美國
SecuritieSand交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《SecuritieSEXCHANGE ACT》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
過渡期由:_
委託文件編號:
(註冊人在其章程中指定的確切名稱)
(國家或其他司法管轄區 | (税務局僱主 | |
指公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
這個 |
根據該法第12(G)條註冊的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,則用複選標記標明。是的☐
如果註冊人不需要根據交易所法案第13或15(D)條提交報告,則用複選標記標明。是的☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。
用複選標記標明註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如為新興成長型公司,註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期以符合根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
截至2021年6月30日,由註冊人的非關聯公司持有的註冊人持有的普通股的總市值為0.01美元,根據OTCQB風險市場報告的該股票在該日的最後銷售價格為$。
截至2022年3月28日,註冊人普通股的流通股數量為面值0.01美元,為 股份。
參考文獻關聯的文檔
目錄表
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 23 |
第二項。 | 屬性 | 23 |
第三項。 | 法律訴訟 | 23 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 23 |
第二部分 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 24 |
第六項。 | [已保留] | 24 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 35 |
第9A項。 | 控制和程序 | 35 |
第三部分 | ||
Item 10. | 董事、高管與公司治理 | 36 |
Item 11. | 高管薪酬 | 36 |
Item 12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 36 |
Item 13. | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 36 |
Item 14. | 首席會計師費用及服務 | 36 |
第四部分 | ||
Item 15. | 展品和財務報表附表 | 37 |
簽名 | 40 |
2 |
關於前瞻性陳述的詳細説明
這份10-K表格年度報告,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所包含的信息,以及本年度10-K表格報告中第1A項的“風險因素”和本年度報告中其他部分所包含的信息,包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。我們打算讓這些前瞻性陳述受到這些條款的限制。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“預計”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述只是預測,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、績效或成就大不相同。就這些規定而言,除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於對收益、收入或其他財務術語的任何預測、任何未來運營的計劃或管理目標的陳述、任何有關COVID-19的陳述、任何關於建議的新產品或許可或合作安排的陳述,任何關於未來經濟或業績的陳述,任何基於上述任何假設的陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致我們實際結果的因素, 前瞻性表述中所表達或暗示的未來結果、表現或成就可能與前瞻性表述中所表達或暗示的任何未來結果、表現或成就存在實質性差異。可能導致或導致我們未來財務業績出現差異的因素包括但不限於與以下方面相關的風險:
● | 我們預測收入和降低與我們的產品或服務相關的成本的能力; | |
● | 我們有能力有效地管理我們的銷售渠道庫存和產品組合,以減少過剩庫存和銷售損失; | |
● | 我們能夠預測產品銷售量,並相應地製造和管理庫存; | |
● | 我們有能力創造摩托羅拉品牌產品的銷售額,使我們的那部分業務有利可圖,併為我們生產的摩托羅拉品牌產品保留摩托羅拉品牌許可證; | |
● | 全球突發公共衞生事件的出現,例如新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發,可能會延長我們供應鏈的交貨期,並延長與客户的銷售週期; | |
● | 新冠肺炎對我們的員工、客户和供應鏈以及經濟和金融市場的直接和間接影響; | |
● | 庫存水平或質量的波動; | |
● | 我們的資本資源是否充足,以及是否有債務和股權融資; | |
● | 與專利相關的法律訴訟相關的潛在成本和高級管理層的注意力分散; | |
● | 我們收入的很大一部分依賴於有限數量的客户、傳統和在線零售商和分銷商; | |
● | 當客户提供自己的調制解調器時,有線電視服務提供商的定價政策變化的影響; | |
● | 與消費級家庭安全和監控產品相關的產品責任索賠可能會損害我們的競爭地位、運營結果和財務狀況; | |
● | 技術競爭的影響和對我們產品需求的潛在下降; | |
● | 我們相當大比例的產品依賴於獨家採購製造商和零部件生產商; | |
● | 不確定的全球經濟狀況對我們產品需求的持續影響; | |
● | 地緣政治不穩定對我們業務的影響; | |
● | 可能對我們的業務產生不利影響的外幣匯率波動; |
3 |
● | 我們墨西哥業務的產能限制可能會影響銷售並損害客户關係; | |
● | 我們對墨西哥外包合作伙伴的依賴; | |
● | 我們有能力在競爭激烈的家庭網絡市場取得成功; | |
● | 開發具有競爭力的新技術、產品和服務以滿足客户需求; | |
● | 我們在美國以外市場取得成功的能力(美國); | |
● | 我們的產品質量,包括任何未被發現的硬件或軟件缺陷; | |
● | 我們維護和擴展充足和安全的軟件平臺基礎設施的能力; | |
● | 我們預測退貨率和管理產品退貨的能力; | |
● | 由於對第三方製造商的依賴,我們有能力生產足夠數量的優質產品; | |
● | 對我們的產品和我們產品中使用的組件的長交貨期的影響; | |
● | 競爭對我們產品和服務需求的影響; | |
● | 環境和其他法規的變化對我們的產品和服務獲得必要認證的能力的影響; | |
● | 影響我們產品的法律、政府法規和行業標準的變化; | |
● | 我們對關鍵員工繼續服務的依賴; | |
● | 我們有能力保護我們的知識產權,並在不侵犯他人知識產權的情況下運營。 |
儘管我們認為本年度報告中包含的前瞻性陳述的假設是合理的,但任何假設都可能是不準確的,因此不能保證該等陳述將是準確的。以上提及的風險、不確定性和假設可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同,這些風險、不確定性和假設包括但不限於在第一部分第1A項“風險因素”項下討論的風險、不確定性和假設,以及在我們不時提交的其他公開文件和公告中討論的風險、不確定性和假設。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發佈之日我們所掌握的信息。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性,包含此類信息不應被視為我們或任何其他人認為此類陳述中所述的結果或條件或我們的目標和計劃將會實現。此外,過去的運營和股價表現並不一定預示着未來的表現。我們沒有任何意圖或義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
如在Form 10-K年度報告中所用,除非上下文另有説明,否則術語“我們”、“MINIM”和“公司”是指MINIM,Inc.及其全資子公司。
4 |
零件
ITEM1-商務
概述
Minim成立於1977年,是一家網絡公司,現在提供智能軟件來保護和改善我們工作、學習和生活所依賴的WiFi連接。Minm總部位於新罕布夏州曼徹斯特,擁有設計、製造和銷售摩托羅拉品牌消費者網絡產品的全球獨家許可證。我們的有線和WiFi產品具有智能操作系統和捆綁的移動應用程序,在美國領先的零售商和電子商務渠道中都可以找到。我們由人工智能驅動的雲軟件平臺和應用程序使家庭和企業用户以及幫助他們的服務提供商的網絡管理和安全變得簡單-導致更高的客户滿意度和減少支持負擔。
我們的使命是讓WiFi安全,併為每個人提供支持。我們認為,要做到這一點,我們必須開發和分發連接性軟件,該軟件可以提供頻繁的網絡安全更新、有用的應用程序、廣泛的個性化選項和令人愉快的界面。隨着人們越來越依賴WiFi進行流媒體、工作、學習、遠程醫療、教育,可能還包括元宇宙,我們的主要目標是順應潮流,鞏固我們作為智能網絡產品領先提供商的地位。我們可以通過創新具有最新連接標準的先進產品來實現這一目標,並通過頂級零售商、電子商務平臺和應用程序商店在全國和全球範圍內擴大我們的足跡。
2020年12月4日,Minm收購了Zoom Connectivity,Inc.(簡稱Zoom Connectivity)。Zoom Connectivity是特拉華州的一家公司,該公司將其WiFi管理和安全軟件即服務(SaaS)交付給互聯網服務提供商(ISP),以通過增加用户獲取、留存和支持成本效益來實現利潤增長。Zoom Connectivity解決方案為客户服務代表提供了一個有效支持訂户的Web應用程序,併為家庭用户提供了一個移動應用程序來管理他們的網絡設置、安全、隱私和父母控制。該公司建立在專有設備指紋識別技術基礎上的直觀應用程序還使企業能夠保護和管理衞星辦公室和遠程員工網絡。Minim平臺提供完整的API套件,已與第三方硬件平臺集成,併為隨着無線技術進步而具有超強的可擴展性而設計。合併後,該公司將自己的品牌重新命名為Zoom Telephonics的MINIM。
AsMinim一直在投資WiFi軟件開發、有線電視調制解調器產品,包括有線調制解調器和有線調制解調器/路由器(“網關”),是Mini在2015至2021年間收入最高的產品類別。有線調制解調器通過有線服務提供商管理的寬帶網絡提供到互聯網的高帶寬連接。Minim於2000年開始發貨有線調制解調器,並於2016年獲得了銷售摩托羅拉品牌有線網絡產品的受地理限制的許可證。從2016年到2021年,該公司以其以前擁有的ZOOM商標和摩托羅拉品牌銷售網絡產品。在我們的主要市場美國,Minm向終端用户分銷的主要方式是通過全國性零售商、電子商務平臺和分銷商。為了滿足對更快的連接速度、設計的安全性和增強的功能的需求,我們已經並將繼續投入資源來推進我們的電纜調制解調器產品線。
5 |
戰略概述
我們的戰略是用先進的技術滿足寬帶用户日益增長的需求,並在許多美國最大的大批量零售商中鞏固我們作為領先的家庭網絡產品供應商的地位。我們戰略的主要支柱如下:
分佈式高利潤率軟件– 我們基於雲的軟件目前是家庭網絡設備的配套軟件,具有自行分發的潛力。我們專注於將我們現有的硬件銷售轉變為軟件分銷平臺,並制定了雄心勃勃的路線圖,以使其更上一層樓。我們相信,高質量的WiFi軟件是利潤的驅動力,有助於提高平均售價(ASP),並有能力與最終用户建立持久的關係,以實現產品的追加銷售。此外,我們的API允許第三方硬件供應商和互聯網服務供應商在他們自己的產品中使用MINIM。
客户驅動的設計-隨着對保修和全渠道客户服務的持續投資,我們將我們與最終用户的直接和頻繁連接視為市場優勢,併為我們的產品路線圖提供信息。該公司繼續投資於採用最新連接標準的研究和開發,如DOCSIS 3.1、WiFi 6和6E、EasyMesh和5G,以設計先進的產品,同時優化成本,以保持健康的價格細分組合。2021年,該公司推出了內部固件開發(“MinimOS”),以加快產品上市時間和改善體驗質量;作為這一舉措的一部分,Minm現在是廣受支持的TIP Open WiFi社區的一部分。
擴展銷售範圍– 我們通過提供價值驅動的產品來維持強大的銷售渠道關係,這種方式是對經銷商盈利能力的補充,而不是挑戰。我們相信,這是一種競爭優勢,使我們能夠通過零售商和互聯網服務提供商更廣泛地進入整個可尋址市場。當我們投資於營銷和向現有渠道推出新產品時,我們會考慮新市場的進入。
增強供應鏈彈性– 公司繼續調整其製造業務和交付機制,以降低運營成本。我們繼續構建供應鏈多樣性,以提高我們的運營彈性,以應對我們產品供應面臨的地緣政治、天氣相關和市場風險。
產品
一般信息
我們是創新互聯網接入產品的創造者,這些產品可靠地將人們與他們需要的信息和他們所愛的人聯繫起來。我們的硬件產品組合包括:電纜調制解調器、電纜調制解調器/路由器、移動寬帶調制解調器、無線路由器、MoCA適配器和網狀家庭網絡設備。我們的SaaS平臺包括:移動應用程序、Web應用程序、API套件和用於網絡設備的開源嵌入式代理。
我們以全球公認的摩托羅拉品牌以及我們以前擁有的ZOOM商標銷售家庭網絡產品。消費者購買我們的硬件和SaaS產品是為了支持和保護其家庭聯網設備;互聯網服務提供商通過數字化轉型的支持和增值服務降低支持成本並增加收入;企業購買我們的硬件和SaaS產品是為了以實惠的價格支持和保護衞星和遠程員工網絡。
在2015年3月,Minim簽訂了一項協議,授權摩托羅拉商標控股有限公司(“摩托羅拉”)的某些摩托羅拉商標用於電纜調制解調器產品。該協議包括多項要求,旨在確保摩托羅拉®品牌產品的質量和聲譽。2016年1月,小米通過其成立於2015年10月6日的子公司MTRLC LLC,開始以摩托羅拉®品牌發貨有線調制解調器。2016年8月,我們將摩托羅拉許可證擴展到全球獨家許可證,包括有線調制解調器和網關、WiFi路由器、WiFi範圍擴展器、電力線通信設備和相關產品。2017年8月,我們進一步將摩托羅拉許可證擴展到DSL調制解調器和網關、蜂窩調制解調器和網關以及MoCA產品的全球獨家許可證,以及蜂窩傳感器的全球非獨家許可證。2017年,我們在摩托羅拉品牌下推出了兩款WiFi路由器、一款範圍擴展器和一款MoCA適配器。2018年,我們以摩托羅拉品牌向零售市場推出了兩款WiFi路由器和一款DSL調制解調器/路由器。2020年3月,MINIM簽署了一項修正案,將與摩托羅拉移動有限責任公司的許可協議(“2020修正案”)延長至2025年12月31日。2020年修正案將Minim使用摩托羅拉商標的獨家許可擴大到全球範圍內的各種授權渠道,包括直接面向消費者的渠道和服務提供商渠道。於2020年3月,MINIM與摩托羅拉移動有限公司訂立許可協議,銷售消費級家庭安防及監控產品,並提供相關服務(“2020許可協議”)。2020年許可協議的期限持續到2025年12月31日,包括從2021年開始並持續到協議期限剩餘部分的最低許可付款。《2020年許可協議》適用於多種產品, 包括消費級蜂窩調制解調器和網關、DSL調制解調器和網關以及用於網絡和家庭安全產品和服務的MoCA適配器。
6 |
家庭網絡硬件
我們的網絡硬件產品將家庭和小型辦公室連接到互聯網,創建無線網絡,並擴展無線信號。這些產品目前主要通過美國的零售和電子商務渠道提供。
● | 調制解調器和調制解調器/路由器(網關),它們是將有線服務轉換為互聯網連接的設備,用於僅以太網連接(調制解調器)或以太網和無線連接(調制解調器/路由器)。從2016年到2021年,MINIM的主要電纜調制解調器銷售是摩托羅拉品牌的產品。我們目前銷售的有線調制解調器已獲得CableLabs®認證,這些有線調制解調器也獲得了多家有線服務提供商的認證。大多數服務提供商要求在其網絡上實現互操作性,所有調制解調器和調制解調器/路由器產品都必須通過這一漫長、昂貴且具有技術挑戰性的認證過程。MINIM計劃擴展其DOCSIS 3.1產品線,增加高性能調制解調器/路由器,包括WiFi 6和網狀路由器。 | |
● | 路由器和網狀網系統,它們是創建WiFi網絡的設備。網狀WiFi系統將信號擴展到比單個路由器通常可以覆蓋的更廣的區域。2020年,Minim推出了其第一個Mesh WiFi系統,並計劃通過WiFi 6和WiFi 6E功能擴展其Mesh和路由器產品組合。 | |
● | 其他局域網產品,它們是創建、擴展或增強本地接入網絡的設備。MINIM目前提供MoCA適配器,它通過同軸電纜在支持MoCA的路由器和連接的設備之間提供以太網連接。 |
SaaS
Minim SaaS平臺提供三個核心軟件組件:
● | MINIM移動應用程序最終用户可通過速度測試、數據使用跟蹤、安全警報、惡意軟件攔截、隱私設置、家長控制等功能來個性化和監控其家庭和辦公室網絡。 | |
● | Minim Web應用程序這使互聯網服務提供商和企業的技術支持代表能夠提供具有網絡洞察力的高效遠程支持。 | |
● | Minim API套件和MinimOS供第三方硬件供應商、互聯網服務提供商和其他合作伙伴與Minim平臺集成、利用Minim功能並管理自己的帳户數據。我們SaaS的一個基本組件是一個開源嵌入式代理,可與任何第三方路由器固件集成。 |
北美以外市場的產品
從2015年到2021年,我們的大部分銷售額來自北美,因為該業務主要銷售電纜調制解調器和調制解調器/路由器產品,而美國是通過零售商銷售的電纜調制解調器的最大市場。然而,隨着我們在摩托羅拉全球品牌授權下擴大我們的互聯網服務提供商客户基礎和零售路由器、網狀網系統和其他局域網產品組合,我們預計北美以外的地區將出現增長。
美國以外國家的網絡硬件產品通常不同於美國的類似產品,因為不同的監管和認證要求、特定國家的電話插孔和交流電源適配器以及語言需求。因此,將新產品引入北美以外的市場可能會產生巨大的成本和上市時間。1993年,我們推出了第一款經選定的西歐國家批准的撥號調制解調器。從那時起,我們已經將我們的產品銷往北美以外的許多市場。我們已獲得多個國家的監管認證,包括美國、英國和加拿大。我們計劃對產品線進行增強,以實現新的市場擴張。最重要的是,對於美國以外的銷售,我們正在努力在英國、加拿大、拉丁美洲、印度、墨西哥和其他地區銷售摩托羅拉品牌的家庭網絡硬件和SaaS產品。
銷售頻道
一般信息
我們主要通過大批量零售商和分銷商(“B2C”)、互聯網服務提供商、個人和企業(“B2B”)、服務提供商、增值經銷商、PC系統集成商和原始設備製造商(“OEM”)銷售我們的產品。我們支持我們的大客户努力識別市場的戰略方向,保持適當的庫存水平,並提供有吸引力的產品的均衡選擇。
7 |
相對較少的客户佔公司收入的很大一部分。2021年,兩個客户各自佔10%或更多,佔公司總淨銷售額的92%。截至2021年12月31日,應收賬款餘額為10%或以上的四家客户合計佔公司應收賬款的86%。2020年,兩個客户分別佔10%或更多,佔公司總淨銷售額的76%。截至2020年12月31日,應收賬款餘額在10%或以上的三家客户合計佔公司應收賬款的85%。
北美以外的分銷商和零售商
在北美以外的市場,我們主要向分銷商銷售和運輸我們的硬件產品。我們的SaaS面向全球的互聯網服務供應商和經銷商銷售。我們認為,北美以外地區的銷售增長將繼續需要大量的額外資源投資,用於產品設計和測試、監管認證、母語説明手冊和軟件、包裝、銷售支持和技術支持。我們過去已經為許多國家進行了這種投資,我們希望未來也會為一些國家和產品進行這種投資。然而,我們預計未來兩年的大部分銷售將來自北美,部分原因是由於美國聯邦法規的影響,美國是少數幾個擁有強勁零售有線調制解調器市場的國家之一。隨着我們將產品組合擴展到有線調制解調器之外,並通過直接和通過經銷商關係為互聯網服務提供商提供服務,我們預計來自美國以外國家的銷售比例將會增加。
北美大批量零售商和分銷商
在北美,我們主要通過大批量零售商進入零售市場。我們的北美零售商包括百思買、MicroCenter、塔吉特、沃爾瑪和e-Tail以及包括亞馬遜在內的電子商務平臺。
Wesell通過分銷商銷售大量我們的產品,這些分銷商通常向企業客户、零售商、服務提供商、增值經銷商、設備製造商和其他客户銷售產品。我們在北美的分銷商包括D&H分銷和英邁。
互聯網服務提供商和企業
Minimi通過其基於訂閲的WiFi管理和安全軟件與140多家互聯網服務提供商和企業合作。我們的解決方案使挑戰者運營商能夠通過優質WiFi解決方案更好地在市場上競爭,同時通過支持呼叫和現場訪問避免降低運營成本。對於我們的企業客户,我們的解決方案降低了成本、部署時間以及支持和保護遠程員工和衞星辦公室網絡的風險。我們正在為企業客户的IT員工提供保護和支持員工家庭網絡和其他小型工作空間的能力。我們的客户羣主要位於美國,但我們的客户遍及世界各地,包括加拿大、英國和南非。
OEM和路由器製造商
OuroPEN來源的嵌入式軟件代理使第三方硬件供應商能夠將MINIM集成到他們的網絡設備中,從而有可能通過我們的軟件服務創造經常性的收入流。我們的系統集成商和OEM客户以他們的名義銷售我們的產品,或將我們的產品作為其系統的組成部分。我們尋求響應這些客户的需求,提供及時交付高質量、可靠、成本效益高的產品,並提供強大的工程和銷售支持。
銷售、市場營銷和支持
在北美,我們通過直銷團隊和委託獨立銷售代表向零售商、渠道經銷商和電子產品分銷商銷售我們的Zoom®、摩托羅拉®和MINIM®產品。
我們相信,摩托羅拉®是一個廣為人知的品牌,我們通過各種方式建立這一品牌資產,包括:亞馬遜廣告、谷歌廣告詞廣告、社交媒體營銷和廣告、零售商合作廣告、產品包裝、貿易展和公關。我們通過類似的方式提升Zoom®和MINIM®的品牌知名度,並參與行業協會、內容營銷、海外銷售開發、分析師簡報和開源項目貢獻。
我們開發了高質量的產品,這些產品對用户友好,並且只需要最少的支持。我們通常支持我們的質量聲明,根據產品的不同,產品保修期為一到兩年。為了滿足終端用户和經銷商的需求,我們擁有自己的技術支持專家團隊。他們每週提供六天英語和西班牙語電話支持,旨在不斷擴大語言、可獲得性和支持渠道。我們的技術支持專家還維護着重要的互聯網支持設施,包括電子郵件、固件和軟件下載以及數字知識庫。全球技術支持主要由我們位於新罕布夏州曼徹斯特的總部負責。
8 |
研究與發展
我們的研發重點是開發新產品,提升現有產品的能力,降低生產成本。我們已經與我們的某些原始設計製造商(“ODM”)供應商和零部件供應商建立了密切的合作關係。我們與這些合作伙伴和其他來源合作,通過開發應對這些趨勢的產品來識別和應對新興技術和市場趨勢。我們還在內部開發某些產品的所有硬件和固件,包括一些蜂窩調制解調器和一些未來的蜂窩傳感器。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏,該公司的研發成本分別為620萬美元和380萬美元。截至2021年12月31日,我們有29名員工主要從事研發工作。我們的研發團隊負責硬件設計和佈局、機械設計、原型構建和測試、組件規格、固件和軟件開發、產品測試、國內外監管認證工作、最終用户和內部文檔,以及第三方軟件選擇和測試
製造業和供應商
我們的產品目前專為大批量自動化組裝而設計,以幫助確保降低成本、快速進入市場、縮短交貨期和可靠性。大批量組裝大多發生在越南或中國。我們的合同製造商和原始設計製造商通常根據MINIM批准的供應商列表和部件列表獲得組裝產品所需的部分或全部組件。我們的製造商通常在印刷電路板上插入部件,大多數部件由機器自動插入,焊接電路板,並測試完成的組件。合同製造商有時會進行最後的包裝。對於美國和許多其他市場,包裝通常在我們在北美的工廠進行,使我們能夠在發貨前立即為客户量身定製包裝及其內容物。該設施還執行倉儲、運輸、質量控制、完工和一些軟件更新。我們還在波士頓地區辦事處進行電路設計、電路板佈局和戰略元件採購。無論產品在哪裏生產,我們的質量體系都被用來幫助確保產品符合我們的規格。
我們在北美的工廠目前位於墨西哥的提華納。我們不時會遇到與提華納工廠相關的某些挑戰,特別是在將產品運到美國和墨西哥之間的邊境方面。我們相信,該設施有助於我們以符合成本效益的方式快速響應美國客户的需求。
在歷史上,我們為一種特定的設計使用一家主要製造商。我們有時會在第二個製造商為我們最大批量的產品保留備用生產工具。我們的製造商通常能夠滿足合理和妥善計劃的生產需求;但是,火災、自然災害、罷工、財務問題、新冠肺炎疫情的影響或裝配商工廠發生的其他重大事件都可能對我們的出貨量和收入產生不利影響。2021年,一家供應商提供了我們97%的採購庫存。失去這一關鍵供應商,或關鍵供應商的業務或我們與關鍵供應商的關係發生重大不利變化,都可能對我們的業務造成實質性和不利的損害。
我們的產品包括大量零件,其中大部分可從多種來源獲得,交貨期各不相同。然而,我們的大多數產品都包括獨家採購的芯片組,作為產品最關鍵的組件。我們絕大多數的電纜調制解調器芯片組完全來自博通。博通的嚴重問題,包括芯片組交貨期長,將大大減少Minim的出貨量。與許多在業務中使用計算機芯片的公司類似,我們在2021年也遇到了由於芯片組短缺而在採購芯片方面的供應鏈問題。不能保證我們將來不會遇到這樣的問題。
我們過去在接收關鍵集成電路發貨方面遇到過延誤,未來我們可能也會經歷這樣的延誤。此外,我們不能保證芯片組供應商將來會向我們出售足夠數量的芯片組以滿足我們的需求,或我們會購買特定金額的產品以獲得芯片組供應商的優惠和獎勵。芯片組供應商交付芯片組的能力中斷、我們的供應商未能及時以具有競爭力的價格生產芯片組增強型或新芯片組、芯片組價格大幅上漲、我們未能購買特定金額的產品或我們與現代組件供應商關係的任何其他不利變化都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們的商品成本也會受到價格波動的影響。如果零部件短缺、交貨期延長、燃料成本上升或由於與勞動力相關的問題而出現重大延誤,我們的成本可能會增加。
我們還受到危險物質指令(“RoHS”)和消費電子控制(“CEC”)規則的限制,這些規則影響到零部件採購、產品製造、銷售和營銷。
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自2018年9月24日以來,直到2020年第二季度我們將很大一部分製造業轉移到越南,我們幾乎所有的產品都要繳納關税,因為它們是在中國生產的,而且它們屬於產品類別,在進入美國時對我們的商品成本徵收關税。關税從10%開始,並於2019年6月提高到25%。這些因素對我們的庫存成本和盈利能力有重大影響。由於這些關税可能不會降低,甚至可能會提高,我們積極在中國以外尋找產能。我們最大的供應商在越南建立了主要的生產能力,我們在2020年第二季度末將大部分生產轉移到越南。此外,我們正在與中國以外的其他供應商合作。隨着我們的大部分製造業轉移到越南,我們大大減輕了關税負擔。
競爭
互聯網接入和網絡行業競爭激烈,其特點是積極的定價做法、不斷變化的客户需求模式、快速的技術進步和新興的行業標準。這些特點導致了新產品的頻繁推出,增加了功能和特點,調制解調器和其他通信產品的相對功能和價格也不斷提高。如果我們無法做到以下幾點,我們的經營業績和競爭能力可能會受到不利影響:
● | 成功、準確地預測客户需求; | |
● | 有效地管理我們的產品過渡、庫存水平和製造流程; | |
● | 根據客户需求和技術進步,迅速分銷或推介我們的產品; | |
● | 將我們的產品與競爭對手的產品區分開來;或 | |
● | 否則,我們的產品將在市場上成功競爭。 |
按產品組劃分,我們的一些主要競爭對手包括:
● | 電纜調制解調器和調制解調器/路由器競爭對手:Belkin/Linksys、CommScope/Arris、D-Link、鴻海網絡系統公司(前身為安比特微系統公司)、Netkit、Sagemcom、Technicolor、TP-Link和Ubee Interactive。 | |
● | 路由器和網狀WiFi競爭對手:Amazon/Eero、AMPed、Apple、Asus、Belkin/Linksys、D-Link、Google、Netkit、Securifi、Tenda、TP-Link、Trendnet和Ubiquiti。 | |
● | WiFi管理和安全:AirTies、Cujo AI、羽毛設計、SAM無縫網絡。 |
我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更廣泛的財務、工程、產品開發、製造和營銷資源。
我們行業的主要競爭因素包括:
● | 產品性能、特點、可靠性和服務質量; | |
● | 價格; | |
● | 品牌形象; | |
● | 產品供應和交貨期; | |
● | 業務規模和穩定性; | |
● | 產品線的廣度; | |
● | 銷售和分銷能力,包括零售商和分銷商關係; | |
● | 技術支持和服務; | |
● | 產品文檔和產品保修; | |
● | 與寬帶接入服務提供商的關係;以及 | |
● | 證明符合各種要求的證書。 |
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我們相信,我們能夠為我們的產品提供上述因素的競爭組合,特別是當這些產品通過零售商、計算機產品分銷商、中小型互聯網服務提供商和系統集成商銷售時。在直接向大型電信提供商和其他大型寬帶接入服務提供商銷售方面,我們的成功程度較低。
成功進入寬帶調制解調器市場面臨許多挑戰,包括:
● | 目前寬帶調制解調器的零售市場有限,因為大多數消費者寬帶用户從他們的服務提供商那裏獲得他們的調制解調器; | |
● | 在我們最大的市場美國,相對較少的有線電視、電信和互聯網服務提供商佔據了寬帶調制解調器市場的大部分; | |
● | 這些大型服務提供商的強大議價能力和市場主導地位; | |
● | 各種有線電視和移動寬帶服務提供商的認證過程既耗時又昂貴,而且不確定;以及 | |
● | 一些現有的設備供應商與服務提供商建立了牢固的關係,包括有線調制解調器的ARRIS和DSL和移動寬帶調制解調器的華為。 |
知識產權權利
我們主要依靠版權、商標、商業祕密和專利相結合的方式來保護我們的專有權利。我們擁有固件(芯片上的軟件)、印刷電路板插圖、説明、包裝和文獻的商標和版權。我們還有兩項有效的專利,將於2022年至2031年到期。我們不能保證任何專利申請會獲得批准,或所獲得的任何專利會為我們提供保護或對我們有商業利益,或專利的有效性不會受到質疑。此外,我們保護專有權利的手段可能不夠充分,我們的競爭對手可能會獨立開發可比的或更先進的技術。
歡迎在非獨家的基礎上許可我們產品中使用的某些技術,通常是捆綁軟件的權利。此外,我們還購買融合了尖端技術的時尚套裝。我們已經收到並可能在未來收到來自第三方的與我們的產品和技術有關的侵權索賠。我們調查這些索賠的有效性,如果我們認為這些索賠有價值,我們會通過許可或其他適當的行動做出迴應。這些過去的索賠中有一些與調制解調器芯片組中包括的技術有關。我們將這些索賠轉發給適當的供應商。如果我們或我們的組件製造商無法以經濟高效的方式許可必要的技術,我們可能會被禁止銷售包含該技術的產品,在重新設計採用該技術的產品時產生鉅額成本,或在對其採取任何法律行動時產生鉅額成本。在可能的情況下,我們試圖從芯片組供應商和其他適當的供應商那裏獲得專利賠償,但這種賠償的覆蓋範圍各不相同,執行這種賠償可能會很困難,成本也很高。
在2015年3月,我們達成了一項協議,從2016年1月1日至2020年12月31日,通過某些授權銷售渠道使用某些摩托羅拉®品牌商標在美國和加拿大銷售消費類有線調制解調器產品。2016年8月,Minim與摩托羅拉移動有限責任公司簽署了一項許可協議修正案。2016年的修正案將Minim使用摩托羅拉商標的專屬許可擴大到全球範圍內的一系列授權渠道,並將許可從有線調制解調器和網關擴大到包括消費路由器、WiFi範圍擴展器、家庭電力線網絡適配器和接入點。2017年8月,Minim與摩托羅拉移動有限責任公司簽訂了許可協議修正案。2017年的修正案將Minim使用摩托羅拉商標的專屬許可擴大到全球範圍內的一系列授權渠道,並將許可從有線調制解調器、網關、消費路由器、WiFi範圍擴展器、家庭電力線網絡適配器和接入點擴展到也包括MoCA適配器和蜂窩傳感器。2020年3月,MINIM簽署了一項修正案,將與摩托羅拉移動有限責任公司的許可協議延長至2025年12月31日。2020年的修正案將Minim使用摩托羅拉商標的獨家許可擴大到全球範圍內的各種授權渠道,包括直接面向消費者渠道和服務提供商渠道。
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2020年3月,我們與摩托羅拉移動有限責任公司簽訂了銷售消費級家庭安全和監控產品的許可證,並提供相關服務。本協議的期限將持續到2025年12月31日,包括從2021年開始並持續到協議期限剩餘部分的最低許可付款。
積壓
我們在2022年2月28日的積壓是15萬美元,2021年2月29日的積壓是140萬美元。客户可以取消或重新安排積壓的訂單,而不會受到重大處罰。不應將截至任何特定日期的積壓訂單作為我們未來任何時期的淨銷售額的指標。
人力資本
Minimis致力於吸引和留住最聰明和最優秀的人才。因此,投資、發展和保持人力資本對我們的成功至關重要。我們在吸引、培養、吸引和留住有才華的團隊成員方面的成效表明,我們致力於為我們的團隊成員提供一個歡迎和安全的工作場所,併為他們提供公平的薪酬、福利和機會,讓他們在MINIM內不斷成長和發展。
截至2021年12月31日,MINIM擁有83名員工。29名員工從事研發和質量控制。甚至有員工參與運營,管理生產、庫存、採購、倉儲、貨運、發票、運輸、收款和退貨。32名員工從事銷售、市場營銷和客户技術支持。11名員工履行行政、會計、行政和管理信息系統職能。我們在墨西哥提華納的專職人員是我們墨西哥服務提供商的員工,不包括在我們的員工總數中。截至2021年12月31日,MINIM有9名顧問,其中3名負責研發,4名負責運營,2名負責銷售和營銷,這些人不包括在我們的員工總數中。
我們的文化和核心價值觀。我們相信,通過培育基於我們核心價值觀的強大文化,我們能夠吸引、聘用和留住一支高度敬業的團隊。我們的文化支柱-尊重、透明、社區、責任、合作-反映了我們內部和外部領導和與客户、合作伙伴、供應商和其他利益相關者合作的方式。我們尋求嵌入我們負責任和誠實行事的核心價值觀,在MINIM灌輸個人角色和使命感,並公開和誠實地溝通。我們的尊重和協作文化旨在創造一個包容的工作環境和與利益攸關方的包容性接觸;我們的創造文化鼓勵來自不同經驗、背景和特點的創新;我們的溝通文化鼓勵公開和誠實的討論。我們所做的每一件事都深深地關心着彼此、我們的客户和我們的股東。我們尊重每一位客户歡迎Minim進入他們家的決定,我們會格外小心地確保我們的產品讓他們的聯網家庭更安全、更易於生活和工作使用。
我們的董事會通過我們的薪酬委員會對員工事務進行監督。薪酬委員會接收與我們員工相關的活動、戰略和倡議的最新信息。作為這項監督的一部分,董事會定期收到我們為應對新冠肺炎疫情所做努力的最新情況。
我們致力於將多樣性和包容性作為我們人力資本戰略的核心重點。我們歡迎員工羣體之間的差異、多樣性和不同的視角,併為成為一個機會均等的僱主而感到自豪。我們不基於種族、宗教信仰、膚色、民族血統、血統、身體殘疾、精神殘疾、醫療條件、遺傳信息、婚姻狀況、性別認同、性別表達、年齡、軍人或退伍軍人身份、性取向或聯邦、州或地方法律確立的任何其他受保護的特徵而歧視。多樣化的員工隊伍,以及包容的文化和工作環境,對我們來説至關重要,而且具有戰略意義,從我們的董事會開始,延伸到組織的所有級別。
公司信息
我們在特拉華州以MINIM,Inc.的名義註冊成立。MINIM,Inc.最初於1977年在紐約註冊,並於1993年將其註冊狀態更改為特拉華州。Zoom Connectivity,Inc.是Minim,Inc.的全資子公司,是一家在特拉華州成立的公司。MTRLC LLC是MINIM公司的全資子公司,是一家在特拉華州成立的有限責任公司,專注於銷售我們的摩托羅拉品牌產品。我們的普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)交易,代碼為MINM。我們的主要執行辦公室位於曼徹斯特榆樹街848號,郵政編碼03101,電話號碼是(617)4231072。我們的主網站是Www.minim.com。我們網站上的信息不構成本報告的一部分。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交有關材料後,我們可在合理可行的範圍內儘快在我們的網站主頁上免費查閲我們的年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對此類報告的修訂。公司提交給美國證券交易委員會的材料的副本也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得,網址是Www.sec.gov。我們的行為和道德準則的副本張貼在我們的網站上,網址為Ir.minim.com。對本《行為和道德準則》的任何更改或放棄,都將在該網站上公佈。
關於我們的高管和董事的信息
本部分要求的信息通過引用納入我們2022年年度股東大會的最終委託書中,該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
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ITEM1A.--風險因素
風險與我們的業務相關
新冠-19大流行已經並可能繼續對我們的業務造成不利影響。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)已作為一種全球大流行在世界各地傳播,並導致當局實施了無數前所未有的措施,企業和個人試圖控制病毒。這些努力包括旅行禁令和限制、隔離、原地/待在家裏的避難所和社會距離令,以及關閉。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們的供應商、供應商和製造合作伙伴的運營。新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務、經營成果和財務狀況,這是很難預測的,並取決於許多不斷變化的因素,包括大流行的持續時間和範圍及其對全球總體不確定性的影響;政府、社會、企業和其他為應對大流行病已經和將採取的行動;以及大流行對短期和長期一般經濟條件的影響。
雖然到目前為止,我們的製造合作伙伴和零部件供應商大多能夠按照適用的法規和當前的限制繼續運營,但未來對其運營的限制可能會影響我們滿足客户需求的能力,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,特別是如果持續下去的話。同樣,目前和今後的限制或運輸中斷,例如空中和地面運輸的可獲得性降低、港口關閉或擁堵以及加強邊界控制或關閉,也可能影響我們滿足需求的能力,並可能對我們造成實質性的不利影響。我們已經注意到,由於大流行,空運成本大幅上升,這對我們的盈利能力產生了負面影響,因為我們尋求儘快將越來越多的產品從亞洲的製造地點運往北美和國際市場。我們還經歷了海運成本的增加和貨運能力的短缺,這可能會對我們以較低成本預測出貨量的能力產生負面影響。此外,大流行期間消費者需求的快速變化可能會對我們的運營結果造成意想不到的不利影響。儘管我們已經看到,由於消費者對在家工作和就地避難措施的反應,對我們的電纜調制解調器和網關產品的需求大幅增加,但我們不知道這種增長會持續多久。特別是,隨着疫苗的普及,消費者重返工作或學校,以及新冠肺炎大流行的影響減輕,這種需求增長可能開始消退。如果這種需求迅速減弱,我們的淨銷售額、盈利能力和其他財務業績可能會受到不利影響。需求的增加也給我們的製造合作伙伴帶來了壓力, 供應商和物流合作伙伴生產和交付足夠數量的產品來滿足這一需求。特別是,我們產品的某些關鍵組件(如專用芯片組)的供應有限和延遲,大大限制了我們滿足日益增長的消費者需求的能力,在過去一年中,我們看到其中一些關鍵組件的交付期大幅增加,最長可達52周。這反過來又給我們準確預測的能力帶來壓力,並增加了此類預測的準確性較低的可能性,這可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。如果我們遇到產品需求疲軟的情況,我們的淨銷售額、盈利能力和其他財務業績將受到實質性的不利影響。
這場大流行大大增加了經濟和需求的不確定性,還導致資本市場和信貸市場的混亂和波動加劇。目前大流行導致的嚴重經濟放緩已經開始導致全球經濟衰退。對於任何這種放緩或衰退的程度和持續時間,存在很大程度的不確定性和缺乏可見性。與經濟放緩或衰退相關的風險包括,如果消費者為了節省資金而選擇推遲產品升級或各種項目,隨着時間的推移,對我們產品的需求將受到嚴重損害的風險。鑑於大流行造成的重大經濟不確定性和波動性,很難預測對我們產品需求的影響的性質和程度。這些預期可能會在沒有任何警告的情況下發生變化。
新冠肺炎的傳播促使我們改變了業務做法,包括員工差旅、員工工作地點、取消實際參加會議、活動和會議,以及社交距離措施。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和供應商利益的情況採取進一步行動。在家辦公和其他措施會帶來額外的運營風險,包括網絡安全風險,並影響我們進行產品開發、測試、客户支持和其他活動的方式,這可能會對我們的運營產生不利影響。此外,我們依賴第三方實驗室來測試和認證我們的產品。如果這些服務提供商關閉或裁員,可能會推遲我們的產品開發工作。不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,疾病和勞動力中斷可能導致關鍵人員無法使用,並損害我們履行關鍵職能的能力。此外,在家辦公和相關業務做法的修改對維護我們的企業文化,包括員工敬業度和生產率構成了挑戰,無論是在迫在眉睫的大流行危機期間,還是在我們為最終從危機中過渡而進行額外調整時。
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新冠肺炎對我們業績的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括正常的經濟和運營條件可以多快以及在多大程度上恢復。同樣,我們無法預測大流行對我們的客户、供應商、供應商和其他合作伙伴的影響程度以及他們的財務狀況,但對這些方面的實質性影響也可能對我們產生不利影響。新冠肺炎的影響還會加劇下文討論的其他風險,進而可能對我們產生實質性的不利影響。新冠肺炎的相關發展瞬息萬變,可能會出現我們目前不知道或能夠適當應對的其他影響和風險。如果新冠肺炎形勢或全球經濟放緩沒有改善或惡化,或者如果我們試圖緩解其對我們運營和成本的影響並不成功,我們的業務、運營業績、財務狀況和前景可能會受到不利影響。
如果我們的運輸網絡中斷或我們的運輸成本大幅增加,我們可能無法銷售或及時交付我們的產品,我們的毛利率可能會下降。
我們高度依賴我們用來運輸產品的運輸系統,包括海運、空運和陸運。我們試圖使我們的庫存水平與我們的產品需求緊密匹配,這加劇了我們的運輸系統有效和毫不拖延地發揮作用的需求。新冠肺炎疫情的爆發導致關鍵運輸資源的可獲得性受到限制,並增加了空運和海運的成本和持續時間。這些發展對我們的盈利能力產生了負面影響,因為我們正在尋求將產品從亞洲的製造地點運往美國市場。交通網絡受到各種原因的幹擾或擁堵,包括勞資糾紛和港口罷工、戰爭或恐怖主義行為、自然災害、流行病和更高運量造成的擁堵。我們產品的運輸延誤可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響,包括收入和盈利不足。
我們從有限或獨家來源獲得幾個關鍵零部件,如果這些來源不能滿足我們的供應要求,或者我們無法與第三方製造商妥善管理我們的供應需求,我們可能會失去銷售並經歷零部件成本增加的情況。
關鍵產品組件供應的任何短缺或延遲,或此類組件的任何突然的、不可預見的價格上漲,都將損害按計劃或按預算交付產品的能力。我們產品中使用的許多半導體都是在採購訂單的基礎上從供應商那裏獲得的。半導體供應商自己也經歷過並將繼續經歷元件短缺,這反過來又對我們及時從他們那裏採購足夠數量的半導體的能力產生了不利影響。我們的第三方製造商通常以採購訂單的形式代表我們購買這些部件,我們與供應商沒有任何保證供應安排。如果對特定部件的需求增加,我們可能無法及時獲得足夠數量的部件,獲得此類部件的價格可能會上漲。此外,如果全球對這些部件的需求大幅增加,這些部件的供應可能會受到限制,這些部件的價格可能會上漲。此外,許多廣泛用於電子設備的標準化部件都是在地理集中的地區大量生產的,尤其是在中國。因此,像新冠肺炎疫情這樣的曠日持久的危機可能最終會導致從受影響地區採購的必要零部件短缺。此外,政府為減少中國電力消耗而進行的幹預可能會對零部件生產和供應產生破壞性影響。為這些組件獲取替代來源或更改產品設計以使用替代組件可能是困難、昂貴和耗時的。此外, 從現有供應商過渡到新供應商的困難可能會導致組件供應的延遲,這將對我們履行產品訂單的能力產生重大影響。
如果我們無法獲得足夠的零部件供應,或者如果我們遇到零部件供應中斷,我們的產品發貨量可能會減少或推遲,或者我們獲得這些零部件的成本可能會增加。組件短缺和延遲會影響我們完成預定產品交付的積極性,損害我們在市場上的品牌和聲譽,並導致我們失去銷售和市場份額。有時,我們可能會選擇在直接市場購買組件,這可能會更昂貴,並可能導致利潤率下降。
如果我們不有效地管理我們的銷售渠道庫存和產品組合,我們可能會產生與庫存過剩相關的成本,或者因為不得不購買新產品而損失銷售。
我們根據對產品需求的預測來確定生產水平。我們產品的實際需求量取決於許多因素,因此很難預測。我們過去經歷了實際需求和預測需求之間的差異,並預計未來會出現差異。如果我們不正確地預測對產品的需求,我們可能最終會有太多的產品,無法及時出售多餘的庫存,或者,我們可能最終會有太少的產品,無法滿足需求。這個問題加劇了,因為我們試圖將庫存水平與產品需求緊密匹配,留下有限的錯誤空間。如果發生這些事件,我們可能會產生與註銷過多或過時的庫存相關的增加費用,失去銷售,招致後期交貨的處罰,或者不得不通過空運運輸產品,以滿足即時需求,並遭受相應的毛利率下降。
如果我們不能繼續及時推出或獲得獲得廣泛市場認可的新產品和服務,我們將無法有效競爭,我們將無法增加或保持淨銷售額和毛利率。
我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營,我們未來的成功取決於我們開發和推出新產品和服務的能力,這些產品和服務獲得廣泛的市場接受。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們識別消費者、企業和服務提供商市場的需求和趨勢,以及以具有成本效益的方式快速開發或收購、製造和銷售滿足這些需求的產品和服務的能力。為了使我們的產品從競爭對手的產品中脱穎而出,我們必須繼續增加我們在研發方面的重點和資本投資,包括為我們的產品開發軟件,以及補充服務和應用程序。如果這些產品不繼續保持或獲得市場的廣泛接受,我們未來的增長可能會放緩,我們的財務業績可能會受到損害。此外,由於我們的業務組合越來越多地包括需要額外投資的新產品和服務,這種轉變可能會對我們的利潤率產生不利影響,至少在短期內是這樣。成功地預測需求趨勢是困難的,而且很難預測推出一種新產品將對現有產品銷售產生的影響。我們還需要通過快速推出有競爭力的產品,對競爭對手發佈的新產品做出有效迴應。
我們過去在發佈新產品時遇到了延遲和質量問題,導致季度淨銷售額低於預期。此外,我們已經經歷了產品推出低於我們預計的市場採用率的情況,未來可能也會如此。對我們產品的互聯網評論正日益成為我們新產品發佈成功的一個重要因素。如果我們不能迅速對負面評論做出迴應,包括在各種知名在線零售商上發佈的最終用户評論,我們銷售這些產品的能力將受到損害。未來產品開發和推出方面的任何延誤,或產品推出不符合廣泛市場接受程度,或新產品線推出不成功,都可能導致:
● | 收入損失或延遲,失去市場份額; | |
● | 負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌; | |
● | 我們產品的平均售價下降; | |
● | 我們銷售渠道中的不良反應,如貨架空間減少、產品可見度降低或失去銷售渠道;以及 | |
● | 提高產品退貨水平。 |
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在過去的幾年裏,我們顯著提高了新產品的推廣率。如果我們不能保持推出產品的速度,無論是通過新產品的快速創新,我們可能無法保持或增加我們的產品的市場份額。此外,如果我們無法成功推出毛利率更高的新產品,或者如果我們無法提高之前推出的快速增長的產品線的利潤率,我們的淨銷售額和整體毛利率可能會下降。
我們在很大程度上依賴於我們的銷售渠道,如果我們不能保持和擴大我們的銷售渠道,將導致銷售額下降和淨銷售額減少。
為了保持和發展我們的市場份額、淨銷售額和品牌,我們必須保持和擴大我們的銷售渠道。我們的銷售渠道包括傳統零售商、在線零售商和批發商。我們通常與這些第三方都沒有最低購買承諾或長期合同。
傳統零售商的貨架空間和促銷預算有限,對這些資源的競爭非常激烈。如果網絡部門沒有經歷有效的增長,零售商可能會選擇將更多的貨架空間分配給其他消費產品部門。擁有更廣泛的產品線和更強的品牌認同感的競爭對手可能與這些零售商有更大的討價還價能力。任何可用貨架空間的減少或對此類貨架空間的競爭加劇,都將要求我們僅僅為了維持目前的零售貨架空間水平而增加營銷支出,這將損害我們的運營利潤率。我們的傳統零售客户面臨着來自在線零售商的日益激烈的競爭。此外,新冠肺炎的流行加速了這種轉變,即在傳統零售客户中進行的在線購物所佔比例更高。如果我們不能有效地管理我們的在線客户以及傳統零售和在線零售客户之間的業務,我們的業務將受到損害。最近在線零售商渠道整合的趨勢導致了對首選產品植入的競爭加劇,例如在在線零售商的互聯網主頁上植入產品。我們與運營歷史更長、與傳統零售商有長期關係的老牌公司競爭,我們認為這些公司是非常可取的銷售渠道合作伙伴。
我們還必須持續監測和評估新興的銷售渠道。如果我們不能在一個重要的發展中的銷售渠道建立業務,我們的業務可能會受到損害。
我們依賴於某些重要客户的大額、經常性的購買,這些客户的損失、取消或延遲購買可能會對旅遊收入產生負面影響。
失去任何更重要的客户的經常性訂單可能會導致我們的收入和盈利能力受到影響。我們吸引新客户的能力將取決於各種因素,包括我們產品的成本效益、可靠性、可擴展性、廣度和深度。此外,我們客户組合的變化,或直接和間接銷售組合的變化,可能會對我們的淨銷售額和毛利率產生不利影響。
雖然我們的財務業績可能取決於來自某些客户和經銷商的大筆經常性訂單,但我們通常沒有從他們那裏獲得具有約束力的承諾。例如:
● | 我們的經銷商協議一般不要求大量的最低購買量; | |
● | 我們的客户可以停止購買,我們的經銷商可以隨時停止營銷我們的產品;以及 | |
● | 我們的經銷商協議通常不是排他性的。 |
此外,我們的收入可能會受到重大的一次性購買的影響,這些購買不被認為是可重複的。雖然此類購買反映在我們的財務報表中,但我們不依賴也不預測會繼續進行重大的一次性購買。因此,缺乏可重複的一次性購買將對我們的收入產生不利影響。
因為我們的費用是基於我們的銷售預測,我們產品對客户和經銷商銷售的大幅減少或延遲,或來自客户和經銷商的意外退貨,或任何重要客户或經銷商的流失,都可能損害或以其他方式對我們的經營業績產生負面影響。儘管我們的最大客户可能會因時期而異,但我們預計,在任何給定時期,我們的經營業績將繼續取決於來自少數客户的大訂單。
我們與摩托羅拉的許可協議存在風險,包括與我們成功產生摩托羅拉銷售額的能力相關的風險,這些銷售額足以使我們的摩托羅拉業務在支付許可協議要求的最低年度使用費後盈利。如果我們未能成功增加摩托羅拉的銷售額,可能會對我們的流動性和財務業績產生實質性影響。
我們淨銷售額的很大一部分來自根據我們的協議銷售的產品,該協議獨家許可Motorolabrand商標與此類產品一起使用,該協議將於2025年12月31日到期。為了抓住這個機會,MINIM有一個積極的計劃,將繼續推出新的摩托羅拉品牌產品。我們的產品開發計劃已經並將繼續增加我們的成本,並可能導致成本超支和延誤。如果摩托羅拉品牌產品的銷量達不到我們的預期,可能會導致庫存過剩和現金短缺。此外,每份許可協議都包括MINIM應支付的重大季度特許權使用費。如果我們無法銷售足夠數量的摩托羅拉品牌產品來抵消這些最低使用費支付,我們的淨收入和現金狀況將會減少,我們可能會繼續蒙受損失。這兩個許可協議中都有可能導致提前到期的條款。如果我們與摩托羅拉的許可協議因任何原因終止,我們的淨銷售額將受到實質性的不利影響。
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我們可能需要額外的資金,這可能很難以優惠的條件獲得,如果有的話。
在接下來的12個月裏,我們可能需要額外的資金,例如,如果我們購買庫存並開發產品,以預期摩托羅拉的銷售額將大幅上升,如果我們的銷售額低於預期,或者如果我們繼續遭受虧損。於2021年3月12日,並隨後於2021年11月2日修訂,吾等與矽谷銀行訂立新的貸款及擔保協議(“SVB貸款協議”),提供本金最高達2,500萬美元的循環融資。SVBLoan協議下的借款可獲得性受某些條件和要求的制約。目前尚不能確定未來我們是否可以獲得全部或部分這一信貸額度;以及我們可能無法及時獲得其他融資來源(如果有的話),或按我們可以接受的條款獲得融資。如果我們不能在需要時獲得可接受的額外融資,我們可能沒有足夠的資源來支持我們的正常運營;這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們管理層的結論是,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制是無效的。如果我們無法建立和維持對財務報告的有效披露控制和內部控制,我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害,我們證券的市場價格可能會受到負面影響。
重大缺陷(根據《交易法》第12B-2條的定義)是內部控制在財務報告方面的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或財務間報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時防止或發現。我們在管理層的參與和監督下,對截至2021年12月31日我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評價,管理層發現了一個不足之處,即在截至2021年12月31日的庫存領域,在及時編制賬目摘要和對賬方面進行了充分的獨立審查和維持有效的控制。這些內部控制失誤導致需要進行重大調整,以正確陳述截至2021年12月31日的庫存餘額。
我們的業務戰略包括重要的增長計劃,如果我們不能增長或未能有效地管理我們的增長,我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響.
我們打算為我們的業務追求有機增長戰略;然而,我們會定期評估潛在的收購和擴張機會。如果出現合適的機會,我們預計將進行精選的收購和其他業務增長計劃或業務。不能保證我們將成功地找到適當的機會,不能保證我們能夠談判或資助這些活動,也不能保證這些活動如果開展,就一定會成功。我們的增長戰略存在風險。就我們通過收購實現增長的程度而言,我們不能確保我們能夠充分或有利可圖地管理這種增長。我們現有的運營、人員、系統和內部控制可能不足以支持我們的增長和擴張,可能需要我們在基礎設施上進行額外的意外投資。收購其他公司或其他資產以及其他擴張活動涉及各種風險,包括錯誤評估收購資產的價值、遇到比預期更高的整合成本、收購業務的客户和/或員工流失的風險、執行成本節約措施、未能實現收入增長以及以其他方式無法實現交易的預期收益。我們成功解決這些問題的能力不能得到保證。此外,我們的戰略努力可能會將資源或管理層的注意力從正在進行的業務運營中轉移出來,可能需要投資於整合和開發以及加強額外的運營和報告流程和控制。
我們的增長計劃可能還需要我們招聘和留住有經驗的人員來協助此類計劃。因此,未能發現和留住這類人員將嚴重限制我們成功執行增長戰略的能力。
如果我們沒有成功地執行我們的收購增長計劃,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和增長前景產生不利影響。此外,如果我們得出的結論是被收購業務的價值下降,相關商譽已經減值,那麼這一結論將導致商譽費用減值,這將對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們相信我們將擁有行政管理資源和內部系統,以成功管理我們未來的增長,但我們不能保證會有增長機會,也不能保證我們將成功管理我們的增長。
我們可能不會成功地整合我們已經收購或預期未來收購的業務的運營.
有時,我們可能會收購我們認為將為我們的業務提供戰略契合的業務、資產或公司的證券。我們將被收購的業務與我們現有的業務、我們對財務報告流程的全面內部控制以及我們的財務、運營和信息系統整合在一起。如果我們的業務的財務表現,加上收購的資產和業務,未能達到我們的預期,可能會使我們更難償還債務,我們的經營結果可能無法達到市場預期。我們可能無法有效地將被收購公司的業務或產品同化到我們的業務中,或在預期成本或時間範圍內,無法留住被收購業務的主要客户和供應商或關鍵員工,或成功實施我們針對合併後業務的業務計劃。此外,我們對收購中收購的資產和負債的估計公允價值的最終確定和評估可能與早先的估計大不相同,我們可能無法實現完全預期的成本節約、增長機會或其他潛在的協同效應。我們不能保證所需企業或投資的公允價值將保持不變。
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我們收入的很大一部分依賴於少數客户,這可能會對我們的業務和前景造成實質性的損害。
相對較少的客户佔公司收入的很大一部分。2021年,兩個客户各自佔10%或更多,佔公司總淨銷售額的92%。截至2021年12月31日,應收賬款餘額為10%或以上的四家客户合計佔公司應收賬款的86%。2020年,兩個客户分別佔10%或更多,佔公司總淨銷售額的76%。截至2020年12月31日,應收賬款餘額在10%或以上的三家客户合計佔公司應收賬款的85%。
我們的客户一般不會簽訂長期協議,要求他們購買我們的產品。由於我們的客户非常集中,我們的淨銷售額和營業收入可能會因政治或經濟條件的變化或與我們任何重要客户的業務損失、業務減少或不太有利的條款而大幅波動。失去一個或多個我們最大的客户,該等客户未能支付應付我們的款項,或該等客户的購買額大幅減少,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
互聯網接入產品和服務市場有許多相互競爭的技術,對我們某些產品和服務的需求正在下降。
如果我們無法增長對寬帶和撥號調制解調器或其他產品的需求,我們可能無法維持或發展我們的業務。高速通信產品和服務的市場有許多競爭技術。例如,互聯網接入可以通過使用具有適當調制解調器和撥號或DSL服務的標準電話線;使用具有可訪問調制解調器和電纜調制解調器服務的有線電視線路;或使用移動寬帶調制解調器和移動寬帶服務來實現。我們目前銷售的產品包括所有這些技術。競爭對手推出新產品,市場接受基於新技術或替代技術的競爭產品,或新的行業標準的出現,過去已經並可能繼續使我們的產品失去競爭力,甚至過時。
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我們依賴獨家供應商或有限的供應來源可能會對我們的業務造成實質性的損害。
我們從唯一或有限的供應來源獲得某些關鍵零部件和設備。2021年,該公司只有一家供應商提供了公司97%的採購庫存。2020年,該公司有兩家供應商提供了該公司99%的搶購庫存。此外,作為例子,我們的絕大多數寬帶調制解調器使用Broadcom芯片組,而我們的撥號調制解調器絕大多數使用Conexant芯片組。我們的任何重要供應商的產品或服務的損失,或他們的業務或他們與我們的關係的重大變化,都可能損害我們的業務和經營業績。與許多在業務中使用計算機芯片的公司一樣,我們在採購芯片時遇到了由於芯片短缺而出現的供應鏈問題,我們也經歷了2021年因元件延遲或芯片不可用而導致的問題。然而,不能保證我們未來不會遇到這樣的問題。在過去的其他時期,我們在接收基本集成電路發貨方面遇到了延誤,我們未來可能也會經歷這樣的延誤。此外,我們不能向您保證,芯片組供應商將來會向我們銷售足夠數量的芯片組以滿足我們的需求,或者我們會購買特定金額的產品,以獲得芯片組供應商的優惠和獎勵。芯片組供應商交付芯片組的能力中斷,我們的供應商未能及時以具有競爭力的價格生產芯片組增強功能或新芯片組,芯片組價格大幅上漲, 我們未能購買特定金額的產品,或我們與調制解調器零部件供應商的關係出現任何其他不利變化,都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。過去,我們在從獨家供應商處收到調制解調器芯片組發貨時,經歷了較長的交貨期和嚴重的延遲。我們將來可能會遇到類似的延誤。此外,某些產品可能具有隻能從一個來源獲得的其他組件。如果我們無法從目前的來源獲得足夠的零部件供應,我們將在獲得替代來源或改變產品設計以使用替代零部件方面遇到困難。由此導致的產品發貨延遲或減少可能會損害我們與客户的關係,我們的客户可能會決定從我們的競爭對手那裏購買產品。無法滿足我們客户的需求,或者我們的一個或多個客户決定從我們的競爭對手那裏購買產品,都可能損害我們的經營業績。
我們相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於我們能否更成功地打入寬帶調制解調器市場,這些市場一直是具有挑戰性的市場,進入壁壘很大。
我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於我們滲透寬帶調制解調器市場的能力,包括有線電視和移動寬帶。這些市場的進入門檻很高。雖然一些電纜和移動寬帶調制解調器是以零售方式銷售的,但這些調制解調器的大批量購買者集中在相對較少的幾個向客户提供寬帶調制解調器服務的大型電纜、電話和移動寬帶服務提供商。這些客户,特別是有線和移動寬帶服務提供商,也有廣泛和多樣化的調制解調器認證程序,以批准在其網絡上使用。獲得這些證書既昂貴又耗時,而且認證過程還在繼續發展。因此,寬帶調制解調器市場的成功滲透帶來了許多挑戰,包括:目前寬帶調制解調器的零售市場有限;有線電視、電信和互聯網服務提供商的客户數量相對較少,在包括美國在內的某些國家和地區佔寬帶調制解調器市場的大部分;這些大量購買者具有顯著的議價能力;各種有線電視服務提供商的認證過程耗時、昂貴、不確定且多種多樣;為使用自己的調制解調器而不是服務提供商提供的調制解調器的客户提供的節省(如果有的話);以及Arris等現有有線電視設備提供商與有線電視服務提供商的牢固關係。
如果我們不能滿足不斷變化的客户要求和新興的行業標準,將對我們銷售產品和服務的能力產生不利影響。
互聯網接入產品和服務市場的特點是激進的定價做法、不斷變化的客户需求模式、快速的技術進步、新興的行業標準和較短的產品生命週期。我們的一些產品和服務開發和增強花費的時間比計劃的時間更長,並推遲了我們的產品和服務的提供,這在過去對我們的銷售和盈利能力造成了不利影響。未來的任何重大延誤可能會對我們銷售產品和服務的能力造成不利影響,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們的能力:識別和響應市場上新出現的技術趨勢和行業標準;開發和維護滿足不斷變化的客户需求的具有競爭力的產品;通過添加使我們的產品有別於競爭對手的創新功能來增強我們的產品;及時將產品推向市場;推出具有競爭力的產品;高效地管理我們的產品過渡、庫存水平和製造流程;有效地對其他公司的新技術變化或新產品公告做出反應;滿足不斷變化的行業標準;快速分銷我們的產品以響應客户需求;並在市場上成功競爭我們的新產品。這些因素也可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的產品週期往往很短,我們可能會產生大量不可收回的費用,或者將大量資源投入到銷售中,而不是按預期發生。因此,我們投入到產品開發、銷售和營銷上的資源可能不會為我們帶來實質性的淨銷售額。此外,較短的產品週期已經導致並可能在未來導致庫存過剩和陳舊,這已經並可能在未來對我們的運營業績產生不利影響。為了開發創新的產品和技術,我們已經並可能在未來產生大量的開發、銷售、營銷和庫存成本。如果我們無法收回這些成本,我們的財務狀況和業績可能會受到不利影響。此外,如果我們在預期成本降低的情況下以更低的價格出售我們的產品,而我們的庫存中仍然有更高成本的產品,我們的業務將受到損害,我們的運營業績和財務狀況將受到不利影響。
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憤怒受到許多風險的影響,這些風險可能會損害我們的業務。
目前,我們的業務在很大程度上依賴於我們在美國以外的業務,特別是我們幾乎所有產品的生產。在截至2021年12月31日的財年中,北美以外的銷售額僅佔我們淨銷售額的0.4%。然而,我們幾乎所有的製造業務現在都位於美國以外。國際業務的內在風險可能會損害我們的業務、運營結果和流動性。例如,我們在墨西哥的業務受到與國際業務相關的挑戰和風險,包括與跨不同文化和語言的業務整合有關的挑戰和風險,以及經濟、法律、政治和監管風險。此外,貨幣匯率的波動已經並可能繼續對我們的財務業績產生不利影響。與國際業務有關的風險類型除其他外包括:監管和溝通要求和政策變化;貨幣匯率波動,包括越南盾、人民幣和墨西哥比索相對於美元的價值變化;文化差異;對員工的控制減少以及在人員配置和管理外國業務方面的其他困難;一些國家對知識產權保護的減少;政治和經濟的變化和中斷;政府的貨幣管制;運輸成本;港口或供應路徑上其他地點的罷工和工作放緩;以及進出口和關税法規。我們幾乎所有的產品都是在越南、中國大陸或臺灣生產的,因此這些產品面臨着許多風險,包括貨幣風險以及經濟、法律、政治和監管風險。另外, 美國政府已經制定或提議了貿易政策的其他變化,包括談判或終止貿易協定,對個人、公司或國家實施經濟制裁,以及影響美國與我們開展業務的其他國家之間的貿易的其他政府法規。對於我們來説,改變業務運營以適應或遵守任何此類變化可能既耗時又昂貴。如果美國退出或實質性修改加入的國際貿易協定,或者如果對我們購買的從美國以外採購的產品徵收或提高關税,我們購買此類產品的成本可能會大幅增加,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的庫存水平,可能會對我們的流動性和業務產生實質性的不利影響。
由於快速的技術變化和不斷變化的市場,我們需要仔細管理我們的庫存水平,以滿足客户對交貨時間的預期,並限制我們的過剩庫存敞口。如果我們不能有效地管理我們的庫存,我們的流動性可能會受到不利影響,我們可能會面臨庫存陳舊、庫存市值下降或因被盜、火災或其他傷亡而造成損失的風險增加。
我們可能無法生產足夠數量的產品,因為我們依賴第三方製造商。如果這些第三方製造商不能及時生產出高質量的產品,我們履行客户訂單的能力將受到不利影響。
我們使用合同製造商和原始設計製造商來製造我們大部分產品的電子產品。我們使用這些第三方製造商來幫助確保低成本、快速進入市場和可靠性。任何生產中斷都可能削弱我們履行訂單的能力,而未能履行訂單將對我們的銷售造成不利影響。儘管我們目前購買的大部分產品都是由四家電子製造商提供的,但在某些情況下,一種給定的產品只由其中一家公司提供。失去我們的任何重要第三方製造商的服務,或者我們與這些製造商的業務或關係發生重大不利變化,都可能損害我們的業務。由於第三方生產我們的產品,我們預計這種情況將在未來繼續下去,我們的成功在一定程度上將取決於第三方以成本效益和足夠數量生產我們的產品的能力,以滿足我們的客户需求。
由於我們對第三方製造商的依賴,我們面臨以下風險:對零部件採購的管理和控制減少;對交貨時間表、質量保證、製造產量和勞動實踐的控制減少;在需求過剩期間缺乏足夠的產能;對供應給我們的產品的有限保修;價格可能上漲;由於火災、自然災害、全球健康大流行、罷工或其他重大事件導致裝配商供應中斷;以及我們的知識產權被挪用。
由於交付期較長,我們的電纜調制解調器的銷量可能會大幅下降。
在2021年期間,大約97.0%的淨銷售額是有線電視和其他寬帶調制解調器。由於某些零部件的生產週期長達52周,以及與製造商相關的延遲,這些產品已經經歷了長時間的交貨期,這些長時間的交付期可能會顯著降低我們的潛在銷售額。
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我們面臨着激烈的競爭,這可能會導致對我們產品或服務的需求減少,導致利潤率下降或市場份額和收入的損失。
我們在一個競爭激烈、快速發展的市場中競爭激烈。許多公司已經開發或預計將開發與我們的產品競爭或將競爭的產品。此外,我們許多現有和潛在的競爭對手擁有比我們更多的資源。M我們現有和潛在的任何競爭對手都擁有更長的運營歷史、更高的知名度和更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源。這些競爭對手可能會開展比我們更廣泛的營銷活動,採取更激進的定價政策,從供應商和製造商那裏獲得更優惠的價格,並對銷售渠道施加比我們更大的影響。我們的某些重要競爭對手也是我們產品的主要銷售和營銷渠道,基於他們對我們業務活動的瞭解和/或他們對我們銷售機會的負面影響的能力,這些競爭對手可能會獲得市場優勢。激烈的競爭、快速的技術變化和不斷髮展的行業標準可能會導致對我們客户的銷售條件不那麼有利,減少對我們產品的需求,或者使我們的產品過時。如果我們無法:成功和準確地預測客户需求;有效管理我們的產品過渡、庫存水平和製造流程;快速分銷或推出我們的產品以響應客户需求和技術進步;使我們的產品與競爭對手的產品脱穎而出;或以其他方式在市場上為我們的產品成功競爭,我們的經營業績和競爭能力可能會受到不利影響。如果我們的任何競爭對手成功地與我們競爭,我們的銷售額可能會下降,我們的利潤率可能會受到負面影響,我們可能會失去市場份額,任何這些都可能嚴重損害我們的業務和運營業績。
我們未來的成功將取決於我們關鍵產品開發人員的持續服務。
失去我們的任何關鍵產品開發人員,無法吸引或留住未來的合格人員,或推遲聘用熟練人員,都可能損害我們的業務。對技術人才的競爭非常激烈。我們可能無法吸引和留住發展業務所需的所有人員。此外,失去高級管理團隊的任何成員、關鍵工程師或銷售人員或其他關鍵貢獻者,都可能損害我們與客户的關係、我們應對技術變化的能力,以及我們的業務。
風險與國際運營相關
外幣兑美元匯率的波動可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
增加美元相對價值的貨幣匯率變化可能會使我們更難在價格上與外國製造商競爭,可能會減少我們以美元計價的外幣銷售額,或者可能在其他方面對我們的銷售和經營業績產生重大不利影響。我們以外幣計價的銷售額的顯著增加將增加我們與外幣波動相關的風險。美元相對於墨西哥比索和各種亞洲貨幣的疲軟,特別是越南盾和人民幣,可能會增加我們的產品成本。貨幣匯率的波動已經並可能繼續對我們的經營業績產生不利影響。
我們墨西哥業務的能力限制可能會減少我們的銷售額和收入,並損害客户關係。
我們銷售的大部分產品都依賴於我們的墨西哥業務來完成和發貨。在應對與運營我們的新工廠相關的挑戰時,我們已經並可能繼續遇到我們的能力受到限制,例如招聘和培訓工人、創建設施的基礎設施、發展新的供應商關係、遵守海關和邊境法規以及解決運輸和物流問題。如果我們的產能繼續受到限制,我們的淨銷售額可能會減少,我們的客户關係可能會受到損害。我們正在努力以具有成本效益的方式最大限度地減少能力限制,但不能保證我們將能夠充分減少能力限制。
我們依賴業務處理外包合作伙伴在墨西哥開展業務,可能會對我們的業務和前景造成實質性損害。
對於我們在墨西哥的北美製造業務,我們依賴業務處理外包合作伙伴在我們的監督下為我們的墨西哥業務聘請團隊,提供上述選定的設施,並協調與我們在墨西哥的業務相關的許多持續物流。我們外包合作伙伴的相關職能包括獲得必要的墨西哥許可證,提供適當的墨西哥運營實體,協助清關,以及提供與墨西哥設施持續運營相關的其他一般援助和行政服務。我們的外包合作伙伴高效有效地履行這些義務,對我們在墨西哥的業務成功至關重要。如果我們的外包合作伙伴未能高效有效地履行其義務,可能會導致延遲、意外成本或生產中斷、延遲向客户交貨或對我們的業務、運營結果和流動性造成其他損害。此外,如果我們的外包安排不成功,我們不能保證我們有能力找到替代的生產設施或外包合作伙伴來協助我們在墨西哥的運營,或者我們有能力在沒有外包或類似援助的情況下在墨西哥成功運營。
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税收嚴重損害了我們的現金流和盈利能力,而且他們未來可能會繼續這樣做。
在2020年7月之前,我們幾乎所有的產品都是在中國生產的,並在進入美國時對我們的商品成本徵收關税。從2020年7月開始,我們的大部分產品在越南生產,而我們的一小部分產品繼續在中國生產。與中國有關的關税為25%。這些關税對我們的庫存成本和盈利能力有重大影響。這些關税可能不會降低,甚至可能會增加。儘管我們通過向越南生產的過渡大幅降低了關税成本,但無法預測未來關税的影響,這可能會對我們的淨收入和現金狀況產生重大不利影響,我們可能會繼續遭受虧損。
風險與我們的產品、技術和知識產權有關
我們可能會因產品缺陷或積壓而退貨。產品退貨可能導致我們的產品無法獲得市場認可,這將損害我們的業務。
如果四個產品包含未被發現的缺陷、錯誤或故障,我們可能會面臨產品開發的延遲、大量的產品週轉,以及給我們或我們的客户或最終用户造成的其他損失。這些情況中的任何一種都可能導致我們的產品失去或延遲被市場接受,這兩種情況中的任何一種都會減少我們的銷售額,損害我們的業務。我們還面臨着由於合同庫存輪換特權和我們幫助一些客户平衡庫存的做法而導致客户退貨的風險。積壓庫存在過去導致了,未來可能會導致客户回報高於正常水平。
安全漏洞和數據丟失可能會使我們承擔責任、損害我們的聲譽並對我們的業務產生不利影響。
作為我們業務運營的一部分,我們收集、存儲、處理、使用和披露與我們的業務相關的敏感數據,包括與提供我們的雲服務相關的數據以及我們的信息系統和數據中心(包括第三方數據中心)。我們還聘請第三方提供商協助開發我們的產品和服務,其中可能包括代表我們收集、處理、處理和存儲個人數據。此外,我們在向客户提供產品和基於雲平臺的解決方案和服務的過程中,將客户的訂户數據託管在第三方數據中心。雖然我們和我們的第三方提供商應用多層安全措施來控制對數據的訪問,並使用加密和身份驗證技術來保護數據免遭未經授權的訪問、使用、更改和泄露,但這些安全措施可能會受到損害。惡意黑客可能試圖訪問我們的網絡或數據中心;竊取與我們的業務、產品、員工和客户相關的專有信息;或中斷我們或我們客户或其他人的系統和服務。特別是,在新冠肺炎大流行期間和在家工作環境中,網絡安全攻擊出現了激增。
我們的一些軟件產品包含開源許可證條款下的“開源”軟件,包括但不限於通用公共許可證版本2和麻省理工學院許可證。
使用開源軟件存在與開源許可合規性和軟件質量控制相關的風險。該公司通過在技術選擇之前進行開源許可證審查和在部署前進行升級版本測試等流程來降低風險。但是,必須注意的是,上述風險無法消除。
我們可能會因為專利相關的事情而經歷成本和高級管理層的分心。
我們的許多產品都採用了專利技術。我們試圖直接或通過我們的集成電路供應商授權適當的專利。然而,由於與專利相關的訴訟,我們受到成本和高級管理層分心的影響。
專利訴訟事宜複雜而耗時,可能會讓Minim承擔重大義務。不可能評估與目前懸而未決或未來可能發生的專利訴訟事項相關的潛在成本和高級管理層的注意力分散。
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我們可能很難保護我們的知識產權。
我們的競爭能力受到我們保護知識產權能力的嚴重影響。我們主要依靠商業祕密法律、保密程序、專利、版權、商標和許可安排來保護我們的知識產權。我們採取的保護旅遊技術的措施可能是不夠的。現有的商業祕密、商標法和版權法只能提供有限的保護。我們的專利可以被宣佈無效或被規避。我們在一些國家擁有比在其他國家更多的知識產權資產。此外,我們產品在或可能被開發、製造或銷售的一些外國國家的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品或知識產權。這可能會使我們的技術和產品更有可能被盜版。
我們可能會侵犯他人的知識產權。
我們的技術的某些特定方面可能會侵犯他人的知識產權或專利。其他公司可能持有或獲得發明專利,或可能以其他方式聲稱擁有我們業務所需技術的專有權利。我們無法預測我們可能被要求在多大程度上尋求許可證。我們不能向您保證,我們可能需要尋求的任何許可證的條款都是合理的。我們的供應商經常在某些知識產權方面向我們提供賠償。然而,這些賠償並不涵蓋所有可能的訴訟,也不能保證相關的賠償將由賠償方履行,也不能保證賠償方有財力履行其賠償義務。
財務、監管和税務合規風險
我們可能要繳納額外的銷售税或其他税項。
對於一家公司何時在該州有應税業務,各州有不同的政策。當確定是否存在州關係時,需要考慮許多因素,包括庫存寄售到訂購和履行、實體存在、經濟存在和人員。我們有政策和程序來徵收和支付亞馬遜和其他電子商務銷售的銷售税,在我們認為我們有關係並被要求徵收銷售税的州。然而,我們可能會受到州法律和政策、法院裁決、聯邦法律或我們關於應在哪裏繳納銷售税的決定的變化的負面影響。此外,我們可能會在一些與我們有聯繫的州招致所得税責任。
環境法規可能會增加我們的製造成本,損害我們的業務。
在過去,環境法規增加了我們的製造成本,並導致我們修改產品。新的州、美國或其他法規未來可能會影響我們的產品成本或限制我們將某些產品運往特定地區的能力。
如果當前或未來的法律、政府法規和行業標準發生變化,對我們的產品、服務和技術產生負面影響,可能會損害我們的業務。
聯邦通信委員會(“FCC”)的管轄範圍擴大到整個美國通信行業,包括我們的客户及其產品和服務,其中包括我們的產品。我們的產品還必須符合世界各地銷售我們產品和服務的其他國家/地區的法規要求。獲得政府認證既耗時又昂貴。在過去,由於需要獲得政府認證,我們在推出我們的產品(如有線調制解調器)時曾遇到過延誤。如果我們不能遵守政府的規定,我們可能會面臨進一步的延誤。延遲遵守監管要求的時間可能會導致我們客户取消或推遲產品訂單或購買,這將損害我們的業務。
除了可靠性和質量標準外,市場對某些產品和服務的接受程度還取決於行業標準的採用,從而使來自多個製造商的產品能夠相互溝通。標準正在不斷地被修改和更換。隨着標準的發展,我們可能需要修改現有產品或開發和支持產品的新版本。我們的產品未能遵守或延遲遵守各種現有和不斷髮展的行業標準,可能會延誤或中斷我們產品的批量生產,這可能會損害我們的業務。
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我們使用淨營業虧損(“NOL”)的能力可能會受到負面影響,如果發生了國税法第382節所定義的“所有權變更”。
截至2021年12月31日,我們大約有6500萬美元的聯邦NOL。這些遞延税項資產目前已全額預留。根據美國國税法第382條的規定,如果所有權變更被觸發,我們使用NOL的能力可能會受到負面影響--如果發生國税法第382條所定義的“所有權變更”。任何時候的所有權變更都是通過考慮每個擁有5%或更多股權的股東,將每個股東在過去三年中的最高百分比變更相加,並確定總和超過50%來確定的。由於所有權變更是在三年內衡量的,未來可能會發生更多所有權變更,這可能會限制我們對NOL結轉的利用。
風險與證券市場和我們的普通股有關
我們普通股的市場價格可能會波動,交易量可能會很低。
我們普通股的市場價格可能因許多原因而大幅波動,包括但不限於:由於本文所列風險因素的影響;我們經營業績的實際或預期波動;可能影響我們業務的監管變化;以及總體經濟和行業狀況。我們的普通股在納斯達克上交易。缺乏活躍的市場可能會削弱我們普通股持有者在他們希望出售的時候或以他們認為合理的價格出售他們的普通股的能力。缺乏活躍的市場也可能降低我們普通股的公平市場價值。
我們預計在可預見的未來不會有任何紅利。
我們預計在可預見的未來不會宣佈分紅。我們目前打算保留現金以支持我們的運營,併為我們業務的增長和發展提供資金。我們不能保證,在德拉瓦洛的領導下,我們在任何時候都會有足夠的盈餘,能夠支付任何股息。此外,根據我們的SVB貸款協議,我們不能在沒有硅谷銀行事先書面同意的情況下支付任何股息。如果我們不支付股息,我們普通股的價格必須升值,您才能從您在公司的投資中獲得收益。
我們的董事長和他的關聯實體擁有我們相當大比例的股份,這將限制您影響公司發言人的能力。
截至2022年3月28日,我們的董事長及其關聯實體擁有我們普通股流通股的約38.6%。因此,他和他的關聯實體可能對提交給我們股東批准的任何公司交易或其他事項的結果產生影響,包括選舉董事、合併、合併和出售我們的全部或幾乎所有資產,也可能阻止或導致控制權的變化。董事會主席及其關聯實體的利益可能與我們其他股東的利益不同。由於所有權的集中,可能會阻止第三方提出收購要約或競標收購我們。
ITEM1B。-未解決的工作人員意見
沒有。
ITEM2-屬性
2021年11月,我們簽訂了兩份運營租賃協議,將我們位於墨西哥蒂華納的24,000平方英尺生產和倉儲設施的租賃延長至2023年11月。該公司在這些設施進行大部分的最終組裝、測試、包裝、倉儲和分銷。
根據運營租賃協議,歡迎租賃位於馬薩諸塞州坎頓市的3218平方英尺的辦公空間。2021年12月,該公司執行了一項修正案,將租約延長至2024年5月。
我們還向關聯方租賃了我們位於新罕布夏州曼徹斯特的主要行政辦公室(請參閲合併財務報表附註13),總面積約2,656平方英尺。租約將於2022年7月到期,除非根據租賃協議終止,否則將有自動續約條款。
我們相信,這些設施適合並足以滿足我們目前和近期的預期需求,並可以根據需要以商業合理的條款獲得額外的空間。
ITEM3-法律程序
不時地,本公司及其子公司在正常業務過程中受到訴訟、仲裁、索賠和其他法律程序的約束。此類法律行動可能包括對實質性或未指明的補償性和/或懲罰性損害賠償的索賠。絕對不能保證此類訴訟不會以對我們的財務狀況、經營業績或現金流不利的方式在沒有代價高昂的訴訟的情況下得到解決。我們目前不是任何重大待決法律程序的一方。
ITEM4--煤礦安全信息披露
不適用。
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參與方
ITEM5-註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股目前在納斯達克上交易,代碼為“MINM”。2022年3月28日,我們普通股在納斯達克的收盤價為每股0.85美元。截至2022年3月28日,我們的普通股流通股為46,065,817股,登記在冊的普通股為132股。
分區策略
我們從未宣佈或支付我們的股本現金股息,也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。我們目前的政策是保留所有收益,為未來的增長提供資金。此外,根據於2021年3月12日籤立並於2021年11月1日修訂的SVB貸款協議,未經SVB事先書面同意,吾等不能派發任何股息。
公司的回購
在截至2021年12月31日的財政年度內,我們沒有回購任何普通股。
權益補償計劃信息
本部分要求的信息在此引用自我們2022年年度股東大會的最終委託書,該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
ITEM6-財務數據精選
[已保留].
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ITEM7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論,應與本年度報告中的財務報表及有關附註一併閲讀。本討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及風險和不確定性,包括在第一部分第1A項“風險因素”下討論的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
概述
我們提供全面的WiFi即服務平臺,讓每個人的互聯家庭都安全,併為生活和工作提供支持。我們認為,家庭路由器必須走移動電話的道路。今天的路由器是簡單的、單一用途的設備,很少接收固件更新,管理應用程序也不發達,使它們成為住宅網絡安全攻擊的頭號目標。它可以有更多。路由器必須提供頻繁的安全更新、有用的應用程序、廣泛的個性化選項和令人愉快的界面。這就是Minim提供的服務--不僅是路由器或應用程序,還有WiFi即服務。從技術上講,它是由智能操作系統管理的智能路由器組成的,智能操作系統利用雲計算和人工智能來分析和優化智能微電腦,並結合直觀的應用程序與其互動。
我們不斷尋求改進我們的產品設計和製造方法,以提高產品性能和降低成本。我們奉行外包而不是內部開發我們的硬件產品芯片組的戰略,這些芯片組是構成我們調制解調器技術基礎的專用集成電路。通過外包芯片組技術,我們能夠將我們的研發資源集中在現代系統設計上,利用我們芯片組供應商廣泛的研發能力,並減少我們的開發時間以及相關的成本和風險。這種方法的結果是,我們能夠快速開發新產品,同時保持相對較低的研發費用佔淨銷售額的百分比。我們還將製造的各個方面外包給合同製造商,以此作為降低生產成本的一種手段,併為我們提供更大的靈活性,以提高我們的生產能力。
一般來説,我們對特定產品的毛利率取決於許多因素,包括我們向其銷售產品的客户類型。銷售給零售商的產品的收入往往高於我們的一些其他客户;但與銷售給零售商的產品相關的銷售、支持、退貨和管理費用也往往更高。目前,MINIM在某些國家的銷售是由每個國家的單一總分銷商負責的,這些總分銷商負責國內的支持和營銷成本。向這些主分銷商銷售的毛利率往往較低,因為向這些分銷商提供的較低定價有助於他們支付在其國家的支持和營銷成本。
2021年12月31日我們的現金和現金等價物餘額為1260萬美元,而2020年12月31日為77.2萬美元。截至2021年12月31日,我們的基於資產的信貸額度有510萬美元的未償還借款,可用金額為44.5萬美元,營運資金為2780萬美元。
2021年8月,我們完成了2270萬美元的公開募股,以每股2.50美元的收購價發行了1000萬股股票。2021財政年度現金和現金等價物的其他主要變化是應收賬款減少約430萬美元,存貨增加1610萬美元,應付賬款增加86.2萬美元,應計費用減少230萬美元。在2021財年,該公司還出現了360萬美元的淨虧損,導致現金和現金等價物減少。
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公司維持充足流動性水平的能力在一定程度上取決於我們出售手頭庫存、增加SaaS銷售和收回相關應收賬款的能力。
在2020年7月之前,我們幾乎所有的產品都是在中國生產的,並在進入美國時對我們的商品成本徵收關税。從2020年7月開始,我們的大部分產品在越南生產,而我們的一小部分產品繼續在中國生產。與中國有關的關税為25%。這些關税對我們的庫存成本和盈利能力有重大影響。這些關税可能不會降低,甚至可能會增加。雖然隨着向越南生產的過渡,我們大幅降低了關税成本,但無法預測未來關税的影響,這可能對我們的淨收入和現金狀況產生重大不利影響,我們可能會繼續遭受虧損。
雖然公司最近出現了虧損,但銷售額仍在繼續增長。我們已經連續六年實現了兩位數的銷售增長。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我們的淨銷售額分別為5540萬美元和4800萬美元。
柯薩奇病毒-19型流行性感冒
新冠肺炎疫情給我們帶來了風險和不確定性。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度非常不確定,也很難預測,特別是在冠狀病毒變種繼續在世界各地傳播的情況下。2020年3月,由於庇護到位的要求,我們幾乎所有員工都關閉了辦公室,限制了旅行,並對幾乎所有員工實施了隨地工作的政策。2021年6月,我們向選擇在辦公室工作的員工開放了我們的美國辦事處,我們取消了某些旅行限制。新冠肺炎疫情對我們的供應鏈運營產生了長期的影響,原因是限制、產能下降,以及我們在製造、倉儲和物流服務方面所依賴的供應商和第三方合作伙伴的供應有限。雖然隨着消費者和企業尋求靈活的網絡解決方案來滿足他們的日常需求,對我們產品的需求相對於疫情前的水平有所增加,但從長遠來看,客户的購買決策可能會受到疫情及其對經濟的影響,進而可能影響我們的收入和運營結果。此外,我們的供應鏈繼續面臨限制,主要原因是由於短缺和延誤,我們在採購零部件和材料以及管理我們產品的全球物流和運輸服務方面面臨挑戰。新冠肺炎的長期影響可能會加劇這些限制,或者導致進一步的供應鏈中斷。2021年,我們的產品材料和零部件成本上升。我們預計,在可預見的未來,這些成本仍將居高不下。
最新會計準則
請參閲合併財務報表附註2,該附註以參考方式併入本文。
關鍵會計政策和估計
以下是對我們認為更重要的會計政策和估計的討論。如下所述,管理層的判斷和估計必須在編制我們的綜合財務報表時作出和使用。我們已經確定了一些領域,如果我們做出不同的判斷或使用不同的估計,重大差異可能會導致我們任何時期的淨銷售額、成本和支出的數量和時間。
收入確認。我們主要向計算機外圍設備零售商、計算機產品分銷商、OEM銷售硬件產品,並通過互聯網直接向消費者和其他渠道合作伙伴銷售硬件產品。硬件產品包括電纜調制解調器和網關、移動寬帶調制解調器、無線路由器、MoCA適配器和網狀家庭網絡設備。我們還銷售Minim訂閲服務,該服務使用Minim AI驅動的智能家居WiFi管理和安全平臺來實現和保護更好的連接家庭。
SaaS在規定的合同期內提供,通常是一年,並出售給互聯網服務提供商,然後他們向他們的訂户推廣服務。這些服務在定義的期限內以按需應用的形式提供。這些協議包括服務產品,通過基於雲的部署模式交付應用程序和技術,我們為其開發功能,為其提供未指明的更新和增強,並通過簽訂規定期限的解決方案協議來託管、管理、升級和支持客户的訪問。向客户收取的月費是根據每月使用服務的用户數量計算的,確認的收入通常與服務交付時的每月賬單金額相對應。客户沒有獲得託管軟件的合同權利或能力。
我們認為每個產品和每個服務合同都是不同的履約義務。收入在履行義務得到履行時確認,這發生在承諾的產品或服務的控制權轉移到客户手中時,該金額反映了我們期望從這些產品或服務中獲得的對價。產品銷售收入在管理層確定控制權已經轉移到客户手中時確認,這通常是合法所有權轉移到客户手中的時候。SaaS合同的收入被確認為服務的輸出隨着時間的推移轉移到客户手中,通常是在合同期限內均勻轉移。收入是扣除退税和從客户那裏收取的任何税款後確認的,這些税款隨後匯給了政府當局。
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的履約義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要作出重大判斷。還需要判斷來確定每項不同履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)。我們使用可觀察到的價格來估計單獨銷售的商品的SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。
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產品退貨。產品由零售店和分銷商退回,以實現庫存平衡、合同庫存輪換特權和保修或更換。對實際退貨產品的分析與對產品退貨估計的分析進行了比較。我們的結論是,目前估算回報準備金的過程是調整收入的一種公平措施。退貨是可變的,根據ASC主題606,來自與客户的合同的收入,在履行義務得到履行時(例如,在貨物裝運時)被估計和確認為收入的減去。在ASC主題606項下,該公司監控待處理的授權退貨,如果認為合適,則相應地記錄退貨權資產。
庫存銷售商品的價值和成本。存貨以成本中的較低者計價,由先進先出法或其可變現淨值確定。我們每季度審查陳舊和緩慢流動產品的庫存,並根據我們對材料不會被消耗或以低於成本的價格出售的可能性的估計進行撥備。此外,新產品的材料產品認證成本將在相應產品的預期價值期內資本化和攤銷。
遞延税項資產的估值。作為編制財務報表過程的一部分,我們估計我們的所得税支出並推遲所得税狀況。這一過程涉及對我們當前實際納税風險的估計,以及評估因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差額。這些差異導致了遞延所得税資產和負債,這些資產和負債包括在我們的資產負債表中。然後我們評估我們的遞延税項資產從未來的應税收入中收回的可能性。在我們認為復甦不太可能的程度上,我們建立了估值津貼。估值準備的變化反映在經營報表中。
在決定我們的所得税和任何估值免税額撥備時,需要有重大的管理層判斷。我們對我們的遞延所得税資產記錄了100%的估值撥備。管理層估計,在考慮了所有可獲得的歷史和預期客觀證據後,更重視歷史證據,這些資產更有可能不會變現。如果我們建立了持續盈利的記錄,在某個時候,我們將被要求減少估值免税額,並確認平等的所得税優惠,這將增加該期間的淨收入。
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運營結果
下表列出了來自我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表的某些財務數據,這些數據以絕對美元和淨銷售額的百分比表示,其中美元和百分比逐年變化。
截至十二月三十一日止的年度, | 變化 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 55,422,526 | 100.0 | % | $ | 47,988,549 | 100.0 | % | $ | 7,433,977 | 15.5 | % | ||||||||||||
銷貨成本 | 37,892,947 | 68.4 | 34,382,314 | 71.6 | 3,510,633 | 10.2 | ||||||||||||||||||
毛利 | 17,529,579 | 31.6 | 13,606,235 | 28.4 | 3,923,344 | 28.8 | ||||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 13,747,959 | 24.8 | 9,154,685 | 19.1 | 4,593,274 | 50.2 | ||||||||||||||||||
一般事務和行政事務 | 4,889,702 | 8.8 | 5,443,529 | 11.3 | (553,827 | ) | (10.2 | ) | ||||||||||||||||
研發 | 6,164,362 | 11.1 | 3,828,223 | 8.0 | 2,336,139 | 61.0 | ||||||||||||||||||
商標銷售,淨額 | (3,955,626 | ) | (7.1 | ) | — | — | (3,955,626 | ) | NA | |||||||||||||||
總運營費用 | 20,846,397 | 37.6 | 18,426,437 | 38.4 | 2,419,960 | 13.1 | ||||||||||||||||||
營業虧損 | (3,316,818 | ) | (6.0 | ) | (4,820,202 | ) | (10.0 | ) | 1,503,384 | (31.2 | ) | |||||||||||||
其他收入(費用)合計 | (206,149 | ) | (0.4 | ) | 988,503 | 2.1 | (1,194,652 | ) | (120.9 | ) | ||||||||||||||
所得税前虧損 | (3,522,967 | ) | (6.4 | ) | (3,831,699 | ) | (7.9 | ) | 308,732 | (8.1 | ) | |||||||||||||
所得税撥備 | 63,773 | 0.1 | 26,716 | 0.1 | 37,057 | 138.7 | ||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (3,586,740 | ) | (6.5 | )% | $ | (3,858,415 | ) | (8.0 | )% | $ | 271,675 | (7.0 | )% |
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2021年與2020年財政年度比較
下表列出了我們按產品劃分的收入以及截至2021年12月31日的財年與截至2020年12月31日的財年相比的收入變化:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | 更改$ | 更改% | |||||||||||||
電纜調制解調器和網關 | $ | 53,751,499 | $ | 44,473,601 | $ | 9,277,898 | 20.9 | % | ||||||||
其他網絡產品 | 1,145,670 | 3,514,948 | (2,369,278 | ) | (67.4 | ) | ||||||||||
軟件即服務 | 525,357 | — | 525,357 | 北美 | ||||||||||||
總計 | $ | 55,422,526 | $ | 47,988,549 | $ | 7,433,977 | 15.5 | % |
下表列出了我們按地理區域劃分的收入以及截至2021年12月31日的財年與截至2020年12月31日的財年相比的收入變化:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | 更改$ | 更改% | |||||||||||||
北美 | $ | 55,190,373 | $ | 47,116,632 | $ | 8,073,741 | 17.1 | % | ||||||||
北美以外的地區 | 232,153 | 871,917 | (639,764 | ) | (73.4 | ) | ||||||||||
總計 | $ | 55,422,526 | $ | 47,988,549 | $ | 7,433,977 | 15.5 | % |
(1) | 收入歸因於基於客户所在位置的地理位置。 |
NetSales
我們的淨銷售額同比增長了740萬美元,增幅為15.5%。淨銷售額的增長直接歸因於摩托羅拉品牌電纜調制解調器和網關的銷售增加,包括包含MINIM軟件的智能網絡產品。在2021年和2020年,我們的銷售額主要來自銷售有線調制解調器和網關。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,與SaaS產品相關的銷售額分別為52.5萬美元和0美元。與2020年相比,2021年其他類別的收入減少了240萬美元,這主要是由於DSL產品的減少,以及重新關注北美以外具有增長潛力的新產品以及新產品的推出。一般來説,我們在北美以外的銷售額較低,反映出有線調制解調器在美國通過零售商銷售成功,但在美國以外的大多數國家/地區銷售不成功,這主要是由於政府法規的不同。
銷售商品成本和毛利率
售出商品的成本主要包括:來自第三方製造商的成品成本;包括採購、產品規劃、庫存控制、倉儲和分銷物流在內的間接成本;第三方軟件許可費;入境運費;進口關税/關税;與退貨相關的保修成本;超額和過時庫存的減記;某些收購的無形資產和軟件開發成本的攤銷;以及與提供服務相關的成本。
毛利潤的增長歸因於摩托羅拉品牌有線調制解調器和網關的銷售增長。我們將製造、倉儲和配送物流外包。我們相信這種外包策略使我們能夠更好地管理我們的產品成本和毛利率。我們的毛利率可能受到許多因素的影響,包括匯率的波動、銷售回報、平均銷售價格的變化、最終用户客户回扣和其他渠道銷售激勵、由於波動而導致的我們銷售商品成本的變化以及零部件價格的上漲、管理費用、入站運費和關税、轉換成本以及過多或過時庫存的費用。
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下表列出了所示期間的淨銷售額和毛利:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 55,422,526 | $ | 47,988,549 | $ | 7,433,977 | 15.5 | % | ||||||||
毛利率 | 31.6 | % | 28.4 | % |
與上一財年相比,2021財年的毛利潤和毛利率有所增加,這主要是由於淨銷售額增加以及關税和空運費用減少約420萬美元。
我們預計2022財年毛利率將受到2021財年類似變化的影響。2021年,我們經歷了海運成本以及我們產品的材料和零部件成本的大幅增長。我們預計,在可預見的未來,這些成本將繼續上升。我們繼續遭受大流行的幹擾,製造夥伴受到工廠正常運行時間、材料和零部件稀缺以及海運和空運貨物能力有限的影響。這些幹擾增加了從訂購到生產和庫存運輸之間的時間長度。如果這種中斷變得更加普遍,它們可能會顯著影響我們滿足產品需求的能力。預測毛利率是很困難的,而且有幾個風險與我們維持或提高當前毛利率水平的能力有關。我們的商品銷售成本佔淨銷售額的百分比可能會因以下因素而有很大差異:圍繞收入數量的不確定因素,包括經濟、競爭、銷售時機和相關生產水平差異導致的未來定價和/或潛在折扣;進口關税和徵收的關税;技術變化;產品組合的變化;與註銷過多或陳舊的庫存相關的費用;運費成本的波動;製造和採購價格差異;以及商品零部件價格的變化。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括廣告、貿易展覽、公司通訊和其他營銷費用、產品營銷費用、出境運費、某些無形資產的攤銷、銷售和營銷人員的人員費用、技術支持費用和設施配置。下表列出了所示期間的銷售和營銷費用:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
銷售和市場營銷 | $ | 13,747,959 | $ | 9,154,685 | $ | 4,593,274 | 50.2 | % |
與上一財年相比,2021財年的銷售和營銷費用有所增加,主要是因為摩托羅拉的特許權使用費增加了120萬美元,人事費用增加了200萬美元,營銷計劃活動增加了140萬美元。
我們預計2022財年我們的銷售和營銷費用佔淨銷售額的百分比將與2021財年的水平相似。由於某些費用(如佣金)是根據實現的淨銷售額確定的,因此費用可能會根據實現的銷售水平而波動。預測銷售和營銷費用高度依賴於預期的淨銷售水平,並可能因任何給定季度實現的實際淨銷售額而有很大差異。營銷費用也可能根據營銷計劃的時間、範圍和性質而波動。
一般和行政管理
一般及行政開支包括行政人員薪金及相關開支、財務及會計、人力資源、資訊科技、專業費用,包括與向吾等提出申索有關的法律費用、可疑帳目撥備、設施分配及其他一般公司開支。下表列出了所述期間的一般費用和行政費用:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
一般事務和行政事務 | $ | 4,889,702 | $ | 5,443,529 | $ | (553,827 | ) | (10.2 | )% |
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一般和行政費用減少60萬美元,主要原因是專業服務減少90萬美元,其中160萬美元歸因於2020年與Zoom Connectivity合併相關的專業服務,人事費用減少40萬美元,但被40萬美元的法律和解部分抵消,壞賬撥備增加20萬美元。
未來的一般和行政費用以絕對美元計算的增減很難預測,因為某些成本缺乏可見性,包括與針對我們的辯護索賠相關的法律成本,以及其他因素。
研究與發展
研究和開發費用主要包括人員費用、支付給供應商的設計服務、安全和法規測試、產品認證費用、原型、IT和其他諮詢費。研究和開發費用在發生時確認。我們的研發機構致力於增強我們推出創新和易於使用的產品和服務的能力。下表列出了所示期間的研究和開發費用:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
研發 | $ | 6,164,362 | $ | 3,828,223 | $ | 2,336,139 | 61.0 | % |
增加230萬美元主要是由於人事費用150萬美元,以及合同人工、專業費用、產品測試、認證和軟件開發費用增加80萬美元。
我們相信,創新和技術領先對我們未來的成功至關重要,我們致力於繼續進行高水平的研發,以開發新的技術、產品和服務。我們繼續投資於研發,以擴大我們的硬件產品供應,專注於優質WiFi 6E、WiFi 6和軟件解決方案。我們預計2022財年研發費用佔淨銷售額的百分比將與2021財年的水平持平或略高。研發費用可能會隨開發活動的時間和數量而波動,佔淨銷售額的百分比可能會有很大差異,這取決於任何一年實現的實際淨銷售額。
商品市場銷售。2021年8月12日,公司與Zoom Video Communications,Inc.簽訂了一項協議,出售公司對Zoom®商標的所有權利、所有權和權益,現金對價為400萬美元,扣除所產生的法律費用4.4萬美元。本公司於商標中並無記賬基礎,並根據美國會計準則360-10記錄約4,000,000美元的收入、減值或處置長期資產。
其他收入(費用)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
其他收入(費用) | $ | (206,149 | ) | $ | 988,503 | $ | (1,194,652 | ) | 北美 |
其他收入(支出),2021財年淨支出20.6萬美元,2020財年收入100萬美元,主要是因為2020年免除了根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)的Paycheck保護計劃獲得的110萬美元貸款。在110萬美元的寬恕中,54.5萬美元與Zoom Connectivity合併前獲得但在Zoom Connectivity合併後獲得的貸款收益有關。請參閲綜合財務報表附註4。
所得税費用(福利)。我們記錄了幾個州的最低州所得税和與我們在墨西哥的業務相關的税收,在2021財年和2020財年分別為6.4萬美元和2.7萬美元。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2021 | 2020 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
所得税 | $ | 63,773 | $ | 26,716 | $ | 37,057 | 58.1 | % |
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未經審核的專業表格信息
以下未經審計的備考財務信息概述了公司和Zoom Connectivity,Inc.的綜合運營結果,就好像Zoom Connectivity,Inc.的合併已於2020年1月1日完成一樣。備考業績僅作比較之用,並不一定代表合併於2020年1月1日完成時的淨銷售額或經營業績。此外,這些結果並不是對未來經營結果的預測。未經審計的備考信息包括消除公司間交易和調整會計政策的調整。截至2020年12月31日的年度預計業績還包括總計160萬美元的非經常性交易成本。
截至2020年12月31日的年度 | ||||
預計收入 | $ | 48,426,339 | ||
預計淨虧損 | $ | (6,582,873 | ) | |
預計每股基本淨虧損和攤薄淨虧損 | $ | (0.20 | ) |
流通性與資本資源
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物以及我們SVB信用額度下的借款。截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物為1260萬美元,而2020年12月31日為77.2萬美元。截至2021年12月31日,我們的2500萬美元SVB信用額度和2780萬美元營運資金中有510萬美元的未償還借款和44.5萬美元的可用資金。我們主要通過信用額度借款、出售資產和出售普通股為我們的運營和投資活動提供資金。
我們歷史上的現金流出主要與:(1)用於經營活動的現金,如購買和增加庫存、擴大我們的銷售和營銷以及研發基礎設施和其他營運資本需求;(2)與增加我們的製造能力和提高我們的製造效率有關的支出;(3)與購買設備有關的資本支出;(4)用於償還債務和相關利息支出的現金;以及(5)用於收購的現金。由於我們的現金收入和現金支出的時間不同而導致的營運資本波動也影響了我們的現金流入和流出。
2021年8月12日,我們與Zoom Video Communications,Inc.達成了一項協議,出售我們對Zoom®商標的所有權利、所有權和興趣,現金對價為400萬美元,不包括所產生的4.4萬美元的法律費用。
2021年8月2日,我們完成了1000萬股普通股的公開發行,扣除承銷商的折扣和佣金以及其他發行費用後,淨收益為2270萬美元。
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現金流
下表列出了我們在所列期間的現金流:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
用於經營活動的現金 | $ | (14,272,267 | ) | $ | (7,093,874 | ) | ||
用於投資活動的現金 | (681,828 | ) | (578,089 | ) | ||||
融資活動提供的現金 | 26,452,783 | 7,876,827 | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 11,498,688 | $ | 204,864 |
經營活動產生的現金流。
2021年用於經營活動的現金為1,430萬美元,反映了經非現金支出調整後的淨虧損360萬美元,主要包括100萬美元的折舊和攤銷以及100萬美元的基於股票的薪酬支出。現金的使用包括庫存增加(1610萬美元)和應計費用減少(230萬美元)。現金來源包括應收賬款減少430萬美元、應付賬款增加86.2萬美元和遞延收入66.2萬美元。
2020年在經營活動中使用的現金為710萬美元,反映了經非現金支出調整後的淨虧損390萬美元,其中主要包括110萬美元的貸款減免。現金用途包括應收賬款增加500萬美元,原因是銷售額增加和庫存增加890萬美元。現金來源包括應付帳款增加670萬美元和應計支出470萬美元。
投資活動產生的現金流。2021年,59.3萬美元用於購買設備,8.9萬美元用於認證費用。
2020年,通過合併獲得的現金是502,000美元的現金來源。現金用於認證費用(46.1萬美元)、資本化軟件費用(31.7萬美元)和購買設備(30.3萬美元)。
融資活動產生的現金流。2021年融資活動提供的現金包括2270萬美元的公開募股現金來源,520萬美元的SVB信貸額度借款,以及120萬美元的普通股期權行使收益。現金的用途包括償還羅森塔爾和羅森塔爾公司240萬美元的信貸額度。
2020年融資活動提供的現金主要包括320萬美元的私募發行淨收益,我們與Rosenthal&Rosenthal,Inc.的信用額度下的240萬美元借款,以及120萬美元的股票期權行使。
未來的流動性需求
我們對資本的主要短期需求可能會發生變化,包括與以下方面相關的支出:
● | 購置設備和其他固定資產,以供我們現有和未來的製造和研發設施使用; | |
● | 提升我們的資訊科技基礎設施,以提升我們的能力和整體生產力; | |
● | 支持我們當前和未來產品的商業化努力,包括擴大我們的直銷隊伍和現場支持資源; | |
● | 繼續推進研究和開發活動。 |
我們的資本支出在很大程度上是可自由支配的,在我們的控制之下。我們預計,我們的產品銷售和由此產生的運營虧損,以及我們每個產品開發計劃的狀況,都將對我們的現金管理決策產生重大影響。
截至2021年12月31日,我們相信我們目前的現金和現金等價物將足以支付未來12個月的營運資金需求、資本支出和運營。我們打算保留任何未來的收益來支持運營併為我們業務的增長和發展提供資金,我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。
我們未來的流動性和資本需求將受到許多因素的影響,包括未來任何運營虧損的範圍和持續時間,未來銷售和支出的水平和時機,正在進行的研究和產品開發計劃的結果和範圍,支持我們銷售增長所需的營運資金,償還債務所需的資金,獲得監管許可和批准所需的資金,我們的銷售和營銷計劃,我們對支持銷售增長的基礎設施的需求,我們產品在市場上的持續接受度,市場和監管環境中的競爭技術和變化,以及可能需要用來結算我們的外匯對衝的現金。
33 |
我們為長期現金需求提供資金的能力會受到各種風險的影響,其中許多風險是我們無法控制的--參見“風險因素--我們可能需要大量的額外資本來推行我們的增長戰略,如果我們不能在需要時籌集資金,可能會阻礙我們執行我們的增長戰略。”如果我們需要額外的資金,例如額外的資本投資,我們可能需要通過銀行借款或公開或私人出售債務或股權證券來籌集所需的額外資金。我們不能保證這樣的資金將提供所需的數量或以對我們有利的條件提供。
截至2021年12月31日,我們有聯邦和州的淨營業虧損結轉,分別約為6500萬美元和2210萬美元,可用於減少未來的應税收入。由於管理層認為來自該等資產的利益極有可能不會變現,因此已為全額遞延所得税資產設立估值撥備。
合同字詞
有關我們銀行信貸額度的説明,請參閲附註8;有關我們的經營租賃、許可協議和購買承諾的説明,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項的綜合財務報表附註9。
不平衡的牀單安排
2006年,該公司與北美生產分享公司(“NAPS”)簽訂了一項馬奎拉多拉協議。該協議規定,NAP代表我們為墨西哥的一家生產設施提供某些人員和其他服務。儘管製造協議於2019年9月25日到期,但該協議每年自動續訂,除非根據協議中的規定另行取消。任何相關的資產、負債或費用都在隨附的財務報表中報告。此外,公司有義務支付與某些未包括在我們的綜合資產負債表中的許可協議相關的未來所需的最低使用費。
ITEM7A。關於市場風險的定量和定性披露
不是必需的。
ITEM8--合併財務報表和補充數據
34 |
MINIM,Inc. | ||
合併財務報表和明細表索引 | ||
頁面 | ||
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
F-2 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
F-3 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | F-4 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-5 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 | F-6 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | F-7 | |
合併財務報表附註 | F-8 – F-31 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告
致MINIM,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的看法
吾等已審計所附Minm,Inc.及其附屬公司(本公司)於2021年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合經營報表、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2021年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營結果及現金流量,符合美國公認的會計原則。
徵求意見的基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價所使用的會計原則以及管理層作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供意見。
收入確認
如財務報表附註2所述,當客户獲得對承諾商品和服務的控制權時,公司確認收入。已確認的收入金額反映了公司預期有權在交換這些商品和服務時獲得的對價。該公司為客户提供購買硬件產品和軟件即服務(“SaaS”)產品的捆綁安排。公司必須確定哪些承諾是不同的績效義務,並根據每個績效義務的相對獨立銷售價格將收入分配給每個不同的績效義務。分配給硬件的收入通常在交付後的某個時間點確認,分配給SaaS的收入則在客户的預計壽命內確認,前提是滿足所有其他收入確認標準。
由於本公司在釐定收入確認時作出重大判斷,故我們認為確認不同的履約責任及分配安排代價是一項重要審計事項。審計管理層在確定業績義務和分配安排對價方面的判斷涉及到高度的審計或判斷和更多的努力。
與確定不同的履約義務和安排對價分配有關的我們的審計程序包括以下內容:
● | 我們評估了管理層與這些客户安排相關的重要會計政策的合理性。 | |
● | 我們選擇了一個客户協議樣本,並執行了以下步驟: |
- | 獲取並閲讀每個選擇的合同來源文件,包括主協議和協議中的某些其他文件 | |
- | 測試管理層對合同條款的識別和處理 | |
- | 測試管理層關於每項績效義務的獨立銷售價格的基本假設和結論 | |
- | 評估客户協議中的條款,並評估管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策及其估計的適當性 | |
- | 測試管理層計算收入的數學準確性以及財務報表中確認的相關收入模式。 |
● | 評估管理層對與不單獨銷售的產品相關的獨立銷售價格的估計是否合理並測試了用於確定獨立銷售價格的數據的完整性和準確性。 |
/s/RSM US LLP | |
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。 | |
3月31日, 2022 |
F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Zoom Telephonics,Inc.的股東和董事會
對財務報表的看法
吾等已審計所附Zoom Telephonics,Inc.(“貴公司”)於2020年12月31日之綜合資產負債表、截至2020年12月31日止年度之相關綜合營運報表、股東權益及現金流量及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的年度的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
徵求意見的基礎
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有被聘請進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價所使用的會計原則以及管理層作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行當期審計時產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供意見。
Zoom Telephonics,Inc.與Minim Inc.合併交易的評估
關鍵審計事項説明
如綜合財務報表附註1及附註3所述,本公司於2020年11月12日與MINIM Inc.(“MINIM”)訂立合併協議及計劃(“合併協議”),該協議及計劃於2020年12月4日完成。於完成合並協議條款所擬進行的交易後,Minm成為本公司的全資附屬公司。緊接合並協議完成前,本公司的大股東亦為Minm的大股東。作為交易完成時共同所有權的結果,此次收購被視為共同控制交易,超出了ASC 805-50中的業務合併指南的範圍。截至2020年10月9日,這兩家實體被視為處於共同控制之下,這一天是大股東獲得對本公司的控制權,因此對兩家公司的控制權。合併財務報表包含MINIM在2020年10月9日至2020年12月31日期間的財務業績和財務信息。收購的資產和承擔的負債按其歷史賬面價值列報,轉讓所得之間的任何差額在額外實收資本中確認。該等綜合財務報表包括本公司自成立以來的歷史賬目及自2020年10月9日共同控制開始之日起的MINIM賬目。
我們認為收購Minim Inc.的會計是一項重要的審計事項,因為評估公司的結論需要進行大量的審計工作,包括公司對交易是否符合共同控制合併的評估,接收實體是否也是前身,接收實體是否也是前身,是否需要“下推”會計,以及由此產生的公司綜合財務報表和披露的特徵和總體基礎。
如何在審計中處理關鍵審計事項
與公司合併業務會計相關的審計程序包括,除其他外:
● | 取得並審閲合併協議及計劃文件,以瞭解交易的基本條款。 |
● | 評估公司對合並的分析以及管理層在分析和判斷中使用的信息的準確性。 |
● | 測試管理層對共同控制權的評估,包括計算控股股東以及股東控制的實體在每個實體中的股份所有權,以確定實體的控制權何時發生。 |
● | 在我們公司擁有企業合併會計專業知識的專業人士的幫助下,我們評估了管理層關於哪個實體是接收實體和前身的結論,以及由此產生的反映合併為共同控制權合併的特徵和總體陳述基礎。 |
● | 審查和評估關於合併的財務報表列報和披露,以及達成的會計和共同控制合併的披露要求。 |
本公司自二零零九年起擔任本公司核數師至二零二一年(該日期已計入MarumLLP於二零一零年四月收購UHY LLP部分股權)。
F-3 |
MINIM,Inc.
結束層板材
截至2021年12月31日和2020年12月31日
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
設備,網絡 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
銀行信貸額度 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
當前政府貸款期限 | ||||||||
經營租賃負債的當期到期日 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
遞延收入,當期 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期政府貸款,當前期限較短 | ||||||||
經營租賃負債,減去當期到期日 | ||||||||
遞延收入,非流動收入 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註9) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,授權: 股票價格為$ 票面價值;已發行和未償還 | ||||||||
普通股:授權: 股票和股票分別為2021年12月31日和2020年12月31日,售價為$面值;已發行和未償還:股票和股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-4 |
MINIM,Inc.
固態化的操作狀態
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年份
2021 | 2020 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
研究與開發 | ||||||||
商標銷售,淨額 | ( | ) | ||||||
總運營費用 | ||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息收入 | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務豁免收益(附註8) | ||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||
其他收入(費用)合計 | ( | ) | ||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税撥備 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股和普通股等值股份: | ||||||||
基本的和稀釋的 |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-5 |
MINIM,Inc.
淺談股東權益的綜合治理
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年份
普通股 | 額外實收 | 累計 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
私人投資發行,扣除發行成本237,030美元 | ||||||||||||||||||||
Zoom Connectivity合併後發行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
償還Zoom Connectivity期權持有人的無追索權本票(附註4) | — | |||||||||||||||||||
回購Zoom Connectivity普通股(附註4) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股票期權行權 | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
利潤返還 | — | |||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | | ( | ) | |||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
股票期權行權 | ||||||||||||||||||||
公開發行股本,扣除發行成本後的淨額 | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-6 |
MINIM,Inc.
現金流量的概括性統計
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年份
2021 | 2020 | |||||||
經營活動中使用的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
債務發行成本攤銷 | ||||||||
銷售合同費用攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
應收賬款準備(收回) | ( | ) | ||||||
庫存準備金撥備 | ||||||||
非現金貸款減免 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ||||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ||||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
從合併獲得的現金(附註4) | ||||||||
購買設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
已發生並資本化的認證成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
資本化的軟件成本 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
來自SVB銀行信貸額度的淨收益 | ||||||||
羅森塔爾銀行信貸額度的收益(償還) | ( | ) | ||||||
與銀行信貸額度相關的成本 | ( | ) | ||||||
政府貸款的收益(償還) | ( | ) | ||||||
收益來自私募發行,扣除發行成本 | ||||||||
收益 | ||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
利潤返還收益 | ||||||||
Zoom Connectivity期權持有人發行的無追索權本票收益(附註4) | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金期初 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金期末 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
期內支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非現金融資活動: | ||||||||
Zoom Connectivity期權持有人發行的無追索權本票的淨股票結算(注4) | $ | $ | ||||||
回購Zoom Connectivity普通股(附註4) | $ | $ | ( | ) | ||||
現金在合併現金流量表上報告如下: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | $ |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-7 |
MINIM,Inc.
Noesto合併財務報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年份
(1) 業務性質和列報依據
MINIM,Inc.(前身為Zoom Telephonics,Inc.)及其全資子公司Zoom Connectivity,Inc.、MTRLC LLC和Minim AsiaPrivate Limited在本文中統稱為“MINIM”或“公司”。該公司提供可靠、安全地連接世界各地家庭和辦公室的智能網絡產品。我們是摩托羅拉品牌家庭網絡硬件的全球獨家許可證持有者。該公司設計和製造的產品包括電纜調制解調器、電纜調制解調器/路由器、移動寬帶調制解調器、無線路由器、同軸電纜多媒體(MoCA)適配器和網狀家庭網絡設備。我們的人工智能驅動的雲軟件平臺和應用程序使家庭和企業用户以及協助他們的服務提供商的網絡管理和安全變得簡單,從而提高客户滿意度並減少支持負擔。
2021年7月7日,公司的普通股,$ ,停止在場外買賣,並開始在納斯達克資本市場交易,股票代碼是“MINM”。
2021年7月23日,公司向特拉華州州務卿提交了一份修訂後的公司註冊證書,將法定股本的數量增加到 股份,由以下部分組成 普通股和普通股 優先股股份。
ZoomConnectivity合併
2020年11月12日,公司與特拉華州公司Zoom Connectivity,Inc.簽訂了一項合併協議和合並計劃(“合併協議”),Zoom Connectivity是一家設計、開發、銷售和支持物聯網安全平臺的公司,該平臺可以實現和保護連接更緊密的家庭。根據合併協議,本公司的全資附屬公司與Zoom Connectivity合併,以換取 本公司普通股。由於合併於2020年12月4日生效,Zoom Connectivity為尚存實體,併成為本公司的全資附屬公司。
緊接合並協議完成前,本公司的大股東亦是Zoom Connectivitity的大股東。由於交易完成時的共同所有權,合併被視為共同控制交易,並超出ASC 805-50中的業務合併指南的範圍。截至2020年10月9日,這兩家實體被視為處於共同控制之下,這一天是大股東獲得對本公司的控制權,因此對兩家公司的控制權。合併財務報表包含Zoom Connectivity截至2020年10月9日的財務業績和財務信息,上一時期的比較信息不包括Zoom Connectivity在2020年10月9日之前的財務業績。本公司與Zoom Connectivity的合併在本合併財務報表附註中稱為“Zoom Connectivity Merge”。
流動性
該公司的運營歷來是通過發行普通股和借款籌集資金的。自成立以來,該公司在運營中出現了重大虧損和負現金流。於截至2021年12月31日止年度內,本公司錄得淨虧損$
F-8 |
陳述的基礎
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。在合併中,所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
由於四捨五入,合併財務報表及相關附註中的某些金額可能不會增加。所有百分比都是使用未四捨五入的金額計算的。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用金額。本公司作出的這些判斷、估計和假設包括但不限於收入確認、壞賬準備(應收賬款)、合同負債(銷售回報)、遞延所得税資產的資產估值準備、緩慢移動和陳舊項目的存貨減記和市場估值、股票補償和無形資產的估計壽命。本公司根據歷史經驗及其他因素持續評估其估計及假設,並在事實及情況需要時調整該等估計及假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與估計的結果不同,差異可能是實質性的。
外匯幣種
該公司的報告貨幣是美元。該公司收入的一部分來自北美以外的市場,主要是以外幣計價的交易,這使公司面臨外幣波動的風險。外幣交易收益(損失)計入合併經營報表的其他收入(費用)項下。
(2) 重要會計政策摘要
現金、現金等價物和限制性現金
截至2021年12月31日和2020年12月31日,受限現金餘額為
該公司將所有在購買之日購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司的現金等價物存放在美國的機構,包括不受取款或使用限制的較高利率銀行賬户中的存款。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款。實際上,公司所有的現金和現金等價物以及限制性現金都存放在美國的一家金融機構,管理層認為該機構的信用質量很高。這種存款有時可能超過聯邦保險的限額,也可能根本不在存款保險的覆蓋範圍內。截至2021年12月31日,公司的現金和現金等價物沒有出現任何信貸損失,現金受到限制。
F-9 |
在截至2021年12月31日的一年中,兩個客户分別佔10%或更多,以及
該公司依賴於許多第三方供應商提供其產品中包含的關鍵零部件。對於這些部件中的一些,公司可能只使用單一來源的供應商,部分原因是缺乏替代供應來源。在2021年和2020年間,該公司有一家和兩家供應商提供 %和 %,分別為公司採購庫存的1%。
應收賬款,淨額
應收賬款按發票價值扣除壞賬準備後入賬。備抵壞賬準備乃根據現有合約付款條款、客户過往付款模式及個別客户情況而釐定。本公司維持因客户未能或無能力支付所需款項而導致估計損失的備抵壞賬準備。在釐定壞賬準備時,本公司會根據過往經驗考慮應收賬款的可收回概率,並考慮目前的收款趨勢及一般經濟因素。信貸風險乃根據過往撇賬、收回淨額以及對已計提的應收賬款結餘的分析而評估,而應收賬款的撥備一般會隨着應收賬款的年齡而增加。
F-10 |
盤存
庫存以成本或可變現淨值中較低者為準。成本是使用加權平均成本法確定的,這種方法近似於按先進先出原則確定的實際成本。本公司定期監控手頭庫存數量,並根據本公司對其產品需求的估計、技術的潛在過時、產品生命週期以及定價趨勢或預測是否表明存貨的賬面價值超過其估計銷售價格,記錄超額和陳舊庫存的減記。這些因素受市場和經濟條件、技術變化和新產品推出的影響,需要大量估計,其中可能包括不確定因素。實際需求可能與預測需求不同,並可能對毛利產生實質性影響。如果對庫存進行減記,就會建立一個新的成本基礎,以後不能再增加。根據對未來需求和市場狀況的假設,對於被確定為過時或不能銷售的庫存的成本和可變現淨值之間的任何差額,存貨的結轉價值將減少。
設備,網絡
設備,淨額按成本計算,扣除累計折舊後的淨額。折舊一般採用基於資產估計使用年限的直線法計算,一般為三至五年。維護和維修按產生的費用計入費用。顯著提高資產使用壽命的重大改進被資本化和折舊。當資產報廢或處置時,成本連同相關累計折舊將從資產負債表中剔除,任何由此產生的損益將反映在本公司已實現期間的經營報表中。
商譽
當在企業收購中支付的對價超過收購的淨資產價值時,公司會記錄商譽。本公司對公允價值的估計是基於當時被認為合理的假設,但該等估計本質上是不確定和不可預測的。假設可能是不完整或不準確的,可能會發生意想不到的事件或情況,這可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性。商譽不攤銷,而是在第四季度每年或更頻繁地測試減值,如果事實和情況需要審查的話。可能引發減值測試的情況包括但不限於,商業環境或法律因素的重大不利變化,監管機構的不利行動或評估,或意外的競爭。本公司已確定只有一個報告單位用於進行商譽減值評估。根據美國會計準則第350主題,無形資產-商譽等,我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行量化商譽減值測試。如在評估整體事件或情況後,吾等確定報告單位的公允價值較有可能(即大於50%的可能性)少於其賬面值,則需要進行量化測試。量化商譽減值測試要求我們估計和比較採用收益法和市場法確定的報告單位的公允價值及其賬面價值。如果報告單位的公允價值超過淨資產的賬面價值,商譽不會減損。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,差額將計入減值損失,最高可達商譽金額。
應用商譽減值測試需要作出判斷,包括識別報告單位、向報告單位分配商譽、進行定性評估以確定是否有任何減值指標,以及確定每個報告單位的公允價值,這往往涉及使用重大估計和假設,包括有關未來現金流入和流出、貼現率、資產壽命和市場倍數等項目的假設。不能保證報告單位的實際未來收益或現金流不會比減值分析中使用的預測大幅下降。商譽減值費用可於未來期間確認,但須視乎因素或情況發生變化的程度而定,包括宏觀經濟環境及行業的惡化、本公司業績或其未來預測的惡化,或其報告單位計劃的改變。
無形資產和長期資產
無形資產集由開發的技術(ERP系統)、購買的技術(網絡領域)和通過業務組合獲得的客户關係組成。本公司所有無形資產均按其預計使用年限按直線方法攤銷。
該公司將與其基於雲的企業資源規劃(ERP)系統相關的某些實施成本資本化。應用程序開發階段發生的成本資本化。在開發初期發生的成本在發生時計入費用。當支出可能會導致額外的功能時,公司還會對與特定升級和增強相關的成本進行資本化。資本化的執行成本在其估計使用年限內按直線攤銷。
F-11 |
每當事件或業務環境變化顯示資產的賬面值可能無法完全收回或該等資產的使用年限不再合適時,公司便會審核長期資產的減值。每項減值測試均基於該等資產於其估計經濟壽命內估計產生的未貼現現金流量與該等資產的相關賬面價值的比較,以確定該等資產是否已減值。如顯示減值,則將資產減記至其估計公允價值。用於識別潛在減值的現金流估計反映了我們使用當時適當的假設和預測進行的最佳估計。在評估這些資產的潛在減值時,我們具體考慮是否存在任何減值指標,包括但不限於:
● | 商業環境是否發生了影響資產價值的重大不利變化: |
● | 資產的使用範圍或方式是否發生了重大變化;以及 |
● | 是否預期該資產將在其最初估計的使用壽命結束前出售或處置。 |
本公司並無識別任何有關資產的賬面價值於截至2021年12月31日止年度內可能無法完全收回或該等資產的使用年限不再適合的任何事件或商業環境變化。
租契
公司通過評估一項安排是否包含已確定的資產以及它是否有權控制已確定的資產來確定該安排在開始時是否為租賃。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用底層資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃負債在租賃開始日根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。ROU資產基於租賃負債的計量,還包括在租賃開始之前或租賃開始時支付的任何租賃付款,並不包括租賃獎勵和最初發生的直接成本(視情況而定)。
由於本公司租約的隱含利率一般未知,本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。租賃條款可包括當公司合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。本公司營運租賃的租賃成本按合理保證的租賃期內的直線基礎確認。可變租賃支付包括租賃運營費用。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。租賃費用包括在合併經營報表的一般費用和行政費用中。
該公司已選擇不將其現有資產類別內的任何租賃的租賃和非租賃組成部分分開,因此,將任何租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。本公司亦選擇不對其現有資產類別內的任何租約適用確認要求,租期為
其他資產
其他資產按成本減去累計攤銷列報,主要包括某些認證成本和長期保險政策。當成本可衡量、重大且與預計將產生超過12個月收入的產品相關時,營銷和銷售產品所需的某些認證成本被資本化,並在隨附的合併資產負債表中報告為“其他資產”。這些成本在18個月內攤銷,從相關產品可供銷售開始。截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除累計攤銷後的認證費用未清餘額為#美元
長期保險單在承保期內攤銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日,扣除累計攤銷後的長期保單未償還餘額為#美元。
F-12 |
收入税
我們根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異計算遞延所得税,使用預期差異將逆轉的年度的現行税率。當遞延税項資產極有可能無法變現時,我們設立估值準備以抵銷暫時性可扣除差額、結轉淨營業虧損及税項抵免。
我們只有在税務機關基於税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持該税收狀況的情況下,才能確認來自不確定税收狀況的税收利益。對不確定税務狀況的評估基於多種因素,包括但不限於税法的變化、對納税申報表中已採取或預期採取的税收狀況的衡量、須審計事項的有效解決以及與ATAX狀況相關的事實或情況的變化。根據實際獲得的結果和/或假設的變化,這些估計的任何變化都可能影響我們未來時期的税務撥備。與未確認的税收優惠有關的利息和罰金(如果有的話)將被歸類為綜合經營報表中的所得税準備金。
每股基本收益是通過普通股股東可用收入除以未發行普通股的加權平均數量計算的。稀釋每股收益是通過普通股股東可用收入除以已發行普通股的加權平均數量加上如果稀釋性潛在普通股發行時將會發行的額外普通股計算得出的。在此計算中,股票期權在具有稀釋效應的期間被視為普通股等價物。反稀釋的股票期權被排除在計算之外。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
分子: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母: | ||||||||
加權平均普通股-基本 | ||||||||
稀釋普通股等價物的影響 | - | - | ||||||
加權平均普通股-攤薄 | ||||||||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的每股普通股攤銷虧損不包括
和 分別是普通股等價物,因為這種納入將是反稀釋的。普通股等價物由行使已發行股票期權後可發行的普通股組成。
收入確認
該公司主要向客户銷售硬件產品。硬件產品包括電纜調制解調器和網關、移動寬帶調制解調器、無線路由器、MoCA適配器和網狀家庭網絡設備。本公司的淨銷售額主要來自向計算機外圍設備零售商、計算機產品分銷商、原始設備製造商銷售硬件產品,並通過互聯網直接銷售給消費者和其他渠道合作伙伴。該公司按淨額計算銷售點的税額。
該公司還銷售並從軟件即服務(SaaS)中賺取收入,包括通過人工智能驅動的智能家居WiFi管理和安全平臺實現和保護更好連接的家庭的服務。客户沒有獲得託管軟件的合同權限。
該公司得出結論,其硬件產品的控制權在裝運或交付時轉移給客户,這取決於採購協議的交付條款。硬件產品銷售收入在控制權轉移後的某個時間點確認。
F-13 |
SaaS協議在規定的合同期內提供,通常是一年,並出售給互聯網服務提供商,然後他們向其訂户推廣服務。這些服務在定義的期限內以按需應用的形式提供。協議包括服務產品,通過基於雲的部署模式提供應用程序和技術,公司為這些模式開發功能,為其提供未指明的更新和增強,以及託管、管理、升級和支持客户通過簽訂一段規定的解決方案協議來訪問。向客户收取的月費是根據每月使用服務的訂户數量計算的,確認的收入通常與服務交付時的每月賬單金額相對應。
多重履約義務
在截至2021年12月31日的年度內,公司推出了新的硬件產品,其中包括SaaS服務作為捆綁產品。公司根據ASC主題606的多重履約義務指南對這些銷售額進行核算。對於多個履約義務合同,如果承諾是不同的,本公司將其作為單獨的履約義務單獨核算。如果履行義務都能夠在合同範圍內區分開來,那麼履行義務就被確定為不同的。在確定履約義務是否符合不同的標準時,公司考慮了許多因素,例如義務之間的相互聯繫和相互依賴的程度,以及貨物或服務是否對合同中的另一種貨物或服務進行了重大修改或改變。某些硬件產品附帶的SaaS被認為有別於硬件,因此硬件和SaaS產品被視為單獨的性能義務。
在確定單獨的履約債務後,交易價按相對標準銷售價格(“SSP”)分配給單獨的債務。SSP一般基於履行義務單獨出售時向客户收取的價格或使用調整後的市場評估確定。硬件和SaaS產品的估計SSP可以直接從基於一系列價格的這些產品和SaaS的銷售中觀察到。
隨着控制權轉移到客户手中,每一項不同的履約義務都要確認收入。與SaaS產品捆綁在一起的硬件產品的收入在產品轉讓給客户時確認。分配給SaaS產品的交易價格從客户預計激活其帳户時開始按比例確認,並在公司基於預期的硬件更換估計的三年期間內確認。
ASC 606的其他考慮因素包括:
●
退貨-對實際退貨產品的分析與產品退貨估計進行比較,在歷史上導致了無形的差異。該公司的結論是,目前估算回報準備金的過程是調整收入的一項公平措施。退貨是一種可變對價形式,根據ASC主題606,在履行義務得到履行時(例如,在貨物裝運時)估計和確認為收入減少。應計銷售退貨金額為$
● 保修-該公司不為其客户提供單獨的購買保修。因此,不存在單獨的履約義務。公司應計保證式保修,除了保證貨物符合商定的規格外,不包括任何額外的不同服務。在2021年12月31日和2020年12月31日,保修準備金並不重要。
● 價格保護-如果公司降低銷售給客户的任何產品的價格,公司將為客户仍持有的所有數量的該產品的價格差異提供賬户信用擔保。價格保護是可變的,根據ASC主題606被估計和確認為隨着履行義務的履行(例如,在貨物裝運時)收入的減少。在2021年12月31日和2020年12月31日,價格保護應計費用並不重要。
● 批量返點和促銷計劃-數量回扣根據通過公司客户銷售給最終用户的商品數量而變化,ASC主題606項下的回扣被估計並確認為在履行義務時(例如,在貨物發貨時)收入的減少。回扣和促銷應計費用為$
F-14 |
收支平衡
應收賬款在公司對對價擁有無條件權利時入賬。當公司交付貨物或服務的時間不同於客户付款的時間時,公司確認合同資產(履約日期在合同到期日之前)或合同負債(客户付款在合同到期日之前)。當客户提前付款時,這筆付款將反映為遞延收入,直到履行義務得到履行。合同資產包括未開單的應收款(見附註6)。
該公司的業務被控制為一個單一的經營部門,包括有線調制解調器和網關的製造和銷售,該公司的大多數客户是零售商和分銷商。
基於股票的薪酬費用涉及具有服務條件的股票期權和限制性股票單位(RSU)。本公司股票獎勵的股票補償費用以其授予日期的公允價值為基礎。
最初授予期權受讓人的基於服務的期權通常以 在最初歸屬日期的一週年時的%,其餘三年的餘額按月歸屬。在授予日具有服務條件的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來估計的。這些獎勵的公允價值在獎勵預期授予的必要服務期內以間接方式確認為補償費用,並確認發生了沒收。
布萊克-斯科爾斯模型在估計服務型股票期權的公允價值時考慮了幾個變量和假設。這些變量包括相關普通股的每股公允價值、行權價格、預期期限、無風險利率、預期年度股息率以及預期期限內的預期股價波動。無風險利率基於美國國債零息債券的可用收益率,其期限與股權結算獎勵的預期期限相似。
最初授予期權受讓人的RSU通常按 在最初歸屬日期的一週年時,餘額在其餘三年按季度遞減。RSU的公允價值以授予之日公司普通股的市場價格為基礎。
廣告成本
廣告成本作為已發生的費用計入銷售費用,並在隨附的綜合經營報表中報告,包括廣告、製作、貿易展覽和其他旨在增加對公司產品需求的活動的成本。該公司報告的廣告費用約為1美元。
保證成本
該公司提供標準的保修義務,保修費用由本公司的製造商承擔。截至2021年12月31日和2020年12月31日,保修成本和相關準備金並不重要。
運費和運費
該公司在銷售和營銷費用中記錄了與客户送貨、運輸和運費相關的費用。該公司報告的運輸和運費為#美元。
細分市場
該公司作為一家運營部門。公司首席運營決策者兼首席執行官為分配資源和評估財務業績的目的,對財務信息進行綜合審查。該公司的主要業務在美國,其幾乎所有的收入都來自對美國客户的銷售。
該公司自2014年以來一直在墨西哥運營一家制造工廠。該公司擁有長期有形資產以及位於墨西哥的兩個經營性租約。
F-15 |
近期採用的會計準則
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)ASU2019-12《所得税(740):簡化所得税會計處理》,旨在提高所得税的一致性應用,簡化所得税會計處理。本ASU刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修正了現有的指導方針。公司採用新標準,自2021年1月1日起生效。此次採用對公司的財務狀況、經營業績或現金流沒有影響。
近期發佈的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具信用損失--金融工具信用損失的測量。“ASU 2016-13年度要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或金融資產組)以預期收回的淨額列報,其中包括公司的應收賬款。本ASU在2022年12月15日之後開始的報告期內對公司有效。本公司目前正在評估採用該ASU將對其合併財務報表產生的潛在影響。
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10號,“政府援助”。ASU 2021-10包括税收抵免,但不包括在主題740中,“所得税”,cASH贈款、其他資產贈款和項目贈款。ASU排除在ASC主題606內政府是客户的交易,“與客户簽訂合同的收入”。此ASU在2021年12月15日之後的財年有效,並允許提前採用。本公司目前正在評估採用該ASU將對其合併業務產生的潛在影響。財務報表。
除上述新準則外,並無其他對本公司財務狀況、經營業績及現金流量有重大或潛在意義的新會計聲明。
(3) 公開發售和私募
於2021年7月28日,本公司與B.Riley Securities,Inc.訂立承銷協議,作為其中所指名的數家承銷商(統稱為“承銷商”)的代表(“代表”),據此,本公司同意發行及出售合共
於二零二零年五月二十六日,本公司與若干認可投資者(包括若干獨立投資基金、本公司管理層及董事會成員,以及本公司若干聯合創辦人)以私募方式訂立購股協議(“二零二零年購股協議”),根據該協議,本公司出售合共普通股,面值$每股,收購價為$每股。與2020年股票購買協議有關,本公司發生了#美元
2020年10月9日,根據2020年購股協議的一名認可投資者以非公開銷售交易的方式出售了最初根據2020年購股協議購買的股份。非公開出售投資者的股份構成短期交易,根據1934年證券交易法(“交易法”)第16(B)條的定義,投資者被視為在購買該等股份後六個月內出售股份的公司內幕人士。根據《交易法》的要求,投資者必須交出$。
F-16 |
(4) 變焦連接公司的共同控制合併。
2020年11月12日,Minim與Zoom Connectivity,Inc.(“ZoomConnectivity”)簽署了一項協議和合並計劃(“合併協議”),Zoom Connectivity是一家總部位於新罕布夏州曼徹斯特的私人持股公司,設計、開發、銷售和支持物聯網安全平臺,以實現並確保更好地連接家庭。於二零二零年十二月四日完成合並協議後,本公司一間收購附屬公司合併為Zoom Connectivity,Zoom Connectivity為合併後尚存的實體。合併完成後,Zoom Connectivity的所有財產、資產、其他合法權利、債務、義務和所有其他負債都將轉移。協議的結構為非現金、股票交易。Zoom Connectivity的股東收到了
緊接於簽署合併協議前,本公司的大股東亦為ZoomConnectivity的大股東。由於交易完成時的共同所有權,此次收購被視為共同控制的交易,不屬於ASC 805-50中的業務合併指南的範圍。這些實體於2020年10月9日被視為處於共同控制之下,這一天是大股東獲得對本公司的控制權並因此控制這兩家公司的日期。
根據美國會計準則250-10和美國會計準則805-50,該交易並未導致報告實體發生變化,並在這兩個實體處於共同控制之下的所有期間被追溯確認。對於在整個報告所述期間接收實體和轉移實體都不受共同控制的共同管制交易,有必要確定哪個實體是前身。前身是在共同控制交易中被視為會計目的接收實體的報告實體。前身並不總是合法地接收轉移的淨資產或股權的實體。比較財務信息僅應針對實體處於共同控制之下的期間進行調整。由於本公司與Zoom Connectivity的共同控制發生於2020年10月9日,合併財務報表包含Zoom Connectivity自2020年10月9日開始的財務業績和財務信息,上期比較信息不包括Zoom Connectivity在2020年10月9日之前的財務業績。因此,在合併實體未受共同控制的期間內,列報的比較財務報表是被確定為前身的實體截至實體受共同控制之日為止的財務報表。Minim,Inc.被確定為前置實體,因此,就會計目的而言,被視為接收實體。另外, 為反映Zoom Connectivity的財務狀況和經營成果,已列報的前幾期綜合財務報表和財務信息無需重述。本公司與Zoom Connectivity的合併在合併財務報表的這些附註中稱為“Zoom Connectivity Merge”。
收購的資產及承擔的負債按其歷史賬面值列報,轉讓所得款項之間的任何差額在額外繳入資本中確認。該等綜合財務報表包括本公司自成立以來的歷史賬目,以及Zoom Connectivity自共同控制開始以來的賬目。
下表彙總了截至2020年10月9日購置的資產和承擔的負債的歷史餘額:
收購的資產 | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款淨額 | ||||
盤存 | ||||
收購的流動資產總額 | ||||
設備,網絡 | ||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||
商譽 | ||||
無形資產,淨額 | ||||
其他資產 | ||||
收購的總資產 | $ | |||
承擔的負債 | ||||
應付賬款 | $ | |||
長期債務當期到期日 | ||||
經營租賃負債的當期到期日 | ||||
應計其他費用 | ||||
流動負債總額 | $ | |||
淨資產 | $ |
F-17 |
ZoomConnectivity持有$
ZoomConnectivity已回購
該公司產生的交易成本為$
(5) ZOOM®商標的銷售
2021年8月12日,公司與Zoom Video Communications,Inc.簽訂了一項協議,出售和出售公司對ZOOM®商標的所有權利、所有權和權益,現金對價為$
(6) 收入和與客户的其他合同
隨着控制權轉移到客户手中,每一項不同的履約義務都要確認收入。與SaaS產品捆綁在一起的硬件產品的收入在產品轉讓給客户時確認。分配給SaaS產品的交易價格從客户預計激活其帳户時開始按比例確認,並在公司基於預期的硬件更換估計的三年期間內確認。
交易分配給剩餘履約義務的價格
剩餘履約債務是指在報告期結束時分配給未清償或部分未清償的履約債務的交易價格。未履行和部分未履行的履約義務包括合同債務、帶有目的地條款的在途訂單和不可取消的積壓。不可取消積壓包括已接受客户採購訂單、已計劃或正在計劃發貨以及尚未開具發票的貨物。
F-18 |
截至2021年12月31日,分配給與SaaS履約義務相關的未清償或部分未清償的剩餘履約義務的交易價格總額為$
合同成本
如果公司預計與客户簽訂合同的收益將超過一年,公司將確認這些成本的增量。公司已確定某些銷售佣金符合資本化的要求,公司按照合同中貨物和服務的轉讓模式攤銷這些成本。在本報告所述期間,獲得合同的資本化總成本並不重要,並計入我們綜合資產負債表中的其他流動和長期資產。
當攤銷期限為一年或一年以下時,該公司對為獲得合同而發生的費用費用採取了實際的權宜之計。這些費用包括合同期為一年或一年以下的軟件維護合同的銷售佣金,因為續訂合同的銷售佣金與最初合同支付的銷售佣金相當。
收支平衡
公司在擁有無條件對價權利的情況下記錄應收賬款。合同負債包括延期付款地點,即在確認與SaaS協議有關的收入之前收到的付款,以及尚未交付的產品或服務的預付款。
付款條款因客户而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。對於某些產品或服務和客户類型,在將產品或服務交付給客户之前需要付款。
這個下表反映了截至本年度的合同餘額:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
遞延收入--當期 | $ | $ | ||||||
遞延收入--非流動收入 | $ | $ |
就像以前一樣
在2021年12月31日終了的年度內,合同餘額變化如下:
2020年12月31日餘額 | $ | |||
比林斯 | ||||
已確認收入 | ( | ) | ||
2021年12月31日的餘額 | $ |
F-19 |
收入分類
下表列出了我們按分銷渠道劃分的收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
零售商 | $ | $ | ||||||
總代理商 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
下表列出了我們按產品分類的收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
電纜調制解調器和網關 | $ | $ | ||||||
其他網絡產品 | ||||||||
軟件即服務 | ||||||||
$ | $ |
(7) 資產負債表組成部分
盤存
庫存,淨額包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
材料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
$ | $ |
成品包括我們客户持有的寄售庫存$
裝備
設備、網絡由以下部分組成:
十二月三十一日, | 估計有用 | |||||||||||
2021 | 2020 | 以年計的壽命 | ||||||||||
計算機硬件和軟件 | $ | $ | ||||||||||
機器設備 | ||||||||||||
模具、工具和模具 | ||||||||||||
辦公傢俱和固定裝置 | ||||||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ |
折舊費用為$
F-20 |
商譽
2018年12月,Zoom Connectivity收購了MCP Networks Inc.的淨資產,MCP Networks Inc.是一家基於雲的家庭網絡管理平臺提供商。收購擴大了Zoom Connectivity的用户基礎,從而為這些用户提供了Zoom Connectivity的SaaS銷售機會。記錄的縮放連接數$
無形資產
2018年12月,Zoom Connectivity收購了MCP Networks Inc.的淨資產,MCP Networks Inc.是一家基於雲的家庭網絡管理平臺提供商。收購擴大了Zoom Connectivity的用户基礎,從而為這些用户提供了Zoom Connectivity的SaaS銷售機會。記錄的縮放連接數$
在2021年12月31日和2020年12月31日,無形資產集包括以下內容:
估計數 | 截至2021年12月31日 | 截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
有用 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||||||||||||
生命 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 累計 | ||||||||||||||||||||||||
(單位:年) | 金額 | 攤銷 | 網絡 | 金額 | 攤銷 | 網絡 | ||||||||||||||||||||||
定製的內部使用軟件 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
收購的網絡域名 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
$ | | $ | ( | ) | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | |
攤銷費用為$
F-21 |
其後五年及其後每年的估計年度攤銷費用如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
$ |
應計費用
應計費用由以下幾部分組成:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
庫存採購 | $ | $ | ||||||
工資總額和相關福利 | ||||||||
專業費用 | ||||||||
專利權使用費成本 | ||||||||
銷售津貼 | ||||||||
銷售税和使用税 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(8) 銀行信貸額度和政府貸款
銀行信貸額度
於二零一二年十二月十八日,本公司與Rosenthal&Rosenthal,Inc.訂立融資協議(“融資協議”)。經修訂的融資協議最高可達$
於2021年3月12日,本公司終止其融資協議,並與硅谷銀行訂立貸款及擔保協議(“SVB貸款協議”)。於2021年11月1日,本公司簽訂了SVB貸款協議的第一修正案。經修訂的SVB貸款協議規定了一項本金最高為$
SVB貸款協議到期,所有未償還金額將於2023年11月1日到期並支付。SVB貸款協議以本公司幾乎所有資產為抵押,但不包括本公司的知識產權。
F-22 |
這家公司招致了$
截至2021年12月31日,該公司擁有
銀行信貸額度的利率是
契諾
SVB貸款協議包括每月最低利息支出$
此外,根據SVB貸款協議,未經SVB事先書面同意,本公司不得派發任何股息。
政府貸款
2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》),為受新冠肺炎疫情影響的家庭和企業提供經濟援助。該公司參與了CARE法案,並於2020年4月15日收到了一筆美元
2020年3月11日,Zoom Connectivity收到了一筆$
2021年2月,公司又獲得了#美元的寬恕
在截至2021年12月31日的財政年度,公司記錄了$
F-23 |
(9) 承付款和或有事項
(a) 租賃義務
該公司在兩個生產和倉庫設施進行大部分最終組裝、測試、包裝、倉儲和分銷,總計約
2020年3月,公司簽署了一項-年租賃協議
在與Zoom Connectivity合併的過程中,本公司承擔了Zoom Connectivity位於NH曼徹斯特Elm街848號的辦公設施租賃。原設施租賃協議有效期為2019年8月1日至2021年7月31日,續簽一年至2022年7月31日。設施租賃協議規定租賃
租賃費的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
加權平均剩餘租期和貼現率如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營租賃: | ||||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | | |||||||
加權平均貼現率 | % | % |
F-24 |
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息和非現金活動如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營現金流信息: | ||||||||
計入租賃負債的金額 | $ | $ | ||||||
非現金活動: | ||||||||
為換取租賃負債而獲得的淨資產 | $ | $ |
截至2021年12月31日,公司經營租賃負債的安全性如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
租賃付款總額 | $ | |||
減去:推定利息 | ( | ) | ||
經營租賃負債現值 | $ | |||
經營租賃負債,流動 | $ | |||
非流動經營租賃負債 | $ |
雖然馬薩諸塞州坎通市辦事處的租賃延期於2021年12月執行,但由於開始日期為2022年6月1日,因此租賃延期不包括在運營可租賃性中。經營租賃費為$
(b) 或有事件
該公司是在正常業務過程中出現的各種訴訟和行政訴訟的當事人。本公司在個案的基礎上評估此類訴訟和訴訟程序,其政策是對其認為沒有根據的任何此類索賠進行有力的抗辯。
該公司審查其法律程序的狀況,並在認為可能已發生Botha責任且損失金額可合理估計的情況下記錄一項責任準備金。當其他信息可用時,本審查將定期更新。如未能符合其中一項或兩項標準,本公司會重新評估是否至少有合理可能招致虧損或額外虧損。如果存在可能發生虧損的合理可能性,本公司將披露對損失金額或損失範圍的估計,該金額不是實質性的,或無法估計該損失。本公司按所發生的費用支出其法律費用。
2020年1月23日,William Schulze提起訴訟,隨後在美國馬薩諸塞州地區法院對Zoom提起的集體訴訟中,威廉·舒爾茨作為主要原告代表Zoom調制解調器的購買者,於2020年4月3日(統稱為“SchulzeComplaint”)提交了修改後的訴狀。舒爾茨的起訴書稱,儘管包含翻新的部件,Zoom調制解調器仍被當作新款出售。2020年7月28日,首席原告提交了一項駁回規定,以偏見駁回了舒爾茨的申訴。
在正常業務過程中,本公司及其子公司面臨與其業務相關的訴訟、仲裁、索賠和其他法律程序。一些法律行動包括對實質性或未指明的補償性和/或懲罰性損害賠償的索賠。對這些問題的重大不利判斷或其他不利解決方案可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。管理層相信,本公司已就其為被告或答辯人的法律程序提出充分的法律抗辯,而該等待決法律程序的結果不太可能對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而,該公司無法預測這些事件的結果。
F-25 |
(c) 承付款
該公司是與摩托羅拉移動有限責任公司簽訂的許可協議的一方,根據該協議,該公司擁有使用摩托羅拉商標控股公司擁有的某些商標的獨家許可,用於製造、銷售和營銷消費類電纜調制解調器產品、消費路由器、WiFi範圍擴展器、MOCA適配器、蜂窩傳感器、家庭電力線網絡適配器,以及通過廣泛的授權銷售渠道在世界各地的接入點。該許可協議的期限為2025年12月31日。
關於許可協議,本公司承諾保留一定比例的批發價,用於相關產品的廣告、促銷和促銷。此外,該公司還必須支付相當於上一季度淨銷售額一定百分比的季度特許權使用費,最低年度特許權使用費支付如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
$ |
許可協議項下的版税費用為$
(10) 股東權益
2021年7月,公司股東投票決定將股本授權股數增加到 股份,由以下部分組成 普通股和普通股 優先股股份(見附註1)。
首選股票
該公司被授權發行 優先股的價格為$每股面值。截至2021年和2020年12月31日, 的股份 優先股表現突出。
董事會可以決定對任何一系列優先股授予或施加的權利、偏好、特權、資格、限制和限制。
普通股
該公司被授權發行 普通股價格為$ 每股面值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司擁有 和 分別為已發行普通股。
F-26 |
公平補償平面圖
2019年7月,本公司終止了《2009年股票期權計劃》和《2009年董事期權計劃》(統稱為《前期計劃》),通過了《2019年股票期權計劃》(簡稱《2019年股票期權計劃》)和《2019年董事期權計劃》(簡稱《2019年董事期權計劃》)(統稱為《2019年計劃》,與前期計劃一起稱為《計劃》)。因此,公司可能不會根據先前計劃授予任何額外獎勵。之前的計劃將繼續管理以前根據該計劃授予的未償還股票期權。該公司已初步保留股票和分別根據2019年股票期權計劃和2019年董事期權計劃發行獎勵的普通股。在2020年12月4日的Zoom Connectivity Mergeron活動中,該公司將向MINIM期權持有人提供期權,以換取 股票期權。
2019年計劃授權授予購買授權但未發行的普通股的股份。股票期權的行權價格不得低於或等於股票在授予之日的公平市價。所有獎項都有10年的期限。2019年計劃允許激勵性股票期權,或ISO和非限制性股票期權,或NSO。如果股票期權被授予
2021年11月9日,公司董事會批准了《綜合激勵薪酬計劃》和《非員工董事薪酬計劃》(統稱為《2021年股權計劃》),並終止了2019年計劃。2021年股權計劃的目的是向員工、董事和某些非員工提供一定的激勵性和非法定股票期權、限制性股票、限制性股票單位和股票增值權。因此,本公司可能不會根據2019年計劃授予任何額外獎勵。之前的計劃和2019年計劃將繼續管理之前授予的未償還股票期權。公司最初保留股票和用於發行獎勵的普通股分別根據綜合激勵薪酬計劃和非僱員董事薪酬計劃。截至2021年12月31日,2021年股權計劃尚未獲得公司股東批准,將在公司2022年年度股東大會上獲得股東批准。除非及直至獲得股東批准,本公司可根據2021年股權計劃授予獎勵,但該等授予不得授予或以股份結算。
F-27 |
股票選項活動
加權 | ||||||||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||
傑出的 | 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
選項 | 價格 | 術語 | 價值 | |||||||||||||
截至2019年12月31日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | — | — | ||||||||||||||
假設與Zoom Connectivity合併 | — | — | ||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
沒收 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
截至2020年12月31日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | — | — | ||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
沒收 | ( | ) | — | — | ||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
可於2021年12月31日行使 | $ | $ |
已授予期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。 及$ 分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內每股盈利。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內,已行使期權的內在價值總額為 百萬美元和美元 分別為100萬美元。內在價值是公司普通股在行使時的估計公允價值與股票期權的行使價格之間的差額。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,已授予的期權的總公允價值為 百萬美元和美元 截至2021年12月31日,與股票期權有關的未確認股票薪酬支出總額為$ 100萬美元,將在加權平均期間確認約 好幾年了。
基於股票的估值假設
截至12月31日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
預期期限(以年為單位) | - | |||||||
預期波動率 | % - % | |||||||
無風險利率 | % - % | % - % | ||||||
股息率 | % | % |
受限制的股票單位
AS於2021年12月31日,公司已授予 總公允價值為#美元的RSU2021年股權計劃下的100萬美元。截至2021年12月31日,沒有既得的RSU。該公司記錄了$截至2021年12月31日的年度的股票薪酬支出為1000美元。截至2021年12月31日,未確認的基於股票的薪酬支出總額為$百萬美元,將在加權平均期間確認,加權平均期約為好幾年了。
F-28 |
基於股票的補償費用
下表列出了公司合併經營報表中包含的基於股票的薪酬費用:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
銷貨成本 | $ | $ | ||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
一般事務和行政事務 | ||||||||
研發 | ||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | $ |
(11) 所得税
所得税費用包括:
當前 | 延期 | 總計 | ||||||||||
截至2020年12月31日的年度: | ||||||||||||
美國聯邦政府 | $ | $ | $ | |||||||||
州和地方 | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
截至2021年12月31日的年度: | ||||||||||||
美國聯邦政府 | $ | $ | $ | |||||||||
州和地方 | ||||||||||||
外國 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
F-29 |
截至12月31日,遞延税項資產淨額的主要組成部分如下:
2021 | 2020 | |||||||
遞延所得税資產: | ||||||||
盤存 | $ | $ | ||||||
應收賬款 | ||||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||
營業淨虧損和税額抵免結轉 | ||||||||
廠房和設備 | ||||||||
股票薪酬 | ||||||||
租賃會計 | ||||||||
其他利息支出 | ||||||||
遞延所得税資產總額 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | $ |
截至2021年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損結轉約為美元
根據《國税法》第382條,聯邦和州的NOL可能會受到某些限制,這可能會顯著限制公司在隨後幾年使用NOL抵銷應納税所得額的能力。
以下是持續經營的法定聯邦所得税率與實際有效所得税率的對賬:
2021 | 2020 | |||||||
聯邦税收(福利)税率 | % | % | ||||||
因下列原因而增加(減少)的税收: | ||||||||
州所得税 | ||||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ||||||
NOL期滿 | ( | ) | ||||||
股票期權的到期 | ( | ) | ||||||
永久性差異 | ( | ) | ( | ) | ||||
聯邦和州利率的變化 | ||||||||
有效所得税率 | ( | )% | ( | )% |
該公司每年審查財務報表確認、計量和披露財務報表中確認的不確定税收狀況的指導意見。税收頭寸必須達到一個“更有可能”的確認門檻。在2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有有任何重大的不確定的税務狀況。
該公司在美國、印度和墨西哥提交所得税申報單。2016年後的納税年度仍需審查美國聯邦和州的納税申報目的。出於墨西哥納税申報的目的,2015年之後的納税年度仍需進行審查。報告的外國所得税是指位於墨西哥經濟特區的公司的運營税。除墨西哥工廠外,該公司在印度有業務,在外國沒有其他業務。截至2021年12月31日,印度業務沒有納税義務。
(12) 退休計劃
該公司為員工制定了401(K)退休儲蓄計劃(“401(K)計劃”)。根據401(K)計劃,公司匹配
2021年2月1日,ZoomConnectivity 401(K)計劃合併為mini 401(K)計劃。
2021年11月28日,公司修改了401(K)計劃,將公司匹配增加到不超過
F-30 |
(13) 關聯方交易
ZoomConnectivity
於2020年11月12日,本公司訂立合併協議,根據該協議,本公司與Zoom Connectivity合併合併其業務。Zoom Connectivity提供雲WiFi管理平臺,通過為家庭、中小型企業和寬帶服務提供商提供AI驅動的WiFi管理和物聯網安全平臺,實現並保護連接更緊密的家庭。傑裏米·希區柯克和他的配偶伊麗莎白·希區柯克女士是Zoom Connectivitity的控股股東。在Zoom Connectivity合併之前,該公司已經授權Zoom Connectivity軟件產品。在Zoom Connectivity合併完成後,公司將Zoom Connectivity軟件與公司的硬件產品整合在一起,並將Zoom Connectivity的企業對企業銷售渠道與公司的零售渠道結合起來。緊接合並協議籤立前,本公司董事局主席希區柯克先生及本公司董事董事希區柯克女士透過由他們共同實益擁有的投資工具,成為本公司及Zoom Connectivity的大股東。
ZoomConnectivity關係
2019年7月25日,本公司與Zoom Connectivity簽訂了主合作伙伴協議以及相關的工作説明書、許可、協作協議、軟件/服務可用性協議和軟件/服務支持級別協議(統稱為“合作伙伴協議”)。希區柯克是Zoom Connectivity的董事長。根據合作協議,公司將把軟件和服務整合到公司經銷的某些硬件產品中,Zoom Connectivity將被授予從該等服務和軟件的最終用户獲得的某些費用和收入的一部分。公司與Zoom Connectivity於2019年12月31日簽訂了另一份工作説明書,規定進一步整合Zoom Connectivity服務,每月最低付款為#美元
該公司租用了位於納斯達克曼徹斯特榆樹街848號的辦公空間。業主是希區柯克先生擁有的關聯實體。兩年的設施租賃協議從2019年8月1日至2021年7月31日,並已延長至2022年7月31日。設施租賃協議規定
2020年11月30日,公司首席執行官全額支付
2020年11月20日,Zoom Connectivity同意回購
(14) 後續事件
2022年1月21日,Zoom Connectivity,Inc.向特拉華州州務卿提交了一份公司註冊證書修正案證書,將其合法公司名稱從“Zoom Connectivity,Inc.”更改為“Zoom Connectivity,Inc.”。“Cadence Connectivity,Inc.”,自2022年1月21日起生效。
除上述事項外,本公司管理層已審閲自2021年12月31日至申報日期的後續事件,並斷定在該等綜合財務報表中並無其他後續事件需要調整或披露。
F-31 |
ITEM9-會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
無
ITEM9A-控制和程序
管理層關於披露控制和程序的報告
我們保留了披露控制和程序,旨在確保在我們的1934年證券交易法報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和我們的內部會計官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,正如我們設計的那樣,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。
截至2021年12月31日,我們在包括首席執行官和臨時首席會計官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些控制和程序定義於1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條。基於這一評估,我們的首席執行官和臨時首席會計官得出結論,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,如下所述,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序並不有效,無法使我們能夠在規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告要求納入我們的定期美國證券交易委員會文件中的信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。在評估控制程序的預期收益和相關成本時,也需要管理層的判斷。內部控制的目標包括為管理層提供合理但非絕對的保證,確保資產免受未經授權的使用或處置的損失,交易按照管理層的授權執行並得到適當記錄,以允許按照美國公認的會計原則編制合併財務報表。我們的管理層評估了截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年制定的標準InternalControl-集成框架。我們的管理層得出的結論是,截至2021年12月31日,公司沒有適當地設計財務報告的內部控制,以核算庫存交易。本公司的內部控制未能進行足夠的獨立審查,並維持與及時編制庫存領域的賬目摘要和對賬有關的有效控制。這些內部控制失誤導致需要進行重大調整,以正確陳述截至2021年12月31日的年度的庫存餘額。我們的管理層與我們的董事會一起審查了他們的評估結果。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報存在合理的可能性,無法及時防止或發現。我們發現了一個重大弱點,未能進行充分的獨立審查並保持有效的控制,以便及時編制與庫存領域的賬目摘要和對賬有關的財務報表。這一重大弱點可能導致公司錯誤地報告其庫存和銷售商品的成本。
為了彌補上述重大缺陷,公司正在其會計系統內加強報告,標準化及時的賬目核對,並由財務部門進行獨立和定期的審查,以確保公司庫存記錄的完整和準確。在適用的補救控制措施運行足夠長的時間且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,將不會認為重大缺陷已得到補救。我們預計將在2022年底之前完成對這一實質性弱點的補救工作。
35 |
本年度報告不包括公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的永久豁免,管理層的報告不受公司註冊會計師事務所的認證。
對控制措施有效性的固有限制
財務報告的內部控制具有固有的侷限性,包括但不限於使用獨立的專業人員提供諮詢和指導、解釋現有的和不斷變化的規則和原則、管理職責的分離、組織規模和人員因素。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程,容易出現判斷失誤和人為失誤導致的故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理優先來規避。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能不能及時防止或發現錯誤陳述,然而,這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵,有可能在程序中設計保障措施,以減少--儘管不是消除--這一風險。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能對財務報表的編制和列報提供合理的保證。對未來期間的有效性進行任何評價的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
內部控制過度財務報告的變化
本公司於2021年4月13日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中指出,其財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理可能性無法得到及時預防或發現。
重大缺陷與確認在途庫存所有權轉移日期的文件和程序不足有關,因此可能導致公司少報其庫存和流動負債。該公司確定存在一個重大弱點,應予以披露。這一重大疲軟隻影響了截至2020年12月31日的綜合資產負債表(股東權益除外),導致公司的庫存和流動負債出現同等增長,並未影響綜合經營報表。
在確定了個別控制缺陷後,公司管理層採取了補救措施來解決這些控制缺陷。2021年,我們成功完成了這些補救行動的實施。
除上述事項外,於截至2021年12月31日止財政年度內,我們對財務報告的內部控制並無發生重大變化,或可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第三部分
項目10--董事、執行董事和公司治理
本部分要求的信息在此引用自我們2022年年度股東大會的最終委託書,該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11--高管薪酬
本部分要求的信息在此引用自我們2022年年度股東大會的最終委託書,該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12--某些實益擁有人、管理層和有關股東事項的確定
本部分要求的信息在此引用自我們2022年年度股東大會的最終委託書,該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目13--某些關係、關聯交易和董事獨立性
本部分要求的信息在此引用自我們2022年年度股東大會的最終委託書,該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14--首席會計師費用和服務
本部分要求的信息在此引用自我們2022年年度股東大會的最終委託書,該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
36 |
第四部分
項目15.附件和合並財務報表附表
(A)(1)及(2)。財務報表。
見本文件第二部分第8項下的財務報表索引,其中列出了這些文件。所有在美國證券交易委員會的適用會計法規中作出規定的附表都不是相關指示所要求的,或者是不適用的,因此被省略。
(A)(3)。展品。
以下是展品清單:
項目15--FINANCIAL報表附表*
(a) | 合併財務報表、明細表和圖表: | |
(1), (2) | 合併財務報表和所需附表的索引載於F-1頁。 | |
(3) | Exhibits required by the Exhibit Table of Item 601 of SEC Regulation S-K. (Exhibit numbers refer to numbers in the Exhibit Table of Item 601.) | |
2.1 | Zoom Technologies,Inc.與本公司之間的分離和分銷協議(合併內容參考Zoom Technologies,Inc.於2009年5月13日提交的初步委託書附件B)。* | |
2.2 | 本公司、Elm Acquisition Sub,Inc.、Zoom Connectivity,Inc.和其中指定的代表之間的協議和合並計劃,日期為2020年11月12日(通過引用本公司於2020年11月13日提交的8-K表格的附件10.1併入)。* | |
3.1 | 經修訂及重訂的公司註冊證書(參照公司於2009年9月4日提交的表格10註冊説明書附件3.1註冊成立)。* | |
3.2 | 修訂後的公司註冊證書(參照公司於2015年11月18日提交的表格8-K的附件3.1而成立)。* | |
3.3 | A系列初級參與優先股指定證書(參照公司於2015年11月18日提交的8-K表格附件3.2併入)。 | |
3.4 | 修訂後的公司註冊證書(參照公司於2019年7月30日提交的表格8-K的附件3.1合併而成)。* | |
3.5 | 修訂及重訂的公司註冊證書(參照公司於2021年6月4日提交的表格8-K附件3.1而成立)。* | |
3.6 | 修訂後的公司註冊證書(參照公司於2021年6月4日提交的表格8-K的附件3.2而成立)。* | |
3.7 | 公司改正證書(參照公司於2021年6月30日提交的表格8-K/A附件3.1)。* | |
3.8 | 修訂及重訂的公司註冊證書(參照公司於2021年7月23日提交的表格8-K附件3.1而成立)。* | |
3.9 | 修訂和重訂公司附例(參照公司於2021年6月30日提交的表格8-K的附件3.1而成立)。* | |
4.1 | 證券説明(參照本公司於2021年7月26日提交的S-1表格第1號修正案附件4.1)。* | |
10.1 | 許可協議,日期為2015年5月13日,由公司和摩托羅拉移動有限責任公司簽訂(通過參考公司於2016年12月6日提交的10-Q/A表格中的附件10.3合併而成)。*† | |
10.2 | 公司與摩托羅拉移動有限責任公司之間的許可協議修正案,日期為2016年8月16日(通過參考公司於2016年12月6日提交的10-Q/A表格的附件10.4合併而成)。*† | |
10.3 | 公司與摩托羅拉移動有限責任公司之間的許可協議修正案,日期為2017年8月21日(通過參考公司於2017年11月9日提交的10-Q表格中的附件10.1合併而成)。*† |
37 |
10.4 | 公司與摩托羅拉移動有限責任公司之間的許可協議修正案,日期為2020年3月27日(通過參考公司於2020年4月29日提交的10-K/A表格附件10.19合併而成)。*†† | |
10.5 | 股票購買協議,日期為2019年5月3日,由公司與其中所列投資者之間簽訂(通過參考公司於2019年5月6日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)。* | |
10.6 | 許可協議,日期為2020年3月27日,由公司、MTRLC有限責任公司和摩托羅拉移動有限責任公司(通過引用公司於2020年4月29日提交的10-K/A表格中的附件10.19合併而成)。*†† | |
10.7 | 股票購買協議,日期為2020年5月26日,由公司與其中所列投資者之間簽訂(通過參考公司於2020年5月27日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)。* | |
10.8 | 停頓和表決協議,日期為2020年10月9日,由公司、Zulu Holdings LLC和Jeremy P.Hitchcock之間簽署(通過引用公司於2020年10月13日提交的Form 8-K的附件99.1合併而成)。* | |
10.9 | 僱傭協議,日期為2019年5月22日,由Zoom Connectivity,Inc.和Graham Chynoweth簽署(通過引用附件10.28併入公司於2021年4月30日提交的10-K/A表格)。*+ | |
10.10 | 轉讓和修訂僱傭協議,日期為2020年12月4日,由Graham Chynoweth、本公司和Zoom Connectivity,Inc.(通過引用本公司於2021年4月30日提交的10-K/A表格的附件10.27合併而成)。*+ | |
10.11 | Graham Chynoweth、本公司和Minim,Inc.之間的僱傭協議修正案,日期為2022年3月2日(通過參考本公司於2022年3月4日提交的8-K表格的附件10.2合併而成)。*+ | |
10.12 | 本公司與肖恩·多爾蒂之間的僱傭協議,日期為2020年12月4日(通過引用本公司於2021年4月30日提交的10-K/A表格的附件10.29併入)。*+ | |
10.13 | 過渡和分離協議,日期為2021年12月22日,由公司和肖恩·多爾蒂之間簽訂(通過參考公司於2022年12月22日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)。* | |
10.14 | 本公司與鄭妮可簽訂的僱傭協議,日期為2020年12月4日(參考本公司於2021年4月30日提交的10-K/A表格附件10.30)。*+ | |
10.15 | 公司與John Lauten之間於2022年3月2日簽訂的僱傭協議(通過參考公司於2022年3月4日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)。*+ | |
10.16 | 公司與Mehul Patel之間的僱傭協議,日期為2022年3月21日(參考公司於2022年3月24日提交的8-K/A表格的附件10.1合併)。*+ | |
10.17 | 離岸協議表格(參照公司於2021年10月27日提交的8-K/A表格附件10.1併入)。*+ | |
10.18 | MINIM,Inc.2021綜合激勵薪酬計劃(通過引用附件10.1併入本公司於2021年11月16日提交的8-K表格的當前報告中)。*+ | |
10.19 | MINIM,Inc.2021非僱員董事薪酬計劃(通過引用附件10.2併入本公司於2021年11月16日提交的8-K表格的當前報告中)。*+ | |
10.20 | 行政人員限制性股票獎勵協議表格(參照本公司於2021年11月16日提交的當前8-K表格報告的附件10.3併入)。*+ | |
10.21 | 董事限制性股票獎勵協議表格(參考本公司於2021年11月16日提交的8-K表格中的附件10.4併入)。*+ | |
10.22 | 公司與比爾·華萊士之間簽訂的限制性股票獎勵協議,日期為2021年12月6日(引用公司於2021年12月16日提交的S-8表格附件99.1併入)。*+ | |
10.23 | MINIM,Inc.2019年股票期權計劃(參考公司於2019年5月28日提交的最終委託書附錄D併入)。*+ | |
10.24 | MINIM,Inc.2019年董事股票期權計劃(參考公司於2019年5月28日提交的最終委託書附錄C併入)。*+ | |
10.25 | 貸款和擔保協議,日期為2021年3月12日,由公司和硅谷銀行簽訂(通過參考公司於2021年3月15日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)。* | |
10.26 | 貸款和擔保協議第一修正案,日期為2021年11月1日,由硅谷銀行、本公司和Zoom Connectivity,Inc.(通過引用本公司於2021年11月2日提交的Form 8-K表的附件10.1合併而成)。* | |
10.27 | 承銷協議表格(參照本公司於2021年7月26日提交的S-1表格第1號修正案附件1.1併入)。* | |
10.28 | 商標收購協議,日期為2021年8月11日,由公司和Zoom Video Communications,Inc.(通過引用公司於2021年8月16日提交的8-K表格中的附件10.1合併而成)。*† | |
10.29 | 和解協議,日期為2021年8月20日,由公司、Jeremy Hitchcock和Eric Griffith之間簽署(通過參考2021年8月20日提交的附表13D第14號修正案的第99.2號附件而合併)。* |
38 |
16.1 | Marcum LLP的信函,日期為2021年4月15日(通過引用附件16.1併入該公司於2021年4月15日提交的8-K表格)。* | |
21.1 | 附屬公司。** | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所(RSM US LLP)同意。** | |
23.2 | 獨立註冊會計師事務所(Marcum LLP)同意** | |
31.1 | 首席執行官規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。** | |
31.2 | CFO規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。** | |
32.1 | 首席執行官第1350條認證。**††† | |
32.2 | 首席財務官第1350條認證。**††† | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。** | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。** | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。** | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。** | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。** | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。** | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。** |
* | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第12b-32條,請參考以前提交給美國證券交易委員會的文件,這些文件通過引用併入本文。 |
** | 現提交本局。 |
+ | 管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
† | 根據修訂後的1934年證券交易法第24B-2條,根據保密處理請求,本文件的機密部分已被編輯並單獨提交給美國證券交易委員會。 |
†† | 本展覽的某些機密部分被省略,因為確定的機密部分(I)不是實質性的,並且(Ii)如果公開披露將對競爭有害。 |
††† | 就1934年《證券交易法》第18條而言,本證書不應被視為“已存檔”,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中。 |
39 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
MINIM,Inc. | ||
(註冊人) | ||
Date: March 31, 2022 | 由以下人員提供: | /s/Graham Chynoweth |
格雷厄姆·奇諾思 | ||
首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以註冊人的身份在指定日期簽署如下。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/Graham Chynoweth | 首席執行官 | March 31, 2022 | ||
格雷厄姆·切諾思 | (首席行政官) | |||
/s/達斯汀·塔克 | 臨時首席會計官 | March 31, 2022 | ||
達斯汀·塔克 | (首席財務會計官) | |||
/s/傑裏米·希區柯克 | 董事會主席 | March 31, 2022 | ||
傑裏米·希區柯克 | ||||
/s/David Aronoff | 董事 | March 31, 2022 | ||
大衞·阿羅諾夫 | ||||
/s/Dan Artusi | 董事 | March 31, 2022 | ||
丹·阿圖西 | ||||
/s/菲利普·弗蘭克 | 董事 | March 31, 2022 | ||
菲利普·弗蘭克 | ||||
/s/伊麗莎白·希區柯克 | 董事 | March 31, 2022 | ||
伊麗莎白·希區柯克 | ||||
/s/Josh Horowitz | 董事 | March 31, 2022 | ||
喬什·霍洛維茨 | ||||
/s/Sandra Howe | 董事 | March 31, 2022 | ||
桑德拉·豪 |
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