展品99.2
以下對我們公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本報告其他部分包含的相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素,選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
概述
我們是一家根據開曼羣島法律於2007年註冊成立的有限責任公司。本公司總部設於北京,一直透過根據中國法律成立的南京研控科技股份有限公司(“南京勘測”)及北京必和必拓石油技術有限公司(“BHD”)及其關聯公司,以下簡稱我們的國內公司(“國內公司”),為石油及天然氣公司及其聯營公司提供產品及服務。從2017年開始,我們一直為電力行業、可再生能源行業等其他電力能源行業的公司提供服務。由於公司對國內公司的合同控制,我們作為戰略管理、財務控制和人力資源配置的中心。由於這種合同控制以及我們有義務承擔國內公司的損失,我們認為它們是會計上的可變利益實體(“VIE”),並在我們的財務報表中綜合它們的結果。
通過南京偵察和BHD,我們的業務主要集中在石油和天然氣行業的上游行業。從2018年開始,我們的業務一直在向能源行業的下游拓展--民用和工業加熱爐市場、電力和煤化工行業以及能源服務管理行業。隨着我們在2021年收購了FGS的主要股權,我們還將業務擴展到燃料市場。我們的收入來自於銷售和提供(1)自動化產品和項目,(2)加熱爐和整體節能解決方案的設備和安裝,(3)化工產品和廢水和含油污泥處理的整體解決方案,(4)上述的井下服務、增產、工程和項目服務,以及(5)為加油站和其他實體提供加油站和其他實體的平臺開發服務。
● | BHD:BHD是一家專業從事交通運輸設備和刺激產品及服務的高科技公司。擁有專利和豐富的行業經驗,BHD還一直將服務擴展到油田廢水和含油污泥處理,並通過利用其在爐子產品方面的優勢,將其加熱產品和解決方案擴展到民用市場。 |
最新發展動態
近期,受俄烏衝突影響,國際原油期貨價格出現波動,導致油價多次突破每桶100美元關口。鑑於本公司目前在中國境外沒有直接業務或業務,本公司的日常業務和當前業務不會受到直接影響。然而,由於油氣價格整體水平趨於上升,我們預計上游客户(主要是國內油氣公司)將繼續增加資本支出(也稱為“資本支出”)以增加油氣產量,這將為公司的快速發展帶來更多機會。更具體地説,隨着油價上漲,中國石油公司的業績有了很大改善,與前幾年相比,他們將增加對新油氣井鑽探和生產活動的投資。作為他們的供應商,我們預計將從這些趨勢中受益。
2022年1月5日,公司與Lintec信息有限公司(以下簡稱“顧問”)簽署了一份諮詢協議(“協議”)。根據該協議,該顧問將擔任本公司的投資和財務顧問,任期一年。作為服務代價,公司於2022年1月5日向顧問發行了1,050,000股限制性A類普通股。
於二零二一年六月十四日,本公司與若干機構投資者(“買方”)訂立該若干購買協議,據此,本公司同意向該等買方出售合共2,800,000股預籌資權證,以購買登記直接發售的A類普通股(請參閲財務報表附註17),以及於同時進行的一次私募中以總收益約5,500萬美元(“發售”)購買最多8,814,102股普通股(“認股權證”),扣除配售代理費及其他估計發售開支。登記的直接發行於2021年6月16日結束。2022年3月7日,本公司收到買方發出的行使通知,要求其行使剩餘的預籌資權證,購買總計1,470,000股A類普通股。本公司收到14,700美元的總收益,購買協議項下的所有認股權證均已行使,所有相關股份均已發行。
於二零二二年二月二十八日,本公司薪酬委員會以普通決議案建議,董事會認為向尹勝平先生及陳廣強先生各發行800,000股B類普通股,合共授予1,600,000股B類普通股,公平值為1,694,000美元,符合本公司最佳利益。
於2022年2月28日,本公司薪酬委員會以普通決議案建議,並經董事會認為符合本公司最佳利益,根據其2015年股權激勵計劃向本公司員工授予1,642,331股A類普通股,公平價值為1,708,024美元,將於三年內歸屬。
董事會於2022年2月28日獲批准後,決定在授權本公司轉讓代理人向殷先生及陳先生發行B類普通股及向其員工授予A類普通股之前,進一步審議上述決議案。3月1日[•]於二零二二年二月二十八日,董事會完成審議後,授權其轉讓代理根據董事會於二零二二年二月二十八日的決議案,分別向尹先生及陳先生及向本公司僱員發行該等B類普通股及A類普通股。
近期行業發展及業務展望
隨着油價上漲和石油公司加大投資,市場需求將繼續增加,競爭也將更加激烈。一方面,公司將加強對新產品研發的投入。另一方面,我們將繼續將自動化技術融入其他業務領域,以改善數字內容,增強公司產品的競爭優勢。更具體地説,是:
我們還將利用我們對中國石油行業的瞭解以及我們與油田公司和石油銷售公司的深厚關係,繼續探索油田和加油站新能源應用的商機。
增長戰略
作為一家規模較小、專注於中國的公司,我們的基本戰略是在該行業的上游領域發展我們的陸上油田業務。我們一直專注於在我們具有地理優勢的油田提供高質量的產品和服務。這有助於我們避免與規模較大的私營公司發生利益衝突,同時保護我們在這一細分市場中的地位。我們的使命是通過提供先進的技術,提高中國工業石油生產的自動化和安全水平,改善許多公司使用的欠發達的工作流程和管理模式。與此同時,我們一直在尋求改善我們的業務,提高我們的盈利能力。
目前,隨着中國能源行業更多的市場向非國有企業開放,我們也在其他市場尋找機會。我們相信,我們在能源行業,特別是石油和天然氣行業的經驗和深厚知識,將永遠是公司發展的長期基礎。通過利用近年來的技術進步,如太陽能和智能工業和工業互聯網,使工廠和工作場所更安全、更高效、更靈活和更環保,正在從根本上改變工廠和工作場所的運作方式。我們希望創造更多有利可圖的業務。
此外,為了使我們的收入來源多樣化並降低集中度風險,我們將繼續利用我們在智能設備和物聯網(IoT)方面的知識,在其他行業尋找新的機會,物聯網是智能工業和工業互聯網的重要組成部分。
趨勢信息
除本報告其他部分所披露的(例如冠狀病毒爆發)外,我們並不知悉自我們的2021財年開始以來,有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對我們的淨收入、營運收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大影響,或會導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
影響我們經營業績的因素
我們在任何時期的經營業績都受到通常影響中國油田服務行業的一般條件的影響,這些條件包括但不限於:
● | 石油和天然氣價格; |
● | 我們客户的消費金額,主要是石油和天然氣行業的客户; |
● | 大公司對改善管理和設計軟件以實現這種公司業績的需求日益增長; |
● | 我們客户的採購流程,特別是石油和天然氣行業的客户; |
● | 來自其他油田服務解決方案提供商的競爭和相關定價壓力,特別是那些針對中國石油和天然氣行業的解決方案提供商; |
● | 中國油田服務市場的持續發展; |
● | 能源和互聯網部門政策的不可預測性;以及 |
● | 通貨膨脹和其他宏觀經濟因素。 |
這些一般條件中的任何不利變化都可能對我們承擔的項目的數量和規模、我們銷售的產品數量、我們提供的服務數量、產品和服務的價格產生負面影響,並以其他方式影響我們的運營結果。
我們在任何時期的經營業績都更直接地受到公司特定因素的影響,包括:
● | 我們的收入增長,包括我們對大公司的業務比例以及我們成功開發、推出和營銷新解決方案和服務的能力; |
● | 我們有能力從中國石油和天然氣行業的新老客户那裏增加收入; |
● | 我們有效管理營運成本和開支的能力;以及 |
● | 我們有能力有效地實施任何有針對性的收購和/或戰略聯盟,以便有效地進入中國石油和天然氣行業的市場和行業。 |
主要關鍵會計政策和估算
VIE的合併
VIE是指這樣的實體:(I)沒有足夠的股本允許該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動融資,或(Ii)擁有缺乏控股權特徵的股權投資者。VIE是
由其主要受益人合併。主要受益人既有權指導對實體的經濟業績產生最重大影響的活動,也有義務承擔損失或有權從實體獲得可能對企業產生重大影響的利益。本公司進行持續評估,以確定某一實體是否應被視為VIE,以前被確定為VIE的實體是否繼續是VIE,以及本公司是否繼續是主要受益者。
由於合併VIE而確認的資產並不代表可用於滿足對公司一般資產的索賠的額外資產。相反,由於合併這些VIE而確認的負債並不代表對公司一般資產的額外債權;相反,它們代表針對合併VIE的特定資產的債權。
估計和假設
未經審核簡明綜合中期財務報表的編制須符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”),該原則要求管理層作出影響於財務報表日期的資產及負債額及披露或有資產及負債及報告期內收入及開支的呈報金額的估計及假設。在必要時,估計數將根據實際經驗進行調整。本公司未經審計的簡明綜合中期財務報表中反映的重大會計估計包括與應收貿易賬款、其他應收賬款和預付款、存貨準備、財產和設備的使用壽命、遞延税項資產的估值準備、長期資產的減值評估、租賃貼現率、可轉換票據的估值和基於股份的付款的公允價值相關的信貸損失準備。估計數的使用是財務報告程序的一個組成部分;實際結果可能與這些估計數不同。
本公司對重大安排進行會計處理的主要假設,以及解決本公司與採購墊款相關的信貸損失準備的任何不確定因素可能產生的合理的重大影響。該公司產品的生產需要從供應商那裏定製設備。為了確保能夠獲得所需的定製設備,該公司通常需要為其預期的採購全額預付款。作為石油開採行業的標準做法,該公司通常必須提交投標才能獲得銷售合同。競標過程通常需要一個月到一年的時間,時間取決於整個項目的規模,具體的時間和規模通常由客户控制。為確保採購交貨及時並滿足其產品交付時間表,如果公司認為很有可能中標作為合同前成本的銷售合同,公司通常會預支採購預付款。在中標並獲得銷售合同後,該公司通常需要在大約一週至六個月內交付產品。根據該公司的歷史經驗,該公司通常能夠在其訂購的定製設備上實現其採購預付款。如其後確認本公司在預付該等計劃合約的款項後,無法與客户取得計劃合約,本公司將評估合約前成本的可能可回收性,並在本公司確定不可能收回該等合約前成本時,將該等成本計入開支。
金融工具的公允價值
關於金融工具公允價值及相關公允價值計量的美國公認會計準則定義了公允價值,建立了三級估值層次結構,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
三個級別的投入定義如下:
估值方法的第一級投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
估值方法的第二級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。
估值方法的第三級投入是不可觀察的。
會計準則還描述了計量資產和負債公允價值的三種主要方法:(1)市場法;(2)收益法和(3)成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術來換算
未來金額為單一現值金額。這一計量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法是根據目前替換資產所需的金額確定的。
本公司計量某些金融資產,包括權益法下的非臨時性投資、無形資產和確認減值準備時按公允價值計算的固定資產。
綜合資產負債表所載應收貿易賬款、其他應收賬款、購貨墊款、應付貿易賬款、應付可轉換票據、應計負債、客户墊款、應付投資、短期銀行貸款及短期借款的賬面金額因該等金融工具的即時或短期到期日而接近公允價值。
長期投資
ASU 2016-01,金融資產和金融負債的確認和計量修訂了金融工具的確認、計量、列報和披露的某些方面。主要條款要求權益投資(根據權益會計方法入賬的投資或導致被投資方合併的投資除外)通過收益按公允價值計量,除非它們符合替代計量的資格。新的指導意見要求對2017年12月15日之後財政年度的所有未清償票據進行修改,並對指導意見生效的第一個期間開始時的期初累計赤字進行累積效果調整。然而,對沒有易於確定的公允價值的權益證券的會計變更將被前瞻性地應用。本公司自2018年7月1日起採用新的金融工具會計準則。
-公允價值易於確定的股權投資-公允價值易於確定的股權投資採用基於報告日活躍市場報價的市場法按公允價值計量和記錄。該公司將使用這些投入的估值技術歸類為公允價值計量的第一級。
-沒有易於確定的公允價值的股權投資--在採用這一新的會計準則後,公司選擇記錄沒有隨時可以確定的公允價值的股權投資,也沒有按照按成本減去減值的權益方法計入,並在非經常性基礎上根據隨後可見的價格變化進行調整,並報告股權投資的賬面價值在當前收益中的變化。當同一發行人的相同或類似投資在有秩序的交易中出現可見的價格變動時,股權投資的賬面價值必須發生變化。實施指導意見指出,實體應作出“合理努力”,以確定已知或可以合理知曉的價格變化。
-使用權益法核算的股權投資-公司對其具有重大影響但不擁有多數股權或以其他方式使用權益法控制的股權投資進行核算。本公司調整投資的賬面金額,並在投資日期後確認投資收益或虧損佔被投資人收益或虧損的份額。本公司評估其非暫時性減值的股權投資時考慮的因素包括但不限於當前的經濟和市場狀況、實體的經營業績,包括當前的收益趨勢和未貼現的現金流,以及其他實體特有的信息。公允價值的確定,特別是對私人持股實體的投資,需要判斷以確定適當的估計和假設。這些估計和假設的變化可能會影響投資公允價值的計算以及確定任何已確認的減值是否是非臨時性的。
如果投資的賬面金額超過其公允價值,並且這種情況被確定為非臨時性的,則計入減值費用。本公司於截至2020年及2021年12月31日止六個月內,其權益法投資並無錄得減值虧損。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的六個月內,公司在非合併實體的權益法投資中錄得投資虧損(人民幣251,296元)和投資收益15,411元(2,423美元)。
企業合併
該公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題805“企業合併”採用會計收購方法對其業務合併進行會計核算。在收購中轉移的對價按交換日期的公允價值、產生的負債和已發行的股權工具以及或有對價和截至收購日的所有合同或有事項的總和計量。直接應歸屬於收購的交易成本計入已發生的費用。收購或承擔的可確認資產及負債於收購日期按其公允價值分別計量,不論任何非控股權益的程度如何。超額部分(I)總成本
收購金額、非控制性權益的公允價值及收購日期(Ii)被收購方可確認淨資產的公允價值計入商譽。如果收購成本低於被收購方淨資產的公允價值,差額直接在合併經營報表和綜合損失表中確認。在自收購日期起計最長一年的計量期內,本公司可記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行相應的抵銷。於計量期結束或收購資產價值或承擔負債價值最終確定時(以先到者為準),任何後續調整均記入綜合經營報表及全面虧損。
在被視為階段性收購的企業合併中,本公司在緊接收購日取得控制權前重新計量被收購方之前持有的股權公允價值,重新計量損益(如有)在綜合經營報表和全面虧損報表中確認。
收入確認
根據ASC 606《與客户簽訂合同的收入》,收入在以下五個步驟全部滿足時確認:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給履約義務;(V)當(或作為)每項履約義務得到履行時確認收入。新的收入確認會計準則更新(“ASU”)的核心原則是,公司確認收入代表向客户轉讓商品或服務的金額,反映公司預期在此類交換中有權獲得的對價。該公司確定合同履行義務,並根據向客户提供商品或服務的時間確定收入是否應在某個時間點或隨時間確認。
收入分解
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。
以下項目代表公司按收入來源分列的收入。根據ASC 606-10-50-5,公司選擇分類列報收入,描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受經濟因素和產品交付條件以及履行義務的影響。
本公司截至2020年12月31日和2021年12月31日的6個月的收入分類在附件99.1的財務報表附註27中披露。
自動化產品和軟件;設備和附件
該公司主要通過交付標準或定製的產品和設備來獲得收入,包括自動化產品、熔爐和相關配件。收入在產品交付時確認,驗收報告由客户簽字確認。
出售自動化產品或我們的專用設備,與服務相結合,代表了開發和建設單一資產的單一履約義務。公司還可以為客户提供設計或安裝服務,因為合同中可能有這樣的義務。轉讓貨物的承諾和提供服務的承諾不能分開識別,這從公司提供將貨物和服務整合到客户已簽約的單一交付物中的重要服務這一事實中得到證明。對於此類銷售安排,公司根據實際發生的成本與合同總估計成本之間的關係,使用輸入法確認收入。之所以採用這種方法,是因為該公司認為它最好地描述了向客户轉移商品和服務的過程。
油田環境保護服務
該公司為油田和化工企業提供污水處理產品及相關服務,並通過特種設備、自主開發的化工產品和配套服務、中轉等產生收入。收入在履行合同義務時確認。對於這樣的銷售安排,公司在產品交付、提供現場協助服務和客户簽署驗收報告時確認收入。之所以採用這種方法,是因為該公司認為它最好地描述了向客户轉移服務的過程。
本公司為油田公司提供含油污泥處置和處理服務,並從含油污泥處理服務中產生收入。收入在履行合同義務時確認。對於此類銷售安排,公司採用基於完工百分比法的產出法確認收入。之所以採用這種方法,是因為該公司認為它最好地描述了向客户轉移服務的過程。
平臺外包服務
本公司為中國石油天然氣集團公司在不同省份的加油站提供定製化軟件服務和配套運營服務,以完成在線交易;在服務合同期內為中國石油天然氣集團公司的業務合作商提供應用編程接口(API)端口輸出服務和相關維護服務。該公司認為這些履約義務是難以區分的合同履約義務。由於本公司無權就其客户未接受而完成的任何表演獲得補償,本公司只能在某一時間點確認收入,即完成在線交易時。該公司的服務使其客户或合作伙伴運營的不同移動應用的終端用户可以通過不同的支付渠道以現金或在線方式完成加油,當包括加油和支付在內的每筆交易完成時,公司有權按每筆交易金額的預設費率收取服務費,並將標的金額確認為收入。相關費用一般按月計費,以每筆交易為基礎。
具有多重履行義務的安排
與客户簽訂的合同可能包括多項履約義務。對於這種安排,公司將根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期的成本加成利潤率來確定獨立銷售價格。
合同餘額
合同餘額通常出現在將控制權移交給客户和收到對價之間的時間上存在差異時。
合同成本淨額-當履行合同所發生的成本滿足以下所有標準時,公司從這些成本中確認資產:(I)成本直接與合同或公司可以具體確定的預期合同相關;(Ii)成本產生或增加公司資源,這些資源將用於未來履行(或繼續履行)履約義務;以及(Iii)成本預計將被收回。
-合同前成本-合同前成本是為獲得公司硬件和軟件收入的計劃合同而為購買定製設備而預付給供應商的金額。如其後確認本公司在預付該等計劃合約的款項後,無法與客户取得計劃合約,本公司將評估合約前成本的可能可回收性,並在本公司確定不可能收回該等合約前成本時,將該等成本計入開支。
-已執行合同成本-直接成本,如材料、勞動力、折舊和攤銷以及分包成本和可分配給合同的間接成本,包括合同監督、工具和設備、用品、質量控制和檢查、保險、維修和維護成本,用於客户最初驗收之前的質量保證目的。一旦產品交付、安裝和調試用於預期用途並被客户接受,這一過程可能持續數週至數月(此過程取決於客户的個別項目建設安排),公司將根據合同或最終客户的驗收來記錄收入。在最初驗收後的維修期內的小額維修費用在發生時記為售出貨物的成本。所有其他一般和行政成本以及銷售成本在發生時計入費用。該公司通常在開始生產後大約一週到六個月內發貨,具體時間取決於整個項目的規模。
在合同履行之前收到付款的合同應確認合同責任。本公司的合同負債在其未經審計的簡明綜合資產負債表中作為客户預付款反映,主要包括本公司截至資產負債表日未履行的履約義務。合同負債在產品或服務的控制權轉移給客户並滿足所有收入確認標準後確認為收入。
履約義務
履約義務包括交付產品和提供服務。當與客户簽訂的合同條款規定的履行義務得到履行時,公司確認收入。當商品和服務的控制權已經轉移到客户手中時,就會發生這種情況。因此,銷售貨物的收入一般在裝運或交付時根據基礎合同的運輸條款確認,提供服務的收入在服務期內確認。收入是指公司因轉讓貨物和提供服務而預期獲得的對價金額。
為履行公司轉讓貨物的承諾而向客户支付的運輸和搬運活動的賬單金額計入收入,公司為交付貨物而產生的成本在綜合經營報表中歸類為銷售成本和全面損失。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。該公司一般為其產品提供保證式保證。這些保修的具體條款和條件因產品而異。本公司估計在其保修下可能發生的成本,並在確認產品收入時將該等成本的金額記錄為負債。影響保修責任的因素包括產品故障歷史經驗和已確定問題的估計維修成本。本公司定期評估其記錄的保修負債的充分性,並在必要時調整金額。截至2021年12月31日,預期退貨和保修索賠的應計金額並不重要。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的六個月中,之前計入合同負債餘額的已確認收入金額分別為人民幣1,870,891元和人民幣7,339,616元(1,153,770美元)。
選出了實用的權宜之計
獲得合同的增量成本-公司選擇了ASC 340-40-25-4中允許的實際權宜之計,允許實體在發生攤銷期限少於一年且不顯著的情況下,將獲得合同的增量成本確認為支出。
重大融資部分-公司選擇了ASC 606-10-32-18中允許的實際權宜之計,允許實體在合同期限為一年或更短的情況下,不針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。由於該公司的合同通常不到一年,對價將不會調整。該公司的合同包括90天至360天的標準付款期限;因此,合同中沒有重要的融資部分。
貿易賬户,淨額,其他應收款,淨額和對第三方的貸款
應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。2020年7月,本公司採用了ASU 2016-13,主題326-信用損失,金融工具信用損失計量,以預期損失方法取代已發生損失方法,稱為當前預期信用損失方法(CECL),作為其貿易應收賬款和其他應收賬款的會計準則。其他應收賬款和對第三方的貸款來自與非貿易客户的交易。
採用信用損失會計準則對本公司截至2020年7月1日的綜合中期財務報表沒有重大影響。應收賬款、其他應收賬款及第三方貸款均按賬面金額減去信貸損失準備(如有)確認及入賬。本公司保留因其貿易和非貿易客户(“客户”)無法根據合同條款支付所需款項而造成的信貸損失準備金。本公司定期及持續檢討其應收賬款的可收回性。本公司在計算信貸損失準備時亦已計入新冠肺炎疫情對客户業務的潛在影響,以及客户向第三方支付應收賬款、其他應收賬款及貸款的能力。在所有收回應收款的嘗試都失敗後,應收款被從津貼中註銷。該公司還會考慮特定客户的外部因素,包括當前狀況和對經濟狀況的預測,包括新冠肺炎疫情的潛在影響。如果本公司收回以前預留的金額,本公司將減少特定的信貸損失撥備。截至2021年12月31日的信貸損失準備金餘額比2021年6月30日減少了約2,992,018元(470,338美元)。
本公司在接受客户前會個別評估其客户的信譽,並持續監察應收賬款、其他應收賬款及向第三方貸款的可回收性。如果有任何跡象表明客户可能不付款,公司可能會考慮為該特定客户撥備不可收取的款項。在…
同時,公司可停止向該客户進一步銷售或提供服務。以下是該公司在決定是否停止銷售、記錄為抵銷收入或計提信貸損失準備時考慮的一些因素:
本公司在決定是否準許延長繳費期限或向客户提供其他優惠時,會考慮以下因素:
基於股份的薪酬
以股份為基準的薪酬成本於授出日以獎勵的公允價值計量,並於整個獎勵的必需服務期內按直線原則確認為按等級歸屬的開支。本公司已選擇使用在授予日根據獎勵的公允價值估計的估值模型確認補償費用。
最近頒佈的會計聲明
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740),簡化了所得税的會計處理。作為降低會計準則複雜性倡議(簡化倡議)的一部分,審計委員會發布了這一最新情況。簡化倡議的目標是確定、評價和改進公認會計準則哪些領域的成本和複雜性可以降低,同時保持或改進提供給財務報表用户的信息的有用性。本更新中可能簡化的具體領域是利益攸關方作為簡化倡議的一部分提交的。對於公共企業實體,本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。該公司於2021年7月1日採納了這一指導方針,該準則的採納並未對其未經審計的簡明綜合中期財務報表產生實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06,“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40)”(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU是FASB簡化計劃的一部分,該計劃旨在降低美國GAAP中不必要的複雜性。亞利桑那州立大學的修正案在2023年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。本公司目前正在評估ASU 2020-06年度對本公司未經審計的簡明綜合中期財務報表的影響。
本公司認為,近期頒佈但尚未生效的其他會計準則,如果目前採用,將不會對未經審計的簡明綜合中期財務狀況、經營報表和現金流量產生重大影響。
經營成果
以下綜合經營業績包括本公司及其可變權益實體(“VIE”)、BHD和南京偵察以及該等可變權益實體(“VIE”)的附屬公司的經營業績。
我們的歷史報告結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
截至2021年12月31日的6個月與截至2020年12月31日的6個月
收入
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| 截至以下日期的六個月 |
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| | 十二月三十一日, |
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| 2020 |
| 2021 |
| (減少) |
| 變化 |
| |||
自動化產品和軟件 | | ¥ | 12,618,460 | | ¥ | 23,859,815 | | ¥ | 11,241,355 | | 89.1 | % |
設備和附件 |
| | 9,754,851 | |
| 6,187,975 | |
| (3,566,876) |
| (36.6) | % |
油田環境保護 |
| | 2,795,968 | |
| 19,735,430 | |
| 16,939,462 |
| 605.9 | % |
平臺外包服務 |
| | — | |
| 4,628,504 | |
| 4,628,504 |
| 100.0 | % |
總收入 |
| ¥ | 25,169,279 | | ¥ | 54,411,724 | | ¥ | 29,242,445 |
| 116.2 | % |
截至2021年12月31日的六個月,我們的總收入約為人民幣5,440萬元(合860萬美元),較2020年同期的人民幣2,520萬元(合460萬美元)增長約人民幣2,920萬元(合460萬美元),增幅為116.2%。整體收入增長主要是由於自動化產品及軟件、油田環保及平臺外包服務部門收入增加,但因截至2021年12月31日止六個月內設備及配件部門收入下降而被部分抵銷。
(2) | 來自設備和配件的收入下降了360萬元(60萬美元)或36.6%,這是因為:1)儘管油價從2021年初開始上漲,但我們的客户在預算支出方面非常謹慎,他們更願意繼續維護舊設備,而不是更換新設備。與此同時,從油價上漲到資本支出通常有幾個月的滯後。因此,來自設備和配件的收入下降。根據2022年首三個月簽署的新訂單,管理層相信,隨着油田客户增產,該業務線的收入將迅速恢復;及2)受新冠肺炎和國際物流運輸的影響,超深潛油螺桿泵相關業務的設備訂單被推遲,該等業務無法如期開展。管理層預計這些合同將於2022年完成。 |
(3) | 油田環保收入增加人民幣1,690萬元(合270萬美元)或605.9%。這主要是由於我們不斷增加廢水處理和含油污泥處理的設備。隨着油價上漲和油田產量的增加,管理層認為這一部門的收入將繼續增加。 |
(4) | 平臺外包服務的收入增加了人民幣460萬元(合70萬美元),增幅為100.0%。這一增長主要是由於收購了FGS。FGS從2021年1月起整合到我們的業務中。 |
收入成本
|
| 截至以下日期的六個月 |
| |||||||||
| | 十二月三十一日, |
| |||||||||
| | | | | | 增加/ | | 百分比 |
| |||
|
| 2020 |
| 2021 |
| (減少) |
| 變化 |
| |||
自動化產品和軟件 | | ¥ | 9,466,190 | | ¥ | 20,580,830 | | ¥ | 11,114,640 | | 117.4 | % |
設備和附件 |
| | 6,663,175 |
| | 2,903,870 |
| | (3,759,305) |
| (56.4) | % |
油田環境保護 |
| | 2,166,748 |
| | 13,966,755 |
| | 11,800,007 |
| 544.6 | % |
平臺外包服務 |
| | — |
| | 2,289,117 |
| | 2,289,117 |
| 100.0 | % |
與商業和銷售相關的税收 |
| | 156,126 |
| | 164,073 |
| | 7,947 |
| 5.1 | % |
收入總成本 |
| ¥ | 18,452,239 |
| ¥ | 39,904,645 |
| ¥ | 21,452,406 |
| 116.3 | % |
我們的收入成本從截至2020年12月31日的6個月的人民幣1850萬元增加到2021年同期的人民幣3990萬元(630萬美元)。這一增長主要是由於自動化產品和軟件、油田環保和平臺外包服務部門的收入成本增加,但被截至2021年12月31日的六個月內設備和配件部門收入成本的下降部分抵消。
截至2020年和2021年12月31日止六個月,來自自動化產品和軟件的收入成本分別約為人民幣950萬元和人民幣2,060萬元(合320萬美元),增幅約為人民幣1,110萬元(合170萬美元)或117.4%。自動化產品和軟件收入成本的增加主要是由於自動化產品的銷售增加。
截至2020年及2021年12月31日止六個月,來自設備及配件的收入成本分別約為人民幣670萬元及人民幣290萬元(50萬美元),減少約人民幣380萬元(60萬美元)或56.4%。設備及配件收入成本下降,主要是由於暖氣相關產品銷售減少所致。
截至2020年及2021年12月31日止六個月,油田環保收入成本分別約為人民幣2,200,000元及人民幣1,400萬元(2,200,000美元),增加約人民幣1,180萬元(1,900,000美元)或544.6%。收入成本的增加,主要來自廢水和油泥處理,與廢水處理和油泥處理有關的收入增加是一致的。
截至2020年及2021年12月31日止六個月,平臺外包服務的收入成本(主要來自自2021年財政年度起合併金融服務集團的收入)分別約為零人民幣及人民幣230萬元(40萬美元),增幅約為人民幣230萬元(40萬美元)或100.0%。收入成本的增加與收入的增加是一致的。
毛利
| | 截至以下日期的六個月 |
| |||||||||||||
| | 十二月三十一日, |
| |||||||||||||
| | 2020 | | 2021 | | | | | |
| ||||||
|
| 毛收入 |
| |
| 毛收入 |
| |
| 增加/ |
| 百分比 |
| |||
| | 利潤 | | 利潤率% | | 利潤 | | 利潤率% | | (減少) | | 變化 |
| |||
自動化產品和軟件 | | ¥ | 3,134,568 | | 24.8 | % | ¥ | 3,278,985 | | 13.7 | % | ¥ | 144,417 |
| 4.6 | % |
設備和附件 | |
| 3,041,413 | | 31.2 | % | | 3,269,780 | | 52.8 | % | | 228,367 |
| 7.5 | % |
油田環境保護 | |
| 541,059 | | 19.4 | % | | 5,633,338 | | 28.5 | % | | 5,092,279 |
| 941.2 | % |
平臺外包服務 | |
| — | | — | | | 2,324,976 | | 50.2 | % | | 2,324,976 |
| 100.0 | % |
總毛利和毛利率% | | ¥ | 6,717,040 | | 26.7 | % | ¥ | 14,507,079 | | 26.7 | % | ¥ | 7,790,039 |
| 116.0 | % |
截至2021年12月31日的六個月,我們的毛利潤從2020年同期的人民幣670萬元增加到人民幣1450萬元(合230萬美元)。截至2021年12月31日的6個月,我們的毛利潤佔收入的百分比保持在26.7%的水平,而2020年同期為26.7%。
截至2020年及2021年12月31日止六個月,來自自動化產品及軟件的毛利分別約為人民幣310萬元及人民幣330萬元(50萬美元),輕微增加約人民幣144,417元(合22,702美元)或4.6%。在此期間,我們主要執行在新冠肺炎和低油價期間簽署的合同,在此期間,我們使用低利潤率戰略來保持與客户的合作業務。隨着油價的上漲,我們相信這一地位將得到改善,我們的利潤率將以更高的種族增加,利潤率也將更高。
截至2020年及2021年12月31日止六個月,來自設備及配件的毛利分別約為人民幣300萬元及人民幣330萬元(50萬美元),輕微增加約人民幣228,367元(35,899美元)或7.5%。儘管收入下降,但在截至2021年12月31日的六個月中,毛利潤有所增長,這歸因於供暖設備、附件和自動化系統的檢查和高附加值維護服務的維護設備收入所佔比例較高。
截至2020年及2021年12月31日止六個月,油田環保毛利分別約為人民幣5,000,000元及人民幣5,600,000元(9,000,000美元),增加約人民幣5,100,000元(8,000,000美元)或941.2%。油田環保毛利增長主要歸因於含油污泥產量增加。
截至二零二零年及二零二一年十二月三十一日止六個月,平臺外包服務毛利分別約為零及人民幣二百三十萬元(四百萬美元),增加約人民幣二百三十萬元(四百萬美元)或100.0%,毛利增長歸因於收購FGS的多數股權,導致FGS自二零二一年一月起合併。
運營費用
|
| 截至以下日期的六個月 |
| |||||||||
| | 十二月三十一日, |
| |||||||||
| | | | | | 增加/ | | 百分比 |
| |||
|
| 2020 |
| 2021 |
| (減少) |
| 變化 |
| |||
銷售和分銷費用 | | ¥ | 2,750,389 | | ¥ | 4,727,496 | | ¥ | 1,977,107 | | 71.9 | % |
佔收入的百分比 |
| | 10.9 | % | | 8.7 | % | | (2.2) | % | — | |
一般和行政費用 |
| | 13,009,013 | | | 47,314,621 | | | 34,305,608 | | 263.7 | % |
佔收入的百分比 |
| | 51.7 | % | | 87.0 | % | | 35.3 | % | — | |
淨收回信貸損失準備金 |
| | (3,697,024) | | | (5,671,285) | | | (1,974,261) | | 53.4 | % |
佔收入的百分比 |
| | (14.7) | % | | (10.4) | % | | 4.3 | % | — | |
研發費用 |
| | 3,756,839 | | | 5,477,213 | | | 1,720,374 | | 45.8 | % |
佔收入的百分比 |
| | 14.9 | % | | 10.1 | % | | (4.8) | % | — | |
運營費用 |
| ¥ | 15,819,217 | | ¥ | 51,848,045 | | ¥ | 36,028,828 | | 227.8 | % |
銷售和分銷費用。銷售和分銷費用主要包括公司銷售和營銷部門的工資和相關支出、銷售佣金、營銷計劃的成本,包括差旅費用、廣告和貿易展覽費用、租金費用以及運費。銷售費用增加了71.9%,從截至2020年12月31日的六個月的人民幣280萬元,增加到2021年同期的人民幣470萬元,即人民幣200萬元(合30萬美元)。增加人民幣160萬元(30萬美元)的主要原因是對FGS的階段性收購。我們合併了FGS的銷售費用,並記錄了與STEP收購相關的確認客户關係的攤銷費用。與此同時,我們的工資支出增加了100萬元人民幣(20萬美元),原因是員工人數和工資增量與去年同期相比有所增加。由於新冠肺炎疫情,差旅費用減少了40萬元(約合60萬美元),部分抵消了這一增長。截至2021年12月31日的6個月,銷售費用佔總收入的8.7%,2020年同期佔總收入的10.9%。
一般和行政費用。一般及行政開支主要包括人力資源成本、設施成本、折舊開支、專業顧問費、審計費、股票薪酬開支及與一般業務有關的其他雜項開支。一般及行政開支增加263.7%,即人民幣3,430萬元(540萬美元),由截至2020年12月31日的6個月的人民幣1,300萬元增至2021年同期的人民幣4,730萬元(740萬美元)。增加的主要原因是管理層及僱員的股份薪酬及薪金增加、與期內進行的融資活動有關的專業服務費增加,以及我們因階段性收購FGS而合併FGS的一般及行政開支。截至2021年12月31日的6個月,一般和行政費用佔總收入的87.0%,佔2020年同期總收入的51.7%。
淨收回信貸損失準備金。信貸損失準備金是由於應收賬款、其他應收賬款、採購墊款和合同資產的應收款減少而產生的預計壞賬金額。截至2020年12月31日的6個月,我們記錄了370萬元人民幣的信貸損失撥備,而2021年同期的信貸損失準備金為570萬元(90萬美元)。增加的主要原因是:1)我們對一些應收賬款進行了專項準備,由於此前新冠肺炎疫情對經濟不利,我們沒有像預期的那樣收回這些應收賬款。然而,由於中國經濟的復甦和管理層向客户收回應收賬款的努力,我們前期已計提信用損失的部分應收賬款已在截至2021年12月31日的六個月內收回,導致應收賬款信用損失準備沖銷;2)由於這些合同的進度因新冠肺炎疫情的影響而延遲,我們根據其一般會計政策對合同成本進行了信用損失準備。由於疫情目前相對得到控制,我們的一些項目已經恢復進度,實現了合同成本,從而導致合同成本的信用損失撥備減少。管理層計劃繼續監測和維持較低風險水平的撥備。
研究與開發(R&D)費用。研發費用主要包括研究和開發項目的工資和相關支出。研發費用從截至2020年12月31日的6個月的380萬元增加到2021年同期的550萬元(90萬美元)。這一增長主要是由於與去年同期相比,該期間用於設計新的自動化平臺系統和廢水處理的研發費用增加。在截至2021年12月31日的六個月裏,研發費用佔總收入的10.1%,佔2020年同期總收入的14.9%。
淨虧損
|
| 截至以下日期的六個月 |
| |||||||||
| | 十二月三十一日, |
| |||||||||
| | | | | | 增加/ | | 百分比 | | |||
|
| 2020 |
| 2021 |
| (減少) |
| 變化 |
| |||
運營虧損 | | ¥ | (9,102,177) | | ¥ | (37,340,966) | | ¥ | (28,238,789) | | 310.2 | % |
公允價值變動擔保責任 |
| | — |
| | 147,168,952 |
| | 147,168,952 |
| 100.0 | % |
其他收入(虧損),淨額 |
| | (1,037,687) |
| | 1,658,645 |
| | 2,696,332 |
| (259.8) | % |
所得税前收入(虧損) |
| | (10,139,864) |
| | 111,486,631 |
| | 121,626,495 |
| (1,199.5) | % |
所得税撥備(福利) |
| | (98,338) |
| | 107,204 |
| | 205,542 |
| (209.0) | % |
淨收益(虧損) |
| | (10,041,526) |
| | 111,379,427 |
| | 121,420,953 |
| (1,209.2) | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
| | (1,105,874) |
| | 21,917 |
| | 1,127,791 |
| (102.0) | % |
研控科技股份有限公司應佔淨收益(虧損) |
| ¥ | (8,935,652) |
| ¥ | 111,357,510 |
| ¥ | 120,293,162 |
| (1,346.2) | % |
運營損失。截至2021年12月31日的六個月,運營虧損人民幣3730萬元(合590萬美元),而2020年同期虧損人民幣910萬元。運營虧損增加2,820萬元(440萬美元)主要是由於運營費用的增加,部分被上文討論的毛利潤增長所抵消。
權證負債的公允價值變動。本公司將與普通股發行相關的認股權證按其公允價值歸類為負債,並在每個報告期將權證工具調整為公允價值。這項負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均在我們的經營報表中確認。於2021年6月14日發行的權證在截至2021年12月31日止六個月期間的公允價值變動為人民幣1.472億元(2,310萬美元)。
其他收入(虧損),淨額。截至2021年12月31日的六個月,其他淨收入為人民幣170萬元(合30萬美元),而2020年同期的其他支出為人民幣100萬元。其他淨收入增加270萬元(40萬美元),主要是由於在截至2021年12月31日的六個月中,第三方計息貸款增加,利息收入增加260萬元(40萬美元)。
所得税撥備(福利)截至2021年12月31日的6個月,所得税支出為人民幣107,204元(合16,852美元),而2020年同期的所得税優惠撥備為人民幣98,338元。公司所得税準備金的增加是由於當前所得税優惠的減少和遞延所得税準備金的增加。在截至2020年12月31日的6個月內,我們收到了人民幣98,338元的退税,但在2021年同期沒有收到任何退税。遞延所得税撥備增加主要是由於FGS於截至2021年12月31日止六個月的淨營業虧損所衍生的臨時可扣除開支減少所致。
淨收益(虧損)由於上述因素,截至2021年12月31日的六個月的淨虧損為人民幣1.114億元(合1,750萬美元),較2020年同期的淨虧損人民幣1,000萬元(合1,910萬美元)增加1.214億元(合1,910萬美元)。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日,我們擁有約3.329億元人民幣(合5230萬美元)的現金。截至2021年6月30日,我們擁有約3.44億元的現金。
負債累累。截至2021年12月31日,我們有人民幣4220萬元(合660萬美元)的權證負債,人民幣1000萬元(合160萬美元)的短期銀行貸款,人民幣30萬元(合40萬美元)的第三方短期借款,人民幣910萬元(合140萬美元)的關聯方短期借款,以及關聯方的人民幣700萬元(合110萬美元)的長期借款。應付短期租賃人民幣280萬元(40萬美元),應付第三方的長期租賃人民幣330萬元(50萬美元),應付關聯方的短期租賃人民幣10萬元(0.02萬美元),合同購買承諾人民幣1620萬元(260萬美元),以及在可預見的未來不大可能產生的遣散費人民幣650萬元(100萬美元)。除上述債務外,吾等並無任何其他融資租賃、擔保或其他重大或有負債。
控股公司結構。我們是一家控股公司,沒有自己的業務。我們所有的業務都是通過國內公司進行的。因此,我們支付股息和為我們可能產生的任何債務融資的能力取決於從國內公司獲得股息和其他分配。此外,中國的法律限制允許國內公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的各自累計淨利潤(如果有)中向我們支付股息。根據中國法律,境內公司每年必須從其税後淨收益中提取一部分(至少10%)(如果有)作為強制性法定準備金,直到準備金金額達到境內公司註冊資本的50%。這些資金可以在每家國內公司清盤時分配給股東。
表外安排。我們沒有達成任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外,我們沒有簽訂任何與我們自己的股票掛鈎並歸類為股東權益的衍生品合同,或者沒有反映在我們的財務報表中。此外,我們並無任何留存權益或或有權益轉移至非綜合實體,作為該實體的信貸、流動資金或市場風險支持。此外,吾等在向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸支持或與吾等從事租賃、對衝或研發服務的未合併實體中並無任何可變權益。
資本資源公司。到目前為止,我們主要通過運營現金流、短期銀行貸款、應付關聯方的短期和長期借款、認股權證負債和可轉換票據為我們的業務提供資金。截至2021年12月31日,我們的總資產為5.074億元(7980萬美元),其中包括現金3.229億元(5230萬美元),應收賬款淨額4170萬元(660萬美元),向第三方貸款2550萬元(400萬美元),合同淨成本3140萬元(490萬美元),營運資金4.038億元(6350萬美元)。股東權益達到人民幣4.061億元(合6380萬美元)。
來自經營活動的現金。截至2021年12月31日的六個月,經營活動中使用的淨現金為人民幣2300萬元(合360萬美元)。與2020年同期用於經營活動的現金淨額約人民幣1670萬元相比,這一數字增加了約人民幣630萬元(合100萬美元)。增加的主要原因是認股權證負債的公允價值變動、應收賬款及應收票據增加所產生的收益,這與收入的增長一致。如上所述,淨收益增加以及為管理層和員工發行的限制性股票部分抵消了這一增長。在截至2021年12月31日止六個月的經營活動中使用的現金淨額主要是由於上述原因導致的本公司應佔淨收益人民幣1.114億元(合1,750萬美元),與權證負債人民幣1.472億元(合2,310萬美元)的公允價值變化、信貸損失準備金淨收回人民幣570萬元(合90萬美元)和為管理而發行的限制性股票產生的支出人民幣2,740萬元(合430萬美元)的收益相抵銷。應收貿易賬款和第三方票據應收賬款增加2,090萬元(330萬美元),合同成本減少2,010萬元(320萬美元)。
來自投資活動的現金。截至2021年12月31日的六個月,投資活動提供的淨現金約為人民幣2,680萬元(合420萬美元)。這比2020年同期投資活動提供的現金淨額約人民幣2,490萬元(390萬美元)增加約人民幣2,490萬元(390萬美元),這是由於對第三方貸款的償還增加,但對第三方貸款的增加部分抵消了這一增長。
來自融資活動的現金。截至2021年12月31日的6個月,用於融資活動的現金淨額為人民幣920萬元(合150萬美元),而2020年同期融資活動提供的現金淨額為人民幣5620萬元。融資活動提供的現金淨額減少,主要是由於在截至2020年12月31日的6個月內,出售普通股和發行可轉換票據的收益減少。在截至2021年12月31日的六個月內,我們向關聯方償還了人民幣850萬元(合130萬美元)的短期借款,償還了人民幣500萬元(合80萬美元)的短期銀行貸款,並從關聯方獲得了人民幣500萬元(合80萬美元)的短期借款。
營運資金。截至2021年12月31日,總營運資金達到人民幣4.038億元(合6350萬美元),而截至2021年6月30日,總營運資金為人民幣4.12億元。截至2021年12月31日,流動資產總額為人民幣4.604億元(合7240萬美元),與2021年6月30日的約人民幣4.885億元相比,減少了人民幣2810萬元(合440萬美元)。與2021年6月30日相比,截至2021年12月31日的流動資產總額減少,主要原因是現金、對第三方的貸款和合同資產減少,但因應收貿易賬款和應收票據增加而部分抵消。根據歷史趨勢及經營活動所使用的現金,管理層相信,自本中期報告發出日期起計至少12個月內,本公司將有足夠營運資金支持其營運。
截至2021年12月31日,流動負債達到5660萬元(890萬美元),而2021年6月30日為7650萬元。流動負債減少的主要原因是短期銀行貸款、關聯方短期借款、其他應付款項及合約負債減少。
資金需求。在當前市場的不確定性下,我們的管理層認為有必要加強應收賬款和其他應收賬款的收回,並在運營決策和項目選擇上持謹慎態度。我們的管理層相信,我們目前的運營能夠滿足我們的日常營運資金需求。我們也可以通過公開發行或私募我們的證券來籌集資金,為我們業務的發展提供資金,並在必要時完成任何合併和收購。