老點金融公司
表格10-K
索引
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第一部分
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頁面
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第1項。
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業務
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3
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第1A項。
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風險因素
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12
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項目1B。
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未解決的員工意見
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21
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第二項。
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屬性
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21
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第三項。
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法律訴訟
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21
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第四項。
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煤礦安全信息披露
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21
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第二部分
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第五項。
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
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23
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第六項。
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已保留
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23
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第7項。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
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23
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第7A項。
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關於市場風險的定量和定性披露
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40
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第八項。
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財務報表和補充數據
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40
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第九項。
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會計與財務信息披露的變更與分歧
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79
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第9A項。
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控制和程序
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79
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項目9B。
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其他信息
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80
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項目9C。
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
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80
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第三部分
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第10項。
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董事、高管與公司治理
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80
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第11項。
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高管薪酬
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80
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第12項。
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
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81
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第13項。
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某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
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81
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第14項。
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首席會計師費用及服務
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81
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第四部分
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第15項。
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展品和財務報表附表
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81
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合併財務報表索引
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81
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展品索引
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82
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第16項。
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表格10-K摘要
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84
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簽名
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84
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定義術語詞彙表
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2020 Form 10-K
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截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告
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全部都是
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貸款和租賃損失準備
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ASC
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會計準則編撰
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ASU
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會計準則更新
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銀行
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菲伯斯老點國家銀行
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六氯環己烷
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《銀行控股公司法》
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《關愛法案》
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《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》
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CET1
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普通股一級股權
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市民
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公民國民銀行
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公司
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Old Point金融公司及其子公司
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CBB
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社區銀行家銀行
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CBLRF
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社區銀行槓桿率框架
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新冠肺炎
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2019年新型冠狀病毒病
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EGRRCPA
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經濟增長、監管放鬆和消費者保護法
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易辦事
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每股收益
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ESPP
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員工購股計劃
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《交易所法案》
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經修訂的1934年證券交易法
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FASB
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財務會計準則委員會
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FDIC
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美國聯邦存款保險公司
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FHLB
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聯邦住房貸款銀行
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美聯儲
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聯邦儲備系統理事會
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FRB
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聯邦儲備銀行
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公認會計原則
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公認會計原則
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激勵性股票計劃
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老點金融公司2016年度股票激勵計劃
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尼姆
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淨息差
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備註
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公司將於2031年到期的3.50%固定利率至浮動利率次級票據
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OAEM
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特別提到的其他資產
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奧利奧
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擁有的其他房地產
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PPP
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工資保障計劃
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PPPLF
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薪資保障計劃流動資金安排
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美國證券交易委員會
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證券交易委員會
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SBA
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小企業管理局
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軟性
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有擔保的隔夜融資利率
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TDR
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問題債務重組
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托拉斯
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老點信託金融服務公司
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關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告包含有關公司對未來財務表現的預期、計劃、目標或信念的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。
這些陳述可能構成聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，可能包括但不限於：有關預期未來運營和財務表現的陳述;公司的技術和
效率計劃和預期完成時間表；新冠肺炎疫情的潛在影響，包括對資產質量、貸款損失準備、貸款損失準備、利率和經營業績的影響；管理層預計不會對綜合淨利潤產生持續影響的某些項目；淨利差壓縮和影響淨利差的項目；戰略性業務舉措及其預期影響；根據美國小企業管理局(SBA)的支付寶保護計劃(PPP)發放的貸款的豁免
以及對公司經營業績的相關影響；資產質量；貸款損失撥備的充分性和未來沖銷的水平；流動性和資本水平；公司對網絡事件的影響以及管理和補救影響的能力，包括涉及第三方網絡罪犯針對銀行及其客户和員工的盜竊和欺詐活動；未來市場和行業趨勢的影響，以及未來利率水平和波動的影響。由於可能對公司的運營和未來前景產生重大不利影響的因素，這些前瞻性陳述存在重大風險和不確定性，包括但不限於, 以下內容中的更改：
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利率，如短期利率或美國國債收益率的波動，以及抵押貸款利率的增加或波動
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總體經濟狀況，包括失業水平、供應鏈中斷和經濟增長放緩，特別是與新冠肺炎疫情進一步和持續的經濟影響有關
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該公司應對新冠肺炎的努力的有效性、疫情的嚴重性和持續時間、政府限制放鬆的影響、有關新變種的不確定性、疫苗接種和治療開發的速度和有效性、經濟復甦的速度和持久性以及新冠肺炎可能對本文描述的許多風險產生的更大影響
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與訴訟或政府行動有關的潛在索賠、損害賠償和罰款，包括因公司參與和管理與新冠肺炎有關的項目而引起的訴訟或訴訟，其中包括後來修訂的《CARE法案》下的公私合作伙伴關係
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立法/監管環境、與金融機構、產品和服務有關的監管舉措、消費者金融保護局(CFPB)以及CFPB的監管和執法活動
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美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和美國聯邦儲備委員會(美聯儲)理事會的政策，以及這些政策對我們市場利率和商業的影響
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政府國防開支的未來水平，特別是在公司的服務領域
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政治格局的潛在變化和相關政策變化的影響，包括貨幣、監管和貿易政策
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美國。政府對公司購買的學生或小企業貸款的償還擔保
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貸款組合的質量或構成以及擔保這些貸款的抵押品的價值
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公司信息系統或公司第三方供應商或其服務提供商的信息系統中的任何中斷或安全漏洞
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會計原則、政策和準則以及公司根據這些原則、政策和準則作出的選擇
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這些風險和不確定因素，以及在項目1A中更詳細討論的風險。在評估本文中包含的前瞻性陳述時，應考慮“風險因素”。
前瞻性陳述一般可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”、“可能”或類似的表述來識別，不是歷史事實的陳述，
並且基於管理層的信念，對截至本報告日期的未來事件或業績的假設和預期，考慮到目前所有可獲得的信息。告誡讀者不要過度依賴這類聲明。除法律另有要求外，任何前瞻性表述僅表示截至作出之日起的時間，公司沒有義務更新或修改任何前瞻性表述，以反映其作出之日之後的事件或情況。此外，過去的業務結果並不一定預示着未來的結果。
第一部分
一般信息
Old Point金融公司(本公司)於1984年2月16日根據弗吉尼亞州的法律成立，目的是收購老Point國家銀行(本銀行)的所有已發行普通股，這與該銀行重組為一家銀行控股公司結構有關。在1984年3月27日的股東年會上，擬議的重組以必要的股東投票方式獲得批准。於1984年10月1日重組生效之日，本銀行合併為一家新成立的全國性銀行，作為本公司的全資附屬公司，將本銀行每股已發行普通股轉換為本公司五股普通股。
該公司於1999年4月1日完成了信託部門的剝離。該組織的特許名稱為Old Point Trust&Financial Services，N.A.(Trust)。Trust是一家全國性的特許信託公司。分拆的目的是讓公司結構更好地參與財富管理領域的競爭。信託是本公司的全資附屬公司。
世界銀行是一個全國性的銀行協會，成立於1922年。截至2021年底，世行擁有16個分支機構。2022年第一季度，該行
完成了兩家分行的關閉計劃，創建了14家分行網絡服務於漢普頓、紐波特新聞、諾福克、弗吉尼亞海灘、切薩皮克、威廉斯堡/詹姆斯城、約克縣和懷特島等漢普頓路地區。銀行為個人提供一整套消費、按揭及商業銀行服務，包括貸款、存款及現金管理服務。和商業客户
。
該公司的主要活動是作為銀行和信託公司普通股的控股公司。本公司的主要業務通過其附屬公司進行，這些附屬公司繼續以與重組和分拆前基本相同的方式開展業務。
截至2021年12月31日，該公司的資產為13億美元，貸款總額為8.435億美元，存款為12億美元，股東權益為1.208億美元。
人力資本資源
公司努力培養尊重、團隊合作、所有權、責任感、主動性、正直和服務的文化，並相信我們的高級管理人員和員工是我們最重要的資產。我們的員工對公司的業績和戰略目標的實現至關重要，他們是公司業務如何競爭和成功的關鍵因素。
獲取和留住優秀人才是公司的首要戰略任務。我們提供具有競爭力的薪酬和福利計劃，以幫助滿足員工的需求，包括激勵留任和獎勵長壽的福利。我們通過一項全面的計劃支持員工的健康和福祉，該計劃旨在提高員工對健康和預防的關注，包括通過提供的福利計劃和健康激勵。我們鼓勵和支持員工的成長和發展，並在可能的情況下，尋求通過從公司內部晉升和調動來填補職位空缺。我們制定了旨在鼓勵員工在組織內晉升和成長的發展計劃，我們的目標是為員工提供實現其目標併成為企業領導者所需的技能和機會。
截至2021年12月31日，該公司共有275名員工，相當於273名全職員工。我們認為與員工的關係很牢固。我們努力讓我們的員工反映我們所服務的客户和社區的多樣性。我們的選拔和晉升過程是擇優錄用的，包括積極招聘少數羣體和婦女。截至2021年12月31日，女性佔我們員工的73%，種族和少數民族佔我們員工的23%。我們的目標也是讓我們的員工在我們的業務中發展他們的事業。截至2021年12月31日，24%的員工已在公司工作至少15年。
市場面積和市場競爭
該公司的主要市場區域位於漢普頓路，位於弗吉尼亞州的東南角，擁有世界上最大的天然深水港。根據美國人口普查局2020年的人口普查，漢普頓路大都會統計區(MSA)是美國第37大人口最多的MSA，根據聯邦存款保險公司(FDIC)的數據，MSA是弗吉尼亞州第三大存款市場，僅次於裏士滿和華盛頓大都會地區。漢普頓路包括切薩皮克、漢普頓、紐波特新聞、諾福克、波克森、朴茨茅斯、薩福克、弗吉尼亞海灘和威廉斯堡等城市，以及懷特島、格洛斯特、詹姆斯城、馬修斯、約克和薩裏等縣。金融服務業仍具有很強的競爭力，並在不斷髮展。本公司面臨着來自全國、地區和其他社區金融機構
和信用社以及財務公司、抵押貸款公司、財富管理公司、保險公司和金融科技公司的激烈競爭。市場區域由46家銀行、儲蓄機構和信用合作社提供服務，此外，幾乎所有主要經紀公司的分支機構都為公司的市場區域提供服務。該公司繼續建立更強大的存在，在過去兩年中擴展到更多的市場，其中包括總部設在北卡羅來納州夏洛特的抵押貸款團隊和總部設在弗吉尼亞州里士滿的商業貸款製作辦事處。
弗吉尼亞州的銀行業務以及公司在Hampton Roads MSA的主要服務區競爭激烈，由相對較少的大型銀行主導，這些銀行在廣泛的地理區域內設有許多辦事處。因此，世行在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。與公司相比，這些大型銀行的優勢之一是它們有能力為範圍廣泛的廣告活動提供資金，並憑藉其更大的總資本，擁有比公司高得多的貸款限額。提供的利率、分行的數量和位置、提供的產品類型以及機構的聲譽等因素都會影響對存款和貸款的競爭。公司通過強調客户服務和技術、建立長期客户關係和建立客户忠誠度來競爭，並提供產品和服務來滿足公司客户的特定需求。該公司的目標客户是個人和中小型企業客户。金融產品和服務提供商之間的競爭繼續加劇，因為技術進步降低了金融技術公司的進入門檻，客户有機會從越來越多的傳統和非傳統替代方案中進行選擇，
銀行機構基於新金融技術的產品和服務的選擇越來越多。非銀行金融機構提供服務的能力以前僅限於商業銀行，這加劇了競爭。由於非銀行金融機構不受銀行和銀行控股公司那樣的監管限制，它們往往可以以更大的靈活性和更低的成本結構運營。該公司還面臨來自該地區大型信用合作社的競爭壓力。總部設在漢普頓路MSA的三家最大的信用合作社是蘭利聯邦信用合作社、查特韋聯邦信用合作社和貝波特信用合作社。
信託在其業務的各個方面和領域都面臨着來自受監管和不受監管的金融服務組織的激烈競爭，包括廣泛的金融機構、投資公司、福利諮詢公司、信託公司、保險公司、投資諮詢公司和各種金融技術公司。由於Trust專注於管理客户投資資產以產生手續費收入，因此Trust面臨着來自金融技術的激烈競爭，這些技術提供自動化資產管理或資產選擇的產品和服務，進而可能收取較低的資產管理或行政費用。信託的非銀行競爭對手不受與信託相同的監管限制，因此可能能夠以更大的靈活性和更低的成本結構運營。Trust通過強調主動、全面的解決方案和頂級客户服務來競爭，並將重點放在發展客户關係上，作為經常性收費收入的來源。
該公司繼續在商業銀行市場建立強大的存在，並擴展到其他收費業務。2017年，公司收購了Old Point Mortgage，LLC的全部所有權，並推出了Old Point Insurance，LLC。通過這些全面的業務服務和新的業務線，公司能夠服務於利潤豐厚的市場，為新的收費收入流提供更多機會，並交叉銷售更多產品。
可用信息
該公司在因特網上設有一個網站，網址為www.oldpoint t.com。在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交材料後，公司在合理可行的範圍內儘快在其網站上或通過其網站免費提供其委託書、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。
在任何情況下，提及公司的互聯網地址均不得被視為將從該互聯網地址獲得的信息納入本Form 10-K或美國證券交易委員會提交的其他文件中。公司網址
上提供的信息不屬於本10-K表格或公司提交給美國證券交易委員會的任何其他報告。公司的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址為Www.sec.gov。
新冠肺炎
自2020年第一季度以來，新冠肺炎疫情已對全球經濟活動造成重大幹擾，包括該公司服務的市場區域。
新冠肺炎疫情的影響是不穩定的，而且還在繼續發展。新冠肺炎疫情及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費者支出和其他經濟活動的相關影響導致經濟活動減少，股票市場估值下降，金融市場大幅波動和中斷，並由於淨息差壓縮對公司的業務、財務狀況和
運營業績產生了不利影響。新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況和運營結果的最終影響程度目前還無法評估，公司認為這將取決於各種發展和其他因素，其中包括新的新冠肺炎變種的影響，以及政府、監管和私營部門對疫情反應的變化，以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。
截至2021年12月31日的貸款損失準備金估計數包括與新冠肺炎疫情有關的可能和可估計的損失。雖然已經出現了經濟復甦和多種商業活動恢復的信號，但由於新冠肺炎的持續影響(包括新的新冠肺炎變體的影響)，這些損失的衡量仍然存在很大的不確定性。如果經濟復甦面臨更多挑戰，則未來可能需要額外撥備貸款損失準備金。目前尚不清楚這些情況將持續多久，以及最終對公司的財務影響將是什麼。
根據疫情經濟後果的嚴重程度和持續時間，公司的商譽可能會受到損害。
2020年3月27日，CARE法案頒佈，其中包括：(I)建立PPP，向受疫情影響的企業提供由SBA擔保的貸款；(Ii)提供某些形式的經濟刺激，包括直接向某些美國家庭付款、增加失業救濟金、旨在幫助企業渡過經濟危機的某些所得税優惠，以及推遲某些實體所需的某些新會計準則的實施，以及(Iii)向銀行機構提供有限的監管減免。聯邦銀行機構放寬了某些銀行資本金要求和報告要求，以應對疫情，並鼓勵銀行機構與受疫情影響的借款人謹慎合作，提供貸款修改，以提高借款人的償債能力，增加經濟壓力較大的住宅借款人保留住房的可能性，並促進金融機構收回貸款的能力。美聯儲還設立了PPPLF，為符合條件的金融機構提供資金，以促進PPP下的貸款。2020年12月27日頒佈的2021年綜合撥款法案擴大了CARE法案提供的一些福利，包括PPP計劃，並提供了進一步的經濟刺激。2021年3月11日，拜登總統簽署了美國救援計劃，進一步提供了1.9萬億美元的大流行救援資金。
公司的業務、財務狀況和經營結果一般取決於借款人償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值，以及對貸款和提供的其他產品和服務的需求，這些都高度依賴於公司一級市場的商業環境。截至2021年12月31日，本公司沒有根據CARE法案進行貸款修改
，低於截至2020年12月31日的740萬美元。
監管和監督
將軍。銀行控股公司、銀行及其附屬公司受到聯邦和州法律的廣泛監管。以下摘要簡要介紹了當前適用的聯邦和州法律以及某些法規的重要條款以及這些條款的潛在影響。本摘要並不完整，僅限於參考
特定的法規或法規條款或建議。由於對金融機構的監管是定期變化的，是立法和監管辯論的持續主題，因此無法保證預測聯邦和州政府對金融機構的監管和監管在未來可能會如何變化，並影響公司和銀行的運營。
作為一家上市公司，本公司須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)的定期報告要求，其中包括但不限於向美國證券交易委員會提交年度、季度和其他報告。公司還必須遵守其他適用於上市公司的美國證券交易委員會法律法規。
作為一家國家銀行，銀行受到貨幣監理署(主計長)的監管、監督和定期檢查。一家全國性銀行與另一家銀行合併或購買另一家銀行的資產或承擔另一家銀行的存款，必須事先獲得主計長或其他適當的銀行監管機構的批准。在審查尋求批准合併和收購交易的申請時，銀行監管機構將考慮交易的競爭影響和公共利益、組成組織和合並組織的資本狀況、對美國銀行或金融系統穩定的風險、申請人在《社區再投資法案》(CRA)和公平住房倡議下的業績記錄、組成組織和合並組織的數據安全和網絡安全基礎設施，以及主題組織在打擊洗錢活動方面的有效性。聯邦存款保險公司為每個儲户在銀行的賬户提供法律允許的最高金額保險。銀行還受聯邦銀行管理局頒佈的某些法規和弗吉尼亞州法律的適用條款的約束，只要它們不與聯邦銀行法相沖突或未被聯邦銀行法優先考慮。
作為一個非存款全國性銀行協會，信託受到主計長的監管、監督和定期審查。信託公司行使受託管理權必須遵守主計長在《聯邦法規》第12編第9部分頒佈的規定和弗吉尼亞州法律。
FRB、主計長和聯邦存款保險公司的法規管理公司業務的大部分方面，包括存款準備金要求、投資、貸款、某些支票結算活動、證券發行、股息支付、分支機構和許多其他事項。此外，聯邦銀行監管機構通過了指導方針併發布瞭解釋材料，建立了運營和管理標準，以促進銀行和銀行控股公司的安全和穩健運營。這些標準涉及該機構的主要業務職能，包括但不限於內部控制、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益、管理層薪酬、信息系統、數據安全和網絡安全以及風險管理。由於美國對商業銀行活動的廣泛監管，本公司的業務特別容易受到州和聯邦法律和法規變化的影響，這可能會增加業務成本，
限制允許的活動或加劇競爭。
作為一家銀行控股公司，本公司受BHCA和FRB的監管和監督。銀行控股公司在進行某些收購或從事某些活動之前，必須獲得財務報告委員會的批准。銀行控股公司及其子公司與內部人士和關聯公司的交易也受到限制。
銀行控股公司在收購任何銀行的全部或幾乎所有資產之前，必須獲得FRB的批准，如果在收購生效後，銀行控股公司將擁有或控制任何銀行的5%以上的有表決權股份，則銀行控股公司在獲得任何銀行的有表決權股份之前，必須獲得該銀行的所有權或控制權。銀行控股公司的合併或合併也需要得到FRB的批准。
2021年7月9日，拜登總統發佈了一項關於促進美國經濟競爭的行政命令，其中包括鼓勵審查當前的做法，並根據BHCA和銀行合併法通過一項重振合併監管的計劃。對銀行合併評估框架進行任何正式更改都需要一個延長的過程，任何此類更改都是不確定的，目前無法預測
。然而，採用更廣泛或更嚴格的標準可能會對公司的收購活動產生影響。此外，這項行政命令可能會影響聯邦銀行監管機構對銀行收購的預期和監管。
根據《財務報告條例》，當財務報告委員會有合理理由相信任何銀行控股公司或其附屬公司的財務穩健性、安全性或穩定性構成嚴重風險時，財務報告委員會有權命令任何銀行控股公司或其附屬公司終止任何活動或終止其對任何附屬公司的擁有權或控制權。
公司必須向財務報告委員會提交定期報告，並提供財務報告委員會可能要求的任何其他信息。財務報告委員會亦有權審查本公司及其附屬公司，以及本公司與其附屬公司之間的任何安排，而任何該等檢查的費用將由本公司承擔。銀行控股公司的銀行子公司在與其控股公司和其他附屬公司進行交易時，也受到聯邦法律的某些限制。
監管改革。2008年的金融危機，包括全球經濟、金融和貨幣市場的不景氣，許多金融機構面臨倒閉的威脅，以及其他事件，導致通過了許多適用於金融機構並側重於金融機構的法律和條例。這些法律中最重要的是《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(Dodd-Frank Act)，該法案於2010年7月21日頒佈，部分目的是對金融服務業實施重大結構性改革。多德-弗蘭克法案在整個金融監管格局中實施了影響深遠的改革，包括對所有銀行控股公司和銀行的業務產生重大影響的改革，包括本公司和銀行。下文將進一步討論為遵守《多德-弗蘭克法案》的任務而提出並在某些情況下通過的一些規則。
2018年5月，頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(EGRRCPA)，通過修改或取消某些聯邦監管要求，減輕了某些銀行組織的監管負擔，包括社區銀行。雖然EGRRCPA保留了多德-弗蘭克法案建立的大部分監管結構，但它對資產低於100億美元的小型存款機構以及資產超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面進行了修改。此外，EGRRCPA還包括對社區銀行在監管審查週期、通知報告、沃爾克規則(自營交易禁令)的應用、抵押貸款披露、合格抵押貸款以及某些高風險商業房地產貸款的風險權重方面的監管減免。然而，聯邦銀行監管機構保留廣泛的自由裁量權，基於安全和穩健以及美國金融系統穩定性的考慮，
對銀行組織施加額外的監管要求。
該公司繼續經歷正在進行的監管改革。這些監管變化可能會對公司經營業務的方式產生重大影響。多德-弗蘭克法案、EGRRCPA和其他潛在的監管改革的具體影響尚不能完全預測，在很大程度上將取決於未來將採取的具體監管措施。下面將更詳細地討論《多德-弗蘭克法案》和《EGRRCPA》的某些方面。
資本要求和迅速糾正行動。FRB、主計長和FDIC根據1991年《聯邦存款保險公司改進法》(FDICIA)和《巴塞爾協議III》，對銀行控股公司和銀行採用了基於風險的資本充足率準則。見本報告第7項10-K表“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析--資本資源”。
聯邦銀行機構擁有廣泛的權力，可以迅速採取糾正行動，解決有保險的存款機構的問題。根據FDICIA，有五個適用於銀行控股公司和保險機構的資本類別，每個類別都有特定的監管後果。這些機構的權力大小取決於有關機構是否“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”。這些術語是根據每個聯邦銀行機構發佈的統一規定定義的。如果適當的聯邦銀行機構
確定投保機構處於不安全或不健全的狀況，它可以將該機構重新分類為較低的資本類別(資本嚴重不足除外)，並要求提交糾正不安全或
不穩健狀況的計劃。
未能達到法定資本準則或為金融機構單獨設立的更多限制性比率可能會使公司及其子公司面臨各種執法補救措施，包括髮布資本指令、聯邦存款保險公司終止存款保險、禁止接受或續訂經紀存款、限制該機構對其存款支付的利率，以及對其業務的其他限制。此外，機構不得進行資本分配，例如股息或其他實質上是向機構所有者分配資本的分配，如果在這樣的分配之後，該機構將出現資本不足。因此，如果派發股息會導致本行資本不足，本行便不能向本公司支付股息。
巴塞爾III資本框架。聯邦銀行監管機構已經通過了實施巴塞爾銀行監管委員會概述的巴塞爾III資本框架的規則，以及計算風險加權資產和基於風險的資本衡量的標準(統稱為巴塞爾III資本規則)。就這些資本規則而言，(I)普通股1級資本(CET1)主要由普通股(包括盈餘)和留存收益組成；(Ii)1級資本主要由CET1加上非累積優先股和相關盈餘以及某些祖輩累計優先股和信託優先證券組成；及(Iii)2級資本由其他資本工具組成，主要是符合資格的次級債務和優先股，以及有限數額的機構貸款損失撥備。根據《巴塞爾協議III資本規則》的實施，每個監管資本分類都會受到一定的調整和限制。巴塞爾III資本規則還建立了適用於社區銀行持有的許多類別資產的風險權重，重要的是，包括對某些商業房地產貸款應用更高的風險權重。
巴塞爾III資本規則和銀行必須維持的最低資本充足率於2015年1月1日生效。巴塞爾III資本規則還包括要求銀行保持額外資本或資本保護緩衝(如下所述)，從2016年1月1日開始分階段實施，並於2019年1月1日全面分階段實施。由於全面分階段實施，《巴塞爾協議III資本規則》要求銀行：(I)CET1與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加2.5%的“資本保護緩衝”(與4.5%的CET1比率相加，有效地導致CET1與風險加權資產的最低比率至少為7%)，(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，加上資本保護緩衝(添加到6.0%的一級資本比率，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，(Iii)總資本與風險加權資產的最低比率(即，一級資本加二級資本)至少為8.0%，加上資本保存緩衝(添加到8.0%的總資本比率，有效地導致最低總資本比率為
10.5%)和(Iv)最低槓桿率為4%，按一級資本與平均總資產之比計算，但須受某些調整和限制。
《巴塞爾協議III資本規則》規定了對監管資本措施的扣除和調整，主要是對CET1的扣除和調整，包括根據歷史監管資本規則沒有應用於降低CET1的扣除和調整。例如，抵押貸款償還權、依賴於未來應納税所得額的遞延税項資產以及對非合併金融實體的重大投資必須從CET1中扣除，直至任何一個此類類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%。
社區銀行槓桿率。 根據EGRRCPA的要求，聯邦銀行機構已經實施了社區銀行槓桿率框架(CBLRF)，該框架基於銀行有形權益資本與平均總合並資產的比率。要符合CBLRF的資格，銀行的綜合資產總額必須低於100億美元，表外風險敞口和交易資產和負債的數量有限，槓桿率高於9%。選出CBLRF且槓桿率高於9%的銀行將被視為符合《巴塞爾協議III》的資本要求，不受複雜的《巴塞爾協議III》計算的影響，根據下文討論的《迅速糾正行動規定》，該銀行也將被視為資本充足。未能遵守CBLRF的銀行將有兩個季度的寬限期恢復完全合規，前提是其槓桿率保持在8%以上(在寬限期內，銀行將被視為“資本充足”)。CBLRF從2020年3月31日開始提供
，銀行組織隨後可以根據需要靈活地選擇加入或退出CBLRF。聯邦銀行機構於2020年4月發佈了臨時最終規則，以實施CARE法案的某些條款，這些條款暫時修改了CBLRF的最低槓桿率要求。2020年第二季度至第四季度，最低槓桿率要求從9%降至8%，到2021年，最低槓桿率要求降至8.5%。未能遵守CBLRF的銀行將有兩個季度的寬限期恢復完全合規，前提是其槓桿率仍低於適用的最低槓桿率要求不超過100個基點。世行尚未選擇加入CBLRF。
小銀行控股公司。 EGRRCPA還擴大了可能依賴FRB的小銀行控股公司政策聲明的銀行控股公司的類別，將符合條件的銀行控股公司的最高資產額從10億美元提高到30億美元。除了達到資產門檻外，銀行控股公司不得從事重大非銀行活動，不得從事重大表外活動，不得有大量未償還並在美國證券交易委員會登記的債務或股權證券(除某些例外情況外)。如果出於監管目的，FRB可酌情將任何銀行控股公司排除在小型銀行控股公司政策聲明的適用範圍之外。
2018年8月，FRB發佈了一項臨時最終規則，將小型銀行控股公司政策聲明適用於合併總資產低於30億美元的銀行控股公司。
該政策聲明除其他事項外，免除了某些銀行控股公司適用於其他銀行控股公司的最低綜合監管資本比率。由於臨時最終規則於2018年8月30日生效，本公司預計其將被視為小型銀行控股公司，不受監管資本要求的約束。對臨時最終規則的評議期於2018年10月29日結束，到目前為止，FRB
尚未發佈最終規則來取代臨時最終規則。銀行仍須遵守上文所述的監管資本要求。
聯邦存款保險公司的賬户保險、評估和監管.銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(DIF)承保，最高可達每個存款保險所有權類別的標準最高保險金額。FDIC存款保險的基本承保限額為每位儲户250,000美元。根據《聯邦存款保險法》(FDIA)，FDIC可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況
以保險機構的身份繼續運營或違反FDIC強加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時終止存款保險，但須遵守行政和潛在的司法聽證和審查程序。 如果該機構沒有有形資本，FDIC還可以在永久終止保險的聽證過程中暫時暫停存款保險。如果存款保險終止，機構在終止時的存款，減去隨後的提款，應繼續投保六個月至兩年，由聯邦存款保險公司決定。管理層並不知悉任何可能導致銀行存款保險終止的現有情況。
存款保險評估。DIF的資金來自對銀行和其他存款機構的評估，計算方法為：平均綜合總資產減去平均有形股本(定義為一級資本)。根據《多德-弗蘭克法案》的要求，聯邦存款保險公司採用了大型銀行定價評估方案，為存款保險基金設定了2%的目標“指定準備金率”(將在下文詳細介紹)，並規定了當準備金率達到2%和2.5%時的較低評估利率時間表，以代替分紅。一家機構的評估率是基於對財務比率的統計分析，該比率估計了三年內破產的可能性，其中考慮了該機構的加權平均駱駝組成評級，並可能受到進一步調整，包括與無擔保債務和經紀存款水平有關的調整(不適用於資產低於100億美元的銀行)。截至2021年12月31日，投保至少五年的機構的總基本評估利率從1.5個基點到30個基點不等，適用於資產低於100億美元的銀行。
多德-弗蘭克法案賦予FDIC更多的自由裁量權，以管理DIF所需的準備金金額，或“指定存款準備金率”。FDIA要求聯邦存款保險公司至少每年考慮一次指定存款準備金率的適當水平。截至2021年12月31日，指定準備金率為2.00%，最低指定準備金率為1.35%。儘管由於存款大幅增加導致FDIC採用DIF恢復計劃的影響，DIF在2020年降至1.35%的最低水平以下，DIF在2021年12月30日為1.27%，但FDIC並未提高基本評估利率。
2020年6月，FDIC通過了一項最終規則，在計算銀行的存款保險評估時，通過抵消銀行因參與PPP而增加的評估基數，通常消除了PPP貸款的影響。這一最終規則於2020年第二季度開始適用於FDIC存款保險評估。
激勵性薪酬。FRB、主計長和聯邦存款保險公司發佈了監管指南，旨在確保銀行組織的激勵薪酬政策不會通過鼓勵過度冒險而損害此類組織的安全和穩健性。作為定期、注重風險的審查過程的一部分，FRB將審查銀行組織(如本公司)的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。檢查結果將包括在檢查報告中，不足之處將被納入組織的
監督評級。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理流程對該組織的安全和穩健性構成風險，並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正這些缺陷，則可對該組織採取執法行動。
此外，2016年，美國證券交易委員會和聯邦銀行機構提出規則，禁止覆蓋金融機構(包括銀行控股公司和銀行)建立或
維持基於激勵的薪酬安排，通過向投保人員(包括規則中定義的高級管理人員和重大風險承擔者)提供可能導致金融機構重大經濟損失的過高薪酬、費用或福利，鼓勵不適當的風險承擔。擬議規則概述了在分析薪酬是否過高以及基於激勵的薪酬安排是否鼓勵可能導致承保金融機構物質損失的不適當風險時應考慮的因素，並規定了最低要求，即基於激勵的薪酬安排必須滿足才能被視為不鼓勵不適當的風險，並適當平衡風險和回報。擬議的規則還對涵蓋金融機構的董事會提出了額外的公司治理要求，並提出了額外的記錄保存要求。這些擬議規則的評議期已經結束，最終規則尚未公佈。然而，在2021年，美國證券交易委員會重新開啟了對這些問題的興趣，重新開放了對最初於2015年提出的關於收回激勵性高管薪酬的規則的評議期。
亞特蘭大聯邦住房貸款銀行.本銀行是亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的成員，亞特蘭大聯邦住房貸款銀行是向其成員提供住房貸款以及經濟適用房和社區發展貸款的12家地區性住房貸款銀行之一。每個FHLB都是其指定區域內成員的儲備或中央銀行。每個聯邦住房抵押貸款機構都根據聯邦住房抵押貸款機構董事會制定的政策和程序向會員發放貸款。作為成員，世行必須購買和維護FHLB的股票。與銀行FHLB股票有關的其他信息見本報告附註16“合併財務報表附註的公允價值計量”，該附註包含在本報告的第8項“財務報表和補充數據”中。
《社區再投資法案》。本公司須遵守《信貸評級條例》的要求，該條例規定金融機構必須履行符合當地社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求，並與這些機構的安全及穩健運作保持一致的持續義務。金融機構在滿足社區信貸需求方面的努力目前是根據特定因素進行評估的。在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時，也會考慮這些因素。在2020年的上一次評估中，世行
獲得了“傑出”CRA評級。
消費者信息的機密性和規定的披露。本公司受保護消費者非公開個人財務信息隱私的各種法律法規的約束。《格拉姆-利奇-布萊利法案》及其頒佈的某些法規保護金融機構不會轉移和使用消費者的非公開個人信息。金融機構必須在客户關係開始時以及此後每年向客户提供有關處理客户非公開個人財務信息的政策和程序。這些隱私條款通常禁止金融機構向非關聯第三方提供客户的個人財務信息，除非該機構向客户披露可能會如此提供信息，並且客户有機會選擇不進行此類披露。
2018年8月，CFPB根據修訂後的Gramm-Leach-Bliley法案發布了更新P法規的最終規則。根據這一規定，某些符合條件的金融機構不需要
向客户提供年度隱私通知。要符合資格，金融機構不得共享有關客户的非公開個人信息，但某些法定例外情況除外，這些例外情況不會觸發客户的法定選擇退出權利。此外，該金融機構不得改變其披露政策和做法，而不是最近的隱私公告中披露的政策和做法。該規則規定了提交年度隱私通知的時間要求，如果有資格獲得年度通知豁免的金融機構後來改變了其政策或做法，使其不再有資格獲得豁免。
數據隱私和數據保護是州立法日益關注的領域。2021年3月，弗吉尼亞州州長簽署了弗吉尼亞州消費者數據保護法(VCDPA)，
將於2023年1月1日生效。VCDPA授予弗吉尼亞州居民訪問、更正、刪除、知曉和選擇退出銷售和處理其個人信息以用於定向廣告目的的權利，類似於加州和歐洲類似的消費者數據隱私法提供的保護。VCDPA還強制執行數據保護評估要求，並授權弗吉尼亞州總檢察長執行VCDPA，但不為消費者提供私人訴訟權利。公司和銀行還無法預測VCDPA的實施將如何影響銀行的產品、服務或其他業務活動。本公司將繼續關注與此相關的立法、監管和監管發展。
該公司還受到旨在打擊洗錢和恐怖分子融資的各種法律和法規的約束。《銀行保密法》要求所有金融機構除其他事項外，建立旨在防止洗錢和資助恐怖主義的控制系統，並規定記錄保存和報告要求。美國愛國者法案促進政府實體和金融機構之間的信息共享，以打擊恐怖主義和洗錢，並要求金融機構建立反洗錢計劃。根據《銀行保密法》通過的法規對金融機構實施了客户盡職調查要求，聯邦銀行業監管機構預計，客户盡職調查計劃將被整合到金融機構更廣泛的《銀行保密法》和反洗錢合規計劃中。外國資產控制辦公室(OFAC)是美國財政部的一個部門，負責幫助確保美國實體不與美國的“敵人”進行交易，
根據各種行政命令和國會法案的定義。如果銀行在OFAC名單上的任何交易、賬户或電匯上發現了美國“敵人”的名字，它必須凍結該賬户或將轉移的資金
放入一個被封鎖的賬户，向財政部提交可疑活動報告，並通知聯邦調查局。
雖然這些法律和計劃會增加合規成本併產生隱私義務，在某些情況下，報告義務以及遵守所有法律、計劃和隱私和報告義務可能需要公司和銀行投入大量資源，但這些法律和計劃不會對銀行的產品、服務或其他業務活動產生實質性影響。
《企業透明度法》.2021年1月1日，作為《2021年國防授權法案》的一部分，國會頒佈了《企業透明度法案》(CTA)，該法案要求美國財政部金融犯罪執法網(FinCEN)在2022年1月1日之前發佈實施報告要求的規定，要求《申報
公司》(CTA)披露某些美國和外國實體的實益所有權權益。CTA對以前不受這種有益的所有權披露法規約束的實體提出了額外的報告要求，還包含對幾種不同類型的實體的豁免，其中包括：(I)某些銀行、銀行控股公司和信用合作社；(Ii)在
FinCEN註冊的轉賬業務；以及(Iii)某些保險公司。受CTA約束的報告公司將被要求提供關於受益者(如CTA中定義的)的具體信息，並履行初始申報義務(對於新成立的報告公司)，並提交持續的定期報告。不遵守CTA頒佈的FinCEN條例可能會導致民事罰款和刑事處罰。
2021年12月，FinCEN提出了它將發佈的三套規則中的第一套，以實施CTA的實益所有權報告要求，隨後制定的規則預計(I)執行CTA關於訪問和披露實益所有權信息的協議，以及(Ii)修訂適用於本公司、銀行、信託和許多其他金融機構的現有客户盡職調查要求，以確保這些要求與實益所有權報告規則之間的一致性。本公司無法確定CTA和相關法規對本公司及其子公司的最終影響。
本公司將繼續關注與CTA相關的監管發展，包括未來的FinCEN規則制定。
網絡安全.聯邦銀行機構通過了建立信息安全標準和網絡安全計劃的指導方針，以在金融機構董事會的監督下實施保障措施。這些準則以及相關的監管材料越來越側重於與信息技術有關的風險管理和流程，以及在提供金融產品和服務時使用第三方。聯邦銀行機構希望金融機構建立防線，並確保其風險管理流程也能解決客户憑證受損帶來的風險，並希望金融機構保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保機構在遭受網絡攻擊後迅速恢復、恢復和
維持運營。如果公司、銀行或信託未能達到本監管指南中規定的期望，公司、銀行或信託可能會受到各種監管
行動的影響，任何補救措施都可能需要大量資源。此外，作為常規監管考試的一部分，所有聯邦和州銀行監管機構繼續加大對網絡安全計劃和風險的關注。
2016年10月，聯邦銀行機構發佈了關於加強網絡安全風險管理和彈性標準的擬議規則，該規則將適用於超大型金融機構，並適用於第三方向這些機構提供的服務。這些擬議規則的評議期已經結束，最終規則尚未發佈。雖然擬議的規則將僅適用於銀行控股公司和合並總資產在500億美元或以上的銀行，但這些規則可能會影響聯邦銀行機構對公司、銀行和信託等較小金融機構的信息安全標準和網絡安全計劃的期望和監管要求。
2021年11月18日，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，旨在改善可能影響美國銀行體系的網絡事件的信息共享。規則
要求銀行組織儘快將任何重大計算機安全事件通知其主要聯邦監管機構，並且不遲於銀行組織確定網絡事件發生後36小時內通知。
對於已對銀行組織的運營的生存能力、其提供銀行產品和服務的能力或金融部門的穩定性產生重大影響的事件，必須進行通知。此外，該規則要求銀行服務提供商在確定其經歷了對銀行組織客户造成重大影響或合理地很可能對銀行組織客户造成重大影響的計算機安全事件四個小時或更長時間時，儘快通知受影響的銀行組織客户。最終規則需要在2022年5月1日之前遵守。公司目前正在評估這一規定的影響，但預計目前不會對運營產生任何實質性影響。
消費者法律法規。本公司還受某些消費者法律法規的約束，這些法律法規旨在保護與銀行交易中的消費者。雖然這裏列出的清單並不詳盡，但這些法律和法規包括《借貸真實法》、《儲蓄真實法》、《電子資金轉移法》、《平等信用機會法》、
《公平信用報告法》和《公平住房法》等。這些法律和法規規定了某些披露要求，並規範了金融機構與客户進行交易的方式。作為其持續客户關係的一部分，公司必須
遵守這些消費者保護法律和法規的適用條款。
CFPB是聯邦監管機構，負責對資產超過100億美元的機構以及規模較小的機構實施、審查和強制執行聯邦消費金融法的合規性。CFPB監督和監管消費者金融產品和服務的提供商，並擁有與眾多聯邦消費者金融保護法相關的規則制定權(例如但不限於《貸款法》和《房地產結算程序法》)。作為一家較小的機構(即資產不超過100億美元)，多德-弗蘭克法案的大部分消費者保護方面將繼續由財務報告委員會適用於公司，並由主計長適用於銀行和信託。然而，CFPB可以將其自己的審查員納入由較小機構的審慎監管機構進行的監管審查，並可能要求較小機構
遵守CFPB的某些報告要求。此外，CFPB採取的監管立場以及CFPB執法活動確立的行政和法律先例，包括與監管較大銀行控股公司和銀行有關的先例，可能會影響CFPB和主計長如何將消費者保護法律和法規適用於不受CFPB直接監管的金融機構。CFPB的消費者保護活動對公司的確切影響無法預測。自2021年1月1日起，公司和銀行不受CFPB的直接監管。
抵押貸款銀行監管。在發放按揭貸款方面，本行須遵守各項規章制度，其中包括設立貸款發放標準、禁止歧視、對物業進行檢查及評估、要求潛在借款人提交信用報告、在某些情況下限制某些貸款特點及釐定最高利率及費用、要求向抵押人披露有關信貸及結算成本的某些基本資料、將結算服務的付款限制於所提供服務的合理價值，並要求維持及披露有關基於種族處理按揭申請的資料。性別、地域分佈和收入水平。本行的抵押貸款發放活動須遵守《平等信貸機會法》、《貸款法中的真相》、《住房抵押貸款披露法》、《房地產結算程序法》和《房屋所有權權益保護法》，以及根據這些法案頒佈的法規，以及其他州和聯邦法律、法規和規則。
銀行的抵押貸款發放活動也受執行《真實貸款法》的Z號法規的約束。Z規例的某些條文要求按揭貸款人根據經核實及有文件證明的資料，作出合理及真誠的決定，證明申請按揭貸款的消費者有合理能力根據貸款條款償還貸款。或者，抵押貸款機構也可以發放
“合格抵押貸款”，通常定義為無負攤銷、只支付利息、支付氣球付款、期限超過30年、消費者支付的積分和費用等於或低於貸款總額3%的抵押貸款。根據EGRRCPA，大多數由資產低於100億美元的銀行發起並在投資組合中持有的住房抵押貸款將被指定為“合格抵押貸款”。價格較高的合格抵押貸款(如次級貸款)
可被推定為符合償還能力規則，而其他合格抵押貸款(如優質貸款)則被視為符合償還能力規則。本行發放符合《Z規則》《合格按揭》規則的第一按揭貸款。本行還提供二次抵押貸款或股權貸款，這些貸款不符合合格的抵押貸款標準，但符合適用的償還能力規則。
沃爾克規則。多德-弗蘭克法案禁止銀行控股公司及其附屬銀行從事自營交易，但在有限情況下除外，並對私募股權投資和對衝基金的股權投資(沃爾克規則)進行了限制。EGRRCPA，以及為實施EGRRCPA而通過的最終規則，豁免所有資產低於100億美元的銀行(包括其控股公司和附屬公司)遵守沃爾克規則，前提是 除某些有限的例外情況外，該機構的交易資產和負債總額不超過總資產的5%。本公司相信其財務狀況及營運不會亦不會受到沃爾克規則及其修訂或其實施規例的重大影響。
拜訪報告和檢查週期.所有機構，無論規模大小，都要提交季度電話報告，其中包括聯邦銀行機構用來監控單個機構和整個行業的狀況、業績和風險狀況的數據。EGRRCPA包含的條款擴大了有資格使用簡化通知報告表格的受監管機構的數量。2019年6月，根據EGRRCPA的規定，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，允許總資產低於50億美元、不從事某些複雜或國際活動的受保存款機構提交最精簡版本的季度贖回報告，並減少某些精簡贖回報告提交時可報告的數據。
2018年12月，根據EGRRCPA的規定，聯邦銀行機構聯合通過了最終規則，允許總資產不超過30億美元、獲得駱駝綜合評級為“1”或“2”的銀行，以及滿足某些其他標準(包括在前12個月期間未發生任何控制權變更，且不受正式執法程序或命令約束)的銀行，
有資格接受18個月的現場審查週期。
新冠肺炎相關監管鬆綁。 為應對新冠肺炎疫情，聯邦銀行機構於2020年3月22日發佈聯合聲明，鼓勵銀行機構與受新冠肺炎疫情影響的借款人合作，包括向無法履行合同付款義務的借款人提供短期貸款修改
。根據這一跨部門指導，某些已被修改的貸款不會被報告為逾期或問題債務重組(TDR)。此外，後來修訂如下的《CARE法案》為2022年1月1日之前因與新冠肺炎疫情相關的原因而修改的某些貸款提供了額外的TDR報告豁免。截至2021年12月31日，銀行沒有根據CARE法案被報告為TDR的
豁免修改中的貸款。監管機構還於2020年4月7日發佈了臨時最終規則，放鬆了銀行監管資本要求，允許根據PPP發放的貸款被排除在風險加權資產之外。
國會還於2020年12月27日頒佈了《2021年綜合撥款法案》，其中包括(I)《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法》，(Ii)《2020年與COVID相關的税收減免法案》，以及(Iii)《2020年納税人確定性和殘疾救濟法》。這些法律包括對2020年8月8日終止的購買力平價的重大澄清和修改，以及對CARE法案中與貸款修改相關的條款的延長。特別是，國會恢復了PPP，併為2021年額外分配了2844.5億美元的PPP資金。截至2021年12月31日，世行參與了購買力平價貸款，未償還購買力平價貸款達1,900萬美元。
政府貨幣政策的效果。
與其他金融機構一樣，公司和銀行的收益受到一般經濟狀況以及聯邦儲備委員會貨幣政策的影響。此類政策，包括規範國家銀行準備金和銀行信貸的供應，可能對資金來源和成本以及貸款和投資的回報率產生重大影響。聯邦儲備委員會對利率和信貸條件施加了重大影響，主要是通過為聯邦基金、美國政府證券的公開市場操作、改變成員銀行借款的貼現率以及根據存款設定現金準備金要求來施加影響。貨幣政策的變化，包括利率的變化，將影響貸款的發起、投資的購買、存款的產生以及貸款和投資證券的利率以及存款的支付。聯邦儲備委員會貨幣政策的波動對公司和銀行的經營業績產生了重大影響，預計今後還會繼續這樣做。
為了應對新冠肺炎疫情，美國聯邦儲備委員會的聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率-即銀行等存款機構在無抵押的基礎上隔夜向其他存款機構借出準備金餘額的利率-下調至0至0.25%。在2022年第一季度，聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率上調了0.25%，
聯邦公開市場委員會的多名成員已表示有意在2022年進一步提高聯邦基金目標利率。
未來監管。國會和州立法機構以及監管機構不時推出各種立法和監管舉措。此類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和存款機構權力的提議，或大幅改變金融機構監管制度的提議。這樣的立法可能會以不可預測的方式大幅改變銀行法規和公司的經營環境。如果通過，這種立法可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。本公司無法預測是否會制定任何該等法例，以及如獲通過，該等法例或任何實施規例將對本公司的財務狀況或經營業績產生的影響。適用於公司或銀行(或信託)的法律、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。
除了本報告中包含的其他信息，包括“關於前瞻性陳述的告誡聲明”中包含的信息外，公司證券的投資者還應仔細考慮以下討論的因素。對本公司證券的投資涉及風險。以下因素及其他因素可能會對本公司的業務、財務狀況、經營業績、流動資金或資本狀況造成重大不利影響，或導致本公司的業績與其歷史業績或本報告所載前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭，在此情況下，本公司普通股的交易價格可能會下跌。以下討論的風險因素強調了本公司認為對本公司具有重大意義的風險，但不一定包括投資者可能面臨的所有風險，投資者不應將披露風險解讀為聲明或暗示風險尚未成為現實。
與我們的借貸活動和經濟狀況有關的風險因素
美國和國際經濟狀況以及信貸市場對公司構成挑戰，並可能對運營結果、流動資金和財務狀況產生不利影響。近年來，該公司在當地市場以及更廣泛的國內和國際經濟中的經濟增長和商業活動一直較為温和。此外，國內和外交政策以及美國債務水平可能會給企業帶來挑戰，並對金融市場產生不穩定的影響。不利或不確定的經濟狀況通常可能導致公司證券投資組合的價值下降，並可能加強對金融機構的監管審查。當地經濟狀況的再次惡化可能再次導致房地產價值和房屋銷售下降，借款人的財務壓力和失業率增加，所有這些都可能導致貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的增加，以及貸款抵押品價值的下降。當地經濟狀況的這種惡化可能導致貸款損失水平超過本公司在其貸款損失準備中提供的水平，這反過來將減少本公司的收益。
全球信貸市場狀況可能會重新陷入混亂和動盪之中。雖然本公司資本充裕，並未出現任何流動資金問題，但資金的成本和可獲得性可能會受到流動性不佳的信貸市場的不利影響。未來美國和國際市場和經濟的任何動盪都可能對公司的流動性、財務狀況和盈利能力產生不利影響。
由於公司集中於商業房地產貸款，商業房地產市場的疲軟可能會對公司的財務業績產生負面影響。截至2021年12月31日，本公司有4.601億美元，或54.5%的貸款集中在商業房地產，其中包括為此集中目的的所有建築貸款、以多户住宅物業為擔保的貸款、以農田為擔保的貸款以及以非農業、非住宅物業為擔保的貸款。商業房地產貸款使公司面臨比住宅房地產和消費貸款更大的損失風險。與住宅房地產和消費貸款相比，商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。因此，涉及一筆商業房地產貸款或信貸關係的不利發展，與涉及一筆住宅房地產貸款的不利發展相比，本公司面臨的損失風險要大得多。如果物業是業主自住的，商業房地產貸款會帶來與企業成功運營相關的風險。如果物業是非業主自住的，這些貸款的償還可能取決於租金收入的盈利能力和現金流。
商業房地產貸款的償還可能比住宅房地產貸款在更大程度上受到房地產市場或經濟不利條件的影響。疲軟的經濟或市場狀況可能會損害借款人的業務運營
, 減緩新租約的執行速度，並導致現有租約的週轉。這些因素加在一起可能會導致該公司部分貸款的價值惡化。本公司一項或多項重要商業地產貸款的惡化，可能會導致非應計貸款大幅增加。非權責發生制貸款的增加可能導致這些貸款利息收入的損失、貸款損失準備金的增加以及貸款沖銷的增加，所有這些都可能對公司的財務業績產生重大不利影響。
該公司的盈利能力在很大程度上取決於當地的經濟狀況，聯邦政府軍事或國防開支的變化可能會對當地經濟產生負面影響。該公司的成功主要取決於該公司所在市場的總體經濟狀況。與地域更加多元化的大型金融機構不同，該公司主要為漢普頓路MSA的客户提供銀行和金融服務。這一地區的當地經濟狀況對貸款需求、借款人償還這些貸款的能力以及擔保這些貸款的抵押品的價值有重大影響。通貨膨脹、經濟衰退、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、失業或公司無法控制的其他因素導致的總體經濟狀況的顯著下降可能會影響這些當地的經濟狀況。
此外，漢普頓路是世界上最大的軍事設施之一，也是美國國防部人員最集中的地方之一。該公司的一些客户可能對聯邦政府在軍事或國防相關產品上的支出水平特別敏感。聯邦支出受到許多因素的影響，包括宏觀經濟狀況、總統管理的優先事項以及聯邦政府制定相關撥款法案和其他立法的能力。這些因素中的任何一個都可能導致未來削減軍事或國防開支或增加聯邦開支的不確定性，這可能會對公司主要服務領域的個人和企業產生嚴重的負面影響。公司主要服務領域內失業率的任何相關上升或業務發展活動的減少都可能導致貸款需求減少、貸款拖欠、問題資產和止贖增加以及貸款抵押品價值下降，這可能對公司的
經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
世行通過聯邦計劃發放的貸款取決於聯邦政府對這些計劃的持續和支持，以及世行對計劃要求的遵守情況。世行參與了各種美國政府機構的貸款擔保計劃，包括由SBA運營的計劃。如果本行未能遵守與特定擔保計劃相關的任何適用法規、
指導方針或政策，本行作為該計劃的一部分發放的任何貸款可能會失去相關擔保，使本行面臨信用風險，否則本行將不會面臨或不會獲得承保，或導致本行無法繼續在此類計劃下發放貸款，這兩種情況中的任何一種都可能對公司的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
聯邦和州政府制定了法律，並實施了旨在刺激經濟的計劃，以應對與新冠肺炎相關的商業和市場中斷，包括購買力平價。世行作為貸款人蔘加了兩輪公私夥伴關係。PPP貸款在支付本金和利息方面得到了SBA的全額擔保，世行相信，這些貸款中的大部分已經或將被免除。然而，不能保證借款人是否會或已經適當地使用了資金，或者是否已經滿足了人員配置或付款要求，從而有資格獲得全部或部分豁免。借款人必須償還貸款中未獲免除的任何部分
。如果PPP貸款違約造成損失，且SBA確定銀行在發起、資助或提供PPP貸款的方式上存在缺陷，這可能與PPP運作的法律、規則或指導中的含糊不清有關，也可能與之無關，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果銀行已經根據擔保向銀行支付，則要求銀行賠償與缺陷相關的任何損失。
本公司因貸款申請人、交易方或其他第三方的欺詐和疏忽行為而蒙受損失。公司在很大程度上依賴於第三方提供的信息，包括信用申請、就業和收入文件、財產評估、所有權信息和設備
定價和估值中包含的信息，以決定發放哪些貸款，以及確定這些貸款的條款。如果公司在貸款審批過程中所依賴的任何信息被欺詐性或疏忽地歪曲，並且在資產融資之前沒有發現虛假陳述，則資產的價值可能顯著低於預期，公司可能會為本來不會提供資金的貸款提供資金，或者公司可能會以不會以其他方式提供資金的條款為貸款提供資金
。無論失實陳述是由申請人還是由其他第三方作出的，公司一般都要承擔與失實陳述相關的損失風險。此外，受到重大失實陳述的貸款通常不可出售，如果在發現失實陳述之前已售出，則需進行回購。虛假陳述的來源通常很難找到，而且可能很難挽回公司可能遭受的任何金錢損失。
未償還貸款的下降可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
擴大和多樣化貸款組合是公司戰略舉措的一部分。如果優質貸款需求沒有繼續增加，公司的貸款組合開始下降，公司預計多餘的流動資金將投資於有價證券。由於貸款的回報率通常高於公司的證券組合，因此轉向對公司資產組合的投資可能會導致淨利息收入和淨息差的整體減少。本公司的主要收益來源是淨利息收入，如上所述，本公司的淨利差是本公司盈利能力的主要決定因素。淨利息收入和淨息差減少的影響可能會因公司主要服務領域對優質貸款的激烈競爭以及投資組合中目前持有的貸款利率下調而加劇。因此，貸款的減少
可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
該公司瞄準的中小型企業可能沒有更少的財務資源來渡過經濟低迷，這可能會對經營業績造成實質性損害。該公司的目標客户是個人和中小型企業客户。中小型企業的市場份額往往比競爭對手小，可能更容易受到經濟低迷或嚴重通脹時期的影響，通常需要大量額外資本來擴張和競爭，並且可能會經歷經營業績的大幅波動。這些因素中的任何一個或多個都可能損害借款人的還貸能力。此外，中小型企業的成功往往取決於一個人或一小羣人的管理才能和努力，其中一個或多個人的死亡、殘疾或辭職可能對企業及其償還貸款的能力產生實質性的不利影響。經濟不景氣及其他對本公司主要服務領域的業務造成負面影響的事件，可能會對中小型企業造成按比例較大的影響
，並可能導致本公司蒙受重大信貸損失，從而對其經營業績及財務狀況造成負面影響。
貸款損失撥備可能不足以彌補實際損失。一個重要的風險來源是，由於借款人、擔保人和關聯方可能無法按照其貸款和租賃條款履行義務，損失可能會持續下去。目前還沒有準確的方法來預測貸款損失。像所有金融機構一樣，
公司保留貸款損失準備金(全部)，以應對貸款違約和不良貸款。與減值和貸款損失準備相關的會計計量需要大量估計，這些估計可能會受到不確定性以及與新信息和不斷變化的情況有關的變化的影響。貸款損失撥備可能不足以彌補實際貸款損失。此外，未來的貸款損失撥備可能會對本公司的經營業績產生重大不利影響，並在最近幾年產生重大不利影響。
貸款損失撥備是通過分析歷史貸款損失、當前拖欠和沖銷趨勢、問題貸款解決計劃、貸款規模變化和貸款組合的構成以及行業信息來確定的。管理層對貸款損失的估計還包括對經濟事件影響的考慮，管理層認為這些事件可能會導致未來的損失偏離歷史經驗，其結果是不確定的。確定貸款損失準備的適當水平本身就涉及到高度的主觀性和判斷力。未來的虧損金額可能會受到經濟和其他條件的變化的影響，包括利率的變化，這些變化可能超出公司的控制範圍，這些未來的虧損可能會超過當前的估計。如果管理層的假設被證明是不正確的，或者如果公司
在未來期間出現重大貸款損失，則當前的貸款損失撥備水平可能不足以彌補實際的貸款損失，可能需要進行調整。此外，聯邦監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分，審查公司的貸款和貸款損失撥備，並可能要求根據與管理層不同的判斷增加貸款損失撥備或確認額外的貸款沖銷。雖然管理層相信本公司的撥備足以彌補目前的虧損，但本公司不能向投資者保證不需要增加撥備，或監管機構不會要求增加撥備。這兩種情況中的任何一種都可能對收益和盈利能力產生實質性的不利影響。
財務會計準則委員會(FASB)發佈了一項新的會計準則，該準則將在2023年1月1日開始的財年對該公司生效。本準則，會計準則編纂(ASC)主題326，“金融工具--信貸損失“(ASC 326)將要求公司記錄信貸損失準備金，代表其投資組合中所有貸款的生命週期內預期的信貸損失
。這與目前為已發生的貸款損失撥備的方法有所不同。本公司尚未確定ASC 326將對合並財務報表和監管資本產生的影響。雖然採用ASC 326不會影響本公司最終的貸款表現或貸款現金流，但預期信貸損失影響公司淨收入的期間可能與現行會計準則下的貸款損失確認不同。如果確認信貸損失準備導致銀行監管資本的減少，監管資本的初始減少將在監管指導下在三年內分階段進行
與我國行業相關的風險因素
本公司受制於利率風險，利率變動可能對其財務表現產生負面影響。公司的盈利能力在很大程度上取決於其淨息差，即貸款和投資的利率與存款和其他資金來源支付的利率之間的差額。淨息差
取決於許多部分或完全不受公司控制的因素，包括競爭；聯邦經濟、貨幣和財政政策；市場利率；以及經濟狀況。由於計息資產和計息負債的到期日和重新定價特徵不同，利率的變化不會對計息資產的利息收入和計息負債的利息產生同等的變化。如果美聯儲提高利率，由於競爭壓力，公司可能無法在貸款利率中反映市場利率的上升。因此，利率波動可能會對本公司的淨息差產生不利影響，進而影響其盈利能力。
就任何期間到期或重新定價的資產及負債量而言，本公司一般尋求維持中性立場，以合理地維持其淨息差；然而，利率波動、貸款提前還款、貸款發放、存款流動及競爭壓力不斷變化，並影響維持中性立場的能力。一般來説，本公司的盈利
將對利率波動更加敏感，這取決於在任何時期到期並重新定價的資產和負債量的差異。敏感性的程度和持續時間將取決於一段時間的累積差異
、利率變化的速度和方向、收益率曲線的形狀和斜率，以及公司對資產更敏感還是對負債更敏感。因此，本公司可能無法成功維持
中性立場，因此，本公司的淨息差可能會受到影響。更多細節見本10-K表格報告第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--利息敏感度”。
此外，任何大幅和長期的市場利率上調都可能降低公司客户的借款意願，或者通過增加信貸成本來不利地影響他們償還未償還貸款的能力。利率變動也可能影響公司金融資產和負債的公允價值。因此，市場利率水平的變化可能對本公司的淨息差、資產質量、貸款發放量、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們在很大程度上依賴於從目標市場客户那裏獲得的存款來提供流動性和支持增長。
該銀行的業務戰略以從當地客户存款中獲得資金為基礎。存款水平可能受到許多因素的影響，包括競爭對手支付的利率、一般利率水平、客户在另類投資中可獲得的回報，以及影響儲蓄水平和經濟中流動性的一般經濟狀況，包括政府為應對經濟危機而採取的刺激措施。如果存款水平下降，對相對低成本資金來源的依賴可能會減少，隨着獲得替代資金以取代損失的存款，利息支出可能會增加。如果本地客户存款
不足以為正常運營和增長提供資金，公司將尋求外部來源，例如來自FHLB的借款，這是一個有擔保的資金來源。從FHLB獲得借款的能力將取決於是否以及是否持有抵押品或可以提供抵押品以確保FHLB借款的程度。其他來源可能是購買的聯邦基金和經紀存款，儘管我們的銀行業監管機構可能會限制或不鼓勵使用經紀存款。
本公司還可能尋求通過發行普通股、其他股權或與股權相關的證券或債務證券(包括次級票據)來籌集資金，作為額外的流動性來源。如果公司無法
獲得足夠的資金來支持業務運營和增長戰略，或無法以有吸引力的條款獲得此類資金，我們可能無法實施我們的業務戰略，這可能會對財務業績產生負面影響。
本公司及其附屬公司受到廣泛的監管，這可能會對他們造成不利影響。本公司受聯邦、州和地方政府當局的廣泛監管，並受制於對部分或全部業務(包括上文提及的業務)施加要求和限制的各種法律和司法及行政決定。這些機構通過的法規通常旨在保護儲户和客户，而不是使股東受益，管理一系列全面的事項，包括但不限於本公司股票的所有權和控制權、對其他公司和業務的收購、本公司及其子公司可能從事的允許活動、維持充足的資本水平和其他運營方面。這些法規可能會限制公司的某些活動，從而限制公司的增長。適用於本公司的法律、規則和法規可能會定期修改和更改。監管變化可能會使公司受到更嚴格的監管
合規要求，這可能會以不可預測和不利的方式影響公司。這些變化可能會使公司承擔額外的成本，限制其可能提供的金融服務和產品的類型，和/或增加
非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力等。不遵守法律、法規或政策可能會導致監管機構的制裁、民事罰款和/或公司聲譽的損害，這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。立法和監管舉措，其中載有改變結構的廣泛建議, 定期介紹金融機構的監管和競爭關係。公司無法預測擬議的法規或法規將以何種形式或是否會被採用，或這種採用可能會對其業務產生多大影響。
市場風險會影響信託公司的收益。信託的費用結構一般基於受管理的賬户的市場價值。這些賬户大多投資於上市公司的股票以及政府機構和上市公司的債務。因此，股票和債務市場的總體波動對信託公司的收益產生了直接影響。
為了遵守針對抵押貸款銀行業的CFPB法規，可能需要對抵押貸款系統和流程進行重大改革，這可能會對本公司的住宅抵押貸款活動的收入產生不利影響。CFPB已經敲定了一系列重要的規則，這些規則幾乎影響到住宅房地產貸款生命週期的方方面面。
CFPB採用的規則要求抵押貸款機構根據核實和記錄的信息，做出合理和善意的確定，即申請抵押貸款的消費者有合理的
能力根據貸款條款償還貸款，或者提供“合格的抵押貸款”。2015年6月，CFPB發佈規則，將先前由貸款真實性法案和房地產和解程序法案建立的披露合併為單一披露，稱為TILA-RESPA綜合披露，或TRID。TRID適用於大多數封閉式抵押貸款，並徹底改革了抵押貸款發放披露的方式。
該公司確實發放了第一按揭貸款。TRID也適用於公司發起的第二抵押(但不適用於股權信用額度)。近年來，該公司對其住宅房地產業務進行了
重大改革，包括對技術和員工培訓的投資。這些CFPB規則，加上之前發佈和即將發佈的CFPB規則，可能會對本公司發放和銷售住宅房地產貸款的能力產生重大影響，或限制本公司提供產品的條款，從而可能對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
巴塞爾III資本規則要求更高的資本和流動性水平，這可能會對公司的淨收益和股本回報率產生不利影響。從2015年開始，巴塞爾III資本規則下的資本充足率和流動性指導方針開始分階段實施。自2019年1月1日起全面實施的《巴塞爾協議III資本規則》要求銀行控股公司和銀行保持大幅增加的資本，這是因為更高的最低資本水平和更嚴格的監管資本風險權重和計算。。巴塞爾III資本規則適用於銀行，但由於公司預計符合美聯儲小型銀行控股公司政策聲明的資格，因此公司不受巴塞爾III資本規則的約束。對風險加權資產的標準化計算的更改非常複雜，可能會給公司和銀行帶來額外的合規負擔。巴塞爾III資本規則要求公司和銀行大幅改變收集和報告信息以計算風險加權資產的方式，並可能因對許多類型的貸款和證券應用更高的風險權重而大幅增加風險加權資產。因此，銀行可能被迫限制某些類型的商業和抵押貸款的發放，從而減少借款人可獲得的信貸額度，並限制從貸款組合中賺取利息收入的機會，這可能會對公司的淨收入產生不利影響。
如果公司因巴塞爾III資本規則而需要額外資本，包括為向銀行提供額外資本出資，則可能需要在短時間內和相對疲軟的經濟條件下進入資本市場，這可能會導致籌集資本，從而顯著稀釋現有股東的股權。此外，公司可能被迫限制銀行業務和
活動，以及貸款組合和利息收入的增長，以專注於保留收益以提高資本水平。較高的資本水平也可能降低公司的股本回報率。
該公司可能會受到政府貨幣政策變化的不利影響。作為一家銀行控股公司，本公司的業務受到聯邦儲備委員會制定的貨幣政策的影響，該委員會監管國家貨幣供應，以緩解衰退和通脹壓力。在制定其政策時，FRB可以利用以下技術：(I)
參與美國政府證券的公開市場交易；(Ii)設定成員銀行借款利率；以及(Iii)確定準備金要求。
這些技術在很大程度上決定了公司用於借貸和投資的資金成本。這些技術都不在本公司的控制範圍內，可能會對存款水平、淨息差、貸款需求或本公司的業務和運營產生不利的影響。
未來存款保險費可能會增加，這可能會對未來的財務業績產生不利影響。FDIC承保包括本行在內的FDIC承保金融機構的存款。FDIC向投保的金融機構收取保費，以將DIF維持在一定水平。2008年至2011年的經濟狀況增加了銀行倒閉的比率和對銀行進一步倒閉的預期，要求FDIC從DIF支付有保險的存款。如果FDIC採取行動補充DIF，或者如果銀行的資產規模增加，銀行的FDIC保險費可能會
增加，這可能會對公司的經營業績產生不利影響。
與我們的運營和技術相關的風險因素
系統故障、中斷、安全漏洞或第三方提供商未能履行其義務可能對公司的業務運營和財務狀況產生不利影響。通信和信息系統對公司業務的開展至關重要，因為此類系統用於管理客户關係、總賬、存款和貸款。雖然公司已制定了政策和程序以防止或限制系統故障、中斷和安全漏洞的影響，但公司的信息、安全和其他系統可能會由於多種因素而停止正常運行，或者癱瘓或損壞，這些因素包括公司無法控制的事件，如客户交易量突然增加、電力或電信中斷、自然災害和網絡攻擊。近年來，信息安全風險有所增加，黑客、活動人士和其他外部各方在技術上變得更加複雜，資源也變得更加充足。這些參與者使用各種方法試圖突破安全系統並訪問金融服務機構及其客户的數據。該公司可能沒有資源或技術成熟來預測或防止迅速演變的網絡攻擊類型。此外，安全系統的任何損壞都可能阻止客户使用銀行網站和網上銀行服務，這兩者都涉及機密信息的傳輸。公司和銀行實施的安全和身份驗證預防措施可能無法保護系統免受危害或違反安全措施的影響，這將對公司的運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，該公司還將某些數據處理外包給某些第三方提供商。因此，公司的運營面臨這些第三方提供商無法
按照服務協議下的合同安排履行職責的風險。如果第三方提供商遇到困難，或者如果公司在與他們溝通時遇到困難，公司充分處理和核算客户交易的能力可能會受到影響，公司的業務運營可能會受到不利影響。此外，違反第三方提供商的技術可能會給公司的客户造成損失。更換這些
第三方提供商還可能造成重大延遲和費用。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。
如果發生任何系統故障、中斷或安全漏洞，或第三方提供商未能履行其義務，可能使公司面臨數據丟失或數據濫用的風險，可能導致違反適用的隱私和其他法律，可能損害公司聲譽並導致客户和業務損失，可能使公司受到額外的監管審查，或可能面臨民事訴訟、可能的財務責任和代價高昂的應對措施。這些事件中的任何一個都可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
公司及其子公司，包括銀行，及其員工和客户未來可能成為犯罪網絡攻擊的目標；我們可能面臨責任和補救成本，我們的聲譽和業務可能會受到損害。像許多主要金融機構一樣，我們不時成為犯罪網絡攻擊、網絡釣魚計劃和類似欺詐活動和網絡事件的目標，我們預計這些威脅將繼續下去。由於網絡犯罪分子利用無數不斷變化的網絡安全威脅，包括高級和持續的網絡攻擊和計劃，試圖未經授權訪問我們的系統或客户的賬户，這些威脅變得越來越複雜和複雜，可能在一段時間內很難發現，我們可能-像許多其他主要金融機構-沒有充分預測、防範或應對這些行為。隨着這些威脅不斷演變和增加，我們可能需要像許多其他主要金融機構一樣投入大量
額外資源，以修改和增強我們的安全控制，並識別和補救任何安全漏洞。
雖然很難確定任何特定的網絡事件或網絡攻擊可能直接造成的危害(如果有的話)，但任何未能維護客户或帳户信息的安全，或任何實際或認為的丟失或未經授權披露或使用客户或帳户信息的情況，都可能導致我們的客户失去對我們的信任和信心。對我們聲譽的損害可能會對存款和貸款產生不利影響，或者對公司的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。此外，網絡事件和任何重大欺詐活動、網絡攻擊、違反我們的信息安全或成功滲透或
規避我們的系統安全可能會導致我們的重大負面後果，包括銀行客户和金融資產和商業機會的損失、我們的運營和業務中斷或我們和/或我們客户的機密信息被挪用，並可能使我們面臨額外的監管審查或可能導致違反適用的隱私法和其他法律、訴訟暴露、監管罰款、處罰或幹預，
對我們的安全措施失去信心、聲譽損害、報銷或其他補償成本、投入大量管理時間、維護保險範圍的成本增加(包括存款保險費增加)或
額外合規成本，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。
不遵守《美國愛國者法案》、《海外資產管制辦公室》、《銀行保密法》以及相關的FinCEN準則和相關法規，可能會對公司產生重大影響。銀行監管機構定期檢查金融機構是否遵守《美國愛國者法案》、《外國資產管制辦公室》、《銀行保密法》以及相關的FinCEN準則和相關法規。如果未能按照這些義務的要求維護和實施適當的計劃，以打擊恐怖分子融資、虐待老人、人口販運、反洗錢和其他可疑活動，並完全遵守所有相關法律或法規，可能會給公司帶來嚴重的法律、財務和聲譽後果。這種失敗可能導致銀行監管機構不批准合併或收購交易，或者即使不需要正式批准也禁止此類交易。此外，這種失敗可能導致監管機構對違反監管規定的行為採取正式執法行動或民事罰款。
該公司的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型。 管理層用來衡量金融工具公允價值的過程，以及用來估計利率變化和其他市場指標對公司收益表現和流動性的影響的過程，取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是準確的，
這些模型可能會因為其設計或實施中的其他缺陷而被證明是不充分或不準確的。
如果管理層用於利率風險和資產負債管理的模型不充分，公司可能會因市場利率或其他市場指標的變化而產生增加或意外的損失，並可能無法維持足夠的流動性。如果管理層用來計量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能無法準確反映本公司在出售或結算該等金融工具時可能實現的變現。管理層分析或預測模型中的任何此類故障都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
該公司依賴於關鍵人員，這些關鍵人員中的一人或多人的損失可能會損害其業務。弗吉尼亞州的銀行業務和公司在漢普頓路MSA的主要服務區競爭激烈，由相對較少的幾家大型銀行主導。銀行業對合格員工和人員的競爭非常激烈
具備弗吉尼亞州社區銀行業知識和經驗的合格人員數量有限。公司的成功在很大程度上取決於其吸引和留住合格的管理人員、貸款發放人員、行政人員、營銷人員和技術人員的能力，以及管理層和人員持續做出的貢獻和發展的客户關係。特別是，公司的成功在很大程度上依賴於其高級執行管理層的能力。公司相信，其管理團隊由在銀行業工作多年的個人組成，是實施公司業務計劃不可或缺的一部分。
公司尚未與其任何執行管理層員工簽訂僱傭協議，其中一名或多名高管失去服務可能會損害公司的業務。
該公司未來的成功取決於其在競爭激烈的金融服務業中有效競爭的能力。該公司在運營的所有階段都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭。增長和成功取決於公司在競爭激烈的金融服務環境中有效競爭的能力。
許多競爭對手提供的產品和服務不是公司提供的，許多競爭對手擁有更多的資源、知名度和市場佔有率，這對他們招攬業務有利。此外，較大的競爭對手可能
能夠更積極地為貸款和存款定價，並可能有更大的貸款限額，使它們能夠滿足較大客户的信貸需求。此外，金融科技初創企業正在銀行業的關鍵領域湧現。與本公司競爭的一些金融服務組織不受對銀行控股公司和聯邦保險的國家銀行實施的同樣程度的監管，並且可能擁有更廣泛的地理服務領域和
較低的成本結構。因此，這些非銀行競爭對手在獲得資金和提供各種服務方面比公司有一定的優勢。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業可能會變得更具競爭力。未能在本公司的市場上有效競爭以吸引新客户並留住現有客户，可能會導致本公司失去市場份額，減緩其增長速度，並可能對其財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果不適當地使用現有技術，該公司可能無法有效地競爭。技術在包括銀行業在內的金融服務市場中的使用不斷髮展。如果不提供適當的技術驅動的產品和服務，公司可能無法吸引和維持與某些客户的銀行關係。除了更好地為客户服務外，有效利用技術可能會提高效率，降低成本。該公司可能無法有效地實施新的技術驅動的產品或服務，或無法成功地
向其客户營銷這些產品和服務。因此，公司的有效競爭能力可能會受到損害，這可能會對公司的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
該公司的普通股價格可能會波動，這可能會給投資者帶來損失。普通股價格過去一直不穩定，有幾個因素可能會導致未來的價格波動。這些因素包括，但不限於，收益的實際或預期變化，分析師對公司普通股或公司運營的市場和業務的建議或預測的變化，其他被視為同行的公司的運營和股票表現，以及與金融服務業相關的趨勢和擔憂及其他問題的報告。我們普通股價格的波動可能與公司的業績無關。未來普遍的市場下跌或市場波動，特別是在金融機構領域，可能會對我們普通股的價格
產生不利影響，目前的市場價格可能不能代表未來的市場價格。
本公司對子公司股息的嚴重依賴可能會阻止其向股東支付股息，並對其業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。本公司是獨立於其附屬公司的法人實體，本身並無重大業務或收入。本公司在很大程度上依賴其子公司的股息來向股東支付股息和支付運營費用。從子公司獲得的股息受到各種法律法規的限制。根據本公司的財務狀況及其他因素，主計長可能會斷言附屬公司支付股息是不安全或不健全的做法。在子公司無法向公司支付股息的情況下，公司可能無法支付公司普通股的股息、償債或支付運營費用。因此，無法從子公司獲得股息可能會對公司的財務狀況、經營業績、現金流產生不利影響，並限制股東的資本增值回報(如果有的話)。
股東未來出售公司普通股或認為這些出售可能發生的看法可能會導致普通股價格下跌。雖然公司普通股在納斯達克股票市場掛牌交易，但普通股的交易量可能低於其他較大規模的金融機構。一個具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場，取決於在任何給定時間市場上是否有願意購買普通股的買家和賣家。這種存在取決於投資者的個人決定以及本公司無法控制的一般經濟和市場狀況。鑑於普通股的相對交易量可能較低，普通股在公開市場上的大量出售，或認為可能發生該等出售，可能導致本公司普通股的交易價格下降或低於在沒有這些出售或看法的情況下可能出現的價格。
公司未來發行的普通股可能會對普通股的市場價格產生不利影響，並可能產生稀釋效應。公司可增發普通股或可轉換為或可交換的普通股或證券，或代表接受本公司普通股的權利。發行相當數量的普通股，或預期可能發生此類發行，可能會對普通股的市場價格產生重大不利影響，並可能稀釋股東的權益。公司未來發行普通股的任何決定將取決於市場狀況和其他因素，公司無法預測或估計未來可能發行普通股的金額、時間或性質。因此，公司普通股的持有者承擔未來發行證券將降低普通股的市場價格並稀釋其在公司的股票持有量的風險。
與新冠肺炎大流行相關的風險因素
公司的經營業績和財務狀況可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎疫情的爆發、政府的廣泛應對以及對消費者和企業的影響已經在美國和國際經濟和金融市場造成了重大破壞，並可能已經或可能對我們市場區域的消費者和企業以及公司的運營和財務業績產生重大影響。政府、企業和公眾最初應對疫情的方式導致經濟活動嚴重中斷，我們許多客户的業務受到不利影響，這可能會對我們的運營結果造成不利影響。
儘管大流行的範圍、持續時間和全面影響正在演變，目前還不能完全瞭解，但大流行的後果包括並可能包括市場進一步波動、利率下降、貿易和供應鏈中斷、失業率上升、物價上漲、通貨膨脹和經濟活動減少。大流行的負面經濟影響的恢復期無法預測，可能會持續很長時間。通過貸款延期償還計劃和政府刺激或救濟措施，如購買力平價計劃，疫情對我們借款人的影響已經得到緩解。然而，由於這些計劃基本上已經結束，可能會出現被掩蓋或掩蓋的信用惡化跡象，該公司無法保證貸款業績或淨沖銷將繼續保持在2021年和2020年經歷的歷史低位。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法
預測，包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重性、新冠肺炎疫苗和治療方法的接受度和持續有效性、疫情對我們客户和供應商的影響、疫情對健康的短期和長期影響、以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。如果新冠肺炎大流行的嚴重程度惡化，聯邦、州和地方政府可能會採取額外的行動，或者公眾行為可能會隨着不斷變化的情況而改變，以減輕其影響。不能保證該公司為應對新冠肺炎疫情的不利影響所做的任何努力都會有效。
即使在新冠肺炎疫情消退後，我們也可能會繼續因為客户、企業及其員工行為的變化而對我們的業務產生不利影響。此外，我們的客户和供應商的財務狀況可能會受到不利影響，這可能會導致貸款損失水平上升，對我們的產品和服務的需求減少，或者我們所依賴的第三方提供的服務減少。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
一般風險因素
本公司及其附屬公司面臨經營風險，這可能會對業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。與所有業務一樣，公司及其子公司也面臨運營風險，包括由於內部流程和系統不完善或失敗而導致的人為錯誤、欺詐或未經授權的交易造成的損失風險，以及完全或部分超出公司控制範圍的外部事件(例如，客户交易量的突然增加、電力或電信中斷、自然災害和網絡攻擊)。
運營風險還包括合規(法律)風險，即因違反或不遵守法律、規則、法規、規定的行為或道德標準。本公司及其子公司已建立了一套內部控制系統來應對這些風險，但此類風險管理策略存在固有的侷限性，因為這些風險可能存在或在未來發展為未預見、未識別或未監控的風險。運營風險造成的任何損失
可能表現為明確的收費、增加的運營成本、訴訟成本、聲譽受損或失去機會、客户業務損失或專有信息未經授權發佈、誤用、丟失或
破壞，任何及所有這些都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
負面輿論可能會損害公司的聲譽，並對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響
。聲譽風險，即負面輿論對公司業務、財務狀況和經營結果造成的風險，是金融服務業固有的風險。負面輿論可能源於
在任何數量的活動中的實際或被指控的行為，包括貸款或止贖做法、合規、公司治理和共享或對客户信息保護不足，以及政府
監管機構和社區組織針對這些活動採取的行動。負面輿論可能會對公司留住和吸引客户和員工的能力造成不利影響，可能會使公司面臨訴訟和監管行動，
可能會對公司進入資本市場的機會造成不利影響。對公司聲譽的損害可能會對存款和貸款產生不利影響，或者對公司的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
該公司未來可能需要籌集額外資本，而這些資本可能在需要時無法獲得，或者根本無法獲得。
公司未來可能需要籌集更多資本，為其提供足夠的資本資源和流動性，以滿足其承諾和業務需求，特別是在其資產質量或收益大幅惡化的情況下。
經濟狀況和對金融機構失去信心可能會增加公司的融資成本，並限制對某些常規資金來源的獲取，包括銀行間借款、回購協議和從聯邦儲備銀行貼現窗口的借款
。如果需要，公司籌集額外資本的能力將取決於當時資本市場的狀況(不在公司的控制範圍內)，以及公司的財務業績。
該公司不能保證這些資本將以可接受的條款或根本不存在。任何可能限制本公司進入資本市場的事件，例如債務購買者、本行存款人或參與資本市場的交易對手的信心下降，或母公司評級或本行評級下調，都可能對本公司的資本成本及其籌集資本的能力產生不利影響，進而影響其流動性。此外，如果公司未來需要籌集資金，它可能不得不這樣做，而許多其他金融機構也在尋求籌集資金，並將不得不與這些機構爭奪投資者
。無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本，可能會對公司的流動性、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
自然災害、惡劣天氣事件、戰爭或恐怖主義行為、流行病或地方病、氣候變化和其他外部事件可能會對我們的業務產生重大影響。自然災害，包括由於氣候變化、戰爭行為(包括烏克蘭持續的衝突)或恐怖主義、流行病(包括新冠肺炎大流行)或地方性疾病以及其他不利外部事件而導致的強度和頻率不斷增加的惡劣天氣事件，可能會對公司的業務運營、為公司或其客户提供運營服務的第三方以及
公司的借款人和客户產生重大不利影響。此類事件可能會影響本公司存款基礎的穩定性，削弱借款人償還未償還貸款的能力，損害獲得貸款的抵押品價值，造成重大財產損失，
導致收入損失或導致本公司產生額外費用。儘管管理層已制定災難恢復政策和程序，但任何此類事件的發生都可能對本公司的業務產生重大不利影響，進而可能對本公司的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
氣候變化或社會對氣候變化的反應可能會對公司的業務和業績產生不利影響，包括通過對客户和供應商的影響而間接影響。氣候變化可能增加自然災害發生的可能性和嚴重程度，還可能導致氣候模式的長期變化，如極端高温、海平面上升以及更頻繁和更長時間的乾旱。氣候變化的影響可能會對公司的地理市場產生重大影響，並可能擾亂公司、其客户、其依賴的第三方或更廣泛的供應鏈的運營。這些中斷可能導致該公司借款人所在的地理市場或行業的經濟狀況下降，並影響他們償還貸款或保持存款的能力。氣候變化還可能直接影響公司的資產或員工，或導致客户偏好的變化，從而對公司的增長或公司的業務戰略產生負面影響。此外，公司的聲譽和客户關係可能會因其與氣候變化相關的做法而受到損害，包括其或其客户參與與導致或加劇氣候變化相關的某些行業或項目。
沒有。
截至2021年12月31日，公司在正常經營過程中擁有和租賃建築物。它擁有代表其公司總部的總辦事處，幷包括位於弗吉尼亞州漢普頓東皇后街101號的分支機構。截至2022年3月25日，該銀行在弗吉尼亞州漢普頓路地區經營着14家分行。
關於在現行租賃協議下記錄的房地和設備數額和承付款的更多信息，見本報告表格10-K項目8“財務報表和補充數據”中所列合併財務報表附註的附註6(房地和設備)和附註7“租賃”。
本公司或其任何子公司均不參與任何法院、行政機構或其他法庭正在審理的任何重大法律程序。
沒有。
關於我們的執行官員的信息
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姓名(年齡)及現任職位
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擔任執行主任，自
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過去五年的主要職業
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小羅伯特·F·舒福德(57)
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董事長、總裁兼首席執行官
Old Point金融公司
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2003
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自2020年起擔任公司和銀行董事會主席、總裁兼首席執行官。自2015年起擔任公司執行副總裁/銀行；2003年至2015年擔任公司首席運營官兼高級副總裁/運營
自2015年起擔任世行行長兼首席執行官；2012年至2015年擔任世行高級執行副總裁兼首席運營官；2003年至2012年擔任世行執行副總裁兼首席運營官；世行董事會主席
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伊麗莎白·T·比爾(49歲)
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首席財務官兼高級副總裁/財務
Old Point金融公司
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2019
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公司首席財務官兼高級副總裁/財務；註冊會計師；2018-2019年擔任世行高級副總裁兼首席會計官；公民國民銀行(前CNB Bancorp，Inc.)執行副總裁兼首席財務官2003-2018年；1995-2000年James River BankShares公司會計
銀行首席財務官兼執行副總裁
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唐納德·S·巴克(57歲)
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首席貸款官兼高級副總裁
Old Point金融公司
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2016
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自2016年起擔任公司首席貸款官兼高級副總裁
2016年起擔任銀行首席貸款官兼執行副總裁；2015年至2016年擔任銀行首席貸款官兼高級副總裁；2012年5月至2015年擔任銀行高級副總裁/商業貸款官；2000年12月至2012年5月擔任SunTrust高級副總裁
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託馬斯·L·霍奇基斯(66歲)
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首席信貸官兼執行副總裁
老點國家銀行
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2019
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自2019年起擔任美國銀行首席信貸官兼執行副總裁；2015年2月至2019年2月在馬裏蘭州金融機構擔任首席信貸官；2011年6月至2015年1月管理霍奇基斯分析有限責任公司董事
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尤金·M·喬丹，II(67)
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董事會祕書兼執行副總裁/企業法律顧問
Old Point金融公司
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2003
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自2021年9月起擔任總法律顧問兼公司祕書。2015年至2021年擔任公司董事會祕書兼執行副總裁/信託基金；2003年至2015年擔任公司執行副總裁/信託基金經理
信託總裁兼首席執行官，2003年至2021年9月；信託委員會主席
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A.小埃裏克·考德斯(52)
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高級副總裁/信託基金
Old Point金融公司
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2021
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自2021年9月起擔任公司高級副總裁/信託
自2021年9月起擔任信託總裁兼首席執行官；2008年至2021年在美國銀行私人銀行管理董事
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蘇珊·拉爾斯頓(58歲)
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首席運營官兼執行副總裁
老點國家銀行
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2019
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自2019年起擔任銀行首席運營官兼執行副總裁；2018年至2019年擔任Ralston Coach and Consulting LLC總裁兼創始人；2016年至2018年擔任美元銀行首席運營官兼高級副總裁；2004年至2016年擔任Bank@lantec總裁兼首席執行官
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約瑟夫·R·威特(61歲)
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執行副總裁/金融服務
Old Point金融公司
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2008
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自2020年起擔任執行副總裁/金融服務。自2015年起擔任公司首席業務發展官兼高級副總裁；2012年至2015年擔任公司首席行政官兼高級副總裁/行政
；2010年至2012年擔任公司高級副總裁/企業銀行/人力資源部；2008年至2010年擔任公司高級副總裁/企業銀行業務
從2020年起擔任世行首席戰略官兼金融服務部總裁。2015年至2019年擔任該行高級執行副總裁兼首席業務發展官；2012年至2015年擔任該行高級執行副總裁兼首席
行政官；2010年至2012年擔任該行執行副總裁/企業銀行及人力資源董事
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第II部
| 第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
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公司的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“OPOF”。截至2022年3月15日，登記在冊的股東人數約為1,568人。當日，公司普通股在納斯達克資本市場的收盤價為25.05美元。有關限制可用於宣佈股利的資金的更多信息，請參閲本報告10-K報表第8項“財務報表和補充數據”中的附註17，合併財務報表附註的監管事項。
自2021年10月19日起，公司董事會批准了一項股票回購計劃。根據這一計劃，公司有權在2022年11月30日之前回購最多10%的公司已發行和已發行普通股。根據該計劃，回購可以通過私下協商的交易或公開市場交易進行，包括根據修訂後的1934年《證券交易法》規則10b5-1和/或規則10b-18的交易計劃進行，回購的股票將恢復為授權普通股和未發行股票的狀態。根據該計劃回購的股票的時間、數量和購買價格(如果有)將由管理層自行決定，並將取決於一系列因素，包括股票的市場價格佔有形賬面價值的百分比、一般市場和經濟狀況、適用的法律要求和其他條件，並且不能保證公司將根據該計劃購買任何股票。根據該計劃，公司在2021年期間以150,000美元的總成本回購了6,600股公司普通股
。在2022年第一季度，公司根據這一計劃回購了約111,000股股票。
以下信息提供了截至2021年12月31日的三個月公司普通股回購的細節：
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期間
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股份總數
已回購
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每件商品的平均價格
份額(美元)
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股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈的計劃
或程序
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最大數量(或
大約美元
價值)的股份
但仍可通過以下方式購買
計劃或計劃(美元)
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2021年10月1日-2021年10月31日
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2021年11月1日-2021年11月30日
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2021年12月1日-2021年12月31日
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6,600
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22.76
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6,600
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14,002,000
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總計
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6,600
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$
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22.76
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6,600
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根據本公司的股權補償計劃，參與者可以通過交出參與者已經擁有的公司普通股來行使股票期權。
此外，參與者還可以在授予限制性股票獎勵時交出股票以支付某些税款。根據適用獎勵的條款，這些計劃的參與者交出的股票將按當前市值進行回購。2021年期間沒有發生過這樣的回購。
以下討論旨在幫助讀者瞭解和評估由母公司(母公司)及其全資子公司銀行和信託組成的公司的財務狀況、財務狀況變化和經營結果。本討論應與本報告其他部分所載的合併財務報表和其他財務信息一併閲讀。除了當前和歷史信息之外，下面的討論和分析還包含1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。這些報表涉及
未來業務、財務狀況或經營結果。有關可能對公司未來業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的某些因素的描述，請參閲項目1之前的“關於前瞻性陳述的警示聲明”。“公事。”
概述
公司的主要目標是通過保持良好的資產質量和將資本部署到盈利的增長計劃中來最大化收益，這將提高長期股東價值。
公司在三個主要業務部門運營：銀行、信託和作為一個獨立部門的公司，即母公司。銀行業務的收入主要包括貸款和投資證券的利息、存款賬户的手續費、借記卡互換、財務和商業服務以及抵押銀行收入。信託的營業收入主要由信託和資產管理費收入組成。母公司的收入主要是來自銀行和信託的手續費和股息。
2021年的淨收益為840萬美元(稀釋後每股1.61美元)，而2020年為540萬美元(稀釋後每股1.03美元)。截至2021年12月31日的資產為13億美元，與截至2020年12月31日的資產相比增加了1.117億美元或9.1%。
影響截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的綜合淨收入比較的主要因素如下：除非另有説明，否則將與上一年進行比較。
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不包括購買力平價(非公認會計原則)的投資貸款(扣除遞延費用和成本後)增加9.9%。
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平均收益資產增加1.045億美元，增幅9.6%。
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利息支出減少180萬美元，或34.7%，主要是由於利率下降、資金轉移到成本較低的存款以及提前支付FHLB預付款。
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2021年合併淨息差(NIM)為3.26%，而2021年為3.19%。
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託管和資產管理費增加了32.1萬美元，增幅為8.3%。
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抵押貸款銀行業務收入增加49.9萬美元，增幅28.0%。
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公司於2021年7月14日發行本金總額3,000萬美元，本金3.50%的固定利率至浮動利率次級票據，將於2031年到期在私募交易中。債券
最初的固定利率為3.50%，為期5年，然後轉換為3個月的SOFR加286個基點，此後按季度重置。
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截至2021年12月31日，不良資產(NPA)從2020年12月31日的200萬美元減少到150萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不良資產佔總資產的百分比分別為0.11%和0.16%。
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2020年，世行確認了與三項戰略舉措相關的一次性税前支出110萬美元：FHLB預付款、自願提前退休激勵計劃(ERIP)和出售貸款池的損失
有效地從資產負債表中消除了不良或不良信貸關係。
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資本管理與股利
截至2021年12月31日，總股本為1.208億美元，而截至2020年12月31日，總股本為1.171億美元。資本增長主要來自截至2021年12月31日的年度收益
現金股息增加和可供出售證券的未實現淨虧損(累計綜合收益的一部分)部分抵消了這一增長。
在截至2021年12月31日的一年中，該公司宣佈每股派息0.50美元。每股年度股息比2020年宣佈的每股0.48美元的股息增長了4.2%。本公司董事會不斷檢討每股現金股息額及由此產生的股息支付率。T公司與資本保持相關的主要目標是提供充足的資本以支持公司符合董事會批准的風險偏好的風險狀況，提供財務靈活性以支持未來的增長和客户需求，遵守相關法律、法規和監管指導，併為股東提供
具有競爭力的回報。基於風險的資本比率，包括本銀行的CET1資本、一級資本和總資本，是根據與資本和風險加權資產的衡量有關的監管指導來計算的。
自2021年10月19日起，公司董事會批准了一項股票回購計劃。根據該計劃，公司有權在2022年11月30日之前回購最多10%的公司已發行和已發行普通股。該計劃下的回購可以通過私下協商的交易或公開市場交易進行，包括根據修訂後的《1934年證券交易法》下的規則10b5-1和/或規則10b-18的交易計劃進行，回購的股份將恢復為授權普通股和未發行普通股的狀態。根據本計劃回購的股份的時間、數量和購買價格(如果有)將由管理層自行決定，並將取決於一系列因素，包括股票的市場價格佔有形賬面價值的百分比、一般市場和經濟狀況、適用的法律要求和其他
條件，並且不能保證本公司將根據該計劃購買任何股票。在截至2021年12月31日的年度內，公司根據2021年回購計劃回購了6,600股股票，相當於15萬美元的普通股。在2022年第一季度，公司根據這一計劃回購了約111,000股股票。
截至2021年12月31日，公司普通股每股賬面價值為23.06美元，每股有形賬面價值(非公認會計準則)為22.69美元，而2020年12月31日分別為22.42美元和22.05美元。有關非GAAP財務指標的信息，包括與根據美國GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲下文的“非GAAP財務指標”。
關鍵會計估計
公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則(GAAP)，並符合銀行業的一般做法。
公司的財務狀況和經營結果受到管理層會計政策應用的影響，包括為得出資產和負債的賬面價值而做出的估計、假設和判斷，以及為收入、費用和相關披露而報告的金額。應用這些政策時的不同假設可能會導致公司的綜合財務狀況和/或經營結果發生重大變化。下面介紹具有最大不確定性的會計政策，這些政策需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，從而影響這些政策的應用，並且在不同的條件下或使用不同的假設來報告大不相同的金額的可能性最大。.
貸款損失準備
貸款損失撥備是通過以貸款損失準備金的形式計入收益來確定的。當貸款損失被認為不太可能收回本金時，貸款損失將從津貼中扣除。隨後收回以前計入津貼的損失，計入津貼。根據本公司的判斷，該備抵金額將足以吸收貸款組合中可能及可估計的損失。在確定津貼水平時，根據對貸款可收集性的評估，同時考慮到相關時期的拖欠和沖銷趨勢、貸款組合的性質和數量的變化、可能影響借款人償還能力和抵押品價值的當前經濟狀況、整體組合質量和審查
具體潛在損失等因素。這種評估具有內在的主觀性，因為它所要求的估計值容易隨着獲得更多信息而進行重大修訂。在評估津貼水平時，管理層考慮了與上述各種因素有關的一系列可能的假設和結果。根據我們在制定足以吸收2021年12月31日貸款組合中可能和可估計的損失的津貼估計時考慮的其他假設，我們對津貼的估計在700萬美元到1000萬美元之間。
有關會計政策的進一步信息，請參閲第8項所列合併財務報表附註的附註1“重要會計政策”。本報告表格10-K的“財務報表和補充數據”。
經營成果
淨利息收入
公司的主要收益來源是淨利息收入。淨利息收入是指賺取資產所產生的利息和手續費與支付給這些資產的利息支出之間的差額。生息資產和有息負債的數量和組合，以及它們各自的收益率和利率的變化，對淨利息收入水平有重大影響。NIM的計算方法是將
相當於税的淨利息收入除以平均可賺取資產。
2021年淨利息收入為3880萬美元，比2020年增加410萬美元。2021年NIM為3.24%，而2020年為3.18%。2021年，按完全等值税額計算的淨利息收入為3900萬美元，比2020年增加了420萬美元。在完全税收等值的基礎上，2021年的NIM為3.26%，而2020年為3.19%。與去年同期相比，平均貸款收益率上升了19個基點。
雖然2021年較低的利率環境導致新貸款的平均收益率較低，包括按固定1%賺取利息的購買力平價貸款，並在現有貸款組合內重新定價，但由於加快確認與購買力平價寬恕相關的遞延費用和成本，以及對一個商業關係收取預付款罰款，平均貸款收益率較高。與購買力平價貸款相關的貸款費用和成本在發放貸款時遞延，在貸款的剩餘期限內攤銷為利息收入，並在免除或償還購買力平價貸款時加速。2021年和2020年分別確認了320萬美元和81.3萬美元的PPP費用淨額。
截至2021年12月31日，未攤銷遞延PPP費用淨額為63萬美元。在低利率環境下，以較低收益的短期水平投資的高水平流動性也繼續影響NIM。有關這些FTE財務指標的更多
信息，請參閲下面的“非GAAP財務指標”。
與2020年相比，截至2021年12月31日的一年，平均貸款(包括投資貸款和出售貸款)增加了750萬美元，達到8.417億美元。投資的平均貸款包括2021年和2020年PPP項下貸款的平均餘額分別為5350萬美元和6380萬美元。與2020年相比，2021年平均未償還貸款的剩餘增長主要是由於貸款組合中商業房地產部分的增長。與2020年相比，2021年可供出售的平均證券增加了4250萬美元，這主要是由於對證券的購買增加。與2020年相比，2021年在應税等值基礎上的證券投資組合的平均收益率下降了22個基點，原因是2020年和2021年以低於投資組合整體平均收益率的平均收益率購買了證券。
與2020年同期相比，截至2021年的一年，貨幣市場、儲蓄和有息活期存款平均增加9930萬美元，定期存款平均減少2950萬美元，這主要是由於新賬户和政府刺激計劃的流動性以及利率降低導致定期存款的增長。截至2021年12月31日的一年中，平均無息活期存款比2020年12月31日增加了6610萬美元。與2020年同期相比，2021年計息存款的平均成本下降了27個基點，這主要是由於存款利率下降和定期存款構成的轉變。雖然利率的變化對利率檢查、貨幣市場和儲蓄賬户立即生效，但定期存款平均成本的變化滯後於基於到期定期存款重新定價的定價變化。
平均借款同比減少4,480萬美元，主要原因是2021年償還PPPLF借款和2020年償還長期借款。2021年平均借款成本較2020年上升87個基點
，主要原因是本公司於2021年7月發行附屬票據，部分抵銷於2020年償還成本較高的長期借款。
下表顯示了對平均收益資產、有息負債以及利率和收益率的分析。非權責發生貸款包括在未償還貸款中。
表1：平均資產負債表、淨利息收入和利率
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截至12月31日止年度，
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2021
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2020
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2019
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(千美元)
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平均值
天平
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利息
收入/
費用
|
|
|
收益率/
費率
|
|
|
平均值
天平
|
|
|
利息
收入/
費用
|
|
|
收益率/
費率
|
|
|
平均值
天平
|
|
|
利息
收入/
費用
|
|
|
收益率/
費率
|
|
|
資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款*
|
|
$
|
841,748
|
|
|
$
|
37,960
|
|
|
|
4.51
|
%
|
|
$
|
834,247
|
|
|
$
|
36,061
|
|
|
|
4.32
|
%
|
|
$
|
757,677
|
|
|
$
|
35,771
|
|
|
|
4.72
|
%
|
|
投資證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税
|
|
|
173,661
|
|
|
|
3,284
|
|
|
|
1.89
|
%
|
|
|
145,029
|
|
|
|
3,068
|
|
|
|
2.12
|
%
|
|
|
116,930
|
|
|
|
2,827
|
|
|
|
2.42
|
%
|
|
免税*
|
|
|
32,158
|
|
|
|
953
|
|
|
|
2.96
|
%
|
|
|
18,270
|
|
|
|
654
|
|
|
|
3.58
|
%
|
|
|
29,425
|
|
|
|
955
|
|
|
|
3.25
|
%
|
|
總投資證券
|
|
|
205,819
|
|
|
|
4,237
|
|
|
|
2.06
|
%
|
|
|
163,299
|
|
|
|
3,722
|
|
|
|
2.28
|
%
|
|
|
146,355
|
|
|
|
3,782
|
|
|
|
2.58
|
%
|
|
銀行到期計息
|
|
|
145,425
|
|
|
|
230
|
|
|
|
0.16
|
%
|
|
|
91,160
|
|
|
|
267
|
|
|
|
0.29
|
%
|
|
|
34,592
|
|
|
|
689
|
|
|
|
1.99
|
%
|
|
出售的聯邦基金
|
|
|
2,932
|
|
|
|
3
|
|
|
|
0.09
|
%
|
|
|
841
|
|
|
|
12
|
|
|
|
1.45
|
%
|
|
|
1,546
|
|
|
|
31
|
|
|
|
2.01
|
%
|
|
其他投資
|
|
|
1,104
|
|
|
|
70
|
|
|
|
6.35
|
%
|
|
|
3,020
|
|
|
|
134
|
|
|
|
4.43
|
%
|
|
|
3,484
|
|
|
|
221
|
|
|
|
6.36
|
%
|
|
盈利資產總額
|
|
|
1,197,028
|
|
|
$
|
42,500
|
|
|
|
3.55
|
%
|
|
|
1,092,567
|
|
|
$
|
40,196
|
|
|
|
3.68
|
%
|
|
|
943,654
|
|
|
$
|
40,494
|
|
|
|
4.29
|
%
|
|
貸款損失準備
|
|
|
(9,621
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(9,723
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,562
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非盈利資產
|
|
|
98,597
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104,414
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
105,422
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產
|
|
$
|
1,286,004
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
1,187,258
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
1,038,514
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益
|
|
|
定期存款和儲蓄存款：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息交易賬户
|
|
$
|
71,841
|
|
|
$
|
13
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
55,667
|
|
|
$
|
12
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
32,603
|
|
|
$
|
11
|
|
|
|
0.03
|
%
|
|
貨幣市場存款賬户
|
|
|
372,193
|
|
|
|
879
|
|
|
|
0.24
|
%
|
|
|
307,190
|
|
|
|
1,012
|
|
|
|
0.33
|
%
|
|
|
257,884
|
|
|
|
1,037
|
|
|
|
0.40
|
%
|
|
儲蓄賬户
|
|
|
114,285
|
|
|
|
46
|
|
|
|
0.04
|
%
|
|
|
96,149
|
|
|
|
56
|
|
|
|
0.06
|
%
|
|
|
86,787
|
|
|
|
88
|
|
|
|
0.10
|
%
|
|
定期存款
|
|
|
180,255
|
|
|
|
1,941
|
|
|
|
1.08
|
%
|
|
|
209,727
|
|
|
|
3,337
|
|
|
|
1.59
|
%
|
|
|
231,774
|
|
|
|
3,845
|
|
|
|
1.66
|
%
|
|
定期存款和儲蓄存款總額
|
|
|
738,574
|
|
|
|
2,879
|
|
|
|
0.39
|
%
|
|
|
668,733
|
|
|
|
4,417
|
|
|
|
0.66
|
%
|
|
|
609,048
|
|
|
|
4,981
|
|
|
|
0.82
|
%
|
|
聯邦基金購買，回購
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
協議和其他借款
|
|
|
14,178
|
|
|
|
35
|
|
|
|
0.25
|
%
|
|
|
33,846
|
|
|
|
150
|
|
|
|
0.44
|
%
|
|
|
22,302
|
|
|
|
132
|
|
|
|
0.59
|
%
|
|
長期Terrn借款
|
|
|
13,784
|
|
|
|
544
|
|
|
|
3.95
|
%
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
0.00
|
%
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
38,942
|
|
|
|
725
|
|
|
|
1.86
|
%
|
|
|
50,397
|
|
|
|
1,309
|
|
|
|
2.60
|
%
|
|
計息負債總額
|
|
|
766,536
|
|
|
|
3,458
|
|
|
|
0.45
|
%
|
|
|
741,521
|
|
|
|
5,292
|
|
|
|
0.71
|
%
|
|
|
681,747
|
|
|
|
6,422
|
|
|
|
0.94
|
%
|
|
活期存款
|
|
|
391,673
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
325,596
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
245,518
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債
|
|
|
7,473
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,055
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,947
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益
|
|
|
120,322
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
115,086
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
107,302
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益
|
|
$
|
1,286,004
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
1,187,258
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
1,038,514
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差
|
|
|
|
|
|
$
|
39,042
|
|
|
|
3.26
|
%
|
|
|
|
|
|
$
|
34,904
|
|
|
|
3.19
|
%
|
|
|
|
|
|
$
|
34,072
|
|
|
|
3.61
|
%
|
*按完全税項等值基礎(非公認會計原則)計算，税率為21%，調整後的利息收入分別為24.8萬美元、18.7萬美元和25.3萬美元。
利息收入和支出受到利率波動、收益資產和有息負債數量變化以及利率和數量因素相互作用的影響。以下
表顯示了淨利息收入各組成部分每年發生變化的直接原因。該公司使用美國證券交易委員會規定的公式計算費率和交易量差異。比率/體積差異是
計算中的第三個元素，它不會在表中單獨顯示，而是按照比率和體積差異的絕對金額分配給比率和體積差異。
表2：成交量和費率分析*
| |
|
2021 vs. 2020
|
|
|
2020 vs. 2019
|
|
| |
|
增加(減少)
|
|
|
增加(減少)
|
|
| |
|
由於以下方面的變化：
|
|
|
|
|
|
由於以下方面的變化：
|
|
|
|
|
|
(千美元)
|
|
卷
|
|
|
費率
|
|
|
總計
|
|
|
卷
|
|
|
費率
|
|
|
總計
|
|
|
賺取資產
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款
|
|
$
|
324
|
|
|
$
|
1,575
|
|
|
$
|
1,899
|
|
|
$
|
3,723
|
|
|
$
|
(3,433
|
)
|
|
$
|
290
|
|
|
投資證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税
|
|
|
607
|
|
|
|
(391
|
)
|
|
|
216
|
|
|
|
689
|
|
|
|
(448
|
)
|
|
|
241
|
|
|
免税
|
|
|
497
|
|
|
|
(198
|
)
|
|
|
299
|
|
|
|
(360
|
)
|
|
|
59
|
|
|
|
(301
|
)
|
|
總投資證券
|
|
|
1,104
|
|
|
|
(589
|
)
|
|
|
515
|
|
|
|
329
|
|
|
|
(389
|
)
|
|
|
(60
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金
|
|
|
30
|
|
|
|
(39
|
)
|
|
|
(9
|
)
|
|
|
(14
|
)
|
|
|
(5
|
)
|
|
|
(19
|
)
|
|
其他投資**
|
|
|
72
|
|
|
|
(173
|
)
|
|
|
(101
|
)
|
|
|
1,345
|
|
|
|
(1,854
|
)
|
|
|
(509
|
)
|
|
盈利資產總額
|
|
|
1,531
|
|
|
|
773
|
|
|
|
2,304
|
|
|
|
5,383
|
|
|
|
(5,681
|
)
|
|
|
(298
|
)
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息交易賬户
|
|
|
3
|
|
|
|
(2
|
)
|
|
|
1
|
|
|
|
8
|
|
|
|
(7
|
)
|
|
|
1
|
|
|
貨幣市場存款賬户
|
|
|
215
|
|
|
|
(348
|
)
|
|
|
(133
|
)
|
|
|
202
|
|
|
|
(227
|
)
|
|
|
(25
|
)
|
|
儲蓄賬户
|
|
|
11
|
|
|
|
(21
|
)
|
|
|
(10
|
)
|
|
|
10
|
|
|
|
(42
|
)
|
|
|
(32
|
)
|
|
定期存款
|
|
|
(469
|
)
|
|
|
(927
|
)
|
|
|
(1,396
|
)
|
|
|
(356
|
)
|
|
|
(152
|
)
|
|
|
(508
|
)
|
|
定期存款和儲蓄存款總額
|
|
|
(240
|
)
|
|
|
(1,298
|
)
|
|
|
(1,538
|
)
|
|
|
(136
|
)
|
|
|
(428
|
)
|
|
|
(564
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(87
|
)
|
|
|
(28
|
)
|
|
|
(115
|
)
|
|
|
68
|
|
|
|
(50
|
)
|
|
|
18
|
|
|
長期借款
|
|
|
-
|
|
|
|
544
|
|
|
|
544
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款
|
|
|
(724
|
)
|
|
|
(1
|
)
|
|
|
(725
|
)
|
|
|
(298
|
)
|
|
|
(286
|
)
|
|
|
(584
|
)
|
|
計息負債總額
|
|
|
(1,051
|
)
|
|
|
(1,327
|
)
|
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(1,834
|
)
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(366
|
)
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(764
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)
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(1,130
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)
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| |
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淨利息收入變動
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|
$
|
2,582
|
|
|
$
|
2,100
|
|
|
$
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4,138
|
|
|
$
|
5,749
|
|
|
$
|
(4,917
|
)
|
|
$
|
832
|
|
*在完全税收等值的基礎上計算，非GAAP，使用21%的税率。
**其他投資包括銀行到期的計息餘額。
本公司認為，NIM在未來可能受到幾個難以預測的因素的影響，包括(1)利率的變化，這可能取決於不利經濟狀況的嚴重性、任何經濟復甦的時機和程度，以及政府刺激措施的程度或持續影響，這些內在地是不確定的；(2)當前經濟環境導致貸款需求減少可能導致盈利資產構成的變化；以及(3)PPP貸款淨遞延費用的確認，這取決於償還或免除的時間。 然而，如果市場利率在2022年像一些金融市場預測的那樣上升到有意義的程度，公司可能會受益於某些計息資產的更高收益率，預計這將超過計息負債成本的任何增長
關於2019年12月31日終了年度淨利息收入的討論被省略，因為第二部分第7項提供了這種討論。“管理層的討論和分析”，
標題“淨利息收入”公司2020年表10-K，於2021年3月30日向美國證券交易委員會提交，通過引用併入本文。
貸款損失準備金
貸款損失準備金是將貸款損失準備金維持在與管理層對投資組合的評價相一致的水平所必需的收益費用。這筆費用
是基於管理層對貸款組合中可能存在的信貸損失的估計。管理層的評估包括信用質量趨勢、抵押品價值、貼現現金流分析、貸款額、地域、借款人和行業集中度、內部信用質量評估結果和外部監管審查結果。這些因素，以及已確定的減值貸款、歷史損失和當前經濟和商業狀況，包括與新冠肺炎疫情相關的不確定性，被用於制定估計損失係數，以確定貸款損失準備金。根據對貸款損失準備金充分性的分析，管理層得出的結論是，撥備是適當的。
截至2021年12月31日的一年，貸款損失準備金為79.4萬美元，而2020年為100萬美元。歷史損失率、不良資產水平和信貸質量在2021年繼續改善，並導致2021年確認的撥備較低；然而，這些發展被2021年降級的兩個商業關係和貸款額趨勢的定性因素調整的影響部分抵消。2020年期間，定性準備金的增加主要與新冠肺炎疫情和相關經濟中斷導致的預期資產質量惡化相關的不確定性有關，但被定性歷史損失因素的改善所抵消。2021年，註銷貸款總額為110萬美元，而2020年為200萬美元。2021年回收金額為64.9萬美元，2020年為88.6萬美元。2021年，該公司的淨貸款沖銷為平均貸款的0.06%，而2020年為0.13%。
當地經濟狀況會對貸款沖銷水平產生重大影響。如果經濟開始收縮，不良資產可能會增加，原因是房地產價值和房屋銷售下降，或者失業率上升，借款人面臨財務壓力。由於對貸款損失準備金的貢獻較大，不良資產的增加將增加沖銷並減少收益。
非利息收入
除非另有説明，本節中的所有比較均為截至2021年12月31日的12個月與截至2020年12月31日的12個月之間的比較。
截至2021年12月31日的一年，非利息收入比截至2020年12月31日的一年增加了18.7萬美元，增幅為1.3%。2021年，信託和資產管理費用(32.1萬美元，即8.3%)、其他服務費、佣金和費用(14.1萬美元，即3.50%)、銀行擁有的人壽保險收入(17.5萬美元，即20.9%)和抵押銀行收入(49.9萬美元，即28.0%)的增長被2020年發生的房地產銷售非經常性收益(81.8萬美元)部分抵消。從2020年到2021年，信託的經營業績顯著改善，主要是由於信託的退休解決方案、財富管理和信託業務線的受託和資產管理費用增加，以及2021年的強勁市場表現增加了信託客户賬户餘額。
其他服務費、佣金和收費的增長主要是由於商户處理收入、借記卡手續費收入和電話支付費用的增長。按揭
銀行業務收入增加，主要是由於(I)由於目前的低利率環境而增加業務量，(Ii)由於轉售貸款利潤率較高而令貸款銷售收益增加，以及(Iii)擴大按揭貸款團隊。
該公司繼續致力於通過擴大信託、保險和抵押貸款銀行業務，並繼續專注於業務檢查和其他公司服務，使非利息收入多樣化。
關於2019年12月31日終了年度非利息收入的討論被省略，因為第二部分第7項提供了這種討論。“管理層的討論與分析”，標題為“非利息收入”。公司2020年表10-K。其於2021年3月30日向美國證券交易委員會提交，並通過引用併入本文。
非利息支出
除非另有説明，本節中的所有比較均為截至2021年12月31日的12個月與截至2020年12月31日的12個月之間的比較。
公司的非利息支出增加了64.4萬美元，增幅為1.5%。按年增長主要與數據處理、專業服務及其他營運開支有關，但因自動櫃員機及其他與FHLB預付款有關的虧損及虧損而部分抵銷。
2021年，數據處理費用增加了110萬美元或31.0%，這是因為公司全面執行和實施了多個解決方案，這是整個銀行技術和運營效率計劃正在進行的路線圖的一部分。2021年期間完成的舉措包括新的貸款發放系統、新的在線預約安排系統、全銀行自動取款機升級、新的存款發放平臺、新的數據分析解決方案和新的支付平臺。與成像有關的關鍵基礎設施軟件、新的櫃員平臺和新的在線賬户開户解決方案預計將於2022年第一季度完成。隨着我們的運營結構從內部環境轉向外包環境，並轉移了以前包含在入住率和設備費用中的成本，這些計劃推動了實施和過渡時間範圍內的數據處理成本
逐期增加。將這些數字和技術戰略作為全面實施和綜合的解決方案來實施、整合和利用，以提高運營效率，仍將是2022年的重點領域之一。公司積極
參與評估主要供應商合同。
在其餘類別的非利息支出中，2021年與2020年相比，最顯著的變化是：
| • |
專業服務增加325,000美元，主要原因是法律成本、審計費用和從內部向外包數據處理環境過渡相關的費用增加，以及
OCC評估增加。
|
| • |
ATM和其他虧損，減少36.7萬美元，主要是由於某些低收入住房權益投資減值較低。
|
| • |
債務清償損失，與FHLB預付款3,850萬美元有關，已於2020年確認。2021年期間沒有出現類似的虧損。
|
| • |
其他運營費用，增加26萬美元或7.7%，主要是由於FDIC保險費用、電話和信使費用的增加，以及由於與更高的貸款額相關的成本而產生的其他貸款費用。該公司在2020年第一季度確認了一次8.5萬美元的虧損事件，沒有影響2021年。
|
該公司還繼續專注於資產負債表重新定位，探索未充分利用的房地產的處置機會和分支機構優化，並在2022年第一季度完成兩家分支機構關閉
，以及與此重新定位相輔相成的數字舉措。
所得税撥備是根據經營結果，根據某些免税收入、不可扣除的費用和税收抵免的影響進行調整的。此外，出於財務報告和納税申報的目的，某些
收入和費用項目在不同的時期進行報告。這些暫時性差異的税務影響目前已在遞延所得税撥備或福利中確認。遞延税項
資產或負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額，採用適用的制定邊際税率計算的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的實際税率分別為13.3%和8.8%。有效税率受較高税前收入的影響。
關於2019年12月31日終了年度非利息支出和所得税的討論被省略，因為這種討論載於第二部分第7項。“管理層的討論和分析，”中“非利息支出”標題下公司2020年表10-K已於2021年3月30日向美國證券交易委員會提交，並通過引用併入本文。
資產負債表回顧
截至2021年12月31日，公司總資產為13億美元，比截至2020年12月31日的資產增加1.12億美元，增幅為9.1%。
用於投資的淨貸款增加690萬美元，即0.8%，從2020年12月31日的8.268億美元增加到2021年12月31日的8.337億美元。投資貸款淨額的變化主要是由於免除了1.153億美元的購買力平價貸款，導致購買力平價貸款部門減少了6,700萬美元，但被4,830萬美元的新購買力平價貸款部分抵消。不包括購買力平價的投資貸款增長9.9%，即7,420萬美元，受以下領域貸款增長的推動：商業房地產6,660萬美元，建築、土地開發和其他土地貸款1,490萬美元，汽車貸款470萬美元。這一細分增長
被商業和工業以及多户住宅房地產的下降部分抵消。從2020年12月31日到2021年12月31日，現金和現金等價物增加了6750萬美元或56.0%，同期可供出售的證券增加了4790萬美元或25.7%AS存款賬户增長提供的額外流動資金被部署到公司的投資組合中。
截至2021年12月31日，存款總額為12億美元，比2020年12月31日增加了1.099億美元，增幅為10.3%。無息存款增加6,090萬美元，增幅16.9%，儲蓄存款增加7,350萬美元，增幅14.3%，定期存款減少2,450萬美元，降幅12.7%。流動性繼續受到消費者儲蓄、政府刺激和購買力平價貸款相關存款創紀錄累積水平的影響。擴大低成本存款基礎和重新定價以降低利息支出以緩衝低利率環境下的NIM壓縮是2021年的關鍵戰略。
該公司利用聯邦儲備銀行發起的購買力平價貸款基金為購買力平價貸款的發起提供部分資金。截至2021年12月31日，PPPLF借款為48萬美元，而截至2020年12月31日為2860萬美元
。該公司還根據需要利用FHLB預付款作為流動資金來源。截至2021年12月31日，該公司沒有FHLB預付款。
證券投資組合
2021年12月31日與2020年12月31日相比，可供出售的證券增加了4790萬美元，增幅為25.7%。變化的主要原因是購買了美國國債、州和政治部門發行的證券以及抵押貸款支持證券，以利用存款賬户的增長提供額外的流動性，而不是持有收益率較低的現金儲備。
該公司的證券投資組合戰略主要是為了管理該投資組合對利率風險的敏感性，併為貸款增長提供流動資金。證券組合也會進行調整，以實現其他資產/負債目標，包括質押要求，並在必要時管理税收敞口。
下表列出了證券投資組合的摘要：
表3：證券組合
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截至12月31日，
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(千美元)
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2021
|
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|
2020
|
|
|
美國國債
|
|
$
|
14,904
|
|
|
$
|
7,043
|
|
|
美國政府機構的義務
|
|
|
38,558
|
|
|
|
36,696
|
|
|
國家和政治部門的義務
|
|
|
65,803
|
|
|
|
45,995
|
|
|
抵押貸款支持證券
|
|
|
89,058
|
|
|
|
73,501
|
|
|
貨幣市場投資
|
|
|
2,413
|
|
|
|
4,743
|
|
|
公司債券和其他證券
|
|
|
23,585
|
|
|
|
18,431
|
|
| |
|
|
234,321
|
|
|
|
186,409
|
|
|
受限證券：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行股票
|
|
$
|
609
|
|
|
|
943
|
|
|
美國聯邦儲備銀行股票
|
|
|
383
|
|
|
|
382
|
|
|
社區銀行家銀行股票
|
|
|
42
|
|
|
|
42
|
|
| |
|
|
1,034
|
|
|
|
1,367
|
|
|
總證券
|
|
$
|
235,355
|
|
|
$
|
187,776
|
|
下表彙總了截至2021年12月31日該證券組合的合約到期日及其加權平均收益率：
表4：證券到期日
| |
|
1年或1年以下
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(千美元)
|
|
2022
|
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1-5年
|
|
|
5-10年
|
|
|
超過10年
|
|
|
總計
|
|
|
美國國債
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
14,904
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
14,904
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
1.21
|
%
|
|
|
-
|
|
|
|
1.21
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構的義務
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
3,178
|
|
|
$
|
3,053
|
|
|
$
|
32,327
|
|
|
$
|
38,558
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
|
|
|
0.90
|
%
|
|
|
1.42
|
%
|
|
|
0.91
|
%
|
|
|
0.95
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國家和政治部門的義務
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
2,853
|
|
|
$
|
16,898
|
|
|
$
|
46,052
|
|
|
$
|
65,803
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
|
|
|
3.14
|
%
|
|
|
2.44
|
%
|
|
|
2.65
|
%
|
|
|
2.62
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
6,792
|
|
|
$
|
12,832
|
|
|
$
|
69,434
|
|
|
$
|
89,058
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
|
|
|
1.79
|
%
|
|
|
2.29
|
%
|
|
|
1.65
|
%
|
|
|
1.76
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場投資
|
|
$
|
2,413
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
2,413
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
0.03
|
%
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
0.03
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司債券和其他證券
|
|
$
|
195
|
|
|
$
|
518
|
|
|
$
|
22,872
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
23,585
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
2.05
|
%
|
|
|
3.44
|
%
|
|
|
4.55
|
%
|
|
|
-
|
|
|
|
4.50
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行股票
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
609
|
|
|
$
|
609
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
5.60
|
%
|
|
|
5.60
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國聯邦儲備銀行股票
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
383
|
|
|
$
|
383
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
6.00
|
%
|
|
|
6.00
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
社區銀行家銀行股票
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
42
|
|
|
$
|
42
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
0.00
|
%
|
|
總證券
|
|
$
|
2,608
|
|
|
$
|
13,341
|
|
|
$
|
70,559
|
|
|
$
|
148,847
|
|
|
$
|
235,355
|
|
|
加權平均收益率
|
|
|
0.18
|
%
|
|
|
1.80
|
%
|
|
|
2.79
|
%
|
|
|
1.81
|
%
|
|
|
2.09
|
%
|
上表是根據期限計算得出的。因此，它不反映到期前本金付款或預付款的現金流。截至2021年12月31日，價值8910萬美元的抵押貸款支持證券的加權平均壽命為6.1年。加權平均收益率是在完全税額等值的基礎上計算的，根據每種證券的相對攤銷成本，按比例計算21%的税率。
貸款組合
下表顯示了2021年12月31日和2020年12月31日貸款總額的細分：
表5：貸款組合
| |
|
截至12月31日，
|
|
|
(千美元)
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
工商業
|
|
$
|
68,690
|
|
|
$
|
141,746
|
|
|
房地產--建築業
|
|
|
58,440
|
|
|
|
43,732
|
|
|
房地產--抵押貸款(1)
|
|
|
206,368
|
|
|
|
207,536
|
|
|
房地產-商業
|
|
|
382,603
|
|
|
|
316,851
|
|
|
消費者
|
|
|
118,441
|
|
|
|
118,368
|
|
|
其他
|
|
|
8,984
|
|
|
|
8,067
|
|
|
期末餘額
|
|
$
|
843,526
|
|
|
$
|
836,300
|
|
| (1) |
房地產抵押貸款部分包括住宅1-4户、多户、二次抵押和股權信貸額度。
|
根據北美行業分類系統代碼，除上表披露的類別外，沒有任何類別的貸款超過總貸款的10%。
截至2021年12月31日，總貸款組合比2020年12月31日增加720萬美元，增幅0.9%，主要原因是房地產建設和房地產-商業貸款增加，但由於PPP未償還貸款減少6700萬美元，商業和工業貸款減少被抵消。從2020年12月31日到2021年12月31日，用於投資的淨貸款增加了0.8%。不包括購買力平價(非公認會計準則)的投資貸款(扣除遞延費用和成本)增長9.9%
該公司截至2021年12月31日的貸款組合的到期日分佈和利率敏感度如下：
表6：貸款組合到期日/重新定價時間表
| |
|
截至2021年12月31日
|
|
|
|
|
|
(千美元)
|
|
工商業
|
|
|
房地產--建築業
|
|
|
房地產--抵押貸款(1)
|
|
|
房地產-商業
|
|
|
消費者
|
|
|
其他
|
|
|
總計
|
|
|
可變費率：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1年內
|
|
$
|
6,787
|
|
|
$
|
33,513
|
|
|
$
|
4,813
|
|
|
$
|
25,790
|
|
|
$
|
1,613
|
|
|
$
|
2,657
|
|
|
$
|
75,173
|
|
|
1至5年
|
|
|
31,628
|
|
|
|
10,735
|
|
|
|
58,889
|
|
|
|
165,466
|
|
|
|
46,752
|
|
|
|
4,627
|
|
|
|
318,097
|
|
|
5至15年
|
|
|
21,017
|
|
|
|
454
|
|
|
|
36,540
|
|
|
|
109,754
|
|
|
|
43,064
|
|
|
|
-
|
|
|
|
210,829
|
|
|
15年後
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
40,911
|
|
|
|
6,348
|
|
|
|
12,499
|
|
|
|
326
|
|
|
|
60,084
|
|
|
固定費率：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1年內
|
|
$
|
8,457
|
|
|
$
|
9,178
|
|
|
$
|
35,371
|
|
|
$
|
45,047
|
|
|
$
|
7,108
|
|
|
$
|
986
|
|
|
$
|
106,147
|
|
|
1至5年
|
|
|
801
|
|
|
|
2,552
|
|
|
|
9,705
|
|
|
|
25,656
|
|
|
|
463
|
|
|
|
388
|
|
|
|
39,565
|
|
|
5至15年
|
|
|
-
|
|
|
|
2,008
|
|
|
|
20,139
|
|
|
|
4,542
|
|
|
|
4,286
|
|
|
|
-
|
|
|
|
30,975
|
|
|
15年後
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2,656
|
|
|
|
-
|
|
|
|
2,656
|
|
| |
|
$
|
68,690
|
|
|
$
|
58,440
|
|
|
$
|
206,368
|
|
|
$
|
382,603
|
|
|
$
|
118,441
|
|
|
$
|
8,984
|
|
|
$
|
843,526
|
|
| (1) |
房地產抵押貸款部分包括住宅1-4户、多户、二次抵押和股權信貸額度。
|
不良資產
不良資產包括非應計貸款、逾期90天或以上的貸款和應計利息、不良重組貸款和其他房地產(OREO)。重組貸款
是在問題債務重組(TDR)中為遇到財務困難的借款人修改了條款的貸款。詳見本報表第8項“財務報表及補充數據”中的“合併財務報表附註”中的附註4“貸款及貸款損失準備”。
不良資產從2020年12月31日的200萬美元減少到2021年12月31日的150萬美元，減少了45.5萬美元，降幅為23.3%。2021年的總額包括100萬美元的貸款，仍有應計利息，但已逾期90天或更長時間，以及47.8萬美元的非應計貸款。所有非應計貸款都被歸類為減值貸款，截至2021年12月31日，63.6%的非應計貸款是以房地產為抵押的。減值貸款是貸款損失準備的一個組成部分。當一筆貸款從“逾期90天但仍在應計利息”狀態變為“非應計”狀態時，通常會對貸款進行減值審查。如果確認減值，公司將根據抵押品價值或貸款預期未來現金流的現值，按貸款的實際利率貼現，進行
沖銷。如果公司正在等待評估以確定抵押品的價值，
管理層會根據管理層當時掌握的信息分配資金，以彌補貸款損失準備金的不足。
截至2021年12月31日，已記錄的減值貸款投資從截至2020年12月31日的210萬美元減少到130萬美元，詳見本報告10-K表格第8項“財務報表和補充數據”中合併財務報表附註4“貸款和貸款損失準備”。這些貸款中的大部分都是抵押貸款。
下表列出了有關不良資產總額的信息，其中包括非應計貸款、逾期貸款、TDR和OREO：
表7：不良資產
| |
|
截至12月31日，
|
|
|
(千美元)
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
非權責發生制貸款
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業
|
|
$
|
174
|
|
|
$
|
-
|
|
|
房地產--抵押貸款(1)
|
|
|
191
|
|
|
|
311
|
|
|
房地產-商業
|
|
|
113
|
|
|
|
903
|
|
|
非權責發生制貸款總額
|
|
$
|
478
|
|
|
$
|
1,214
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逾期90天或以上的貸款及應計利息
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業
|
|
$
|
169
|
|
|
$
|
-
|
|
|
消費貸款(2)
|
|
|
846
|
|
|
|
744
|
|
|
其他
|
|
|
10
|
|
|
|
-
|
|
|
逾期90天或以上的貸款總額及應計利息
|
|
$
|
1,025
|
|
|
$
|
744
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組貸款
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產--建築業
|
|
$
|
79
|
|
|
$
|
83
|
|
|
房地產--抵押貸款(1)
|
|
|
450
|
|
|
|
492
|
|
|
房地產-商業
|
|
|
413
|
|
|
|
1,352
|
|
|
重組貸款總額
|
|
$
|
942
|
|
|
$
|
1,927
|
|
|
非應計項目重組貸款減少(包括上文)
|
|
|
191
|
|
|
|
1,120
|
|
|
目前合規重組較少的貸款(3)
|
|
|
751
|
|
|
|
807
|
|
|
應計重組不良貸款淨額
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
-
|
|
|
不良貸款
|
|
$
|
1,503
|
|
|
$
|
1,958
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良資產總額
|
|
$
|
1,503
|
|
|
$
|
1,958
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在上述非權責發生制貸款的原始貸款條件下應記錄的利息收入
|
|
$
|
11
|
|
|
$
|
45
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上述非權責發生制貸款期間記錄的利息收入
|
|
$
|
2
|
|
|
$
|
34
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額
|
|
$
|
843,526
|
|
|
$
|
836,300
|
|
|
全部都是
|
|
$
|
9,865
|
|
|
$
|
9,541
|
|
|
非應計項目貸款佔貸款總額的比例
|
|
|
0.06
|
%
|
|
|
0.15
|
%
|
|
全部貸款佔總貸款的比例
|
|
|
1.17
|
%
|
|
|
1.14
|
%
|
|
所有非權責發生制貸款
|
|
|
2063.81
|
%
|
|
|
785.91
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金
|
|
$
|
794
|
|
|
$
|
1,000
|
|
|
淨沖銷與平均貸款總額之比
|
|
|
0.06
|
%
|
|
|
0.14
|
%
|
| (1) |
房地產抵押貸款部分包括住宅1-4家庭、二次抵押貸款和股權信用額度。
|
| (2) |
列出的金額包括學生貸款和小企業貸款，本金和利息金額由聯邦政府擔保97%-100%。截至2021年12月31日，這些擔保貸款的逾期本金總額為71.1萬美元，截至2020年12月31日，逾期本金部分為54.7萬美元。有關補充資料，請參閲本報告第8項“財務報表及補充數據”所載的綜合財務報表附註
附註4，貸款及貸款損失準備。
|
| (3) |
所列金額代表截至提出日期符合其修改條款的重組貸款。
|
如上表所示，截至2021年12月31日，與2020年12月31日相比，非權責發生貸款類別減少了73.6萬美元，即60.6%，而逾期90天且仍在應計的利息類別增加了28.1萬美元，即37.8%。
截至2021年12月31日的非權責發生貸款涉及四個信用關係。對這些關係中的所有貸款進行了分析，以確定借款人的現金流和為確保貸款安全而質押的抵押品是否足以覆蓋未償還本金餘額。本公司已為那些沒有足夠現金流或抵押品的貸款預留特定撥款，並註銷
管理層預計不會收回的任何餘額。
截至2021年12月31日，大部分逾期90天或更長時間但仍在計息的貸款是小企業和學生貸款。聯邦政府為償還這些小企業和學生貸款提供了擔保，金額從貸款本金和利息總額的97%到100%不等；因此，管理層預計逾期的小企業和學生貸款即使大幅增加也不會對公司產生實質性影響。
管理層相信，該公司有出色的信用質量審查程序，可以迅速發現問題貸款。有關本公司不良資產的詳細討論，請參閲本報告10-K表格第8項“財務報表及補充數據”所載合併財務報表附註的附註4“貸款及貸款損失準備”及附註5“其他擁有的不動產(OREO)”。
貸款損失撥備
貸款損失撥備是基於幾個組成部分的。在評估津貼的充分性時，貸款組合的每個部分都被分為幾個貸款池：
1. 特定標識(不考慮風險評級)
2. 游泳池--不合標準
3. 泳池-特別提到的其他資產(OAEM)(評級略高於不合標準)
4. 集合通行證貸款(所有其他評級貸款)
貸款損失準備的第一部分是根據可能發生減值的特別確定的貸款確定的。這些貸款分別進行減值分析，
包括不良貸款以及不良和不良TDR。這一構成部分還可能包括因其他原因而被視為減值的貸款，例如借款人或擔保人的過時財務信息或借款人的財務問題，包括經營虧損、邊際營運資金、現金流不足或業務中斷。TDR和不良貸款的變化會影響撥備的金額。TDR和不良貸款減值準備的增加反映為貸款損失準備的增加，除非TDR或不良貸款不需要特定分配(即預期未來現金流的貼現現值或被認為足夠的抵押品價值)。
該公司的大部分TDR和不良貸款是以房地產為抵押的。在審查減值貸款時，公司在適用的情況下獲得當前的評估。如果
公司尚未收到對正在進行減值審查的貸款的當前評估，任何超過估計評估價值的貸款餘額將在撥備中分配。截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款損失準備中的減值貸款部分分別為12.8萬美元和1.1萬美元。減值貸款部分增加的主要原因是一項信貸關係的減值。減值貸款是貸款損失準備的組成部分，反映在合併財務報表附註4“貸款和貸款損失準備”中，並列入本報告10-K表第8項“財務報表和補充數據”中與減值貸款有關的減值準備。
津貼的第二部分由定性因素組成，包括經濟狀況、增長趨勢、貸款集中度、某些貸款的變化、承保變化、管理層變化以及法律和監管變化等項目。
歷史損失是貸款損失準備的最後一個組成部分。歷史虧損部分的計算是根據集體評估減值的貸款進行的，並使用
遷移分析，其中八個遷移期分別涵蓋彙集分部的十二個季度。這些細分基於聯邦金融機構審查委員會在適用於世行的Call報告説明中設定的貸款分類。
不以房地產為抵押、向個人發放的家庭、家庭和其他個人支出的消費貸款，根據貸款的付款是當前的
(包括逾期1-29天的貸款)、逾期30-59天、逾期60-89天、或逾期90天或更長時間來劃分為池。所有其他貸款，包括以房地產為抵押的消費者貸款，都按公司內部分配的風險等級進行劃分：不合格、特別提到的其他資產(評級略高於不標準)和合格(所有其他貸款)。本公司也可以將貸款分配給可疑或虧損的風險等級，但截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司沒有這些類別的貸款。
由於整體資產質量的改善和不良資產的持續改善，從2020年12月31日到2021年12月31日的總體歷史損失率提高了12個基點，作為集體評估減值貸款的百分比。同期，定性因素佔整體減值評估貸款的百分比增加了3個基點。這一增長主要是由於細分市場對經濟狀況的調整、與新冠肺炎疫情相關的不確定性以及某些細分市場銷量的變化。雖然從2020年12月31日到2021年12月31日，貸款組合的整體信用質量沒有發生重大變化，但管理層將繼續監測宏觀和微觀層面的經濟復甦挑戰，包括通脹水平、新的新冠肺炎變體的影響、與流行病相關的政府刺激措施的擴張和收縮、供應鏈中斷和就業水平，這些可能會推遲信貸惡化的跡象。如果經濟復甦面臨進一步挑戰，貸款組合中風險水平的上升可能需要進一步增加貸款損失撥備。
在合併的基礎上，截至2021年12月31日的歷史虧損和定性因素部分為970萬美元，截至2020年12月31日的為940萬美元。管理層正在監測投資組合活動，例如延期和/或修改請求的水平、抵押品的延期和/或修改集中度水平，以及行業集中度水平，以確定貸款組合中可能導致風險水平上升的領域，如果與新冠肺炎疫情相關的不確定性造成的經濟環境出現非臨時性的經濟不穩定跡象，可能會導致風險水平上升。
收購貸款按收購日期的公允價值入賬，不結轉被收購方以前建立的全部貸款，因為信貸折扣包括在公允價值的確定中。貸款的公允價值是根據市場參與者的假設確定的，估計貸款預期收取的本金和利息現金流的金額和時間，然後對該等現金流應用基於市場的貼現率。在收購時的評估中，收購的貸款也被歸類為購買的信用減值或購買的履約。
收購的減值貸款反映了自收購以來的信用質量惡化，因為在收購時，公司很可能無法收回合同要求的所有付款
。這些收購的減值貸款在ASC 310-30項下入賬，應收賬款--信用質量惡化時獲得的貸款和債務證券。收購的減值貸款根據貸款類型和信用風險
劃分為池。貸款類型是根據抵押品類型、用途和留置權頭寸確定的。信用風險特徵包括風險評級組、非應計狀態和逾期狀態。出於估值目的，
這些資金池進一步按期限、定價特徵和還款結構分類。收購減值貸款在收購時減記為公允價值，使用被視為可收回的現金流估計。因此，該等貸款不再歸類為非應計項目，即使該等貸款在合約上可能已逾期，因為本公司預期將全數收取該等貸款的新賬面價值，而該等新賬面價值是由購入會計產生的新成本基礎。
收購的履約貸款在ASC 310-20項下入賬，應收賬款--不可退還的費用和其他費用。購置日貸款的公允價值與未償還本金餘額(溢價或折扣)之間的差額將在貸款有效期內攤銷或計入利息收入。如果獲得的履約貸款具有循環特權，則使用
直線法;進行核算，否則使用有效利息法。
免税額的整體變動
根據管理層的分析，該公司在截至2021年12月31日的年度內，通過撥備為ALL增加了79.4萬美元。2021年和2020年的ALL分別為1.17%和1.14%，佔年終投資貸款的百分比。與上一年相比，截至2021年12月31日，全部貸款佔投資貸款的百分比有所增加，主要原因是投資貸款增加，不包括購買力平價貸款，兩個商業關係降級和經濟狀況的質量因素調整，與新冠肺炎疫情相關的不確定性，以及某些細分市場的交易量變化
歷史損失率的改善部分抵消了這一增長。不包括購買力平價貸款，截至2021年12月31日和2020年12月31日，全部貸款佔投資貸款的百分比分別為1.20%和1.27%。持有用於投資的貸款(不包括購買力平價貸款)
是非GAAP財務指標。有關不是按照公認會計原則計算的財務計量的更多信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務計量”。管理層認為，根據目前掌握的信息，為現有貸款的損失提供了適當的撥備。過去會費、不良資產和每年量化歷史損失率的較低水平繼續顯示出改善。公司將繼續密切監測貸款組合、不良資產水平以及2021年資產質量改善趨勢的可持續性，並在必要時調整貸款損失撥備。隨着新冠肺炎疫情對經濟的影響繼續演變，貸款組合中風險水平的提高可能需要進一步增加ALL。
貸款損失撥備是指根據管理層的判斷，足以吸收貸款組合中可能存在的損失的數額。貸款損失準備金
增加撥備和貸款沖銷，扣除回收後，減少撥備。下表列出了該公司在所指時期的貸款損失情況：
表8：貸款損失準備
|
截至2021年12月31日止的年度
|
|
|
(千美元)
|
|
商業廣告
和工業
|
|
|
房地產
施工
|
|
|
房地產--
抵押貸款(1)
|
|
|
房地產--
商業廣告
|
|
|
消費者
|
|
|
其他
|
|
|
未分配
|
|
|
總計
|
|
|
貸款損失準備：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，開始
|
|
$
|
650
|
|
|
$
|
339
|
|
|
$
|
2,560
|
|
|
$
|
4,434
|
|
|
$
|
1,302
|
|
|
$
|
123
|
|
|
$
|
133
|
|
|
$
|
9,541
|
|
|
沖銷
|
|
|
(27
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(14
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(800
|
)
|
|
|
(278
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(1,119
|
)
|
|
復甦
|
|
|
41
|
|
|
|
-
|
|
|
|
76
|
|
|
|
44
|
|
|
|
390
|
|
|
|
98
|
|
|
|
-
|
|
|
|
649
|
|
|
貸款損失準備金
|
|
|
19
|
|
|
|
120
|
|
|
|
(232
|
)
|
|
|
309
|
|
|
|
470
|
|
|
|
241
|
|
|
|
(133
|
)
|
|
|
794
|
|
|
期末餘額
|
|
$
|
683
|
|
|
$
|
459
|
|
|
$
|
2,390
|
|
|
$
|
4,787
|
|
|
$
|
1,362
|
|
|
$
|
184 |
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
9,865
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均貸款
|
|
|
101,016
|
|
|
|
52,811
|
|
|
|
199,904
|
|
|
|
356,643
|
|
|
|
117,343
|
|
|
|
7,911
|
|
|
|
|
|
|
|
835,628
|
|
|
淨沖銷與平均貸款比率
|
|
|
-0.01 |
%
|
|
|
0.00
|
%
|
|
|
-0.03
|
%
|
|
|
-0.01
|
%
|
|
|
0.35
|
%
|
|
|
2.28
|
%
|
|
|
|
|
|
|
0.06
|
%
|
|
截至2020年12月31日止年度
|
|
|
(千美元)
|
|
商業和
工業
|
|
|
房地產
施工
|
|
|
房地產--
抵押貸款(1)
|
|
|
房地產--
商業廣告
|
|
|
消費者
|
|
|
其他
|
|
|
未分配
|
|
|
總計
|
|
|
貸款損失準備：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡，開始
|
|
$
|
1,244
|
|
|
$
|
258
|
|
|
$
|
2,505
|
|
|
$
|
3,663
|
|
|
$
|
1,694
|
|
|
$
|
296
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
9,660
|
|
|
沖銷
|
|
|
(25
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(149
|
)
|
|
|
(654
|
)
|
|
|
(822
|
)
|
|
|
(355
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(2,005
|
)
|
|
復甦
|
|
|
47
|
|
|
|
10
|
|
|
|
69
|
|
|
|
317
|
|
|
|
377
|
|
|
|
66
|
|
|
|
-
|
|
|
|
886
|
|
|
貸款損失準備金
|
|
|
(616
|
)
|
|
|
71
|
|
|
|
135
|
|
|
|
1,108
|
|
|
|
53
|
|
|
|
116
|
|
|
|
133
|
|
|
|
1,000
|
|
|
期末餘額
|
|
$
|
650
|
|
|
$
|
339
|
|
|
$
|
2,560
|
|
|
$
|
4,434
|
|
|
$
|
1,302
|
|
|
$
|
123
|
|
|
$
|
133
|
|
|
$
|
9,541
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均貸款
|
|
|
140,818
|
|
|
|
40,967
|
|
|
|
209,102
|
|
|
|
301,563
|
|
|
|
123,694
|
|
|
|
10,337
|
|
|
|
|
|
|
|
826,481
|
|
|
淨沖銷與平均貸款比率
|
|
|
-0.02
|
%
|
|
|
-0.02
|
%
|
|
|
0.04
|
%
|
|
|
0.11
|
%
|
|
|
0.36
|
%
|
|
|
2.80
|
%
|
|
|
|
|
|
|
0.14
|
%
|
| (1) |
房地產抵押貸款部分包括住宅1-4户、多户、二次抵押和股權信貸額度。
|
下表顯示了分配給每個類別的貸款損失撥備金額和截至所列年度12月31日的相應未償還貸款餘額的比率。
雖然貸款損失撥備被分配到這些類別，但整個貸款損失撥備可用於彌補任何類別的貸款損失。
表9：貸款損失準備的分配
| |
|
截至12月31日，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
(千美元)
|
|
金額
|
|
|
百分比
貸款給
總計
貸款
|
|
|
金額
|
|
|
百分比
貸款給
總計
貸款
|
|
|
工商業
|
|
$
|
698
|
|
|
|
8.14
|
%
|
|
$
|
650
|
|
|
|
16.95
|
%
|
|
房地產--建築業
|
|
|
459
|
|
|
|
6.93
|
%
|
|
|
339
|
|
|
|
5.23
|
%
|
|
房地產--抵押貸款(1)
|
|
|
2,390
|
|
|
|
24.46
|
%
|
|
|
2,560
|
|
|
|
24.82
|
%
|
|
房地產-商業
|
|
|
4,787
|
|
|
|
45.36
|
%
|
|
|
4,434
|
|
|
|
37.89
|
%
|
|
消費者
|
|
|
1,362
|
|
|
|
14.04
|
%
|
|
|
1,302
|
|
|
|
14.15
|
%
|
|
其他
|
|
|
169
|
|
|
|
1.07
|
%
|
|
|
123
|
|
|
|
0.96
|
%
|
|
未分配
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
133
|
|
|
|
-
|
|
|
期末餘額
|
|
$
|
9,865
|
|
|
|
100.00
|
%
|
|
$
|
9,541
|
|
|
|
100.00
|
%
|
| (1) |
房地產抵押貸款部分包括住宅1-4户、多户、二次抵押和股權信貸額度。
|
存款
下表顯示了所列期間存款的平均餘額和平均利率。
表10：存款
| |
|
截至十二月三十一日止的年度，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
2019
|
|
|
(千美元)
|
|
平均值
天平
|
|
|
平均值
費率
|
|
|
平均值
天平
|
|
|
平均值
費率
|
|
|
平均值
天平
|
|
|
平均值
費率
|
|
|
計息交易
|
|
$
|
71,841
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
55,667
|
|
|
|
0.02
|
%
|
|
$
|
32,603
|
|
|
|
0.03
|
%
|
|
貨幣市場
|
|
|
372,193
|
|
|
|
0.24
|
%
|
|
|
307,190
|
|
|
|
0.33
|
%
|
|
|
257,884
|
|
|
|
0.40
|
%
|
|
儲蓄
|
|
|
114,285
|
|
|
|
0.04
|
%
|
|
|
96,149
|
|
|
|
0.06
|
%
|
|
|
86,787
|
|
|
|
0.10
|
%
|
|
定期存款
|
|
|
180,255
|
|
|
|
1.08
|
%
|
|
|
209,727
|
|
|
|
1.59
|
%
|
|
|
231,774
|
|
|
|
1.66
|
%
|
|
總計息
|
|
|
738,574
|
|
|
|
0.39
|
%
|
|
|
668,733
|
|
|
|
0.66
|
%
|
|
|
609,048
|
|
|
|
0.82
|
%
|
|
需求
|
|
|
391,673
|
|
|
|
|
|
|
|
325,596
|
|
|
|
|
|
|
|
245,518
|
|
|
|
|
|
|
總存款
|
|
$
|
1,130,247
|
|
|
|
|
|
|
$
|
994,329
|
|
|
|
|
|
|
$
|
854,566
|
|
|
|
|
|
本公司截至2021年12月31日的年度平均總存款為11億美元，較截至2020年12月31日的年度平均總存款增加1.359億美元或13.7%。活期存款和貨幣市場賬户類別增幅最大，分別為6,610萬美元和6,500萬美元。如上表所示，公司最昂貴的定期存款類別--平均定期存款--總共減少了2,950萬美元。2021年，本公司的計息存款平均利率為0.39%，而2020年為0.66%。
政府刺激、購買力平價貸款相關存款的影響，以及消費者儲蓄水平的提高，是總存款增加的主要驅動因素。本公司仍然專注於通過積極瞄準新的無息存款和儲蓄存款來增加低成本存款。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，無保險存款總額估計分別為2.717億美元和2.095億美元。下表顯示了截至2021年12月31日估計的未投保定期存款的到期日。未投保存款的估計通常代表存款賬户中超過FDIC保險限額250,000美元的部分，並根據銀行監管報告要求所使用的相同方法和假設進行計算。
表11：無保險定期存款的到期日
| |
|
截至12月31日，
|
|
|
(千美元)
|
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
成熟時間：
|
|
|
|
|
|
|
|
3個月內
|
|
$
|
17,994
|
|
|
$
|
15,916
|
|
|
4至6個月
|
|
|
2,330
|
|
|
|
2,934
|
|
|
7至12個月
|
|
|
9,476
|
|
|
|
6,348
|
|
|
超過12個月
|
|
|
10,123
|
|
|
|
19,177
|
|
| |
|
$
|
39,923
|
|
|
$
|
44,375
|
|
資本資源
截至2021年12月31日的股東權益總額為1.208億美元，較2020年12月31日的1.171億美元增長3.1%留存收益增加的結果
部分被可供出售證券的未實現淨虧損所抵消，可供出售證券是綜合資產負債表中累積的其他全面收益的一個組成部分。未實現損益頭寸的變化是由市場利率的變化和投資組合的變化推動的。
對資本充足性的評估取決於資產質量、流動性、盈利表現以及不斷變化的競爭條件和經濟力量等因素。定期審查公司和銀行資本的充足性。該公司的目標是監管資本水平，以確保有足夠的資本水平來支持預期的資產增長和吸收潛在的損失。雖然公司將繼續尋找機會將資本投資於盈利增長，但公司也將考慮將資本投資於其他交易，如股票回購，以提高股東回報(以淨資產收益率和每股收益衡量)。
監管資本計量證明，該行的資本狀況依然強勁。根據銀行業監管規定，總資本由核心資本(一級)和補充資本(二級)組成。
一級資本由普通股股東權益減去商譽組成。二級資本包括某些符合條件的債務和貸款損失撥備的符合條件的部分。
2013年6月，聯邦銀行監管機構通過了《巴塞爾協議III資本規則》(I)以實施《巴塞爾協議III》資本框架和(Ii)計算風險加權資產。這些規則於2015年1月1日起生效，但有有限的逐步實施期限。《EGRCPA》於2018年5月頒佈，要求FRB採取行動，擴大其小型銀行控股公司政策聲明的適用範圍，其中包括豁免某些銀行控股公司報告綜合監管資本比率，並遵守適用於其他銀行控股公司的最低監管資本要求。2018年8月，FRB發佈了一項臨時最終規則，暫時將小型銀行控股公司政策聲明的適用範圍擴大到合併總資產低於30億美元的銀行控股公司。該聲明此前僅適用於合併總資產低於10億美元的銀行
控股公司。由於臨時最終規則於發行時生效，本公司預計其將被視為小型銀行控股公司，不受監管資本要求的約束。關於巴塞爾III資本規則和EGRRCPA的概述，請參閲本報告表格10-K中第1項“業務”中的“監管和監督”。
2019年9月17日，FDIC敲定了一項規則，根據EGRRCPA的要求，為符合條件的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對符合條件的社區銀行組織(br}選擇加入該框架)計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。
要符合CBLR框架的資格，社區銀行組織的一級槓桿率必須高於9%，合併總資產不得超過100億美元，表外風險敞口和交易資產和負債的數量必須有限。選擇加入CBLR框架並滿足框架下所有要求的合格社區銀行組織將被視為滿足《迅速糾正行動條例》中的資本充足率要求，不需要報告或計算基於風險的資本。銀行可以在2020年3月31日的Call報告中開始使用CBLR框架。
銀行沒有選擇加入CBLR框架。
以下是該行過去兩年的資本充足率摘要。如下所示，這些比率都遠高於建議的監管最低水平。
表12：監管資本
| |
|
2021
監管部門
最小值
|
|
|
2021年12月31日
|
|
|
2020
監管部門
最小值
|
|
|
2020年12月31日
|
|
|
普通股一級資本至風險加權資產
|
|
|
4.500
|
%
|
|
|
12.57
|
%
|
|
|
4.500
|
%
|
|
|
11.69
|
%
|
|
第一級資本與風險加權資產
|
|
|
6.000
|
%
|
|
|
12.57
|
%
|
|
|
6.000
|
%
|
|
|
11.69
|
%
|
|
第1級槓桿率與平均資產之比
|
|
|
4.000
|
%
|
|
|
9.09
|
%
|
|
|
4.000
|
%
|
|
|
8.56
|
%
|
|
總資本與風險加權資產之比
|
|
|
8.000
|
%
|
|
|
13.61
|
%
|
|
|
8.000
|
%
|
|
|
12.77
|
%
|
|
資本節約緩衝
|
|
|
2.500
|
%
|
|
|
5.61
|
%
|
|
|
2.500
|
%
|
|
|
4.77
|
%
|
|
風險加權資產(千)
|
|
|
|
|
|
$
|
952,218
|
|
|
|
|
|
|
$
|
890,091
|
|
本公司於2021年7月14日發行本金總額為3.50%的定息至浮息次級票據，本金總額為3.50億元，於2031年到期(以下簡稱票據)在私募交易中
。該批債券最初的固定利率為3.50%，年期為5年，然後轉換為3個月的SOFR加286個基點，此後每季重置。債券的結構符合監管目的，符合二級資本的要求，並於2021年12月31日納入本公司的二級資本。
自2021年10月19日起，公司董事會批准了一項股票回購計劃。根據這一計劃，公司有權在2022年11月30日之前回購最多10%的公司已發行和已發行普通股。根據該計劃，回購可以通過私下協商的交易或公開市場交易進行，包括根據修訂後的1934年《證券交易法》規則10b5-1和/或規則10b-18的交易計劃進行，回購的股票將恢復為授權普通股和未發行股票的狀態。根據該計劃回購的股票的時間、數量和購買價格(如果有)將由管理層自行決定，並將取決於一系列因素，包括股票的市場價格佔有形賬面價值的百分比、一般市場和經濟狀況、適用的法律要求和其他條件，並且不能保證公司將根據該計劃購買任何股票。根據該計劃，公司在2021年期間以150,000美元的總成本回購了6,600股公司普通股
。在2022年第一季度，公司根據這一計劃回購了約111,000股股票。
2021年和2020年的年末每股賬面價值分別為23.06美元和22.42美元。該公司的普通股尚未進行廣泛交易。該股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“OPOF”。截至2022年3月15日，公司登記在冊的股東有1,568人。這一股東人數不包括在被提名人登記中持有股票的股東。
流動性
流動資金是指公司通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來履行當前和未來財務義務的能力。流動資產包括現金、銀行的有息存款、出售的聯邦基金、證券投資和一年內到期的貸款。
該公司的主要流動資金來源是其龐大而穩定的存款基礎。此外，如有需要，可通過使用借入的資金獲得二級流動性來源，包括從FHLB和FRB獲得的擔保預付款。截至2021年12月31日，該公司有3.913億美元的FHLB借款可用。本公司相信FHLB的可用資金足以滿足未來的現金流需求。截至2021年年末和2020年年末，該公司的聯邦基金信用額度分別為1.15億美元和1.0億美元，可用於滿足任何短期借款需求。
由於本公司對流動資產的管理、借入資金的可獲得性以及通過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信本公司保持整體流動資金充足，以滿足其存款人的要求和滿足其客户未來的借款需求。
儘管如此，本公司維持充足流動資金的能力可能會受到眾多因素的影響，包括國家和本公司市場的經濟狀況。
根據其流動性水平、資本狀況、資本市場狀況和其他因素，本公司可能會不時考慮發行債務、股權、其他證券或其他可能的資本市場交易，其收益可能為本公司的運營提供額外的流動資金。
下表列出了本公司於2021年12月31日和2020年12月31日的流動資金來源和未償還流動資金使用承諾的相關信息。
將短期流動資金來源總額除以未償還流動資金使用承諾得出流動資金覆蓋率。
表13：流動性來源和用途
| |
|
十二月三十一日，
|
|
| |
|
2021
|
|
|
2020
|
|
|
(千美元)
|
|
總計
|
|
|
正在使用中
|
|
|
可用
|
|
|
總計
|
|
|
正在使用中
|
|
|
可用
|
|
|
資料來源：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦基金信用額度
|
|
$
|
115,000
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
115,000
|
|
|
$
|
100,000
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
100,000
|
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款
|
|
|
391,287
|
|
|
|
-
|
|
|
|
391,287
|
|
|
|
374,743
|
|
|
|
-
|
|
|
|
374,743
|
|
|
聯邦基金出售和在美聯儲的餘額
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|
|
|
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|
|
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|
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159,346
|
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|
|
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|
|
93,727
|
|
|
可供出售且未按公允價值質押的證券
|
|
|
|
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|
|
|
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172,562
|
|
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|
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|
|
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112,229
|
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|
短期資金來源總額
|
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|
|
|
|
|
|
|
$
|
838,195
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
680,699
|
|
| |
|
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用途：(1)
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|
無資金的貸款承諾和貸款信用額度
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|
|
|
|
69,215
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
71,742
|
|
|
信用證
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|
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|
|
|
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1,085
|
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1,452
|
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|
潛在的短期資金使用總額
|
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|
|
|
70,300
|
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|
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|
|
|
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73,194
|
|
|
流動性覆蓋率
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|
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|
|
|
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|
|
1192.3
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
930.0
|
%
|
(1)表示基於貸款部分的部分提取水平。
從2020年12月31日到2021年12月31日，未質押可供出售證券的公允價值增加，主要是由於證券組合的增加。
除新冠肺炎疫情的潛在影響外，管理層不瞭解任何市場或制度趨勢、事件或不確定性，這些趨勢、事件或不確定性預計將對公司的流動性、資本資源或運營產生重大影響。管理層也不知道監管機構目前提出的任何會對流動性或運營產生實質性影響的建議。公司的內部流動資金來源是存款、貸款和投資償還以及可供出售的證券。該公司的主要外部流動資金來源是來自FHLB的預付款。
在截至2021年12月31日的一年中，公司的經營活動提供了2320萬美元的現金，而2020年的現金使用量為860萬美元。2021年，該公司的投資活動使用了6070萬美元的現金，而2020年使用的現金為1.222億美元。2021年，公司的融資活動提供了1.05億美元的現金，相比之下，2020年提供的現金為1.614億美元。
在正常業務過程中，本公司已訂立合同義務，並已作出其他承諾，以支付未來的款項。關於本公司截至2021年12月31日的預期付款時間的進一步信息，請參閲第8項中的附註7，租賃，附註10，借款，以及附註15，合併財務報表附註的承諾和或有事項。本報告的“財務報表和補充數據”採用Form 10-K。
表外安排
為滿足客户的融資需求，本公司在正常經營過程中，參與了具有表外風險的金融工具。這些金融工具包括承諾發放信貸、承諾出售貸款和備用信用證。除了資產負債表上的金額外，這些工具還涉及信貸和利率風險因素。本公司在
金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失風險由這些工具的合同金額表示。作出這些承諾和有條件債務時使用的信貸政策與用於資產負債表內工具的相同。抵押品是根據客户在每種情況下的信用評估而獲得的。
貸款承諾是在融資前沒有違反合同條款的情況下向客户提供信貸的協議。承諾有固定的到期日或
其他終止條款，可能需要客户支付費用。由於許多承付款可能在未完全動用的情況下到期，承付款總額不一定代表未來的現金需求。截至2021年12月31日，世行未使用的貸款承諾總額為1.671億美元，截至2020年12月31日，未使用貸款承諾總額為1.516億美元。
備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的書面有條件承諾。開具
信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。截至2021年12月31日，備用信用證合同總金額為360萬美元，截至2020年12月31日，備用信用證合同總金額為480萬美元。
管理層相信，本公司擁有在正常業務過程中處理這些承諾的流動資金和資本資源。見本報告表格10-K第8項“財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註15。
最近的會計聲明
影響本公司的最新會計聲明載於第8項。“財務報表和補充數據”，標題為“注1：重要會計政策摘要--近期重要會計公告”。
非公認會計準則財務指標
在報告截至2021年12月31日的年度業績時，本公司在税額等值或調整後的基礎上提供了補充財務措施。這些非GAAP財務指標是對用於編制公司財務報表的GAAP的補充，不應單獨考慮或作為根據GAAP計算的可比指標的替代。此外，公司的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的非GAAP財務指標相比。該公司在分析公司業績時使用了本文討論的非公認會計準則財務衡量標準。公司管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於進一步瞭解正在進行的業務，並增強了運營結果與以往期間的可比性，不受可能掩蓋公司基本業績趨勢的項目或事件的影響。本公司用來評估和衡量公司業績的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬如下。
表14：非公認會計準則財務計量
| |
|
截至十二月三十一日止的年度，
|
|
|
(美元以千計，每股數據除外)
|
|
2021
|
|
|
2020
|
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|
全額應税等值淨利息收入
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(GAAP)
|
|
$
|
38,794
|
|
|
$
|
34,717
|
|
|
FTE調整
|
|
|
248
|
|
|
|
187
|
|
|
淨利息收入(FTE)(非GAAP)
|
|
$
|
39,042
|
|
|
$
|
34,904
|
|
|
非利息收入(GAAP)
|
|
|
14,885
|
|
|
|
14,698
|
|
|
總收入(FTE)(非GAAP)
|
|
$
|
53,927
|
|
|
$
|
49,602
|
|
|
非利息支出(GAAP)
|
|
|
43,149
|
|
|
|
42,505
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均收益性資產
|
|
$
|
1,197,028
|
|
|
$
|
1,092,567
|
|
|
淨息差
|
|
|
3.24
|
%
|
|
|
3.18
|
%
|
|
淨息差(FTE)(非公認會計準則)
|
|
|
3.26
|
%
|
|
|
3.19
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股有形賬面價值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股東權益(GAAP)
|
|
$
|
120,818
|
|
|
$
|
117,145
|
|
|
商譽較低
|
|
|
1,650
|
|
|
|
1,650
|
|
|
較少的無形巖心礦藏
|
|
|
275
|
|
|
|
319
|
|
|
有形股東權益(非公認會計準則)
|
|
$
|
118,893
|
|
|
$
|
115,176
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行及已發行股份
|
|
|
5,239,707
|
|
|
|
5,224,019
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股賬面價值
|
|
$
|
23.06
|
|
|
$
|
22.42
|
|
|
每股有形賬面價值
|
|
$
|
22.69
|
|
|
$
|
22.05
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ALL佔持有的投資貸款的百分比
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為投資而持有的貸款(扣除遞延費用和成本)(公認會計原則)
|
|
$
|
843,526
|
|
|
$
|
836,300
|
|
|
更少的PPP發起
|
|
|
19,008
|
|
|
|
85,983
|
|
|
為投資而持有的貸款(扣除遞延費用和成本後)，不包括購買力平價(非公認會計準則)
|
|
$
|
824,518
|
|
|
$
|
750,317
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全部都是
|
|
$
|
9,865
|
|
|
$
|
9,541
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ALL佔持有的投資貸款的百分比
|
|
|
1.17
|
%
|
|
|
1.14
|
%
|
|
全部貸款佔投資貸款的百分比，扣除購買力平價來源
|
|
|
1.20
|
%
|
|
|
1.27
|
%
|
不是必需的。
本公司的綜合財務報表及相關附註如下所示，其後為母公司的財務報表。
