ftk-20211231Flotek Industries Inc/CN00009280542021財年假象00009280542021-01-012021-12-3100009280542021-06-30ISO 4217:美元00009280542022-03-30Xbrli:共享0000928054美國公認會計準則:次要事件成員2022-02-16ISO 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美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區,20549 |
表格10-K |
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止12月31日, 2021 | |
或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 關於從到的過渡期 |
| 佣金文件編號1-13270 |
| | |
Flotek Industries Inc. |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 90-0023731 |
(述明其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | |
8846 N.Sam Houston Parkway W.休斯敦,TX | | 77064 |
| | | | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(713) 849-9911(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | FTK | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
用複選標記表示:
·如果註冊人是《證券法》第405條所界定的知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是 ☒
·如果登記人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
·登記人(1)是否在過去12個月內(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
·登記人是否在過去12個月內(或在登記人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒ 不是☐
·無論註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司,還是新興的成長型公司。見該法第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器☐ 非加速文件服務器☒
規模較小的報告公司☒ 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示
•註冊人是否提交了關於其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制有效性的評估的報告,並證明瞭編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所對其財務報告的內部控制的有效性。☐
·登記人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所界定)。是☐ 不是 ☒
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值(根據2021年6月30日紐約證券交易所的收盤價)約為$128百萬美元。在2022年3月30日,有76,635,518註冊人普通股的流通股,面值0.0001美元。
以引用方式併入的文件
本公司將根據第14A條向委員會提交的與2022年股東年會有關的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第三部分Form 10-K。
目錄
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| 前瞻性陳述 | 3 |
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第一部分 | 3 |
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第1項。 | 業務 | 3 |
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第1A項。 | 風險因素 | 8 |
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項目1B。 | 未解決的員工意見 | 20 |
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第二項。 | 屬性 | 20 |
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第三項。 | 法律訴訟 | 21 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 21 |
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第二部分 | 21 |
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 21 |
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第六項。 | [已保留] | 22 |
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第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
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第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
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第八項。 | 財務報表和補充數據 | 33 |
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 67 |
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第9A項。 | 控制和程序 | 67 |
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項目9B。 | 其他信息 | 68 |
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項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 68 |
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第三部分 | 69 |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 69 |
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第11項。 | 高管薪酬 | 69 |
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 69 |
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第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 69 |
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第14項。 | 首席會計費及服務 | 69 |
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第四部分 | 69 |
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第15項。 | 展品和財務報表附表 | 70 |
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第16項。 | 表格10-K摘要 | 72 |
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簽名 | 73 |
前瞻性陳述
這份10-K表格的年度報告(本“年度報告”),特別是第二部分第7項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,包含《1995年私人證券訴訟改革法》《美國法典》第15篇78U-5《安全港條款》所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史事實,而是代表了有關Flotek Industries,Inc.(“Flotek”或“公司”)未來事件的當前假設和信念,其中許多事件本質上是不確定的,不在公司的控制範圍之內。此類陳述包括與公司的業務計劃、目標、預期經營業績以及這些陳述所依據的假設有關的估計、預測和陳述。本年度報告中包含的前瞻性陳述是基於截至本年度報告日期可獲得的信息。
前瞻性陳述涉及未來行業趨勢和經濟狀況、當前和未來計劃的預測表現或結果,以及可能對公司業務、未來經營業績和流動性產生重大影響的或有或有和其他不確定因素的結果。這些前瞻性陳述通常由下列詞語來識別,包括但不限於,“預期”、“相信”、“估計”、“承諾”、“預算”、“目標”、“潛在”、“日程安排”、“繼續”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預測”、“項目”和類似的表達,或將來式或條件結構,如“將”、“可能”、“應該,“可能”和“將”,或其否定或其上的其他變體或類似的術語。該公司告誡説,這些陳述僅僅是預測,不能被視為對未來業績的保證。前瞻性陳述還可能包括有關長期供應協定或其修正案下的預期業績及其潛在價值或此後收入的陳述。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果大不相同。
對可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述大不相同的潛在風險和不確定性的詳細討論包括但不限於本年度報告第I部分第1A項“風險因素”中以及在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的後續報告中定期討論的那些風險和不確定性。公司沒有義務,我們也不承擔任何義務,公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息還是未來事件,除非法律要求。
第一部分
項目1.業務
一般信息
Flotek Industries,Inc.創建解決方案,以減少能源對空氣、水、土地和人類的環境影響。Flotek是一家技術驅動的專業綠色化學和數據技術公司,幫助工業、商業和消費市場的客户提高ESG性能。該公司滿足國內和國際能源市場的特殊化學需求,以及美國製造的表面清潔劑、工業、商業和消費消毒劑的應用。
該公司的化學技術(“CT”)部門開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售綠色特種化學品,幫助客户實現ESG和運營目標,提高碳氫化合物生產商的盈利能力,並提供在商業和個人環境中清潔表面的專業化學品,以幫助減少細菌、病毒和細菌的傳播。
本公司的數據分析(“DA”)部門使用户能夠在數秒內(而不是數分鐘或數天)提供與河流相關的實時數據和分析,從而使其碳氫化合物相關流程的價值最大化。這些實時數據和分析可防止浪費、減少再加工,並允許用户追求碳氫化合物流的自動化,以最大限度地提高其盈利能力,從而提高ESG性能。在2020年第二季度,該公司以現金加股票的方式獲得了JP3的100%所有權。JP3的實時數據平臺將能源行業唯一可現場部署的在線光學分析儀與專有的雲可視化和分析相結合,為客户提供更高的盈利能力。在收購JP3的同時,該公司創建了DA部門。
該公司最初是根據不列顛哥倫比亞省的法律於1985年成立的。2001年10月,該公司將公司註冊地改為特拉華州。2007年12月,公司的普通股開始在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,股票代碼為“FTK”。關於Form 10-K的年度報告、關於Form 10-Q的季度報告、關於Form 8-K的當前報告以及根據
經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)或15(D)條張貼在公司網站上,Www.flotekind.com,在以電子方式提交或提交給美國證券交易委員會後,在切實可行的範圍內儘快提交。公司網站中包含的信息不應被視為任何監管申報文件的一部分。
本文中使用的“Flotek”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”是指Flotek Industries,Inc.和/或公司的全資子公司。使用這些術語並不是為了暗示任何特定的公司地位或關係。
最新發展動態
2022年2月2日,Flotek與一個投資者財團達成了一項私募股權投資(PIPE)交易,以確保公司的增長資本。根據2022年2月2日的PIPE交易,Flotek發行了總計2120萬美元的初始可轉換票據本金,淨現金收益約為1900萬美元。投資者是ProFrac Holdings,LLC,Burlington Ventures Ltd.,與North Sound Management有關的實體,與Flotek的一名董事有關的某些基金,包括D3家族基金和D3鬥牛犬基金,以及FireStorm Capital LLC。可轉換票據按年利率10%應計實物利息,期限為一年,並在到期前的任何時間按持有人的選擇權以每股1.088125美元的價格轉換為Flotek的普通股,(B)以Flotek的選擇權,如果Flotek普通股的成交量加權平均交易價格在連續30個交易日內連續20個交易日等於或超過2.5美元,或(C)在到期日以0.8705美元的價格轉換為Flotek的普通股。額外股份的發行可能會引發IRC第382條定義為50%或更多的所有權變化,這將限制從2022年開始可扣除的淨營業虧損和允許的税收抵免金額。
同樣在2022年2月2日,公司與ProFrac Services,LLC簽訂了一項長期供應協議(“ProFrac協議”),以換取1000萬美元的可轉換票據,其條款與上述條款基本相同。根據ProFrac協議,ProFrac Services LLC有義務向公司訂購至少等於以下較大值的化學品:(A)其33%的水力壓裂車隊所需的化學品和(B)ProFrac Services,LLC部署的前十支水力壓裂車隊所衡量的基線。ProFrac協議的期限為三年,自2022年4月1日起生效。
2022年2月16日,該公司與ProFrac Holdings,LLC簽訂了一項經修訂的協議,以擴大ProFrac協議。交易預計將在2022年第二季度完成,並取決於Flotek普通股股東的投票結果,以及其他慣例條件。預計ProFrac協議的擴展將在未來10年內使積壓的收入增加至少10億美元,最高可達21億美元。作為交易的一部分,Flotek將(A)向ProFrac發行可轉換為Flotek普通股的票據,到期日為一年,票據金額基於擴張規模,以及(B)授予ProFrac任命兩名Flotek董事會成員的權利,總共七名董事中的四名。可換股票據的換股價為$1.088125在到期前的某些條件下每股,或$0.8705到期日每股。可轉換票據包含與2022年2月2日向Profrac發行的可轉換票據類似的其他條款和條件。
在2021年12月31日之後,該公司簽訂了一份合同,以420萬美元的收益出售沃勒製造設施。這筆交易預計將於2022年4月完成。
運營和細分市場的描述
該公司的持續業務有兩個業務部門,CT和DA,這兩個業務部門都得到了公司先進的研究與創新(R&I)實驗室能力的支持。本年報第二部分第8項“財務報表及補充數據”附註21“業務分部、地理及主要客户資料”提供有關本公司經營分部及地理集中度的財務資料。
化學技術
該公司的CT部門提供可持續、優化的化學解決方案,通過提升客户的ESG性能、降低運營成本和提高投資資本回報,最大化客户的價值。該公司專有的綠色化學、特種化學、物流和技術服務使其客户能夠在其所需的化學應用程序的整個生命週期中追求更高的效率和性能。該公司設計、開發、製造、包裝、分銷和營銷優化的化學解決方案,以加速現有的可持續發展實踐,以減少能源對空氣、水、土地和人類的環境影響。
CT細分市場的客户包括與能源相關的市場以及消費和工業應用。大型綜合石油和天然氣公司、油田服務公司、獨立石油和天然氣公司、國家和國有石油公司、地熱能源公司、太陽能公司和先進的替代能源公司受益於一流的技術、實地作業和超越現有可持續性做法的持續改進實踐
數據分析
DA部門為我們的客户提供實時信息和洞察力,以實現運營優化和減少排放及其碳強度。使用業界唯一的現場可部署的、不產生任何排放的在線光學近紅外光譜儀,可同時提供精煉燃料、NGL、天然氣、原油和凝析油的實時組成和物理性質。儀器的響應由先進的化學計量學建模、人工智能和機器學習算法處理,以每15秒提供這些有價值的見解。
使用這項技術的客户獲得了顯著的好處,包括通過加強原油/凝析油穩定操作、混合操作、減少轉混、提高天然氣廠的效率和優化以及在減少贈品的同時確保產品質量,即以較低的產品價格提供更高價值的產品,從而獲得額外的利潤。更高效的運營有利於減少碳足跡,例如減少燃燒和減少壓縮和後處理的能源消耗。我們在北美的客户包括超級巨頭、一些最大的中游公司和大型天然氣加工廠。我們已經開發了一種新的Verax分析儀系列,用於國際部署,最近獲得了危險場所和惡劣天氣條件下的合規性認證
研究與創新
R&I通過綠色化學配方、特種化學品配方、食品和藥物管理局(FDA)和環境保護局(EPA)的法規指導、技術支持、盆地和水庫研究、數據分析和新技術項目為這兩個細分市場提供支持。R&I的目的是向公司的各個部門提供能夠產生當前和未來收入的增強型產品和服務,同時就有關技術、環境和行業趨勢的機會向公司管理層提供建議。R&I設施支持化學性能、檢測、優化和製造方面的進步。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,公司的研發開支分別為550萬美元及720萬美元。2021年,研發費用約佔綜合收入的12.8%。該公司預計,其2022年的研發投資將繼續支持新產品的開發,特別是支持增強的環境、社會和治理(ESG)標準,更多地採用綠色化學,以及為客户提供傳統的定製計劃。
季節性
總體而言,運營不會受到季節性的顯著影響;然而,天氣條件可能會導致客户活動水平的延遲。某些營運資本部分在全年內建立和減少,與可能影響經營業績和財務狀況的既定採購和銷售週期相結合。公司服務的表現可能會受到天氣和自然現象的影響,包括但不限於以下情況:
•北美冬季氣温的嚴重程度和持續時間,影響了天然氣儲存水平、鑽探活動、商品價格和公司設施的運營;
•長期偏離正常季節性的材料可能會影響業務准入、製造設施的性能下降、無法部署所需人員、供應鏈中斷、設施損壞和客户活動水平;
•加拿大春季解凍的時間和持續時間以及由此產生的影響活動水平的限制;
•颶風對沿海和近海作業的時間安排和影響;以及
•新冠肺炎大流行或其他流行病或類似現象,可能影響季節性購銷週期。
產品需求與營銷
在CT和DA領域對該公司以能源為重點的產品和服務的需求是由能源供需以及運營商部署改進的ESG解決方案的願望推動的。對公司能源化學的需求
產品和服務取決於國內和國際的常規和非常規油氣井鑽探和完井活動水平。
該公司通過直接和間接銷售渠道向終端用户銷售其產品。這些銷售渠道是通過混合使用內部銷售專業人員以及某些合同代理協議來訪問的。該公司還積極參加現場和虛擬的行業貿易展,在行業出版物上發表文章,並參與播客和創建其他在線內容,以教育市場瞭解其產品和服務。雖然該公司的主要營銷努力仍然集中在北美,但資源和努力也集中在新興的國際市場,特別是在中東。除了直接營銷和發展關係外,該公司還通過使用第三方代理來營銷產品和服務,主要是在國際市場。
積壓
該公司估計,簽訂ProFrac協議將在未來三年積壓2.25億美元的合同收入,如果ProFrac修正案交易完成,預計將在未來十年增加到至少10億美元,最高可達21億美元。這一切都受制於宏觀環境因素和地緣政治穩定。
知識產權
本公司致力於保護其在美國境內和境外的知識產權。本公司考慮對所有被認為具有商業意義並有資格獲得專利保護的產品和方法進行專利保護。尋求專利保護的決定取決於幾個因素,包括能否獲得專利保護、成本效益以及與運營和商業利益的一致性。該公司相信,其專利和商標組合,再加上保密協議、FDA和EPA註冊和許可、商業祕密、專有設計以及製造和運營專業知識,足以保護其知識產權並提供持續的戰略優勢。截至2021年12月31日,公司擁有128項已授權專利,包括CT部門的104項專利和DA部門的23項專利。此外,該公司還在美國和海外提交了26項正在申請的專利申請,其中21項是CT部分,5項是DA部分。CT段的專利涵蓋了各種化學成分和使用方法。DA部門的專利涵蓋用於在線測定化學成分和數據分析的各種系統和方法。此外,該公司在美國和國外擁有54個註冊商標,涵蓋其各種商品和服務。
競爭
競爭能力取決於公司通過提供卓越的質量和服務以及保持具有競爭力的成本結構和充足的原材料供應來區分其產品和服務的能力。油田產品和服務行業的活動水平受到當前和預期的石油和天然氣價格、石油和天然氣鑽探活動、產量水平、客户鑽探和完井指定資本支出以及客户對改善ESG業績的承諾的影響。能源行業的不可預測性和大宗商品價格的波動為本公司及其競爭對手的產品和服務帶來了更大的風險和機會。該公司的CT部門還在消毒劑、表面清潔劑和消毒劑市場上與老牌公司和品牌競爭。DA部門在上游、中游、煉油和分銷市場的實時信息方面面臨來自其他設備和服務提供商的競爭。
原料
在公司的服務和製造業務中使用的材料和部件,以及為銷售而購買的材料和部件,通常在公開市場上可以從多種來源獲得。在可能的情況下,該公司利用國內和國際的多家供應商在公開市場上採購原材料。為原材料支付的價格因可獲得性、天氣、其他商品價格波動、合同義務、關税、進口材料關税、外幣匯率、商業週期狀況和全球需求而異。化學品和某些原材料的價格上漲可能會對未來的銷售、合同履行和產品利潤率產生不利影響。該公司努力在其應急計劃中尋找替代供應商,減少合同規定的數量,並利用競爭性招標做法主動降低成本和潛在的供應短缺。
DA部門目前從一家供應商採購光譜儀。由於交付期較長,供應鏈中斷可能會對該細分市場在2022年及以後的業績產生不利影響,儘管2022年的重新訂購已經開始。
政府規章
公司受聯邦、州和地方法律法規的約束,包括與環境、職業安全、健康、運輸和貿易有關的法律,在美國和公司開展業務的其他國家/地區。這些法律法規嚴格管理化工產品的生產、儲存、運輸、銷售、使用和處置。該公司努力確保完全遵守所有法規要求。
該公司不斷評估其運營對環境的影響,並試圖確定任何環境補救、訴訟或相關索賠的潛在責任和成本。CT部分的幾種產品被認為是危險材料。如果發生與公司運營相關的泄漏或泄漏,公司可能面臨材料成本的風險,如果有,將扣除保險收益,以補救任何污染。據本公司所知,目前尚無任何環境索賠正在進行訴訟或調查,本公司預計與補救要求相關的費用不會對本公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
可持續性
Flotek的願景是創造解決方案,以減少能源對空氣、水、土地和人類的環境影響。我們的使命是成為可持續化學技術和數字分析解決方案的ESG合作伙伴。我們相信,綠色化學和數字化轉型降低了客户的總擁有成本和環境風險,並可以通過減少碳足跡、能源消耗、排放和整體環境影響來轉變業務。
我們的核心是綠色、可持續的化學,我們專注於提供負責任的專業化學解決方案,這些解決方案既環保又具有成本競爭力。我們的CT部門提供的產品在能源生產中取代了苯系物等有害化學物質,我們的物流和交付方法降低了產品使用率,並因交付而減少了碳排放。我們DA部門生產的分析儀是一個閉環系統,這意味着潛在有害氣體和液體的樣本不需要像氣相色譜儀那樣常規採集和燃燒。這導致了更低的排放量。此外,我們的分析儀能夠實時確定兩批產品的混合(“轉混”),從而減少了處理轉混所花費的時間、精力和資源。
人力資本
員工概述
截至2021年12月31日,該公司約有131名員工,這還不包括現有的全球代理關係。該公司沒有一名員工受到集體談判協議的保護,勞資關係總體上是良好的。
員工與健康、安全和環境
本公司致力於謹慎行事,以保護人類、資源和環境的健康和安全。我們每個人都擁有健康、安全和環境(“HSE”),因為它不是孤立於特定的個人或角色。我們的目標是以高標準相互問責。因此,每個員工都被授權並被期望停止任何可能危及人員、環境或資產的活動,無論大小。
我們的安全、健康和環境目標旨在維持我們實現零事故的努力。因此,安全融入了公司的結構,從我們強有力的培訓計劃到開始團隊會議的ESG時刻,再到我們的危險觀察卡計劃。我們的培訓計劃是安全運行、保護人民和環境的基礎。該公司保持着強大的健康、安全和環境培訓計劃,包括課堂和在線課程。我們根據員工在公司中的角色和職能為他們分配特定的培訓。此外,該公司的現場和工廠人員每年完成超過24小時的培訓。我們不斷監控所有運營活動,並根據需要更新培訓計劃,以確保課程在將風險降至最低以及保護員工和環境方面保持相關性和有效性。
我們通過培訓、安全文化和對關鍵安全指標的跟蹤,對我們運營的各個方面的安全做出了堅定的公司承諾。2021年,我們在全公司實現了總可記錄事故率(TRIR)為0.0%的目標。TRIR是一項關鍵的安全性能指標,它計算一年內每個全職員工可記錄的事故數量
句號。與化工製造行業的安全記錄相比,Flotek的安全表現處於行業領先地位。這一成就是我們整個組織專注於建立和維持安全文化的結果。
薪酬:工資和福利
公司的薪酬計劃旨在為員工提供具有競爭力的工資,並與員工的職位、技能水平、經驗、知識和地理位置保持一致。我們調整我們的計劃,以吸引、留住和激勵員工實現高影響力的結果,為我們所有的利益相關者創造價值。除了有競爭力的基本工資外,所有員工都有資格獲得可自由支配的獎金,這是基於個人和公司業績觸發的。
我們薪酬計劃的一個關鍵組成部分是福利。我們聘請一家外部福利諮詢公司獨立評估我們員工福利計劃的有效性和競爭力,並根據公司員工基礎的獨特需求定製我們的計劃。
所有全職員工都有資格享受全面的健康保險,包括醫療保險、處方藥福利、牙科保險和視力保險。此外,該公司還提供靈活的支出和健康儲蓄賬户、人壽保險和傷殘/意外保險、遠程醫療、危重疾病保險和帶薪假期。符合條件的員工可以選擇參加公司的員工股票購買計劃和退休計劃,包括在美國的401(K)計劃和在加拿大的註冊退休儲蓄計劃。該公司目前將401(K)繳款與100最高可達%2僱員薪酬的%。該公司還提供在線和個性化的財務規劃服務,作為其退休計劃福利的一部分。
公司繼續將員工的心理健康和健康放在首位,與員工保持持續的對話,並通過其員工援助計劃提供資源,該計劃對所有員工及其家人開放。
可用信息和網站
該公司的網站是Www.flotekind.com。在以電子方式提交或以其他方式向美國證券交易委員會提交報告後,可在合理可行範圍內儘快獲得Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修訂(見公司網站“投資者關係”部分)。公司治理材料、指導方針、法律以及商業行為和道德準則也可以在網站上找到。如有書面要求,本公司可索取公司管治資料副本。
美國證券交易委員會維護中美Www.sec.gov網站,其中包含以電子方式提交給美國證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他註冊人信息。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條的要求,公司根據本年度報告提交或提供了所有主要行政人員和財務人員證明。關於公司高管和董事的信息在此併入,參考將包括在公司2022年年度股東大會委託書中的信息。
本公司已經並將繼續披露對本公司商業行為和道德準則的任何更改或修訂,以及對適用於執行管理的道德準則的豁免,方法是在本公司網站或在提交給美國證券交易委員會的文件中公佈此類更改或豁免。
第1A項。風險因素
公司的業務、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景都受到各種風險和不確定因素的影響。本年度報告的讀者不應將對這些風險因素的任何描述視為可能影響公司的所有潛在風險的完整集合。這些因素應與本年度報告中包含的其他信息以及公司提交給美國證券交易委員會的其他報告和材料一起仔細考慮。此外,這些風險中有許多是相互關聯的,因此,某些風險的發生可能會引發和/或加劇其他風險。這樣的組合可能會大大增加這些風險對公司業務、經營結果、財務狀況、現金流、流動性或前景的影響的嚴重性。
本年度報告包含《1995年私人證券訴訟改革法》中所界定的涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述討論了公司前景、預期收入、費用和利潤、戰略和運營舉措以及其他活動。前瞻性陳述還包含對未來石油和天然氣行業以及國內和國際其他狀況的假設。由於各種因素,包括下文描述的風險和其他方面的風險,公司的結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。見本年度報告開頭的“前瞻性陳述”。
與公司業務相關的風險
該公司的業務在很大程度上依賴於其客户的支出,無論是在石油和天然氣行業,還是在用於專業化學的鄰近工業應用方面。支出可能受到行業狀況或新的或增加的政府法規、全球經濟狀況、圍繞疫情的揮之不去的情緒、信貸可獲得性以及石油和天然氣價格的不利影響。
對該公司產品的需求和價格受多種因素的影響,包括但不限於:
•人口增長、經濟發展以及總體經濟和商業狀況導致的全球能源需求;
•從大流行的影響中恢復經濟的時間和速度;
•石油輸出國組織(“歐佩克”)制定和維持產量水平的能力以及非歐佩克產油國對全球供應的影響;
•天然氣儲存量和儲氣量;
•進出口數量和價格液化n的ING天然氣體;
•國內和國際煉油活動;
•通往關鍵市場和生產區域以外的管道能力;
•政治和經濟不確定性,包括當前烏克蘭衝突在內的社會政治動盪,以及對俄羅斯的持續制裁
•石油和天然氣的勘探、生產和運輸成本;
•持續在市場上採用綠色化學解決方案;
•影響能源生產和消費的技術進步;
•天氣狀況;以及
•外匯匯率。
大宗商品價格的波動及其對公司目標客户羣活動的相應影響可能會對公司客户的活動水平產生不利影響。
如果動盪的經濟狀況削弱了客户的支出,對公司產品和服務的需求可能會受到不利影響,特別是因為它涉及對環境的總體影響較小的化學解決方案的繼續採用。很難預測行業增長的速度、石油和天然氣價格的走向、經濟活動的方向和規模、疫情的持續影響、對專業化學產品的需求,以及這些情況對公司的影響程度。然而,現金流和資本可用性的減少可能會對公司客户的財務狀況產生不利影響,這可能會導致客户項目修改、延遲或取消、一般業務中斷,以及拖欠公司的款項延遲或無法支付。這可能會對公司的經營業績和現金流造成負面影響。
此外,如果公司的某些供應商因這種情況而遭遇嚴重的現金流緊張或資不抵債,供應可能會減少或中斷,或供應價格大幅上升,從而對公司的經營業績和現金流產生不利影響。
持續和/或出現新的大流行威脅可能會顯著減少對我們服務的需求,並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
企業和政府為緩解大流行威脅而採取的行動,可能會對國際和美國的經濟活動產生無法確定的持續時間的負面影響。這些影響可能會直接影響對石油和天然氣的需求,以及我們與石油和天然氣相關的服務和產品。此外,大流行情況可能會對原材料、物流以及人力資本和金融市場等其他關鍵資源的獲取造成幹擾。
非常規石油產量的減少可能會削弱石油和天然氣行業全面復甦的積極影響。
除專業化學產品外,該公司CT部門的大部分產品都用於非常規石油和天然氣作業。該公司對傳統或離岸行業的風險敞口很少或根本沒有。如果行業復甦不成比例地由傳統和海上石油和天然氣業務推動,公司的經營業績可能不會因此而增加。
公司無法開發和/或推出新產品或區分現有產品,可能會對其響應客户需求的能力產生不利影響,並可能導致客户流失,並對公司未來的成功和盈利能力產生不利影響。
該公司開展業務的行業的特點是技術進步,這些進步在歷史上已經並可能繼續導致專業化學和分析服務的範圍和質量的大幅改善。因此,公司未來的成功在一定程度上取決於公司及時開發創新產品和服務的持續能力。成功引進新技術需要時間和資源,不能保證公司能夠及時將新技術商業化。如果公司不能成功地開發和推出吸引客户的創新產品和服務,或者如果現有或新的市場競爭對手開發出更好的產品和服務,公司的收入和盈利能力可能會惡化。該公司開發、營銷和生產許多現有產品的某些綠色替代品。如果這些綠色替代品的表現不如現有的傳統產品,公司的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
競爭加劇可能會對公司產品和服務的價格造成下行壓力。
該公司在以大小競爭對手為特徵的競爭環境中運營。擁有更多資源和更低成本結構的競爭對手,或者試圖獲得市場份額的競爭對手,可能會成功地以低於公司目前收費的價格向公司客户提供與之競爭的產品和服務。公司在進入門檻相對較低的環境中運營;公司員工可以離開,直接與公司競爭。這可能需要該公司降低價格,從而對收入、利潤率和經營業績造成不利影響。因此,競爭可能會對公司的業務產生不利影響。
如果本公司不能充分保護知識產權,或被發現侵犯他人的知識產權,或無法維持其產品和設施的註冊和認證,本公司的業務很可能受到不利影響。
公司依靠專利、商標、版權、商業祕密、保密協議等多種方式進入市場,創造競爭優勢。儘管本公司相信現有措施足以保護知識產權,但不能保證所採取的措施將防止專有信息被盜用或勸阻其他公司獨立開發類似的產品或服務。此外,不能保證本公司將能夠阻止競爭對手複製、反向工程、修改或以其他方式獲得和/或使用本公司的技術和專有權來創造有競爭力的產品或服務。本公司可能無法在美國以外執行知識產權。此外,本公司產品和服務生產或銷售所在國家/地區的法律可能不會像美國法律那樣保護本公司的專有權。此外,其他第三方可能會侵犯、挑戰、無效或規避本公司的專利、商標、版權和商業祕密。在每一種情況下,該公司的競爭能力都可能受到嚴重損害。
該公司的部分產品和服務沒有專利保護。專利的頒發並不保證其有效性或可執行性。本公司的專利不一定對第三方有效或可強制執行。專利的頒發並不保證公司有權使用專利發明。第三方可能擁有阻止本公司銷售本公司自己的專利產品和服務以及使用本公司專利技術的阻止專利。
本公司面臨風險,並且在未來可能會面臨來自其他公司的專利和其他知識產權侵權指控。本公司可能會指控他人侵犯其專利和其他知識產權。在任何一種情況下,無論是從執法還是從辯護的角度來看,公司都可能捲入與其專利或其他知識產權有關的代價高昂的訴訟或其他法律程序。即使公司選擇對第三方強制執行其專利或其他知識產權,也可能存在公司的專利或其他知識產權
通過法律程序,財產權變得無效或無法強制執行。如果公司無法獲得許可證,第三方可以對公司提起訴訟或其他法律程序,要求損害賠償(包括三倍損害賠償)或禁止製造、使用、銷售、要約銷售或進口公司的產品和服務。這可能導致公司不得不停止使用、製造和銷售某些產品和服務,增加銷售某些產品和服務的成本,或導致公司聲譽受損。賠償損害賠償,包括支付重大特許權使用費,或發出禁令,禁止使用、製造和銷售任何被發現侵權的公司產品和服務,都可能對公司的運營結果和競爭能力產生不利影響。
該公司的某些產品和設施,特別是與專業化學產品相關的產品和設施,已在美國環保局和/或FDA註冊。如果公司未能保持這樣的EPA和FDA註冊,可能會導致公司無法營銷或銷售其產品。如果公司無法維持其註冊或許可證,或無法為新產品獲得新的許可證或註冊,或因應法規要求的變化,公司銷售其產品和獲得收入的能力可能會受到不利影響。
關鍵客户的流失可能會對公司的經營業績產生不利影響,並可能導致公司收入下降。
在CT部門,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,來自公司三大客户的收入佔綜合收入的百分比分別為44%和50%。該公司預計,由於最近與Profrac Services LLC簽訂了長期供應協議,客户集中風險將會增加。 C客户關係在很大程度上受定購單或其他短期合同義務的支配,而不是長期合同。客户流失也可能由於產品、服務或定價問題以及行業整合而發生。公司在競爭激烈的環境中競爭,必須勤奮工作以建立和維護富有成效的客户關係,如果不能保持這些關係,可能會導致一個或多個關鍵客户的流失。失去一個或多個關鍵客户可能會對公司的經營業績產生不利影響,並可能導致公司收入下降。
失去主要供應商、無法及時獲得原材料,或公司無法將商品價格上漲轉嫁給客户,都可能對公司滿足客户需求的能力產生重大不利影響,並可能導致客户大量流失。
服務和製造業務中使用的材料以及為銷售而購買的材料通常在公開市場上可以從多種來源獲得。公司CT部門使用的某些原材料只能從有限的來源獲得;因此,對關鍵供應商運營的任何中斷都可能對公司的運營產生實質性的不利影響。採購成本和將原材料運往公司設施的運輸歷來受到極端天氣條件的影響。此外,為原材料支付的價格可能受到以下因素的影響:能源產品和其他商品價格;與依賴農作物的原材料有關的天氣和疾病;進口材料的關税和關税;不斷變化的地緣政治風險;外匯匯率;以及一般商業週期和全球需求的階段。
關鍵原材料的價格會受到市場波動的影響,這種波動有時會很大,而且難以預測。公司原材料來源國的關鍵原材料供應情況、天氣事件、自然災害和衞生流行病可能會對價格產生重大影響。在供應短缺期間,供應商制定的優先順序決定也可能對公司產生負面影響。
該公司可能無法將價格上漲轉嫁給其客户,這可能會對利潤率和營業利潤造成重大不利影響。本公司目前不對衝大宗商品價格,但未來可能會考慮此類策略,且不能保證本公司的採購策略將防止成本增加對利潤率和營業利潤造成重大不利影響。
該公司的DA部門取決於其為其Verax測量系統採購適當技術組件的能力,其中某些是獨家來源的特種產品,不容易與其他來源替代。任何無法在未來採購適當組件的情況都可能導致向該公司的客户供應設備或服務的巨大困難。
罷免管理層成員或董事可能是困難的或代價高昂的。
公司管理層、員工、董事長和首席執行官可能簽訂了留任、聘用或遣散費協議。如果我們的員工、管理層或董事不具備管理或運營公司的適當技能,或者公司希望解除他們的職務,公司可能會被要求支付遣散費或類似的款項。
如果不能保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制,可能會對公司的運營和公司普通股的交易價格產生不利影響。
有效的內部控制是公司提供可靠的財務報告、有效防止舞弊和上市公司成功運營所必需的。如果公司不能提供可靠的財務報告或有效防止欺詐,公司的聲譽和經營業績可能會受到損害。如果本公司不能對財務報告保持有效的披露控制程序和內部控制,本公司可能無法提供可靠的財務報告,進而可能影響本公司的經營業績或導致本公司無法履行其報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對報告的財務信息失去信心,這可能會對公司普通股的交易價格產生負面影響,限制公司未來進入資本市場的能力,並需要額外成本來改進內部控制系統和程序。
網絡攻擊可能會對公司的運營和相關財務狀況產生重大不利影響。
該公司依賴對信息系統的訪問來實現運營、報告和通信功能。這些系統的損壞,如勒索軟件和網絡通信中斷,可能會對我們開展業務的能力產生不利影響,並可能直接影響合併報告。網絡釣魚攻擊可能導致公司發佈敏感或機密信息。安全漏洞對機密數據和知識產權構成風險,可能會損害我們的競爭力和聲譽。公司的政策和程序、系統監控和數據備份流程可能無法及時或有效地防止或檢測潛在的中斷或違規行為。不能保證現有的或新出現的威脅不會對我們的系統或通信網絡產生不利影響。雖然公司確實購買了網絡安全保險,但此類保險的承保範圍和金額可能不足以充分補償公司的網絡安全損失。
本公司可能會進行戰略性收購、合資和戰略性資產剝離,這可能會對本公司的業務產生不利影響。
公司過去和未來可能進行的收購、合資企業和資產剝離涉及可能對公司業務產生不利影響的風險。談判潛在的收購、合資企業或其他戰略關係、整合新收購的業務和/或出售現有業務可能非常耗時,並將管理層的注意力從其他業務上轉移開來。收購和合資企業也可能使公司面臨與新市場或新業務相關的不可預見的負債或風險。與收購和合資企業相關的不可預見的經營困難可能會導致財務業績下降,或者需要公司管理層投入不成比例的注意力和資源。此外,收購可能導致在沒有實現預期回報的情況下承諾資本資源。資產剝離可能導致在沒有適當補償的情況下損失未來的收益,並失去未實現的戰略機會。
如果公司不能成功處理與擴張相關的潛在困難,公司的經營業績可能會受到不利影響。
該公司相信,未來的成功在一定程度上將取決於公司適應市場機會和變化的能力,成功整合所收購任何業務的運營,擴大現有產品和服務系列,以及可能擴展到公司可能沒有經驗的新產品和服務領域的能力。可能導致戰略性業務困難的因素包括但不限於:
•未能有效整合收購、合資或戰略聯盟;
•未能有效地規劃與擴展到管理層缺乏先前經驗的領域相關的風險;
•缺乏有經驗的管理人才;
•行政負擔加重;
•缺乏客户保留力;
•技術過時;以及
•與大規模運營相關的基礎設施、技術、通信和後勤問題。
如果公司未能成功管理潛在的困難,公司的經營業績可能會受到不利影響。
如果沒有足夠的資本,公司的增長和競爭能力可能會受到不利影響。
公司的成長和在市場上的競爭力取決於是否有足夠的資本可用。能否獲得資本在很大程度上取決於公司的現金流以及股權和債務融資的可用性和渠道。本公司不能保證內部產生的現金流將是足夠的,或本公司將能夠以可接受的條款獲得股權或債務融資,或者根本不能。因此,該公司可能無法為戰略增長計劃提供資金,無法利用商機,也無法應對競爭壓力。不能保證公司會提交新的貨架登記聲明。本公司獲得債務融資的能力取決於銀行和其他金融機構向本公司行業放貸的意願,以及它們對本公司信用風險的評估。不能保證本公司將能夠獲得債務融資,或在其能夠獲得債務融資的情況下,融資將以優惠的條款和條件或優惠的利率進行。
如果不能適應公司潛在客户和現有客户不斷變化的購買習慣,可能會對公司吸引和保留業務的能力產生負面影響。
該公司許多客户和潛在客户的採購部門的人口統計數據和習慣正在發生變化。關鍵決策者經驗較少,表現出不同的購買習慣和方法。客户越來越多地要求供應商與採購模塊集成,並使用高級分析來做出採購決策。如果公司不適應這些不斷變化的採購趨勢,公司可能無法吸引或保留業務。
如果不能對銷售給主要客户的商品和服務收取費用,可能會對公司的財務業績、流動性和現金流產生不利影響。
本公司對潛在客户進行信用分析;然而,信用分析不能充分保證客户願意和/或有能力支付從本公司購買的商品和服務。此外,國際銷售的可收集性可以受外國法律的約束,在發生付款糾紛時,外國法律可能會為公司提供更有限的保護。由於對國內和國際客户的銷售通常是在不安全的基礎上進行的,因此無法保證可收藏性。該公司的銷售收入集中在石油和天然氣行業的客户中。此外,由於公司與ProFrac Services LLC簽訂了一項重大的長期協議,公司預計2022年及以後的集中度風險將會增加。如果一個或多個主要客户不願意或無法償還其對本公司的債務,可能會對本公司的財務業績、流動性和現金流產生不利影響。
訴訟等不可預見的意外事件可能對公司的財務狀況產生不利影響。
本公司是,並可能不時成為本公司業務附帶法律程序的一方,這些法律程序涉及因使用本公司產品、接觸危險物質、專利侵權、僱傭事宜、商業糾紛、與本公司產品的不良物理反應(如皮疹或過敏反應)有關的索賠以及股東訴訟。對這些訴訟的辯護可能需要鉅額費用,轉移管理層的注意力,並可能要求公司支付損害賠償金,這可能對公司的財務狀況產生不利影響。此外,公司可能擁有的任何保險或賠償權利可能不足以或無法防止潛在的損失風險。
本公司目前的保單可能無法充分保護本公司的業務免受所有潛在風險的影響。
該公司的運營受到特種化工行業固有風險的影響,例如但不限於事故、爆炸、火災、惡劣天氣、石油和化學品泄漏以及其他危險。這些情況可能導致人身傷害或生命損失,對財產、設備和環境造成破壞,以及暫停客户的石油和天然氣業務。這些事件可能導致需要昂貴維修的損害賠償,公司業務中斷,包括收入和利潤損失,和/或公司在主張大額索賠的訴訟中被列為被告。該公司不會
為所有可預見或不可預見的風險投保。因此,未投保或投保不足事件產生的損失和負債可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
監管壓力、環境行動主義和立法可能會導致對公司產品和服務的需求減少,增加公司的成本,並對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
限制揮發性有機化合物(VOC)的法規存在於許多州和/或社區,這些法規限制了對某些產品的需求。雖然柑橘油被認為是一種VOC,但它的健康、安全和環保特性優於其他溶劑(如苯、甲苯、乙苯和二甲苯),這目前正在世界各地創造新的市場機會。人們對柑橘油作為首選VOC的看法的改變、消費者反對水力壓裂的行動增加或政府採取的其他監管或立法行動可能會導致對公司產品和服務的需求大幅減少,並可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
隨着環境影響研究和測試的成熟,對目前被認為是安全和可接受的化學解決方案的看法和相關使用在規定的參數內可能會在未來一段時期內發生變化。
公司受到複雜的外國、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束,這些法律法規使公司承擔可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的責任。
本公司的運營受外國、聯邦、州和當地法律法規的約束,這些法規與自然資源保護、傷害、健康和安全考慮、化學品暴露評估、廢物管理以及廢物和其他危險材料的運輸等相關。該公司的運營面臨環境責任風險,可能導致罰款、處罰、補救、財產損失和人身傷害責任。對不遵守此類法律和法規的制裁可能包括評估行政、民事和刑事處罰、吊銷許可證和發佈糾正行動令。
該公司可能會產生鉅額成本,以確保遵守現有和未來的法律和法規。保護環境的法律普遍變得更加嚴格,預計未來將繼續演變,變得更加複雜和限制性。不遵守適用的法律和法規可能會導致與未來環境合規和補救相關的重大費用。如果修改或重新解釋現有法律法規,公司的合規成本也可能增加。對現有法律或法規的此類修訂或重新解釋,或採用新的法律或法規,可能會限制石油和天然氣的勘探或開發鑽探和生產,進而可能限制對公司產品和服務的需求。一些環境法律和法規還可能規定連帶責任和嚴格責任,這意味着在某些情況下,由於公司在發生時是合法的行為,或者之前的運營商或其他第三方的行為或造成的條件,公司可能面臨更多的責任。因該等法律及法規而產生的補救費用及其他損害可能數額龐大,並對本公司的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
與水力壓裂相關的法律法規的變化可能會對公司的運營產生負面影響。
該公司CT部門的大部分收入來自從事水力壓裂服務的客户。一些州已經通過了法規,要求運營商公開披露某些非專有信息。這些規定可能要求報告和公開披露公司專有的化學配方。通過任何未來的聯邦或州法律或地方要求,或實施對水力壓裂過程施加報告義務或以其他方式限制的法規,可能會增加石油和天然氣生產活動的難度,並可能對公司未來的運營業績產生不利影響。
對温室氣體和/或氣候變化的監管可能會對公司的業務產生負面影響。
某些科學研究表明,包括二氧化碳、甲烷和其他揮發性有機化合物在內的某些氣體的排放,可能會導致地球大氣變暖和其他氣候變化。作為對這些研究的迴應,氣候變化和温室氣體排放的影響,特別是化石燃料的排放,正日益引起全世界的關注。
現有或未來與温室氣體、氣候變化和室內空氣質量有關的法律、法規、條約或國際協議,包括節能或替代能源激勵措施,可能會對
如果法規導致全球對石油和天然氣的需求減少,公司的運營將受到影響。其他結果可能是合規成本增加和額外的運營限制,每一項都可能對公司的運營產生負面影響。
該公司及其客户面臨與在美國境外開展業務相關的風險,包括政治風險、外匯風險和其他不確定因素。
該公司及其客户在美國境外開展業務所固有的風險,包括但不限於:
•政府不穩定;
•腐敗;
•戰爭和其他國際衝突;
•民間騷亂和勞工騷亂;
•地方所有權的要求;
•卡特爾行為;
•部分或全部徵收或國有化;
•貨幣貶值;以及
•外國法律和政策,其中每一項都可以限制資產或資金的流動,或導致在沒有公平補償的情況下剝奪合同權利或侵佔財產。
由於外國法律和司法程序的內在不確定性,從國際客户和代理人那裏收取也可能被證明是困難的。由於公司業務發生或公司產品銷售所在國家/地區的政治或司法環境,公司在回收或回收方面可能會遇到重大困難。
該公司的國際業務必須遵守《反海外腐敗法》和其他適用的美國法律。根據這些法律,公司可能對員工或代理人採取的行動負責。遵守國際法律和條例可能會變得更加複雜和昂貴,從而隨着公司國際業務組合的增長而增加風險。此外,美國還定期頒佈法律和法規,禁止或限制與某些國家的貿易。美國政府還可以修改這些法律或制定新的法律,限制或禁止該公司在指定的外國開展業務。該公司以美元以外的貨幣開展業務,並將繼續開展業務。從歷史上看,該公司沒有對外幣波動進行對衝。因此,公司的盈利能力可能會受到匯率波動的影響。
公司不能控制,也不能保證未來的法律法規不會對公司開展國際業務的能力產生重大影響。
本公司利用淨營業虧損及税項屬性結轉抵銷未來應課税收入的能力可能有限。
根據修訂後的1986年《國內税法》第382條,公司“所有權變更”後,其利用變更前淨營業虧損(“NOL”)和某些其他税務屬性來抵銷未來應税收入的能力受到限制。一般來説,如果在測試期間(一般為三年),某些股東的總股票持有量比這些股東的最低持股百分比增加了50個百分點以上,就會發生所有權變更。所有權變更可能會限制公司在包括或在確定的“所有權變更”之後的納税年度利用現有NOL和税務屬性結轉的能力。在測試期內,涉及公司普通股的交易,甚至是那些不在公司控制範圍內的交易,如投資者的購買或出售,都可能導致“所有權變更”。此外,我們認為最近完成的和尚未完成的可轉換票據交易可能會對我們使用NOL的能力產生重大影響。
2020年3月27日,為應對新冠肺炎疫情,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟法》(簡稱《CARE法案》)。除其他外,CARE法案允許納税人將2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的NOL結轉到虧損年度之前的五年中的每一年。此外,根據2017年税法,一般取消了將NOL結轉到之前納税年度的能力,雖然2017年後開始的納税年度產生的NOL可以無限期結轉,但這些2017年後的NOL在一個納税年度只能減少公司應納税所得額的80%。對使用NOL和税收抵免來抵消未來應税收入的能力施加的限制可能會減少或消除NOL和税收屬性的好處,並可能要求公司支付超過美國聯邦所得税的税款,如果這些限制不生效,則需要支付的税款。類似的規則和限制可能適用於州所得税目的。
與公司所在行業相關的風險
總體經濟下滑或衰退、信貸供應受限以及行業特定因素可能對能源行業活動產生不利影響,導致對公司產品和服務的需求下降。
世界範圍內的經濟不確定性可能會減少流動性和信貸市場的可獲得性,從而為世界各地工業企業業務的繼續和擴大提供資金。流動性和信貸的短缺加上全球股票市場的壓力,可能會繼續影響全球經濟環境。世界各地的地緣政治動盪也可能影響國內和國際對該公司產品和服務的需求。
對該公司許多產品和服務的需求取決於石油和天然氣行業的活動和支出水平,而這些活動和支出水平直接受到石油和天然氣價格趨勢的影響。對該公司產品和服務的需求對上游、下游和中游行業的活動水平以及石油和天然氣公司(包括國家石油公司)的相應資本支出尤為敏感。雖然針對國內生產商的資本支出計劃似乎正在改善,但鑑於許多大型開發項目的長期性,圍繞石油和天然氣價格長期疲軟可能性的不確定性,可能會減少或推遲重大支出。較低的活動水平可能導致對公司石油和天然氣相關產品和服務的需求相應下降,這可能對公司的收入和盈利產生重大不利影響。
全球信貸市場發生的事件會對該公司的許多客户的信貸供應和相關融資成本產生重大影響。該公司的許多上游客户通過第三方貸款人或公開發行債券為其鑽井和完井計劃提供資金。缺乏可用信貸或借貸成本增加可能會導致客户減少在鑽井項目上的支出,從而減少需求,並可能導致公司產品和服務的價格下降。此外,信貸和經濟環境可能會在很長一段時間內對一些客户的財務狀況產生重大影響,導致業務中斷,並限制支付公司產品和服務的能力。
石油和天然氣價格的持續波動可能導致對公司產品和服務的需求進一步減少,並對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
該公司產品的市場,特別是石油和天然氣市場,歷史上一直不穩定。石油和天然氣價格的這種波動,或者公司客户對石油和天然氣價格不可預測性的看法,可能會對支出水平產生不利影響。石油和天然氣市場未來可能會波動。對該公司產品和服務的需求在很大程度上是由其客户的勘探和生產支出以及鑽探活動的總體水平推動的。未來石油或天然氣價格的下跌可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
公司所在行業內的新競爭對手和現有競爭對手可能會對經營結果產生不利影響。
該公司競爭的行業競爭激烈。公司的主要競爭對手包括許多能夠在公司本地市場上有效競爭的小公司,以及一些擁有比公司大得多的財務和其他資源的大公司。規模較大的競爭對手可能會投入更多資源來開發、推廣和銷售產品和服務。由於包括現有供應商在內的新競爭者的進入,公司還可能面臨更激烈的競爭,這些供應商決定直接向公司的客户銷售他們的產品和服務。由於這一競爭,公司可能會經歷更低的銷售額或更高的運營成本,這可能會對公司的利潤率和運營結果產生不利影響。
該公司所在行業的員工流失率很高。難以吸引或留住人員或代理可能會對公司的業務造成不利影響。
該公司所在的行業歷來在確保擁有所需技術技能和經驗的合格人員方面具有很強的競爭力。該公司的服務需要技術熟練的人員,能夠執行體力要求高的工作。由於行業的波動性、工作的苛刻性質以及對行業特定知識和技術技能的需求,現有員工可以選擇在公司以外的地方尋求就業機會,這些機會提供
比公司提供更理想的工作環境和/或更高的薪酬。由於這些競爭激烈的勞動力條件,公司可能無法找到合格的勞動力,這可能會限制公司的增長。此外,由於競爭壓力,吸引和留住合格人才的成本在過去幾年裏有所增加。為了吸引和留住合格的人才,公司可能會被要求增加工資和福利。如果公司無法提高產品和服務的價格以彌補包括通貨膨脹在內的薪酬增長,或者無法吸引和留住合格的人員,經營業績可能會受到不利影響。
惡劣天氣可能會對公司的業務產生不利影響。
該公司的業務可能會受到惡劣天氣條件的重大不利影響。颶風、熱帶風暴、山洪暴發、暴風雪、寒冷天氣和其他惡劣天氣條件可能導致服務中斷、設備和設施受損、產品和材料運輸中斷以及生產力下降。如果公司的客户因惡劣天氣狀況而無法運營或被要求減少運營,並因此減少對公司產品和服務的購買,公司的業務可能會受到不利影響。
恐怖襲擊或武裝衝突可能會損害公司的業務。
恐怖主義活動、反恐努力和其他涉及美國的武裝衝突可能對美國和全球經濟造成不利影響,並可能使公司無法履行財務和其他義務。如果管道、生產設施、加工廠或煉油廠是恐怖或戰爭行為的直接目標或間接傷亡,公司可能會遭遇業務損失、付款延遲或違約,或燃料供應和市場中斷。此類活動可能會減少對石油和天然氣的總體需求,進而也可能減少對本公司產品和服務的需求。恐怖活動和潛在恐怖活動的威脅以及由此導致的任何經濟衰退可能會對公司的經營業績產生不利影響,削弱籌集資金的能力,或以其他方式對公司實現某些商業戰略的能力產生不利影響。烏克蘭的武裝衝突可能直接或間接影響該公司開展業務的地區,並可能損害該公司在這些地區銷售其商品和服務的能力。
我們的DA部門可能會受到政府法規和/或設施中斷的實質性和負面影響。
我們DA部門對我們設備和服務產品的需求可能會受到石油和天然氣行業上游、中游和下游部分額外法規的重大影響。對石油和天然氣生產、運輸或碳氫化合物加工的額外監管可能會導致對我們產品的需求大幅減少,無論是單獨的還是由於美國和海外整體石油和天然氣市場的下滑。此外,我們的產品受出口管制法律和法規的約束,這些法律和法規的變化可能會對我們追求國際機會的能力產生負面影響。管道和煉油廠的中斷,無論是由於監管、天氣、需求或其他因素,也可能對我們從DA部門獲得收入的能力產生重大不利影響。我們DA部門商業戰略的調整,從設備銷售轉向訂閲收入,以及市場對這一戰略的反應,可能會在短期內對收入產生實質性和不利的影響,即使戰略轉變是成功的,因為訂閲模式的回收期更長。
與公司證券相關的風險
該公司普通股的市場價格一直並可能繼續波動。
該公司普通股的市場價格歷來受到重大波動的影響。除其他因素外,以下因素可能導致該公司普通股價格波動:
•公司季度經營業績的變化;
•本公司所在行業公司市值的變化;
•股票市場價格和成交量的波動;
•石油和天然氣價格的波動;
•未來發行普通股或其他證券;包括可轉換為公司普通股的債務;
•關鍵人員的增減;
•公司或公司競爭對手關於新業務、收購或合資企業的公告;以及
•外部人士在公開論壇上對公司業務所作的負面評論。
近年來,股票市場經歷了重大的價格和成交量波動,影響了包括石油和天然氣行業在內的許多行業公司的普通股價格。公司普通股的價格可能會基於與公司經營業績關係不大的因素而波動,而這些波動可能會大幅降低公司的股價。該公司可能成為與股東價值重大損失有關的法律案件的被告。這可能代價高昂,分散管理層的注意力和公司資源,並對公司的業務、經營業績、現金流、財務狀況或證券產生不利影響。
如果公司不能滿足紐約證券交易所繼續上市的要求,紐約證券交易所可能會將公司的普通股摘牌。
該公司的普通股目前在紐約證券交易所上市。未來,如果它不能滿足紐約證券交易所的持續上市要求,其中包括要求我們普通股的平均收盤價在連續30個交易日高於1.00美元,該公司的普通股可能被摘牌。如果該公司不能滿足紐約證券交易所繼續上市的標準,其普通股將被摘牌。普通股退市可能會對公司產生負面影響,其中包括降低普通股的流動性和市場價格;減少願意持有或收購公司普通股的投資者數量,這可能對公司籌集股權融資的能力產生負面影響;減少對公司的新聞和分析師報道的數量;以及限制公司未來發行額外證券或獲得額外融資的能力。此外,從紐約證券交易所退市可能會對公司的聲譽產生負面影響,從而影響公司的業務、經營業績、現金流、財務狀況或證券。
公司普通股的活躍市場可能不會繼續存在,或者在目前的交易水平上可能不會繼續存在。
與市值較大的公司相比,該公司普通股的交易量歷來波動很大。公司不能假定公司普通股的活躍交易市場將繼續或持續下去。在公開市場上出售大量本公司普通股可能會降低本公司股票的市場價格。
如果證券或行業分析師不發表關於公司業務的研究報告或負面報告,公司的證券價格和交易量可能會下降,並影響投資者出售證券的價格。
公司證券的交易市場可能會受到行業或證券分析師發佈的關於公司或其業務的研究和報告的影響。該公司對這些分析師沒有任何控制權。如果分析師不定期報道本公司,或者一位或多位分析師停止報道本公司,或未能定期發佈有關本公司的報告,本公司可能在金融市場失去知名度,進而可能導致本公司的證券價格或交易量下降。如果一位或多位這樣的分析師發佈有關該公司的負面報告,該公司的證券價格可能會下跌。這些事件可能會影響投資者從出售該公司證券中獲得的價格。
該公司沒有計劃為公司的普通股支付股息,因此,投資者將不得不指望股票升值來獲得投資回報。
公司預計在可預見的將來不會對公司的普通股支付任何現金紅利。任何未來股息的支付將由公司董事會酌情決定,並將取決於(其中包括)公司的收益、財務狀況、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法律和合同限制以及董事會認為相關的其他考慮因素。投資者必須依靠出售價格上漲後持有的普通股,才能實現投資回報,這種情況可能永遠不會發生。缺乏分紅計劃可能會使該公司的普通股對尋求分紅的投資者來説不是一個有吸引力的投資。
公司的公司註冊證書和適用的特拉華州法律中的某些反收購條款可能會阻止或阻止其他公司收購公司,這可能會對公司普通股的市場價格產生不利影響。
除其他事項外,公司的公司註冊證書和公司章程包含以下規定:
•允許公司在未經股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股,並就每個系列確定該系列股票的指定、權力、優先和權利;
•禁止股東召開特別會議;
•限制股東通過書面同意採取行動的能力;
•禁止累積投票;以及
•要求股東提議和提名進入董事會的事先通知在股東會議上採取行動。
此外,特拉華州公司法第203條限制在未經董事會批准的情況下與持有公司15%以上有表決權股票的所有者進行企業合併。前述條款和其他類似條款增加了第三方收購本公司的難度,不包括談判。公司董事會可以選擇不與被認為對公司戰略前景不利或與之協同的收購方進行談判。如果通過這些反收購措施阻止收購者提出收購本公司或阻止其成功完成敵意收購,股東可能會失去以有利價格出售其股票的機會。
未來增發普通股可能導致所有權權益被稀釋,並對公司的普通股價格產生不利影響。
該公司目前被授權發行最多1.4億股普通股。公司未來可能會發行以前授權和未發行的普通股,這將導致現有股東的所有權權益被稀釋。額外股份須通過各種股權補償計劃或通過行使目前未償還的股權獎勵來發行。可能增發普通股可能會對公司普通股的交易價格造成下行壓力。公司還可以增發普通股或其他可轉換為普通股或可行使普通股的證券,以籌集資本或實現其他業務目的。未來大量普通股的出售,或可能發生出售的看法,可能會對公司普通股的價格產生不利影響。
該公司可能會發行與未來收購相關的大量證券,出售這些證券可能會對我們普通股或其他證券的交易價格產生不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們可能會發行額外的證券,或具有優先於我們其他證券的權利、偏好和特權的證券。我們未來可能會向美國證券交易委員會提交擱置登記聲明,我們可能會不時使用這些聲明來出售與收購相關的證券。只要我們能夠通過收購實現增長,並能夠用我們的普通股或其他證券的股份支付此類收購,未來有資格出售的普通股或其他證券的流通股數量可能會大幅增加。接受與這些收購相關的普通股或其他證券的人可能更有可能大量出售其普通股或其他證券,這可能會影響我們的普通股或其他證券的價格。此外,與預期收購相關的額外普通股或其他證券的潛在發行可能會減少對我們普通股或其他證券的需求,並導致價格低於其他情況下獲得的價格。
公司可以發行優先股或債務證券,其權利大於公司的普通股。
在符合紐約證券交易所規則的情況下,公司的公司註冊證書授權董事會發行一種或多種額外的優先股系列,並設定發行條款,而無需尋求普通股持有人的批准。目前,有100,000股已授權優先股,目前沒有流通股。任何發行的優先股在股息、優先權和清算溢價方面都可以優先於普通股,並可能擁有比普通股持有人更大的投票權。
一般風險因素
如果公司失去了關鍵管理層成員的服務,公司可能無法管理運營和實施增長戰略。
公司依賴於首席執行官和總裁、首席運營官、首席財務官和行政管理團隊的其他主要成員的持續服務,他們擁有對公司商業和行業的豐富專業知識和知識。此外,首席執行官兼總裁還擔任董事會主席。該公司已與這些關鍵成員中的某些成員簽訂了僱傭協議。公司管理層關鍵成員服務的任何損失或中斷都可能大大降低公司有效管理運營和實施戰略業務舉措的能力。
本公司的納税申報單須經税務機關審核。税務機關可以要求補繳税款、利息和罰款。美國税法的變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
該公司在美國和世界各地的其他司法管轄區繳納所得税、財產税、消費税、就業税和其他税。美國和世界各地的税收規則和法規很複雜,受到不同解釋的影響。税務機關不時對公司的税務申報進行審計,並可能提出增加税收的要求,在某些情況下,還會評估利息和罰款。補繳税款、利息和罰款的評估可能會很嚴重。如果公司未能成功抗辯這些索賠,由此產生的付款可能會導致公司的資本資源和流動資金枯竭。此外,新的或未來的美國税收改革可能會產生重大的不利影響,這些影響尚未確定,並可能對公司的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
免責聲明更新的義務
除適用法律或法規要求外,公司沒有義務(並明確放棄任何此類義務)更新本年度報告中包含的這些風險因素或任何其他前瞻性陳述,以反映實際結果、假設的變化或影響此類前瞻性陳述的其他因素。
項目1B。未解決的員工意見.
不適用。
項目2.財產
截至2021年12月31日,公司在美國經營着兩個製造、倉庫和研究設施。在國際上,公司在加拿大阿爾伯塔省卡爾加里有一個倉庫和研究設施,在阿拉伯聯合酋長國迪拜有一個倉庫。該公司還在阿拉伯聯合酋長國迪拜和加拿大阿爾伯塔省卡爾加里設有銷售辦事處。該公司擁有其中四個設施,其餘設施的租賃條款從2022年到2030年到期。此外,該公司的公司辦公室是一家位於德克薩斯州休斯敦的租賃設施。下表列出了設施的位置:
| | | | | | | | |
細分市場 | 自有/租賃 | 位置 |
化學技術 | 擁有 | 馬洛,俄克拉荷馬州 |
化學技術 | 擁有 | 莫納漢斯,德克薩斯州 |
化學技術 | 擁有 | 路易斯安那州瑞斯蘭 |
化學技術 | 擁有 | 沃勒,德克薩斯州 |
化學技術 | 租賃 | 迪拜,阿拉伯聯合酋長國 |
化學技術 | 租賃 | 阿爾伯塔省卡爾加里 |
化學技術 | 租賃 | 路易斯安那州瑞斯蘭 |
化學技術 | 租賃 | 休斯敦,得克薩斯州 |
數據分析 | 租賃 | 德克薩斯州奧斯汀 |
2021年第三季度,公司承諾計劃出售其位於德克薩斯州莫納漢斯的倉庫設施和位於德克薩斯州沃勒的製造設施,並在2021年12月31日之後簽訂了以420萬美元的收益出售沃勒製造設施的合同,該合同預計將於2022年4月完成。
項目3.法律程序
訴訟
2021年3月26日,本公司與Flotek化學有限責任公司(“Flotek化學”),一家全資子公司
該公司在德克薩斯州哈里斯縣的州法院對Archer-Daniels-Midland Company(“ADM”)、佛羅裏達化學公司LLC(“FCC”)和其他各方提起訴訟。訴訟要求賠償與Flotek Chemical和FCC之間的萜烯供應協議以及相關的受託責任違反有關的損害賠償。在提起訴訟的同時,Flotek化學公司提交了一份終止萜類供應協議的通知。
在上述訴訟之後,2021年4月5日,ADM和FCC向特拉華州衡平法院提起訴訟,要求撤銷在德克薩斯州提起的訴訟,並根據萜類供應協議和其他事項要求損害賠償。2021年10月29日,本公司和Flotek化學與各方達成協議,解決了雙方之間的所有索賠。在2022年1月3日或之前,Flotek將向ADM一次性支付175萬美元,萜烯供應協議被確認終止,消除了在2023年之前購買1050萬磅萜烯的先前義務。
2021年,Flotek開始對John Chisholm(Flotek的前任首席執行官)的活動進行內部調查,原因是2014至2018年間的費用和交易違規。調查揭示了關聯方交易/自我交易、不適當的個人支出和一般公司浪費的證據。Flotek董事會聘請了第三方來審查調查結果。在第三方審查後,Flotek得出結論認為,其當前和歷史財務報表是可靠的,已採取適當行動,現任管理層成員沒有以任何方式牽連。
從2021年12月開始,Flotek向John Chisholm,Casey Doherty/Doherty&Doherty LLP(Flotek的前外部總法律顧問)和Moss Adams LLP(Flotek的前獨立公共審計公司)發出要求函,隨後對John Chisholm,Casey Doherty/Doherty LLP(Flotek的前獨立公共審計公司)提起仲裁或其他法律程序,以追回損害賠償金。John Chisholm隨後在仲裁程序中對Flotek提出了關於他剩餘的遣散費(目前由公司應計,但暫停支付)的反訴。儘管Flotek認為其説法得到了現有證據的支持,但任何結果的時間和數量都無法合理預測。
在正常業務過程中,本公司還面臨其他常規訴訟和其他索賠。除上文所披露者外,管理層並不知悉任何預期會對本公司財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響的未決或受威脅的訴訟或法律程序。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
該公司的普通股於2007年12月27日在紐約證券交易所開始交易,股票代碼為“FTK”。截至2022年3月28日收盤,約有9980名記錄持有者。2022年3月30日,該公司普通股在紐約證券交易所的收盤價為1.33美元。該公司從未宣佈或支付普通股的現金股息。雖然公司定期評估分紅政策,但公司目前沒有宣佈其普通股分紅的計劃。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
與根據個人補償協議授權於2021年12月31日發行的股權證券有關的股權補償計劃信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 擬發行的證券數量 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證和權利(1) | | 加權平均鍛鍊 傑出的代價 期權、認股權證和權利(2) | | 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) |
| | (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 6,401,581 | | | $ | 1.17 | | | 4,241,722 | |
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| | | | | | |
(1)包括已發行股票期權(3,821,875股)、限制性股票獎勵(1,809,636股)和限制性股票單位股份等價物(770,070股)的股份。
(2)加權平均行權價僅適用於已發行股票期權,不包括已發行的限制性股票獎勵。限制性股票單位等價物,以及沒有行權價格的權利。
股權證券的未登記銷售
無
發行人購買股票證券
該公司的股票補償計劃允許員工選擇扣留股票,以償還他們因行使不合格股票期權或授予限制性股票而承擔的納税義務,或支付期權的行權價。當員工選擇這種結算方式時,公司將回購在獎勵股票歸屬時被扣留的股票。在截至2021年12月31日的三個月內,公司代表公司或交易法第10B-18(A)(3)條所界定的任何“關聯購買者”進行的公司股權證券回購如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | | | |
| | | | | | | |
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2021年10月1日至2021年10月31日 | 1,624 | | | $1.26 | | | | |
2021年11月1日至2021年11月30日 | 1,015 | | | $0.82 | | | | |
2021年12月1日至2021年12月31日 | 34,171 | | | $0.70 | | | | |
總計 | 36,810 | | | $0.73 | | | | |
(1)本公司購買普通股的目的是(A)滿足與限售股期間歸屬和行使非限制性股票期權有關的預扣税款要求和支付匯款義務,以及(B)滿足行使股票期權時普通股所需支付的款項。
第六項。[已保留]
不適用。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
執行摘要
Flotek Industries,Inc.(“Flotek”或“公司”)創造解決方案,以減少能源對空氣、水、土地和人類的環境影響。Flotek是一家技術驅動的專業綠色化學和數據技術公司,幫助工業、商業和消費市場的客户提高ESG性能。該公司滿足國內和國際能源市場的特殊化學需求,以及美國製造的表面清潔劑、工業、商業和消費消毒劑的應用。
該公司有兩個運營部門,CT和DA,這兩個部門都得到了公司持續研究和創新先進實驗室能力的支持。
該公司的CT部門開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售綠色特種化學品,幫助他們的客户實現ESG和運營目標,提高碳氫化合物生產商的盈利能力,並提供在商業和個人環境中清潔表面的專業化學品,以幫助減少細菌、病毒和細菌的傳播。
該公司的DA部門使用户能夠在幾秒鐘內(而不是幾分鐘或幾天)提供與河流相關的實時數據和分析,從而使其碳氫化合物相關流程的價值最大化。這些實時數據和分析可防止浪費、減少再加工,並允許用户追求碳氫化合物流的自動化,以最大限度地提高其盈利能力,從而提高ESG性能。在2020年第二季度,該公司以現金加股票的方式獲得了JP3的100%所有權。JP3的實時數據平臺將能源行業唯一可現場部署的在線光學分析儀與專有的雲可視化和分析相結合,為客户提供更高的盈利能力。在收購JP3的同時,該公司創建了DA部門。
公司概述
化學技術
該公司的CT部門提供可持續、優化的化學解決方案,通過提升客户的ESG性能、降低運營成本和提高投資資本回報,最大化客户的價值。該公司專有的綠色化學、特種化學、物流和技術服務使其客户能夠在其所需的化學應用程序的整個生命週期中追求更高的效率和性能。該公司設計、開發、製造、包裝、分銷和營銷優化的化學解決方案,以加速現有的可持續發展實踐,以減少能源對空氣、水、土地和人類的環境影響。
CT細分市場的客户包括與能源相關的市場以及消費和工業應用。大型綜合石油和天然氣公司、油田服務公司、獨立石油和天然氣公司、國家和國有石油公司、地熱能源公司、太陽能公司和先進的替代能源公司受益於一流的技術、現場作業和超越現有可持續性做法的持續改進活動。
數據分析
DA部門為我們的客户提供實時信息和洞察力,以實現運營優化和減少排放及其碳強度。使用業界唯一的現場可部署的、不產生任何排放的在線光學近紅外光譜儀,可同時提供精煉燃料、NGL、天然氣、原油和凝析油的實時組成和物理性質。儀器的響應由先進的化學計量學建模、人工智能和機器學習算法處理,以每15秒提供這些有價值的見解。
使用這項技術的客户獲得了顯著的好處,包括通過加強原油/凝析油穩定操作、混合操作、減少轉混、提高天然氣廠的效率和優化以及在減少贈品的同時確保產品質量,即以較低的產品價格提供更高價值的產品,從而獲得額外的利潤。更高效的運營有利於減少碳足跡,例如減少燃燒和減少壓縮和後處理的能源消耗。我們在北美的客户包括超級巨頭、一些最大的中游公司和大型天然氣加工廠。我們已經開發了一種新的Verax分析儀系列,用於國際部署,最近獲得了危險場所和惡劣天氣條件下的合規性認證。
研究與創新
R&I通過綠色化學配方、特種化學品配方、FDA和EPA法規指導、技術支持、盆地和油藏研究、數據分析和新技術項目,為這兩個細分市場加速ESG解決方案提供支持。R&I的目的是向公司的各個部門提供能夠產生當前和未來收入的增強型產品和服務,同時就有關技術、環境和行業趨勢的機會向公司管理層提供建議。R&I設施支持化學性能、檢測、優化和製造方面的進步。
展望
鑑於行業狀況的變化和天氣的波動,我們的業務受到許多變量的影響,這些變量影響了我們的前景和預期。我們的展望是基於我們今天所感知的市場和天氣狀況。變化是經常發生的。
能量
我們預計,在大宗商品價格保持在或高於當前水平的情況下,北美和國際陸上活動在2022年全年將比2021年第四季度的水平在未來12個月內繼續改善。2022年最強勁的潛在增長可能來自私營勘探和生產公司,而不是上市的勘探和生產公司。私營勘探和生產公司運營着美國大部分的陸地鑽井平臺,並對不斷變化的大宗商品價格做出快速反應。在目前的大宗商品價格環境下,我們預計私營企業在未來一年將增加活動,上市公司的支出將温和增長。此外,我們已經重新建立了通過其他服務公司銷售產品的能力,並相信通過間接渠道的銷售在2022年應該會加快。
工業
2020年,該公司推出了符合EPA和FDA標準的多元化產品系列,瞄準工業、農業和消費市場,特別關注那些尋求加速關注可持續發展和將對環境的影響降至最低的客户。該公司的產品線包括助劑、消毒劑、表面清潔劑、脱脂劑、溶劑和多種工業、商業和消費專用化學品。該公司相信,這些毗鄰的市場提供了一個機會,使公司的化學解決方案組合多樣化和擴大,以滿足日益增長的需求。我們已經簽署了四個製造銷售代表團,擁有150多名銷售人員,覆蓋48個州。我們將在接下來的兩個季度對他們的代表進行培訓和教育。槓桿銷售努力預計將在2022年下半年加速銷售。
數字分析
數據和數字分析的使用在所有行業都是一種日益增長的趨勢,這些行業利用技術來分析運營信息的大數據集,以提高性能,以及用於預測性維護、先進的安全措施和減少運營的環境影響。Verax已經在需要實時成分信息的關鍵應用程序的NA市場站穩了腳跟。該技術可同時實時瞭解有價值的操作數據,如蒸汽壓、沸點、閃點、辛烷值、API重力、粘度、BTU等。我們繼續與我們的客户合作,以確定我們的技術具有最高價值的進一步設施和應用。我們希望通過我們的新一代國際認證在線分析儀來打開和建立我們的國際客户基礎。新型分析儀專為抵禦極端室外環境、高達55°C/131°F的環境温度和重要國際環境常見的沙塵暴污染而專門設計。由於新認證的設備,我們預計未來12個月的國際銷售額將會增加。為了推動經常性收入,我們繼續利用傳感器和分析包的模塊化特性,採用新的數據處理技術來提高我們安裝的價值。AIDA(自動界面檢測算法)可實時檢測液體管道中的界面,無需額外的採樣或化學計量建模。該應用程序可以通過其先進的機器學習算法識別精煉燃料、原油和NGL等產品,並在60秒內檢測到接口。這使運營商能夠快速而準確地削減批次,減少混音,並將需要降級的不合格品降至最低。
ESG
隨着能源、工業和消費市場尋求加快對可持續性的關注並將對環境的影響降至最低,以ESG為重點的解決方案仍然是公司的重點。該公司的產品和服務為尋求改善其ESG性能的企業提供了巨大的好處,包括提高其運營的安全性、可靠性和效率。該公司為石油和天然氣行業的勘探和生產部門的客户提供可持續的化學解決方案,定製產品選擇,以實現運營效率、改善水管理和減少温室氣體排放。此外,公司獲得專利的複雜納米流體®(也稱為®)系列產品採用高效植物性溶劑配製而成,為有毒的苯系物(苯、甲苯、乙苯和二甲苯)化學品提供了更安全、可再生和可持續的替代品。苯是一種致癌化學物質,可導致急性身體損害、慢性血液疾病、生殖障礙和白血病,當暴露在大氣中時,苯會產生煙霧,可通過雨水帶到地面,污染水體和土壤。此外,該公司的實時傳感器技術有助於提高工藝和運營效率,最大限度地減少浪費和加工,並減少排放。
該公司相信,該行業專注於維持“社會經營許可證”,為加速採用我們更環保的做法和化學品提供了平臺。我們相信,公司注重業績的ESG有助於減少環境責任,提高我們客户的回報。
供應鏈
根據交通部長彼得·巴蒂吉格的説法,在2020年和2021年期間,出現了具有挑戰性的供應鏈問題,這些問題“將持續到2022年”。預計的活動增加將使供應鏈普遍緊張。我們行業在未來12個月面臨的主要供應問題包括:
•運費上漲;
•港口擁堵造成的延誤;
•勞動力短缺和
•需求預測。
所有投標都將需要考慮運輸成本和延誤的風險。卡車運輸的可用性和定價將影響北美的機會,而海運成本將在可預見的未來影響北美製成品在國際上交付的銷售。從中國進口原材料也會導致價格上漲。中美之間不斷加劇的緊張關係也可能導致供應中斷。
天氣
2021年期間,颶風艾達和其他與天氣有關的事件對美國能源行業造成了重大破壞。該公司全年能夠保持一致的運營,並在颶風艾達期間為我們在路易斯安那州及周邊地區的合作伙伴提供支持。公司的運營以及我們的主要客户羣定期受到與天氣有關的潛在中斷的影響。該公司監測和仔細評估來自權威來源的指導,包括國家氣象局和其他機構。我們目前預計與天氣相關的事件不會對第一季度的業績產生實質性影響。
新冠肺炎
新冠肺炎的影響將繼續影響美國和全球經濟。事實證明,為維持與新冠肺炎的業務連續性而制定的協議和流程足夠強大,可以減少人們對業務中斷的擔憂,除非出現新的變種。旅行的恢復雖然往往很繁重,但已經開始加速,第三季度認真開始的親自拜訪客户的速度將繼續加快。
綜合運營結果(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | | | | $ | 39,627 | | | $ | 53,141 | |
關聯方收入 | | | | | | | | 3,641 | | | — | |
總收入 | | | | | | | | 43,268 | | | 53,141 | |
銷貨成本 | | | | | | | | 40,012 | | | 81,814 | |
售出商品成本% | | | | | | | | 92.5 | % | | 154.0 | % |
毛利(虧損) | | | | | | | | 3,256 | | | (28,673) | |
毛利(虧損)% | | | | | | | | 7.5 | % | | (54.0) | % |
銷售一般和行政部門 | | | | | | | | 20,166 | | | 22,763 | |
銷售一般業務和行政業務% | | | | | | | | 46.6 | % | | 42.8 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | 1,011 | | | 3,412 | |
研發 | | | | | | | | 5,537 | | | 7,213 | |
處置財產和設備的收益 | | | | | | | | (94) | | | (94) | |
商譽減值 | | | | | | | | 8,092 | | | 11,706 | |
財產和設備及無形資產減值 | | | | | | | | — | | | 69,975 | |
| | | | | | | | | | |
運營虧損 | | | | | | | | (31,456) | | | (143,648) | |
營業利潤率% | | | | | | | | (72.7) | % | | (270.3) | % |
PPP貸款豁免 | | | | | | | | 881 | | | — | |
租賃終止收益 | | | | | | | | — | | | 576 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息和其他收入,淨額 | | | | | | | | 9 | | | 443 | |
所得税前虧損 | | | | | | | | (30,566) | | | (142,629) | |
所得税優惠 | | | | | | | | 40 | | | 6,179 | |
淨虧損 | | | | | | | | $ | (30,526) | | | $ | (136,450) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨虧損% | | | | | | | | (70.6) | % | | (256.8) | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的一年,合併收入比2020年同期減少了990萬美元,降幅為18.6%。在截至2021年12月31日的年度內,CT部門的收入反映了與2021年期間兩個主要客户所有權變更相關的收入損失、與市場對洗滌劑需求正常化和下降以及非經常性柑橘萜類銷售有關的損失。本年度收入的減少被2021年第二季度、第三季度和第四季度產生的收購後JP3收入的增量部分抵消。
截至2021年12月31日的一年,合併銷售成本比2020年同期下降了4180萬美元,降幅為51.1%。2020年,銷售成本包括1170萬美元的購買承諾和超額萜烯儲備,其中760萬美元在2021年沖銷。這導致了1930萬美元的同比下降。此外,這兩個細分市場在2020年的非經常性產品合理化費用總計為960萬美元。2021年,除了降低成本舉措(包括減少人員和設施成本)外,收入下降也是造成同比下降的原因之一。
銷售一般及行政(“SG&A”)開支並不直接歸因於所出售的產品或提供的服務。截至2021年12月31日的一年,SG&A費用比2020年同期減少了260萬美元,降幅為11.4%。 S由於包括遣散費在內的補償費用減少,與訴訟和調查有關的非經常性法律費用增加部分抵消了G&A費用的減少。
與2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度折舊和攤銷費用減少240萬美元,降幅為70.4%,這主要是由於在截至2020年12月31日的年度內記錄的財產和設備以及其他無形資產的減值。
在截至2021年12月31日的一年中,研發(R&D)成本比2020年同期下降了170萬美元,降幅為23.2%,這是由於我們在2020年至2021年期間減少了勞動力,從而降低了人員成本。
與2020年同期相比,截至2021年12月31日的一年,運營虧損增加了1.122億美元,增幅為78.1%。營運改善虧損主要由於上文所述的SG&A、折舊及攤銷及研發開支的毛虧損及減少,以及於截至2020年12月31日止年度錄得的減值開支8,170萬美元,而截至2021年12月31日止年度的減值開支為8,100,000美元。
截至2021年12月31日止年度的所得税前虧損亦受豁免JP3 Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款帶來的90萬美元收益及截至2020年12月31日止年度因終止租賃而帶來的60萬美元收益影響。
在截至2021年12月31日的一年中,公司的所得税優惠微乎其微。該公司在2020年錄得620萬美元的所得税優惠,這主要是由於CARE法案中包含的延長淨營業虧損結轉撥備的結果。
按細分市場劃分的結果(以千為單位):
化學技術運營結果:
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| 截至十二月三十一日止的年度 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | $ | 38,929 | | | $ | 50,310 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
運營虧損 | (5,466) | | | (88,486) | | | | | |
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截至2021年12月31日的一年,CT收入比2020年減少了1140萬美元。與2020年相比,2021年的收入下降是由行業整合和國際活動的影響推動的。雖然大流行繼續拖累2021年的經濟活動,但全球供需在2021年下半年已穩步正常化。來自兩個主要客户的收入暫時減少,原因是二疊紀盆地的市場整合,以及市場對消毒劑的需求正常化和下降,以及柑橘萜類的非經常性銷售。此外,主要在中東的國際活動逐年減少。為了保持和獲得市場份額,中國電信也給予了價格優惠。
截至2021年12月31日止年度,CT部門的營運虧損較2020年增加8,300萬美元,或93.9%。運營虧損的改善是由於支出大幅降低,主要是由於2020年財產和設備的減值費用為5470萬美元。其次,2020年的費用包括1,170萬美元的費用,為萜類購買承諾損失預留,而2021年的費用由於達成萜類購買承諾和解協議而減少了760萬美元的收益。為優化我們的成本結構而採取的某些成本削減舉措,通過減少人員、辦公成本、設備和設施成本,幫助減少了目前的運營虧損,因為公司繼續整合其有形設施和設備租金,以與活動保持一致。
數據分析運營結果:
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| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 4,339 | | | $ | 2,831 | | | | | | | | | | | |
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運營虧損 | (12,168) | | | (36,407) | | | | | | | | | | | |
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2020年5月18日,公司收購了JP3,成立了DA部門。截至2021年12月31日的一年,DA收入比2020年增加了150萬美元,這只是2020年5月18日至2020年12月31日期間收購後的部分收入。截至2021年12月31日的年度,DA部門的運營虧損比2020年增加了2,420萬美元,即66.6%。經營虧損的改善主要是由於2020年物業和設備、其他無形資產和商譽的減值費用為2420萬美元,而2021年的商譽減值費用為810萬美元。此外,2020年的運營費用受到與產品合理化相關的390萬美元以及收購JP3的或有對價的公允價值變化的影響。股票業績收益撥備的一部分是在2020年觸發的,導致270萬美元的商品成本費用
2021年對或有對價進行重新估值後,銷售的商品成本減少了80萬美元。2021年的營業利潤率受到收入和利潤率增加的積極影響。
資本資源與流動性
概述
該公司正在進行的資本需求涉及購買和維護設備以及為營運資本需求提供資金。在2021年,該公司主要用手頭的現金為資本需求提供資金。
截至2021年12月31日,該公司的可用現金和現金等價物為1150萬美元,而2020年12月31日為3870萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,公司運營虧損3,150萬美元,其中2,580萬美元現金用於經營活動,40萬美元現金用於融資活動。投資活動提供的現金微乎其微。
流動性
該公司目前的運營和增長資金主要來自手頭的現金。公司的成長和在市場上的競爭力取決於是否有足夠的資本可用。能否獲得資本在很大程度上取決於公司的現金流以及債務和股權融資的可得性和可及性。該公司有運營虧損和負現金流的歷史,預計在下一年的運營中將使用大量現金。圍繞石油和天然氣市場長期穩定和強勢的不確定性,或我們客户支出的減少,可能會對我們的流動性產生進一步的負面影響
2022年2月2日,該公司通過發行總計2,120萬美元的可轉換票據,完成了與包括關聯方在內的投資者財團的私人公開股權投資(PIPE)交易,產生了約1,950萬美元的 淨現金收益。此外,在2022年2月2日,公司與ProFrac Services有限責任公司簽訂了一項長期供應協議(“ 協議”),發行了1,000萬美元的可轉換票據。根據ProFrac協議,ProFrac Services LLC有義務向公司訂購至少等於以下較大值的化學品:(A)其33%的水力壓裂車隊所需的化學品和(B)ProFrac Services,LLC部署的前十支水力壓裂車隊所衡量的基線。如果沒有達到最低購買量,公司將收到(I)該日曆年度內構成最低購買義務的產品數量的合計購買價格之間的差額的25%。ProFrac協議的期限為三年,自2022年4月1日起生效。
該公司還承諾計劃出售其位於德克薩斯州莫納漢斯的倉庫設施和位於德克薩斯州沃勒的製造設施。截至2021年12月31日,這些設施被歸類為持有待售。在2021年12月31日之後,該公司執行了一項合同,以420萬美元的 現金收益出售其沃勒設施。這筆交易預計將於2022年4月完成。
根據我們的現金及流動資產,包括上述年終後的交易及附註22所述的後續事件,我們相信我們的現金及流動資產將為我們提供足夠的財務資源,為我們的營運提供資金,並在到期時滿足我們的資本要求及預期債務。然而,該公司不能保證未來有足夠的現金流。
現金流
按活動類型分列的合併現金流如下(以千計):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (25,840) | | | $ | (47,838) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 112 | | | (17,701) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (372) | | | 3,727 | |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 100 | | | (102) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | (26,000) | | | $ | (61,914) | |
經營活動
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,用於經營活動的現金淨額分別為2580萬美元和4780萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度合併淨虧損分別為3060萬美元和1.365億美元。
在截至2021年12月31日的一年中,對淨收入的非現金調整總額為420萬美元,而2020年同期為1.128億美元。
•在截至2021年12月31日的一年中,非現金調整包括與ADM和解相關的760萬美元的福利和810萬美元的減值費用。超額和陳舊存貨撥備的非現金調整數為60萬美元,折舊為100萬美元。其他非現金調整包括380萬美元的股票補償、90萬美元的JP3購買力平價貸款減免和80萬美元與或有對價公允價值變化有關的調整。
•截至2020年12月31日的年度,應繳非現金調整主要包括8170萬美元的減值費用、940萬美元的存貨購買承諾準備金費用、1230萬美元的超額和陳舊存貨撥備、300萬美元的股票補償費用、340萬美元的折舊和攤銷,以及270萬美元的公允價值變動對價。
在截至2021年12月31日的一年中,營運資本的變化提供了50萬美元的現金,而2020年同期的現金為2420萬美元。
•在截至2021年12月31日的一年中,營運資金的變化主要是由於應收賬款和其他流動資產增加了200萬美元,以及應付賬款增加了180萬美元。這被210萬美元的存貨和應收所得税以及140萬美元的應計負債所抵消。
•在2020年12月31日終了年度,營運資金的使用主要是應計負債和應付帳款減少3300萬美元,其中包括2020年支付的兩筆一次性款項:一筆1580萬美元用於修訂一項長期供應協定,另一筆410萬美元用於與2019年出售信通技術分部有關的結算後最後週轉資金調整。應收賬款、存貨和提供現金的其他流動資產減少 850萬美元。
投資活動
截至2021年12月31日的一年,投資活動提供的淨現金可以忽略不計。截至2020年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為1,770萬美元。投資活動中使用的現金包括購買JP3所得的2630萬美元,被由於2019年出售佛羅裏達化學公司在2020年釋放託管金額而提供的990萬美元的現金所抵消。
融資活動
在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為40萬美元,主要用於購買與預扣税款要求有關的普通股。在截至2020年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額為370萬美元,主要來自PPP的收益。
表外安排
沒有與未合併實體或金融夥伴關係產生關係的交易,例如經常被稱為“結構性融資”或“特殊目的實體”的實體,其設立的目的是促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的。截至2021年12月31日,本公司未參與任何未合併的特殊目的企業。
除本年報第II部分第8項-財務報表附註15所述的長期萜類協議外,本公司並無向客户或供應商作出任何擔保,亦無任何表外安排或承諾對本公司的財務狀況、財務狀況、收入、開支、經營業績、流動資金、資本開支或資本資源的當前或未來影響具有或合理地可能產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
該公司的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。編制這些報表需要管理層作出判斷、估計和假設,以影響財務報表中的資產和負債額以及報告期內的收入和費用。重要會計政策見本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”附註2“重要會計政策摘要”。由於編制綜合財務報表時需要作出重大的主觀和複雜的判斷和估計,公司認為下列會計政策至關重要。公司定期審查與關鍵會計政策相關的判斷、假設和估計。
超額和陳舊庫存準備金
存貨由原材料和製成品組成,按成本或按加權平均成本法確定的市場價格或可變現淨值中的較低者列報。產成品庫存包括原材料、直接人工和生產間接費用。
本公司審查現有庫存和當前市場狀況,以確定原材料和成品庫存的成本是否超過當前市場價格,並相應地減損庫存的成本基礎。過時庫存或超過管理層估計使用要求的庫存,如果確定這些金額低於成本,則減記至其可變現淨值。存貨的沖銷或沖銷計入銷貨成本。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,超額和陳舊庫存準備金分別為1,010萬美元和1,110萬美元,佔庫存的51.8%和48.3%。我們估計和預測的重大或意想不到的變化可能會影響額外撥備過剩和過時庫存的金額和時間。
商譽
商譽是指被收購實體的成本超過在企業合併中被分配給可識別資產和承擔的負債的金額。商譽不需要攤銷,但每年10月1日進行減值測試,如果發生可能表明潛在減值的事件或情況變化,則測試頻率更高。這些情況可能包括商業環境的不利變化或對報告單位未來業務的評估發生變化。
在進行年度減值測試時,本公司可選擇使用定性或定量評估來評估商譽減值是否存在。定性評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值的事件或情況。
如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或如果本公司選擇不進行定性評估,則進行量化減值測試,以確定報告單位是否存在商譽減值。
量化減值測試用於識別減值的存在和減值損失金額,將每個具有商譽的報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。為釐定公允價值估計,本公司採用以貼現現金流量分析為基礎的收入法,並在適當時結合以市場為基礎的方法。基於市場的方法考慮了最近類似業務的公開出售交易的估值比較,以及與報告單位一致的行業中經營的上市業務的盈利倍數。如果報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值,減值損失將確認為相當於超出部分的金額,但限於分配給該報告單位的商譽金額。
在進行年度量化減值測試時,並與吾等先前的做法一致,吾等採用損益法釐定DA報告單位的公允價值。根據收益法,報告單位的公允價值是根據估計的未來現金流量的現值確定的,並按適當的風險調整比率貼現。我們使用根據最近事件更新的內部預測來估計未來現金流,以及使用終端價值計算估計的特定運營計劃之外的現金流,終端價值計算結合了歷史和預測趨勢,包括基於我們對DA報告單位長期前景的最新看法對未來長期增長率的估計。我們的內部預測包括對未來大宗商品定價的假設,以及對我們商品和服務的預期需求。對於DA報告部門,由於運營商繼續在開發支出方面表現出充足的財政紀律,預計近期產量增長仍將較低。中游出貨量一直遠低於運力水平。儘管我們預計產量增長將會增加,但可能會以更保守的速度這樣做。這些因素促使我們對Data Analytics商譽做出減值決定。由於在進行估計和評估時存在固有的不確定性
假設,實際結果可能與我們的預測中假設的結果不同。我們使用資本資產定價模型並分析與DA報告單位相關的行業的公佈利率來估計股權融資成本,從而得出我們的貼現率。我們使用的貼現率與各自業務和我們內部制定的預測中固有的風險和不確定性相稱。
我們的估計是基於被認為是合理的但本質上是不確定的假設,實際結果可能與我們分析中假設的結果不同。
所得税
遞延税項資產及負債按財務報表賬面值與資產及負債計税基準之間的暫時性差異予以確認,並按預期在差異逆轉時生效的税率計量。遞延税項資產及負債按適用年度末採用法定税率的財務報表基準與本公司資產及負債的計税基準之間的暫時性差異所產生的預期未來税務影響確認。遞延税項資產也被確認為營業虧損和税收抵免結轉。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中確認。
當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,便會設立估值撥備。確定估值免税額需要作出重大判斷,並受到各種估計數的影響。在決定就遞延税項資產計提估值準備是否適當時,會考慮正面和負面證據,以及該證據的客觀性和可驗證性。除州司法管轄區外,本公司對其遞延税項資產維持全額估值津貼。
本公司已進行評估,並得出結論,本公司的綜合財務報表不存在需要確認的重大不確定税務狀況。
財產和設備
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,物業和設備,包括ROU資產,將被審查減值。指示性事件或情況包括但不限於市場價值大幅下降或商業環境發生重大變化等事項。如事件或情況變化顯示某項資產或資產組的賬面值可能無法收回,本公司會首先將該資產或資產組的賬面值與預期因使用及最終處置該資產而產生的未貼現未來現金流量總和作一比較。如果一項資產或資產組的賬面金額超過該資產的使用和最終處置預期產生的未貼現未來現金流量的總和,本公司將確定該資產或資產組的公允價值。確認的減值損失金額是資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的部分。公允價值按各種估值方法釐定,包括折現現金流模型、報價市值及第三方獨立評估(視需要而定)。
在確定包括ROU資產在內的財產和設備是否減值時,在這些假設中涉及到很大程度的判斷,我們預測、業務戰略或經濟和市場狀況的變化可能會對這些判斷產生重大影響。任何由此產生的減值費用都可能對我們的運營業績產生重大影響。
近期會計公告
可能影響公司的近期會計聲明在本年度報告第二部分第8項“財務報表”附註2“近期會計聲明”中進行了描述。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本公司主要面臨外幣匯率和原材料價格變化帶來的市場風險。市場風險是指假設未來一年利率、商品價格或外幣匯率變化對盈利、現金流或公允價值造成的潛在負面影響。本公司在公司層面管理市場風險敞口。對利息敏感的資產和負債組合進行監測和調整,以提供滿足預期短期需求所需的流動性。該公司的風險管理政策只允許將特定的金融工具用於對衝目的。不允許對利率或外幣利率進行投機。本公司不認為這些風險管理活動中的任何一項是實質性的。
外幣兑換風險
該公司的功能貨幣主要是美元。該公司主要在美國運營和在其國際業務中對外匯風險的敞口有限。在2021年期間,大約 3% 的收入是以非美元貨幣計價的該公司幾乎所有的資產和負債都是以美元計價的。然而,隨着該公司擴大其國際業務,非美國計價的活動可能會增加。公司過去沒有使用掉期或外幣對衝,但公司未來可能會使用掉期或外幣對衝。
商品風險
該公司,特別是CT部門,主要依靠長期戰略供應關係來滿足其許多原材料需求,並預計在可預見的未來保持不變。在適用或可能的情況下,價格上漲將轉嫁給公司的客户。本公司目前沒有任何商品期貨合約,但可能會考慮在未來不時利用套期保值的形式。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Flotek Industries,Inc.股東和董事會:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的Flotek Industries,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的綜合資產負債表,截至該年度的相關綜合經營表、全面虧損、現金流量和股東權益表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
流動性的來源和用途
正如本公司綜合財務報表附註1所述,本公司目前的運營和增長資金主要來自手頭現金。公司的成長和在市場上的競爭力取決於是否有足夠的資本可用。能否獲得資本取決於公司的運營現金流、非核心資產的貨幣化以及債務和股權融資的可得性和可及性。該公司有運營虧損和負現金流的歷史,預計在截至2021年12月31日的綜合財務報表發佈後的下一年將使用大量現金。圍繞石油和天然氣市場長期穩定和強勁的不確定性或公司客户支出的減少可能會對公司的流動資金產生進一步的負面影響。該公司認為,他們的現金和流動資產,包括某些交易
於年底後籤立,將為本公司提供充足的財務資源,為其營運提供資金,並於綜合財務報表發出之日起十二個月內到期時,滿足其資本要求及預期債務。
我們將評估公司對其持續經營能力的評估和相關披露確定為一項關鍵審計事項。在評估(1)公司在綜合財務報表發佈後12個月期間的預測現金流量分析中使用的預測收入增長率和運營費用,以及(2)管理層執行與出售資產處置有關的計劃的能力時,需要有重要的審計師判斷力。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司對其持續經營能力的評估有關的某些內部控制的設計,包括在合併財務報表發佈後12個月期間預測收入增長率和運營費用的發展,以及公司對出售所持資產的可能性的評估。為了評估公司預測收入和運營費用的能力,我們將歷史收入和運營費用預測與實際結果進行了比較。我們還將公司預測的收入增長率與某些相關的行業趨勢進行了比較。我們對公司的持續經營評估進行了敏感性分析,評估了預測的收入增長率和運營費用變化的影響,以及出售持有待售資產的潛在結果的影響。我們通過與管理層陳述的計劃進行比較,評估了公司預測的收入和運營費用的合理性,這些計劃得到了董事會會議紀要的證實。我們通過檢查合同銷售文件,評估了管理層與處置某些待售資產有關的計劃。我們通過將披露與獲得的審計證據進行比較,評估了公司與其持續經營評估相關的披露。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
March 31, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Flotek工業公司
休斯敦,得克薩斯州
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的Flotek Industries,Inc.(“貴公司”)截至2020年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營業績及現金流量, 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/BDO USA,LLP
我們於2020年開始擔任本公司的審計師,並於2021年成為前身審計師。
休斯敦,得克薩斯州
March 16, 2021
Flotek Industries Inc.
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 11,534 | | | $ | 38,660 | |
受限現金 | 1,790 | | | 664 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元659及$1,316分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | 13,297 | | | 11,764 | |
庫存,淨額 | 9,454 | | | 11,837 | |
| | | |
應收所得税 | 22 | | | 403 | |
| | | |
其他流動資產 | 3,740 | | | 3,127 | |
持有待售資產 | 2,762 | | | — | |
流動資產總額 | 42,599 | | | 66,455 | |
財產和設備,淨值 | 5,296 | | | 9,087 | |
經營性租賃使用權資產 | 2,041 | | | 2,320 | |
商譽 | — | | | 8,092 | |
遞延税項資產,淨額 | 279 | | | 223 | |
| | | |
其他長期資產 | 29 | | | 33 | |
| | | |
總資產 | $ | 50,244 | | | $ | 86,210 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 7,616 | | | $ | 5,787 | |
應計負債 | 8,996 | | | 18,275 | |
應付所得税 | 4 | | | 21 | |
應付利息 | 82 | | | 34 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債的當期部分 | 602 | | | 636 | |
融資租賃負債的當期部分 | 41 | | | 60 | |
長期債務的當期部分 | 1,436 | | | 4,048 | |
| | | |
流動負債總額 | 18,777 | | | 28,861 | |
遞延收入,長期 | 91 | | | 117 | |
長期經營租賃負債 | 7,779 | | | 8,348 | |
長期融資租賃負債 | 53 | | | 96 | |
長期債務 | 3,352 | | | 1,617 | |
| | | |
總負債 | 30,052 | | | 39,039 | |
承付款和或有事項(見附註15) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值,100,000授權股份;不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值,140,000,000授權股份;79,483,837已發行及已發行股份73,461,2032021年12月31日發行的股票;78,669,414已發行及已發行股份73,088,494於2020年12月31日發行的股份 | 8 | | | 8 | |
額外實收資本 | 363,417 | | | 359,721 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 81 | | | (19) | |
累計赤字 | (309,214) | | | (278,688) | |
庫存股,按成本計算;6,022,634和5,580,920股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | (34,100) | | | (33,851) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 20,192 | | | 47,171 | |
總負債和股東權益 | $ | 50,244 | | | $ | 86,210 | |
=
Flotek Industries Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | $ | 39,627 | | | $ | 53,141 | |
關聯方收入 | | | | | 3,641 | | | — | |
總收入 | | | | | 43,268 | | | 53,141 | |
銷貨成本 | | | | | 40,012 | | | 81,814 | |
毛利(虧損) | | | | | 3,256 | | | (28,673) | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | | | | 20,166 | | | 22,763 | |
| | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | 1,011 | | | 3,412 | |
研發 | | | | | 5,537 | | | 7,213 | |
處置財產和設備的收益 | | | | | (94) | | | (94) | |
商譽減值 | | | | | 8,092 | | | 11,706 | |
財產和設備及無形資產減值 | | | | | — | | | 69,975 | |
總運營成本和費用 | | | | | 34,712 | | | 114,975 | |
運營虧損 | | | | | (31,456) | | | (143,648) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
工資保障計劃貸款免責 | | | | | 881 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | (78) | | | (60) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | | | | | 87 | | | 1,079 | |
其他收入合計 | | | | | 890 | | | 1,019 | |
所得税前虧損 | | | | | (30,566) | | | (142,629) | |
所得税優惠 | | | | | 40 | | | 6,179 | |
淨虧損 | | | | | $ | (30,526) | | | $ | (136,450) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股虧損: | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.42) | | | $ | (2.00) | |
稀釋 | | | | | $ | (0.42) | | | $ | (2.00) | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均普通股: | | | | | | | |
用於計算每股普通股基本虧損的加權平均普通股 | | | | | 73,361 | | | 68,312 | |
用於計算每股普通股攤薄虧損的加權平均普通股 | | | | | 73,361 | | | 68,312 | |
Flotek Industries Inc.
綜合全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | | | | | $ | (30,526) | | | $ | (136,450) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | 100 | | | (200) | |
| | | | | | | |
綜合損失 | | | | | $ | (30,426) | | | $ | (136,650) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Flotek Industries Inc.
合併現金流量表
(單位:千) | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
淨虧損 | $ | (30,526) | | | $ | (136,450) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
或有對價的公允價值變動 | (808) | | | 2,716 | |
折舊及攤銷 | 1,011 | | | 3,412 | |
| | | |
| | | |
扣除追討款項後的壞賬準備 | (127) | | | 652 | |
庫存採購承諾額撥備和結算 | (7,633) | | | 9,402 | |
超額和陳舊庫存準備金 | 623 | | | 12,261 | |
商譽減值 | 8,092 | | | 11,706 | |
使用權資產減值準備 | — | | | 7,434 | |
財產和設備減值 | — | | | 30,178 | |
無形資產減值準備 | — | | | 32,363 | |
出售資產的收益 | (94) | | | (561) | |
| | | |
非現金租賃費用 | 279 | | | 356 | |
股票補償費用 | 3,757 | | | 3,044 | |
遞延所得税優惠 | (56) | | | (187) | |
工資保障計劃貸款免責 | (881) | | | — | |
流動資產和流動負債變動情況: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
應收賬款 | (1,406) | | | 3,556 | |
盤存 | 1,760 | | | 3,955 | |
應收所得税 | 381 | | | 182 | |
其他流動資產 | (613) | | | 1,026 | |
其他長期資產 | 4 | | | (16) | |
應付帳款 | 1,829 | | | (12,323) | |
應計負債 | (1,463) | | | (20,662) | |
應付所得税 | (17) | | | 84 | |
應付利息 | 48 | | | 34 | |
| | | |
用於經營活動的現金淨額 | (25,840) | | | (47,838) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出 | (39) | | | (1,425) | |
出售業務所得收益 | — | | | 9,907 | |
出售資產所得收益 | 151 | | | 109 | |
購買JP3,扣除所獲得的現金 | — | | | (26,284) | |
| | | |
| | | |
放棄專利和其他無形資產 | — | | | (8) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 112 | | | (17,701) | |
融資活動的現金流: | | | |
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| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付或有對價 | — | | | (1,200) | |
工資保障計劃貸款的收益 | — | | | 4,788 | |
向税務機關支付扣繳員工股份的款項 | (390) | | | (253) | |
發行股票所得款項 | 80 | | | 462 | |
融資租賃的付款 | (62) | | | (70) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (372) | | | 3,727 | |
| | | |
| | | |
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| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 100 | | | (102) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (26,000) | | | (61,914) | |
期初現金及現金等價物 | 38,660 | | | 100,575 | |
期初受限現金 | 664 | | | 663 | |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 39,324 | | | 101,238 | |
期末現金及現金等價物 | 11,534 | | | 38,660 | |
期末受限現金 | 1,790 | | | 664 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 13,324 | | | $ | 39,324 | |
Flotek Industries Inc.
合併股東權益報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
(以千美元和股票為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計赤字 | | | | 股東權益總額 |
| 股票 已發佈 | | 帕爾 價值 | | 股票 | | 成本 | |
平衡,2020年12月31日 | 78,669 | | | $ | 8 | | | 5,581 | | | $ | (33,851) | | | $ | 359,721 | | | $ | (19) | | | $ | (278,688) | | | | | $ | 47,171 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,526) | | | | | (30,526) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據員工購股計劃發行的股票 | — | | | — | | | (136) | | | — | | | 80 | | | — | | | — | | | | | 80 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予的限制性股票 | 1,702 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
被沒收的限制性股票 | (284) | | | | | 422 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
歸屬的受限制單位 | 86 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票補償費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,757 | | | — | | | — | | | | | 3,757 | |
為支付税款而扣繳的股份 | (76) | | | — | | | 155 | | | (273) | | | (150) | | | — | | | — | | | | | (423) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他(1) | (613) | | | — | | | — | | | 24 | | | 9 | | | — | | | — | | | | | 33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | 79,484 | | | $ | 8 | | | 6,022 | | | $ | (34,100) | | | $ | 363,417 | | | $ | 81 | | | $ | (309,214) | | | | | $ | 20,192 | |
(1) 進一步討論見附註16,“股東權益”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計赤字 | | | | 股東權益總額 |
| 股票 已發佈 | | 帕爾 價值 | | 股票 | | 成本 | |
平衡,2019年12月31日 | 63,657 | | | $ | 6 | | | 4,145 | | | $ | (33,484) | | | $ | 347,564 | | | $ | 181 | | | $ | (142,238) | | | | | $ | 172,029 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (136,450) | | | | | (136,450) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | — | | | | | (200) | |
出售普通股,扣除發行成本 | 200 | | | — | | | — | | | — | | | 339 | | | — | | | — | | | | | 339 | |
根據員工購股計劃發行的股票 | | | — | | | (78) | | | — | | | 123 | | | — | | | — | | | | | 123 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予的限制性股票 | 3,201 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1 | |
被沒收的限制性股票 | — | | | — | | | 1,302 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
購買的庫存股 | — | | | — | | | 146 | | | (253) | | | — | | | — | | | — | | | | | (253) | |
股票補償費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,044 | | | — | | | — | | | | | 3,044 | |
與股票獎勵相關的超額税收優惠 | — | | | — | | | 66 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
在JP3收購中發行的股票 | 11,500 | | | 1 | | | — | | | — | | | 8,537 | | | — | | | — | | | | | 8,538 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使的股票期權 | 111 | | | — | | | — | | | (114) | | | 114 | | | — | | | — | | | | | — | |
平衡,2020年12月31日 | 78,669 | | | $ | 8 | | | 5,581 | | | $ | (33,851) | | | $ | 359,721 | | | $ | (19) | | | $ | (278,688) | | | | | $ | 47,171 | |
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
Note 1 — 業務的組織和性質
一般信息
Flotek Industries,Inc.(“Flotek”或“公司”)創造解決方案,以減少能源對空氣、水、土地和人類的環境影響。Flotek是一家以技術為導向的專業綠色化學和數據公司,幫助工業、商業和消費市場的客户改善其環境性能。
該公司的化學技術(“CT”)部門開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售綠色特種化學品,以提高碳氫化合物生產商的盈利能力,並在商業和個人環境中清潔表面,以幫助減少細菌、病毒和細菌的傳播。
該公司的數據分析(DA)部門使用户能夠在幾秒鐘而不是幾分鐘或幾天內提供與其碳氫化合物流相關的分析,從而使其碳氫化合物相關流程的價值最大化。實時獲取信息可防止浪費,減少再加工,並允許用户實現碳氫化合物流的自動化,以最大限度地提高其盈利能力,同時減少其碳足跡、能源消耗和排放。
在收購了JP3測量有限責任公司(“JP3”)後,本公司於2020年第二季度成立了DA部門。該公司的二CT和DA這兩個運營部門都得到了其研究與創新先進實驗室能力的支持。有關我們的業務和細分市場的進一步討論,請參閲附註21,“業務細分市場、地理位置和主要客户信息”。有關收購JP3的進一步討論,請參閲附註3,“業務收購”。
該公司最初是根據不列顛哥倫比亞省的法律於1985年成立的。2001年10月,該公司將公司註冊地改為特拉華州。
流動性的來源和用途
該公司目前的運營和增長資金主要來自手頭的現金。公司的成長和在市場上的競爭力取決於是否有足夠的資本可用。能否獲得資本取決於公司的運營現金流、非核心資產的貨幣化以及債務和股權融資的可得性和可及性。該公司有運營虧損和負現金流的歷史,預計在下一年將使用大量現金。雖然我們相信,我們的現金和流動資產,包括下文和附註22“後續事項”中討論的年底後採取的行動,將為我們提供充足的財務資源,為我們的運營提供資金,並滿足我們的資本要求和預期債務到期,但圍繞石油和天然氣市場長期穩定和實力的不確定性或客户支出的減少可能會對我們的流動性產生進一步的負面影響。
2022年2月2日,本公司與包括關聯方在內的投資者財團完成了一項私募股權投資(PIPE)交易,發行了$21.2總計100萬可轉換票據,產生淨現金收益約#美元19.5百萬美元。此外,於2022年2月2日,本公司與ProFrac Services,LLC簽訂了一份長期供應協議(“ProFrac協議”),發行了$10百萬美元的可轉換票據。根據ProFrac協議,ProFrac Services,LLC有義務向公司訂購至少等於以下較大者的化學品:33他們的水力壓裂車隊的百分比和(B)由ProFrac Services,LLC部署的前十支水力壓裂車隊衡量的基線。Profrac應向公司支付相當於25%(25(I)在該歷年內構成最低購買責任的產品數量的購買總價。ProFrac協議的期限為三年,自2022年4月1日起生效。
該公司還承諾計劃出售其位於德克薩斯州莫納漢斯的倉庫設施和位於德克薩斯州沃勒的製造設施。截至2021年12月31日,這些設施被歸類為持有待售。2021年12月31日之後,該公司執行了一份合同,以#美元的價格出售其沃勒工廠。4.2百萬美元的現金收益。這筆交易預計將於2022年4月完成。
根據我們的現金及流動資產,包括上述年終後的交易及附註22所述的後續事件,我們相信我們的現金及流動資產將為我們提供足夠的財務資源,為我們的營運提供資金,並在到期時滿足我們的資本要求及預期債務。然而,該公司不能保證未來有足夠的現金流。綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
Note 2 — 重要會計政策摘要
陳述的基礎
公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括Flotek Industries,Inc.及其控制的子公司的賬目。
在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。本公司於任何未合併的附屬公司並無投資。
現金等價物
現金等價物包括在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資。
現金管理
該公司的主要現金賬户使用受控支付賬户。在這種制度下,在支付賬户獲得資金之前,未償還的支票可以超過銀行的現金餘額,從而造成賬面透支。該賬户的賬面透支在合併資產負債表的應付賬款中作為流動負債列報。
受限現金
公司的限制性現金包括公司根據其與金融機構的信用卡計劃的條款有合同義務保存的現金截至2021年12月31日,以託管形式持有的金額為#1.75根據附註15“承付款和或有事項”中討論的法律和解條款應付的款項為100萬美元。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款來源於產品銷售和服務,並按估計可變現淨值列報。這一價值計入了壞賬準備,以反映應收賬款餘額預期的任何損失。本公司定期評估其應收賬款,以估計不會收回的金額,並將適當的可疑賬款撥備記錄為營業費用支出。壞賬準備是根據應收賬款的賬齡、個別客户的情況、信用狀況以及歷史上的註銷和收款來計提的。當特定應收賬款被確定為無法收回時,公司將予以核銷。以前核銷的應收賬款的收回被記為減少計入營業費用的可疑賬款準備金。
該公司的大多數客户都從事能源行業。能源行業的週期性可能會影響客户的經營業績和現金流,從而直接影響公司收回未償債務的能力。此外,某些客户位於國際地區,固有地受到經濟、政治和國內不穩定風險的影響,這可能會影響應收賬款的收款能力。
壞賬準備的變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
年初餘額 | $ | 1,316 | | | $ | 1,527 | | | |
扣除追討款項後撥備呆賬準備的費用 | (127) | | | 652 | | | |
核銷 | (530) | | | (863) | | | |
年終餘額 | $ | 659 | | | $ | 1,316 | | | |
盤存
存貨由原材料和製成品組成,按加權平均成本法確定的成本或可變現淨值中的較低者列報。產成品庫存包括原材料、直接人工和生產間接費用。該公司定期審查現有庫存和當前市場狀況,以確定原材料的成本
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
材料和產成品庫存超過當前市場價格,從而削弱了庫存的成本基礎。過時庫存或超過管理層估計使用要求的庫存,如果確定這些金額低於成本,則減記至其可變現淨值。存貨的沖銷或沖銷計入銷貨成本。
財產和設備
財產和設備按成本列報。日常維護和維修費用計入運營費用,而關鍵部件的更換和重大改進則計入資本化。財產和設備的折舊或攤銷,包括使用權資產(“ROU”),在資產的估計使用年限內使用直線法計算如下:
| | | | | |
建築物和租賃設施的改進 | 2-30年份 |
機器設備 | 7-10年份 |
傢俱和固定裝置 | 3年份 |
土地改良 | 20年份 |
運輸設備 | 2-5年份 |
計算機設備和軟件 | 3-7年份 |
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,物業和設備,包括ROU資產,將被審查減值。如事件或情況變化顯示某項資產或資產組的賬面值可能無法收回,本公司會首先將該資產或資產組的賬面值與預期因使用及最終處置該資產而產生的未貼現未來現金流量總和作一比較。如果一項資產或資產組的賬面金額超過該資產的使用和最終處置預期產生的未貼現未來現金流量的總和,本公司將確定該資產或資產組的公允價值。確認的減值損失金額是資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的部分。公允價值按各種估值方法釐定,包括折現現金流模型、報價市值及第三方獨立評估(視需要而定)。
待處置資產報告為持有待售資產,以賬面價值或資產的公允價值減去成本中較低者為準。所有和折舊都停止了。於出售或以其他方式處置資產時,本公司確認處置收益或虧損,以資產賬面淨值與收到的淨收益之間的差額計算。
商譽
商譽是指被收購實體的成本超過在企業合併中被分配給可識別資產和承擔的負債的金額。商譽不需要攤銷,但每年10月1日進行減值測試,如果發生可能表明潛在減值的事件或情況變化,則測試頻率更高。
在進行年度減值測試時,本公司可選擇使用定性或定量評估來評估商譽減值是否存在。定性評估涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值的事件或情況。
如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或如果本公司選擇不進行定性評估,則進行量化減值測試,以確定報告單位是否存在商譽減值。
量化減值測試用於識別減值的存在和減值損失金額,將報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。為釐定公允價值估計,本公司採用以貼現現金流量分析為基礎的收入法,並在適當時結合以市場為基礎的方法。根據收益法,報告單位的公允價值是根據估計的未來現金流量的現值確定的,並按適當的風險調整比率貼現。我們使用根據最近事件更新的內部預測來估計未來現金流,以及使用終端價值計算估計的特定運營計劃之外的現金流,終端價值計算結合了歷史和預測趨勢,包括基於我們對報告單位長期前景的最新看法對長期未來增長率的估計。我們使用資本資產定價模型計算折現率,並分析與報告單位相關的行業的公佈折現率,以估計股權融資成本。我們使用的貼現率與各自業務和我們的業務中固有的風險和不確定性相稱
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合併財務報表附註
內部制定的預測。基於市場的方法考慮了最近類似業務的公開出售交易的估值比較,以及與報告單位一致的行業中經營的上市業務的盈利倍數。如果報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值,減值損失將確認為相當於超出部分的金額,但限於分配給該報告單位的商譽金額。
公允價值計量
本公司根據用於確定公允價值的投入的性質,使用三級公允價值等級對金融資產和負債進行分類。投入泛指市場參與者將用來對資產或負債進行估值的假設,可能是可觀察到的,也可能是不可觀察到的。在確定資產和負債的公允價值時,本公司使用現有的最可靠的計量。見附註13,“公允價值計量”。
收入確認
該公司確認的收入描述了將承諾的商品或服務的控制權轉移給其客户的金額,該金額反映了它預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。
當滿足以下所有標準時,公司根據五步模式確認收入:(I)與客户簽訂了合同,(Ii)確定了履行義務,(Iii)確定了向客户支付的價格,(Iv)向客户支付的價格已分配給履行義務,以及(V)履行了履行義務。
產品和服務以固定或可確定的價格出售。某些銷售包括返回權條款,在確認收入時會考慮這些條款,並相應地遞延。在交付之前收到的押金和其他資金將推遲到控制權移交完成後再支付。
該公司採用了幾種實際的權宜之計,包括:
•銷售佣金在發生時作為銷售費用、一般費用和行政費用支出,因為攤銷期限一般為一年或更短。
•本公司的大部分服務屬短期性質,合約期為一年或以下。因此,該公司沒有披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
•本公司的付款條款為短期付款,結算期限為一年或以下。因此,本公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
•在大多數服務合同中,公司有權從客户那裏獲得與公司迄今完成的履約義務對客户的價值直接對應的金額,因此公司確認收入為其有權開具發票的金額。
•本公司從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由實體向客户收取的所有税款。在匯給政府機構之前,這些税款都包括在我們綜合資產負債表的應計負債中。
在產品控制權轉移到客户手中後,與外運運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本,並計入我們綜合經營報表上的售出貨物成本。
外幣折算
境外子公司的財務報表是以境外子公司的主要經濟環境貨幣為本位幣編制的。境外子公司的資產和負債按確定的報告期結束時的有效匯率換算為美元。收入和費用交易使用報告期的平均每月匯率進行折算。由此產生的換算調整確認為股東權益內的其他全面收益(虧損)。
綜合損失
全面損失包括股東權益的所有變動,但因股東的投資和分配而產生的變動除外。公司的全面虧損包括合併淨虧損和外幣換算調整。
研發成本
與產品開發和改進有關的研究活動的支出在發生時計入費用。
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合併財務報表附註
所得税
遞延税項資產及負債按財務報表賬面值與資產及負債計税基準之間的暫時性差異予以確認,並按預期在差異逆轉時生效的税率計量。遞延税項資產也被確認為營業虧損和税收抵免結轉。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中確認。
當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,便會設立估值撥備。確定估值免税額需要作出重大判斷,並受到各種估計數的影響。在決定就遞延税項資產計提估值準備是否適當時,會考慮正面和負面證據,以及該證據的客觀性和可驗證性。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。
本公司的政策是將與不確定的税收狀況有關的利息和罰款記錄為所得税費用。
基於股票的薪酬
與股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的股票薪酬支出,根據其授予日的公允價值確認。本公司以直線方式確認賠償費用,扣除估計的罰沒金額後,按獎勵的必要服務期計算。估計的罰沒是基於歷史經驗。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響已報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及已報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
須予估計及假設的重大項目包括物業及設備及無形資產的賬面金額及使用年限;商譽、物業及設備及無形資產減值評估;購入價格在業務合併中的分配;基於股票的薪酬支出;應收賬款、存貨及遞延税項資產的估值準備。
重新分類
綜合經營報表和綜合股東權益報表中的某些上一年數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。2021年第四季度,公司改變了財務報表的列報方式,改為報告銷售貨物成本和毛利(虧損),並取消了綜合經營報表中的運營費用(不包括折舊和攤銷)的報告,以符合行業報告慣例。由於列報方式的這一變化,公司將銷售費用重新分類為#美元。6.5銷售、一般和行政費用,這些費用以前在截至2020年12月31日的年度的運營費用中報告。業務報表的重新分類和列報方式的改變不影響以前記錄的淨虧損和股東權益。
企業合併
該公司預期從收購之日起將收購的經營結果納入其綜合業績中。本公司一般根據收購日的公允價值,將收購代價的公允價值分配給收購的資產、承擔的負債和被收購實體的任何非控股權益。購買對價的公允價值超過該等收購資產、承擔的負債和被收購實體的任何非控股權益的公允價值的部分計入商譽。產生商譽的主要項目包括被收購公司與Flotek之間的協同作用的價值,以及被收購的集合勞動力的價值。與收購相關的費用與業務收購分開確認,並在發生時確認為費用。
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合併財務報表附註
近期會計公告
美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)制定。我們評估FASB發佈的所有權威指南的適用性和影響。以下未列明的指引經評估後被確定為不適用、以下所列項目的澄清、無關緊要或本公司已採納的指引。
截至2021年12月31日發佈但未採用的新會計準則
FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計“本標準刪除了一般原則中的特定例外話題740。該公告適用於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期,允許上市公司在尚未發佈財務報表的時期提前採用。本公司評估了這一準則的影響,並確定該準則對合並財務報表和相關披露沒有影響。
FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具信用損失的計量“這一標準取代了現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法,其方法反映了在合同期限內對預期信貸損失的估計,這些估計是在開始時根據歷史信息、當前狀況以及合理和可支持的預測記錄的。該公告適用於規模較小的報告公司,適用於2022年12月15日後開始的財年。本公司目前正在評估該準則對合並財務報表和相關披露的影響,包括隨後的修訂。
FASB發佈了ASU第2020-06號,可轉換票據和合同在實體自身權益中的會計處理。該準則通過減少會計模型的數量改變了對可轉換工具的會計處理,修改了將轉換選擇權歸類為股權的要求,並修改了某些可轉換債務工具的稀釋每股收益計算。該公告適用於規模較小的報告公司,適用於2023年12月15日之後的財年,允許提前採用2020年12月15日之後的財年。本公司已於2022年1月1日採用這一標準,並正在評估這一標準對合並財務報表和相關披露的影響。
FASB發佈了ASU 2021-10號,政府援助(專題832);企業實體披露政府援助情況。本準則對採用贈款或捐款會計模式進行會計核算的與政府的交易的披露提供了指導。該公告適用於2021年12月15日之後的財政年度。公司目前正在評估這一準則對合並財務報表和相關披露的影響。
Note 3 — 業務收購
2020年5月18日,公司收購了100以現金加股票的方式持有私人持有的數據和分析技術公司JP3的1%股權。這筆交易的價值約為#美元。36.6百萬美元,其中包括美元25.0百萬美元現金,須按下文所述的某些調整和或有對價支付11.5百萬股Flotek普通股,估計公允價值為$8.5百萬美元,扣除由於禁售期而造成的適銷性折扣。支付$25.0百萬美元受某些收購價格調整的影響,2020年5月18日成交時的非股權對價總額包括美元25.0百萬美元,外加超過目標淨營運資本#美元的淨營運資本1.9百萬美元。此外,該公司還須支付或有對價,估計公允價值為#美元。1.2在收購日達到百萬美元二潛在盈利撥備總額最高可達$5.0百萬美元,基於特定的股票業績目標。如果10日成交量加權平均股價等於或超過美元,則第一和第二個獲利撥備發生。2每股及$32025年5月18日之前,分別為每股。關於或有對價當前估計公允價值的補充資料,見附註13,“公允價值計量”。
下表彙總了截至2020年5月18日結算日的JP3收購資產的公允價值(單位:千):
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合併財務報表附註
| | | | | | | | |
商標名和商標 | | $ | 1,100 | |
技術和訣竅 | | 5,000 | |
客户列表 | | 6,800 | |
盤存 | | 7,100 | |
現金 | | 604 | |
淨營運資本,扣除現金和庫存後的淨額 | | (1,063) | |
固定資產 | | 426 | |
承擔的長期債務和其他資產(負債) | | (893) | |
商譽 | | 17,522 | |
取得的淨資產 | | $ | 36,596 | |
有關商譽重新計量和減值的更多信息,請參閲附註8,“商譽”。
該公司記錄的交易成本為#美元。0.5收購JP3的專業服務費用(包括法律、會計及其他專業或顧問費)在2020年第二季度的綜合經營報表中計入本公司的營運開支(不包括折舊及攤銷)。
沒有提供JP3的形式信息,因為影響不被認為是實質性的。
2020年第三季度,公司對存貨進行了一定的計量期調整,導致商譽增加了#美元2.3百萬.
Note 4 — 與客户簽訂合同的收入
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。在確認產品和服務的收入時,公司確定與客户的採購訂單或合同的交易價格,可能包括固定和可變對價。確定交易價格可能需要管理層作出重大判斷,其中包括確定履約義務、估計交易價格中包含的可變對價,以及確定承諾的貨物或服務是否可以在合同範圍內加以區分。可變對價通常由產品退貨組成,並根據公司預期收到的對價金額進行估計。收入應計項目持續入賬,以反映最新的可變對價信息。
CT部門的大多數產品都是在某個時間點銷售的,服務合同本質上是短期的。DA部門在銷售設備時確認銷售收入。與服務和支持相關的收入會隨着時間的推移而確認。公司按照慣例按付款條件按月開具銷售帳單國內30-60天,女性90-120天或國際發票收據。此外,銷售税不包括在收入中。
收入的分類
該公司根據收入來源是產品銷售(時間點收入確認)還是服務收入(超時收入確認)來區分收入。
按收入來源分列的收入如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
產品 (1) | | | | | $ | 40,265 | | | $ | 50,478 | |
| | | | | | | |
服務 | | | | | 3,003 | | | 2,663 | |
| | | | | $ | 43,268 | | | $ | 53,141 | |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)2021年的產品收入包括對關聯方的銷售,如附註20“關聯方交易”所述。
具有多重履行義務的安排
CT和DA部門主要銷售根據商定的交貨條款確定的控制權何時移交給客户的時間點上確認的化學品和設備。此外,這兩個細分市場都提供與所售產品相關的各種服務,包括現場服務、安裝、維護和其他功能。對於DA,識別服務
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合併財務報表附註
由於履約義務的短期性質,在完成調試和安裝時。DA有與提供持續或重複維護相關的額外性能義務。這類安排的收入在整個合同期內按時間按比例確認。此外,DA可向客户提供訂閲式安排,根據商定的條款和條件,隨着時間的推移按比例確認每月重複發生的收入。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏,訂閲型安排並不是一種實質性的收入來源。
根據產品和服務的收入合同,一旦履行義務得到履行,客户就會收到發票,在這一點上,付款是無條件的。與未完成履約義務相關的合同資產不是實質性資產。
Note 5 — 盤存
庫存情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
原料 | $ | 5,610 | | | $ | 7,190 | |
| | | |
成品 | 13,985 | | | 15,705 | |
盤存 | 19,595 | | | 22,895 | |
超額和陳舊庫存準備金減少 | (10,141) | | | (11,058) | |
庫存,淨額 | $ | 9,454 | | | $ | 11,837 | |
超額和陳舊存貨準備金變動情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | |
年初餘額 | $ | 11,058 | | | $ | 5,698 | | | |
記入撥備 | 623 | | | 12,261 | | | |
銷售和處置的扣除 | (1,540) | | | (6,901) | | | |
年終餘額 | $ | 10,141 | | | $ | 11,058 | | | |
截至2021年12月31日止年度的撥備w此處為$0.6百萬對於CT段和d 零對於DA部分。在截至2020年12月31日的年度內記錄的準備金為#美元8.4CT部門為100萬美元,3.9一百萬美元用於DA部門。
Note 6 — 財產和設備
財產和設備如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
土地 | $ | 886 | | | $ | 2,415 | |
土地改良 | 520 | | | 867 | |
建築物和租賃設施的改進 | 5,473 | | | 6,364 | |
機器設備 | 6,843 | | | 7,760 | |
| | | |
傢俱和固定裝置 | 620 | | | 649 | |
運輸設備 | 878 | | | 1,190 | |
計算機設備和軟件 | 1,176 | | | 1,296 | |
財產和設備 | 16,396 | | | 20,541 | |
減去累計折舊 | (11,100) | | | (11,454) | |
財產和設備,淨值 | $ | 5,296 | | | $ | 9,087 | |
折舊費用總額為$1.0百萬美元和美元2.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
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合併財務報表附註
在2021年第三季度,本公司承諾計劃按目前狀況出售其位於德克薩斯州莫納漢斯的倉庫設施和位於德克薩斯州沃勒的製造設施,從而出售相關資產,金額為$2.8截至2021年12月31日,100萬被歸類為持有待售。在2021年12月31日之後,該公司簽訂了出售沃勒製造設施的合同,預計將於2022年4月關閉。見附註22,後續事件的進一步討論。
截至2020年12月31日止年度,本公司計提財產及設備資產減值合共#美元30.2百萬美元。不是減值於截至2021年12月31日止年度確認。物業設備減值、經營性租賃使用權資產、無形資產參見附註10。
Note 7 — 租契
2021年8月,該公司簽訂了一項五年制三重淨運營租賃協議,以#美元租賃其在德克薩斯州莫納漢斯的倉庫設施20,000每月,租户於2021年9月佔用了倉庫設施。公司將確認租賃期間的租金收入,包括租金、税費和保險費。於截至2021年12月31日止年度內確認的租金收入為$76,000並列入合併業務表中的其他收入。
2021年7月,該公司簽訂了一項長期租賃協議,以#美元的價格租賃其位於德克薩斯州沃勒的製造設施。40,000每月六十四個月。於截至2021年12月31日止年度內確認的租金收入為$121,000並列入合併業務表中的其他收入。
在2020年第一季度,公司停止使用公司總部租用的辦公室,並將公司員工轉移到全球研究與創新中心(GRIC)在2020年第二季度。此外,公司總部和GRIC的經營租賃負債和相應的經營租賃使用權(“ROU”)資產進行了重新計量,以剔除預期的期限延長,因為公司確定不再合理地確定在GRIC利用延長期限。重新計量導致租賃負債和ROU資產總額減少#美元。6.2在截至2020年12月31日的年度內,
此外,在截至2020年12月31日的年度內,本公司記錄的ROU資產減值總額為#美元。7.4百萬美元。不是減值於截至2021年12月31日止年度確認。參見附註10,“財產和設備減值、經營性租賃使用權資產和無形資產”。
租賃費用和補充現金流量信息的構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
經營租賃費用 | | | | | $ | 797 | | | $ | 1,370 | |
融資租賃費用: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | | | | 15 | | | 17 | |
租賃負債利息 | | | | | 12 | | | 18 | |
融資租賃費用總額 | | | | | 27 | | | 35 | |
短期租賃費用 | | | | | 267 | | | 202 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
租賃總費用 | | | | | $ | 1,091 | | | $ | 1,607 | |
| | | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | | | | $ | 1,107 | | | $ | 2,884 | |
融資租賃的營運現金流 | | | | | 62 | | | 18 | |
融資租賃產生的現金流 | | | | | 8 | | | 70 | |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日的租賃負債到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日止的年度, | | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022 | $ | 1,254 | | | $ | 47 | |
2023 | | 1,318 | | | 39 | |
2024 | | 1,348 | | | 23 | |
2025 | | 1,375 | | | |
2026 | | 1,423 | | | — | |
此後 | | 5,453 | | | — | |
租賃付款總額 | | $ | 12,171 | | | $ | 109 | |
減去:利息 | | (3,790) | | | (15) | |
租賃負債現值 | | $ | 8,381 | | | $ | 94 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | |
經營租約 | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 2,041 | | | $ | 2,320 | | | |
| | | | | |
經營租賃負債的當期部分 | $ | 602 | | | $ | 636 | | | |
長期經營租賃負債 | 7,779 | | | 8,348 | | | |
經營租賃負債總額 | $ | 8,381 | | | $ | 8,984 | | | |
| | | | | |
融資租賃 | | | | | |
財產和設備 | $ | 147 | | | $ | 147 | | | |
累計折舊 | (33) | | | (26) | | | |
財產和設備,淨值 | $ | 114 | | | $ | 121 | | | |
| | | | | |
融資租賃負債的當期部分 | $ | 41 | | | $ | 60 | | | |
長期融資租賃負債 | 53 | | | 96 | | | |
融資租賃負債總額 | $ | 94 | | | $ | 156 | | | |
| | | | | |
加權平均剩餘租期 | | | | | |
經營租約 | 9.1年份 | | 9.9年份 | | |
融資租賃 | 2.9年份 | | 3.1年份 | | |
| | | | | |
加權平均貼現率 | | | | | |
經營租約 | 8.9 | % | | 8.9 | % | | |
融資租賃 | 8.9 | % | | 9.0 | % | | |
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合併財務報表附註
注8-商譽
如附註3業務收購中所述,在2020年第二季度,公司收購了100作為一個新的運營部門和報告單位,JP3的所有權百分比。公司記錄的商譽為#美元。17.5百萬美元。2020年第三季度,本公司對收購JP3獲得的存貨進行了某些計量期調整,導致商譽增加了#美元2.3百萬.
在每個財政年度的10月1日,我們對DA報告單位進行年度商譽減值測試。我們亦會在發生事件或情況時測試商譽的減值情況,而根據我們的判斷,該等事件或情況極有可能令DA報告單位的公允價值低於其賬面值。潛在減值指標包括但不限於:(I)我們最近年度減值測試的結果,尤其是觀察到的公允價值超出賬面價值的幅度;(Ii)內部預測的下調及其幅度(如有);(Iii)市值低於賬面價值的下降,以及該等下降的幅度和持續時間(如有)。
在進行年度量化減值測試時,並與吾等先前的做法一致,吾等採用損益法釐定DA報告單位的公允價值。根據收益法,報告單位的公允價值是根據估計的未來現金流量的現值確定的,並按適當的風險調整比率貼現。我們使用根據最近事件更新的內部預測來估計未來現金流,以及使用終端價值計算估計的特定運營計劃之外的現金流,終端價值計算結合了歷史和預測趨勢,包括基於我們對DA報告單位長期前景的最新看法對未來長期增長率的估計。我們的內部預測包括對未來大宗商品定價的假設,以及對我們商品和服務的預期需求。對於DA報告部門,由於運營商繼續在開發支出方面表現出充足的財政紀律,預計近期產量增長將是温和的。中游通過量仍遠低於運力水平。儘管我們預計產量增長將會增加,但可能會以更保守的速度這樣做。這些因素促使我們對Data Analytics商譽做出減值決定。由於作出估計和假設所涉及的固有不確定性,實際結果可能與我們預測中假設的結果不同。我們使用資本資產定價模型並分析與DA報告單位相關的行業的公佈利率來估計股權融資成本,從而得出我們的貼現率。我們使用的貼現率與各自業務和我們內部制定的預測中固有的風險和不確定性相稱。
根據我們年度量化減值測試的結果,我們得出結論,截至測試日期,DA報告單位的賬面價值超過了其估計公允價值,導致商譽減值費用為#美元。8.1百萬美元。商譽減值按DA報告單位的賬面價值(包括任何商譽)超過其公允價值計算。於完成商譽減值測試後,列報單位之賬面值等於其公允價值。
商譽賬面金額變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | $ | — | |
已確認收購商譽 | | 17,522 | |
測算期調整 | | 2,276 | |
確認商譽減值 | | (11,706) | |
2020年12月31日餘額 | | $ | 8,092 | |
確認商譽減值 | | (8,092) | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
商譽 | | $ | 19,798 | | $ | 19,798 | |
累計減值損失 | | (19,798) | | (11,706) | |
商譽餘額,減值淨額 | | $ | — | | $ | 8,092 | |
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
Note 9 — 其他無形資產
於截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司錄得減值費用$32.4其他無形資產,減值所有有限年限的無形資產,包括在附註3,業務收購中討論的收購JP3所收購的資產。看見附註10,“財產和設備減值、經營性租賃使用權資產和無形資產”。
購入的無形資產攤銷總額為#美元0.9在截至2020年12月31日的一年中,曾經有過不是截至2021年12月31日止年度錄得的無形攤銷。
Note 10 — 財產和設備減值、經營性租賃使用權資產和無形資產
有幾個不是截至2021年12月31日的年度內,財產和設備、經營租賃使用權資產和無形資產的減值。
在截至2020年12月31日的年度內,公司計入的財產和設備、經營性租賃使用權資產和無形資產的減值費用如下(單位:千):
| | | | | | | |
| | | |
| | | |
財產和設備 | $ | 30,178 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 7,434 | | | |
其他無形資產: | | | |
專利和技術 | 14,733 | | | |
客户關係 | 15,796 | | | |
正在進行的無形資產 | 596 | | | |
商標和品牌名稱 | 1,238 | | | |
其他無形資產總額 | 32,363 | | | |
| | | |
總減值費用 | $ | 69,975 | | | |
2020年第一季度,隨着全球新冠肺炎疫情的爆發和整個行業的嚴重中斷,公司的運營受到負面影響,導致公司的收入和運營結果出現實際和預期的下降。這些下降是由市場因素推動的,包括石油供應過剩、儲存不足以及對大流行的反應造成的需求破壞。基於這些因素,公司得出結論認為發生了觸發事件,並相應地對CT部門進行了截至2020年3月31日的中期減值測試。
使用收益法,CT部門資產組的公允價值是根據未來現金流量的現值確定的。該公司利用內部預測趨勢和潛在增長率來估計資產集團的未來現金流。根據量化評估的結果,本公司得出結論,截至2020年3月31日,資產組的賬面價值超過其公允價值,減值損失為#美元57.5錄得一百萬張。
管理層對DA業務部門進行了中期減值測試,截至2020年9月30日,該部門受到需求減少的負面影響在石油和天然氣領域,由於我們整個客户羣的資本支出減少,國際市場從收購JP3獲得的增長低於預期。
採用收益法,DA分部資產組的公允價值是根據未來現金流量的現值確定的。該公司利用內部預測趨勢和潛在增長率來估計資產集團的未來現金流。根據評估結果,本公司得出結論,截至2020年9月30日,該資產組的賬面價值超過了其公允價值。本公司確認減值虧損為#美元。12.5DA部門資產組中的100萬美元。
於截至2020年12月31日止年度內,所有有限活無形資產均已完全減值。
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
Note 11 — 應計負債
當前應計負債情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遣散費 | $ | 2,581 | | | $ | 3,558 | |
購買承諾損失(附註15) | 1,750 | | | 9,402 | |
工資總額和福利 | 1,054 | | | 1,789 | |
法律費用 | 1,013 | | | 333 | |
收益準備金的或有負債 | 608 | | | 1,416 | |
遞延收入,當期 | 528 | | | 146 | |
所得税以外的其他税種 | 241 | | | 544 | |
應向第三方付款 | 36 | | | 434 | |
| | | |
其他 | 1,185 | | | 653 | |
| | | |
| | | |
流動應計負債總額 | $ | 8,996 | | | $ | 18,275 | |
Note 12 — 債務
2020年4月,該公司收到了一筆美元4.8支付寶保護計劃(PPP)下的100萬美元貸款(“Flotek PPP貸款”),該計劃是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟法(“CARE法案”)創建的,由美國小企業管理局(SBA)管理。關於2020年5月收購JP3,公司承擔了一筆購買力平價貸款#美元。0.9在被Flotek收購之前,JP3於2020年4月獲得了100萬歐元(“JP3購買力平價貸款”)。購買力平價貸款的固定利率為1%,並且最初是兩年制期限,分別於2022年4月和5月到期。在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度內,無需支付本金或利息。
部分貸款可能有資格獲得小企業管理局的豁免,這取決於用於發放貸款後最多24周的工資成本和其他指定費用的收益的程度,取決於對裁員和補償限額的調整,並且至少60產生的符合條件的成本的%用於支付工資。收到這些資金後,公司需要真誠地證明,當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。這一認證進一步要求公司考慮到當前的業務活動以及以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。貸款的豁免取決於本公司最初是否有資格獲得貸款,以及基於我們過去和未來對豁免標準的遵守,有資格獲得此類貸款的豁免。PPP貸款受財政部發布的任何新指導和新要求的約束,財政部最初表示,所有獲得資金超過200萬美元的公司將接受SBA的審計,以進一步確保PPP貸款僅限於有需要的合格借款人。
2021年第二季度,本公司向SBA申請了JP3購買力平價貸款的豁免。2021年6月,本公司收到SBA的通知,JP3購買力平價貸款和應計利息已全部免除。因此,在2021年第二季度,本公司記錄了$0.9在綜合業務報表的其他收入中扣除與JP3購買力平價貸款有關的本金和應計利息。
2021年10月,Flotek PPP貸款到期日從2022年4月15日延長至2025年4月15日。
公司已向SBA提交了幾乎所有Flotek PPP貸款的豁免,但截至2021年12月31日,截至本申請之日,本公司尚未收到寬恕通知。如果貸款不被免除,將在貸款的剩餘期限內按月還款。拒絕對Flotek PPP貸款的寬恕將對公司的流動性產生負面影響,如附註1“運營的組織和性質”所述。
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
包括本期債務在內的長期債務如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
Flotek PPP貸款 | $ | 4,788 | | | $ | 4,788 | |
JP3購買力平價貸款 | — | | | 877 | |
總計 | 4,788 | | | 5,665 | |
| | | |
較少的當前到期日 | (1,436) | | | (4,048) | |
| | | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 3,352 | | | $ | 1,617 | |
| | | |
| | | |
Note 13 — 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日因出售資產而收到的金額或在市場參與者之間有序交易中為轉移負債而支付的金額。該公司將金融資產和負債歸類為公允價值層次的三個級別。該層次結構對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序,並根據對公允價值計量有重要意義的可用投入的最低水平在該層次結構內進行分類。
•第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價;
•第2級--第1級以外的可觀察的投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債的可觀測的或可被可觀測的市場數據所證實的其他投入;以及
•第3級--重大的不可觀察的投入,只有很少或沒有市場活動支持,或基於報告實體對投入的假設。
其他金融工具的公允價值
若干金融工具的賬面值,包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應計負債及應付賬款,由於該等賬目的短期性質,其賬面值接近公允價值。Flotek PPP貸款的賬面價值接近其截至2021年12月31日的公允價值。
按公允價值經常性計量的負債
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的負債和公允價值等級內的負債水平(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 12月31日 | | | | | | | | 十二月三十一日, |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | 2021 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 2020 |
或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 608 | | $ | 608 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,416 | | | $ | 1,416 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
關於JP3交易的剩餘股票業績收益準備金的估計公允價值,在附註3,業務收購中討論,計入截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計負債。利用蒙特卡羅模型對每個期末盈利準備金的估計公允價值進行估值,該模型分析了利用幾何布朗運動進行的20,000次模擬,並提供了風險中性預期增長和波動率等投入。2020年第三季度,實現了或有對價的第一個股票業績目標,公司應計負債#美元。2.5100萬美元,後來在2020年第四季度結清。
按公允價值非經常性基礎計量的資產
本公司的非金融資產,包括物業及設備、經營租賃使用權資產、商譽及其他無形資產,按公允價值按非經常性基礎計量,並在某些情況下須進行公允價值調整。長期資產減值#美元70在截至2020年12月31日的一年中,記錄了100萬份。見附註10,財產和設備減值、經營性租賃使用權資產和無形資產。減值
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
商譽為$8.1百萬美元和美元11.7在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,分別錄得100萬美元。見附註8,“商譽”。
2021年和2020年公允價值計量中用於估計非金融資產公允價值的管理投入被歸類為第3級。
按公允價值經常性計量的資產和負債的第三級前轉
於截至2020年12月31日止年度內,連同附註3“業務收購”所述收購JP3,本公司錄得或有代價#美元。1.2百萬美元。公允價值計量中使用的管理投入被歸類為第三級。2020年第三季度,實現了或有對價的第一個股票業績目標,公司應計負債#美元。2.5300萬美元,從第3級轉到流動負債,後來在2020年第四季度結清。本公司估計了截至2021年12月31日和2020年12月31日的剩餘股票業績收益準備金的公允價值,並將或有負債的估計公允價值調整為#美元0.6百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。本公司將或有代價的公允價值變動和業績目標的實現計入銷貨成本。
下表列出了歸類為第三級結存的或有對價結存的變動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
餘額--期初 | | | | | $ | 1,416 | | | $ | — | |
增補/發行 | | | | | — | | | 1,200 | |
公允價值變動 | | | | | (808) | | | 2,716 | |
| | | | | | | |
轉出3級 | | | | | — | | | (2,500) | |
餘額--期末 | | | | | $ | 608 | | | $ | 1,416 | |
Note 14 — 所得税
所得税優惠的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | (6,115) | | | |
狀態 | 16 | | | 144 | | | |
外國 | — | | | (21) | | | |
總電流 | 16 | | | (5,992) | | | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | — | | | (116) | | | |
狀態 | (56) | | | (71) | | | |
外國 | — | | | — | | | |
延期合計 | (56) | | | (187) | | | |
所得税優惠 | $ | (40) | | | $ | (6,179) | | | |
所得税前虧損的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
美國 | $ | (30,037) | | | $ | (141,864) | | | |
外國 | (529) | | | (765) | | | |
所得税前虧損 | $ | (30,566) | | | $ | (142,629) | | | |
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
美國聯邦法定税率與公司有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
美國聯邦法定税率 | | | | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | | | | | 0.1 | | | 2.1 | |
非美國所得按不同税率徵税 | | | | | 0.5 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
增加(減少)與股票獎勵相關的税收優惠 | | | | | 0.1 | | | (0.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
提高估價免税額 | | | | | (24.9) | | | (20.3) | |
NOL結轉税率差異的影響 | | | | | — | | | 1.5 | |
《與CARE法案有關的永久性差異》 | | | | | 2.6 | | | — | |
其他 | | | | | 0.7 | | | — | |
有效所得税率 | | | | | 0.1 | % | | 4.3 | % |
2020年3月27日,為應對新冠肺炎疫情,《CARE法案》頒佈。除其他事項外,CARE法案規定納税人能夠將2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度產生的淨營業虧損(NOL)結轉到虧損年度之前的五年中的每一年。根據對延長的NOL結轉準備金的分析,該公司記錄了所得税優惠和相關應收款項#美元。6.1截至2020年3月31日,在2020年7月收到。
此外,《CARE法案》包括在疫情期間幫助僱主的條款,包括僱員留任積分(“ERC”)。僱員補償委員會的規定為符合條件的僱主支付給某些僱員的合格工資提供了可退還的工資税抵免。2021年3月11日,頒佈了《2021年美國救援計劃法案》,以抗擊疫情對公共衞生和經濟的持續影響,並通過延長和修改ERC以及其他條款的形式為企業提供了一些税收減免。該公司申請並收到了$2.9在截至2021年12月31日的一年中,可退還的工資税抵免為100萬。這在SG&A中被記為工資税的抵免。
從歷史上看,有效税率的波動一直受到永久性税收差異的影響,沒有相關的所得税影響,州分攤因素的變化,包括對州遞延税收資產和負債的影響,以及按不同税率徵税的非美國收入。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,實際税率分別受到與CARE法案條款和NOL結轉索賠相關的永久性差異的進一步影響。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的報告的價值之間的臨時差異的税收影響,該差異將在差異發生逆轉時按預期生效的制定税率計算。遞延税項資產和負債的構成如下(以千計):
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 33,166 | | | $ | 23,589 | |
無形資產 | 2,916 | | | 6,026 | |
税收抵免結轉 | 4,001 | | | 3,802 | |
商譽 | 5,284 | | | 4,087 | |
財產和設備 | 3,229 | | | 3,640 | |
租賃責任 | 1,750 | | | 1,945 | |
存貨計價準備金 | 2,675 | | | 2,093 | |
壞賬準備 | 1,184 | | | 1,134 | |
應計負債 | 569 | | | 2,076 | |
應計補償 | 401 | | | 657 | |
| | | |
股權補償 | 399 | | | 435 | |
其他 | 304 | | | 353 | |
遞延税項總資產總額 | 55,878 | | | 49,837 | |
估值免税額 | (54,875) | | | (48,671) | |
遞延税項總資產,淨額 | 1,003 | | | 1,166 | |
遞延税項負債: | | | |
| | | |
| | | |
ROU資產 | (453) | | | (686) | |
| | | |
| | | |
| | | |
預付保險和其他 | (271) | | | (257) | |
遞延税項負債總額 | (724) | | | (943) | |
遞延税項淨資產 | $ | 279 | | | $ | 223 | |
截至2021年12月31日,公司在美國的淨營業虧損為140.6百萬美元,包括$46.4從2029年到2037年以不同的金額到期的100萬人,可以抵消100應納税所得額的%和$94.2具有不確定結轉期的百萬美元,可以抵消80每年應納税所得額的%。如果公司根據税法第382條的規定進行“所有權變更”,那麼利用淨營業虧損和其他税務屬性的能力可能會受到很大限制。
當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,我們將計入估值準備。遞延税項資產的最終實現取決於在未來和在適當的納税管轄區產生足夠的適當性質的應税收入的能力。截至2021年12月31日和2020年12月31日,聯邦和州遞延税項淨資產的估值免税額為#美元。54.9百萬美元和美元48.7分別為100萬美元。除州司法管轄區外,本公司對其遞延税項資產維持全額估值津貼。
該公司打算將其非美國子公司的未匯出收益進行再投資。截至2021年12月31日,該公司約有8.5從其外國司法管轄區獲得的未匯出收益為100萬美元。由於2017年的税法,這些收入之前已經在美國納税,儘管它們沒有匯回美國。然而,某些預扣税將需要在匯回時繳納。估計該等未匯出收益的遞延税項負債額並不可行。
公司進行了評估,得出結論,公司的財務報表中不存在需要確認的不確定税務狀況。截至2021年12月31日仍需接受税務管轄區審查的納税年度,對於美國聯邦税收而言,是截至2018年12月31日至2021年12月31日的年度,對於各州税務管轄區而言,是截至2017年12月31日至2021年12月31日的年度。
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
Note 15 — 承付款和或有事項
訴訟
該公司在正常業務過程中會受到常規訴訟和其他索賠的影響。除下文所披露者外,管理層並不知悉任何預期會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響的未決或威脅的訴訟或法律程序。
萜類供應協議
截至2020年12月31日,公司的綜合資產負債表包括應計負債#美元。9.4與阿徹-丹尼爾斯-米德蘭公司(“ADM”)的全資子公司佛羅裏達化工有限責任公司(“FCC”)簽訂的萜烯供應協議產生了100萬歐元。本公司根據混合產品中萜烯的預期使用量少於萜烯供應協議規定的最低購買數量以及過剩的萜烯的預期銷售價格來計算負債。截至2020年12月31日的一年中,萜烯合同的虧損總額為1美元。11.7600萬美元,並在合併經營報表中確認為銷售貨物成本。
2021年3月26日,Flotek Industries,Inc.和公司的全資子公司Flotek化學有限責任公司(“Flotek Chemical”)在德克薩斯州哈里斯縣的州法院對ADM、FCC和其他各方提起訴訟。訴訟要求賠償與Flotek Chemical和FCC之間的萜烯供應協議以及相關的受託責任違反有關的損害賠償。在提起訴訟的同時,Flotek化學公司提交了一份終止萜類供應協議的通知。
2021年4月5日,ADM和FCC向特拉華州衡平法院提起訴訟,要求撤銷在德克薩斯州提起的訴訟,並根據萜類供應協議和其他事項要求損害賠償。
2021年10月29日,公司與各方達成協議,解決了各方之間的所有索賠(“ADM和解”),從而終止了萜類供應協議並支付了#美元的和解款項1.75應由Flotek支付的100萬美元。根據ADM和解條款,該公司將與萜類供應協議有關的應計負債減少到#美元。1.75百萬美元,並記錄了$7.6在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中銷售的商品成本為百萬美元。一次性支付#美元1.75從Flotek到ADM的100萬美元於2022年1月3日支付,並在截至2021年12月31日的合併資產負債表中作為限制性現金計入。
前CEO事關重大
在截至2021年12月31日的年度內,Flotek開始對John Chisholm(Flotek的前任首席執行官)的活動進行內部調查,原因是2014至2018年間的費用和交易存在違規行為。調查揭示了關聯方交易/自我交易、不適當的個人支出和一般公司浪費的證據。Flotek董事會聘請了第三方來審查調查結果。在第三方審查後,Flotek得出結論認為,其當前和歷史財務報表是可靠的,已採取適當行動,現任管理層成員沒有以任何方式牽連。
從2021年12月開始,Flotek向John Chisholm,Casey Doherty/Doherty&Doherty LLP(Flotek的前外部總法律顧問)和Moss Adams LLP(Flotek的前獨立公共審計公司)發出要求函,隨後對John Chisholm,Casey Doherty/Doherty LLP(Flotek的前獨立公共審計公司)提起仲裁或其他法律程序,以追回損害賠償金。John Chisholm隨後在仲裁程序中對Flotek提出了關於他剩餘的遣散費(目前由公司應計,但暫停支付)的反訴。儘管Flotek認為其説法得到了現有證據的支持,但任何結果的時間和數量都無法合理預測。
其他承付款和或有事項
由於本公司一般不需要抵押品作為應收貿易賬款的支持,因此本公司的信用風險集中在應收貿易賬款內。此外,公司的大部分現金是對美國三大金融機構的投資和餘額往往超過可保金額。
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
Note 16 — 股東權益
普通股和優先股
2020年5月5日,公司股東批准了對公司修訂後的公司註冊證書的修訂,將普通股的法定股份從80百萬股,將140百萬股普通股,面值$0.0001每股,以及100,000的股份一或更多系列優先股,面值$0.0001每股。額外的授權股份可用於公司目的,包括收購。
在2021年第一季度,公司確定了0.6於二零一零年十二月三十一日以不當方式計入已發行股數的百萬股,本公司調整了股東權益表上呈列的已發行股數。這一調整對2020年12月31日的合併財務報表或基本和稀釋後每股收益並不重要。
已發行普通股變動的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
年初發行的股票 | 78,669,414 | | | 63,656,897 | |
對年初已發行股數的更正 | (613,419) | | | — | |
出售普通股時發行的股票 | — | | | 200,000 | |
| | | |
| | | |
行使股票期權時發行的股票 | — | | | 111,298 | |
| | | |
作為限制性股票獎勵授予發行 | 1,702,289 | | | 3,114,978 | |
在歸屬限制性股票單位時發行 | 86,240 | | | 86,241 | |
限制性股票獎勵被沒收和取消 | (284,334) | | | — | |
為支付税款而預扣和註銷的股票 | (76,353) | | | — | |
以業務組合方式發行以收購JP3 | — | | | 11,500,000 | |
| | | |
年底發行的股票 | 79,483,837 | | | 78,669,414 | |
庫存股
本公司採用成本法核算庫存股,並將庫存股作為股東權益的組成部分。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,本公司購買155,317股票和145,703分別為公司普通股的市值,作為支付員工在歸屬限制性股票和行使股票期權時所欠所得税預扣的税款。根據2018年長期激勵計劃向員工發放的限制性股票獎勵被沒收的股票作為庫存股入賬。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,退還庫藏股之沒收股份獎勵為421,839股票和1,301,470分別為股票。
Note 17 — 基於股票的薪酬和其他福利計劃
股權激勵計劃
股東於2019年、2018年、2014年、2010年和2007年批准了長期激勵計劃(分別為《2019計劃》、《2018計劃》、《2014計劃》、《2010計劃》和《2007計劃》),根據該計劃,公司可以股票期權、限制性股票、限制性股票單位等形式向高級管理人員、關鍵員工、非僱員董事和服務提供者授予股權獎勵。根據2019年計劃、2018年計劃、2014年計劃、2010年計劃和2007年計劃可發行的最高股票數量為1.0百萬,3.0百萬,5.2百萬,6.0百萬美元和2.2分別為100萬美元。截至2021年12月31日,公司共有4.2百萬2019年計劃和2018年計劃下有待授予的股份。根據2007年、2010年和2014年的計劃,股票可能不再被授予。
股票期權
所有股票期權的行權價格都等於授予之日公司普通股的市場價值。在截至2021年和2020年12月31日的年度內,1.4百萬美元和1.3分別授予市場化股票期權100萬份。基於市場的選擇受到限制,直到滿足協議中定義的標準。行使股票期權所得收益酌情記入普通股和額外實收資本。該公司使用歷史數據來估計歸屬前期權沒收。當實際沒收不同於估計時,估計會被調整。
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合併財務報表附註
預計將授予的所有股權獎勵都記錄了基於股票的薪酬支出。在截至2021年和2020年12月31日的年度內,0.2百萬美元和0.1分別授予100萬份股票期權和0.8百萬美元和0.6分別有100萬份股票期權被沒收。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的股票期權活動如下
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 鍛鍊 價格 | 加權平均 公允價值 | | | | | | | | |
截至2020年1月1日的未償還債務 | 3,000,000 | | | $ | — | | $ | — | | | | | | | | | |
授與 | 1,327,795 | | | 1.12 | | 0.62 | | | | | | | | | |
已鍛鍊 | (111,298) | | | 0.92 | | 0.51 | | | | | | | | | |
沒收 | (556,497) | | | 0.92 | | 0.51 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2021年1月1日的未償還款項 | 3,660,000 | | | | | | | | | | | | |
授與 | 1,448,959 | | | 1.07 | | 0.88 | | | | | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | — | | | | | | | | | |
沒收 | (777,084) | | | 1.02 | | 0.52 | | | | | | | | | |
過期 | (50,000) | | | 0.52 | | 0.52 | | | | | | | | | |
截至以下日期未償還 | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 4,281,875 | | | | | | | | | | | | |
歸屬或預期歸屬於 | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 3,775,148 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
.下表闡述了基於市場的期權的蒙特卡羅模型中用來確定期權公允價值的重要假設S於批出日期:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 | | | | |
| 基於市場的選擇 | | 基於市場的選擇 | | | | |
無風險利率 | 1.61 | % | | 0.12 | % | | | | |
普通股預期波動率 | 90.00 | % | | 103.50 | % | | | | |
期權的預期壽命(以年計) | 10 | | 2 | | | | |
| | | | | | | |
股息率 | — | % | | — | % | | | | |
截至2021年12月31日,與股票期權相關的未確認薪酬成本為 $3.3百萬美元。
限制性股票
本公司根據限制性股票協議規定的條款,授予員工和董事時間歸屬或基於市場的限制性股票。在截至2021年12月31日的年度內,所有在授予的限制性股票中,有時間歸屬的限制性股票。限售股受讓人保留投票權對於已授予的股份。
•時間歸屬限制性股票在授予之日後經過規定的期限後歸屬,一般為三年。某些時間歸屬的股票也已發行,部分股份立即被授予歸屬。
•以市場為基礎的限制性股票是按照在指定期限內定義的標準發行的,只有在滿足概述的標準時才會授予。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度限制性股票活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
限售股 | | 股票 | | 加權的- 平均公平 年月日的價值 格蘭特 |
2020年1月1日未歸屬 | | 1,629,020 | | | $ | 2.66 | |
授與 | | 3,114,978 | | | 0.83 | |
既得 | | (711,988) | | | 2.94 | |
沒收 | | (1,236,910) | | | 1.65 | |
截至2021年1月1日的未歸屬資產 | | 2,795,100 | | | 1.00 | |
授與 | | 1,702,289 | | | 1.73 | |
| | | | |
| | | | |
既得 | | (1,453,854) | | | 1.24 | |
沒收 | | (1,275,172) | | | 1.36 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | | 1,768,363 | | | $ | 1.61 | |
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內歸屬的限制性股票的總公平價值為$2.5百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。
截至2021年12月31日,與非既有限制性股票相關的未確認補償費用柯華s $1.9百萬。未確認的賠償費用預計將在#年的加權平均期內確認 1.8好幾年了。
限售股單位
於截至2020年12月31日止年度內,本公司授予0.9百萬以市場為基礎的限制性股票單位(RSUS“)。這些RSU的執行期將持續到2024年12月22日。不是RSU是在截至2021年12月31日的年度內獲批的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度限制性股票單位活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
限售股單位 | | 單位 | | 加權的- 平均公平 年月日的價值 格蘭特 |
2020年1月1日的RSU | | 1,038,474 | | | $ | 3.24 | |
已批准2020年 | | 922,786 | | | 1.19 | |
2020年被沒收 | | (733,711) | | | 3.79 | |
2021年1月1日的RSU | | 1,227,549 | | | 1.25 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2021年獲批 | | — | | | — | |
| | | | |
2021年被沒收 | | (184,173) | | | 2.61 | |
2021年12月31日的RSU | | 1,043,376 | | | $ | 1.07 | |
截至2021年12月31日,未確認的賠償費用與限制性股票單位為$1.0百萬美元。未確認的賠償費用預計將在#年的加權平均期內確認2.1好幾年了。
員工購股計劃
公司員工購股計劃(“ESPP”)於2012年獲股東批准。公司註冊500,000根據ESPP發行的普通股,目前作為庫存股持有。ESPP的目的是為員工提供通過累計工資扣減購買公司普通股的機會。ESPP允許參與者以等於以下價格的購買價格購買普通股85普通股在最後一個營業日公允市值的百分比三個月提供期間與日曆季度重合。工資扣減不得超過10員工薪酬的%,參保人不得購買超過1,000任何一個招股期間的股票。此外,對於每個日曆年,員工不得被授予價值超過$的購買權。25,000,在授予該購買權時確定。世博會與根據該計劃購買的股票相關的折扣的價值被確認為基於股票的薪酬支出,並被 $0.02及$0.1百萬多年來
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合併財務報表附註
分別於2021年12月31日和2020年12月31日結束。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,根據該計劃購入的股份的總公平價值為 $0.2百萬美元和美元0.1百萬,分別。與參與計劃相關聯的員工付款通過薪資扣減進行。
基於股票的薪酬費用
與股票期權、限制性股票、限制性股票單位授予和根據公司ESPP購買的股票有關的非現金股票薪酬支出為 $3.8百萬及$3.0在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內分別為100萬美元。
401(K)退休計劃
為了美國合格員工的利益,該公司維持401(K)退休計劃。所有員工在受僱後都有資格參加該計劃。該公司目前的繳款比例為100最高可達%2僱員薪酬的%.
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,薪酬支出包括#美元0.2百萬美元和美元0.2分別與公司的401(K)匹配有關的100萬美元。
Note 18 — 每股收益(虧損)
每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數加上已發行的稀釋性普通股等價物(如果影響是攤薄的)。潛在稀釋普通股等價物包括在行使股票期權和結算限制性股票單位時可發行的普通股的增量股份。
潛在攤薄證券不計入截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的每股攤薄虧損,因為計入該等證券將對因該等期間產生的淨虧損而產生的每股虧損產生反攤薄效果。計算稀釋每股虧損時未計入的可轉換為普通股的證券為1.0百萬股限制性股票和4.3截至2021年12月31日的年度的百萬份股票期權,以及1.8百萬股限制性股票和3.8截至2020年12月31日的年度的百萬份股票期權。
Note 19 — 補充現金流信息
補充現金流信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
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| | | |
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| | | |
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補充現金支付信息: | | | |
支付的利息 | $ | 26 | | | $ | 25 | |
已收所得税 | (351) | | | (6,246) | |
| | | |
| | | |
| | | |
補充非現金投資和融資活動: | | | |
已發行股本-收購JP3 | $ | — | | | $ | 8,538 | |
| | | |
| | | |
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Note 20 — 關聯方交易
2017年1月,美國國税局(IRS)通知該公司,它正在審查該公司截至2014年12月31日的年度的聯邦納税申報單。作為這項審查的結果,美國國税局於2019年5月1日通知公司,與我們的前首席執行官Chisholm先生的薪酬相關的某些就業税在2014年沒有被適當扣繳,並建議進行調整。Chisholm先生通過其提供服務的關聯公司同意賠償公司的任何此類税款,Chisholm先生簽署了一份以公司為受益人的個人擔保,支持這一賠償。
2019年10月,簽署了Chisholm先生僱傭協議的修正案,賦予公司抵消Chisholm先生就IRS事宜欠公司的任何款項的合同權利,並賦予公司
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合併財務報表附註
有權扣留向Chisholm先生支付的款項,該款項相當於合理估計聯營公司可能因美國國税局事宜而欠本公司根據僱傭協議所欠的任何款項。於2019年12月31日,本公司將應收關聯方從應付遣散費中扣除,並計入美元1.8為美國國税局的潛在責任支付100萬美元。2020年1月5日,奇澤姆先生不再是本公司的僱員。2020年9月,公司通知Chisholm先生,它將停止支付未來的遣散費。
2020年第一季度,記錄了額外的應計項目#美元0.2與可能的罰款和美國國税局債務的利息相關的100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,奇澤姆先生的應收賬款為#美元1.4百萬,這相當於支付給美國國税局的款項,並與Chisholm先生的遣散費責任淨額相抵。國税局和遣散費負債均記入綜合資產負債表的應計負債。
特德·D·布朗先生自2013年11月起擔任公司董事總裁,並一直擔任合流資源有限公司(“合流”)的總裁兼首席執行官,該公司成立於2016年,是一傢俬營油氣勘探和生產公司。在截至2021年12月31日的一年中,該公司向Confluence銷售化學品的收入為3.6百萬美元。截至2021年12月31日,匯流公司欠款$1.3於綜合資產負債表的應收賬款中記入本公司的100,000,000美元。截至2020年12月31日止年度內,並無與匯流的交易。
Note 21 — 業務細分、地理位置和主要客户信息
段信息
經營部門被定義為企業的組成部分,可獲得單獨的財務信息,由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的業務分為以下可報告的部門:CT和DA。
化學技術。CT部門包括綠色特種化學、物流和技術服務,使其客户能夠在油井的整個生命週期中追求更高的效率和性能,幫助客户改善他們的ESG和運營目標。這一細分市場還包括特種化學品產品組合,以應對清潔、衞生、食品服務和鄰近市場的長期挑戰。CT部門的客户包括大型綜合性油氣公司、油田服務公司、獨立油氣公司、國家和國有石油公司以及國際供應鏈管理公司.
數據分析。DA部門是在2020年5月18日收購JP3的同時於2020年第二季度創建的,包括設備和服務的設計、開發、生產、銷售和支持,這些設備和服務創建並提供有關能源客户碳氫化合物流體組成和性質的寶貴信息。該公司銷售的產品和服務支持碳氫化合物組分和性質的在線數據分析。DA部門的客户橫跨整個石油和天然氣市場,從上游生產到中游設施,再到煉油廠和分銷網絡。
該公司根據各種標準對業績進行評估。主要財務指標是分部營業收入(虧損)。各種職能,包括某些銷售和營銷活動以及一般和行政活動,都由公司辦公室集中提供。與公司辦公室職能、其他公司收入和支出項目以及所得税相關的成本不分配到應報告部門。
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合併財務報表附註
可報告分部的彙總財務信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
於截至十二月三十一日止年度內, | 化學技術 | | | | 數據分析 (1) | | 公司和其他 | | 總計 |
2021 | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 35,288 | | | | | $ | 4,339 | | | $ | — | | | $ | 39,627 | |
關聯方收入 | 3,641 | | | | | — | | | — | | | 3,641 | |
運營虧損 | (5,466) | | | | | (12,168) | | | (13,822) | | | (31,456) | |
折舊及攤銷 | 939 | | | | | 70 | | | 2 | | | 1,011 | |
對長期資產的補充 | 39 | | | | | — | | | — | | | 39 | |
| | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 50,310 | | | | | $ | 2,831 | | | $ | — | | | $ | 53,141 | |
關聯方收入 | — | | | | | — | | | — | | | — | |
運營虧損 | (88,486) | | | | | (36,407) | | | (18,755) | | | (143,648) | |
折舊及攤銷 | 2,519 | | | | | 422 | | | 471 | | | 3,412 | |
對長期資產的補充 | 1,425 | | | | | — | | | — | | | 1,425 | |
(1) 本公司於2020年第二季度收購JP3後成立DA分部。
按可報告部門劃分的公司資產如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
化學技術 | $ | 34,387 | | | $ | 43,346 | |
數據分析 | 7,329 | | | 13,201 | |
公司和其他 | 8,528 | | | 29,663 | |
總資產 | $ | 50,244 | | | $ | 86,210 | |
| | | |
| | | |
地理信息
按國家/地區劃分的收入以提供服務和銷售產品的地點為基礎。除美國和阿拉伯聯合酋長國(“阿聯酋”)以外,沒有哪個國家的營收佔比超過10%。按地理位置劃分的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | 2021 | | 2020 |
美國 | | | $ | 33,187 | | | $ | 40,632 | |
阿聯酋 | | | 4,512 | | | 6,763 | |
其他國家 | | | 5,569 | | | 5,746 | |
總收入 | | | $ | 43,268 | | | $ | 53,141 | |
在美國以外的國家持有的長期資產在合併財務報表中不被視為實質性資產。
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合併財務報表附註
主要客户
來自主要客户的收入佔綜合收入的百分比如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 化學技術 | | 佔總收入的百分比 | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | |
客户A | | $ | 4,067 | | | 9 | % | | | | |
客户B | | 11,632 | | | 26 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
客户A | | $ | 12,891 | | | 24 | % | | | | |
客户B | | 9,394 | | | 18 | % | | | | |
他們中的大多數該公司的收入來自其CT部門,該部門主要由石油和天然氣行業的客户組成。石油和天然氣行業的客户包括油田服務公司、綜合石油和天然氣公司、獨立石油和天然氣公司以及國有國有石油公司。石油和天然氣行業的集中增加了信貸和商業風險.
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合併財務報表附註
Note 22 — 後續事件
我們已評估2021年12月31日之後發生的事件的影響,並無任何重大事件需要在2021年合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露,但下文披露的情況除外。
2022年2月2日,Flotek與一個投資者財團達成了一項私募股權投資(PIPE)交易,以確保公司的增長資本。根據2022年2月2日的管道交易,Flotek發行了$21.2可轉換票據的初始本金總額為百萬美元,淨現金收益約為#美元19百萬美元。投資者是ProFrac Holdings,LLC,Burlington Ventures Ltd.,與North Sound Management有關的實體,與Flotek的一名董事有關的某些基金,包括D3家族基金和D3鬥牛犬基金,以及FireStorm Capital LLC。可轉換票據應計以實物支付的利息,利率為10年利率,有一年的期限,並在到期前的任何時候按持有人的選擇權轉換為Flotek(A)的普通股,價格為#美元1.088125每股,(B)由Flotek選擇,如果Flotek普通股的成交量加權平均交易價格等於或超過$2.50為20交易期間的交易日30連續交易日期間,或(C)到期時,價格為$0.8705。額外股份的發行可能會引發IRC第382條定義為50%或更多的所有權變化,這將限制從2022年開始可扣除的淨營業虧損和允許的税收抵免金額。
同樣在2022年2月2日,公司與ProFrac Holdings LLC的子公司ProFrac Services,LLC(“ProFrac協議”)簽訂了一項長期供應協議,以換取$10按與PIPE交易中發行的可轉換票據相同的條款發行的百萬可轉換票據。根據ProFrac協議,ProFrac Services,LLC有義務向公司訂購至少等於以下較大者的化學品:33他們的水力壓裂車隊的百分比和(B)由ProFrac Services,LLC部署的前十支水力壓裂車隊衡量的基線。Profrac應向公司支付相當於25%(25(I)在該歷年內構成最低購買責任的產品數量的購買總價。ProFrac協議的期限為三年,自2022年4月1日起生效。關於Profrac協議,該公司還授予Profrac Holdings LLC。指定兩名成員進入Flotek董事會的權利。
2022年2月16日,該公司與ProFrac Holdings,LLC達成了一項修訂協議,將ProFrac協議的期限擴大到十年,並由ProFrac Services,LLC部署多達30支水力壓裂車隊。交易預計將在2022年第二季度完成,並取決於Flotek普通股股東的投票結果,以及其他慣例條件。作為交易的一部分,Flotek將在修訂協議完成時(A)向ProFrac發行可轉換為Flotek普通股的票據,期限為一年,票據金額基於擴張規模,以及(B)授予ProFrac任命兩名成員進入Flotek董事會的權利,總共七名董事中的四名。可轉換票據的兑換價將為$1.088125在到期前的某些條件下每股,或$0.8705到期日每股。可轉換票據包含與2022年2月2日向Profrac發行的可轉換票據類似的其他條款和條件。
作為這些交易的結果,公司將尋求股東的批准,以增加普通股的授權股份或進行反向拆分,以允許這些可轉換票據的轉換。
2021年12月31日,公司簽訂了一份合同,出售沃勒製造設施,所得款項為#美元。4.2扣除經紀費後的淨額,預計將於2022年4月結束。
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
不適用。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
公司的披露控制和程序旨在確保公司根據1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和程序也旨在確保積累此類信息並酌情傳達給管理層,包括主要高管和主要財務官,以便及時就所需披露做出決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能提供實現控制目標的合理保證。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們對財務報告披露控制和流程的內部控制自2021年12月31日起有效。
對以往報告的財務報告內部控制重大缺陷的補救
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。正如管理層在截至2020年12月31日的年度財務報告內部控制報告以及截至2021年12月31日的年度第三季度的Form 10-Q季度報告中所報告的那樣,我們沒有對財務報告保持有效的內部控制,原因是以下重大弱點:(1)對非經常性交易的控制設計和操作不力,包括與出售交易有關的項目和現金流量列報的取消確認,以及與減值評估相關的控制操作無效;(2)對業務合併和減值評估中使用的預測的設計和運營效果不佳;以及(3)對持續經營企業評估的控制措施的設計和運作效果不佳。
在截至2021年12月31日的年度內,公司實施了補救計劃,以解決導致上述重大缺陷的控制缺陷的設計和運營有效性。管理層的補救計劃包括為公司的財務和會計團隊增加額外資源,並:
•改進了我們對非經常性交易的識別以及非經常性交易的會計、列報和披露的監測控制的設計。
•改進了對減值評估評估的控制設計,包括對可能表明潛在減值的事件或情況變化的評估。
•改進了與管理層用於會計目的的預測中使用的假設有關的控制措施的設計。
•實施了對評估的分析的控制持續經營的每一階段結束和一個過程,用於監測評估的完成情況和控制設計的執行情況。
•實施監測程序,以確保控制以設計的頻率進行,並確保文件足以支持控制的運作有效性。
在測試了上述新控制措施的設計、實施和運作效果後,管理層得出結論,自2021年12月31日起,上述重大弱點已得到補救。我們將繼續監測我們的控制措施的執行情況,以確保這些控制措施的有效性,並在必要時加強這些措施。此外,我們將根據需要繼續培訓新的和關鍵的人員,瞭解我們的標準流程和系統。
Flotek Industries Inc.
合併財務報表附註
財務報告內部控制的變化
正如上文“補救先前報告的財務報告內部控制的重大弱點”一文所述,在截至2021年12月31日的第四季度,我們的財務報告內部控制發生了變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責按照修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制,無論設計得有多好,都有內在的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外,由於條件的變化,財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中規定的標準,對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們認為,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會允許公司在本年度報告中只提供管理層報告的規則,管理層的報告不需要公司的註冊會計師事務所進行認證。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
無
第三部分--其他資料
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所要求的資料系參考本公司於年底後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會的最終委託書而納入。
第11項.行政人員薪酬
本項目所要求的資料系參考本公司於年底後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會的最終委託書而納入。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所要求的資料系參考本公司於年底後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會的最終委託書而納入。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的資料系參考本公司於年底後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會的最終委託書而納入。
第14項主要會計費用及服務
我們的獨立註冊會計師事務所是KPMG LLP,德克薩斯州休斯頓,審計師事務所ID:185
本項目所要求的資料系參考本公司於年底後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會的最終委託書而納入。
項目15.證物和財務報表附表
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展品 數 | | 展品説明 |
2.1 | †† | 公司和ADM之間的股份購買協議,日期為2019年1月10日(根據已批准的保密處理請求,本展品的部分已被省略)(通過參考2019年3月4日提交的公司8-K表格的附件2.1併入). |
2.2 | †† | 會員權益購買協議,日期為2020年5月18日,由本公司、JP3測量有限責任公司、賣方一方John A.Cardwell作為賣方代表簽署或之間簽訂)(通過參考2020年5月19日提交的公司8-K表格中的附件2.1併入)。 |
3.1 | | 經修訂及重訂的公司註冊證書(於截至2007年9月30日的季度10-Q表格中參考附件3.1併入)。 |
3.2 | | 經修訂及重訂的公司註冊證書的修訂證書(於截至2009年9月30日止季度的公司10-Q表格中引用附件3.1併入)。 |
3.3 | | Flotek Industries,Inc.修訂和重新發布的公司註冊證書(通過引用2020年5月7日提交的公司Form 8-K中的附件3.1合併而成)。 |
3.4 | | 第二次修訂和重新修訂的章程,經修訂(通過引用本公司於2021年3月16日提交的10-K表格的附件3.4併入)。 |
4.1 | | 普通股證書表格(參照公司於2001年9月27日提交的最終委託書附錄E)。 |
4.2 | * | 公司股本説明 |
4.3 | | 可轉換票據的形式(通過引用本公司於2020年2月4日提交的8-K表格的附件4.1併入)。 |
4.4 | | 預先出資認股權證表格(通過引用本公司於2020年2月4日提交的8-K表格附件4.2併入)。 |
10.1 | | 2007年長期激勵計劃(參考公司截至2007年12月31日的10-K表格附件10.6併入) |
10.1 | † | Flotek Industries,Inc.和Matthew R.Thomas之間的僱傭協議,日期為2020年5月18日(通過引用附件10.1併入該公司於2020年5月19日提交的當前8-K表格報告中) |
10.2 | † | 公司與Michael Borton於2021年10月15日簽訂的僱傭協議(由 參考本公司2021年10月20日的8-K表格附件10.1。) |
10.3 | † | 公司與小約翰·W·吉布森之間的購買協議,日期為2020年1月10日。(通過引用本公司於2020年1月13日提交的Form 8-K表的附件10.1併入)。 |
10.4 | † | 本公司於2021年10月15日與騰邦科德簽訂的僱傭協議(於2021年10月20日在公司的Form 8-K表格中引用附件10.2註冊成立)。 |
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10.5 | † | Flotek Industries,Inc.和Ryan Ezell之間的僱傭協議自2021年1月1日起生效(通過參考2021年1月6日提交的公司8-K表格的附件10.1併入) |
10.6 | † | Flotek Industries,Inc.就業激勵計劃(通過參考2020年6月17日提交的公司S-8表格附件99.1併入) |
10.7 | † | Flotek Industries,Inc.就業激勵計劃下的股票期權授予通知和股票期權協議表格(通過參考2020年6月17日提交的公司S-8表格附件99.3併入) |
10.8 | † | 公司與伊麗莎白·威爾金森於2020年7月28日簽訂的《分居和釋放協議》(通過參考公司於2020年8月17日提交的10-Q表格的附件10.4合併而成) |
10.9 | | 以全國協會PNC銀行為受益人的、日期為2020年4月16日的本票(通過引用2020年4月17日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
10.10 | *** | 對Flotek Chemical,LLC和佛羅裏達化學公司於2020年2月26日簽訂的供應協議的修正案(通過引用附件10.1併入該公司於2020年3月3日提交的當前8-K表格報告中) |
10.11 | | Flotek Industries,Inc.和North Sound Management,Inc.於2020年12月2日簽署的信函協議(通過參考2020年12月2日提交的公司Form 8-K中的附件10.1合併而成)。 |
10.12 | *** | 供應協議(Citrus Burst),日期為2019年2月28日,由佛羅裏達化學公司和Flotek Chemical,LLC之間簽訂(通過參考公司截至2019年3月31日的Form 10-Q表中的附件10.2合併) |
10.13 | | 本公司與BLR Partners LP及其關聯公司之間於2019年3月19日簽署的合作協議(通過參考2019年3月20日提交的公司8-K表格的附件10.1合併而成) |
10.14 | † | 由公司和John W.Chisholm簽署並於2019年4月1日生效的僱傭協議(通過引用2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.1合併) |
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10.15 | † | 首次修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2019年4月1日,由公司和伊麗莎白·T·威爾金森之間簽訂(通過引用2019年5月24日提交的公司8-K表格的附件10.2合併) |
10.16 | † | 終止和釋放協議,日期為2019年5月20日,由公司、John W.Chisholm,ProTechnics II,Inc.和Chisholm Management,Inc.簽訂(通過引用附件10.3併入公司截至2019年6月30日的Form 10-Q表) |
10.17 | † | 獨立現金結算限制性股票單位協議,日期為2019年5月20日,由公司和John W.Chisholm簽署(通過參考公司截至2019年6月30日的Form 10-Q表的附件10.4併入) |
10.18 | † | 公司與John W.Chisholm之間的限制性股票協議,日期為2019年5月24日(通過參考公司截至2019年6月30日的Form 10-Q表的附件10.5併入) |
10.19 | † | 根據公司2018年長期激勵計劃的限制性股票協議表格(通過引用附件10.6併入公司截至2019年6月30日的Form 10-Q季度) |
10.20 | † | 根據公司2019年非員工董事激勵計劃提交的限制性股票協議表格(通過參考截至2019年6月30日的公司10-Q表格附件10.7併入) |
10.21 | † | 公司和John W.Chisholm之間於2019年10月18日簽署的僱傭協議第1號修正案(通過參考2019年10月24日提交的公司8-K表格附件10.1合併而成) |
10.22 | † | 由John W.Chisholm於2019年5月8日提交的以公司為受益人的擔保(通過引用2019年10月24日提交的公司8-K表格的附件10.2併入) |
10.23 | † | 僱傭協議,日期為2019年12月22日,由公司和小John W.Gibson,Jr.簽署。(參照本公司於2019年12月27日提交的Form 8-K表的附件10.1合併) |
10.24 | † | 獨立限制性股票單位獎勵協議,日期為2019年12月22日,由本公司和小John W.Gibson,Jr.簽署。(參照本公司於2019年12月27日提交的Form 8-K表的附件10.2合併) |
10.25 | † | 獨立的基於時間的股票期權獎勵協議,日期為2019年12月22日,由公司和小John W.Gibson,Jr.簽署。(參照本公司於2019年12月27日提交的Form 8-K表的附件10.3合併) |
10.26 | † | 獨立的績效股票期權獎勵協議,日期為2019年12月22日,由本公司和小John W.Gibson,Jr.簽署。(參照本公司於2019年12月27日提交的Form 8-K表的附件10.4合併) |
10.27 | | Flotek Industries,Inc.和ProFrac Holdings,LLC之間於2022年2月16日簽署的證券購買協議(通過參考2022年2月22日提交的公司8-K表格中的附件10.1合併而成) |
10.28 | | Flotek Industries,Inc.與買方簽訂的、日期為2022年2月2日的票據購買協議(通過引用2022年2月4日提交的公司8-K表格的附件10.1合併而成) |
21.1 | * | 附屬公司名單 |
23.1 | * | BDO USA,LLP的同意 |
23.2 | * | 畢馬威有限責任公司同意 |
31.1 | * | 第13a-14(A)條對特等執行幹事的認證。 |
31.2 | * | 細則13a-14(A)首席財務幹事的證明。 |
| | |
32.1 | ** | 第1350條首席執行官的證書。 |
32.2 | ** | 第1350條首席財務官的證明。 |
| | |
101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | * | 內聯XBRL架構文檔 |
101.CAL | * | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | * | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | * | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | * | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* | | 隨本表格10-K一起提交。 |
** | | 隨本表格10-K一起提供,未存檔。 |
*** | | 為了保密,根據S-K條例第601(B)(10)項的規定,本展品的部分內容已被省略。 |
| | | | | | | | |
† | | 管理合同或補償計劃或協議。 |
†† | | 根據S-K條例第601(A)(5)項,某些附表和類似附件已被省略。本公司特此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或附件的副本。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | |
Flotek Industries Inc. |
| |
由以下人員提供: | | /s/小約翰·W·吉布森 |
| | 小約翰·W·吉布森 |
| | 總裁、首席執行官兼董事會主席 |
日期:2022年3月31日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
小約翰·W·吉布森 小約翰·W·吉布森 | 總裁、首席執行官和董事會主席(首席執行官) | March 31, 2022 |
/s/邁克爾·E·博爾頓 邁克爾·E·博爾頓 | 首席財務官(首席財務和會計幹事) | March 31, 2022 |
/s/David Nierenberg 大衞·尼倫伯格 | 董事 | March 31, 2022 |
/哈莎·V·阿加迪 哈莎·V·阿加迪 | 董事 | March 31, 2022 |
| | |
特德·D·布朗 泰德·D.布朗 | 董事 | March 31, 2022 |
/s/Michael Fucci 邁克爾·福奇 | 董事 | March 31, 2022 |
保羅·W·霍比 保羅·W·霍比 | 董事 | March 31, 2022 |
/s/Lisa Mayr 麗莎·邁爾 | 董事 | March 31, 2022 |