目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
或
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
規模較小的報告公司 |
||
新興成長型公司 |
|
|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則. ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 不是
截至2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元
註冊人的普通股於2022年3月24日的流通股數目為
以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分以Form 10-K的形式要求提供的信息通過參考註冊人為其2021年股東年會提交的最終委託書而合併,該委託書將在本Form 10-K所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
目錄
引言
“阿卡迪亞”、“公司”、“我們”、“我們的”和“我們”可互換使用,指代阿卡迪亞生物科學公司及其子公司。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件、我們未來的財務或經營業績、增長戰略、我們行業的預期趨勢以及我們潛在的機會、計劃和目標有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃有關的詞語或表達的否定。或意圖。本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
我們提醒您,上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的風險、不確定因素和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本年度報告10-K表中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。
目錄
目錄表表格10-K的S
|
|
頁面 |
第一部分 |
|
|
第1項。 |
業務 |
2 |
第1A項。 |
風險因素 |
9 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
19 |
第二項。 |
屬性 |
19 |
第三項。 |
法律訴訟 |
19 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
19 |
|
|
|
第二部分 |
|
|
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
20 |
第六項。 |
[已保留] |
20 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
32 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
71 |
第9A項。 |
控制和程序 |
71 |
項目9B。 |
其他信息 |
71 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
71 |
|
|
|
第三部分 |
|
|
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
72 |
第11項。 |
高管薪酬 |
72 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
72 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
72 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
72 |
|
|
|
第四部分 |
|
|
第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
73 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
73 |
i
目錄
P藝術一
第1項。公事。
概述
我們是一家以植物為基礎的創新健康產品的生產商和營銷商。我們在以科學為基礎的方法開發高價值作物改良方面處於領先地位,主要是在小麥方面,旨在通過改善作物在田間的表現,以及它們作為食品配料、保健和保健產品的價值以及它們在工業應用中的可行性,來提高農業經濟效益,這為我們的前進道路奠定了基礎。我們使用非轉基因(“非轉基因”)先進育種技術來開發這些專有創新,我們現在正通過銷售種子和穀物、食品配料和產品、大麻提取物、性狀許可和專利權協議將這些創新商業化。最近收購了Lef Holdings,LLC(“Lef”),EKO Holdings,LLC(“EKO”)和Live Zola,LLC(“Zola”)的資產,為我們的產品組合增加了沐浴和身體護理產品,CBD消費品,以及椰子水。
我們的商業戰略是用我們的作物直接從農場提供的卓越功能效益來滿足消費者的營養、健康和保健需求,使我們能夠在整個農業食品供應鏈中分享優質經濟,並建設一個具有高價值特徵和品種的世界級產業。收購Lef、EKO和Zola品牌使我們能夠擴大我們在健康和健康領域的覆蓋範圍。
據美國農業部(USDA)估計,美國人攝入的FDA推薦卡路里中,約有五分之一來自小麥。因此,小麥營養改良的市場機會是巨大的,這不僅是因為小麥市場本身是巨大的,也是因為以小麥為代表的“胃的份額”特克斯。考慮到今天大多數人在日常飲食中沒有獲得足夠的纖維或蛋白質,我們的非轉基因GoodTraces?(“GoodTraces”)技術的卓越營養密度可以通過增加他們的纖維和蛋白質攝入量而不改變他們的飲食方式來改善普通消費者的飲食攝入量。我們相信,這種專有優勢使優質小麥有可能成為全球小麥標準。
我們的增長戰略
我們相信,通過執行我們戰略的以下要素,我們有重要的機會來發展我們的業務:
Arcadia Wellness,LLC
2021年5月,我們的全資子公司Arcadia Wellness,LLC收購了Eko、Lef和Zola的資產。我們打算讓Arcadia Wellness,LLC擁有Arcadia Biosciences的所有消費品業務,包括核心品牌Good小麥、左拉椰子水和ProVault外用止痛藥,以及非核心品牌SoulSpring和Saavy Naturals Body Care。核心品牌將成為投資和擴張的重點。
2
目錄
我們的產品組合
古德麥斯?消費品
好小麥品牌是一個非轉基因小麥消費產品組合,為那些要求在食品中貼上清潔標籤的消費者簡化了食品成分配方,並願意為使用他們認可的成分製造的產品支付更高的零售價。由於優質小麥直接增加了初級糧油中的營養密度,它為食品配方的簡化提供了自然和經濟高效的機制,以滿足不斷變化的消費者需求。
該品牌的推出是該公司走向市場戰略的關鍵要素,該戰略旨在通過參與下游消費者收入機會,為其創新實現更大價值。我們設計這個品牌是為了與消費者建立直接的聯繫,用GoodTraces製作的產品滿足了他們對更健康的小麥選擇的需求,這些選擇也很美味。
我們正在準備推出我們的Good小麥品牌的一系列食品,意大利麪是最初的類別,將於2022年第二季度推出。我們的意大利麪產品將使用我們的優質小麥穀物作為唯一成分,提供4倍於傳統意大利麪的纖維和每份9克蛋白質,而不會犧牲味道。事實上,我們的研究表明,意大利麪的味道與領先的意大利麪品牌不相上下,這在不斷增長的對你更好的意大利麪領域是獨一無二的。此外,古德麥德 是唯一一個由一種簡單的配料製成的對你更好的意大利麪品牌,符合消費者對更乾淨標籤的偏好。其他類別的產品計劃於2023年推出。
左拉椰子水
我們相信,天然水合作用和植物性成分的力量是從內部釋放您靈感的鑰匙,我們為能製作美味的植物飲料感到自豪,這些飲料為您提供了粉碎一天所需的能量和注意力。來自泰國的椰林,我們為您帶來美味的椰子水,併為我們與世界各地的合作伙伴建立的長期合作關係感到自豪,這些合作伙伴對我們的產品質量至關重要。
3
目錄
Provault局部止痛
ProVault專有的不含THC、注入CBD的天然成分和快速降温劑的混合物旨在安全有效地緩解肌肉和關節疼痛,舒緩您的皮膚。我們的產品經過了來自殺蟲劑、殺菌劑、微生物和重金屬的第三方效力和純度測試。我們的局部止痛藥的配方是為了解決從日常疼痛到皮膚保護的性能問題。因此,無論你是真正的競爭對手,還是週末鬥士,或者只是保持積極的生活方式,你都可以依靠Provault來幫助你保持在遊戲中。我們相信你所説的在……上面你的身體和你穿的一樣重要在……裏面你的身體。
靈魂之泉身體護理
受大自然古老藥方的啟發,精心製作,我們的SoulSpring產品致力於幫助您的心靈、身體和靈魂恢復活力。我們注入CBD的天然成分混合物為內部平衡和整體健康提供了更周到、更全面的方法。SoulSpring優質廣譜CBD是從自然生長的大麻中提取出來的,並與營養植物和礦物質混合在一起。我們的CBD經過純度測試,不含酒精活性,不會令人陶醉。我們對健康的熱情意味着深思熟慮地選擇誠實、自然的成分-靈感來自古老的藥物,並因其治癒特性而精心挑選。然後我們用心地混合這些成分,以保留它們的內在精華和自然屬性。
4
目錄
Saavy Naturals身體護理
Saavy Naturals產品以植物為基礎,簡單自然。Saavy Naturals產品不含對羥基苯甲酸酯、有機硅、硫酸鹽、苯氧乙醇、丙二醇釘、石油產品、人造色素或香料。嚴格的第三方測試確保遵守我們嚴格的標準。我們是每天感覺良好的小奢侈品,可以讓一切變得不同。
優質小麥--小麥性狀
品質優良的穀物
古德麥品牌還包括我們目前和未來的非轉基因小麥產品組合,包括高纖維抗性澱粉(RS)、低筋小麥品種和延長保質期的小麥,以及未來的小麥創新。我們現在擁有超過15項高纖維抗性澱粉小麥的全球專利,保護面包小麥和硬質(意大利麪)小麥。最近批准的索賠加強了我們的抗性澱粉產品組合的知識產權。
我們的優質小麥特性將小麥重新設計為一種功能性食品,通過提供更廣泛的選擇來滿足消費者的需求,從而為小麥供應鏈增加價值。一個這樣的項目產生了多個直鏈澱粉含量非常高的麪包小麥和意大利麪小麥品系,導致抗性澱粉水平增加。抗性澱粉增加了小麥的總膳食纖維含量,降低了其血糖指數,這些都是理想的營養品質,對控制糖尿病和健康的血糖水平都很重要。高纖維抗性澱粉小麥可以為精製白麪粉產品和全穀物食品提供纖維和其他好處。根據美國心臟協會的數據,o平均而言,美國人攝入的纖維僅為每日推薦水平的50%左右。我們相信,提高小麥的纖維含量可以為更廣泛的人羣帶來更好的健康益處。
高纖維抗性澱粉小麥
我們的高纖維抗性澱粉(RS)小麥為小麥提供了固有的高水平抗性澱粉,增加了食品的總膳食纖維含量,而不需要來自其他來源的纖維添加劑。目前,玉米抗性澱粉分為兩個細分市場:膳食纖維添加劑和變性澱粉添加劑。這些市場的主要增長是由方便保健食品部門和功能食品部門推動的。我們RS小麥品系的麪粉的抗性澱粉水平是對照小麥的12到20倍,總膳食纖維(TDF)是對照小麥的8倍多。RS小麥粉已經在麪包和意大利麪的應用中進行了測試,在麪包和意大利麪中,RS小麥粉的質量與用傳統小麥粉製作的麪包相當,在一家主要消費品公司進行的測試中,RS小麥粉的消費者偏好排名最高。
RS小麥麪包粉目前正由我們的合作伙伴海灣州立磨坊向北美烘焙和消費品(CPG)公司推出。在北美以外的市場,RS小麥目前正在與工業合作伙伴一起在一系列額外的烘焙、即食穀類和意大利麪產品中進行測試。我們有許多RS小麥品系正在接受最優品質和農藝性狀的評估。
低筋(RG)小麥
許多消費者對降低飲食中的麪筋水平很感興趣。對一些人來説,至關重要的是,這是由於患有乳糜瀉(CD),這是一種影響全球許多人的自身免疫性疾病,估計佔歐洲人口的1%到墨西哥的3.5%。此外,非乳酸麪筋敏感症(NCGS)對大約6%的人羣有影響。Cd和NCGS的特徵都是對膳食麪筋的敏感性。CD和NCGS的唯一有效治療方法是從飲食中去除麪筋來源。由於對於普通消費者來説,堅持無麩質飲食是極其困難的,因此需要努力開發替代方法。
阿卡迪亞正在繼續推廣一種麪筋含量較低的新小麥品種。我們的專有非轉基因小麥品種採用先進的篩選和植物育種技術開發,減少了過敏性麪筋,增加了賴氨酸等必需氨基酸,以及高蛋白小麥的所有其他健康益處。重要的是,該品種還提供了令人印象深刻的高纖維含量,每份約為14克,而傳統小麥為每份2-3克,為注重健康的消費者提供了額外的價值,以及隨着我們推進該項目的商業化而提供的選擇。我們正在將這種特性培育成更多的商業小麥品種,並與食品加工商合作,讓人們可以選擇在他們喜歡的產品中享受更高質量的小麥,同時減少他們飲食中的麪筋。
5
目錄
改善全穀物麪粉的貨架期
美國農業部建議“每天至少食用一份富含全穀物的穀物”,因為有證據表明,含有全穀物的飲食可以帶來多種益處,包括降低肥胖、心血管疾病和2型糖尿病的風險。儘管有這些健康益處,但全麥產品的消費受到了全麥麪粉在碾磨後積累的苦味和腐臭味道的負面影響。我們改進的穩定性和風味小麥品系在整個供應鏈的過程中,大大減少了磨碎的全穀物麪粉中腐臭和苦味化合物的產生。來自這些系列的全麥麪粉正在進一步測試感官特性和改善的貨架期穩定性。這一新特性有助於改善全穀物產品的保質期和風味特徵,從而降低配方成本,提高消費者對全穀物的偏好和適口性。
產品開發
隨着我們的食品和保健產品現在進入市場,我們正堅定地處於我們企業生命週期的商業化階段。我們正在淡化對新性狀發現、研究和開發(R&D)的重視,並將重點放在食品科學創新上,以充分利用我們現有的優勢小麥遺傳學中的價值。我們正在發展我們的組織能力,以適應這一戰略進展,包括內部食品配方和CPG供應鏈專業知識。
食品配方創新。我們將擴大我們創新平臺的應用,以我們專注於健康和健康的產品線為基礎。我們的創新團隊專注於使用基於科學的解決方案來利用我們的小麥和大麻品種來開發一系列食品和健康成分。因為我們是直接從我們自己成熟的植物技術特徵中進行創新,我們預計我們的參與範圍的擴大將提供更有意義的改進。
大田試驗和育種器及基礎種子生產。我們的特性評估和開發人員在愛達荷州的美國瀑布進行現場試驗和生產,並根據需要監督該國其他地區的生產。同樣,可能需要進行監管試驗,以開發用於提交監管審查的數據,並可能涉及我們的合作者開發的植物品種或我們自己的油脂質量和穀物質量項目。
生物材料清點與跟蹤。我們專有的系譜和庫存管理系統,或PIMS,跟蹤我們所有植物材料的遺傳、表型和位置信息。我們的植物材料的性能是通過各種實驗室和現場觀察來記錄的,數據存儲在PIMS中。所有植物材料的位置在整個植物生命週期中都被跟蹤。這包括在特定田間試驗的特定地塊內種植的特定種子、收穫、種子存儲位置以及我們的合作者或其他地方使用或分發植物材料。我們確保我們的所有工廠材料都得到了核算、跟蹤和庫存,這使我們能夠保持直接控制和適當的文件記錄。
知識產權
我們依靠專利和其他專有權利保護,包括商業祕密和對我們專有技術和機密信息的合同保護,以保持我們的競爭地位。
截至2021年12月31日,我們擁有或獨家控制73項已發佈專利,58項全球專利申請,6項植物品種保護申請。這些總數反映如下:(I)關於美國領土,我們擁有23項獨家授權的美國專利,我們擁有11項美國專利申請和6項與我們的植物、性狀技術和商業方法有關的未決植物品種保護申請;(Ii)關於外國領土,我們擁有28項獨家授權的19項外國專利,以及48項未決的外國專利申請。對於上述所有專利和植物保護資產,我們的獨家許可使我們能夠控制對許可專利和專利申請的起訴和維護。這些數字不包括我們沒有專有權(例如某些授權技術許可)的許可內專利,或者我們只在有限的使用領域擁有專有權的許可內專利,或者我們不控制許可專利的起訴和維護。
6
目錄
截至2021年12月31日,Arcadia Biosciences,Inc.和Arcadia Wellness,LLC分別在美國擁有五個註冊商標。我們還在其他多個國家和地區擁有三個註冊商標。
關鍵協作
我們已經建立了許多性狀合作,並與行業領先的種子和消費品公司發展了密切的關係。我們與全球戰略種子和消費產品參與者的夥伴關係使我們能夠進一步參與創新產品的開發和商業化,這些產品有望在提高全球作物效率和增進人類健康方面發揮重要作用。我們相信,這些合作創造的專業知識和機會對我們的業務來説是重要的資產。以下是我們認為是實現近期和中期業務目標的關鍵的精選協作夥伴關係的摘要。
Corteva農業科學公司
2017年,我們與Corteva Agiscience達成戰略合作,共同開發北美突破性的改良小麥品質性狀並將其商業化。此次合作利用了我們的耕作平臺和Corteva Agiscience的使能技術平臺、高質量的精英種質和全球商業渠道。
根據合作,兩家公司將進一步開發一種改良的小麥品質性狀並將其商業化,該性狀已完成初步田間試驗,並正在進入下一階段的田間試驗。Corteva Agiscience將把阿卡迪亞的性狀引入其專有的精英種質系中,並管理與性狀商業化有關的所有方面。某些開發成本將共同出資,我們將分享所生產產品產生的商業價值。
Arista穀物種子有限公司和海灣州立碾磨公司
2019年,我們與阿里斯塔和海灣州立磨坊(BSM)達成協議。根據協議,BSM是HealthSense品牌組合下我們的高纖維抗性澱粉麪包小麥在北美的獨家商業合作伙伴,而Arista擁有我們在某些地區(包括澳大利亞和歐洲)的高纖維抗性澱粉麪包小麥知識產權的獨家權利。我們將繼續在其他國際市場銷售我們的高纖維小麥,並在我們的優質小麥專用小麥原料組合下銷售。
競爭
消費品市場競爭激烈,我們在業務的幾個方面面臨着重大的直接和間接競爭。我們既與老牌的大型製造商競爭,也與小型的創新意大利麪和保健產品生產商競爭。有幾家公司致力於改善作物的遺傳學,例如小麥,這可能會與我們的優質小麥產品中使用的特性相競爭。
總的來説,我們認為我們的競爭對手大致分為以下幾類:
7
目錄
員工
截至2021年12月31日,我們有11名全職員工緻力於研究和產品開發。我們的團隊擁有多個領域的技術專長,活動主要在我們位於加利福尼亞州戴維斯和查茨沃斯的工廠進行,偶爾還會在愛達荷州的美國瀑布進行現場試驗。前幾年,我們在研發方面進行了大量投資,並將目前的重點轉向開發商業產品,預計未來的研發費用將大幅減少。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們的研發費用分別為390萬美元和800萬美元。
截至2021年12月31日,我們有58名全職員工。如上所述,11名員工從事研究和產品開發,47名員工從事管理、運營、商業生產、會計/財務、法律和行政工作。我們相信我們的員工關係很好。我們的員工都沒有工會或集體談判協議的代表。
多樣性和包容性
在阿卡迪亞,我們認識到多樣化的團隊給我們的組織帶來的巨大好處,包括提供更好的業務成果。我們有才華的人利用他們不同的背景和技能,朝着一個共同的目標前進:既滿足當前的需求,又不損害子孫後代同樣做到這一點的能力。這種包容的合作精神在我們整個公司都能感受到。我們對多元化的承諾始於我們組織的最高層,我們董事會中50%的女性就是明證。從管理的角度來看,我們首席執行官60%的直接下屬是女性,種族或民族多元化,我們相信這為公司內部的多樣性和包容性設定了正確的基調和期望。更廣泛地説,我們52%的員工是女性。
環境、社會和治理(“ESG”)
自我們成立以來,阿卡迪亞一直肩負着提高作物產量的使命,使植物能夠更有效地管理環境和營養壓力,並提高農產品和食品的質量和價值。現在阿卡迪亞已經發展到商業階段,目標仍然是以一種安全、可擴展、高效和可持續的方式引領潮流。我們的董事會負責監管ESG事務,並致力於通過我們的產品推動可持續發展,努力系統地發展我們的業務,以應對全球能源轉型的挑戰和應對全球氣候危機。
設施
我們的公司總部位於加利福尼亞州戴維斯,其設施包括約9,224平方英尺的辦公、實驗室和成長室空間,租約將於2025年3月31日到期。該設施包括研究和開發、財務和會計、投資者關係和行政活動。我們的製造工廠位於加利福尼亞州查茨沃斯,擁有約14,720平方英尺的辦公室、倉庫和生產線。我們在北加州、愛達荷州和夏威夷租賃温室空間和農田用於農業用途。
我們相信,我們租賃的設施足以滿足我們目前的需求,如果需要,將提供合適的額外或替代空間來容納我們的業務。
8
目錄
第1A項。RISK因子。
除了本報告中包含的10-K表格中的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素,包括本報告標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的財務報表和相關説明。如果發生以下風險因素中描述的任何事件以及本報告中其他地方描述的風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到嚴重損害。這份關於Form 10-K的報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於本報告下文和其他部分描述的因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
與我們的大麻業務相關的風險
我們將受到無數管理大麻的不同法律和法規的約束,如果我們不能以具有成本效益的方式遵守這些法律,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在美國,管理大麻使用的法律和法規範圍很廣,可能會有不同的解釋,並受到無數監管機構和執法實體的執行。根據2018年農業改善法案,也被稱為2018年農場法案,希望對印度部落所在邦或領地的大麻生產擁有主要監管權的邦或印度部落必須向美國農業部部長提交一份監督和監管大麻生產的計劃。然後,部長必須在確定該計劃是否符合2018年《農業改善法案》中規定的要求後,批准該州或部落計劃。部長還可以審計該邦或印第安人部落對聯邦批准的計劃的遵守情況。如果部長不批准該邦或印第安人部落的計劃,那麼該邦或印第安人部落地區的大麻生產將受到美國農業部制定的計劃的制約。美國農業部於2021年1月19日發佈了最終規則,為美國大麻的生產提供了法規,並於2021年3月22日生效。我們預計,一些州將尋求擁有對大麻生產的主要監管權力。尋求這種權力的州可能會制定新的法律法規,限制或限制大麻的使用。
聯邦和州關於大麻的法律和法規可能涉及生產、監測、製造、分銷和實驗室測試,以確保大麻中的Delta-9四氫大麻酚濃度在乾重基礎上不超過0.3%。聯邦法律和法規還可能涉及大麻或大麻產品的運輸或運輸,因為2018年《農業改善法》禁止各州和印第安人部落禁止根據該法律生產的大麻或大麻產品通過印第安人部落的邦或領土運輸或運輸。我們可能會受到許多不同的基於州的大麻監管方案的約束,所有這些都可能要求我們產生與合規要求相關的大量成本。我們的研發業務將僅限於地方、州和聯邦層面上合法的業務。
DEA發佈了一項臨時最終規則,將2018年農業法案對受控物質法案的法定修正案編纂為法典。DEA可能會在最終規則中做出額外的修改,這可能會對我們的大麻業務和我們的運營能力產生實質性影響。
美國食品和藥物管理局(FDA)已經發布了與CBD和大麻提取物業務相關的指導意見,但尚未正式發佈該行業的監管框架。FDA可能會提供額外的指導或實施未來的法規,這可能會對我們的大麻業務產生實質性影響。
此外,未來可能會在美國和全球範圍內頒佈更多法規,直接適用於我們的研發業務。我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定額外的政府法規或行政政策和程序在頒佈時或如果頒佈可能會對我們的業務產生什麼影響。
9
目錄
合法大麻或大麻行業的經營歷史有限,這使得我們很難準確評估我們未來的增長前景。
合法大麻和大麻行業是一個不斷髮展的行業,可能不會像預期的那樣發展。此外,隨着我們不斷評估行業內業務的新戰略機遇,我們的業務也在不斷髮展。鑑於我們可能遇到的已知和未知的風險和困難,評估這一行業的未來前景是具有挑戰性的。合法大麻和大麻行業的增長前景可能受到各種因素的影響,包括:
我們可能無法成功解決上述因素,這些因素可能會對我們預期的業務計劃和財務報表產生負面影響。
大麻/大麻領域的負面新聞可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
大麻植物和大麻/大麻植物都是相同的一部分大麻草植物的屬/種,但根據定義,大麻的THC含量低於0.3%,但THC含量較高的同一植物是大麻/大麻,根據某些州法律,這是合法的,但根據聯邦法律,這是不合法的。這些植物之間的相似之處可能會引起混淆,我們與合法大麻的活動可能被錯誤地視為我們參與了聯邦非法大麻。此外,儘管美國某些州越來越多地支持大麻產業和大麻合法化,但許多個人和企業仍然反對大麻產業。對我們進入大麻領域的任何錯誤看法造成的任何負面新聞都可能導致當前或未來業務的損失。它還可能對公眾對我們的看法產生不利影響,並導致新的各方不願與我們做生意或擁有我們的普通股。我們不能向您保證,其他業務合作伙伴,包括但不限於金融機構和客户,不會試圖終止或削弱他們與我們的關係。任何這樣的負面新聞或停業都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
與我們的業務和其他行業相關的風險
不利的全球經濟或政治環境可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到全球經濟和全球金融市場總體狀況的不利影響。全球金融危機或全球或地區政治動盪可能導致資本和信貸市場的極端波動。例如,流行病、大流行或傳染性疾病的爆發,如當前的新冠肺炎大流行,可能會擾亂我們的業務。業務中斷可能包括中斷我們遠程工作的員工的工作效率,限制他們的出差可能會阻礙他們與潛在客户會面和完成交易的能力,以及我們供應鏈中供應商或合同種植者的設施暫時關閉。雖然我們最近看到了改善的跡象,但由於經濟不確定性,大麻種植者在購買大麻種子方面做出決定的速度一直較慢,隨着對意大利麪和麪粉等主食的需求增加,小麥消費品公司一直將重點放在生產上,而不是研發評估上。經濟疲軟或下滑或政治動盪也可能給我們的製造商或供應商帶來壓力,可能導致供應中斷,或導致我們的客户推遲支付我們的服務。上述任何一項都可能損害我們的業務,我們無法預見政治或經濟環境和金融市場狀況可能對我們的業務產生不利影響的所有方式。
我們或我們的合作伙伴可能不會成功地開發出包含我們的特點並有消費者需求的商業產品。
我們未來的增長取決於我們是否有能力將我們創造的特徵資產貨幣化,方法是將採用我們技術的產品推向市場,並將這些特徵授權給我們的合作者開發和
10
目錄
將含有我們特徵的種子和產品商業化。開發過程可能需要比我們預期更長的時間,或者最終可能由於以下任何原因而無法實現商業成功,包括但不限於:定價不具競爭力、廣告和營銷活動無效、競爭加劇、未能與消費者的品味保持一致以及缺乏品牌認可度。
如果包含我們特徵的產品永遠不會商業化或在市場上不受歡迎,我們創造收入和盈利的能力以及我們的長期增長戰略將受到實質性的不利影響。即使我們或我們的合作者能夠開發出包含我們特點的商業產品,任何這樣的產品也可能不會像我們計劃的那樣迅速獲得商業成功,或者根本不會。
我們有重大虧損的歷史,我們預計這種情況將繼續下去,我們可能永遠不會實現或保持盈利。
自2002年成立以來,我們已經發生了重大的淨虧損,預計在可預見的未來還將繼續出現淨虧損。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為1610萬美元和600萬美元。截至2021年12月31日,我們的累計赤字為2.265億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,運營中使用的淨現金分別為2590萬美元和3020萬美元。我們預計將繼續蒙受損失。由於我們已經並將繼續為這些努力招致巨大的成本和支出,在我們從銷售含有我們特徵的種子或產品獲得任何增量收入之前,我們的損失可能會更大。此外,我們可能會發現我們的開發和商業化努力比我們預期的更昂貴,或者它們在我們預期的時間段內沒有產生收入,這將進一步增加我們的損失。如果我們不能充分控制與運營業務相關的成本,包括我們特徵的開發和商業化成本,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景將受到影響。
我們可能需要額外的融資,並且可能無法以優惠的條件獲得此類融資,這可能會迫使我們推遲、減少或取消我們的研發活動。
我們將繼續需要資金來資助我們的開發項目,產品的商業化,並提供營運資金來資助我們業務的其他方面。如果我們的資本資源不足以滿足資本要求,我們將不得不籌集額外的資金。如果未來的融資涉及發行股權證券,我們現有的股東將受到稀釋。如果我們能夠籌集債務融資,我們可能會受到限制性公約的限制,這些公約限制了我們的運營靈活性。我們可能無法以對我們有利的條款籌集足夠的額外資金,如果有的話。如果我們不能籌集足夠的資金並繼續蒙受損失,我們為我們的運營提供資金、利用戰略機遇、開發產品或技術並將其商業化,或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會受到極大限制。如果發生這種情況,我們可能會被迫推遲或終止研發計劃或產品商業化或縮減運營。如果沒有足夠的資金,我們將無法成功執行我們的業務戰略或繼續我們的業務。
我們最近推出的以優質小麥為原料的產品的毛利率可能會受到各種因素的影響,包括但不限於原材料和包裝價格、客户要求、市場接受率和促銷支持成本的變化。
我們預計,我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比可能會因一系列因素而波動,包括產品定價、零售折扣以及配料和包裝的可用性和成本。此外,我們的毛利率可能會受到利潤率較高或較低的產品總體組合變化的影響。如果我們不能充分或及時地提高銷售價格或縮小產品尺寸,以抵消增加的原材料、包裝或其他投入成本,或者如果我們的銷售量大幅下降,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。如果我們的產品被市場接受的速度比預期的慢,我們可能會因為增加促銷活動而產生額外的費用。
競爭是激烈的,需要持續的技術發展,如果我們無法有效競爭,我們的財務業績將受到影響。
在我們經營的市場中,我們面臨着激烈的競爭。意大利麪、身體護理和椰汁產品的市場競爭激烈,變化迅速。在種子和農業生物技術市場的大多數細分市場中,消費者可獲得的產品數量正在穩步增加。
11
目錄
產品介紹。與此同時,涵蓋現有產品的專利到期降低了競爭對手的進入門檻。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭,這可能會導致降價、利潤率下降,以及無法使市場接受包含我們特點的產品。此外,我們的幾個競爭對手擁有比我們多得多的財務、營銷、銷售、分銷、研發和技術資源,我們的一些合作者在研發、監管事務、製造和營銷方面擁有更多經驗。我們預計,隨着新公司進入市場和新技術的出現,未來的競爭將會更加激烈。我們的技術可能會因技術進步或一個或多個競爭對手開發的完全不同的方法而過時或不經濟,這將阻止或限制我們從正在開發的特徵商業化中獲得收入的能力。
我們依賴第三方進行、監控、支持和監督現場試驗和商業生產,並在某些情況下維護正在開發的產品的監管文件,第三方的任何性能問題或我們無法以可接受的條款與第三方接洽,可能會影響我們或我們的合作者完成此類產品的監管流程或將其商業化的能力。
我們依靠包括農民在內的第三方來進行、監測、支持和監督田間試驗和商業化生產。因此,與我們自己的人員進行這些活動相比,我們對這些活動的時間和成本的控制較少。如果我們無法以可接受的條款維持或與這些第三方達成協議,或者如果任何此類合同被提前終止,我們可能無法以我們預期的方式進行和完成我們的試驗和商業生產。此外,不能保證這些第三方會為我們的活動投入足夠的時間和資源,或按照我們的合同要求或法規要求履行職責,包括維護現場試驗或生產信息。歸根結底,我們有責任確保我們的每一項現場試驗和商業生產都是根據適用的議定書、法律、法規和科學標準進行的,我們對第三方的依賴不會減輕我們的責任。
如果我們與這些第三方中的任何一方的關係終止,我們可能無法以商業上合理的條款與替代方達成安排,或者根本不能。更換或增加種植者或其他供應商可能會涉及大量成本,並需要大量的管理時間和重點。此外,當新的農民或其他第三方開始工作時,有一個自然的過渡期。因此,可能會出現延遲,這可能會對我們滿足所需開發或商業時間表的能力產生重大影響。如果我們被要求尋求替代供應安排,由此產生的延誤和可能無法找到合適的替代方案可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。
我們的大多數合作者擁有大量的資源和開發能力,他們可能會開發自己的產品,與包含我們特徵的產品的進步或銷售產生競爭或負面影響。
我們的大多數合作者比我們大得多,可能擁有更多的資源和開發能力。因此,我們受到來自我們許多合作者的競爭,他們可能開發或追求競爭產品和特徵,這些產品和特徵最終可能被證明比我們的特徵更具商業可行性。此外,前合作者由於能夠使用我們的專有技術,可以將這一洞察力用於他們自己的開發工作,儘管我們的合作協議禁止這種使用。合作伙伴開發或推出競爭產品可能會對我們開發的任何特徵的進步和商業化產生不利影響,以及我們從銷售包含我們特徵的產品中獲得的任何相關研究和開發、里程碑付款和價值分享付款。
12
目錄
我們依賴我們的關鍵人員,如果我們不能吸引和留住合格的技術和業務人員,我們可能無法擴大業務或開發我們的產品並將其商業化。
我們未來的業績取決於我們的管理團隊和其他關鍵員工的持續服務和貢獻,他們的服務的喪失可能會顯著推遲或阻礙我們技術或業務目標的實現。更換我們管理團隊的任何成員都會涉及大量的時間和成本,這種損失可能會大大推遲或阻礙我們實現業務目標。我們領導團隊中的一名成員如果是我們的員工多年,因此對我們的業務有豐富的經驗和了解,將很難被取代。
此外,我們的大部分勞動力都參與了開發和商業活動。因此,我們的業務有賴於我們招聘和保持一支高技能和受過良好教育的員工隊伍的能力,這些員工擁有一系列學科的專業知識,包括食品創新、供應鏈管理、農業綜合企業、市場營銷和其他與我們的運營相關的學科。我們目前的所有員工都是隨心所欲的員工,如果不能留住或聘用有技能和受過高等教育的人員,可能會限制我們的增長,並阻礙我們的研發努力。
我們的業務面臨地震、火災、洪水、農作物損失、流行病和其他災難性自然事件以及安全漏洞(包括網絡安全事件)的風險。
我們的種子、穀物和大麻作物容易受到惡劣天氣條件的影響,包括風暴、洪水、乾旱和極端温度,這些情況很常見,但很難預測。此外,作物容易受到作物病蟲害的影響,其嚴重程度和影響可能有所不同,這取決於感染或侵染時的生產階段、所採用的處理類型和氣候條件。不利的生長條件會降低作物的大小和質量。天氣條件、疾病或蟲害可能會損害作物,儘管我們通常會採取預防措施來避免此類損失。我們採取預防措施來保護我們的設施,包括保險、健康和安全協議,以及關鍵研究成果和計算機數據的非現場存儲。然而,火災、洪水或地震等自然災害可能會導致我們的運營大幅延誤,損壞或摧毀我們的設備、庫存或開發項目,並導致我們產生額外費用。在任何特定情況下,我們為自然災害提供的保險可能不足以彌補我們的損失。
我們在業務的所有方面都使用並嚴重依賴信息技術系統,包括越來越多的數據來支持我們的產品和推進我們的研究和開發。如果不能有效地預防、檢測和恢復日益增多和複雜的信息安全威脅,可能會導致信息被盜、誤用、修改和破壞,包括商業祕密和機密商業信息,並導致業務中斷、研發延遲和聲譽損害,這可能會嚴重影響我們的運營結果和財務狀況。
我們使用危險材料使我們面臨潛在的責任。
我們的某些業務涉及儲存和控制使用危險材料,包括實驗室化學品、除草劑和殺蟲劑。這要求我們按照適用的環境和安全標準進行操作,我們不能完全消除危險材料意外污染的風險。如果發生這種污染,我們可能要承擔重大損害或罰款的責任,這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們授予合作者的大部分許可在某些作物上使用我們的專有基因,這些許可在某些司法管轄區內是獨家的,這限制了我們的許可機會。
我們授予合作者在某些作物上使用我們的專有基因的大部分許可證在指定的司法管轄區內是獨家的,只要我們的合作者遵守某些盡職調查要求。這意味着,一旦基因被授權給特定作物或作物的合作者,我們通常被禁止將這些基因授權給任何第三方。這些獨家許可證施加的限制可能會阻止我們擴大業務,並通過新的合作伙伴增加我們的產品開發計劃,這兩者都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
13
目錄
我們的商業成功取決於我們保護我們的知識產權和專有技術的能力,以及在不侵犯第三方專利和其他專有權利的情況下運營的能力。
我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力為我們成功開發的任何產品在美國和其他國家獲得並保持專利保護。我們專利組合中的專利和專利申請由我們獨家擁有,或由我們和其他公司共同擁有並獨家許可給我們。我們保護我們成功開發的任何產品免受第三方未經授權或侵權使用的能力在很大程度上取決於我們獲得和維護有效和可強制執行的專利的能力。由於涉及生物技術發明的專利的可專利性、有效性和可執行性的法律標準不斷髮展,以及根據這些專利提出的權利要求的範圍,我們獲得和執行專利的能力是不確定的,涉及複雜的法律和事實問題。因此,任何已頒發專利的權利可能不會為我們成功開發的任何產品提供足夠的保護,也不會為我們提供足夠的保護,使我們在對抗競爭對手或其競爭產品或工藝時具有商業優勢。此外,我們不能保證我們擁有或授權給我們的任何未決或未來的專利申請將授予任何專利。即使已經或將發佈專利,我們也不能保證這些專利的主張是有效的或可強制執行的,也不能為我們提供任何針對競爭產品的重大保護,或對我們具有商業價值的其他方面。
美國國會通過了《萊希-史密斯美國發明法》,或稱《美國發明法》,並於2011年9月簽署成為法律。《美國發明法》對美國專利法進行了部分改革,將專利批准的標準從“第一個發明”標準改為“第一個提交申請的發明人”標準,並發展了授權後審查制度。這項新立法對美國專利法的影響可能會影響我們獲得或維持對美國當前或未來發明的專利保護的能力,或者以其他方式導致我們的專利保護方面的不確定性。
我們可能沒有確定可能影響我們業務的所有專利、已發佈的應用程序或已發佈的文獻,無論是通過阻止我們將我們的特徵商業化的能力,通過阻止我們的特徵由我們、我們的許可人或共同所有人獲得專利的可專利性,還是通過涵蓋可能使我們的專利無效、限制我們未來專利主張的範圍或對我們銷售我們的產品的能力產生不利影響的相同或類似技術。例如,專利申請在提交後至少18個月是保密的。在某些情況下,專利申請在美國專利頒發之前的整個時間內在美國專利商標局(USPTO)都是保密的。在美國以外的國家提交的專利申請通常在首次提交之日起至少18個月後才會公佈。同樣,在科學或專利文獻中發表的發現往往落後於實際的發現。因此,我們不能確定我們或我們的許可人或共同所有人是第一個發明或第一個提交關於我們的工藝、產品或其用途的專利申請的發明人。如果另一方提交了與我們的專利申請或專利相同的發明的美國專利申請,我們可能不得不參與USPTO宣佈的被稱為幹擾的對抗性程序,以確定發明在美國的優先權。
如果我們或我們的合作者之一因侵犯第三方的知識產權而被起訴,此類訴訟可能代價高昂且耗時,並可能阻止我們或我們的合作者開發我們的產品或將其商業化。
我們能否從我們的產品中獲得可觀的收入取決於我們和我們的合作者在不侵犯任何第三方的知識產權和其他權利的情況下開發、營銷和銷售我們的產品並利用我們的專有技術的能力。在美國和國外,有許多第三方專利和專利申請可能適用於我們的專有技術、業務流程或開發的特徵,其中一些可能被解釋為包含覆蓋我們產品或知識產權主題的權利要求。由於技術變革的快速步伐、某些司法管轄區專利申請的保密性(包括美國臨時專利申請),以及專利申請可能需要多年時間才能發佈的事實,可能存在我們目前未知的未決申請,這些申請可能會導致我們正在開發的產品或專有技術侵犯已頒發的專利。同樣,可能會有與我們正在開發的產品相關的專利被授予,但我們並不知道。這些專利可能會降低我們開發的特徵或包含我們特徵的植物的價值,或者在某種程度上,它們涵蓋了我們無意中依賴的關鍵技術,要求我們尋求獲得許可證或停止使用該技術,無論該技術對我們的業務有多重要。我們可能無法以商業上合理的條款獲得這樣的許可證。如果任何第三方專利或專利申請涵蓋我們的知識產權或專有權利,而我們無法獲得許可,則我們和我們的合作者可能會被阻止將包含我們特徵的產品商業化。
14
目錄
隨着農業生物技術行業的持續發展,我們可能會成為與我們的技術、工藝或已開發特徵中的知識產權或專有權有關的訴訟或其他不利程序的一方,或受到訴訟或其他不利程序的威脅。第三方可以根據現有或未來的知識產權提出索賠,任何訴訟的結果都會受到不確定因素的影響,這些不確定因素事先無法充分量化。任何訴訟程序都可能既昂貴又耗時,如果我們被發現故意侵犯專利,負面結果可能會導致金錢損害賠償責任,包括三倍的損害賠償和律師費。也不能保證我們能夠以商業上合理的條款或根本不能保證我們能夠根據此類被侵犯的知識產權獲得許可。侵權行為的發現可能會阻止我們或我們的合作者開發、營銷或銷售產品,或者迫使我們停止部分或全部業務運營。即使我們在這些訴訟中勝訴,我們也可能會招致鉅額費用,我們管理層和科學人員的時間和注意力可能會因為這些訴訟而分流,這可能會對我們產生實質性的不利影響。聲稱我們盜用了第三方的機密信息或商業祕密,同樣可能對我們的業務產生負面影響。
我們的成功將在一定程度上取決於我們維護和執行專利或專利申請的能力,這些專利或專利申請由我們擁有或共同擁有,或授權給我們,涵蓋我們成功開發的產品。涉及我們專利或專利申請的訴訟可能導致以下方面的不利決定:
即使我們在這些訴訟中勝訴,我們也可能會產生鉅額費用,並分散管理層在進行這些訴訟時的時間和注意力,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
由於許可證要求,我們受到政府的進出口管制,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們正在開發的產品和產品受出口管制和進口法律法規的約束,包括美國出口管理法規、美國海關法規以及由美國財政部外國資產管制辦公室實施的各種經濟和貿易制裁法規。我們的產品和技術的出口必須符合這些法律法規。如果我們不遵守這些法律和法規,我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰,包括可能失去出口或進口特權;罰款,這可能會被施加給我們和負責任的員工或經理;,在極端情況下,可能會監禁負責任的員工或經理。
此外,我們產品或解決方案的更改或適用的出口或進口法律法規的更改可能會導致在國際市場上推出和銷售我們的產品和解決方案的延遲,阻止我們的客户部署我們的產品和解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品和解決方案。進出口法律法規的任何變化,現有法律法規的執行或範圍的變化,或此類法律法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,也可能導致我們產品和解決方案的使用減少,或我們向現有或潛在客户出口或銷售產品和解決方案的能力下降。減少使用我們的產品和解決方案,或限制我們出口或銷售我們的產品和解決方案的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未來法律程序中的不利結果可能會使我們遭受重大損害,並對我們的運營結果和盈利能力產生不利影響。
我們可能成為法律程序的一方,包括涉及人事和就業問題、人身傷害、環境問題和其他程序的事項。其中一些潛在的訴訟可能會導致超出我們保險覆蓋範圍的鉅額損害賠償或賠償。我們將估計我們對未來任何法律訴訟的風險,並在合理可能估計和可能出現不利結果的情況下,為估計的負債設立準備金。評估和預測這些事項的結果將涉及很大的不確定性。此外,即使最終結果對我們有利,我們與此類訴訟相關的費用也可能是巨大的。未來法律程序的不利結果或與此相關的成本和支出可能會對我們的運營結果產生不利影響。
15
目錄
我們可能會因產品責任索賠而被要求支付大量損害賠償金,而保險範圍不包括在內。
我們的產品面臨產品責任索賠,隨着更多結合我們特點的產品走向商業化,產品責任索賠可能會越來越多地成為我們業務的商業風險。針對我們或我們的合作者銷售含有我們特徵的產品的產品責任索賠,或與我們培育的含有特徵的種子有關的產品責任指控,可能會損害我們的聲譽,損害我們與我們合作者的關係,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性和不利的影響。此外,雖然我們的合作協議通常要求我們的合作者賠償因我們的合作者的不當行為而向我們提出的產品責任索賠的費用,但此類賠償條款可能並不總是得到執行,如果我們自己的不當行為導致了索賠,我們可能不會收到任何賠償。
我們可能尋求通過收購和投資其他品牌、業務和資產來擴張。這些收購活動可能不成功或轉移了管理層的注意力。
我們可能會考慮對其他農業生物技術和消費品牌、企業或其他資產進行戰略性和互補性的收購和投資,此類收購或投資可能會影響我們的業務,包括與以下風險相關的風險:
我們可能無法發現機會或以商業上合理的條款完成交易,或根本無法從此類收購或投資中實際實現任何預期收益。同樣,我們可能無法以有吸引力的條款獲得收購或投資的融資。此外,任何收購或投資的成功還將在一定程度上取決於我們將收購或投資與現有業務整合的能力。
16
目錄
作為一家上市公司,我們有義務發展和保持對財務報告的適當和有效的內部控制。我們可能無法及時完成對財務報告的內部控制的分析,或者這些內部控制可能無法被確定為有效,這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條以及美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會採納的相關規則,從我們完成公開募股後向美國證券交易委員會提交的第二份年度報告開始,我們的管理層必須報告我們財務報告內部控制的有效性。該法第404(B)條要求,如果我們有資格成為加速申報者或大型加速申報者,我們的獨立註冊會計師事務所也需要證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
在編制截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的財務報表時,我們發現若干內部控制缺陷,無論是個別或整體而言,並未上升至重大缺陷或重大缺陷的程度。我們正在不斷改善我們的內部控制環境。因此,我們可能會遇到比預期更高的運營費用,以及在實施這些變化期間和之後更高的審計師費用。如果我們無法有效或高效地實施財務報告內部控制所需的任何變化,或被要求比預期更早地這樣做,可能會對我們的運營、財務報告和運營結果產生不利影響,並可能導致我們的獨立註冊會計師事務所對內部控制持負面看法。
我們使用淨營業虧損結轉來抵銷未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
根據修訂後的1986年《國內税法》第382條或該法典,公司在進行“所有權變更”時,其利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們現有的NOL有很大一部分是有限的,因為根據IRC第382條的所有權變更,我們經歷了與2021年1月和2020年12月發行的普通股相關的普通股發行。未來我們的股票所有權的變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能會導致根據守則第382條的所有權變化。如果我們將來發生所有權變更,我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的進一步限制。此外,我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於法規變化,如暫停使用NOL,或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的所得税債務。出於這些原因,我們可能無法通過使用NOL實現税收優惠,無論我們是否獲得盈利。
與我們普通股所有權相關的風險
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或者認為這些出售可能會發生,可能會導致我們的股票價格下跌。
在公開市場上出售我們的大量普通股,或認為這些出售可能會發生,可能會導致我們普通股的市場價格下降,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。截至2021年12月31日,我們的普通股流通股為22,184,235股,其中約21,024,743股由非關聯公司持有。我們的所有普通股都可以自由轉讓,但由我們的“關聯公司”持有的股份除外,根據證券法第144條的規定。
我們也可以發行普通股或期權來購買我們2015年綜合股權激勵計劃和2015員工購股計劃下的普通股。根據這些計劃發行的證券將在S-8表格下登記,並可在發行時自由交易。截至2021年12月31日,可行使的期權有743,109份,加權平均行權價為7.54美元。
17
目錄
我們的股價一直在波動,而且可能會繼續波動,你可能會失去全部或部分投資。
自我們首次公開募股以來,我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動。自2015年5月我們的普通股在首次公開募股中以每股160.00美元的價格出售以來,截至2021年12月31日,我們的股價一直在1美元到176.00美元之間。我們普通股的市場價格因各種風險因素而受到廣泛波動的影響,其中一些因素是我們無法控制的,可能與我們的經營業績無關,包括:
此外,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。此外,許多種子和農業生物技術公司的股價經歷了廣泛的波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關。這些廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治和市場狀況,如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。如果我們普通股的市場價格波動或下跌,您的投資可能無法實現任何回報,可能會損失部分或全部投資。
我們預計我們的運營業績在每個季度都會有很大的不同,這可能會導致我們的股價大幅波動。
我們預計,由於以下原因,我們的季度經營業績將出現廣泛且不可預測的波動:
18
目錄
收入或經營業績的任何意想不到的變化都可能導致我們的股價波動,因為這種變化反映了投資者和分析師可以獲得的新信息。
由於我們預計在可預見的未來不會支付任何股息,投資者可能會被迫出售股票以實現投資回報。
我們預計,在可預見的未來,我們不會向普通股持有者支付任何股息。任何現金股息的支付將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、現金需求、財務狀況、合同限制(包括遵守我們債務協議下的契約)以及董事會可能認為相關的其他因素。我們支付股息的能力可能會受到我們未來產生的任何債務條款的限制。此外,我們目前的某些未償債務協議禁止我們向普通股支付現金股息。因此,你不應該依賴股息來獲得投資回報。
項目1B。取消解析D工作人員評論。
不適用。
項目2.新聞歌劇。
我們的公司總部位於加利福尼亞州戴維斯,其辦公和實驗室面積約為9,224平方英尺,租約將於2025年3月31日到期。該設施包括研究和開發、會計和其他行政活動。我們位於加利福尼亞州查茨沃斯的製造工廠佔地14,720平方英尺,租約將於2024年5月1日到期。我們在愛達荷州、加利福尼亞州北部和夏威夷租賃温室空間和農田用於農業用途。我們還根據2023年12月31日到期的租約在愛達荷州租賃辦公和倉庫空間。
我們相信,我們租賃的設施足以滿足我們目前的需求,如果需要,將提供合適的額外或替代空間來容納我們的業務。
項目3.法律法律程序。
我們目前不是任何重大訴訟或其他重大法律程序的一方。在正常業務過程中,我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。
項目4.地雷安全安全披露。
不適用。
19
目錄
標準桿T II
項目5.註冊人普通股市場,相關股票持股人重要和發行人購買股票證券。
我們的普通股於2015年5月15日在納斯達克股票市場掛牌上市,代碼為RKDA。在2015年5月15日之前,我們的普通股沒有公開交易。
紀錄持有人
截至2022年3月24日,我們有43名普通股持有者。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的受益股東的總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營,並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來宣佈和支付現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、現金需求、財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
關於根據股權補償計劃授權發行的證券的説明,見第三部分第12項。
最近出售的未註冊證券
於截至2021年12月31日止年度內,吾等並無從事任何涉及出售未登記股份的融資交易。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在截至2021年12月31日的年度內,我們沒有回購任何股權證券。
第六項。[已保留]
20
目錄
項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績。
關於前瞻性陳述的特別説明
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們經審計的綜合財務報表以及本報告所包括的這些報表的相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外,本報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。本報告中包含的非純粹歷史性的陳述屬於前瞻性陳述,符合證券法第27A節和經修訂的1934年證券交易法第21E節或交易法的含義。前瞻性陳述通常通過使用諸如但不限於“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意志”、““將”以及類似的表述或變體,旨在識別前瞻性陳述。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設,基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素。此外,此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。除法律另有規定外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
“Arcadia Biosciences”、“Good小麥”、“Goodhemp”、“Zola椰子水”、“Soul Spring”、“ProVault”和“Saavy Naturals”是我們在美國的註冊商標,在某些情況下,在某些其他國家/地區也是如此。此報告還可能包含其他公司的商標、服務標記和商號。僅為方便起見,本報告中提及的商標、服務標記和商號可能不帶®、TM或SM符號,但此類引用並不構成放棄可能與各自的商標、服務標記或商號相關的任何權利。
概述
我們是一家以植物為基礎的創新健康產品的生產商和營銷商。我們在以科學為基礎的方法開發高價值作物改良方面處於領先地位,主要是在小麥方面,旨在通過改善作物在田間的表現,以及它們作為食品配料、保健和保健產品的價值以及它們在工業應用中的可行性,來提高農業經濟效益,這為我們的前進道路奠定了基礎。我們使用非轉基因先進的育種技術來開發這些專利創新,現在我們正在通過銷售種子和穀物、食品配料和產品、大麻提取物、性狀許可和特許權使用費協議將這些創新商業化。最近收購了Lef、EKO和Zola的資產,將沐浴和身體護理產品、CBD消費品以及椰子水添加到我們的產品組合中。
我們的商業戰略是用我們的作物直接從農場提供的卓越功能效益來滿足消費者的營養、健康和保健需求,使我們能夠在整個農業食品供應鏈中分享優質經濟,並建設一個具有高價值特徵和品種的世界級產業。收購Lef、EKO和Zola品牌使我們能夠擴大我們在健康和健康領域的覆蓋範圍。
美國農業部還估計,FDA推薦的美國人攝入的卡路里中,約有五分之一來自小麥。因此,小麥營養改良的市場機會是巨大的,這不僅是因為小麥市場本身是巨大的,也是因為以小麥為代表的“胃的份額”特克斯。考慮到今天大多數人在日常飲食中沒有獲得足夠的纖維或蛋白質,我們的非轉基因GoodTrack技術的卓越營養密度可以通過增加他們的纖維和蛋白質攝入量而不改變他們的飲食方式來改善普通消費者的飲食攝入量。我們相信,這種專有優勢使優質小麥有可能成為全球小麥標準。
我們運營報表數據的組成部分
收入
我們的收入來自產品銷售、特許權使用費、許可費、合同研究協議和政府撥款項目。鑑於我們非常專注於銷售我們的GoodMcand Arcadia Wellness產品,我們不打算繼續尋求合同研究協議和政府撥款項目。
21
目錄
產品收入
我們的產品收入主要來自阿卡迪亞保健產品、優質小麥穀物、GLA產品和優質大麻種子的銷售。當產品控制權轉移到第三方分銷商和製造商(統稱為我們的客户)時,我們確認產品銷售收入,這通常發生在交付時。我們的收入根據產品向客户發貨的時間而波動,並報告扣除估計的按存儲容量使用計費、回報和損失後的淨額。
許可證收入
到目前為止,我們的許可收入包括根據許可協議收到的預付、不可退還的許可費、年度許可費和隨後的里程碑付款。預付許可費產生的收入在協議簽署時確認。當重大逆轉很可能不會發生時,我們確認年度許可費。
里程碑費用是可變對價,最初受到限制,只有在此類金額很可能不會沖銷時才予以確認。本公司評估何時可能實現里程碑,以確定里程碑費用的收入確認時間。里程碑通常代表着潛在商業產品中我們的特徵的重要發展階段,例如實現特定的技術目標、完成田間試驗、向監管機構提交申請、完成監管過程以及包含我們特徵的產品的商業發佈。鑑於農業的季節性和從一個里程碑發展到下一個里程碑所需的時間,里程碑的實現本質上是不均衡的,我們的許可證收入可能在不同時期之間波動很大。
專利權使用費收入
我們的特許權使用費收入包括第三方銷售包含我們特點的商業產品所賺取的金額。我們的特許權使用費收入包括最低年度特許權使用費,由產品銷售收入抵消。我們以直線方式確認全年的最低年度特許權使用費,並確認第三方將產品控制權轉讓給其客户時銷售產品所產生的特許權使用費收入,這通常發生在發貨時。我們的特許權使用費收入可能會根據第三方向其客户發貨的時間而波動。
合同研究和政府補助收入
合同研究和政府撥款收入包括執行合同研究的收入,主要與第三方的育種計劃或植物基因工程有關。合同研究收入作為單一履約債務入賬,其收入使用輸入法在一段時間內予以確認(例如,迄今產生的成本相對於完成時估計的總成本)。
運營費用
產品收入成本
產品收入成本與Arcadia Wellness、Good小麥、Goodhemp和GLA產品的銷售有關,包括原材料成本,包括與我們產品的採購、加工、配方、包裝和運輸相關的內部和第三方服務成本,以及許可內和特許權使用費、庫存或預付生產成本的任何調整或減記。
研究和開發費用
研發費用包括髮現、開發和測試我們的產品以及結合我們的特點開發的產品所產生的成本。這些費用主要包括員工工資和福利、支付給分包研究提供者的費用、與許可內技術有關的費用、為實地試驗租用的土地、化學品和用品以及其他外部費用。這些成本在發生時計入費用。此外,我們還需要不時支付與從第三方獲得許可的技術開發相關的某些里程碑付款。我們的研發費用可能會在不同時期波動。
22
目錄
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括員工成本、專業服務費、經紀人和銷售佣金以及管理費用。我們的銷售費用、一般費用和管理費用可能會在不同時期波動。在我們消費產品的商業化活動中,我們預計將增加在銷售和營銷方面的投資,包括額外的諮詢費。
出售Verdeca獲得的收益
出售Verdeca的收益是將我們在Verdeca合資企業中的會員權益出售給我們的合作伙伴Bioceres所確認的收益。參見備註11。
出售Arcadia西班牙公司的損失
出售西班牙阿卡迪亞的損失是出售我們的子公司阿卡迪亞西班牙的資產所確認的損失。請參閲注1。
無形資產減值準備
當無形資產的公允價值低於其賬面價值時,計入無形資產減值。請參閲註釋2和9。
商譽減值
當報告單位的公允價值低於其賬面價值時,將計入商譽減值。請參閲註釋2。
或有對價的公允價值變動
或有對價的公允價值變動由與我們的或有對價相關的負債的公允價值重新計量組成。
財產和設備減值淨額
物業及設備減值,淨額包括因減值或將固定資產減記至其公允價值或可收回價值而收取的可收回測試費用所導致的有形資產損失。
利息支出
利息支出主要包括與購買公司車輛有關的應付票據的合同利息。
其他收入,淨額
其他淨收益包括公司證券的已實現收益、利息收入以及我們的現金和現金等價物和投資的投資溢價和折價攤銷。
發行和發行成本
發行和發行成本一般包括與融資交易相關的配售代理、法律、諮詢、會計和備案費用。
普通股認股權證負債的估計公允價值變動
普通股認股權證負債的估計公允價值變動包括與我們的融資交易相關的負債的公允價值重新計量。
取消購買力平價貸款的收益
免除的購買力平價貸款金額已被記錄為購買力平價貸款終止時的收益,因為公司已合法地擺脱了作為主要債務人的地位。見附註19。
23
目錄
認股權證責任消滅的損失
認股權證責任終止的虧損包括回購價格與與認股權證行使交易有關的部分認股權證的賬面金額之間的差額。
產品發售成本
發行成本一般包括配售代理、法律、諮詢、會計和備案費用,分配給普通股認股權證負債。
所得税撥備
我們的所得税撥備在歷史上並不重要,因為我們自成立以來就出現了虧損。所得税規定包括國家所得税和外國所得税。由於累計虧損,我們對截至2021年12月31日和2020年12月31日的美國遞延税項資產保持估值準備金。我們考慮所有可用證據,包括正面和負面的,包括但不限於:盈利歷史、預期的未來結果、行業和市場趨勢,以及每項遞延税項資產的性質,以評估我們的美國遞延税項資產應在多大程度上適用估值津貼。
24
目錄
經營成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比較
|
|
年終 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
$ |
6,587 |
|
|
$ |
1,044 |
|
許可證 |
|
|
17 |
|
|
|
6,801 |
|
版税 |
|
|
176 |
|
|
|
83 |
|
合同研究和政府撥款 |
|
|
— |
|
|
|
106 |
|
總收入 |
|
|
6,780 |
|
|
|
8,034 |
|
營業費用(收入): |
|
|
|
|
|
|
||
產品收入成本 |
|
|
8,708 |
|
|
|
5,199 |
|
研發 |
|
|
3,889 |
|
|
|
7,960 |
|
出售Verdeca獲得的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(8,814 |
) |
出售Arcadia西班牙公司的損失 |
|
|
497 |
|
|
|
— |
|
無形資產減值準備 |
|
|
3,302 |
|
|
|
— |
|
商譽減值 |
|
|
1,648 |
|
|
|
— |
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
(210 |
) |
|
|
— |
|
財產和設備減值淨額 |
|
|
1,534 |
|
|
|
— |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
22,938 |
|
|
|
16,467 |
|
總運營費用 |
|
|
42,306 |
|
|
|
20,812 |
|
運營虧損 |
|
|
(35,526 |
) |
|
|
(12,778 |
) |
利息支出 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(47 |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
10,114 |
|
|
|
740 |
|
普通股認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
8,946 |
|
|
|
6,570 |
|
認股權證法律責任終絕的損失 |
|
|
— |
|
|
|
(635 |
) |
取消購買力平價貸款的收益 |
|
|
1,123 |
|
|
|
— |
|
產品發售成本 |
|
|
(769 |
) |
|
|
— |
|
所得税前淨虧損 |
|
|
(16,132 |
) |
|
|
(6,150 |
) |
所得税(撥備)優惠 |
|
|
(2 |
) |
|
|
124 |
|
淨虧損 |
|
|
(16,134 |
) |
|
|
(6,026 |
) |
非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
(1,474 |
) |
|
|
(1,371 |
) |
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(14,660 |
) |
|
$ |
(4,655 |
) |
收入
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,產品收入分別佔我們總收入的97%和13%。550萬美元的產品收入增長,即531%,主要是由於與Arcadia Wellness新收購的產品系列有關的430萬美元的銷售額,以及Good小麥穀物和Goodhemp Seed的銷售增加。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,許可證收入分別佔我們總收入的0%和85%。許可證收入減少680萬美元是由於之前分配給Bioceres的與2020年11月交易相關的某些知識產權許可證的金額。2021年沒有簽署任何許可協議。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,特許權使用費收入分別佔我們總收入的3%和1%。特許權使用費收入增加了93,000美元,這是每年額外賺取的特許權使用費。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,合同研究和政府撥款收入分別佔我們總收入的0%和1%。合同研究和研究費用減少106,000美元,或100%
25
目錄
政府贈款收入是由協議和贈款的完成推動的。鑑於我們專注於銷售現有產品,我們不打算繼續尋求合同研究協議和政府撥款項目。
營業費用(收入)
產品收入成本
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度產品收入成本增加了350萬美元,增幅為67%。這一增長主要是由於Arcadia Wellness新收購的產品系列的銷售,以及Good小麥穀物和Goodhemp種子的銷售。這一增長被截至2021年12月31日的年度中計入產品收入成本的100萬美元庫存減記部分抵消。
研究與開發
在截至2021年12月31日的財年,研發費用比截至2020年12月31日的財年減少了410萬美元,降幅為51%。這一下降是由於公司將重點放在商業化上,這導致了我們對研究團隊進行適當規模調整時與員工相關的費用減少,以及與Verdeca相關的費用的減少。
出售Verdeca獲得的收益
由於我們在2020年將我們在Verdeca合資企業中的會員權益出售給了我們的合作伙伴Bioceres,因此Verdeca的銷售收益減少了880萬美元。參見備註11。
出售Arcadia西班牙公司的損失
由於2021年11月我們將全資子公司出售給一家歐洲合作伙伴的交易,阿卡迪亞西班牙公司的銷售虧損增加了497,000美元。請參閲注1。
無形資產減值準備
在截至2021年12月31日的年度內,我們確認了330萬美元的無形資產減值。減值費用主要是由於不利的產品組合和較高的運費導致我們的健康產品利潤率較低所致,這在短期內會產生重大影響。除了大麻種子市場預期銷售額下降外,動盪的經濟環境和高於正常水平的通脹也是促成因素。2020年同期未錄得減值虧損。請參閲註釋2和9。
商譽減值
我們在截至2021年12月31日的一年中確認了160萬美元的商譽減值。減值費用主要是由於我們新獲得的消費產品利潤率疲軟,加上動盪的經濟環境和高於正常通脹所致。2020年同期未錄得減值虧損。請參閲註釋2。
或有對價的公允價值變動
截至2021年12月31日止年度內,或有對價的公允價值變動是由於工業種子創新(“ISI”)或有對價重新計量導致負債減少210,000美元所致。見附註6和17.或有對價的公允價值在截至2020年12月31日的年度內沒有變化。
財產和設備減值淨額
在截至2021年12月31日的一年中,我們記錄了150萬美元的固定資產減記。這一數額的主要原因是,由於監管挑戰和大麻市場飽和,Arcadia和Legacy相互同意逐步結束Archipelago的種植活動。因此,本公司評估了Archipelago的固定資產減值,並記錄了140萬美元的減記。
26
目錄
截至2021年12月31日的年度。對於被確定為沒有未來經濟利益的其他固定資產,還記錄了100,000美元的額外固定資產減值。見附註5.2020年沒有記錄固定資產的減記。
銷售、一般和管理
與截至2020年12月31日的財年相比,截至2021年12月31日的財年,銷售、一般和行政費用增加了650萬美元,增幅為39%。這一增長主要是由於銷售費用和其他與被收購業務相關的一般和支持成本,以及與收購相關的投資銀行家成功費用、法律盡職調查和交易費用。我們還增加了商業和營銷人員以及諮詢活動,為新產品和渠道的推出做準備。
利息支出
截至2021年12月31日的年度的利息支出為20,000美元,比截至2020年12月31日的年度確認的金額低60%,這是由於2021年期間應付票據的協議得到滿足。截至2020年12月31日的一年中,利息支出為4.7萬美元。
其他收入,淨額
截至2021年12月31日的財年,其他收入淨額比截至2020年12月31日的財年增加了940萬美元,增幅為1267%。這主要是由於2021年6月記錄的Bioceres公司證券實現收益1020萬美元。見附註6.截至2020年12月31日止年度並無錄得公司證券已實現收益,因上一年度的其他收入,淨餘額主要由相同公司證券的未實現收益656,000美元組成。
取消購買力平價貸款的收益
在截至2021年12月31日的一年內,貸款人通知我們,小企業管理局已全額免除了原來的PPP貸款金額,導致PPP貸款的清償產生了110萬美元的收益。見附註19。
普通股認股權證負債的估計公允價值變動
普通股認股權證負債的估計公允價值的變化導致截至2021年12月31日的年度的收入為890萬美元,這是因為與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的股票價格、無風險利率和波動性的變化推動了普通股認股權證負債的公允價值重新計量。
擔保責任消滅時的損失
關於2020年5月和7月的權證行使交易,本公司確認了截至2020年12月31日的年度的權證債務清償虧損約635,000美元。在截至2021年12月31日的年度內,並無此類交易。
發行和發行成本
在截至2021年12月31日的年度內,發售成本增加了76.9萬美元,包括配售代理費、配售代理權證以及分配給2021年1月私募融資交易記錄的認股權證負債的法律和會計費用。截至2020年12月31日止年度並無發行及發售成本。
所得税撥備(福利)
所得税撥備在截至2021年12月31日的一年中產生了2,000美元的支出,而截至2020年12月31日的一年的收益為124,000美元。上一年,與收購ISI有關的採購會計遞延税項負債使部分現有遞延税項資產得以變現,從而使估值津貼減少了107 000美元。
27
目錄
季節性
我們和我們的商業合作伙伴在世界各地開展業務,並進行用於數據生成的實地試驗,這些試驗必須在特定作物和市場的適當生長季節進行。通常,某些作物和市場每年只有一個作物生長季節。同樣,氣候條件和其他可能影響我們產品銷售的因素可能會因季節和年度而異。特別是,天氣條件,包括暴雨、颶風、冰雹、洪水、龍捲風、冰凍條件、乾旱或火災等自然災害,可能會影響田間試驗的時間和結果,這可能會推遲里程碑付款和包含我們種子特性的產品的商業化。未來,包含我們種子特性的商業產品的銷售將根據特定地區的作物生長季節和天氣模式而有所不同。消費者對身體護理產品的需求往往隨着主要節日的不同而不同,夏季月份對椰汁產品的需求通常更高。
由於我們的商業化產品數量相對有限,我們向新的地理市場擴張,以及我們推出的新產品和特點,目前很難評估我們整體業務的季節性水平。
流動性、資本資源和持續經營
我們的運營資金主要來自私募和公開發行股票證券和債務的淨收益,以及出售我們產品的收益和根據許可協議、合同研究協議和政府撥款支付的收益。我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金,這些運營主要專注於將我們的產品商業化。截至2021年12月31日,我們擁有2870萬美元的現金和現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,公司淨虧損分別為1,610萬美元和600萬美元,運營中使用的現金淨額分別為2,590萬美元和3,020萬美元。
我們認為,我們現有的現金和現金等價物將不足以滿足我們自2021年財務報表發佈之日起至少未來12個月的預期現金需求,因此對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
如果有必要,我們可能會尋求通過債務或股權融資來籌集更多資金。我們還可以考慮加入更多的合作伙伴安排。任何額外股權的出售都將導致我們股東的股權被稀釋。我們的債務將導致償債義務,管理我們債務的工具可以規定額外的運營和融資契約,這些契約將限制我們的運營。如果我們確實需要額外的資金,但無法獲得足夠的額外資金,我們可能會被迫減少支出,延長與供應商的付款期限,清算資產,或暫停或削減計劃中的開發項目。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位):
|
|
年終 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
提供的現金淨額(用於): |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
(25,868 |
) |
|
$ |
(30,218 |
) |
投資活動 |
|
|
16,608 |
|
|
|
17,284 |
|
融資活動 |
|
|
21,900 |
|
|
|
20,560 |
|
外幣折算對現金的影響 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
$ |
12,642 |
|
|
$ |
7,626 |
|
經營活動的現金流
截至2021年12月31日的年度,用於經營活動的現金為2590萬美元。我們淨虧損1610萬美元,非現金費用包括150萬美元的股票補償,130萬美元的租賃攤銷,360萬美元的庫存減記,150萬美元的財產和設備減值,76.9萬美元的發行和發售成本,160萬美元的商譽減值,330萬美元的減值
28
目錄
無形資產和929,000美元的折舊被我們的營運資本賬户170萬美元的調整、1020萬美元的公司證券已實現收益、890萬美元的普通股認股權證負債的公允價值變化、21萬美元的或有對價公允價值變化的其他非現金收入和130萬美元的經營租賃付款所抵消。
截至2020年12月31日的年度,用於經營活動的現金為3,020萬美元。我們的淨虧損600萬美元,我們營運資本賬户的調整1150萬美元,出售Verdeca的收益880萬美元,通過許可協議交換的公司證券430萬美元,普通股認股權證負債的公允價值變化660萬美元,經營租賃支付91萬美元,公司證券的未實現收益656,000美元和投資溢價淨攤銷44,000美元被基於股票的薪酬200萬美元的非現金費用662,000美元,租賃攤銷100萬美元,認股權證負債清償損失635,000美元部分抵消。以及430萬美元的庫存減記。
投資活動產生的現金流
在截至2021年12月31日的一年中,投資活動提供的現金為1660萬美元,主要包括2180萬美元的投資銷售收益,被430萬美元的收購部分抵消,以及100萬美元的房地產和設備購買。
截至2020年12月31日止年度,投資活動提供的現金為1,730萬美元,主要包括1,830萬美元的銷售和投資到期日的收益以及出售Verdeca的320萬美元的收益,但被購買物業和設備的230萬美元、購買投資的130萬美元和收購的500,000美元(扣除收購現金)部分抵消。
融資活動產生的現金流
截至2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金為2,190萬美元,包括髮行與2021年1月私募融資交易有關的普通股所得毛收入2,510萬美元,來自我們合資企業非控股權益的資本貢獻750,000美元,以及購買ESPP股票的收益39,000美元,被與2021年1月私募相關的交易成本190萬美元和債務本金支付210萬美元所抵消。
截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金為2,060萬美元,包括行使認股權證所得940萬美元、發行股票和與2020年12月發售有關的認股權證所得800萬美元、借款所得310萬美元、來自我們合資企業非控股權益的資本貢獻160萬美元以及購買ESPP股票所得收益51,000美元。部分抵銷這些收益的是支付2020年12月發行的發售成本總計652,000美元,以及支付與解除認股權證負債有關的交易成本863,000美元。
表外安排
自成立以來,除2020年11月出售的合資企業Verdeca外,我們從未從事任何表外安排,包括使用結構性融資、特殊目的實體或可變利益實體。參見備註11。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露,以及報告期間產生的報告收入和發生的費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
我們認為我們的關鍵會計政策和估計是收入確認、確定所得税撥備、基於股票的補償、無形資產和商譽等長期資產的減值、財產和設備的減值以及存貨的可變現淨值。
29
目錄
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時,我們確認收入,其金額反映了實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。有關以下每項收入來源的詳細資料,請參閲附註2。
我們通常在所有權轉移發生後確認產品收入,通常是在交付時。向客户收取的運輸和搬運成本被記錄為收入,並在確認銷售時計入產品收入成本。
我們已確定,在每個許可協議開始時,對於訪問和協助開發特定知識產權的許可,只有一項可交付內容。當我們認為有可能賺取收入時,我們會確認預付收入和全額年度許可費。
當公司能夠合理確定賺取的金額時,我們確認特許權使用費收入。
我們確認與里程碑付款相關的收入,當此類金額很可能不會沖銷時。
合同研究收入包括為第三方進行合同研究活動所賺取的金額。所執行的活動與育種計劃或植物基因工程有關,並受已簽署的協議的約束。我們一般確認合同規定的履約期內研究活動的費用。
補助金收入按符合條件的研究和開發支出確認,採用按比例業績確認方法。
所得税撥備的確定
我們採用資產負債法來核算所得税。根據這種方法,遞延税項資產和負債是根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異來確定的,並使用頒佈的税率和法律進行計量,這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。當遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現時,提供估值準備。
基於股票的薪酬
我們根據授予日獎勵的估計公允價值,扣除估計沒收,確認與員工股票購買計劃和股票期權相關的補償費用。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計授予日期的公允價值和由此產生的基於股票的薪酬支出。基於股票的獎勵的授予日期公允價值一般在必要的服務期內以直線方式確認,而必要的服務期通常是各個獎勵的歸屬期間。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們分別記錄了與股權獎勵相關的股票薪酬支出150萬美元和200萬美元。
在確定股票獎勵的公允價值時,我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和下文討論的假設。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重大的判斷才能確定。
預期期限--預期期限為授予的股票期權的估計未償還期間,並因歷史數據不足而基於美國證券交易委員會允許的簡化方法進行估計,並將期限定義為期權的合同期限與所有未平倉員工獎勵的加權平均歸屬期限的平均值。
預期波動率-歷史波動性數據是使用公司股票在計算出的基於股票的獎勵的預期期限的相同期間內的每日收盤價計算得出的。
無風險利率--無風險利率以期權授予之日可比期限的美國公債利率為基礎。
30
目錄
預期股息-我們從未為我們的普通股支付過股息,也沒有計劃為我們的普通股支付股息。因此,我們使用的預期股息收益率為零。
對於股票期權和其他股權獎勵,我們的董事會根據授予日我們普通股在納斯達克股票市場上的收盤價來確定每股基礎普通股的公允價值。
除了布萊克-斯科爾斯假設外,我們還根據對實際沒收的分析來估計我們的罰沒率,並將繼續根據實際沒收經驗、對員工離職行為的分析和其他因素來評估罰沒率的充分性。任何罰沒率調整的影響將在調整期間得到充分確認,如果未來沒收的實際數量與我們的估計不同,我們可能需要在未來期間記錄股票補償的調整。
長期無形資產和商譽減值
本公司評估是否已發生顯示長期資產(例如可識別無形資產及商譽)的剩餘估計可用年限可能需要修訂的事件及情況,或該等資產的剩餘餘額可能無法收回。在評估可回收性時,本公司估計未來無形資產的未貼現現金流量和商譽的貼現現金流量,預計這些資產的使用及其最終處置將產生貼現現金流量。如果任何資產的餘額超過未來未貼現或貼現的現金流量估計,則根據該資產的賬面價值超出其估計公允價值確認減值。
財產和設備的減值
本公司評估是否發生了表明財產和設備的剩餘估計使用年限可能需要修訂或該等資產的剩餘餘額可能無法收回的事件和情況。在評估可回收性時,本公司估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。如果任何資產的餘額超過未來未貼現現金流量估計,則根據該資產的賬面價值超出其估計公允價值確認減值。
存貨可變現淨值
庫存成本按批次確定,按成本或可變現淨值中較低者計價,並在出售時計入產品收入成本。我們將庫存成本與市場價值進行比較,並將庫存減記至可變現淨值(如果較低)。當條件表明,由於實物變質、陳舊、價格水平變化或其他因素,可變現淨值可能低於成本時,我們就會減記庫存。此外,我們還為過剩和移動緩慢的庫存提供準備金,使其達到估計的可變現淨值。庫存減記是基於對我們客户和分銷商未來需求以及市場狀況的估計。可能顯著影響我們的判斷和相關估計的未來事件包括目標市場的情況、新產品的推出或當前或未來競爭對手產品的變化。
近期會計公告
關於採用最近發佈的會計準則及其潛在影響的討論,請參閲附註3--最近的會計公告。
第7A項。定量和合格關於市場風險的披露。
不適用。
31
目錄
項目8.財務報表S和補充數據。
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 |
33 |
|
|
合併資產負債表 |
35 |
|
|
合併經營報表和全面虧損 |
36 |
|
|
股東權益合併報表 |
37 |
|
|
合併現金流量表 |
39 |
|
|
合併財務報表附註 |
41 |
32
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致阿卡迪亞生物科學公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Arcadia Biosciences,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表和全面虧損、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註1所述,本公司有累積虧損、經常性淨虧損及營運中使用的現金淨額,以及不足以應付預期現金需求的資源,這令人對其持續經營的能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見,我們也不會
33
目錄
傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
優質小麥庫存估值--請參閲合併財務報表附註4
關鍵審計事項説明
優質小麥庫存以成本或可變現淨值中的較低者入賬。管理層根據對產品需求的預測,定期評估存貨的賬面價值,其中考慮到估計的產品適銷性和銷售性。當現存量超過預計需求量、發生監管變化或質量規格不符合時,應對此類庫存進行減記。預測產品需求假設的變化可能會對庫存估值和任何相關減記產生重大影響。
鑑於管理層在預測產品需求時做出的重大判斷,包括產品適銷性和銷售性的影響,審計管理層估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷和更大的努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們對好小麥庫存估值的審計程序包括以下內容:
/s/德勤律師事務所
亞利桑那州鳳凰城
March 31, 2022
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
34
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併B配額單
(單位:千,共享數據除外)
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期投資 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存,淨流動 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
受限現金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
財產和設備,淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存,非流動淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付關聯方的款項 |
|
|
|
|
|
|
||
債務-流動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
未賺取收入--當期 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
經營租賃負債--流動 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
債務--非流動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
經營租賃負債--非流動 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股認股權證負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
阿卡迪亞生物科學公司股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
35
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併狀態經營企業與全面虧損
(以千為單位,共享和共享數據除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
許可證 |
|
|
|
|
|
|
||
版税 |
|
|
|
|
|
|
||
合同研究和政府撥款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
|
||
營業費用(收入): |
|
|
|
|
|
|
||
產品收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
研發 |
|
|
|
|
|
|
||
出售Verdeca獲得的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售Arcadia西班牙公司的損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
無形資產減值準備 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
商譽減值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
或有對價的公允價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
財產和設備減值淨額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
||
運營虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
||
認股權證法律責任終絕的損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
取消購買力平價貸款的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
產品發售成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
所得税前淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税(撥備)優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
普通股股東每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
||
基本的和稀釋的 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加權-每股使用的平均股份數 |
|
|
|
|
|
|
||
基本的和稀釋的 |
|
|
|
|
|
|
||
其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
投資證券的未實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股股東應佔綜合虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
36
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併ST論股東權益的處置
(單位:千,共享數據除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
累計 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2020年12月31日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
發行與本公司有關的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
與2021年1月管道相關的報價成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行與以下事項有關的配售代理權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
在收盤時發行股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
發行與行使服務有關的股份 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
發行與員工股相關的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
非控制性權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
37
目錄
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||||
發行與員工購股計劃相關的股票 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
發行與行使2018年6月認股權證有關的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行與2020年5月認股權證相關的投資者認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
發行與5月發行有關的配售代理權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
發行與2018年3月PIPE行使相關的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
發行與2020年7月權證相關的投資者權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
發行與七月發行有關的配售代理權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
三井住友交易結束時發行的普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
發行與2020年12月發售有關的股份及認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
與2020年12月的產品相關的產品成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
發行與2020年12月有關的配售代理權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
非控制性權益出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資證券的未實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年12月31日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
38
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併狀態現金流項目
(單位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
對淨虧損與業務活動中使用的現金進行核對的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股認股權證負債的公允價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
或有對價的公允價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
產品發售成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產減值準備 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
商譽減值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
處置設備的損失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
無形資產處置損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
投資溢價淨攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
壞賬支出 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
出售Verdeca獲得的收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公司證券的已實現收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
為換取許可協議而收到的公司證券 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公司證券的未實現收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
存貨和預付生產成本的減記 |
|
|
|
|
|
|
||
認股權證法律責任終絕的損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
取消購買力平價貸款的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
財產和設備減值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
遞延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
經營性資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付關聯方的款項 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未賺取收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營租賃付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
出售財產和設備所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購置財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售Verdeca的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
收購,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買投資 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
銷售收益和投資到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
發行普通股及認股權證所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
支付與2020年12月發售有關的發售費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行普通股及認股權證所得收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
支付與2021年1月PIPE有關的要約費用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
借款收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
支付與認股權證法律責任終絕有關的交易費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
應付票據的本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使認股權證所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
通過ESPP行使股票期權和購買股票的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
從非控制性權益收到的出資 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣換算對現金及現金等價物的影響 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金--期初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和受限現金--期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
39
目錄
現金流量信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
繳納税款的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金交易: |
|
|
|
|
|
|
||
三井住友交易結束時發行的普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
發行給配售代理的普通股認股權證,並計入與以下相關的發售成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
發行給配售代理的普通股認股權證,並計入與以下相關的發售成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
發行給配售代理的普通股認股權證,並計入與以下相關的發售成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
Arcadia Wellness交易結束時發行的普通股的公允價值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
發行給配售代理幷包括在發售中的普通權證 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
用新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
通過修改現有租賃協議獲得的使用權資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
用應付票據購得的固定資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用中所列固定資產的購置 |
|
|
— |
|
|
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
40
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
綜合備註財務報表
注1.業務描述
組織
阿卡迪亞生物科學公司(以下簡稱“公司”)成立於
該公司是一家以植物為基礎的創新保健和保健產品的生產商和營銷商。它作為以科學為基礎的方法開發高價值作物改良以及營養增強型食品配料和保健產品的領導者的歷史,為其前進道路奠定了基礎。該公司使用先進的育種技術開發了這些專利創新,目前正通過銷售種子和穀物以及食品配料和產品進行商業化。最近收購了Lef Holdings,LLC(“Lef”),EKO Holdings,LLC(“Eko”)和Live Zola,LLC(“Zola”)的業務,為公司的產品組合增加了沐浴和身體護理產品,以及椰子水。
2021年5月,公司的全資子公司Arcadia Wellness,LLC(“Arcadia Wellness”或“AW”,見附註8)收購了Eko、Lef和Zola的業務。此次收購包括消費者CBD品牌,如Soul Spring?,一個注入CBD的天然植物療法品牌,Saavy Naturals?,一個天然身體護理產品系列,以及Provault?,一個注入CBD的運動表現配方,由天然成分製成,為運動員提供有效的支持和恢復。購買的還有佐拉,這是一種椰汁,完全由泰國可持續種植的椰子製成。
2021年4月,新成立的公司的全資子公司Arcadia SPA,S.L.(“Arcadia西班牙”或“ASPA”)收購了總部位於西班牙巴塞羅那的食品配料公司AGRASYS S.A.(“AGRASYS”)的實物和知識產權資產。2021年11月,該公司將與西班牙阿卡迪亞子公司相關的所有資產和負債出售給了一家歐洲買家(以下簡稱買家),以專注於美國國內市場。阿卡迪亞西班牙公司的銷售損失記錄在合併經營報表和全面損失中是$
2019年8月,本公司與Legacy Ventures Hawaii,LLC(“Legacy”,見附註10)簽訂了一項合資協議,種植、提取和銷售大麻產品。合夥企業夏威夷羣島風險投資有限責任公司(以下簡稱“羣島”)將公司廣泛的遺傳專業知識和資源與Legacy在大麻提取和銷售方面的經驗結合在一起。2021年10月,由於監管挑戰和大麻市場飽和,Arcadia和Legacy共同同意逐步結束Archipelago的種植活動。因此,公司記錄的財產和設備減值為#美元。
流動性、資本資源和持續經營
隨附的綜合財務報表以持續經營為基礎編制,考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。自成立以來,該公司主要通過股權和債務融資為其運營提供資金。截至2021年12月31日,公司的累計虧損為$
這個公司可能尋求通過債務或股權融資來籌集額外資金。本公司亦可考慮訂立額外的合作伙伴安排。出售額外的股權將導致公司股東的股權被稀釋。債務的產生將導致償債義務,管理這種債務的文書可以規定更多的業務和融資契約,以限制業務。如果
41
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
這個如果公司確實需要額外資金,並且無法以公司同意的條款獲得足夠的額外資金,公司可能會被迫削減支出、延長與供應商的付款期限、清算資產或暫停或削減計劃中的開發計劃。這些行為中的任何一項都可能對業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
附註2.主要會計政策摘要
列報依據和合並原則
合併財務報表包括公司、阿卡迪亞健康公司、阿卡迪亞西班牙公司和羣島公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。公司按照美國公認的會計原則或美國公認會計原則(“公認會計原則”)以及美國證券交易委員會的規定編制綜合財務報表。
本公司採用定性方法評估可變權益實體(“VIE”)的合併要求。這種方法的重點是確定公司是否有權指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟表現有最大的影響,以及本公司是否有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或獲得利益的權利。
就呈列所有期間而言,本公司已確定其為合營企業Archipelago的主要受益人,因其於Archipelago擁有控股權。因此,本公司於剔除公司間交易後,於綜合財務報表中合併羣島。對於合併後的合資企業,非控股合夥人在合資企業的資產、負債和運營中的份額作為本公司的股權計入非控股權益。非控股股東的權益一般按合營合夥人在羣島的持股百分比計算。應佔非控股權益的淨虧損$
在截至2021年12月31日的一年內,外國子公司西班牙阿卡迪亞的本位幣是其當地貨幣(即歐元)。因此,採用期末匯率來換算其資產和負債,並採用平均交易匯率來換算其收入、費用、收益和虧損為美元。在處置了與Arcadia西班牙公司有關的所有資產和負債後,該公司於2021年11月30日解除了子公司的賬目,並記錄了出售損失#美元。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層在公司合併財務報表及其附註中作出估計和假設。管理層作出的重大估計和假設包括確定所得税準備金、基於股票的薪酬、無形資產和商譽等長期資產的減值、財產和設備的減值、和存貨的可變現淨值。管理層根據過往經驗及管理層認為在當時情況下合理的其他各種特定市場及相關假設作出估計。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司認為,在購買之日規定到期日為三個月或以下的任何流動投資均為現金等價物。現金和現金等價物包括存放在銀行的現金和貨幣市場基金。公司將現金投資限於信用等級較高的金融機構;因此,管理層認為,公司的現金和現金等價物不存在任何重大的信用風險。然而,截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司存託賬户中的現金有很大一部分超過了聯邦存款保險限額。
42
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
受限現金
限制性現金是指在使用或提取方面受到合同或法律限制的資金,在合併資產負債表中與現金和現金等價物分開列報。
對債務和股權證券的投資
對債務和股權證券的投資按公允價值列賬,並歸類為短期投資。投資證券的已實現和未實現損益計入綜合經營表和綜合損益表中的其他收入和淨額。投資證券根據投資性質和到期期在綜合資產負債表中報告為現金和現金等價物、短期投資或長期投資。短期投資的到期日不到一年,而長期投資的到期日從資產負債表之日起超過一年。
非暫時性投資減值
本公司定期審查其每項投資的減值,以確定該投資是否遭受了非暫時性的價值下降,在這種情況下,該投資通過計入收益減記至其公允價值。本公司在決定是否出現非暫時性價值下跌時所考慮的因素包括:(I)投資相對於其成本基準的市值;(Ii)投資的財務狀況;及(Iii)本公司將投資保留一段足夠時間以收回投資市值的意圖及能力。截至2021年12月31日,公司擁有
應收賬款
應收賬款是指從產品銷售、許可證和特許權使用費中欠公司的金額。本公司應收賬款的賬面價值代表估計的可變現淨值。本公司一般不需要抵押品,並根據歷史催收趨勢、未付應收賬款的賬齡和現有經濟狀況估計任何所需的壞賬準備。如果發生的事件或情況的變化表明特定應收餘額可能減值,則進一步考慮這些餘額的可收回性,並相應地記錄備抵。逾期應收賬款餘額在公司內部催收工作未能成功收回到期款項時予以註銷。該公司有$
庫存
庫存成本是在批次確定的基礎上跟蹤的,並在銷售時計入產品收入成本。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。當條件表明可變現淨值可能因實物變質、陳舊、價格水平變化或其他因素而低於成本時,公司會對庫存進行調整。對庫存的額外調整是針對手頭過剩和移動緩慢的庫存,這些庫存預計不會在合理的時間框架內出售,以將賬面金額降至估計的可變現淨值。.
好小麥:種植專有小麥植株,生產各種營養品質得到改善的種子和穀物,包括高水平的直鏈澱粉、延長的貨架期和減少麪筋。種子用於後續種植,穀物被出售或用作生產食品的配料,本公司統稱為優質小麥產品。庫存金額主要包括支付給種植作物的合同合作者的費用,加工收穫的種子和穀物的成本,以及將穀物磨成麪粉的成本。
身體護理:美國生產的含CBD和不含CBD的消費性沐浴和身體護理產品組合,如身體乳液、沐浴炸彈和局部止痛藥。庫存金額主要包括採購的原材料、零部件、勞動力和製造設施成本。
43
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
左拉椰子水:庫存主要包括從泰國進口的椰子水、運入、供應和勞動力。
古德漢姆:專有種子被種植並用於隨後的種植,並作為最終產品出售給其他種植者。國內生產的大麻種子的庫存量主要包括勞動力、用品和設施成本。從外部種植者和供應商那裏採購種子的成本也包括在庫存中。此外,在夏威夷租賃的土地上種植了大麻種子。購買、種植和種植種子的成本,以及收穫由此產生的生物質的成本,以及將生物質加工成CBD油的成本,都被計入庫存。種植生物質的庫存金額主要包括勞動力、供應和設施成本。
資產負債表上的庫存-當前行項目代表截至資產負債表日期,預計在未來12個月內銷售或用於生產的庫存,主要包括GoodWare小麥種子和穀物、身體護理產品、左拉椰子水和大麻種子的成本。庫存-資產負債表上的非當前行項目代表截至資產負債表日期,預計在未來12個月內用於生產或銷售的庫存,主要包括優質小麥種子和穀物以及優質大麻種子。
原材料庫存主要包括生產身體護理產品和優質小麥種子的成本。在製品庫存包括生產優質大麻種子的成本、羣島產生的大麻種子生產成本以及優質小麥種子和穀物。成品庫存包括優質小麥和身體護理產品,以及可供銷售的優質大麻種子。
財產和設備
購置財產和設備按成本入賬。
|
|
年份 |
|
實驗室設備 |
|
|
|
軟件和計算機設備 |
|
|
|
機器設備 |
|
|
|
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
車輛 |
|
|
|
租賃權改進 |
|
* |
*租賃改進在資產的估計壽命或租約的剩餘壽命中較短的一段時間內折舊。
本公司評估是否發生表明固定資產的剩餘估計使用年限可能需要修訂或該等資產的剩餘餘額可能無法收回的事件和情況。在評估可回收性時,本公司估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。如果任何資產的餘額超過未來未貼現現金流量估計,則根據該資產的賬面價值超出其估計公允價值確認減值。
長期無形資產和商譽減值
本公司評估是否已發生表明長期資產及可識別無形資產的剩餘估計使用年限可能需要修訂或該等資產的剩餘餘額可能無法收回的事件及情況。在評估可回收性時,本公司估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。如果任何資產的餘額超過未來未貼現現金流量估計,則根據該資產的賬面價值超出其估計公允價值確認減值。
無形資產,淨額
截至2021年12月31日和2020年12月31日,
44
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
商譽
於截至2021年12月31日止年度內,本公司錄得減值費用$
金融工具的公允價值
公允價值會計適用於在合併財務報表中按公允價值經常性確認或披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債。在綜合財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。與對這些資產或負債進行估值的投入的主觀性直接相關的層級如下:
本公司的金融工具,包括現金等價物、應收賬款及應付賬款,由於到期或償還的時間較短,其賬面價值接近其公允價值。
風險集中
現金和現金等價物與幾家金融機構保持一致。存放在銀行的存款可能超過為這類存款提供的保險金額。一般來説,這些存款可以按需贖回,存放在信用良好的金融機構,因此承擔的信用風險最小。本公司尋求通過將信用風險分散到多個交易對手並監測這些交易對手的風險狀況來減輕其信用風險。
客户集中度
大客户是指那些在每個資產負債表日佔公司總收入或應收賬款餘額總額10%以上的客户。
佔應收賬款10%以上的客户如下(百分比):
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
客户B |
|
|
|
|
|
|
||
客户D |
|
|
|
|
|
— |
|
|
客户C |
|
|
— |
|
|
|
|
|
客户E |
|
|
|
|
|
— |
|
|
客户A |
|
|
— |
|
|
|
|
45
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
佔總收入10%以上的客户如下(以百分比表示):
|
|
截至年底的年度 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
客户D |
|
|
|
|
|
— |
|
|
客户B |
|
|
|
|
|
|
||
客户A |
|
|
— |
|
|
|
|
基於股票的薪酬
本公司確認與其員工股票購買計劃相關的補償費用和基於股票的補償獎勵的成本,以直線方式在必要的服務期內扣除估計的沒收。在估計在歸屬之前將被沒收的基於股票的獎勵的金額時,需要做出判斷。如果實際沒收不同於這些估計,補償費用可能會在隨後的期間修訂。該公司選擇了布萊克-斯科爾斯期權定價模型和各種投入來估計其基於股票的獎勵的公允價值。有關其他信息,請參閲附註16。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
研發 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異來確定的,並使用頒佈的税率和法律進行計量,這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。當遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現時,提供估值準備。
每股淨虧損
不包括攤薄的每股基本淨虧損的計算方法是,普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股淨虧損反映了發行普通股的證券或其他合同,如股票期權、可轉換本票、可轉換優先股、可贖回可轉換優先股和認股權證,導致發行普通股時可能發生的攤薄,這些普通股分擔了公司的虧損。某些普通股的潛在股份已被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外,因為它們的影響將是反攤薄的。當效果是減少每股虧損時,這類潛在的稀釋股票將被排除在外。由於淨虧損,由於參與證券沒有法律要求分擔任何虧損,因此應用兩級法對每股收益的計算沒有影響。
收入確認
該公司的收入來自產品銷售、許可協議、特許權使用費、合同研究協議和政府撥款。
產品收入
產品到目前為止,收入主要包括Sonova GLA產品的銷售、Good小麥穀物銷售、身體護理產品、左拉椰子水和Goodhemp種子銷售。當產品的所有權轉移給第三方分銷商和消費者,統稱為“我們的客户”時,公司確認產品銷售收入,這通常發生在交付時。向客户收取的運輸和搬運費用為
46
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
已錄製在確認銷售時,作為收入並計入產品收入成本。收入的波動取決於產品向客户發貨的時間。
許可證收入
到目前為止,許可收入包括根據公司的研究和許可協議公司收到的預付、不可退還的許可費、年度許可費和隨後的里程碑式付款。該公司確認在執行協議時預付的、不可退還的許可費產生的收入,並在很可能不會發生重大逆轉時確認年度許可費。
里程碑費用是可變對價,最初受到限制,只有在此類金額很可能不會沖銷時才予以確認。本公司評估何時可能達到里程碑,以確定里程碑費用的收入確認時間。里程碑通常包括潛在商業產品中公司特徵的重要開發階段,例如實現特定的技術目標、完成現場試驗、向監管機構提交申請、完成監管過程以及包含公司特徵的產品的商業發佈。鑑於農業的季節性和從一個里程碑發展到下一個里程碑所需的時間,里程碑的實現本質上是不均衡的,公司的許可證收入可能會在不同時期之間大幅波動。
專利權使用費收入
當公司能夠合理地確定賺取的金額時,公司與第三方達成的協議的特許權使用費收入將被確認。在大多數情況下,這將在第三方被許可人通知後進行。
合同研究和政府撥款收入
合同研究和政府撥款收入包括執行合同研究的收入,主要與第三方的育種計劃或植物基因工程有關。合同研究收入和政府贈款收入作為單一的履約義務入賬,其收入使用投入方法隨時間確認(例如,迄今產生的成本相對於完成時估計的總成本)。本公司接受政府實體以政府贈款的形式支付的款項。根據這些政府協議,本公司的義務是盡最大努力進行研究。
未賺取收入
如果與許可協議、合同或授權書一起收到的現金超過根據公司政策確認的收入,公司將遞延收入。在截至2021年12月31日的年度內,公司確認的收入為
產品收入成本
產品收入成本與Good小麥、左拉椰子水、身體護理、GLA油和Goodhemp產品的銷售有關,包括製造成本,包括生產間接成本,如折舊、租金和其他成本,許可內和特許權使用費,庫存的任何調整或減記,以及原材料成本,包括與公司產品的採購、加工、配方、包裝和運輸相關的庫存和第三方服務成本。
研發費用
研究和開發費用包括髮現、開發和測試公司的產品以及結合公司特點開發的產品的成本。這些費用主要包括員工工資和福利、支付給分包研究提供者的費用、與許可內技術有關的費用、為實地試驗租用的土地、化學品和用品以及其他外部費用。這些成本在發生時計入費用。
47
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
或有對價的公允價值變動
或有對價的公允價值變動包括與或有負債減少相關的收益。見附註17。
普通股認股權證負債的估計公允價值變動
普通股認股權證負債的估計公允價值變動包括對歸類普通股認股權證負債的公允價值重新計量。見附註15。
附註3.最近的會計聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。此外,FASB發佈了ASU第2019-04號,對主題326的編碼改進,2019年4月和ASU 2019-05,金融工具--信貸損失(專題326)--定向過渡救濟,2019年5月。修訂影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款,以及不被排除在合同權利範圍之外的任何其他金融資產。2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-10號,將ASU第2016-13號對較小的報告公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。本公司目前正在評估採用ASU第2016-13號對合並財務報表的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計。修正案通過刪除專題740中一般原則的某些例外並澄清現有指導方針的其他領域,簡化了所得税的核算。這些修正案在2020年12月15日之後的財年對所有實體有效。“公司”(The Company)
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)。財務會計準則委員會發布這一最新情況是為了解決因將GAAP應用於某些具有負債和權益特徵的金融工具的複雜性而確定的問題。在處理複雜性時,財務會計準則委員會重點修訂了關於可轉換工具的指導意見和關於實體自有股本合同的衍生品範圍例外的指導意見。ASU 2020-06對符合美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)備案文件定義的公共企業實體有效,不包括美國證券交易委員會定義的有資格成為較小報告公司的實體,從2021年12月15日之後的財政年度開始,包括這些財政年度內的過渡期。本更新中的修訂對於符合美國證券交易委員會定義的較小報告公司的定義的公共企業實體在2023年12月15日之後的財政年度(包括這些財政年度內的過渡期)有效。本公司於2022年1月1日採用ASU第2020-06號,採用修改後的追溯法。對將於2022年3月31日以Form 10-Q格式編制的綜合財務報表的主要影響將是將公司的股票認股權證負債重新分類為綜合資產負債表上的權益,以及消除我們的股票認股權證負債在綜合經營報表上的公允價值的季度變化和全面虧損。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04號,每股收益(主題260),債務修改和清償(分主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計。本次更新中的修訂澄清並減少了發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計多樣性,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。本次更新中的修訂影響到所有發行獨立書面看漲期權的實體,這些期權被歸類為股權。本更新中的修訂適用於2021年12月15日之後開始的財政年度的所有實體,包括這些財政年度內的過渡期。“公司”(The Company)
48
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
注4.庫存
庫存,淨額包括以下內容(以千計):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在製品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
對庫存的減記包括在產品收入成本中,並基於對公司客户和經銷商未來需求以及市場狀況的估計。因此,如果需求和市場狀況發生重大變化,未來可能需要大幅減記庫存,這將大幅增加我們在減記期間的費用,並對我們的經營業績產生重大影響。該公司記錄了小麥庫存、大麻種子庫存和身體護理產品的減記#美元。
附註5.財產和設備,淨額
財產和設備,淨值如下(以千計):
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
實驗室設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
軟件和計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
||
機器設備 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱和固定裝置 |
|
|
|
|
|
|
||
車輛 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備,毛額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備,淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
折舊費用為$
截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別為
公司記錄的財產和設備減值為#美元。
49
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
附註6.投資和公允價值工具
投資
該等投資按公允價值列賬,以報價市場價格或其他隨時可得的市場資料為基礎。未實現和已實現損益在合併業務表和全面損益表中確認為其他收入。
本公司將其對Bioceres作物解決方案公司(“BIOX”)公司證券的投資歸類為短期投資。該公司錄得已實現收益#美元
下表彙總了投資證券組合在2021年12月30日和2020年12月31日的攤餘成本和公允價值。
(千美元) |
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
估計數 |
|
||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
(千美元) |
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
估計數 |
|
||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
《公司》做到了
公允價值計量
投資證券的公允價值為2021年12月31日的情況如下:
|
|
2021年12月31日的公允價值計量 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
按公允價值計算的資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
這些投資證券在2020年12月31日的公允價值如下:
|
|
2020年12月31日的公允價值計量 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
按公允價值計算的資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
50
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
本公司使用市場法對其金融工具進行估值,2021年或2020年期間估值技術沒有變化。該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債和應付票據。就應收賬款、應付賬款、應計負債及應付票據而言,該等金融工具於2021年12月31日及2020年12月31日的賬面金額因其到期或償還期限較短而被視為代表其公允價值。現金等價物按成本列賬,成本接近其公允價值。
本公司的3級負債包括因收購Anawa而產生的或有負債(如附註17所述)、因收購Industrial Seed Innovation(“ISI”)而產生的或有負債(如附註7及17所述),以及與附註15所述的2018年3月、2019年6月、2019年9月及2021年1月發售有關的普通股認股權證負債。
與阿納瓦收購相關的或有負債是在2021年12月31日和2020年12月31日的經常性基礎上使用不可觀察的投入,即公司利用收購中獲得的技術開發的某些特定產品的能力和意圖來計量和記錄的。如果公司追求收購技術的能力和/或意圖出現重大偏離,可能會導致公允價值計量大幅降低(較高)。與ISI收購相關的或有負債是在2021年12月31日和2020年12月31日的經常性基礎上使用不可觀察的輸入,即ISI的預測收入來計量和記錄的。ISI預測收入的重大偏差可能導致公允價值計量顯著降低(較高)。
權證負債按布萊克-斯科爾斯模型在2021年12月31日和2020年12月31日按下列假設進行經常性計量和記錄:
|
|
2021年1月認股權證 |
|
|
2019年9月認股權證 |
|
|
2019年6月認股權證 |
|
|
2018年3月認股權證 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||||||
預期期限(以年為單位) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
預期波動率 |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||||||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||||||
預期股息收益率 |
|
|
% |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
在本公司3級認股權證負債的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是波動率。波動率的顯著增加(減少)可能導致公允價值計量顯著增加(降低)。
下表列出了公司3級負債的確定,以及公允價值和其他調整的變化摘要(以千計):
(千美元) |
|
普通股 |
|
|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
普普通通 |
|
|
或有 |
|
|
總計 |
|
|||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
公允價值變動及 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
( |
) |
認股權證的行使 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
( |
) |
三軍情報局採購隊 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
初始識別 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
公允價值變動及 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
51
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
注7.產業種子創新收購
2020年8月,公司被合併工業種子創新公司(“ISI”)收購,ISI是一家總部位於俄勒岡州的工業大麻育種和種子公司。作為收購的結果,該公司收購了ISI的商業和遺傳資產,包括種子品種、種質文庫和知識產權。ISI的Rogue、Umpqua和Santiam種子品種現在是Arcadia投資組合的一部分,與該公司的Goodhemp大麻種子系列一起。
根據ASC主題805,此次收購被記錄為業務合併。收購的收購價格對價總額估計為1美元。
購置費用不作為轉讓對價的組成部分列入,而是作為發生費用期間的費用入賬。該公司與收購三軍情報局有關的成本約為$
收購對歷史財務業績的預計影響被確定為不是很大。
下表列出了根據三軍情報局資產的公允價值對其購買價格的分配情況。
|
|
購貨價格 |
|
|
庫存 |
|
$ |
|
|
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
分配的總對價 |
|
$ |
|
由於賬面購買價格分配和納税基準之間的差額而產生的遞延納税負債已被評估為#美元。
ISI的前股東仍對ISI的收購前負債負責。根據收購協議,本公司與三井住友就土地、設備、温室和建築物的使用訂立租賃協議。
注8.收購Arcadia Wellness
2021年5月17日,公司的全資子公司Arcadia Wellness收購了Eko、Lef和Zola的資產。此次收購包括沐浴和身體護理產品的消費品牌,如注入CBD的植物療法品牌Soul Spring、天然身體護理產品系列Saavy Naturals和Provault。
52
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
注入CBD的運動表現公式。購買的還包括佐拉,一種來自泰國的椰子水。
根據ASC主題805,此次收購被記錄為業務合併。收購的收購價格對價總額估計為1美元。
購置費用不作為轉讓對價的組成部分列入,而是作為發生費用期間的費用入賬。該公司與收購Arcadia Wellness有關的成本約為#美元
該公司根據管理層對公允價值的估計,對截至收購日的收購價格進行了初步分配。公司相信其估計和假設是合理的;然而,最初估計的收購價格分配可能會隨着公司最終確定與收購資產的估值有關的確定,以及與收購的無形資產有關的關鍵假設、方法和判斷而發生變化。因此,未來的調整可能會影響商譽的初步估計金額和下表所示的其他分配金額。收購資產的公允價值的最終確定將在獲得必要信息後儘快完成,但不遲於收購日期起計一年。
下表列出了根據2021年12月31日的公允價值對收購資產的收購價格進行的分配。
|
|
購貨價格 |
|
|
庫存 |
|
$ |
|
|
預付資產和其他流動資產 |
|
|
|
|
固定資產 |
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
客户列表 |
|
|
|
|
商品名稱和商標 |
|
|
|
|
配方 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
分配的總對價 |
|
$ |
|
Eko、Lef和Zola的前股東仍對其收購前債務負責。與收購有關的問題,公司就辦公室、購置的生產設備和倉儲倉庫的使用簽訂了租賃協議。
在2021年5月17日至12月31日期間,公司確認了大約$
收購的無形資產為$
收購無形資產的總加權平均攤銷期間為
這筆收購產生了$
53
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
補充業務預計結果(未經審計)
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度未經審計的預計簡明綜合經營業績,就好像收購Arcadia Wellness發生在2020年1月1日一樣,其中包括無形資產攤銷的調整,以及基本和稀釋後加權平均流通股數量的增加。
|
|
這一年的 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加權平均股份-基本股份和稀釋股份 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股股東每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
||
基本的和稀釋的 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註9.無形資產,淨額
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的無形資產淨值包括:
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
累計攤銷和減值(1) |
|
|
淨載運 |
|
|
毛收入 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨載運 |
|
||||||
攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
知識產權 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
客户列表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
應攤銷無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
活生生的無限無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
品牌和商標 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
無形資產總額,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
知識產權和客户名單將根據其使用壽命在以下範圍內攤銷
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
54
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
注10.合併後的合資企業
於2019年8月9日,本公司與內華達州有限責任公司(“Legacy”)夏威夷Legacy Ventures LLC成立特拉華州有限責任公司Archipelago Ventures Hawaii,LLC,並訂立有限責任公司營運協議(“營運協議”)。該公司和Legacy成立了Archipelago,開發、提取和商業化從夏威夷種植的工業大麻中提取大麻產品。
根據《運營協議》,由以下成員組成的聯合運營委員會
本公司於剔除公司間交易後,將羣島合併於綜合財務報表。應佔非控股權益的淨虧損$
2021年10月,由於監管挑戰和大麻市場飽和,Arcadia和Legacy共同同意逐步結束Archipelago的種植活動。
注11.Verdeca-BIOX交易
2012年2月,本公司成立了與Bioceres持股的Verdeca。成立Verdeca的目的是利用雙方的農業技術開發和放鬆對大豆品種的監管。
於二零二零年十一月十二日,本公司與BIOX訂立一項主交易協議,據此(I)本公司將其於Verdeca持有的所有會員制權益售予BIOX,及(Ii)本公司與BIOX就若干知識產權訂立許可協議,包括本公司在中南美洲的HB4大豆特性及其GoodMcal專用小麥產品組合的權利。在交易之前,公司和BIOX的全資子公司均擁有Verdeca。
作為出售Verdeca會員權益和簽訂許可協議的代價,BIOX於2020年11月12日向該公司支付了$
BIOX的所有股票都於2021年6月出售,並對流動性產生了一次性影響,金額為#美元。
55
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
附註12.應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容(以千計):
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
應付帳款--貿易 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工資總額和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
研發 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
支付給無關各方的特許權使用費 |
|
|
|
|
|
|
||
諮詢 |
|
|
|
|
|
|
||
租金和水電費 |
|
|
|
|
|
|
||
審計和税費 |
|
|
|
|
|
|
||
法律 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注13.協作安排
在……裏面
本公司按照ASC 730核算研究與開發(R&D)成本,研究與開發,其中規定研發成本必須在發生時計入費用。因此,內部研發成本在發生時計入費用。第三方研發成本在合同工作完成或取得里程碑式成果時計入。
注14.股權融資
私募
於2021年1月,本公司根據證券購買協議(“2021年1月購買協議”)以私募方式發行(“2021年1月私募”)(I)
行權價格每股相當於$
由於或有現金支付功能,普通股股權證被歸類為3級以下的負債。該公司在2021年1月28日使用了布萊克·斯科爾斯·默頓模型,並假設:
2021年1月的配售代理認股權證是為配售代理提供的服務而發行的,作為2021年1月私募的一部分,並被視為發售成本。2021年1月的配售代理權證的價值被確定為$
56
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
庫存認股權證負債及已支出款項及餘下的$
於2018年3月,本公司根據證券購買協議(“2018年3月購買協議”)以定向增發方式發行(“2018年3月定向增發”)。
於2018年3月私募發行的普通股股份數目、2018年3月認股權證數目及行使價將按2018年3月購買協議的規定作出調整。根據2018年3月購買協議的規定作出調整後,向買方發行的股份數目為
註冊的直銷產品
2018年5月11日,公司向美國證券交易委員會備案了已於2018年6月8日生效的S-3表格《貨架登記書》(《貨架登記書》)。這一擱置登記程序允許公司在一次或多次發行中出售普通股、優先股、權證和由此類證券組成的單位的任何組合,總髮行價最高可達$
於二零二零年十二月,本公司訂立證券購買協議(“二零二零年十二月購買協議”),據此出售(I)
於2019年9月,本公司訂立證券購買協議(“2019年9月購買協議”),根據該協議,本公司出售(I)
於2019年6月,本公司訂立證券購買協議(“2019年6月購買協議”),據此出售(I)
於2018年6月,本公司訂立證券購買協議(“2018年6月購買協議”),據此出售(I)
57
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
2018 認股權證“)私募,總收益為$
注15.手令
普通股認股權證交易
於2020年7月,一名現有的認可投資者行使其於2018年3月的認股權證(“2020年7月認股權證行使交易”),購買合共
於2020年5月,數名現有認可投資者行使2018年6月認股權證(“2020年5月認股權證行使交易”),購買合共
股權分類普通股認股權證
關於與非關聯第三方的專業服務協議,本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度發出服務及履約認股權證(“服務及履約認股權證”)。
58
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
截至2021年12月31日,該公司發行了以下認股權證,以購買其普通股。這些認股權證可隨時由持有人選擇行使,直至其到期日。
|
|
發行日期 |
|
術語 |
|
鍛鍊 |
|
|
認股權證 |
|
|
認股權證 |
|
|
認股權證 |
|
|
認股權證 |
|
|||||
2021年1月配售代理認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
2021年1月服務和性能保證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
2020年12月認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2020年12月配售代理認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2020年7月認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2020年7月配售代理認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2020年5月認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2020年5月配售代理認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2020年3月服務和性能保證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2020年2月12日服務和性能保證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2020年2月3日服務和性能保證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2019年9月配售代理認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2019年8月服務和性能保證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||||
2019年7月服務和性能保證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||||
2019年6月配售代理認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2019年4月服務和性能保證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2018年6月配售代理認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2018年3月配售代理認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
59
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
責任分類普通股認股權證
某些權證包含或有現金支付特徵,因此在發行之日作為負債入賬,並在每個資產負債表日調整為公允價值。認股權證負債的公允價值變動在綜合經營報表中計入普通股認股權證負債的公允價值變動和全面虧損。
|
|
發行日期 |
|
術語 |
|
鍛鍊 |
|
|
認股權證 |
|
|
認股權證 |
|
|
認股權證 |
|
|
認股權證 |
|
|||||
2021年1月認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
2019年9月認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2019年6月認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
2018年6月認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||||
2018年3月認股權證 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
布萊克-斯科爾斯期權定價模型和用於估計認股權證負債公允價值的加權平均假設見附註6。
注16.基於股票的薪酬和員工股票購買計劃
股票激勵計劃
該公司擁有
2006年,公司通過了2006年計劃,該計劃規定根據董事會制定的條款和規定向高管、員工和其他服務提供商授予股票期權。本公司根據二零零六年計劃授予非法定購股權(“非法定購股權”),直至二零一五年五月終止有關未來獎勵,儘管本公司繼續管限根據二零零六年計劃發行的尚未行使的購股權的條款。
2019年6月,股東批准了對本公司2015年計劃的修訂,一次性增加根據2015年計劃可能發行的普通股數量,
60
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
十二月31, 2021, a total of
以下是公司股票激勵計劃下的股票期權信息和加權平均行權價格摘要(單位為千,不包括股票數據和每股價格):
|
|
股票 |
|
|
加權的- |
|
|
集料 |
|
|||
未償還-2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
授予的期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
行使的期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
被沒收的期權 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
期權已過期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未償還-2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
授予的期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
行使的期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
被沒收的期權 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
||
期權已過期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未償還-2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
已歸屬和預期歸屬-2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
可行使--2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
總內在價值是指期權的行權價格與我們董事會為各個時期確定的公司普通股的估計公允價值之間的差額。可行使期權的內在價值為$。
截至2021年12月31日,
2021年12月14日,馬特·普拉文向公司發出辭去阿卡迪亞總裁、首席執行官和董事職務的通知,自2021年12月31日起生效。2021年12月19日,Arcadia和Plavan先生簽訂了一份分離和解除協議(“分離協議”),其中規定根據分離協議的條款加速授予之前向Plavan先生發出的所有未歸屬期權。此外,《離職協定》將加速期權的終止後行使期限從
在確定股票獎勵的公允價值時,公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和下文討論的假設。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重大的判斷才能確定。
預期期限-預期期限是已授予的股票期權的估計未償還期限,並基於美國證券交易委員會允許的簡化方法估計,並將期限定義為期權的合同期限與所有未平倉員工獎勵的加權平均歸屬期限的平均值。
預期波動率-歷史波動性數據是使用與計算的基於股票的獎勵的預期期限相同期間內公司股票的每日收盤價計算得出的。
無風險利率-無風險利率是以期權授予日可比期限的美國國債利率為基礎的。
預期股息-預期股息收益率是基於公司對未來向普通股股東支付股息的預期。
61
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
股票期權獎勵的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,其加權平均假設如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
假設 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
預期期限(年) |
|
|
|
|
|
|
||
預期波動率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
預期股息收益率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內已授出的僱員股票期權之加權平均估計授出日期公允價值為$
員工購股計劃
公司2015年員工購股計劃於2015年5月14日生效。ESPP允許符合條件的員工以最高折扣購買公司普通股
附註17.承付款和或有事項
租契
本公司根據經營租賃協議租賃辦公和實驗室空間、温室空間、穀物儲存箱、倉庫空間、農田和設備,初始租賃條款範圍為至
法律事項
在正常業務過程中,公司可能會不時捲入某些法律程序。本公司目前並非任何重大訴訟或其他重大法律程序的一方。
與阿納瓦收購相關的或有負債
在……上面
62
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
與三軍情報局收購相關的或有負債
2020年8月,該公司被合併為工業種子創新公司(ISI)。此次收購的部分收購價格對價為28萬美元,將在#年確認
合同
公司已經與無關各方簽訂了合同研究協議,要求公司支付某些資金承諾。這些協議的初始期限從一年到三年不等,在某些情況下可以取消。
公司通過用於開發和推進公司自身技術的已簽署協議(“授權內協議”),對某些技術進行許可。公司與關聯方和非關聯方簽訂了各種許可內協議,要求公司支付一定的許可費、版税和/或里程碑費用。此外,某些特許權使用費的支付範圍為
截至2021年12月31日和2020年12月31日,應付關聯方和非關聯方的特許權使用費為#美元。
里程碑付款取決於各種技術的成功開發或實施。尚未實現的里程碑付款總額為#美元
該公司可能會受到政府某些行動的不利影響,因為這涉及到前幾年收到的政府合同收入。政府機構,如國防合同審計署,定期對政府承包商進行審計和調查。這些機構審查承包商在其協議下的業績;成本結構;以及遵守適用的法律、法規和標準。各機構還審查承包商內部控制制度和政策的適當性和遵守情況,包括承包商的採購、財產、估算、補償和管理信息系統。雖然公司管理層預計審計不會產生不利結果,但如果發現任何費用被不當分配給政府協議,該等費用將不會得到報銷,或者如果已經報銷,可能需要退還。如果審計發現不當或非法活動,可能會受到民事和刑事處罰以及行政處罰,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款或罰款,以及暫停或禁止與政府做生意。此外,如果公司被指控存在不當行為,可能會造成嚴重的聲譽損害或重大的不利財務影響。目前正在進行與政府贈款收入有關的例行審計。
注18.租約
經營租約
AS自2021年12月31日起,該公司租賃了位於加利福尼亞州戴維斯、加利福尼亞州查茨沃斯和密蘇裏州切斯特菲爾德的辦公空間,以及更多的建築、土地和設備。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表;本公司以直線法確認這些短期租約的租賃費用。該公司將戴維斯寫字樓租賃的一部分轉租給第三方。於截至2021年12月31日止年度內,本公司就位於密蘇裏州切斯特菲爾德的寫字樓及寫字樓訂立了兩份租約。
63
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
生產在加利福尼亞州查茨沃斯,兩者的租期都是
本公司的租賃協議不包含任何重大可變租賃付款、重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。租約包括以下內容(以千計):
租契 |
|
分類 |
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃資產 |
|
使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
當前工作狀態 |
|
經營租賃負債--流動 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非電流運行 |
|
經營租賃負債--非流動 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
租賃費 |
|
分類 |
|
對於 |
|
|
對於 |
|
||
經營租賃成本 |
|
SG&A和R&D費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期租賃成本(1) |
|
SG&A和R&D費用 |
|
|
|
|
|
|
||
轉租收入(2) |
|
SG&A和R&D費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨租賃成本 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
租賃期限和貼現率 |
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
加權平均剩餘 |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
64
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
經營租賃負債的到期日2021年12月31日的情況如下(單位:千):
截至12月31日止的年度, |
|
金額 |
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026年及其後 |
|
|
— |
|
經營租賃支付總額 |
|
$ |
|
|
減去:推定利息 |
|
$ |
|
|
流動和非流動經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
注19.債務
汽車貸款
本公司簽訂應付票據協議,為購買公司車輛提供資金。在截至2021年12月31日的年度內,公司全額支付了與公司車輛有關的所有應付票據。
薪資保障計劃説明
2020年4月16日,公司借入美元
本票
在……上面
65
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
注20.所得税
所得税前虧損的構成如下(以千計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
國內 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
的所得税(費用)福利總額截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度是$(
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
當前: |
|
|
|
|
|
|
||
聯邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
狀態 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
當期税(費)利總額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
延期: |
|
|
|
|
|
|
||
聯邦制 |
|
|
|
|
|
|
||
狀態 |
|
|
|
|
|
|
||
外國 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税金(費用)收益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
税收(費用)福利總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
該公司只在一個聯邦司法管轄區運營,即美國。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
聯邦政府的預期所得税條款 |
|
|
% |
|
|
% |
||
扣除聯邦福利後的州税 |
|
|
( |
)% |
|
|
% |
|
第382條研究的影響 |
|
|
( |
)% |
|
|
|
|
更改估值免税額 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
交易成本 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
衍生負債 |
|
|
% |
|
|
% |
||
非控制性權益 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
債務清償收益 |
|
|
% |
|
|
|
||
預提税金 |
|
|
|
|
|
( |
)% |
|
其他 |
|
|
( |
)% |
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
% |
66
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
遞延所得税反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額、淨營業虧損結轉(“NOL”)和其他税收抵免之間的臨時差異的淨税收影響。
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
遞延税項資產: |
|
|
|
|
|
|
||
淨營業虧損結轉 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未賺取收入 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
應計薪資和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
研發學分 |
|
|
|
|
|
|
||
固定資產基差 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存儲備 |
|
|
|
|
|
|
||
慈善捐款 |
|
|
|
|
|
|
||
合夥企業的收入 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃責任 |
|
|
|
|
|
|
||
或有對價 |
|
|
|
|
|
|
||
壞賬準備 |
|
|
|
|
|
|
||
攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債: |
|
|
|
|
|
|
||
使用權資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
合夥企業的收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
遞延税項負債總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減去估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
遞延税項資產的變現取決於未來的應税收入(如果有的話),其金額和時間不確定。因此,遞延税項淨資產已由估值津貼抵銷。淨估值津貼減少#美元。
2021年12月31日,該公司的聯邦和州NOL總計約為$
本公司評估遞延税項資產,包括來自NOL的收益,以確定是否需要估值撥備。這種評估是在考慮所有現有證據的基礎上進行的,採用了一種“更有可能”的標準,對可以客觀核實的證據給予了極大的重視。這項評估考慮的事項包括,當前虧損和累計虧損的性質、頻率和嚴重程度;對未來盈利能力的預測;法定結轉期的長度;公司經營虧損的經驗;以及其他税務籌劃方案。評估的重要客觀負面證據是累計損失
67
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
截至2021年12月31日止年度的應收款項。鑑於這一證據以及預期在可預見的未來會產生經營虧損,已將全額估值準備計入遞延税項淨資產。本公司將繼續對其遞延税項淨資產的全部金額維持全額估值津貼,直至本公司確定客觀可核實的正面證據的權重超過負面證據的權重,並且本公司很可能能夠利用與其聯邦和州NOL結轉相關的所有遞延税項淨資產。儘管本公司已對其遞延税淨資產、2018年前的聯邦税收損失和所有州税收損失建立了全額估值準備,
截至2021年12月31日,該公司有以下未確認的税收優惠(以千計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
未確認的税收優惠期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
前幾年税收頭寸的增加 |
|
|
|
|
|
|
||
前幾年税收頭寸減少額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
本年度税收頭寸增加 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
聚落 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未確認的税收優惠期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司目前沒有接受聯邦或州政府的審計。該公司預計,截至2021年12月31日的未確認税收優惠總額將不會因為審查的解決或訴訟時效在未來12個月內的到期而發生重大變化。本公司目前不知道任何不確定的税收狀況可能導致未來12個月這一估計中的重大額外付款、應計或其他重大偏差。
注21.退休福利
本公司設有401(K)退休計劃(“本計劃”),供已在本公司服務滿三個月的所有正式全職僱員參加。該公司於2008年制定了該計劃。該計劃規定了相當於以下數額的酌情配對繳款
68
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
注22。細分市場和地理信息
管理層已經確定,它已經
基於客户所在地的收入如下(以千為單位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
阿根廷 |
|
|
|
|
|
|
||
印度 |
|
|
|
|
|
|
||
非洲 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
||
西班牙 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
英國 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
奧地利 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注23.每股淨虧損
每股基本淨虧損是通過普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數量計算出來的,不包括基於股票的獎勵和認股權證的任何稀釋影響。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損按所有潛在攤薄普通股計算,包括行使股票期權及認股權證時可發行的普通股。由於本公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內出現淨虧損,所有可能稀釋的普通股都被確定為反稀釋的。
不包括在每股攤薄計算中的證券,因為它們將是反攤薄的,如下(以股份計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
購買普通股的期權 |
|
|
|
|
|
|
||
購買普通股的認股權證 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
注24.關聯方交易
該公司的相關方包括道德羅盤公司(“MCC”)和約翰·斯珀林基金會(“JSF”)。由於藍馬實驗室的解散,藍馬實驗室公司(“BHL”)擁有的知識產權被轉讓給其唯一股東John Sperling Revocable Trust(“JSRT”),隨後又轉讓給JSF。JSF被視為本公司的關聯方,因為本公司的最大股東MCC和JSF共享共同的高級管理人員和董事。
與關聯方的交易在合併財務報表中的應付關聯方金額項下反映。以下是本公司與其關聯方之間的協議細節:
當從產品銷售或第三方的許可付款中收取收入時,JSF將從公司獲得個位數的使用費,這些收入涉及最初由BHL提供的研究資金下開發的某些知識產權。應付JSF的特許權使用費為$
69
目錄
阿卡迪亞生物科學公司
合併財務報表附註。(續)
該公司目前從公司董事會主席凱文·康科維奇和他的妻子擁有的一家實體那裏租賃夏威夷莫洛凱島的土地。該公司在這塊土地上種植大麻,以支持其合資企業夏威夷羣島風險投資公司的運營。最初的租約於2019年2月簽署,包括
注25。後續事件
本公司對自2021年12月31日至綜合財務報表發佈之日之前發生的後續事件進行了審查和評估。
70
目錄
項目9.與Accou的變更和分歧會計與財務信息披露專業。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至2021年12月31日,在阿卡迪亞首席執行官和首席財務官的參與下,對阿卡迪亞的披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)進行了評估,以評估它們是否有效地提供合理保證,即阿卡迪亞根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定,併合理保證此類信息得到記錄。在證券交易委員會規則和表格規定的時間內處理、彙總和報告。基於這一評估,Arcadia首席執行官小Stanley E.Jacot Jr.和Arcadia首席財務官Pamela Haley得出結論,這些披露控制和程序自2021年12月31日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)所界定)。阿卡迪亞的管理層,包括其首席執行官小斯坦利·E·雅各特和首席財務官帕梅拉·黑利,使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架-綜合框架(2013)》,對阿卡迪亞財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,阿卡迪亞對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們對最近完成的財政季度中財務報告內部控制的任何變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中所定義的)進行了評估。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,本季度我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露.
沒有。
71
目錄
部分(三)
項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理。
這一項目所需的信息將包含在我們提交給美國證券交易委員會的與我們的2021年股東年會相關的最終委託書(“委託書”)中,該委託書預計將在我們截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交,標題為“高管”、“董事選舉”、“公司治理”和“第16(A)條(A)受益所有權報告合規性”,並通過引用併入本文。
本公司已通過書面商業行為和道德準則,適用於我們的董事、高級管理人員和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,或執行類似職能的人員。守則的最新版本已張貼在我們網站的公司治理部分,該部分位於Www.arcadiabio.com。如果阿卡迪亞對我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務總監或執行類似職能的人員,或任何高級管理人員或董事的商業行為和道德準則進行任何實質性修訂或豁免,公司將在我們的網站或當前的Form 8-K報告中披露此類修訂或豁免的性質。
第11項.執行五、補償。
本項目所要求的信息將包含在委託書“高管薪酬”和“董事薪酬”標題下,並通過引用併入本文。
項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。
本項目所要求的信息將包含在委託書中,標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”,並通過引用併入本文。
本項目所要求的信息將包含在委託書“某些關係和關聯方交易”和“公司治理”標題下,並以引用的方式併入本文。
第14項.本金賬户TING費用和服務。
本項目所要求的信息將包含在委託書“批准獨立註冊會計師事務所--主要會計費用和服務”的標題下,並以引用的方式併入本文。
審計師事務所ID: |
審計師姓名: |
審計師位置: |
72
目錄
部分IV
項目15.展品、資金ALI對帳表。
作為本年度報告10-K表的一部分提交的財務報表、明細表和證物如下:
(A)(1)財務報表
請參閲本文件第二部分第8項所列財務報表。
(A)(2)財務報表附表
所有其他附表都被省略,因為它們不是必需的,或者所要求的資料已包含在報表或説明中。
(A)(3)展品
請參閲本年度報告的10-K表格中的附件索引。
項目16.表格10-K摘要。
不適用。
展品索引
|
|
|
|
以引用方式併入 |
|
|
||||||
展品 數 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
歸檔 日期 |
|
已歸檔 特此聲明 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
註冊人註冊證書的修訂和重訂。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
3.1 |
|
5/26/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修改後的註冊人註冊證書的修訂證書。 |
|
10-Q |
|
001-37383 |
|
3.1 |
|
8/10/2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.3 |
|
對修訂後的註冊人註冊證書的修訂。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
3.1 |
|
1/23/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.4 |
|
修訂及重訂註冊人附例。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
3.2 |
|
5/26/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
註冊人普通股證書格式。 |
|
S-3 |
|
333-224061 |
|
4.1 |
|
3/30/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
普通股認購權證格式。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.1 |
|
3/23/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
|
普通股認購權證格式。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.1 |
|
6/14/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.4 |
|
配售代理人授權書表格。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.2 |
|
6/14/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.5 |
|
普通股認購權證格式。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.1 |
|
9/9/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.6 |
|
配售代理人授權書表格。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.2 |
|
9/9/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
73
目錄
4.7 |
|
根據修訂後的1934年《證券交易法》第12節對註冊人證券的説明。 |
|
10-K |
|
001-37383 |
|
4.7 |
|
3/25/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.8 |
|
普通股認購權證格式。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.1 |
|
5/18/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.9 |
|
配售代理人授權書表格。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.2 |
|
5/18/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.10 |
|
普通股認購權證格式。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.1 |
|
7/8/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.11 |
|
配售代理人授權書表格。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.2 |
|
7/8/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.12 |
|
投資者認股權證表格。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.1 |
|
12/22/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.13 |
|
配售代理人授權書表格。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.2 |
|
12/22/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.14 |
|
投資者認股權證表格。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.1 |
|
1/29/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.15 |
|
配售代理人授權書表格。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
4.2 |
|
1/29/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1* |
|
註冊人與其每一位高級職員和董事之間的賠償協議格式。 |
|
S-1 |
|
333-202124 |
|
10.7 |
|
2/17/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2* |
|
經修訂和重述的2006年股票計劃及其協議格式。 |
|
S-1 |
|
333-202124 |
|
10.8 |
|
2/17/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3* |
|
2015年綜合股權激勵計劃及其下的協議形式。 |
|
S-1 |
|
333-232858 |
|
10.9 |
|
7/26/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4* |
|
2015年員工購股計劃及其協議格式。 |
|
S-1/A |
|
333-202124 |
|
10.10 |
|
5/11/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5* |
|
高管激勵獎金計劃。 |
|
S-1/A |
|
333-202124 |
|
10.15 |
|
5/11/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6* |
|
修改和重新定義了董事薪酬政策。 |
|
10-Q |
|
001-37383 |
|
10.14 |
|
5/10/2016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7* |
|
合同格式及控制權變更協議。 |
|
S-1/A |
|
333-202124 |
|
10.18 |
|
4/6/2015 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8 |
|
註冊人與Pac West Office Equities,LP於2003年3月17日簽訂的基地辦公室租約,包括修訂1-7。 |
|
S-1 |
|
333-229047 |
|
10.16 |
|
12/27/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9* |
|
首席營銷官勞拉·皮特里克的聘書。 |
|
10-Q |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
11/15/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10* |
|
勞拉·皮特里克的遣散費和控制權變更協議。 |
|
10-Q |
|
001-37383 |
|
10.2 |
|
11/15/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11* |
|
馬特·普拉文的分居和釋放協議。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
12/20/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12* |
|
註冊人和Pam Haley於2019年10月1日簽署的聘書和附加的離職和控制權變更協議。 |
|
8-K/A |
|
001-37383 |
|
10.2 |
|
10/7/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
74
目錄
10.13+ |
|
夏威夷羣島風險投資有限責任公司經營協議,日期為2019年8月9日。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
8/9/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14 |
|
Arcadia Biosciences,Inc.與簽名頁中指定的每位買家之間的證券購買協議,日期為2018年3月19日. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
3/23/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15 |
|
註冊權協議的格式. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.2 |
|
3/23/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16 |
|
截至2018年6月11日,阿卡迪亞生物科學公司與簽名頁中指定的每位買家之間的證券購買協議格式. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
6/14/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17 |
|
截至2019年6月12日,阿卡迪亞生物科學公司與簽名頁中指定的每位買家之間的證券購買協議格式. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
6/14/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18 |
|
截至2019年9月5日阿卡迪亞生物科學公司與簽名頁中指定的每位買家之間的證券購買協議格式. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
9/9/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19 |
|
日期為2020年4月16日的期票,由MidFirst銀行和Arcadia Biosciences,Inc. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
4/21/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20 |
|
註冊人與太平洋西部寫字樓股權有限公司於2003年3月17日簽訂的寫字樓租約第8號修訂。 |
|
10-K |
|
001-37383 |
|
10.8 |
|
5/12/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21 |
|
註冊人與太平洋西部寫字樓股權有限公司於2003年3月17日簽訂的寫字樓租約第9號修訂。
|
|
10-Q |
|
001-37383 |
|
10.2 |
|
8/13/2020 |
|
|
10.22 |
|
信函協議格式,日期為2020年5月14日. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
5/18/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23 |
|
信函協議格式,日期為2020年7月6日. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
7/8/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24 |
|
截至2020年12月18日,阿卡迪亞生物科學公司與簽名頁上指定的每位買家之間的證券購買協議格式. |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
12/22/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25+ |
|
主交易協議。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.2 |
|
12/22/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.26* |
|
首席增長官Chris Cuvelier的聘書。 |
|
10-Q |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
8/16/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.27* |
|
Chris Cuvelier的遣散費和控制權變更協議。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
75
目錄
10.28 |
|
截至2021年1月25日阿卡迪亞生物科學公司與簽名頁上指定的每位買家之間的證券購買協議表。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
1/29/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.29 |
|
2021年1月25日Arcadia Biosciences,Inc.與簽名頁上指定的每個購買者之間的註冊權協議格式。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.2 |
|
1/29/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.30+ |
|
資產購買協議日期為2021年5月17日,由Arcadia、買方、賣方、Eko、Lef、Zola和Parent簽署。 |
|
8-K |
|
001-37383 |
|
10.1 |
|
5/21/2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
註冊人的子公司名單。 |
|
S-1 |
|
333-262407 |
|
21.1 |
|
1/28/2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
經獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.1 |
|
授權書(包括在本申請的簽字頁中). |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
76
目錄
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
*表示管理合同或補償計劃或安排。
+某些信息已被排除在本展覽之外,因為這些信息不是實質性的,如果公開披露可能會對註冊人造成競爭損害。
77
目錄
登錄解決方案
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
|
阿卡迪亞生物科學公司 |
|
|
|
|
日期:2022年3月31日 |
由以下人員提供: |
/s/小斯坦利·E·雅各特 |
|
|
小斯坦利·E·雅各特 |
|
|
總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
|
|
|
日期:2022年3月31日 |
由以下人員提供: |
/s/帕梅拉·黑利 |
|
|
帕梅拉·黑利 |
|
|
首席財務官 (首席財務會計官) |
個人簽名如下所示的每個人在此授權並任命小Stanley Jacot Jr.具有完全的替代和再替代的權力,並有完全的權力在沒有他人的情況下作為他或她的真實和合法的事實受權人和代理人行事,以他或她的名義、地點和代理的名義行事,並以每一個人的名義和代表每個人,個別地和以下文所述的每一身份籤立,並提交對本表格10-K的任何和所有修訂,以及向證券交易委員會提交該年度報告及其所有證物和與此相關的其他文件,授予上述事實受權人和代理人,以及他們各自,完全有權作出和執行每一項作為和事情,批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們或他們的替代者可以合法地作出或導致作出的所有事情。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在下列日期簽署。
名字 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/阿爾伯特·B·博爾斯 |
|
|
|
|
阿爾伯特·D·博勒斯 |
|
董事 |
|
March 31, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/凱文·康科維奇 |
|
|
|
|
凱文·康科維奇 |
|
董事 |
|
March 31, 2022 |
/s/莉蓮·沙克爾福德·默裏 |
|
|
|
|
莉蓮·沙克爾福德·穆雷 |
|
董事 |
|
March 31, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/格雷戈裏·D·沃勒 |
|
|
|
|
格雷戈裏·D·沃勒 |
|
董事 |
|
March 31, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/艾米·約德 |
|
|
|
|
艾米·約德 |
|
董事 |
|
March 31, 2022 |
|
|
|
|
|
/s/黛博拉·D·卡羅塞拉 |
|
|
|
|
黛博拉·D·卡洛塞拉 |
|
董事 |
|
March 31, 2022 |
78