的預算和預測計算,其中可能包括為每個分配了個別資產的CGU批准的正式五年管理計劃。在確定公允價值減去銷售成本時,最近的市場交易被考慮在內。如果無法確定此類交易,則使用適當的估值模型。
減值虧損於綜合經營報表中確認,全面虧損以資產應佔貼現現金流量現值低於賬面價值的可收回金額為限。
本公司亦會進行定期檢討,以找出不再使用及預期於未來期間不再使用的資產,並在有形及無形資產的賬面金額超過可收回金額的情況下,記錄減值費用。
若可收回金額其後增加,先前確認的減值虧損將按可收回金額的增加撥回,前提是增加的賬面金額不超過假若該資產在過往年度沒有確認減值虧損而釐定的賬面金額。減值損失沖銷立即在合併經營報表和全面虧損中確認。
條文-當公司由於過去的事件而具有目前的法律或推定義務時,確認撥備;很可能需要流出資源來償還義務;並且已經可靠地估計了金額。撥備主要由場地修復義務組成。相關場地修復成本作為相關資產賬面價值的一部分進行資本化,並在相關長期資產的估計使用年限內折舊。
本公司按其估計公允價值計入現場修復義務發生期間。場地修復債務包括拆除、搬遷、場地填海和與根據長期經營租約持有的土地上建造的設施相關的類似活動的估計費用的現值。場地修復責任按相關長期資產開始時的估計現值作為負債入賬,按反映當前市場對場地修復責任的時間價值和風險的税前比率貼現。在初步確認後,負債隨着時間的推移而增加,增加的部分在合併業務報表的“財務費用”項和全面損失項中反映為增值費用。相關場地修復成本作為相關資產賬面價值的一部分進行資本化,並在相關長期資產的估計使用年限內進行折舊。折現率、估計金額、估計未來成本的時間和可能性以及因時間推移而產生的變化的後續調整,確認為負債賬面金額的增加或減少,以及相關場地修復成本在預期基礎上資本化為相關長期資產賬面金額的一部分。如果負債減少額超過相關長期資產的剩餘賬面價值,則超出部分將在綜合經營報表中確認。
租賃-2019年1月1日,公司採用國際財務報告準則第16號,租契,採用修改後的追溯辦法,將新標準適用於在通過之日存在的所有租約,而不是重複比較期間。本公司在合同開始時評估合同是否為或包含租賃。也就是説,如果合同轉讓了在一段時間內控制一項已確定資產的使用權,以換取對價。
使用權資產-本公司在租賃開始之日(即標的資產可供使用之日)確認使用權資產。使用權資產於物業、廠房及設備內列報,按成本減去任何累計折舊及減值損失計量,並根據租賃負債的任何重新計量作出調整。使用權資產成本包括已確認的租賃負債額、已產生的初始直接成本和在生效日期或之前支付的租賃付款減去收到的任何租賃獎勵。使用權資產按租賃期和資產的預計使用年限中較短的時間按直線折舊。
如果租賃資產的所有權在租賃期結束時轉移給本公司,或成本反映了購買選擇權的行使,則折舊按資產的估計使用年限計算。
租賃負債-在租賃開始之日,本公司確認按租賃付款現值計算的租賃負債將在租賃期內支付。在開始時,只考慮固定和可確定的租賃付款。租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款)減去任何租賃獎勵、取決於指數或費率的可變租賃付款以及根據剩餘價值擔保預期支付的金額。租賃付款還包括合理確定本公司將行使的購買選擇權的行使價,以及支付終止租賃的罰款(如果租賃期限反映公司行使終止選擇權)。不依賴於指數或費率的可變租賃付款在觸發付款的事件或條件發生的期間被確認為費用(除非它們是為了產生庫存而發生的)。
在計算租賃付款現值時,本公司使用租賃開始日的遞增借款利率,因為租賃中隱含的利率不容易確定。在生效日期後,租賃負債額增加以反映利息的增加,並減少所支付的租賃付款。此外,如果租賃負債的賬面價值發生變動、租賃期限發生變化、租賃付款發生變化(例如:因用於確定此類租賃付款的指數或利率的變化而導致的未來付款的變化)或購買標的資產的期權的評估變化。
本公司的租賃負債在綜合財務狀況表中按租賃債務的非流動部分和流動部分單獨報告。
短期租賃和低值資產租賃-本公司對租期不超過12個月的租約或低價值資產的租約適用短期租約確認豁免。這類租賃的付款在公司的綜合經營報表中確認,並在租賃期內按直線原則確認全面虧損。
每股收益-每股基本收益的計算方法是將公司股權持有人應佔利潤或虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數量。
稀釋每股收益的計算方法是將公司權益持有人應佔利潤除以已發行普通股的加權平均數,並根據所有可能稀釋的普通股的影響進行調整。已發行普通股的加權平均數與假設行使所有行權價低於年內平均市價的所有購股權時本公司應發行的額外普通股數目相加。
政府補助金-本公司已獲得來自德意志聯邦共和國、薩克森州、新加坡政府各機構和紐約帝國發展公司的投資贈款(統稱為“政府贈款”)。這些贈款主要用於公司晶片製造設施的建設和運營、就業和研發。
在2020年,公司已從新加坡政府獲得不可退還的現金贈款,作為政府在就業支持計劃下幫助企業應對新冠肺炎疫情影響的紓困措施的一部分,總額達$29,113,這被記錄為工作人員費用的減少。該公司已收到$26,313 in 2020 and $2,996 in 2021.
當有合理的保證會收到贈款並且所有附帶的條件都會得到遵守時,政府的贈款就會得到確認。如果贈款涉及支出項目,則將其確認為遞延收入,並在系統地使贈款與擬補償的費用相匹配所必需的期間內,將其計入綜合業務報表和全面虧損報表,並作為這些費用的減少額列報。如贈款與資產有關,則確認為資產基礎上的減值,並在相關資產的預期使用年限內按等額減值計提折舊費用。
研發成本-研究費用在發生時計入費用。只有當開發活動可能產生預期的未來經濟收益時,開發成本才被確認為無形資產。
借款成本-直接歸因於物業、廠房和設備建造階段的借款成本被資本化為公司建造的資產成本的一部分,並計劃在相當長的一段時間(至少六個月)內進行建設。借款成本從建設開始到資產準備好投入預期用途之日起資本化。所有其他借款成本在發生期間確認為費用。
當期所得税-當期所得税資產和負債按預期從税務機關收回或支付給税務機關的金額計量。用於計算税額的税率和税法是在資產負債表日之前頒佈或實質上頒佈的税率和税法。
電流與非電流分類—流動資產是指為交易目的而持有的資產,以及預計在報告期結束後一年內轉換為現金、出售或消耗的資產。流動負債是指為交易目的而產生的債務,以及預期在報告期結束後一年內清償的債務。未歸類為流動的資產和負債分別為非流動資產和負債。
最近通過的會計公告:
國際財務報告準則第7號、國際財務報告準則第9號和國際會計準則第39號利率基準改革修正案(“IBOR”)—
第一階段修訂-2020年1月1日,本公司通過了2019年9月發佈的IBOR改革修正案產生的第一階段修正案,暫時免除了對直接受IBOR改革影響的對衝關係適用特定對衝會計要求,其效果是IBOR改革一般不應導致對衝會計終止。
第二階段修訂-2021年1月1日,本公司通過了2020年8月發佈的IBOR改革的第二階段修正案。第二階段修正案涉及實施國際銀行同業拆借利率改革所產生的問題,包括用替代基準利率取代基準利率。向該公司提供的主要救濟如下:
•允許以攤餘成本計量的金融工具通過更新實際利率來考慮確定合同現金流量的基礎的變化,這是國際銀行同業拆借利率改革的直接結果,條件是新的基礎在經濟上與以前的基礎相同,因此不會確認直接的收益或損失;以及
•大多數直接受到國際銀行間同業拆借利率改革影響的IFRS 9套期保值關係獲準繼續存在。
該公司評估了截至2021年12月31日,其現金流對衝關係受到IBOR改革驅動的不確定性的程度。該公司的套期保值項目和套期保值工具繼續與EURIBOR和LIBOR掛鈎。這些基準利率每天都會報價,IBOR現金流與交易對手照常交換。該公司還評估了合同參考IBOR現金流的程度,以及此類合同是否需要因IBOR改革而修改。已經與對手方就國際同業拆借利率改革進行了溝通。然而,截至2021年12月31日,公司現有的以國際銀行間同業拆借利率為基準的貸款和衍生工具合同沒有任何修訂。
截至2021年12月31日,就相關對衝項目和對衝工具而言,何時以及如何進行置換仍存在不確定性。因此,本公司將繼續實施第一階段修訂,直至不再存在因IBOR改革而產生的有關本公司面臨的相關現金流的時間和金額的不確定性。這種不確定性不會結束,直到公司參考IBOR的合同被修訂,以具體説明替代基準利率和相關調整(如果有的話)。這在一定程度上將取決於與交易對手的談判以及引入尚未添加到公司合同中的後備條款。
該公司對IBOR基準的變化風險敞口有限。該公司擁有$992,867在美元設備融資和美元定期貸款A的現金流對衝關係中的利率互換。此外,公司擁有歐元488,993 數千個現金流中的交叉貨幣掉期對衝歐元設備融資和歐元定期貸款A的關係。
下表按利率基準顯示了隨着金融工具向無風險利率過渡,套期保值關係中受IBOR改革影響的衍生品的名義金額和加權平均到期日。衍生品對衝工具與公司通過套期保值關係管理的風險敞口程度非常接近。
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截至2021年12月31日利率互換 | 貨幣 | 名義金額 | 成熟性 |
三個月倫敦銀行同業拆息 | 美元 | 93,750 | 2023 |
三個月倫敦銀行同業拆息 | 美元 | 709,688 | 2024 |
6個月倫敦銀行同業拆借利率 | 美元 | 189,429 | 2026 |
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總計 | | 992,867 | | |
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交叉貨幣互換(千歐元) | | | |
三個月倫敦銀行同業拆息 | 歐元 | 83,000 | 2024 |
6個月倫敦銀行同業拆借利率 | 歐元 | 334,564 | 2024 |
6個月倫敦銀行同業拆借利率 | 歐元 | 71,429 | 2026 |
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總計 | | 488,993 | | |
最近的會計聲明,未採用:
本公司未採用國際會計準則委員會已發佈但尚未生效的下列新的、經修訂或修訂的國際財務報告準則:
•2021年6月30日以後與新冠肺炎相關的租金優惠(國際財務報告準則第16號修正案);
•對2018-2020年國際財務報告準則的年度改進;
•不動產、廠房和設備:預期用途前收益(《國際會計準則》第16號修正案);
•參考概念框架(對《國際財務報告準則3》的修正);
•將負債分類為流動負債或非流動負債(《國際會計準則》第1號修正案);
•會計政策披露(對“國際會計準則”第1號和“國際財務報告準則”實務説明2的修正);
•會計估計數的定義(國際會計準則第8號修正案);
自授權發佈所附財務報表之日起,本公司將繼續評估最初採用上述準則或解釋及相關適用期間對其財務狀況和業績的影響。
重大會計判斷、估計和假設
收入確認-該公司的收入主要來自使用公司的製造工藝為公司的客户製造半導體晶片,這些製造工藝基於他們自己或第三方的專有集成電路設計,其次是設計、掩模製造、撞擊、探測、組裝和測試服務。
本公司通過以下步驟確認與客户簽訂的合同收入:(I)確定與客户簽訂的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。
該公司的大部分收入來自與客户簽訂的晶片製造和工程合同以及其他預製服務,如提供非經常性工程(“NRE”)服務和掩模生產。當公司與客户的合同得到各方的批准和承諾,確定了各方的權利和義務,確定了付款條款,合同具有商業實質,並且可能獲得對價時,公司就會對合同進行會計處理。
該公司通常要求其所有客户提供一份採購訂單,並回復一份訂單確認和一份公司標準條款和條件的副本。該公司還與其某些客户簽訂了總供應協議(“MSA”),可能會規定額外的條款和條件,例如基於數量、數量折扣、收益調整計算、賠償、所有權轉讓和損失風險以及付款條款的定價公式。根據這些協議,產量通常得不到保證。該公司還要求其客户提供一份採購訂單,並與其簽訂特定產品和數量的MSA。因此,公司得出結論,採購訂單和訂單確認的組合,包括公司的標準條款和條件,以及MSA(如果適用),在公司和其客户之間創造了可強制執行的權利和義務。
通常,根據公司合同提供的貨物和服務作為單一履約義務入賬。然而,在一些合同中,公司向客户提供多種不同的商品或服務。在這些情況下,公司將不同的合同交付成果按規定的合同價值作為單獨的履約義務進行會計處理,這恰如其分地代表了個別履約義務的估計獨立銷售價格。
本公司根據客户的規格為客户製造晶圓。由於正在加工的晶圓沒有其他用途,而本公司有權獲得包括合理利潤在內的可強制執行付款(由於每項安排均有取消條款),本公司的結論是,本公司符合標準,可將隨時間而產生的收入確認為所產生的成本與預期總成本的百分比。
如附註4所述,於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,若干晶圓訂單的取消條款有所改變,導致本公司不再符合準則,無法按一段時間從與客户簽訂的合約中確認收入。因此,本公司於晶圓控制權轉移至客户時確認該等經修改晶圓訂單的收入,而客户被確定為晶圓從本公司設施裝運或交付至客户地點之時。這一修改對其提供NRE服務的合同沒有影響。對於提供符合客户規格的NRE服務的合同,該公司確認收入,因為它提供服務的成本佔總預期成本的百分比。
該公司與其客户簽訂的某些合同包括可能的價格調整,例如可以退還給客户的數量回扣和產量調整。該公司估計與這些價格調整相關的可變對價作為總交易價格的一部分,並根據適用於履約義務的模式確認收入,但須受限制。該公司根據其對不會導致未來期間收入大幅逆轉的最佳估計,限制了為這些合同條款確認的收入金額。本公司根據合同要求的潛在退款金額、歷史經驗和其他周圍事實和情況確定應確認的金額。這些債務通常在裝運後通過開具貸方票據與客户結清,貸方以客户的應收賬款餘額為準。裝運時應計的潛在退款金額與與客户商定的實際金額之間的任何差額都記錄為收入的增加或減少。這些潛在的價格調整應計入綜合財務狀況表上的應收賬款並計入淨額。
該公司與其客户的合同還保證產品和服務將滿足指定的功能。客户退回的有缺陷的產品,通過更換、維修或貸記的方式進行補償。
當公司確認了收入,但沒有開具付款發票時,合同資產(“未開出的應收賬款”)即被確認。本公司已確定未開賬單的應收賬款不被視為重大的
公司合同中的融資部分。合同資產計入應收款、預付款和其他資產,並在開具發票時轉入應收款(見附註16)。
當本公司在履行義務清償前收到付款並計入綜合財務狀況表的遞延收入時,即確認合同負債(見附註25)。
獲得合同的成本是指為獲得與客户的合同而產生的增量直接成本,包括銷售佣金,如果是材料,則將其資本化。履行合同的成本包括與合同或特定預期合同直接相關的成本(例如,某些設計成本),這些成本產生或增強了公司履行這些合同下的公司履行義務的能力。這些費用的資本化程度應達到預期從相關合同中收回的程度,並且是實質性的。
存貨計價-存貨按調整後的標準成本列報,以成本或可變現淨值中較低者為準。該公司根據標準成本流程計量其庫存成本,並對採購和製造差異進行適當調整,這近似於加權平均成本。原材料成本採用適用的原材料採購價格確定。用品成本是根據加權平均成本公式確定的。在製品和產成品按直接材料成本和基於正常運營能力的製造人工和間接成本的比例進行估值。
存貨減少額是按每件物品計算的,但將類似或相關物品歸類的情況除外。根據預期的未來需求和市場狀況,對因陳舊而造成的估計損失進行了預留。可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格減去估計的完工成本和進行銷售所需的估計成本。
遞延所得税資產的變現-遞延所得税是根據資產負債表日的資產和負債的計税基礎與其賬面金額之間的臨時差額按負債法計提的,以供財務報告之用。遞延所得税負債應確認為所有應税暫時性差異,但以下情況除外:
•因初始確認商譽或在非企業合併的交易中取得的資產或承擔的負債而產生的遞延所得税負債,在交易時既不影響會計利潤,也不影響應納税損益;
•至於與投資於附屬公司、聯營公司及合營企業權益有關的應課税暫時性差異,而該等暫時性差異的撥回時間可予控制,而該等暫時性差異在可預見的將來很可能不會撥回。
遞延所得税資產確認所有可扣除的暫時性差異、未使用的税項抵免和未使用的税項虧損,只要有可能獲得可抵扣暫時性差異的應課税利潤,以及未使用的税項和未使用的税項虧損結轉可以利用,但與子公司、聯營公司和合資企業的權益相關的可抵扣的暫時性差異除外,遞延所得税資產只有在暫時性差異很可能在可預見的將來逆轉並且可用於抵銷暫時性差異的應納税利潤的範圍內才予以確認。
遞延所得税資產的賬面金額於每個結算日審核,並在不再可能有足夠的應課税利潤可供全部或部分使用遞延所得税資產的情況下遞減。未確認遞延所得税資產於每個資產負債表日重新評估,並在未來應課税溢利有可能收回遞延所得税資產時予以確認。
遞延所得税資產及負債是根據資產負債表日已頒佈或實質頒佈的税率(及税法),按預期適用於資產變現或負債清償年度的税率計量。
與直接在權益中確認的項目相關的遞延所得税在權益中確認,而不在損益中確認。
如果存在法律上可強制執行的權利,將當期所得税資產與當期所得税負債進行抵銷,並且遞延所得税涉及同一應納税主體和同一税務機關,則遞延所得税資產和遞延所得税負債相互抵銷。
物業、廠房及設備-在建工程、物業、廠房和設備按歷史成本、累計折舊和累計減值損失淨額列報。該等資產的剩餘價值及使用年限於每個資產負債表日審核及調整(如適用)。只有在與項目相關的未來經濟利益和項目成本可能能夠可靠計量的情況下,主要的增加和改進才會適當地資本化;小規模的更換和維修計入綜合經營報表和全面損失。該公司還對與符合條件的資本支出有關的借款利息進行資本化。
資本化利息與合格資產的成本相加,並與該資產成本一起折舊。該公司還將不得沒收的與資本有關的政府贈款記錄為財產、廠房和設備的減值。
當資產處於必要的位置和條件,使其能夠以管理層預期的方式運行(可供使用)時,就開始折舊。折舊在資產的估計使用年限內按直線計算,如下所示:
| | | | | |
建築和租賃權/土地改善 | 至.為止26年(或有關建築物所建土地的剩餘租賃期,如較短) |
裝備 | 2至10年份 |
電腦 | 5年份 |
在2021年第一季度,我們修訂了某些生產設備和機器的估計使用壽命,從五至八年了,至十年。根據對生產設備的當前使用、歷史年齡模式、未來計劃和技術路線圖的分析,以及對行業趨勢和實踐的分析,我們做出了這一改變,以更好地反映隨着時間的推移使用設備和機械帶來的預期經濟效益模式。分析得出的結論是,延長使用壽命是合理的,這與該公司不斷從尖端技術轉向功能豐富的後端技術的投資組合是一致的。預計使用年限的變化是從2021年1月1日起前瞻性應用的會計估計變化。
基於股份的支付-與股票獎勵相關的以股份為基礎的支付費用根據授予的獎勵的公允價值確認。每個期權獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括公司股票的估計公允價值、期權的預期期限、公司股票價格的預期波動率、無風險利率和普通股的預期股息收益率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。本公司利用歷史數據估計期權的預期沒收,僅當根據預期授予的獎勵數量認為可能發生定義的流動性事件(控制權變更或首次公開募股)時才確認費用。在每個報告期內就期權可能歸屬的情況應用沒收估計後,本公司按分級歸屬原則確認自授出日期至流動資金事件或法定歸屬日期後估計時間一週年較後的期間內獎勵的每一部分的開支(見附註30)。
授予日期授予員工的股權結算股份支付獎勵的公允價值確認為員工福利支出,並相應增加權益,在獎勵歸屬期間,確認為支出的金額進行調整,以反映預計將滿足服務和非市場表現條件的獎勵數量,從而最終確認為支出的金額基於歸屬日期滿足服務和非市場表現條件的病房數量。對於有非歸屬條件的以股份為基礎的支付獎勵,以股份為基礎的支付的授予日公允價值被計量以反映該等條件,並且預期和實際業績之間的差異不存在真實的差異。
當新的以股份為基礎的支付被授予作為另一種被取消的基於股份的支付的替代時,適用修改會計原則。在採用修改會計時,除原始授標的授予日公允價值外,實體還應計入任何增量公允價值。就替換裁決而言,遞增公允價值是替換裁決的公允價值與被取消裁決的公允價值淨值之間的差額,兩者均在替換裁決發佈之日計算。公允價值淨值是在緊接取消獎勵之前計算的已取消獎勵的公允價值,減去在取消獎勵時支付給員工的任何款項。
一系列修改可能包括對補助金條款的幾次修改,其中一些對員工有利,另一些則不利於員工。如果淨影響對員工不利,將採用註銷會計處理。本公司於歸屬期間取消或結算以股權結算的股份付款被視為加速歸屬;因此,本應就所接收服務確認的金額將立即確認。
按照《國際財務報告準則》編制合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用和資產、負債、收入和支出的報告金額,以及對承諾和或有事項的披露。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。
企業價值-鑑於本公司普通股於首次公開發售前並無公開交易市場,並根據美國會計師公會實務援助,作為補償而發行的私人持有公司股權證券的估值,本公司董事會作出合理判斷,並考慮眾多客觀及主觀因素,以確定本公司普通股於每個授出日期的公允價值的最佳估計。這些因素包括:
•由獨立第三方專家對公司普通股進行估值;
•公司普通股流通性不足;
•公司的實際經營業績和財務業績;
•當前業務狀況和預測;
•關鍵人員的聘用和公司管理層的經驗;
•公司的歷史沿革和新產品的推出情況;
•公司所處的發展階段;
•可比上市公司的市場表現;以及
•the U.S. and global capital market conditions.
在對公司普通股進行估值時,公司董事會使用各種估值方法來確定公司業務的權益價值,包括結合收益和市場法以及管理層的意見。收益法基於對公司未來產生的現金流的預期來估計價值。這些未來現金流量按折現率折現至現值,貼現率源自對本公司行業或類似業務的可比上市公司於每個估值日期的資本成本分析,並經調整以反映本公司現金流所固有的風險。對於市場法,本公司評估了一套可比較的上市公司的業績,並考慮了這些公司與本公司相比的各種財務特徵,包括規模、盈利能力、資產負債表實力和多元化。首次公開發行後,普通股的公允價值根據市場股價確定。
這些方法的應用涉及使用高度複雜和主觀的估計、判斷和假設,例如關於公司預期的未來收入、支出和未來現金流量、貼現率、市場倍數和選擇可比公司的估計、判斷和假設。上述任何或全部估計及假設的變動或該等假設之間的關係會影響本公司於每個估值日期的估值,並可能對本公司普通股的估值產生重大影響。
非金融資產減值準備-當一項資產或CGU的賬面價值超過其可收回金額時,即存在減值,可收回金額為其公允價值減去處置成本和使用價值後的較高值。公允價值減去出售成本的計算基於潛在買家在確定CGU交易價值減去處置資產的增量成本時將執行的貼現現金流分析。使用價值的計算基於貼現現金流模型。在編制貼現現金流分析時,除分析中使用的貼現率外,公司還根據特定CGU的資產使用模式和製造能力做出主觀判斷,以確定與特定CGU相關的獨立現金流量。此外,由於對資產的剩餘使用年限以及與資產相關的預期未來收入和支出做出主觀判斷,基於經濟狀況或業務戰略變化的這些估計可能導致未來期間的重大減值費用。用於釐定不同CGU可收回金額的主要假設,包括敏感度分析,已於附註14披露及進一步解釋。
所得税-在為財務報表報告目的確定應納税所得額時,管理層針對税務問題作出某些估計和判斷。這些估計和判斷用於計算某些税項負債和確定遞延税項資產的可收回程度,這些遞延税項資產是由於所得税資產和負債確認與財務報表報告之間的暫時性差異而產生的。
除其他事項外,遞延税項確認為未使用虧損,條件是可能會有應課税利潤可用來抵銷虧損。
這項評估需要對現有税收戰略和未來應納税所得額以及其他積極和消極因素所能實現的利益等作出判斷。遞延税項資產的最終變現取決於(其中包括)公司未來產生足以在到期前利用虧損結轉或税收抵免的應税收入的能力,或公司實施審慎和可行的税務籌劃策略的能力。
如果由於評估的變化或其他因素導致對預計未來應納税所得額和現有税收策略收益的估計減少,或者如果現行税收法規的變化導致
由於公司未來利用營業淨虧損和税收抵免結轉能力的時間或程度受到限制,公司可能被要求減少遞延税項總資產額,從而導致總資產減少。同樣,不同司法管轄區適用税率的變化或任何持續税務審計的不利結果可能會對可能發生這些變化的時期的未來税務撥備產生重大影響。
此外,税務負債的計算涉及處理複雜税務規則應用中的不確定性,以及公司經營所在國家的税務機關未來調整不確定税務狀況的可能性。如果對這些税收的估計高於或低於實際結果,可能會產生額外的税收優惠或費用。
預算的更改—我們定期評估我們的財產、廠房和設備的估計使用壽命。基於我們對更長的產品生命週期、生產設備的多功能性以提供更好的靈活性以滿足客户需求變化的評估,以及在幾個技術週期內重複使用生產設備的能力,我們將200 mm和300 mm生產設備的估計使用壽命從5和8年,分別到10三年,從2021年第一季度開始。因此,所得税前的受益虧損約為1美元。628,000截至2021年12月31日的年度。這一變化使公司的基本和稀釋後每股收益總額增加了約1美元。1.24截至2021年12月31日的年度。
4.淨收入
下表列出了按收入來源和收入確認時間分列的公司收入。該公司認為,這些類別最好地描述了收入現金流的性質、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
商品和服務的類型: | | | | | |
晶片製造 | $ | 5,442,550 | | | $ | 4,440,291 | | | $ | 6,204,068 | |
工程及其他預製服務 | 370,238 | | | 410,214 | | | 381,011 | |
| $ | 5,812,788 | | | $ | 4,850,505 | | | $ | 6,585,079 | |
| | | | | |
收入確認時間: | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | $ | 5,736,926 | | | $ | 4,227,448 | | | $ | 356,862 | |
在某個時間點確認的收入 | 75,862 | | | 623,057 | | | 6,228,217 | |
| $ | 5,812,788 | | | $ | 4,850,505 | | | $ | 6,585,079 | |
在截至2020年12月31日的年度內,由於營運和商業原因,本公司修改了與客户簽訂的適用於晶圓製造產品的合同的取消條款。
因此,當客户在生產的任何階段取消其晶片採購訂單時,本公司不再擁有可強制執行的權利,以支付所發生的成本以及迄今已完成工作的合理利潤率。這一變化對截至合同修改日的所有晶片未完成採購訂單以及此後的未來採購訂單均有效。合同修改對其與客户的現有合同中最初商定的晶片數量、相關晶片價格以及其他條款和條件沒有影響。同樣,修改並不影響其按照客户規格提供NRE服務的合同;因此,該公司在提供NRE服務時持續確認收入佔所發生成本與預期總成本的百分比。在合同修改之前,公司長期履行其履約義務,因為客户有合同義務為迄今已完成的工作支付合理利潤。取消條款的變化對與客户的合同進行了實質性修改。因此,本公司不再符合在合同修改日未完成的採購訂單和此後的未來訂單上核算隨時間推移從與客户的合同中確認收入的標準。因此,本公司於晶圓控制權轉移至客户時,確認受影響的未完成晶圓訂單及未來訂單的收入,而根據協定的裝運條款,該點被確定為晶圓從本公司設施裝運或交付至客户地點之時。
2020年,該公司確認收入累計減少#美元315,308未開賬單應收賬款相應減少,累計收入成本減少#美元255,557庫存相應增加,毛利淨減少#美元59,751關於合同修改之日受影響的未完成採購訂單。
5.收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | |
個人防護用品折舊及無形資產攤銷(1) | $ | 2,382,199 | | | $ | 2,186,957 | | | $ | 1,421,798 | |
庫存變動和材料成本 | 1,796,906 | | | 1,098,318 | | | 1,725,374 | |
員工成本、維護成本和水電費 | 2,121,007 | | | 2,189,481 | | | 2,423,744 | |
其他 | 44,920 | | | 88,469 | | | 894 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 6,345,032 | | | $ | 5,563,225 | | | $ | 5,571,810 | |
(1)金額是扣除與資產有關的政府贈款攤銷後的淨額。財產、廠房和設備的詳細移動情況見附註12。
6.研究和開發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
員工成本、維護成本和水電費 | $ | 300,124 | | | $ | 229,996 | | | $ | 256,715 | |
| | | | | |
個人防護用品折舊及無形資產攤銷 | 209,339 | | | 220,475 | | | 147,157 | |
其他(1) | 73,511 | | | 25,298 | | | 74,289 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 582,974 | | | $ | 475,769 | | | $ | 478,161 | |
(1)其他主要包括與研究資助協議有關的材料成本和淨(收入)費用,以及分配給(和來自)收入成本的晶片、勞動力、軟件許可成本。
7.銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
員工成本、維護成本和水電費(1) | $ | 343,005 | | | $ | 339,728 | | | $ | 536,803 | |
個人防護用品折舊及無形資產攤銷 | 86,686 | | | 115,082 | | | 49,889 | |
其他(2) | $ | 15,937 | | | $ | (9,950) | | | 8,228 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 445,628 | | | $ | 444,860 | | | $ | 594,920 | |
(1)員工成本、維護成本和公用事業成本包括以股份為基礎的支付#美元0, $980及$151,730分別為截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度的股票期權。關於費用確認時間的進一步討論見附註3。
(2)其他主要包括淨專業費用、營銷費用和設施成本。房地產轉讓税也包括在其他税種中。
8.減值費用
該公司記錄了以下減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
裝備 | $ | 17,886 | | | $ | 22,672 | | | $ | — | |
持有待售設備(1) | 43,880 | | | — | | | — | |
知識產權和其他 | 2,184 | | | — | | | — | |
總減值費用 | $ | 63,950 | | | $ | 22,672 | | | $ | — | |
(1)於截至2019年12月31日止年度,本公司發現若干未被充分利用的製造工具,並將其出售。這些資產在等待出售期間不再折舊。這些資產的賬面價值超過了根據出售協議或從第三方估值公司獲得的估值報告可收回的價值。
9.財務費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
長期債務利息 | $ | 159,114 | | | $ | 97,855 | | | $ | 71,991 | |
租賃債務利息 | 43,666 | | | 34,807 | | | 26,859 | |
承諾費和債務發行成本攤銷 | 23,457 | | | 18,366 | | | 12,442 | |
| | | | | |
積聚成本和其他 | 3,939 | | | 3,359 | | | 2,413 | |
財務費用總額 | $ | 230,176 | | | $ | 154,387 | | | $ | 113,705 | |
10.出售製造設施和專用集成電路業務的收益
在截至2019年12月31日的年度內,公司確認了出售製造設施和專用集成電路(“ASIC”)業務相關資產的以下收益:
| | | | | |
| 2019 |
位於新加坡坦皮內斯的工廠 | $ | 196,554 | |
ASIC業務 | 418,000 | |
出售製造設施和ASIC業務的總收益 | $ | 614,554 | |
位於新加坡坦皮內斯的工廠
於2019年1月31日,本公司與先鋒國際半導體公司(“VIS”)訂立協議,以$出售本公司位於新加坡坦皮內斯的工廠。236,000包括與公司的微電子機械繫統(MEMS)業務相關的建築物、設施、設備和知識產權。根據協議條款,本公司繼續經營該設施至2019年底,為VIS和本公司剩餘客户提供過渡期,以促進技術轉讓。出售於2019年12月31日完成,本公司於出售完成時確認收益達$196,554在取消確認#美元淨資產後39,446. 以下是取消確認的淨資產細目:
| | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 |
財產、廠房和設備 | $ | 54,061 | |
盤存 | 1,908 | |
應收賬款 | 800 | |
總資產 | 56,769 | |
租賃負債 | (9,681) | |
其他流動和非流動負債 | (6,739) | |
其他 | (903) | |
總負債 | (17,323) | |
淨資產 | $ | 39,446 | |
ASIC業務
2019年5月20日,本公司與Marvell Technology Group Ltd.達成協議,出售某些ASIC資產、合同、知識產權、庫存和員工。2019年11月5日,交易完成,對價為$555,977。該公司確認了一項#美元的收益418,000在取消確認#美元淨資產後124,067,以及佣金和終止費$13,900。根據協議,該公司將為Marvell製造晶片
科技集團有限公司收取額外費用,該公司收到預付費用$40,000 in 2019. As of December 31, 2020, $28,766預付費用繼續記錄在貿易和其他應付款及其他非流動負債中。
以下是取消確認的淨資產細目:
| | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 |
財產、廠房和設備 | $ | 18,894 | |
無形資產 | 10,239 | |
未開單應收賬款 | 95,857 | |
盤存 | 30,285 | |
其他流動和非流動資產 | 8,039 | |
總資產 | 163,314 | |
租賃負債 | (619) | |
遞延收入 | (36,417) | |
其他流動和非流動負債 | (2,211) | |
總負債 | (39,247) | |
淨資產 | $ | 124,067 | |
11.其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
從法律和解中獲利(2) | $ | — | | | $ | 294,217 | | | $ | — | |
重新計量現有股權的收益(附註14) | — | | | 38,470 | | | — | |
其他(1) | 74,055 | | | 107,620 | | | (11,481) | |
其他收入合計,淨額 | $ | 74,055 | | | $ | 440,307 | | | $ | (11,481) | |
(1)主要涉及出售不動產、廠房和設備以及無形資產的收益。
(2)2020年4月10日,根據和解協議的條款,公司收到和解協議,並記錄了總收益$294,217與截至2020年12月31日的年度的這項和解有關。
12.物業、廠房及設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 土地和 土地 改進 | | 建築和 租賃權 改進 | | 裝備 | | 電腦 | | 施工 正在進行中 | | 總計 |
成本 | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | $ | 107,011 | | | $ | 7,330,889 | | | $ | 21,750,367 | | | $ | 403,774 | | | $ | 232,378 | | | $ | 29,824,419 | |
加法(1) | — | | | 15,016 | | | 31,494 | | | 276 | | | 570,576 | | | 617,362 | |
在建工程中的轉移 | — | | | 43,833 | | | 373,359 | | | 7,928 | | | (425,120) | | | — | |
從持有以待出售的資產進行轉移 | — | | | — | | | 75,158 | | | — | | | — | | | 75,158 | |
收購附屬公司 | 9,362 | | | 57,426 | | | 167,509 | | | — | | | 76,491 | | | 310,788 | |
處置 | (11,926) | | | (6,781) | | | (358,502) | | | (1,266) | | | (3,538) | | | (382,013) | |
截至2020年12月31日 | 104,447 | | | 7,440,383 | | | 22,039,385 | | | 410,712 | | | 450,787 | | | 30,445,714 | |
加法(1) | 25,615 | | | 70,831 | | | 32,608 | | | 969 | | | 1,794,343 | | | 1,924,366 | |
在建工程中的轉移 | — | | | 116,406 | | | 676,866 | | | 27,514 | | | (820,786) | | | — | |
處置 | — | | | (45,864) | | | (371,007) | | | (4,717) | | | (717) | | | (422,305) | |
匯率變動的影響 | 105 | | | (5,990) | | | (27,544) | | | — | | | (325) | | | (33,754) | |
截至2021年12月31日 | $ | 130,167 | | | $ | 7,575,766 | | | $ | 22,350,308 | | | $ | 434,478 | | | $ | 1,423,302 | | | $ | 31,914,021 | |
累計折舊和減值 | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | $ | 27,909 | | | $ | 3,438,689 | | | $ | 16,401,216 | | | $ | 338,701 | | | $ | 6,635 | | | $ | 20,213,150 | |
加法(1) | 3,960 | | | 424,304 | | | 1,783,572 | | | 26,569 | | | — | | | 2,238,405 | |
減值 | — | | | 5,331 | | | 18,786 | | | — | | | — | | | 24,117 | |
從持有以待出售的資產進行轉移 | — | | | — | | | 71,681 | | | — | | | — | | | 71,681 | |
處置 | (582) | | | (2,172) | | | (323,916) | | | (1,171) | | | — | | | (327,841) | |
截至2020年12月31日 | 31,287 | | | 3,866,152 | | | 17,951,339 | | | 364,099 | | | 6,635 | | | 22,219,512 | |
加法(1) | 5,622 | | | 444,417 | | | 936,797 | | | 24,582 | | | — | | | 1,411,418 | |
處置 | 68 | | | (44,286) | | | (361,589) | | | (4,706) | | | — | | | (410,513) | |
匯率變動的影響 | — | | | 4 | | | (19,378) | | | — | | | — | | | (19,374) | |
截至2021年12月31日 | $ | 36,977 | | | $ | 4,266,287 | | | $ | 18,507,169 | | | $ | 383,975 | | | $ | 6,635 | | | $ | 23,201,043 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的賬面淨值 | $ | 73,160 | | | $ | 3,574,231 | | | $ | 4,088,046 | | | $ | 46,613 | | | $ | 444,152 | | | $ | 8,226,202 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的賬面淨值 | $ | 93,190 | | | $ | 3,309,479 | | | $ | 3,843,139 | | | $ | 50,503 | | | $ | 1,416,667 | | | $ | 8,712,978 | |
(1)公司獲得與公司在紐約州薩拉託加縣建造晶片製造廠有關的投資税收抵免(扣除了與建築和租賃改善及設備有關的增加)。這些抵免通常是根據相關資產投入使用的時間而賺取的。該公司將投資税收抵免記為財產和設備成本的減少。截至2020年12月31日和2021年12月31日,房地產和設備中包括的投資税收抵免金額為259,969及$214,282,分別為。
本公司擁有各種設施、廠房、機械、車輛等設備的租賃合同。在2019年1月1日採用新準則之前,本公司於生效日期將其每份租約(作為承租人)歸類為融資租賃或經營性租賃。如果租賃將租賃資產的幾乎所有風險和利潤附帶費用轉移給本公司,則該租賃被歸類為融資租賃;否則被歸類為經營租賃。
採用新準則後,本公司對其為承租人的所有租約(12個月或以下的租約及低價值項目的租約除外)採用單一確認及計量方法。公司確認租賃付款的租賃負債和代表標的資產使用權的使用權(ROU)資產。
2019年1月1日,公司確認ROU總資產為$358,518相應的負債為#美元525,543關於綜合財務狀況,其中包括#美元280,415已有ROU資產和美元417,850已經存在的租賃負債。
淨資產租賃項下記錄的資產總額為#美元,包括在不動產、廠房和設備中。858,138及$906,831分別截至2020年12月31日和2021年12月31日。物業單位租約的賬面淨值為$。292,193及$305,277分別截至2020年12月31日和2021年12月31日。ROU資產的攤銷包括在折舊費用中。截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度,所有ROU資產的折舊費用為55,798, $56,964及$80,689分別為。
不動產、廠房和設備的折舊費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
收入成本 | $ | 2,290,531 | | | $ | 2,087,376 | | | $ | 1,308,777 | |
研發費用 | 105,113 | | | 121,078 | | | 73,161 | |
銷售、一般和行政費用 | 40,255 | | | 29,951 | | | 29,480 | |
總計 | $ | 2,435,899 | | | $ | 2,238,405 | | | $ | 1,411,418 | |
13.商譽與無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
成本 | 技術, 許可證和 類似權利 | | 軟件 | | 專利 | | 商譽 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | $ | 1,274,547 | | | $ | 270,844 | | | $ | 264,826 | | | $ | 5,477 | | | $ | 131,200 | | | $ | 1,946,894 | |
加法 | 192,507 | | | 12,323 | | | — | | | — | | | 610 | | | 205,440 | |
收購子公司 | — | | | 326 | | | — | | | 12,547 | | | — | | | 12,873 | |
處置 | (217,825) | | | (4,192) | | | (30,349) | | | — | | | — | | | (252,366) | |
截至2020年12月31日 | 1,249,229 | | | 279,301 | | | 234,477 | | | 18,024 | | | 131,810 | | | 1,912,841 | |
加法 | 32,471 | | | 4,300 | | | — | | | — | | | — | | | 36,771 | |
處置 | (79,958) | | | (32) | | | (4,554) | | | — | | | — | | | (84,544) | |
截至2021年12月31日 | $ | 1,201,742 | | | $ | 283,569 | | | $ | 229,923 | | | $ | 18,024 | | | $ | 131,810 | | | $ | 1,865,068 | |
| | | | | | | | | | | |
累計攤銷 | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | $ | 821,298 | | | $ | 243,738 | | | $ | 173,057 | | | $ | — | | | $ | 74,020 | | | $ | 1,312,113 | |
加法 | 166,707 | | | 20,748 | | | 39,474 | | | — | | | 57,180 | | | 284,109 | |
減值 | (1,445) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,445) | |
處置 | (201,674) | | | (1,891) | | | (26,313) | | | — | | | — | | | (229,878) | |
截至2020年12月31日 | 784,886 | | | 262,595 | | | 186,218 | | | — | | | 131,200 | | | 1,364,899 | |
加法 | 162,066 | | | 14,629 | | | 30,731 | | | — | | | — | | | 207,426 | |
處置 | (79,958) | | | 129 | | | (4,177) | | | — | | | — | | | (84,006) | |
截至2021年12月31日 | $ | 866,994 | | | $ | 277,353 | | | $ | 212,772 | | | $ | — | | | $ | 131,200 | | | $ | 1,488,319 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的賬面淨值 | $ | 464,343 | | | $ | 16,706 | | | $ | 48,259 | | | $ | 18,024 | | | $ | 610 | | | $ | 547,942 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的賬面淨值 | $ | 334,748 | | | $ | 6,216 | | | $ | 17,151 | | | $ | 18,024 | | | $ | 610 | | | $ | 376,749 | |
無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
收入成本 | $ | 91,668 | | | $ | 99,581 | | | $ | 113,021 | |
研發費用 | 104,226 | | | 99,397 | | | 73,996 | |
銷售、一般和行政費用 | 46,431 | | | 85,131 | | | 20,409 | |
總計 | $ | 242,325 | | | $ | 284,109 | | | $ | 207,426 | |
14.對合資企業的投資
本公司在合資企業中擁有以下投資和投票權:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國家/地區 參入 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
硅製造合作伙伴私人有限公司(“SMP”) | 新加坡 | | 49% | | 49% |
Sensry GmbH(“Sensry”) | 德國 | | 25% | | 25% |
•SMP是一家獨立的代工廠,使用先進的生產設備和半導體行業客户的適當集成電路設計在硅晶片上製造半導體集成電路。
•Sensry製造定製的工業傳感器模塊。
於二零二零年一月一日,本公司簽署修訂其合營協議及與先進掩模技術中心有限公司(“AMTC”)及Maskhouse Building Administration GmbH&Co.KH(“BAC”)有關的有限合夥協議,協議期限延至2022年3月31日,本公司對AMTC及BAC業務計劃的變更投下決定性一票。本公司的結論是,它已獲得AMTC和BAC合資企業的控制權,並已於2020年1月1日起合併合資企業。
本公司評估了合資企業的法律形式是否賦予所有者對合資企業的基礎資產和負債的權利,並得出結論認為,本公司只能獲得其淨投資(而不是資產和負債的特定份額)。此外,公司對支持收購產出的關聯合資企業協議進行了評估,指出這些協議允許外部第三方收購產出。考慮到這些因素,本公司得出結論,這些實體將被歸類為合資企業。根據國際會計準則第28號(2011年修訂本)和國際財務報告準則第11號的規定,合資企業已通過權益會計方法確認。
下表顯示了合資企業的投資動向:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 77,331 | | | $ | 36,702 | |
該期間的利潤份額 | 3,876 | | | 3,631 | |
減資 | (50) | | | — | |
期內宣佈的股息 | (2,586) | | | (2,395) | |
由於AMTC和BAC合併而導致的投資減少 | (41,869) | | | — | |
期末餘額 | $ | 36,702 | | | $ | 37,938 | |
作為降低成本戰略的一部分,該公司於2019年決定逐步結束其位於佛蒙特州伯靈頓的口罩生產業務,並將這些業務轉移到其位於德國德累斯頓的合資口罩公司AMTC,並增加其在合資口罩公司產能中的份額。2020年1月1日,公司通過對合資協議的修訂獲得了對AMTC和BAC合資公司的控制權,賦予公司對AMTC和BAC業務計劃變更的決定性投票權。自2020年1月1日起,公司合併了合資企業。並無因合營協議修訂而向非控股股東支付代價。公司通過重新計量現有股權確認營業外收益#美元。38,470將其先前持有的所有權權益重新計量為公允價值,即#美元。86,896和釋放與其所有權權益有關的外幣換算準備金#美元6,553.
本公司已選擇按公允價值計量被收購方的非控股權益。
本公司已對AMTC和BAC在取得控制權之日的資產和負債公允價值作出如下評估:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被視為收購時確認的公允價值 |
| AMTC | | BAC | | 總計 |
資產: | | | | | |
財產、廠房和設備 | $ | 243,974 | | | $ | 66,815 | | | $ | 310,789 | |
無形資產 | 310 | | | 16 | | | 326 | |
盤存 | 7,720 | | | — | | | 7,720 | |
來自政府贈款的應收款 | 161 | | | — | | | 161 | |
應收賬款、預付款和其他資產 | 31,022 | | | 1,335 | | | 32,357 | |
現金和現金等價物 | 1,812 | | | 2,321 | | | 4,133 | |
| 284,999 | | | 70,487 | | | 355,486 | |
負債: | | | | | |
債務 | $ | 179,217 | | | $ | 9,071 | | | $ | 188,288 | |
遞延税項負債 | 3,370 | | | 7,009 | | | 10,379 | |
政府補助金遞延收入 | 3,143 | | | 3,039 | | | 6,182 | |
貿易和其他應付款 | 9,866 | | | 1,800 | | | 11,666 | |
應付所得税 | 865 | | | — | | | 865 | |
| 196,461 | | | 20,919 | | | 217,380 | |
按公允價值取得的可確認淨資產總額 | 88,538 | | | 49,568 | | | 138,106 | |
收購產生的商譽 | 5,498 | | | 7,009 | | | 12,507 | |
減去:按公允價值計量的非控股權益 | (35,411) | | | (28,306) | | | (63,717) | |
所持股權的公允價值 | $ | 58,625 | | | $ | 28,271 | | | $ | 86,896 | |
應收款、預付款和其他資產包括應收貿易賬款的公允價值為#美元。31,079。應收貿易賬款總額為#美元。31,079預計將收取全部合同金額。
商譽歸因於收購後預期產生的協同效應,並分配給公司的面具屋現金產生部門AMTC。無已確認商譽的一部分預計可在所得税中扣除。
非控股權益的公允價值乃根據本公司從第三方估值公司取得的估值,按比例分配有形資產淨值而估計。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入。公允價值估計基於:
•假設貼現率為8.5%至9.0%.
•終值,根據戈登增長模型計算,永久增長率為3.0%.
在截至2021年12月31日的年度內,AMTC貢獻了39,822公司內部抵銷後的淨收入和美元8,122本公司業務的所得税前虧損,而BAC貢獻了$0收入和美元(3,088)扣除本公司經營業務的所得税前虧損。
公司已撥出$(3,618)非控股權益於截至2021年12月31日止年度的經營及綜合虧損報表內。
收購時的現金流分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AMTC | | BAC | | 總計 |
從子公司獲得的現金淨額(包括在投資活動的現金流量中) | $ | 1,812 | | | $ | 2,321 | | | $ | 4,133 | |
收購時的淨現金流 | $ | 1,812 | | | $ | 2,321 | | | $ | 4,133 | |
15.所得税
就税務申報而言,本公司將其實體併入GLOBALFOUNDRIES Inc.(一家開曼羣島實體,如附註1所述)。因此,本公司已按其在開曼羣島的註冊國呈列以下披露的國內部分。
作為開曼羣島的一家公司,該公司的國內法定所得税税率為0.0%。本公司的國內法定所得税税率與其所得税(撥備)利益之間的差異是由於本公司經營的其他司法管轄區的税率的影響。主要而言,於截至2020年及2021年12月31日止年度,本公司須繳交美國聯邦及州税,合併法定税率分別為22.05%及22.10%;德國公司税及貿易税,合併法定税率為31.58%;以及新加坡法定税率為17%。
所得税優惠(費用)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
當期所得税支出: | | | | | |
當期所得税優惠(費用) | $ | (6,205) | | | $ | (28,713) | | | $ | 1,686 | |
對上一年度當期所得税的調整 | 103 | | | 98 | | | (872) | |
遞延税金 | | | | | |
淨營業和投資準備結轉 | (216,582) | | | 34,561 | | | (78,043) | |
貨幣對子公司非貨幣性資產的影響 | 8,961 | | | 43,155 | | | (36,859) | |
暫時性差異的其他變化 | (10,338) | | | (36,834) | | | 35,821 | |
綜合經營表和綜合損失表中報告的所得税收益(費用) | (224,061) | | | 12,267 | | | (78,267) | |
税收優惠和會計利潤乘以公司法定税率0%的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
所得税前虧損 | $ | (1,147,125) | | | $ | (1,363,127) | | | $ | (175,664) | |
| | | | | |
國外税率差異 | 10,567 | | | 58,505 | | | (74,664) | |
對前幾年當期所得税的調整 | 103 | | | 98 | | | (972) | |
免税的政府撥款 | 20,094 | | | 12,950 | | | 4,735 | |
用於納税目的的可扣除費用 | 1,944 | | | (8,033) | | | (1,499) | |
未確認遞延税項資產的影響 | (246,465) | | | (62,734) | | | 9,481 | |
為税務目的不可扣除的費用 | 569 | | | — | | | (4,067) | |
匯兑損益的影響 | (10,347) | | | 40,256 | | | (22,021) | |
負債變動對不確定税務狀況的影響 | (77) | | | 8,922 | | | 6,992 | |
預提税金 | — | | | (33,504) | | | — | |
其他影響 | (449) | | | (4,193) | | | 3,748 | |
所得税優惠(費用) | $ | (224,061) | | | $ | 12,267 | | | $ | (78,267) | |
有效所得税率 | 19.53 | % | | (0.90) | % | | 44.55 | % |
本公司已確定很可能10030%的遞延税項資產可在新加坡變現。本公司已確定,與虧損結轉相關的遞延税項的實現僅限於為可能產生未來應納税收入的美國不確定税收狀況預留的準備金,以及因合併AMTC和BAC而產生的遞延税項資產。
2019年,遞延税項淨資產減少#美元189,614本公司德國子公司的減記主要是由於本公司已將德國業務的補償方式從成本加補償方法改為轉售或買入-賣出補償安排,因此減記了結轉虧損的遞延税項資產。與之前的成本加成概念相比,在新的公司間定價方法下預測未來利潤的能力不那麼確定,後者需要對德國遞延税項資產進行增量税費減記。
2020年,新加坡的税收優惠為#美元。63,655(包括在#美元的“外國税率差異”項下58,505)與滿足延長較低税率所需的投資條件後的遞延税項負債重估有關
年內的獎勵措施。降低税率所需的條件與固定資產投資、增加晶圓產量、有針對性的研究項目和增加就業有關。
2020年,本公司記錄的預提税額為$33,504,主要是由法律和解引發的。
公司遞延税項資產和負債的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
財產、廠房和設備加速折舊 | $ | (589,699) | | | $ | (458,482) | |
可用於抵銷未來應納税所得額的損失、抵免和投資免税額 | 648,141 | | | 394,021 | |
應計費用 | 313,404 | | | 348,710 | |
庫存 | 67,692 | | | 65,084 | |
其他綜合收益 | (2,677) | | | 111 | |
貨幣效應 | (718) | | | (8,386) | |
遞延收入 | 13,363 | | | 9,657 | |
其他 | (14,362) | | | (249) | |
遞延税項淨資產 | $ | 435,144 | | | $ | 350,466 | |
財務狀況表中遞延税金淨資產(負債)的分類如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
遞延税項資產 | $ | 443,566 | | | $ | 352,770 | |
遞延税項負債 | (8,422) | | | (2,304) | |
遞延税項淨資產 | $ | 435,144 | | | $ | 350,466 | |
截至2020年12月31日和2021年12月31日的未確認遞延税項資產總額為3,231,522及$3,355,488,分別為。公司預計未確認的遞延税項資產總額在報告日期後的12個月內不會有任何重大變化。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,該公司在德國的累計企業虧損為美元。1,305,372及$1,182,005在德國的貿易税收損失分別為1美元和1美元。998,114及$897,586,分別為。除可完全扣除的基本金額外,德國淨營業虧損結轉的使用僅限於60任何一年應納税所得額的%。德國淨營業虧損不會隨着時間的推移而到期,但可能會因法人重組而部分或完全喪失。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司在新加坡持有的財產和設備的未使用資本津貼為$1,609,695及$1,168,847和可結轉的未使用税項損失分別為#美元。58,484及$58,484,分別為。根據新加坡税法,未使用的資本免税額和未使用的税收損失可在可用收入範圍內扣除。未動用資本津貼及未動用税項虧損可無限期結轉,但須符合股東不發生重大變動及公司主要業務不發生重大變動(如適用)的條件。截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司的投資津貼為$843,336及$843,336,分別在新加坡,可以無限期結轉。這些結轉税項屬性已完全確認為遞延税項資產。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,該公司在美國的總營業虧損為8,095,256及$8,065,586分別為;$6,532,886將於2029年至2037年到期。截至2020年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有853,519及$853,519,分別為加州總營業虧損結轉,以及在其運營的其他州有總營業虧損結轉#美元。970,016及$963,307,分別為。國家結轉從2023年開始到期。此外,該公司還擁有美國研發税收抵免結轉$144,282及$145,683對於2020年12月31日和2021年12月31日的年份,這一期限將在2030年至2041年到期。該公司在加州的研發税收抵免為$14,889及$15,412分別從2020年12月31日和2021年12月31日起,這兩項規定不會到期。此外,該公司還擁有不可退還的紐約帝國區信貸結轉美元。1,115,078及$1,115,078分別從2020年12月31日和2021年12月31日起,這兩項規定不會到期。其他五個州擁有研發税收抵免,分別是德克薩斯州、明尼蘇達州、佛蒙特州、北卡羅來納州和新澤西州,公司計算出這些州的抵免總額為#美元。8,132及$8,217分別為2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日。這些信用有一個在2030年到2039年之間到期的結轉期限。這些結轉屬性尚未確認為遞延税項資產。
2020年12月31日和2021年12月31日,不是由於公司能夠控制分配的時間,並且預計在可預見的未來不需要進行任何分配,因此為公司某些子公司的未分配收益應支付的税款記錄了遞延税項負債。
遞延税金的對賬淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
期初餘額 | $ | 407,459 | | | $ | 435,144 | |
在合併經營報表中確認的税費 | 40,882 | | | (79,081) | |
確認為其他綜合損失的税收優惠(費用) | (2,106) | | | 2,788 | |
從收購子公司中確認的税收優惠(費用) | (10,379) | | | — | |
不確定的税務狀況和其他 | (712) | | | (8,385) | |
期末餘額 | $ | 435,144 | | | $ | 350,466 | |
截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司的當期應收税款為113及$267分別與其在歐洲的子公司有關。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司當期應付所得税為30,609及$13,884,分別由$組成2,491, $11,836, $16,282及$2,001, $2,519, $9,364分別針對在歐洲、美國/開曼羣島和新加坡註冊成立的實體。現行應繳所得税金額包括以下不確定税項撥備:#美元9,276在美國,2020年12月31日和美元02021年12月31日;$16,175及$9,159分別於2020年12月31日和2021年12月31日在新加坡因未使用資本津貼和國內關聯方交易而產生的風險敞口。歐洲有過不是2020年12月31日或2021年12月31日的不確定税收準備金中包括的當期應納税所得額。這一美元9,276美國不確定税準備根據遞延税項資產進行了重新分類。
16.應收賬款、預付款和其他資產
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
非當前: | | | |
對供應商的預付款(1) | $ | — | | | $ | 199,199 | |
非貿易應收賬款 | 11,993 | | | 12,914 | |
以列烏支付税款(“試點”)債券 | 20,037 | | | 8,045 | |
| | | |
預付費用 | — | | | 10,658 | |
其他 | 14,413 | | | 22,695 | |
| | | |
總計 | $ | 46,443 | | | $ | 253,511 | |
當前: | | | |
除關聯方以外的應收貿易賬款(2) | $ | 767,257 | | | $ | 872,362 | |
| | | |
| | | |
未開單應收賬款(3) | 62,226 | | | 42,953 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他應收賬款 | 218,717 | | | 238,464 | |
關聯方應收賬款(附註29) | 8,734 | | | 8,133 | |
| $ | 1,056,934 | | | $ | 1,161,912 | |
(1)主要是指對供應商的預付款,以抵銷未來的採購。
(2)除關聯方外,本公司的貿易應收賬款均被歸類為當期,預計將在一年內收回。對於截至2020年12月31日和2021年12月31日的兩個年度,該公司的銷售退貨準備金都不是實質性的。除關聯方外,本公司貿易應收賬款賬齡見下表。
(3)Unbilled accounts receivable represents amounts recognized on revenue contracts less associated advances and progress billings. These amounts will be billed in accordance with the agreed-upon contractual terms or upon shipment of products or rendering services.
下表列出了截至2020年12月31日和2021年12月31日的未開賬單應收賬款活動:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
期初餘額 | $ | 956,663 | | | $ | 62,226 | |
年內確認的收入 | 4,548,456 | | | 44,148 | |
累積追趕調整至收入(附註4) | (315,308) | | | — | |
開票金額 | (5,127,585) | | | (69,421) | |
其他 | — | | | 6,000 | |
期末餘額 | $ | 62,226 | | | $ | 42,953 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
應收賬款既不逾期也不減值 | $ | 754,308 | | | $ | 830,098 | |
應收賬款逾期未單獨減值: | | | |
少於30天 | 12,706 | | | 40,927 | |
31至60天 | 198 | | | 528 | |
61至90天 | — | | | 22 | |
90至120天 | 45 | | | 787 | |
| $ | 767,257 | | | $ | 872,362 | |
17.盤存
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
正在進行的工作 | $ | 930,107 | | | $ | 961,590 | |
原材料和供應品 | 232,407 | | | 259,581 | |
庫存儲備 | (242,995) | | | (99,920) | |
總計 | $ | 919,519 | | | $ | 1,121,251 | |
下表列出了庫存準備金的變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
期初餘額 | $ | 143,193 | | | $ | 242,995 | |
加法(1) | 228,559 | | | 125,727 | |
| | | |
核銷和報廢 | (96,972) | | | (29,243) | |
出售存貨時沖銷準備金 | (31,785) | | | (239,559) | |
期末餘額 | $ | 242,995 | | | $ | 99,920 | |
(1)這包括額外的庫存準備金#美元。26,149產生於本公司於2020年記錄的收入成本調整及附註4所述的修訂其客户合約所致。
18.其他金融資產和負債
以下外幣遠期合約在2020年12月31日和2021年未平倉(單位為千,不包括平均外幣/美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 | | | | |
衍生工具 | 其他 當前 金融 資產 | 其他 非電流 金融 資產 | 其他 當前 金融 負債 | 其他 非電流 金融 負債 | 概念上的 金額 | 平均值 外國 貨幣/ 美元 | 平均值 罷工 價格 | 成熟性 |
截至2020年12月31日的未償還金額: | | | | | | | | |
遠期合約: | | | | | | | | |
歐元遠期合約(收到歐元/支付美元) | $ | 28,489 | | $ | — | | $ | (818) | | $ | — | | $ | 594,169 | | 0.85 | | — | | 2021 |
新加坡元遠期合約(收到新加坡元/支付美元) | 13,266 | | — | | (439) | | — | | 360,328 | | 1.37 | | — | | 2021 |
日元遠期合約(收到日元/支付美元) | 444 | | — | | (61) | | — | | 23,939 | | 104.77 | | — | | 2021 |
利率互換 | — | | — | | — | | (33,287) | | 1,190,752 | | — | | 0.382% - 1.731% | 2023 - 2026 |
交叉貨幣互換(接受歐元/支付美元) | — | | 33,169 | | — | | — | | 566,497 | | 0.89 | | 3.834% - 4.182% | 2024 - 2026 |
商品套期保值 | 8,335 | | 885 | | — | | (58) | | 56,262 | | 235.2 | | — | | 2021 - 2022 |
總計 | $ | 50,534 | | $ | 34,054 | | $ | (1,318) | | $ | (33,345) | | $ | 2,791,947 | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還金額: | | | | | | | | |
遠期合約: | | | | | | | | |
歐元遠期合約(收到歐元/支付美元) | $ | 4,030 | | $ | — | | $ | (37,822) | | $ | — | | $ | 1,239,770 | | 0.86 | | — | | 2022 - 2023 |
新加坡元遠期合約(收到新加坡元/支付美元) | 3,359 | | — | | (2,755) | | — | | 858,227 | | 1.35 | | — | | 2022 |
日元遠期合約(收到日元/支付美元) | 1,700 | | — | | (7,308) | | — | | 300,158 | | 112.77 | | — | | 2022 - 2023 |
利率互換 | — | | 628 | | — | | (7,803) | | 992,866 | | — | | 0.382% - 1.731% | 2023 - 2026 |
交叉貨幣互換(接受歐元/支付美元) | — | | 28 | | — | | (4,181) | | 550,580 | | 0.89 | | 3.834% - 4.182% | 2024 - 2026 |
交叉貨幣互換(收到新加坡元/支付美元) | — | | 60 | | — | | (4,328) | | 109,612 | | 1.37 | | 1.830% - 1.941% | 2028 |
商品套期保值 | 14,094 | | 1,601 | | (708) | | (664) | | 96,097 | | — | | — | | 2022 - 2023 |
總計 | $ | 23,183 | | $ | 2,317 | | $ | (48,593) | | $ | (16,976) | | $ | 4,147,310 | | | | |
下表列出了在綜合財務狀況表中記錄的這些衍生工具的公允價值和位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 的聲明 財務狀況 位置 | | 公允價值 | | 的聲明 財務狀況 位置 | | 公允價值 |
截至2020年12月31日: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
-外幣遠期合約 | 其他流動金融資產 | | $ | 37,602 | | | 其他流動財務負債 | | $ | (375) | |
--利率互換 | 其他非流動金融資產 | | — | | | 其他非流動金融負債 | | (33,287) | |
-交叉貨幣互換 | 其他非流動金融資產 | | 33,169 | | | 其他非流動金融負債 | | — | |
--大宗商品對衝 | 其他流動金融資產 | | 8,335 | | | 其他流動財務負債 | | — | |
| 其他非流動金融資產 | | 885 | | | 其他非流動金融負債 | | (58) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
-外幣遠期合約 | 其他流動金融資產 | | 4,597 | | | 其他流動財務負債 | | (943) | |
總衍生品 | | | $ | 84,588 | | | | | $ | (34,663) | |
截至2021年12月31日: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
-外幣遠期合約 | 其他流動金融資產 | | $ | 6,029 | | | 其他流動財務負債 | | $ | (45,695) | |
--利率互換 | 其他非流動金融資產 | | 628 | | | 其他非流動金融負債 | | (7,803) | |
-交叉貨幣互換 | 其他非流動金融資產 | | 88 | | | 其他非流動金融負債 | | (8,509) | |
--大宗商品對衝 | 其他流動金融資產 | | 14,094 | | | 其他流動財務負債 | | (708) | |
| 其他非流動金融資產 | | 1,601 | | | 其他非流動金融負債 | | (664) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
-外幣遠期合約 | 其他流動金融資產 | | 3,060 | | | 其他流動財務負債 | | (2,190) | |
總衍生品 | | | $ | 25,500 | | | | | $ | (65,569) | |
下表列出了被指定為套期保值工具的衍生品對綜合經營報表和綜合虧損(税後淨額)的影響:
截至2021年12月31日,預計將在未來12個月內重新分類為綜合經營報表的綜合全面損失表中目前保留的現金流量對衝的估計虧損金額約為$(39,678).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 收益 (虧損) 認可於 累計 保監處 淺談導數 (生效) 部分) | 數量 得(損)利 重新分類 從… 累計 保監處對 財產, 植物和 裝備 | 地點: 得(損)利 重新分類,從 累計 將保監處轉為收入 (生效) 部分) | 數額: 收益 (虧損) 重新分類 從… 累計 保監處進入 收入 (生效) 部分) | 收益的位置 (虧損) 被認可為 收入(無效 部分) | 數量 利得 (虧損) 公認的 vt.進入,進入 收入 (無效 部分) |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | |
指定為套期保值工具的衍生工具.遠期貨幣遠期合約 | $ | 37,481 | | $ | (470) | | 收入成本和運營費用 | $ | 12,294 | | 銷售、一般和行政費用 | $ | 40 | |
被指定為對衝工具的衍生品.利率掉期 | $ | (36,726) | | $ | — | | 財務費用 | $ | — | | 銷售、一般和行政費用 | $ | (277) | |
指定為套期保值工具的衍生品.交叉貨幣互換 | $ | (23,001) | | $ | — | | 收入成本和運營費用 | $ | — | | 銷售、一般和行政費用 | $ | 564 | |
被指定為對衝工具的衍生品--商品對衝 | $ | 9,162 | | $ | — | | 收入成本和運營費用 | $ | — | | 銷售、一般和行政費用 | $ | — | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | |
指定為套期保值工具的衍生工具.遠期貨幣遠期合約 | $ | (76,101) | | $ | (6,447) | | 收入成本和運營費用 | $ | 10,826 | | 銷售、一般和行政費用 | 1,066 | |
被指定為對衝工具的衍生品.利率掉期 | $ | 20,655 | | $ | — | | 財務費用 | $ | (4,703) | | 銷售、一般和行政費用 | 267 | |
指定為套期保值工具的衍生品.交叉貨幣互換 | $ | (2,146) | | $ | — | | 收入成本和運營費用 | $ | (9,773) | | 銷售、一般和行政費用 | (1,201) | |
被指定為對衝工具的衍生品--商品對衝 | $ | 29,352 | | $ | — | | 收入成本和運營費用 | $ | 24,201 | | 銷售、一般和行政費用 | $ | 9 | |
下表列出了未被指定為套期保值工具的衍生品對合並經營報表和綜合損失的影響:
| | | | | | | | |
| 在衍生工具收益中確認的收益(損失)的所在地 | 在衍生工具收益中確認的收益(虧損)金額 |
截至2019年12月31日的年度 | | |
非套期保值工具的衍生產品--外幣遠期合約 | 銷售、一般和行政費用 | $ | (14,240) | |
| | |
截至2020年12月31日的年度 | | |
非套期保值工具的衍生產品--外幣遠期合約 | 銷售、一般和行政費用 | $ | 6,342 | |
| | |
截至2021年12月31日的年度 | | |
非套期保值工具的衍生產品--外幣遠期合約 | 銷售、一般和行政費用 | $ | (17,169) | |
19.現金和現金等價物
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
手頭和銀行的現金餘額 | $ | 347,879 | | | $ | 764,185 | |
貨幣市場基金的投資 | 560,198 | | | 2,150,002 | |
定期存款 | — | | | 25,000 | |
總計 | $ | 908,077 | | | $ | 2,939,187 | |
現金和現金等價物的變動在公司的綜合現金流量表中列示。
以下是融資活動產生的資產和負債的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 非現金變動 | | |
| 自.起 2019年12月31日資產 (負債) | | 現金 流動 (流入)/ 外流 | | 添加 | | 外國 兑換 運動 | | 其他 | | 自.起 2020年12月31日資產 (負債) |
受限現金 | $ | 34,399 | | | $ | 1,255 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35,654 | |
應收政府補助金(1) | 126,140 | | | (177,322) | | | 80,065 | | | 720 | | | — | | | 29,603 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他應收賬款 | 175,298 | | | (134,511) | | | 448 | | | — | | | — | | | 41,235 | |
債務 | (2,729,167) | | | 483,072 | | | (13,529) | | | (64,473) | | | (13,858) | | | (2,337,955) | |
租賃義務 | (519,169) | | | 73,249 | | | (623) | | | (19,236) | | | 1,267 | | | (464,512) | |
來自股東的貸款 | (11,167,687) | | | 487,000 | | | — | | | — | | | — | | | (10,680,687) | |
股本 | (10,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,000) | |
額外實收資本 | (11,706,535) | | | — | | | (980) | | | — | | | — | | | (11,707,515) | |
總計 | $ | (25,796,721) | | | $ | 732,743 | | | $ | 65,381 | | | $ | (82,989) | | | $ | (12,591) | | | $ | (25,094,177) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 非現金變動 | | |
| 自.起 2020年12月31日資產 (負債) | | 現金 流動 (流入)/ 外流 | | 添加 | | 外國 兑換 運動 | | 其他 | | 自.起 2021年12月31日資產 (負債) |
受限現金 | $ | 35,654 | | | $ | (34,499) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,155 | |
應收政府補助金(2) | 29,603 | | | (40,600) | | | 60,176 | | | (2,317) | | | — | | | 46,862 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他應收賬款 | 41,235 | | | (42,232) | | | 899 | | | — | | | 98 | | | — | |
債務 | (2,337,955) | | | 265,127 | | | (5) | | | 50,714 | | | 9,020 | | | (2,013,099) | |
租賃義務 | (464,512) | | | 78,260 | | | (52,472) | | | 11,936 | | | 1,270 | | | (425,518) | |
來自股東的貸款 | (10,680,687) | | | 568,000 | | | — | | | — | | | 10,112,687 | | | — | |
股本 | (10,000) | | | (637) | | | — | | | — | | | — | | | (10,637) | |
額外實收資本(3) | (11,707,515) | | | (1,443,859) | | | (10,112,687) | | | — | | | (223,402) | | | (23,487,463) | |
總計 | $ | (25,094,177) | | | $ | (650,440) | | | $ | (10,104,089) | | | $ | 60,333 | | | $ | 9,899,673 | | | $ | (25,888,700) | |
(1)應收政府補助金和員工獎勵抵免的當期部分共計$29,603及$22,057(見附註16)分別反映在綜合財務狀況表中來自政府贈款的應收款,金額為#美元。51,660,截至2020年12月31日。
(2)應收政府補助金金額為$46,862反映在綜合財務狀況表中來自政府贈款的應收款和非流動應收款、預付款和其他資產,總額為#美元45,806及$1,056分別截至2021年12月31日。
(3)2021年10月1日,公司董事會批准將股東貸款(定義見下文)轉換為額外實收資本,並於2021年10月3日,公司與穆巴達拉投資公司(“穆巴達拉”)簽署了一項協議,將剩餘的美元10,112,687將股東貸款餘額轉換為額外實收資本(“轉換”)。由於並無額外發行股份,換股對已發行股份並無影響或有任何攤薄作用。
現金和現金等價物的地域集中情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
美利堅合眾國 | $ | 632,707 | | | $ | 1,357,062 | |
新加坡共和國 | 207,031 | | | 1,484,972 | |
其他 | 68,339 | | | 97,153 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
總計 | $ | 908,077 | | | $ | 2,939,187 | |
20.已發行資本和儲備
股本-2019年1月20日,公司接受退保76,902,150來自MIC的免費股票。公司註銷了股份並轉移了$1,538從普通股到額外的實收資本。
2021年9月12日,公司實施了1比2的反向股份拆分,並於2021年9月9日經我公司董事會批准。
2021年10月27日,公司完成首次公開募股,發行30,250,000普通股,以及1,595,744同時私募協議中的普通股。
截至2021年12月31日,有1,300,000千股普通股和200,000千股優先股,面值為$0.02已授權,並且531,846發行和發行1000股普通股。
額外實收資本-額外的實收資本是指股東向GLOBALFOUNDRIES繳納的資產減去為換取這些貢獻而發行的股本的負債以及基於股份支付的基於股份的補償費用的超額部分。
儲量
綜合權益變動表中所列的所有其他準備金:
對衝準備金-現金流量對衝準備金包含截至報告日期發生的現金流量對衝關係的有效部分。
外幣折算儲備-外幣折算準備金用於記錄AMTC和BAC財務報表折算產生的匯兑差額,以供合併之用。
21.長期債務
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
非當前: | | | |
定期貸款 | $ | 1,956,148 | | | $ | 1,715,833 | |
當前: | | | |
定期貸款 | 381,807 | | | 297,266 | |
總計 | $ | 2,337,955 | | | $ | 2,013,099 | |
上述餘額為淨額#美元。19,106及$17,710截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的未攤銷債務發行成本。
在本報告所述期間,計息借款的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
期初餘額 | $ | 2,729,167 | | | $ | 2,337,955 | |
新增貸款及借款 | 2,816,871 | | | 618,414 | |
還款 | (3,283,861) | | | (882,191) | |
其他 | 75,778 | | | (61,079) | |
期末餘額 | $ | 2,337,955 | | | $ | 2,013,099 | |
條款和償債時間表
下表總結了定期貸款安排。以下安排均被認為是有擔保的,但穆巴達拉國庫控股公司貸款安排除外,它是無擔保的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 貨幣 | 名義利息 費率 | 利息 付款 條款 | 本金 付款 條款 | 年 的 成熟性 | 2020 攜帶 金額 | 2021 攜帶 金額 |
試點債券(1) | 美元 | 浮動利率票據(1) | 每月 | 每年 | 2021 | 10,457 | | — | |
應收賬款保理 | 美元 | Libor+0.60% - 0.90% | 每月 | 每月 | 2022 | 86,944 | | 16,345 | |
2018工具設備購租融資(2) | 美元 | Libor+1.60% | 季刊 | 季刊 | 2023 | 74,250 | | 74,668 | |
2019工裝購租融資(3) | 美元 | Libor+1.75% | 季刊 | 季刊 | 2024 | 83,812 | | 84,251 | |
2019美元德累斯頓設備融資(4) | 美元 | Libor+1.75% | 半年度報告 | 半年度報告 | 2024 | 35,473 | | 35,628 | |
2018年IKB定期貸款 | 歐元 | Euribor+2.50% | 半年一次 | 半年一次 | 2024 | 12,240 | | 11,283 | |
2020美元設備融資(5) | 美元 | Libor+1.90% | 季刊 | 季刊 | 2025 | 58,539 | | 58,893 | |
2019歐元德累斯頓設備融資(4) | 歐元 | Euribor+1.75% | 半年度報告 | 半年度報告 | 2026 | 15,366 | | 14,096 | |
TPI貸款 | 歐元 | 2.60% | 季刊 | 每月 | 2026 | 2,687 | | 1,962 | |
一、公園東菲什基爾(6) | 美元 | 0.30% | 每月 | 每月 | 2027 | 2,039 | | 140 | |
當前合計 | | | | | | 381,807 | | 297,266 | |
非當前: | | | | | | | |
2018工具設備購租融資(2) | 美元 | Libor+1.60% | 季刊 | 季刊 | 2023 | 93,401 | | 18,733 | |
2019工裝購租融資(3) | 美元 | Libor+1.75% | 季刊 | 季刊 | 2024 | 190,186 | | 105,935 | |
2019美元德累斯頓設備融資(4) | 美元 | Libor+1.75% | 半年度報告 | 半年度報告 | 2024 | 179,779 | | 144,151 | |
2018年IKB定期貸款 | 歐元 | Euribor+2.50% | 半年一次 | 半年一次 | 2024 | 36,815 | | 22,613 | |
2020美元設備融資(5) | 美元 | Libor+1.90% | 季刊 | 季刊 | 2025 | 211,382 | | 152,493 | |
美元定期貸款A | 美元 | Libor+2.90% | 季刊 | 半年度報告 | 2025 | 646,005 | | 647,287 | |
歐元定期貸款A | 歐元 | Euribor+2.60% | 季刊 | 半年度報告 | 2025 | 101,380 | | 93,529 | |
2019歐元德累斯頓設備融資(4) | 歐元 | Euribor+1.75% | 半年度報告 | 半年度報告 | 2026 | 474,522 | | 422,908 | |
TPI貸款 | 歐元 | 2.60% | 在成熟時 | 在成熟時 | 2026 | 11,053 | | 8,238 | |
一、公園東菲什基爾(6) | 美元 | 0.30% | 每月 | 每月 | 2027 | 11,625 | | 9,619 | |
2021年新加坡發展銀行貸款 | SGD | 1.40% | 半年一次 | 半年一次 | 2041 | — | | 90,327 | |
非流動合計 | | | | | | 1,956,148 | | 1,715,833 | |
總計 | | | | | | $ | 2,337,955 | | $ | 2,013,099 | |
(1)試點債券的利率由銀行根據當時的市場情況每週重新設定,不超過12年利率。加權平均利率為0.91%和0.142020年和2021年的增長率分別為4%和6%。
(2)2018年3月2日,GLOBALFONDRIES新加坡私人有限公司。(“政府飛行服務隊”)與下列公司簽訂多項設備採購及租賃協議4銀行將出售和回租位於GFS新加坡工廠的某些半導體制造設備,總價值為$375,000。最低租金總額為#美元。375,000,將在2023年3月1日之前按季度等額分期付款。
(3)2019年1月21日,GFS與公司簽訂多項設備採購協議和租賃協議五銀行將出售和回租位於GFS新加坡工廠的某些半導體制造設備,總價值為$425,000.
(4)2019年10月31日,本公司,GLOBALFONDRIES Dresden第一模塊有限責任公司,KG。和GLOBALFONDRIES Dresden第二模塊有限責任公司與美銀美林國際指定活動公司和ING銀行(ING-DIBA AG的分支機構)簽訂了一項定期融資協議,作為協調授權的牽頭安排者,並與美銀美林國際指定活動公司作為融資和安全代理,這提供了總額為美元的最高增量融資承諾750,000由某些符合條件的設備資產擔保。
(5)2020年4月23日,GLOBALFONDRIES新加坡私人有限公司。與四家銀行簽訂了多項設備採購協議和租賃協議,以出售和回租位於GFS新加坡製造廠的某些半導體制造設備,總價值為$300,000.
(6)2017年9月1日,本公司完成了將其位於紐約州東菲什基爾的部分設施出售和部分回租交易,出售給I.Park East Fishkill LLC和II。公園東菲什基爾有限責任公司。由於公司繼續參與出售和回租的物業,這筆交易已被計入融資。總成交額達$22,950,其中包括$17,150現金和買方承擔的某些負債#美元5,800.
應收賬款保理-2021年2月17日,公司簽訂協議,修改和重述原始應收賬款保理安排的條款,以保理其某些應收賬款,最高未償還金額為$91,700。公司同意支付倫敦銀行同業拆借利率加0.90%.
2021年新加坡發展銀行貸款-2021年9月3日,公司與新加坡經濟發展局(EDB)達成貸款協議,新加坡經濟發展局(EDB)提供貸款安排,最高提款額為$1,148,500(1,541,000新元),固定名義利率為1.4%。貸款的名義利率與同等貸款的市場利率之間的差額被確認為政府贈款。這筆貸款將於2041年6月1日到期,第一筆貸款只支付利息5本金於年後開始償還,每半年償還一次。
截至2021年12月31日,美元110,769從其中提取了$90,327計入長期債務,實際利率為3.2%和$19,821被記錄在政府贈款遞延收入中。
五年制循環和信用證融資協議-2021年10月13日,本公司對五年制循環和信用證融資協議,將承付款增加到#美元1,000,000.
穆巴達拉發展公司循環信貸安排-2021年11月11日,公司終止了未支取的美元400與穆巴達拉國庫控股有限責任公司(“MTHC”)達成的百萬循環信貸協議。
下表彙總了該公司可用於維持資金運營的流動性的未使用信貸安排:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
新加坡發展銀行貸款 | vbl.承諾 | $ | — | | | $ | 1,028,602 | |
花旗銀行循環信貸安排 | vbl.承諾 | 403,271 | | | 1,009,505 | |
法國興業銀行新加坡保理業務 | vbl.承諾 | 34,756 | | | 75,355 | |
法國興業銀行新加坡循環信貸安排 | 未承諾* | 23,958 | | | 27,150 | |
德意志銀行 | 未承諾* | 3,122 | | | 3,163 | |
花旗銀行-美元 | 未承諾* | 780 | | | 806 | |
摩根大通試點信用證 | vbl.承諾 | 12,211 | | | — | |
穆巴達拉發展公司循環信貸安排 | vbl.承諾 | 400,000 | | | — | |
總計 | | $ | 878,098 | | | $ | 2,144,581 | |
*未承諾貸款是一種貸款是向公司提供的信貸安排,但貸款人沒有義務借出資金。
質押作抵押的資產-各種資產已被質押,以確保公司在抵押貸款下獲得借款。現金和現金等價物、貿易應收賬款、財產、廠房和設備、庫存和金融資產已承諾確保借款使用為公司提供抵押貸款。本公司不得將這些資產質押,作為其他借款的擔保,或在正常業務過程之外出售。
22.租契
該公司對其某些辦公室、設施和設備有各種租賃協議。租約可能包括一個或多個續訂選項。除非續期在租賃開始時被認為是合理確定的,否則在確定租賃期限時不包括續期。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。除年期不超過12個月的租約及低價值租約外,所有租約均以單一準則衡量。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
使用權資產攤銷 | $ | 56,964 | | | $ | 80,689 | |
租賃負債利息支出 | 34,807 | | | 26,859 | |
短期和低價值租賃費用 | 1,409 | | | 1,195 | |
租賃淨成本合計 | $ | 93,180 | | | $ | 108,743 | |
加權平均剩餘租期 | 7.35年份 | | 6.51年份 |
加權平均貼現率 | 7.99 | % | | 6.65 | % |
以下是截至2020年12月31日和2021年12月31日租賃債務到期日的年表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 最低要求 租賃 付款 | | 現在時 的價值 付款 | | 最低要求 租賃 付款 | | 現在時 的價值 付款 |
1年內 | $ | 165,621 | | | $ | 131,270 | | | $ | 156,784 | | | $ | 134,971 | |
2-5年 | 256,597 | | | 185,261 | | | 231,819 | | | 190,801 | |
5年後 | 175,778 | | | 147,981 | | | 123,298 | | | 99,746 | |
| 597,996 | | | 464,512 | | | 511,901 | | | 425,518 | |
減去:金額代表 | | | | | | | |
財務費用 | (133,484) | | | — | | | $ | (86,383) | | | — | |
最小現值 租賃費 | $ | 464,512 | | | $ | 464,512 | | | $ | 425,518 | | | $ | 425,518 | |
非電流 | | | $ | 333,242 | | | | | $ | 290,547 | |
當前 | | | 131,270 | | | | | 134,971 | |
| | | $ | 464,512 | | | | | $ | 425,518 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
經營活動中使用的現金流: | | | |
支付短期租約和低價值租約 | $ | (1,409) | | | (1,195) | |
支付的利息 | (34,807) | | | (26,859) | |
用於融資活動的現金流: | | | |
支付租賃債務 | (73,249) | | | (78,260) | |
下表彙總了2020年和2021年12月31日終了年度內主要與建築和租賃改進有關的使用權資產的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
期初餘額 | $ | 348,163 | | | $ | 292,193 | |
加法 | 994 | | | 93,773 | |
攤銷 | (56,964) | | | (80,689) | |
期末餘額 | $ | 292,193 | | | $ | 305,277 | |
23.條文
2020年12月31日終了年度和2021年12月31日終了年度資產報廢債務準備金變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
期初餘額 | $ | 337,765 | | | $ | 353,308 | |
在該期間內產生的 | 14,888 | | | 431 | |
吸積成本 | 655 | | | (2,160) | |
已利用 | — | | | (3,097) | |
期末餘額 | $ | 353,308 | | | $ | 348,482 | |
本公司按法律和合同義務的要求記錄工地修復費用撥備,如果經評估可能會產生此類費用。由於負債的長期性質,估計撥備的最大不確定性是將產生的費用。該公司根據專家目前提供的關於所需恢復工作範圍的現有信息,估計了費用。
撥備是使用以下貼現率計算的-1.59%至1.95% (2020: -1.61%至0.77%),這是負債管轄範圍內的無風險費率。場地修復費用預計將在其自有物業的場地棄置和其租賃土地的租約到期時產生。產生場地修復成本的預期時間與相關物業、廠房和設備的剩餘使用年限一致。
24.政府補助金
下表列出了2020年12月31日和2021年12月31日終了年度的政府贈款遞延收入變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
期初餘額 | $ | 194,209 | | | $ | 169,202 | |
本期已收/應收 | 19,854 | | | 40,461 | |
收購附屬公司 | 6,182 | | | — | |
已公佈的合併經營報表和全面虧損 | (51,043) | | | (33,366) | |
期末餘額 | $ | 169,202 | | | $ | 176,297 | |
非電流 | 128,697 | | | 147,371 | |
當前 | 40,505 | | | 28,926 | |
| $ | 169,202 | | | $ | 176,297 | |
政府贈款在綜合業務報表和綜合損失表中確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
收入成本 | $ | 155,451 | | | $ | 49,025 | | | $ | 33,031 | |
研發費用 | 1,342 | | | 2,018 | | | 335 | |
銷售、一般和行政 | — | | | — | | | — | |
總餘額 | $ | 156,793 | | | $ | 51,043 | | | $ | 33,366 | |
該公司得到了政府的支持,形式包括投資贈款、研發補貼、可退還的信用和用於員工支持的雜項收據。從政府應收但尚未收到的款項已列入來自政府贈款的應收款。如本公司未能維持相關補貼協議所訂明的議定條件,若干投資贈款將於協議有效期內按遞減金額予以沒收。該公司繼續遵守主要與符合條件的物業、廠房和設備以及僱傭水平有關的政府撥款條件。
25.應付貿易款項和其他負債
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
非當前: | | | |
墊款和存款 | $ | 206,766 | | | $ | 11,116 | |
無形資產應付款項 | 109,451 | | | 44,667 | |
合同責任(1) | 30,258 | | | 1,368,328 | |
| | | |
遞延税項負債 | 8,422 | | | 2,304 | |
其他(2) | 57,769 | | | 18,909 | |
| $ | 412,666 | | | $ | 1,445,324 | |
當前: | | | |
貿易應付款 | $ | 414,547 | | | $ | 551,138 | |
應計費用 | 470,800 | | | 602,495 | |
| | | |
合同責任(1) | 104,466 | | | 532,985 | |
墊款和存款(3) | 68,026 | | | 309,129 | |
個人防護裝備和無形資產的應付款項 | 235,789 | | | 472,144 | |
| | | |
其他(2) | 48,860 | | | 117,859 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| $ | 1,342,488 | | | $ | 2,585,750 | |
(1)合同負債包括在履行晶片性能義務之前收到的付款的合同負債,以及非經常性工程服務。2021年,公司與客户簽訂了多份長期供貨協議。其中許多合同包括客户預付款和產能預訂費,以確保未來的供應。
(2)其他包括其他財務負債。有關其他財務負債的詳情,請參閲附註18。
(3)預付款和存款包括來自客户的預付款#美元。117,882 (2020: $34,713)為採購訂單收集。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
期初合同負債餘額 | $ | 144,562 | | | $ | 134,724 | |
在履行履約義務之前收到的現金 | 123,573 | | | 1,894,049 | |
已公佈的合併經營報表和全面虧損(1) | (133,411) | | | (127,460) | |
終止合同負債餘額 | $ | 134,724 | | | $ | 1,901,313 | |
非電流 | $ | 30,258 | | | $ | 1,368,328 | |
當前 | 104,466 | | | 532,985 | |
| $ | 134,724 | | | $ | 1,901,313 | |
(1)截至2020年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合經營報表和全面虧損的收入,$73,435及$48,363,分別計入合同負債的期初餘額。
26.員工福利計劃
退休儲蓄計劃-該公司有一項退休儲蓄計劃,通常被稱為401(K)計劃,該計劃允許在美國的參與員工貢獻其税前工資的一部分,最高可達美國國税局的限額。該公司第一次將員工貢獻的資金與美元進行匹配3參與者貢獻的百分比和50每一美元的額外費用3參與者繳費的百分比,最高為4.5符合條件的薪酬的%。該公司對401(K)計劃的貢獻為$33,809, $31,986及$31,055截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度。
本公司亦有一項員工福利計劃,要求本公司根據法定資金要求,按月向差不多所有新加坡公民及永久居民的中央公積金(“中央公積金”)供款。根據這項計劃,公司的捐款為#美元。34,434, $22,023及$29,295截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度。
27.承付款和或有事項
承付款—公司的無條件購買承諾如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
資本支出合同 | $ | 952,604 | | | $ | 2,994,554 | |
經營支出合同 | 1,044,560 | | | 3,404,865 | |
| $ | 1,997,164 | | | $ | 6,399,419 | |
在未來12個月內到期 | $ | 1,316,090 | | | $ | 3,542,823 | |
除上述事項外,本公司取得信用證,主要為試點債券的利息支付、公用事業用品支付及外國法定工資相關費用提供擔保。本公司已獲得金額為#美元的信用證。36,211及$20,000分別於2020年12月31日和2021年12月31日,銀行擔保為美元3,098及$3,239分別於2020年12月31日和2021年12月31日。
不符合本公司租賃政策資本化標準的低價值項目租賃和短期租賃被視為運營費用。以下概述了該公司未資本化的不可取消經營租賃安排,以及根據這些安排支付的最低未來租金:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
一年內 | $ | 1,409 | | | $ | 1,195 | |
一年後但不超過五年 | 1,557 | | | 548 | |
| $ | 2,966 | | | $ | 1,743 | |
本公司與LSI科技公司(“LSI”)有一項專利許可協議,根據該協議,雙方向對方授予使用對方某些專利的許可。根據專利許可協議的條款,該公司可以提供晶圓產能來代替支付使用費。在LSI在SMP中的權益下降之前,該專利許可協議下的此類使用費將被免除49%。作為交換,該公司免除了LSI的產能缺口義務。如果LSI對SMP的興趣低於49%,根據本專利許可協議,公司可能被要求向LSI支付使用費。本公司並無向LSI支付任何專利權使用費。只要雙方之間的合資協議繼續存在,專利許可協議就繼續有效。
2017年,我們與一家合資夥伴達成了一系列協議,涉及在中國設立合資企業,以建立和運營綠地晶圓生產基地。雙方設想,製造業務將分兩個項目實施。哈斯。由於多種因素,包括意想不到的市場狀況,製造業務沒有按計劃進行,各方一直在努力逐步結束合資企業的業務。2021年4月26日,我們收到合資夥伴的來信,要求我們分擔其據稱的損失和為支持合資企業而產生的相關成本。我們記錄了#美元的準備金。34,0002021年6月。我們與合資夥伴進行了談判,以解決索賠問題,並於2021年11月15日解決了符合記錄條款的索賠問題。
2021年4月28日,國際商業機器公司(“IBM”)向公司發出一封信,首次指控公司沒有履行公司在2014年與IBM簽訂的與公司收購IBM微電子業務相關的合同下的義務。IBM聲稱,該公司在基本談判期間進行欺詐性失實陳述,並聲稱該公司欠他們#美元。2,500,000損害賠償和恢復原狀。2021年6月7日,公司向紐約州最高法院(“法院”)提出申訴,要求作出宣告性判決,證明公司沒有違反相關合同。IBM隨後於2021年6月8日向法院提起訴訟。2021年9月14日,法院批准了我們的動議,駁回了IBM的欺詐、不當得利和違反誠實信用和公平交易的默示契約的指控。我們尋求宣判的申訴被駁回。此案將根據IBM的違約和約定的禁止反悔索賠繼續進行。根據與法律顧問的討論,該公司認為,我們有針對IBM的索賠的有價值的辯護。該公司對IBM的指控提出異議,並打算對其進行有力的辯護。
28.每股收益
截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度,每股基本虧損和攤薄虧損計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位為千,但不包括股份金額) |
可供公司股權股東使用的淨虧損 | $ | (1,371,186) | | | $ | (1,347,571) | | | $ | (250,313) | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股 | 504,003,126 | | | 500,000,000 | | | 505,758,409 | |
股權股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益合計 | $ | (2.72) | | | $ | (2.70) | | | $ | (0.49) | |
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度,32,560,289, 22,286,278和21,749,558未計入每股攤薄收益的已發行購股權,因為計入將具有反攤薄作用。
29.關聯方披露
綜合財務報表包括以下全部全資擁有的子公司,除了GLOBALFOUNDRIES(成都)集成電路製造有限公司、先進掩模技術中心有限公司KG、Maskhouse Building Administration GmbH&Co.KH、高級掩模技術中心Verwaltungs GmbH和Maskhouse Building Administration Verwaltungs GmbH:
| | | | | | | | | | | | | | |
子公司 | 的司法管轄權 成立為法團或 組織 | 2019年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 |
GlobalFoundries德累斯頓第一模塊有限責任公司 | 美國 | X | X | X |
德累斯頓GlobalFoundries第二模塊有限責任公司 | 美國 | X | X | X |
GlobalFoundries創新投資有限公司 | 美國 | X | X | X |
Global Foundries Investments LLC | 美國 | X | X | X |
GlobalFoundries美國公司 | 美國 | X | X | X |
GlobalFoundries美國2有限責任公司 | 美國 | X | X | X |
GlobalFoundries借款人有限責任公司 | 美國 | X | X | X |
哈德遜河谷研究園污水處理公司 | 美國 | X | X | X |
GlobalFoundries德累斯頓第一模塊控股有限公司 | 德國 | X | X | X |
德累斯頓GlobalFoundries第一模塊有限責任公司 | 德國 | X | X | X |
德累斯頓GlobalFoundries第二模塊有限責任公司 | 德國 | X | X | X |
GlobalFoundries Dresden第二模塊控股有限公司 | 德國 | X | X | X |
環球鑄造管理服務有限責任公司 | 德國 | X | X | X |
先進面具技術中心有限公司KG(50%) | 德國 | 不適用 | X | X |
Maskhouse Building Administration GmbH&Co.KH(50%) | 德國 | 不適用 | X | X |
先進面膜技術中心Verwaltungs GmbH(50%) | 德國 | 不適用 | X | X |
Maskhouse Building Administration Verwaltungs GmbH(50%) | 德國 | 不適用 | X | X |
GlobalFoundries歐洲銷售與支持有限公司 | 德國 | 不適用 | X | X |
環球鑄造工程私人有限公司 | 印度 | X | X | X |
環球鑄造業日本有限公司 | 日本 | X | X | X |
全球基金荷蘭合作公司 | 荷蘭 | X | X | X |
GlobalFoundries荷蘭控股公司。 | 荷蘭 | X | X | X |
GlobalFoundries荷蘭公司 | 荷蘭 | X | X | 不適用 |
GlobalFoundries保加利亞 | 保加利亞 | X | X | X |
廣發亞洲投資有限公司LTD. | 新加坡 | X | X | X |
廣發亞洲銷售有限公司。LTD. | 新加坡 | 不適用 | 不適用 | X |
GlobalFoundries新加坡私人有限公司。LTD. | 新加坡 | X | X | X |
環球鑄造廠臺灣有限公司。 | 臺灣 | X | X | X |
環球鑄造業歐洲有限公司。 | 英國 | X | X | X |
環球晶圓(成都)集成電路製造有限公司(51%) | 中國 | X | X | X |
環球鑄造中國(北京)有限公司 | 中國 | X | X | X |
環球鑄造中國(上海)有限公司 | 中國 | X | X | X |
南京安達科技有限公司。 | 中國 | X | X | X |
關聯方是指關聯公司、本公司的股東、董事和主要管理人員,以及受其控制或重大影響的實體。這些交易的定價政策和條款由審計、風險和合規委員會或公司管理層批准(視情況而定)。
以下是本公司與之進行交易的關聯方:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
關聯方名稱 | | | |
SMP | 合資企業 | | 合資企業 |
穆巴達拉國庫控股公司(“MTHC”) | 股東實體 | | 股東實體 |
穆巴達拉科技投資有限責任公司(“穆巴達拉科技”) | 股東實體 | | 股東實體 |
關聯方是指關聯公司、本公司的股東、董事和主要管理人員,以及受其控制或重大影響的實體。這些交易的定價政策和條款得到公司管理層的批准。
合併財務狀況表中與關聯方的餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 截止日期: 相關 各方 | | 由於 相關 各方 | | 截止日期: 相關 各方 | | 由於 相關 各方 |
SMP | $ | 8,734 | | | 10,480 | | | $ | 8,133 | | | $ | 9,025 | |
穆巴達拉科技 | — | | | 313 | | | — | | | 96 | |
總計(1) | $ | 8,734 | | | 10,793 | | | $ | 8,133 | | | 9,121 | |
(1)總金額為$8,734及$8,133於截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度,關聯方應繳款項已計入應收賬款、預付款及其他資產(見附註16)。總金額為$10,793及$9,121由於關聯方截至2020年12月及2021年12月止年度的結餘,已計入貿易及其他應付款項(見附註25)。
下表列出了合併業務和綜合損失報表中所列的關聯方交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 |
從以下地點購買和充值: | | | | | |
SMP(1) | $ | 61,950 | | | $ | 57,579 | | | $ | 59,596 | |
AMTC | 124,196 | | | — | | | — | |
| $ | 186,146 | | | $ | 57,579 | | | $ | 59,596 | |
| | | | | |
與以下項目的其他交易: | | | | | |
SMP(報銷費用和工具繳款) | $ | 51,251 | | | $ | 47,065 | | | $ | 44,808 | |
AMTC | 27,527 | | | — | | | — | |
穆巴達拉科技(報銷費用) | 496 | | | 618 | | | 2,602 | |
BAC | 263 | | | — | | | — | |
| $ | 79,537 | | | $ | 47,683 | | | $ | 47,410 | |
(1)從SMP購買的主要是晶圓。
與關聯方交易的條款和條件
年終的未償還餘額為無抵押、免息、按需償還,並以現金結算。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司並無記錄任何與關聯方所欠款項有關的應收賬款準備。該評估於每一財政年度透過審查關聯方的財務狀況及關聯方經營的市場而進行。
與股東的交易:
股東貸款協議-本公司作為借款人,於2012至2016年與股東訂立貸款安排(統稱為“股東貸款”)。股東貸款不計息,本金的全部或部分償還完全由本公司酌情決定,如貸款協議中明文規定。股東貸款從屬於本公司其他非附屬債權人及附屬債權人的任何債權,包括根據已發出擔保而作出的受益人的債權。這些貸款沒有到期日,在全額償還之前一直是未償還的。此外,協議中沒有或有和解。由於股東貸款不包含任何交付現金的合同義務,而是允許公司行使絕對酌情權償還,並進一步禁止股東要求償還,因此公司將股東貸款視為股權。
該公司償還了$487,000及$568,000分別於截至2020年及2021年12月31日止年度內。
2021年10月1日,公司董事會批准將股東貸款轉換為額外實收資本,並於2021年10月3日,公司與穆巴達拉投資公司(“穆巴達拉”)簽署了一項協議,將剩餘的美元10,112,687將股東貸款餘額轉換為額外實收資本(“轉換”)。由於並無額外發行股份,換股對已發行股份並無影響或有任何攤薄作用。
關鍵管理人員的薪酬
以下幾年主要管理人員的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 |
首席執行官和首席財務官 | | | |
短期利益 | $ | 11,260 | | | $ | 8,316 | |
基於股份的支付(1) | — | | | 42,034 | |
董事會 | 800 | | | 2,887 | |
| $ | 12,060 | | | $ | 53,237 | |
(1)2021年金額代表2021年前發行的所有既得期權的基於股份的支付費用。本公司於2021年第二季度開始確認以股份為基礎的支付費用,當時可能進行首次公開募股。有關股份支付費用確認的更多信息,請參見附註30。
30.基於股份的支付
RSU
2021年,公司根據2018年股權激勵計劃授予限制性股票單位(RSU)。RSU具有基於時間的歸屬要求,該要求規定RSU通常將歸屬於四每年分期付款,包括25%歸屬於每一個一年制歸屬開始日期的週年紀念日,以員工是否繼續受僱於公司為準。此外,RSU有一項流動性事項歸屬要求,該要求在合格IPO的六個月週年或控制權變更事件(“流動性觸發事件”)的較早者得到滿足。這兩項流動資金事項歸屬要求均以參與者是否繼續受僱於本公司為條件。如果流動性觸發發生在基於時間的歸屬要求得到滿足之前,RSU將繼續根據基於時間的歸屬要求進行歸屬。
| | | | | | | | | | | |
| 數量 RSU | | 加權 平均值 授予日期公允價值 |
截至2020年12月31日的未償還債務 | — | | | $ | — | |
授與 | 851,530 | | | $ | 39.56 | |
沒收 | (4,100) | | | $ | 34.46 | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 847,430 | | | $ | 39.59 | |
在首次公開募股之前,RSU的價值由公司董事會決定。由於普通股還沒有公開市場,董事會在授予RSU時,通過與之無關的第三方評估公司進行的同期估值以及一些客觀因素來確定公允價值
以及主觀因素,包括可比公司的估值、經營和財務業績、股本流動性的缺乏以及總體和行業特定的經濟前景等因素。
截至2019年12月31日、2020年和2021年,0, $0、和$25,704分別為與未償債務單位有關的未確認賠償費用總額。
股票期權
2017年,公司批准了股權激勵計劃,旨在吸引和留住有才華的員工,協調股東和員工利益。股票激勵計劃下的股票期權將被視為在五年制句號。
於2019年,本公司提出以“2018年股權激勵計劃”下的新購股權交換股權激勵計劃下的購股權,根據該計劃,本公司最多可授予25購買公司股份的百萬份期權,行使價為$10.00每股。基於服務範圍的期權授予四或五年,取決於授予的時間,並取決於流動性事件(控制權變更或首次公開募股),最早歸屬日期為流動性事件一週年。2019年4月19日,本公司發行了以要約收購為準的購股權。將2017年計劃備選方案轉換為2018年計劃備選方案產生的增量公允價值總額為#美元。63,974,其中$39,180在2021年第二季度,當IPO成為可能時,被確認為。其餘的被歸因於預期。在2021年第四季度,本公司將最早的歸屬日期從流動性事件週年紀念日後一年修改為流動性事件週年紀念日後六個月,並將美國納税人持有的期權的合同期限縮短為歸屬年度之後或之內的日曆年末。到期時仍未償還的期權將通過經紀人自動行使。
購股權的有效期為十年從授予之日起。由於這些購股權的歸屬和可行使性取決於符合條件的流動資金事件,因此公司必須評估發生該事件的可能性,以確定與期內以股份為基礎的支付相關的費用。2021年6月30日,根據國際財務報告準則,該公司認為有可能進行IPO。
在要約收購時,該公司計量了舊購股權修改前的價值,並使用Black-Scholes期權定價模型將其與新購股權的公允價值進行了比較。股票波動率是根據可比上市公司在等於預期平均股份支付年限的一段時間內的歷史波動性確定的。無風險利率是從美國固定到期日國債利率曲線中插入的,以反映股票期權的剩餘預期壽命。股票期權相關普通股的公允價值歷來由公司董事會決定。由於該等普通股並無公開市場,董事會於授出購股權時,根據與其無關的第三方估值公司進行的同期估值,以及若干客觀及主觀因素,包括可比公司的估值、營運及財務表現、股本缺乏流動資金及一般及特定行業的經濟前景等因素,釐定普通股的公允價值。
用於評估本公司在本報告所述期間授予的期權及其預期壽命的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
預期股息收益率 | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % |
預期波動率 | 40.90 | % | | 43.50 | % | | 45.0 | % |
預期期限 | 6.0年份 | | 5.5年份 | | 4.5年份 |
無風險利率 | 1.59%—2.41% | | 0.32%—1.46% | | 0.56 | % |
預估普通股估值 | $18.52—$20.48 | | $20.48—$24.62 | | $24.64—$26.04 |
截至2020年12月31日及2021年12月31日,與購股權有關的額外實收資本為$34,572、和$0,分別為。以股份為基礎的支付費用為$。0, $980、和$223,402截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度。該公司產生了$4,672截至2021年12月31日的年度與基於股份的薪酬支出相關的工資税。
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票期權 | | 加權 平均值 行權價格 每股 |
截至2018年12月31日的餘額 | 34,305,235 | | | $ | 21.54 | |
已交換 | (18,837,010) | | | $ | 21.54 | |
授與 | 19,954,794 | | | $ | 10.00 | |
沒收 | (2,862,730) | | | $ | 17.69 | |
截至2019年12月31日的未償還債務 | 32,560,289 | | | $ | 14.80 | |
授與 | 5,078,456 | | | $ | 10.00 | |
沒收 | (15,352,467) | | | $ | 20.14 | |
截至2020年12月31日的未償還債務 | 22,286,278 | | | $ | 10.04 | |
授與 | 995,409 | | | $ | 10.00 | |
沒收 | (1,532,129) | | | $ | 10.00 | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 21,749,558 | | | $ | 10.03 | |
下表彙總了截至2021年12月31日員工未行使的股票期權信息:
| | | | | | | | |
傑出的 |
行權價格區間 | 數 傑出的 | 加權 平均值 剩餘 合同期限 (單位:年) |
$10.00 | | 21,694,907 | | 2.89 |
$19.07 | | 23,422 | | 5.04 |
$22.54 | | 23,422 | | 5.04 |
$26.00 | | 7,807 | | 5.04 |
加權平均剩餘合同期限是根據10-期權的年期合同條款。而加權平均行權價是使用與2018年股票激勵計劃有關的未償還期權的行權價來計算的。
截至2019年12月31日、2020年和2021年,200,591, $251,483及$62,680分別佔與未償還股票期權相關的未確認薪酬成本總額。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司擁有2,790,590和2,457,663可供未來授予的股票期權。
31.金融風險管理目標和政策
GlobalFoundries實行現金投資政策,這決定了公司投資戰略的總體目標。這一政策的目的是確保資本的保全和維持為業務提供資金所必需的充足的流動資金,同時平衡對適當回報的需要。現金投資政策限制了允許的投資和信貸質量。
公司資本管理的主要目標是確保其保持健康的資本比率,以支持其業務並使股東價值最大化。
本公司管理其資本結構,並根據經濟狀況的變化進行調整。該公司須維持的股本水平並無監管規定。
該公司使用槓桿率來監控資本,即淨債務除以總資本加上淨債務。公司的政策是將槓桿率保持在一定範圍內,以滿足公司的業務需要。
本公司包括淨債務、計息貸款、借款和租賃債務減去銀行餘額和現金。資本包括包括非控股權益在內的總股本減去公允價值的累計變動。
本公司的有息貸款和借款有一定的財務契約。本公司信貸安排中的限制性契約可能會阻止本公司進行某些交易或業務戰略,包括在某些情況下限制本公司的能力:
•招致額外的債務;
•分紅或者分紅;
•在正常經營過程之外收購資產或進行投資;
•出售、租賃、許可、轉讓或以其他方式處置資產;
•與關聯公司進行交易;
•設立或允許留置權;
•保證債務;以及
•從事某些特別的交易。
截至2021年12月31日,該公司遵守了財務契約。
金融工具帶來的風險-本公司金融工具產生的主要風險為市場風險(包括外幣風險和利率風險)、信用風險和流動性風險。董事會審查和批准管理這些風險的政策,概述如下。
市場風險-市場價格風險是金融工具未來現金流的公允價值因市場價格變化而波動的風險。市場價格包括以下類型的風險:利率風險、外匯風險和股權價格風險。
利率風險-該公司因利率變化而面臨的市場風險主要涉及可產生利息的金融資產和有利息的金融負債。該公司的賺取利息的金融資產大多是高流動性投資,主要由貨幣市場基金和定期存款組成。由於這些金融資產主要是短期資產,公司對按市值計價的風險敞口有限。公司的計息金融負債包括固定利率和浮動利率貸款以及租賃義務。浮動利率貸款按基本利率或LIBOR或EURIBOR加固定溢價計息。公司使用固定支付/浮動支付利率掉期來保護公司不受利率不利波動的影響,並在可行和符合成本效益的範圍內減少公司預測的浮動利率債務工具的現金流變化的風險敞口。
浮動利率工具的現金流敏感性分析—綜合全面收益表中損益的敏感度是假設利率變化對本公司一年的損益的影響,以2020年12月31日的浮動利率金融資產和金融負債為基礎。
下表顯示了在所有其他變量保持不變的情況下,綜合經營報表中的損益對合理可能的利率變化的敏感度。
| | | | | | | | | | | |
| 增加/ (減少) 以百分比表示 | | 對……的影響 損失 税前 |
2019年12月31日 | 10 | % | | $ | 2,164 | |
| (10) | % | | $ | (2,164) | |
2020年12月31日 | 10 | % | | $ | 19,194 | |
| (10 | %) | | $ | (19,194) | |
2021年12月31日 | 10 | % | | $ | 2 | |
| (10) | % | | $ | (2) | |
外幣風險—作為海外業務的結果,該公司的成本、資產和負債是以外幣計價的,主要是歐元、日元和新加坡元。因此,匯率變動可能導致以外幣計價的費用佔淨收入的百分比增加,從而影響盈利能力和現金流。該公司使用外幣遠期合約來減少受外幣波動影響的風險。該公司還產生了一定部分的歐元和新加坡元利息支出,暴露了
公司對美元、歐元和新元之間的匯率波動。本公司使用交叉貨幣互換,以減少外匯對公司外幣計價債務現金流產生的現金流產生的變化的風險,其程度超過了這樣做的可行性和成本效益。
貨幣風險敞口—根據名義金額,該公司對金融資產和金融負債的外幣風險敞口如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歐元 | | 日元 | | SGD |
2020年12月31日 | | | | | |
應收賬款和預付款 | $ | 141,603 | | | $ | 353 | | | $ | 12,020 | |
現金和現金等價物 | 54,043 | | | 2,150 | | | 8,531 | |
貸款和借款 | (26,992) | | | — | | | 42 | |
貿易和其他應付款 | (150,127) | | | (13,820) | | | (65,966) | |
| $ | 18,527 | | | $ | (11,317) | | | $ | (45,373) | |
2021年12月31日 | | | | | |
應收賬款和預付款 | $ | 160,684 | | | $ | 315 | | | $ | 12,573 | |
現金和現金等價物 | 45,178 | | | 1,922 | | | 3,924 | |
貸款和借款 | (14,361) | | | — | | | (90,912) | |
貿易和其他應付款 | (253,558) | | | (72,867) | | | (147,284) | |
| $ | (62,057) | | | $ | (70,630) | | | $ | (221,699) | |
信用風險-信用風險可以被定義為由於交易對手未能履行義務而遭受金融工具財務損失的風險。使公司面臨集中信用風險的金融工具包括投資和現金等價物以及外匯交易。關於本公司現金和現金等價物產生的信用風險,本公司的信用風險敞口來自交易對手的違約,最大風險敞口等於該等工具的賬面價值。
該公司一般不需要抵押品來擔保應收賬款。由於公司對公司客户進行的信用評估、公司對絕大多數客户合同的付款期限較短以及公司客户基礎的多樣化,與貿易應收賬款有關的風險得到了緩解。貿易和其他應收賬款的預期信用損失不大。
該公司的五大客户約佔63%和61截至2020年12月31日和2021年12月31日的未償還應收貿易賬款餘額的百分比。
信用風險敞口-金融資產的賬面金額代表最大信用敞口。報告日期的最大信用風險敞口為:
包括應收貿易賬款在內的金融資產的賬齡如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 逾期但未減值 |
| 總計 | | 兩個都不是 到期或未到期 受損的 | | | | 31-90天 | | 91-120 Days | | 太棒了 比 120天 |
2020年12月31日 | $ | 1,041,389 | | | $ | 1,026,367 | | | $ | 14,795 | | | $ | 197 | | | $ | 30 | | | $ | — | |
2021年12月31日 | $ | 1,067,350 | | | $ | 1,023,506 | | | $ | 42,507 | | | $ | 550 | | | $ | 787 | | | $ | — | |
流動性風險-該公司通過監測其現金流狀況來監測其資金短缺的風險。已經建立了持續的現金預測和審查程序,以確定所需的外部資金數額。公司已建立了一套中長期財務規劃流程。公司的融資結構,包括債務的到期日,是根據長期業務規劃過程中確定的融資要求確定的。
下表彙總了公司財務負債的到期情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜帶 價值 | | 合同 現金流 | | 1年或以上 較少 | | 1至5年 | | 更大 比 5年 | | 總計 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
貸款和借款 | $ | 2,337,955 | | | $ | 2,507,456 | | | $ | 447,490 | | | $ | 2,000,928 | | | $ | 59,038 | | | $ | 2,507,456 | |
租賃義務 | 464,512 | | | 597,996 | | | 165,621 | | | 256,597 | | | 175,778 | | | 597,996 | |
衍生金融負債 | 34,663 | | | 34,663 | | | 1,318 | | | 33,345 | | | — | | | 34,663 | |
應付貿易款項和其他負債 | 1,271,944 | | | 1,271,944 | | | 1,138,069 | | | 133,875 | | | — | | | 1,271,944 | |
| $ | 4,109,074 | | | $ | 4,412,059 | | | $ | 1,752,498 | | | $ | 2,424,745 | | | $ | 234,816 | | | $ | 4,412,059 | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
貸款和借款 | $ | 2,013,099 | | | $ | 2,204,618 | | | $ | 349,373 | | | $ | 1,735,562 | | | $ | 119,683 | | | 2,204,618 | |
租賃義務 | 425,518 | | | 511,901 | | | 156,784 | | | 231,820 | | | 123,297 | | | 511,901 | |
衍生金融負債 | 65,569 | | | 65,569 | | | 48,593 | | | 16,976 | | | — | | | 65,569 | |
應付貿易款項和其他負債 | 1,894,595 | | | 1,894,595 | | | 1,848,083 | | | 46,512 | | | — | | | 1,894,595 | |
| $ | 4,398,781 | | | $ | 4,676,683 | | | $ | 2,402,833 | | | $ | 2,030,870 | | | $ | 242,980 | | | $ | 4,676,683 | |
在編制到期日簡介時,未貼現付款乃根據合約議定的利率計算,而該等利率是固定的,或就租賃的貼現負債而言,如該利率隱含於融資安排中,則按該利率計算。對於浮動利息安排,未貼現付款是根據報告日期的現行利率確定的。
按公允價值計量的資產和負債-本公司採用以下層次結構通過估值技術確定和披露金融工具的公允價值:
1級-相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)
2級-對記錄的公允價值有重大影響的所有投入均可直接或間接觀察到的其他技術
3級-使用對記錄的公允價值有重大影響的投入而不是基於可觀察到的市場數據的技術
定期存款和貨幣市場基金主要被歸類於第1級或第2級,因為定期存款和貨幣市場基金主要使用類似工具的報價市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型進行估值。
對於按公允價值經常性確認的資產和負債,本公司在每個報告期結束時通過重新評估分類(基於對整個公允價值計量重要的最低水平的投入)來確定層次結構中的各個級別之間是否發生了轉移。外幣遠期合約被歸類為第二級。外幣遠期合約的公允價值是使用量化模型確定的,這些模型需要使用多種市場輸入,包括利率、價格和到期日,以生成定價曲線,用於對頭寸進行估值。市場投入通常被積極引用,並可通過外部來源進行驗證。對於到期日在報價日期之間的外幣遠期合約資產和負債頭寸,在確定公允價值時使用利率或到期日情景的插值法。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度,第1級及第2級公允價值計量之間並無轉移。
按公允價值經常性計量的金融工具
下表列出了按公允價值經常性計量的公司資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用 |
| | | | | | | |
| 總計 | | 引自 價格 雷同 資產/ 負債 (1級) | | 意義重大 其他投入 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
2020年12月31日 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物(1) | $ | 560,198 | | | $ | 560,198 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
對股權工具的投資(2) | $ | 12,737 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,737 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品(3) | $ | 84,588 | | | $ | — | | | $ | 84,588 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品(4) | $ | 34,663 | | | $ | — | | | $ | 34,663 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用 |
| | | | | | | |
| 總計 | | 引自 價格 雷同 資產/ 負債 (1級) | | 意義重大 其他投入 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
2021年12月31日 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現金等價物(1) | $ | 2,175,002 | | | $ | 2,150,002 | | | $ | 25,000 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
對股權工具的投資(2) | $ | 16,806 | | | $ | 770 | | | $ | — | | | $ | 16,036 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品(3) | $ | 25,500 | | | $ | — | | | $ | 25,500 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品(4) | $ | 65,569 | | | $ | — | | | $ | 65,569 | | | $ | — | |
(1)包括在公司綜合財務狀況表的現金和現金等價物中。
(2)計入本公司綜合財務狀況表中的當期和非當期應收賬款、預付款和其他資產。
(3)包括外幣遠期合約、利率掉期、交叉貨幣掉期和大宗商品對衝。計入公司合併財務狀況表中的其他流動和非流動金融資產。
(4)包括外幣遠期合約、利率掉期、交叉貨幣掉期和大宗商品對衝。計入公司合併財務狀況表中的其他流動和非流動財務負債。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
未按公允價值經常性記錄的金融工具包括非流通股本證券(本期未重新計量或減值)、應收贈款、應收貸款、租賃債務以及本公司的短期和長期債務。
未按公允價值經常性記錄的公司金融工具的賬面價值和公允價值如下表所示,按貸款和應收賬款(“LAR”)和按攤銷成本計算的金融負債(“FLAC”)的類別分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
財務負債 | | 類別 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 |
其他長期債務 | | FLAC | | 2,337,955 | | | 2,336,114 | | | 2,013,099 | | | 2,005,999 | |
總計 | | | | $ | 2,337,955 | | | $ | 2,336,114 | | | $ | 2,013,099 | | | $ | 2,005,999 | |
貸款和借款的估計公允價值是基於類似負債的報價,對於這些負債,可以觀察到重大投入,並代表二級估值。公允價值是根據貸款類型和期限進行估計的。本公司使用市場利率為本公司類似到期日的債務估計公允價值。
32.運營細分市場信息
(a)營業分部、分部收入、經營業績
公司的首席運營決策者是公司的首席執行官,他根據在綜合基礎上提交的財務信息做出資源分配決定並評估業績。不存在由首席運營決策者或其他任何人對運營、運營結果以及對合並單位級別以下的級別或組成部分的規劃負責的部門經理。因此,本公司已確定本公司有單一的可報告分部和經營分部結構。
(b)收入和非流動資產按地域和主要客户至少佔收入的10%(以客户總部為基礎)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
按地理位置劃分的收入 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| | | | | | |
美國 | | $ | 4,140,201 | | | $ | 3,368,262 | | | $ | 3,975,215 | |
歐洲、中東和非洲 | | 695,193 | | | 451,283 | | | 805,226 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | 977,394 | | | 1,030,960 | | | 1,804,638 | |
| | $ | 5,812,788 | | | $ | 4,850,505 | | | $ | 6,585,079 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地域劃分的非流動資產 | | 2020 | | 2021 |
| | | | |
美國 | | $ | 5,843,023 | | | $ | 5,433,410 | |
德國 | | 1,404,202 | | | 1,989,121 | |
新加坡 | | 1,114,603 | | | 1,547,094 | |
其他 | | 495,461 | | | 411,551 | |
總計 | | $ | 8,857,289 | | | $ | 9,381,176 | |
非流動資產包括財產、廠房、設備、使用權資產、無形資產、對合資企業和聯營公司的投資、限制性現金(非流動)和應收賬款、預付款和其他資產(非流動)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
主要客户 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | |
| | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % |
客户A | | $ | 1,600,750 | | 28 | | $ | 1,000,750 | | 21 | | $ | 811,304 | | 12 | |
客户B | | $ | 442,537 | | 8 | | $ | 536,915 | | 11 | | $ | 995,241 | | 15 | |
33.客户和供應商集中度
重要客户和供應商是指佔公司收入和採購量10%以上的客户和供應商。
2019年、2020年和2021年,該公司從兩個客户那裏獲得了相當大一部分收入:客户A28%, 21%和12分別佔總收入的%和客户B8%, 11%,以及15分別佔總收入的%。截至2020年12月31日和2021年12月31日,客户A的應收賬款中包括的應付金額為#美元129,895及$178,506客户B的應收賬款包括在應收賬款中的金額為$100,410及$159,597,分別為。重要客户的流失或無法吸引新客户可能會對我們的業務、運營結果和公司的財務狀況產生重大不利影響。
公司購買了42%, 52%和462019年、2020年和2021年,其SOI晶圓(其產品的關鍵投入)的40%分別來自一家供應商。截至2020年12月31日和2021年12月31日,欠供應商的淨金額為#美元。32,450及$63,237分別為。供應商未能提供SOI晶圓的任何情況都可能對公司的運營結果、財務狀況、業務和前景產生重大不利影響。
項目19.展品
作為本表格20-F證物提交的文件:
| | | | | |
1.1 | 第二次修訂和重新修訂的註冊人組織章程大綱和章程(參考註冊人於2021年11月2日向美國證券交易委員會提交的註冊人S-8表格註冊説明書(文件編號333-260674)附件4.1) |
2.1* | 登記人與其他當事人之間的股東協議 |
2.2* | 登記人與其他當事人之間的登記權協議 |
2.3* | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 |
4.1 | 2017年股權激勵計劃(參考2021年10月4日向美國證券交易委員會提交的註冊人F-1表格登記説明書(第333-260003號文件)附件10.7) |
4.2 | 2018年股權激勵計劃(參考2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-1表格登記説明書(第333-260003號文件)附件10.8納入) |
4.3 | 2021年股權激勵計劃(參考2021年10月4日向美國證券交易委員會提交的註冊人F-1表格登記説明書(第333-260003號文件)附件10.1) |
4.4 | 2021年GLOBALFOUNDRIES Inc.2018年股票激勵計劃股票期權協議修正案(合併內容參考2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-1表格登記説明書(文件編號333-260003)附件10.9) |
4.5 | 2021年GLOBALFOUNDRIES Inc.2018年股票激勵計劃修正案(參考2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-1表格登記説明書(文件編號333-260003)附件10.10) |
4.6 | 2021年員工購股計劃(參考2021年10月4日向美國證券交易委員會提交的註冊人F-1表格登記説明書(文件編號333-260003)附件10.11) |
4.7† | 公司與Soitec S.A.的材料供應協議,日期為2017年4月25日(通過參考2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-1表格註冊説明書(文件編號333-260003)附件10.3合併) |
4.8† | 公司與Soitec S.A.於2020年11月2日簽訂的材料供應協議附錄(合併內容參考於2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-1表格(文件編號333-260003)附件10.4) |
4.9† | 修訂和重新添加了本公司與Soitec S.A.於2021年7月1日簽署的長期附錄的附件3(通過參考2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-1表格註冊説明書(第333-260003號文件)附件10.5合併) |
4.1 | GLOBALFONDRIES新加坡私人有限公司於2021年9月3日簽署的定期貸款安排協議。有限公司、本公司和經濟發展局(參照2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-1表格登記説明書(第333-260003號文件)附件10.6註冊成立) |
4.11* | 2019年10月18日,公司與花旗銀行倫敦分行和星展銀行有限公司簽訂的2019年循環和信用證融資協議。 |
4.12* | 2020年11月11日,公司與美國銀行、花旗銀行、星展銀行有限公司和摩根大通銀行、聯合聖保羅銀行倫敦分行、摩根士丹利高級融資公司、德意志銀行、荷蘭國際集團、德國商業銀行和瑞士信貸開曼羣島分行簽訂的循環和信用證融資協議修訂協議 |
4.13* | 2021年10月13日美國銀行、星展銀行有限公司、Intesa Sanpaolo S.p.A.倫敦分行、摩根大通銀行、摩根士丹利高級融資公司、花旗銀行、德意志銀行、瑞士信貸、開曼羣島分行、滙豐銀行美國分行、全國協會和第一阿布扎比銀行PJSC簽署的《2021年循環和信用證融資協議修正案》 |
| | | | | |
4.14 | 本公司與銀湖之間的購股協議,日期為2021年10月18日(參考2021年10月19日提交給美國證券交易委員會的註冊人F-1表第1號修正案附件10.15(第333-260003號文件)) |
4.15 | 董事表格及官員賠償協議(參考註冊人於2021年10月4日向美國證券交易委員會提交的F-1表格註冊説明書(第333-260003號文件)附件10.2而併入) |
8 | 註冊人子公司名單(參考註冊人於2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記説明書(第333-260003號文件)附件21.1合併) |
12.1* | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發首席執行官證書 |
12.2* | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發首席財務官證書 |
13.1* | 根據規則13a-14(B)/15d-14(B)和《美國法典》第18編第1350條進行的認證 |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*現送交存檔。
†根據規則S-K第601(B)(10)項,本展品的某些機密部分已通過用星號標記的方式省略[***]因為確定的機密信息既是(一)非實質性的,(二)是登記人視為私人或機密的類型。
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
| | | | | | | | |
| | /s/Thomas Caulfield |
| | 託馬斯·考爾菲爾德博士 |
| | 董事董事會總裁兼首席執行官 |
| | |
日期:__March 31, 2022_______________ | | |