附件99.1
Direct Digital Holdings公佈2021年第四季度和全年財務業績
2021年全年收入同比增長206%，達到3810萬美元，2021年第四季度收入增長95%
休斯頓，2022年3月29日-領先的廣告和營銷技術控股集團直接數字控股公司(納斯達克：DRCT)(“直接數字”)公佈了截至2021年12月31日的第四季度和財年的財務業績。
董事長兼首席執行官Mark Walker 表示：“2021年對我們來説是難以置信的一年，因為我們繼續執行我們的願景，即為中端市場客户建立一個世界級的買賣方廣告平臺。2021年，通過有機增長和整合2020年末收購的Orange142 ，我們的收入翻了一番，預計將繼續受益於中小型公司進入程序性和數字廣告的快速數字化，程序性廣告的日益本地化，以及多元文化受眾和定向廣告支出的增長。作為一家上市公司，我們為我們的新徵程感到興奮，並繼續實現我們在2022年及以後的雄心勃勃的目標。
總裁基思·史密斯補充説：“我們債務的戰略性再融資，加上我們的首次公開募股，使我們能夠有效地執行來年的運營目標。”
2021年第四季度財務亮點：
| · | 2021年第四季度收入增至1,290萬美元，較2020年同期的660萬美元增加630萬美元，增幅達95%。 |
| § | 我們的賣方廣告部門增長到670萬美元，貢獻了540萬美元的增長，比2020年同期的130萬美元增長了410%。 |
| § | 我們的買方廣告部門增長到620萬美元，貢獻了90萬美元的增長，比2020年同期的530萬美元增長了17%。 |
| · | 2021年第四季度的營業收入增至130萬美元，而2020年同期的營業收入約為40,000美元。 |
| · | 我們對現有定期貸款進行了再融資，我們與老佛爺廣場簽訂了高達3,200萬美元的新信貸安排，其中包括2,200萬美元的截止日期定期貸款和為未來收購提供的最高1,000萬美元的延遲提取定期貸款。 |
| · | 2021年第四季度的淨虧損為210萬美元 ，而2020年同期為50萬美元。 |
| · | 調整後的EBITDA(1)2021年第四季度為180萬美元 ，而2020年同期為100萬美元。 |
| · | 本季度產生的運營現金淨額為60萬美元，而2020年同期的運營現金淨額為40萬美元。 | |
2021財年財務亮點：
| · | 2021財年的收入增至3810萬美元，比2020財年的1250萬美元增加了2560萬美元，增幅為206%。 |
| § | 我們的賣方廣告部門在本財年結束時的收入為1,200萬美元，貢獻了920萬美元的增長，比2020財年的280萬美元的賣方收入增長了326%。 |
| § | 我們的買方廣告部門在本財年結束時的收入為2,610萬美元，貢獻了1,650萬美元的增長，比2020財年的970萬美元的買方收入增長了171%。我們在2020年9月收購了Orange142，LLC(“Orange142”)，它為增長貢獻了1,580萬美元，而其餘的增長代表着70萬美元。 |
| · | 2021年的營業收入增加了520萬美元，增幅為619%，達到440萬美元，而2020年的營業虧損為80萬美元。 |
| · | 2021年的淨虧損為150萬美元，而2020年的淨虧損為90萬美元。 |
| · | 調整後的EBITDA(1)2021年為640萬美元，而2020年為60萬美元。 |
| · | 2021年運營現金淨增加380萬美元，而2020年運營現金淨減少(60萬美元)。 |
業務亮點
| § | 在2021財年，我們通過賣方廣告部門處理了大約5740億次印象。 |
| § | 在截至2021年12月31日的第四季度，我們賣方廣告平臺的印象處理平均增長到每月超過700億次，處理超過6850億次拍賣出價請求，併為大約8萬名買家提供服務。 |
| § | 我們的買方廣告部門在2021年為200多名客户提供了服務，而2020年只有150名客户。 |
財務展望
我們的指引假設美國經濟繼續 復甦，我們不會遇到任何與新冠肺炎相關的重大挫折，這些挫折可能會導致經濟狀況惡化或以其他方式大幅減少廣告客户需求。雖然我們計劃提供年度指導並在全年進行更新，但我們在2022年第1季度提供了初步預期 ，因為我們已經進入本季度。因此，我們估計如下：
| · | 2022年第一季度，我們預計收入將在1,100萬美元至1,150萬美元之間，或按中間值計算同比增長98%。 |
| · | 在2022財年，我們預計收入將在4,800萬美元至5,200萬美元之間，或按中間值計算同比增長31%。 |
隨着我們過渡到一家上市公司，我們期待着執行我們的增長計劃，並將重點放在提高股東價值上。此外， 我們預計將繼續投資於我們的核心業務和基礎設施，以進一步支持我們的快速有機增長和我們的無機增長戰略。我們繼續專注於我們的營收增長，我們仍然嚴格遵守我們的目標，即增加調整後的EBITDA 和正現金流。“馬克·沃克評論道。
電話會議和網絡廣播詳細信息
Direct Digital將於2022年3月29日(星期二)下午5：00主持電話會議。東部時間討論公司的季度和年度財務業績。現場網絡直播和重播可在https://ir.directdigitalholdings.com/.上收看。請 至少在通話前15分鐘訪問網站，以註冊、下載和安裝任何必要的音頻軟件。對於那些無法收看網絡直播的人，https://ir.directdigitalholdings.com/將提供為期12個月的重播。
腳註
(1)“調整後的EBITDA”是一項非公認會計準則財務指標。下面標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節介紹了我們對非GAAP財務衡量標準的使用情況，並提供了本新聞稿中包含的歷史GAAP信息和非GAAP信息之間的對賬。
前瞻性陳述
本新聞稿可能包含聯邦證券法意義上的前瞻性陳述，包括1995年的《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。這些前瞻性陳述會受到某些風險、趨勢和不確定性的影響。如下所示，“我們”、“我們”、 和“我們”指的是Direct Digital。我們使用“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“將會”、“預期”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”等類似詞語來識別前瞻性表述，但並非所有前瞻性表述都包括這些詞語。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述。我們所有的前瞻性陳述都涉及估計和 不確定性，這些估計和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。 我們的前瞻性陳述是基於我們根據我們的行業經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。 儘管我們認為這些前瞻性陳述基於合理的假設，許多因素可能會影響我們的實際運營和財務業績，並導致我們的業績與前瞻性 陳述中表達或暗示的業績大不相同，包括但不限於：我們對整體廣告需求的依賴, 這可能受到以下因素的影響：經濟低迷；程序性廣告活動市場的任何放緩或意想不到的發展；健康流行病的影響， 例如持續的全球新冠肺炎大流行；我們平臺的運營和性能問題，無論是真實的還是感知的，包括 未能對技術變化或我們的技術系統升級做出反應；任何重大疏忽泄露或泄露我們持有的機密和/或個人信息，或我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機系統的安全；我們使用的非專有技術、軟件、產品和服務的任何不可用或無法執行； 公眾對我們行業的負面宣傳和負面看法，特別是對與我們行業的技術和實踐相關的數據隱私和安全的擔憂，以及任何被認為未能遵守法律和行業自律的問題； 對第三方“cookie”、移動設備ID或其他跟蹤技術的使用限制，這可能會降低我們平臺的 有效性；任何無法在我們競爭激烈的市場中競爭的問題；由於客户高度集中而導致的任何重大波動；我們的員工、分包商、代理商或業務合作伙伴違反法律和法規要求或任何不當行為；我們的資源受到的任何壓力、我們管理層注意力的轉移或由於上市公司而對我們吸引和留住合格董事會成員的能力的影響；我們作為控股公司依賴從Direct Digital Holdings、LLC獲得分銷來支付我們的税款、費用和股息；以及在“風險因素”中討論的其他因素和假設, “管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中的其他部分。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的，我們的實際運營和財務表現可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的表現有所不同。此外，任何前瞻性聲明僅在發佈之日發表，除非法律另有要求，我們 沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性聲明，以反映該聲明發表之日之後的事件或情況，或反映預期或意外事件或情況的發生，我們要求保護《1995年私人證券訴訟改革法案》中包含的前瞻性聲明的安全港。
關於Direct Digital Holdings
直接數字控股 (納斯達克：DRCT)將最先進的供給側和需求側廣告平臺整合在一個傘形公司之下。控股集團的供應方平臺Colossus SSP為各種規模的廣告商提供了在一般市場和多元文化媒體資產中廣泛的觸角。其運營公司扎堆大眾和Orange142為從能源到醫療保健和旅行到金融服務等行業的企業提供規模化的數據優化編程解決方案，從而為中端市場廣告商提供顯著的ROI。Direct Digital Holdings的買方解決方案每天管理200多個客户，賣方解決方案為80,000多個廣告客户提供服務 每月通過顯示、有線電視、應用內和其他媒體渠道產生超過700億次印象。
合併資產負債表
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 4,684,431 | $ | 1,611,998 | ||||
| 應收賬款淨額 | 7,871,181 | 4,679,376 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 1,225,447 | 223,344 | ||||||
| 流動資產總額 | 13,781,059 | 6,514,718 | ||||||
| 商譽 | 6,519,636 | 6,519,636 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 15,591,578 | 17,545,396 | ||||||
| 遞延融資成本，淨額 | 96,152 | 90,607 | ||||||
| 其他長期資產 | 11,508 | 25,118 | ||||||
| 總資產 | $ | 35,999,933 | $ | 30,695,475 | ||||
| 負債和成員權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 6,710,015 | $ | 3,263,326 | ||||
| 應計負債 | 1,044,907 | 1,392,520 | ||||||
| 應付票據，本期部分 | 550,000 | 1,206,750 | ||||||
| 遞延收入 | 1,348,093 | 308,682 | ||||||
| 關聯方應付款 | 70,801 | 70,801 | ||||||
| 賣方應付票據 | - | 315,509 | ||||||
| 賣方應付分紅 | - | 74,909 | ||||||
| 流動負債總額 | 9,723,816 | 6,632,497 | ||||||
| 應付票據，分別扣除短期部分和遞延融資成本2,091,732美元和501,796美元 | 19,358,268 | 11,213,697 | ||||||
| 可強制贖回的非參股優先股 | 6,455,562 | 9,913,940 | ||||||
| 信用額度 | 400,000 | 407,051 | ||||||
| 工資保障計劃貸款 | 287,143 | 10,000 | ||||||
| 經濟傷害災難貸款 | 150,000 | 150,000 | ||||||
| 總負債 | 36,374,789 | 28,327,185 | ||||||
| 會員權益(赤字) | ||||||||
| 單位，2021年和2020年12月31日批准的1,000,000個單位，截至2021年和2020年12月31日已發行和未償還的34,182個單位 | 4,294,241 | 4,294,241 | ||||||
| 累計赤字 | (4,669,097 | ) | (1,925,951 | ) | ||||
| 會員權益合計(赤字) | (374,856 | ) | 2,368,290 | |||||
| 負債總額和成員權益(赤字) | $ | 35,999,933 | $ | 30,695,475 | ||||
精簡合併操作報表
| 截至三個月 12月31日， (未經審計) |
年終 12月31日， |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 買方廣告 | $ | 6,152,552 | $ | 5,278,457 | $ | 26,127,787 | $ | 9,656,165 | ||||||||
| 賣方廣告 | 6,747,940 | 1,323,054 | 12,009,075 | 2,821,354 | ||||||||||||
| 總收入 | 12,900,492 | 6,601,511 | 38,136,862 | 12,477,519 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 買方廣告 | 2,446,568 | 2,028,199 | 9,927,295 | 4,864,234 | ||||||||||||
| 賣方廣告 | 5,431,686 | 1,090,892 | 9,780,442 | 2,440,975 | ||||||||||||
| 收入總成本 | 7,878,254 | 3,119,091 | 19,707,737 | 7,305,209 | ||||||||||||
| 毛利 | 5,022,238 | 3,482,420 | 18,429,125 | 5,172,310 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 薪酬、税收和福利 | 2,387,488 | 2,009,864 | 8,519,418 | 3,334,060 | ||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | 1,310,878 | 1,247,864 | 5,525,107 | 1,848,407 | ||||||||||||
| 收購交易成本 | - | 184,407 | - | 834,407 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 3,698,366 | 3,442,135 | 14,044,525 | 6,016,874 | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 1,323,872 | 40,285 | 4,384,600 | (844,564 | ) | |||||||||||
| 其他(費用)收入 | (3,446,022 | ) | (568,015 | ) | (5,828,171 | ) | (51,502 | ) | ||||||||
| 税費(福利) | (8,648 | ) | 30 | (63,526 | ) | (12,124 | ) | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (2,130,798 | ) | $ | (527,700 | ) | $ | (1,507,097 | ) | $ | (908,190 | ) | ||||
| 每普通單位淨虧損： | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | (62.34 | ) | $ | (15.44 | ) | $ | (44.09 | ) | $ | (30.32 | ) | ||||
| 加權平均未完成公用事業單位： | ||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | 34,182 | 34,182 | 34,182 | 29,954 | ||||||||||||
合併現金流量表
| 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動提供(用於)的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,507,097 | ) | $ | (908,190 | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： | ||||||||
| 遞延融資成本攤銷 | 356,442 | 84,629 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 1,953,818 | 488,454 | ||||||
| 提前清償債務損失 | 2,663,148 | - | ||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 | (10,000 | ) | (277,100 | ) | ||||
| 支付的實物利息 | 269,260 | 97,243 | ||||||
| 重估和清償溢利負債的收益 | (31,443 | ) | (401,677 | ) | ||||
| 非參與優先股的贖回損失 | 41,622 | - | ||||||
| 壞賬支出 | 91,048 | 8,086 | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | (3,282,853 | ) | 737,554 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | (1,005,159 | ) | (7,093 | ) | ||||
| 應付帳款 | 3,446,689 | (516,690 | ) | |||||
| 應計負債 | (273,735 | ) | 540,033 | |||||
| 遞延收入 | 1,039,411 | (490,577 | ) | |||||
| 關聯方應付 | - | 70,801 | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 3,751,151 | (574,527 | ) | |||||
| 投資活動中使用的現金流： | ||||||||
| 收購Orange142支付的現金，扣除收購的現金 | - | (10,985,849 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | - | (10,985,849 | ) | |||||
| 由融資活動提供(用於)的現金流： | ||||||||
| 應付票據收益 | 22,000,000 | 12,825,000 | ||||||
| 應付票據的付款 | (15,672,912 | ) | - | |||||
| 支付訴訟和解款項 | - | (210,000 | ) | |||||
| 來自信貸額度的收益 | 400,000 | 1,083,051 | ||||||
| 按信用額度付款 | (407,051 | ) | (1,403,000 | ) | ||||
| 支付遞延融資成本 | (2,190,874 | ) | (677,032 | ) | ||||
| Paycheck保護計劃貸款的收益 | 287,143 | 287,100 | ||||||
| 經濟傷害災害貸款收益 | - | 150,000 | ||||||
| 優先股的贖回 | (3,500,000 | ) | 370,789 | |||||
| 對賣方票據和應付溢價的付款 | (358,975 | ) | (18,318 | ) | ||||
| 分發給成員 | (1,236,049 | ) | (117,508 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 | (678,718 | ) | 12,290,082 | |||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 3,072,433 | 729,706 | ||||||
| 期初現金和現金等價物 | 1,611,998 | 882,292 | ||||||
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 4,684,431 | $ | 1,611,998 | ||||
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績(特別包括營業收入、經營活動提供的現金淨額和淨收入)外，我們認為，扣除收購交易成本、免除Paycheck保護計劃貸款、重估 和結算賣方票據和套現債務的收益、提前清償債務的損失以及提前贖回非參與的優先股的損失(“調整後的EBITDA”)後，我們認為息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)、一個非公認會計準則的衡量標準，在評估我們的經營業績時很有用。與調整後的EBITDA最直接的可比GAAP指標是淨虧損。
除了營業收入和淨收入外，我們還使用調整後的EBITDA作為運營效率的衡量標準。我們認為，這種非GAAP財務衡量標準對投資者非常有用 ，用於對我們的業務進行逐期比較，並有助於瞭解和評估我們的經營業績，原因如下：
| • | 調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量公司的經營業績，而不考慮折舊和攤銷、利息支出、所得税撥備等項目，以及某些一次性項目，如收購交易成本和和解收益或貸款減免，這些項目可能 因公司的融資、資本結構和收購資產的方式而有很大差異； |
| • | 我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務措施一起用於規劃目的，包括編制我們的年度運營預算，以衡量我們的經營業績和業務戰略的有效性，並與我們的董事會就財務業績進行溝通；以及 |
| • | 調整後的EBITDA提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性 ，便於對運營進行期間間比較，也便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司 使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果。 |
我們使用此非GAAP財務指標作為一種分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為分析我們根據GAAP報告的財務結果的替代方法。下表列出了調整後EBITDA與所列各期間淨虧損的對賬情況：
非公認會計準則財務指標
(未經審計)
| 截至12月31日的三個月， | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (2,130,798 | ) | $ | (527,700 | ) | $ | (1,507,097 | ) | $ | (908,190 | ) | ||||
| 加回(減去)： | ||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 488,454 | 488,455 | 1,953,818 | 488,454 | ||||||||||||
| 收購交易成本 | - | 184,407 | - | 834,407 | ||||||||||||
| 利息支出 | 751,463 | 845,130 | 3,184,029 | 865,055 | ||||||||||||
| 提前清償債務損失 | 2,663,148 | - | 2,663,148 | - | ||||||||||||
| 税費支出 | 8,648 | (30 | ) | 63,526 | 12,124 | |||||||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 | - | - | (10,000 | ) | (277,100 | ) | ||||||||||
| 賣方重估和結算的收益 | ||||||||||||||||
| 票據和溢價負債 | - | - | (31,443 | ) | (401,677 | ) | ||||||||||
| 提前贖回非參保人的損失 | ||||||||||||||||
| 首選單位 | 41,622 | - | 41,622 | - | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 1,822,537 | $ | 990,262 | $ | 6,357,603 | $ | 613,073 | ||||||||
聯繫人：
投資者：
邁克爾·格羅特爾，ICR
郵箱：Michael.Grotell@icrinc.com
阿什利·德西蒙，ICR
郵箱：Ashley.DeSimone@icrinc.com