美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-K

(標記 一)

對於 截止的財政年度12月31日, 2021

For the transition period from _____________to____________________________

佣金 文檔號000-54579

數據存儲公司 

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

註冊人的電話號碼，包括區號：(212) 564-4922

根據《交易法》第12(B)條註冊的證券：無

根據《交易法》第12(G)條註冊的證券：

普通股，每股票面價值0.001美元

(班級標題 )

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13節或第5(D)節提交報告，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據ST規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小申報公司和“新興成長型公司”。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐

用複選標記表示註冊人是否為《交易法》第12b-2條規定的空殼公司。是的☐不是 ☒

截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的公司有投票權和無投票權普通股的總市值為$11,921,452.

截至2022年3月31日，註冊人的已發行普通股數量為6,697,127.

通過引用併入的文檔 ：無

數據存儲公司

目錄

 第一部分

前瞻性陳述

本Form 10-K年度報告(“年度報告”)包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年證券交易法(經修訂)第21E節(“交易法”)含義的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述主要載於第一部分第1項。 “業務”第一部分第1A項。“風險因素”和第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，但也包含在本年度報告的其他部分 在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“ 估計”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述基於我們目前的信念、預期和假設， 會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性很難預測，而且通常不在我們的控制範圍之內，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中所表達、預測或暗示的結果大不相同。

你應該參考第1A條。本年度報告的“風險因素” 一節，討論可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素。由於這些因素，我們不能向您保證本年度報告中的前瞻性陳述 將被證明是準確的。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的，那麼這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性聲明中存在重大不確定性，您不應將這些聲明 視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間範圍內實現我們的目標和計劃的聲明或保證，或者根本不應將其視為我們的聲明或保證。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。除非上下文另有要求，否則請將 中的“數據存儲”、“我們”和“公司”中的名稱 引用到數據存儲公司及其子公司。

項目1.業務

產業與機遇

Data Storage Corporation跨多個平臺提供雲託管服務和技術 。該公司的技術資產位於美國和加拿大各地地理位置各異的Tier 3合規性數據中心。

混合雲和多雲已 成為雲託管服務行業的主流技術產品，因為公司已遠離傳統的本地技術解決方案 。這種方法正變得越來越複雜，因為公司利用不同的技術環境，包括現場設備和軟件、與軟件即服務提供商對接的多雲、Amazon AWS等，同時專注於遠程員工或承包商以獲得更高級別的安全性，這推動了託管雲服務的增長。

雲託管服務提供商 幫助企業實現所需的安全級別、技術雲基礎架構和財務目標，同時通過多雲管理優化這些技術和雲資源的價值，確保業務連續性、治理和運營效率。

這是一個價值5000億美元的行業。IBM Power雲基礎設施和災難恢復是IBM Power雲基礎設施和災難恢復的一個子集，也是該公司高度關注的部分。全球估計 超過100萬台虛擬IBM Power服務器。根據IBM提供的最新信息，使用IBM Power服務器的典型行業包括金融、零售、醫療保健、政府和分銷組織。

該公司在提供IBM Power Cloud 基礎設施、災難恢復和創建獨特產品方面處於領先地位，已有超過15年的歷史。

對於該公司來説，在IBM Power 服務器產品組合細分市場中，機會是在這一年度經常性收入市場中分一杯羹，該市場目前正在遷移到雲基礎設施 。

該公司認為，企業 面臨着越來越大的壓力，需要提高其信息和存儲系統的熟練程度，加快從自我管理的 技術設備和解決方案向完全託管的多雲技術的遷移，以降低成本並有效競爭。這些趨勢為雲技術服務提供商創造了機會。

該公司的市場機會來自對所有主要操作系統的完全託管的雲和網絡安全服務的需求。

該公司的目標 是在美國和加拿大的467億美元的市場，在這個預計價值1萬億美元的全球市場中。

根據Fortune Business Insights的數據，北美的雲託管服務行業在2019年為163億美元，並以13.8%的複合年增長率增長 到2022年底，我們將達到240億美元。根據Grandview Research災難恢復解決方案市場規模報告，預計到2022年底，美國的災難恢復規模將達到36億澳元，佔全球103億美元的35%。網絡安全，特別是MDR領域，是一個得到買家認可的成熟市場。Gartner觀察到，去年終端用户關於該主題的查詢增長了35%。Gartner估計，到2025年，MDR市場的收入將從2021年的10.3億美元 增加到21.5億美元，複合年增長率(CAGR)為20.2%。該公司的VOIP解決方案非常適合這一穩步增長的細分市場 根據Globe Newswire的市場分析和洞察：全球VoIP市場，預計2022年全球VOIP市場規模將達到900億美元，年複合增長率為3.1%，其中美國市場規模為170億美元。數據和分析是另一個快速增長的市場，根據Globe Newswire的數據，該公司 正在打入該市場，該市場在2020年的價值為1,980億美元，預計年複合增長率為13.5%，我們預計到2022年底，這一市場將達到2,630億美元，根據Statista.com上發佈的大數據業務分析市場份額報告，美國 擁有51%的增長。

在IBM Power多雲市場中，隨着企業繼續向這一戰略遷移， 公司已做好準備支持這一增長。

公司設計和構建了其解決方案和服務，以支持要求苛刻的IBM Power System工作負載，管理混合雲部署 ，並繼續提供保護數據和工作負載免受災難和安全攻擊的解決方案。

公司概述

Data Storage Corporation總部位於紐約州梅爾維爾，擁有DSC、旗艦解決方案有限責任公司和Nexxis，Inc.三家子公司，為醫療保健、銀行和金融、分銷服務、製造、建築、教育和政府等多個行業的廣泛客户提供解決方案和服務。子公司擁有業務開發團隊以及獨立的分銷公司。例如，公司的分銷渠道提供基於訂閲的長期災難恢復和雲基礎設施，而無需對基礎設施、數據中心、電信或專業技術人員進行投資，這大大降低了他們向客户羣提供這些解決方案的門檻。分銷公司通常會提供設備和軟件。但是， 客户在2021年意識到遷移到IBM Power雲基礎設施和災難恢復的能力，使總代理商能夠年復一年地維護客户端和創建年金。為了進一步支持這一意識，2021年超過55,000名訪問者訪問了該公司的網站。

2021年，該公司在5月份融資和納斯達克榜單的基礎上，增加了分銷、業務發展代表、市場營銷和技術人員。管理層 繼續專注於建立公司的銷售和營銷戰略，並在其整個數據中心網絡中擴展其技術資產。

該公司的業務辦事處位於紐約和佛羅裏達。這些辦公室包括技術中心和實驗室，以滿足公司客户的技術要求。該公司維護自己的基礎設施、存儲和網絡設備，以在位於紐約、馬薩諸塞州、德克薩斯州、佛羅裏達州和北卡羅來納州以及加拿大、多倫多和巴里的七個地理位置各異的數據中心提供訂閲解決方案，為美國和加拿大的客户提供服務。

該公司的業務連續性解決方案 使客户能夠從系統中斷、人為和自然災害以及勒索軟件等網絡安全攻擊中快速恢復。該公司的託管雲服務從遷移到雲開始，並提供持續的系統支持和管理，使其客户能夠在多雲環境中運行其軟件應用程序和技術工作負載。該公司的網絡安全產品包括全面的諮詢和一套數據安全、災難恢復和遠程監控服務和技術 ，這些服務和技術可以整合到公司的雲解決方案中，也可以作為涵蓋客户端站點終端設備、用户、服務器和設備的獨立託管安全產品提供。

解決方案架構師和公司的業務開發團隊與識別和解決關鍵業務問題的組織合作。公司仔細規劃和管理遷移和配置流程，在服務實施後很長一段時間內繼續與客户保持關係並向客户提供建議。 截至本申請，公司尚有約2,000萬美元的未完成建議書；訂閲解決方案未完成的建議書總額約為1,400萬美元。考慮到客户滿意度，公司在初始合同期限到期後，客户訂閲解決方案的續約率約為94%。

該公司為客户提供基於訂閲的長期協議，內容涉及雲災難恢復、雲基礎設施、電信解決方案以及高處理現場計算能力和軟件解決方案 。雖然該公司收入的很大一部分是基於訂閲的，但它也通過銷售用於網絡安全、數據存儲、IBM Power Systems設備和託管服務解決方案的設備和軟件而產生收入。截至此 申請，公司的年度經常性收入(ARR)積壓超過500,000美元，設備和軟件積壓約 200萬美元。

增長戰略

該公司將繼續通過擴大分銷渠道來推動收入。該公司將繼續在其社交和數字潛在客户生成計劃的基礎上發展。此外，公司將 繼續尋求協同收購，以擴大分銷，引領技術趨勢，增加現有技術人員，並 創造規模經濟，提高毛利率。

公司通過開發和管理協作解決方案以及聯合營銷計劃來增加收入 並推動增長。該公司擁有多元化的分銷合作伙伴社區，包括IBM業務合作伙伴、軟件供應商、應用支持提供商、顧問和其他雲基礎設施提供商。

該公司認為，在全球範圍內，對其解決方案的需求非常大，因此，隨着這些市場對多雲解決方案的使用增加，該公司有機會通過國際擴張實現業務增長。

公司的核心服務：公司通過高度安全的企業級雲服務為使用IBM Power Systems、Microsoft Windows和Linux的公司提供一系列多雲信息技術解決方案。具體地説，公司的支持服務包括：

解決方案和服務

網絡安全解決方案：該公司的ezSecurity™解決方案提供了一套全面的網絡安全產品，可用於客户位置的系統或託管在公司雲中的系統。這些產品包括完全受管的終端(PC和其他用户設備) 具有主動威脅緩解功能的安全性、系統安全評估、風險分析和應用程序，以確保持續的安全性。EzSecurity™ 包含一個專門用於保護和審計ibm系統的產品，其中包括一個旨在保護ibm系統免受勒索軟件攻擊的包。

數據保護和恢復解決方案： 該公司提供各種數據保護和災難恢復解決方案服務，旨在滿足客户的要求和預算。

雲託管生產系統： 公司的eZhost™解決方案提供託管雲服務，減輕了客户的系統管理負擔 並確保其軟件應用程序和IT工作負載平穩運行。Ezhost™提供全天候、可擴展的計算、存儲和網絡基礎架構資源，以在公司的企業級基礎架構上運行客户的工作負載。ezhost™用可預測的每月費用取代了典型硬件 內部系統的支持、維護、系統管理、空間、電力和冷卻成本。該公司的ezHost服務由管理性能、可用性和訪問的SLA提供支持。

語音和數據解決方案：Nexxis是我們的語音和數據部門，專門提供全面管理的VoIP、互聯網接入和數據傳輸解決方案，可滿足企業和遠程員工的需求。服務通過光纖、同軸和無線網絡提供，以幫助企業從任何位置實現完全連接。Nexxis提供速度高達10 Gbps的專用互聯網接入、故障保護、雲優先SD-廣域網解決方案 可提供業界領先的雲服務連接、基於雲的託管VoIP和統一通信，可提供業務連續性和與Microsoft團隊的集成 。

數據分析： 公司註冊的Infralytics™產品旨在使IT組織能夠在出現業務影響問題時迅速、智能地 響應。使用Infralytics定製儀錶板，客户端可以跨多個平臺監控物理服務器、 虛擬機、網絡設備、應用程序和服務-無論是本地、虛擬還是在雲中。它還允許公司的客户通過定製的交互式儀錶板增強對其物理、虛擬和雲IT基礎設施的可見性和控制力。此外，利用IBM的Watson，該公司正在利用不同的數據源和 開發算法，以更好地瞭解這些數據的聚合。所有這些都以服務的形式提供，主要交付內容為實時儀表盤。

企業歷史

2008年10月20日，公司完成了與Euro Trend Inc.的換股交易。公司隨後從Euro Trend Inc.更名為Data Storage Corporation。

Data Storage Corporation於2010年6月收購了SafeData LLC的資產，並於2012年10月收購了Message Logic LLC(“Message Logic”)的資產。

2012年11月，公司與IBM合作伙伴ABC Services，Inc.簽訂了一項協議，提供IBM Power雲基礎設施產品，並以紐約有限責任公司Secure Infrastructure&Services LLC(“SIAS”)的名稱進行營銷。

2016年10月，本公司收購了ABC Services，Inc.的資產，其中包括SIAS公司剩餘的50%股份。

2021年6月1日，該公司將其佛羅裏達州公司 與旗艦解決方案有限責任公司合併。與IBM金牌業務合作伙伴的這筆交易對公司的服務起到了協同作用，併為他們的Renewalytics託管維護/軟件和數據分析實踐增加了 個新的解決方案，如IP。

這些收購的結果，再加上公司原有的業務連續性災難恢復和IBM Power雲基礎架構解決方案，使Data Storage Corporation 成為領先企業。

競爭格局

公司產品和服務的市場競爭激烈 。然而，在該公司467億美元的市場中，競爭是有限的，相比之下，與目前與亞馬遜網絡服務(AWS)、谷歌和微軟競爭的無限競爭對手相比，這些公司估計佔據了X86雲基礎設施和X86災難恢復平臺市場51%的份額。今天，IBM Power社區根據最近的一項IBM用户調查，只有15%的IBM Power服務器社區使用雲。IBM Power用户社區之外的其他公司服務和解決方案在網絡安全和數據分析方面面臨許多 競爭對手，然而，這些解決方案和服務通常由公司向其 現有客户和分銷公司提供。

這些市場的特點是頻繁推出產品和快速的技術進步。公司的財務狀況和經營業績可能會受到這些和其他全行業毛利率下行壓力的不利影響 。對公司重要的主要競爭因素包括價格、產品功能、相對價格和性能、產品質量和可靠性、強大的第三方軟件、營銷和分銷能力、服務和支持以及公司聲譽。

該公司專注於在全球範圍內拓展與災難恢復和雲基礎設施相關的市場機會，主要集中在IBM社區。這些市場競爭激烈 ，包括幾個資金雄厚且經驗豐富的大型參與者。

公司未來的財務狀況和經營業績取決於公司繼續提供高質量解決方案的能力，以及在其參與競爭的每個市場增加解決方案分銷的能力。

旗艦解決方案有限責任公司。

於2021年2月4日，吾等與數據存儲FL，LLC及其全資附屬公司(“合併子”)、旗艦解決方案有限公司(“旗艦”)、佛羅裏達州有限責任公司(“旗艦”)及旗艦公司所有已發行及未償還的有限責任公司會員權益(統稱“股權持有人”)的所有擁有人(統稱“股東”) 訂立協議及合併計劃(“合併協議”)，據此，於完成交易(定義見下文)時，我們通過合併子公司和旗艦公司(“合併”)收購了旗艦公司 ，旗艦公司是合併中倖存的公司 ，因此成為我們的全資子公司。合併(“結束”)旗艦項目已於2021年6月1日結束。旗艦是IBM設備和解決方案、託管服務和雲解決方案的提供商，這些解決方案包括基於雲的服務器 監控和管理、24x7幫助台支持以及數據中心基礎設施管理。

與結束同時，旗艦公司與旗艦公司首席執行官Mark Wyllie訂立僱傭協議(“Wyllie僱用協議”)，該協議於完成結束後生效，據此，Wyllie先生將於完成結束後繼續擔任旗艦公司 的行政總裁。FLAGLAG根據Wyllie僱傭協議承擔的義務也將由本公司擔保。Wyllie僱傭協議包含常規工資、獎金、員工福利、遣散費和限制性契約條款。此外，根據Wyllie僱傭協議，Wyllie先生被委任為董事會成員，任期為該協議項下的任期。Wyllie先生於2021年11月11日成為本公司的高級管理人員。

上述信息已作為證據 提交至2021年年度報告。讀者應閲讀這些協議，以全面瞭解與此交易相關的條款和條件 。

新冠肺炎

2019年12月，中國武漢報告了一種新的冠狀病毒株新冠肺炎。世界衞生組織認定此次疫情構成了“國際關注的突發公共衞生事件”，並宣佈為大流行。新冠肺炎疫情正在擾亂企業 ，影響多個行業的生產和銷售，並導致金融市場波動。 新冠肺炎疫情對公司客户需求、銷售和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展， 其中包括疫情的持續時間和蔓延以及對客户和員工的影響，所有這些都是 不確定和無法預測的。有關與大流行有關的某些風險的信息，請參閲“風險因素”。

新冠肺炎的流行加速了新客户和現有客户的雲轉型努力，並突顯了多雲戰略的重要性和任務關鍵型 。在過去一年中，客户越來越多地轉向雲解決方案以轉向新的業務模式， 改進了任務關鍵型數據的災難恢復，遷移到基於雲的解決方案，並降低了他們的資本支出要求。

自2021年9月以來，公司採用了混合模式，允許員工使用公司向其 客户和分銷渠道提供的解決方案遠程工作，或在其辦公室工作。此外，該公司以技術為基礎的遠程模式使其市場推廣工作和服務交付組織的中斷降至最低。

目前，新冠肺炎疫情尚未對本公司的運營或財務業績產生重大影響，但新冠肺炎疫情對其運營和財務業績的最終影響 將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和 蔓延及其對公司客户、供應商和員工的影響及其對銷售週期的影響以及 行業事件，所有這些都是不確定和無法預測的。

影響的程度(如果有的話)將取決於未來的發展，包括為遏制新冠肺炎而採取的行動。另請參閲“風險因素” 以瞭解更多信息。

於2020年4月30日，本公司根據於2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(《關愛法案》)A分部下的支付寶保護計劃(PPP)，從一家銀行機構獲得本金481,977美元的貸款(“貸款”)。這筆貸款以日期為2020年4月30日的票據的形式 於2022年4月30日到期，年利率固定為1.00%，每月支付給作為貸款人的簽字銀行，從2020年11月5日開始 。貸款資金只能用於留住工人和維持工資，或支付抵押貸款、租賃費和水電費。管理層將全部貸款金額用於符合條件的費用。根據PPP的條款，如果貸款中的某些金額用於CARE法案中所述的合格費用，則可以免除這些貸款。在截至2021年12月31日的年度內，本公司收到了對 全額的寬免。

影響的程度(如果有的話)將取決於未來的事態發展，包括為遏制新冠肺炎而採取的行動。另請參閲“風險因素”以瞭解更多信息。

反向拆分股票

2021年3月8日，公司董事會及其擁有超過50%投票權的股東批准了對公司章程的修訂，以實現 1：2至1：60的反向股票拆分，並由董事會酌情決定。根據2021年5月17日納斯達克 UP上市，該公司的反向拆分比例為40：1。

政府監管

本公司在接收、存儲和處理個人信息和其他客户數據時，必須遵守各種聯邦、州、當地和國際法律。

該公司接收、存儲和處理個人信息和其他客户數據。在美國和許多其他國家/地區，個人隱私已成為一個重要問題。 在這些國家/地區，公司可能會提供解決方案。全球隱私問題的監管框架目前複雜且不斷演變，在可預見的未來可能仍不確定。有許多關於隱私以及個人信息和其他客户數據的存儲、共享、使用、處理、披露和保護的聯邦、州、地方和外國法律 ，其範圍正在變化，可能會受到不同解釋的影響，可能在不同國家之間不一致或與其他規則衝突 。本公司通常尋求遵守行業標準，並遵守其隱私政策的條款以及對第三方的隱私相關義務。本公司力求儘可能遵守與隱私和數據保護相關的所有適用法律、政策、法律義務和行業行為準則 。如果公司未能或被認為未能遵守其隱私政策、對客户或其他第三方的隱私相關義務、隱私相關法律義務，或任何導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他客户數據的 安全危害， 可能會導致政府執法行動、訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對公司的公開聲明，並可能導致客户失去對公司的信任，這可能會對公司的聲譽和業務產生不利影響。有關使用或披露公司客户數據的適用法律、法規或行業慣例的任何重大 更改, 或關於獲得客户對使用和披露此類數據的明示或默示同意的方式， 可能要求公司修改其解決方案和功能，可能會以實質性的方式修改，並可能限制其開發新的 服務和功能的能力，這些新服務和功能使用客户自願與公司共享的數據。

該公司的解決方案由醫療保健行業的客户使用 ，在向這些客户提供其解決方案時，該公司必須遵守與患者隱私相關的眾多聯邦和州法律。特別是，1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(“HIPAA”)、 和《經濟和臨牀健康的健康信息技術法案》(“HITECH”)包括隱私標準，通過限制個人可識別健康信息的使用和披露並實施數據安全標準來保護個人隱私。由於公司的解決方案可能會為其客户備份個人可識別的健康信息，因此HIPAA要求其客户 與公司簽訂書面協議，即商業關聯協議，要求公司保護個人可識別的健康信息 。業務夥伴協議通常包括：

人力資本資源

本公司相信，其成功有賴於其吸引、發展和留住關鍵人才的能力。截至2022年3月31日，該公司擁有60名全職員工和2名兼職員工，其中8名為行政管理人員，13名為行政和財務人員，12名為銷售人員，29名為技術團隊成員。本公司的所有員工均不受集體談判協議的保護，管理層認為與本公司員工的關係良好。儘管公司不斷尋求在員工隊伍中增加更多人才，但管理層相信其擁有足夠的人力資本來成功運營其業務。

公司的薪酬計劃旨在使員工的薪酬與其業績保持一致，並提供適當的激勵 以吸引、留住和激勵員工實現卓越的業績。公司薪酬計劃的結構平衡了短期和長期業績的獎勵收入。

《他》公司員工的健康和安全是公司的首要任務，這與公司的經營理念是一致的。

企業信息

該公司的主要郵寄地址是南路48號，郵編：11747。

可用信息

該公司的公司網站地址為Www.datastoragecorp.com。公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的所有文件，包括其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告、其委託書以及根據經修訂的1934年證券交易法第13(A)或15(D)節 提交或提供的任何修正案，在提交給美國證券交易委員會或向美國證券交易委員會提交後，均可在合理可行的情況下儘快在公司網站的投資者關係欄目免費查閲。對公司網站地址的引用並不構成對 公司網站上以10-K表格或美國證券交易委員會的其他備案文件形式包含的信息的引用或合併，公司網站 上包含的信息不是本文檔的一部分。

第1A項。危險因素

投資本公司普通股 涉及高度風險。您應仔細考慮以下風險以及本年度報告中的其他信息 。

與數據相關的風險 存儲業務

該公司尚未 產生大量淨收入，未來可能無法持續盈利。

如綜合財務報表所示，截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司可供股東使用的淨收入分別為204,161美元及55,339美元。截至2021年12月31日，公司現金為12,135,803美元，營運資金為12,084,815美元。

如果該公司無法 以經濟高效的方式吸引新客户使用其基礎設施和災難恢復/雲訂閲服務，其收入和經營業績將受到不利影響。

該公司的大部分收入來自銷售其基礎設施和災難恢復/雲解決方案的訂閲。 為了實現增長，該公司必須繼續吸引客户，其中許多客户以前可能從未使用過基礎設施即服務和雲災難恢復備份解決方案 。該公司使用並定期調整廣告和營銷計劃的多樣化組合 以推廣其解決方案。大幅提高公司一個或多個廣告渠道的定價將增加其廣告成本，或導致其選擇成本較低、甚至可能更少的有效渠道。隨着該公司增加或改變其廣告和營銷戰略的組合，它可能會擴展到成本明顯高於其當前計劃的渠道，這可能會對其經營業績產生不利影響。公司可能會在預計確認這些費用產生的任何收入之前發生大量廣告和營銷費用 ，而且可能只會在以後，或者永遠不會因為這些費用而增加收入或品牌知名度。此外，由於公司確認客户在訂閲條款中的收入，每個季度收入的很大一部分反映了前幾個季度訂閲的遞延收入，訂閲銷售或續訂的下滑或好轉可能要到晚些時候才會反映在公司的 經營業績中。它過去已經進行了大量投資，並可能在未來進行大量投資，以測試新的廣告， 並且不能保證任何此類投資將導致具有成本效益的獲得更多客户。如果公司 無法維持有效的廣告計劃, 它吸引新客户的能力可能會受到不利影響，其廣告和營銷費用可能會大幅增加，其經營業績可能會受到影響。

該公司的部分潛在客户通過谷歌、必應和雅虎等搜索引擎查找其網站。該公司 保持其網站訪問者數量的能力並不完全在其控制範圍之內。如果搜索引擎公司修改其搜索算法以降低公司上市的重要性，或者如果其競爭對手的搜索引擎 優化工作比公司的更成功，則可能會有較少的潛在客户點擊進入其網站。此外， 購買列表的成本在過去有所增加，未來可能會增加。網站流量下降或搜索成本增加 可能會對公司的客户獲取努力及其經營業績產生不利影響。

公司預計 將繼續收購或投資其他公司，這可能會分散管理層的注意力，導致股東的股權進一步稀釋，並消耗維持業務所需的資源。

在 完成與旗艦的合併後，公司預計未來將繼續收購互補的解決方案、服務、技術或業務 。該公司還可能與其他企業建立合作關係，以擴大其解決方案組合或其在外國司法管轄區提供解決方案的能力，這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道、 折扣定價或對其他公司的投資。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴， 其完成這些交易的能力可能往往受到其無法控制的條件或批准的制約。因此， 即使簽署並宣佈了最終採購協議，這些交易也可能無法完成。

收購 還可能擾亂公司的業務，轉移其資源，並需要大量的管理層關注，否則將 用於其業務發展。此外，任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法及時實現或根本無法實現，或者公司可能面臨已知或未知的債務，包括針對其可能收購的公司的訴訟。就任何此類交易而言，本公司可：

這些風險中的任何一個都可能損害公司的業務和經營業績。

整合被收購公司的運營可能會帶來挑戰。

被收購公司的整合需要協調行政、銷售和營銷、會計和財務職能，以及擴展信息和管理系統。整合可能會被證明是困難的，因為需要協調地理上不同的組織，並整合具有不同業務背景和習慣於不同企業文化的人員。公司 可能無法留住被收購公司的關鍵員工。此外，集成新解決方案或服務的過程可能需要公司管理層和財務及其他資源投入不成比例的時間和精力。在集成新的解決方案或服務過程中遇到的任何困難或問題都可能對公司的業務產生重大不利影響。

公司打算繼續 收購其認為有助於實現其業務目標的業務。因此，公司的運營成本可能會繼續增長。被收購公司的整合成本可能比本公司預期的更高，而且公司可能會因此而產生大量額外的不可預見的成本，這可能會對其收益產生負面影響。

此外，公司 可能只能對被收購公司的運營進行有限的盡職調查。收購完成後，公司可能 承擔被收購公司過去或現在的業務所產生的責任，包括與數據安全、客户數據加密和隱私有關的責任，這些責任可能大於公司 協商的保修和賠償限制。任何超過這些保修和賠償限制的責任都可能對公司的財務狀況產生負面影響。

即使成功整合，也不能保證收購後公司的經營業績會成功或實現管理層的 目標。

與旗艦公司合併相關的風險

2021年5月31日，公司 完成合並。該公司預計，旗艦業務將與其現有的IBM業務實現協同，並預期 有意義的運營效率，合併將提供一個全面的一站式提供商，在每個組織的各自企業以及中端市場客户之間交叉銷售解決方案。合併後公司的主要產品預計將包括廣泛的多雲信息技術解決方案，這些解決方案以高度安全、可靠的企業級雲服務的形式為使用IBM Power Systems、Microsoft Windows和Linux的公司提供，包括：基礎架構即服務(IaaS)、數字信息災難恢復(DRaaS)、網絡安全即服務(CSaaS)和數據分析即服務。

然而，自完成合並以來，公司仍面臨與合併相關的風險和未知因素。最終，公司可能無法實現與旗艦公司合併的預期 好處，整合和運營數據存儲和旗艦公司的業務可能比預期的更困難、更耗時或成本更高。此外，整合和運營旗艦業務可能會導致比預期更高的資本支出，這可能導致公司需要為其運營籌集額外資本。

本公司可能未能 維持有效的內部控制制度，這可能導致其合併財務報表的重大錯報 或導致其無法履行其定期報告義務。 

本公司已發現截至2020年12月31日止年度的財務報告內部控制存在重大弱點。

在對本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的財政年度的綜合財務報表進行審計時，本公司發現其財務報告內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷，或者説是缺陷的組合，使得其年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

管理層評估期間發現的重大弱點是缺乏足夠的內部會計專業知識，無法合理保證其財務報表及其附註是按照公認會計原則編制的。這一重大弱點 不會導致截至2020年12月31日的財年及截至該財年的綜合財務報表出現任何錯誤。

為了解決這一重大弱點，公司聘請Chris H.Panagiotakos擔任公司首席財務官。Chris 擁有超過23年的上市公司會計經驗，在上市公司會計事務方面擁有廣泛的經驗 。

本公司還採取行動，改善與其信息技術系統的某些方面相關的控制環境。截至2021年12月31日止年度，本公司斷定其補救工作已取得成功，且先前發現的財務報告內部控制的重大弱點已獲補救。然而，在彌補重大弱點的同時，本公司 繼續尋求改善，以改善其控制環境和加強其內部控制，以提供合理的保證 其財務報表在所有重大方面繼續保持公允。

公司不能保證未來不會發現其他重大缺陷。本公司未能對財務報告實施並保持有效的內部控制 可能會導致其合併財務報表出現錯誤，可能導致其財務報表重述 ，並可能導致其無法履行其報告義務，其中任何一項都可能削弱投資者對本公司的信心 並導致其普通股價格下跌。

本公司由三名主要股東控制，他們分別擔任執行董事和董事。

截至2022年3月30日，皮盧索先生、施瓦茨先生和肯普斯特先生通過他們的總投票權，控制了公司約37.28%的已發行普通股，使他們能夠控制公司董事的很大一部分投票權，以及所有其他需要股東批准的事項，包括選舉所有董事和批准反向股票拆分。

與公司所在行業相關的風險

雲解決方案市場競爭激烈，如果公司不能有效競爭，其經營業績將受到損害。

該公司的 服務市場競爭激烈，發展迅速，並受到技術快速變化的影響。隨着市場對其服務的持續增長，該公司預計未來將繼續面臨來自現有競爭對手的激烈競爭以及來自新市場進入者的額外競爭。

該公司的競爭對手是雲備份和基礎設施提供商，以及傳統硬件系統和IBM Power Systems的提供商。其現有和潛在的競爭對手因規模、服務產品和地理區域而異。這些競爭對手可能會選擇彼此合作或與專注於此的公司合作以發展其業務。它們包括：

其中許多競爭對手 受益於與公司相比的顯著競爭優勢，因為他們渴望進入這一利基市場，例如更高的知名度、更長的運營歷史、更多樣化的服務和更大的營銷預算，以及更多的財務、技術、 和其他資源。此外，這些競爭對手中的許多都與計算機制造商、互聯網服務提供商和經銷商建立了營銷關係並簽訂了重要的分銷協議，使他們能夠接觸到更大的客户羣。其中一些競爭對手 可能會進行收購或建立戰略合作關係，以提供比公司更全面的服務。因此， 其中一些競爭對手可能能夠：

此外，對 公司雲解決方案的需求對價格非常敏感。許多因素，包括公司的客户獲取、廣告和技術成本，以及其當前和未來競爭對手的定價和營銷策略，都可能顯著影響其定價策略 。該公司的某些競爭對手提供或可能在未來提供與其解決方案競爭的低價或免費解決方案。

此外，通過戰略合併、收購和合資企業進行整合 可能會產生新的競爭對手，這些競爭對手可以提供更廣泛的產品和服務，可能具有更大的規模或更低的成本結構。在這種整合導致垂直整合的公司能夠向客户提供比公司更多的綜合服務的範圍內，客户可能更喜歡單一來源的方法 並將更多業務導向此類競爭對手，從而削弱公司的競爭地位。此外，目前不被視為競爭對手的新進入者可以通過收購、合作或戰略關係進入市場。隨着公司 將其服務推向市場並向潛在客户銷售，公司必須讓其內部利益相關者相信，公司的 服務優於他們目前的解決方案。如果公司無法預見或應對這些競爭挑戰，其競爭地位將會減弱，這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些組合 可能會使公司更難有效競爭，而無法有效競爭將對其 經營業績產生負面影響。此外，不能保證公司不會被迫採取降價措施， 或增加廣告和其他費用以吸引和留住客户，以應對競爭壓力， 這兩種情況都可能對公司的收入和經營業績產生重大不利影響。

如果網絡攻擊 能夠突破該公司的安全協議並中斷其數據保護平臺和解決方案，任何此類中斷都可能增加其費用、損害其聲譽、損害其業務並對其股價產生不利影響。

該公司實施了各種協議，並通過安全軟件定期監控其系統，以減少任何安全漏洞。該公司還依賴第三方提供商提供其基礎設施雲和災難恢復業務連續性服務的多個關鍵方面，因此不直接控制這些相關係統的安全性或穩定性。此外，其數據保護解決方案可能使用的固件、 軟件和/或開源軟件可能容易受到黑客攻擊或誤用。如果 發現重大安全漏洞，公司將產生額外的鉅額費用，其業務 將受到損害。

開發新技術的過程是複雜和不確定的，如果公司未能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢，或者如果公司無法實現預期的投資收益，其業務可能會受到損害。 公司認為，它必須繼續投入大量資源用於研發工作，以保持其競爭地位，並且必須投入大量資源開發新的解決方案，然後才能知道其投資是否會 產生市場接受的解決方案。由於多種原因，公司的新解決方案或解決方案增強可能無法獲得足夠的市場接受度或損害其業務，包括：

此外，新技術 存在缺陷的風險，這些缺陷可能在產品發佈後才會被發現，從而導致負面宣傳、收入損失 或損害公司的業務和聲譽。

服務、公司計算機系統或第三方存儲和系統提供商造成的任何重大中斷都可能損害公司聲譽 並導致客户流失，從而損害公司的業務、財務狀況和經營業績。

該公司的聲譽、 以及吸引、留住和服務客户的能力取決於其網絡基礎設施和支付系統的可靠性能，以及其客户能夠方便地訪問其存儲的文件。公司過去曾在這些系統中經歷過中斷，包括服務器故障暫時降低了客户訪問其存儲文件的能力，或使公司的基礎設施無法訪問，未來可能會遇到中斷或停機。

此外，雖然公司 同時運營和維護網絡基礎設施元素，但這一複雜系統的某些元素由第三方運營， 公司無法控制這些元素，這將需要大量時間來更換。公司預計這種對第三方的依賴將會增加 。特別是，該公司利用IBM和英特爾提供設備和支持。所有這些第三方系統都位於由第三方運營的數據中心設施中。雖然這些數據中心是最高級別的第3級數據中心，但不能保證它們不會遇到會對公司為客户提供服務的能力產生不利影響的中斷。 公司的數據中心租約在2021至2023年間不同時間到期，並有延期權利。如果公司無法 以商業上合理的條款續訂這些協議，則可能需要將該部分的計算和存儲容量 轉移到新的數據中心設施，這樣做可能會產生鉅額成本並可能導致服務中斷。

該公司還依賴第三方託管提供商託管其主服務器。如果這些提供商無法處理當前或更高的使用量， 遇到任何運營中斷或因任何原因停止運營，或者如果公司無法就繼續 託管關係達成令人滿意的條款，公司將被迫與其他服務提供商建立關係或自行承擔託管責任 。如果公司被迫更換數據中心設施，而數據中心設施本身就是一個競爭激烈的行業，那麼它可能無法以可接受的條件找到替代服務提供商或自己託管計算機服務器。在服務中斷的情況下，本公司針對這些提供商的補救措施也可能受到限制。

公司自身系統、我們所依賴的第三方系統和設施或使用其數據中心設施的中斷、中斷和/或故障， 無論是由於系統故障、計算機病毒、網絡安全攻擊、物理或電子入侵、人為錯誤、停電、自然災害或恐怖襲擊、硬件故障、系統故障、電信故障或其他因素造成的損壞或中斷，都可能影響基礎設施的安全或可用性，使公司無法持續備份客户的數據或客户訪問其存儲的數據。並可能損壞或刪除其客户存儲的文件。 如果發生這種情況，公司的聲譽可能會受到影響，並可能對受影響的客户承擔責任。

公司的第三方數據中心運營商、第三方託管提供商或與公司或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難，如破產，都可能對其業務產生負面影響，其性質和程度難以預測。此外，如果第三方數據中心提供商或第三方託管提供商無法跟上公司不斷增長的容量需求，這可能會對公司的業務產生不利影響。本公司服務中斷 可能會減少其收入，導致其向客户發放積分或退款，使其承擔潛在責任， 或損害其續約率。此外，在需要時增加存儲容量或升級其網絡架構時出現的長時間延遲或不可預見的困難可能會導致公司的服務質量受到影響。公司系統的可靠性或安全性問題 可能損害其聲譽，而補救這些問題的成本可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

安全漏洞、數據保護漏洞和網絡攻擊可能擾亂公司的數據保護平臺和解決方案，任何此類擾亂都可能增加公司費用、損害其聲譽、損害其業務並對其股價產生不利影響。

該公司依賴第三方提供商提供其基礎設施雲和災難恢復業務連續性服務的多個關鍵方面，因此， 公司不直接控制相關係統的安全性或穩定性。此外，其數據保護解決方案可能使用的固件、軟件和/或開源軟件可能容易受到黑客攻擊或誤用。如果發現重大安全漏洞，公司將產生額外的鉅額費用，其業務將受到損害。

該公司的客户 依靠其解決方案來製作、複製和存儲其文件的數字副本，包括財務記錄、商業信息、照片和其他對個人有意義的內容。該公司還存儲有關其客户的信用卡信息和其他個人信息。對公司網絡安全和系統或其他網絡安全相關事件的實際或預期的破壞，導致客户存儲的文件丟失或公開披露或被第三方訪問，可能會對公司的業務造成嚴重的負面後果，包括可能的罰款、處罰和損害，對其解決方案的需求減少，客户不願向公司提供信用卡或支付信息，其客户不願使用其解決方案， 損害其聲譽和品牌，失去接受和處理客户信用卡訂單的能力，訴訟費時費錢 。如果發生這種情況，公司的業務和經營業績可能會受到不利影響。第三方可能通過部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序來規避公司的安全，這些程序旨在攻擊或嘗試滲透公司的系統和網絡，而第三方可能不會立即發現這些攻擊或嘗試滲透。此外， 外部各方可能試圖欺詐性地誘使公司的員工、顧問或附屬公司披露敏感信息 以獲取公司信息或客户信息。用於獲取未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常更改，通常在針對目標啟動之前無法識別，並且可能源自世界各地監管較少或偏遠的地區。結果, 公司可能無法主動解決這些技術或 以實施足夠的預防性或反應性措施。此外，員工或顧問在存儲、使用或傳輸個人信息方面的錯誤、瀆職或其他錯誤可能會導致對客户或員工隱私的侵犯。公司維持 保險範圍，以減輕這些風險的潛在財務影響；然而，其保險可能不涵蓋所有此類事件，或者 可能不足以補償其潛在的重大損失，包括可能因侵犯客户或員工隱私而對其 業務未來增長造成的潛在損害。如果公司或其第三方提供商無法成功 阻止與其解決方案或客户隱私信息相關的安全漏洞，可能會導致公司面臨訴訟並承擔潛在責任 ，損害其品牌和聲譽，或以其他方式損害其業務和股票價格。

許多州都頒佈了 法律，要求公司在涉及其個人數據的數據安全漏洞時通知消費者。這些關於 安全漏洞的強制性披露往往會導致廣泛的負面宣傳，這可能會導致公司的客户對其數據安全措施的 有效性失去信心。任何安全漏洞，無論是否成功，都會損害公司的聲譽 並可能導致客户流失。同樣，如果任何其他雲備份服務提供商或 其他主要消費者網站發生公開的數據安全漏洞，公眾可能會普遍對使用互聯網進行雲備份服務或商業交易失去信心。這些事件中的任何一個都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司的運營業績可能會受到新冠肺炎等衞生疫情的不利影響。

在公司運營或計劃運營的任何地理區域爆發、流行或大流行傳染病可能會導致健康危機 對這些地區的經濟、金融市場和對其服務的總體需求造成不利影響。此外，政府實施或公司為應對健康危機而採取的任何預防性或保護性措施，如旅行限制、隔離或站點關閉，都可能幹擾公司員工、供應商和客户履行其責任的能力。這樣的結果可能會對公司的業務發展產生重大不利影響。

持續的全球新冠肺炎疫情造成了極大的波動性、不確定性和經濟中斷。新冠肺炎疫情對公司業務、運營和財務業績的持續影響程度將取決於許多不斷變化的因素，這些因素可能無法準確預測，包括疫情的持續時間和範圍；政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的接種要求；疫情對經濟活動和應對措施的影響 對未來供應商對公司加工技術的需求及其 未來客户對其產品的需求；ITS及其供應商或客户的辦公室和設施的任何關閉； 以及需要加強健康和衞生要求或社會距離或其他措施，試圖應對其辦公室和設施未來的疫情 。潛在業務合作伙伴還可能減慢決策速度、推遲計劃工作或尋求終止現有協議。這些事件中的任何一個都可能對公司的業務發展和財務狀況產生不利影響。

公司向客户提供服務的能力取決於客户持續高速接入互聯網以及互聯網基礎設施持續的可靠性。

公司的業務 有賴於其客户持續高速接入互聯網，以及持續維護和發展互聯網基礎設施。雖然該公司還提供寬帶互聯網服務，但其許多客户依賴第三方互聯網服務提供商來擴展高速互聯網接入，維護具有必要速度、數據容量和安全性的可靠網絡，並開發補充解決方案和服務，包括高速解決方案，以提供可靠和及時的互聯網接入和服務 。所有這些因素都不在公司的控制範圍之內。如果互聯網繼續經歷用户數量、使用頻率或帶寬要求的增加，互聯網可能會變得擁堵，無法支持對其提出的 需求，其性能或可靠性可能會下降。任何互聯網中斷或延遲都可能對公司向客户提供服務的能力產生不利影響。

目前，互聯網接入由電信公司和互聯網接入服務提供商提供，這些公司和互聯網接入服務提供商在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量。在缺乏政府監管的情況下，這些提供商可能會採取影響其客户使用本公司產品和服務的能力的措施，例如嘗試向其客户收取更高的費用。如果互聯網服務提供商實施基於使用的定價，包括 有意義的帶寬上限，或試圖通過其他方式實現其網絡訪問的貨幣化，公司可能會產生更大的運營費用， 客户獲取和保留可能會受到負面影響。此外，如果網絡運營商創建互聯網接入服務層級，並向公司收取費用或禁止通過這些層級向客户提供公司服務 ，其業務可能會受到負面影響。其中一些提供商還提供與公司自己的產品和服務直接競爭的產品和服務，這可能會使他們獲得競爭優勢。

如果公司無法 留住現有客户，其業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

如果公司滿足現有客户的努力 不成功，它可能無法留住他們，因此，其收入和增長能力將受到不利影響 。該公司可能無法準確預測客户續訂的未來趨勢。客户選擇不續訂訂閲的原因有很多，包括客户服務問題沒有得到令人滿意的解決、希望減少 可自由支配的支出，或者認為他們沒有充分利用服務、解決方案價值不高，或者競爭性的 服務提供了更好的價值或體驗。如果該公司約94%的留存率大幅下降，它可能需要 提高增加新客户的速度以保持和增長其收入，這可能需要它產生比目前預期的更高的廣告和營銷費用，否則其收入可能會下降。因此，公司留存率的大幅下降將對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。公司對其保留的員工數量和廣告費用的估計在很大程度上是基於其訂閲合同，客户通常可以在其服務合同期限結束前90天通知客户終止訂閲合同。

一般而言，對公司的網絡安全、災難恢復和/或基礎設施解決方案的需求下降將導致其收入下降。

該公司很大一部分收入來自業務連續性訂閲服務，例如數據保護解決方案，包括災難恢復備份、複製、歸檔和基礎設施即服務產品。可能影響對雲解決方案的興趣和需求的一些潛在因素包括：

此外，公司目前的所有收入基本上都來自美國客户。因此，與其收入的地域組合不那麼集中的情況相比，對公司解決方案在美國的興趣和需求的減少可能會對其產生不成比例的更大影響 。

該公司主要依靠第三方分銷公司來產生新客户。 公司與其合作伙伴和總代理商的關係可能會終止，或可能不會繼續有利於產生新客户，這可能會對公司擴大客户基礎的能力造成不利的 影響。

該公司維護着一個由分銷商組成的網絡 ，這些分銷商通過其網站上的鏈接或向客户進行促銷活動向客户推薦該公司。公司能夠通過這些關係增加的客户數量 取決於分銷商的營銷努力，而分銷商對此幾乎沒有控制權。如果公司無法與現有合作伙伴和總代理商保持關係或以優惠條款續簽合同，或無法與潛在合作伙伴和總代理商建立新的合同關係，則在增加客户方面可能會遇到延誤和成本增加，這可能會對公司產生重大不利影響。本公司的分銷商還向其他 第三方提供服務，因此可能不會將全部時間和精力用於推廣本公司的產品和服務。

如果公司無法 擴大其業務客户基礎，其未來的增長和經營業績可能會受到不利影響。

公司已承諾 並將繼續投入大量資源來擴展和增加其業務解決方案的營銷。如果公司無法 以具有競爭力的價格和經濟高效的方式向企業營銷和銷售其解決方案，其增加收入和實現盈利的能力可能會受到損害。

如果公司無法 維持市場對其品牌的認可度和忠誠度，或者如果其聲譽受到損害，則可能會失去客户或無法 增加客户數量，這可能會損害其業務、財務狀況和經營業績。

鑑於該公司專注於市場，維護和提升其品牌是其成功的關鍵。本公司相信，隨着市場競爭的加劇，品牌認知度和忠誠度的重要性將會增加。該公司計劃繼續投入大量資源在國內和國際上推廣其品牌，但不能保證其品牌發展戰略 將提高其品牌的認知度。該公司的一些現有和潛在競爭對手擁有比我們更具認知度的知名品牌 。如果公司推廣和維護公司品牌的努力不成功， 公司的經營業績及其吸引和留住客户的能力可能會受到不利影響。此外，即使公司的品牌認知度和忠誠度提高，也可能不會增加其解決方案的使用量或增加收入。

該公司的解決方案以及其競爭對手的解決方案定期在計算機和商業出版物上進行審查。負面評論，或對公司競爭對手的解決方案和服務的評分高於其解決方案的評論，可能會對其品牌和聲譽造成負面影響。該公司的客户不時會對其解決方案表示不滿，其中包括對其客户支持、計費政策和解決方案的運作方式的不滿。如果該公司不能有效地處理客户投訴，其品牌和聲譽可能會受到影響，可能會失去客户的信任，他們 可能會選擇不續訂訂閲。此外，公司的許多客户都會參與有關計算機和互聯網服務(包括公司的解決方案)的在線博客，而公司的成功在一定程度上取決於其能否通過消費者尋求和共享信息的在線渠道產生積極的客户 反饋。如果公司對其解決方案所採取的行動或所做的更改惹惱了這些客户，他們的博客可能會對其品牌和聲譽造成負面影響。對公司解決方案或賬單做法的投訴或負面宣傳 可能會對公司吸引和留住客户的能力以及業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

公司受政府監管和其他與隱私相關的法律義務的約束，任何實際或被認為不遵守這些義務的行為都將損害其業務。

公司接收、存儲和處理個人信息和其他客户數據，並維護特定的協議和程序以幫助保護該個人信息和客户數據的隱私。在美國和該公司可能提供解決方案的許多其他國家/地區，個人隱私已成為一個重要問題。全球隱私問題的監管框架目前很複雜，而且還在不斷演變，在可預見的未來可能仍然不確定。有許多關於隱私以及個人信息和其他客户數據的存儲、共享、使用、處理、披露和保護的聯邦、州、地方和外國法律 ，其範圍正在變化，受到不同解釋的影響，可能在不同國家之間不一致或與其他規則衝突 。本公司通常尋求遵守行業標準，並遵守其隱私政策的條款以及對第三方的隱私相關義務。本公司力求儘可能遵守與隱私和數據保護相關的所有適用法律、政策、法律義務和行業行為準則 。但是，這些義務的解釋和應用可能會因司法管轄區的不同而不一致，並可能與其他規則或公司的做法相沖突。本公司未能或被認為未能遵守其隱私政策、其對客户 或其他第三方的隱私相關義務、其隱私相關法律義務、或導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他客户數據的任何安全損害，都可能導致政府執法行動或訴訟, 或消費者權益倡導團體或其他人針對本公司的公開聲明，並可能導致其客户對我們失去信任，這 可能會對本公司的聲譽和業務產生不利影響。

該公司的客户 也可能會意外泄露他們的密碼或將其存儲在丟失或被盜的移動設備上，從而造成其 系統不能防止第三方訪問的感覺。此外，如果與本公司合作的第三方(如供應商或開發商) 違反了適用的法律或其政策，則此類違規行為也可能使其客户信息面臨風險，進而可能對其業務產生不利影響。有關使用或披露公司客户數據的適用法律、法規或行業慣例的任何重大變化，或關於獲得客户對使用和披露此類數據的明示或默示同意的方式，都可能要求公司修改其解決方案和功能，可能會以實質性的方式 ，並可能限制其開發新服務和功能的能力，這些新服務和功能使用其客户自願與公司共享的數據。

該公司的解決方案由醫療保健行業的客户使用，在向這些客户提供其解決方案時，必須遵守與患者隱私相關的眾多聯邦和州法律。

該公司的解決方案 由醫療保健行業的客户使用，在向這些客户提供解決方案時，它必須遵守與患者隱私相關的眾多聯邦和州法律。特別是，1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)和《促進經濟和臨牀健康的健康信息技術法案》(HITECH)包括 隱私標準，這些標準通過限制個人可識別健康信息的使用和披露以及實施數據安全標準來保護個人隱私。由於本公司的解決方案可能會為其客户備份個人可識別的健康信息 ，HIPAA要求其客户與我們簽訂稱為業務夥伴協議的書面協議 ，要求本公司保護個人可識別的健康信息。業務夥伴協議通常包括：

公司可能無法 充分應對HIPAA或HITECH實施帶來的業務風險，或無法履行其業務夥伴協議項下的義務 。此外，公司無法預測未來可能對HIPAA、HITECH或其他法律或法規進行哪些更改，也無法預測這些更改將如何影響其業務或合規成本。如果公司未能遵守任何有關患者隱私的聯邦和州標準，公司可能會受到懲罰，包括民事罰款，在某些情況下還會受到刑事處罰，這可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

公司發佈的解決方案中的錯誤、故障、錯誤或不可用 可能會導致負面宣傳、對其品牌的損害、退貨、失去或延遲市場對其解決方案的接受程度、失去競爭地位或客户或其他人提出索賠。

該公司提供可在各種環境、系統、應用程序和配置中運行的解決方案，這些解決方案通常安裝在具有不同操作系統、系統管理軟件以及設備和網絡配置的大型計算環境中並在其中使用。 公司客户的計算環境通常具有多種標準和非標準配置 ，這可能會使針對編程或兼容性錯誤的預發佈測試變得非常困難和耗時。此外，儘管公司和其他公司進行了測試，但在發佈之前，可能無法在新的解決方案或版本中發現錯誤、故障或錯誤。在過去，當公司在其某些解決方案產品推出後或在發佈新版本時發現任何軟件錯誤、故障或錯誤時，公司在某些情況下會因這些錯誤而延遲或損失收入。此外，該公司依賴購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件來提供其解決方案，而其第三方軟件或硬件的任何缺陷或不可用都可能導致其解決方案的可用性中斷。

公司發佈的解決方案中的錯誤、故障、錯誤或不可用可能會導致負面宣傳、損害其品牌、退貨、失去或延遲市場對其解決方案的接受程度、失去競爭地位或客户或其他人提出索賠。該公司的許多最終用户客户在對其業務至關重要的應用程序中使用其解決方案，並且可能對其解決方案中的缺陷 比其他不太重要的軟件解決方案中的缺陷更敏感。此外，如果在其最終用户客户的某個系統中發生實際或感知的信息泄露 完整性或可用性，無論該泄露是否由其解決方案引起，都可能損害市場對其解決方案有效性的看法。要緩解這些問題，可能需要花費公司的大量資本和其他資源，並可能導致中斷、延遲或停止其解決方案許可，這可能會導致公司失去現有或潛在客户，並可能對其經營業績產生不利影響。

該公司面臨與其增長和擴張計劃相關的許多風險，這些風險可能會損害其業務、財務狀況和經營業績。

該公司的業務繼續實現銷售增長。這種增長已經並可能繼續對其管理以及運營和財務基礎設施提出重大要求。隨着公司業務在規模、範圍和複雜性方面的增長，它將需要改進 並升級其系統和基礎設施，以吸引、服務和留住越來越多的客户。擴展其系統和基礎設施將要求公司在業務量增加之前投入大量的財務、運營和技術資源，而不能保證業務量會增加。任何此類額外的資本投資都將增加公司的成本基礎。持續增長還可能使公司在以下方面承受壓力：為客户保持可靠的服務水平，開發和改進運營、財務和管理控制，增強報告系統和程序，以及招聘、培訓和留住高技能人員。如果隨着公司的發展，公司未能在組織中實現必要的效率水平 ，其業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

該公司在紐約和佛羅裏達州設有辦公室，在紐約、馬薩諸塞州、北卡羅來納州、佛羅裏達州和德克薩斯州設有數據中心。如果公司無法 有效管理地理上分散的龐大員工和承包商羣體，或無法預測未來的增長和人員需求，其業務可能會受到不利影響。隨着公司業務的擴展，它增加了組織的複雜性，必須擴展 並調整其運營基礎設施，並在整個組織中進行有效協調。因此，本公司已產生 ，並預計將繼續產生與其持續增長相關的額外費用。

該公司還預計，其國際擴張的努力將包括其服務和品牌的營銷和廣告，以及 本地化網站的開發。該公司沒有在國際市場銷售其解決方案或遵守當地文化、標準或政策以在這些市場上成功競爭的豐富經驗，因此必須投入大量資源 才能做到這一點。該公司可能無法在這些努力中取得成功，也不能實現其客户獲取或其他目標。對於某些國際市場，客户偏好和購買行為可能會有所不同，公司可能會使用與傳統訂閲模式不同的業務或定價模式為客户提供雲備份及相關服務。該公司來自新的海外市場的收入可能不會超過建立、營銷和維護其國際解決方案的成本，因此可能無法持續盈利 。

該公司計劃的國際擴張將使其面臨國際運營時通常會遇到的風險.

該公司打算在國際上擴張，這將使其面臨在美國未普遍面臨的新風險。這些風險包括：

在國際市場運營還需要大量的管理關注和財務資源。在其他國家/地區建立業務和管理增長所需的投資和額外資源可能不會產生所需的收入或盈利水平。

該公司的軟件 包含加密技術，某些類型的加密技術受美國和外國的出口管制法規以及在某些外國國家/地區對進口和/或使用的限制。公司如未能遵守加密或其他適用的出口管制要求，可能會受到美國出口法規規定的經濟處罰或其他制裁，包括對未來出口活動的限制，這可能會損害其業務和經營業績。監管限制可能會影響公司 獲取其尋求改進其解決方案的技術，還可能限制或減少美國以外地區對其解決方案的需求。

公司關鍵人員的流失，或未能吸引、整合和留住其他高素質人員，可能會損害公司的業務和增長前景。

公司有賴於其關鍵人員的持續服務和業績。此外，公司的許多關鍵技術和系統都是由公司人員為其業務量身定做的。關鍵人員的流失，包括公司管理團隊的主要成員，以及一些關鍵的市場營銷、銷售、產品開發或技術人員，可能會擾亂其運營，並對其業務增長能力產生不利影響 。此外，該公司的幾名關鍵人員最近才受僱於該公司，該公司仍在將這些人員整合到其運營中。如果公司未能成功地將這些關鍵員工整合到其業務中，可能會對其業務產生不利影響。

要執行公司的增長計劃，必須吸引和留住高素質的人才。對這些員工的競爭非常激烈，公司在吸引和留住合格人才方面可能不會成功。公司過去不時遇到招聘和留住具有適當資歷的高技能員工的困難，預計 將繼續遇到困難。新員工需要 大量培訓，而且在大多數情況下，他們需要大量時間才能達到最高工作效率。該公司最近的招聘和計劃招聘可能不會像預期的那樣富有成效，而且可能無法招聘或留住足夠數量的合格人員。 與該公司競爭的許多公司擁有比它更多的資源。此外，在做出就業決定時，尤其是在互聯網和高科技行業，求職者通常會考慮與其就業相關的權益價值。此外，如果員工持有的已歸屬和未歸屬期權以及未歸屬限制性股票單位的股票價值大幅貶值，導致他們所持期權的價格顯著高於公司普通股的市場價格，且受限股票單位的價值下降，員工可能更有可能自願離開公司。如果公司不能吸引新員工，或不能留住和激勵現有員工，其業務和增長前景可能會受到嚴重損害。

與知識產權相關的風險

第三方聲稱公司的解決方案侵犯了其知識產權，無論是否正確，都可能受到公司 到昂貴且耗時的訴訟或昂貴的許可證。

軟件和技術行業經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟 。 任何此類索賠或訴訟都可能既耗時又昂貴、轉移管理資源、要求公司更改服務、要求公司對訂閲費進行貸記或退款，或者對其業務產生其他不利影響。許多公司正在投入大量資源 來獲得專利，這些專利可能會影響公司業務的許多方面。第三方可能會聲稱公司的技術或解決方案侵犯或以其他方式侵犯了他們的專利或其他知識產權。

如果公司被迫針對知識產權侵權索賠為自己辯護，無論這些索賠是否具有可取之處或被裁定為對其有利，它可能面臨 昂貴的訴訟、技術和管理人員的分流、其使用其現有網站和技術的能力限制、以及無法營銷或提供其解決方案。由於任何此類索賠，公司可能不得不開發或獲取非侵權技術、支付損害賠償金、簽訂專利費或許可協議、停止提供某些服務、調整其營銷和廣告活動，或採取其他行動來解決索賠問題。如果需要，這些操作可能代價高昂或無法按公司可接受的條款 執行，或者根本無法執行。

此外，公司已從第三方獲得在其技術和業務中使用的專有技術的許可，因此不能 確保所有者在其技術上的權利不會受到挑戰、無效或規避。除上述與知識產權和其他專有權利相關的 一般風險外，公司還面臨 此類技術的賣方可能沒有適當地創建、維護或執行其在此類技術中的權利的 額外風險。

該公司依賴第三方軟件來開發和提供其解決方案，包括服務器軟件和來自第三方的使用專利知識產權的許可證。

該公司依賴從第三方獲得許可的軟件來開發和提供其解決方案。此外，公司可能需要從第三方 獲得未來的許可，才能使用與其解決方案開發相關的知識產權，而這些知識產權可能無法以 可接受的條款提供給公司，或者根本無法獲得。任何失去開發和維護公司解決方案所需的任何軟件的權利都可能導致延遲提供其解決方案，直到公司開發出同等的技術，或者(如果可從其他公司獲得)識別、獲取和集成相應的技術，這一延遲可能會損害其業務。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷 都可能導致其解決方案出現錯誤或失敗，從而損害其業務。

如果公司無法 保護其域名，其聲譽、品牌、客户基礎和收入以及其業務和經營業績可能會受到 不利影響。

該公司已為其業務中使用的網站(如www.datastoragecorp.com)註冊了 個域名。如果公司無法 維護其在這些域名上的權利，其競爭對手或其他第三方可以利用公司的品牌認知度 將這些域名用於自身利益。此外，儘管本公司在.com和.Net等各種全球頂級域名以及各種特定國家/地區的域名下擁有本公司的域名，但可能無法或可能選擇 不獲取或維護本公司域名的其他國家/地區特定版本或其他可能類似的URL。 與公司類似的域名已經在美國和其他地方註冊，其競爭對手或其他第三方 可以通過使用與公司類似的域名來利用其品牌認知度。美國和其他地方對域名的監管通常由互聯網監管機構實施，可能會發生變化。如果該公司失去在特定國家/地區使用域名的能力，它可能會被迫在該國家/地區 內銷售其解決方案，包括開發新品牌和創建新的促銷材料，或者選擇不在該國家/地區銷售其解決方案 。無論哪種結果，都可能對其業務和運營業績造成實質性損害。監管機構可以建立更多的頂級域名，任命更多的域名註冊商，或修改持有域名的要求。因此，公司 可能無法在我們目前開展或打算開展業務的所有國家/地區收購或維護使用公司名稱的域名。進一步, 管理域名的法規與保護商標和類似專有權利的法律之間的關係因司法管轄區而異，在某些司法管轄區並不明確。本公司可能無法阻止 第三方獲取和使用侵犯其品牌或商標的域名，或以其他方式降低其品牌或商標的價值。 保護和執行本公司在其域名中的權利並確定他人的權利可能需要訴訟，這可能會導致鉅額成本，分散管理層的注意力，並不利於本公司的決定。

與公司普通股和證券相關的風險

該公司的股票價格過去一直波動，未來可能會波動，因此，其普通股的投資者可能會遭受重大損失 。

該公司的股票價格過去波動，最近波動，未來可能也會波動。例如，2021年2月11日， 報告的公司普通股最低售價為16.80美元，報告的最高售價為38.80美元。為便於比較，2021年2月3日，本公司普通股收盤價為每股6.80美元，2021年2月11日，其普通股收盤價為每股30.40美元，2021年3月25日，收盤價為每股8.40美元，公司或第三方沒有發佈任何可識別的公告或 動態。在可預見的未來，該公司的股票價格可能會出現與其經營業績或前景無關的快速大幅下跌。此外，最近的新冠肺炎疫情引發了股市和行業的廣泛波動。股票市場經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。由於這種波動，投資者在投資本公司普通股時可能會蒙受損失。該公司普通股的市場價格可能受到許多因素的影響，包括以下因素：

這些廣闊的市場和行業 因素可能會嚴重損害公司普通股的市場價格，無論其經營業績如何。由於其普通股的股票 過去價格波動，最近波動，未來可能也會波動，因此其普通股的投資者可能會遭受重大損失。在過去，在市場經歷了一段時間的波動之後，證券公司經常被提起集體訴訟。如果對本公司提起此類訴訟，可能導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源，這可能對其業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大和不利影響。不能保證本公司的股票價格將保持在當前價格，也不能保證其普通股的未來銷售價格不會低於出售給投資者的價格。

此外，最近一些公司的證券 由於做空普通股股票而經歷了大幅和極端的股價波動， 被稱為“空頭擠壓”。這些空頭擠壓導致了這些公司和市場的極端波動，並導致這些公司的每股價格以明顯誇大的速度交易，與公司的潛在價值脱節 。許多以誇大的利率購買這些公司股票的投資者面臨着損失相當大一部分原始投資的風險，因為隨着人們對這些股票的興趣減弱，每股價格穩步下降。雖然公司 沒有理由相信其股票會成為賣空的目標，但不能保證它不會成為未來的目標， 如果您以與其潛在價值顯著 脱節的速度購買公司股票，您可能會損失相當大的一部分或全部投資。

在行使公司的未償還期權或認股權證後，公司將有義務增發大量普通股，這將稀釋其現有股東的股權。.

本公司有責任 因行使或轉換其未行使期權、認股權證及可轉換優先股股份(視情況而定)而發行額外普通股。截至2021年12月31日，已發行的期權和認股權證共計2,419,193股普通股。行使認股權證或期權將導致本公司增發普通股 ，並將稀釋其股東的持股比例。此外，本公司過去及未來可能會以稀釋其他股東所持證券的條款，以未償還證券交換其他證券 。

出售公司大量普通股的要約或可獲得性 可能導致其普通股價格下跌.

出售大量本公司普通股可能會壓低其普通股價格。在轉換或行使可轉換優先股、認股權證和期權的流通股時可能會發行的這些股票和普通股的存在 造成了通常所説的“懸而未決”的情況，可能會壓低公司的普通股價格 。存在懸而未決的情況，無論是否已經發生或正在發生銷售，也可能使公司未來以我們認為合理或適當的時間和價格通過出售股權或股權掛鈎證券籌集額外融資的能力 變得更加困難。如果本公司的現有股東和投資者尋求轉換或行使該等證券，或出售其普通股的大量股票，此類出售努力可能會導致其普通股的市場價格大幅下跌。此外，包括在單位內的公司普通股股票和在此次發售中出售的相關認股權證將可以自由交易，不受證券法的限制或進一步註冊。因此，在此次發行後，公司普通股的相當數量的股票可能會在公開市場上出售。如果要出售的普通股數量明顯多於買家願意購買的數量，則公司普通股的市場價格 可能會下降到買家願意購買已發行普通股的市場價格，而賣家仍願意出售其普通股。

本公司預計在可預見的將來不會宣佈任何普通股現金股息。

本公司預計，在可預見的未來，不會向數據存儲普通股持有者宣佈任何現金股息。因此，普通股股東可能需要依賴於在價格上漲後出售他們的股票，這可能永遠不會發生，作為實現其投資未來收益的唯一途徑。

由於公司 可能在未經股東批准的情況下發行優先股，並有其他反收購防禦措施，因此 第三方可能更難收購公司，並可能壓低其股價。

一般而言，公司董事會可在不經股東投票的情況下，發行一股或多股優先股，且每股優先股有一票以上的投票權。在沒有這些限制的情況下，公司董事會可以向支持公司和管理層的投資者發行優先股，並將業務的實際控制權交給管理層。此外，優先股的發行可能會阻止導致公司股價下跌和普通股利息下降的收購。這可能會增加 股東出售普通股的難度。這也可能導致該公司普通股的市場價格大幅下跌， 即使其業務表現良好。

內華達州法律的條款可能會推遲或阻止對Data Storage的收購，即使收購對其股東有利，並可能使 股東更難改變Data Storage的管理層。

數據存儲公司 受內華達州法律的反收購條款約束，這可能會推遲或阻止控制權的變更。總而言之，這些規定 可能會增加解除管理層的難度，並可能阻礙可能涉及為公司證券支付高於當前市場價格的溢價的交易。這些規定包括：限制自“利益股東”首次成為“利益股東”之日起兩年內與“利益股東”(各自的定義見《國税法》)進行任何“組合”的能力；受《國税法》78.378至78.3793條的約束，並允許“收購人”在未經股東批准的情況下獲得“控制股份”的投票權；董事會在未經股東事先批准的情況下發行目前未指定的 和未發行的優先股的能力；對股東召開特別會議的能力的限制； 以及董事會無需股東批准即可修訂其經修訂的章程的能力。有關更多信息，請參閲標題為 “我們提供的證券描述-內華達州反收購法規.”

項目1B。未解決的員工意見

不適用。

項目2.財產

該公司目前有三個辦公空間租約，其中兩個位於紐約州梅爾維爾，一個位於佛羅裏達州博卡拉頓。該公司的主要辦事處位於南路48號，郵編：11747，郵編：203。我們還將辦公室設在佛羅裏達州博卡拉頓，郵編：33432,302Suite980 North Federal First。該公司的數據中心位於紐約、馬薩諸塞州、北卡羅來納州、佛羅裏達州和得克薩斯州。本公司相信，其現有辦公室和設施在不久的將來是足夠的。

從2016年到2019年8月31日，我們以每月8,382美元的價格租賃了紐約州梅爾維爾的辦公空間。租約於2019年8月終止後，我們簽訂了新的租約，從2019年9月1日開始租用較小空間內的 技術實驗室。本租約的租期為三年零11個月，與本公司在同一大樓的現有租約同時終止。基本年租金為10,764美元，按月平均分期付款為897美元。

紐約州梅爾維爾的第二份辦公空間租約於2017年11月20日簽訂，於2018年4月2日開始生效。租期為5年零3個月，每年86,268美元 ，每年遞增3%，截止日期為2023年7月31日。

2021年7月31日，該公司簽署了一份為期三年的租約，購買佛羅裏達州博卡拉頓北聯邦駭維金屬加工302室約2,880平方英尺的辦公空間。租賃開始日期為2021年8月1日。每月租金約為4500美元。

從2015年2月1日開始，國際扶輪沃裏克的辦公空間租賃名為 ，每月支付2,324美元，2017年2月1日上漲至2,460美元。本租賃於2015年2月1日開始，原於2019年1月31日到期。我們將此租約延長至2020年1月31日，此租約進一步延期 至2021年1月31日。年基本租金為31176美元，按月平均分期付款2598美元。我們已滿足租約條款 ，不再佔用該房屋。

該公司在紐約、馬薩諸塞州、北卡羅來納州和佛羅裏達州租用技術空間。這些租約是按月出租的，每月租金約為41,500美元。

2020年，該公司在德克薩斯州達拉斯簽訂了一份新的技術空間租賃協議。租期為13個月，每月需要支付1,403美元， 將於2023年7月31日到期。

項目3.法律程序

本公司可能不時捲入法律訴訟或在其正常業務過程中受到索賠。本公司目前並無參與任何 任何法律程序，而該等法律程序如被裁定為對本公司不利，則會個別或合併對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟可能會對公司產生不利影響 。

不適用。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、與股東有關的事項和發行人購買股權證券

市場信息

該公司的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“DTST”。

公司普通股持有者

截至2022年3月30日，我們有39名登記在冊的公司普通股股東，其中一人是存託信託公司(DTC)的提名人CELDE&Co.。經紀公司、銀行和其他金融機構作為受益人的代理人持有的本公司普通股的所有股份都存入DTC的參與者賬户，因此被視為由CEDE&Co.作為一個股東持有或記錄。

股利政策

本公司自成立以來一直沒有宣佈或支付普通股股息，預計在可預見的未來也不會支付股息。未來宣佈或支付股息(如果有的話)將由Data Storage的董事會(“董事會”或 “董事會”)自行決定，並將取決於當時的財務狀況、經營結果、資本要求和董事會認為相關的其他因素。A系列優先股的每一股使其持有者有權優先於普通股持有者，按原始發行價的每年10%(10%)的比率獲得現金股息，每年複利。優先股息按季度累計 。自2021年5月退休以來，沒有已發行的優先股，也沒有支付股息。 公司的意圖是取消優先A。

最近出售的未註冊證券

在截至2021年12月31日的財政年度內，除之前在提交給美國證券交易委員會的文件中披露的情況外，本公司未出售任何未根據證券法登記的股權證券。

發行人購買股票證券

在截至2021年12月31日的年度內，沒有發行人購買股權證券。

股權薪酬計劃信息

有關股權補償計劃資料，請參閲本年報第II部分-第12項 ，標題為“若干實益擁有人及管理層的擔保所有權及相關股東事宜-股權補償計劃資料”。

項目6.選定的財務數據

作為一家較小的報告公司，我們不需要 根據本項目提供信息披露。

項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下關於我們的業務計劃和業務結果的討論應與本年度報告10-K表其他部分包括的財務報表和財務報表的相關附註一併閲讀。本討論包含與未來事件或我們的 未來財務業績相關的前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績 或成就大不相同。這些風險和其他因素包括“前瞻性陳述”和“風險因素”下所列的風險和本報告其他部分所列的風險和其他因素。

公司概述

總部位於紐約州梅爾維爾的Data Storage Corporation與其三家子公司DSC、旗艦解決方案有限責任公司和Nexxis，Inc.一起為醫療保健、銀行和金融、分銷服務、製造、建築、教育和政府等多個行業的廣泛客户提供解決方案和服務。子公司擁有業務開發團隊以及獨立的分銷公司。例如，公司的分銷渠道提供基於訂閲的長期災難恢復和雲基礎設施，而無需對基礎設施、數據中心、電信或專業技術人員進行投資，這大大降低了他們向客户羣提供這些解決方案的門檻。分銷公司通常提供設備和軟件。 然而，客户在2021年意識到遷移到IBM Power雲基礎設施和災難恢復的能力，使分銷商能夠年復一年地維護客户端和創建年金。為了進一步支持這一意識，2021年超過55,000名 訪問者訪問了該公司的網站。

2021年，在5月份融資和納斯達克之前名單的基礎上，公司增加了分銷、業務發展代表、市場營銷和技術人員 。管理層繼續專注於建立公司的銷售和營銷戰略，並在整個數據中心網絡中擴展其技術資產。

該公司的業務辦事處位於紐約和佛羅裏達。這些辦公室包括技術中心和實驗室，以滿足公司客户的技術要求。該公司維護自己的基礎設施、存儲和網絡設備，以在紐約、馬薩諸塞州、德克薩斯州、佛羅裏達州和北卡羅來納州以及加拿大多倫多和巴里的七個地理位置各異的數據中心提供訂閲解決方案，為美國和加拿大的客户提供服務。

該公司的業務連續性解決方案使客户能夠從系統中斷、人為和自然災害以及網絡安全攻擊(如勒索軟件)中快速恢復。該公司的託管雲服務從遷移到雲開始，並提供持續的系統支持和管理 ，使其客户能夠在多雲環境中運行其軟件應用程序和技術工作負載。公司的網絡安全產品包括全面的諮詢和一套數據安全、災難恢復和遠程監控服務，以及可以整合到公司的雲解決方案中或作為涵蓋客户端站點終端設備、用户、服務器和設備的獨立託管安全產品提供的技術。

解決方案 架構師和公司的業務開發團隊與識別和解決關鍵業務問題的組織合作。 公司仔細規劃和管理遷移和配置流程，在服務實施後很長一段時間內繼續保持關係並向客户提供建議。截至本文件提交時，公司尚有約1,400萬美元未完成的建議書，合同總價值約為1,400萬美元；包括設備和軟件在內的未完成建議書總額約為2,000萬美元。考慮到客户 的滿意度，公司在初始合同期限 到期後，客户訂閲解決方案的續約率約為94%。

該公司為我們的客户提供基於訂閲的長期協議，涉及雲災難恢復、雲基礎設施、電信解決方案和高處理現場計算 電力和軟件解決方案。雖然我們很大一部分收入是基於訂閲的，但我們也通過銷售用於網絡安全、數據存儲、IBM Power Systems設備和託管服務解決方案的設備和軟件來獲得收入。截至此次 申請，該公司積壓的年度經常性收入(ARR)超過50萬美元，設備和軟件約為200萬美元。

2021年商業更新

於2021年5月31日，本公司根據一項協議及合併計劃(“合併協議”)完成與旗艦解決方案有限公司(“旗艦”)(佛羅裏達州一家有限責任公司)及本公司全資附屬公司數據存儲(佛羅裏達州一家有限責任公司)的合併(“合併協議”)。旗艦是IBM解決方案、託管服務、數據分析、網絡安全和雲解決方案的提供商。公司預計旗艦業務將與公司現有的IBM業務協同 ，並預期這兩個組織的運營效率將有意義。該公司還相信，合併將為合併後的實體提供全面的一站式供應商，以便在每個組織各自的企業以及 中端市場客户之間交叉銷售解決方案。預計合併後公司的主要產品將包括廣泛的多雲信息技術解決方案，這些解決方案以高度安全、可靠的企業級雲服務的形式為使用IBM Power Systems、Microsoft Windows和Linux的公司提供， 包括：基礎架構即服務(IaaS)、數字信息災難恢復(DRaaS)、網絡安全即服務(CSaaS)、 和數據分析即服務。

旗艦公司專注於IBM 用户社區，在全球範圍內提供設備、軟件、網絡安全、數據分析、託管雲解決方案等解決方案和服務。 公司預計旗艦公司的業務將與公司現有的IBM用户社區重點協同，並且 預計通過整合組織來實現有意義的運營效率。該公司還相信，合併還將為合併後的實體提供全面的一站式供應商，以便在每個組織各自的企業和中端市場客户之間交叉銷售解決方案。預計為合併後的公司提供的主要產品將包括廣泛的多雲信息技術解決方案，這些解決方案以高度安全、可靠的企業級雲服務的形式為使用IBM Power Systems、Microsoft Windows 和Linux的公司提供，包括：雲基礎架構即服務、數字信息災難恢復、網絡安全即服務和數據分析。該公司打算通過協同收購繼續其增長戰略。

該公司的辦事處位於紐約和佛羅裏達州，包括技術中心，這些中心經過調整以滿足客户的要求。除辦公室員工外，公司還僱傭了額外的遠程員工。該公司維護其基礎設施、存儲和網絡設備，以在紐約、馬薩諸塞州、德克薩斯州、佛羅裏達州、北卡羅來納州和加拿大的七個地理位置不同的數據中心提供我們的訂閲解決方案。

行動的結果

截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日相比

收入

截至2021年12月31日的年度銷售額較截至2020年12月31日的年度銷售額增長約60%，達到14,876,227美元，即9,320,933美元。這一增長主要是由於旗艦合併帶來的額外銷售額和每月訂閲收入的增加。該公司的銷售額 來自我們提供的五種服務：基礎設施和災難恢復/雲服務，這是我們 銷售額的最大來源，其次是設備和軟件銷售、託管服務、專業費用以及Nexxis、VOIP和互聯網接入服務。 雲基礎架構和災難恢復/雲服務基於訂閲。我們還提供設備和軟件，並積極參與與IBM的合作，為客户提供創新的業務解決方案。專業服務提供 客户端雲基礎設施和/或容災實施服務以及時間和材料計費。該公司幾乎所有的銷售都是面向美國客户，只有不到1%的銷售面向國際客户。

下表詳細介紹了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度銷售額的變化。

費用

銷售成本。截至2021年12月31日止年度的銷售成本為8,459,117美元，較截至2020年12月31日止年度的5,425,205美元增加3,033,912美元或56%。 增加3,033,912美元主要與生產及銷售本公司產品或服務所產生的變動成本有關。

銷售、一般和管理費用 。截至2021年12月31日的年度，銷售、一般及行政開支為7,184,182美元，較截至2020年12月31日的年度的3,896,791美元增加3,287,391美元，增幅為84%。淨增長見下面的 圖表。

薪水。工資 因旗艦合併而增加的員工，以及僱用更多員工而增加，並給予員工加薪 。

專業費。專業費用增加的主要原因是旗艦合併產生的費用、兩家新的投資者關係公司以及與使用納斯達克相關的費用增加 。

S軟件即服務費用(SaaS) 。SaaS增加的原因是向現有供應商支付了額外成本以改進公司的客户關係管理軟件和購買新的用户許可證。

廣告費。廣告費用增加的主要原因是旗艦合併的額外營銷活動以及現有廣告活動的增加。

佣金費用。佣金 由於新收入的增加，費用增加。佣金費用因與簽約總代理商和員工的合同協議不同而有所不同。

所有其他費用。其他 支出增加的主要原因是在線培訓和繼續教育的增加、旗艦合併後差旅的增加以及壞賬支出的增加。由於疫情，員工在家工作的相關成本減少，以及公司在紐約州梅爾維爾的辦公空間相關費用減少，這部分抵消了這一影響。

其他收入(費用)。截至2021年12月31日的年度，其他收入從截至2020年12月31日的174,422美元增加到627,362美元，增幅為452,940美元。其他收入的增加主要歸因於購買力平價貸款的債務減免收益和利息支出的減少。這被上一年記錄的或有負債收益和該年度記錄的資產處置損失所抵消。

扣除所得税準備前的淨收益(虧損). 截至2021年12月31日的年度扣除所得税撥備前的淨虧損為105,543美元，而截至2020年12月31日的年度淨收益為173,359美元 。

  流動資金和資本資源

綜合財務報表乃根據適用於持續經營企業的美國公認會計原則(“GAAP”) 編制，假設本公司將於正常業務過程中變現資產及清償負債。

如果公司 成功實現業務增長、確定潛在收購目標並就收購條款進行談判，且收購價格可能包括現金部分，則公司計劃使用營運資金和任何融資所得為此類收購成本提供資金。

本公司對其流動資金的意見 是基於最新信息。如果這些信息被證明是不準確的，或者如果情況發生變化，公司可能無法滿足其流動性需求，這將需要重新談判關聯方資本設備租賃，減少廣告和營銷計劃，和/或減少作為主要股東的管理人員的工資。

該公司簽訂了長期的 合同，每月向客户開具發票，以提供基於訂閲的解決方案。該公司相信，根據其迄今擁有的實際合同，其與客户簽訂的訂閲合同的總合同價值超過1,000萬美元。此外，公司 在客户利益分銷渠道擴展和銷售建議方面繼續上升。2021年，公司計劃繼續 利用其技術專長、數據中心利用率、部署在數據中心的資產、24x365監控和軟件，在IBM“Power”利基市場的IBM“Power I”基礎設施雲和業務連續性市場以及災難恢復全球市場中擴大其影響力。

在截至2021年12月31日的一年中，Data Storage的現金從2020年12月31日的893,598美元增加到12,135,803美元，增幅為11,242,205美元。數據存儲的經營活動使用了360,690美元的現金淨額，這主要是由於資產和負債的變化造成的。淨現金6,418,110美元用於投資活動，主要來自購買旗艦產品。現金淨額為18,021,005美元，主要來自出售普通股和認股權證的融資活動。這被償還本金和應計股息以及融資租賃債務所抵消。

截至2021年12月31日，公司營運資本為12,084,815美元，較2020年12月31日的2,666,448美元增加14,751,263美元。這一增長主要是由於現金、應收賬款的增加和應付股息的減少。應付賬款和租賃應付賬款增加抵消了這一增長。

表外安排

本公司與未合併實體或其他人士(亦稱為“特殊目的實體”)並無任何表外安排、 融資或其他關係。

非公認會計準則財務指標

調整後的EBITDA

為了補充我們根據公認會計原則編制的合併財務報表，並向投資者提供有關我們財務業績的額外信息，我們考慮並將調整後的EBITDA計入本文中，這是一種非GAAP財務衡量標準。我們將調整後的EBITDA 視為經營業績指標，因此，我們認為與之最直接可比的GAAP財務指標是淨收益(虧損)。我們將調整後的EBITDA定義為經利息和融資費用、折舊、攤銷、基於股票的薪酬和其他非現金收入和支出調整後的淨收益。我們相信，調整後的EBITDA為我們提供了一項衡量經營業績的重要指標 ，因為它允許管理層、投資者、債券持有人和其他人通過剔除我們的資產基礎、任何資產處置或減值、基於股票的薪酬 以及與我們依賴發行股權掛鈎債務證券為我們的營運資本提供資金的其他非現金收入和支出項目的影響，來評估和比較各個時期的持續經營業績 。

我們使用調整後的EBITDA 作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮這一指標，也不應將其作為根據GAAP報告的對我們的 結果的分析的替代，因為排除的項目可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。此外，我們對調整後EBITDA的衡量可能與其他公司對調整後EBITDA的衡量有所不同。在評估我們的業績時，調整後的EBITDA應與其他財務業績指標一起考慮，包括各種現金流指標、淨收入和其他GAAP 結果。未來，我們可能會披露不同的非GAAP財務指標，以幫助我們的投資者和其他人更有意義地評估和比較我們未來的運營結果和我們之前報告的運營結果。

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度淨收入與調整後EBITDA的對賬情況：

關鍵會計政策

本公司的財務報表及相關的公共財務信息均以公認會計準則的應用為基礎。GAAP要求使用對報告的資產、負債、收入和費用金額有影響的估計、假設、判斷和對會計原則的主觀解釋。這些 估計還可能影響我們的外部披露中包含的補充信息，包括有關意外情況、風險和財務狀況的信息。本公司相信其估計和基本會計假設的使用符合公認會計原則，並一直得到應用。本公司根據過往經驗及其認為在此情況下屬合理的其他各種假設作出估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。本公司將繼續監測在編制財務報表過程中做出的重大估計。

公司的重要會計政策 摘要見其財務報表附註2。雖然所有這些重要的會計政策都會影響公司的財務狀況和運營結果，但公司認為其中某些政策至關重要。被確定為關鍵的政策是那些對公司財務報表有最重大影響並要求管理層使用更大程度的判斷和估計的政策 。實際結果可能與這些估計不同。本公司管理層相信，鑑於目前的事實及情況，採用任何其他合理判斷或估計方法不太可能對本報告所述期間的綜合經營業績、財務狀況或流動資金造成影響。

最近發佈和新採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，《金融工具--信貸損失》(專題326)，《金融工具信貸損失計量》(《ASU-2016-13》)。ASU 2016-13影響貸款、債務證券、貿易應收賬款和任何其他有合同權利收取現金的金融資產 。ASU要求實體確認預期的信貸損失，而不是發生的金融資產損失 。ASU 2016-13財年在2022年12月15日之後開始的下一財年有效，包括該財年內的過渡期。本公司預期採用此ASU後，不會對本公司的綜合財務報表造成重大影響。

2016年10月，FASB發佈了ASU 2016-16《所得税(主題740)：非庫存資產的實體內轉移》， 其中取消了禁止在將資產出售給外部之前確認實體內非庫存資產轉移的當期和遞延所得税影響的例外情況。更新後的指南適用於2019年12月15日之後的年度期間，包括這些會計年度內的過渡期。允許及早採用更新。採用ASU 2016-16年度並未對合並財務報表產生實質性影響。

2017年1月，財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04年度無形資產-商譽及其他(“ASC 350”)：簡化商譽減值會計(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04取消了商譽減值測試中的步驟2，從而簡化了後續商譽的計量。在根據步驟2計算商譽的隱含公允價值時，實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序，在減值測試日期確定其資產和負債(包括未確認資產和負債)的公允價值。相反，根據ASU 2017-04，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度或中期商譽減值測試。實體應就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。 此外，實體在計量商譽減值損失時應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響 。ASU 2017-04適用於2019年12月15日之後開始的財政年度的年度或任何中期商譽減值測試 。採用ASU 2017-04並未對合並財務報表 產生實質性影響。

2021年7月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-05號《出租人--某些租賃的可變租賃付款》(主題842)，其中要求出租人 在租賃開始之日將不依賴於指數或費率的可變租賃付款(下稱“可變付款”) 歸類為經營性租賃。ASU 2021-05適用於2022年12月15日之後的財年 ，包括該財年的過渡期。本公司預期採用本ASU後，不會對本公司的簡明綜合財務報表造成重大影響。

2021年11月，財務會計準則委員會發布了財務會計準則委員會發布的ASU編號2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中對合同資產和合同負債進行會計處理。本ASU要求各實體根據ASU 2014-09《與客户的合同收入》(主題606)確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債。更新一般將導致按被收購方在緊接收購日期前記錄的金額確認合同資產和合同負債，而不是按公允價值確認。本公司預期，採用本ASU後，本公司的簡明綜合財務報表不會受到重大影響。 

表外交易

本公司並無表外安排。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

作為一家較小的報告公司， 此項不是必填項

項目8.合併財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致 董事會和

數據存儲公司及其子公司的股東{br

對財務報表的意見

我們 審計了數據存儲公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表，以及截至該日止年度的相關經營報表、股東權益和現金流量，以及相關附註 (統稱財務報表)。我們認為，該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

徵求意見的依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券 法律以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。公司 不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了就公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的 審計包括執行程序，以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤 還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計 為我們的觀點提供了合理的基礎。

重大審計事項

以下所述的關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項 ，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

如綜合財務報表附註12所述，本公司於2021年作為業務合併對Solutions LLC進行了旗艦收購 ，並在收購的有形和無形資產以及承擔的負債中分配了收購價格。 此次收購產生了總計5,250,340美元的無形資產，主要包括客户關係和商譽。

確定商譽和無形資產的未來現金流需要管理層作出與未來收入、營業利潤率和貼現率預測相關的重大估計和假設 。該公司聘請了一名估值專家協助 執行收購價格分配。

我們 確認與收購相關的無形資產估值是一項重要的審計事項。公允價值估計基於對被收購業務未來業績的基本假設，這涉及重大估計 不確定性。

如何在審核中解決關鍵問題

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

/s/ 羅森伯格·裏奇·貝克·伯曼，P.A.

我們 自2008年以來一直擔任本公司的審計師。

薩默塞特，新澤西州

2022年3月31日

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附註是這些 合併財務報表的組成部分。

附註是這些 合併財務報表的組成部分。

附註是這些 合併財務報表的組成部分。