美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節所作的季度報告
截至_
的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
844-967-2633
(註冊人電話號碼,含 區號)
上一財政年度:8月31日
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告 ,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在前12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規定的那樣)。
是☐否
截至2022年3月30日,有
Oramed製藥公司。
表格10-Q
目錄
第一部分-財務信息 | 1 |
項目1--財務報表 | 1 |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 17 |
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
項目4--控制和程序 | 23 |
第二部分--其他資料 | 24 |
項目6--展品 | 24 |
2022年2月28日,董事會批准將公司會計年度從9月1日起至8月31日止,改為自 1月1日起至12月31日止。因此,此10-Q表報告是過渡報告,包括從2021年9月1日至2021年12月31日的過渡期或過渡期的財務信息。在本報告之後,公司的財政年度將從1月1日開始,至12月31日結束。
如表格10-Q中的過渡報告所用,除非另有説明,否則術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指Oramed PharmPharmticals Inc.和我們的 全資子公司。除非另有説明,所有美元金額均指美元。
2021年12月31日,以色列銀行報價的新以色列謝克爾兑美元匯率為3.11新謝克爾兑1.00美元。除非上下文中另有説明,否則本過渡報告表格10-Q中提供美元等值新謝克爾金額或提供等值新謝克爾美元金額 的報表均以此類匯率為基礎。
i
前瞻性陳述
本過渡報告 中包含的非歷史事實的10-Q表格中的陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法》和其他聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“預計”、“打算”、“計劃”、“計劃支出”、“相信”、“尋求”、“估計”、“考慮”等詞語以及此類詞語的類似表述或變體旨在識別前瞻性表述,但不被視為代表本10-Q表格過渡報告中所述的識別前瞻性表述的全面手段。此外, 有關未來事項的陳述為前瞻性陳述。我們提醒讀者,前瞻性表述僅為預測,因此固有地受到不確定性和其他因素的影響,涉及已知和未知風險,可能導致實際結果、業績、活動水平或我們的成就或行業結果與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績、活動水平、或我們的成就或行業結果大不相同。此類前瞻性 陳述包括與以下內容有關的陳述:
● | 我們的產品在治療糖尿病方面的預期發展和潛在好處; |
● | 與其他公司或醫療機構簽訂額外許可協議或其他夥伴關係或合作形式的前景; |
● | 與合肥天滙科技孵化器有限公司或HTIT的許可協議下的未來里程碑、條件和特許權使用費,以及我們與HTIT的分歧; |
● | 潛在的Oravax疫苗臨牀試驗的預期時間及其預防冠狀病毒或新冠肺炎大流行的潛力; |
● | 我們考慮使我們的股東能夠更直接地受益於Oravax的方式,包括可能向我們的股東發行我們在Oravax的一些股票作為股息; |
● | 我們的研究和開發計劃,包括臨牀前和臨牀試驗計劃和登記的時間,試驗的結果和結論,以及我們希望在此後提交生物製品許可證申請或BLA; |
● | 我們相信,我們的技術具有口服藥物和疫苗的潛力,而今天這些藥物和疫苗只能通過注射給藥; |
● | 我們的技術競爭力基於產品的有效性、安全性、患者方便性、可靠性、價值和專利地位; |
● | 我們產品的潛在市場需求; |
● | 我們預計,在未來幾年,我們的研發費用淨額將繼續成為我們的主要支出; |
● | 我們對短期和長期資本需求的預期; |
● | 我們對未來幾個月和未來時期的展望,包括但不限於我們對未來收入和支出的預期; |
● | 有關我們業務的任何其他計劃和戰略的信息;以及 |
● | 我們對新冠肺炎影響的預期,包括對我們的臨牀試驗和運營的影響。 |
儘管這一過渡中的前瞻性陳述 表10-Q中的報告 反映了我們管理層的善意判斷,此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素 。因此,前瞻性陳述固有地受到風險和不確定因素的影響,實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果大不相同。可能導致或促成結果和結果出現這種差異的因素包括但不限於在標題 “項目1A”下具體述及的因素。風險因素“在我們截至2021年8月31日的財政年度的10-K表格年度報告或我們於2021年11月24日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的年度報告中,以及我們在年度報告中其他地方討論和不時在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中表達的那些。此外,科學研究、臨牀和臨牀前試驗的歷史結果不能保證未來研究或試驗的結論不會得出不同的結論。 此外,本10-Q表格過渡報告中提到的歷史結果可能會根據其他研究、臨牀和臨牀前試驗結果而有不同的解釋。懇請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了過渡期的情況。 以表格10-Q提交報告。除法律另有要求外,我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述,以反映在此過渡日期之後可能發生的任何事件或情況。 報告格式為10-Q。我們敦促讀者仔細審查和考慮在整個過渡過程中所披露的各種信息 報告 表格10-Q,試圖告知感興趣的各方可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的風險和因素。
II
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
Oramed製藥公司。
中期簡明合併財務報表
截至2021年12月31日
目錄
頁面 | |
簡明合併財務報表: | |
資產負債表 | 2 |
全面損失表 | 3 |
股東權益變動表 | 4 |
現金流量表 | 5 |
財務報表附註 | 6-16 |
1
Oramed製藥公司。
中期簡明綜合資產負債表
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
十二月三十一日, | 8月31日, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期存款 | ||||||||
有價證券 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
長期資產: | ||||||||
長期存款 | ||||||||
有價證券 | ||||||||
與僱員退休後的權利有關的款項 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
長期資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
遞延收入 | ||||||||
應付關聯方 | - | |||||||
經營租賃負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
長期遞延收入 | ||||||||
僱員退休後的權利 | ||||||||
為不確定的税務狀況撥備 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
承諾(注: 2) | ||||||||
權益 | ||||||||
公司股東應佔權益: | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
2
Oramed製藥公司。
全面損失的中期精簡合併報表
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
截至四個月 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | |||||||
研發費用 | ||||||||
銷售和市場營銷費用 | ||||||||
一般和行政費用 | ||||||||
營業虧損 | ||||||||
財政收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
財務費用 | ||||||||
當期淨虧損 | $ | |||||||
非控股權益應佔淨虧損 | ||||||||
股東應佔淨虧損 | ||||||||
每股虧損 | ||||||||
普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | $ | ||||||
用於計算普通股每股基本虧損和攤薄虧損的普通股加權平均股數 |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
3
Oramed製藥公司。
中期簡明合併股東權益變動表
以千為單位的美元
(未經審計)
普通股 | 額外實收 | 累計 | 總計 股東的 | 非- 控管 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
股票 | $ | 資本 | 赤字 | 股權 | 利益 | 股權 | ||||||||||||||||||||||
以千計 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年8月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的四個月期間的變化: | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行,淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
認股權證和期權的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | $ | 資本 | 赤字 | 股權 | ||||||||||||||||
以千計 | ||||||||||||||||||||
2020年8月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2020年12月31日的四個月期間的變化: | ||||||||||||||||||||
普通股發行,淨額 | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是簡明綜合財務報表不可分割的一部分。
4
Oramed製藥公司。
中期簡明合併現金流量表
以千為單位的美元
(未經審計)
截至四個月 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對所需的調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
交換存款和持有至到期債券的差額和利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資公允價值變動 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款、應計費用和關聯方 | ||||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
退休時僱員權利的法律責任 | ||||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額合計 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
短期存款投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買持有至到期的證券 | ( | ) | ||||||
購買指定為公允價值的公司債券 | ( | ) | ||||||
出售短期存款所得款項 | ||||||||
持有至到期證券的到期收益 | ||||||||
出售互惠基金所得款項 | ||||||||
與僱員退休後權利有關的基金 | - | ( | ) | |||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行普通股所得收益,扣除發行成本 | ||||||||
行使期權所得收益 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額總額 | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | ||||||||
增加(減少)現金及現金等價物 | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
(A)關於現金流量的補充披露- | ||||||||
收到的利息 | $ | $ | ||||||
(B)補充披露非現金活動: | ||||||||
經營性租賃使用權資產負債的確認 | $ | $ |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Oramed製藥公司 Inc.
中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注1--重要會計政策:
a. | 一般信息: |
1) | 成立為法團及運作 |
Oramed PharmPharmticals Inc.(與其子公司統稱為“公司”,除非上下文另有説明)成立於2002年4月12日。
2006年2月17日,本公司與Hadaset醫療服務與發展有限公司簽訂了一項協議,收購了一種口服胰島素膠囊的臨時專利,用於治療糖尿病患者。
2007年5月14日,本公司在以色列註冊成立了一家從事研發的全資子公司Oramed Ltd.(“子公司”)。
2019年7月30日,該子公司在香港註冊成立了全資子公司Oramed HK Limited(“香港子公司”)。截至2021年12月31日,香港子公司 沒有運營。
於2021年3月18日,本公司與Oravax Medical Inc.(“Oravax”)訂立許可協議(“Oravax許可協議”),並與Akers Biosciences
Inc.(“Akers”)、Premes Biotech Pvt.Ltd(“Prema”)、Cutter Mill Capital LLC及Run Ridge LLC(“股東協議”)訂立股東協議。根據股東協議,Oravax發行
2) | 財政年度的變化 |
2022年2月28日,董事會批准將公司會計年度從9月1日起至8月31日止改為自1月1日起至12月31日止。因此,這份10-Q表格報告是一份過渡報告,其中包括從2021年9月1日到2021年12月31日或這段過渡期的過渡期間的財務信息。在本報告之後,公司的財政年度將從1月1日開始,至12月31日結束。
3) | 發展和流動性風險 |
該公司在生物技術領域從事創新藥物解決方案的研究和開發,包括用於糖尿病患者治療的口服可攝入胰島素膠囊,以及使用口服可攝入膠囊來輸送 其他多肽,並未從其運營中產生顯著收入。基於本公司目前的現金資源和承諾,本公司相信至少在未來12個月內將能夠維持其目前計劃的開發活動和相應的支出水平,儘管不能保證本公司在此之前將不需要額外資金。如果運營費用意外增加,公司可能需要在未來12個月內尋求額外融資。公司能否成功完成開發計劃並過渡到正常運營取決於 在美國境內銷售其產品之前獲得美國食品和藥物管理局的必要監管批准,獲得國外監管批准以在國際上銷售其產品,或與第三方簽訂許可協議 。不能保證該公司的任何候選產品都將獲得監管部門的批准,而且在該公司達到足以支持其運營的收入水平之前,可能需要相當長的時間, 如果真的有的話。該公司還 預計在其每個候選產品的開發期間,與監管審批流程相關的支出會很大。是否獲得上市批准將直接取決於公司是否有能力實施在美國和其他國家/地區獲得上市批准所需的必要監管步驟。公司無法 預測這些活動的結果。
此外,根據公司目前的評估,公司預計新冠肺炎病毒的全球傳播不會對其發展時間表和流動性造成任何實質性影響。 然而,由於招募試驗人員的速度普遍放緩,該公司的臨牀試驗出現了延誤。 如果大流行持續很長一段時間,該公司可能會進一步延誤,該公司正在通過監測新冠肺炎的傳播以及各國政府在全球範圍內採取的抗擊病毒的行動來繼續評估對其運營的影響 。
6
Oramed製藥公司 Inc.
中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注1--重要會計政策(續):
b. | 普通股每股虧損 |
每股普通股的基本和攤薄淨虧損的計算方法為:
將當期淨虧損除以每期已發行普通股的加權平均股數。已發行的
股票期權、認股權證和限制性股票單位(“RSU”)已被排除在每股稀釋虧損的計算之外,因為所有此類證券在所有呈報期間都是反攤薄的。不計入攤薄淨虧損計算的普通股期權、認股權證和RSU的加權平均數為
c. | 收入確認 |
根據會計準則編碼,(“ASC”) 606,公司在協議中確定了單一的履行義務,並確定許可證和服務不是
截然不同,因為許可證和服務彼此高度依賴 。換句話説,如果沒有相關的服務,HTIT就無法從許可證中受益,反之亦然。
由於客户受益於實體 執行的服務,因此收入將使用輸入法在2023年6月的預期產品提交日期之前隨時間確認。公司 使用輸入法來衡量確認收入的過程,這近似於直線歸因。 公司在確定產品提交日期時使用了重大判斷。
根據ASC 606,本公司在實現合同里程碑時有權獲得的對價是一種可變對價 ,這取決於未來事件的發生。在評估交易價格中包含的此類里程碑相關對價的部分(如果有)時, 公司首先評估每個里程碑最有可能的結果,並排除與事件 不被視為最有可能結果的里程碑相關的對價。
7
Oramed製藥公司 Inc.
中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注1--重要會計政策(續):
然後,本公司評估第一步中確定的任何可變對價是否受到限制,將可變對價計入交易價格可變對價,以確保當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,很可能不會出現確認的累計收入金額的重大逆轉。公司在確定可變對價的第一步時使用了重大判斷。
潛在的未來版税對價也被視為ASC 606下的一種可變對價形式,因為它基於公司產品未來潛在銷售額的百分比。 但是,公司適用基於銷售的版税例外,並將相應地在發生相關銷售時確認基於銷售的版税金額。到目前為止,該公司尚未確認任何與特許權使用費相關的收入。
截至2021年12月31日,總金額為
d. | 簡明合併財務報表編制 |
本文所包括的簡明綜合財務報表 已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並與本公司截至2021年8月31日的財政年度10-K表格(“2021年10-K表格”)中包含的經審計綜合財務報表相同。這些簡明綜合財務報表反映了 屬於正常經常性性質且被認為是公平陳述列報各期間結果所必需的所有調整。根據美國證券交易委員會的規則和規定,本中期報告中遺漏了通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和披露 。由於簡明合併中期財務報表不包括美國公認會計準則要求的年度財務報表所要求的所有信息和披露,因此應與2021年Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表和附註一起閲讀。中期 期間的結果不一定代表整個財年的結果。
e. | 最近發佈的會計聲明,尚未採用 |
2016年6月,財務會計準則委員會發布了《會計準則更新2016-13》《金融工具--信用損失--金融工具信用損失計量》。 本指導意見用反映預期信用損失的方法取代了當前的已發生損失減值方法,並要求 考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信用損失估計提供信息。該指導將在2022年12月15日之後開始的下一財年生效,包括該年度內的過渡期。本指引的採納預計不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
注2--承諾:
a. | 2011年3月,該子公司將其被投資公司Entera Bio Ltd.(“Entera”)的股份出售給D.N.A Biomedical Solutions Ltd.(“D.N.A”),保留 |
作為本協議的一部分,子公司簽訂了一項專利轉讓協議,根據該協議,子公司將其自2010年8月以來向Entera授權的與口服蛋白質相關的專利申請的所有權利轉讓給Entera,以換取
8
Oramed製藥公司 Inc.
中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注2--承諾(續):
b. | 根據和記黃埔許可協議,本公司向和記黃埔授予與本公司口服胰島素膠囊ORMD-0801(“產品”)有關的在中華人民共和國、澳門及香港地區(“該地區”)的獨家商業化許可。根據HTIT許可協議,HTIT將自費就子公司的技術和ORMD-0801膠囊進行某些商業化前和監管活動,並將向子公司支付費用
使用費支付義務應適用於自產品在區域內首次商業銷售起至以下兩者中較晚者為止的一段時間:(I)區域內最後到期的許可專利到期之時;和(Ii)
HTIT許可協議將一直有效,直至版税期限屆滿。HTIT許可協議包含慣常的終止條款。
除其他事項外,本公司在產品提交日期前的參與將包括為該地區的商業化前期活動提供顧問服務,以及持續向河北理工大學提供顧問服務。
截至2021年12月31日,公司已收到里程碑式的付款,總金額為$
2020年8月21日,本公司收到HTIT的一封信,對HTIT根據TLA尚未履行的某些付款義務提出異議。有爭議的付款義務為#美元。
此外,2015年11月30日,
HTIT許可協議和SPA被認為是具有多個可交付成果的單一安排。該公司分配的總代價為$
2015年7月,根據雙方或其關聯公司簽署的意向書,HTIT的關聯公司向子公司支付了不可退還的金額#美元 本公司的收入確認政策見附註1c。 |
9
Oramed製藥公司 Inc.
中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注2--承諾(續):
c. | 2017年12月18日,該子公司與一家供應商就其一種口服膠囊成分的工藝開發和生產達成了一項協議,金額為$ |
d. | 於2020年9月2日(自2020年1月15日起生效),該附屬公司與第三方訂立CRO服務協議,以保留其作為附屬公司口服胰島素第三期臨牀試驗的臨牀研究機構(“CRO”)。作為其服務的代價,子公司將向CRO支付總額為$ |
e. | 2020年9月16日(自2020年1月15日起生效),該子公司與第三方簽訂了CRO服務協議,保留其作為子公司口服胰島素3期臨牀試驗的CRO。作為其服務的代價,子公司將向CRO支付總額為$ |
f. | 2021年12月2日,該子公司就其在以色列的設施簽訂了現行租賃協議的增編(“增編”)
。本附錄是指自2022年2月1日起租期為60個月的264平方米的額外空間
。該子公司有權將期限再延長60個月。包括管理費在內的年租賃費約為新謝克爾 |
g. | 來自以色列創新局(“IIA”)的贈款 |
根據該公司從IIA提供的資金條款,
在收到贈款時,不能保證成功開發相關項目。截至2021年12月31日,收到的總金額為$
截至2021年12月31日,對國際保險業協會的負債為$
與所資助項目相關的特許權使用費支出在相關期間的收入成本中確認。
10
Oramed製藥公司 Inc.
中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注3--公允價值:
本公司為金融資產計量公允價值並披露公允價值計量。公允價值是基於在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產將收到的價格。為了提高公允價值計量的一致性和可比性,指南建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的可觀察和不可觀察的輸入劃分為三個廣泛的水平,如下所述:
1級: | 在資產或負債計量日期可獲得的活躍市場的報價(未調整)。公允價值層次結構賦予1級投入最高優先級。 |
第2級: | 可觀察價格基於第1級中包括的報價以外的投入,即資產或負債的 可直接或間接觀察。 |
第3級: | 當市場數據很少或沒有市場數據時,就會使用看不到的輸入。公允價值層次結構 將最低優先級分配給3級輸入。 |
截至2021年12月31日,按公允價值計量的資產包括股權證券(一級)。附註4所示持有至到期債券的公允價值是基於第2級 計量。
截至2021年12月31日,由於這些工具的短期到期日,現金等價物、短期存款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
截至2021年12月31日,由於所述利率接近市場利率,長期存款的賬面價值接近其公允價值。
與員工權利有關的資金金額按現金退回價值列報,現金退回價值與其公允價值大致相同。
2021年9月1日至12月31日或2020年9月1日至2020年12月31日期間沒有第3級項目。
注4-有價證券:
該公司的有價證券包括對DN.A和Entera的股權證券以及持有至到期債券的投資。
a. | 組成: |
2021年12月31日 | 8月31日, 2021 | |||||||
短期: | ||||||||
D.N.A(見下文b) | $ | $ | ||||||
Entera(見下文c) | ||||||||
持有至到期的債券(見下文d) | ||||||||
$ | $ | |||||||
長期: | ||||||||
持有至到期的債券(見下文d) | $ | $ | ||||||
$ | $ |
b. | D.N.A |
D.N.A普通股在特拉維夫證券交易所交易。該等證券的公允價值按該證券在計量日的報價計量。
截至2021年12月31日,公司擁有約
截至2021年12月31日和2021年8月31日,這些證券的成本為$
11
Oramed製藥公司 Inc.
中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注4-有價證券(續):
c. | 腸道 |
Entera普通股自2018年6月28日在納斯達克資本市場交易。本公司自該日期起按公允價值計量投資,因為該投資具有易於確定的公允價值(在該日期之前,該投資被計入成本法投資(總計#美元)。
d. | 持有至到期的證券 |
截至2021年12月31日,持有至到期證券的攤銷成本和估計公允價值如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現收益(虧損)總額 |
估計數 | Average yield to maturity 率 | |||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||
商業債券 | $ | $ | ( | ) | $ | % | ||||||||||
應計利息 | ||||||||||||||||
長期的 | ( | ) | % | |||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年8月31日,持有至到期證券的攤銷成本和估計公允價值如下:
2021年8月31日 | ||||||||||||||||
攤銷成本 | 未實現收益(虧損)總額 |
估計數 | Average yield to maturity 率 | |||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||
商業債券 | $ | $ | ( | ) | $ | % | ||||||||||
應計利息 | ||||||||||||||||
長期的 | % | |||||||||||||||
$ | $ | $ |
持有至到期日的證券,將於
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中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注5--股東權益:
1. | 於2021年9月1日,本公司與Cantor Fitzgerald&Co.作為代理訂立受控股權發售協議(“Cantor股權分配協議”),根據該協議,本公司可發行及出售其普通股股份,總髮行價最高可達$ |
2. | 2021年11月3日, |
3. | 以下是截至2021年12月31日的四個月內與員工和董事會成員進行的重大股票期權交易 : |
a. | 2021年9月1日,公司授予購買合計 | |
b. | 2021年9月1日,公司授予
|
1. | 如果在2022年6月27日之前的任何時間滿足第一個條件,則RSU將分三次等額分期付款(2022年6月27日、2023年6月27日和2024年6月27日)。 |
2. | 如果在2022年6月27日至2023年6月27日之間的任何時間滿足第一個條件,則1/3的RSU將立即歸屬,其餘的將分兩次等額歸屬(2023年6月27日和2024年6月27日)。 |
3. | 如果在2023年6月27日至2024年6月27日之間的任何時間滿足第一個條件,則將立即歸屬2/3的RSU,其餘1/3將在2024年6月27日歸屬。 |
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中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
附註5--股東權益(續)
4. | 如果在2024年6月27日之後的任何時間滿足第一個條件,那麼RSU將立即歸屬。 |
1. | 如果在2022年6月27日之前的任何時間滿足第一個條件,則RSU將分三次等額分期付款(2022年6月27日、2023年6月27日和2024年6月27日)。 |
2. | 如果在2022年6月27日至2023年6月27日之間的任何時間滿足第一個條件,則1/3的RSU將立即歸屬,其餘的將分兩次等額歸屬(2023年6月27日和2024年6月27日)。 |
3. | 如果在2023年6月27日至2024年6月27日之間的任何時間滿足第一個條件,則將立即歸屬三分之二的RSU,剩餘的三分之一將在2024年6月27日歸屬)。 |
4. | 如果在2024年6月27日之後的任何時間滿足第一個條件,則 RSU將立即歸屬。 |
這些RSU將於2031年9月1日到期。
RSU的總價值為$
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中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
附註6-租約
使用權資產和租賃負債最初按租賃付款的現值計量 ,使用租賃中隱含的利率進行貼現,如果該利率不能輕易確定,則根據採用之日可獲得的信息確定租賃付款的現值來折現公司的遞增借款利率。本公司的遞增借款利率估計接近租賃資產所在經濟環境下類似條款和付款的利率 。
2021年12月31日 | 8月31日, 2021 | |||||||
經營性使用權資產 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債,流動 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ |
截至2021年12月31日和2021年8月31日,公司使用權資產在剩餘租賃期內的最低租金如下:
十二月三十一日, 2021 | 8月31日, 2021 | |||||||
2022 | $ | $ | ||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
未貼現的租賃付款總額 | ||||||||
減去:利息* | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債現值 | $ | $ |
* |
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中期簡明合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括股票和每個 股票數據)
(未經審計)
注7-關聯方交易:
2008年7月1日,該子公司與首席科學官擁有的以色列公司KNRY Ltd.(“KNRY”)
簽訂了兩項諮詢協議,總裁兼首席執行官和首席科學官通過KNRY向公司提供服務(“諮詢協議”)。
諮詢協議可由任何一方提前140天書面通知終止。經修訂的諮詢協議規定,KNRY將獲得與履行諮詢協議有關的合理費用的補償,並且
每月支付給總裁兼首席執行官和首席科學官的諮詢費為新謝克爾
除諮詢協議外,根據搬遷成本分析,公司還支付與總裁和首席執行官遷往美國有關的某些直接成本、相關税費和費用。在截至2021年12月31日的四個月內,該等搬遷費用為$
注8--後續事件:
a. | 2022年1月3日,公司授予合計 |
b. | 2022年1月3日,公司授予合計 |
c. | 2022年1月3日, |
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項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營成果的討論和分析應結合本文其他部分和我們的綜合財務報表中包含的相關附註、附註以及我們年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析來閲讀。
運營概述
我們是一家制藥公司,目前致力於研究和開發創新的藥物解決方案,其技術平臺是口服蛋白質而不是注射蛋白質。我們的第一種候選藥物是口服胰島素膠囊,用於治療未受控制的糖尿病患者。 我們利用臨牀研究組織(CRO)進行臨牀試驗。
通過我們的研發努力, 我們成功地開發出一種口服劑型,旨在經受住惡劣的胃環境,並有效地輸送 活性生物胰島素或其他蛋白質,如胰高血糖素樣肽-1或GLP-1、瘦素等。配方 中的輔料不打算對蛋白質進行化學或生物修飾,而劑型的設計是安全的。我們計劃 繼續進行臨牀試驗,以展示我們技術的有效性。
口服胰島素
我們的專利旗艦產品,可口服胰島素膠囊,或ORMD-0801,允許胰島素從胃腸道通過門靜脈進入肝臟,從而徹底改變了胰島素的給藥方式。這種新穎的給藥方式能夠更好地反映人體胰島素的給藥情況。
FDA指南:2017年8月,美國食品和藥物管理局(FDA)指示我們,提交ORMD-0801的監管途徑將是BLA。如果獲得批准,BLA途徑將從批准之日起授予我們ORMD-0801 12年的市場獨家經營權,如果該產品也獲得用於兒科患者的批准,還可能獲得額外6個月的獨家經營權 。
2b期試驗:2020年2月,我們宣佈了2b期試驗的第二個也是最後一個隊列中的積極背線數據。與安慰劑相比,ORMD-0801在所有劑量下的治療顯示出極好的安全性,沒有嚴重的藥物相關不良事件,也沒有增加低血糖發作或體重增加的頻率。
第三階段試驗:根據作為ORMD-0801第二階段結束會議的一部分從FDA收到的指導,我們向FDA提交了我們關鍵的第三階段試驗的方案。 根據FDA的期望和建議,我們目前正在對2型糖尿病患者同時進行兩項第三階段試驗。這些試驗涉及約1125名患者,以提供證據證明ORMD-0801在為期6至12個月的治療期間對T2D患者的安全性和有效性。從美國、歐洲和以色列的多個地點招募不同地理位置的患者。我們的第三階段試驗由兩個方案組成:
ORA-D-013-1:這項試驗目前正在血糖控制不足的T2D患者身上進行,他們目前正在服用兩到三種口服降糖藥。這項美國 試驗正在從遍佈全美的90多個臨牀地點招募675名患者。在這項雙模擬試驗中,患者將被隨機分為三組:每天一次,每天晚上一次,早餐前45分鐘服用安慰劑;每天兩次,在晚上和早餐前45分鐘服用8毫克ORMD-0801 ;每天兩次,在晚上和早餐前45分鐘服用安慰劑。該試驗的主要終點是評估與安慰劑相比,ORMD-0801在改善血糖控制方面的有效性,這是由HbA1c評估的 ,次要療效終點是評估26周時空腹血糖與基線的變化。我們於2020年12月啟動了此試用 。2021年11月,我們宣佈675名患者中有75%被納入並隨機分組。
17
ORA-D-013-2:這項試驗將包括血糖控制不足的T2D 患者,他們試圖通過單獨飲食或通過飲食和二甲雙胍或SGL2單一療法來控制自己的病情。共有450名患者將通過美國的36個地點以及西歐和以色列的25個地點招募。 患者將被隨機分為兩組,分別在夜間服用8毫克ORMD-0801,以及在夜間服用安慰劑。主要終點是評估與安慰劑相比,ORMD-0801在26周治療期間改善血糖控制方面的有效性,這是由HbA1c評估的。 次要療效終點是評估26周時空腹血糖較基線的變化。我們於2021年3月在美國啟動了這項試驗。2021年8月,我們宣佈450名患者中超過25%的人被納入並隨機分組。
我們希望在患者完成前6個月的治療後收到來自 試驗的療效數據。安全性將進一步監測,因為患者將在另外6個月(總計12個月)內暴露於該藥物。該試驗的背線結果預計將於2022年公佈,我們預計將於2024年向FDA提交BLA。BLA將授予我們自在美國獲得批准之日起12年的市場獨家經營權。
HTIT許可證。2015年11月30日,我們、Oramed Ltd.和HTIT簽訂了技術許可協議(TLA),2015年12月21日,雙方簽訂了經修訂和重新簽署的技術許可協議,並於2016年6月3日和2016年7月24日進行了進一步修訂。
2020年8月21日,我們收到HTIT的一封信,對HTIT根據TLA尚未履行的某些付款義務提出異議。我們完全反對上述索賠,我們正在與HTIT進行討論,試圖達成雙方都同意的解決方案。詳情見附註2.b。到我們的中期精簡合併財務報表 。
納什審判:2020年9月,我們啟動了口服胰島素膠囊ORMD-0801的開放標籤臨牀試驗,用於治療2型糖尿病的非酒精性脂肪性肝炎(NASH)。這項10名患者的多中心試驗由比利時的三個臨牀地點組成。該試驗將測量從基線到第12周的MRI-PDFF的變化和百分比變化。該試驗的數據預計在2022年下半年。
2020年12月,我們啟動了口服胰島素膠囊ORMD-0801的雙盲、安慰劑對照臨牀試驗,用於治療2型糖尿病的NASH。這項30名患者的多中心試驗由五個臨牀地點組成:三個在美國,兩個在以色列。該試驗將測量MRI-PDFF從基線到第12周的變化和百分比。2022年3月,我們宣佈完成患者登記。本次試驗的數據預計將於2022年下半年公佈。
口服胰高血糖素樣肽-1
口服GLP-1,是一種胰島素激素,能刺激胰腺分泌胰島素。除了我們的旗艦產品ORMD-0801胰島素膠囊外,我們還將我們的技術 用於口服GLP-1膠囊或ORMD-0901。這項試驗的數據預計將在2022年下半年公佈。
2019年2月,我們完成了一項第一階段藥代動力學試驗,以評估ORMD-0901與安慰劑在健康志願者中的安全性和藥代動力學。2021年6月,我們根據一項研究新藥申請,在美國的T2D患者中啟動了一項後續試驗。
口服疫苗
2021年3月18日,我們與Oravax(Oravax)簽訂了一項許可協議,即Oravax許可協議,Oravax是Oravax持有Oravax 63%股權的合資企業。據此,我們將向Oravax授予與我們的專有口服遞送技術相關的某些專利和相關知識產權的全球獨家許可 ,以進一步開發、製造和商業化新冠肺炎和其他新型冠狀病毒的口服疫苗,該疫苗基於Prema Biotech Pvt. Ltd.的涉及類似三重抗原病毒顆粒的專有疫苗技術,或Oravax產品。 該公司以前由Cystron Biotech LLC或Cystron所有,後來被Akers Biosciences Inc.或Akers收購。
18
作為授予許可的代價, Oravax許可協議規定,我們將獲得(I)Oravax、其關聯公司和許可再許可人在Oravax許可協議中指定的期限內商業化的與許可相關的每個產品的淨銷售額(如Oravax許可協議所定義)的7.5%的使用費,(Ii)相當於Oravax從許可再許可人收到的任何非基於銷售的對價的15%的再許可費,以及(Iii)根據Oravax實現的某些銷售里程碑 在2,500萬美元至1億美元之間的其他付款。雙方還同意成立一個開發和指導委員會,該委員會將由三名成員組成,其中兩名成員將由我們任命,該委員會將監督與Oravax產品有關的持續研究、開發、臨牀和監管活動。此外,我們同意購買,Oravax同意向我們發行1,890,000股Oravax普通股, 相當於Oravax普通股的63%,總金額為150萬美元。Akers同意向Oravax提供150萬美元的現金和Cystron的幾乎所有資產,包括Prema的新型疫苗技術的許可協議。公司總裁兼首席執行官Nadav Kidron是Cystron的前成員之一。
2021年10月29日,我們宣佈Oravax的口服新冠肺炎疫苗已獲得南非保健品管理局的批准,可以啟動第一階段試驗 ,隨後開始招募患者參加其口服新冠肺炎疫苗的首個人類第一階段臨牀試驗,並於2021年12月14日在南非約翰內斯堡篩選並招募了其口服病毒樣顆粒新冠肺炎疫苗第一階段臨牀試驗的第一名參與者。試驗方案要求參與者從未接種過新冠肺炎疫苗或感染過 微博。這造成了延誤,因為許多志願者由於之前的無症狀感染而未能通過篩查過程。我們正在探索 增加登記的方法,其中可能包括更改方案以及增加臨牀站點。
2021年12月29日,Oravax與Tan Thanh Holdings簽署了初步預購1000萬劑新冠肺炎口服疫苗的合作和採購協議,以實現該疫苗在東南亞的商業化 。
新冠肺炎帶來的影響
我們預計新冠肺炎病毒的全球傳播不會對我們的發展時間表和流動性產生任何實質性影響。然而,由於招募試驗的速度普遍放緩,我們經歷了臨牀試驗的延遲 。如果大流行持續很長一段時間,我們可能會遇到進一步的延誤 ,我們正在繼續通過監測新冠肺炎的傳播以及各國政府為在世界各地抗擊該病毒而採取的行動來評估對我們業務的影響。
經營成果
截至2021年12月31日和2020年12月31日的四個月期間的比較
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的四個月期間公司運營數據的某些報表 (除股票和每股數據外,以千美元計):
截至四個月 | ||||||||
2021年12月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
收入 | $ | 904 | $ | 904 | ||||
收入成本 | - | - | ||||||
研發費用 | 9,037 | 6,889 | ||||||
銷售和營銷費用 | 898 | - | ||||||
一般和行政費用 | 3,295 | 1,576 | ||||||
財務收入(費用),淨額 | 71 | 237 | ||||||
所得税 | - | - | ||||||
當期淨虧損 | $ | 12,255 | $ | 7,324 | ||||
普通股每股虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | 0.31 | $ | 0.30 | ||||
加權平均已發行普通股 | 37,113,137 | 24,394,010 |
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收入
收入包括與HTIT 許可協議相關的收益,當使用輸入法在2023年6月的預期產品提交日期之前,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉時,按累計方式確認。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的四個月內,收入為90.4萬美元。
收入成本
收入成本包括與HTIT許可協議有關的特許權使用費,該費用將在HTIT許可協議期限內根據收入確認會計和1984年以色列《鼓勵工業研究、開發和技術創新法》(包括據此頒佈的任何法規或投資軌跡)支付。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的四個月期間沒有收入成本。
研究和開發費用
研發費用包括與實施研發計劃直接相關的成本 ,包括工資成本、員工福利、材料成本、用品成本、外部承包商提供的服務成本(包括與我們的臨牀試驗相關的服務)、臨牀 試驗費用、用於研究和臨牀前開發的藥物生產的全部成本。與研發相關的所有成本均計入已發生的費用。
臨牀試驗成本是研發費用的重要組成部分,包括與第三方承包商相關的成本。我們外包了很大一部分臨牀試驗活動,利用CRO、獨立臨牀調查人員和其他第三方服務提供商等外部實體來協助我們執行臨牀試驗。
臨牀活動主要與臨牀站點和管理我們臨牀試驗的其他行政職能相關,主要由CRO執行。CRO通常執行我們試驗的大部分啟動活動,包括文檔準備、場地識別、篩選和準備、試驗前訪問、培訓和計劃管理。
臨牀試驗和臨牀前試驗費用 包括監管和科學顧問的報酬和費用、研究費用、材料採購、膠囊製造成本 、患者招募和治療費用以及研發人員的工資和相關費用。
截至2021年12月31日的四個月的研發費用 從截至2020年12月31日的四個月的6,889,000美元增加到9,037,000美元,增幅為31%。增加的主要原因是除了與Oravax正在進行的研發成本相關的費用外,與我們在 的第三階段和NASH臨牀試驗相關的費用也增加了。截至2021年12月31日的四個月期間的股票薪酬成本為649,000美元,而截至2020年12月31日的四個月期間為171,000美元。 增加的主要原因是授予一名顧問的獎勵和2021財年的新獎勵。
20
政府撥款
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的四個月期間,我們沒有確認任何研究和開發贈款。截至2021年12月31日,我們因向以色列經濟和工業部以色列創新局支付版税而產生的債務為207,000美元。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用包括我們商業職能的工資和相關費用、諮詢費和其他一般成本。我們預計,在我們計劃提交的ORMD-0801 BLA獲得批准後,我們的商業活動 未來將會增加。
截至2021年12月31日的四個月期間的銷售和營銷費用為898,000美元,而我們在截至2020年12月31日的四個月期間沒有發生任何費用。 與銷售和營銷費用活動相關的成本增加主要是由於基於股票的薪酬 費用、與工資相關的費用和諮詢費用。截至2021年12月31日的四個月期間的股票薪酬成本為579,000美元,而截至2020年12月31日的四個月期間沒有股票薪酬支出。 增加的原因是在2021財年向一名員工發放了獎金。
一般和行政費用
一般費用和行政費用包括我們管理層的工資和相關費用、諮詢費、法律和專業費用、差旅費用、業務發展費用 費用、保險費和其他一般費用。
截至2021年12月31日止四個月期間的一般及行政開支增加109%,由截至2020年12月31日止四個月的1,576,000元增至3,295,000元。與一般和行政活動有關的成本增加 主要是由於基於股票的薪酬支出和專業費用支出以及公共關係和投資者關係支出的增加。截至2021年12月31日的四個月期間的股票薪酬成本為1,034,000美元,而截至2020年12月31日的四個月期間為242,000美元。這一增長主要是由於在截至2021年12月31日的四個月期間發放給一名員工的獎勵以及2021財年 年度的新獎勵。
財務收入(費用),淨額
截至2021年12月31日的四個月,淨財務收入降至71,000美元,而截至2020年12月31日的四個月,淨財務收入為237,000美元。減少主要是由於Entera普通股的公允價值減少所致。
流動資金和資本資源
自成立以來至2021年12月31日,我們已累計虧損126,520,000美元。在此期間和2022年3月30日,我們通過多次私募我們的普通股以及公開發行我們的普通股為我們的運營提供資金,扣除交易成本後,我們總共籌集了244,402,000美元。在此期間,我們還從行使認股權證和期權中獲得了27,938,000美元的現金代價。我們預計未來會根據需要通過類似的渠道獲得更多資金。截至2021年12月31日,我們擁有27,456,000美元的可用現金,136,171,000美元的短期和長期銀行存款,以及11,622,000美元的有價證券。
我們沒有從我們的業務中獲得可觀的收入。管理層繼續評估各種融資選擇,以資助未來的研發活動以及通過在公共或私募股權市場籌集資金來支付一般和行政費用。雖然不能保證 我們將成功實施這些計劃,但管理層相信,由於未來的第三方投資,它將能夠獲得必要的融資 。基於我們目前的現金資源和承諾,我們相信至少在未來12個月內,我們將能夠維持目前計劃的開發活動和相應的支出水平,儘管不能保證公司在此之前不需要額外資金。
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如果我們的運營費用出現意外增長,公司可能需要在未來12個月內尋求額外的融資。成功完成我們的開發計劃 並過渡到正常運營取決於在美國境內銷售我們的產品之前獲得美國食品和藥物管理局的必要監管批准,獲得外國監管批准以在國際上銷售我們的產品, 或與第三方簽訂許可協議。不能保證我們的任何候選產品都將獲得監管部門的批准,我們可能需要很長時間才能達到足以支持我們運營的收入水平 。我們還預計每個候選產品在各自的開發階段都會產生與監管審批流程相關的大量支出。是否獲得上市審批將直接取決於我們是否有能力實施在美國和其他國家/地區獲得上市審批所需的必要監管步驟。我們無法預測這些活動的 結果。
截至2021年12月31日,我們的流動資產總額為147,937,000美元,流動負債總額為7,368,000美元。2021年12月31日,我們的營運資本盈餘為140,569,000美元,累計虧損為126,520,000美元。截至2021年8月31日,我們的流動資產總額為95,337,000美元,流動負債總額為6,679,000美元。2021年8月31日,我們的營運資本盈餘為88,658,000美元,累計虧損114,852,000美元。2021年8月31日至2021年12月31日期間營運資金的增加主要是由於 資金籌集。
在截至2021年12月31日的四個月內,現金及現金等價物從截至2021年8月31日報告的77,245,000美元降至27,456,000美元,原因如下 。
在截至2021年12月31日的四個月中,經營活動使用的現金為11,122,000美元,而截至2020年12月31日的四個月期間使用的現金為8,263,000美元。於經營活動中使用的現金主要包括研發、銷售及市場推廣及一般及行政開支,以及因HTIT許可協議而產生的遞延收入變動,但因應付帳款變動及應計 開支及股票薪酬變動而部分抵銷。
截至2021年12月31日的四個月內,投資活動使用的現金為99,248,000美元,而截至2020年12月31日的四個月期間,投資活動使用的現金為2,405,000美元。截至2021年12月31日止四個月期間,用於投資活動的現金主要包括購買短期存款。於截至二零二零年十二月三十一日止四個月期間,投資活動所使用的現金主要包括購買短期存款,抵銷由持有至到期的債券收益所抵銷。
在截至2021年12月31日的四個月期間,融資活動提供了60,572,000美元 現金,而截至2020年12月31日的四個月期間提供了13,001,000美元。 融資活動提供的現金主要來自發行普通股的收益。
於2021年9月1日,吾等以Cantor Fitzgerald&Co.為代理訂立受控 股權發售協議或Cantor股權分銷協議,根據該協議,本公司可根據若干條款及條件,透過銷售代理髮行及出售合共發行價高達100,000,000美元的普通股股份。出售的任何股票將根據我們在表格 S-3中的有效擱置登記聲明進行出售,包括日期為2021年7月26日的招股説明書和日期為2021年9月1日的招股説明書附錄。我們向銷售代理支付了根據Cantor Equity銷售協議通過銷售代理出售任何股票所得毛收入的3.0%的現金佣金 。截至2022年3月30日,根據康託股權分派協議發行了841,638股股份,總收益淨額為15,275,000美元。
2021年11月3日,我們與幾家機構和認可投資者或購買者簽訂了證券購買協議,根據協議,我們同意以註冊直接發售或發售的方式向購買者出售總計2,000,000股我們的普通股,發行價 為每股25.00美元。股票出售於2021年11月5日完成。在扣除配售代理的費用和開支以及公司的發售費用後,我們從此次發行中獲得的淨收益約為46,375,000美元。
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關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策在 中介紹《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》包含在我們的 年度報告中。
計劃支出
我們在研發方面投入了大量資金,我們預計在未來幾年,我們的研發支出將繼續成為我們的主要運營支出。
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
在截至2021年12月31日的四個月期間,我們對市場風險的敞口 沒有重大變化。有關我們對市場風險敞口的討論,請參閲我們年度報告中第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4--控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序 是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的四個月期間,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分--其他資料
項目6--展品
數 | 展品 | |
31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。 | |
31.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條頒發首席財務幹事證書。 | |
32.1** | 依據《美國法典》第18編第1350條對主要行政人員的證明。 | |
32.2** | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | |
101.1* | 本公司截至2021年12月31日止四個月的10-Q表的以下財務報表以XBRL格式編制:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明全面損失表,(Iii)簡明股東權益變動表, (Iv)簡明現金流量表及(V)簡明綜合財務報表附註。 | |
104.1* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 隨函存檔 |
** | 隨信提供 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Oramed製藥公司。 | ||
日期:2022年3月30日 | 由以下人員提供: | /s/Nadav Kidron |
納達夫·基德隆 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
日期:2022年3月30日 | 由以下人員提供: | /s/大衞·西爾伯曼 |
大衞·西爾伯曼 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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