美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本財政年度止
由_至_的過渡期
委託文檔號-
(註冊人在其約章內的姓名)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要行政辦公室地址) | |
發行人電話號碼:( | |
根據該法第12(B)條登記的證券:無 | |
已註冊的每個交易所的名稱:無 | |
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根據該法第12(G)條登記的證券: | |
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班級名稱 | |
在其註冊的每個交易所的名稱: |
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
Yes ☐
如果註冊人不需要根據交易法第13條或第15條(D)提交報告,請用複選標記表示。
Yes ☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了《交易所法案》第13條或第15(D)條規定的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。(1)
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
根據S-K條例第405條的規定,勾選標記表示違法者的披露是否不包含在此,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
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加速的文件服務器☐ | ||
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示發行人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是,☐不是
State Issuer最近一個財年的收入:2021年12月31日-2,814,670美元。
非關聯公司持有的無投票權普通股的總市值
大約有39,239,086股註冊人的普通股由非關聯公司持有,根據全國證券交易商協會場外交易公告牌報告的2021年6月30日我們普通股的平均出價和要價0.40美元,非關聯公司持有的我們普通股的總市值約為$
只適用於在過去五年內參與破產程序的登記人
沒有;不適用的。
流通股
截至2022年3月23日,註冊人擁有
引用成立為法團的文件
本年度報告第四部分第15項載有對“以引用方式併入的文件”的説明。
索引
第一部分 | |||
第1項。 | 業務 | 1 | |
第1A項。 | 風險因素 | 6 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 6 | |
第二項。 | 屬性 | 7 | |
第三項。 | 法律訴訟 | 7 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 7 | |
第二部分 | |||
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 7 | |
第六項。 | 已保留 | 8 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 8 | |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 13 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 13 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 13 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 13 | |
項目9B。 | 其他信息 | 14 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 14 | |
第三部分 | |||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 15 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 17 | |
第12項。 | 某些受益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權事項 | 18 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 19 | |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 20 | |
第四部分 | |||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 21 |
i
前瞻性陳述
在本10-K表格年度報告中使用的詞語或短語“將”、“將允許”、“打算”、“可能會導致”、“預計將會”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“項目”或類似的表述 旨在識別《1995年私人證券訴訟改革法案》所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述具體包括但不限於我們對戰略業務計劃的期望、我們保護知識產權的意圖、繼續我們的研發、尋求監管部門的批准以及有關銷售和營銷的計劃 。
我們提醒讀者,不要過度依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表,是基於某些假設和預期的,這些假設和預期可能有效、可能無效或實際發生,涉及各種風險和不確定性,包括但不限於競爭性的 產品和定價、產品開發、商業化和技術方面的困難、生命科學產品監管的變化,或銷售未來產品所需的其他必要批准,以及本文其他部分所述的其他風險。如果我們的新產品線開始銷售,銷售額可能達不到預期水平。因此,我們未來期間的實際結果可能與預期或預測的結果大不相同。所有前瞻性表述反映了我們目前對未來事件的預期,受許多重要因素和不確定因素的影響,這些因素和不確定性可能導致實際結果與前瞻性表述中描述的大不相同。
除非適用法律另有要求,否則我們不承諾、也特別不承擔任何義務,更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述日期後發生的事件、事態發展、意外事件或情況。
第一部分
第 項1.業務説明
業務拓展
歷史
Reflect Science,Inc.是猶他州的一家公司(“公司”、“我們”以及類似含義的詞語),於1999年11月3日根據猶他州法律成立,名稱為“Cole,Inc.”。2003年12月31日,我們收購了位於加州的Reflect Science,Inc.我們更名為“Reflect Science,Inc.”。並接手了我們全資擁有的子公司的業務運營,涉及生產和分銷獨特的實驗室耗材和一次性產品,如過濾和淨化 產品、定製的樣品處理瓶、電子線路組件、高温硅膠、石墨和VESPEL/石墨密封 組件,供化學分析行業的原始設備製造商(“OEM”)使用,主要是在氣/液色譜領域 。
2005年11月29日,我們宣佈簽署收購加州公司Cryomastor Corporation的意向書(“Cryomastor”[有時被稱為“Cryometrix”, 其修改後的名稱]).
自2006年4月4日起,我們與根據科羅拉多州法律成立的有限責任公司JM Science Tech,LLC簽訂了購買協議(JMST協議),業務名稱為JMST Systems(“JMST”);David Carver,個人(“Carver”);和Julie Martin,個人(“Martin”)(JMST、Carver和Martin在下文中有時統稱為“賣方”)。 根據JMST協議,我們購買並出售JMST技術(“JMST技術”)的所有權利、所有權和權益,如JMST協議中所述;而Carver於JMST協議(統稱,包括Carver專利,此處稱為“Carver Technology”)所述的若干專利(“Carver專利”)及相關知識資產中所擁有的任何權利(“Carver專利”)及相關知識資產(統稱為“Carver技術”)均已轉讓及轉讓。JMST創建了一系列化學檢測儀器,用於製藥、生物技術和國土安全市場。這項專利技術使研究人員能夠準確分析化學 配方的組成和特性。
2006年6月27日,我們根據一項協議和合並計劃(“Cryomastor合併協議”)完成了對Cryomastor 的收購,成為我們的全資子公司; 更名為“Crymetrix,Inc.”;併成功開展了業務運營,涉及生產和銷售 液氮驅動的超低温冷凍系統,用於生物技術和製藥 行業相關的生物庫,以及政府設施、大學和許多其他需要大量可靠和高能效冰櫃的不同應用。
1
業務
新冠肺炎大流行的影響
最近的新冠肺炎大流行(“大流行”) 到目前為止,在接收和處理訂單以及發貨等正常業務活動中斷方面,對我們的業務幾乎沒有負面影響。許多新的新冠肺炎疫苗和基於蛋白質的療法在加工或儲存這些產品時都需要冰櫃。圍繞新冠肺炎疫苗的媒體經常聚焦於缺乏能夠在適當低温下儲存疫苗的冰櫃。該公司銷售超低温冰櫃,因此受益於媒體對這些類型冰櫃需求的認識。我們的藥品冷凍機客户開發和生產了許多疫苗。該公司不瞭解其低温冰櫃的具體用途,也無法確定是否有任何銷售或收入增長 直接歸因於疫情。
持續存在供應鏈中斷、原材料可獲得性或其他無法預見的問題的風險,這些問題可能由疫情的不斷變化發展而引起。此外,未來對本公司產品的需求可能會減少或波動,因此對本公司產品的當前需求可能不會預示未來的銷售和收入。
我們認識到這些風險,並正在盡一切努力 在它們出現時預防或緩解它們。
概述
Reflect Science致力於針對生命科學市場的創新產品的製造和分銷。我們的客户包括醫院、診斷實驗室、製藥和生物技術公司、冷鏈管理、大學、政府和私營部門研究機構、化工和工業公司。
我們的目標是為客户提供滿足其需求的最佳解決方案 。這一理念延伸到我們的業務戰略和收購計劃中。通過一系列戰略收購, 我們獲得了使我們能夠擴展產品線以適應並利用市場需求的技術。我們不斷增長的產品組合 除了為生命科學行業提供OEM產品外,還包括超低温冷凍機、風冷式冷凍機、溶劑冷凍機和冷藏運輸。
我們的Crymetrix品牌超低温和鼓風冷凍機的創新設計使我們的客户能夠大幅節省與低温存儲相關的能源成本。超低温冷凍機在全球範圍內被用於儲存疫苗、DNA、RNA、蛋白質和許多其他生物和化學物質。 對節能、可靠的超低温存儲設備的需求日益增長。我們的Crymetrix冷凍機面向這一不斷增長的市場,我們在血液存儲和製藥應用方面取得了巨大的成功。這項技術應用於冷藏拖車(俗稱“冷藏箱”),用於在寒冷環境中運輸需要維護的貨物,這大大拓寬了這項技術的市場。這項技術在冷藏庫中的應用消除了目前使用碳氫燃料發動機的冷卻方法。Crymetrix技術是無污染的,比目前使用的技術更有效率和成本效益。Reflect Science增加了一條新的溶劑式冷凍機產品線。 溶劑式冷凍機用於天然產物提取,以優化產品產量和純度。
產品
Reflect Science為生命科學和製造業設計、開發和銷售科學設備。Reflect Science自1993年成立以來,一直致力於為生命科學和工業市場提供增值產品、分析測試用品和設備以及獨立產品。Reflect Science的產品範圍從用於生命科學行業的非機械式Cyrometrix™冷凍機和增值產品和零部件,到用於工業製造的工具和分析服務。
我們的Cryometrix冷凍機使用一種完全不同的冷卻技術 ,這種技術需要的電力要少得多,活動部件也少得多。更低的功耗和更少的部件(即,磨損或故障的可能性更小)可立即為客户實現成本節約。管理層相信,沒有一款機械冷凍機能夠與我們的Crymetrix冷凍機的温度均勻性和快速冷卻能力相媲美。這些屬性 就是這些冷凍機被銷售到醫藥市場的原因--它們滿足了客户的需求,而這些需求是當前的冷凍機技術無法滿足的。
2
Reflect Science的所有產品和服務 在開發時都牢記一個關鍵因素:為客户提供比同一市場中的其他產品更高的成本/效益 空間。憑藉在生命科學和工業製造市場多年的經驗,Reflect Science不僅能夠開發獨特的可申請專利的產品,而且能夠開發我們認為為客户提供更高價值主張的產品。
我們開發了一種專注於為生命科學和工業製造行業設計和開發產品和解決方案的卓越 的商業模式。我們將大部分製造業務外包出去,使我們能夠集中精力進行跨多個行業的產品創新。我們的 優勢在於開發和提供增值產品,我們相信這些產品能夠提供即時且可驗證的收益和成本節約 解決方案。
我們已經找到了許多能夠生產符合我們規格的產品的公司,這使我們能夠專注於開發和設計的核心能力,並保持靈活的公司結構,能夠利用新的機會,而無需購買工裝和製造設備所需的大量資本投資。我們專注於開發和設計專業知識,而不是製造產品,使我們能夠沿着多個行業路線進行創新,並定製我們的產品,以滿足各種工業環境中的特定需求。我們的產品 銷往生物技術、天然產品、製藥、冷鏈管理和醫療行業,以及汽車等製造業。
低温冷凍機
我們相信,我們的Crymetrix超低温和鼓風冷凍機是一項技術突破,可為生命科學相關行業的低温儲存客户提供節能和其他至關重要的好處。超低温和爆破式冷凍機在許多應用中用於存儲和快速冷凍從血液到癌症疫苗的各種物品。這些類型的冰櫃被醫院和生物技術研究機構使用。
目前唯一可用的超低温冷凍機 由數量有限的公司生產,依靠機械工藝進行冷卻。由於機械 流程的不足,我們認為每年都有庫存損失,原因是與機械冷凍機固有的可靠性有關的問題。
我們的冰櫃採用了一種顛覆性技術。它們 是基於與目前用於超低温冰箱的技術完全不同的技術。通過我們技術的優勢,我們相信我們的冷凍機解決了目前的不足,併為我們的客户提供了即時的成本節約和可靠性。 目前的低温存儲設備在各種關鍵性能標準方面達不到客户的預期。
* | 高能源使用率--能源成本上漲帶來的日益嚴重的問題 |
* | 不靈活的温度範圍控制-現有設備不能根據較低的要求輕鬆進行修改 (較低的温度是行業趨勢) |
* | 如果發生停電,樣本庫存將面臨風險 |
* | 温度均勻度差-冰櫃不同區域的樣品可能會出現温度變化較大的情況 ,從監管角度來看,這是不可取的。 |
* | 霜凍堆積 |
我們的Crymetrix超低温和噴射式冷凍機 採用了由液氮提供動力的專利設計和技術。通過使用液氮驅動的冷凍系統,我們能夠滿足以下市場需求:
* | 低能量需求 |
* | 靈活的温度控制-可用温度範圍廣 |
* | 電源故障影響很小--使用無源液氮技術,而不是電力驅動的壓縮機。 |
* | 整個冷櫃温度均勻-更多可用存儲容量 |
* | 更大的單位佔地面積的存儲容量-降低了設施成本 |
* | 可靠且基本上無需維護,進一步降低了擁有成本 |
* | 使用當前冷藏拖車(“冷藏”)技術造成污染的環境問題 |
3
Crymetrix冰櫃由液氮提供動力。大賽的冰箱,包括Thermo Fisher Science和三洋公司開發的冰箱,是以壓縮機為基礎的,使用氫氟烴(HFC)製冷劑和電動壓縮機。這一基本技術差異帶來了以下Crymetrix 優勢:
* | 低温冷凍機的冷卻介質是氮,這是一種全綠色元素,佔我們大氣的78%。 許多競爭對手使用的製冷劑對環境有害。 |
* | 與競爭對手相比,Crymetrix冷凍機的冷卻速度極快。一種特殊的Cryometrix冷凍機將在8分鐘內冷卻到零下80攝氏度,比競爭對手快了一個數量級。 |
* | 與競爭對手的基於壓縮機的冷凍機相比,Crymetrix固有的技術在整個冷凍機中提供了更均勻的温度。 |
* | 當停電時,競爭對手的冰櫃立即無法運行。當將Crymetrix冷凍機置於手動冷凍模式時,它會持續保持數天甚至數週的低温。 |
* | Crymetrix喂料器比競爭對手更可靠。精通平均無故障時間分析的人主要根據移動部件的數量來計算潛在故障。基於壓縮機的冷凍機有許多移動部件 ,在理論上或實踐中都不如幾乎沒有移動部件的Crymetrix冷凍機可靠。 |
將冷藏技術應用於運輸易腐爛物品的冷藏箱,開闢了一個重要的新市場。拖車可以很容易地改裝成Crymetrix機組,與目前使用的柴油動力機組相比,它的運行無污染,效率更高,並節省了成本。與目前市場上銷售的任何其他產品相比,無污染的Cryometrix產品具有顯著的優勢。
使用類似的液氮冷卻技術的新發展是溶劑冷凍機。溶劑冷凍機用於提供冷凍的溶劑,用於從植物材料中提取最終的商業產品。將提取溶劑快速冷卻至可優化提取純度和最終產品回收率的温度 。溶劑型冷風機目前正在銷售到CBD提取市場。
其他產品
除了我們的Cryometrix冰櫃,我們還將我們的 Visacon OEM產品、LCGCVials.com小瓶產品、GCFerules.com OEM GC耗材產品和HPLC Detectors.com紫外線檢測器產品 推向層析市場。這些都是技術性很強的產品,涵蓋了大量的尺寸、配置和用途。 這些產品代表着穩定的供應業務,但對公司來説並不是一個重要的增長機會。
競爭
我們產品和服務的環境競爭激烈 。儘管我們生產的產品的複雜性限制了與我們競爭的公司的數量,但擁有競爭技術的公司通常規模更大,通常是超大型跨國公司的子公司或部門。我們的競爭對手的規模和與大型跨國公司的合作使他們在接觸潛在客户的能力方面比我們更具優勢。許多 潛在客户已經直接從我們的競爭對手或這些大型跨國企業的其他子公司購買了產品,這為我們創造了自然的銷售渠道。
鑑於我們相對於競爭對手的相對規模, 我們經常被要求為我們的產品尋找利基市場,或者專注於銷售供我們的競爭對手使用的消費品組件。然而,我們相信,我們在超低冰櫃領域的技術和經驗使我們能夠在這些市場上具有競爭力。由於我們的超低冰櫃產品是市場上的新產品,該產品的長期商業接受度仍是未知數。我們的大多數產品都與多個競爭對手競爭,我們的製冷產品主要與Thermo Fisher Science和 三洋公司競爭。儘管我們的Crymetrix冷凍機產品被認為處於超冷冷凍機市場空間,但我們不認為它們會與這些公司銷售的冷凍機產品直接競爭,因為我們的Crymetrix冷凍機使用了完全不同的 技術--液氮冷卻,以實現非常快的冷卻速度和穩定的設定温度。Thermo Fisher Science和三洋株式會社銷售的冰櫃產品無法達到相同的冷卻速度。我們的Crymetrix冷凍機基於技術優勢與其他超冷冷凍機產品進行競爭,即它們滿足冷凍參數的能力和超低温冷凍機的市場空間,但我們不認為它們會與這些公司銷售的冷凍機產品直接競爭,因為我們的Crymetrix冷凍機使用了完全不同的 技術--液氮冷卻,以實現非常快的冷卻速度和穩定的設定温度。Thermo Fisher Science和三洋株式會社銷售的冰櫃產品無法達到相同的冷卻速度。有關我們的Cryometrix 產品的更多信息,請參閲上面“Cryometrix冰櫃”副標題下的討論。
除了我們的Crymetrix冷凍機之外,其他產品線面臨着來自許多實驗室供應公司的競爭,其中Thermo Fisher Science是目前為止最大的。我們估計我們在這一細分市場的市場份額遠低於5%。但是,由於我們的大部分層析業務屬於OEM性質, 我們向幾家大型層析供應公司銷售。
4
增長計劃
雖然我們將不斷評估對業務和技術的收購,以增加我們在生命科學和綠色技術市場的收入,但我們的主要關注點將是通過增加市場份額和增加新的創新產品來增強我們現有的產品,從而持續增長我們自己的產品線。
隨着品牌知名度的提高,我們尋求將我們的產品和設備的應用擴展到更多的市場。我們希望能夠從我們現有的產品和知名度中獲得市場影響力,同時利用我們現有的產品和產品優勢將我們定位為低温存儲、風冷冷凍和冷鏈管理解決方案的主要供應商。這一戰略計劃還將使我們能夠進一步擴大我們的客户基礎。
製造、供應和質量控制
我們的許多產品都是由第三方製造商的戰略選擇 製造的。通過外包生產,我們能夠降低產品的總體成本。我們在猶他州奧雷姆的工廠生產產量較小的產品,這些產品的勞動力和零部件密集度較低。
此外,我們還為我們的許多色譜用品從事輕型製造(組裝、灌裝和重新包裝)。我們還為我們的Cryometrix牌冷凍機進行最終組裝和設計。冰櫃外殼、門、貨架、熱交換器和電子產品都是由合同供應商生產的。我們直接向OEM客户和最終用户銷售 。
法規和環境合規
目前,我們的產品都不屬於監管嚴格的行業 。
原材料來源和可獲得性以及主要供應商名稱
關鍵材料和中間體的來源和可獲得性繼續保持穩定。在供應被認為是我們業務的關鍵成功因素的情況下,我們已在 處認證了主要供應商,並確定了次要供應商。
依賴一個或幾個大客户
我們有四個主要客户,分別佔我們2021年和2020年銷售額的45% 和24%。在我們的2021財年,這些客户分別佔我們收入的14.4%、12.0%、9.2%和8.9%。
該公司與其每一位 客户都有密切的關係,並不認為由於這些長期關係和他們從我們購買的產品的獨特性,這種集中不會構成重大風險。
我們的客户通過採購訂單購買我們的產品 該訂單描述了在特定交易中購買的產品的數量和價格。例如,我們最大的客户 每年通過使用60多個採購訂單來購買產品。
是否需要政府批准主要產品或服務
目前由我們製造或銷售的任何產品都不需要事先獲得政府批准。
現有或可能的政府法規對企業的影響
經修訂的表格10中的註冊聲明將在向美國證券交易委員會提交文件後60天內生效,屆時我們的證券將根據交易法第12(G)節的規定進行註冊。根據第12(G)條註冊證券的發行人必須遵守《交易法》規定的眾多監管要求。例如,我們將受制於2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。該法建立了一個強大和獨立的會計監督委員會,以監督上市公司審計師的行為,並加強審計師的獨立性。 它還要求採取措施,加強高級管理層對財務報告和上市公司財務披露質量的直接責任;建立明確的法定規則,限制可能影響證券分析師的利益衝突,並將其暴露給公眾;為審計委員會成員的任命、薪酬和對上市公司審計師工作的監督制定指導方針;禁止在養老基金封閉期進行某些內幕交易;並在其他條款中確立了證券欺詐的聯邦犯罪。
5
《交易法》第14(A)節要求所有擁有根據《交易法》第12(G)節登記的證券的公司 遵守證券和交易委員會關於委託書徵集的規則和條例,如第14A條所述。在股東特別大會或年會上或根據書面同意提交給本公司股東的事項將要求本公司向本公司股東提供第14條附表14A或14C中概述的信息;該信息的初步副本必須至少在該信息的最終副本轉發給本公司股東的日期前10天提交給證券交易委員會。
在經修訂的Form 10註冊聲明生效後,我們還將被要求定期向證券交易委員會提交Form 10-K的年度報告和Form 10-Q的季度報告,並將被要求在Form 8-K的當前報告中及時披露某些重大事件(例如,公司控制權的變更;收購 或處置非正常業務過程中的大量資產;高管和董事的變動; 和破產)。
專利、商標、許可證、特許經營權、特許權、版税協議或勞動合同,包括期限
我們將知識產權視為一項戰略資產,使我們能夠在市場上保持高度競爭地位。與 收購的技術相關的所有專利和商標均已轉讓給我們。在適當的情況下,我們為我們的人員進行的發明和開發 尋求專利保護,這些發明和開發併入我們的產品或屬於我們感興趣的領域。我們將我們的一些技術 作為專有商業祕密進行保護,並在適當的情況下使用與我們的產品相關的商標或註冊商標。
目前有29項專利分配給Reflect Science, Inc.。我們的所有專利都涵蓋了我們的Cryometrix氮基設備產品線,用於生物製藥產品的加工、儲存和運輸 。所有專利均為美國管轄範圍內的實用程序專利,有效期從2023年12月到2041年12月。我們堅定地致力於維護我們的知識產權組合,並追求更多知識產權以擴大我們的產品保護 。
最近兩個財政年度的研發成本
在截至2021年12月31日的一年中,我們在研發方面花費了58,340美元。在截至2020年12月31日的一年中,我們在研發上花費了185,295美元。 我們產品的大部分研發是由獨立承包商進行的,他們一直在加強技術, 主要是在冷藏設備和探測器上。我們預計,隨着更新和改進我們的Crymetrix冷凍機所需的開發工作,未來的研發成本將會增加。
員工
截至2022年3月23日,在資產負債表日期之後,我們有7名全職員工和2名兼職員工。我們沒有一名員工在集體談判協議下擔任代表。 我們相信我們與員工的關係很好。
給證券持有人的報告
您可以閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的任何材料,這些材料位於華盛頓特區20549號華盛頓特區F Street 100F Street,N.E.證券交易委員會公共資料室。您還可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到我們提交給美國證券交易委員會的所有電子報告。
第 1a項。風險因素
不適用於註冊人。
項目 1B。未解決的員工意見
沒有。不適用。
6
第 項2.財產説明
Reflect Science在位於德克薩斯州奧雷姆的一家工廠進行所有業務運營 。這是一個集倉庫、製造和辦公於一體的設施,佔地6,000平方英尺; 我們以每月4,999美元的價格租賃該設施,租賃期於2023年11月30日結束。
第 項3.法律訴訟
沒有。
第 項4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 項5.普通股市場及相關股東事項和登記人購買股權證券。
市場信息
自2005年7月6日起,我們的普通股已在場外交易中心掛牌交易,代碼為“RSCF”。2005年7月6日之前,我們的股票自2001年5月24日首次上市以來,交易代碼為“COLH”。
截至2022年3月23日,我們的普通股流通股為84,989,086股。2022年3月23日,我們普通股的高價和低價分別為0.1247美元和0.1247美元。
持有者
截至2022年3月23日,我們普通股的記錄持有人數量約為107人,這一數字不包括其股票可能由 經紀人以街頭名義持有的不確定數量的股東。
分紅
我們沒有就普通股 宣佈任何現金股息,也不打算在可預見的未來宣佈股息。我們未來的股息政策無法確定 。沒有任何實質性限制限制或可能限制我們支付證券股息的能力。
根據股權補償計劃授權發行的證券
計劃類別 | 行權時將發行的證券數量
未完成的選項, 認股權證及權利 |
加權平均鍛鍊 未償債務價格 期權、認股權證及 權利 |
證券數量 剩餘的 可用於 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 不包括證券 反映在(A)欄中 |
(a) | (b) | (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 |
- |
- |
無 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
- |
- |
無 |
總計 | - | - |
無 |
7
最近出售的未註冊證券
沒有。
註冊證券收益的使用
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的日曆年 期間,沒有從出售登記證券中收到任何收益。
美國發行股票證券
2021年12月,董事會批准向其專利代理人發行1,000,000股限制性股票,其中250,000股將在授予日歸屬,另外250,000股將在隨後三個週年紀念日的每個日歸屬。
第 項6.保留。
我們不需要在此 項下提供信息。
第 項7.管理層的討論和分析或運營計劃
本定期報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述,涉及以下提供的運營計劃,包括有關公司的財務狀況、運營結果、業務戰略、運營效率或協同效應、競爭地位、增長機會以及管理層的計劃和目標的信息。作為《行動計劃》的一部分所作的並非歷史事實的陳述在此被確認為“前瞻性陳述”。
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的運營結果和財務狀況相關的信息。討論 應與作為第二部分第8項列入本報告的財務報表和説明一併閲讀。
關鍵會計政策
Reflect Science的會計政策在合併財務報表的附註2中進行了更全面的説明。如附註2所述,按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露,要求管理層 對影響合併財務報表和附註中所報告金額的未來事件作出估計和假設。管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他假設,而這些假設在當時的情況下是合理的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。 Reflect Science認為以下地址反映了Science最關鍵的會計政策。截至2019年12月31日止年度實施的重大會計變動與採用租賃會計有關。
收入確認:我們通過直銷和分銷商關係銷售我們的專業科學和環境實驗室用品。我們通過顧問和僅收取佣金的銷售人員銷售我們的超低温冰箱。當客户獲得對承諾的 貨物的控制權時,收入即被確認,這是基於我們期望獲得這些貨物交換的對價。這一核心原則通過以下 步驟實現:
確定與客户的合同。如果(I)我們與客户簽訂了可強制執行的合同,該合同定義了每一方對要轉讓的貨物的權利並確定了與這些貨物相關的付款條款,(Ii)合同具有商業實質,以及(Iii) 我們根據客户的 意圖和支付承諾對價的能力確定可能收取幾乎所有轉讓服務的對價,則與客户的合同 存在。我們與客户簽訂合同的成本並不高。
確定合同中的履約義務。 通常,我們與實驗室供應客户簽訂的合同不包括在一段時間內完成的多項履約義務 。我們的履約義務通常與向客户交付專業實驗室產品有關,但受合同發貨條款的限制。我們提供有限保修,通常接受退貨並提供更換部件或 退款。我們沒有豐厚的回報。我們通常不提供延長保修或服務計劃。
8
銷售給客户的超低温冰櫃是按訂單生產的。通常,合同價值的50%由客户在開始製造 冰櫃之前支付。完成製造和測試後,客户將簽署設備驗收協議,並支付 合同上的剩餘餘額,所有權轉移到客户手中。這些單位都是FOB發貨點。客户可以 安排使用他所使用的承運人運輸設備,也可以要求公司安排此類運輸,費用由客户負責。客户在接受該設備後,可以要求使用其他硬件或軟件選項對其進行升級。這些選項是根據新合同安裝的,押金和最終付款要求與原始訂單上的相同。
確定成交價。客户應根據慣例的固定付款條款付款,我們評估是否合理地保證了可收款。截至2021年12月31日,我們的所有合同均未包含重要的融資部分。
將交易價格分攤到合同中的履約義務 。在與客户簽訂的實驗室供應合同中,我們通常沒有多重履約義務。因此, 我們通常在按合同規定的價格將產品轉讓給客户控制時確認收入。同樣, 冰櫃在合同中沒有里程碑或完工百分比條款,因此只有在工作 完成後才會確認收入。
合同餘額我們已選擇使用ASC 340-40-25-4(關於確認獲得合同的增量成本)中的實際權宜之計 與預計在一年內完成的合同相關的成本。換句話説,我們沒有任何材料應計合同成本;但是,我們確實要求客户在購買冰箱時支付保證金。截至2021年12月31日,我們與這些客户存款相關的合同負債為118,566美元,沒有任何合同資產。
在我們履行履行義務時確認收入 。根據與客户簽訂的每一份合同的條款,我們通常在貨物裝運後的某個時間點履行履約義務,或使用我們的冰櫃,在客户最終驗收設備時履行履約義務。我們沒有顯著的 服務收入。
估計數:按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告額。實際結果可能與這些估計不同。
現金:本公司將所有原始到期日不超過90天的存款賬户和投資賬户視為現金等價物。
應收賬款:當被認為無法收回時,公司註銷貿易應收賬款。本公司根據已計提的應收賬款餘額和歷史損失估算壞賬準備。當管理層確定無法收回相關應收賬款時,公司對壞賬進行核銷。根據合同條款,本公司認為應收賬款為逾期或拖欠,合同條款一般為淨30天。
公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別計提了0美元和0美元的壞賬支出。從歷史上看,該公司的壞賬最少。審查了截至2020年12月31日的4,000美元壞賬準備 ,認為在2021年12月31日不需要調整撥備。根據多年來的經驗,管理層認為這是一個充足的儲備。
公司保留壞賬準備,為客户無力支付所需款項而產生的損失撥備 。如果我們客户的信用狀況惡化,和/或應收賬款逾期時間的增長超過了以往的假設 ,則可能需要額外的津貼。
財產和設備:財產和設備 按成本列報。不增加資產使用壽命的次要維修、維護和更換部件的支出在發生時計入費用。所有主要的增加和改進都是大寫的。折舊是使用直線法計算的。財產和設備折舊的使用年限為5至7年,但計算機設備除外,其折舊時間為3年。
存貨: 存貨以成本或市值中的較低者為準,以平均成本盤存法為準。該公司的庫存 包括科學藥瓶組件、製冷劑氣體、其製造的成像和檢查系統的組件,以及其他科學項目。
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銷售成本:按先進先出(FIFO)的方式收取銷售成本費用。除了組件成本外,還會將一些人工成本分配給用於製造部件和成品的直接人工 的貨物成本。
所得税:我們根據《財務會計準則委員會會計準則彙編》(ASC)740《所得税》來核算所得税。遞延税項 資產及負債按預期差額將轉回的年度的現行税率計量。當確定資產更有可能變現時,遞延納税資產將反映在資產負債表上。
基於股票的薪酬:根據ASC 718,本公司薪酬--股票薪酬,記錄按授予日已發行股權工具的公允價值向員工支付的所有基於股份的付款。根據ASC 718-10-30-9,計量目標-授予日期的公允價值 ,本公司採用股份於授出當日納斯達克所報的收市價。本公司相信,這種定價方法提供了對所給對價的公允價值的最佳估計。補償成本在所需的服務期限內確認。
本公司根據ASC 718,薪酬 -股票薪酬,確定為商品和服務向非僱員發行的權益工具的價值,方法是使用納斯達克在授予之日引用的股票收盤價 。本公司認為,該方法公平地確定了收到的貨物和/或服務的價值。
商譽:商譽 代表收購的JMST資產超過收購淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,而是在報告單位層面、每年以及當事件和情況需要評估時進行減值測試。本公司按年度評估商譽,截至第四季度末,以及當事件和環境變化顯示可能存在潛在減值時評估商譽。在進行這一評估時,管理層依賴於許多因素,包括經營業績、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流、業務趨勢和市場狀況。因此,本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度計提商譽減值。
由於本公司只有一個報告單位,而且 上市,管理層利用公司的市值來估計其報告單位的公允價值,乘以 12月31日的實際流通股數量乘以納斯達克全國市場上的市場價格
租賃:2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新第2016-02號-租賃(主題842),顯著修改了要求公司對租賃進行會計處理的方式。根據最新的租賃指南,一些以前不必報告的租賃 現在要求在資產負債表上作為資產和負債列報。此外,對於某些租賃,以前被歸類為運營費用的部分現在必須在攤銷費用和利息費用之間進行分配。自2019年1月1日起,公司採用修改後的追溯過渡法進行此 更新。
概述
在截至2020年12月31日的年度內,2021年的收入較截至2020年12月31日的年度增長了1%。收入增長來自我們專業實驗室供應的小幅增長,但部分被我們的冷凍機和冷凍機銷售額下降約40,282美元所抵消。雖然不能 保證冰櫃銷量在未來一段時間內會增加,但令人鼓舞的是,市場已經接受了我們的顛覆性技術,而且我們安裝的運營基礎也在繼續增加。從歷史上看,該公司的核心業務一直是銷售專業實驗室用品。與2020年相比,2021年這些物資的訂單作為一個整體有所增加。我們將繼續努力吸引 新分銷商,將這些特色產品的銷售額提高到歷史水平。
最近的新冠肺炎大流行(“大流行”) 到目前為止,在接收和處理訂單以及發貨等正常業務活動中斷方面,對我們的業務幾乎沒有負面影響。許多新的新冠肺炎疫苗和基於蛋白質的療法在加工或儲存這些產品時都需要冰櫃。圍繞新冠肺炎疫苗的媒體經常聚焦於缺乏能夠在適當低温下儲存疫苗的冰櫃。該公司銷售超低温冰櫃,因此受益於媒體對這些類型冰櫃需求的認識。我們的藥品冷凍機客户開發和生產了許多疫苗。該公司不瞭解其低温冰櫃的具體用途,也無法確定銷售額或收入的任何增長是否直接歸因於疫情。
持續存在供應鏈中斷、原材料可獲得性或其他無法預見的問題的風險,這些問題可能由疫情的不斷變化發展而引起。此外,未來對本公司產品的需求可能會減少或波動,因此對本公司產品的當前需求可能不會預示未來的銷售和收入。
我們認識到這些風險,並正在盡一切努力 在它們出現時預防或緩解它們。
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該公司在2021年期間將其資源集中在我們的超冷冰箱的營銷上。超低温冷凍機銷量的增加和冷藏拖車的商業化將為公司提供在利潤率較高的技術市場擴大銷售的機會。
本公司一直積極主動地作出其認為將使其能夠執行其業務計劃的業務決策。實施了重大的成本削減措施,剝離了不盈利的子公司,整合了設施,並進行了人員裁減。
財務 職位
下表彙總了我們在2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表:
資產負債表信息摘要
截至的年度 Dec. 31, 2021 |
截至的年度 Dec 31, 2020 |
增加 (減少) | |
現金 |
$ 1,473,924
|
$ 642,542
|
$ 831,382 |
流動資產總額 | 2,305,365 | 1,445,709 | 859,656 |
總資產 | 2,478,948 | 1,676,450 | 802,498 |
流動負債總額 | 241,849 | 242,629 | (780) |
累計赤字 | (18,897,115) | (19,836,180) | 939,065 |
股東權益總額 (虧損) | $ 2,179,706 | $ 1,213,141 | $ 966,565 |
截至2021年12月31日,我們擁有1,473,924美元的現金 比2020年12月31日增加了831,382美元。現金增加的原因是營業收入的合同負債和隨冷風機訂單一起收到的客户保證金。截至2021年12月31日,我們的營運資本為2,063,516美元,而2020年12月31日的營運資本為1,203,080美元。營運資本增加的原因是營業利潤和客户定金的合同責任 。
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合同義務
該公司在猶他州租用辦公室/倉庫空間。此外,它還租賃了一輛汽車。以下彙總了2021年12月31日經營租賃項下的未來最低租賃付款:
最低租賃付款 | |||
年終12月31日, | 建房 | 汽車 | 總計 |
2022 | $ 61,091 | $ - | $ 61,091 |
2023 | 58,920 | - | 58,920 |
總計 | $ 120,011 | $ - | $ 120,011 |
運營結果
2021年12月31日和2020年12月31日
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入、銷售成本和運營費用:
截至12月31日的年度
, 2021 |
截至12月31日的年度
, 2020 |
增加 (減少) | |
收入 | $ 2,814,670 | $ 2,792,623 | $ 22,047 |
銷貨成本 | 884,066 | 1,071,321 | (187,225) |
毛利 | 1,930,604 | 1,721,302 | (209,302) |
工資和 工資 | 608,065 | 534,525 | 73,540 |
研究和開發費用 | 58,340 | 185,295 | (126,955) |
一般和行政費用 | 436,399 | 350,477 | 85,922 |
總運營費用 | 1,102,804 | 1,070,297 | 32,507 |
營業收入 | 827,800 | 651,005 | 176,795 |
其他收入 (費用) | 111,265 | 9,110 | 102,155 |
淨收入 | $ 939,065 | $ 660,115 | $ 278,950 |
2021年總收入增長0.8%,從2020年的2,792,627美元增至2,814,670美元。2021年,來自超低温冰箱客户的收入為1,910,179美元,而2020年來自冰箱銷售的收入為1,950,462美元。我們將繼續努力增加這些冷凍機的銷量,並努力制定營銷策略,以擴大我們專業實驗室產品的分銷渠道。
與2020年12月31日相比,在截至2021年12月31日的期間內,我們銷售的商品成本下降了187,225美元。2021年和2020年的毛利率分別為69%和62%。我們的毛利率百分比 受到銷售組合的影響,超低温冷凍機的利潤率明顯高於更通用的實驗室用品 。我們正在努力通過與現有供應商合作,獲得更有利的成本計算或確定 ,並在不影響質量的情況下提供更優惠定價的新供應商,以進一步提高毛利率。
與2020年相比,2021年的工資和工資增加了73,540美元 ,這是工資變化和人員增加的淨結果,但部分被研發費用、商品和庫存成本 所抵消。我們的計劃是在可行的情況下繼續使用外部承包商,使我們能夠將員工數量降至最低。
2021年的研發費用為58,340美元 ,而2020年為185,295美元,減少了126,955美元。減少的原因是在2020年敲定超低温冰櫃設計時產生的額外費用,而不是在2021年發生的費用。
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2021年一般和行政費用增至436,399美元,而2020年為350,477美元,增加了85,922美元。增加的主要原因是2021年的人員成本和諮詢費用比2020年有所增加。隨着我們繼續增加產品的市場滲透率,預計未來的費用水平將接近2021年的水平。
2021年的其他收入包括免除我們的購買力平價貸款帶來的111,265美元的收益 。
我們在2021年的淨收入為939,065美元,比2020年實現的660,115美元淨收入增加了278,950美元。
季節性和週期性
我們不相信我們的業務是週期性的。
流動性 與資本資源
截至2021年12月31日,我們的現金資源為1,473,924美元,應收賬款為175,649美元,扣除準備金後的庫存為624,486美元。截至2021年12月31日,我們的營運資本為2,063,516美元。 相比之下,2020年12月31日的營運資本為1,203,080美元。
2021年,運營活動提供的現金淨額為831,382美元,而2020年運營活動使用的現金淨額為25,218美元。我們預計,在2022年,得益於持續的成本削減和收入增加,我們將繼續從運營活動中產生正現金。我們繼續致力於增強我們的在線訂購系統以增加銷售,為我們的超低温冰箱開發市場,與現有供應商合作以獲得更優惠的價格,並尋找新的供應商提供機會,進一步降低我們的商品成本。
我們將繼續將我們的努力集中在我們的核心業務活動上,同時尋求資本資源,並評估未來符合並增強我們核心業務的潛在收購。
表外安排
沒有人注意到。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用於註冊人。
項目 8.財務報表
本公司的財務報表緊跟在本10-K表格的簽字頁之後。
第 項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第 9A項。控制和程序
截至本年度報告所述期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“證券交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定)進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,要求披露的信息 在規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給管理層,包括我們的總裁和首席財務官,以便及時決定要求披露的 必須包括在我們的證券交易委員會定期報告中的重大信息。我們的披露控制和程序 旨在為實現其目標提供合理的保證,我們的首席執行官和首席財務官 已得出結論,由於公司內部控制的重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。應注意的是,任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標,無論多麼遙遠。
13
管理層關於財務報告內部控制的年度報告.
我們的管理層負責 建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據《交易所法案》規則13a-15(F)的定義)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,以符合美國普遍接受的會計原則。
在首席執行官和首席財務官的參與下,我們的管理層評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性 。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架(2013)”中提出的標準。根據這項評估,我們的管理層得出結論,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效,原因是一家小公司缺乏 固有的職責分工。
內部控制的固有限制
財務報告的內部控制不能提供實現財務報告目標的絕對保證,因為其固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性和通過串通或凌駕於控制之上的規避。因此,即使是一個有效的內部控制系統也可能無法及時防止或發現重大錯報。此外,對未來 期間的任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的變化
在上一財年,我們對財務報告的內部控制沒有做出任何改變,這對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。
註冊會計師事務所認證報告
本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。管理層的報告不受我們獨立註冊會計師事務所根據美國證券交易委員會規則的認證,該規則允許我們在本年度報告中以Form 10-K格式僅提供管理層報告。
第 9B項。其他信息
沒有;不適用的。
第 9C項。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有;不適用的。
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第三部分
第 項10.董事、高管、發起人和控制人;遵守《交易法》第16(A)條
董事及行政人員的識別
下表列出了我們所有現任董事和高管的姓名。這些人將任職至下一屆股東年會或其繼任者被選舉或任命並具備資格,或其先前辭職或終止為止。
名字 | 職位: | 選舉日期
或 名稱 |
終止日期
或辭職 |
金·博伊斯 | 總裁兼 | ||
董事 | 12/2003 | * | |
湯姆·泰特 | 美國副總統, | ||
祕書與董事 | 01/2005 | * | |
威廉·G·穆恩 | 董事 | 04/2011 | * |
*這些人目前以指定的身份任職。
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業務體驗
金·博伊斯-董事首席執行官
現年68歲的博伊斯先生於1993年創立Reflect Science,在製造、銷售、分銷和管理方面擁有40多年的經驗。他之前的經驗包括在Grace/Alltech Science擔任高管職務,在那裏他擔任經理-分銷和銷售以及經理-工廠運營。他還在加利福尼亞州北部共同創立了LabTech Science Products,這是一家專門從事生命科學和環境相關行業設備的分銷公司。他在包括製藥、生物技術和冷鏈管理在內的多個市場的戰略業務發展方面有着出色的業績記錄。Boyce先生在加利福尼亞州庫比蒂諾的DeAnza學院接受了技術培訓,並在聖何塞州立大學接受了商業培訓。
託馬斯·泰特-董事副總裁兼祕書
現年67歲的泰特擔任副總統。Tait先生在加速產品開發、“精益”流程管理工具、戰略市場分析和收購整合方面 帶來了經驗。Tait先生從Danaher公司加入我們,他在Danaher公司擔任業務經理,銷售產品線超過1.2億美元。他之前的職務包括HyperQuan Inc.的總經理、J&W Science的產品經理和項目經理瓦里安·Inc.。他還 共同創立了ChiraTech Inc.,這是一家被出售給Thermo Electron Corporation的高科技公司。Tait先生擁有鳳凰城大學的技術管理MBA學位和克拉克森大學的化學學士學位。他還擁有光學和MEMS技術的專利。
威廉·G·穆恩,董事
現年73歲的文在寅在初創公司和工程相關公司擁有30多年的經驗。他的領導經驗包括協助組建全球最大的磁盤驅動器公司Quantum Corporation,該公司擁有10,000多名員工。他擔任首席工程師和工程副總裁超過 二十年,在此期間,他參與設計了許多制定標準的磁盤驅動器。在此期間,他是Quantum全資子公司Plus Development的聯合創始人,並在HardCard的發明中發揮了關鍵作用,HardCard是插卡上的第一個硬盤驅動器。他幫助松下建立了與松下的合作伙伴關係,在日本建立了世界上第一家全自動磁盤驅動器組裝廠,生產了超過1億個磁盤驅動器。在此之前,文在寅曾在惠普實驗室的磁盤存儲部門設計存儲產品。在過去五年中,文在寅曾擔任多家公司的技術顧問,並在多個董事會任職。
我們相信,基於教育和經驗,我們所有的董事都有資格任職。
重要員工
沒有不是高管的員工 他們將為我們公司的業務做出重大貢獻。
家庭關係
我們的管理人員和董事之間沒有家族關係。
參與某些法律程序
在過去五年中,沒有任何董事提名 人成為我公司的董事高管、高管、發起人或控制人:
(1)是破產申請所針對的任何業務的普通合夥人或高級管理人員,在破產時或破產前兩年;
(2)在刑事訴訟中被定罪或被指定為懸而未決的刑事訴訟對象(不包括交通違法和其他輕微罪行);
(3)受任何具有司法管轄權的法院作出的任何命令、判決或法令(並非其後推翻、暫停或撤銷)所規限,永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動;或
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(4)被有管轄權的法院(在民事訴訟中)、證券交易委員會或商品期貨交易委員會裁定違反聯邦或州證券或大宗商品法律,判決未被撤銷、暫停或撤銷。
遵守《交易法》第16(A)條
《交易法》第16(A)條要求我們的高管和董事以及實益擁有我們普通股10%以上的個人,向美國證券交易委員會提交股票所有權的初步報告和股票所有權變更的報告。根據適用法規,高級管理人員、董事和超過10%的業主必須向本公司提供他們提交的所有第16(A)款表格的副本。
僅根據向我們提供的此類表格的副本或某些人員的書面陳述,我們相信在截至2021年12月31日的日曆年度內,這些人員滿足了適用於我們的高級管理人員、董事和10%股東的所有 備案要求。
道德守則
我們已經通過了一項道德準則,該準則適用於我們所有在公司擔任任何職務的董事和高管,包括我們的首席執行官、主要財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員,該道德準則附在截至2003年12月31日的Form 10-K年度報告中。見第四部分第15項。
提名委員會
我們沒有建立提名和公司治理委員會 因為我們相信目前組成我們董事會的三名成員能夠有效地管理提名和公司治理委員會通常考慮的問題 。
審計委員會
由於我們公司的規模和地位,我們沒有 審計委員會,也不需要有審計委員會。我們認為,根據我們目前的運營情況,缺乏審計委員會不會對我們的財務報表產生任何不利的影響。我們將評估未來是否需要一個審計委員會。
第 項11.高管薪酬
下表列出了我們在所述期間內提供的服務所支付的總補償:
薪酬彙總表
名稱
和負責人 職位 |
年 | 薪金 ($) |
獎金 ($) |
庫存
獎項 ($) |
選項
獎項 ($) |
非股權激勵
計劃補償-補償(美元) |
不合格 延期 補償 ($) |
所有
其他 補償(美元) |
總計 收益 ($) |
金·博伊斯 | 12/31/21 | $102,200 | - | - | - | - | - | - | $102,200 |
首席執行官& | 12/31/20 | $102,200 | - | - | - | - | - | - | $102,200 |
董事 | 12/31/19 | $102,200 | - | 102,500 | - | - | - | - | $204,700 |
湯姆·泰特 | 12/31/21 | $14,440 | - | - | - | - | - | - | $14,400 |
VP & | 12/31/20 | $15,000 | - | - | - | - | - | - | $15,000 |
董事 | 12/31/19 | $25,480 | - | 4,100 | - | - | - | - | $29,580 |
威廉 | 12/31/21 | $38,500 | - | - | - | - | - | - | $38,500 |
月亮 | 12/31/20 | $38,500 | - | - | - | - | - | - | $38,500 |
董事副總裁兼 | 12/31/19 | $18,000 | - | 4,100 | - | - | - | - | $22,100 |
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傑出股票獎
截至2021年12月31日,沒有未償還的股權獎勵 。
董事的薪酬
名字 | 賺取的費用或 已繳入 現金(美元) |
庫存 獎項 ($) |
選擇權 獎項 ($) |
非股權 激勵計劃 補償 ($) |
不合格 延期 補償 收入(美元) |
所有其他 補償 ($) |
總計(美元) |
無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 |
第 項12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權
某些實益擁有人的擔保所有權
下表列出了截至2022年3月23日,由Reflect Science管理層所知的所有人士實益擁有的普通股的名稱、地址和股份數量 ,以及Reflect Science所有董事和Reflect Science的所有高管和董事作為一個集團實益擁有的股份的名稱和數量(除非另有説明, 每個上市實益擁有人對實益擁有的股份行使唯一投票權和唯一否決權)。
就本表而言,有關普通股的實益所有權的資料是根據美國證券交易委員會的規則釐定的,包括與證券有關的一般投票權及/或投資權。除另有説明外,本公司普通股的所有股份 均由指定人士實益擁有,並擁有獨資和投票權。就本表而言,一個人或一組人被視為擁有任何普通股的“實益所有權”,該人有權在本表格日期後60天內收購該普通股。包括該等實益擁有的股份,並不構成承認實益擁有。
所有百分比是根據截至2022年3月23日的84,989,086股已發行普通股的總數 計算,如果是計算對象的個人或實體,則加上該個人或實體目前可在60天內行使或行使的期權或認股權證數量。
金額和性質 | 未清償的百分比 | ||||
班級名稱 | 實益擁有人姓名或名稱及地址 | 實益擁有人 | 普通股 | ||
主要股東 | |||||
普通股 |
金·博伊斯 1270南1380西 猶他州奧雷姆,郵編:84058 |
43,500,000 | 51.18% | ||
高級職員和董事 | |||||
普通股 | 金·博伊斯 | 43,500,000 | 51.18% | ||
普通股 | 湯姆·泰特 | 900,000 | 1.06% | ||
普通股 | 威廉·穆恩。 | 1,100,000 | 1.29% | ||
本公司全體董事和高級管理人員作為一個團體 (五人) | 45,500,000 | 53.54% |
18
控制方面的變化
目前或計劃中的任何交易都不會 或預期會導致我們公司控制權的變更。
根據股權補償計劃授權發行的證券
計劃類別 | 行權時發行的證券數量
未完成的選項, 認股權證及權利 |
加權平均鍛鍊
未償還價格 期權、認股權證及 權利 |
證券數量
保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 不包括證券 反映在(A)欄中 |
(a) | (b) | (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | - | - | 無 |
股權補償計劃未經證券持有人批准 | - | - | 無 |
總計 | - | - | 無 |
2009年12月31日修訂的2007年股權創新計劃授權公司根據股權計劃發行12,000,000股股票期權和限制性股票。該計劃的 到期日期為2019年12月31日。在該計劃到期時,沒有未償還的股票或期權獎勵。
第 項13.某些關係和相關交易
與關聯人的交易
截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度,並無任何關聯交易。
發行人的父母
沒有;但是,我們的總裁、董事用户Kim Boyce 因其在我們公司的大量股份而可被視為我們的“母公司”。
與發起人和控制人的交易
於本公司過去五個財政年度內,並無任何重大交易或一系列類似的交易,或吾等或吾等的任何附屬公司曾經或將會參與的任何目前建議的交易或一系列類似的交易,而吾等的任何發起人或創辦人或任何前述人士的直系 家族的任何成員擁有權益。
19
第 項14.主要會計費用和服務
以下是我們的主要會計師在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年向我們收取的費用摘要:
費用類別 | 2021 | 2020 | ||||||
審計費 | $ | 57,000 | $ | 30,000 | ||||
審計相關費用 | $ | 1,500 | $ | 2,000 | ||||
税費 | $ | 2,100 | $ | - | ||||
所有其他費用 | $ | - | $ | - | ||||
總費用 | $ | 60,600 | $ | 32,000 |
審計費用-包括我們的主要會計師為審計我們的年度財務報表和審查我們的10-Q表格中包括的財務報表而提供的專業服務 的費用,或者我們的主要會計師通常提供的與法定和法規備案或業務相關的服務。
與審計相關的費用-由我們的主要會計師支付的擔保費用和相關服務費用組成,這些費用與我們財務報表的審計或審查工作表現合理相關,不在“審計費用”項下報告。
税費-由我們的主要會計師為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供的專業服務費用 組成。
所有其他費用-包括由我們的主要會計師提供的產品和服務的費用 ,但不包括上述“審計費用”、“審計相關費用”、 和“税費”項下報告的服務費用。
關於審計委員會預先批准審計和允許獨立審計師提供非審計服務的政策
我們沒有審計委員會;因此,在這方面沒有審計委員會的政策。然而,我們確實需要我們的首席會計師為我們提供專業服務之前獲得批准。此外,我們的首席會計師提供的所有服務都是根據我們與首席會計師之間的書面聘書進行的。
董事會已從我們的審計師那裏收到了PCAOB審計準則第16號(與審計委員會的溝通)要求討論的事項。
20
第四部分
物品 15.展示
陳列品
證物編號: | 單據標題 | 位置 (如果不在此附件中 | ||
3.1 | 法團章程細則 | 10-SB註冊聲明* | ||
3.2 | 《公司章程修正案》 | 10-SB註冊聲明* | ||
3.3 | 附例 | 10-SB註冊聲明* | ||
3.4 | 《公司章程修正案》 | 日期為2003年12月31日的8-K當前報告* | ||
3.5 | 《公司章程修正案》 | 日期為2003年12月31日的8-K當前報告* | ||
3.6 | 修訂條款 | 2004年9月30日10-QSB季度報告 * | ||
3.7 | 附例修訂 | 2004年9月30日10-QSB季度報告 * | ||
4.1 | 債券 | 2008年6月29日的8-K當前報告* | ||
4.2 | 買方授權書格式 | 2008年6月29日的8-K當前報告* | ||
4.3 | 註冊權協議 | 2008年6月29日的8-K當前報告* | ||
4.4 | 配售協議的格式 | 2008年6月29日的8-K當前報告* | ||
10.1 | 證券購買協議 | 2008年6月29日的8-K當前報告* | ||
10.2 | 配售代理協議 | 2008年6月29日的8-K當前報告* | ||
10.3 | JMST採購協議 | 日期為2006年4月4日的8-k當前報告* | ||
10.4 | Cryomastor合併協議 | 日期為2006年4月19日的8-K當前報告* | ||
10.5 | Image Labs合併協議 | 日期為2006年11月15日的8-K當前報告* | ||
10.6 | All Temp合併協議 | 日期為2006年11月17日的8-K當前報告* | ||
債券 結算 | 8-K當前報告日期為2010年8月17日 | |||
14 | 道德守則 | 2003年12月31日10-K年報* | ||
21 | 本公司的附屬公司 | 2006年12月31日10-K年報* | ||
31.1 | 金博伊斯的302認證 | 這份文件 | ||
31.2 | 基思·梅雷爾的302認證 | 這份文件 | ||
32 | 906個認證 | 這份文件 |
*之前提交給證券和交易委員會的表格通過引用併入
通過引用而併入的其他展品
* | 反映加州重組 | 日期為2003年12月31日的8-K當前報告 | ||
* | JMST 收購 | 日期為2006年4月4日的8-K當前報告 | ||
* | 製冷劑 重組 | 日期為2006年6月27日的8-K當前報告 | ||
* | 圖片 實驗室合併協議簽署 | 日期為2006年11月15日的8-K當前報告 | ||
* | 所有 臨時合併協議簽署 | 日期為2006年11月17日的8-K當前報告 | ||
* | 所有 臨時合併協議結束 | 8-KA當前報告日期為2006年11月17日 | ||
* | 圖片 實驗室合併協議結束 | 8-KA當前報告日期為2006年11月15日 | ||
* | 債券 配售 | 8-K Current報告日期為2007年6月29日 |
*以前提交併通過引用併入 。
21
簽名
根據《證券交易法》第13或15(D)節的規定,本公司促使本報告由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
反映 科學公司。
日期: | 03/31/2022 | 由以下人員提供: | /s/Kim 博伊斯 | |
首席執行官金·博伊斯和董事 |
日期: | 03/31/2022 | 由以下人員提供: | /s/Kim 博伊斯 | |
首席財務官Kim Boyce (首席會計官) |
根據《證券交易法》,本報告已由以下代表公司的人員以指定的身份和日期簽署:
反映 科學公司。
日期: | 03/31/2022 | 由以下人員提供: | /s/Kim 博伊斯 | |
金·博伊斯,董事首席執行官 | ||||
日期: | 03/31/2022 | 由以下人員提供: | /s/Tom 標籤 | |
董事副總裁湯姆·泰特 | ||||
日期: | 03/31/2022 | 由以下人員提供: | /s/威廉 穆恩 | |
威廉·穆恩,董事 |
22
反映科學, Inc.及附屬公司
合併財務報表
2021年12月31日和2020年12月31日
25
C O N T E N T S
| |
獨立註冊會計師事務所報告 |
27 |
合併資產負債表 |
28 - 29 |
合併損益表 |
30 |
合併股東權益報表 |
31 |
合併現金流量表 |
32 |
合併財務報表附註 |
33 |
26
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID
致Reflect Science,Inc.董事會和股東:
對財務報表的幾點看法
我們審計了Reflect Science,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,上述財務報表在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩年期間內各年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/
自2015年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 31, 2022
27
反映科學,公司。及附屬公司
合併資產負債表
資產
2021年12月31日 |
2020年12月31日 | |||||||
流動資產 | ||||||||
| ||||||||
現金 |
$ |
|
$ |
| ||||
應收賬款淨額 |
|
| ||||||
庫存,淨額 |
|
| ||||||
預付資產 |
|
| ||||||
| ||||||||
流動資產總額 |
|
| ||||||
| ||||||||
財產和設備,淨額 |
|
| ||||||
| ||||||||
其他資產 | ||||||||
| ||||||||
經營性租賃使用權資產 |
|
| ||||||
商譽 |
|
| ||||||
存款 |
|
| ||||||
| ||||||||
其他資產總額 |
|
| ||||||
| ||||||||
總資產 |
$ |
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
28
反映科學,公司。及附屬公司
合併資產負債表(續)
負債和股東權益
2021年12月31日 |
2020年12月31日 | |||||||
流動負債 | ||||||||
| ||||||||
應付賬款和應計費用 |
$ |
|
$ |
| ||||
合同責任 |
|
| ||||||
經營租賃負債--短期 |
|
| ||||||
應付所得税 |
|
| ||||||
| ||||||||
流動負債總額 |
|
| ||||||
| ||||||||
| ||||||||
長期負債 | ||||||||
| ||||||||
應付貸款-購買力平價 |
|
| ||||||
經營租賃負債--長期 |
|
| ||||||
| ||||||||
總負債 |
|
| ||||||
| ||||||||
承付款和或有事項 |
|
| ||||||
| ||||||||
股東權益 | ||||||||
| ||||||||
優先股,$ |
|
| ||||||
普通股,$ |
|
| ||||||
額外實收資本 |
|
| ||||||
累計赤字 |
( |
) |
( |
) | ||||
| ||||||||
股東權益總額 |
|
| ||||||
| ||||||||
總負債和股東權益 |
$ |
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
29
反映科學,公司。及附屬公司
合併損益表
| ||||||||
在過去幾年裏 十二月三十一日, | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
| ||||||||
收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
| ||||||||
銷貨成本 |
|
| ||||||
| ||||||||
毛利 |
|
| ||||||
| ||||||||
運營費用 | ||||||||
薪金和工資 |
|
| ||||||
研發 |
|
| ||||||
一般事務和行政事務 |
|
| ||||||
總運營費用 |
|
| ||||||
| ||||||||
營業收入 |
|
| ||||||
| ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||
利息支出 |
|
( |
) | |||||
EIDL GRANT收益 |
|
| ||||||
債務減免帶來的收益--購買力平價貸款 |
|
| ||||||
| ||||||||
其他收入(費用)合計 |
|
| ||||||
| ||||||||
扣除所得税費用前的淨收入 |
|
| ||||||
| ||||||||
所得税費用 |
|
| ||||||
| ||||||||
| ||||||||
淨收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
| ||||||||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
$ |
|
$ |
| ||||
加權平均流通股數量--基本和稀釋 |
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
30
反映科學,公司。及附屬公司
合併股東權益報表
普通股 |
額外實收資本 |
累計 赤字 |
總計 | |||||||||||||||||
股票 |
金額 | |||||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度淨收益 |
|
| ||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
為諮詢服務發行的普通股 |
|
|
|
- |
| |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度淨收益 |
|
| ||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
31
反映科學,公司。及附屬公司
合併現金流量表
| ||||||||
在過去幾年裏 12月31日 | ||||||||
2021 |
2020 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊 |
|
| ||||||
獲得PPP貸款的寬免權 |
( |
) |
| |||||
為諮詢服務發行的普通股 |
|
| ||||||
經營租賃資產攤銷 |
|
| ||||||
寬恕EIDL GRANT |
|
( |
) | |||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 |
|
( |
) | |||||
庫存 |
( |
) |
( |
) | ||||
預付資產 |
( |
) |
| |||||
應付賬款和應計費用 |
( |
) |
( |
) | ||||
經營租賃負債 |
( |
) |
( |
) | ||||
合同責任 |
|
( |
) | |||||
經營活動現金淨額 |
|
( |
) | |||||
| ||||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
|
| ||||||
| ||||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
應付貸款收益--SBA PPP貸款 |
|
| ||||||
EIDL GRANT |
- |
| ||||||
對短期信貸額度的付款 |
|
( |
) | |||||
融資活動的現金淨額 |
|
| ||||||
| ||||||||
現金淨變動額 |
|
| ||||||
| ||||||||
期初現金 |
|
| ||||||
| ||||||||
期末現金 |
$ |
|
$ |
| ||||
| ||||||||
補充現金流信息: | ||||||||
支付的現金: | ||||||||
利息 |
$ |
|
$ |
| ||||
所得税 |
$ |
|
$ |
| ||||
| ||||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
為經營負債取得的經營租賃使用權資產 |
$ |
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
32
反映科學,公司。及附屬公司
合併財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
注1-業務的組織和説明
Reflect Science,Inc.(本公司)於1999年11月3日根據猶他州法律註冊成立,名稱為Cole,Inc.根據猶他州修訂後的《商業公司法》組織的公司從事任何合法活動。2003年12月30日,該公司更名以反映科學公司。
反思科學性
Reflect Science從事針對生命科學市場的創新產品的製造和分銷。我們的客户包括醫院、診斷實驗室、製藥和生物技術公司、冷鏈管理、大學、政府和私營部門的研究機構、化工和工業公司。
我們的Crymetrix品牌超低温和爆破式冷凍機的創新設計使我們的客户能夠大幅節省與低温存儲相關的能源成本。超低温冷凍機在世界各地被用來儲存疫苗、DNA、RNA、蛋白質和許多其他生物和化學物質。對節能、可靠的超低温存儲單元的需求越來越大。我們的Crymetrix冷凍機針對的是這個不斷增長的市場,我們在血液存儲和製藥應用方面取得了巨大的成功。這項技術應用於冷藏拖車(俗稱“冷藏箱”),用於運輸需要在寒冷環境中維護的貨物,大大拓寬了該技術的市場。這項技術在冷藏庫中的應用消除了目前使用碳氫燃料發動機的冷卻方法。Crymetrix技術是無污染的,比目前使用的技術更有效率和成本效益。Reflect Science增加了一條新的溶劑型冷水機組產品線。溶劑冷凍機用於天然產物的提取,以優化產品產量和純度。
附註2--主要會計政策摘要
A.會計核算方法
該公司的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。
B.收入確認
我們通過直銷和分銷商關係銷售我們的專業科學和環境實驗室用品。我們通過顧問和僅收取佣金的銷售人員銷售我們的超低温冰箱。當客户獲得對承諾貨物的控制權時,收入就被確認,這是基於我們預期用這些貨物換取的對價。這一核心原則是通過以下步驟實現的:
確定與客户的合同。當(I)我們與客户訂立了可強制執行的合同,該合同規定了每一方對要轉讓的貨物的權利並確定了與這些貨物相關的付款條款,(Ii)合同具有商業實質,以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾的對價的能力,確定可能收取所轉讓服務的幾乎所有對價時,與客户的合同就存在。我們與客户簽訂合同的成本並不高。
確定合同中的履約義務。一般來説,我們與實驗室供應客户的合同不包括在一段時間內完成的多項履約義務。我們的履約義務通常與向客户交付專業實驗室產品有關,但須遵守合同的運輸條款。我們提供有限保修,我們通常接受退貨,並提供更換部件或退款。我們沒有豐厚的回報。我們通常不提供延長保修或服務計劃。
銷售給客户的超低温冰櫃是按訂單生產的。通常,合同價值的50%由客户在開始製造冰櫃之前支付。在完成製造和測試後,客户將簽署設備驗收書,並支付合同上的剩餘餘額,合同的所有權將轉移到客户手中。這些單位都是FOB發貨點。客户可以安排使用他所使用的承運人運輸設備,也可以要求公司安排這種運輸,其費用由客户負責。客户在接受該設備後,可以要求使用其他硬件或軟件選項對其進行升級。這些選項是根據新合同安裝的,押金和最後付款要求與原始訂單相同。
33
確定成交價。客户應根據慣例的固定付款條件付款,我們評估是否合理地保證了可收款性。截至2021年12月31日,我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。
將交易價格分配給合同中的履約義務。在與客户簽訂的實驗室供應合同中,我們通常沒有多重履約義務。因此,我們通常在按合同規定的價格將產品轉讓給客户控制時確認收入。同樣,冰櫃在合同中也沒有里程碑或完工百分比條款,因此只有在工作完成時才確認收入。
當我們履行一項業績義務時,確認收入。根據與客户簽訂的每一份合同的條款,我們通常在貨物裝運後的某個時間點履行履約義務,或使用我們的冰櫃,在客户最終驗收設備時履行履約義務。我們沒有可觀的服務收入。
合同餘額我們選擇使用ASC 340-40-25-4(關於確認獲得合同的增量成本)中的實際權宜之計,用於與估計在一年內完成的合同有關的費用。換句話説。我們沒有任何應計合同費用;但是,我們要求客户在購買冰櫃時支付保證金。截至2021年12月31日,我們有$
我們的部分客户羣是由國際客户組成的。下表反映了按地區和產品類型分列的科學收入:
2021年12月31日 |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
細分市場 |
消費者 產品 |
總計 |
消費者 產品 |
總計 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
國內 |
$ |
|
|
$ |
|
| ||||||||||
國際 |
|
|
|
| ||||||||||||
$ |
|
|
$ |
|
| |||||||||||
| ||||||||||||||||
組件 |
|
|
$ |
|
| |||||||||||
冷凍機/冷凍機 |
|
|
|
| ||||||||||||
$ |
|
|
$ |
|
|
C.預算
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
D.現金
本公司將所有原始到期日為90天或以下的存款賬户和投資賬户視為現金等價物。
E.應收賬款
本公司保留壞賬準備,以彌補因客户無力支付所需款項而造成的損失。如客户的信譽惡化及/或應收賬款逾期的時間較過往假設為長,則可能需要額外撥備。本公司根據已計提的應收賬款餘額和歷史損失估算壞賬準備。當管理層確定不可能收回相關應收賬款時,公司將壞賬註銷。根據合同條款,本公司認為應收賬款為逾期或拖欠,合同條款一般為淨30天。
34
該公司收取了$
本公司保留壞賬準備,以彌補因客户無力支付所需款項而造成的損失。如客户的信譽惡化及/或應收賬款逾期的時間較過往假設為長,則可能需要額外撥備。
F.財產和設備
財產和設備按成本列報。不增加資產使用壽命的小修、保養和更換部件的支出在發生時計入費用。所有主要的增加和改進都是大寫的。折舊是用直線法計算的。財產和設備折舊的年限從
G.庫存
根據平均成本盤存法,存貨按成本或市場價值中較低者列報。該公司的庫存包括科學藥瓶套件、製冷劑氣體、其製造的成像和檢查系統的部件以及其他科學項目。當確定所欠金額風險很高時,應記錄津貼。該公司記錄了$
H.銷售成本
對銷售成本的收費採用先進先出法(FIFO)。除了組件成本外,還將一些人工成本分配給用於製造部件和成品的直接人工的貨物成本。
一、廣告費
該公司遵循將廣告費用計入已發生費用的政策。該公司確認了$
J.新發布的會計公告
本公司審閲了所有由FASB發佈的ASU會計聲明及其解釋,這些聲明和解釋的生效日期在報告期間和未來期間。公司已經仔細考慮了改變以前公認會計原則的新聲明,不認為任何新的或修改的原則將對公司近期報告的財務狀況或運營產生重大影響。任何標準的適用性都要經過公司財務管理的正式審查,目前正在考慮某些標準。
K.每股收益
普通股每股基本收益的計算依據是期內流通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是用淨收益除以期間普通股和稀釋普通股等價物的加權平均數。普通股等價物不用於計算稀釋每股收益,因為納入普通股等價物將是反稀釋的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有普通股等價物。
截至該年度為止 2021年12月31日 |
截至該年度為止 2020年12月31日 | |||||||
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淨收入(分子) |
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$ |
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股份(分母) |
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每股淨收益金額-基本 |
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$ |
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股份(分母) |
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每股淨收益-攤薄金額 |
$ |
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$ |
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運費和手續費及成本
該公司將所有運輸和搬運成本記為運營成本。2021年和2020年為出貨支付的運費為$
M.所得税
遞延税項以資產負債法計提,遞延税項資產確認為可扣除暫時性差異,營業虧損及税項抵免結轉及遞延税項負債確認為應課税暫時性差異。暫時性差異是指報告的資產和負債金額及其納税基礎之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產減值準備。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。
本公司的政策是在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,該公司沒有在其運營報表中確認任何利息或罰款,也沒有在2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表中計入任何與未確認福利有關的利息或罰款。
N.鞏固原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目,其中包括Crymetrix(前身為Cryomastor)。所有子公司都是全資擁有的。所有重要的公司間賬户和交易在合併中被註銷。
O.研發費用
公司的研發成本是按照財務會計準則委員會的會計準則彙編第730題“研究和開發”核算的。根據ASC 730,所有研發成本必須在發生時計入費用。因此,內部研發成本作為已發生的費用計入費用。第三方研究和開發成本在合同工作已經完成或取得里程碑式的成果時支出。公司贊助的與當前和未來產品相關的研究和開發成本在發生的期間內支出。公司有
P.基於股票的薪酬
本公司根據ASC 718,薪酬--股票薪酬,記錄以授予日發行的股權工具的公允價值向員工支付的所有基於股份的付款。根據ASC 718-10-30-9,計量目標-公允價值授予日期,本公司採用股份於授出當日納斯達克所報的收市價。本公司認為,這種定價方法提供了對所給對價的公允價值的最佳估計。補償成本在必要的服務期限內確認。
問:無形資產
無形資產包括商標、商業祕密、專利、客户名單和通過收購子公司獲得的商譽。這些專利已經在美國專利商標局註冊。獲得專利的成本在發生時予以資本化。除商譽外,無形資產在其預計使用年限內攤銷。該公司定期評估是否發生了表明可能減值的事件或情況,並依賴於許多因素,包括經營業績、業務計劃、經濟預測和預期的未來現金流。本公司使用對相關資產或資產組剩餘壽命內未來未貼現現金流量淨額的估計來衡量該資產是否可收回。減值金額(如有)的計量以資產的賬面價值和估計公允價值之間的差額為基礎。公允價值按各種估值方法釐定,包括按成本法、市場法及收益法釐定(視乎需要)。
R.商譽
商譽是指所購JMST資產超過所購淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,而是在報告單位層面、每年以及當事件和情況需要評估時進行減值測試。本公司以年度為基礎評估商譽,截至第四季度末,以及當事件和環境變化表明可能存在潛在減值時。在進行這一評估時,管理層依賴於一系列因素,包括經營業績、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流、業務趨勢和市場狀況。因此,本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度計提商譽減值。
36
S.租契
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新第2016-02號-租賃(主題842),大大改進了要求公司對租賃進行會計處理的方式。根據更新的租賃指引,一些以前不必報告的租賃現在要求在資產負債表上作為資產和負債列報。此外,對於某些租賃,以前被歸類為運營費用的部分現在必須在攤銷費用和利息費用之間進行分配。自2019年1月1日起,公司採用了修改後的追溯過渡法進行此更新。
附註3--財產和設備
該期間的財產和設備及相關折舊如下:
2021年12月31日 |
2020年12月31日 | |||||||
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機器設備 |
$ |
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$ |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機和辦公設備 |
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租賃權改進 |
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累計折舊 |
( |
) |
( |
) | ||||
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總資產和設備 |
$ |
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$ |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度折舊費用為-
附註4--庫存
截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存包括:
2021年12月31日 |
2020年12月31日 | |||||||
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成品 |
$ |
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$ |
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原料 |
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庫存津貼 |
( |
) |
( |
) | ||||
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總庫存,淨額 |
$ |
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$ |
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附註5--承付款和或有事項
經營租賃義務
該公司根據一項不可撤銷的租賃協議出租其辦公室和倉庫空間,該協議被視為經營租賃。該公司還根據類似的不可撤銷租賃協議租賃一輛汽車,該協議也作為經營租賃入賬。
猶他州奧雷姆大樓:該公司租賃了一個製造和辦公設施,
與建築物租賃有關的租金費用為#美元。
汽車租賃-公司目前租賃一輛汽車,每月租金為$
汽車租賃費為$
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根據不可撤銷經營租約支付的最低租金如下:
結束的年份 十二月三十一日, |
金額 | ||
2022 |
$ |
| |
2023 |
| ||
$ |
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附註6-優先股
2004年11月,公司修改了公司章程,以授權
分紅
A系列優先股的持有者將有權按以下比率獲得股息
可兑換
附註7--普通股交易
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,發生了以下股票交易:
2021年12月,董事會批准發行
附註8--風險集中
超過聯邦保險金額的現金
而本公司於2021年12月31日及在2021年至2020年期間的多個其他時間的現金結餘超過美元
銷售和應收賬款
該公司有四個主要客户,他們佔收入的很大一部分。這四個客户代表
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附註9--信貸額度
該公司在一家商業銀行的信用額度為#美元。
該公司申請並收到了$
附註10--所得税
2021年和2020年12月31日終了年度的所得税準備金(福利)包括:
2021 |
2020 | |||||||
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聯邦政府: | ||||||||
當前 |
$ |
|
$ |
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延期 |
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國家: | ||||||||
當前 |
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延期 |
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估值免税額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日,遞延税金淨資產包括以下組成部分:
2021 |
2020 | |||||||
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遞延税項資產(負債): | ||||||||
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NOL結轉 |
$ |
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$ |
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財產和設備 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他儲備 |
( |
) |
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評税免税額 |
( |
) |
( |
) | ||||
遞延税項淨資產(負債) |
$ |
|
$ |
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所得税撥備不同於通過對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度持續經營的税前收入適用美國聯邦所得税税率確定的所得税金額,原因如下:
2021 |
2020 | |||||||
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按法定税率繳税: |
$ |
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$ |
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以下因素的影響: | ||||||||
餐飲和娛樂 |
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折舊及攤銷 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他,淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
更改估值免税額 |
( |
) |
( |
) | ||||
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$ |
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$ |
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於2021年12月31日,本公司的淨營業虧損結轉約為$
在2021年12月31日的合併財務報表中沒有報告任何税收優惠,因為潛在的税收優惠被相同金額的估值津貼所抵消。
附註12--關聯方交易
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度並無關聯方交易。
附註13--後續活動
沒有。
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