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附件4.2

證券説明

截至2021年12月31日，XPAC Acquisition Corp.(“我們”、“我們”或“公司”)擁有以下三類證券：(I)其單位，每個單位由一股A類普通股和三分之一的可贖回認股權證組成，每個單位由一股A類普通股和三分之一的可贖回認股權證組成；(Ii)A類普通股，每股面值0.0001美元；及(Iii)可贖回認股權證，每股可按11.5美元的行使價就一股A類普通股行使每份完整的認股權證。此外，本證券描述亦指公司的B類普通股，每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”或“創辦人股份”)，該等普通股並未根據交易法第12節登記，但可轉換為A類普通股。B類普通股的説明是為了幫助A類普通股的説明。除文意另有所指外，凡提及我們的“保薦人”，即指XPAC保薦人有限責任公司，而提及我們的“初始股東”，即指我們的保薦人及獨立董事，因為他們在我們首次公開招股(“IPO”)前持有我們的創辦人股份。

我們是開曼羣島獲豁免的公司，我們的事務受經修訂及重述的組織章程大綱及細則、公司法及開曼羣島普通法管轄。根據吾等經修訂及重述的組織章程大綱及細則，本公司獲授權發行200,000,000股A類普通股，每股面值0.0001美元，20,000,000股B類普通股，每股面值0.0001美元，以及1,000,000股非指定優先股，每股面值0.0001美元。以下説明概述我們股份的主要條款，特別是我們經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所載的條款。因為它只是一個摘要，所以它可能不包含對您重要的所有信息。

單位

每個單位由一股A類普通股和三分之一的可贖回權證組成。每份完整認股權證的持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，但須按下文所述作出調整。根據管限認股權證的認股權證協議(“認股權證協議”)，認股權證持有人只能就公司的A類普通股行使其認股權證。這意味着權證持有人在任何給定時間只能行使整個權證。

持有者可以選擇繼續持有單位或將其單位分離為成分證券。持有者需要讓他們的經紀人聯繫我們的轉讓代理，以便將這些單位分為A類普通股和認股權證。此外，這些單位將自動分離為它們的組成部分，在我們完成最初的業務合併後將不進行交易。各單位分開後，不會發行零碎認股權證，只會買賣整份認股權證。

普通股

A類普通股股東和登記在冊的B類普通股股東在所有事項上持有的每股股份有權投一票，由股東投票表決，並作為一個類別一起投票，但法律要求除外；前提是，在我們最初的業務合併之前，我們B類普通股的持有人將有權任命我們的所有董事和罷免董事會成員，而我們A類普通股的持有人在此期間將無權就董事的任命投票。除非在《公司法》、我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則或適用的證券交易所規則中有明確規定，否則我們所投票的普通股的大多數必須投贊成票，才能批准我們股東投票表決的任何此類事項。批准某些行動將需要根據開曼羣島法律和根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則通過特別決議案；這些行動包括修訂我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則，以及批准與另一家公司的法定合併或合併。董事的任期為兩年。董事的委任並無累積投票權，因此，超過50%的普通股持有人投票支持委任董事，即可委任所有董事。我們的股東有權在董事會宣佈從合法可用的資金中獲得應課差餉股息。

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由於我們經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則授權發行最多200,000,000股A類普通股，若吾等進行業務合併，吾等可能被要求(視乎業務合併的條款而定)在股東就業務合併進行表決的同時，增加吾等獲授權發行的A類普通股數目，直至吾等就最初的業務合併尋求股東批准為止。

按照納斯達克資本市場的公司治理要求，我們在納斯達克上市後的第一個會計年度結束後一年內不需要召開股東周年大會。根據《公司法》，我們並無規定須舉行週年大會或特別大會以委任董事。在完成我們最初的業務合併之前，我們可能不會舉行年度股東大會。

我們將為我們的公眾股東提供機會，在完成我們的初始業務合併後，以每股價格贖回其全部或部分公眾股票，以現金支付，相當於在完成我們的初始業務合併前兩個工作日計算的信託賬户存款總額，包括信託賬户中持有的資金賺取的利息，以及之前未發放給我們用於支付税款的利息(利息應扣除應付税款)，除以當時已發行和已發行的公眾股票數量，受本文所述限制的限制。我們將向適當贖回股票的投資者分配的每股金額不會因我們向承銷商支付的遞延承銷佣金而減少。贖回權將包括要求實益所有者必須表明身份才能有效贖回其股份。吾等的初始股東、董事及高級職員已與吾等訂立書面協議，根據該協議，彼等同意放棄就完成吾等初步業務合併或對經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則作出某些修訂時所持有的任何創辦人股份及公眾股份的贖回權。我們的初始股東、董事或高級管理人員的允許受讓人將承擔同樣的義務。

與一些空白支票公司不同的是，即使在適用法律或證券交易所上市要求不需要投票的情況下，我們也會在初始業務合併完成時持有股東投票並進行委託書徵集，並規定在此類初始業務合併完成時將公開發行的股票贖回為現金。如果適用法律或證券交易所上市要求不要求股東投票，且吾等因業務或其他原因而未決定舉行股東投票，吾等將根據經修訂及重述的章程大綱及章程細則，根據美國證券交易委員會的投標要約規則進行贖回。並在完成我們最初的業務合併之前向美國證券交易委員會提交投標報價文件。我們修訂和重述的組織章程大綱和章程要求這些投標要約文件包含與美國證券交易委員會委託書規則所要求的基本相同的關於初始業務組合和贖回權的財務和其他信息。然而，如果適用法律或證券交易所上市要求要求交易獲得股東批准，或者我們出於業務或其他原因決定獲得股東批准，我們將像一些空白支票公司一樣，根據委託書規則而不是根據要約收購規則，在委託代理規則的同時提出贖回股份。如果我們尋求股東批准，我們將只有在根據開曼羣島法律收到普通決議的情況下才能完成我們的初始業務合併，該決議要求出席公司股東大會並在股東大會上投票的大多數普通股持有人投贊成票。然而，我們的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司參與私下談判的交易，如果有, 可能導致我們最初的業務合併獲得批准，即使我們的大多數公眾股東投票反對或表示他們打算投票反對此類業務合併。為了尋求批准我們的大多數已發行和已發行普通股，一旦獲得法定人數，無投票權將不會對批准我們的初始業務合併產生任何影響。如有需要，本公司擬就任何此類會議發出不少於10天至60天以上的書面通知，並在會上投票批准本公司的初步業務合併。這些法定人數和投票門檻，以及我們初始股東的投票協議，可能會使我們更有可能完成最初的業務合併。

如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併，並且我們沒有根據要約收購規則對我們的初始業務合併進行贖回，我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定，公眾股東及其任何關聯公司

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股東或與該股東一致行動或作為“團體”(定義見交易所法案第13條)的任何其他人士，在未經我們事先同意的情況下，將被限制贖回其在IPO中出售的總普通股的15%以上的股份，我們稱之為“超額股份”。然而，我們不會限制我們的股東投票支持或反對我們最初的業務合併的所有股份(包括超額股份)的能力。我們的股東無法贖回多餘的股份，這將降低他們對我們完成初始業務合併的能力的影響，如果這些股東在公開市場上出售這些多餘的股份，他們的投資可能會遭受重大損失。此外，如果我們完成業務合併，這些股東將不會收到關於超額股份的贖回分配。因此，這些股東將繼續持有超過15%的股份，為了處置這些股份，將被要求在公開市場交易中出售他們的股份，可能會出現虧損。

如果我們尋求股東批准我們最初的業務合併，我們的初始股東已經同意(他們的許可受讓人將同意)，根據與我們簽訂的書面協議的條款，投票表決他們的創始人股票和他們持有的任何公開股票，支持我們的初始業務合併。我們的董事和高級管理人員也簽訂了書面協議，對他們收購的公開股份(如果有)施加類似的義務。此外，每個公眾股東可以選擇在沒有投票的情況下贖回其公開發行的股票，如果他們真的投票了，無論他們投票贊成還是反對擬議的交易。

根據吾等經修訂及重述的組織章程大綱及細則，如吾等於首次公開招股結束後24個月內，或在因股東投票修訂經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則而須完成業務合併的任何延長時間內(“延展期”)，吾等仍未完成初步業務合併，吾等將(1)停止所有業務，但清盤除外；(2)在合理可能範圍內儘快(但不得超過10個營業日)，按每股價格贖回以現金支付的公眾股份；相當於當時存入信託賬户的總金額，包括利息(支付解散費用的利息最高可減去100,000美元，該利息應為應繳税款淨額)除以當時已發行和已發行的公眾股票的數量，該贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利，如果有)，以及(3)在贖回後儘可能合理地儘快進行清算和解散，但須經我們其餘股東和我們的董事會批准，在每一種情況下，我們都要遵守開曼羣島法律規定的債權人債權義務和其他適用法律的要求。吾等的初始股東已與吾等訂立書面協議，根據該協議，倘吾等未能於首次公開招股結束後24個月內或在任何延長期內完成初步業務合併，彼等已同意放棄從信託賬户清償有關其創辦人股份的分派的權利。然而，如果我們的初始股東、董事購買了公開發行的股票, 如果我們未能在規定的時間內完成我們的初始業務合併，他們將有權從信託賬户中清算與該等公開發行股票有關的分配。

如公司於業務合併後發生清盤、解散或清盤，屆時我們的股東將有權按比例分享於償還債務及就優先於普通股的每類股份(如有)撥備後可供分配予他們的所有剩餘資產。我們的股東沒有優先認購權或其他認購權。沒有適用於普通股的償債基金條款，除非我們將在完成我們的初始業務合併後，向我們的股東提供機會贖回他們的公開股票，以現金相當於他們當時存入信託賬户的總金額的按比例份額，包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息，以及以前沒有釋放給我們用於支付我們的税款(該利息應是扣除應付税款的淨額)的利息，但受本文所述的限制的限制。

方正股份

方正股份被指定為B類普通股，與我們IPO出售的單位中包含的A類普通股相同，方正股份持有人與公眾股東擁有相同的股東權利，但以下情況除外：(1)在我們最初的業務合併之前，只有方正股份持有人有權投票任命董事，而我們方正股份多數的持有人可以任何理由罷免董事會成員；(2)方正股份受到某些轉讓限制，如下所述；(3)我們的初始股東、董事和高級管理人員已簽署了一份函件

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與吾等訂立協議，據此彼等同意放棄：(I)彼等就完成吾等初步業務合併而持有的任何方正股份及公眾股份(視何者適用而定)的贖回權利；(Ii)與股東投票修訂我們經修訂及重述的組織章程大綱及組織章程細則有關的任何創辦人股份及公眾股份的贖回權(A)修改我們的義務的實質或時間，以允許贖回與我們最初的業務合併有關的股份，或如果我們未能在首次公開招股結束後24個月內完成我們的初始業務合併，或(B)關於任何其他與股東權利或初始業務合併活動有關的條款，則我們有義務贖回100%的公開股份；以及(Iii)如果我們未能在IPO結束後24個月內或在任何延長期內完成我們的初始業務合併，他們有權清算他們持有的任何創始人股票的信託賬户分配(儘管如果我們未能在規定的時間框架內完成我們的初始業務合併，他們將有權清算他們持有的任何上市股票的信託賬户分配)；(4)方正股份將於我們首次業務合併時自動轉換為我們的A類普通股，或在持有人作出選擇後按一對一原則自動轉換為我們的A類普通股，但須根據若干反攤薄權利作出調整，詳情如下；及(5)方正股份有權享有登記權。如果我們將我們的初始業務合併提交給我們的公眾股東進行表決，我們的初始股東已經同意(他們允許的受讓人也會同意)，根據與我們簽訂的書面協議的條款。, 投票支持他們在首次公開募股期間或之後購買的創始人股票和他們持有的任何公開股票，支持我們最初的業務合併。

B類普通股將在我們的初始業務合併時自動轉換為A類普通股，或根據持有人的選擇，以一對一的方式提前轉換為A類普通股，受股份拆分、股票分紅、配股、合併、重組、資本重組等調整的影響，並受本文規定的進一步調整的影響。如果額外發行或被視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券的發行量超過我們首次公開募股中發行的金額並與我們最初的業務合併的結束有關，則B類普通股將轉換為A類普通股的比率將被調整(除非大多數已發行和已發行B類普通股的持有人同意免除關於任何此類發行或被視為發行的此類反稀釋調整)，以便所有B類普通股轉換後可發行的A類普通股數量總體上將在轉換後基礎上相等。於完成首次公開招股後所有已發行及已發行普通股總額的20%，加上就吾等初步業務合併而發行或視為已發行或視為已發行的所有A類普通股及股本掛鈎證券，不包括已發行或將會發行予吾等初始業務合併中任何賣方的任何股份或股本掛鈎證券。股權掛鈎證券是指在與我們最初的業務合併相關的融資交易中發行的、可轉換、可行使或可交換的A類普通股的任何債務或股權證券，包括但不限於股權或債務的私募。

除某些有限的例外情況外，方正股份不得轉讓、轉讓或出售(除非轉讓給我們的董事和高級管理人員以及與我們的贊助商有關聯的其他個人或實體，他們中的每一個都將受到相同的轉讓限制)：(A)在我們完成最初的業務合併一年後；以及(B)在我們的初始業務合併後(X)如果我們最後報告的A類普通股的銷售價格等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股票分紅、配股、合併、重組、資本重組和其他類似交易進行調整)，則在我們首次業務合併後至少120天或(Y)我們完成清算、合併、合併、換股、重組或其他類似交易的任何30個交易日內的任何20個交易日內，我們的所有公眾股東都有權將其普通股轉換為現金、證券或其他財產。

會員登記冊

根據開曼羣島法律，我們必須保存一份成員登記冊，並應在其中登記：

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根據開曼羣島法律，本公司的股東名冊為其內所載事項的表面證據(即，股東名冊將就上述事項提出事實推定，除非被推翻)，而於股東名冊登記的成員將被視為根據開曼羣島法律擁有股東名冊上相對於其名稱的股份的法定所有權。於首次公開招股結束時，股東名冊已更新，以反映本公司發行股份的情況。一旦我們的會員名冊更新，登記在會員名冊上的股東將被視為擁有與其姓名相對應的股份的合法所有權。然而，在某些有限的情況下，可以向開曼羣島法院提出申請，要求確定成員登記冊是否反映了正確的法律地位。此外，開曼羣島法院有權在其認為成員登記冊不能反映正確法律地位的情況下，命令更正公司所保存的成員登記冊。如就本公司普通股申請更正股東名冊的命令，則該等股份的有效性可能須由開曼羣島法院重新審查。

優先股

我們經修訂及重述的組織章程大綱及細則授權發行1,000,000股優先股，並規定優先股可不時以一個或多個系列發行。我們的董事會有權確定適用於每個系列股票的投票權、指定、權力、優先選項、相對、參與、選擇或其他特殊權利及其任何資格、限制和限制。我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行帶有投票權和其他權利的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響，並可能產生反收購效果。如果我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行優先股，可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤職。於本公告日期，本公司並無已發行及已發行之優先股。雖然我們目前不打算髮行任何優先股，但我們不能向您保證我們未來不會這樣做。在我們的首次公開募股中，沒有發行或登記優先股。

可贖回認股權證

公眾股東認股權證

每份完整認股權證使登記持有人有權在完成初步業務合併後30天及首次公開招股結束後12個月開始的任何時間，按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股，但如下所述除外。根據認股權證協議，認股權證持有人只能就整數股A類普通股行使其認股權證。這意味着權證持有人在給定的時間內只能行使整個權證。各單位分開後，不會發行零碎認股權證，只會買賣整份認股權證。認股權證將在我們最初的業務合併完成後五年內到期，在紐約時間下午5點到期，或在贖回或清算時更早到期。

吾等將無責任根據認股權證的行使交付任何A類普通股，亦無義務就該等認股權證的行使交收任何A類普通股，除非證券法下一份涵蓋於行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明屆時生效，並備有與A類普通股相關的現行招股説明書，前提是吾等須履行下文所述有關登記的責任，或可獲得有效的豁免登記，包括與下述“當A類普通股每股價格等於或超過10.00美元時贖回認股權證”項下所述的贖回通知所容許的無現金行使有關。任何認股權證不得以現金或無現金方式行使，我們亦無義務向尋求行使認股權證的持有人發行任何股份，除非行使認股權證的持有人所在國家的證券法已登記或符合資格，或可獲豁免。如果前兩個句子中的條件不符合手令的條件，則該手令的持有人將無權行使該手令

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認股權證可能沒有價值，到期時一文不值。如果登記聲明對已行使的認股權證無效，則包含該認股權證的單位的購買者將為該單位的A類普通股支付全部購買價。

吾等已同意，在初始業務合併完成後，在可行範圍內儘快但在任何情況下不遲於15個工作日，吾等將盡商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交一份登記説明書，涵蓋根據證券法可因行使認股權證而發行的A類普通股，並將盡商業上合理的努力使其在初始業務合併完成後60個工作日內生效，並維持該登記説明書及與之相關的現行招股説明書的效力。直至根據權證協議的規定認股權證到期。如任何該等登記聲明於初始業務合併結束後第60個營業日仍未宣佈生效，則認股權證持有人將有權在自初始業務合併結束後第61個營業日起至該登記聲明被美國證券交易委員會宣佈生效為止的期間內，以及在公司未能保存有效登記聲明涵蓋因行使認股權證而可發行的A類普通股的任何其他期間內，以“無現金基準”行使該等認股權證。儘管如此，如果我們的A類普通股在行使認股權證時並未在國家證券交易所上市，以致符合證券法第18(B)(1)條下的“備兑證券”的定義，我們可根據證券法第3(A)(9)條的規定，要求行使認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，並且，如果我們如此選擇，我們將不會被要求提交或維持有效的登記聲明。, 但將根據適用的藍天法律，在沒有豁免的範圍內，使用我們在商業上合理的努力來註冊或符合條件的股票。在無現金行使的情況下，每名持有人將交出該數目的A類普通股的認股權證，以支付行權價，該數目的A類普通股等於(A)認股權證的數量乘以(X)認股權證相關A類普通股的數目乘以(X)認股權證的“公平市價”(定義見下文)減去認股權證的行使價減去(Y)公平市價及(B)每份認股權證0.361股A類普通股所得的商數。前款所稱公允市值，是指權證代理人收到行權通知之日前一個交易日止的十個交易日內A類普通股的成交量加權平均價格。

當A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時，贖回權證。一旦認股權證成為可行使的，我們可以贖回尚未贖回的認股權證(本文中關於私募認股權證的描述除外)：

吾等將不會贖回上述認股權證，除非證券法下有關在行使認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明生效，以及有關該等A類普通股的最新招股説明書在整個30天的贖回期內可供查閲。如果認股權證可由我們贖回，我們可以行使贖回權，即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。

我們已確立上文討論的最後一項贖回準則，以防止贖回贖回，除非贖回時的贖回價格較認股權證行權價有顯著溢價。如符合上述條件，本行發出贖回權證通知，各認股權證持有人將有權行使其權利

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或其在預定贖回日期之前的認股權證。然而，A類普通股的價格可能會在贖回通知發出後跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據行使時可發行的股份數目的調整或認股權證的行使價進行調整，如“-可贖回認股權證 - 公眾股東認股權證 - 反稀釋調整”)，以及11.5美元(適用於整股)的認股權證行權價。

當A類普通股每股價格等於或超過10.00美元時，贖回權證。一旦認股權證可以行使，我們可以贖回尚未贖回的認股權證：

在發出贖回通知之日起的期間內，持有人可選擇以無現金方式行使認股權證。下表中的數字代表認股權證持有人根據這項贖回功能進行無現金贖回時，認股權證持有人將獲得的A類普通股數目，以我們的A類普通股在相應贖回日期的“公平市值”為基礎(假設持有人選擇行使其認股權證，而該等認股權證不是以每權證0.10美元的價格贖回)，而該等A類普通股的成交量加權平均價是根據緊接贖回通知送交認股權證持有人的日期後10個交易日內我們A類普通股的成交量加權平均價格而釐定的。以及相應的贖回日期在認股權證到期日之前的月數，各認股權證如下表所示。我們將在上述10個交易日結束後的一個工作日內向我們的權證持有人提供最終的公平市場價值。

根據認股權證協議，上文提及的A類普通股應包括A類普通股以外的證券，如果我們在最初的業務合併中不是倖存的公司，則A類普通股已被轉換或交換為A類普通股。如本公司在最初的業務合併後並非尚存實體，則在決定於行使認股權證時將發行的A類普通股數目時，下表數字將不會調整。

下表各欄標題所載股價將於下文“反稀釋調整”標題下所述可於行使認股權證時發行的股份數目或認股權證行使價格作出調整的任何日期起調整。如行使認股權證時可發行的股份數目有所調整，則列標題內經調整的股價將等於緊接該項調整前的股價乘以分數，分數的分子為緊接該項調整前行使認股權證時可交付的股份數目，分母為經調整後行使認股權證時可交付的股份數目。下表中的股份數量應與行使認股權證時可發行的股份數量以相同的方式同時進行調整。如權證的行使價格作出調整，(A)如根據下文“反稀釋調整”標題下的第五段作出調整，則該欄標題內經調整的股價將等於未經調整的股價乘以一個分數，而該分數的分子為市值與設定的新發行價格中較高者。

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第四，在“-反稀釋調整”項下，分母為10.00美元及(B)如屬根據下文標題“-反稀釋調整”第二段作出的調整，則該欄標題內經調整的股價將等於未經調整的股價減去根據該等行使價格調整而導致的認股權證的行使價的減幅。

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公平市價及贖回日期的準確數字可能不載於上表，在此情況下，倘公平市值介乎表中兩個數值之間或贖回日期介乎表中兩個贖回日期之間，則就每份行使的認股權證發行的A類普通股數目將由公平市價較高及較低的股份數目與較早及較後的贖回日期(視何者適用而定)之間的直線插值法釐定，按適用的365或366天年度計算。舉例來説，如在緊接向認股權證持有人發出贖回通知日期後的10個交易日內，我們的A類普通股的成交量加權平均價為每股11.00美元，而此時距離認股權證期滿尚有57個月，則認股權證持有人可選擇就這項贖回功能，為每份完整認股權證行使0.277股A類普通股的認股權證。舉例來説，如本公司向認股權證持有人發出贖回通知之日起10個交易日內，我們A類普通股的成交量加權平均價為每股13.5美元，而此時距離認股權證期滿尚有38個月，則持有人可選擇就此項贖回功能，就每份完整認股權證行使0.298股A類普通股的認股權證。在任何情況下，每份認股權證不得就超過0.361股A類普通股行使與此贖回功能有關的認股權證(可予調整)。最後，如上表所示，如果認股權證用完了錢並即將到期, 我們不能根據這項贖回功能以無現金方式行使該等權利，因為任何A類普通股均不能行使該等權利。

這一贖回功能與許多其他空白支票發行中使用的典型認股權證贖回功能不同，後者通常僅在A類普通股的交易價格在特定時期內超過每股18.00美元時，才規定贖回權證以換取現金(私募認股權證除外)。這項贖回功能的結構是，當A類普通股的交易價格為每股10.00美元或以上時，即我們的A類普通股的交易價低於認股權證的行使價時，可以贖回所有已發行的認股權證。我們設立這項贖回功能是為了讓我們可以靈活地贖回認股權證，而無需達到上文“-當A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”中規定的每股18.00美元的認股權證門檻。根據這項功能選擇行使與贖回相關的認股權證的持有人，實際上將根據與我們的IPO相關的招股説明書日期，根據具有固定波動率輸入的期權定價模型，為他們的認股權證獲得大量股票。這項贖回權為我們提供了一個額外的機制來贖回所有未償還的認股權證，因此對我們的

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作為認股權證的資本結構將不再未償還，並將被行使或贖回。如果我們選擇行使這項贖回權，我們將被要求向認股權證持有人支付適用的贖回價格，這將允許我們在確定符合我們的最佳利益的情況下迅速贖回認股權證。因此，當我們認為更新我們的資本結構以刪除權證並向權證持有人支付贖回價格符合我們的最佳利益時，我們將以這種方式贖回權證。

如上所述，當A類普通股的起始價為10.00美元，低於11.50美元的行使價時，我們可以贖回認股權證，因為這將為我們的資本結構和現金狀況提供確定性，同時為認股權證持有人提供機會，在無現金的基礎上就適用數量的股份行使認股權證。如果我們選擇在A類普通股的交易價格低於認股權證的行使價時贖回認股權證，這可能導致權證持有人獲得的A類普通股少於如果他們選擇在A類普通股的交易價格高於11.50美元的行使價時選擇等待行使A類普通股的認股權證的情況下獲得的A類普通股。

行權時不會發行零碎的A類普通股。如果持有人在行使權力後將有權獲得股份的零碎權益，我們將向下舍入到將向持有人發行的A類普通股數量的最接近的整數。如於贖回時，認股權證可根據認股權證協議行使A類普通股以外的證券(例如，倘若我們並非最初業務合併中尚存的公司)，則可就該等證券行使認股權證。當認股權證可行使A類普通股以外的證券時，本公司(或尚存公司)將根據證券法作出其商業上合理的努力，登記行使認股權證後可發行的證券。

贖回程序。如果認股權證持有人選擇受一項要求所規限，即該持有人將無權行使該認股權證，則該認股權證持有人可書面通知吾等，惟在行使該等權利後，據該認股權證代理人實際所知，該人(連同該人士的聯屬公司)會實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的A類普通股，而該A類普通股在行使該等權利後會立即發行及發行。

反稀釋調整。若已發行及已發行A類普通股的數目因A類普通股的資本化或應付股息，或A類普通股的拆分或其他類似事件而增加，則於該等資本化或股份股息、拆分或類似事件的生效日期，因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數目將按該等已發行及已發行A類普通股的增加比例增加。向所有或幾乎所有A類普通股持有人進行配股，使其有權以低於“歷史公允市值”(定義見下文)的價格購買A類普通股，將被視為若干A類普通股的股息，其乘積等於(1)在配股中實際出售的A類普通股數量(或在配股中出售的可轉換為或可行使A類普通股的任何其他股權證券下可發行的)和(2)1減去(X)每股A類普通股價格的商數。(Y)該等供股已支付的歷史公平市價。就此等目的而言，(1)如供股為可轉換為A類普通股或可為A類普通股行使的證券，則在釐定A類普通股的應付價格時，將會考慮就該等權利所收取的任何代價，以及因行使或轉換而須支付的任何額外金額，及(2)“歷史公平市價”指截至A類普通股在適用交易所或適用市場以正常方式買賣的首個交易日前10個交易日止10個交易日內A類普通股的成交量加權平均價格，但無權收取該等權利。

此外，倘若吾等在認股權證尚未到期及未到期期間的任何時間，因A類普通股(或認股權證可轉換為的其他證券)而向所有或實質上所有A類普通股持有人派發股息，或以現金、證券或其他資產向A類普通股持有人作出分配，(A)上述(A)、(B)任何現金股息或現金分配，當以每股為基礎與在截至宣佈該等股息或分配之日止365天期間就A類普通股支付的所有其他現金股息及現金分配合並時，不超過0.50美元(經股份分拆、股份股息、供股、合併、重組、資本重組及其他類似交易調整後)，但僅就現金股息總額而言

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或現金分配等於或低於每股0.50美元，(C)滿足A類普通股持有人與擬議的初始業務合併有關的贖回權，(D)滿足A類普通股持有人的贖回權利，這與股東投票有關：(A)修改我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則，以修改我們允許贖回與我們最初的業務合併相關的義務的實質或時間，或(如果我們沒有在IPO結束後24個月內完成我們的初始業務合併，或者(B)關於與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他條款，或者(E)關於我們未能完成我們的初始業務合併時贖回我們的公眾股票的義務)，則認股權證行使價格將減去就該事件支付的每股A類普通股的現金金額和/或任何證券或其他資產的公平市場價值，該價格將在該事件生效日期後立即生效。

如果A類普通股的合併、合併、反向拆分或重新分類或其他類似事件導致已發行和已發行A類普通股的數量減少，則在該等合併、合併、反向股份拆分、重新分類或類似事件的生效日期，可因行使每份認股權證而發行的A類普通股數量將按該等已發行和已發行A類普通股的減少比例減少。

如上所述，每當因行使認股權證而可購買的A類普通股數目被調整時，認股權證行權價將會作出調整，方法是將緊接該項調整前的認股權證行權證行使價格乘以一個分數(X)，其分子將為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的A類普通股數目，及(Y)其分母將為緊接該項調整後可購買的A類普通股數目。

此外，如果(X)吾等為籌集資金而以低於每股普通股9.20美元的發行價或有效發行價發行額外普通股或與股權掛鈎的證券(發行價或實際發行價低於每股普通股9.20美元)(該等發行價或有效發行價由吾等董事會真誠決定，如向吾等保薦人或其關聯方發行，則不考慮保薦人或該等關聯方在發行前持有的任何方正股份)(“新發行價”)，(Y)該等發行所得的總收益佔於完成初始業務合併當日(扣除贖回後的淨額)可用作我們初始業務合併的資金的股本收益總額及其利息的60%以上，及(Z)在完成初始業務合併的前一個交易日開始的20個交易日內，A類普通股的成交量加權平均交易價格(該價格，即“市值”)低於每股9.20美元，認股權證的行使價將調整為相當於市值和新發行價格中較高者的115%(最接近一分)，上文“-當每股A類普通股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”和“-當每股A類普通股價格等於或超過10.00美元時贖回權證”將調整為等於市值和新發行價格中較高者的180%。, 而上文“-當每股A類普通股價格等於或超過10.00美元時贖回認股權證”項下所述的每股10.00美元的贖回觸發價格將調整(至最接近的分值)，以相等於市值和新發行價格中的較高者。

如果對已發行和已發行的A類普通股進行任何重新分類或重組(上述普通股除外，或僅影響該A類普通股的面值)，或我們與另一家公司或合併為另一家公司的任何合併或合併(合併或合併除外，其中我們是持續的法團，並且不會導致我們已發行和已發行的A類普通股的任何重新分類或重組)，或如我們將與我們解散相關的資產或其他財產作為整體或實質上作為一個整體出售或轉讓給另一家公司或實體，認股權證持有人其後將有權按認股權證所指明的基準及條款及條件，購買及收取認股權證持有人假若在緊接有關事件前行使認股權證持有人行使其認股權證前行使其認股權證的情況下將會收取的股份、股額或其他權益證券或財產(包括現金)的種類及數額，以取代認股權證持有人於行使認股權證所代表的權利後立即可購買及應收的股份、股額或其他權益證券或財產(包括現金)的種類及金額。但是，如果這些持有人有權對應收證券、現金或其他資產的種類或數額行使選擇權

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在該等合併或合併後，每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及數額，將當作為該等持有人在作出上述選擇的該等合併或合併中所收取的種類及每股金額的加權平均數，而如已向該等持有人作出投標、交換或贖回要約，並已接受該等要約(投標除外，公司就公司修訂和重述的組織章程大綱和章程細則所規定的公司股東所持有的贖回權利提出的交換或贖回要約，或由於公司贖回A類普通股的結果(如果擬議的初始業務合併提交給公司股東以供批准)，在以下情況下，在完成該投標或交換要約後，其制定者連同該制定者所屬的任何集團的成員(根據《交易法》第13D-5(B)(1)條的含義)，並連同該莊家的任何聯屬公司或聯營公司(按交易所法令第12B-2條的涵義)，以及任何該等聯營公司或聯營公司所屬集團的任何成員，實益擁有(根據交易所法令第13D-3條所指的)超過50%的已發行及已發行的A類普通股，認股權證持有人將有權收取假若該認股權證持有人在該投標或交換要約屆滿前行使該認股權證，則該持有人本應有權作為股東實際享有的最高數額的現金、證券或其他財產，接受該要約，而該持有人所持有的所有A類普通股已根據該要約或交換要約購買, 須經調整(在該等投標或交換要約完成後)儘可能與認股權證協議所規定的調整相若。此外，如果A類普通股持有人在此類交易中的應收代價不足70%是以在全國證券交易所上市交易或在既定場外交易市場報價的繼承實體普通股的形式支付的，或將在該事件發生後立即如此上市交易或報價，並且如果權證的登記持有人在該交易公開披露後30天內適當地行使認股權證，認股權證行使價格將根據認股權證協議中規定的每股對價減去認股權證的布萊克-斯科爾斯認股權證價值(定義見認股權證協議)而降低。

認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的認股權證協議以登記形式發行的。認股權證協議規定，認股權證的條款可在未經任何股東或認股權證持有人同意的情況下修改，目的是(I)糾正任何含糊或有缺陷的條文或更正任何錯誤，包括使認股權證協議的條文符合認股權證條款的描述，以及招股章程所載與本公司IPO有關的認股權證協議，(Ii)加入或更改為本公司董事會真誠決定(考慮當時的市場先例)所需的任何條文，以容許在我們的財務報表中將認股權證分類為權益；或。(Iii)修改或增加與認股權證協議項下所產生的事項或問題有關的任何條文，而該等條文是認股權證協議各方認為必需或適宜而各方認為不會對認股權證登記持有人的權利造成不利影響的。只要當時至少65%的尚未發行的公共認股權證持有人批准，才能作出任何對公共認股權證註冊持有人的利益造成不利影響的變更(認股權證協議中的條款除外)，該條款允許在未經股東或權證持有人批准的情況下進行修訂，這對於我們董事會的善意決定是必要的(考慮到當時的市場先例)，以允許權證在我們的財務報表中被歸類為股權)。您應該查看認股權證協議的副本，以獲得適用於認股權證的條款和條件的完整描述。

權證持有人在行使認股權證並收取A類普通股前，並不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權。於認股權證行使後發行A類普通股後，每名持有人將有權就所有將由股東表決的事項，就每持有一股股份投一票。

各單位分開後，不會發行零碎認股權證，只會買賣整份認股權證。吾等已同意，在適用法律的規限下，任何因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議有關的針對吾等的訴訟、訴訟或索賠，將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，我們不可撤銷地服從該司法管轄區，而該司法管轄區將是任何此等訴訟、訴訟或索賠的獨家司法管轄區。這一規定適用於根據《證券法》提出的索賠，但不適用於根據《交易法》提出的索賠，也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和排他性法院的任何索賠。

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分紅

到目前為止，我們還沒有就我們的普通股支付任何現金股息，也不打算在完成我們最初的業務合併之前支付現金股息。未來現金股息的支付將取決於我們完成初始業務合併後的收入和收益(如果有的話)、資本要求和一般財務狀況。在我們最初的業務合併之後，任何現金股息的支付都將在此時由我們的董事會酌情決定。此外，我們的董事會目前沒有考慮，也不預期在可預見的未來宣佈任何股票分紅。此外，如果我們在最初的業務合併中產生任何債務，我們宣佈股息的能力可能會受到我們可能同意的與此相關的限制性契約的限制。

我們的轉會代理和授權代理

我們普通股的轉讓代理和我們認股權證的認股權證代理是大陸股票轉讓信託公司。我們同意賠償大陸證券轉讓信託公司作為轉讓代理和認股權證代理、其代理及其股東、董事、高級管理人員和員工的所有責任，包括因其以該身份進行或遺漏的行為而產生的所有責任，包括判決、費用和合理的律師費，但因受賠償個人或實體的任何嚴重疏忽、故意不當行為或惡意行為而產生的任何責任除外。

公司法中的某些差異

開曼羣島的公司受《公司法》管轄。《公司法》是以英國法律為藍本，但不遵循英國最新的法律法規，不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異的摘要。

合併和類似的安排。在某些情況下，《公司法》允許兩家開曼羣島公司之間的合併或合併，或開曼羣島豁免的公司與在另一司法管轄區註冊的公司之間的合併或合併(前提是該另一司法管轄區的法律提供便利)。

如果合併或合併發生在兩家開曼羣島公司之間，則每家公司的董事必須批准一份載有某些規定信息的合併或合併書面計劃。合併或合併計劃必須獲得(A)每家公司股東的特別決議(通常是出席股東大會並在股東大會上投票的價值662%∕3%的股東的多數)的授權；或(B)該組成公司的組織章程細則規定的其他授權(如有)。母公司(即擁有附屬公司每類已發行股份最少90%的公司)與其附屬公司之間的合併，無須股東決議。除非法院放棄這一要求，否則必須徵得組成公司固定或浮動擔保權益的每個持有人的同意。如果開曼羣島公司註冊處信納《公司法》的要求(包括某些其他手續)已得到遵守，公司註冊處處長將對合並或合併計劃進行登記。

如果合併或合併涉及外國公司，則程序類似，不同之處在於，對於外國公司，開曼羣島豁免公司的董事必須作出聲明，表明經適當詢問後，他們認為下列要求已經得到滿足：(1)外國公司的章程文件和外國公司註冊所在司法管轄區的法律允許或不禁止合併或合併，並且這些法律和這些憲法文件的任何要求已經或將得到遵守；(2)在任何司法管轄區內，該外地公司並無提交呈請書或其他類似的法律程序，但仍未完成，或仍未作出命令或通過決議，以將該外地公司清盤或清盤；。(3)在任何司法管轄區內，並無委任接管人、受託人、管理人或其他相類似的人，並正就該外地公司、其事務、財產或其任何部分行事；及(4)在任何司法管轄區內，並無訂立或作出任何計劃、命令、妥協或其他類似安排，以致該外地公司的債權人的權利被暫停或限制。

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如尚存的公司是開曼羣島的豁免公司，則開曼羣島豁免公司的董事須進一步作出聲明，表明經適當查詢後，他們認為下列規定已獲符合：(1)該外國公司有能力在債務到期時清償債務，而該項合併或合併是真誠的，並無意欺騙該外國公司的無擔保債權人；(2)就該外國公司將任何抵押權益轉讓予該尚存或合併的公司而言，(A)已取得、免除或放棄對該項轉讓的同意或批准；(B)該項轉讓已獲該外地公司的章程文件準許及已獲批准；及。(C)該外地公司與該項轉讓有關的司法管轄區的法律已經或將會獲得遵守；。(3)該外地公司在合併或合併生效時，將不再根據有關外地司法管轄區的法律註冊或存在；及。(4)沒有其他理由認為準許該項合併或合併有違公眾利益。

在採用上述程序的情況下，《公司法》規定，持不同意見的股東如果遵循規定的程序，在他們對合並或合併持不同意見時，將獲得支付其股份公允價值的權利。實質上，這一程序如下：(A)股東必須在就合併或合併進行表決之前向組成公司提出書面反對，包括一項聲明，即如果合併或合併經投票批准，股東建議要求支付其股份的款項；(B)在股東批准合併或合併的日期後20天內，組成公司必須向每一名提出書面反對的股東發出書面通知；(C)股東必須在收到組成公司的通知後20天內，向組成公司發出書面通知，説明他或她表示異議的意向，除其他細節外，包括要求支付其股份的公允價值；(D)在上文(B)段規定的期限屆滿後七天內或合併或合併計劃提交之日後七天內，組成公司、尚存公司或合併公司必須向每一持不同意見的股東提出書面要約，以該公司認為是公允價值的價格購買其股份，如果該公司和該股東在提出要約之日後30天內同意該價格，則該公司必須向該股東支付該數額；及(E)如公司與股東未能在該30天期限內就價格達成協議，則在該30天期限屆滿後20天內, 該公司(及任何持不同意見的股東)必須向開曼羣島大法院提交請願書，以釐定公平價值，而該請願書必須附有公司尚未與其就其股份的公允價值達成協議的持不同意見股東的姓名及地址的名單。在聆訊該項呈請時，法院有權釐定股份的公允價值，以及公司須按釐定為公允價值的款額支付的公平利率(如有的話)。任何持不同意見的股東，其名字出現在公司提交的名單上，都可以全面參與所有程序，直到確定公允價值為止。在某些情況下，持不同意見的股東不得享有這些權利，例如，持不同意見的人持有任何類別的股份，而在有關日期，該等股份在認可證券交易所或認可交易商間報價系統有公開市場，或出資的代價是在國家證券交易所上市的任何公司的股份或尚存或合併的公司的股份。

此外，開曼羣島法律也有單獨的成文法規定，便利公司的重組或合併。在某些情況下，這種安排計劃一般更適合於複雜的合併或涉及廣泛持股公司的其他交易，在開曼羣島通常稱為“安排計劃”，可能等同於合併。如果是根據一項安排計劃尋求合併(其程序比在美國完成合並通常所需的程序更嚴格且完成所需的時間更長)，則有關安排必須獲得將與之達成安排的每一類別股東和債權人的多數批准，並且必須另外代表每一類別股東或債權人(視屬何情況而定)價值的四分之三，而該等股東或債權人須親自或由受委代表出席為此目的而召開的股東大會並參與表決。會議的召開和隨後安排的條款必須得到開曼羣島大法院的批准。雖然持不同意見的股東有權向法院表達不應批准交易的意見，但如果法院信納以下情況，則可預期法院會批准有關安排：

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如果安排方案或收購要約(如下所述)獲得批准，任何持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利，否則通常可供持不同意見的美國公司股東使用，從而提供接受現金支付司法確定的股票價值的權利。

排擠條款。收購要約在四個月內提出並被要約90%的股份持有人接受時，要約人可以在兩個月內要求剩餘股份的持有人按照要約條件轉讓該股份。可以向開曼羣島大法院提出異議，但這不太可能成功，除非有證據表明股東存在欺詐、惡意、串通或不公平待遇。

此外，在某些情況下，類似於合併、重組和/或合併的交易可以通過這些法定規定的其他方式實現，例如通過合同安排的股本交換、資產收購或對經營企業的控制。

股東’ 西裝。我們開曼羣島的法律顧問並不知道有任何關於開曼羣島法院提起集體訴訟的報道。已向開曼羣島法院提起派生訴訟，開曼羣島法院已確認可以提起此類訴訟。在大多數情況下，我們將是任何基於違反對我們的責任的索賠的適當原告，而針對(例如)我們的董事或高級管理人員的索賠通常不會由股東提出。然而，根據開曼羣島當局和英國當局--開曼羣島的一家法院很可能具有説服力--適用上述原則的例外情況：

民事責任的強制執行。與美國相比，開曼羣島有一套不同的證券法，對投資者的保護較少。此外，開曼羣島的公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起訴訟。

我們的開曼羣島法律顧問告知我們，開曼羣島的法院不太可能(1)承認或執行美國法院基於美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款做出的判決，以及(2)在開曼羣島提起的原始訴訟中，根據美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任，只要這些條款施加的責任是刑事責任。在這種情況下，儘管開曼羣島沒有對在美國獲得的判決進行法定執行，但開曼羣島法院將承認和執行具有管轄權的外國法院的外國貨幣判決，而無需根據有管轄權的外國法院的判決規定判定債務人有義務支付已作出判決的款項的原則進行重審。

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只要滿足一定的條件。要在開曼羣島執行外國判決，這種判決必須是最終和決定性的，並且必須是清償的金額，不得涉及税收、罰款或處罰，不得與開曼羣島關於同一事項的判決不一致，不得以欺詐為由受到彈劾，不得以某種方式獲得，或者屬於違反自然正義或開曼羣島公共政策的強制執行類型(懲罰性賠償或多重損害賠償的裁決很可能被裁定為違反公共政策)。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。

對獲得豁免的公司的特殊考慮。根據《公司法》，我們是一家獲得豁免的有限責任公司(這意味着我們的公眾股東作為公司成員，除了為他們的股票支付的金額之外，對公司的責任不承擔任何責任)。《公司法》對普通居民公司和豁免公司進行了區分。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外經營業務的公司均可申請註冊為豁免公司。除下列豁免和特權外，獲豁免公司的要求與普通公司基本相同：

我們經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則

本公司經修訂及重述的組織章程大綱及細則載有若干與本公司首次公開招股有關的要求及限制，這些要求及限制將適用於本公司，直至我們完成初步業務合併為止。在沒有特別決議的情況下，不能修改這些規定。根據開曼羣島法律，決議案如已獲(1)持有至少三分之二(或公司組織章程細則所列任何較高門檻)的公司普通股持有人於股東大會上發出通知，指明擬提出決議案為特別決議案，或(2)獲公司組織章程細則授權，並獲公司全體股東一致書面決議案通過，則被視為特別決議案。除上文所述外，吾等經修訂及重述的組織章程大綱及細則規定，特別決議案必須獲得出席股東大會並於股東大會上投票的至少三分之二本公司普通股持有人批准(即開曼羣島法律所容許的最低門檻)，或本公司全體股東一致通過書面決議案。

我們的初始股東可以參與修改我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的任何投票，並將擁有以他們選擇的任何方式投票的酌處權。具體地説，我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則除其他事項外，規定：

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按每股價格以現金支付的股票，相當於當時存入信託賬户的總金額，包括利息(用於支付解散費用的利息(最高可減去10萬美元的利息，該利息應扣除應付税款)除以當時已發行和已發行的公眾股票的數量，贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利，如果有)；以及(3)在贖回後，在獲得我們其餘股東和董事會批准的情況下，儘快清算和解散，在每一種情況下，我們都有義務根據開曼羣島法律規定債權人的債權和其他適用法律的要求；

此外，我們經修訂及重述的組織章程大綱及細則規定，在任何情況下，我們贖回公眾股份的金額不得導致贖回後我們的有形資產淨額少於5,000,001美元。

公司法允許在開曼羣島註冊成立的公司在至少三分之二的已發行及已發行普通股持有人出席股東大會並於股東大會上投票後，修訂其組織章程大綱及章程細則。一家公司的公司章程細則可以明確規定，需要獲得較高多數的批准，但只要獲得所需多數的批准，任何開曼羣島豁免的公司都可以修改其組織章程大綱和章程細則，無論其組織章程大綱和章程細則是否另有規定。因此，儘管我們可以修改與我們建議的發售、結構和業務計劃有關的任何條款，但這些條款包含

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在本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則中，吾等將所有此等條文視為對本公司股東具約束力的義務，除非吾等向持不同意見的公眾股東提供贖回其公眾股份的機會，否則吾等、吾等董事或高級管理人員均不會採取任何行動以修訂或放棄任何此等條文。

反洗錢 - 開曼羣島

如果開曼羣島的任何人知道或懷疑或有合理理由知道或懷疑另一人蔘與犯罪行為、洗錢或參與恐怖主義或恐怖分子融資和財產，並且他們在受監管部門的業務過程中或在其他貿易、專業、業務或就業過程中注意到該知情或懷疑的信息，該人將被要求根據經修訂的《開曼羣島犯罪收益法》向(1)開曼羣島財務報告管理局報告該等知情或懷疑，如果披露涉及犯罪行為或洗錢，或(2)警員或更高級別的警官，或金融報告管理局，如果披露涉及參與恐怖主義或恐怖分子融資和財產，則根據經修訂的《開曼羣島恐怖主義法》。這種報告不應被視為違反保密或任何成文法則或其他規定對披露信息施加的任何限制。

數據保護 - 開曼羣島

根據開曼羣島2017年《數據保護法》(以下簡稱《數據保護法》)，我們根據國際公認的數據隱私原則負有某些義務。

在本款中，“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指XPAC收購公司或我們的關聯公司和/或代表，除非文意另有所指外。

隱私通知

引言

本隱私聲明提醒我們的股東，通過您在本公司的投資，您將向我們提供某些構成數據保護法意義上的個人數據(“個人數據”)的個人信息。

投資者數據

我們將僅在正常業務過程中合理需要的範圍內並在合理預期的範圍內收集、使用、披露、保留和保護個人信息。我們只會在正當需要的範圍內處理、披露、轉移或保留個人資料，以進行我們的活動或遵守我們須遵守的法律和法規義務。我們只會根據《數據保護法》的要求傳輸個人數據，並將應用適當的技術和組織信息安全措施，以防止未經授權或非法處理個人數據，以及防止個人數據的意外丟失、破壞或損壞。

在使用這些個人數據時，根據《數據保護法》，我們將被定性為“數據控制者”，而在我們的活動中從我們接收該個人數據的關聯公司和服務提供商可能會根據“數據保護法”的目的充當我們的“數據處理者”，或者可能出於與向我們提供的服務相關的合法目的處理個人信息。

我們也可能從其他公共來源獲取個人數據。個人資料包括但不限於以下有關股東及/或與股東作為投資者有關的任何個人的資料：姓名、住址、電郵地址、聯絡資料、公司聯絡資料、簽名、國籍、出生地點、出生日期、税務證明、信用記錄、通訊記錄、護照號碼、銀行賬户詳情、資金來源詳情及有關股東投資活動的詳情。

這會影響到誰

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如果你是一個自然人，這將直接影響你。如果您是公司投資者(包括信託或豁免有限合夥等法律安排)，並因任何原因向我們提供與您有關的個人信息，而這些個人信息與您在公司的投資有關，則這將與這些個人相關，您應該將本隱私聲明的內容發送給這些個人或以其他方式告知他們其內容。

公司如何使用股東的個人數據

本公司作為資料控制人，可為合法目的收集、儲存及使用個人資料，尤其包括：

如果我們希望將個人資料用於其他特定目的(包括任何需要您同意的用途)，我們會與您聯繫。

為什麼我們可以轉移您的個人數據

在某些情況下，我們可能有法律義務與開曼羣島金融管理局或税務信息管理局等相關監管機構分享您所持股份的個人數據和其他信息。反過來，他們可能會與包括税務當局在內的外國當局交換這些信息。

我們預計會向向我們及其附屬公司提供服務的人員(可能包括位於美國、開曼羣島或歐洲經濟區以外的某些實體)披露您的個人信息，他們將代表我們處理您的個人信息。

我們採取的數據保護措施

吾等或吾等經正式授權的聯屬公司及/或代表在開曼羣島以外進行的任何個人資料轉移，均須符合資料保護法的要求。

我們和我們的正式授權關聯公司和/或代表應應用適當的技術和組織信息安全措施，以防止未經授權或非法處理個人數據，以及防止個人數據的意外丟失、破壞或損壞。

如有任何個人資料遭泄露，而該等資料可能會對閣下的利益、基本權利或自由或與有關個人資料有關的資料當事人構成威脅，我們會通知閣下。

我們修改和重新修訂的公司章程中的某些反收購條款

我們的授權但未發行的普通股和優先股可用於未來的發行，無需股東批准，並可用於各種公司目的，包括未來發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。

證券上市

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我們的單位、A類普通股和認股權證分別在納斯達克上市，代碼為XPAXU、XPAX和XPAXW。

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