美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2021

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號0-25844

已加入泰創組件

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(661)257-6060

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☑

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“較大的加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是的☐不是 ☑

根據納斯達克資本市場報告的普通股收盤價，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。15.4截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，截至2021年6月30日。

截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的已發行股數：

以引用方式併入的文件

註冊人根據第14A條與2022年股東周年大會有關的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格10-K的第III部分。委託書將在註冊人截至2021年12月31日的財年後120天內提交給美國證券交易委員會。

有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-K年度報告包含符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的“前瞻性陳述”的表述。前瞻性陳述代表我們對未來事件的預期或信念，包括：任何關於未來銷售、成本和費用以及毛利百分比的陳述；任何關於歷史趨勢延續的陳述；任何關於預期資本支出的陳述；以及關於我們的現金餘額和從經營和融資活動中產生的現金是否足以滿足未來的流動性和資本資源需求的任何陳述，通常用“相信”、“計劃”、“應該”、“預期”、“認為”、“項目”、“估計”、“預期”、“可能結果”或類似的表述來表示。我們謹提醒讀者，所有前瞻性陳述都必須是投機性的，不要過度依賴前瞻性陳述，因為前瞻性陳述僅説明截至作出日期為止的情況，並提醒讀者，實際結果可能因各種風險和不確定性而有所不同，本報告第一部分第1A項討論了其中一些風險和不確定性。風險因素和本報告中的其他部分。除法律另有規定外，我們不承擔更新前瞻性陳述的義務。

除文意另有所指外，凡提及“泰龍”、“本公司”及“本公司”，均指本公司及其控股附屬公司。

第一部分

項目1.業務

一般信息

我們主要是原始設計和製造(ODM)產品的供應商，這些產品包括增值工程和交鑰匙解決方案。我們專注於為原始設備製造商(OEM)和合同電子製造商(CEM)提供ODM產品，用於其多年交鑰匙項目(“ODM項目”)和ODM電子元件(“ODM組件”)。我們的產品範圍從分立半導體到小型電子設備。我們還經銷名牌電子元件，手頭有大量庫存。我們是在加利福尼亞州註冊成立的，最初成立於1989年。我們在臺灣和中國有兩(2)個分部。

我們在臺灣和中國大陸的辦事處為我們的ODM項目和ODM組件(統稱為“ODM產品”)的庫存採購、採購和協調製造提供支持。在2021年和2020年，我們分別提供了大約83種和81種不同的ODM產品，這些產品是根據我們的工程支持服務開發的規格製造的。我們在中國的位置也是工程中心，負責製作元器件數據表和測試規範，安排我們製造商合作伙伴的試生產和批量生產，準備樣品，監控發貨質量，執行故障分析報告，並與合作伙伴一起為ODM項目設計電路。

我們還建立了儲備大量電子元器件庫存以滿足客户快速交貨要求的聲譽。截至2021年12月31日，我們的庫存包括100多家不同供應商生產的大約12,000種不同產品。然而，我們的核心戰略已經轉向主要專注於我們的ODM產品，這些產品需要為特定應用而設計的定製產品給OEM客户，而不是積極地營銷我們的超市戰略，即保持大量的電子元件，以立即從庫存中的可用庫存來滿足客户訂單。

ODM項目

我們的ODM項目是定製的，並在特定行業銷售，如：野生動物飼養器、直流電機定時器、公共路燈控制器、游泳池和飲水機燈的LED模塊、吸塵器的LED大燈、電池測試儀、通用遙控器和電池充電器。

我們的ODM項目分佈來自我們位於加利福尼亞州巴倫西亞的50,000平方英尺的設施。我們利用計算機化的庫存控制/跟蹤系統，使我們能夠快速獲取庫存水平並跟蹤產品發貨。參見第2項--“屬性”。

ODM產品行業

隨着越來越多的原始設備製造商將其製造要求外包出去，ODM產品供應商經歷了快速的變化和增長。原始設備製造商繼續轉向外包，以降低產品成本；加快上市時間和批量生產速度；獲得先進的設計和製造技術；改善庫存管理和購買力；並減少對製造資源的資本投資。這使原始設備製造商能夠專注於他們認為是自己核心優勢的東西，如新產品定義、設計、營銷和銷售。我們相信，ODM產品供應商還有進一步發展的機會，可以打入全球市場。通過為國內OEM客户設計自有品牌產品，我們能夠擴大對海外CEM客户的出口銷售。

ODM產品戰略

我們利用位於中國上海的工程設計中心為現有的OEM和CEM客户提供增值的ODM產品。2021年和2020年，我們ODM產品的銷售額分別為8,434,000美元和6,488,000美元。Teamforce Co.Ltd.、Grand Shine Management和Zowie Technology Corporation(見第二部分，第8項：注5-其他資產)等戰略聯盟在我們的ODM項目中為我們提供工程支持服務，以降低成本和縮短設計週期。

通過向現有客户提供應用工程服務，我們經常參與審查他們的物料清單(BOM)和電路圖。根據他們的信用記錄、產品類型、生產量、行業的盈利能力和電路原理圖，我們在重新設計過程中提供不同的解決方案，以提高質量、增加功能和節約成本，例如更換元件、用數字電路代替模擬電路、用微處理器代替邏輯電路、用集成電路代替分立元件。我們傾向於瞄準銷量低但不斷增長的目標客户，高利潤率，穩定的需求，有利可圖的特色產品，以及知道如何營銷產品的財務穩定的客户。我們的優勢在於微處理器編程、電源、電源管理、LED信息標誌、射頻發射和接收、編解碼器、遙控器、直流電機控制和功率放大器。在許多情況下，我們能夠利用我們的零部件分銷能力，利用現有庫存來縮短交貨期，並選擇我們目前銷售的低成本零部件。我們在模具設計、注塑、五金衝壓、鋼絲硬度和最終裝配方面依賴我們的外包合作伙伴。在接受採購訂單之前，我們要求15%至30%的首付，並向客户提供30至60天的付款條件。根據不可取消和不可退貨(NCNR)協議，所有采購訂單必須有固定的交貨時間表。為了降低製造和搬運成本，我們每年安排一次同一型號的生產，並將產品存放在我們的倉庫中，按預定的時間表放行。

“大賣場”營銷策略的變化

自1997年以來，我們一直將自己定位為“分立元件超級商店”，專注於分立半導體、無源和光電子元件，並廣泛庫存各種此類產品。我們的“超級商店”戰略包括在庫存中攜帶大量和各種零部件，以滿足我們客户的快速交貨要求。我們的核心戰略已經轉向主要專注於我們的ODM產品，這些產品需要為特定應用而設計的定製服務給OEM客户，而不是積極地營銷我們的“超級商店”戰略，即保持大量的電子元件，以立即從庫存中的可用庫存來滿足客户訂單。我們將繼續提供我們現有的各種組件供轉售，但這些產品將更被動地在網上營銷和分發，通過我們的網站購物門户網站進行清關，而不是積極地通過傳統的銷售代理和分銷商。

顧客

我們向OEM銷售我們的ODM產品，向分銷商、OEM和CEM銷售我們的電子元件庫存。在2021年和2020年，我們每年都向大約200名客户分銷我們的產品，但我們的兩個最大客户加在一起在2021年和2020年分別約佔淨銷售額的59%(分別約為41%和18%)和約59%(單獨約為45%和14%)。

我們相信卓越的客户服務和客户關係是我們成功的關鍵因素，並培訓我們的銷售隊伍為所有客户提供及時、高效和禮貌的服務。請參閲“商務-銷售和營銷渠道”。我們有能力在下訂單的同一天發貨，而且從歷史上看，我們客户的大多數訂單都是在要求的發貨時間表內發貨的。

銷售和營銷渠道

截至2022年3月15日，我們的銷售和市場部由6名員工組成。我們已將銷售訂單處理和客户服務部門集中到位於加利福尼亞州巴倫西亞的總部。

由於我們的營銷策略轉變為主要關注ODM產品，而不是我們的超市庫存，我們預計我們剩餘的零部件庫存將更被動地在線營銷，並通過我們的互聯網銷售門户網站進行清倉，但由於通常歸因於在線購物的定價壓力，價格可能會更低。

供應商

在我們的ODM產品方面，我們與中國一些精選的系統集成公司建立了牢固的合作關係。這些戰略關係確保了產品和服務的質量，也為我們的成品提供了保證。大多數項目涉及零部件供應商、海外合作伙伴和美國最終客户之間多年的合作，因此，提高了業務穩定性，降低了庫存過剩的財務風險。

我們認為，與我們的分立電子元件供應商發展和保持良好的關係是很重要的，因為我們與任何供應商都沒有長期的供應、分銷或特許經營協議。相反，我們與我們的每一家供應商都建立了牢固的工作關係。

競爭

我們提供的ODM產品可從許多獨立來源以及現有和潛在客户的內部製造能力中獲得。我們的競爭對手可能在行業中更有地位，擁有比我們更多的財務、製造或營銷資源。此外，近年來，為原始設備製造商提供設計和製造服務的原始設計製造商在消費電子產品市場向原始設備製造商提供的外包製造服務份額大幅增加。如果我們在這些市場的業務增長，或者如果ODM進一步擴展到這些市場，來自ODM的競爭可能會增加。我們相信，我們在目標市場的主要競爭優勢是我們的工程能力、產品質量、靈活性、成本和響應設計和進度變化的及時性、滿足產品交付時間表的可靠性、定價、技術的先進性和地理位置。

我們在競爭激烈的環境中在線運營我們的分立電子元件業務，並面臨來自眾多本地、地區和全國分銷商(包括採購和銷售庫存)和電子元件製造商(包括我們自己的一些供應商)的競爭。我們的許多競爭對手比我們更成熟，擁有更多的知名度以及更多的財務和營銷資源。

管理信息系統

我們在計算機硬件、軟件和人員方面進行了大量投資。管理信息系統(MIS)部門負責軟件和硬件升級、維護當前軟件和相關數據庫，以及設計定製系統。我們相信，我們的管理信息系統部門對我們的成功至關重要，並相信不斷升級我們的硬件和軟件。我們還開發了一個供應商管理庫存軟件程序，允許參與的客户通過互聯網訪問和管理他們自己的庫存。該網站還向用户提供有關我們的其他最新信息。

倉庫管理系統

我們利用無線、全條形碼倉庫永久庫存跟蹤系統，極大地提高了處理速度、產品數量和倉庫內位置控制的準確性。它還減少了潛在的錯誤，並加快了向客户交付組件的速度。我們通過定製編程功能不斷改進我們的倉庫管理系統。

對外貿易條例

我們經銷的大部分產品都是在亞洲製造的，包括臺灣、香港、日本、中國大陸、韓國、泰國和菲律賓。購買外國製造的商品會受到許多風險的影響，包括經濟中斷，包括最近的新冠肺炎疫情造成的中斷、運輸延誤和中斷、匯率波動、徵收關税和進出口管制，以及政府政策的變化，這些中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

2021年和2020年，面向亞洲客户的銷售額分別佔我們總銷售額的9.8%和8.9%。

有時，保護主義壓力會影響美國對外國產品徵收高額關税或其他貿易限制的貿易政策。我們無法預測未來是否會對進口外國零部件徵收額外的美國海關配額、關税、税收或其他費用或限制，或者這些行動將對我們的業務、財務狀況或運營結果產生什麼影響。2021年期間，我們仍然受到從中國進口的某些產品關税成本的影響，該關税於2018年7月6日生效。然而，我們也能夠將這些成本的一部分轉嫁給我們的客户，以降低這些成本。

我們在進口零部件定價方面保持競爭力的能力可能會受到關税或關税的增加、貿易條約的變化、空運或海運的罷工，以及未來美國可能就外國產品的定價和進口配額進行立法的不利影響。例如，中國的政治或經濟發展，或美國與中國的關係，可能會對我們的業務產生不利影響。我們保持競爭力的能力也可能受到與反傾銷立法和國際貨幣波動等有關的其他政府行動的影響。雖然我們不認為這些因素目前對我們的業務有任何不利影響，但我們不能保證這些因素在未來不會對我們產生實質性的不利影響。我們的供應商(基本上都是外國供應商)的商品交付出現任何重大中斷，都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

員工

截至2022年3月15日，我們有14名員工，他們都是全職員工。我們沒有一名員工受到集體談判協議的保護，我們認為我們與員工的關係很好。

我們提交給美國證券交易委員會的報告可在網站上獲得

我們有一個網站(http://www.taitroncomponents.com)，)，但我們不會將本網站上的信息作為10-K表格年度報告的一部分，或通過引用的方式將其納入本年度報告。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交材料或向美國證券交易委員會提供材料後，在合理可行的範圍內儘快通過本網站免費提供我們的年度報告、季度報告和Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。

第1A項。風險因素。

某些因素可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息，包括我們的綜合財務報表和相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景都可能受到重大不利影響。

如果我們的供應商不能滿足我們的組件和製造需求，可能會延誤我們的生產和產品向客户發貨，並對我們的運營產生負面影響。

我們的ODM產品包括許多由外部供應商生產的零部件和組件。我們在很大程度上依賴這些供應商提供對我們的產品生產至關重要的產品，包括印刷電路板和集成電路。對於某些項目，我們只有一個來源，這放大了短缺的風險，並降低了我們根據價格與供應商談判的能力。有時，由於我們的一些供應商的短缺或質量問題，我們無法獲得足夠的我們需要的部件。如果我們的供應商不能滿足我們的製造需求，就會延誤我們的生產和產品向客户發貨，並對我們的運營產生負面影響。

我們的主要供應商位於亞洲。如果製造商不能及時或根本不能將產品交付給我們，我們的業務可能會受到不利影響。儘管我們與這些供應商有多年的有利經驗，但不能保證情況不會改變，迫使這些供應商中的一家或多家減少或終止對我們的交貨。此外，使用合同製造商提供零部件通常要求我們提前幾個月下生產訂單，以滿足我們對產品的預期需求。這反過來會導致風險，即我們可能缺乏足夠的庫存來向我們的客户銷售，而我們的預期是保守的，或者我們可能會在我們的預期樂觀的地方訂購多餘的產品庫存。在過去，我們曾經歷過製造ODM產品所需的一些部件短缺的情況。

此外，由於我們分銷的大量產品是在臺灣、香港、中國、韓國和菲律賓生產的，我們面臨着與海外業務相關的許多風險，包括經濟中斷、運輸延誤和中斷、匯率波動、徵收關税和進出口管制以及政府政策的變化，任何這些風險都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

該公司缺乏長期銷售合同，可能會對其業務產生實質性的不利影響。

該公司的大部分銷售是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。該公司通常與客户合作，為未來訂單制定不具約束力的預測。基於這種不具約束力的預測，該公司就它將尋求和接受的業務水平、它購買的庫存以及人員和其他資源的利用水平做出承諾。各種情況，既特定於每個客户，又通常影響每個客户的行業，可能會導致客户取消、減少或推遲先前做出的或預期的訂單，申請破產保護，或拖欠付款。一般來説，客户可以取消、減少或推遲採購訂單和承諾，而不會受到懲罰。在某些情況下，該公司試圖通過簽訂不可取消/不可退還的銷售協議來緩解這些風險，但不能保證此類協議將充分保護公司。重大或大量的取消、減少、客户訂單延遲、客户流失和/或客户拖欠付款可能會對公司的業務產生實質性的不利影響。

需求的變化或我們所服務的市場的低迷可能會影響我們的業務和經營業績。

我們營銷和銷售產品的行業是週期性的，可能會經歷低迷。這些行業也經歷了波動，未來的波動和低迷，或者這些行業未能從低迷中恢復過來，都可能對我們的業務和經營業績造成重大損害。此外，我們的業務和財務狀況可能會受到當前和未來經濟狀況的不利影響，這些經濟狀況會導致我們或我們客户產品所服務的市場的企業和消費者支出下降。

該公司面臨的競爭壓力，如定價和利潤率下降，可能會對公司的業務產生實質性的不利影響。

該公司在競爭激烈的國際環境中運營。該公司與其他大型跨國和國家電子元器件和企業計算解決方案分銷商以及許多其他規模較小的專業競爭對手展開競爭，這些競爭對手通常專注於較窄的市場部門、產品或行業。該公司還與供應商爭奪客户。該公司競爭對手的規模在不同的市場部門各不相同，該公司分配給其開展業務的部門的資源也不同。因此，該公司的一些競爭對手可能在其一個或多個市場部門擁有比該公司更廣泛的客户和/或供應商基礎。每個市場部門和地區都存在着激烈的競爭，這造成了定價和利潤率的壓力，需要不斷關注改善服務和產品供應，增加市場份額。其他競爭因素包括快速的技術變化、產品供應、信貸供應、交付速度、根據不斷變化的客户需求量身定做解決方案的能力、產品線和培訓的質量和深度，以及為客户提供的服務和支持。該公司還面臨來自物流和產品履行、目錄分銷以及電子商務供應鏈服務市場的公司的競爭。該公司預計將面臨來自現有和/或新競爭對手的日益激烈的競爭，這將使該公司更難保住市場份額。不能保證該公司對競爭的反應一定會成功。該公司未能保持和加強其競爭地位，可能會對其業務產生實質性的不利影響。

少數供應商和客户佔公司的很大一部分’這是我們的生意。

在2021財年和2020財年，Grand Shine Electronics和Zowie Technology(另見第8項-注5-其他資產)合計約佔我們淨購買量的45.7%和51.3%。我們不認為任何一家供應商對我們的運營至關重要，因為我們大多數產品的同等替代品可以從我們的一個或多個其他供應商那裏獲得，或者從各種其他來源以具有競爭力的價格獲得。然而，更換供應商可能會延遲我們庫存的交付，並對我們的運營結果產生不利影響。

2021年，我們有兩個客户佔我們淨銷售額的10%以上，分別約為41%和18%。2020年，我們有兩個客户佔我們淨銷售額的10%以上，分別約為45%和14%。截至2021年12月31日，我們有兩個客户，佔我們貿易應收賬款的10%以上，扣除津貼後，分別約為39%和37%，截至2020年12月31日，我們有兩個客户，約佔50%和25%。如果我們最大的客户減少對我們產品的需求，或者如果這些客户停止從我們那裏購買產品，我們的運營將受到實質性和不利的影響。

公司可能無法充分預測、預防或減輕對其實施的犯罪和其他非法或欺詐活動造成的損害。

全球企業面臨着越來越大的犯罪、非法和其他欺詐行為的風險。考慮到犯罪分子使用的新的複雜方法，包括網絡釣魚、虛假陳述、社交工程和偽造，此類威脅的不斷演變使該公司越來越難以預測和充分緩解這些風險。此外，設計和實施防範、預防和檢測此類活動的措施的成本越來越高，對企業運營的侵入性也越來越強。因此，如果為應對這些威脅而實施的控制和其他措施未能防止或檢測到此類行為，該公司未來可能會遭受重大損失。

公司銷售的產品可能被發現有缺陷，因此可能會對公司提出保修和/或產品責任索賠，這可能會對公司產生實質性的不利影響。

由於公司銷售的產品或組件存在嚴重的質量或性能問題，公司的業務可能會受到實質性的不利影響。儘管我們努力修改和更新我們的製造和測試流程，但我們可能無法充分控制和消除製造缺陷。這些缺陷可能包括與新產品、現有產品或已與其他供應商的產品集成到系統或設備中的產品相關的未檢測到的軟件或硬件缺陷。如果我們未能充分監控、開發和實施適當的測試和製造流程，我們可能會遇到產品故障率問題，從而導致大量發貨延遲、保修成本或損害我們的聲譽。產品缺陷還可能消耗我們有限的工程資源，並中斷我們的開發努力。嚴重的產品故障將增加我們的成本，導致未來銷售的損失，並對我們的業務造成損害。

該公司存貨價值的下降可能對其業務產生重大不利影響。

公司產品和服務的市場受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準、終端市場需求的變化、不斷變化的客户預期、產品供過於求以及監管要求的影響，這些因素可能導致庫存價值下降或可能過時。該公司的許多供應商不允許產品在庫存超過一定時間後退貨，而且在大多數情況下，退貨權僅限於公司在特定時間範圍內購買的產品數量的一定百分比。隨着我們繼續將我們的主要重點轉移到我們的ODM產品上，而不是積極營銷我們的“超級商店”戰略，即保持大量的電子元件，以立即從庫存中的可用庫存來滿足客户訂單，我們預計我們現有庫存的價值將下降。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的庫存餘額分別為5,261,000美元和3,518,000美元，扣除2021年12月31日和2020年12月31日的估值津貼分別為4,892,000美元和4,759,000美元。該公司庫存價值的進一步下降可能會對該公司的業務產生實質性的不利影響。

關税可能會導致價格上漲，並可能對公司的業務和運營結果產生不利影響。

最近，美國政府對進口到美國的某些產品徵收關税，中國政府對進口到中國的某些產品徵收關税，這提高了該公司從供應商那裏購買的許多產品的價格。這些關税，加上美國、中國或其他國家可能實施的任何額外關税或貿易限制，可能會導致價格進一步上漲。雖然該公司打算將價格上漲轉嫁給客户，但關税對價格的影響可能會影響銷售和運營業績。其他國家對美國商品徵收的報復性關税尚未產生重大影響，但該公司無法預測進一步的發展。該等關税及為儘量減少受關税影響的產品數目而招致的額外營運成本，可能會對公司的營運利潤及客户對某些產品的需求造成不利影響，從而對公司的業務及營運業績造成不利影響。

該公司受到美國和某些外國進出口管制、制裁、禁運、反腐敗法律和反洗錢法律法規的約束。如果發生不遵守規定的情況，該公司可能面臨嚴重後果，這可能會損害其業務。

該公司受出口管制和進口法律法規的約束，包括美國出口管理法規(“EAR”)、美國海關法規、由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)執行的各種經濟和貿易制裁法規。該公司銷售的在美國製造或基於美國技術的產品(“美國產品”)在出口到所有國際司法管轄區或從所有國際司法管轄區再出口時都受到耳朵的約束，此外，當地司法管轄區適用於個別發貨的出口法規也是如此。當地司法管轄區的出口法規，包括EAR，可能需要許可證或適當的許可證豁免，才能將某些美國產品運往某些國家，包括中國和該公司運營的其他國家。不遵守EAR、OFAC條例或其他適用的出口條例可能導致廣泛的懲罰，包括剝奪出口特權、罰款、刑事處罰和扣押庫存。如果任何出口監管機構認定該公司的任何發貨違反了適用的出口法規，該公司可能會被處以鉅額罰款，和/或其出口能力可能會受到限制，這可能會對該公司的業務產生重大不利影響。

此外，該公司還受美國1977年修訂的《反海外腐敗法》、美國《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規以及其開展業務所在國家的其他州和國家反賄賂和反洗錢法律的約束。反腐敗法被廣泛解讀，禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作者授權、承諾、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者支付不當款項或任何其他有價值的東西。該公司聘請第三方提供服務。公司可能對其員工、代理人和承包商的腐敗或其他非法活動負責，即使公司沒有明確授權或實際瞭解此類活動。任何違反上述法律法規的行為都可能導致對公司的重大民事和刑事罰款、監禁、訴訟、聲譽損害和其他後果。

該公司受到環境法律法規的約束，這可能會對其業務產生實質性的不利影響。

銷售該公司產品的多個司法管轄區已頒佈法律，處理產品處置、在產品中使用危險材料、在製造過程中使用化學品、產品在使用壽命結束時回收以及其他相關事項對環境和其他方面的影響。這些法律禁止在公司產品的製造中使用某些物質，並對修改製造工藝、註冊、化學測試、標籤和其他事項提出了各種要求。不遵守這些法律或任何其他適用的環境法規可能會導致罰款或暫停銷售。此外，這些指令和法規可能會導致公司擁有不符合要求的庫存，這些庫存可能不太容易銷售或必須註銷。一些環境法規定調查或清理公司目前或以前擁有、租賃或經營的財產上或產生的污染，以及對財產或自然資源的損害和因這種污染造成的人身傷害的責任，有時沒有過錯。環境污染的存在還可能幹擾正在進行的運營，或對公司出售或租賃其物業的能力產生不利影響。公司對污染負有責任的發現、新法律法規的頒佈或現有法規執行方式的改變，可能會要求公司承擔合規成本或承擔意想不到的責任，這可能是實質性的。

該公司可能沒有足夠的或成本效益高的流動性或資本資源。

該公司需要現金用於一般企業用途，如為其持續的營運資金、收購和資本支出需求提供資金。截至2021年12月31日，該公司擁有約590萬美元的現金和現金等價物。該公司相信，營運所產生的資金、現有現金結餘及(如有需要)關聯方短期貸款，可能足以應付其營運資本及可預見未來的資本開支需求。如果這些資金不夠，該公司可能需要獲得新的基於資產的應收賬款貸款來源，或者發行債務或股權證券。如果公司需要額外的資本來滿足其業務需求，不能保證在需要時會有額外的資金，或者如果有的話，也不能保證可以按商業上合理的條件獲得。

該公司’S的收入和經營業績可能會在每個季度出人意料地波動，這可能會反過來影響其股價。

該公司的季度收入和經營業績在過去有所波動，未來可能會因各種因素而有所不同，包括：

●影響支出以及公司服務市場增長或下降速度的一般經濟狀況；包括新冠肺炎及其變種病毒的爆發、不斷上升的通脹和歐洲戰爭爆發所造成的變化。

●產品訂單積壓的變化，以及規模的減少、時間的延遲或重大客户訂單的取消；

●公司或其競爭對手推出新產品或增強產品的時機和市場接受度；

●擴大或減少公司與其原始設備製造商客户的關係；

●超出既定準備金的不可預見的保修成本；

公司運營費用的●時間和水平；或

●不斷湧現的新技術，改變了公司庫存產品和組件的性質或需求。

我們認為，對我們經營業績的逐期比較不一定是我們未來業績的可靠指標。很可能在未來的某個時期，我們的經營業績將達不到您或公開市場分析師的預期。收入或經營業績的任何意想不到的變化都可能導致公司股價波動，因為這種變化反映了投資者和分析師可以獲得的新信息。新的信息可能會導致投資者和分析師對該公司的股票進行重新估值，總的來説，這可能會導致該公司股價的波動。

如果公司未能維持有效的內部控制制度，或在財務報告的內部控制中發現重大弱點，則可能無法準確或及時地報告財務業績或發現舞弊，這可能會對其業務產生重大不利影響。

有效的內部控制環境對於公司編制可靠的財務報告、保護資產是必要的，也是防止財務舞弊的重要組成部分。該公司被要求每年評估其財務報告內部控制的設計和運作的有效性。基於這些評估，公司可能會得出結論，加強、修改或改變內部控制是必要的或可取的。雖然管理層定期評估公司內部控制的有效性，但這些控制並不總是有效的。內部控制的有效性存在固有的侷限性，包括串通、管理凌駕和人的判斷失誤。此外，控制程序旨在減少而不是消除財務報表風險。如果公司未能維持有效的內部控制制度，或如果管理層或公司的獨立註冊會計師事務所發現公司的內部控制存在重大弱點，可能無法編制可靠的財務報告或防止欺詐，這可能會對公司的業務產生重大不利影響。此外，該公司可能受到美國證券交易委員會或納斯達克等監管部門的制裁或調查。任何此類行動都可能導致金融市場的不利反應，因為人們對該公司財務報表的可靠性失去信心，這可能導致其普通股的市場價格下跌或限制該公司獲得資本的機會。

該公司的成功有賴於其主要高管。

任何未能吸引和留住所需人才的情況都可能對公司的業務、前景、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。該公司的成功在很大程度上取決於其高級管理團隊的能力、專業知識和持續服務。該公司在制定業務戰略、業務運營以及維護與客户和供應商的關係方面，依賴於某些關鍵高管的專業知識和經驗。如果該公司失去任何一名關鍵高管，它可能無法找到具有類似知識和經驗的合適繼任者。公司可能還需要提供更好的薪酬和其他福利來吸引和留住關鍵高管，因此不能保證成本和支出不會因為人才獲取和留住成本的增加而大幅增加。

網絡安全和隱私泄露可能會損害該公司的業務，損害其聲譽，增加其成本，並造成損失。

該公司的信息技術系統可能會受到員工、其他擁有授權訪問權限的人和未經授權的人的入侵、網絡攻擊或數據隱私侵犯。此類攻擊可能導致公司運營中斷和/或公司或其客户或供應商的任何數據、機密信息或聲譽的丟失或披露或損害。公司的信息技術系統安全措施也可能因員工錯誤、瀆職或其他原因而被攻破。此外，外部各方可能試圖欺詐性地誘使員工、客户或供應商披露敏感信息，以獲得對公司數據和信息技術系統的訪問權限。任何此類違規行為都可能導致重大的法律和財務風險，損害公司的聲譽，失去競爭優勢，並對公司的信息技術系統的安全性失去信心，這可能會對公司的業務產生影響。由於用於獲取未經授權的訪問、使公司信息技術系統癱瘓或降級或破壞公司信息技術系統的技術經常變化，而且通常在推出之前不被識別，因此公司可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，為公司運營提供服務的第三方，如託管解決方案提供商，在其自身的安全系統和基礎設施發生故障時，也可能成為安全風險的來源。

該公司進行投資以應對風險和漏洞，包括持續監測、更新網絡和系統，以及人員對潛在網絡安全威脅的認識培訓，以幫助確保員工繼續勤奮地識別潛在風險。此外，該公司還部署了監控功能，以支持早期發現、內部和外部升級以及對潛在異常的有效響應。作為該公司審查潛在風險的一部分，該公司分析了新出現的網絡安全威脅，以及該公司應對這些威脅的計劃和戰略。儘管該公司開發了旨在保護信息、防止數據丟失和其他安全漏洞的系統和流程，包括旨在減少安全漏洞影響的系統和流程，但此類措施無法提供絕對的安全性。此類違規行為，無論是成功還是失敗，都可能導致公司產生與重建內部系統、抵禦訴訟(包括政府當局提起的訴訟)、迴應監管查詢或行動、支付損害賠償或採取其他補救措施等相關費用。此外，全球隱私立法、執法和政策活動正在迅速擴大，並創造了一個複雜的合規環境。如果公司不遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律法規，可能會導致政府實體或其他人對公司提起訴訟，以及可能對公司業務產生重大不利影響的其他罰款或處罰。

該公司嚴重依賴其內部信息系統，如果這些系統不能正常運行，可能會對公司的業務產生實質性的不利影響。

該公司目前的全球業務位於多個技術平臺上。該公司計算機系統的規模和複雜性使其可能容易受到故障、惡意入侵和隨機攻擊。到目前為止，該公司還沒有遇到任何可識別的重大問題。未能妥善或適當地解決任何未説明或無法預見的問題可能會影響公司執行必要業務運營的能力，這可能會對公司的業務產生重大不利影響。

該公司可能會受到知識產權索賠的影響，這些索賠的辯護成本很高，可能需要支付損害賠償金或許可費，並可能限制該公司未來使用某些技術的能力。

該公司的某些產品和服務包括主要由該公司的第三方供應商擁有的知識產權，其次是該公司本身擁有的知識產權。在公司經營的業務中，存在着與知識產權有關的重大訴訟和訴訟威脅。有時，第三方(包括不以開發技術為目的，但意圖從據稱的侵權者那裏積極尋求許可收入而獲取專利的某些公司)可能會主張對公司業務重要的技術的專利、版權和/或其他知識產權。在某些情況下，視索賠的性質而定，該公司可能能夠就此類索賠向其供應商及其客户尋求賠償，但不能保證它將成功獲得這種賠償，或該公司受到充分保護，不受此類索賠的影響。此外，該公司可能面臨自己開發的技術的潛在責任，或者當它結合其供應商的多項技術時，它可能對這些技術提供有限的賠償保護或沒有賠償保護。在任何涉及從多個來源納入知識產權的產品或服務，或由該公司開發、許可或通過收購獲得的任何糾紛中，該公司的客户也可能成為訴訟目標。在某些情況下，如果公司銷售的產品或服務被指控侵犯了任何第三方的知識產權，公司可能有義務賠償和保護其客户。對公司提出的任何侵權索賠，無論損害賠償的持續時間、結果或規模如何，都可能給公司帶來巨大的成本；分散管理層的注意力和資源, 辯護耗費時間，導致重大損害或賠償，或導致產品發貨延遲。

此外，如果侵權索賠成功，公司可能被要求支付損害賠償金或尋求特許權使用費或許可安排，而這些可能不是以商業合理的條款提供的。支付任何此類損害賠償或特許權使用費可能會大幅增加公司的運營費用，損害公司的經營業績和財務狀況。此外，版税或許可安排可能根本不可用。該公司可能不得不停止銷售某些產品或使用技術，這可能會影響公司的有效競爭能力。

公共衞生威脅可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。

包括新冠肺炎在內的公共衞生威脅可能會對該公司正在進行的業務運營產生不利影響。新冠肺炎的爆發嚴重影響了全球經濟活動，並導致金融市場大幅波動。疫情的全球影響正在迅速演變，包括美國在內的許多國家已經採取了相應措施，實施了隔離措施，下令關閉企業和學校，並限制旅行。因此，新冠肺炎大流行正在直接或間接地對幾乎每個行業產生負面影響。該公司無法預測任何潛在業務關閉或中斷的範圍和嚴重程度，包括未來與新冠肺炎有關的任何關閉，但如果該公司或與其合作的任何第三方，包括其供應商，遭遇關閉或其他業務中斷，該公司按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到實質性的負面影響，這可能對公司的業務及其運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

在該公司進行交易’S的股票歷來是有限的，該公司’美國的股票價格一直不穩定，這可能會影響你出售股票的能力。

該公司股票的平均交易量一直處於歷史低位，有些日子幾乎沒有交易。這一點，以及其他因素，導致該公司股票價格波動。因此，可能很難以您購買的價格或與納斯達克股票市場上的報價相同的價格出售您持有的該公司股票。此外，股市最近經歷了極端的價格和成交量波動。這種波動對許多較小上市公司的證券市場價格產生了重大影響，原因往往與具體公司的經營業績無關或不成比例。這些市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

項目1B。未解決的員工評論。不適用。

項目2.財產

我們的總部和主要分銷設施位於加利福尼亞州的巴倫西亞。該設施總面積約為50,000平方英尺，其中40,000平方英尺為倉庫空間，10,000平方英尺為一般辦公空間。我們偶爾也會將未使用的辦公空間中約3500平方英尺的空間轉租給其他人作為租賃物業。我們相信這一設施已由保險公司充分承保(地震保險除外)。

我們還擁有以下物業：(1)我們在中國上海擁有4500平方英尺的辦公空間--該物業被用作我們的項目設計和工程中心，部分作為租賃物業出租給其他人；(2)我們在臺灣臺北擁有2500平方英尺的辦公空間。我們相信這些現有設施在可預見的將來是足夠的，並無計劃翻新或擴建。

第3項.法律程序

在正常的業務過程中，我們可能會不時捲入法律程序。截至本報告所述日期，我們不知道有任何重大的法律訴訟待決。

第四項礦山安全信息披露不適用。

第二部分

第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

市場信息。我們的A類普通股在納斯達克資本市場上市(交易代碼：“TAIT”)。

登記在冊的股東人數。截至2022年3月15日，我們的A類普通股有14個登記持有人，B類普通股有1個登記持有人，這是沒有交易的。我們無法估計這些A類持股人所代表的股東總數，因為其中許多股份是由經紀代表股東實益持有的。

股利和股利政策。未來股息的宣佈和支付將由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求以及他們認為相關的其他因素。我們不知道有任何合同或類似的限制，限制了我們目前或未來支付股息的能力。見“管理層的討論和分析--經營結果；流動性和資本資源”。

在截至2020年9月30日的9個月中，我們宣佈並支付了每股0.035美元的季度股息。在截至2020年12月31日的季度和截至2021年9月30日的9個月裏，我們支付了每股0.04美元的季度股息。在截至2021年12月31日的季度，我們宣佈並支付了每股0.045美元的季度股息。

根據股權補償計劃授權發行的證券。

近期股票證券的未登記銷售情況。沒有。

發行人和關聯購買者購買股權證券。沒有。

第六項。[已保留].

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，這些風險和不確定性可能會由於許多重要因素而導致實際結果或事件與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果或事件大相徑庭，其中包括本年度報告第I部分標題下的Form 10-K中所述的因素“風險因素。”請看“有關前瞻性陳述的注意事項”在上文第一部分中。我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映本年度報告日期後發生的事件或情況。以下討論應與綜合財務報表一併閲讀，包括有關附註，載於本年度報告項目8的表格10-K。

關鍵會計政策和估算

估計的使用-我們已就資產及負債的報告及或有資產及負債的披露作出多項估計及假設，以根據美國公認會計原則編制本年度報告第8項表格10-K所載的綜合財務報表。這些估計對我們的估值和儲備賬户產生了重大影響，這些賬户涉及銷售退回和準備、壞賬、庫存儲備和遞延所得税。實際結果可能與這些估計不同。

收入確認-收入在基礎產品的控制權轉移到客户手中時確認。當產品的控制權從我們的設施或直接從供應商轉移到客户時，我們的履行義務就會得到滿足。我們將客户採購訂單視為與客户簽訂的合同。所有收入都來自與客户的合同。銷售津貼和客户退貨準備金是根據歷史經驗和我們對未來退貨的估計而建立的。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度銷售回報分別為1000美元和5000美元。2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的銷售退回和減值準備以及壞賬準備共計7000美元。我們審查客户的實際銷售退貨和壞賬，並建立對未來退貨的估計和壞賬準備。

庫存--庫存主要由持有以供轉售的產品組成，按成本(採用先進先出法確定)和可變現淨值兩者中較低者入賬。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的庫存餘額分別為5,261,000美元和3,518,000美元，扣除2021年12月31日和2020年12月31日的估值津貼分別為4,892,000美元和4,759,000美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們分別增加了15萬美元和0美元的儲備，同時在截至2021年和2020年12月31日的年度內，我們還分別將現有儲備中的1.7萬美元和113.4萬美元用於基礎庫存價值。我們對庫存進行評估，以確定過剩、高成本、移動緩慢或其他因素，使庫存在正常利潤率下無法銷售。由於交易數量很大，而且管理和維持大量產品庫存十分複雜，因此對庫存成本進行了估計。如果我們對未來需求的假設發生變化，或者市場狀況不如預期的那樣有利，可能需要對庫存進行額外的減記。在任何情況下，實際金額都可能與估計的不同。

遞延税項-如確定我們將來很可能不會變現全部或部分遞延税項淨資產，我們會就遞延税項資產記錄一項估值撥備，這項撥備將於釐定期間計入所得税開支。在評估遞延税項資產是否可以變現時，我們也考慮了遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃策略和未來的應納税所得額。在決定是否需要估值免税額時，我們也會考慮正面和負面證據的權重。然而，由於截至2016年12月31日的一段時間內持續虧損，加上目前新冠肺炎的不確定性和最近的世界事件，我們已全額預留了1915,000美元和2,121,000美元的準備金，分別針對我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税項淨資產。

概述

我們主要致力於為我們的OEM客户多年交鑰匙項目提供ODM產品。我們還向其他電子經銷商、CEM和OEM分銷分立半導體、商用集成電路(IC)、光電子器件和無源元件，後者將這些產品整合到他們的產品中。

我們的核心戰略已經轉向主要關注利潤率更高的ODM項目，這些項目需要為特定應用而設計的定製產品給OEM客户，而不是積極營銷我們的超市戰略，即保持大量的電子元件，以立即從庫存中的可用庫存來滿足客户訂單。因此，我們預計我們的零部件庫存將更被動地在網上營銷和分發，通過我們的互聯網銷售門户網站進行清倉，但由於通常歸因於在線購物的定價壓力，價格可能會更低。2021年，我們的庫存儲備增加了15萬美元。

根據公認的會計原則，我們在2021年12月31日將存貨歸類為流動資產，合併財務報表約佔流動資產的37.9%，佔總資產的30.7%。但是，如果要求立即清算全部或很大一部分庫存，庫存就不會像現金等列入或分類為流動資產的其他項目那樣容易出售或流動。我們不能向您保證分立半導體市場的需求將會增加，市場狀況將會改善。因此，我們的存貨賬面價值有可能進一步下降。

我們的毛利率受到許多因素的影響，包括產品需求、美元的相對強勢、庫存儲備撥備、我們以優惠價格購買庫存的能力以及我們的銷售產品組合。

經營成果

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

2021年和2020年的淨銷售額分別為8,643,000美元和6,696,000美元，增長1,947,000美元或29.1%。增加的主要是ODM項目，這是因為需求增加。我們ODM項目的主要客户具有不同的生命週期和生產需求。隨着一些項目加速，另一些項目接近尾聲，新生產的時間安排會造成銷售額的波動。

2021年和2020年的毛利潤分別為4,121,000美元和3,281,000美元，分別佔這兩個時期淨銷售額的48%和49%。2021年期間，我們仍然受到從中國進口的某些產品關税成本的影響，該關税於2018年7月6日生效。然而，我們繼續將這些成本的一部分轉嫁給我們的客户，以降低這些成本。

2021年和2020年的銷售、一般和行政費用分別為2,029,000美元和2,227,000美元，分別佔同期淨銷售額的23.5%和33.3%。按年減少198 000美元的主要原因是旅費減少和專業費用減少。

2021年和2020年的營業收入分別為2,092,000美元和1,054,000美元，分別佔同期淨銷售額的24.2%和15.7%。

2021年和2020年，主要來自銀行存單的淨利息收入分別為19,000美元和37,000美元。

2021年和2020年的所得税撥備分別為38.8萬美元和4000美元。

因此，我們於2021年及2020年分別確認淨收益為2,010,000美元及1,359,000美元，分別佔該等期間淨銷售額的23.3%及20.3%。

流動性與資本資源

從歷史上看，我們通過運營產生的現金、短期商業貸款、附屬關聯方本票和發行股權證券來滿足我們的流動性要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們的經營、投資和融資活動產生的現金流摘要如下：

2021年期間，業務活動提供的現金減少到1 802 000美元，而前一年為2 052 000美元。減少25萬美元的主要原因是存貨、應收賬款和淨收入的變化。

2021年用於投資活動的現金為1,584,000美元，而上一年為17,000美元。減少是因為購買了短期投資(另見項目8--附註1-短期投資)。

2021年用於籌資活動的現金為889 000美元，而前一年為592 000美元。2021年，我們支付了96.5萬美元的股息，並從行使股票期權中獲得了7.6萬美元的收益。2020年，我們支付了840,000美元的股息，並通過行使股票期權獲得了85,000美元的收益。

我們相信，營運所產生的資金、現有現金結餘及短期投資，以及(如有需要)關聯方短期貸款，可能足以應付我們在可預見未來的營運資本及資本開支需求。如果這些資金不夠充足，我們可能會以應收賬款為基礎獲得新的資產貸款來源，或者發行債務或股權證券。否則，我們可能需要清算資產，以產生必要的營運資本。

存貨包括在內，並歸類為流動資產。截至2021年12月31日，庫存約佔流動資產的37.9%，佔總資產的30.7%。然而，庫存可能需要一(1)年以上的時間才能週轉，因此很可能在一(1)年的時間範圍內無法銷售。因此，庫存不會像流動資產中包括的其他項目(如現金)那樣容易出售或流動。

近期會計公告

有關最近的會計聲明，請參閲我們的合併財務報表附註1。

表外安排

我們沒有重大的表外安排對我們的業務產生或可能產生當前或未來的重大影響。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。不適用。

項目8.財務報表和補充數據。

18012天空公園環線套房 加利福尼亞州歐文，92614 tel 949-852-1600 fax 949-852-1606 Www.rjicpas.com

獨立註冊會計師事務所報告

致董事會

泰龍元器件有限公司

關於合併財務報表的幾點看法

本核數師已審核所附泰創元器件有限公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表及截至該日止年度的相關綜合經營報表及全面收益、股東權益及現金流量，以及綜合財務報表的相關附註(統稱“綜合財務報表”)。

吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是否由於錯誤欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向董事會審計委員會傳達或要求傳達的合併財務報表的當期審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。

評估緩慢移動或可能陳舊的儲量

如綜合財務報表附註1及附註2所述，本公司於每個報告期評估其存貨的估值，主要包括持有以供轉售的產品。移動緩慢的庫存或可能報廢的庫存如果低於成本，則減記到其估計的可變現淨值。對移動緩慢或潛在過時的估計包括該公司對預期需求的分析、其庫存的可能替代用途以及其他定性因素。截至2021年12月31日，該公司的庫存總額為5,261,000美元，扣除緩慢流動或可能過時的準備金4,892,000美元。

我們認為，對行動緩慢或可能過時的準備金價值的評估是一項重要的審計事項。評估公司對其庫存的預期需求和可能的替代用途的估計需要主觀的審計師判斷，這些估計受到公司控制之外的市場和經濟狀況的影響。

我們為處理關鍵審計事項而執行的主要程序包括：1)評估儲量估計中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性；2)使用歷史信息對儲量進行獨立估計，並將其與管理層的準備金進行比較；3)將截至2021年12月31日的準備金與計量日期之後記錄的實際準備金進行比較。

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

拉米雷斯·希門尼斯國際會計師事務所

加利福尼亞州歐文

March 31, 2022

泰創組件公司及其子公司

合併資產負債表

見合併財務報表附註。

泰創組件公司及其子公司

合併經營表和全面收益表

見合併財務報表附註。

泰創組件公司及其子公司

合併股東權益報表

見合併財務報表附註。

泰創組件公司及其子公司

合併現金流量表

見合併財務報表附註。

泰創組件公司及其子公司

合併財務報表附註

第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。沒有。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估。

我們的管理層在主要行政人員和首席財務官的參與下，根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，從而使我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息能夠(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。

財務報告的內部控制。

A)管理層關於財務報告內部控制的年度報告。我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法第13a-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的程序。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。

我們的內部控制框架以特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013框架)中規定的標準為基礎，幷包括以下政策和程序：(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄；(Ii)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。

基於這樣的標準，我們的管理層在我們的主要高管和主要財務官的參與下，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性，並得出結論，它截至2021年12月31日是有效的。

作為一家較小的報告公司，管理層對我們財務報告的內部控制的評估不需要我們的獨立註冊會計師事務所的認證，因此，我們的獨立註冊會計師事務所沒有進行任何認證。

B)財務報告內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制在上一財季沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息。

將事項提交證券持有人投票表決。

2021年5月27日，本公司召開2021年股東周年大會(以下簡稱《股東大會》)年會本公司5,824,847股普通股(包括5,062,235股A類普通股和762,612股B類普通股)已發行，並有權投票。持有934,900股A類普通股和762,612股B類普通股的股東親自或委派代表出席，合計相當於本公司普通股於2021年4月23日(年度會議記錄日期)收盤時約68%的投票權。記錄日期“)，並構成處理業務的法定人數。A類普通股的持有者每股有一(1)票投票權，B類普通股的持有者每股有十(10)票的投票權。A類普通股的持有者和B類普通股的持有者在年度股東大會上就提交股東表決的所有事項共同投票。

在年會上，辜子盛、王志堅、蔣介石、克雷格·米勒和鍾志林(Teresa)以多數票當選董事，任期至2022年年會或各自的繼任者正式當選和合格為止。同樣在年度大會上，公司股東投票批准了對高管的薪酬。週年大會的投票結果摘要如下：

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。沒有。

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

本項目所要求的資料將出現在本公司於財政年度結束後120天內提交的與本公司2022年股東周年大會相關的最終委託書(“委託書”)中，並以引用的方式併入本文。

第11項.行政人員薪酬

此項目所需的信息將出現在我們的委託書中，並通過引用併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。

此項目所需的信息將出現在我們的委託書中，並通過引用併入本文。

第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

此項目所需的信息將出現在我們的委託書中，並通過引用併入本文。

項目14.主要會計費用和服務

此項目所需的信息將出現在我們的委託書中，並通過引用併入本文。

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

(A)以下文件作為本年度報告的一部分存檔：

(一)財務報表

本項目15(A)(1)所要求的合併財務報表和附註清單載於本年度報告內的“財務報表索引”。

(2)財務報表附表

所有附表均被省略，因為所需資料已列入財務報表或附註。

(B)展品

下面的展品索引中列出的展品是作為本年度報告的一部分提交的。

*現送交存檔。

**本展品中的信息是為1934年《證券交易法》(經修訂)第18節的目的而提供且視為未向美國證券交易委員會提交的，並且不得通過引用的方式併入根據1933年《證券法》(經修訂)或《1934年交易法》(經修訂)而成立的泰創元件公司的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前還是之後作出的，無論該文件中的任何一般合併語言如何。

+每項管理合同或補償計劃或安排。

項目16.表格10-K摘要。無

簽名

根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

授權委託書

茲確認，以下簽名的每一人構成並任命Stewart Wang和David Vanderhorst，以及他們各自作為事實代理人和代理人，以任何和所有身份為其簽署任何修正案，並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，在此批准和確認所有上述事實代理人或其替代人可以或導致憑藉本年度報告作出的任何修訂。

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。