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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

____________________________

表格10-K

____________________________

(標記一)


x			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止一月三十一日, 2022

或


o			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to

佣金文件編號001-040601

____________________________

Couchbase，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

____________________________


特拉華州	7372	26-3576987
(述明或其他司法管轄權公司或組織)	(主要標準工業分類代碼編號)	(税務局僱主識別號碼)
Couchbase，Inc. 奧爾科特街3250號聖克拉拉, 加利福尼亞		95054
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

(650) 417-7500

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.00001美元	基座	納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是o 不是x

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件服務器	o	加速文件管理器	o
非加速文件服務器	x	規模較小的報告公司	o
		新興成長型公司	x

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。o

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o不是x

註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值2021年7月30日，這是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，基於的收盤價$30.16納斯達克全球精選市場報告的註冊人普通股的股票約為$719.7百萬美元。由每位高管、董事和持有超過10%普通股的持有人實益擁有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為聯屬公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。

註冊人有突出的表現44,171,413截至2022年2月28日的普通股。

以引用方式併入的文件

註冊人關於2022年股東年會的委託書的部分內容在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告的10-K表格第三部分中。此類委託書將在註冊人財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會一月三十一日, 2022.


			頁面
關於前瞻性陳述的特別説明			3
風險因素摘要			4

第一部分
項目1.業務			6
第1A項。風險因素			16
項目1B。未解決的員工意見			50
項目2.財產			50
項目3.法律訴訟			50
項目4.礦山安全信息披露			50
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券			51
第六項。[已保留]			53
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			53
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露			68
項目8.財務報表和補充數據			70
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧			96
第9A項。控制和程序			96
項目9B。其他信息			96
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			96
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理			97
項目11.高管薪酬			97
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項			97
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性			97
項目14.首席會計師費用和服務			97
第IV部
項目15.證物和財務報表附表			98
項目16.表格10-K摘要			99
簽名			100

關於前瞻性陳述的特別説明

這份Form 10-K年度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些詞語的否定或其他與我們的期望有關的類似術語或表達。戰略、計劃或意圖。這份Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於我們對以下方面的期望的陳述：

•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、運營費用的預期，我們確定儲備的能力，以及我們實現和保持未來盈利的能力；

•我們的現金、現金等價物和短期投資是否充足，以滿足我們的流動性需求；

•對我們的產品和服務或一般數據管理解決方案的需求；

•我們吸引和留住客户和合作夥伴的能力；

•我們有能力開發新產品和功能，並及時將其推向市場，並對我們的產品進行改進，以及市場對新產品和功能的接受度；

•我們對Couchbase Capella的未來發展的期望，這是我們完全管理的數據庫即服務或DBaaS產品；

•我們有能力在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭；

•新冠肺炎疫情和相關的經濟下滑對我們的業務和運營業績的影響；

•我們對現有和正在發展的法律、規則、法規和其他法律義務的影響的期望，包括在税收和數據隱私和安全方面；

•我們管理與業務相關的風險的能力；

•我們對新的和不斷髮展的市場的期望；

•我們維護、發展和保護我們品牌的能力；

•我們的能力，以及我們的客户和第三方服務提供商的能力，以維護我們每個技術和物理基礎設施的安全性和可用性；

•我們對未來增長的預期和管理；

•我們對與第三方關係的期望；

•我們獲得、維護、捍衞和執行我們的知識產權的能力；

•在我們的解決方案中使用第三方開源軟件，並在開源的基礎上提供部分源代碼；

•我們成功收購和整合公司和資產的能力；以及

•與上市公司相關的增加的費用。

我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。

本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響，包括“風險因素”一節和本年度報告10-K表其他部分所描述的那些因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。

本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告以Form 10-K格式提供給我們的信息，

雖然我們認為這些信息構成了此類聲明的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。

您應閲讀此Form 10-K年度報告以及我們在此Form 10-K年度報告中引用的文件，並已作為證物提交到此Form 10-K年度報告中，以瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的不同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

風險因素摘要

我們的業務受到重大風險和不確定性的影響，這使得對我們的投資具有投機性和風險性。下面我們總結一下我們認為的主要風險因素，但這些風險並不是我們面臨的唯一風險。您應仔細審閲和考慮本摘要下面對我們風險因素的全面討論，以及本Form 10-K年度報告中的其他信息。如果發生以下任何風險或本年度報告中以Form 10-K形式列出的任何風險，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。

•我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利，也可能不會繼續以歷史速度增長。

•我們面對激烈的競爭，如果我們不能有效地競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利的影響。

•我們可能無法以經濟高效的方式獲得新客户，或無法從現有客户那裏獲得續訂、升級或擴展，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

•我們的產品和服務市場相對較新和不斷髮展，我們未來的成功取決於這個市場的增長和擴大。

•如果我們不能根據不斷變化的客户需求、新技術或其他市場需求進行創新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

•我們的運營歷史有限，這使得我們很難預測未來的運營結果。

•我們未來的經營業績可能會大幅波動，如果我們不能滿足分析師或投資者的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會大幅下降。

•我們確認在相關認購期內有很大一部分來自訂閲的收入，因此，銷售額的下降或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。

•我們依賴我們的銷售隊伍，我們可能無法吸引、留住、激勵或培訓我們的銷售隊伍，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

•我們以大企業為目標的銷售戰略涉及可能不存在或較小企業不太存在的風險，例如漫長和不可預測的銷售週期以及需要相當長的時間和費用的銷售努力。

•如果我們不能保持和提升我們的品牌，特別是在企業架構師、應用程序開發人員和其他支持他們的關鍵職能部門中，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

•全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續損害我們的業務和運營結果，其他流行病、自然災害、政治危機或其他意外事件也可能如此。

•我們的業務可能會受到經濟衰退的不利影響。

•我們產品中的實際或預期錯誤、故障或錯誤，或與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題，可能會對我們的增長前景、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

•我們與現有客户保持和增加銷售額的能力在一定程度上取決於我們客户支持的質量，如果我們不能提供高質量的支持，將損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。

•我們使用內部系統和工具跟蹤某些運營指標，並且不獨立驗證此類指標。我們的某些運營指標在衡量方面受到固有挑戰，此類指標中的任何真實或可感知的不準確都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。

•我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能在發展過程中保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。

•我們可能無法進行收購和投資或將被收購的公司成功整合到我們的業務中，我們的收購和投資可能不符合我們的預期，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

•如果我們不能與合作伙伴保持成功的關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

•我們公開引用的某些估計和信息是基於來自第三方來源的信息，我們不獨立驗證此類來源中包含的數據的準確性或完整性或收集此類數據的方法，此類估計和信息中的任何真實或預期的不準確都可能損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響。

•我們在解決方案中使用第三方開源軟件、在開源基礎上獲得源代碼的核心部分以及對開源項目的貢獻可能會對我們銷售產品和提供服務的能力產生負面影響，使我們面臨可能的訴訟，並允許第三方訪問和使用我們在業務中使用的軟件和技術，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

•我們的分銷和許可模式可能會對我們將知識產權貨幣化和保護的能力產生負面影響。

•由於開放源碼許可賦予第三方的權利，在我們競爭的市場上可能會有更少的技術壁壘進入，新的和現有的競爭對手可能相對容易與我們競爭，其中一些競爭對手可能擁有比我們更多的資源。

•我們決定在可獲得源代碼的許可證--業務源代碼許可證版本1.1或BSL 1.1下許可某些源代碼，這可能會損害我們源代碼的採用。

•我們在獲取、維護、保護、捍衞和執行我們的知識產權方面可能會產生巨大的成本，而任何未能獲取、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權的行為都可能會降低我們的軟件和品牌的價值。

•我們已經並可能在未來受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛可能會使我們付出高昂的辯護費用，使我們承擔重大責任，要求我們支付重大損害賠償，並限制我們使用某些技術的能力。

•如果我們的安全措施或我們服務提供商或客户的安全措施被違反，或未經授權的各方以其他方式訪問我們或我們客户的數據或軟件，我們的產品和服務可能被視為不安全，客户可能減少或終止使用我們的產品和服務，我們可能面臨索賠、訴訟、監管調查、重大責任和聲譽損害。

•我們收入的一部分來自對受到嚴格監管的組織的銷售，這些組織面臨着許多挑戰和風險。

•我們的高管、董事和持有我們5%或更多普通股的人繼續對我們擁有實質性的控制權，這將限制您影響重要交易結果的能力，包括控制權的變更。

第一部分

項目1.業務

概述

Couchbase為企業應用程序提供了領先的現代數據庫。我們的使命是使企業能夠構建、管理和運營現代任務關鍵型應用程序。企業依靠Couchbase來支持其業務所依賴的核心應用程序，以滿足對中斷或停機不可容忍的最高性能、可靠性、可擴展性和敏捷性要求。這些要求的任何妥協都可能導致這些應用程序失敗--停止或推遲航運公司的包裹遞送，中斷旅遊公司的預訂，或者導致零售商商店的產品短缺。

我們的數據庫功能多樣，可在多種配置中工作，從雲環境到多雲環境或混合雲環境，再到真正分佈式環境中的邊緣環境，在這些環境中和這些環境之間都具有靈活性。我們的數據庫架構將關係數據庫的可信優勢與NoSQL在雲中的靈活性、性能和可擴展性融為一體。我們的雲原生平臺提供了強大的現代數據庫，可滿足企業架構師和應用程序開發人員的需求。結合我們的大規模性能，我們相信這一能力使客户能夠在他們需要的現代基礎設施環境中以他們所需的效率、以他們所需的效率運行他們最重要的應用程序。

隨着數字創新幾乎改變了我們生活的方方面面，企業肩負着構建應用程序的責任，這些應用程序能夠實現令人愉快和有意義的客户體驗。企業越來越依賴應用程序，而應用程序又依賴於數據庫來存儲、檢索數據並將數據操作為行動。今天，應用程序正在以十年前聞所未聞的規模、速度和活力運行。應用類型、模式以及交付和消費模式日益多樣化，它們所依賴的數據量、速度和種類正在以指數級速度增長。因此，對企業及其數據庫的需求呈指數級增長。

雖然傳統的數據庫技術是為其一代最高的性能和可靠性要求而構建的，但它們正在接近它們設計時的極限。這些技術的底層架構沒有顯著變化，而它們需要支持的應用程序的需求卻在急劇變化。傳統數據庫技術在數字化轉型的壓力下正在崩潰，因為它們不是為了在微秒內更新和響應、實現豐富的定製用户體驗和無延遲執行而構建的。

我們設計Couchbase的目的是為企業提供現代雲世界的數據庫。我們的平臺結合了關係數據庫的最佳功能，如SQL事務和ACID保證，以及NoSQL數據庫的靈活性和可伸縮性。這使企業能夠自信地加快戰略計劃，例如更快地將業務關鍵型應用程序移到雲中、提高應用程序靈活性和增加開發人員的敏捷性。對於我們的客户，我們促進了從傳統關係數據庫到我們的現代數據庫的無縫過渡，從而以適合他們的速度帶來更好的應用程序可伸縮性、用户體驗和安全性。我們將這個現代數據庫作為客户管理的產品和由Couchbase管理的完全管理的DBaaS提供。我們的DBaaS稱為Couchbase Capella，支持廣泛的用例，減少了客户購買、部署和管理額外數據庫或支持技術的需求。

我們的解決方案

Couchbase為企業應用程序提供了領先的現代數據庫。我們的數據庫專為大規模高性能而設計，以滿足企業運營其業務所依賴的任務關鍵型應用程序的需求。

我們以長遠的眼光構建我們的平臺，以滿足要求最苛刻的企業的需求。隨着數字化轉型的持續深入和對高交互應用的需求加劇，我們專門構建了我們的平臺，使企業能夠管理這些增加的需求，並提供客户期望的豐富、個性化的體驗。我們相信，我們專門構建的方法要求我們解決主要的計算機科學問題，將使我們的平臺能夠在企業級運行，即使它滿足了新興趨勢的日益增長的需求，如自動駕駛汽車、5G邊緣計算的擴散、增強現實和區塊鏈。

隨着客户對其現有應用程序和新應用程序不斷提出更高要求，我們的平臺使企業能夠遷移到我們的下一代數據庫，以保持其任務關鍵型應用程序--進而是其業務--的競爭力。

主要客户優勢

我們的平臺為我們的客户提供以下主要優勢和功能：

•快地。我們的客户可以依靠Couchbase實現每秒數千萬次操作和以微秒為單位的響應時間。為了實現如此高的性能和可擴展性，我們將我們的數據庫架構為內存優先數據庫。我們還在我們的體系結構中構建了彈性，使客户能夠配置Couchbase並對其進行優化，以實現其工作負載的最高性能。我們通過跨不同數據中心的羣集完全自動複製數據來實現應用程序可靠性和恢復能力，無論它們位於不同的雲中還是不同的地區。我們不折不扣的高性能和可擴展性的組合使我們的客户能夠將我們的平臺用於他們沒有委託給其他平臺的任務關鍵型應用程序。

•靈活。Couchbase通過廣泛的工具集實現了敏捷開發和CI/CD的原則，這些工具集旨在為應用程序開發人員提供最大的靈活性，並使他們能夠利用我們數據庫中的數據。Couchbase是使用靈活的JSON數據模型構建的，可以在不停機的情況下更改模式，從而實現持續部署。

•熟悉. 通過我們的查詢語言SQL++，我們還利用了30年來在SQL方面的創新，如連接和聚合操作，並將其擴展到JSON。SQL++的獨特功能使企業能夠重新部署其受過SQL培訓的DBA，並最大限度地減少中斷，從而更輕鬆地從關係數據庫轉換到NoSQL的“不僅僅是SQL”版本。

•未來的證據。我們將Couchbase設計為在客户想要的任何地方運行，作為多雲到邊緣的分佈式數據庫，可以部署在多個公共雲的任意組合上，而不會鎖定、私有云、虛擬機、容器和裸機服務器，並直接部署到邊緣。希望以交鑰匙方式部署Couchbase Server的客户可以使用Couchbase Capella，這是我們完全託管的DBaaS。由於Couchbase Capella是完全管理和自動化的，客户可以專注於開發，改進他們的應用程序並縮短上市時間，而不是擔心運營數據庫管理工作。

我們的競爭優勢

我們的競爭優勢包括：

•對企業架構師和應用程序開發人員來説都很強大。我們的架構旨在實現大規模的高可用性和高性能，同時通過靈活的數據模型支持靈活的應用程序開發。

•根據工作負載在單個平臺上實現並輕鬆擴展工作負載。我們的平臺使企業可以輕鬆地開始使用Couchbase，隨着時間的推移，我們可以滿足任務關鍵型應用程序的數據庫要求。這增加了採用率，使Couchbase成為企業的真理來源和記錄系統，並使我們能夠成為客户IT系統的核心部分。

•將“買自”和“賣到”結合在一起，實現飛輪上市運動。我們的入市戰略是由我們差異化的技術驅動的，這使我們能夠通過針對企業架構師的成熟的“Sell-to”運動以及針對應用程序開發人員的“Buy-from”運動來推動客户採用。這為我們提供了一個強大的飛輪，將繼續擴大我們的平臺在企業架構師和應用程序開發人員中的覆蓋面和知名度，我們相信這將使我們能夠推動更有效的營銷計劃，更短的銷售週期和更高的銷售量。

•為今天和未來而設計。我們在構建我們的平臺時着眼於在一個統一的平臺上為大型企業的關鍵任務應用程序提供最高的性能、可靠性、可擴展性和敏捷性。在這樣做的過程中，我們已經解決了計算機科學的重大問題。

•人與文化(被重視，創造價值)。我們最重要的資產是我們的員工。我們致力於營造一種工作環境，讓每一名員工都感到受到重視、尊重，並被視為團隊中的關鍵成員，為公司和更廣泛的社區做出貢獻。我們的真正目標不僅僅是職業抱負和企業使命--它是為了讓我們關心的每個人的生活變得更好。

我們的增長戰略

我們增長戰略的關鍵要素包括：

•專注於企業應用的持續差異化和創新

•Couchbase Capella使我們複雜的核心平臺能夠輕鬆管理和消費。Couchbase Capella允許客户快速、輕鬆且經濟實惠地開始使用Couchbase。Couchbase Capella是一種完全託管的數據庫即服務，它基於我們的核心平臺，消除了數據庫管理工作，減少了客户購買、部署和管理額外數據庫或支持技術的需求。我們已經並將繼續投資Couchbase Capella，將我們的產品擴展到其他雲服務提供商，並改善開發人員體驗。

•支持敏捷性、靈活性和性能的核心平臺。我們用於企業應用程序的現代數據庫對軟件架構師和應用程序開發人員都很有吸引力。Couchbase Server將關係數據庫技術的最佳方面與現代數據庫的靈活性結合在一起，進一步增強了Couchbase作為關係卸載的能力。Couchbase Mobile使開發人員能夠構建現代應用程序，包括那些處於邊緣的應用程序，這些應用程序高度可用且快速提供出色的客户體驗，而無需考慮互聯網連接。我們已經並將繼續投資於增強我們的單一統一平臺，以進一步消除對單點解決方案的需求，這樣客户就不必管理單獨的技術和獨立的數據模型。例如，我們計劃投資於分析功能的更新和對其他處理架構的支持。

•在應用程序開發人員中建立強大的企業推向市場運動和不斷增長的市場份額

•在我們的客户羣中進行擴展。我們的許多客户一開始就將我們的平臺部署為初始應用程序作為緩存或真相來源。隨着這些客户認識到我們平臺的優勢，他們可能會選擇將Couchbase部署為其任務關鍵型應用程序的記錄系統。我們的平臺是為客户構建的，可將從緩存到文檔數據庫的多個點解決方案整合到單個高性能、可靠、可擴展和靈活的平臺。

•通過新客户擴大我們的客户羣. 我們的入市行動建立在高度儀表化的面向企業的任務關鍵型應用程序直銷行動的基礎上。我們的“Sell-to”行動專注於通過企業架構師捕捉企業的自上而下的戰略需求。為了配合“Sell-to”行動，我們希望通過應用程序開發者進一步發展我們的“Buy-From”銷售行動，他們是推動其公司內部數字化轉型的關鍵組成部分。

•投資發展我們的生態系統。我們將發展由獨立軟件開發商、雲服務提供商和系統集成商組成的合作伙伴生態系統，以擴大我們的覆蓋範圍。我們還將投資於發展我們的開發人員社區，以增加在有影響力的受眾中的思想份額。

我們的產品

我們的現代數據庫是為滿足需要性能、可靠性、可擴展性和靈活性的企業的需求而設計的，並且可以輕鬆地從傳統關係數據庫過渡到我們的平臺。

沙發基卡佩拉

Couchbase Capella是一款完全託管、自動化且安全的DBaaS，只需點擊幾下即可在雲環境中部署、管理和操作Couchbase Server，從而簡化數據庫管理。有了Couchbase Capella，客户可以在託管的DBaaS中獲得Couchbase現代數據庫的所有優勢--例如熟悉SQL、開發人員的靈活性和行業領先的性價比。此外，客户還可以從最新的Couchbase Server版本的最新功能中獲益。

Couchbase服務器

Couchbase Server是一個功能齊全的多服務NoSQL數據庫。我們的平臺將關係數據庫的最佳方面(如分佈式ACID事務)與現代數據庫的靈活性結合在一起。與大多數NoSQL數據庫不同，Couchbase提供了一種全面的與SQL兼容的查詢語言SQL++，它允許使用多種數據操作函數。Couchbase服務器可以在本地部署，也可以部署在任何雲上。

Couchbase Mobile

Couchbase Mobile是一款功能齊全的嵌入式NoSQL數據庫，適用於移動和邊緣設備，即使在沒有互聯網連接的情況下也能實現始終在線的高數據可用性體驗。它還包括一個同步網關，允許在移動設備和後端數據存儲之間進行安全的數據同步。還可以在設備、互聯網和雲中的每一層添加容量，以便隨着需求的增長輕鬆擴展到數百萬用户。

我們的技術

我們採取了長期的方法來構建我們的平臺，使具有最高要求的企業能夠將Couchbase用於其任務關鍵型應用程序。我們開發的核心租户致力於最高標準，並構建以關鍵架構決策為基礎的解決方案，以保持平臺差異化。在這樣做的過程中，我們克服了數據庫技術中一些最具挑戰性的計算機科學問題。我們的創新不僅致力於解決現代數據問題，還致力於為客户提供優雅的解決方案。

核心架構

Couchbase是一個現代數據庫，它提供集成的數據訪問，使企業架構師和應用程序開發人員能夠滿足企業應用程序的需求，並利用雲基礎設施。我們在平臺架構中融入了以下核心設計原則：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1845022/000184502222000031/base-20220131_g1.jpg

內存優先

Couchbase被構建為無共享的分佈式數據庫，利用快速內存和網絡在羣集內和跨數據中心複製數據，以實現大規模的數據彈性和高可用性。通過支持拓撲的客户端和集成的對象緩存，Couchbase可以實現亞毫秒級的延遲，我們相信這消除了對其他數據庫所需的輔助內存產品的需求。集成的對象緩存降低了開發和運營的整體系統複雜性，並有助於降低總擁有成本(TCO)。

持久性

Couchbase支持以內存和網絡速度進行寫操作，同時異步處理持久性、複製和索引管理。寫入操作的峯值不會阻止讀取或查詢操作，而後台進程將持續並快速複製數據，而不會減慢系統的其餘部分。這使系統即使在擴展以支持更高的工作負載時也能保持亞毫秒級的延遲。耐用性和

一致性選項允許應用程序開發人員決定何時何地增加延遲，以換取更嚴格的耐用性和一致性保證。

彈性可擴展性

Couchbase的架構旨在利用雲基礎設施的彈性，並在一羣商用服務器上運行。在羣集中添加或刪除節點時，數據及其副本將自動跨可用節點重新分佈，不會中斷操作工作負載，也不需要管理員進行任何手動幹預。與需要用户手動指定如何根據訪問模式對數據進行分區的其他NoSQL數據庫相比，自動數據分區降低了操作複雜性。

使用我們的多維擴展(MDS)技術，管理員可以根據其工作負載特徵控制單個服務(數據、查詢、索引、搜索、事件和分析)的可擴展性。藉助MDS，可以根據工作負載優化和配置硬件，從而更高效地利用計算、存儲和網絡資源。我們相信，這使Couchbase能夠以更低的總擁有成本提供高性能。

ACID交易記錄

Couchbase交易的一個優勢是，客户能夠通過選擇何時使用它們來最大化平臺性能。客户可以交錯需要強ACID保證的操作和不需要強ACID保證的操作，以同時獲得NoSQL系統的性能和規模以及傳統數據庫的事務保證。這使客户有權決定何時支付交易成本，而不是讓數據庫無條件地為每項操作強制支付交易成本。

分佈式複製

Couchbase的主要優勢之一是內置的跨多個服務器分發數據及其副本的能力，以支持任務關鍵型應用程序的24x7正常運行時間要求。數據及其副本智能地放置在多個機架和可用區中，以防止基礎架構故障。Couchbase還支持XDCR(跨數據中心複製)以實現高可用性和災難恢復，以針對大規模數據中心故障提供保護。雖然傳統上基於事務日誌的批量傳輸在幾分鐘內複製數據，但使用Couchbase，數據丟失窗口大大縮短，因為數據以毫秒的速度從內存實時複製到內存。

單一統一平臺

我們將最好的關係數據庫(如分佈式ACID事務)與文檔數據庫的靈活性和可擴展性相結合，使客户能夠加快應用程序現代化計劃。將關係與NoSQL橋接在單一統一平臺意味着客户不再需要使用一個數據庫來處理事務，不再需要使用單獨的數據庫來實現開發人員的敏捷性和可擴展性。類似於智能手機如何通過整合電話、音樂播放器、GPS導航器和網絡瀏覽器來在簡單性和管理方面實現數量級的改進，我們着手將開發應用程序常用的多個層和組件整合到一個集成平臺中。我們平臺的核心功能包括：

密鑰值

我們的平臺可以支持數百萬次具有亞毫秒級延遲的鍵值查找，而不需要二級緩存層。

查詢

Couchbase擴展了關係世界中使用的標準查詢語言SQL，以支持JSON數據模型，保留了SQL的優點，包括其高級聲明性質，同時允許它處理現代Web、移動和物聯網應用程序中常見的更復雜的數據結構。

標引

索引提供了無需掃描整個數據庫即可查詢數據的有效方法。索引可以獨立分區，隨着新需求的出現，應用程序可以使用自己的分區鍵創建新的索引，而無需

影響現有查詢的性能。通過數據和索引分離，應用程序可以根據需要添加任意數量的索引，而不會影響寫入延遲。

全文搜索

應用程序開發人員可以輕鬆地將強大而靈活的搜索功能添加到他們的應用程序中，而無需安裝和管理單獨的搜索引擎。我們的平臺將全文搜索與其查詢服務集成在一起，允許應用程序開發人員在SQL查詢中直接使用全文搜索查詢，無需編寫複雜的代碼來處理和組合來自單獨的SQL和搜索查詢的結果。

事件

事件是一種高度可用、高性能和可伸縮的服務，它使用户定義的業務邏輯能夠在應用程序交互在數據中產生變化時在服務器上實時調用。事件使從一個集中的平臺開發、部署和維護數據驅動的業務規則變得容易，消除了在所有應用程序中一致地維護和更新業務規則的複雜性。

分析

通過Couchbase Analytics服務，我們針對Couchbase Server的並行數據管理功能旨在高效地運行復雜查詢，Couchbase Server能夠支持混合操作/分析工作負載。用户可以使用大規模並行處理查詢引擎對運營數據運行臨時分析查詢，而不會影響運營應用程序性能，也不需要將數據移動到輔助分析解決方案。Couchbase Analytics服務還允許快速獲取操作數據，使其可立即用於分析查詢。

敏捷開發、大規模部署、隨時隨地運行

Couchbase平臺及其集成服務旨在實現應用程序開發人員的敏捷性，同時輕鬆保護、部署和管理大規模的全球部署。Couchbase還自動執行常見任務，以提高運營效率。我們的數據庫自動切分數據，而不需要數據庫管理員手動切分數據。我們的平臺還通過檢測節點或組沒有響應來管理故障轉移，然後啟動故障轉移過程。只需按一下按鈕，即可在幾分鐘內添加或刪除節點，無需停機或更改代碼。

統一規劃模型

通過我們的Couchbase Developer應用程序工具包進行單一連接，應用程序開發人員就可以使用我們的客户端軟件開發工具包(SDK)以統一語法的特定語言API訪問所有Couchbase服務。與其他NoSQL數據庫不同，在筆記本電腦上針對單節點開發集羣編寫的應用程序在部署在數據自動共享的多節點生產集羣上時，無需更改任何代碼即可運行。

SQL++：大數據和SQL集成

Couchbase可與企業的大數據和SQL生態系統輕鬆集成。目前支持的集成包括Spark、Kafka、Elasticearch和通過CDATA連接器的BI/ETL工具，如Tableau、PowerBI、Talend和Informatica等。

容器和雲部署

Couchbase可以在Kubernetes內進行控制和自動化，無需手動部署和生命週期管理。基於Containers和Kubernetes的Couchbase提供了一個強大的雲原生數據平臺，具有自主數據庫管理能力，包括自動部署、基於工作負載的自動伸縮、定時備份和自動升級。我們的Couchbase自主運營商使DevOps團隊能夠通過Kubernetes平臺運行Couchbase，使其擺脱雲供應商的束縛，並支持混合雲和多雲戰略。

全堆棧安全

Couchbase可為任何地方的數據提供端到端的企業級安全保護--無論是在網絡上、設備上、雲中還是數據中心。雖然保護數據的要求保持不變，但每一層的安全要求都不同。Couchbase數據平臺的設計考慮到了所有這些要求，以簡化安全實施和合規性。

我們的客户

截至2022年1月31日，我們在全球擁有590名客户。我們的客户範圍從雲本地組織到正在經歷數字化轉型的組織，從中小企業到各自行業和財富100強中的頂級企業。

市場營銷、銷售和合作夥伴

我們的營銷、銷售和合作夥伴組織密切合作，推動市場對我們的技術和服務的瞭解和採用，建立新的業務渠道，發展強大的客户和合作夥伴關係，以推動收入增長。

我們有兩個主要途徑來推動客户採用：通過我們成熟的企業“Sell-to”運動和通過我們不斷髮展的開發人員主導的“Buy-from”運動。我們高度工具化的“Sell-to”模式將營銷投資與銷售能力相結合，以提供足夠的渠道創建，以滿足我們的業務目標，同時考慮到滯後時間、銷售週期持續時間和通過漏斗的每個階段的轉換。我們建立了一個瞭解企業戰略需求的銷售組織，以及一個強調通過我們在性能、彈性、規模和TCO節約方面毫不妥協的方法來實現數字化轉型的營銷組織。我們的“購買”行動是由一系列以產品為導向的增長計劃推動的，目標是我們的應用程序開發人員社區，以推動採用。例如，我們提供Couchbase產品的免費試用，以鼓勵用户採用。我們相信，這些產品會帶來未來的購買。

營銷

我們的營銷努力集中於建立我們的品牌聲譽，以及從我們的兩個主要目標受眾：企業架構師和應用程序開發人員那裏產生對我們平臺的興趣和需求。此外，由於我們平臺的廣泛功能，我們還向許多其他關鍵職能部門推銷我們的價值主張，例如與我們的兩個主要目標受眾合作並提供支持的運營和技術團隊。我們通過結合意識建設、數字和基於現場的需求生成，包括用户和客户倡導、開發人員社區參與和合作夥伴聯合營銷來實現這一點。

一旦我們確定了合格的銷售線索，我們就會利用培育活動來加快銷售週期。我們還使用先進的預測分析和歸因工具來改進我們的目標定位工作，最大限度地提高我們的需求創造投資的有效性，並最終提高我們營銷活動的投資回報。

銷售額

我們主要通過我們的直銷團隊進行銷售，直銷團隊由現場專業人員和內部銷售人員組成。我們的銷售組織通常根據客户規模、地理位置進行細分，在我們較大的地理市場中，還按行業垂直細分。為了接觸到潛在客户，我們在美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區建立了重要的現場業務。

我們的直銷團隊包括具有深厚技術專長的銷售工程師，他們提供售前演示，幫助潛在客户確定關鍵用例，以及為客户提供售前技術支持和解決方案工程。我們的銷售組織還利用我們強大的客户宣傳力量提供支持。

一旦被採用，我們的現代數據庫的使用通常會迅速擴展到整個企業。我們的客户成功團隊是這種土地擴張模式的關鍵驅動力，他們與客户打交道，幫助確保他們從我們的平臺獲得價值，同時通過主動指導我們的客户實現其他戰略性和變革性的使用案例並採用我們的服務，支持隨着時間的推移不斷髮展的關係。

我們的土地擴張努力也得到了我們的專業服務和培訓機構的支持。我們的專業服務組織由主題專家組成，專注於幫助客户加快生產速度和實現價值。

合作伙伴

我們相信，與我們的合作伙伴生態系統的密切合作將使我們的平臺覆蓋範圍更廣，分銷範圍更廣。我們的PartnerEngage計劃是我們的總括計劃，旨在使我們的合作伙伴能夠在實現盈利增長的同時為客户提供卓越的體驗。

我們的合作伙伴努力集中在以下方面：

•雲服務提供商。我們的客户越來越多地使用CSP來提供基礎設施即服務和平臺即服務，例如DBaaS。我們與主要的CSP在聯合營銷計劃和聯合銷售計劃方面進行合作。

•獨立軟件供應商。我們與獨立軟件開發商(如Amdocs)合作，將我們的平臺嵌入或捆綁在獨立軟件供應商向其客户提供的應用程序或其他解決方案中。

•系統集成商。Infosys等SIS將Couchbase整合到特定垂直領域的技術解決方案中，並提供專業服務來幫助客户進行應用程序開發、平臺和雲遷移和採用。

•技術夥伴。我們擁有強大的技術合作夥伴生態系統，通過與Couchbase的合作伙伴驗證集成。我們與這些合作伙伴(如RedHat)共同開發解決方案和推向市場。

人力資本資源

我們相信，我們目前和未來成功的基礎是我們世界級的組織，它將我們傑出的員工與我們深信不疑和關心的文化結合在一起。我們正在打造一家我們引以為豪的公司，不僅專注於我們所做的事情，還關注我們如何做事。

我們的價值觀

我們的價值觀是我們文化的基石，將我們過去、現在和未來的元素編織成一個由兩個基本支柱和六個信仰組成的框架。我們的價值觀是我們意圖、行為、決策、戰略和行動的指南。

被重視

•永遠做一個好人。做真實的人。即使在困難時期，也要帶着積極的意願去承擔和採取行動。消除偏見，促進包容性。做最好的自己。笑一笑。

•以堅定不移的正直行事，句號。每次都要做正確的事情。與所有選民建立信任。要誠實透明。照你説的做。要積極主動。

•為你的家人服務，由你來定義. 把家人放在第一位。讓公司在你需要的時候為你工作。幫助您的家人從公司的成功中受益。

創造價值

•在客户結果的推動下解決棘手的問題。勇於擔當，勇於創新。滿足未得到滿足、未得到充分滿足的需求。提供卓越的技術和誠實的服務。啟用轉換。

•一起為贏而戰。為成功做好計劃。全力以赴，為之驕傲。平衡自信和謙遜。永遠不要孤軍奮戰。成為一名偉大的隊友。慶祝一下。

•讓明天比今天更美好，從現在開始. 對行動有偏見。緊鑼密鼓地執行。知道你有影響力。我們所做的很重要。祝您旅途愉快。

我們堅持不懈地工作，讓Couchbase團隊成員感受到價值，這樣他們就可以共同努力，為我們的客户、合作伙伴和股東創造價值。在一個高績效員工有很多職業選擇的世界裏，我們相信我們的文化是頂尖人才選擇加入並留在Couchbase的原因。

截至2022年1月31日，我們在25個國家和地區共有646名員工，其中銷售和營銷部門280人，研發部門247人，一般和行政部門60人，收入成本部門59人。我們還根據需要聘請承包商和顧問來支持我們的運營。

在我們開展業務的某些國家/地區，我們受制於並遵守當地勞動法的要求，這可能會自動使我們的員工受制於行業範圍的集體談判協議。我們的美國僱員中沒有一個是由工會代表的，也沒有一個與我們有關的集體談判協議涵蓋了他們。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係很好。

研究與開發

我們的研發機構負責我們平臺的研究、設計、架構、開發、測試和質量，以及我們現有產品的持續維護和改進。我們的研發機構由平臺和雲工程、產品管理、質量工程和性能工程團隊組成。

我們的軟件開發過程基於利用小型功能團隊的迭代發佈。我們規模較小的開發團隊使開發新功能和增強現有產品的敏捷性和效率更高。

我們的研發機構主要位於美國、英國和印度，並分佈在全球各地，我們認為這是我們的戰略優勢，使我們能夠更有效地開發和擴展我們的技術能力。

知識產權

我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過專利申請、版權、註冊和未註冊商標、商業祕密、許可協議、保密程序、保密協議、知識產權轉讓協議和其他合同措施來保護我們的技術、發明、改進、專有權利和其他資產的知識產權。截至2022年1月31日，我們擁有一項已發佈的美國專利，五項未決的美國專利申請和四項未決的專利合作條約(PCT)申請。此外，截至2022年1月31日，我們在美國擁有5個註冊商標，在美國以外的司法管轄區擁有19個註冊商標。

我們的產品，包括Couchbase平臺的企業版，包括由第三方作者在開源許可下授權給我們的軟件，我們希望在未來繼續將此類開源軟件納入我們的產品中。雖然我們的大部分代碼是在內部開發的，但我們也為開源開發人員社區做出了貢獻，並從他們那裏獲得了有限的貢獻。

請參閲“風險因素--與我們的開源和知識產權相關的風險”一節，瞭解與我們使用開源和我們的知識產權相關的風險。

遵守政府監管規定

請參閲“風險因素-與我們的法律和監管環境相關的風險”一節，瞭解有關我們所受法律和法規的更多信息以及與這些法律和法規相關的對我們業務的風險。

競爭

我們經營的市場競爭激烈，其特點是技術、客户要求和行業標準的快速變化以及新產品和服務的頻繁推出。許多其他公司已經或正在開發與我們的部分或全部產品競爭的產品和服務，或具有與我們平臺類似的功能。這些競爭產品也可能與我們的產品相輔相成

客户經常將我們的平臺與競爭對手的產品一起部署。然而，這些競爭產品和服務中的許多並不提供完整的解決方案--它們通常提供附件解決方案或可與我們平臺的組件相媲美的功能。

我們主要與Oracle、IBM和Microsoft等老牌數據庫提供商，MongoDB等NoSQL數據庫產品提供商，以及亞馬遜、微軟和谷歌等具有數據庫功能的雲基礎設施提供商展開競爭。我們預計，隨着其他老牌和新興公司進入我們的市場，隨着客户需求的發展以及新產品和技術的推出，競爭將會加劇。

我們認為，我們市場競爭的主要因素包括：

•企業架構師和應用程序開發人員的效率；

•平臺功能，包括敏捷性、靈活性和規模化性能；

•易於部署、管理和操作；

•能夠在內部部署、雲環境、混合環境和移動環境中靈活部署；

•能夠處理海量和不斷增加的數據量；

•能夠提供同類最佳的解決方案；

•能夠在一個平臺中捆綁和處理各種不斷變化的客户需求、要求和用例；

•能夠提供安全可靠的企業級技術；

•消費模式和產品的多樣性；

•價格和總擁有成本(TCO)；

•銷售和市場推廣的力度；以及

•品牌知名度和美譽度。

我們相信，我們在這些因素上的競爭是有利的。

我們計劃繼續創新和發展我們的平臺和技術，以增強我們的客户。然而，由於競爭，我們可能面臨對我們的業務、財務狀況和運營結果的重大風險。欲瞭解更多信息，請參閲“風險因素-與我們的行業和業務相關的風險-我們面臨着激烈的競爭，如果我們無法有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響。”

企業信息

我們於2008年成立，名為NorthScale，Inc.，是特拉華州的一家公司。2010年，我們更名為Membase，Inc.。2011年，Membase，Inc.與CouchOne，Inc.合併，合併後，我們更名為Couchbase，Inc.。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州聖克拉拉奧爾科特街3250Olcott Street，郵編：95054，電話號碼是(650)417-7500。我們的網站地址是www.Couchbase.com。本公司網站所載或可透過本公司網站取得的資料並不構成本10-K表格年度報告的一部分，而本表格10-K年度報告所載本公司網站地址的內容僅為不活躍的文本參考。在決定是否購買我們的普通股時，您不應將我們網站上包含的信息視為本10-K表格年度報告的一部分。

可用信息

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據修訂後的1934年證券交易法或交易法第13(A)和15(D)節提交的報告修正案均已提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會。我們向美國證券交易委員會提交的此類報告和其他信息可以在我們的網站Investors.Couchbase.com上免費獲得，當此類報告發布在美國證券交易委員會的網站上時。美國證券交易委員會維持着一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為www.sec.gov。本年度報告中以Form 10-K形式引用的網站上包含的信息未通過引用併入本申請文件中。此外，我們對網站URL的引用僅用於非活動文本引用。

我們通過向美國證券交易委員會提交的文件、我們網站上的投資者關係頁面、新聞稿、我們的推特賬户(@Couchbase)、我們的臉書頁面、我們的LinkedIn頁面、公共電話會議和網絡廣播向公眾公佈重大信息，以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息，並遵守FD法規規定的我們的披露義務。我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上述渠道，並審查通過這些渠道披露的信息。我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新將張貼在我們網站的投資者關係頁面上。

第1A項。風險因素

您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本年度報告Form 10-K中的所有其他信息，包括我們的合併財務報表和相關説明，以及題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。我們的業務、財務狀況、運營結果或前景也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景都可能受到不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。我們財政年度的最後一天是1月31日。我們截至2020年1月31日、2021年和2022年的財年在本文中分別稱為2020財年、2021財年和2022財年。

與我們的工商業有關的風險

我們有過淨虧損的歷史，未來可能無法實現或保持盈利。

我們自成立以來一直出現淨虧損，預計在不久的將來還將繼續出現淨虧損。我們蒙受了淨虧損5,820萬美元、4,000萬美元和2,930萬美元2022財年、2021財年和2020財年。截至2022年1月31日，我們的累計赤字為3.42億美元。我們預計未來一段時間我們的成本將會增加。特別是，我們打算繼續投入大量資源，進一步開發我們的平臺，擴大我們的銷售和營銷，並擴大我們在國內和國際上的業務和基礎設施。這些努力的成本可能比我們預期的更高，可能不會導致我們的收入增加或業務增長。除了業務增長的預期成本外，作為一家新上市公司，我們還預計會產生大量額外的法律、會計和其他費用。任何未能充分增加我們的收入的速度超過我們的投資和其他費用的增長速度可能會阻止我們實現或保持盈利。

我們可能不會繼續以歷史速度增長。

我們過去的收入增長不應被視為我們未來業績的指標。我們的收入分別為1.235億美元、1.033億美元和8250萬美元為2022財年、2021財年和2020財年。然而，您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入或關鍵業務指標作為我們未來期間收入、收入增長、關鍵業務指標或關鍵業務指標增長的任何指標。特別值得一提的是，我們的收入增長率在前幾個時期有所波動。我們預計我們的收入增長率在短期內將繼續波動。我們的收入增長率在未來一段時間也可能下降，原因包括對我們產品和服務的採用或需求放緩、競爭加劇、我們整體市場增長放緩、技術變化或我們未能抓住增長機會等。此外，由於全球社會和經濟動盪，包括新冠肺炎疫情，我們的收入增長率可能會經歷更大的波動性。如果我們的收入增長率下降，投資者對我們業務的看法以及我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們在員工人數、地理範圍和運營方面都經歷了強勁的增長，我們預計未來還會繼續增長。我們的員工人數從2021年1月31日的562人增加到2022年1月31日的646人。我們的總部以及美國和世界各地的許多地點都出現了員工增長。我們有能力有效地管理我們的增長，並將新員工、技術和收購整合到我們現有的業務中，這將要求我們繼續擴大我們的運營和財務基礎設施，並繼續有效地整合、發展和激勵大量新員工，同時保持我們文化的有益方面。持續的增長可能會挑戰我們發展和改善我們的運營、財務和管理控制，增強我們的報告系統和程序，招聘、培訓和留住高技能人員以及保持客户滿意度的能力。此外，我們已經並將繼續遇到

面對不斷髮展的行業中成長型公司經常遇到的風險和挑戰，包括市場對我們產品和服務的接受度、激烈的競爭以及我們管理成本和運營費用的能力。此外，隨着我們的客户在越來越多的用例中採用我們的產品和服務，我們不得不支持更復雜的商業關係。我們必須繼續改善和擴大我們的資訊科技、金融基礎設施、營運和行政系統，以及與各夥伴和其他第三方的關係。此外，我們在全球開展業務，截至2022年1月31日在50多個國家/地區銷售訂閲，並在澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、以色列、日本、新加坡、西班牙、阿拉伯聯合酋長國和英國建立了子公司. 我們計劃在未來繼續將我們的國際業務擴展到其他國家，這將對我們的資源和運營提出更多要求。如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長，我們的產品和服務的質量以及我們的運營效率可能會受到影響。這可能會削弱我們吸引新客户、留住現有客户並擴大他們對我們產品和服務的使用的能力，其中任何一項都可能對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們面對激烈的競爭，如果我們不能有效地競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利的影響。

我們經營的數據庫軟件市場競爭激烈，其特點是技術、客户要求和行業標準的快速變化，以及新產品和服務的頻繁推出。許多老牌企業積極與我們競爭，並提供與我們的產品和服務類似的功能。這些競爭產品也可能與我們的產品相輔相成，客户經常將我們的平臺與競爭對手的產品一起部署。

我們主要與Oracle、IBM和Microsoft等老牌數據庫提供商，MongoDB等NoSQL數據庫產品提供商，以及亞馬遜、微軟和谷歌等具有數據庫功能的雲基礎設施提供商展開競爭。未來，其他擁有雄厚資源、客户和品牌實力的大型軟件和互聯網公司也可能尋求進入我們的市場。

我們現有的許多競爭對手都有，而我們的潛在競爭對手可能也有很大的競爭優勢，例如：

•更大的知名度和品牌知名度、更長的運營歷史以及更大的客户基礎和應用程序開發人員社區；

•更大的銷售和營銷預算和資源；

•分銷範圍更廣，並與合作伙伴和客户建立了關係；

•更多的專業服務和客户支持資源；

•有更多的資源進行收購和建立戰略夥伴關係；

•降低勞動力和研發成本；

•更大、更成熟的知識產權組合；以及

•大大增加財政、技術和其他資源。

如果我們不能在這些競爭優勢中的任何一個方面進行有效的競爭，我們可能無法吸引新客户，或者失去或無法續簽現有客户，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

我們預計，隨着其他老牌和新興公司進入我們的市場，隨着客户需求的發展以及新產品和技術的推出，競爭將會加劇。創新的新創業公司和在研發方面進行重大投資的競爭對手或在鄰近市場的競爭對手可能會推出類似或更好的產品和技術，與我們的產品競爭。潛在客户也可能認為，與我們的產品具有類似功能或特性的替代技術就足夠了，或者他們可能認為，從整體上解決較窄細分市場的輔助解決方案仍然足以滿足他們的需求。我們的競爭對手還可以推出具有競爭力的定價和性能特點的新產品，或者進行比我們更積極的營銷活動。此外，我們歷來選擇在開源的基礎上提供我們源代碼的核心部分，以促進我們的應用程序開發人員社區的採用以及協作和參與。然而，我們在這一戰略上可能不會成功，我們在2021年3月轉向源代碼可用許可的舉措，以及我們源代碼的持續可用，可能會使其他公司能夠更多地競爭

有效地與我們作對。這種競爭壓力可能會對我們的財務表現產生不利影響。此外，我們競爭的市場已經從廣泛的資金來源吸引了大量投資，我們預計我們的許多競爭對手將繼續獲得高資本。這些投資，加上上面討論的其他競爭優勢，可能會讓我們的競爭對手更有效地與我們競爭。此外，由於技術進步和客户偏好的變化，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化，擁有更多財務資源和技術能力的公司可能能夠更快地對可能使我們的產品和服務吸引力降低或過時的變化做出反應。此外，我們現有或潛在的一些競爭對手已經或可能在他們之間或與其他人之間進行業務收購或建立合作關係，這可能使他們能夠提供比以前提供的更直接、更全面的產品，並更快地適應新技術和客户需求，將更多的資源用於產品的促銷或銷售，啟動或經受住激烈的價格競爭，更容易利用其他機會，或者比我們更快地開發和擴大他們的產品。由於所有這些原因，我們可能無法成功地與現有或潛在的競爭對手競爭。如果我們不能預見或有效地應對競爭挑戰，我們的競爭地位將會減弱，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們可能無法以經濟高效的方式獲得新客户，或無法從現有客户那裏獲得續訂、升級或擴展，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的持續增長在一定程度上取決於我們能否以經濟高效的方式獲得新客户。然而，許多因素可能會阻礙我們增加新客户的能力，包括我們未能吸引、有效培訓、留住和激勵銷售和營銷人員，我們未能發展或擴大與合作伙伴的關係，我們未能培養對我們平臺的認識，包括無法利用社區版或產品的免費試用，以及我們未能以其他方式擴展與企業架構師、應用程序開發人員和支持他們的其他關鍵功能(包括運營和技術團隊)的關係。

我們的成功在一定程度上還取決於現有客户在現有合同條款到期後續訂他們的訂閲，以及我們擴大與現有客户關係的能力，包括擴大他們在我們產品中的使用案例和採用更多Couchbase產品和服務。我們訂閲的不可取消期限通常從一年到三年不等，但在有限的情況下可能更長或更短。我們的客户沒有義務續訂或升級他們的訂閲，在正常的業務過程中，一些客户選擇不續訂。此外，我們的客户可以決定不以類似的合同期或相同的價格、條款或容量續訂其訂閲，也可以決定以其他方式降低其訂閲級別。例如，新冠肺炎疫情對當前經濟環境的影響已經並可能在未來導致某些客户要求讓步，包括延長付款期限或更優惠的定價，增加客户流失，延長我們與潛在客户的銷售週期，推遲計劃的項目或擴建項目，以及減少與某些潛在客户和現有客户的合同價值。我們的客户保留率或客户對我們產品和服務的使用可能會因多種因素而下降或波動，這些因素包括客户對我們的產品和服務的滿意度、我們的許可模式、競爭產品的價格、功能或感知價值、我們產品的變化或總體經濟狀況。在我們計劃的增長之前，我們的商業模式需要在我們的技術、銷售和營銷功能以及運營方面進行大量投資。如果這些努力失敗，並且我們的客户不續訂、增加他們的訂閲或增加他們對我們產品的使用, 或者，如果他們以對我們不太有利的條款續訂，或者未能更多地採用我們的產品和服務，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

此外，我們的成功在一定程度上取決於我們決定在我們的社區版中包括哪些產品功能，哪些是我們產品的免費版本，而哪些企業版是我們產品的付費版本，包括何時將企業版功能整合到我們的社區版中。如果我們未能確定正確的平衡和時機，可能會對我們的業務產生不利影響。現有或潛在客户可能會認為我們的社區版的功能足以滿足他們的需求，因此可能不會從使用我們的社區版或免費試用版轉換為付費產品，或從我們的付費企業版降級到我們的社區版。此外，我們企業版的客户可能會違反我們的許可條款，在生產中使用我們的產品而不支付訂閲費用，並且我們可能並不總是能夠確定何時發生這種情況或執行我們的許可條款。

此外，我們擴大客户基礎的能力，特別是在我們仍在擴大業務的新的垂直行業中的能力，以及我們在這些行業實現更廣泛的市場對我們的產品和服務的接受的能力，將取決於我們有效地組織、集中和培訓我們的銷售和營銷人員、制定有效的定價的能力。

並對這些行業的企業架構師和應用程序開發人員進行培訓，讓他們瞭解我們的產品和服務的優勢和特點。調整我們的產品和服務以及針對特定行業的營銷努力將需要大量資源。如果這些銷售和營銷努力和投資的成本不能帶來相應的收入增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的產品和服務市場相對較新和不斷髮展，我們未來的成功取決於這個市場的增長和擴大。

我們的產品和服務的市場相對較新和不斷髮展，目前還不確定這個市場是否會繼續增長，即使它確實增長了，增長的速度也會有多快，或者我們的產品和服務是否會被更廣泛地採用。例如，許多企業在遺留數據庫解決方案上投入了大量資源，可能不願意或不願意遷移到替代解決方案或投資於替代解決方案。因此，對我們未來增長、收入和支出的任何預測或預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場運營時那樣準確。我們的成功在一定程度上將取決於市場接受我們的產品和服務作為其他產品的替代產品和服務的廣泛採用，以及我們的產品和服務相對於可能具有類似功能的競爭產品的選擇。與數據庫產品相關的技術仍在發展中，我們無法預測市場對我們的產品和服務的接受程度，也無法預測基於全新技術的其他競爭產品的開發。例如，我們目前的大部分收入和現金流將繼續來自我們Couchbase平臺企業版的訂閲和相關服務，其中包括我們的旗艦產品Couchbase Server和Couchbase Mobile，這是一個用於移動和邊緣設備的全功能嵌入式NoSQL數據庫，可以安全地將本地存儲的數據與Couchbase Server和其他設備同步。對我們平臺的需求受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括現有客户和潛在客户繼續接受市場、針對不同用例擴展產品的能力、我們的競爭對手開發和發佈新產品的時機, 技術變革和我們競爭的市場的增長或收縮。客户採用我們的新產品，如Couchbase Capella，可能會取代客户在我們現有產品上的部分支出。如果數據庫解決方案，特別是NoSQL數據庫解決方案的市場沒有如預期那樣繼續增長，或者如果我們無法繼續高效和有效地應對快速發展的趨勢和滿足客户的需求，無法獲得更廣泛的市場認識和採用我們的產品和服務，或者以其他方式管理與推出新產品和服務相關的風險，我們的競爭地位將會減弱，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景將受到不利影響。

如果我們不能根據不斷變化的客户需求、新技術或其他市場需求進行創新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們吸引新客户並擴大與現有客户關係的能力，在一定程度上取決於我們是否有能力增強和改進我們的產品和服務，推出引人注目的新功能，並解決更多的使用案例。為了發展我們的業務並保持競爭力，我們必須繼續增強我們的產品和服務，並開發能夠反映不斷髮展的技術本質和客户需求的功能。我們的市場也受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。任何新的或增強的產品或服務功能的成功取決於幾個因素，包括我們對增強功能的市場變化和市場需求的預期、及時完成和交付、充分的質量測試、我們的產品和服務與現有技術和應用的集成以及具有競爭力的定價。例如，在2021年10月，我們宣佈了Couchbase Capella的託管版本，這是我們以前稱為Couchbase Cloud的完全託管的DBaaS產品，現在允許我們的客户在Amazon Web服務上部署由我們完全託管的Couchbase Capella。作為一種相對較新的產品，Couchbase Capella是否會被廣泛採用，以及我們現有和潛在客户對它的接受程度還不確定。如果我們在包括Couchbase Capella在內的新產品和服務上的投資不成功，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。

此外，由於我們的產品和服務旨在與各種系統、應用程序、數據和設備一起運行，我們將需要不斷修改和增強我們的產品和服務，以跟上這些系統的變化。我們在開發這些修改和增強功能方面可能不會成功。為我們的產品和服務增加功能和解決方案將增加我們的研發費用。此外，Couchbase Capella等新產品的加入將增加我們的合規性和其他費用，包括人員和安全以及雲基礎設施費用。我們開發的任何新功能可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，或者可能無法獲得必要的市場接受度，從而產生足夠的收入來證明相關的研發和其他相關費用是合理的。很難預測客户對新功能的接受程度。這樣的不確定性

限制了我們預測未來運營結果的能力，並使我們面臨許多挑戰，包括我們規劃和模擬未來增長的能力。如果我們無法成功開發新產品功能、增強現有產品功能以滿足客户要求、獲得市場認可或以其他方式管理與開發新產品和功能相關的風險，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。如果出現新技術，使他人能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和服務，這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。

隨着訂閲收入的增長，我們的專業服務和培訓也在增長。我們相信，我們在服務方面的投資促進了我們產品的採用。因此，我們的銷售努力側重於幫助客户實現我們產品的價值，而不是我們服務業務的盈利能力。未來，我們打算根據這些服務的預期成本對我們的服務進行定價，以期提高我們專業服務業務的毛利率百分比。如果我們無法管理我們服務業務的增長，並通過這些服務提高我們的利潤率，我們的運營結果，包括我們的利潤率，將受到損害。

我們的運營歷史有限，這使得我們很難預測未來的運營結果。

我們成立於2011年，由Membase，Inc.和CouchOne，Inc.合併而成。自成立以來，我們經常擴展我們的產品功能和服務，並發展我們的定價方法。我們有限的經營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。這些風險和挑戰包括我們有能力：

•準確預測我們的收入並計劃我們的開支；

•增加新客户數量，保留和擴大與現有客户的關係；

•成功推出新產品和新服務；

•成功地與當前和未來的競爭對手競爭；

•成功地在現有市場拓展業務，並進入新的市場和地區；

•預測和應對宏觀經濟和技術變化以及我們所在市場的變化；

•維護和提升我們的聲譽和品牌價值；

•維護和擴大我們與合作伙伴的關係；

•維護和擴大我們與企業架構師、應用程序開發人員和其他支持他們的關鍵職能部門的關係；

•成功執行我們的銷售和營銷策略；

•適應消費者與技術互動方式的快速發展趨勢；

•聘用、整合和留住有才華的技術、銷售、客户服務和其他人員；

•有效管理我們人員和運營的快速增長。

如果我們不能解決我們面臨的風險和困難，包括與上述挑戰相關的風險和困難，以及本“風險因素”部分其他部分所述的風險和困難，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到不利影響。此外，由於我們的歷史財務數據有限，並且在一個快速發展的市場中運營，因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。我們在過去和未來都會遇到風險和不確定因素，這些風險和不確定因素是在快速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和運營我們的業務)的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們未來的經營業績可能會大幅波動，如果我們不能滿足分析師或投資者的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會大幅下降。

我們的經營結果可能會因許多因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能很難預測。可能導致我們的經營業績在不同時期波動的一些因素包括：

•市場對我們的產品和服務的接受度和需求水平，包括我們提供的新產品和服務；

•我們執行業務戰略和運營計劃的質量和水平；

•我們的銷售和營銷計劃的有效性；

•我們銷售週期的長短，包括續訂的時間；

•我們有能力吸引新客户，特別是大型企業；

•我們有能力留住客户，並擴大他們對我們產品和服務的採用，特別是我們最大的客户；

•我們成功拓展國際市場和打入關鍵市場的能力；

•我們的某些產品未能保持客户要求的服務水平、正常運行時間和性能；

•我們或我們的競爭對手的技術變化和新的或增強的產品功能的時機和成功，或我們市場競爭格局中的任何其他變化；

•我們的產品組合和與此類產品相關的收入確認；

•續訂時間、平均合同期限或軟件收入確認時間的變化，其中任何一項都可能影響隱含增長率；

•更改我們的包裝和許可模式，這可能會影響確認收入的時間和金額；

•我們為擴大業務和保持競爭力而可能產生的運營費用的增加和時間安排；

•由於競爭或其他原因造成的定價壓力；

•季節性購買模式；

•由於新冠肺炎疫情對全球業務和IT支出的影響，我們的銷售週期延遲，對新客户的銷售減少，對現有客户的追加銷售和交叉銷售減少；

•因新冠肺炎大流行而實施的節約成本活動；

•與收購企業、人才、技術或知識產權有關的影響和成本，包括與整合有關的影響和成本；

•我們無法執行與我們的產品相關的許可證；

•我們有能力成功地聘用和留住管理團隊的員工和關鍵成員；

•立法或監管環境的變化；

•不利的訴訟判決、和解或其他與訴訟有關的費用；以及

•國內或國際市場的總體經濟狀況，包括地緣政治的不確定性和不穩定性。

上述任何一個或多個因素都可能導致我們的經營結果出現重大波動。我們還打算繼續進行重大投資，以在不久的將來發展我們的業務。此外，我們通常會根據與客户簽訂協議的時間來體驗季節性，我們的季度運營業績通常會根據客户的購買習慣而波動。這種季節性在收入中的反映程度較小，有時不會立即顯現，因為我們很大一部分訂閲收入是在訂閲期限內按比例確認的，訂閲期限通常為一到三年。我們期待着

季節性將繼續影響我們未來的運營結果。我們的運營結果或其他運營估計的可變性可能導致我們無法達到我們或證券分析師或投資者的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過這樣的預期，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。

我們確認在相關認購期內有很大一部分來自訂閲的收入，因此，銷售額的下降或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。

訂閲收入佔我們收入的很大一部分，分別佔2022財年、2021財年和2020財年總收入的94%、94%和93%。新訂閲或續訂訂閲的銷售額可能會因多種因素而下降和波動，包括客户對我們產品的滿意程度、我們產品的價格、競爭對手產品的價格以及我們客户消費水平的降低。如果我們新的或續訂訂閲合同的銷售額下降，我們的總收入和收入增長率可能會下降，我們的業務將受到影響。

根據我們的大多數合同，我們在將軟件許可轉讓給客户時確認訂閲收入的一部分，並在協議期限內按比例確認交易價格的較大部分。有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。由於我們在很大程度上依賴訂閲收入，我們在每個時期報告的收入的很大一部分將來自與前幾個時期達成的協議相關的遞延收入的確認。因此，在任何一個時期，新銷售或續訂的下降可能不會立即反映在我們在該時期的運營結果中。然而，任何此類下降都將在未來一段時間內反映出來。因此，銷售和市場對我們產品的接受度和需求大幅下降的影響，以及我們的續約率或客户流失率的變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們的基於訂閲的產品也使得我們很難在任何時期通過額外的銷售來迅速增加我們的收入，因為來自客户的收入的很大一部分將在適用的協議期限內確認。

此外，我們打算增加在研發、銷售和營銷以及一般和行政職能等領域的投資，以發展我們的業務。與我們的收入相比，這些成本通常在發生時計入費用，其中很大一部分在未來期間按比例確認。我們可能會比一些預期收益更早地確認與增加投資相關的成本，這些投資的回報可能低於我們的預期，或者發展速度可能比我們預期的更慢，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴我們的銷售隊伍，我們可能無法吸引、留住、激勵或培訓我們的銷售隊伍，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依靠我們的銷售隊伍來獲得新客户，並通過向他們銷售新的訂閲並擴大他們現有訂閲的價值來推動對現有客户的額外銷售。我們相信，擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員，包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師，將面臨激烈的競爭。我們實現收入增長的能力在一定程度上將取決於我們是否決定聘用併成功招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員來支持我們的增長。新冠肺炎疫情給我們的業務帶來的限制，包括我們主動採取的措施和政府當局強加給我們的措施，以及激烈的人才競爭，已經並可能進一步阻礙我們的招聘、培訓和留住努力。新員工需要大量培訓，可能需要大量時間才能實現完全的工作效率，而我們的遠程和在線入職和培訓流程可能效率較低且耗時較長。此外，在新國家招聘銷售人員需要額外的設置和前期成本，如果銷售人員無法實現完全生產率，我們可能無法收回這些成本。如果我們不能吸引、留住、激勵和培訓足夠數量的有效銷售人員，我們的銷售人員不能及時達到顯著的生產力水平，或者我們的銷售人員不能成功地將潛在客户帶入渠道，將他們轉化為新客户，或者增加對我們現有客户基礎的銷售，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們以大企業為目標的銷售戰略涉及可能不存在或較小企業不太存在的風險，例如漫長和不可預測的銷售週期以及需要相當長的時間和費用的銷售努力。

對大客户的銷售涉及可能不存在的風險，或對小客户的銷售不太存在的風險，例如更長的銷售週期、更復雜的客户要求、巨大的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，大客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的產品和服務，然後才能做出購買決定。他們可能還需要在銷售之前構建和測試要與我們的產品一起使用的應用程序，這也會延長銷售過程，並給銷售過程帶來額外的不確定性和風險。許多因素影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客户瞭解我們產品和服務的用途和好處，採購和預算週期的可自由裁量性，以及評估和採購審批過程的競爭性。因此，我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異，對大型企業的銷售通常需要更長時間才能完成。在某些情況下，大客户銷售發生在我們預期的時間之後，或者根本沒有發生。一個時期內一筆或多筆大額交易的損失或延遲可能會影響我們在該會計期間和未來期間的現金流和運營結果。此外，大客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品，但仍在談判定價折扣，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證對這些客户的銷售將證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能有效地管理與銷售週期和向大客户銷售相關的風險，我們的業務, 財務狀況和業務結果可能會受到不利影響。

如果我們不能保持和提升我們的品牌，特別是在企業架構師、應用程序開發人員和其他支持他們的關鍵職能部門中，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

我們相信，保持和提升我們作為數據庫解決方案市場領導者的品牌和聲譽，對於我們與現有客户和合作夥伴的關係以及我們吸引新客户和合作夥伴的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將取決於許多因素，包括我們的營銷努力，我們在企業架構師、應用程序開發人員和支持他們的其他關鍵功能中培養意識的能力，我們繼續開發高質量產品和服務的能力，我們成功地將我們的產品和服務與競爭對手區分開來的能力，我們維護我們的產品和服務在數據安全方面的聲譽的能力，以及我們獲得、維護、保護、捍衞和執行我們的知識產權和專有權利的能力。我們的品牌推廣活動可能不會成功或帶來更多收入。此外，獨立行業分析師經常提供有關我們的產品和服務以及我們的競爭對手提供的產品和服務的報告，這些報告可能會顯著影響市場對我們產品和服務的看法。如果這些報告是負面的，或者與競爭對手的報告相比不那麼積極，我們的聲譽和品牌可能會受到不利影響。此外，如果客户對我們的合作伙伴沒有積極的體驗，我們合作伙伴的表現可能會影響我們的聲譽和品牌。

我們的註冊或未註冊商標或商號可能被質疑、侵犯、規避或宣佈為通用或被認定為侵犯其他商標，而我們的競爭對手可能採用與我們類似的商號或商標，從而導致市場混亂。如果我們以其他方式無法根據我們的商標和商號建立名稱認可，那麼我們可能無法有效競爭，我們的業務可能會受到不利影響。維護和推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出，我們預計隨着我們的市場競爭變得更加激烈，我們向新的地區和市場擴張，以及通過我們的合作伙伴產生更多的銷售額，這些支出將會增加。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使它們增加了，此類品牌推廣活動帶來的任何收入增加也可能無法抵消我們增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的聲譽和品牌，我們可能會降低相對於競爭對手的定價權，我們可能會失去客户，或者我們可能無法吸引潛在客户或無法擴大對現有客户的銷售，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續損害我們的業務和運營結果。

正在進行的新冠肺炎大流行以及減輕其影響的努力大大減少了全球範圍內的人員、商品和服務的流動，包括我們開展業務和產生收入的地理區域。它還造成社會、經濟和金融市場波動，導致企業關閉和企業活動減少。此外，鑑於經濟復甦，通貨膨脹已經影響到和

可能會繼續影響企業支出和整體經濟。我們認為，新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果產生了負面影響，主要原因是：

•延遲或暫停數字化轉型和擴展項目，影響IT支出，導致潛在客户推遲或放棄購買我們的產品和服務的訂閲，導致一些現有客户無法續訂、減少使用或無法擴大使用我們的產品；

•限制我們的銷售操作和營銷努力，在某些情況下降低此類努力的有效性，並延遲或延長我們的銷售週期；

•延遲催收或導致無法催收應收賬款，包括因客户破產；以及

•延遲向客户提供專業服務和培訓。

新冠肺炎疫情可能導致我們在未來的業務中繼續經歷上述挑戰，並可能對我們的業務產生其他影響，包括擾亂我們開發新產品和增強現有產品、營銷和銷售我們的產品和服務以及開展一般業務活動的能力。

鑑於新冠肺炎傳播的不確定性和迅速變化的形勢，我們已根據當地指南採取預防措施，旨在降低病毒傳播到我們的員工、客户和我們所在社區的風險，我們可能會根據政府實體的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴和第三方服務提供商利益的進一步行動採取進一步行動。2020年，政府當局在我們開展業務的許多司法管轄區制定了就地庇護政策和其他限制，包括我們總部所在的舊金山灣區，這些政策要求我們的大多數員工遠程工作。儘管遏制疫情的努力取得了進展，其中許多限制自那以來已經取消或放鬆，但我們已經採取了謹慎和謹慎的方法，讓員工返回辦公室並出差。這些預防措施和政策可能會對產品創新和開發、員工和組織生產力、培訓和協作產生負面影響，或以其他方式擾亂我們的業務運營。遠程工作的範圍和持續時間可能會使我們面臨更大的安全漏洞或事故風險。我們可能需要加強產品和服務、數據和內部IT基礎設施的安全，這可能需要額外的資源，而且可能不會成功。

此外，新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們客户和合作夥伴的運營，特別是我們在受疫情影響特別嚴重的行業和細分市場的客户，包括面向消費者的旅遊和酒店業、店內零售和麪對面娛樂。新冠肺炎疫情造成的其他中斷或潛在中斷包括我們的人員和我們合作伙伴的人員旅行和接觸客户進行培訓的限制、產品開發工作的延誤以及可能進一步影響我們的業務和運營結果的政府額外要求或其他漸進的緩解措施。新冠肺炎大流行對我們的業務和運營結果的持續影響程度還將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括可能出現的關於疾病嚴重程度、疾病持續時間和傳播(包括由於爆發和變異)、經濟復甦和支出速度(包括在不同地理位置)、在我們開展業務的地理區域實施旅行限制的範圍、強制性或自願關閉企業的新信息。對企業以及金融和資本市場的影響，以及疫苗開發的程度和有效性，以及世界各地為遏制病毒或治療其影響而採取的其他行動。新冠肺炎疫情導致的全球供應鏈延長和經濟中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響，儘管影響的程度和持續時間尚不確定。新冠肺炎疫情繼續對我們的業務和財務狀況造成不利影響, 它可能還會增加本“風險因素”一節中所描述的許多其他風險。

儘管最近疫苗的批准和推出增加了新冠肺炎疫情好轉的希望，但新的浪潮和新的變種以及疫苗接種的延遲對我們的復甦和前景以及我們客户和合作夥伴的復甦和前景構成風險。如果病毒暴發(包括新的變種)難以控制，感染和死亡人數在疫苗廣泛可用之前迅速增加，社會疏遠措施和/或封鎖措施恢復，並且比預期更嚴格，或者如果經濟復甦和支出速度波動，增長可能會放緩。此外，如果經濟政策支持力度不足或在經濟全面復甦之前被撤回，有生存能力但缺乏流動性的公司的破產數量可能會增加，從而導致就業和收入進一步或再次損失，並使復甦更加持久。這些不確定性和風險加在一起，可能會對我們的財務狀況、業務和經營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務可能會受到經濟衰退的不利影響。

長期的經濟不明朗或衰退可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。美國或國外整體經濟中的負面狀況，包括金融和信貸市場波動、經濟政策變化、貿易不確定性(包括關税、制裁、國際條約和其他貿易限制的變化)、自然災害或全球公共健康危機(如新冠肺炎大流行或武裝衝突)的發生，可能會繼續導致企業在IT產品上的支出減少，並對我們的業務增長產生負面影響。

這些情況可能會使我們的客户和我們很難準確預測和計劃未來的業務活動，並可能導致我們的客户重新評估他們購買我們的產品和服務的決定，這可能會推遲和延長我們的銷售週期，或者導致計劃的購買被取消。此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户可能會面臨及時獲得足夠信貸的問題，這可能會導致他們及時向我們付款的能力受損(如果有的話)。如果發生這種情況，我們可能需要增加壞賬準備，這將對我們的經營結果產生不利影響。

我們的客户所在行業的任何一個行業的大幅下滑，可能會導致公司對不斷惡化的情況做出反應，總體上減少資本支出，或者專門減少IT產品的支出。這些行業的客户可能會推遲或取消項目，或者通過重新談判供應商合同來降低成本。如果現有客户或潛在客户認為訂閲我們的產品或服務的支出是可自由支配的，我們的收入可能會受到一般IT支出延遲或減少的不成比例的影響。

我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是總體上還是在任何特定行業或地區。整體經濟或我們所經營的行業的任何經濟衰退，都會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

我們產品中的實際或預期錯誤、故障或錯誤，或與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題，可能會對我們的增長前景、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的產品很複雜，因此，過去發生過未檢測到的錯誤、故障或錯誤，未來也可能會發生。我們的產品適用於具有不同操作系統、系統管理軟件、應用程序、設備、數據庫、服務器、存儲、中間件、定製和第三方應用程序及設備和網絡配置的IT環境，這可能會導致我們產品所部署到的IT環境中出現錯誤或故障。這種多樣性增加了這些IT環境中出現錯誤或故障的可能性。儘管我們進行了測試，但在我們的客户使用我們的產品之前，可能無法發現我們的客户解決方案、軟件或技術或我們從第三方授權的技術或軟件(包括開源軟件)中存在的實際或預期的錯誤、故障或錯誤。我們產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、與安全相關的事件，如數據泄露、數據丟失、不可用或損壞、失去或延遲市場對我們產品的接受、損害我們的品牌、削弱我們的競爭地位、客户對他們遭受的損失或我們未能履行我們的客户協議中規定的服務水平承諾的投訴或索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費大量額外資源來幫助糾正問題。我們產品中的任何錯誤、故障或錯誤都可能損害我們吸引新客户、留住現有客户或擴大他們對我們產品的使用的能力，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

對於我們的某些產品，我們的成功在一定程度上取決於我們的現有客户和潛在客户在可接受的時間內隨時訪問這些產品的能力。由於各種因素，包括基礎設施更改或故障、人為或軟件錯誤、惡意行為、恐怖主義、拒絕服務攻擊或其他安全相關事件或容量限制，我們可能會遇到服務中斷、中斷和其他性能問題。能力限制可能是由於一些潛在原因，包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定或補救這些性能問題的一個或多個原因。維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期以及我們的產品和客户實施變得更加複雜的時候。如果我們的產品不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內或根本無法使用我們的產品，或者如果發生其他性能問題，我們可能會經歷客户流失、失去或延遲市場對我們的平臺和服務的接受、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、針對我們的法律索賠以及我們的資源被轉移。與任何停電或服務中斷相關的上述風險

我們的客户通常使用我們的平臺來支持任務關鍵型應用程序，這一事實放大了這一事實。此外，如果我們不能有效地解決容量限制，根據需要升級我們的系統，並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的一些客户合同包含服務級別承諾，其中包含有關支持響應時間、產品性能和服務可用性的規範。我們基礎設施的任何故障或中斷都可能影響我們產品的性能和向客户提供的服務。如果我們無法履行我們聲明的服務級別承諾，或者如果我們的產品或服務長期表現不佳或不可用，我們可能有合同義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務積分。在某些情況下，我們可能面臨合同終止，並退還與未使用訂閲相關的預付金額。如果我們遇到性能問題或停機時間超過了我們與客户簽訂的合同中的服務級別承諾，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們與現有客户保持和增加銷售額的能力在一定程度上取決於我們客户支持的質量，如果我們不能提供高質量的支持，將損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的客户有時依靠我們的技術支持服務來解決與我們產品相關的問題。我們提供有效支持的能力對我們的業務至關重要，因為我們的產品經常被我們的客户用於任務關鍵型應用程序，並且經常與其他核心技術集成並依賴於這些技術，這些因素也增加了提供支持的複雜性和挑戰。如果我們不能成功地幫助客户快速解決與我們產品相關的問題或提供有效的持續培訓，我們的聲譽可能會受到損害，我們的現有客户可能無法續訂或擴大他們對我們產品的使用。如果我們在招聘、培訓和留住足夠的客户支持人員方面不成功，我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。如果我們不能提供和保持高質量的客户支持，將損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的國際業務和計劃的持續國際擴張使我們面臨額外的成本和風險，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的持續成功和我們的增長戰略在一定程度上取決於我們計劃中的持續國際擴張。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略，但這種努力可能不會成功。

此外，我們的國際銷售和運營受到許多風險的影響，包括但不限於：

•在我們的追索權可能更有限、收款期更長的國家，執行合同和管理收款的難度更大；

•在國際上開展業務的成本增加，包括為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所產生的成本；

•不同的勞工法規，特別是在歐盟，那裏的勞動法可能而且往往更有利於員工；

•在國外高效招聘和留住有才華、有能力的員工，並在我們所有辦事處保持公司文化和員工計劃所固有的挑戰；

•在我們開展業務的市場上，美元與外幣之間的匯率波動；

•語言和文化差異以及地域分散造成的管理溝通和整合問題；

•與我們產品和服務的語言本地化相關的成本；

•與貿易限制和外國法律要求相關的風險，包括我們的產品和服務在外國可能需要的任何進口、認證和本地化；

•監管要求、關税和税法、貿易法、出口配額、關税、條約和其他貿易限制措施發生意外變化的風險更大；

•遵守外國法律和法規的成本以及不遵守此類法律和法規的風險和成本，包括但不限於管理我們公司治理、產品許可證、數據隱私、數據保護和數據安全法規的法律和法規，特別是在歐盟；

•遵守反賄賂法律，包括但不限於1977年修訂的美國《反海外腐敗法》，或《反海外腐敗法》、《美國旅行法》和《2010年英國反賄賂法》，違反這些法律可能會對我們造成重大罰款、處罰和附帶後果；

•與實施外匯管制有關的風險，包括外國資產管制辦公室(OFAC)頒佈的限制以及其他類似的貿易保護法規和措施；

•某些地區的不公平或腐敗商業行為以及可能影響我們的財務狀況並導致財務報表重述或違規行為的不當或欺詐銷售安排的風險增加；

•在一些國家，特別是那些我們通過專業僱主組織開展業務並且與我們在這些國家的服務提供者沒有直接合同關係的國家，知識產權保護存在不確定性；

•暴露於區域或全球公共衞生問題，如新冠肺炎大流行的爆發，以及各國政府為應對這些問題而採取的旅行限制和其他措施；

•這些外國市場的一般經濟和政治狀況，包括一些國家的政治和經濟不穩定，包括俄羅斯對烏克蘭發動的重大軍事行動，以及各種全球行為者是否作出任何相關的政治或經濟反應和反制或其他方面，或對全球經濟的普遍影響；

•外匯管制或税收法規，可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內；以及

•對我們的國際收入進行雙重徵税，以及由於美國或我們運營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果。

如果我們不能解決這些困難和挑戰，或在我們的國際業務和擴張過程中遇到的其他問題，我們可能會產生意想不到的債務，否則我們的業務可能會受到損害。我們的一些商業夥伴也有國際業務，受到上述風險的影響。這些因素和其他因素可能會損害我們在美國以外創造收入的能力，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，遵守適用於我們國際業務的法律和法規增加了我們在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上外國政府要求和法律的變化，因為它們經常變化。不遵守這些法律法規可能會對我們的業務產生不利影響。在許多外國，其他人從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法規所禁止的商業行為是很常見的。儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律和政策的政策和程序，但不能保證我們的所有員工、承包商、合作伙伴和第三方服務提供商都會遵守這些法律和政策。我們的員工、承包商、合作伙伴或第三方服務提供商違反法律或關鍵控制政策，可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、罰款或禁止進口或出口我們的產品和服務，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能會面臨貨幣匯率的波動，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

只要我們繼續在國際上擴張，我們就會更容易受到貨幣匯率波動的影響。美元相對外幣的升值增加了我們為美國以外的客户提供產品和服務的實際成本，這可能導致我們的銷售週期延長或對我們產品和服務的需求減少。此外，國際銷售的增加可能會導致以外幣計價的銷售，從而增加我們的外匯風險。此外，這種持續的擴張將增加在美國以外發生的以外幣計價的運營費用。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。到目前為止，我們還沒有進行任何對衝交易，以努力減少我們對外匯的風險敞口。

匯兑風險。雖然我們未來可能決定進行套期保值交易，但這些套期保值交易的可用性和有效性可能有限，我們可能無法成功對衝我們的風險，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們使用內部系統和工具跟蹤某些運營指標，並且不獨立驗證此類指標。我們的某些運營指標在衡量方面受到固有挑戰，此類指標中的任何真實或可感知的不準確都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。

我們使用內部系統和工具跟蹤某些運營指標，包括ARR、基於美元的淨保留率和客户數量，這些內部系統和工具未經任何第三方獨立驗證，並且可能因來源、方法或我們所依賴的假設的差異而與第三方發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具有許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變，這可能會導致我們的指標發生意想不到的變化，包括我們公開披露的指標。此外，我們基於ARR和美元的淨保留率計算假設我們的客户將續訂，除非我們收到不續訂的通知，並且在衡量日期之前不再進行談判，並且不會增加或減少他們對我們平臺和服務的訂閲。如果這些假設被證明是不正確的，我們實際的基於ARR和美元的淨留存率可能與本年度報告中以Form 10-K表示的指標有很大不同。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為在適用的衡量期間對我們的指標的合理估計，但在衡量這些指標方面存在固有的挑戰。我們如何衡量數據或我們衡量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，從而影響我們的長期戰略。如果我們的經營指標不能準確反映我們的業務，如果投資者不認為我們的經營指標是準確的，或者如果我們發現與這些數字有關的重大不準確，我們預計我們的業務、聲譽, 財務狀況和業務結果將受到不利影響。

我們依賴我們的管理團隊和其他高技能人才，我們可能無法吸引、留住、激勵或整合高技能人才，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們依賴於我們的管理團隊、關鍵員工和其他高技能人員的持續貢獻。我們的管理團隊和關鍵員工是隨心所欲的員工，這意味着他們可以隨時終止與我們的關係。由於我們產品的複雜性，我們還在很大程度上依賴於現有工程人員的持續服務。對最高管理層、工程人才和其他高技能人才的競爭非常激烈，失去我們任何關鍵人員的服務或延遲招聘所需人員，特別是在我們的研發和工程組織內，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們未來的成功在一定程度上還取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。在我們總部所在的舊金山灣區和其他地方，對這些人員的競爭非常激烈，我們所在的行業普遍存在着對技能人才的激烈競爭以及高員工流失率。此外，公司最近採取的提供遠程或混合工作環境的舉措，可能會加劇我們傳統辦公地點以外的員工的競爭。在持續的新冠肺炎疫情期間，全球經濟中的員工流失率和勞動力市場的通脹壓力有所增加，並可能繼續居高不下，這已經並可能繼續導致招聘、培訓和留住成本的增加。

我們可能無法成功地吸引、留住、培訓或激勵合格的人員來滿足我們當前或未來的需求。特別是，我們的許多職位需要高度專業化的技能，而這些技能更難招聘，擁有這些技能的人尤其受到大型科技公司的追捧，這些公司能夠提供我們可能無法競爭的薪酬方案。如果我們不能成功地吸引合格的員工，留住和激勵現有員工，或者在混合或遠程工作環境中保持我們的企業文化，我們的業務將受到不利影響。

此外，我們新員工的前僱主可能會試圖斷言我們的新員工或我們違反了他們的法律義務，這可能會耗費時間，分散管理人員的注意力，並可能轉移我們的資源。現有和潛在的人員還經常考慮他們獲得的與其僱傭相關的股權獎勵的價值，如果我們的股權獎勵的感知價值相對於我們的競爭對手的價值下降，我們吸引和留住高技能人才的能力可能會受到損害。如果我們不能吸引和整合新的人員或

留住和激勵我們現有的人員，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能在發展過程中保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。

我們相信，我們的公司文化，促進被重視和創造價值，一直是我們成功的關鍵。我們面臨許多挑戰，這些挑戰可能會影響我們維持企業文化的能力，包括：

•未能發現、吸引、獎勵和留住在我們組織中擔任領導職務的人，這些人分享並推動我們的文化、價值觀和使命；

•我們的勞動力規模不斷擴大，地域日益多樣化；

•一個快速發展的行業繼續面臨的挑戰；以及

•從收購中整合新的人員和業務。

如果我們不能保持我們的文化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們可能需要額外的資本，這些資本可能不是我們可以接受的條款，也可能根本不是。

從歷史上看，我們主要通過股票發行、債務工具和運營產生的現金為我們的運營和資本支出提供資金。為了支持我們不斷增長的業務，我們必須有足夠的資本來繼續對我們的產品和服務進行重大投資。如果我們通過發行股票、股權掛鈎證券或債務證券籌集更多資金，這些證券可能擁有優先於我們普通股的權利、優惠或特權，我們現有的股東可能會受到稀釋。我們日後獲得的任何債務融資，都可能涉及與我們的集資活動及其他財務和營運事宜有關的限制性條款，使我們更難獲得額外資金和尋找商機。

我們不時評估融資機會，我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃和經營業績，以及我們尋求融資時的資本市場狀況。我們不能確定是否會以優惠的條件向我們提供額外的融資，或者根本不能。如果我們不能在我們需要時以令我們滿意的條款獲得足夠的融資或融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的債務義務可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。

2021年9月1日，我們根據與硅谷銀行的信貸安排，償還了2500萬美元的未償債務。我們目前仍在硅谷銀行維持着4000萬美元的循環信貸額度。我們為任何債務支付利息和償還本金的能力取決於我們管理我們的業務運營、產生足夠的現金流來償還此類債務的能力以及本“風險因素”部分討論的其他因素。不能保證我們能夠成功地管理這些風險中的任何一個。

如果我們利用硅谷銀行的循環信貸額度或以其他方式產生債務，我們的債務可能會對我們產生不利影響。例如，這些義務可能：

•要求我們用很大一部分現金流來支付債務本金和利息，這將減少可用於資助營運資本、資本支出、收購、研發支出和其他商業活動的現金流；

•限制我們未來為資本支出、戰略收購或商業機會、研發和其他一般公司需求籌集資金的能力；

•限制我們產生額外債務以及創造或產生某些留置權的能力；

•增加我們在不利的經濟和工業條件下的脆弱性；以及

•增加我們因浮動利率負債而面臨的利率風險。

當任何未償債務到期時，我們可能還需要對其進行部分再融資。有一種風險是，我們可能無法為現有債務進行再融資，或者任何再融資的條款可能不像我們之前的債務條款那麼優惠。此外，如果再融資時的現行利率或其他因素導致再融資時的利率較高，則與再融資債務相關的利息支出將會增加。

我們可能無法進行收購和投資，或無法將被收購的公司和資產成功整合到我們的業務中，我們的收購和投資可能不符合我們的預期，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們未來可能會收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的產品和服務、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品、技術或人才。然而，我們可能無法完全實現此類收購或投資的預期好處。此外，追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們產生與識別、調查和尋求合適的收購相關的鉅額費用，無論這些收購是否完成。

整合和管理收購存在內在風險。如果我們收購更多業務，我們可能無法成功吸收或整合收購的人員、運營、解決方案和技術，或在收購後有效管理合並後的業務。由於許多因素，我們也可能無法從收購的業務中獲得預期的好處或協同效應，包括但不限於：

•與收購相關的意外成本或負債，包括與被收購公司、其產品或技術有關的索賠；

•產生與購置有關的費用，這將被確認為本期費用；

•無法產生足夠的收入來抵消收購或投資成本；

•無法與被收購企業的客户和合作夥伴保持關係；

•在將獲得的技術和權利融入我們的產品和服務以及保持與我們品牌一致的質量和安全標準方面面臨挑戰；

•在與我們的技術、產品和服務整合之前，無法識別所獲得技術中的安全漏洞；

•無法實現預期的協同效應或在融入公司文化方面遇到意想不到的困難；

•由於與任何收購相關的不確定性導致客户購買延遲；

•需要整合或實施額外的控制、程序和政策；

•距離、語言和文化差異帶來的挑戰；

•收購對我們與合作伙伴和客户的現有業務關係造成的損害；

•關鍵員工的潛在流失；

•使用我們其他業務部門所需的資源，並轉移管理層和員工資源；

•無法根據我們的收入確認政策確認已獲得的遞延收入；以及

•使用我們可用現金的很大一部分或產生的債務來完成收購。

收購還增加了不可預見的法律責任的風險，包括可能違反適用法律或行業規則和法規的法律責任，這些責任是由於被收購企業在收購過程中未經盡職調查發現的先前或正在進行的行為或遺漏而產生的。我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權或與股權掛鈎的證券來支付未來的任何收購，每一項都可能對我們的財務狀況或我們普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行與股權掛鈎的債務為未來的任何收購提供資金，可能會導致我們的股東的股權被稀釋。使用現金為未來的任何收購提供資金，可能會限制我們現金的其他潛在用途，包括償還未償債務。債務的產生將導致固定債務的增加，還可能包括阻礙我們管理業務的能力的契約或其他限制。如果我們不能獲得必要的資金以及時或以有利的條件完成這類收購，我們可能不得不推遲或放棄大規模收購。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的業務可能會受到流行病、自然災害、政治危機或其他意外事件的不利影響。

重大自然災害，如地震、火災、颶風、龍捲風或洪水，或重大停電或電信故障，可能會擾亂我們的運營、移動網絡、互聯網或我們第三方服務和技術提供商的運營。特別是，我們的公司總部位於舊金山灣區，這是一個以地震和野火聞名的地區。此外，任何不可預見的公共衞生危機，如正在進行的新冠肺炎大流行，政治危機，如恐怖襲擊，戰爭和其他政治不穩定或其他災難性事件，無論是在美國還是在國外，包括俄羅斯對烏克蘭發動的重大軍事行動，以及各種全球行為者是否採取任何相關的政治或經濟迴應和反制措施，或對全球經濟的總體影響，可能會繼續對我們的運營或整個經濟產生不利影響。任何自然災害、恐怖主義行為或其他對我們或我們第三方提供商能力的中斷的影響都可能導致對我們產品和服務的需求減少或延遲提供我們的產品和服務，或者可能對受影響地區或全球的消費者和企業支出產生負面影響，具體取決於嚴重程度，其中任何一項都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都將進一步增加。

與我們對第三方的依賴相關的風險

如果我們不能與合作伙伴保持成功的關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們採用市場營銷業務模式，通過或與我們的合作伙伴(包括雲服務提供商、CSP、獨立軟件供應商、ISV、系統集成商、技術合作夥伴、託管服務提供商和經銷商)進行銷售，從而進一步將我們直銷隊伍的覆蓋範圍擴展到其他地區、部門、行業和渠道。我們已經並打算繼續在某些我們沒有本地業務的國際市場建立經銷商關係。我們為某些合作伙伴提供特定的培訓和計劃，以幫助他們銷售我們的產品和服務，但這些步驟可能被證明無效，新冠肺炎疫情或其他原因導致的旅行限制和其他限制可能會破壞我們提供培訓和建立關係的努力。此外，如果我們的合作伙伴在營銷和銷售我們的產品和服務方面不成功，這將限制我們向某些地區、部門、行業和渠道的擴張計劃。如果我們不能為我們的合作伙伴制定和維持有效的銷售激勵計劃，我們可能就無法成功地激勵這些合作伙伴向客户銷售我們的產品和服務。

我們的一些合作伙伴還可能營銷、銷售和支持與我們競爭的產品，可能會將更多資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持中，可能有動機推廣我們競爭對手的產品，損害我們自己的利益，或者可能完全停止銷售我們的產品和服務。我們的合作伙伴還可能使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害，例如，如果我們的任何合作伙伴向客户虛假陳述我們的產品和服務的功能，違反法律或違反我們或他們的公司政策。我們未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與我們的合作伙伴保持成功的關係，尋找更多的合作伙伴，並培訓我們的合作伙伴獨立銷售我們的產品和服務。如果我們的合作伙伴在銷售我們的產品和服務方面不成功，或者如果我們無法在我們銷售產品和服務的地區與足夠數量的優質合作伙伴達成協議或保留足夠數量的優質合作伙伴，並保持他們銷售我們的產品和服務的動力，我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景可能會受到不利影響。

我們業務的許多方面都依賴於第三方服務提供商，任何未能維持這些關係的行為都可能損害我們的業務。

我們的成功在一定程度上取決於我們與第三方服務提供商的關係，包括雲託管基礎設施、客户關係管理系統、財務報告系統、人力資源管理系統、信用卡處理平臺、營銷自動化系統、工資處理系統和數據中心等提供商。特別是，隨着客户採用Couchbase Capella，雲託管基礎設施變得越來越重要。如果這些第三方中的任何一方難以滿足我們的要求或標準，由於長時間的停機或中斷而變得不可用，暫時或永久性地停止運營，面臨財務困境或其他業務中斷或增加他們的費用，或者如果我們與這些提供商中的任何一方的關係惡化，或者如果我們與這些第三方簽訂的任何協議在沒有適當的過渡安排的情況下被終止或沒有續約，我們向客户提供產品和服務的能力可能會受到增加的成本和延遲，我們管理我們財務的能力可能會中斷，從客户那裏收到付款可能會延遲，我們的

我們產品的銷售管理流程可能會受到損害，我們產生和管理銷售線索的能力可能會減弱，或者我們的業務運營可能會中斷。在我們更換此類供應商或開發替代技術或運營之前，任何此類中斷都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。此外，如果我們不能成功地找到高質量的服務提供商，與他們談判具有成本效益的關係，或有效地管理這些關係，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。這些風險可能會因為Couchbase Capella的完全託管功能而增加，Couchbase Capella自2021年10月開始提供。

我們公開引用的某些估計和信息是基於來自第三方來源的信息，我們不獨立驗證此類來源中包含的數據的準確性或完整性或收集此類數據的方法，此類估計和信息中的任何真實或預期的不準確都可能損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響。

我們公開引用的某些估計和信息，包括對我們所在行業和市場以及市場規模的一般預期，在某種程度上是基於第三方提供商提供的信息。這些信息涉及許多假設和限制，雖然我們認為來自該第三方來源的信息是可靠的，但我們沒有獨立核實該第三方來源所含數據的準確性或完整性或收集此類數據的方法。如果這些數據或方法存在任何限制或錯誤，或者如果投資者認為這些數據或方法不準確，或者如果我們發現這些數據或方法存在重大錯誤，我們的聲譽、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

與我們的開源和知識產權相關的風險

我們在解決方案中使用第三方開源軟件、在開源基礎上獲得源代碼的核心部分以及對開源項目的貢獻可能會對我們銷售產品和提供服務的能力產生負面影響，使我們面臨可能的訴訟，並允許第三方訪問和使用我們在業務中使用的軟件和技術，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的產品，包括我們Couchbase平臺的企業版，包括由第三方根據“開源”許可授權給我們的軟件。使用和分發開放源碼軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險，因為開放源碼項目可能存在漏洞和架構不穩定性，還因為開放源碼許可人通常按原樣提供其軟件，不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、保證、賠償或其他合同保護。我們歷來選擇在開源的基礎上提供我們源代碼的核心部分，以促進我們的應用程序開發人員社區的採用以及協作和參與。然而，我們在這一戰略上可能不會成功，我們在2021年3月向源代碼可用許可的轉變，以及我們源代碼的持續可用，可能會使其他人能夠更有效地與我們競爭。此外，公開此類軟件的源代碼可能會使其他人更容易危害我們的產品。我們希望繼續在我們的產品中加入這樣的開源軟件，並在未來允許我們的源代碼的核心部分在開源的基礎上提供。

雖然我們的大部分代碼是在內部開發的，但我們也從開源開發人員社區獲得了有限的貢獻。我們要求向我們提供貢獻的第三方轉讓其貢獻給我們的所有知識產權的所有權，或向我們提供其作品的永久許可，並聲明他們的貢獻是原創作品，他們有權將這些權利轉讓或許可給我們。然而，我們不能確保我們可以在不從第三方獲得額外許可的情況下使用所有貢獻，並可能因我們使用這些貢獻而受到知識產權侵權或挪用索賠。

一些開源許可證要求我們根據我們使用的開源軟件的類型，為我們創建的修改或衍生作品提供源代碼，或者向我們的知識產權授予其他許可證。我們力求確保我們的封閉源代碼專有軟件不會以需要向公眾發佈我們的封閉源代碼專有軟件源代碼的方式與開放源代碼軟件相結合，也不會合並開放源代碼軟件。但是，我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的軟件中加入額外的開源軟件。如果我們不遵守這些許可證的條款，或者以某種方式將我們的封閉源代碼專有軟件與開放源代碼軟件結合在一起，那麼在某些開放源代碼許可下，我們可能被要求發佈我們封閉源代碼的源代碼

免費向公眾提供專有軟件，為我們基於、併入或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。這將允許我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，並最終可能導致我們失去競爭優勢。此外，如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，被禁止銷售我們包含開放源代碼軟件的產品，並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。或者，為了避免公開發布我們的源代碼的受影響部分，我們可能需要花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件，這可能會將資源從我們的產品開發工作中轉移出來，從而對我們的業務產生不利影響。

儘管我們監控我們對開源軟件的使用，以避免使我們的產品受到我們不想要的條件的影響，但許多開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋，而且這些許可證有可能被解釋為可能對我們提供或分發產品的能力施加意想不到的條件或限制。不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的質疑開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。因此，我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。此外，我們不能確保控制我們在產品中使用開源軟件的過程將是有效的。如果我們被認定違反或未能完全遵守開源軟件許可證的所有條款和條件，或者如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用。如果我們無法成功地對此類指控進行辯護，我們可能會受到重大損害賠償或其他責任，包括被禁止銷售我們的產品和服務。我們還可能被要求向第三方尋求許可，以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的產品，重新設計我們的產品，如果重新設計不能及時完成或以源代碼形式普遍提供，則停止或延遲提供我們的產品, 我們的專有代碼。上述任何一項都會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利影響。

我們的分銷和許可模式可能會對我們將知識產權貨幣化和保護的能力產生負面影響。

我們的大部分產品可能是從互聯網上免費獲得的，包括我們以開源條款提供的相當大一部分源代碼，我們可能不知道使用我們產品的各方以及他們在多大程度上使用我們的產品。此外，我們無法瞭解被許可方如何使用我們的軟件，因此我們檢測產品許可違規行為的能力極其有限。如果我們無法管理與我們的許可和分銷模式相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

由於開放源碼許可賦予第三方的權利，在我們競爭的市場上可能會有更少的技術壁壘進入，新的和現有的競爭對手可能相對容易與我們競爭，其中一些競爭對手可能擁有比我們更多的資源。

開放源碼軟件的特點之一是，管理許可條款通常允許自由修改代碼並將其分發給廣泛的公司或個人。我們歷來選擇在開源的基礎上使我們的源代碼的核心部分可用，並在2021年3月向源代碼可用許可邁進。除其他事項外，我們源代碼的持續可用可能使其他公司能夠開發與我們競爭的新軟件產品或服務，而不需要我們所需的相同程度的管理費用和交付時間，特別是在客户不重視我們專有組件的差異化的情況下。新的和現有的競爭對手，包括那些擁有比我們更多資源的競爭對手，都有可能開發自己的開源軟件或混合的專有和開源軟件產品，這可能會減少對我們產品的需求，並給我們的產品帶來價格壓力。此外，一些競爭對手將開放源碼軟件免費下載或使用，或者可能將競爭對手的開放源碼軟件定位為虧損領導者。我們不能保證我們能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭，也不能保證競爭壓力或開放源碼軟件的可用性不會導致降價、收入和毛利率下降以及市場份額的喪失，其中任何一項都可能對我們的業務造成不利影響。我們對開源軟件的使用還可能限制我們針對第三方(包括競爭對手)主張我們的某些知識產權和專有權利的能力，這些第三方訪問或使用我們為此類開源項目做出貢獻的軟件或技術。

我們決定在可獲得源代碼的許可證BSL 1.1下許可某些源代碼，這可能會損害我們的源代碼的採用。

2021年3月，我們宣佈，我們將在源代碼可用許可證BSL 1.1下對某些源代碼進行許可。在我們的BSL 1.1許可下，被許可人可以複製、修改和重新分發源代碼，用於任何非生產目的。我們的BSL 1.1許可證還允許在生產部署中使用我們的源代碼，只要被許可方沒有創建商業衍生作品或在商業產品、應用程序或服務中提供或包括我們的源代碼。四年後，我們的BSL 1.1許可證自動轉換為Apache2.0，這是一個開源許可證。我們相信，向BSL 1.1的遷移使我們能夠公平和透明地控制源代碼的商業化。然而，BSL 1.1不是一個開源許可證，它可能會對源代碼的採用產生負面影響，降低我們的品牌和產品知名度，並最終對我們的競爭能力產生負面影響。

我們在獲取、維護、保護、捍衞和執行我們的知識產權方面可能會產生巨大的成本，而任何未能獲取、維護、保護、捍衞或執行我們的知識產權的行為都可能會降低我們的軟件和品牌的價值。

我們的成功在一定程度上取決於我們獲得、維護、保護、捍衞和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有技術、訣竅和我們的品牌。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法、其他知識產權法、保密程序和合同條款的組合來努力建立和保護我們的專有權利。然而，我們為獲取、維護、保護、執行和捍衞我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護或執行我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，並開發類似或基本相同的產品、服務或技術並將其商業化，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到不利影響。雖然我們有專利申請在美國待審，但不能保證我們的專利申請將導致頒發專利。截至2022年1月31日，我們擁有一項已頒發的美國專利、五項美國非臨時專利申請和四項PCT專利申請。我們未決的PCT專利申請沒有資格成為已頒發的專利，除非我們在尋求專利保護的國家/地區在30個月內提交國家階段專利申請。如果我們不及時提交這樣的國家階段專利申請，我們可能會失去關於我們的PCT專利申請的優先權日期，以及對此類申請中披露的發明的任何專利保護。

即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外，任何來自未決或未來專利申請的專利，或未來授權給我們的專利，可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，保護我們的知識產權可能會花費巨大的費用。我們已經或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被他人挑戰或規避，或通過行政程序(包括重新審查)無效或無法執行，各方間審查、幹擾和派生程序以及在外國司法管轄區的同等法律程序或在美國或外國司法管轄區的訴訟。其他人可能侵犯我們的專利、商標或其他知識產權，獨立開發類似的、基本上相同的或更好的產品，圍繞我們的專利或其他知識產權複製我們的任何產品或設計，或使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品和服務。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。包括美國最高法院在內的多個法院作出的裁決影響到與軟件和商業方法有關的某些發明或發現的可專利性範圍。這些裁決規定，除其他事項外，陳述抽象概念、自然現象或自然法則的專利權利要求本身不得申請專利。究竟是什麼構成了自然規律或抽象概念是不確定的，我們技術的某些方面可能被認為是抽象概念。因此，美國不斷演變的判例法可能會對我們獲得專利的能力產生不利影響，並可能為第三方對任何未來擁有或許可的專利提出挑戰提供便利。此外，專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們提供服務的每個國家/地區。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制可能不足。隨着我們擴大我們的國際活動, 我們面臨的未經授權複製和使用我們的服務和平臺功能以及專有信息的風險可能會增加。對未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的行為進行監管可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權的執行機制可能很弱。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。

此外，我們已經使我們自己的軟件的核心部分在開源或可獲得源代碼的許可下可用，並且我們的產品中包括第三方開源軟件。我們偶爾也會為開放源碼項目貢獻源代碼。由於我們在開源或開源許可下分發的任何軟件的源代碼是公開提供的，或者為開源項目做出貢獻，我們保護與此類源代碼相關的知識產權的能力可能會受到限制或完全喪失。

我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位，並保護我們的機密和專有信息、專有技術和商業祕密。雖然我們通常與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與其他第三方簽訂保密協議，包括供應商、供應商和與我們有戰略關係和商業聯盟的各方，但知識產權的轉讓可能不會自動執行或可能被違反，我們可能被迫對第三方提出索賠，或為他們可能對我們提出的索賠進行抗辯，以確定我們視為我們的知識產權的所有權。此外，我們不能保證我們已經與已經或可能已經代表我們創造或開發知識產權或能夠訪問我們的專有信息、專有技術或商業祕密的每一方達成了此類協議。我們不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們相當或更好的產品。這些協議可能會被違反，而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。此外，我們已經並可能在未來遇到未經授權訪問我們的專有源代碼、機密信息和專有技術的情況。我們已經並可能在未來發起關於商業祕密挪用的訴訟，但執行一方非法披露或挪用商業祕密或專有技術的主張是困難、昂貴和耗時的。, 而且結果也是不可預測的。此外，美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密和專有技術。

我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權，而一些違規行為可能很難或不可能被發現。未來可能有必要提起訴訟以保護和執行我們的知識產權，此類訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理人員的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴和反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法保護我們的知識產權和專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，可能會損害我們產品的功能，推遲推出對我們產品的增強功能，導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的產品中，或損害我們的聲譽和品牌。此外，我們可能被要求從第三方獲得額外的技術許可，以開發和營銷新的產品功能，這可能不符合商業合理的條款，或者根本不是，並將對我們的競爭能力產生不利影響。

我們已經並可能在未來受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛可能會使我們付出高昂的辯護費用，使我們承擔重大責任，要求我們支付重大損害賠償，並限制我們使用某些技術的能力。

我們過去一直是，將來也可能成為知識產權糾紛的對象。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的產品和服務的能力。然而，我們可能不知道我們的產品是否侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知識產權，這些第三方可能會提出指控，指控此類侵權、挪用或違規行為。此外，我們已經並可能在未來面臨第三方對我們開發的軟件或衍生作品(包括使用第三方開源軟件的作品，其中可能包括我們的專有源代碼)的所有權或要求發佈的索賠，或者以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。軟件和技術行業的公司，包括我們目前和潛在的一些競爭對手，經常因為侵犯或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。此外，某些公司和權利持有人試圖強制執行他們擁有、購買或以其他方式獲得的專利或其他知識產權並將其貨幣化。許多潛在的訴訟當事人，包括我們的一些競爭對手和專利持有公司，有能力投入大量資源來維護他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。

解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。我們與客户和其他第三方的某些協議包括賠償條款，根據這些條款，我們同意

賠償因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠而遭受或發生的損失，或以其他方式對其承擔責任。第三方對我們提出的任何侵權索賠，即使是那些沒有法律依據的索賠，或我們被要求提供賠償的第三方侵權索賠，都可能導致我們招致針對索賠的鉅額費用，可能會分散我們的管理層對業務的注意力，並可能要求我們停止使用此類知識產權。此外，由於知識產權訴訟需要大量的發現，我們有可能在這類訴訟中泄露我們的機密信息。我們可能被要求支付大量法律費用、和解費用、損害賠償(如果我們被發現故意侵犯一方的權利，則包括三倍損害賠償金和律師費)、版税或其他費用，這些費用與索賠人確保對我們不利的判決有關，我們可能會受到禁令或其他限制，導致我們停止銷售或使用包含我們被指控侵犯、挪用或違反的知識產權的產品或服務，包括訂閲我們的產品。我們還可能被要求重新設計我們產品的任何涉嫌侵權的部分，這可能是耗時的或不可能的，或者我們可能同意一項和解協議，阻止我們分銷我們的產品或其中的一部分，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

對於任何知識產權索賠，我們可能不得不尋求許可證來繼續被發現侵犯此類權利的運營，這些許可證可能無法以優惠或商業合理的條款提供，並可能大幅增加我們的運營費用。某些許可可能是非獨家的，因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。如果第三方不以商業上合理的條款向我們提供其知識產權的許可，或者根本不提供，我們可能被要求開發替代的、非侵權技術，這可能需要大量的時間(在此期間，我們將無法繼續提供受影響的產品功能)、努力和費用，並且最終可能不會成功。這些事件中的任何一項都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

即使索賠不會導致訴訟或以對我們有利的方式解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理的資源，損害我們的業務和運營結果。此外，可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，將對我們的業務、經營業績或我們普通股的市場價格產生重大不利影響。我們預計，隨着平臺和服務市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。

與我們的法律和監管環境有關的風險

我們的業務受到廣泛的法律法規的約束，其中許多正在演變，如果不遵守這些法律法規，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監測和執行數據隱私、安全和保護法律法規、知識產權、就業和勞動法、工作場所安全、消費者保護法、反賄賂法律、進出口管制、移民法、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些外國司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。我們的監管風險狀況可能會因為Couchbase Capella的完全託管功能而提高，該功能自2021年10月以來一直可用。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨以下問題：

•調查、執行行動、命令和制裁；

•對我們的產品和服務進行強制性變更；

•返還利潤、罰款和損害賠償；

•民事和刑事處罰或禁令；

•我們的客户或合作伙伴要求損害賠償；

•合同終止；

•知識產權的損失；以及

•暫時或永久禁止向受到嚴格監管的組織和政府銷售產品。

如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。

此外，我們必須遵守與受到嚴格監管的行業和公共部門(包括美國聯邦、州和地方政府組織)的客户簽訂、管理和履行合同的相關法律和法規，這些法律和法規會影響我們和我們的合作伙伴與這些客户開展業務的方式。向受到嚴格監管的行業的客户或美國政府銷售我們的產品，無論是直接或通過合作伙伴，也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的合作伙伴未能遵守這些要求，我們可能會受到調查、罰款和其他處罰，這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。違反某些監管和合同要求也可能導致我們被暫停或禁止未來的政府合同或其他合同機會。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

如果我們的安全措施或我們服務提供商或客户的安全措施被違反，或未經授權的各方以其他方式訪問我們或我們客户的數據或軟件，我們的產品和服務可能被視為不安全，客户可能減少或終止使用我們的產品和服務，我們可能面臨索賠、訴訟、監管調查、重大責任和聲譽損害。

作為我們業務運營的一部分，我們收集、使用、存儲和傳輸或以其他方式處理數據，包括在多個司法管轄區內和跨多個司法管轄區的個人數據。我們還使用第三方服務提供商來收集、使用、存儲、傳輸、維護和以其他方式處理此類信息。此外，隨着我們的客户繼續採用Couchbase Capella，我們將處理越來越多的客户數據，其中可能包括個人身份信息和受特殊法律或監管制度約束的其他數據。計算機惡意軟件、勒索軟件、病毒、社會工程(包括網絡釣魚攻擊)、拒絕服務或其他攻擊、員工盜竊或濫用以及一般黑客攻擊的威脅在我們的行業和客户的行業中變得越來越普遍。任何此類安全事件都可能導致未經授權訪問、損壞、禁用或加密、使用或誤用、披露、修改、破壞或丟失我們的數據或客户數據(包括個人數據)、軟件或系統，或擾亂我們提供產品和服務的能力。任何實際或感知的安全事件都可能中斷我們的運營，損害我們的聲譽和品牌，導致重大補救和網絡安全保護成本(包括部署更多人員和修改或增強我們的保護技術，以及調查和補救任何信息安全漏洞)，導致收入損失，導致監管調查和命令、訴訟、糾紛、賠償義務、違約損害賠償、違反適用法律法規的處罰和其他法律風險、增加我們的保險費、導致任何其他財務風險、導致客户對我們失去信心或減少對我們產品和服務的使用，並以其他方式對我們的聲譽造成不利影響。競爭力、業務, 財務狀況和經營結果。

我們已採取措施保護我們系統和產品上的數據，但我們或我們客户或第三方服務提供商的安全措施可能會因第三方操作、員工或用户錯誤、技術限制、我們的系統或產品或第三方服務提供商的缺陷或漏洞、員工或第三方(包括擁有大量財務和技術資源的國家贊助組織)的瀆職、欺詐或惡意行為，或意外技術故障或其他原因而不充分和被破壞。我們已經並可能繼續不時經歷不同類型和程度的安全事件和攻擊。例如，我們已經有一家第三方提供商受到供應鏈攻擊的影響，我們未來可能會受到針對其他第三方提供商的類似攻擊的影響，或者可能成為供應鏈妥協的目標。此外，2021年12月，在我們的行業中廣泛使用的Java日誌記錄庫ApacheLog4j報告了一個名為“Log4Shell”的漏洞。雖然我們沒有在我們的產品或我們的系統上檢測到任何利用漏洞的企圖，並已採取措施緩解該漏洞，但我們不能向您保證我們或我們的客户將來不會受到此漏洞或其他類似漏洞的影響。此外，由於我們的員工和我們第三方服務提供商的許多員工目前由於新冠肺炎疫情而遠程工作，我們可能面臨更大的安全漏洞或事件風險。例如，隨着時間的推移，我們已經看到網絡釣魚嘗試和垃圾郵件的增加，這一趨勢可能會繼續下去。我們預計需要增強產品和服務、數據、系統和內部IT基礎設施的安全性, 這可能需要額外的資源和大量成本，並且可能不會成功。不能保證我們或我們的客户或第三方服務提供商實施的任何安全措施對當前或未來的安全威脅都是有效的。我們已經開發了系統和流程來保護我們的數據和軟件的完整性、保密性和安全性，但我們或我們客户或第三方服務提供商的安全措施可能會失敗，並導致未經授權訪問、損壞、癱瘓或

加密、使用或誤用、披露、修改、銷燬或丟失此類數據和軟件。通過合同條款和第三方風險管理流程，我們採取措施要求我們的第三方提供商及其分包商保護我們的數據，但由於我們不控制我們的第三方服務提供商，而且我們監控他們的數據安全的能力有限，我們無法確保他們採取的安全措施足以保護我們的數據。第三方提供商或客户的軟件或系統中的漏洞，客户或第三方提供商的保障措施、政策或程序的失敗，或者客户或第三方提供商的軟件或系統的違規，都可能導致我們的產品、系統或第三方解決方案中包含的數據的機密性、完整性或可用性受到損害。此外，由於有許多不同的安全漏洞技術，這些技術還在不斷髮展，通常直到事件發生後才能被檢測到，因此我們可能無法實施足夠的預防措施，無法預測或防止企圖的安全漏洞或其他安全事件，或及時做出反應。如果發生上述任何一種情況，我們的客户和潛在客户可能會對我們的產品或數據庫軟件的安全性失去信任，這可能會對我們的品牌、聲譽和留住現有客户或吸引新客户的能力造成不利影響。

我們或我們的第三方服務提供商經歷的任何安全漏洞或其他安全事件，或認為已經發生的任何安全漏洞或其他安全事件，可能會導致客户對我們的產品和服務的安全性失去信心，損害我們的聲譽和品牌，減少對我們產品和服務的需求，擾亂正常業務運營，轉移管理層的注意力和資源，要求我們花費物質資源調查或糾正違規行為，防止未來的安全漏洞和事件，或使我們承擔法律責任，包括索賠、訴訟、監管執法和命令、糾紛、調查、賠償義務、違約損害賠償，違反適用法律或法規的處罰和鉅額補救費用，其中任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們的補救努力可能不會成功。我們不能確保我們的客户、合作伙伴、供應商和其他合同中的任何責任限制條款對於任何安全疏忽或違規或其他安全事故是可執行的或足夠的，或者以其他方式保護我們免受任何特定索賠的任何責任或損害。隨着我們繼續發展和發展我們的產品，以收集、託管、處理、存儲和傳輸越來越多的數據，這些風險可能會增加。此外，如果我們收集、託管、處理、存儲和傳輸的數據類型越來越多地包括敏感和受監管的數據，例如受保護的健康信息或信用卡信息，這些風險可能會增加。

許多政府已經頒佈法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件或未經授權的傳輸時通知個人。因此，我們、我們的競爭對手、我們的客户或我們的第三方服務提供商遇到的安全事件可能會導致負面宣傳並損害我們的聲譽。此外，如果我們或競爭對手或第三方服務提供商發生安全漏洞，我們的客户和潛在客户可能會對我們的產品或服務或數據庫軟件的安全性失去信任，這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，根據適用的免賠額，我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付所發生的責任，或不足以涵蓋與任何安全事故或違規有關的對我們的任何賠償索賠，或者保險公司可能拒絕承保某些類型的索賠或將其排除在保險範圍之外。將來，我們可能無法按商業上合理的條款為這類事務投保，甚至根本無法投保。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的索賠獲得成功，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果我們不能遵守或被認為不遵守美國和外國的法律、規則、法規、行業標準、合同義務以及與數據保護、信息安全和隱私有關的其他要求，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

我們受制於與收集、使用、保留、安全、披露、傳輸、存儲和其他處理個人信息和其他數據有關的各種聯邦、州、地方和國際法律、規則和法規，以及行業標準、內部和外部隱私政策以及對第三方的合同義務。管理全球數據隱私、安全、保護和傳輸的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定，這些或其他實際或未來的義務可能會以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和適用，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。我們、我們的供應商或與我們有業務往來的其他第三方未能或被認為未能遵守我們的合同承諾、政策或聯邦、州、當地或國際法規，可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。在許多司法管轄區，執法行動和不遵守規定的後果如下

崛起。在美國，這些措施包括根據聯邦機構、州總檢察長、立法機構和消費者保護機構頒佈的規則和條例採取執法行動。此外，安全倡導者和行業團體經常提出，並可能在未來提出我們必須合法遵守或合同適用於我們的自律標準。如果我們不遵守這些安全標準，即使沒有個人信息被泄露，我們可能會招致鉅額罰款或成本大幅增加。

在國際上，我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了我們或我們的客户必須遵守的自己的數據安全和隱私法律框架，包括但不限於英國和歐盟或歐盟。歐盟通過了於2018年5月生效的一般數據保護條例，與歐盟成員國的國家立法、法規和指南一起，包含了許多與處理歐盟數據主體的個人數據有關的要求，包括歐盟委員會擴大的管轄權範圍，更強大的義務，以及對公司數據保護合規計劃的額外要求。根據GDPR，歐盟成員國的任務是制定並已經頒佈某些立法，以補充或進一步解釋GDPR的要求，並可能擴大我們的義務和未能履行此類義務的潛在責任。除其他要求外，GDPR還監管將受GDPR約束的個人數據轉移到美國和其他未被發現對此類個人數據提供充分保護的第三國。GDPR還為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化，包括加強對數據主體的控制(例如，“被遺忘權”)、提高歐盟消費者的數據便攜性、數據泄露通知要求和增加罰款。特別是，根據GDPR，違反GDPR某些要求的行為可被處以最高2000萬歐元或不合規公司全球年收入的4%的罰款，以金額較大者為準。此類處罰不包括客户和數據當事人的任何民事訴訟索賠。GDPR要求不僅適用於第三方交易, 也適用於我們與子公司之間的信息傳輸，包括員工信息。

雖然我們已採取措施減輕數據轉移對我們的影響，但這些轉移機制的效力和壽命仍然不確定。意外事件的發生和不斷髮展的技術的發展往往會迅速推動立法或法規的通過，影響數據的使用、收集或其他處理以及我們開展業務的方式。

例如，歐洲法院(簡稱CJEU)於2020年7月發佈的《Schrems II》裁決推翻了歐盟-美國隱私保護框架，該框架為公司提供了一種機制，在將個人數據從歐盟轉移到美國時遵守數據保護要求。在同一決定中，CJEU對依賴標準合同條款的公司規定了額外的義務，包括根據具體情況審議這些條款，同時評估國家安全法是否與數據進口商根據標準合同條款提供的擔保相沖突。自那以後，歐盟委員會發布了新的標準合同條款，解釋了CJEU的“Schrems II”決定。瑞士聯邦數據保護和信息專員也表示，它認為瑞士-美國隱私盾牌不再足以將個人數據從瑞士轉移到美國。這些發展可能會導致歐洲的數據保護監管機構對從歐洲到美國的個人數據傳輸應用不同的標準，並要求對其進行特別核實。我們可能被要求採取額外的步驟，使任何受這些事態發展影響的個人數據傳輸合法化，並受到客户和我們面臨的越來越高的合規成本和限制。例如，我們預計將被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們處理數據並簽訂新的標準合同條款。一般而言，我們可能會覺得有需要或需要修改我們的資料處理方法，而這項“Schrems II”決定或其他與跨境資料轉移有關的法律挑戰，可能會作為我們個人資料處理方法的基礎。, 或我們客户和供應商的風險，受到挑戰，並可能以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，在2016年6月的全民公投中，英國選民同意退出歐盟，英國政府啟動了一項名為英國退歐的程序。英國退歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。特別是，雖然實施和補充GDPR的2018年數據保護法於2018年5月23日獲得皇家批准，目前在英國生效，但英國脱歐在中長期的影響仍有待觀察。截至2021年1月1日，隨着英國和歐盟達成的過渡安排到期，英國的數據處理由英國版的GDPR(結合了GDPR和2018年數據保護法)管理，這讓我們面臨兩個平行的制度，每個制度都可能授權對某些違規行為進行類似的罰款和其他可能不同的執法行動。2021年6月28日，歐盟委員會根據GDPR和執法指令發佈了一項充分性決定，根據該決定，個人信息一般可以從歐盟轉移到英國。

沒有限制；然而，這一充分性決定有四年的“夕陽”期，之後歐盟委員會的充分性決定可能會續期。在此期間，歐盟委員會將繼續監測英國的法律情況，並可能隨時幹預其充分性決定。因此，聯合王國的充分性確定受到未來不確定性的影響，未來可能會被修改或撤銷，因為根據GDPR，聯合王國可能被視為“不適當的第三國”，從歐洲經濟區(EEA)向聯合王國傳輸數據需要標準合同條款等“傳輸機制”。此外，英國和歐洲經濟區在適用、解釋和執行數據保護法方面的分歧將越來越大。我們繼續監測和審查歐盟或英國法律可能影響我們運營的任何由此產生的變化的影響。根據適用的歐盟成員國和英國的GDPR和隱私法，我們可能會因採取任何措施遵守這些法律而招致責任、費用、成本和其他運營損失。其他國家也已經通過或正在考慮通過法律，要求本地數據駐留或限制數據的國際轉移。

此外，國內數據隱私法繼續發展，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，並使我們面臨進一步的監管或運營負擔。例如，加州消費者隱私法案，或CCPA，於2020年1月生效。CCPA對處理加州居民個人信息的公司施加了義務，包括向這些居民提供某些新的披露的義務，並創造了新的消費者權利，包括與訪問、刪除和共享涵蓋企業收集的個人信息有關的權利，包括消費者選擇不出售其個人信息的權利。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行為的私人訴權。這種私人訴權可能會增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。此外，加州選民在2020年11月3日的選舉中通過了一項新的隱私法--加州隱私權法案，簡稱CPRA。從2023年1月1日起，CPRA將對CCPA進行重大修改，包括擴大消費者對某些敏感個人信息的權利。CPRA還創建了一個新的國家機構，該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。

此外，2021年3月2日，弗吉尼亞州州長簽署了弗吉尼亞州消費者數據保護法，簡稱VCDPA。VCDPA創造了消費者權利，類似於CCPA，但也對企業提出了安全和評估要求。此外，2021年7月7日，科羅拉多州頒佈了《科羅拉多州隱私法》(Colorado Privacy Act，簡稱CPA)，成為美國第三個通過全面消費者隱私立法的州。CPA與VCDPA非常相似，CPA和VCDPA將由各自的州總檢察長和地區檢察官執行，儘管兩者在許多方面不同，一旦它們在2023年生效，如果我們的業務屬於這些新頒佈的全面授權的範圍，我們必須各自遵守。其他州和聯邦一級也提出了類似的法律，反映了美國更嚴格的隱私立法的趨勢。這項立法可能會增加額外的複雜性、要求的變化、限制和潛在的法律風險，需要在合規計劃、影響戰略和以前有用的數據的可用性上投入額外的資源，並可能導致合規成本增加或業務實踐和政策發生變化。

遵守這些法律、法規、對現有法律和法規的修訂或重新解釋，以及與數據隱私、安全、保護、傳輸、本地化和信息安全有關的合同或其他義務，我們可能需要對我們的產品和服務進行更改使我們或我們的客户能夠滿足新的法律要求，產生鉅額運營成本，修改我們的數據實踐和政策，並限制我們的業務運營。如果我們實際或被認為未能遵守這些法律、法規或其他義務，可能會導致鉅額罰款、處罰、監管調查、訴訟、鉅額補救費用、損害我們的聲譽或其他責任。此外，由於許多隱私和數據保護法律以及合同規定的行業標準的解釋和應用不確定，這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們的服務和平臺能力的特點不一致。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟、監管調查、監禁公司官員和公眾譴責、其他索賠和處罰、補救和損害我們的聲譽的鉅額成本之外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的服務和平臺能力，任何這些都可能需要大量的額外費用，並對我們的業務產生不利影響，包括影響我們的創新能力，推遲我們的產品開發路線圖，並對我們與客户的關係和我們的競爭能力產生不利影響。如果我們有義務從根本上改變我們的業務活動和做法或修改我們的產品和服務，我們可能無法以商業上合理的方式進行此類更改和修改，或者根本無法進行此類更改和修改，並且我們開發新產品功能和服務的能力可能會受到限制。

除政府活動外，隱私倡導和其他行業團體已經或可能建立新的自律標準，這可能會給我們提供產品和服務的能力帶來額外的負擔

全球範圍內。我們的客户期望我們滿足某些自願認證和第三方制定的其他標準。如果我們無法保持這些認證或滿足這些標準，可能會對我們向某些客户提供服務的能力產生不利影響，並可能損害我們的業務。此外，不確定和不斷變化的監管環境可能會引起對數據隱私的擔憂，並可能導致我們的客户拒絕提供可能改善我們的產品和服務的數據，或者限制我們產品和服務的使用和採用。

這些法律、法規、規則、行業標準以及與數據隱私、安全、保護、傳輸、本地化和信息安全有關的合同或其他義務可能要求我們在合同中承擔更繁重的義務，限制我們存儲、傳輸和處理數據的能力，或者在某些情況下，影響我們提供產品和服務的能力。在某些地點，接觸現有和潛在客户，或從全球客户數據中獲得洞察力。遵守這些法律、法規、標準和義務帶來的成本和其他負擔，或任何無法充分解決隱私、數據保護或信息安全相關問題的問題，即使沒有根據，也可能會限制我們產品和服務的使用和採用，減少對我們產品和服務的總體需求，使我們更難滿足客户的期望或對客户的承諾，影響我們的聲譽或減緩我們完成銷售交易的速度，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。

我們可能會不時捲入與我們正常業務過程中附帶事項有關的各種法律程序，包括知識產權、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠，以及政府和其他監管調查和程序。這類事情可能會耗費時間，分散管理層的注意力和資源，導致我們產生鉅額費用或債務，或者要求我們改變我們的業務做法。此外，訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計，可能會發生變化，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛，即使我們有正當的索賠或抗辯。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，我們不能確定我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕未來的任何索賠。

我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、挪用或其他違規行為和其他損失的重大責任。

我們與我們的客户、合作伙伴和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因侵權、挪用或侵犯知識產權、數據保護、我們對財產或個人造成的損害或與我們產品中的任何此類缺陷或錯誤相關的損失或因此而產生的其他責任，或與我們的產品和服務、我們在此類協議下的行為或不作為或其他合同義務有關或產生的其他責任。其中一些賠償協議規定了我們將負責的無上限責任，而一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠償可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。儘管我們試圖在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但我們並不總是成功的，仍可能產生與此類索賠相關的重大責任，並且我們可能會因任何此類索賠而被要求停止使用我們的產品或服務的某些功能。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金，轉移管理層的時間和其他資源，並損害我們的業務和聲譽。

此外，儘管我們投保一般責任保險，但我們針對這一責任的保險可能不足以覆蓋潛在的索賠，而且我們可能無法按可接受的條款提供此類保險，或者根本不能提供此類保險。與客户、渠道方或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該等客户、渠道方或其他第三方或其他現有或潛在客户的關係產生不利影響，損害我們的聲譽或減少對我們產品和服務的需求。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們收入的一部分來自對受到嚴格監管的組織的銷售，這些組織面臨着許多挑戰和風險。

我們向受到嚴格監管的組織提供我們的產品和服務，有時還直接和通過我們的合作伙伴向美國政府、州和地方政府以及非美國政府提供產品和服務。向這些實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力將導致銷售。例如，受嚴格監管的實體和政府客户通常要求與我們的標準安排不同的合同條款，並實施複雜的合規要求，需要優惠價格或“最惠國”條款和條件，或者滿足其他方面既耗時又昂貴的要求。如果我們承諾滿足特殊標準或要求，但沒有達到這些標準或要求，我們可能會承擔更多來自客户的責任。即使我們確實滿足了這些要求，向受到嚴格監管的組織和政府提供我們的服務所帶來的額外成本也可能損害我們的財務狀況和運營結果。

我們一直並正在越來越多地在監管嚴格的行業開展更多業務。現有的和潛在的客户，如這些行業的客户，可能被要求遵守與訂閲和實施我們的產品和服務相關的更嚴格的法規，或者關於第三方供應商的特定法規，不同的客户可能會有不同的解釋。此外，監管機構可能會對第三方供應商施加一般要求，或特別對我們施加要求，而我們可能無法或不選擇滿足這些要求。影響這類客户的基礎監管條件的任何變化都可能損害我們向他們高效提供產品和服務以及擴大或維持我們客户基礎的能力。此外，這些嚴格監管領域的客户通常有權對我們的系統、產品和做法進行審計。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合合同或法規要求，我們繼續或擴展業務的能力可能會受到限制。這些困難中的每一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

如果不遵守反賄賂、反腐敗、反洗錢和類似的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。

我們必須遵守《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法以及我們開展活動的美國以外國家的其他反賄賂和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極執行，並被廣泛解讀為普遍禁止公司、其僱員、代理人、代表、合作伙伴和第三方中間人直接或間接地授權、提供或提供不正當的付款或福利給公共或私營部門的接受者。

我們有時會利用第三方來銷售我們的產品和服務，並在海外開展業務。我們、我們的員工、代理、代表、合作伙伴和第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權這些活動，我們也可能被要求對這些員工、代理、代表、合作伙伴或第三方中介的腐敗或其他非法活動負責。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有旨在解決此類法律合規性問題的政策和程序，但我們不能確保我們的任何員工、代理、代表、合作伙伴或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能最終要對此負責。

任何指控或違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、不利的媒體報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁或暫停或取消美國政府合同的資格，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和前景產生不利影響。對任何調查或行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。此外，美國政府可能會要求我們對我們投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為承擔後續責任。一般來説，調查、執法行動和制裁可能會損害我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果。

我們受到政府的出口管制、貿易制裁和進口管制，如果我們違反這些管制，可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者讓我們承擔責任。

我們的某些商業活動受到美國出口管制法律和法規的約束，包括出口管理條例，以及美國財政部OFAC維持的美國貿易和經濟制裁，以及美國進口法律和法規。美國出口管制法律和經濟制裁禁止向某些美國禁運或制裁的國家和地區、政府和個人出口、再出口和在國內轉讓我們的產品，包括軟件和服務，以及用於被禁止的最終用途。此外，我們將加密功能整合到我們的某些產品中，因此，我們可能需要向美國商務部工業和安全局提交申請，以確保我們的出口、再出口和轉移符合EAR的要求。此外，在某些情況下，可能需要許可證才能將我們的產品出口或再出口到某些國家/地區、最終用户和最終用户。為特定銷售或產品獲得必要的出口許可證可能非常耗時，可能無法實現，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外，各國都對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可和許可證要求，並頒佈了可能限制我們的產品分銷能力或限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力的法律。

如果我們不遵守美國的此類出口管制、經濟制裁和進口法律法規或其他類似法律，我們可能會受到民事和刑事處罰，包括鉅額罰款，可能因故意違規而監禁員工和經理，以及可能失去我們的出口或進口特權。我們採取預防措施，旨在確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制、制裁和進口法律法規，但我們不能確保我們的措施總是防止我們或我們的合作伙伴違反這些法律和法規，因為這些法律和法規非常詳細和技術性。

此外，我們產品或服務的變化或各國進出口法規的變化可能會導致我們的產品和服務延遲進入國際市場，阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的產品和服務，或者在某些情況下，完全阻止或延遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品和服務。進出口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變化，現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的變化，或此類出口、進口或制裁法律或法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們減少使用我們的產品和服務，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在終端客户出口或銷售我們的產品和服務的能力下降。減少使用我們的產品和服務，或限制我們向國際市場出口或銷售我們的產品和服務的能力，都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的國際業務可能會使我們承擔比預期更大的税務負擔。

我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產、我們在不同司法管轄區(包括美國)繳納的税款、我們的國際業務活動、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間協議一致的方式運營業務的能力。相關税務機關可能會質疑我們根據公司間安排為公司間交易定價的方法，或不同意我們對特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這種分歧，而且我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。

税法的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。

我們受制於或在其下運作的税收制度，包括所得税和非所得税，都是不穩定的，可能會發生重大變化。我們無法預測未來美國和其他司法管轄區的税法可能會有哪些變化，或者這些變化會對我們的業務產生什麼影響。我們未來有效税率的任何重大提高都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

目前的税收環境也存在高度不確定性，既有經濟合作與發展組織(OECD)提出的全球倡議，也有各國由於對這些全球倡議缺乏共識而正在實施的單邊措施。此外，單邊措施，如數字服務税和相應的關税，對這些措施的迴應，正在造成額外的不確定性。如果這些提案獲得通過，我們很可能將不得不在適用此類規則的國家繳納更高的所得税。

隨着我們擴大國際業務活動的規模，美國或外國對此類活動徵税的任何變化都可能增加我們在全球的有效税率，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務，並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。

我們利用淨營業虧損的能力可能是有限的。

截至2022年1月31日，我們的聯邦和州淨運營虧損為3.199億美元和1.672億美元，未來可能可用於抵消應納税所得額。缺乏未來的分類羣可用收入將對我們在這些NOL到期前使用它們的能力產生不利影響。從2018年1月1日之前開始的應納税年度未使用的美國聯邦NOL可能會結轉，以抵消未來的應税收入(如果有)，直到此類未使用的NOL到期。根據税法，經2020年3月27日頒佈的立法修改，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或CARE法案，美國聯邦NOL在2017年12月31日之後開始的納税年度可以無限期結轉，但此類美國聯邦NOL在2020年12月31日之後開始的納税年度的扣除額限制在應税收入的80%。

中的美國聯邦NOL，任何金額在使用時都不能無限期結轉，不受限制，1.511億美元可以無限期結轉，但使用不得超過應税收入的80%。剩餘的1.688億美元將於2028年開始到期。結轉的州NOL將於2026年開始到期。

根據修訂後的《1986年國税法》第382條，如果一家公司經歷了所有權變更，該公司使用變更前的NOL來抵消變更後收入的能力可能會受到限制。一般來説，如果“5%的股東”對我們的所有權發生累積變化，就會發生“所有權變化”。在三年的滾動期間超過50個百分點。類似的規則可能適用於州税法。截至2021年1月31日，我們已經完成了第382條的研究，並已確定沒有任何NOL會完全由於第382條的限制而過期。然而，我們可能有經驗豐富的車主由於我們的首次公開募股或IPO而發生的船舶變化，或者未來可能會因為我們隨後的股票所有權變化而經歷的變化，其中一些可能不是我們所能控制的。這可能會限制我們每年可以用來抵消未來應納税所得額或納税義務的NOL數量。隨後所有權的改變以及美國關於NOL使用的税收規則的變化可能會在未來幾年進一步影響限制。

還有一個風險是，由於聯邦或州法規的變化，例如暫停使用NOL，我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的所得税債務。

我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們正在並預計將繼續接受美國國税局(IRS)以及國內外不同司法管轄區的其他税務機關的審查和審計。因此，我們可能會收到多個司法管轄區對各種與税收有關的主張的評估。税務機關可能會在各種問題上挑戰我們的税務立場和方法，包括我們關於徵收銷售税和使用税的立場以及我們需要納税的司法管轄區，這可能會使我們面臨額外的税收。我們評估任何正在進行的税務檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。這些評估可能需要相當多的判斷和估計。在計算我們的納税義務時，涉及到在不同司法管轄區適用複雜的税收法律和法規的不確定性。我們不能保證我們的税務狀況和方法或我們税務負債的計算是準確的，也不能保證税務審查的結果不會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。税收不確定性的最終解決方案如果與目前估計的不同，可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

税務機關可能成功地聲稱，我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税，我們可能需要承擔過去或未來銷售的責任，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們在多個司法管轄區徵收銷售税。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區而異很大。在某些司法管轄區，我們不徵收此類税項，但我們可能會斷言這些税項是適用的，這可能會導致納税評估、罰款和利息，我們可能會被要求在未來徵收此類税項。此類納税評估、罰款、利息或未來要求將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。

在美國，公認的會計原則或公認會計原則受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的機構的解釋。適用於我們的會計原則的改變，或對現行會計原則的不同解釋，特別是在收入確認方面，可能會對我們報告的經營業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈改變之前完成的交易的報告。此外，在實施會計原則變更方面的任何困難，包括修改我們的會計制度的能力，都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。

如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對某些資產和負債以及收入和支出的確認和計量作出判斷的基礎，這些資產和負債以及收入和支出從其他來源看起來並不是很明顯。我們涉及判斷的會計政策包括每個不同履約義務的獨立銷售價格或SSP、資本化的內部使用軟件成本、遞延佣金的預期受益期、首次公開募股前我們普通股的估值、基於股票的薪酬、確定壞賬準備和所得税會計。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。

我們有義務對財務報告制定並保持適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

我們須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求，以及納斯達克全球精選市場的上市標準。我們的管理層和其他人員投入了大量時間來遵守這些要求。此外，這些法律、法規和標準有不同的解釋，隨着監管和管理機構發佈對這些上市公司要求的修訂或新的解釋，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這種變化可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高的法律和財務成本。我們將繼續投入資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準，這一投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到不利影響。

《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且

根據《交易法》的規定，報告中要求披露的信息會累積起來，並傳達給我們的主要高管和財務主管。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。我們已經並預期將繼續耗用大量資源，以維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。

我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分，包括任何國際擴張導致的複雜性增加。此外，我們在披露控制或財務報告內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營結果，或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重報以往期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對我們的財務報告內部控制有效性的定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，我們最終將被要求包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，如果我們不能繼續滿足這些要求, 我們可能無法繼續在納斯達克全球精選市場上市。我們目前沒有被要求遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的美國證券交易委員會規則，因此也沒有被要求為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。我們必須從截至2023年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告開始，提供關於我們對財務報告的內部控制有效性的年度管理報告。

在我們不再是一家“新興成長型公司”之前，我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意，它可能會出具一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能導致我們普通股的市場價格下降。

與我們普通股所有權和治理問題相關的風險

作為一家上市公司，我們已經並將需要我們招致大量成本，並需要大量的管理層關注。

作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。例如，我們受制於交易所法案的申報要求、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的適用要求、美國證券交易委員會的規則和法規以及納斯達克全球精選市場的上市標準。《交易法》要求我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和當前報告。遵守這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本，並增加對我們系統的需求，特別是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後。此外，作為一家上市公司，我們可能會受到股東激進主義的影響，這可能會導致額外的鉅額成本，分散管理層的注意力，並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於上市公司需要在申報文件中披露信息，我們的業務和財務狀況變得更加明顯，這可能導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手的訴訟。

我們管理團隊中的某些成員管理上市公司的經驗有限，而某些成員是最近才加入我們的。因此，我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡，使其受到聯邦證券法規定的重大監管和報告義務的約束，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成將需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們是一家“新興成長型公司”，降低適用於新興成長型公司的披露要求，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

根據就業法案的定義，我們是一家“新興成長型公司”，我們打算利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括不被要求遵守《

薩班斯-奧克斯利法案，減少了我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，並免除了就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何先前未批准的金降落傘支付的要求。作為一家“新興成長型公司”，我們還被允許推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司的財務報表進行比較。我們選擇利用《就業法案》延長的過渡期，採用新的會計公告，包括會計準則更新2016-02，租賃(主題842)確立了確認租賃安排的資產和負債的原則。執行這些聲明的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律，並損害投資者對我們的信心。只要我們是一家“新興成長型公司”，我們就可以利用這些豁免，這可能是我們IPO完成後長達五個完整的財政年度。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們普通股的市場價格可能會更加波動。

我們的高管、董事和持有我們5%或更多普通股的人繼續對我們擁有實質性的控制權，這將限制您影響重要交易結果的能力，包括控制權的變更。

我們的高管、董事和持有我們已發行普通股5%或以上的股東及其關聯公司合計實益擁有我們普通股的相當大一部分流通股。因此，如果這些股東共同行動，將能夠影響或控制需要我們股東批准的事項，包括董事選舉和合並、收購或其他特殊交易的批准。他們也可能有與你不同的利益，可能會以你不同意的方式投票，可能會對你的利益不利。這種所有權集中可能會延遲、防止或阻止我們公司控制權的變更，可能會剝奪我們的股東在出售我們公司時獲得普通股溢價的機會，並可能最終影響我們普通股的市場價格。

我們普通股的市場價格可能會波動，你可能會損失你的全部或部分投資。

我們普通股的市場價格可能會波動，可能會受到各種因素的影響而波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您失去對我們普通股的全部或部分投資。可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括：

•整體股市的價格和成交量不時出現波動；

•科技股的市場價格和交易量的波動；

•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化；

•本公司或本公司股東出售本公司普通股；

•證券分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；

•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；

•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或平臺功能，以及市場對該等新產品或平臺功能的接受程度；

•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；

•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；

•賣空本公司普通股或相關衍生證券；

•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；

•我們的業務、我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；

•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品或技術的收購；

•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；

•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查；

•適用於本公司業務的新法律、法規、規則或行業標準或對現有法律、法規、規則或行業標準的新解釋；

•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；

•管理層是否有任何重大變動；以及

•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。

此外，如果科技股市場或整個股票市場遭遇投資者信心喪失，我們普通股的市場價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或運營結果無關的原因而下降。我們普通股的市場價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌，即使這些事件不會直接影響我們。在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起這項訴訟，將導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。

最近，整個股市，特別是科技股市場，經歷了極端波動，包括新冠肺炎疫情和全球經濟狀況的影響。此外，我們普通股的市場價格可能會受到第三方試圖壓低我們普通股價格的不利影響。賣空者和其他人，其中一些人在社交媒體上匿名發帖，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響，如果我們普通股的市場價格下跌，他們可能會獲利。這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為可能發生這種出售，可能會導致我們普通股的市場價格下降，或損害我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。

我們普通股的大量股票可能會在公開市場上出售。如果我們的股東在公開市場上出售或市場認為我們的股東打算出售相當數量的普通股，我們普通股的市場價格可能會下降，我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力可能會受到損害。我們的許多現有股權持有人持有的股權價值有大量未確認的收益，並可能採取或試圖採取步驟，直接或間接出售其股票，或以其他方式確保或限制其未確認收益的風險。

此外，根據我們的投資者權利協議，我們的某些股東有權要求我們登記他們擁有的股票，以便在美國公開出售。根據註冊權出售我們的普通股可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們普通股的市場價格下跌，使您更難出售我們普通股的股票。

與融資、收購、投資、我們的股權補償計劃或其他方面相關的額外股票的發行將稀釋所有其他股東的權益。

我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行最多1,000,000,000股普通股和最多200,000,000股優先股，其權利和優先權由我們的董事會決定。在遵守適用規則和法規的情況下，我們可以不時發行普通股或可轉換為我們普通股的證券，用於融資、收購、投資、我們的股權補償計劃或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並導致我們普通股的市場價格下降。

特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們普通股的市場價格。

我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在交易日期後三年內與感興趣的股東進行商業合併，即使控制權的變更將有利於我們的現有股東。此外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能使我們公司的收購變得更加困難的條款，包括以下內容：

•我們的董事會將分為三類董事，交錯三年任期，董事只能因原因被免職；

•對我們修訂和重述的公司註冊證書的某些修訂將需要我們當時已發行普通股的至少662/3%的批准；

•我們的股東只能在股東大會上採取行動，不能通過書面同意就任何事項採取行動；

•我們修改和重述的公司註冊證書將不提供累積投票權；

•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，而不能由股東填補；

•我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官或董事會的過半數成員召集；

•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；

•我們修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股，其條款可以確定，股票可以發行，而不需要我們的股東採取進一步行動；以及

•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。

這些條款單獨或一起可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止委託書競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動，在某些情況下，任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。

我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。

我們修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇另一個論壇，否則它是(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、(Ii)任何聲稱違反我們或我們股東的受託責任的任何訴訟、(Iii)根據特拉華州公司法任何條款產生的任何訴訟的唯一和獨家論壇。我們修改和重述的公司註冊證書或我們修改和重述的法律或(Iv)任何其他主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟應由特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州地區聯邦地區法院)，在所有案件中，受法院管轄，被指定為被告的不可或缺的各方。

修訂後的1933年《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟同時擁有管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂和重述的章程進一步規定，美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出訴訟因由的任何投訴的獨家論壇。然而，我們注意到，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規，而且法院是否會執行這一排他性論壇條款存在不確定性。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的任何一項獨家論壇條款是

如果在訴訟中不適用或不能強制執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭議相關的額外費用，這可能會損害我們的運營結果。

如果證券或行業分析師不發表關於我們、我們的業務或市場的不準確或不利的研究報告，或者如果他們改變了對我們普通股的建議，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見，往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的任何分析師改變了他們對我們普通股的負面建議，提供了關於我們競爭對手的更有利的相對建議，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們普通股的市場價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道，或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們普通股的市場價格和交易量下降。

在可預見的未來，我們不打算支付紅利。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。此外，我們支付普通股現金股息的能力受到信貸安排條款限制。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的普通股，作為他們在我們的普通股投資中實現任何未來收益的唯一途徑。

項目1B。未解決的員工意見

不適用。

項目2.財產

我們的公司總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，根據一份將於2025年3月到期的租賃協議，我們目前在那裏租賃了約46,000平方英尺。我們還在美國德克薩斯州奧斯汀租賃設施，並在特拉維夫，以色列、班加羅爾、印度、倫敦和英國曼徹斯特。我們租賃了所有的設施，沒有任何不動產。

我們相信我們的設施適合我們目前的需要。然而，隨着我們增加員工和進入新的地理市場，我們打算擴大我們的設施並增加新的設施，我們相信將根據需要提供合適的額外或替代空間來適應任何此類增長。我們預計與這些新的或擴建的設施相關的額外費用。

項目3.法律訴訟

有時，我們可能會受到法律程序和在正常業務過程中提出的索賠，以及政府和其他監管調查和程序。此外，第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。吾等目前並未參與任何法律程序，而吾等認為，如裁定該等訴訟程序對吾等不利，將會對吾等的業務、財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能是必要的，以便為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，確定第三方知識產權和專有權利的範圍、可執行性和有效性，或者確立我們的知識產權和專有權利。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，也不能保證會獲得有利的結果，而且無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、轉移管理層的注意力和資源等因素而對我們產生不利影響。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股市場信息

我們的普通股於2021年7月22日在納斯達克全球精選市場開始交易，代碼為BASE。在此之前，我們的普通股沒有公開市場。

紀錄持有人

截至2022年1月31日，我們普通股的登記持有者約有210人。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

股利政策

我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。

出售未登記的證券

在截至2022年1月31日的財政年度內，我們沒有出售任何沒有根據證券法登記的股權證券，這些證券在我們的Form 10-Q季度報告或我們目前的Form 8-K報告中沒有披露。

發行人購買股票證券

在截至2022年1月31日的三個月裏，我們沒有購買任何普通股或其他證券。

股票表現圖表

就交易法第18節而言，本業績圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”，或受該節規定的其他責任的約束，並且不應被視為通過引用納入我們根據證券法提交的任何文件中。

下圖比較了(I)我們普通股從2021年7月22日(我們的普通股在納斯達克全球精選市場開始交易之日)至2022年1月31日的累計股東總回報與(Ii)標準普爾500指數和標準普爾500軟件和服務指數的累計總回報。該圖表跟蹤了100美元投資於我們的普通股和每個指數的表現(包括所有股息的再投資)。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1845022/000184502222000031/base-20220131_g2.gif

收益的使用

2021年7月26日，我們完成了首次公開募股，以每股24.00美元的價格向公眾出售了9,589,999股普通股，其中包括因行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的1,250,869股。扣除承保折扣和佣金後，我們的淨收益總額為2.149億美元，淨額為1610萬美元。我們產生了約490萬美元的報價成本，但需支付某些成本補償。截至2022年1月31日，與IPO相關的490萬美元發售費用已全部支付。我們打算將IPO所得淨收益的一部分用於一般企業用途，包括營運資金、運營費用和資本支出。於截至2022年1月31日止年度，我們從首次公開招股所得款項中撥出2,500萬美元償還信貸安排項下的2,500萬美元未償債務。此外，我們可以使用淨收益的一部分來收購或投資於企業、產品、服務或技術。我們首次公開招股發行和出售的所有股票都是根據S-1表格的註冊聲明(第333-257205號文件)根據證券法進行註冊的，該聲明於2021年7月22日被美國證券交易委員會宣佈生效。本次首次公開募股的承銷商代表是摩根士丹利公司、高盛公司、巴克萊銀行、加拿大皇家銀行資本市場公司、威廉·布萊爾公司、斯蒂費爾公司、貝爾德公司和奧本海默公司。除了在正常業務過程中根據董事薪酬政策向高管人員和非僱員董事支付工資外，我們不向董事、高管或持有我們普通股10%或以上的人員、他們的聯繫人或我們的關聯公司支付任何款項。沒有發生實質性的變化

根據規則424(B)，我們於2021年7月22日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中描述了首次公開募股所得資金的預期用途。

第六項。[已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

您應閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的合併財務報表和本年度報告中其他部分以Form 10-K格式包含的相關説明和其他財務信息。本討論和分析中包含的一些信息或本Form 10-K年度報告中的其他信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該閲讀標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”的章節，討論前瞻性陳述以及可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。我們財政年度的最後一天是1月31日。我們的財政季度將於4月30日、7月31日、10月31日和1月31日結束。我們截至2022年、2021年和2020年1月31日的財年在這裏分別稱為2022財年、2021財年和2020財年。

關於我們2022財年的財務狀況和運營結果與2021財年相比的討論如下。與2020財年相比，我們2021財年的財務狀況和經營結果的討論可以在我們的最終招股説明書根據規則424(B)於2021年7月22日向美國證券交易委員會提交，其內容通過引用併入本文。

概述

Couchbase為企業應用程序提供了領先的現代數據庫。我們的使命是使企業能夠構建、管理和運營現代任務關鍵型應用程序。企業依靠Couchbase來支持其業務所依賴的核心應用程序，具有最高的性能、可靠性、可擴展性和敏捷性要求，並且不能容忍中斷或停機。這些要求的任何妥協都可能導致這些應用程序失敗--停止或推遲航運公司的包裹遞送，中斷旅遊公司的預訂，或者導致零售商商店的產品短缺。

我們的數據庫功能多樣，可在多種配置中工作，從雲環境到多雲環境或混合雲環境，再到真正分佈式環境中的邊緣環境，在這些環境中和這些環境之間都具有靈活性。我們的數據庫架構將關係數據庫的可信優勢與雲中NoSQL的靈活性、性能和可擴展性融為一體。我們的雲原生平臺提供了強大的現代數據庫，可滿足企業架構師和應用程序開發人員的需求。結合我們的大規模性能，我們相信這一能力使客户能夠在他們需要的現代基礎設施環境中以他們所需的效率、以他們所需的效率運行他們最重要的應用程序。

既是客户管理的產品，也是由Couchbase管理的完全託管的DBaaS。我們的DBaaS稱為Couchbase Capella，支持廣泛的用例，減少了客户購買、部署和管理額外數據庫或支持技術的需求。

我們通過我們的直銷團隊和不斷增長的合作伙伴生態系統銷售我們的平臺。我們的平臺廣泛適用於各種企業以及政府和組織。我們的客户遍及多個行業，包括零售和電子商務、旅遊和酒店、金融服務和保險、軟件和技術、博彩、媒體和娛樂以及工業。我們將銷售重點放在數據需求最複雜的全球最大企業上，併為尋求我們平臺交鑰匙版本的企業推出了新的基於雲的託管產品。

在我們的運營歷史中，我們取得了顯著的增長。在2022財年、2021財年和2020財年，我們的收入分別為1.235億美元、1.033億美元和8250萬美元，同比增長率分別為20%和25%。截至2022年和2021年1月31日，我們的ARR分別為1.329億美元和1.078億美元，同比增長23%。在2022財年、2021財年和2020財年，我們的淨虧損分別為5820萬美元、4000萬美元和2930萬美元，這是因為我們繼續投資於業務增長，以抓住我們認為存在的巨大機遇。

我們的商業模式

我們的大部分收入來自訂閲銷售，在2020財年、2021財年和2022財年，訂閲銷售分別佔我們總收入的93%、94%和94%。我們幾乎所有的訂閲收入都來自Couchbase平臺的企業版，其中包括我們的旗艦產品Couchbase Server和Couchbase Mobile。Couchbase平臺是按節點許可的，我們將其定義為在服務器上運行的Couchbase實例。我們的訂閲定價基於每個實例的計算能力和內存，以及所選的服務級別。我們提供三種不同的支持級別：白金級提供全天候支持，最短響應時間為30分鐘；黃金級提供全天候支持，響應時間為2小時；白銀級提供當地時間上午7點至下午5點的支持，每週5天。這些響應時間是針對最高嚴重性級別的事件，我們將其確定為級別P1。嚴重程度較輕的P2和P3級的初始反應時間較長。

我們的訂閲安排的不可取消期限通常從一年到三年不等，但在有限的情況下可能更長或更短，通常是每年預先計費。大額多年期合同的時間安排和記賬可能會在不同時期造成收入和遞延收入的差異。

我們還從Couchbase Capella獲得訂閲收入，這是我們完全管理的DBaaS。Couchbase Capella使用按需消費模式或年度信用模式進行許可，這樣就不需要單獨許可不同的節點類型。Couchbase Capella定價相對於其他CSP提供了卓越的客户靈活性，因為按需定價允許客户僅根據小時定價為其使用的產品付費，並且通過我們的年度信用模式購買的信用僅在12個月結束時到期，而不是全年按費率計算。當積分到期或耗盡時，我們還提供自動轉換為按需消費的功能。Couchbase Capella信用可以預先購買，以節省成本，並根據信用數量提供批量折扣。我們根據支持響應時間為Couchbase Capella提供三個定價級別。Couchbase Capella的收入對2022財年或2021財年並不重要。

我們還來自服務收入，在2020財年、2021財年和2022財年，服務收入分別佔我們總收入的7%、6%和6%。我們的服務收入來自與我們平臺和培訓的實施或配置相關的專業服務。我們投資於建立我們的服務組織，因為我們相信它在客户成功中發揮着重要作用，確保我們的客户在利用我們的平臺的同時完成他們的數字化轉型議程，加速我們的客户實現我們平臺的全部好處，並推動我們平臺的更多采用。

我們的入市戰略專注於在各自行業中被公認為領導者的大型企業，這些企業正試圖通過數字化轉型來解決複雜的業務問題。因此，Couchbase為全球一些最大和最複雜的企業應用程序提供支持。通過高度工具化的“Sell-to”推向市場的行動，我們建立了一個瞭解企業戰略需求的直銷組織，以及一個強調通過我們在性能、彈性、可擴展性、敏捷性和總擁有成本節約方面毫不妥協的方法實現數字化轉型的營銷組織。

我們對我們的“Sell-to”Go-Market動議進行了補充，推出了“Buy-From”Go-Market動議，該動議專注於針對應用程序開發人員社區，以推動我們的平臺的採用。為了實現這一目標，我們已經並計劃繼續投資於Couchbase Capella，這是我們完全管理的DBaaS產品。我們還提供一些產品的免費社區版、企業版Couchbase Server和Couchbase Capella產品的免費試用版，以及基於Web瀏覽器的Couchbase Server演示版本，以進一步加快應用程序開發人員的採用。我們相信，這些產品將導致未來購買企業版。雖然我們的社區版包含Couchbase服務器的核心功能，但它不適合關鍵任務部署，因為它只提供企業所需的擴展性能和安全性方面的有限功能，並且沒有來自Couchbase的直接客户支持。

我們還不斷髮展和培育我們的雲提供商合作伙伴和技術提供商生態系統。我們在2022財年和2021財年的很大一部分收入來自我們的合作伙伴生態系統。

我們採用了以我們的平臺產品和銷售和客户成功組織為中心的土地擴展模式，這些平臺產品有快速的生產時間和為客户創造價值的時間，我們的銷售和客户成功組織積極引導客户實現戰略性和變革性的使用案例，並推動更多地採用我們的平臺和服務。我們的營銷組織專注於建立我們的品牌聲譽和知名度，這將推動客户對我們平臺的興趣和需求。作為這些努力的一部分，我們主辦了Couchbase Connect.ONLINE，這是一個面向應用程序開發人員和企業架構師的技術會議，展示了令人信服的客户證言和我們平臺的各種使用案例。我們的Couchbase Connect產品還為應用程序開發人員提供了有用的資源，幫助他們更多地瞭解我們的平臺，包括訪問按需教學網絡研討會。我們還提供Couchbase遊樂場，允許應用程序開發人員訪問Couchbase的API和Couchbase Academy，其中包括特定於角色的培訓課程。應用程序開發人員還可以在我們的論壇上協作並討論與我們的平臺相關的特定主題。

新冠肺炎的影響

正在進行的新冠肺炎大流行以及減輕其影響的努力大大減少了全球範圍內的人員、商品和服務的流動，包括我們開展業務和產生收入的地理區域。它還造成了社會和經濟混亂以及金融市場波動，導致企業關閉和企業活動減少。我們認為，新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果產生了負面影響，主要原因是：

•延遲或暫停數字轉型和擴展項目，影響IT支出，導致潛在客户推遲或放棄購買我們平臺和服務的訂閲，並導致一些現有客户要求優惠，包括延長付款期限或更優惠的定價，無法續訂訂閲，減少他們的使用量或無法擴大他們對我們平臺的使用；

•限制我們的銷售操作和營銷努力，在某些情況下降低此類努力的有效性，並延遲或延長我們的銷售週期；

•延遲催收或導致無法催收應收賬款，包括因客户破產；以及

•延遲向客户提供專業服務和培訓。

在新冠肺炎疫情帶來負面影響的行業和細分市場中，我們的許多客户，例如面向消費者的旅遊和酒店業、店內零售和麪對面娛樂，或新冠肺炎受影響的客户，都減少或未能擴大他們對我們平臺的使用。此外，我們增加新客户的能力，特別是新冠肺炎受影響的客户，受到新冠肺炎疫情的經濟環境的負面影響。

儘管存在上述影響，但我們認為，新冠肺炎疫情具有更長期的潛力，可能會加速企業尋求對其任務關鍵型應用進行現代化和重新架構以及構建新應用以使其能夠在雲中運行的趨勢。IT預算的限制還可能進一步加快我們平臺的採用和擴展，因為它可以有效地支持任務關鍵型應用，同時提供顯著的總擁有成本優勢。

新冠肺炎疫情也為我們的業務帶來了一些成本節約。由於與商務相關的差旅減少、一些職位的招聘推遲以及客户和員工活動的虛擬化或取消，我們經歷了某些運營費用增長放緩的情況。

在經歷了在很大程度上是由於新冠肺炎疫情造成的挑戰之後，我們看到我們的業務持續增長。例如，我們在新冠肺炎受影響行業的客户顯示出復甦的跡象，因為這一羣體的支出在經歷了一段充滿挑戰的時期後有所增加，我們的銷售效率也有所提高。更廣泛地説，我們認為，隨着業務開始重新開業，隨着我們對Couchbase Capella的投資繼續獲得吸引力，隨着我們的銷售和營銷組織能夠滿負荷運營，以及現有和潛在的受新冠肺炎影響的客户繼續復甦，這種增長可能會加快。新冠肺炎疫情對我們行業的影響在繼續演變，對我們的財務狀況和運營結果以及更廣泛的經濟復甦的全面影響仍不確定，包括疫情和變異的結果。有關與新冠肺炎疫情相關的風險的更多信息，請參閲標題為“風險因素-與我們的行業和業務相關的風險-全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續損害我們的業務和運營結果”的章節。

影響我們業績的因素

繼續爭取新客户

我們通過獲得新客户來增加訂閲收入。我們的客户羣規模可能會因幾個原因而不同，包括我們銷售週期的長度、我們銷售和營銷工作的有效性、企業應用程序開發週期以及需要像我們這樣的數據庫解決方案的現代應用程序的相應採用率。此外，由於我們預先確認了此類訂閲收入的一部分，因此隨着新客户購買我們的產品，我們的收入已經並將發生變化。隨着數字化轉型的繼續加速，我們相信，我們完全管理的DBaaS產品Couchbase Capella將因其具有吸引力的定價模式、易操作、更低的TCO、上市時間和靈活性而越來越受歡迎。我們將繼續提供Couchbase Capella，並提供靈活、高度可用和差異化的經濟型選擇，以吸引新客户。

繼續在現有客户中擴張

我們的增長在很大程度上是由現有客户羣的擴張推動的，我們預計將繼續如此。我們現有客户的收入增長源於他們針對現有用例的部署規模的擴大，或者客户利用我們的平臺來解決新的用例。此外，我們的專業服務組織幫助客户部署新的用例並優化其現有實施。我們從訂閲產品中獲得的收入因客户部署的規模和性能要求而異。我們正專注於增加我們的訂閲收入，特別是來自企業的收入，同時提供專業服務和培訓來支持這一增長。我們成功地擴大了現有客户對我們平臺的採用，過去八個季度中有七個季度以美元計算的淨保留率超過115%。

我們以美元為基礎的任何時期的淨留存率都等於我們截至最近一個財季的四個季度以美元為基礎的季度淨留存率的簡單算術平均值。為了計算以美元為基礎的特定季度的淨留存率，我們從上一財年同一季度末歸因於我們的客户或基本客户的ARR或Base ARR開始。然後，我們確定截至最近一個季度末可歸因於基本客户的ARR，並將該金額除以基本ARR。

繼續投資於增長

我們預計將繼續投資於我們的產品、人員、地理位置和基礎設施，以推動未來的增長，並尋求鄰近的機會。我們投入研發資源來推動我們專有軟件的創新，不斷改進我們平臺的功能和性能，並增加我們客户可用的部署模式。我們預計將繼續增加我們的員工人數，以確保我們的產品開發組織推動產品供應的改進，我們的銷售和營銷組織能夠最大限度地增加我們的業務和收入的機會，我們的一般和行政組織有效地支持我們的業務增長以及我們作為一家上市公司的有效運營。

關鍵業務指標

年度經常性收入

我們將截至某一特定日期的ARR定義為在截至該日期後12個月的一個月內，我們根據合同從我們的客户那裏獲得的年化經常性收入。根據與客户的歷史經驗，我們假設所有合同都將在相同的級別自動續訂，除非我們收到不續訂的通知，並且在衡量日期之前不再進行談判。ARR不包括來自按需安排和服務的收入。ARR應獨立於收入進行查看，並且不代表我們根據美國公認會計原則按年率計算的收入，因為它是一個運營指標，可能會受到合同開始和結束日期以及續訂日期的影響。ARR並不打算取代收入預測。儘管我們尋求提高ARR作為我們瞄準大型企業客户的戰略的一部分，但這一指標可能會根據我們獲得新客户和在現有客户中擴張的能力而在不同時期波動。我們相信，我們的ARR是我們業務增長和業績的重要指標。


	截至1月31日，
	2022		2021

	(單位：百萬)
陣列	$	132.9	$	107.8

顧客

我們在每期結束時計算客户總數。我們在此計算中包括與我們簽訂有效訂閲合同的每個客户帳户，或我們在給定期限結束時與其談判續訂合同的每個客户帳户。與我們簽訂訂閲合同的每一方都被認為是唯一的客户，在某些情況下，一個組織可能被算作多個客户。我們的客户數量會根據收購、整合、剝離和其他市場活動進行調整。我們相信，我們的客户數量是我們業務增長和未來收入趨勢的重要指標。


	截至1月31日，
	2022	2021
顧客	590	541

非公認會計準則財務指標

非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率

我們將非GAAP毛利和非GAAP毛利分別定義為毛利和毛利，不包括計入收入成本的基於股票的薪酬費用。我們使用非GAAP毛利和非GAAP毛利率以及GAAP財務指標來評估我們的業績，包括編制年度運營預算和季度預測，評估我們業務戰略的有效性，並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通。


	截至一月三十一日止的年度，
	2022			2021			2020

	(千美元)
總收入	$	123,542		$	103,285		$	82,521
毛利	$	108,761		$	91,668		$	74,719
新增：基於股票的薪酬費用	392			123			76
非公認會計準則毛利	$	109,153		$	91,791		$	74,795
毛利率	88.0		%	88.8		%	90.5		%
非公認會計準則毛利率	88.4		%	88.9		%	90.6		%

非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率

我們將非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率分別定義為營業虧損和營業利潤率，不包括基於股票的薪酬費用和與訴訟相關的費用。我們使用非GAAP營業虧損和非GAAP營業利潤率以及GAAP衡量標準來評估我們的業績，包括編制年度運營預算和季度預測，評估我們業務戰略的有效性，並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通。


	截至一月三十一日止的年度，
	2022			2021			2020

	(千美元)
總收入	$	123,542		$	103,285		$	82,521
運營虧損	$	(56,258)		$	(33,080)		$	(30,343)
新增：基於股票的薪酬費用	10,750			4,671			3,418
新增：訴訟相關費用	—			213			4,139
非公認會計準則營業虧損	$	(45,508)		$	(28,196)		$	(22,786)
營業利潤率	(46)		%	(32)		%	(37)		%
非GAAP營業利潤率	(37)		%	(27)		%	(28)		%

非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股淨虧損

我們將普通股股東應佔非GAAP淨虧損定義為普通股股東應佔淨虧損，不包括基於股票的補償費用和與訴訟相關的費用。我們使用普通股股東應佔非GAAP淨虧損和普通股股東應佔非GAAP每股淨虧損以及GAAP衡量標準來評估我們的業績，包括在編制年度運營預算和季度預測方面，評估我們業務戰略的有效性，並就我們的財務業績與我們的董事會進行溝通。


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020

	(以千為單位的美元和股票)
普通股股東應佔淨虧損	$	(61,146)	$	(44,059)	$	(29,257)
新增：基於股票的薪酬費用	10,750		4,671		3,418
新增：訴訟相關費用	—		213		4,139
減少：從法律和解中獲益	—		—		(6,565)
可歸因於普通股的非GAAP淨虧損股東	$	(50,396)	$	(39,175)	$	(28,265)
GAAP每股可歸因於普通股的淨虧損股東	$	(2.37)	$	(7.71)	$	(5.33)
可歸因於普通股的非公認會計準則每股淨虧損股東	$	(1.96)	$	(6.85)	$	(5.15)
加權平均流通股、基本股和稀釋股	25,777		5,717		5,489

自由現金流

我們將自由現金流定義為用於經營活動的現金減去購買財產和設備的費用，其中包括資本化的內部使用軟件成本。我們相信，自由現金流是一個有用的流動性指標，為我們的管理層、董事會和投資者提供有關我們未來產生或使用現金以增強資產負債表實力、進一步投資於我們的業務和追求潛在戰略舉措的信息。在2022財年、2021財年和2020財年，我們的自由現金流包括為長期債務支付的利息現金，分別為60萬美元和6.0美元

分別為380萬和380萬美元。在截至2020年1月31日的一年中，我們的自由現金流包括從訴訟和解中收到的現金，扣除費用後為230萬美元。


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020

	(單位：千)
用於經營活動的現金淨額	$	(41,574)	$	(39,178)	$	(21,757)
減去：購買房產和設備	(819)		(2,819)		(4,710)
自由現金流	$	(42,393)	$	(41,997)	$	(26,467)
用於投資活動的淨現金	(92,030)		(22,412)		(4,710)
融資活動提供的現金淨額	192,410		80,501		35,780

經營成果的構成部分

收入

我們從訂閲和服務的銷售中獲得收入。我們的訂閲收入主要來自我們平臺的基於期限的軟件許可證，與合同後支持(PCS)一起出售。與軟件許可證捆綁在一起的PC包括互聯網、電子郵件和電話支持、漏洞修復，以及在訂閲期限內可用時接收未指明的軟件更新和升級的權利。軟件許可和PCS收入在我們的綜合運營報表中分別顯示為“許可”和“支持及其他”。當我們的客户獲得對我們軟件的訪問權限時，許可收入將在轉讓時確認。從我們的客户可以訪問訂閲之日起，PC收入或“支持”將在協議期限內按比例確認。我們的訂閲安排的不可取消期限通常從一年到三年不等，但在有限的情況下可能更長或更短。在本報告所述期間，“其他”收入並不重要。我們的服務收入來自與我們平臺和培訓的實施或配置相關的專業服務。服務收入在一段時間內根據專業服務的投入措施和提供的培訓予以確認。

我們預計我們的收入可能會根據新訂閲的時間和規模、在此期間開始的定期許可合同的比例、客户續訂和擴展的速度以及專業服務和培訓的時間和交付等因素而有所不同。

收入成本

訂閲收入成本主要包括與我們的客户支持組織相關的人事成本，包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬、與我們的客户支持組織專用的軟件和訂閲服務相關的支出、第三方雲基礎設施支出、與Couchbase Capella相關的資本化內部使用軟件相關的成本攤銷以及分配的管理費用。與我們的許可證收入相關的收入不會產生成本。我們預計，隨着訂閲收入的增加，以及我們繼續攤銷與Couchbase Capella相關的資本化內部使用軟件成本，我們的訂閲收入成本將以絕對美元計算增加。

服務成本收入主要包括與我們的專業服務和培訓機構相關的人員成本，包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬、合同第三方合作伙伴的專業服務成本、與我們的專業服務和培訓機構專用的軟件和訂閲服務相關的費用、與差旅相關的費用和分配的管理費用。我們預計，隨着服務收入的增加，我們的服務成本收入將以絕對值計算也會增加。

毛利和毛利率

我們的毛利和毛利率一直並將繼續受到各種因素的影響，包括我們訂閲和服務的平均銷售價格、我們銷售的訂閲和服務的組合以及相關收入、我們向其銷售的地區的組合以及交易量的增長。我們預計，根據這些因素的相互作用，我們的毛利率和毛利率將在短期內波動，長期而言，隨着我們推出更多的平臺功能和產品，並繼續擴大我們在美國以外的客户基礎，毛利率將略有下降。

運營費用

我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用。與人事有關的費用是業務費用中最重要的組成部分，包括工資、獎金、福利、銷售佣金和基於股票的薪酬費用。

研究與開發

研發費用主要包括與人員相關的成本、與我們研發組織專用的軟件和訂閲服務相關的費用、財產和設備的折舊和攤銷以及分配的管理費用。我們預計，隨着我們繼續投資於我們平臺的特性和功能，我們的研發費用將以絕對美元計算增加。我們預計，研發費用在短期內佔收入的百分比將會波動，但從長遠來看，隨着我們實現更大的業務規模，研發費用佔收入的百分比將會下降。

銷售及市場推廣

銷售和營銷費用主要包括與人員相關的成本、與我們的銷售和營銷組織專用的軟件和訂閲服務相關的費用、一般營銷和促銷活動的成本、遞延佣金的攤銷、與銷售和營銷相關的專業服務費用、與差旅相關的費用和分配的管理費用。我們預計，隨着我們繼續擴大銷售和營銷努力以吸引新客户並深化與現有客户的接觸，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。我們預計，隨着我們繼續投資於通過銷售和營銷努力擴大我們平臺的覆蓋範圍，銷售和營銷費用在短期內佔收入的比例將會波動，但從長遠來看，隨着我們實現更大的業務規模，銷售和營銷費用佔收入的比例將下降。

一般和行政

一般和行政費用主要包括與我們的財務、法律、人力資源和其他行政人員有關的人事費用。此外，一般和行政費用包括非人事費用，如外部法律、會計和其他專業服務等專業服務的費用，與我們的一般和行政組織專用的軟件和訂閲服務相關的費用，所得税和分配的管理費用以外的某些税收。我們預計作為上市公司運營將產生額外費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規的成本，與合規和報告義務相關的成本，以及保險、投資者關係和專業服務的增加費用。我們預計，隨着我們繼續投資於業務的增長並作為一家上市公司運營，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。我們預計，一般和行政費用在短期內佔收入的百分比將會波動，但從長遠來看，隨着我們實現更大的業務規模，佔收入的百分比將會下降。

利息支出

利息支出主要包括我們定期貸款的利息、提前還款罰金和期末費用以及我們的信貸安排的利息費用。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)，淨額主要包括與以外幣計價的交易的影響有關的外幣損益、法律結算收益和利息收入。

所得税撥備

所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對我們的美國遞延税項資產計入了全額估值準備金，因為我們已經確定，遞延税項資產變現的可能性並不大。現金税費受到每個司法管轄區的個人税率、收入和扣除確認時間的法律以及NOL和税收抵免的可用性的影響。如果法定税率較低的國家的收益低於預期，而法定税率較高的國家的收益高於預期，我們的有效税率可能會受到不利影響。

經營成果

下表列出了我們所示期間的綜合業務報表(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020
收入：
許可證	$	19,008	$	14,032	$	11,128
支持和其他	97,279		82,904		65,472
訂閲費總收入	116,287		96,936		76,600
服務	7,255		6,349		5,921
總收入	123,542		103,285		82,521
收入成本：
訂閲(1)	8,529		6,074		3,446
服務(1)	6,252		5,543		4,356
收入總成本	14,781		11,617		7,802
毛利	108,761		91,668		74,719
運營費用：
研發(1)	51,639		39,000		31,672
銷售和市場營銷(1)	89,372		70,248		57,829
一般事務和行政事務(1)	24,008		15,500		15,561
總運營費用	165,019		124,748		105,062
運營虧損	(56,258)		(33,080)		(30,343)
利息支出	(656)		(6,970)		(4,657)
其他收入(費用)，淨額	(300)		1,111		6,509
所得税前虧損	(57,214)		(38,939)		(28,491)
所得税撥備	1,015		1,044		766
淨虧損	$	(58,229)	$	(39,983)	$	(29,257)

______________

(1) 包括基於股票的薪酬費用如下：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020

	(單位：千)
收入成本-訂閲	$	196	$	69	$	54
收入成本--服務	196		54		22
研發	3,343		1,316		1,080
銷售和市場營銷	3,968		1,536		920
一般事務和行政事務	3,047		1,696		1,342
基於股票的薪酬總支出	$	10,750	$	4,671	$	3,418

下表列出了我們的綜合業務報表數據，以收入的百分比表示：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020

收入：
許可證	15	%	14	%	13	%
支持和其他	79		80		79
訂閲費總收入	94		94		93
服務	6		6		7
總收入	100		100		100
收入成本：
訂閲	7		6		4
服務	5		5		5
收入總成本	12		11		9
毛利	88		89		91
運營費用：
研發	42		38		38
銷售和市場營銷	72		68		70
一般事務和行政事務	19		15		19
總運營費用	134		121		127
運營虧損	(46)		(32)		(37)
利息支出	(1)		(7)		(6)
其他收入(費用)，淨額	*		1		8
所得税前虧損	(46)		(38)		(35)
所得税撥備	1		1		1
淨虧損	(47)	%	(39)	%	(35)	%

*代表不到1%

注：由於四捨五入的關係，某些數字的總和可能不是。

2022財年與2021財年比較

收入


	截至一月三十一日止的年度，				$CHANGE		%變化
	2022		2021

	(千美元)
收入
許可證	$	19,008	$	14,032	$	4,976	35	%
支持和其他	97,279		82,904		14,375		17	%
訂閲費總收入	116,287		96,936		19,351		20	%
服務	7,255		6,349		906		14	%
總收入	$	123,542	$	103,285	$	20,257	20	%

在截至2022年1月31日的一年中，訂閲收入比截至2021年1月31日的一年增加了1940萬美元，增幅為20%。訂閲收入的增長是由於來自現有客户和新客户的收入增加，我們的客户羣從2021年1月31日的541名客户增加到2022年1月31日的590名客户。大約91%的收入增長歸因於現有客户的增長，其餘的增長歸因於新客户。

在截至2022年1月31日的一年中，服務收入比截至2021年1月31日的一年增加了90萬美元，增幅為14%。服務收入增加的主要原因是提供專業服務的時數增加。

收入成本、毛利和毛利率


	截至一月三十一日止的年度，						$CHANGE		%變化
	2022			2021

	(千美元)
收入成本：
訂閲	$	8,529		$	6,074		$	2,455	40	%
服務	6,252			5,543			709		13	%
收入總成本	$	14,781		$	11,617		$	3,164	27	%
毛利	$	108,761		$	91,668
毛利率	88.0		%	88.8		%
編制(期末)	59			51

在截至2022年1月31日的一年中，訂閲收入成本比截至2021年1月31日的一年增加了250萬美元，增幅為40%。訂閲費收入增加的主要原因是，與員工人數增加相關的人事費用增加了120萬美元，與Couchbase Capella相關的資本化內部使用軟件相關的攤銷費用增加了120萬美元。

在截至2022年1月31日的一年中，服務成本收入比截至2021年1月31日的一年增加了70萬美元，增幅為13%。服務成本收入增加的主要原因是與員工人數增加相關的人員相關成本增加了80萬美元，但因新冠肺炎限制導致與差旅相關的成本減少了20萬美元，部分抵消了這一增幅。

在截至2022年1月31日的一年中，毛利率與截至2021年1月31日的年度相比有所下降，這主要是由於與Couchbase Capella相關的資本化內部使用軟件的攤銷，這一攤銷始於2021財年下半年。

研究與開發


	截至一月三十一日止的年度，						$CHANGE		%變化
	2022			2021

	(千美元)
研發	$	51,639		$	39,000		$	12,639	32	%
收入百分比	42		%	38		%
編制(期末)	247			218

在截至2022年1月31日的一年中，研發費用比截至2021年1月31日的一年增加了1260萬美元，增幅為32%。研發費用增加的主要原因是與員工人數增加相關的人事費用增加了1180萬美元。

銷售及市場推廣


	截至一月三十一日止的年度，						$CHANGE		%變化
	2022			2021

	(千美元)
銷售和市場營銷	$	89,372		$	70,248		$	19,124	27	%
收入百分比	72		%	68		%
編制(期末)	280			241

在截至2022年1月31日的一年中，銷售額和營銷收入比截至2021年1月31日的一年增加了1910萬美元，增幅為27%。銷售和營銷費用的增加主要是因為隨着我們繼續擴大銷售和營銷努力以吸引新客户並加深與現有客户的接觸，與員工人數增加相關的人員相關成本增加了1630萬美元，主要與一般營銷和促銷活動的成本相關的銷售和營銷計劃支出增加了140萬美元。

一般事務和行政事務原創的


	截至一月三十一日止的年度，						$CHANGE		%變化
	2022			2021

	(千美元)
一般事務和行政事務	$	24,008		$	15,500		$	8,508	55	%
收入百分比	19		%	15		%
編制(期末)	60			52

在截至2022年1月31日的一年中，一般和行政費用比截至2021年1月31日的一年增加了850萬美元，增幅為55%。一般和行政費用的增加主要是因為與員工人數增加相關的人事成本增加了420萬美元，以及與上市公司相關的額外專業費用和其他公司開支增加了330萬美元。

利息支出


	截至一月三十一日止的年度，				$CHANGE		%變化
	2022		2021

	(千美元)
利息支出	$	(656)	$	(6,970)	$	6,314	(91)	%

在截至2022年1月31日的一年中，利息支出比截至2021年1月31日的一年減少了630萬美元，或91%。利息支出的減少主要是由於我們的定期貸款於2021年1月終止，取而代之的是我們的信貸安排，該貸款的利息利率較低，貸款餘額低於我們的定期貸款。此外，2022財年第三季度償還了信貸安排，導致利息支出進一步下降。

其他收入(費用)，淨額


	截至一月三十一日止的年度，				$CHANGE		%變化
	2022		2021

	(千美元)
其他收入(費用)，淨額	$	(300)	$	1,111	$	(1,411)	(127)	%

在截至2022年1月31日的一年中，其他收入(支出)淨額比截至2021年1月31日的年度減少了140萬美元，降幅為127%。其他收入(支出)淨額減少的主要原因是，在截至2022年1月31日的一年中，與截至2021年1月31日的一年相比，淨外幣交易損失增加了130萬美元。

所得税撥備


	截至一月三十一日止的年度，						$CHANGE		%變化
	2022			2021

	(千美元)
所得税前虧損	$	(57,214)		$	(38,939)		$	(18,275)	47	%
所得税撥備	1,015			1,044			(29)		(3	%)
實際税率	(1.8)		%	(2.7)		%

與截至2021年1月31日的年度相比，截至2022年1月31日的年度所得税撥備的變化並不重大。

流動性與資本資源

我們通過客户訪問我們平臺的訂閲收入和服務收入為我們的運營提供資金，2021年7月，我們完成了IPO，淨收益總計2.149億美元。我們還有一項信貸安排，可以獲得高達4,000萬美元的債務融資。在2022財年第三季度，我們全額償還了信貸安排下2500萬美元的未償還本金餘額。過去幾年，包括2022財年、2021財年和2020財年，我們的運營都出現了虧損，產生了負現金流。截至2022年1月31日，我們的累計赤字為3.42億美元。

截至2022年1月31日，我們擁有2.06億美元的現金、現金等價物和短期投資。我們相信，我們現有的現金、現金等價物和短期投資、綜合財務報表附註7中所述的信貸安排下的可用性，以及通過銷售我們平臺的訂閲和銷售我們的服務提供的現金，將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營需求和現金支出。由於我們在國內和國際上的收入增長計劃，我們預計未來運營的虧損和負現金流可能會繼續下去。我們未來的現金需求將取決於許多因素，包括我們的訂閲收入增長率、訂閲續訂、計費時間和頻率、用於支持開發工作的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴展、新的和增強的平臺特性和功能的引入以及我們平臺的持續市場採用。我們未來可能會尋求收購業務、技術、資產和人才。

我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資新技術所需的現金流，我們的競爭地位可能會減弱，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們通常每年提前向訂閲客户開具發票。因此，我們的現金的一個重要來源是這些預付款，它們作為遞延收入計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們的訂閲在滿足收入確認標準之前的賬單費用，這些費用隨後根據我們的收入確認政策確認為收入。截至2022年1月31日，剩餘的履約債務，包括遞延收入和不可註銷的合同金額，為1.616億美元。我們預計在未來12個月內，這些剩餘的履約債務將確認9800萬美元的收入，其餘餘額將在此後確認。

現金流

下表顯示了我們在所列期間的現金流摘要：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020

	(單位：千)
提供的現金淨額(用於)：
經營活動	$	(41,574)	$	(39,178)	$	(21,757)
投資活動	$	(92,030)	$	(22,412)	$	(4,710)
融資活動	$	192,410	$	80,501	$	35,780

經營活動

2022財年用於運營活動的現金4,160萬美元主要包括我們5,820萬美元的淨虧損，經2,800萬美元的非現金費用和1,140萬美元的現金淨流出調整後本公司營運資產及負債變動。營業資產和負債的變化主要反映了與此期間銷售額增加有關的遞延佣金增加2050萬美元，以及預付費用和其他資產增加620萬美元。此外，與開票和催收時間有關的應收賬款增加了70萬美元。這一增幅被以下因素部分抵消：由於記賬時間安排導致的遞延收入增加1,000萬美元，以及應計薪酬和福利增加700萬美元，主要原因是員工人數增加，期內應計獎金和佣金增加，以及與ESPP相關的員工繳費。

2021財年用於經營活動的現金為3,920萬美元，主要包括我們淨虧損4,000萬美元，經1,800萬美元的非現金費用調整後，以及因我們的運營資產和負債變化而產生的1,720萬美元的現金淨流出。營業資產和負債的變化主要反映了與此期間銷售增加有關的遞延佣金增加了1350萬美元，以及與開票和收款時間安排有關的應收賬款增加了550萬美元。

投資活動

用於2022財年投資活動的現金其中9200萬美元包括購買短期投資，不計到期日和銷售額9120萬美元，以及購買財產和設備80萬美元。

2021年財政年度用於投資活動的現金為2240萬美元，其中包括購買短期投資的淨額1960萬美元和購買財產和設備所支付的現金280萬美元。

融資活動

現金證明2022財年融資活動帶來的收益為1.924億美元，主要包括完成IPO的收益2.149億美元，扣除承銷商的折扣和佣金，以及行使股票期權的收益750萬美元，被490萬美元的遞延發行成本和2500萬美元的債務支付所抵消。

2021財年融資活動提供的現金為8050萬美元，包括髮行G系列可贖回可轉換優先股的淨收益1.043億美元、借款淨收益3140萬美元和行使股票期權的收益220萬美元。借款淨額5740萬美元抵銷了這一減少額。

合同義務和承諾

我們的合同義務包括購買義務和經營租賃承諾。購買義務包括購買可強制執行並對我們具有法律約束力的商品或服務的協議，並指明所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定以及交易的大約時間。這些義務涉及第三方雲基礎設施協議和訂閲安排。我們的經營租賃承諾主要涉及我們的辦公設施。

有關我們的承諾和或有事項的更多信息，請參閲本年度報告10-K表所載合併財務報表中的附註8。

賠償協議

在正常業務過程中，我們簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人和其他業務夥伴，包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，我們與我們的董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，其中要求我們賠償他們因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的某些責任。到目前為止，還沒有要求我們根據此類協議提供賠償，據我們所知，沒有任何索賠可以合理地預期對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

關鍵會計政策和估算

本年度報告Form 10-K中包含的我們的綜合財務報表及其相關附註是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。編制合併財務報表還要求我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。

我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設和判斷如下。

收入確認

我們根據會計準則編纂或ASC，主題606，與客户簽訂合同的收入.

我們的訂閲收入主要來自與PCS一起銷售的基於期限的軟件許可證。與軟件許可證捆綁在一起的PC包括互聯網、電子郵件和電話支持、漏洞修復，以及在訂閲期限內可用時接收未指明的軟件更新和升級的權利。軟件許可和PCS收入在我們的綜合運營報表中分別顯示為“許可”和“支持及其他”。當我們的客户獲得對我們軟件的訪問權限時，許可收入將在轉讓時確認。從我們的客户可以訪問訂閲之日起，PC收入或“支持”將在協議期限內按比例確認。我們的訂閲安排的不可取消期限通常從一年到三年不等，但在有限的情況下可能更長或更短。我們通常會提前每年向訂閲收入開具賬單。在本報告所述期間，“其他”收入並不重要。我們的服務收入來自實施或配置我們的平臺和培訓的專業服務。服務收入在一段時間內根據專業服務的投入措施和提供的培訓予以確認。

確定軟件許可證和相關的PCS是否被視為不同的履約義務，應單獨核算或作為單一履約義務進行核算，需要作出重大判斷。我們的結論是，在轉讓給客户時確認的軟件許可證和在協議期限內確認的PCS是兩個單獨可識別的履行義務。

包括多個履約義務的安排要求根據履約義務的相對SSP將交易價格分配給每個履約義務。確定包含多項履約義務的合同的相對SSP需要作出重大判斷。在適當情況下，我們根據履約義務以前通過過去交易出售的價格來確定SSP。我們使用調整後的市場法、成本加成法或殘差法，在沒有可觀察到的證據的情況下確定履約義務的SSP。當包括捆綁軟件許可和PCS的訂閲的SSP高度可變並且合同還包括具有可觀察到的SSP的額外履行義務時，我們首先將交易價格分配給具有已建立的SSP的履行義務，然後應用殘差法將剩餘的交易價格分配給訂閲。

基於股票的薪酬

我們根據授予日獎勵的公允價值確認所有股票獎勵的基於股票的薪酬支出。限制性股票單位的公允價值是使用授予之日我們普通股的當前市場價格估計的。根據2021年股權激勵計劃授予的股票期權的公允價值，以及根據2021年員工股票購買計劃(ESPP)向員工發放的購買權的公允價值，基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型。以服務為基礎的歸屬限制性股票單位和股票期權的基於股票的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認。我們會在罰沒發生時對其進行核算。與2021年員工股票購買計劃相關的基於股票的薪酬支出在發售期間以直線基礎確認。

布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，包括普通股的公允價值、預期期權期限、預期期限內股價的預期波動率、預期期權期限內的預期無風險利率以及預期股息收益率。用於確定

期權獎勵的公允價值代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。

我們的假設和估計如下：

•普通股公允價值。在我們首次公開募股之前，公允價值是由我們的董事會根據管理層的意見和當時的獨立第三方估值確定的。在我們首次公開募股後，我們普通股的公允價值是基於納斯達克全球精選市場的日平均銷售價格。

•預期期限。預期期限代表基於股票的獎勵預計將保持未償還的加權平均期間，並使用簡化方法計算，因為我們沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。簡化的方法計算預期期限，作為期權的歸屬日期和合同到期日之間的中點。

•預期的波動性。預期股價波動假設是通過研究行業同行的歷史波動性來確定的，因為我們的普通股沒有足夠的交易歷史。

•無風險利率。無風險利率假設是基於期限與期權預期期限一致的美國國債工具。

•股息率。我們利用的股息收益率為零。我們目前不宣佈或支付普通股股息，也不希望在可預見的未來這樣做。

以市場為基礎的RSU

基於市場的業績限制性股票單位獎勵的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型確定的，該模型利用了包括波動性在內的重大假設，這些假設確定了滿足獎勵規定的市場條件的可能性。由於我們普通股的交易歷史有限，我們根據上市公司的同業集團確定了預期波動率。我們確認必要服務期內的費用，無論基於市場的履約條件是否得到滿足，並在發生時根據歸屬前沒收進行調整。

近期會計公告

有關近期會計聲明的討論，請參閲本年度報告中的Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。

就業法案會計選舉

根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。JOBS法案規定，“新興成長型公司”可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這一規定允許“新興成長型公司”推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用JOBS法案規定的延長過渡期，直至我們(I)不再是“新興成長型公司”或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出JOBS法案規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。

利率風險

我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括對貨幣市場基金、商業票據和公司債務證券的高流動性投資。截至2022年1月31日，我們的現金和現金等價物為9570萬美元，短期投資為1.103億美元，信貸安排下沒有未償還的金額。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動，我們的投資面臨市場風險，這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公允價值。然而，由於

考慮到我們投資組合的短期性質，我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們的運營業績和現金流產生實質性影響。因此，我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到重大影響。

外幣風險

我們海外子公司的本位幣是美元。因此，各外國子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債，而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用項目按交易發生之日的有效匯率重新計量，但與非貨幣性資產和負債有關的費用按歷史匯率重新計量。重新計量調整在我們綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。

匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們已經並將繼續經歷與外幣匯率變化有關的外匯收益(損失)的波動。如果我們的外幣資產、負債、收入或支出增加，我們的經營業績和現金流可能會受到我們開展業務的貨幣匯率波動的更大影響。到目前為止，我們沒有從事外幣交易的對衝，儘管我們未來可能會選擇這樣做。

截至2022年1月31日，假設美元對其他貨幣的相對價值變化10%，不會對我們的運營業績和現金流產生實質性影響。

項目8.財務報表和補充數據

Couchbase，Inc.

合併財務報表索引


			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)			F-1
合併資產負債表			F-2
合併業務報表			F-3
合併全面損失表			F-4
可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)			F-5
合併現金流量表			F-6
合併財務報表附註			F-7

獨立註冊會計師事務所報告

致Couchbase，Inc.董事會和股東

對財務報表的幾點看法

我們審計了Couchbase，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年1月31日和2021年1月31日的合併資產負債表，以及截至2022年1月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損表、可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年1月31日和2021年1月31日的財務狀況，以及截至2022年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ 普華永道會計師事務所

加州聖何塞

March 31, 2022

自2017年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

F-1

Couchbase，Inc.

合併資產負債表

(單位為千，不包括每股和每股金額)


	截至1月31日，
	2022		2021
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	95,688	$	37,297
短期投資	110,266		19,546
應收賬款淨額	36,696		35,897
遞延佣金	11,783		8,353
預付費用和其他流動資產	8,559		2,449
流動資產總額	262,992		103,542
財產和設備，淨值	4,288		6,506
遞延佣金，非流動佣金	8,243		4,941
其他資產	1,219		2,199
總資產	$	276,742	$	117,188
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)
流動負債
應付帳款	$	1,923	$	2,428
應計薪酬和福利	16,143		9,110
其他應計費用	3,231		4,154
遞延收入	69,010		57,168
流動負債總額	90,307		72,860
長期債務	—		24,948
遞延收入，非流動收入	2,713		4,542
其他負債	507		1,358
總負債	93,527		103,708
承付款和或有事項(附註8)
可贖回可轉換優先股，$0.00001票面價值；零股票和26,070,258分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份；零股票和26,070,213分別於2022年1月31日和2021年1月31日發行和發行的股票；總清算優先權為$314,829截至2021年1月31日	—		259,822
股東權益(虧損)
優先股，$0.00001票面價值；200,000,000股票和零分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份；零截至2022年1月31日和2021年1月31日發行和發行的股票，	—		—
普通股，$0.00001票面價值；1,000,000,000股票和43,200,000分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份；43,847,484和6,199,305截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票	—		—
額外實收資本	525,392		37,410
累計其他綜合收益(虧損)	(195)		1
累計赤字	(341,982)		(283,753)
股東權益合計(虧損)	183,215		(246,342)
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)	$	276,742	$	117,188

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-2

Couchbase，Inc.

合併業務報表

(以千為單位，每股除外)


	截至一月三十一日止的年度，
		2022		2021		2020

收入：
許可證		$	19,008	$	14,032	$	11,128
支持和其他		97,279		82,904		65,472
訂閲費總收入		116,287		96,936		76,600
服務		7,255		6,349		5,921
總收入		123,542		103,285		82,521
收入成本：
訂閲		8,529		6,074		3,446
服務		6,252		5,543		4,356
收入總成本		14,781		11,617		7,802
毛利		108,761		91,668		74,719
運營費用：
研發		51,639		39,000		31,672
銷售和市場營銷		89,372		70,248		57,829
一般事務和行政事務		24,008		15,500		15,561
總運營費用		165,019		124,748		105,062
運營虧損		(56,258)		(33,080)		(30,343)
利息支出		(656)		(6,970)		(4,657)
其他收入(費用)，淨額		(300)		1,111		6,509
所得税前虧損		(57,214)		(38,939)		(28,491)
所得税撥備		1,015		1,044		766
淨虧損		$	(58,229)	$	(39,983)	$	(29,257)
G系列可贖回可轉換優先股的累計股息		(2,917)		(4,076)		—
普通股股東應佔淨虧損		$	(61,146)	$	(44,059)	$	(29,257)
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損		$	(2.37)	$	(7.71)	$	(5.33)
加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損		25,777		5,717		5,489

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-3

Couchbase，Inc.

綜合全面損失表

(單位：千)


	截至一月三十一日止的年度，
		2022		2021		2020

淨虧損		$	(58,229)	$	(39,983)	$	(29,257)
其他全面收入：
投資未實現收益(虧損)淨額，税後淨額		(196)		1		—
全面損失總額		$	(58,425)	$	(39,982)	$	(29,257)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-4

Couchbase，Inc.

可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)

(以千為單位，股票除外)


	可贖回的敞篷車優先股			普通股			其他內容已繳費資本		累計其他全面收入(虧損)		累計赤字		總計股東的權益 (赤字)
	股票	金額		股票	金額
截至2019年2月1日的餘額	18,901,887	$	155,506	5,424,055	$	—	$	25,733	$	—	$	(223,804)	$	(198,071)
2014-09年度採用ASU後的累積效應	—	—		—	—		—		—		9,291		9,291
行使股票期權時發行普通股	—	—		222,183	—		979		—		—		979
發行普通股認股權證	—	—		—	—		424		—		—		424
基於股票的薪酬	—	—		—	—		3,418		—		—		3,418
淨虧損	—	—		—	—		—		—		(29,257)		(29,257)
截至2020年1月31日的餘額	18,901,887	$	155,506	5,646,238	$	—	$	30,554	$	—	$	(243,770)	$	(213,216)
行使股票期權時發行普通股	—	—		553,067	—		2,185		—		—		2,185
發行G系列郵票可贖回可轉換優先股，扣除發行成本	7,168,326	104,316		—	—		—		—		—		—
基於股票的薪酬	—	—		—	—		4,671		—		—		4,671
投資未實現淨收益	—	—		—	—		—		1		—		1
淨虧損	—	—		—	—		—		—		(39,983)		(39,983)
截至2021年1月31日的餘額	26,070,213	$	259,822	6,199,305	$	—	$	37,410	$	1	$	(283,753)	$	(246,342)
行使股票期權時發行普通股	—	—		1,347,595	—		7,495		—		—		7,495
首次公開發行時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股	(26,070,213)	(259,822)		26,710,600	—		259,822		—		—		259,822
首次公開發行時發行普通股，扣除承銷折扣和佣金及其他發行成本	—	—		9,589,999	—		209,924		—		—		209,924
現金支付的零碎股份的結算	—	—		(15)	—		(9)		—		—		(9)
基於股票的薪酬	—	—		—	—		10,750		—		—		10,750
投資未實現淨虧損	—	—		—	—		—		(196)		—		(196)
淨虧損	—	—		—	—		—		—		(58,229)		(58,229)
截至2022年1月31日的餘額	—	$	—	43,847,484	$	—	$	525,392	$	(195)	$	(341,982)	$	183,215

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-5

Couchbase，Inc.

合併現金流量表

(單位：千)


	截至一月三十一日止的年度，
		2022		2021		2020

經營活動的現金流
淨虧損		$	(58,229)	$	(39,983)	$	(29,257)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整
折舊及攤銷		2,824		2,006		711
債務發行成本攤銷		52		717		174
債務提前還款成本		—		1,000		—
基於股票的薪酬		10,750		4,671		3,418
遞延佣金攤銷		13,763		10,402		7,819
外幣交易(收益)損失		382		(931)		289
其他		267		132		20
經營性資產和負債的變動
應收賬款		(730)		(5,524)		(10,474)
遞延佣金		(20,495)		(13,450)		(10,303)
預付費用和其他資產		(6,217)		56		(1,168)
應付帳款		(491)		925		351
應計薪酬和福利		7,030		298		3,247
應計費用和其他負債		(493)		(279)		1,504
遞延收入		10,013		782		11,912
用於經營活動的現金淨額		(41,574)		(39,178)		(21,757)
投資活動產生的現金流
購買短期投資		(112,479)		(20,493)		—
短期投資的到期日和銷售		21,268		900		—
購置財產和設備		(819)		(2,819)		(4,710)
用於投資活動的淨現金		(92,030)		(22,412)		(4,710)
融資活動產生的現金流
償還債項		(25,000)		(57,402)		—
發行債券所得收益，扣除發行成本		—		31,402		34,801
發行G系列可贖回可轉換優先股所得款項，扣除發行成本		—		104,316		—
行使股票期權所得收益		7,495		2,185		979
首次公開發行的收益，扣除承銷折扣和佣金		214,854		—		—
反向股票拆分中零碎股份的支付		(9)		—		—
遞延發行費用的支付		(4,930)		—		—
融資活動提供的現金淨額		192,410		80,501		35,780
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(415)		162		(135)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加		58,391		19,073		9,178
現金、現金等價物和限制性現金
期初		37,840		18,767		9,589
期末		$	96,231	$	37,840	$	18,767
現金和現金等價物		$	95,688	$	37,297	$	18,224
包括在其他資產中的受限現金		543		543		543
現金總額、現金等價物和限制性現金		96,231		$	37,840	$	18,767
現金活動的補充披露
繳納所得税的現金		$	797	$	866	$	513
支付利息的現金		$	616	$	5,951	$	3,849
非現金投資和融資活動：
應付賬款和其他應計負債所列財產和設備購置額的變動		$	(212)	$	309	$	141
發行認股權證以購買普通股		$	—	$	—	$	424
應付賬款和其他應計負債所列遞延發售費用的變動		$	(1,084)	$	1,084	$	—
將可贖回可轉換優先股轉換為普通股		$	259,822	$	—	$	—

附註是這些合併財務報表的組成部分。

F-6

Couchbase，Inc.

合併財務報表附註

1. 業務説明

Couchbase，Inc.提供基於開源基礎架構的企業級多雲NoSQL數據庫。Couchbase於2008年在特拉華州註冊成立，總部設在加利福尼亞州聖克拉拉。在合併財務報表的這些附註中，“公司”、“Couchbase”、“我們”、“我們”和“我們”是指Couchbase公司及其合併後的子公司。

2. 主要會計政策的列報依據和摘要

陳述的基礎

所附綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。本公司的綜合財務報表及附註包括本公司及其全資附屬公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。

首次公開募股

2021年7月，公司完成首次公開發行(IPO)，出售和發行9,589,999其普通股的價格為美元。24.00每股，其中包括1,250,869根據承銷商購買額外股份的選擇權而發行的股份。該公司收到淨收益#美元。214.9在扣除承銷商的折扣和佣金，以及考慮其他發行成本之前，這一數字為100萬歐元。關於IPO，所有人都26,710,600已發行可贖回可轉換優先股的股份自動轉換為等值數量的普通股，包括640,387與優先股轉換和股息特徵相關的增發股票。

在首次公開募股之前，所有遞延發行成本都在合併資產負債表上的其他非流動資產中資本化。延期發售成本為#美元4.9主要包括會計、法律及其他與本公司首次公開招股有關的費用，於本公司於2021年7月完成首次公開招股時，與首次公開招股所得款項抵銷。截至2022年1月31日，所有美元4.9已支付了數百萬美元的延期發行成本。未支付的延期發行成本總計為$1.1截至2021年1月31日。

反向拆分股票

2021年6月30日，本公司實施了一項2.5-將其已發行普通股、普通股認股權證、優先股和股票期權獎勵的1比1反向股票拆分。所有普通股、普通股認股權證、優先股、股票期權獎勵和每股數據的已發行和流通股已在這些綜合財務報表中進行了追溯調整，以反映所有列報期間的反向股票拆分。由於反向股票拆分，普通股和優先股的面值沒有進行調整。

財政年度

該公司的財政年度將於1月31日結束。2022年、2021年和2020財年分別指截至2022年、2021年和2020年1月31日的年度。

段信息

該公司有一個單一的運營和可報告的部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以做出經營決策、評估財務業績和分配資源。

預算的使用

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中所述的數額。此類估計包括每個不同的履約義務、資本化的內部和外部債務的獨立銷售價格。

F-7

使用軟件成本、遞延佣金的預期受益期、2021年7月首次公開募股前公司普通股的估值、基於股票的獎勵的估值、壞賬準備的確定以及所得税的會計處理。本公司根據管理層認為合理的歷史經驗和假設作出估計。

該公司定期評估這些估計；然而，實際結果可能與這些估計不同。對未來事件及其影響，包括新冠肺炎大流行的影響的估計和假設無法確定，因此需要更多的判斷。這些估計和假設可能會在未來期間發生變化，並將在合併財務報表中確認，因為有新的事件發生和更多信息已知。如果公司的實際結果與這些估計和假設有很大的不同，公司未來的財務報表可能會受到影響。

新冠肺炎

雖然新冠肺炎大流行的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，如遏制行動的程度和有效性，但它已經對全球經濟產生了不利影響，大流行的持久影響仍然未知。本公司可能會遭遇客户損失，包括因破產或客户停止運營而造成的損失，這可能導致催收延遲或無法從這些客户那裏收回應收賬款。新冠肺炎對公司財務狀況、經營結果或流動性的影響仍然不確定，截至這些財務報表發佈之日，公司不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或判斷，或調整公司資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化，一旦知道，這些信息將在合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。

外幣

本公司的報告貨幣為美元。本公司各外國子公司的本位幣為美元。因此，各外國子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債，而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用項目按交易發生之日的有效匯率重新計量，但與非貨幣性資產和負債有關的費用按歷史匯率重新計量。重新計量調整在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。本公司有外幣交易損益。f $(0.4)百萬， $0.9百萬美元和$(0.3)分別為2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日。

收入確認

本公司根據會計準則編纂(ASC)主題606對收入進行會計處理，與客户簽訂合同的收入 (“ASC 606”).

收入來自訂閲和服務的銷售。

該公司的訂閲收入主要來自與合同後支持(“PCS”或“支持”)一起銷售的基於期限的軟件許可證。與軟件許可證捆綁在一起的PC包括互聯網、電子郵件和電話支持、漏洞修復，以及在訂閲期限內可用時接收未指明的軟件更新和升級的權利。軟件許可和PCS收入在公司的綜合經營報表中分別以“許可”和“支持及其他”的形式列示。該公司的認購安排的不可取消期限通常為一至三年但在有限的情況下可能更長或更短。該公司通常每年預付訂閲費收入。訂閲中的軟件許可證是有別於PCS的履行義務。當客户獲得對軟件的訪問權限時，許可證收入將在轉讓時確認。PCS在自客户可獲得訂閲之日起的安排期限內按比例確認，並佔公司收入的主要部分。“其他”收入對年終並不重要。ed January 31, 2022, 2021 and 2020.

該公司的服務收入來自實施或配置其平臺和培訓的專業服務。專業服務主要按固定費用提供，並預先開具發票，以及

F-8

培訓費用一般以購買的座位數量為準。這些服務不同於軟件許可證和PCS。固定費用安排的收入在提供服務時按比例業績確認。

本公司按照ASC 606的規定，通過以下五個步驟確定收入確認：

•確定與客户的合同：本公司通常使用受本公司標準電子軟件許可協議或本公司與客户簽署的主銷售協議管轄的訂單與其客户簽訂合同。完全執行的訂單產生了可強制執行的權利和義務。該公司利用歷史支付經驗、信用狀況和財務狀況等多種因素來確定客户的支付能力。在合同開始時，公司評估兩個或兩個以上合同是否應合併並計入一份合同，以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。該公司使用合同時間、所涉及的談判團隊以及其他訂閲或合同服務等因素來確定合併。

•確定合同中的履約義務：本公司簽訂的合同可以包括各種產品和服務的組合，如許可證、PCS、專業服務和培訓，這些都是(1)能夠不同的，從而客户可以單獨或與第三方或本公司隨時可用的其他資源一起受益於產品或服務，以及(2)合同上下文中的不同，即產品或服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。

•確定交易價格：交易價格是該公司期望從這些產品或服務中獲得的對價。如果根據公司的判斷，根據合同確認的累計收入未來很可能不會發生重大逆轉，可變對價將計入交易價格。收入在扣除從客户收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府實體(例如，銷售税和其他間接税)。

•將交易價格分配給合同中的履約義務：包括多個履約義務的安排要求根據履約義務的相對SSP將交易價格分配給每個履約義務。本公司還考慮合同中是否有任何額外的實質性權利，如果有，公司根據該實質性權利的SSP將交易價格的一部分分配給此類權利。在適當情況下，本公司根據履約義務以前通過過去交易出售的價格確定SSP。本公司在沒有可觀察到的證據的情況下，使用調整後的市場法、成本加法法或殘差法確定履約義務的SSP。當包括捆綁軟件許可證和PCS的訂閲的SSP高度可變，並且合同還包括與可觀察到的SSP的額外履行義務時，公司首先將交易價格分配給具有既定SSP的履行義務，然後應用殘差法將剩餘交易價格分配給訂閲。如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。

•在公司履行業績義務時確認收入：該公司在轉讓承諾的產品或服務的控制權時確認收入。收入根據績效義務的類型確認：(1)軟件許可的時間點，(2)PCS的隨時間推移，(3)根據專業服務的投入措施，(4)根據培訓交付。

間接費用的分攤

非專供特定職能組織使用的間接費用是根據人數分配的。這些費用包括與辦公設施、財產和設備的折舊和攤銷有關的費用、與信息技術人員有關的費用以及軟件和訂閲服務等其他費用。

收入成本

訂閲收入成本主要包括與公司客户支持組織相關的人員成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬、與公司客户支持組織專用軟件和訂閲服務相關的費用、第三方雲基礎設施費用、與資本化內部使用軟件相關的成本攤銷以及分配的管理費用。不存在與該公司的許可收入相關的收入成本。

F-9

服務成本收入主要包括與公司的專業服務和培訓機構相關的人員成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬、與第三方簽約合作伙伴的專業服務成本、與公司服務機構專用的軟件和訂閲服務相關的費用、與差旅相關的費用和分配的管理費用。

廣告費用在發生期間在合併經營報表中計入銷售和營銷費用。這些成本是不年鑑材料RS截止日期為2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日。

基於股票的薪酬

本公司根據授予日獎勵的估計公允價值，計量並確認所有基於股票的獎勵，包括限制性股票單位、股票期權和ESPP，給員工、顧問和非僱員董事的薪酬支出。ESPP下的股票期權和購買權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。基於市場的業績限制性股票單位獎勵的公允價值在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估計。布萊克-斯科爾斯和蒙特卡洛模擬估值模型受到公司普通股的公允價值以及關於其他一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括預期獎勵期限內的預期股價波動、預期獎勵期限內的無風險利率和預期股息。

限制性股票單位和股票期權的基於股票的補償費用在必要的服務期內確認。沒收是按發生的情況計算的。對於只有服務條件的獎勵，公司在整個獎勵的必要服務期內使用直線方法確認基於股票的薪酬。對於有市場條件的獎勵，無論市場條件是否得到滿足，我們都會單獨確認每個歸屬部分的費用。ESPP的基於股票的薪酬費用在發售期間以直線基礎確認。

所得税

該公司在美國和某些外國司法管轄區需繳納所得税。

本公司使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果計提所得税準備金。根據這一方法，本公司確認遞延税項資產和負債是由於財務報告的賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及虧損和税項抵免結轉造成的預期未來税項後果。遞延資產及負債按預期於該等税項資產及負債變現或清償時生效的法定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。

如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則應計提估值準備。本公司在評估是否需要估值免税額時，會考慮所有可用證據，包括與未來應課税收入估計有關的過往收入水平、預期及風險。

該公司的税務狀況受到世界各地多個税務管轄區的所得税審計。本公司只有在税務機關審核(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後，更有可能維持不確定的税務狀況時，才會確認該不確定税務狀況的税務利益。這一評估是基於所有可獲得的證據，並假設税務機關完全瞭解有關税務狀況的所有相關信息。確認的税務優惠被計量為在與税務機關最終達成和解時更有可能實現的最大數額的優惠。該公司在所得税撥備中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款。當事實和情況發生變化時，如結束税務審計或修訂估計，本公司將根據所得税指導對這些準備金進行調整。

F-10

普通股股東應佔每股淨虧損

普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損按參與證券所需的兩級法計算。該公司將其所有系列的可贖回可轉換優先股視為參與證券，因為如果普通股派發股息，該等股票的持有人有權在同等基礎上獲得不可沒收的股息。在兩類法下，普通股股東應佔淨虧損沒有分配給可贖回的可轉換優先股，因為優先股股東沒有合同義務分擔公司的虧損。

每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將所有潛在攤薄股份在其攤薄程度上生效來計算的。就本次計算而言，股票期權、可贖回可轉換優先股、普通股認股權證、RSU和員工股票購買權根據ESPP被視為潛在攤薄股份，但由於其影響是反攤薄的，因此被排除在普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算之外。

現金和現金等價物

本公司將所有原始或剩餘到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金和現金等價物。

受限現金

受限現金存放在貨幣市場賬户中，與公司設施的租賃協議有關。受限現金計入綜合資產負債表上的其他非流動資產，因相關租約自資產負債表日起計滿一年以上。

短期投資

該公司在購買時確定其投資的適當分類。由於公司認為這些證券可用於支持目前的業務，因此將這些債務證券記為可供出售，並在其綜合資產負債表上將其歸類為流動資產。這些證券按估計公允價值入賬。可供出售證券的未實現損益計入累計其他綜合收益(虧損)。該公司定期評估其投資，以評估那些擁有未實現虧損頭寸的人是否非暫時減值。如果減值與信用風險惡化有關，或如果本公司更有可能在收回成本基準之前出售證券，則本公司認為減值並非暫時性減值。如果公司不打算出售證券，並且不太可能需要在收回之前出售證券，則未實現虧損被分成代表信貸損失的金額，該金額在其他收入(費用)、淨額和與所有其他因素相關的金額中確認，該金額在累計其他全面收益(虧損)中記錄。

被判定為非暫時性的已實現損益和價值下降是根據特定的識別方法確定的，並代表計入其他收入(費用)，在合併經營報表中為淨額。截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度已實現損益不是實質性的。

應收帳款

應收賬款包括已開票和未開票的應收賬款，扣除壞賬準備後的應收賬款。應收賬款按發票金額入賬，不計息。公司根據歷史經驗和對應收賬款可回收性的詳細評估，記錄了壞賬準備。在估計壞賬準備時，本公司考慮的因素包括應收賬款的賬齡、其歷史撇賬、客户的信用狀況及整體經濟狀況。當公司認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從撥備中註銷。實際核銷可能超過或低於估計撥備。

未開單的應收賬款代表收入E在合同上確認的金額超過發票金額。截至2022年1月31日和2021年1月31日的未開賬單應收賬款為不大副裏亞爾。

F-11

下表列出了壞賬準備的變動情況(單位：千)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020
期初餘額	$	73	$	81	$	95
新增：壞賬支出	41		84		40
減去：撇除回收後的註銷	(6)		(92)		(54)
期末餘額	$	108	$	73	$	81

信用風險集中

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金、短期投資和應收賬款。該公司維持其現金和現金等價物、限制性現金和與高質量金融機構的短期投資。現金等價物包括通過美國金融機構投資的貨幣市場基金。存款，包括在全球銀行外國分行持有的存款，可能會超過為此類存款提供的保險金額。該公司並未在這些存款上蒙受任何損失。

對於應收賬款，如果客户不付款，本公司將面臨信用風險，金額為綜合資產負債表上記錄的金額。一般來説，應收賬款的信用風險是多樣化的，這是由於構成公司客户基礎的實體的數量及其在不同地區和行業的分散性。該公司對某些客户進行持續的信用評估，通常不需要應收賬款的抵押品。該公司保留壞賬準備，從歷史上看，壞賬並不是實質性的。

無客户帳户D，10%或更多E截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度總收入。截至2022年1月31日，沒有客户佔應收賬款總額的10%或更多。一位客户入賬15截至2021年1月31日的應收賬款總額的百分比。

金融工具的公允價值

本公司的某些金融資產和負債按公允價值核算。公允價值定義為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。《會計準則》確立了一個三級層次結構，在計量公允價值時，對估值方法中使用的投入進行優先排序如下：

第1級：可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價。

第2級：除第1級價格外的其他可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價，或資產或負債基本上整個期限內的可觀測或可被可觀測的市場數據證實的其他投入。

第三級：很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。

財產和設備，淨額

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷入賬。折舊和攤銷採用直線法計算資產的估計使用年限，如下：


計算機設備			3年份
傢俱和固定裝置			5年份
租賃權改進			租期或預計使用年限較短
大寫的內部使用軟件			3年份

F-12

當資產報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊及攤銷將從綜合資產負債表中扣除，由此產生的任何收益或虧損將反映在已實現期間的綜合經營報表中。維護和維修在所發生的期間在合併經營報表中計入費用。

大寫的內部使用軟件

該公司將符合條件的內部使用軟件開發成本資本化，包括在應用程序開發階段發生的與人員相關的成本。當滿足兩個標準時，成本資本化就開始了：(1)初步項目階段完成；(2)軟件可能完成並用於其預期功能。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時，包括完成所有重要的測試時，資本化即停止。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。

資本化的內部使用軟件成本計入合併資產負債表中的財產和設備淨額。這些成本在資產初始時開始的估計使用年限內按直線攤銷Ally投入使用，以滿足其預期用途。資本化的內部使用軟件成本的攤銷費用為#美元。1.9百萬美元和美元1.1截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度分別為百萬美元，並計入訂閲收入成本IN合併業務報表。截至2020年1月31日止年度，內部使用軟件的資本化成本並未攤銷，因為該軟件仍處於應用程序開發階段，尚未基本完成並準備好投入預期用途。

長期資產減值準備

當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時，長期資產就會被審查減值。如果財產和設備的賬面價值超過該等資產預期產生的未來未貼現現金流量淨額的估計值，則該等資產存在減值。減值費用確認為資產或資產組的賬面金額超過其公允價值的金額。不是年終發生的長期資產減值ed January 31, 2022, 2021 and 2020.

遞延租金

本公司以經營性租賃方式租賃房地產設施。對於包含租金上漲或租金優惠條款的租賃，本公司以直線方式記錄租賃期內的租金支出總額。本公司將已支付租金與預期在未來12個月內攤銷的直線租金支出之間的差額記為流動並計入其他應計負債，其餘列為非流動並計入綜合資產負債表的其他負債。

遞延佣金

該公司將公司銷售人員賺取的某些銷售佣金資本化，包括相關的工資税，這些佣金被認為是在沒有合同的情況下不會發生的增量成本。在最初獲得合同時賺取的佣金，根據預期未來收入流在一段受益期間內攤銷三年。該公司根據其客户合同、其技術和其他因素來確定受益期。續簽合同的佣金與最初獲得合同所支付的佣金不相稱，按有關的合同續約期攤銷。遞延佣金金額可通過客户合同項下的未來收入流收回。遞延佣金的攤銷包括在合併經營報表的銷售和營銷費用中。曾經有過不是截至2022年、2021年及2020年1月31日止年度與遞延銷售佣金有關的減值虧損。將在未來12個月內攤銷的佣金被歸類為流動佣金，其餘在綜合資產負債表上歸類為非流動佣金。

遞延收入

當公司在履行公司合同上的履行義務之前收到客户付款時，公司將記錄遞延收入。遞延收入還包括已開票但尚未收取的金額，歸類為應收賬款，當公司擁有可強制執行的開票權時。的那部分

F-13

預期將在隨後12個月期間確認為收入的遞延收入計入遞延收入，其餘部分在合併資產負債表中列為遞延收入、非流動收入。

近期會計公告

最近採用的會計公告

本公司於2019年2月1日採用ASC 606，採用適用於截至2019年1月31日尚未完成的合同的修改後的追溯過渡法。ASC 606還包括副主題340-40，其他資產和遞延成本--與客户的合同，這需要推遲與客户簽訂合同的增量成本。ASC 606取代ASC 605中的收入確認要求，收入確認。本公司在扣除税項後，計入與本公司在ASC 340項下資本化的前期佣金支出減少有關的期初累計虧損累計效果調整。

2018年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主題718)：非員工股份薪酬會計的改進，它將主題718的範圍擴大到包括向非僱員發放的商品和服務的基於股份的付款。本公司於2020年2月1日採納新指引，對合並財務報表並無重大影響。

尚未採用的會計公告

根據JOBS法案，公司符合新興成長型公司的定義，可以推遲採用在JOBS法案頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則，直到這些標準適用於私營公司。本公司已選擇使用此延長過渡期以遵守新的或經修訂的會計準則，該等準則對上市公司及私人公司具有不同的生效日期，直至本公司不再是一家新興成長型公司或直至本公司明確及不可撤銷地選擇退出延長的過渡期。

2016年2月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-02年度租賃(主題842)，要求承租人在其資產負債表上記錄大多數租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-10，對主題842的編纂改進，租賃。ASU對新的租賃標準和其他會計主題進行了16次技術性更正，緩解了應用新標準的意外後果。它沒有對新標準的核心條款或原則進行任何實質性的修改。2018年7月，FASB還發布了ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進。ASU提供了(1)實體在採用標準時可使用的可選過渡方法，以及(2)允許出租人在滿足某些條件時不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開的實際權宜之計。2019年3月，FASB還發布了ASU 2019-01，租賃(主題842)：編纂改進，這影響了與新指南相關的過渡披露。該公司計劃於2022年2月1日採用修改後的追溯過渡法，在2023財年第一季度進行累積效果調整。根據該公司目前的經營租賃組合，它估計將確認約#美元的使用權資產6.7百萬美元，租賃負債約為$7.5經營租賃使用權資產和經營租賃負債之間的差額主要是截至通過日的現有遞延租金負債餘額。該公司正在繼續評估2016-02年度ASU的影響，因此估計可能會發生變化。本公司認為，ASU 2016-02年度不會對其綜合經營報表和現金流產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量它要求按攤餘成本基礎計量的金融資產應按預期收取的淨額列報，並在最近作了進一步澄清。對於應收貿易賬款、貸款和其他金融工具，本公司將被要求使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信貸損失。與可供出售債務證券有關的信貸損失要求通過信貸損失準備金記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。該公司計劃於2023年2月1日採用這一標準，目前正在評估採用這一標準對其合併財務報表的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件它使作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而產生的實施費用資本化的要求相一致。這個

F-14

該公司計劃從2022年2月1日起採用這一指導方針，目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的核算，它通過消除主題740中的一般方法的一些例外，從而簡化了所得税的會計處理，以降低其應用的成本和複雜性。本公司計劃將本指導意見付諸實施2022年2月1日及預計這一採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。

3. 現金等價物和短期投資

下表彙總了該公司的現金等價物和短期投資(以千計)：


	截至2022年1月31日
	攤銷成本		毛收入未實現收益		毛收入未實現損失		估計數公平價值
現金等價物
貨幣市場基金	$	86,505	$	—	$	—	$	86,505
現金等價物合計	86,505		—		—		86,505
短期投資
商業票據	40,966		—		(1)		40,965
美國政府國債	39,340		—		(129)		39,211
公司債務證券	30,156		—		(66)		30,090
短期投資總額	110,462		—		(196)		110,266
總計	$	196,967	$	—	$	(196)	$	196,771


	截至2021年1月31日
	攤銷成本		毛收入未實現收益		毛收入未實現損失		估計數公平價值
現金等價物
貨幣市場基金	$	31,438	$	—	$	—	$	31,438
現金等價物合計	31,438		—		—		31,438
短期投資
商業票據	12,290		—		—		12,290
公司債務證券	7,255		2		(1)		7,256
短期投資總額	19,545		2		(1)		19,546
總計	$	50,983	$	2	$	(1)	$	50,984

在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度內，本公司不是T將與其他收入(費用)中的未實現收益或虧損有關的累計其他全面收益(虧損)的任何數額重新歸類為合併經營報表中的淨額。

截至2022年1月31日，公司的短期投資包括108.3百萬美元和美元2.0合同到期日分別少於一年和大於一年的100萬美元。截至2021年1月31日，公司的短期投資合同到期日小於一年.

截至2022年1月31日，公司擁有25處於未實現虧損狀態的短期投資。這些短期投資的公允價值估計為#美元。71.8且未實現虧損持續未實現超過12個月。截至2021年1月31日，公司擁有一對未實現虧損頭寸的短期投資。這項短期投資的估計公允價值為#美元。0.9未實現虧損持續未實現超過12個月。於截至2022年、2021年及2020年1月31日止年度內，本公司不是短期投資的非暫時性減值。

F-15

4. 公允價值計量

第1級：可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場的報價。

第三級：很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。

由於現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的到期日較短，綜合資產負債表中反映的賬面金額接近公允價值。長期債務的賬面價值接近於2021年1月31日的公允價值，這是根據本公司目前可獲得的借款利率計算的，條款類似。長期債務的公允價值是一種二級公允價值計量。

下表列出了按公允價值經常性計量的公司資產的公允價值等級(以千為單位)：


	截至2022年1月31日
	1級		2級		3級		總計
現金等價物
貨幣市場基金	$	86,505	$	—	$	—	$	86,505
現金等價物合計	86,505		—		—		86,505
短期投資
商業票據	—		40,965		—		40,965
美國政府國債	—		39,211		—		39,211
公司債務證券	—		30,090		—		30,090
短期投資總額	—		110,266		—		110,266
總計	$	86,505	$	110,266	$	—	$	196,771


	截至2021年1月31日
	1級		2級		3級		總計
現金等價物
貨幣市場基金	$	31,438	$	—	$	—	$	31,438
現金等價物合計	31,438		—		—		31,438
短期投資
商業票據	—		12,290		—		12,290
公司債務證券	—		7,256		—		7,256
短期投資總額	—		19,546		—		19,546
總計	$	31,438	$	19,546	$	—	$	50,984

該公司將其貨幣市場基金歸入公允價值等級的第一級，因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。該公司將其商業票據、公司債務證券和美國政府證券歸類在2級，因為它們使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值，包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。

有幾個不是在截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度內調入或調出3級。

F-16

5. 資產負債表組成部分

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2021
預付費用	$	4,518	$	803
預付費軟件	2,297		1,380
其他流動資產	1,744		266
預付費用和其他流動資產總額	$	8,559	$	2,449

財產和設備，淨額

財產和設備，淨值如下(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2021
計算機設備	$	3,711	$	3,304
傢俱和固定裝置	412		408
大寫的內部使用軟件	5,772		5,772
租賃權改進	1,582		1,387
總財產和設備總額	11,477		10,871
累計折舊和攤銷	(7,189)		(4,365)
財產和設備合計(淨額)	$	4,288	$	6,506

折舊和攤銷費用為#美元2.8百萬，$2.0百萬美元和美元0.7截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度分別為100萬美元。

應計薪酬和福利

應計報酬和福利包括以下內容(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2021
應計獎金	$	5,557	$	4,149
累算佣金	4,226		2,364
應計薪資和福利	2,863		2,597
僱員在僱員退休保障計劃下的供款	3,497		—
應計薪酬和福利總額	$	16,143	$	9,110

F-17

其他應計負債

其他應計負債包括以下(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2021
應計專業費用	$	717	$	1,925
應繳銷售税和增值税	671		415
應付所得税	414		436
應計利息	—		95
其他	1,429		1,283
其他應計負債總額	$	3,231	$	4,154

6. 遞延收入和剩餘履約債務

下表顯示遞延收入餘額(以千為單位)：


	截至1月31日，
	2022		2021

遞延收入，當期	$	69,010	$	57,168
遞延收入，非流動收入	2,713		4,542
遞延收入總額	$	71,723	$	61,710

2022年和2021年1月31日終了年度遞延收入餘額變動情況如下(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021

期初餘額	$	61,710	$	60,929
年初列入遞延收入餘額的期內已履行的履約義務	(57,809)		(57,705)
在履行履約義務之前開具發票導致的增加	67,822		58,486
期末餘額	$	71,723	$	61,710

剩餘履約債務是指尚未確認的未來合同收入數額，包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。

截至2022年1月31日，公司的RPO為e $161.6百萬美元。該公司預計確認收入為#美元98.0在這些剩餘的履約義務中，R下一個12個月此後確認剩餘餘額。

7.債務

債務在綜合資產負債表中扣除發行成本後列報如下(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2021
未償還本金	$	—	$	25,000
未攤銷貼現和債務發行成本	—		(52)
長期債務	$	—	$	24,948

F-18

本公司借款的利息支出為作為$0.7百萬，$7.0百萬美元和美元4.7截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度分別為100萬美元。實際利率為4.1%, 16.0%和12.4截至2022年1月31日、2021年及2020年1月31日止年度分別為%。

定期貸款

於2018年8月，本公司與Hercules Capital訂立一項定期貸款(“貸款”)協議，最高借款金額為$35.0在一段時間內三年原定到期日為2021年9月。這筆貸款的利息是(1)中較大的10.75%加上最優惠利率減去5.5% and (2) 10.75%。根據貸款條款，本公司按月支付利息，總貸款本金餘額於到期日到期。這筆貸款以公司幾乎所有資產(知識產權除外)的附屬擔保權益為抵押，幷包含某些契諾，包括禁止公司宣佈或發放現金股息的契諾。貸款允許對借款進行自願提前還款，罰金從0.25%至2.50預付本金的%。此外，貸款允許貸款人加速償還全部或部分未償還貸款，並在發生違約時要求提前還款(根據貸款協議的定義)。公司借入了$14.72018年8月完成貸款時，扣除發行成本後的淨額為100萬歐元。

2019年4月，本公司與Hercules Capital對貸款進行了修訂，將最高貸款額提高到$70.0百萬美元並延長到期日。公司借入了$34.8在截至2020年1月31日的年度內，扣除發行成本後的淨額為100萬歐元。根據經修訂貸款的條款，本公司繼續按月支付相同利率的利息，本金結存總額償還日期延至2023年5月。修訂後的貸款還須遵守3.75總借款的%期末費用，到期時支付。修正案還增加了某些金融契約，包括與實現年度經常性收入目標相關的契約，如果在2022年6月之前沒有達到目標，可能會觸發2022年6月的提前還款，以及目標年度經常性收入槓桿率，如果沒有達到，將限制貸款下的額外借款金額。

2020年6月，該公司償還了美元25.0並與Hercules Capital簽訂了一項貸款修正案，將貸款下的最高借款從#美元降至#美元。70.0百萬至美元25.0並將貸款到期日延長至2024年6月。此外，這項修正案要求該公司支付相當於#美元的預付款費用。0.4自協議生效之日起生效。因此，該公司支付了#美元的預付款罰金。0.4百萬美元和期末費用$0.9根據貸款條款，這筆貸款在綜合業務報表中作為利息支出入賬。

2021年1月，本公司終止貸款，並償還了#美元25.0百萬未償還貸款餘額和預付違約金#美元0.6百萬美元和期末費用$0.9根據貸款條款，這筆貸款在綜合業務報表中作為利息支出入賬。本公司於2021年1月終止與Hercules的貸款時，將剩餘的未攤銷債務貼現和發行成本註銷為利息支出。

與2019年4月的修訂有關，本公司亦發行認股權證，以每股$購買本公司普通股股份。7.48每股，可行使超過10好幾年了。認股權證的發行價為2.25同時和修訂後提取的借款總額的百分比。該公司發行認股權證以購買75,250該公司普通股的價格為$25.0在執行修正案的同時借入的百萬美元，以及購買額外30,100借入額外$後公司普通股的股份10.02019年12月為100萬。認股權證按照布萊克-斯科爾斯期權定價模型按公允價值記錄。認股權證的公允價值計入權益，並作為債務折價計入在貸款期限內支付利息。普通股認股權證的總公平價值為#美元。0.4百萬美元。截至2022年1月31日，美國L認股權證是未償還和可行使的。

信貸安排

2017年11月，公司與硅谷銀行或信貸安排簽訂了信貸額度協議，使公司能夠借入最多$10.0從循環信貸額度中獲得100萬美元，原到期日為2018年11月。信貸額度下的借款以相當於0.5個百分點的浮動年利率計息(0.50%)以上的最優惠利率，利息按月支付。信貸額度以公司幾乎所有資產(任何知識產權除外)的質押為擔保，並受最低收入契約的約束。

F-19

2018年11月，公司與硅谷銀行簽訂了一項修正案，將信貸額度提高到$15.0並將到期日延長至2019年11月。

2019年4月，與硅谷銀行簽訂了一項修正案，將信貸額度降至#美元。10.0百萬美元。2019年10月，與硅谷銀行達成了一項修正案，將信貸額度的到期日延長至2020年11月。截至2021年1月31日，未償債務為25.0百萬美元。

2020年11月，公司與硅谷銀行簽訂了一項修正案，將信貸額度的到期日延長至2021年2月。2021年1月，公司與硅谷銀行簽訂了一項修正案，將信貸額度提高到$40.0並將到期日延長至2024年1月。在簽署這項修訂後，該公司借入$25.0從信用額度中拿出一百萬美元。未償還本金餘額於到期時到期，每月支付利息。信貸額度承擔最優惠利率加的可變年利率。0.5%。公司需要支付相當於以下金額的費用0.25信貸額度中未使用部分的年利率。本公司亦須繳交解約費，費用由0.5%至1.0如果公司在到期日之前終止協議，則為授信額度的%。修正案還增加了某些金融契約，包括與某些金融指標相關的契約，如果不滿足這些契約，將限制信貸額度下的額外借款金額。

修改後的信貸額度協議要求公司保持調整後的速動比率(根據協議的定義)至少1.15設置為1.0。信貸額度協議還包含某些慣常的肯定和否定契約以及慣常的違約事件，但某些例外情況除外，其中包括對公司產生債務和留置權、維持抵押品賬户、進行包括合併或合併在內的根本性變化、處置資產(包括出售、轉移或轉讓資產)、支付股息或其他分配、或支付或允許支付任何次級債務的能力的限制。截至2022年1月31日，該公司遵守了信貸額度下的財務契約。

該公司償還了循環信貸額度的未償還本金#美元。25.0在截至2022年1月31日的年度內，截至2022年1月31日，美元40.0在信貸額度下，有100萬美元可供借款。

8. 承付款和或有事項

經營租約

公司以不可撤銷的經營租約租賃辦公空間設施，租期不同，至2025年3月。

房租費用是$2.7百萬，$2.6百萬美元和美元2.9截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度分別為100萬美元。轉租收入為#美元。0.3在截至2020年1月31日的年度中，這一數字為100萬美元，並在合併業務報表中作為一般和行政費用的抵銷入賬。曾經有過不是截至2022年1月31日及2021年1月31日止年度的分租收入。

截至2022年1月31日，根據不可取消的經營租賃協議，未來的最低淨租賃付款如下(以千計)：


	運營中租契
截至1月31日止的一年，
2023	$	2,845
2024	2,638
2025	2,178
2026	362
2027年及其後	—
總計	$	8,023

F-20

其他合同承諾

其他合同承諾涉及第三方雲基礎設施協議和訂閲安排。

截至2022年1月31日，根據公司不可取消的購買承諾，未來的最低付款如下表所示(以千為單位)：


	最低要求每年一次承付款
截至1月31日止的一年，
2023	$	6,721
2024	4,895
2025	4,893
2026	4,500
2027年及其後	1,250
總計	$	22,259

法律事項

在正常的業務過程中，公司可能不時成為各種法律問題、威脅索賠或訴訟的一方。與此類訴訟相關的法律費用和其他成本在發生時計入費用。本公司會同其法律顧問評估是否需要記錄訴訟和或有事項的責任。法定應計項目在確定與某一事項有關的損失既可能發生又可合理估計的情況下記錄。該公司記錄了一美元6.6在截至2020年1月31日的年度綜合經營報表中，從其他收入(費用)的法律和解中獲得的淨收益為100萬美元。本公司目前並未參與任何法律程序，而該等法律程序如被裁定對本公司不利，管理層認為會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

賠償協議

在正常業務過程中，本公司簽訂不同範圍和條款的協議，根據這些協議，本公司同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人和其他業務夥伴，包括但不限於因違反該等協議、本公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外，本公司與本公司董事及高級職員訂立彌償協議，要求本公司(其中包括)就彼等作為董事或高級職員的身份或服務而可能產生的若干責任作出彌償。到目前為止，沒有要求公司根據此類協議提供賠償，據我們所知，沒有任何索賠可以合理地預期對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

9. 退休計劃

該公司根據修訂後的1986年《國税法》第401(K)條發起了一項固定繳款儲蓄計劃，涵蓋了幾乎所有的美國全職員工。每個符合條件的員工都可以根據計劃條款為401(K)計劃繳費。該公司目前的政策是將員工的繳費匹配到一定的總體限額。配對捐款總額為 $0.6百萬, $0.6百萬美元，以及$0.2截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度分別為100萬美元。

10. 股東權益(虧損)與員工激勵計劃

可贖回可轉換優先股

在公司首次公開募股結束時，所有26,710,600可贖回可轉換優先股的股票自動轉換為普通股，其中包括額外的640,387可贖回可轉換優先股的股份。可贖回可轉換優先股的額外股份包括162,032共享E系列轉換功能和478,355G系列股票的股息。賬面價值$259.8百萬美元是

F-21

重新分類為普通股和額外實收資本。截至2022年1月31日，有不是已發行和已發行的可贖回可轉換優先股的股份。

關於首次公開招股，本公司經修訂及重述的公司註冊證書生效，授權發行200,000,000面值為$的非指定優先股股份0.00001具有董事會不時指定的包括投票權在內的權利和優惠的每股股份。

普通股

公司修訂後的公司註冊證書授權公司簽發1,000,000,000和43,200,000面值為$的普通股0.00001分別截至2022年和2021年1月31日。截至2022年1月31日和2021年1月31日，大約43,847,484和6,199,305普通股分別發行和發行。

普通股每股有權獲得一投票吧。普通股持有人還有權在資金合法可用以及董事會宣佈的情況下獲得股息，但須符合所有類別已發行股票持有人的優先權利。截至2022年1月31日和2021年1月31日，不是股息已經宣佈。

該公司為未來發行預留了以下普通股：


	2022年1月31日	2021年1月31日
可贖回可轉換優先股的轉換	—	26,513,134
未償還股票期權	9,167,495	8,912,477
普通股認股權證	105,350	105,350
根據2021年計劃，可供未來發行的剩餘股份	2,798,981	253,874
已發行和未發行的限制性股票單位	1,497,558	—
ESPP	830,000	—
總計	14,399,384	35,784,835

庫存計劃

公司有三個股權激勵計劃：2008年股權激勵計劃(“2008計劃”)、2018年股權激勵計劃(“2018計劃”)和2021年股權激勵計劃(“2021計劃”)，統稱為“股權激勵計劃”。關於本公司於2021年7月的首次公開招股，2008年計劃及2018年計劃被終止，並由2021年計劃取代，當時根據2018年計劃可供發行的所有股份均預留供根據2021年計劃發行。根據2021年計劃可供發行的普通股數量將增加任何普通股，如到期或以其他方式終止而未全部行使或發行，為支付行使價或為履行預扣税款而由本公司投標或扣留，或因未能歸屬而被本公司沒收或回購，則須受2018年計劃下未予獎勵的普通股所規限。

公司根據2018年計劃向員工、董事、顧問和顧問發放了股票期權，並根據2021年計劃向限制性股票單位(RSU)發放了股票期權。

2021年計劃允許的股權獎勵可以是股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效單位和績效股票。股票期權授予可以是激勵性股票期權(“ISO”)或非限制性股票期權(“NSO”)。ISO只能授予公司員工(包括同時也是員工的高級管理人員和董事)。NSO可授予公司員工、顧問和非員工董事。授予員工股票期權的行權價格不低於授予日相關普通股的公允價值。根據2021年計劃授予的期權到期十年從授予之日起，並通常歸屬於四年了以一種25發行日期一週年時為%，其後每月為1/48。

截至2022年1月31日，艾爾2.8百萬根據2021年計劃可授予的股份。《2021年計劃》規定，從2022年2月1日開始的每個財政年度的第一天，預留股份的數量將自動增加，增加的金額至少等於(I)4,120,000股份，(Ii)5%(5在上一財政年度的最後一天，或(Iii)不遲於上一財政年度的最後一天，由2021計劃管理人決定的已發行普通股數量。

F-22

員工購股計劃

2021年7月，公司設立了員工購股計劃(ESPP)，在該計劃中，符合條件的員工最高可供15基本薪酬的%，以相當於以下價格購買普通股85(1)公司普通股在發售期間開始時的公允市值和(2)公司普通股在購買日的公允市值中較低者的百分比。參與者將被允許在每個招股期間購買最多股票，並且不是參與者可在任何招股期間購買超過1,000股。

除初始發售期間外，ESPP規定24個月從每年3月21日至9月21日開始發售，每個發售期間將包括四個為期六個月的購買期。首發期自2021年7月22日開始，至2023年9月20日結束。首次發售應包括以下內容四購買期，第一次購買期截止於2022年3月20日，最後購買期截止於2023年9月20日。

公司確認了與ESPP相關的股票薪酬支出$2.2在截至2022年1月31日的年度內，截至2022年1月31日，ESPP員工的應計工資繳款為$3.5百萬ArE列入合併資產負債表的應計報酬和福利。用於購買股票的ESPP工資繳款在購買之日重新歸類為股東權益。截至2022年1月31日， $3.0與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬支出預計將在加權平均歸屬期間確認0.8好幾年了。

有幾個不是截至2022年1月31日的年度與ESPP相關的購買。

股票期權

下表彙總了截至2022年1月31日的年度股票計劃下的股票期權活動如下(合計內在價值以千為單位)：


	未完成的期權
	數量選項	加權的- 平均值鍛鍊價格		加權的- 平均值合同術語	集料固有的價值
截至2021年1月31日的餘額	8,912,477	$	6.42	6.49	$	38,582
行使的期權	(1,323,623)	$	5.57
授予的期權	1,948,563	$	22.49
選項已取消	(386,596)	$	11.31
截至2022年1月31日的餘額	9,150,821	$	9.76	6.53	$	126,368
截至2022年1月31日已歸屬和預期歸屬的期權	9,150,821	$	9.76	6.53	$	126,368
截至2022年1月31日已授予並可行使的期權	5,845,302	$	6.29	5.35	$	100,285

於截至2022年、2021年及2020年1月31日止年度內授出之購股權之加權平均授出日期公允價值w作為$9.30, $3.18及$3.03，分別伊利。截至2022年1月31日、2021年及2020年1月31日止年度內，已行使期權的內在價值總額為28.2百萬，$3.6百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。合計內在價值代表行權價格與認購權和公司普通股的估計公允價值。

公司確認與股票期權相關的股票薪酬支出共$7.5百萬, $4.7百萬美元和美元3.4百萬，分別在截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度內。自.起2022年1月31日和2021，有一美元17.7百萬aND$8.7分別與未歸屬股票期權有關的未確認股票薪酬支出，預計將在加權平均期間確認2.5年份每一段時間。

於截至2018年1月31日止年度內，本公司就招聘服務授予40,646股票期權以外的股票計劃轉讓給第三方。在截至2022年1月31日的年度內，受助人行使23,972股票期權。在截至2022年1月31日和2020年1月31日的年度內，相關的基於股票的薪酬支出並不重要。

基於服務的RSU

F-23

在截至2022年1月31日的一年中，公司開始向員工發放RSU。授予的RSU具有基於服務的歸屬條件。這些獎勵的基於服務的歸屬條件通常通過為以下對象提供連續服務來滿足四年了，在此期間，授予將有一個懸崖歸屬期限一年此後繼續按季度授予。

下表是截至2022年1月31日的年度RSU活動摘要：


	未完成的RSU
	RSU數量	加權平均授予日期每股公允價值
截至2021年1月31日的餘額	—	$	—
已批准的RSU	312,055	43.40
歸屬的RSU	—	—
被沒收的RSU	(28,497)	39.75
截至2022年1月31日的餘額	283,558	$	43.76

授予的RSU獎勵的總公允價值為$13.5在截至2022年1月31日的年度內，代表普通股的公允價值斯汀獲獎。

我們認識到$1.1在截至2022年1月31日的年度內，與基於服務歸屬的RSU相關的基於股票的薪酬支出為100萬英鎊。截至2022年1月31日，11.3與基於服務的RSU相關的未確認補償費用預計將在加權平均歸屬期內確認3.7好幾年了。

以市場為基礎的RSU

在截至2022年1月31日的季度內，董事會批准1,214,000根據2021年計劃，向某些高管和高級管理層成員授予具有基於市場的歸屬條件(“基於市場的RSU”)的限制性股票單位。基於市場的RSU由四個部分組成，這些部分取決於公司普通股連續60個交易日的股價目標。每一批贈款的公允價值是用蒙特卡洛模擬模型計算的，假設條件如下：


			2022年1月31日
預期期限(以年為單位)			5.0
波動率			50.0%
無風險利率			1.7%
股息率			—

基於市場的RSU的公允價值估計為#美元7.9百萬美元，分成四個部分，加權平均費用確認期限為3.6好幾年了。與基於市場的RSU相關的基於股票的薪酬支出是非物質的在截至2022年1月31日的年度內。

公允價值的確定UE

該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計根據ESPP向員工發行的股票期權和購買權的公允價值，該模型取決於幾個變量，如公司普通股的公允價值、預期期權期限、預期期限內公司股票價格的預期波動性、預期期權期限內的預期無風險利率和預期股息收益率。

預期期限-預期期限代表股票期權預計將保持未償還狀態的加權平均期限，並使用簡化方法計算，因為公司沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。簡化的方法計算預期期限，作為期權的歸屬日期和合同到期日之間的中點。

預期波動率-由於本公司沒有足夠的普通股交易歷史記錄，預期股價波動率假設是通過研究行業同行的歷史波動性來確定的。

無風險利率-無風險利率假設是基於期限與獎勵預期期限一致的美國國債工具。

F-24

股息率-預期股息假設是基於公司的歷史和股息支付預期。

相關普通股的公允價值-在公司首次公開募股之前，公允價值由董事會根據管理層的意見和當時的獨立第三方估值確定。首次公開招股後，公司普通股的公允價值以納斯達克全球精選市場的日平均售價為基礎。

員工股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設估計的：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020
股票期權計劃：
預期期限(以年為單位)	6.1		6.1		6.1
預期波動率	42.0	%	40.0	%	35.6	%
無風險利率	1.0	%	0.4	%	1.9	%
股息率	—		—		—

根據2021年ESPP，員工股票購買權在初始發售期間的公允價值是在授予之日根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下確定的：


			2022年1月31日
員工購股計劃：
預期期限(以年為單位)			0.6 - 2.1
預期波動率			46.7% - 52.1%
無風險利率			0.1% - 0.2%
股息率			—

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬支出如下(單位：千)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020
收入成本-訂閲	$	196	$	69	$	54
收入成本--服務	196		54		22
研發	3,343		1,316		1,080
銷售和市場營銷	3,968		1,536		920
一般事務和行政事務	3,047		1,696		1,342
基於股票的薪酬總支出	$	10,750	$	4,671	$	3,418

11. 所得税

所得税前收入(虧損)的組成部分如下(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020
美國	$	(61,180)	$	(42,232)	$	(30,945)
國際	3,966		3,293		2,454
總計	$	(57,214)	$	(38,939)	$	(28,491)

F-25

所得税準備金由以下部分組成(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020
當前
聯邦制	$	—	$	—	$	—
狀態	58		53		6
外國	957		991		760
	1,015		1,044		766
延期
聯邦制	—		—		—
狀態	—		—		—
外國	—		—		—
	—		—		—
所得税撥備總額	$	1,015	$	1,044	$	766

由於以下原因，實際税率不同於適用於扣除所得税和税前損失的聯邦法定所得税税率：


	截至1月31日，
	2022		2021		2020
按聯邦法定税率計算的所得税準備金	21.0	%	21.0	%	21.0	%
扣除聯邦福利後的州税	5.0		13.7		6.5
外幣利差	0.2		(0.3)		(0.9)
基於股票的薪酬	2.0		0.1		(1.1)
税收抵免	2.2		(0.1)		2.8
美國對外國收入徵税	(0.2)		1.1		(1.5)
更改估值免税額	(31.2)		(37.8)		(29.2)
其他	(0.8)		(0.4)		(0.3)
總計	(1.8)	%	(2.7)	%	(2.7)	%

F-26

公司遞延税項資產的重要組成部分如下(以千計)：


	截至1月31日，
	2022		2021
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉	$	80,434	$	61,545
税收抵免結轉	13,311		10,802
應計項目和準備金	2,541		3,535
結轉利息	2,873		2,756
遞延收入	776		2,672
基於股票的薪酬	2,680		1,944
資本化研發成本	3,882		4,432
其他	6		—
遞延税項總資產	$	106,503	$	87,686
減去：估值免税額	(100,983)		(83,132)
遞延税項資產總額	$	5,520	$	4,554
遞延税項負債：
遞延佣金	$	(4,858)	$	(3,273)
其他	(662)		(1,281)
遞延税項負債總額	$	(5,520)	$	(4,554)
遞延税項淨資產(負債)	$	—	$	—

當遞延税項資產的某一部分不太可能變現時，提供估值撥備。管理層認為，基於一些因素，美國聯邦和州遞延税項淨資產很可能不會完全變現，因此截至2022年、2021年和2020年1月31日已計入全額估值準備。估值免税額$101.0百萬，$83.1百萬美元，以及$68.4截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日，公司已分別成立百萬美元。截至2022年1月31日、2021年和2020年1月31日止年度的估值津貼變動為增加#美元。17.9百萬，$14.7百萬美元和美元8.3百萬美元，主要是由於額外的損失。

截至2022年1月31日，本公司經營虧損淨額為 $319.9百萬美元用於美國聯邦政府和美元167.2為美國國家公司提供100萬美元可用於抵銷未來應納税所得額的一些税收目的。結轉的聯邦和州淨營業虧損將開始到期。in 2028 and 2026,分別為。截至2022年1月31日，該公司擁有聯邦和州研發信用額度f $11.3百萬美元和美元10.8分別為100萬美元。聯邦研發抵免將於2029年開始到期。舞臺TE研究和開發信用目前不會到期。由於準則和類似國家規定的所有權變更限制，淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到年度限制。這一年度限制可能會導致淨營業虧損和使用前的税收抵免結轉到期。

截至2022年1月31日，公司海外子公司的累計未分配收益沒有計入外國預扣税，原因是公司打算將這些收益永久再投資。釐定與該等盈利有關的未確認遞延税項負債額並不合理。

下表顯示了未確認税收優惠總額的變化(以千為單位)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020
期初餘額	$	7,162	$	3,601	$	2,904
與本年度納税狀況有關的增加	1,673		1,401		697
與上一年納税狀況有關的增加	—		2,160		—
期末餘額	$	8,835	$	7,162	$	3,601

F-27

截至2022年1月31日，2021到2020年，任何數額的未確認税收優惠，如果得到確認，都不會影響公司的有效税率。

截至2022年1月31日的年度，不存在與未確認的所得税優惠相關的利息和罰款，2021 and 2020.

儘管由於税務審查的變化、結算活動或與已公佈税務案例或其他類似活動的結果相關的確認和計量考慮的影響，某些未確認的税收優惠有可能在未來12個月內增加或減少，但本公司預計未來12個月未確認的税收優惠不會有任何重大變化。

該公司在美國聯邦司法管轄區、各州和地方司法管轄區以及各種國際司法管轄區提交所得税申報單。由於本公司的淨營業虧損結轉，自成立以來的所有納税年度仍需接受美國聯邦和州税務當局的審查。2014及以後的課税年度一般會繼續接受外國税務審查。

2020年3月，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案包括關於可退還工資税抵免、推遲某些工資税的僱主部分、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。由於公司的歷史虧損和估值撥備狀況，《CARE法案》對公司的綜合財務報表沒有產生實質性影響。

美國救援計劃法案(ARPA)於2021年3月11日簽署成為法律。ARPA對公司截至2022年1月31日的年度所得税撥備沒有任何影響。

12. 地理信息

下表描述了根據客户的賬單地址按地理區域細分的收入(以千為單位)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020

美國	$	77,074	$	66,737	$	56,663
國際	46,468		36,548		25,858
總計	$	123,542	$	103,285	$	82,521

任何外國個人都不會捐款D 10%或以上至本年度的TAL收入D 2022年1月31日, 2021 and 2020.

截至2022年1月31日和2021年1月31日，該公司幾乎所有的長期資產都位於美國。

13. 每股淨虧損

公司普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將公司普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數。攤薄後每股淨虧損與列報各年度每股基本淨虧損相同

F-28

由於潛在攤薄項目的影響是反攤薄的，因此考慮到公司在每個期間的淨虧損狀況。

下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022		2021		2020
分子
淨虧損	$	(58,229)	$	(39,983)	$	(29,257)
G系列可贖回可轉換優先股的累計股息	(2,917)		(4,076)		—
普通股股東應佔淨虧損	$	(61,146)	$	(44,059)	$	(29,257)
分母
加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損	25,777		5,717		5,489
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損	$	(2.37)	$	(7.71)	$	(5.33)

以下可能稀釋的證券被排除在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損的計算之外，因為將它們包括在內的影響將是反稀釋的(以千計)：


	截至一月三十一日止的年度，
	2022	2021	2020
股票期權	9,167	8,912	7,796
RSU	1,498	—	—
職工持股計劃下的員工股票購買權	231	—	—
普通股認股權證	105	105	105
可贖回可轉換優先股(在轉換後的基礎上)	—	26,513	19,064
總計	11,001	35,530	26,965

F-29

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

不適用。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已積累並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定。

基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

本10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告，也不包括我們的註冊會計師事務所在過渡期內為新上市公司提供的美國證券交易委員會規則允許的認證報告。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年1月31日的財政季度內，根據交易法規則13a-15或15d-15(D)段要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

對控制和程序有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

項目9B。其他信息

不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本項目所要求的信息是通過參考2022年1月31日後不遲於120天內提交給美國證券交易委員會的與我們的2022年年度股東大會相關的最終委託書或2022年委託書而納入的。

項目11.高管薪酬

本項目所需的信息通過引用2022年委託書併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目所需的信息通過引用2022年委託書併入本文。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

本項目所需的信息通過引用2022年委託書併入本文。

項目14.主要會計費用和服務

本項目所需的信息通過引用2022年委託書併入本文。

第IV部

項目15.證物和財務報表附表

作為本年度報告10-K表格的一部分提交的文件如下：

(1)合併財務報表：我們的合併財務報表列於本年度報告表格10-K第二部分第8項下的“合併財務報表索引”。

(2)財務報表明細表：由於財務報表明細表不適用或合併財務報表或附註中顯示了所要求的信息，財務報表明細表已被省略。

(3)證物：下列文件以參考方式併入本年報或以表格10-K的形式與本年度報告一併存檔，每種情況均按表格10-K所示。

展品索引

以引用方式併入

展品
數

描述

表格

文件編號

展品

提交日期

隨函存檔

3.1

註冊人公司註冊證書的修訂和重新簽署。

10-Q

333-257205

3.1

2021年9月10日

3.2

經修訂的註冊人章程。

10-Q

333-257205

3.2

2021年9月10日

4.1

註冊人普通股證書格式。

S-1

333-257205

4.1

June 21, 2021

4.2

第七次修訂和重新簽署了登記人和其股本的某些持有人之間的投資者權利協議，日期為2020年5月19日。

S-1

333-257205

4.2

June 21, 2021

4.3

註冊人的股本説明。

10.1*

註冊人與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。

S-1

333-257205

10.1

June 21, 2021

10.2*

Couchbase，Inc.2021年股權激勵計劃和相關形式的協議。

S-1/A

333-257205

10.2

July 12, 2021

10.3*

Couchbase，Inc.2021年員工股票購買計劃和相關形式的協議。

S-1/A

333-257205

10.3

July 12, 2021

10.4*

Couchbase，Inc.2018年股權激勵計劃和相關形式的協議。

S-1

333-257205

10.4

June 21, 2021

10.5*

Couchbase，Inc.2008年股權激勵計劃和相關形式的協議。

S-1

333-257205

10.5

June 21, 2021

10.6*

Couchbase，Inc.2021年高管激勵薪酬計劃和相關形式的協議。

S-1

333-257205

10.6

June 21, 2021

10.7*

修改後的董事補償政策

10-Q

001-40601

10.1

2021年12月10日

10.8*

控制和分紅政策及相關格式協議的變更。

S-1

333-257205

10.8

June 21, 2021

10.9*

註冊人和馬修·M·凱恩之間的確認性聘書，日期為2021年6月17日。

S-1

333-257205

10.9

June 21, 2021

10.10*

註冊人與周馮富珍之間的確認性聘書，日期為2021年6月17日。

S-1

333-257205

10.10

June 21, 2021

10.11*

註冊人和丹尼斯·墨菲之間的確認性聘書，日期為2021年6月17日。

S-1

333-257205

10.11

June 21, 2021

10.12

註冊人和Gigamon Inc.之間的轉租，日期為2018年4月25日。

S-1

333-257205

10.12

June 21, 2021

10.13

修訂和重新簽署了註冊人和硅谷銀行之間的貸款和擔保協議，日期為2021年1月29日。

S-1

333-257205

10.13

June 21, 2021

10.14*

股價業績限制性股票單位計劃

8-K

001-40601

10.1

2022年1月28日

21.1

註冊人的子公司名單。

S-1/A

333-257205

21.1

July 12, 2021

23.1

獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司同意。

24.1

授權書(附於本文件簽名頁)。

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。

32.1†

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。

101.INS

內聯XBRL實例文檔

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

______________

*表示管理合同或補償計劃。

†隨附於本10-K表格年度報告附件32.1的認證被視為已提供，且未向美國證券交易委員會備案，且不得通過引用將其納入Couchbase，Inc.根據證券法或交易法提交的任何文件，無論該文件是在本10-K年度報告日期之前或之後提交的，無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。

項目16.表格10-K摘要

不適用。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。


	Couchbase，Inc.

日期：2022年3月31日	由以下人員提供：	//馬修·M·凱恩
		馬修·M·該隱
		總裁兼首席執行官

100

授權委託書

通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命Matthew M.Cain和瑪格麗特·周為他或她的真正合法的事實受權人和代理人，以任何和所有身份代替該個人，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，授予上述事實受權人和代理人，以及他們各自，完全有權作出和執行與此有關的每一項必需和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或該個人的代理人，可以合法地作出或導致作出憑藉本條例而作出的一切事情。

根據1934年《證券交易法》的要求，以下表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。

簽名

標題

日期

//馬修·M·凱恩

總裁兼首席執行官兼董事

(首席行政官)

March 31, 2022

馬修·M·該隱

/s/格雷格·亨利

高級副總裁兼首席財務官

(首席財務官和首席會計官)

March 31, 2022

格雷格·亨利

愛德華·T·安德森

董事

March 31, 2022

愛德華·T·安德森

/s/Alvina Antar

董事

March 31, 2022

阿爾維納螞蟻

卡洛爾·W·卡彭特

董事

March 31, 2022

卡羅爾·W·卡彭特

//林恩·M·克里斯滕森

董事

March 31, 2022

林恩·M·克里斯滕森

/s/Kevin J.Efrusy

董事

March 31, 2022

凱文·J·埃弗魯西

/s/傑夫·愛潑斯坦

董事

March 31, 2022

傑夫·愛潑斯坦

/s/Aleksander J.Migon

董事

March 31, 2022

亞歷克桑德·J·米貢

/s/Rob Rueckert

董事

March 31, 2022

羅布·魯克特

/s/大衞·C·斯科特

董事

March 31, 2022

大衞·C·斯科特

理查德·A·西蒙森

董事

March 31, 2022

理查德·A·西蒙森

101