lbtya-20211231

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K/A

(第1號修正案)


☑	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
	截至本財政年度止	12月31日, 2021

或


☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
			For the transition period from to

佣金文件編號001-35961

Liberty Global Plc

(註冊人的確切姓名載於其章程)


英格蘭和威爾士						98-1112770
(述明或其他司法管轄權公司或組織)						(税務局僱主識別號碼)

格里芬之家
哈默史密斯路161號
倫敦
英國						W6 8BS
(主要行政辦公室地址)						(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：+44.208.483.6449 or 303.220.6600

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱

A類普通股	LBTYA	納斯達克全球精選市場
B類普通股	LBTYB	納斯達克全球精選市場
C類普通股	LBTYK	納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☑ No ☐

如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。勾選一項：

大型加速文件服務器

☑

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☑

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑

説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，計算方法是參考普通股上一次出售的價格，或截至註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日該普通股的平均買入價和賣出價：$14.3十億美元。

截至2022年1月31日，Liberty Global plc的已發行普通股數量為：174,319,920A類普通股，12,930,839B類普通股及335,620,135C類普通股。

以引用方式併入的文件

註冊人2022年股東周年大會的最終委託書的部分內容以引用方式併入本表格的第III部分10-K.

解釋性説明

2022年2月17日，Liberty Global plc(註冊人)向證券交易委員會提交了截至2021年12月31日的Form 10-K(Form 10-K)年度報告。註冊人的獨立註冊會計師事務所為畢馬威會計師事務所, 丹佛，CO，審計師事務所ID：185.

根據S-X規則3-09的要求，註冊人正在以10-K/A表格(表格10-K/A)提交本修正案第1號，以在第15項下包括其股權被投資人VMED O2 UK Limited的綜合財務報表。因此，登記人特此修訂和替換其表格10-K中的完整項目15。

除上述情況外，本10-K/A表格不以任何方式更新或修改註冊人10-K表格中提供的披露信息，也不旨在反映2022年2月17日提交該表格後的任何信息或事件。

第四部分

項目15.證物、財務報表附表

(A)(1)財務報表

本項目下要求的財務報表從本年度報告的表格10-K第II-43頁開始。

(A)(2)財務報表附表

本項目下所需的財務報表附表如下：


附表一-註冊人簡明財務信息(母公司信息)：
Liberty Global plc截至2021年12月31日和2020年12月31日的精簡資產負債表(僅限母公司)			IV-9
Liberty Global plc截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度簡明運營報表(僅限母公司)			IV-10
Liberty Global plc截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度現金流量表簡明表(僅限母公司)			IV-11
附表二-估值及合資格賬目			IV-12
未合併的子公司和50%或以下所有者的單獨財務報表：
VMED O2英國有限公司：
獨立審計師報告			IV-13
合併資產負債表			IV-15
合併業務報表			IV-16
合併全面損失表			IV-17
合併所有者權益報表			IV-18
合併現金流量表			IV-19
合併財務報表附註			IV-21

(A)(3)展品

以下是作為本年度報告表格10-K的一部分提交的證物(根據S-K規則第601項中分配的編號)：


2、收購、重組、安排、清算或繼承的計劃：
2.1			修訂的買賣協議，日期為2018年5月9日，由Liberty Global plc和沃達豐集團plc及其各自的某些子公司之間修訂(通過引用註冊人2019年8月5日提交的當前8-K表報告(文件號001-35961)的附件2.1併入)。*
2.2			由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefónica，S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited簽署並於2020年5月7日簽署的出資協議(通過引用註冊人於2020年5月13日提交的8-K表格當前報告的附件2.1(文件編號001-35961)合併)。
2.3			自由環球公司和日出通信集團之間於2020年8月12日簽署的交易協議(通過引用註冊人於2020年11月4日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-35961)的附件2.1併入)。
2.4			買賣協議，日期為2021年9月22日，由Liberty Global plc，UPC波蘭Holding B.V.，P4 sp.z o.O.和Iliad S.A.(通過引用註冊人2021年9月23日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)的附件2.1併入)。*
3--公司章程和章程：
3.1			《自由全球公司章程》，自2015年7月1日起生效(通過引用2015年6月19日提交的註冊人註冊聲明的附件3.1(文件編號001-35961))。
4--界定證券持有人權利的文書，包括契約：
4.1			根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券描述(通過引用附件4.1併入2020年2月13日提交的註冊人年度報告Form 10-K(第001-35961號文件))。

IV-1


4.2			UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding)作為借款人、豐業銀行作為貸款代理、其中所列擔保人、證券代理以及不時加入的銀行和金融機構(UPC寬帶控股銀行貸款)(通過參考註冊人於2017年12月5日提交的當前8-K報表(文件編號001-35961)(2017年12月8-K)附件4.1附表2併入)修訂的高級擔保信貸安排協議。
4.3			2017年11月29日，作為義務人的UPC寬帶控股與作為融資代理和安全代理的豐業銀行之間的補充契約，該契約是對UPC寬帶控股銀行融資的補充和修訂(通過引用2017年12月8-K的附件4.1併入)。
4.4			UPCB Finance IV Limited、紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人、主要支付代理、轉移代理和證券代理、紐約梅隆銀行作為紐約支付代理、紐約轉移代理和美元紙幣登記處以及紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.作為歐元紙幣登記和轉移代理之間的契約(通過引用附件4.1合併到登記人於2015年4月21日提交的8-K/A表格的當前報告(第001-35961號文件)中)。
4.5			UPC Finding Partnership(UPC Finance)作為借款人，UPC Finding Partnership(UPC Finding)作為貸款代理和安全代理，UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作為額外貸款AK貸款人，於2015年4月15日簽署的加入額外融資AK協議(UPC Finding Partnership)根據UPC寬帶控股銀行融資機制(通過引用2015年4月8-K/A表4.2併入)。
4.6			UPC Finding作為借款人、豐業銀行作為融資代理和證券代理、UPC Broadband Holding和UPCB Finance IV Limited作為額外融資AL貸款人，於2015年4月15日簽署的額外融資AL加入協議(通過參考2015年4月8-K/A的附件4.3併入)。
4.7			UPC Finding作為借款人、紐約新斯科舍銀行(Bank Of New York Nova Scotia)作為貸款代理和安全代理、UPC Broadband Holding和UPCFinance IV Limited作為額外貸款AL2貸款人的加入協議，日期為2015年5月20日(通過引用註冊人於2015年5月21日提交的8-K/A表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。
4.8			UPC Finding作為借款方、豐業銀行作為融資工具代理和證券代理以及其中列為額外融資AM貸款人的金融機構於2015年8月3日簽署的加入UPC寬帶控股銀行融資機制的附加融資AM貸款協議(通過引用註冊人於2015年8月6日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。
4.9			於二零一七年六月二十一日訂立的額外融資AQ加入協議，由UPC Finding及UPC Broadband Holding作為借款人，以及豐業銀行作為融資代理及證券代理，以及其中所列列為UPC寬帶控股銀行融資項下的額外融資AQ貸款人的金融機構訂立(透過參考註冊人於2017年6月27日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。
4.10			附加融資AT加入協議日期為2020年1月31日，由UPC Finance Partnership作為借款人和豐業銀行作為融資機構代理(通過引用註冊人於2020年2月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)(2020年2月6日8-K表格)附件4.1併入)訂立。
4.11			該協議由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和豐業銀行(貸款代理)(通過引用2020年2月6日8-K的附件4.2合併而成)簽訂。
4.12			於2020年8月20日訂立的額外融資影音加入協議，由UPC Finance Partnership作為借款人與豐業銀行作為融資機構代理訂立(於2020年8月26日提交的註冊人當前8-K表格報告(檔案編號001-35961)(2020年8月26日8-K表格)的附件4.1併入)。
4.13			附加貸款AW加入協議日期為2020年8月20日，由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和豐業銀行(貸款代理)(通過引用2020年8月26日8-K的附件4.2併入)訂立。
4.14			額外融資協議日期為2018年5月24日，由Telenet Finding U.S.LLC作為借款人、Telenet BVBA作為擔保人和豐業銀行作為融資代理訂立(通過引用註冊人於2018年5月31日提交的當前8-K報表(文件編號001-35961)(2018年5月8-K)的附件4.1併入)。
4.15			附加融資應收賬款加入協議日期為2020年1月24日，由Telenet Finding U.S.LLC作為借款人、Telenet BVBA作為擔保人和豐業銀行作為融資代理訂立(通過參考註冊人於2020年1月30日提交的當前8-K報表(文件編號001-35961)(2020年1月30日8-K表格)的附件4.1併入)。

IV-2


4.16			附加貸款AQ加入協議日期為2020年1月24日，與Telenet International Finance S.àR.L.等公司簽訂。作為借款人，Telenet BVBA作為擔保人，豐業銀行作為貸款代理(通過引用2020年1月30日8-K的附件4.2併入)。
4.17			附加設施AP加入協議日期為2019年5月24日，由Telenet International Finance S.á.r.l.等公司簽訂。作為借款人，其中列出的擔保人和作為融資代理的豐業銀行(通過引用註冊人當前提交的3019年5月30日提交的8-K表格(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。
4.18			Telenet Finance盧森堡票據S.a.r.l.作為受託人和證券受託人，紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人和證券受託人，紐約梅隆銀行盧森堡分行作為轉讓代理和註冊人(通過引用註冊人於2017年12月18日提交的8-K表格當前報告(文件編號000.35961)(2017年12月8-K/A)的附件4.4併入)之間的契約。
4.19			附加貸款AJ加入協議日期為2017年12月13日，由Telenet International Finance S.a.r.l.等公司簽訂。作為借款人，Telenet Finding U.S.LLC作為擔保人，豐業銀行作為融資代理，KBC Bank NV作為擔保代理(通過引用2017年12月8-K/A附件4.5併入)。
4.20			附加設施AK加入協議日期為2017年12月13日，由Telenet International Finance S.a.r.l等公司簽訂。作為借款人，Telenet Finding U.S.LLC作為擔保人，豐業銀行作為融資代理，KBC Bank NV作為擔保代理(通過引用2017年12月8-K/A附件4.6併入)。
4.21			於2018年11月16日簽訂的Telenet BVBA作為公司、豐業銀行作為融資代理和KBC Bank NV作為擔保代理之間的Telenet補充協議(信貸協議)(通過引用附件4.1到2018年11月8-K併入)。
4.22			維珍媒體擔保財務有限公司、紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人、轉移代理和主要支付代理、紐約梅隆銀行作為支付代理和紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.作為註冊人之間於2014年3月28日簽訂的契約(通過引用註冊人於2014年4月3日提交的8-K/A表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。
4.23			Virgin Media Finance PLC，紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人和主要支付代理，梅隆銀行作為支付代理和美元紙幣轉移代理和登記人，紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.作為歐元紙幣登記和轉移代理之間於2015年1月28日簽訂的契約(通過參考2015年2月8-K/A附件4.2合併而成)。
4.24			本公司為維珍傳媒投資控股有限公司、借款人為維珍傳媒SFA財務有限公司、豐業銀行為貸款代理及豐業銀行為額外貸款貸款人的額外L貸款加入契約日期為2017年11月10日。
4.25			本公司為維珍傳媒投資控股有限公司、借款人為維珍傳媒SFA財務有限公司、豐業銀行為貸款代理及豐業銀行為額外M貸款貸款人的額外M貸款加入契約日期為2017年11月10日。
4.26			註明日期為2019年10月4日的額外N貸款加入契據，由維珍媒體投資控股有限公司為本公司、維珍媒體布裏斯托爾有限責任公司為借款人、豐業銀行為貸款代理及豐業銀行為額外N貸款貸款人(通過參考註冊人於2019年10月10日提交的8-K表格現行報告(文件編號001-35961)(2019年10月10日8-K)的附件4.1併入)。
4.27			本公司為維珍傳媒投資控股有限公司、維珍傳媒SFA財務有限公司為O融資借款人、豐業銀行為融資代理及豐業銀行為額外O融資貸款方之間於2019年10月4日訂立的額外O融資加入契約(於2019年10月10日8-K通過引用附件4.2併入)。
4.28			貸款P加入契約日期為二零二零年十二月七日，由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMEDO2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及額外貸款P貸款人(定義見文件)訂立(於二零二零年十二月十一日提交的註冊人現行8-K報告(檔案編號001-35961)的附件4.1併入)。
4.29			附加貸款Q貸款人(日期為2020年9月11日)，由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、Virgin Media Bristol LLC(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及額外貸款Q貸款人(定義見文件)訂立(透過參考註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格現行報告(2020年9月16日8-K表格)的附件4.1合併而成)。
4.30			本公司為維珍傳媒投資控股有限公司、借款方為VMED O2 UK Holdco 4 Limited、融資代理豐業銀行及額外融資R貸款方(定義見文件所述)訂立的額外融資R貸款人(定義見文件)(於2020年9月16日8-K表見附件4.2合併而成)。

IV-3


4.31			於二零二零年九月二十四日訂立的額外融資S加入契約，由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(融資代理)及VMED O2 UK Finding I plc(VMED O2 UK Finding I Plc)作為額外融資S貸款人(透過參考註冊人於2020年9月30日提交的本8-K表格(2020年9月30日8-K表格)附件4.1合併而成)。
4.32			於二零二零年九月二十四日訂立的額外貸款T加入契約，由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(貸款代理)及VMED O2 UK Finding I plc(額外貸款T貸款人)訂立(合併內容參考附件4.2至2020年9月30日8-K)。
4.33			附加融資U加入契約日期為2020年9月24日，由維珍傳媒投資控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、豐業銀行(融資代理)及VMED O2 UK Finding I plc(額外融資U貸款人)訂立(合併內容參考附件4.3至2020年9月30日8-K)。
4.34			附加融資AV2加入協議日期為2021年4月12日，由UPC Finance Partnership作為借款人和豐業銀行作為融資機構代理訂立(通過參考註冊人於2021年4月16日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)(2021年4月16日8-K表格)的附件4.1併入)。
4.35			附加融資AW2加入協議日期為2021年4月12日，由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和豐業銀行(融資代理)等簽訂(通過引用附件4.2至2021年4月16日8-K併入)。
4.36			經修訂的信貸協議日期為2021年4月12日，並由UPC寬頻及升格循環融資貸款人(其中指名)與豐業銀行作為融資代理及證券代理(通過參考附件4.3至2021年4月16日8-K合併而合併)訂立。
4.37			附加融資AX加入協議日期為2021年4月20日，由UPC Finance Partnership作為借款人和豐業銀行作為融資機構代理訂立(通過引用註冊人於2021年4月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)(2021年4月26日8-K表格)。
4.38			附加貸款AY加入協議日期為2021年4月20日，由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和豐業銀行(貸款代理)(通過引用附件4.2至2021年4月26日8-K併入)訂立。
4.39			附加融資AZ加入協議日期為2021年4月21日，並由(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.作為本公司、UPC Finding Partnership作為借款人、豐業銀行作為融資代理和UPC Broadband Finco B.V.作為額外融資AZ貸款人訂立(通過參考2021年4月26日8-K號文件附件4.3併入)。
4.40			維珍傳媒投資控股有限公司(本身及作為其他債務人的代理人)與豐業銀行(作為貸款機構)於2019年12月9日訂立的修訂及重述協議，並附上一份原本日期為2013年6月7日的高級貸款協議副本，其中包括作為借款人及擔保人的維珍媒體投資控股有限公司、作為貸款代理的豐業銀行及作為證券受託人的德意志銀行倫敦分行，該等協議經修訂及重述協議(藉參考附件4.1併入登記人於12月13日提交的現行8-K表格報告內)後予以修訂及重述。2019年(第001-35961號文件))。
4.41			2019年5月16日，維珍媒體擔保金融有限公司之間的契約，作為發行人，紐約梅隆公司受託人服務有限公司作為受託人，紐約梅隆銀行倫敦分行作為主要付款代理，紐約梅隆銀行盧森堡分行作為註冊人和轉讓代理(通過引用註冊人2019年5月17日提交的8-K/A表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。
4.42			日期為2019年7月5日的補充契約，由維珍媒體擔保財務有限公司作為發行人，紐約梅隆公司受託人，向日期為2019年5月16日的5.50%高級擔保債券和5.25%高級擔保債券發行，每份2029年到期(通過參考註冊人於2019年7月9日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)的附件4.1併入)。
4.43			SFA/ICA加入文件日期為2019年10月21日，UPC波蘭控股公司、UPC Polska Sp.ZO，UPC波蘭財產公司。LIBRITY Global Europe Holdco 2 B.V.ZO.O.及豐業銀行為融資代理及證券代理，與最初日期為2004年1月16日的經修訂高級擔保信貸協議(經不時修訂及重述，包括日期為2017年11月29日的補充契據)(通過參考註冊人於2019年11月6日提交的10-Q表格季度報告附件4.6(文件編號001-35961)(2019年11月10-Q表格)的附件4.6併入)。

IV-4


4.44			(其中包括)Telenet BV(作為公司)、豐業銀行(作為融通代理)和KBC Bank NV(作為擔保代理)於2020年4月6日簽署的補充協議，以及(其中包括)Telenet BV(原始借款人)、豐業銀行(作為融通代理)和KBC Bank NV(作為擔保代理)於2020年4月6日簽署的經修訂及重新簽署的信貸協議副本(透過引用附件4.1併入註冊人於2020年4月10日提交的8-K表格的現行報告(文件第001-35961號))。
4.45			UPC Broadband Holding B.V.(其中包括債務人代理)與豐業銀行(融通代理及擔保代理)於2020年4月23日訂立的補充契約，以及(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(借款方)與豐業銀行(融通代理及擔保代理)於2020年4月23日訂立的經修訂高級融資協議副本(於註冊人於2020年4月29日提交的8-K表格現行報告(文件第001-35961號)中參考附件4.1併入)。
			註冊人承諾應要求向美國證券交易委員會提供一份與長期債務有關的、未在此提交的所有文書的副本。
10--材料合同：
10.1			自由全球公司的契約，日期為2013年6月7日(通過引用附件10.1併入註冊人於2013年6月7日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)中(2013年6月7日8-K表格))。
10.2+			Liberty Global 2014年激勵計劃(修訂並重述於2019年6月11日生效(不時修訂和重述，激勵計劃)(通過引用附件10.1併入2019年8月8日提交的註冊人季度報告10-Q表(文件編號001-35961)(2019年8月10-Q表))。
10.3+			Liberty Global 2014年非員工董事激勵計劃於2014年3月1日生效(董事計劃)(合併內容參考註冊人於2013年12月19日提交的關於附表14A的委託書附錄B(文件編號001-35961))。
10.4+			董事計劃下的無保留購股權協議表格(參考註冊人2014年8月5日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-35961)附件10.3(2014年8月5 10-Q表格))。
10.5+			董事計劃下的限制性股份單位協議格式(參考2014年8月5日10-Q表10.4併入)。
10.6+			Liberty Global，Inc.2005年激勵計劃(2013年6月7日修訂和重述)(2005年激勵計劃)(通過引用2013年6月7日8-K的附件10.2併入)。
10.7+			Liberty Global，Inc.2005年非員工董事激勵計劃(經修訂並於2013年6月7日重新聲明)(2005年董事計劃)(通過引用2013年6月7日8-K的附件10.3併入)。
10.8+			維珍媒體2010年股票激勵計劃(2013年6月7日起修訂和重述)(通過引用2013年6月7日8-K的附件10.4併入)。
10.9+			2005年董事計劃下的無保留購股權協議表格(參考註冊人於2013年8月1日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-35961)附件10.6)。
10.10+			Liberty全球非僱員董事薪酬政策於2017年6月21日生效(引用註冊人於2017年5月1日提交的關於附表14A的委託書附錄A(文件編號001-35961))。
10.11+			Liberty Global與其董事和高管之間的賠償契約格式(通過參考2013年6月7日8-K的附件10.10合併而成)。
10.12+			2005年激勵計劃下的股票增值權協議表格(參考Liberty Global，Inc.於2008年5月7日提交的10-Q表格季度報告(文件編號000-51360)的附件10.3併入)。
10.13+			激勵計劃下高管人員績效份額單位協議表(通過引用附件10.16併入2019年2月27日提交的註冊人年度報告Form 10-K，並在2019年3月27日提交的Form 10-K/A(文件號001-35961)(2019年10-K)修訂)中。
10.14+			Liberty Global 2019年挑戰績效獎勵計劃，面向高級管理人員，包括我們在激勵計劃下的高管(對該計劃的描述通過引用註冊人2019年3月13日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)中5.02(E)項的描述而併入)。
10.15+			激勵計劃下的Liberty Global 2020年高管年度績效獎勵計劃(該計劃的描述通過引用註冊人於2020年4月3日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-35961)中的第5.02(E)項的描述而併入)。
10.16+			遞延補償計劃(2008年12月15日生效；於2015年10月26日修訂和重新啟動)(通過引用附件10.29併入2016年2月16日提交的註冊人年度報告10-K表(文件編號001-35961)(2016年10-K表))。
10.17+			非員工董事遞延薪酬計劃(修訂和重啟，自2015年12月11日起生效)(通過引用2016 10-K表10.30併入)。
10.18+			飛機個人使用政策，2013年6月7日重申(通過引用2016 10-K表10.31併入)。

IV-5


10.19+			飛機分時協議表格(7X)(引用LGI於2013年2月13日提交的Form 10-K年度報告附件10.29(文件號：000-51360))。
10.20+			註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的股份增值權協議表格(見註冊人於2016年8月4日提交的10-Q表格季度報告(第001-35961號文件)附件10.2)。
10.21+			UPC Services Limited與Charles Bracken於2004年12月15日簽訂的行政服務協議(LGI於2010年2月24日提交的Form 10-K年度報告附件10.36(檔案編號000-51360))。
10.22+			截至2018年6月28日，LGI與Enrique Rodriguez之間的僱傭協議(通過引用附件10.1併入2018年8月8日提交的註冊人季度報告Form 10-Q(文件號001-35961))。
10.23+			註冊人、Liberty Global Inc.和Michael T.Fries之間於2019年4月30日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2019年8月10-Q表10.9合併而成)。
10.24+			自由環球公司和布萊恩·H·霍爾之間於2020年5月21日簽訂的僱傭協議(通過引用2020年8月3日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.2(文件編號001-35961)(2020年8月10-Q表)併入)。
10.25+			由Liberty Global Europe Limited(前身為UGC Europe Services Ltd.)簽署並於2005年5月19日簽訂的僱傭協議和Andrea薩爾瓦多，由Liberty Global Europe Limited於2013年11月1日轉讓給Liberty Global plc(通過引用2020年8月10-Q的附件10.3併入)。
10.26+			激勵計劃下的業績份額增值權協議格式(通過參考2019年8月10-Q表10.2併入)。
10.27+			激勵計劃下的業績限制股單位協議(SHIP)格式(通過引用附件10.4併入2019年8月10-Q)。
10.28+			激勵計劃下的股份增值權協議格式(通過參考2019年8月10-Q表10.5併入)。
10.29+			激勵計劃下的業績份額單位協議格式(通過引用附件10.7併入2019年8月10-Q)。
10.30+			註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的業績單位協議表格(見附件10.8至2019年8月10-Q)。
10.31+			註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的股份增值權協議表格(於2019年11月10-Q期參考附件10.1併入)。
10.32+			註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的業績股份增值權協議表格(於2019年11月10-Q期參考附件10.2併入)。
10.33+			激勵計劃下的限制性股份單位協議(SHIP)格式(通過引用附件10.6併入2019年11月10-Q)。
10.34+			激勵計劃下的限制性股份單位協議格式(通過引用附件10.3併入2019年11月10-Q)。
10.35+			激勵計劃下的業績限制股單位協議格式(通過引用附件10.4併入2019年11月10-Q)。
10.36+			註冊人與本公司行政總裁根據獎勵計劃訂立的業績限制股份單位協議表格(見附件10.5至2019年11月10-Q)。
10.37			商標許可證，日期為2006年4月3日，由維珍企業有限公司和NTL集團有限公司(通過引用2006年8月9日提交的維珍媒體10-Q季度報告(文件編號000-50886)的附件10.2合併而成)。
10.38			2007年2月8日對維珍企業有限公司和維珍傳媒有限公司於2006年4月3日簽訂的商標許可的第1號修訂函(通過引用2007年8月8日提交的維珍傳媒10-Q季度報告附件10.5(文件編號000-50886)併入)。
10.39			2007年10月1日，關於維珍企業有限公司和維珍傳媒有限公司於2006年4月3日簽訂的商標許可的第2號修正案函(引用維珍傳媒於2007年11月8日提交的10-Q表格季度報告的附件10.6(文件編號000-50886))。
10.40			維珍企業有限公司與維珍傳媒有限公司於2009年12月16日簽訂的商標許可證(參照維珍傳媒於2010年2月26日提交的10-K表格年報附件10.83(檔案編號000-50886)合併)。
10.41			Vodafone International Holdings B.V.、Vodafone Group Plc、Liberty Global Europe Holding B.V.、註冊人和Lynx Global Europe II B.V.於2016年12月31日簽署的股東協議(通過參考2017年1月8-K附件10.2合併而成)。
10.42			由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefonica S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited簽訂的、日期為2021年6月1日的股東協議(通過參考2021年6月4日提交的註冊人當前8-K報表的附件10.1(文件編號001-35961)合併)。

IV-6


10.43+			自由全球2020年激勵計劃下的高管長期股權激勵計劃(該計劃的描述通過參考註冊人於2020年4月3日提交的當前8-K表格(文件編號001-35961)第5.02(E)項中的描述而併入)。
10.44+			根據公司2021年長期激勵計劃，Liberty Global 2021年高管長期股權激勵計劃(該計劃的描述通過參考註冊人2021年4月15日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35961)中5.02(E)項的描述而併入)。
21--子公司名單*
23--專家和律師同意：
23.1			畢馬威有限責任公司同意*
23.2			畢馬威律師事務所同意**
31--規則13a-14(A)/15d-14(A)認證：
31.1			總裁兼首席執行官證書*
31.2			執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)證書*
31.3			總裁兼首席執行官證書**
31.4			執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)證書**
32--第1350節認證*

101.SCH			內聯XBRL分類擴展架構文檔*
101.CAL			內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*
101.DEF			內聯XBRL分類擴展定義Linkbase*
101.LAB			內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*
101.PRE			內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*
104			封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)*

_______________

* 提交給註冊人日期為2022年2月17日的10-K表格

**隨函存檔

*隨函提供

*根據S-K法規第601(A)(5)項，協議的附表和類似附件已被省略。註冊人在此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何被遺漏的附表和類似附件的補充副本

+本文件已被確定為管理合同或補償計劃或安排。

IV-7

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。


		Liberty Global PLC

日期：	March 30, 2022	/s/Bryan H.Hall
		布萊恩·H·霍爾執行副總裁、總法律顧問兼祕書

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份於指定日期簽署如下。

簽名

標題

日期

/約翰·C·馬龍

董事會主席

March 30, 2022

約翰·C·馬龍

/s/邁克爾·T·弗里斯

總裁兼首席執行官兼董事

March 30, 2022

邁克爾·T·弗里斯

//安德魯·J·科爾

董事

March 30, 2022

安德魯·J·科爾

/s/米蘭達·柯蒂斯

董事

March 30, 2022

米蘭達·柯蒂斯

約翰·W·迪克

董事

March 30, 2022

約翰·W·迪克

/s/保羅·A·古爾德

董事

March 30, 2022

保羅·A·古爾德

/理查德·R·格林

董事

March 30, 2022

理查德·R·格林

/s/大衞·E·拉普利

董事

March 30, 2022

大衞·E·拉普利

/s/Larry E.ROMRELL

董事

March 30, 2022

拉里·E·羅姆雷爾

大衞·沃戈

董事

March 30, 2022

J·大衞·沃戈

/s/瑪麗莎·德魯

董事

March 30, 2022

瑪麗莎·德魯

丹尼爾·E·桑切斯

董事

March 30, 2022

丹尼爾·E·桑切斯

查爾斯·H·R·布萊肯

執行副總裁兼首席財務官

March 30, 2022

查爾斯·H·R·布萊肯

/s/Jason Waldron

高級副總裁兼首席會計官

March 30, 2022

傑森·沃爾德隆

IV-8

Liberty Global PLC

附表I

(母公司信息-參見合併財務報表附註)

簡明資產負債表

(僅限母公司)


	十二月三十一日，
	2021		2020
	以百萬計
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1.7	$	33.1
其他應收賬款關聯方	31.3		39.6
本期應收票據-關聯方	0.8		—
其他流動資產	30.5		100.0
流動資產總額	64.3		172.7
長期應收票據關聯方	455.4		359.3
對合並子公司的投資，包括公司間餘額	52,617.8		37,746.4
其他資產，淨額	6.7		149.0
總資產	$	53,144.2	$	38,427.4

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	1.1	$	0.5
其他應付款關聯方	72.0		41.3
其他流動負債關聯方	—		42.2
應付票據的當期部分-關聯方	11,281.7		9,243.2
本期應付利息-關聯方	568.8		—
應計負債及其他	23.9		11.6
流動負債總額	11,947.5		9,338.8
長期應付票據-關聯方	15,253.7		15,422.3
其他長期負債	8.1		3.7
總負債	27,209.3		24,764.8
承付款和或有事項
股東權益：
A類普通股，面值0.01美元。已發行和已發行股票分別為174,310,558股和181,348,114股	1.8		1.8
B類普通股，面值0.01美元。已發行和已發行股票分別為12,930,839股和12,561,444股	0.1		0.1
C類普通股，面值0.01美元。已發行和已發行股票分別為340,114,729股和386,588,921股	3.4		3.9
額外實收資本	3,893.0		5,271.7
累計收益	18,144.5		4,692.1
累計其他綜合收益，税後淨額	3,892.2		3,693.1
庫存股，按成本價計算	(0.1)		(0.1)
股東權益總額	25,934.9		13,662.6
總負債和股東權益	$	53,144.2	$	38,427.4

IV-9

Liberty Global PLC

附表I

(母公司信息-參見合併財務報表附註)

業務簡明報表

(僅限母公司)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019
	以百萬計

運營成本和支出：
銷售、一般和行政(包括基於股份的薪酬)	$	77.6	$	58.8	$	61.0
關聯方費用和分配	182.5		36.0		20.6
折舊及攤銷	1.4		1.4		1.4
其他運營費用	—		—		0.2
營業虧損	(261.5)		(96.2)		(83.2)
營業外收入(費用)：
利息支出關聯方	(1,185.6)		(1,086.9)		(864.6)
利息收入關聯方	31.7		45.1		89.6
外幣交易收益(損失)，淨額	317.7		(330.2)		281.2
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額	9.0		—		—
其他收入，淨額	0.1		2.1		3.4
	(827.1)		(1,369.9)		(490.4)
合併子公司未計所得税和權益的淨收益(虧損)虧損	(1,088.6)		(1,466.1)		(573.6)
合併子公司淨收益(虧損)中的權益	14,530.5		(401.0)		11,921.4
所得税優惠(費用)	(15.1)		239.1		173.6
淨收益(虧損)	$	13,426.8	$	(1,628.0)	$	11,521.4

IV-10

Liberty Global PLC

附表I

(母公司信息-參見合併財務報表附註)

簡明現金流量表

(僅限母公司)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019
	以百萬計
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)	$	13,426.8	$	(1,628.0)	$	11,521.4
對淨收益(虧損)與經營活動使用的現金淨額進行調整：
合併子公司淨虧損(收益)權益	(14,530.5)		401.0		(11,921.4)
基於股份的薪酬費用	49.4		30.4		35.8
關聯方費用和分配	182.5		36.0		20.6
折舊及攤銷	1.4		1.4		1.4
其他運營費用	—		—		0.2
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額	(9.0)		—		—
外幣交易損失(收益)，淨額	(317.7)		330.2		(281.2)
遞延所得税支出(福利)	15.1		(15.1)		(10.0)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款和其他經營性資產	85.3		(135.0)		(213.7)
應付款和應計項目	709.9		865.9		554.3
經營活動使用的現金淨額	(386.8)		(113.2)		(292.6)

投資活動產生的現金流：
對合並子公司的投資和墊款，淨額	(274.8)		(494.1)		(142.8)
從沃達豐託管賬户釋放的現金(用於提供資金)，淨額	214.9		104.9		(295.2)
其他投資活動，淨額	(0.1)		(0.1)		(0.1)
投資活動使用的現金淨額	(60.0)		(389.3)		(438.1)

融資活動的現金流：
關聯方債務的借款	2,445.3		2,087.5		5,870.5
償還關聯方債務	(443.3)		(483.2)		(2,018.6)
Liberty Global普通股回購	(1,580.4)		(1,072.3)		(3,219.4)
第三方債務的借款	—		—		98.6
行使期權時發行Liberty Global股票所得款項	8.9		2.2		2.3
其他籌資活動，淨額	(15.3)		(5.1)		(7.3)
融資活動提供的現金淨額	415.2		529.1		726.1

匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響	0.1		(0.2)		0.5

現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)	(31.5)		26.4		(4.1)
現金和現金等價物以及受限現金：
期初	38.3		11.9		16.0
期末	$	6.8	$	38.3	$	11.9

期末現金、現金等價物和限制性現金的詳細情況：
現金和現金等價物	$	1.7	$	33.1	$	6.7
包括在其他流動資產中的受限現金	5.1		5.2		5.2
現金和現金等價物及限制性現金總額	$	6.8	$	38.3	$	11.9

IV-11

Liberty Global PLC

附表II

估值及合資格賬目


	壞賬準備--應收貿易賬款
	期初餘額		2014-09年度採用ASU的影響	增加費用和開支	收購	性情	扣除或註銷	外幣折算調整	年末餘額期間
	以百萬計

截至12月31日的年度：
2019	$	44.4	—	43.4	—	—	(46.8)	0.7	$	41.7
2020	$	41.7	1.4	81.8	19.4	(26.2)	(73.6)	3.8	$	48.3
2021	$	48.3	—	16.3	(1.6)	—	(18.5)	(2.5)	$	42.0


	壞賬準備--對關聯公司的貸款
	餘額為起頭週期的		2016-13年度採用ASU的影響	添加到成本和費用	外國貨幣翻譯調整	餘額為末尾期間
	以百萬計

截至12月31日的年度：
2020	$	—	25.4	10.3	2.8	$	38.5
2021	$	38.5	—	1.0	(2.3)	$	37.2

IV-12

獨立審計師報告

董事會

VMED O2英國有限公司：

意見

我們審計了VMED O2 UK Ltd及其子公司(貴公司)截至2021年12月31日的合併財務報表，包括截至2021年12月31日的綜合資產負債表，截至該日止七個月期間的相關綜合經營表、綜合虧損、所有者權益和現金流量表，以及綜合財務報表的相關附註。

我們認為，隨附的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的財務狀況，以及截至那時為止的七個月期間的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

意見基礎

我們按照美國公認的審計準則進行審計。我們根據這些準則承擔的責任在本報告的《審計師對綜合財務報表的審計責任》一節中有進一步説明。我們被要求獨立於公司，並根據與我們審計相關的道德要求履行我們的其他道德責任。我們相信，我們所獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的審計意見提供依據。

合併財務報表的管理責任

管理層負責根據美國公認會計原則編制及公允列報綜合財務報表，並負責設計、實施及維持與編制及公允列報綜合財務報表有關的內部控制，以確保綜合財務報表不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報。

在編制綜合財務報表時，管理層須評估是否有綜合考慮的情況或事件，令人對本公司在綜合財務報表可供發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生重大懷疑。

審計師對合並財務報表審計的責任

我們的目標是合理確定綜合財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包括我們意見的審計師報告。合理保證是一種高水平的保證，但不是絕對保證，因此不能保證按照公認會計準則進行的審計在存在重大錯報時總是能發現該錯報。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、歪曲陳述或凌駕於內部控制之上，因此不能發現由欺詐造成的重大錯報的風險高於因錯誤造成的錯報。如個別或整體錯誤陳述極有可能影響合理使用者根據綜合財務報表作出的判斷，則被視為重大錯誤陳述。

在根據GAAS進行審計時，我們：

•在整個審計過程中，保持專業判斷和專業懷疑態度。

•識別和評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於欺詐還是錯誤，並針對這些風險設計和執行審計程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。

IV-13

•瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合情況的審計程序，但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見。因此，沒有表達這樣的意見。

•評價管理層使用的會計政策的適當性和重大會計估計的合理性，以及評價合併財務報表的整體列報。

•最後，根據吾等的判斷，整體而言，是否有一些情況或事件令人對本公司作為持續經營企業持續經營一段合理時間的能力產生重大懷疑。

我們被要求就審計的計劃範圍和時間、重大審計結果以及我們在審計期間發現的某些內部控制相關事項與負責治理的人員進行溝通。

/s/畢馬威律師事務所

英國倫敦

March 30, 2022

IV-14

VMED O2英國有限公司

合併資產負債表


	2021年12月31日
	以百萬計
資產
流動資產：
現金和現金等價物	£	324.7
應收貿易賬款淨額	1,994.0
關聯方應收票據(附註15)	410.6

預付費用	231.9
其他流動資產(附註5、6、7、12及15)	704.3
流動資產總額	3,665.5
財產、廠房和設備，淨額(附註8和11)	8,520.2
商譽(附註8)	20,670.5
應攤銷的無形資產淨額(附註8)	8,805.3


其他資產，淨額(附註5、6、 7, 9, 11 and 17)	2,833.0
總資產	£	44,494.5

負債和所有者權益
流動負債：
應付帳款(附註15)	£	948.3
合同責任(附註5和15)	587.1
債務和融資租賃債務的當期部分(附註10和11)	2,962.6


其他應計負債和流動負債(附註6、7、11、15和16)	2,300.1
流動負債總額	6,798.1
長期債務和融資租賃債務(附註10和11)	15,871.5

其他長期負債(附註5、6、7、11、12、15、16和17)	1,441.5

總負債	24,111.1
承付款和或有事項(附註6、7、10、11、12、16、17和19)
業主權益：
額外實收資本	20,476.3
累計赤字	(126.5)


累計其他綜合收益	33.6

所有者權益總額	20,383.4
總負債和所有者權益	$	44,494.5

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

IV-15

VMED O2英國有限公司

合併業務報表


	開始時間段 2021年6月1日至 2021年12月31日

	以百萬計

收入(附註5、15及20)	£	6,226.1
經營成本和費用(不包括折舊和攤銷，如下所示)：
方案編制和其他直接服務費用(附註15)	2,217.7
其他操作(附註15)	965.1
銷售、一般和行政(SG&A)(附註14及15)	1,082.1

折舊及攤銷(附註8)	1,863.7
減值、重組和其他經營項目，淨額(附註16)	42.8
	6,171.4
營業收入	54.7
營業外收入(費用)：
利息支出(附註15)	(415.4)

利息收入	9.4
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額(附註6、7和15)	417.1
外幣交易損失淨額	(313.2)

債務清償損失淨額(附註10)	(0.3)
關聯公司業績份額，淨額(附註9)	(14.4)
其他淨收益	5.2
	(311.6)
所得税前虧損	(256.9)
所得税優惠(附註12)	130.4
淨虧損	£	(126.5)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

IV-16

VMED O2英國有限公司

綜合全面損失表


	開始時間段 2021年6月1日至 2021年12月31日

	以百萬計

淨虧損	£	(126.5)
其他綜合收益，税後淨額(附註18)：
與養卹金有關的調整(附註17)	20.3
外幣折算調整	13.3
其他綜合收益	33.6
全面損失總額	£	(92.9)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

IV-17

VMED O2英國有限公司

業主權益綜合報表


	其他內容已繳費資本		累計赤字		累計其他綜合收益，税後淨額		所有者權益總額
	以百萬計

2021年6月1日的結餘	£	20,773.8	£	—	£	—	£	20,773.8
淨虧損	—		(126.5)		—		(126.5)

其他綜合收益(附註17和18)	—		—		33.6		33.6
基於股份的薪酬(附註14)	23.4		—		—		23.4

已支付的股息	(322.0)		—		—		(322.0)
其他	1.1		—		—		1.1
2021年12月31日的結餘	£	20,476.3	£	(126.5)	£	33.6	£	20,383.4

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

IV-18

VMED O2英國有限公司

合併現金流量表


	開始時間段 2021年6月1日至 2021年12月31日

	以百萬計

經營活動的現金流：
淨虧損	£	(126.5)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
基於股份的薪酬費用	23.4

折舊及攤銷	1,863.7
減值、重組和其他經營項目，淨額	42.8
遞延融資成本和非現金利息攤銷	(5.8)
衍生工具的已實現和未實現收益，淨額	(417.1)
外幣交易損失淨額	313.2

債務修改和清償損失，淨額	0.3

關聯公司的結果份額，淨額	14.4
遞延所得税優惠	(78.5)
經營性資產和負債的變動，扣除收購和處置的影響：
應收賬款和其他經營性資產	(181.5)
應付款和應計項目	131.9
經營活動提供的淨現金	1,580.3

投資活動產生的現金流：
資本支出，淨額	(478.2)

其他投資活動，淨額	26.7
投資活動使用的現金淨額	£	(451.5)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

IV-19

VMED O2英國有限公司

合併現金流量表--(續)


	開始時間段 2021年6月1日至 2021年12月31日

	以百萬計

融資活動的現金流：
債務和租賃債務的償還和回購	£	(4,116.6)
借入債務	3,537.6
已支付的股息	(322.0)
支付融資成本和債務保費	(27.6)
收到的與衍生工具有關的現金淨額	26.9




其他籌資活動，淨額	(7.2)
融資活動使用的現金淨額	(908.9)

匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響	(1.5)
現金及現金等價物和限制性現金淨增加	218.4
現金和現金等價物以及受限現金：
期初	147.4
期末	£	365.8

支付利息的現金	£	360.3
繳納所得税的現金淨額	£	6.9

期末現金、現金等價物和限制性現金的詳細情況：
現金和現金等價物	£	324.7
包括在其他流動資產和其他資產中的限制性現金，淨額	41.1
現金和現金等價物及限制性現金總額	£	365.8

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

IV-20

VMED O2英國有限公司

合併財務報表附註

2021年12月31日

(1) 陳述的基礎

VMED O2 UK Limited(VMED O2)是一家為英國住宅客户和企業提供移動、寬帶互聯網、視頻和固網電話服務的綜合通信提供商(英國)。在這些附註中，術語“我們”、“我們的”、“我們的公司”和“我們”可根據上下文要求指代VMED O2或統稱為VMED O2及其子公司。截至2021年12月31日，VMED O2的主要子公司包括：(I)Virgin Media Inc.及其子公司(統稱，維珍傳媒)及(Ii)O2 Holdings Limited及其附屬公司(統稱為O2).

VMED O2，成立於2021年6月1日(合資企業交易)，是Liberty Global plc(BGM.N：行情)各持一半股權的合資企業.Liberty Global)和西班牙電信(西班牙電信)(合資企業)。在這些合併財務報表中，Liberty Global和Telefónica分別被稱為“股東“。”在完成合資交易之前，(I)維珍傳媒是Liberty Global的全資子公司，在英國提供固定和移動通信服務，(Ii)O2是西班牙電信的全資子公司，在英國提供移動通信服務。有關合資企業的更多信息，請參見附註2。

這些綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(公認會計原則)。除非另有説明，否則便利折算為英鎊的計算日期為2021年12月31日。

這些綜合財務報表反映了我們對截至2022年3月30日(發佈日期)的後續事件的會計和披露影響的考慮。

(2) 合資企業的組建

合營公司的交易於2021年6月1日完成。本公司已按照財務會計準則委員會(FASB) Topic 805, 企業合併。維珍傳媒和O2的可識別淨資產均根據收購價格分配(PPA)會計和VMED O2的企業價值超出這些可確認淨資產的公允價值的部分計入了商譽。VMED O2於2021年6月1日交易日的可確認資產和負債公允價值摘要見下表(單位：百萬)：





流動資產	$	3,052.7
財產、廠房和設備、淨值	8,843.1
商譽	20,670.5
應攤銷的無形資產，淨額	9,373.7
其他資產，淨額	2,822.5
債務和融資租賃債務的當期部分	(3,073.5)
其他應計負債和流動負債	(4,046.4)
長期債務和融資租賃義務	(15,449.8)
其他長期負債	(1,419.0)
VMED O2淨資產的公允價值總額	$	20,773.8

有關與合營交易有關的公允價值計量評估的詳情，請參閲附註7。

(3) 近期會計公告

ASU 2021-08

2021年10月，FASB發佈了最新會計準則(ASU) No. 2021-08, 從與客户的合同中核算合同資產和合同負債 (ASU 2021-08)，它要求根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，來自與客户的合同收入，就好像收購方發起了這些合同一樣。ASU 2021-08在以下年度報告期開始生效

IV-21

VMED O2英國有限公司

合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日

2022年12月15日，包括這些財政年度內的過渡期，允許及早採用。採用ASU 2021-08的主要影響將是在未來的業務合併中確認合同資產和合同負債，其金額與被收購方在緊接收購日期之前的此類資產和負債的賬面價值大體一致。

ASU 2020-04

2020年4月，FASB發佈了ASU第2020-04號，促進參考匯率改革對財務報告的影響 (ASU 2020-04)，它為合同修改提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，參考倫敦銀行間同業拆借利率(倫敦銀行間同業拆借利率)或另一個預計將停產的參考利率。根據ASU 2020-04中的可選權宜之計，我們在2021年6月1日至2021年12月31日期間修改了部分債務協議，以取代英鎊LIBOR (英鎊倫敦銀行同業拆借利率) 與英鎊隔夜指數平均指數(索尼婭) 並預計將在2022年修改我們的某些債務協議，以取代美國(美國)美元倫敦銀行同業拆息與另一參考利率。我們已經並將繼續採用實際的權宜之計，以説明這些修改是現有合同的延續。ASU 2020-04中可選權宜之計的使用沒有對我們2021年6月1日至2021年12月31日期間的綜合財務報表產生重大影響，我們認為這不會對我們未來的綜合財務報表產生重大影響。有關我們債務的更多信息，請參見附註10。

(4) 重要會計政策摘要

估計數

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出。估計及假設用於會計(其中包括)收購相關資產及負債之估值、呆賬準備、收入若干組成部分、節目及版權成本、遞延所得税及相關估值津貼、或有虧損、公允價值計量、減值評估、與建造及安裝活動有關之內部成本資本化、長期資產之使用年期、以股份為基礎之補償及與若干福利計劃相關之精算負債。實際結果可能與這些估計不同。

合併原則

隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們持有多數股權的子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。我們還根據可變利益實體(VIE)或有投票權的利益模式。我們被要求首先應用VIE模型來確定我們是否在實體中持有可變權益，如果是，則確定該實體是否為VIE。如果我們確定我們確實在VIE中持有可變權益，那麼我們就應用投票權權益模型。在投票權權益模式下，當我們持有一個實體的多數投票權權益時，我們就合併了一個實體。我們使用權益會計方法對我們有重大影響力但不具有控制性財務權益的投資進行核算。

如果存在下列任何一種情況，則被視為VIE：(A)風險股權投資總額不足以允許該實體在沒有額外附屬財政支助的情況下為其活動提供資金，(B)風險股權投資的持有人作為一個整體，缺乏通過投票權或類似權利作出對該實體的成功具有重大影響的決策的直接或間接能力，或承擔該實體的預期損失或獲得該實體的預期剩餘收益的權利的義務，或(C)一些股權投資者的投票權與他們承擔實體損失的義務、從實體獲得回報的權利或兩者兼而有之，或實體的幾乎所有活動涉及或代表投票權極少的投資者進行的義務不相稱。

當我們確定我們是主要受益者時，我們合併作為VIE的實體。一般來説，VIE的主要受益者是一個報告實體，該實體(A)有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，(B)有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。

IV-22

VMED O2英國有限公司

合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日

投資

我們在逐個投資的基礎上，就是否按公允價值衡量我們的投資做出選擇。這樣的選舉通常是不可撤銷的。除我們對其有重大影響的投資外，我們一般會選擇公允價值法。對於我們有重大影響的投資，我們一般選擇權益法。

在權益法下，投資按成本入賬，隨後增加或減少，以反映我們在淨收益或虧損中的份額。與收購投資直接相關的所有成本將按權益法入賬，並計入投資的賬面金額。

根據公允價值法，投資按公允價值入賬，公允價值的任何變動在綜合經營報表的已實現和未實現損益淨額中報告。與收購投資直接相關的所有成本將按公允價值法入賬，並計入已發生費用。

截至2021年12月31日持有的所有VMED O2投資均為我們對其施加重大影響的投資，因此被計入權益法投資。

我們的權益法被投資人的股息反映為適用投資的賬面價值減少。被視為(I)投資回報在綜合現金流量表中計入經營活動現金流量及(Ii)投資回報在綜合現金流量表中計入投資活動現金流量的股息。

我們不斷審查我們所有的權益法投資，以確定公允價值低於成本基礎是否被視為非暫時的。我們在決定時考慮的主要因素是投資的公允價值低於我們公司賬面價值的程度和時間長度，以及被投資人的財務狀況、經營業績和近期前景。如果權益法投資的公允價值下降被視為非臨時性的，則成本基礎將減記為公允價值。

現金和現金等價物及限制性現金

現金等價物包括貨幣市場基金和其他可隨時轉換為現金的投資，在收購時的到期日為三個月或更短。我們按資產淨值記錄貨幣市場基金，因為我們按規定的資產淨值贖回投資的能力沒有任何限制，無論是合同上的還是其他方面的。

限制性現金包括在受限賬户中持有的現金，包括與我們的養老金計劃相關的第三方託管現金。需要用於購買長期資產或償還長期債務的受限現金金額被歸類為長期資產。僅限於特定用途的所有其他現金根據預期的支付時間被歸類為當期或長期。

我們的重大非現金投資和融資活動在我們的綜合權益表和附註6、8、10、11和15中披露。

現金流量表

就我們的綜合現金流量表而言，由中介提供資金的費用在發生費用時被視為假想的經營性現金流出和假想的融資性現金流入。當我們向融資中介付款時，我們將融資現金流出記錄在我們的合併現金流量表中。

我們在綜合現金流量表中報告的資本支出不包括根據與資本有關的供應商融資或融資租賃安排提供資金的金額。相反，這些金額在標的資產交付時反映為對我們的財產、廠房和設備的非現金增加，並在償還本金時反映為債務償還。

IV-23

VMED O2英國有限公司

合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日

為了在我們的綜合現金流量表中確定現金流量的分類，關聯方貸款的付款首先用於本金(作為融資活動的現金流量)，然後用於資本化的利息(作為經營活動的現金流量)。對關聯方的計息現金預付款及其償還被歸類為投資活動。關聯方應收款的收據首先用於本金(作為投資活動的現金流量)，然後用於資本化的利息(作為經營活動的現金流量)。所有其他關聯方借款、預付款和還款都反映為融資活動。

應收貿易賬款

我們的貿易應收賬款是扣除壞賬準備後報告的。截至2021年12月31日，壞賬準備為7160萬GB。壞賬準備是基於我們目前對與應收賬款相關的終身預期信貸損失的估計。我們在釐定免税額時會考慮多項因素，包括(其中包括)收款趨勢、現行及預期的經濟狀況及特定的客户信貸風險。津貼一直維持到收到付款或被認為不太可能收取為止。

由於居民和企業客户數量眾多，應收貿易賬款的信用風險集中程度有限。我們還通過切斷與拖欠賬户的客户的服務來管理這一風險。

金融工具

由於現金及現金等價物、限制性現金、短期流動投資、貿易及其他應收賬款、其他流動資產、應付賬款、應計負債及其他應計及流動負債的到期日較短，其各自的賬面價值接近其各自的公允價值。有關衍生品公允價值的信息，請參閲附註6。有關我們如何得出某些公允價值計量的信息，請參閲附註7。

衍生工具

所有衍生工具，不論是否指定為套期保值關係，均按公允價值在資產負債表上作為資產或負債入賬。如果衍生工具未被指定為套期保值工具，衍生工具的公允價值變動將在收益中確認。如果衍生工具被指定為現金流對衝，衍生工具的公允價值變動的有效部分將記錄在其他全面收益或虧損中，並在被對衝的預測交易影響收益時重新分類到我們的綜合經營報表中。現金流量對衝的公允價值變動中的無效部分在收益中確認。我們一般不將對衝會計應用於我們的衍生品工具。

根據衍生工具的目標及適用的相關現金流量分類，與衍生工具有關的收付現金淨額在綜合現金流量表中分類為營運、投資或融資活動。對於在到期前終止的衍生工具合約，終止時支付或收到的與未來期間相關的現金在我們的綜合現金流量表中被歸類為融資活動。

有關我們的衍生工具的資料，請參閲附註6。

物業、廠房及設備

財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。當一項財產、廠房和設備的部分具有不同的使用壽命時，它們作為財產、廠房和設備的單獨項目(主要組成部分)入賬。我們利用與建設新的電纜傳輸和配電設施以及安裝新的電纜服務相關的成本。資本化的建築和安裝成本包括材料、勞動力和其他直接歸屬成本。大寫的安裝活動包括(I)從我們的電纜系統到客户位置的初始連接(或斷開)，(Ii)更換斷開和(Iii)安裝用於其他服務的設備，例如數字電纜、電話或寬帶互聯網服務。其他面向客户的活動的成本，如重新連接和斷開客户位置以及維修或維護水滴，都在發生時計入費用。我們利用與建築活動有關的利息。在本報告所述期間，沒有這種資本化。

IV-24

VMED O2英國有限公司

合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日

資本化的內部使用軟件作為財產、廠房和設備的組成部分包括在內。我們利用與開發內部使用軟件直接相關的內部和外部成本。我們還利用與購買軟件許可證相關的成本。維護和培訓費用以及在內部使用軟件開發項目的初步階段發生的費用計入已發生的費用。

折舊是在標的資產的估計使用年限內使用直線法計算的。融資租賃項下的設備按資產的租賃期或估計使用年限中較短的時間按直線法攤銷。用於折舊我們的財產、廠房和設備的使用壽命會定期進行評估，並在必要時進行調整。正在進行重建的電纜分配系統的使用壽命進行了調整，以便待退役的財產、廠房和設備將在重建完成時完全折舊。有關我們的物業、廠房和設備的使用壽命的更多信息，請參見附註8。

延長資產壽命的增加、替換和改進被資本化。維修費和維護費由運營費支付。

如有足夠資料可對公允價值作出合理估計，我們確認產生資產報廢債務期間的資產報廢負債。資產報廢義務可能源於我們從當地市政當局或其他有關當局獲得的通行權的喪失，以及我們根據某些租賃安排所承擔的在租賃期結束時將物業恢復到其原始狀態的義務。鑑於我們業務的性質，我們的大部分通行權和某些租賃物業被認為是我們業務不可或缺的一部分。因此，對於我們的大部分通行權和某些租賃協議，我們在可預見的未來產生重大搬遷成本的可能性微乎其微，因此，我們沒有足夠的信息來合理估計這些資產報廢債務的公允價值。

截至2021年12月31日，我們的資產報廢債務的記錄價值為6010萬GB。

無形資產

我們的主要無形資產涉及商譽、客户關係、無線電通信許可證和軟件許可證。商譽是指在企業合併中收購的可識別淨資產的購買價格高於公允價值的部分。客户關係最初按其與業務合併相關的公允價值進行記錄。

商譽不攤銷，而是至少每年進行一次減值測試。使用年限有限的無形資產按其估計可用年限按直線攤銷至其估計剩餘價值，並就減值進行審核。

有關我們無形資產使用年限的更多信息，請參見附註8。

財產、廠房和設備及無形資產減值

當情況需要時，吾等會審核本公司物業、廠房及設備及無形資產(商譽除外)的賬面值，以確定該等賬面值是否可繼續收回。該等情況變化可能包括(I)出售或出售長期資產或資產集團的預期；(Ii)市場或競爭狀況的不利變化；(Iii)我們經營的市場的法律因素或商業環境的不利變化；及(Iv)營運或現金流量虧損。就減值測試而言，長期資產按現金流量基本上獨立於其他資產及負債的最低水平分組，一般在報告單位水平或以下(見下文)。如果該資產或資產組的賬面金額大於該資產或資產組將產生的預期未貼現現金流量，則確認減值調整。此類調整以該資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額來衡量。我們一般通過考慮(A)類似資產的銷售價格、(B)使用適當貼現率折現的估計未來現金流量和/或(C)估計重置成本來計量公允價值。待處置資產按其賬面值或公允價值減去出售成本中較低者入賬。

我們至少每年評估一次商譽減值，並在事實和情況表明商譽的賬面金額可能無法收回時評估商譽減值。對於與商譽相關的減值評估，我們首先進行定性評估，以確定商譽是否可能減值。如果報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，則我們會將報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。任何超量的

IV-25

VMED O2英國有限公司

合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日

超過公允價值的賬面價值將作為減值損失計入運營。報告單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一級(稱為“組成部分”)。我們已經確定了一個報告單位，所有商譽都分配給了這個單位。

租契

對於租期超過12個月的租約，我們在租約開始日(I)確認使用權(柔)代表我們使用標的資產的權利的資產和(Ii)代表我們在租賃期內支付租賃款的義務的租賃負債。合同中的租賃和非租賃部分通常是分開核算的。

我們最初以租賃期內剩餘租賃付款的現值計量租賃負債。只有當我們合理地確定我們將行使該選擇權時，才包括延長或終止租約的選項。由於我們的大多數租賃沒有提供足夠的信息來確定隱含利率，我們通常在計算現值時使用投資組合級別的增量借款利率。我們最初以租賃負債的價值，加上任何初始直接成本和預付租賃付款，減去任何收到的租賃激勵來衡量ROU資產。

關於我們的融資租賃，(I)ROU資產一般按租賃期或資產使用年限較短的時間直線折舊，(Ii)租賃負債的利息支出採用實際利息法入賬。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。對於12個月或以下的租賃(短期租賃)，我們不確認ROU資產或租賃負債。短期租賃費用在租賃期內以直線法確認。

所得税

所得税按資產負債法核算。我們確認遞延税項資產和負債是由於資產和負債的財務報表賬面金額和所得税基礎之間的差異造成的未來税收後果，以及營業虧損和税項抵免結轉，採用我們經營的每個税務管轄區的現行税率，預計該等臨時差異將在該年度收回或結清。我們確認税務狀況的財務報表影響，如果根據技術優勢，該狀況在審查後更有可能持續存在。如果我們認為此類遞延税項淨資產更有可能無法變現，則遞延税項淨資產將減去估值撥備。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收益中確認。如果符合無限期再投資標準，與在外國子公司和外國公司合資企業的投資有關的遞延税項負債在存續期上基本上是永久性的，不會被確認。為了被視為無限期再投資，充分的證據必須表明，外國子公司已經或將無限期地投資其未分配的收益，或者收益將以免税的方式匯出。美國税法有一項要求，稱為全球無形低税收入(GT.N：行情).GILTI)，外國子公司賺取的某些收入必須包括在其美國股東的毛收入中。我們選擇將GILTI的税收影響視為發生時的本期費用。與所得税負債相關的利息和罰款包括在我們綜合經營報表的所得税優惠或費用中。

有關我們所得税的更多信息，請參見附註12。

僱員福利--退休福利義務

我們同時運營固定福利和固定繳款計劃。固定福利計劃是一種養老金計劃，它設定了員工退休後將獲得的養老金福利金額，通常取決於一個或多個因素，如年齡、服務年限和薪酬。固定繳費計劃是一種養老金計劃，根據該計劃，VMED O2代表員工向由第三方受託人持有的個人養老金賬户繳費。僱員在退休後所獲得的最終利益，取決於僱員在服務期間所作的供款，以及每個僱員個人賬户的投資表現。在員工的服務期結束後，VMED O2沒有進一步的義務為固定繳款計劃繳費。只有我們的固定繳款計劃仍然對新參與者開放。

對於我們的固定收益計劃，我們將每個養老金或退休後計劃的資金狀況確認為綜合資產負債表中的資產或負債。確認的養老金淨資產或淨養老金負債代表現值。

IV-26

VMED O2英國有限公司

合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日

預計福利債務減去報告日期計劃資產的公允價值。預計福利債務由獨立精算師使用預計單位貸記法每年計算。預計福利債務的現值是通過使用優質公司債券的利率對估計的未來現金流出進行貼現來確定的。用於此計算的公司債券以支付福利的貨幣計價，到期日與預計福利債務的期限接近。計劃資產的預期回報是通過將資產回報假設應用於計劃資產的實際公允價值來確定的。

精算損益於十二月三十一日或重新計量時按年計量，並於其他全面收益內確認。在其他全面收益中記錄的淨精算損益受“走廊”規則的約束。走廊按預計福利債務或計劃資產公允價值的較大者的10%計算。超出走廊的淨精算損益按計劃參與人平均剩餘服務期間的損益表按直線攤銷。在此期間，尚未達到這一“走廊”門檻；因此，其他全面收益中的任何部分精算淨收益都沒有計入損益表。吾等亦確認期內因計劃利益變動而產生的任何先前服務成本及抵免，作為扣除適用所得税後的其他全面收入的一部分。以前的服務費用和積分在預期將獲得福利的僱員的平均剩餘服務期內攤銷。

外幣折算和交易

本公司的報告貨幣為英鎊。我們海外業務的本位幣通常是每個外國子公司適用的當地貨幣。境外子公司的資產和負債(包括在可預見的將來無法結算的公司間餘額)按適用報告日期有效的即期匯率換算。除某些重大交易外，我們綜合經營報表中報告的金額按適用期間有效的平均匯率換算。由此產生的未實現累計換算調整扣除適用所得税後，在綜合權益表中計入累計其他全面收益或虧損的組成部分。除某些重大交易外，我們在國外業務的現金流量在我們的綜合現金流量表中按適用期間的平均匯率換算。重大交易的影響一般按適用的即期匯率記錄在我們的綜合經營報表和現金流表中。匯率對外幣現金餘額的影響在我們的綜合現金流量表中單獨報告。

以我們的功能貨幣以外的貨幣計價的交易是根據發生此類交易時的匯率來記錄的。與這些非功能性貨幣交易相關的綜合資產負債表上記錄的金額的匯率變動導致交易損益在我們的綜合經營報表中反映為未實現(基於適用的期末匯率)或在交易結算時實現。

收入確認

服務收入--固網。我們確認在提供相關服務期間通過固網向客户提供寬帶互聯網、視頻和固網電話服務的收入，但根據包含促銷折扣的某些合同確認的收入除外，如下所述。與通過我們的固定線路網絡提供的服務相關的安裝費通常遞延，並在合同期內確認為收入，如果預付費用導致材料續約權，則確認為更長時間。

銷售多種產品和服務。我們以捆綁的價格向客户銷售寬帶互聯網、視頻、固定電話和移動服務，價格低於客户單獨購買每個產品的價格。捆綁套餐的收入通常根據每個產品或服務的相對獨立銷售價格按比例分配給各個產品或服務。

移動收入-一般信息。移動合同的對價根據每個組件的相對獨立銷售價格分配給通話時間服務組件和手機組件。當我們在同時簽訂的不同合同中提供手機和通話時間服務時，我們將這些合同視為單一合同。

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2021年12月31日

移動收入-服務時間。我們在提供相關服務期間確認來自移動服務的收入。來自預付費客户的收入在服務開始前遞延，並在提供服務或使用權到期時確認。

移動收入-手機收入。銷售手機的收入在貨物轉移到客户手中時確認。我們的一些手機合同允許客户預先控制手機，並在合同期內分期付款購買手機，這些合同可能包含重要的融資部分。對於一年或一年以上的合同，我們使用有效利息法將任何重要的融資部分確認為合同期內的收入。如果合同期少於一年，我們不記錄重大融資部分的影響。

B2B收入。我們推遲預先安裝和收到的某些非經常性企業對企業的費用(B2B)合同，其中我們保持對已安裝設備的所有權。遞延費用按直線法攤銷至收入，一般按安排期限或預期履約期的較長時間攤銷。我們還不時與某些B2B客户簽訂協議，根據這些協議，他們有權使用我們網絡的某些元素。如果確定這些協議包含符合被視為銷售型租賃的標準的租賃，我們將在將網絡元素的控制權轉移給客户時確認來自租賃組件的收入。

合同費用。與客户簽訂合同的遞增成本，如遞增銷售佣金，通常被確認為資產，並在受益的適用期間內攤銷至SG&A費用，這通常是合同期限。然而，如果攤銷期限少於一年，我們將在發生的期間內支出此類成本。合同履行費用，如B2B客户的安裝活動費用，被確認為資產，並在受益期內攤銷到其他業務費用，這通常是相關服務合同的實質性合同期限。

促銷折扣。對於用户促銷，如介紹期內的折扣或免費服務，如果合同有實質性的終止處罰，收入將在合同期內統一確認。如果合同沒有實質性的終止處罰，收入只在向訂户收取的折扣月費(如果有)的範圍內確認。

訂户預付款。為我們提供的服務預先收到的付款將遞延，並在提供相關服務時確認為收入。

銷售税和其他增值税(增值税). 收入記入扣除適用銷售額和其他增值税後的淨額。

有關我們的收入確認和相關成本的更多信息，請參見附註5。有關我們按主要類別分列的收入，請參見附註20。

基於股份的薪酬

我們認可Liberty Global和Telefónica向我們的員工支付的所有基於股票的付款，包括基於員工股票獎勵的授予，基於授予日期的公允價值和我們對沒收的估計。我們確認以股份為基礎的薪酬支出為歸屬期間的運營費用，其依據是授予日未支付獎勵的公允價值，該公允價值可能與任何給定日期的此類獎勵的公允價值不同。如由本公司承擔，則與授予或行使以股份為基礎的獎勵有關的工資税將作為以股份為基礎的薪酬開支的一部分在我們的綜合經營報表中入賬。

按股份支付的公允價值在授予日使用調整後的統計模型計算。我們在計算期權的預期年限時會考慮歷史趨勢(如適用)。我們使用直線法確認不包含績效條件的員工流通股獎勵的基於股份的薪酬支出，並使用加速費用分配方法確認包含績效條件並按等級授予的流通股獎勵的基於股份的薪酬支出。

有關我們基於股份的薪酬的更多信息，請參見附註14。

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(5) 收入確認和相關成本

合同餘額

如果我們將商品或服務轉讓給客户，但沒有無條件獲得付款的權利，我們將記錄合同資產。合同資產通常產生於統一確認合同期內的介紹性促銷折扣和手機銷售的應計收入。截至2021年12月31日，我們的合同資產為3.106億GB。我們合同資產餘額的當前和長期部分分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產和其他淨資產。

當我們在將商品或服務轉移給客户之前收到付款時，我們會記錄合同債務。我們主要記錄了(I)安裝和其他前期服務以及(Ii)在提供服務之前開具發票的其他服務的合同負債。截至2021年12月31日，我們的合同負債餘額為7.517億GB。我們合同負債餘額的長期部分包括在我們綜合資產負債表的其他長期負債中。

合同費用

截至2021年12月31日，我們與獲得和履行合同的增量成本相關的總資產為7350萬GB。我們資產中與合同成本相關的當前和長期部分分別計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產和其他淨資產。於2021年6月1日至2021年12月31日期間，我們攤銷了6,120萬GB，計入與我們的資產相關的運營成本和與該等資產相關的支出。

未履行的履約義務

來自受合同約束的客户的收入通常在此類合同的期限內確認，我們的住宅服務合同通常為12個月，我們的移動服務合同為一至三年，我們的B2B服務合同為一至五年。我們收入的一部分來自不受合同約束的客户。

(6) 衍生工具

一般而言，我們訂立衍生工具是為了防範(I)我們的浮動利率債務利率上升及(Ii)外幣變動，特別是與以借款實體的功能貨幣以外的貨幣計價的借款有關。在這方面，我們已訂立各種衍生工具，以管理美元的利率風險和外幣風險($)和歐元(€)。一般來説，我們不對我們的衍生工具應用對衝會計。因此，我們大部分衍生工具的公允價值變動在我們的綜合經營報表中計入衍生工具的已實現和未實現收益或虧損淨額。

下表提供了我們衍生工具資產和負債的公允價值詳情：


	2021年12月31日
	當前		長期的		總計
	以百萬計
資產(A)：
交叉貨幣和利率衍生合約(B)	£	95.1	£	398.9	£	494.0
外幣遠期和期權合約	0.5		—		0.5

總計	£	95.6	£	398.9	£	494.5
負債(A)：
交叉貨幣和利率衍生合約(B)	£	189.1	£	734.5	£	923.6
外幣遠期和期權合約	2.4		—		2.4

總計	£	191.5	£	734.5	£	926.0

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_______________

(a)本行的流動衍生資產、長期衍生資產、流動衍生負債及長期衍生負債分別計入綜合資產負債表的其他流動資產、其他資產、淨額、其他應計及流動負債及其他長期負債。

(b)我們在評估衍生工具的公允價值時，會考慮與我們及我們的交易對手不履行有關的信用風險。在所有情況下，調整都會考慮到抵銷負債或資產頭寸。於2021年6月1日至2021年12月31日期間，與我們的交叉貨幣及利率衍生工具合約相關的信用風險估值調整變動導致淨虧損8,580萬GB。該金額計入本公司綜合經營報表中衍生工具的已實現及未變現收益淨額。有關我們的公允價值計量的更多信息，請參閲附註7。

本公司於2021年6月1日至2021年12月31日期間衍生工具的已實現及未實現收益(淨額)詳情如下(單位：百萬)：





交叉貨幣和利率衍生合約：
第三方	£	419.4


外幣遠期和期權合約	(2.3)


總計	£	417.1

根據衍生工具的目標及適用的相關現金流量分類，與衍生工具有關的收付現金淨額在綜合現金流量表中分類為營運、投資或融資活動。下表列出了現金淨流入(流出)的分類 2021年6月1日至2021年12月31日期間的衍生工具(單位：百萬)：





經營活動	£	(21.1)

融資活動	26.9
總計	£	5.8

交易對手信用風險

我們面臨着衍生品工具的交易對手違約的風險。我們通過評估和監測相關交易對手的信譽和風險集中度來管理這些信用風險。在這方面，與我們的衍生工具相關的信用風險分散在相對廣泛的銀行和金融機構交易對手基礎上。抵押品一般不會由任何一方根據我們的衍生工具入賬。於二零二一年十二月三十一日，吾等對交易對手信用風險的風險敞口包括總公平值為31.5百萬英磅的衍生資產。

吾等已根據主協議與每一交易對手訂立衍生工具，該協議載有主要淨額結算安排，適用於該等衍生工具的任何一方提早終止的情況。總淨額結算安排僅限於受有關總協議管限的衍生工具，並獨立於類似安排。

根據我們的衍生工具合約，一般只有非違約方才有權在另一方違約時行使提早終止的權利，並以終止時到期的款項抵銷其他債務。然而，在衍生品交易對手破產的情況下，根據某些司法管轄區的法律，違約交易對手或其破產管理人可能能夠強制終止一份或多份衍生品合同，並觸發我們應支付的提前終止付款責任，以反映交易對手合同的任何按市值計算的價值。此外，某些司法管轄區的破產法可能會要求強制抵銷根據該等衍生工具合約到期的款項，以抵銷吾等與有關交易對手之間其他合約所欠吾等現時及未來的債務。因此，我們有可能承擔付款的義務，或由於該等義務而部分或全部清償目前或未來欠我們的債務。

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衍生品交易對手的破產，即使違約的是交易對手，而不是我們。在我們被要求支付這些款項的程度上，我們這樣做的能力將取決於我們當時的流動性和資本資源。在違約交易對手無力償債的情況下，對於違約交易對手欠我們的任何款項，我們將是無擔保債權人，但我們從該交易對手那裏獲得的任何抵押品的價值除外。

此外，若交易對手有財務困難，根據若干司法管轄區的法律，有關監管機構可(I)強制終止一項或多項衍生工具、釐定和解金額及/或無須支付任何款項而強制有關交易對手部分或全部清償因提早終止而須支付的債務，或(Ii)將衍生工具轉讓予另一交易對手。

我們的衍生工具詳情

交叉貨幣衍生品合約

我們一般將借款的面值與支持業務的功能貨幣相匹配，或在成本效益更高時，通過使用衍生工具將不匹配的債務綜合轉換為適用的標的貨幣，提供針對外幣匯率變動的經濟對衝。截至2021年12月31日，我們幾乎所有的債務都直接或綜合地與借款實體的功能貨幣匹配。下表列出了截至2021年12月31日我們的交叉貨幣掉期合約的名義總金額和相關的加權平均剩餘合同期限：


應收交易對手名義金額		應付交易對手的名義金額			加權平均剩餘生命
以百萬計					以年為單位

$	14,624.0	£	11,111.5	(a)	5.4
€	3,100.0	$	2,795.5		7.0
£	1,005.5	$	1,445.0	(b)	3.1
£	394.2	$	500.0		3.5
$	166.6	€	150.0		6.5

_______________

(a)包括某些“遠期開始”的衍生工具，因此初始交換髮生在2021年12月31日之後的日期。訂立這些工具通常是為了延長現有的套期保值，而不需要修改現有的合同。

(b)該等衍生工具並不涉及票據開始及到期時的名義金額交換。因此，與這些衍生工具相關的唯一現金流是與息票相關的付款和收據。

利率互換合約

下表列出了我們利率掉期合約在2021年12月31日的名義金額和相關加權平均剩餘合同期限的英鎊等值總額：

支付固定利率(A)

接收固定費率

名義金額

加權平均
剩餘生命

名義金額

加權平均
剩餘生命

以百萬計

以年為單位

以百萬計

以年為單位

13,768.7

4.1

3,530.8

3.5

______________

(a)包括正向啟動的衍生工具。

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利率互換期權

我們不時訂立利率互換期權(互換)，這給了我們權利，但不是義務，在未來的固定日期簽訂某些利率掉期合約。這類合同的有效期通常不超過三年。在交易日，這些合約的執行率均高於相應的市場匯率。下表列出了有關我們在2021年12月31日的交換的某些信息：


名義金額		基礎掉期貨幣	加權平均期權到期期(A)	加權平均罷工利率(B)
以百萬計			以年為單位

£	816.5	£	0.1	2.50%

______________

(a)代表加權平均期間，直至我們有權訂立利率互換合約的日期為止。

(b)表示如果我們行使訂立利率互換合約的選擇權，我們將支付的加權平均利率。

基差互換

我們的基差互換涉及交換用於計算浮動利率的屬性，包括(I)基準利率、(Ii)基礎貨幣和/或(Iii)借款期限。我們通常根據目前對收益率曲線的評估、風險管理政策和其他因素，進行這些掉期交易，以優化我們的利率狀況。於二零二一年十二月三十一日，交易對手應付的名義金額(包括遠期衍生工具)的英鎊總額為8,073.2,000,000英磅，而我們的基準掉期合約的相關加權平均剩餘合約年期為0.5年。

利率上限和下限

我們不時地簽訂利率上限和下限協議。購買的利率上限鎖定了浮動利率上升時的最高利率，但也允許我們的公司受益於市場利率的下降。購買的利率下限保護我們免受利率跌破一定水平的影響，這通常是為了與債務工具上的浮動利率下限相匹配。於2021年12月31日，我們購買的利率上限及下限的英鎊等值名義金額分別為1,486.9百萬及8,073.2,000英鎊。

衍生工具對借貸成本的影響

不包括遠期開始工具和掉期，截至2021年12月31日，降低外匯和利率風險的衍生品工具的影響使我們的借款成本增加了73個基點。

英鎊倫敦銀行同業拆借利率已於2021年12月31日停止發佈。未來我們英鎊計價債務的利率將是索尼婭加信用調整利差(某些貸款的下限為0.00%)加上相關保證金。通過國際掉期和衍生工具協會(TheISDA)(如下所述)，這也將是我們的英鎊倫敦銀行同業拆借利率指數衍生工具的新參考利率。

2020年10月，ISDA推出了備用補充資料，自2021年1月25日起，修訂了利率衍生品的標準定義，將與某些關鍵銀行同業拆借利率掛鈎的衍生工具的備用備用納入其中(Ibor)。ISDA還推出了備用協議，該協議允許市場參與者與選擇遵守該協議的其他交易對手一起，將這些修訂納入其遺留的非清算衍生品中。特定貨幣的備用利率適用於該貨幣的IBOR永久停止後，或在LIBOR設置的情況下，該LIBOR設置永久不具代表性，並且是每種貨幣確定的無風險利率的調整版本。

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外幣遠期和期權

我們就非功能性貨幣風險敞口訂立外幣遠期合約和期權合約。截至2021年12月31日，我國外幣遠期合約和期權合約名義金額合計為2.895億GB。

(7) 公允價值計量

我們使用公允價值方法對我們的衍生工具進行會計處理。截至2021年12月31日報告的這些票據的公允價值不太可能代表最終結算或處置這些資產和負債時將支付或收到的價值。

GAAP提供了一個公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指第1級所包括的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格以外的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。我們記錄資產或負債在發生轉移的季度開始時移入或移出1級、2級或3級。

我們的所有二級投入(利率期貨、掉期利率和用於計算加權平均資本成本的某些投入)和某些三級投入(預測的波動性和信用利差)都是從定價服務中獲得的。這些輸入，或其內插或外推，在我們的內部模型中被用來計算收益率曲線、遠期利率和貨幣利率以及加權平均資本利率。在正常業務過程中，我們會從衍生品合約的交易對手那裏獲得市場價值評估。儘管我們將這些評估與我們的內部估值進行比較，並調查意外差異，但我們並不依賴交易對手報價來確定我們衍生工具的公允價值。適用的出價和要價區間的中點通常被用作我們內部估值的輸入。

為管理利率及外幣兑換風險，我們訂立了各種衍生工具，詳見附註6。該等工具的經常性公允價值計量採用貼現現金流量模型釐定。除了某些掉期的投入外，這些貼現現金流模型的大部分投入都是由這些工具整個期限內的可觀察到的2級數據組成或派生而來的。這些可觀察的數據主要包括貨幣利率、利率期貨和掉期利率，這些數據是從現有的市場數據中檢索或得出的。儘管我們可能會對此數據進行外推或內插，但在執行我們的估值時，我們不會更改此數據。我們使用基於蒙特卡洛的方法在我們的公允價值計量中納入信用風險估值調整，以估計我們自己的不履行風險和我們交易對手的不履行風險的影響。用於我們信用風險評估的投入，包括我們和我們交易對手的信用利差，代表了我們最重要的3級投入，這些投入被用於得出關於這些工具的信用風險估值調整。由於我們預計這些參數不會對這些工具的估值產生重大影響，我們已確定這些估值(上述掉期的估值除外)屬於公允價值等級的第二級。關於我們的交叉貨幣和利率互換的信用風險估值調整在附註6中進行了量化和進一步解釋。

公允價值計量亦用於與收購會計、減值評估及合營交易會計有關的非經常性估值。該等非經常性估值主要包括本公司與完成合營交易有關的企業價值、須攤銷的無形資產，包括客户關係及流動頻譜牌照、物業、廠房及設備，以及商譽的隱含價值。商譽的隱含價值是通過將報告單位的公允價值分配給該單位的所有資產和負債來確定的，就好像該報告單位是在業務合併中收購的一樣，剩餘金額分配給了商譽。我們的所有非經常性估值，除第三方債務外，均使用重大不可觀察到的投入，因此屬於公允價值層次的第三級。合營公司成立後，維珍傳媒及O2的資產及負債已按其公允價值入賬，詳情見附註2。

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2021年12月31日

以下列表闡述了在完成合資交易時與我們的某些資產和負債相關的主要非經常性估值：

•企業價值。我們公司(我們唯一的報告單位)的估值是基於貼現現金流和市場方法分析得出的。除我們的加權平均資本成本和貼現率計算中的某些投入外，我們在貼現現金流分析中使用的投入，如對未來現金流的預測，都是基於我們的假設。市場法採用可比交易實體企業價值、EBITDA(定義見股東協議)倍數及來自可比交易的交易倍數。使用的貼現率是加權平均資本成本，根據我們為現金產生單位(CGU)。我們對公司的企業價值採用了6.9%的税前貼現率；

•客户關係。客户關係的估值主要基於超額收益方法，這是現金流貼現分析的一種形式。超額收益方法要求我們估計客户關係預期的具體現金流，考慮到估計的客户壽命、預計在客户關係期間產生的收入、繳款資產費用和其他因素。使用的貼現率是加權平均資本成本，根據我們為CGU建立的財務結構，由股本和債務的平均成本確定。我們使用了6.9%的税前貼現率來評估我們的客户關係；

•移動頻譜許可證。我們移動頻譜許可證的估值主要基於市場方法，即假設公司在市場交易中為類似資產支付的價格；

•有形資產。我們有形資產的估值通常採用重置或複製成本法，考慮到相同或類似設備的當前價格、設備的年限和經濟過時等因素；以及

•第三方債務。我們的債務工具的估計公允價值是使用適用的買入和賣出價格的平均值(主要是公允價值等級的第一級)確定的。

我們按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：


			按公允價值計量 2021年12月31日，使用：
描述	2021年12月31日		重要的其他可觀察到的投入(第2級)		無法觀察到的重要輸入(3級)
	以百萬計

資產：

交叉貨幣和利率衍生工具合約	£	494.0	£	494.0	£	—
外幣遠期和期權合約	0.5		0.5		—

總資產	£	494.5	£	494.5	£	—

負債：

交叉貨幣和利率衍生工具合約	£	923.6	£	919.1	£	4.5
外幣遠期和期權合約	2.4		2.4		—


總負債	£	926.0	£	921.5	£	4.5

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(8) 長壽資產

財產、廠房和設備、淨值

我們的財產、廠房和設備以及相關的累計折舊的詳細情況如下：

預計使用壽命

2021年12月31日

以百萬計

廠房和機械

2到30年

7,108.4

傢俱、工具和其他物品

3至11年

1,373.6

在建廠房和設備

不適用

973.4

土地和建築物

2到50年

248.9

財產、廠房和設備合計(毛額)

9,704.3

累計折舊

(1,184.1)

財產、廠房和設備合計，淨額

8,520.2

於2021年6月1日至2021年12月31日期間，與本公司物業、廠房及設備有關的折舊支出為1,214.2百萬英磅。

於二零二一年六月一日至二零二一年十二月三十一日期間，吾等的物業、廠房及設備錄得與供應商融資安排有關的非現金增長59.77億英磅(不包括112.8百萬英磅的相關增值税)，該等增值税亦由該等融資安排提供。

商譽

我們的商譽是指超過我們可確認淨資產和負債公允價值的合資企業貢獻的業務的權益。在2021年6月1日至2021年12月31日期間，我們的商譽的賬面價值沒有變化。

如果除其他因素外，經濟、競爭、監管或其他因素的不利影響導致我們的運營或現金流的結果比預期的更差，我們可以在未來期間得出結論，需要減值費用以降低我們商譽的賬面價值，並在較小程度上降低其他長期資產的賬面價值。任何此類減值費用都可能是鉅額的。

應攤銷的無形資產，淨額

本公司應攤銷之無形資產詳情如下：


		2021年12月31日

	預計使用壽命	總賬面金額		累計攤銷		賬面淨額
		以百萬計

客户關係	9年	£	7,712.9	£	(499.8)	£	7,213.1
服務特許權安排和許可證(A)	20年	1,461.7		(78.3)		1,383.4
計算機軟件	1至10年	226.7		(65.6)		161.1
正在進行的無形資產	不適用	47.7		—		47.7
賬面淨額		£	9,449.0	£	(643.7)	£	8,805.3

_______________

(a)主要涉及與O2的移動業務相關的移動頻譜許可證。

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2021年12月31日

於2021年6月1日至2021年12月31日期間，與使用年限有限的無形資產有關的攤銷費用為64950萬GB。根據我們截至2021年12月31日的應攤銷無形資產餘額，我們預計未來五年及以後的攤銷費用將如下所示(以百萬計)：


2022	£	1,015.2
2023	994.9
2024	983.6
2025	976.5
2026	968.0
此後	3,867.1
總計	£	8,805.3

(9) 投資

我們權益法投資的詳細情況如下：


	2021年12月31日		所有權(A)

	以百萬計		%

基石電訊基建有限公司(CTIL) (b)	£	708.5	50.0
樂購移動有限公司(樂購移動)	8.9		50.0
總計(C)	£	717.4

_______________

(a)我們的所有權百分比是根據我們截至最近的資產負債表日期的合法所有權確定的。

(b)VMED O2和沃達豐集團各一家 (每個都是“CTIL股東“)透過其各自的附屬公司持有中鐵公司已發行股本的50%。CTIL股東希望CTIL的資金完全來自其運營和第三方融資的淨現金流。我們將我們在CTIL的50%權益作為股權方法投資。我們認為CTIL是一個關聯方。

(c)與我們的權益法投資相關的資產包括在我們綜合資產負債表上的其他淨資產中。

下表列出了我們在2021年6月1日至2021年12月31日期間的關聯公司業績淨額中所佔份額的詳細信息(單位：百萬)：






CTIL	£	14.3
樂購移動	0.1
總計	£	14.4

IV-36

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2021年12月31日

(10) 債務

我們第三方債務組成部分的英鎊等價物如下：


	2021年12月31日
	加權平均利率(A)		未使用的借款能力(B)		本金金額

			以百萬計

VMED O2信貸安排(C)	2.84	%	$	1,378.0	$	5,954.2
VMED O2高級擔保票據	4.50	%	—		7,964.8
VMED O2高級筆記	4.52	%	—		1,104.0
供應商融資(D)	3.62	%	—		2,548.6
其他	0.95	%	—		1,136.5
遞延融資費用、貼現和保費前的債務總額(E)	3.64	%	£	1,378.0	£	18,708.1

下表提供了截至2021年12月31日第三方債務總額、未扣除遞延融資費用、折價和溢價與債務總額和融資租賃債務的對賬情況(單位：百萬)：






未計遞延融資成本、貼現和保費的債務總額	£	18,708.1
遞延融資成本、折扣和保費、淨額	67.0
債務賬面總額	18,775.1
租賃義務(附註11)	59.0
債務和租賃債務總額	18,834.1


債務和租賃債務的當前到期日	(2,962.6)
長期債務和租賃義務	£	15,871.5

_______________

(a)代表於2021年12月31日根據每項債務工具對所有未償還借款的有效加權平均利率，包括任何適用的保證金。公佈的利率代表既定利率，不包括衍生工具、遞延融資成本、原始發行溢價或折扣及承諾費的影響，所有這些因素均會影響我們的整體借貸成本。有關我們的衍生工具的資料，請參閲附註6。

(b)VMED O2信貸安排包括循環安排，這是一種多貨幣循環安排，最大借款能力相當於13.78億GB，於2021年12月31日未動用。未使用的借款能力是指VMED O2信貸安排下於2021年12月31日的最大可獲得性，而不考慮契約遵守計算或借款的其他先決條件。於二零二一年十二月三十一日，根據最具限制性的適用槓桿契約及以槓桿為基礎的限制性付款測試，可供借用的全部13.78億GB未使用借款能力，並無限制本公司向其他VMED O2附屬公司及最終向VMED O2 UK Limited作出貸款或分派的能力。在完成相關的2021年12月31日合規報告要求後，根據最具限制性的適用槓桿契約和基於槓桿的限制性支付測試，我們預計未使用的借款能力的全部13.78億GB等值將繼續可用，沒有貸款或分銷限制。我們的上述預期不考慮我們借款水平的任何實際或潛在變化，或2021年12月31日之後借出或分配的任何金額，或VMED O2信貸安排中某些定義籃子下可供借入、借出或分配的額外金額的影響。

(c)本金金額包括於二零二一年十二月三十一日根據VMED O2信貸融資項下超額現金融資而借入的1,780萬GB。該等借款欠若干非綜合特別用途融資實體，該等實體已發行票據，為購買本公司若干附屬公司應付予若干其他第三方的應收賬款提供資金，該等款項由吾等及吾等附屬公司由賣方提供融資。在這些票據的收益範圍內

IV-37

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2021年12月31日

超過可供購買的賣方融資應收賬款的金額，多出的收益將用於為我們的高級信貸安排下的這些額外現金安排提供資金。

(d)代表根據計息供應商融資安排欠各債權人的金額，這些安排用於為我們的某些財產、廠房和設備的增加以及運營費用提供資金。這些安排將我們的還款期限延長到供應商原來的到期日之後(例如，延長到供應商的慣常付款期限之後)，因此在我們的綜合資產負債表上被歸類為應付賬款之外的債務。這些債務一般在一年內到期，包括根據這些安排提供資金的增值税。就我們的綜合現金流量表而言，由中介提供資金的運營相關費用在中介與賣方清償債務時被視為建設性運營現金流出和建設性融資現金流入，因為在我們向融資中介付款之前沒有實際的現金流出。截至2021年12月31日止七個月期間，計入營運活動現金流量的推定現金流出及計入與該等營運開支相關的融資活動現金流量的相應推定現金流入為8.931億加元。供應商融資債務的償還包括在我們綜合現金流量表中第三方債務和租賃債務的償還和回購中。供應商融資債務的償還計入我們綜合現金流量表中債務和租賃債務的償還和回購。

(e)截至2021年12月31日，我們的債務估計公允價值為188億GB。我們的債務工具的估計公允價值一般採用適用的買入和賣出價格的平均值(主要是公允價值等級的第一級)來確定。有關公允價值層次的其他信息，請參閲附註7。

一般信息

信貸安排。我們已與某些金融機構和其他機構訂立高級擔保信貸安排協議，並與某些未合併的特殊目的融資實體訂立高級信貸安排協議(見下文所述VMED O2信貸安排下文)(“信貸安排“)。我們的信貸安排包含某些契約，其中更值得注意的如下：

•我們的信貸安排包含相關信貸安排中規定的某些綜合淨槓桿率，當相關循環信貸安排在維持基礎上以淨額計算超出可用循環信貸承諾總額的指定百分比時，我們的優先擔保信貸安排必須遵守(I)在現值基礎上和/或(Ii)就我們的優先擔保信貸安排而言；

•除某些慣例和約定的例外情況外，我們的信貸安排包含某些限制，其中包括限制我們的某些子公司(I)產生或擔保某些財務債務，(Ii)進行某些處置和收購，(Iii)為其資產創造某些擔保權益，以及(Iv)通過股息、貸款或其他分配向其直接和/或間接母公司支付某些受限制的款項；

•我們的信貸安排要求我們的某些附屬公司(I)保證支付根據相關信貸安排應支付的所有款項，以及(Ii)就我們的高級擔保信貸安排，為其幾乎所有資產提供一流的擔保，以確保支付根據該等信貸安排應支付的所有款項；

•除某些強制性提前還款事件外，在某些情況下，我們的高級擔保信貸安排下的貸款人指導小組可能會取消貸款人。’在控制權變更發生後的適用通知期之後(如高級擔保信貸安排所規定的)，宣佈其項下的承諾項下的貸款到期和應付；

•除某些強制性提前還款事件外，在某些情況下，我們每項優先信貸安排下的個別貸款人可取消其在該等信貸安排下的承諾，並在控制權變更(如相關優先信貸安排所指定)發生後的適用通知期過後，以101%的價格宣佈貸款到期及應付；

•我們的信貸安排包含某些慣常的違約事件，除某些例外情況、重要性資格和救濟權外，這些違約事件的發生將允許貸款人指導小組(I)取消全部承諾，(Ii)宣佈全部或部分貸款應按要求支付，和/或(Iii)加速所有未償還貸款並終止其在此項下的承諾；

IV-38

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2021年12月31日

•我們的信貸安排要求我們遵守某些肯定和否定的承諾和契諾，這些承諾和契諾受某些實質性限制和其他慣例和商定的例外情況的制約；

•除了慣常的違約條款外，我們的高級擔保信貸安排還包括關於我們某些子公司的其他債務的交叉違約條款，但須遵守商定的最低門檻和其他慣例和商定的例外情況；以及

•吾等的高級信貸安排規定，任何未能在指定到期日(任何適用寬限期屆滿後)償付本金，或借款人或若干附屬公司的其他債務超過議定的最低限額(在適用的優先信貸安排下指定)的任何加速，均屬各自優先信貸安排項下的違約事件。

SPE備註。我們不時創建特殊目的融資實體(SPE)。設立這些特殊目的實體的主要目的是促進優先擔保票據的發售，我們統稱為“SPE備註".

特殊目的實體利用發行特殊目的實體債券所得款項，為信貸安排下的定期貸款安排提供資金，每間公司均為資金融通機制“和統稱為”有資金的設施“。”每一特殊目的實體依賴於適用的融資機制下相關借款實體的付款，以履行每一特殊目的實體票據項下的支付義務。SPE由VMED O2整合。因此，特殊目的企業供資設施項下的未清償金額在VMED O2的合併財務報表中註銷。

根據各自的特殊目的債券契約(SPE義齒)及各獲資助融資工具的加入協議，各獲資助融資工具的贖回撥備、到期日及適用利率均與相關特殊用途債券的相同。每張SPE票據作為相關融資安排下的貸款人，在信貸安排下與其他貸款人一視同仁，享有與其他貸款人類似的福利、權利和保障。通過適用的特殊目的實體契約中的契諾，以及為擔保特殊目的實體在相關特殊目的實體債券項下的相關特殊目的實體的義務而授予的相關特殊目的實體權利的適用抵押權益，特殊目的實體債券的持有人間接獲得作為適用特殊目的實體貸款機構授予特殊目的實體的利益、權利、保障和契諾。SPE被禁止承擔任何額外的債務，但SPE契約下的某些例外情況除外。

SPE票據在其各自的贖回日期之前不可贖回(如適用的SPE契約所規定)。然而，如果在適用的贖回日期之前的任何時間，相關融資機制下的全部或部分貸款是自願預付的(SPE提前贖回活動)，則SPE將被要求贖回其各自SPE債券的本金總額，相當於根據相關融資安排預付貸款的本金總額。一般而言，應付的贖回價格將等於將贖回的適用特殊目的債券本金的100%，以及“全額”溢價，即截至適用贖回日為止所有剩餘的預定利息支付的現值，以贖回日的折扣率加上溢價(如適用的特殊目的實體契約所述)。於適用贖回日期或之後發生SPE提早贖回事件時，SPE將按贖回價格(以本金的百分比表示)加上應計及未付利息及額外金額(如有)，在適用的贖回日期贖回其各自SPE票據的本金總額，相當於根據相關基金安排預付的本金金額。

高級和高級擔保票據。VMED O2 UK Finding II PLC、Virgin Media Finance PLC和Virgin Media Secure Finance PLC(VMED O2 UK Finding II PLC)(VMED O2 UK Finding II PLC、Virgin Media Finance PLC和Virgin Media Secure Finance PLC)(維珍媒體擔保金融)，各自都是VMED O2的全資子公司，分別發行了某些優先和優先擔保票據。一般而言，我們的優先及優先擔保票據(I)為該等票據的發行人的優先債務，與該發行人的所有現有及未來優先債務並列，並優先於該發行人的所有現有及未來的次級債務；(Ii)在大多數情況下，我們的某些附屬公司(如適用契約所述)提供某些擔保；及(Iii)就我們的優先擔保票據而言，該等票據以若干質押或留置權作為抵押，以實質上擔保我們某些附屬公司的幾乎所有資產。此外，管理我們的高級和高級擔保票據的契約包含某些契約，其中更值得注意的如下：

•我們的票據規定，任何未能在規定的到期日(任何適用寬限期屆滿後)支付本金，或發行人或某些子公司的其他債務超過商定的最低門檻(根據適用契約規定)的任何加速，均為各自票據項下的違約事件；

IV-39

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2021年12月31日

•在某些重大限制以及其他慣例和商定的例外情況下，我們的票據包含(I)某些基於慣例的契諾和(Ii)某些限制，其中包括限制我們(A)產生或擔保某些金融債務、(B)進行某些處置和收購、(C)對我們的資產建立某些擔保權益以及(D)通過股息、貸款或其他分配向我們的直接和/或間接母公司進行某些限制性付款的能力；

•如果我們的某些附屬公司(如適用契據所指明的)出售某些資產，發行人必須在若干重大資格及其他慣常及經同意的例外情況下，提出按面值回購適用票據，或如(適用契據所指明的)控制權發生變動，發行人必須提出以101%的贖回價格回購所有有關票據；及

•我們的優先擔保票據包含某些提前贖回條款，包括能夠在自該等票據的發行日期起至適用贖回日期(呼叫日期)，贖回最多10%的票據原始本金，贖回價格相當於將贖回的票據本金的103%，另加應計未付利息。

VMED O2筆記

下表彙總了截至2021年12月31日的VMED O2未償票據的詳細情況：


						未償還本金
VMED O2筆記	成熟性	利率		原發行金額		借入貨幣		英鎊等值		賬面價值(A)

				以百萬計
VMED O2高級説明：
2030美元優先債券	15 July 2030	5.00	%	$	925.0	$	925.0	$	683.4	$	682.2
2030歐元高級債券	15 July 2030	3.75	%	$	500.0	€	500.0	420.6		421.2

VMED O2高級擔保票據：
2027年英鎊高級擔保債券	15 April 2027	5.00	%	$	675.0	$	675.0	675.0		701.6
2029年4.0%英鎊高級擔保債券(B)	2029年1月31日	4.00	%	$	600.0	£	600.0	600.0		596.2
2029美元高級擔保票據	15 May 2029	5.50	%	$	1,425.0	$	1,425.0	1,052.8		1,125.2
2029年5.25%英鎊高級擔保債券	15 May 2029	5.25	%	$	340.0	$	340.0	340.0		359.4
2030年4.25%英鎊高級擔保債券	2030年1月15日	4.25	%	$	635.0	£	635.0	635.0		636.0
2030美元高級擔保票據	2030年8月15日	4.50	%	$	915.0	$	915.0	676.0		677.3
2030年4.125英鎊高級擔保債券	2030年8月15日	4.13	%	$	480.0	$	480.0	480.0		478.7
2031年歐元高級擔保債券(B)	2031年1月31日	3.25	%	$	950.0	€	950.0	799.2		806.7
2031年4.250%美元高級擔保票據(B)	2031年1月31日	4.25	%	$	1,350.0	$	1,350.0	997.4		972.5
2031年4.750%美元高級擔保票據(C)	2031年1月15日	4.75	%	$	1,400.0	$	1,400.0	1,034.4		1,030.8
2031年英鎊高級擔保債券(C)	2031年1月15日	4.50	%	£	675.0	£	675.0	675.0		671.4
總計								£	9,068.8	£	9,159.2

_______________

(a)金額為扣除遞延融資成本、折扣及溢價後的淨額，包括與收購有關的金額(如適用)，計入VMED O2。

(b)各自的高級擔保債券是由VMED O2 Finding I公司發行的SPE債券。

(c)各優先擔保票據均為VMED O2 Funding I Company發行的VMED O2綠色債券(定義見下文)。有關VMED O2綠色債券的更多詳細信息，請參閲下面的融資交易。

IV-40

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合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日

VMED O2票據在下表所示的適用贖回日期之前不可贖回。在有關贖回日期之前的任何時間，VMED O2可透過支付“全額”溢價贖回部分或全部適用票據，該溢價為截至贖回日期所有剩餘預定利息支付的現值，以贖回日期的貼現率(如適用契約所指定)加50個基點計算。


VMED O2筆記						呼叫日期

2030美元優先債券						15 July 2025
2030歐元高級債券						15 July 2025
2027年英鎊高級擔保債券						15 April 2022
2029年4.0%英鎊高級擔保債券						2024年1月31日
2029美元高級擔保票據						15 May 2024
2029年5.25%英鎊高級擔保債券						15 May 2024
2030年4.25%英鎊高級擔保債券						2024年10月15日
2030美元高級擔保票據						2025年8月15日
2030年4.125英鎊高級擔保債券						2025年8月15日
2031年歐元高級擔保債券						2026年1月31日
2031年4.250%美元高級擔保債券						2026年1月31日
2031年4.750%美元高級擔保債券						15 July 2026
2031年英鎊高級擔保債券						15 July 2026

VMED O2可按以下贖回價格(以本金的百分比表示)加上應計和未付利息以及適用贖回日期的額外金額(如有)，贖回部分或全部VMED O2高級票據和VMED O2高級擔保票據，具體如下：


	贖回價格
	2030美元優先票據	2030年歐元優先票據	2027年英鎊高級擔保票據	2029年4.0%英鎊高級擔保票據	2029美元高級擔保票據	2029年5.25%英鎊高級擔保票據

12個月期間開始	7月15日	7月15日	4月15日	1月31日	5月15日	5月15日
2021	不適用。	不適用。	不適用。	不適用。	不適用。	不適用。
2022	不適用。	不適用。	102.50%	不適用。	不適用。	不適用。
2023	不適用。	不適用。	101.25%	不適用。	不適用。	不適用。
2024	不適用。	不適用。	100.63%	102.00%	102.75%	102.63%
2025	102.50%	101.88%	100.00%	101.00%	101.38%	101.31%
2026	101.25%	100.94%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
2027	100.63%	100.47%	不適用。	100.00%	100.00%	100.00%
2028	100.00%	100.00%	不適用。	100.00%	100.00%	100.00%
2029年及其後	100.00%	100.00%	不適用。	不適用。	不適用。	不適用。

IV-41

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合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日


	贖回價格
	2030年4.25%英鎊高級擔保票據	2030美元高級擔保票據	2030年4.125英鎊高級擔保票據	2031年歐元高級擔保票據	2031年4.250美元高級擔保票據	2031年4.750美元高級擔保票據	2031年英鎊高級擔保票據

12個月期間開始	10月15日	8月15日	8月15日	1月31日	1月31日	7月15日	7月15日


2024	102.13%	不適用。	不適用。	不適用。	不適用。	不適用。	不適用。
2025	101.06%	102.25%	102.06%	不適用。	不適用。	不適用。	不適用。
2026	100.53%	101.13%	101.03%	101.63%	102.13%	102.38%	102.25%
2027	100.00%	100.56%	100.52%	100.81%	101.06%	101.19%	101.13%
2028	100.00%	100.00%	100.00%	100.41%	100.53%	100.59%	100.56%
2029	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

VMED O2信貸安排

VMED O2信貸安排是VMED O2某些子公司的高級和高級擔保信貸安排。下表彙總了截至2021年12月31日我們在VMED O2信貸安排下借款的詳細情況：


VMO2信貸安排	成熟性	利率	貸款金額(借用貨幣)		未償還本金		未使用的借款能力		賬面價值(A)

			以百萬計

高級安全設施：
L (b) (f)	2027年1月15日	倫敦銀行間同業拆借利率+3.25%	$	400.0	$	400.0	£	—	$	396.2
M (b) (f)	2027年11月15日	倫敦銀行間同業拆借利率+3.25%	$	500.0	500.0		—		495.2
N(B)	2028年1月31日	Libor+2.50%	$	3,300.0	2,456.0		—		2,428.4
O(C)	2029年1月31日	歐洲銀行間同業拆借利率+2.50%	€	750.0	626.3		—		628.0
P(F)	2026年1月31日	Libor+2.75%	$	376.0	376.0		—		375.3
問題(B)	2029年1月31日	倫敦銀行間同業拆借利率+3.25%	$	1,300.0	967.5		—		961.0
R(C)	2029年1月31日	歐洲銀行間同業拆借利率+3.25%	€	750.0	626.3		—		632.0
S(G)	2029年1月31日	4.00%	$	600.0	600.0		—		596.2
T(G)	2031年1月31日	3.25%	€	950.0	799.2		—		806.7
U(G)	2031年1月31日	4.25%	$	1,350.0	997.4		—		972.5
V(G)	15 July 2031	4.50%	$	675.0	675.0		—		671.4
W(G)	15 July 2031	4.75%	$	1,400.0	1,034.4		—		1,030.8
週轉設施(D)(F)	2026年1月31日	Libor+2.75%	$	1,378.0	—		1,378.0		—
消除合併中的設施S、T、U、V、W(G)					(4,106.0)		—		(4,077.6)
高級安全設施總數					5,952.1		1,378.0		5,916.1
高級設施：
第一期融資安排(E)	2024年9月15日	5.500%	$	—	—		—		—
二級融資機制(E)	15 April 2023	5.750%	$	—	—		—		—
融資安排III(E)	15 July 2028	4.875%	$	11.6	11.6		—		9.9
融資機制IV(E)	15 July 2028	5.000%	$	6.2	6.2		—		6.2
高級設施總數					17.8		—		16.1
總計					$	5,969.9	$	1,378.0	$	5,932.2

IV-42

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合併財務報表附註--(續)

2021年12月31日

_______________

(a)如適用，金額是扣除遞延融資成本和折扣後的淨額。

(b)設施L、設施M、設施N和設施Q各自適用於0.00%的LIBOR下限。

(c)貸款O和貸款R均按歐元銀行同業拆息(Euribor)下限為0.00%。

(d)循環貸款對未使用的承付款收取每年1.1%的費用。

(e)金額指欠若干非綜合特別用途融資實體的借款，該等實體已發行票據，為購買本公司若干附屬公司應付予某些其他第三方的應收賬款提供資金，而該等應收賬款是本公司及本公司附屬公司由賣方提供融資的。只要這些票據的收益超過可供購買的賣方融資應收賬款的金額，超出的收益將用於為我們的高級信貸安排下的這些額外現金安排提供資金。

(f)英鎊倫敦銀行同業拆借利率已於2021年12月31日停止發佈。未來我們英鎊計價債務的利率將是索尼婭加信用調整利差(如果有)加上上面所示的相關保證金。SONIA加上適用的信用調整利差對於設施L和設施M的下限為0.00%。通過ISDA推出的備用補充和備用協議，這也將是我們的英鎊LIBOR指數衍生工具的新參考利率。

(g)設施S至W項下的未清償金額在我們的合併財務報表中註銷。

融資交易

下面我們簡要介紹在2021年6月1日至2021年12月31日期間完成的某些融資交易。一般來説，我們的融資交易可能包括非現金借款和償還。於2021年6月1日至2021年12月31日期間，吾等並無任何非現金借款或償還。

於二零二一年第三季，我們發行了本金8.5億元(英磅6.28億元)的美元優先擔保票據及本金為67.5億英鎊的優先擔保票據(合共VMED O2綠鍵)。VMED O2綠色債券按面值發行，於2031年7月15日到期，息率分別為4.75%和4.50%。發行VMED O2綠色債券所得款項淨額用於(I)部分贖回我們現有2026美元高級擔保票據的未償還本金金額2100,000,000美元(152.3,000,000英磅)及(Ii)償還VMED O2信貸安排項下11,240,000,000 GB的貸款P。

隨後，於2021年第三季度，我們額外發行了本金5.5億美元(英磅4.064億英鎊)的2031年4.750%美元高級擔保債券，溢價為410萬美元(英磅300萬英鎊)。這些額外的VMED O2綠色債券的淨收益用於全額贖回2026美元優先擔保債券剩餘的5.4億美元(3.923億英磅)未償還本金。

就該等交易而言，吾等確認債務清償淨虧損3,000,000英磅，與(I)支付16,700,000英磅贖回保費及(Ii)註銷未攤銷保費16,400,000英磅的淨影響有關。

VMED O2綠色債券是根據國際資本市場協會《2021年綠色債券原則》(The綠色債券原則)。我們有義務將符合條件的綠色項目的支出與VMED O2綠色債券的淨收益進行分配，符合條件的綠色項目是根據綠色債券原則編制的VMED O2綠色債券框架中定義的。此外，我們有義務至少每年報告分配情況，直到淨收益全部分配完畢。

此外，2021年8月，VMED O2信貸安排下的貸款P增加了1.46億GB，全部借款用於一般企業用途。

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2021年12月31日

2021年12月16日，增加了循環貸款額度，允許的最高借款能力相當於13.78億GB。

債務的到期日

截至2021年12月31日，我們債務到期日的英鎊等價物如下(單位：百萬)：




截至12月31日的年度：
2022	£	2,956.2
2023	619.6
2024	95.4
2025	18.9
2026	382.3
此後	14,635.7
總債務到期日(A)	18,708.1
遞延融資成本、折扣和保費、淨額	67.0

債務總額	£	18,775.1
當前部分	£	2,956.2
非流動部分	£	15,818.9

_______________

(a)第三方金額包括供應商融資義務 25.486億美元，如下(單位：百萬)：


截至12月31日的年度：
2022	£	2,438.1
2023	48.8
2024	36.5
2025	18.9
2026	6.3

供應商融資到期日合計(1)	£	2,548.6
當前部分	£	2,438.1
非流動部分	£	110.5

_______________

(1)維珍媒體供應商融資票據III指定活動公司及維珍媒體供應商融資票據IV指定活動公司(合稱2020家虛擬企業融資公司)已發行合共1，26.94億英磅等值於2028年7月到期的票據。該等票據所得款項淨額被2020年虛擬企業融資公司用於向不同第三方購買若干供應商融資應收賬款，該等應收賬款由我們若干附屬公司所欠。如果這些票據的收益超過可供購買的賣方融資應收賬款金額，則超出的收益將用於為我們的高級信貸安排下的額外現金安排提供資金。當有額外的供應商融資應收賬款可供購買時，2020 VM融資公司可要求我們的某些子公司償還多餘的現金安排。

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(11) 租契

一般信息

我們簽訂網絡設備、房地產和車輛的運營和融資租賃合同。我們為我們的某些車輛租賃提供剩餘價值擔保。

租賃餘額

截至2021年12月31日我們的ROU資產和租賃負債摘要如下(以百萬為單位)：





ROU資產：
經營租約(A)	£	435.1
融資租賃(B)	48.0
ROU總資產	£	483.1

租賃負債：
經營租約(C)	£	440.1
融資租賃(D)	59.0
租賃總負債	£	499.1

_______________

(a)我們的經營租賃ROU資產包括在我們綜合資產負債表上的其他淨資產中。於二零二一年十二月三十一日，營運租賃之加權平均剩餘租約期為6.3年，加權平均貼現率為 5.0%。於二零二一年六月一日至二零二一年十二月三十一日期間，我們錄得經營租賃ROU資產的非現金增加3,080,000 GB。

(b)我們的融資租賃ROU資產包括在我們綜合資產負債表上的房地產、廠房和設備淨額中。於2021年12月31日，融資租賃的加權平均剩餘租期為31.2年，加權平均貼現率為7.0%。於2021年6月1日至2021年12月31日期間，本公司的融資租賃ROU資產錄得非現金增加4,290萬GB。

(c)經營租賃負債的流動部分和長期部分分別計入綜合資產負債表中的其他應計和流動負債以及其他長期負債。

(d)我們的當前和長期部分融資租賃負債分別計入綜合資產負債表中的債務和融資租賃負債以及長期債務和融資租賃負債的當期部分。

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我們2021年6月1日至2021年12月31日期間的租賃總費用摘要如下(以百萬為單位)：




融資租賃費用：
折舊及攤銷	£	0.8
利息支出	1.0
融資租賃費用總額	1.8
經營租賃費用(A)	73.2


租賃總費用	£	75.0

_______________

(a)我們的經營租賃費用包括在我們的綜合經營報表中的其他經營費用和SG&A費用。

2021年6月1日至2021年12月31日期間我們的經營和融資租賃現金流出摘要如下(以百萬為單位)：






為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營性租賃的經營性現金流出	£	63.8
融資租賃的經營性現金流出(利息部分)	1.0
融資租賃的現金流出(主要構成部分)	1.0
經營和融資租賃的現金流出總額	£	65.8

截至2021年12月31日，我們的經營和融資租賃負債的到期日如下。金額代表基於2021年12月31日匯率的英鎊等價物：


	經營租約		金融租契
	以百萬計
截至12月31日的年度：
2022	£	113.9	£	10.2
2023	101.4		7.3
2024	71.1		3.7
2025	38.0		3.6
2026	31.6		3.6
此後	228.4		130.5
付款總額	584.4		158.9
減去：現值折扣	(144.3)		(99.9)
租賃付款現值	£	440.1	£	59.0
當前部分	£	94.4	£	6.4
非流動部分	£	345.7	£	52.6

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(12) 所得税

VMED O2在英國提交主要所得税申報單，我們的子公司在英國和

美國

我們損失的組成部分所得税前情況如下：


	開始時間段 2021年6月1日至 2021年12月31日
	以百萬計

英國	£	247.7
美國	9.2
總計	£	256.9

所得税優惠包括：


	當前		延期		總計
	以百萬計

2021年6月1日至2021年12月31日：
英國	£	47.3	£	83.7	£	131.0
U.S. (a)	4.6		(5.2)		(0.6)
總計	£	51.9	£	78.5	£	130.4

_______________

(a)包括美國聯邦和州所得税。

由於以下因素，可歸因於我們所得税前虧損的所得税收益與使用19.0%的英國公司所得税税率計算的金額不同：


	開始時間段 2021年6月1日至 2021年12月31日
	以百萬計

計算出的“預期”税收優惠	£	48.8
頒佈税法和税率變化(A)	76.8
確認以前未確認的税收優惠	19.0
在處理與子公司投資有關的項目方面的基礎和其他差異(B)	(14.5)
其他，淨額	0.3
所得税優惠總額	£	130.4

_______________

(a)2021年6月10日，《2021年金融法案》頒佈，自2023年4月1日起，將英國企業所得税税率從19.0%提高到25.0%。税率上升對我們遞延税項餘額的影響反映在我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表中。

(b)這一數額反映了與子公司和聯營公司投資有關的財務報告和税務會計在處理損益項目方面存在差異的淨影響，包括未分配收益的影響。

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我們遞延税項淨資產的組成部分具體如下：


	2021年12月31日
	以百萬計

遞延税項資產(A)	£	148.8
遞延税項負債(A)	(7.4)
遞延税項淨資產	£	141.4

_______________

(a)我們的遞延税項資產和遞延税項負債計入綜合資產負債表中的其他資產、淨負債和其他非流動負債。

造成大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下：


	2021年12月31日
	以百萬計

遞延税項資產：
資本和淨營業虧損結轉	£	3,243.9
財產、廠房和設備、淨值	1,628.7

其他將來可扣除的金額	207.2
遞延税項資產	5,079.8
估值免税額	(3,075.8)
遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額	2,004.0
遞延税項負債：
無形資產	(1,757.5)

其他未來應課税金額	(105.1)
遞延税項負債	(1,862.6)
遞延税項淨資產	£	141.4

在2021年6月1日至2021年12月31日期間，我們的遞延所得税估值撥備增加了7.448億美元。這一增長主要反映了英國頒佈的税率變化的淨影響。

截至2021年12月31日，我們擁有的財產、廠房和設備可以申請未來的英國税收減免150億GB。在任何一年內，這些“資本免税額”的最高限額約為增加、處置和先前申索後剩餘餘額的18%。這些資本免税額超過相關財務報告基數的税收影響計入2021年遞延税項資產與財產、廠房和設備有關，淨額見上表。

截至2021年12月31日，本公司所得税虧損結轉金額為130億英磅，並無限期結轉，其中包括英國資本虧損121億英磅。我們的税損結轉(資本損失和普通損失)的使用是有限的。某些税務管轄區限制了將單獨公司或不同税務集團的應納税所得額與與另一單獨公司或集團相關的税收損失抵銷的能力。我們結轉的大部分税收損失預計不會實現。

我們對子公司的某些投資有應納税的外部基差。沒有為未匯出的收入或這些實體固有的任何額外外部基礎差異撥備額外所得税，因為我們預計任何追回都將以免税方式進行。

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2021年12月31日

我們和我們的子公司在英國和美國提交合並和獨立的所得税申報單。在正常業務過程中，我們的所得税申報受到英國和美國税務當局的審查。在此類審查中，可能會與税務當局就與我們在這些税務管轄區的業務相關的某些所得税規則的解釋或應用產生爭議。此類糾紛可能會導致這些税務機關未來對税收、利息和罰款進行評估。税務或有事項的最終解決將在(I)以現金或所得税頭寸協議與適用税務機關結算之日或(Ii)法定禁止税務機關調整公司税務計算之日中較早者進行。

一般來説，VMED O2或我們的子公司在2018年前提交的納税申報單不再接受税務機關的審查。

2021年6月1日至2021年12月31日期間，我們未確認的税收優惠的變化彙總如下(單位：百萬)：






6月1日的結餘	£	80.4
前幾年的減税情況	(0.5)
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額	0.3
訴訟時效失效	(19.0)
外幣折算	1.9

截至12月31日的結餘	£	63.1

不能保證這些税收優惠中的任何一項都會得到確認或實現。

截至2021年12月31日，我們未確認的税收優惠包括6310萬GB的税收優惠，如果最終確認，這將對我們的實際所得税税率產生有利影響。

在2022年期間，某些時效法規的到期可能會導致我們與2021年12月31日之前的税收頭寸相關的未確認税收優惠減少。任何此類減税的金額可能高達4440萬GB，所有這些都將對我們的實際税率產生積極影響。除了某些時效法規預期到期的潛在影響外，我們預計2022年我們未確認的税收優惠不會有任何實質性變化。我們無法保證2022年期間我們未確認的税收優惠的任何變化的性質或影響。

(13) 股本

截至2021年12月31日，VMED O2擁有12股已發行普通股，每股面值為1.00 GB。

在2021年6月1日至2021年12月31日期間，VMED O2向其股東支付了總計3.22億GB的股息。這在我們的綜合業主權益報表中反映為業主權益的減少。

(14) 基於股份的薪酬

我們的基於股份的薪酬支出與我們子公司的某些員工持有的Liberty Global和Telefónica普通股相關的基於股份的獎勵費用有關。Liberty Global和Telefónica的所有未償還股票激勵獎將在2024年底之前授予。Liberty Global和Telefónica分配給我們公司的基於股份的薪酬費用反映為合併股本的增加，被任何重新計入我們的金額所抵消，並在我們的綜合運營報表中計入SG&A。

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2021年12月31日

下表彙總了我們2021年6月1日至2021年12月31日期間的基於份額的薪酬支出，該支出包含在我們合併運營報表中的SG&A費用中(以百萬為單位)：






非績效激勵獎	$	23.1
基於績效的激勵獎勵	0.3

總計	£	23.4

(15) 關聯方交易

我們在2021年6月1日至2021年12月31日期間的關聯方交易包括以下內容(以百萬計)：





費用包括在：
收入	$	148.0
節目製作和其他直接服務費用	(0.6)
其他運營	(151.0)
SG&A	(183.1)
已分配的股份薪酬費用	(23.4)






包括在營業收入中	(210.1)
利息支出	1.4
利息收入	1.6

計入淨虧損	£	(207.1)
不動產、廠房和設備增加額，淨額	£	0.6

收入。金額主要包括我們向樂購移動合資企業收取的費用，以及較小程度上向西班牙電信支付的保險費和漫遊費。

節目和其他服務的直接成本。金額主要包括由Liberty Global和Telefónica的其他子公司向我們公司提供的互連、漫遊、租賃和接入費以及其他服務。

其他經營費用。金額主要包括CTIL向我公司提供的網絡和技術服務的重新收費。

SG&A費用. 金額包括(I)年內的費用1.549億元 2021年6月1日至2021年12月31日期間，主要涉及Liberty Global和Telefónica向本公司提供的服務的支持職能人員配備和其他服務：(Ii)Liberty Global和Telefónica向本公司提供的網絡和技術服務在2021年6月1日至2021年12月31日期間的費用1,280萬美元和(Iii)應付給Telefónica的1,540萬GB的品牌和許可費。

基於股份的薪酬支出。金額涉及與Liberty Global和Telefónica的普通股相關的子公司的某些員工持有的基於股票的激勵獎勵的費用。以股份為基礎的薪酬費用包括在我們綜合經營報表的SG&A費用中。

利息支出。金額代表長期關聯方租賃義務的利息支出。

利息收入。金額指長期關聯方應收賬款的利息收入，詳情如下。

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合資企業服務費--框架服務協議。根據框架服務協議(統稱為合資企業服務協議)與完成合營交易有關，Liberty Global和Telefónica就股東各自的附屬公司向我們提供的某些服務收取VMED O2 UK Limited費用，我們的母公司通過這些費用合資企業服務)。合資公司服務是在過渡期或持續的基礎上向我們提供的。根據合營服務協議的條款，持續服務及過渡期服務均由VMED O2 UK Limited於二零二一年六月一日成立時起按指定條款提供。持續服務的期限主要為六年，而過渡期服務的期限最長為24個月，取決於我們是否有能力根據指定的通知期終止服務。股東各自附屬公司提供的合營服務主要包括(I)技術及其他服務、(Ii)吾等使用或以其他方式令吾等受益的資產的資本相關開支、(Iii)品牌及採購費及(Iv)若干公司服務。如上表所示，Liberty Global和Telefónica就合資企業服務向我們收取的費用包括固定費用和基於使用情況的費用。

財產、廠房和設備增建，淨額。這一金額通常是現金結算的，通常代表股東擁有的軟件許可證。

下表提供了截至2021年12月31日我們關聯方餘額的詳細信息(以百萬為單位)：





應收貿易賬款(A)	£	24.0
當期應收賬款(B)	410.6




關聯方總資產	£	434.6

應付帳款	£	111.5



其他流動負債(C)	12.2


其他長期負債(D)	81.8
關聯方負債總額	£	205.5

_______________

(a)金額主要與我們向樂購移動收取的費用所產生的貿易應收賬款有關。

(b)金額指(I)Liberty Global及Telefónica若干附屬公司於正常業務過程中產生的無息流動應收賬款，及(Ii)於2021年6月1日至2021年12月31日期間訂立的應收CTIL欠VMED O2的計息票據。於2021年12月31日，本票據項下未償還本金金額為1.875億英磅，利率為LIBOR加1.30%。期內，CTIL向VMED O2償還了2,700萬GB。這已在我們的綜合現金流量表中的其他投資活動淨額中列報。

(c)數額是欠西班牙電信其他子公司的某些與税務有關的債務。

(d)金額主要為非計息應付款項，包括(I)欠西班牙電信其他附屬公司的退休金負債及(Ii)應付CTIL與若干資產報廢債務有關的款項。

股東協議

關於合資公司的交易，西班牙電信和Liberty Global於2021年6月1日簽訂了股東協議(股東協議)。每位股東持有VMED O2已發行股本的50%。《股東協議》包含管理50：50合資企業的慣例條款，這使得西班牙電信和Liberty Global對合資企業的決策擁有共同控制權，每個股東都有權在合資企業結束三週年後發起首次公開募股。

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2021年12月31日

股東協議還規定(I)除某些例外情況外，要求VMED O2的股息政策，分發所有不受限制的現金分配給股東在每個季度之後，在合理可行的範圍內儘快 (Ii)VMED O2的管理槓桿率為EBITDA的4.0至5.0倍(定義見股東協議)，包括完成定期資本重組及/或再融資。

(16) 重組負債

下表彙總了我們在2021年6月1日至2021年12月31日期間重組負債的變化情況：


	員工遣散費和解僱		辦公室關閉		總計
	以百萬計

截至2021年6月1日的重組負債	£	2.4	£	1.9	£	4.3
重組費用(A)	43.2		—		43.2
支付的現金	(24.3)		(0.6)		(24.9)
其他	(0.4)		—		(0.4)
截至2021年12月31日的重組負債	£	20.9	£	1.3	£	22.2

當前部分	£	19.8	£	1.3	£	21.1
非流動部分	1.1		—		1.1
總計	£	20.9	£	1.3	£	22.2

_______________

(a)我們的重組費用包括在2021年6月1日至2021年12月31日期間及因合營公司交易而訂立的計劃業務重組計劃的全部成本。所有方案預計將於2022年完成。

(17) 固定福利計劃

VMED O2為其員工維護以下已定義的福利計劃和已定義的繳費計劃：

•Telefonica UK養老金計劃的固定福利計劃；

•國家交通有限養老金計劃的固定福利計劃；

•NTL1999年養卹金計劃的固定福利計劃；

•英國固定收益無基金計劃；以及

•Telefonica UK養老金計劃和維珍媒體養老金計劃的固定繳款計劃。

自2021年6月1日VMED O2成立以來，所有確定的福利計劃都對新進入者關閉，並進一步積累福利。固定供款計劃仍然開放給新的參與者和進一步的供款，僱主的供款被確認為我們員工成本的一部分。

截至2021年12月31日，由具有適當資格的獨立精算師對我們的固定收益計劃進行了估值。我們的固定收益計劃資產目前投資於各種債務證券、股權證券、對衝基金、保險合同和某些其他資產，這些資產與各自計劃的負債特徵相一致。

IV-52

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2021年12月31日

下表提供了截至2021年12月31日我們的固定福利計劃的彙總信息(以百萬為單位)：






計劃資產的公允價值	£	2,720.1
預計福利義務	£	2,355.6
淨資產(A)	£	364.5

_______________

(a)這一數額包括與無供資計劃的預計福利債務有關的債務淨額450萬英磅。

在2021年6月1日至2021年12月31日期間，與我們的各種有資金和無資金的確定福利計劃相關的預計福利債務的現值變化如下：





1 June 2021	$	2,268.8
利息成本	24.9
精算損失	100.2
已支付的福利	(38.3)
2021年12月31日	$	2,355.6

所有計劃都在本期內完成了各自的三年期估值。因此，三年期估值中包括的所有普查數據都反映在上文披露的預計福利債務的計算中。

在2021年6月1日至2021年12月31日期間，與我們的各種基金固定收益計劃相關的計劃資產的公允價值變化如下(以百萬為單位)：





1 June 2021	$	2,481.8
預期資產收益率	30.4
僱主供款	118.0
已支付的福利	(38.3)
精算損益	128.2

2021年12月31日	$	2,720.1

我們預計在截至2022年12月31日的年度內向我們的固定福利計劃貢獻2.135億美元，由於最新的精算估值，這些付款與各自商定的繳款時間表一致。

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2021年12月31日

截至2021年12月31日，我們的固定福利計劃資產包括：


	L1				L2		L3			總計(A)
	掛牌		未列		掛牌			未列
	以百萬計

現金	$	—	$	24.0	$	43.4		$	—		$	67.4
衍生品	74.2		—		837.1			—			911.3
債券	—		—		531.9			—			531.9
權益	42.9		—		438.1			—			481.0
私人債務和股權	—		—		—			545.6			545.6
保險單	—		—		—			181.4			181.4
屬性	—		—		—			1.5			1.5
總計	$	117.1	$	24.0	$	1,850.5		$	728.5		$	2,720.1

_______________

(a)截至2021年12月31日，Telefonica UK養老金計劃的總計劃資產為20.87億GB，其中分別包括1,910萬GB、14.441億GB和5.455億GB的1級、2級和3級資產。

截至2021年12月31日，與我們的固定收益計劃相關的綜合全面損失表中確認的變化如下(以百萬計)：





在累計其他全面收益中確認的精算收益	$	28.0

定期養老金淨成本
利息成本	(24.9)
預期資產收益率	30.4
攤銷以前的服務費用	(0.1)
在綜合收益中確認的定期養老金淨成本	$	5.4

在其他全面收益中確認的損益合計	$	33.4

ASC 715採用的以範圍表示的主要假設薪酬--退休福利截至2021年12月31日，我們的固定福利計劃(有資金和無資金)如下：

Telefonica UK&無基金養老金計劃

NTL

新界地段99

預期壽命(男性目前60/40歲)(以年為單位)

87.5 / 89.0

86.9 / 88.4

預期壽命(女性目前60/40歲)(以年為單位)

89.5 / 90.9

89.6 / 91.0

89.1 / 90.6

貼現率

1.8%

通脹假設：

RPI

3.2%

3.3%

消費物價指數

2.7%

2.8%

死亡率基準表

95% / 105% (M/F) S3NA

92% / 98% (M/F)
S3PA

98% / 103% (M/F) S3PA

死亡率未來的改善

CMI_2020預測，長期每年改善1.25%，w2020為0%，初始增加；每個計劃分別為0.25%、0.2%和0.3%

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2021年12月31日

截至2021年12月31日，我們的傳統O2和VM資金計劃的固定收益義務的加權平均期限分別為22.0年和16.3年。

任何敏感性分析都可能不代表確定福利義務的實際變化，因為假設的變化不太可能彼此孤立地發生。在列報敏感度分析時，已使用於2021年12月31日的預測單位貸方法計算界定福利負債的現值變動，該方法與在計算財務狀況表確認的界定福利負債時所採用的方法相同。通貨膨脹率假設的敏感性因素對所有與通貨膨脹有關的假設的變化的影響，包括相關的養老金增加假設。以下敏感性分析表單獨總結了特定假設中合理可能的變化將如何導致截至2021年12月31日的固定福利債務增加(以百萬計)：





將貼現率降低0.25%	$	(116.7)
將通貨膨脹率提高0.25%	$	(93.2)
延長預期壽命1年	$	(97.7)

截至2021年12月31日，我們預計將向固定福利計劃支付以下款項(以百萬為單位)：



年

2022	$	37.4
2023	41.5
2024	45.3
2025	48.1
2026	49.6
此後	2,971.0

其他養老金計劃

我們還經營固定繳款計劃。這些固定繳款安排的資產與VMED O2的資產在獨立管理的基金中分開持有。在全面損失表中，與確定繳款計劃有關的支出等於本報告所列期間的應付繳款，2021年12月31日終了期間的應付繳款總額為2,850萬英磅。

(18) 累計其他綜合收益

我們的綜合資產負債表和權益表中包含的累計其他全面收益反映了外幣換算調整和與養老金相關的調整的綜合影響。累計其他綜合收益扣除税項後構成部分的變化摘要如下：


	外國貨幣翻譯調整		與養老金相關的調整		總計累積其他全面收益
	以百萬計

2021年6月1日的結餘	£	—	£	—	£	—
其他綜合收益	13.3		20.3		33.6
2021年12月31日的結餘	$	13.3	$	20.3	$	33.6

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2021年12月31日

其他綜合性的組件扣除税項後的淨收益反映在我們的綜合全面損失表中。下表彙總了2021年6月1日至2021年12月31日期間與其他綜合收益各組成部分相關的所得税影響，扣除重新歸入我們綜合經營報表的金額：


	税前金額		所得税優惠		税淨額金額
	以百萬計


外幣折算調整	£	13.3	£	—	£	13.3
與養老金相關的調整	28.0		(7.7)		20.3
其他綜合收益	£	41.3	£	(7.7)	£	33.6

(19) 承付款和或有事項

承付款

在正常業務過程中，我們已達成協議，承諾我們的公司在未來期間就購買客户場所和其他設備和服務、編程合同、網絡和連接承諾以及其他項目支付現金。下表列出了截至2021年12月31日的此類承諾的英鎊等值。本表所列承擔額並不反映我們於2021年12月31日綜合資產負債表所載的任何負債。


	應在以下時間內付款：
	2022		2023		2024		2025		2026		此後		總計
	以百萬計

購買承諾	$	899.4	$	243.8	$	124.8	$	94.4	$	92.8	$	167.9	$	1,623.1
合資企業服務協議(A)	219.3		186.9		187.7		190.6		192.0		80.6		1,057.1
方案擬訂承諾	429.1		232.6		150.4		30.1		30.0		7.5		879.7
網絡和連接承諾	609.4		49.6		17.8		14.0		5.1		8.8		704.7
其他承諾	115.6		39.4		33.5		28.6		26.4		35.5		279.0
總計	£	2,272.8	£	752.3	£	514.2	£	357.7	£	346.3	£	300.3	£	4,543.6

_______________

(a)金額代表Liberty Global和Telefónica根據合資企業服務協議收取的固定最低費用。除固定最低收費外，合營服務協議還規定某些合營服務將根據所接收服務的使用情況向我們收取費用。上表所列的固定最低收費不包括基於使用情況的服務的費用，因為這些費用將因期間而異。因此，我們預計除了上表中列出的基於使用的服務的費用外，還將產生額外的費用。有關合營服務協議相關費用的其他資料，請參閲附註15。

購買承諾包括與以下方面有關的無條件和具有法律約束力的義務：(1)購買客户場所和其他設備以及(2)某些與服務有關的承諾，包括呼叫中心、信息技術和維護服務。

節目承諾包括與我們的某些節目合同相關的義務，這些義務是可強制執行的，對我們具有法律約束力，因為我們同意支付最低費用，而不考慮(I)節目服務的實際訂户數量或(Ii)我們是否終止對部分訂户的服務或處置我們的部分分發系統。方案擬訂承諾不包括與合同通貨膨脹或其他不固定價格調整有關的未來期間的增長。因此，上表中反映的與這些合同有關的金額明顯低於我們根據這些合同在這些時期內預計支付的金額。從歷史上看，支付給編程供應商的費用佔我們運營成本的很大一部分，我們預計

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2021年12月31日

在未來時期，這種情況將繼續存在。在這方面，在2021年6月1日至2021年12月31日期間，我們的節目和版權總成本總計2.119億GB。

節目成本主要與向我們的客户分發頻道的協議有關。我們的渠道分銷協議通常是多年合同，向我們收取(I)基於訂户數量的浮動費率或(Ii)統一費用。我們的某些浮動利率合同要求最低保證金。此類安排下的節目製作成本在節目可供觀看時記入我們綜合業務報表中的運營成本和費用。

網絡和連通性承諾包括：(1)與聯合王國網絡擴展方案有關的服務承諾(網絡擴展)和(Ii)與我們的移動虛擬網絡運營商有關的承諾(MVNO)協議。上表中反映的與我們的某些MVNO承諾有關的金額代表了根據這些協議應支付的固定最低金額，因此可能顯著低於我們在這些期間最終支付的實際金額。EE協議於2021年12月31日結束，所有剩餘客户將在2022年初遷移到沃達豐，然後在2022年晚些時候遷移到我們的O2移動網絡。已發出通知取消與沃達豐的MVNO協議

除上表所載承諾外，我們在(I)衍生工具及(Ii)界定福利計劃及類似協議下有重大承諾，據此，我們預期將於未來期間支付款項。根據與合資公司交易相關的協議，VMED O2的某些固定福利計劃的承諾由股東之一西班牙電信提供資金。關於我們衍生工具的信息，包括在2021年6月1日至2021年12月31日期間支付或收到的與這些工具相關的現金淨額，請參閲附註6。有關我們的固定收益計劃的信息，請參閲附註17。

我們已經為我們和我們子公司的員工建立了固定繳款福利計劃。2021年6月1日至2021年12月31日期間，我們在各種固定繳款員工福利計劃下用於匹配繳款的總支出為2850萬美元。

擔保和其他信用提升

在正常業務過程中，我們可能會(I)向我們的貸款人、我們的供應商和某些其他方提供賠償，以及(Ii)向當地市政當局、我們的客户和供應商提供履約和/或財務擔保。從歷史上看，這些安排並沒有導致我們公司支付任何實質性付款，我們也不相信它們會在未來導致實質性付款。

法律和監管程序及其他或有事項

披露請求。O2一直在處理政府當局提出的披露可能違反反賄賂法律和法規的要求。O2繼續與調查此事的政府當局合作，調查仍在進行中。雖然目前無法預測這件事的全部範圍或持續時間或其最終結果，但O2能夠對結果做出合理估計，並在2019年記錄了應計項目，該項目已計入我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表。

電話4u。4u手機的管理人已經在高等法院對O2提起了法律訴訟。O2極力否認這些指控，並於2019年4月為這一指控提出了辯護。關於這件事還沒有做出任何規定。

其他監管事項。移動、寬帶互聯網、視頻和固定電話業務受到英國各監管機構的嚴格監管和監督。不利的監管發展可能會使我們的業務面臨一系列風險。監管，包括競爭或其他當局對我們施加的條件，作為完成收購或處置的要求，可能會限制增長、收入以及提供的服務的數量和類型，並可能導致運營成本增加以及物業、廠房和設備的增加。此外，監管也可能會限制我們的

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2021年12月31日

這將使它們面臨進一步的競爭壓力，包括定價限制、互聯和其他接入義務，以及對內容，包括第三方提供的內容的限制或控制。如果不遵守當前或未來的法規，我們的企業可能會受到各種處罰。

自2017年4月1日起，我們在英國的現有網絡和其他資產的應課差餉租值大幅增加。這一增加會影響我們支付網絡基礎設施費用的金額，因為每年應向英國政府支付的金額是通過對資產的應課差餉租值應用百分比乘數來計算的。這一變化顯著增加了我們的網絡基礎設施費用，我們預計到2022年第一季度，這些費用將進一步增加，但增幅不斷下降。我們仍然認為這些加幅過高，如果與其他營辦商達成更有利的協議，我們仍有權提出上訴。我們在英國的網絡和其他資產的應課差餉租值仍需接受英國政府的審查。在2020年呼籲各方提供意見後，2021年6月，英國政府啟動了一項關於提高企業利率重估頻率的諮詢(從五年一次減少到三年一次)。2021年10月，作為2021年秋季預算聲明的一部分，英國政府宣佈諮詢結束，並制定了商業利率計劃，包括從2023年起轉向三年估值週期。2021年11月30日，英國政府宣佈了一項技術諮詢，將持續到2022年2月22日，討論如何實施2021年秋季預算聲明中提出的三年估值週期和其他評級措施。磋商現在已經結束，英國政府正在考慮在決定如何向前推進時提供的意見。

除上述項目外，我們可能有與正常業務過程中出現的事項相關的或有負債，包括(I)法律訴訟，(Ii)涉及增值税和工資、財產、預扣和其他税收的問題，以及(Iii)關於互聯、節目、版權和頻道運輸費的糾紛。雖然我們一般預期支付這些或有事項所需的金額不會與我們已累積的任何估計金額有重大差異，但不能保證解決一個或多個這些或有事項不會對我們在任何特定期間的經營業績、現金流或財務狀況造成重大影響。一般而言，由於所涉問題的複雜性，以及在某些情況下缺乏預測結果的明確基礎，我們無法提供任何不利結果可能導致的潛在損失或現金外流的有意義的範圍。

(20) 細分市場報告

我們在英國有一個可報告的部門，提供移動、寬帶互聯網、視頻和固話服務。

我們在2021年6月1日至2021年12月31日期間按主要類別劃分的收入如下(單位：百萬)：






流動電話(A)	$	3,581.9
聽筒	1,119.6
固定	2,372.2
消費者固定(B)	2,009.1
訂閲(C)	1,961.1
其他	48.0
B2B固定收入(D)：	363.1
其他	272.0
總計	$	6,226.1

_______________

(a)移動收入包括從住宅和B2B客户收到的持續服務金額，以及移動手機銷售收入和互連收入等項目。

(b)消費者固定收入包括從訂户那裏獲得的金額，包括某些小型或家庭辦公室(SOHO)用户，用於持續服務和確認相關合同期內的延遲安裝收入。SOHO用户支付溢價以獲得與向我們的住宅用户提供的大眾市場產品相同或相似的擴展服務級別。消費者固定其他收入包括渠道運輸費、滯納金和設備銷售收入等。

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2021年12月31日

(c)以折扣率購買捆綁服務的用户的消費者固定訂閲收入通常根據每項服務的獨立價格按比例分配給每項服務。因此，我們有線和移動產品的獨立定價或捆綁包組成的變化可能會導致我們的產品收入類別在不同時期發生變化。

(d)B2B固定收入包括(I)向中小型企業、大型企業和公共部門提供的商業寬帶互聯網、固定線路電話和其他服務的收入，以及批發基礎上向其他運營商提供的收入，以及(Ii)部分網絡的長期租賃收入。

(21) 後續事件

2022年1月，我們從循環貸款中提取了兩筆資金，總額為4.0億英磅，以滿足營運資金需求。到目前為止，總共償還了2.5億GB，剩餘的1.5億GB預計將在2022年3月償還。

2022年3月，我們與第三方特殊目的融資實體Device Finance Colltions 2 Limited重組了一項協議，因此從該日起將相關應收賬款和債務解除合併到我們的綜合資產負債表中。此後，我們完成了向同一實體出售手機應收賬款，獲得現金收益2.40億GB。

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