附件1.1

執行版本

$600,000,000

邀請同業合作伙伴LP

4.150釐優先債券，2032年到期

承銷協議

March 25, 2022

美國銀行證券公司

KeyBanc資本市場公司

PNC資本市場有限責任公司

作為世界銀行的代表

列出了幾家承銷商

在本條例附表I中

C/o美國銀行證券公司

一張布萊恩特公園

紐約，紐約10036

C/o KeyBanc資本市場公司

127公共廣場

俄亥俄州克利夫蘭44114

C/o PNC Capital Markets LLC

第五大道300號，10樓

賓夕法尼亞州匹茲堡15222

女士們、先生們：

邀請函經營合夥有限公司、特拉華州有限合夥企業(公司)、邀請函公司、馬裏蘭州公司(INVH)、特拉華州有限責任公司Invest Home OP GP LLC和特拉華州有限責任公司IH Merge Sub，LLC(連同Invest Home OP GP LLC，共同擔保人)，確認各自與您和本合同附表一所列的其他承銷商(統稱為承銷商)(統稱為承銷商)就公司的銷售和承銷商的購買分別和非共同代理的協議。本公司2032年到期的4.150%優先債券本金總額為600,000,000美元(證券)。該證券將由本公司根據其擔保人與作為受託人的美國銀行信託公司(美國銀行協會的繼任者)之間於2021年8月6日簽署的契約(基礎契約)(基礎契約)發行，並由日期為2022年4月5日的第四份補充契約(補充契約及基礎契約、基礎契約)進一步修訂，並將由INVH和共同擔保人各自在優先無擔保的基礎上全面和無條件地提供擔保(契約擔保)。作為代表，您已向公司、INVH和共同擔保人提供建議

這幾家承銷商願意各自行動，而不是聯合行動，購買與該承銷商名稱相對的附表一所列證券的本金。在附表一中除您之外沒有其他承銷商的情況下，此處使用的術語代表應指作為保險人的您，術語代表或保險人應根據上下文需要表示單數或複數。

考慮到本協議所載的相互協議，並考慮到雙方在本協議中的利益，雙方同意如下：

1.本公司、INVH及共同擔保人的陳述及保證。

本公司、INVH及聯席擔保人共同及個別向各承保人作出陳述及保證如下：

(A)表格S-3的自動貨架登記聲明(檔案號333-258290，333-258290-01, 333-258290-02和333-258290-03)關於證券及擔保，本公司、INVH及聯席擔保人已根據1933年證券法(經修訂)、證券交易委員會(證監會)的規則及條例(經修訂)及1939年的信託契約法(統稱為信託契約法)的要求擬備擔保，並已向證監會提交，並於提交時生效。本公司、INVH、聯席擔保人及本承銷協議(本協議)所預期的交易均符合使用S-3表格的要求及遵守該表格的一般指示I.B.2中所述的交易要求。這種登記聲明符合該法第415(A)(1)(X)條的要求，並在所有實質性方面都符合上述規則。該註冊説明書的副本，包括對其的任何修訂，其中包含的基本招股説明書(符合規則和法規的要求)(基本招股説明書)和展品(但不包括T-1表)、財務報表和附表，經最終修訂和修訂，迄今已由公司或INVH交付給您。上述登記聲明(但不包括表格T-1)，連同本公司、INVH或共同擔保人根據法案第462(B)條(規則462(B)登記聲明)提交的任何登記聲明，在本文中稱為註冊聲明，並應被視為包括依據規則430A而遺漏的所有信息, 430B或430C，包含在下文提到的招股説明書中。截至本協議之日，尚未提交註冊聲明的生效後修訂。？招股説明書是指基本招股説明書連同根據該法第424(B)條規定的時限內向委員會提交的最終招股説明書補編。與證券和擔保有關的任何初步招股説明書，包括與證券和擔保有關的任何補充初步招股説明書，連同提交給委員會的基本招股説明書，在此稱為初步招股説明書。本文中對註冊聲明、任何規則462(B)註冊聲明、基礎招股説明書、任何初步招股説明書或招股説明書或對上述任何文件的任何修訂或補充的任何提及，應被視為指幷包括根據經修訂的1934年證券交易法及其頒佈的規則和法規(《證券交易法》)提交的任何文件，該文件是或被視為通過引用納入註冊聲明、規則462(B)註冊説明書、基礎招股説明書、初步招股説明書或招股説明書(視屬何情況而定)，以及在本文提及招股章程的情況下，亦應視為包括在招股章程內以引用方式併入的任何文件，以及在根據公司法第424(B)條提交最終招股章程補充文件之日及承銷商終止發售證券之前，由本公司、INVH或聯席擔保人向監察委員會提交的任何補充或修訂文件。

2

(B)截至適用時間(定義如下)和截止日期(定義如下)，(I)在適用時間或之前發佈的一般用途自由寫作招股説明書(定義如下)，包括本協議附表II中引用的條款説明書，以及法定招股説明書(定義如下)，全部一併考慮(統稱為一般披露方案)，以及(Ii)任何個人有限使用自由寫作招股説明書(定義如下)，當與一般披露方案一起考慮時，包括或將包括對重要事實的任何不真實陳述，或遺漏或將不陳述必要的重要事實，以便根據作出陳述的情況，使其中的陳述不具誤導性；提供, 然而，本公司、INVH及聯席擔保人不會就一般披露資料包或任何發行者免費書面招股説明書所載或遺漏的資料作出任何陳述或保證，該等資料乃依據或符合任何承銷商透過其代表或其代表向本公司、INVH及聯席擔保人提供的書面資料，並特別予以使用，但有一項理解及協議，即該等資料僅為本章程第12節所述者。

在本款和本協議的其他地方使用的：

？適用時間？表示下午2：20(紐約時間)在本協定之日或INVH與代表商定的其他時間。

一般使用自由寫作説明書是指任何發行者自由寫作招股説明書(不包括善意電子路演，如該法第433條所界定)，見本條例附表二。

？發行者自由寫作招股説明書是指與證券或擔保有關的任何發行人自由寫作招股説明書，如該法第433條所定義，包括但不限於任何自由寫作招股説明書(如該法第405條所定義)，該招股説明書是(I)公司或共同擔保人要求向委員會提交的；(Ii)路演是規則433(D)(8)(I)所指的書面交流招股説明書，無論是否需要向委員會提交，或(Iii)豁免根據規則433(D)(5)(I)向委員會提交文件，因為該文件所載的證券或發售説明並未反映最終條款，在每種情況下，均須以提交或要求提交委員會的表格，或如無要求提交，則按根據規則第433(G)條保留在提交人記錄中的格式提交。

？有限使用免費寫作招股説明書是指任何不是一般使用的免費寫作招股説明書的發行者自由寫作招股説明書。

？任何時間的法定招股章程指在緊接該時間之前於註冊説明書內所載的基本招股章程及與證券及擔保有關的初步招股章程補充文件，包括以引用方式併入其中的任何文件，以及被視為其中一部分的任何初步或其他招股章程。

(C)INVH已妥為組織並根據馬裏蘭州法律有效地作為一間公司存在，各聯名擔保人已妥為組織並根據特拉華州法律作為一間信譽良好的有限責任公司有效存在，而本公司已妥為組織並根據特拉華州法律作為一家信譽良好的有限責任合夥公司有效存在，在每種情況下均擁有擁有或租賃該等實體財產及進行註冊聲明、一般披露資料包及招股章程所述業務所需的權力及授權。除非不合理地預期會產生重大不利影響(定義見下文)，否則INVH、共同擔保人和本公司的每一家直接和間接子公司(統稱為子公司)均已正式組建，並作為一家信譽良好的公司、有限責任公司、有限合夥企業或類似實體有效地存在

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根據註冊聲明、一般披露資料及招股説明書所述，根據其所屬組織的司法管轄權，擁有或租賃其財產及進行業務的必要權力及授權。INVH、聯席擔保人、本公司及各附屬公司均有正式資格於彼等進行業務所需具備資格的所有司法管轄區辦理業務，除非未能符合資格對INVH、聯席擔保人、本公司及附屬公司整體的營運、業務、資產、狀況(財務或其他)的結果或前景造成重大不利影響(任何該等影響的發生稱為重大不利影響)。除合理地預期不會產生重大不利影響外，(X)各附屬公司的未清償所有權權益已獲正式授權及有效發行、已悉數支付及無須評估，且由INVH、聯席擔保人、本公司或另一間附屬公司擁有的該等所有權權益不受任何留置權、產權負擔及債權及索償的影響，但根據註冊聲明、一般披露資料及招股章程所述的債務或融資安排而產生的任何該等留置權或產權負擔除外；及(Y)並無購股權、認股權證或其他購買權、發行協議或其他債務或將任何債務轉換為股本股份或附屬公司所有權權益的其他權利尚未行使。

(D)本協議、證券、擔保及契約(統稱為交易文件)的條款符合註冊聲明、一般披露資料及招股説明書所載有關條款的描述。

(E)INVH的普通股已發行流通股，面值為0.01美元(普通股)，已正式授權並有效發行，已全額支付且不可評估。

(F)在註冊説明書、一般披露資料包及招股章程分別提供財務資料的日期後，除其中或本協議另有披露外，INVH、聯席擔保人或本公司均未：(I)發行任何證券(除非是根據註冊説明書、一般披露資料包或招股説明書所述的保留條款、協議或僱員福利計劃，或根據行使登記聲明、一般披露資料包或招股説明書中所述的可轉換或可交換證券或期權)；(Ii)就借入款項招致任何直接或或有責任，而該等負債或責任對INVH、聯席擔保人、本公司及附屬公司整體而言屬重大；或(Iii)就其股本或就其股本宣佈或支付任何股息或作出任何其他分派。

(G)監察委員會並無發出命令，阻止或暫停使用與建議發售證券或發行擔保有關的任何初步招股章程、任何發行人自由撰寫招股章程或招股章程，且並無為此目的或根據公司法第401(G)(2)條或根據公司法第8A條提起法律程序，或(如涉及)聯席擔保人或本公司知悉受到監察委員會的威脅。在《註冊説明書》及其任何生效後修訂的生效日期、《註冊説明書》根據公司法第430B(F)(2)條對承銷商生效的每個生效日期以及在本條例生效之日，《註冊説明書》和對《註冊説明書》的任何生效修訂已經、確實和將會遵守，並且在初步招股説明書和招股説明書分別按照第424(B)條和截止日期向證監會提交之日起，每一份初步招股説明書和招股説明書(及其任何補充修訂)均已符合、符合或將會符合，在所有實質性方面都符合該法及規則和條例的適用要求。於註冊説明書、初步招股章程及招股章程中以參考方式併入的文件，於生效時或在當時或其後提交予證監會，均已符合及將在所有重大方面符合交易所法令的要求。在註冊聲明的生效日期，在每個被視為

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根據法案第430B(F)(2)條的規定，在本條例生效之日，《註冊聲明》沒有、不包含、也不會包含對重大事實的任何不真實陳述，並且沒有、沒有、也不會遺漏陳述必須陳述或必須陳述的重要事實，以使其中的陳述不具誤導性；在其日期、根據規則424(B)提出任何申請的日期和截止日期，招股説明書(及其任何修正和補充)將不包含對重大事實的任何不真實陳述，也不會遺漏陳述必要的重大事實，以使其中的陳述不具誤導性；提供, 然而，本公司、INVH及聯席擔保人並無就登記聲明或招股章程或任何有關修訂或補充中所載或遺漏的資料作出任何陳述或保證，以依賴或符合任何承銷商透過任何代表向本公司、INVH及聯席擔保人提供的書面資料(特別是供其中使用的)，但有一項理解及同意，即唯一的該等資料為本章程第12條所述的資料。

(H)發行者自由撰寫的招股章程不會與註冊聲明、法定招股章程或招股章程(包括以引用方式併入其中的任何文件)以及被視為未被取代或修改的任何初步或其他招股章程中所載的信息相牴觸或將會牴觸。

(I)INVH、聯席擔保人及本公司並無直接或間接派發、亦不會派發任何與發售及出售證券或發行擔保有關的發售資料，但根據公司法第4(B)條準許的任何初步招股章程、招股章程及其他資料(如有)除外。

(J)(I)於提交註冊説明書時及(Ii)截至本條例日期(就本條款第(Ii)款而言，該日期被用作確定日期)，INVH不是亦不是不符合資格的發行人(如公司法第405條所界定，未考慮證監會根據公司法第405條作出的關於不必要被視為不合資格發行人的任何決定)，包括但不限於，就公司法第164及433條有關發售證券及發行註冊聲明所預期的擔保而言。此外，(I)在註冊聲明最初生效時，(Ii)在最近一次修訂時，是為了遵守公司法第10(A)(3)條的目的(無論該修訂是通過生效後的修訂、根據交易法第13條或15(D)條提交的公司文件還是招股説明書的形式)，(Iii)在當時任何人或代表其行事的任何人(僅就本條款而言，根據公司法第163(C)條的含義)根據公司法第163條的豁免就證券提出任何要約，以及(Iv)截至適用時間，INVH過去和現在都是知名的經驗豐富的發行人(如該法第405條所定義)。

(K)恆隆銀行的綜合財務報表，連同註冊説明書、一般披露組合及招股章程所載或以參考方式併入的相關附註及附表，在所有重大方面均符合公司法的適用規定，並在所有重大方面公平地列示恆隆銀行、聯席擔保人、本公司及附屬公司於指定日期及指定期間的綜合財務狀況及營運及現金流量。此類財務報表及相關附註和附表是根據美國公認會計原則(公認會計原則)編制的，除其中披露的情況外，在所涉期間內一直適用，並進行了所有必要的調整，以便公平列報這些期間的結果。登記説明書、一般披露資料包及招股説明書(如有)所載的摘要及選定的綜合財務及統計數據，如有的話，須按其所載各主要方面的資料公平地列報，而該等資料已

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編制基礎與報告所載財務報表以及INVH、聯席擔保人和本公司的賬簿和記錄一致(視情況而定)。登記説明書、一般披露資料包及招股章程所載或以參考方式併入的任何備考財務資料，在各重大方面均公平地列載於其中所示的資料，且已按照證監會有關備考財務報表的規則及指引編制，並已按其中所述的備考基準妥為編制，而編制該等資料時所使用的假設屬合理，而其中所用的調整亦適用於實施其中所指的交易或情況。在適用的範圍內，登記聲明、一般披露方案及招股説明書所載有關非公認會計準則財務措施(該詞由規則及規例界定)的所有披露，在所有重要方面均符合交易所法案的規則G及規則S-K的第10項。除註冊説明書、一般披露方案及招股章程所披露者外，INVH、聯席擔保人、本公司及其附屬公司並無任何直接或或有重大負債或義務(包括任何表外債務或財務會計準則委員會第46號解釋所指的任何可變權益實體)。並無任何財務報表(歷史報表或備考報表)須列入登記報表、一般披露資料包或未按規定列入展望文件內。可擴展商業報告語言的交互數據通過引用併入註冊説明書, 一般披露資料包和招股説明書公平地介紹了所有實質性方面要求提供的信息，並且在所有實質性方面都是根據委員會適用的規則和準則編制的。

(L)據INVH、聯席擔保人及本公司所知，Deloitte&Touche LLP已核證向監察委員會提交的若干財務報表，該等財務報表已作為註冊説明書、一般披露資料包及招股章程的一部分或以參考方式納入其中，而據INVH、聯席擔保人及本公司所知，本公司是根據公司法及適用規則及規例及上市公司會計監督委員會(美國)的規定，就INVH、聯席擔保人、本公司及附屬公司而成立的獨立註冊會計師事務所。

(M)僅就經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案及委員會及紐約證券交易所頒佈的規則及規例(統稱為薩班斯-奧克斯利法案)一直適用於INVH、聯席擔保人、本公司或附屬公司而言，INVH、聯席擔保人、本公司及附屬公司並無且從未在所有重大方面未能遵守薩班斯-奧克斯利法案的任何條文。INVH、聯席擔保人及本公司已採取一切必要行動，以確保彼等在所有重大方面均遵守薩班斯-奧克斯利法案的所有現行條文，以及INVH、聯席擔保人或本公司須遵守的所有條文(包括與貸款有關的第402條)。

(N)並無任何法律、政府、行政或監管調查、行動、訴訟、申索或法律程序待決，或據INVH、聯席擔保人或本公司所知，並無針對INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司的威脅，或INVH、聯席擔保人、本公司或附屬公司的任何財產，或據INVH、聯席擔保人或本公司所知，合理預期會在任何法院或監管或行政機關或其他情況下產生重大不利影響。

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(O)INVH、聯席擔保人、本公司及/或附屬公司(視屬何情況而定)對註冊説明書、一般披露資料及招股章程所述由其擁有或租賃的所有房地產(個別稱為物業，統稱為物業)擁有合法、有效及可抗辯的所有權，在每種情況下均無任何留置權、擔保權益、質押、押記、產權負擔、按揭及瑕疵，但如(I)依據註冊聲明所述的債務或融資安排，則屬例外。一般披露包和招股説明書或以其他方式在其中披露，(Ii)是允許的產權負擔，或(Iii)不會合理地預計個別或總體上會產生重大不利影響；與物業有關的所有租賃和分租(如有)對INVH、共同擔保人、本公司和被視為一家企業的子公司的業務具有十足的效力和作用，但個別或總體上不合理地預期會產生重大不利影響的例外情況除外；且，除非個別或整體預期會產生重大不利影響，否則INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司概無收到任何有關任何人士根據該等租約向INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司提出任何重大索償的通知。INVH、共同擔保人、本公司、每個子公司及其每個物業遵守所有適用的法規、法律和法規(包括但不限於建築和分區法規、法律法規和與物業准入有關的法律、業主協會法律、規章制度和《公平住房法》及其對應的州法律), 除非該等未能遵守的規定個別或整體不會合理地預期會產生重大不利影響；除非個別或整體合理地預期不會對物業的大小、使用、改善、建造或進入物業產生重大不利影響，否則INVH、共同擔保人及本公司並不知悉任何待決或受威脅的廢除程序、分區更改或其他程序或行動；拖累物業的按揭及信託契據不可轉換為擁有該等物業的實體的股權證券，且該按揭及信託契據不得與其他物業以外的任何財產交叉違約或交叉抵押，除非合理地預期個別或整體不會產生重大不利影響；除非登記聲明、一般披露方案及招股章程另有描述，或不合理地預期個別或整體會產生重大不利影響，否則INVH、共同擔保人或公司(視何者適用而定)已直接或間接就每個物業的費用或租賃權益(視屬何情況而定)取得業權保險，保險金額足以應付其業務及其物業的價值，並符合從事類似業務的公司的審慎及慣例，且所有該等保單均具十足效力；除註冊聲明、一般披露方案或招股章程另有描述外，或不合理地預期個別或合計不會產生重大不利影響者，INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司，或據INVH所知，聯席擔保人或本公司, 任何物業的任何承租人根據(X)與任何物業有關的任何租户租約(作為出租人或承租人(視屬何情況而定))、(Y)任何抵押或其他抵押文件或其他協議，或(Z)與任何物業有關的任何租約、分租或經營性分租，不論是否經過時間或發出通知，或兩者兼而有之，將構成任何該等文件或協議下的違約。許可的產權負擔是指下列每一項：(1)技工、承運人、工人、修理工、材料工人、倉庫工人和其他類似的在建工程留置權和產權負擔，或在正常業務過程中以其他方式產生的留置權和產權負擔；(2)對尚未拖欠或正在善意爭奪的税款的留置權，並且在適用財產的所有者的財務報表上有足夠的準備金；(3)地役權、分區限制、通行權及(I)於一般業務過程中與第三方訂立的有條件銷售合約及設備租賃所產生的不動產上的類似產權負擔；及(Iv)在一般業務過程中產生的不保證任何金錢責任及不會對受影響物業的價值造成重大減損或幹擾INVH、共同擔保人、本公司或任何附屬公司的正常業務過程中產生的留置權；及(Iv)在日常業務過程中與第三方訂立的有條件銷售合約及設備租賃所產生的留置權。

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(P)INVH、共同擔保人、本公司和附屬公司已提交所有要求提交或請求延期的美國聯邦、州、地方和外國納税申報單(除非合理地預計不提交報税表會產生重大不利影響，或除註冊聲明、一般披露方案和招股説明書中所述或預期的情況外)，並已支付該等申報單所示的所有税款以及他們或其任何人收到的所有應繳税款。除任何該等税項及評税外，(I)該等税項及評税目前正真誠地進行競投，並已根據公認會計原則為該等税項及評税撥出足夠的準備金或應計項目，或(Ii)該等税項及評税不會合理地預期會產生重大不利影響，或如註冊聲明、一般披露方案及招股章程所披露。

(Q)自注冊説明書、一般披露資料包及招股説明書以參考方式收錄或納入恆隆銀行最近的財務報表之日起，除註冊説明書、一般披露資料包及招股章程另有披露外，(I)不論是否於正常業務過程中發生，(I)恆隆銀行、聯席擔保人、本公司及各附屬公司的盈利、業務、管理、物業、資產、權利、營運、狀況(財務或其他)或前景並無任何重大不利變化或任何發展涉及預期的重大不利變化或影響，(Ii)INVH、聯席擔保人、本公司或各附屬公司並無訂立任何重大交易或可能訂立任何重大交易，但在正常業務過程中的交易及註冊説明書、一般披露資料包及招股章程(經各自修訂或補充)所述的變更及交易除外，及(Iii)除個別或整體而言合理地預期不會對其業務造成重大不利影響外，INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司並無因火災、爆炸、洪水或其他災難而蒙受任何損失或幹擾，不論是否在保險範圍內，或因任何勞資糾紛或任何法院或仲裁員或政府或監管當局的任何行動、命令或法令而蒙受損失。

(R)本公司、合營公司或聯名擔保人概無違反其公司註冊證書或章程、章程、有限合夥企業證書、合夥協議、成立證書或有限責任公司協議(視何者適用而定)，且除合理預期不會產生重大不利影響外，任何附屬公司均未違反其公司註冊證書或章程或組織章程、成立證書、有限責任公司協議、合夥協議或其他組織文件(視何者適用而定)。INVH、共同擔保人、公司或任何附屬公司均不(I)違反或違約其為當事一方或對其或其任何財產具有約束力的任何協議、租約、合同、契據或其他文書或義務，或(Ii)違反適用於INVH、共同擔保人、公司或任何法院的任何子公司或對INVH具有管轄權的任何政府、監管機構或行政機構或其他政府機構的任何法律、命令、規則或法規。聯席擔保人、本公司或任何附屬公司、或其任何財產或資產，除第(I)及(Ii)條的情況外，不得因該等個別或整體違約或違約而合理地預期會產生重大不利影響。交易文件的簽署和交付，交易的完成，以及本協議條款和條款的履行，(I)不會也不會與INVH的公司證書或組織章程、成立證書、有限責任公司協議、合夥協議或其他組織文件相沖突, 聯名擔保人或本公司及(Ii)INVH、聯名擔保人、本公司或附屬公司(視屬何情況而定)作為當事一方的任何契據、按揭、信託契據或其他協議或文書(視屬何情況而定)，或INVH、聯名擔保人、本公司、附屬公司或其各自財產受其約束的任何契約、按揭、信託契據或其他協議或文書下的任何條款或條文，並沒有亦不會衝突或導致違反或構成過失，或

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附屬機構或適用於INVH、共同擔保人、公司或任何政府機構的任何附屬公司或組織、章程、附例、成立證書、有限責任公司協議、合夥協議或其他組織文件，或適用於INVH、共同擔保人、本公司或任何附屬公司或對INVH、共同擔保人、本公司或任何附屬公司或其任何財產或資產具有管轄權的任何政府、監管機構或行政機構的任何附屬公司或組織的任何法律、命令、規則或法令，但第(Ii)款的情況除外。可合理預期會導致重大不利影響，或不會個別或整體合理預期對本協議的履行或本協議擬進行的任何交易的完成產生重大不利影響。

(S)本公司、INVH及聯席擔保人各自均有完全權利、權力及授權籤立及交付其為立約一方的交易文件，並履行各自於本協議及本協議項下的責任；以及為妥善授權、籤立及交付本公司、INVH或聯席擔保人分別為立約一方的每份交易文件所需採取的一切行動，而據此擬進行的交易已妥為及有效地完成。

(T)本契約已獲本公司、INVH及共同擔保人授權，並將於截止日期由本公司、INVH及共同擔保人正式籤立及交付，而當契約各方按照其條款籤立及交付時，將構成本公司、INVH及共同擔保人根據其條款對本公司、INVH及共同擔保人強制執行的有效及具法律約束力的協議，但強制執行能力可能受適用的破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行或其他與債權人的權利及補救有關或影響債權人權利及補救的法律或一般衡平法原則(統稱為衡平法原則)所限制可執行性例外)；在截止日期，契約將在所有實質性方面符合《信託契約法》的要求。

(U)該等證券已獲本公司正式授權，並於正式籤立、認證、發行及交付時，如按本契約所規定及按本協議所規定付款，將會妥為及有效地發行及未償還，並將構成本公司根據其條款可對本公司執行的有效及具法律約束力的義務，但須受強制執行的例外情況所限，並將有權享有本契約的利益；且擔保已分別由INVH及聯名擔保人正式授權，且當證券已按契約規定妥為籤立、認證、發行及交付，並按本文規定付款後，將成為INVH及聯名擔保人的有效及具法律約束力的義務，可根據各自的條款對INVH及聯名擔保人強制執行，但須受強制執行的例外情況所限，並有權享有契約的利益。

(V)本公司、聯名擔保人及合營保證人簽署、交付及履行各自為其中一方的交易文件、發行及出售證券、發出擔保及本公司、聯營保證人及聯名擔保人遵守其條款及完成交易文件所擬進行的交易，均不需要任何法院或仲裁員或政府或監管當局的同意、批准、授權、命令、登記或資格，但(I)證券登記及公司法下的保證除外。(Ii)《信託企業法》規定的企業資格，以及(Iii)適用的州證券法可能要求的與承銷商購買和分銷證券相關的同意、批准、授權、命令和註冊或資格。

9

(W)除非合理預期個別或整體不會產生重大不利影響，否則INVH、聯席擔保人、本公司及其附屬公司(I)持有開展業務所需的所有政府當局(統稱為政府許可證)發出的所有許可證、註冊、證書及許可，(Ii)符合所有政府許可證的條款及條件，且所有政府許可證均屬有效及全面有效，及(Iii)未曾收到有關撤銷或修訂任何政府許可證的任何書面或其他訴訟通知。

(X)INVH、聯席擔保人、本公司及其附屬公司擁有或擁有充分的權利，以使用所有專利、發明、商標、商號、服務標記、徽標、版權、許可證、商業祕密及技術訣竅(包括未獲專利及不可申請專利的專有或機密資料、系統或程序)(統稱為知識產權)，以進行目前進行的業務，惟未能擁有或擁有該等權利將不會對個別或整體產生重大不利影響的情況除外。INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司概無收到任何聲稱侵犯、挪用或牴觸他人聲稱的與知識產權有關的權利的通訊或通知，而該等聲稱個別或合共會有合理地預期會產生重大不利影響。

(Y)除註冊説明書、一般披露資料及招股章程所披露的個別或整體不會合理地預期會產生重大不利影響或其他披露外：(I)INVH、聯席擔保人或本公司所採用的任何知識產權或技術(包括資訊科技及外包安排)，或據INVH所知，聯席擔保人或本公司、附屬公司並無使用任何知識產權或技術，違反對INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司或其各自高級人員、任何附屬公司具有約束力的任何合約義務董事或員工；(Ii)INVH、聯席擔保人、本公司及附屬公司擁有或擁有有效權利以取得及使用所有電腦系統、網絡、硬件、軟件、數據庫、網站及設備，以處理、儲存、維持及操作與INVH、聯席擔保人、本公司及附屬公司目前進行的業務(本公司資訊科技系統)有關的數據、資料及功能；及(Iii)本公司的資訊科技系統足以應付及運作本公司、聯席擔保人、本公司及附屬公司目前進行的業務運作所需的所有重要方面。

(Z)除個別或整體無法合理預期會產生重大不利影響外，INVH、共同擔保人、本公司及其附屬公司已實施並維持商業上合理的控制、政策、程序及保障措施，以維持及保護其機密資料及本公司資訊科技系統及與其業務有關的數據(包括所有個人、個人身份識別、敏感、保密或受管制的資料(？))的完整性、持續運作、宂餘及安全，而據INVH、共同擔保人、本公司及附屬公司所知，並無違反、違反、停機或未經授權使用或接觸，但已得到補救而沒有重大成本或責任或通知任何其他人的義務，以及與之相關的任何內部審查或調查的事件除外。除個別或整體上無法合理預期會產生重大不利影響外，INVH、聯席擔保人、本公司及其附屬公司目前遵守所有適用的法律或法規，以及任何法院或仲裁員或政府或監管當局的所有判決、命令、規則及規定、內部政策及合約義務，涉及本公司資訊科技系統及個人資料的私隱及安全，以及保護本公司資訊科技系統及個人資料免受未經授權使用、存取、挪用或修改。

10

(Aa)據INVH、聯席擔保人、本公司或其任何聯屬公司所知，INVH、聯席擔保人、本公司或其任何聯屬公司並無或可能直接或可能採取任何行動，旨在導致或導致非法穩定或操縱證券價格，或構成或可合理預期構成非法穩定或操縱證券價格，以促進證券的出售或再出售。

(Bb)INVH、聯席擔保人及本公司均不需要，亦不會要求本公司註冊為投資公司或由1940年《投資公司法》(修訂本)及其下的委員會規則和條例所指的投資公司控制的實體，在本協議項下擬進行的證券的發售和出售及其所得款項的應用生效後，亦不會要求註冊為投資公司或實體。

(CC)INVH、共同擔保人和本公司各自維持一套足以提供合理保證的內部會計控制制度，以確保：(1)交易是按照管理層的一般或特別授權進行的；(2)交易在必要時被記錄，以便能夠按照公認會計準則編制財務報表，並保持對資產的問責；(3)只有根據管理層的一般或特別授權，才允許接觸資產；(4)記錄的資產問責每隔一段合理的時間與現有資產進行比較，並就任何差異採取適當行動；及(V)在註冊聲明、一般披露資料包及招股章程中以可擴展商業報告語言引用的互動數據公平地呈現所有重要方面所需的資料，並按照適用於該等資料的委員會規則及指引編制。INVH、聯席擔保人或本公司概不知悉其內部控制財務報告有任何重大弱點。

(Dd)INVH、聯席擔保人及本公司已建立及維持披露控制及程序(定義見交易法第13a-15(E)條)；INVH、聯席擔保人及本公司的披露控制及程序設計合理，以確保INVH在根據交易法提交或提交的報告中須披露的信息(財務及非財務)在交易法規定的時間內記錄、處理、彙總及報告，並在適當情況下累積及傳達至INVH管理層，以便及時作出有關披露的決定。

(Ee)註冊説明書、一般披露資料包及招股章程以參考方式納入或納入的統計、行業及市場相關數據，乃基於或源自本公司、INVH及聯席擔保人合理及真誠相信在所有重大方面均屬可靠及準確的來源，且該等數據與其來源一致。

(Ff)INVH、共同擔保人、公司和子公司的業務在任何時候都在所有重要方面都符合適用的財務記錄和報告要求，包括但不限於，美國法典第18章第1956和1957條、1970年《銀行保密法》(又稱貨幣和外國交易報告法)(經修訂)、INVH、共同擔保人、公司或任何子公司開展業務的所有司法管轄區的洗錢法規及其下的規則和條例，以及由對INVH具有管轄權的任何政府機構起訴、管理或執行的任何相關或類似的規則、法規或指南，共同擔保人、本公司或其下的任何附屬公司(統稱為反洗錢法)，且涉及INVH、共同擔保人、本公司或任何替代機構的任何法院、政府機構、當局或團體或任何仲裁員或在其面前的任何訴訟、訴訟或法律程序均未完成，或據INVH、聯合擔保人或本公司所知，沒有任何關於反洗錢法的訴訟、訴訟或訴訟受到威脅。

11

(Gg)INVH、聯合擔保人、本公司或任何附屬公司，或據INVH、聯合擔保人或本公司所知，與INVH、聯合擔保人、本公司、僱員或代表INVH、聯合擔保人、公司或任何附屬公司有聯繫或代表其行事的任何董事，(I)目前均不是美國政府(包括但不限於美國財政部外國資產控制辦公室)、美國商務部、或美國國務院)(統稱為制裁)；(Ii)由目前是任何制裁對象或目標的個人或實體擁有或控制，或位於制裁對象國家或地區(制裁國家)(包括但不限於克里米亞、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞)的國家或地區內；(Iii)被美國政府指定為特別指定的國家或被封鎖的人。INVH、聯合擔保人或本公司不會直接或間接使用本協議項下的證券發行收益，或將該收益借給、出資或以其他方式提供給任何子公司、合資夥伴或其他個人或實體：(I)資助或促進在提供資金或便利時是制裁對象或目標的任何人、任何國家或地區的任何活動或與任何人或任何國家或地區的業務；(Ii)違反制裁規定，或(Iii)以合理預期會導致對任何人士(包括參與交易的任何人士，不論是作為初始購買者、承銷商、顧問、投資者或其他身份)實施制裁的任何其他方式，資助或促進在任何受制裁國家的任何活動或業務。

(Hh)INVH、聯合擔保人、本公司或任何附屬公司，或據INVH、聯合擔保人或本公司所知，任何董事、高級管理人員、代理、僱員或受控聯屬公司或代表INVH、聯合擔保人、本公司或任何附屬公司行事的其他人士，均未直接或間接代表INVH、聯合擔保人或本公司採取任何行動，導致該等人士直接或間接違反1977年《海外反腐敗法》(經修訂)及其下的規則和法規，包括但不限於，在違反《反海外腐敗法》的情況下，腐敗地使用郵件或州際商業的任何手段或工具，以促進任何金錢或其他財產、禮物、給予任何有價值的東西的承諾或給予任何有價值的東西的授權的要約、付款、付款承諾或授權給予任何外國官員(如《反海外腐敗法》中所定義的)或任何外國政黨或官員或任何外國政治職位候選人；及INVH、聯席擔保人、本公司、附屬公司及受控聯屬公司已制定及維持旨在確保及合理地預期將繼續確保繼續遵守有關規定的政策及程序。

(Ii)INVH、共同擔保人、本公司及各附屬公司承保或承保經認可財務責任的保險人的保險，承保金額及承保風險為從事類似業務的公司的審慎及慣常做法；除登記聲明、一般披露方案及招股章程所載或預期外，聯名擔保人及本公司並無理由相信彼等將不能於該等承保範圍屆滿時續保現有保險，或無法從類似保險人處取得類似的承保範圍，以繼續經營業務所需的成本，而有關成本不會個別或整體構成重大不利影響。

(Jj)INVH、聯合擔保人、本公司或其受控集團的任何成員(定義為1986年《國税法》第414節所指的受控集團公司的任何組織)的每個員工福利計劃(符合經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》第3(3)節的含義，包括根據其規定和公佈的解釋)，(I)每個員工福利計劃(按個別或總體不合理地預期不會產生重大不利影響)。

12

(Ii)就受ERISA標題IV約束的每個計劃而言，(A)(A)未發生任何須報告的事件(ERISA第4043(C)節所指的事件)；及(B)INVH、共同擔保人、本公司或其受控集團的任何成員均不曾或預期在ERISA標題IV下招致或預期招致任何責任(在正常過程中及無違約的情況下，對計劃的供款或應付予退休金福利擔保公司的保費除外)；(Iii)受守則第412節或ERISA第302節約束的任何計劃均未達到守則或ERISA該等章節所指的最低資金標準；及(Iv)根據守則第401(A)節擬符合資格的每項計劃均符合該等資格，且未發生任何會導致喪失此類資格的情況，不論是採取行動或不採取行動。

(Kk)除非在個別或整體情況下，合理地預期不會導致重大不良影響，或如註冊聲明、一般披露資料包及招股章程、INVH、共同擔保人、本公司及其附屬公司另有披露：(I)符合所有適用的聯邦、州及地方法規、規則及條例，涉及污染或保護環境、自然資源或人類健康或安全，或與製造、使用、產生、處理、儲存、處置、釋放或威脅釋放危險或有毒物質、污染物、污染物或廢物或此類活動的安排(環境法)；(Ii)已取得並符合環境法規定彼等開展業務所需的所有許可證、執照、授權或其他批准；及(Iii)未曾收到有關其過去或現在的業務、營運(包括在任何場外地點處置有害物質)或設施或不動產(不論是擁有、租賃或營運)及INVH的任何實際、待決或威脅的索賠或潛在責任的書面通知，聯名擔保人及本公司並不知悉任何可合理預期會導致任何此等索賠或責任的事實或條件。

(Ll)並無任何關係或關連交易涉及聯席擔保人、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司或登記聲明、一般披露資料或招股章程中規定須予描述的任何其他人士，而該等關係或關連交易並無按規定予以描述。

(Mm)除根據登記聲明、一般披露方案或招股章程所披露的INVH、聯席擔保人、本公司或附屬公司的任何債務條款或合理預期不會產生重大不利影響外，目前並無禁止任何附屬公司直接或間接向本公司派發任何股息、就該附屬公司的股本作出任何其他分派、向本公司償還任何貸款或墊款或向本公司或任何其他附屬公司轉讓任何該附屬公司的財產或資產。

(NN)INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司的僱員並不存在任何勞資糾紛或糾紛，或據INVH、聯席擔保人或本公司所知，INVH、聯席擔保人或本公司不會考慮或威脅任何員工的勞資糾紛，除非合理地預期不會產生重大不利影響。

(Oo)除於註冊説明書、一般披露資料及招股章程所披露者外，本公司、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司概無與任何人士訂立任何合約、協議或諒解，而該等合約、協議或諒解會導致向本公司、聯席擔保人、本公司、附屬公司或任何承銷商就與發售及出售證券有關的經紀佣金、股息金或類似款項提出有效索償。

13

(PP)自截至2013年12月31日止應課税年度開始，INVH(作為IH2 Property Holdings Inc.於2017年2月就INVH首次公開發售選出的房地產投資信託基金(REIT)的繼任者)一直按照REIT的資格及税務要求進行組織及運作，其目前的組織及現行及建議的運作方法將使其在截至2022年12月31日及其後的應課税年度繼續符合作為REIT的資格及税務規定。

(Qq)並無任何特許經營權、合約或其他性質的文件須在註冊説明書或招股章程中予以描述，或須作為其證物存檔，而該等特許經營、合約或其他文件並無如此提交或描述。登記聲明、一般披露一攬子計劃和招股説明書中有關債務證券的描述、附註的描述和重要的美國聯邦所得税考慮事項的陳述，只要此類陳述概述了其中討論的法律問題、協議、文件或程序，在所有重要方面都是對該等法律問題、協議、文件或程序的準確和公平的概括。

(Rr)Nopson有權要求INVH、聯席擔保人、本公司或任何附屬公司根據公司法登記任何證券以供出售，理由是提交登記聲明或發行、發行或出售證券，但根據日期為2016年10月4日的經修訂及重訂的登記權協議除外，由INVH、聯合擔保人、本公司或任何附屬公司作為喜達屋Waypoint住宅信託的權益繼承人及其中所指名的其他人士。除註冊聲明、一般披露方案及招股章程所述外，(I)INVH、聯席擔保人及本公司與任何包銷商或據其所知與任何包銷商的任何銀行或貸款聯營公司並無任何重大借貸或其他關係，及(Ii)本公司無意使用出售證券所得款項償還欠任何包銷商或據其所知任何包銷商的任何聯營公司的任何未償還債務。

(Ss)除登記聲明、一般披露資料包或招股章程所述或個別或合共不會合理預期會導致重大不利影響外，本公司、聯席擔保人、本公司及/或附屬公司根據租約持有出租人權益，而任何租户佔用每項物業。

(TT)證券的發行、出售和交付，以及本公司從證券的發行、銷售和交付中收到的收益的運用，都不會違反聯邦儲備系統理事會的T、U或X規定或該理事會的任何其他規定。

(Uu)任何高級職員、普通合夥人、董事總經理或其他獲授權代表、聯名擔保人、本公司或任何附屬公司簽署並根據本協議或與本協議有關而交付代表或代表律師的任何證書，應被視為INVH、聯名擔保人、本公司或有關附屬公司(視何者適用而定)就所涵蓋事項向代表人作出的陳述及保證。

2.證券的買賣和交割。

(A)根據本協議所載的聲明、保證及契諾，並在本協議所載條款及條件的規限下，本公司同意向每名承銷商出售，而各承銷商同意分別而非共同地向本公司購買附表I所載與該承銷商名稱相對的證券本金，價格相等於其本金的99.089%，另加自2022年4月5日至成交日期的累計利息(如有)。本公司將沒有義務交付任何證券，除非支付了所有將按本協議規定購買的證券。

14

(B)將在本協議下出售的證券的付款將以聯邦(同日)資金支付給本公司指定的賬户，支付給本公司指定的代表紐約的存託信託公司(DTC)的代理人，並由承銷商將代表該證券的一張或多張全球票據(統稱為全球票據)的賬户交付給承銷商。證券的支付和交付將於2022年4月5日紐約時間上午10：00或您和公司商定的不遲於其後五個工作日的其他時間和日期進行，該時間和日期在本文中稱為成交日期。在此使用的營業日是指紐約證券交易所開放交易的日子，紐約的銀行在這一天營業，法律或行政命令不允許關閉。

3.承銷商的發售。

本公司理解，承銷商打算在本協議生效後儘快公開發售證券，這是根據代表的判斷是可取的，並初步按一般披露一攬子條款所載的條款發售證券。本公司承認並同意，承銷商可以向承銷商或通過承銷商的任何關聯公司提供和出售證券，任何該等關聯公司可以向任何承銷商或通過任何承銷商提供和銷售其購買的證券。

4.公司、合營公司及共同擔保人的契諾。

本公司、INVH及共同擔保人共同及各別與數名承保人訂立契約，並同意：

(A)本公司、INVH和聯合擔保人將(A)根據法規第424(B)條，依據法規第430A、430B或430C條，按照代表批准的格式編制招股説明書並及時向委員會提交招股説明書，其中包含先前根據法規第430A、430B或430C規則在註冊聲明生效時遺漏的信息，並將在法規第433條所要求的範圍內提交任何發行人自由書面招股説明書(包括本條例附表II所指的定價條款説明書)。(B)不得提交對註冊説明書或招股説明書的任何修訂或分發對一般披露方案或招股説明書的任何修訂或補充，而該等修訂或補充以前從未通知代表並向其提供一份副本，或代表應及時書面反對或不符合規則和規定；及(C)在招股説明書日期後及只要招股説明書(或代替招股説明書)的交付(或代替招股説明書，根據該法第173(A)條所述的通知)是與證券的發行或出售有關的。

(B)本公司、INVH和聯合擔保人將不會(I)提出任何與證券有關的要約，該要約將構成發行者自由寫作招股説明書或以其他方式構成自由寫作招股説明書(定義見法案下的規則405)，除非代表們在首次使用之前以書面形式批准其使用(每個代表都有一份允許的自由寫作招股説明書)；提供代表們的事先書面同意應被視為已就本協議附表二確定的發行者自由寫作招股説明書和任何路演給予，該書面交流是該法案下規則433(D)(8)(I)所指的經審查的書面交流，以及

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經代表批准，(Ii)將每份允許的自由寫作招股章程視為發行者自由寫作招股章程，(Iii)遵守公司法下適用於任何發行者自由寫作招股章程的第164條和第433條的要求，包括有關及時向委員會提交文件、記錄和保存記錄的要求，以及(Iv)不會採取任何行動，導致根據公司法第433(D)條的規定，承銷商或本公司、INVH或聯席擔保人須向委員會提交由該承銷商或其代表準備的自由寫作招股章程，否則該承銷商將不需要根據該招股章程向委員會提交。

(C)在終止發售證券前，本公司將在以下情況下立即通知代表：(I)對註冊説明書的任何事後生效的修訂何時生效；(Ii)收到證監會的任何意見；(Iii)當招股章程、任何發行者的免費書面招股説明書或對招股説明書的任何修訂已提交時；(Iv)監察委員會提出修訂註冊説明書或補充一般披露資料或招股説明書的任何請求，或要求提供任何額外資料；(V)證監會發出任何停止令，暫停註冊聲明的效力，或發出任何命令，阻止或暫停使用任何初步招股章程、任何發行者自由寫作招股章程或招股章程，或為此目的或根據規則401(G)(2)或根據公司法第8A條而提起任何訴訟，(Vi)在招股章程交付期間內發生任何事件或發展(或以此代替，根據該法第173(A)條規定的通知(招股説明書交付期)，招股説明書、一般披露方案或當時修訂或補充的任何發行人自由寫作招股説明書將包括對重大事實的任何不真實陳述，或遺漏陳述其中陳述所需的重要事實，根據招股説明書、一般披露方案或任何此類發行人自由寫作招股説明書交付給買方時存在的情況，而不是誤導性，及(Vii)本公司收到任何有關暫停證券在任何司法管轄區發售及出售的資格的通知，或就本公司所知的發起或, 威脅要為此目的進行任何訴訟。INVH、共同擔保人和本公司將盡最大努力阻止本款第(V)或(Vii)款所述的任何命令的發佈，並在發佈的情況下儘快解除該命令。

(D)公司將與代表合作，努力根據代表可能以書面形式合理指定的司法管轄區的證券法，使證券有資格出售，並將為此目的提出合理需要的申請、提交文件和提供信息；提供本公司不應被要求(I)符合外國有限責任合夥企業或其他實體的資格或在任何該等司法管轄區作為證券交易商的資格，(Ii)在任何司法管轄區提交送達法律程序文件的一般同意書，而該司法管轄區目前並無資格或不需要提交該等同意文件，或(Iii)在任何該等司法管轄區(如該司法管轄區並無此規定)對本公司課税。本公司將不時編制及提交該等聲明、報告及其他文件，以在代表可能合理要求分銷證券的期間內繼續有效的該等資格。

(E)本公司將不時向代表交付任何初步招股章程的副本，或在代表的命令下交付代表合理要求的任何初步招股章程副本。本公司將不時向代表交付任何發行者自由寫作招股説明書的副本，或在代表的命令下交付代表合理要求的任意數量的副本。公司將在招股説明書交付期間向代表交付招股説明書，或按照代表的命令，交付招股説明書的最終版本，或代表可能合理要求的其後修訂或補充的版本。公司將根據代表的合理要求，向代表交付儘可能多的《登記聲明》副本(包括合理要求的向其提交的證物副本)及其所有修正案的副本。

16

(F)本公司、INVH及聯席擔保人將遵守公司法及規章制度，而INVH將遵守交易所法令，以完成本協議及招股章程所預期的證券分銷及相關擔保的發行。如在法律規定招股章程(或根據該法第173(A)條所指的通知代替招股章程)須由承銷商或交易商交付的期間內，發生任何事件或事態發展，而根據本公司的判斷或承銷商的合理意見，有必要修改或補充招股章程以作出其中的陳述，則須考慮招股章程交付予買方時的情況，而非誤導性，或如在任何時間有必要修改或補充招股章程以符合任何適用的聯邦或州證券法，本公司、聯席擔保人或聯席擔保人(視情況而定)將迅速編制及向證監會提交一份對招股章程或招股章程補充文件的適當修訂，以確保經如此修訂或補充的招股章程不會因應如此交付時的情況而產生誤導，或令招股章程符合法律規定。

(G)如在招股章程尚未向潛在買家提供招股説明書的情況下，使用一般披露資料套餐徵集購買證券的要約，而根據本公司的判斷或承銷商的合理意見，將會發生或存在任何事件或發展，以致有需要修訂或補充一般披露資料包，以根據情況作出不具誤導性的陳述，或使其中的陳述與當時存檔的註冊陳述書所載的資料不衝突。或者，如果為了遵守任何適用的聯邦州或法律，在任何時候有必要修改或補充一般披露包，公司、INVH或聯合擔保人(視情況而定)將立即準備、向委員會提交文件(如果需要)，並向承銷商和任何交易商提供對一般披露包的適當修訂或補充。

(H)INVH將在切實可行的情況下儘快向其證券持有人提供滿足該法第11(A)節和該法第158條的要求的一份或多份收益報表(無需審計)，這些收益報表或報表可通過向委員會的電子數據收集、分析和檢索系統提交來履行義務。

(I)自本協議日期起至截止日期止期間，未經代表事先書面同意，本公司、INVH及聯席擔保人不得要約、出售、合約出售或以其他方式處置由本公司、INVH或聯席擔保人發行或擔保、年期超過一年的任何債務證券。

(J)本公司將協助承銷商安排該證券有資格透過DTC進行結算及交收。

(K)INVH、聯席擔保人及本公司並沒有亦不會直接或間接採取任何旨在導致或導致、或已構成或可能合理預期構成非法穩定或操縱本公司任何證券價格的行動。

(L)本公司將運用註冊説明書、一般披露資料包及招股章程所載出售證券所得款項淨額。

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5.成本和開支。

本公司將支付因履行INVH、共同擔保人和本公司在本協議項下的義務而產生的所有成本、開支和費用，包括(在不限制前述一般性的前提下)：(I)INVH、共同擔保人或公司的會計費用；(Ii)INVH、共同擔保人或公司的律師費用和支出；(Iii)與準備、轉讓和向承銷商交付證券有關的所有成本和開支，包括任何轉讓或應支付的其他税款(如果適用)；(Iv)INVH、聯席擔保人或公司代表或其代表因向證券的潛在買家作陳述而招致的交通及其他開支；。(V)印製及交付交易文件、註冊説明書、初步招股章程、發行人自由寫作招股章程、招股章程、任何藍天調查，以及在每種情況下的任何補充或修訂的費用；。(Vi)證監會的備案費用；。(Vii)與保證FINRA對證券銷售條款進行任何必要審查相關的備案費用和支出(包括合理的法律費用和支出)，金額不超過5,000美元；(Vii)與代表證券的全球票據(如果有)有關的任何費用；(Ix)任何託管機構的成本和收費；(X)因根據外國或國家證券或藍天法律取得證券資格而招致的開支(包括為承銷商聘請律師的合理費用及支出)，以及編制、印刷及分發藍天備忘錄(包括為承銷商聘請律師的相關合理費用及開支)，款額不超過5元, (Xi)評級機構為評級該證券而收取的任何費用；(Xii)與批准該證券由DTC進行簿記轉移有關的所有開支及申請費；及(Xiii)受託人及任何付款代理人的費用及開支(包括有關費用及該等各方的任何律師的開支)。

公司無需支付任何保險人費用(與FINRA法規和州證券或藍天法律規定的資格有關的費用除外)，但如果本協議因不滿足本協議第6節的條件，或由於本協議的代表根據本協議第10節終止，或由於公司未能履行、拒絕或無法履行本協議的任何承諾或履行本協議的任何條款，除非該等失敗、拒絕或無能力主要是由於任何保險人的違約或不作為所致，則不在此限。公司應通過代表分別向保險人賠償合理和有據可查的費用自掏腰包費用，包括與調查、營銷和向市場建議證券或考慮履行其在本協議項下的義務相關的合理費用和律師支出；提供本公司在任何情況下均不會因若干承銷商出售證券的預期利潤損失而向他們中的任何一人承擔損害賠償責任。

6.保險人的責任條件。

承銷商在截止日期購買證券的若干義務取決於本公司、INVH和本協議中包含的共同擔保人的陳述和擔保在適用時間和截止日期的準確性，以及本公司、INVH和共同擔保人履行各自在本協議項下的契約和義務的情況，以及下列附加條件：

(A)《註冊説明書》及其所有生效後的修訂應已生效，且招股説明書和所需的每份發行者免費撰寫的招股説明書應已按照第424、430A、430B、430C或433條的要求(視情況而定)在規則和條例規定的時間段內提交，並符合規則和規定的任何要求

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委員會的補充資料(將包括在登記説明中或其他方面)應已向代表披露，並應遵守其合理和令人滿意的規定。監察委員會不會發出任何暫停註冊聲明(經不時修訂)效力的停止令，亦不會就此目的或根據公司法第401(G)(2)條或第8A條根據公司法提起訴訟，或據本公司、INVH或聯席擔保人所知，監察委員會不會考慮或威脅該等證券，亦不會由具司法管轄權的聯邦或州法院發出任何性質的禁制令、禁止令或任何性質的命令，以阻止該等證券的出售。

(B)代表應於截止日期收到(I)本公司、INVH及聯席擔保人的律師Sidley Austin LLP的法律意見及10b-5聲明，(Ii)INVH的馬裏蘭州律師Vable LLP的法律意見，及(Iii)本公司、INVH及共同擔保人的特別税務律師Simpson Thacher&Bartlett LLP的税務意見，該等意見均註明截止日期，並主要以本合同附件B、附件C及附件D的形式寄給承銷商。

(C)代表應已收到承銷商律師Goodwin Procter LLP的法律意見和10B-5聲明，日期為截止日期，涉及代表可能合理要求的事項，且代表應已收到其可能合理要求的文件和信息，以使其能夠傳遞此類事項。

(D)代表應於本協議日期及截止日期(視何者適用而定)於本協議日期或協議截止日期(視何者適用而定)收到德勤律師事務所代表滿意的函件形式及實質內容的函件，該函件所載陳述及資料與通常包括在會計師函件內的聲明及資料類型相同，並已向承銷商發出有關財務報表及若干財務及統計資料的函件，作為註冊説明書、一般披露資料包及招股章程中的參考資料。

(E)代表應在截止日期收到INVH首席執行官和首席財務官代表INVH、共同擔保人和公司頒發的一份或多份證書，表明截至截止日期，他們各自代表如下：

(I)《註冊説明書》已根據該法生效，且未發佈暫停《註冊説明書》效力的停止令或禁止或暫停使用任何初步招股説明書、任何發行者自由寫作招股説明書或招股説明書的命令，委員會也未為此目的或根據該法第401(G)(2)條或根據該法第8A條採取或正在考慮或威脅委員會；

(Ii)本合同第一節所載的公司、INVH和共同擔保人的陳述和保證(如果適用)在截止日期是真實和正確的；以及

(Iii)自以參考方式納入或納入於一般披露資料包及招股章程的最新財務報表的日期起，除登記報表、一般披露資料包及招股章程所載或預期的事項外，並無任何重大不利影響。

(F)本公司、INVH及聯席擔保人應已向代表提供其他證書及文件，以確認本協議所載陳述及保證、契諾及條件，以及代表可能合理要求的相關事宜。

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(G)公司應向代表提供一份由INVH首席財務官簽署的證書，日期為截止日期，格式如本合同附件A所示。

(H)在註冊説明書(不包括對註冊説明書的任何修訂)及招股章程(不包括招股章程的任何附錄)所提供資料的日期之後或(如較早的話)，恆生、共同擔保人、本公司及附屬公司的營運、業務、資產、狀況(財務或其他)或前景的經營結果、業務、資產、狀況(財務或其他方面)或前景將不會有任何改變或任何涉及預期改變的發展，不論是否因正常業務過程中的交易而產生，除一般披露方案及招股章程(不包括對其作出的任何修訂或補充)所載或預期的情況外，代表認為其影響重大及不利，以致不切實際或不宜按註冊聲明(不包括對其作出的任何修訂)、一般披露方案及招股章程(不包括對其作出的任何修訂或補充)所預期的方式發售或交付證券。

(I)證券應有資格通過DTC進行清算和結算。

(J)契約及擔保應已由本公司正式授權的高級人員、INVH、聯席擔保人及受託人(視何者適用而定)正式籤立及交付，而證券應已由本公司正式授權的高級人員正式籤立及交付，並經受託人正式認證。

本協議中提及的意見和證明只有在其形式和實質上令代表和保險人的律師Goodwin Procter LLP合理滿意時，才應被視為不符合本協議的規定。

如果本協議要求履行的上述第6條規定的任何條件沒有得到滿足，則保險人的義務可由代表在截止日期前通知公司、INVH和共同擔保人，通知本公司、INVH和共同擔保人終止。

在這種情況下，本公司、INVH、聯合擔保人和保險人之間不應對彼此承擔任何義務(第5節和第7節規定的範圍除外)。

7.賠償。

(A)本公司、INVH及共同擔保人共同及各別同意：

(I)就該承銷商或任何上述聯屬公司、董事、高級職員或控股人士根據公司法或其他規定可能會受到的任何損失、索賠、損害或責任，向每個承銷商、其聯營公司(按規則501(B)所定義)、每個承銷商的董事及高級職員、以及控制法案第15條或第20條所指的任何承銷商的每個人(如有)作出賠償，並使其不受損害。損害賠償或法律責任(或與此相關的訴訟或法律程序)產生於或基於(I)註冊説明書、任何初步招股説明書、一般披露資料包、任何發行者自由寫作招股説明書、招股説明書或其任何修訂或補充中所載的任何重大事實的任何不真實陳述或被指稱的不真實陳述，(Ii)關於註冊陳述書

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或其任何修正或補充，遺漏或指稱遺漏或指稱遺漏述明其中所需陳述或為使其中的陳述不具誤導性所需的重要事實；或(Iii)就任何初步招股章程、一般披露方案、任何發行者自由寫作招股章程、招股章程或其任何修正或補充而言，遺漏或指稱遺漏在其內陳述所需陳述或使其中的陳述不具誤導性所必需的重要事實；提供, 然而，在任何該等情況下，本公司、INVH及聯席擔保人將不會對任何該等損失、申索、損害或責任承擔責任，而該等損失、申索、損害或責任乃因登記聲明、任何初步招股説明書、一般披露資料包、任何發行人自由寫作招股章程、招股章程或該等修訂或補充資料中的失實陳述或指稱失實陳述或遺漏或指稱遺漏而產生的，而該等資料是由或透過代表提供予本公司、INVH及聯名擔保人的書面資料，並根據該等資料提供予本公司、INVH及共同擔保人。已理解並同意，任何保險人提供的唯一此類信息包括本協議第12節所述的信息；和

(Ii)應要求向每名承銷商、每名承銷商董事和高級管理人員以及每名該等控制人支付任何法律或其他費用自掏腰包承銷商或受控人因調查或抗辯任何該等損失、申索、損害或責任、訴訟或法律程序，或迴應與發售證券有關的傳票或政府查詢而合理招致的費用，不論該承銷商或受控人是否為任何訴訟或法律程序的一方。如果司法最終裁定保險人無權根據本節獲得法律和其他費用的付款，保險人應立即退還根據本款墊付的所有款項。

(B)各承銷商各自而非共同同意賠償和保護INVH、共同擔保人和本公司、其各自的董事、成員或普通合夥人(視情況而定)、簽署登記聲明的INVH的每位高級職員、共同擔保人和本公司，以及控制INVH、共同擔保人或本公司的每個人(如有)，使其免受INVH、共同擔保人和本公司根據公司法第15條或交易所法令第20條的任何規定的任何損失、索賠、損害或責任，或任何該等董事、會員、普通合夥人、高級職員或受控人可能根據公司法、交易所法案或其他規定而成為主體，只要該等損失、申索、損害賠償或法律責任(或與此有關的訴訟或法律程序)是基於(I)註冊聲明、任何初步招股章程、一般披露資料包、任何發行者自由寫作招股説明書、招股説明書或其任何修訂或補充中所載的任何重大事實的任何不真實陳述或被指稱的不真實陳述，(Ii)關於註冊聲明或其任何修訂或補充，遺漏或指稱遺漏述明其內規定須述明或為使其中的陳述不具誤導性所需的重要事實；及(Iii)就任何初步招股章程、一般披露資料包、任何發行者自由寫作招股章程、招股章程或其任何修訂或補充而言，遺漏或指稱遺漏或指稱遺漏在其內陳述所需述明或為使其內陳述不具誤導性所需的重要事實；並將報銷INVH、聯合擔保人、本公司或任何上述董事、會員、普通合夥人合理發生的任何法律費用或其他費用, 與調查或抗辯任何該等損失、申索、損害、責任、行動或法律程序有關的高級人員或控制人；提供, 然而，在每宗個案中，每名承銷商均須根據及符合以下文件所載的書面資料，在每宗個案中承擔法律責任：登記聲明、任何初步招股章程、一般披露資料包、任何發行者自由寫作招股章程、招股章程或上述修訂或補充文件中所作出的不真實陳述或被指稱的不真實陳述或遺漏或被指稱的遺漏。

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公司、INVH和聯合擔保人由代表或通過代表專門在其中使用，應理解並同意，任何保險人提供的唯一此類信息包括本協議第12節所述的信息。本賠償協議將是任何承保人可能承擔的任何責任之外的額外賠償協議。

(C)如果任何訴訟(包括任何政府調查)涉及可根據本第7條要求賠償的任何人，則該人(被補償方)應立即以書面形式通知可能被要求賠償的人(被補償方)。如果未收到通知的一方不知道本通知所涉及的訴訟程序，並且因未能發出通知而受到重大損害，則沒有按照本條款第7(A)或(B)條發出通知的任何一方不得獲得本條款第7(A)或(B)節規定的任何賠償，但未發出該通知的一方或多個當事人不應免除其或他們可能因本條款第7(A)或(B)條的規定以外對受補償方的任何貢獻所承擔的任何責任。如果任何此類訴訟是針對任何受補償方提起的，並應將訴訟的開始通知給補償方，則補償方有權參與訴訟，並在其希望與任何其他接到類似通知的補償方共同承擔辯護的範圍內，由律師對該受補償方滿意，並應在發生時支付該律師與該訴訟有關的費用和支出。在任何此類訴訟中，任何受保障一方有權自費聘請自己的律師。儘管有上述規定，補償方應在發生下列情況時(或在提交後30天內)支付被補償方聘請的律師的費用和開支：(一)補償方和被補償方雙方同意保留該律師, (Ii)任何該等法律程序的指名各方(包括任何被牽涉的各方)包括獲賠償一方及受保障一方，而由同一名大律師代表雙方並不適當，原因是雙方的實際或潛在利益不同；。(Iii)獲賠償的一方未能在有關訴訟開始後的合理時間內承擔答辯及聘用受保障一方可接受的律師，或。(Iv)實際或潛在的被告人或其目標，任何此類訴訟包括被補償方和被補償方，被補償方應合理地得出結論，即它和/或其他被補償方可能有不同於被補償方的法律辯護，或不同於被補償方的法律辯護。如果是根據本合同第7(A)節獲得賠償的當事人，則由貴公司以書面指定該公司；如果是根據本合同第7(B)條獲得賠償的當事人，則由公司、INVH和/或共同擔保人(視情況而定)指定該公司。賠償一方對未經其書面同意而進行的任何訴訟的任何和解不負責任，但如果在獲得書面同意的情況下達成和解，或者如果有對原告有利的最終判決，則賠償一方同意賠償被賠償一方因該和解或判決而蒙受的任何損失或責任。此外，在未經被補償方事先書面同意的情況下，補償方不得和解、妥協或同意在任何未決或受威脅的索賠、訴訟或法律程序中作出判決(不論被補償方是否為該索賠、訴訟或訴訟的實際或潛在一方)，除非此類和解。, 妥協或同意(I)包括無條件免除每一受補償方因此類索賠、訴訟或訴訟而產生的所有責任，(Ii)不包括關於或承認任何受補償方或其代表的過失、過失或不作為的聲明。如果在任何時候，被補償方要求被補償方向被補償方償還律師的費用和開支，則該補償方同意，如果(I)和解是在被補償方收到上述請求後45天內達成的，(Ii)該補償方應在達成和解之前至少30天收到關於該和解條款的通知，並且(Iii)該補償方不應在該和解達成之日之前按照該請求向該被補償方支付費用，則其對未經其書面同意而進行的任何訴訟的任何和解負有責任。

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(D)如果本第7條規定的賠償不適用於或不足以使受補償方根據本條例第7(A)或(B)條就本條款所指的任何損失、索賠、損害賠償或責任(或與其有關的訴訟或訴訟)不受損害，則各賠償方應按適當的比例支付因該等損失、索賠、損害賠償或債務(或與其有關的訴訟或訴訟)而支付或應付的金額，以反映公司收到的相對利益。INVH及聯席擔保人及承銷商來自證券的發售。然而，如果適用法律不允許或因任何原因無法獲得前一句話所提供的分配，則各賠償一方應按適當的比例向受保障一方支付或應支付的金額按適當的比例繳納，以反映本公司、INVH和共同擔保人以及保險人另一方面就導致該等損失、索賠、損害或責任(或與此有關的訴訟或訴訟)的陳述或遺漏而作出的陳述或遺漏，以及任何其他相關的衡平法考慮。本公司、INVH及聯席擔保人及承銷商所收取的相關利益，應被視為分別與(I)本協議下本協議發行證券所得的全部淨收益(扣除開支前)與(Ii)承銷商向公眾收取的總價與(Y)承銷商就證券向本公司支付的總價之間的差額相同的比例。, 承擔承銷商向公眾收取的合計價格。相關過錯的釐定須參考(其中包括)重大事實的任何失實或被指稱的失實陳述，或遺漏或被指稱遺漏或被指稱遺漏陳述重大事實是否與本公司、INVH或聯席擔保人或承銷商提供的資料有關，以及(其中包括)雙方的相對意圖、知識、獲取資料的途徑及糾正或防止該等陳述或遺漏的機會。

本公司、INVH、聯合擔保人和承銷商同意，如果根據本第7(D)條規定的出資是通過按比例分配(即使承銷商為此被視為一個實體)或任何其他不考慮本第7(D)條所述公平考慮的分配方法來確定，將是不公平和不合理的。因上述第7(D)條所述的損失、索賠、損害賠償或債務(或與之有關的訴訟或訴訟)而支付或應付的金額應被視為包括受賠償方因調查或辯護任何此類訴訟或索賠而產生的任何合理的法律或其他費用。儘管有第7(D)條的規定，(I)任何承銷商的出資金額不得超過適用於該承銷商購買的證券的承銷折扣和佣金，以及(Ii)任何犯有欺詐性失實陳述罪(該法第11(F)條所指的)的人無權獲得任何無罪的人的出資。本第7(D)條規定的承銷商出資義務與其各自的承保義務成比例，而不是共同承擔。就本第7節而言，控制法案或交易法所指的承銷商的每名人士、承銷商的每一聯屬公司、董事的高級職員、僱員及代理人，以及控制本公司、董事或交易所法案所指的聯席擔保人的每名人士、聯席擔保人、聯席擔保人及已簽署登記聲明的公司、董事的每一位或聯席擔保人，應享有與上述承銷商相同的出資權利, 本公司的普通合夥人及各聯名擔保人的唯一成員應享有與本公司、合營公司及聯名擔保人(視何者適用而定)相同的出資權利，但須受本(D)段的適用條款及條件規限。

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(E)在與註冊聲明、任何初步招股章程、一般披露方案、任何發行者自由寫作招股説明書、招股章程或其任何補充或修訂有關的任何法律程序中，根據本條第7條可尋求資助的每一方在此同意以下的專有司法管轄權：(I)位於曼哈頓區紐約市的美利堅合眾國聯邦法院及(Ii)位於曼哈頓區的紐約州市縣的法院，同意由此類法院發出的法律程序文件可由任何其他作出貢獻的一方向其送達，並同意送達該等法律程序文件，並同意任何其他作出貢獻的當事一方可作為額外的被告加入其作為當事一方的任何此類訴訟。

(F)任何損失、索賠、損害賠償、債務或費用，如根據本第7條規定，受補償方有權獲得賠償或分擔，應在發生該等損失、索賠、損害賠償、債務或費用時，由補償方支付給受補償方。本第7條所載的賠償及出資協議，以及本協議所載本公司、INVH及共同擔保人的陳述及保證應繼續有效，並具有十足效力及作用，不論(I)任何承銷商、其董事或高級職員或任何控制任何承銷商、本公司、其董事或普通合夥人、INVH、其董事或高級職員、共同擔保人、其各自的唯一成員或高級職員或任何控制本公司、INVH或共同擔保人的任何人士作出的任何調查，(Ii)接受任何證券及根據本協議支付的任何款項，以及(Iii)本協議的任何終止。任何承銷商、其董事或高級管理人員或任何控制任何承銷商的人士，或本公司、其董事或普通合夥人、INVH、其董事或高級管理人員、共同擔保人、其各自的唯一成員或高級管理人員、或控制本公司、INVH或共同擔保人的任何人士的繼承人，應有權享受本第7條所載的賠償、出資和補償協議的利益。

8.按承銷商違約。

如果任何承銷商在截止日期未能購買和支付該承銷商同意在該日期購買和支付的證券部分(除非是由於本公司、INVH或聯席擔保人的任何違約)，你們作為代表應盡合理努力在此後36小時內促使一名或多名其他承銷商或任何其他承銷商從本公司購買本公司可能商定的金額，並按照本協議規定的條款，購買違約承銷商或聯席承銷商未能購買的證券本金金額。如果在這36小時內，作為代表的你們沒有促使其他承銷商或任何其他人購買違約承銷商同意購買的本金證券，則(A)如果發生該違約的證券本金總額不超過在成交日期將購買的證券本金總額的10%，其他承銷商應分別按其根據本協議有義務購買的證券本金總額的比例購買該等違約承銷商或該等違約承銷商未能購買的證券本金總額，或(B)如果發生違約的證券本金總額超過成交當日將購買的證券本金總額的10%，本公司、INVH、聯合擔保人或您作為代表將有權在接下來的36小時內向本協議各方發出書面通知，終止本協議，非違約承銷商公司不承擔任何責任, INVH或共同擔保人，但第5節和第7節規定的範圍除外。在任何一家或多家承銷商違約的情況下，如本第8條所述，截止日期可推遲至貴公司代表所確定的不超過五個工作日的期間，以便對註冊聲明、一般披露方案或招股説明書或任何其他文件或安排進行必要的更改。術語保險人包括任何替代違約保險人的人。根據本第8條採取的任何行動不應免除任何違約保險人對該保險人在本協議項下的任何過失的責任。

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9.通知。

本協議項下的所有通信應以書面形式進行，除非本協議另有規定，否則將以郵寄、遞送、傳真或電報方式發送並確認如下：如果致代表，請發送至：C/o BofA Securities，Inc.，1540 Broadway，NY8-540-26-02,紐約，紐約10036(傳真：212-901-7881),注意：高級交易管理/法律；C/o PNC Capital Markets LLC，匹茲堡第五大道300號，郵編：PA15222，注意：債務資本市場，固定收益交易執行，傳真412-762-2760;C/o KeyBanc Capital Markets Inc.，127Public Square，克利夫蘭，OH44114，注意：債務資本市場，傳真：(216)689-0976；以及一份副本，Goodwin Procter LLP，620Eight Avenue，New York，NY 10018，617-321-4413.向公司、INVH和共同擔保人發出的通知應發送到1717Main Street，Suite2000，Dallas，德克薩斯75201，注意：首席法律官，副本發送給盛德律師事務所，787第七大道，New York，New York 10019，212-839-5599.

10.終止。

本協議可由閣下通知本公司、INVH及聯席擔保人(A)在截止日期前的任何時間終止，如發生下列情況：(I)自登記聲明、一般披露資料及招股章程所載資料的有關日期起，本協議已發生任何重大的不利變化，或影響本公司及附屬公司整體的營運、業務、資產、狀況(財務或其他)或前景，不論是否在正常業務過程中產生；(Ii)任何敵對行動的爆發或升級，或宣佈戰爭或國家緊急狀態，或其他國家或國際災難或危機(包括但不限於恐怖主義行為)或經濟或政治條件的變化，如果根據您的判斷，這些爆發、升級、宣佈、緊急情況、災難、危機或變化對美國金融市場的影響將使按照初步招股説明書或招股説明書的設想繼續發售或交付證券是不切實際或不可取的；(Iii)暫停紐約證券交易所或納斯達克全球市場的證券一般交易，或限制任何該等交易所的證券的價格(交易小時數或天數的限制除外)；。(Iv)美國或紐約州及其他司法管轄區宣佈暫停銀行業務為適用當局；。(V)任何國家認可的統計評級組織(《交易法》第3(A)(62)條所指)對任何INVH、共同擔保人或公司債務證券評級的任何下調，或任何此類組織發佈的任何公告，稱其對任何INVH的評級處於監督或審查之下，可能產生負面影響, 聯席擔保人或本公司的債務證券；或(Vi)紐約證券交易所、聯席擔保人或任何其他政府當局暫停INVH、聯席擔保人或本公司的證券的交易；或(B)本協議第6和第8節所規定的。

11.繼承人。

本協議完全是為了承銷商、本公司、INVH和聯席擔保人及其各自的繼承人、遺囑執行人、管理人、繼承人和受讓人，以及本協議中提及的高級管理人員、董事、普通合夥人、成員和控制人的利益而訂立的，其他任何人將不享有本協議項下的任何權利或義務。從任何承銷商手中購買任何證券的人不得僅僅因為購買而被視為繼承人或受讓人。

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12.承銷商提供的資料。

本公司、INVH、聯席擔保人及承銷商確認並同意，任何承銷商提供或將會提供予本公司、INVH及聯席擔保人以供納入註冊説明書、任何初步招股章程、任何發行者免費承作招股章程或招股章程的唯一資料，包括標題為“承銷佣金及折扣”的第一段、標題為“承銷新發行債券”的第一段第三句及標題為“承銷淡倉及穩定交易”的第一及第二段所載資料，在每種情況下均載於初步招股章程及招股章程內，以及由承銷商提供以納入任何發行者免費承作招股章程的任何資料。

13.承認美國特別決議制度。

(A)如果承保實體(定義見下文)的任何承銷商根據美國特別決議制度(定義見下文)受到訴訟程序的約束，則該承銷商對本協議的轉讓以及本協議中或本協議項下的任何利益和義務的效力，將與根據美國特別決議制度進行的轉讓的效力相同，前提是本協議和任何此類利益和義務受美國或美國一個州的法律管轄。

(B)如果任何承銷商是承保實體或該承銷商的《BHC法案》附屬公司(定義見下文)，並根據美國特別決議制度接受訴訟，則本協議下可對該承銷商行使的默認權利(定義見下文)的行使程度不得超過本協議受美國或美國一個州法律管轄的情況下該等默認權利的行使程度。

(C)就本第13節而言，《BHC法案》附屬公司具有《美國法典》第12編第1841(K)條賦予術語附屬公司的含義，並應根據該定義進行解釋。？承保實體？係指下列任何一項：(I)該術語在12 C.F.R.§252.82(B)中定義並根據其解釋的承保實體？；(Ii)該術語在12 C.F.R.§47.3(B)中定義並根據其解釋的承保銀行；或(Iii)該術語在12 C.F.R.§382.2(B)中定義並根據其解釋的承保金融服務機構。？默認權利具有12 C.F.R.第252.81、47.2或382.1節(視情況適用)中賦予該術語的含義，並應根據其解釋。？U.S.Special ResolutionRegime指(I)《聯邦存款保險法》及其頒佈的法規，以及(Ii)《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的標題II及其頒佈的法規。

14.遵守《美國愛國者法案》15.。根據《美國愛國者法案》(酒吧第三冊)的要求。L.107-56(2001年10月26日簽署成為法律))，承銷商必須獲取、核實和記錄識別其各自客户(包括本公司)的信息，該信息可能包括其各自客户的名稱和地址，以及使承銷商能夠正確識別其各自客户的其他信息。

15.雜項。

本協議中包含的賠償、賠償和出資協議以及本協議中的陳述、保證和契諾將保持完全效力和效力，無論(A)本協議的任何終止，(B)任何承銷商或控制人或其代表進行的任何調查，或由本公司、INVH或其共同擔保人、其董事、高級管理人員或控制人(視情況而定)或其代表所進行的任何調查，以及(C)根據本協議交付和支付證券。

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本公司、INVH及聯席擔保人確認本公司、INVH及聯席擔保人在向本公司、INVH及聯席擔保人提供與發行有關的投資銀行服務時，包括根據本協議條款行事時，已及將以獨立承辦人而非受託人的身份行事，而本公司、INVH及聯席擔保人並不打算該等承銷商以獨立承辦人以外的任何身份行事，包括受託人或任何其他較高信任度的職位。此外，代表或任何其他承銷商均不會就任何司法管轄區內的任何法律、税務、投資、會計或監管事宜向本公司、INVH、聯席擔保人或任何其他人士提供意見。本公司、INVH及聯席擔保人應就該等事宜徵詢本身顧問的意見，並負責就擬進行的交易自行進行獨立調查及評估，而承銷商對本公司、INVH或聯席擔保人不承擔任何責任或責任。本公司的承銷商、INVH、聯席擔保人、本協議擬進行的交易或與該等交易有關的其他事項的任何審查將完全為承銷商的利益而進行，不得代表本公司、INVH或聯席擔保人進行。

本協議構成本公司、INVH、聯合擔保人和保險人或任何他們之間關於本協議標的的全部協議和諒解(無論是書面或口頭的)，並取代它們之間的所有協議和諒解。本文件中使用的章節標題僅為方便起見，不影響本文件的解釋。本協議可一式兩份或兩份以上籤署，每份應被視為正本，但所有副本一起構成一份相同的文書。通過複印機、傳真機或其他電子傳輸方式(如pdf或tif)交付本協議簽字頁的簽署副本，應與交付手動簽署的副本一樣有效。在本協議或與本協議或與本協議相關而將簽署的任何文件中或與本協議或與本協議相關的任何文件中出現的或與之相關的詞語，應被視為包括電子簽名、交付或以電子形式保存記錄，每一項均應與手動簽署、實物交付或使用紙質記錄保存系統(視情況而定)具有相同的法律效力、有效性或可執行性，且雙方同意以電子方式進行本協議項下預期的交易。

對本協議任何條款的修改或放棄，以及對偏離本協議條款的任何同意或批准，除非以書面形式並由本協議各方簽署，否則在任何情況下均無效。

本協議以及與本協議相關或由本協議引起的任何索賠、爭議或爭議應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律解釋，包括但不限於紐約州一般義務法第5-1401條。

承銷商和本公司(代表其自身，並在法律允許的範圍內，代表其單位持有人)、INVH(代表其自身，並在法律允許的範圍內，代表其股東)和聯席擔保人(代表每個實體自己，並在法律允許的範圍內，代表每個實體的成員)放棄就您作為承銷商的聘用或您在本協議中所扮演的角色而進行的任何訴訟、索賠、訴訟或法律程序中由陪審團審理的任何權利。

27

如果上述內容符合您對我們協議的理解，請簽署並將隨附的副本退還給我們，本協議將根據其條款成為本公司、INVH、聯合擔保人和幾家保險商之間具有約束力的協議。

(簽字頁至承保協議)

茲確認並接受上述協議，自上述第一次簽署之日起生效。
美國銀行證券公司
由以下人員提供：		/s/克里斯·波特
		授權簽字人
		姓名：克里斯·波特
		標題：經營董事
作為幾個人的代表
本合同附表一所列承銷商

(簽字頁至承保協議)

茲確認並接受上述協議，自上述第一次簽署之日起生效。
KeyBanc資本市場公司
由以下人員提供：		/s/David Blue
		授權簽字人
作為幾個人的代表
本合同附表一所列承銷商

(簽字頁至承保協議)

茲確認並接受上述協議，自上述第一次簽署之日起生效。
PNC資本市場有限責任公司
由以下人員提供：		/s/瓦萊麗·沙德克
		授權簽字人
作為幾個人的代表
本合同附表一所列承銷商

(簽字頁至承保協議)

附表I

S日程安排 的 UNDERWRITERS

承銷商		本金金額： 證券
美國銀行證券公司		$	99,000,000
KeyBanc資本市場公司		$	90,000,000
PNC資本市場有限責任公司		$	90,000,000
蒙特利爾銀行資本市場公司		$	37,800,000
花旗全球市場公司。		$	37,800,000
摩根大通證券有限責任公司		$	37,800,000
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司		$	37,800,000
富國證券有限責任公司		$	37,800,000
瑞士信貸證券(美國)有限公司		$	12,000,000
德意志銀行證券公司。		$	12,000,000
高盛有限責任公司		$	12,000,000
瑞穗證券美國有限責任公司		$	12,000,000
摩根士丹利律師事務所		$	12,000,000
法國巴黎銀行證券公司		$	9,000,000
紐約梅隆資本市場有限責任公司		$	9,000,000
第一資本證券公司		$	9,000,000
雷蒙德·詹姆斯律師事務所		$	9,000,000
地區證券有限責任公司		$	9,000,000
加拿大豐業資本(美國)有限公司		$	9,000,000
西伯特·威廉姆斯·尚克有限責任公司		$	9,000,000
美國Bancorp投資公司		$	9,000,000
總計		$	600,000,000

附表I-1

附表II

1.

定價條款説明書，日期為2022年3月25日，基本上採用附件A的形式。

附表II-1

附件A

定價條款説明書

邀請之家運營合夥企業有限責任公司

$600,000,000 4.150% Senior Notes due 2032

March 25, 2022

發行人：		邀請之家運營合夥企業有限責任公司
形成狀態：		特拉華州
擔保人：		邀請之家公司。 邀請之家Op GPLLC 合併子有限責任公司
預期評級*(穆迪/標準普爾/惠譽)：		***/***/***
安保：		2032年到期的4.150%優先債券(債券)
本金總額：		$600,000,000
到期日：		April 15, 2032
利率：		年息4.150%
付息日期：		4月15日和10月15日，自2022年10月15日開始
面向公眾的價格：		本金總額的99.739%
到期收益率：		4.182%
基準財政部：		1.875% due February 15, 2032
與基準國庫券的利差：		T+170個基點
美國國債基準價格/收益率：		94-22+ / 2.482%
可選贖回：		於2032年1月15日前(債券到期日前三個月)，按經調整國庫券利率(定義)加25個基點(按債券的實際到期日計算)贖回，另加贖回日(但不包括)的應計及未付利息。在2032年1月15日及該日後(債券到期日前3個月)，贖回價格相等於本金的100%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未償還利息。有關調整後國庫券利率的定義，以及適用於可選贖回和贖回價格計算的進一步條款和規定，請參閲初步招股説明書補編。
交易日期：		March 25, 2022
結算日期：		2022年4月5日(T+7)；根據1934年修訂的《證券交易法》下的第15c6-1條規則，二級市場的交易必須在兩個工作日內結算，除非此類交易的各方另有明確約定。因此，有意在交收日期前兩個營業日前交易債券的購買者，將被要求在債券最初以T+7結算的情況下進行交易，以指明在進行任何此類交易時的替代交收安排，以防止交收失敗。購買該批債券的人士如欲在上述期間買賣該批債券，應向其顧問查詢。

CUSIP/ISIN：		46188BAD4 / US46188BAD47
最小面額：		$2,000及超出$1,000的整數倍
聯合簿記管理經理：		美國銀行證券公司 KeyBanc資本市場公司 PNC資本市場有限責任公司 蒙特利爾銀行資本市場公司 花旗全球市場公司。 摩根大通證券有限責任公司 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 富國證券有限責任公司
聯席管理人：		瑞士信貸證券(美國)有限公司 德意志銀行證券公司。 高盛有限責任公司 瑞穗證券美國有限責任公司 摩根士丹利律師事務所 印度證券公司。 紐約梅隆資本市場有限責任公司 第一資本證券公司 雷蒙德·詹姆斯律師事務所 地區證券有限責任公司 加拿大豐業資本(美國)有限公司 西伯特·威廉姆斯·尚克有限責任公司 美國BancorpInvestments，Inc.

*	證券評級不是購買、出售或持有證券的推薦，可以隨時修改或撤銷。以上每個評級都應獨立於任何其他安全評級進行評估。

發行人和擔保人已就與本通訊相關的發行向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了註冊聲明(包括招股説明書)和初步招股説明書附錄。在您投資之前，您應閲讀該註冊説明書中的招股説明書和發行人和擔保人提交給美國證券交易委員會的初步招股説明書和其他文件，以獲取更完整的發行人和擔保人以及此次發行的信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站上的埃德加來免費獲取這些文件，網址為www.sec.gov。或者，如果您通過聯繫方式要求，發行人、擔保人、任何承銷商或參與發行的任何交易商將安排將招股説明書發送給您：美國銀行證券公司1-800-294-1322;KeyBanc Capital Markets Inc.1-866-227-6479;和PNC Capital Markets LLC，網址為1-855-881-0697.

以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通訊，應不予理會。該免責聲明或通知是由於彭博社或其他電子郵件系統發送此通信而自動生成的。

附件B

盛德律師事務所意見書格式

附件C

Vable LLP意見書的格式

附件D

Simpson Thacher和Bartlett LLP觀點的形式

附件A

首席財務官證書的格式