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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-35376
歐伯龍股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 77-0312442 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
科尼弗路25587號, Suite 105-231 | | |
針葉樹, 公司 | | 80433 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | |
註冊人的電話號碼,包括區號: (303) 640-3838 |
|
根據《交易法》第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | OBLG | 納斯達克資本市場 |
根據《交易法》第12(G)條登記的證券:沒有。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| 新興成長型公司 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☐不是☒
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒
註冊人的非聯營公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,是參照註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日--2021年6月30日普通股的最後出售價格計算的50,293,167.
截至2022年3月23日,註冊人的已發行普通股數量為30,816,048.
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項目 | | 頁面 |
| 第一部分 | |
1. | 業務 | 3 |
1A. | 風險因素 | 7 |
1B. | 未解決的員工意見 | 26 |
2. | 屬性 | 26 |
3. | 法律訴訟 | 26 |
4. | 煤礦安全信息披露 | 26 |
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| 第二部分 | |
5. | 註冊人普通股及相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 26 |
6. | 已保留 | 27 |
7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
7A. | 關於市場風險的定性和定量披露 | 34 |
8. | 財務報表和補充數據 | 34 |
9 | 在會計和財務披露方面與會計師的變化和分歧 | 34 |
9A. | 控制和程序 | 34 |
9B. | 其他信息 | 35 |
9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 35 |
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| 第三部分 | |
10. | 董事、高管與公司治理 | 35 |
11. | 高管薪酬 | 40 |
12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 45 |
13. | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 47 |
14. | 首席會計費及服務 | 47 |
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| 第四部分 | |
15. | 展品和財務報表附表 | 49 |
16. | 簽名 | 54 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本年度10-K表格報告(“本報告”)包含符合1933年證券法(修訂後)第27A節及其規則和條例(“證券法”)、1934年證券交易法(下稱“證券交易法”)第21E節及其規則和條例(“交易法”)定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關歐姆龍公司(“歐姆龍”或“我們”或“我們”或“公司”)的計劃、目標、預期和意圖的陳述。除本報告所載有關當前或歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關歐姆龍未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本和未來經營計劃及管理目標的陳述,均屬前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”以及類似的表述與長城有關,旨在識別前瞻性陳述。這些陳述是基於歐姆龍目前的計劃,歐姆龍的實際未來活動和運營結果可能與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與所作的陳述大不相同。本報告中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確的。這些前瞻性陳述主要基於其對未來事件和財務趨勢的當前預期和預測,它認為這些事件和財務趨勢可能會影響其財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。前瞻性陳述可能會受到不準確的假設或已知或未知風險的影響。, 不確定因素和假設。有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭,包括我們的計劃、目標、預期和意圖以及“項目1A”中討論的其他因素。風險因素“和/或如下所列。歐姆龍沒有義務公開修改這些前瞻性陳述,以反映在本新聞稿發佈之日之後發生的事件。歐姆龍公司或代表該公司行事的人士隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確受到本報告所載警告性陳述的限制。本報告中的前瞻性表述包括但不限於:我們履行商業承諾的能力;我們與客户流失、對我們產品的需求、銷售週期、未來收入、支出、資本支出和現金流有關的預期和估計;我們對推出新的基於訂閲的軟件產品的時間表的預期;我們推出新產品的能力;我們客户解決方案和服務平臺的發展;我們為運營提供資金並繼續經營的能力;我們對收入成本和其他運營費用的調整的預期;我們為產品開發和銷售和營銷投資提供資金的能力;我們通過出售來自金融機構的額外股權或債務證券和/或貸款籌集資本的能力;我們對員工關係的信念;我們對託管服務業務持續業績和成功的信念;關於市場需求和行業發展的聲明, 這些因素包括:我們對我們的解決方案和我們的服務平臺的看法;我們對競爭對手提供的服務的信念以及我們區分長隆服務的能力;我們內部控制的充分性;有關我們的信息系統以及我們保護和防止安全漏洞的能力的陳述;有關額外專利保護的預期;以及對我們知識產權(包括專利)實力的信念。有關可能導致我們的實際結果與我們的預測結果大不相同的已知重要因素的更多信息,請參閲“項目1A”。風險因素。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述:
•冠狀病毒大流行對我們業務的持續影響,包括對我們的客户和其他業務夥伴的影響、我們在正常過程中開展業務的能力,以及我們獲得資本融資的能力,這對我們作為持續經營的企業的能力是重要的;
•我們作為一個持續經營的企業繼續存在的能力;
•我們有能力通過一次或多次債務和/或股票發行籌集資金,為運營或任何增長計劃提供資金;
•客户對我們的視頻協作服務和網絡應用程序的接受度和需求;
•我們推出新產品和產品以及銷售我們的解決方案的能力;
•我們成功過渡到基於訂閲的商業模式的能力和未來潛在的商業模式變化;
•我們在視頻協作服務和網絡服務業務中有效競爭的能力;
•我們託管服務業務的持續表現和成功;
•我們維護和保護我們專有權利的能力;
•我們承受行業整合的能力;
•適應產業結構和市場環境變化的能力;
•我們的競爭對手採取的行動,包括對他們有競爭力的服務降價;
•我們產品和服務的質量和可靠性;
•我們產品和服務的價格以及我們定價模式的變化;
•我們的銷售和營銷方法和努力的成功,特別是在基於訂閲的銷售方面;
•客户續約率和保留率;
•與我們客户的集中以及我們的銷售在多大程度上依賴於某些大客户關係有關的風險;
•材料、勞動力或其他與製造相關的成本增加;
•我們進入市場的成本結構的變化;
•庫存管理和我們對供應鏈的依賴;
•我們吸引和留住高技能人才的能力;
•我們對開源軟件和技術的依賴;
•潛在的聯邦和州監管行動;
•我們的技術創新能力,特別是我們開發下一代長方形技術的能力;
•能夠滿足本公司普通股繼續在納斯達克資本市場上市的標準;
•資本結構和/或股東組合的變化;
•與維權投資者發起的活動相關的成本、幹擾和管理層注意力的轉移;以及
•我們管理層執行未來運營計劃、戰略和目標的能力.
風險因素摘要
以下是使對我公司的投資具有投機性或風險性的主要風險因素的摘要,所有這些因素將在本報告第一部分第1A項“風險因素”一節中進一步描述。本摘要應與“風險因素”部分一起閲讀,不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡摘要。
與我們的業務相關的風險:
•我們的託管服務業務在最近幾個財年經歷了收入下降,並可能在未來繼續經歷收入下降;
•我們向基於訂閲的Mezzanine業務模式的過渡™產品供應可能會導致我們的營收業績受到壓縮,如果我們未能成功管理過渡,我們的收入、業務、經營業績和自由現金流可能會受到不利影響;
•我們目前提供的產品的收入增長和市場份額的增加取決於我們的渠道合作伙伴成功採用我們的夾層™產品,這需要足夠的銷售、營銷和產品開發資金;
•我們有大量淨營業虧損的歷史,我們未來可能會出現淨虧損;
•我們的業務活動可能需要額外的融資,這些融資可能無法以可接受的條件獲得,這可能會對其財務狀況、流動資金和未來作為持續經營企業的運營能力產生重大不利影響;
•如果我們不能及時獲得廣泛的市場接受,我們將無法有效地競爭,我們可能會經歷收入的持續下降和毛利率的下降;
•我們依賴於新產品和服務的開發,以及對現有產品和服務的改進,如果我們不能預測和迴應新興的技術趨勢和客户不斷變化的需求,我們的經營業績可能會受到影響;
•我們的成功有賴於我們有能力招聘和留住足夠的工程人才;
•我們的成功在很大程度上取決於我們整個市場的演變和總體經濟狀況;
•行業結構和市場狀況的變化可能導致與我們某些產品或業務的停產、資產減值和裁員或重組相關的費用;
•我們競爭的市場競爭激烈,這可能會對我們實現收入增長產生不利影響;
•行業整合可能導致競爭加劇,並可能損害我們的經營業績;
•我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户,這些客户中的任何一個或幾個較小的客户的流失都可能對我們的業務造成實質性的損害;
•市場對我們的服務知之甚少;
•如果我們沒有有效地組成、組織和補償我們的銷售隊伍,使其專注於最終客户和主要推動我們增長戰略的活動,我們的業務將受到不利影響;
•我們銷售解決方案的能力在一定程度上取決於我們技術支持的易用性和質量,任何未能提供高質量技術支持的情況都將損害我們的業務、運營業績和財務狀況;
•我們銷售的很大一部分是通過分銷渠道,包括系統和視聽(“AV”)集成商,這些集成商很難預測,在疫情期間尤其不穩定。來自分銷渠道的訂單疲軟可能會損害我們的經營業績和財務狀況;
•與我們向我們的兩級分銷渠道銷售有關的庫存管理是複雜的,過剩的庫存可能會損害我們的毛利率;
•供應鏈問題,包括合同製造商或零部件供應商的財務問題,或缺乏足夠的零部件供應或製造能力,增加了我們的成本或導致我們履行訂單的能力延遲,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響,而我們未能正確估計客户需求可能會導致零部件供應過剩或過時,這可能對我們的毛利率產生不利影響;
•從長遠來看,我們打算投資於工程、銷售、服務和營銷活動,以及關鍵的優先和增長領域,這些投資可能會產生延遲的或低於預期的收益,從而損害我們的經營業績;
•我們已經並可能繼續進行可能擾亂我們的運營並損害我們的經營業績的收購;以及
•我們的許多解決方案結合了根據開源許可證提供的軟件,這可能會限制我們如何使用或分發我們的解決方案,或對我們施加某些義務,或者使我們面臨各種風險和挑戰,這可能會導致開發費用增加,這些解決方案的發佈或分發延遲或中斷,無法保護我們的知識產權,以及加劇競爭。
持有我們普通股的風險
•我們的股票價格過去波動,最近波動,未來也可能波動,因此,我們普通股的投資者可能會遭受重大損失;
•細價股法規可能會對我們證券的可銷售性施加一定的限制;
•未來的經營業績可能會因季度而異,我們可能無法在任何給定的時間滿足證券分析師和投資者的預期;
•我們將需要通過發行證券或債券來籌集額外資本,這可能會對我們的股東造成嚴重稀釋,並限制我們的運營,以及
•我們可能無法滿足維持我們在證券交易所上市的標準。
第一部分
項目1.業務
概述
我們是獲得專利的多數據流協作產品以及視頻協作和網絡解決方案託管服務的提供商。
夾層™提供的產品
我們的旗艦產品叫夾層™,這是一系列交鑰匙產品,可實現動態、身臨其境的跨多用户、多屏幕、多設備、多地點. 夾層™允許我多人同時從任何地點共享、控制和安排內容,使所有參與者能夠同時以相同的格式查看相同的內容,從而極大地增強了室內和虛擬視頻會議演示。應用程序包括視頻網真、筆記本電腦和應用程序共享、白板共享和幻燈片。空間輸入允許內容跨屏幕傳播,跨越不同的牆壁,可擴展到任意數量的顯示器,並與我們專有的Wand設備進行交互。夾層™ s藉助可加速決策、改善溝通和提高工作效率的技術,實質上增強日常虛擬會議。Mezzanine™可向上擴展以支持最身臨其境、最具影響力的創新中心;橫向擴展以鏈接實驗室、會議室和情境室;向下擴展以支持最小的工作組。Mezzanine的數字協作平臺可以作為各種配置的交付系統出售,供小型團隊全面沉浸體驗。該系列包括200系列(雙顯示屏)、300系列(三屏)和600系列(六屏)。我們還銷售與夾層™相關的維護和支持合同。
如今,構思和內容協作在物理和虛擬會議環境中都變得越來越重要,以支持集體集思廣益並加快決策制定。當人們將協作畫布從許多參與者之間共享單個內容流擴展到支持整個團隊時,想法的可視化可以更自然地發生,例如通過我們的夾層™多數據流解決方案。雖然過去專注於室內協作,但對下一代虛擬協作解決方案的需求正在上升,這歸因於影響個人協作方式的幾個關鍵趨勢的融合。夾層的主要功能和特性™包括:
•與他人分享工作。通過插入或與無線共享輕鬆呈現工作夾層™應用程序。共享多達10台互聯設備,包括筆記本電腦、室內PC和數字媒體播放器。上傳圖像和幻燈片,以便與實時視頻流一起展示和瀏覽內容。
•即刻捕捉創意。保存屏幕內容的快照,以確保好的想法不會丟失。註釋夾層中的內容™應用程序並與他人分享想法。下載會議資料以供會後參考或分享。
•可視化選項和結果。夾層™內容跨越多個顯示屏,因此所需的信息就在眼前和手邊。分享更多內容,查看更多細節,並改進視覺故事講述。安排內容以進行並排比較和交叉引用。
•團結分散在各地的團隊。將團隊聯繫起來,讓每個人都站在同一立場上。會議參與者共享相同的可視工作空間,因此他們可以像在同一個房間中一樣工作。每個地點的每個人都可以添加內容並引導對話,從而增加參與的機會和動力。
•輕鬆連接。夾層™與現有的視頻會議和協作解決方案無縫協作,這樣團隊就可以使用他們每天使用的工具參加會議。與思科和Polycom系統的集成簡化了通過語音、視頻和內容連接房間的過程。
•編排內容。使用夾層將內容從房間中的任何位置放置到房間中的任何位置™獲獎魔杖。手勢交互使移動和突出顯示內容變得容易,以集中團隊的注意力。
我們認為,需求的主要驅動因素包括:
•基於雲的統一通信(UC)服務採用率快速增長,工作場所的協作強度不斷提高;
•對USB會議室攝像機和音頻/視頻音棒等低成本視頻會議選擇的需求不斷增加;
•終端用户組織對內容共享以及內容協作功能(包括構思、註釋、插圖和共同編輯)的興趣日益高漲;
•融合音頻、視頻和內容協作(而不是孤立的應用程序和平臺),以提高員工工作效率;
•世界各地的會議室和靈活會議空間的數量顯著增加;
•在會議空間中首選自帶設備(BYOD)屏幕共享;以及
•越來越多的分散和遠程工作人員。
當今的知識型員工正在尋求辦公室內外的最佳會議空間,以促進創造力、敏捷性、創新性和參與度。臨時和小組會議的趨勢導致了聚會室概念的產生,員工可以在不受幹擾的環境中開會。在全球範圍內,有超過9000萬個會議空間,其中3300萬是擠在一起的空間。然而,據估計,在這些空間中,只有不到5%的空間真正實現了全頻譜協作。此外,獨立內容共享應用的滲透率明顯低於大型會議室中的視頻滲透率。雖然大流行前的勢頭表明,最終用户開始接受簡單、易於安裝、直觀且經濟實惠的協作解決方案,這些解決方案與基於雲的協作軟件服務相集成,但我們相信,隨着企業開始重新開放,隨着用户適應更靈活的工作場所替代方案,將強大的視頻會議與增強的內容共享相結合的更高形式的參與將有巨大的需求。此組合側重於緩解客户對於如何在不替換現有投資的情況下經濟高效地實施擴展協作戰略的顧慮。
我們相信,我們的市場機會很大夾層™我們正在轉變我們的產品,以滿足客户不斷變化的需求。從歷史上看,客户使用夾層™產品在傳統的商業地產空間,如會議室。 我們目前正在為我們的核心協作產品設計和開發軟件產品,通過雲中提供的混合和軟件即服務(SaaS)解決方案,將可訪問性擴展到商業空間之外。
面向視頻協作的託管服務
我們為視頻協作提供一系列託管服務,從自動化到協調,以簡化用户體驗,努力推動整個客户企業採用視頻協作。我們通過混合服務平臺或作為客户視頻基礎設施之上的服務層提供服務。我們為客户提供以下服務,以滿足他們的視頻會議需求:
•託管視頻會議 是一種基於禮賓的“高接觸”服務,我們在這裏設置和管理客户視頻會議。我們的託管視頻會議服務按使用情況或按月訂閲方式提供給我們的客户。這些服務包括通話安排和啟動,以及視頻會議監控、支持和報告。
•遠程服務管理 為企業信息技術(IT)和渠道合作伙伴支持組織提供覆蓋,並提供全天候客户視頻環境支持和管理。我們的服務旨在與全球公認的一套最佳實踐-信息技術基礎設施庫(ITIL)-保持一致,以標準化流程並通過一套一致的術語與我們的客户和合作夥伴進行溝通。我們按月提供三層遠程服務管理選項,從遠程主動自動化監控到端到端管理,以滿足IT支持組織的需求(包括全天候支持台、事件/問題/變更管理、站點認證和服務級別協議)。
面向網絡的託管服務
我們為客户提供網絡解決方案,確保可靠、高質量和安全的視頻、數據和互聯網流量。網絡服務是以訂閲的方式向客户提供的。我們的網絡服務業務具有與購買和轉售此連接相關的可變成本。我們為我們的客户提供以下網絡解決方案,這些解決方案可以根據每個客户的需求進行定製:
•雲連接:視頻™: A允許我們的客户將其視頻流量的管理外包給我們,併為客户的辦公地點提供安全、專用的視頻網絡連接到Obong Cloud進行視頻通信。
•雲連接:融合™:為需要融合網絡的客户提供定製的多協議標籤交換(MPLS)解決方案。融合網絡是一種高效的網絡解決方案,它將客户的語音、視頻、數據和互聯網流量通過一條或多條公共接入電路組合在一起。我們對流量進行全面管理和優先排序,以確保視頻和其他業務關鍵型應用平穩運行。
•雲連接:交叉連接™: A允許客户利用其現有運營商將第2層專用線延伸至我們的數據中心。
銷售及市場推廣
我們利用各種營銷、銷售和支持活動來產生和培養客户對我們的產品和託管服務的持續需求。我們有一支由直銷代表和銷售工程師組成的團隊。 我們通過直接客户銷售和渠道合作伙伴在全球銷售。
顧客
我們擁有多元化的客户基礎,包括財富1000強公司,以及各種行業的中小型企業,包括航空航天、諮詢、高管獵頭、廣播媒體、法律、保險、科技、金融服務、教育、醫療保健、房地產、零售、建築、酒店和政府等。我們尋求與客户建立並保持長期的關係。
影響我們客户的協作需求的因素很多。這些因素包括組織的規模、技術系統的數量和類型、地理位置以及在客户網絡中部署的業務應用程序。我們的客户羣不限於任何特定的行業、地理位置或細分市場。
我們很大一部分產品和服務是通過我們的分銷渠道銷售的,其餘的通過直銷銷售。我們的分銷渠道包括系統集成商、渠道合作伙伴、其他經銷商和分銷商。
對這些服務提供商的銷售除了銷售週期較長外,還具有大筆和零星購買的特點。2021年,服務提供商的產品訂單減少。從歷史上看,我們的毛利率會隨着分銷渠道平衡的變化而波動。
大客户被定義為佔公司總綜合收入10%以上的直接客户或渠道合作伙伴。在截至2021年12月31日的一年中,一個主要客户約佔公司總綜合收入的34.7%。在截至2020年12月31日的年度內,兩個主要客户分別約佔公司總綜合收入的17.0%。
競爭
通信和協作技術服務市場競爭激烈,變化迅速。我們當前夾層™產品的某些功能在通信和協作技術市場上與Cisco WebEx、Zoom、LogMeIn、GoToMeeting以及提供有限內容共享功能的捆綁生產力解決方案提供商(如微軟團隊和Google G Suite)提供的產品展開競爭。在快速發展的“Ideation”市場中,我們的應用程序的某些部分與微軟、谷歌、InFocus、Bluscape、Mersive、Barco、Nureva和Prysm競爭。
關於我們的視頻協作託管服務,我們主要與託管服務公司、視頻會議設備經銷商和電信提供商競爭,包括BT會議、AT&T、Verizon、LogMeIn、York ktel、ConvergeOne、Whitlock和AVI-SPL。我們還與提供託管視頻會議橋接解決方案的公司競爭,包括Blue Jeans、Vidyo和Zoom。最後,包括思科、LifeSize、微軟和Polycom在內的技術和軟件提供商正在提供具有競爭力的基於雲的視頻會議和呼叫服務。隨着過去幾年的技術進步,包括基於瀏覽器的視頻和移動視頻,視頻協作解決方案和服務的選擇比以往任何時候都多。在我們的網絡管理服務方面,我們主要與電信運營商競爭,包括英國電信、AT&T、Verizon和Telus。我們的競爭對手在捆綁和非捆綁的基礎上提供與我們類似的服務,創造了一個競爭激烈的環境,對此類服務的定價構成壓力。可歸因於上述託管服務的收入近年來有所下降,主要原因是競爭導致客户流失。我們預計未來我們的託管服務業務將繼續保持這一趨勢。
知識產權
的核心技術平臺夾層™被稱為G-Speech。它允許開發跨多個屏幕和多個設備運行的應用程序。我們的客户使用該平臺來解決大數據問題,更有效地協作,並從在單個屏幕上查看像素轉向與每個屏幕上的像素進行交互。我們投入了大量資源圍繞這項技術開發知識產權,獲得了69項已頒發專利(56項在美國,13項在歐洲、中國、日本、韓國和印度)和8項正在申請的專利(其中7項在美國)。這些專利主要涉及空間計算、分佈式應用和3D輸入設備。我們預計我們頒發的專利將在2027年至2038年之間到期。
視頻會議傳統上給用户帶來了挑戰,因為它呈現了一個複雜的系統和網絡迷宮,必須導航和密切管理。儘管當今大多數商業質量的視頻系統都是“基於標準的”,但不同供應商的視頻設備之間存在固有的互操作性問題,導致通信孤島。我們的視頻協作託管服務套件可供客户訪問和使用,而無需考慮其技術或網絡。購買思科、Polycom、Avaya或LifeSize(Logitech)系統或使用某些其他第三方視頻通信軟件(如Microsoft、WebEx或WebRTC)的客户,無論他們選擇何種網絡,都可以使用我們的服務。我們的服務支持所有標準的視頻信令協議,包括使用各種製造商的基礎設施的SIP、H.323和綜合業務數字網(“ISDN”)。
研究與開發
本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的研發開支分別為290萬美元及370萬美元,與開發我們的夾層功能及增強功能有關™產品供應。
員工
截至2021年12月31日,我們總共有49名員工,其中包括47名全職員工。我們的人力資本目標包括,如適用,確定、招聘、保留、激勵和整合我們現有的和新的
員工、顧問和顧問。我們的薪酬計劃旨在吸引、留住和激勵高素質的員工和高管,包括具有競爭力的基本工資、獎金和股權薪酬獎勵以及其他員工福利。我們的員工不受集體談判協議的保護,我們認為我們與員工的關係很好。我們致力於在我們的員工隊伍中實現多樣性和包容性以及公平的薪酬。此外,我們最關心的是員工、客户和社區的健康和安全。在新冠肺炎疫情期間,我們採取了重大措施來保護我們的員工,包括但不限於遠程工作,以及實施與聯邦、州和地方法律發佈的指導方針一致的社交距離協議。
企業歷史
Obrong,Inc.成立於2000年5月,是特拉華州的一家公司。 在2020年3月6日之前,Obrong,Inc.被命名為Glowpoint,Inc.(簡稱Glowpoint)。於2019年10月1日,本公司根據合併協議及計劃(經修訂,“合併協議”)的條款,完成對於2006年成立的特拉華州私人持股公司Obong Industries,Inc.(“Obong Industries”)所有未償還股權的收購。根據合併協議(其中包括),華龍實業成為本公司的全資附屬公司(“合併”)。2020年3月6日,Glowpoint更名為Obong,Inc.
可用信息
我們必須遵守《交易法》的報告要求。交易法要求我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交定期報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會在http://www.sec.gov設有一個互聯網網站,其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
此外,我們向美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快在我們的互聯網網站上免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。您可以通過訪問投資者關係部分在我們的網站www.oblong.com上查看這些文件。我們的網站以及我們網站上包含或連接到我們網站的信息在此並不作為參考,我們的網址僅作為非活動文本參考包含在內。
第1A項。風險因素
我們的業務面臨許多風險,包括下文列出的風險,以及本報告其他部分或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險。下面描述的風險不是我們面臨的唯一風險,也不一定按重要性順序列出。其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生實質性的不利影響。在作出有關本公司普通股的投資決定時,閣下亦應參考本報告所載或引用的其他資料,包括本公司的綜合財務報表及相關附註。
與我們的業務相關的風險
我們的託管服務業務在最近幾個財年經歷了收入下降,並可能在未來繼續經歷收入下降。我們的託管服務業務在過去幾年中經歷了收入下降。我們認為,收入下降主要是由於客户淨流失,以及考慮到我們行業存在的競爭環境和定價壓力,對這些服務的需求下降。
我們向基於訂閲的Mezzanine業務模式的過渡™產品供應可能會導致我們的營收業績受到擠壓,如果我們未能成功管理過渡,我們的收入、業務、運營業績和自由現金流可能會受到不利影響。我們目前正在向基於訂閲的商業模式過渡,未來可能會經歷更多的商業模式變化,以適應不斷變化的市場需求。我們向基於訂閲的業務模式的過渡會帶來重大已知和未知的風險和不確定性,我們不能向您保證我們將能夠完成向基於訂閲的業務模式的過渡,或成功和及時地管理過渡。如果我們沒有完成過渡,或者如果我們沒有成功和及時地管理過渡,我們的收入、業務和經營業績可能會受到不利影響。此外,即使我們成功地完成了訂閲過渡,我們也可能無法實現訂閲過渡的所有預期好處。向以訂閲為基礎的業務模式的過渡也意味着我們的歷史業績,特別是我們開始過渡之前取得的業績,可能不能代表我們未來的業績。
無論我們如何管理過渡,我們的總賬單和收入都可能受到過渡的不利影響,特別是與歷史時期相比。與某些SaaS訂閲購買相關的收入將在訂閲期限內按比例確認,導致與我們之前產品產品的歷史收入(代表由硬件和軟件組成的一次性產品銷售)相比,前期收入較少。如果我們無法在任何給定時間段內增加基於訂閲的銷售額,以彌補某些基於訂閲的銷售的較低總美元價值,我們在該期間的總賬單和收入將受到負面影響。這些因素也可能使我們很難在給定的時期內通過同期的額外銷售來增加收入。
此外,由於基於訂閲的許可證通常期限較短,保持較高的客户續約率和最大限度地減少客户流失將變得越來越重要。我們的訂閲客户將沒有義務在訂閲期限到期後續訂我們的解決方案,並且可以決定不續訂他們的訂閲,或者只續訂我們的部分解決方案或按對我們不太有利的定價條款續訂。我們客户的續約率可能會因多種因素而下降或波動,包括他們對我們的解決方案的滿意度、他們繼續運營的能力和支出水平、我們解決方案的定價以及在續訂或硬件更新時競爭解決方案的可用性。我們預計,我們的基於訂閲的模式將需要我們投入更多的資源來教育我們的現有和潛在客户瞭解訂閲模式的好處和我們的解決方案,並對我們經驗豐富的銷售人員進行關於銷售基於訂閲的許可證的再培訓,以保持和提高他們的生產率。因此,我們的銷售和營銷成本可能會增加。
此外,我們已經調整了我們的入市成本結構,未來可能需要進一步調整,特別是在涉及我們如何構建、影響和補償我們的銷售團隊(包括續訂交易)的成本結構方面,以便在我們過渡到基於訂閲的業務模式時變得更加高效。如果我們的客户在續訂前不續訂我們的解決方案、按需定價或其他優惠,或者如果我們的續約率波動或下降,我們的總賬單和收入將波動或下降,我們的業務和財務業績將受到負面影響。
與我們過渡到基於訂閲的業務模式相關的其他風險包括但不限於:
•如果當前或潛在的最終客户更喜歡我們過去提供的產品,採用我們基於訂閲的模式可能無法滿足我們的期望,或者可能需要比預期更長的時間才能實現;
•當前或潛在的終端客户和渠道合作伙伴可能產生混淆或產生擔憂,包括對我們定價模式變化的擔憂;
•我們可能在實施或維護基於訂閲的定價模式方面不成功,或者我們可能選擇了不是最優的定價模式,可能會對採用率、續約率和我們的業務結果產生負面影響;
•我們的最終客户可能會將購買轉移到我們價格較低的訂閲產品上,這可能會對我們的整體財務業績產生負面影響;
•在購買基於多年期限的訂閲許可證時,我們可能會看到選擇只預付適用期限第一年費用的客户數量增加,這將對我們的運營和自由現金流產生負面影響,可能會嚴重影響我們,因此我們可能需要籌集額外的資本,而我們可能無法以對我們有利或接受的條款,或者根本不能這樣做;
•我們與習慣於銷售我們現有產品的現有渠道合作伙伴的關係可能會受到破壞,我們可能需要投入額外的時間和資源來教育我們的渠道合作伙伴我們的轉型,每一次轉型都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響;
•我們的銷售人員可能會提供更多的折扣,如果我們不能成功地、及時地監控、預防和管理這種折扣行為,我們的業務和財務業績將受到負面影響;
•如果我們未能成功調整我們的上市成本結構,或未能及時或具有成本效益地進行調整,我們可能會產生高於預期的銷售補償成本,特別是如果我們訂閲過渡的速度快於預期;
•我們可能面臨額外的和/或不同的財務報告義務,這可能會增加與我們的財務報告和投資者關係活動相關的成本;
•投資者、行業和金融分析師可能難以理解我們商業模式的轉變,這會導致分析師的財務估計發生變化,或者無法滿足投資者的預期。
最後,在我們收集更多信息作為過渡的一部分之前,可能仍有許多風險或不確定因素不為我們所知。如果我們未能預料到這些未知因素,無論是由於缺乏信息、先例還是其他原因,或者如果我們未能正確管理預期風險和/或在過渡到基於訂閲的業務模式時執行,我們的業務和運營結果以及我們準確預測未來運營結果的能力可能會受到不利影響。
如果我們未能成功執行我們銷售更多雲服務的計劃,這些雲服務將在某些合同期限內以訂閲方式銷售,我們的運營結果可能會受到不利影響。我們預計在某些合同期內以訂閲的方式將我們的產品和服務作為基於雲的產品銷售,其中包括託管在公共雲基礎設施上的產品。這一轉變將需要大量的資源投資,並將在任何給定的時期內繼續轉移資源並增加成本,特別是許可證成本和其他收入。我們還已經並打算繼續對我們託管的基於雲的產品的支持基礎設施進行投資,並且可能無法收回此類投資的成本。這樣的資源投資也可能不會改善我們的長期增長和運營結果。此外,隨着時間的推移,與我們的基於雲的服務相關的一些成本的增長可能很難預測,特別是考慮到我們缺乏提供基於雲的解決方案版本的成本的歷史經驗。
該計劃給我們帶來了許多風險,包括但不限於以下幾點:
•當我們能夠確認收入時,按費率訂閲的安排可能會延遲,即使與類似的基於期限的訂閲銷售相比也是如此,並且可能需要預付成本,這可能是巨大的;
•由於收入是在客户協議的期限內按比例確認的,客户購買我們基於應税訂閲的產品和服務的任何減少都不會完全反映在我們的經營業績中,直到未來幾個時期。這也將使我們很難在任何給定的時期內通過額外的應課差餉認購銷售來增加收入;
•基於雲的應收差餉訂閲費安排通常是短期協議。因此,我們的客户通常對我們沒有長期義務,並可能隨時取消他們的訂閲,即使我們的客户對我們的基於雲的訂閲產品感到滿意;以及
•不能保證我們以付費訂閲方式提供的基於雲的解決方案,包括我們可能推出的新產品,將被市場廣泛接受。
如果我們不能正確執行我們的計劃,以按費率訂閲的方式銷售更多基於雲的產品和服務,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響,我們的普通股價格可能會下降。
我們當前產品的收入增長和市場份額的增加取決於我們夾層的成功採用™與我們的渠道合作伙伴提供產品,這需要足夠的銷售、營銷和產品開發資金。我們的目標是通過增加對我們產品的採用來增加收入。如果我們不能通過直銷或我們的渠道合作伙伴成功地採用我們的夾層™產品,我們可能無法增加收入和/或增加我們產品的市場份額。我們不能向您保證,我們將有足夠的資金投資於銷售和營銷以及持續的產品開發,以實現收入增長。
我們有大量淨營業虧損的歷史,我們未來可能會出現淨虧損。近年來,我們報告了大量的淨虧損。我們未來可能無法實現收入增長或盈利,也無法在季度或年度基礎上產生正現金流。如果我們未來不能實現盈利,我們的普通股價值可能會受到不利影響,我們可能難以獲得資本來繼續運營。
我們的業務活動可能需要額外的融資,這些融資可能無法按可接受的條款獲得,這可能會對我們的財務狀況、流動資金和我們未來作為持續經營企業的運營能力產生重大不利影響。我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中編制的綜合財務報表假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。最近幾個財年,我們的收入都出現了下降,還出現了淨虧損。
我們未來的資本需求將繼續取決於許多因素,包括收入的時間和金額、客户續約率和收回未償還應收賬款的時間,在每一種情況下,特別是在與我們的主要客户有關的情況下,提供服務的費用、銷售和營銷費用、研發費用、資本支出以及保護知識產權的成本。我們預計將繼續投資於產品開發以及銷售和營銷費用,以期在未來增加公司的收入。該公司認為,根據我們目前對收入、支出、資本支出和現金流的預測,在提交本報告後的未來12個月內,它將沒有足夠的資源為其運營提供資金。我們認為,將需要額外的資本來為運營提供資金,並提供增長資本,包括在技術、產品開發以及銷售和營銷方面的投資。要獲得資本為運營提供資金或提供增長資本,我們將需要通過一次或多次債券和/或股權發行籌集資金。我們不能保證我們將成功籌集必要的資本,也不能保證任何此類發行將以公司可以接受的條款進行。如果我們無法以我們可以接受的條款籌集到可能需要的額外資本,這可能會對公司產生重大不利影響。以上討論的因素
對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力提出了實質性的懷疑。所附合並財務報表不包括這些不確定性可能導致的任何調整。
如果我們不能及時獲得廣泛的市場接受,我們將無法有效地競爭,我們可能會經歷收入的持續下降和毛利率的下降。我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營,我們未來的成功取決於我們開發或收購併推出獲得廣泛市場接受的新產品的能力。我們未來的成功在很大程度上將取決於我們是否有能力識別我們所在市場的需求趨勢,並以具有成本效益的方式快速開發或收購、製造和銷售滿足這些需求的產品。為了使我們的產品從競爭對手的產品中脱穎而出,我們必須增加對研發的關注和資本投入。如果我們的產品沒有得到市場的廣泛接受,或者如果我們未能成功地利用市場機會,我們未來的增長可能會放緩,我們的財務業績可能會受到損害。此外,隨着我們的業務組合越來越多地包括需要額外投資的新產品和服務,這種轉變可能會對我們的利潤率產生不利影響,至少在短期內是這樣。成功地預測需求趨勢是困難的,而且很難預測推出一種新產品將對現有產品銷售產生的影響。我們還需要通過快速推出有競爭力的產品,對競爭對手發佈的新產品做出有效迴應。
此外,我們可能無法成功管理任何新產品線與現有產品的集成。在新市場銷售新產品線將需要我們的管理層探索不同的戰略才能取得成功。我們可能不會成功地在新市場推出一條新的產品線,這需要管理新的供應商、潛在的新客户和新的商業模式。我們的管理層可能沒有在這些新市場銷售的經驗,我們可能無法按計劃發展我們的業務。如果我們不能有效和成功地進一步開發這些新的產品線,我們可能無法實現預期的銷售目標,我們的毛利率可能會受到不利影響。
我們在發佈新產品時可能會遇到延遲和質量問題,這可能會導致季度收入低於預期。此外,我們可能會遇到產品推出低於我們預計的市場採用率的情況。未來在產品開發和推出方面的任何延誤,或產品推出不符合廣泛市場接受程度,或新產品線的推出不成功,都可能導致:
•收入損失或延遲,失去市場份額;
•負面宣傳,損害我們的聲譽和品牌;
•我們產品的平均售價下降;以及
•我們銷售渠道中的不良反應。
此外,由於其他因素的不利影響,我們的產品毛利率水平在未來可能會下降,這些因素包括:
•客户、地域或產品組合的變化,包括每個產品組內的配置組合;
•推出新產品,包括具有性價比優勢的產品,以及新的商業模式,包括我們的業務轉型,以提供更多軟件和訂閲產品;
•我們降低生產成本的能力;
•通過收購或內部開發進入新市場或在低利潤率市場增長,包括定價和成本結構不同的市場;
•銷售折扣;
•材料、勞動力或其他與製造相關的成本增加,特別是在供應受限時期,例如影響存儲元件市場的時期;
•超額庫存、庫存保有費用和陳舊費用;
•出貨量的變化;
•收入確認和收入遞延的時間;
•如果零部件訂購不能正確預測產品需求,或者如果合同製造商或供應商的財務狀況惡化,則成本增加(包括關税導致的成本增加)、因零部件定價變化而損失的成本節約或稀釋節省的成本,或因庫存持有期而產生的費用;
•價值工程的收益低於預期;
•價格競爭加劇;
•分銷渠道的變化;
•增加保修或特許權使用費成本;
•增加對購買的無形資產的攤銷;以及
•我們成功地執行了我們的戰略和運營計劃。
如果我們不能成功地推出新的產品線,無論是通過快速創新或收購新產品或產品線,我們可能無法保持或增加我們的產品的市場份額。此外,如果我們無法成功推出或獲得毛利率更高的新產品,或者如果我們無法提高現有產品線的利潤率,我們的收入和整體毛利率可能會下降。
產品質量問題可能導致收入減少、毛利率下降和淨虧損增加。我們生產高度複雜的產品,融合了尖端技術,包括硬件和軟件。軟件通常包含可能意外幹擾預期操作的錯誤。不能保證我們的裝運前測試計劃將足以檢測所有缺陷,無論是單個產品中的缺陷還是可能影響大量發貨的缺陷,這些缺陷可能會干擾客户滿意度、減少銷售機會或影響毛利率。有時,我們不得不更換某些組件並提供補救措施,以應對我們發貨的產品中發現的缺陷或錯誤。不能保證這種補救措施不會產生實質性影響,具體取決於所涉及的產品。無法修復產品缺陷可能導致產品線失敗、暫時或永久退出產品或市場、損害我們的聲譽、庫存成本或產品重組費用,其中任何一項都可能對我們的收入、利潤率和淨虧損產生實質性影響。
我們依賴於新產品和服務的開發,以及對現有產品和服務的增強,如果我們不能預測和響應新興的技術趨勢和客户不斷變化的需求,我們的經營業績可能會受到影響。我們產品和服務的市場特點是技術日新月異、行業標準不斷髮展以及新產品和服務的推出。我們的經營業績取決於我們開發新產品和服務並將其引入現有和新興市場的能力,以及降低現有產品生產成本的能力。如果客户不購買和/或續訂我們的產品,我們的業務可能會受到損害。開發與市場轉型相關的新技術的過程是複雜和不確定的,如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢,我們的業務可能會受到損害。我們必須投入大量資源,包括我們在開發新產品和服務的戰略重點上所做的投資,然後才能知道我們的投資是否會導致市場接受產品和服務。特別是,如果我們從本地產品到混合產品的模式化演變,並最終導致我們的旗艦夾層™產品的SaaS消費沒有像我們認為的那樣出現,或者如果行業沒有像我們認為的那樣發展,或者如果我們應對這種演變的戰略不成功,我們的許多戰略計劃和投資可能沒有價值或價值有限。同樣,如果我們未能開發或未能及時開發應對其他市場轉型的產品,或者如果針對最終成功的其他轉型的產品基於與我們不同的技術或技術方法,我們的業務可能會受到損害。此外,如果客户推遲購買決定以獲得資格或以其他方式評估新產品,我們的業務可能會在新產品推出前後受到不利影響。
我們還一直在轉變業務,從銷售通常在傳統商業會議室使用的單個產品和服務轉向銷售集成到架構和解決方案中的產品和服務,我們正在尋求滿足客户不斷變化的需求,包括以客户希望使用的方式提供我們的產品和解決方案。作為這一轉型的一部分,我們繼續改變我們的組織方式以及我們構建和交付技術的方式,包括改變我們與客户的業務模式。如果我們滿足客户需求的戰略或我們開發的架構和解決方案不能滿足這些需求,或者我們在組織方式以及構建和交付技術的方式方面所做的更改不正確或無效,我們可能無法實現客户採用率和收入目標,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
此外,我們可能無法成功執行我們的願景或戰略,因為產品規劃和時機方面的挑戰,我們未能及時克服的技術障礙,或缺乏適當的資源。這可能會導致競爭對手,其中一些可能也是我們的合作伙伴,在我們之前提供這些解決方案,並失去市場份額、收入和收益。此外,對作為服務交付的技術的需求增長使新的競爭對手能夠進入市場。新產品和服務的成功取決於幾個因素,包括新產品和服務的適當定義、組件成本、這些產品和服務的及時完成和推出、新產品和服務與競爭對手的區別,以及這些產品和服務的市場接受度。不能保證我們將成功發現新的產品和服務機會,及時開發新產品和服務並將其推向市場,或使市場接受我們的產品和服務,也不能保證其他公司開發的產品、服務和技術不會使我們的產品、服務或技術過時或失去競爭力。
我們的成功取決於我們招聘和留住足夠的工程人才的能力。我們的產品和服務市場的特點是技術日新月異。創新和保持領先於競爭對手的壓力需要對人才進行投資。具體地説,在這個市場上成功競爭取決於我們有能力招聘和保留足夠的
工程學人才。由於這個行業的競爭性,這可能被證明是一個挑戰。如果不能招聘和留住足夠的人才,可能會對我們跟上快速變化的技術的能力產生負面影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們整個市場的演變和總體經濟狀況。協作技術和服務市場正在快速發展。儘管某些行業分析師預計這一市場將出現顯著增長,但他們的預測可能不會實現。我們未來的增長取決於協作技術和服務的廣泛接受和採用。此外,隨着我們繼續開發旨在滿足新市場需求的新解決方案,例如我們的夾層™產品產品,我們解決方案的銷售將在一定程度上取決於在這些市場獲得新的支出,包括雲服務。不能保證這個市場會增長,不能保證我們的產品會被採用,也不能保證企業會購買我們的協作技術和服務。如果我們不能對市場的變化做出快速反應,如果市場沒有發展或發展得比預期慢,或者如果我們的服務沒有達到市場的接受程度,那麼我們就不太可能實現盈利。此外,不利的經濟狀況可能會導致企業和消費者支出下降,這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
行業結構和市場狀況的變化可能導致與我們某些產品或業務的停產、資產減值和裁員或重組相關的費用。為了應對行業和市場狀況的變化,我們可能需要從戰略上重新調整我們的資源,並考慮重組、處置或以其他方式退出業務。任何資源調整,或限制投資或處置或以其他方式退出業務的決定,都可能導致記錄特別費用,如與庫存和技術有關的註銷、裁員或重組費用、與合併過剩設施有關的費用,或作為停產產品轉售者或使用者的第三方索賠。我們對資產(包括商譽和無形資產)的賬面基礎的使用年限或最終可回收性的估計可能會因此類評估和決定而發生變化。雖然在某些情況下,我們的供應協議允許我們在下確定訂單之前根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求,但我們的或有損失可能包括我們不能取消與合同製造商和供應商的合同的負債。
我們競爭的市場競爭激烈,這可能會對我們實現收入增長產生不利影響。我們競爭的市場的特點是快速變化、技術融合和向提供相對優勢的協作解決方案遷移。這些市場因素對我們構成了競爭威脅。我們在每個產品類別上都與眾多供應商競爭。我們提供利基產品解決方案的競爭對手的總數可能會增加。此外,隨着我們在新產品領域以及關鍵優先和增長領域的活動增加,競爭對手的身份和組成可能會發生變化。此外,對作為服務交付的技術的需求增長使新的競爭對手能夠進入市場。隨着我們繼續在全球擴張,我們可能會在不同的地理區域看到新的競爭。
協作行業競爭激烈,包括資金雄厚的大型參與者。我們的一些競爭對手在我們的許多產品線上進行競爭,而另一些競爭對手則主要專注於特定的產品領域。此外,我們的許多競爭對手組織擁有比我們多得多的財政和其他資源,包括技術和工程資源,提供我們提供的一些相同的服務,並與主要企業客户建立了關係,這些客户有直接從他們那裏採購的政策。我們的競爭對手在捆綁和非捆綁的基礎上提供類似的服務,創造了一個競爭激烈的環境,對此類服務的定價構成壓力。進入門檻相對較低,經常會成立新的合資企業,以創造能夠或可能與我們的產品競爭的產品。我們相信,隨着對協作技術的需求持續增長,更多的競爭對手將繼續進入這個市場,其中許多競爭對手的資源可能比我們更多。此外,隨着我們向新市場擴張,我們不僅將面臨來自現有競爭對手的競爭,還將面臨來自其他競爭對手的競爭,包括在這些市場擁有強大技術、營銷和銷售地位的現有公司。
我們目前和未來可能競爭的市場中的主要競爭因素包括:銷售成功業務成果的能力;產品性能;價格;推出新產品的能力,包括提供持續的新客户價值和具有性價比優勢的產品;降低生產成本的能力;提供安全、可靠性和投資保護等增值功能的能力;符合標準的能力;市場存在;提供融資的能力;以及顛覆性的技術轉變和新的商業模式。
行業整合可能會導致競爭加劇,並可能損害我們的經營業績。在我們的市場中,行業整合的趨勢持續存在。我們預計,隨着公司試圖加強或保持其在不斷髮展的行業中的市場地位,以及公司被收購或無法繼續運營,這一趨勢將繼續下去。在我們業務的某些領域是戰略聯盟夥伴的公司可能會收購我們的競爭對手或與之結盟,從而減少他們與我們的業務。我們相信,行業整合可能會帶來更強大的競爭對手,這些競爭對手能夠更好地
以獨家供應商的身份爭奪客户。這可能會導致我們的經營業績出現更大的變數,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,特別是在服務提供商市場,快速合併將導致客户減少,失去一個主要客户可能會對業績產生實質性影響。
我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户,這些客户中的任何一個或幾個較小的客户的流失都可能對我們的業務造成實質性的損害。我們很大一部分收入來自有限數量的客户。截至2021年12月31日止年度,一個主要客户佔公司總綜合收入的34.7%。我們重要客户的構成將在不同時期有所不同,我們預計在可預見的未來,我們的大部分收入將繼續來自相對較少的客户。因此,根據一個或多個重要客户的行動,我們的財務業績可能會在不同時期大幅波動。客户可能會因為我們無法預料或控制的原因而採取影響公司的行為,例如與客户的財務狀況、客户業務戰略或運營的變化、技術變化和推出替代競爭產品有關的原因,或者由於我們產品的質量或成本效益。如果我們嚴重違反協議或由於我們無法控制的其他原因,例如破產或財務困難,可能導致客户申請破產法院對無擔保債權人的保護,我們與這些客户的協議可能會被取消。此外,我們的客户可能會尋求重新協商當前協議或續訂的條款。對我們最重要或幾個較小客户的銷售額或預期銷售額的損失或減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
任何系統故障或中斷都可能導致客户流失。我們的成功在一定程度上取決於我們託管服務產品的無縫、不間斷運行。隨着複雜性和數量的不斷增加,我們在管理它們方面將面臨越來越多的需求和挑戰。這些服務或其他系統或硬件的任何長期故障導致我們的運營嚴重中斷,都可能嚴重損害我們的聲譽,並導致客户流失和經濟損失。
市場對我們的服務知之甚少。我們未來的成功將在很大程度上取決於我們對協作技術和服務產生需求的能力。為此,我們的直接營銷和間接銷售業務必須提高市場對我們提供的服務的認識,以增加收入。我們的銷售和營銷資源有限。我們的產品和服務需要針對我們潛在客户的高級管理人員的複雜銷售努力。如果我們要招聘銷售和營銷部門的新員工,這些員工將需要培訓,並需要時間來實現最高生產率。我們不能確定我們的新員工是否會變得像需要的那樣富有成效,或者我們是否能夠在未來招聘到足夠的合格人員或留住現有員工。2019年6月,歐姆龍工業與思科公司簽訂了銷售渠道合作伙伴協議。因此,夾層™系列產品在思科全球價目表上作為思科解決方案加計劃的一部分在全球範圍內提供。該計劃允許思科的客户和渠道合作伙伴通過思科的全球價目表購買夾層™,以簡化訂購流程。我們不能保證我們會通過思科渠道計劃產生可觀的銷售額,也不能保證我們的基於雲的產品和服務會包括在此渠道或類似渠道中。我們不能肯定我們在營銷和銷售我們的產品和服務的努力是否會成功,如果我們不能成功地建立市場意識並創造更多的銷售,未來的經營業績將受到不利影響。
如果我們不能有效地組建、組織和補償我們的銷售隊伍,使其專注於主要推動我們增長戰略的最終客户和活動,我們的業務將受到不利影響。如上所述,我們的增長在很大程度上取決於我們銷售隊伍的成功,特別是我們以與我們的增長戰略相一致的方式來構建我們的銷售隊伍和銷售薪酬的能力。為了使銷售人員的激勵措施與我們的增長戰略保持一致,我們對銷售團隊的銷售流程、銷售細分和領導結構進行了調整,並在未來可能需要進行更多的調整。這些變化可能需要比預期更長的時間才能成功實施,我們可能無法充分實現其帶來的好處,這可能會對我們的銷售生產率以及我們的業務和運營業績產生重大不利影響。特別是,如上所述,我們的增長仍然在很大程度上依賴於我們增加對大型企業的銷售的能力,特別是當這些銷售導致我們的解決方案獲得大量訂單時。對擁有有效滲透大企業客户所需知識和經驗的銷售人員的競爭非常激烈,我們可能無法成功聘用這些員工,或按我們預期的時間表聘用他們,這將對我們瞄準和滲透大企業客户的能力產生負面影響。此外,我們預計與大客户相關的銷售週期將比我們傳統的銷售週期更長,這將增加我們的銷售經理充分發揮生產力所需的時間。此外,由於我們的組織繼續專注於大客户和大型交易,我們傳統銷售團隊的工作效率可能會受到影響。
隨着我們繼續向基於訂閲的業務模式過渡,我們預計將調整銷售團隊的薪酬結構,特別是在涉及我們如何為銷售雲服務的銷售團隊支付薪酬的情況下。這些細分項目、業務模式轉變和薪酬結構變化可能會導致銷售生產率的波動,這將使我們更難準確預測我們的運營結果或規劃未來的增長。如果我們不能有效地管理這些變化或及時實施新的銷售結構,或者如果我們對銷售隊伍進行細分的決定不能成功地獲得解決方案的大量銷售,我們的增長和實現長期預測的能力可能會受到負面影響,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
我們銷售解決方案的能力在一定程度上取決於易用性和我們技術支持的質量,任何未能提供高質量技術支持的情況都將損害我們的業務、運營業績和財務狀況。一旦部署了我們的解決方案,我們的最終客户就會依賴我們的支持組織來解決與我們的解決方案相關的任何技術問題。此外,由於我們解決方案的新穎性,我們的支持組織經常為運行我們解決方案的其他供應商的產品提供支持和故障排除,即使問題與我們的解決方案無關。不能保證我們可以解決與我們的解決方案無關的問題,也不能保證產品運行在我們的解決方案上的供應商不會挑戰我們為他們的產品提供的技術援助。我們提供有效支持的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住人員的能力,這些人員不僅有資格支持我們的解決方案,而且非常熟悉我們的最終客户在我們的解決方案上運行的一些主要應用程序和虛擬機管理程序。此外,隨着我們在國際上擴展業務,我們的支持組織將面臨更多挑戰,包括以英語以外的語言提供支持、培訓和文檔方面的挑戰。此外,隨着我們繼續擴展我們的產品組合以包括其他解決方案,我們提供高質量支持的能力將變得更加困難,也將涉及更多複雜性。未能保持高質量的安裝和技術支持,或市場認為我們沒有保持高質量的支持,都可能損害我們的聲譽和品牌,對我們向現有和潛在最終客户銷售我們的解決方案的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們依賴第三方軟件,這些軟件可能難以替代或性能不佳。我們將第三方許可的軟件組件集成到我們的技術基礎設施中,以提供我們的服務。本軟件可能不會繼續以商業合理的條款或定價提供,或者可能無法繼續更新以保持競爭力。失去此第三方軟件的使用權可能會增加我們的費用或影響我們服務的提供。此第三方軟件的故障可能會對我們的服務性能造成重大影響,並可能對我們的業務或運營結果造成實質性損害。
我們依賴我們的網絡提供商和設施基礎設施。我們的成功取決於我們能否以可接受的成本實施、擴展和調整我們的網絡基礎設施和支持服務,以適應不斷增長的視頻流量和不斷變化的客户需求。這就需要並將繼續要求我們與基礎設施能力、設備、設施和支助服務的供應商持續簽訂協議。我們無法確保這些協議中的任何一項都能以令人滿意的條款和條件獲得。我們還預計,未來可能需要對我們的網絡基礎設施進行擴展和調整,以應對服務客户數量的增長。
我們銷售的很大一部分是通過分銷渠道,包括系統集成商和渠道合作伙伴(統稱為服務提供商),這些渠道很難預測,在大流行期間尤其不穩定。來自我們分銷渠道的訂單疲軟可能會損害我們的經營業績和財務狀況。對服務提供商的銷售除了銷售週期較長外,還具有大規模和零星購買的特點。服務提供商的產品訂單在2021年期間有所下降,在過去的不同時期,我們從服務提供商獲得的產品訂單都出現了明顯的疲軟。來自服務提供商的產品訂單可能會繼續下降,就像過去的情況一樣,鑑於市場狀況的波動,這種疲軟可能會持續很長一段時間。該行業的銷售活動取決於擴展網絡基礎設施的完成階段;資金的可用性;以及運營商受運營所在國家/地區的監管、經濟和商業條件影響的程度。來自該行業的訂單疲軟,包括服務提供商資本支出放緩的結果(這可能在全球經濟低迷期間更為普遍,或者在經濟、政治或監管不確定時期更為普遍),可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。這種放緩可能會繼續下去,或在未來一段時間內再次出現。除了我們的產品和服務在各自市場的競爭力之外,來自該行業的訂單可能會因為許多原因而下降。例如,過去,我們的許多服務提供商的客户都受到了整體經濟放緩、產能過剩、服務提供商市場的變化、監管發展以及資本供應限制的重大不利影響,導致企業倒閉和大幅削減支出和擴張計劃。這些情況在過去對我們的業務和經營業績造成了實質性的損害,並可能在未來任何時期影響我們的業務和經營業績。終於, 我們的服務提供商的客户通常有更長的實施週期;需要更廣泛的服務,包括設計服務;要求供應商承擔更大份額的風險;通常需要驗收條款,這可能會導致延遲
收入確認;並期待從供應商那裏獲得融資。所有這些因素可能會進一步增加與服務提供商進行的業務的風險。
我們分銷模式的中斷或變化可能會損害我們的銷售和利潤率。如果我們未能妥善管理我們的產品和服務的分銷,或者如果我們的服務提供商的財務狀況或運營狀況減弱,我們的收入和毛利率可能會受到不利影響。我們很大一部分產品和服務是通過我們的分銷渠道銷售的,其餘的通過直銷銷售。我們的分銷渠道包括系統集成商、渠道合作伙伴、其他經銷商和分銷商。系統集成商和渠道合作伙伴通常直接向最終用户銷售產品,除網絡設備銷售外,還經常提供系統安裝、技術支持、專業服務和其他支持服務。系統集成商通常還將我們的產品集成到整體解決方案中,許多服務提供商也是系統集成商。分銷商儲存庫存,通常向系統集成商、渠道合作伙伴和其他經銷商銷售。我們將通過分銷商進行的銷售稱為面向最終客户的兩級銷售系統。如果間接渠道的銷售額增加,這可能會導致預測我們的產品組合的難度更大,在某種程度上還會導致預測客户訂單的時間。
從歷史上看,我們的毛利率會隨着分銷渠道平衡的變化而波動。我們不能保證未來期間分銷模式的平衡變化不會對我們的毛利率和盈利能力產生不利影響。一些因素可能會導致我們的分銷模式中斷或改變,這可能會損害我們的銷售和利潤率,包括以下因素:與我們的一些服務提供商的競爭,包括通過我們的直銷,這可能導致這些渠道合作伙伴使用其他不直接銷售他們自己的產品或以其他方式與他們競爭的供應商;我們的一些服務提供商可能要求我們承擔客户可能要求他們承擔的更大份額的風險;我們的一些服務提供商可能沒有足夠的財務資源,可能無法承受業務條件的變化和挑戰;如果我們的分銷商的財務狀況或運營疲軟,間接銷售收入可能會受到影響。此外,我們依賴我們的全球服務提供商來遵守適用的法規要求。如果他們不能做到這一點,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們向我們的兩級分銷渠道銷售相關的庫存管理是複雜的,過剩的庫存可能會損害我們的毛利率。我們必須有效地管理與銷售給我們的經銷商有關的庫存,因為他們持有的庫存可能會影響我們的運營結果。我們的經銷商可能會在產品短缺期間增加訂單,如果庫存太高則取消訂單,或因預期會有新產品而推遲訂單。他們也可以根據我們的產品和我們的競爭對手的產品的供應以及終端用户需求的季節性波動來調整他們的訂單。我們的某些分銷商通常要求商業條款,允許他們退還一部分庫存,因銷售價格的變化而獲得積分,並參與各種合作營銷計劃。庫存管理仍然是一個重點領域,因為我們需要保持戰略庫存水平,以確保具有競爭力的交貨期,以及由於快速變化的技術和客户要求而導致庫存過時的風險。面對與零部件供應相關的挑戰,我們加大了採購零部件的力度,以滿足客户的期望。如果我們最終確定庫存過剩,我們可能不得不降低價格並減記庫存,這反過來可能導致毛利率下降。
我們可能會經歷服務價格的實質性中斷和/或降價,可能無法彌補收入的損失。從歷史上看,我們既經歷了嚴重的服務中斷,也經歷了服務價格的下降。我們努力爭取新客户的長期承諾,同時擴大與現有客户的關係。我們的重要客户或幾個較小的客户中斷服務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。服務合同期限和終止責任在公司與我們客户的協議的條款和條件中定義。在我們現有的協議中,終止服務通常需要至少30天的通知,並被處以提前終止罰款,其金額等於應計和未付費用的金額,包括剩餘期限乘以任何固定的月費。如果客户當時沒有選擇終止服務,則與我們簽訂的標準形式的服務協議包括在每個期限結束時自動續訂條款。某些客户和合作夥伴通過與我們的標準服務協議格式不同的客户終止責任協商主協議。
在我們的正常業務過程中,我們面臨客户的信用風險和其他交易對手風險。我們的客户具有不同程度的信譽,我們可能並不總是能夠完全預測或檢測到他們的信譽和整體財務狀況的惡化,這可能會使我們面臨根據與他們的合同無法付款的風險增加。如果一個或多個重要客户拖欠對我們的付款義務,停止向我們購買服務,或利用他們與我們的購買力來減少其收入,這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
如果不能留住和招聘關鍵人員,將損害我們實現關鍵目標的能力。我們吸引了一支高技能的管理團隊和專業的員工隊伍。我們未來的成功在一定程度上取決於我們吸引和留住高技能技術、管理、銷售和營銷人員的能力。對這些人員的競爭非常激烈。我們無法及時招聘合格的人員,或者關鍵員工(包括公司總裁兼首席執行官Peter Holst)在沒有合適的繼任者的情況下離職,可能會對我們的業務發展產生重大和不利的影響,從而對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。股票激勵計劃旨在獎勵員工的長期貢獻,併為他們提供留在我們公司的激勵。我們的股票價格或股權激勵獎勵的波動或缺乏積極表現,或者我們的整體薪酬計劃,包括我們的股票激勵計劃,由於股權稀釋和基於股票的薪酬支出的管理或其他原因而發生的變化,也可能對我們留住關鍵員工的能力產生不利影響。由於這些因素中的一個或多個,我們可能會在美國以外的地理區域增加招聘,這可能會使我們面臨額外的地緣政治和匯率風險。我們的任何關鍵人員失去服務;無法留住和吸引未來合格的人員;或延遲招聘所需人員,特別是工程和銷售人員,可能會使我們難以實現關鍵目標,如及時和有效地推出產品。此外,在我們行業中,員工接受競爭對手職位的公司經常聲稱競爭對手從事了不正當的招聘做法。我們過去已經收到了這些索賠,未來可能會收到更多類似的索賠。
供應鏈問題,包括合同製造商或零部件供應商的財務問題,或缺乏足夠的零部件供應或製造能力,增加了我們的成本或導致我們履行訂單的能力延遲,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響,而我們未能正確估計客户需求可能會導致零部件供應過剩或過時,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。我們依賴其他公司為我們的夾層提供一些組件™產品和我們的網絡基礎設施以及訪問我們網絡的手段。我們轉售的某些產品和服務以及我們需要的某些組件只能從有限的來源獲得。如果我們無法以商業上合理的條件獲得這些來源,我們可能會受到不利影響。我們不能確保在持續的基礎上,我們能夠在我們要求的時間範圍內,以成本效益、規模和時間獲得第三方服務,如果有的話。如果未能獲得或繼續使用此類第三方服務,將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們不擁有或運營製造設施,而我們依賴於我們的供應鏈,這一事實可能會對我們的產品供應以及我們的業務和經營業績產生不利影響。合同製造商或零部件供應商的財務問題、其他公司對我們合同製造商的製造能力的保留以及一個或多個零部件供應商市場(如半導體市場)內發生的行業整合,在每種情況下都可能限制供應或增加成本。
供應的減少或中斷,包括新冠肺炎疫情導致我們的全球供應鏈中斷;一個或多個組件的價格大幅上漲;我們的合同製造商未能充分授權採購庫存;未能根據業務需求適當取消、重新安排或調整我們的要求;或者對我們產品的需求減少,可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能對客户關係造成重大損害。此外,由於與供應商有約束力的價格或採購承諾,我們可能有義務以高於當前市場上可用價格的價格購買零部件。如果我們承諾在組件實際使用時以高於當前市場價格的價格購買組件,我們的毛利率可能會下降。在過去12個月裏,我們經歷了比正常時間更長的交付期。此外,出於商業、法規或政治原因,供應商可能面臨將產品分配給特定客户的壓力,和/或要求更改商定的定價作為供應條件。雖然我們通常已確保額外供應或在發生重大中斷時採取其他緩解措施,但如果未來發生類似情況或如果我們的緩解努力不成功,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的增長和滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們從供應商和合同製造商那裏及時交付零部件的能力。我們過去經歷過零部件短缺,包括因製造工藝問題而導致的短缺,這些問題影響了我們的運營。由於我們自身的製造問題、我們的供應商或合同製造商的製造問題、我們的供應商或合同製造商遇到的產能問題(包括行業整合導致的產能或成本問題)或對這些部件的強勁需求,我們未來可能會遇到某些零部件的短缺。經濟增長可能會給我們和我們的供應商帶來更大的壓力,要求他們準確預測總體零部件需求和特定產品類別內的零部件需求,並建立最優的零部件水平和製造能力,特別是對於勞動密集型零部件,我們購買很大一部分供應的零部件,或者重新提高高度複雜產品的製造能力。在短缺或延誤期間,組件的價格可能會上漲,或者組件可能根本無法獲得,如果我們沒有準確地預測我們的需求,也可能會遇到短缺。我們可能無法確保足夠的安全
以合理的價格或可接受的質量及時生產所需數量或配置的新產品。因此,在開發其他來源之前,我們的收入和毛利率可能會受到影響。
如果我們預期比實際發展更大的需求,承諾購買比我們需要的更多的零部件,我們的經營業績也將受到不利影響,這更有可能發生在像我們目前正在經歷的需求不確定時期。不能保證我們將來不會遇到這些問題。雖然在許多情況下,我們的產品使用標準部件和組件,但某些組件目前只能從單一來源或有限來源獲得,而全球經濟低迷和相關的市場不確定性可能會對這些來源中的一個或多個來源的組件的可用性產生負面影響,特別是在我們最近看到的時期,即由於勞動力和經濟衰退期間採取的其他行動而出現供應商限制。我們可能無法及時實現來源多樣化,這可能會損害我們向客户交付產品的能力,並嚴重影響目前和未來的銷售。
我們認為,未來我們可能面臨以下挑戰:我們參與的新市場可能會快速增長,這可能會使我們很難迅速獲得重要的零部件產能;隨着我們收購公司和新技術,我們可能依賴於不熟悉的供應鏈或相對較小的供應合作伙伴;我們面臨來自現有競爭對手和其他市場公司對某些供應受限的零部件的競爭。
製造能力和零部件供應限制可能繼續是我們面臨的重大問題。我們從各種供應商購買零部件,並使用幾家合同製造商為我們的產品提供製造服務。在正常業務過程中,為了改善製造交付期表現並幫助確保充足的零部件供應,我們與合同製造商和供應商簽訂協議,允許他們根據我們定義的標準採購庫存,或建立定義我們要求的參數。在某些情況下,這些協議允許我們在下確定訂單之前,根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。在面臨與零部件供應相關的挑戰時,我們加大了採購零部件的力度,以滿足客户的期望,這反過來又有助於增加採購承諾。如果對我們產品的需求低於我們的預期,增加我們的採購承諾以縮短交貨期也可能導致過剩和過時的庫存費用。如果我們未能正確預測客户需求,零部件供應過剩可能會導致零部件過剩或過時,從而對我們的毛利率產生不利影響。
從長遠來看,我們打算投資於工程、銷售、服務和營銷活動,以及關鍵的優先和增長領域,這些投資可能會產生延遲或低於預期的收益,從而損害我們的經營業績。雖然我們打算專注於管理我們的成本和支出,但從長遠來看,我們也打算投資於與我們的工程、銷售、服務和營銷職能相關的人員和其他資源,因為我們重新調整並將資源專門用於關鍵的優先事項和增長領域。我們可能會比一些預期收益更早地確認與這些投資相關的成本,這些投資的回報可能會低於我們的預期,或者發展速度可能會比我們預期的更慢。如果我們沒有實現這些投資的預期收益(包括如果我們選擇的投資領域沒有像我們預期的那樣發揮作用),或者如果這些收益的實現被推遲,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們已經進行了可能會擾亂我們的運營並損害我們的運營業績的收購,而且可能會繼續進行。我們的增長取決於市場增長、我們提升現有產品的能力,以及我們及時推出新產品的能力。我們打算繼續通過收購其他公司、產品線、技術和人員來滿足開發新產品和增強現有產品的需求。收購涉及許多風險,包括以下風險:
•難以整合被收購公司的業務、系統、技術、產品和人員,特別是業務規模大、分佈廣泛和/或產品複雜的公司
•轉移管理層對企業正常日常運營的注意力,以及管理因收購而產生的規模更大、範圍更廣的運營的挑戰
•完成與正在進行的研究和開發無形資產有關的項目的潛在困難
•進入我們以前沒有或有限直接經驗的市場,以及這些市場中的競爭對手擁有更強大的市場地位的市場,遇到了困難
•最初依賴不熟悉的供應鏈或相對較小的供應合作伙伴
•收入不足以抵消與收購相關的增加的費用;以及
•收購計劃公佈後,被收購公司的關鍵員工、客户、分銷商、供應商和其他業務夥伴的潛在損失
收購還可能導致我們:
•發行普通股,稀釋我們現有股東的持股比例;
•使用我們現金資源的很大一部分,或產生債務;
•如果我們產生額外的債務來支付收購,大幅增加我們的利息支出、槓桿和償債要求;
•承擔責任;
•記錄定期進行減值測試的商譽和無形資產以及潛在的定期減值費用
•與某些無形資產有關的攤銷費用;
•產生與收購對我們的法律結構的影響有關的税費;
•發生鉅額核銷和重組及其他相關費用;或
•成為知識產權或其他訴訟的對象。
對高科技公司的併購具有內在的風險,受許多我們無法控制的因素的影響,我們不能保證我們之前或未來的收購會成功,不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。如果不能管理和成功整合收購,可能會對我們的業務和經營業績造成實質性損害。之前的收購帶來了廣泛的結果,從成功推出新產品和技術到失敗。即使被收購的公司已經開發和銷售產品,也不能保證產品改進將及時進行,或收購前的盡職調查將查明與此類產品有關的所有可能出現的問題。此外,我們未來時期的有效税率是不確定的,可能會受到合併和收購的影響。與新產品開發相關的風險也適用於收購。
如果我們對銷售和使用税和聯邦監管費用的實際負債與我們應計負債不同,可能會對我們的財務狀況產生實質性影響。每個州都有不同的規章制度來管理銷售税和使用税,這些規章制度可能會隨着時間的推移受到不同的解釋。我們定期審查這些規章制度,當我們認為我們的服務在特定的州需要繳納銷售税和使用税時,我們會自願與州税務當局聯繫,以確定如何遵守他們的規章制度。像我們這樣的服務供應商通常由税務機關負責徵收和支付任何適用的銷售税和聯邦費用。如果一個或多個税務機關確定我們的服務應該繳納税款,但沒有繳納,我們可能除了未來的税收外,還需要繳納過去的税款。過去納税的責任還可能包括非常可觀的利息和懲罰性費用。我們的客户合同規定,我們的客户必須支付所有適用的銷售税和費用。然而,客户可能不願返還税款,並可能拒絕承擔與這些税收相關的利息或罰款責任。如果我們被要求收取和償還税款以及相關的利息和罰款,如果我們的客户沒有或拒絕償還我們全部或部分這些金額,我們將產生計劃外的費用,這可能是鉅額的。此外,未來對我們的服務徵收此類税將有效地增加我們客户的此類服務成本,並可能對我們在徵收此類税的地區留住現有客户或獲得新客户的能力產生不利影響。在我們已經繳納銷售和使用税的州,我們也可能受到税務審計或類似程序的約束。作為審計、訴訟的結果對税收、利息和罰款的評估, 否則可能會對我們目前和未來的經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
與網絡安全相關的風險和法規
網絡攻擊、數據泄露或惡意軟件可能擾亂我們的業務運營,導致關鍵和機密信息的丟失,損害我們的經營業績和財務狀況,並損害我們的聲譽;而對我們客户網絡或我們提供或啟用的基於雲的服務進行的網絡攻擊或數據泄露,可能導致對我們提出責任索賠,損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。 在提供視頻通信服務的正常過程中,我們傳輸客户的敏感和專有信息。我們依賴於我們的信息系統的適當功能、可用性和安全性,包括但不限於我們在運營中使用的那些系統。我們已採取措施,保護我們的信息系統和這些系統內保存的數據的安全和安保,並每年測試我們的安全措施是否足夠。儘管我們實施了安全措施,不能保證我們的安全和安保措施將及時發現和防止安全漏洞,或以其他方式防止我們的系統和運營受到損害或中斷。T我們銷售給客户的產品和服務,以及我們的服務器、數據中心和存儲我們的數據以及客户、供應商和業務合作伙伴的數據的基於雲的解決方案,都容易受到惡意行為者未經授權訪問或篡改或無意錯誤造成的運行不正常、網絡攻擊、數據泄露、惡意軟件和類似中斷的影響。任何此類事件都可能危及我們的產品、服務和網絡或我們客户的產品、服務和網絡,存儲在我們或我們客户的系統上的專有信息可能被不正當地訪問、處理、披露、丟失或被盜,這可能使我們對我們的
客户、供應商、業務合作伙伴和其他人可能會引起法律/監管行動,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能損害我們的聲譽。限制惡意行為者擾亂互聯網運營或破壞我們自己的安全努力的努力,實施起來可能代價高昂,而且可能會遇到阻力,而且可能不會成功。我們的客户網絡或我們提供或啟用的基於雲的服務中的安全漏洞,無論是由於我們的產品或服務中的漏洞造成的,都可能導致向我們索賠責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
安全漏洞和嚴重安全缺陷、有關補救漏洞或安全缺陷的優先順序決定、第三方提供商未能補救漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案可能會導致向我們索賠責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。我們向客户銷售的產品和服務以及我們基於雲的解決方案不可避免地包含漏洞或嚴重的安全缺陷,這些漏洞或嚴重的安全缺陷沒有得到補救,在不影響安全的情況下無法披露。我們還可以在確定要修復哪些漏洞或安全缺陷以及修復這些漏洞的時間方面做出優先級決定,這可能會導致危害安全的漏洞利用。客户還需要在部署安全版本之前對其進行測試,這可能會推遲實施。此外,我們依賴軟件和基於雲的服務的第三方提供商,我們無法控制他們修復漏洞的速度。客户也可能不部署安全版本,或決定不升級到包含該版本的最新版本的我們的產品、服務或基於雲的解決方案,從而使他們容易受到攻擊。安全漏洞和嚴重安全缺陷、補救漏洞或安全缺陷時的優先順序錯誤、第三方提供商未能補救漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案可能會導致向我們索賠責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到適用於我們產品和服務的監管不確定性的實質性損害。在美國和其他國家,適用於我們經營的行業的監管要求的變化可能會對我們的產品和服務的銷售產生重大影響。特別是,電信法規的變化可能會影響我們的服務提供商客户購買我們的產品和優惠,也可能影響我們自己受監管的優惠的銷售。此外,不斷變化的限制或控制數據收集、處理或跨境傳輸的法律要求,包括對基於雲的服務的監管,可能會對我們客户使用我們產品和產品的能力以及我們銷售我們產品和產品的能力產生重大影響。其他可能影響我們產品和優惠銷售的不確定性領域包括與加密技術、環境可持續性、出口控制、產品認證和適用於我們供應鏈的國家安全控制相關的法律和法規。這些領域監管要求的變化可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的網絡可能會失敗,這可能會對我們的收入產生負面影響。我們的成功取決於我們提供可靠、高速接入我們渠道和客户數據中心的能力,以及我們的電信供應商通過其網絡提供可靠、高速電信服務的能力和意願。我們的網絡和設施,以及為我們提供服務的其他網絡和設施,容易受到損壞、未經授權訪問或因人為錯誤和篡改、安全漏洞、火災、地震、嚴重風暴、停電、電信故障、軟件缺陷、包括計算機病毒在內的故意破壞行為和類似事件的影響。如果在網絡運營中心或一個或多個合作伙伴的數據中心發生自然災害或其他意想不到的問題,可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們不能確保我們不會遇到與單個設施相關的故障或關閉,甚至整個網絡或託管基礎設施的災難性故障。我們的系統或服務提供商的任何損壞或故障都可能導致向客户提供的服務減少或終止,這可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們的網絡依賴於電信運營商,他們可能會限制或拒絕我們訪問他們的網絡,或者無法執行,這將對我們的業務產生實質性的不利影響。我們依賴某些電信運營商和其他公司的能力和意願,通過他們的網絡為我們提供可靠的高速電信服務。如果這些電信運營商和其他公司決定不繼續以基本相同的條款和條件(包括但不限於價格、提前終止責任和安裝間隔)通過其網絡向我們提供服務,即使有的話,也將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們的許多服務水平目標取決於我們的電信運營商令人滿意的表現。如果他們不這樣做,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
有關知識產權的風險
我們未能獲得或維護某些知識產權的使用權,可能會對我們的業務產生負面影響。我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們獲得和維護與我們的服務相關的某些專有知識產權的能力。雖然我們目前沒有進行任何知識產權訴訟,但我們可能會受到指控我們侵犯了他人知識產權的訴訟,或者我們可能會對我們認為侵犯我們權利的其他人提起訴訟。
未來,包括客户在內的第三方可能會對與我們相關的技術和相關標準的獨家專利、版權、商標和其他知識產權提出索賠或提起訴訟。由於網絡領域大量專利的存在,一些待審專利的保密性,以及新專利的快速發放,預先確定一款產品或其任何組件是否侵犯或將侵犯他人專利權在經濟上是不可行的,甚至是不可能的。主張的索賠和/或發起的訴訟可能包括針對我們或我們的製造商、供應商或客户的索賠,指控他們對我們現有或未來的產品或這些產品的組件的所有權受到侵犯。無論這些索賠的價值如何,它們都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,而且如果索賠是由客户提出的,即使是對毫無根據的索賠的抵制也可能會損害客户關係。
在任何此類訴訟中作為被告的不利結果可能會對公司造成影響,包括但不限於:
•支付實質損害賠償金的;
•技術和管理人員的分流;
•停止使用、開發或銷售侵犯專利知識產權的服務;
•簽訂許可協議;以及
•花費大量資源開發或獲取非侵權技術。
不能保證我們會在這類訴訟中勝訴,不能保證開發或許可將以可接受的條款和條件提供(如果有的話),也不能保證如果直接對我們或我們的客户提出索賠,供應商對我們的賠償將足以彌補我們的成本。此外,由於高等法院裁決的可能性不一定是可預測的,因此即使是有爭議的無理索賠也會以大筆金額達成和解,這並不少見。如果任何第三方對我們提出的任何侵權或其他知識產權索賠成功,如果我們被要求就向客户提出的索賠向客户進行賠償,或者如果我們未能以商業合理的條款和條件開發非侵權技術或許可專有權,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。我們可能會因為收購而增加與使用知識產權相關的風險,因為我們對此類技術的開發過程或為防範侵權風險所採取的謹慎措施的可見度較低。
在任何這類訴訟中,作為原告的不利結果,除了涉及的費用外,還可能導致作為訴訟標的的知識產權(如專利)因無效或不可執行性的確定而損失,由於這種確定而顯著增加競爭,並要求支付被告反訴引起的罰款。
我們可能無法保護或執行我們的知識產權。我們通常依靠專利、版權、商標和商業祕密法來建立和維護我們技術和產品的專有權利。我們已經獲得了無數的專利,其他專利申請目前正在申請中,我們的一些知識產權沒有被任何專利涵蓋。隨着我們進一步發展我們的服務和相關的知識產權,我們希望尋求更多的專利保護。我們的專利地位受制於複雜的事實和法律問題,這些問題可能會導致對特定專利的有效性、範圍和可執行性的不確定性。因此,我們不能保證我們擁有的任何專利或其他各方在未來許可給我們的任何專利不會被無效、規避、挑戰、不可強制執行或許可給其他人;我們的任何未決或未來的專利申請將以其尋求的權利要求範圍發佈(如果發佈的話);或者任何由我們擁有或許可給我們的專利,儘管有效,但不會被專利或其他具有更廣泛權利要求的專利所支配。此外,網絡技術的許多關鍵方面由行業範圍的標準管理,所有市場進入者都可以使用這些標準,並且不能保證待決申請將頒發專利,或者任何專利所允許的權利要求將足夠廣泛,以保護我們的技術。此外,一些外國的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的專有權利。在這些外國採取的任何行動的結果可能與根據美國法律決定的結果不同。雖然我們不依賴於我們競爭的特定業務部門的任何單個或一組專利, 如果我們無法保護我們對所有功能(包括
在一個市場上,我們可能會發現,與其他人相比,我們可能處於競爭劣勢,這些人不需要花費大量的費用、時間和精力來創造使我們能夠成功的創新產品。
如果不能保護我們現有的知識產權,可能會導致我們失去專有權或使用我們技術的權利。如果我們沒有充分確保我們使用某些技術的自由,我們可能不得不為使用他們的知識產權的權利向他人支付費用,為侵權或挪用支付損害賠償金,和/或被禁止使用此類知識產權。
我們還尋求保護我們的專有知識產權,包括可能無法獲得專利或不可申請專利的知識產權,部分是通過保密協議。我們不能確保這些協議不會被違反,我們不能確保我們對任何違反行為有足夠的補救措施,或者這些人不會主張由這些關係產生的知識產權權利。
我們的許多解決方案結合了根據開源許可證提供的軟件,這可能會限制我們如何使用或分發我們的解決方案,或對我們施加某些義務,或者使我們面臨各種風險和挑戰,這可能會導致開發費用增加,這些解決方案的發佈或分發延遲或中斷,無法保護我們的知識產權,以及加劇競爭。我們解決方案的某些重要組件併入或基於開源軟件,未來我們可能會將開源軟件併入其他解決方案。這種開放源碼軟件通常在開放源碼許可下被許可,包括例如GNU通用公共許可、GNU較小通用公共許可、“阿帕奇式”許可、“BSD式”許可和其他開放源碼許可。開源軟件的使用使我們面臨許多風險和挑戰,包括但不限於:
•如果開源軟件程序員不繼續開發和增強開源技術,我們的開發費用可能會增加,我們的產品發佈和升級時間表可能會被推遲。
•開源軟件對任何人的進一步開發或修改都是開放的。因此,其他人可能會開發這樣的軟件來與我們的平臺競爭,並可能將這些競爭軟件作為開源軟件提供。競爭對手也可以使用開源軟件開發自己的解決方案,這可能會減少對我們解決方案的需求,並給我們的解決方案帶來價格壓力。
•我們許可某些類型的開源軟件的許可證可能要求,如果我們修改我們收到的開源軟件,我們必須以相同的條款免費公開提供修改後的軟件和我們的其他相關專有軟件。此外,一些開源許可證似乎是允許的,因為允許內部使用開源軟件,但禁止商業用途,或將提供雲服務視為觸發了公開提供專有軟件的要求。因此,我們監控我們對開源軟件的使用,以努力避免使我們的專有軟件受到這樣的條件和其他我們不想要的條件的影響。儘管我們相信我們已經遵守了我們所使用的開源軟件的各種適用許可證所規定的義務,但我們用於監控開源軟件使用情況的流程可能會出錯。此外,大多數許可中的術語解釋幾乎沒有或根本沒有法律先例,許可方有時會改變其許可條款。因此,任何對開源的不當使用,包括未能識別許可條款的更改,都可能導致對我們的解決方案和技術產生意想不到的義務,這可能會對我們的知識產權和我們從包含開源軟件的解決方案中獲得收入的能力產生不利影響。
•如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能被要求為此類指控進行辯護的法律費用,或開發替代解決方案的工程費用。
如果我們不能成功應對將基於開源技術的產品集成到我們的業務中的挑戰,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響,我們的開發成本可能會增加。
冠狀病毒大流行給我們的業務帶來的風險
冠狀病毒大流行是對健康和經濟福祉的嚴重威脅,影響到我們的員工、投資者、客户和其他商業夥伴。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)感染已成為大流行,2020年3月13日,美國總統宣佈與該疾病有關的國家緊急狀態。在2020年、2021年以及截至本報告之日,美國和海外的廣泛感染促使國家、州和地方當局要求或建議社會疏遠,並對大部分人口實施隔離和隔離措施,包括強制關閉企業。這些措施雖然旨在保護人的生命,但對國內外經濟產生了嚴重的不利影響,這些影響
可能會持續不同程度的嚴重程度和不確定的持續時間。穩定經濟的努力,包括政府向受影響的公民和行業支付的款項,其長期有效性尚不確定。
疫情的全局性使得我們很難預測公司的業務和運營在長期內將受到什麼影響,但疫情對我們截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度的收入和運營結果產生了實質性影響,因為由於持續的新冠肺炎疫情,我們的分銷渠道中的訂單延遲,直接原因是客户實施時間表發生變化。冠狀病毒對我們結果的影響程度將取決於未來的發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。此外,冠狀病毒的爆發對一般商業活動和世界經濟產生了無法確定的不利影響,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響,因為這種冠狀病毒或任何其他流行病會損害全球經濟總體和/或我們具體經營的市場。
此外,我們現有和潛在的客户可能需要繼續分配資源和調整預算,以適應與冠狀病毒影響有關的潛在突發事件,以及需要採取的預防和遏制病毒污染的措施。由於新冠肺炎的原因,公司現有的一個大客户暫停了我們為該客户提供的某些專業服務,從2020年4月30日起生效。在截至2020年12月31日的一年中,這些服務帶來了100萬美元的收入,佔公司收入的9%。新冠肺炎帶來的不確定性可能會導致更多客户推遲預算支出或重新分配資源,這將導致來自這些客户的訂單減少。來自這些客户的訂單的任何減少都可能對我們的運營和財務業績以及我們產生正現金流的能力造成實質性的不利影響。此外,我們目前提供的服務和未來的增長可能會最小化到對我們的業務發展活動不利的程度。
上述任何因素,或冠狀病毒大流行的其他目前不可預見的連鎖影響,都可能大幅增加我們的成本,對我們的銷售產生負面影響,並可能在很大程度上損害公司的運營業績和流動性狀況。任何此類影響的持續時間都無法預測。
冠狀病毒對我們工作場所造成的重大幹擾可能會影響我們在正常過程中進行業務運營的能力,如果我們的員工繼續無法親自在現場工作,可能需要額外的成本和精力。雖然我們的許多員工在正常過程中遠程工作,但其他員工在我們的辦公室工作。如果我們繼續遇到這些員工中的某些人或所有人不謹慎地親自到場的情況,我們可能無法利用這些員工的時間和技能,或者我們可能需要調整我們當前的業務運營和流程,以允許這些員工中的一些人或所有人遠程工作,以避免病毒的潛在傳播。此外,在目前不確定的時間內,我們可能會被迫繼續暫停員工的所有非必要旅行,並不鼓勵員工參加行業活動和與工作有關的面對面會議。我們不能保證這些調整不會對我們的日常運營造成重大幹擾,或需要我們花費時間、精力和資源進行必要的調整,因此它們可能會對我們的銷售、研發和我們業務模式的其他關鍵領域造成重大不利影響。
持有我們普通股的風險
我們的股價過去一直在波動,最近也在波動,未來可能也會波動,因此,我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。從歷史上看,我們的普通股經歷了很大的價格波動,特別是由於我們的實際財務業績與分析師公佈的預期之間的差異,以及我們的競爭對手和我們的公告。此外,媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、運營結果、業務和我們產品的安全性或重大交易的猜測可能會導致我們的股價發生變化。此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動,特別是影響了許多科技公司的市場價格,而且往往與這些公司的經營業績無關。這些因素,以及一般經濟和政治條件,以及我們或我們現有或潛在競爭對手宣佈擬議和完成的收購或其他重大交易,或與此類交易相關的任何困難,可能會對我們未來普通股的市場價格產生重大不利影響。我們普通股的市場價格可能受到許多因素的影響,包括以下因素:
•投資者對我們業務戰略的反應;
•有競爭力的產品或技術的成功;
•我們繼續遵守納斯達克的上市標準;
•美國和其他國家的法規或法律發展,特別是適用於我們產品的法律或法規的變化;
•我們的財務業績或那些被認為與我們相似的公司的財務業績差異;
•我們籌集額外資本的能力或能力以及我們籌集資本的條件;
•股票市場價格普遍下跌;
•本公司普通股成交量;
•我們或我們的股東出售我們的普通股;
•一般經濟、行業和市場狀況;
•我們的業務轉型,提供更多的軟件和訂閲產品,隨着時間的推移,收入會得到確認;
•對我們的產品和服務的需求波動,特別是對分銷商和合作夥伴的需求,部分原因是全球經濟環境的變化;
•新技術和產品的引進和市場接受,以及我們在不斷髮展的新市場和新興技術中的成功,以及新標準的採用;
•我們的客户、渠道合作伙伴、合同製造商和供應商獲得融資或為資本支出提供資金的能力,特別是在全球信貸市場混亂時期或在客户、渠道合作伙伴、合同製造商或供應商出現財務問題的情況下;
•我們的競爭對手和客户之間的行業整合的整體趨勢;
•我們產品的銷售和實施週期的變化,以及對客户支出計劃和相關收入的可見性降低;
•來自客户的訂單的時間、規模和組合;
•製造和客户交付期;
•我們的戰略和運營計劃執行得如何,以及可能導致重大重組費用的商業模式變化的影響;
•我們有能力實現有針對性的成本削減;
•預期從我們的投資中獲益;
•税法、會計規則的變更及其解釋;
•實際事件、情況、結果和金額與我們在綜合財務報表中反映的某些資產(包括相關估值免税額)、負債和其他項目的價值所使用的判斷、假設和估計不同;以及
•其他事件或因素,包括由此類事件導致的事件或因素,或此類事件的前景,包括戰爭、恐怖主義和其他國際衝突、公共衞生問題(包括衞生流行病或流行病,如新冠肺炎的爆發),以及自然災害(如火災、颶風、地震、龍捲風或其他不利天氣和氣候條件),無論是否在美國或其他地方發生,都可能擾亂我們的運營、擾亂我們供應商的運營或導致政治或經濟不穩定。
這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。由於我們普通股的股價過去一直波動,最近一直波動,未來可能也會波動,因此我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。在過去,在市場經歷一段時間的波動之後,證券公司經常會被提起集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。不能保證我們的股票價格將保持在當前價格,也不能保證我們普通股的未來銷售價格不會低於出售給投資者的價格。
在我們公司歷史的大部分時間裏,我們的普通股交易清淡,因此很容易受到價格大幅波動的影響。雖然我們的普通股最近經歷了交易量的增加,但我們不能確保這種交易量水平將繼續下去,或者交易量的增加將減少我們普通股價格的歷史性波動。成交清淡的股票更容易受到重大和突然的價格變化的影響,我們普通股的流動性取決於市場上有意願的買家和賣家的存在。在任何時候,我們普通股的流動性可能會下降到過去交易清淡的水平,我們不能確保我們證券的任何持有者都能為其股票找到買家。此外,我們不能確保我們證券的有組織的公開市場將繼續存在,也不能確保我們的普通股將有任何私人需求。
此外,最近,由於做空普通股股票的賣空者,某些公司的證券經歷了顯著和極端的股價波動,即所謂的“空頭擠壓”。這些空頭擠壓導致這些公司和市場極度波動,並導致這些公司的每股價格以明顯誇大的速度交易,與公司的潛在價值脱節。許多投資者以誇大的利率購買了這些公司的股票,他們面臨着損失相當大一部分原始投資的風險,因為每股價格
隨着對這些股票的興趣減弱,股價穩步下跌。雖然我們沒有理由相信我們的股票會成為空頭擠壓的目標,但我們不能保證我們不會成為未來的目標,如果您以與我們潛在價值顯著脱節的速度購買我們的股票,您可能會損失相當大的一部分或全部投資。
細價股法規可能會對我們證券的可銷售性施加某些限制。美國證券交易委員會通過的規定一般將“細價股”定義為市場價格低於每股5美元的任何股權證券,但在某些例外情況下。我們的普通股目前受這些法規的約束,這些法規對經紀自營商向除現有客户和認可投資者(通常是淨資產超過1,000,000美元或年收入超過200,000美元,或與其配偶一起超過300,000美元)以外的人銷售此類證券提出了額外的銷售慣例要求。對於本規則所涵蓋的交易,經紀交易商必須對購買此類證券作出特別適宜性確定,並在購買之前獲得購買者對交易的書面同意。此外,對於任何涉及“細價股”的交易,除非獲得豁免,否則規則要求在交易前提交美國證券交易委員會要求的與“細價股”市場相關的風險披露文件。經紀交易商還必須披露支付給經紀交易商和註冊代表的佣金、證券的當前報價,如果經紀交易商是唯一的做市商,則經紀交易商必須披露這一事實以及經紀交易商對市場的推定控制。最後,必須每月發送報表,披露賬户中持有的“細價股”的最新價格信息,以及“細價股”的有限市場信息。因此,“細價股”規則可能會限制經紀自營商出售我們證券的能力,並可能對購買我們普通股的購買者出售此類證券的能力產生負面影響。
未來的經營業績可能會因季度而異,我們可能無法在任何給定的時間滿足證券分析師和投資者的預期。我們已經並可能繼續經歷經營業績的重大季度波動。導致我們經營業績波動的因素包括收入增長乏力或收入下降、毛利率下降和運營費用增加。因此,在未來的一個或多個季度,我們的經營業績可能會受到不利影響,低於證券分析師和投資者的預期。如果發生這種情況,我們普通股的交易價格可能會下降。
在公開市場上出售大量普通股,或認為可能發生這種出售,可能會降低我們普通股的市場價格,使我們和我們的股東在未來出售我們的股本證券變得更加困難。我們現有股東向公開市場出售大量普通股,或將之前或未來融資發行的股票轉售到公開市場,可能會壓低我們普通股的交易價格,並使我們或我們的股東在未來出售股權證券變得更加困難。該等交易可包括但不限於(I)吾等未來發行額外普通股或可轉換或可交換為普通股的其他證券;及(Ii)轉售任何先前已發行但可自由轉售的普通股限制性股份,不論是透過有效的登記聲明或根據證券法第144條。
雖然向公眾出售股票可能會增加我們普通股的交易量,從而增加我們股東投資的流動性,但隨之而來的可供公開出售的股票數量的增加可能會壓低我們普通股的價格,從而降低我們股東投資的價值,並可能阻礙我們未來籌集更多資金的能力。
我們將需要通過發行證券或債券來籌集額外資本,這可能會對我們的股東造成嚴重稀釋,並限制我們的運營。我們將需要籌集更多資金,為我們的近期和長期業務提供資金。當我們需要時,可能無法獲得額外的融資,或者可能無法以優惠的條款獲得融資。就我們通過發行股權證券籌集額外資本的程度而言,此類發行的條款可能會對我們的股東所有權造成更大的稀釋,任何新的股權證券的條款可能優先於合併後組織的普通股。我們達成的任何債務融資都可能涉及限制我們運營的契約。這些限制性公約可能包括對額外借款的限制和對我們資產使用的具體限制,以及對我們創建留置權、支付股息、贖回股票或進行投資的能力的禁止。
我們的章程文件和特拉華州的法律可能會阻止收購企圖,並導致管理層固步自封。公司的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含可能推遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選舉不是由現任董事會成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對公司管理層進行變動。這些規定包括:
•在董事選舉中沒有累積投票權,這限制了小股東選舉董事候選人的能力;
•我們的董事會有能力發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權;
•董事會有權選舉一名董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或解職而產生的空缺,而這一空缺會使股東無法填補董事會的空缺;
•要求股東特別會議只能由我們的董事會主席或董事會的多數成員召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動的能力,包括罷免董事;
•我們的董事會有能力以多數票的方式修訂公司修訂和重述的章程,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購,並抑制收購方修改修訂和重述的章程以便利主動收購企圖的能力;以及
•股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在收購方進行委託選舉自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對公司的控制權。
我們可能無法滿足維持我們在證券交易所上市的標準。我們可能無法滿足在納斯達克資本市場繼續上市的標準,例如涉及最低股價、最低公開股東數量、最低股東權益金額或公開持股總市值的標準。2022年2月17日,本公司收到納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)發出的書面通知(“通知”),指出本公司普通股(“普通股”)的買入價已連續30個工作日收於每股1.00美元以下的最低買入價,因此,本公司未能遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)條所規定的在納斯達克資本市場繼續上市的1.00美元的最低買入價要求。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條,本公司有180個歷日,即至2022年8月16日,以重新遵守最低投標價要求。為了重新獲得合規,普通股的收盤價必須在這180天內至少連續十個工作日達到或超過每股1.00美元。如果公司在2022年8月16日之前沒有遵守規定,公司可能有資格獲得第二個180個日曆日的合規期。如果公司不符合或未能在第二個合規期內重新獲得合規,則納斯達克將通知公司其退市決定,屆時公司將有權選擇向納斯達克聽證會小組上訴退市決定。本公司擬積極監察其普通股的收市價,並可在適當情況下考慮實施可供選擇的方案,以重新遵守納斯達克上市規則規定的最低買入價。如果我們無法維持在納斯達克資本市場的上市,將產生負面影響, 除其他事項外,(I)我們以我們認為可取或根本不可取的條款籌集資本的能力,以及(Ii)我們普通股的流動性。未能獲得融資,或以不利的條款獲得融資,可能會導致我們的股價下跌,對未來的運營前景產生重大不利影響,並可能要求我們大幅減少運營。我們證券的任何持有者都應將其視為長期投資,並應準備無限期地承擔投資此類證券的經濟風險。
一般風險
作為一家上市公司,我們承擔了大量的會計和行政成本,這影響了我們的財務狀況。作為一家上市公司,我們會為遵守監管要求而產生一定的成本。如果監管要求變得更加嚴格,或者如果被認為有效的控制措施後來失敗了,我們可能會被迫增加支出,金額可能會很大。我們的一些競爭對手是私人所有的,因此他們相對較低的會計和管理成本可能會成為我們的競爭劣勢。如果我們的銷售額繼續下降,或者如果我們未能成功地提高價格來支付更高的內部控制和審計支出,我們與監管合規相關的成本將作為銷售額的百分比上升。
如果我們不能維持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此,現有和潛在的股東可能對我們的財務報告沒有信心,這可能會對我們的股票價格產生不利影響,並損害我們的業務。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們必須在我們的Form 10-K年度報告中包括我們對財務報告內部控制有效性的評估。雖然我們相信我們目前有足夠的內部控制程序,但我們不能確定我們對財務報告的內部控制會繼續有效。如果我們不能充分維持我們對財務報告的內部控制的有效性,我們可能會受到責任和/或制裁或調查
監管部門,如美國證券交易委員會。任何此類行動都可能對我們的財務業績和我們普通股的市場價格產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們在加利福尼亞州洛杉磯租賃了三個設施,在德克薩斯州達拉斯租用了一個設施,在德克薩斯州奧斯汀租用了一個設施,所有這些設施都提供辦公空間。我們還在加利福尼亞州的工業城租賃了一個設施,提供倉庫空間。這些租約將在2022年至2024年之間到期。在2021年期間和本文件提交之日,我們退出了德國慕尼黑、加利福尼亞州洛斯阿爾託斯和馬薩諸塞州波士頓的租約。儘管受到COVID的限制,我們目前佔用了洛杉磯的兩個設施和工業城的倉庫空間;我們已經為洛杉磯的第三個物業和達拉斯的物業轉租了。除上述辦公場所外,我們目前在偏遠的就業地點運營,遠程辦公室位於科羅拉多州科尼弗,科羅拉多州科羅拉多州科尼弗路25587號。有關我們在租賃項下的義務的其他信息,請參閲附註9--經營租賃和使用權資產本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表。
項目3.法律訴訟
我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種法律訴訟的影響,包括我們有保險承保的訴訟。截至本文發佈之日起,我們並未參與任何我們目前認為會對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響的法律程序。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
自2021年2月11日起,公司的普通股將在納斯達克資本市場上市交易,交易代碼為“OBLG”。2021年2月11日之前,該公司的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易,代碼為“OBLG”和“GLOW”。
2022年3月23日,根據納斯達克資本市場的報道,我們普通股的收盤價為每股0.54美元,我們的普通股已發行併發行了30,816,048股。截至2022年3月23日,共有162名普通股持有者。美國股票轉讓信託公司是我們普通股的轉讓代理和登記機構。
分紅
我們的董事會從未宣佈或支付過我們普通股的任何現金股息,在可預見的未來也不會這樣做。我們目前打算保留任何收益,為我們業務的增長和發展提供資金。我們的董事會將根據當時的條件,包括我們的收益、財務狀況和資本要求,以及我們的董事會可能認為相關的經濟和其他條件,來決定未來的股息支付。
最近出售的未註冊證券
2021年1月28日,公司與A-2系列優先股持有人達成協議,在考慮到應計和未支付股息後,將A-2系列優先股的所有流通股45股轉換為公司普通股84,292股,協議轉換價格為每股4.00美元。遞增的
促使轉換的成本約為300,000美元,並被類似於優先股息處理,增加了普通股股東的淨虧損。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表以及截至2021年和2020年12月31日的各年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註一起閲讀。本文中包含的所有非歷史事實的陳述,包括但不限於有關預期的未來資本需求、我們的未來發展計劃、我們獲得債務、股權或其他融資的能力以及我們從運營中產生現金的能力的陳述,都是基於當前的預期。對結果、原因和趨勢的討論不應被解釋為意味着任何結論,即這種結果或趨勢在未來必然會繼續下去。
業務
我們是獲得專利的多數據流協作產品以及視頻協作和網絡解決方案託管服務的提供商。
我們相信,歐姆龍工業的產品和服務有很大的市場機會,我們正在改造我們的產品,以滿足客户不斷變化的需求。作為我們業務轉型的一部分,我們正在通過設計和開發包括基於訂閲的產品的軟件來發展我們模式的某些方面。從歷史上看,我們的技術產品和服務一直是在會議室等傳統商業地產空間開發和消費的。我們的收入下降,主要是由於全球新冠肺炎疫情對我們的渠道合作伙伴和客户的影響,他們正在評估如何以及何時重新開放其商業房地產足跡。隨着我們核心協作產品的發展,我們希望通過雲中提供的混合和SaaS產品,添加更多當代軟件功能,並擴展除商業空間之外的可訪問性。這些舉措將需要在技術和產品開發以及銷售和營銷方面進行大量投資。我們認為,將需要額外的資本來為這些投資和我們的運營提供資金。如果我們沒有完成轉型,或者如果我們沒有成功和及時地管理轉型,我們的收入、業務和經營業績可能會受到不利影響。
夾層™提供的產品
我們的旗艦產品叫夾層™,這是一系列交鑰匙產品,可實現動態、身臨其境的跨多用户、多屏幕、多設備和多位置(請參閲夾層™在第一部分,第1項)。夾層™目前由硬件和軟件組成,它們共同發揮作用,提供系統的基本功能。我們從夾層™產品的出貨和維護協議中獲得收入。從歷史上看,客户使用夾層™產品在傳統的商業地產空間,如會議室。我們在2020年和2021年經歷了夾層™收入的下降,主要是由於全球新冠肺炎疫情對我們的客户的影響,因為他們正在評估如何以及何時重新開放他們的商業房地產足跡。雖然大流行前的勢頭表明,最終用户開始接受簡單、易於安裝、直觀且經濟實惠的協作解決方案,這些解決方案與基於雲的協作軟件服務相集成,但我們相信,隨着企業開始重新開放,隨着用户適應更靈活的工作場所替代方案,將強大的視頻會議與增強的內容共享相結合的更高形式的參與將有巨大的需求。我們相信,我們的市場機會很大夾層™我們正在轉變我們的產品,以滿足客户不斷變化的需求。 我們目前正在為我們的核心協作產品設計和開發軟件產品,通過雲中提供的混合和軟件即服務(SaaS)解決方案,將可訪問性擴展到商業空間之外。這些舉措將需要在技術和產品開發以及銷售和營銷方面進行大量投資。
託管服務
我們為視頻協作提供一系列託管服務,從自動化到協調,以簡化用户體驗,努力推動整個客户企業採用視頻協作。
我們還提供網絡解決方案,確保可靠、高質量和安全的視頻、數據和互聯網流量。網絡服務是以訂閲的方式向客户提供的。我們的網絡服務業務具有與購買和轉售此連接相關的可變成本。
請參閲第一部分第1項中對我們託管服務的進一步描述。我們的託管服務以訂閲為基礎提供給我們的客户,我們每月都會因為在客户協議期限內提供服務而產生收入。我們的託管服務業務近年來收入下降,主要原因是競爭導致客户流失。
經營成果
截至2021年12月31日的年度(“2021年”)與截至2020年12月31日的年度(“2020年”)
細分市場報告
如本報告第一部分第1項所述,Obrong,Inc.於2000年5月作為特拉華州的一家公司成立。 在2020年3月6日之前,Obrong,Inc.被命名為Glowpoint,Inc.(簡稱Glowpoint)。於2019年10月1日,本公司根據合併協議及計劃(經修訂,“合併協議”)的條款,完成對於2006年成立的特拉華州私人持股公司Obong Industries,Inc.(“Obong Industries”)所有未償還股權的收購。根據合併協議(其中包括),華龍實業成為本公司的全資附屬公司(“合併”)。2020年3月6日,Glowpoint更名為歐姆龍股份有限公司。在2019年10月1日收購歐姆龍工業之前,該公司只經營一個細分市場。自2019年10月1日起,Glowpoint(現為Obrong,Inc.)的前業務和歐龍實業一直是分開管理的,涉及不同的產品和服務。因此,就分部報告而言,本公司目前分兩個部門經營:(1)“協作產品”,代表我們周圍的歐姆龍工業業務。夾層™產品和(2)“託管服務”,代表圍繞視頻協作和網絡解決方案的託管服務的長方形(以前稱為Glowpoint)業務。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中有關公司部門的某些信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 託管服務 | | 協作產品 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 4,270 | | | $ | 3,469 | | | $ | — | | | $ | 7,739 | |
收入成本 | 2,991 | | | 2,030 | | | — | | | 5,021 | |
毛利 | $ | 1,279 | | | $ | 1,439 | | | $ | — | | | $ | 2,718 | |
毛利% | 30.0 | % | | 41.5 | % | | — | % | | 35.1 | % |
| | | | | | | |
已分配的運營費用 | $ | 593 | | | $ | 7,556 | | | $ | — | | | $ | 8,149 | |
未分配的運營費用 | — | | | — | | | 6,363 | | | 6,363 | |
總運營費用 | $ | 593 | | | $ | 7,556 | | | $ | 6,363 | | | $ | 14,512 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 686 | | | $ | (6,117) | | | $ | (6,363) | | | $ | (11,794) | |
利息和其他收入(費用),淨額 | (22) | | | 227 | | | 2,448 | | | 2,653 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 664 | | | $ | (5,890) | | | $ | (3,915) | | | $ | (9,141) | |
所得税費用 | $ | (15) | | | $ | (75) | | | $ | — | | | $ | (90) | |
淨收益(虧損) | $ | 679 | | | $ | (5,815) | | | $ | (3,915) | | | $ | (9,051) | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
總資產 | $ | 9,259 | | | $ | 19,348 | | | $ | — | | | $ | 28,607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 |
| 託管服務 | | 協作產品 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 6,227 | | | $ | 9,106 | | | $ | — | | | $ | 15,333 | |
收入成本 | 3,789 | | | 3,491 | | | — | | | 7,280 | |
毛利 | $ | 2,438 | | | $ | 5,615 | | | $ | — | | | $ | 8,053 | |
毛利% | 39.2 | % | | 61.7 | % | | — | % | | 52.5 | % |
| | | | | | | |
已分配的運營費用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | — | | | $ | 11,392 | |
未分配的運營費用 | — | | | — | | | 6,725 | | | 6,725 | |
總運營費用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | 6,725 | | | $ | 18,117 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 959 | | | $ | (4,298) | | | $ | (6,725) | | | $ | (10,064) | |
利息和其他收入(費用),淨額 | (19) | | | 2,765 | | | — | | | 2,746 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 940 | | | $ | (1,533) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,318) | |
所得税費用 | $ | 50 | | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 103 | |
淨收益(虧損) | $ | 890 | | | $ | (1,586) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,421) | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
總資產 | $ | 6,494 | | | $ | 22,649 | | | $ | — | | | $ | 29,143 | |
未分配營運開支包括並非特定分部的成本,但對集團而言屬一般開支;包括行政及會計人員的開支、一般責任及其他保險、專業費用及其他類似的公司開支。
收入。與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度總收入有所下降。下表總結了我們收入組成部分的變化,下面將更詳細地討論收入的重大變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, (千美元) |
| 2021 | | 佔收入的百分比 | | 2020 | | 佔收入的百分比 |
收入:託管服務 | | | | | | | |
視頻協作服務 | $ | 854 | | | 11.0 | % | | $ | 2,413 | | | 15.7 | % |
網絡服務 | 3,347 | | | 43.2 | % | | 3,611 | | | 23.6 | % |
專業及其他服務 | 69 | | 0.9 | % | | 203 | | 1.3 | % |
託管服務總收入 | $ | 4,270 | | | 55.2 | % | | $ | 6,227 | | | 40.6 | % |
| | | | | | | |
收入:協作產品 | | | | | | | |
可視化協作產品產品 | $ | 3,367 | | | 43.5 | % | | $ | 6,873 | | | 44.8 | % |
專業服務 | — | | | — | % | | $ | 1,033 | | | 6.7 | % |
發牌 | 102 | | | 1.3 | % | | $ | 1,200 | | | 7.8 | % |
協作產品總收入 | $ | 3,469 | | | 44.8 | % | | $ | 9,106 | | | 59.4 | % |
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總合並收入 | $ | 7,739 | | | 100.0 | % | | $ | 15,333 | | | 100.0 | % |
託管服務
•視頻協作服務託管服務收入同比下降的主要原因是現有客户收入下降(降價或服務水平下降)以及競爭導致客户流失。
•網絡服務收入同比下降的主要原因是客户淨流失,以及考慮到網絡服務業務存在的競爭環境和定價壓力,對我們服務的需求下降。
•專業及其他服務收入同比下降的主要原因是視頻設備的轉售減少。
協作產品
•視覺協作產品收入同比下降主要是由於新冠肺炎疫情對我們現有和目標客户的影響,因為他們正在評估如何以及何時重新開放其商業地產足跡,如夾層™產品目前用於傳統的商業地產空間,如會議室。該公司的業績反映了由於銷售週期長且不可預測、客户改造預算延遲、項目啟動以及由於新冠肺炎疫情導致客户實施時間表改變而直接導致我們分銷渠道中的供應延遲所造成的挑戰。尤其是新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們公司產生重大的經濟和商業影響。在2021年和2020年,我們看到收入疲軟,因為我們所有行業的客户都推遲了訂單下單,以應對大流行的持續影響,由於預算和入住率的不確定性,我們的客户暫停或推遲了房地產改造項目。我們繼續監測大流行對我們的客户、供應商和物流供應商的影響,並評估政府為遏制和應對病毒傳播而採取的行動。目前對我們的影響的意義和持續時間仍然不確定。新冠肺炎疫情對市場驅動者、我們的客户、供應商或物流提供商的重大不利影響可能會顯著影響我們的經營業績。我們將繼續積極跟蹤、評估和分析疫情的持續影響,並調整我們的組織結構、戰略、計劃和程序以應對。由於形勢繼續發展,我們無法合理估計大流行可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況造成的最終影響。延續 疫情和政府的應對行動可能會對我們的業務以及我們的客户、供應商和物流合作伙伴的業務造成進一步的幹擾,並可能對我們的短期和長期收入、收益、流動性和現金流產生重大不利影響。
•專業服務收入同比下降的主要原因是一名前客户因新冠肺炎終止了自2020年4月30日起生效的服務。我們截至2020年12月31日的年度的專業服務收入主要歸功於該客户。我們在2021年沒有從專業服務中產生收入,我們預計未來也不會。
•許可收入的同比下降主要是由於前客户終止了我們的技術許可,自2020年12月31日起生效。我們在截至2020年12月31日的年度的許可收入主要歸功於該客户。我們預計未來不會從許可中獲得實質性收入。
收入成本(不包括折舊和攤銷)。收入成本,不包括折舊和攤銷,包括與交付收入有關的所有內部和外部成本。收入成本還包括已向客户開具賬單的税收成本。
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| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
收入成本 | | | |
託管服務 | $ | 2,991 | | | $ | 3,789 | |
協作產品 | 2,030 | | | 3,491 | |
收入總成本 | $ | 5,021 | | | $ | 7,280 | |
收入成本的同比下降主要歸因於與同期收入下降相關的成本下降,以及員工留用信貸(“ERC”)192,000美元,這降低了2021年收入成本中的勞動力成本。與2020年相比,該公司2021年的毛利潤總額佔收入的百分比有所下降。託管服務毛利潤下降的主要原因是視頻協作服務收入下降,同時維持一定水平的人員和其他固定成本以實現收入。對於協作產品,毛利潤下降的主要原因是2020年至2021年的許可收入下降。
研究與開發。研發費用包括與開發我們現有產品的功能和增強功能相關的內部和外部成本。與2020年相比,2021年研發費用同比下降的主要原因是員工人數減少,截至2021年的年度研發人員支出271,000美元,但股票薪酬增加33,000美元,部分抵消了這一下降。
銷售及市場推廣。與2020年相比,2021年的銷售和營銷費用同比下降的主要原因是員工人數減少,我們在截至2020年和2021年的幾年中關閉了幾個辦公地點,租賃費用減少,2021年可歸因於銷售和營銷人員的ERC為150,000美元,以及股票薪酬的減少。
一般和行政。一般和行政費用包括與各種公司支助類別的人員費用有關的直接公司費用,包括行政、法律、財務和會計、人力資源和信息技術。與2020年相比,2021年一般和行政費用同比下降的主要原因是,由於2021年一般和行政人員的減少,員工人數和ERC減少了261,000美元,但股票薪酬和股票服務費用增加了851,000美元,部分抵消了這一影響。
減值費用。2021年的減值費用可歸因於不再使用的財產、設備和無形資產的減值費用,而截至2020年的年度的減值費用歸因於不再使用的財產和設備以及與託管服務部門相關的商譽。未來我們的收入、現金流和/或股票價格的下降可能會引發觸發事件,可能需要公司在未來記錄與我們的商譽、無形資產和其他長期資產相關的減值費用。
折舊及攤銷。與2020年相比,2021年的折舊和攤銷費用同比減少,主要是由於在2020年和2021年期間對某些資產進行了處置和減值,以及由於某些資產完全折舊而導致折舊減少。
運營虧損。本公司營運虧損同比增加,主要是由於收入及毛利下降,但上述營運開支減少部分抵銷了上述虧損。
利息和其他收入,淨額。除利息和其他收入外,2021年的淨收入主要包括(I)辦公室租賃結算產生的其他收入,以及(Ii)因免除我們的Paycheck保護計劃貸款(“PPP貸款”)而產生的債務清償收益。除利息及其他收入外,2020年的淨額包括清償與硅谷銀行貸款(“SVB貸款”)有關的債務收益,部分由本公司先前債務債務的利息支出所抵銷。
所得税優惠/費用。我們在2021年記錄了90,000美元的所得税優惠,在2020年記錄了103,000美元的所得税支出(見附註17--所得税到我們的合併財務報表)。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日,我們擁有9,000,000美元現金,其中包括8,939,000美元可用現金和61,000美元限制性現金,以及10,258,000美元營運資金。 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本集團分別錄得淨虧損9,051,000美元及7,421,000美元,經營活動所用現金淨額分別為7,732,000美元及6,566,000美元。
2021年和2020年用於投資活動的現金淨額分別為49000美元和31000美元,主要用於購買財產和設備。
2021年融資活動提供的現金淨額為11 504 000美元,歸因於股權融資的淨收益。2020年,融資活動提供的現金淨額為7,272,000美元,主要是由於兩次股權融資的淨收益7,371,000美元和PPP貸款的2,417,000美元,但被SVB貸款的2,500,000美元的清償付款部分抵消。
未來資本需求和持續經營
我們未來的資本需求將繼續取決於許多因素,包括收入的時間和金額、客户續約率和收回未償還應收賬款的時間,在每一種情況下,特別是在與我們的主要客户有關的情況下,提供服務的費用、銷售和營銷費用、研發費用、資本支出以及保護知識產權的成本。我們預計將繼續投資於產品開發以及銷售和營銷費用,以期在未來增加公司的收入。該公司認為,根據我們目前對收入、支出、資本支出和現金流的預測,在提交本報告後的未來12個月內,它將沒有足夠的資源為其運營提供資金。我們認為,將需要額外的資本來為運營提供資金,並提供增長資本,包括在技術、產品開發以及銷售和營銷方面的投資。要獲得資本為運營提供資金或提供增長資本,我們將需要通過一次或多次債券和/或股權發行籌集資金。我們不能保證我們將成功籌集必要的資本,也不能保證任何此類發行將以公司可以接受的條款進行。如果我們無法以我們可以接受的條款籌集到可能需要的額外資本,這可能會對公司產生重大不利影響。以上討論的因素使人對我們作為一個持續經營的企業繼續下去的能力產生很大的懷疑。所附合並財務報表不包括這些不確定性可能導致的任何調整。
看見附註16--承付款和或有事項向我們的綜合財務報表提交報告,以討論未來可能影響公司流動性的某些額外因素。
關鍵會計政策
我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表。我們的重要會計政策説明見注1-業務描述和重要會計政策附於本公司合併財務報表內。我們認為以下關鍵會計政策涉及編制我們的綜合財務報表時使用的最重要的判斷和估計。
收入確認
公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606對收入進行會計核算。
公司使用主題606規定的五步模式確認收入:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•確定合同中不同的履行義務;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入。
該公司的管理視頻會議服務以使用或訂閲的方式向我們的客户提供。我們的網絡服務是以訂閲的方式向客户提供的。這些服務的收入通常在提供服務時按月確認。與專業服務有關的收入在提供服務時確認。與獲得客户合同相關的費用以前已在發生費用的期間支出。在主題606下,這些付款在我們的合併資產負債表上遞延,並在客户合同的預期期限內攤銷。截至2021年12月31日的遞延收入總額為8,000美元,因為截至這一日期某些業績義務尚未履行。在截至2021年12月31日的一年中,公司記錄了24,000美元的收入,這些收入包括在截至2020年12月31日的遞延收入中。在截至2020年12月31日的年度內,公司記錄了21,000美元的收入,這些收入包括在截至2019年12月31日的遞延收入中。
該公司的可視化協作產品由硬件和嵌入式軟件組成,作為完整的套餐出售,通常包括安裝和維護服務。硬件和軟件的收入在發貨給客户時確認。安裝收入在安裝完成時確認,這也觸發了對一至三年的維護服務收入的開始確認。收入是隨着時間的推移確認的,用於維護服務。專業服務是與特定客户簽訂的關於軟件開發、視覺設計、交互設計、工程和項目支持的合同。這些合同的長度各不相同,隨着時間的推移,收入被確認為
提供服務。許可協議是針對該公司的核心技術平臺g-Speech的,通常為期一年。這些服務的收入在服務期內按比例確認。截至2021年12月31日的遞延收入總額為1,156,000美元,因為截至這一日期某些業績義務尚未履行。在截至2021年12月31日的一年中,該公司錄得119.3萬美元的收入,這些收入包括在截至2020年12月31日的遞延收入中。在截至2020年12月31日的年度內,公司記錄了978,000美元的收入,這些收入包括在截至2019年12月31日的遞延收入中。
長期資產、商譽和無形資產的減值
本公司評估業務中使用的長期資產的減值,主要是固定資產和購買的無形資產,當事件和情況表明資產的賬面價值可能無法收回時,應進行攤銷。為評估固定資產的可回收性及攤銷無形資產,估計由該等資產產生的未貼現現金流量會與該等資產的賬面金額作比較。如果資產的賬面價值超過未貼現現金流量,則相關資產將減記為公允價值。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司就物業及設備分別錄得98,000美元及144,000美元的資產減值費用,主要涉及不再用於業務的資產。於截至2021年12月31日止年度,本公司出售固定資產1,092,000美元及相應累計折舊993,000美元,但因出售所得款項1,000美元而部分抵銷,導致出售虧損98,000美元。於截至2020年12月31日止年度,本公司出售固定資產3,438,000美元及相應累計折舊3,287,000美元,但出售所得款項7,000美元部分抵銷,導致出售虧損144,000美元。
截至2020年12月31日止年度,本公司就兩項使用權資產錄得總計465,000美元的減值費用。看見附註9--經營租賃和使用權資產以供進一步討論。截至2021年12月31日的年度內,並無使用權資產減值。
善意。商譽不攤銷,但應根據ASC主題350定期進行減值測試“無形資產--商譽和其他--測試無限期無形資產減值“(“ASC主題350”)。截至2021年12月31日和2020年12月31日,商譽為736.7萬美元。這一商譽是與2019年10月1日收購歐龍實業有關的。
我們每年在9月30日進行商譽減值測試。這是如果事件發生或情況發生變化,表明商譽的公允價值可能低於其賬面價值,則每年或更頻繁地出現商譽的公允價值。該公司經營兩個報告部門,即託管服務和協作產品。為確定各報告單位進行商譽減值測試的公允價值,我們採用了現金流貼現加權平均法和基於市場的方法。
對於託管服務報告部門,我們在截至2020年12月31日的年度記錄了541,000美元的商譽減值費用,這是因為報告單位的賬面價值在適用的測試日期超過了其公允價值。這些費用在我們的綜合經營報表中被確認為“減值費用”,截至2020年12月31日,這一部門不再在綜合資產負債表中計入任何商譽。
對於協作產品報告單元,該報告單元的公允價值在我們的年度測試日期超過其賬面價值,截至2021年12月31日,因此在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內不需要減值費用。在截至2021年12月31日的三個月內,我們認為股價下跌是截至2021年12月31日的中期商譽減值測試的觸發事件。截至2021年12月31日,該報告單位的公允價值比其賬面價值高出約20%。如果我們的收入、現金流和/或股票價格未來出現下降,這可能會引發觸發事件,可能需要公司在未來記錄額外的商譽減值費用。
無形資產。截至2021年12月31日和2020年12月31日,無形資產總額分別為7562,000美元和10,140,000美元。當事件及情況顯示所購無形資產的賬面價值可能無法收回時,本公司評估須予攤銷的購入無形資產的減值。確定相關的估計使用年限以及這些資產是否減值涉及重大判斷,主要涉及資產的未來盈利能力和/或未來價值。公司戰略計劃的變化和/或市場狀況的非臨時性變化可能會對這些判斷產生重大影響,並可能需要對記錄的資產餘額進行調整。只要發生可能對長期資產的公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化,長期資產就會被評估減值。該公司對2020至2021年間每個季度末的無形資產進行了評估。在截至2021年12月31日的一年中,該公司就購買的無形資產記錄了20.7萬美元的減值。看見附註7--無形資產以供進一步討論。本集團購入的無形資產並無減值
截至2020年12月31日的年度。根據美國會計準則第350號專題,具有有限壽命的無形資產在資產的估計經濟壽命內使用直線攤銷,估計經濟壽命從5年到12年不等。無形資產-商譽和其他-測試不確定的無形資產減值。
租契
該公司主要根據不可撤銷的經營租賃為其美國和國際地點租賃辦公、倉庫和數據中心空間的設施,並根據ASC-842對這些租賃進行會計處理。經營租賃使用權資產及負債於開始日期按預期租賃期內的租賃付款現值確認。使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。由於我們的租賃安排沒有提供隱含利率,我們使用我們在開始日期預期剩餘租賃期的估計遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。變動租賃付款不計入租賃付款以計量租賃負債,並在發生時計入費用。本公司的租約剩餘期限為一至三年,部分租約包括本公司可選擇將租期延長少於十二個月至五年或以上,如合理確定將予行使,本公司會在釐定租賃付款時包括在內。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
初始租期為12個月或以下的租約不在資產負債表上確認,這些短期租約的費用按租賃期的直線基礎確認。公共區域維護費(或CAM)和其他與租賃相關的費用在發生時計入費用。看見附註9--經營租賃和使用權資產以進一步討論本公司的租賃活動。
表外安排
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們沒有表外安排。
近期會計公告
見#年題為“重要會計政策摘要--最近通過的會計公告”和“最近尚未通過的會計公告”的章節注1-業務描述和重要會計政策有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目8.財務報表和補充數據
本項目8所要求的資料以引用的方式併入本報告第四部分項目15。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日公司披露控制和程序(該術語在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義)的有效性。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,公司的披露控制和程序有效,以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層,包括
公司首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便就所需披露做出及時決定。
財務報告內部控制的變化
在公司首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了截至2021年12月31日的季度內財務報告內部控制的變化(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義),並得出結論,沒有任何變化對公司的財務報告內部控制產生重大影響,也沒有合理地可能對其產生重大影響。
管理層財務報告內部控制年度報告
公司管理層負責建立和維護財務報告的適當內部控制系統,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。根據美國公認會計原則,我們的內部控制系統旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表提供合理的保證。由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制框架-綜合框架,對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。COSO框架總結了公司內部控制系統的每個組成部分,包括(一)控制環境,(二)風險評估,(三)控制活動,(四)信息和通信,以及(五)監測。根據這一評估,公司管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事會
我們的董事會目前由五名董事組成。目前的董事會成員包括四名獨立董事和我們的首席執行官。我們董事會的核心責任是行使其商業判斷力,以其合理地認為最符合公司及其股東利益的方式行事。此外,董事會成員履行其對股東的受託責任,並遵守所有適用的法律和法規。董事會的主要職責包括:
•監督管理業績,確保符合股東利益;
•監督公司的業務事務和長期戰略;以及
•監督對公司標準和政策的遵守情況,其中包括管理財務報告內部控制的政策。
我們的董事會通過董事會會議和常設委員會的活動開展業務,如下所述。董事會和各常設委員會全年舉行會議,並
視情況不時以書面同意舉行特別會議和行動。董事會議程包括定期安排的獨立董事執行會議,在沒有管理層出席的情況下舉行會議。董事會已將各種職責和權力下放給董事會的不同委員會,如下所述。董事會成員可以在董事會會議之外接觸到我們所有的管理層成員。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的董事會舉行了九次會議和/或以書面同意的方式行事。在此期間,每名董事出席了(I)他擔任董事期間召開的董事會會議總數和(Ii)他任職期間召開的董事會委員會會議總數的75%或以上。本公司並無有關董事出席股東周年大會的政策。所有董事會成員出席了2021年年度股東大會。
下表列出了截至本報告日期的有關我們董事會的信息。
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名字 | 年齡 | 在公司的職位 |
傑森·阿德爾曼(1)(2)(3) | 52 | 薪酬委員會主席、提名委員會主席董事 |
馬修·布隆伯格(1)(3) | 51 | 董事會主席 |
彼得·霍爾斯特 | 53 | 董事總裁兼首席執行官 |
詹姆斯·S·盧斯克(1)(2)(3) | 66 | 審計委員會主席董事 |
黛博拉·梅雷迪斯 (2)(3) | 62 | 董事 |
(1)審計委員會成員 | |
(2)賠償委員會委員 | |
(三)提名委員會委員 | |
董事會簡介
傑森·阿德爾曼,董事。阿德爾曼先生於2019年7月加入我們的董事會。阿德爾曼先生是私人持股金融諮詢公司Burnham Hill Capital Group,LLC的創始人和管理成員,也是私人投資基金Cipher Capital Partners LLC的管理成員。阿德爾曼先生還是Trio-Tech International(紐約證券交易所美國證券交易所代碼:TRT)的董事會成員。在2003年創建Burnham Hill Capital Group,LLC之前,Adelman先生曾在H.C.Wainwright and Co.,Inc.擔任董事投資銀行部經理。Adelman先生畢業於賓夕法尼亞大學,以優異成績獲得經濟學學士學位,並畢業於康奈爾法學院,獲得法學博士學位。
在考慮阿德爾曼先生為公司董事成員時,董事會根據他在伯納姆·希爾資本集團、Cipher Capital Partners LLC和H.C.Wainwright&Co的經驗,審查了他在財務、會計、銀行和管理方面的經驗和專長,以及其他資歷。根據美國證券交易委員會適用的規則,阿德爾曼先生有資格成為“審計委員會財務專家”,因此他對公認會計原則的理解和他在審計以及分析和評估財務報表方面的技能有助於董事會。
馬修·布倫伯格,董事會主席。布隆伯格先生於2021年8月加入我們的董事會,自2021年股東年會(2021年12月16日)以來一直擔任董事會主席。自2020年4月以來,布倫伯格先生一直是Borster的聯合創始人兼首席執行官,這是一個按需招聘的高管人才市場,通過將公司與經驗豐富、經過嚴格審查的高管聯繫起來,擔任臨時、部分、諮詢、基於項目或董事會的職位,幫助公司加速成長。1999年至2019年6月,布倫伯格先生擔任軟件公司Return Path,Inc.的董事長兼首席執行官。他也是Path Forward.ORG的聯合創始人和現任主席,這是一個非營利性組織,其使命是讓人們在專注於護理工作後重新開始他們的職業生涯,與包括蘋果、亞馬遜、沃爾瑪、Intuit、Campbell‘s Soup、貝寶、Verizon和甲骨文在內的60多家公司合作。布倫伯格也是一名作家和經常發表公開演講的人。他被評為紐約100位最具影響力的科技領袖之一硅巷內幕在2008年,是其中之一克雷恩的紐約2012年最佳企業家和2012年安永年度最佳企業家入圍。他曾擔任過許多公司、非營利組織和社區組織的董事會成員。布倫伯格先生曾就讀於普林斯頓大學,並於1992年以優異的成績從普林斯頓大學城市規劃專業畢業。
在考慮Blumberg先生為本公司董事時,董事會回顧了他在勞動力事務方面的經驗和專業知識,以及他在當前和以前公司的職位上所表現出的領導力。根據適用的美國證券交易委員會規則,布倫伯格先生有資格成為“審計委員會財務專家”,因此,他對公認會計原則的理解以及他在審計以及分析和評估財務報表方面的技能有助於董事會。
總裁兼首席執行官彼得·霍爾斯特.在2013年1月被任命為總裁兼首席執行官之前,Holst先生自2012年10月1日起擔任公司負責業務發展的高級副總裁。霍爾斯特先生自2013年1月起擔任本公司董事董事,並於2019年7月至2021年股東周年大會期間擔任董事會主席。霍爾斯特先生在協作行業擁有超過29年的經驗。在加入本公司之前,霍爾斯特先生曾擔任Affity VideoNet,Inc.的首席執行官,以及Rainance Communications的總裁兼首席運營官。霍爾斯特先生擁有渥太華大學的工商管理學位。
在考慮霍爾斯特先生為本公司董事時,董事會回顧了他在通信服務行業的廣博知識和專長,以及他在以前的公司擔任職務時所表現出的領導力。
詹姆斯·S·盧斯克,董事。盧斯克先生於2007年2月加入我們的董事會。Lusk先生目前是Sutherland Global Services的首席財務官,該公司是業務流程轉型和技術管理服務的全球提供商。盧斯克於2015年7月加入薩瑟蘭。2007年至2015年7月,Lusk先生擔任設施解決方案領先提供商ABM Industries Inc.(紐約證券交易所股票代碼:ABM)的執行副總裁,並於2007年至2015年4月擔任ABM的首席財務官。在加入ABM之前,他於2005年至2007年擔任Avaya歐洲、中東和非洲地區業務服務副總裁兼首席運營官。盧斯克先生還曾擔任BioScrip/MIM的首席財務官兼財務主管、朗訊技術公司業務服務部門的總裁,以及朗訊技術公司的臨時首席財務官兼公司總監。盧斯克先生以優異的成績獲得賓夕法尼亞大學沃頓商學院的經濟學學士學位和西頓霍爾大學的金融碩士學位。他是一名註冊會計師,並於1999年入選AICPA商業和工業領袖名人堂。
在考慮盧斯克先生為本公司董事時,董事會審閲了他在財務及會計事務、薪酬、風險評估及公司管治方面的廣泛專業知識。根據適用的美國證券交易委員會規則,盧斯克先生具有“審計委員會財務專家”的資格,因此,他對公認會計原則的理解和他在審計以及分析和評估財務報表方面的技能有助於董事會。
黛博拉·梅雷迪斯,董事。梅雷迪思女士於2021年8月加入我們的董事會。Meredith女士目前擔任並在過去19年中一直擔任多家高科技公司的董事會成員、顧問和顧問,這些公司在Proofpoint、Aviatrix、Qventus、Alation和Kinsa Health等私人持股初創公司的戰略角色方面擁有豐富的經驗。梅雷迪斯女士擁有30多年與公司創始人親身合作的經驗,可以組建世界級的團隊,設計軟件產品,並制定運營成功的路線圖。梅雷迪斯女士在斯坦福大學獲得了計算機科學碩士學位,在密歇根大學獲得了計算機科學和數學學士學位。
在考慮梅雷迪思女士為本公司董事董事時,董事會回顧了她在科技行業的經驗和專業知識,以及她在以前的公司任職期間所表現出的領導力。
董事獨立自主
2021年2月12日,公司將我們的普通股從紐約證券交易所(紐約證券交易所美國人)轉移到納斯達克資本市場(納斯達克)。 我們的董事會已經決定,根據納斯達克的規則,除了霍爾斯特先生之外,我們的每一位現任董事都有資格成為“獨立董事”。由於霍爾斯特先生是本公司的僱員,他不具備獨立資格。
納斯達克獨立性的定義包括一系列客觀測試,例如董事既不是本公司的高管,也不是本公司的僱員,也沒有與本公司從事各種類型的業務往來。此外,根據納斯達克規則的進一步要求,董事會已對每個獨立的董事作出主觀判斷,認為不存在董事會認為會干擾獨立判斷履行董事責任的關係。在做出這些決定時,董事們審查和討論了董事和公司提供的關於每個董事的業務和個人活動的信息,因為這些信息可能與公司和公司的管理層有關,包括“第三部分第13項.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性”中規定的每一個事項。下面。
董事會委員會
董事會設有審計委員會、薪酬委員會和提名委員會,並可根據需要不時成立專門委員會。每個委員會定期全面報告其活動和行動。
衝浪板。審計委員會、薪酬委員會和提名委員會的章程可在公司網站www.oblong.com上查閲。我們網站的內容不會出於任何目的通過引用併入本文檔。
審計委員會
審計委員會目前由Lusk先生(主席)、Blumberg先生和Adelman先生組成。我們的董事會已經確定,審計委員會的所有成員在納斯達克上市標準和美國證券交易委員會審計委員會規則中的含義是“獨立的”,並且就適用的納斯達克上市標準而言是“懂財務”的。此外,我們的董事會已經確定,盧斯克先生、布隆伯格先生和阿德爾曼先生各自擁有會計和相關財務管理專業知識,足以滿足根據美國證券交易委員會規則和條例確定的“審計委員會財務專家”的要求。審計委員會諮詢和會見我們的獨立註冊會計師事務所、首席財務官和會計人員,在適當的情況下審查潛在的利益衝突情況,並就該等事項向董事會全體成員報告和提出建議。審計委員會在截至2021年12月31日的一年中舉行了四次會議。
薪酬委員會
我們的薪酬委員會目前由Adelman先生(主席)、Lusk先生和Meredith女士組成。薪酬委員會的每一名成員都符合納斯達克的適用獨立性要求,包括薪酬委員會成員所需的額外獨立性測試。在確定薪酬委員會成員的獨立性時,我們考慮了與確定每位董事是否與公司有重大關係的所有因素,這些關係對於董事在薪酬委員會成員的職責方面獨立於管理層的能力至關重要。在截至2021年12月31日的一年中,薪酬委員會舉行了三次會議和/或採取了書面同意行動。
薪酬委員會負責制定和管理我們的高管薪酬政策。薪酬委員會的職責是(I)制定、評估和批准公司董事、高管和主要員工的薪酬,(Ii)監督所有涉及使用公司股票的薪酬計劃,以及(Iii)根據適用的證券法的要求,編制高管薪酬報告,以納入公司年度股東大會的委託書。根據其章程,薪酬委員會的職責包括:
•每年審查並就公司董事、高管和關鍵員工的薪酬向董事會提出建議;
•每年審查和核準與首席執行官薪酬有關的公司目標和目的,根據這些目標和目的評價首席執行官的業績,並根據這一評價向董事會建議首席執行官的薪酬水平;
•審查競爭實踐和趨勢,以確定高管薪酬計劃的充分性;
•批准和監督涉及使用公司股票的高管薪酬計劃;
•核準和管理對管理人員的現金獎勵,包括監督業績目標的實現情況,併為管理人員激勵計劃提供資金;
•每年對薪酬委員會的表現進行自我評估;以及
•定期向董事會報告薪酬委員會的活動。
在適當情況下,薪酬委員會在履行其職責時,可組建小組委員會並將權力下放給小組委員會。首席執行官通過評估其他高管的業績,在確定這些高管的薪酬方面發揮了作用。然後,薪酬委員會對首席執行官的評價進行審查。這一過程導致根據績效對工資、獎金條款和股權獎勵(如果有的話)的任何變化提出建議,然後由薪酬委員會審查和批准這些建議。
提名委員會
我們的提名委員會目前由Adelman先生(主席)、Blumberg先生、Lusk先生和Meredith女士組成。提名委員會的每一名成員都符合納斯達克的獨立性要求。提名委員會負責評估董事會的表現,並就董事會提名人選向董事會提出建議。提名委員會在截至2021年12月31日的一年中舉行了兩次會議和/或採取了書面同意行動。
提名委員會考慮由我們的股東推薦的合格候選人擔任我們的董事會成員。股東推薦的被提名者將得到適當的考慮,並以與其他被提名者相同的方式進行評估。股東可以通過寫信給我們的公司祕書推薦合格的董事候選人,地址是科尼弗路25587號,Suit105-231號,科尼弗,CO 80433。根據我們的章程收到的符合提名委員會章程中概述的標準的股東提交的材料將被轉發給提名委員會的成員進行審查。股東提交的文件必須包括以下信息:
•一份聲明,説明作者是我們的股東,正在推薦我們董事會的候選人,供提名委員會考慮;
•候選人的姓名和聯繫方式;
•應聘者的商業和教育經歷的陳述;
•關於提名委員會章程中所列各項因素的信息,足以使提名委員會能夠對候選人進行評估;
•詳細説明候選人與我們的任何客户、供應商或競爭對手之間的任何關係的聲明;
•提出建議的股東與候選人之間的任何關係或諒解的詳細信息;以及
•一份聲明,如果候選人被提名並當選,他願意被考慮並願意擔任我們的董事。
在考慮潛在的新董事時,提名委員會將審查來自不同學科和背景的個人。在挑選候選人時要考慮的資質包括:在商業、金融或管理方面的廣泛經驗;熟悉國內和國際商業事務;熟悉我們的行業;以及顯赫和聲譽。雖然在確定董事被提名人時沒有考慮多樣性的正式政策,但提名委員會在評估董事被提名人時會考慮商業經驗、專業知識、性別和種族背景的多樣性,以及其他各種因素。提名委員會還將考慮個人是否有時間投入到我們的董事會及其一個或多個委員會的工作中。
提名委員會還將審查每一位候選人的活動和協會,以確保沒有法律障礙、利益衝突或其他可能阻礙或阻止我們在董事會任職的考慮。在進行遴選時,提名委員會將牢記,董事的首要責任是代表股東的整體利益。提名委員會將定期審查和重新評估其章程的充分性,並將任何變化提交董事會批准。
聯繫董事會
任何希望與我們的董事會、董事會委員會和個人董事聯繫的股東可以寫信給:Obrong,Inc.,Conifer Road 25587,Suit105-231,Conifer,CO 80433,收件人:公司祕書大衞·克拉克。克拉克先生將把這種聯繫轉給適當的人。
董事會領導結構及其在風險監督中的作用
霍爾斯特先生自2013年1月以來一直擔任公司總裁兼首席執行官,並從2019年7月至2021年股東年會期間擔任公司董事會主席。自2021年年度股東大會召開之日起,布隆伯格先生取代霍爾斯特先生擔任董事會主席。
為確保董事會如本文所述般強大及獨立,董事會已肯定地決定,除霍爾斯特先生外,本公司所有董事均屬現行納斯達克上市標準所指的獨立董事。我們的
公司治理準則規定,非管理層董事應在沒有管理層出席的情況下舉行定期執行會議。
董事會直接和通過其委員會在監督公司的風險管理工作方面發揮着積極作用。審計委員會通過幾個級別的審查履行這一監督職責。董事會定期與管理層成員檢討及討論有關管理本公司業務運作所固有風險及本公司戰略計劃執行情況的資料,包括本公司的風險緩解措施。
董事會的每個委員會還監督公司在每個委員會職責範圍內的風險管理。例如,審計委員會監督會計、審計、外部報告、內部控制和現金投資風險的管理。提名委員會監督和評估董事會的表現,並不時就董事會提名人選向董事會提出建議。薪酬委員會負責監督薪酬做法和政策帶來的風險。雖然每個委員會都有監督風險的具體責任,但每個委員會都會定期向董事會通報此類風險。通過這種方式,審計委員會能夠協調其風險監督。
我們已經通過了2015年10月12日修訂後的行為和道德準則,適用於我們的所有員工、董事和高級管理人員,包括我們的首席執行官、首席財務官和我們的財務團隊。我們的行為和道德準則全文(經修訂)已張貼在我們的網站www.oblong.com上,並將應要求以書面形式免費提供給公司祕書,地址為科尼弗路25587號,Suit105-231,Conifer,CO 80433。有關適用於我們的主要執行人員、主要財務人員、主要會計人員或財務總監或執行類似職能的人員的行為守則和道德守則條款的任何修訂或豁免的披露,將在修訂或豁免後四個工作日內以8-K表格的形式包括在當前報告中,除非該等修訂或豁免在網站上公佈是本公司在其交易的國家證券交易所的規則所允許的。
《行政人員傳記》
Peter Holst,總裁兼首席執行官(CEO)。有關霍爾斯特先生的傳記,請參閲上文“董事會傳記”。
大衞·克拉克,首席財務官。克拉克先生,53歲,於2013年3月加入本公司擔任首席財務官(“CFO”)。克拉克先生在金融和會計領域擁有超過29年的經驗。在加入公司之前,克拉克先生曾擔任上市生物製藥公司阿洛斯治療公司的財務副總裁、財務主管兼代理首席財務官,以及電子商務管理服務公司Seurat Company(前身為XOR,Inc.)的首席財務官。克拉克先生的職業生涯始於在普華永道會計師事務所從事審計業務的七年。克拉克先生是一名活躍的註冊會計師,並獲得了丹佛大學的會計學碩士學位和會計學學士學位。
皮特·霍克斯,設計、產品和工程高級副總裁。現年44歲的霍克斯於2011年10月加入公司。霍克斯先生此前曾在公司擔任董事交互設計部職務,並於2020年5月晉升至現在的職位。霍克斯先生獲得了加州大學洛杉磯分校的設計媒體藝術碩士學位。
家庭關係
本公司高級管理人員與董事之間並無家族關係。
法律訴訟
在過去十年中,我們的董事或高管均未參與S-K規則第401項(F)項所述的任何法律程序。
項目11.高管薪酬
董事薪酬
公司的董事薪酬計劃規定,非僱員董事有權每年獲得:(I)根據公司2019年股權激勵計劃授予的2,500股限制性股票或限制性股票單位(“RSU”)(按需要按比例分配),獎勵期間自董事被任命為董事會成員之日起至
下一次年度股東大會);以及(2)20,000美元的預聘費。年費在日曆季度結束後的第一個工作日以現金或董事選擇的限制性股票的形式在適用財政年度的12月31日或之前按年度等額分期付款。向董事授予的年度股權通常自公司股東年度大會之日起發放。限制性股票或RSU的授予在授予日期的一週年或更早發生某些終止事件或公司控制權變更時授予。已授予的股份單位於(I)股份單位授出日期十週年、(Ii)本公司控制權變更(定義見授出協議)及(Iii)董事脱離服務的日期中最早的日期,按1比1原則以普通股結算。
本公司的董事薪酬計劃規定,非僱員董事每年還有權獲得:(1)向董事會主席額外支付20,000美元現金;(2)向審計委員會主席額外支付10,000美元現金;(3)向薪酬委員會和提名委員會主席每人額外支付5,000美元現金;及(4)向任何常設委員會每名非主席成員額外支付3,000美元現金,各自按季度等額分期付款。此外,本公司可不時成立董事會特別委員會,並就有關事宜提供額外的聘任人員。
下表為截至2021年12月31日的年度內公司非僱員董事的薪酬。在截至2021年12月31日的一年中,公司董事長、總裁兼首席執行官彼得·霍爾斯特的所有薪酬均包含在下面“高管薪酬”下的薪酬摘要表中。
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名字 | | 現金手續費收入(美元) | | 股票獎勵(美元)(1) | | 總計(美元) |
傑森·阿德爾曼 | | 33,000 | | 328,500 | | 361,500 |
馬修·布隆伯格 | | 10,627 | | 無 | | 10,627 |
詹姆斯·S·盧斯克 | | 36,000 | | 109,500 | | 145,500 |
黛博拉·梅雷迪斯 | | 9,750 | | 無 | | 9,750 |
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(1)這些金額是根據FASB ASC主題718計算的2021財年限制性股票單位獎勵的授予日期公允價值合計。 |
截至2021年12月31日,盧斯克擁有10,000份未到期的既得股票期權和627份未授予的限制性股票獎勵。此外,截至2021年12月31日,由於這些RSU裁決中規定的延期付款條款,向Lusk先生發放的28,904個既有RSU仍未償還。截至2021年12月31日,其餘非僱員董事沒有其他股權獎勵。
高管薪酬
薪酬彙總表
下表列出了截至2021年12月31日的年度 至2020年,已授予、支付給或賺取的薪酬如下:董事長、總裁兼首席執行官彼得·霍爾斯特;首席財務官、財務總監兼祕書大衞·克拉克;產品、設計與工程高級副總裁皮特·霍克斯;以及董事前首席技術官、前首席技術官約翰·安德科夫勒(以下簡稱“指名高管”):
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姓名和主要職位 | 年 | 薪金 ($) | | 獎金 ($) | 股票大獎(2) ($) | | 所有其他補償 ($) | | 總計 ($) |
彼得·霍爾斯特 | 2021 | 246,340 | | (1) | 200,000 | | — | | | 8,693 | | (3) | 455,033 | |
董事長、總裁兼首席執行官 | 2020 | 199,875 | | | 210,000 | | — | | | 8,550 | | (3) | 418,425 | |
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大衞·克拉克 | 2021 | 242,164 | | (1) | | 100,000 | | — | | | 8,688 | | (3) | 350,852 | |
首席財務官、財務主管和祕書 | 2020 | 225,133 | | | 118,125 | | — | | | 8,550 | | (3) | 351,808 | |
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約翰·安德科夫勒 | 2021 | — | | | — | | — | | | — | | | — | |
前董事和前首席技術官 | 2020 | 100,000 | | (4) | — | | — | | | 115,400 | | (4) | 215,400 | |
皮特·霍克斯 | 2021 | 200,000 | | (1) | — | | 372,000 | | | 5,769 | | (3) | 577,769 | |
高級副總裁,設計、產品和工程 | 2020 | 180,304 | | | — | | — | | | — | | | 180,304 | |
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(1)自2021年7月1日起,霍爾斯特先生和克拉克先生的年薪分別增至29.5萬美元和26萬美元。從2020年6月29日起,霍克斯的年薪為20萬美元。 |
(2)這些金額代表2021年授予股票期權的總授予日期公允價值,根據FASB ASC主題718計算。 |
(3)根據本公司的401(K)計劃,霍爾斯特先生於2021年及2020年分別為8,693美元及8,550美元;克拉克先生於2021年及2020年分別為8,688美元及8,550美元;霍克斯先生於2021年及2021年分別為5,769美元。 |
(4)自2020年5月1日起,Underkoffler先生不再作為員工在公司工作,因此,此處顯示的薪資為2020年1月1日至2020年5月1日的薪資(Underkoffler先生的年薪為300,000美元)。根據離職協議的條款,Underkoffler先生收到了100,000美元的遣散費和COBRA與本公司離職相關的福利(這一條款反映在“所有其他補償”一欄中,並在下文“與指定高管的協議”中進一步討論)。自2020年11月9日起,安德科夫勒先生辭去了董事會職務。 |
2021財年年末未償還股權獎
下表列出了有關某些被點名的高管在2021年12月31日持有的未償還股票期權獎勵的信息。
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| | 期權大獎 | | 股票大獎 |
名字 | 授予日期 | 未行使期權標的證券數量 (#)可行使(1) | | 期權行權價(美元) | | 期權到期日期 | | 尚未歸屬的股票股數(#)(2) | | 尚未歸屬的股票的市值($)(3) |
彼得·霍爾斯特 | 1/13/2013 | 87,500 | | | 19.80 | | | 1/13/2023 | | — | | | — | |
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大衞·克拉克 | 3/25/2013 | 10,000 | | | 15.10 | | | 3/25/2023 | | — | | | — | |
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皮特·霍克斯 | 10/1/2019 | 150,000 | | | 3.25 | | | 6/28/2031 | | 150,000 | | | 154,500 | |
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約翰·安德科夫勒 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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(1)截至2021年12月31日,Messers Holst和Clark持有的所有股票期權獎勵均已完全歸屬並可行使;霍克斯先生的股票期權獎勵未歸屬或可行使。 |
(2)截至2021年12月31日,霍克斯先生持有15萬份股票期權,這些期權在三年內可以歸屬;2022年6月28日的三分之一,2023年6月28日的三分之一,2024年6月28日的三分之一。 |
(3)按普通股折算,每股價格為1.03美元,即我們的普通股截至2021年12月31日在納斯達克資本市場的收盤價。 |
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401(K)計劃
該公司代表其符合資格的員工,包括其指定的高管,維持一項符合税務條件的401(K)計劃。根據該計劃的條款,在2021財年和2020財年,符合條件的員工每年最多可以延期支付工資的80%,公司將員工工資的前6%與員工繳費的50%進行匹配。這一匹配的貢獻將在四年內授予。
與被任命的行政人員簽訂的協議
除霍克斯先生外,我們已經與我們指定的某些高管簽訂了僱傭協議。所有被點名的高管,無論是否受僱傭協議約束,都是本公司“隨意”的僱員。
彼得·霍爾斯特僱傭協議。
2013年1月13日,董事會任命Peter Holst為公司總裁兼首席執行官,並擔任董事會成員。關於他的任命,本公司與Holst先生訂立了僱傭協議,該協議隨後於2016年1月28日及2019年7月19日修訂及重述(經修訂及重述的“Holst僱傭協議”)。根據Holst僱傭協議,Holst先生的年度基本工資為295,000美元,並有資格獲得相當於其基本工資100%的年度獎勵獎金,該獎金由董事會薪酬委員會基於實現某些財務和非財務目標而酌情決定。
根據霍爾斯特僱傭協議的條款,如果霍爾斯特先生的僱傭關係在“控制權變更”(如霍爾斯特僱傭協議的定義)之外被終止,(I)公司沒有“原因”或霍爾斯特先生出於“充分理由”(該條款在其中定義)或(Ii)由於公司選擇不續簽該協議而導致霍爾斯特僱傭協議期滿,則他將有權獲得以下付款和福利,但他必須簽署並不撤銷對公司有效的全面解除索賠:
•12個月的基本工資,根據公司的正常薪資做法,按月平均分期付款;
•終止工作的歷年應支付的最高年度目標獎金的100%;
•100%加速授予Holst先生當時未歸屬的限制性股票和RSU(如果有);以及
•根據本公司當時現有的醫療、牙科及處方藥保險計劃,為Holst先生及其合資格受撫養人繼續承保12個月,支付(或償還)COBRA保費。
除上述付款和福利外,如果霍爾斯特先生的僱傭關係在以下情況下的18個月內被終止:(I)公司在沒有“原因”的情況下或霍爾斯特先生出於“正當理由”或(Ii)由於公司選擇不續簽霍爾斯特僱傭協議而導致的霍爾斯特僱傭協議期滿,則霍爾斯特先生將有權獲得以下付款和福利,條件是他籤立並未撤銷對公司有效的全面解除索賠:
•24個月的基本工資,根據公司的正常薪資做法,按月平均分期付款;
•終止工作的歷年應支付的最高年度目標獎金的100%;
•終止生效日期所在日曆年的最高年度目標獎金中按比例計算的部分;
•80%加快了霍爾斯特先生當時未歸屬的限制性股票和RSU(如果有)的歸屬;以及
•根據本公司當時現有的醫療、牙科及處方藥保險計劃,為Holst先生及其合資格受撫養人繼續承保12個月,支付(或償還)COBRA保費。
考慮到Holst僱傭協議下的付款和福利,Holst先生在終止僱傭後12個月內不得從事競爭活動,並被禁止向本公司的客户和員工招攬客户和員工,以及禁止披露本公司的機密信息。
霍爾斯特僱傭協議包含一項“最佳税後福利”條款,該條款規定,根據霍爾斯特僱傭協議應支付的任何金額須繳納聯邦税法第499條對某些“超額降落傘付款”徵收的聯邦税,公司將向霍爾斯特先生支付根據
或者,根據Holst先生獲得的税後福利淨額最高者,在不應繳納第499條消費税的範圍內減少其支付的款項。
大衞·克拉克僱傭協議。
於二零一三年三月二十五日,本公司與David Clark就其獲委任為本公司首席財務官訂立僱傭協議,該協議其後於2019年7月19日修訂及重述(經修訂及重述,即“Clark僱傭協議”)。根據克拉克僱傭協議,克拉克先生的年度基本工資為260,000美元,並有資格獲得相當於其基本工資50%的年度獎勵獎金,該獎金由董事會薪酬委員會根據實現某些財務和非財務目標而酌情決定。
根據克拉克僱傭協議的條款,如果克拉克先生的僱傭關係在“控制權變更”(定義見克拉克僱傭協議)之外被終止,(I)由公司無故終止,或由克拉克先生在有或沒有“充分理由”(如該條款所定義)的情況下終止,或(Ii)由於公司選擇不續簽克拉克僱傭協議而導致克拉克僱傭協議期限屆滿,則克拉克先生將有權獲得以下付款和福利:在他籤立和不撤銷以公司為受益人的有效的全面釋放債權的情況下:
•六個月的基本工資,根據公司的正常工資做法,按月平均分期付款;
•終止工作的日曆年應支付的最高年度目標獎金的50%;
•終止生效日期所在日曆年的最高年度目標獎金中按比例計算的部分;
•100%加速授予克拉克先生當時未歸屬的限制性股票和RSU(如果有);以及
•支付(或報銷)眼鏡蛇保費,用於根據本公司當時的現有醫療、牙科和處方藥保險計劃繼續承保Clark先生及其合格家屬六個月。
除上述支付和福利外,如果克拉克先生的僱傭關係在公司“無故”或克拉克先生以“正當理由”發生“控制權變更”後的18個月內被終止,則他還將有權獲得(I)相當於18個月基本工資的增加的遣散費,(Ii)發生終止的日曆年度應支付的最高年度目標獎金的100%,以及(Iii)將眼鏡蛇保費延期支付(或報銷)12個月。在這種情況下,克拉克將有權獲得他當時未歸屬的限制性股票和RSU(如果有)80%的加速歸屬。
考慮到克拉克僱傭協議下的付款和福利,克拉克先生在終止僱傭後六個月內不得從事競爭活動,並被禁止招攬本公司的客户和員工,以及不得披露本公司的機密信息。
約翰·安德科夫勒分居協議。
2020年5月7日,公司宣佈John Underkoffler先生已於2020年5月1日起辭去首席技術官一職。於2020年11月9日,本公司與Underkoffler先生訂立離職協議(“離職協議”),以協助Underkoffler先生從本公司過渡。根據離職協議(其中包括):(I)本公司同意向Underkoffler先生一次性支付100,000美元遣散費(於截至2020年12月31日止年度一次性支付),並向他支付(或償還)眼鏡蛇保險保費,以便他繼續享有十二個月的健康保險福利;(Ii)Underkoffler先生簽署慣常發佈索賠及專有信息及發明協議;及(Iii)Underkoffler先生辭任本公司董事職位,自2020年11月9日起生效。安德科夫勒先生的辭職並不是由於與公司在任何有關其運營、政策或做法的事項上存在任何分歧。
終止合同或變更控制權時可能向指定高管支付的款項
根據本公司2007年股權激勵計劃和2014年股權激勵計劃的條款,在“控制權變更”或“公司交易”(如該等計劃中定義的每個術語)時,所有限制性股票,
如果適用,RSU和所有未歸屬期權,包括由指定高管持有的期權,將立即歸屬並可行使。任何被提名的執行幹事都無權因自願辭職、退休、因死亡或殘疾而終止或因原因終止而獲得加速授予。根據公司2019年股權激勵計劃的條款,公司被授權在控制權發生某些變化或其他公司交易的情況下,加快該計劃下獎勵條款的行使/歸屬條款的時間安排。
有關公司在被任命的高管離職時可能被要求支付的某些款項的討論,請參閲上面的“與被任命的高管達成的協議”。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
下表列出了關於截至2022年3月23日我們的股本的受益所有權的信息,按以下各項列出:
•吾等所知的每名人士(或經修訂的1934年證券交易法第13(D)(3)條所指的團體(“交易法”))實益擁有任何類別我們有投票權證券的5%以上;
•上文“行政人員報酬”項下“薪酬摘要表”中所列的被點名的行政幹事;
•我們的每一位董事和董事提名者;以及
•我們所有的董事和高管都是一個團隊。
下表中的金額和百分比是基於截至2022年3月15日已發行和已發行的30,816,048股普通股。如本表所示,“受益所有權”是指投票或指示投票或處置或指示處置任何擔保的唯一或共享的權力。任何人被視為可在該日起60天內通過行使或轉換任何期權、認股權證或其他衍生證券而獲得的證券的實益擁有人。在計算持有該等期權、限制性股票單位(“RSU”)、認股權證或其他衍生證券的人士的持股百分比時,受該等購股權、限制性股票單位(“RSU”)、認股權證或其他衍生證券限制的普通股股份現時可行使或可兑換,或於該60天內可行使或可兑換的認股權證或其他衍生證券被視為未償還股份,但在計算任何其他人士的所有權百分比時則不視為未償還股份。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 |
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) | | 實益所有權的數額和性質(2) | | 班級百分比 |
獲任命的行政人員及董事: | | | | |
彼得·霍爾斯特 | | 413,491 | | (3) | 1.3 | % |
大衞·克拉克 | | 58,933 | | (4) | 0.2 | % |
皮特·霍克斯 | | 13,112 | | (5) | — | % |
詹姆斯·S·盧斯克 | | 93,406 | | (6) | 0.3 | % |
傑森·阿德爾曼 | | 646,000 | | (7) | 2.1 | % |
馬修·布隆伯格 | | — | | (8) | — | % |
黛博拉·梅雷迪斯 | | — | | (9) | — | % |
所有董事和高級管理人員作為一個整體 (7人) | | 1,224,942 | | | 4.0 | % |
| | | | |
超過5%的所有者: | | | | |
代工集團,前街700號,套房104,科羅拉多州路易斯維爾,郵編80027 | | 7,839,509 | | (10) | 25.4 | % |
斯泰普斯通集團,加利福尼亞州拉荷亞,行政廣場4225號,套房1600號,郵編:90237 | | 3,692,661 | | (11) | 12.0 | % |
摩根士丹利投資管理公司,紐約第五大道522號6樓,郵編10036 | | 3,416,345 | | (12) | 11.1 | % |
| | | | |
(1)除非另有説明,否則所列每個人的地址均為c/o obong,Inc.,Conifer Road 25587,Suit105-231,Conifer,CO 80433。 |
(2)除非腳註另有説明,否則列名人士對實益擁有的普通股股份擁有唯一投票權及投資權。 |
(3)包括325,991股普通股和87,500股受目前可行使的股票期權約束的普通股。 |
(4)包括48,933股普通股和10,000股受目前可行使的股票期權約束的普通股。 |
(5)包括13,112股普通股,不包括150,000股受目前不可行使的股票期權約束的普通股。 |
(6)基於盧斯克先生於2021年8月20日提交給美國證券交易委員會的表格4中的所有權信息。包括54,502股普通股、10,000股受當前可行使股票期權約束的普通股以及28,904股可從既有RSU發行的普通股(普通股的股份尚未按照這些RSU的條款交付)。 |
(7)基於阿德爾曼先生於2021年8月20日提交給美國證券交易委員會的表格4中的所有權信息。阿德爾曼先生實益擁有646,000股普通股,其中569,500股由阿德爾曼直接持有,76,500股由退休計劃持有。 |
(8)基於布倫伯格先生於2021年8月25日提交給美國證券交易委員會的表格3中的所有權信息。 |
(9)基於梅雷迪斯女士於2021年8月25日提交給美國證券交易委員會的表格3中的所有權信息。 |
(10)基於2021年2月22日提交的附表13D修正案的所有權信息。 |
(11)基於2022年2月11日提交的附表13G/A修正案的所有權信息。 |
(12)基於2022年2月11日提交的附表13G中的所有權信息。 |
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2021年12月31日,根據公司股權補償計劃可能發行的普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 證券數量 將在以下日期發出 演練 未償還股票期權 (a) | | 加權平均 行使價格: 傑出的 股票期權 (b) | | 歸屬未清償的限制性股票單位時鬚髮行的證券數目(*) (c) | | 證券數量 保持可用 對於未來的發行 在公平條件下 薪酬計劃 (不包括證券 反映在欄目中 (a) & (c)) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 407,500 | | | $ | 7.57 | | | — | | | 2,513,500 | |
(*)截至2021年12月31日,根據公司2014年股權激勵計劃,28,904個既有RSU仍未償還,因為這些單位的普通股尚未根據RSU的條款交付。
有關截至2021年12月31日我們的股權補償計劃的信息,請參閲“第二部分.項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券--根據股權補償計劃授權發行的證券”。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
除本年度報告中其他地方描述的對我們董事和指定高管的薪酬安排外,自2020年1月1日以來,我們一直沒有參與或將參與任何交易,其中:
•所涉及的金額超過或將會超過(1)12萬元或(2)過去兩個財政年度截至年底時資產總額平均值的百分之一;及
•本公司任何董事、行政人員或持有超過5%股本的人士,或上述人士的直系親屬或與上述人士同住的人士,曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。
關於未來關聯方交易的政策
與關聯方的交易,包括上述交易,由公司董事會獨立成員根據公司書面商業行為和道德準則進行審查和批准。
董事獨立自主
有關董事獨立性的信息,請參閲項目10.董事獨立性和項目10.董事會領導結構和在風險監督中的作用。
項目14.主要會計費用和服務
審計委員會完全由獨立的、非僱員的董事會成員組成,指定了新澤西州伊塞林市EisnerAmper LLP的公司(“EisnerAmper”),PCAOB識別號274,作為審計本公司及其附屬公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的財政年度綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所。作為我們的獨立註冊會計師事務所,EisnerAmper審計我們截至2021年12月31日的財政年度的綜合財務報表,審查相關的中期季度,並就各種會計和財務報告事項提供與審計相關的服務和諮詢。EisnerAmper還可能為我們公司提供某些非審計服務。審計委員會認定,本文所述由艾斯納-安珀提供的服務符合維持艾斯納-安珀的獨立性以及薩班斯-奧克斯利法案和相關美國證券交易委員會規則中關於禁止從事非審計服務的規定。
審計費
我們的首席會計師EisnerAmper向我們開出了約299,000美元的專業服務賬單,用於審計我們2021財年的年度綜合財務報表,並審查我們2021財年的Form 10-Q季度報告中包括的綜合財務報表。EisnerAmper向我們支付了301,000美元的專業服務,用於審計我們2020財年的年度綜合財務報表,以及審查我們2020財年的Form 10-Q季度報告中包括的綜合財務報表。
審計相關費用
EisnerAmper在2021財年和2020財年沒有向我們收取任何與審計相關的費用。
税費
EisnerAmper在2021財年和2020財年沒有向我們收取任何為税務合規、税務建議或税務規劃提供的專業服務。
所有其他費用
除上述審計外,EisnerAmper在2021財年和2020財年沒有向我們收取產品和服務的費用。
審計委員會預批政策
審計委員會必須預先批准聘請EisnerAmper為公司執行審計和其他服務。我們由審計委員會對EisnerAmper提供的所有服務進行預批准的程序符合美國證券交易委員會關於服務預批准的規定。受這些美國證券交易委員會要求約束的服務包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。審計工作由審計委員會具體批准,審計師由審計委員會保留。審計委員會還通過了預先批准EisnerAmper進行的所有非審計工作的政策和程序。根據審計委員會的政策和法律的要求,EisnerAmper在2021財年和2020財年提供的所有服務都經過了審計委員會的預先批准,所有將由EisnerAmper提供的服務都將預先批准。前置審批包括審計服務、審計相關服務、税務服務等服務。為了避免某些潛在的利益衝突,法律禁止上市公司從其審計公司獲得某些非審計服務。我們根據需要從其他服務提供商那裏獲得這些服務。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
答:作為本報告的一部分,提交了以下文件:
1.合併財務報表:
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-8 |
2.財務報表附表被省略,因為它們要麼不是必需的、不適用的,要麼是以其他方式列入的。
3.展品:
需要作為本報告的一部分提交的展品清單列於第頁的展品索引中50緊接在這些展品之前的本表格10-K,並通過引用併入其中。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
2.1 | | 2012年8月12日的合併協議和計劃(作為註冊人於2012年8月12日提交的協議和合並計劃的當前8-K表格報告的附件2.1提交(作為註冊人於2012年8月13日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的當前8-K表格報告的附件2.1提交,並通過引用併入本文)。和交易委員會(“美國證券交易委員會”,2012年8月13日,並通過引用併入本文)。 |
2.2† | | 註冊人、Glowpoint Merge Sub,Inc.和SharedLabs,Inc.之間於2018年12月20日簽署的合併協議和計劃(作為註冊人於2018年12月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的證據2.1提交,並通過引用併入本文)。 |
2.3 | | 註冊人、Glowpoint Merge Sub Inc.和SharedLabs,Inc.之間於2019年4月28日簽署的相互終止協議(作為註冊人於2019年4月29日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的證據2.1提交,並通過引用併入本文)。 |
2.4† | | 合併協議和計劃,日期為2019年9月12日,由註冊人歐姆龍實業公司和Glowpoint Merge Sub II,Inc.之間簽署(作為註冊人於2019年9月16日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的證據2.1提交,並通過引用併入本文)。 |
2.5 | | 註冊人、歐龍實業公司和Glowpoint Merge Sub II,Inc.之間於2019年10月1日提出的合併協議和計劃修正案(作為註冊人於2019年10月7日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的證據2.2提交,並通過引用併入本文)。 |
3.1 | | 修訂和重新發布的公司註冊證書(作為附錄D提交,以查看Tech,Inc.於2000年1月21日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊聲明(文件編號333-95145),並通過引用併入本文)。 |
3.2 | | Wire One Technologies,Inc.更改名稱為“Glowpoint,Inc.”的修訂和重新註冊證書。(作為註冊人於2004年3月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件3.2提交,並通過引用併入本文)。 |
3.3 | | 經修訂及重新修訂的註冊人註冊證書修正案將其法定普通股從100,000,000股增加至150,000,000股(作為2007年9月24日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表格報告的證據3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
3.4 | | 對註冊人普通股進行四取一反向拆分的修訂後的註冊人註冊證書(作為2011年1月13日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告的8-K表格的證據3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
3.5 | | 對註冊人普通股進行十分之一反向拆分的修訂後的註冊人註冊證書(作為2019年5月15日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告的附件3.5提交,並通過引用併入本文)。 |
3.6 | | 修訂後的註冊人註冊證書的修訂證書,將其名稱改為“Obrong,Inc.”。(作為註冊人於2020年3月9日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1,通過引用併入本文)。 |
3.7 | | 修訂和重新修訂章程(作為註冊人於2011年12月8日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.1 | | 普通股證書樣本(作為註冊人於2007年6月6日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件4.1,通過引用併入本文)。 |
4.2 | | D系列優先股的指定、優先和權利證書(作為註冊人於2007年9月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的證據4.6提交,並通過引用併入本文)。 |
4.3 | | 註冊人A-2系列優先股的指定、優先和權利證書(作為註冊人於2009年8月11日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的證據4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.4 | | 註冊人永久B系列優先股的指定、優先和權利證書(作為2010年3月30日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告的8-K表格的證據4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.5 | | 註冊人永久B-1系列優先股的指定、偏好和權利證書(作為2011年8月9日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告的8-K表格的證據3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.6 | | 由註冊人和超級G資本有限責任公司於2017年7月31日簽署的普通股購買權證(作為註冊人於2017年8月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的證據4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
| | | | | | | | |
4.7 | | 0%B系列可轉換優先股的權利、權力、優先、特權和限制指定證書(作為註冊人於2017年11月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的證據3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.8 | | 0%C系列可轉換優先股的權利、權力、偏好、特權和限制的指定證書(作為註冊人於2018年1月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的證據3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.9 | | D系列6.0%可轉換優先股指定證書(作為註冊人於2019年10月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.10 | | 6.0%E系列可轉換優先股指定證書(作為註冊人於2019年10月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件3.2提交,並通過引用併入本文)。 |
4.11 | | 由註冊人和硅谷銀行之間購買普通股的認股權證,日期為2019年10月1日(作為註冊人於2019年10月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的證據4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.12 | | 違約豁免和第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第一修正案,日期為2020年6月26日,由作為借款人的Obrong,Inc.、Obong Industries,Inc.和GP Communications,LLC以及作為貸款人的硅谷銀行(作為附件10.2提交給2020年8月14日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表,並通過引用併入本文)。 |
4.13 | | Obrong,Inc.、Obong Industries,Inc.、GP Communications LLC和硅谷銀行之間於2020年10月20日簽署的協議(作為2020年11月16日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告的證據10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
4.14 | | A系列普通股認購權證表格(作為註冊人於2021年6月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的證據4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
4.15 | | B系列普通股認購權證表格(作為註冊人於2021年6月28日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 |
4.16 | | A系列認股權證修正案表格(作為註冊人於2022年1月3日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的證據4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.1# | | Glowpoint,Inc.2000年股票激勵計劃(作為註冊人於2000年11月7日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件4.9提交,並通過引用併入本文)。 |
10.2# | | Glowpoint,Inc.截至2011年6月1日修訂的2007年股票激勵計劃(作為註冊人於2011年6月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.3# | | 股票期權獎勵協議表格(作為註冊人於2012年3月15日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件99.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.4# | | 限制性股票獎勵協議表格(作為註冊人於2012年3月15日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的第99.2號附件提交,並通過引用併入本文)。 |
10.5# | | Glowpoint,Inc.2014年股權激勵計劃(作為註冊人於2014年6月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
10.6# | | 2015年業績歸屬限制性股票單位協議表格(高管)(作為2015年3月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表格的附件10.6提交,並通過引用併入本文)。 |
10.7# | | 2015年業績歸屬限制性股票單位協議(員工)表格(作為2015年3月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表格的附件10.7提交,並通過引用併入本文)。 |
10.8# | | 2016年度業績歸屬限制性股票單位協議表格(高管)(作為註冊人於2017年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件10.8提交,並通過引用併入本文)。 |
10.9# | | 2016年業績歸屬限制性股票單位協議(員工)表(作為2017年3月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.9提交,並通過引用併入本文)。 |
10.10# | | 時間歸屬限制性股票單位協議表格(高管)(作為註冊人於2015年3月5日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.8提交,並通過引用併入本文)。 |
10.11# | | 時間歸屬限制性股票單位協議(員工)表格(作為註冊人於2015年3月5日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.9提交,並通過引用併入本文)。 |
10.12# | | 限制性股票授予協議表格(作為註冊人於2017年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件10.12提交,並通過引用併入本文)。 |
| | | | | | | | |
10.13# | | 董事限制性股票單位協議表格(作為註冊人於2015年3月5日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告的附件10.8提交,並通過引用併入本文)。 |
10.14 | | 註冊人與GP Investment Holdings,LLC之間於2013年8月9日簽訂的註冊權協議(作為註冊人於2013年8月13日向美國美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.2存檔,並通過引用併入本文)。 |
10.15# | | 註冊人與Scott Zumbahlen於2015年2月9日簽訂的離職與解聘協議(作為註冊人於2015年2月13日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.16# | | 註冊人與Gary Iles之間於2016年6月10日簽訂的遣散費和解聘協議(作為註冊人於2016年6月16日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.17# | | 留任獎金協議表格(作為註冊人於2016年11月4日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1,通過引用併入本文)。 |
10.18# | | 董事及高級職員賠償協議表(作為註冊人於2014年6月2日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.19 | | 商業融資協議,由註冊人、GP Communications、LLC和西聯銀行於2017年7月31日簽署(作為註冊人於2017年8月1日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.4,通過引用併入本文)。 |
10.20 | | 商業貸款和擔保協議,由註冊人和超級G資本有限責任公司於2017年7月31日簽署(作為註冊人於2017年8月1日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.5提交,並通過引用併入本文)。 |
10.21 | | 證券購買協議表格,日期為2017年10月23日(作為註冊人於2017年10月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.22 | | 證券購買協議表格,日期為2018年1月22日(作為註冊人於2018年1月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.23 | | 註冊人、GP Communications、LLC和西聯銀行之間於2018年1月18日簽署的《業務融資修改協議》(作為註冊人於2018年1月22日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
10.24 | | 註冊人、GP Communications、LLC和西聯銀行於2018年3月5日簽署的《業務融資修改協議》(作為註冊人於2018年3月7日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.33提交,並通過引用併入本文)。 |
10.25# | | Glowpoint,Inc.2014年股權激勵計劃第一修正案(作為註冊人於2018年6月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.26 | | 由註冊人和其中所列股東之間於2019年7月19日簽署的代理協議(作為註冊人於2019年7月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的第10.1號附件提交,並通過引用併入本文)。 |
10.27# | | 登記人與彼得·霍爾斯特於2019年7月19日簽訂的第二份修訂和重新簽署的就業協議(作為登記人於2019年7月25日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的第10.2號附件,通過引用併入本文)。 |
10.28# | | 由註冊人和David Clark於2019年7月19日簽署的修訂和重新簽署的僱傭協議(作為註冊人於2019年7月25日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
10.29 | | E系列優先股購買協議,日期為2019年10月1日,由註冊人和購買人雙方簽署(作為註冊人於2019年10月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.30 | | 註冊人與買方之間於2019年10月1日簽訂的《註冊權協議》(作為註冊人於2019年10月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.2存檔,並通過引用併入本文)。 |
10.31 | | 第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,日期為2019年10月1日,由註冊人、歐姆龍實業公司和硅谷銀行之間的協議(作為註冊人於2019年10月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.3號附件提交,並通過引用併入本文)。 |
10.32# | | Glowpoint,Inc.2019年股權激勵計劃(作為註冊人於2019年12月20日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格的附件10.3提交,並通過引用併入本文)。 |
10.33 | | 登記人以MidFirst銀行為收款人的本票,日期為2020年4月10日(登記人於2020年4月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1,通過引用併入本文)。 |
10.34 | | 普通股認購權證表格(作為註冊人於2020年11月16日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件4.1,通過引用併入本文)。 |
| | | | | | | | |
10.35 | | 證券購買協議表格(作為註冊人於2020年11月16日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.36 | | 證券購買協議表格(作為註冊人於2021年6月28日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
21.1* | | 註冊人的子公司。 |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所EisnerAmper LLP同意。 |
24.1 | | 授權書(包括在本文件的簽名頁中) |
31.1* | | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行幹事的證明。 |
31.2* | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。 |
32.1** | | 第1350條首席執行官和首席財務官的證明。 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
———————
#構成管理合同、補償計劃或安排。
*現送交存檔。
**隨函提供。
根據S-K規則第601(B)(2)項,†附表已被省略。註冊人特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,提供任何遺漏時間表的補充副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
March 29, 2022
| | | | | | | | |
| 歐伯龍股份有限公司 |
| | |
| 由以下人員提供: | /S/彼得·霍爾斯特 |
| | 彼得·霍爾斯特 |
| | 首席執行官兼總裁 |
授權委託書
請注意,以下簽名的每個人構成並分別組成和指定Peter Holst和David Clark,以及他的事實代理人,每個人都有權以任何和所有身份取代他,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,在此批准和確認所有上述事實代理人或其替代人可以或導致憑藉本表格10-K進行的任何修改。
根據1934年證券交易法的要求,截至2022年3月29日,本報告已由以下注冊人以指定身份代表註冊人簽署。
| | | | | | | | |
/S/彼得·霍爾斯特 | | 總裁兼首席執行官 |
彼得·霍爾斯特 | | |
| | | | | | | | |
/s/大衞·克拉克 | | 首席財務官(首席財務和會計幹事) |
大衞·克拉克 | | |
| | | | | | | | |
/s/Matthew Blumberg | | 董事會主席 |
馬修·布隆伯格 | | |
| | | | | | | | |
/s/Jason Adelman | | 董事 |
傑森·阿德爾曼 | | |
獨立註冊會計師事務所報告
公司的董事會和股東
歐伯龍股份有限公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了歐龍股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的資產負債表、截至該日止各年度的相關營運報表、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至該年度的每一年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註2所述,本公司已蒙受虧損,並預期將繼續蒙受虧損。這些情況令人對其作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也在附註2中説明。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整.
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估
本公司每年在9月30日或當事件發生或情況變化時進行商譽減值測試,表明賬面價值超過公允價值。對於使用量化評估評估的報告單位,公允價值是使用收益法和市場法的加權來確定的。當報告單位淨資產的賬面價值超過報告單位的估計公允價值時,確認減值損失。這些估計受制於重要的管理層判斷,包括許多因素的確定,例如但不限於使用市場可觀察到的投入制定的銷售增長率和折扣率,並考慮有關未來業績的風險。這些估計的變化可能會對現金流量和公允價值的確定產生重大影響,並可能導致未來的重大減值。於2021年第四季度,本公司
確定與公司股價下跌有關的觸發事件需要在2021年12月31日進行商譽中期評估。根據所進行的減值測試,並無記錄減值費用。
我們認為商譽減值評估是一項重要的審計事項,因為在制定報告單位的公允價值計量時存在重大的管理層判斷和主觀性。這需要高度的審計師判斷力和更多的審計努力,以執行程序和評估與收入法中使用的收入增長率、估計成本和貼現率假設有關的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括(I)瞭解管理層的程序及評估與商譽減值評估有關的控制措施的設計;(Ii)測試管理層制定公允價值估計的程序;(Iii)評估管理層估計所使用的估值模型的適當性;(Iv)測試模型所用基礎數據的完整性、準確性及相關性;及(V)評估管理層使用的收入增長率及假設的合理性。評估管理層有關收入增長率、估計成本及貼現率的假設涉及評估管理層所使用的假設是否合理,並考慮(I)報告單位目前及過往的表現,(Ii)與外部市場及行業數據的一致性,(Iii)該等假設是否與在審計其他領域取得的證據一致,及(Iv)對重大估計及假設進行敏感度分析。在執行審計程序時,我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員,以評估管理層與選擇銷售增長率和折扣率有關的估計和假設的合理性。
無形資產減值評估
無形資產由協作產品報告細分市場中的開發技術、商號和總代理商關係組成。當事件和情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時,本公司評估應攤銷的無形資產的減值。估值中使用了估計和假設,包括預計的現金流、收入增長率和資產的估計使用壽命。這些估計受到管理層重大判斷的影響。這些估計數的變化可能會對現金流的確定產生重大影響,並可能導致未來的重大減值。2021年,該公司認為協作產品報告部門的收入下降是其無形資產可恢復性測試的觸發事件。根據相應的可收回測試,本公司確定不需要記錄減值費用。
我們確認無形資產減值評估是一項重要的審計事項,因為在制定減值評估中使用的未貼現現金流量時存在重大的管理層判斷和主觀性。這需要審計師高度的判斷和大量的審計工作,以執行程序和評價與預計現金流有關的審計證據,包括收入增長率。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括(I)瞭解管理層的程序及評估與無形資產減值評估有關的控制措施的設計;(Ii)測試管理層編制未貼現現金流量估計的程序;(Iii)測試模型中使用的相關數據的完整性、準確性及相關性;及(Iv)評估管理層使用的收入增長率及假設的合理性,包括無形資產的估計使用年限。評估管理層與收入增長率有關的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(I)報告單位目前和過去的業績,(Ii)與外部市場和行業數據的一致性,(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致,以及(Iv)對重大估計和假設進行敏感性分析。在執行審計程序時,我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員,以評估管理層與選擇銷售增長率和資產的估計可用壽命有關的估計和假設的合理性。
/s/ EisnerAmper有限責任公司
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
EisnerAmper有限責任公司
伊塞林,新澤西州
March 29, 2022
歐伯龍股份有限公司
合併資產負債表
(以千為單位,面值、聲明價值和股份除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 8,939 | | | $ | 5,058 | |
限制性現金的當期部分 | 61 | | | 158 | |
應收賬款淨額 | 849 | | | 3,166 | |
庫存 | 1,821 | | | 920 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,081 | | | 691 | |
流動資產總額 | 12,751 | | | 9,993 | |
財產和設備,淨值 | 159 | | | 573 | |
商譽 | 7,367 | | | 7,367 | |
無形資產,淨值 | 7,562 | | | 10,140 | |
經營性租賃、使用權資產 | 659 | | | 903 | |
其他資產 | 109 | | | 167 |
總資產 | $ | 28,607 | | | $ | 29,143 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分,扣除債務貼現 | $ | — | | | $ | 2,014 | |
應付帳款 | 259 | | | 313 | |
應計費用和其他流動負債 | 959 | | | 1,201 | |
本期部分遞延收入 | 783 | | | 1,217 | |
經營租賃負債,流動 | 492 | | | 830 | |
| | | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 2,493 | | | 5,575 | |
長期負債: | | | |
| | | |
長期債務,扣除當期部分和債務貼現後的淨額 | — | | | 403 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 236 | | | 602 | |
遞延收入,扣除當期部分 | 381 | | | 506 | |
| | | |
長期負債總額 | 617 | | | 1,511 | |
總負債 | 3,110 | | | 7,086 | |
承付款和或有事項(見附註15) | | | |
股東權益: | | | |
A-2系列優先股,可轉換;$.0001面值;美元7,500聲明價值;7,500授權股份,不是截至2021年12月31日已發行和已發行的股票,以及45已發行和已發行的股份,以及#美元的清算優先權338,2020年12月31日 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
D系列優先股,可轉換;$.0001面值;美元28.50聲明價值;1,750,000授權股份,不是截至2021年12月31日已發行和已發行的股票,以及1,697,958已發行和已發行的股份,以及#美元的清算優先權48,3922020年12月31日 | — | | | — | |
E系列優先股,可轉換;$.0001面值;美元28.50聲明價值;175,000授權股份,不是截至2021年12月31日已發行和已發行的股票,以及131,579已發行和已發行的股份,以及#美元的清算優先權3,7502020年12月31日 | — | | | — | |
普通股,$.0001票面價值;150,000,000授權股份;30,929,331已發行及已發行股份30,816,048在2021年12月31日未償還,並7,861,912已發行及已發行股份7,748,629截至2020年12月31日未償還 | 3 | | 1 |
國庫股,113,2832021年12月31日和2020年12月31日的股票 | (181) | | | (181) | |
額外實收資本 | 227,581 | | | 215,092 | |
累計赤字 | (201,906) | | | (192,855) | |
股東權益總額 | 25,497 | | | 22,057 | |
總負債和股東權益 | $ | 28,607 | | | $ | 29,143 | |
歐伯龍股份有限公司
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 7,739 | | | $ | 15,333 | |
收入成本(不包括折舊和攤銷) | 5,021 | | | 7,280 | |
毛利 | 2,718 | | | 8,053 | |
運營費用: | | | |
研發 | 2,913 | | | 3,711 | |
銷售和市場營銷 | 2,195 | | | 3,392 |
一般事務和行政事務 | 6,363 | | | 6,724 | |
減值費用 | 305 | | | 1,150 | |
折舊及攤銷 | 2,736 | | 3,140 |
總運營費用 | 14,512 | | | 18,117 | |
運營虧損 | (11,794) | | | (10,064) | |
利息和其他(收入)費用: | | | |
利息支出和其他,淨額 | 22 | | | 352 | |
債務清償收益 | (2,448) | | | (3,117) | |
| | | |
其他收入 | (227) | | | — | |
匯兑損失 | — | | | 19 | |
利息和其他(收入)費用,淨額 | (2,653) | | | (2,746) | |
所得税前虧損 | (9,141) | | | (7,318) | |
所得税(福利)費用 | (90) | | | 103 | |
淨虧損 | $ | (9,051) | | | $ | (7,421) | |
優先股股息 | 1 | | | 17 | |
未申報股息 | 366 | | | 788 | |
轉換誘因 | 300 | | | — | |
授權證修改 | 37 | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (9,755) | | | $ | (8,226) | |
| | | |
每股普通股股東應佔淨虧損: | | | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.37) | | | $ | (1.48) | |
| | | |
| | | |
加權-普通股平均數量: | | | |
基本的和稀釋的 | 26,567 | | | 5,547 | |
| | | |
歐伯龍股份有限公司
合併股東權益報表
(以千計,A-2系列、C系列、D系列和E系列優先股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A-2系列優先股 | | | | C系列優先股 | | D系列優先股 | | E系列優先股 | | 普通股 | | 庫存股 | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | | | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | 32 | | | $ | — | | | | | | | 475 | | | $ | — | | | 1,734.901 | | | $ | — | | | 131.579 | | | $ | — | | | 5,267 | | | $ | 1 | | | 105 | | | $ | (165) | | | $ | 207,383 | | | $ | (185,434) | | | $ | 21,785 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,421) | | | (7,421) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 198 | | | — | | | 198 | |
發行用於應計股息的優先股 | 13 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
優先股的沒收 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (28,618) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股轉換 | — | | | — | | | | | | | (475) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
在既有限制性股票單位上發行股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 8 | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
D系列換取税金 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (8.325) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
取消限制性股票協議 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
從融資中發行普通股,扣除發行成本 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,293 | | | — | | | — | | | — | | | 7,371 | | | — | | | 7,371 | |
通過行使認股權證發行普通股 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行股票收取專業服務費 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 45 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 1,697,958 | | | — | | | 131,579 | | | — | | | 7,862 | | | 1 | | | 113 | | | (181) | | | 215,092 | | | (192,855) | | | 22,057 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,051) | | | (9,051) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 597 | | | — | | | 597 | |
D&E系列優先股轉換 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (1,697,022) | | | — | | | (131,579) | | | — | | | 18,762 | | | 2 | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | |
沒收D系列股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
D系列股票換税 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (855) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A2系列優先股轉換 | (45) | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
為服務發行股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 390 | | | — | | | 390 | |
從融資中發行股票,扣除發行成本 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,000 | | | — | | | — | | | — | | | 11,504 | | | — | | | 11,504 | |
在既有限制性股票單位上發行股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 30,929 | | | $ | 3 | | | 113 | | | $ | (181) | | | $ | 227,581 | | | $ | (201,906) | | | $ | 25,497 | |
歐伯龍股份有限公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (9,051) | | | $ | (7,421) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 2,736 | | | 3,140 | |
壞賬支出 | 321 | | | 168 | |
債務貼現攤銷 | — | | | 56 | |
使用權資產 | 495 | | | 1,001 | |
基於股票的薪酬 | 597 | | | 198 | |
基於庫存的服務費用 | 390 | | | 58 | |
租賃責任解除所得收益 | (227) | | | — | |
債務清償收益 | (2,448) | | | (3,117) | |
減值費用--財產和設備 | 98 | | | 144 | |
減值費用--無形資產 | 207 | | | — | |
減值費用--使用權資產 | — | | | 465 | |
減值費用--商譽 | — | | | 541 | |
資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 1,996 | | | (792) | |
預付費用和其他流動資產 | (390) | | | 273 | |
庫存 | (901) | | | 820 | |
其他資產 | (3) | | | (35) | |
應付帳款 | (54) | | | (335) | |
應計費用和其他流動負債 | (19) | | | (415) | |
遞延收入 | (559) | | | (178) | |
經營租賃負債 | (920) | | | (1,134) | |
其他長期負債 | — | | | (3) | |
用於經營活動的現金淨額 | (7,732) | | | (6,566) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
出售設備所得收益 | 1 | | | 7 | |
購置財產和設備 | (50) | | | (38) | |
用於投資活動的淨現金 | (49) | | | (31) | |
融資活動的現金流: | | | |
借款安排下的本金支付 | — | | | (2,500) | |
發行普通股所得收益,扣除發行成本 | 11,504 | | | 7,371 | |
購買力平價貸款的收益 | — | | | 2,417 | |
為支付納税義務而預扣的股份 | — | | | (16) | |
融資活動提供的現金淨額 | 11,504 | | | 7,272 | |
| | | |
現金和限制性現金淨增加 | 3,723 | | | 675 | |
年初現金和限制性現金 | 5,277 | | | 4,602 | |
年終現金和限制性現金 | $ | 9,000 | | | $ | 5,277 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
期內支付的利息現金 | $ | 9 | | | $ | 213 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
現金和限制性現金的對賬 | | | |
現金 | $ | 8,939 | | | $ | 5,058 | |
限制性現金的當期部分 | 61 | | | 158 | |
包括在其他資產中的限制性現金,扣除當期部分 | — | | | 61 | |
現金總額和限制性現金 | $ | 9,000 | | | $ | 5,277 | |
| | | |
非現金投資和融資活動: | | | |
發行優先股以換取應計股息 | $ | — | | | $ | 99 | |
新的經營租賃協議 | $ | 60 | | | $ | — | |
經營租賃協議的修改 | $ | 192 | | | $ | — | |
將資產從庫存轉移到財產和設備 | $ | — | | | $ | 78 | |
應計優先股股息 | $ | 1 | | | $ | 17 | |
將A-2系列優先股轉換為普通股的誘因 | $ | 300 | | | $ | — | |
為轉換優先股而發行的普通股 | $ | 2 | | | $ | — | |
授權證修改 | $ | 37 | | | $ | — | |
歐伯龍股份有限公司
合併財務報表附註
注1-業務描述和重要會計政策
業務描述
OBRONG,Inc.(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立於2000年5月,是特拉華州的一家公司,是視頻協作和網絡應用的專利多流協作技術和託管服務的提供商。在2020年3月6日之前,Obrong,Inc.被命名為Glowpoint,Inc.(簡稱Glowpoint)。2020年3月6日,Glowpoint更名為Obong,Inc.
合併原則
合併財務報表包括歐姆龍和我們的帳目100擁有%股權的子公司(I)GP Communications,LLC(“GP Communications”),其業務職能是為監管目的提供州際電信服務,(Ii)Oblong Industries,Inc.,以及(Iii)Obrong Industries的以下子公司:Obrong Industries Europe,S.L.和Obrong Europe Limited。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。美元是所有子公司的功能貨幣。
細分市場
自2019年10月1日起,Glowpoint(現為Obrong,Inc.)的前業務和歐龍實業一直是分開管理的,涉及不同的產品和服務。因此,本公司目前在二用於細分報告的細分:(1)“協作產品”,代表我們周圍的歐姆龍工業業務夾層™產品和(2)“託管服務”,代表圍繞視頻協作和網絡解決方案的託管服務的長方形(以前稱為Glowpoint)業務。看見附註15--分類報告以供進一步討論。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際數額可能與估計的不同。我們不斷評估在編制合併財務報表時使用的估計是否合理。對所用估計數的適當調整(如果有的話)將根據此類定期評估進行前瞻性調整。估計的重要範疇包括釐定呆賬準備、物業及設備及無形資產的估計壽命及可回收性、與我們的減值測試有關的商譽及無形資產估值所使用的投入,以及以權益為基礎的獎勵的公允價值所使用的投入。
受限現金
截至2021年12月31日,我們的總現金餘額為9,000,000,由$組成8,939,000可用現金和美元61,000以流動受限現金支付。截至2020年12月31日,我們的總現金餘額為5,277,000包括當期和長期限制性現金#美元158,000及$61,000,分別為。長期受限現金包括在我們合併資產負債表上的其他資產中。受限制的現金與兩份信用證有關,這兩份信用證是我們在馬薩諸塞州波士頓租用的辦公空間和我們在加利福尼亞州洛斯阿爾託斯租用的辦公空間的保證金,並以等額現金作為抵押品擔保,這些現金保存在受限制的銀行賬户中。洛斯阿爾託斯租約和信用證,金額為#美元158,000,在截至2021年12月31日的一年中到期,現金被釋放。波士頓租約和信用證於2022年2月到期。
壞賬準備
我們對客户進行持續的信用評估。我們根據具體確定的被認為無法收回的金額來計提壞賬準備。我們還根據我們的舊應收賬款記錄額外準備,這是根據歷史經驗和對影響我們客户基礎的一般財務狀況的評估而確定的。如果我們的實際收藏品發生變化,可能需要修改我們的津貼。在所有嘗試之後
若應收賬款收款失敗,則將應收賬款與備抵沖銷。我們不會從客户那裏獲得抵押品來保證應收賬款的安全。壞賬準備為#美元。100,000及$182,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日。
員工留任積分
CARE法案提供了僱員留用抵免(“ERC”),這是對某些工資税的可退還税收抵免。在確定本公司已符合接受信貸所需的所有條件後,本公司符合資格並提出申索ERC。本公司將ERC反映為與工資税優惠相關的員工相關的合併經營報表上各自標題的減少。截至2021年12月31日止年度,本公司錄得874,000降低運營費用。
庫存
存貨由成品組成,按平均成本確定,按成本或可變現淨值中較低者列報。該公司定期進行分析,以確定陳舊或移動緩慢的庫存。
金融工具的公允價值
本公司認為其現金、應收賬款、應付賬款和債務符合金融工具的定義。由於這些票據的到期日較短,現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。我們債務的賬面金額(見附註10--債務)接近其公允價值,該等公允價值是基於本公司可用於類似條款、抵押品和期限的貸款的借款利率。
公司按照會計準則編纂(“ASC”)主題820的要求計量公允價值“公允價值計量和披露”(“ASC主題820”)。ASC主題820定義了公允價值,建立了框架,並就公允價值計量方法提供了指導,並擴大了關於公允價值計量的披露。ASC主題820澄清,公允價值是退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,存在一個三級公允價值等級,該等級將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下:
•第1級--截至測量日期,公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•第2級-包括在第1級內的報價以外的、資產或負債可直接觀察到的或通過與可觀察到的市場數據佐證而間接觀察到的投入。
•第三級-資產或負債的不可觀察的投入僅在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)時使用。
這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
收入確認
公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606對收入進行會計核算。
公司使用主題606規定的五步模式確認收入:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•確定合同中不同的履行義務;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入。
該公司的管理視頻會議服務以使用或訂閲的方式向我們的客户提供。我們的網絡服務是以訂閲的方式向客户提供的。這些服務的收入通常在提供服務時按月確認。與專業服務有關的收入在提供服務時確認。與獲得客户合同相關的費用以前已在發生費用的期間支出。在主題606下,這些付款在我們的合併資產負債表上遞延,並在客户合同的預期期限內攤銷。截至2021年12月31日的遞延收入總額為8,000因為截至這一日期,某些履約義務尚未履行。截至2021年12月31日止年度,本公司錄得24,000截至2020年12月31日包括在遞延收入中的收入的百分比。於截至2020年12月31日止年度內,本公司錄得21,000截至2019年12月31日包括在遞延收入中的收入的百分比。
該公司的可視化協作產品由硬件和嵌入式軟件組成,作為完整的套餐出售,通常包括安裝和維護服務。硬件和軟件的收入在發貨給客户時確認。安裝收入在安裝完成時確認,這也觸發了對一至三年的維護服務收入的開始確認。收入是隨着時間的推移確認的,用於維護服務。專業服務是與特定客户簽訂的關於軟件開發、視覺設計、交互設計、工程和項目支持的合同。這些合同的長度各不相同,隨着時間的推移,收入會隨着服務的提供而確認。許可協議是針對該公司的核心技術平臺g-Speech的,通常為期一年。這些服務的收入在服務期內按比例確認。截至2021年12月31日,遞延收入總計為美元1,156,000因為截至這一日期,某些履約義務尚未履行。截至2021年12月31日止年度,本公司錄得1,193,000截至2020年12月31日包括在遞延收入中的收入的百分比。於截至2020年12月31日止年度內,本公司錄得978,000截至2019年12月31日包括在遞延收入中的收入的百分比。
該公司按地理區域分列其收入總額。看見附註15--分類報告以獲取更多信息。
向客户開具賬單並匯給税務機關的税款
我們在收入中確認向客户開出的税款,並在我們的收入成本中確認匯給税務機關的税款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我們計入了264,000及$313,000分別在收入和我們包括了#美元的税271,000及$328,000分別在收入成本方面。
長期資產、商譽和無形資產的減值
本公司評估業務中使用的長期資產的減值,主要是固定資產和購買的無形資產,當事件和情況表明資產的賬面價值可能無法收回時,應進行攤銷。為評估固定資產的可回收性及攤銷無形資產,估計由該等資產產生的未貼現現金流量會與該等資產的賬面金額作比較。如果資產的賬面價值超過未貼現現金流量,則相關資產將減記為公允價值。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司就物業及設備計提的資產減值費用為98,000及$144,000,主要涉及不再在業務中使用的資產。截至2021年12月31日止年度,本公司出售固定資產$1,092,000,相應的累計折舊為$。993,000,並從出售美元中獲得收益1,000這導致處置虧損#美元。98,000。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司出售固定資產$3,438,000,相應的累計折舊為$。3,287,000,出售所得款項為$7,000這導致處置虧損#美元。144,000.
善意。商譽不攤銷,但應根據ASC主題350定期進行減值測試“無形資產--商譽和其他--測試無限期無形資產減值“(“ASC主題350”)。於截至2020年12月31日止年度內,我們錄得商譽減值費用為$541,000。有幾個不是截至2021年12月31日止年度錄得的減值費用。看見附註6-商譽以供進一步討論。
截至2021年12月31日止年度,本公司錄得減值$207,000關於購買的無形資產。看見附註7--無形資產以供進一步討論。有幾個不是截至2020年12月31日止年度購入無形資產減值準備。
信用風險集中
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和貿易應收賬款。我們主要把現金存入商業支票賬户。商業銀行的餘額可能會不時超過聯邦保險的限額。
租契
該公司主要根據不可撤銷的經營租賃為其美國和國際地點租賃辦公、倉庫和數據中心空間的設施,並根據ASC-842對這些租賃進行會計處理。經營租賃使用權資產及負債於開始日期按預期租賃期內的租賃付款現值確認。使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。由於我們的租賃安排沒有提供隱含利率,我們使用我們在開始日期預期剩餘租賃期的估計遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。變動租賃付款不計入租賃付款以計量租賃負債,並在發生時計入費用。該公司的租約的剩餘條款為一至三年其中一些租約包括一項公司選擇權,可以將租期延長不到12個月至五年,或更多,如果合理確定將行使,公司將在確定租賃付款時計入。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
除不動產租賃外,初始租期為12個月或以下的租約不會在資產負債表上確認,而該等短期租約的開支則按租賃期內的直線原則確認。公共區域維護費(或CAM)和其他與租賃相關的費用在發生時計入費用。看見附註9--經營租賃和使用權資產以進一步討論本公司的租賃活動。
財產和設備
財產和設備按成本列報,並在相關資產的估計使用年限內折舊,其範圍為三至十年。租賃改進按資產的使用年限或相關租賃期限中較短的一個攤銷。為進行財務報告,折舊是按直線法計算的。
所得税
我們使用資產負債法來確定我們的所得税費用或收益。遞延税項資產及負債乃根據財務報告及資產及負債的課税基準之間的暫時性差異計算,並按預期於差額收回或結算時生效的已制定税率計量。任何由此產生的遞延税項資產淨值將被評估是否可收回,因此,當遞延税項資產的全部或部分更有可能無法變現時,將提供估值撥備。
基於股票的薪酬
股票獎勵已按照ASC主題718的要求進行了説明“薪酬--股票薪酬”(“ASC主題718”)。根據ASC主題718,基於股票的獎勵在授予之日按公允價值估值,該公允價值在必要的服務期內確認。當發生沒收時,公司會對其進行核算。
研究與開發
研發費用包括與開發新的服務產品和功能以及對現有產品進行增強相關的內部和外部成本。
庫存股
庫存股的買入和賣出採用成本法核算。在這種方法下,被收購的股份以收購價格直接計入庫存股賬户。在出售時,庫存股賬户減去
股份的原始收購價格和任何差額均按先進先出原則計入額外實收資本。本公司不確認買賣庫存股所產生的收益或虧損。
近期會計公告
近期發佈的會計公告
信貸損失
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具--信貸損失(主題326)》,隨後於2020年2月由ASU 2020-02修訂,《金融工具--信貸損失(主題326)和租賃(主題842)》。修訂引入了基於預期信貸損失而不是已發生損失的減值模型,以估計某些類型的金融工具(例如貸款和持有至到期證券)的信貸損失,包括某些表外金融工具(例如貸款承諾)。預期的信貸損失應考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測,包括對合同期限內提前還款的估計。在估計預期信貸損失時,可以將具有相似風險特徵的金融工具組合在一起。此次更新適用於2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。該公司目前正在評估新指引將對其合併財務報表產生的影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理。FASB發佈這一更新是為了澄清和減少發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計多樣性,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財政年度內對所有實體有效,包括這些財政年度內的過渡期。一實體應前瞻性地將修正案應用於修正案生效日期之後發生的修改或交流。該公司預計這一更新不會對其合併財務報表產生實質性影響。
注2-流動資金和持續經營
截至2021年12月31日,我們擁有9,000,000現金,包括$8,939,000可用現金和美元61,000受限制的現金和美元10,258,000營運資金。 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們錄得淨虧損$9,051,000及$7,421,000,業務活動中使用的現金淨額為#美元7,732,000及$6,566,000,分別為。
未來資本需求和持續經營
我們未來的資本需求將繼續取決於許多因素,包括公司收入的時間和金額、客户續約率和收回未付應收賬款的時間,在每一種情況下,特別是在涉及公司主要客户的情況下,提供服務的費用、銷售和營銷費用、研究和開發費用、資本支出。我們預計將繼續投資於產品開發以及銷售和營銷費用,以期在未來增加公司的收入。本公司認為,根據其目前對收入、支出、資本支出和現金流的預測,在提交本報告後的未來12個月內,公司將沒有足夠的資源為其運營提供資金。我們認為,將需要額外的資本來為運營提供資金,並提供增長資本,包括在技術、產品開發以及銷售和營銷方面的投資。要獲得資本為運營提供資金或提供增長資本,我們將需要通過一次或多次債券和/或股權發行籌集資金。我們不能保證我們將成功籌集必要的資本,也不能保證任何此類發行將以公司可以接受的條款進行。如果我們無法以我們可以接受的條款籌集到可能需要的額外資本,這可能會對公司產生重大不利影響。以上討論的因素使人對我們作為一個持續經營的企業繼續下去的能力產生很大的懷疑。所附合並財務報表不包括這些不確定性可能導致的任何調整。
注3-庫存
庫存為$1,821,000及$920,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日,主要包括與我們的夾層™產品系列,包括攝像頭、跟蹤硬件、計算機設備、顯示設備和與我們的協作產品部門相關的金額。存貨由成品組成,使用平均成本確定,並以成本或可變現淨值中的較低者表示。
該公司定期進行分析,以確定陳舊或移動緩慢的庫存。截至2021年12月31日和2020年12月31日,為陳舊或移動緩慢的庫存記錄的準備金為#美元。731,000及$193,000,分別為。
注4-預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
預付費用 | $ | 340 | | | $ | 663 | |
| | | |
其他流動資產 | 480 | | | 28 | |
預付軟件許可證 | 261 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 1,081 | | | $ | 691 | |
注5-財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 預計使用壽命 |
| 2021 | | 2020 | |
網絡設備和軟件 | $ | 4,665 | | | $ | 4,957 | | | 3至5年份 |
計算機設備和軟件 | 5,070 | | | $ | 5,686 | | | 3至5年份 |
租賃權改進 | 690 | | | $ | 741 | | | (*) |
辦公傢俱和設備 | 92 | | | $ | 175 | | | 3至10年份 |
| 10,517 | | | 11,559 | | | |
累計折舊和攤銷 | (10,358) | | | (10,986) | | | |
財產和設備,淨值 | $ | 159 | | | $ | 573 | | | |
(*)-在估計使用壽命的較短期間內攤銷(五年)或租賃期限。
相關折舊和攤銷費用為#美元。365,000及$708,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司出售不再用於業務的固定資產為1,092,000及$3,438,000,以及相應的累計折舊$。993,000及$3,287,000,分別為淨處置#美元99,000及$151,000,分別為。該公司收到了與這些處置有關的收益#美元。1,000及$7,000,分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,導致出售虧損$98,000及$144,000,分別為。這些損失作為“減值費用”的一個組成部分記錄在公司的綜合經營報表中。
注6-商譽
截至2021年12月31日和2020年12月31日,商譽為7,367,000。這一商譽是與2019年10月1日收購歐龍實業有關的。
我們每年在9月30日進行商譽減值測試。這是如果發生事件或情況發生變化,表明商譽的公允價值可能低於其賬面價值,則會更頻繁地出現這種情況。本公司經營二如上所述的報告分段。為確定各報告單位進行商譽減值測試的公允價值,我們採用了現金流折現法和市場法的加權平均法。
對於託管服務報告部門,我們記錄了商譽減值費用#美元。541,000在2020年3月31日,由於報告單位的賬面價值超過了測試日期的公允價值。這筆費用被確認為我們綜合經營報表中“減值費用”的一個組成部分,並減少了本報告單位的商譽零.
對於協作產品報告單位,該報告單位的公允價值在我們的年度測試日期和截至2021年12月31日的賬面價值超過了其賬面價值,因此不是於截至該年度止年度內須計提減值費用
2021年12月31日和2020年。在截至2021年12月31日的三個月內,我們認為股價下跌是截至2021年12月31日的中期商譽減值測試的觸發事件。如果我們的收入、現金流和/或股票價格進一步下降,這可能會導致觸發事件,可能需要公司記錄額外的商譽減值費用。
2021年和2020年12月31日終了年度的商譽活動見下表(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | 託管服務 | | 協作產品 | | 總計 |
餘額2020年1月1日 | $ | 541 | | | $ | 7,367 | | | $ | 7,908 | |
| | | | | |
損傷 | (541) | | | — | | | (541) | |
餘額2020年12月31日 | — | | | 7,367 | | | 7,367 | |
| | | | | |
| | | | | |
餘額2021年12月31日 | $ | — | | | $ | 7,367 | | | $ | 7,367 | |
注7-無形資產
下表列出了無形資產淨值的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
託管服務 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分支機構網絡 | $ | 994 | | | $ | (994) | | | $ | — | | | $ | 994 | | | $ | (735) | | | $ | 259 | |
商標 | 548 | | | (548) | | | — | | | 548 | | | (548) | | | — | |
小計 | 1,542 | | | (1,542) | | | — | | | 1,542 | | | (1,283) | | | 259 | |
| | | | | | | | | | | |
協作產品 | | | | | | | | | | | |
發達的技術 | 10,060 | | | (4,537) | | | 5,523 | | | 10,060 | | | (2,520) | | | 7,540 | |
商號 | 2,410 | | | (542) | | | 1,868 | | | 2,410 | | | (302) | | | 2,108 | |
總代理商關係 | 310 | | | (139) | | | 171 | | | 310 | | | (77) | | | 233 | |
小計 | 12,780 | | | (5,218) | | | 7,562 | | | 12,780 | | | (2,899) | | | 9,881 | |
總計 | $ | 14,322 | | | $ | (6,760) | | | $ | 7,562 | | | $ | 14,322 | | | $ | (4,182) | | | $ | 10,140 | |
在每個報告期,我們確定是否存在可能導致無形資產減值的觸發事件。
協作產品可報告細分市場
在截至2021年12月31日的一年中,我們認為協作產品收入的下降是本報告單位無形資產可回收測試的觸發事件。根據協作產品無形資產的相應回收測試,我們確定截至2021年12月31日的年度不需要減值費用。
託管服務可報告細分市場
在截至2021年12月31日的一年中,我們的託管服務部門停止提供視頻會議套房(VMS)服務。VMS服務是我們視頻協作服務收入流的組成部分,並對與附屬網絡無形資產相關的現金流做出了貢獻。在截至2021年12月31日的年度內,我們確認VMS服務的停止是聯屬網絡無形資產可恢復性測試的觸發事件。根據相應的可回收測試,我們認為關聯網絡無形資產沒有剩餘價值。因此,我們記錄了#美元的減值費用。207,000截至2021年12月31日的年度。
具有有限壽命的無形資產使用直線方法在資產的估計經濟壽命內攤銷,其範圍為五年至十二年根據ASC主題350。
無形資產各組成部分的平均壽命如下:
| | | | | |
協作產品 | 生命 |
發達的技術 | 5年份 |
商號 | 10年份 |
總代理商關係 | 5年份 |
相關攤銷費用為#美元2,371,000及$2,432,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。未來五年每年的攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
2022 | $ | 2,317 | |
2023 | 2,309 | |
2024 | 1,792 | |
2025 | 241 | |
2026 | 241 | |
此後 | 662 | |
總計 | $ | 7,562 | |
注8-應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
補償費用 | $ | 551 | | | $ | 411 | |
税費和規管費 | 92 | | | 137 | |
客户存款 | 145 | | | 127 | |
專業費用 | 69 | | | 236 | |
A-2系列優先股的應計股息 | — | | | 4 | |
其他應計費用和負債 | 102 | | | 286 | |
| $ | 959 | | | $ | 1,201 | |
注9-經營租賃和使用權資產
我們租借三在加利福尼亞州洛杉磯的設施,一位於德克薩斯州達拉斯的工廠,以及一位於德克薩斯州奧斯汀的設施,全部提供辦公空間。我們還在加利福尼亞州的工業城租賃了一個設施,提供倉庫空間。這些租約將在2022年至2024年之間到期。在2021年期間和本文件提交之日,我們退出了德國慕尼黑、加利福尼亞州洛斯阿爾託斯和馬薩諸塞州波士頓的租約。雖然受到COVID的限制,但我們目前佔據二洛杉磯的設施和工業城的倉庫空間;我們已經為洛杉磯的第三處物業和達拉斯的物業轉租了。除上述辦公場所外,我們目前在偏遠的就業地點運營,遠程辦公室位於科羅拉多州科尼弗,科羅拉多州科羅拉多州科尼弗路25587號。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的租賃費用,扣除普通費用和轉租收益的淨額為#美元778,000及$997,000,分別為。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日與租賃相關的資產負債表信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2021 | | 2020 |
資產 | | | | |
| 經營性租賃、使用權資產、淨額 | | $ | 659 | | | $ | 903 | |
| | | | | |
負債 | | | | |
| 經營租賃負債的當期部分 | | $ | 492 | | | $ | 830 | |
| 經營租賃負債,扣除當期部分 | | 236 | | | 602 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 728 | | | $ | 1,432 | |
下表彙總了與租賃負債對賬的未來未貼現現金付款(單位:千):
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2022 | | $ | 519 | |
2023 | | 225 | |
2024 | | 17 | |
租賃付款總額 | | $ | 761 | |
貼現的效果 | | (33) | |
租賃總負債 | | $ | 728 | |
於截至二零二一年十二月三十一日止年度內,我們訂立一新的經營租賃,已修改一經營租賃,已終止二經營租約。於截至2020年12月31日止年度內,本公司訂立一新的經營租賃,終止六經營租賃,並記錄的減值費用總額為#美元465,000在……上面二使用權資產。下表提供了我們的使用權(ROU)資產和租賃負債的活動對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用權資產 | | 經營租賃負債 |
2019年12月31日的餘額 | | $ | 3,117 | | | $ | 3,314 | |
加法 | | 116 | | | 116 | |
終止和修改 | | (864) | | | (860) | |
攤銷和減值 | | (1,001) | | | (1,138) | |
減值費用 | | (465) | | | — | |
2020年12月31日餘額 | | 903 | | | 1,432 | |
加法 | | 60 | | | 60 | |
終止和修改 | | 192 | | | 156 | |
攤銷和減值 | | (496) | | | (920) | |
| | | | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 659 | | | $ | 728 | |
淨收益資產和租賃負債記錄在公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中。
於2021年12月31日期間,本公司訂立一德克薩斯州奧斯汀寫字樓的新租約。新租約於2021年12月開始,租金自2022年2月1日開始支付,租期為12月份。新租賃導致淨收益資產增加,租賃負債相應增加#美元。60,000.
截至2021年12月31日止年度,本公司退出二在其租約中,一在加利福尼亞州的洛斯阿爾託斯和德國慕尼黑的一家。洛斯阿爾託斯租約於2021年第一季度到期,本公司選擇不續簽租約,慕尼黑租約於2021年第二季度到期,當時公司通過談判提前終止了租約。
2021年6月,公司與我們德國慕尼黑寫字樓的業主達成和解協議,提前解除租賃,換取歐元125,000。在和解時,剩餘的債務是歐元。316,000,導致了一個
歐元的收益191,000 ($227,000),在截至2021年12月31日的年度內作為其他收入記錄在綜合經營報表中。截至2020年12月31日,慕尼黑租約的ROU資產已完全減值。
2020年12月31日,該公司確定將無法轉租波士頓物業的剩餘部分,並減值了租賃的ROU資產價值。2022年2月,這份租約到期,並在當時退出。
附註10-債務
債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
購買力平價貸款本金 | $ | — | | | $ | 2,417,000 | |
減去:長期債務的當前部分 | — | | | 2,014,000 | |
長期債務,扣除當期部分 | $ | — | | | $ | 403,000 | |
工資保障計劃貸款
於2020年4月10日(“始發日”),本公司收到美元2,417,000根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案下的Paycheck保護計劃(PPP),MidFirst銀行(“貸款人”)的總貸款收益(“PPP貸款”)。購買力平價貸款由本公司和貸款人之間簽發的日期為2020年4月10日的本票(“票據”)證明。在符合票據條款的情況下,購買力平價貸款的固定利率為1%(1.0%)。PPP貸款是無擔保的,由美國小企業管理局擔保。
購買力平價規定,只要公司將貸款收益支出用於《CARE法案》和相關指導方針所述的合格目的,就可以免除借款的全部金額。2021年7月28日,公司收到通知,PPP貸款已全部免除。
截至2020年12月31日,本公司將資產負債表日起12個月內到期的付款作為流動負債,之後到期的付款作為非流動負債。截至2021年12月31日,有不是由於票據的寬恕,票據的剩餘本金餘額或應計利息。該公司確認債務清償收益為#美元。2,448,000在截至2021年12月31日的年度內,包括2,417,000票據本金和美元31,000自寬恕之日起的應計利息。這一收益在我們的綜合經營報表中記為“債務清償收益”。
注11-股本
普通股
2021年2月11日,公司根據董事會的授權,決定自願撤回公司普通股的上市,面值為$0.0001此外,該公司還將從紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)以每股普通股(“普通股”)的價格出售股票,並將該上市交易轉移至納斯達克資本市場(“納斯達克”)。本公司的普通股於2021年2月11日在紐約證券交易所美國交易所上市及交易,於2021年2月12日在納斯達克開市交易,目前繼續以“OBLG”的股票代碼進行交易。截至2021年12月31日,我們有150,000,000我們$的股份0.0001面值授權普通股,帶30,929,331和30,816,048分別為已發行和已發行的股份。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度普通股活動摘要(單位:千):
| | | | | | | | |
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| | |
截至2019年12月31日的已發行股份 | | 5,267 | |
| | |
美國財政部股票減少: | | 105 | |
| | |
截至2019年12月31日的流通股 | | 5,162 | |
| | |
私募發行的債券 | | 2,293 | |
來自優先股轉換的發行 | | 158 | |
與認股權證有關的發行 | | 72 | |
與股票補償相關的發行 | | 31 | |
限制股票獎勵的沒收 | | (9) | |
發行股份收取費用 | | 50 | |
截至2020年12月31日的已發行股份 | | 7,862 | |
| | |
美國財政部股票減少: | | 113 | |
| | |
截至2020年12月31日的流通股 | | 7,749 | |
| | |
私募發行的債券 | | 4,000 | |
來自優先股轉換的發行 | | 18,846 | |
與股票補償相關的發行 | | 200 | |
發行股份收取費用 | | 21 | |
截至2021年12月31日的已發行股份 | | 30,929 | |
| | |
美國財政部股票減少: | | 113 | |
| | |
截至2021年12月31日的流通股 | | 30,816 | |
在截至2021年和2020年12月31日的年度內,18,846,411和158,333公司普通股的發行分別與優先股轉換有關,以及200,000和30,834股票分別作為基於股票的薪酬發行。看見附註12-優先股和附註13-基於股票的薪酬以獲取更多信息。
專業服務費的發放
2020年12月10日,本公司發佈50,000作為服務付款的普通股,公允價值等於$348,000,與2020年12月1日簽訂的一項財務諮詢協議有關。
2021年1月21日,本公司發佈21,008作為服務付款的普通股,公允價值等於$100,000,與2021年1月15日簽訂的一項財務諮詢協議有關。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司錄得以股票為基礎的專業服務開支為$390,000及$58,000分別與上述股份的發行有關,這些股份作為一般和行政費用的組成部分列入所附的綜合經營報表。
根據股權融資進行發行
2021年6月30日,本公司同時公開招股4,000,000普通股股份,A系列認購權證1,000,000公司普通股,行使價為$4.00每股,以及私募B系列認股權證以購買3,000,000普通股,行使價為$4.40每股總收益為$12,400,000。這筆交易的發行成本為$896,000,淨收益為$11,504,000.
認股權證
於2020年10月21日,本公司發行認股權證,以購買最多521,500根據與某些認可投資者簽訂的證券購買協議發行普通股。認股權證的有效期為2年,最初可行使的金額為$4.08於行使時,如認股權證股份並未受有效轉售登記聲明所規限,則認股權證股份須以無現金方式行使。如果發生(I)股票拆分和分紅,(Ii)隨後的配股,(Iii)按比例分配,以及(Iv)某些基本交易,包括但不限於出售公司、業務合併和重組,認股權證也會受到調整。認股權證沒有任何價格保護或價格重置。
關於未來發行證券的規定。認股權證的公允價值於截至2020年12月31日止年度計入額外實收資本。截至2021年12月31日,不是已經行使了逮捕令。
於2020年12月6日,本公司發行認股權證,以購買最多625,000根據與某些認可投資者簽訂的證券購買協議發行普通股。認股權證的有效期為2年,最初可行使的金額為$5.49於行使時,如認股權證股份並未受有效轉售登記聲明所規限,則認股權證股份須以無現金方式行使。如果發生(I)股票拆分和分紅,(Ii)隨後的配股,(Iii)按比例分配,以及(Iv)某些基本交易,包括但不限於出售公司、業務合併和重組,認股權證也會受到調整。對於未來的證券發行,權證沒有任何價格保護或價格重置條款。認股權證的公允價值於截至2020年12月31日止年度計入額外實收資本。截至2021年12月31日,不是已經行使了逮捕令。
2021年6月30日,公司發行首輪認股權證,購買最多1,000,000普通股和B系列認股權證最多可購買3,000,000普通股,根據與某些認可投資者的證券購買協議。首輪認股權證的原始期限為63個月,最初可行使的金額為$4.00每股。B系列認股權證的有效期為3五年,自發行之日起六個月零一天開始,最初可行使的金額為#美元。4.40每股。如於行使時,認股權證股份並無有效的轉售登記聲明,則所有認股權證均須以無現金方式行使。如果發生(I)股票拆分和分紅,(Ii)隨後的配股,(Iii)按比例分配,以及(Iv)某些基本交易,包括但不限於出售公司、業務合併和重組,認股權證也會受到調整。對於未來的證券發行,權證沒有任何價格保護或價格重置條款。A系列和B系列認股權證的公允價值在截至2021年12月31日的年度內計入額外實收資本。截至2021年12月31日,不是已經行使了逮捕令。
2021年12月31日,本公司與A系列權證的所有持有人達成協議,修訂A系列權證的條款,將終止日期由2022年1月4日延長至2023年1月4日。首輪認股權證的所有其他條款仍將完全有效。這一修改導致了增量價值調整,並被視為股息#美元。37,000,於2021年12月31日計入額外實收資本。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度認股權證活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出的 |
| | 手令的數目 | | 加權平均行權價 |
| | | | |
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| | | | |
| | | | |
| | | | |
未償還和可行使的認股權證,2019年12月31日 | | 72,238 | | | 0.01 | |
授與 | | 1,146,500 | | | 4.85 | |
已鍛鍊 | | (72,238) | | | 0.01 | |
| | | | |
| | | | |
未償還和可行使的權證,2020年12月31日 | | 1,146,500 | | | $ | 4.85 | |
授與 | | 4,000,000 | | | $ | 4.30 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未償還和可行使的認股權證,2021年12月31日 | | 5,146,500 | | | $ | 4.85 | |
國庫股
公司在扣留股份以支付股票補償交易的税款時,或在購買與下文討論的股票回購計劃相關的股票時,為公司回購的普通股保留庫存股。下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日期間的庫存量活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 價值 |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
截至2019年12月31日的庫存股 | | 105 | | | $ | (165) | |
購買股票以支付股票補償税 | | 8 | | | $ | (16) | |
| | | | |
截至2020年12月31日的國庫股 | | 113 | | | $ | (181) | |
截至2021年12月31日的國庫股 | | 113 | | | $ | (181) | |
於截至2020年12月31日止年度內,本公司回購7,998從員工那裏獲得的公司普通股(並將該等股份記錄為庫存股),以滿足$16,000與股票獎勵歸屬相關的最低法定預扣税要求。不是在截至2021年12月31日的年度內,公司的普通股被回購。
附註12-優先股
我們的公司註冊證書授權簽發最多5,000,000優先股的股份。截至2021年12月31日,我們有1,938,250指定優先股及指定股份不是已發行和已發行的優先股的股份。截至2020年12月31日,我們擁有1,829,582已發行優先股的股份。
A-2系列優先股
截至2020年12月31日,有45已發行和已發行的A-2系列優先股。A-2系列優先股的每股聲明價值為$7,500每股(“A-2規定的價值”),相當於A-2規定的價值的清算優先權,在持有人選擇時可轉換為普通股,每股轉換價格為#美元。16.11。因此,A-2系列優先股的每股可轉換為466普通股,總計為20,954普通股。
A-2系列優先股優先於公司所有已發行的股本類別,並有權按以下比率獲得累計股息5.0年利率。截至2020年12月31日,公司已錄得美元4,000與A-2系列已發行優先股相關的合併資產負債表上的應計股息。在截至2021年12月31日的年度內,額外增加了$1,000記錄了股息。
2021年1月28日,本公司與A-2系列優先股持有人訂立協議,將A-2系列優先股所有流通股的聲明價值轉換為A-2系列優先股的持有者。45股份,轉成84,292公司普通股,協議轉換價格為$4.00考慮到應計股息和未付股息後的每股收益。誘導轉換的增量成本約為$300,000並被類似於優先股息對待,增加了普通股股東的淨虧損。
D系列和E系列優先股
關於收購歐姆龍工業,該公司發佈了一份1,686,659D系列優先股的股份和總計49,967D系列優先股的限制性股份(“D系列限制性優先股”),後者須歸屬於兩年制截止日期之後的期間。
根據D系列指定證書的條款,D系列優先股的每股有權獲得相當於6從D系列優先股發行一週年(或2020年10月1日)開始,佔其當時現有應計年值的%。在D系列優先股發行一週年之前,此類股票不會產生任何股息。股息是累積的,每天都在拖欠。D系列優先股的應計價值從2020年10月1日至轉換日期增加了該等股息的金額,如下所述。
在截至2021年和2020年12月31日的年度內,81和28,618受限制的D系列優先股分別被沒收,2021年,855D系列優先股的股票被交出,以支付歸屬股票的税款。
於2019年10月1日,歐龍訂立E系列優先股購買協議,有關本公司要約及出售最多131,579E系列優先股,價格為$28.50每股。該公司共出售了131,579E系列優先股,淨收益約為$3,750,000。這個131,579E系列優先股的總應計價值為#美元。3,750,000並在轉換時將以轉換價格$進行轉換2.85每股轉成1,315,790普通股。
根據E系列指定證書的條款,E系列優先股的每股有權獲得相當於6.0自E系列優先股發行一週年(或2020年10月1日或2020年12月18日,視情況而定)開始計算其當時現有應計年值的%。在E系列優先股發行一週年之前,此類股票不應計任何股息。股息是累積的,每天都在拖欠。從2020年10月1日至轉換日期,E系列優先股的應計價值增加了此類股息的金額,如下所述。
公司D系列和E系列優先股的條款規定,這些股票可以自動轉換為相當於優先股應計價值(最初為#美元)的公司普通股的數量。28.50),加上任何應計股息,除以轉換價格(最初為#美元)。2.85於完成(I)本公司有權投票的股東批准該等換股(於2019年12月19日發生);及(Ii)本公司於2019年10月從紐約證券交易所美國交易所或本公司證券隨後上市的任何其他交易所收購Oblong Industries,Inc.後,收到所有所需授權及本公司新上市申請的批准後,本公司的新上市申請即告完成。本公司確定,這一轉換條件已經全部完成,D系列和E系列優先股根據其條款自動轉換為普通股,自上述公司普通股於2021年2月12日在納斯達克開始交易時生效。
截至轉換日期,本公司擁有1,697,022D系列優先股和131,579分別發行已發行的E系列優先股。D系列和E系列優先股的流通股轉換為17,416,939和1,345,180在考慮了所有應計和未支付股息後,分別為普通股。
在A-2系列、D系列和E系列優先股轉換後,公司不再有已發行和已發行的優先股。
注13-基於股票的薪酬
2019年股權激勵計劃
2019年12月19日,長隆股份2019年股權激勵計劃(簡稱《2019計劃》)在公司2019年股東年會上獲得公司股東批准。2019年計劃是一項綜合性股權激勵計劃,根據該計劃,本公司可向本公司及其子公司的某些關鍵服務提供商授予股權和現金激勵獎勵。截至2021年12月31日,根據2019年計劃,可用於新授予的股份池為2,513,500.
已發行股份
於截至2020年12月31日止年度內,本公司發出7,500根據2019年計劃向一名前董事會成員出售股票,並記錄了基於股票的薪酬支出$35,000一般和行政費用(根據發行之日的股價計算)。
股票期權
2021年6月28日,公司授予300,000向某些員工授予股票期權。這些期權的期限為10多年,平等地歸屬於3年限為授權日每週年的1/3,行使價為$3.25每股。利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,確定期權的公允價值為#美元。744,000在授權期內,這筆費用正在按比例支出。不是在截至2020年12月31日的年度內授予股票期權。授予的每個股票期權的公允價值是根據以下假設估計的:
| | | | | |
| June 28, 2021 |
無風險利率 | 0.47% |
預期期權存續期 | 3年份 |
預期波動率 | 1.36 |
估計罰沒率 | — |
預期股息收益率 | — |
加權平均授權日期權公允價值 | $2.48 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,根據我們的計劃到期和被沒收的股票期權和未償還期權以及期間所做的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑出的 | | 可操練 |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 選項數量 | | 加權平均行權價 |
未償還和可行使的期權,2019年12月31日 | 215,345 | | | $ | 12.27 | | | 215,345 | | | $ | 12.27 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
過期 | (107,845) | | | 4.92 | | | | |
| | | | | | | |
未償還和可行使期權,2020年12月31日 | 107,500 | | | 19.64 | | | 107,500 | | | 19.64 | |
授與 | 300,000 | | | 3.25 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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未償還和可行使的期權,2021年12月31日 | 407,500 | | | $ | 7.57 | | | 107,500 | | | $ | 19.64 | |
截至2021年12月31日的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的可執行操作 | | 可操練 |
價格範圍 | | 數 選項的數量 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 數 選項的數量 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
$0.00 – $10.00 | | 302,500 | | | 9.43 | | $ | 3.30 | | | 2,500 | | | $ | 9.00 | |
$10.01 – $20.00 | | 97,500 | | | 1.06 | | 19.32 | | | 97,500 | | | 19.32 | |
$20.01 – $30.00 | | 2,500 | | | 0.43 | | 21.80 | | | 2,500 | | | 21.80 | |
$30.01 – $40.00 | | 5,000 | | | 0.19 | | 30.20 | | | 5,000 | | | 30.20 | |
| | | | | | | | | | |
| | 407,500 | | | 7.26 | | $ | 7.57 | | | 107,500 | | | $ | 19.64 | |
既得期權、非既得期權和行權期權的內在價值分別為不是對所呈現的所有時期都不顯著。有一塊錢126,000股票薪酬支出,作為研究和開發以及一般和行政費用的組成部分,與截至2021年12月31日的年度的股票期權有關,以及618,000截至2021年12月31日仍未確認的期權基於股票的薪酬支出,將在加權平均期間確認2.5好幾年了。曾經有過不是截至2020年12月31日的年度和截至2020年12月31日的期權已確認或未確認的基於股票的薪酬支出。
限制性股票獎
截至2021年12月31日和2020年12月31日,有627尚未授予的未歸屬限制性股票獎勵,加權平均授權日價格為$15.80。該獎項於2014年頒發,並授予十年、控制權的變更或與公司的分離。由於歸屬的可變性,費用在#年的平均服務期內攤銷。五年;因此,有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的限制性股票獎勵的股票薪酬支出。
限售股單位
2021年8月18日,公司授予200,000限制性股票單位(“RSU”)授予某些董事會成員。這些RSU在發行後立即歸屬。該公司普通股的每股價格為1美元2.19在授予日,公允價值總額為#美元。438,000發行時計入一般和行政費用,作為股票補償費用。不是在截至2020年12月31日的年度內批出的回購單位為5,000在截至2020年12月31日的年度內,現有RSU的股票薪酬支出已入賬。曾經有過不是截至2021年12月31日,RSU的未確認股票補償費用。
截至2021年12月31日,有不是未歸屬限制性股票單位(“RSU”)已發行和28,904由於尚未按照RSU的條款為這些單位交付普通股股份,因此已授予的RSU仍未發行。
受限D系列優先股
與收購歐姆龍工業有關,所有購買歐姆龍工業現有員工持有的歐姆龍工業普通股股份的期權均被取消,並交換了總計49,967D系列優先股的限制性股份(“D系列限制性優先股”),其歸屬期限為兩年制截止日期之後的期間。2021年2月,當受限制的D系列股票轉換為普通股時,這一歸屬期限和補償費用加快了。參考附註12-優先股關於D系列限制性優先股轉換的討論。
與受限D系列優先股相關的基於股票的薪酬費用分配如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
研發 | $ | 17 | | | $ | 47 | |
銷售、一般和行政 | 16 | | | 111 | |
| $ | 33 | | | $ | 158 | |
在截至2021年和2020年12月31日的年度內,81和28,618受限D系列優先股的股份分別被沒收和不是股票是流通股,有不是截至2021年12月31日,仍未確認的基於股票的薪酬。
附註14-每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。已發行普通股的加權平均股數不是不包括任何潛在的攤薄證券或任何未歸屬的普通股限制性股票。這些未歸屬的限制性股票雖然在2021年12月31日和2020年12月31日被歸類為已發行和未發行的,但在限制失效之前被認為是或有可返還的,在股份歸屬之前不會計入每股基本淨虧損。我們的限制性股票的未歸屬股份不包含不可沒收的股息和股息等價物權利。既得收益單位(普通股股份尚未交付)計入每股基本淨虧損。未歸屬RSU不包括在計算每股基本淨虧損中,因為它們在授予時不被視為已發行和未償還。
每股攤薄淨虧損是根據普通股的所有潛在股份計算的,包括認股權證、股票期權、優先股、RSU和非既得限制性股票獎勵,只要它們具有攤薄作用。截至2021年12月31日止年度,所有該等普通股等價物已從每股攤薄淨虧損中剔除,因為對每股淨虧損的影響將是反攤薄的(由於淨虧損)。
下表列出了公司每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
分子: | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (9,051) | | | $ | (7,421) | |
減去:優先股股息 | 1 | | | 17 | |
減去:未宣佈的股息 | 366 | | | 788 | |
減去:轉換誘因 | 300 | | | — | |
減去:授權修改 | 37 | | | — | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (9,755) | | | $ | (8,226) | |
分母: | | | |
加權-每股基本淨虧損的普通股平均股數 | 26,567 | | | 5,547 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.37) | | | $ | (1.48) | |
| | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的加權平均股票數量包括28,904已授予的RSU的份額,如中所述附註13-基於股票的薪酬.
下表列出了在計算本報告所述期間每股攤薄淨虧損時,在計算普通股加權平均股數時未計入的潛在股份,因為計入這些股份會產生反攤薄效果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| | | |
未償還股票期權 | 407,500 | | | 107,500 | |
未歸屬的限制性股票獎勵 | 627 | | | 627 | |
A-2系列優先股轉換後可發行的普通股 | — | | | 18,161 | |
| | | |
| | | |
D系列優先股轉換後可發行的普通股 | — | | | 17,020,100 | |
E系列優先股轉換後可發行的普通股 | — | | | 1,315,790 | |
認股權證 | 5,146,500 | | | 1,146,500 | |
附註15-細分市場報告
自2019年10月1日起,Glowpoint(現為Obrong,Inc.)的前業務和歐龍實業一直是分開管理的,涉及不同的產品和服務。因此,本公司目前在二用於細分報告的細分:(1)“協作產品”,代表我們周圍的歐姆龍工業業務夾層™產品和(2)“託管服務”,代表圍繞視頻協作和網絡解決方案的託管服務的長方形(以前稱為Glowpoint)業務。
關於該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的某些部門信息見下表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 託管服務 | | 協作產品 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 4,270 | | | $ | 3,469 | | | $ | — | | | $ | 7,739 | |
收入成本 | 2,991 | | | 2,030 | | | — | | | 5,021 | |
毛利 | $ | 1,279 | | | $ | 1,439 | | | $ | — | | | $ | 2,718 | |
毛利% | 30.0 | % | | 41.5 | % | | — | % | | 35.1 | % |
| | | | | | | |
已分配的運營費用 | $ | 593 | | | $ | 7,556 | | | $ | — | | | $ | 8,149 | |
未分配的運營費用 | — | | | — | | | 6,363 | | | 6,363 | |
總運營費用 | $ | 593 | | | $ | 7,556 | | | $ | 6,363 | | | $ | 14,512 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 686 | | | $ | (6,117) | | | $ | (6,363) | | | $ | (11,794) | |
利息和其他收入(費用),淨額 | (22) | | | 227 | | | 2,448 | | | 2,653 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 664 | | | $ | (5,890) | | | $ | (3,915) | | | $ | (9,141) | |
所得税費用 | $ | (15) | | | $ | (75) | | | $ | — | | | $ | (90) | |
淨收益(虧損) | $ | 679 | | | $ | (5,815) | | | $ | (3,915) | | | $ | (9,051) | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
總資產 | $ | 9,259 | | | $ | 19,348 | | | $ | — | | | $ | 28,607 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 |
| 託管服務 | | 協作產品 | | 公司 | | 總計 |
收入 | $ | 6,227 | | | $ | 9,106 | | | $ | — | | | $ | 15,333 | |
收入成本 | 3,789 | | | 3,491 | | | — | | | 7,280 | |
毛利 | $ | 2,438 | | | $ | 5,615 | | | $ | — | | | $ | 8,053 | |
毛利% | 39.2 | % | | 61.7 | % | | — | % | | 52.5 | % |
| | | | | | | |
已分配的運營費用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | — | | | $ | 11,392 | |
未分配的運營費用 | — | | | — | | | 6,725 | | | 6,725 | |
總運營費用 | $ | 1,479 | | | $ | 9,913 | | | $ | 6,725 | | | $ | 18,117 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 959 | | | $ | (4,298) | | | $ | (6,725) | | | $ | (10,064) | |
利息和其他收入(費用),淨額 | (19) | | | 2,765 | | | — | | | 2,746 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 940 | | | $ | (1,533) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,318) | |
所得税費用 | $ | 50 | | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 103 | |
淨收益(虧損) | $ | 890 | | | $ | (1,586) | | | $ | (6,725) | | | $ | (7,421) | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
總資產 | $ | 6,494 | | | $ | 22,649 | | | $ | — | | | $ | 29,143 | |
未分配的運營費用包括截至2021年12月31日的年度的成本,這些成本不是特定部門的特定成本,而是集團的一般性成本;包括行政和會計人員的支出、一般責任和其他保險、專業費用和其他類似的公司支出。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,沒有任何個別外國的實質性收入可歸因於任何一個國家。大致1外匯收入的%是以外幣結算的,外幣損益並不是實質性的。按地理區域的收入分配如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
國內 | $ | 4,615 | | | $ | 10,288 | |
外國 | 3,124 | | | 5,045 | |
| $ | 7,739 | | | $ | 15,333 | |
公司收入的分類信息已在所附的綜合經營報表中確認,並按合同類型(以千美元為單位)列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 佔收入的百分比 | | 2020 | | 佔收入的百分比 |
收入:託管服務 | | | | | | | |
視頻協作服務 | $ | 854 | | | 11.0 | % | | $ | 2,413 | | | 15.7 | % |
網絡服務 | 3,347 | | | 43.2 | % | | 3,611 | | | 23.6 | % |
專業及其他服務 | 69 | | 0.9 | % | | 203 | | 1.3 | % |
託管服務總收入 | $ | 4,270 | | | 55.2 | % | | $ | 6,227 | | | 40.6 | % |
| | | | | | | |
收入:協作產品 | | | | | | | |
可視化協作產品產品 | $ | 3,367 | | | 43.5 | % | | $ | 6,873 | | | 44.8 | % |
專業服務 | — | | | — | % | | 1,033 | | | 6.7 | % |
發牌 | 102 | | | 1.3 | % | | 1,200 | | | 7.8 | % |
協作產品總收入 | $ | 3,469 | | | 44.8 | % | | $ | 9,106 | | | 59.4 | % |
總收入 | $ | 7,739 | | | 100.0 | % | | $ | 15,333 | | | 100.0 | % |
該公司的長期資產為100截至2021年12月31日和2020年12月31日,在國內市場的佔有率。
公司認為重要客户佔公司綜合收入或應收賬款的10%以上。對我們最重要或幾個較小客户的銷售額或預期銷售額的損失或減少可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
收入集中情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | 2021 | | 2020 |
| 細分市場 | | 佔收入的百分比 | | 佔收入的百分比 |
客户A | 託管服務 | | 34.7 | % | | 17.0 | % |
客户B | 協作產品 | | — | % | | 17.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應收賬款集中情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日, |
| | | 2021 | | 2020 |
| 細分市場 | | 應收賬款佔比 | | 應收賬款佔比 |
客户A | 託管服務 | | 24.9 | % | | 14.1 | % |
客户B | 協作產品 | | — | % | | 20.1 | % |
客户C | 協作產品 | | — | % | | 12.0 | % |
客户D | 協作產品 | | 20.1 | % | | — | % |
客户E | 協作產品 | | 18.2 | % | | — | % |
附註16-承付款和或有事項
我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種法律訴訟的影響,包括我們有保險承保的訴訟。截至本文發佈之日起,我們並未參與任何我們目前認為會對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響的法律程序。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)感染已成為大流行,2020年3月13日,美國總統宣佈與該疾病有關的國家緊急狀態。有可能在美國和國外繼續廣泛感染,並有可能產生災難性影響。國家、州和地方當局要求或建議社會疏遠,並對大部分人口實施或正在考慮採取隔離和隔離措施,包括強制關閉企業。這些措施雖然旨在保護人的生命,但預計將對國內外經濟產生嚴重的不利影響,其嚴重程度和持續時間尚不確定。冠狀病毒大流行的席捲性質使得預測公司的業務和運營在長期內將受到何種影響變得極其困難。新冠肺炎疫情對我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入和運營業績造成了實質性影響。我們收入的下降主要是由於全球大流行對我們的渠道合作伙伴和客户的影響,因為他們正在評估如何以及何時重新開放他們的商業房地產足跡。該公司的業績反映了由於銷售週期長且不可預測、客户改造預算延遲、項目啟動以及由於新冠肺炎疫情導致客户實施時間表改變而直接導致我們分銷渠道中的供應延遲所造成的挑戰。尤其是新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們公司產生重大的經濟和商業影響。在2021至2020年間, 我們看到收入持續疲軟,因為我們所有行業的客户都推遲了訂單下單,以應對新冠肺炎疫情的持續影響,該影響導致我們的客户由於預算和入住率的不確定性而暫停或推遲房地產改造項目。我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的客户、供應商和物流供應商的影響,並評估政府為遏制和應對病毒傳播而採取的行動。目前對我們的影響的意義和持續時間仍然不確定。新冠肺炎疫情對市場驅動者、我們的客户、供應商或物流提供商的重大不利影響可能會顯著影響我們的經營業績。我們將繼續積極關注、評估和分析新冠肺炎疫情的持續影響,並調整我們的組織結構、戰略、計劃和流程以應對。由於形勢在不斷演變,我們無法合理估計新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況造成的最終影響。新冠肺炎疫情的持續和政府應對行動可能會對我們的業務以及我們的客户、供應商和物流合作伙伴的業務造成進一步的中斷,並可能對我們的短期和長期收入、收益、流動性和現金流產生重大不利影響。
附註17-所得税
下表列出了税前賬面虧損(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
美國 | $ | (9,340) | | | $ | (7,570) | |
外國 | 199 | | | 252 | |
總計 | $ | (9,141) | | | $ | (7,318) | |
下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的税前收入和所得税支出(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
當前: | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | |
外國 | (75) | | | 53 | |
狀態 | (15) | | | 50 | |
總電流 | (90) | | | 103 | |
| | | |
延期合計 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所得税(福利)費用 | $ | (90) | | | $ | 103 | |
我們的有效税率與截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的法定聯邦税率不同,如下表所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
按法定税率徵收的美國聯邦所得税 | $ | (1,919) | | | $ | (1,533) | |
扣除聯邦影響後的州税 | (464) | | | (122) | |
| | | |
英國反混合動力費用回撥 | (1,837) | | | 289 | |
| | | |
交易成本 | — | | | — | |
商譽減值 | — | | | 114 | |
| | | |
| | | |
第382條限制 | — | | | — | |
調整至NOL福利 | 20 | | | 4,640 | |
過期NOL結轉調整 | 78 | | | 84 | |
股票薪酬計劃調整 | (38) | | | 272 | |
國家分攤率的變化 | (10) | | | (350) | |
更改估值免税額 | 4,662 | | | (3,868) | |
研發信貸 | — | | | 546 | |
如實列報上年涉外税費支出 | (108) | | | — | |
其他 | 22 | | | 31 | |
所得税(福利)費用 | $ | (90) | | | $ | 103 | |
| | | |
造成截至2021年12月31日和2020年12月31日的大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產(負債): | | | |
結轉營業虧損的税收優惠-聯邦 | $ | 26,902 | | | $ | 23,184 | |
營業虧損結轉税收優惠--國家 | 6,225 | | | 5,548 | |
| | | |
應計費用 | 88 | | | 141 | |
遞延收入 | 287 | | | 417 | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 449 | | | 396 | |
固定資產 | 287 | | | 329 | |
商譽 | 102 | | | 167 | |
庫存 | 197 | | | 47 | |
無形攤銷 | (1,777) | | | (2,285) | |
| | | |
| | | |
研發信貸 | 2,154 | | | 2,154 | |
德克薩斯州保證金税臨時抵免 | 139 | | | 159 | |
其他 | 62 | | | 285 | |
遞延税項總資產,淨額 | $ | 35,220 | | | $ | 30,542 | |
| | | |
估值免税額 | (35,220) | | | (30,542) | |
遞延税項淨負債 | $ | — | | | $ | — | |
遞延税項資產的期末餘額已全部預留,反映了公司歷史業績所證明的變現的不確定性。截至2021年12月31日止年度的估值津貼變動為增加#美元。4,678,000因本年度税項虧損及調整至NOL結轉所致。2020年12月31日終了年度的估值津貼變動為減少#美元。4,005,000.
我們和我們的子公司在合併的基礎上提交聯邦和州納税申報單。2019年10月1日,Obong,Inc.收購了Obong Industries Inc.的股票,導致Obong Industries Inc.的股東現在擁有75因此,在這一天發生了“所有權變更”(根據1986年修訂的《國税法》第382節的定義),這對累計的淨營業虧損(“NOL”)的使用設置了年度限制
在所有權變更之前。如果未來發生更多所有權變更,結轉營業虧損淨額的使用可能會受到進一步限制。
由於這一年度限制和累積NOL的有限結轉壽命,我們確定2019年所有權變更導致永久損失約$30,880,000結轉的税金。截至2020年12月31日,我們結轉的聯邦淨營業虧損為110,401,000在第382條限制考慮之後,可用於抵消未來的聯邦應税收入。在這筆款項中,$76,500,000是2018年之前的NOL結轉,從2022年到2037年以不同的金額到期。截至2021年12月31日,我們結轉的聯邦淨營業虧損為$128,104,000在第382條限制考慮之後,可用於抵消未來的聯邦應税收入。在這筆款項中,$76,165,000是2018年之前的NOL結轉,從2022年到2037年以不同的金額到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司還有各種國家淨營業虧損結轉美元114,696,000及$94,223,000,分別為。國家淨營業虧損結轉的確定取決於分攤百分比和州法律,這些法律每年都會發生變化,並影響此類結轉的金額。
根據ASC主題740,在納税申報單中沒有確定採取或預期採取的未確認税收優惠的重大事項。所得税(“ASC 740”),澄清了在財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理,這些不確定性已記錄在公司截至2021年和2020年12月31日的綜合財務報表中。該公司預計在未來12個月內未確認的税收優惠不會有實質性的變化。
此外,ASC 740還提供了與未確認的税收優惠相關的利息確認和處罰方面的指導。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度應計或確認的與所得税有關的利息或罰款。
國税局通常可以獲得最近三年的額外所得税。這通常會阻止美國國税局在2018年12月31日或之前結束的年份內啟動考試。然而,也有例外,可以將訴訟時效延長到六年,在某些情況下,還可以防止訴訟時效永遠過期。
英國子公司是一家混合實體。它受英國税法的約束,該法律要求公司在2018至2020年的美國納税申報單中不允許我們的英國子公司的費用。這導致不允許的扣除額為#美元。7,260,000在我們的美國納税申報單上。2021年頒佈的一項聯合王國金融法案修訂了這一規則,使這一反混合限制不再適用於該實體。
附註18-401(K)計劃
我們根據《國税法》第401(K)條通過了一項退休計劃。401(K)計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的員工。公司對截至2021年12月31日和2020年12月31日的401(K)計劃的貢獻為130,000及$58,000,分別為。
附註19-關聯方交易
自2021年8月16日起,馬修·布倫伯格被任命為公司董事會成員。布倫伯格先生是Borster的聯合創始人兼首席執行官,這是一個按需招聘的高管人才市場,通過將公司與經驗豐富、經過嚴格審查的臨時、部分、諮詢、基於項目或董事會的高管聯繫起來,幫助公司加速成長。在截至2021年12月31日的年度內,公司支付了支持美元31,000適用於零碎勞動.