展品4.0

註冊人根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明

普通股説明

一般信息

以下有關本公司股本及經修訂的公司註冊證書及附例規定的説明，僅為摘要，並非完整的説明。

我們的法定股本包括100,000,000股普通股，每股面值0.01美元。

截至2022年3月14日，已發行普通股32,403,235股，有84名股東登記在冊。實際股東人數遠遠超過這一登記在冊的股東人數 ，包括作為受益所有人但其股份由經紀人和其他被指定人以街頭名義持有的股東。 這一登記在冊的股東人數也不包括其股份可能由其他實體信託持有的股東。

我們普通股的每個持有者都有權：

普通股持有人沒有累計投票權、贖回權或優先購買權購買或認購我們普通股或其他證券的任何股份。普通股的所有流通股 均已繳足股款且不可評估。

公司註冊證書、附例和紐約州法律條款的反收購效果

《紐約公司法》第912條。作為一家擁有在全國證券交易所上市的有投票權股票類別的紐約公司，我們必須遵守紐約商業公司法(NYBCL)第912節的規定。一般而言，第912條禁止紐約上市公司在股東首次成為利益股東之日起五年內與“利益股東”進行“業務合併”，除非該利益股東在該 股東的股票收購日進行的業務合併或購買股票在該利益股東的股票收購日期之前得到董事會的批准。此外，任何國內公司不得在任何時候與該公司的任何有利害關係的股東進行任何業務合併，但下列情況除外：(1)該業務合併在 股票收購或收購股票之前已由董事會批准；(Ii)在不早於收購股份後五年召開的股東大會上， 有權投票表決而非實益擁有的股份的至少過半數流通股持有人以贊成票批准了業務合併；或(Iii)在業務合併中，有利害關係的股東支付的公式價格旨在確保所有其他 股東至少獲得有利害關係的股東支付的最高每股價格，並且該業務合併滿足 某些其他要求。NYBCL的定義是，“企業合併”一詞包括某些合併、合併、資產或股票的處置、發行或轉讓任何股票等交易, 清算或解散計劃、證券重新分類、資本重組和類似交易。NYBCL將術語“有利害關係的股東”定義為 任何擁有至少20%(20%)有投票權股票流通股的人，或者是該公司的關聯方或聯營公司，並且在緊接有關日期之前的五年期間內的任何時間擁有至少20%(20%)有投票權股票流通股的任何人。公司可以在其章程中明確選擇不受NYBCL的業務合併條款的管轄，該條款必須得到至少有權投票的流通股 的多數持有者的贊成票批准，並受進一步條件的限制，但我們尚未這樣做。

董事會。本公司董事會目前由七名董事組成，但可通過全體董事會多數成員決議或股東在年度或任何特別會議上的決議將董事人數增加或減少至不少於三人或九人以上；但是，如果我們的股份由不到三名股東實益擁有且登記在案，董事人數可少於三人，或由我們的股東在年度會議或特別會議上決定，但不得少於股東人數。

股東特別大會。我們的股東特別會議 只能由我們的總裁或董事會決議召開。

傳輸代理

我們普通股的轉讓代理和登記處是American Stock Transfer&Trust Company，LLC，辦事處位於紐約布魯克林15大道6201號，郵編：11219。

股票代碼上市

我們的普通股將在納斯達克資本市場掛牌交易，交易代碼為“SIEB”。