美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
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x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2022年1月29日的財政年度
或
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o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託公文編號:001-41140
Samsara Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州 | | 47-3100039 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
羅德島街350號 南樓4樓 加利福尼亞州舊金山,郵編94103 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
(415) 985-2400
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | | 物聯網 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:不適用
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是,不是,x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是,不是,x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x否o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x否o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
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大型加速文件服務器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服務器 | x | 規模較小的報告公司 | o |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。O
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是,不是,x
截至2021年7月30日,也就是其最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人不是一家上市公司,因此,無法計算截至該日期非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值。註冊人的A類普通股於2021年12月15日在紐約證券交易所開始交易。
截至2022年3月23日,登記人的A類普通股有80,138,030股,B類普通股有428,636,573股,C類普通股沒有流通股,每股面值0.0001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人2022年股東年會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。這樣的最終委託書將在註冊人截至2022年1月29日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
目錄
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| | 頁面 |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | 2 |
| 風險因素摘要 | 3 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 8 |
第1A項。 | 風險因素 | 22 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 61 |
第二項。 | 屬性 | 61 |
第三項。 | 法律訴訟 | 61 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 61 |
第二部分 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 62 |
第六項。 | [已保留] | 63 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 64 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 82 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 83 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 111 |
第9A項。 | 控制和程序 | 111 |
項目9B。 | 其他信息 | 112 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 112 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 112 |
第11項。 | 高管薪酬 | 112 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 112 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 113 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 113 |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 113 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 113 |
簽名 | 115 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。本年度報告10-K表格中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將“將”,或這些術語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似表達。
本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
·我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、運營費用、其他關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標的預期,我們確定儲備的能力,以及我們實現和保持未來盈利能力的能力;
·我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求;
·我們對未來股息支付或發行額外股本的預期;
·我們吸引、留住和擴大與客户關係的能力;
·我們有能力為我們的解決方案開發新產品、功能、集成和增強功能;
·我們有能力在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭;
·我們成功收購和整合公司和資產的能力;
·我們維護解決方案和業務系統的安全性和可用性的能力;
·我們對現有和正在發展的法律和條例的影響,包括在税收、隱私和數據保護方面的期望;
·我們對正在發生的新冠肺炎疫情對我們業務的影響的預期;
·我們對全球供應鏈挑戰對我們業務的影響的預期;
·我們成功執行戰略舉措並管理與業務相關的風險的能力,包括我們擴大業務範圍的能力;
·我們對國際擴張努力的期望;
·我們對我們的市場機會以及這些市場的演變和增長以及這些市場內的競爭的期望;
·我們發展和保護我們品牌的能力;
·我們對未來增長的預期和管理;
·我們招聘、留住和發展員工的能力;
·我們對與第三方關係的期望;
·我們維護、保護和提高知識產權的能力;
·我們實現和保持碳中和的能力;以及
·我們與限制性股票單位結算相關的預期預扣税款和匯款義務。
Samsara Inc.(“公司”、“Samsara”、“我們”或“我們”)提醒您,上述列表並未包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期、估計、預測和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。儘管我們相信本年度報告中包含的10-K表格中的每一項前瞻性陳述都有合理的基礎,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的結果、未來結果、活動或增長水平、業績或事件和情況將會實現或發生。前瞻性陳述中所述事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,包括“風險因素”一節和本年度報告10-K表其他部分所述的風險、不確定性和其他因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
本年度報告中以Form 10-K格式包含的前瞻性陳述僅涉及首次提供陳述之日發生的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀此Form 10-K年度報告以及我們在此Form 10-K年度報告中引用的文件,這些文件已完整地作為Form 10-K年度報告的證物存檔,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明對本年度報告中的10-K表格中的所有前瞻性陳述進行限定。
風險因素摘要
投資我們的A類普通股有很高的風險。在決定投資A類普通股之前,您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分以及我們的綜合財務報表和附註。我們的業務、財務狀況、經營結果或前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道,或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的交易價格可能會下降,你可能會損失部分或全部投資。因此,這一總結不應被視為我們業務面臨的重大風險的詳盡總結。
·與我們的業務、行業和運營相關的風險
◦我們有虧損的歷史,未來可能無法在一致的基礎上實現或保持盈利。
◦我們的快速增長使我們很難評估我們的未來前景,並增加了我們無法繼續以歷史速度或接近歷史速度增長的風險。
◦正在進行的新冠肺炎大流行(包括任何新的毒株或變種)可能會損害我們的業務和運營結果。
◦我們在新的使用案例中面臨與業務增長相關的風險。
◦如果我們不能吸引新客户,我們未來的收入和運營結果將受到損害。
◦如果我們無法保留和擴大與現有客户的關係,我們的財務狀況和經營結果將受到損害。
◦我們嚴重依賴直銷銷售訂閲來訪問我們的互聯運營雲。
◦我們銷售週期的長度可能無法預測,特別是針對大客户的銷售,我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用。
◦我們實現客户續訂和增加產品銷售的能力取決於我們的客户成果團隊的質量,如果我們不能提供高質量的支持,將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
◦我們對我們物聯網設備供應鏈內製造服務和關鍵組件的有限數量的聯合設計製造商和供應商的依賴可能會對我們銷售互聯運營雲訂閲的能力和我們的運營結果產生不利影響。
◦管理我們的物聯網設備的供應很複雜。供應和庫存不足可能會導致銷售機會喪失或收入延遲,而庫存過剩可能會損害我們的毛利率。
◦我們可能無法成功執行我們的戰略計劃或實現我們的長期財務目標。
◦如果我們不能為我們的互聯運營雲開發並及時推出新的應用程序和功能,以獲得市場認可、跟上技術發展的步伐並滿足新興的監管要求,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
◦如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
◦我們面臨着激烈且日益激烈的競爭,我們可能無法有效競爭,這可能會減少對我們解決方案的需求,並對我們的業務、收入增長和市場份額產生不利影響。
◦如果我們遇到影響客户資產或數據、我們的數據或物聯網設備、我們的數據平臺或其他系統的安全漏洞或事件,我們的互聯運營雲可能會被視為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
◦濫用或誤用我們的內部平臺控制和系統工具可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害。
與我們的技術和基礎設施相關的◦業務中斷或性能問題,包括我們的第三方數據中心託管設施和其他第三方服務的中斷、延遲或服務故障,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
◦我們依賴第三方軟件提供某些基本的財務和運營服務,這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力造成重大不利影響。
◦如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好,我們的互聯運營雲可能會降低競爭力。
◦我們的互聯運營雲依賴於蜂窩和全球定位系統網絡,這些網絡的任何中斷、故障或成本增加都可能對我們解決方案的功能產生不利影響,阻礙我們的盈利能力並損害我們的運營結果。
◦如果我們不開發與第三方硬件、軟件和基礎設施兼容的物聯網設備,包括許多不斷髮展的無線行業標準,我們引入和銷售新訂閲以訪問我們的互聯運營雲的能力可能會受到影響。
◦我們的互聯運營雲的競爭地位在一定程度上取決於它與各種數據源和基礎設施一起運行的能力,如果我們不能成功地維護和擴展我們的解決方案與這些數據源和基礎設施的兼容性,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
◦我們發展業務的能力在一定程度上取決於我們與第三方發展和維護的戰略關係。
◦如果我們不能僱傭、留住和管理合格的人員,尤其是我們的關鍵人員,我們可能無法維持和擴大我們的業務。
◦如果我們不能在發展的同時保持我們的公司文化,我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
◦如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
在我們的解決方案中使用人工智能時出現的◦問題可能會導致聲譽損害或承擔責任。
◦我們通常根據訂閲協議提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供積分,或者面臨預付金額退款的訂閲終止,這將降低我們的收入,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
◦我們的互聯運營雲中真實或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任,而我們的產品責任保險可能無法為我們提供足夠的保護。
◦在實施或不正確使用我們的解決方案方面遇到的挑戰,或者我們的客户未能更新我們的解決方案,可能會導致客户的不滿,並對我們的業務和增長前景產生負面影響。
◦我們可能會受到產品責任、保修和召回索賠的影響,這些索賠可能會增加業務成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
◦我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
·與我們的知識產權相關的風險
◦未能保護我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
◦不能保證我們的專利或專利申請將被強制執行或以其他方式維持為有效。
◦與員工和其他人達成的保密協議可能不足以防止商業祕密和其他專有信息的泄露。
◦我們可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,並增加業務成本。
◦收購可能會增加我們面臨的與使用知識產權相關的風險。
◦我們使用開源軟件可能會對我們銷售互聯運營雲訂閲的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
各種協議中的◦賠償條款可能會使我們面臨知識產權侵權、挪用、違規和其他損失的重大責任。
◦我們依賴第三方技術的許可,這些技術可能難以替換,或者可能導致錯誤或延遲我們的解決方案的實施,如果我們無法繼續或獲得此類技術的商業合理許可的話。
·與政府監管有關的風險
◦聯邦政府或獨立標準組織可能會實施可能對我們的產品生產或營銷能力產生不利影響的重要法規或標準。
◦減少對客户物理操作的監管可能會降低對我們解決方案的必要性或可取性,從而對我們的某些解決方案的需求產生不利影響。
◦不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會對我們處以罰款和處罰,還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。
◦我們未能遵守適用的環境法律和法規的要求,可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
◦我們遵守與隱私、數據保護和數據安全相關的嚴格且不斷變化的法律、法規、標準和合同義務。任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害我們的業務。
◦不遵守反腐敗和反洗錢法律,包括《反海外腐敗法》和與我們在美國以外的活動相關的類似法律,可能會使我們受到懲罰和其他不利後果。
◦我們收入的一部分來自對政府實體的銷售,這些實體面臨着許多挑戰和風險。
◦不遵守適用於我們業務的法律、法規或合同條款可能會導致我們失去政府客户或我們與美國和其他國家政府簽訂合同的能力。
◦我們被要求遵守政府的出口管制、經濟制裁和進口法律法規。我們不遵守這些法律法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
◦與衝突礦物相關的規定可能會導致我們產生額外的費用,並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。
◦如果我們的任何合作伙伴、經銷商、承包商、供應商或其他第三方未能遵守我們的政策和適用法律規定的合規義務,我們可能直接或間接地面臨罰款、處罰或其他費用。
·與財務、會計和税務相關的風險
◦我們的運營結果和我們的業務指標一直在波動,未來可能會在季度基礎上大幅波動,可能無法完全反映我們業務的基本表現,這使得我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的運營結果低於預期。
◦如果我們無法達到和維持足以支持我們的運營和履行我們的義務的流動性水平,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
◦我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長,而任何無法產生或獲得此類資本的情況都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
◦我們的業務面臨與客户訂閲我們的互聯運營雲的第三方融資相關的風險。
◦更改我們的訂閲或定價模式可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
◦我們在訂閲合同期限內確認某些收入流。因此,新銷售額的下降可能不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難識別。
◦實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會使我們承擔比預期更大的納税義務。
◦我們的國際業務可能會使我們受到潛在的不利税收後果的影響。
◦如果貨幣匯率在未來大幅波動,我們以美元報告的業務結果可能會受到不利影響。
◦我們可能被要求徵收額外的銷售、使用、增值、數字服務或其他類似的税收,或者承擔其他債務,這可能會增加我們的客户必須為我們的應用程序支付的成本,並對我們的運營結果產生不利影響。
◦我們可能要為過去的銷售承擔税款、附加費和手續費的責任。
◦我們使用我們的淨營業虧損結轉來抵消未來應納税收入的能力可能會受到某些限制。
◦如果我們對關鍵會計政策的判斷或估計基於的假設發生變化或被證明是不正確的,我們的運營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們的股價下跌。
·與我們A類普通股所有權相關的風險
◦在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或者認為可能會發生這種情況,包括當我們的首次公開募股禁售期或市場僵局結束時,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
◦我們的股票價格可能會波動,無論我們的經營業績如何,都可能大幅快速下跌,導致投資者遭受重大損失。
我們普通股的多級結構具有將投票權集中到在◦完成之前持有我們股本的股東手中的效果。
◦我們無法預測我們的多類別結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
◦我們A類普通股的活躍和流動性市場可能無法持續,這可能會使投資者難以出售他們購買的A類普通股。
◦我們因融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他方面而發行的額外股本將稀釋所有其他股東的權益。
◦如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或發表關於我們業務的負面報告,我們的股價和交易量可能會下降。
◦我們不打算在可預見的未來派發股息。
◦我們是一家“新興成長型公司”,我們遵守了適用於“新興成長型公司”的減少的報告和披露要求,這可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
◦上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
◦我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
◦如果我們未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制系統,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們公司章程文件和特拉華州法律中的◦條款可能會阻止或挫敗我們的股東試圖更換我們的管理層或阻礙獲得我們的控股權的努力,因此我們的A類普通股的市場價格可能會更低。
◦我們的業務可能會因維權股東或其他人的行動而受到影響。
◦我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
·一般風險因素
◦我們的業務可能會受到美國和全球市場和經濟狀況的實質性不利影響。
◦我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。
◦收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別,帶來整合挑戰,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
◦未來的訴訟可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
◦經濟的不確定性或衰退,特別是當它們影響特定行業時,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
◦我們可能會受到自然災害和其他災難性事件以及恐怖主義等人為問題的不利影響,這些問題可能會擾亂我們的業務、運營和業務連續性,而災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。
第一部分
項目1.業務
概述
Samsara的使命是提高推動全球經濟的運營的安全性、效率和可持續性。
為了實現這一願景,我們率先推出了互聯運營雲,它允許依賴物理運營的企業利用物聯網(IoT)數據來開發可操作的業務洞察力並改進其運營。
運輸、批發和零售貿易、建築、現場服務、物流、公用事業和能源、政府、醫療保健和教育、製造業、食品和飲料等行業的企業是全球經濟的支柱。他們運營高價值資產,協調大量現場工作人員,管理複雜的物流和分散的地點,並面臨環境、安全和其他監管要求。我們預計,到2020年,這些產業佔全球GDP的比重將超過40%。然而,從歷史上看,這些行業一直沒有得到技術的充分服務,導致它們嚴重依賴於孤立且缺乏雲連接的手動流程和遺留系統。如果沒有聯網的數字工具,物理運營企業很難訪問實時數據,從而幾乎不可能實現完全的運營可見性或推動有意義的工作效率提高。
我們正在解決運營不透明和系統互不相連的問題。通過利用物聯網連接、人工智能(AI)、雲計算和視頻圖像方面的最新進展,我們正在實現物理運營的數字化轉型。使用我們的互聯運營雲,客户可以在一個集成平臺上實時可視化他們的物理操作,這在幾年前還是不可能和不切實際的。
我們的互聯運營雲整合了來自我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統的數據,並使組織可以使用我們的雲控制面板、定製警報和報告、移動應用程序和工作流輕鬆訪問、分析數據洞察並採取行動。我們獨特的、專門構建的解決方案套件使組織能夠在其運營中擁抱和部署數字雲連接戰略。有了Samsara,客户能夠推動更安全的運營、提高業務效率並實現可持續發展目標,所有這些都是為了改善員工和他們服務的客户的生活。
我們為運營提供端到端解決方案:我們的解決方案將物理運營數據連接到由我們的數據平臺和應用程序組成的互聯運營雲。我們的數據平臺從我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統中攝取、聚合和豐富數據,並通過我們的應用程序使數據可用於使用案例。
我們的互聯運營雲可捕獲以前孤立且難以通過多種不同方式進行分析的數據。對於許多仍然離線的實體資產,我們的解決方案包括捕獲數據並將其連接到雲的物聯網設備。對於日益嵌入雲連接的實體資產,我們與原始設備製造商(OEM)合作,通過應用程序編程接口(API)捕獲數據。還可以從客户企業應用程序或本地軟件系統捕獲數據。這些運營和IT數據被吸收到我們的數據平臺中,在那裏使用針對AI、工作流和分析、警報、API連接以及數據安全和隱私的嵌入式功能對其進行聚合、豐富和分析。我們的數據平臺支持我們的應用程序,其中包括基於視頻的安全、車輛遠程信息處理、應用程序和駕駛員工作流、設備監控以及站點可見性的解決方案。我們的數據平臺還通過開放的API為開發人員提供支持,並提供針對我們的應用程序量身定做的增強的隱私和安全功能。
我們的客户包括小型企業、州和地方政府,以及運營複雜、涉及數千項實物資產的大型全球性企業。截至2022年1月29日,我們擁有超過14,000個核心客户,這些客户訂閲了我們的互聯運營雲,每年經常性收入(ARR)超過5,000美元1。我們相信仍有很大的增長空間。
1 ARR按截至報告期結束時已開始確認收入的認購合同的年化價值計算。
與已經經歷數字化轉型的零售、廣告、媒體和信息技術不同,擁有實體運營的行業仍處於數字化採用的早期階段。從歷史上看,將他們的資產連接到互聯網的能力一直受到這些行業的物理性質的限制。通常,這些行業中使用的系統是封閉的、笨重的,並且需要手動輸入數據,這會導致使用效率低下,進而導致安全、效率和可持續性問題。此外,傳感器的成本和可用性、計算能力、存儲、視頻和分析處理阻礙了對作戰數據的廣泛分析。然而,隨着物聯網連接、雲計算、視頻圖像和人工智能的進步,我們認為依賴物理運營的行業正處於大規模數字採用浪潮的邊緣。輪迴使這一轉變成為可能。
我們捕獲、聚合和分析物聯網數據的能力是我們的主要優勢。這使我們能夠將物聯網數據轉化為可操作的業務洞察,為我們的客户帶來顯著價值。我們數據平臺的規模在2022財年翻了一番多,現在每年收集約4.6萬億個數據點,包括視頻片段、人員和運動檢測、GPS定位、能源消耗、資產利用率、合規日誌、加速計和陀螺儀數據以及引擎診斷。這一海量數據集為我們的人工智能提供了動力,併為我們的客户提供了可操作的業務洞察力,以提高其運營的安全性、效率和可持續性。例如,我們的平臺在2022財年處理了超過850億分鐘的視頻片段,進行了超過24億次基於人工智能的檢測,年增長率超過兩倍。我們的解決方案使運營能夠實現更高的有形資產利用率、減少對人工監督和判斷的需求、改善安全結果、降低保險成本、節省燃料和電力、減少排放、減少計劃外停機、提高路線和調度的效率、最大限度地降低合規成本以及手動流程的自動化。我們的互聯運營雲得益於強大的網絡效應。隨着越來越多的客户採用我們的解決方案,我們從更多樣化的物理資產和軟件應用程序集合中收集更多數據,從而改進我們的機器學習模型並生成更好的運營洞察力,從而使我們的互聯運營雲對客户更具吸引力。
客户通常採用我們的解決方案來自動化業務流程並提高整個組織的效率。通過使用Samsara的互聯運營雲,我們的客户能夠實現運營的顯著改善,這體現在他們的成本節約、改進的安全和合規記錄以及卓越的最終客户體驗上。這些改進可以為我們的客户帶來更高的盈利能力和持久的收入增長。
客户如何使用我們的互聯運營雲並從中受益的示例包括:
·北美最大的寫字樓零售商之一通過使用我們的實時駕駛室內音頻警報和司機培訓,將Samsara試點期間的安全事故率降低了73%。
·一家P2P汽車共享服務公司使用Samsara來跟蹤和維護他們的6100輛車,從而延長了車隊的壽命。
·一家大型貨運公司通過使用Samsara的空轉和燃料使用報告指導司機,實現了50%的空轉減少,每年節省15萬加侖燃料和超過50萬美元。
·一家大型城市政府使用發動機故障代碼警報,根據實時使用數據更好地管理和計劃車隊維護,從而將車隊停機時間減少了28%。
·一家垃圾運輸公司在降低司機流失率的同時,超速事故減少了58%。這些安全改進意味着減少了50萬美元的保險費。
·一家起重機、索具和重型運輸公司在其2,000多臺設備資產中使用Samsara來監控實時診斷,使其車隊保持活躍並推動收入增長。
我們成立於2015年,自成立以來取得了顯著的增長。在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財年中,我們的收入分別為4.283億美元和2.499億美元,同比增長71%。在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財年中,我們的淨虧損分別為3.55億美元和2.102億美元。我們以訂閲的方式提供對我們互聯運營雲的訪問,並按資產、按應用對每個訂閲進行定價。在過去三個財年的每一年中,我們約98%的收入來自訂閲我們的互聯運營雲。我們的商業模式專注於最大化我們客户關係的終生價值,我們繼續進行重大投資,以擴大我們的客户基礎。我們估計,在過去的三個財年中,我們計算出的客户的終身價值已經超過了相關成本的8倍。
我們的解決方案
通過使擁有車隊、設備、工作地點和移動員工的組織能夠在一個平臺上連接來自其物理運營的實時數據,我們正在幫助推動物理運營的數字化轉型。我們的解決方案允許組織從我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統中捕獲數據,以便他們能夠訪問、分析關鍵洞察力並採取行動,以改善端到端運營。我們的解決方案包括我們的互聯運營雲,以及一套易於安裝、堅固耐用的物聯網設備,這些設備可從離線資產捕獲數據並將其連接到雲。
我們的互聯運營雲包括:
·我們的數據平臺,從我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統中獲取、聚合和豐富數據,並具有人工智能、工作流和分析、警報、API連接以及數據安全和隱私等嵌入式功能;以及
·基於視頻的安全、車輛遠程信息處理、應用程序和駕駛員工作流、設備監控和站點可見性的應用。
我們互聯運營雲的關鍵應用
我們選擇通過互聯艦隊開始我們的數字化物理運營之旅。商用車隊是實體運營的骨幹,需要在運輸、批發和零售貿易、建築、現場服務、物流、公用事業和能源、政府、醫療保健和教育、製造業、食品和飲料等行業運送和運輸服務、貨物和人員。這些行業轉型的時機已經成熟,擁有大量可用的數據,並廣泛依賴過時的遺留技術。擁有商用車車隊的行業面臨着持續的壓力,要求它們降低成本和改善服務,同時尋找方法來克服高事故率、低效率的燃油消耗和合規負擔。雖然我們專注於機隊的業務部分多年來已顯著擴大,但我們相信,我們仍處於這一巨大而廣闊的機會的非常早期階段。
我們針對互聯車隊的核心應用包括:
·基於視頻的安全:使客户能夠通過啟用人工智能的視頻來保護他們的團隊,實時檢測高危行為和事件,保存視頻記錄以免除司機的責任並就欺詐性損害索賠提出爭議,並提供軟件指導工作流來分析和提高司機的安全。司機通過駕駛室內的聲音警報進行實時培訓。他們還接受基於視頻的教練和安全記分卡。
·車輛遠程信息處理:提供強大的實時遠程信息處理解決方案,具有GPS跟蹤、路線選擇和調度、燃油效率管理、電動汽車使用和充電計劃、預防性維護和診斷功能,以可持續的方式高效管理車隊。
·應用程序和驅動程序工作流程:提高驅動程序的工作效率並實現合規性,因為驅動程序可以查看即將到來的工作、捕獲電子文檔、執行維護檢查、維護合規日誌,並向後台管理部門發送消息。使用我們的應用程序,企業能夠將文檔數字化,交換關鍵的實時消息,並管理司機工作流程。此外,司機和後臺能夠簡化合規工作流程,以滿足嚴格的監管要求。通過主動向關鍵利益相關者發出警報,我們的客户可以降低合規風險和違規行為。
基於我們在互聯車隊方面的經驗,我們獨立於行業的架構和創新文化使我們能夠將新數據添加到我們的互聯運營雲中,並開發跨物理運營的新應用程序,包括:
·設備監控:為從發電機和壓縮機到重型建築設備和拖車的分佈式設備提供豐富的可見性和管理,從而提高運營效率並防止計劃外停機。
·站點可見性:為IP攝像機提供遠程可見性--無論是由Samsara還是第三方提供的--配備移動和基於雲的軟件,以提高站點安全性和事件響應時間,以及專有AI算法,以增強警報和搜索功能。
這些擴展應用程序是由希望在其運營中更廣泛地利用我們的解決方案的客户的反饋推動的。
我們解決方案的優勢
我們的解決方案為我們的客户提供以下優勢:
·捕獲並連接物聯網數據。我們的解決方案可捕獲、連接數據並將其聚合到基於雲的數據平臺中。對於沒有嵌入傳感器的資產,我們使用自行安裝的即插即用物聯網設備捕獲數據。對於具有內置傳感器的離線資產,我們提供與互聯網的連接。我們還投資於基於雲的與第三方系統的集成,以直接在雲中解鎖數據。
·提供單一管理平臺。我們的數據平臺將不同的物聯網數據集中在一個地方,為我們的客户提供了一個“單一平臺”,使用户能夠了解他們在整個組織中的物理運營。此外,我們通過與客户的企業資源規劃、運輸管理系統、工資單、人力資本管理和工單應用程序集成,將運營物聯網數據與客户的IT數據結合在一起。藉助Samsara,組織擁有一箇中央數據操作系統,不再需要管理許多不同的軟件和硬件系統,並通過優先排序和基準測試功能廣泛瞭解其資產。
·提高安全性,降低成本。我們使我們的客户能夠利用物聯網數據和人工智能來主動監控安全問題,以提取模式並改進他們的安全計劃。在2022財年,我們處理了超過850億分鐘的視頻片段。這些視頻包括劇烈的剎車、分心的駕駛、劇烈的轉彎事件,以及人和運動警報,這些都可以用來監控和提高我們客户物理操作的安全性。我們還通過在發生事故時提供視頻證據來幫助保護我們的客户免受虛假索賠的影響,這可能會導致我們客户的保險費減少。
·提高運營效率。我們的解決方案使我們的客户能夠通過做出數據驅動的決策並自動執行以前的手動任務來提高工作效率。最終結果是更有效地利用時間和資源,以及做出實時決策的能力。例如,我們的路線和調度應用程序通過使用路況和送貨延誤的實時數據找到更高效的路線,使我們的客户能夠節省燃油消耗。我們的客户還受益於工作流程自動化和文檔數字化所帶來的效率提升,以達到合規目的。
·增強可持續性。我們的解決方案使我們的客户能夠減少他們的環境足跡,這是世界各地的企業日益關注的問題。這包括監測碳排放,識別燃料和能源浪費,減少紙張浪費,減少食物浪費,監測環境污染物,以及使用數據加快電動汽車在商業車隊中的更廣泛採用。同樣,我們的平臺幫助產品製造商實時進行質量保證,通過立即發現生產或質量問題來減少產品浪費。這減少了材料浪費,並使我們的客户能夠提高他們的產量和產量。
·支持高效的監管合規。我們使我們的客户能夠更輕鬆地履行監管合規義務。我們的數據平臺集中了來自不同來源的數據,促進了報告和審計,將文檔數字化以減少文書工作和手動數據輸入,並部署實時警報以防止代價高昂的合規性違規行為。這些功能使遵守監管義務更加高效和準確,從而降低了管理費用並降低了違規的可能性。例如,我們簡化了客户的流程,以滿足電子記錄設備(ELD)要求、服務小時數(HOS)規則和駕駛員車輛檢查報告(DVIR)要求。此外,我們還加強了對作業現場職業安全與健康管理局(OSHA)要求的遵守。我們的客户還可以定製和控制隱私功能,以滿足一般數據保護法規(GDPR)和加州消費者隱私法(CCPA)等法律法規的要求。
是什麼讓我們與眾不同
·物聯網數據領導者。我們相信,我們互聯運營雲上的物聯網數據類型的數量和多樣性,以及我們為客户提供的分析洞察,使我們在市場上脱穎而出。在2022財年,我們的數據平臺處理了超過850億分鐘的視頻片段,收集了約4.6萬億個數據點。這些海量數據為我們的人工智能平臺提供了動力。例如,使用視頻和遠程信息處理數據,我們已經能夠識別2000萬個停車標誌--其中絕大多數在公開可用的地圖數據集中沒有得到識別。我們可以將這些數據與客户駕駛行為等不同數據集相關聯,並使用人工智能來確定司機是否在停車標誌前滾動,或者城市的交通模式是否發生了變化。隨着我們收集和分析更多的數據,我們的互聯運營雲的優勢也會增加。
·單一集成平臺。我們的集成平臺將來自整個組織的物理運營(包括機隊、設備和站點)的數據整合在一起,使客户能夠在一個地方對其物理運營進行數字化、可操作的查看。這一單一管理平臺旨在提供對客户端到端物理操作的全面洞察。
·可擴展技術平臺。我們的互聯運營雲已完全集成,可以安全地訪問和管理物理運營的多個應用程序。我們的數據平臺部署在各種行業垂直領域,並與企業資源規劃、薪資和人力資本管理應用等第三方應用程序集成,將物聯網數據的影響擴展到客户現有的應用程序。我們的互聯運營雲在構建時也考慮到了數據安全和隱私。它為非技術客户提供最先進的安全和隱私工具,這些工具易於採用,併為他們所依賴的特定應用程序量身定做。我們互聯運營雲的集成特性為我們的非數據專家客户提供了差異化的物聯網數據解決方案。
·專為物理操作而打造。我們的雲原生數據平臺是專門為支持企業改進運營而開發的。我們的數據平臺能夠從數萬億個物聯網數據點生成洞察力,這需要對運營、用例和數據有深入的瞭解。例如,我們的數據平臺可以將苛刻的制動數據與視頻安全數據相關聯,以確定安全或不安全的制動事件。將多個數據輸入與背景洞察相結合,使我們的客户能夠決定是否應該審查駕駛員的剎車習慣。此外,我們認識到計算能力的進步,並利用改進的物聯網計算水平來提供對客户即時需要的複雜分析的實時訪問。我們通過將邊緣計算功能整合到我們的產品中來實現這一點,以滿足物理操作的獨特要求。例如,我們攝取視頻數據並立即在邊緣進行分析,以實時提醒司機或安全操作員跟馳、安全隱患、不安全的工作環境和分心駕駛。通過使用我們每天收集的數據不斷完善我們的人工智能算法,我們可以提供針對邊緣物理操作的改進的洞察和警報。在我們的物聯網設備中使用邊緣計算還允許關鍵數據收集和處理在設備上同步進行,而不會有延遲,或者在連接能力較低的環境中進行實時應用。
·易於使用和採用。我們的解決方案通常是自行安裝的,可以在短短一小時內完全部署和配置。易於安裝允許各種規模和複雜程度的客户快速將其物理資產聯機,採用我們的互聯運營雲,並開始使用我們的應用程序,這些應用程序只需最少的設置即可提供可操作的洞察。我們簡單的用户體驗和乾淨的用户界面使用户可以輕鬆地在Samsara上啟動和運行,從後臺管理團隊到現場工作人員和司機。我們的解決方案易於使用和部署,使各種規模和複雜程度的客户能夠加快其數字化過渡,並快速獲得可行的見解。一旦實施,我們使客户可以輕鬆添加新的應用程序。
·創新飛輪。我們不斷創新,以改善客户的運營。我們有一種創新的文化,這從我們在上一財年發佈的200多項功能中可見一斑,包括我們的攝像頭連接器、停車模式、更新的安全儀錶板、新的空轉報告和教練報告改進,以及其他新發布的功能。重要的是,我們將通過客户儀錶板上的反饋提交表以及整個內部團隊收集的客户反饋納入其中。我們的產品團隊還直接與現有和潛在客户合作,將直接反饋納入我們的開發過程。我們的客户感覺他們正在為自己的成功做出貢獻,反過來,隨着我們的互聯運營雲的發展,他們也會繼續提供反饋。這種飛輪效應加速了我們解決方案各個方面的創新。
·合作伙伴生態系統。我們的互聯運營雲是強大的合作伙伴連接生態系統的中心樞紐。我們的生態系統包括Samsara應用程序市場中的155多個第三方集成,客户可以通過該門户將我們的應用程序連接到外部應用程序。我們的專家市場擁有一個由認證的系統集成商、顧問和實施合作伙伴組成的網絡,他們為我們的客户提供服務。我們還與領先的OEM合作,這些OEM將傳感器和連接嵌入到他們的產品中,使客户能夠將其資產中的IoT數據帶入我們的數據平臺,而無需售後物聯網設備。我們的生態系統連接擴大了我們在市場上的覆蓋範圍,並加強了我們的互聯運營雲與客户物理運營的集成。
·差異化企業文化。我們差異化的公司文化是我們成功的核心驅動力。我們通過與客户的合作快速創新,我們專注於持久的長期解決方案,我們已經建立了一個好奇和合作的員工社區,作為一個團隊取得了勝利。我們的文化是一種競爭優勢;它幫助我們吸引和留住人才。
我們的團隊和文化
我們的文化植根於我們的價值觀。我們的價值觀反映了我們是誰的核心,以及我們在推動我們的使命、為未來建設和發展我們令人難以置信的才華團隊時渴望成為的人。我們的價值觀是:
·關注客户的成功。我們與客户建立關係,尋求解決問題,並提供出色的客户體驗。
·為長遠發展而建。我們正在打造一家對世界產生積極影響的經久不衰的公司。實體運營的數字化轉型不會在一夜之間發生,我們致力於以持續的速度工作,以幫助實現這一目標。
·樹立一種增長心態。我們充滿好奇心,並具有企業家精神,帶領我們尋找新的挑戰,擁抱沿途學到的教訓。
·要包容。我們創造了一種環境,人們可以在其中發揮他們完整、真實的自我來工作,這反映了我們正在幫助改善的世界的多樣性。
·作為一個團隊取得勝利。我們一起贏,一起慶祝,互相支持。我們都懷着信任和尊重的態度運營,併為建立Samsara社區併為之做出貢獻而興奮。
我們知道,從長遠來看,要打造一家行業領先的公司,需要所有團隊做出巨大努力。我們投資於培養我們的領導者,運行人員計劃的反饋循環,並在組織的每一個部分保持高標準。我們以客户為中心。我們專注於技術。我們專注於我們的社區。我們總是作為一個團隊取得勝利。
來自客户和員工的反饋是我們文化的核心。再加上我們基於績效的薪酬方法,我們創造了一種文化,員工通過他們的行動直接影響我們的業務,我們就會得到獎勵。
我們的人才戰略重點是招聘、開發和留住多樣化的人才。創造多樣化的勞動力和包容性的工作場所是我們使命的重要組成部分,我們的使命是促進更大的創造力、創新和與我們服務的社區的聯繫。我們非常關心多樣性、公平和包容性,這不僅是因為這符合我們的價值觀,也是因為這對我們作為一家企業的長期成功至關重要。我們團隊成員的獨特方法和視角幫助我們解決了複雜的問題。公司鼓勵員工參與與多樣性和包容性相關的項目,並參與Samsara的許多員工資源小組和俱樂部。
在Samsara,我們還通過將我們的社區擴展到公司之外來進行長期建設。通過志願服務,將我們的產品捐贈給有影響力的組織,以及匹配員工的捐款,我們的輪迴為善計劃努力將輪迴最好的東西帶給那些最需要的人。這項計劃和相關的員工團體專注於在我們的社區內培養更多的聯繫。
我們的使命和文化是我們在吸引和留住頂尖人才方面的競爭優勢,此外,我們還獲得了最近的榮譽,包括福布斯雲100(2021年排名第19)、福布斯人工智能50強和英國《金融時報》美國增長最快的公司(2021年排名第二)。
截至2022年1月29日結束的財季的最後一個工作日,我們擁有1,616名員工。
可持續性
我們還專注於碳中和,併為我們自己的業務設定了雄心勃勃的可持續發展目標。我們相信,通過評估我們的碳足跡,包括我們的範圍1、2和3的排放,包括我們最後階段硬件供應商和關鍵服務提供商的排放,並投資於碳抵消項目,我們已經在2022財年實現了碳中和。我們最近投資的碳抵消項目包括生物質碳封存、安全銷燬否則會泄漏到大氣中的舊制冷劑庫存,以及更換電網設備中使用的受污染的變壓器油。我們正在與第三方氣候技術合作夥伴合作,進一步制定我們的碳中和計劃,跟蹤我們的進展,並最終通過第三方審計確認我們的減排。我們的目標是通過對減少我們的碳足跡做出更多承諾來保持碳中性,專注於我們的供應鏈,並繼續投資於高質量的永久性碳消除和抵消項目,在無法減少的地方。
增長戰略
我們打算實施以下增長戰略:
·通過獲取新客户來擴大我們的客户羣。隨着數字化市場的迅速發展,我們相信有一個重要的機會來繼續發展我們的客户基礎。我們計劃繼續投資於我們的銷售和營銷能力,並利用我們的進入市場模式來繼續獲得新客户。
·在我們現有的客户羣中擴張。截至2022年1月29日,我們超過70%的核心客户和90%的客户(ARR超過100,000美元)訂閲了多個應用程序。我們看到了擴大應用程序採用率、增加與我們的互聯運營雲集成的物理資產數量以及跨客户站點和部門擴展的重大機遇。我們將繼續教育我們的客户使用我們的其他應用程序和利用我們的互聯運營雲的好處。
·持續以客户為中心的創新和產品發佈。通過利用我們以客户為中心的創新飛輪,我們能夠根據客户的直接反饋不斷地為他們構建新的應用程序和發佈新的功能。我們的目標是繼續向我們的互聯運營雲添加新的數據類型,並使用這一不斷增長的數據資產和客户反饋來創新和引入新的應用程序,我們的客户可以在其運營中使用這些應用程序。隨着時間的推移,我們計劃在新的使用案例中探索產品機會,例如物聯網開發平臺、製造業、農業和智慧城市。
·擴大我們的夥伴關係和整合。我們的互聯運營雲廣泛適用於垂直市場,我們為超過7,000個客户(包括眾多OEM合作伙伴)使用的155多個合作伙伴集成提供可定製性。集成的持續增長將加強我們的生態系統,進一步增加吸引優先考慮與現有應用程序互操作性的客户的機會。我們相信,更多的合作伙伴關係將進一步增強我們的分銷能力。
·在國際上擴張。我們公司的一個主要重點是繼續擴大我們的全球覆蓋範圍。2018年5月,我們在倫敦設立了第一個國際辦事處。我們在2022財年繼續擴大我們的國際足跡,在墨西哥和比荷盧地區開設了新的辦事處。在2022財年,我們來自美國以外的收入約佔總收入的10%。隨着時間的推移,我們相信我們有一個重要的機會來增加我們在全球市場的收入。
我們的應用程序
我們的互聯運營雲包括一個廣泛的人工智能支持的數據平臺,為我們客户的物理運營帶來實時可見性、分析和洞察。我們在我們的數據平臺上構建了許多應用程序來操作這些分析和洞察,包括基於視頻的安全、車輛遠程信息處理、應用程序和司機工作流、設備監控和站點可見性。
基於視頻的安全
·基於雲的可見性。我們的安全解決方案允許客户查看、分析和歸檔聯網物聯網儀表盤攝像頭的視頻。通過將儀表盤攝像頭錄像與超速和加速度計數據相結合,客户可以重建事件,在沒有過錯的情況下免除司機的責任,並可以通過駁斥欺詐性索賠來降低成本。客户可以通過直播視頻進行“虛擬順風車”,從而實現隨時隨地的實時指導。使用我們的基於視頻的安全應用程序,一家廢物運輸公司能夠降低他們的司機流失率,並實現超速事故減少58%。這些安全改進意味着減少了50萬美元的保險費。
·基於人工智能的計算機視覺。我們的安全系統利用嵌入在物聯網儀表盤攝像頭邊緣的專有人工智能來實時檢測安全事件。通過檢測分心駕駛或追尾等危險行為,我們的系統可以使用實時的駕駛室內音頻警報來提醒司機,並在雲中捕獲視頻,以便進行個性化的司機培訓。
·評分和報告。我們的安全教練工具使用司機數據來識別表現最好的人和需要教練的人,併為客户提供關於超速、分心、惡劣駕駛等方面的風險因素和趨勢的全車隊視圖。客户可以根據司機數據創建員工獎勵計劃,通過車隊級別報告衡量車隊性能的變化,並將其車隊性能與行業基準進行比較。
·指導工作流程。我們的培訓解決方案為客户提供以視頻為中心的軟件工作流程,使他們能夠系統地培訓司機並監控培訓效果。基於真實司機行為的循序漸進的指導提高了實時指導課程的有效性,無論是面對面進行還是通過移動設備遠程進行。在推出Samsara的人工智能儀表盤攝像頭和安全收件箱以規模化指導司機的第一年,一家財富100強食品加工商將事故減少了50%,並超過了每百萬英里的事故率目標。
車輛遠程信息處理
·實時GPS跟蹤。我們的實時車輛位置跟蹤使客户能夠看到他們的整個車隊,從而實現快速運營改進。
·路由與調度。客户可以管理、跟蹤、更新路線進度,並與最終客户共享路線進度,以提高準時到達和最終客户滿意度。
·報告和警報。易於使用、可定製且可操作的報告和警報為客户提供了運營績效的實時可見性,以便他們能夠主動避免服務或工作中斷。
·維護。我們的維護套件可主動發現並實時提醒客户設備問題,以便他們減少設備停機時間並降低成本。例如,東南沿海城市使用發動機故障代碼警報來協調主動維護,將機隊停機時間減少了28%。
·燃料管理。我們的燃料管理工具跟蹤燃料使用情況,並報告車輛和駕駛員的行為。公司可以通過識別發動機空轉、超速和不必要的加速等浪費司機行為來降低燃油消耗,並報告和維護國際燃油税協議(IFTA)的合規性。一家企業貨運企業使用Samsara的空閒和燃料使用報告對司機進行培訓,以實現空轉減少50%。這相當於每年節省15萬加侖燃料和50多萬美元。
·電動汽車。我們的電動汽車套件提供實時充電站狀態和警報、路線規劃和使用報告,以提高電動車隊的效率。我們還提供了電氣化適宜性建議,以支持電氣化過程中的車隊。可持續性是我們客户最關心的問題,自2020年初以來,我們看到我們的平臺上的混合動力和電動汽車累計行駛里程增加了七倍,超過1.6億英里。
·OEM Telematics集成。車輛越來越多地包括內置的蜂窩連接,並將數據上傳到OEM運營的雲中。我們與領先的OEM合作,將數據從他們的孤島雲捕獲到我們的互聯運營雲中,在其中我們豐富和分析數據,並使客户能夠從我們的應用程序中受益,而無需在他們的車輛中安裝售後物聯網設備。
應用程序和驅動程序工作流
·司機工作流程。我們的驅動程序應用程序為驅動程序提供了完成日常任務的關鍵信息和工作流程工具,從而提高了工作效率和合規性,並減少了手動錯誤。我們的移動工作流程工具簡化了大型有機食品和飲料分銷商的工資單,其後台團隊不再需要根據報告的里程數重複檢查司機日誌,每年為他們節省468個小時。
·電子文件。支持雲的實時電子文檔捕獲簡化了司機的工作負載,並集中了用於後臺管理的數據,使索賠調查變得輕鬆,並提高了效率。例如,一家大型製造和分銷公司估計,通過Samsara實現無紙化,他們每年可以節省60萬美元的運營和管理成本。
·合規。我們的ELD已在聯邦汽車運營商安全管理局(FMCSA)註冊,並允許客户簡化HOS合規。船隊運營商可以獲取滿足嚴格法規要求所需的關鍵信息,同時降低合規成本。
設備監控
·位置、利用和盜竊監控。我們的實時位置跟蹤和使用率報告可以減少盜竊、提高使用率並簡化資產分配和調整。我們的應用程序為運營中使用的各種設備提供了豐富的可見性,如發電機、壓縮機、重型建築設備、拖車以及無動力資產,如垃圾箱和存儲容器。
·維護。我們的解決方案提供對設備使用情況和異常情況(如發動機故障)的可見性。有了這些數據,客户可以根據設備使用情況和運行狀況改進設備維護計劃,並可以根據早期預警信號採取行動,以避免計劃外停機。
·冷藏拖車和冷鏈監控。對於擁有冷藏拖車的客户,我們的解決方案允許實時温度監控和遠程冷藏控制,降低了負載損失的風險,並簡化了合規報告。
·在現場跟蹤時間。客户可以使用GeoFence和GPS數據自動生成現場時間報告,以提供準確的計費信息並縮短計費週期。
站點可見性
·智能站點可見性。我們的站點可見性應用程序為IP安全攝像頭系統帶來了先進的人工智能和基於雲的可見性。除了對不尋常的活動做出反應外,客户還可以利用我們的人工智能檢測來識別工作場所的危險和運營效率低下。增強的搜索功能使客户能夠搜索長視頻片段中的關鍵視覺指標,例如是否存在穿着橙色背心等個人防護裝備(PPE)的工人,從而簡化了事件調查。
·主動警報。由我們的診斷分析提供支持的短信、電子郵件和語音警報可幫助客户快速部署對事件的正確響應。對工作場所中不安全或不尋常的活動進行智能檢測和警報,有助於及時捕獲和預防事件。
·移動接入。客户通過直觀的移動應用程序實時遠程查看其連接的所有站點,使用户幾乎可以隨時隨地調查事件。
我們的技術
現代化、可擴展的平臺
我們的互聯運營雲專為擴展和利用現代技術而構建。在當今快速發展的技術環境中,我們的多租户SaaS平臺使我們能夠靈活地快速引入新的功能增強,並能夠根據客户自己的偏好和分析需求顯示關鍵性能數據。這種敏捷性和容量由我們的專有數據平臺實現,該平臺允許我們的互聯運營雲實時接收、傳輸和分析海量數據集。我們的數據平臺現在通過使用我們專有的數據庫架構,以高性能的方式每年處理和存儲數萬億個事件點。該系統允許以全粒度對數據進行快速的幕後查詢,並將其實時呈現給用户。考慮到我們數據集的規模,我們能夠更好地、更具可操作性地洞察客户的物理運營。
人工智能
我們的人工智能方法植根於基於客户反饋的快速創新。我們通過將我們自己專有的模型和工具庫與現有的最先進技術相結合,代表我們的客户快速行動。我們在我們的人工智能、固件和軟件開發團隊之間保持着密切的協作關係,以確保我們先進的人工智能工具集在計算資源有限的邊緣高效而高效地運行(例如,在車輛的駕駛室中)。
我們的明顯優勢是我們的數據寶庫,我們用這些數據來構建和改進我們的機器學習模型。我們現在每年收集大約4.6萬億個數據點,用於訓練、測試和微調高性能機器學習模型。我們可以通過將離散數據集配對以獲得洞察力(例如,非結構化音頻和視頻數據與時間序列數據)來釋放新的差異化用例。
無線連接
我們利用蜂窩技術的進步,在我們的互聯運營雲中捕獲以前無法連接的數據。通過嚴格的覆蓋測試和帶寬效率配置,即使在連接較差的偏遠位置,我們也能夠可靠地捕獲數據。我們的車輛網關包括高速4G LTE無線和內置Wi-Fi熱點,可連接駕駛室內的移動設備,確保員工捕獲的合規日誌或電子文檔等運營數據在雲儀表盤上實時可用。我們為數據存儲和低功耗配置創建了強大的應急方案,以便在蜂窩連接不良或低功耗情況下保持一致的數據鏈。所有這些連接配置的結果是我們的數據平臺中有更多數據。我們相信,我們處於有利地位,可以利用美國5G的推出以及更強大的網絡將提供的能力,特別是在利用人工智能和視頻方面。
最先進的物聯網設備設計
我們的互聯運營雲是開放和靈活的,可以接收和合成物聯網和互聯資產的數據,無論它們是來自客户還是由Samsara提供。
我們的物聯網設備專為易於安裝、經濟實惠、可靠性和連接性而設計。我們的解決方案通常是自行安裝的,在短短一小時內即可完全部署和配置。我們的物聯網設備設計為在現場使用數年,通常包括雙SIM卡,以便更靈活地連接到最佳可用的網絡。
我們通常使用現成的組件,並將我們的物聯網設備的製造外包給聯合設計製造商,他們中的大多數在臺灣的工廠生產我們的設備。我們相信,與建立自己的製造設施相比,使用外包製造能夠以更低的成本實現更大的規模和靈活性。我們使用現成的組件需要依賴第三方的庫存,這可能會受到全球組件短缺的影響。有關更多信息,請參閲標題為“風險因素--與我們的業務、工業和運營相關的風險--我們對有限數量的聯合設計製造商以及供應鏈中製造服務和關鍵組件的供應商的依賴,可能會對我們銷售互聯運營雲訂閲的能力和我們的運營結果產生不利影響。”我們預計,隨着實物資產OEM開始生產可以連接到我們的互聯運營雲的互聯資產,而無需我們提供額外的物聯網設備,對我們的物聯網設備的需求將會隨着時間的推移而減少。
設計中的隱私和安全
我們從頭開始設計和開發我們的互聯運營雲,以實現私有和安全。我們為客户提供可定製的隱私控制措施、功能和工具,以幫助他們滿足特定的隱私要求、標準和適用的司法管轄區特定法規(包括歐盟GDPR、英國數據保護法和CCPA)。我們的團隊進行隱私影響評估,監督行業和隱私專家的指導,並解釋相關監管機構的隱私立法。我們使用這些投入來更新我們的互聯運營雲的隱私和安全功能,開發新的功能和應用程序,併為我們的客户提供實現其隱私目標所需的工具。
我們的互聯運營雲旨在為我們的客户提供強大且隨時可用的安全基礎設施,他們可以利用我們的安全功能,而不需要擁有任何安全專業知識。我們使用行業標準和協議來保護客户數據,無論是傳輸中的數據(包括TLS 1.2和256位AES加密)還是在我們的託管基礎設施中的靜態數據(包括符合FIPS 140-2的加密標準)。我們的安全計劃旨在識別和降低風險,我們不斷尋求實施最佳實踐和評估方法來提高我們的安全。我們根據美國註冊會計師協會建立的系統和組織控制(SOC 2)定期接受審計和評估,以報告組織內實施的內部控制環境,這有助於確保我們客户的數據安全和可用。我們聘請獨立實體至少每年進行一次平臺、基礎設施和硬件級別的滲透測試。我們還實施了一項公共漏洞獎勵計劃,以促進負責任地披露潛在的安全漏洞,這些漏洞由外部研究人員識別,並因其經過驗證的發現而獲得獎勵;任何此類漏洞都會由我們的內部安全團隊進行適當的補救。
應用程序市場和API
Samsara的集成生態系統包括超過155個在我們的應用程序市場上預先構建的集成。我們的API調用在2022財年增長到330億次。超過7,000名客户正在使用API集成。這一由第三方集成和傳感器數據組成的強大生態系統,通過統一和分析以前孤立的多個系統中的數據,為客户提高了效率和洞察力。為了確保我們的開發人員輕鬆採用和無縫訪問,我們為所有主要集成類型創建了“入門”指南,並維護了一個開發人員指標頁面以監控集成運行狀況,提供時事通訊和論壇來分享最佳實踐,並在我們的文檔中提供了API資源管理器功能,允許開發人員在構建完整部署之前使用自己的數據來嘗試API調用。
銷售及市場推廣
我們主要通過由現場銷售團隊和內部銷售團隊支持的直銷行動,向大中型企業和小型企業銷售我們互聯運營雲的訂閲。我們的現場銷售團隊採取基於客户的方法來瞄準大型跨國公司,而我們的內部銷售團隊則專注於使用入站和出站銷售技術的大中型企業和小型企業。這兩個團隊都得到了與我們營銷團隊的領先一代引擎的密切合作夥伴關係的支持。對於較小的項目,我們有一個由無縫網絡商店體驗驅動的自助服務模式。
我們的免費試用銷售模式加強了我們進入市場和銷售的努力。我們邀請潛在客户在試用期內免費測試我們的互聯運營雲的使用案例。這提升了人們對該解決方案的極大信任,並幫助我們高度技術性的銷售團隊展示我們的互聯運營雲的全部能力,同時減少售後摩擦。
我們投資於各種營銷活動和計劃,以提高知名度,吸引潛在客户,併為我們的銷售團隊建立渠道。我們的銷售線索生成引擎通過現場活動、網絡研討會、案例研究、媒體參與等方式利用客户成功案例來支持我們的增長目標。為了推動大客户增長,我們利用有針對性的、基於客户的營銷策略。
除了我們的內部銷售團隊,我們還有一個經銷商合作伙伴網絡,他們向客户銷售我們的產品。此外,我們還與我們的一些保險公司和其他合作伙伴建立了推薦計劃,作為額外的潛在客户來源。
合作伙伴
我們已經建立了一個強大的生態系統,其中包括超過155個集成合作夥伴在我們的Samsara應用程序市場,由活躍的開發者社區提供支持。除了這些集成合作夥伴外,我們還在我們的專家市場中與系統集成商、顧問和實施合作伙伴網絡合作。我們的API調用在2022財年增長到330億次。超過7,000名客户正在使用API集成,這使開發人員能夠將我們的互聯運營雲集成到從工資單到交通管理系統(TMS)、燃料採購工具、導航等各種使用案例中。這些API涵蓋了Samsara的所有核心應用程序。我們還與OEM建立了合作伙伴關係,這些OEM將連接性融入他們的產品,如車輛和重型設備。這些合作伙伴關係使我們能夠將物聯網數據捕獲到我們的互聯運營雲中,而無需客户安裝售後物聯網設備。這降低了將數據連接到我們平臺的障礙。我們的合作伙伴生態系統還包括許多商業夥伴關係。我們與經銷商合作伙伴網絡合作,還與保險提供商和第三方物流(3PL)網絡中的精選供應商建立了合作伙伴關係。我們還與保險公司建立了合作伙伴關係,保險公司已成為重要的新合作伙伴,其最終客户可以利用我們的互聯運營雲來降低保險費並提高安全性。
研究與開發
我們的研發組織負責設計、開發、測試和交付我們的應用程序的新技術、功能和集成,以及我們應用程序的持續改進和迭代。它還負責運營和擴展我們的數據平臺,包括底層雲基礎設施。我們最重要的投資是研發,以推動核心技術創新和將新應用推向市場。
競爭
互聯的物理運營行業高度分散,大多數供應商提供針對特定行業垂直市場或特定解決方案集的軟件和/或硬件解決方案。我們的競爭是針對我們的單個解決方案集,或者特定於運營團隊,如艦隊或設施。據我們所知,沒有其他公司通過跨互聯機隊、設備和地點的通用數據雲進入市場。
基於視頻的安全
我們的車隊安全應用程序主要與Lytx和SmartDrive等專注於安全的供應商競爭,後者提供獨立的攝像頭和教練工具。
車輛遠程信息處理
我們的遠程信息處理應用程序主要與Verizon Connect和GeoTab等傳統供應商競爭,這些供應商提供一套工具和報告,專注於駕駛員管理、間歇性GPS跟蹤、資產跟蹤和合規性。對於合規性或專注於ELD的應用程序,我們主要與Omnitracs等供應商競爭。
設備監控
我們的設備監控應用程序可與眾多供應商競爭,具體取決於被跟蹤設備的複雜性。我們在監控設備和拖車方面的主要競爭對手是專注於設備定位跟蹤和診斷的供應商,如Orbcomm和ZTR。對於更先進的監控解決方案,我們主要與自主開發的內部解決方案或DIY解決方案競爭。
站點可見性
我們的站點可見性應用程序主要與安全、監控和訪問控制供應商競爭,例如摩托羅拉解決方案公司Aviilon,專門從事視頻分析、人工智能和網絡視頻管理軟件。
我們經營的市場的主要競爭因素包括:
·一體式軟件和硬件解決方案,可滿足特定行業需求;
·功能集高效、可擴展且不斷髮展的雲原生應用;
·基於客户反饋的快速開發週期;
·為運營經理和員工提供高質量、相關和可操作的見解;
·可擴展的數據平臺,可接收和處理來自各種來源的數據,並跨多個數據集應用強大的分析;
·後臺管理人員和外地工作人員從安裝到使用的易用性;
·可靠性和安全性;
·客户支持渠道的質量和響應能力;
·投資回報:相對於實現的成本節約,軟件、設備、安裝和支持的價格;
·供應商服務的品牌知名度、聲譽和信任度;以及
·強大的銷售、營銷和渠道合作伙伴關係。
基於這些因素,我們相信我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位。雖然許多競爭對手專注於車輛解決方案的子集,如GPS跟蹤和/或駕駛員培訓,但我們的互聯運營雲提供了跨許多物理運營資產的相關運營信息的廣泛視圖。此實時數據支持智能建議,使客户能夠實現運營成功,同時整合供應商成本和管理。
我們的解決方案允許客户使用Samsara作為其唯一的物理運營管理提供商,而不必跨多個供應商採購、集成和採用單點解決方案。然而,我們的一些競爭對手擁有更大的財力、更高的品牌認知度、更大的銷售隊伍和營銷預算,以及更廣泛的分銷網絡。特別是,大公司可能能夠利用他們的分銷網絡和現有的關係,在已經向客户提供的其他垂直領域的解決方案之外,提供車隊管理解決方案。隨着我們市場的增長和快速變化,我們預計會有更多的競爭,我們也可能選擇進入或拓展新的市場。
我們的知識產權
知識產權對我們業務的成功非常重要。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律,以及許可協議、保密程序、與第三方的保密協議和其他合同保護來保護我們的知識產權,包括我們的專有技術、軟件、訣竅和品牌。我們的專有API和客户用於將數據上傳到我們平臺的代理是我們以開源的基礎上授權的。
截至2022年1月29日,我們的投資組合包括34項已在美國頒發的專利和1項允許(正在申請)的專利。我們還有55項專利申請在美國等待審查,沒有非美國專利或專利申請。儘管我們正在處理美國的專利申請,但不能保證我們的專利申請將導致獲得專利。
雖然我們依賴知識產權,包括專利、版權、商標和商業祕密,以及合同保護來建立和保護我們的專有權利,但我們相信,我們人員的技術和創造性技能、新服務的創造、特性和功能以及對我們平臺的頻繁增強等因素,對於建立和保持我們的技術領先地位更為關鍵。
我們通過使用內部和外部控制,包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護,控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們通常要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議,我們控制和監控對我們的軟件、文檔、專有技術和其他機密信息的訪問。我們的政策是要求所有員工和獨立承包商簽署協議,將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發、工藝和其他知識產權轉讓給我們,並根據這些協議保護我們的機密信息。此外,我們通常與客户和合作夥伴簽訂保密協議。有關與我們知識產權相關的風險的討論,請參閲標題為“風險因素”的部分。
政府監管
我們受到美國和其他司法管轄區各種各樣的法律和法規的約束,並投入大量資源遵守這些法律和法規。
遵守適用於美國州際航空公司的法規對我們的業務和我們客户的業務都很重要。就我們的產品作為電子激光二極管的功能而言,我們作為電子激光二極管的製造商受到FMCSA的監管。FMCSA要求ELD製造商註冊並自我認證,證明他們提供銷售的每個ELD型號和版本都經過了充分的測試,以滿足某些功能要求。FMCSA的執法做法包括對我們的客户進行路邊檢查和審計。這些執法活動還可能涉及對我們的ELD產品進行檢查,以確保它們符合FMCSA的功能要求。
使用我們的產品以符合FMCSA的ELD和HOS法規的客户依賴於我們的產品保持註冊並符合FMCSA的標準。為此,我們的法律和產品團隊與我們的客户和FMCSA密切合作,監控問題並掌握法規發展。我們還聘請在這些領域具有專業知識的外部顧問,並參與行業組織,以瞭解最新發展。除了使我們的客户遵守ELD和HOS法規外,我們的產品還使我們的客户能夠簡單直觀地遵守美國的其他許多法規要求和標準,包括IFTA報告和DVIR合規。
在美國以外,我們的產品同樣可以簡化合規,特別是在其他國家制定ELD和HOS要求的情況下。例如,加拿大的ELD技術標準於2021年6月12日生效,從12個月的逐步執行期開始,要求在加拿大遵守小時服務要求的機動承運人和司機使用經過認可的第三方認證機構測試和認證的ELD。加拿大交通部擁有遵守認證程序的執法權,並與加拿大各省和地區政府合作,強制執行ELD任務。儘管加拿大ELD任務於2021年6月生效,理由是交通部門在過去兩年中經歷了壓力,以及在實施執行任務所需的基礎設施方面隨之而來的挑戰,但加拿大執法當局宣佈,他們將在2023年1月之前遵循循序漸進的執行戰略。這種循序漸進的執法方法不涉及懲罰,而是包括提高教育和認識。加拿大交通部長説,這一逐步執行期的目的是讓工業界有足夠的時間獲得和安裝經認證的ELD而不受處罰。根據加拿大的法規要求,我們將我們的ELD模型提交給經認可的認證機構進行測試和認證。2021年11月,我們在加拿大獲得了一款ELD車型的認證,並有望獲得另一款車型的認證,儘管認證仍在最後敲定。與在美國一樣,我們正在與外部顧問、行業團體和適用的監管機構合作,以幫助確保我們自己和我們的客户的合規性。
我們還受到其他法律法規的約束,這些法規涉及隱私、數據安全、電信、生物識別數據的使用、勞工和就業、反歧視、告發和工人保密義務、產品責任、消費者保護和警告、營銷、税收、競爭、仲裁協議和集體訴訟豁免條款以及服務條款等問題。如果我們所在司法管轄區的法律、法規或指導發生變化,我們可能會受到額外的法律或法規要求的約束,包括關於ELD認證的額外或修改的要求。這可能包括需要獲得新的和不同類型的許可證或認證,以提供某些產品或功能。總體而言,我們致力於遵守並幫助我們的客户遵守適用的法規和要求,我們將繼續投入大量內部資源進行這些努力。
請參閲“風險因素--與政府監管相關的風險”一節,瞭解有關我們所受法律法規的其他信息,以及與這些法律法規相關的對我們業務的風險。
數據保護和隱私計劃
作為我們整體數據保護和隱私計劃的一部分,我們投入了大量資源來保護和保護我們客户的數據。
除了我們將隱私和安全措施納入我們的解決方案的設計、工程和測試流程之外,我們還制定了公司範圍的政策,描述我們如何收集、使用、保護和披露數據。我們為員工提供持續的培訓,以正確處理和保護數據。我們還可以通過使用模板責任文檔(例如,數據保護影響評估和支持政策)來幫助我們的客户證明他們遵守了適用的數據保護和隱私法規,這些文檔可以由客户配置和定製,以滿足其特定的使用案例和組織要求。我們提供歐盟標準合同條款,旨在幫助我們的客户繼續遵守不斷變化的監管格局,將受GDPR約束的個人數據轉移到尚未對此類個人數據提供足夠保護的第三國,包括美國,強調我們承諾根據一套隱私原則保護個人信息,這些原則為歐盟個人提供了有意義的隱私保護和追索權。我們還在歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌計劃下保持自我認證。我們要求我們的服務提供商和子處理器遵守與我們自己相同的高數據保護和隱私標準,包括通過合同承諾和定期審查和審計。
請參閲“風險因素--與政府監管相關的風險”一節,瞭解有關我們所受法律法規的其他信息,以及與這些法律法規相關的對我們業務的風險。
可用信息
我們的網站地址是samsara.com,我們的投資者關係網站是Investors.samsara.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告,以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供這些報告和其他信息的副本。
我們通過各種方式向公眾公佈有關我們、我們的產品和其他事項的重要信息,包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播、我們的投資者關係網站和我們的公司博客(www.samsara.com/blog),以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息,並遵守FD法規規定的我們的披露義務。除本Form 10-K年度報告中明確規定外,本公司網站的內容不會以引用方式併入或以其他方式被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件的一部分,且對本網站的任何提及均僅是非主動的文字參考。
上述渠道披露的信息可被視為重大信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上述渠道,並審查通過這些渠道披露的信息。
第1A項。風險因素
我們的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、增長前景以及我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響。以下重大因素,以及我們目前不知道或我們目前不認為是實質性的其他因素,可能會導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或以我們的名義在提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通以及口頭和其他聲明中所表達的前瞻性聲明中所表達的結果大不相同。您應仔細考慮以下風險,以及本10-K年度報告中包含的所有其他信息,包括標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”的章節,以及我們的財務報表和本10-K年度報告中其他地方包含的相關説明。
與我們的業務、行業和運營相關的風險
我們有虧損的歷史,未來可能無法實現或維持持續的盈利。
自公司成立以來,我們在所有年份都出現了虧損,我們預計在可預見的未來,我們將繼續出現淨虧損。在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財年中,我們分別淨虧損3.55億美元和2.102億美元。因此,截至2022年1月29日和2021年1月30日,我們的累計赤字分別為9.21億美元和5.659億美元。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續增強我們的互聯運營雲,擴大我們的客户基礎,擴大我們的銷售和營銷活動,包括擴大我們的銷售團隊和客户成果團隊,擴大我們的運營,招聘更多的員工,並繼續開發我們的技術,我們的運營費用將大幅增加。除了業務增長的預期成本外,作為一家上市公司,我們還已經並預計將產生大量額外的法律、會計和其他費用。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴,我們可能無法成功地增加足夠的收入,或者根本無法抵消這些更高的支出。由於多種可能的原因,收入增長可能放緩或下降,包括對我們的互聯運營雲需求放緩或競爭加劇等原因。如果我們不能在業務增長的同時增加收入,我們可能無法實現持續的盈利,甚至根本無法實現盈利,這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
此外,我們已向我們的員工和某些非員工授予限制性股票單位(“RSU”),這些RSU在滿足某些歸屬條件後授予。在2022財年第四季度,我們確認了與服務條件已滿足或部分滿足的RSU相關的基於股票的薪酬支出2.222億美元。截至2022年1月29日,與我們的未償還RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出為2.389億美元,這是預計將被確認為這些RSU歸屬的剩餘支出。我們未來的運營費用將包括與這些RSU相關的大量基於股票的薪酬支出,以及我們已經授予和未來可能授予的任何其他股權獎勵,這將對我們實現盈利的能力產生不利影響。有關更多信息,請參閲標題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計--基於股票的薪酬”一節。
我們的快速增長使我們很難評估我們的未來前景,並增加了我們無法繼續以歷史速度或接近歷史速度增長的風險。
我們在過去幾年中增長迅速,截至2022年1月29日和2021年1月30日的財年收入分別為4.283億美元和2.499億美元。因此,我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定因素的影響,包括我們有效規劃未來增長並對其進行建模的能力。許多因素可能導致我們的收入增長率下降,包括競爭加劇、現有客户和新客户對我們解決方案的需求放緩、我們未能繼續利用增長機會、現有客户終止合同以及我們的業務成熟等。我們近期和歷史上的增長不應被視為我們未來表現的指示性指標。即使我們的收入在長期內繼續增長,我們預計未來我們的收入增長率將因各種因素而下降,包括我們業務的成熟。我們在過去和將來都會遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素經常出現在快速變化行業中的成長型公司身上。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃和運營業務)的假設不正確或發生變化,或者如果我們沒有成功應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的增長速度可能會放緩,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
持續的新冠肺炎疫情(包括任何新的毒株或變種)可能會損害我們的業務和運營結果。
2019年12月,中國報告了一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)引發的疾病,2020年1月,世界衞生組織宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件,2020年3月,世衞組織宣佈其為全球大流行。新冠肺炎疫情正在影響全球經濟活動和金融市場,顯著增加了經濟的波動性和不確定性。例如,美國和全球的幾個地方、州和聯邦政府已被敦促採取前所未有的措施,包括但不限於旅行限制、關閉企業、社會距離要求和隔離。鑑於新冠肺炎傳播的不確定性和迅速變化的形勢,以及政府的授權,我們採取了預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在社區的風險降至最低,因為這種病毒可能會對我們的業務產生負面影響。2020年3月,我們暫時關閉了所有辦公室,並允許我們的所有員工遠程工作。我們還暫停了員工因非必要業務而在全球範圍內的所有旅行。此外,為了減少開支,以確保在大流行持續經濟低迷的情況下,我們可以繼續以可持續的方式運營,我們在2020年5月裁減了313人。從那時起,我們恢復了招聘工作,近期目標是擴大我們的員工基礎,使其超過疫情前的規模。雖然我們擁有分散的員工隊伍,我們的員工習慣於遠程工作或與其他遠程員工一起工作,但我們的員工沒有接受過完全遠程工作的培訓。在大流行之前,我們的員工經常出差,以建立和維護彼此以及我們的客户、合作伙伴之間的關係, 和投資者。儘管我們繼續關注形勢,已開始過渡到靈活的工作場所模式,並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們的現行政策,但臨時減少或暫停出差和親自開展業務可能會對我們的員工士氣、協作和生產力產生負面影響,對我們的客户支持、銷售和營銷努力產生不利影響,挑戰我們及時簽訂客户合同的能力,對我們的招聘和員工留住工作產生不利影響,或者造成運營或其他挑戰,任何這些都可能損害我們的業務和運營結果。例如,由於新冠肺炎的影響,我們已經並預計將繼續增加新客户的平均銷售週期,在某些情況下會增加幾周或幾個月以上,新項目延遲,以及一些客户要求延長付款義務,所有這些都已經並可能對我們的業務、財務狀況和未來時期的運營結果產生實質性的不利影響。
此外,新冠肺炎已經並可能繼續無限期地擾亂我們客户和技術合作夥伴的運營,包括旅行限制和業務關閉,所有這些都可能對我們的業務和運營業績產生負面影響。更廣泛地説,新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場造成了不利影響,導致了經濟低迷,這可能會對我們的產品需求產生不利影響,導致我們的一些客户進入破產程序,對我們向客户收取款項的能力造成不利影響,並可能損害我們的業務和運營業績。持續廣泛的遠程或靈活的工作安排可能會對我們的運營、我們業務計劃的執行、開展我們業務所需的關鍵人員和其他員工的生產力和可用性以及為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商產生負面影響,或者由於疫情爆發和相關政府行動需要改變我們的正常業務做法而導致運營故障。如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件,我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。遠程或靈活工作的增加還可能導致隱私、數據保護、數據安全和欺詐風險,我們對適用的法律和法規要求的理解以及監管當局關於新冠肺炎疫情的最新指導可能會受到法律或監管方面的挑戰,尤其是隨着監管指導隨着未來的發展而演變。
隨着全球經濟狀況從新冠肺炎疫情中復甦,業務活動可能不會像預期的那樣迅速恢復,目前無法估計新冠肺炎可能對我們的業務產生的長期影響,因為影響將取決於未來的發展,這些發展具有高度不確定性,無法預測。情況將取決於政府政策的有效性,包括疫苗授權、疫苗短缺和接種率、病毒新毒株或變種的出現,以及其他不可預見的因素。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
在新的用例中,我們面臨與業務增長相關的風險。
從歷史上看,我們的大部分收入來自與我們的應用程序相關的銷售,這些應用程序與客户的機隊相關。最近一段時間,我們更加重視與客户場地和設備相關的應用程序。我們計劃擴大我們解決方案的使用案例,包括那些我們的運營經驗有限、可能會受到更多業務、技術和經濟風險影響的案例,這些風險可能會影響我們的財務業績。進入新的用例並在我們已經使用新的應用程序操作的用例中進行擴展將繼續需要大量的資源,並且不能保證這些努力將對我們成功或有益。從歷史上看,對新客户的銷售通常會導致對同一客户或類似情況的客户的額外銷售。只要我們擴展到受到嚴格監管的新用例中,我們可能會面臨來自監管這些市場和行業的政府和機構的額外監管審查、風險和負擔。雖然我們構建與客户機隊相關的應用程序的策略在過去被證明是成功的,但我們不確定我們能否在客户場地和設備或我們追求的任何其他用例的應用程序方面實現同樣的滲透率和有機增長。任何未能做到這一點都可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
如果我們無法吸引新客户,我們未來的收入和運營結果將受到損害。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們向新客户銷售訂閲以訪問我們的互聯運營雲的能力。我們吸引新客户的能力將取決於我們解決方案的預期收益和定價,以及我們銷售和營銷努力的有效性。其他因素,其中許多是我們無法控制的,現在或將來可能會影響我們吸引新客户的能力,包括:
·潛在客户在其物理運營中缺乏經驗或不願採用基於軟件和雲的解決方案;
·潛在客户對其現有供應商的承諾或偏好;
·實際或預期的轉換成本;
·採用新的或修訂現有的法律、規則或法規,對我們的解決方案的效用產生負面影響,或需要對其進行難以實施的更改,包括放鬆監管,減少對我們的互聯運營雲提供的合規功能的需求;
·我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售、產品和工程人員;
·我們未能成功拓展新的國際市場;
·我們未能發展或擴大與現有渠道合作伙伴的關係,或未能吸引新的渠道合作伙伴;
·我們未能開發我們的應用生態系統並與潛在客户使用的新應用和設備集成;
·未能幫助潛在客户成功部署和使用我們的解決方案;以及
·總體宏觀經濟狀況。
如果我們吸引新客户的努力不成功,我們的業務、財務狀況和經營結果都將受到影響。
如果我們無法保留和擴大與現有客户的關係,我們的財務狀況和運營結果將受到損害。
為了維持或改善我們的運營結果,我們的客户在現有合同條款到期時續訂他們的訂閲以訪問我們的互聯運營雲,並擴大與現有客户的商業關係,這一點很重要。我們的合同通常是三到五年的認購期。但是,我們的客户沒有義務在初始條款到期後續訂其訂閲,並且我們的客户可能不會續訂類似合同期、具有相同或更多數量的應用程序和物聯網設備的訂閲,或者根本不續訂。過去,我們的一些客户選擇不與我們續訂他們的訂閲,因此很難準確預測長期客户保留率,部分原因是我們迄今在續訂週期方面的經驗有限。客户可能出於許多原因選擇不續訂他們的訂閲,包括認為我們的解決方案對於他們的業務需求不是必需的或不具成本效益、希望減少可自由支配的支出、我們停止使用所需的應用程序,或者認為我們的競爭對手的產品提供了更好的價值。此外,我們的客户可能由於完全不受我們控制的原因而無法續約,例如影響我們客户基礎的合併和收購、他們的業務或使用我們的解決方案的業務部門的解散,或者影響他們行業的經濟低迷。續約率的下降將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們增長戰略的一部分是銷售更多的應用程序訂閲,並擴大與現有客户的用例。我們銷售新應用程序訂閲的能力將在很大程度上取決於我們預測行業發展、實踐和標準的能力。此外,我們將需要繼續增強現有的應用程序,並及時推出新的應用程序和功能,以跟上我們行業內和相關行業的技術發展步伐,並繼續遵守適用於我們或我們的客户的任何聯邦、州、地方或外國法規。然而,我們可能會在開發新應用程序或擴展與我們的應用程序集成的第三方應用程序和設備集方面失敗,特別是在我們將解決方案擴展到過去並不是我們重點關注的用例,以及我們繼續努力招聘、開發和留住工程人才的情況下。此外,任何改進或新應用的成功取決於幾個因素,包括改進或應用的及時完成、推出和市場接受程度。我們開發或獲得的任何新應用程序可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,並且可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度,特別是對於不是我們歷史上重點關注的用例。如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施新技術之前實施了新技術,或者更好地預測了相關行業的創新和整合機會,我們的業務可能會受到不利影響。
我們增長戰略的另一部分是向現有客户銷售額外的訂閲,因為他們增加了連接資產的數量,如機械、車輛、倉庫和工廠。然而,我們的客户可能不會繼續增長和擴大他們的機隊和實體業務,或者可能選擇不向我們購買額外的訂閲來涵蓋他們更廣泛或擴大的業務。如果我們向現有客户銷售我們互聯運營雲的額外訂閲的能力下降,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們嚴重依賴直銷銷售訂閲來訪問我們的互聯運營雲。
我們主要通過直銷模式營銷和銷售訂閲以訪問我們的互聯運營雲,我們必須擴大我們的銷售組織,以增加對新客户和現有客户的銷售額。我們預計將繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍,特別是我們專注於向大型組織銷售的直銷組織。我們還希望將大量資源投入到專注於這些大型組織的銷售計劃中。一旦新客户開始使用我們的互聯運營雲,我們的銷售團隊將需要繼續專注於擴大該客户對我們的互聯運營雲的使用,包括增加該客户使用的物聯網設備和應用程序的數量,並擴展他們在其他使用案例中部署我們的應用程序。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源。我們還經歷了銷售團隊成員的更替,這導致了昂貴的培訓和運營效率低下。如果我們不能在足夠高的水平上擴大和成功地利用我們的銷售隊伍,我們吸引新客户的能力可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外,如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員,如果我們的新的和現有的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
為了增加我們的收入,我們預計我們將需要進一步建設我們的直銷能力,同時還需要發展渠道合作伙伴,他們也需要培訓、支持和融入我們的銷售流程。此外,要進入任何新市場和使用案例,我們都需要發展適當的內部銷售能力或渠道合作伙伴,並培訓內部或外部銷售團隊,以有效地應對這些市場。如果這些努力不成功,我們發展業務的能力將受到限制,我們的業務、運營結果、前景和財務狀況將受到不利影響。
事實可能證明,我們當前的直銷系統在最大化訂閲銷售以訪問我們的互聯運營雲方面並不有效。我們的解決方案很複雜,某些銷售可能需要我們或我們的渠道合作伙伴付出大量努力並投入成本和資源。我們的銷售團隊成員或渠道合作伙伴可能無法或不願投入適當的資源來支持這些銷售。如果我們無法為內部銷售團隊成員和渠道合作伙伴制定和維護有效的銷售激勵計劃,我們可能無法激勵這些各方向客户銷售我們的解決方案,尤其是向大型組織銷售。在特定地理區域失去一名或多名銷售團隊成員或渠道合作伙伴可能會損害我們在該地區的運營結果,因為銷售團隊成員和渠道合作伙伴通常需要廣泛的培訓,並需要幾個月的時間才能達到可接受的工作效率。
我們銷售週期的長度是不可預測的,特別是對大客户的銷售,我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用。
很難準確預測我們將在什麼時候,甚至是否會向潛在客户銷售產品,或者我們是否能夠增加對現有客户的銷售。擁有龐大或複雜組織的客户可以選擇定期大規模部署我們的解決方案。因此,客户可能會在不定期和不可預測的基礎上以大量美元購買訂閲。由於我們有限的運營歷史和業務性質,我們無法預測這些銷售和部署週期的時間或成本。我們客户的銷售週期因其業務規模和複雜性的不同而不同,以及客户可能偶爾購買短交付期的新訂閲的可能性,可能會對我們從新客户那裏預測收入和合同價值的時間和金額的能力產生不利影響。
特別是,我們戰略的一部分是針對更大的客户進行銷售。截至2022年1月29日,我們有806個客户的ARR超過10萬美元。面向較大客户的銷售涉及可能不存在或較小程度上存在於向較小組織的銷售中的風險,例如較長的銷售週期(通常持續幾個月,在某些情況下超過一年)、更復雜的客户產品要求以及與發票和付款條款相關的預期、較高的前期銷售成本,以及完成部分銷售的可預測性較差。例如,大客户在購買訂閲之前可能需要相當長的時間來評估和測試我們的解決方案。許多因素會影響我們銷售週期的長度和可變性,包括需要向潛在客户介紹我們解決方案的用途和優勢、採購和預算週期的自由裁量性、評估和採購審批流程的競爭性、客户預期的使用案例、每個客户的具體部署計劃、客户組織的複雜性、此類部署的難度,以及銷售是由我們直接進行還是通過經銷商或其他合作伙伴進行。此外,大客户通常開始在有限的基礎上部署我們的解決方案,但可能需要我們的客户支持人員提供更高級別的支持並協商定價折扣,這會增加我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證對這些客户的銷售將證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能有效地管理這些與銷售週期、銷售時機不確定性、對大客户的銷售以及向客户收取付款相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們實現客户續訂和增加產品銷售的能力取決於我們的客户成果團隊的質量,如果我們不能提供高質量的支持,將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
我們的客户依賴我們的客户成果團隊來解決問題並實現與我們的互聯運營雲相關的全部優勢。如果我們不能成功幫助我們的客户快速解決部署後問題,或在我們的互聯運營雲上提供有效的持續支持和教育,我們向現有客户銷售額外訂閲或與現有客户續訂訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多大客户的IT環境比小客户更復雜,需要更高級別的支持。如果我們不能滿足這些較大客户的要求,與他們一起增長銷售可能會更加困難。
此外,招聘、聘用和培訓合格的工程級客户支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度招聘這些員工,以跟上需求,特別是如果我們產品的銷售額超過我們的內部預測。如果我們在招聘、培訓和留住足夠的客户支持員工方面不成功,我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。如果我們不能提供和保持高質量的支持服務,將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
我們的物聯網設備依賴於我們供應鏈中有限數量的聯合設計製造商和製造服務和關鍵組件供應商,這可能會對我們銷售互聯運營雲訂閲的能力和我們的運營結果產生不利影響。
我們的物聯網設備是使用主要外包製造的商業模式製造的,該模式利用聯合設計製造商。我們依賴有限數量的聯合設計製造商,在某些情況下,依賴單個聯合設計製造商分配足夠的製造能力來滿足我們的需求,以可接受的產量生產質量可接受的物聯網設備或其組件,並及時將這些設備或組件交付給我們。我們面臨這些設備和部件供應短缺和交貨期過長的風險。此外,與某些部件相關的交貨期很長,無法快速改變數量和交貨時間表。我們過去經歷過部件短缺,未來可能也會遇到部件短缺,這些部件供應的可預測性可能是有限的。例如,在過去的幾個財季中,全球硅組件持續短缺,導致許多行業的貨物發貨延遲,包括我們物聯網設備中使用的組件。新冠肺炎、地緣政治衝突、勞資糾紛等因素也導致全球運輸和貨運網絡緊張,導致貨運成本和提前期增加。儘管我們已將供應訂單延長至最新報價的交貨期,但我們不能保證我們將有足夠的庫存來滿足我們的需求,也不能保證我們的物聯網設備或材料供應不會發生未來的中斷。物聯網設備或任何其他必要材料發貨的任何延遲都會推遲我們確認客户購買的訂閲的收入的能力。
此外,我們的一些供應商、聯合設計製造商和物流提供商可能與更大批量的設備製造商建立了更多的關係,由於這種關係,這些供應商可能會選擇限制或終止與我們的關係。例如,鑑於持續的硅組件短缺,我們預計我們供應商的更大數量的客户將能夠比我們更多地影響從我們的供應商那裏採購組件,因此,如果我們無法成功地為我們的物聯網設備採購組件,我們將承擔重大風險。為這些設備和組件開發合適的替代供應來源可能會耗時、困難且成本高昂,而且我們可能無法以對我們有利的條款採購這些設備和組件,或者根本無法滿足我們的需求或以及時或經濟高效的方式向客户提供所需的物聯網設備。由於我們的客户通常必須先安裝物聯網設備才能充分利用我們的互聯運營雲,因此這些設備或組件供應的任何中斷或延遲,或者無法在合理的時間內以可接受的價格從替代來源獲得這些設備或組件,都會損害我們接納新客户的能力。此外,設備或組件或運輸這些物品的運費增加,將對我們的毛利率和現金流利潤率產生負面影響。
管理我們的物聯網設備的供應是複雜的。供應和庫存不足可能會導致銷售機會喪失或收入延遲,而庫存過剩可能會損害我們的毛利率。
我們的第三方製造商和供應商根據我們的預測為我們的物聯網設備採購組件,我們通常不會在較長時間內持有大量庫存。這些預測是基於對我們產品未來需求的估計,可以根據歷史趨勢和分析以及整體市場狀況進行調整,我們不能保證預測的準確性。為了縮短製造週期和計劃充足的零部件供應,我們可能會不時發佈不可取消和不可退貨的零部件和產品的預測。
我們的庫存管理系統和相關供應鏈可見性工具可能不足以使我們能夠準確預測和有效管理物聯網設備的供應。供應管理仍然是一個更加關注的領域,因為我們在保持足以確保具有競爭力的交貨期的供應水平的需要與由於快速變化的技術和最終客户要求而過時的風險之間進行權衡。如果我們最終確定我們有過剩的供應,我們可能不得不為過剩的製造成本記錄準備金,或者降低價格和減記庫存,這兩種情況反過來都可能導致毛利率下降。或者,供應水平不足可能導致供應短缺,從而導致收入延遲或完全失去銷售機會,因為潛在最終客户無法訪問我們的互聯運營雲,從而轉向競爭對手隨時可用的產品。此外,製造我們的物聯網設備或發貨這些設備所需時間的任何增加都可能導致供應短缺。如果我們不能有效地管理我們的供應和庫存,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們可能無法成功地執行我們的戰略舉措或實現我們的長期財務目標。
我們的業務戰略的一個重要部分是關注長期增長,而不是短期財務業績。例如,在截至2022年1月29日的財年,我們的運營費用增至6.577億美元,而截至2021年1月30日的財年為3.84億美元。我們預計將繼續在銷售、招聘和營銷工作以及支出上投入大量資金,以開發我們解決方案的新功能、集成、功能和增強功能,並進一步擴展我們的應用程序解決的用例。我們一直致力於戰略舉措,以擴大我們的核心業務範圍,以提高長期股東價值,改善我們的成本結構和效率,並增加我們的銷售努力和發展新業務。我們可能無法成功地執行這些或其他戰略舉措,或無法按預期時間表執行這些舉措。如果我們不能成功地擴展我們的用例並獲得運營效率,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
如果我們不能為我們的互聯運營雲開發並及時推出新的應用和功能,以獲得市場認可、跟上技術發展的步伐並滿足新興的監管要求,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們吸引新客户並從現有客户那裏增加收入的能力在很大程度上取決於我們是否有能力增強和改進我們現有的應用程序,並推出引人注目的新應用程序和功能,以反映我們客户需求的變化性質和他們所受的法規。我們互聯運營雲的任何增強都取決於幾個因素,包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、足夠的質量測試、與現有技術和我們的數據平臺的集成以及整體市場接受度。我們無法控制的因素也可能對新應用的成功實施產生重大影響,例如制定法律法規、監管命令、競爭產品供應以及對我們解決方案的需求變化。我們開發的任何新應用程序可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,可能包含錯誤或其他缺陷,或者可能無法獲得產生大量收入所需的市場接受度。
此外,開發新的應用程序可能是困難、耗時和昂貴的。提供新應用存在固有的風險和不確定性,特別是在新市場尚未充分發展、相關技術標準不成熟或有關新應用的法律法規正在演變的情況下。如果我們不能成功開發並及時推出新的應用程序,不能增強我們現有的互聯運營雲以滿足客户需求,或者不能以其他方式獲得市場認可,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們已經經歷並預計將繼續經歷快速增長,這已經並可能繼續對我們的管理、運營和財務資源提出重大要求。例如,我們的員工人數從截至2021年1月30日的財年最後一個工作日的1,249名員工增加到截至2022年1月29日的財年最後一個工作日的1,616名員工。此外,我們在全球開展業務,向12個國家和地區的客户銷售我們的產品,我們計劃在未來繼續擴大我們的國際業務。我們的客户數量、物聯網設備和互聯資產以及由我們的解決方案和相關基礎設施支持的數據也大幅增長,這對我們的資源和運營提出了額外的要求。我們的組織結構正變得越來越複雜,我們需要擴展和調整我們的運營、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序,以管理這種複雜性。我們將需要大量支出和管理資源的分配,才能在這些領域實現增長和變化。如果我們不能成功管理我們預期的增長,我們的互聯運營雲的質量可能會受到影響,這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響,損害我們留住和吸引客户的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨着激烈和日益激烈的競爭,我們可能無法有效競爭,這可能會減少對我們解決方案的需求,並對我們的業務、收入增長和市場份額產生不利影響。
我們競爭的應用程序和用例的市場是新的、快速發展的。我們歷史上的競爭一直是針對我們目標的單個解決方案集,或者特定於運營團隊,如艦隊或設施。例如,我們的某些應用程序與以下應用程序競爭:
·Verizon Connect和GeoTab等供應商提供一套工具和報告,重點關注司機管理、GPS跟蹤、資產跟蹤和合規性;
·Omnitracs等提供合規或以ELD為重點的應用程序的供應商;
·Lytx和SmartDrive等供應商提供注重安全的獨立攝像頭和培訓工具;
·專注於Orbcomm和Ztr等設備位置跟蹤和診斷的供應商,以及客户開發的更先進或專門的監測和控制解決方案;或
·安全、監控和訪問控制供應商,如摩托羅拉解決方案公司Aviilon,專門從事視頻分析、人工智能和網絡視頻管理軟件。
這些市場的競爭基於幾個因素,包括解決方案的全面性;功能集的廣度和可擴展性;分析能力;易於採用;平臺可靠性、安全性和可擴展性;客户支持;實現成本節約的能力;品牌知名度和美譽度;以及銷售和營銷努力以及渠道合作伙伴關係的實力。
我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財力、更高的品牌認知度、更大和更有效的銷售隊伍和營銷資源,以及更廣泛的分銷網絡。尤其是大公司,除了已經向客户提供的其他垂直領域的解決方案外,還可以利用其分銷網絡和現有的關係來提供車隊管理解決方案。隨着我們市場的增長和快速變化,我們預計會有更多的競爭,我們也可能選擇進入或拓展新的市場。例如,我們依賴亞馬遜提供AWS網絡託管,而我們目前沒有替代提供商。如果亞馬遜決定與我們競爭並不允許我們續簽商業協議,這可能會對我們的解決方案產生重大影響,並要求我們分配時間和費用在替代託管服務上設置我們的互聯運營雲。我們預計,隨着Netradyne、Platform Science和Verkada等其他老牌和新興公司進入我們競爭的市場,隨着客户需求的發展以及新產品、服務和技術的推出,競爭將會加劇。我們當前和潛在的某些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史,更多的財務、技術、營銷、分銷、專業服務或其他資源,以及更高的知名度。此外,我們的某些現有和潛在競爭對手與現有和潛在客户有着牢固的關係,並對擁有實際運營的行業擁有廣泛的知識。因此,我們現有和潛在的競爭對手可能會比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應,或者比我們投入更多的資源來開發、推廣, 以及銷售他們的產品和服務。此外,這些公司中的某些公司正在將其產品和服務捆綁成更大規模的交易或續訂,作為更大規模銷售的一部分,通常會以大幅折扣。此外,一些現有的和潛在的競爭對手可能會以比我們的解決方案更低的價格或更深入的方式提供滿足一項或有限數量功能的產品或服務。我們現有和潛在的競爭對手可能會開發和銷售與我們的解決方案功能相當的新技術。因此,我們可能會遇到毛利率下降、銷售週期延長和市場份額損失的情況。這可能會導致我們降低價格,實施替代定價結構,或者推出免費或象徵性價格的產品和服務,以保持競爭力。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭,如果我們不能應對這些競爭壓力,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
此外,當前和未來的競爭對手也可能在彼此之間或與他人之間進行戰略性收購或建立合作關係,包括我們當前或未來的渠道合作伙伴、OEM合作伙伴、整合合作伙伴和其他戰略技術公司。通過這樣做,這些競爭對手可能會提高他們滿足現有或潛在客户需求的能力。此外,我們目前或未來的間接銷售渠道合作伙伴可能會與我們當前或未來的競爭對手建立合作關係。這些關係可能會限制我們通過特定分銷商、技術提供商和分銷渠道銷售我們的解決方案的能力,並使我們的競爭對手能夠迅速獲得顯著的市場份額。這些發展可能會限制我們從現有客户和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們不能成功地與現在和未來的競爭對手競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到損害。
如果我們遇到影響客户資產或數據、我們的數據或物聯網設備、我們的數據平臺或其他系統的安全漏洞或事件,我們的互聯運營雲可能會被視為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
作為我們業務的一部分,我們處理、存儲和傳輸客户的信息和數據以及我們自己的信息和數據,包括在我們的數據平臺、網絡和其他系統中,我們也依賴不直接受我們控制的第三方來做到這一點。我們和我們的許多第三方合作伙伴,包括我們的子處理器和服務提供商,都制定了安全措施和災難應對計劃,旨在幫助保護我們的客户數據、我們的數據、我們的解決方案和其他系統免受未經授權的訪問。但是,我們不能向您保證這些安全措施和災難應對計劃是否足以或有效應對所有安全威脅,包括來自惡意內部人員、勒索軟件和其他惡意軟件、拒絕服務和其他攻擊的威脅,以及自然災害和其他中斷我們的互聯運營雲或我們或我們的第三方合作伙伴的其他運營的其他來源,包括停電和電信及其他故障。我們或我們的第三方合作伙伴的系統和安全措施可能會由於惡意內部人員或第三方(包括民族國家行為者,例如與烏克蘭和俄羅斯之間的衝突有關的行為)的行為而被攻破、以其他方式危害或失敗,例如計算機黑客的故意不當行為、網絡釣魚和其他社會工程手段,包括欺詐性誘使員工或客户披露用户名、密碼或其他敏感信息,以及員工錯誤或瀆職。例如,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,, 美國政府向美國組織發佈了“打開盾牌”警報和其他警告,指出俄羅斯對烏克蘭政府和關鍵基礎設施組織的網絡攻擊可能會影響美國的組織。如果發生此類攻擊並影響我們或我們的第三方合作伙伴,相關係統和安全措施可能會提供不充分的保護。此外,計算機能力的進步、新技術的發現或其他發展可能會導致網絡攻擊變得更加複雜和更難檢測。任何此類違反、損害或失敗都可能導致我們或我們客户的數據丟失、損壞或不可用,知識產權的損失,有人未經授權訪問、修改、滲漏或以其他方式處理我們客户的數據或我們的數據,或者中斷或未經授權訪問我們的數據平臺或其他系統。由於安全漏洞或事件可能成為現實,並且惡意行為者使用的技術不斷髮展,我們和我們的第三方合作伙伴可能無法預測安全漏洞或事件並實施足夠的預防措施。我們在檢測和預防安全漏洞和其他與安全有關的事件的努力中產生了巨大的成本,我們預計在不斷努力防止此類漏洞和事件的過程中改進我們的系統和程序會產生額外的成本。如果未來發生違規或事件,我們可能需要花費額外的大量資本和其他資源,以努力防止進一步的違規或事件,這可能需要我們轉移大量資源。此外,我們可能被要求或以其他方式認為適當地花費大量資本和其他資源來應對, 將事件或違規事件及其根本原因通知第三方並以其他方式解決。
第三方還可能發起攻擊,旨在暫時拒絕客户訪問我們的互聯運營雲,或中斷或以其他方式阻礙此類訪問或我們的應用程序的性能。我們在物聯網行業提供遠程信息處理產品和服務,包括車輛遠程信息處理,如果網絡攻擊或漏洞影響我們的解決方案,也可能增加我們面臨的潛在成本和費用以及聲譽損害。例如,2020年7月,美國聯邦調查局(FBI)發佈了一份私營行業通知,提醒行業參與者注意針對電子記錄設備的網絡威脅。任何影響我們的數據平臺或我們的系統、網絡或運營的其他方面的實際或感知的安全漏洞或事件,例如對我們的互聯運營雲的拒絕服務攻擊或其他中斷,影響我們或我們的服務提供商處理或維護的數據,或影響我們客户的設備或運營,可能會導致客户對我們解決方案的安全性或完整性失去信心,並損害我們的品牌和聲譽,減少對我們解決方案的需求,擾亂我們的正常業務運營,要求我們花費物質資源來糾正違規或事件並以其他方式對其做出迴應,使我們承擔法律責任。包括私人當事人的索賠和訴訟、監管調查和其他訴訟、罰款、罰款和賠償義務,並對我們的財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。隨着我們互聯運營雲的規模和功能不斷擴大,以及我們處理、存儲和傳輸越來越多的信息和數據,這些風險將會增加,其中可能包括專有信息和數據, 敏感或機密數據或個人或識別信息。我們因任何安全漏洞、事故、網絡攻擊或其他對我們的解決方案或運營的中斷而承擔的責任可能沒有得到保險的充分保障,而此類事件可能會導致我們的保險成本增加,或者我們無法以經濟可行的條款獲得保險,或者根本不能獲得保險。保險公司也可以拒絕承保我們未來的任何索賠。這些結果中的任何一個都可能損害我們的增長前景、財務狀況、業務和聲譽。
濫用或誤用我們的內部平臺控制和系統工具可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害。
為了向客户提供實時支持,我們創建了內部平臺控件和系統工具,供員工用於診斷和糾正客户問題。如果我們的員工故意濫用這些平臺控制和系統工具,例如,通過幹擾或更改我們的物聯網設備或客户的互聯資產並訪問我們客户的數據,或者以其他方式違反公司政策,我們的客户可能會受到嚴重傷害。例如,我們的員工歷來可以廣泛訪問客户的視頻片段,儘管我們隨着時間的推移實施了更嚴格的訪問控制,但此類控制可能不能確保員工使用客户的視頻片段在所有情況下都是適當的。此外,我們的某些應用程序具有允許它們控制大型工業資產的功能,這些功能的任何濫用或誤用都可能對我們的客户造成重大破壞或損害。我們的員工濫用或誤用我們的內部平臺控制和系統工具,即使是無意的,也可能導致對我們的客户和我們的聲譽造成潛在的法律責任和聲譽損害。因此,對我們的平臺控制和系統工具的任何不當行為、濫用或誤用,無論是有意還是無意,都可能對我們的業務和聲譽造成重大和不利的損害。
我們目前正在加強訪問控制,以限制員工訪問我們的平臺控制和系統工具,以努力進一步提高安全性,降低人為錯誤或瀆職的風險。如果有必要進一步限制我們的員工使用我們的平臺控制和系統工具,以應對任何濫用或誤用,我們提供高質量和及時的客户支持的能力可能會受到損害。
與我們的技術和基礎設施相關的業務中斷或性能問題,包括我們的第三方數據中心託管設施和其他第三方服務的中斷、延遲或服務故障,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
繼續採用我們的解決方案在一定程度上取決於我們現有和潛在客户在合理的時間內訪問我們解決方案的能力。由於各種因素,包括基礎架構更改、引入新功能、人為或軟件錯誤、容量限制或其他與安全相關的事件,我們已經並可能在未來經歷我們的解決方案和基礎架構出現中斷、數據丟失、停機和其他性能問題。如果我們的解決方案不可用,或者如果我們的用户和客户無法在合理的時間內訪問我們的解決方案,或者根本無法訪問我們的解決方案,我們可能會經歷續訂減少、我們的品牌受損或對我們的業務造成其他損害。我們的解決方案連接到客户的物理基礎設施的性質可能會進一步加劇對客户的影響,這可能會阻礙或損害他們的車隊、設備、站點或其他物理操作。如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的很大一部分關鍵業務運營集中在美國,並由位於俄勒岡州的第三方託管設施提供支持。我們是一個高度自動化的企業,我們的系統或我們使用的第三方託管設施和其他第三方服務的中斷或故障可能會導致完成銷售和提供服務的延遲。例如,我們的數據中心託管設施不時會發生故障。此類中斷或故障還可能包括大地震、暴風雪、火災、網絡攻擊、恐怖主義行為或其他災難性事件,或我們的第三方服務提供商決定在沒有足夠通知的情況下關閉我們使用的設施,或我們使用的第三方服務出現其他意想不到的問題,包括未能達到服務標準。
我們的技術和基礎設施或數據中心託管設施出現中斷或性能問題,其中可能包括:
·導致我們的任何關鍵業務操作、控制或程序或信息技術系統遭到破壞或中斷;
·嚴重影響我們進行正常業務運營的能力;
·導致我們對財務報告的內部控制存在實質性弱點;
·使我們的客户終止訂閲;
·導致我們開具信用或支付罰款或罰款;
·損害我們的品牌和聲譽;
·對我們的續約率或吸引新客户的能力產生不利影響;或
·讓人覺得我們的解決方案不安全。
以上任何一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴第三方軟件提供某些基本的財務和運營服務,這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方軟件提供許多基本的財務和運營服務來支持我們的業務,包括企業資源規劃、客户關係管理和人力資本管理。與傳統軟件供應商相比,這些供應商中的許多都不太成熟,運營歷史也較短。此外,許多這些供應商通過基於雲的模式向我們提供服務,而不是通過安裝在我們本地的軟件。因此,我們依賴這些供應商為我們提供始終可用的服務,並且沒有可能導致我們業務流程中斷的錯誤或缺陷。如果這些供應商未能做到這一點,或我們訪問互聯網的能力發生任何中斷,都將對我們有效管理我們的運營的能力產生實質性的不利影響。
如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好,我們的互聯運營雲可能會降低競爭力。
我們經營的行業受到快速技術變革的影響。新技術的引入將繼續對我們所受的競爭條件產生重大影響。為了繼續為我們的客户提供價值,我們必須提供創新的應用程序,使我們的客户能夠及時跟蹤和管理他們的車隊、設備、站點和其他相關資產。某些技術和行業發展,例如具有封閉軟件生態系統的自動駕駛汽車,可能會對我們在某些行業領域的競爭能力產生負面影響。即使這樣的軟件生態系統對我們的解決方案並不完全封閉,自動駕駛汽車也可能會減少對提供安全和合規功能的車輛應用程序的總體需求。如果我們無法開發新的應用程序,為我們的客户提供實用程序,併為我們現有的應用程序提供增強和新功能,以跟上快速的技術和法規變化的步伐,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。
為了跟上技術和競爭發展的步伐,我們過去曾投資,並可能繼續投資於補充業務、技術、產品、服務和其他資產,以擴展我們可以為客户提供的應用程序。我們可能會在不確定這些投資是否會導致現有或潛在客户接受或獲得市場認可的產品或增強功能的情況下進行這些投資。如果我們無法成功增強我們的互聯運營雲以滿足不斷變化的客户需求、增加我們解決方案的採用率和使用案例以及開發新的應用程序和功能,則我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們依賴不受我們控制的行業標準和技術來開發和維護。例如,我們的許多應用程序依賴於蜂窩、GPS和Wi-Fi技術,並建立在這些技術之上。我們無法控制此類技術的開發,因此,未來與我們解決方案對接或內置到我們解決方案中的底層技術組件可能會以不利於我們的增長和技術能力的方式發展。如果這些技術不繼續改進,或者被我們不能有效適應的替代技術所取代,我們的創新能力可能會減弱,我們對客户的市場吸引力和價值可能會受到損害。
我們的互聯運營雲依賴於蜂窩和GPS網絡,這些網絡的任何中斷、故障或成本增加都可能對我們解決方案的功能產生不利影響,阻礙我們的盈利能力並損害我們的運營結果。
我們當前應用中的兩個關鍵鏈路是物聯網設備和GPS衞星之間,以及物聯網設備和蜂窩網絡之間,這使我們能夠獲得位置和其他運營數據,並將這些數據傳輸到我們的數據平臺。我們的互聯運營雲所依賴的蜂窩網絡中發生的服務中斷可能會對我們解決方案的功能產生不利影響。此外,依賴GPS的技術依賴於無線電頻段的使用,對這些頻段允許使用的任何修改都可能對GPS的功能產生不利影響,進而影響我們的解決方案。
此外,蜂窩運營商對數據傳輸收費的增加或蜂窩網絡的變化,例如蜂窩運營商停止支持我們或我們客户的物聯網設備當前使用的網絡,可能會增加我們的成本並影響我們的盈利能力。移動運營商經常停止使用無線電頻率技術,因為這些技術已經過時。如果我們無法將我們的解決方案設計成5G和衞星通信等新技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
如果我們不開發與第三方硬件、軟件和基礎設施兼容的物聯網設備,包括許多不斷髮展的無線行業標準,我們引入和銷售新訂閲以訪問我們的互聯運營雲的能力可能會受到影響。
為了支持客户採用我們的互聯運營雲,我們開發了與各種硬件、軟件和基礎設施兼容的物聯網設備。我們不僅必須確保我們的物聯網設備與我們的合作伙伴和供應商開發的應用程序和技術兼容,而且還必須確保我們的物聯網設備可以與我們的客户可能選擇採用的第三方硬件、軟件或基礎設施相連接。如果第三方要開發與我們競爭的軟件應用程序或物聯網設備,該提供商可能會選擇不支持我們的解決方案。特別是,我們能夠準確預測不斷髮展的無線技術標準,並確保我們的物聯網設備在相關方面符合這些標準,這對我們的物聯網設備的功能至關重要。如果我們的物聯網設備與客户使用的硬件、軟件或基礎設施(包括無線通信標準)不兼容或不符合,可能會阻止或推遲他們實施我們的互聯運營雲,並需要進行昂貴且耗時的工程更改。此外,如果採用我們設計物聯網設備所依據的標準的無線運營商或用户數量不足,我們引入和銷售互聯運營雲訂閲的能力將受到損害。
我們的互聯運營雲的競爭地位在一定程度上取決於它與各種數據源和基礎設施一起運行的能力,如果我們不能成功地維護和擴展我們的解決方案與這些數據源和基礎設施的兼容性,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的互聯運營雲的競爭地位在一定程度上取決於它與各種物理傳感器和設備(包括我們和第三方製造的物聯網設備、其他軟件和數據庫技術以及通信、網絡、計算和其他基礎設施)一起運行的能力。因此,我們必須不斷修改和增強我們的互聯運營雲,以與我們現有和潛在的合作伙伴、供應商和客户使用的不斷髮展的硬件、軟件和基礎設施兼容。未來,一家或多家科技公司可能會選擇不支持其硬件、軟件或基礎設施與我們這樣的解決方案進行互操作,或者我們的解決方案可能不支持與此類硬件、軟件或基礎設施一起運行所需的功能。我們打算通過維護和擴展我們的業務和技術關係,促進我們的互聯運營雲與各種硬件、軟件和基礎設施的兼容性。如果我們不能成功實現這一目標,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們發展業務的能力在一定程度上取決於我們與第三方發展和維護的戰略關係。
我們認為,我們提高銷售額的能力在一定程度上取決於保持和加強與渠道合作伙伴、OEM合作伙伴、集成合作夥伴和其他戰略技術公司等各方的關係。一旦建立了關係,我們可能會投入大量的時間和資源來努力促進我們的商業利益,但不能保證任何戰略關係將實現我們的商業目的,也不能保證我們用來發展關係的資源將具有成本效益。與我們建立戰略關係的各方也與與我們競爭的公司合作。對於這些各方是否為我們的戰略關係投入足夠的資源,我們的控制有限(如果有的話)。此外,與我們保持戰略關係的公司可能會淡化與我們的交易,或者在未來成為競爭對手。我們對這些當事人的其他商業活動的控制也是有限的(如果有的話),如果他們未能按照商業倡議執行、被指控違法或因其他原因遭受聲譽損害,我們可能會因為與這些當事人的關聯而遭受聲譽損害。所有這些因素都可能對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能聘用、留住和管理合格的人員,特別是我們的關鍵人員,我們可能無法維持和擴大我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的高管、技術、工程、銷售、營銷、運營和管理人員的持續貢獻,特別是我們的首席執行官兼聯合創始人桑吉特·比斯瓦斯和我們的首席技術官兼聯合創始人約翰·比凱特,以及我們吸引和留住更多合格管理層和員工的能力。招聘和留住我們所在行業的技術人員,包括工程師和其他技術人員以及熟練的銷售和營銷人員,競爭非常激烈。由於新冠肺炎疫情,目前全美範圍內發生的員工辭職人數增加,這使得這種競爭變得更加激烈。我們也可能會經歷由於持續的“大辭職”而導致的員工流失。此外,未來任何收購的成功在一定程度上取決於我們能否留住和整合被收購公司或企業的關鍵人員。
雖然我們可能會與我們的高級管理層成員和其他關鍵人員簽訂僱傭協議,但這些安排是隨意的,不會阻止我們的任何管理層或關鍵人員離開公司。如果我們將來不能吸引或留住合格的人才,或者如果我們在招聘所需人員,特別是合格的技術和銷售人員方面遇到延誤,我們可能無法維持和擴大我們的業務。
此外,我們在一定程度上依靠直銷員工在美國和國際上銷售我們的產品。我們專注於增加我們的銷售隊伍、營銷活動、銷售管理團隊和公司基礎設施的規模和效率,並探索與第三方經銷商的進一步關係。目前,我們打算大幅擴大我們現有直銷組織的規模,並更有效地利用我們擴大的銷售隊伍來擴大我們解決方案的銷售覆蓋面。我們不能向您保證,我們將能夠吸引和留住必要的額外人員,以發展和擴大我們的業務和運營。此外,我們預計新的銷售和營銷人員的入職將需要相當長的時間來使新員工能夠全面提高生產率。如果我們不能在足夠高的水平上擴大我們的銷售隊伍,併成功地吸收新的銷售人員,我們吸引新客户的能力可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外,任何未能對我們的員工進行充分培訓以向潛在和現有客户傳達我們解決方案的用途和好處的做法,都可能會阻礙我們增加市場份額和收入。如果我們不能發現、吸引、留住和激勵這些高技能人才,我們將無法實現我們的增長預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
為了吸引和留住關鍵人才,我們採取了各種措施,包括股權激勵計劃。隨着我們不斷成熟,我們的計劃或未來安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。我們有許多現有員工持有我們公司的股權,或者他們的股權獎勵在我們首次公開募股完成後被授予或成為大量歸屬。因此,我們可能很難留住和激勵這些員工,他們所持股份的價值可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。此外,我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到股票價格實際或預期下跌的不利影響。如果我們發行大量股權來吸引員工或留住現有員工,我們將產生大量額外的基於股票的薪酬支出,我們現有股東的所有權將進一步稀釋。
如果我們不能在發展的同時保持我們的公司文化,我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們的成功在很大程度上是由我們公司的文化原則推動的,即專注於客户成功、長期建設、採用增長思維、包容和作為一個團隊取得勝利。隨着我們的成長,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,這對我們的增長至關重要,並有效地專注於和追求我們的公司目標。因此,如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們相信,保持和提高我們作為一家差異化和品類明確的公司的聲譽,對於我們與現有客户的關係和我們吸引新客户的能力至關重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加,考慮到我們的解決方案失敗對客户實際運營的潛在影響,品牌和聲譽在實體運營行業尤為重要。我們品牌屬性的成功推廣將取決於許多因素,包括我們和我們的渠道合作伙伴的營銷努力,我們繼續開發高質量解決方案的能力,以及我們成功地將我們的應用程序與競爭對手的應用程序區分開來的能力。此外,獨立行業分析師可能會對我們的解決方案和競爭對手的產品進行評估,這可能會影響市場對我們的互聯運營雲的相對價值的看法。如果這些評論是負面的,或者與我們競爭對手的產品相比不那麼積極,我們的品牌可能會受到損害。
推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出,我們預計隨着我們的市場競爭變得更加激烈,隨着我們向新市場的擴張,以及隨着我們的渠道合作伙伴產生更多的銷售額,這些支出將會增加。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌,我們的業務可能無法增長,相對於競爭對手,我們的定價權可能會降低,我們可能會失去客户或無法吸引潛在客户,任何這些都會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們的解決方案中使用人工智能的問題可能會導致聲譽損害或責任。
人工智能由我們現有的一些解決方案啟用或集成到我們的一些解決方案中,並可能在我們未來的產品中發揮更大的作用。與許多正在開發的技術一樣,人工智能帶來了風險和挑戰,可能會影響其進一步的開發、採用和使用,從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不充分或質量較差,可能會受到新的隱私或數據保護要求的影響,或者包含有偏見的信息。我們系統的數據科學家、工程師和最終用户的不適當或有爭議的數據做法可能會削弱人們對人工智能解決方案的接受。如果人工智能應用程序幫助產生的建議、預測或分析是或被指控有缺陷或不準確,我們可能會受到競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景也可能會出現倫理問題。儘管我們的商業實踐旨在緩解其中許多風險,但如果我們啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會問題的據稱或實際影響而引起爭議的人工智能解決方案,我們可能會遭遇品牌或聲譽損害。此外,歐盟委員會提出了一個關於人工智能的法律框架,目前正在歐盟立法程序中。如果歐洲議會全部或部分採納這一提議,它將引入一系列法律和技術義務,以及對企業使用人工智能的潛在限制。
我們通常根據訂閲協議提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供積分,或者面臨預付金額退款的訂閲終止,這將降低我們的收入,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的訂閲協議通常包含服務級別承諾,我們與較大客户簽訂的協議可能包含比一般情況下提供給客户的更高的服務級別承諾。如果我們無法履行規定的服務級別承諾,包括未能滿足我們的客户訂閲協議中的正常運行時間和響應時間要求,我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分,這可能會嚴重影響我們在故障發生和應用積分期間的收入。我們還可能面臨訂閲終止和續訂減少的問題,這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。我們為我們的產品提供多層訂閲,因此,如果更多的客户選擇更高級別的訂閲,我們的服務級別承諾將會增加。任何服務級別的故障也可能損害我們的聲譽,這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的互聯運營雲中的實際或感知缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任,而我們的產品責任保險可能無法為我們提供足夠的保護。
我們的互聯運營雲本質上是複雜的,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但在過去和未來可能會包含缺陷或錯誤,特別是在首次引入時,或者不會像預期的那樣運行。這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會損害我們的聲譽、失去客户或收入、訂單取消、服務終止或市場不接受我們的解決方案。我們物理運營行業的客户對我們產品的可靠性特別敏感,因為連接到我們解決方案的車輛或機械發生故障可能會對他們的業務或員工產生重大影響,包括導致死亡或嚴重身體傷害。例如,我們的互聯站點應用程序的客户可能對此類應用程序提供的安全性有更高的期望,因為我們可以訪問他們工作環境的視頻源。此外,由於客户將我們的某些應用程序用於關鍵的合規功能,此類應用程序中的缺陷或錯誤可能會使客户面臨責任或監管強制執行。隨着我們的解決方案(包括最近開發的功能和應用程序)的使用不斷擴展到客户更敏感、更安全或任務關鍵的用途,我們可能會受到更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任,如果我們的解決方案無法在此類部署中發揮預期的作用。我們過去需要,將來也可能需要發佈糾正版本來修復這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障, 這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。當需要糾正設備錯誤或對我們的物聯網設備實施主動固件更新時,我們已對現場部署的設備實施了無線固件更新。如果此類更新沒有達到預期效果,它們可能會延長中斷和性能問題,並以其他方式影響我們的聲譽和與客户的關係。此外,配置或部署不當的更新可能會導致性能問題或禁用現場的某些設備,就像過去發生的那樣。此類錯誤將要求我們修復或更換此類設備,並可能損害我們與受影響客户的關係。
此外,我們從第三方授權用於我們的解決方案中的任何數據都可能包含錯誤或缺陷,這可能會對我們的客户對這些數據執行的分析產生負面影響。這可能會對我們當前和潛在客户對我們的解決方案的看法產生負面影響,並可能嚴重損害我們的聲譽和品牌。
由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決,我們的客户、用户、第三方供應商、服務提供商和合作夥伴協議中可能包含的任何責任限制條款可能無法強制執行、充分或有效,並且它們可能無法限制我們因法規執行或其他原因而產生的責任。銷售和支持我們的解決方案會帶來責任索賠的風險,鑑於我們的解決方案在整個企業環境中的使用情況,索賠的風險可能會很大。
此外,我們針對這一責任的保險可能不足以覆蓋潛在的索賠,並可能被排除在外,包括保險公司可能會拒絕承保任何未來的索賠,或在保單續期中將此類索賠排除在我們的承保範圍之外。我們的保險公司拒絕我們的索賠,或其他人成功地向我們提出超出可用保險範圍的索賠,或者我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。此外,不能保證我們未來將繼續以商業合理的條款提供足夠的產品責任保險,或者根本不保證。
實施或不正確使用我們的解決方案,或客户未能更新我們的解決方案,可能會導致客户不滿,並對我們的業務和增長前景產生負面影響。
我們的解決方案通常在大規模的分佈式IT環境中運行,包括跨各種物聯網設備和互聯資產運行。在這樣的環境中實施我們的解決方案可能是一個複雜而漫長的過程,特別是對於我們的某些客户來説,他們在實施像我們這樣的基於雲的平臺方面缺乏經驗。我們的客户和一些合作伙伴需要在正確使用我們的解決方案以及從我們的解決方案中獲得好處方面的培訓和經驗,以最大限度地發揮其潛力。如果我們的互聯運營雲的用户沒有正確或按預期實施、使用或更新我們的互聯運營雲,則可能會導致性能和/或安全漏洞不足。由於我們的客户依賴我們的軟件和硬件來管理廣泛的運營,不正確地實施、使用我們的軟件和硬件或我們的客户未能更新我們的軟件和硬件,或者我們未能培訓客户如何有效地使用我們的解決方案,可能會導致客户不滿和負面宣傳,並可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響。我們未能有效地為客户提供培訓和實施服務,可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會,並減少新客户的訂閲,這將對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們可能會受到產品責任、保修和召回索賠的影響,這些索賠可能會增加業務成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的互聯運營雲和我們的物聯網設備實際或據稱未能按預期運行,或導致或被指控導致身體傷害和/或財產損失,我們將面臨產品責任和保修索賠的風險。我們的物聯網設備中融入的某些技術,如鋰電池,可能會增加此類設備的風險。雖然我們維持我們認為合理的保險範圍,以適當地應對此類責任敞口,但如果提出大額產品責任索賠,可能會超過我們的保險範圍限制,並且可能無法繼續以商業上可接受的條款提供保險。我們不能保證我們不會在為這些索賠辯護時產生重大成本,也不能保證我們未來不會遭受任何產品責任損失。此外,我們通常會在客户訂購我們的互聯運營雲的整個期限內為他們提供硬件保修。如果我們的任何物聯網設備有缺陷或被指控有缺陷,我們可能會被要求參與此類設備的召回和交換或客户對我們的索賠。與提供產品保修和/或承擔產品維修或更換費用或退還客户費用相關的未來成本可能會超出我們的歷史經驗,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2022年1月29日的財年中,美國以外的客户賬户創造了我們10%的收入。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略,但不能保證這種努力會產生預期的效果。例如,我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係,以便向某些國家擴張,如果我們無法識別、建立和維護這種關係,我們可能無法執行我們的擴張計劃。我們打算擴大我們的國際活動範圍,因為我們繼續在現有和新的國際市場尋找機會,這將需要管理層投入大量精力和財政資源。
我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險,包括:
·在招聘、培訓和留住合格員工方面面臨挑戰,特別是在我們歷史上沒有開展業務的新市場;
·我們目標地區的潛在客户對我們的解決方案的可用性和採用率低於預期,或者雲和混合基礎設施的總體採用率低於預期;
·特定國家或區域的政治、經濟或法律和監管環境的變化,包括地緣政治爭端、流行病、關税、出口配額、關税、貿易爭端、税法和條約,特別是由於經濟緊張和貿易談判或其他貿易限制、貿易戰或長期環境風險;
·暴露在聯合王國的政治事態發展中,包括聯合王國脱離歐盟,通常稱為“英國退歐”,這造成了不確定的政治、經濟和監管環境,企業不穩定,全球金融市場和外幣價值波動,所有這些都可能擾亂貿易、我們的解決方案的銷售以及我們的人員在聯合王國、歐盟和其他司法管轄區之間的流動;
·需要針對具體國家調整我們的解決方案並使其本地化;
·更難收回應收賬款,銷售和付款週期更長,定價環境不同;
·與隱私、數據保護和數據安全以及未經授權使用或獲取商業、生物識別和/或個人信息有關的新的、不斷髮展的、可能不一致的、往往更嚴格的法規,特別是在歐洲;
·不同的勞工法規,包括工資和工時法方面的法規,這使得在歐洲等某些地區做生意變得更加困難;
·有效管理遠距離增加的員工人數所固有的挑戰,以及與之相關的成本增加,包括需要實施每個司法管轄區特定的適當制度、政策、福利和合規計劃;
·在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
·與國際業務有關的差旅、房地產、基礎設施、法律和合規費用增加;
·增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
·匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險;
·限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力;
·新的和不同的競爭來源;
·有利於當地競爭者的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般市場偏好;
·知識產權保護有限或不足,或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商標和專利,或從第三方獲得必要的知識產權許可證;
·政治不穩定、地緣政治爭端,如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,或恐怖主義活動;
·新冠肺炎或任何其他流行病或流行病,可能導致某些市場的經濟活動減少,對我們產品和服務的使用減少,或我們向國際市場現有或新客户進出口或銷售產品和服務的能力下降;
·根據反腐敗和反洗錢法承擔責任,包括美國《反海外腐敗法》(FCPA)、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律和法規;
·遵守包括《出口管理條例》在內的美國和非美國出口管制法律和條例的負擔;以及
·遵守與税收有關的法律法規的負擔;以及可能使收入和現金難以匯回國內的法規、不利的税收負擔和外匯管制。
如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務,而不能成功和及時地做到這一點,我們的業務和經營結果就會受到影響。
與我們的知識產權有關的風險
如果不能保護我們的專有技術和知識產權,可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的成功與我們保護專有技術、方法、訣竅和品牌的能力息息相關。我們依靠商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法律、合同限制以及技術組織安全和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而,我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能是有限的或不充分的。例如,如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,或者未經授權或非法使用我們的軟件、技術或知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。我們也不能保證我們的知識產權將為我們提供競爭優勢,我們向潛在競爭對手主張我們的知識產權或解決當前或未來糾紛的能力不會受到我們與第三方的關係的阻礙,我們的任何未決或未來的專利申請都將具有最初尋求的覆蓋範圍,或者我們不會失去向他人主張我們的知識產權或向他人許可我們的技術並收取使用費或其他付款的能力。此外,一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,知識產權執法機制可能不足。
此外,儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的產品,使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品,或者侵犯或挪用我們的知識產權。也不能保證第三方遵守我們協議的條款,也不能保證我們能夠充分執行我們的合同權利。我們也可能無法阻止第三方獲取或使用與我們的商標和其他專有權類似、侵犯或削弱其價值的域名或商標,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場潛在的混亂和對我們的聲譽和業務的損害。
如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手或其他第三方可能會獲得我們的專有技術,我們的業務可能會受到損害。此外,保護我們的知識產權可能需要大量的資源和費用。
不能保證我們的專利或專利申請將是可強制執行的或以其他方式維持為有效的。
我們已經獲得或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的挑戰,或被宣佈無效、被規避、被放棄或失效。截至2022年1月29日,我們的專利組合包括34項已頒發的美國專利和1項允許的美國專利(即,尚未頒發的專利),以及55項等待審查的美國專利申請。截至2022年1月29日,我們沒有任何非美國專利或專利申請。不能保證我們的專利申請將導致頒發專利。即使我們未來繼續尋求專利保護,我們也可能無法為我們的技術獲得進一步的專利保護。也不能保證我們的專利或申請將同樣受到非美國司法管轄區法律的強制執行或其他保護。
此外,考慮到獲得專利保護的成本、努力、風險和不利因素,包括最終向公眾披露發明的要求,我們可能會選擇不為某些創新尋求專利保護;然而,這種專利保護後來可能被證明對我們的業務很重要。此外,任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。
與員工和其他人簽訂的保密協議可能無法充分防止商業祕密和其他專有信息的泄露。
為了保護我們的商業祕密、機密信息和我們專有信息的分發,我們通常與我們的員工和顧問簽訂保密、競業禁止、專有和發明轉讓協議,並與其他各方簽訂保密協議。我們還簽訂了保密協議,以保護我們提供給第三方用於研究和其他目的的機密信息。不能保證這些協議將有效地控制對商業祕密、機密信息的訪問和我們專有信息的分發,特別是在美國某些不太願意執行此類協議的州和國家。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們產品的技術。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和機密信息,在這種情況下,我們不能向此等各方主張任何商業祕密權。執行和確定我們的商業祕密權和相關保密和保密條款的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維持商業祕密保護,或我們的競爭對手獲取我們的商業祕密或獨立開發與我們或競爭技術類似的非專利技術,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。
為了保護我們的知識產權和專有技術,我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的知識產權和專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施,損害我們產品的功能,推遲新產品的推出,導致我們在產品中替代劣質或更昂貴的技術,或損害我們的品牌和聲譽。
我們可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,增加做生意的成本。
第三方已經並可能在未來聲稱我們的運營和應用程序侵犯了他們的知識產權,而此類索賠已經並可能導致針對我們的客户和我們的法律索賠。這些索賠可能會損害我們的品牌和聲譽,損害我們的客户關係,並導致我們承擔責任。我們預計,隨着申請數量的增加和市場競爭的加劇,此類索賠的數量將會增加,我們解決方案的功能與其他產品和服務的功能重疊,已頒發的專利和專利申請量將繼續增加。我們已在某些客户合同中同意賠償客户,並接受了某些此類客户因與我們的解決方案相關的第三方知識產權侵權索賠而產生的費用或責任的賠償投標。如果因我們在解決方案中使用的第三方技術而產生任何索賠,我們可能無法向適當的第三方追回我們產生的任何費用或其他責任。
軟件和技術行業的公司,包括我們一些現有和潛在的競爭對手,擁有專利、版權、商標和商業祕密,並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外,許多這樣的公司有能力投入比我們多得多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。此外,專利持有公司、非執業實體和其他不被我們現有的知識產權保護嚇倒的專利所有者可能會尋求對我們提出專利主張。第三方可能會針對我們、我們的渠道合作伙伴、我們的技術合作夥伴或我們的客户主張專利、版權、商標或其他知識產權。我們已經收到通知,並受到訴訟(我們未來可能會受到訴訟),聲稱我們挪用、濫用或侵犯了其他各方的知識產權,而且,在我們獲得更大的市場知名度的情況下,我們面臨着更高的知識產權侵權索賠主體的風險,這在企業軟件市場並不少見。這些和其他可能的分歧可能會導致我們系統的合作研究、開發或商業化的延遲,或者可能需要或導致昂貴且耗時的訴訟,而這些訴訟可能不會做出對我們有利的裁決。任何此類事件都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
可能存在涵蓋我們的技術或業務方法的重要方面的第三方知識產權,包括已頒發或正在申請的專利。此外,如果我們從第三方獲取或許可技術,我們可能會面臨更大的知識產權侵權風險,原因之一是我們對此類技術的開發過程的可見性較低,並採取了預防侵權風險的謹慎措施。這些索賠可能會損害我們的品牌和聲譽,損害我們的客户關係,併為我們帶來責任。
任何知識產權索賠,無論有無正當理由,都可能非常耗時,和解或訴訟可能代價高昂,並可能分散我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任,如果我們被發現故意侵犯專利或版權,可能包括三倍的損害賠償,並可能要求我們賠償客户因此類索賠而產生的責任。這些主張還可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能被要求為知識產權尋求許可,這可能不是按合理條款提供的,或者根本就不是。即使有許可證,我們也可能被要求支付鉅額版税,這將增加我們的運營費用。或者,我們可以被要求開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的時間、精力和費用,並可能影響我們解決方案的性能或功能。如果我們不能為我們業務的任何方面使用的任何侵權技術授權或開發非侵權替代技術,我們將被迫限制或停止銷售我們的解決方案,並可能無法有效競爭。這些結果中的任何一個都會對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
收購可能會增加我們面臨的與使用知識產權相關的風險。
我們可能會因為收購而增加與使用知識產權相關的風險,因為我們對所獲得技術的開發過程或為防範侵權風險所採取的謹慎措施的可見度較低。第三方可能在我們獲得了在我們收購之前沒有主張的技術之後,提出侵權和類似或相關的索賠。這些結果中的任何一個都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。這些風險因第三方的增加而放大,這些第三方的唯一或主要業務是主張此類索賠。
我們使用開源軟件可能會對我們銷售互聯運營雲訂閲的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的互聯運營雲整合了開源軟件,我們預計未來將繼續在我們的互聯運營雲中整合開源軟件。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,而且任何開源許可證都有可能被解釋為可能對我們將解決方案或未來可能開發的其他產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制的風險。我們還依賴第三方、非僱員承包商來代表我們執行某些開發服務,我們不能確定這些承包商是否會遵守我們的審查流程,或者不會將根據開放源碼許可證提供的軟件代碼納入我們的專有代碼庫。
我們可能被發現在我們的軟件中使用開源軟件的方式與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致。例如,某些類型的開源許可證可能要求任何創建包含、鏈接到或派生自受開源許可證約束的軟件的產品或服務的人也必須使他們自己的產品或服務遵守相同的開源許可證。如果發現這些要求適用於我們的產品,而我們未能遵守這些要求,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供解決方案的其他部分,要求我們為基於、合併或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供額外的源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。
如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止銷售我們包含開放源代碼軟件的產品,或被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制,這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。此外,還有針對將開源軟件納入其產品的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。此外,我們不能向您保證,我們在解決方案中控制開源軟件使用的流程將是有效的。在上述任何情況下,我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的產品、重新設計我們的產品,或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件,我們和我們的客户可能還會受到要求侵權、挪用或違規的各方的訴訟,而此類訴訟對我們來説可能是昂貴的辯護或強制令。
一些按原樣提供的開放源碼項目具有已知的漏洞和架構不穩定性,如果在我們的產品中使用並未得到適當的解決,可能會對我們產品的安全性或性能產生負面影響。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案,可能會導致客户的不滿,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、挪用、違規和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議在某些情況下包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償客户因知識產權侵權、挪用或違規索賠、我們對財產或人員造成的損害、或與我們的解決方案或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或產生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。根據某些協議,我們對我們的責任沒有上限,根據此類協議進行的任何付款都將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們通常在合同上限制我們對其中一些賠償義務的責任,但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。
我們依賴第三方技術的許可,這些技術可能難以替換,或者可能導致錯誤或延遲實施我們的解決方案,如果我們無法繼續或獲得此類技術的商業合理許可的話。
我們的互聯運營雲依賴於第三方授權的軟件或其他知識產權。未來可能需要續訂與這些解決方案的各個方面相關的許可證,或者為現有或新的應用程序尋求新的許可證。不能保證必要的許可證會以商業上可接受的條款提供,如果有的話。第三方可能會因各種原因終止其與我們的許可證,包括實際或預期的失敗或違反合同承諾,或者他們可能選擇不與我們續簽其許可證。此外,如果我們許可的第三方軟件被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知識產權或隱私權,我們可能會承擔責任。失去或無法獲得某些第三方許可或其他權利,或無法以優惠條款獲得此類許可或權利,或需要參與有關這些事項的訴訟,可能會導致產品回滾或產品發佈延遲,直到能夠識別、許可或開發同等技術並將其整合到我們的解決方案中,並且可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們的解決方案使用第三方非獨家授權的軟件或其他知識產權,可能會限制我們將我們的解決方案與競爭對手的產品區分開來的能力,並可能抑制我們向現有客户提供當前服務水平的能力。
第三方許可證的更改或丟失可能會導致我們的解決方案無法運行或解決方案的性能大幅降低,從而可能需要產生額外的研發成本以確保解決方案的持續性能或許可成本的大幅增加,並且我們可能會遇到對解決方案的需求下降。
與政府監管相關的風險
聯邦政府或獨立標準組織可能會實施可能對我們的產品生產或營銷能力產生不利影響的重要法規或標準。
我們的產品傳輸無線電波,其傳輸受聯邦通信委員會(“FCC”)以及其他聯邦和州機構的規則和條例管轄。此外,只要我們的應用程序和/或物聯網設備用作電子記錄設備(“ELD”),它們將受到聯邦汽車運營商安全管理局(FMCSA)的監管,並可能在使用它們的其他國家/地區受到類似法規的約束。在其他挑戰中,遵守ELD法規通常需要閲讀和解釋商用汽車發動機的診斷信息,這是具有挑戰性的,因為我們客户的車隊中的商用機動車輛種類繁多,新品牌、車型和年份的車輛不斷髮布,診斷通信協議可能不同,以及原始設備製造商之間的診斷通信協議缺乏標準化。在可預見的未來,我們設計、開發和銷售產品的能力將繼續受制於這些規章制度,以及許多其他聯邦、州、地方和外國的規章制度。例如,FMCSA對我們的自認證ELD應用程序的查詢,包括FMCSA修訂或新澄清的監管指導所產生的查詢,可能會使我們的ELD應用程序的自我認證面臨風險,或者需要對我們的ELD功能進行更改,從而降低現有和潛在客户對我們的ELD應用程序的吸引力。此外,在加拿大,我們已經獲得了一款ELD車型的認證,並有望獲得另一款車型的認證,儘管該認證仍在最後敲定。未能獲得未來ELD型號的認證,或無法保持我們已認證的ELD型號的現有認證, 將防止現有和潛在客户將我們的ELD應用程序用於加拿大的合規目的。
此外,我們的互聯運營雲可能會受制於獨立的行業標準。實施不利的法規或行業標準,或法院或監管機構對現有法規的不利解釋,可能會要求我們產生鉅額合規成本,導致受影響產品的開發變得不切實際,或者以其他方式對我們生產或營銷解決方案的能力產生不利影響。採用適用於我們產品的新行業標準可能需要我們從事快速的產品開發工作,這將導致我們產生比預期更高的費用。在某些情況下,我們可能無法遵守這些標準,這可能會對我們通過銷售我們的產品創造收入的能力產生實質性的不利影響。
減少對客户物理操作的監管可能會降低對我們解決方案的必要性或可取性,從而對我們的某些解決方案的需求產生不利影響。
監管合規和報告是由立法、監管要求和相關指導推動的,這些往往會受到全球幾乎每個司法管轄區監管當局的變化。對於我們用於客户合規目的的應用程序,基礎法規的更改可能會減少或消除我們客户對滿足這些法規的應用程序的持續需求。例如,在美國,車隊運營商面臨許多複雜的監管要求,包括電子日誌要求;合規、安全和問責司機安全評分;服務時間限制;合規和燃油税申報等。如果減少或取消這些監管要求,我們針對機隊用例的應用程序將減少對客户的效用。因此,減少對我們應用程序所針對的市場的監管可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會使我們受到罰款和處罰,還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。
我們的業務受到多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行各種法律義務遵守情況的機構,涵蓋的主題包括隱私和數據保護、電信、知識產權、就業和勞工、工作場所安全、環境、消費者保護、政府貿易制裁、進出口管制、反腐敗和反賄賂、證券和税收。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨以下問題:
·調查、執法行動和制裁;
·強制更改我們的解決方案和服務;
·返還利潤、罰款和損害賠償;
·民事和刑事處罰或禁令;
·我們的客户或渠道合作伙伴要求損害賠償;
·終止合同;
·知識產權的喪失;以及
·暫時或永久禁止向政府機構出售產品。
如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致我們管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
此外,科技行業的公司最近經歷了更嚴格的監管審查。監管機構或立法機構的任何審查都可能導致鉅額監管罰款、改變我們的業務做法和其他處罰,這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。社會、政治和監管條件的變化,或管理廣泛主題的法律和政策的變化,可能會導致我們改變我們的商業實踐。此外,我們的解決方案擴展到各種新的用例中也可能引發許多新的監管問題。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們未能遵守適用的環境法律和法規的要求,可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
某些州和國家的產品生產和銷售可能會使我們受到環境和其他法規的約束。此外,某些州和國家可能會通過新的法規,要求我們的產品滿足某些要求才能使用環境友好型組件。例如,歐洲聯盟發佈了兩項關於電子產品中化學物質的指令。廢舊電器和電子設備指令“(”WEEE“)規定某些電氣和電子設備的生產商在財務上負責收集、再利用、回收、處理和處置進入歐盟市場的設備。《限制危險物質指令》禁止在歐盟市場上銷售的電氣和電子設備中使用某些危險材料。未來,包括美國或其他州或地方政府在內的各個國家可能會採取進一步的環境合規計劃和要求。如果我們在製造我們的物聯網設備時未能遵守這些法規,我們可能會面臨監管部門的罰款、我們業務做法的改變以及其他處罰,並可能無法在這些法規適用的司法管轄區銷售我們的物聯網設備,這可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們受到與隱私、數據保護和數據安全相關的嚴格且不斷變化的法律、法規、標準和合同義務的約束。任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害我們的業務。
我們接收、收集、存儲、處理、傳輸和使用與我們解決方案的用户、我們的員工和承包商以及其他人員有關的個人信息和其他數據。例如,我們的一個應用程序收集客户工作地點的視頻信息,我們的某些應用程序收集和存儲面部識別數據,這受到更高的敏感度和監管。我們有法律和合同義務保護某些數據的機密性和適當使用,包括面部識別數據和其他個人信息。我們受到許多聯邦、州、地方和國際法律、指令和法規的約束,涉及隱私、數據保護和數據安全以及個人信息和其他數據的收集、存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露、保留和保護,其範圍正在變化,受到不同解釋的影響,可能在不同司法管轄區之間不一致,或與其他法律和法規要求相沖突。我們還受制於與隱私、數據保護和數據安全相關的對第三方的某些合同義務。我們努力盡可能遵守我們的適用政策和適用法律、法規、合同義務以及與隱私、數據保護和數據安全相關的其他法律義務。然而,全球隱私、數據保護和數據安全的監管框架是不確定和複雜的,而且在可預見的未來可能仍然是不確定和複雜的,這些或其他實際或聲稱的義務可能會以我們沒有預料到的方式解釋和應用,或者在不同的司法管轄區之間不一致,並可能與其他法律義務或我們的做法衝突。此外,對適用法律的任何重大更改, 關於收集、使用、保留、安全或披露數據的法規或行業慣例,或其解釋,或關於收集、使用、保留或披露此類數據必須徵得用户或其他數據主體同意的方式的任何改變,可能會增加我們的成本,並要求我們修改我們的應用程序,可能無法完成,並可能限制我們存儲和處理用户數據或開發新應用程序和功能的能力。
我們還預計,各個司法管轄區將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、法規和行業標準。例如,歐洲的數據保護格局目前正在發展,這可能會導致內部合規的鉅額運營成本,並給我們的業務帶來風險。歐盟通過了於2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR),其中包含了與之前的歐盟法律相比的許多要求和變化,包括對數據處理器的更嚴格的義務,以及公司對數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。除其他要求外,GDPR還監管將受GDPR約束的個人數據轉移到未被發現對此類個人數據提供足夠保護的第三國,包括美國。不遵守GDPR可能會導致對違規行為的處罰(包括對最嚴重違規行為可能處以高達2,000萬歐元和上一財政年度全球年營業額4%的罰款,以及根據GDPR第82條要求賠償個人要求的經濟或非經濟損害賠償的權利)。
除了GDPR,歐盟委員會在審批過程中還有另一項法規草案,該草案側重於個人進行私人生活的權利。這項擬議的法例名為《私隱及電子通訊規例》(下稱《電子私隱規例》),將取代現行的《電子私隱指令》。電子隱私條例原計劃與GDPR同時通過和實施,目前仍在談判中。
美國多部隱私法可能與我們的業務相關,包括《聯邦貿易委員會法》、《控制對非請求色情內容的攻擊和營銷法》(“CAN-垃圾郵件法”)和《電話消費者保護法》。任何實際或被認為不遵守這些法律的行為都可能導致代價高昂的調查或訴訟,從而可能導致重大責任、用户失去信任,以及對我們的聲譽和業務造成重大和不利的影響。
此外,2018年6月,加利福尼亞州通過了加州消費者隱私法案(CCPA),該法案為加州消費者提供了新的數據隱私權,併為覆蓋的公司提供了新的運營要求。具體地説,CCPA規定,被覆蓋公司必須向加州消費者提供新的披露,並向這些消費者提供新的數據隱私權,包括向被覆蓋公司請求複製收集的關於他們的個人信息的權利,要求刪除此類個人信息的權利,以及請求選擇不出售此類個人信息的權利。CCPA於2020年1月1日生效。加州總檢察長可以執行CCPA,包括尋求禁令和對違規行為進行民事處罰。CCPA還為某些數據泄露行為提供了私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能要求我們修改我們的數據實踐和政策,併產生大量成本和支出以努力遵守。加利福尼亞州選民在2020年11月3日的選舉中通過了一項新的隱私法--《加州隱私權法案》(CPRA),並將於2023年1月1日生效。CPRA大幅修改了CCPA,導致了進一步的不確定性,並要求我們產生額外的成本和費用來努力遵守。其他一些州,如伊利諾伊州、德克薩斯州、華盛頓州、弗吉尼亞州、科羅拉多州和猶他州,已經實施或正在考慮實施各自版本的隱私立法。眾多不同的州隱私和數據安全要求可能會增加我們的潛在責任,並導致我們為遵守規定而招致大量成本和支出,並以其他方式對我們的業務產生不利影響。其中一些法律,包括伊利諾伊州的生物識別信息隱私法案, 還為消費者提供了針對某些違規行為的私人訴權和潛在的鉅額法定損害賠償。最近圍繞這些法律的訴訟鼓勵原告律師對其他目標提起更多訴訟,而且由於我們的一些產品使用了可能被視為受這些法律約束的技術,我們和我們的客户在某些情況下已經並可能在未來成為訴訟對象,我們還可能成為這些法律下的政府執法行動、損害賠償和處罰的對象,這可能對我們的業務、運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。此外,聯合王國於2020年1月31日不再是歐盟成員國,但頒佈了一項立法,實質上執行了GDPR,並以類似GDPR的方式規定了實質性的懲罰(最高可達1,750萬GB和上一財政年度我們全球年營業額的4%,對於最嚴重的違規行為)。聯合王國還通過了新的標準合同條款,以解決將個人數據跨境轉移到英國以外的問題,這些條款將於2022年3月21日生效,並要求隨着時間的推移而實施。雖然歐盟認為英國是一個可以將個人數據從歐洲經濟區出口到的“足夠的國家”,但這一決定需要在生效四年後續簽,並可能在此期間被修改、撤銷或挑戰。目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規將在中長期內如何發展,以及進出聯合王國的數據傳輸將如何受到監管。進一步, 一些國家還在考慮或已經頒佈立法,要求在當地存儲和處理數據,這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。
我們未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策、我們對用户或其他第三方的義務、或任何其他合同或法律義務、監管要求或與隱私、數據保護或數據安全相關的其他實際或聲稱的義務,可能會導致政府調查或執法行動、訴訟、索賠或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明,並可能導致重大責任,導致我們的用户失去對我們的信任,以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利影響。此外,遵守適用於我們用户業務的法律、法規、其他義務和政策的成本和其他負擔可能會限制我們解決方案的採用和使用,並減少對我們解決方案的總體需求。此外,如果與我們合作的第三方違反了適用的法律、法規或合同義務,此類違規行為可能會使我們的用户數據面臨風險,可能會導致政府調查或執法行動、罰款、訴訟、索賠或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明,並可能導致重大責任,導致我們的用户失去對我們的信任,以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利的影響。此外,公眾對科技公司或其數據處理或數據保護做法的審查或投訴,即使與我們的業務、行業或運營無關,也可能導致對包括我們在內的科技公司的更嚴格審查,並可能導致政府機構制定額外的監管要求,或修改其執法或調查活動,這可能會增加我們的成本和風險。
如果不遵守反腐敗和反洗錢法律,包括《反海外腐敗法》和與我們在美國境外活動相關的類似法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們受制於《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、《英國2010年反賄賂法》,並可能在我們開展活動的國家/地區遵守其他反賄賂和反洗錢法律。如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律,這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或福利給外國政府官員、政黨和私營部門接受者,目的是獲得或保留業務、將業務轉給任何人或獲得任何不正當利益,我們將面臨重大風險。其中一些法律還要求我們保存準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,並得到了廣泛的解釋。在許多外國,特別是在經濟發展中的國家,企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律和法規所禁止的做法可能是當地的一種習俗。此外,我們使用第三方銷售我們解決方案的訂閲,並在海外開展業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權這些活動,我們也可能被追究這些第三方中介、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動的責任。同樣,我們的一些客户可能是國有的,每一種情況都會讓我們面臨額外的潛在風險。
這些法律還要求我們保存準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類活動的內部控制和合規程序。雖然我們有應對此類法律的政策和程序,但我們不能向您保證,我們的任何員工或第三方中介機構都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。
任何違反《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法或反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、嚴厲的刑事或民事制裁以及暫停或取消政府合同,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移,以及鉅額國防費用和其他專業費用。
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售,這些實體面臨着許多挑戰和風險。
對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。儘管我們做出了努力,但我們可能無法獲得向某些政府實體銷售所需的認證,而且像我們這樣的產品的政府認證要求可能會發生變化,從而限制我們向美國聯邦政府、州政府或非美國政府部門銷售產品的能力,直到我們獲得適當的認證。政府對我們產品的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求產生不利影響。此外,任何實際或感知的隱私、數據保護或數據安全事件,甚至與我們在這些領域的實踐或措施有關的任何感知缺陷,都可能對公共部門對我們產品的需求產生負面影響。
政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或違約而終止與我們的合同,任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。政府定期對政府承包商進行調查和審計,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲、減少收入、罰款或民事或刑事責任,如果審計發現不當或非法活動,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利影響。
不遵守適用於我們業務的法律、法規或合同條款可能會導致我們失去政府客户或我們與美國和其他國家政府簽訂合同的能力。
作為政府承包商,我們必須遵守與政府合同的形成、管理和履行以及政府合同車輛的包含有關的法律、法規和合同條款,這些都會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款,我們可能會受到審計和內部調查,這可能會證明我們的業務在財務上代價高昂,轉移了管理時間,或者限制了我們繼續向政府客户銷售我們解決方案的訂閲的能力。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本,如果不遵守這些或其他適用的法規和要求,包括過去的不遵守,可能會導致我們的渠道合作伙伴要求損害賠償、處罰、終止合同以及暫停或禁止在一段時間內與政府機構簽訂政府合同。任何此類損害、處罰、中斷或限制我們與政府開展業務的能力都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、公眾認知和增長前景產生實質性的不利影響。
我們被要求遵守政府的出口管制、經濟制裁和進口法律法規。我們不遵守這些法律法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們解決方案的出口、再出口和某些轉讓,包括基礎技術、源代碼和產品,可能受到包括美國和歐盟在內的政府、出口管制和經濟制裁法律和法規的約束。我們的某些產品、技術和服務現在是,將來也可能是受耳朵的影響。美國出口管制法律法規和經濟制裁包括各種限制和許可證要求,包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府和個人運送某些產品、技術、軟件和服務。遵守某一特定銷售的出口管制、經濟制裁和進口法律法規可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。雖然我們採取預防措施,防止我們的平臺、產品、服務、技術和軟件在違反這些法律的情況下出口、再出口或轉讓,但如果我們不遵守美國出口法、美國海關法規和進口法規、美國經濟制裁和其他國家的進出口法律,我們可能會受到重大的民事和刑事處罰,包括對公司的罰款和對負責任的員工和經理的監禁,以及可能失去出口特權。
此外,出口管制法律和條例對加密以及採用或使用某種加密的產品、技術和軟件提出了許可、備案和報告要求。我們將加密技術融入到我們的某些產品中,我們的產品、軟件和技術可能需要出口授權,包括通過許可證、許可證例外或其他適當的政府授權才能出口、再出口或轉移到美國以外。此外,各國對某些加密技術的進口進行監管,包括進口許可和許可要求,並制定了法律,可能會限制我們分銷產品的能力,或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們產品的能力。我們不能向您保證,儘管我們採取了預防措施,但在分銷我們的產品和服務時,沒有或不會發生無意中違反此類法律的情況。政府對加密技術的監管和對進出口的監管,或我們的產品、技術、軟件、服務或平臺未能獲得任何必要的進出口批准,都可能損害我們的國際銷售,並對我們的運營結果產生不利影響。
此外,如果我們的渠道或其他合作伙伴未能獲得任何適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能受到傷害,成為政府調查或處罰的對象,並招致聲譽損害。此外,進入我們在中國的供應鏈可能會受到美國未來對中國採取的行動的進一步限制,例如中國供應商成為美國製裁的目標或被添加到美國商務部工業和安全局(BIS)維護的拒絕人員名單中。我們平臺、產品、服務、技術和軟件的變化或進出口法規的變化可能會導致我們的平臺在國際市場上的引入延遲,阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的平臺,或者在某些情況下,阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的平臺。進出口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法律和法規的執行或範圍的變化,或此類法律和法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們平臺的使用量減少,或我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的訂閲的能力下降。減少使用我們的平臺、產品、服務、技術和軟件,或限制我們出口或銷售我們的平臺的能力,都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
與衝突礦物有關的條例可能會使我們招致額外費用,並可能限制我們產品製造中使用的某些金屬的供應並增加成本。
我們受到2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的要求,要求我們對我們的產品進行盡職調查,並披露我們的產品是否含有這些條款定義的衝突礦物。這些要求的實施可能會對物聯網設備中使用的組件的製造所用材料的來源、可用性和定價產生不利影響。此外,我們因遵守披露要求而產生額外成本,包括與開展盡職調查程序以確定我們的物聯網設備生產中可能使用或必需的礦物來源相關的成本,以及此類盡職調查活動可能導致的物聯網設備、工藝或供應來源的變化(如果適用)。如果我們確定我們的某些物聯網設備包含不被確定為不存在衝突的礦物,或者如果我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免此類材料,我們也可能面臨聲譽損害。
如果我們的任何合作伙伴、經銷商、承包商、供應商或其他第三方未能遵守我們的政策和適用法律規定的合規義務,我們可能直接或間接地面臨罰款、處罰或其他費用。
我們使用許多第三方在銷售、網絡基礎設施、管理、研究和營銷等領域代表我們提供服務或採取行動。可能的情況是,這些第三方中的一個或多個未能遵守我們的政策或違反適用的聯邦、州、地方和國際法,包括但不限於與腐敗、賄賂、經濟制裁和進出口管制相關的法律。儘管這些第三方在主張和維護控制和合規方面做出了重大努力,但我們可能要對第三方的行為負全部責任,就像他們是我們的直接員工一樣。此類責任可能對我們的聲譽造成損害,阻礙我們的擴張計劃,或者導致對私人各方或政府監管機構的廣泛責任,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與財務、會計和税務相關的風險
我們的運營結果和我們的業務指標一直在波動,未來可能會在季度基礎上大幅波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現,這使得我們未來的業績難以預測,並可能導致我們的運營結果低於預期。
我們的運營結果和業務指標在過去每個季度都有波動,未來可能會繼續大幅變化,因此,對我們的運營結果和業務指標(如ARR)進行逐期比較可能沒有意義。因此,我們在任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。
我們在客户的訂閲期內按比例確認客户的收入,訂閲期通常為三到五年。因此,在任何一個期間,對這些客户的新銷售或續訂的任何增加或減少都可能不會立即反映在我們該期間的收入中。然而,任何此類變化都可能影響我們未來的收入。因此,新銷售額的下降或上升以及我們續約率的潛在變化的影響可能不會完全反映在我們的運營結果中,直到未來幾個時期。我們也可能無法降低我們的成本結構,以適應銷售或續訂的顯著惡化。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。相比之下,我們的大部分成本是作為已發生的費用支出的,而我們的收入的很大一部分是在與客户的合同有效期內確認的。因此,我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在某些客户合同條款的早期階段確認的成本大於收入。我們可能不會獲得足夠的收入來維持運營的正現金流,或者在任何給定的時期實現盈利。
我們的季度運營結果和業務指標可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能難以預測,可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。可能導致我們季度財務結果和業務指標波動的因素包括但不限於:
·我們吸引新客户,特別是大客户的能力;
·我們有能力保留和擴大與現有客户的關係;
·我們有能力成功地在國內和國際上拓展業務;
·我們有能力獲得新的渠道合作伙伴並留住現有的渠道合作伙伴;
·我們吸引、留住和培養關鍵員工和其他合格人員的能力;
·我們的解決方案所針對的整個市場增長率的波動;
·我們有效管理增長的能力;
·我們收入組合的波動;
·與維持和擴大我們的業務和業務有關的業務費用的數額和時間,包括對銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政資源的持續投資;
·網絡中斷或我們的雲服務性能下降;
·信息安全違規事件和事件;
·總體經濟、工業和市場狀況;
·影響我們和我們客户的業務或產品要求的法律法規的變化;
·在任何續訂客户協議時增加或減少訂閲數量或價格變化;
·我們的定價政策或競爭對手的定價政策發生變化;
·客户的預算編制週期和採購做法;
·潛在客户決定從其他供應商購買替代解決方案;
·我們的客户面臨破產或信用困難,這可能會對他們購買或支付訂閲以使用我們的解決方案的能力產生不利影響;
·未來訴訟或其他糾紛的費用和潛在後果;
·未來的會計聲明或我們會計政策的變化;
·我們的整體有效税率,包括我們公司税結構的任何重組以及任何新的立法或監管發展所造成的影響;
·基於股票的薪酬支出的波動,包括我們將因未來的RSU結算而產生的基於股票的薪酬支出;
·貿易保護措施(如關税和關税)和進出口許可證要求;
·外幣匯率波動;
·我們向市場推出新功能和應用程序的時機和成功,包括我們的解決方案與其他第三方軟件、物聯網設備和其他互聯資產的集成;
·我們的競爭對手的行動或我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或戰略夥伴之間的整合;
·從我們可能被排除在外的蜂窩運營商控制或原始設備製造商控制的渠道提供車隊管理解決方案或資產管理解決方案;
·新冠肺炎疫情,包括新的菌株和變種,對我們和我們的客户及合作伙伴的運營和總體經濟狀況的影響;
·我們有能力成功管理和實現未來對業務、解決方案或技術的任何收購的預期收益;
·與開發或收購業務、解決方案或技術有關的費用的時間安排,以及被收購公司未來可能發生的商譽減值費用;以及
·本年度報告表格10-K中描述的其他風險因素。
如果我們無法實現並維持足夠的流動性水平來支持我們的運營並履行我們的義務,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們積極監控和管理我們的現金和現金等價物,以便有足夠的流動性為我們的運營和其他公司目的提供資金。未來,可能需要增加流動性水平,以充分支持我們的運營和計劃,並減輕業務挑戰或不可預見情況的影響。如果我們無法實現並維持這種增加的流動性水平,我們可能會遭受不利後果,包括我們平臺開發的投資減少,執行我們的業務計劃和履行義務的困難,以及其他運營挑戰。這些發展中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長,而任何無法產生或獲得此類資本的情況都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
為了支持我們的增長和應對業務挑戰,例如為我們的互聯運營雲開發新的應用程序以保持競爭力、獲取新技術和改善我們的基礎設施,我們在業務上進行了大量的財務投資,並打算繼續進行此類投資。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以提供這些投資和其他業務努力所需的資金。如果我們通過發行股票或可轉換債券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋,這些證券可能擁有高於我們A類普通股持有人的權利、優先權和特權。如果我們通過債務融資獲得額外資金,這種債務的條款可能涉及限制性契約,使我們難以從事融資活動和尋求商業機會,包括潛在的收購。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會嚴重受損,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務面臨與客户訂閲我們的互聯運營雲的第三方融資相關的風險。
從歷史上看,我們的一些客户一直依賴第三方為他們購買我們的互聯運營雲訂閲提供資金。這種安排第三方信貸的需要可能會延長我們的銷售週期,或者以其他方式延長談判客户協議所需的時間。我們歷來向尋求融資的客户提供貸款人的聯繫信息,這些信息是我們通過為其他客户的訂閲融資而為我們所知的。當客户和我們向其介紹客户的貸款人之間發生糾紛時,這些安排可能會給我們帶來挑戰。如果我們的客户按商業上合理的條款或根本無法獲得融資,我們可能會遇到銷售減少、銷售週期延長和客户流失增加的情況。如果客户和貸款人之間發生糾紛,我們可能會遭受聲譽損害,以及我們與客户和向客户提供融資的客户的關係受到損害。任何這些情況的發生都會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們訂閲或定價模式的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
訂閲訪問我們的互聯運營雲的銷售價格可能會因各種原因而下降,包括競爭定價壓力、折扣、對引入新應用程序和功能的預期、現有應用程序定價模型的變化以及對我們解決方案的訪問(包括更改客户在訂閲過程中的付款時間)或促銷計劃。隨着我們擴大產品供應,新的競爭對手推出與我們競爭的新解決方案或服務,或者我們進入新的國際市場,我們可能無法使用歷史上使用的相同定價模式來吸引新客户。更大的競爭對手,包括我們市場的新進入者,可能會降低與我們競爭的產品的價格,或者可能將它們與其他產品捆綁在一起並免費提供。在未相應降低成本或增加銷售量的情況下,降低接入我們互聯運營雲的銷售價格將對我們的收入和毛利產生不利影響。
我們可能也很難為新的應用確定合適的價格結構。無論使用哪種定價模型,大客户可能會要求比過去更高的價格折扣,或者給其他客户更高的價格折扣。因此,我們可能被要求降低價格,提供更短的合同期限或提供替代定價模式。如果我們不將價格和毛利維持在使我們能夠實現和保持盈利的水平,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害。
我們在訂閲合同期限內確認某些收入流。因此,新銷售額的下降可能不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難識別。
我們根據客户的合同條款按比例確認客户的訂閲收入。因此,我們每個季度報告的收入有很大一部分來自與前幾個季度簽訂的訂閲協議相關的遞延收入的確認。因此,任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能只會對我們該季度的收入結果產生很小的影響。然而,這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們的互聯運營雲的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們定價政策或擴張或保留速度的潛在變化,可能在未來一段時間內不會完全反映在我們的運營結果中。我們也可能無法在銷售大幅惡化的情況下降低成本結構。此外,我們的大部分成本是作為已發生的費用支出的,而我們收入的很大一部分是在與客户的合同有效期內確認的。因此,我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在某些客户合同條款的早期階段確認的成本大於收入。我們的訂閲收入也使我們在任何時期通過額外銷售快速增加收入變得更加困難,因為來自某些新客户的收入必須在適用期限內確認。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會使我們承擔比預期更大的納税義務。
適用於我們業務的税法,包括美國和其他司法管轄區的法律,都受到解釋的影響,某些司法管轄區可能會積極解釋他們的法律,以努力增加税收。我們運營所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們對發達技術或公司間安排的估值方法或我們的收入確認政策,這可能會增加我們的全球有效税率,並損害我們的財務狀況和運營結果。税務機關可能不同意我們的某些立場,這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。此外,我們全球所得税和其他税項負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷,而且在某些交易中,最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的估計是合理的,但最終的税務結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
此外,税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用,税法可能會發生變化。例如,拜登政府提出了幾項增加公司税的建議,包括提高美國公司所得税税率和提高對國際收入的徵税,如果這些建議獲得通過,可能會對我們的納税義務產生不利影響,政府税務部門正在越來越多地審查公司的納税狀況。歐盟的許多國家,以及其他一些國家和組織,如經濟合作與發展組織,都在積極考慮修改現有的税法,如果通過,可能會增加我們在開展業務的國家的納税義務。如果美國或其他外國税務機關改變適用的税法,我們的總體納税義務可能會增加,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們經營業務的司法管轄區的税務機關可能會根據我們的公司間安排對我們的公司間交易定價方法提出質疑,或不同意我們對特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧,並且我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
如果貨幣匯率在未來大幅波動,我們以美元報告的業務結果可能會受到不利影響。
隨着我們繼續擴大我們的國際業務,我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。我們的國際客户合同以美元以外的貨幣計價。由於我們的合同期限通常為三到五年,在客户合同條款期間貨幣匯率的變化可能會影響我們在不同時期從客户那裏確認的收入金額,即使客户的訂閲沒有變化。此外,某些國家和地區的貨幣波動可能會對這些國家和地區的客户和合作夥伴願意支付的實際價格產生負面影響。此外,我們在非美國辦事處以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元變得更高,這可能會對我們的運營業績產生負面影響。雖然我們將來可能會決定進行外匯對衝交易,以覆蓋我們的部分外幣兑換風險,但我們目前並沒有對衝我們的外幣兑換風險。
我們可能被要求徵收額外的銷售、使用、增值、數字服務或其他類似的税收,或者承擔其他債務,這可能會增加我們的客户為我們的應用程序支付的成本,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税和其他類似的税。美國一個或多個州或市政當局以及其他國家或地區可能尋求對我們施加增量或新的銷售、使用、增值、數字服務或其他税收義務。美國越來越多的州已經考慮或通過了試圖對州外公司施加税收義務的法律,這在以前增加了,未來也可能增加我們的税收敞口。在2019年和2020年,我們按州對我們在美國的銷售和使用納税義務進行了評估。作為這項評估的結果,我們大幅擴大了註冊和合規要求。然而,不能保證我們開展業務的司法管轄區的税務機關未來不會徵收額外的税收。美國州或地方政府或其他國家或司法管轄區擴大銷售、使用、增值、數字服務或其他類似税收,除其他外,可能會導致額外的税收和/或給我們帶來額外的行政負擔。
我們可能要為過去的銷售承擔税款、附加費和手續費的責任。
我們目前在司法管轄區徵收和匯出適用的銷售税,根據司法管轄區的法律先例,我們已確定訂閲我們解決方案的銷售被歸類為應税。在某些司法管轄區,吾等相信吾等不須受州或地方司法管轄區徵收的任何額外税項、費用或附加費的約束,因為吾等在相關税務管轄區並無足夠的實際存在或“聯繫”,或該等税項、費用或附加費不適用於在相關税務司法區銷售我們的解決方案及服務。
某些税務機關可能會質疑我們在目前不徵税的税務管轄區內沒有足夠的聯繫,這可能會導致我們或我們客户的納税義務增加。
對像我們這樣的在線交易的企業適用間接税(如銷售税和使用税、增值税、商品及服務税、營業税和毛收税)是一個複雜和不斷變化的領域。在美國最高法院最近對南達科他州訴維費爾公司等人案做出裁決後,各州現在可以自由地根據“經濟聯繫”對商品和服務的銷售徵税,無論賣家是否在該州有實體存在。我們繼續分析我們對此類税收和負債的敞口。適用現有的、新的或未來的法律,無論是在美國還是在國際上,都可能損害我們的業務。在我們從事或將會開展業務的眾多市場中,與遵守各種間接税規定相關的持續成本一直很高,將來也會如此。
我們使用淨營業虧損結轉來抵銷未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2022年1月29日,我們有美國聯邦淨營業虧損(NOL)結轉11.85億美元,美國州淨營業虧損結轉6.893億美元,可用於未來的所得税。根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案修改的減税和就業法案,我們的聯邦NOL結轉在2017年12月31日之後的應税年度產生的扣除額將限制在2020年12月31日之後的應税年度應納税所得額的80%。我們的NOL結轉也可能受到州法律的限制。適用司法管轄區對我們利用NOL結轉的能力施加的限制,包括我們已收購或未來可能收購的公司的NOL結轉,可能會導致所得税的繳納時間早於此類限制未生效時的繳納時間,並可能導致此類NOL結轉到期而未使用,在每種情況下都會減少或消除此類NOL結轉的好處。根據修訂後的1986年《國税法》第382和383條,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司使用變更前的聯邦NOL結轉和其他變更前的税收屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後未來的收入和税收的能力可能會受到限制。一般而言,如果“5%股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點,就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。如果我們的股票因未來的交易而發生一次或多次所有權變更, 那麼,我們使用NOL結轉和其他納税資產來減少我們在實現盈利的情況下賺取的應税收入淨額所欠税款的能力可能會進一步受到限制。此外,我們可能無法在NOL結轉到期之前產生足夠的應税收入來利用它們。如果這些事件中的任何一個發生,我們可能無法從我們的NOL結轉中獲得部分或全部預期好處。
如果我們對關鍵會計政策的判斷或估計是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們的股價下跌。
根據公認會計原則(“GAAP”)編制我們的財務報表時,管理層需要作出判斷、估計和假設,以影響綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述,這些討論和分析的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額的判斷的基礎。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。例如,我們已經並可能被要求承擔與我們已經騰出或打算騰出的房產相關的未來租金支出的某些非現金費用,這可能會對我們確認此類費用期間的經營業績產生不利影響。在編制合併財務報表時使用的重要判斷、估計和假設包括或未來可能包括與收入確認、基於股票的薪酬、普通股估值和所得税相關的判斷、估計和假設。
與我們A類普通股所有權相關的風險
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或者認為可能會發生這種情況,包括當我們的IPO禁售期或市場僵局結束時,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
由於在市場上大量出售我們A類普通股的股票,我們A類普通股的市場價格可能會下降,而對這些出售可能發生的看法也可能壓低我們A類普通股的市場價格。關於我們的首次公開募股,我們的高管、董事和我們幾乎所有股本和可轉換為我們股本或可兑換為我們股本的證券的持有人代表承銷商與摩根士丹利有限責任公司簽訂了鎖定協議,根據這些協議,除提前釋放條款等特定例外情況外,對他們在截至以下日期的期間內轉讓任何A類普通股或可直接或間接轉換為我們A類普通股或可交換或可行使的A類普通股的能力的某些限制:(I)在截至以下日期的第一個交易日收盤時,我們已提交收益新聞稿或提交第二季度的季度報告,而該第二季度的財務報表已包含在我們於2021年12月14日的最終招股説明書(“最終招股説明書”)中,並根據1933年證券法第424(B)條的規定提交給美國證券交易委員會,經修訂的(“證券法”)和(Ii)最終招股説明書日期後180天。我們把這段時間稱為禁售期。摩根士丹利有限責任公司可以在禁售期結束前解除部分股東的禁售期。
作為這些協議的結果,我們的A類普通股的額外股份已經並將在我們首次公開募股日期後的不同時間在公開市場上出售。在某些條件下,我們普通股的某些持有者也有權要求我們提交關於出售其股票的登記聲明,或將其股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。
此外,我們之前提交了一份登記聲明,登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股票。在滿足適用的行權或歸屬期間,以及我們的股權持有人訂立的市場僵持協議和鎖定協議到期或豁免的情況下,根據該等註冊聲明或根據其他證券法豁免發行的股份,因行使未行使的股票期權或清償尚未行使的RSU裁決而發行的股份,將可在美國公開市場即時轉售。
當限制終止或根據註冊權出售我們的股票時,可能會使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。這些出售還可能導致我們A類普通股的交易價格下跌,使您更難出售我們A類普通股的股票。
我們的股價可能會波動,無論我們的經營業績如何,都可能大幅快速下跌,導致投資者遭受重大損失。
除了前面描述的風險因素外,我們A類普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
·財務狀況、經營結果或關鍵業務指標以及非公認會計準則財務指標的實際或預期波動;
·我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
·證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計或評級,或我們未能達到這些估計或投資者的期望;
·我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業、經營結果或資本承諾;
·其他技術公司的股票市場估值和經營業績的變化,特別是我們行業的公司;
·整個股票市場的價格和成交量波動,包括由於整個經濟的趨勢;
·董事會、管理層或人事的變動;
·大量出售我們的A類普通股,包括我們的高管和董事的出售,以及我們首次公開募股鎖定的結果;
·影響我們解決方案或以其他方式影響我們的實際或感知的隱私或安全事件;
·威脅或對我們提起訴訟;
·適用於我們企業或我們客户企業的法律、法規或政府政策的預期或實際變化;
·我們潛在市場的預期未來規模或增長率的變化;
·我們資本結構的變化,例如未來發行債務或股權證券;
·涉及我們股本的賣空、對衝和其他衍生品交易;
·美國的總體經濟狀況;
·其他事件或因素,包括戰爭引起的事件或因素(包括但不限於烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突)、地緣政治爭端、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主義事件或對這些事件的反應;以及
·本年度報告10-K表中題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的特別説明”部分所述的其他因素。
股票市場時不時地經歷極端的價格和成交量波動。公司證券的市場價格經歷了通常與其經營結果無關或不成比例的波動。市場波動可能會導致我們A類普通股的股票價格極度波動,這可能會導致您的投資價值下降。如果我們A類普通股的公開流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。此外,在過去,股東有時會在其證券的市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。任何針對我們的類似訴訟都可能導致鉅額費用,轉移管理層的注意力和資源,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們普通股的多級結構具有集中投票控制權的效果,這些股東在我們首次公開募股完成之前持有我們的股本。
我們的B類普通股每股有10個投票權,我們的A類普通股,也就是我們在紐約證券交易所上市的股票,每股有1個投票權,我們的C類普通股沒有投票權,除非法律另有要求。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為10:1,我們B類普通股的持有者在我們首次公開募股後繼續共同控制我們普通股的大部分綜合投票權,因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項。這種集中控制將限制或排除A類普通股持有者在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對A類普通股股東可能認為符合他們作為我們股東之一的最佳利益的主動收購我們的股本的提議或要約。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股,但我們修訂和重述的公司註冊證書允許的某些轉讓除外,包括(I)我們的聯合創始人及其家庭成員之間的遺產規劃或其他轉讓,(Ii)主要為轉讓人、轉讓人的家庭成員或慈善組織的利益而轉讓給真誠信託的轉讓,(Iii)轉移到投資退休賬户、養老金、利潤分享、有關B類普通股轉讓股份的處分權及投票權由轉讓人及/或準許受讓人保留或僅授予轉讓人及/或準許受讓人的其他類型的計劃;(Iv)轉讓予轉讓人及/或準許受讓人持有處分權及投票權的公司、合夥企業或有限責任公司;或(V)轉讓予轉讓人直接或間接設立的慈善組織、基金會或類似實體,而轉讓人及/或準許受讓人在其中持有棄權權及投票權控制。隨着時間的推移,將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股個人持有者的相對投票權。
此外,所有B類普通股股票將在下列日期(以最早發生者為準)轉換為A類普通股股票:(I)(A)已發行B類普通股的大多數持有人和(B)畢斯瓦斯先生和比克特先生各自持有至少25%的B類普通股,且在緊接我們的首次公開募股完成之前,畢斯瓦斯先生和比克特先生持有的B類普通股至少25%,且當時並未死亡或傷殘;(Ii)畢斯瓦斯先生及畢克特先生去世或傷殘後九個月,經當時在任的大多數獨立董事同意,該期限可延展至18個月;及(Iii)畢斯瓦斯先生及畢克特先生(連同其獲準受讓人)持有的B類普通股股份總數少於緊接吾等IPO完成前所持有的B類普通股股份總數的日期後,本公司董事會所定的該日期。
此外,由於我們的C類普通股沒有投票權(法律另有要求的除外),如果我們在未來發行C類普通股,B類普通股的持有者可能能夠選舉我們的所有董事,並在比我們在未來交易中發行A類普通股而不是C類普通股的情況下,在更長的時間內決定提交給我們股東投票的大多數事項的結果。
我們無法預測我們的多類別結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的多類別結構,再加上在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的股東(包括我們的高管、員工和董事及其關聯公司)的集中控制,是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或導致負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制在其某些指數中納入具有多類股權結構的公司。2017年7月,富時羅素(FTSE Russell)和標準普爾(Standard&Poor‘s)宣佈,它們將不再將大多數採用雙層或多股權資本結構的新上市公司納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數,標準普爾MidCap 400指數和標準普爾SmallCap 600指數,它們共同構成了標準普爾綜合指數1500。根據已宣佈的政策,我們的多類別資本結構可能使我們沒有資格被納入任何這些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具可能不會投資於我們的股票。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們A類普通股的活躍和流動性市場可能無法持續,這可能會使投資者難以出售他們購買的A類普通股。
我們無法預測我們A類普通股的活躍和流動性交易市場是否會持續下去。如果我們A類普通股的活躍和流動性的交易市場無法持續,您可能很難以等於或高於您購買股票的價格出售我們的任何A類普通股,或者根本不賣出。如果我們A類普通股的活躍和流動性交易市場不能持續下去,我們通過出售股票籌集資金為我們的運營提供資金的能力,以及我們以普通股為對價收購其他公司或技術的能力可能會受到影響。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問授予股權獎勵,並根據我們的員工股票購買計劃發行我們的A類普通股。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者發表關於我們業務的負面報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在某種程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或者改變了他們對我們股票的看法,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們目前打算保留任何未來的收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。此外,我們未來可能產生的任何債務都可能限制我們支付股息的能力。此外,特拉華州的法律可能會強加一些要求,限制我們向普通股持有人支付股息的能力。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的A類普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
我們是一家“新興成長型公司”,我們遵守了適用於“新興成長型公司”的減少的報告和披露要求,這可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興成長型公司”,根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act的定義,我們選擇利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的某些豁免和減免各種報告要求。這些規定包括,但不限於:只允許有兩年的經審計財務報表和只有兩年的相關選定財務數據和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析;免除遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求;免除上市公司會計監督委員會可能通過的要求強制性審計公司輪換或補充審計師財務報表報告的任何規則;在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務;而且不需要就高管薪酬或任何事先未獲批准的金降落傘薪酬舉行不具約束力的諮詢投票。
此外,雖然我們是一家“新興成長型公司”,但我們不會被要求遵守任何新的財務會計準則,直到該準則普遍適用於私營公司。因此,我們的財務報表可能無法與非“新興成長型公司”的公司相提並論,或者選擇不利用這一條款。
在IPO完成五週年的財年結束之前,我們可能仍是一家“新興成長型公司”,但在某些情況下,我們可能會提早停止成為“新興成長型公司”,包括:(I)我們在任何一個財年的年收入超過10.7億美元,(Ii)我們成為“大型加速申報公司”,截至該財年第二季度末,非關聯公司持有至少7億美元的股權證券,或(Iii)我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券。
JOBS法案的確切含義仍有待美國證券交易委員會和其他監管機構的解釋和指導,我們不能向您保證我們將能夠利用JOBS法案的所有好處。此外,投資者可能會發現,如果我們依賴《就業法案》授予的豁免和救濟,我們的A類普通股吸引力就會降低。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降,我們的A類普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會下跌或變得更加波動。
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)、薩班斯-奧克斯利法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或成本高昂,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。除其他事項外,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制,以達到這一標準,需要大量的資源和管理監督。我們被要求每季度披露內部控制和程序的變化,我們將被要求由管理層提交一份關於財務報告內部控制有效性的報告,作為我們第二份Form 10-K年度報告的一部分。由於遵守適用於上市公司的規則和法規涉及的複雜性,我們管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。雖然我們已經僱傭了更多的員工,並聘請了外部顧問來幫助我們遵守這些要求,但我們未來可能需要僱傭更多的員工或聘請更多的外部顧問, 這將增加我們的運營費用。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到不利影響。
作為一家上市公司,以及上述規章制度可能會使我們維護董事和高級管理人員責任保險的成本更高,並且在未來,我們可能被要求接受保險減少或產生更高的保險成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職,以及合格的高管。
由於我們在提交給美國證券交易委員會的文件中披露了信息,我們的業務和財務狀況變得更加明顯,我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響,即使這些索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理層的資源,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。作為一家上市公司,我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們的活動,這些活動受到聯邦證券法規定的重大監管和報告義務的約束,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分將繼續需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所適用上市標準的規則和規定的報告要求。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計我們將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,均可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對我們的財務報告內部控制有效性的定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,我們最終將被要求包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。我們目前沒有被要求遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的美國證券交易委員會規則,因此也沒有被要求為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。作為一家上市公司,我們將被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告,作為我們第二份Form 10-K年度報告的一部分。
我們的獨立註冊會計師事務所不再需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們不再是JOBS法案所定義的“新興成長型公司”之後。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意,它可能會發布一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止或挫敗我們的股東試圖改變我們的管理層或阻礙獲得我們的控股權的努力,因此我們的A類普通股的市場價格可能會更低。
我們的公司註冊證書和章程中有一些條款可能會使第三方難以獲得或試圖收購我們公司的控制權,即使我們的股東認為控制權的變更是有利的。這些規定包括:
·我們修訂和重述的公司註冊證書規定了多級普通股結構,使我們的IPO前股東,包括我們的某些高管、員工、董事及其附屬公司,在需要股東批准的事項上具有重大影響力,包括董事選舉和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或其資產;
·我們修訂和重述的公司註冊證書需要B類普通股投票權中至少三分之二的流通股持有人的批准,作為某些公司行動的單獨類別,包括(I)對修訂和重述的公司註冊證書的任何修訂,改變B類普通股的投票、轉換或其他權利、權力、優先權、特權或限制,(Ii)將A類普通股和C類普通股重新分類為具有優先於B類普通股的股息或清算權的股份,(3)增加A類普通股或C類普通股的投票權;(4)發行任何類別或系列股本(B類普通股除外)的股份,每股有一項以上投票權;及(5)增發B類普通股,但某些例外情況除外;
·我們修改和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程只授權我們的董事會填補董事會空缺的職位,包括新設立的席位,組成我們董事會的董事人數將只能由我們整個董事會以多數票通過的決議來確定;
·在我們B類普通股的流通股佔當時有權在董事選舉中普遍投票的流通股總投票權的多數的第一天或投票門檻日期之前,如果我們的董事會首先建議或批准這樣的行動,我們的股東將能夠通過書面同意採取行動;
·我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們董事會的多數成員召集;
·我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定累積投票權;
·某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起;
·我們修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股,其條款可以確定,股票可以發行,而不需要我們的股東採取進一步行動;以及
·預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將問題提交股東年度會議。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票15%或更多的人在交易日期後三年內與我們合併或合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們的公司註冊證書或我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的業務可能會受到維權股東或其他人行動的影響。
由於維權股東或其他人的行動,我們可能會在公司的運營中不時受到法律和商業挑戰。應對此類行動可能既昂貴又耗時,可能與我們的業務戰略不一致,並可能分散我們董事會和高級管理層對我們業務戰略追求的注意力。股東行動主義對我們未來方向的不確定性可能會導致人們對業務方向的改變或其他不穩定的看法,並可能影響我們與最終客户、潛在和現有員工以及其他人的關係。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
經修訂及重述的公司細則規定,除非吾等以書面形式同意選擇另一法院,否則該法院是唯一及獨家的法院,用於(A)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序,(B)任何聲稱違反吾等任何現任或前任董事、股東、高級管理人員或其他僱員對吾等或吾等股東的受託責任的訴訟,(C)根據《特拉華州公司法》、我們經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的公司細則的任何規定而引起的任何訴訟,或(D)主張受內政原則管轄的主張的任何訴訟或程序應由特拉華州衡平法院(或如衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州的另一州法院或特拉華州地區的聯邦地區法院)及其任何上訴法院處理,在所有案件中,均受對爭議索賠和不可或缺的當事人具有管轄權的法院管轄;條件是,排他性法庭條款不適用於為強制執行《交易法》所產生的任何責任或義務而提起的訴訟。
證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素,我們修訂和重述的附例還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院是解決根據證券法提出訴訟因由的任何投訴的唯一論壇。
任何人士或實體購買或以其他方式取得本公司任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意上述附例規定。雖然我們相信這些排他性論壇條款使我們受益,因為在各自適用的訴訟類型中,特拉華州法律和聯邦證券法的適用更加一致,但排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上就其與我們或我們的任何董事、高管、股東或其他員工的糾紛提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們以及我們現任和前任董事、高管、股東或其他員工的此類索賠的訴訟。我們的股東不會因為我們的獨家論壇條款而被視為放棄了對聯邦證券法及其下的規則和法規的遵守。此外,如果法院發現我們修訂和重述的章程中包含的任何一項排他性法院條款在訴訟中不可執行或不適用,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
一般風險因素
我們的業務可能會受到美國和全球市場和經濟狀況的實質性和不利影響。
我們通過向依賴物理運營的行業銷售我們的互聯運營雲訂閲來獲得收入。這些行業包括運輸、批發和零售貿易、建築、現場服務、物流、公用事業和能源、政府、醫療保健和教育、製造業、食品和飲料等。鑑於我們的商業活動集中在這些行業,我們將特別容易受到某些經濟衰退的影響。由於許多因素,美國和全球市場和經濟狀況已經並將繼續受到幹擾和波動,包括持續的新冠肺炎疫情、零部件短缺和相關的供應鏈挑戰、地緣政治事態發展(如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突)、不斷上升的通貨膨脹率以及央行當局控制此類通脹的應對措施等。可能影響我們和我們的客户的一般商業和經濟狀況包括經濟增長、債務和股權資本市場的波動、全球金融市場的流動性、信貸的可獲得性和成本、投資者和消費者的信心,以及我們和我們的客户所在經濟體的實力。糟糕的經濟環境可能會導致我們的互聯運營雲需求大幅下降,包括延遲或取消當前或預期的客户活動。例如,美國不斷上升的通貨膨脹率已經開始影響包括我們在內的許多行業的企業,因為它增加了勞動力、員工醫療保健、零部件以及運費和航運的成本。此外,通脹環境可能會導致客户推遲或減少他們在我們這樣的產品上的支出。這些經濟狀況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
由於客户的財務狀況惡化,運營挑戰和動盪的經濟狀況已經並可能在未來給我們及時從客户那裏收回應收賬款的能力帶來困難。此外,我們現有的客户可能會被使用我們競爭對手產品的其他實體收購或合併,他們可能會因為其他原因決定終止與我們的關係,或者他們可能會倒閉,每一種情況都會對我們未來的收入產生不利影響。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。
市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響,並基於可能被證明不準確或可能因宏觀經濟狀況或其他意外趨勢而發生變化的假設和估計。我們對目標市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場符合我們的規模估計和增長預測,我們也可能無法成功打入這些市場,我們的業務可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別,帶來整合挑戰,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去和未來可能尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的互聯運營雲、增強我們的技術或以其他方式提供增長機會的業務、合資企業和技術。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力,並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用,無論交易是否完成,並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營時可能會遇到困難或產生鉅額成本,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,他們的軟件不容易與我們的解決方案一起工作,或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客户。我們能夠完成的任何此類交易可能不會產生我們預期的協同效應或其他好處,這可能會導致大量減值費用,或者可能會影響我們的財務狀況或運營結果,這可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能會對我們的財務狀況、成本和財務靈活性產生不利影響。
未來的訴訟可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們一直並將繼續不時地受到訴訟的影響。任何訴訟的結果,無論其是非曲直,本質上都是不確定的。無論針對我們提出的任何索賠的是非曲直,未決或未來的訴訟可能會導致管理層的注意力和資源分流,我們可能需要為這些索賠支付鉅額費用。如果我們不能在訴訟中獲勝,我們可能會招致巨大的責任。如果我們能夠對與未決訴訟相關的責任作出合理估計,並確定它很可能發生,我們將記錄相關責任。隨着獲得更多信息,我們將評估潛在的責任,並適當地修訂估計。然而,由於與訴訟相關的不確定性,我們的估計金額可能是錯誤的。任何與訴訟相關的不利裁決都可能要求我們改變我們的技術或業務做法,支付金錢損害賠償,或達成特許權使用費或許可安排,這可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
經濟不明朗或衰退,特別是當它們影響特定行業時,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
近年來,美國和其他重要市場經歷了週期性的低迷,全球經濟狀況仍然不確定。經濟不確定性和相關的宏觀經濟狀況使我們和我們的客户很難準確預測和規劃未來的業務活動,並可能導致我們的客户放慢在我們解決方案上的支出,這可能會推遲和延長銷售週期。此外,在不確定的經濟時期,我們的客户可能會面臨及時獲得足夠信貸的問題,這可能會導致他們及時向我們付款的能力受損。如果發生這種情況,我們可能會被要求增加壞賬準備,我們的結果將受到負面影響。
此外,我們在各種不同的行業都有客户。可歸因於任何特定行業的經濟活動大幅下滑,可能會導致各組織作出反應,總體上減少資本和業務支出,或具體減少信息技術方面的支出。擁有大量實體業務的客户,如我們主要服務的客户,在經濟不確定時期可能會受到更大的幹擾。此外,我們的客户可能會推遲或取消信息技術項目,或通過重新談判供應商合同來降低成本。如果客户和潛在客户認為購買訂閲以訪問我們的互聯運營雲是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對具有挑戰性的市場狀況。
我們無法預測任何經濟放緩或隨後的復甦的時間、強度或持續時間,特別是任何行業。如果整體經濟和我們經營的市場的狀況從目前的水平惡化,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們可能會受到自然災害和其他災難性事件以及恐怖主義等人為問題的不利影響,這些問題可能會擾亂我們的業務、運營和業務連續性,而災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。
自然災害或其他災難性事件也可能對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的業務運營受到自然災害、火災、電力短缺、流行病、氣候變化的影響以及其他我們無法控制的事件的幹擾。此外,恐怖主義行為和其他地緣政治動盪可能會對我們的業務或我們合作伙伴的業務或整個經濟造成幹擾。如果發生自然災害,包括大地震、暴風雪或颶風,或火災、斷電或電信故障等災難性事件,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、解決方案開發延遲、服務長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失,所有這些都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。例如,我們的主要公司辦公室設在加州,這是一個經常發生地震的州。此外,如果我們沒有實施適當的災難恢復計劃,或者我們的合作伙伴的災難恢復計劃被證明是不充分的,上述所有風險都可能進一步增加。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們是一家特拉華州的公司,員工分佈在全球各地。我們根據一系列因素在世界各地的司法管轄區招聘和聘用員工,包括可用的人才庫、正在執行的工作類型、相對勞動力成本、法規要求和成本以及其他考慮因素。截至2022年1月29日,我們的主要辦公室在加利福尼亞州舊金山擁有約84,000平方英尺的租賃物業。我們還為我們在美國各地的運營租用辦公空間,並在歐洲、北美和亞洲的多個國家租用辦公空間。我們所有的辦公室都是租來的,我們沒有任何不動產。我們相信,我們現有的設施足以滿足我們可預見的需求,如果需要的話,我們將提供合適的額外或替代空間來滿足我們業務的任何擴展。
項目3.法律訴訟
我們參與了因正常商業活動而引起的各種法律訴訟。我們目前並不是任何訴訟的一方,我們相信,如果訴訟的結果對我們不利,將單獨或共同對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們普通股的市場價格
我們的A類普通股自2021年12月15日起在紐約證券交易所掛牌上市,代碼為“IOT”。在此之前,我們的A類普通股沒有公開交易市場。我們的B類和C類普通股既不上市也不公開交易。
紀錄持有人
截至2022年1月29日,我們普通股的持有者如下:
·A類普通股:登記在冊的四名股東。由於我們的許多A類普通股由經紀人和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
·B類普通股:75名登記在冊的股東。
·C類普通股:沒有流通股。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益,並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同限制、一般業務條件以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股權證券的未登記銷售
從2021年1月31日至2021年12月15日(我們提交S-8表格註冊聲明的日期),我們根據我們的2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)向我們的董事、高級管理人員、員工、顧問和其他服務提供商授予了總計18,793,377股B類普通股的RSU。我們還在行使根據我們2015年計劃授予的股票期權後,以每股約0.05美元至3.51美元的行使價發行了總計2,457,899股B類普通股。
收益的使用
2021年12月17日,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股23.00美元的公開發行價發行和出售了3500萬股A類普通股,扣除承銷折扣和佣金後的淨收益為7.688億美元。2022年1月13日,承銷商行使選擇權,以每股23.00美元的公開發行價額外購買我們A類普通股3,546,882股,總髮行量為38,546,882股。這項選擇權的行使於2022年1月19日結束,扣除承保折扣和佣金後,我們獲得的額外淨收益為7790萬美元。我們的首次公開招股S-1表格註冊聲明(文件編號333-261204)於2021年12月14日被美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈生效。
我們於2021年12月14日根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中描述了首次公開募股所得資金的計劃用途,但並未發生實質性變化。
此次IPO的主承銷商是摩根士丹利公司、高盛公司和摩根大通證券公司。除在正常業務過程中根據董事薪酬政策向高級職員和非僱員董事支付薪金外,吾等並無向董事、高級職員或持有本公司普通股10%或以上的人士、或他們的聯繫人或本公司的聯營公司支付任何款項。
發行人購買股票證券
沒有。
股票表現圖表
就交易法第18節而言,以下內容不應被視為“徵集材料”或被視為“已存檔”,也不應被視為以引用方式併入我們根據交易法或證券法提交的任何其他文件中。
下面的業績圖表比較了(I)我們的普通股從2021年12月15日(我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的日期)到2022年1月29日的累計總回報與(Ii)同期標準普爾500指數和標準普爾500信息技術指數的累計總回報,假設2021年12月15日在我們的A類普通股和其他兩個指數上投資100美元,以及股息的再投資。業績圖表使用2021年12月15日每股24.70美元的收盤價作為我們A類普通股的初始價值。此業績圖表上的比較基於歷史數據,不一定指示也不打算預測我們A類普通股的未來業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指數 | | 12/15/2021 | | 12/25/2021 | | 01/29/2022 |
Samsara Inc. | | $ | 100.00 | | | $ | 111.78 | | | $ | 67.45 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 100.34 | | | $ | 94.10 | |
標準普爾500信息技術指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 99.67 | | | $ | 90.77 | |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
請閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的合併財務報表和本年度報告第II部分第8項下以Form 10-K格式包含的相關附註。以下討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時,您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是,我們鼓勵您審查“第一部分,第1A項”中所述的風險和不確定性。風險因素“或包括在本報告的其他部分。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述所預測的結果大相徑庭。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。見本報告題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節。與本報告中的所有聲明一樣,這些聲明僅説明截止日期(除非指明另一個日期),我們沒有義務根據未來的事態發展更新或修訂這些聲明。
本年度報告表格10-K的這一部分一般討論2022和2021財年的項目,以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)在2022和2021財年之間的年度比較。有關我們截至2020年2月1日的財政年度綜合經營報表數據的討論,請參閲我們於2021年12月14日根據證券法第424(B)條根據證券法於2021年12月15日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中的“截至2020年2月1日的財政年度與2021年1月30日的財政年度比較”,標題為“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”(“最終招股説明書”)。關於我們截至2020年2月1日的財政年度的流動性和資本資源的討論,請參閲最終招股説明書中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的“流動性和資本資源”。
概述
Samsara的使命是提高推動全球經濟的運營的安全性、效率和可持續性。
為了實現這一願景,我們率先推出了互聯運營雲,它允許依賴物理運營的企業利用物聯網數據來開發可操作的業務洞察並改進其運營。
我們的互聯運營雲整合了來自我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統的數據,並使組織可以使用我們的雲控制面板、定製警報和報告、移動應用程序和工作流輕鬆訪問、分析數據洞察並採取行動。我們獨特的、專門構建的解決方案套件使組織能夠在其運營中擁抱和部署數字雲連接戰略。有了Samsara,客户能夠推動更安全的運營、提高業務效率並實現可持續發展目標,所有這些都是為了改善員工和他們服務的客户的生活。
我們成立於2015年,自成立以來取得了顯著的增長。在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財年中,我們的收入分別為4.283億美元和2.499億美元,同比增長71%。截至2022年1月29日和2021年1月30日的財年,我們的淨虧損分別為3.55億美元和2.102億美元。我們的商業模式專注於最大化我們客户關係的終生價值,我們繼續進行重大投資,以擴大我們的客户基礎。我們估計,在過去的三個財年中,我們計算出的客户的終身價值已經超過了相關成本的8倍。
我們的商業模式
在過去三個財年的每個財年,我們約98%的收入來自訂閲我們的互聯運營雲,該雲目前包括基於視頻的安全、車輛遠程信息處理、應用程序和駕駛員工作流、設備監控和站點可見性等應用程序。我們的互聯運營雲訂閲包括物聯網數據收集,通常來自Samsara物聯網設備,如互聯網網關、攝像頭或傳感器,有時來自第三方解決方案;物聯網設備的蜂窩連接;訪問我們的雲應用程序、API和Samsara應用程序市場;客户支持;以及保修範圍。我們以每種資產、每種應用程序為訂閲定價。例如,一輛車使用兩個應用程序(基於視頻的安全和車輛遠程信息處理)將被算作兩個訂閲。一個由五棟建築組成的站點,如果每棟建築都有一臺設備並使用兩個應用程序(設備監控和站點可見性),則將計為十個訂閲。
我們的互聯運營雲旨在成為我們客户的數字樞紐,併成為其運營的關鍵任務部分。我們的重要性和與現有基礎設施的整合體現在長期的合同期限上,合同期限通常為三到五年。我們在合同期限內按比例確認訂閲收入。我們按月、按季、按年或預付帳單,具體取決於每份合同的具體內容。大額多年期合同的時間安排可能會在不同時期之間產生一些賬單變化,儘管由於我們在客户合同期限內按比例確認收入,因此對我們年度或季度收入的影響微乎其微。
我們的入市戰略專注於吸引新客户並擴大他們對我們的互聯運營雲的採用。我們主要通過直銷團隊進行銷售,該團隊專注於吸引和擴大擁有大量實物資產的大型和中端市場客户。我們還通過經銷商進行銷售,這擴大了我們的覆蓋範圍,使我們能夠更有效地接觸某些細分客户。此外,我們提供自助服務和低接觸入站銷售,以吸引廣泛的小客户進入我們的平臺。
我們的客户
截至2022年1月29日,我們擁有超過14,000名客户,代表着超過5,000美元的年度經常性收入(ARR),即核心客户,我們的ARR約93%來自核心客户,部分原因是我們越來越重視這一客户羣。我們的客户數量在不同時期波動,包括由於客户合併、收購、整合、剝離和其他市場活動。我們擁有非常多樣化的客户基礎,沒有顯著的客户集中度,在截至2022年1月29日的財年中,沒有一個客户佔我們ARR的2%以上。此外,我們還擁有日益增長的國際影響力,在截至2022年1月29日的財年中,我們大約10%的ARR來自美國以外的地區。我們的國際收入通常是以當地貨幣結算的。
我們的解決方案被依賴於實體運營的各種行業的不同規模的企業使用,包括:運輸、批發和零售貿易、建築、現場服務、物流、公用事業和能源、政府、醫療保健和教育、製造業、食品和飲料等。我們的行業不可知方法和我們解決方案的橫向適用性使我們能夠將我們的平臺部署到不同的行業,如下圖所示,該圖表描述了截至20222年1月29日按行業劃分的ARR百分比:
2列出的行業數據適用於約佔ARR 80%的Samsara客户。我們的分析假設,其餘客户跟蹤的行業細分與可獲得數據的客户相同。
隨着時間的推移,我們擴展了我們的應用程序,以滿足客户的需求。我們從互聯機隊的應用開始,在那裏我們發現了一個巨大而滲透不足的市場機會,然後擴展到互聯設備和互聯地點,在這些地方,我們觀察到了類似的機會,以改善圍繞有形資產的運營。截至2022年1月29日,我們超過70%的核心客户和90%的客户正在使用多個應用程序,這些客户的ARR超過100,000美元。截至2022年1月29日,我們的兩個應用程序,基於視頻的安全和車輛遠程信息處理,每個都代表了超過2億美元的ARR,展示了我們解決方案的靈活性以及我們開發和增長新應用程序的能力。
我們的主要關注點是多應用採用。客户可以簽訂大規模、多應用程序合同,或在一個部門中使用一個應用程序,並隨着時間的推移擴大采用範圍。無論我們的客户如何落地,我們都專注於擴大他們對互聯運營雲的使用,並鼓勵他們在其地理位置和部門之間全面鋪開。我們通過基於美元的淨保留率來衡量現有客户羣的擴張,截至2022年1月29日,淨保留率超過115%。
我們通過從指定客户羣的ARR開始計算以美元為基礎的淨保留率,從該期間結束前12個月的ARR開始計算,或前一期間ARR。然後,我們計算這些相同客户截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何擴張,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的ARR,以及與付費試驗相關的任何ARR。然後,我們將本期ARR除以上期ARR,得出基於美元的時間點淨保留率。然後,我們計算基於美元的過去12個月時間點淨保留率的加權平均值,得出基於美元的淨保留率。我們為所有客户和ARR超過100,000美元的客户計算以美元為基礎的淨保留率,方法是確定在其作為Samsara訂户的生命週期內的任何時期內ARR超過1,000美元(對於客户)或ARR超過100,000美元(如果客户代表100,000美元)的前期ARR大於0美元的客户隊列。我們以美元為基礎的淨留存率在不同時期波動,包括由於客户合併、收購、合併、剝離和其他市場活動。
雖然我們的互聯運營雲可供各種規模的客户使用,而且我們隨着時間的推移實現了快速採用,但我們特別關注ARR金額超過100,000美元的較大客户。ARR超過100,000美元的客户通常會貢獻更高的收入,擁有多種產品,保留率更高,並表現出更強的單位經濟性。隨着時間的推移,我們的ARR價值超過10萬美元的客户數量已從2021年1月30日的452個增加到2022年1月29日的806個。ARR金額超過100,000美元的客户採用的應用程序通常比我們的整體客户羣多。例如,截至2022年1月29日,90%的客户使用兩個或更多應用程序,約50%使用三個或更多應用程序。截至2022年1月29日,ARR超過100,000美元的客户以美元計算的淨保留率超過125%,我們約45%的ARR來自ARR超過100,000美元的客户。
關鍵業務指標
陣列
我們相信,ARR是我們業務業績軌跡的關鍵指標,能夠衡量我們業務計劃的進展,並作為未來增長的指標。我們將ARR定義為截至計量日期已開始確認收入的認購合同的年化價值。ARR強調了由於應税收入確認而從我們的財務報表表面上可能不太明顯的趨勢。ARR沒有標準化的含義,不一定可以與其他公司提出的類似名稱的措施相比較。應獨立於收入來看待ARR,並不打算與其合併或取代它。ARR不是一種預測,在計算ARR時使用的有效合同可以延期或續簽,也可以不延期。我們的ARR在過去三個財年的每一年都有所增長,反映了新客户的增長以及對現有客户的銷售擴大。
ARR中10萬美元以上的客户數量
我們專注於ARR超過10萬美元的客户,因為這一關鍵業務指標表明我們在更大客户中的滲透率。隨着我們將銷售重點放在更大的客户上,投資於我們的合作伙伴生態系統,併發布了更多的應用程序來滿足我們更大客户的需求,我們的ARR超過100,000美元的客户數量隨着時間的推移而增長。
影響我們業績的因素
獲取新客户
我們相信,我們有很大的機會繼續擴大我們的客户基礎。我們打算繼續在銷售和營銷方面投入大量資金,以吸引我們的潛在客户,提高品牌知名度,並推動我們的互聯運營雲的採用,從而推動新客户的獲得。我們吸引新客户的能力取決於許多因素,包括我們的銷售和營銷努力的有效性,以及我們在國際上擴張的努力是否成功。
在我們現有的客户羣中擴展
我們相信,在客户最初採用我們的互聯運營雲之後,將有很大的機會擴大對現有客户的銷售。我們通過銷售更多應用程序並跨地區和部門擴展現有應用程序來擴大我們的客户羣。我們在客户羣中擴張的能力將取決於許多因素,包括客户的滿意度、定價、競爭和客户消費水平的變化。
我們專注於最大化我們客户關係的終生價值,並繼續進行重大投資,以擴大我們的客户基礎。由於我們的訂閲模式,我們在認購期內按比例確認訂閲收入。因此,客户在任何特定時期對我們業務的盈利能力在一定程度上取決於客户成為我們的互聯運營雲訂户的時間長短。一般來説,與新客户相關的前期成本在第一年高於我們在第一年從這些新客户那裏確認的總收入。我們相信,隨着時間的推移,隨着我們客户羣的增長,與新客户或向現有客户追加銷售相比,我們的訂閲收入中來自續訂的比例相對較高,相關的銷售和營銷費用以及其他分配的前期成本佔收入的百分比將會下降,這取決於我們計劃對業務進行的投資。在客户關係的整個生命週期中,我們還會產生銷售和營銷成本,以管理帳户、續訂客户或向更多訂閲者追加銷售。然而,一般而言,這些成本明顯低於最初獲得客户所產生的成本。
我們通過除以(I)過去12個月我們調整後的毛利率的乘積(不包括基於股票的補償費用、投標報價產生的補償以及重組和相關費用)和我們本期ARR與上一期ARR之間的差額來計算截至衡量日期的客户關係的終身價值或LTV,除以(Ii)我們的ARR在過去四個季度中每個季度沒有更新的加權平均百分比。我們計算我們的客户獲取成本,或CAC,作為我們調整後的銷售和營銷費用,其中不包括基於股票的薪酬支出、收購要約產生的薪酬以及重組和相關費用。我們估計,在過去三個財年中的每一年,我們的LTV:CAC比率至少為8倍,我們認為這表明了我們在可預見的未來的業務和單位經濟狀況。
對創新和未來增長的投資
我們的業績是由互聯運營雲的持續創新以及我們擴大員工規模以發展業務的能力推動的。我們不斷投資,將新數據類型添加到我們的互聯運營雲中,並利用這一不斷增長的數據資產進行創新,以隨着時間的推移推出新的應用程序。我們的業績還受到我們在整個業務中擴展員工數量以支持我們增長的能力的影響。我們的員工人數已從截至2021年1月30日的財年最後一個工作日的1249名員工增加到截至2022年1月29日的財年最後一個工作日的1,616名員工。我們仍然致力於投資於我們的銷售能力和研發組織,並推動全球收入增長。
新冠肺炎大流行
2019年12月,中國報告了一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)引發的疾病,2020年3月,世界衞生組織宣佈其為全球大流行。新冠肺炎大流行正在影響全球經濟活動和金融市場,並顯著增加經濟的波動性和不確定性。例如,美國和全球的幾個地方、州和聯邦政府已被敦促採取前所未有的措施,包括但不限於旅行限制、關閉企業、社會距離要求和隔離。新冠肺炎疫情帶來了經濟不確定性,包括全球供應鏈中斷和勞動力短缺,這些都可能直接或間接地影響我們的客户和供應商。
我們已經採取了預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。這些措施以前包括暫停所有非必要的旅行,並暫時關閉我們的所有主要辦事處,不對非必要的僱員開放。此外,為了減少開支,確保在疫情導致經濟長期低迷的情況下,我們能夠繼續以可持續的方式運營,我們在截至2021年1月30日的財年第二季度進行了裁員。作為這些行動的結果,我們在截至2021年1月30日的財年確認了680萬美元的重組和相關費用。從那時起,我們恢復了招聘工作,近期目標是擴大我們的員工基礎,使其超過疫情前的規模。截至2022年1月29日財年的最後一個工作日,我們總共僱傭了1,616名員工,同比增長近30%。
雖然新冠肺炎疫情的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,如遏制行動的程度和有效性,但它已經對全球經濟產生了不利影響,新冠肺炎疫情的最終社會和經濟影響仍不得而知。特別是,這場大流行造成的情況可能會影響全球信息技術支出的速度,並可能通過延長我們的銷售週期、減少客户支出、對應收賬款的收回產生負面影響、導致我們的一些客户停業以及限制我們的直銷人員前往現有和潛在客户的網站,從而對我們的業務產生不利影響。
有關新冠肺炎疫情對我們業務可能產生的影響的進一步討論,請參閲“風險因素”一節。
經營成果的構成部分
收入
我們通過訂閲安排提供對我們互聯運營雲的訪問,即客户在指定期限內按訂閲收取訪問費用。訂閲協議通過移動應用程序或網站為我們的一個或多個基於雲的應用程序包含多個服務元素,這些應用程序支持數據收集並提供對蜂窩網絡、物聯網設備(我們也稱為互聯設備)的訪問,以及在協議期限內提供的支持服務。我們的訂閲合同通常為期三到五年,通常不可取消和不可退款。我們的互聯運營雲和物聯網設備高度相互依賴和相互關聯,在合同範圍內代表着綜合履行義務。
在過去三個財年的每個財年中,我們約98%的收入來自訂閲我們的互聯運營雲。我們剩餘的一小部分收入不是來自訂閲我們的互聯運營雲,而是來自銷售更換的物聯網設備,包括網關、傳感器和攝像頭,以及相關的運輸和手續費以及專業服務。
收入成本
收入成本主要包括與訂閲協議相關的物聯網設備成本攤銷、與蜂窩相關的成本、第三方雲基礎設施費用、客户支持成本、保修費用和運營成本,運營成本包括與員工相關的成本,包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、內部使用軟件開發成本的攤銷、與運輸和處理、包裝、履行、倉儲相關的費用、超額和陳舊庫存的減記以及分配的管理成本。
隨着我們的客户在物聯網設備和其他應用增加的推動下擴大和增加使用我們的互聯運營雲,我們預計由於物聯網設備、蜂窩相關和雲託管成本的上升,我們的收入成本將絕對增加。雖然我們預計我們的收入成本將在長期內佔收入的百分比下降,但由於這些支出的時間和程度的原因,我們的收入支出成本佔收入的百分比可能會在不同時期波動。隨着業務的發展,我們打算繼續在互聯運營雲以及客户支持和運營人員上投入更多資源。在這些領域的投資水平和時機將影響我們未來的收入成本。
沒有實質上專門用於特定職能組的間接費用是根據人數分配的。此類成本包括與辦公設施、財產和設備折舊相關的成本,以及其他費用,如公司軟件和訂閲服務、保險和通勤福利。
運營費用
研究與開發
研發成本主要包括與員工相關的成本,包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、折舊和與物聯網設備原型、產品計劃、軟件訂閲、研發中使用的託管相關的其他費用,以及分配的管理成本。我們繼續將研發工作的重點放在添加新功能和產品以及增強我們的互聯運營雲的效用上。我們將內部使用的軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於研發工作,以增強我們的互聯運營雲,我們的研發費用將以絕對值增加。雖然我們預計我們的研究和開發費用佔收入的比例將在長期內下降,但由於這些費用的時間和幅度,我們的研究和開發費用佔收入的比例可能會在不同時期波動。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷活動直接相關的員工成本,包括工資、員工福利和基於股票的薪酬以及銷售佣金。銷售和營銷費用還包括與廣告、媒體、營銷、促銷費用、免費試用費用、品牌宣傳活動、業務發展、公司合作伙伴關係和分配的管理費用有關的支出。
我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以擴大我們的客户基礎,提高我們的品牌知名度。因此,我們預計在可預見的未來,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。雖然我們預計我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例將在長期內下降,但由於這些費用的時間和幅度,我們的銷售和營銷費用佔我們收入的比例可能會在不同時期波動。
一般和行政
一般和行政費用包括與員工有關的行政、財務、法律、人力資源、信息技術和設施人員成本,包括工資、員工福利和股票薪酬、外部法律、會計、招聘和其他諮詢服務的專業費用、壞賬、已分配管理費用和與未使用辦公設施相關的未分配租賃成本。
我們預計,在可預見的未來,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算繼續增加,以支持我們的增長,以及由於我們成為上市公司後與法律、會計、合規、保險、投資者關係和其他成本相關的額外成本。雖然我們預期一般及行政開支在收入中所佔的百分比將會長期下降,但一般及行政開支佔收入的百分比可能會因這些開支的時間及幅度而有所波動。
租約修改、減值及相關費用
租賃修訂、減值及相關費用包括與設施轉租及廢棄有關的減值費用,以及與租賃修訂及相關加速折舊支出相關的經營租賃負債及使用權(ROU)資產的終止確認。
我們可能會在後續期間產生額外的租約修改、減值和相關費用。
重組及相關費用
重組和相關費用包括我們2020年5月裁員計劃下員工的遣散費和相關解僱成本,包括在通知後保留期內向員工支付的工資和其他補償,以及相關的再安置服務。我們2020年5月的裁員計劃已於2021年第二財季完成,我們預計在接下來的幾個時期不會有與此裁員計劃相關的進一步重組和相關費用。
利息收入和其他收入(費用),淨額
利息收入和其他收入(支出),淨額主要包括從我們的貨幣市場基金賺取的收入,包括現金和現金等價物和限制性現金,以及外幣重新計量損益和外幣交易損益。隨着我們擴大全球業務,我們對外幣波動的風險敞口有所增加,我們預計這種情況將繼續下去。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國和州司法管轄區的所得税。我們對我們的美國遞延税項資產維持全額估值準備金,因為我們得出的結論是,遞延税項資產更有可能無法變現。
經營成果
下表列出了我們所示期間的綜合業務報表數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
收入 | $ | 428,345 | | | $ | 249,905 | | | $ | 119,865 | |
收入成本(1) | 124,484 | | | 75,393 | | | 48,322 | |
毛利 | 303,861 | | | 174,512 | | | 71,543 | |
運營費用 | | | | | |
研究與開發(1) | 205,125 | | | 99,738 | | | 70,466 | |
銷售和市場營銷(1) | 291,209 | | | 202,262 | | | 181,556 | |
一般事務和行政事務(1) | 159,843 | | | 75,223 | | | 47,339 | |
契約修改、減值及相關費用 | 1,532 | | | — | | | — | |
重組及相關費用 | — | | | 6,768 | | | — | |
總運營費用 | 657,709 | | | 383,991 | | | 299,361 | |
運營虧損 | (353,848) | | | (209,479) | | | (227,818) | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | (2) | | | (642) | | | 2,934 | |
扣除所得税準備前的虧損 | (353,850) | | | (210,121) | | | (224,884) | |
所得税撥備 | 1,174 | | | 87 | | | 340 | |
淨虧損 | $ | (355,024) | | | $ | (210,208) | | | $ | (225,224) | |
__________
(1)包括基於股票的薪酬費用,單位為千:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2月1日, 2020 |
收入成本 | $ | 6,043 | | | $ | 13 | | | $ | 6 | |
研發 | 98,282 | | | 13,783 | | | 818 | |
銷售和市場營銷 | 59,478 | | | 6,947 | | | 1,064 | |
一般事務和行政事務 | 64,920 | | | 4,821 | | | 980 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 228,723 | | | $ | 25,564 | | | $ | 2,868 | |
下表列出了我們的綜合業務報表數據,以所示期間收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 29 | | | 30 | | | 40 | |
毛利率 | 71 | | | 70 | | | 60 | |
運營費用 | | | | | |
研發 | 48 | | | 40 | | | 59 | |
銷售和市場營銷 | 68 | | | 81 | | | 151 | |
一般事務和行政事務 | 38 | | | 30 | | | 40 | |
契約修改、減值及相關費用 | — | | | — | | | — | |
重組及相關費用 | — | | | 3 | | | — | |
總運營費用 | 154 | | | 154 | | | 250 | |
運營虧損 | (83) | | | (84) | | | (190) | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | 2 | |
扣除所得税準備前的虧損 | (83) | | | (84) | | | (188) | |
所得税撥備 | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | (83) | % | | (84) | % | | (188) | % |
截至2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度比較
收入
我們的總收入摘要如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
收入 | $ | 428,345 | | | $ | 249,905 | | | $ | 178,440 | | | 71 | % |
在截至2022年1月29日的財年,與截至2021年1月30日的財年相比,收入增加了1.784億美元,增幅為71%,這主要是由於客户數量的增加以及現有客户對我們訂閲產品的購買增加所致。
收入成本、毛利和毛利
我們的收入成本、毛利潤和毛利彙總如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
收入成本 | $ | 124,484 | | $ | 75,393 | | $ | 49,091 | | | 65 | % |
毛利 | $ | 303,861 | | $ | 174,512 | | | | |
毛利率 | 71 | % | | 70 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年1月29日的財年,與截至2021年1月30日的財年相比,收入成本增加了4910萬美元,增幅為65%,主要是由於產品成本增加了3710萬美元,這主要是由於遞延物聯網設備成本攤銷增加了1860萬美元,直接人工和銷售成本增加了1390萬美元,其中600萬美元是股票薪酬支出增加,這主要是由於在我們2021年12月首次公開募股的業績狀況令人滿意後授予了RSU,以及470萬美元增加的雲託管成本。收入成本的增加還受到1180萬美元的運營成本增加的推動,以支持我們的訂閲服務的增長。
與上一財年相比,我們在截至2022年1月29日的財年的毛利率有所增長,這主要是由於產品優化帶來的效率提高、商業戰略的改進以及收入增長帶來的規模經濟。
研究與開發
研發費用匯總如下(千元,百分比除外):
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| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
研發 | $ | 205,125 | | $ | 99,738 | | $ | 105,387 | | | 106 | % |
收入百分比 | 48 | % | | 40 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年1月29日的財年,研發支出較截至2021年1月30日的財年增加1.054億美元,增幅為106%,主要是由於員工相關成本增加1.007億美元,其中主要是由於股票薪酬支出增加8450萬美元,這主要是由於在2021年12月與我們的首次公開募股相關的業績狀況令人滿意後授予RSU,以及平均員工人數增長推動的工資和福利增加1620萬美元。我們研發費用的增加也是由於與產品計劃相關的費用增加了440萬美元。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
銷售和市場營銷 | $ | 291,209 | | $ | 202,262 | | $ | 88,947 | | | 44 | % |
收入百分比 | 68 | % | | 81 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年1月29日的財年,銷售和營銷費用比截至2021年1月30日的財年增加了8890萬美元,增幅為44%,這主要是由於與員工相關的成本增加了8430萬美元,其中包括主要由於在2021年12月與我們的首次公開募股相關的業績狀況令人滿意後授予RSU而產生的股票薪酬支出增加了5250萬美元,主要是由於招聘支持我們的銷售組織的時機而導致的工資和福利增加了1990萬美元,以及銷售佣金增加了1190萬美元。我們銷售和營銷費用的增加也是由於與潛在客户產生相關的費用增加了510萬美元。
一般和行政
一般費用和行政費用匯總如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
一般事務和行政事務 | $ | 159,843 | | $ | 75,223 | | $ | 84,620 | | | 112 | % |
收入百分比 | 38 | % | | 30 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年1月29日的財年,與截至2021年1月30日的財年相比,一般和行政費用增加了8460萬美元,增幅為112%,這主要是由於與員工相關的成本增加了7790萬美元,其中包括基於股票的薪酬支出增加了6010萬美元,這主要是由於我們在2021年12月首次公開募股的業績狀況令人滿意後被授予了RSU,以及工資和福利增加了1780萬美元,這是由於平均員工人數的增加,以支持我們在上市前的財務、會計、人力資源、IT和法律職能的增長。我們的一般和行政費用的增加也是由於與外部服務有關的費用增加了510萬美元,主要與外部招聘、會計和其他專業服務費用有關,以支持我們的增長和公開募股活動。
租約修改、減值及相關費用
租約修改、減值和相關費用匯總如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
契約修改、減值及相關費用 | $ | 1,532 | | $ | — | | $ | 1,532 | | | * |
__________
*沒有意義
在截至2022年1月29日的財年中,租約修改、減值和相關費用比截至2021年1月30日的財年增加了150萬美元。
在2022年第三財季,我們確定我們不再有權控制某一辦公地點的使用,因此對該設施的租約修改進行了核算,並減值和停止使用其他租賃的辦公空間。由於我們的租賃活動,我們在截至2022年1月29日的財年確認了150萬美元的租約修改、減值和相關費用。有關進一步信息,請參閲我們合併財務報表的附註5“租賃”。在截至2021年1月30日的財年中,我們沒有產生任何租約修改、減值和相關費用。
重組及相關費用
重組及相關費用摘要如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
重組及相關費用 | $ | — | | | $ | 6,768 | | | $ | (6,768) | | | (100 | %) |
與截至2021年1月30日的財年相比,截至2022年1月29日的財年減少了680萬美元的重組及相關費用,因為我們在截至2022年1月29日的財年沒有產生任何重組及相關費用。
利息收入和其他收入(費用),淨額
利息收入和其他收入(費用)淨額彙總如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | $ | (2) | | | $ | (642) | | | $ | 640 | | | (100 | %) |
在截至2022年1月29日的財年中,利息收入和其他收入(支出)淨額比截至2021年1月30日的財年減少了60萬美元,降幅為100%。減少的主要原因是我們的英國經營租賃負債的外幣重計量虧損減少。
所得税撥備
所得税撥備摘要如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 | | 變化 |
| 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | | 金額 | | % |
所得税撥備 | $ | 1,174 | | $ | 87 | | $ | 1,087 | | | * |
實際税率 | (0.3 | %) | | 0.0 | % | | | | |
__________
*沒有意義
與截至2021年1月30日的財年相比,截至2022年1月29日的財年所得税撥備增加了110萬美元,這主要是由於我們的國際業務。
非公認會計準則財務指標
我們審查以下非GAAP財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
非公認會計準則毛利 | $ | 310,205 | | | $ | 174,525 | | | $ | 71,549 | |
非公認會計準則毛利率 | 72 | % | | 70 | % | | 60 | % |
非公認會計準則運營損失 | $ | (114,078) | | | $ | (177,147) | | | $ | (219,609) | |
非GAAP營業利潤率 | (27) | % | | (71) | % | | (183) | % |
非公認會計準則淨虧損 | $ | (115,254) | | | $ | (177,876) | | | $ | (217,015) | |
調整後自由現金流 | $ | (179,738) | | | $ | (189,552) | | | $ | (216,107) | |
調整後的自由現金流量利潤率 | (42) | % | | (76) | % | | (180) | % |
非公認會計原則財務指標的侷限性及其調整
非公認會計準則財務計量作為分析工具有其侷限性,不應孤立地加以考慮,或作為公認會計準則所列財務信息的替代品。與根據公認會計原則確定的可比財務衡量標準相比,使用非公認會計原則財務衡量標準存在一些限制。例如,我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP財務衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績。此外,調整後的自由現金流不反映我們未來的合同承諾或給定時期內我們現金餘額的總增減。所有這些限制可能會降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的有用性。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
我們將非GAAP毛利定義為毛利加上與股票薪酬相關的費用,包括包括在收入成本中的員工股權交易的僱主税。非GAAP毛利定義為非GAAP毛利佔總收入的百分比。我們使用非GAAP毛利和非GAAP毛利率以及傳統的GAAP指標來評估我們的財務表現。我們相信,非GAAP毛利和非GAAP毛利為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營期間與期間的比較。下表顯示了我們的非GAAP毛利與我們的GAAP毛利在報告期間的對賬(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
毛利 | $ | 303,861 | | | $ | 174,512 | | | $ | 71,543 | |
添加: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬費用相關費用(1) | 6,344 | | | 13 | | | 6 | |
非公認會計準則毛利 | $ | 310,205 | | | $ | 174,525 | | | $ | 71,549 | |
非公認會計準則毛利率 | 72 | % | | 70 | % | | 60 | % |
__________
(1)與股票薪酬支出相關的費用包括截至2022年1月29日的會計年度員工股權交易的大約30萬美元的僱主税。
非GAAP運營虧損和非GAAP營業利潤率
我們將非GAAP運營虧損或非GAAP運營虧損定義為運營虧損加上基於股票的薪酬支出相關費用,包括員工股權交易的僱主税、投標報價產生的薪酬支出、租賃修改、減值和相關費用,以及重組和相關費用。非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業虧損佔總收入的百分比。我們使用非GAAP運營損失和非GAAP營業利潤率以及傳統的GAAP指標來評估我們的財務表現。我們相信,非GAAP運營虧損和非GAAP運營利潤率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營期間與期間的比較。下表列出了我們的運營非GAAP虧損與我們的GAAP運營虧損的對賬(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
運營虧損 | $ | (353,848) | | | $ | (209,479) | | | $ | (227,818) | |
添加: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬費用相關費用(1) | 238,238 | | | 25,564 | | | 2,868 | |
與2019年投標報價相關的補償費用(2) | — | | | — | | | 5,341 | |
契約修改、減值及相關費用 | 1,532 | | | — | | | — | |
重組及相關費用 | — | | | 6,768 | | | — | |
非公認會計準則運營損失 | $ | (114,078) | | | $ | (177,147) | | | $ | (219,609) | |
非GAAP營業利潤率 | (27) | % | | (71) | % | | (183) | % |
__________
(1)與股票薪酬支出相關的費用包括截至2022年1月29日的會計年度員工股權交易的大約950萬美元的僱主税。
(2)與2019年收購要約有關的補償費用包括在我們的綜合經營報表和綜合虧損的以下行項目中(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
收入成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
研發 | — | | | — | | | 2,836 | |
銷售和市場營銷 | — | | | — | | | 1,099 | |
一般事務和行政事務 | — | | | — | | | 1,406 | |
與2019年收購要約相關的總補償費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,341 | |
非公認會計準則淨虧損
我們將非GAAP淨虧損定義為淨虧損,不包括與基於股票的薪酬支出相關的費用,包括員工股權交易的僱主税、投標報價產生的薪酬支出、租賃修改、減值和相關費用,以及重組和相關費用。我們將非GAAP淨虧損與傳統GAAP指標結合使用來評估我們的財務表現。我們相信,非GAAP淨虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績的一致性和可比性,並促進了運營期間與期間的比較。下表顯示了所列期間我們的非GAAP淨虧損與GAAP淨虧損的對賬(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
淨虧損 | $ | (355,024) | | | $ | (210,208) | | | $ | (225,224) | |
添加: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬費用相關費用 | 238,238 | | | 25,564 | | | 2,868 | |
與2019年收購要約相關的補償費用 | — | | | — | | | 5,341 | |
契約修改、減值及相關費用 | 1,532 | | | — | | | — | |
重組及相關費用 | — | | | 6,768 | | | — | |
| | | | | |
非公認會計準則淨虧損 | $ | (115,254) | | | $ | (177,876) | | | $ | (217,015) | |
調整自由現金流量和調整自由現金流量邊際
我們將調整後的自由現金流定義為經營活動中使用的淨現金減去用於購買物業和設備的現金,加上與我們在舊金山的公司辦公設施擴建相關的非經常性資本支出,我們預計該項目將在2023財年完成,扣除租户津貼。調整後的自由現金流量保證金按調整後的自由現金流量佔總收入的百分比計算。我們相信,調整後的自由現金流和調整後的自由現金流利潤率即使為負值,也有助於評估流動性,並向管理層和投資者提供有關我們為未來運營需求和戰略計劃提供資金的能力的信息。下表列出了調整後的自由現金流量與所列期間在業務活動中使用的現金淨額的對賬(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (171,481) | | | $ | (171,769) | | | $ | (192,525) | |
| | | | | |
購置財產和設備 | (19,353) | | | (32,102) | | | (29,990) | |
| | | | | |
購買房產和設備,用於擴建公司辦公設施 | 11,096 | | | 14,319 | | | 6,408 | |
調整後自由現金流 | $ | (179,738) | | | $ | (189,552) | | | $ | (216,107) | |
調整後的自由現金流量利潤率 | (42) | % | | (76) | % | | (180) | % |
用於投資活動的淨現金 | $ | (20,035) | | | $ | (32,202) | | | $ | (29,990) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 701,644 | | | $ | 401,974 | | | $ | 295,853 | |
流動性與資本資源
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求的能力。
自成立以來,我們主要通過出售股權證券和從客户那裏獲得付款來為我們的運營提供資金。2021年12月,我們完成了IPO,淨收益總額為8.467億美元,其中包括承銷商在2022年1月行使認購權購買A類普通股的收益,以及扣除承銷折扣和佣金後的淨收益。我們的運營產生了嚴重的運營虧損,反映在截至2022年1月29日的累計赤字9.21億美元中。在可預見的未來,由於我們打算對我們的業務進行投資,我們預計將繼續產生運營虧損和運營現金流為負,因此,我們可能需要額外的資本資源來執行我們的戰略計劃,以發展我們的業務。我們相信,我們現有的現金和現金等價物將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
截至2022年1月29日,我們的主要流動性來源是9.212億美元的現金和現金等價物。現金和現金等價物包括存放在銀行的現金以及購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於我們的增長、我們吸引和留住客户的能力、市場對我們解決方案的持續接受程度、支持我們發展互聯運營雲的支出的時機和程度,以及銷售和營銷活動的擴展。此外,我們未來可能會達成收購或投資於企業、產品、服務和技術的安排。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
現金流
下表顯示了我們在報告期間的現金流摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (171,481) | | | $ | (171,769) | | | $ | (192,525) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (20,035) | | | $ | (32,202) | | | $ | (29,990) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 701,644 | | | $ | 401,974 | | | $ | 295,853 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們從運營活動中獲得的現金主要用於員工相關費用、銷售和營銷費用、連接設備成本、第三方雲和蜂窩基礎設施費用以及管理費用。在過去三個會計年度,我們每年的營運產生負現金流,並通過出售股權證券的淨收益補充營運資金。
經營活動中使用的現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損,包括基於股票的補償、非現金經營租賃成本、財產和設備的折舊和攤銷,以及各期間經營資產和負債的變化。
截至2022年1月29日的財年,運營活動中使用的現金為1.715億美元。這包括3.55億美元的淨虧損,經2.473億美元的非現金費用調整後,以及6370萬美元的營業資產和負債的變化。非現金支出主要包括2.287億美元的股票補償支出、1040萬美元的折舊和攤銷、740萬美元的壞賬支出以及150萬美元的租約修改、減值和相關費用。
截至2021年1月30日的財年,運營活動中使用的現金為1.718億美元。這包括2.102億美元的淨虧損,經5310萬美元的非現金費用調整後,以及1460萬美元的營業資產和負債變動。非現金費用主要包括基於股票的薪酬支出2560萬美元、折舊和攤銷1070萬美元、經營租賃成本640萬美元和壞賬支出940萬美元。
投資活動
在截至2022年1月29日的財政年度中,用於投資活動的現金為2000萬美元,其中主要包括增加辦公設施的資本支出。
在截至2021年1月30日的財政年度中,用於投資活動的現金為3220萬美元,其中主要包括增加辦公設施的資本支出。
融資活動
在截至2022年1月29日的財政年度,融資活動提供的現金為7.016億美元,主要包括首次公開募股的淨收益8.467億美元和行使股票期權的淨收益140萬美元,部分被與股票獎勵的股票結算淨額相關的1.417億美元的税款支付和410萬美元的發售成本支付所抵消。
在截至2021年1月30日的財政年度,融資活動提供的現金為4.02億美元,其中主要包括髮行可轉換優先股的3.998億美元淨收益和行使股票期權的240萬美元收益。
合同義務和承諾
我們估計的未來債務包括截至2022年1月29日的租賃和不可取消的購買承諾。關於我們的租賃和其他承付款的更多討論,請參閲本年度報告Form 10-K中其他部分的合併財務報表附註5“租賃”和附註6“承付款和或有事項”。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表及其相關附註載於本年度報告10-K表格的其他部分,乃根據公認會計準則編制。
我們認為以下會計政策涉及高度的判斷性和複雜性。我們認為,這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營成果是最關鍵的。有關我們其他重要會計政策的説明,請參閲本年度報告中其他表格10-K的綜合財務報表附註2。根據公認會計原則編制我們的綜合財務報表時,我們需要作出影響該等財務報表及附註所報告金額的估計及判斷。雖然我們認為我們使用的估計是合理的,但由於作出這些估計所涉及的內在不確定性,未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設和判斷如下。
收入確認
當承諾的貨物或服務轉移給客户時,收入被確認,金額反映了我們預期有權換取這些貨物或服務的對價。
我們通過以下步驟確定收入確認:
1.與客户的一份或多份合同的標識;
2.合同中履行義務的確定;
3.交易價格的確定;
4.合同中履約義務的交易價格分配;
5.當我們履行履行義務時,確認收入。
我們提供訂閲以訪問我們的互聯運營雲。客户在我們的互聯運營雲上訂閲一個或多個應用,其中包括主要由各種專有互聯設備接入點提供的數據,包括遠程處理傳感器、網關和攝像頭。我們的互聯運營雲和相關互聯設備接入點高度相互依賴和相互關聯,代表着一項綜合的性能義務,這一點在相關訂閲期內得到確認。
要確定對我們互聯運營雲和互聯設備接入點的訂閲是應單獨核算的不同性能義務,還是應作為綜合性能義務進行核算,需要做出重大判斷。我們確定訂用和互聯設備接入點履行了對客户的單一承諾,因為互聯運營雲和互聯設備在合同期限內維護訂用的預期效用是相互依賴和相互關聯的。在得出這一結論時,我們考慮了合同的背景和我們向客户提供可操作的實時業務洞察以管理其運營的承諾的性質。具體地説,我們的互聯設備,包括嵌入式專有固件,由我們的互聯運營雲使用人工智能(AI)和機器學習模型不斷更新,以改進互聯設備對數據的捕獲、聚合和豐富。此外,我們的互聯運營雲隨後利用這些數據來提供可操作的實時業務洞察,這些洞察在客户訂閲互聯運營雲上的應用程序的整個期限內承諾給他們。由於所提供的綜合服務具有高度相互依存和相互關聯的性質,這些安排被視為對客户的綜合履行義務。
隨着時間的推移,隨着我們不斷向客户提供訪問權限並在訂閲期限內履行我們的義務,合併的履行義務將得到履行。因此,自提供接入互聯運營雲或指定應用程序和互聯設備之日起,與合併履約義務相關的固定對價在合同期限內以直線方式確認。
我們的訂閲合同通常是不可取消和不可退款的,在發貨時將連接設備的所有權轉讓給客户,提供對平臺的訪問,合同期限為三到五年,並按月、季度、每年或提前開具發票。
互聯設備成本
如果聯網設備與客户合同中的其他未交付義務沒有區別,我們將與訂閲合同相關的聯網設備成本資本化為合同履行成本。這些費用與客户合同直接相關,預計可收回並增加用於履行這些合同中未交付履約義務的資源。這些合同履行成本在五年的受益期內攤銷。確定優惠期需要做出判斷,我們會考慮所連接設備的預期壽命、所連接設備的保修期、過去與客户的經驗、我們與客户的關係持續時間以及其他可用信息。
遞延佣金
支付給我們銷售人員的銷售佣金和相關的工資税,以及支付給推薦合作伙伴的佣金,被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。我們評估是否應該根據銷售補償計劃遞延費用,以及佣金是否是遞增的,如果沒有執行客户合同就不會產生佣金。由於公司在截至2021年1月30日的財政年度內改變了銷售補償策略,初始合同和續簽合同支付的銷售佣金不再相稱,因此我們開始在預期的受益期內攤銷初始合同支付的銷售佣金,我們確定這段時間約為五年。確定優惠期,包括續約期和續約率,需要我們考慮客户合同、我們與客户關係的持續時間和我們的技術生命週期進行判斷。續簽合同時支付的佣金在續訂期限內按比例攤銷為費用。
在改變銷售補償戰略之前,續簽客户合同的銷售佣金與購買初始合同所支付的佣金相稱。因此,對初始合同和續簽合同支付的佣金按照相關收入的確認模式,在不可撤銷的初始合同或續訂客户合同期限內按比例攤銷為費用。
基於股票的薪酬
我們根據授予日的估計公允價值來衡量所有基於股票的獎勵的薪酬支出。我們的股票獎勵包括股票期權和RSU。員工股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的,該模型使用了各種投入,包括普通股的公允價值、預期波動率的估計、期限、無風險利率和未來股息。我們以直線方式確認在獎勵的必要服務期內的補償成本,這通常是期權歸屬期限為四年。
我們首次公開招股後授予的RSU的公允價值是基於我們A類普通股在授予日的收盤價。在我們首次公開招股之前授予的RSU的公允價值由我們的董事會在授予日期確定。我們的RSU有服務條件,在我們IPO之前授予的RSU也受到流動性事項歸屬條件的約束,該條件在我們IPO完成時得到滿足。對於我們首次公開募股後授予的RSU,我們以直線基礎確認獎勵所需服務期內的補償成本,這通常是四年的歸屬期限。於2021年12月完成首次公開招股後,我們開始使用加速歸屬法,根據RSU授予日期的公允價值,記錄具有業績條件的RSU的基於股票的補償費用。
普通股估值
在我們首次公開招股之前,由於我們的普通股沒有公開交易市場,根據美國註冊會計師協會會計和估值指南,作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值,我們的董事會通過合理的判斷並考慮了許多客觀和主觀因素,決定了我們普通股的公允價值的最佳估計。這些因素包括:
·由獨立的第三方專家對我們的普通股進行當時的估值;
·我們的可轉換優先股相對於我們普通股的價格、權利、優惠和特權;
·我們出售給第三方投資者的普通股或優先股的價格,以及我們在二級交易中或回購的價格;
·我們的普通股缺乏可銷售性;
·我們的實際運營和財務業績;
·當前的商業狀況和預測;
·僱用關鍵人員和我們管理層的經驗;
·該公司的歷史和推出新產品的情況;
·我們所處的發展階段;
·考慮到當前的市場狀況,實現流動性事件的可能性,如首次公開募股或對我們公司的合併或收購;
·可比上市公司的市場表現;以及
·美國和全球資本市場狀況。
在評估我們的普通股時,我們的業務的企業價值是使用各種估值方法確定的。這些方法的應用涉及使用高度複雜和主觀的估計、判斷和假設。任何或所有這些估計和假設或這些假設之間的關係的變化將影響我們在每個估值日的估值,並可能對我們普通股的估值產生實質性影響。
IPO完成後,我們A類普通股的公允價值將根據授予日紐約證券交易所的收盤價確定。
就業法案會計選舉
我們符合2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)對新興成長型公司的定義,該法案允許我們利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。根據《就業法案》第107條,我們選擇使用這一延長的過渡期,直到我們不再是一家新興的成長型公司,或者直到我們明確和不可撤銷地選擇退出延長的過渡期。因此,我們的合併財務報表可能無法與遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的信息,請參閲本年度報告中其他部分的Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與我們的業務相關的市場風險,主要涉及利率波動和外匯風險。
利率風險
截至2022年1月29日,我們擁有9.212億美元的現金和現金等價物。此外,我們有2310萬美元的受限現金,主要是由於未償還的信用證。我們持有的現金和現金等價物是為了營運資本的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。截至2022年1月29日,我們不認為在所述任何時期內假設的10%的利率上升或下降會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣和我們全資擁有的外國子公司的功能貨幣是美元。我們的大部分銷售額都是以美元計價的,因此我們的收入目前不受重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的,這些國家主要是美國和英國。因此,我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動,並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止,我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排,儘管我們可能會在未來選擇這樣做。我們認為,假設美元對其他貨幣的相對價值在上述任何期間增加或減少10%,都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
Samsara Inc.
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 34) | 84 |
合併資產負債表 | 85 |
合併經營報表和全面虧損 | 86 |
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) | 87 |
合併現金流量表 | 89 |
合併財務報表附註 | 90 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Samsara Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計Samsara Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於2022年1月29日及2021年1月30日的合併資產負債表、截至2022年1月29日期間各年度的相關綜合經營表及全面虧損、可轉換優先股及股東權益(虧損)及現金流量,以及綜合財務報表的相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年1月29日和2021年1月30日的財務狀況,以及截至2022年1月29日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/德勤律師事務所
加州舊金山
March 30, 2022
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Samsara Inc.
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 921,218 | | | $ | 399,887 | |
應收賬款淨額 | 81,987 | | | 42,248 | |
盤存 | 33,067 | | | 13,674 | |
互聯設備成本,當前 | 52,519 | | | 26,059 | |
其他流動資產 | 11,376 | | | 9,321 | |
流動資產總額 | 1,100,167 | | | 491,189 | |
受限現金 | 23,092 | | | 34,422 | |
財產和設備,淨值 | 36,772 | | | 57,655 | |
經營性租賃使用權資產 | 134,427 | | | 133,121 | |
互聯設備成本,非當前 | 141,292 | | | 81,459 | |
遞延佣金 | 117,757 | | | 86,937 | |
其他非流動資產 | 14,422 | | | 1,850 | |
總資產 | $ | 1,567,929 | | | $ | 886,633 | |
負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 54,705 | | | $ | 19,400 | |
應計費用和其他流動負債 | 31,835 | | | 14,571 | |
應計薪酬和福利 | 27,107 | | | 12,549 | |
遞延收入,當期 | 203,185 | | | 143,109 | |
經營租賃負債,流動 | 21,447 | | | 22,313 | |
流動負債總額 | 338,279 | | | 211,942 | |
遞延收入,非流動 | 110,501 | | | 106,463 | |
非流動經營租賃負債 | 123,513 | | | 150,961 | |
其他非流動負債 | 6,689 | | | 1,003 | |
總負債 | 578,982 | | | 470,369 | |
承付款和或有事項(附註6) | | | |
可轉換優先股,面值0.0001美元--截至2022年1月29日和2021年1月30日分別為零和205,638,256股授權、發行和發行股票(截至2022年1月29日和2021年1月30日的總清算價值分別為0美元和939,497美元) | — | | | 949,067 | |
股東權益(赤字): | | | |
優先股,面值0.0001美元-截至2022年1月29日的4億股授權、已發行和已發行股票;截至2021年1月30日的已授權、已發行和已發行的零股票 | — | | | — | |
A類普通股,面值0.0001美元--截至2022年1月29日和2021年1月30日分別授權的4,000,000,000股和5.13,000,000股;截至2022年1月29日的77,144,718股已發行和已發行股票,截至2021年1月30日的0股已發行和已發行股票 | 6 | | | — | |
B類普通股,面值0.0001美元--截至2022年1月29日和2021年1月30日分別授權發行6億股和5.13億股;截至2022年1月29日已發行和已發行428,331,442股,截至2021年1月30日已發行和已發行245,985,471股 | 23 | | | 1 | |
C類普通股,面值0.0001美元--截至2022年1月29日的授權、發行和流通股為1,200,000,000股;截至2021年1月30日的授權、已發行和流通股為零 | — | | | — | |
額外實收資本 | 1,909,964 | | | 33,122 | |
累計其他綜合損失 | (96) | | | — | |
累計赤字 | (920,950) | | | (565,926) | |
股東權益合計(虧損) | 988,947 | | | (532,803) | |
總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) | $ | 1,567,929 | | | $ | 886,633 | |
見合併財務報表附註。
Samsara Inc.
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
收入 | $ | 428,345 | | | $ | 249,905 | | | $ | 119,865 | |
收入成本 | 124,484 | | | 75,393 | | | 48,322 | |
毛利 | 303,861 | | | 174,512 | | | 71,543 | |
運營費用 | | | | | |
研究與開發(1) | 205,125 | | | 99,738 | | | 70,466 | |
銷售和市場營銷(1) | 291,209 | | | 202,262 | | | 181,556 | |
一般事務和行政事務(1) | 159,843 | | | 75,223 | | | 47,339 | |
契約修改、減值及相關費用 | 1,532 | | | — | | | — | |
重組及相關費用 | — | | | 6,768 | | | — | |
總運營費用 | 657,709 | | | 383,991 | | | 299,361 | |
運營虧損 | (353,848) | | | (209,479) | | | (227,818) | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | (2) | | | (642) | | | 2,934 | |
扣除所得税準備前的虧損 | (353,850) | | | (210,121) | | | (224,884) | |
所得税撥備 | 1,174 | | | 87 | | | 340 | |
淨虧損 | $ | (355,024) | | | $ | (210,208) | | | $ | (225,224) | |
其他綜合虧損,税後淨額: | | | | | |
外幣折算調整變動 | (96) | | | — | | | — | |
綜合損失 | $ | (355,120) | | | $ | (210,208) | | | $ | (225,224) | |
每股基本和稀釋後淨虧損: | | | | | |
普通股股東應佔每股淨虧損,基本虧損和稀釋後虧損 | $ | (1.28) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.98) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | 277,543,471 | | | 239,281,696 | | | 230,426,896 | |
__________
(1)不包括與附註5“租賃”中所述的租賃修改有關的加速折舊費用。
見合併財務報表附註。
Samsara Inc.
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年2月1日和2021年1月30日的財政年度 |
| 可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2019年2月3日的餘額 | 142,352,273 | | | $ | 239,729 | | | | 239,259,321 | | | $ | — | | | $ | 5,438 | | | $ | — | | | $ | (120,870) | | | $ | (115,432) | |
發行F系列可轉換優先股,扣除發行成本 | 21,246,007 | | | 299,888 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 3,593,673 | | | — | | | 803 | | | — | | | — | | | 803 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,025 | | | — | | | — | | | 1,025 | |
投標報價 | — | | | — | | | | (1,325,751) | | | — | | | (5,002) | | | — | | | | | (5,002) | |
回購限制性普通股 | — | | | — | | | | (314,275) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,868 | | | — | | | — | | | 2,868 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (225,224) | | | (225,224) | |
2020年2月1日的餘額 | 163,598,280 | | | $ | 539,617 | | | | 241,212,968 | | | $ | — | | | $ | 5,132 | | | $ | — | | | $ | (346,094) | | | $ | (340,962) | |
發行F系列可轉換優先股,扣除發行成本 | 36,163,421 | | | 399,826 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 4,926,086 | | | 1 | | | 1,562 | | | — | | | — | | | 1,563 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 864 | | | — | | | — | | | 864 | |
F系列可轉換優先股的視為股息 | 5,876,555 | | | 9,624 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,624) | | | (9,624) | |
回購限制性普通股 | — | | | — | | | | (153,583) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 25,564 | | | — | | | — | | | 25,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (210,208) | | | (210,208) | |
2021年1月30日的餘額 | 205,638,256 | | | $ | 949,067 | | | | 245,985,471 | | | $ | 1 | | | $ | 33,122 | | | $ | — | | | $ | (565,926) | | | $ | (532,803) | |
Samsara Inc.
可轉換優先股和股東權益(虧損)合併報表--續
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月29日的財年 |
| 可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2021年1月30日的餘額 | 205,638,256 | | | $ | 949,067 | | | | 245,985,471 | | | $ | 1 | | | $ | 33,122 | | | $ | — | | | $ | (565,926) | | | $ | (532,803) | |
首次公開發行(IPO)時可轉換優先股轉換為普通股 | (205,638,256) | | | (949,067) | | | | 205,638,256 | | | 21 | | | 949,046 | | | — | | | — | | | 949,067 | |
發行與IPO相關的A類普通股,扣除承銷折扣和佣金以及發行成本後的淨額 | — | | | — | | | | 38,546,882 | | | 4 | | | 840,041 | | | — | | | — | | | 840,045 | |
發行普通股以結算限制性股票單位(下稱“限制性股票單位”) | — | | | — | | | | 18,586,259 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
與RSU淨股份結算相關的被扣留股份 | — | | | — | | | | (6,228,543) | | | — | | | (143,434) | | | — | | | — | | | (143,434) | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 2,962,665 | | | 1 | | | 1,509 | | | — | | | — | | | 1,510 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 551 | | | — | | | — | | | 551 | |
回購限制性普通股 | — | | | — | | | | (14,830) | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | (5) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 229,134 | | | — | | | — | | | 229,134 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (96) | | | — | | | (96) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (355,024) | | | (355,024) | |
2022年1月29日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 505,476,160 | | | $ | 29 | | | $ | 1,909,964 | | | $ | (96) | | | $ | (920,950) | | | $ | 988,947 | |
見合併財務報表附註。
Samsara Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
經營活動 | | | | | |
淨虧損 | $ | (355,024) | | | $ | (210,208) | | | $ | (225,224) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 10,388 | | | 10,738 | | | 4,320 | |
基於股票的薪酬費用 | 228,723 | | | 25,564 | | | 2,868 | |
壞賬支出 | 7,422 | | | 9,447 | | | 227 | |
非現金經營租賃成本 | (824) | | | 6,374 | | | 11,385 | |
| | | | | |
契約修改、減值及相關費用 | 1,532 | | | — | | | — | |
其他非現金收費 | 32 | | | 965 | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款淨額 | (47,049) | | | (14,140) | | | (10,911) | |
盤存 | (19,393) | | | 2,843 | | | (7,620) | |
其他流動資產 | (1,426) | | | 1,624 | | | (7,028) | |
互聯設備成本 | (86,293) | | | (44,184) | | | (41,296) | |
遞延佣金 | (30,821) | | | (21,327) | | | (33,390) | |
其他非流動資產 | (12,327) | | | 110 | | | (474) | |
應付帳款和其他負債 | 69,926 | | | 16,250 | | | 11,560 | |
遞延收入 | 64,001 | | | 35,160 | | | 95,422 | |
經營租賃負債淨額 | (348) | | | 9,015 | | | 7,636 | |
用於經營活動的現金淨額 | (171,481) | | | (171,769) | | | (192,525) | |
投資活動 | | | | | |
購置財產和設備 | (19,353) | | | (32,102) | | | (29,990) | |
投資其他 | (682) | | | (100) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (20,035) | | | (32,202) | | | (29,990) | |
融資活動 | | | | | |
首次公開發行的收益,扣除承銷折扣和佣金 | 846,682 | | | — | | | — | |
支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項 | (141,747) | | | — | | | — | |
| | | | | |
發行與股權補償計劃有關的普通股所得收益 | 1,210 | | | 1,624 | | | 736 | |
提前行使股票期權所得收益 | 154 | | | 753 | | | 261 | |
回購限制性普通股 | (5) | | | (61) | | | (30) | |
投標報價 | — | | | — | | | (5,002) | |
| | | | | |
發行F系列可轉換優先股所得款項,扣除發行成本 | — | | | 399,826 | | | 299,888 | |
支付遞延發售費用 | (4,105) | | | — | | | — | |
支付融資租賃本金 | (545) | | | (168) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 701,644 | | | 401,974 | | | 295,853 | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (127) | | | — | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 510,001 | | | 198,003 | | | 73,338 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 434,309 | | | 236,306 | | | 162,968 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 944,310 | | | $ | 434,309 | | | $ | 236,306 | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 467 | | | $ | 31 | | | $ | 1 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | |
財產和設備應計但尚未支付 | $ | 162 | | | $ | — | | | $ | 6,762 | |
| | | | | |
在運輸過程中行使股票期權 | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | — | |
未支付的發售成本 | $ | 2,532 | | | $ | — | | | $ | — | |
早期行使的股票期權的歸屬 | $ | 551 | | | $ | 864 | | | $ | 1,024 | |
F系列可轉換優先股視為股息 | $ | — | | | $ | 9,624 | | | $ | — | |
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見合併財務報表附註。
Samsara Inc.
合併財務報表附註
1.業務説明
Samsara Inc.(“Samsara”)及其子公司(統稱為“公司”)是互聯運營雲的先驅,它允許依賴物理運營的企業利用物聯網(“IoT”)數據來開發可操作的業務洞察力並改進其運營。Samsara於2015年在特拉華州註冊為Samsara Networks Inc.,並於2021年2月更名為Samsara Inc.。Samsara的主要執行辦事處位於加利福尼亞州舊金山南樓4樓羅德島街350號,郵編:94103。
首次公開招股(“IPO”)
2021年12月17日,公司完成首次公開募股,以每股23.00美元的公開發行價發行和出售3500萬股A類普通股,扣除承銷折扣和佣金後淨收益7.688億美元。2022年1月13日,承銷商行使選擇權,以每股23.00美元的公開發行價額外購買了3,546,882股公司A類普通股,總已發行股份為38,546,882股。這項期權行使於2022年1月19日結束,在扣除承保折扣和佣金後,公司獲得的額外淨收益為7790萬美元。
2021年12月,在首次公開募股之前,公司可轉換優先股的2,062,725股流通股以一對一的方式自願轉換為等值數量的A類普通股。與首次公開招股有關,本公司可轉換優先股的剩餘流通股自動轉換為合計203,575,531股本公司B類普通股。
遞延發售成本主要包括與公司首次公開募股相關的會計、法律和其他費用。IPO完成後,產生的660萬美元遞延發售成本作為IPO所得款項的減少額在股東權益中列報。
2.主要會計政策摘要
列報基準和會計年度-所附綜合財務報表已按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制。本公司的財政年度為52周或53周,截止日期為最接近2月1日的星期六。截至2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度均為52周。每六個財政年度是53周的一年。2024財年是公司下一個53周的財年,第四季度為14周。
合併原則--合併財務報表包括Samsara及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
估計的使用-根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,管理層需要做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。此類管理估計包括但不限於基於股票的獎勵的公允價值、內部使用的軟件開發成本、銷售回報準備金、應計負債和或有事項、折舊和攤銷期間、租賃修改、減值和相關費用、重組和相關費用以及所得税的會計。實際結果可能與所作的估計和假設大相徑庭。
從2020年1月開始,新冠肺炎疫情已經在全球範圍內造成了普遍的商業中斷。該公司已經並可能繼續經歷對其某些業務部分的不利影響,包括一些潛在客户的銷售週期延長,以及向客户交付產品、專業服務和培訓的延遲。當某些客户或合作伙伴自身的業務運營或新冠肺炎產生的收入出現下滑或不確定性時,他們可能會繼續減少或推遲支出、要求定價折扣或尋求重新談判合同,任何這些都可能導致公司未來的收入和現金收入減少。此外,公司可能會遭遇客户損失,包括因破產或客户停止運營而造成的損失,這可能導致無法從這些客户那裏收回應收賬款。新冠肺炎大流行,包括任何新的病毒株或突變,將在多大程度上直接或間接影響公司的業務、運營結果、現金流和財務狀況,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。
鑑於抗擊新冠肺炎疫情的持續時間、嚴重性和能力存在不確定性,該公司無法合理估計對其未來運營業績、現金流或財務狀況的影響。截至綜合財務報表發出日期,本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要本公司更新其估計、判斷或其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦知道,就會在合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
現金、現金等價物和受限現金-公司將所有原始到期日在三個月或以下的高流動性投資在購買時視為現金和現金等價物。現金及現金等價物按成本入賬,成本與公允價值大致相同。截至2022年1月29日和2021年1月30日,現金和現金等價物包括存放在銀行和貨幣市場基金的現金。
截至2022年1月29日和2021年1月30日的限制性現金包括作為公司辦公空間租賃抵押品的信用證。現金總額、現金等價物和限制性現金包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
現金和現金等價物 | $ | 921,218 | | | $ | 399,887 | |
受限現金 | 23,092 | | | 34,422 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 944,310 | | | $ | 434,309 | |
應收賬款-應收賬款由來自客户的當期貿易應收賬款組成,並按其可變現淨值入賬。在評估這些應收賬款的變現情況時,需要作出判斷,包括每個客户目前的信譽以及相關逾期餘額的賬齡。管理層定期對所有賬户進行評價,並根據現有的最佳事實,根據具體識別情況,建立可疑賬户備抵,並在收到更多信息後進行重新評估和調整。截至2022年1月29日和2021年1月30日,分別記錄了440萬美元和320萬美元的壞賬準備餘額。在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度內,公司分別記錄了740萬美元、950萬美元和20萬美元的運營費用,並分別從津貼中註銷了620萬美元、650萬美元和無形金額。從2021年1月30日至2022年1月29日,壞賬準備的增加主要是由於與新客户和現有客户的合同增長以及基於公司對客户數據的分析而導致的賬單增加。
存貨-存貨按成本(按先進先出法近似實際成本)或可變現淨值中較低者計價。公司的庫存由成品組成,管理層評估庫存的價值,並根據對未來需求和市場狀況的假設,定期減記估計的過剩和過時庫存的價值。
財產和設備淨額--財產和設備淨額,按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷在資產的估計使用年限內使用直線法計算。該公司對計算機、辦公設備、購買的軟件以及傢俱和固定裝置的使用壽命估計為五年。租賃改進按租賃期限或相關資產的估計使用年限中較短的一項攤銷。修理費和維護費在發生時記入費用。在處置時,成本和相關累計折舊從賬目中扣除,由此產生的損益反映在合併經營報表和全面虧損的營業費用中。
租賃-公司在開始或修改時確定一項安排是否為租賃。本公司評估租賃條款,以確定租賃將作為經營性租賃還是融資租賃入賬。經營租賃計入本公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、流動經營租賃負債及非流動經營租賃負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司在確認ROU資產時不包括任何預期的租賃激勵,而是在收到激勵時記錄激勵。如果購買標的資產的評估發生修改、租賃期限的變化或評估的變化,ROU資產和經營租賃負債的賬面價值將被重新計量。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,因此本公司在釐定未來付款的現值時,採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率。該公司的租賃條款會計將包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長租約的選擇權。租期為12個月或以下的租約不計入本公司的綜合資產負債表。本公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保,租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。
當租賃不再具有法律約束力,並且公司不再有權控制資產的使用時,公司會對租賃終止進行核算。當租賃終止的條件滿足時,公司通過從其合併資產負債表中去除ROU資產和經營租賃負債來確認租賃終止,並確認差額的收益或損失。
收入確認-該公司通過訂閲訪問其雲託管平臺產生收入,客户在指定期限內的訪問按訂閲收取費用。訂閲協議包含通過移動應用程序或網站為公司的一個或多個基於雲的應用程序提供多個服務元素,這些應用程序或網站支持數據收集並提供對蜂窩網絡的訪問,通常是一個或多個無線網關、攝像頭、傳感器和其他設備(統稱為“連接設備”或“物聯網設備”)、在協議期限內提供的支持服務和保修範圍。該公司的安排通常作為不可取消的認購出售,合同條款通常為三至五年。公司通過以下步驟確定收入確認:
·識別與客户的合同--當(I)公司與客户簽訂了可強制執行的合同,該合同規定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利,並確定了與這些商品或服務相關的付款條款,(Ii)合同具有商業實質,以及(Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾對價的能力,確定可能收取轉讓商品或服務的幾乎所有對價時,與客户的合同就存在。公司的合同通常通過簽署的公司報價或客户採購訂單和公司報價來證明。在合同開始時,公司評估兩個或兩個以上合同是否應合併並計入一份合同,以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。
·合同中履約義務的確定--合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物或服務確定的,這些貨物或服務都可以是不同的,因此客户可以單獨受益於貨物或服務,也可以與第三方或公司隨時可用的其他資源一起受益,並且在合同上下文中是不同的,據此,貨物或服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。如果一份合同包括多個承諾的貨物或服務,公司將運用判斷來確定承諾的貨物或服務是否能夠在合同的上下文中區分開來。如果不滿足這些標準,承諾的貨物或服務將作為綜合履約義務入賬。該公司已確定其集成解決方案代表一種綜合的性能義務,因為基於雲的應用程序和連接的設備在客户合同中沒有區別,因為它們高度相互依賴和相互關聯。在得出這一結論時,公司考慮了合同的背景及其承諾的性質,即向客户提供可操作的實時業務洞察力,以管理其運營。具體地説,公司的互聯設備,包括嵌入式專有固件,由其互聯運營雲使用人工智能(“AI”)和機器學習模型不斷更新,以改善互聯設備對數據的捕獲、聚合和豐富。另外, 然後,公司的互聯運營雲利用這些數據來提供可操作的實時業務洞察,這些洞察在客户訂閲互聯運營雲應用程序的整個期限內承諾給客户。由於所提供的綜合服務具有高度相互依存和相互關聯的性質,這些安排被視為對客户的綜合履行義務。此外,該公司還出售了與其集成傳感器解決方案相關的某些配件,這些配件已被確定為單獨的性能義務。
·交易價格的確定--交易價格是根據公司在向客户轉讓商品或服務的交換條件下有權獲得的對價確定的。這些金額在客户合同中列明。
·將交易價格分配給合同中的履約義務--如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每個履約義務。本公司根據履約義務單獨出售的價格確定SSP。如果在過去的交易中沒有觀察到SSP,公司將考慮現有的信息,如市場狀況和內部批准的與履約義務有關的定價指導方針,來估計SSP。
·在公司履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入--隨着時間的推移,公司基本上履行了所有業績義務。具體地説,基於雲的應用程序和連接設備的綜合性能義務以及相關支持服務和保修範圍代表在客户訪問平臺的整個期限內提供的隨時可用的性能義務。當服務的控制權轉移給客户時,收入確認按比例開始,金額反映了公司預計在合同期限內通過交換這些服務而獲得的對價。
其他收入來自出售更換的網關、傳感器和攝像頭,以及相關的運輸和手續費、信用卡處理費和專業服務。
收入由以下內容組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
訂閲收入 | $ | 418,980 | | | $ | 245,481 | | | $ | 116,992 | |
其他收入 | 9,365 | | | 4,424 | | | 2,873 | |
總收入 | $ | 428,345 | | | $ | 249,905 | | | $ | 119,865 | |
遞延收入-遞延收入是指向客户開出的金額或從客户那裏收到的尚未確認收入的付款。遞延收入主要包括客户為未來期間支付的預付款,其次是每月賬單訂閲費中未賺取的部分。客户合同的一部分是預付的,期限為完整的多年。此外,該公司使其客户能夠按月、每季度或每年預付全部或部分合同義務。因此,遞延收入餘額並不代表所有多年、不可取消的訂閲協議的合同總價值。遞延收入的當期部分是指預計在合併資產負債表日起一年內確認的金額。
截至2021年1月30日和2020年2月1日的遞延收入餘額分別為2.496億美元和2.111億美元。在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度中,公司分別從截至2021年1月30日和2020年2月1日的期初遞延收入餘額中確認了1.431億美元和9410萬美元的收入。截至2022年1月29日的遞延收入餘額為3.137億美元。
剩餘履約債務(“RPO”)是指尚未確認的未來合同收入數額,包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。
截至2022年1月29日,該公司的RPO為10.555億美元。該公司預計將在未來12個月確認約4.997億美元的收入,其餘餘額將在此後確認。
收入成本-收入成本主要包括與訂閲協議相關的物聯網設備成本、蜂窩相關成本、第三方雲基礎設施費用、客户支持成本、保修費用和運營成本,運營成本包括與員工相關的成本,包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、內部使用軟件開發成本的攤銷、與運輸和處理、包裝、履行、倉儲、減記過剩和過時庫存相關的費用,以及分配的管理費用。
獲得和履行合同的費用
遞延佣金-當客户合同簽訂時,公司將支付給銷售員工的佣金和相關的工資税,以及支付給推薦合作伙伴的佣金資本化。這些成本在合併資產負債表中記為遞延佣金。公司根據其銷售補償計劃確定是否應遞延成本,以及佣金是否遞增,如果沒有客户合同的執行就不會產生佣金。由於公司在截至2021年1月30日的財政年度內改變了銷售補償策略,初始合同和續簽合同支付的銷售佣金不再相稱,因此公司開始在預期的受益期內攤銷初始合同支付的銷售佣金,公司確定這段時間約為五年。該公司已考慮到其客户合同、與客户關係的持續時間以及其技術的生命週期來確定受益期。續簽合同時支付的佣金在續訂期限內按比例攤銷為費用。
在改變銷售補償戰略之前,續簽客户合同的銷售佣金與購買初始合同所支付的佣金相稱。因此,對初始合同和續簽合同支付的佣金按照相關收入的確認模式,在不可撤銷的初始合同或續訂客户合同期限內按比例攤銷為費用。截至2022年1月29日和2021年1月30日的遞延佣金總額分別為1.178億美元和8690萬美元。
在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財年中,資本化的佣金成本分別為7670萬美元和5410萬美元。在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度中,遞延佣金的攤銷總額分別為4590萬美元和3380萬美元,並計入綜合經營報表和全面虧損的銷售和營銷費用。
互聯設備-對於典型的銷售安排,公司在發貨時將銷售給客户的聯網設備的成本資本化,資本化成本在公司的合併資產負債表中記為聯網設備成本。截至2022年1月29日和2021年1月30日,當前和非當前連接設備的總成本分別為1.938億美元和1.075億美元。在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財年中,互聯設備成本增加總額分別為1.273億美元和6420萬美元。
互聯設備成本在五年的受益期內攤銷。公司根據連接設備的預期壽命、連接設備的保修期、過去與客户的經驗、公司與客户關係的持續時間以及其他可用信息來確定優惠期。在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度,這些成本的攤銷總額分別為3990萬美元和2000萬美元,幷包括在綜合經營報表和全面虧損的收入成本中。
研究和開發-研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本主要包括與員工相關的成本,包括工資、員工福利和基於股票的薪酬、用於研發的財產和設備的折舊和攤銷、與物聯網設備原型相關的其他費用、產品計劃、軟件訂閲、用於研發的託管以及公司一般管理費用的分配。公司將繼續致力於增加新的功能和產品,增加現有產品的功能和易用性。該公司將其內部使用的軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
內部使用軟件開發成本-該公司利用與其互聯運營雲相關的合格內部使用軟件開發成本。成本包括在軟件開發階段發生的人員成本(包括相關福利和基於股票的薪酬)。成本資本化始於滿足三個標準:(1)初步開發工作成功完成,(2)管理層已授權並承諾項目資金,以及(3)項目可能完成,軟件將按預期使用。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時,包括完成所有實質性測試時,資本化即停止。與初步項目活動和實施後業務活動有關的費用在發生時計入費用。
資本化成本計入合併資產負債表上的財產和設備淨額。這些成本按軟件的估計使用年限攤銷,估計使用年限為兩年,按直線計算,這代表了預期收益的產生方式。與軟件有關的費用攤銷主要包括在合併業務報表和全面虧損的收入成本中。
廣告和促銷成本--在截至2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度,廣告和促銷成本分別為4190萬美元和3990萬美元,這些成本在發生時計入銷售和營銷費用。
長期資產減值-當事件或環境變化顯示資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,長期資產按資產組水平進行減值評估,這是可識別現金流基本上獨立於其他資產組和負債的現金流的最低水平。當該等事件或情況發生變化時,本公司通過確定長期資產或資產組的賬面價值是否將通過其未貼現的預期未來現金流收回來評估長期資產或資產組的可回收性。如果未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面金額,本公司會根據賬面金額超過該等資產的公允價值,確認減值虧損。
在截至2022年1月29日的財政年度內,公司在綜合經營報表的“租賃修改、減值及相關費用”和全面虧損中確認了190萬美元的減值費用,在截至2021年1月30日的財政年度內沒有記錄任何長期資產的減值費用。
基於股票的薪酬-公司根據授予之日的估計公允價值來衡量所有基於股票的獎勵的薪酬支出。該公司的股票獎勵包括股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。本公司在首次公開招股前授予的RSU具有服務和流動資金事項歸屬條件,而股票期權以及在其IPO後授予的RSU僅具有服務歸屬條件。本公司對發生的沒收行為進行核算。
在公司首次公開募股之前,公司普通股缺乏活躍的市場,這也要求公司董事會(包括擁有廣泛商業、金融和風險投資經驗的成員)為了授予股票期權和RSU而確定其普通股的公允價值。該公司獲得了當時的第三方估值,以幫助董事會確定公司普通股的公允價值。
員工股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的,使用了各種投入,包括公司普通股的公允價值、預期波動率的估計、預期期限、無風險利率和未來股息。本公司在獎勵的必要服務期內以直線方式確認補償費用,這通常是期權歸屬期限為四年。
就本公司首次公開招股前授予的RSU而言,於本公司首次公開招股生效日期滿足流動資金事項歸屬條件時確認開支。於該日,對在流動資金事件發生前已滿足服務條件的RSU採用分級歸屬方法的累計股票補償支出已確認,此後將根據分級歸屬方法在獎勵的剩餘歸屬期間確認剩餘支出。對於首次公開募股後授予的RSU,本公司以直線法在必要的服務期內確認費用,所需服務期通常為四年以上的歸屬期間。
公司首次公開募股前授予的股票期權和RSU的合同期分別為10年和7年。
重組及相關費用-與管理層批准的重組活動相關的成本,包括裁員,在傳達時予以確認,幷包括員工離職福利。當管理層將解僱計劃傳達給員工並且滿足以下所有條件時,公司記錄員工解僱福利的責任:管理層有權批准行動,承諾終止計劃;計劃確定要解僱的員工數量、他們的工作類別和地點以及預期的完成日期;計劃建立足夠詳細的福利安排條款,使員工能夠確定他們在被非自願解僱時將獲得的福利的類型和金額;完成計劃所需的行動表明,計劃不太可能發生重大變化或計劃將被撤回。
重組和相關費用在綜合經營報表和全面虧損中確認為營業費用。
所得税-本公司採用負債法核算所得税,根據該方法,遞延税項資產和負債根據資產和負債的財務報告和納税報告基礎之間的差異確定,並使用制定的税率和法律進行計量,這些税率和法律預計將在差異逆轉時生效。在必要時設立估值準備,以將遞延税項資產減少至更有可能變現的金額。
本公司使用確認門檻和計量屬性來確認和計量納税申報單中已採取或預期將採取的納税頭寸。當税務狀況經審查(包括任何相關的上訴或訴訟程序得到解決)後,根據税務狀況的技術價值,該税務狀況更有可能維持時,該税務狀況即被確認。將被確認的税收優惠被衡量為最終與税務機關達成和解時實現的大於50%的最大優惠金額。
該公司將與所得税頭寸有關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。
外幣兑換-該公司主要使用美元作為其功能貨幣。貨幣資產和負債以及以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易使用當前匯率重新計量為其功能貨幣,而非貨幣資產和負債則使用歷史匯率重新計量。我們在合併經營報表的“利息收入和其他收入(費用)淨額”和發生期間的全面虧損中確認這種重新計量的損益。
某些非美國子公司將當地貨幣指定為其職能貨幣,公司在資產負債表日將其資產和負債折算為美元作為換算調整,並將其計入綜合資產負債表中累計的其他全面虧損的組成部分。
普通股股東應佔每股淨虧損-普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損按照參與證券所需的兩類方法列報。在首次公開招股完成後,已發行的所有系列可轉換優先股自動轉換為B類普通股之前,本公司將所有系列的可轉換優先股視為參與證券。在兩類法下,普通股股東應佔淨虧損不分配給可轉換優先股,因為其可轉換優先股的持有人沒有合同義務分擔公司的虧損。
淨虧損按普通股股東和參股證券的參與權計入。普通股股東應佔每股基本收益的計算方法為:普通股股東應佔收益除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股股東應佔每股攤薄收益的計算方法是將所有潛在的攤薄普通股等價物在其攤薄程度上予以實施。就本次計算而言,股票期權、RSU、員工購股計劃和可轉換優先股被視為普通股等價物,但由於其影響在所有呈報期間都是反攤薄的,因此已被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。
除投票權和轉換權外,A類、B類和C類普通股持有人的權利,包括清算權和股息權,是相同的。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配給每一類普通股,因此,由此產生的普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損對所有類別的Samsara普通股在個人和合並基礎上都是相同的。
公允價值計量-公允價值會計適用於在財務報表中以公允價值確認或披露的所有資產和負債以及非金融資產和負債,這些資產和負債以經常性基礎(至少每年)確認或披露。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。本公司遵循根據美國公認會計原則計量公允價值的既定框架。
信用風險集中--可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。該公司的現金和現金等價物存放在信譽良好的國內機構。該公司將多餘的現金投資於低風險、高流動性的貨幣市場基金。該公司並未在該等賬目中出現虧損。
該公司一般不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。當公司意識到客户無力履行其財務義務時,例如在破產、客户經營業績惡化或財務狀況發生變化的情況下,為個人應收賬款撥備。如果與客户相關的情況發生變化,對應收賬款可收回程度的估計將進一步調整。本公司在評估其壞賬準備的充分性時,亦會考慮更廣泛的因素,包括應收賬款逾期的時間長短、重大一次性事件及歷史經驗。
在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財年中,沒有任何客户佔公司總收入的10%以上。
截至2022年1月29日和2021年1月30日,沒有客户單獨佔公司應收賬款的10%以上。
員工福利計劃-公司發起一項合格的401(K)固定繳費計劃,涵蓋符合條件的員工。符合條件的參與者可以繳納其年度補償的一部分,但不得超過國税局規定的最高年度金額。根據本計劃,公司為每個參與者的貢獻提供美元對美元的等額貢獻,最高可達參與者有資格獲得的補償的4%,並且參與者立即獲得所有貢獻。
承付款和或有事項--因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源而產生的或有損失的負債,在很可能已發生負債且金額可合理估計時予以記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
最近通過的會計公告-2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,其中修改了公允價值計量的披露要求。該公司於2020年2月2日較早地採用了此更新。這對公司的綜合財務報表和相關披露沒有重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化了所得税會計(主題740),通過刪除一般原則的某些例外並修改現有指導方針來簡化所得税會計,以提高應用的一致性。該公司於2021年1月31日提前採用了這一更新。這對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
最近尚未採用的會計公告--2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,《金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量》。這一標準改變了衡量金融工具信用損失的方法和記錄此類損失的時間。2019年4月,FASB發佈了ASU編號2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進。本更新中的修改是為了澄清、更正或改進編碼中的錯誤而做出的更改。2019年5月,FASB發佈了ASU第2019-05號,金融工具-信貸損失(主題326)。本次更新中的修正規定,在主題326-20“金融工具--信貸損失--按攤餘成本計量”範圍內擁有某些工具的實體,可選擇在主題326通過後,不可撤銷地選擇“金融工具--總體”分主題825-10“金融工具--總體”中的公允價值選項,以逐個工具適用於符合條件的工具。本指導意見對本公司自2023年1月29日開始的財政年度有效。允許及早領養。該標準要求採用一種修改後的追溯方法。這一新準則預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
公司審閲了最近發佈的所有其他會計聲明,並得出結論,這些聲明要麼不適用,要麼預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3.公允價值計量
本公司在合併財務報表中按公允價值經常性列報所有按公允價值確認或披露的金融資產和負債及非金融資產和負債。權威指引確立了公允價值等級,對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對涉及重大不可觀察投入的計量給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次的三個層次如下:
第1級-反映相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)的可觀察投入。
第2級--相同資產或負債的活躍市場報價以外的可觀察投入,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,或基本上整個資產或負債的可觀測或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級--通常無法觀察到的投入,通常反映的是管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的估計。
公允價值體系中公允價值計量的整體水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入。
截至2022年1月29日和2021年1月30日的合併財務報表不包括任何與資產或負債有關的非經常性公允價值計量。
下表列出了截至所列期間公司資產的公允價值等級,公允價值按公允價值按經常性基礎計量(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月29日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物--貨幣市場基金 | $ | 866,364 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 866,364 | |
限制性現金--信用證 | 23,092 | | | — | | | — | | | 23,092 | |
總計 | $ | 889,456 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 889,456 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物--貨幣市場基金 | $ | 109,053 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 109,053 | |
限制性現金--信用證 | 34,422 | | | — | | | — | | | 34,422 | |
總計 | $ | 143,475 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 143,475 | |
在截至2022年1月29日的財政年度和截至2021年1月30日的財政年度內,在第1級或第2級之間沒有轉移,或在公允價值層次結構的第3級之間進行轉移。
4.財產和設備,淨額
財產和設備淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
總財產和設備 | | | |
計算機、設備和軟件 | $ | 834 | | | $ | 508 | |
租賃權改進 | 24,752 | | | 43,004 | |
傢俱和固定裝置 | 16,854 | | | 17,302 | |
內部使用軟件開發成本(1) | 16,152 | | | 11,116 | |
總財產和設備總額 | 58,592 | | | 71,930 | |
累計折舊和攤銷(2) | (21,820) | | | (14,275) | |
財產和設備,淨值 | $ | 36,772 | | | $ | 57,655 | |
__________
(1)公司的內部使用軟件開發成本包括截至2022年1月29日的財政年度40萬美元的基於股票的薪酬成本和截至2021年1月30日的財政年度的基於股票的微不足道的薪酬成本。下表列出了所列期間公司內部使用軟件開發成本的資本化和攤銷金額(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
資本化的內部使用軟件開發成本 | $ | 5,035 | | | $ | 5,221 | | | $ | 2,943 | |
攤銷費用 | $ | 3,332 | | | $ | 2,815 | | | $ | 2,068 | |
截至所列期間的內部使用軟件開發費用淨額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
內部使用軟件開發成本,淨額 | $ | 6,747 | | | $ | 5,044 | |
(2)下表列出了財產和設備的折舊和攤銷,不包括與租賃修改有關的2970萬美元的加速折舊費用,這筆費用包括在截至2022年1月29日的財政年度的“租賃修改、減值和相關費用”中,包括在公司的綜合經營報表和綜合虧損中(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
折舊及攤銷費用 | $ | 10,388 | | | $ | 10,738 | | | $ | 4,320 | |
5.租契
本公司根據不可撤銷(受限於有限終止權)的經營租賃協議租賃辦公空間。這些租約的剩餘租期由一年至十年不等。公司需要為其中某些設施支付物業税、保險和正常維護費用,並將被要求為公司其餘設施支付這些費用在基準年度內的任何增加。
2021年9月8日,本公司向一家公司辦公設施的業主提起訴訟,要求強制終止相關設施租賃,導致對租約進行修改,以縮短剩餘租賃期,從修改之日起至2021年10月30日,即公司完全騰出該場所之日。經修訂後,本公司重新計量其經營租賃負債及ROU資產,導致經營租賃負債減少9,890萬美元,相關ROU資產減少6,890萬美元,相應收益3,000萬美元。根據修訂的租賃期限,該公司縮短了與該設施相關的固定資產的估計使用壽命,導致截至2021年10月30日的加速折舊支出為2970萬美元。租賃修改收益和相關加速折舊費用在截至2022年1月29日的財政年度的綜合經營報表和全面虧損的“租賃修改、減值和相關費用”中計入。
公司還減值和停止使用其他租賃辦公空間,在截至2022年1月29日的財政年度,公司在“租賃修改、減值和相關費用”中記錄了190萬美元的費用。
經營租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
經營租賃成本 | $ | 24,146 | | | $ | 23,612 | | | $ | 22,148 | |
短期租賃成本 | 253 | | | 1,949 | | | 1,747 | |
轉租收入 | (188) | | | — | | | — | |
總租賃成本 | $ | 24,211 | | | $ | 25,561 | | | $ | 23,895 | |
與經營租賃有關的補充信息如下(單位:千,加權平均數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
在計量經營租賃負債時支付的現金--經營現金流 | $ | 24,970 | | | $ | 17,238 | | | $ | 10,762 | |
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債 | $ | 20,816 | | | $ | 1,136 | | | $ | 98,374 | |
在截至2022年1月29日的財政年度內,該公司記錄了兩個額外的經營租賃,導致淨資產收益為9130萬美元,但與租賃修改相關的淨資產減少和減值7050萬美元抵消了這一影響。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) | 7.1 | | 7.7 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 4.38 | % | | 2.32 | % |
截至2022年1月29日,在衡量經營租賃負債時包括的未來最低租賃付款如下(以千計):
| | | | | | | | |
財政年度結束 | | 金額 |
2023 | | $ | 27,120 | |
2024 | | 27,236 | |
2025 | | 27,233 | |
2026 | | 20,202 | |
2027 | | 14,236 | |
2028年及其後 | | 56,268 | |
未來最低租賃付款總額(1) | | 172,295 | |
減去:推定利息 | | (27,336) | |
經營租賃負債總額。 | | $ | 144,960 | |
__________
(1)上表營運租賃項下的合同承諾額主要與我們位於加利福尼亞州舊金山的公司辦公設施以及我們本地業務的其他辦公室的設施租賃有關。上表不反映我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務、我們行使提前解約權的選擇權或相關提前解約費的支付。
除經營租賃外,本公司還從2020年開始簽訂不可撤銷的設備融資租賃。融資租賃餘額記入“其他資產,非流動”和“其他負債,非流動”,因為截至2022年1月29日和2021年1月30日,這些數額並不重要。
6.承付款和或有事項
經營租賃--關於截至2022年1月29日的經營租賃負債的到期日,請參閲附註5“租賃”。
採購承諾-該公司的採購承諾包括與軟件即服務訂閲提供商的合同安排,以及基於其供應商和合同製造商滿足的當前庫存需求的不可取消的採購訂單。
截至2022年1月29日,根據公司不可取消的購買承諾,未來的最低付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
財政年度結束 | | 金額 |
2023 | | $ | 212,505 | |
2024 | | 17,241 | |
2025 | | 233 | |
2026 | | — | |
2027 | | — | |
總計(1) | | $ | 229,979 | |
__________
(1)截至2022年1月29日,我們的不可取消採購承諾主要涉及與軟件即服務訂閲提供商的合同安排,以及基於我們的供應商和合同製造商滿足的當前庫存需求的採購訂單。購買承諾在不同的日期結束,一直延伸到2025年。截至2022年1月29日,由於我們尚未收到相關服務或貨物,這些購買承諾並未計入綜合資產負債表中的負債。
信用證-除上述合同義務外,截至2022年1月29日和2021年1月30日,我們分別有2,310萬美元和3,440萬美元的未償還信用證,用於支付某些房東的辦公空間。這些信用證每年續簽一次,到2031年在不同的日期到期。
訴訟-公司在正常業務過程中可能不時捲入各種法律訴訟,並可能受到第三方侵權索賠的影響。
本公司不斷評估與訴訟有關的不確定性,並在滿足以下兩個條件時記錄至少等於或有損失的最低估計負債的費用:(I)在合併財務報表發佈之前獲得的信息表明,很可能在合併財務報表日期發生了負債;(Ii)損失或損失範圍可以合理估計。如果公司確定有可能發生損失,並且可以合理估計損失的範圍,公司將披露可能的損失範圍。本公司評估可能影響過往應計負債金額(如有)的法律事宜發展,以及所披露的可能虧損事項及相關範圍,並視情況對披露作出調整及更改。需要作出重大判斷,以確定與此類事項有關的損失的可能性和估計金額。在這類問題最終解決之前,可能會有損失,而且這些金額可能是很大的。對於存在合理虧損可能性的法律訴訟(指可能性大於很小但小於可能的虧損),本公司已確定總體上不存在重大風險敞口。截至2022年1月29日,被認為可能發生的損失的記錄金額也不是很大。
與租賃相關的訴訟-於2019年3月,本公司與RREEF America REIT II Corp.YYYY(“業主”)就位於加利福尼亞州舊金山Henry Adams 2號的某些物業(“該物業”)簽署了租賃協議。如附註5“租約”所述,於2021年9月,本公司向舊金山高等法院起訴業主,要求強制執行其終止租約及追討損害賠償的權利,理由是物業從未充分交付本公司。房東反訴該公司涉嫌違反租約。2021年10月30日,該公司騰出了辦公場所。2021年11月17日,房東非法支取了剩餘的870萬美元信用證,我們將其作為應收賬款計入“其他資產,非流動”。這件事的結果可能會受到正在進行的訴訟的影響,目前還不確定。
賠償-在正常的業務過程中,公司可以同意就某些事項向與其建立合同關係的第三方,包括客户、出租人和當事人,向與公司進行的其他交易進行賠償。在某些條件下,本公司同意使這些第三方免受特定損失的損害,例如因違反陳述或契約而產生的損失,或本公司的產品侵犯其他方知識產權的索賠,或針對某些方的其他索賠。由於公司以前的賠償索賠歷史有限,以及每項特定索賠可能涉及的獨特事實和情況,因此無法確定這些賠償義務項下的最大潛在責任金額。
7.可轉換優先股
於2020年5月,本公司與現有股東及新股東達成擴展F系列優先股協議(“F系列擴展”)。作為F系列擴展的一部分,該公司以11.0609美元的購買價額外出售了36,163,421股F系列可轉換優先股,淨收益為3.998億美元。作為F系列擴展的一部分,F系列可轉換優先股之前的每股流通股被細分為1.276595937股F系列可轉換優先股,沒有進一步的考慮。因此,與F系列首次發行相關的調整後股份數量為27,122,562股,公司得出結論,由於增發股份而沒有對價,因此發生了優先股修改。為了確定由於修改而轉移的價值,公司使用期權定價模型比較了修改前已發行的F系列可轉換優先股的公允價值和修改後立即調整的F系列可轉換優先股的公允價值。公允價值之間的差額為960萬美元,並被記錄為增加了F系列可轉換優先股賬面價值的被視為股息,以及累計虧損。普通股股東可用於確定每股淨虧損的收入被視為股息減去。
自2021年1月起,本公司經修訂及重訂的公司註冊證書(“公司註冊證書”)指定及授權本公司發行最多205,638,256股可轉換優先股,每股面值0.0001美元。緊接此項修訂前,本公司獲授權發行最多205,638,256股可轉換優先股,每股面值0.0001美元。
A系列、B系列、C系列、D系列、E系列和F系列可轉換優先股的每股可轉換為一股B類普通股。2021年12月,在首次公開募股之前,公司可轉換優先股的2,062,725股流通股以一對一的方式自願轉換為等值數量的A類普通股。Samsara於2021年12月完成首次公開募股後,公司剩餘的可轉換優先股,總計203,575,531股,按一對一的原則自動轉換為等值數量的B類普通股。截至2022年1月29日,我們確認了轉換為額外實收資本後超出賬面價值的9.49億美元。截至2022年1月29日,沒有發行和流通股可轉換優先股。
下表彙總了公司截至2021年1月30日的可轉換優先股(單位為千股,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月30日 |
| 股票 | | | | | | | | |
| 授權 | | 已發佈,並 傑出的 | | 發行日期 | | 發行 單價 分享 | | 清算 金額 | | 攜帶 價值 |
系列A | 67,940,880 | | | 67,940,880 | | | May 2015 | | $ | 0.3680 | | | $ | 24,497 | | | $ | 24,907 | |
B系列 | 19,841,556 | | | 19,841,556 | | | 2016年12月,2017年4月 | | $ | 0.7560 | | | 15,000 | | | 14,952 | |
C系列 | 27,886,502 | | | 27,886,502 | | | 2017年6月 | | $ | 1.4344 | | | 40,000 | | | 39,952 | |
D系列 | 14,288,799 | | | 14,288,799 | | | 2018年3月 | | $ | 3.4992 | | | 50,000 | | | 49,956 | |
E系列 | 12,394,536 | | | 12,394,536 | | | 2018年12月-2019年1月 | | $ | 8.8749 | | | 110,000 | | | 109,960 | |
F系列 | 63,285,983 | | | 63,285,983 | | | 2019年9月,2020年5月 | | $ | 11.0609 | | | 700,000 | | | 709,340 | |
可轉換優先股總額 | 205,638,256 | | | 205,638,256 | | | | | | | $ | 939,497 | | | $ | 949,067 | |
8.權益
優先股-在首次公開募股之前,公司的公司註冊證書授權發行最多205,638,256股優先股,每股面值0.0001美元,包括投票權。67,940,880股核準優先股被指定為A系列優先股。19,841,556股核準優先股被指定為B系列優先股。27,886,502股核準優先股被指定為C系列優先股。14,288,799股核定優先股被指定為D系列優先股。12,394,536股核準優先股被指定為E系列優先股。63,285,983股核準優先股被指定為F系列優先股。
2021年12月,關於首次公開募股,本公司提交了修訂後的公司註冊證書,授權發行最多400,000,000股優先股,每股面值0.0001美元。
普通股-公司的公司註冊證書將截至2021年1月13日發行和發行的每股普通股重新分類為一股B類普通股。在這次重新分類後,以前可行使、可轉換為普通股或可交換為普通股的每一未償還期權或可轉換證券,都變為可行使、可轉換為或可交換為B類普通股。公司註冊證書還授權發行最多10.26億股普通股,每股面值0.0001美元,其中包括5.13億股A類普通股和5.13億股B類普通股。由於這一修正案於2021年1月13日生效,公司擁有兩類授權普通股:A類普通股和B類普通股。
2021年12月,公司提交了修訂後的公司註冊證書,授權發行最多58億股普通股,每股面值0.0001美元,其中包括4,000,000股A類普通股,600,000,000股B類普通股和12,000,000股C類普通股。這項修訂於2021年12月17日首次公開招股完成後生效,公司擁有三類法定普通股:A類普通股、B類普通股和C類普通股。
A類普通股、B類普通股和C類普通股持有人的權利基本相同,但投票權和轉換權除外。A類普通股每股享有一票投票權,不能轉換為公司股本中的任何其他股份。
每股B類普通股有權每股10票,並可隨時轉換為一股A類普通股。所有B類普通股將在下列日期(以最早發生者為準)轉換為A類普通股:(I)(A)已發行B類普通股的大多數持有人和(B)畢斯瓦斯先生和比克特先生各自持有至少25%的B類普通股,且在緊接我們的首次公開募股完成之前,畢斯瓦斯先生和比克特先生持有的B類普通股至少25%,且當時並未死亡或傷殘;(Ii)畢斯瓦斯先生及畢克特先生去世或傷殘後九個月,經當時在任的大多數獨立董事同意,該期限可延展至18個月;及(Iii)畢斯瓦斯先生及畢克特先生(連同其許可受讓人)持有的B類普通股股份總數少於緊接本公司首次公開招股完成前所持有的B類普通股股份總數的日期後,本公司董事會釐定的該日期。
除法律另有規定外,C類普通股股票沒有投票權,在所有B類普通股轉換或交換為公司A類普通股後,以及在A類普通股多數流通股持有人指定的日期或時間,每股股票將轉換為一股公司A類普通股,作為一個單獨的類別投票。根據可能適用於當時已發行的任何可轉換優先股的優先股的優惠,A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有者有權從合法可用資金中獲得股息,前提是董事會酌情決定發放股息,然後只能在董事會決定的時間和金額發放股息。
截至2022年1月29日,已發行和流通的A類、B類和C類普通股分別為77,144,718股,428,331,442股和0股。截至2021年1月30日,分別沒有245,985,471股A類、B類和C類普通股發行和流通。
截至2022年1月29日和2021年1月30日,公司已預留普通股供未來發行,具體如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
可轉換優先股 | — | | | 205,638,256 | |
2015年股權激勵計劃: | | | |
未償還期權 | 8,628,071 | | | 11,671,342 | |
未完成的RSU | 29,452,103 | | | 32,419,934 | |
可供未來授予的股票 | — | | | 3,019,110 | |
2021年股權激勵計劃: | | | |
未完成的RSU | 3,123,995 | | | — | |
可供未來授予的股票 | 54,050,260 | | | — | |
2021年員工購股計劃: | | | |
可供未來發行的股票 | 10,200,000 | | | — | |
為未來發行預留的普通股總股份 | 105,454,429 | | | 252,748,642 | |
員工補償計劃
2015股權激勵計劃--2015年2月,公司通過了Samsara Inc.2015股權激勵計劃(“2015計劃”),根據該計劃,董事會可授予激勵性股票期權和非法定股票期權,以購買公司普通股、限制性股票獎勵、股票增值權和RSU的股份。2020年9月,對2015年計劃進行了修訂和重述,保留了105,712,797股普通股供發行,並於2021年1月再次修訂,以反映公司普通股的雙重股權結構。2021年2月,對2015年計劃進行了修訂和重述,保留了120,712,797股B類普通股供發行。股票期權必須以不低於股票在授予之日的公平市場價值的行權價格授予。股票期權通常在四年內授予,從每個協議中指定的日期開始。關於2021年12月通過的《2021年股權激勵計劃》(《2021年計劃》),2015年計劃終止了未來獎勵的發放。
2021年股權激勵計劃-2021年12月,董事會通過並股東批准了2021年股權激勵計劃,該計劃於2021年12月生效,與IPO相關。根據2021年計劃,公司最初總共預留了50,600,000股A類普通股供發行。此外,公司A類普通股的股數增加如下:(I)根據2021年計劃規定的公式,在每個財政年度的第一天,根據2021年計劃為發行而保留的A類普通股股數的任何年度自動常青增長,以及(Ii)相當於根據2015年計劃授予的股權獎勵的B類普通股股數的A類普通股股數到期、終止而未全部行使或發行,為支付行使價或支付2015年計劃獎勵的預扣税款,或因未能歸屬而被沒收或由本公司回購,根據本條款第(Ii)條,該等股份數目不超過57,631,084股。截至2022年1月29日,公司為未來授予保留的A類普通股總數為54,050,260股。
期權-在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度內,2015計劃下的股票期權活動摘要如下(期權數量代表可對其行使的B類普通股股份):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均 剩餘 合同條款 (單位:年) | | 合計內在價值(1) (單位:千) |
截至2019年2月2日的餘額 | 15,484,420 | | | $ | 0.35 | | | 8.5 | | $ | 45,459 | |
授與 | 2,764,657 | | | $ | 3.51 | | | | | |
已鍛鍊 | (3,593,673) | | | $ | 0.31 | | | | | |
被沒收、取消或過期 | (678,335) | | | $ | 0.49 | | | | | |
2020年2月1日的餘額 | 13,977,069 | | | $ | 0.98 | | | 7.8 | | $ | 63,153 | |
授與 | 3,051,280 | | | $ | 7.59 | | | | | |
已鍛鍊 | (4,926,086) | | | $ | 0.56 | | | | | |
被沒收、取消或過期 | (430,921) | | | $ | 0.38 | | | | | |
截至2021年1月30日的餘額 | 11,671,342 | | | $ | 2.91 | | | 7.6 | | $ | 88,184 | |
| | | | | | | |
已鍛鍊 | (2,962,665) | | | $ | 0.44 | | | | | |
被沒收、取消或過期 | (80,606) | | | $ | 0.61 | | | | | |
截至2022年1月29日的餘額 | 8,628,071 | | | $ | 3.77 | | | 6.9 | | $ | 111,170 | |
自2022年1月29日起可行使 | 5,827,059 | | | $ | 2.45 | | | 6.2 | | $ | 82,782 | |
__________
(1)股票期權的總內在價值是指公司A類普通股在每個呈報期末的行使價和每股公允價值之間的差額,乘以截至每個呈報期末的已發行或可行使的股票期權數量。
在截至2022年1月29日的財年中,沒有授予任何股票期權。在截至2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度內授予的股票期權的加權平均授予日公允價值分別為每股4.08美元和1.46美元。在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財年中,行使的股票期權的內在價值分別為4810萬美元、4880萬美元和1830萬美元。
在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財年,員工股票期權獎勵的股票薪酬支出分別為520萬美元、2560萬美元和290萬美元。在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度中,該公司在綜合經營報表中確認了80萬美元、0美元和0美元的所得税收益,以及基於股票的補償安排的全面虧損。
截至2022年1月29日,與預計將授予的員工的未償還未歸屬股票期權相關的未確認基於股票的薪酬支出約為970萬美元。其餘未確認的基於股票的補償費用預計將在大約1.3年的加權平均期內確認。
在IPO之前授予的RSU-RSU既有服務條件,也有性能條件。基於庫存的補償費用僅對既滿足使用條件又滿足性能條件的RSU確認。這些獎項的服務條件一般在四年內獲得滿足。在符合資格的流動性事件(定義為成功IPO或收購(定義見2015年計劃)中較早者)發生時,業績條件即得到滿足。於首次公開招股前,本公司並無將RSU的開支記錄為流動資金事項,而歸屬事項或有可能不會發生。於2021年12月首次公開招股完成後,本公司開始使用加速歸屬法,以授予日公平價值為基礎,記錄該等股份單位的股票補償開支。首次公開募股時,1860萬股RSU被授予,620萬股普通股被扣留,以滿足相關的預提税款要求。在截至2022年1月29日的財政年度,該公司確認了與此類RSU相關的基於股票的薪酬支出2.217億美元。首次公開募股後授予的RSU僅具有服務條件,相關的基於股票的補償費用在必要的服務期內以直線方式確認。
在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度內,2015年計劃和2021年計劃下的RSU活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2019年2月2日的餘額 | 7,122,710 | | | $ | 1.46 | |
授與 | 13,332,643 | | | $ | 4.51 | |
| | | |
沒收 | (1,502,212) | | | $ | 3.02 | |
2020年2月1日的餘額 | 18,953,141 | | | $ | 3.48 | |
授與 | 17,494,895 | | | $ | 7.24 | |
| | | |
沒收 | (4,028,102) | | | $ | 3.93 | |
截至2021年1月30日的餘額 | 32,419,934 | | | $ | 5.45 | |
授與 | 21,917,372 | | | $ | 13.50 | |
既得 | (18,586,259) | | | $ | 5.13 | |
沒收 | (3,174,949) | | | $ | 7.73 | |
截至2022年1月29日的餘額 | 32,576,098 | | | $ | 10.83 | |
截至2022年1月29日,與預計將授予的員工的未償還未歸屬RSU相關的未確認基於股票的薪酬支出約為2.389億美元。其餘未確認的基於股票的補償費用預計將在大約1.9年的加權平均期內確認。
2021年員工購股計劃-2021年12月,董事會通過並股東批准了2021年員工購股計劃(以下簡稱2021年ESPP),該計劃於2021年12月生效,與IPO相關。2021年ESPP授權根據授予合格員工的購買權發行A類普通股。根據2021年ESPP,公司最初總共保留了10,200,000股A類普通股,以供未來出售。此外,根據2021年ESPP規定的公式,根據2021年ESPP預留供未來出售的A類普通股數量的任何年度自動常青式增加,將增加公司A類普通股的股票數量。
根據2021年ESPP購買A類普通股的價格等於公司A類普通股在登記日或行使日的公平市場價值較低的85%。招股日是指每個申購期的第一個交易日,行權日是指每個申購期的最後一個交易日。認購期一般為12個月,自每年6月11日及之後的第一個交易日起計,至6月10日及12月10日或之前的最後一個交易日止。第一個認購期於本公司註冊日(即2021年12月15日)或之後的第一個交易日開始,並定於2022年12月10日或之前的最後一個交易日結束,第二個認購期定於2022年6月11日或之後的第一個交易日開始。購買期一般為六個月,從一個行權日後的第一個交易日開始,到下一個行權日結束。第一個申購期自注冊日及之後的第一個交易日開始,至2022年6月10日及之前的最後一個交易日結束;第二個申購期於2022年6月11日及以後的第一個交易日開始,至2022年12月10日及之前的最後一個交易日終止。
在截至2022年1月29日的財年,為2021年ESPP確認的基於股票的薪酬支出總計140萬美元。在截至2022年1月29日的財年,沒有根據2021年ESPP購買股票。
截至2022年1月29日,與預計將授予員工的2021年ESPP相關的未確認股票薪酬支出約為1100萬美元。剩餘的未確認的基於股票的補償費用預計將在第一個要約期0.9年的剩餘期限內確認。
提前行使股票期權--根據2015年計劃授予的某些股票期權,使期權持有人有權選擇行使未授予的股票期權,以換取受限制的普通股。倘若購股權持有人自願或非自願終止對本公司的服務,該等未歸屬的限制性股份須受本公司按原始發行價持有的回購權利所規限。作為頒獎背心的權利就失效了。這些回購條款被視為沒收條款。從期權持有人收到的行使未歸屬股票期權的現金被視為可退還的保證金,在公司的綜合資產負債表中顯示為負債,並在公司回購權利失效時重新分類為額外實收資本。
截至2022年1月29日和2021年1月30日,分別有138,710股和1,454,528股未歸屬的早期行使股流通股,這些股票仍需回購。截至2022年1月29日和2021年1月30日,與此類股票相關的負債分別為40萬美元和90萬美元。
員工股票期權估值-公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權在授予日的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求對高度主觀的假設進行估計,這極大地影響了每個股票期權的公允價值。用於估計在截至2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度內授予的股票期權的公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
標的普通股公允價值 | | | $ | 8.30 | | $ | 3.70 |
預期波動率 | | | 50.1 | % | | 35.1 | % |
預期期限(年) | | | 6.0 | | 5.9 |
無風險利率 | | | 0.4 | % | | 2.28 | % |
預期股息收益率 | | | — | % | | — | % |
由於本公司的股票在截至2021年1月30日的財政年度內沒有公開交易,預期波動率是基於類似公司的歷史和隱含波動率,這些公司的股票或期權價格已公開,並考慮了其他公司的行業、生命週期階段、規模、市值和財務槓桿。在權威指引允許的情況下,由於股票期權行使的數量有限,本公司採用簡化方法計算授予員工的股票期權的預期期限。無風險利率假設是基於在授予時觀察到的美國國債收益率曲線利率與授予的股票期權的預期期限相適應。預期股息假設是基於公司目前對其預期股息政策的預期。
員工購股計劃估值-公司根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型估值的期權組合,估計根據2021年ESPP發行的股票的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求對高度主觀的假設進行估計,這極大地影響了每個股票期權的公允價值。在截至2022年1月29日的財政年度內,用於估計根據2021年ESPP將發行的股票的公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 購置期1 | | 購置期2 |
標的普通股市場價格 | $ | 27.00 | | $ | 27.00 |
回顧價格 | $ | 23.00 | | $ | 23.00 |
預期波動率 | 52.0 | % | | 52.2 | % |
預期期限(年) | 0.5 | | 1.0 |
無風險利率 | 0.1 | % | | 0.3 | % |
預期股息收益率 | — | % | | — | % |
相關普通股的市場價格--公司A類普通股的公允價值由其在紐約證券交易所交易的A類普通股在授予之日的收盤價決定。
回顧價格-2021年12月開始的第一個發行期,2021年ESPP股票以IPO價格的回顧價格提供給員工。
預期波動率-由於在截至2022年1月29日的財年的大部分時間裏,公司的股票沒有公開交易,預期波動率是基於類似公司的歷史和隱含波動率,這些公司的股票或期權價格是公開的,考慮了其他公司的行業、生命週期階段、規模、市值和財務槓桿。
預期期限(年)-第一個供應期從2021年12月開始,有兩個購買期。購買期一的獎勵預期期限為2021年12月22日至2022年6月10日(0.47年),購買期二的獎勵的預期期限為2021年12月22日至2022年12月10日(0.97年)。
無風險利率-無風險利率假設是基於觀察到的美國國債收益率曲線利率,在授予時有效,適用於基於股票的獎勵的預期期限。
預期股息收益率--預期股息假設是基於公司目前對其預期股息政策的預期。
2020年第三方投標要約-2020年9月,本公司促成了新的和現有的第三方投資者以每股11.06美元的收購價購買公司普通股的投標要約,包括當時未行使既有期權的股份。參與者必須是該公司的現任或前任僱員,才有資格參與投標要約。這些員工可以選擇競購最高相當於他們授予的既有股權總額15%的股份總額。出售的既有股票總數為5,557,007股,賣方總收益為6,150萬美元。收購要約中的每股收購價高於交易時公司普通股的公允價值。因此,在截至2021年1月30日的財政年度,公司將收購價格超出公允價值的部分和相關應計税款1990萬美元記錄為基於股票的薪酬支出。
基於股票的薪酬費用-基於股票的薪酬費用如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | January 30, 2021(1) | | 2020年2月1日 |
收入成本 | $ | 6,043 | | | $ | 13 | | | $ | 6 | |
研發 | 98,282 | | | 13,783 | | | 818 | |
銷售和市場營銷 | 59,478 | | | 6,947 | | | 1,064 | |
一般事務和行政事務 | 64,920 | | | 4,821 | | | 980 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 228,723 | | | $ | 25,564 | | | $ | 2,868 | |
__________
(1)截至2021年1月30日的會計年度的股票薪酬支出包括2020年第三方要約產生的股票薪酬支出。
9.每股基本虧損和攤薄淨虧損
為計算每股淨虧損,本公司繼續使用兩級法。由於A類、B類和C類普通股具有相同的清算和分紅權利,因此未分配收益按比例分配給每一類普通股。因此,所有類別的Samsara普通股的基本和稀釋後每股淨虧損在個人和合並的基礎上都是相同的,因此一併列報。
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
分子: | | | | | |
淨虧損 | $ | (355,024) | | | $ | (210,208) | | | $ | (225,224) | |
補充:F系列可轉換優先股的等值股息 | — | | | (9,624) | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損 | (355,024) | | | (219,832) | | | (225,224) | |
分母: | | | | | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | 277,543,471 | | | 239,281,696 | | | 230,426,896 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (1.28) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.98) | |
以下可能稀釋的證券被排除在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損計算之外,因為將它們包括在內的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
可轉換優先股 | — | | | 205,638,256 | | | 163,598,280 | |
未償還股票期權 | 8,628,071 | | | 11,671,342 | | | 13,977,069 | |
RSU | 32,576,098 | | | 32,419,934 | | | 18,953,141 | |
ESPP | 15,889 | | | — | | | — | |
總反稀釋證券 | 41,220,058 | | | 249,729,532 | | | 196,528,490 | |
10.所得税
截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度的所得税撥備前虧損包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
美國 | $ | (363,472) | | | $ | (210,405) | | | $ | (226,664) | |
外國 | 9,864 | | | 284 | | | 1,440 | |
扣除所得税準備前的虧損 | $ | (353,608) | | | $ | (210,121) | | | $ | (225,224) | |
所得税準備金的組成部分包括截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度的以下內容(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
當前: | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
州和地方 | 53 | | | 112 | | | 1 | |
外國 | 82 | | | 275 | | | 339 | |
當期税費總額 | 135 | | | 387 | | | 340 | |
延期: | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
州和地方 | — | | | — | | | — | |
外國 | 1,039 | | | (300) | | | — | |
遞延税費總額 | 1,039 | | | (300) | | | — | |
所得税撥備總額 | $ | 1,174 | | | $ | 87 | | | $ | 340 | |
美國聯邦法定税率的所得税條款與公司的有效税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
以下因素導致的所得税變化: | | | | | |
扣除聯邦福利後的州税 | 5.3 | % | | 2.6 | % | | 2.2 | % |
外國所得按不同税率徵税 | 0.3 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
聯邦研究和開發信貸 | 1.1 | % | | 0.9 | % | | 1.0 | % |
基於股票的薪酬 | 14.0 | % | | — | % | | — | % |
外國收入税 | (0.2 | %) | | — | % | | — | % |
永久性差異 | (0.2) | % | | (1.6) | % | | (0.7) | % |
更改估值免税額 | (39.7) | % | | (23.4) | % | | (22.5) | % |
其他 | (1.9 | %) | | 0.5 | % | | (1.2) | % |
税收(撥備)優惠總額 | (0.3 | %) | | 0.0 | % | | (0.2) | % |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 283,180 | | | $ | 134,583 | |
税收抵免結轉 | 10,153 | | | 6,030 | |
經營租賃負債 | 34,431 | | | 40,652 | |
基於股票的薪酬 | 23,523 | | | 1,193 | |
遞延收入 | 26,052 | | | 27,288 | |
應計項目和準備金 | 4,277 | | | 2,960 | |
遞延税項資產總額 | 381,616 | | | 212,706 | |
估值免税額 | (270,788) | | | (130,601) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | 110,828 | | | 82,105 | |
遞延税項負債: | | | |
財產和設備 | (2,548) | | | (3,811) | |
遞延佣金 | (26,297) | | | (19,453) | |
延遲連接設備成本 | (46,731) | | | (25,627) | |
經營性租賃使用權資產 | (31,822) | | | (31,167) | |
應計項目 | (4,169) | | | (1,747) | |
遞延税項負債總額 | (111,567) | | | (81,805) | |
遞延税項淨資產 | $ | (739) | | | $ | 300 | |
會計準則編纂(“ASC”)主題740--所得税會計(ASC 740)的規定,要求在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時,對積極和消極證據進行評估。截至2022年1月29日和2021年1月30日,根據所有可用客觀證據,包括累計虧損的存在,公司確定美國聯邦和各州完全實現遞延税項淨資產的可能性並不大。因此,該公司為其美國聯邦和各州的遞延税項資產建立了全額估值準備金。該公司打算維持遞延税項淨資產的全額估值津貼,直到有足夠的確鑿證據支持撤銷美國聯邦和各州的估值津貼為止。就海外司法管轄區而言,經考慮正面及負面證據後,本公司並無就其遞延税項資產計提估值津貼。
在截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度內,公司的估值津貼分別增加了1.402億美元、4910萬美元和5090萬美元。
截至2022年1月29日,該公司在美國聯邦、加利福尼亞州和其他州的淨營業虧損(NOL)分別約為11.85億美元、1.858億美元和5.035億美元。
在美國聯邦NOL結轉的5220萬美元中,如果不使用,將於2036年開始到期,11.328億美元將無限期結轉。加州和其他州的NOL結轉將於2024年開始到期,如果不使用的話。
截至2022年1月29日,公司在美國聯邦和加州的研發抵免結轉金額分別為750萬美元和680萬美元,公司在佐治亞州的工作税收抵免結轉金額為210萬美元。這些可用於抵消未來的所得税。如果不使用,美國聯邦信貸結轉將於2036年開始到期,而加州的信貸結轉沒有到期日。佐治亞州的信貸結轉如果得不到利用,將於2030年開始到期。
根據修訂後的1986年《國內收入法》的規定,以及適用於本公司在經歷“所有權變更”時適用的類似州税規定,對NOL和信用結轉的使用可能存在限制。該公司尚未進行研究,以確定所有權是否發生了變化。
2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》,並簽署成為美國法律,為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。税法或税率的變化在頒佈期間計算在內。《CARE法案》中的所得税條款對公司的當期税收、遞延税收或不確定的税收狀況沒有重大影響。
不確定的税收狀況
本公司採納了美國會計準則第740條的規定,該條款要求公司在將任何税收優惠計入綜合財務報表之前,確定經適當的税務機關審查後是否“更有可能”維持税務狀況。它還就與不確定的税收頭寸相關的確認、計量、分類和利息及處罰提供指導。未確認税收優惠總額的期初和期末餘額(不包括應計淨利息和罰金)的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
未確認的税收優惠,期初餘額 | $ | 6,809 | | | $ | 5,917 | | | $ | 407 | |
往年税收頭寸的毛數增加 | 88 | | | 152 | | | 4,201 | |
前幾年税收頭寸的毛減額 | — | | | (172) | | | — | |
本年度税種毛增額 | 1,919 | | | 912 | | | 1,309 | |
未確認的税收優惠,期末餘額 | $ | 8,816 | | | $ | 6,809 | | | $ | 5,917 | |
截至2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度的未確認税收優惠如果得到確認,將不會影響實際所得税税率,因為目前的估值津貼抵消了遞延税項資產。
本公司確認與所得税有關的利息和罰款是所得税支出的一個組成部分。截至2022年1月29日和2021年1月30日,該公司沒有利息和應計罰款。該公司預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。自成立以來的所有期間都應接受美國聯邦、州和外國當局的審查(如果適用)。目前沒有懸而未決的所得税審查。
11.細分市場信息
該公司有一個單一的運營和可報告的部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
按地理區域劃分的收入
下表顯示了按地理位置、基於公司用户所在地(以千為單位)分類的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 | | 2020年2月1日 |
美國 | $ | 384,240 | | | $ | 230,479 | | | $ | 113,664 | |
其他(1) | 44,105 | | | 19,426 | | | 6,201 | |
總收入 | $ | 428,345 | | | $ | 249,905 | | | $ | 119,865 | |
__________
(1)除上述披露的國家/地區外,沒有任何國家/地區超過本公司任何期間總收入的10%。
按地理區域劃分的長期資產淨值
下表列出了公司的長期資產淨額,按地理位置分列,包括財產和設備、淨資產和經營租賃淨資產(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
美國 | $ | 160,310 | | | $ | 177,587 | |
其他(1) | 10,889 | | | 13,189 | |
長期資產總額,淨額 | $ | 171,199 | | | $ | 190,776 | |
__________
(1)除上述披露外,任何個別國家或地區在本報告所列任何期間內,均未超過本公司長期總資產淨額的10%。
12.重組及相關收費
在2021年第二財季,公司啟動並完成了一些重組活動,以降低整體成本結構,以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟挑戰和不確定性及其對公司業務的影響。這一重組計劃得到了公司管理層的批准,並於2020年5月傳達給公司員工。該計劃包括裁員約300人,主要是在銷售、營銷和工程組織。
根據該計劃產生的重組和相關費用包括680萬美元的遣散費和相關解僱費用,包括在通知後保留期內向員工支付的工資和其他補償,以及相關的再安置服務,並於2021年1月30日支付。
在截至2022年1月29日的財政年度內,公司沒有重組活動。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與和監督下,評估了截至本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,這些控制和程序的定義見1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條。
基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制程序和程序旨在且有效地在合理水平上提供保證,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本10-K表格年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括我們的獨立註冊會計師事務所在過渡期內為新上市公司提供的美國證券交易委員會規則允許的認證報告。
財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對最近完成的財政季度內發生的財務報告內部控制(該術語在交易所法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)的任何變化進行了評估。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,在本報告所涵蓋的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大變化,對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
財務報告控制程序和內部控制有效性的侷限性
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生並且可能不會被發現。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第III部分要求的某些信息在此併入,參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書,該委託書將在截至2022年1月29日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會(“2022年委託書”)。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們的董事會通過了一項適用於所有員工的行為準則,包括高級管理人員和董事,包括我們的首席執行官、首席財務官和其他高管和高級財務官。我們的行為準則全文發表在我們的投資者關係網站Investors.samsara.com的“治理”下。我們將在我們的網站上公佈對我們的行為準則的任何修改或對其要求的豁免。
本項目所需的其餘信息通過引用2022年委託書併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所需的信息通過引用2022年委託書併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需的信息通過引用2022年委託書併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所需的信息通過引用2022年委託書併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需的信息通過引用2022年委託書併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交:
(A)合併財務報表
合併財務報表作為本年度報告的10-K表格的一部分,在“第8項.財務報表和補充數據”下提交。
(B)財務報表附表
財務報表附表被省略,因為它們要麼不適用,要麼所需資料在財務報表及其附註“第8項.財務報表和補充數據”下列報。
(C)展品
本年度報告的表格10-K的附件索引中列出的文件以引用的方式併入本年度報告或與本年度報告一起以表格10-K的形式存檔,在每種情況下均如本文所示(按照S-K規則第601項編號)。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
展品編號 | | 描述 | | 表格 | | 文件號 | | 展品 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 經修改並重新註冊的註冊人註冊證書,經修訂並有效。 | | S-1 | | 333-261204 | | 3.2 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 經修訂和重新修訂的註冊人章程,與目前有效。 | | S-1 | | 333-261204 | | 3.4 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 註冊人A類普通股證書格式。 | | S-1 | | 333-261204 | | 4.1 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 修訂和重新簽署了註冊人和其股本的某些持有人之間的投資者權利協議,日期為2021年1月13日。 | | S-1 | | 333-261204 | | 4.2 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.3* | | Samsara Inc.股本説明。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.1+ | | 註冊人與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-261204 | | 10.1 | | 12/6/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.2+ | | Samsara Inc.2015年股權激勵計劃和相關形式的協議。 | | S-1 | | 333-261204 | | 10.3 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.3+ | | Samsara Inc.2021年股權激勵計劃和相關形式的協議。 | | S-1/A | | 333-261204 | | 10.4 | | 12/6/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.4+ | | Samsara Inc.高管激勵薪酬計劃。 | | S-1/A | | 333-261204 | | 10.6 | | 12/6/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.5+ | | Samsara Inc.控制和離職計劃中的高管變動。 | | S-1 | | 333-261204 | | 10.7 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.6+ | | 登記人和桑吉特·比斯瓦斯之間的聘書。 | | S-1 | | 333-261204 | | 10.8 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.7+ | | 註冊人和John Bicket之間的聘書。 | | S-1 | | 333-261204 | | 10.9 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.8+ | | 註冊人和Kiren Sekar之間的聘書。 | | S-1 | | 333-261204 | | 10.10 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司名單。 | | S-1 | | 333-261204 | | 21.1 | | 11/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
24.1* | | 授權書(包括在簽名頁上)。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1* | | 第302條首席行政人員的證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 第302條首席財務主任的證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1*# | | 第906條首席行政人員的證明書 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2*# | | 第906條首席財務主任的證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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* | | 現提交本局。 |
| | | | | | | | | | |
+ | | 指管理合同或補償計劃。 |
| | | | | | | | | | |
# | | 附件32.1和32.2是根據《美國法典》第18編第1350節(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過)所附的10-K表格年度報告附件,不應被視為註冊人根據1934年《證券交易法》(修訂本)第18節的規定進行了“備案”,也不得通過引用將其納入註冊人根據1933年《證券法》(修訂本)提交的任何文件中,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Samsara Inc. |
| | |
日期:2022年3月30日 | 由以下人員提供: | /s/桑吉特·比斯瓦斯 |
| | 桑吉特·比斯瓦斯 |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
授權委託書
我知道所有這些人,簽名出現在下面的每個人組成並任命Sanjit Biswas、John Bicket、Dominic Phillips和Adam Eltukhy,以及他們每個人作為他們真正和合法的事實代理人和代理人,以任何和所有身份代替該個人,簽署對Form 10-K本報告的任何和所有修訂,並將其連同其所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們每一人,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的行為和事情,完全符合他們可能或可以親自作出的所有意圖和目的,特此批准和確認所有上述事實代理人、代理人或他們中的任何一人或他們的替代者可以合法地作出或導致根據本條例作出的事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
/s/桑吉特·比斯瓦斯 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | March 30, 2022 |
桑吉特·比斯瓦斯 | | (首席行政主任) | | |
| | | | | |
/s/多米尼克·菲利普斯 | | 首席財務官 | | March 30, 2022 |
多米尼克·菲利普斯 | | (首席財務會計官) | | |
| | | | | |
/s/John Bicket | | 董事 | | March 30, 2022 |
約翰·比基特 | | | | |
| | | | | |
/s/馬克·安德森 | | 董事 | | March 30, 2022 |
馬克·安德森 | | | | |
| | | | | |
/s/蘇·博斯特羅姆 | | 董事 | | March 30, 2022 |
蘇·博斯特羅姆 | | | | |
| | | | | |
/s喬納森·查德威克 | | 董事 | | March 30, 2022 |
喬納森·查德威克 | | | | |
| | | | | |
/s/安·利弗莫爾 | | 董事 | | March 30, 2022 |
安·利弗莫爾 | | | | |
| | | | | |
/s/赫曼特·塔內賈 | | 董事 | | March 30, 2022 |
唐尼加鐵血 | | | | |
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蘇珊·L·瓦格納 | | 董事 | | March 30, 2022 |
蘇珊·L·瓦格納 | | | | |
| | | | | |
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