前瞻性陳述

這份10-K表格年度報告(“年度報告”)包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述，這些陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”、經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述以及對可能導致實際結果和事件與實際結果和事件大不相同的風險和不確定性的描述可能出現在本年度報告的整個章節中，包括以下部分：“業務”(本年度報告第一部分第1項)、“風險因素”(本年度報告第I部分第1A項)、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(本年度報告第二部分第7項)和“關於市場風險的定量和定性披露”(第二部分，本年報第7A項)。這些風險和不確定性還包括但不限於，我們於2021年8月9日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中描述的那些風險和不確定性，這些招股説明書是根據1933年證券法下的規則424(B)，經修訂(文件編號333-258109)，與2021年7月23日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的S-1表格註冊聲明(文件編號333-258109)有關的，公司於2021年6月2日根據經修訂的1934年證券交易法第14(A)節(文件編號001-39048)(包括所有證物)提交的最終委託書，涉及於2021年2月4日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊聲明(文件編號333-252712)(於2021年3月11日、2021年4月2日、2021年5月20日和5月28日修訂), 2021年)，以及公司未來提交給美國證券交易委員會的報告中不時描述的那些。

這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”、“將繼續”、“可能結果”以及類似的表達方式來識別。然而，沒有這些詞語或類似的表述並不意味着一項聲明不具有前瞻性。所有涉及我們預期或預期未來將發生的經營業績、事件或發展的陳述--包括與銷量增長、銷售、收益有關的陳述，以及表達對未來經營結果的一般看法的陳述--都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述因其性質而受到重大風險和不確定因素的影響，基於我們管理層的信念、假設和目前掌握的信息。我們的管理層相信，這些前瞻性陳述在作出時是合理的。但是，應當注意的是，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為此類陳述只能説明發表之日的情況。讀者應評估在這些風險和不確定性背景下所作的所有前瞻性陳述。上面提到的重要因素可能並不包含對投資者重要的所有因素。

此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或事態發展，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。所有出自我們或代表我們行事的人士的書面和口頭前瞻性聲明，都明確地受到這些警示聲明以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件和公共通訊中不時做出的其他警示聲明的限制。

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的風險因素的摘要。重要的是，這一總結沒有涉及我們面臨的所有風險和不確定因素。以下摘要是指示性的，並在標題下對這種風險和不確定性進行了更全面的討論，對其全文進行了限定。風險因素“(本年報第I部第1A項)。

與我們的業務相關的風險

與我們的運營和財務狀況相關的風險

與數據隱私和網絡安全相關的風險

法律和監管風險

税務風險

有關知識產權的風險

人力資本風險

公共部門風險

與我們普通股相關的風險

一般風險因素

第一部分

項目1

項目1.業務

我們的使命宣言

我們在AvePoint，Inc.的使命(“保存點,” “我們,” “我們,” or “我們的“)是幫助組織滿懷信心地跨雲協作。我們的目標是通過為組織提供高效、安全且治理良好的相關技術，成為業務轉型的催化劑。我們幫助轉變數據和協作，以便用户可以使用最新的雲服務(如Microsoft 365(“M365“))，並提高為服務提供商提供和管理這些服務的效率。

第一部分

項目1

我們通過我們的信心平臺來做到這一點，這是一種軟件即服務(SaaS“)幫助使用M365和六個以上雲協作平臺的組織的平臺。信心平臺(建立在“AvePoint在線服務” or "AOS“)通過可擴展、安全和智能的架構支持7大洲800萬用户的協作。此可擴展架構管理超過125 PB的內容，分佈在14個全球數據中心，正常運行時間為99.9%。我們的隱私和安全策略得到了包括ISO、SOC2類型II和FedRAMP中等授權在內的行業認證的支持。驅動信心平臺的智能引擎通過使用AI最大化相關數據、提供洞察力、自動化操作並啟用我們的控制、保真度和彈性軟件套件，確保為客户提供持續的價值。

我們Control Suite中的產品使IT能夠通過自動化和可重複的業務模板大規模提供協作服務。企業用户有權控制其部門擁有的許可證、工作空間和數據。我們的Fidelity Suite可在組織進行數字化轉型項目時保護數據完整性，以簡化從一個協作系統到下一個協作系統的工作方式。Resilience Suite可幫助組織遵守數據治理法規、保留業務記錄以實現合規性，並確保業務連續性。

第一部分

項目1

在這一信心平臺的基礎上，我們將在2022財年及以後尋求更多基於行業和角色的應用程序，包括支持正在進行併購活動的公司進行安全協作的應用程序。我們將使我們的Control、Fidelity和Resilience Suite能夠瞄準高度敏感的數據室項目，使公司能夠在其業務過渡期間與第三方合作。信心平臺建立的框架將賦予項目所有者額外的自助服務控制、洞察和自動化，同時保留合規記錄。

有了我們的解決方案，組織可以使用工具來快速、可持續地採用Microsoft Teams等關鍵應用程序，這些應用程序最近在大大小小的組織中經歷了創紀錄的增長。像M365這樣的系統現在可以通過安全審計，併為團隊提供所需的控制，使他們對雲投資充滿信心。安全團隊不再阻礙“隨時隨地工作”倡議的進展和追求。有了我們的解決方案，他們可以相信自己有能力監控、管理和管控新雲服務的快速採用。最後，組織可以使用解決方案來節省時間和金錢，並可以淘汰無法提供關鍵洞察和靈活自動化以推動業務成果的自主開發或單點解決方案。我們解決方案的靈活性、自動化和洞察力使IT能夠滿足業務需求並提供價值。

第一部分

項目1

我們的業務概述

我們是協作和內容、應用程序開發、雲平臺、雲生產力、消息傳遞和數據中心方面的Microsoft金牌認證合作伙伴。我們是頂級的獨立軟件供應商(“ISV“)合作伙伴，在Microsoft，Inc.(”微軟“)IP-3,000個參與合作伙伴中的聯合銷售計劃。我們的主要產品平臺以AOS的形式交付。我們的主要解決方案是SaaS平臺，通過在我們的Control Suite、Fidelity Suite和Resilience Suite軟件產品中提供強大的數據管理，幫助組織投資於雲託管協作系統。雖然我們的收入和產品線緊隨整個雲市場，目前主要集中在我們與微軟的持續合作伙伴關係上(如標題下進一步討論的那樣)我們的 與微軟的持續合作伙伴關係(本年度報告第一部分第1項))，我們提供的軟件解決方案建立在我們的信心平臺和底層軟件套件中經過驗證的管理、治理和合規性最佳實踐的基礎上。我們的SaaS平臺專注於M365、Dynamics 365、Salesforce和Google Workspace的數據保護、治理和合規性管理擴展。我們針對M365服務的軟件解決方案適用於M365中的許多工作負載，包括Microsoft團隊、SharePoint Online、Exchange Online、OneDrive for Business、Project Online、Planner、Yammer和Public Folders。我們總共提供30多個產品SKU。

我們已經進行了投資，以捕捉跨Salesforce雲的多雲機會。我們相信，我們的雲不可知方法，再加上預計的雲使用總體增長，將顯著擴大我們的市場機會。截至2021年12月31日，我們的SaaS平臺支持了800多萬雲用户。我們認為，我們的工作不僅是為服務管理員和所有者提供價值，也是為服務冠軍、最終用户和負責確保在雲上的重大投資回報的人提供價值。

我們在信心平臺中部署的軟件解決方案最常見的目的是提供：

隨着企業尋求IT基礎設施現代化，數字轉型不僅是一件好事，而且是新冠肺炎和隨時隨地遠程工作連接的新常態下的戰略和戰術需求。此外，新冠肺炎的流行極大地加速了組織將運營轉移到雲的需求。我們處於獨特的地位，能夠提供指導和專有技術，以高效、安全地將客户遷移到雲，實際上在整個2021年我們一直在提供這兩種技術。

協作使組織能夠追求並實現其業務需求。我們的工作是協作的產物，被認為對本組織很有價值，因此必須得到保護和妥善管理。這項工作通常落在IT團隊身上，他們經常被要求用更少的資源做更多的事情。企業通過託管網站、雲文件共享、持久聊天和多種業務線應用等現代協作工具為員工提供支持。數字化轉型的緊迫性已經加速，這是新形成的“隨時隨地工作”思維在我們國內和國際商業文化中持續影響的結果，最初是為了迴應2020年新冠肺炎疫情加劇的需求(並將持續到2021年)，現在隨時隨地工作已經變得更加常態。

我們已經證明有能力支持我們的客户實現這一轉變，特別是在支持我們的客户不斷增長的需求方面：

第一部分

項目1

2021年企業合併的完善

2021年7月1日，我們完成了APEX集團和Legacy AvePoint(各自定義如下)成員之間的業務合併(定義如下)，2021年7月2日，我們的普通股在納斯達克全球精選市場正式掛牌上市，交易代碼如下。以下簡要概述完成業務合併的步驟，自2019年4月成立Apex開始，持續至2019年9月Apex首次公開募股，於2020年11月與Legacy AvePoint簽訂業務合併協議，隨後完成業務合併及相關交易。

先鋒科技收購公司首次公開募股

2019年4月5日，Apex科技收購公司(“頂點“)成立時是一家空白支票專用收購公司(a”空間“)在特拉華州註冊成立。創始目的是為了與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。

2019年9月19日，Apex完成了首次公開募股(先鋒IPO”) of 35,000,000 units (“單位就發售單位所包括的A類普通股而言，公開發行股票“)，包括Cantor(定義見下文)部分行使其額外購買4,500,000個單位的選擇權。除一個公開股份外，每個單位還包括一個公開認股權證(A)的一半。公共授權令“)，一旦脱離，將相當於17,500,000份公證。每份完整的公共認股權證持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股Apex的A類普通股，價格可能會有所調整。這些單位以每單位10.00美元的發行價出售，產生3.5億美元的毛收入。埃菲特已授予康託·菲茨傑拉德公司(“康託爾)，Apex IPO中幾家承銷商的代表，有45天的選擇權，可以額外購買最多4,575,000個單位，以彌補超額配售。2019年9月19日，Cantor部分行使了選擇權，以每單位10.00美元的價格額外購買了4,500,000個單位，並放棄了行使剩餘75,000個單位的選擇權。

在Apex首次公開招股完成的同時，Apex完成了810,000個配售單位的銷售(安置單位就已發售配售單位包括的A類普通股而言，配售股份))，以每配售單位10.00美元的價格私募給特拉華州有限責任公司Apex Technology贊助商LLC(The贊助商“)和康託，產生8 100 000美元的毛收入。贊助商購買了657,500個安置單位，康託購買了152,500個安置單位。每份配售單位由一份配售股份及一份配售認股權證(每份該等認股權證、一份“私下授權書並與公共認股權證一起，認股權證“)。每份完整的私募認股權證可按每股11.50美元的價格購買一股公共股票。配售單位所得款項加入信託户口持有的Apex首次公開招股所得款項，用作與業務合併有關的應付代價，以及支付與此相關的費用、成本及開支。

頂點和傳統AvePoint業務組合

AvePoint，Inc.(“舊版AvePoint)於2001年7月24日註冊為新澤西州公司，2006年註冊為特拉華州公司，並更名為“AvePoint Operations，Inc.”2021年6月。2020年11月23日，Apex與特拉華州的一家公司Athena Technology Merge Sub，Inc.合併子1)，以及特拉華州有限責任公司Athena Technology Merge Sub 2，LLC(合併子2，“，並與合併Sub 1和Apex統稱為頂峯集團)，與Legacy AvePoint簽訂了日期為2020年11月23日的業務合併協議(分別於2020年12月30日、2021年3月8日和2021年5月18日修訂)企業合併協議”).

於二零二零年十一月二十三日簽署業務合併協議的同時，APEX訂立獨立認購協議(統稱為“認購協議)與多個合格機構買家及認可投資者(統稱為管道投資者)，據此PIPE投資者同意購買合共14,000,000股公眾股份(管道股份)，在一項或多項私募交易中，每股收購價10.00美元，總收購價140,000,000美元私募“)。見標題為“”的部分註冊商的市場’普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券--股權證券的未登記銷售“(本年報第I部第5項)有關私募的進一步詳情。

On July 1, 2021 (the “截止日期“)，企業合併協議各方已完成擬進行的交易(”業務合併)，PIPE投資者完成了認購協議中各自購買的PIPE股票，Apex更名為“AvePoint，Inc.”(保存點,” “我們,” “我們,” or “我們的“)。在業務合併完成後，2021年7月26日，Legacy AvePoint的合併繼任者(“AvePoint US LLC“)與AvePoint，Inc.合併，並與AvePoint，Inc.合併。

業務合併完成後，根據於2021年8月9日宣佈生效的S-1表格登記聲明，公眾股份從公共單位分離，配售股份從私人單位分離，而公眾股份(現更名為AvePoint，Inc.的“普通股”，並在納斯達克上市，編號“AVPT”)、配售股份、公開認股權證(現於納斯達克上市，編號“AVPTW”)、私募認股權證、管道股份及其他普通股登記出售或回售。見標題為“”的部分註冊商的市場’普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券“(本年報第I部第5項)，請參閲有關業務合併交易這部分的進一步詳情。

第一部分

項目1

2021年亮點

全球合作伙伴計劃

2021年7月，我們啟動了一項新的全球計劃，旨在滿足不同類型合作伙伴的獨特需求，包括我們的託管服務合作伙伴(“MSPS)、增值經銷商(VARS“)、雲顧問和DevOps合作伙伴。該計劃為我們的合作伙伴配備了在協作安全市場創造可觀收入機會所需的技術和資源。

AvePoint教育技術

2021年第四季度，我們從淡馬錫理工學院獲得了一份價值3700萬新加坡元的合同，為職業專業人士部署集成的SaaS培訓管理平臺。該平臺將通過我們的子公司AvePoint EduTech Pte提供。作為新加坡政府通過繼續教育和培訓培養未來相關技能的努力的一部分，該公司向新加坡的六所高等教育機構提供了技術援助。該平臺目前正在開發中，目標是到2023年全面部署。   在EduTech的SaaS培訓管理平臺中，學習者、教育工作者和管理人員都將擁有全面的數字學習體驗，包括簡化的招生和註冊流程、個性化的課程安排功能和安全的評估交付。此外，該平臺將組織學員檔案，為他們提供畢業狀態、證書，並在他們接受職業生涯中持續的專業學習時推薦新的課程。

弗雷斯特新浪潮™：SaaS應用程序數據保護，2021年第4季度報告

FedRAMP授權操作

我們的軟件解決方案得到了ISO、SOC2 Type II等行業認證的支持，2021年3月31日，我們針對美國政府雲平臺的AOS獲得了運營授權(“ATO“)根據聯邦風險和授權管理計劃(”FedRAMP“)。因此，除了我們在全球公共部門開展的業務外，我們的雲服務還是一種FedRAMP(中等)授權的SaaS解決方案，可在所有美國政府機構使用。我們的ATO是由美國能源部贊助的。FedRAMP是一項政府範圍的計劃，通過為雲產品和服務提供安全評估、授權和持續監控的標準化方法來促進安全雲服務的採用。作為FedRAMP(中等)授權的SaaS解決方案提供商，我們為聯邦機構提供了在低、中、高風險影響級別使用我們的雲部署和服務模型的能力。FedRAMP ATO驗證我們的應用程序和SaaS服務交付的許多方面的安全和運營流程，包括軟件開發和生命週期流程、漏洞評估和補救、訪問控制和角色分離、審計、日誌記錄和報告。

頻道亮點

我們繼續拓展分銷及銷售渠道(“頻道，而每一個，都是渠道“)通過第三方購買我們的產品。渠道利用MSP通過在線市場和我們的分銷合作伙伴網絡向終端用户銷售我們的產品。這種渠道活動與我們的傳統業務不同，因為合同是按月簽訂的，而由於所需的許可證數量較少，典型的最終客户每月在產品上的支出不到100美元。我們發展渠道業務的能力取決於我們吸引和留住大量MSP的能力。我們不斷評估潛在和現有合作伙伴吸引新客户到我們平臺的能力。2021年，我們增加了新的合作伙伴並擴大了現有的合作伙伴關係，以增強我們平臺的效用，同時創造新的機會，以擴大我們的渠道業務提供的收入份額。

第一部分

項目1

我們的戰略

商業戰略

我們的戰略專注於雲：我們支持雲和混合雲客户和合作夥伴過渡到雲部署並使其成熟。我們已從最初的SharePoint基礎設施管理業務擴展為一家全球基礎設施、數據和SaaS管理軟件公司。自2013年(我們發佈了第一款SaaS產品DocAve Online)以來，我們在雲存儲和基於雲計算的產品上進行了大量投資，以支持我們不斷增長的SaaS業務，自那以來，我們增加了治理自動化、合規性守護和記錄平臺，以將我們的解決方案擴展到參與確保組織協作的其他關鍵利益相關者。最近，我們開發了信心平臺系列解決方案，以支持我們的SaaS戰略，幫助使用M365和六個以上其他雲和多雲協作平臺的組織。我們預計將繼續投資於銷售和營銷團隊，以擴大我們的市場覆蓋範圍，並加快客户獲取。我們的客户成功團隊(“CS Team“)旨在減少客户流失並取悦客户。我們的產品和開發團隊將繼續努力獲取M365、SharePoint和Salesforce等核心平臺的專業知識，以確保近乎實時地支持最新功能和版本。此外，我們預計，我們在研發方面的持續投資將拓寬我們在關鍵雲平臺上的專業知識，為我們的客户提供深度和廣度。

增長戰略

2021年，M365市場的規模約為3億許可用户。我們認為，如果微軟繼續保持其在最近披露的信息和財報電話會議中公佈的約20%的增長率，這一數字可能會增長到5億。我們相信，這是一個巨大的可尋址市場，領先於我們針對M365的SaaS數據管理解決方案。具體地説，我們依靠以下增長動力來幫助增加市場份額

收購策略

我們希望進行收購和/或建立合資企業和戰略聯盟，作為我們長期業務戰略的一部分。這可能包括收購其他互補性產品、技術和/或業務，使我們能夠減少開發新技術所需的時間或成本，將增強的功能整合到我們現有的產品中並對其進行補充，增加我們的工程人員，改善我們的內部業務和操作系統，並增強我們的技術能力。2022年，作為執行這一戰略的第一步，我們完成了對i-Access Solutions Pte所有未償還股權的收購。新加坡軟件公司，是一家為企業學習和發展提供SaaS解決方案的領先供應商。請參閲“注意事項18--後續活動”(本年度報告第II部分第8項)，請參閲本年度報告綜合財務報表內有關收購事項的更多資料。

對之前披露的商業戰略的重大變化

自我們於2021年5月13日向美國證券交易委員會提交修訂及重訂的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以來(頂點10-K“)，我們已於2021年7月1日完成業務合併(如本年報所述)。因此，由於我們不再是一家空白支票公司，由於業務合併的完善，我們的業務、運營、法律結構和財務狀況都發生了重大變化，因此，與之前在第一部分、Apex 10-K第1項以及在季度報告、收益電話會議和其他有關業務戰略的投資者溝通中披露的信息相比，本年報第I部分第1項中描述的我們的業務、產品和增長戰略有相應的重大變化。

第一部分

項目1

我們的產品

SaaS解決方案

我們的控制套件、Fidelity套件和Resilience套件的SaaS和數據管理功能包括數據保護即服務、信息安全和合規性、遷移、記錄管理和歸檔、治理、報告、風險評估和數據分析。我們還提供培訓、安裝、配置、AvePoint客户端服務和技術客户管理(“塔姆“)，支持我們的軟件即服務和數據管理解決方案。我們採取雲優先的方式獲取合作伙伴和客户，因為隨着M365和Microsoft Teams等高級協作服務的引入，我們的SaaS平臺在平臺受歡迎程度方面開始超過本地。我們的SaaS平臺為M365提供備份、洞察、記錄管理、治理、合規性和工作效率擴展。我們繼續在AOS中構建集成的業務應用程序，以更好地支持業務用户和金融、教育等行業的特定挑戰。此外，我們還將我們的信心平臺系列軟件解決方案從M365環境擴展到其他公共雲空間，包括Salesforce和Google。例如，在2021年，我們宣佈通過58個總代理商應用程序市場，為36個國家/地區的MSP推出Salesforce Cloud Backup。

最近的產品創新

第一部分

項目1

針對M365的政策和洞察(PI)：PI確保內部和外部用户之間的協作安全，並突出顯示和主動防止協作工作區的敏感內容過度共享。它實施安全和訪問控制，以確保工作空間的安全。在全球新冠肺炎大流行期間發佈的Pi的零配置模型和快速價值框架幫助解決了我們的客户在新冠肺炎面臨的直接擔憂，因為他們正在過渡到遠程工作，但仍然面臨着保護公司知識產權和協作安全的挑戰。特權過高的用户和過度暴露的敏感信息近乎實時地被披露，幫助IT團隊集中資源以產生最大影響。然後，我們的自動化有助於IT團隊在安全問題上領先一步，因為它可以實時恢復未經授權的更改或訪問。

數據保護的多雲支持。隨着客户足跡的擴大，一組不斷擴展的業務關鍵型資產的業務連續性建立了對雲的信任。我們幫助確保組織能夠在其選擇的主權範圍內輕鬆滿足其數據保留要求。授權訪問控制旨在確保管理員、高級用户、MSP或最終用户在恢復期間只能訪問他們擁有的內容。

支持數字化轉型的遷移和混合集成平臺。我們的技術構建在最佳實踐中，支持分三個階段進行遷移，以分析、遷移和監控客户轉型的整個過程。我們支持使用Microsoft的高速遷移API(如果可用)快速遷移雲或本地郵件、文件和協作數據。或者，如果組織的轉型是在很長一段時間內發生的，混合集成可以實現平臺共存。當需要遷移時，組織可以通過自動篩選器和精細範圍選擇帶來他們需要的東西，並留下他們不需要的東西。我們幫助分析組織的數據，幫助我們的團隊瞭解不同之處，並轉換組織的數據、權限等。

內部部署產品

我們的長期本地產品是DocAve Software Platform，它為企業系統管理員提供了從單個項目到整個數據場遷移、管理和治理SharePoint部署的工具。我們的其他本地產品--治理自動化和法規遵從性衞士--提供SharePoint即服務，幫助組織針對常見的IT請求構建治理和控制，以及數據分類、審計和保護(“DCAP“)。合規衞士通常部署在混合和多雲環境中，以支持DCAP要求。我們的內部平臺功能包括數據備份、歸檔、災難恢復、遷移、記錄管理、審計/報告、治理、風險評估和數據分析。我們還提供培訓、安裝、配置、AvePoint客户端服務、TAM和AvePoint合作伙伴服務來支持我們的內部部署產品。

第一部分

項目1

我們與微軟的持續合作伙伴關係

我們是應用程序開發、協作和內容、雲平臺、雲生產力、消息傳遞和數據中心領域的Microsoft金牌認證合作伙伴。我們是頂級獨立軟件供應商(ISV)合作伙伴，在微軟的IP-Co-Sell計劃中，在3,000個參與合作伙伴中排名前5。我們的絕大多數客户選擇將其產品和服務與基礎設施、平臺或應用程序等第三方解決方案集成或作為其增強，尤其是來自微軟的解決方案。我們產品和服務的功能和受歡迎程度在很大程度上取決於我們將我們的平臺與第三方解決方案集成的能力，特別是Microsoft的Azure、SharePoint和Office 365。我們通常會收到微軟發佈新產品的重要提前通知。我們及早獲得技術採用計劃為我們提供了顯著的優勢。我們的幾名員工已被微軟指定為微軟最有價值的專業人員和區域總監。我們依靠專業會員資格和經驗來幫助開發客户解決方案，包括諮詢前記錄經理和國際隱私專業人員協會的成員關於工作人員的問題。

我們的技術

O您的技術旨在具有可擴展性、彈性和安全性。我們在雲計算的基礎上構建了我們的軟件解決方案：這是一個高度動態的平臺，確保企業不需要擔心單個硬件應用程序可以容納多少用户，而不會在高峯時段造成嚴重的速度減慢。隨着我們客户的增長和增加，或者客户的增長和用户的增加，我們的平臺利用雲來動態增加更多的計算能力。該軟件可以在其他計算資源之間自由分配資源，從而實現最高利用率並幫助防止服務中斷。我們的多雲實例計算還減少了與發佈新版本軟件相關的停機時間，允許實時更新和將新解決方案持續集成到雲服務平臺。此外，多實例模型/體系結構使我們能夠在各種業務模型中定製/設計我們的應用程序需求，有助於確保安全性、簡化開發週期並確保資源的高效和高質量利用。我們專注於構建基於平臺的SaaS，使我們能夠快速擴展產品並將其添加到一組通用功能中。監控和管理我們軟件的基本工具。除了能夠擴展遷移、b備份和保護服務，同時維護單一管理平臺，這也是我們的平臺自成立以來的一項基本原則。我們提供不同風格的雲服務平臺、商業雲、主權雲和FedRAMP雲。這為我們提供了一個獨特的機會，可以在許多行業不斷變化的監管環境中堅持下去。

技術差異化因素

第一部分

項目1

我們的客户和客户的成功

客户羣

我們通過多方面的方法提供我們的產品，使客户能夠靈活地採用適合其團隊和組織在運營成熟度或規模的任何階段的需求的產品。截至2021年12月31日，我們擁有全球客户羣，在84多個國家和地區部署了超過24,000個各種規模的部署，涉及廣泛的行業，包括下圖中的行業，我們擁有900多萬雲用户。我們的客户基礎非常多元化，以抵消信用風險的集中，截至2021年12月31日的年度，沒有單一客户佔收入或賬單的10%以上，截至2021年12月31日的年度，客户佔應收賬款的比例也沒有超過10%。

細分市場

我們根據客户的年收入是高於還是低於25億美元，以及用户席位是否少於1,000個、介於1,000到5,000個或超過5,000個，將客户分為三個細分市場。

客户成功

我們致力於為我們的客户取得成功。這意味着提供性能改進，使我們的客户能夠推動他們的雲遷移、數據保護、政策指導和監控、信息治理以及增強的隱私努力。提供經常性價值的關鍵是快速實施，重點是在我們的整個關係中不斷改進。我們的CS團隊是一家全球性的客户服務組織，通過跨銷售、工程、IT、安全、客户支持、高管領導和整個員工羣的跨職能工作流擴展客户的實時運營能力，從而為客户提供幫助。CS團隊直接負責客户的售後服務。

我們的CS團隊採用以客户關係為中心的主動式客户管理方法，旨在確保我們的重要客户獲得快速部署技術所需的關懷，並從他們對我們的技術投資中獲得價值。CS團隊負責確保我們的客户羣的合同續簽，並通過確保更多采用和持續使用我們的軟件來維護年度經常性收入。我們的CS團隊深入到客户組織中，因此能夠識別交叉銷售或擴展機會。這包括識別高風險客户，以及在支持或其他問題成為關鍵問題之前主動解決這些問題。

我們的CS團隊戰略旨在與下文所述的銷售隊伍細分保持一致，包括跨企業、MM和SMB客户細分的分層級別覆蓋。

地理位置

我們將客户的地理區域劃分為三個主要區域：(1)北美、(2)歐洲、中東和非洲(“歐洲、中東和非洲地區)，以及(3)亞太地區(“APAC“)。按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。在截至2021年12月31日的一年中，任何地區的客户(如果這些地區是綜合衡量或單獨衡量)的收入都不會超過10%。

第一部分

項目1

銷售、分銷、合作伙伴關係和營銷

我們利用極其有效的全球市場進入戰略，使我們能夠高效地向我們各個細分市場和地區的組織銷售和服務他們的需求。通過提供廣泛的產品、解決方案、服務和進入市場的途徑，包括通過直接銷售團隊、通過我們的Microsoft合作伙伴以及間接通過我們的其他渠道銷售合作伙伴(我們的渠道合作伙伴“)，我們可以為世界各地的多種組織提供服務。我們強大的合作伙伴生態系統(包括與微軟的合作)與我們廣泛的企業和內部銷售組織的結合，創造了一種差異化和強大的進入市場的方法。我們相信，這種強大的入市結構可以讓我們有效和高效地接觸到我們的整個潛在市場，覆蓋我們確定的所有細分市場和世界所有地理區域。這也使我們能夠從每個客户的有限接觸開始，並隨着時間的推移增加客户關係，從而在我們的客户羣中“落地並擴大”。

銷售隊伍

我們的銷售隊伍是根據客户規模和指定地域內的垂直細分進行組織的。我們的全球銷售團隊專注於獲得新客户以及向現有客户追加銷售和交叉銷售更多產品。我們的銷售團隊按地理位置(北美、歐洲、中東和非洲和亞太地區)以及細分市場(中小企業、MM或企業)組織。

MM和企業銷售團隊由我們的業務發展代表(“BDR“)團隊，這是一個對外電話銷售團隊，負責創造銷售線索和機會資格。BDR團隊集中整合到兩個呼叫中心，每個半球一個呼叫中心，以確保持續覆蓋我們的全球銷售團隊，目標是在兩(2)個工作日內響應所有入站銷售請求。

全球分銷網絡

我們的產品遍佈全球100多個市場，跨Ingram Micro和Tech Data Corporation等分銷商，通過MSP擴大中小企業市場份額。

轉售和分銷合作伙伴關係

我們通過各種計劃利用轉售和轉介合作伙伴的銷售和轉介資源，並依賴分銷合作伙伴，特別是在我們的中小企業市場獲取方面。我們預計，在可預見的未來，面向合作伙伴的銷售將佔我們收入的很大一部分。我們證明有能力實現收入增長並擴大對中小企業的收購，這在一定程度上得益於我們成功地與合作伙伴保持了成功的關係。

營銷

我們的全球營銷組織由一個集中的公司團隊組成，該團隊通過利用我們的內容、技術資源、專業知識和客户故事的活動，專注於品牌建設、知名度、思維領導力、捕捉客户故事、溝通、產品營銷、營銷運營、數字營銷和需求生成。我們依靠多種營銷和銷售自動化工具，使用特定於產品和行業的標準，高效地向符合條件的個人進行營銷和自動識別。我們通過招聘、執行我們的全球市場營銷戰略以及建立我們的品牌知名度，增加了我們在營銷方面的投資。我們計劃繼續通過多平臺活動在我們的品牌知名度方面投入大量資金。

第一部分

項目1

研究與開發

產品和服務開發

我們尋求擴大新產品的開發，推動對現有產品的改進，並加強對現有客户部署的支持。我們利用靈活的開發方法並使用最新技術，產生了動態的、最先進的、自動化的軟件開發流程，使我們能夠提供高質量的產品和服務，並快速適應市場變化和新的需求。我們在SaaS平臺、我們的渠道業務、我們的全球基礎設施以及我們的銷售和客户成功組織上進行了大量投資，我們相信這將帶來未來的運營槓桿和利潤率擴大。

我們在美國、中國和越南都有研發機構，這為我們提供了戰略優勢，使我們能夠有效地投資於提高我們的產品能力。截至2021年12月31日，我們的研發團隊由900多名員工組成，由專注於研究的員工、工程師、用户體驗專家和項目經理組成。我們相信，提供和擴展產品功能對於提高現有客户的成功至關重要，而新產品開發則進一步加強了我們的解決方案的廣度。我們預計將繼續在研發方面進行大量投資。我們預計，隨着時間的推移，我們的研發費用將以絕對美元和佔總收入的百分比增加。

我們繼續尋找機會，尋找具有高效成本結構的高質量開發團隊。此外，我們相信，通過繼續強調低成本的入站技術以及從我們的技術和代理合作夥伴那裏獲得更多的客户推薦，我們可以在營銷中實現運營槓桿。我們相信，隨着收入的不斷增長和經營規模的擴大，我們將能夠更有效地運營我們的業務。

知識產權

我們依靠商業祕密、版權和商標的組合來建立和保護我們的知識產權。我們還依賴合同保護，如許可、轉讓和保密協議以及技術措施。我們致力於在美國和美國以外的不同司法管轄區註冊域名、商標和服務標誌。我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用，我們的軟件受美國和國際知識產權法律的保護。我們要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議，並控制對軟件、文檔和其他專有信息的訪問。我們的政策是要求員工和獨立承包商簽署協議，將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發和其他過程分配給我們，並同意保護我們的機密信息。此外，我們通常與我們的供應商和客户簽訂保密協議。

雖然我們依賴知識產權，包括商業祕密、版權和商標，以及合同保護來建立和保護我們的專有權利，但我們相信，正是我們團隊的執行能力-通過開發新產品，以及我們在新市場獲取方面的效率-將保持我們的市場領先地位。

關於運營部門的財務信息

我們只在一個細分市場運營。我們的產品和服務通過直接和間接銷售渠道銷往世界各地。我們的首席運營決策者(CODM“)是我們的首席執行官。CODM在全球範圍內進行經營業績評估和資源分配決策。CODM不會收到關於資產分配、費用分配或按產品或地理位置劃分的盈利能力的離散財務信息。由於我們在一個經營部門運營，所有需要的財務部門信息都可以在這份年度報告的合併財務報表中找到。 See “注意事項15-細分市場信息(本年度報告第II部分第8項)於綜合財務報表內供參考按地理區域劃分。

第一部分

項目1

競爭

雖然有些公司提供與我們產品中嵌入的功能類似的某些功能，也有一些公司在某些戰術用例上與我們競爭，但我們認為，目前我們不會與提供與我們在單一集成解決方案中提供的相同廣度功能的公司競爭。與專注於數據管理的傳統供應商不同，我們全面採用Microsoft雲，從遷移到保護重要信息。雖然一些供應商對數據治理感興趣，但我們也相信支持用户採用，從而使我們能夠在雲中保護用户的整個生命週期。因此，我們可以自信地表示，我們是唯一專注於M365平臺的全套數據管理SaaS解決方案提供商。

儘管如此，我們確實與少數軟件供應商競爭，這些供應商提供的獨立解決方案類似於我們在特定市場運營的綜合軟件套件中的解決方案。我們面臨着來自可能提供相關解決方案和服務的其他舊式備份或安全供應商的競爭。我們的競爭對手包括近年來收購瞭解決方案和/或服務提供商的大型公司。我們還與公司內部開發的定製軟件和內部提供的服務競爭，這些公司是潛在客户。此外，我們還面臨着來自利基公司的競爭，這些公司提供點式產品，試圖解決我們的產品和服務解決的特定問題。我們預計，隨着其他老牌和新興公司進入我們的市場，隨着客户需求的發展，以及新產品、服務和技術的推出，競爭將會加劇。

然而，我們競爭對手的解決方案無法滿足許多客户的需求，原因是我們市場內的主要競爭因素受到限制，或根本沒有取得成功：

我們相信，在這些因素的基礎上，我們與競爭對手展開了有利的競爭。歸根結底，我們保持競爭力的能力將取決於我們持續的業績、我們的卓越技術、我們軟件解決方案的質量，以及我們在前面列出的因素中的持續卓越。

季節性

我們的季度收入在衡量任何一個財季與另一個財季的收入時會波動，不一定會連續增長(例如，將2020財年第四財季與2021財年第一財季進行比較)。從歷史上看，我們的第三季度和第四季度一直是我們收入最高的季度，然而，這些業績並不一定表明未來的季度收入或全年業績。第三季度和第四季度更高的收入主要是由於我們的客户的財政年度結束而導致的銷售額增加。持續的新冠肺炎疫情可能會對消費者行為和客户活動產生影響，從而可能導致我們業務的季度收入暫時發生變化並增加波動。此外，新產品和服務的推出(包括推出這些產品和服務的時間)會對收入產生重大影響。當消費者和客户預期產品推出時，收入也會受到影響。由於與業務擴展相關的人員增加，我們的運營費用一般都是連續增加的。

第一部分

項目1

人力資本資源

我們與員工建立了良好的關係，並獲得了世界各地多家出版物的讚譽，將我們評為2021年的“最佳工作場所”。我們管理業務的關鍵人力資本目標包括吸引、培養和留住頂尖人才，同時將多樣性、公平性和包容性原則和實踐整合到我們的核心運營實踐中。

員工

截至2021年12月31日，我們在全球擁有1,934名員工，包括所有子公司。我們的大部分員工都有技術和專業背景以及本科和/或高級學位。我們的專業員工包括程序員、數據科學家、計算機科學家、電氣工程師、軟件專家、硬件專家、機械工程師、項目經理、律師和註冊會計師，其中約一半的員工屬於開發人員。我們的員工中沒有一人在就業方面由工會代表。我們不知道有任何就業情況可能會擾亂我們任何設施的工作。見標題為“”的部分風險因素“(本年度報告第一部分，第1A項)，討論與關鍵人員流失或我們無法吸引和留住合格人員有關的風險。

吸引、招聘和招聘的努力

我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們的現有和新員工。我們希望吸引一批多樣化和傑出的候選人，並在他們成為員工後支持他們的職業發展。我們尋求根據人才而不僅僅是教育背景來招聘，併為來自不同背景的有能力的員工提供了許多職位空缺，包括在我們當地社區，讓他們學習關鍵運營方面的寶貴技能，如業務開發、銷售、客户支持和客户服務。在我們的評估和職業發展努力中，我們還強調為員工提供內部流動機會，以推動職業發展，到2021年，我們約有35%的美國員工得到晉升或更換角色。我們的目標是為每一位員工提供一個長期的、向上的職業生涯，我們相信這也會推動我們的留住努力。我們的人才獲取團隊利用內部和外部資源來招聘高技能和有才華的員工，我們鼓勵(並激勵)員工推薦空缺職位。

競爭性薪酬、福利和財務激勵獎

我們努力在全球範圍內提供具有競爭力的薪酬、綜合福利和服務套件。我們的總獎勵方案包括年度基本工資、銷售獎勵、可自由支配的年度獎金、股權形式的長期獎勵、帶薪假期、醫療福利以及為符合條件的員工提供的其他福利。我們現金激勵計劃的主要目的是吸引、留住和獎勵表現出色的員工，因為他們取得了有助於我們業務增長的關鍵業績。我們以股票期權和限制性股票單位的形式授予股權(“RSU“)培養更強的主人翁意識，更好地使員工的利益與我們的股東保持一致，並通過激勵這些人盡其所能實現我們的目標來增加股東價值和我們的整體成功。

第一部分

項目1

多樣性、包容性和歸屬感

我們努力通過我們的價值觀和行為來促進多樣性、公平和包容性。我們相信，我們留住員工的能力取決於我們能否營造一個可持續安全、尊重、公平和包容所有人的環境，並促進企業內外的多樣性、公平性和包容性。

我們知道，作為一個多元化的社區，我們更加強大--儘管包容、多樣性、平等和聯盟(I.D.E.A.)一直存在於AvePoint的DNA中，我們在2019年成立了I.D.E.A.委員會，正式確定了我們的承諾。該委員會由來自世界各地的同事組成，專注於改善我們工作場所的倡議，慶祝不同的經歷和觀點，並鼓勵創新和包容。通過I.D.E.A.，已經出現了一些員工資源組織，如Black AvePoint卓越組織、女性科技組織和酷兒與盟友組織。這些小組與我們的人員團隊合作，通過培訓和特邀演講者推動內部和外部舉措，包括招聘實踐和教育機會。

“新冠肺炎”響應與混合工作

在疫情期間，我們將員工安全和透明度放在首位，並將繼續這樣做，確保所有員工都做好遠程工作的準備，並在可能的情況下澄清辦公室關閉和不斷演變的指導方針。為了保護我們員工、供應商和客户的健康和福祉，我們對我們作為一個組織的運作方式進行了重大修改。我們迅速轉向遠程工作、虛擬客户參與和營銷活動。AvePoint繼續密切關注新冠肺炎的情況，並將在安全的情況下轉向混合工作模式。這種混合工作模式將包括每週兩(2)天的面對面協作，同時允許員工靈活地在其餘時間遠程工作(如果他們選擇這樣做)。這種靈活性將繼續成為吸引和留住人才的寶貴工具。

員工的培訓與發展

我們以增長的心態進行投資，這意味着我們一直在不斷地發展和發展我們的員工，以釋放他們的最大潛力。自2016年以來，作為我們對人才發展承諾的一部分，我們使用Clifton StrengthsFinder評估新同事。它讓經理們深入瞭解直接下屬的優勢，以及如何利用集體團隊。通過對員工進行早期評估，我們奠定了獨一無二的基礎，讓員工有信心挖掘他們的天賦領域。

我們的高級領導團隊是AvePoint增長思維的驅動力。他們開發了我們的A.T.O.M計劃(AvePoint人才優化和管理)，作為AvePoint未來領導者聚集在一起創新並幫助加強我們成功和文化的核心的場所。

為員工提供領導力發展、項目管理技能和人際關係技能發展方面的培訓。AvePoint員工有資格獲得繼續學習的報銷，如學費或證書。通過為我們的員工提供有意義的工作和職業發展，我們處於有利地位，通過招聘、發展和留住行業最優秀的人才來繼續我們的增長。

企業社會責任與社區參與

與當地社區聯繫並以有意義的方式回饋社會是AvePoint的優先事項。我們在公司範圍內和員工個人層面上都這樣做。

我們自豪地通過三個渠道支持我們在世界各地的當地社區：技術、社區和教育。近年來，我們承諾通過TechSoup將我們的軟件捐贈給非營利性組織，以支持他們的使命，幫助他們更多地專注於重要的事情。我們向裏士滿市政府捐贈了我們的軟件和服務，以建立有史以來第一個311平臺。這款基於雲的解決方案由AvePoint Citizen Services提供支持，面向市民、企業和訪客的非緊急請求。與世界各地的同事一起，我們熱忱地支持他們的當地社區。我們做到這一點的一種方式是向為社區的成功和安全做出貢獻的當地組織捐款。2020年，當叢林大火襲擊澳大利亞時，我們為當地的紅十字會分會籌集了資金，並將所有捐款進行了匹配。菲律賓的颱風和休斯頓的颶風哈維也是如此。

我們通過與編程女孩的長期合作關係來支持我們社區的教育，該組織的目標是縮小技術領域的性別差距。AvePoint贊助的ERG有機會尋找自己的教育推廣機會，包括最近為男孩女孩俱樂部舉辦的筆記本電腦驅動器，以及為NCFF捐贈樂器給當地青年團體的籌款活動。我們通過全年贊助志願者日，鼓勵員工對社區推廣的熱情，員工與他們的同事一起為當地有需要的組織提供志願服務。此外，我們還贊助了一項企業捐贈配對計劃，以匹配我們員工的慈善捐贈。

第一部分

項目1

新冠肺炎帶來的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。在整個2021年，新冠肺炎大流行繼續對全球社會、經濟、金融市場和商業實踐產生廣泛、快速發展和不可預測的影響。聯邦和州政府已採取措施努力控制病毒，包括社會距離、旅行限制、邊境關閉、限制公共集會、在家工作、供應鏈物流改革以及關閉非必要企業。

我們認為，儘管新冠肺炎疫情帶來了挑戰，但2020年和2021年期間的市場波動已導致組織加快了數字轉型的優先事項，他們和我們的客户對雲的使用增加和對遠程技術解決方案的需求就是明證。這種轉變需要先進的技術解決方案和充足的自動化來支持新的組織現實，所有這些我們都處於首要地位來提供。我們仍然專注於改進和投資我們提供的產品和服務，以支持我們的長期增長，同時繼續創新和開發新的產品和服務，以響應客户需求，無論是直接由於新冠肺炎疫情還是其他原因。

儘管我們的業務總體上沒有受到新冠肺炎大流行的不利影響(事實上，我們的業務在2021年實現了顯著增長，其中包括我們提供多種核心服務和產品作為大流行驅動的障礙的解決方案的能力)，但新冠肺炎大流行對我們業務未來的影響程度是不確定的，將取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於：大流行的時間、範圍、軌跡和持續時間，包括疾病新變種的出現；疫苗的可用性、分發、採用和有效性；實施防護性公共安全措施；政府、企業和個人應對疫情的行動；衰退或金融市場不穩定的可能性；以及疫情對全球經濟和消費品需求的影響。這些因素可能會對消費者、企業和政府在技術上的支出以及客户持續為我們的產品和服務付費的能力產生不利影響。這種不確定性還影響到管理層的會計估計和假設，這可能導致依賴這些估計和假設的各種領域的變異性更大，包括投資、應收賬款和前瞻性指導。請參閲標題為“風險因素“(本年度報告第I部分，第1A項)，討論這些因素和其他風險。

涉及俄羅斯和烏克蘭的地緣政治緊張局勢

烏克蘭目前的衝突造成了普遍的經濟不確定性。我們正在監測事態發展，以便作出相應反應。雖然衝突對我們的業務和財務業績的影響將取決於無法預測的未來事態發展，但我們不認為目前的影響是實質性的。雖然我們通過我們的客户和經銷商對俄羅斯和烏克蘭的敞口有限，但我們正在關注當前危機對經濟的任何更廣泛影響。

遵守重要的政府法規

我們受許多美國聯邦、州和外國法律法規的約束，這些法規涉及對我們的業務至關重要的事項，包括涉及數據隱私和數據保護、知識產權、廣告、營銷、健康和安全、競爭、消費者保護、税收、反賄賂、反洗錢和腐敗、經濟或其他貿易禁令或制裁、環境保護法規和證券法合規的法律法規。我們的業務也可能因採用任何新的或現有的法律或法規，或法律或法規的變化而對我們的業務產生不利影響。許多相關法律和法規仍在發展中，可能會以可能損害我們業務的方式進行解釋、應用、創建或修改，並且可能會頒佈新的法律和法規，包括與限制或禁止某些內容或業務活動相關的法律和法規。

第一部分

項目1

關於數據隱私以及收集、存儲、共享、使用、處理、披露和保護用户、員工或業務合作伙伴(包括GDPR、CCPA和VCDPA)的個人信息和其他數據，我們必須遵守某些美國聯邦、州、地方和外國的法律和法規。這些法律擴大了個人控制如何處理、收集、使用和共享其個人數據的權利，為處理個人數據創造了新的監管和操作要求，增加了對安全和保密的要求，並規定了對不遵守規定的重大處罰。美國國會、各州立法機構和外國政府最近通過或等待通過的一些關於內容監管和數據保護的立法提案可能會影響我們。這些和其他可能頒佈的法律和法規，或對現有法律和法規的新解釋，可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策，併產生鉅額成本以遵守規定。

此外，我們還須遵守美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(《反海外腐敗法》“)。《反海外腐敗法》禁止公司和個人為獲得或保留業務或影響以官方身份工作的人而從事不正當活動。除其他事項外，它禁止直接或間接向任何外國政府官員或其任何政黨或官員或政治影響力候選人提供任何有價值的東西，以不適當地影響這些人。在其他國家，如英國，也存在類似的法律，限制向公共或私營部門的人員支付不當款項。許多國家都有法律禁止在各自的國家內進行這類支付。從歷史上看，科技公司一直是《反海外腐敗法》和其他反腐敗調查和處罰的目標。我們還受到美國和外國法律和法規的限制，這些法律和法規限制了我們在某些國家和某些人的活動。其中包括由美國財政部外國資產控制辦公室實施的經濟制裁法規，以及由美國商務部工業局實施的出口管制法律。

上述描述並不包括管理或影響我們業務的法律法規的詳盡列表。請參閲“風險因素“部分(本年度報告第I部分，第1A項)，提供有關監管當局的行動或我們所在司法管轄區的法律和法規的改變如何可能對我們的業務產生重大不利影響的信息。

新興成長型公司的地位

我們是一家“新興成長型公司”，正如2012年的“啟動我們的企業創業法案”(“JumpStart Our Business Startups Act”)所定義的那樣。《就業法案》“)。作為一家新興的成長型公司，我們不受與高管薪酬相關的某些要求的限制，包括就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票的要求，以及提供關於我們的執行主席和首席執行官的總薪酬與我們所有員工的年度總薪酬中值的比率的信息，每一項都符合2010年投資者保護和證券改革法案的要求，該法案是多德-弗蘭克法案的一部分。

《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。我們將利用延長過渡期新興成長型公司地位許可的好處。

在延長的過渡期內，由於所用會計準則的潛在差異，我們的財務業績可能很難或不可能與另一家遵守上市公司會計準則更新生效日期的上市公司的財務業績進行比較。

根據就業法案，我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(A)2024年12月31日，(B)我們財政年度的最後一天，我們的年度總收入至少為10.7億美元，(C)我們根據美國證券交易委員會規則被視為“大型加速申報公司”，非附屬公司持有至少7.00億美元的未償還證券，或(D)我們在前三年發行超過10億美元的不可轉換債務證券之日。關於我們是否滿足上述(B)、(C)和(D)項標準的下一個確定日期是2022年第二財季的最後一天。

第一部分

項目1

行政人員

有關我們高管的更多信息載於2022年3月24日提交給美國證券交易委員會的委託書中。

第一部分

項目1

企業信息

我們的主要執行辦公室位於新澤西州澤西城1400Suit1400Washington Blvd525號，郵編：07310，電話號碼是(201)793-1111。我們的主要運營辦事處位於裏士滿，弗吉尼亞州里士滿，伯德街901E，Suite900，West Tower，901 E Plaza，弗吉尼亞州23219，我們辦公室的電話號碼是。所有信件應寄往我們在弗吉尼亞州里士滿的主要運營辦事處。2019年4月5日，APEX成立為空白支票SPAC，在特拉華州註冊成立。在2021年7月1日完成業務合併後，Legacy AvePoint(當時更名為AvePoint US LLC)成為Apex的全資子公司，Apex隨後更名為AvePoint，Inc.2021年7月26日，AvePoint US LLC與AvePoint，Inc.合併，併入AvePoint，Inc.

“AvePoint”、“AvePoint，Inc.©”和標識AvePoint和/或AvePoint的產品和服務的所有其他名稱、徽標和圖標，以及我們的其他註冊和普通法商號、商標和服務標記都是AvePoint，Inc.的財產。本年度報告包含其他公司的其他商號、商標和服務標記，這些都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標和商號可能不帶®或™符號。

可用信息

我們的互聯網地址是https://www.avepoint.com/.在我們的投資者關係網站https://ir.avepoint.com/，上，我們免費為投資者提供各種信息。我們的目標是保持投資者關係網站作為門户網站的地位，通過該網站，投資者可以輕鬆找到或導航到有關我們的信息，包括：

除了這些渠道，我們還使用社交媒體與公眾溝通。我們在社交媒體上發佈的信息可能被認為是投資者的重要信息。我們鼓勵投資者、媒體和其他對AvePoint感興趣的人查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體渠道上發佈的信息。

美國證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。美國證券交易委員會的網站地址是www.sec.gov。

在我們的主網站或我們的投資者關係網站上找到的信息不是本報告的一部分，也不是為了交易法第18節的目的向美國證券交易委員會提交的或向其提供的任何其他報告的一部分，或者以其他方式受到該條款的責任，也不應被視為通過引用納入根據證券法提交的任何文件中，除非在該文件中通過特別引用明確規定，並且您不應將我們網站上包含的或可以通過該網站訪問的任何信息作為本年度報告的一部分或在決定是否購買我們的普通股時考慮。

第一部分

第1A項

第1A項。風險因素

某些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。除了本年度報告中包含的其他信息，包括我們的綜合財務報表和相關附註外，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定因素。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

説明性説明

自提交Apex 10-K以來，我們於2021年7月1日完成了業務合併(如本年度報告中所述)。因此，由於我們不再是一家空白支票公司，並且由於業務合併的完善，我們的業務、運營、法律結構和財務狀況都發生了重大變化，與之前在Apex 10-K第I部分第1A項中披露的風險因素相比，影響我們公司的風險因素有相應的重大變化。

與我們的業務相關的風險

我們的大多數客户選擇將他們的產品和服務與基礎設施、平臺或應用程序等第三方解決方案集成，或作為第三方解決方案的增強，特別是來自微軟公司(Microsoft)的解決方案。我們產品和服務的功能和受歡迎程度在很大程度上取決於我們將我們的平臺與第三方解決方案集成的能力，特別是Microsoft的Azure、SharePoint和Office 365。我們的產品有幾個主要類別依賴於技術合作夥伴解決方案，包括數據管理、遷移、治理、保護和備份。因此，我們的客户對我們產品的滿意度在很大程度上取決於他們對我們的第三方供應商及其產品的認知和滿意度。我們將繼續依賴各種第三方關係來維持和發展我們的業務。第三方提供商可能會更改其解決方案的功能、更改其管理條款或完全終止解決方案的可用性。它們可能會限制我們添加、定製或集成系統、功能和客户體驗的能力。任何此類變化都可能限制或終止我們使用這些第三方解決方案的能力，併為我們的客户提供全方位的產品和服務。如果我們因任何原因未能保持這些關係，我們的業務將受到負面影響，包括第三方未能支持或確保他們的技術或集成；他們的技術中的錯誤、錯誤或缺陷；或我們的產品和服務的更改。任何此類故障，以及長期中斷、網絡安全事件或影響我們的第三方提供商並導致客户不滿的任何其他負面事件，都可能損害我們與客户的關係、我們的聲譽和品牌、我們的收入、我們的業務和我們的運營結果。

戰略技術合作夥伴和第三方可能無法成功構建集成、聯合營銷我們的產品和服務以提供大量和高質量的潛在推薦人，或者隨着各自產品的發展而繼續與我們合作。確定、談判和記錄與其他戰略技術合作夥伴的關係需要大量資源。整合第三方技術可能是複雜、昂貴和耗時的。第三方可能不願意構建集成。我們可能需要投入額外的資源來為我們自己的產品開發集成。與我們有集成的戰略技術合作夥伴或解決方案提供商可能決定與我們競爭或與我們的競爭對手達成協議，導致這些合作伙伴或提供商撤回對我們的集成的支持。我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可能會向他們的客户提供來自幾家不同公司的產品。具體地説，微軟和其他主要平臺提供商可以終止合作伙伴關係，停止營銷我們的產品，只需發出有限的通知或沒有通知，幾乎不會受到懲罰，或者決定購買強大的競爭對手，或者將我們的功能整合到本地解決方案中。這些發展中的任何一個都會對我們的業務產生負面影響。

微軟以及Salesforce等其他雲平臺提供商可能會進一步推出與我們的產品和服務競爭的功能，這是收購或他們自己開發的結果。此外，我們在很大程度上依賴於我們對微軟技術的預覽權，這使我們的產品戰略和開發團隊能夠預見未來的機會，並驗證我們當前的方向。雖然微軟推出了具有競爭力的功能作為高級選項，但一些客户會選擇更簡單的第一方解決方案來解決他們的問題，即使他們付出了更大的代價。微軟和其他雲提供商也可能選擇讓我們這樣的第三方提供商難以繼續開發必要的應用程序編程接口(“應用編程接口)調用以提供其解決方案，如近年來API“限制”的增加或Salesforce提供的API配額。

儘管我們通常會收到來自Microsoft的新產品發佈的重要提前通知，但Microsoft並不總是與我們或其他合作伙伴一起預覽我們的技術，因此，我們可能不會收到關於我們的產品需要與之互操作的新技術的特性和功能更改的提前通知。如果發生這種情況，產品不兼容的風險可能會增加。如果我們的產品和服務不能通過解決方案有效運行，可能會減少對我們產品和服務的需求，導致客户不滿並損害我們的業務。如果我們不能以經濟高效的方式應對這些變化或故障，我們的產品和服務可能會變得不那麼適銷對路、競爭力下降或過時，我們的運營結果可能會受到負面影響。

我們與微軟建立了戰略技術合作夥伴關係，共同向新客户銷售和營銷我們的產品和服務。如果我們與微軟等戰略技術合作夥伴的關係中斷，或者如果聯合銷售和聯合市場計劃因任何原因而終止，我們可能會獲得更少的收入，併產生建立其他創收戰略技術合作夥伴關係的成本。如果微軟收購我們的競爭對手，可能會損害我們與客户的關係、我們的聲譽和品牌，以及我們的業務和運營結果。

第一部分

第1A項

我們有遭受運營虧損的歷史。雖然我們在最近幾年經歷了顯著的收入增長，但我們可能無法維持或增加我們的增長，或在未來實現盈利。我們打算繼續投資於銷售和營銷工作、研發和向新地區擴張。雖然我們的收入近年來有所增長，但如果我們的收入下降或未能以高於運營費用增長的速度增長，它將無法在未來實現並保持盈利。因此，我們可能在未來一段時間內產生虧損。我們無法向投資者保證，我們將在未來實現盈利，或者如果確實實現盈利，我們將能夠保持盈利。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果這些虧損超出我們的預期，或者我們未來的收入增長預期得不到滿足，我們的財務業績將受到損害。

最近一段時間，我們經歷了強勁的增長。在未來，我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法保持。我們相信，我們的收入增長和管理這種增長的能力取決於幾個因素，包括但不限於我們做到以下幾點的能力：

我們可能無法實現這些目標中的任何一個，因此，我們很難預測未來的收入或收入增長。如果我們的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利。您不應依賴我們之前任何時期的收入作為我們未來收入或收入增長的任何指標。我們未來可能無法維持這樣的收入增長率。

此外，這些活動將需要大量投資和分配寶貴的管理和員工資源，我們的增長將繼續對我們的管理以及我們的運營和財務基礎設施提出重大要求。不能保證我們能夠高效或及時地發展我們的業務，或者根本不能保證。此外，如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長，我們的軟件質量可能會受到影響，這可能會對AvePoint品牌、運營結果和整體業務產生負面影響。

我們的收入和其他運營業績在過去每個季度都會波動，未來也會繼續波動。我們的收入在一定程度上依賴於為我們的軟件安裝了評估許可證的企業將其轉化為付費客户。在這方面，我們的大部分銷售通常是在每個季度的最後三週進行的。如果我們不能在這一短時間內完成我們預期的交易數量，並將交易推遲到下一個季度完成，我們可能無法滿足市場對該季度的預期。

第一部分

第1A項

此外，對於大型交易，我們從最初接觸到交付軟件許可證和支付軟件許可證的銷售週期通常會變得更長、更難預測，並且經常涉及多次會議或磋商，對我們來説成本和時間都很高。儘管我們試圖將大額交易對我們季度運營業績的潛在影響降至最低，但在特定季度完成一筆大額交易可能會使我們更難在隨後的幾個季度達到市場預期，而我們未能完成一筆大額交易可能會對我們在特定季度的收入造成不利影響。

此外，我們根據收入預測和運營計劃來確定當前和未來的支出水平，短期內我們的支出相對固定。因此，我們可能無法充分降低我們的成本，以彌補意外的收入缺口，即使收入相對較小的下降也可能對我們該季度的財務業績造成不成比例的影響。

這些因素和其他因素的變異性和不可預測性可能導致我們無法達到或超過給定時期的財務預期，並可能對我們的股價產生不利影響。

與其他季度相比，還有一些重要的季節性因素可能會導致財務報表的波動。我們認為，這種差異在很大程度上是由於我們的客户的預算和支出模式，因為許多客户在財政年度結束前花費了他們可自由支配的預算中未使用的部分。從歷史上看，第四季度通常是預訂量最大的季度，這會影響未來時期的收入、未開賬單收入、遞延收入、應收賬款和攤銷佣金。

為了繼續發展我們的業務，重要的是我們繼續獲得新的客户來購買和使用我們的產品和服務。我們在增加新客户方面的成功取決於眾多因素，包括我們的能力：(1)提供有吸引力的產品和服務，(2)執行我們的銷售和營銷戰略，(3)在我們追求的市場中吸引、有效地培訓和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員，(4)發展或擴大與合作伙伴、IT顧問、系統集成商、經銷商和其他第三方的關係，加強我們的網絡，(5)擴展到新的地理位置，包括國際和細分市場，(6)有效地將新客户納入我們的產品系列，以及(7)提供額外的付費服務，以滿足我們的需求並補充我們客户及其合作伙伴的能力。

我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多產品、更多功能和/或鄰近服務的能力，此類努力的成功率很難預測，特別是在新冠肺炎疫情持續期間，以及我們可能不時推出的任何新產品或業務線。我們增加對現有客户銷售的能力取決於幾個因素，包括他們實施和使用我們的產品和服務的經驗，他們將我們的產品和服務與其他技術整合的能力，以及我們的定價模式。向現有客户銷售可能需要針對高級管理層的日益昂貴的營銷和銷售努力，如果這些努力不成功，我們的業務和經營業績可能會受到影響。

此外，由於我們越來越多的業務可能轉向基於雲的產品和服務，並且基於消費的定價模型的使用可能代表着我們收入的更大份額，因此我們的收入可能比我們通過基於永久或基於時間段的訂閲定價模型的歷史收入更難預測或更具變數。此外，隨着時間的推移，基於消費的訂閲定價模式可能最終會降低我們客户的總成本，或者可能導致我們的客户限制使用，以保持在其現有訂閲的限制範圍內，從而減少整體收入或使我們更難在市場上競爭。

我們維持或增加收入的能力在一定程度上還取決於我們留住現有客户的能力，特別是我們的客户以相同或更優惠的條款續訂我們的訂閲。我們的客户沒有義務在初始訂閲期或續訂訂閲期到期後續籤其AvePoint產品合同，在正常業務過程中，一些客户已選擇不續訂。我們的客户可以續訂更少的產品元素、更短的續訂期限或不同的定價條款，包括我們產品的低成本產品。我們客户的續約率可能會下降或波動，這是多種因素造成的，包括他們對我們的定價或我們的產品的滿意程度，他們繼續運營和消費的能力，客户羣的組合，客户在網上的用户數量減少，競爭，價格上漲或變化，以及不斷惡化的總體經濟狀況，包括新冠肺炎疫情或俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突。如果我們的客户不按類似的定價條款續訂我們的產品，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到影響。此外，隨着時間的推移，我們合同的平均期限可能會根據續約率或其他原因而變化。此外，對我們客户的收購已經並可能繼續導致我們與這些客户或收購公司取消合同，從而減少我們現有和潛在客户的數量。

我們從軟件即服務(“SaaS”)訂閲我們的產品的收入按這些訂閲的條款按比例確認。因此，我們在每個季度報告的收入的一部分來自與前幾個季度的SaaS訂閲相關的遞延收入的確認。因此，任何一個季度新的或續訂的SaaS訂閲量的下降可能會對我們在該季度確認的收入產生很小的影響。然而，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售大幅下滑的影響，以及我們定價政策或客户擴張或留存速度的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。此外，我們的很大一部分成本是作為已發生的費用支出的，而收入則是在SaaS訂閲期間確認的。因此，新客户和主機數量的增長已經並可能繼續，導致我們認識到早期SaaS訂閲的成本更高，收入更低。最後，我們基於SaaS訂閲的收入模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入，因為來自新客户或現有客户的收入必須在適用的SaaS訂閲期限內確認，這些新客户或現有客户增加了對我們產品的使用，或者升級到更高價格的產品或產品層。

第一部分

第1A項

我們與MM和大型企業客户的銷售時機以及相關的收入確認很難預測，因為這些客户的銷售週期很長，而且不可預測。MM和大型企業客户，特別是那些監管嚴格的行業和需要定製產品的客户，可能需要很長的銷售週期來評估和實施我們的產品和服務。如果這些客户在很長一段時間內保持在家工作的安排，可能會導致這些銷售週期的延長。這可能會導致此類銷售活動的運營費用增加與成功銷售後產生相應收入之間的延遲。我們經常需要花費大量的時間和資源來更好地教育我們的潛在MM和大型企業客户，並讓他們熟悉我們的產品和服務。我們為這些客户提供的銷售週期從初始評估到合同執行通常為三到九個月，但可能有很大的差異。有時，一些客户會在他們的合同中加入對我們的收入有負面影響的財務條款，如試用期、延遲付款或促銷基礎上的幾個月。由於我們的產品和服務的購買和發佈可能取決於客户的主動性，因此我們的銷售週期很少會延長到12個月。因此，我們的大部分收入來自確認前幾個時期簽訂的合同的合同負債。客户通常將訂閲我們的產品和服務視為一項具有重大投資的戰略決策。因此，在加入或擴大訂閲之前，客户通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的產品和服務。在銷售週期內, 我們在銷售和營銷以及合同談判活動上花費了大量的時間和金錢，這可能不會導致銷售。可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他因素包括：

考慮到這些因素，很難預測出售是否以及何時完成，以及出售收入何時得到確認。因此，在特定時期內，對我們產品和服務的需求不足或新合同或續簽合同的減少可能不會顯著減少我們在該時期的收入，但可能會對我們未來時期的收入產生負面影響。

雖然有些公司提供與我們產品中嵌入的功能類似的某些功能，也有一些公司在某些戰術用例上與我們競爭，但我們認為，目前我們不會與提供與我們在單一集成解決方案中提供的相同廣度功能的公司競爭。儘管如此，我們確實與少數軟件供應商競爭，這些供應商提供的獨立解決方案類似於我們在特定市場運營的綜合軟件套件中的解決方案。我們還在某些產品方面面臨直接競爭，特別是備份和恢復以及到Office 365的遷移服務。未來，隨着客户需求的發展和新技術的引入，如果老牌或新興公司開發針對數據管理、遷移和保護市場的解決方案，我們可能會遇到更激烈的競爭。此外，由於我們在一個相對較新和不斷髮展的領域開展業務，我們預計基於客户對這些類型產品的需求，競爭將會加劇。這可能會損害我們增加銷售、維持或增加續訂以及維持價格的能力。我們面臨着來自可能提供相關解決方案和服務的其他舊式備份或安全供應商的競爭。我們的競爭對手包括近年來收購瞭解決方案和/或服務提供商的大型公司。我們還與公司內部開發的定製軟件和內部提供的服務競爭，這些公司是潛在客户。此外，我們還面臨着來自利基公司的競爭，這些公司提供點式產品，試圖解決我們的產品和服務解決的某些問題。

第一部分

第1A項

科技行業的併購活動可能會增加我們與其他大型科技公司競爭的可能性。我們的一些現有競爭對手擁有，我們的潛在競爭對手也可能擁有實質性的競爭優勢，例如更高的知名度，更長的運營歷史，更大的銷售和營銷預算和資源，更多的客户支持資源，更低的勞動力和開發成本，更大和更成熟的知識產權組合，以及顯著更多的財務、技術和其他資源。我們的一些較大的競爭對手也擁有更廣泛的產品線和市場重點，因此在某些情況下可能不太容易受到特定市場低迷的影響。隨着技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。創新的新創業公司和在研發方面投入巨資的大公司可能會發明類似或更優秀的產品和技術，與我們的產品和服務競爭。

此外，我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟，或者可能與代理合作夥伴、互補類別的技術、應用、軟件和服務提供商或其他方建立或加強合作關係。此外，新的技術發展，以及我們產品和服務覆蓋的領域的大規模和顛覆性變化，可能會減少客户對我們產品和服務的需求。任何這種合併、收購、聯盟或合作關係都可能導致定價壓力、市場份額的損失或市場可尋址份額的減少。它還可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源，所有這些都可能損害我們的競爭能力。此外，我們目前或未來的合作伙伴可能會與任何未來的競爭對手建立合作關係。這些關係可能會讓未來的競爭對手迅速獲得可觀的市場份額。這些發展還可能限制我們從現有客户和新客户那裏獲得收入的能力。

我們的一些較大的競爭對手使用更廣泛的產品來競爭，包括以零利潤率或負利潤率銷售，或通過將其產品與其他解決方案捆綁銷售。無論產品性能或功能如何，潛在客户可能更喜歡從現有供應商而不是新供應商那裏採購。此外，潛在客户可能更願意將來自競爭對手的解決方案逐步添加到他們的現有基礎設施中，而不是用我們的產品和服務取代他們的現有基礎設施。我們市場中的這些競爭壓力，或者我們無法有效競爭，可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加，以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們在市場上成功競爭的能力還將取決於許多因素，包括產品部署和使用的簡便性和速度、我們客户服務和支持的質量和可靠性、總擁有成本、投資回報和品牌認知度。如果我們未能成功應對這些或其他任何領域當前或未來的競爭，可能會減少對我們產品的需求，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

此外，我們根據不同的因素為我們的產品和服務定價，例如訂單量、用户數量、數據量和特定產品的功能。隨着我們產品和服務市場的成熟，或者隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品和服務，或者如果這些競爭對手降低價格，我們可能會面臨定價壓力，無法以與我們當前的定價模式和運營預算一致的價格續簽我們的現有客户協議或吸引新客户。我們還必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。MM和大型企業客户可能要求大幅度的價格折扣，作為銷售合同談判的一部分。定價決策還可能影響我們的許可和訂閲模式之間的採用組合，並對我們的整體收入產生負面影響。如果出於任何原因，我們被要求降價或以其他方式改變定價模式，我們的收入、毛利率、盈利能力、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到損害。

我們經營的市場的特點是由企業產生和管理的數據呈指數級增長、快速的技術進步、客户需求的變化，包括法律、法規和自律合規要求的變化推動的客户需求、頻繁的新產品推出和增強以及計算機硬件和軟件技術不斷髮展的行業標準。因此，我們必須不斷改變和改進我們的產品，以應對操作系統、應用軟件、計算機和通信硬件、網絡軟件、數據中心架構、編程工具和計算機語言技術的變化。此外，我們產品中的技術尤其複雜，因為它需要有效地識別和響應用户的數據保留、安全和治理需求，同時將對數據庫和文件系統性能的影響降至最低。如果我們無法為我們的產品和服務開發和銷售新的技術、特性和功能，以滿足客户的需求，並跟上快速的技術和行業變化的步伐，我們的收入和運營業績可能會受到損害。如果出現了以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的解決方案的新技術，它們可能會對我們的競爭能力產生不利影響。我們的產品和服務還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相集成。我們需要不斷修改和增強我們的平臺，以適應這些技術的變化和創新。如果企業在我們的產品和服務覆蓋的領域廣泛採用新技術，我們將不得不為我們的產品和服務開發新功能，以與這些新技術協同工作。這一開發工作可能需要大量的工程、營銷和銷售資源, 所有這些都會影響我們的業務和經營業績。

第一部分

第1A項

如果我們的產品和服務在未來的技術中無法有效運作，可能會減少對我們產品和服務的需求。我們不能保證它能夠預測未來的市場需求和機會，擴展我們的技術專長，並以及時和具有成本效益的方式開發新產品或擴展我們現有產品的功能，或者根本不能。即使我們能夠預測、開發和推出新產品，並擴展我們現有產品的功能，也不能保證增強功能或新產品將獲得市場的廣泛接受。如果我們不能預測市場需求或跟上技術變化的步伐，我們可能無法成功推出新產品，無法擴展我們現有產品的功能，也無法讓現有和潛在客户相信我們的產品在新技術下的價值。因此，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

我們通過各種計劃利用轉售和轉介合作伙伴的銷售和轉介資源，並依賴分銷合作伙伴，特別是在我們的中小企業市場獲取方面。我們預計，在可預見的未來，面向合作伙伴的銷售將佔我們收入的很大一部分。我們未來實現收入增長和擴大中小企業收購的能力，在一定程度上將取決於我們能否成功地與合作伙伴保持成功的關係。我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品。如果我們的合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的軟件，選擇用更大的努力來營銷和銷售他們自己或其他人的產品，或者不能滿足我們客户的需求，我們發展業務、銷售軟件和維護我們聲譽的能力可能會受到損害。我們與合作伙伴簽訂的合同一般允許我們以任何理由終止合同。我們失去了大量合作伙伴，可能無法替換他們，未能招募更多的合作伙伴，或從幾個主要分銷合作伙伴的轉售平臺上刪除了我們的產品和服務，這些都可能損害我們的運營結果。如果我們不能有效地利用、維護和擴大這些關係，我們的收入增長將會放緩，我們將需要投入額外的資源來開發、銷售和營銷我們的產品和服務，我們的財務業績和未來的增長前景將受到損害。

根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。我們業務的收入增長和潛在盈利能力取決於我們現有和潛在客户在信息技術服務上投資的能力和意願，而這又取決於他們的整體經濟健康狀況。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會損害我們的業務和運營結果。全球經濟或個別市場的負面情況，包括國內生產總值增長的變化、金融和信貸市場波動、政治動盪、自然災害、戰爭和對美國、歐洲、澳大利亞、亞太地區或其他地區的恐怖襲擊，可能會導致商業投資減少，包括IT支出，並對我們的業務產生負面影響。全球經濟的持續不確定性，特別是佔我們收入很大一部分的歐洲，使我們和我們的客户很難準確預測和計劃未來的業務活動，並可能導致我們的客户重新評估購買我們的產品和服務的決定，或者推遲他們的購買決定，這可能會延長我們的銷售週期。

如果我們的產品和服務被我們現有的和潛在的客户認為成本高昂，或者太難推出或遷移到那裏，這將對我們的增長產生負面影響。我們的收入可能會受到一般IT支出延遲或減少的不成比例的影響。競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外，某些行業的整合可能會導致我們在產品和服務上的整體支出減少。我們在金融服務、公共部門以及製藥和製造業擁有大量客户。這些行業中任何一個行業的大幅下滑或公共部門支出的減少，可能會導致企業對不斷惡化的情況作出反應，總體上減少資本支出，或專門減少信息技術支出。客户可以推遲或取消信息技術項目，選擇專注於內部開發工作，或者通過重新談判維護和支持協議來尋求降低成本。只要我們的現有和潛在客户認為購買我們軟件的許可證是可自由支配的，我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況從目前的水平惡化，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。

第一部分

第1A項

SaaS產品市場，包括我們一些最相關的產品和服務，相對較新，並將隨着時間的推移而經歷變化。客户對我們產品和服務的需求、客户保留率和擴張率、市場規模和增長率、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功都很難預測，而且基於可能不準確的假設和估計。為了營銷和銷售我們的產品和服務，我們必須成功地向企業IT和業務人員展示我們產品的潛在價值，並説服他們將部分預算用於我們提供的不同產品和服務，以管理、遷移和保護他們的數據。我們不能保證企業將認識到對我們產品和服務的需求，或者，如果他們認識到了，他們是否會決定他們需要一個提供我們所提供的一系列功能的解決方案。專注於管理、遷移和保護數據的軟件解決方案可能尚未被企業視為必需品或企業可能會決定現有技術提供商的庫存功能可能已經足夠，因此，我們的銷售工作現在和將來都將在很大程度上集中在解釋我們產品的需求和提供的價值上。潛在市場取決於一系列因素，包括企業希望通過我們的產品和服務脱穎而出的願望、合作機會、競爭格局的變化、技術變化、數據安全或隱私問題、客户預算限制、業務做法的變化、監管環境的變化, 以及經濟狀況的變化。我們對市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的，我們做出準確估計和預測的能力可能會受到與新冠肺炎疫情或俄羅斯和烏克蘭軍事衝突相關的經濟不確定性的影響。即使我們競爭的市場達到了本報告中預計的規模和增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。

我們可能會繼續經歷快速增長和組織變革，這可能會繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。我們還經歷了客户數量、每個客户的平均收入規模以及舊的託管基礎設施支持的數據量的增長。我們的成功將在一定程度上取決於我們有效管理這種增長的能力。我們將需要大量的投資支出和寶貴的管理資源，才能在不破壞我們的敏捷性、激情和團隊合作的文化的情況下實現增長，到目前為止，這一直是我們增長的核心。如果我們不能以保護企業文化的方式管理我們預期的增長和變化，可能會對我們的聲譽以及留住和吸引客户和員工的能力產生負面影響。

我們打算在未來擴大我們的國際業務，包括在更多我們以前沒有業務的國家，我們打算進行直接和大量的投資，以繼續我們的擴張努力。我們的擴張將繼續給我們的管理、行政、財務和其他資源帶來巨大壓力。如果我們不能成功地管理我們的增長，我們的業務和運營結果可能會受到影響。

在我們擴大業務的同時，保持高水平的客户服務和滿意度是很重要的。隨着我們的客户羣持續增長，我們將需要擴大我們的客户管理、客户服務、解決方案專業人員和其他人員。如果未能控制增長，可能會導致產品和服務的推出出現困難或延遲、質量下降或客户滿意度下降、成本增加、新功能的推出困難或其他運營困難。其中任何一項都可能對我們的業務表現和運營結果產生不利影響。

我們是否有能力擴大我們的客户基礎，並使我們的產品和服務獲得更廣泛的市場接受，將取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍和戰略合作伙伴。我們也有專門的，並計劃進一步致力於銷售和營銷計劃的重要資源，包括搜索引擎和其他在線廣告。由於關鍵搜索詞的競爭、搜索引擎使用的變化以及主要搜索引擎和其他數字營銷平臺使用的搜索算法的變化，我們在線廣告的效果可能會繼續不同。另一項重大投資是營銷技術，以便在銷售、產品和營銷之間更好地連接我們的系統和數據，以創建更無縫的用户體驗。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務和經營業績將受到損害。如果我們無法僱傭、培養和留住有才華的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。

如果通過搜索引擎或其他數字營銷平臺營銷我們的產品和服務的成本增加，我們的業務和運營結果可能會受到損害。競爭對手也可能會競標我們用來為網站帶來流量的搜索詞。這樣的行動可能會增加我們的營銷成本，並導致我們網站的流量減少。此外，搜索引擎和數字營銷平臺可能會不時改變其廣告政策。如果這些政策延遲或阻止我們通過這些渠道進行廣告，可能會導致我們網站的流量以及對我們產品和服務的訂閲減少。新的搜索引擎和其他數字營銷平臺可能會開發出來，特別是在某些司法管轄區，以減少現有搜索引擎和數字營銷平臺上的流量。如果我們不能通過廣告或其他方式獲得突出地位，它可能無法通過這些新平臺為我們的網站帶來顯著的流量，我們的業務和運營業績可能會受到損害。

第一部分

第1A項

我們目前通過微軟運營的不同地理位置的第三方數據中心託管設施為我們的大部分SaaS產品提供服務。我們的產品和服務，特別是SaaS產品，部署到這些地區內的多個數據中心，併為災難恢復提供額外的地區。我們的運營在一定程度上依賴於我們的第三方提供商對這些設施的保護，使其免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為或類似事件的影響。如果任何第三方設施的安排終止，或我們的服務失效，我們可能會遇到平臺中斷、延遲以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。

我們運營成本的很大一部分來自我們的第三方數據託管和傳輸服務。如果此類服務的成本因供應商整合、監管、合同重新談判或其他原因而增加，我們可能無法增加產品和服務的費用來彌補這些變化。因此，我們的經營業績可能會比預測的要差得多。如果我們不能達到或保持足夠和高性能的數據傳輸能力，可能會顯著降低對我們產品和服務的需求。

季節性或單一性事件可能會顯著增加我們自己和使用過的第三方服務器的流量，以及我們產品的使用量。儘管舊數據中心採取了預防措施，但使用量激增、自然災害、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、設施在沒有足夠通知的情況下關閉或其他意想不到的問題(如新冠肺炎疫情或俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突)可能會導致我們的平臺長時間中斷或性能下降。我們自己的數據中心和第三方數據中心也可能受到國家或地方行政行動的影響，政府法規的變化，包括全球經濟和其他制裁的影響，比如針對俄羅斯-烏克蘭危機而實施的制裁，法律或許可要求的變化，以及停止、限制或推遲運營的訴訟。我們第三方提供商的系統的任何損壞或故障都可能導致我們的產品和服務中斷。即使在當前和計劃的災難恢復安排下，我們的業務也可能受到損害。如果我們遭受損壞或中斷，我們的保險單可能無法充分賠償我們可能遭受的任何損失。這些因素反過來可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，導致我們發放信用，或導致客户終止他們的訂閲，任何這些都可能損害我們的業務。如果我們招致此類損失或責任，由於限制性責任和賠償條款，我們可能無法從我們的第三方提供商那裏追回大量資金(即使他們是主要或唯一的責任)。

我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户快速訪問我們網站和支持網站的能力。訪問我們的支持網站對於我們的日常運營和與客户的互動也是必不可少的，因為它允許客户下載我們的軟件、修復程序和補丁程序，以及打開和響應支持票證並註冊許可證密鑰以用於評估或生產目的。由於各種因素，包括自然災害、基礎設施變化、人為或軟件錯誤、由於大量用户同時訪問我們的網站而導致的容量限制以及拒絕服務或欺詐或安全攻擊，我們已經並可能在未來經歷網站中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些網站性能問題的一個或多個原因。維護和改進我們網站的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，隨着我們的軟件變得更加複雜和用户流量增加。如果我們的網站不可用，或者如果我們的用户無法在合理的時間內下載我們的軟件、補丁或補丁，或者根本無法下載，我們可能會遭受聲譽損害，我們的業務也會受到負面影響。

我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有的和潛在的客户是否有能力一週七天、每天24小時使用我們的產品和服務，而不會中斷或降低性能。我們已經並可能在未來經歷我們的基礎設施的中斷、停機和其他性能問題。這可能是由於各種因素造成的，包括基礎設施更改、引入新功能、人為或軟件錯誤、容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件，這些事件中的任何一個都可能反覆發生。隨着我們不斷增加客户、擴大地理範圍以及增強我們的產品和/或服務的功能，額外的規模可能會增加複雜性，我們未來的平均正常運行時間可能會減少。我們可能無法及時確定這些性能問題的一個或多個原因。如果我們的產品和服務不可用，或者我們的客户無法在合理的時間內獲得我們的產品和服務，我們的業務將受到損害。我們產品和服務的任何中斷都會損害我們的客户從事自己的業務運營的能力，這將對我們的品牌、聲譽和客户滿意度產生負面影響。我們為客户在使用我們的SaaS產品時遇到的停機時間提供服務積分。任何停機或故障都可能需要我們向客户發放大量的服務積分。發放大量服務積分將對我們的財務狀況產生負面影響。

第一部分

第1A項

我們依賴來自不同第三方的服務來維護我們的基礎設施，這些服務的任何中斷，包括我們無法控制的原因，都將嚴重影響我們的產品和服務。將來，這些服務可能不會以商業上合理的條款提供給我們，或者根本不會。失去這些服務中的任何一項都可能降低我們的產品和/或服務的功能，直到我們開發出同等的技術，或者如果從另一方獲得了同等的技術，我們就會識別、獲得並將其集成到我們的基礎設施中。如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求，我們的客户可能會遇到服務短缺。我們也可能無法解決容量限制、升級我們的系統以及開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化。

上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽，導致客户終止與我們的協議，削弱我們擴大客户基礎的能力，使我們承擔財務責任，並以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

與我們的運營和財務狀況相關的風險

我們的業務經歷了強勁的增長，而且很複雜。預計這種增長將持續下去，我們的業務將變得越來越複雜。為了管理這一增長，我們將進行大量投資，以改善我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們可能無法及時或有效地或以不對我們的運營結果產生負面影響的方式實施和擴大對我們的系統和流程的改進。例如，隨着客户數量的持續增長，我們可能無法有效地監控某些特殊的合同要求或單獨協商的條款。我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們可能難以管理對我們的系統、流程和控制或與第三方軟件相關的改進。這可能會削弱我們向客户提供產品和服務的能力，導致我們失去客户，將產品和服務限制在不太重要的更新，或者增加技術支持成本。如果我們無法管理這種複雜性，我們的業務、運營、經營業績和財務狀況可能會受到影響。

隨着我們的客户羣持續增長，我們將需要擴大我們的服務和其他人員，並保持和加強我們的合作伙伴關係，以提供高水平的客户服務。長時間呆在家裏、停業和其他限制性命令可能會影響我們識別、聘用和培訓新人員的能力。

我們還需要管理我們的銷售流程，因為我們的銷售人員和合作夥伴網絡不斷增長，變得更加複雜，並且我們繼續向新的地理位置和細分市場擴張。如果我們不能有效地管理這種日益增長的複雜性，我們的平臺和客户服務的質量可能會受到影響，我們可能無法充分應對競爭挑戰。這些因素可能會削弱吸引和留住客户以及擴大客户對我們產品和服務的使用的能力。

我們相信，提升“AvePoint”品牌並保持我們在信息技術行業的聲譽，對於繼續接受我們現有和未來的產品和服務、吸引新客户使用我們的產品和服務以及留住現有客户至關重要。隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。成功維護我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性，以具有競爭力的價格提供高質量、創新、可靠和有用的產品和服務以滿足客户需求的能力，響應客户關切並提供高質量客户支持、培訓和專業服務的能力，維持客户信任的能力，繼續開發新功能和產品的能力，以及成功差異化我們的產品和服務的能力。

此外，如果客户沒有積極的體驗，合作伙伴的表現可能會影響AvePoint品牌和聲譽。品牌推廣活動可能不會提高客户知名度，也不會增加收入。即使他們這樣做了，任何增加的收入可能也無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外，獨立的行業分析師可能會對我們的產品和服務以及市場上的其他產品進行評論，這些評論可能會對我們的產品和服務在市場上的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的，或者沒有市場上其他產品的評論那麼積極，AvePoint品牌可能會受到損害。此外，與員工、合作伙伴或與任何一方有關聯的其他人的事件或活動有關的負面宣傳可能會玷污我們的聲譽，降低我們的品牌價值。聲譽的損害和品牌資產的損失可能會減少對我們產品的需求，並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。任何重建我們聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能是昂貴和耗時的，而且這種努力最終可能不會成功。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們可能無法吸引足夠的新客户或留住現有客户，從而無法從我們的品牌建設努力中實現足夠的回報，我們的業務可能會受到影響。

我們的客户歷來依賴我們的人員提供與我們產品相關的支持，尤其是SaaS產品。對於續簽和擴展與現有客户的協議，高質量的支持將繼續發揮重要作用。隨着我們擴大業務和尋找新客户，尤其是MM和大型企業客户，高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們向現有和新客户銷售新產品和服務的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。

第一部分

第1A項

我們的成功將在一定程度上取決於我們的產品和服務與第三方操作系統、應用程序、數據、網絡瀏覽器和設備的互操作性，這些都是Hawse沒有開發和控制的。由於移動設備在業務運營中的使用持續快速增長，這也包括第三方移動設備和移動操作系統。此類操作系統、應用程序、數據、網絡瀏覽器或設備中的任何更改，如果降低我們產品和服務的功能或給予競爭對手服務優惠待遇，都可能損害我們產品和服務的採用和使用。我們可能無法成功地調整我們的產品和服務，使其與這些操作系統、應用程序、數據或設備一起有效運行。有效的移動功能是我們長期發展和增長戰略的一部分。如果客户難以訪問和使用我們的產品和服務(包括在移動設備上)，或者如果我們的產品和服務無法連接範圍更廣的應用程序、數據和設備，則可能會損害客户增長和留存，並可能損害我們的業務和運營業績。

我們增長戰略的一個重要組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。我們目前在美國、澳大利亞、中國、法國、德國、日本、荷蘭、菲律賓、新加坡、南非、瑞典、瑞士、英國和越南設有辦事處。我們打算繼續調整和制定應對國際市場的戰略，但這種努力可能不會成功。此外，新冠肺炎疫情以及相關的居家、停業和其他限制性命令和旅行限制可能會對國際擴張構成額外的挑戰，並可能影響我們在新地點推出和進一步擴張的能力。

我們預計，隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋求機會，我們的國際活動在可預見的未來將繼續增長。這將需要大量的管理注意和財政資源。我們可能會面臨困難，其中包括：(1)與開發軟件和提供多種語言支持相關的成本，(2)不同的季節性模式，(3)貨幣匯率的潛在不利變動，(4)較長的支付週期和收回應收賬款的困難，(5)關税和貿易壁壘，(6)對我們運營能力的各種監管或合同限制，(7)不利的税收事件，(8)對知識產權的減少保護，(9)不同地域和文化的勞動力和客户羣，以及(10)與新冠肺炎大流行相關的旅行限制。如果不能克服這些困難中的任何一個，都可能對業務的結果產生負面影響。

第一部分

第1A項

我們的國際業務將涉及各種風險，包括：

此外，我們的某些客户或經銷商可能在受美國政府、外國政府或聯合國或其他國際組織實施的制裁或禁運的國家開展業務或與其有交易。特別是，2022年2月24日，俄羅斯軍隊開始全面入侵烏克蘭，截至目前，兩國仍處於活躍的武裝衝突中。大約在同一時間，美國、英國、歐盟和其他幾個國家宣佈了一系列新的或擴大的制裁、出口管制和其他措施，針對俄羅斯、俄羅斯支持的烏克蘭分離主義地區、俄羅斯和白俄羅斯的某些銀行、公司、政府官員和其他個人，以及一些俄羅斯寡頭。美國或其他國家也可以對俄羅斯和其他支持俄羅斯經濟或軍事努力的國家實施更廣泛的制裁。持續不斷的衝突和迅速演變的應對措施預計將對全球經濟和商業活動(包括公司投資的國家)產生負面影響，因此預計將對俄羅斯經濟造成不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。衝突的嚴重性和持續時間及其對全球經濟和市場狀況的影響是無法預測的，因此，給我們的行動和我們實現目標的能力帶來了重大的不確定性和風險。如果任何服務提供商、供應商或某些其他方在俄羅斯、烏克蘭、白俄羅斯有重大業務或資產，也將存在類似的風險, 或鄰近的周邊地區。制裁還可能導致俄羅斯採取反措施或報復行動，這可能對我們的業務或我們合作伙伴的業務產生不利影響，包括但不限於針對我們的業務和我們合作伙伴的業務可能依賴的私人公司、個人或其他基礎設施的網絡攻擊。

這些風險中的任何一個都可能損害我們的國際業務，減少我們在美國以外的收入或增加我們的運營成本，損害我們的業務、運營結果以及財務狀況和增長前景。不能保證我們的所有員工、獨立承包商和合作夥伴都會遵守我們將實施的正式政策或適用的法律法規。員工、獨立承包商和合作夥伴違反法律或關鍵控制政策可能導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、處罰或禁止我們的軟件和服務的進口或出口，並可能損害我們的業務和運營結果。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而不能成功地做到這一點，我們的業務和經營業績將受到影響。

第一部分

第1A項

我們進行了大量交易，並以美元以外的貨幣持有現金。主要外國貨幣，特別是歐元、日元、英鎊、新加坡元和人民幣相對於美元的價值變化，將對我們的總資產、收入、經營業績和現金流產生重大影響，這些將以美元報告。特別是，與英國退歐以及歐洲主權債務和其他債務義務有關的經濟不確定性可能會導致英鎊和歐元相對於美元的價值波動。外幣匯率的波動，包括美元對歐元和大多數其他主要國際貨幣的走強，可能會損害我們的收入增長，因為在將我們的外幣結果轉換為美元后，我們將以美元報告的金額。此外，當美元相對於其他貨幣走強時，報告的資產通常會受到負面影響，因為我們的現金和銀行存款以及其他資產的一部分將以外幣持有並以美元報告。

我們將在非美國地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。美元對這些貨幣的疲軟將導致相當於此類費用的美元增加，這可能會對我們報告的運營業績產生負面影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到損害。

GAAP和相關聲明、實施指南和解釋適用於與我們的業務相關的廣泛事項，包括收入確認、基於股票的薪酬、遞延佣金和業務合併。這些問題很複雜，涉及管理層的主觀假設、估計和判斷。管理層、財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他機構在公認會計原則、這些會計聲明或其解釋或基本假設、估計或判斷方面的變化可能會顯著改變我們已報告或預期的財務業績，從而可能影響我們普通股的市場價格。

我們可能會評估和考慮潛在的戰略交易，包括未來對企業、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。收購、投資或業務關係可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們可能在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難。被收購公司的關鍵人員可能選擇不為我們工作，他們的軟件可能不容易修改，或者由於所有權、管理層或其他方面的變化，我們可能難以留住任何收購業務的客户。我們還可能在將被收購公司的人員融入我們的業務和文化方面遇到困難。收購還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們就可以用來發展我們現有的業務。任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現，或者我們可能面臨未知的風險或債務。

我們戰略的一個關鍵要素將是在我們的研究和開發努力中投入大量資金，以開發新產品並增強我們的現有產品，以滿足更多的應用和市場。如果我們不高效地將研發預算花在引人注目的創新和技術上，我們的業務可能會受到損害，我們可能無法實現我們的戰略的預期好處。此外，研發項目可能在技術上具有挑戰性，而且成本高昂。這些研發週期的性質可能會導致我們經歷從產生與研發相關的費用到能夠提供有吸引力的產品並從此類投資中產生收入(如果有的話)之間的延遲。此外，在開發週期開始後，客户對正在開發的產品或服務的預期需求可能會減少，但我們仍無法避免與開發任何此類產品或服務相關的鉅額成本。如果我們在研發上花費了大量的資源，而我們的努力沒有成功地推出或改進在我們當前或未來市場上具有競爭力的產品，這將損害我們的業務和運營結果。

第一部分

第1A項

我們的運作將取決於我們防止系統中斷的能力。我們的產品和服務背後的應用程序本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，這可能會導致可用性中斷或其他性能問題。此外，我們的軟件將在具有不同操作系統管理軟件、設備和網絡配置的各種計算環境中安裝和使用，這可能會導致我們的軟件或其所部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外，在計算環境中部署我們的軟件可能會暴露軟件中未檢測到的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤。雖然我們的軟件在歷史上沒有經歷過任何缺陷、錯誤、服務中斷、網絡攻擊或其他對我們的銷售業績有實質性影響的性能問題，但不能保證此類缺陷、問題或事件在未來不會發生，無論是在日常運營、升級或其他方面。這些事件中的任何一種都可能導致客户流失、失去或延遲對我們產品和服務的市場接受和銷售、客户延遲付款、損害我們的聲譽和品牌、包括保修和服務索賠在內的法律索賠、資源轉移(包括通過增加服務和保修費用或財務優惠)以及增加保險成本。

我們可能會發現產品和服務中的缺陷，這些缺陷可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或對客户數據造成其他損害。儘管進行了測試，但我們可能無法在發佈前檢測和糾正缺陷或錯誤。因此，我們或我們的客户可能會在我們的產品和服務部署後發現缺陷或錯誤。我們希望實施錯誤修復和升級，作為我們定期計劃的系統維護的一部分。如果我們沒有按計劃完成維護，或者如果客户對我們維護服務的頻率和/或持續時間以及相關係統中斷不滿意，客户可能會終止他們的合同、延遲或扣留付款，或者導致我們開立信用、退款或支付罰款。由於糾正我們軟件中的缺陷或錯誤或其他性能問題而產生的成本或延遲可能是巨大的，並可能損害我們的運營結果。此外，客户可能會錯誤地實施或無意中濫用我們的軟件，這可能會導致客户的不滿，並對我們產品和我們品牌的感知效用產生不利影響。我們軟件中的任何這些真實或感知的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤都可能導致負面宣傳、聲譽損害、失去或延遲市場接受度、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。

我們不能確定我們的業務運營何時或是否會產生足夠的現金來為我們的持續運營或業務的增長提供資金。我們打算進行投資以支持我們目前的業務，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新功能或增強我們的軟件、改善我們的運營基礎設施或收購互補的業務和技術。額外的融資可能不會以優惠的條款提供，如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生債務，債務持有人可以擁有優先於普通股持有人的權利，對我們的資產提出索賠。任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付普通股股息的能力。如果我們發行額外的股本證券，股東將經歷稀釋，新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此，股東將承擔未來發行債務或股權證券的風險，減少其普通股的價值，稀釋他們的權益。

與數據隱私和網絡安全相關的風險

在某些情況下，我們的業務可能涉及客户數據或信息的存儲、傳輸和其他處理。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加，基於雲的平臺服務提供商預計將繼續成為攻擊目標。威脅包括傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚攻擊、員工盜竊或濫用以及拒絕服務攻擊。複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在參與了這種攻擊，包括高級的持續威脅入侵。國家支持的網絡活動的增長，包括俄羅斯-烏克蘭危機引發的網絡攻擊的增加，以及這些網絡攻擊可能蔓延到全球的風險，顯示出網絡威脅的日益複雜，並可能極大地擴大全球威脅格局。雖然沒有一家公司能夠阻止民族國家的攻擊，但我們致力於實施並不斷改進安全意識軟件開發、運營管理和威脅緩解實踐，這些都是強大的服務和數據保護所必需的。AvePoint在構建企業軟件和在世界各地運營在線服務方面擁有數十年的經驗。我們基於“假定違規”的原則實施強大的縱深防禦安全策略。我們致力於不斷加強威脅檢測、響應和防禦，進行持續的安全監控，並實踐安全事件響應，以驗證和提高我們的軟件和服務的安全性。嚴格的第三方審核驗證了我們遵守嚴格的安全控制，如國際標準化組織/國際電工委員會27001標準規定中包含的控制。我們每年由第三方認可的認證機構對ISO/IEC 27001合規性進行一次審核, 它提供對安全控制到位和有效運行的獨立驗證。

第一部分

第1A項

ISMS適用於使用信息、網絡資源以及電子和計算設備開展業務或與內部網絡和業務系統進行交互，無論這些內部網絡和業務系統是由我們、我們的員工還是第三方擁有或租賃的。所有員工、承包商、顧問以及我們的附屬公司和子公司都有責任根據ISMS以及當地法律和法規，就信息、電子設備和網絡資源的適當使用做出良好判斷。雖然我們有政策和程序來解決全球遵守ISMS的問題，但我們的員工和代理可能會違反這些政策和適用的法律，我們可能最終要對此負責。我們正採取進一步措施，評估全球管理的部門系統，以確保維持ISMS標準。根據分析結果，如果有必要，我們隨後將實施補救計劃，其中將包括工具、培訓和教育，以確保(A)實施可重複的程序，根據ISMA標準和協議保護資產的機密性、可用性和完整性，使其免受威脅和漏洞，以及(B)在我們的全球運營環境中執行、測量和記錄漏洞測試。

除了ISMS和我們已經制定(並將繼續改進)的內部安全措施和數據保護措施外，第三方可能試圖欺詐性地誘使員工、承包商或用户泄露信息，包括用户名和密碼，以訪問我們客户的數據、我們的數據或其他機密或敏感信息，我們可能成為試圖獲取個人信息或我們資產的電子郵件詐騙的目標。由於用於破壞或未經授權訪問系統的技術經常變化，通常在針對目標成功啟動之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。我們投入了大量的財政和人力資源來實施和維護安全措施；然而，這些資源可能是不夠的，隨着網絡安全威脅隨着時間的推移而發展、演變和變得更加複雜，可能需要做出重大的進一步投資來保護我們的數據和基礎設施。如果我們的安全措施因第三方行為、員工或客户錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑據或其他原因而受到損害，我們的聲譽和業務可能會受到損害，並可能招致重大責任。由於我們依賴第三方和公共雲基礎設施，因此它在一定程度上依賴於第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊和客户數據的不當處理。網絡安全事件可能會帶來巨大的成本，包括監管執法行動、訴訟、訴訟賠償義務、補救成本、網絡停機時間、保險費增加, 以及名譽受損。許多提供雲服務的公司報告稱，自新冠肺炎疫情爆發以來，網絡攻擊活動大幅增加。在地緣政治緊張或國家之間不穩定的時期，這些風險以及全球網絡安全事件的數量和頻率也可能增加，例如，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，據稱最近的一些網絡安全事件就是由這種衝突引發的。

在某些情況下，我們可能會在我們擁有或提供的存儲空間上傳輸或存儲我們的合作伙伴、客户和第三方的個人和其他機密信息(例如，如果客户使用我們的產品創建其信息的備份)。雖然我們過去已經並打算採取措施保護我們有權訪問的個人信息和其他機密信息，包括我們可能通過我們的客户支持服務或客户對我們產品的使用而獲得的信息，但我們不會主動監控(甚至可能無法訪問)客户以其他方式上傳或處理的內容，或者通過使用我們的產品和服務向我們提供的信息。因此，我們不會控制我們擁有或提供的存儲空間上內容的實質，其中可能包括個人或其他機密信息。

我們還將使用第三方服務提供商和子處理器來幫助我們向客户提供服務。這樣的服務提供商和子處理器可以存儲個人信息和/或其他機密信息。此類信息可能成為未經授權訪問的目標，或由於第三方操作、員工錯誤、瀆職或其他原因而受到安全漏洞的影響。許多提供這些服務的公司報告稱，自新冠肺炎大流行開始以來，網絡攻擊活動大幅增加。其中任何一項都可能導致信息損失、訴訟、賠償義務、對我們聲譽的損害和其他責任或損害我們的業務、財務狀況和經營結果。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。即使此類數據泄露不是由我們的行動或不作為引起的，或者如果它影響到我們的一個或多個競爭對手或客户的競爭對手，而不是我們，由此產生的擔憂可能會對我們的客户和我們的業務產生負面影響。對數據隱私和安全的擔憂可能會導致一些客户停止使用我們的產品和服務，並無法續訂他們的訂閲。此外，未能滿足客户對其數據和信息的安全性和保密性的期望可能會損害我們的聲譽，並影響我們留住客户、吸引新客户和發展業務的能力。

第一部分

第1A項

我們可能不遵守有關個人信息安全的法律或合同要求，可能會導致鉅額罰款和處罰，以及客户、受影響的數據主體或其他利益相關者的索賠。這些訴訟或違規行為可能迫使我們花費金錢進行辯護或解決這些訴訟，導致施加金錢責任或禁令救濟，分散管理層的時間和注意力，增加我們的業務成本，並損害我們的聲譽和對我們平臺的需求。如果信用卡信息存儲在我們的系統中，或通過我們的產品和服務傳輸、存儲或以其他方式處理，而我們的安全措施未能充分保護信用卡信息，我們可能會對我們的合作伙伴、支付卡協會、我們的客户或受影響的信用卡持有人負責。我們可能會被罰款，並面臨監管或其他法律行動，我們的客户可能會終止與我們的關係。我們合同中的責任限制可能無法強制執行或不夠充分，或將以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。

保險公司可以拒絕承保任何未來的索賠。我們尋求在客户遭受損失或傷害(包括安全事件造成的損失或傷害)時為我們承擔的責任設定上限，但我們不能確定我們是否會獲得這些上限，或者如果獲得這些上限，我們將在所有情況下執行這些上限。對我們的一項或多項大額索賠的成功主張，或保險單的變化，包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。此外，我們維持的網絡安全保險可能不夠充分，或者未來可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能獲得。此外，我們的保單可能不包括我們的補救費用或任何針對我們的數據丟失或其他間接或後果性損害的索賠。對任何基於或與任何數據丟失或系統中斷相關的訴訟進行辯護，無論其優點和可用的保險覆蓋範圍如何，都可能代價高昂，並分散管理層的注意力。

我們還將遵守有關網絡安全和數據保護的聯邦、州和外國法律。許多司法管轄區都制定了法律，要求公司在涉及某些類型的個人信息的安全漏洞時通知個人。我們與某些客户和合作夥伴達成的協議將要求我們在發生某些安全事件時通知他們。某些司法管轄區和客户要求我們使用特定措施保護個人信息或機密信息。如果我們不遵守這些要求，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

我們的行業容易受到第三方的網絡攻擊，這些第三方尋求未經授權訪問我們的數據或用户的數據，或者擾亂我們和我們行業內的同行提供服務的能力。我們的產品和服務(以及我們的合作伙伴和行業內競爭對手的產品和服務)涉及收集、存儲、處理和傳輸大量數據。如果這些機構和行業參與者未能防止或減少安全漏洞以及對數據或用户數據的不當訪問或披露，包括來自用户的個人信息、內容或支付信息，或來自營銷者的信息，都可能導致此類數據的丟失、修改、披露、破壞或其他濫用，這可能間接損害我們的業務和聲譽，並總體上削弱我們在市場上的競爭地位。此外，計算機惡意軟件、病毒、社會工程(如魚叉式網絡釣魚攻擊)、抓取和一般黑客攻擊在我們的行業中繼續盛行，雖然我們預計未來可能會在我們的系統上發生此類事件，但對我們行業內的這些事件的影響已經對市場對我們和我們合作伙伴的安全措施和對策的有效性的看法產生了不利影響。對我們行業內和我們市場內的同行的此類入侵和攻擊可能會導致服務中斷、用户體驗降級、用户對我們產品失去信心和信任，或者導致我們的財務損失。

我們的行業以快速的技術發展和對新的和增強的服務和功能的需求為標誌，以滿足客户不斷變化的需求。特別是，網絡威脅正變得越來越複雜，並對旨在挫敗它們的新安全措施做出反應。如果我們不能識別和應對新的、日益複雜的攻擊方法，並更新我們的產品以檢測或防止此類威脅，我們的業務和聲譽將受到損害。我們推出的任何新的增強功能、功能或服務的成功取決於幾個因素，包括此類增強功能、功能或服務的及時完成、推出和市場接受度。我們在開發這些修改和增強功能或及時將它們推向市場方面可能都不會成功。此外，對現有技術的修改將增加我們的研發費用。如果我們不能成功地增強我們現有的服務以滿足客户需求，增加我們服務的採用率和使用率，或開發新的服務、增強功能、功能和產品，我們的業務和運營業績將受到損害。我們保護公司數據或我們收到的信息並在我們的平臺上禁用不良活動的努力也可能會失敗，原因包括軟件錯誤或其他技術故障；員工、承包商或供應商的錯誤或不當行為，包括我們供應商的信息技術系統或產品中的缺陷或漏洞；政府監控；我們的設施或技術基礎設施的物理安全遭到破壞；或其他逐漸演變的威脅。

第一部分

第1A項

聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經並可能在未來通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律和法規。這些法律和法規可能會影響税收、互聯網中立、關税、內容、版權、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護以及服務的特點和質量。立法者和監管機構可能會做出法律和監管方面的改變，或以要求我們承擔鉅額成本、使我們承擔意想不到的民事或刑事責任、或導致我們改變業務做法的方式應用現有法律。這些法律法規和隨之而來的成本增加可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

此外，在用户(如客户、潛在客户和其他人)通過互聯網與我們互動時，我們從用户(如客户、潛在客户和其他人)那裏收集和使用人口統計和其他信息，並將繼續收集和利用這些信息，包括個人身份信息，並以其他方式通過我們的網站或博客或通過電子郵件或其他方式向我們提供信息。用户可以在許多情況下向我們提供個人信息，包括通過我們的直接電話或基於網絡的支持服務、時事通訊或網絡研討會註冊、產品購買、調查登記，或者訪問在線支持門户網站或使用其他社區或社交網絡功能。由於我們預計將繼續收集和使用這些信息，因此我們必須遵守有關收集、使用和披露個人信息的法律和法規。

在美國和許多其他國家，隱私和數據信息安全已成為一個重要問題，我們將在這些國家擁有員工和運營，併為我們的產品提供許可證。全球隱私和個人信息安全問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。美國聯邦、各州和外國政府機構已經通過或正在考慮通過限制個人信息收集、分發、使用、披露、存儲和安全方面的法律和法規。例如，加州最近頒佈了《加州消費者隱私法》(“CCPA“)，該法案於2020年1月1日生效，其中要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露，併為這些消費者提供新的能力，以選擇不出售某些個人信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。弗吉尼亞州也通過了類似的隱私立法：弗吉尼亞州《消費者數據保護法》(TheVCDPA“)，於2021年3月2日生效。根據VCDPA，弗吉尼亞州居民有權訪問、更正、刪除、知道和選擇不出售和處理他們的個人信息，用於有針對性的廣告目的，類似於CCPA。然而，VCDPA與加州的VCDPA不同，並與歐盟的一般數據保護法規保持一致(“GDPR“)在幾個關鍵方面，包括在採用數據保護評估要求以及”控制器“和”處理器“術語方面。VCDPA還與CCPA背道而馳，將執法完全留給司法部長，沒有為消費者提供私人訴訟權利。美國各州的這些不同法規為我們本已複雜的監管合規義務帶來了極大的複雜性，可能會增加與法律研究、基礎設施改進、運營開發和聘請第三方顧問相關的成本，此外還可能增加上述對不遵守或違規行為的處罰。

在國際上，我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些法律框架。這些法域的法律和條例廣泛適用於收集、使用、存儲、披露和保護識別或可用於識別或定位個人的數據，例如姓名、電子郵件地址，在某些法域中還適用於互聯網協議地址。這些法律法規往往比美國的法律法規更嚴格，而且正在迅速演變。例如，歐洲聯盟(“歐盟“)數據保護制度，GDPR於2018年5月25日開始實施。此外，英國於2018年5月頒佈了立法，實質上實施了GDPR，但英國退出歐盟(正式發生在2020年1月31日)，即通常所説的“英國退歐”，給英國的數據保護監管帶來了不確定性。特別是，目前尚不清楚在英國退歐後，進出英國的數據傳輸將如何受到監管。遵守GDPR或其他與隱私、數據保護或信息安全有關的法律、法規或其他義務，可能會導致我們產生鉅額運營成本，或要求我們修改我們的數據處理做法。不遵守規定可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟，可能導致鉅額罰款或其他責任，並可能在其他方面對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果我們不遵守這些和其他法律或法規，我們可能會面臨監管機構施加的鉅額罰款和處罰，以及客户或其他相關利益相關者的法律索賠。同樣，其中許多法律要求我們維護在線隱私政策和服務條款，披露我們在收集、處理和披露個人信息方面的做法。如果這些披露包含法院或監管機構認為不準確或不充分的任何信息，我們也可能面臨法律或監管責任。任何此類訴訟或違規行為都可能迫使我們花費金錢進行辯護或和解，導致施加金錢責任或要求禁令救濟，分散管理層的時間和注意力，增加做生意的成本，並損害我們的聲譽。

第一部分

第1A項

除了政府監管外，隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自我監管標準，這些標準在法律上或合同上適用於我們。我們還預計將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律法規，但尚未確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。新的法律、對現有法律法規、行業標準、合同義務和其他義務的修訂或重新解釋可能會要求我們產生額外的成本並限制我們的業務運營。由於與隱私和數據保護相關的法律和其他義務的解釋和應用仍不確定，這些法律和其他義務的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們軟件的功能不一致。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的商業活動和做法，或者修改我們的軟件，這可能會損害我們的業務。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行這樣的更改和修改，我們開發新功能的能力可能會受到限制。任何不能充分解決隱私問題(即使是沒有根據的)或遵守適用的隱私或數據保護法律、法規和政策，都可能導致額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售並損害我們的業務。

由於許多隱私和數據保護法律以及合同規定的行業標準的解釋和應用不確定，這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們的產品和平臺功能的特點不一致。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠和處罰的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的產品和平臺能力，這可能會對我們的業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私和數據安全法律、法規和政策的情況，都可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務產生不利影響。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用，並減少對我們產品的總體需求。隱私和數據安全方面的顧慮，無論是否有效，都可能阻礙市場採用我們的產品，特別是在某些行業和外國。如果我們不能適應與互聯網相關的不斷變化的法律、法規和標準，我們的業務可能會受到損害。最後，通過認證和/或遵守當地法律的額外要求，特別是與數據存儲和處理相關的要求，可能會大幅增加基於雲的運營的成本，並壓縮我們的利潤率。

法律和監管風險

軟件產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權和專有權利。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術或合同和法律防禦可能無法抵擋針對使用我們技術的任何第三方索賠或權利。這些訴訟既耗時又昂貴，而且分散了管理層的時間和注意力。我們未來的成功將在一定程度上取決於不侵犯他人的知識產權。

許多軟件公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。任何索賠或訴訟都可能導致我們產生鉅額費用，無論是否成功主張，都可能要求我們支付大量損害賠償、持續的版税或許可證付款、重新設計我們的全部或部分產品和服務，或遵守其他不利條款。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的產品和服務，或停止此類知識產權涵蓋的業務活動。任何這樣的發展都可能阻礙我們有效地競爭。根據合同，我們可能有義務賠償我們的客户的不同類型的第三方索賠，特別是侵犯第三方知識產權的索賠。對此類索賠做出迴應，無論其是非曲直，在訴訟中進行辯護可能既耗時又昂貴，並可能損害我們的聲譽和品牌。我們還可能被要求重新設計我們的產品和服務，推遲產品發佈，達成代價高昂的和解或許可協議，支付代價高昂的損害賠償金，或者面臨禁止我們營銷或銷售我們的產品和服務的臨時或永久禁令。要求我們改變產品和服務交付方式的一個或多個方面可能會損害我們的業務。

雖然我們承保一般責任保險和其他保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠。保險可能不足以為我們承擔可能施加的所有責任。我們可能無法維持我們的保險範圍。我們無法預測訴訟的結果，也不能向您保證這些訴訟的結果不會損害我們的業務、經營業績或財務狀況。

與客户和其他第三方簽訂的部分生效協議包括賠償條款，根據這些條款，我們將有義務賠償客户因知識產權侵權、數據保護違規、機密性違規、違反IT安全義務、財產或人身損害、或與我們的產品、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而蒙受或發生的損失。其中一些賠償協議規定了我們將負責的無上限責任，而一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們將嘗試在談判中按合同限制我們對此類義務的責任，但此類談判可能會徒勞無功，無論是否存在責任限制，我們仍可能招致與之相關的重大責任，並可能因任何此類索賠而被要求停止使用我們的產品和服務的某些功能。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能損害我們與該客户、其他現有客户和潛在客户的關係。這樣的糾紛可能會損害我們的業務和運營結果。

第一部分

第1A項

我們的產品現在和將來都受到美國的出口管制，包括美國財政部外國資產管制辦公室實施的《出口管理條例》和經濟制裁。我們將加密技術融入我們的產品中。這些加密產品和基礎技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權)的情況下才能出口到美國以外。我們之前獲得了將我們的產品出口到美國以外所需的許可證。如果有關加密技術出口的適用美國法律要求發生變化，或者如果我們改變了產品中的加密手段，我們可能需要申請新的許可證。在這種情況下，不能保證我們能夠獲得所需的許可證。此外，許多其他國家對某些加密技術的進口進行監管，包括進口許可和許可要求，並頒佈了可能限制我們產品分銷能力或限制我們的客户在這些國家實施我們產品的能力的法律。

此外，我們的活動現在和將來都將受到美國經濟制裁法律和法規的約束，這些法律和法規禁止向美國禁運或制裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。現任美國總統政府可能會實施更嚴格的進出口管制，就像最近為應對當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突而採取的那樣。為某一特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失，即使最終可能發放出口許可證也是如此。雖然我們將採取預防措施，防止我們的產品和服務違反這些法律進行出口，包括為我們的產品和服務獲得授權，執行地理位置IP攔截，並針對美國和其他限制和禁止人員名單進行篩選，但我們不能保證我們打算採取的預防措施將防止違反出口管制和制裁法律。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致鉅額罰款或處罰，如果違反這些法律，負責任的員工和經理可能會被監禁。

如果我們的客户或合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可，我們也可能因聲譽損害以及其他負面後果而受到損害，包括政府調查和處罰。我們目前將出口管制合規要求納入我們的許可證和合作夥伴協議；但是，不能保證我們的被許可方和合作夥伴將遵守這些要求。

各國對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可要求。一些國家已經頒佈了法律，可能會限制我們的產品和服務的分銷能力，或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的產品和服務的能力。我們產品和服務的變化或進出口法規的未來變化可能會導致我們的產品和服務在國際市場上的推出延遲，阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的產品和服務，或者在某些情況下，阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品和服務。多個政府機構提出了對加密技術的額外監管，包括託管和政府恢復私人加密密鑰。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能限制我們向現有或潛在的具有國際業務的客户出口或銷售我們的產品和服務的能力。減少使用我們的產品和服務，或限制我們出口或銷售產品和服務的能力，都會損害我們的業務、經營業績和前景。

我們受制於《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、英國2010年《反賄賂法》、英國《2002年犯罪收益法》，以及其開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐和反賄賂法律的執行力度一直很大。這些法律被廣泛解讀為禁止公司及其員工和第三方中間人授權、承諾、提供或直接或間接向公共或私營部門的收款人支付不當款項或任何其他有價值的東西。當我們尋求增加我們的國際銷售和業務，以及對私營和公共部門的銷售時，我們可能會與合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的服務，並獲得必要的許可證、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與其他國家的政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，這些國家也包括已知存在腐敗的國家，特別是非洲、東亞、東歐、南美和中東的某些新興國家。在這些國家/地區的活動可能導致我們的一名員工、顧問、合作伙伴或第三方中間人未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反各種反腐敗法律，即使這些當事人可能不在我們的控制之下。雖然我們的政策和控制旨在防止我們的員工、顧問、合作伙伴和第三方中間人採取這些做法，但現有的保障措施和任何未來的改進可能被證明是無效的，我們可能要對這些第三方中間人、我們的員工的腐敗或其他非法活動負責。, 代表、承包商、合作伙伴和代理人，即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們的員工和代理可能會違反這些政策和適用的法律，我們可能最終要對此負責。隨着我們尋求增加我們的國際銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽訂合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中無法獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性損害。對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們的許可條款禁止我們的客户違反任何適用的法律或法規使用我們的產品，尤其是以任何非法、非法、欺詐或有害的方式使用我們的SaaS產品，或與任何非法、非法、欺詐或有害的目的或活動相關的方式使用我們的SaaS產品。我們的許可條款允許我們的客户在我們意識到非法使用時終止協議和為我們產品授予的許可。儘管如此，我們的客户或合作伙伴仍可能從事被禁止或非法的活動，或違反適用法律使用我們的產品，這可能會使其承擔責任。此外，我們的品牌可能會受到客户或合作伙伴的行為的負面影響，這些行為被認為是敵意的、冒犯的、不適當的或非法的。我們不希望主動監控或審查我們客户或我們合作伙伴活動存儲的內容的適當性。保障措施可能不足以讓我們避免責任或避免對AvePoint品牌的損害。惡意、攻擊性、不適當或非法使用可能會損害我們的業務和財務業績。

在許多司法管轄區，關於在線服務提供商對我們客户和其他第三方活動的責任的法律正在接受基於誹謗、侵犯隱私、不正當競爭、版權和商標侵權以及其他理論的訴訟的考驗。任何要求在線服務客户承擔與我們自己的客户或其他第三方的活動相關的責任的法院裁決或其他政府法規或行動都可能損害我們的業務。根據適用法律，我們還可能承擔責任，而我們的許可條款可能無法完全減輕這一責任。歸因於我們的任何責任都可能損害我們的品牌、聲譽、擴大訂户基礎的能力和財務業績。

第一部分

第1A項

我們歷來向製藥、金融、保險、醫療保健和生命科學等監管嚴格的行業的客户提供產品和服務，未來我們可能還會有其他監管嚴格的行業的客户。我們預計，我們還將向對我們的基礎設施和運營的機密性、數據保護或安全性有顯著高於通常要求的客户提供我們的產品和服務，例如國防、基礎設施管理和其他部門的公共部門客户。向這些實體提供產品和服務將使我們面臨許多挑戰和風險。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗費時間，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。高度監管行業或公共部門的客户可能要求更短的認購期或其他不同於我們標準安排的合同條款，包括可能導致這些客户在我們的產品中獲得比標準條款更廣泛的權利的條款。由於違約或其他原因，此類實體可能擁有與我們或我們的合作伙伴終止合同、進行審計或執行其他措施的法定、合同或其他法律權利。任何此類措施都可能損害我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況。此外，由於這些行業和部門的運營所處的更嚴格的監管環境或更高的機密性、隱私或安全要求，這些行業和部門的潛在客户在嘗試從傳統產品轉移到我們提供的產品時可能會遇到額外的困難，特別是那些SaaS格式的產品，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。

税務風險

根據相關税務機關的審查結果，或由於特定司法管轄區的訴訟時效失效，以前提交的納税申報表中的納税頭寸準備金可能與我們的財務報表中記錄的準備金發生重大變化。此外，審查結果可能會影響某些遞延所得税資產(如NOL結轉)在未來期間的估值。對於不確定的税收狀況，無法估計此類變化對此類準備金的影響。

新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規章或條例可以隨時頒佈。任何新的税收都可能損害我們的國內和國際業務運營以及我們的業務和財務業績。現有的税收法律、法規、規章或條例可能被解釋、修改、修改或適用於不利的情況。這些事件可能要求我們或使用我們產品和服務的客户在預期或追溯的基礎上支付額外的税款。他們可以要求我們或我們的客户為過去被視為到期的金額支付罰款和/或罰款和利息。如果我們提高價格以抵消這些變化的成本，現有和潛在客户可能會選擇不繼續訂閲或選擇在未來訂閲我們的產品和服務。此外，新的、更改的、修改的或新解釋或適用的税法可能會增加我們和我們的客户的合規、運營和其他成本，以及我們產品和服務的成本。任何或所有這些事件都可能對我們的業務和財務表現產生不利影響。

2017年頒佈的立法，非正式名稱為《減税和就業法案》(TheTCJA)，則通常不能結轉任何淨營業虧損(諾爾斯)，同時允許在2017年12月31日之後的納税期間產生的NOL無限期結轉。根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案“)，在2020年12月31日之後的任何應納税年度內，我們被允許扣除的淨額不得超過該年度應納税所得額的80%，在該年度，應納税所得額的確定不考慮淨額扣除本身。目前還不確定各州是否以及在多大程度上將符合TCJA或CARE法案。在2020年12月31日之後的課税年度，結轉/結轉期間的變化以及對NOL使用的限制可能會影響我們充分利用現有NOL的能力。此外，在州一級，可能會有暫停或以其他方式限制使用NOL的時期，這可能會加速或永久增加州應繳税款。

我們將在美國和許多其他司法管轄區繳納所得税。確定我們的所得税撥備將需要管理層做出重大判斷。此外，所得税撥備可能會受到許多因素的負面影響，其中包括我們經營結構的變化、具有不同法定税率的司法管轄區的收益金額的變化、遞延税項資產和負債的估值變化以及税法的變化。我們在不同的司法管轄區接受持續的税務審查。税務機關可能不同意我們的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項，並評估額外税款。雖然我們定期評估這些審查的可能結果，以確定我們的所得税撥備是否充足，但不能保證此類審查的結果不會對我們的經營業績和現金流產生重大影響。此外，我們可能會在不同的司法管轄區接受審計，這些司法管轄區可能會評估對我們徵收的額外税款。任何税務審計或訴訟的最終決定可能與歷史税務撥備和應計項目有很大不同，這可能會損害我們在作出決定的一個或多個期間的運營結果或現金流。

確定會計準則編纂(“會計準則彙編”)中規定的確認和計量屬性需要重大判斷。ASC)740-10-25。此外，ASC 740-10-25適用於所有所得税頭寸，如果處理不當，可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。

第一部分

第1A項

我們一直在擴大我們的國際業務和人員，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮到未來進入國際市場的增長，並考慮到參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。合併後，我們將在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於：(1)包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際商業活動中的應用；(2)税率的變化；(3)新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋；以及(4)我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營我們業務的能力。税務機關可能會質疑我們公司間安排的轉讓定價方法，或不同意我們對特定司法管轄區收入和支出的確定。如果發生這樣的挑戰或分歧，而我們的立場沒有得到維持，我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款。這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少，以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。

有關知識產權的風險

我們的一些產品將包括從第三方獲得許可的軟件或其他知識產權。未來可能需要續簽與這些應用程序的各個方面相關的許可證，或者為現有或新的應用程序尋求新的許可證。必要的許可證可能無法以可接受的條款提供，或者在允許在商業產品中再分發的開源許可證下提供，如果有的話。無法獲得某些許可或其他權利或無法以優惠條款獲得此類許可或權利可能會導致產品發佈延遲，直到確定、許可或開發同等技術並將其集成到我們的產品和服務中，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。第三方可能會聲稱，我們使用他們的軟件或知識產權需要額外的許可，而這些許可可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得。在我們的產品中包含非排他性地從第三方獲得許可的軟件或其他知識產權可能會限制我們將我們的產品與競爭對手的產品區分開來的能力。未能正確遵守軟件或其他知識產權的許可條款可能會產生負面影響，如撤銷許可授予、處罰、增加許可費或其他責任。就我們的產品和服務依賴第三方軟件的成功運行而言，此類第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能損害我們的產品和服務的功能，推遲新功能的推出，導致產品和服務失敗，並損害我們的聲譽。

我們產品的很大一部分將包含開源軟件，我們希望在未來將開源軟件整合到其他產品或產品中。此類開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可證進行許可。這些許可證的解釋幾乎沒有法律先例；因此，這些條款對我們業務的潛在影響尚不清楚，可能會導致與我們的技術相關的意外義務。如果開源軟件的分銷商聲稱我們沒有遵守我們的許可證，我們可能會被要求招致鉅額法律費用。此外，如果開放源碼的許可條款發生變化，我們可能會被迫重新設計我們的軟件，或者產生額外的成本。如果我們將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，或者以某種方式使用開放源碼軟件，在一些開放源碼許可下，如果我們不公佈我們專有軟件的源代碼，我們可能會違反許可。公佈源代碼可以在很大程度上幫助競爭對手開發與我們相似或更好的產品，並可以幫助惡意行為者檢測安全漏洞，以開發和部署針對我們的產品和系統的攻擊，包括惡意軟件。

我們依賴並預計將繼續依靠與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方達成的保密、轉讓和許可協議，以及商標、版權、專利、商業祕密和域名保護法律來保護我們的專有權利。第三方可能有意或無意地侵犯我們的專有權，第三方可能挑戰我們擁有的專有權，待定和未來的商標和專利申請可能不會獲得批准。此外，並不是在我們開展業務或打算開展業務的每個國家/地區都提供有效的知識產權保護。在任何或所有這些情況下，我們可能需要花費大量的時間和費用來防止侵權或強制執行我們的權利。雖然我們通常已採取措施保護我們的專有權利，但不能保證其他公司不會提供與我們基本相似的產品或概念，並與我們的業務競爭。

我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。我們歷來依靠商業祕密法律、合同條款、商標、服務標誌和版權的組合來努力建立和保護我們的專有權利。然而，我們已經採取和打算採取的步驟，以保護我們的知識產權可能是不充分的。

我們的任何商標或其他知識產權可能會被其他人挑戰或規避，或通過行政程序或訴訟而無效。其他公司可以獨立開發類似的產品和服務，或者為競爭對手的產品和服務採用類似或相同的品牌。關於知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的產品和服務，並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律，一些限制未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的知識產權的許可條款可能無法執行。

隨着我們擴大國際活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外，有效的商標、版權和商業祕密保護並不是在其開展業務的每個國家都可以獲得或在商業上可行的。此外，知識產權法，包括成文法和判例法，特別是在美國，正在不斷髮展。法律的變化可能會使我們更難執行我們的權利。

我們將繼續與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與戰略和業務合作伙伴、顧問和客户簽訂保密協議。然而，我們不能確定我們已經與可能或曾經接觸到我們的機密信息的所有各方簽訂了此類協議，我們簽訂的協議將有效地控制對我們專有信息的訪問和分發，或者它們將在未經授權披露機密信息的情況下提供足夠的補救措施。這些協議也不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的產品和服務同等或優於我們的技術。此外，前僱員或承包商可能開始為競爭對手工作，並可能在那裏使用我們的機密信息。

我們可能需要花費大量資源來監測、保護和執行我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力。此類訴訟可能會導致我們部分知識產權的損害或損失。執行我們的知識產權可能會遇到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。對任何訴訟程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險。不利的裁決可能會有發佈或取消未決商標申請的風險。由於與知識產權訴訟有關的重大披露要求，我們的機密或敏感信息可能會因在訴訟中披露而受到損害。訴訟可能導致公開披露聽證、動議或其他臨時事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的價格產生負面影響。

我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品和服務的進一步銷售或實施，損害我們產品和服務的功能，推遲向我們的產品和服務推出新功能，導致在我們的產品和服務中使用劣質或成本更高的技術，或者損害我們的聲譽。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權執法機制可能很薄弱。如果我們不能切實保護我們的知識產權和專有權利，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

第一部分

第1A項

公共部門風險

我們歷來有一部分收入來自政府和政府擁有或控制的實體(如公共醫療保健機構、教育機構和公用事業)，我們在本報告中將這些實體稱為公共部門，我們業務的成功和增長將在一定程度上繼續依賴於我們成功採購公共部門合同。可能妨礙維持或增加公共部門合同收入的能力的因素包括：

此外，我們必須遵守與公共部門合同相關的法律和法規，這將影響我們和我們的渠道合作伙伴在美國和海外開展業務的方式。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來額外的成本，如果不遵守這些或其他適用的法規和要求，包括過去的不遵守，可能會導致渠道合作伙伴要求損害賠償、處罰、終止合同，以及暫時停止或永久禁止公共部門承包。

我們通常通過經銷商向美國聯邦、州和外國政府機構客户銷售我們的產品和服務，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售受到許多挑戰和風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。與政府機構客户簽訂的合同和分包合同須遵守與這些合同的授予、管理和履行有關的採購法律和條例。政府對我們產品和服務的需求和付款將受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲可能會減少公共部門對我們產品和服務的需求。我們可能因向政府實體出售產品而受到審計或調查，任何違規行為都可能導致各種民事、刑事處罰和行政處罰，包括終止合同、退還已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止未來的政府業務。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便或因違約而終止與分銷商和經銷商的合同。任何這些與我們向政府實體銷售有關的風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。

人力資本風險

我們的成功和未來的業績在很大程度上取決於我們創始人和其他高管的持續服務。我們依賴我們的領導團隊執行我們的業務計劃，研發、營銷、銷售、提供、維護和支持我們的產品和服務，以及一般和行政職能，以及關鍵任務的個人貢獻者。我們的高管管理團隊和技術嫻熟的個人貢獻者羣體可能會因高管或此類貢獻者的聘用或離職而不時發生變化，這可能會擾亂我們的業務。與我們的執行人員和其他關鍵人員簽訂的僱用協議將不會要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作；因此，他們可以隨時終止他們的僱用。我們一名或多名高管或主要員工的流失(包括他們履行職責的任何限制，或因新冠肺炎而導致的短期或長期缺勤)可能會顯著推遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現。我們為我們的董事和高管提供保險；然而，我們不能保證任何此類保險的金額可能足以補償失去他們的服務的影響。

第一部分

第1A項

為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈，特別是對經驗豐富的軟件工程師和高級銷售主管。如果我們無法在我們辦事處所在的城市吸引到這樣的人員，我們可能需要在其他地點招聘，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們預計，在招聘和留住具有適當資歷的員工方面，我們將繼續遇到困難。我們將與之競爭的許多公司擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了我們的法定義務，導致管理層的時間和資源被分流。此外，求職者和現有員工通常會考慮與其工作相關的股票獎勵的價值。如果股票獎勵的感知價值下降，可能會損害我們招聘和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害，或者客户可能會對我們員工的知識和能力失去信心。

我們的客户歷來依賴我們的人員提供與我們產品相關的支持，尤其是SaaS產品。高質量的支持對於續簽和擴展與我們現有客户的協議仍然很重要。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們向現有和潛在客户銷售新產品和服務的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。

我們未來的成功和增長在一定程度上取決於我們是否有能力繼續招聘和留住高技能人才，特別是售前和售後技術解決方案專業人員、客户成功專業人員或軟件工程師。我們的任何員工都可能在任何時候終止他們的僱傭關係，對高技能人才的競爭通常很激烈。此外，在某種程度上，當我們從某些公司招聘人員時，可能會受到指控，稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。如果我們不能吸引或留住合格的員工，我們的創新能力、推出新產品和競爭的能力將受到不利影響，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。

我們的業務需要密集的銷售和營銷活動。銷售和營銷人員對於吸引新客户和擴大對現有客户的銷售至關重要，這兩者都是我們未來增長的關鍵。我們在成功擴大銷售隊伍方面面臨着幾個挑戰。我們必須找到並聘用大量合格的人員，而對這些人員的競爭是激烈的。此外，隨着我們向不太熟悉的新市場擴張，我們將需要招聘會説多種語言或具有特定地理位置特定技能的個人，而具有這些資格的候選人可能很難找到。我們計劃在短期內大幅增加員工人數，但由於許多因素，可能無法實現我們的招聘或整合目標，包括但不限於，由於對此類員工的競爭加劇以及新員工流失率增加，在尋找具有正確背景的個人方面存在挑戰。我們投入了大量的時間和資源來培訓我們的新銷售人員，但由於招聘人數較多或缺乏培訓銷售人員在新司法管轄區運營的經驗，我們可能無法像過去那樣迅速地實現我們與新銷售人員的目標業績水平。我們未能招聘足夠的合格人員，或未能在Hawse歷史上取得的時間段內整合新的銷售團隊成員，可能會對我們的預期增長率產生重大影響。

第一部分

第1A項

與我們普通股相關的風險

即使發展活躍的交易市場，我們普通股的市場價格也可能波動很大，並可能受到廣泛波動的影響。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。由於新冠肺炎疫情，證券市場經歷了極大的波動。無論我們的經營業績如何，市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，都可能降低我們普通股的市場價格。我們的經營結果可能低於公開市場分析師和投資者的預期，原因包括：(1)季度經營結果或向股東分紅(如果有的話)的變化，(2)關鍵管理人員的增加或離職，(3)本行業研究報告的發佈，(4)訴訟和政府調查，(5)影響我們業務的法律或法規的變化或擬議變化，或不同的解釋或執行，(6)市場對未來發生的任何債務或發行的證券的不利反應，(7)類似公司市場估值的變化；(8)媒體或投資界的負面宣傳或猜測；(9)競爭對手宣佈的重大合同、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；(10)新冠肺炎疫情對我們的管理層、員工、合作伙伴、客户和經營業績的影響。作為迴應，我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。您可能無法以您的買入價或高於您的買入價轉售您持有的普通股。在整個市場和一家公司證券的市場價格經歷了一段時間的波動之後，往往會對該公司提起證券集體訴訟。這類訴訟, 如果對我們提起訴訟，可能會導致鉅額成本和管理層的注意力和資源轉移

我們的董事和高管及其各自的關聯公司總共實益擁有我們已發行普通股的約55%。這種顯著的所有權集中可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響，因為投資者經常認為持有控股股東的公司的股票存在不利因素。此外，這些股東將能夠對所有需要股東批准的事項施加影響，包括選舉董事和批准公司交易，如合併或以其他方式出售我們或我們的資產。這種所有權集中可能會限制股東影響公司事務的能力，並可能產生延遲或阻止控制權變更的效果，包括合併、合併或其他企業合併，或阻止潛在收購者提出要約或以其他方式試圖獲得控制權，即使控制權變更將使其他股東受益。

如果納斯達克因未能達到上市標準而將我們的證券從其交易所退市，我們和我們的股東可能面臨嚴重的負面後果，包括：

第一部分

第1A項

我們可能，但沒有義務，就我們未來期間的預期經營和財務業績提供公開指導。任何此類指導都將由前瞻性陳述組成，受本報告以及我們的其他公開文件和公開聲明中所描述的風險和不確定性的制約。提供這種公眾指導的能力，以及準確預測我們的運營結果的能力，可能會受到新冠肺炎疫情的影響。我們的實際結果可能並不總是與我們提供的任何指導一致或超過，特別是在經濟不確定的時期，例如當前因新冠肺炎疫情而經歷的全球經濟不確定性。如果我們在未來某一特定時期的經營或財務業績不符合所提供的任何指導或投資分析師的預期，或者如果我們降低對未來期間的指導，我們普通股的市場價格可能也會下降。即使我們真的發出公眾指引，也不能保證我們將來會繼續這樣做。

作為一家上市公司，我們面臨着更多的法律、會計、行政和其他成本和支出，這是我們作為私營公司沒有發生的。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(“薩班斯-奧克斯利法案“)，包括第404條的要求，以及後來由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及根據這些法案頒佈和即將頒佈的規則和條例實施的規則和條例，PCAOB和證券交易所要求上市公司承擔額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求已經並將繼續增加成本，並使某些活動更加耗時。其中一些要求將要求我們開展我們沒有作為私人公司參與的活動。

例如，我們成立了新的董事會委員會，並採用了新的內部控制和披露控制程序。此外，已經並將繼續產生與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外，如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如，如果我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷)，我們可能會產生糾正這些問題的額外成本，而這些問題的存在可能會損害我們的聲譽或投資者對我們的看法。購買董事和高級職員責任險可能也會更貴。

作為一家上市公司，與我們的地位相關的風險可能會使我們更難吸引和留住合格的人進入我們的董事會或擔任高管。這些規則和條例規定的額外報告和其他義務將增加法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。這些增加的成本將要求美國轉移大量資金，否則這些資金本可以用於擴大我們的業務和實現戰略目標。股東和第三方的宣傳努力也可能促使治理和報告要求發生更多變化，這可能進一步增加成本

作為一家上市公司，我們的管理層必須保持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。在完成業務合併之前，我們是一傢俬人公司，會計和財務報告人員以及其他資源有限，無法解決我們的內部控制和程序問題。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們確定，我們在內部控制方面存在重大弱點，因為我們沒有保持與以下相關的有效控制：(I)財務會計、報告和披露的完整性和準確性，(Ii)非例行交易和/或事件的識別、審查和會計處理，以及(Iii)處理金融交易的職責分工。在高級管理層和審計委員會的監督下，我們根據補救計劃採取了行動，其中包括(A)聘用具有技術會計和財務報告經驗的人員，以進一步加強我們評估會計判斷領域的能力，並對與財務報告內部控制有關的活動進行適當程度的監督；(B)聘請外部顧問協助評價複雜的會計事項。我們正在根據一項補救計劃採取更多行動，這些行動包括但不限於：(I)實施改進的會計和財務報告程序和控制措施，以提高我們的財務會計的完整性和準確性, 報告和披露以及(2)建立正式的內部控制，以審查和維持控制操作員之間的職責分工。我們繼續執行這一計劃，並相信上述措施將彌補已查明的重大弱點，並加強我們對財務報告的內部控制。我們致力於繼續改進我們的內部控制程序，並將繼續勤奮和積極地審查我們的財務報告控制程序和程序。

第一部分

第1A項

雖然我們繼續執行我們的計劃，以補救上述重大弱點，但我們目前無法預測此類計劃的成功與否，也無法預測我們對這些計劃的評估結果。如果我們的措施不足以成功彌補重大弱點，並以其他方式建立和維護有效的財務報告內部控制系統，我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到實質性和不利的影響。我們不能保證本計劃的實施將彌補內部控制方面的這些缺陷，也不能保證我們的財務報告內部控制未來不會發現更多重大缺陷或重大缺陷。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制，可能會導致我們的財務報表出現錯誤，導致我們的財務報表重述，導致我們無法履行我們的報告義務。

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制財務報表提供合理保證的過程。我們正處於成本高昂且具有挑戰性的編制系統和處理必要文件的早期階段，這些文件是執行遵守《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》)第404條所需的評估所必需的。除了我們在標題下所述的補救工作外我們的管理層已經發現了財務報告內部控制的重大弱點，我們可能會在未來發現更多的重大弱點，或者以其他方式無法維持有效的內部控制制度，這可能會導致我們的財務報表出現重大錯報，或導致我們無法履行定期報告義務。” 我們可能需要採取各種昂貴和耗時的行動，例如實施新的內部控制程序和僱用會計或內部審計人員，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法及時完成評估、測試和任何必要的補救措施。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，這將導致我們的普通股價格下跌，我們可能受到美國證券交易委員會的調查或制裁。

根據SOX第404條，我們可能需要管理層在我們提交下一份Form 10-K年度報告時提交一份報告，其中包括截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點，包括現有的重大弱點，如果沒有補救的話。我們還被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。

此外，如果存在任何重大缺陷，包括管理層以前確定的現有重大缺陷，或重大缺陷，管理層需要投入大量時間和大量費用來補救任何該等重大弱點或重大缺陷，而管理層可能無法及時補救任何該等重大弱點或重大缺陷。我們對財務報告的內部控制存在任何重大缺陷也可能導致我們的財務報表出現錯誤，要求我們重新陳述我們的財務報表，導致我們無法履行我們的報告義務，並導致股東對我們報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。

根據美國證券交易委員會規則，我們有資格成為“新興成長型公司”。作為一家新興成長型公司，我們將被允許並計劃依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些規定包括但不限於：(1)根據SOX第404條在財務報告內部控制評估中豁免遵守審計師認證要求，(2)不要求遵守PCAOB可能通過的關於強制性審計公司輪換或審計師報告補充提供審計和財務報表信息的任何要求，(3)減少定期報告、登記報表和委託書中關於高管薪酬安排的披露義務。以及(4)免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。因此，我們提供的信息將與其他非新興成長型公司的上市公司提供的信息不同。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們普通股的市場價格可能會更加波動。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到：(1)2024年12月31日，(2)本財年總收入超過10.7億美元的最後一天，(3)在緊接之前的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券。, 以及(4)非關聯公司持有的普通股市值在該財政年度第二季度末超過7億美元的任何財政年度結束。

第一部分

第1A項

我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向一家上市公司的過渡，因為根據聯邦證券法，上市公司將受到重大監管和報告義務的約束。他們在處理與上市公司有關的日益複雜的法律方面的經驗有限，這可能是一個重大劣勢，因為他們可能會有越來越多的時間用於這些活動，這將導致用於我們管理和增長的時間更少。我們可能沒有足夠的人員，在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。為了達到美國上市公司所要求的會計準則水平，制定和實施必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。有可能我們將被要求擴大我們的員工基礎，並僱用更多的員工來支持我們作為上市公司的運營，這將增加我們未來的運營成本。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果停止定期發佈研究報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們普通股的市場價格或交易量下降。此外，如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者如果報告結果與他們的預期不符，我們普通股的市場價格可能會下降。

我們目前沒有計劃為我們的普通股支付股息。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的約束。這將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同、法律、税收和監管限制、一般商業條件，以及董事會可能認為相關的其他因素。此外，支付現金股息的能力可能會受到債務融資安排條款的限制，因為任何未來的債務融資安排都可能包含限制或限制我們普通股可能宣佈或支付的股息金額的條款。因此，股東可能不會從我們普通股的投資中獲得任何回報，除非他們以高於他們支付的價格出售他們的股票。

一般風險因素

雖然我們能夠在2020和2021年實現顯著增長，儘管發生了新冠肺炎疫情，但試圖遏制和緩解新冠肺炎疫情影響的措施，包括在家待業、關閉企業和其他限制性命令，以及由此導致的企業行為變化，擾亂了我們的正常運營，並影響了我們的員工、供應商、合作伙伴和客户。我們預計，在可預見的未來，這些幹擾和影響將繼續下去。為了應對新冠肺炎疫情，我們採取了一系列已經並將繼續影響我們業務的行動，包括將我們所有辦公室(包括公司總部)的員工過渡到遠程在家工作的安排，實施旅行和相關限制，並大幅削減運營支出，包括在2020年上半年削減約10%的全球員工。鑑於新冠肺炎的持續傳播、新變種的出現以及由此引起的個人、經濟和政府反應，我們未來可能不得不採取更多行動，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們擁有分散的員工隊伍，並且我們的員工習慣於遠程工作或與其他遠程員工一起工作，但我們的員工隊伍在歷史上並不是完全遠程的。在新冠肺炎疫情爆發之前，我們的某些員工經常出差，以建立和維護與我們的客户和合作夥伴的關係。我們繼續監測局勢，並可能在獲得更多信息和指導後調整我們目前的政策。長期暫停旅行和麪對面開展業務可能會對我們的營銷努力、我們及時與客户簽訂合同的能力產生負面影響, 我們的國際擴張努力以及我們在整個組織範圍內招聘員工的能力。這些變化可能會對我們的銷售和市場營銷產生負面影響，這可能會對我們的銷售渠道產生長期影響，或者會帶來運營或其他挑戰，因為我們的員工仍然主要處於遠程狀態，其中任何一項都可能損害我們的業務。此外，我們的管理團隊已經並可能繼續花費大量時間、注意力和資源來監控新冠肺炎疫情及相關的全球經濟不確定性，並設法管理其對我們業務和員工隊伍的影響。

新冠肺炎對我們的業務和運營結果的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，目前無法預測。這些事態發展包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間、程度和嚴重程度、該疾病新變種的出現、為控制新冠肺炎疫情而採取的行動(包括通過接種疫苗)、新冠肺炎疫情的影響以及對國內市場和國際貿易中的經濟活動的相關限制，以及這些和其他因素對我們的員工、供應商、合作伙伴和客户的影響程度。新冠肺炎疫情和相關限制可能會限制我們客户繼續運營的能力，例如限制他們獲取庫存、創造銷售或及時向我們付款的能力。它可能會擾亂或推遲員工的工作能力，因為他們生病了，或者需要照顧生病的人，或者沒有外部護理的受撫養人。它可能會導致主要供應商和供應商提供的服務延遲或中斷，增加我們及其合作伙伴和服務提供商在安全漏洞、拒絕服務攻擊或其他黑客或網絡釣魚攻擊下的脆弱性，或造成其他不可預測的影響。

第一部分

第1A項

新冠肺炎疫情也增加了全球經濟的不確定性。如果經濟狀況進一步惡化，消費者和商業客户可能無法從我們的客户那裏進行購買，並可能推遲或減少可自由支配的購買，從而對我們的客户產生負面影響，從而影響我們的運營結果。疫情的不確定性可能會導致潛在或現有客户推遲對我們的產品和服務覆蓋的領域的投資，或者減少合同的價值或期限，還可能要求我們提供更大的定價折扣或延長的付款期限。我們的中小企業客户可能比大型企業更容易受到一般經濟狀況的影響，大型企業可能擁有更大的流動性和獲得資本的機會。由於新冠肺炎的影響是持續的，而且由於我們以訂閲為基礎的商業模式，新冠肺炎疫情的影響和對全球經濟的相關影響可能要到未來一段時間才能在我們的運營業績中充分反映出來。我們的一些客户已經經歷了，並可能繼續經歷財務困難，這可能會導致未來延遲甚至無法收回款項。

此外，如果經濟持續普遍下滑，我們的現有和潛在客户認為我們的軟件和服務成本高昂或太難部署或遷移到那裏，我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。競爭對手，其中許多比我們更大、更成熟，可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，一般情況下，或在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況從目前的水平惡化，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。

我們的業務運營嚴重依賴我們和第三方的，特別是微軟的網絡基礎設施和IT系統。在線攻擊、地震、火災、恐怖襲擊、武裝衝突(如當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、停電、全球流行病(如新冠肺炎大流行)、電信故障或其他類似災難性事件都可能導致系統中斷、延遲訪問我們的服務、聲譽受損以及關鍵數據或客户數據的丟失。此類事件可能會阻止我們向客户提供我們的產品和服務。導致我們或第三方的數據中心、或我們的網絡基礎設施或IT系統遭到破壞或中斷的災難性事件，包括第三方硬件中的任何錯誤、缺陷或故障，都可能影響我們進行正常業務運營的能力，並損害我們的運營結果。我們還可能因使用替代設備或設施或採取其他行動來準備或應對任何此類事件而招致鉅額費用。

戰爭行為和其他國際衝突，如俄羅斯-烏克蘭危機、恐怖主義和其他地緣政治動盪或健康問題，如流行病或流行病的爆發，如新冠肺炎，或對此類事件的恐懼，可能會對我們或我們客户的業務、國民經濟或整個世界經濟造成幹擾。此外，電腦惡意軟件、病毒和電腦黑客、欺詐使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍，我們的內部系統可能成為此類攻擊的受害者。儘管我們維持着事件管理和災難應對計劃，但如果發生自然災害或人為問題造成的重大中斷，我們可能無法繼續運營，並可能承受系統中斷、聲譽損害、開發活動延遲、服務長期中斷、安全漏洞和事件以及關鍵數據丟失。雖然很難確定任何特定的中斷或攻擊可能直接造成什麼危害(如果有的話)，但如果不能保持我們平臺的性能、可靠性、安全性和可用性，使我們的用户滿意，可能會對我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力造成實質性損害。

此外，如果災難性事件發生在我們獲得很大一部分收入的地區，該地區的客户可能會推遲或放棄購買我們的產品，這可能會對我們在特定時期的運營結果產生實質性的不利影響。此外，恐怖主義行為可能導致我們的業務或合作伙伴、客户或整個經濟的業務中斷。鑑於我們歷史上每個季度末的銷售集中，合作伙伴或客户業務的任何中斷都會影響每個季度末的銷售額，可能會損害我們的季度業績。如果我們或我們的合作伙伴的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都可能增加。如果上述任何情況導致客户訂單延遲或取消，或產品製造、部署或發貨延遲，我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到損害。

此外，隨着電腦惡意軟件、病毒、電腦黑客、欺詐使用企圖和網絡釣魚攻擊變得更加普遍，我們將面臨來自這些活動的更大風險。此類活動威脅到我們產品和服務的性能、可靠性、安全性和可用性。任何計算機惡意軟件、病毒、計算機黑客攻擊、欺詐性使用嘗試、網絡釣魚攻擊或其他數據安全漏洞都可能損害我們的聲譽以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力。

第一部分

項目1B、2、3和4

項目1B。未解決的員工意見

我們沒有收到美國證券交易委員會工作人員對我們的定期或當前報告的書面意見，這些報告是在我們的2021財年結束前180天或更長時間發佈的，目前仍未得到解決。

項目2.財產

根據各種不可撤銷的辦公空間運營租約，我們和我們的子公司負有義務。租約的初始期限將在不同的日期到期，直到2030年。截至2021年12月31日，我們在美國、澳大利亞、中國、法國、德國、日本、荷蘭、菲律賓、新加坡、南非、瑞典、瑞士、英國和越南擁有約259,000平方英尺的租賃辦公空間。

我們的主要辦事處

我們的主要公司總部和行政辦公室位於美國新澤西州澤西市，租約將於2030年到期，佔地約15,467平方英尺。我們的主要運營辦事處位於美國弗吉尼亞州里士滿，根據2027年到期的租約，我們在那裏租賃了約11,965平方英尺。

設施的使用

我們主要將我們的主要公司總部用於執行管理、人力資源和營銷，以及某些數據隱私和安全團隊。我們將美國弗吉尼亞州里士滿辦事處作為我們的主要運營總部，我們的財務、會計、法律、一般管理、信息技術、數據隱私和安全以及銷售團隊都在這裏運營。我們在全球各地的其他設施用於上述部分或全部運營目的，以及該等辦公設施所在地區和周圍司法管轄區的研發、客户支持、數據存儲、應收和應付賬款以及其他行政和運營目的。

額外空間

我們打算在增加員工和在地理上擴張的同時獲得更多的空間。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，並將根據需要提供適當的額外空間，以滿足我們業務的任何擴展。

項目3.法律程序

在我們正常的業務過程中，我們可能會涉及到各種索賠、談判和法律行動。除了在正常業務過程中產生的此類索賠，在截至2021年12月31日的財季和財年，我們不是任何重大索賠、訴訟、評估、法律程序或其他合理可能、可能或可評估的重大索賠、訴訟、評估、訴訟或其他訴訟的當事人。

請參閲標題為“”部分下的信息風險因素--法律和監管風險“(本年度報告第I部分第1A項)，以獲取有關我們可能涉及的潛在法律和監管風險(包括潛在的法律訴訟和訴訟)的信息。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第II部

第5項

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股開始在納斯達克全球精選市場(The納斯達克)，我們的公募權證於2021年7月2日開始在納斯達克上交易，代碼為“AVPTW”。在2021年7月1日完成業務合併之前，APEX單位、公開發行的股票和公募認股權證都在納斯達克資本市場上交易，代碼分別是APXTU、APXT和APXTW。Apex Units於2019年9月17日開始公開交易，Apex的公開股票和公開認股權證於2019年11月5日開始單獨公開交易。關於業務合併的結束，每個Apex單位被分成其組成部分，其中包括一股A類普通股和一半的一份認股權證，該等單位不再存在。截至2021年12月31日，共有181,801,404股我們的普通股已發行和發行，由111名持有人登記持有，17,905,000股已發行認股權證由3名持有人登記持有。

當前股東和普通股信息

截至2022年3月30日，就在本年度報告日期之前，共有182,602,086股普通股已發行和發行，113名持有人登記在冊，17,905,000股已發行認股權證由3名持有人登記持有。這一數字不包括由銀行、經紀商和其他金融機構持有的普通股和公共認股權證的受益持有者人數大幅增加。

股利政策

我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金，因此，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來是否派發股息由本公司董事會酌情決定，但須遵守現行及未來有關本公司及本公司附屬公司債務的協議，並將取決於本公司的經營業績、財務狀況、資本要求及本公司董事會可能認為相關的其他因素。但如“第7項。 管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析以下，目前對我們以現金或股票支付股息的能力沒有合同限制。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

請參閲“某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項(本年報第III部第12項)及注意事項 13 —基於股票的薪酬“(本年報第II部第8項)，以獲取更多資料。

第II部

第5及6項

股權證券的未登記銷售

以下列表列出了自業務合併結束日期以來我們出售的所有未註冊證券的信息：

管道股份

在企業合併結束日，若干合格機構買家和認可投資者 (每個，a “管道投資者”) 從AvePoint購買了總計14,000,000股Apex c普通股(The管道股份)，收購價為每股10.00美元，總收購價為1.4億美元，根據單獨的認購協議(每份訂閲協議)於2020年11月23日在一項或多項私募交易中生效(私募“)。與認購協議有關而發行的PIPE股份並非根據證券法登記，而是依據證券法第4(A)(2)節(及根據證券法頒佈的規例D)所規定的豁免登記而發行，作為不涉及任何公開發售的發行人交易或根據證券法第3(B)條頒佈的第701條作為發行人根據第701條所規定的利益計劃及與補償有關的合約進行的交易而發行。所有私募均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發售。該等交易中證券的收受人表示，其收購該等證券的意向僅作投資用途，並不是為了出售或與其任何分銷相關而出售，而在該等交易中發行的股票上已標明適當的圖例。通過與我們的關係，所有收件人都有充分的機會獲得有關我們的信息。這些證券的出售是在沒有任何一般招攬或廣告的情況下進行的。

根據認購協議，吾等授予PIPE投資者有關PIPE股份的若干登記權。

2021年6月23日，為了履行A&R登記權協議下的義務，我們提交了S-1表格的登記聲明(文件編號333-258109)(初步S-1“)登記出售或轉售(視乎適用情況而定)由本公司及指名出售證券持有人(包括PIPE股份持有人)提供的若干證券。初步S-1於2021年8月9日生效，與之相關的招股説明書於2021年8月10日提交。2021年8月5日，我們提交了S-1初步報告的修正案(修正後的S-1”).

在修訂後的S-1中，我們登記了17,905,000股普通股，包括：

在修訂後的S-1中，登記進行二次發行的某些出售證券持有人總共發行了136,029,478股普通股，其中包括：

根據修訂後的S-1，某些出售證券持有人還發行了405,000份私募認股權證。

股權激勵計劃--期權轉換

根據我們的2016年股權激勵計劃，向其及其子公司的某些員工、董事和顧問授予傳統AvePoint期權，以每股0.0334美元至3.905美元的行使價購買總計29,423,382股普通股，根據我們的2006年股權激勵計劃，行使價格為每股0.0334美元至1.8915美元。業務合併完成後，該等購股權自動生效，持有人或受益人無需採取任何必要行動，由吾等認購併轉換為期權，根據我們的2016年股權激勵計劃及2006年股權激勵計劃，分別以每股0.0038美元至0.4493美元及每股0.0038美元至0.2176美元的行使價購買本公司共255,731,562股普通股。

本節標題下使用但未定義的大寫術語“股權證券的未登記銷售“在章節標題中定義”商業-2021年企業合併的完善“(本年報第1部第1項)。

發行人購買股票證券

2021年4月，我們通過一項公開宣佈的股票購買計劃購買了約160萬美元的企業合併前Apex普通股先鋒購股計劃“)，這些股票現在被記錄為庫存股。在2021年4月14日發佈的新聞稿中，我們宣佈，Legacy AvePoint董事會授權Legacy AvePoint此後可以通過APEX購股計劃購買總計2,000萬美元的業前合併APEX普通股，直到美國證券交易委員會宣佈APEX修訂的S-4表格註冊聲明生效之日(該日期為2021年6月2日)。然而，我們選擇在2021年4月30日終止Apex股票購買計劃。。有關此次收購和相關現金流出的更多信息，請參閲我們的合併財務報表(本年度報告第二部分第8項)。

(1)所有股票是根據公開宣佈的Apex股票購買計劃通過公開市場購買購買的。

(2)APEX購股計劃授權Legacy AvePoint購買總計2,000萬美元的業務前合併APEX普通股，直到美國證券交易委員會宣佈APEX經修訂的S-4表格登記聲明生效之日(該日期為2021年6月2日)。Apex股票購買計劃於2021年4月30日終止，沒有根據該計劃進行額外的購買。

(三)APEX購股計劃於2021年4月14日開始，至2021年4月30日結束。除本表所列期間外，並無其他期間實施Apex購股計劃。

企業合併收益的使用

作為業務合併的結果，我們收到了2.045億美元的現金淨對價。遺留AvePoint和Apex產生的成本被視為與業務合併協議預期的交易及其附屬交易相關的直接和增量成本。這些費用共計5620萬美元，被視為額外實收資本的減少。除支付與完成業務合併相關的直接及增量成本外，我們從業務合併收到的剩餘收益(包括私募收益)將用於(並將繼續用於)我們的營運資金和一般公司目的，包括根據我們的收購和增長戰略進行的潛在合併和收購活動。

項目6.保留

第II部

第7項

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下管理’S討論和分析財務狀況和經營業績(“MD&A”)概述了影響本公司截至及於下列期間的綜合經營業績、財務狀況、流動資金及現金流的重要因素。 閲讀MD&A時應結合我們的綜合財務報表和本年度報告其他部分包含的相關附註。 醫學博士和醫學博士 還應與(A)(I)我們的經審計綜合財務報表一起閲讀 2020年12月31日而在截至2020年12月31日、(Ii) 部分 標題為“有關AvePoint的信息”和(Iii)標題為  “精選AvePoint歷史合併財務信息，”在第4號修正案中所述的每一種情況下 到我們的形式 S-4，5月提交給美國證券交易委員會 28,2021，以及(B)題為“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析”如第1號修正案所述 至我們在表格上的註冊聲明 S-1，於2021年8月5日向美國證券交易委員會提交(並於2021年8月9日宣佈生效)。MD&A包含前瞻性陳述，這些陳述涉及基於管理層信念的風險、不確定性和假設，以及基於我們管理層目前可獲得的信息而做出的假設。由於各種因素，包括下文討論的因素和本節所述因素，選定事件的實際結果和時間可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。 標題為 “風險因素” (第I部分，項目 本年報第1A條). 另請參閲本年度報告標題為 “前瞻性陳述。”

2021年商業亮點

概述

我們的目標是通過為組織提供高效、安全且治理良好的相關技術，成為業務轉型的催化劑。我們幫助轉變數據和協作，以便用户可以使用最新的雲服務(如Microsoft 365(“M365“))，並提高服務提供商提供和管理這些服務的效率。我們的戰略重點是支持雲和混合雲客户和合作夥伴過渡到成熟的雲部署。我們通過我們的信心平臺來實現這一點，這是一個SaaS平臺，幫助使用M365和六個以上雲協作平臺的組織。信心平臺(構建在AvePoint在線服務” or "AOS“)通過可擴展、安全且智能的架構支持7大洲800萬用户的協作。

2021年企業合併

2020年11月23日，Legacy AvePoint與Apex集團成員簽訂了《業務合併協議》。Legacy AvePoint與Apex集團成員之間的業務合併於2021年7月1日通過雅典娜科技合併子公司(“”)的合併而完成。合併子1“)與舊版AvePoint(The”第一次合併)，Legacy AvePoint作為APEX的全資子公司在第一次合併中倖存下來，並在第一次合併後立即與Athena Technology Merger Sub 2，LLC(合併子2") (the “第二次合併)，第二次合併後仍保留第二次合併(倖存實體)作為APEX的全資附屬公司(第二次合併連同第一次合併，即合併“)。合併完成後，倖存實體更名為AvePoint US，LLC，Apex更名為AvePoint，Inc.(以下簡稱“AvePoint”保存點,” “我們,” "我們," or “我們的“)。2021年7月26日，AvePoint US，LLC與AvePoint合併並併入AvePoint，AvePoint倖存下來。

該業務合併被計入反向資本重組。我們是會計的前身，我們是美國證券交易委員會註冊人的繼任者，這意味着我們以前的財務報表將在我們未來提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露。在這種會計方法下，就財務報表報告而言，APEX被視為被收購公司。繼任者隨後報告的財務狀況和業績中最重大的變化反映出現金淨增加約2.045億美元，其中包括Apex從管道獲得的1.4億美元毛收入。總交易成本約為5620萬美元。見本年度報告標題為“合併財務報表“以獲取更多信息。作為業務合併的結果，我們是在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司的繼任者，該公司要求我們招聘更多人員並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。作為一家上市公司，我們已經並預計將繼續產生額外的年度費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的內部和外部會計、法律和行政資源，包括增加的人事成本、審計和其他專業服務費

本節“2021年企業合併”標題下使用但未定義的大寫術語在標題為“商業--2021年企業合併的完善(本年報第I部第1項)。

第II部

第7項

關鍵業務指標

我們的管理層審查以下關鍵業務指標，以衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃，做出戰略決策，並就我們的資源分配做出明智的決定。我們在本年度報告中披露MD&A和其他地方的關鍵業務指標，以使投資者能夠根據我們的雄心評估進展情況，提供業績趨勢的透明度，並反映我們產品和服務的持續發展。我們的關鍵業務指標從根本上是相互關聯的，並指示客户如何使用我們的產品和服務。然而，我們關鍵業務指標的增加或減少可能與我們收入的增加或減少不一致。

下面的圖表説明了我們的某些關鍵業務指標，每個指標都在下文中進行了更詳細的描述，截至所述期間結束時或在所述期間內。我們的關鍵業務指標將在標題為“合併財務報表附註“(本年報第II部第8項)。

年度經常性收入

我們計算年度經常性收入(“陣列“)在特定期間結束時，作為合同義務的年度合同價值的年化總和(”ACV來自SaaS、定期許可證和支持以及維護收入來源(遷移產品除外)，來自合同期限超過三個月的所有客户(此類客户、我們的堆芯“客户，以及這樣的人，我們的核心陣列)，與當月每月經常性收入的乘積(MRR“)乘以12(以預期年化SaaS和定期許可和支持收入)。ARR還包括一些經常性的專業服務收入，如經常性的TAM服務。

MRR歸因於我們的渠道業務，提供MRR的客户被歸類為合同期限不超過3個月的客户。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的渠道業務的交易額分別相當於940萬美元和420萬美元的ARR，計算方法是12月份的MRR乘以12個月。我們的客户可以或不可以延長或續簽用於計算MRR的客户合同。ARR的增長既受到新業務的推動，也受到現有業務保留的推動。

我們認為，ARR預示着經常性收入來源的增長，從而導致未來一段時期的收入增長更快。應計利潤應獨立於收入和遞延收入看待，不打算與這兩個項目合併或取代。ARR不是預測，用於計算ARR的報告期結束時的有效合同可以或不可以由我們的客户延長或續訂(用於計算MRR的合同也是如此，客户可以或不可以延長或續訂)。

基於核心TTM美元的淨留存率

我們使用的是倒數十二個月(“TTM“)以美元為基礎的淨留存率，以評估我們隨着時間的推移保持和擴大與客户基礎的收入的能力。

“基於核心TTM美元的淨留存率“截至期末的計算方法是從截至該期末前12個月的所有核心客户隊列中的ARR開始計算(”上期應收賬款“)。然後，我們計算截至本期末這些核心客户的ARR(“本期折舊“)。本期ARR包括任何擴張，並扣除過去12個月的收縮或自然減員，但不包括本期新客户的ARR。然後，我們將本期ARR除以上期ARR，得出基於核心TTM美元的淨保留率。

以核心TTM美元為基礎的淨留存率大於100%意味着淨收入留存為正。我們相信這個核心 以TTM美元為基礎的淨留存率指標表明我們有能力發展與現有客户的關係，並進一步增長ARR和收入。這一指標的改善是由客户保留率以及交叉銷售和追加銷售能力的改善推動的。

第II部

第7項

經營成果的構成部分

第II部

第7項

經營成果

下表彙總了我們所示期間的歷史綜合業務報表數據。期間與期間之間的經營業績比較不一定代表未來期間的成果。

第II部

第7項

截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日的年度比較

收入

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們的收入構成如下：

收入從截至2020年12月31日的1.515億美元增加到截至2021年12月31日的1.919億美元，增幅為26.6%，主要原因是SaaS以及定期許可和支持收入的增加。我們SaaS產品的收入從截至2020年12月31日的5,210萬美元增加到截至2021年12月31日的8,560萬美元，增幅為64.3%。我們定期許可和支持服務的收入從截至2020年12月31日的3,890萬美元增加到截至2021年12月31日的5,100萬美元，增幅為30.9%。

收入的增長主要歸功於AvePoint對我們全球銷售團隊的投資，以及我們營銷努力的增加，以推動新客户的銷售。另一個有意義的因素是我們的淨保留率增加，表明現有客户繼續從我們那裏提供比過去幾個時期更多的收入。這一增長歸功於我們的客户成功組織以及為生產新產品和產品功能而進行的研發努力。

SaaS以及定期許可和支持收入的增長被服務、維護和永久許可收入的下降所抵消。我們提供的服務減少了220萬美元，或6.5%，從截至2020年12月31日的年度的3410萬美元降至截至2021年12月31日的年度的3190萬美元。我們的維護服務從截至2020年12月31日的2,350萬美元減少到截至2021年12月31日的2,100萬美元，降幅為10.4%。我們提供的永久許可從截至2020年12月31日的290萬美元減少到截至2021年12月31日的240萬美元，降幅為16.9%。服務收入來自與軟件實施、培訓、遷移、定製解決方案和託管服務相關的服務產品。我們的維護收入和永久許可證收入預計將在一段時間內繼續呈下降趨勢。這是由多項戰略決策推動的，即從銷售永久許可證轉向銷售SaaS和定期許可證。我們的客户向雲的根本轉變加速了我們的SaaS產品的採用。訂單量從永久許可證和定期許可證以及支持預訂轉向SaaS產品，這就證明瞭採用率的提高。從2016年開始，我們將重點從永久許可模式轉移到訂閲定價模式。在過去的幾年中，我們經歷了永久許可證銷售的逐漸下降，隨後維護收入也相應下降。相比之下，我們經歷了SaaS和定期許可和支持銷售額以及相應收入的快速增長。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，按地理區域劃分的收入如下：

第II部

第7項

收入成本、毛利和毛利

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的收入成本、毛利和毛利如下：

收入成本從截至2020年12月31日的4,030萬美元增加到截至2021年12月31日的5,270萬美元，增幅為30.7%。基於股票的薪酬貢獻了290萬美元的增長，主要是因為我們的一羣長期員工由於成為上市公司而獲得了與基於股票的薪酬獎勵相關的一次性薪酬支出。其餘950萬美元的增長主要是由於SaaS收入增加導致託管成本上升，以及與更多定製服務相關的服務成本上升，這通常會產生更高的成本。

運營費用

銷售和市場營銷

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的銷售和營銷費用如下：

銷售和營銷費用從截至2020年12月31日的年度的7650萬美元增加到截至2021年12月31日的年度的1.05億美元，增幅為2400萬美元，增幅為31.3%。基於股票的薪酬減少410萬美元，主要是由於與2020年相比，2021年上半年負債分類獎勵的按市值計價公允價值減少。

其餘2800萬美元增長的主要驅動因素是人員和營銷費用的增加。人員成本約佔增長的2100萬美元，這是由於與全球銷售和營銷團隊員工人數增加相關的薪酬和福利增長所推動的。在剩餘的700萬美元的增長中，大部分增長是由2021年全年擴大的營銷活動推動的。

一般和行政

2021年和2020年12月31日終了年度的一般和行政費用如下：