big-202201292022年1月29日00007688351/312021財年10-K假象2022年1月29日P52WP52WP52W15405102751535383P5YP5Yhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent——————P3YP1YP3Y00007688352021-01-312022-01-2900007688352021-07-30ISO 4217:美元00007688352022-03-25Xbrli:共享00007688352020-02-022021-01-3000007688352019-02-032020-02-01ISO 4217:美元Xbrli:共享00007688352022-01-2900007688352021-01-300000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-02-020000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-02-020000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-02-020000768835美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-02-0200007688352019-02-020000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-02-032020-02-010000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-02-032020-02-010000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-02-032020-02-010000768835美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-02-032020-02-010000768835美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-02-032020-02-010000768835美國-公認會計準則:會計標準更新201602成員2019-02-032020-02-010000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員美國公認會計準則:績效共享成員2019-02-032020-02-010000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員美國公認會計準則:績效共享成員2019-02-032020-02-010000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers美國公認會計準則:績效共享成員2019-02-032020-02-010000768835美國公認會計準則:績效共享成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-02-032020-02-010000768835美國公認會計準則:績效共享成員2019-02-032020-02-010000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-02-010000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-02-010000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-02-010000768835美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-02-0100007688352020-02-010000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-02-022021-01-300000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-02-022021-01-300000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-02-022021-01-300000768835美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-02-022021-01-300000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員美國公認會計準則:績效共享成員2020-02-022021-01-300000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員美國公認會計準則:績效共享成員2020-02-022021-01-300000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers美國公認會計準則:績效共享成員2020-02-022021-01-300000768835美國公認會計準則:績效共享成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-02-022021-01-300000768835美國公認會計準則:績效共享成員2020-02-022021-01-300000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-300000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-300000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-300000768835美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-300000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-312022-01-290000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-312022-01-290000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-312022-01-290000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-312022-01-290000768835美國公認會計準則:績效共享成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-312022-01-290000768835美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-312022-01-290000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-290000768835美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-290000768835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-290000768835美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-29Xbrli:純0000768835美國-公認會計準則:地方性改進成員2021-01-312022-01-290000768835美國-GAAP:BuildingMembers2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:租賃改進成員SRT:最小成員數2021-01-312022-01-290000768835SRT:最大成員數美國-公認會計準則:租賃改進成員2021-01-312022-01-290000768835大:門店修復和設備成員SRT:最小成員數2021-01-312022-01-290000768835大:門店修復和設備成員SRT:最大成員數2021-01-312022-01-290000768835Big:DistributionAndTransportationFixturesAndEquipmentMemberSRT:最小成員數2021-01-312022-01-290000768835Big:DistributionAndTransportationFixturesAndEquipmentMemberSRT:最大成員數2021-01-312022-01-290000768835大:Office和ComputerEquipmentMembersSRT:最小成員數2021-01-312022-01-290000768835大:Office和ComputerEquipmentMembersSRT:最大成員數2021-01-312022-01-290000768835US-GAAP:計算機軟件無形資產成員SRT:最小成員數2021-01-312022-01-290000768835SRT:最大成員數US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-01-312022-01-290000768835美國-GAAP:車輛成員2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2022-01-290000768835美國-公認會計準則:土地和土地改進成員2021-01-300000768835大:建築和租賃改善成員2022-01-290000768835大:建築和租賃改善成員2021-01-300000768835大:修復和設備成員2022-01-290000768835大:修復和設備成員2021-01-300000768835US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-01-290000768835US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-01-300000768835美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2022-01-290000768835美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2021-01-300000768835美國-GAAP:LandAndBuildingMembersBig:OhioAlabamaOklahomaAndPennsylvaniaDistributionCentersMember2020-02-022021-01-300000768835大:A2021證書協議成員2021-09-220000768835大:A2021證書協議成員2021-09-012021-09-220000768835大:A2018CreditAgreement成員2018-08-310000768835大:A2018CreditAgreement成員2018-08-012018-08-310000768835大:A2021證書協議成員2022-01-290000768835美國-GAAP:SecuredDebt成員2019-08-07Utr:費率0000768835美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-06-072021-06-070000768835美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-01-290000768835美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-01-300000768835US-GAAP:LineOfCreditMember2022-01-290000768835US-GAAP:LineOfCreditMember2021-01-300000768835美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2022-01-290000768835美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2022-01-290000768835美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-01-300000768835美國公認會計準則:MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-01-300000768835美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入水平12和3成員2021-01-300000768835美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-01-300000768835美國-GAAP:LandAndBuildingMembersBig:OhioAlabamaOklahomaAndPennsylvaniaDistributionCentersMember2021-01-312022-01-290000768835美國-GAAP:LandAndBuildingMembers大:俄亥俄州和阿拉巴馬州分銷中心成員2020-06-120000768835Big:OklahomaAndPennsylvaniaDistributionCentersMember美國-GAAP:LandAndBuildingMembers2020-06-120000768835美國-GAAP:LandAndBuildingMembersBig:OhioAlabamaOklahomaAndPennsylvaniaDistributionCentersMember2020-06-120000768835大:ImpairmentDueto StoreClosureMembers2021-01-312022-01-290000768835大:ImpairmentDueto StoreClosureMembers2020-02-022021-01-300000768835大:ImpairmentDueto StoreClosureMembers2019-02-032020-02-010000768835Big:ImpairmentDueToStoreUnderperformanceMember2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-02-022021-01-300000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-02-032020-02-010000768835大:A2021退貨授權成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-010000768835大:A2020RepurcheeAuthorizationMember美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-08-270000768835大:A2020RepurcheeAuthorizationMember美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-312022-01-290000768835大:A2020RepurcheeAuthorizationMember美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-290000768835大:A2021退貨授權成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-312022-01-290000768835大:A2021退貨授權成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-290000768835Big:A2020And2021RepurchaseAuthorizationsMember美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-312022-01-290000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-02-022020-05-020000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-05-032020-08-010000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-08-022020-10-310000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-11-012021-01-300000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-02-022021-01-300000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-312021-05-010000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-05-022021-07-310000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-08-012021-10-300000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-312022-01-290000768835美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-312022-01-290000768835大:LTIP2020成員2020-06-100000768835大:LTIP2020成員2020-06-090000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-02-020000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-02-032020-02-010000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-02-010000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-02-022021-01-300000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-300000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-290000768835美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-312022-01-290000768835美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-312022-01-290000768835大:A2020PRSUAwards成員2020-02-022021-01-300000768835大:A2020PRSUAwards成員2021-01-312022-01-290000768835大:A2020PRSUAwards成員2022-01-290000768835大:A2019PSU獲獎成員2022-01-290000768835大:A2021PSU獲獎成員2022-01-290000768835美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-290000768835美國公認會計準則:績效共享成員2020-02-022021-01-300000768835美國公認會計準則:績效共享成員2019-02-032020-02-010000768835美國公認會計準則:績效共享成員2019-02-020000768835美國公認會計準則:績效共享成員2020-02-010000768835美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-300000768835董事會成員:董事會主席2020-02-022021-01-300000768835董事會成員:董事會主席2019-02-032020-02-010000768835大:非僱員董事會成員2019-02-032020-02-010000768835大:非僱員董事會成員2020-02-022021-01-300000768835董事會成員:董事會主席2021-01-312022-01-290000768835大:非僱員董事會成員2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-312022-01-290000768835美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-02-022021-01-300000768835美國-公認會計準則:員工股票期權成員2019-02-032020-02-010000768835美國-GAAP:國內/地區成員2022-01-290000768835美國-GAAP:國內/地區成員2021-01-300000768835美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2022-01-290000768835美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2021-01-300000768835美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員大:加州企業區成員2022-01-290000768835美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員美國-公認會計準則:一般商業成員2022-01-290000768835大人物:加州工資和小時問題成員美國-公認會計準則:待決訴訟成員2019-02-032019-05-040000768835美國-GAAP:LandAndBuildingMembers2020-02-022021-01-300000768835美國-GAAP:LandAndBuildingMembers2019-08-042019-11-020000768835大:傢俱成員2021-01-312022-01-290000768835大:傢俱成員2020-02-022021-01-300000768835大:傢俱成員2019-02-032020-02-010000768835大型:SeasonalMembers2021-01-312022-01-290000768835大型:SeasonalMembers2020-02-022021-01-300000768835大型:SeasonalMembers2019-02-032020-02-010000768835大:SoftHomeMembers2021-01-312022-01-290000768835大:SoftHomeMembers2020-02-022021-01-300000768835大:SoftHomeMembers2019-02-032020-02-010000768835大人物:食物成員2021-01-312022-01-290000768835大人物:食物成員2020-02-022021-01-300000768835大人物:食物成員2019-02-032020-02-010000768835大人物:HardHomeMember2021-01-312022-01-290000768835大人物:HardHomeMember2020-02-022021-01-300000768835大人物:HardHomeMember2019-02-032020-02-010000768835大:消費品成員2021-01-312022-01-290000768835大:消費品成員2020-02-022021-01-300000768835大:消費品成員2019-02-032020-02-010000768835大:蘋果電子其他成員2021-01-312022-01-290000768835大:蘋果電子其他成員2020-02-022021-01-300000768835大:蘋果電子其他成員2019-02-032020-02-01
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K | | | | | | | | | | | |
☑ | 依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告 1934年《證券交易法》 | |
| 截至本財政年度止 | 2022年1月29日 | |
| 或 | |
☐ | 根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《證券交易法》 | |
| 由_至_的過渡期 | |
佣金文件編號001-08897
Big Lot,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
俄亥俄州 06-1119097
(法團或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
4900東都柏林-加連威老路, 哥倫布, 俄亥俄州 43081
(Address of principal executive offices) (Zip Code)
(614) 278-6800
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股面值0.01美元 | 大的 | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。 | 是 | ☑ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。 | 是 | ☐ | 不是 | ☑ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☑ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。 | 是 | ☑ | 不是 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | | ☐ | | |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | | ☑ | | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☑ |
註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為#美元(為此目的,假設所有高管和董事都是註冊人的“關聯公司”)。1,858,279,4262021年7月30日,註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日(基於註冊人普通股在紐約證券交易所報告的該日期的收盤價)。
截至2022年3月25日,註冊人的普通股數量,面值0.01美元,已發行28,557,532.
引用成立為法團的文件
註冊人為其2022年股東周年大會所作的委託書部分以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。
Big Lot,Inc.
表格10-K
截至本財政年度止2022年1月29日
目錄
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 | 頁面 |
第1項。 | 業務 | 2 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 15 |
第二項。 | 屬性 | 16 |
第三項。 | 法律訴訟 | 17 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 17 |
| 補充項目。關於我們的執行官員的信息 | 18 |
| | | |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 20 |
第六項。 | [已保留] | 21 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 36 |
| | 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 36 |
| | 合併經營表和全面收益表 | 40 |
| | 合併資產負債表 | 41 |
| | 股東合併報表’權益 | 42 |
| | 合併現金流量表 | 43 |
| | 合併財務報表附註 | 44 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 63 |
第9A項。 | 控制和程序 | 63 |
項目9B。 | 其他信息 | 63 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 63 |
| | | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 64 |
第11項。 | 高管薪酬 | 64 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 65 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 65 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 65 |
| | | |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 66 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 68 |
| 簽名 | 69 |
第一部分
項目1.業務
“公司”(The Company)
俄亥俄州的Big Lot,Inc.通過其全資子公司是一家在美國經營的房屋折扣零售商。截至2022年1月29日,我們總共運營了1431家門店和一個電子商務平臺。我們的使命是幫助人們生活得更好,存得更多。我們的願景是通過為客户提供非凡的價值,建立“最佳成長場所”文化,以持續的增長和頂級回報回報股東,並在當地社區做好事,為更好的生活帶來巨大的差異。
我們的主要執行辦事處位於俄亥俄州哥倫布市都柏林-格蘭維爾路東4900號,郵編:43081,電話號碼是(614)2786800。
除非本10-K年度報告(“10-K表格”)另有説明或文意另有所指,否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Big Lot,Inc.及其子公司。
與許多其他零售商一樣,我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束,這導致一些財政年度由52周組成,一些財政年度由53周組成。除非另有説明,本表格10-K中提及的年份是指財政年度,而不是日曆年。下表彙總了我們的財政年度日曆和每個財政年度的週數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 週數 | | 年份開始日期 | | 年度結束日期 |
2022 | | 52 | | 2022年1月30日 | | 2023年1月28日 |
2021 | | 52 | | 2021年1月31日 | | 2022年1月29日 |
2020 | | 52 | | 2020年2月2日 | | 2021年1月30日 |
2019 | | 52 | | 2019年2月3日 | | 2020年2月1日 |
2018 | | 52 | | 2018年2月4日 | | 2019年2月2日 |
2017 | | 53 | | 2017年1月29日 | | 2018年2月3日 |
我們基於一個細分市場來管理我們的業務:折扣零售。與我們的內部管理和商品淨銷售額報告相匹配的七個商品類別是:食品、消費品、軟質家居、硬質家居、傢俱、季節性以及服裝、電子和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨店;特色食品;和寵物部門。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張和化學部門。軟家居類別包括我們的家居裝飾;框架;時尚牀上用品;實用牀上用品;浴缸;窗户;裝飾紡織品;以及地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具、家居維護、家居組織和玩具部。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成組裝和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園;夏季;聖誕節;以及其他節日部門。服裝、電子和其他部門包括我們的服裝、電子產品、珠寶、襪子、糖果和零食部門,以及拍品和排隊的各種商品(見標題下的討論)。經營策略-購物體驗” in 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析有關批次和排隊行的更多信息)。
2021年,我們重新調整了選定商品類別中的某些部門,以與我們商品團隊的重新調整和我們管理報告的變化保持一致。為了提供比較信息,我們已將我們的結果重新歸類為所提供的所有時期的新調整。請參閲的重新分類部分注1提交合並財務報表以供進一步討論。
商品化
我們的銷售策略側重於(1)尋找便宜貨,力求在我們所有的商品類別中提供無與倫比的價值;(2)尋寶,通過尋求用我們獨特的產品種類給我們的客户帶來驚喜和愉悦;以及(3)便利,通過尋求提供可靠的簡單購物必需品分類。我們利用傳統的採購方式採購進口和國產產品,在某些商品類別中,我們還利用關閉渠道來增強我們提供突出價值的能力,併為我們的產品供應帶來驚喜和快樂。停產通常來自生產超支、包裝更改、停產產品、訂單取消、清算、退貨和製造商供應鏈中的其他中斷,但也可以包括工程停產和其他採購選項。
我們對我們提供的產品進行評估,以確保我們提供高質量和卓越的價值,並滿足客户的期望。我們相信,關注客户的期望提高了我們在商品類別中提供更相關和更令人滿意的產品種類的能力。
2021年,我們在銷售戰略中引入了“大手筆”的概念。大采購包括打折和其他一次性產品,這些產品符合我們的促銷戰略中尋找便宜貨的方面。
我們通過提供以下服務來管理我們的產品組合:(1)大采購,即客户可以實現非凡價值的交易;(2)用於不斷更新我們的產品組合的季節性和時髦商品;以及(3)為我們的主要產品提供一致性和便利性的日常必需品。我們增加了直接從製造商和其他供應商那裏採購和採購高質量的收尾商品,通常價格低於傳統折扣零售商的價格,以加快我們交付大件商品的能力。我們相信,我們強大的供應商關係和強大的信用狀況支持這種採購模式,我們打算在2022年擴大我們的Big Buys商品供應。
我們的全球採購團隊和海外供應商關係繼續代表着我們銷售戰略的重要組成部分。我們希望我們的進口合作伙伴負責任地採購我們的銷售團隊認為具有我們所希望的質量和價值組合的商品。在2021年期間,我們以成本價直接從海外供應商購買了約24%的商品,其中約15%來自中國供應商。此外,我們在國內購買的商品有相當一部分是在國外製造的。因此,我們的很大一部分商品供應受到下列某些風險的影響:第1A項。風險因素“本表格10-K。
廣告與營銷
我們相信,我們的品牌形象是我們的客户選擇大批量購物的重要原因。我們還相信,我們的品牌形象對於我們通過所有客户接觸點傳達的價值主張非常重要。我們對我們的營銷觸點和投資採用綜合方法,包括(1)付費媒體,包括電視、印刷、數字、社交媒體、互聯網、電子郵件和支付卡關聯營銷;(2)付費媒體,包括公共關係和有機社交媒體;以及(3)自有媒體,包括我們的網站、客户忠誠度計劃和店內標牌。2021年、2020年和2019年,總廣告費用佔總淨銷售額的百分比分別為1.6%、1.7%和1.8%。
2021年,我們進行了廣泛的消費者調查,以增強我們對客户為什麼購買我們以及那些不購買我們的個人的障礙的理解。我們利用這項研究改進了我們的品牌定位,並在所有營銷觸點上對我們的消息進行了更改。通過這項研究,我們瞭解到我們的客户認為我們在四個關鍵領域或品牌支柱方面表現出色:非凡的價值、令人驚訝的產品、輕鬆的購物和愉快的體驗。因此,我們的營銷戰略植根於這些品牌支柱。我們的營銷策略旨在:(1)創建一個尋找便宜貨和尋寶的社區;(2)推動新老客户的訪問量增加;(3)提高我們的品牌知名度、品牌認知度和購買者;以及(4)基於我們的客户數據平臺推動個性化營銷。我們的消費者研究也影響着我們如何銷售我們的商店,投資於全方位功能,設計我們的購物體驗,以及投資於我們的業務。
2021年,我們推出了“Be a BIGION aire”廣告活動,由三位家喻户曉的名人來傳播我們的信息,告訴我們的客户,通過在Big Lot找到最划算的交易並用我們的產品裝飾他們的家,他們可以感覺自己像一百萬美元一樣。
我們的客户數據是一種重要的營銷工具,使我們能夠以經濟高效、個性化和相關的方式與客户進行溝通,包括通過電子郵件發送通告、宣佈閃電銷售和特定於產品的促銷活動。截至2022年1月29日,我們的客户忠誠度計劃,即我們所説的“大額獎勵計劃”,包括大約2200萬名活躍會員,他們在過去12個月裏在我們的商店進行了購買,相比之下,
截至2021年1月30日,約有2100萬會員。除了上面提到的客户溝通,我們的大額獎勵計劃還獎勵頻繁和/或高額購買的客户,並提供特別的生日獎勵。我們利用通過大額獎勵計劃獲得的洞察力來評估我們促銷的有效性,根據客户的購物習慣定製促銷,並獲得消費者的洞察力。我們的研究表明,加入大額獎勵計劃是淨銷售額的一個驅動因素,我們激勵我們的商店同事鼓勵客户加入該計劃。
我們相信,我們的零售方式使我們在競爭中脱穎而出,並使我們能夠在我們所服務的社區中有所作為。我們以社區為導向的零售業方法包括“做得好就做好”,這意味着支持地方和國家事業,幫助我們開展業務的社區。在我們的本地市場,我們在每個地理區域投資於銷售點活動,這些活動的受益者是根據它們對當地客户和員工的影響來選擇的。我們通過我們的Big Lot基金會在全國範圍內為社區提供服務,該基金會專注於醫療保健、住房、飢餓和教育。此外,我們很高興通過與Nationwide兒童醫院的合作來支持我們在俄亥俄州哥倫布市的當地社區,公司承諾向該醫院提供4000萬美元,Big Lot基金會承諾提供1000萬美元,用於在2020年開設Big Lot行為健康館,這是一家致力於兒童和青少年心理和行為健康的最先進的醫療機構。
競爭
我們在競爭激烈的零售業運營。我們面臨着來自其他一般商品、折扣、家居、食品、傢俱、工藝品和一元店零售商的強大銷售競爭,這些零售商在傳統實體店和/或在線商店經營。此外,我們還與多家公司競爭零售地點、經銷地點、吸引和留住優質員工,以及從供應商那裏獲得我們廣泛的商品分類。我們運營着一個電子商務平臺,在競爭激烈的市場中面臨着來自更廣泛零售商的額外競爭,在這個市場上,我們為客户、履行能力和技術創新而競爭。
房地產
下表比較了過去五個財年每年開始和結束時我們在營業的門店數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
商店在年初開業 | 1,408 | | | 1,404 | | | 1,401 | | | 1,416 | | | 1,432 | |
年內開業的商店 | 50 | | | 24 | | | 54 | | | 32 | | | 24 | |
年內商店停業 | (27) | | | (20) | | | (51) | | | (47) | | | (40) | |
商店在年底開業 | 1,431 | | | 1,408 | | | 1,404 | | | 1,401 | | | 1,416 | |
有關我們的房地產戰略的更多信息,請參閲標題下的討論經營策略--房地產“在隨之而來的”項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“(”MD&A“)。
下表按州詳細介紹了我們截至2022年1月29日的美國門店:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
阿拉巴馬州 | 29 | | | 緬因州 | 6 | | | 俄亥俄州 | 101 | |
亞利桑那州 | 34 | | | 馬裏蘭州 | 27 | | | 俄克拉荷馬州 | 18 | |
阿肯色州 | 11 | | | 馬薩諸塞州 | 23 | | | 俄勒岡州 | 15 | |
加利福尼亞 | 149 | | | 密西根 | 47 | | | 賓夕法尼亞州 | 71 | |
科羅拉多州 | 18 | | | 明尼蘇達州 | 1 | | | 羅德島 | 1 | |
康涅狄格州 | 14 | | | 密西西比州 | 14 | | | 南卡羅來納州 | 36 | |
特拉華州 | 5 | | | 密蘇裏 | 24 | | | 田納西州 | 47 | |
佛羅裏達州 | 106 | | | 蒙大拿州 | 3 | | | 德克薩斯州 | 115 | |
佐治亞州 | 50 | | | 內布拉斯加州 | 3 | | | 猶他州 | 7 | |
愛達荷州 | 6 | | | 內華達州 | 13 | | | 佛蒙特州 | 4 | |
伊利諾伊州 | 34 | | | 新漢普郡 | 6 | | | 維吉尼亞 | 42 | |
印第安納州 | 44 | | | 新澤西 | 29 | | | 華盛頓 | 27 | |
愛荷華州 | 3 | | | 新墨西哥州 | 11 | | | 西弗吉尼亞州 | 16 | |
堪薩斯州 | 7 | | | 紐約 | 67 | | | 威斯康星州 | 10 | |
肯塔基州 | 40 | | | 北卡羅來納州 | 74 | | | 懷俄明州 | 2 | |
路易斯安那州 | 20 | | | 北達科他州 | 1 | | | | |
| | | | | | 總門店數 | 1,431 | |
| | | | | | 州的數量 | 47 |
在我們的1,431家門店中,33%在四個州運營:加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州和俄亥俄州,這些州的門店的淨銷售額佔我們2021年淨銷售額的33%。根據這些州的規模、人口和客户基礎,我們在這些州有一個集中度。
倉儲和配送
雖然我們的某些商品供應商直接向我們的商店送貨,但我們的大部分庫存都是從我們的配送中心分段交付的,以促進商品快速高效地分發和運輸到我們的商店,並幫助最大限度地提高我們的銷售和庫存週轉率。
我們提供的大部分商品都經過加工進行零售銷售,並從阿拉巴馬州、加利福尼亞州、俄亥俄州、俄克拉何馬州和賓夕法尼亞州的五個地區配送中心分發到我們的商店。
我們選擇地區配送中心的位置是為了幫助管理運輸成本,並最大限度地減少從配送中心到商店的距離。
除了處理商店商品的地區配送中心外,我們還在俄亥俄州的配送中心內運營着另外兩個倉庫。一個倉庫向我們的商店和我們的五個地區配送中心分發固定設備和用品,另一個倉庫作為我們的電子商務運營的履行中心。為了補充我們的電子商務履行中心,我們還從我們的65個門店地點執行直運電子商務訂單,這些地點是我們根據地理位置、規模和其他相關因素進行戰略選擇的。我們還使用供應商直接履行來履行我們的一些電子商務訂單,在這個過程中,客户通過我們的電子商務平臺購買商品,但商品直接從供應商發貨給客户。供應商直接履行主要用於倉儲和運輸成本較高的大件物品。我們繼續評估我們的電子商務履行能力,以減少發貨時間。
2021年,我們開設了兩個小型正向配送中心,將大宗貨物的加工和物流從我們的地區配送中心轉移到我們的正向配送中心,從而提高了我們地區配送中心的效率,這些中心旨在最高效地處理紙箱,而不是大宗貨物。我們的兩個Forward配送中心由第三方物流服務提供商運營,分別位於佐治亞州和賓夕法尼亞州。我們的前沿配送中心還使我們的配送中心勞動力多樣化,從而減少了新冠肺炎相關缺勤對我們供應鏈的影響。我們相信,為了在未來幾年內增加我們的淨銷售額和門店數量,有必要進一步擴大我們的分銷網絡和前沿分銷中心。2022年,我們打算再開設兩個Forward配送中心,我們將繼續評估未來是否需要開設額外的Forward配送中心。
有關我們的倉庫和配送設施以及相關計劃的更多信息,請參閲中“倉庫和配送”標題下的討論。項目2.財產“本表格10-K。
季節性
從歷史上看,我們的銷售額和盈利能力經歷了季節性波動,我們的淨銷售額和營業利潤的較大比例是在包括聖誕假期銷售季節在內的第四財季實現的。我們的季度淨銷售額和營業利潤可能會受到新店開張和關閉的時間、廣告和某些節假日的影響。從歷史上看,我們收到的商品比例更高,庫存水平更高,出站運輸和工資支出佔我們第三財季銷售額的比例也更高,因為我們預計第四財季的銷售活動將會增加。我們第四財季的業績通常反映出槓桿效應,這對我們的經營業績有有利影響,因為淨銷售額更高,我們的某些成本,如租金和折舊,是固定的,不會隨着銷售水平的上升而變化。如果我們在聖誕假期銷售旺季的銷售表現明顯好或差,我們預計對我們的年度財務業績的影響將比我們在不同季節的銷售表現明顯好或差的影響更大。
我們在2020年第二季度的淨銷售額佔全年的比例高得不成比例,這是由於新冠肺炎疫情爆發帶來的需求增加以及相關的政府刺激付款。同樣,由於與新冠肺炎疫情相關的政府刺激支出導致需求增加,我們2021年第一季度的淨銷售額佔全年的比例高得不成比例。
雖然與新冠肺炎疫情相關的不確定性依然存在,但我們相信,我們2022年業績的季節性將更接近我們業務歷史上的季節性,包括我們在2019年經歷的季節性(不包括下表腳註中討論的2019年配送中心銷售的一次性收益)。
下表按會計季度列出了2021、2020和2019財年的淨銷售額和營業利潤(虧損)的季節性:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2021財年 | | | | |
淨銷售額佔全年的百分比 | 26.4 | % | 23.7 | % | 21.7 | % | 28.2 | % |
營業利潤(虧損)佔全年的百分比 | 51.1 | | 22.5 | | (1.7) | | 28.1 | |
2020財年 | | | | |
淨銷售額佔全年的百分比 | 23.2 | % | 26.5 | % | 22.2 | % | 28.1 | % |
營業利潤佔全年的百分比(a) | 8.7 | | 71.0 | | 5.0 | | 15.3 | |
2019財年 | | | | |
淨銷售額佔全年的百分比 | 24.3 | % | 23.5 | % | 21.9 | % | 30.3 | % |
營業利潤佔全年的百分比(b) | 7.7 | | 3.9 | | 50.9 | | 37.5 | |
(A)2020年第二季度包括銷售配送中心的收益以及與出售和回租四個配送中心相關的費用4.591億美元,與2019年和2021年相比,第二季度營業利潤佔全年的百分比大幅增加。
(B)2019年第三季度包括銷售配送中心的收益1.785億美元,與2020年和2021年相比,第三季度營業利潤佔全年的百分比大幅增加。
人力資本
截至2022年1月29日,我們約有36,200名在職員工,其中包括10,500名全職員工和25,700名兼職員工。我們在2021年僱用的員工中,約有71%是兼職員工。為假日銷售季節僱用的臨時員工將員工總數增加到2021年的峯值,約為37,200人。我們不是任何勞動協議的一方。我們要求我們的所有員工遵守我們的道德準則和工作場所安全協議。
我們相信我們的員工是我們最重要的資源之一。我們根據員工參與度、多樣性、公平性和包容性、薪酬和福利以及人才發展來評估我們在門店、配送中心和公司總部的人力資本管理。
助理敬業度
我們每年向公司總部的每位員工以及我們的現場和配送中心領導層發送員工敬業度調查,以評估我們的員工敬業度,並詢問這些員工對經理效率、績效提升以及我們的多樣性和包容性努力的看法。2021年,93%的受訪員工以82%的好評率迴應了調查。根據年度調查的結果,我們的領導人制定行動計劃,解決我們的同事告訴我們可以改進的領域。
多樣性、公平性和包容性
我們認識到創造一個多樣化、公平和包容的工作場所的價值。因此,多樣性、公平性和包容性(Dei)是我們人力資本管理的重要組成部分。2020年,我們成立了多元化、公平和包容理事會(Dei Council),由來自我們的商店、配送中心和公司總部的同事組成,他們代表不同的工作級別、地點、年齡、性別、語言、工作班次、種族、性取向和領導風格。Dei Council的使命是領導我們Dei戰略的發展和推進。此外,我們還成立了多元化、公平和包容性執行諮詢委員會,該委員會由高級領導人組成,他們向Dei Council提供指導,批准我們的Dei戰略,並在整個組織內推動其實現。2021年,我們的公司員工、現場負責人和配送中心負責人蔘加了為期五個月的五部分意識融入計劃,以提高員工意識,教育員工如何改進Dei,並最終將Dei融入公司文化。這一有意識的融入計劃已轉換為在線培訓,並將成為我們所有新員工入職流程的一部分。
薪酬和福利
我們為我們的合格員工提供具有競爭力的薪酬和福利方案,其中包括獎勵薪酬、績效績效工資、帶薪假期、帶薪假期、401(K)Match和醫療保險,包括帶有健康儲蓄賬户和靈活儲蓄賬户選項的醫療、牙科和視力保險。我們的薪酬和福利方案旨在吸引和留住優秀人才。此外,我們為我們的員工提供公司折扣,我們的商品和我們的員工在2021年贖回了超過3000萬美元的公司折扣。
人才開發
人才培養是發展我們努力培育的高績效文化的關鍵。我們的每位員工都會參與年度目標設定過程,並完成年度績效評估,然後在全年定期進行討論以評估進展情況。我們的每一位經理還每年完成個人發展計劃,以設定和跟蹤長期目標。此外,我們的業務領導人還參與繼任規劃過程,作為識別和發展我們組織內的高潛力個人以及確保業務連續性的工具。我們還通過我們的Big Lot大學培訓工具為我們的員工提供強大的培訓和發展計劃目錄,其中涵蓋但不限於工作場所騷擾、安全、道德和工作技能等主題。
健康與安全
我們員工的健康和安全是最重要的。我們在我們的每個商店、配送中心和公司辦公室都實施了全面的安全協議,以確保每個設施中員工、客户和其他訪客的安全。我們要求我們的每個員工完成與其工作相關的安全培訓課程,我們使用電子學習工具跟蹤這些課程,以確保合規。除了傳統的安全培訓外,我們還要求我們的所有員工參加侵略者/主動射手培訓,我們還要求我們的商店員工參加爭議性和降級對話培訓。我們通過再培訓要求和定期、積極的溝通來加強安全標準。為了在新冠肺炎疫情期間為員工和客户提供安全的工作環境,我們加強了消毒規程,為員工配備了個人防護裝備,在所有登記處安裝了有機玻璃,在商店和配送中心實施了社交距離和口罩協議,並實施了日常健康篩查
並對所有員工進行體温檢測。根據醫學專家的建議以及聯邦、州和地方的指導方針,我們已經並將繼續調整我們的新冠肺炎相關安全協議。
可用信息
我們免費通過我們網站的“投資者”欄目(Www.biglots.com)在“美國證券交易委員會備案”標題下,我們會在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或提供有關材料後,在合理可行的範圍內儘快向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交有關材料,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據1934年證券交易法(修訂本)第13或15(D)節提交或提供的修訂版報告,以及根據交易法第14節提交的最終委託材料。這些備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲http://www.sec.gov。2021年4月,我們在網站上發佈了《企業社會責任報告》,題為《大關懷》。我們網站的內容,包括Big Cres報告,並不包含在本表格10-K中,或以其他方式成為本表格的一部分。
第1A項。風險因素
本項目中的陳述描述了我們業務面臨的重大風險,應慎重考慮。此外,根據1995年《私人證券訴訟改革法》,這些聲明構成警示聲明。
本10-K表格包含前瞻性陳述,闡述了基於管理層計劃和假設的預期結果。我們還不時地在我們向公眾發佈的其他材料中以及我們可能做出的口頭聲明中提供前瞻性聲明。這樣的前瞻性陳述給出了我們對未來事件的當前預期或預測。它們並不嚴格地與歷史或當前的事實有關。這類陳述通常通過使用諸如“預期”、“估計”、“近似”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望”等詞語來識別,以及與任何關於未來經營或財務業績的討論有關的類似表述。具體來説,前瞻性陳述包括與未來行動、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、費用、利率、法律訴訟等或有事件的結果以及財務結果有關的陳述。
我們不能保證任何前瞻性聲明都會實現。未來業績的實現受到風險、不確定性和潛在的不準確假設的影響。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者潛在的假設被證明是不準確的,實際結果可能與過去的結果或前瞻性陳述中提出的預期、估計或預測的結果大不相同。您在考慮我們所作或將作的前瞻性陳述時應牢記這一點。
告誡您不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅反映了所作日期的情況。我們不承擔公開更新前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而,我們建議您參考我們在未來提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中就相關主題所做的任何進一步披露。
以下對與我們業務相關的重大風險、不確定性和假設的警示討論描述了我們認為個別或總體上可能導致我們的實際結果與預期和歷史結果大不相同的因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們產生不利影響。如果任何風險或不確定性發展為實際事件,這些事態發展可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。因此,我們作出或將要作出的所有前瞻性聲明都受這些警告性聲明的限制,不能保證我們預期的結果或發展將會實現,也不能保證它們將對我們的業務或運營產生預期的影響。這種討論是在1995年《私人證券訴訟改革法》允許的情況下進行的。
我們實現前瞻性陳述所預期的結果的能力受到許多因素的影響,這些因素中的任何一種或一種組合都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。這些因素可能包括但不限於:
運營和供應鏈風險
如果我們不能成功地完善和執行我們的經營戰略,我們的經營業績可能會受到重大影響。
如果我們的戰略和計劃不成功,我們可能無法達到或超過我們的運營業績目標和目標。我們根據需要執行和/或完善我們的運營和戰略計劃的能力,包括成本節約舉措,可能會影響我們實現運營業績目標的能力。此外,我們必須隨着時間的推移有效地調整我們的運營和戰略計劃,以適應不斷變化的市場。有關我們運營戰略的其他信息,請參閲10-K表格中的MD&A。
我們分銷網絡的中斷、我們配送中心的能力,以及我們及時收到商品庫存,都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們依賴於通過向我們的配送中心以及從配送中心通過各種運輸工具(包括海運、鐵路和卡車運輸)從配送中心到我們的商店來補充耗盡的商品庫存的能力。運輸公司運力的下降和/或勞工罷工、運輸行業的中斷或短缺可能會對我們的分銷網絡、我們及時收到商品和/或我們的運輸成本產生負面影響。此外,戰爭、政治動亂、恐怖主義、自然災害、大流行性疾病、政府預算限制以及導致服務延誤或中斷的其他重大事件對美國和國際交通基礎設施造成的破壞可能是不利的
影響我們的業務。此外,我們配送中心的火災、地震或其他災難可能會擾亂我們及時接收、處理商品並將商品運送到我們商店的過程,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,隨着我們尋求通過增加門店數量、提升我們的在線零售能力以及在我們的網絡中增加前向配送中心來擴大我們的業務,我們可能會面臨對配送中心運營的更多或意想不到的需求,以及對我們配送網絡的新需求。最後,全球流行病,如新冠肺炎大流行,可能導致我們的部分或全部分銷網絡關閉,並普遍擾亂我們接收、處理商品和向我們的商店運送商品以及滿足客户需求的能力。
我們依賴包括中國在內的外國製造商提供大量商品,包括大量我們在國內購買的商品。我們的業務可能會受到與國際貿易相關的風險的實質性不利影響,包括美國對從中國進口的某些消費品徵收關税和/或制裁的影響,以及新冠肺炎疫情的影響。
我們銷售的許多產品的全球採購是推動更高運營利潤的重要因素。在2021年期間,我們以成本價直接從海外供應商購買了大約24%的產品,其中15%來自中國供應商。此外,我們在國內購買的商品有相當一部分是在國外製造的。我們識別合格供應商和及時高效獲取產品的能力是一個重大挑戰,特別是對於來自美國以外的商品。全球採購和對外貿易涉及許多我們無法控制的風險和不確定因素,包括運輸成本增加、進口關税增加、更嚴格的配額、失去最惠國貿易地位、貨幣和匯率波動、停工、運輸延誤、經濟不確定性,如通貨膨脹、外國政府法規、政治動盪、大流行疾病、自然災害、戰爭、恐怖主義、貿易限制和關税(包括美國對外國做法的報復或外國對美國做法的報復)。供應商的財務穩定,或商品質量問題。美國的貿易限制政策經常發生變化,可能會導致新的法律、法規或條約增加進口商品的成本和/或限制可用的外國供應商的範圍。這些和其他影響我們國際供應商的問題可能會對我們的業務和財務表現產生實質性的不利影響。
目前,我們從中國進口的大部分產品和產品的零部件都要繳納關税和擬議關税。因此,我們不斷評估有效關税和擬議關税對我們的供應鏈、成本、銷售額和盈利能力的潛在影響,並正在考慮減輕此類影響的戰略,包括審查採購選項、探索首次銷售估值策略、向美國貿易代表提交某些產品系列的關税豁免申請,以及與我們的供應商和商家合作。鑑於這些關税的範圍和期限的波動性和不確定性,以及美國或其他國家可能採取更多貿易行動,對我們的業務和結果的影響是不確定的,可能是重大的。我們不能保證我們為減輕此類關税或其他貿易行動的影響而實施的任何戰略都會成功。如果我們的供應鏈、成本、銷售額或盈利能力受到關税或其他貿易行動的負面影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情已導致美國和全球製造業和供應鏈全面中斷,包括生產我們零售商品、用品和固定裝置的製造商和供應鏈。如果我們的製造商、供應鏈和相關成本受到新冠肺炎疫情的負面影響,包括季節性敏感產品的延遲發貨,我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性可能會受到實質性的不利影響。
我們無法正確管理我們的庫存水平並提供滿足不斷變化的客户需求的商品,這可能會對我們的業務和財務表現產生重大影響。
我們必須保持足夠的庫存水平,才能成功運營我們的業務。然而,我們也必須設法避免積累過多的庫存,以根據不斷變化的客户需求維持適當的庫存水平。我們大約24%的商品直接來自美國以外的供應商。這些外國供應商經常要求我們在我們提供這些產品銷售之前很久就訂購商品並簽訂購買此類商品的採購訂單合同。因此,我們可能會遇到對不斷變化的零售環境做出快速反應的困難,這使我們容易受到價格和消費者偏好變化的影響。此外,我們試圖通過及時向我們的商店提供適當數量的商品來最大化我們的運營利潤和運營效率。如果我們沒有準確預測未來對特定產品的需求或補充庫存水平所需的時間,我們的庫存水平可能不合適,我們的運營結果可能會受到負面影響。
如果我們無法在優惠的租賃條款下保留現有和/或獲得合適的新門店位置,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們幾乎所有的商店都是租賃的,每年都有相當數量的租約到期或需要續簽,如下所示。項目2.財產“而在本表格10-K的MD&A中。我們改善財務業績的戰略包括增加銷售額,同時管理我們每一家門店的佔用成本。我們銷售增長戰略的一個主要組成部分是增加我們的可比門店銷售額,這需要每年續簽許多租約。我們銷售增長戰略的其他組成部分包括開設新的門店地點,作為現有市場的擴張或進入新市場的入口,以及將某些現有門店搬遷到現有市場內的新地點。如果商業房地產市場不允許我們談判有利的租賃續約和新的門店租賃,我們的財務狀況、經營業績和流動性可能會受到負面影響。
如果我們無法維護或升級我們的計算機系統,或者如果我們的信息技術或計算機系統損壞或停止正常運行,我們的運營可能會中斷或效率降低。
我們依賴各種信息技術和計算機系統來有效地運作我們的業務。我們依賴某些硬件、電信和軟件供應商來維護和定期升級其中的許多系統,以便我們能夠繼續支持我們的業務。我們的信息技術和計算機系統的各種組件,包括硬件、網絡和軟件,均由第三方供應商授權給我們。我們廣泛依賴我們的信息技術和計算機系統來處理交易、總結結果和管理我們的業務,包括管理和分發我們的庫存。我們的信息技術和計算機系統會因停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡攻擊或其他安全漏洞、過時、災難性事件(如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖主義行為)以及我們的員工或承包商的使用錯誤而受到損害或中斷。近年來,我們已經開始為我們的某些信息技術和計算機系統使用供應商託管的解決方案,這些系統更容易受到電信故障的影響。
如果我們的信息技術或計算機系統被損壞或停止正常運行,我們可能不得不進行大量投資來修復或更換它們,我們可能會因此而損失關鍵數據以及我們的運營中斷或延誤。我們的信息技術或計算機系統遇到的任何重大中斷都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。與實施新的或升級的系統和技術或與維護或充分支持我們的現有系統相關的成本和潛在中斷可能會擾亂或降低我們的業務效率。
股東激進主義可能會導致潛在的運營中斷,轉移我們的資源和管理層的注意力,並對我們的業務產生不利影響。
股東激進主義可能以各種形式和情況出現,可能會轉移管理層對其當前戰略的注意力,要求我們招致大量的法律、諮詢和公關費用,並可能導致潛在的運營中斷。此外,對我們未來方向和控制的任何感知到的不確定性都可能導致失去潛在的商業機會,並可能使吸引和留住合格員工變得更加困難,任何這一切都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。任何感知到的不確定性也可能對我們股票的價格和波動性產生不利影響。
市場和競爭風險
如果我們不能在競爭激烈的折扣零售業中有效競爭,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
包括傳統實體店和在線市場在內的折扣零售業競爭激烈。如中所述項目1在這份10-K表格中,我們與許多其他公司競爭客户、產品、員工、房地產和我們業務的其他方面。我們的一些競爭對手擁有比我們更廣泛的分銷(例如,更多的門店和/或更成熟的在線業務),和/或更多的財務、營銷和其他資源。競爭加劇、大幅折扣、競爭對手業績改善、無法將我們的品牌與競爭對手區分開來,或未能有效地向年輕一代推廣我們的品牌形象,可能會降低我們的市場份額、毛利率和營業利潤率,並可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能在全渠道零售市場上有效競爭,我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
在線零售市場上來自其他零售商的競爭非常激烈,而且還在不斷加劇。我們的某些競爭對手,包括幾家純在線零售商,已經建立了在線業務,我們與之競爭的是客户和產品。在線零售領域的競爭可能會降低我們的市場份額、毛利率和運營利潤率,並可能在其他方面對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。我們的業務包括一個具有多種履行選項的電子商務平臺,以增強我們的全方位體驗。運營電子商務平臺是一項複雜的工作,不能保證我們在這項工作上投入的資源會增加收入或改善經營業績。如果我們的在線零售計劃沒有達到客户的期望,這些計劃可能會降低我們的客户從我們的在線和實體店購買商品的意願,並可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
總體經濟狀況、可支配收入水平和其他條件的惡化,如不合時宜的天氣、大流行疾病、通貨膨脹或全球事件(如俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭),可能會導致消費者對我們商品的需求減少,並對我們的收入和毛利率產生重大不利影響。
我們的運營結果可能會直接受到美國經濟健康狀況的影響。我們的業務和財務表現可能會受到當前和未來經濟狀況的不利影響,包括可能限制或以其他方式負面影響消費者融資、可支配收入水平、失業率、能源成本、利率、衰退和通脹的因素,以及影響消費者支出的其他事項,如税制改革、自然災害、氣候變化、大流行疾病、戰爭或恐怖活動。具體地説,當可支配收入水平受到經濟狀況的負面影響時,我們的軟房子、硬房子、傢俱和季節性商品類別可能會受到威脅。2021年至2022年,美國經歷了數十年來最高的通脹水平,我們預計這將對可支配收入水平和可自由支配支出產生負面影響。此外,當我們經歷長時間的不合時宜的天氣,包括氣候變化造成的不合時宜的天氣時,我們季節性類別中週期性產品的淨銷售額可能會受到威脅。惡劣的天氣也會對我們的傢俱類別產生負面影響,因為許多客户會親自將產品運回家。特別是,四個州(加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州和俄亥俄州)的經濟條件和天氣模式非常重要,因為我們目前約33%的門店運營,2021年我們33%的淨銷售額發生在這些州。
大宗商品價格的波動,包括但不限於柴油和公用事業用來發電的其他燃料,可能會對我們的毛利率和運營利潤產生重大不利影響。
運輸商品、用品、固定裝置和其他材料往返我們的配送中心和商店需要大量的柴油和其他燃料。因此,柴油和其他燃料價格的波動,包括俄羅斯和烏克蘭戰爭導致的燃料價格上漲,直接影響庫存的運輸成本、從我們的配送中心到我們商店的出境運輸成本,以及其他材料和用品的運輸成本。此外,我們還消耗大量的電力和天然氣來加熱、冷卻和操作我們商店的設備。我們的公用事業供應商依賴各種燃料來生產和運輸電力和天然氣,而這些燃料的成本通常會轉嫁到我們作為消費者的身上。用於發電和運輸電力和天然氣的燃料成本上升,可能會對我們的運營利潤造成重大不利影響。
網絡安全風險
如果我們無法保護客户、員工、供應商和公司的數據,我們的系統可能會受到損害,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會受到處罰或訴訟。
在正常的業務過程中,我們處理和收集關於我們的客户、員工和供應商的相關數據。保護我們的客户、員工、供應商和公司的數據和信息對我們至關重要。我們實施了旨在保護我們客户的借記卡和信用卡信息和其他私人數據、我們員工和供應商的私人數據以及我們的記錄和知識產權的程序、流程和技術。我們利用第三方服務提供商進行某些與技術相關的活動,包括信用卡處理、網站託管、數據加密和軟件支持。我們要求這些供應商採取適當措施保護這些數據和信息,並評估他們這樣做的能力。
儘管我們採取了程序、技術和其他信息安全措施,但我們不能確定我們的信息技術系統或我們第三方服務提供商的信息技術系統正在預防、遏制或檢測到或將能夠防止、遏制或檢測所有網絡攻擊、網絡恐怖主義或安全漏洞。正如以下所證明的
其他遭受嚴重安全漏洞的零售商,我們可能容易受到數據安全漏洞和數據丟失的影響,包括網絡攻擊。實質性違反我們的安全措施或第三方服務提供商的安全措施,濫用我們的客户、員工、供應商和公司數據或信息,或我們未能遵守適用的隱私和信息安全法律法規,可能會導致敏感數據或信息的曝光,吸引大量負面媒體關注,損害我們的客户或員工關係以及我們的聲譽和品牌,分散管理層對他們其他責任的注意力,使我們面臨政府執法行動、私人訴訟、處罰和代價高昂的應對措施,並導致銷售損失和我們普通股的市場價值縮水。雖然我們已採取行動降低財務風險,但如果我們遇到重大數據或信息安全漏洞,我們的保護可能不足以覆蓋對我們業務的影響。
此外,隨着新的和修訂的要求在我們的業務中頻繁實施,圍繞數據和信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻。遵守更嚴格的隱私和信息安全法律和標準可能會因為增加對技術的投資和開發新的業務流程而導致鉅額費用。
人力資本風險
如果我們不能吸引、培訓和留住高素質的員工,同時控制我們的勞動力成本,我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們的客户期望獲得積極的購物體驗,這是由我們同事提供的高水平客户服務和我們商品的高質量展示推動的。此外,我們的客户希望商品在我們的商店和在線上有庫存,這在一定程度上是因為商品從我們的配送中心及時交付到我們的商店。為了擴大我們的業務,滿足客户的需求和期望,我們必須吸引、培訓和留住大量高素質的員工,同時控制勞動力成本。我們與其他零售企業爭奪我們的許多員工,我們的許多商店和配送中心職位歷來都有很高的流失率,這可能會增加培訓和留住成本。此外,我們控制勞動力成本的能力受到許多外部因素的影響,包括當前的工資水平,聯邦、州或地方最低工資立法的影響,管理勞動關係或福利的立法或法規的影響,以及醫療保險成本。
關鍵人員的流失可能會對我們未來的業務和運營結果產生實質性影響。
我們相信,我們從高級管理人員的領導力和經驗中受益匪淺。失去這些個人的服務可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。零售業對關鍵人才的競爭非常激烈,我們未來的成功將取決於我們能否招聘、培養和留住我們的高級管理人員和其他合格的人員。
監管和法律責任風險
聯邦或州立法和法規的變化,包括有關產品安全和危險材料的立法和法規的影響,可能會增加我們的業務成本,並對我們的經營業績產生不利影響。
新的聯邦或州立法,包括新的產品安全和危險材料法律法規,可能會對我們的運營產生負面影響,增加我們的業務成本,並對我們的運營業績產生不利影響。產品安全立法或法規的變化可能導致產品召回和商品的處置或註銷,以及罰款或處罰和聲譽損害。如果我們的商品和食品不符合適用的政府安全標準或客户對質量或安全的期望,我們可能會遭受銷售損失、成本增加、聲譽損害和法律風險增加。
此外,如果我們丟棄或處置我們的商品,特別是無法銷售的商品,與適用的廢物管理標準不一致,我們可能會面臨與危險材料法規相關的某些罰款和訴訟費用。我們不能及時遵守法規要求、及時執行產品召回或始終如一地執行廢物管理標準,可能會導致罰款或處罰,這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外,客户對我們銷售的產品安全性的負面看法可能會導致我們的市場份額被競爭對手搶走。如果發生這種情況,我們可能很難挽回損失的銷售額。
我們會定期受到訴訟和監管程序的影響,包括《公平勞工標準法》、州工資和工時以及股東集體訴訟,這些訴訟可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們不時參與訴訟和監管訴訟,包括因涉嫌違反公平勞工標準法、州工資和工時法、銷售税和消費者保護法、虛假申報法、聯邦證券法以及環境和危險廢物法規而對我們提起的各種集體、集體訴訟或股東派生訴訟。由於訴訟固有的不確定性,我們可能無法準確地確定此類訴訟未來的任何不利結果對我們的影響。這些問題的最終解決可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。此外,無論結果如何,這些訴訟可能會給我們帶來巨大的成本,並可能需要我們投入大量的注意力和資源來為自己辯護。有關某些當前法律程序的説明,請參見注9與所附的合併財務報表相抵。
我們目前的保險計劃可能會讓我們面臨意想不到的成本,並對我們的財務業績產生負面影響。
我們的保險範圍受免賠額、自我保險扣除額、責任限額和類似條款的約束,我們認為這些條款是基於我們的整體運營而謹慎的。我們可能會招致某些我們不能投保或我們認為在經濟上不合理投保的損失,例如戰爭行為、僱員和某些其他犯罪行為、一些自然災害和大流行疾病造成的損失。如果我們蒙受了這些重大損失,我們的業務可能會受到影響。某些重大事件可能會給保險業造成相當大的損失,並對提供足夠的保險範圍造成不利影響,或導致保費增長過快。為了抵消保險市場的負面成本趨勢,我們可能會選擇自我保險,接受更高的免賠額或減少承保金額,以應對這些市場變化。此外,根據我們的工人補償、一般責任(包括汽車)和團體健康保險計劃,我們為預期損失的很大一部分提供自我保險。任何適用的精算假設和管理層估計的意外變化,包括醫療和賠償成本的潛在增加,都可能導致與這些計劃下的預期顯著不同的費用,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。雖然我們繼續維持災難性事件的財產保險,但我們為損失自保,最高可達我們的免賠額。如果我們經歷了比我們預期更多的自我保險損失,我們的財務業績可能會受到不利影響。
金融風險
如果我們不能遵守2021年信貸協議的條款,我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大不利影響。
根據經營或其他現金流要求,我們可能需要不時根據我們的6億美元五年期無擔保信貸安排(“2021年信貸協議”)借入資金。2021年信貸協議包含金融和其他契約,包括但不限於對債務、留置權和投資的限制,以及維持槓桿率和固定費用覆蓋率。此外,我們還須遵守與我們在加州的配送中心簽訂的綜合租賃協議(“綜合租賃”)中的交叉違約條款。任何違反這些契約的行為可能會允許貸款人限制我們借入額外資金的能力,根據2021年信貸協議提供信用證,並可能要求我們立即償還任何未償還的貸款。如果我們不遵守這些公約,可能會對我們的資本資源、財務狀況、經營結果和流動性產生實質性的不利影響。
我們的營業利潤大幅下降可能會削弱我們實現長期資產價值的能力。
根據會計規則,我們必須定期評估我們的財產和設備、經營租賃使用權資產和無形資產的減值,並在必要時確認減值損失。在進行這些評估時,我們使用我們的歷史財務業績來確定我們是否存在潛在的減值或估值問題,並作為支持我們對未來財務業績的假設的證據。我們財務業績的顯著下降可能會對我們對我們的財產和設備、經營租賃使用權資產、遞延税項資產和無形資產的可回收性評估結果產生負面影響,並引發這些資產的減值。對物業和設備、經營租賃使用權資產和無形資產進行的減值費用可能是重大的,並可能對我們的資本資源、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
其他風險
我們還可能受到許多其他因素的影響,這些因素可能個別或總體上對我們的業務、資本資源、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。這些因素包括但不限於:
•政府法律、判例法和法規的變化,包括提高我國有效税率、全面税制改革或其他與税收有關的事項的變化;
•會計準則的變化,包括對現行準則的新解釋和更新;
•可能發生的事件或情況可能會給我們或我們商店提供的商品類型造成負面宣傳,可能會對我們的業務結果(包括我們的銷售)產生負面影響;
•侵犯我們的知識產權,包括Big Lot商標,可能會稀釋它們的價值;以及
•我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時描述的其他風險。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
零售業運營
我們所有的門店都位於美國,主要是在露天購物中心,平均門店規模約為32,900平方英尺,其中平均22,900平方英尺。有關我們零售業務中的物業的更多信息,請參閲標題下的討論房地產” in “項目1.業務“在標題下”經營策略--房地產” in MD&A在此表格10-K中
2021年,在租賃設施中開設新門店的平均資本支出約為110萬美元,其中包括建築和固定設備成本,不包括房東提供的任何資金,並反映了某些由房東完成建設的門店資本支出減少的好處。除了我們在以下州擁有的50家門店外,我們所有的門店都是租賃的:
| | | | | |
狀態 | 擁有的商店 |
加利福尼亞 | 36 | |
科羅拉多州 | 3 | |
佛羅裏達州 | 3 | |
路易斯安那州 | 1 | |
密西根 | 1 | |
新墨西哥州 | 2 | |
俄亥俄州 | 1 | |
德克薩斯州 | 3 | |
總計 | 50 | |
此外,我們擁有兩個關閉的網站,我們目前沒有運營,其中一個網站可供出售。由於這些自有網站不再作為活躍門店運營,因此從2022年1月29日起,它們已被排除在我們的門店計數之外。
商店租賃通常要求我們每月支付固定租金,在大多數情況下,外加支付我們的適用部分的房地產税、公共區域維護費用(“CAM”)和財產保險。除了最低租金外,一些租約還要求支付一定比例的銷售額。這種付款通常只在銷售額超過指定水平時才需要。我們典型的店鋪租賃最初最短期限約為十年,並有多個五年續訂選項。20個店鋪租約有銷售終止條款,如果我們沒有達到一定的銷售量結果,我們可以選擇退出店鋪。另外13個店鋪租約有通用的提前終止條款,允許我們在向房東提供足夠的通知後離開該地點。
下表彙總了未來五個會計年度每年的店鋪租約到期數量及其之後的總數。如上所述,我們的許多商店租約都有續訂選項。該表還包括每年計劃到期但沒有續訂選項的租約數量。該表包括一家以上租約的門店租約和尚未開業的門店租約,不包括8個月租約和50個自有門店。
| | | | | | | | | | | |
財政年度: | 即將到期的租約 | | 沒有選擇權的租賃 |
2022 | 184 | | 48 |
2023 | 230 | | 47 |
2024 | 197 | | 29 |
2025 | 204 | | 28 |
2026 | 240 | | 42 |
此後 | 322 | | 17 |
倉儲和配送
截至2022年1月29日,我們租賃並運營了位於美國各地戰略位置的五個地區性配送設施中約900萬平方英尺的配送中心和倉庫空間。區域配送中心使用倉庫管理技術,我們相信這能夠準確和高效地處理來自供應商的商品
到我們的零售店。2021年,我們地區配送中心的總產量約為每週240萬箱商品紙箱。某些供應商直接將商品交付到我們的商店,因為它支持我們的運營目標,即以最高效的方式將商品從供應商交付到銷售大廳。我們在俄亥俄州哥倫布市的倉庫運營着一個電子商務履行中心。近年來,為了補充我們俄亥俄州哥倫布市的電子商務履行中心,我們開始從65個門店地點執行直運電子商務訂單,我們根據地理位置、規模和其他相關因素進行了戰略性選擇。
截至2022年1月29日,按地點分列的配送中心和倉庫面積以及區域配送中心的相應面積如下:
| | | | | | | | | | | |
位置 | 打開的年份 | 總正方形素材 | 提供服務的店鋪數量 |
| | (單位:千平方英尺) | |
俄亥俄州哥倫布 | 1989 | 3,559 | 331 |
阿拉巴馬州蒙哥馬利 | 1996 | 1,411 | 317 |
賓夕法尼亞州特雷蒙特 | 2000 | 1,295 | 308 |
杜蘭特,好的 | 2004 | 1,297 | 257 |
加利福尼亞州蘋果谷 | 2019 | 1,416 | 218 |
總計 | | 8,978 | 1,431 |
2022年1月29日,我們還租賃了兩個小業態遠期配送中心,由第三方物流服務商運營。遠期配送中心將大宗貨物的加工和物流從我們的區域配送中心轉移到遠期配送中心,從而提高了我們地區配送中心的效率,這些中心旨在最高效地處理紙箱,而不是大宗貨物。截至2022年1月29日,各前線配送中心的位置和麪積如下:
| | | | | | | | |
位置 | 打開的年份 | 總正方形素材 |
| | (單位:千平方英尺) |
喬治亞州麥克多諾 | 2021 | 485 |
賓夕法尼亞州伯特利 | 2021 | 587 |
總計 | | 1,072 |
2022年,我們打算再開設兩個Forward配送中心,我們將繼續評估未來是否需要開設額外的Forward配送中心,以支持我們未來幾年的淨門店數量和淨銷售額增長目標。
公司辦公室
我們在俄亥俄州哥倫布市擁有一家工廠,作為我們的公司總部。
項目3.法律訴訟
有關我們已被指定為當事人或受其約束的某些法律程序的信息,請參閲注9與所附的合併財務報表相抵。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
補充項目。關於我們的執行官員的信息
截至2022年3月29日,我們的首席執行官如下:
| | | | | | | | | | | |
名字 | 年齡 | 擔任的職位 | 警員自 |
布魯斯·K·索恩 | 54 | 總裁兼首席執行官 | 2018 |
吉恩·埃迪·伯特 | 56 | 執行副總裁兼首席供應鏈官 | 2020 |
安德烈·穆勒 | 45 | 戰略執行副總裁兼首席客户官 | 2019 |
尼古拉斯·E·帕多瓦諾 | 58 | 執行副總裁兼首席倉庫官 | 2014 |
傑克·A·佩斯特羅 | 52 | 執行副總裁兼首席採購官 | 2020 |
喬納森·拉姆斯登 | 57 | 執行副總裁、首席財務官和首席行政官 | 2019 |
小羅納德·A·羅賓斯 | 58 | 執行副總裁、首席法律和治理官、總法律顧問兼公司祕書 | 2015 |
邁克爾·A·施隆斯基 | 55 | 執行副總裁兼首席人力資源官 | 2000 |
古爾米特·辛格 | 53 | 執行副總裁兼首席技術官 | 2021 |
布魯斯·K·索恩是我們的總裁兼首席執行官。在2018年9月加入Big Lot之前,他曾在2015-2018年間擔任領先的男士定製服裝和正式服裝專業零售商Tailed Brands,Inc.的總裁兼首席運營官。索恩先生還在PetSmart,Inc.擔任過各種企業級職務,最近擔任過商店運營、服務和供應鏈執行副總裁,以及在Gap,Inc.、Cintas Corp、LESCO,Inc.和美國陸軍擔任領導職務。索恩先生還在Caleres,Inc.的董事會任職。
吉恩·埃迪·伯特負責我們的供應鏈和物流。自2019年3月加入我們以來,他在擔任我們的供應鏈高級副總裁後,於2021年1月晉升為執行副總裁兼首席供應鏈官。在加入我們之前,Burt先生在專業營養零售商GNC Holdings擔任商品銷售和供應鏈執行副總裁。此外,Burt先生在PetSmart,Inc.工作了八年,擔任過多個副總裁和高級副總裁,專注於分銷、運輸、供應鏈和房地產開發。他的經驗還包括在Tuesday Morning Corporation和Home Depot,Inc.擔任物流和供應鏈職務。Burt先生還擔任Boot Barn Holdings,Inc.的董事會成員。
安德烈·穆勒負責業務戰略和市場營銷。米勒先生於2020年5月晉升為戰略執行副總裁兼首席客户官。米勒先生於2019年10月加入我們,擔任業務戰略執行副總裁。在加入我們之前,米勒先生在國際管理諮詢公司波士頓諮詢集團工作了18年,最近在那裏他是董事的合夥人和管理人員。他在消費品領域擁有超過15年的經驗,涉及範圍廣泛的類別包括個人護理、零食、飲料、奶酪和乳製品以及耐用品。他曾在西歐和東歐、俄羅斯、中東、南非和拉丁美洲的發達和發展中貿易環境中工作過。
尼古拉斯·E·帕多瓦諾負責門店運營和客户參與。2021年3月,他被提升為執行副總裁兼首席倉庫官。帕多瓦諾先生於2014年加入我們,擔任門店運營高級副總裁。在加入我們之前,Padovano先生是百貨商店零售商Hudson Bay Company的高管,負責Bay和Zellers品牌的門店運營。此外,帕多瓦諾先生還擔任家裝零售商Lowes Canada的門店、分銷和供應鏈主管。
傑克·A·佩斯特羅負責商品銷售和全球採購、商品展示以及商品計劃和分配。佩斯特羅先生於2020年7月加入我們,擔任執行副總裁兼首席採購官,此前他在國際零售商沃爾瑪擔任了七年的領導職務,在擔任過沃爾瑪雜貨業務高級副總裁和自有品牌高級副總裁兼國際部副總裁後,他最近擔任的職務是沃爾瑪雜貨業務高級副總裁兼百貨經理。此外,佩斯特羅先生還曾在國際零售商Woolworths Group Ltd.和國際零售品牌和採購諮詢公司Daymon Worldwide,Inc.擔任過領導職務。
喬納森·拉姆斯登負責財務報告和控制、財務規劃和分析、財務、風險管理、税務、內部審計、投資者關係、房地產和資產保護。拉姆斯登先生於2019年8月加入我們,擔任執行副總裁、首席財務官和首席行政官。在加入我們之前,拉姆斯登先生在服裝零售商Abercrombie&Fitch Co.工作了七年多,擔任首席財務官,後來又擔任首席執行官
運營官。此外,拉姆斯登先生曾在全球營銷服務集團TBWA Worldwide擔任過10年的首席財務官,此前他曾擔任TBWA的母公司宏盟集團(OmNicom Group Inc.)的財務總監。
小羅納德·A·羅賓斯負責法律事務、公司治理及相關事宜。羅賓斯先生於2019年9月晉升為執行副總裁,目前擔任首席法律和治理官。在此之前,羅賓斯先生自加入我們以來一直擔任高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入我們之前,羅賓斯先生是Vorys,Sater,Seymour和Pease LLP的合夥人,還曾擔任服裝零售商Abercrombie&Fitch Co.的總法律顧問、首席合規官和祕書。
邁克爾·A·施隆斯基負責人才管理和人力資源監督。他於2015年8月晉升為執行副總裁,目前擔任首席人力資源官。他於2012年8月晉升為人力資源部高級副總裁,並於2010年晉升為聯營關係及福利部副總裁。在此之前,SchLonsky先生於2005年晉升為副總裁,負責聯營關係和風險管理。施隆斯基先生於1993年加入我們,擔任工作人員法律顧問,1998年晉升為董事風險管理部,2000年晉升為風險管理和行政服務部副總裁。
古爾米特·辛格負責技術開發、技術平臺、技術基礎設施和信息安全。辛格博士於2021年加入我們,擔任執行副總裁兼首席技術官。在加入我們之前,Singh博士曾在Al-Futtaim Group擔任總裁兼集團首席數字官,負責數字、技術和數據。此外,辛格博士還曾擔任7-11公司的執行副總裁、首席數字、信息和營銷官,並在波士頓諮詢公司、CapitalOne、Intuit Inc.和聯邦快遞擔任過類似的數字、技術和數據職位。辛格博士也是分眾品牌有限責任公司的董事會成員。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為“BIG”。
下表列出了有關我們在2021年第四財季回購普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,不包括每股價格數據) | | | | |
期間 | (A)購買的股份總數(1)(2) | | (B)每股平均支付價格(1)(2) | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數 | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值 |
2021年10月31日-2021年11月27日 | 4 | | | $ | 48.30 | | — | | $ | — | |
2021年11月28日-2021年12月25日 | 825 | | | 43.13 | | 825 | | 214,419 | |
2021年12月26日-2022年1月29日 | 1,239 | | | 44.41 | | 1,239 | | 159,425 | |
總計 | 2,068 | | | $ | 43.91 | | 2,064 | | $ | 159,425 | |
(1)2021年12月1日,本公司董事會授權回購至多2.5億美元的本公司普通股(以下簡稱《2021年回購授權》)。在2021年第四季度,根據2021年回購授權,我們以9060萬美元購買了210萬股普通股。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。
(2)於2021年11月和2021年12月,與歸屬若干已發行的限制性股票單位有關,我們分別收購了4,072股和290股普通股,這些普通股被扣留以滿足最低法定所得税預扣。
截至2022年3月25日紐約證券交易所收盤時,我們普通股的登記持有人約為867人。
以下圖表比較了截至2022年1月29日的五個財年,我們普通股、標準普爾500指數和標準普爾500零售指數的累計股東總回報。測量點是我們截至2018年2月3日、2019年2月2日、2020年2月1日、2021年1月30日和2022年1月29日的每個財年的最後一個交易日。圖表假設在2017年1月28日投資了100美元,投資於我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾500零售指數,並對任何股息進行了再投資。以下圖表中的股價表現並不一定代表着未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 索引化回報 |
| 截止的年數 |
| 基期 | | | | | |
| 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 |
公司/指數 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
Big Lot,Inc. | $ | 100.00 | | $ | 121.05 | | $ | 67.72 | | $ | 61.04 | | $ | 141.38 | | $ | 96.56 | |
標準普爾500指數 | 100.00 | | 122.83 | | 122.76 | | 149.23 | | 174.97 | | 211.72 | |
標準普爾500零售指數 | $ | 100.00 | | $ | 141.30 | | $ | 152.92 | | $ | 184.44 | | $ | 260.77 | | $ | 276.14 | |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
下文的討論和分析應與所附的合併財務報表和相關説明一併閲讀。請參閲“第1A條”。風險因素“,用於討論前瞻性陳述和某些風險因素,這些風險因素可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和/或流動性產生重大不利影響。
我們的財政年度在最接近1月31日的週六結束,這意味着有些財政年度有52周,有些財政年度有53周。2021財年、2020財年和2019財年為52周。2022財年也將由52周組成。
經營業績摘要
以下是2021年的業績,我們認為這些業績是我們與2020年相比的財務狀況和運營結果的關鍵指標。
•淨銷售額下降了4860萬美元,降幅為0.8%。
•開業至少15個月的商店的可比銷售額,加上我們的電子商務業務,下降了1.522億美元,降幅為2.5%。
•毛利率下降1.004億美元,毛利率下降130個基點,至淨銷售額的39.0%。
•銷售和管理費用增加了4910萬美元,其中包括500萬美元的商店資產減值費用。銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了110個基點,達到淨銷售額的32.8%。
•營業利潤減少6.167億美元,至2.398億美元。
•稀釋後每股收益下降66.9%,至每股5.33美元,而2020年為每股16.11美元。
•2020年,我們通過銷售配送中心錄得4.631億美元的税前收益,以及與出售和回租我們擁有的四個配送中心相關的諮詢和其他費用400萬美元。由於沒有銷售配送中心的收益以及相關的諮詢和其他費用,我們在2021年的營業利潤減少了4.591億美元,稀釋後每股收益減少了約8.75美元。
•我們的投資資本回報率從48.4%下降到14.9%。
•12.378億美元的庫存比2020年增加了2.975億美元,增幅為31.6%。
•根據我們的股份回購授權,我們於2021年以4.177億美元收購了總計770萬股已發行普通股,而在2020年,我們通過股份回購授權以1.728億美元收購了380萬股已發行普通股。
•我們宣佈並支付了四個季度的現金股息,每股普通股0.30美元,總支付金額為4170萬美元。
下表比較了我們綜合營業報表的組成部分佔淨銷售額的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用) | 61.0 | | 59.7 | | 60.3 | |
毛利率 | 39.0 | | 40.3 | | 39.7 | |
銷售和管理費用 | 32.8 | | 31.7 | | 34.3 | |
折舊費用 | 2.3 | | 2.2 | | 2.5 | |
出售配送中心的收益 | 0.0 | | (7.5) | | (3.4) | |
營業利潤 | 3.9 | | 13.8 | | 6.3 | |
利息支出 | (0.2) | | (0.2) | | (0.3) | |
其他收入(費用) | 0.0 | | (0.0) | | (0.0) | |
所得税前收入 | 3.8 | | 13.6 | | 6.0 | |
所得税費用 | 0.9 | | 3.5 | | 1.4 | |
淨收入 | 2.9 | % | 10.1 | % | 4.6 | % |
有關我們經營業績的具體組成部分的更多詳細信息,請參閲下文“2021年與2020年的對比”標題下的討論。關於我們2020年的經營業績與2021年3月30日提交給美國證券交易委員會的2019年的經營業績的比較,請參閲我們截至2021年1月30日的10-K表格中包含的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
2021年,我們確認了與我們連鎖店業績不佳的門店相關的500萬美元的非現金門店資產減值,其中包括經營租賃使用權資產以及財產和設備的減值。商店資產減值費用使我們的營業利潤減少了500萬美元,稀釋後每股收益減少了約0.11美元。看見注2和注5關於商店資產減值費用的其他信息,請參閲隨附的合併財務報表。
2020年,我們確認了與出售和回租四個配送中心相關的4.631億美元的配送中心銷售收益。此外,我們的銷售和管理費用包括400萬美元的諮詢和與銷售和回租交易相關的其他成本。出售配送中心以及相關諮詢和其他費用的綜合收益使我們的營業利潤增加了4.591億美元,稀釋後每股收益增加了約8.75美元。看見注10關於銷售和回租交易的其他信息,請參閲所附的合併財務報表。
2019年,我們的銷售成本包括600萬美元的賀卡部門庫存減值費用,我們選擇在2019年第一季度退出。此外,我們的銷售和管理費用包括與2019年第一季度宣佈的轉型重組計劃相關的3830萬美元成本,以及與加利福尼亞州針對我們提出的員工工資和工時索賠相關的估計成本730萬美元。我們還確認了銷售配送中心帶來的1.785億美元的收益,這與出售我們位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心有關,這使我們2019年的營業利潤增加了1.785億美元,稀釋後每股收益增加了約3.47美元。看見注10有關這項出售交易的其他資料,請參閲隨附的綜合財務報表。
運營戰略
2019年,公司完成了對經營戰略的全面審查。審查的結果是一項戰略轉型的多年計劃,我們稱之為“北極星行動”。雖然北極星行動的核心目標保持不變,但北極星行動隨着我們業務的發展而不斷髮展。
北極星行動
北極星行動有三個主要目標:
•推動盈利的長期增長;
•為旅程提供資金;以及
•為股東創造長期價值。
推動盈利的長期增長
北極星行動的“推動盈利的長期增長”目標專注於增加我們的淨銷售額,其中包括:
•通過以下方式增加我們的門店數量:
◦2022年至少淨增50家門店;
◦在2022年後加速新門店的年淨增長,達到每年80家或更多;以及
◦通過我們針對表現不佳的門店的門店幹預計劃,減少門店關閉。
•通過以下方式提高我們的銷售效率:
◦通過品類紀律和空間規劃優化我們的品種;
◦推出一個新的傢俱助理計劃,我們稱之為NextGen傢俱銷售,以加快傢俱淨銷售額的增長;
◦用現代的布羅伊希爾提高傢俱淨銷售額®品牌的種類;
◦以全年季節性組合取勝;
◦擴大我們快速增長的服裝產品供應;
◦發展我們自己的品牌,特別是我們的布羅伊希爾®和真實的生活®品牌;以及
◦通過負責任地投資於門店展示計劃,推動我們的商品創新渠道,包括“The Lot”、“Queue Line”和“Project Refresh”(如下所述)。
•通過以下方式加快我們的電子商務銷售:
◦消除摩擦點,提供更輕鬆的購物體驗;
◦通過產品推薦增加網站的個性化;
◦加速供應商的直接履行,擴大我們的產品種類;
◦通過有針對性的營銷和品牌增長來增加網站流量;以及
◦改進運輸選項,將全國範圍內的當天和兩天送達選項包括在內。
•通過以下方式激活我們的品牌並擴大我們的客户羣:
◦創造一個討價還價者和尋寶者的社區;
◦推動新客户和現有客户的增量訪問;
◦提高品牌知名度、品牌關注度和客户;
◦基於我們的客户數據平臺推動個性化營銷。
為旅途提供資金
北極星行動的“為旅程提供資金”的目標是降低成本,這樣我們就可以將成本降低計劃所節省的資金投資於我們業務的增長領域。我們的措施包括:
•擴大我們的毛利率;
•提高門店效率和生產率;
•提高組織效率;
•鼓勵節儉文化;以及
•持續分析我們的購買習慣和供應商協議,以確保我們最大限度地提高購買力,並做出具有成本效益的決策。
創造長期股東價值
“創造長期股東價值”的目標代表了我們“推動盈利的長期增長”和“為旅程提供資金”目標的頂峯。如果我們有效地執行北極星行動的前兩個目標,我們相信,隨着時間的推移,我們將通過收益增長為我們的股東帶來價值。我們繼續優化我們的資本配置,以支持北極星行動,同時在適當的時候通過股票回購和分紅將資本返還給我們的股東。
推動因素
認識到擁有適當的技術和流程對實現我們的“推動盈利的長期增長”和“為旅程提供資金”目標的重要性,我們建立了幾個促進工作的工作流程,目標如下:
•改善我們的客户體驗;
•改進和擴大我們的供應鏈能力;
•提升和加強我們的數據和技術基礎;以及
•提升我們的人才獲取和績效管理。
北極星行動進展
2021年,我們在北極星行動戰略下成功完成了以下工作:
•種植了我們的布羅伊希爾®2021年,品牌產品將佔淨銷售額的7億美元以上;
•淨店數量增加了23家,這是我們連續第三年實現淨門店增長;
•將我們的展示計劃,Lot and Queue Line,擴展到我們連鎖店的幾乎所有門店;
•實施了空間規劃工具,改進了我們的商品分析和洞察力;
•啟動了項目刷新,這是一項多年的門店投資,以具有成本效益的方式更新我們舊門店的購物體驗和外觀,2021年約有50家門店完工;
•開設兩個小業態正向配送中心,拓展我們的供應鏈能力;
•啟動了新的出境貨物運輸管理系統;
•獲得82%的良好員工參與率,超過了我們零售業的基準;
•擴展了我們接受的支付方式,包括Apple Pay、Google Pay、PayPal和Pay in 4;
•通過在另外18家門店實施發貨到店功能,擴大了我們的電子商務分銷網絡;
•投資於電子商務分析工具,提高了我們的測試能力和客户洞察力;以及
•以股份回購和股息的形式向股東返還約4.6億美元。
接下來的步驟
2022年,我們計劃實施以下舉措,以實現我們的北極星行動目標:
•將我們的門店數量增加至少50家新門店;
•在另外約200家門店進行項目更新改造;
•在另外約500家門店實施我們的下一代傢俱銷售模式,旨在增加人員配備和激勵薪酬,以增加傢俱銷售;
•實施一項新的“5美元以下地段”展示計劃,將以極具吸引力的價位提供增量分類;
•擴大縮水計劃,包括手推車鎖定系統和服裝標籤;
•開設兩個額外的前向配送中心,並評估是否需要額外的前向配送中心;
•啟動一個多年項目,徹底改革我們的訂單管理系統,以實現未來的增長機會;
•實施在線購買、發貨到商店功能;以及
•通過最後一英里的承運人能力和改進的發貨到商店網絡來增強電子商務供應鏈。
商品化
我們的銷售策略側重於(1)尋找便宜貨,力求在我們所有的商品類別中提供無與倫比的價值;(2)尋寶,通過尋求用我們獨特的產品種類給我們的客户帶來驚喜和愉悦;以及(3)便利,通過尋求提供可靠的簡單購物必需品分類。2021年,我們在銷售戰略中引入了“大手筆”的概念。大采購包括打折和其他一次性產品,這些產品符合我們的促銷戰略中尋找便宜貨的方面。
北極星行動的重點之一是推動我們自己品牌的增長,特別是布羅伊希爾®Brand,我們在2018年收購的標誌性品牌。我們推出了布洛希爾號®2019年底推出的產品品牌,首批產品包括傢俱、季節性、軟質家居和硬質家居商品類別。我們擴建了布洛伊希爾酒店®2021年還將包括家居用品和廚房紡織品。在店內和網上都可以買到,我們相信BroyHill®各式各樣的產品加強了我們的家居品種,提供高質量的產品,基於價值的價格,客户認為有吸引力。我們的布羅伊希爾®與之相關的淨銷售額在2021年超過7億美元,而2020年超過4億美元。2022年,我們打算專注於提高BroyHill的可用性®商品,這在2021年受到全球供應鏈問題的負面影響,而這反過來又對我們布羅伊希爾的增長產生了負面影響®-相關淨銷售額。
我們相信,我們的傢俱、季節性和柔軟家居的銷售策略使我們能夠用我們的家居產品給客户帶來驚喜和愉悦:
•我們的傢俱類別主要專注於滿足我們核心客户的家居需求,如室內裝潢、牀墊、箱包商品和現成組裝。在傢俱方面,我們相信我們的競爭優勢歸功於我們的採購關係、我們的店內可用性、我們的交付選擇和日常價值產品。在這一類別中,我們提供的大部分產品都是以我們自己的品牌銷售或從知名品牌製造商那裏採購的可補充產品。在我們自己的品牌組合中,BroyHill®品牌產品具有更高的質量和價值,這將繼續吸引新的傢俱客户,併為現有客户提供激勵,以提升到更高端的產品。我們與品牌製造商的長期關係,尤其是牀墊和室內裝潢部門的合作,使我們能夠直接與製造商合作,為我們提供專門的產品,這使我們能夠以具有競爭力的價格提供高質量的產品。此外,我們相信,我們的“今天購買,今天帶回家”的做法,即攜帶我們的核心傢俱產品的庫存庫存,允許我們的客户在他們的購物體驗結束時將他們的購買帶回家,這將使我們從競爭對手中脱穎而出。作為一家全渠道零售商,我們也鼓勵我們的客户隨時隨地在線購物和購買我們的產品,我們邀請客户進入我們的商店,觸摸和感受我們產品的質量和舒適性。此外,客户還可以通過提貨方式在當天將傢俱送貨上門®,我們的全國交付合作夥伴。我們相信,提供集中的種類,這是展示在傢俱小插曲,為客户提供了一個解決方案,裝飾他們的家時,結合我們的家居裝飾產品。為了補充我們的銷售和展示策略,我們為我們的客户提供了多種第三方融資選擇,包括為那些在傳統信貸渠道可能面臨更大挑戰的人提供的選擇。我們的融資合作伙伴完全負責信貸審批決策,並承擔財務風險。
•我們的季節性類別加強了我們的家居用品,包括露臺傢俱、涼亭、聖誕裝飾品和其他節日用品。我們相信,通過在我們自己的品牌中提供具有強大價值主張的趨勢正確的產品,我們在這一類別中擁有競爭優勢。我們的商店專注於展示組裝的季節性產品,以展示我們的質量和價值,盒裝庫存位於附近,因此我們的客户很容易購買和帶回家。這些商品大部分是在進口的基礎上採購的,這使我們能夠保持具有競爭力的定價。此外,我們的季節性類別通過各種部門和產品的組合來提供驚喜和愉悦,以滿足客户的户外體驗和假日裝飾需求。我們不斷與我們的供應商合作,擴大我們季節性類別的產品種類,以滿足客户不斷變化的需求。
•我們的軟家居類別補充了我們的傢俱和季節性類別,使我們的商店成為更廣泛的家居需求的目的地。在過去的幾年裏,我們通過為Soft Home類別分配更多的銷售空間來支持更廣泛的可補充的、基於時尚的產品,從而增強了我們在Soft Home的產品種類。我們
我們還在Soft Home增加了各種收尾產品,為我們的客户帶來了非凡的價值和獨特的發現。我們相信,我們在Soft Home擁有競爭優勢,這是因為我們的趨勢正確、專注於提高質量和感知價值的品種,以及我們能夠為客户的家配備裝飾,補充店內傢俱購買。我們一直致力於通過我們的交叉銷售努力,特別是調色板的協調,在將我們的Soft Home產品與我們的傢俱和季節性類別相結合時,開發一種“解決方案”方法來完成房間的設計。我們相信,這種方法有助於我們的客户想象產品如何在他們的家中工作,並提升我們的品牌形象。
我們相信,食品、消耗品、硬質家居、服裝、電子及其他是我們提供便利和非凡價值的類別:
•我們的食品和消耗品類別主要專注於通過大采購、打折和開盤價位產品提供一致和方便的種類和非凡的價值的日常必需品。我們相信,基於我們對收尾商品的採購能力,我們在食品和消耗品類別中擁有競爭優勢。製造商和供應商出於各種不同的原因關閉商品,包括其他零售商取消訂單或停業,生產超支,或者營銷或包裝變化。我們相信,我們的供應商關係,以及我們的規模和財務實力,使我們有機會始終如一地採購和交付大筆採購。為了補充我們的收尾業務,我們專注於改進和擴大我們的品牌名稱,“永不停業”的產品類別,以在那些我們的客户希望持續提供日常產品的便利領域提供更多的一致性,如非處方藥。我們相信,我們已將頂級品牌加入到我們的消費品“永不退出”計劃中,我們的產品種類和價值主張將繼續使我們在這個競爭激烈的行業中脱穎而出。2020年,我們通過“食品儲藏室優化”計劃,將食品類別的空間重新分配到消費品類別,該計劃對我們的食品類別進行了適當調整,包括減少冷藏食品,並允許我們擴大客户認為日常必需品的“永不過時”的消費品類別。2021年,我們專注於提供驚喜和歡樂,擴大了我們的節日食品和消耗品種類,並推出了一美元的開盤價計劃,我們將其宣傳為“Onederland”。
•我們相信,我們的硬質家居和服裝、電子及其他類別是我們其他商品類別的便利鄰接。在過去的幾年裏,除了服裝,我們故意縮小了這些類別的種類,並將空間從這些類別重新分配到我們的家居產品類別。這些類別側重於在食品準備、桌面、家庭維護、小家電和電子產品等領域與競爭對手相比的價值和節省。2021年,繼2020年成功測試和擴張後,我們向全連鎖店推出了服裝,並在門店前測試了成功的展示概念。2022年,我們將繼續在我們的服裝演示中進行測試和學習,重點是採購收尾產品和交付大筆購買。
我們的商品管理團隊與我們的商品類別保持一致,他們的主要目標是增加我們公司的總可比銷售額(“Comp”或“Comps”),其中包括開業至少15個月的門店,以及我們的電子商務業務。我們對我們商品管理團隊成員的業績進行審查,重點是按商品類別進行比較,因為我們相信這是推動我們長期淨銷售額的關鍵指標。通過專注於加強我們的家居產品供應,並管理我們的便利類別,我們相信我們的商品管理團隊可以有效地應對客户不斷變化的購物行為,並在每個商品類別中實施更有針對性的產品,我們相信這將導致長期的CoMP增長。
營銷
請參閲“廣告與營銷“中的討論項目1.業務就我們的營銷策略進行討論。
購物體驗
北極星行動的核心目標之一是通過負責任地投資於商店展示計劃,為我們的客户創造輕鬆的購物體驗,從而推動我們的商品創新渠道。
在過去的兩年裏,我們幾乎在我們所有的門店都實施了一種名為“The Lot”的演示解決方案。我們設計這個展區是為了展示各種商品類別的商品,這些商品被放在小插曲中,以促進生活中的各種場合,比如秋季追尾。我們在一次方便的體驗中提供的產品的廣度和價值讓我們的客户感到驚訝和高興,該地段提供了一次尋寶之旅。Lot提供的不斷輪換的產品種類為我們提供了一個獨特的試驗場,可以測試不同價位的新產品,這是我們歷史上沒有提供過的。
我們還在我們幾乎所有的商店都實施了簡化的結賬體驗,稱為“排隊”,它的特點是重新配置的結賬設計。排隊既增強了客户體驗,又建立了一個更大的籃子,因為我們的客户在結賬時會經過新的和擴展的便利設施。與我們之前的結賬配置相比,排隊的整體佔地面積更小,也為我們的傢俱商品類別創造了額外的銷售空間。
2022年,我們將在Lot and Queue Line上推出一款名為“Lot Under 5美元”的附加品,它將放置在我們的商店前面,由每件價格低於5美元的商品組成,我們預計這些商品將吸引我們的便宜貨和尋寶購物者。
2021年,我們啟動了一個名為項目刷新的多年項目,旨在對我們車隊中的老店進行美容改進,並在我們的店內統一品牌。項目翻新改造的投資預計不到每家店150,000美元,包括更新外部標牌、前廳、地板、浴室、內牆圖形和油漆。在一次成功的測試中,我們在2021年成功完成了大約50個項目更新改造,我們預計2022年將在項目更新下再改造200家門店。我們預計在未來幾年內完成約800家門店的項目更新改造,其中包括2021年完成的50家門店和計劃於2022年完成的200家門店。
除了努力改善我們的店內購物體驗,北極星行動還專注於通過消除障礙、創造有趣和輕鬆的體驗以及擴大在線購買的商品來改善我們的電子商務購物體驗,並增長電子商務淨銷售額。在過去的幾年裏,我們在我們的電子商務平臺上增加了我們的“擴展過道”分類,為我們的傢俱和季節性類別的產品提供額外的面料和顏色選擇,包括只能在網上購買的產品。2019年,我們在全國範圍內推出了在線購買,店內提貨(BOPIS)計劃,使我們在線提供的商品數量幾乎翻了一番。在我們的BOPIS計劃啟動後,我們推出了路邊提貨來補充我們的BOPIS服務,通過擴大我們的分銷網絡以包括全國65家門店的發貨到店能力來縮短髮貨時間,並通過我們與Insta的合作伙伴關係推出了我們門店提供的所有商品的當天送貨服務®和接送®。2021年,我們在網站上推出了包括Apple Pay、Google Pay、PayPal和Pay in 4在內的新支付類型。2022年,我們計劃通過消除結賬時的摩擦,通過產品推薦增強個性化,擴大我們的在線產品種類,加快使用供應商直接履行,以及實施在線購買,發貨到商店履行功能,進一步增強我們的電子商務購物體驗。
最後,我們繼續提供自有品牌信用卡和我們的Easy Leating租賃式客户融資解決方案,以及跨商店和在線的商品保護計劃。我們的自有品牌信用卡通過第三方提供循環信貸,用於較大的門票項目和日常購買。我們的輕鬆租賃-自有租賃計劃為訪問第三方融資提供了一次使用機會。我們的保護計劃為在店內或網上購買的傢俱、季節性傢俱、牀墊、小家電、大面積地毯和電子產品提供多年保修。
房地產
房地產開發是我們北極星行動戰略的關鍵組成部分,該戰略包括我們增加門店數量的目標。下表比較了過去五個財年每年結束時我們在營業的門店數量,以及相關的面積:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,不包括門店數量和平均門店規模) | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
商店在財政年度結束時開業 | 1,431 | | 1,408 | | 1,404 | | 1,401 | | 1,416 | |
總面積 | 47,120 | | 46,008 | | 45,453 | | 44,500 | | 44,638 | |
銷售總面積 | 32,736 | | 32,016 | | 31,705 | | 31,217 | | 31,399 | |
平均商店規模-銷售平方英尺 | 22,876 | | 22,739 | | 22,582 | | 22,282 | | 22,174 | |
2021年,我們的淨門店數量增加了23家,這標誌着我們連續第三年實現淨門店增長。此外,過去幾年我們開設或搬遷的門店的平均規模超過了現有的平均水平。因此,我們的整體平均銷售面積有所增加。2022年,我們預計將新開至少50家門店。展望2022年後,我們預計我們的新門店淨增長將加速至每年80家或更多門店。我們的房地產團隊已經在美國各地的市場確定了500多個選址機會,我們相信我們可以在這些市場成功開設門店。在接下來的幾年裏,我們計劃積極追求這些地點,目標是顯著增加我們的淨銷售額和運營利潤。我們新的門店選擇流程包括在進入
租賃,以幫助確保我們的門店開業的經濟質量,以及我們用來改善形式發展的開業後審查。
我們增加淨門店數量的計劃的一部分包括減少門店關閉。為了減少門店倒閉,我們在過去兩年組織並實施了一項門店幹預計劃,評估表現不佳的門店。商店幹預計劃審查各種商店業績指標,以確定表現不佳的商店進行審查,制定改進行動計劃,然後與各種業務負責人和團隊合作實施行動計劃。行動計劃通常包括在銷售、營銷、人員配備和培訓方面的變化,但也可以包括與房東和/或當地官員合作,重新談判租金或改善商店周圍的條件,例如自商店開業以來出現的進出問題。
正如在“項目2.財產在這份10-K表格中,我們有184份商店租約將於2022年到期。我們2022年的大部分關閉將來自於將門店搬遷到同一當地市場內更好的地點,其餘的關閉是因為缺乏續簽選擇,或者是因為我們認為一個地點的銷售額和營業利潤不夠強勁,不足以保證在該地點進行額外投資。作為我們評估潛在門店關閉的一部分,我們考慮我們將銷售額從關閉的門店轉移到附近其他地點的能力,併為地理市場產生更好的整體財務結果。
2021年與2020年相比
淨銷售額
與2020年相比,2021年按商品類別(以美元計算和佔總淨銷售額的百分比)、淨銷售額變化(以美元和百分比)和比較分列的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | COBS |
傢俱 | $ | 1,684,393 | | 27.4 | % | | $ | 1,736,932 | | 28.0 | % | | $ | (52,539) | | (3.0) | % | | (5.2) | % |
季節性 | 954,165 | | 15.5 | | | 815,378 | | 13.2 | | | 138,787 | | 17.0 | | | 15.3 | |
柔和家居 | 822,559 | | 13.4 | | | 887,743 | | 14.3 | | | (65,184) | | (7.3) | | | (9.0) | |
食物 | 746,415 | | 12.1 | | | 823,420 | | 13.3 | | | (77,005) | | (9.4) | | | (10.7) | |
堅硬的家 | 675,041 | | 11.0 | | | 700,186 | | 11.3 | | | (25,145) | | (3.6) | | | (4.9) | |
消耗品 | 665,732 | | 10.8 | | | 737,630 | | 11.9 | | | (71,898) | | (9.7) | | | (10.8) | |
服裝、電子及其他 | 602,298 | | 9.8 | | | 497,897 | | 8.0 | | | 104,401 | | 21.0 | | | 19.0 | |
淨銷售額 | $ | 6,150,603 | | 100.0 | % | | $ | 6,199,186 | | 100.0 | % | | $ | (48,583) | | (0.8) | % | | (2.5) | % |
我們定期評估並對我們的產品層次結構進行微小調整,這可能會影響我們商品類別的彙總。2021年,我們重新調整了我們的商品類別,並將我們的電子產品、玩具和配件商品類別重新命名為服裝、電子和其他。請參閲中的重新分類討論注1請參閲所附合並財務報表,以獲取更多信息。為了提供比較結果,我們已將我們的淨銷售額重新歸入修訂後的商品類別對齊所有期間。
2021年淨銷售額下降4860萬美元,降幅0.8%,至61.506億美元,而2020年為61.992億美元。淨銷售額的下降主要是由於總體薪酬下降了2.5%,淨銷售額減少了1.522億美元。我們的不可比門店的淨銷售額增加了1.036億美元,這部分抵消了這一下降,原因是2021年淨增加23家門店,以及與關閉的門店相比,我們的新門店和搬遷門店的淨銷售額有所增加。與2020年相比,2021年我們的COMPs和淨銷售額有所下降,主要是因為嵌套趨勢和政府刺激基金對消費者行為的影響減少,以及2021年全球和國內供應鏈限制的負面影響。
2021年,我們所有商品類別的淨銷售額和成本都受到了全球和國內供應鏈問題的負面影響。這些供應鏈挑戰影響了進口產品和國內來源的產品,因為我們的國內供應商在採購原材料方面也面臨着類似的供應鏈挑戰。在國內,我們的供應鏈也受到了某些配送中心勞動力挑戰的影響,其中大部分影響在美國東北部。為了應對我們配送中心的勞動力挑戰,我們提高了工資,並實施了考勤和留任計劃,以提高整體生產率。2021年第三季度,我們開設了兩個小型遠期配送中心(FDC),旨在處理笨重和滿滿的託盤貨物,這已經開始緩解我們受勞動力挑戰影響最大的地區配送中心的壓力。
我們的季節性類別在2021年經歷了更多的比較和淨銷售額,這是由於對我們季節性類別的需求增加,我們認為這最初是由2021年第一季度的政府刺激和失業基金推動的,同時由於客户在家裏投入更多的時間和可自由支配的資金,我們延續了與2020年類似的嵌套趨勢。2021年的築巢趨勢偏向於庭院傢俱、户外產品和季節性裝飾,這推動了我們季節性商品類別中草坪和花園以及夏季部門的淨銷售額和複合銷售額的增長。2021年第二季度,隨着新冠肺炎疫苗的普及,以及與2020年相比,更多的消費者開始旅行或更多地走出家門,築巢趨勢有所減弱。儘管整體築巢行為減少,但我們的季節性類別繼續受益於2021年第三季度對户外傢俱和夏末和秋季的季節性裝飾的高需求,與2020年相比,我們能夠滿足更高的庫存水平。積極的季節性趨勢持續到第四季度,因為我們的聖誕部門的淨銷售額和比較有所增加,這主要是由於與2020年相比,我們2021年聖誕產品的庫存水平有所增加。在2020年新冠肺炎大流行的早期階段,由於需求的不確定性,我們故意減少了聖誕節庫存購買,這導致2020年第四季度聖誕庫存水平較低。儘管我們的季節性類別在2021年的表現比2020年有所提高,但季節性類別在整個2021年受到全球和國內供應鏈問題的挑戰(如上所述),這導致季節性敏感商品的延遲收到。
在我們的戰略計劃的推動下,我們的服裝、電子和其他類別在2021年也經歷了更多的競爭和淨銷售額,特別是Lot和Queue Line,其產品類別屬於服裝、電子和其他
類別。我們相信,我們在服裝、電子和其他類別的產品種類與客户需求保持一致,這一類別對我們來説是一個重要的增長機會。
與2020年相比,我們的傢俱、軟質家居和硬質家居類別在2021年的淨銷售額和成本都有所下降。雖然這些類別受益於2021年第一季度發佈的政府刺激資金,但嵌套趨勢的減少和供應鏈的影響導致2021年的淨銷售額和比較與2020年相比有所下降。2021年下半年,由於全球和國內供應鏈的限制,我們的傢俱、軟質家居和硬質家居類別受到了某些歷史上流行產品的缺貨和低庫存水平的顯著影響。特別是,工廠的臨時關閉是造成庫存脱銷的一個重要因素,導致我們2021年的傢俱淨銷售額和成本比2020年有所下降。當我們的客户繼續對我們的BroyHill®品牌產品,我們在布羅伊希爾增長了我們的淨銷售額和競爭對手®作為品牌,這些價格較高的產品受到供應鏈挑戰和低庫存水平的影響。
與2020年相比,我們的食品和消費品類別在2021年經歷了淨銷售額和複合產品的下降,這是由於對基本產品(我們定義為食品、消耗品、保健品和寵物用品)的需求減少,以及名牌產品和收尾商品的供應減少。2020年第一季度,由於消費者在新冠肺炎疫情爆發時囤積了這些產品,對必需品的需求激增。我們的客户在2021年沒有像現在這樣囤積這些產品。由於上述供應鏈挑戰,推動我們食品和消耗品淨銷售額和競爭對手的名牌商品的供應有限,關閉機會較少。此外,我們在2020年第三季度將線性平方英尺從我們的食品類別重新分配到我們的消耗品類別,作為我們食品櫃優化計劃的一部分。我們不斷完善和調整我們的食品和消耗品分類,為我們的客户提供方便和一致。
毛利率
與2020年的24.974億美元相比,2021年的毛利率下降了1.004億美元,降幅為4.0%,至23.97億美元。毛利率下降的主要原因是毛利率下降,毛利率下降,毛利率下降8,080萬美元,淨銷售額下降,毛利率下降1,960萬美元。毛利率佔淨銷售額的百分比從2020年的40.3%下降到2021年的39.0%,下降了約130個基點。毛利率下降的主要原因是與2020年相比,入境運費成本上升、縮水率上升以及初始加價下降。減價幅度較低,部分抵銷了減幅。運費增加的主要原因是海運費率、國內運輸費率和燃料費用上漲,以及因供應鏈限制而延遲收到庫存而產生的滯留和滯期費。與2020年相比,由於我們商店的盜竊增加和銷售額下降,縮水率增加。與2020年相比,初始加價較低的主要原因是上述運費增加。較低的降價是因為與2020年相比,2021年的促銷活動減少了。
銷售和管理費用
2021年的銷售和管理費用為20.147億美元,而2020年為19.56億美元。增加4,910萬美元,即2.5%,主要是由於分銷和運輸費用增加5,940萬美元,基於股票的薪酬支出增加1,340萬美元,商店佔用費用增加940萬美元,健康福利費用增加930萬美元,以及商店資產減值費用增加500萬美元,但被獎金支出減少2,620萬美元、與商店相關的工資減少1,370萬美元和廣告費用減少510萬美元部分抵消。以及沒有400萬美元的銷售和回租相關費用以及370萬美元的代理競爭相關成本。配送和運輸成本的增加是由於運輸成本上升、我們地區配送中心的勞動力成本上升、我們努力從2020年底到2021年底提高庫存水平而增加的進出量、我們租賃的配送中心的租金,其中四個配送中心在2020年第二季度被出售和回租,增加了兩個FDC,以及在2021年第四季度增加了“彈出式”旁路配送中心。部分抵消了從2020年3月開始至2020年6月期間對大多數非豁免勞動力實施的每小時2美元工資增長,這是在新冠肺炎大流行的早期階段。以股份為基準的薪酬開支增加,主要是由於授予日期為2021年的2019年業績股份單位的授予日期公允價值高於授予日期為2020年的2018年業績股份單位和2020年授予的業績股份單位。我們的門店佔用成本增加,主要是因為2021年門店數量增加,過去12個月新開的門店,租金高於關閉的門店, 以及因續租而導致的正常租金上漲。醫療福利支出增加的原因是,與2020年相比,2021年的醫療福利申領人數有所增加,因為許多醫療提供者推遲了2020年新冠肺炎疫情高峯期的選擇性護理程序。門店資產減值費用包括八家表現不佳門店的經營租賃、使用權資產以及物業和設備減值,這是我們門店減值審查的結果。應計獎金支出減少的原因是,與我們的獎金目標相比,我們在2021年的業績相對於我們的獎金目標有所下降,以及2020年第二季度沒有發放一次性可自由支配的獎金,以表彰我們門店和分銷中的非豁免員工
在新冠肺炎大流行期間。與商店有關的薪金減少的主要原因是沒有增加上述每小時2美元的工資。由於我們對廣告支出採取了更有針對性的方法,減少了對視頻媒體的投資,廣告支出減少。與銷售和回租交易相關的費用,包括諮詢費用,是在2020年第二季度完成我們配送中心的銷售和回租時產生的。與代理競爭相關的成本包括法律、公關和諮詢費用,以及為解決2020年第一季度的代理競爭而產生的和解成本。
2021年,銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了110個基點,達到32.8%,而2020年為31.7%。
折舊費用
與2020年的1.383億美元相比,2021年的折舊支出增加了430萬美元,達到1.426億美元。這一增長主要是由對我們的戰略計劃、新商店和供應鏈改善的投資推動的,但被2020年第二季度出售四個配送中心導致的減少部分抵消。
與2020年相比,折舊費用佔淨銷售額的百分比增加了10個基點。
銷售配送中心的收益
2021年,配送中心的銷售收益減少了4.631億美元,降至0美元。2020年配送中心的銷售收益歸功於2020年第二季度我們在俄克拉何馬州杜蘭特、賓夕法尼亞州特雷蒙特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和俄亥俄州哥倫布的配送中心的出售和回租。
營業利潤
2021年的營業利潤為2.398億美元,而2020年為8.565億美元。營業利潤的下降主要是由於上文“淨銷售額”、“毛利”、“銷售和管理費用”、“折舊費用”和“銷售中心的銷售收益”部分討論的項目所致。總而言之,營業利潤的下降是由於銷售配送中心沒有收益,淨銷售額和毛利率下降,銷售和管理費用以及折舊費用增加。
利息支出
2021年,利息支出減少了170萬美元,降至930萬美元,而2020年為1100萬美元。利息支出減少是由於平均借款總額(包括融資租賃及售後回租融資負債)減少所致。2021年,我們的平均借款總額為1.485億美元,而2020年的平均借款總額為2.576億美元。平均借款總額的下降是由於我們在2020年第二季度完成銷售和回租交易後償還了我們的循環信貸安排下的所有未償還債務,以及我們在2021年第二季度預付了我們的7,000萬美元定期票據協議(“2019年定期票據”),但被2020年第二季度與銷售和回租交易相關的融資負債部分抵消。2021年,由於出售和回租融資負債的利率較高,我們經歷了較高的平均利率。
其他收入(費用)
2021年其他收入(支出)為130萬美元,而2020年為90萬美元。這一變化主要是由於我們的柴油衍生品在2021年的收益與2020年柴油衍生品的虧損相比。2021年柴油衍生品的收益部分被2021年確認的與2019年定期票據預付款有關的債務清償虧損50萬美元所抵消。
所得税
我們2021年和2020年的有效所得税税率分別為23.3%和25.5%。實際所得税率的下降主要歸因於2021年與基於股份的支付獎勵的結算相關的淨税收優惠,但與2020年相比,不可扣除的高管薪酬增加部分抵消了這一影響。
已知趨勢和2022年指南
隨着全球供應鏈努力從2021年工廠和港口關閉中恢復過來,以及國內勞動力短缺的持續,我們繼續面臨重大挑戰。我們面臨着競爭激烈的國內勞動力市場,我們預計這將導致我們的商店和配送中心在2022年的工資支出增加。此外,在2021年末和2022年初,美國經濟經歷了數十年來最高的通貨膨脹率,這對我們的業務成本產生了不利影響,並對我們客户的購買力產生了不利影響。然而,隨着新冠肺炎案件的減少,美國已經開始恢復更正常的日常生活,我們預計這將改善我們商店的流量。我們已將這些趨勢的預期影響納入我們的指導意見如下。
截至2022年3月3日,不考慮潛在的股票回購活動,我們預計2022年第一季度與2021年第一季度相比如下:
•可比銷售額以兩位數的低位數下降;
•毛利率下降約50個基點;
•銷售和行政費用略高於去年;以及
•稀釋後每股收益在1.10美元至1.20美元之間。
資本資源與流動性
2021年9月22日,我們簽署了2021年信貸協議,其中規定了6億美元的五年期無擔保信貸安排。2021年信貸協議將於2026年9月22日到期。2021年信貸協議取代了2018年信貸協議,後者是我們於2018年8月31日簽訂的一項7億美元的五年期無擔保信貸安排,原定於2023年8月31日到期,但在我們簽訂2021年信貸協議的同時終止。2021年信貸協議包括5000萬美元的循環貸款昇華,7500萬美元的信用證昇華,7500萬美元的外國借款人貸款昇華,以及2億美元的可選貨幣昇華。2021年信貸協議還包含環境、社會和治理(ESG)條款,如果我們滿足ESG績效標準,該條款可能會提供有利的定價和費用調整,該標準將由2021年信貸協議的未來修正案建立。根據2021年信貸協議,我們可以選擇設立增量定期貸款和/或增加循環信貸額度,總額最高可達3億美元,前提是貸款人同意增加其承諾。此外,2021年信貸協議包括兩個選項,分別將2021年信貸協議的到期日延長一年,條件是每個貸款人同意延長其各自貸款的到期日。2021年信貸協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級或槓桿率而波動, 以對我們更有利的價格為準。2021年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率選項通常來自以美元計價的貸款的最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率,或以歐元計價的貸款的歐元短期利率(Euro STR)。2021年信貸協議更新了LIBOR備用條款,以實施備用條款,根據該條款,在發生某些LIBOR停止事件時,貸款利率將過渡到替代利率。根據2021年信貸協議發放的貸款可以預付,而不會受到懲罰。2021年信貸協議包含金融和其他契約,包括但不限於對債務、留置權和投資的限制,以及維持兩個財務比率--槓桿率和固定費用覆蓋率。2021年信貸協議的契約並沒有限制我們支付股息的能力。此外,我們必須遵守與超過5,000萬美元的債務違約相關的交叉違約條款,包括我們在加利福尼亞州蘋果谷分銷中心的合成租賃,該條款也在我們簽訂2021年信貸協議的同時進行了修訂,以符合2021年信貸協議的約定。違反任何契約可能導致2021年信貸協議下的違約,這將允許貸款人限制我們進一步獲得2021年信貸協議的貸款和信用證的能力,並要求立即償還2021年信貸協議下的任何未償還貸款。截至2022年1月29日,我們遵守了2021年信貸協議的約定。截至2022年1月29日,根據2021年信貸協議,我們有350萬美元的未償還借款, 在考慮到總計240萬美元的未償信用證導致的可獲得性減少後,根據《2021年信貸協議》可獲得的借款為5.941億美元。
2019年8月7日,我們簽訂了2019年定期票據,這是一份7000萬美元的定期票據協議,由我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的設備擔保,固定利率為3.3%。鑑於我們當時強勁的流動性和市場狀況,我們在2021年第二季度預付了2019年定期票據項下剩餘的4430萬美元本金餘額。在預付款方面,我們產生了40萬美元的預付款費用,並在2021年第二季度確認了50萬美元的債務清償損失。
我們流動性的主要來源是運營的現金流和我們信貸安排下的借款,如有必要。我們的淨收入以及運營提供的現金受到淨銷售額、季節性銷售模式和運營利潤率的影響。由於假日銷售季節產生的淨銷售額,我們的運營提供的現金通常在每個財年的第四季度達到頂峯。一般來説,我們的營運資金需求在第三財季末或第四財季初達到峯值,因為我們在假日銷售季節之前建立了庫存水平。我們歷來通過運營提供的現金和我們信貸安排下的借款為這些需求提供資金。我們預計在2022年期間根據2021年信貸協議定期借款,為我們的現金需求提供資金。現金需求包括資本支出、營運資金需求、利息支付和其他合同承諾等。
截至2022年1月29日,我們的重要現金需求包括書面採購訂單、可取消和不可取消的合同承諾以及其他債務,下一財年的現金需求為16.837億美元,總計46.547億美元。不包括經營租賃和融資租賃義務注5根據隨附的合併財務報表,我們在2022年1月29日的現金需求為13.593億美元,下一財年的現金需求總額為24.085億美元。上文披露的材料現金需求包括商品採購訂單。
7.69億美元。可取消和不可取消的合同承諾包括與分銷和運輸、信息技術、廣告、能源採購以及商店安全、供應和維護承諾有關的採購承諾。在2022年1月29日,我們不可取消的承諾無關緊要。
2020年8月,我們的董事會批准回購最多5億美元的我們的普通股(“2020回購授權”)。2020年的回購授權在2021年第三季度耗盡。2021年,根據2020年的回購授權,我們以3.272億美元的價格購買了560萬股普通股,平均價格為58.48美元。
2021年12月,我們的董事會批准了2021年回購授權,其中規定回購2.5億美元的我們的普通股。根據《2021年回購授權》,我們被授權在公開市場和/或私下協商的交易中回購股份,視市場狀況和其他因素而定。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。2021年,根據2021年回購授權,我們以9060萬美元的價格購買了210萬股普通股,平均價格為43.90美元。
通過股份回購授權獲得的普通股可用於履行我們的股權補償計劃下的義務,並用於一般公司目的。
2021年,我們宣佈並支付了四個季度現金股息,每股普通股0.3美元,支付總額為4170萬美元。雖然2021年宣佈和支付的每股現金股息與2020年宣佈和支付的每股現金股息一致,但2021年宣佈和支付的股息分別減少了650萬美元和530萬美元,分別為4150萬美元和4170萬美元。兩者的下降是由於我們的股票回購導致已發行普通股數量減少所致。
2022年3月1日,我們的董事會宣佈於2022年4月1日向截至2022年3月18日收盤登記在冊的股東支付每股普通股0.30美元的季度現金股息。
下表比較了2021至2020年我們現金流的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 193,762 | | | $ | 399,349 | | | $ | (205,587) | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (159,686) | | | 452,987 | | | (612,673) | |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (539,910) | | | $ | (345,501) | | | $ | (194,409) | |
與2020年的3.993億美元相比,2021年經營活動提供的現金減少了2.056億美元,降至1.938億美元。這一下降的主要原因是庫存現金流出的綜合增加和應收賬款的減少,這是由於2021年底的庫存水平與2020年相比有所增加,當前所得税的現金流出增加,原因是自2020年底以來為我們的分銷中心的銷售支付税款,以及流動負債的現金流出增加,這是由獎金應計和支付根據2020年CARE法案遞延的FICA税推動的。計入非現金活動後的淨收益增加,如非現金股份補償費用、非現金租賃費用以及設備和財產處置(損失)收益的回加,部分抵消了這些減少。
2021年,投資活動提供的現金(用於)減少了6.127億美元,投資活動使用的現金為1.597億美元,而2020年投資活動提供的現金為4.53億美元。減少的原因是,由於2020年第二季度完成的出售和回租交易,出售財產和設備的現金收益減少,以及資本支出增加。
2021年,用於融資活動的現金增加了1.944億美元,增至5.399億美元,而2020年用於融資活動的現金為3.455億美元。這一增長是由於在2021年根據股份回購授權回購了總計4.177億美元的我們的普通股,而在2020年根據股份回購授權回購了1.728億美元的普通股。此外,這一增長是由於2020年第二季度完成的銷售和回租交易沒有融資收益所致。與2021年償還2019年定期票據項下所有未償還借款相比,由於償還2018年信貸協議項下所有未償還借款而導致的長期債務償還淨額減少,部分抵銷增幅被部分抵銷,後者在償還時的餘額低於償還時的2018年信貸協議。
根據歷史和預期的財務業績,我們相信我們有或有能力獲得足夠的資源來滿足我們的現金需求,包括持續和季節性的營運資本需求、擬議的資本支出、新項目和目前到期的債務。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出估計、判斷及假設,以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及報告期內的收入及開支呈報金額,以及於財務報表日期的或有資產及負債的相關披露。使用估計、判斷和假設會對我們的合併財務報表或附註中報告或披露的金額產生一定程度的不確定性。管理層持續評估其估計、判斷和假設,包括管理層認為對準確列報和披露我們的綜合財務報表和附註至關重要的估計、判斷和假設。管理層的估計、判斷和假設基於歷史經驗、當前趨勢和管理層認為在當時情況下合理的各種其他因素。由於使用估計、判斷和假設的固有不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策,包括最近採用的會計準則和最近採用的會計準則--如果將來採用的話,請參閲注1與所附的合併財務報表相抵。我們相信以下估計、假設和判斷對於理解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的。管理層已與我們董事會的審計委員會一起審查了這些重要的會計估計和相關披露。
商品庫存
商品庫存採用平均成本零售庫存法,以成本和市場中的較低者計價。市價乃根據估計可變現淨值釐定,估計可變現淨值一般為報告期末或接近報告期末的商品售價。平均成本零售庫存法要求管理層作出判斷,幷包含估計,如為清理緩慢流動的庫存而減價的金額和時間,以及可能影響期末庫存估值和當前或未來毛利率的收縮餘量。這些估計是基於歷史經驗和當前信息。
當管理層確定商品庫存的適銷性減少時,清倉活動的降價和相關的成本影響在作出價格變化決定時被記錄下來。在確定降價時考慮的因素包括當前和預期的需求、客户偏好、商品的年齡和季節性趨勢。在財務期、天氣和客户偏好範圍內的節假日時間安排可能會導致降價金額和時間每年發生重大變化。
減損準備記為庫存減少額,計入銷售成本,並計算為從最後一個實物盤點日期到報告期結束這段時間的銷售額的百分比。這樣的估計是基於我們本年度和歷史庫存結果。獨立的實物盤點通常每年在每家門店進行一次。在2021年日曆期間,大部分實物清點發生在1月至6月之間,我們預計2022年日曆期間的實物清點將出現類似的節奏。隨着實物庫存的完成,實際結果被記錄下來,並根據個別商店層面的歷史結果建立新的未來縮水率預留。因此,在整個1月至6月的庫存週期中,根據實際結果調整了縮減率備抵。2022年1月29日和2021年1月30日的收縮準備金分別為5370萬美元和4070萬美元。增加1,300萬美元的原因是,與2020年相比,2021年的估計縮水率較高,但自上次對每家門店進行實物庫存盤點以來,總銷售額下降,部分抵消了這一增長。截至2022年1月29日,我們收縮應計項目的10%將影響毛利率、營業利潤和所得税前收入約540萬美元。雖然不可能量化每個縮水原因的影響,但我們有旨在將縮水降至最低的資產保護計劃和政策。
保險及與保險有關的準備金
我們對與財產、一般責任、工人賠償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失進行自我保險,其中一部分由員工出資。我們從第三方保險公司購買止損保險,以限制這些領域的個人或總損失敞口。應計保險負債和相關費用是根據已報告的實際索賠和已發生但未報告的索賠估計數計算的。已發生但未支付的索賠應計損失估計數是通過精算計算確定的,同時考慮到以往的索賠付款結果和已知趨勢,如索賠頻率和索賠嚴重程度。管理層對這些基於精算的計算的使用作出估計、判斷和假設,包括但不限於
TO、估計的醫療保健成本趨勢、報告和支付索賠的估計滯後時間、每次索賠的平均成本、網絡利用率、網絡貼現率以及其他因素。截至2022年1月29日和2021年1月30日,我們的保險和保險相關準備金分別為9930萬美元和9210萬美元。720萬美元的增長是由於醫療成本上升導致的工人賠償準備金,以及我們為超過止損閾值的自我保險事項預留的準備金,我們從止損保險公司那裏獲得了同等的應收賬款。截至2022年1月29日,我們的自我保險負債如果發生10%的變化,將影響銷售和管理費用、營業利潤和所得税前收入約820萬美元。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們受到市場風險的影響,因為我們不時根據2021年信貸協議進行投資和借款的利率變化。截至2022年1月29日,根據2021年信貸協議,我們有350萬美元的借款。我們的投資和預計未來借款的浮動利率增加1%,不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
與衍生工具相關的風險
我們受到與柴油相關的衍生工具變化的市場風險影響。截至2022年1月29日,我們擁有以套圈形式的未償還衍生品工具,覆蓋120萬加侖柴油。下表提供了與我們當前的與柴油相關的衍生工具的更多細節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歷年到期日 | | 柴油衍生產品 | | 公允價值 |
| 看跌期權 | | 打電話 | | 資產(負債) |
| | (加侖,單位為千) | | (單位:千) |
2022 | | 1,200 | | | 1,200 | | | $ | 856 | |
總計 | | 1,200 | | | 1,200 | | | $ | 856 | |
此外,在2022年1月29日,柴油價格遠期曲線中10%的差異可能會影響其他收入(支出)的未實現收益(虧損)約50萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Big Lot,Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對Big Lot,Inc.及其子公司(以下簡稱“公司”)截至2022年1月29日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年1月29日,公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年1月29日及截至2022年1月29日的綜合財務報表和我們2022年3月29日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
俄亥俄州哥倫布市
March 29, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致Big Lot,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計隨附的Big Lot,Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2022年1月29日及2021年1月30日的綜合資產負債表、截至2022年1月29日期間各年度的相關綜合經營報表及全面收益、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年1月29日和2021年1月30日的財務狀況,以及截至2022年1月29日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年1月29日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月29日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
存貨估值準備金的計量--見財務報表附註1
關鍵審計事項説明
商品庫存採用平均成本零售庫存法,以成本和市場中的較低者計價。平均成本零售盤存法要求管理層作出判斷,幷包含估計數,包括為清理緩慢流動的庫存而減價的金額和時間,以及可能影響期末存貨估值的估計收縮餘量。截至2022年1月29日,期末庫存餘額為12.378億美元。
當管理層確定商品庫存的適銷性減少時,清倉活動的降價和相關的成本影響在作出價格變化決定時被記錄下來。在確定降價時考慮的因素包括當前和預期需求,以及客户偏好。
庫存減少準備記為庫存減少額,計入銷售成本,並計算為從最後一個實物盤點日期到報告期結束這段時間的銷售額的百分比。
鑑於管理層用來量化庫存儲備的重大估計和假設,包括降價和縮減準備,在執行審計程序以評估估計和假設的方法和合理性時,需要審計師高度的判斷和更大的努力程度。對於降價,這樣的估計是基於記錄的降價的時間和完整性。對於縮水準備,這種估計是根據歷史縮水經驗和本年度實物盤存結果得出的。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與計量庫存準備金估值有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對庫存儲備完整性和衡量的控制的有效性。
•我們通過以下方式評估了管理層用來估算減價的方法和假設:
◦通過審查管理層在年末批准的永久降價,並將期末後記錄的降價與年末的降價儲備進行比較,評估管理層對降價的估計。
◦執行將每月降價費用和降價準備金與歷史結果進行比較的分析。
◦通過比較年底後第一個時期的庫存銷售情況和歷史銷售情況,評估年底商品庫存的銷售情況。
•我們通過以下方式評估了管理層用來估算收縮餘量的方法和假設:
◦參加商店實物庫存的選擇,並使用商店實物庫存的結果重新計算位置的收縮。
◦進行分析,將管理層使用的方法和投入與前幾年和本年度的歷史結果和趨勢進行比較。
◦將管理層上一年對預期收縮活動的假設與本年度發生的實際活動進行比較,以評估縮減庫存津貼的適當性。
保險估值準備金的計量--見財務報表附註1和附註9
關鍵審計事項説明
該公司對與一般責任和工人賠償有關的某些損失進行自我保險。截至2022年1月29日,應計保險負債為9930萬美元,是基於已報告的實際索賠和已發生但未報告的索賠估計。已發生但未支付的索賠應計損失估計數是通過精算計算確定的,同時考慮到以往的索賠付款結果和已知趨勢,如索賠頻率和索賠嚴重程度。
鑑於管理層用來量化保險準備金的選定精算模型的重大估計和假設,在執行審計程序以評估保險準備金是否得到適當估值時,需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括需要我們的精算專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與一般責任和工傷賠償自保準備金有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了與一般責任和工傷賠償自保準備金相關的控制措施的有效性。
•我們通過以下方式評估管理層用來估算自我保險準備金的方法和假設:
◦測試作為精算分析基礎的基礎數據,包括歷史索賠,以測試對精算估計數的投入是否合理。
◦將管理層對上一年度預期損失的假設與本年度發生的實際情況進行比較,以評估用於確定保險準備金的假設的適當性。
•在我們精算專家的協助下,我們對保險準備金進行了獨立的估計,包括損失和行業索賠發展因素,並將我們的估計與管理層的估計進行了比較。此外,精算專家:
◦評估公司使用的精算模型是否符合公認的精算標準;
◦通過將公司的歷史估計與實際損失賠付進行比較,評估公司估計保險負債的能力;
◦評估了本公司用於確定保險準備金的精算估計所依據的主要假設。
/s/ 德勤律師事務所
俄亥俄州哥倫布市
March 29, 2022
自1989年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
| | |
Big Lot,Inc.及附屬公司 合併經營表和全面收益表 (以千為單位,每股除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
淨銷售額 | $ | 6,150,603 | | $ | 6,199,186 | | $ | 5,323,180 | |
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用) | 3,753,596 | | 3,701,800 | | 3,208,498 | |
毛利率 | 2,397,007 | | 2,497,386 | | 2,114,682 | |
銷售和管理費用 | 2,014,682 | | 1,965,555 | | 1,823,409 | |
折舊費用 | 142,572 | | 138,336 | | 134,981 | |
出售配送中心的收益 | — | | (463,053) | | (178,534) | |
營業利潤 | 239,753 | | 856,548 | | 334,826 | |
利息支出 | (9,281) | | (11,031) | | (16,827) | |
其他收入(費用) | 1,339 | | (911) | | (451) | |
所得税前收入 | 231,811 | | 844,606 | | 317,548 | |
所得税費用 | 54,033 | | 215,415 | | 75,084 | |
淨收益和綜合收益 | $ | 177,778 | | $ | 629,191 | | $ | 242,464 | |
| | | |
普通股每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 5.43 | | $ | 16.46 | | $ | 6.18 | |
稀釋 | $ | 5.33 | | $ | 16.11 | | $ | 6.16 | |
| | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
Big Lot,Inc.及附屬公司 合併資產負債表 (單位為千,面值除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 53,722 | | | $ | 559,556 | |
盤存 | 1,237,797 | | | 940,294 | |
其他流動資產 | 119,449 | | | 85,939 | |
流動資產總額 | 1,410,968 | | | 1,585,789 | |
經營性租賃使用權資產 | 1,731,995 | | | 1,649,009 | |
財產和設備--淨值 | 735,826 | | | 717,216 | |
遞延所得税 | 10,973 | | | 16,329 | |
其他資產 | 37,491 | | | 68,914 | |
總資產 | $ | 3,927,253 | | | $ | 4,037,257 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 587,496 | | | $ | 398,433 | |
流動經營租賃負債 | 242,275 | | | 226,075 | |
財產税、工資税和其他税 | 90,728 | | | 109,694 | |
應計營業費用 | 120,684 | | | 138,331 | |
保險準備金 | 36,748 | | | 34,660 | |
應計薪金和工資 | 45,762 | | | 49,830 | |
應付所得税 | 894 | | | 43,601 | |
流動負債總額 | 1,124,587 | | | 1,000,624 | |
長期債務 | 3,500 | | | 35,764 | |
非流動經營租賃負債 | 1,569,713 | | | 1,465,433 | |
遞延所得税 | 21,413 | | | 7,762 | |
保險準備金 | 62,591 | | | 57,452 | |
未確認的税收優惠 | 10,557 | | | 11,304 | |
其他負債 | 127,529 | | | 181,187 | |
股東權益: | | | |
優先股--授權2,000股票;$0.01票面價值;無已發佈 | — | | | — | |
普通股-授權298,000股票;$0.01面值;已發行117,495流通股;流通股28,476股票和35,535分別為股票 | 1,175 | | | 1,175 | |
國庫股-89,019股票和81,960股份分別按成本價計算 | (3,121,602) | | | (2,709,259) | |
額外實收資本 | 640,522 | | | 634,813 | |
留存收益 | 3,487,268 | | | 3,351,002 | |
股東權益總額 | 1,007,363 | | | 1,277,731 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,927,253 | | | $ | 4,037,257 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
Big Lot,Inc.及附屬公司 合併股東權益報表 (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 | 財務處 | 其他內容 已繳費 資本 | 留存收益 | |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 總計 |
餘額-2019年2月2日 | 40,042 | | $ | 1,175 | | 77,453 | | $ | (2,506,086) | | $ | 622,685 | | $ | 2,575,267 | | $ | 693,041 | |
綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 242,464 | | 242,464 | |
宣佈的股息($1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (48,286) | | (48,286) | |
亞利桑那州2016-02年度調整 | — | | — | | — | | — | | — | | 348 | | 348 | |
購買普通股 | (1,474) | | — | | 1,474 | | (55,347) | | — | | — | | (55,347) | |
股票期權的行使 | 6 | | — | | (6) | | 202 | | (2) | | — | | 200 | |
歸屬的限制性股份 | 202 | | — | | (202) | | 6,545 | | (6,545) | | — | | — | |
已歸屬的業績股份 | 261 | | — | | (261) | | 8,459 | | (8,459) | | — | | — | |
其他 | — | | — | | — | | (5) | | (2) | | — | | (7) | |
以股份為基礎的員工薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 13,051 | | — | | 13,051 | |
餘額-2020年2月1日 | 39,037 | | 1,175 | | 78,458 | | (2,546,232) | | 620,728 | | 2,769,793 | | 845,464 | |
綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 629,191 | | 629,191 | |
宣佈的股息($1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (47,982) | | (47,982) | |
購買普通股 | (3,890) | | — | | 3,890 | | (175,642) | | — | | — | | (175,642) | |
股票期權的行使 | 13 | | — | | (13) | | 429 | | 64 | | — | | 493 | |
歸屬的限制性股份 | 309 | | — | | (309) | | 10,034 | | (10,034) | | — | | — | |
已歸屬的業績股份 | 65 | | — | | (65) | | 2,107 | | (2,107) | | — | | — | |
其他 | 1 | | — | | (1) | | 45 | | 7 | | — | | 52 | |
以股份為基礎的員工薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 26,155 | | — | | 26,155 | |
餘額-2021年1月30日 | 35,535 | | 1,175 | | 81,960 | | (2,709,259) | | 634,813 | | 3,351,002 | | 1,277,731 | |
綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 177,778 | | 177,778 | |
宣佈的股息($1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (41,512) | | (41,512) | |
購買普通股 | (8,076) | | — | | 8,076 | | (446,374) | | — | | — | | (446,374) | |
歸屬的限制性股份 | 482 | | — | | (482) | | 16,140 | | (16,140) | | — | | — | |
已歸屬的業績股份 | 535 | | — | | (535) | | 17,879 | | (17,879) | | — | | — | |
其他 | — | | — | | — | | 12 | | 127 | | — | | 139 | |
以股份為基礎的員工薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | 39,601 | | — | | 39,601 | |
餘額-2022年1月29日 | 28,476 | | $ | 1,175 | | 89,019 | | $ | (3,121,602) | | $ | 640,522 | | $ | 3,487,268 | | $ | 1,007,363 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
Big Lot,Inc.及附屬公司 合併現金流量表 (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動: | | | | | |
淨收入 | $ | 177,778 | | | $ | 629,191 | | | $ | 242,464 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 143,713 | | | 138,848 | | | 135,686 | |
非現金租賃費用 | 265,401 | | | 246,442 | | | 229,143 | |
遞延所得税 | 19,007 | | | (52,415) | | | 52,374 | |
非現金股份薪酬費用 | 39,601 | | | 26,155 | | | 13,051 | |
非現金減值費用 | 6,096 | | | 1,792 | | | 3,986 | |
處置財產和設備的損失(收益) | 342 | | | (462,916) | | | (177,996) | |
燃料衍生產品的未實現(收益)虧損 | (1,593) | | | (294) | | | 346 | |
債務清償損失 | 535 | | — | | | — | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
盤存 | (297,503) | | | (19,028) | | | 48,295 | |
應付帳款 | 189,063 | | | 20,193 | | | (18,662) | |
經營租賃負債 | (233,057) | | | (250,131) | | | (215,956) | |
現行所得税 | (76,429) | | | 56,564 | | | (4,442) | |
其他流動資產 | 32,154 | | | (10,238) | | | (5,836) | |
其他流動負債 | (56,220) | | | 55,775 | | | 36,962 | |
其他資產 | (785) | | | (90) | | | (5,499) | |
其他負債 | (14,341) | | | 19,501 | | | 5,054 | |
經營活動提供的淨現金 | 193,762 | | | 399,349 | | | 338,970 | |
投資活動: | | | | | |
資本支出 | (160,804) | | | (135,220) | | | (265,203) | |
出售財產和設備的現金收益 | 1,155 | | | 588,258 | | | 190,741 | |
其他 | (37) | | | (51) | | | (18) | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (159,686) | | | 452,987 | | | (74,480) | |
融資活動: | | | | | |
長期債務的淨償還 | (46,764) | | | (243,227) | | | (80,609) | |
出售和回租的淨融資收益 | — | | | 123,435 | | | — | |
支付融資租賃債務 | (3,654) | | | (3,648) | | | (73,469) | |
已支付的股息 | (41,653) | | | (46,964) | | | (48,421) | |
行使股票期權所得收益 | — | | | 493 | | | 200 | |
收購庫藏股的付款 | (446,374) | | | (175,642) | | | (55,347) | |
支付債務發行成本 | (1,167) | | | — | | | (150) | |
清償債務的付款 | (438) | | | — | | | — | |
其他 | 140 | | | 52 | | | (7) | |
用於融資活動的現金淨額 | (539,910) | | | (345,501) | | | (257,803) | |
(減少)現金及現金等價物增加 | (505,834) | | | 506,835 | | | 6,687 | |
現金和現金等價物: | | | | | |
年初 | 559,556 | | | 52,721 | | | 46,034 | |
年終 | $ | 53,722 | | | $ | 559,556 | | | $ | 52,721 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | |
Big Lot,Inc.及附屬公司 合併財務報表附註 |
NOTE 1 – 重要會計政策的列報和彙總依據
業務説明
我們是美國(美國)的一家房屋折扣零售商。在…2022年1月29日,我們做了手術1,431商店位於47美國和一個電子商務平臺。我們的使命是幫助人們生活得更好,存得更多。我們的願景是通過為客户提供非凡的價值,建立“最佳成長場所”文化,以持續的增長和頂級回報回報股東,並在當地社區做好事,為更好的生活帶來巨大的差異。
陳述的基礎
綜合財務報表包括Big Lot,Inc.及其所有子公司,按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制,幷包括我們的所有賬目。我們合併了所有控股和控股的子公司。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
管理層估計
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額和報告期內報告的收入和費用的金額,以及在財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。估計、判斷和假設的使用對我們的合併財務報表和附註中報告或披露的金額產生了一定程度的不確定性。管理層持續評估其估計、判斷和假設,包括管理層認為對準確列報和披露我們的綜合財務報表和附註至關重要的估計、判斷和假設。管理層的估計、判斷和假設基於歷史經驗、當前趨勢和它認為在當時情況下合理的各種其他因素。由於使用估計、判斷和假設的固有不確定性,實際結果可能與這些估計不同。
財務期
我們的財政年度在最接近1月31日的星期六結束,這意味着財政年度由52或53周組成。除非另有説明,本報告中提及的年份是指財政年度,而不是日曆年。2021財政年度(“2021”)由52周組成,從2021年1月31日開始,到2022年1月29日結束。2020財年(“2020”)由52周組成,從2020年2月2日開始,到2021年1月30日結束。2019財年(“2019”)由自2019年2月3日開始至2020年2月1日結束的52周組成。
細分市場報告
我們基於折扣零售這一細分市場來管理我們的業務。我們的整個業務都設在美國。
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括存放在金融機構的金額、未償還的支票、信用卡和借記卡應收賬款以及高流動性投資,如貨幣市場基金、國庫券和商業票據,這些投資不受取款或使用的限制,原始到期日不超過三個月。我們逐個銀行審查現金和現金等價物餘額,以確定賬面透支。當未付支票和電子轉賬的總金額超過存入某一銀行的現金時,就會發生賬面透支。我們將賬面透支重新歸類為合併資產負債表上的應付賬款。銀行應支付的信用卡和借記卡交易金額通常在三天內結清,並在2022年1月29日和2021年1月30日,總額為$30.3百萬美元和美元34.7分別為100萬美元。
投資
投資證券分為可供出售、持有至到期或在購買之日進行交易。根據所述到期日或我們持有或出售投資的計劃,投資按公允價值記錄為流動資產或非流動資產。交易證券的未實現持有收益和虧損在收益中確認。可供出售證券的未實現持有損益在實現之前在其他全面收益中確認。截至,我們並未持有任何持有至到期或可供出售的證券。2022年1月29日和2021年1月30日。
商品庫存
商品庫存採用平均成本零售庫存法,以成本和市場中的較低者計價。成本包括與將商品接收到我們的配送中心相關的任何適用的入站運輸和處理成本(有關到我們商店的出站運輸和處理成本的其他信息,請參閲下面“銷售和管理費用”標題下的討論)。市場是根據估計的可變現淨值確定的,這通常是商品的銷售價格。在平均成本零售庫存法下,庫存被分成與其當前零售銷售價值具有相似特徵的商品類別。通過將平均成本系數應用於每個特定商品類別的零售價值,將當前的零售價值轉換為成本基礎。成本系數代表使用期初庫存和每個商品類別的所有財政年度迄今採購活動計算的平均成本與零售比率。
在平均成本零售庫存法下,永久性的銷售降價導致庫存成本的降低。我們的永久性銷售降價通常與季末清倉活動有關,並在管理層決定啟動銷售降價以不將價格返還給正常零售期間計入銷售成本。促銷降價被記錄為商品銷售期間的淨銷售額費用。促銷降價通常與針對在我們商店持續維護的產品或僅限量供應但對我們的客户具有重大價值的產品的具體營銷努力有關。促銷降價主要用於在規定的促銷期內提高銷售量。
我們記錄了庫存的減少,並計入銷售成本,以備收縮之用。收縮準備金是按從最後一次實物盤點日期到報告期結束這段時間的銷售額的百分比計算的。這樣的估計是基於我們的歷史經驗和本年度的實物盤點結果。
我們記錄庫存的減少,並對任何過剩或過時的庫存計入銷售成本。超額或過時庫存是根據對我們陳舊庫存的審查來估計的,並考慮到由於上文討論的永久降價過程而已獲得成本降低的任何項目。我們根據歷史銷售趨勢、現有產品的年齡和數量以及預期的未來銷售情況來估計過剩或過時庫存的減少。
財產和設備--淨值
財產和設備的折舊和攤銷費用按估計使用年限以直線方式記錄。按主要資產類別劃分的可折舊財產和設備的估計使用年限如下:
| | | | | |
土地改良 | 15年 |
建築物 | 40年 |
租賃權改進 | 5-10年 |
儲存固定裝置和設備 | 2-7年 |
配送和運輸固定裝置及設備 | 5-15年 |
辦公室和計算機設備 | 3-5年 |
計算機軟件成本 | 3-8年 |
公司車輛 | 3年 |
租賃改進按其估計服務年限或租賃期限中較短的一項按直線攤銷。
根據符合融資租賃準則的租賃取得的資產按物業和設備淨值資本化,並按資產的估計使用年限或適用租賃期(以較短者為準)攤銷。
當決定在先前估計的使用年限結束之前處置財產和設備時,將對摺舊估計數進行前瞻性修訂,以反映資產在縮短的估計使用年限內的剩餘折舊或攤銷。出售或報廢資產的成本以及相關的累計折舊從賬目中扣除,由此產生的收益或損失包括在銷售和行政費用中。延長使用壽命的大修都是大寫的。保養和維修在發生時計入費用。於呈列任何期間內,資本化利息並不顯著。
長壽資產
我們的長期資產主要包括財產和設備-淨資產和經營性租賃使用權資產。為了確定是否存在門店財產和設備以及經營性租賃使用權資產的減值指標,我們在門店層面審查了歷史經營業績。一般情況下,所有其他財產和設備以及經營性租賃使用權資產都會在企業層面進行減值審查。如果商店的長期資產的賬面淨值無法通過商店的預期未貼現未來現金流收回,我們估計商店的資產的公允價值,並就商店的長期資產的賬面淨值超過其公允價值確認減值費用。我們對未貼現未來現金流量估計的假設是基於根據管理層對未來期間的預測進行調整後的現金流量的歷史結果。我們使用預期現金流量(包括殘值)估計長期資產的公允價值,這是基於類似資產的現成市場信息。
無形資產
2018年,我們收購了布羅伊希爾酒店®商標和商品名稱。這個商標和商號有無限的生命力。我們每年或任何情況表明資產的賬面價值可能無法追回時,都會對商標和商號進行減值測試。我們根據收益法估計這些無形資產的公允價值。我們在每年第四財季進行年度減值測試。
儲蓄計劃
我們有一個具有401(K)延期功能的儲蓄計劃,我們根據員工繳費的百分比提供匹配的繳費,這符合美國國税局(IRS)的規定。在2021年、2020年和2019年,我們花費了9.2百萬,$9.2百萬美元,以及$8.3百萬美元,分別與我們的對等捐款有關。我們之前有一個非限定遞延薪酬計劃,對符合條件的員工具有類似的遞延功能。2021年,我們終止了不符合條件的遞延薪酬計劃,並將所有賬户餘額分配給計劃參與者。關於我們的不合格遞延補償計劃,我們有#美元的負債。0.0及$33.0百萬美元2022年1月29日和2021年1月30日,分別記入其他負債。
所得税
我們根據資產負債法核算所得税,該方法要求確認已納入合併財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據此方法,遞延税項資產及負債乃根據財務報表基準與資產及負債的税務基準之間的差額,以及預期差額將撥回的年度的現行税率而釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們評估遞延税項資產估值準備的充分性和必要性。在作出該等評估時,吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。我們已經建立了估值準備金,以將我們的遞延税項資產減少到更有可能實現的餘額。
我們在隨附的綜合經營報表和全面收益表中確認與所得税支出項目中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金包括在隨附的綜合資產負債表中的相關税項負債項目內。
任何期間的有效所得税税率可能受到以下因素的重大影響:所得税前收入(虧損)的總體水平、收入(虧損)的司法組合和規模、所得税法律的變化(可能追溯至本會計年度初)、隨後對不確定税收優惠的確認、取消確認和/或衡量、遞延税額估值津貼的變化以及因税法或税率的制定變化而對遞延税項資產或負債進行的調整。
保險及與保險有關的準備金
我們對與財產、一般責任、工人賠償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失進行自我保險,其中一部分由員工支付。我們購買止損保險,以限制這些領域的重大風險敞口。與保險有關的應計負債和相關費用是根據實際提交的索賠和已發生但未報告的索賠估計數計算的,可以可靠地確定。應計項目是通過應用精算計算來確定的。
金融工具的公允價值
公允價值層次結構對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。如下所述,該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權,對不可觀察到的投入給予最低優先權。
第1級,定義為可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
級別2,定義為除級別1輸入之外的可觀察輸入。這包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同資產和負債的報價,或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
第3級,定義為難以觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要一個實體制定自己的假設。
收入確認
我們在客户擁有商品時(即我們轉移商品的時間點)確認銷售收入。銷售額是扣除折扣(即我們預計收到的貨物對價金額)和估計退税後記錄的,不包括任何銷售税。商品退貨準備金是根據我們之前的退貨經驗估計的。
我們在我們的商店、在線和第三方零售商銷售禮品卡,並通過儲值卡發放商品積分,通常是客户退貨的結果。我們不會對未使用的禮品卡或商品信用餘額收取管理費,我們的禮品卡和商品信用也不會過期。我們確認與禮品卡和商品信用相關的銷售收入(1)當客户在銷售交易中兑換禮品卡或商品信用時,或(2)當發生損壞時。當我們估計信用卡或信用被客户兑換的可能性很小,並且我們確定我們沒有法律義務將未兑換的卡或信用的價值匯給相關監管機構時,我們就會確認禮品卡和商品信用違約。我們根據歷史贖回模式估計破損情況。禮品卡和商品信用的未兑換現金價值的負債在我們的綜合資產負債表的應計運營費用中記錄。
我們提供價格保留合同,現在買入,以後再安排商品。價格持有合同和先買後提安排的收入在客户支付最後付款並擁有商品時確認。客户根據價格持有合同和先買後提安排支付的金額記錄在我們綜合資產負債表的應計運營費用中,直到完成銷售為止。
我們在商品發貨時(即我們轉移商品的時間點)確認在我們的電子商務平臺上直接面向客户交易的銷售收入。我們還在我們的電子商務平臺上提供在線購買和商店提貨服務。在線購買、店內提貨交易的收入在客户在商店擁有商品時確認。
銷售成本
銷售成本包括商品成本,扣除現金折扣和回扣、降價和庫存縮減後的成本,以及直接向客户發送電子商務訂單的成本。商品成本包括運抵我們配送中心的相關運費、關税和佣金。我們將商店的倉儲、配送和出境運輸成本歸類為銷售和管理費用。由於這種分類,我們的毛利率可能無法與其他零售商的毛利率進行比較,其他零售商的毛利率在銷售成本中包括倉儲、配送和到商店的出站運輸成本。
銷售和管理費用
銷售和管理費用包括商店費用(如工資和佔用成本)以及與倉儲、配送、到我們商店的出站運輸、廣告、採購、保險、非所得税、接受信用卡/借記卡和管理費用相關的成本。我們的銷售和管理費用率可能無法與其他零售商相比,後者在銷售成本中包括倉儲、配送和到商店的出站運輸成本。銷售和管理費用中包括的分銷和出境運輸費用為#美元。310.4百萬,$251.0百萬美元,以及$191.82021年、2020年和2019年分別為100萬。
租賃和租金費用
我們在協議開始時確定一項安排是否包含租賃。我們租賃的物業包括我們的零售店、配送中心、商店保安和其他辦公設備。我們的某些商店和配送中心租約有租金上漲和/或租户津貼或其他租賃激勵措施,這些本質上是固定的,幷包括在我們的使用權資產和租賃負債的計算中。我們的某些店鋪租約規定了或有租金,這些租金被記錄為可變租金
成本,不包括在我們的使用權資產和租賃負債的計算。我們的許多租賃規定我們有義務支付房地產税、公共區域維護成本(“CAM”)和財產保險的適用部分,這些都被記錄為可變成本,不包括在我們的使用權資產和租賃負債的計算中,除非某些固定的CAM和保險費不是可變的。我們的許多租約包含續簽、延長原有期限或在未達到某些銷售門檻時終止租約的選項。我們已評估這些條款的合理確定性,以確定適當的租約期限。我們的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保、限制或契諾。
我們已經制定了一項短期租賃例外政策,允許我們不對12個月或更短期限的租賃適用租賃確認要求。當物業的佔有權從出租人手中奪走時,我們在租賃開始時確認租賃負債和使用權資產,對於商店來説,這通常包括商店開業前的建設或設置期。我們在租約開始時開始確認房租費用。經營性租賃的租金支出在租賃期限內按直線法確認,並計入銷售和管理費用。我們將租賃和非租賃部分作為我們房地產類別資產的單一組成部分進行核算。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用,主要包括電視和平面廣告、數字、社交媒體、互聯網和電子郵件營銷和廣告、與支付卡掛鈎的營銷以及店內購物點標識和展示。廣告費用包括在銷售和管理費用中。廣告費是$97.7百萬,$102.8百萬美元,以及$95.22021年、2020年和2019年分別為100萬。
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬支出在我們預計將授予的所有獎勵的綜合運營報表和全面收益中的銷售和行政費用中確認。
非既有限制性股票單位
我們將我們的非既有限制性股票單位(“RSU”)作為一個單一獎勵來支出,分級獎勵在整個獎勵期限內具有平均估計壽命。非既有限制性股票單位的費用在歸屬期間以直線方式記錄。
績效份額單位
績效分享單位(“PSU”)的薪酬支出按授予日獎勵的公允價值和財務績效目標的估計實現情況入賬。從會計角度來看,一旦設定了所有財務業績目標,就確定了贈款日期。我們監測每個報告期財務業績目標的估計實現情況,並可能在累計的基礎上調整估計費用。PSU的費用從贈與之日到履約期結束都是以直線方式記錄的。
於2020年,我們根據股價表現目標的達成率及最低服務年資要求(“PRSU”),向若干高級管理層成員授予有限制性質的業績股份單位。PRSU的合同期限為三年。PRSU的授予日期、公允價值和估計的歸屬期限是由第三方使用蒙特卡洛模擬確定的。這些獎勵是在其估計的歸屬期間以直線方式支出的。
每股收益
基本每股收益是以每期流通股的加權平均數為基礎的。稀釋每股收益是基於每個期間的加權平均流通股數量以及股票期權、RSU、PRSU和PSU的額外稀釋效應,使用庫存股方法計算的。
衍生工具
我們使用衍生品工具來緩解柴油價格市場波動的風險。我們不會為投機目的而訂立衍生工具。我們的衍生工具可能包括套期合約或掉期合約。我國現行的衍生工具不符合現金流量套期保值會計要求。相反,我們的衍生工具按市價計價以確定其公允價值,任何收益或虧損均在我們的綜合經營報表和全面收益表中確認當前的其他收益(費用)。
補充現金流量披露
下表提供了2021、2020和2019年的補充現金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 8,066 | | | $ | 6,366 | | | $ | 17,446 | |
支付所得税的現金,不包括退税的影響 | 111,206 | | | 217,308 | | | 29,375 | |
長期債務的總收益 | 55,600 | | | 514,500 | | | 1,811,000 | |
長期債務的支付總額 | 102,364 | | | 757,727 | | | 1,891,609 | |
銷售和回租的融資收益總額 | — | | | 133,999 | | | — | |
出售和回租融資的償還總額 | — | | | 10,564 | | | — | |
為經營租賃負債支付的現金 | 341,341 | | | 340,747 | | | 292,048 | |
非現金活動: | | | | | |
根據融資租賃獲得的資產 | 1,080 | | | — | | | 70,831 | |
應計財產和設備 | 19,303 | | | 17,791 | | | 17,632 | |
經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 354,066 | | | $ | 694,811 | | | $ | 1,493,888 | |
重新分類
2021年,我們重新調整了選定的商品類別,以與我們商品團隊的重新調整和我們管理報告的變化保持一致。為了更好地適應新的路線,我們將我們的電子產品、玩具和配件類別重新命名為服裝、電子和其他。我們將寵物部門從消耗品類別移至食品類別;將家庭組織部門從Soft Home類別移至Hard Home類別;將玩具部門從Apparel、Electronics及其他類別移至Hard Home類別;將糖果及零食從Food類別移至Apparel、Electronics及Other類別;並將Lot的商品分類、跨類別演示解決方案和排隊部門(我們簡化的結賬體驗)添加到Apparel、Electronics及其他類別。
與我們的內部管理和商品淨銷售額報告相匹配的七個商品類別現在如下:食品;消費品;軟質家居;硬質家居;傢俱;季節性;以及服裝、電子和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨店;特色食品;和寵物部門。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張和化學部門。軟家居類別包括我們的家居裝飾;框架;時尚牀上用品;實用牀上用品;浴缸;窗户;裝飾紡織品;以及地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具、家居維護、家居組織和玩具部。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成組裝和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園;夏季;聖誕節;以及其他節日部門。服裝、電子及其他部門包括我們的服裝、電子產品、珠寶、襪子、糖果和零食部門,以及Lot和排隊的各種商品。
為了提供比較信息,我們已將我們的結果重新歸類為所提供的所有時期的新調整。
最近採用的會計準則
2021年第三季度,公司採用了最新會計準則(ASU)2020-04中間價改革。對於將公認的會計原則應用於合同、套期保值關係、租賃和其他受倫敦銀行間同業拆借利率可能回落影響的交易,這一ASU提供了可選的權宜之計和例外。本公司採用ASU 2020-04與其進入新的信貸安排有關(見附註3合併財務報表),其中包括應對LIBOR備用語言的語言,以及與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心租約修正案相關的語言,其中包括類似的LIBOR備用語言。採用的影響對合並財務報表無關緊要。
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-15無形資產-商譽和其他-內部使用軟件E.此更新評估客户為實施雲計算安排而支付的成本的會計處理。新的指導意見使雲計算安排實施成本核算與內部使用軟件開發的資本化要求保持一致,同時保持服務要素的核算不變。2020年2月2日,我們前瞻性地採用了ASU 2018-15。採用的影響對合並財務報表無關緊要。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)。更新要求承租人在資產負債表上確認支付租賃款項的負債和代表在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。此外,該指導擴大了相關的披露要求。2019年2月3日,我們採用了新標準,並選擇了ASU 2018-11允許的可選過渡方法,租賃(主題842),有針對性的改進,以自生效日期起應用新標準。因此,我們沒有將新準則應用於合併財務報表中列報的可比前期。採納的影響對綜合股東權益報表無關緊要。有關我們租賃的進一步討論,請參閲注5與所附的合併財務報表相抵。
目前尚無對我們有重大意義或潛在意義的未來生效日期的新會計聲明。
後續事件
我們對資產負債表日之後的事件和交易進行了評估。根據這一評估,我們不知道在資產負債表日期之後但在申報之前發生的任何事件或交易需要在我們的合併財務報表中確認或披露。
NOTE 2 – 財產和設備--淨值
財產和設備--網絡包括:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 |
土地和土地改良 | $ | 48,849 | | $ | 48,862 | |
建築物和租賃設施的改進 | 828,179 | | 779,104 | |
固定裝置和設備 | 940,921 | | 870,074 | |
計算機軟件成本 | 187,190 | | 213,042 | |
在建工程 | 25,394 | | 27,455 | |
財產和設備--費用 | 2,030,533 | | 1,938,537 | |
減去累計折舊和攤銷 | 1,294,707 | | 1,221,321 | |
財產和設備--淨值 | $ | 735,826 | | $ | 717,216 | |
財產和設備--費用包括#美元25.3百萬美元和美元25.8百萬美元2022年1月29日和2021年1月30日分別確認融資租賃資產。累計折舊和攤銷包括#美元23.6百萬美元和美元22.2百萬美元2022年1月29日和2021年1月30日分別與融資租賃有關。
在2021年、2020年和2019年,我們分別投資了160.8百萬,$135.2百萬美元,以及$265.2百萬現金的資本支出,我們記錄了142.6百萬,$138.3百萬美元,以及$135.0百萬美元的折舊費用。
在2020年,我們處置了123.8百萬財產和設備--與在銷售和回租交易中出售四個配送中心有關的費用(見注10關於銷售和回租交易的補充資料,請參閲所附的合併財務報表)。
我們招致了$0.9百萬,$0.9百萬美元,以及$0.4資產減值費用,不包括使用權資產的減值(見注52021年、2020年和2019年的合併財務報表)。2021年,我們減值了財產和設備資產的價值八由於我們的門店減值審查的結果,其中大部分減值價值可歸因於五家門店。在2020年,我們減值了財產和設備資產的價值四我們的門店減值審查的結果是門店。2019年,我們減值了財產和設備資產的價值二我們的門店減值審查的結果是門店。
資產減值費用計入我們隨附的綜合經營報表和全面收益中的銷售和行政費用。我們在商店層面對我們的長期資產進行減值審查。當我們進行減值審查時,我們首先確定哪些門店存在減值指標。我們通常使用實際的歷史現金流來確定商店在過去兩年內是否有負現金流。對於現金流為負的每一家門店,我們根據每個門店運營的特定運營業績估計來估計未來的現金流,這些估計是基於目前用於制定公司層面運營計劃的假設。如果一家商店的賬面淨值是長期存在的
由於預期未來現金流不能收回資產,我們估計商店資產的公允價值,並就商店長期資產的賬面淨值超過其公允價值確認減值費用。
NOTE 3 – 債務
銀行信貸安排
2021年9月22日,我們達成了一項600百萬五-於2026年9月22日到期的一年無擔保信貸安排(“2021年信貸協議”)。2021年信貸協議取代了美元700百萬五-於2018年8月31日簽訂的年度無擔保信貸安排(“2018年信貸協議”)。2018年信貸協議原定於2023年8月31日到期,但在我們簽訂2021年信貸協議的同時終止。吾等並無因終止2018年信貸協議而招致任何提前終止罰款。與我們簽訂2021年信貸協議有關,我們支付了銀行手續費和其他費用共計#美元。1.2100萬美元,將在2021年信貸協議期限內攤銷。
根據2021年信貸協議,借款可用於一般公司目的、營運資本和償還某些債務。2021年信貸協議包括一筆美元50百萬迴旋貸款昇華,一美元75百萬信用證昇華,一美元75100萬美元,用於向外國借款人提供貸款,以及1美元200百萬可選貨幣昇華。2021年信貸協議還包含環境、社會和治理(ESG)條款,如果我們滿足ESG績效標準,該條款可能會提供有利的定價和費用調整,該標準將由2021年信貸協議的未來修正案建立。根據2021年信貸協議,我們可以選擇設立增量定期貸款和/或增加循環信貸額度,總金額最高可達$300100萬美元,前提是貸款人同意增加承諾。此外,2021年信貸協議包括兩個選項,分別將2021年信貸協議的到期日延長一年,條件是每個貸款人同意延長其各自貸款的到期日。2021年信貸協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級或槓桿率波動,以對我們更有利的定價為準。2021年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率選項通常來自以美元計價的貸款的最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率,或以歐元計價的貸款的歐元短期利率(Euro STR)。2021年信貸協議更新了LIBOR備用條款,以實施備用條款,根據該條款,在發生某些LIBOR停止事件時,貸款利率將過渡到替代利率。根據2021年信貸協議發放的貸款可以預付,而不會受到懲罰。2021年信貸協議包含金融和其他契約,包括但不限於對債務、留置權和投資的限制,以及維持兩個財務比率--槓桿率和固定費用覆蓋率。2021年信貸協議的契約並沒有限制我們支付股息的能力。此外,我們必須遵守與超過5000萬美元的債務違約相關的交叉違約條款,包括與加利福尼亞州蘋果谷配送中心的合成租賃相關的條款, 在我們簽訂2021年信貸協議的同時對其進行了修訂,以符合2021年信貸協議的契約。違反任何契約可能導致2021年信貸協議下的違約,這將允許貸款人限制我們進一步獲得2021年信貸協議的貸款和信用證的能力,並要求立即償還2021年信貸協議下的任何未償還貸款。在…2022年1月29日,我們有一塊錢3.52021年信貸協議下未償還的借款為100萬美元,而2.4100萬美元用於未償信用證,剩餘1美元594.1根據2021年信貸協議,可提供100萬美元。
安全設備術語説明
2019年8月7日,我們達成了一項70百萬定期票據協議(“2019年定期票據”),由我們位於加利福尼亞州蘋果谷分銷中心的設備擔保,利率為3.3%。與進入2019年定期票據有關,我們支付了債務發行成本#0.2百萬美元。鑑於我們強大的流動資金和市場狀況,我們於2021年6月7日預付了剩餘的$44.32019年定期票據的本金餘額為百萬美元。關於預付款,我們產生了一美元0.4百萬預付費,並確認為$0.52021年第二季度,在綜合業務報表和全面收益表中記入其他收入(支出)的償債損失100萬美元。
債務在我們的綜合資產負債表中記錄如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
儀表(單位:千) | | 2022年1月29日 | | 2021年1月30日 |
2019年定期票據 | | $ | — | | | $ | 50,264 | |
2018年信貸協議和2021年信貸協議 | | 3,500 | | | — | |
債務總額 | | $ | 3,500 | | | $ | 50,264 | |
減去長期債務的當期部分(包括在應計業務費用中) | | $ | — | | | $ | (14,500) | |
長期債務 | | $ | 3,500 | | | $ | 35,764 | |
NOTE 4 – 公允價值計量
截至2021年1月30日,我們持有貨幣市場基金投資,這些投資按公允價值記錄在我們的綜合資產負債表中。這些高流動性投資在我們的綜合資產負債表中以現金和現金等價物的公允價值計入。貨幣市場基金投資的公允價值是公允價值層次下的一級估值,因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。
2021年1月30日,關於我們的無保留遞延補償計劃,我們有共同基金投資,這些投資記錄在其他資產中。這些投資被歸類為交易性證券,並按其公允價值入賬。共同基金投資的公允價值是公允價值等級下的一級估值,因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。2021年,我們終止了不合格遞延補償計劃,清算了共同基金投資,並將收益分配給計劃參與者。
截至2022年1月29日,我們擁有不是在我們的綜合資產負債表中記錄的投資。截至2021年1月30日,我們投資的公允價值在我們的綜合資產負債表中記錄如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 資產負債表位置 | 2021年1月30日 | 1級 |
資產: | | | |
貨幣市場基金 | 現金和現金等價物 | $ | 175,113 | | $ | 175,113 | |
共同基金--遞延補償計劃 | 其他資產 | $ | 32,484 | | $ | 32,484 | |
本公司於2021年信貸協議項下長期債務的公允價值乃根據相同或類似債券的市場報價及類似工具的現行利率估計。這些公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第二級。這些票據的賬面價值為$。3.5百萬,截至2022年1月29日.
應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值,因為這些項目的到期日相對較短。
NOTE 5 – 租契
我們租賃的物業包括我們的零售店、配送中心、商店保安和其他辦公設備。
2020年第二季度,我們完成了位於俄亥俄州哥倫布、俄克拉何馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心的銷售和回租交易。俄亥俄州哥倫布和亞利桑那州蒙哥馬利配送中心的租約的初始期限分別為15五年和多個五年延期選項。俄克拉荷馬州杜蘭特和賓夕法尼亞州特雷蒙特配送中心的租約初始期限分別為20五年和多個五年延期選項。於租賃開始時,吾等確定所有延期選擇權均無合理地確定將予行使。因此,在計算經營租賃負債和經營租賃使用權資產時,沒有任何延期選擇。於租賃開始時,我們錄得經營租賃負債總額為#美元。466.1百萬美元,經營租賃使用權資產總額為466.1百萬美元。租賃的加權平均貼現率為6.2%。所有的租約都是絕對淨值。此外,所有租約都包括在初始期限的第五年之後開始的優先購買權,這允許我們在買方-出租人收到第三方的真誠購買要約的情況下購買租賃物業。有關銷售和回租交易的其他信息,請參閲注10與所附的合併財務報表相抵。
租賃在我們的綜合資產負債表中記錄如下:
| | | | | | | | | | | |
租契(單位:千) | 資產負債表位置 | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 |
資產 | | | |
運營中 | 經營性租賃使用權資產 | $ | 1,731,995 | | $ | 1,649,009 | |
金融 | 財產和設備--淨值 | 1,686 | | 3,667 | |
使用權資產總額 | | $ | 1,733,681 | | $ | 1,652,676 | |
負債 | | | |
當前 | | | |
運營中 | 流動經營租賃負債 | $ | 242,275 | | $ | 226,075 | |
金融 | 應計營業費用 | 869 | | 3,190 | |
非電流 | | | |
運營中 | 非流動經營租賃負債 | 1,569,713 | | 1,465,433 | |
金融 | 其他負債 | 955 | | 1,242 | |
租賃總負債 | $ | 1,813,812 | | $ | 1,695,940 | |
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃費(單位:千) | 經營情況表和全面收入地點表 | 2021 | 2020 | 2019 |
經營租賃成本 | 銷售和管理費用 | $ | 355,021 | | $ | 326,780 | | 295,810 | |
融資租賃成本 | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊 | 3,024 | | 3,800 | | 4,373 | |
租賃負債利息 | 利息支出 | 104 | | 274 | | 948 | |
短期租賃成本 | 銷售和管理費用 | 5,152 | | 4,728 | | 5,671 | |
可變租賃成本 | 銷售和管理費用 | 84,940 | | 88,074 | | 81,666 | |
總租賃成本 | $ | 448,241 | | $ | 423,656 | | $ | 388,468 | |
在2021年、2020年和2019年,我們的運營租賃成本以上包括1.1百萬,$0.9百萬美元和美元3.6在租賃終止日期之前,與門店關閉相關的使用權資產減值費用分別為100萬歐元。在2021年,我們的運營租賃成本以上包括4.1百萬的使用權資產減值費用與我們對錶現不佳的商店的商店減值審查有關。
我們租賃負債的到期日2022年1月29日,詳情如下:
| | | | | | | | | | | |
財政年度(單位:千) | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022 | $ | 323,514 | | | $ | 929 | |
2023 | 333,551 | | | 330 | |
2024 | 291,943 | | | 261 | |
2025 | 252,124 | | | 229 | |
2026 | 208,701 | | | 185 | |
此後 | 834,427 | | | — | |
租賃付款總額 | $ | 2,244,260 | | | $ | 1,934 | |
減去現值的折扣額 | $ | (432,272) | | | $ | (110) | |
租賃負債現值 | $ | 1,811,988 | | | $ | 1,824 | |
我們經營租賃的租期和貼現率如下:
| | | | | | | | |
| 2022年1月29日 | 2021年1月30日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 8.3 | 8.7 |
加權平均貼現率 | 4.3 | % | 4.5 | % |
我們的加權平均貼現率代表我們的估計增量借款利率,假設有擔保借款,基於採用標準時的剩餘租賃期限,租賃開始,或租賃期限預期被修改的期間。我們的融資租賃以及相關的剩餘租賃期限和貼現率微不足道。
NOTE 6 – 股東權益
每股收益
在計算基本及攤薄每股盈利時,加權平均已發行普通股並無需要作出任何調整,亦無任何已發行證券於呈列任何年度,除反攤薄股份單位、股份發行單位及股份發行單位外,並無在計算每股盈利時被剔除。在庫存量法下確定的反稀釋的RSU、PSU和PRSU是0.22021年為100萬,非物質的2020年及0.32019年為100萬。
基本每股收益和稀釋後每股收益計算中使用的已發行加權平均普通股數量的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
加權平均已發行普通股: | | | |
基本信息 | 32,723 | | 38,233 | | 39,244 | |
基於股份的獎勵的稀釋效應 | 632 | | 834 | | 107 | |
稀釋 | 33,355 | | 39,067 | | 39,351 | |
股份回購
2021年12月1日,我們的董事會批准了高達$250百萬股我們的普通股(《2021年回購授權》)。根據《2021年回購授權》,我們可以根據市場狀況和其他因素,酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股份。2021年回購授權沒有計劃的終止日期。
2020年8月27日,我們的董事會授權回購高達$500百萬股我們的普通股(“2020年回購授權”)。根據2020年購回授權,吾等可根據市場情況及其他因素,酌情在公開市場及/或私下協商的交易中回購股份。2020年的回購授權在2021年第三季度耗盡。
2021年《2020年回購授權》和《2021年回購授權》下的股份回購情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 回購股份數量 | | 回購股份金額 | | 剩餘授權 |
2021: | (單位:千) | | (單位:千) | | (單位:千) |
2020年回購授權 | 5,594 | | | $ | 327,167 | | | $ | — | |
2021年回購授權 | 2,064 | | | 90,575 | | | 159,425 | |
總計 | 7,658 | | | $ | 417,742 | | | $ | 159,425 | |
通過回購授權獲得的普通股按成本價存放在國庫中,可用於履行股權補償計劃下的義務和用於一般公司目的。
除了根據回購授權回購的股份外,綜合股東權益表中報告的普通股購買包括為滿足與股票獎勵歸屬相關的所得税預扣而回購的股份。
分紅
公司在下列期間宣佈並支付了每股普通股的現金股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分紅 每股 | | 申報的款額 | | 已支付的金額 |
2020: | | | (單位:千) | | (單位:千) |
第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 11,905 | | | $ | 12,478 | |
第二季度 | 0.30 | | | 12,335 | | | 11,807 | |
第三季度 | 0.30 | | | 11,993 | | | 11,540 | |
第四季度 | 0.30 | | | 11,749 | | | 11,139 | |
總計 | $ | 1.20 | | | $ | 47,982 | | | $ | 46,964 | |
2021: | | | | | |
第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 11,206 | | | $ | 12,460 | |
第二季度 | 0.30 | | | 10,611 | | | 10,204 | |
第三季度 | 0.30 | | | 10,209 | | | 9,890 | |
第四季度 | 0.30 | | | 9,486 | | | 9,099 | |
總計 | $ | 1.20 | | | $ | 41,512 | | | $ | 41,653 | |
宣佈的股息數額可能不同於由於歸屬限制性股票單位和業績股份單位而在一段時間內支付的股息金額,這些單位產生在獎勵歸屬時支付的股息等價權。 未來股息的支付將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、對適用法律和協議的遵守情況以及我們董事會認為相關的任何其他因素。
NOTE 7 – 基於股份的計劃
我們的股東於2020年6月批准了大批2020長期激勵計劃(“2020 LTIP”)。2020年LTIP授權發行激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票單位、績效股票、PSU、績效單位、股票增值權、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。我們已根據2020 LTIP發行了限制性股票單位和PSU。根據2020 LTIP,可供發行的普通股數量包括初始分配3,600,000普通股加上任何受1,360,943截至2020年2月1日,大批2017長期獎勵計劃(“2017 LTIP”)下的未完成獎勵,於2020年2月1日或之後,因任何原因(行使或結算除外)停止受該等獎勵的限制。負責管理2020 LTIP的董事會薪酬委員會(“委員會”)有權決定每項獎勵的條款。
我們之前的股權薪酬計劃2017 LTIP於2017年5月由我們的股東批准,於2020年6月10日終止。2017年LTIP授權發行激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票獎勵、PSU、股票增值權、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。我們已經根據2017年LTIP發行了限制性股票單位、PSU和PRSU。
以股份為基礎的薪酬支出為$39.6百萬,$26.2百萬美元,以及$13.12021年、2020年和2019年分別為100萬人。
非既有限制性股票
下表彙總了2019財年、2020財年和2021財年的非既得限制性股票獎勵和限制性股票單位活動:
| | | | | | | | |
| 股份數量 | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
截至2019年2月2日的已發行非既有限制性股票 | 483,182 | | $ | 46.50 | |
授與 | 440,014 | | 33.54 | |
既得 | (202,101) | | 46.26 | |
沒收 | (72,585) | | 39.89 | |
截至2020年2月1日的已發行非既有限制性股票 | 648,510 | | $ | 38.52 | |
授與 | 1,031,213 | | 18.18 | |
既得 | (308,797) | | 40.65 | |
沒收 | (156,714) | | 22.80 | |
截至2021年1月30日的已發行非既有限制性股票 | 1,214,212 | | $ | 22.71 | |
授與 | 255,071 | | 68.71 | |
既得 | (481,689) | | 25.12 | |
沒收 | (78,307) | | 28.19 | |
截至2022年1月29日的已發行非既有限制性股票 | 909,287 | | $ | 33.87 | |
2019年、2020年和2021年授予的非既有限制性股票單位一般按應課差餉租值三年從授予之日起,如果達到了最低財務業績目標,並且受贈人一直受僱於我們,直至授予之日為止。
績效份額單位
在2021年和2020年之前,我們將PSU授予某些管理層成員,如果在一年內實現了某些財務業績目標,則將授予PSU三-年度業績期間,承授人在該業績期間繼續受僱於我們。委員會一般在各自財政年度的第一季度核準三年執行期內每個財政年度的財務業績目標。
作為建立財務績效目標的流程的結果,我們只有在向獲獎者傳達獲獎者第三個財政年度的財務績效目標時,才能滿足為PSU確定授予日期的要求,這將觸發服務開始日期、獎勵的公允價值和相關的費用確認期限。如果我們在三年績效期間達到了適用的門檻財務績效目標,並且受讓人在績效期間結束時仍受僱於我們,則PSU將在我們提交績效期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告後的第一個交易日授予。
2020年,我們授予了413,022將PRSU授予高級管理層的某些成員,根據股價業績目標的實現情況和最低服務要求一年。PRSU的合同期限為三好幾年了。與既有PRSU相關發行的股票通常被限制在授予日三週年之前出售、轉讓或其他處置,除非在某些情況下,包括死亡、殘疾或控制權變更。2021年,在實現股價業績目標和滿足最低服務要求的基礎上,339,568已授予PRSU。在…2022年1月29日,有幾個不是未完成的PRSU。
我們已經開始或預計將開始確認與PSU相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
發行年份 | 未完成的PSU為 2022年1月29日 | 實際授予日期 | 預期估值(授予)日期 | 實際或預期費用期間 |
| | | | |
2019 | 240,110 | | 2021年3月 | | 2021財年 |
2021 | 174,904 | | | 2023年3月 | 2023財年 |
總計 | 415,014 | | | | |
歸屬PSU時將分配的股份數量取決於我們在三年履約期內取得的與委員會定義的目標相比的平均業績,並可能導致分配的股份數量多於或少於獎勵協議中定義的PSU數量。在…2022年1月29日,我們估計實現的平均業績大大高於為2019年發佈的PSU確定的平均目標。在2021年、2020年和2019年,我們確認了25.2百萬,$14.2百萬美元和美元1.2與PSU和PRSU相關的基於股份的薪酬支出分別為100萬歐元。
下表總結了2019財年、2020財年和2021財年與PSU和PRSU相關的活動:
| | | | | | | | |
| |
| 股份數量 | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
| | |
| | |
| | |
| | |
截至2019年2月2日未完成的PSU和PRSU | 282,083 | | $ | 55.67 | |
授與 | 217,518 | | 31.89 | |
既得 | (282,083) | | 55.67 | |
沒收 | (35,596) | | 31.89 | |
2020年2月1日未完成的PSU和PRSU | 181,922 | | $ | 31.89 | |
授與 | 580,285 | | 24.53 | |
既得 | (181,062) | | 31.89 | |
沒收 | (107,114) | | 25.56 | |
截至2021年1月30日未完成的PSU和PRSU | 474,031 | | $ | 24.31 | |
授與 | 263,787 | | 70.24 | |
既得 | (474,031) | | 24.31 | |
沒收 | (23,677) | | 70.24 | |
截至2022年1月29日未完成的PSU和PRSU | 240,110 | | $ | 70.24 | |
董事會獎
在2019年和2020年,我們授予(1)董事會主席年度限制性股票單位獎勵,授予日期公允價值約為$210,000,以及(2)其餘非僱員董事每年一次的限制性股票單位獎勵,授予日期公允價值約為$145,000。2021年,我們授予(1)董事會主席年度限制性股票單位獎,授予日期公允價值約為$245,000,以及(2)其餘非僱員董事每年一次的限制性股票單位獎勵,授予日期公允價值約為$145,000。該等獎勵於(1)授予該等獎勵後緊接本公司股東周年大會的前一個交易日或(2)承授人死亡或殘疾時(以較早者為準)授予。然而,如果非僱員董事在任一歸屬事件發生前終止其在董事會的任期,則他們將喪失其受限股票單位。此外,我們允許我們的非僱員董事將他們的全部或部分限制性股票獎勵推遲到以下較早的日期:(1)非僱員董事在延期協議中指定的日期,(2)非僱員董事死亡或殘疾的日期,或(3)非僱員董事停止擔任董事會成員的日期。
在2021年、2020年和2019年期間,我們的股份薪酬計劃開展了以下活動:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
行使股票期權的總內在價值 | $ | — | | $ | 161 | | $ | 42 | |
歸屬限制性股票的總公允價值 | 31,954 | | 7,102 | | 6,452 | |
歸屬的PSU和PRSU的公允價值總額 | $ | 37,387 | | $ | 924 | | $ | 9,849 | |
與所有未完成的基於股票的獎勵有關的未賺取補償費用總額,不包括2021年發行的PSU,按2022年1月29日大約是$17.4百萬美元。這項補償成本預計將在現有歸屬條款的基礎上確認到2025年1月,加權平均剩餘費用確認期限約為1.8幾年前2022年1月29日.
NOTE 8 – 所得税
所得税準備金由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
當前: | | | |
美國聯邦政府 | $ | 26,888 | | $ | 206,883 | | $ | 15,495 | |
美國州和地方 | 8,138 | | 60,947 | | 7,215 | |
當期税費總額 | 35,026 | | 267,830 | | 22,710 | |
延期: | | | |
美國聯邦政府 | 13,651 | | (40,848) | | 48,613 | |
美國州和地方 | 5,356 | | (11,567) | | 3,761 | |
遞延税費總額 | 19,007 | | (52,415) | | 52,374 | |
所得税撥備 | $ | 54,033 | | $ | 215,415 | | $ | 75,084 | |
法定聯邦所得税率與實際所得税率之間的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
影響: | | | |
扣除聯邦税收優惠後的州和地方所得税 | 4.6 | | 4.6 | | 2.7 | |
高管薪酬限制--永久性差異 | 1.8 | | 0.2 | | 0.4 | |
工作機會税和其他就業税收抵免 | (1.4) | | (0.3) | | (0.8) | |
基於股份的薪酬帶來的超額税收(利益)損害 | (2.3) | | 0.2 | | 0.4 | |
其他,淨額 | (0.4) | | (0.2) | | (0.1) | |
有效所得税率 | 23.3 | % | 25.5 | % | 23.6 | % |
所得税的繳納和退還情況如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
已繳納的所得税 | $ | 111,206 | | $ | 217,308 | | $ | 29,375 | |
退還的所得税 | (546) | | (1,522) | | (2,313) | |
已繳納的所得税淨額 | $ | 110,660 | | $ | 215,786 | | $ | 27,062 | |
遞延税項反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異的淨税收影響,包括所得税的不確定性。我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 |
遞延税項資產: | | |
租賃負債,扣除租賃獎勵後的淨額 | $ | 474,584 | | $ | 449,058 | |
折舊和固定資產基差 | 40,302 | | 37,117 | |
出售和回租融資責任 | 33,508 | | 32,263 | |
統一存貨資本化 | 22,734 | | 24,050 | |
工傷補償和其他保險準備金 | 22,097 | | 20,692 | |
與薪酬相關 | 12,703 | | 20,171 | |
與CARE法案相關的應計工資税 | 4,674 | | 9,367 | |
應計州税 | 2,557 | | 4,045 | |
扣除聯邦税收優惠後的州税收抵免 | 2,285 | | 2,470 | |
應計經營負債 | 2,145 | | 4,011 | |
其他 | 13,740 | | 14,500 | |
估值免税額,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (2,093) | | (2,105) | |
遞延税項資產總額 | 629,236 | | 615,639 | |
遞延税項負債: | | |
使用權資產,攤銷後淨額 | 441,786 | | 421,801 | |
加速折舊和固定資產基差 | 120,224 | | 111,427 | |
綜合租賃債務 | 38,582 | | 34,438 | |
同類交換的遞延收益 | 14,476 | | 14,809 | |
租賃施工報銷 | 8,333 | | 9,216 | |
預付費用 | 5,143 | | 4,539 | |
工傷補償和其他保險準備金 | 4,493 | | 3,591 | |
其他 | 6,639 | | 7,251 | |
遞延税項負債總額 | 639,676 | | 607,072 | |
遞延税金(負債)淨資產 | $ | (10,440) | | $ | 8,567 | |
我們的遞延税項資產和遞延税項負債(按税務管轄區計算)彙總如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年1月29日 | 2021年1月30日 |
美國聯邦政府 | $ | (21,413) | | $ | (7,762) | |
美國州和地方 | 10,973 | | 16,329 | |
遞延税金(負債)淨資產 | $ | (10,440) | | $ | 8,567 | |
我們有以下所得税損失和抵免結轉2022年1月29日(顯示的金額為扣除税收後的淨額,不包括州和地方項目的聯邦所得税影響):
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | |
美國州和地方: | | | | |
結轉國有淨營業虧損 | $ | 28 | | 主要在2041財年到期 |
加州企業區信用額度 | 2,748 | | 主要將於2023財年到期 |
其他州信用 | 144 | | 截止到2025年的財政年度 |
所得税損失總額和抵免結轉 | $ | 2,920 | | | | |
以下是2021年、2020年和2019年未確認税收優惠總額的對賬表格:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2021 | 2020 | 2019 |
未確認的税收優惠--年初 | $ | 9,465 | | $ | 10,760 | | $ | 11,986 | |
毛收入增長--本年度税收狀況 | 410 | | 728 | | 976 | |
毛收入增長--上期税收狀況 | 1,864 | | 745 | | 1,031 | |
毛減--上期税務頭寸 | (1,039) | | (1,871) | | (2,333) | |
聚落 | (125) | | (20) | | (484) | |
訴訟時效失效 | (713) | | (877) | | (416) | |
未確認的税收優惠-年終 | $ | 9,862 | | $ | 9,465 | | $ | 10,760 | |
在2021年底和2020年底,如果確認將影響有效所得税税率的未確認税收優惠總額為#美元。7.2百萬美元和美元7.1在考慮了州和地方所得税的聯邦税收優惠後,分別為1.5百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。未確認的税收優惠$1.3百萬美元和美元1.12021年和2020年分別有100萬美元涉及最終扣減高度確定但扣減時間不確定的税務頭寸。不確定的時間項目可能會導致向税務機關提前支付現金。
我們確認了與未確認税收優惠的利息和罰款相關的費用(福利)約為$(1.1)百萬,$(0.4)百萬元,及(1.1)分別在2021年、2020年和2019年期間作為所得税支出的組成部分。在隨附的綜合資產負債表中確認的應計利息和罰款金額為2022年1月29日而2021年1月30日是$2.8百萬美元和美元3.9分別為100萬美元。
我們需要繳納美國聯邦所得税,以及多個州和地方司法管轄區的所得税。2018年前對我們的聯邦所得税申報單進行評估的訴訟時效已經失效。此外,我們提交的州所得税申報單一般從2006年開始接受審查,儘管2006年前產生的州所得税結轉屬性和未申報的職位仍可能在審查時進行調整。我們在審查或行政上訴過程中有各種州申報單。
我們已經根據預期的現金和非現金結算或不確定税收狀況的支付以及適用的未確認税收優惠限制法規的失效,估計了截至2023年1月28日的合理可能的未確認税收優惠的預期淨變化。預計未來12個月未確認税收優惠淨減少額約為#美元。4.0百萬美元。實際結果可能與這一估計大不相同。
NOTE 9 – 承諾、或有事項和法律程序
加州的工資和工作時間很重要
我們目前正在為加州的幾個工資和工時問題辯護。這些案件是由多名現任和/或前任加州同事提起的,他們指控加州違反了工資和工時法。在進一步考慮這些事項,包括針對其他零售商的訴訟結果後,於2019年第一季度,我們確定這些事項可能造成損失,並通過記錄$增加了我們的訴訟應計項目7.3一百萬英鎊是我們對這些問題的最好估計。自2019年第一季度末以來,我們已就針對本公司的每一起懸而未決的工資和工時集體訴訟達成和解和/或達成和解協議,包括法院的最終批准,並已支付2019年第一季度應計金額的很大一部分。我們打算針對其餘的個人和代表訴訟中提出的指控,大力為自己辯護。我們認為現有的訴訟應計費用仍然是適當的。
其他事項
我們還參與在正常業務過程中出現的其他法律訴訟和索賠。我們目前相信,每一項此類訴訟和索賠都將得到解決,不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而,訴訟涉及到一些不確定因素。未來的發展可能會導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。
我們對與財產、一般責任、工人賠償以及員工醫療、牙科和處方藥福利索賠有關的某些損失進行自我保險,其中一部分由員工支付,我們購買了止損保險,以限制在這些領域的重大風險敞口。應計保險負債在精算的基礎上確定
已提交的索賠和已發生但未報告的索賠估計。我們使用金額為$的信用證。31.52022年1月29日,作為抵押品,向我們的索賠管理人支持我們的某些自我保險損失。
在2022年1月29日,我們不可取消的承諾無關緊要。
附註10-出售配送中心的收益
2020年第二季度,我們完成了位於俄亥俄州哥倫布、俄克拉何馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心的銷售和回租交易。這些交易的總售價為$。725.0百萬美元。由於銷售-回租會計要求,在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融資收益之間分配。因此,扣除所得税前的配送中心銷售淨收益合計為#美元。586.9百萬美元,銷售總收益為$463.1百萬美元。此外,我們還產生了$4.0與這筆交易相關的額外銷售和行政費用,主要包括諮詢服務。收到的其餘對價是融資負債收益#美元。134.0百萬美元。融資負債的當期部分在我們的綜合資產負債表中計入應計運營費用。融資負債的非流動部分計入了我們綜合資產負債表中的其他負債。利息支出將採用有效利息法在融資負債上確認,融資負債將在租賃協議期限內增加。未來向買方-出租人支付的款項將在融資負債和租賃負債之間分配。看見注5關於租賃協議的信息,請參閲所附的合併財務報表。
2019年第三季度,我們完成了位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心的銷售。出售配送中心的淨收益為#美元。190.3百萬美元,我們從銷售中獲得的收益是178.5百萬美元。
NOTE 11 – 業務細分數據
我們使用以下七個商品類別,這與我們對商品淨銷售額的內部管理和報告一致:食品;消費品;軟家居;硬家居;傢俱;季節性;以及服裝、電子和其他。食品類別包括我們的飲料和雜貨店;特色食品;和寵物部門。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張和化學部門。軟家居類別包括我們的家居裝飾;框架;時尚牀上用品;實用牀上用品;浴缸;窗户;裝飾紡織品;以及地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具、家居維護、家居組織和玩具部。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成組裝和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園;夏季;聖誕節;以及其他節日部門。服裝、電子及其他部門包括我們的服裝、電子產品、珠寶、襪子、糖果和零食部門,以及Lot和Queue Line的各種商品。
2021年,我們重新調整了我們的商品類別,並將我們的電子產品、玩具和配件商品類別重新命名為服裝、電子和其他。請參閲的重新分類部分注1提交合並財務報表以供進一步討論。
下表按商品類別列出了淨銷售額數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
傢俱 | | $ | 1,684,393 | | | $ | 1,736,932 | | | $ | 1,427,129 | |
季節性 | | 954,165 | | | 815,378 | | | 773,720 | |
柔和家居 | | 822,559 | | | 887,743 | | | 721,840 | |
食物 | | 746,415 | | | 823,420 | | | 780,970 | |
堅硬的家 | | 675,041 | | | 700,186 | | | 589,332 | |
消耗品 | | 665,732 | | | 737,630 | | | 624,145 | |
服裝、電子及其他 | | 602,298 | | | 497,897 | | | 406,044 | |
淨銷售額 | | $ | 6,150,603 | | | $ | 6,199,186 | | | $ | 5,323,180 | |
NOTE 12 – 重組成本
2019年3月,我們宣佈了一項轉型重組計劃,稱為“北極星行動”,旨在推動我們的淨銷售額增長,同時降低我們的業務成本。該計劃的目標是通過改進降價和商品管理、減少管理層、優化門店勞動力、提高供應鏈效率以及降低中央和其他成本,從而節省成本。隨着這項計劃於2019年初步實施,我們產生了包括員工遣散費和諮詢費在內的前期成本,並支付了執行該計劃的費用$38.3百萬美元。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
ITEM 9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這一術語在1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,截至本報告期末。根據這一評估,我們的首席執行幹事和首席財務官各自得出結論,截至本報告所述期間結束時,這種披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為我們建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證。
管理層評估了截至2022年1月29日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準。內部控制--綜合框架(2013年框架)。基於這一評估,包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論,截至2022年1月29日,我們對財務報告保持了有效的內部控制。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告。該報告出現在本10-K表格的財務報表和補充數據部分。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們2022年年度股東大會的最終委託書(“2022年委託書”)中“建議一:董事選舉”、“治理”和“股票所有權”標題下包含的有關董事、股東提名程序、道德準則、審計委員會、我們的審計委員會財務專家和第16(A)條(A)實益所有權報告合規性的信息,在此作為參考納入本項目。本表格10-K第I部分“補充項目”項下所載資料。關於我們的執行幹事的信息,“關於執行幹事的信息,在此作為參考併入本項目”。
在我們網站的“投資者”欄目(Www.biglots.com)在“公司治理”和“美國證券交易委員會備案”標題下,可以找到以下與我們的公司治理有關的信息:公司治理指南;我們的董事會審計、資本分配規劃、薪酬和提名/公司治理委員會以及公共政策和環境事務委員會的章程;商業行為和道德準則;財務官的道德守則;與我們的美國證券交易委員會備案文件相關的首席執行官和首席財務官認證;股東與我們董事會溝通的方式;以及我們的董事和高管進行的證券交易。《商業行為和道德守則》適用於我們的所有員工,包括我們的董事和首席執行官、首席財務官和首席會計官。《財務專業人員道德守則》適用於我們的首席執行官和所有其他高級財務官(如其中定義的那樣),幷包含專門適用於擔任這些職位的個人的規定。我們打算滿足Form 8-K第5.05項關於在我們網站的“投資者”部分披露對我們的商業行為和道德準則(適用於我們的董事和高管(包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官))和我們的財務專業人員道德守則的任何修訂和任何豁免的要求(Www.biglots.com)在“企業管治”標題下。如有書面要求,我們將免費向我們的公司祕書提供上述任何信息,地址為:俄亥俄州哥倫布市都柏林-格蘭維爾路4900 E,Ohio 43081。
項目11.高管薪酬
2022年委託書中“治理”標題下關於薪酬委員會連鎖和內部人士參與以及“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委員會報告”標題下的信息通過引用併入本文,以迴應這一項目。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2022年1月29日與我們的股權補償計劃有關的信息,根據這些計劃,我們可以發行普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在行使未償還期權、認股權證和權利時發行的證券數量(#) | | 加權-未償還期權、認股權證和權利的平均行使價格(美元) | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)(#) | |
計劃類別 | (a) | | (b) | | (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 1,324,301 | | (1) | — | | (2) | 3,309,243 | | (3) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | | |
總計 | 1,324,301 | | | — | | (2) | 3,309,243 | | |
| | | | | | | |
(1) | 包括根據2020 LTIP和2017 LTIP授予的績效股單位和限制性股票單位。 | |
| | | | | | | |
(2) | 加權平均行使價並未計入2020年長期投資計劃及2017年長期投資計劃下授予的業績股份單位及限制性股票單位。 | |
| | | | | | | |
(3) | 根據2020 LTIP可供發行的普通股限制為3,309,243股普通股。根據任何其他股東批准的計劃,都沒有普通股可供發行。 | |
2017年LTIP於2017年5月獲批,2020年6月終止。2020年LTIP於2020年6月獲批。看見注7與所附的合併財務報表相抵。
2022年委託書中“股票所有權”標題下包含的關於某些實益所有者和管理層的擔保所有權的信息,在此作為參考併入,以迴應這一項目。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
2022年委託書中“治理”標題下有關董事獨立性和關聯人交易的確定的信息,作為對本項目的迴應而併入本文作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
2022年委託書中“審計委員會披露”標題下包含的關於我們的審計和非審計服務預先批准政策以及支付給我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所的費用的信息,通過引用併入本文,以迴應這一項目。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
合併財務報表、財務報表明細表和明細表索引
(A)作為本報告一部分提交的文件:
(一)財務報表
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 36 |
合併經營表和全面收益表 | 40 |
合併資產負債表 | 41 |
股東合併報表’權益 | 42 |
合併現金流量表 | 43 |
合併財務報表附註 | 44 |
未列於上述索引的所有其他財務報表均予略去,原因是該等財務報表並非必需或不適用,或因為該等財務報表所需列載的資料並不重要,或已包括在綜合財務報表或附註內。
(2)財務報表附表
所有附表都被省略,因為它們不是必需的或不適用的,或者因為要求在其中列出的信息不是實質性的,或者是包括在合併財務報表或附註中的。
(3) 陳列品。現將標有星號(*)的證物存檔。本年報以電子方式提供以兩個星號(**)標示的附件。根據S-K規則第601(B)(10)(Iv)項,某些標有英鎊符號(#)的展品已被排除在展品之外。如提出書面要求並支付我方提供展品的合理費用,我們將提供展品的副本。附件10.1至10.24是管理合同或補償計劃或安排。
| | | | | |
證物編號: | 文檔 |
2 | 合併協議(在此引用我們截至2001年5月5日的10-Q表格的附件2)(文件編號1-8897)。 |
3.1 | 修訂的公司章程(在此通過引用附件3(A)併入我們截至2001年5月5日的10-Q表格)(文件編號1-8897)。 |
3.2 | 修訂後的Big Lot,Inc.公司章程修正案(通過引用2010年5月27日8-K表格的附件3.1併入本文)(文件編號1-8897)。 |
3.3 | 修訂的《大批公司規章》(通過引用我們2020年6月10日的表格S-8的附件4.3併入本文)。 |
4.1 | 普通股證書樣本(在此引用我們截至2002年2月2日的10-K表格的附件4(A))(文件編號1-8897)。 |
4.2 | 根據1934年證券交易法第12節登記的Big Lot,Inc.證券描述(在此併入本公司截至2021年1月30日的10-K表格中的附件4.2)。 |
10.1 | 大批2017長期激勵計劃(在此納入參考我們關於2017年4月11日提交的2017年度股東大會的附表14A的最終委託書附錄A)。 |
10.2 | 大批量2017長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(在此併入我們截至2017年4月29日的10-Q表格的附件10.1)。 |
10.3 | 大手筆2017長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(在此併入我們截至2017年4月29日的10-Q表格的附件10.2)。 |
10.4 | 大批量2017長期激勵計劃限制性股票單位保留獎勵協議(本文通過參考截至2018年8月4日的Form 10-Q表10.1併入)。 |
| | | | | |
證物編號: | 文檔 |
10.5 | 大手筆2017長期激勵計劃延期選擇表和非僱員董事遞延股票單位獎勵表格(在此併入我們截至2017年10月28日的10-Q表格附件10.1)。 |
10.6 | 大批2017長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(本文通過參考我們2020年4月3日的8-K表格10.1併入)。 |
10.7 | 大批量2020長期激勵計劃(本文參考註冊人於2020年5月1日向證監會提交的關於註冊人2020年股東周年大會的附表14A的最終委託書附錄A(1-8897號文件)併入)。 |
10.8 | 大批量2020長期激勵計劃非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格(在此併入我們截至2020年5月2日的10-Q表格的附件10.3)。 |
10.9 | 大批量2020長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(在此併入我們截至2020年5月2日的10-Q表格的附件10.4)。 |
10.10 | 大批量2020長期激勵計劃遞延選擇表格和非僱員董事遞延股票單位獎勵協議(在此併入我們截至2020年5月2日的10-Q表格的附件10.5)。 |
10.11 | 大批量2020長期激勵計劃限制性業績單位獎勵協議表格(本文通過參考我們截至2020年5月2日的10-Q表格的附件10.6併入)。 |
10.12 | 大批量2020長期激勵計劃業績單位獎勵協議表格(本文通過引用我們日期為2021年3月9日的8-K表格10.1併入)。 |
10.13 | 大批量2020長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(本文通過引用我們2021年3月9日的8-K表格10.2併入)。 |
10.14* | 《大批2020年度長期激勵計劃業績單位獎勵協議》。 |
10.15 | 大批2019年獎金計劃(在此引用我們2019年3月5日的8-K表格的附件10.1)。 |
10.16 | 大額儲蓄計劃(於此併入本公司截至2005年1月29日止10-K表格的附件10.8)(檔案編號1-8897)。 |
10.17 | 大批量補充儲蓄計劃,自2015年12月31日起修訂和重述(本文通過參考截至2016年1月30日的10-K表格的附件10.25併入)。 |
10.18 | 大地段行政福利計劃(在此引用我們截至2004年1月31日的10-K表格的附件10(M))(文件編號1-8897)。 |
10.19 | 大地段行政福利計劃第一修正案(本文通過參考截至2008年11月1日的10-Q表格的附件10.11併入)(1-8897號文件)。 |
10.20 | 布魯斯·索恩的邀請函(通過引用我們2018年8月21日的Form 8-K表10.1併入本文)。 |
10.21 | 與Lisa M.Bachmann的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考2013年4月29日的Form 8-K附件10.2併入本文)。 |
10.22 | 賠償協議表(在此參考我們截至2008年11月1日的10-Q表的附件10.12)(文件編號1-8897)。 |
10.23 | 大地段高管離職計劃(在此引用我們於2014年8月28日提交的8-K表格的附件10.1)。 |
10.24 | 大批量執行離職計劃確認書和協議書表格(通過引用附件10.2併入我們於2014年8月28日的8-K表格)。 |
10.25 | 信貸協議,日期為2018年8月31日,由Big Lot,Inc.和Big Lot Stores,Inc.作為借款人、其中指定的擔保人和其中指定的銀行簽署(本文通過參考2018年8月29日的8-K表格中的附件10.1併入)。 |
10.26 | Big Lot Stores,Inc.和Big Lot Capital,Inc.之間的擔保協議(通過引用2004年10月29日的Form 8-K表的附件10.2併入本文)(文件編號1-8897)。 |
10.27 | KB收購公司和綜合倉儲公司之間的股票購買協議(本文通過引用截至2000年10月28日的10-Q表格附件2(A)併入本文)(文件編號1-8897)。 |
10.28 | Big Lot,Inc.和Cleaning World Inc.之間的收購協議(通過參考2011年5月26日的Form 8-K附件10.1併入本文)(文件號1-8897)。 |
10.29 | AVDC參與協議在此併入我們截至2018年2月3日的10-K表格中的附件10.40(文件編號1-8897)。 |
10.30 | AVDC租賃協議(不動產)(在此引用我們截至2018年2月3日的10-K表格的附件10.41)(文件編號1-8897)。 |
| | | | | |
證物編號: | 文檔 |
10.31 | AVDC建築代理協議(在此引用我們截至2018年2月3日的10-K表格的附件10.42)(文件編號1-8897)。 |
10.32 | 2020年4月22日,由Big Lot,Inc.,Ancora Advisors,LLC,Ancora Merlin Institution,LP,Ancora Merlin,LP,Ancora Catalyst Institution,LP,Ancora Catalyst,LP,Ancora Catalyst SPV I LP,Ancora Catalyst SPV I SPC Ltd.-獨立投資組合C,Macellum Advisors GP,LLC,Macellum Management,LP和Macellum Opportunity Fund LP之間達成的和解協議。(在此引用我們2020年4月22日的表格8-K的附件10.1)。 |
10.33# | 杜蘭特DC,LLC和BIGDUOK001 LLC之間關於註冊人位於俄克拉何馬州杜蘭特的配送中心的房地產買賣協議。(在此引用我們截至2020年8月1日的Form 10-Q表的附件10.1)。 |
10.34# | Big Lotts Stores,Inc.與BIGCOOH002,LLC之間關於註冊人位於俄亥俄州哥倫布市的配送中心的經修訂的租賃協議(通過參考截至2020年10月31日的10-Q表格中的附件10.1併入本文)。 |
10.35 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年9月22日,由Big Lot,Inc.和Big Lot Stores,Inc.作為借款人、其中提到的擔保人和其中提到的銀行(通過引用附件10.3併入截至2021年11月1日的10-Q表格中)。 |
10.36 | 對生效文件的第三修正案,日期為2021年9月22日,由作為承租人的AVDC公司、其擔保人、作為出租人的美聯服務公司、作為代理人的北卡羅來納州富國銀行及其租賃參與方(通過引用我們2021年9月27日的8-K表格的附件10.2合併而成)。 |
10.37* | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2021年12月16日,由Big Lot,Inc.和Big Lotts Stores,Inc.作為借款人、其中指定的擔保人和其中指定的銀行簽署。 |
21* | 子公司。 |
23* | 德勤律師事務所同意。 |
24* | 詹姆斯·R·錢伯斯、桑德拉·Y·坎波斯、塞巴斯蒂安·J·迪格蘭德、瑪拉·C·戈特沙爾克、辛西婭·T·賈米森、託馬斯·A·金斯伯裏、克里斯托弗·J·麥考密克、金伯利·A·牛頓、南希·A·裏爾登和温迪·L·舒伯特的授權書。 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行幹事證書。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務幹事證書。 |
101.Def* | XBRL分類定義Linkbase文檔 |
101.Pre* | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
101.Lab* | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
101.Cal* | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
101.Sch | XBRL分類架構鏈接庫文檔 |
101.Ins | XBRL分類實例文檔-實例文檔不會顯示在交互日期文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,登記人已於本年7月29日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告這是2022年3月的一天。
| | | | | |
| Big Lot,Inc. |
| |
| 作者:布魯斯·K·索恩 |
| 布魯斯·K·索恩 |
| 總裁兼首席執行官 |
| (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以第29條規定的身份簽署這是2022年3月的一天。
| | | | | | | | |
作者:布魯斯·K·索恩 | | 作者:/s/Jonathan E.Ramsden |
布魯斯·K·索恩 | | 喬納森·拉姆斯登 |
總裁兼首席執行官 | | 執行副總裁兼首席財務和行政官 |
(首席行政主任) | | (首席財務官、首席會計官和正式授權人員) |
| | |
/s/桑德拉·Y·坎波斯* | | //託馬斯·A·金斯伯裏* |
桑德拉·Y·坎波斯 | | 託馬斯·A·金斯伯裏 |
董事 | | 董事 |
| | |
/詹姆斯·R·錢伯斯* | | 克里斯托弗·J·麥考密克* |
詹姆斯·R·錢伯斯 | | 克里斯托弗·J·麥考密克 |
董事 | | 董事 |
| | |
/s/Sebastian J.DiGrande* | | 金伯利·A·牛頓* |
塞巴斯蒂安·迪格蘭德 | | 金伯利·牛頓 |
董事 | | 董事 |
| | |
/s/Marla C.Gottschalk* | | /s/南希·A·裏爾登* |
瑪拉·C·戈特沙爾克 | | 南希·A·裏爾登 |
董事 | | 董事 |
| | |
/s/辛西婭·T·賈米森* | | /s/Wendy L.Schoppert* |
辛西婭·T·賈米森 | | 温迪·L·舒伯特 |
董事 | | 董事 |
*上述註冊人董事根據上述董事以上述身份簽署的授權書,由其事實上的受權人小羅納德·A·羅賓斯簽署本報告,並於ST已於2022年3月1日提交,現予存檔。
| | | | | |
作者:小羅納德·A·羅賓斯 | |
小羅納德·A·羅賓斯 | |
事實律師 | |