美國
SecuritieSand交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(MarkOne)
截至的財政年度:
或
委託文件編號:
(註冊人在其章程中指定的確切名稱)
(司法管轄權的國家 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
無 | 無 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
(班級標題)
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。 |
Yes ☐ |
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。 |
Yes ☐ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 |
Yes ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。 |
Yes ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義 |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如為新興成長型公司,註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期以符合根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或經修訂的財務會計準則。
Yes☐ No ☐
用複選標記標明註冊人是否就其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性作出了一份報告,並證明瞭編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所對其財務報告進行的內部控制的有效性。
用複選標記標明註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
是的☐
非關聯公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值(基於註冊人最近結束的第二財季最後一個營業日在場外交易市場集團的粉色®公開市場上報價的註冊人普通股的收盤價)約為0.0399美元。
截至2022年3月25日,有 普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
目錄表
頁面 | ||
第一部分 | ||
第1項。 | 生意場 | 4 |
第1A項。 | 危險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 22 |
第二項。 | 特性 | 22 |
第三項。 | 法律程序 | 22 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
第二部分。 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 23 |
第六項。 | 已保留 | 25 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 26 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 29 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 30 |
第9A項。 | 控制和程序 | 30 |
項目9B。 | 其他信息 | 31 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 31 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 32 |
第11項。 | 高管薪酬 | 33 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 35 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 37 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 38 |
第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 39 |
2 |
關於前瞻性陳述的詳細説明
本年度報告包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於對我們的行業、我們的信念和假設的當前預期、估計和預測的計劃和預測。
我們使用諸如“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“打算”、“項目”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“承擔”等詞語以及這些詞語和類似表達的變體來識別前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證,會受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,很難預測,可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。這些風險和不確定性包括在題為“風險因素”的部分中描述的風險和不確定性。您不應過度依賴這些前瞻性陳述,因為它們所描述的事項受某些風險、不確定因素和難以預測的假設的影響。我們的前瞻性陳述是以我們目前掌握的信息為基礎的,只是截至發佈之日的信息。隨着時間的推移,我們的實際結果、業績或成就可能與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的不同,這種差異可能會對我們的證券持有人造成重大和實質性的不利影響。除非法律要求,我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。我們已經確定了一些可能導致未來事件與我們目前的預期不同的重要因素,這些因素在本年度報告(Form 10-K)中“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”以及我們可能提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中進行了描述。, 所有這些你都應該仔細複習。在閲讀本年度報告時,請考慮我們的前瞻性陳述,考慮到這些風險。
3 |
零件
項目1.公事。
概述
我們開發大麻衍生的、以大麻二醇為基礎的產品,每種產品都是為了滿足健康和保健市場的關鍵細分市場。通過我們的子公司和戰略合作伙伴關係,我們銷售高端、全光譜的油、提取物、外用藥和寵物產品,所有這些都是為了通過我們的電子商務網站支持人類和寵物緩解疼痛和炎症的潛力。Www.cbdunlimited.com,以及其他在線和店內零售商。我們的產品建立在三個關鍵基礎之上:靶向遞送、控制劑量和雙重治療應用。我們的產品是在營養專家、美容專家和兒科醫生的參與下制定的;使用來自美國的大麻衍生材料;使用最高質量的天然成分。每種產品都經過嚴格的質量控制檢查,以確保最終產品具有儘可能高的質量,並由獨立的實驗室進行測試和驗證。(請參見,“政府監管.“)我們繼續投資於研究和開發,以開發新的產品和交付方式。我們計劃通過建立新的合資企業來擴大我們的生產規模,以滿足日益增長的消費者需求,並獲得在全國開展業務的大型零售商的承諾。
除了我們的消費產品,我們的Gorilla-Tek部門還提供最先進的自動化點膠系統,為以大麻為基礎的產品提供一種安全的分配方法。專有系統使零售商能夠增加銷售渠道,而無需開設實體店面。除了零售產品和Gorilla-Tek部門,我們還擁有和運營多家全資子公司,為大麻和大麻衍生產品行業提供技術和諮詢解決方案,包括在櫃枱藥房支持平臺前針對受監管產品建立易於使用的“種子到貨架”合規、庫存跟蹤和流程管理系統。
我們由一個在製藥、醫療、大麻製品、營養食品和保健品行業擁有數十年經驗的管理團隊和顧問團隊領導。我們的戰略合作伙伴包括領先的受監管的大麻農場、製造商、營銷商和零售商,他們在全國都有業務,所有這些都支持我們大麻衍生產品的開發和銷售。我們的總部設在亞利桑那州的Cave Creek。
歷史概述
該公司於1997年9月5日在內華達州成立,名稱為美光解決方案公司(“美光解決方案”),以完成與猶他州公司Shillelagh Ventures Chartered(“Shillelagh”)的合併。1997年11月,希拉拉格與美光解決方案公司合併,並併入美光解決方案公司,美光解決方案公司成為尚存的實體。
2002年,美光解決方案公司與PanaMed,Inc.(前身為PanaMed Africa,Inc.)及其所有股東簽訂了一項交換協議(“交換協議”),根據協議,他們將其普通股轉讓給美光解決方案,以換取同等數量的美光解決方案普通股,從而使PanaMed,Inc.成為美光解決方案的全資子公司。關於交換協議,美光解決方案(I)更名為PanaMedCorporation(“PanaMed Corporation”),(Ii)進行10股1股的反向股票拆分,使PanaMedCorporation的普通股每10股成為其普通股的1股,及(Iii)類似地修訂其公司章程,以減少其法定股本的數量,比例與反向股票拆分比率相同。從2002年到2005年,PanaMed Corporation以生物技術服務和許可公司的身份運營,投資於生物技術,並在非洲象牙海岸開展治療計劃。
2005年6月,我們向內華達州州務卿提交了公司章程修正案證書,將我們的名稱更名為Endexx公司。當時,我們採用了現在的交易代碼“EDXC”。2005年9月,我們通過合併收購了軟件即服務(SaaS)開發商VisualBoard Books,Inc.(“VBB”),VBB與我們合併,並併入我們,我們是倖存的實體。隨後,我們作為一家多元化的技術和SaaS以及合規和跟蹤系統公司運營,直到2014年8月我們將重點轉向大麻衍生產品行業。2018年10月,我們更名為CBD無限公司,2020年5月,我們更名為Endexx Corporation,CBD無限公司成為我們的全資子公司。2021年1月25日,我們提交了修訂和重新發布的公司章程。
運營附屬文件
我們目前有兩個主要的運營子公司:
GoGreen Global Enterprise,Inc.
我們根據於2018年5月1日與GO Green Global訂立的普通股交換協議(“GG換股協議”)(“GG換股協議”)收購內華達州的Go Green Global Enterprise,Inc.,該協議其後經日期為2018年7月10日的首次經修訂普通股交換協議(“修訂”;及連同GG換股協議,“經修訂的換股協議”)修訂)。根據經修訂的交換協議,吾等向GO Green Global的兩名前股權擁有人發行10,000,000股受限普通股,以換取Go Green Global的20,000,000股限制性普通股,該等股份構成GO Green Global於完成交易後已發行及已發行的全部普通股,並導致Ingo Green Global成為吾等的全資附屬公司。GG股份交換協議是我們計劃進入牙買加大麻市場的第一步。
2018年6月,Go Green Global與牙買加公司Go Green Global Enterprises Limited(“Go Green牙買加”)簽訂了一項關於轉讓和承擔合同、知識產權、貿易機密和商機的協議(“Go Green Global and牙買加轉讓”),以推進Go Green Global在牙買加開展業務的業務戰略。由於Go Green Global和牙買加的轉讓,Go Green Global現在擁有Go Green牙買加49%的普通股。其餘51%的普通股由Go Green牙買加的傳統股權所有者(包括其一名董事KentGammon)持有,他們中的每一位在其他方面與本公司無關。我們的首席執行官託德·戴維斯是Go Green牙買加的三位董事之一,並擔任總裁。
4 |
對於Go Green Global和牙買加任務,Go Green牙買加被指派Go Green Global某些資產,包括(I)兩份諮詢協議,(Ii)租用約1,200平方英尺的零售空間,作為牙買加Ocho Rios的“零售藥草屋”,因為已經從牙買加大麻許可機構(“牙買加CLA”)獲得了“零售商許可證”,(Iii)一旦從牙買加CLA獲得種植業務的相關許可證,將用於種植大麻的約一英畝的租約,以及(Iv)種植、種植、加工、包裝、並在牙買加出售醫用大麻。截至2021年6月17日,Go Green Global已獲得牙買加CLA的零售許可,在本年度報告Form 10-K發佈日期之前,牙買加CLA已發放了臨時種植許可證。我們預計在2021年9月1日左右開始零售運營。我們預計種植許可程序將在大約六個月內完成,這將使Go Green牙買加能夠開始在牙買加的種植業務。
更近一步,有限責任公司
根據我們於2017年11月8日訂立的整體地球補救計劃(“整體地球補救計劃”)股份購買協議(“整體地球補救計劃”),亞利桑那州有限責任公司LLC與本公司共同收購香港整體地球補救計劃(以下簡稱“整體地球補救計劃”)。根據整體SPA,我們收購了整體地球補救計劃的所有已發行及已發行權益,作為代價,我們向當時莊嚴的股東發行了1,000,000股普通股限制性股份,而當時莊嚴的股東在其他方面與吾等並無關聯。整體地球補救方案專門從事全系列外用乳液、凝膠、藥膏、香油和噴霧應用的配方、生產和銷售,這些產品可能會自然緩解疼痛、炎症、壓力和輕微的皮膚刺激。整體地球補救計劃目前的運作有限。它經銷第三方製造的大麻衍生產品,這些產品在精選的健康水療中心、健身中心和替代醫學網點銷售。
此外,我們最近完成了與我們的業務計劃相關的三筆收購:
KushInc.
於2020年2月1日,吾等與庫什公司(又名庫什;“庫什”)訂立購股協議,根據協議,吾等收購庫什所有已發行及已發行股本股份。有鑑於此,在交易完成時,我們向庫什的唯一股東Charles Mohr發行了500,000股我們的普通股限制性股票,並有義務在達到某些里程碑時額外發行500,000股我們的普通股限制性股票。發生下列事件時,我們將發行12.5萬的此類普通股附加限制性股票:(I)庫什客户產生150,000美元的銷售總收入,(Ii)建立3,000個分銷點,(Iii)在協議第一年建立的投資回報為正(該事件沒有發生),以及(Iv)在社交媒體上實現200,000個“贊或約定”(以任何組合)。我們購買Kushears是為了重塑品牌,以滿足年輕人羣對我們的服裝系列和大麻衍生產品的需求。截至本修訂註冊聲明的日期,網站已完成,但我們尚未啟動銷售活動。
CBDLife Brands公司
2020年3月1日,我們與CBD Life Brands,Inc.(CBDLB)簽訂了一份條款説明書,購買CBDLB的所有數字和社交資產、知識產權以及注入大麻二酚(CBD)的飲料的配方/配方,我們支付了10萬美元。在這筆交易中,CBDLB的主要員工同意為我們的利益簽訂標準的三年非競爭協議。我們仍在開發注入CBD的飲料配方,預計將在2021年底推出新產品。
Khode,LLC
於2020年10月1日,吾等訂立Khode,LLC(“Khode”)的有限責任公司經營協議,並於2021年5月訂立會員權益購買協議,結果對協議各方的持股作出輕微調整。根據該協議,我們現在擁有Khode 70.01%的會員權益,根據Khode運營協議的規定,我們有資格出資3,500,000美元。截至本年度報告Form 10-K的日期,我們已作出部分資本貢獻,金額約為1,500,000美元,並預計通過有限的私人出售我們的債務和抵押證券來籌集餘額。我們不能保證此類融資將以我們可以接受的條款提供,如果有的話,我們會在我們需要的時候進行融資。如果我們不能全部出資,我們就違反了《科德運營協議》規定的義務。如果發生此類違約,Khode的24.99%權益持有人將有權終止背書協議(如下文第二段所述),Khode對當時生產但尚未銷售的所有品牌產品有十個月的減售期。Khode是一家佛羅裏達州的公司,名為Serious Promotions,Inc.,可在違約事件發生後20個工作日或之前隨時發出書面通知。
從2021年1月22日起,我們與與Khode沒有其他關聯的第三方簽訂了一項百分比付款協議,根據該協議,我們有義務向該第三方支付相當於Khode在該百分比付款協議期間從某些產品的淨銷售額中收到的所有現金的2.1%,該協議將在Khode解散時終止。截至本修訂註冊聲明的日期,Khode尚未產生任何收入,我們不能保證它將產生任何收入。
在2020年10月,Khode與佛羅裏達州的Serious Promotions,Inc.簽訂了一份為期五年的代言和許可協議,f/s/o Khaled,專業名稱為DJ Khaled,他是一名美國藝術家、唱片執行和製作人,以及媒體名人。為了達成協議,Khode將在DJ Khode的品牌下創建一系列定製的大麻精油、面霜和其他美容產品,他將通過個人亮相、使用社交媒體平臺、參與演示視頻、視頻、音頻和媒體引用來推廣這些產品。關於DJ Khaled的服務,Khode有義務在2025年7月1日之前支付總計5,000,000美元的季度付款,其中截至本年度報告10-K表格的日期,Khode已提供750,000美元,預計將通過Khode業務的現金流為季度付款的餘額提供資金。截至本年度報告Form 10-K的日期,Khode尚未從運營中產生任何正的現金流,我們不能保證其未來從運營中產生的任何現金流的金額足以支付此類季度付款。
5 |
當前和未來的運營狀況
Amongour的子公司、收購和合作夥伴關係、CBD無限公司、Phytobites Inc.、整體地球補救措施、Go Green GlobalEnterprise以及我們與Khode,LLC的運營協議都已投入運營並全面生效。在接下來的幾個月和幾年裏,我們打算:(I)推出Go Green Global在牙買加的零售業務;(Ii)重新命名Kushears的可持續服裝和大麻衍生產品系列;以及(Iii)開發CBDLB的大麻衍生和灌裝飲料配方,並將它們整合到我們的產品中。
大麻衍生產品產業綜述
大麻與大麻的區別
大麻和大麻都來自同一種名為“大麻”的植物。大麻是一種獨特的品種或物種,被稱為“CannabisSativa L”,按乾重計算,其THC濃度不到0.3%。大麻植物含有獨特的化合物,稱為大麻素和萜類化合物。CBD是大麻屬植物中發現的大約66種大麻素之一,與大麻具有許多共同的特性(即.、大麻)。與來自大麻的CBD不同,來自大麻植物地上部分的CBD含有不到0.3%(0.3%)的THC,這種成分會導致通常與大麻有關的精神副作用。一般來説,THC濃度低於0.3%的大麻CBD產品在美國通常被認為是“合法的”,併產生一些消費者認為包含傳統大麻的觀察到的藥用益處的產品,而不會導致消費者產生這種“高”。儘管許多消費者相信,FDA並沒有承認CBD帶來的任何醫學益處。CBD有幾種形式,如分離物、蒸餾物和油萃取物,包括(I)不含CBD的大麻籽粒,(Ii)全光譜CBD,它含有不同濃度的植物大麻素,如THC、CBN、THCA、CBC和CBG,被認為是CBD的最自然形式,以及(Iii)廣譜CBD,它含有比全光譜CBD少到無法檢測到的THC。
市場機遇
我們認為,隨着最近的監管改革,大麻衍生產品行業將迎來增長。BDS AnalyticsInc.最近的預測。Arcview市場研究公司預測,到2024年,美國大麻製品的集體市場銷售額將超過200億美元。這一預測考慮了通過有執照的藥房、藥品和一般零售市場銷售的產品。
許多人認為,當前和未來的增長是由教育和人們對大麻產品態度的轉變推動的。根據《消費者報告》2019年1月的一項調查,估計有6400萬美國人在過去24個月內嘗試過CBD。2019年6月哈里斯民意調查報告稱,86%的受訪者對CBD有一定了解,56%的受訪者表示支持使用CBD作為傳統止痛藥的潛在替代品。2019年6月的哈里斯民意調查還表明,CBD的用户往往更年輕,18歲至44歲的美國人中有超過10%的人經常使用CBD。總體而言,男性更有可能嘗試過CBD,也更有可能經常使用它:10%的男性回答他們經常使用CBD,而女性受訪者中只有4%。
我們的產品
與對天然和營養補充劑和局部藥物的需求相比,大麻製品行業仍然在很大程度上得不到滿足。隨着行業在未來幾年的增長,我們已建立的產品和行業解決方案組合可以服務於多個細分市場。我們目前提供的產品和服務包括兩類:(I)消費產品和(Ii)技術解決方案。
我們當前的消費品
我們專注於開發、製造和分銷用於健康生活的營養補充劑和遞送系統,以大麻為基礎的非精神活性大麻和萜類提取物注入產品的非藥物消費市場。我們目前的產品包括大麻衍生油、局部用藥、提取物、飲料、優質巧克力和新推出的優質藍色大麻衍生保健和美容產品系列。我們的植物咬傷是從大麻中提取的動物用軟咀嚼食品,其配方是為了促進健康並潛在地支持改善生活質量。
根據美國國立衞生研究院的説法,“膳食補充劑”是一種旨在補充飲食的產品。膳食補充劑含有一種或多種飲食成分(包括維生素、礦物質、草藥或其他植物、氨基酸和其他物質)或其成分;可口服為藥丸、膠囊、片劑或液體;並在產品的正面標籤上標明為膳食補充劑。我們的產品都不是膳食補充劑。
我們已經建立了一個可靠的高質量大麻衍生產品供應商網絡,併為藥劑級輸送系統提供一致和精確的劑量。衍生產品和成品在原產地進行測試,並在經認證的實驗室重新測試污染物、微量元素、效力和純度。所有產品都在ISO 9000、GMP和OTC認證的設施中開發和生產,並與我們在美國各地的分銷合作伙伴合作,建立了獲得許可的醫用大麻製造和加工設施。
我們相信,我們的產品線正在建立一個質量、透明度、一致性和準確性的新標準。利用當前的提取技術和可持續的種植實踐,我們的最終目標是提高大麻衍生產品的安全性、質量和生物利用度。我們所有的產品都在我們的電子商務網站上銷售,Www.cbdunlimited.com,它無縫地將我們的產品、營銷內容和教育整合到一個平臺中。優質藍線面向大眾藥房、大眾零售和大眾食品市場。
我們現有的消費產品包括能量飲料、水產品、茶包、K-Cup豆莢和大麻衍生的乳霜和噴霧。
6 |
正在開發和實施的產品
大猩猩-Tek
我們已經開發並正在實施“Gorilla-Tek”,這是一種安全的自動化庫存控制和分配系統,用於管理高價值物品。該技術已被重新設計用於大麻衍生產品和製藥行業,併為零售商提供了一個安全可靠地銷售大麻衍生產品的新場所。自動售貨機系統是一個售貨亭,有多種形式,並不比傳統的自動售貨機大。我們最近還推出了一款名副其實的應用程序,名為“End Cap”機器,旨在將大麻衍生產品作為商店內的自給式全方位服務商店進行服務、教育和廣告宣傳。
Gorilla-Tek是在2013年收購Dispense Labs LLC時被收購的,它使用專門設計的專有軟件來保護和控制合規交易並管理庫存。我們相信,這將顯著提高盈利能力、問責制、安全性和客户滿意度。Gorilla-Tek是專門設計和配置的,用於分發大麻衍生產品、受監管的產品和處方補充劑,同時還管理供應鏈,提供最新的會計細節,並保護產品的安全,以及訪問系統的消費者和/或患者。 大猩猩-Tek已經在三個地理上分散的地點中的每一個高危地點進行了測試:加利福尼亞州的聖安娜、科羅拉多州的丹佛和牙買加的金斯敦。Gorilla-Tek最初被稱為“Autospense”,後來更名為Gorilla-Tek,以更好地反映自動化零售和遠程零售應用,其中需要更高的安全性、年齡合規性和跟蹤。Gorilla-Tek機器被戰略性地放置在交通繁忙的地區,以促進方便進入和大量使用。初步結果令人振奮,因為零售商看到銷售額增加,產品被盜減少,庫存控制得到加強。測試完成後,其中一臺機器目前位於加利福尼亞州的製造工廠,第二臺機器位於牙買加金斯敦的一家零售店,第三臺機器位於牙買加金斯敦的零售工廠,我們已經從牙買加CLA獲得了零售許可證,現在我們將開始運營。我們預計在2021年底和2022年向更廣泛的市場推出Gorilla-Tek,我們打算在那裏與有興趣銷售大麻衍生產品的國家零售商合作。
杜達德
“嘟嘟”是一家聲學指紋音頻廣告捕捉和廣告應用平臺。基本操作系統的開發已經完成。需要額外的投資來將技術商業化,但不能保證我們會花費商業化所需的資源,不能保證我們會有可用的資源,甚至不能保證技術可以成功商業化。為了將Dudad商業化,我們需要將軟件應用程序更新到當前的Python集成功能,然後我們將需要將其推向廣告業。我們相信,第三方程序員只需花費不超過10萬美元就可以更新軟件。我們目前還不知道Dudad所需的營銷的經濟程度。準備好了,至於能不能保證,我們預計會在#年通過廣告宣傳廣告時代和其他行業渠道。
分發方法
我們所有的產品目前都是通過我們的電子商務平臺在線銷售的Www.cbdunlimited.com,精選分銷商、專業銷售小組和實體零售商。
7 |
我們在美國各地分銷我們的產品,現在牙買加大麻授權機構已授予Go Green牙買加“零售商許可證”,我們預計將於2021年9月1日左右開始通過Go GreenGlobal和Go Green牙買加在牙買加有限地分銷我們的產品。我們將通過Go Green Global在牙買加銷售的產品預計將包括受牙買加CLA監管的醫用大麻產品、大麻衍生產品、服裝和其他與商店相關的產品。我們的部分銷售額來自我們的電子商務平臺,訂單在我們位於亞利桑那州Cave Creek的總部的履行中心完成。對我們產品的需求總體上在增加,我們正在考慮將我們的分銷過渡到第三方履行中心。
除了我們的電子商務網站外,幾家分銷商攜帶我們的產品,並將其銷售到大眾藥房、零售店、食品連鎖店、便利店、加油站商店和專賣店。我們目前的零售戰略需要瞄準美國各地的客户和地區,我們認為我們的產品,包括我們的大麻衍生面霜和噴霧,最有可能在零售購物者中取得成功。我們的分銷和零售戰略旨在增加我們的品牌曝光率,並通過我們的電子商務平臺在銷售我們產品的零售地點推動後續購買。我們打算利用社交媒體、印刷、廣播和數字營銷,以及廣泛的分銷協議。我們目前與以下公司簽訂了分銷協議:
● | Southern Glazer‘s Wine and Spirits,LLC:我們於2020年3月27日簽訂了一份為期10年(須連續五年自動續訂)的總分銷協議,根據該協議,吾等指定SGWS為我們的若干產品(定義見協議)的獨家及獨家分銷商,分銷予獲授權在香港銷售酒精飲料的零售客户(定義見協議),以及透過電子商務向香港的最終用户銷售我們的產品的權利。 | |
● | ImPulse Health LLC:我們於2020年4月1日簽訂了一份為期兩年(須連續兩年自動續訂)的銷售代表協議,根據該協議,我們指定ImPulse Health為我們的某些產品(如協議所界定)在某些客户(如協議所界定)的獨家銷售代表。 | |
● | 美容策略集團有限責任公司:我們於4月21日簽訂了一份為期12個月的品牌諮詢協議(可雙方同意延期),根據協議,我們授予美容策略作為我們的顧問的權利,並授權根據我們當時有效的常規銷售條款和價格向Ulta和Sephora徵求訂單。 |
2020年10月9日,Khode與Impact Brokers,LLC簽訂了一份主服務協議,協議的期限持續到Khode運營協議預期的交易期間。在該協議期限內,Impact Brokers將為Khode的這些交易提供戰略、創意和運營支持。
以上對四項協議的概要描述並不是全面的。如欲更完整地瞭解每項協議,請參閲本年度報告的10-K表格附件10.27、10.28、10.29和10.30。
在我們的2021財年,我們沒有任何重要的客户集中度;然而,在我們的2020財年,我們的一個客户佔我們收入的22%。
營銷
我們的銷售和營銷活動的主要目標是向我們的目標市場提供我們的產品的廣泛曝光率和它們被證明的潛在效果。我們採取了多管齊下的方法來營銷我們的產品並建立品牌知名度,包括數字營銷、社交營銷、教育營銷和附屬營銷:
● | 社交媒體營銷:我們正在利用Facebook、Instagram和Twitter等社交媒體平臺的影響力,與社交媒體影響力人士合作,提高我們的品牌知名度。 | |
● | 數字美國存托股份與搜索引擎優化:我們正在開發個性化的數字廣告,以針對不同的消費者細分市場,並解釋我們產品的潛在好處。此外,我們打算與我們的合作伙伴和公關團隊合作,為我們的品牌在大麻衍生產品類別中優化搜索引擎結果。
我們預計我們未來的營銷活動將包括: | |
● | 聯盟營銷:我們正在採用聯盟營銷活動,我們的銷售團隊和社交媒體影響力人士將通過他們的聯繫人和追隨者網絡來營銷和銷售我們的產品。我們希望我們的代銷商營銷活動將提供銷售和推薦佣金,這將有助於我們的銷售額和品牌知名度的增長。 | |
● | 電視和廣播內容:我們打算定期出現在電臺和新聞欄目中,討論我們的公司及其品牌,以及整個大麻製品行業。 |
競爭
大麻製品行業面臨着激烈的競爭,由數以千計的企業組成,從種植商、採掘商和製造商到分銷商和零售商,這一數字預計將在未來幾年大幅增長。我們直接與年收入在200萬至2000萬美元之間的中小型製造商競爭。然而,如果我們成功地實現了我們未來的增長目標,我們將與年收入超過5000萬美元的規模大得多的公司競爭。我們的一些主要競爭對手包括Alternate Health Corp.、Charlotte‘s Web Holdings,Inc.、Cresco Labs,Inc.、Curaleaf Holdings Inc.、CV Sciences,Inc.、Elixinol Global Ltd.、Eviana Health Corp.、KannaLife,Inc.、OvationScience Inc.和Zynerba PharmPharmticals,Inc.。
與這些品牌的競爭是激烈的,每個製造商都提供了一系列大麻衍生產品,與我們直接競爭。這可能會讓市場上充斥着難以區分的產品和品牌,迫使客户在幾乎沒有信息的情況下購買產品。市場上有如此多的品牌,擁有具有競爭力的差異化對於吸引客户至關重要。我們相信,我們的產品優於許多競爭對手,因為我們已經建立了具有受控劑量和給藥系統的配方,並通過臨牀試驗或其他藥房合作,在醫療保健行業與醫生、藥劑師、醫療保健服務提供商和獸醫測試了這一平臺。此外,我們相信,通過透明度和教育為客户提供良好的客户服務,將使我們從競爭對手中脱穎而出。然而,我們的一個或多個競爭對手可能會比我們發展出顯著的研究或營銷優勢,使他們能夠分別提供優越的產品或定價,這可能使我們處於競爭劣勢。
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供應商
我們擁有一個由供應商和第三方服務提供商組成的網絡,包括國家認證的大麻供應商、製造商和分銷商。我們所有的大麻都從認證的美國種植者那裏採購,我們所有的產品都在CGMP、OTC、化粧品和ISO認證的設施中生產。此外,我們的所有配料和成品都經過了ISO認證的第三方實驗室的純度和質量測試,這些第三方實驗室包括臺達佛得角實驗室、DB Labs、LLC和Eurofins Science SE的一個部門。我們向我們的客户提供實驗室的分析證書的副本,其中披露了THC濃度、金屬、農藥或任何其他有害污染物的存在。我們通過持續評估供應鏈中的任何質量或製造問題來持續管理與第三方供應商和服務提供商相關的風險,並持續尋找任何潛在問題的替代解決方案。
我們的客户
我們的銷售額的很大一部分不依賴於任何一個客户。然而,我們有定期購買我們產品的客户。我們相信,這種忠誠度是幫助我們的品牌和產品從競爭對手中脱穎而出的重要因素。我們的目標是通過在大麻製品行業提供最高質量的產品和最好的客户服務,繼續從我們的客户那裏建立這種忠誠度。
除了訪問我們電子商務平臺的客户外,我們還與批發商、分銷商和零售商建立了牢固的關係。我們的產品目前在大約6,400個零售點。
政府監管
2014年,國會頒佈了2014年農業法第7606條(“2014農場法案”),規定工業大麻的國內種植是各州為州農業部和高等教育機構進行研究而通過的農業試點計劃的一部分。2014年農場法案規定在這些試點項目中國內種植工業大麻,儘管有其他聯邦法律,如受控物質法(CSA)。2014年農場法案規範了目前國內任何工業大麻的生產。
2014年農場法案的條款要求,選擇採用農業試點項目來研究工業大麻的生長、種植或營銷的州必須以以下方式這樣做:(I)確保只有高等教育機構和州農業部門才能種植或種植工業大麻;(Ii)要求用於種植或種植工業大麻的地點必須得到州政府的認證和登記;以及(Iii)授權州農業部門對試點項目進行監管。在這些參數範圍內,2014年《農場法案》賦予各州很大的自由裁量權,可以決定是否採用工業大麻試點計劃,並在這些試點計劃下通過管理工業大麻的法規(包括涉及工業大麻產品的市場研究)。許多采用試點計劃的州都註冊了私人公司參與試點計劃。我們與根據亞利桑那州農業試點計劃註冊的農場和開採設施合作。
根據2014年《農場法案》,任何大麻植物、植物部分或植物產品中的THC含量高於工業大麻中允許的濃度,均被視為CSA規定的附表I物質,不受2014年《農場法案》的保護。此外,在州農業試點計劃之外生產的任何工業大麻、植物部件或植物產品可能被認為是非法的,但不是受控物質。
2018年12月,2018年農業改善法案(《2018年農場法案》)簽署成為法律。在通過之前,大麻、大麻家族的一員以及大麻衍生產品被歸類為附表一管制物質,因此根據《禁止使用大麻公約》被認為是非法的。隨着2018年農場法案的通過,大麻種植被廣泛允許在州農業試點項目之外。2018年農場法案明確允許出於商業或其他目的跨州轉讓大麻衍生產品。它也不限制大麻衍生產品的銷售、運輸或擁有,只要這些產品是以符合法律的方式生產的。
此外,在大麻種植和生產方面,將有重大的州-聯邦監管權力共享。根據2018年農場法案,州農業部門必須與該州州長和首席執法官協商,制定一份必須提交給美國農業部部長的計劃。只有在美國農業部部長批准該州的計劃後,該州才能開始對大麻進行許可和監管。在選擇不制定大麻監管計劃的州,美國農業部將建立一個監管計劃,根據該計劃,這些州的大麻種植者必須申請許可證並遵守聯邦運營的計劃。這一共享的監管方案編制制度類似於各州在其他政策領域的選擇,如《平價醫療法案》下的醫療保險市場,或《職業健康與安全法案》下的工作場所安全計劃--這兩項計劃都有聯邦政府運行的系統,供選擇不建立自己系統的州使用。美國農業部推遲了對州計劃的審查和批准,在沒有批准計劃的州建立了大麻生產的總體計劃,並向這些州的生產商發放聯邦許可證,直到該機構發佈最終實施條例。在美國農業部發布最終規定之前,根據2018年農場法案,商業大麻生產不能合法開始。然而,根據更具限制性的2014年農場法案,涉及工業大麻的研究相關活動可能會繼續。美國農業部已表示有意及時發佈這樣的最終法規,以便生產商在2020年的生長季期間培育用於商業目的的大麻;然而,美國農業部最終實施法規的時間和內容尚不確定。更有甚者, 2018年農場法案允許各州對大麻生產和大麻產品制定比聯邦法律要求更多的限制,儘管各州不得幹預根據2018年農場法案生產的大麻或大麻產品的州際運輸。
儘管2018年農場法案將工業大麻從附表I的清單中刪除,但根據聯邦食品、藥物和化粧品法案(FD&C法案)和公共衞生服務法第351條,2018年農場法案保留了食品和藥物管理局(FDA)對用於食品和藥品中的大麻和大麻衍生化合物的監管權力。FDA表示,它打算像對待任何其他FDA監管的產品一樣,對待含有大麻或大麻衍生化合物的產品。FDA要求大麻產品(大麻提取的或其他來源的)在進入州際商業市場之前,必須獲得FDA的預期用途批准,才能進入州際貿易。
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FDA還表示,根據《食品和藥物管理局法案》,將含有添加CBD或THC的食品引入州際商業,或將CBD或THC產品作為或在膳食補充劑中銷售,無論這些物質是否來自大麻,都是非法的。儘管含有大麻和大麻衍生化合物的產品仍然受到FDA監管機構的監管,但對於那些尋求將這些產品合法引入州際商業的公司來説,有一些方法是可用的。例如,一家公司可以尋求FDA的批准,銷售一種從大麻中提取的具有治療作用的人或動物藥物。2018年6月,FDA批准了Epidiolex,這是一種從CBD衍生的藥物,被批准用於治療癲癇。批准是基於充分和良好控制的臨牀研究,這些研究讓處方商對藥物的統一強度和一致的給藥充滿信心,這支持了治療癲癇患者所需的適當劑量。FDA的立場在解釋CBD的法律地位方面留下了很大的不確定性-2018年農場法案使大麻的州際貿易合法化,但FDA已經發表聲明,表示希望監管CBD產品,這可能會顯著限制CBD產品的州際貿易。
累計違約
我們自成立以來就出現了運營虧損,運營現金流為負。截至2021年9月30日,我們的累計赤字為39,513,844美元,截至該年度的淨虧損為2,503,473美元。此外,截至2020年9月30日,我們的累計赤字為32,705,690美元,2020財年淨虧損為9,163,329美元。
因此,我們的審計師在其日期為2022年9月30日的審計報告中發佈了一個持續經營段落。我們能否繼續經營取決於我們是否有能力獲得額外的融資,直到我們能夠從運營中產生足夠的現金流來履行我們的義務。我們打算繼續尋求額外的債務或股權融資以繼續我們的業務,但不能保證此類融資將以我們可以接受的條款提供(如果有的話)。
智能屬性
我們不持有任何專利,也沒有申請任何專利。截至本年度報告10-K表格的日期,我們擁有一個“Endexx”服務商標。此外,我們已經申請了產品名稱和標識的幾個商標,包括“CBD無限”、“Khode”和“Phyto-Bites”。截至本年度報告Form 10-K的日期,美國專利商標局(USPTO)尚未批准任何與CBD相關的商標,因此,我們的申請仍在等待中。
研究與發展
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度,我們的研發費用總額分別為10,145美元和15,300美元,與我們的產品開發相關。這些成本都不是由我們的客户直接承擔的。
員工
截至2022年3月25日,我們大約有10名全職員工。我們沒有一名員工受到任何集體談判協議的保護,我們也從未經歷過重大的停工、罷工或糾紛。我們認為我們與員工的關係非常好。
致證券持有人的報告
我們目前不需要向證監會提交定期報告,也不需要向我們的股票持有人提交年度報告。但是,根據場外交易市場集團公司(OTC Markets Group Inc.)的替代報告準則,我們提交交替的年度和中期報告,所有這些報告都可以在OTC的網站上的公司簡介的披露選項卡上找到,網址是Https://www.otcmarkets.com/stock/EDXC/disclosure.
由於我們所屬類別的普通股現已根據交易所法案第12(G)條註冊,因此我們須遵守第13(A)條的要求,該條款將要求我們提交Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form8-K的當前報告,並須遵守交易所法案根據第12(G)條適用於發行人的所有其他義務。此外,我們的董事和指定的高管以及持有5%(5%)或更多普通股的實益所有者將根據《交易法》承擔某些披露義務。
你可以閲讀和複製本Form 10-K年度報告以及我們通過委員會網站免費向委員會提交的任何未來報告,網址為Www.sec.gov。您可以在我們的網站上獲得更多關於我們的信息,網址為Https://endexx.com/和Www.cbdunlimited.com.我們提醒讀者,這些網站上包含的任何信息都不會納入本Form 10-K年度報告中。
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項目1 A。風險因素。
投資我們的證券有很高的風險。閣下應根據閣下的特定投資目標及財務狀況,審慎考慮下列風險及不確定因素,以及本10-K表格年度報告所載的所有其他資料,或以參考方式併入本10-K表格年度報告的任何其他文件內所載的所有其他資料。此外,上述風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險可能最終被證明比預期的更重大,並損害我們的業務運營。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生不利影響。普通股的報價可能會由於其中任何一種風險而下跌,您可能會損失全部或部分投資。
風險與我們的業務相關
我們只有有限的經營歷史來判斷我們的新業務前景和管理。我們於2014年開始經營大麻衍生產品行業,與2014年農場法案成為法律同年,比2018年農場法案通過早四年。因此,我們只有有限的經營歷史來評估我們的業務和前景。未來時期的經營業績受到許多不確定因素的影響,我們不能向您保證我們將實現或保持盈利。我們的前景必須考慮到公司在發展初期遇到的風險,特別是公司在新的和快速發展的市場中遇到的風險。我們不能向您保證,我們將成功應對任何這些風險。
我們已經發生了重大的淨虧損,不能向您保證我們將實現或保持盈利。截至2020年9月30日的財年,我們的淨虧損為9,163,000美元,截至2019年9月30日的財年,我們的淨虧損為8,276,000美元。截至2020年9月30日,我們的股東赤字為11,654,000美元。淨虧損的增加是由於2020財年與2019財年相比的某些積極結果(名義上收入增加,收入成本減少422,000美元,存貨減值減少378,000美元,與專業費用相關的費用減少342,000美元,融資成本、利息支出和違約罰款綜合減少1,480,000美元,以及衍生工具負債的公允價值非現金收益2,510,000美元)抵消了這些年度之間的某些負面結果(廣告和促銷費用增加200,000美元,工資支出增加100,000美元,專業費用增加70,000美元,一般和行政費用增加255,000美元,以及衍生負債的公允價值增加2,510,000美元)。以及428,000淨收購虧損和投資未實現虧損)。由於一些原因,我們未來可能會繼續遭受重大損失,包括不可預見的費用、困難、併發症和延誤,以及其他未知事件。
因此,我們不能向您保證,隨着我們繼續擴大產品線並以其他方式實施我們的增長計劃,我們將實現可持續的運營利潤。任何未能實現並保持盈利的情況都將對我們實施業務計劃的能力、我們的業績和運營以及我們的財務狀況產生重大不利影響,並可能導致我們的普通股價值下降,導致您的投資遭受重大或完全損失。
我們獨立註冊會計師事務所截至2021年9月30日和2020年9月30日的財年報告令人懷疑我們是否有能力繼續作為一家“持續經營的企業”。我們的獨立註冊會計師事務所在其截至2021年和2020年9月30日及截至9月30日的年度經審計綜合財務報表的報告中表示,我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。一份“持續經營”意見顯示,編制財務報表時假設我們將繼續作為持續經營企業,並不包括任何調整,以反映如果我們不繼續作為持續經營企業而可能對資產的可回收性和分類產生的未來影響,或可能導致的負債金額和分類。因此,您不應依賴我們的綜合資產負債表作為可用於償付債權人債權的收益金額的指示,以及在發生清算時可能可用於分配給股東的收益。在我們的財務報表中出現持續經營票據可能會對我們正在發展並計劃在我們繼續產品商業化的過程中與第三方發展的關係產生不利影響,並可能使我們面臨挑戰,難以籌集額外的融資,所有這些都可能對我們的業務和前景產生實質性的不利影響,並導致您的投資遭受重大或完全損失。
如果我們沒有足夠的資本或不能以對我們有利的條款獲得資金,我們未來的增長和競爭能力將受到不利影響。我們的資本資源有限。到目前為止,我們通過投資者的股權和債務投資為我們的運營提供資金,我們預計在可預見的未來將繼續這樣做。我們能否繼續正常和有計劃的運營,發展我們的業務,並在我們的行業中競爭,將取決於是否有足夠的資本可用。
我們不能向您保證,我們將能夠在需要時或在可接受的條件下,或根本不能從這些或其他來源獲得額外的資金。如果我們通過出售股權或可轉換為股權的證券來籌集資本,將導致對當時的現有股東的稀釋,這可能是重大的,這取決於我們能夠出售證券的價格。如果我們通過產生額外的債務來籌集額外的資本,我們可能會受到進一步的契約的約束,限制我們的商業活動,債務工具的持有人可能擁有優先於我們現有股東的權利和特權。此外,償還債務融資項下的利息和本金償還義務可能會轉移原本可用於支持新方案開發和向現有和潛在新客户進行營銷的資金。如果我們不能在需要時或在有吸引力的條件下獲得資本,我們可能會被迫推遲、減少或取消新產品或未來營銷努力的開發,或者減少或停止我們的業務。任何這些事件都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和前景。
COVID-19疫情可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。2019年12月,據報道,中國武漢出現了一種新型冠狀病毒株。2020年1月,世界衞生組織宣佈“新冠肺炎”疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。這一全球範圍的疫情已導致實施重大的政府措施,包括封鎖、關閉、隔離和旅行禁令,旨在控制病毒的傳播。公司也在採取預防措施,比如要求員工遠程工作,實施旅行限制,以及暫時關閉企業和設施。這些限制以及未來的預防和緩解措施對全球經濟狀況產生了不利影響,並對消費者信心和某些產品和服務的支出產生了不利影響,這可能會對我們產品的供應和需求產生重大不利影響。有關新冠肺炎經濟影響的不確定性可能會導致持續的市場動盪,這也可能對我們的業務、財務狀況和現金流產生負面影響。截至本年度報告Form 10-K的日期,許多政府限制正在減少或取消,我們預計這些行動將對消費者信心和支出產生積極影響,並對我們的業務以及此後我們的財務狀況和現金流產生相關的積極影響。
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Ourco-Packer從位於美國的供應商處採購用於我們產品的原材料。新冠肺炎對這些供應商或我們的任何其他供應商、分銷商和經銷商,或運輸或物流提供商的影響,已經對價格(通過提價)以及我們的配料和/或包裝材料的可用性(通過更長的交付期)產生了負面影響,並相應地對我們的供應鏈產生了負面影響。由於新冠肺炎造成的這些中斷已經持續了很長一段時間,我們滿足消費者需求的能力已經並可能進一步受到實質性影響。到目前為止,我們的產品供應沒有任何減少。此外,我們的許多員工,包括我們的管理團隊成員,一直在遠程工作,原因是我們的辦公室和倉庫根據當地和州的法規關閉,以應對COVID-19疫情。如果我們的運營或生產力繼續受到新冠肺炎疫情和政府強制關閉的影響,這些事件將繼續影響我們的業務、財務狀況和現金流,所有這些都將產生負面影響。新冠疫情對我們業務的進一步影響程度將取決於未來的事態發展,鑑於未來潛在傳播或緩解的範圍和時間以及保護措施的實施或放鬆存在不確定性,我們目前無法合理估計對我們業務的影響。然而,我們預計,在本財年,新冠病毒對我們業務的不利影響將慢慢減弱,因為新冠肺炎檢測的陽性率隨着新感染和新感染病例的增加而繼續下降,死亡率和接種疫苗的人數繼續增加。
然而,新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將繼續取決於疫情的未來發展,考慮到快速發展的形勢,包括新的三角洲變體新冠肺炎的傳播,這些發展仍然不確定和難以預測。因此,目前還無法確定新冠肺炎對我們業務的短期和中期影響。然而,由於疫情持續了很長一段時間,它對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生了實質性的不利影響,並可能導致我們普通股的報價出現波動。
2018年12月通過了2018年農場法案,以及可能影響我們業務的未制定的州-聯邦共享大麻種植和生產法規。2018年12月20日,2018年農場法案簽署成為法律。根據2018年農場法案的條款,州農業部門必須與該州州長和首席執法官協商,制定一份必須提交給美國農業部部長的計劃。一個州的大麻許可和監管計劃只有在美國農業部部長批准該州的計劃後才能開始。在選擇不制定大麻監管計劃的州,美國農業部將需要建立一個監管計劃,根據該計劃,這些州的大麻種植者必須申請許可證,並遵守聯邦政府運營的計劃。截至本註冊聲明日期,每個州的計劃的細節和範圍尚不清楚,可能包含可能影響我們業務的不同法規。即使一個州與州長和首席執法官一起制定了一項計劃,美國農業部部長也必須批准該計劃。可以保證任何州的計劃都會得到批准。審查時間可能會很長。這些可能是修正案和最終計劃,如果得到各州和美國農業部的批准,可能會對我們的業務造成實質性限制,具體取決於法規的範圍。
影響我們行業的法律和法規正在制定中,這些法律和法規將根據2018年農場法案制定。由於2018年農業法案最近獲得通過,影響大麻行業的法律法規將不斷演變,這可能會對我們的運營產生不利影響。地方、州和聯邦大麻法律法規的範圍可能很廣,可能會受到不斷變化的解釋的影響。這些變化可能要求我們產生與法律和合規費用相關的鉅額成本,並最終要求我們改變我們的業務計劃。此外,違反這些法律或被指控的違規行為可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營造成實質性的不利影響。此外,我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,未來可能會制定直接適用於我們業務的法規。
FDA可能對大麻和工業大麻衍生產品進行監管,以及可能對大麻種植和生產大麻衍生產品的設施進行註冊,如果實施,可能會對大麻行業產生負面影響,這可能直接影響我們的財務狀況。2018年農場法案規定,大麻中THC含量低於0.3%不再受CSA管轄。此前,FDA沒有批准大麻、工業大麻或從大麻或工業大麻中提取的CBD作為任何適應症的安全有效的地毯。FDA認為大麻和從大麻中提取的CBD是非法的附表I藥物。截至本年度報告Form 10-K的日期,我們沒有,也不打算向FDA提交研究用新藥(IND)申請,涉及我們的任何產品可能含有大麻、工業大麻或從工業大麻中提取的CBD。此外,FDA的結論是,含有大麻或從大麻中提取的CBD的產品被排除在FD&C法案的膳食補充劑定義之外。然而,隨着2018年農場法案的通過,FDA可能會在未來某個不確定的時間選擇改變其對含有大麻的CBD產品的立場,並可能選擇制定適用於該等產品的法規,包括但不限於大麻的生長、培育、收穫和加工;涵蓋種植大麻的物理設施的法規;以及可能的測試,以確定大麻CBD的有效性和安全性。在這種情況下,我們的產品可能會受到監管。然而,我們不知道總體上會對大麻行業產生什麼影響,以及未來可能實施的成本、要求和可能的禁令。如果我們不能遵守這些法規和/或註冊的條件和可能的成本,我們可能無法繼續經營我們的業務。
FDA限制公司討論大麻產品的醫療益處。根據FDA的規定,公司在沒有事先獲得FDA批准的情況下,做出“健康聲明”或任何產品具有特定醫療益處的聲明是非法的。FDA沒有承認食用大麻產品帶來的任何醫療益處,這意味着法律上不允許任何公司宣傳任何與大麻產品相關的健康聲明。由於許多消費者認為大麻CBD是一種健康/醫藥產品,我們無法對產品中的大麻衍生材料進行健康聲明,這可能會限制我們向消費者營銷和銷售產品的能力,這將對我們的收入和利潤產生負面影響。
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FDA最近對含有大麻成分的產品作為膳食補充劑出售的合法性提出了質疑。2019年11月,FDA向15家公司發出警告信,警告這些公司銷售含有CBD的產品違反了FD&CACT,並在警告信中規定,含有CBD的產品不能作為膳食補充劑銷售。在2016年和2017年的一系列信件中,FDA表示,“根據現有證據,FDA已得出結論,根據FD&C法案第201(Ff)(3)(B)(Ii)條,大麻二醇產品被排除在膳食補充劑定義(”Ind排除“)之外。”根據該條款,如果一種物質(如CBD)已被授權作為一種新藥進行研究,並且已經對其進行了大量的臨牀研究,並且已經對其進行了此類研究,則含有該物質的產品將被排除在第201(Ff)(3)(B)(Ii)節關於膳食補充劑的定義之外。IND排除的例外情況是,在根據新藥研究授權啟動實質性臨牀調查並公佈之前,該物質被作為膳食補充劑或傳統食品“銷售”,如下所述;然而,根據現有證據,FDA得出結論認為大麻二醇不是這樣,因為它還沒有得出結論,CBD在合格的專家中被普遍認為是安全的(GRAS),可以用於人類或動物食品。FDA沒有制定任何規則制定程序,也沒有為公眾意見提供機會,以得出關於膳食補充劑中CBD的結論。
FDA&C法案第201(Ff)條中的IND排除語言包括了幾個必須滿足的要求,以使某些成分被排除在膳食補充劑的定義之外。首先,該成分必須作為一種新藥獲得FDA授權進行研究.其次,必須進行實質性的臨牀調查。這些實質性的臨牀調查也必須公開。最後,上述所有情況必須發生在將該成分作為膳食補充劑或食品進行營銷之前,也就是説,必須滿足所有這些條件,才能根據《食品和藥物管制法》第201(Ff)(3)(B)(Ii)條將該物品排除在膳食補充劑的定義之外。
根據美國國立衞生研究院的説法,“膳食補充劑”是一種旨在補充飲食的產品。膳食補充劑含有一種或多種飲食成分(包括維生素、礦物質、草藥或其他植物、氨基酸和其他物質)或其成分;可口服為藥丸、膠囊、片劑或液體;並在產品的正面標籤上標明為膳食補充劑。我們的產品都不是膳食補充劑。
我們相信,CBD已作為膳食補充劑開始銷售,並在任何關於CBD的重大臨牀研究開始之前向公眾公佈,因為公佈的研究不是實質性的,它們在數量上和初步性質上都是有限的,從而使IND排除不適用。
美國聯邦和外國的法規和執法可能會對大麻法律和法規的實施產生不利影響,並可能對我們的收入產生負面影響,或者我們可能被發現違反了CSA或其他聯邦、州或外國法律。儘管我們不種植、加工、銷售或分發大麻或任何含有大麻的產品,但我們的一些客户確實參與了此類活動。儘管2018年農場法案沒有嚴格定義大麻,但大麻是附表I管制的物質,根據聯邦法律是非法的。即使在那些大麻使用已經合法化的州,大麻的使用仍然違反了聯邦法律。附表I控制的物質被定義為一種目前在美國沒有被接受的醫療用途的物質,在醫療監督下使用缺乏安全性,並且濫用的可能性很高。美國司法部將表一管制物質定義為“所有藥物表中最危險的藥物,可能存在嚴重的心理或身體依賴”。
目前,許多州和哥倫比亞特區允許其公民使用醫用大麻。此外,許多州已批准成人娛樂用大麻合法化。這些州與大麻有關的法律與《禁止吸食大麻法》相沖突,《禁止吸食大麻法》規定,在國家一級使用和持有大麻是非法的。如果聯邦政府決定對大麻執行CSA,被控分發、持有意圖分發或種植大麻的人可能會被罰款和監禁。聯邦政府執行現行聯邦法律的任何此類變化都可能給我們造成重大經濟損失。
根據聯邦法律,大麻和大麻產品仍然是非法的。大麻和CBD含有超過0.3%的THC,屬於附表I管制物質,根據聯邦法律,特別是CSA,是非法的。即使在那些大麻使用已經合法化的州,大麻的使用仍然違反了聯邦法律。從工業大麻中提取的CBD和大麻素是無法區分的。雖然我們的大麻衍生產品的THC含量低於0.3%,但如果加工或標籤錯誤,而我們的產品THC超過0.3%,我們可能會被執法和起訴,這將對我們的業務和運營造成負面影響。
州和地方法規的變化,以及大麻合法化州的執法,可能會限制與大麻相關的活動,這可能會對我們的收入和預期利潤產生負面影響。個別州的法律並不總是符合聯邦標準或其他州的法律。已將大麻合法化的國家制定了與醫用大麻及其相關產品的使用、種植、製造、分銷、運輸和銷售有關的法律制度、結構和規則。這些法律制度往往要求公司申請並獲得經營大麻商業經營的許可證。雖然我們的產品THC含量低於0.3%,但如果加工過程中出現錯誤或標籤錯誤,產品中THC含量超過0.3%,我們可能被發現違反了這些州的法律法規,沒有獲得所需的許可證。
各州的法律和法規也在不斷變化,因為各州正在想辦法最好地監管新產品。州法律可能會以意想不到的方式發生變化,可能會導致我們的合作伙伴失去他們的執照,被迫改變他們的產品或服務,或者提高價格,所有這些都可能影響我們的收入和預期利潤。
關於大麻運輸的法律可能會改變,這可能會對我們的業務產生負面影響。大麻的運輸受州和聯邦法律的管轄。這兩個法律制度之間的相互作用給產品推向市場帶來了法律和實踐上的困難。與大麻運輸相關的州法律的變化可能會顯著影響我們將產品推向市場的能力,或者可能會提高這樣做的成本,這將影響我們的收入和潛在利潤。儘管聯邦法律現在允許運輸完全來自工業大麻的產品,但州和聯邦法律都規定,跨州運輸大麻產品是非法的。因此,任何意外或故意在我們的產品中跨越州界運輸大麻都可能導致重大後果,包括丟失國家頒發的許可證或許可證、經濟處罰、扣押我們的產品,以及因非法運輸附表I物質而被起訴。這些後果可能會影響我們的收入、潛在利潤或繼續經營這一業務的能力。
執行大麻法律的方法可能會發生變化,這給我們的業務帶來了不確定性。由於州立法機構和聯邦政府對大麻、對大麻企業的投資和經營的看法相互矛盾,美國的大麻企業受到不一致的法律和法規的約束。影響大麻行業的法律和法規不斷變化,這可能會對我們的業務造成不利影響。地方、州和聯邦的大麻法律和法規範圍廣泛,並受到不斷變化的解釋的影響,這可能要求我們在遵守或改變我們的商業計劃方面產生巨大的成本。此外,違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營造成實質性的不利影響。也有可能在未來頒佈直接適用於我們業務的法規。自2018年農場法案通過以來,聯邦一級幾乎沒有通過過與CBD產品的種植、運輸和銷售有關的其他立法。相反,在州和地方各級通過了許多法律和指導,規定了整個美國的非標準化法律地位。這些不斷變化的法規甚至可能影響聯邦税收政策,這些政策可能會使我們很難在報税表上申請減税。鑑於這些變化,並盡我們所知,我們遵守所有現有的規定。
我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法確定額外的政府法規或行政政策和程序在頒佈時或如果頒佈會對我們的業務產生什麼影響。
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由於我們的業務有賴於消費者對市場的持續接受,任何負面趨勢都將對我們的業務運營產生不利影響。我們在很大程度上依賴於大麻和大麻衍生產品消費者的持續市場接受和擴散。我們相信,隨着2018年農場法案的通過,大麻和大麻衍生產品變得更容易被接受,與大麻和大麻衍生產品相關的污名將會減少,因此,消費者需求將繼續增長。雖然我們相信大麻領域的市場和機會將繼續增長,但我們無法預測未來的增長速度和市場規模。對大麻行業的任何負面前景都將對我們的業務運營產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,我們的許多競爭對手擁有更多的資源,這可能使他們能夠更有效地競爭。我們處於一個競爭激烈的行業,我們可能會與許多其他提供替代方法或途徑的公司競爭,這些公司可能擁有比我們更多的資源、更多的經驗和可能比我們更合格的人員。我們的競爭對手可能會將他們的資源投入到開發和營銷產品上,這些產品將與我們的產品線直接競爭。由於這種競爭,我們不能保證在獲得收入和市場份額或我們的產品和服務的定位方面不會遇到困難。不能保證我們各自行業的競爭不會導致我們產品的降價。如果我們不能成功地與現有公司和新進入大麻市場的公司競爭,這將對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
我們的產品和服務是新的,我們的行業正在迅速發展。鑑於公司在發展初期經常遇到的風險、不確定因素和困難,我們必須適當考慮我們的前景,特別是在快速發展的法律大麻行業的公司。要在這個行業取得成功,除其他事項外,我們必須:
● | 開發和推出實用的、有吸引力的產品和服務; | |
● | 吸引並保持龐大的消費者基礎; | |
● | 提高品牌知名度,培養消費者忠誠度; | |
● | 建立和維護與分銷合作伙伴和服務提供商的戰略關係; | |
● | 應對競爭和技術發展;以及 | |
● | 吸引、留住和激勵合格的人才。 |
我們不能保證我們會成功地實現任何或所有這些目標,如果我們不能做到這一點,將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的一些產品和服務是新的,只是處於商業化的早期階段。我們不能確定這些產品和服務是否會按照預期發揮作用,或者是否符合其預期市場的要求。此外,我們的一些產品可能功能有限,這可能會限制它們對消費者的吸引力,並使我們處於競爭劣勢。如果我們當前或未來的產品和服務不能正常運行,或者如果我們沒有獲得或維持市場認可,我們可能會失去客户,或者可能會受到索賠,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
在一個新的和快速發展的行業中,對最近推出的產品和服務的需求和市場接受度受到高度的不確定性和風險的影響。由於我們的市場是新的和不斷髮展的,很難肯定地預測這個市場的規模和增長速度。我們不能保證我們的產品和服務的市場會發展,或者對我們的產品和服務的需求會出現或可持續。如果市場不發展,發展慢於預期,或與競爭對手飽和,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到實質性的不利影響。
聯邦知識產權法可能會限制我們保護商標、名稱、徽標和其他知識產權的能力。美國商標法規定,為任何不能合法跨州銷售的產品註冊商標是違法的。由於聯邦法律仍然禁止銷售和運輸大麻和大麻產品,這可能會限制我們為我們的產品獲得商標保護的能力。我們申請了商標保護,因為我們的產品來自工業大麻和其他合法來源;然而,由於大麻法律的現狀,美國專利商標局可能會拒絕我們當前或未來的申請。這將對我們保護知識產權的能力產生負面影響,這可能會對我們的收入和預期利潤產生負面影響。
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。我們的生存能力將在一定程度上取決於我們開發和維護知識產權的專有方面的能力,以將我們的產品與競爭對手的產品區分開來。我們依靠商業祕密和保密條款來建立和保護我們的知識產權,包括我們自己的配方和製造技術。我們可能無法執行我們的一些知識產權,因為根據聯邦法律,大麻是非法的。
對我們的知識產權或專有配方的任何侵犯或挪用都可能損害其價值,並限制我們的競爭能力。我們可能不得不進行訴訟來保護我們的知識產權權利,這可能會導致大量的訴訟費用,並需要大量的時間。此外,在美國以外的某些國家,我們執行和保護我們知識產權的能力可能會受到限制,這可能會使競爭對手更容易通過利用與我們開發或許可的技術類似的技術來奪取這些國家的市場地位。
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競爭對手還可能損害我們的銷售,因為他們設計的產品反映了我們的產品或流程,而不侵犯我們的知識產權。如果我們的知識產權得不到足夠的保護,或者我們無法有效地執行我們的知識產權,我們的競爭力可能會受到損害,這將限制我們的增長和未來的收入。
我們也可能會發現有必要對第三方提起侵權或其他訴訟,以尋求保護我們的知識產權。這種性質的訴訟即使勝訴,提起訴訟往往既昂貴又耗時,而且不能保證我們將擁有財政或其他資源來執行我們的權利,或能夠執行我們的權利,或阻止其他各方開發類似的產品或流程,或圍繞我們的知識產權進行設計。
儘管我們相信我們的產品和工藝不會也不會侵犯他人的專利或侵犯他人的專有權利,但這種侵權或侵權行為有可能已經發生或可能發生,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不知道我們侵犯了任何個人或實體的知識產權。如果我們銷售的產品或我們採用的工藝被認為侵犯了他人的專利或專有權利,我們可能會被要求修改我們的產品或工藝,或獲得製造和/或銷售此類產品或工藝的許可證,或停止銷售此類產品或採用此類工藝。在這種情況下,不能保證我們能夠在可接受的條款和條件下及時這樣做,或者根本不能這樣做,而未能做到上述任何一項可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
不能保證我們將擁有必要的財政或其他資源來執行或辯護專利侵權或侵犯專有權利的訴訟。如果我們的產品或工藝被認為侵犯或可能侵犯他人的專利或專有權利,我們可能會受到禁令的救濟,在某些情況下,我們還需要承擔損害賠償責任,這也可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
與大麻有關的税法可能會影響我們創造收入或潛在利潤的能力。《國税法》第280E條禁止大麻企業扣除其正常和必要的業務支出,迫使我們支付比其他行業類似公司更高的實際聯邦税率。隨着2018年農場法案的通過,我們相信國税法第280E條將不適用於我們。然而,如果我們無意中生產或銷售被視為大麻的產品,或儘管2018年農場法案獲得通過,我們仍被視為從事大麻業務,我們可能受到國際收入法第280E條的約束,該條款將禁止我們扣除我們正常和必要的業務費用。在這種情況下,我們的業務利潤可能會低於其他情況。
Statetax的法律也在改變。儘管各州的税收已經很高,但許多地方司法管轄區正在徵收沉重的附加税,要麼是為了抑制大麻公司在那裏開展業務,要麼是為了利用越來越多的大麻公司納税。目前尚不清楚,各州將如何從税收角度對待從事大麻製品行業的公司。高税收可能會導致我們的合作伙伴公司倒閉或提高服務價格,這反過來可能會迫使我們在税收更優惠的地區尋找不同的合作伙伴或支付更高的價格,從而影響我們的收入和利潤。
我們將來可能無法獲得必要的許可和授權來經營我們的業務。我們可能無法為我們的業務獲得或保持必要的許可證、許可、授權或認證,或者可能只能以高昂的成本這樣做。此外,我們可能無法完全遵守適用於大麻和大麻衍生產品行業的各種法律和法規。未能遵守或未能獲得必要的許可證、許可、授權或認證可能會導致我們的運營能力受到限制,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
在美國以外管理大麻的法規的變化可能會對我們的前景產生不利影響。隨着外國司法管轄區管理大麻和大麻衍生產品行業的法規更加完善,我們在新業務線國際擴張方面的增長戰略繼續發展。這些法律、規則和條例的解釋和實施正在進行中。對現行法律、法規和指導方針的修訂、更嚴格的實施或執行、新法律的頒佈、新法規的通過或其他意想不到的事件,包括政治制度和態度的變化,都不是我們所能控制的,可能會對我們的國際增長前景產生實質性的不利影響。
我們不能向您保證,我們將能夠將我們的業務擴展到美國以外的法律管轄區,任何此類擴展都將受到風險的影響。不能保證我們將提供的任何大麻產品市場將在美國以外的任何司法管轄區發展。關於大麻和大麻衍生產品的法律、法規和看法在國際上差異很大,大麻和大麻衍生產品合法化的範圍或速度無法預測或確保。如果出現更多大麻和大麻衍生產品的合法市場,我們對這些市場的追求可能會使其面臨新的或意想不到的風險,或大大增加其對一個或多個現有風險因素的敞口,包括經濟不穩定、法律法規的變化以及競爭的影響。這些因素可能會限制我們成功地將我們的業務擴展到這些司法管轄區的能力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
隨着我們在國際上的擴張,我們將受到更多法律法規的約束。除了在牙買加開展業務外,我們還計劃在國際上拓展業務。如果發生這種國際擴張,我們將受制於我們經營或進出口產品或材料的外國司法管轄區的法律和法規(以及它們之間的國際條約)。此外,我們可能會利用某些司法管轄區的擬議法律修訂來擴大我們的ProductPortfolio,這一擴大可能包括尚未確定的業務和監管合規風險。如果我們不遵守任何司法管轄區當前或不斷髮展的監管框架,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何這樣的國際司法管轄區都有可能確定我們沒有或沒有遵守適用的當地法規。如果我們過去或當前的銷售或業務被發現違反了此類國際法規,我們可能會在這些司法管轄區受到執法行動的影響,包括但不限於民事和刑事處罰、損害賠償、罰款、削減或重組我們的業務或資產扣押和拒絕監管申請,每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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對第三方供應商、服務提供商、製造商和分銷商的依賴可能會導致我們業務線的供應鏈中斷。我們產品的供應商、服務提供商和分銷商可以隨時選擇違反或以其他方式停止參與我們業務運營所依賴的供應、服務或分銷協議或其他關係。失去供應商、服務提供商、製造商或分銷商將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
工業大麻容易受到特定農業風險的影響,這些風險可能會對我們購買用於我們產品的大麻的供應產生重大不利影響。我們的供應商可以在户外種植工業用大麻。因此,從事户外農業企業所固有的風險也適用。農業生產本身包含風險和不確定性因素,可能會不利地影響我們的業務和運營,這些因素包括但不限於:(I)未來任何氣候變化,可能導致乾旱和相關的作物損失;(Ii)潛在的昆蟲、真菌和雜草感染,導致農作物歉收和減產;(Iii)野生和家畜破壞作物;和(Iv)作物掠奪、破壞和破壞,所有這些都可能影響我們可以購買用於我們產品的大麻的供應。如果大麻供不應求,我們的業務和財務狀況將受到實質性的不利影響。
失去與我們供應商的關鍵合同,以不太有利的條款重新談判此類協議,或這些第三方可能採取的其他行動可能會損害我們的業務。我們與工業大麻供應商的大多數協議,包括我們的主要供應商合同,可能會被取消或不續簽。失去這些協議,或者以不太有利的經濟或其他條件重新談判這些協議,可能會限制我們採購原材料製造產品的能力。這可能會對滿足消費者對我們產品需求的信心產生負面影響。在這些協議到期或終止後,我們的競爭對手可能會從我們現有的供應商那裏獲得工業大麻,這將使我們在市場上處於競爭劣勢。
我們的供應來源有限,完全依賴美國的供應商,這可能會使我們面臨額外的風險。我們相信,我們的持續成功將取決於原材料的可用性,這些原材料使我們能夠滿足標籤要求和質量控制標準。我們的工業大麻的供應受到與農業生產通常相關的相同風險的影響,例如氣候條件、蟲害以及可用體力勞動或收穫設備。原材料供應的任何重大延遲或中斷都可能大幅增加此類材料的成本,可能需要重新配製產品、對新供應商進行資格審查和重新包裝,並可能導致我們大幅減少或終止某些產品的銷售,其中任何一項都可能對我們產生實質性的不利影響。因此,不能保證我們的供應來源中斷不會對我們產生實質性的不利影響。
我們還獨家從美國的供應商那裏獲得我們的原材料。因此,我們的業務普遍受到供應商缺乏地域多樣性所帶來的風險的影響,包括執法活動的可能性,影響我們成分生長的關鍵地理位置的自然災害,以及我們的產品出口到國外可能面臨的挑戰。
在美國,工業用大麻和大麻衍生產品的市場相對較新,容易受到新興行業相關風險的影響。這個行業和市場可能不會像預期的那樣繼續存在或增長,或者我們最終可能無法在這個行業或市場取得成功。美國的大麻和大麻衍生產品行業投機性很強,是一個相對較新的行業,似乎正在迅速擴張,但最終可能不會成功。我們面臨着與進入新市場相關的內在挑戰,包括建立可靠的農業供應鏈以及加工和製造,以便與已經建立工業化大麻種植的其他國家的生產商競爭。因此,我們面臨着與利基市場新業務相關的所有業務風險,包括無法預見的資本金要求、市場未能廣泛接受大麻產品的風險、未能建立業務關係以及相對於規模更大、更成熟的競爭對手的競爭劣勢。
管理我們獲得銀行服務的法律是不確定的,並且處於不斷變化的狀態。由於根據聯邦法律,大麻交易是非法的,大多數聯邦特許銀行不會接受與大麻有關的企業的存款資金。因此,參與大麻行業的企業往往很難找到願意接受他們業務的銀行。隨着2018年農場法案的通過,我們預計銀行業將更加開放地與合規的大麻業務做生意。然而,銀行仍可能拒絕與我們開立銀行賬户、發放貸款或啟動貨幣交易。此外,主要的信用卡處理商也可能在與我們做生意時猶豫不決,因此,我們可能會被迫在國外尋找信譽較差的信用卡處理解決方案,或者支付更高的交易費。
眾議院於2019年9月批准了《安全和公平執法銀行法》,其條款包括在2020年5月批准的《HEROES法案》救濟法案中。這些規定旨在保護為大麻行業提供服務的銀行不受聯邦監管機構的懲罰,並保護與大麻行業合作的附屬企業免受洗錢和其他金融犯罪的指控。然而,這項法案的條款是否會再次推出並最終獲得通過尚不得而知,即使獲得通過,也可能不會帶來更開放的銀行業環境。我們無法開立和維護銀行賬户將使我們難以運營業務,增加運營成本,並帶來額外的運營、物流和安全挑戰,並可能導致我們無法實施我們的業務計劃。同樣,我們的許多供應商、合作伙伴和客户都涉及大麻和/或大麻業務,進一步限制他們獲得銀行服務的能力可能會使他們難以購買我們的產品,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們業務中的銀行監管既昂貴又耗時,這可能會對我們的業務產生負面影響。在評估向大麻相關業務提供服務的前景時,金融機構可進行客户盡職調查,其中包括:(1)向有關國家當局核實該企業是否已獲得正式許可和登記;(2)審查該企業為獲得經營大麻或大麻相關業務的國家許可證而提交的許可證申請(和相關文件);(3)要求國家許可和執行當局提供關於該企業和相關方的信息;(4)瞭解該企業的正常和預期活動,包括將要銷售的產品類型;(V)持續監測有關企業和相關方的不良信息的公開來源;(Vi)持續監測可疑活動,包括本指南所述的任何危險信號;(Vii)定期更新作為客户盡職調查的一部分並與風險相稱的信息。關於在這種客户盡職調查中獲得的關於國家許可擔保的信息,金融機構可以合理地依賴各州提供此類信息的國家許可當局提供的信息的準確性。這些監管審查可能既耗時又昂貴。
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由於我們參與大麻行業,我們可能很難獲得經營我們業務所需的各種保險,這可能會使我們面臨額外的風險和財務責任。其他容易獲得的保險,如一般責任和產品責任,對我們來説可能更難獲得,也更昂貴,因為我們參與了大麻行業。不能保證我們將來能找到這樣的保險,也不能保證我們能負擔得起這筆費用。如果我們被迫放棄這種保險,它可能會阻止我們進入某些業務領域,可能會抑制我們的增長,並可能使我們面臨額外的風險和財務責任。
我們依賴於消費者對我們的產品線和服務的接受程度。我們創造收入和成功實施業務計劃的能力取決於消費者對我們產品線和服務的接受和需求。是否接受我們的產品和服務將取決於幾個因素,包括可用性、成本、易用性、使用熟悉度、便利性、有效性、安全性和可靠性。如果客户不接受我們的產品,或者如果我們不能充分滿足客户的需求和期望,我們繼續創造收入的能力可能會降低。由於消費者偏好的變化,對大麻衍生產品的需求也很難預測。大麻衍生產品的最終受歡迎程度將下降,導致收入下降的風險很高。
大麻衍生產品的零售價格上漲可能會對我們的業務產生負面影響。對我們產品的需求部分取決於商業大麻的價格。影響商業種植大麻價格的經濟、市場和農業條件的波動,例如此類大麻供應的增加和使用商業種植大麻的產品價格的下降,可能會導致對大麻衍生產品的需求下降,這將對我們的業務產生負面影響。
如果我們的產品或產品召回造成傷害,我們可能會遭受聲譽和財務損失。作為供人類消費或使用的產品的製造商和分銷商,如果其他人使用我們的產品導致傷害或傷害,我們會受到產品責任索賠的約束。我們的產品包括大麻衍生的油、乳霜、乳液、萃取物和其他不受美國或國際市場監管批准的成分,以及零食和保健補充劑,但不包括膳食補充劑。人類食用或使用這些成分引起的以前未知的不良反應可能會導致我們的產品責任索賠,這將增加我們的成本,並對我們的聲譽和業務造成不利影響。如果我們開發、製造或分銷的任何產品被發現不適合使用,我們可能會承擔任何疾病或傷害的責任。除了我們將遭受的任何聲譽損害外,我們不能保證我們的產品責任保險或我們任何供應商的產品責任保險將完全覆蓋潛在的責任。如果發生訴訟,任何對我們不利的判決都將對我們的財務狀況產生實質性的不利影響,包括我們的現金餘額和運營結果。
在我們的大麻衍生產品中存在THC可能會對這類產品的用户造成不良後果,使我們面臨責任和其他後果的風險。我們的產品是由工業大麻製成的,其中含有THC,儘管通常含量較低。由於農產品的多變性,我們的某些產品含有不同水平的THC。在許多司法管轄區,THC是非法或受管制的物質。無論在特定司法管轄區內是否允許攝入THC(低水平或其他水平),對於THC檢測呈陽性的最終用户來説,可能會產生不良後果,這些最終用户是由於無意中在其THC產品中存在THC而使用我們的產品,即使只是微量的。此外,體內的某些代謝過程可能會對藥物測試結果產生負面影響。陽性測試可能會對最終用户的聲譽、獲得或保留就業的能力以及參與某些體育或其他活動產生不利影響。根據這種積極的測試結果對我們提出的索賠或監管行動可能會對我們的聲譽產生重大不利影響,可能會使我們承擔重大責任,並可能要求我們召回我們的產品。
我們未來的成功取決於我們的主要高管以及我們吸引、留住和激勵合格人才的能力。我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高管和管理團隊的持續服務。如果我們的一名或多名執行官員不能或不願意繼續擔任他們目前的職位,我們可能不能隨時替換他們,甚至根本不能。此外,我們可能會產生招聘和留住新高管的額外費用。如果我們的任何高管加入競爭對手或成立競爭對手的公司,我們可能會失去部分或全部客户。最後,我們不為我們的任何高管提供“關鍵人物”人壽保險。由於這些因素,失去這些關鍵人員中的任何一個的服務都可能對旅遊業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,從而影響對我們股票的投資。
我們繼續吸引和留住高素質人才的能力對我們的成功也至關重要,因為隨着業務的發展,我們將需要招聘和留住更多的人員。不能保證我們能夠吸引或留住高素質的人才。在我們的行業中,我們面臨着對技能人才的激烈競爭。特別是,如果大麻行業繼續增長,對人才的需求可能會變得更具競爭力。這種競爭可能會使吸引、聘用和留住合格的經理和員工變得更加困難和昂貴。由於這些因素,我們可能無法有效地管理或發展我們的業務,這可能會對我們的財務狀況或業務產生不利影響。因此,您的投資價值可能會大幅縮水或完全損失。
我們可能無法有效地管理我們的增長或改進我們的運營、財務和管理信息系統,這將損害我們的運營結果。在短期內,我們打算大幅擴大我們的經營活動範圍,包括與Khode LLC合資公司聯合推出我們的新品牌Bless well,擴大我們現有的銷售和分銷渠道,以及未來在牙買加推出Go Green Global的業務,對Kushears的產品系列進行品牌重塑,以及開發和推出CBDLB的飲料系列。如果我們成功地執行我們的業務計劃,我們將經歷業務的增長,這可能會給我們的業務運營、財務、管理和其他資源帶來巨大的壓力。可能對我們的資源造成壓力的因素包括但不限於以下因素:
● | 需要繼續發展我們的財務和信息管理系統; | |
● | 需要管理與製造商、客户和合作夥伴的戰略關係和協議;以及 | |
● | 招聘和留住支持和管理我們業務所需的熟練管理人員、技術人員和其他人員方面存在困難。 |
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此外,我們的戰略設想了一段快速增長的時期,這可能會對我們的行政和運營資源造成重大負擔。我們有效管理增長的能力將要求我們大幅擴大我們的行政和運營資源的能力,並吸引、培訓、管理和留住合格的管理人員和其他人員。不能保證我們會成功地招聘和留住新員工或留住現有員工。
我們不能保證我們的管理層將能夠有效地管理這種增長。我們未能成功地管理增長,可能會導致我們的銷售額無法與資本投資相稱的增長,或者以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能不斷創新和提高效率,我們吸引新客户的能力可能會受到不利影響。在創新領域,我們必須能夠開發出吸引客户的新技術和新產品。這在一定程度上取決於我們工作人員的技術和創造性技能,以及我們保護知識產權的能力。我們在開發、引進、營銷和採購新技術或創新、滿足客户需求、獲得市場認可或產生令人滿意的財務回報方面可能不會成功。
如果我們因訴訟、投訴或執法行動而承擔重大責任,我們的財務狀況可能會受到影響。我們參與大麻衍生產品行業可能會導致各種聯邦、州或地方政府當局針對我們的訴訟、正式或非正式投訴、執法行動和調查。訴訟、投訴和執法行動可能會消耗大量的財務和其他公司資源,這可能會對我們的銷售、收入、盈利能力和增長前景產生負面影響。我們沒有,目前也沒有受到任何聯邦、州或地方政府當局就大麻或大麻(或其他)提起的任何實質性訴訟、投訴或執法行動。
風險與我們的普通股相關
我們普通股的市場價格可能會大幅波動,這可能會對我們和我們普通股的持有者造成負面影響。我們普通股的價格可能會隨着許多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。例如,如果我們的財務業績低於證券分析師和投資者的預期,我們普通股的市場價格可能會下降,可能會很大。可能影響我們普通股市場價格的其他因素包括:
● | 交易市場總體和我們特定細分市場的波動性; | |
● | 我們普通股的有限交易; | |
● | 我們經營結果的實際或預期波動; | |
● | 我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化,或者我們未能滿足這些預測; | |
● | 關於我們的業務或我們的客户或競爭對手的業務的公告; | |
● | 會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更; | |
● | 我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展; | |
● | 關於我們的知識產權或我們的產品或第三方專有權利的發展或爭議; | |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購; | |
● | 適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋; | |
● | 董事會(“董事會”)或管理層的任何重大變動; | |
● | 本公司或本公司股東出售本公司普通股; | |
● | 威脅或對我們提起訴訟;以及 | |
● | 其他事件或因素,包括由戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應引起的事件或因素。 |
經紀公司或行業分析師對我們經營或預期經營的市場所作的陳述或意見、評級或盈利估計的改變,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外,股票市場作為一個整體,以及我們特定的細分市場,不時經歷極端的價格和成交量波動,這可能會影響許多公司的證券市場價格,而且往往與這些公司的經營業績無關。這些因素中的任何一個都可能對我們的股東以他們想要的時間和價格出售他們的普通股的能力產生負面影響。
我們可能會在未來增發普通股或優先股,這可能會對所有股東造成重大稀釋。我們被授權發行最多1,000,000,000股普通股和10,000,000股優先股,每股票面價值0.0001美元,其中484,292,585股普通股和719,571股Z系列可轉換優先股(“Z系列優先股”)目前已發行並於2022年3月25日發行。已發行和已發行普通股數量不包括與Z系列股票相關的普通股股份和相關普通股認購權證的股份。我們希望尋求額外的融資,以便為我們的業務提供營運資金,或者可能發行額外的普通股作為補償。本公司董事會有權以任何價格發行本公司普通股的任何或全部未發行股份,且就優先股而言,本公司董事會有權以任何價格及任何性質發行本公司認為足夠的普通股,而無須股東批准。未來增發普通股將減少現有股東的比例所有權和投票權,並可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。
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我們可以發行額外的證券,其權利高於我們普通股的權利,這可能會實質性地限制我們股東的所有權。我們可能會在私募和/或公開發行中提供額外的債務或股權證券,以籌集營運資金或對我們的債務進行再融資。我們的董事會有權決定任何債務證券和優先股的條款和權利,而不需要得到我們股東的批准。我們出售的任何債務證券或優先股都有可能擁有優於我們普通股的條款和權利,並可能可轉換為我們普通股的股票。任何證券出售都可能對我們普通股持有人的利益或投票權產生不利影響,導致現有股東的股權大幅稀釋,或對我們普通股的市場價格產生不利影響。
《OMedicy‘s Pink》語錄®公開市場可能是不穩定的和零星的。目前,我們的普通股在Otcm的粉色公開市場上報價。由於許多因素可能與我們的運營或業務前景關係不大,場外交易市場上的股票交易通常很清淡,交易價格波動很大。由於與經營業績無關的原因,這種波動可能會抑制或抬高我們普通股的市場價格。此外,OTC不是證券交易所,這個市場上的證券交易往往比在國家證券交易所上市的證券交易更零星,即,紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克股票市場。
我們的董事會主席和首席執行官控制着我們超過一半的有投票權的證券;他可以對我們的業務和事務施加重大控制,並擁有可能偏離投資者利益的實際或潛在利益。我們的董事會主席兼首席執行官託德·戴維斯擁有我們已發行和已發行股本的相當大比例。儘管截至2022年3月25日,他實益擁有我們已發行和已發行的有表決權股票的約25.49%,但通過他對Z系列股票已發行和已發行股票的實益所有權,他控制的投票權超過我們總投票權的50%。在任何期權或認股權證項下的行使權歸屬或以其他方式到期後,Davis先生的持股量未來可能會進一步增加,或如果他以其他方式收購我們股本的額外股份。他的利益可能與我們其他股東的利益不同。因此,除了他的董事會席位和執行辦公室外,戴維斯先生還將對所有需要股東批准的公司行動擁有重大影響力和控制權,無論我們的其他股東可能如何投票,包括以下行動:
● | 選舉或否決我們董事的選舉; | |
● | 修改或阻止對我們的公司章程或章程的修改; | |
● | 達成或阻止合併、出售資產或其他公司交易;以及 | |
● | 控制提交給我們股東表決的任何其他事項的結果。 |
所有權的集中本身可能會阻礙合併、合併、接管或其他業務合併,或阻止潛在收購者對我們的普通股提出收購要約,這反過來可能會降低我們的股價或阻止我們的股東實現高於我們股價的溢價。
我們將成為納斯達克規則和紐約證券交易所規則所指的“受控公司”,因此,我們將有資格並將依賴於某些為受此類公司治理要求約束的公司的股東提供保護的公司治理要求的豁免。由於戴維斯先生控制着我們總投票權的50%以上,我們將成為納斯達克規則和紐約證交所規則中公司治理標準所指的“受控公司”。根據這些規則,由個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的上市公司是“受控公司”,可以選擇不遵守交易所的某些公司治理要求。截至本年度報告10-K表的日期,我們的普通股尚未在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克證券市場上市,也不能保證它永遠會在國家證券交易所上市。如果我們的普通股有資格在國家證券交易所上市,如果我們選擇啟動上市程序,我們將決定我們是否將自己定性為符合公司治理要求的“受控公司”。作為一家其普通股目前在OTC的粉色公開市場上市的公司,我們不需要遵守全國性證券交易所的公司治理規則,因此,我們沒有一個完全獨立的一系列董事會委員會。因此,由於我們依賴向“受控公司”提供的納斯達克標準中的某些豁免,您將不會獲得向受國家證券交易所所有公司治理要求約束的公司的股東提供的相同保護。
我們不受國家證券交易所要求採取某些公司治理措施的規則的約束,因此,我們的股東沒有得到同樣的保護。與對前面風險因素的“受控公司”分析不同,我們不受國家證券交易所(如紐約證券交易所、紐約證券交易所美國交易所或納斯達克證券市場)的規則約束。國家證券交易所通常要求在公司治理方面採取更嚴格的措施,以加強公司管理的完整性。OMedicy‘s Pink的要求®與國家證券交易所相比,公開市場為我們的股東提供的公司治理保護更少。在我們遵守這種更大的公司治理措施之前,即使OTC對我們普通股在OTC的粉色公開市場上的報價沒有這種要求,我們的股東將得到更少的保護,例如與董事獨立性、股東批准權和旨在由董事會監督公司管理的治理措施有關的保護。
普通股價格的下跌可能會影響我們籌集營運資本的能力,這可能會對我們繼續運營的能力產生不利影響。我們普通股價格的長期下跌可能會導致我們普通股的流動性減少,我們籌集資金的能力也會降低。我們可能試圖通過出售股權證券獲得進行我們計劃的業務所需資金的很大一部分;因此,我們普通股價格的下降可能對我們的流動性和我們的業務不利,因為這種下降可能會對投資者投資我們證券的意願產生不利影響。如果我們無法籌集到我們所有計劃運營所需的資金,我們可能會被迫從其他計劃用途中重新分配資金,並可能對我們的業務計劃和運營產生重大負面影響,包括我們開發新產品或服務和繼續現有運營的能力。因此,我們的業務可能會受到影響,我們可能會被迫減少或停止運營。如果我們不能通過出售普通股籌集足夠的資金,我們也可能無法履行我們的財務義務,我們可能會被迫減少或停止運營。
19 |
由於我們不打算在不久的將來對我們的普通股股票支付任何現金股息,我們的股東將無法從他們的股票中獲得回報,除非他們出售這些股票。我們打算保留未來的任何收益,為我們業務的發展和擴張提供資金。我們預計在不久的將來不會對我們的普通股支付任何現金股息。未來任何股息的宣佈、支付及金額將由本公司董事會酌情決定,並將取決於(其中包括)經營結果、現金流、財務狀況、經營及資本要求,以及本公司董事會認為相關的其他因素。不能保證未來將支付股息,如果支付股息,也不能保證任何此類股息的金額。除非我們的董事會決定支付股息,否則我們的股東將被要求期待我們普通股的增值,以實現他們的投資收益。不能保證這種升值會發生。
如果我們不能建立適當的內部財務報告控制和程序,可能會導致我們無法滿足我們的報告要求,導致我們的財務報表重述,損害我們的經營業績,可能使我們受到監管審查和制裁,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並對我們普通股的市場價格產生負面影響。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐是必要的。我們維持財務報告的內部控制制度,其定義為由我們的主要行政人員和主要財務官或執行類似職能的人士設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計原則(“GAAP”)為外部目的編制財務報表的合理保證。
由於我們的普通股類別現在是根據《交易法》第12(G)節登記的,我們將對加強財務報告和內部控制提出重大要求。我們必須記錄和測試我們的內部控制程序,以滿足2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,該條款要求管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行年度評估。設計和實施有效的內部控制的過程是一個持續不斷的過程,要求我們預測和應對我們的業務、經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持一個足以滿足我們作為上市公司的報告義務的內部控制系統。
我們不能向您保證,我們將在未來確定我們的財務報告內部控制需要改進的地方。我們不能向您保證,我們將採取的補救措施是否會成功,或者我們將在未來隨着我們的不斷髮展,對我們的財務流程和報告實施並保持足夠的控制。如果我們無法建立適當的內部財務報告控制程序和程序,可能會導致我們無法履行報告義務,導致我們的財務報表重述,損害我們的經營業績,使我們受到監管機構的審查和制裁,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並對我們普通股的市場價格產生負面影響。
在管理人員數量有限的情況下,我們很難對財務報告和實施可接受的內部控制進行充分的內部控制,這將使我們難以確保根據交易所法案提交和提交的未來報告中要求披露的信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告。截至本年度報告Form 10-K的日期,我們目前對我們的財務報告缺乏某些內部控制。我們的管理人員數量有限,這可能會使我們很難在此時實施這種控制。缺乏此類控制使得我們很難確保在我們根據《交易法》提交和提交的報告中要求披露的信息(既然我們的普通股類別已根據《交易法》第12(G)條登記)將在需要時被記錄、處理、彙總和報告。
我們認為我們的披露控制和程序不是完全有效的原因是:
● | 由於我們的規模,會計人員不足,缺乏良好的內部控制制度所需的職責分工; | |
● | 由於缺乏資格和培訓,以及缺乏正式的審查程序,我們的會計部門人員配置薄弱; | |
● | 由於缺乏有效的風險評估程序、缺乏內部審計職能以及會計政策的文件編制和溝通不足,我們的控制環境薄弱;以及 | |
● | 與記錄收入相關的控制的經營有效性不佳。 |
我們不能向您保證,我們將能夠制定和實施必要的財務報告內部控制。缺乏這種內部控制可能會抑制投資者購買我們的股票,並可能使我們更難籌集債務或股權融資。
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我們的普通股被歸類為“細價股”,由於適合性要求,這可能會使投資者更難出售他們持有的普通股。我們的普通股被歸類為“細價股”。委員會通過了規則15G-9,該規則一般將“細價股”定義為市場價格(定義)低於每股5.00美元或行權價格低於每股5.00美元的任何股權證券,但某些例外情況除外。我們普通股的價格明顯低於每股5.00美元,我們沒有資格獲得任何其他例外;因此,我們的普通股被認為是“便士”。這一稱謂對經紀自營商施加了額外的銷售實踐要求,這些經紀自營商向現有客户和“認可投資者”以外的人銷售產品。“認可投資者”一詞一般指資產超過5,000,000美元的機構或淨資產超過1,000,000美元或年收入超過200,000美元,或與配偶共同擁有300,000美元的個人。細價股規則要求購買我們證券的經紀交易商在進行不受規則約束的細價股交易之前,以證監會準備的形式提交標準化的風險披露文件,提供有關細價股以及細價股市場風險的性質和水平的信息。經紀-交易商還必須向客户提供細價股票的當前買入和報價、經紀-交易商及其銷售人員在交易中的補償,以及顯示客户賬户中持有的每一細價股票的市場價值的每月賬目報表。買賣報價以及經紀-交易商和銷售人員的補償信息必須在進行交易之前以口頭或書面形式提供給客户,並且必須在客户確認之前或在客户確認的情況下以書面形式提供給客户。此外,Pennystock規則要求, 在以其他方式不受本規則豁免的細價股交易之前,經紀交易商必須作出一份特別的書面決定,確定該細價股是買家的合適投資項目,並收到買家的書面同意。這些披露要求可能會降低受這些細價股規則約束的股票在二級市場的交易活動水平。因此,這些細價股規則可能會影響經紀自營商直接或代表客户交易我們的證券的能力和/或意願,可能會阻止潛在投資者購買我們的證券,或者可能會對我們的股東出售股票的能力產生不利影響。
金融行業監管機構,Inc.(“FINRA”)已經採用了可能限制股東買賣我們普通股的能力的銷售慣例要求,這可能會壓低我們普通股的價格。除了上述的“便宜貨”規則外,FINRA還通過了一些規則,要求經紀自營商在向客户推薦一項投資時,必須有合理的理由相信該項投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前,經紀自營商必須做出合理努力,獲取客户的財務狀況、納税狀況、投資目標等信息。根據對這些規則的解釋,FINRA認為,投機性低價證券很可能不適合至少部分客户。因此,FINRA要求可能會使經紀自營商更難推薦他們的客户購買我們的普通股,這可能會限制您買賣我們普通股的能力,對我們股票的市場產生不利影響,從而壓低我們普通股的每股價格。
根據內華達州法律,取消對我們的董事、高級管理人員和員工的金錢責任,以及存在我們對我們的董事、高級管理人員和員工的義務的賠償權利,可能會導致我們的鉅額支出,並可能阻止針對我們的董事、高級管理人員和員工的訴訟。我們的公司章程包含一項條款,限制我們的董事和高級管理人員對我們的股東和我們要求損害賠償,因為我們作為董事或高級管理人員違反了受託責任,但以下情況除外:(I)涉及故意不當行為、欺詐或明知是違法的行為或不作為,或(Ii)違反內華達州法律支付股息。我們以前還與我們的每一位官員簽訂了僱用協議,我們對此負有合同賠償義務。上述賠償義務可能導致我們產生鉅額支出,以支付我們可能無法收回的針對董事和高級管理人員的和解或損害賠償的成本。這些條款和由此產生的成本也可能會阻止我們就違反其受信責任對董事和高級管理人員提起訴訟,並可能同樣阻止我們的股東對我們的董事和高級職員提起衍生品訴訟,即使此類訴訟如果成功,可能會使我們的股東和我們受益。
內華達州法律某些條款的反收購效果阻礙了對我們的潛在收購。內華達州有一項企業合併法,禁止內華達州公司與“利益股東”之間的某些企業合併,在“利益股東”首次成為“利益股東”後的三年內,除非公司董事會事先批准合併。就內華達州法律而言,“利益股東”是指(I)直接或間接擁有公司已發行有表決權股份百分之十或以上投票權的實益擁有人,或(Ii)公司的聯屬公司或聯營公司,且在過去三年內的任何時間,直接或間接是公司當時已發行股份的投票權百分之十或以上的實益擁有人。“企業合併”一詞的定義十分寬泛,幾乎涵蓋了任何允許潛在收購人利用公司的資產為收購提供資金或以其他方式使其自身利益受益的交易,而不是公司及其其他股東的利益。
內華達州企業合併法的潛在影響是,如果有興趣控制我們的各方無法獲得我們董事會的批准,這些各方就不會這樣做。這兩項規定都可能限制投資者未來願意為我們的普通股股票支付的價格。
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Item1b.未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產。
我們的主要執行辦公室位於亞利桑那州Cave Creek Cave Creek北黑澤爾伍德圈38246號,郵編:85331。我們在2019年2月1日以42萬美元的價格購買了這處房產。該物業面積約為2860平方英尺。大約1,907平方英尺被指定為辦公空間,作為我們的管理團隊和支持人員以及我們的銷售和客户服務團隊的主要辦公場所。剩餘的950平方英尺被指定為我們的產品開發和測試設施,以及我們的庫存存儲和履行中心。我們目前認為我們現有的設施是合適的,但我們可能需要額外的空間來適應我們計劃中的增長。我們相信,如果需要,我們將以商業上合理的條款向我們提供此類空間。
第三條。法律訴訟。
在正常的業務過程中,我們不時會涉及到各種法律訴訟。我們目前沒有任何法律程序,我們是當事人或我們的財產受到約束,並盡我們所知,沒有任何不利的法律活動的預期或威脅。
第四條。煤礦安全信息披露。
不適用。
22 |
參與方
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
近期未註冊證券的銷售情況:
我們在2021財年發行了以下普通股:
2021年2月1日,我們向一家機構投資者發行了12,000,000股普通股,與修改三種高級擔保可轉換本票的條款有關。這些股票以每股0.001美元的價格發行,總價值為1,200美元。根據證券法第4(A)(2)條的豁免登記,我們發行了股票。
我們發行了以下Z系列股票,這些股票可以在2021財年轉換為我們的普通股:
2021年9月30日,我們向Rayne發行了719,571股Z系列股票,以補償我們對Rayne和Davis先生的應計資產(約250萬美元)的報廢。根據證券法第4(A)(2)條的規定,我們根據豁免登記的規定發行了股票。
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市場信息
我們的普通股在Otcm‘s Pink上報價®Open Market,代碼為“EDXC”。下表顯示了我們普通股的最高收盤價和最低收盤價。市場報價反映的是交易商間的價格,沒有零售加價、降價或佣金,不一定代表實際交易。
截至的季度 | 每股高收盤價 | 低收盤價 每股價格 | ||||||
2022財年 | ||||||||
第二季度(截至2022年3月25日) | $ | 0.049 | $ | 0.029 | ||||
第一季度 | $ | 0.064 | $ | 0.031 | ||||
2021財年 | ||||||||
第四季度 | $ | 0.115 | $ | 0.046 | ||||
第三季度 | $ | 0.189 | $ | 0.093 | ||||
第二季度 | $ | 0.285 | $ | 0.090 | ||||
第一季度 | $ | 0.145 | $ | 0.044 | ||||
2020財年 | ||||||||
第四季度 | $ | 0.0829 | $ | 0.044 | ||||
第三季度 | $ | 0.10 | $ | 0.0605 | ||||
第二季度 | $ | 0.117 | $ | 0.05 | ||||
第一季度 | $ | 0.206 | $ | 0.087 |
2022年3月25日,我們普通股的收盤價為每股0.04美元。
持有者
截至2022年3月25日,我們約有443名普通股持有者。截至2022年3月25日,我們有484,292,585股普通股已發行和發行。
根據股權補償計劃授權發行的證券
我們沒有任何股權補償計劃。
分紅
我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,以支持我們的運營,併為我們業務的增長和發展提供資金。在可預見的未來,我們不打算為我們的普通股支付現金股息。未來任何與股息政策有關的決定將由本公司董事會酌情決定。
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未根據《證券法》註冊的證券;第144條資格
我們的普通股和優先股都沒有根據證券法登記。因此,未通過豁免登記而在公開市場發行和發行的普通股和優先股,在沒有根據證券法和適用的州證券法進行登記或根據證券法獲得豁免的情況下,不得出售。
規則144
根據證券法第144條的規定,屬於受限證券的部分普通股可能有資格轉售,但須符合下述要求。根據第144條的定義,我們發行和出售的“受限證券”依賴於《證券法》的註冊要求的豁免。這些股票只有在登記註冊或有資格獲得豁免登記的情況下,才能在公開市場出售,如第144條。以下是根據規則144出售我們的普通股的要求摘要,從我們的普通股類別於2021年5月3日根據交易所法案第12(G)條登記後90天開始。
對於在出售前90天內的任何時間未被視為吾等聯屬公司之一的人士而言,出售所持普通股超過六個月但少於一年的普通股將僅受現行公開信息要求的約束。在出售前90天內的任何時間未被視為吾等聯屬公司且實益擁有擬出售股份至少一年的人士有權出售其股份,而無需遵守出售方式、公開信息、成交量限制或規則144的通知規定。
在此之前的三個月內的任何時間,作為我們的聯屬公司或曾是我們的聯屬公司,並且實益擁有受限證券至少六個月的人,一般將有權在任何三個月內出售不超過我們當時已發行普通股數量的百分之一的股份。我們聯屬公司根據規則144進行的銷售也受銷售條款和通知要求的約束,以及關於我們的最新公開信息的可用性。可能被視為聯營公司的人士一般包括控制我們或由我們控制或與我們共同控制的個人或實體,可能包括我們的董事和高級管理人員以及我們的重要股東。
第六條。選定的財務數據
不適用。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告10-K表中其他部分的財務報表和相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外,以下討論和分析還包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及風險、不確定性和假設,如我們的計劃、目標、預期和意圖。前瞻性陳述不是基於歷史信息,而是與未來的經營、戰略、財務結果或其他發展有關的陳述。前瞻性陳述以估計、預測和假設為基礎,這些估計、預測和假設本身就受到重大商業、經濟和競爭不確定性以及意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的,許多關於未來的商業決策可能會發生變化。這些不確定性和意外情況可能會影響實際結果,並可能導致實際結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大相徑庭。我們披露任何更新前瞻性陳述的義務。由於許多因素的影響,我們的實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同,包括在“前瞻性陳述”、“第1項業務”和“第1A項”中討論的那些因素。本年度報告10-K表格中的“風險因素”部分。我們使用諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“相信”、“打算”、“可能”、“應該”、“可能”等詞語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。
概述
我們開發大麻衍生的、以大麻二醇為基礎的產品,每種產品都是為了滿足健康和保健市場的關鍵細分市場。通過我們的子公司,我們銷售高端的、全方位的大麻油、提取物、外用藥和寵物產品,所有這些都有共同的目的,即通過我們的電子商務網站支持人類和寵物緩解疼痛和炎症的潛力。Www.cbdunlimited.com,以及其他在線和店內零售商。除了我們的消費產品外,我們的Gorilla-Tek部門還提供最先進的自動化分配系統,為以大麻為基礎的產品提供安全的分配方法。專有系統使零售商無需開設實體店面位置即可增加銷售渠道。除了零售產品和Gorilla-Tek部門,我們還擁有和運營多家全資子公司,為大麻和CBD行業提供技術和諮詢解決方案,包括易於使用的“種子到貨架”合規和庫存跟蹤以及受監管產品的流程管理系統,該系統是一個櫃枱藥房支持平臺。
該公司於1997年9月5日在內華達州註冊為美光解決方案公司,以完成與美光解決方案的合併。1997年11月,Shillelagh與美光解決方案合併並併入美光解決方案,美光解決方案作為倖存實體。2002年,美光解決方案公司與PanaMed,Inc.及其所有股東簽訂了交換協議,根據協議,PanaMed,Inc.成為該公司的全資子公司。在交換協議方面,美光還更名為PanaMed Corporation。
2005年6月,我們向內華達州州務卿提交了公司章程修正案證書,將我們的名稱更名為Endexx公司。當時,我們採用了現在的交易代碼“EDXC”。2005年9月,PanaMed Corporation通過合併收購了SaaS提供商VBB,VBB與我們合併並加入我們,我們是倖存的實體。隨後,我們作為一家多元化的技術和SaaS以及合規和跟蹤系統公司運營,直到2014年8月我們將重點轉移到大麻衍生產品行業。2018年10月,我們更名為CBD無限公司,2020年5月,我們重新更名為Endexx Corporation,CBD無限公司成為我們的全資子公司。2021年1月25日,我們提交了修訂和重新發布的公司章程。
運營結果
截至2021年9月30日的財政年度與截至2020年9月30日的財政年度的比較
收入
截至2021年9月30日的財年收入為650,515美元,而截至2020年9月30日的財年收入為1,149,880美元,減少了499,365美元。2021財年收入下降的部分原因是與供應鏈相關的問題、消費者偏好的變化以及推廣公司產品的營銷努力減少。
隨着我們的商業模式的實施和擴展,以及我們的商業和零售客户繼續增長,並擴大在每個零售地點銷售的產品,我們預計未來12個月的商業收入將會增加。此外,我們將繼續專注於現有產品和新產品的開發,同時繼續將現有產品線商業化。
毛利(虧損)
截至2021年9月30日的財年,毛利(虧損)為虧損344,078美元,而截至2020年9月30日的財年利潤為341,403美元。2021年的總虧損是由於生產和原材料成本增加,以及兩年間庫存減值大幅增加所致。
運營費用
截至2021年9月30日的財年的運營費用為5,027,251美元,而截至2020年9月30日的財年為4,058,863美元,增加了968,388美元。業務費用較上一期間增加可歸因於專業費用、諮詢費、廣告費、一般和行政費用以及工資和福利費用的大幅增加。
我們預計未來12個月的運營費用將增加,因為我們的長期增長戰略將需要大幅增加人員和設施,並增加研發費用,以確保接近商業化的產品以同樣快和同樣有效的方式推向市場。我們不能保證我們的戰略將是有效的。
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其他費用
截至2021年9月30日的財年,其他支出為1,436,825美元,而截至2020年9月30日的財年,其他支出為5,445,869美元,同比減少4,009,044美元。這是由於利息支出顯著降低,並獲得了865,103美元的無過失罰款。衍生負債與可轉換且普通股等值股份的定價可變的貸款相關。在每個期間結束時,對這些衍生負債進行估值,並將淨變化記錄為其他費用和收入中的Gainor損失。
運營虧損和總淨虧損
截至2021年9月30日的財年運營虧損為5,371,329美元,而截至2020年9月30日的財年運營虧損為3,717,460美元,運營淨虧損增加1,653,869美元。2021年業務虧損增加的原因是:(1)毛收入減少,(2)收入成本增加,(3)存貨減值增加,(4)總運營費用增加。截至2021年9月30日的財政年度淨虧損總額為6,808,154美元,而截至2020年9月30日的財政年度淨虧損總額為9,163,329美元,淨虧損總額減少2,355,175美元。2021年淨虧損總額的減少是由於利息支出和非過失收益罰金減少所致。衍生負債與可轉換且普通股等值股份的定價可變的貸款相關。在每個期間結束時,對這些衍生負債進行估值,並將淨變化記錄為其他費用和收入中的Gainor損失。
我們預計短期內不會實現淨收益,因為隨着員工人數的增加,研發費用、諮詢費、工資支出和行政成本增加,預計運營費用預計會增加。儘管管理層將重點放在確保運營效率上,但我們預計到2021財年將繼續虧損運營,部分原因是新冠狀病毒-19大流行。然而,我們預計,在本財年,新冠肺炎對我們業務的不利影響將慢慢減弱,因為新冠肺炎檢測的陽性率隨着新的感染率和死亡率繼續下降,而接種疫苗的人數繼續增加。
流動資金和資本資源-截至2021年9月30日的財政年度
GoingConcern
我們自成立以來就出現了運營虧損,運營現金流為負。截至2021年9月30日,我們的股東赤字為9,987,141美元,營運資金赤字為10,464,772美元,2021財年我們累計產生赤字39,513,844美元,淨虧損6,808,154美元。此外,在截至2021年9月30日的財年中,我們使用了3,720,267美元現金,同時我們從融資活動中獲得了3,736,484美元現金。因此,我們作為一家持續經營的企業的持續發展取決於是否有勇氣獲得額外的融資,直到我們能夠從運營中產生足夠的現金流來履行我們的義務。我們打算繼續尋求額外的債務或股權融資來繼續我們的業務,但不能保證此類融資將以我們可以接受的條款提供,如果有的話。
我們的綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的,這意味着我們可能不會繼續履行我們的義務,並在下一財年繼續我們的業務。我們公司作為一家持續經營企業的持續經營取決於我們是否有能力獲得必要的債務或股權融資以繼續運營,直到我們開始產生正現金流。
截至2021年9月30日,我們的現金頭寸為20,867美元。我們估計我們近期和中期的運營費用可能會繼續超過我們可能產生的收入,我們可能需要通過發行債券或股票籌集資金才能繼續運營。我們正處於業務的早期階段。我們被要求從融資活動中為增長提供資金,我們打算依靠股權和債務融資的組合。由於市場狀況和我們業務的早期階段,我們將面臨相當大的風險,即我們根本無法籌集到此類融資,或者以不會過度稀釋現有股東的條款。我們不能保證我們能夠籌集到這樣的資金。如果我們無法籌集到我們所有計劃運營所需的資金,我們可能會被迫從其他計劃用途中重新分配資金,並可能對我們的業務計劃和運營造成重大負面影響,包括我們開發新產品和繼續現有運營的能力。因此,我們的業務可能會受到影響,我們可能會被迫減少或停止運營。
不能保證我們將永遠盈利,或債務或股權融資將以我們認為可以接受的金額、條款和時間(如果有的話)提供給我們。我們發行額外的股本證券將導致我們現有股東的股本權益顯著稀釋。假設這些貸款是可用的,獲得商業貸款將增加我們的負債和未來的現金承諾。如果我們無法以我們認為可以接受的金額和條款獲得融資,我們可能無法按計劃繼續我們的業務,因此可能需要縮減或停止我們業務的運營,結果將是我們的股東將損失部分或全部投資。綜合財務報表並不包括任何調整,以反映未來可能對資產的可回收性和分類的影響,或在我們無法繼續經營時可能導致的負債的金額和分類。
現金流--經營活動
在截至2021年9月30日的12個月內,我們在經營活動中使用的現金流出3,720,267美元,而截至2020年9月30日的12個月內使用的現金為2,497,601美元。我們經營活動中使用的現金減少是由於我們的庫存價值、預付費用、應收賬款和應付票據的應計利息的變化。
現金流--融資活動
在截至2021年9月30日的12個月中,我們通過融資活動提供的現金達到3,736,484美元,其中包括髮行普通股獲得的328,000美元收益和發行可轉換票據的1,614,234美元收益,以及發行應付票據的1,815,000美元收益。
27 |
在截至2020年9月30日的12個月內,我們的融資活動提供的現金為2,566,000美元,其中包括髮行普通股所得的385,000美元和發行可轉換票據的收益541,000美元(減去償還的200,000美元的可轉換票據),以及發行應付票據的收益1,840,000美元。
現金流投資活動
截至2021年9月30日的12個月,用於投資活動的淨現金為0美元,而截至2020年9月30日的12個月,用於投資活動的淨現金為100,000美元。
應收賬款及壞賬準備
應收賬款按可變現淨值入賬。我們根據特定分銷商和經銷商的信用風險和活動、歷史趨勢和其他信息等因素來確定壞賬準備、銷售退貨和索賠。如果我們意識到特定分銷商或經銷商無法履行其財務義務,壞賬費用將根據對逾期未償應收賬款的整體評估來記錄。管理層認為,有必要對壞賬進行撥備。
庫存
使用標準成本法計算存貨的成本,標準成本法根據先進先出法近似計算實際成本。我們的存貨是按成本或可變現淨值中較低者估價的。我們的庫存幾乎全部是成品和未完成的產品,以及運費,其中包括CBD霜、油、膠囊和噴霧劑。我們定期評估和調整陳舊庫存。管理層認為,沒有必要為陳舊撥備。所有飲料庫存的保質期為兩年,截至2021年9月30日,我們的庫存產品約為920,812美元,與2020年9月30日的約1,109,645美元相比,減少了約188,833美元。我們預計庫存餘額將增加,與我們預期的銷售量增加直接相關。
商譽與無形資產
商譽源於企業合併,一般按轉讓代價的公允價值加上被收購方任何非控股權益的公允價值,超過收購日收購的資產淨值和承擔的負債的公允價值確定。在收購業務合併中取得並被確定具有無限期使用年限的商譽不攤銷,但如果存在表明應進行商譽減值測試的事件和情況,則至少每年或更頻繁地進行減值測試。我們選擇12月31日作為進行年度減值測試的日期。
無形資產集既代表無限活的資產,也代表確定的活着的資產。商標被認為具有十年的確定使用壽命,按區域攤銷,並每年進行減損測試。無形資產是按成本減去累計攤銷後在資產負債表上列報的。我們已選擇9月30日作為年度減值測試的日期。
基於股票的薪酬
FASB的ASC主題718,股票薪酬(以前為FASB聲明123R),規定了獲得員工和非員工服務的所有基於股票的支付交易的會計和報告標準。我們根據授予日授予股權工具的公允價值來計量員工和非員工服務的成本,以換取股權工具。限制性股票獎勵的公允價值是使用授予日我們普通股的收盤價進行估值的。在我們的2021財年和2020財年,我們確認了基於股票的薪酬支出分別約為721,021美元和1,160,478美元。
表外安排
截至2021年9月30日和2020年9月30日,我們沒有表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或對股東至關重要的資本資源產生或可能產生當前或未來影響。
關鍵會計政策
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求作出一些估計和假設,這些估計和假設影響到財務報表編制之日的資產和負債的報告數額和或有資產和負債的披露。此類估計和假設會影響報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們繼續監測在編制財務報表期間做出的重大估計。在持續的基礎上,我們根據歷史經驗和各種其他因素和情況對估計和假設進行評估。我們相信我們的估計和假設在這種情況下是合理的;然而,在不同的未來條件下,實際結果可能與這些估計不同。
28 |
Item7a.關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第八條。財務報表和補充數據。
目錄表
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合資產負債表 | F-2 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度的綜合業務報表 | F-3 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日止年度股東虧損表 | F-4 |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的合併現金流量表 | F-5 |
合併財務報表附註 | F-6 |
29 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Endexx公司董事會和股東
對財務報表的看法
本公司已審計Endexx Corporation,Inc.(“貴公司”)於二零二一年九月三十日及二零二零年九月三十日的綜合資產負債表及截至該日止各年度的相關綜合經營報表、股東赤字及現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面均公平地反映了本公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的綜合財務狀況,以及截至該日止年度的綜合業務結果和綜合現金流量,符合美國公認的會計原則。
解釋者段落-持續關注
所附綜合財務報表乃假設本公司將繼續作為持續經營企業編制。正如綜合財務報表附註1所述,本公司因經營而蒙受經常性虧損,並依賴其開拓額外資金來源的能力,兩者均令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
徵求意見的基礎
合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國公共公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於公司。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求我們計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否沒有因錯誤或舞弊而導致的重大錯報。本公司並無被要求或受聘進行財務報告內部控制審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,以及評估合併財務報表是否因錯誤或欺詐而造成重大錯報的風險,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層作出的重大估計,以及評估綜合財務報表的整體列報。我們相信我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
March31, 2022
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-1 |
ENDEXXCORCORATION及其子公司
結束層板材
9月30日, | 9月30日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除備用金#美元 | ||||||||
存貨,扣除#美元津貼後的淨額 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
有價證券投資 | ||||||||
財產和設備,扣除累計折舊#美元 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
使用權資產 | - | |||||||
無形網站域名 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東赤字 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
客户保證金 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
應計費用,Rayne Forecast Inc. | - | |||||||
應計利息 | ||||||||
應計利息,關聯方 | - | |||||||
工資和應付税款,主要是關聯方 | ||||||||
租賃責任 | - | |||||||
應付票據,扣除$折扣後的淨額 | ||||||||
應付可轉換票據,扣除貼現$- | ||||||||
可轉換應付票據-關聯方 | - | |||||||
衍生負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
應付票據 | ||||||||
可轉換應付票據 | - | - | ||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
股東虧損額 | ||||||||
優先股,$ | 面值, 股份授權A系列優先股, 和 分別發行和未償還||||||||
Z系列優先股, 而且--分別發行和未償還 | - | |||||||
普通股,$ | 面值, 授權共享, 和 分別發行和未償還||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東總虧損額 | ( | ) | ( | ) | ||||
總負債和股東赤字 | $ | $ |
F-2 |
ENDEXXCORCORATION及其子公司
固態化的操作狀態
在過去幾年裏 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
存貨減值 | ||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||
運營費用 | ||||||||
折舊 | ||||||||
廣告和促銷 | ||||||||
工資單費用 | ||||||||
專業費用 | ||||||||
研發 | ||||||||
一般和行政費用 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(收入)和支出 | ||||||||
衍生負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
融資成本和貼現攤銷 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
違約金 | ||||||||
清償衍生產品責任的收益 | ( | ) | - | |||||
收購損失 | - | |||||||
其他(收入)支出總額 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均流通股--基本和稀釋 |
F-3 |
ENDEXXCORCORATION及其子公司
股東虧損的綜合治理
優先股--A系列 | 優先股--Z系列 | 普通股 | 其他內容 已繳費 | 累計 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
為私募而發行的股份 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為僱員補償而發行的股份 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為清償債務而發行的股票 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為融資而發行的股票 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
因違約罰款而發行的股票 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為收購而發行的股份 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
衍生產品責任的清償 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
為私募而發行的股份 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為服務而發行的股票 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為清償債務而發行的股票 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為轉換關聯方負債而發行的股份 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為解決關聯方責任而發行的股份 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為融資而發行的股票 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為結算優先股而發行的股份 | ( | ) | ( | ) | - | - | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||
普通股換成優先股 | - | - | ( | ) | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||
關聯方出資 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
衍生產品責任的清償 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
F-4 |
ENDEXXCORCORATION及其子公司
現金流量的概括性統計
在過去幾年裏 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
為融資成本而發行的股票 | ||||||||
因違約罰款而發行的股票 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
債務貼現攤銷 | ||||||||
衍生負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
清償衍生產品責任的收益 | ( | ) | ||||||
收購損失 | ||||||||
減值費用 | ||||||||
壞賬支出 | ||||||||
融資成本 | ||||||||
違約金 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ||||||||
客户保證金 | ( | ) | ||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
應計費用,Rayne Forecast Inc. | ( | ) | ||||||
應計利息 | ||||||||
應計利息,關聯方 | ||||||||
工資和應付税款,主要是關聯方 | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
收購網站域名和數字無形資產 | ( | ) | ||||||
購置財產和設備 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
融資活動 | ||||||||
出售普通股所得收益 | ||||||||
可轉換應付票據的收益 | ||||||||
應付票據收益 | ||||||||
償還應付可轉換票據 | ( | ) | ||||||
應付票據的償還 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金淨增 | $ | $ | ( | ) | ||||
期初現金 | ||||||||
期末現金 | $ | $ | ||||||
繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動補充附表 | ||||||||
轉換為普通股的可轉換票據和利息 | $ | $ | ||||||
轉換為普通股的關聯方票據和利息 | $ | $ | ||||||
通過轉換可轉換票據結算的衍生債務 | $ | $ | ||||||
債務從衍生負債中貼現 | $ | $ | ||||||
發債時債務貼現 | $ | $ | ||||||
確認使用權資產和租賃負債 | $ | $ | ||||||
使用權資產和租賃負債攤銷 | $ | $ | ||||||
通過發行可轉換票據結算的應付票據和利息 | $ | $ | ||||||
為解決關聯方責任而發行的優先股 | $ | $ | ||||||
關聯方通過清償債務作出的貢獻 | $ | $ | ||||||
可兑換的應付票據 | $ | $ |
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ENDEXXCORCORATION及其子公司
NOTESTO合併財務報表
1. 陳述的組織和基礎
我們於1997年9月5日根據內華達州的法律註冊為美光解決方案公司。從2002年到2005年,該公司以Paname Corporation的名義運營,這是一家生物技術服務和許可公司。Paname Corporation於2005年2月與VisualBoard Books Inc.(VBB)合併,並將合併後的公司名稱改為Endexx Corporation(The Company)。
我們的主要業務是製造和銷售個人使用和寵物用的大麻產品。本公司擁有以下全資子公司:
● | Global Solaris Group,LLC | |
● | 綠葉諮詢有限責任公司 | |
● | 罐頭有限責任公司 | |
● | 一起再近一步,有限責任公司 | |
● | 植物實驗室有限責任公司 | |
● | 綠色全球企業,Inc. | |
● | CBD健康解決方案 | |
● | 庫什公司 | |
● | CBD生活品牌公司 | |
● | 零售專業助理 | |
● | CBD無限公司 | |
● | Dispense Labs LLC | |
● | Khode,LLC(70%股權) |
陳述和持續經營的基礎
該公司按照美國公認的會計原則編制合併財務報表。這些原則要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債、或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出的報告數額。管理層相信這些估計是合理的,並已與董事會討論;然而,實際結果可能與那些估計不同。上述上市全資附屬公司的經營業績已與本公司的綜合財務報表合併。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
我們的綜合財務報表是在我們是一家持續經營的公司的基礎上編制的,該公司考慮在正常業務過程中實現資產和償還負債。我們自成立以來一直持續虧損,這令人對公司作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。
截至2021年9月30日,我們的營運資金赤字為
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ENDEXXCORCORATION及其子公司
NOTESTO合併財務報表
2. 重要會計政策摘要
預算的使用
公司的財務報表編制要求管理層作出影響資產和負債報告以及相關或有資產和負債披露的估計和假設,以便按照公認會計準則報告這些財務報表。實際結果可能與這些估計不同。
現金
現金包括所有高流動性投資,可隨時轉換為已知金額的現金,並且在購買之日起三個月或更短時間內具有原始到期日。有幾個
該公司將現金餘額保存在一家由聯邦存款保險公司承保的金融機構。
應收賬款
應收賬款由開票和未付的產品銷售額組成。本公司根據對本公司過往收款經驗、客户信譽及當前經濟趨勢的分析,計提壞賬準備,以計及任何可能無法收回的金額。當未在商定的條件下收到付款時,帳款被認為是拖欠的,當管理層確定不可能收回時,帳款被註銷。
在2021年9月30日和2020年9月30日,我們記錄了
庫存
庫存由產成品、在製品和原材料庫存組成,按先進先出的原則計價,包括生產成本、產品運入成本和包裝成本。移動緩慢和陳舊的庫存是根據現有量與歷史使用量和預計使用量的比較減記的。
該公司已授權與其一位大眾零售客户達成寄售庫存安排。在該客户銷售寄售庫存後,客户將銷售情況通知公司,公司將記錄該會計期間的收入。公司根據客户下的訂單授權補充寄售庫存。公司每週收到寄售銷售活動和餘額的報告。
預付費用
公司將未來服務所產生的所有項目視為預付費用。截至2021年9月30日和2020年9月30日,該公司擁有
在2020年3月期間,該公司簽訂了一項易貨協議,根據該協議,該公司交付了
該公司定期評估易貨信用的可回收性。在評估可回收性時考慮的因素包括管理層在廣告方面的計劃,這些廣告可以使用易貨貿易積分。本公司於截至2021年及2020年9月30日止年度內,並無錄得與易貨抵免有關的減值虧損,亦無使用易貨抵免。
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ENDEXXCORCORATION及其子公司
NOTESTO合併財務報表
投資有價證券
在截至2018年9月30日的財政年度內,本公司投資於由上市股票組成的有價證券。該等投資按本公司報告期末的報價按公允價值入賬。任何已實現或未實現的收益或損失都在隨附的經營報表中確認。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。維護和維修費用由所發生的操作費用承擔。折舊和攤銷以直線法為基礎,計算相關資產的預計使用年限。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊及攤銷從賬目中扣除,任何由此產生的收益或損失都反映在變現期間的運營中。
折舊率按直線折舊法計算,折舊值與使用年限的淨值如下:
計算機設備和軟件 | ||
商務設備和固定裝置 | ||
財產和建築物 |
長期資產的回收能力
每當發生可能表明可能出現減值的事件和情況變化時,公司都會定期審查其長期資產。對潛在減值的評估將主要基於本公司從其運營的預期未來現金流中按未貼現基礎收回其長期資產的銷售價值的能力。如果該等資產被確定為減值,則確認的減值為該資產的賬面價值超過該資產的公允價值的金額。將以出售方式處置的固定資產將按當時的賬面價值或公允價值減去估計出售成本中的較低者入賬。
我們將其他無形資產的成本在其估計使用年限內攤銷,估計使用年限最長可達十年,除非此類使用年限被視為無限期。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內,我們記錄了
客户存款
公司在將產品交付給客户之前,不時會收到批發客户的付款。當公司在下一個年度會計期間結束前向客户交付產品、未履行的部分或工程服務時,所有此類保證金都是短期的。這些押金在產品交付時或在客户訂單完成時記入客户的貸方。
收入確認
當履行我們的履約義務時,收入從大麻產品的銷售中確認。我們的主要履約義務(大麻產品的分銷和銷售)在產品發貨或交付給我們的客户時履行,這也是控制權轉移的時候。產品控制權的轉移通常基於書面銷售條款,該條款不允許在購買之日起30天后退貨。收入確認為扣除退税和從客户那裏收取的任何税款,然後匯給政府當局。
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ENDEXXCORCORATION及其子公司
NOTESTO合併財務報表
下表列出了該公司按類型分列的收入:
在過去幾年裏 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
批發 | $ | $ | ||||||
零售 | ||||||||
$ | $ |
金融工具的公允價值
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第825題“金融工具”的報告要求,本公司計算其符合本準則所指金融工具的資產和負債的公允價值,並在公允價值與該等金融工具的賬面價值不同時,將此額外資料納入財務報表附註。除衍生負債外,本公司並無按公允價值按經常性基礎計量的資產或負債。
因此,在截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度內,除已披露外,本公司並無對資產負債表日按公允價值計量的資產及負債作出任何公允價值調整,或於經營報表中報告可歸因於與該等資產及負債相關的未實現損益變動的任何損益。
公允價值測量
ASCTheme820,公允價值計量,為計量公允價值提供了一個全面的框架,並擴大了公允價值計量所需的披露。具體地説,ASC 820闡述了公允價值的定義,並建立了一個層次結構,對估值技術的投入進行優先排序,對相同資產和負債的活躍市場報價給予最高優先權,對不可觀察到的價值投入給予最低優先權。ASC 820將層次結構定義如下:
Level 1-截至報告日期,相同資產或負債的報價在活躍市場可用。第1級所包括的資產和負債類型是流動性高、交易活躍、有報價的工具,如在紐約證券交易所上市的股票。
第2級-定價投入不同於活躍市場的報價,但截至報告日期可直接或間接觀察到。第二級的資產和負債類型通常與交易活躍的證券或合同相當,或與使用高度可觀察的投入的模型定價相當。
級別3-截至報告日期未觀察到的定價的重要投入。第3級所包括的資產和負債類型是那些需要管理層作出重大判斷或估計的投入,例如用於確定公允價值的複雜和主觀的模型和預測。
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ENDEXXCORCORATION及其子公司
NOTESTO合併財務報表
下表列出了該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日按公允價值計量和確認的資產和負債:
2021年9月30日 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生負債 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2020年9月30日 | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
有價證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生負債 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
本公司按公允價值計算的第三級衍生負債變動對賬如下:
2019年9月30日的餘額 | $ | |||
債轉股 | ( | ) | ||
加法 | ||||
公允價值變動 | ||||
2020年9月30日的餘額 | $ | |||
債轉股 | ( | ) | ||
衍生產品責任的清償 | ( | ) | ||
加法 | ||||
公允價值變動 | ( | ) | ||
2021年9月30日的餘額 | $ |
本公司不時訂立可轉換本票協議(附註5)。這些票據可在轉換日期前以股票收盤價的一小部分進行轉換。此外,轉換價格以及包括利率在內的其他條款表明,未來的任何融資都有更有利的條款。這些票據的轉換特徵符合衍生工具的定義,因此需要分流,並作為衍生工具負債入賬。
於2020年9月30日,本公司根據布萊克·斯科爾斯定價模型中使用的假設估計了嵌入可轉換票據的轉換特徵衍生品的公允價值。於2020年9月30日,可轉換票據衍生負債的公允價值採用以下加權平均投入估算:公司普通股價格為#美元
從2020年10月1日開始,本公司開始根據考克斯-羅斯-魯賓斯坦二項定價模型中使用的假設,估計嵌入可轉換混和票據中的轉換特徵衍生品的公允價值。對衍生品估值方法的改變導致了估值上的微小差異。
於2021年9月30日,本公司根據考克斯-羅斯-魯賓斯坦二項定價模型中使用的假設,使用以下加權平均投入,估計了嵌入可轉換承諾票據中的轉換特徵衍生工具的公允價值:公司普通股價格為#美元
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可轉換儀器
該公司根據ASC主題815衍生工具和套期保值活動對嵌入可轉換工具的轉換期權進行評估和核算。
可應用的公認會計原則要求公司將轉換選擇權從其宿主工具中分離出來,並根據某些標準將其作為獨立的衍生金融工具進行會計處理。該等準則包括以下情況:(A)嵌入衍生工具的經濟特徵及風險與主合約的經濟特徵及風險並無明確而密切的關係;(B)同時包含嵌入衍生工具及宿主合約的混合工具並未按其他公認會計原則下的公允價值重新計量,並於發生時於收益中報告公允價值的變動;及(C)條款與嵌入衍生工具相同的獨立工具將被視為衍生工具。
可轉換票據的公司賬目(當已確定嵌入的轉換期權不應從其主工具中分離出來時)如下:必要時,本公司根據票據交易提交日標的普通股的公允價值與票據中嵌入的實際轉換價格之間的差額,就債務工具中嵌入的轉換期權的內在價值記錄可轉換票據的折價。該等安排下的債務折讓將於相關債務的期限內攤銷至其所述贖回日期。
有益的轉換功能
ASC470-20適用於具有有益轉換特徵的必須以股票結算的可轉換證券,以及那些讓發行人可以選擇以股票或現金結算債務的證券。ASC 470-20要求在承諾日對受益轉換功能的估值應為轉換價格與證券可轉換為普通股的公允市場價值之間的差額乘以證券可轉換為的股票數量。這筆金額被記錄為債務貼現,並在債務期限內攤銷。ASC 470-20進一步將這一金額限制在分配給可轉換票據的收益。
研究和開發成本
研究和開發成本在發生時計入費用,並計入運營費用。研究和開發總成本為$
廣告成本
廣告成本在發生時計入費用。廣告費用計入公司的運營費用。廣告費用是$
收入税
該公司採用負債會計方法核算所得税。根據負債法,遞延税項是根據資產及負債的財務報表及税基之間的差額按現行税率釐定,預期差額可望在若干年度轉回。必要時設立估值準備,以將遞延税項資產減少至預期變現的金額。
該公司遵循ASC 740-10,對所得税的不確定性進行會計處理。這種解釋要求對不確定的所得税頭寸進行確認和計量,採用一種“更有可能”的方法。該公司每年評估其納税狀況,截至2021年9月30日,不需要額外計提所得税。本公司的政策是確認與未確認税務優惠有關的利息和罰金,預計會在一年內支付現金的利息和罰金被歸類為應計負債,而預期超過一年的利息和罰金將歸類為其他負債。本公司自成立以來並無計入任何利息或罰款。本公司必須在美國聯邦税務管轄區和各州税務管轄區提交所得税申報單,並且前三個財政年度仍開放供聯邦和/或州税務管轄區審查。本公司目前未在任何税務年度接受任何其他税務管轄區的審查。
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ENDEXXCORCORATION及其子公司
NOTESTO合併財務報表
該公司根據財務會計準則委員會第718號和第505號的公允價值確認條款,對基於股份的薪酬進行會計處理。公司向員工發行限制性股票,以表彰他們的服務。該等交易的成本按授出日已發行權益工具的公允價值計量。該等股份被視為完全歸屬,而公平市價於授出期間確認為開支。該公司還向顧問發行限制性股票,以提供各種服務。該等交易的成本按所收代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以較可靠及可計量的為準)計量。普通股的價值以下列兩個日期中較早的一個為準:(1)只有在有足夠的激勵以確保履約的情況下,才作出確定承諾的日期;或(2)交易對手完成履約的日期。本公司確認了諮詢費用以及與為服務發行的股票相關的額外實收資本相應增加。對於需要未來服務的協議,諮詢費用應在必要的服務期內按比例確認。
每股普通股的基本淨虧損/收益是使用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益(EPS)包括普通股等價物的額外攤薄,如根據股票期權、認股權證和可轉換票據的行使而發行的股票。當本公司報告虧損時,普通股等價物不包括在計算稀釋後每股收益中,因為這樣做在所述期間將是反稀釋的。
2021 | 2020 | |||||||
認股權證 | ||||||||
可轉債 | ||||||||
通過書面協議,所有應付可轉換票據的受益所有權限制上限為
近期發佈的會計公告
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的幾年裏,財務會計準則委員會發布了幾份新的會計聲明。本公司已採納或將採納其他各項聲明(視情況而定)。管理層不相信採納上述任何會計聲明會對本公司的財務報表產生或將會產生重大影響。
或有事件
某些情況可能自財務報表發佈之日起存在,可能導致公司虧損,但只有在未來發生或未能發生一個或多個事件時才會得到解決。本公司管理層及法律顧問評估該等或有負債,而該等評估本身涉及判斷。在評估與針對本公司的待決法律訴訟有關的或有損失或有可能導致該等訴訟的非索賠時,本公司的法律顧問會評估任何法律訴訟或非索賠的感知價值,以及尋求或預期尋求的濟助金額的感知價值。
如果對或有事項的評估表明很可能發生了重大損失,並且可以估計負債的金額,那麼估計的負債將在公司的財務報表中應計。
如果評估表明可能的或有重大損失不可能但合理地可能發生,或可能發生但無法估計,則將披露或有負債的性質以及估計的可能損失範圍(如果可確定的話)。管理層認為不太可能發生的或有損失一般不會披露,除非涉及擔保人,在這種情況下,擔保人將被披露。
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3. 庫存
該公司在各自資產負債表日期的庫存包括以下內容:
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
原材料和包裝組件 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
寄售貨物 | ||||||||
服裝 | ||||||||
較少的淘汰津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
4. 財產和設備
在各自的資產負債表日期,該公司的財產和設備包括:
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建房 | ||||||||
機器設備 | ||||||||
計算機/辦公設備 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
5. 債務
應付票據
公司截至2021年9月30日的應付票據摘要如下:
餘額-2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||
筆記夾 | 起源 | 成熟性 | 利息 | 本金 | 折扣 | |||||||||||||||
筆記夾A | % | $ | $ | |||||||||||||||||
筆記夾A | % | |||||||||||||||||||
筆記夾A | % | |||||||||||||||||||
筆記夾A | % | |||||||||||||||||||
筆記夾A | % | |||||||||||||||||||
筆記夾A | % | |||||||||||||||||||
筆記夾B | % | |||||||||||||||||||
筆記符G | % | |||||||||||||||||||
筆記夾I | % | |||||||||||||||||||
筆記夾I | % | |||||||||||||||||||
筆記夾I | % | |||||||||||||||||||
記事本J | % | |||||||||||||||||||
筆記符K | % | |||||||||||||||||||
$ | $ |
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ENDEXXCORCORATION及其子公司
NOTESTO合併財務報表
該公司截至2020年9月30日的應付票據摘要如下:
餘額-2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
筆記夾 | 起源 | 成熟性 | 利息 | 本金 | 折扣 | |||||||||||||||
筆記夾A | % | $ | $ | |||||||||||||||||
筆記夾A | % | - | ||||||||||||||||||
筆記符G | % | - | ||||||||||||||||||
筆記符H | % | - | ||||||||||||||||||
筆記夾I | % | - | ||||||||||||||||||
筆記夾I | % | - | ||||||||||||||||||
$ | $ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,與應付票據有關的應計利息共計#美元
應付可轉換票據
該公司截至2021年9月30日的可轉換票據摘要如下:
餘額-2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
筆記夾 | 起源 | 成熟性 | 利息 | 轉換 | 本金 | 折扣 | 導數 | |||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | |||||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | |||||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | |||||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | $ | ||||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | $ | ||||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | $ | ||||||||||||||||||||||||||
筆記符C | % | $ | ||||||||||||||||||||||||||
筆記符E | % | $ | ||||||||||||||||||||||||||
筆記符F | % | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
該公司截至2020年9月30日的可轉換票據摘要如下:
餘額-2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
筆記夾 | 起源 | 成熟性 | 利息 | 轉換 | 本金 | 折扣 | 導數 | |||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | 變量 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | 變量 | ||||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | 變量 | ||||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | 變量 | ||||||||||||||||||||||||||
筆記夾A | % | 變量 | ||||||||||||||||||||||||||
筆記夾B | % | 變量 | ||||||||||||||||||||||||||
筆記符C | % | 變量 | ||||||||||||||||||||||||||
筆記符D | % | 變量 | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,與應付可轉換票據有關的應計利息總額為#美元
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可轉換票據支付-關聯方
2016年,託德·戴維斯(注9)將應計工資和應計工資税轉換為長期應付票據,利率為8%(
6. 應繳工資和工資税
在各自的資產負債表日期,該公司的工資和應付工資税包括以下內容:
9月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
應計薪金單--幹事 | $ | $ | ||||||
應計工資總額--員工 | ||||||||
應計工資税 | ||||||||
$ | $ |
2021年9月30日,$
7. 股東虧損額
2021年1月25日,公司修改公司章程,將其授權股份增加到 股票和 分別為公司普通股和優先股。
該公司的普通股擁有平等的投票權,是不可評估的,每股有一票。截至2021年9月30日和2020年9月30日,公司已發行和已發行普通股合計 和 ,分別為。
該公司的A系列優先股在
該公司的Z系列優先股的投票權等於所有其他投票權的總和加1,每股可轉換為
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根據私募發行
在截至2021年9月30日的年度內,我們根據私募協議發行了普通股,所得收益如下:
日期 | 股票 | 收益 | ||||||
10/19/2020 | $ | |||||||
11/3/2020 | ||||||||
11/13/2020 | ||||||||
12/14/2020 | ||||||||
12/31/2020 | ||||||||
1/29/2021 | ||||||||
2/26/2021 | ||||||||
7/28/2021 | ||||||||
$ |
在截至2020年9月30日的年度內,我們根據私募協議發行了普通股,所得收益如下:
日期 | 股票 | 收益 | ||||||
1/24/2020 | ||||||||
1/24/2020 | ||||||||
3/30/2020 | ||||||||
3/22/2020 | ||||||||
5/17/2020 | ||||||||
5/17/2020 | ||||||||
8/21/2020 | ||||||||
$ |
關於僱員補償的問題
在截至2020年9月30日的年度內,我們發行了普通股作為員工補償,具體如下:
日期 | 股票 | 費用 | ||||||
12/31/2019* | $ | |||||||
1/15/2020 | ||||||||
3/6/2020 | ||||||||
3/31/2020* | ||||||||
$ |
* |
關於收購的問題
2020年2月1日,本公司發佈
2020年4月25日,公司發佈
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服務問題
在截至2021年9月30日的年度內,我們為服務發行了以下普通股:
日期 | 股票 | 費用 | ||||||
10/28/2020 | $ | |||||||
10/31/2020 | ||||||||
2/3/2021 | ||||||||
4/23/2021 | ||||||||
7/1/2021 | ||||||||
7/1/2021 | ||||||||
7/1/2021 | ||||||||
7/21/2021 | ||||||||
8/9/2021 | ||||||||
$ |
在截至2020年9月30日的年度內,我們為服務發行了以下普通股:
日期 | 股票 | 費用 | ||||||
1/1/2020 | $ | |||||||
1/15/2020 | ||||||||
3/5/2020 | ||||||||
3/31/2020* | ||||||||
5/18/2020 | ||||||||
6/1/2020 | ||||||||
9/21/2020 | ||||||||
9/21/2020 | ||||||||
$ |
* |
融資成本和違約金問題
2019年10月至2020年1月,公司發行票據持有人C
2020年4月20日,公司發行票據持有人C
2021年2月1日,公司發佈
2021年5月10日,公司發佈
2021年5月29日,公司發佈
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債務清償問題
在截至2021年9月30日的年度內,我們發行了普通股,用於結算可轉換債券如下:
安置點 | 安置點 | 安置點 | ||||||||||||||
日期 | 股票 | 本金 | 利息 | 導數 | ||||||||||||
10/30/2020 | $ | $ | $ | |||||||||||||
11/5/2020 | ||||||||||||||||
11/30/2020 | ||||||||||||||||
12/2/2020 | ||||||||||||||||
12/16/2020 | ||||||||||||||||
1/12/2021 | ||||||||||||||||
2/8/2021 | ||||||||||||||||
8/6/2021 | ||||||||||||||||
8/24/2021 | ||||||||||||||||
8/31/2021 | ||||||||||||||||
9/21/2021 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ |
在截至2020年9月30日的年度內,我們發行了普通股,用於結算可轉換債務,具體如下:
安置點 | 安置點 | 安置點 | ||||||||||||||
日期 | 股票 | 本金 | 利息 | 導數 | ||||||||||||
10/23/2019 | $ | $ | $ | |||||||||||||
1/15/2020 | ||||||||||||||||
2/7/2020 | ||||||||||||||||
9/30/2020 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ |
未清償認股權證
於截至2018年9月30日止年度內,本公司發行兩份認股權證以購買
於截至2019年9月30日止年度內,本公司發行認股權證以購買
以下是截至2021年9月30日公司認股權證授予情況以及截至那時的兩年內的變化情況:
加權的- | 加權平均 | ||||||||||||
平均值 | 剩餘 | ||||||||||||
認股權證 | 行權價格 | 合同期限 | |||||||||||
截至2019年9月30日未償還 | $ | 年份 | |||||||||||
授與 | - | ||||||||||||
已鍛鍊 | - | ||||||||||||
過期 | ( | ) | - | ||||||||||
截至2020年9月30日未償還 | $ | 年份 | |||||||||||
授與 | - | ||||||||||||
已鍛鍊 | - | ||||||||||||
過期 | - | ||||||||||||
截至2021年9月30日的未償還債務 | $ | ||||||||||||
可於2021年9月30日行使 | $ | 年份 |
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8. 承付款和或有事項
在正常的業務過程中,公司可能會不時捲入訴訟。本公司目前並未涉及任何我們認為可能對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響的訴訟。
合同和承諾
2018年5月7日,當我們收購內華達州公司Go Green Global Enterprise時,我們為他們承擔了兩項諮詢協議。顧問根據公司需要提供一般業務服務,合同期限為一年,之後自動年復一年續簽,補償金額為每月$
2019年1月11日,我們與一家生物識別公司(GFE)以及我們在牙買加的金融權益Go Green Global達成了一項合資協議。GFE將使用其軟件許可證、支付解決方案軟件,並協助籌集資金,並建造重新開發所需的所有建築。我們同意在全球使用我們的M3Hub和Gorilla Tek技術,並使用我們的
2019年1月28日,
2020年10月1日,本公司就成立科德有限責任公司簽訂了一份有限責任公司經營協議。根據經營協議,本公司擁有
2020年10月1日,該公司簽訂了一份為期一年的營銷戰略、創意和運營支持協議。該協議於2021年9月30日到期。
在2020年10月,該公司與一名美國DJ、唱片執行和製作人以及媒體人簽訂了一份為期五年的代言合同。根據背書合同,公司將每季度支付總額為#美元的款項。
本公司的一家附屬公司於2018年10月就牙買加的零售空間訂立租賃協議。本公司按直線法連同相關租賃條款記錄與本租賃相關的租金支出。租約到期後
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9. 關聯方交易
僱傭協議首席執行官兼首席財務官託德·戴維斯
2005年4月,該公司與Todd Davis簽訂了一項僱用協議,規定年薪為156,000美元。
2016年10月1日,總裁兼首席執行官託德·戴維斯將應計薪金和應計工資税折算為1美元轉換為長期應付票據,利率為8%(
2021年9月30日,戴維斯先生將美元
● | Z系列優先股的股份交換為 普通股股份 |
● |
該公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的應計高管薪酬(注6),基本上包括根據僱傭協議欠下的金額,這些金額沒有轉換為2016年的票據,也沒有在2021年的和解協議中結算。
RayneForecast Inc.諮詢協議
首席執行官擁有的實體RayneForecast,Inc.(RFI)是與公司簽訂諮詢協議的一方,根據該協議,首席執行官通過RFI向公司提供與其作為公司首席執行官的角色有關的某些服務,並通過RFI獲得向公司提供的某些服務的補償。根據經修訂的諮詢協議條款,公司應向首席執行官支付最低費用$
2021年9月30日,本公司與RFI簽訂交換協議,本公司發行RFI
BlackMountain植物學公司
BlackMountain Botanals(BMB)是該公司的銷售和採購承包商,由總統配偶所有。在截至2020年9月30日的年度內,BMB獲得
DustinSullivan,董事會成員兼首席運營官,僱傭協議
2018年9月1日,公司與達斯汀·沙利文簽訂僱傭協議,規定年薪為#美元。
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10. 重要客户
在2021年9月30日和2020年9月30日,該公司的客户集中在以下幾個方面:
收入 | 應收帳款 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
客户A | * | * | * | % | ||||||||||||
客户B | * | * | * | % | ||||||||||||
客户C | * | % | * | * | ||||||||||||
* = |
11. 所得税
該公司根據美國會計準則第740-10條對所得税進行會計核算,該會計準則規定了一種資產負債法來對所得税進行會計核算。在這種方法下,遞延税項資產和負債根據預期的未來税收結果,使用當前頒佈的税法進行確認,歸因於用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與為所得税目的計算的金額之間的臨時差異。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度所得税支出構成如下:
2021 | 2020 | |||||||
按法定税率繳納的聯邦税和州税 | % | % | ||||||
暫時性差異 | % | - | % | |||||
永久性差異 | - | % | - | % | ||||
估值免税額 | - | % | - | % | ||||
有效率 | % | % |
本公司截至2021年和2020年9月30日的遞延税項資產的重要組成部分摘要如下。
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | $ | ||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
截至2021年9月30日和2020年9月30日,該公司擁有約
如果減税計入淨營業虧損結轉,並且超過賬面確認的金額,則在確認虧損結轉之前,不會確認任何利益。在使用和實現結轉時,遞延資產和估值準備的相應變化將計入額外實收資本。
當公司很可能不會變現部分遞延税項資產時,本公司已就遞延税項淨資產設立估值撥備,原因是該等税務管轄區能否產生足夠的應課税收入以使用該等資產存在不確定性。因此,我們並未在隨附的財務報表中反映該等遞延税項資產的任何利益。我們的遞延税項淨資產和估值準備金增加了#美元。
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該公司審查了所有已採取或我們預計將在所有開放年度採取的所得税立場,並確定我們的所得税立場在所有開放年度都得到了適當的陳述和支持。本公司在2012年後的數年內須接受美國聯邦税務機關的所得税審查,原因是該年度及其後的未到期營業虧損結轉。本公司可以對不同的税務機關進行所得税審查,這些審查因司法管轄區而異。該公司自2013年以來一直沒有提交納税申報單。本公司估計,罰款金額(如有)不會對經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。財務報表中沒有為此類處罰撥備,如果有的話。該公司正在與其會計師合作準備和提交2013年至2021年的逾期聯邦納税申報單,預計將於2022年完成並提交。
12. 商業收購
KushInc.
該公司於2020年2月1日完成了對Kush Inc.(又名Kushears)所有已發行股本的收購,交易根據收購會計方法入賬,根據收購會計方法,收購的資產和負債(如果有任何假設)將按公允價值進行估值,並與為確定交易結果是否有任何可識別的無形資產而給予的對價的公允價值進行比較。
本次收購的記錄成本是基於所收購資產和負債的公平市場價值。作為Kushears股本的全部流通股的對價,公司發行了
作為收購的結果,Kushears現在是本公司的全資子公司,並僅從生效日期至2021年9月30日包括在隨附的綜合財務報表中。
CBDLife Brands公司
該公司於2020年3月1日完成對CBD Life Brands,Inc.所有已發行股本的收購,該交易根據收購會計方法入賬,據此收購的資產和負債(如有任何假設)將按公允價值進行估值,並與為確定是否有任何可識別無形資產作為交易的結果而給予的對價的公允價值進行比較。
本次收購的記錄成本是基於所收購資產和負債的公平市場價值。作為CBD Life Brands,Inc.所有流通股的對價,該公司支付了$
作為收購的結果,CBD Life Brands,Inc.現在是本公司的全資子公司,並僅在生效日期至2021年9月30日期間包括在隨附的合併財務報表中。
RetailPro Associates
2020年4月25日,本公司發佈
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13. 後續事件
於2021年10月期間,本公司訂立一項
於2021年10月,本公司與票據持有人J同意修改2021年5月應付票據協議的條款。票據的到期日從2021年11月延長至2022年4月。此外,公司同意向票據持有人J發行總額為普通股作為改造費和承諾費。
在2021年10月,美元
在2022年2月,美元
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第九條。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
Item9a.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們保留交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制和程序,旨在確保根據交易法必須在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和我們的首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至2018年12月31日止年度我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2018年12月31日,我們的披露控制和程序沒有生效。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對我們的財務報告的充分的內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)所定義)。財務報告內部控制是一個過程,包括政策和程序,旨在根據美國公認會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。我們的管理層使用由特雷德韋委員會(“COSO”)組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中的標準來評估我們對財務報告的內部控制。我們的財務報告內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
根據我們在COSO框架下的評估,我們的管理層得出結論,根據該等標準,截至2018年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。當時,我們對財務報告的內部控制在設計或操作方面存在缺陷,對我們的內部控制產生了不利影響,因此可能被認為是重大弱點。我們管理層當時認為涉及內部控制和程序的重大弱點如下:
(i) | 職責分工不足和有效的風險評估;以及 |
(Ii) | 人力資源不足,導致財務報表結賬過程。 |
由於員工規模和數量的限制,這些弱點和相關風險在我們這種規模的公司中並不少見。為了解決這些重大弱點,我們的首席財務官進行了額外的分析和其他程序,包括保留合格的會計專業人員,並在2018年9月聘請了一名財務總監來協助編制我們的財務報表,以確保本文所包括的財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在所述時期的財務狀況、運營結果和現金流量。因此,我們認為,本報告所包含的財務報表在所有重要方面都較好地反映了我們在報告期間的財務狀況、經營成果和現金流量。截至2020年12月31日,我們的管理層得出結論,根據上述參考標準,我們對截至2020年12月31日的財務報告的內部控制不再無效。
30 |
憑藉我們在2020財年獲得的額外融資,我們採取了補救措施,以解決本年度報告中描述的上述兩年來的重大弱點。此類補救活動包括以下內容:
(i) | 我們更新了內部控制程序的文件,包括財務報告程序的正式風險評估;以及 |
(Ii) | 我們執行了程序,根據這些程序,我們現在可以確保職責分工,並僱用了額外資源,以確保適當的審查和監督。 |
儘管我們的內部控制系統在前兩個財政年度發生了變化,如本文所述,但無論控制系統的構思和運作如何良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,即控制系統的目標在所有潛在條件下都能實現,無論多麼遙遠,並且可能無法防止或檢測所有錯誤和所有舞弊。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題(如果有)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。
關於財務報告內部控制的審計師報告
本年度報告不包括獨立註冊會計師事務所關於內部控制財務報告的認證報告。根據美國證券交易委員會的規則,管理層的報告不需要我們的獨立註冊會計師事務所進行認證,該規則允許我們在本年報中僅提供管理層的報告。
財務報告內部控制的變化
於截至2020年12月31日止年度內,我們對財務報告的內部控制(定義見外匯法案第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的改變。
項目9b。其他信息
沒有。
Item9c.披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
31 |
PARTIII
第十條。董事、高管和公司治理。
董事及行政人員
我們的高管由我們的董事會任命,並按董事會的意願服務,任職至他們去世、辭職或免職。我們每名董事的任期為一年,現任董事的任期至下一屆年度股東大會,直到他各自的繼任者被正式選舉並獲得資格,或者直到他去世、辭職或被免職。
下表列出了有關我們的高管和董事的信息:
名字 | 年齡 | 職位 | 首次當選的日期或 任命 | |||
託德·戴維斯 | 55 | 董事會主席、首席執行官、總裁、首席財務官和財務主管、審計委員會成員、薪酬委員會成員以及治理和提名委員會成員 | 二00二年一月一日 | |||
丹尼爾·布蘭德温 | 57 | 董事與薪酬委員會獨立成員 | March 19, 2020 | |||
彼得·普雷斯代爾 | 56 | 獨立董事,審計委員會成員,薪酬 委員會成員、治理和提名委員會成員 |
March 20, 2020 | |||
達斯汀·沙利文 | 47 | 獨立董事,審計委員會成員,薪酬委員會成員,治理和提名委員會成員 | March 20, 2020 | |||
歐文·明納克 | 63 | 獨立董事,審計委員會成員,薪酬委員會成員,治理和提名委員會成員 | 2021年9月15日 |
ToddDavis-董事會主席、首席執行官、總裁、首席財務官和財務主管。戴維斯先生於2002年1月出任董事首席財務官兼首席財務官,並自2004年6月起擔任首席執行官、總裁、財務主管和董事會主席。戴維斯先生曾於1990年10月至2000年12月在伊利諾伊州芝加哥擔任投資銀行家,任職於Thomas James Associates,Inc.,Baron Chase Securities,Inc.,Lexington Securities,Inc.和Access Financial Group,Inc.,在這些公司中,他參與了100多宗首次公開募股、後續發行和私募。在華爾街任職後,戴維斯先生擔任獨立顧問,從2000年3月至2003年4月在生物醫藥和製藥行業擔任顧問。2002年1月,他被聘為泛美醫療集團的首席財務官,隨後於2004年6月被任命為首席執行官。Davis先生擁有北亞利桑那州立大學的行政傳播學學士學位,並部分完成了亞利桑那州立大學的國際金融碩士學位。此外,戴維斯先生還曾在1990年至2002年期間持有系列7和系列63的許可證。我們相信,Davis先生有資格在我們的董事會任職,因為他曾在上市公司擔任過多個C級職位,並擁有領導我們所需的經驗和知識。我們相信,戴維斯先生作為我們長期的董事會主席和首席執行官的身份,使他能夠非常瞭解推動我們業務發展所需的條件,這使他有資格在我們的董事會任職。
丹尼爾布蘭德温,D.P.M.,F.A.C.,F.A.S.--董事Brandwein博士於2020年3月加入我們的董事會,擔任獨立董事。Brandwein是一位領先的足科醫生,在足科內科和外科領域擁有30多年的經驗,自2002年以來一直在南佛羅裏達州經營一傢俬人診所。他在具有高影響力因素的頂級醫學期刊上發表了幾篇論文,並進行了同行評議。Brandwein擁有匹茲堡大學的理學學士學位,足科醫學院的兒科醫學和健康科學博士學位,並在新澤西州的協和醫院完成了他的住院醫生生涯。他獲得了美國足科外科委員會的認證,是美國足部和腳踝外科學院的會員。在空閒時間,Brandwein先生自願為低收入家庭提供免費診所,並就各種主題進行教育講座,包括老年足病、糖尿病患者和運動醫學。我們相信,Brandwein博士在醫療問題方面的背景和經驗使他對評估我們當前和未來的產品推向市場所需的條件有了極大的瞭解,這使他有資格在我們的董事會任職。
彼得堡--董事。總督先生於2020年3月以獨立董事成員身分加入本公司董事會。他是葡萄酒和烈性酒行業的領先專家,擁有超過15年的成功創辦和發展葡萄酒和白酒初創企業的經驗。除了在公司董事會的職位外,他目前還擔任臭名昭著的葡萄酒公司的副總裁兼首席營銷官,該公司是一家享有盛譽的葡萄酒生產商,年銷售額超過60,000箱,分銷網絡遍及美國和全球。在此之前,197ale先生於2011年7月至2020年1月擔任BH Group USA LLC的管理合夥人,於2007年2月至2010年1月擔任東海岸葡萄酒和烈酒副總裁,並於2001年2月至2007年2月擔任Schonfeld Securities(後更名為Opus Trading Fund)的股票交易員。斯威代爾先生在葡萄酒和烈酒行業的業績記錄包括種植和管理《瘦女瑪格麗塔》和臭名昭著的粉色羅西。斯內斯代爾先生擁有紐約理工學院金融與市場營銷專業的理學學士學位。我們相信,總督先生在產品發佈方面的背景和經驗使他非常瞭解將我們的新產品推向市場所需的條件,這使他有資格在我們的董事會任職。
達斯汀·沙利文-董事。沙利文先生於2020年3月加入我們的董事會,擔任首席運營官。自辭去董事首席運營官一職以來,沙利文一直擔任該公司的獨立董事。在2018年9月至2020年3月期間,他還擔任過我們的首席運營官。2000年8月至2015年12月,他曾在沃爾格林靴子聯盟公司(Walgreens Boots Alliance,Inc.)擔任過各種職務,在那裏完成了他作為部門商品經理的任期。在沃爾格林工作期間,他與大型醫療保健消費品公司合作,在非處方藥和醫療保健業務中推出了各種品牌。此外,他還擔任事業部商品經理,負責監督幾個大型處方藥向非處方藥的轉化(例如:、Nasacort、Flonase和Nexium)。2015年12月離開沃爾格林後,沙利文在ImPulse Health,LLC工作,擔任其健康和健康諮詢部門的副總裁。在這一職位上,他的團隊領導幾個新品牌的銷售、營銷和財務規劃,在從專業/利基分銷到3萬多家雜貨、藥品和大眾零售網點的市場推出。沙利文先生擁有中學教育、歷史和經濟學學士學位,並於1997年1月至2000年1月在伊利諾伊州芝加哥擔任教師。2020年3月,沙利文先生辭去董事首席運營官一職,但仍以獨立董事的身份留在董事會。我們相信,沙利文先生在零售業務發展方面的背景和經驗使Shim非常瞭解將新產品推向市場所需的條件,這使他有資格在我們的董事會任職。
32 |
歐文·明斯克-董事。明納克先生於2021年9月加入我們的董事會,成為獨立的董事公司。在加入本公司之前,Minnaker先生於1986年1月至1993年12月在雷曼兄弟擔任零售銷售和交易高級副總裁。此外,他於1994年1月至1996年12月擔任保誠金融零售銷售高級副總裁,並於2010年10月至2011年11月擔任Eco Building Products,Inc.國際銷售主管。自2014年12月以來,他一直在阿波羅資本集團公司擔任執行副總裁。明納克先生也是董事化學技術控股公司和綜合業務開發公司的獨立董事。明納克先生擁有邁阿密大學金融學學士學位。
家庭關係
我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。
在某些法律程序中涉及的問題
在過去的十年裏,我們的高管或董事都沒有參與過以下任何事件:
(a) | 根據聯邦破產法或任何州破產法提出或反對的任何呈請,或法院為該人的業務或財產而委任的接管人、財務代理人或類似人員,或該人在提交申請時或在提交申請前兩年內是其普通合夥人的任何合夥,或該人在提交申請時或在提交申請前兩年內是其執行人員的任何公司或商業組織; | |
(b) | 在刑事訴訟中被定罪或正在接受懸而未決的刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微違法行為); | |
(c) | 受任何具有司法管轄權的法院隨後未被推翻、暫停或撤銷的任何命令、判決或法令的約束,永久或暫時禁止或以其他方式限制該人的以下活動:(I)擔任期貨佣金商人、介紹經紀人、商品交易顧問、商品池經營者、場內經紀人、槓桿交易商人、受商品期貨交易委員會監管的任何其他人、或上述任何事項的聯繫者,或作為證券投資顧問、承銷商、經紀商或交易商,或作為任何投資公司、銀行、儲蓄貸款協會或保險公司,或從事或繼續與該活動有關的任何行為或做法;從事任何類型的經營活動;或(二)從事與買賣證券、商品有關的活動,或者與違反聯邦、州證券法、聯邦商品法有關的活動; | |
(d) | 是任何聯邦或州當局的任何命令、判決或法令的標的,其後未被推翻、暫停或撤銷,禁止、暫停或以其他方式限制該人從事上述(C)(I)段所述任何活動的權利,或與從事任何此類活動的人有聯繫的權利超過60天; | |
(e) | 委員會被有管轄權的法院(在民事訴訟中)裁定為違反了聯邦或州證券或商品法,並且委員會在此類民事訴訟或裁決中的判決未被推翻、中止或撤銷; | |
(f) | 在民事訴訟中被有管轄權的法院或商品期貨交易委員會發現違反任何聯邦大宗商品法律,並且商品期貨交易委員會在該民事訴訟或裁決中的判決隨後未被推翻、中止或撤銷; | |
(g) | 是任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決的標的或當事人,且其後未撤銷、暫停或撤銷與下列行為有關的指控:(I)任何聯邦或州證券或商品法律或法規;或(Ii)任何有關金融機構或保險公司的法律或法規,包括但不限於臨時或永久禁令、收回或歸還令、民事罰款或臨時或永久停止令、或撤職或禁止令;或(Iii)禁止郵電欺詐或與任何商業實體有關的欺詐的任何法律或法規;或 | |
(h) | 作為任何自律組織(如《交易法》第3(A)(26)節所界定)、任何註冊實體(如《商品交易法》第1(A)(29)條所界定)、或任何同等交易所、協會、實體或組織的任何制裁或命令的對象或其當事方,且該制裁或命令隨後未被撤銷、暫停或撤銷。 |
第11條。高管薪酬。
下表列出了授予、賺取或支付給下列“指定執行幹事”的某些報酬,該術語的定義如下:
(a) | 在截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度內擔任我們首席執行官和首席財務官的所有個人;以及 | |
(b) | 我們另外三名薪酬最高的高管分別在截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年末擔任高管。 |
33 |
除了下表所列的例外情況外,我們沒有任何個人需要披露信息,如果不是因為該個人在2020財年結束時沒有擔任高管。
姓名和職位 | 財政 年 |
薪金 ($) |
股票大獎 ($) (1) |
總計 ($) |
||||||||||
託德·戴維斯(2) | ||||||||||||||
總裁兼行政總裁 | 2021 | $ | $ | $ | ||||||||||
司庫兼董事會主席 | 2020 | $ | 156,000 | $ | - | $ | 156,000 | |||||||
2019 | $ | 156,000 | $ | - | $ | 156,000 | ||||||||
達斯汀·沙利文(3) | ||||||||||||||
董事,(前) | 2021 | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||
首席運營官 | 2020 | $ | 150,000 | $ | 223,317 | $ | 373,317 | |||||||
2019 | $ | 37,500 | $ | - | $ | 37,500 | ||||||||
羅納德·科廷(4) | ||||||||||||||
運營的董事 | 2021 | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||
2020 | $ | 25,000 | $ | - | $ | 25,000 | ||||||||
2019 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
2018 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
老史蒂芬·A·赫倫(5) | ||||||||||||||
2021 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
2020 | $ | 25,000 | $ | - | $ | 25,000 | ||||||||
2019 | $ | - | $ | - | $ | - |
(1) | 出於估值目的,所顯示的美元金額是根據我們普通股在授予日的市場價格計算的。授予的股份數量,授予日期,以及該等股份的市場價格,每名被任命的高級管理人員如下。 | |
(2) | 戴維斯先生於2002年1月1日被任命為我們的首席財務官,並於2004年6月4日被任命為我們的首席執行官、總裁、財務主管和董事會主席。 | |
(3) | 沙利文先生在2018年9月至2020年3月期間擔任我們的首席運營官。 | |
(4) | 科廷先生於2020年4月1日加入公司,擔任董事運營部(非執行官級職位)。 | |
(5) | Herron先生於2020年4月1日加入公司,擔任董事銷售部(非執行官級職位)。 |
敍述者披露到彙總薪酬表
以下是對重要信息的討論,我們認為這些信息對於理解前面的薪酬彙總表中披露的信息是必要的。
託德·戴維斯
2005年4月4日,我們與戴維斯先生簽訂了僱傭協議。根據僱用協議,Davis先生有權領取每年156 000美元的基本工資。Davis先生亦有資格收取由吾等發起及維持及/或董事會酌情決定的年度獎勵計劃所規定的年度紅利,以及董事會酌情決定的購買普通股股份的選擇權。除了終止僱用時應向Davis先生支付的某些款項外,僱用協議還包含慣例的競業禁止、競業禁止和保密條款。最後,戴維斯先生有資格享受我們所有高級管理人員享有的某些其他福利、養老金和獎勵福利。
戴維斯先生在2021財年、2020財年和2019財年為我們提供的服務總共獲得了15.6萬美元的現金補償。
財年年終傑出股票獎
截至2021年9月30日,我們沒有任何期權獎勵或未歸屬股票獎勵。
退休或類似的福利計劃
我們沒有為董事或高管提供退休或類似福利的安排或計劃。
辭職、退休、其他終止或控制安排的變更
除下文所披露者外,吾等並無訂立任何合約、協議、計劃或安排,以書面或非書面形式規定在董事或主管人員辭職、退休或以其他方式終止、或本公司控制權變更或董事或主管人員發生控制權變更時、之後或與之相關的情況下,向董事或主管人員支付款項。
戴維斯先生和我們的其他高級管理人員有權根據他們各自的僱傭協議條款在終止合同時獲得報酬。如我們“無故”或該人員以“好的理由”(僱傭協議所界定的每一條款)終止該人員的僱用,我們有責任向該人員支付:(I)其底薪及任何已賺取及/或累積但截至終止僱用日期仍未支付的花紅;(Ii)該人員被終止僱用的財政年度按比例計算的年度花紅部分,其數額至少相等於(1)該人員的目標花紅金額乘以(2)分數,(三)任何累積的假期工資;(四)相當於該官員當時基本工資的50%的一次性現金薪酬。我們還有義務在終止、醫療、住院、牙科和人壽保險計劃終止後六個月內繼續執行該人員及其家屬在終止日期之前立即參加的計劃(“繼續福利”)。
34 |
如因“因由”或“無充分因由”而終止聘用該人員(僱傭協議所界定的每一項條款),我們有責任支付該人員的底薪及累積假期薪酬至終止之日為止。如該人員因“傷殘”而被終止僱用(該詞在僱傭協議中有定義),我們有責任向該人員支付其基本薪金、獎金及累積假期薪酬,直至終止僱用日期後在切實可行範圍內儘快支付、按比例計算的獎金及為期一年的持續福利。
如該人員因死亡而被終止僱用,我們有責任向其受益人、法定代表人或遺產(視屬何情況而定)支付該人員的基本工資和累積假期薪酬,直至終止僱用之日為止,以及為該人員的配偶和受供養人的利益而繼續支付的福利,為期兩年。
主管彙總薪酬表
截至2021財年末,我們有四名非僱員董事。我們沒有補償他們在任職期間擔任董事的任何一年。
薪酬計劃中的風險評估
在我們的2021財年、2020財年和2019財年,我們向員工支付了薪酬,包括高管和非執行董事。由於我們業務的規模和範圍以及補償金額,我們沒有任何員工補償政策和計劃來確定我們的政策和計劃是否會產生合理地可能對我們產生實質性不利影響的風險。
第十二條。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
某些實益擁有人、管理層及董事的權益
據吾等所知,根據向吾等提供的資料,除另有説明外,下表所列每位人士對顯示由該人士實益擁有的該等股份擁有唯一投票權及投資權。顯示的證券數量代表該人“實益擁有”的證券數量,這是由證監會規則確定的。委員會將證券的“實益”所有權定義為直接或間接擁有投票權和/或投資權。在任何日期,證券持有人也被視為該證券持有人有權在該日期後60天內通過(I)任何期權、認股權證或權利的行使、(Ii)證券的轉換、(Iii)撤銷信託、全權委託賬户或類似安排、或(Iv)自動終止信託、全權委託賬户或類似安排而獲得的所有證券的實益擁有人。
下表列出了截至2022年3月25日我們普通股的實益所有權的某些信息:(I)每個股東或關聯股東集團,據我們所知,他們是我們5%或更多未償還普通股的實益所有者;(Ii)我們的董事;(Iii)我們指定的每一位高管;以及(Iv)我們作為一個集團的所有董事和高管。
姓名和地址 | 班級名稱 | 量與質 受益的 所有權 |
百分比 擁有 (%) (1) |
|||||||
託德·戴維斯,首席執行官(2) 郵政編碼:38246 N黑木環路 亞利桑那州85331,洞穴溪 |
普通股 | 141,786,045 | 25.49 | % | ||||||
丹尼爾·布蘭德温,董事 蓬帕諾南大道159號 佛羅裏達州蓬帕諾海灘,郵編:33069 |
普通股 | 4,713,843 | * | % | ||||||
董事的彼得·普里薩萊 海棠路210號 紐約曼哈塞特郵編:11030 |
普通股 | 488,274 | * | % | ||||||
歐文·明納克 | ||||||||||
南洋大道550號,公寓1201 | ||||||||||
Boca Raton Florida 33432 |
普通股 | - | * | % | ||||||
達斯汀·沙利文,董事 港島大道212號 伊利諾伊州島湖,郵編:60042 |
普通股 | 3,825,654 | * | % | ||||||
全體董事及行政人員(4人) | 普通股 | 150,813,816 | 27.11 | % |
*低於1%
(1) | 適用的所有權百分比以截至2022年3月25日的484,292,585股已發行普通股為基礎,外加每個股東可在任何可轉換或可行使證券轉換或行使後60天內發行的所有股票。 |
(2) | 包括由Rayne Forecast Inc.(“Rayne”)持有的69,828,928股本公司普通股和71,957,117股本公司普通股,其中719,571股為Rayne持有的Z系列股票。儘管表格上註明了百分比,但Rayne和Davis先生通過Z系列股票擁有超過我們總投票權50%的投票權。 |
35 |
下表列出了截至2022年3月25日我們Z系列股票的實益所有權的某些信息:(I)我們所知的5%或更多未償還普通股的實益所有者的每個股東或關聯股東集團,(Ii)我們的董事,(Iii)我們指定的每位高管,以及(Iv)我們作為一個集團的所有董事和高管。
姓名和地址 | 班級名稱 | 實益所有權的數額和性質 | 百分比 擁有 (%) (1) | |||||||
託德·戴維斯,首席執行官38246 N.Hazelwood Circle 亞利桑那州85331,洞穴溪 | Z系列可轉換優先股 | 719,571 | 100.0 | % | ||||||
丹尼爾·布蘭德温,董事 蓬帕諾南大道159號 佛羅裏達州蓬帕諾海灘,郵編:33069 | Z系列可轉換優先股 | - | 0.0 | % | ||||||
董事的彼得·普里薩萊 海棠路210號 紐約曼哈塞特郵編:11030 | Z系列可轉換優先股 | - | 0.0 | % | ||||||
歐文·明納克 | ||||||||||
南洋大道550號,公寓1201 佛羅裏達州博卡拉頓33432 | Z系列可轉換優先股 | - | 0.0 | % | ||||||
達斯汀·沙利文,董事 港島大道212號 伊利諾伊州島湖,郵編:60042 | Z系列可轉換優先股 | - | 0.0 | % | ||||||
作為一個集團的董事和行政人員(4) | Z系列可轉換優先股 | 719,571 | 100.0 | % |
(1) | 適用的所有權百分比是基於截至2022年3月25日的719,571股Z系列股票的流通股,加上每個股東可以在任何可轉換或可行使的證券轉換或行使後60天內發行的所有股票。 |
控制中的更改
我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致控制權的變化。
36 |
第十三條。某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性。
關聯方交易
當吾等考慮進行任何涉及上述人士之任何高管、董事、董事代名人或任何家族成員之直接或間接權益之交易時,不論涉及金額為何,該等交易條款均須提交董事會主席考慮。董事會尚未就關聯方交易通過書面政策。
除下述交易外,於截至2019年9月30日、2020年及2021年9月30日止財政年度內,吾等並無關聯方交易。
與託德·戴維斯和雷恩的交易
ToddDavis,我們的董事會主席、首席執行官、總裁、首席財務官和財務主管,是Rayne的所有者。從2001年開始,Davis先生通過Rayne(2015年10月之前是一家在伊利諾伊州註冊的公司,之後在亞利桑那州註冊)與我們達成了一系列財務安排、諮詢協議(和修正案)以及僱傭協議。在我們2020財年之前的財年,Rayne借給我們資金,其中一部分通過發行Rayne普通股的方式償還。此外,在這些年裏,Rayne協助我們進行了某些業務交易並收取了相關費用,這些費用是應計的,部分費用通過我們向Rayne發行我們的普通股來償還。戴維斯先生在2005年直接與我們簽訂了一項僱傭協議,根據該協議,他將獲得156,000美元的年度補償。在我們2021財年之前的財年,以及我們2021財年,Davis先生的大部分補償已經累積。自2021年9月30日起,我們向Rayne發行了719,571股Z系列股票,以償還我們對Rayne和Davis先生的應計債務(約250萬美元)。
戴維斯先生在公司有兩個主要職能。第一個是運營的,他花了大約90%的業務時間:採購原材料、監督製造、負責營銷和分銷、監控應收賬款以及收回應收賬款。關於他的經營職責(源於他作為本公司執行人員的服務),該公司為Davis先生支付或累算了工資。第二項職能是財務:為公司提供各種潛在的債務和股權融資來源。戴維斯先生大約有10%的營業時間都花在這一職能上。關於他的財務職責(這源於他在2020年3月下旬之前作為本公司唯一董事的服務),本公司定期通過經修訂的諮詢協議向Davis先生支付額外的薪酬或獎金。由於某些個人原因,戴維斯先生決定讓公司通過他的諮詢協議而不是他的僱傭協議來支付他基於僱傭協議的薪酬。只要他履行公司高管和董事的職責,戴維斯先生和公司就認為提交或累算付款的具體協議形式無關緊要。
與黑山植物公司的交易
從2019年4月至2019年12月,黑山植物公司(BMB),一家由總裁配偶擁有的實體,是公司銷售和採購的承包商。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度內,BMB因此類服務分別獲得了45,600美元和31,674美元的報酬。此外,於截至2020年9月30日及2019年9月30日止年度內,BMB從銷售及預支款項中收取及處理本公司信用卡手續費總額分別為60,391美元及151,084美元,並於同一期間分別匯出59,626美元及146,611美元。這項服務的交易費是3%。
董事獨立性
我們的董事會目前由四名成員組成:戴維斯先生、布蘭德温博士、普里薩萊先生、明納克先生和沙利文先生。我們的普通股目前沒有在國家證券交易所上市交易,因此,我們不受任何董事獨立性標準的約束。但是,根據納斯達克證券市場、有限責任公司和委員會的規則,我們已經確定Brandwein博士、總督先生、Minnaker先生和Sullivan先生是獨立的。
董事會委員會
我們董事會有三個董事會委員會-審計委員會,薪酬委員會,以及治理和提名委員會。各委員會的成員如下:
委員會 | 審計委員會 | 薪酬委員會 | 治理和提名委員會 | |||
成員: | 託德·戴維斯(主席) 彼得·普雷斯代爾 歐文·明納克 達斯汀·沙利文 |
託德·戴維斯(主席) 彼得·普雷斯代爾 歐文·明納克 達斯汀·沙利文 |
託德·戴維斯(主席) 彼得·普雷斯代爾 歐文·明納克 達斯汀·沙利文 |
審計委員會
2021年1月1日,我們的董事會通過了審計委員會章程(“審計委員會章程”)來管理審計委員會。目前,州長、明納克、沙利文和戴維斯(主席)是審計委員會的成員。截至本年度報告Form 10-K之日,沒有一名成員有資格成為“審計委員會財務專家”。
《審計委員會章程》要求,審計委員會的每位成員必須符合納斯達克和證監會的獨立性要求,並要求審計委員會至少有一名成員具備“審計委員會財務專家”的資格。我們打算物色可擔任審計委員會成員並符合這些要求的潛在新董事。除了審計委員會章程所列審計委員會的職責外,審計委員會的主要職能是協助董事會全面監督我們的會計和財務報告程序、審計我們的財務報表,以及內部控制和審計職能。
37 |
補償委員會
2021年1月1日,本公司董事會批准並通過了管理薪酬委員會的章程(《薪酬委員會章程》)。目前,布蘭德韋恩博士和總督先生、明納克·沙利文先生和戴維斯先生(主席)擔任賠償委員會成員。布蘭德韋恩博士、總督先生和沙利文先生均符合納斯達克股票市場有限責任公司和美國證券交易委員會的獨立性要求,符合交易法第16b-3條所指的“非僱員董事”的資格,以及1986年國內税法第162(M)節所指的非僱員董事的資格。除了薪酬委員會章程中列出的薪酬委員會的職責外,薪酬委員會的主要職能是監督我們高管的薪酬,在適用法律或法規要求的情況下,編制高管薪酬年度報告以納入我們的委託書,並就採用管理我們薪酬計劃的政策向我們的董事會提供建議。
政府和提名委員會
2021年1月1日,董事會批准並通過了管理治理和提名委員會(簡稱提名委員會)的章程(簡稱提名委員會憲章)。目前,總督先生、明納克·沙利文先生和戴維斯先生(主席)擔任提名委員會成員。提名委員會章程“要求提名委員會的每名成員必須遵守納斯達克證券市場有限責任公司和證監會的獨立性要求;然而,目前只有州長、明納克爾和沙利文有資格擔任獨立董事。除了提名委員會章程中列舉的提名委員會的職責外,提名委員會的主要職能是確定董事提名的董事會成員名單,確定並推薦候選人以填補年度股東大會之間出現的空缺,審查與公司責任事項相關的政策和計劃,包括對我們和我們的股東具有重大意義的公共問題,以及聯邦證券法要求的任何其他相關事項。
第十四條。委託人、會計費和服務費。
每年,審計委員會都會提前批准年度審計工作。董事會亦已制定程序,預先批准本公司獨立註冊會計師事務所提供的所有非審計服務。以下列出的所有2021財年和2020財年非審計服務均已預先批准。
審計和與審計相關的費用:這一類別包括對我們的年度財務報表的審計和對我們提交給美國證券交易委員會的年度和定期報告中包含的財務報表的審查。這一類別還包括為編制“美國證券交易委員會”函件所提供的服務、審計師的差旅費、在審計或審查中期財務報表期間或因此而引起的審計和會計事項以及就內部控制和其他事項編寫年度“管理函件”所提供的服務。
税費:這一類別包括我們的獨立審計師為税務合規提供的專業服務。
所有其他費用:本類別包括上述服務以外的其他服務的費用。
以下費用是由我們的獨立註冊會計師事務所Turner,Stone&Company,LLP向我們收取的,該事務所在截至2020年9月30日和2021年9月30日的財年擔任公司的審計師,並審查了公司在2021財年前三個財季的季度財務報表。
描述 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | ||||||
審計費 | $ | 75,413 | $ | 32,022 | ||||
審計相關費用 | - | - | ||||||
律師費 | - | - | ||||||
所有其他費用 | - | - | ||||||
總計 | $ | 75,413 | $ | 32,022 |
38 |
PARTIV
第15條。展品和財務報表明細表。
以下證物已提交本年度報告或通過引用將其併入本年度報告。
證物編號: | 描述 | |
2.1** | PanaMed公司與註冊人之間的換股協議,日期為2002年2月22日 | |
2.2 ** | PhytoLabs、LLC和註冊人之間的股份交換協議,日期為2017年3月1日 | |
2.3a** | Go Green Global Inc.與註冊人於2018年5月1日簽署的普通股交換協議 | |
2.3b** | Go Green Global,Inc.和註冊人之間首次修訂的普通股交換協議,日期為2018年7月10日 | |
3.1** | 1997年9月5日向內華達州州務卿提交的註冊人註冊章程 | |
3.1a** | 向內華達州州務卿提交的公司章程修正案證書 2002年3月1日 | |
3.1b** | 向內華達州州務卿提交的公司章程修正案證書 on June 22, 2005 | |
3.1c** | 向內華達州州務卿提交的公司章程修正案證書 2018年10月25日 | |
3.1d** | 向內華達州州務卿提交的公司章程修正案證書 on May 3, 2020 | |
3.1e** | 2021年1月25日向內華達州州務卿提交的修訂和重新制定的公司章程 | |
3.2** | 2021年1月25日修訂和重新修訂的註冊人附例 | |
3.3** | 提交給內華達州州務卿的Z系列首選產品指定證書,日期為2021年1月1日 | |
4.1** | 經修訂的註冊人普通股認購權證,日期為2019年2月1日 | |
4.2** | 經修訂的註冊人普通股認購權證,日期為2019年6月5日 | |
4.3** | 經修訂的註冊人普通股認購權證,日期為2019年7月7日 | |
4.4** | 經修訂的註冊人普通股認購權證,日期為2019年8月1日 | |
4.5** | 經修訂的註冊人普通股認購權證,日期為2019年8月12日 | |
4.6** | 經修訂的註冊人普通股認購權證,日期為2019年9月15日 | |
4.7** | 經修訂的註冊人普通股認購權證,日期為2019年10月5日 | |
4.8** | 經修訂的註冊人普通股認購權證,日期為2020年2月5日 | |
4.8a^ | 註冊人與持證人之間的授權證修改和澄清協議 普通股認購權證,日期為2021年3月31日 | |
4.9# | 註冊人授予的普通股認購權證,日期為2010年5月10日(2500,000股) | |
4.10# | 註冊人授予的普通股認購權證,日期為2010年5月10日(5,185,185股) | |
10.1** | 庫什公司和註冊人之間的股票購買協議,日期為2020年2月1日 | |
10.2** | CBD Life Brands,Inc.與註冊人之間的股票購買協議,日期為2020年3月1日 |
39 |
10.3a** | Khode,LLC與註冊人之間的經營協議,日期為2020年10月1日 | |
10.3b** | Khode、LLC和註冊人之間的背書協議 | |
10.4** | Retail Pro Associates,Inc.和註冊人之間的股票購買協議,日期為2020年4月25日 | |
10.5** | CBD Health Solutions和註冊人之間的銷售和分銷協議,日期為2019年1月28日 | |
10.6** | 黃金海岸和註冊人之間的分銷協議,日期為2019年2月17日 | |
10.7** | ImPulse Health和註冊人之間的銷售代表協議,日期為2017年12月15日 |
10.8** | 虛擬供應商和註冊人之間的第三方物流協議,日期為2019年8月7日 | |
10.9** | Walgreens,Inc.與註冊人之間的電子支付協議日期為2019年2月5日 | |
10.10** | 僱用合同--託德·戴維斯,日期為2005年4月5日 | |
10.11** | Rayne Forecast Inc.與註冊人之間的諮詢協議,日期為2001年9月1日 | |
10.11a** | Rayne Forecast Inc.與註冊人之間修訂的諮詢協議,日期為2009年10月1日 | |
10.12^ | 註冊人與投資者之間的證券購買協議,日期為2019年10月11日 | |
10.13^ | 註冊人與投資者之間的擔保協議,日期為2019年10月11日 | |
10.14^ | 登記人本金為750,000美元的高級擔保可轉換本票,日期為2019年10月19日 | |
10.15^ | 登記人本金為700,000美元的高級擔保可轉換本票,日期為2019年11月1日 | |
10.16^ | 登記人本金為550,000美元的高級擔保可轉換本票,日期為2020年1月16日 | |
10.17^ | 登記人與投資者關於高級擔保可轉換本票的更新協議 日期分別為2019年10月10日、2019年11月1日和2020年1月16日 | |
10.18^ | 註冊人與機構投資者之間的可轉換票據購買協議,日期為2021年1月22日 | |
10.19^ | 註冊人與機構投資者之間的擔保協議,日期為2021年1月22日 | |
10.20^ | 註冊人與機構投資者之間的知識產權擔保協議,日期為2021年1月22日 | |
10.21^ | 註冊人與機構投資者之間的註冊權協議,日期為2021年1月22日 | |
10.22^ | 登記人本金為1,250,000美元的高級擔保可轉換本票,日期為2021年1月22日 | |
10.23^ | 註冊人的普通股購買認股權證可行使最多10,416,667股註冊人的普通股, 於2021年1月22日獲批准 | |
10.24^ | 登記人與第三方之間的付款百分比協議,日期為2021年1月22日 | |
10.25^ | 登記人本金300,000美元的高級擔保可轉換本票,日期為2021年3月5日 | |
10.26^ | 註冊人的普通股購買認股權證可行使最多3,111,111股註冊人的普通股, 於2021年3月5日獲批准 | |
10.27# | 註冊人的證券購買協議,日期為2021年5月10日(386,400美元) | |
10.28# | 登記人的本票,日期為2021年5月10日(386,400美元) | |
10.29# | 註冊人的證券購買協議,日期為2021年5月10日(750,000美元) |
40 |
10.30# | 登記人的本票,日期為2021年5月10日(250,000美元) | |
10.31# | 註冊權協議,日期為2021年5月10日 | |
10.32* | Rayne Forecast,Inc.與註冊人之間的交換協議,自2021年9月30日起生效 | |
10.33* |
託德·戴維斯與註冊人之間的交換協議,自2021年9月30日起生效 | |
11.1** | 審計委員會章程 | |
11.2** | 薪酬委員會章程 | |
11.3** | 企業管治及提名委員會約章 | |
21.1** | 附屬公司名單 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對總裁兼首席執行官和首席財務官的證明 | |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證總裁兼首席執行官和首席財務官 | |
X.101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
前男友。101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
前男友。101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
前男友。101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
前男友。101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
前男友。101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*-隨函存檔。
**-作為證據與我們於2021年3月4日提交給委員會的表格10中的登記聲明相同的證物編號,每一份都通過引用併入本文。
^-作為證物,與我們於2021年4月8日提交給證監會的表格10中我們的登記聲明生效前修正案1號相同的證物編號,每一份都通過引用併入本文。
#-作為證據提交給我們於2021年5月24日提交給委員會的我們截至2021年3月31日的財政季度報告Form 10-Q,其中每一份都通過引用併入本文。
41 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
ENDEXXCorporation
March 31, 2022 | 由以下人員提供: | /s/託德·戴維斯 |
託德·戴維斯 | ||
首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人的身份簽署。
/s/託德·戴維斯 | 日期:2022年3月31日 | |
託德·戴維斯 | ||
主席、行政總裁、 | ||
祕書兼董事長兼董事 | ||
/s/Daniel Brandwien | 日期:2022年3月31日 | |
丹尼爾·布蘭德維恩 | ||
董事 | ||
/S/皮特·普里薩萊 | 日期:2022年3月31日 | |
彼得·省長董事 | ||
/s/歐文·明納克 | 日期:2022年3月31日 | |
歐文·明內克董事 | ||
/s/達斯汀·沙利文 | 日期:2022年3月31日 | |
達斯汀·沙利文·董事 |
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