美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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截至本財政年度止
或
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由_至_的過渡期 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(成立為法團的狀況) |
| (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | PRKR | OTCQB |
普通股權益 |
| OTCQB |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是()否
如果註冊人不需要根據證券交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是()否
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交第13或15(D)條要求提交的所有報告 在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),以及(2)在過去90天內一直遵守此類備案要求。是 No ( )
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 No ( )
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器() | 加速文件服務器() |
小點 | |
| 新興 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。()
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
用複選標記表示註冊人是否為
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為0.01美元,約為美元。
截至2022年3月15日,
目錄
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介紹性説明 | 3 | |
第一部分 |
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第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 5 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 13 |
第二項。 | 屬性 | 13 |
第三項。 | 法律訴訟 | 13 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 13 |
第二部分 |
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第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 14 |
第六項。 | [已保留] | 14 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 14 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 22 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 59 |
第9A項。 | 控制和程序 | 59 |
項目9B。 | 其他信息 | 60 |
項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄權 | 60 |
第三部分 |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 61 |
第11項。 | 高管薪酬 | 64 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 67 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 69 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 69 |
第四部分 |
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第15項。 | 展品和財務報表附表 | 71 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 75 |
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簽名 | 76 | |
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國際ODUCTORY註釋
除文意另有所指外,在本年報表格10-K(“年報“)、”我們“和”公司“是指ParkerVision,Inc.及其全資擁有的德國子公司ParkerVision GmbH。
前瞻性陳述
我們相信,向股東和公眾傳達我們對未來的期望是很重要的。本年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,包括但不限於關於我們未來計劃、目標和預期的陳述,標題分別為“項目1.業務”和“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。前瞻性陳述包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。在本年度報告和公司未來提交給美國證券交易委員會的文件中使用時(“美國證券交易委員會)、“可能的結果”、“管理層期望”、“我們期望”、“將繼續”、“預計中”、“估計”或類似表述旨在識別此類“前瞻性陳述”。告誡讀者不要過度依賴這種前瞻性陳述,每一種陳述都只反映了發表日期的情況。此類陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與歷史結果和目前預期或預測的結果大相徑庭,包括本年度報告中在“第1A項”標題下列出的風險和不確定因素。風險因素“和我們的其他定期報告。這些風險和不明朗因素包括一般經濟和商業環境、訴訟結果、技術和技術進步的意外變化、對我們知識產權的依賴,以及未來獲得足夠資金的能力。我們沒有義務公開公佈可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果,以反映此類陳述日期之後發生的預期事件或情況。
帕RT I
項目1.B有用處。
我們從事的業務是創新基礎無線技術和產品。我們設計和開發了專有無線電頻率(“射頻“)無線通信產品中使用的技術和集成電路。
我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術,並在美利堅合眾國為這些技術獲得專利保護(“美國“)和某些外國司法管轄區。我們認為,保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯,因此,我們商業計劃的主要重點是通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。
我們目前在美國多個地區法院正在對移動手機供應商和智能電視及其他WiFi產品供應商進行專利執法行動,在某些情況下,還針對他們的芯片供應商侵犯了我們的幾項射頻專利。我們在開發和保護我們的技術方面進行了重大投資,這些技術的回報取決於未來實現收入的產生。
我們在2021年的大部分時間裏都在支持我們目前的專利執法行動。我們在佛羅裏達州中區有兩起針對高通的專利執法案件懸而未決。由於新冠肺炎疫情,這兩起案件在2020年和2021年都經歷了審判延遲。我們目前正在等待審判
第一個案件的日期預計為2022年,等待法院對幾項未決的預審動議做出裁決。第二起針對高通和蘋果的案件一直懸而未決,等待第一起案件的結果。
2021年,由於2020年在德克薩斯州西區發起的專利執法行動,我們達成了兩項專利和解和許可協議。我們在德克薩斯州還有更多的執法行動正在進行中,包括針對英特爾公司(“英特爾“),計劃於2022年進行試驗。有關我們各種專利執法行動的詳細説明,請參閲我們綜合財務報表第8項附註12中的“法律訴訟”。
我們很大一部分訴訟費用是根據與Brickell Key Investments,LP(Brickell Key Investments,LP)達成的擔保或有付款安排提供資金的。布里克爾“)、與法律顧問的或有安排以及各種債務和股權融資。見項目7中的“流動資金和資本資源”,以全面討論我們的訴訟資金安排以及我們的股權和債務融資。
產品和許可證
在2021年期間,我們沒有提供任何產品出售,而是專門專注於我們的專利執法和許可工作。這導致我們的技術在2021年獲得了兩個許可證,其中包括Buffalo,Inc.(水牛城“)和Zyxel Communications Corporation(”ZyXEL“)。這些許可中的每一個都是在我們發起專利執法行動後達成的和解和專利許可協議。更多細節見項目8所列綜合財務報表附註3中的“收入”。
射頻技術
我們的射頻技術能夠以低功耗實現高精度的射頻載波發送和接收,從而延長電池壽命,並具有一定的尺寸、成本、性能和封裝優勢。
我們認為,授權和/或銷售我們的技術和相關產品的最大障礙是廣泛使用我們的某些技術來生產侵權產品,這些產品是由財務、技術、銷售和營銷資源顯著增加的公司生產的。我們相信,我們可以與我們一項或多項技術的未經授權的當前用户簽訂許可協議,從而基於堅實和可辯護的專利組合以及我們獨特的受專利保護的技術所帶來的優勢進行競爭。
專利和商標
我們認為我們的知識產權,包括專利、專利申請、商標和商業祕密,對我們的商業計劃具有重要意義。我們有一個計劃,可以在美國和選定的外國國家申請和獲得專利、版權和商標,我們認為在這些國家和地區申請專利、版權和商標是建立和維護我們技術和產品的專有權利的適當方式。截至2021年12月31日,我們擁有大約81項與我們的射頻技術相關的有效美國和外國專利。此外,我們還有一些最近到期的專利,我們相信,由於我們有能力在專利執法行動中主張過去的損害,這些專利仍然具有重大的經濟價值。我們估計,我們專利的經濟壽命從發佈之日起算15年,或從最早申請之日起算20年。我們目前已頒發的專利組合從2022年到2036年都有到期。
員工
截至2021年12月31日,我們有7名全職員工和1名兼職員工。我們還外包某些專業服務,如信息技術,並不時利用合同員工和第三方顧問來補充我們的勞動力。我們的員工沒有任何集體談判協議,我們認為我們的員工關係令人滿意。
我們已採取措施保護我們的員工,以應對新冠肺炎疫情,包括從2020年4月開始為我們所有員工提供可選的遠程工作地點。我們的管理層在董事會的監督下,監督員工的招聘、留住和管理。
可用信息和對報告的訪問
我們提交文件10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、委託書和其他報告,包括對其的任何修改,以電子方式與美國證券交易委員會同步。美國證券交易委員會有一個互聯網網站(http://www.sec.gov)),在那裏可以免費獲得這些報告。我們還在向美國證券交易委員會提交或提供此類材料後,在可行的情況下儘快通過我們的網站(http://www.parkervision.com))免費提供這些報告的副本,並通過“美國證券交易委員會備案”鏈接提供。
企業網站
我們在我們網站(http://ir.parkervision.com).)的投資者關係部分公佈投資者信息,包括有關我們業務的新聞和評論、財務業績和相關事項、美國證券交易委員會備案文件、投資者事件通知以及我們的新聞稿和收益新聞稿此外,如果適用,我們還會在我們網站的投資者關係部分對我們的收益電話會議和我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動進行網絡直播。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件警報和/或RSS提要,實時接收投資者關係部分發布的新信息的通知。進一步的公司治理信息,包括我們的治理指導方針、董事會委員會章程和行為準則,也可以在我們網站的投資者關係部分的“公司治理”標題下獲得。本年報或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中不包含本公司網站的內容,對本公司網站的任何提及僅為非主動的文字參考。
第1A項。RISK因子。
除了本年度報告中描述的其他風險和不確定因素外,在評估我們的業務時應仔細考慮以下風險因素,因為這些因素可能對我們的業務、經營業績、流動性和財務狀況產生重大影響。由於下文所述的風險因素,實際結果可能與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。
財務和經營風險
我們的財政狀況令人對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了極大的懷疑。
自成立以來,我們每年都出現重大虧損和負現金流,並繼續積累赤字,截至2021年12月31日,赤字約為4.334億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,我們的淨虧損分別約為1,230萬美元和1,960萬美元。我們的獨立註冊會計師事務所已在其對截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表的審計意見中納入a
關於對我們作為持續經營企業的持續經營能力的嚴重懷疑的聲明。我們的綜合財務報表附註2包含在項目8中,包括關於我們的流動資金和我們作為持續經營企業繼續經營的能力的討論。我們的綜合財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業運營,該企業考慮在正常業務過程中實現資產和償還負債。如果我們無法繼續經營下去,我們可能不得不清算我們的資產,我們在清算或解散中收到的資產價值可能顯著低於我們綜合財務報表中反映的價值。對我們作為持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑,可能會對我們與供應商談判合理條款的能力產生不利影響,並可能對我們未來籌集額外資本的能力產生不利影響。
我們有虧損的歷史,這最終可能會危及我們執行業務計劃和繼續運營的能力。
到目前為止,我們的技術和產品還沒有產生足夠的收入來支付我們的運營成本。我們將繼續用於專利保護和執法以及一般業務方面的支出,以繼續我們目前的專利執法和許可工作。這些努力可能不會在2022年產生成功的財務結果,或者根本不會。如果我們的一個或多個專利執法和許可努力沒有成功的財務結果,我們就不會實現盈利。此外,我們目前的資本資源不足以維持我們的運營到2022年。如果我們不能產生足夠的收入或獲得足夠的資本資源,我們可能無法實施我們的商業計劃或在本公司綜合財務報表發佈之日起12個月內償還到期的本期債務投資者將在投資中蒙受損失。這也可能導致我們的業務戰略發生變化。
我們未來將需要籌集大量額外資本,為我們的運營提供資金。如果不能籌集到這樣的額外資本,我們可能會阻止我們實施目前制定的業務計劃。
由於我們出現了淨虧損,而且到目前為止還沒有從運營中產生正的現金流,我們主要通過出售債務和股權證券來彌補我們的運營虧損,包括我們的有擔保和無擔保或有債務債務。我們的資本資源包括截至2021年12月31日的100萬美元現金和現金等價物。O你的商業計劃將繼續需要用於專利保護和強制執行以及一般業務的支出。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們分別使用了770萬美元和480萬美元的現金進行運營,主要通過出售可轉換債券和股權證券籌集資金。我們目前的資本資源將不足以滿足我們在綜合財務報表發佈後12個月的營運資金需求,我們將需要額外的資本來為我們的運營提供資金。其他資本可以是債務證券、出售股權證券(包括普通股或優先股)、額外的訴訟資金或兩者的組合。如果不能籌集更多資本,可能會對我們實現業務目標的能力產生重大不利影響。
通過發行債務證券或額外的股權證券籌集額外資本可能導致攤薄和/或施加契諾或限制,從而產生經營限制或其他義務。
我們將需要額外的資本來為我們的運營提供資金,並履行我們在合併財務報表發佈日期後12個月內到期的當前債務。如有融資,可採取債務或出售股權證券的形式,包括普通股或優先股。債務工具或出售優先股可能導致施加經營限制以及其他契約和支付義務,其中任何一項都可能給我們帶來負擔,並可能產生實質性的不利影響。
關於我們執行目前制定的業務計劃的能力。出售股本證券,包括普通股或優先股,可能會稀釋當前股東的所有權,並可能受到我們已授權和可供發行的股票數量的限制。
一旦發生違約事件,我們可能有義務以溢價償還未償還票據。
截至2021年12月31日,我們在可轉換票據項下有290萬美元的未償還本金。如果我們未能遵守每張票據中規定的各種契約,包括未能在到期時支付本金或利息,或者在某些票據下完成控制權的變更,我們可能會根據該契約違約。一旦每份票據發生違約,票據利率將增加至年息12%,而票據的未償還本金餘額連同所有應計未付利息可宣佈由持有人即時支付。我們可能沒有足夠的可用資金在發生違約時償還票據,我們也不能保證我們能夠以我們可以接受的條款獲得其他融資,或者根本不能。
如果我們不能產生足夠的收入,或者如果我們經歷了“所有權變更”,那麼我們利用税收優惠的能力可能會受到很大限制。
我們有累計淨營業虧損結轉(“諾爾斯“)截至2021年12月31日,總額約為3.132億美元,其中2.766億美元將在2022年至2037年期間到期。我們充分認識到這些NOL帶來的好處的能力取決於我們在這些NOL到期之前產生足夠收入的能力。此外,如果我們經歷了美國國税法第382條所定義的所有權變更,我們的NOL結轉可能會受到限制。第382條“)。一般而言,根據第382條的規定,如果5%的股東在相關回顧期間內將他們對我們流通股總額的集體所有權增加超過50個百分點,則發生所有權變更。我們在相關回顧期間出售了大量股權證券,這增加了根據第382條因未來出售額外股權證券而引發所有權變更的風險。根據第382條的所有權變更將大大限制我們利用税收優惠的能力。
我們的訴訟資金安排可能會削弱我們獲得未來融資和/或產生足夠現金流以支持我們未來運營的能力。
我們通過與Brickell Key Investments LP(Brickell Key Investments LP)達成或有融資安排,為我們的大部分訴訟費用提供了資金。布里克爾“)和其他以及與法律顧問的或有費用安排。對Brickell的償還義務由我們的大部分資產擔保,直到我們償還了指定的最低迴報。此外,我們的或有安排將減少我們從訴訟、許可和其他與專利相關的活動中保留的淨收益。支付給法律顧問、Brickell和其他人的或有費用將消耗我們所有的初始未來收益,達到指定的限額,並可能超過我們收益的一半,這取決於收益的大小和時間等因素。。我們業務計劃的長期延續取決於我們獲得足夠資金支持我們的業務的能力,以及我們產生足以抵消費用和履行或有付款義務的收入和/或專利相關收益的能力。如果不能產生足夠的收入或其他與專利相關的收益來償還我們的或有債務,可能會阻礙我們獲得額外融資的能力,這將對我們實現長期業務目標的能力產生重大不利影響。
我們的訴訟可能既耗時又昂貴,而且我們無法預期結果。
自2011年以來,我們花費了大量的財務和管理資源對第三方提起專利侵權訴訟。我們相信,這起訴訟,以及我們未來可能決定進行的其他訴訟事項,將在很長一段時間內繼續消耗管理和財政資源。我們不能保證我們當前或未來的訴訟事項最終會給我們帶來有利的結果,也不能保證我們的財政資源在取得有利結果之前不會耗盡。此外,即使我們在特定訴訟事項上獲得有利的臨時裁決或裁決,它們也可能不能預測問題的最終解決。不利的結果可能導致我們的財務資源耗盡,並可能阻礙我們在未來為我們的技術尋求許可和/或產品機會的能力。如果我們的一個或多個專利執法行動未能取得有利結果,將對我們的財務狀況、運營結果、現金流和業務前景產生重大不利影響。
如果我們的專利和知識產權不能為我們提供預期的市場保護,我們的競爭地位、業務和前景將受到損害。
我們依靠我們的知識產權,包括專利和專利申請,提供競爭優勢,保護我們的知識產權不被竊取。我們相信,我們的專利是針對全新技術的,我們的專利是有效的、可執行的和有價值的。然而,第三方已經對我們的某些專利提出了無效索賠,未來可能會提出其他類似的索賠。例如,2019年,在高通提起無效訴訟後,慕尼黑聯邦專利法院宣佈我們的一項專利無效,該專利是在德國針對LG和蘋果提起的侵權案件的標的。如果我們的專利被證明不像目前認為的那樣廣泛,或者受到挑戰,導致部分或全部保護喪失,我們將遭受競爭優勢的喪失以及我們提供獨特產品和技術的能力的不利影響。因此,這將對我們的財務狀況和業務前景造成不利影響。此外,防禦對我們專利的挑戰可能會增加國防的材料成本,並將資源從我們的其他活動中轉移出去。
我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到最近新冠肺炎(CoronaVirus)爆發的影響。
新冠肺炎的全球傳播給金融市場帶來了巨大的波動性和不確定性。如果這種波動性和不確定性持續下去,我們可能無法以我們可以接受的條款籌集額外資本,或者根本無法。此外,為應對疫情,各國政府和私營部門已採取多項大刀闊斧的措施來遏制新冠肺炎的傳播。雖然我們的員工目前有能力並被鼓勵遠程工作,但這些措施可能會對員工出勤或生產率產生重大影響,再加上員工生病的可能性,可能會對我們的運營產生不利影響。
此外,由於辦公室關閉、旅行限制和法院關閉,新冠肺炎已經對我們當前專利侵權訴訟的時機產生了負面影響。例如,我們在佛羅裏達州奧蘭多的專利侵權審判由於新冠肺炎的影響已經推遲了兩次。我們的案件有可能進一步拖延。
儘管新冠肺炎目前對我們的運營業績並不重要,但新冠肺炎對我們業務的潛在影響存在重大不確定性。新冠肺炎對我們正在進行的專利執法行動和我們獲得融資的能力以及我們的運營結果和財務狀況的影響程度通常將取決於高度不確定和無法預測的未來發展,包括可能出現的關於嚴重程度的新信息
新冠肺炎以及政府和私營企業為遏制新冠肺炎或應對其影響而採取的行動等。如果新冠肺炎造成的幹擾持續很長一段時間,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們受到我們無法控制的外部影響,包括可能對我們的許可和執法活動產生不利影響的新立法,並對我們業務計劃的執行產生不利影響。
我們的許可和執法活動受到來自外部影響的許多風險,包括與獲得或執行專利有關的新立法、法規和規則。例如,美國已經對美國的專利制度進行了徹底的改革,包括將美國從“先發明”轉變為“先申請”制度,並改變了挑戰已頒發專利的程序。如果我們無法為我們未來的技術獲得專利保護,和/或我們現有的專利受到挑戰,以至於我們失去了部分或全部保護,我們提供獨特產品和技術的能力將受到不利影響。因此,這將對我們的財務狀況、運營結果和現金流以及我們執行業務計劃的能力產生不利影響。
香港的工業正處於急速的科技變化之中,如果我們不能追上或超越,便會失去競爭優勢和市場機會。
由於無線技術行業經常出現的快速技術發展,以及不斷變化的用户需求和競爭產品和服務的推出,我們歷來投入了大量資源來開發和改進我們的技術並推出新產品。由於我們的財政資源有限,我們已經停止了我們的研究和開發活動,這可能會導致失去未來的市場機會,從而可能對我們未來的收入潛力產生不利影響。
我們高度依賴傑弗裏·帕克先生擔任首席執行官。如果失去他的服務,將對我們業務計劃的執行產生不利影響。
由於帕克先生在公司的領導地位,他在我們經營的行業和投資界建立的關係,以及他在我們的專利訴訟戰略中扮演的關鍵角色,失去他的服務可能會被視為我們商業計劃執行的障礙。如果帕克先生不再為公司所用,投資者可能會對他們的投資產生不利影響。我們保留了500萬美元的關鍵員工人壽保險,為帕克先生提供福利。
如果我們無法留住關鍵的高技能員工,我們將無法執行我們目前的商業計劃。
我們的業務有賴於擁有熟練和專業的關鍵員工來開展我們的業務活動。無法留住這些關鍵員工將對我們業務所需的技術支持活動以及財務報告和合規活動產生不利影響。這些活動有助於成功執行我們的業務計劃。
我們信息技術系統的任何中斷或網絡安全的破壞都可能中斷我們的運營,損害我們的聲譽,並使我們面臨訴訟、政府執法行動和代價高昂的應對措施,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依靠信息技術系統,包括第三方託管服務器和基於雲的服務器,來保存業務、財務和公司記錄,進行內部和外部通信,並運行其他關鍵功能。如果我們的任何內部系統或第三方提供商的系統因計算機病毒、未經授權的訪問、惡意軟件等而受到危害,那麼敏感文檔可能會被暴露或刪除,我們開展業務的能力可能會受到損害。網絡事件可能是故意攻擊或無意事件造成的。這些事件可能包括但不限於未經授權訪問我們的系統、計算機病毒或其他惡意代碼、拒絕服務攻擊、惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚、SQL注入攻擊、人為錯誤或導致敏感信息或資產被操縱或丟失的其他事件。網絡事件可能由不同的人或團體造成,包括心懷不滿的員工和供應商、活動家、有組織犯罪集團以及國家支持的和個人黑客。自然事件也可能導致或加劇網絡事件,例如地震、洪水、火災、斷電和電信故障。隨着來自世界各地的未遂攻擊的數量、強度和複雜性的增加,網絡安全漏洞的風險普遍增加。雖然我們已經制定了網絡安全程序,但鑑於這些威脅的演變性質,不能保證我們未來不會因網絡攻擊而遭受重大損失。
到目前為止,我們沒有遇到任何與網絡攻擊、計算機病毒或其他系統故障有關的重大損失。儘管我們已採取措施保護我們信息系統中維護的數據的安全,但我們的安全措施可能無法防止系統不正常運行或不當披露個人身份信息,例如在發生網絡攻擊的情況下。除了運營和業務後果外,如果我們的網絡安全遭到破壞,我們可能會在監管或其他行動中對我們的客户或其他各方承擔責任,我們可能會面臨聲譽損害以及信任和業務損失的風險。這可能會導致代價高昂的調查和訴訟、民事或刑事處罰、罰款和負面宣傳。
與我們普通股相關的風險
我們的未償還期權和認股權證可能會影響普通股的市場價格和流動性。
截至2021年12月31日,我們有7700萬股已發行普通股,並擁有可購買至多3360萬股額外普通股的未償還期權和認股權證,其中截至2021年12月31日約有2700萬股可行使。此外,如下文更全面所述,可轉換票據的持有人可選擇在票據轉換時收取相當數量的普通股股份,而我們亦可選擇支付普通股票據的應計利息。所有與這些證券相關的普通股目前都已登記出售給持有者或由持有者公開轉售。為發行預留的普通股數量可能會對我們籌集資本的能力產生不利影響,並可能影響我們普通股在公開市場上的價格和流動性。此外,這些普通股的發行將對現有股東的所有權產生稀釋效應。
將未發行的可轉換票據轉換為普通股,以及我們發行普通股作為支付可轉換票據的應計利息,可能會嚴重稀釋我們目前的股東。
截至2021年12月31日,我們有總計290萬美元的未償還可轉換票據本金。這些票據可按固定的轉換價格轉換為我們普通股的股票,這個價格可能低於轉換時我們普通股的市場價格。如果全部本金轉換為普通股,我們將被要求發行總計2020萬股普通股。如果我們發行所有這些股票,我們現有股東的所有權將被稀釋。
此外,我們可以選擇按我們的選擇,以普通股支付票據利息,支付的價格與我們普通股當時的市場價格相同。截至2021年12月31日,我們已經發行了大約270萬股普通股,作為我們可轉換票據的實物利息支付。我們目前不相信我們有能力在到期時以現金支付票據。因此,我們目前打算最大限度地以我們普通股的股票支付此類款項。這樣的利息支付可能會進一步稀釋我們目前的股東。
我們普通股的價格可能會有很大的波動。
我們普通股的交易價格一直並可能繼續波動。在2020年1月1日至2022年3月15日期間,我們普通股的報告銷售價格從每股0.15美元到1.91美元不等。由於一些因素,我們普通股的價格可能會繼續波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於未決訴訟的發展、我們的業績和前景、我們競爭的市場的總體狀況、經濟和金融狀況,以及新冠肺炎對全球金融市場的影響。這種波動可能會對我們未來普通股的市場價格產生實質性的不利影響。
我們的普通股在場外交易市場OTCQB上報價。不能保證我們的普通股將繼續在場外交易市場或其他場外交易市場或證券交易所交易。
我們的普通股於2018年8月從納斯達克退市後立即在場外交易市場OTCQB開始交易,代碼為PRKR。與納斯達克等國家認可的證券交易所相比,場外交易市場的限制要小得多,而我們普通股在場外交易市場的報價導致現有和潛在股東交易我們普通股的市場流動性較差。在場外交易市場交易的證券,由於考慮投資證券的投資者數量減少、證券做市商數量減少以及跟蹤此類證券的證券分析師數量減少等因素,流動性普遍較低。因此,我們普通股的持有者可能會發現很難按市場報價轉售他們的股票。根據適用的州法律,我們還必須遵守與發行我們的證券相關的額外合規要求。這可能對我們籌集資金的能力產生長期不利影響,最終可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們不能就我們是否或何時能夠在國家認可的證券交易所重新上市我們的普通股提供任何保證。
根據美國證券交易委員會規則,我們的普通股被歸類為“細價股”,這意味着在我們的股票上做市的經紀自營商將受到額外的合規要求。
我們的普通股被視為1934年《證券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934)所界定的“細價股”。《交易所法案》“)。細價股是指(I)價格低於每股5美元的股票;(Ii)不在公認的國家交易所交易的股票;(Iii)其價格不是在公認的全國性證券協會贊助的自動報價系統上報價的股票;或(Iv)其發行人的有形淨資產低於2,000,000美元(如果發行人已連續經營至少三年);或5,000,000美元(如果連續經營不到三年);或最近三年的平均收入低於6,000,000美元的股票。《交易所法令》規定,從事細價股交易的經紀交易商必須向潛在投資者提供一份披露細價股風險的文件,並在為投資者的賬户進行任何細價股交易之前,獲得一份由人手簽署並註明日期的書面文件收據。我們敦促我們普通股的潛在投資者在購買任何被視為“細價股”的股票之前,獲得並仔細閲讀此類披露。此外,《交易所法》規定,從事細價股交易的經紀自營商在向投資者出售任何細價股之前,必須批准任何投資者交易此類股票的賬户。該等程序要求經紀交易商(I)向投資者取得有關其財務狀況、投資經驗及投資目標的資料;(Ii)根據該等資料合理地確定有關細價股的交易適合該投資者,而該投資者具備足夠的知識及經驗,足以合理地評估細價股交易的風險;(Iii)向投資者提供一份書面陳述,列明經紀交易商作出上述(Ii)項決定的依據;及(Iv)從投資者處收到經簽署並註明日期的該等陳述的副本。, 確認其準確反映了投資者的財務狀況、投資經驗和投資目標。遵守這些要求可能會影響經紀自營商出售我們證券的能力或意願,從而影響股東在公開市場出售其證券的能力。這些額外的程序也可能限制我們未來籌集額外資本的能力。
我們目前不為我們的普通股支付股息,因此股東必須期待我們的普通股升值,以實現他們的投資收益。
我們目前不支付普通股的股息,並打算保留我們的現金和未來的收益(如果有的話),為我們的商業計劃提供資金。我們未來的股息政策由我們的董事會自行決定,並將取決於各種因素,包括我們的業務、財務狀況、經營結果和資本要求。因此,我們不能保證我們的董事會將決定在未來支付特別或定期股息。因此,除非我們的董事會決定支付股息,否則股東將被要求期待我們普通股的升值,以實現他們的投資收益。不能保證這種升值會發生。
公司註冊證書和附例中的條款可能具有與股東利益相沖突的效力。
我們的公司註冊證書和附例中的一些條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制。例如,我們的董事會分為三類,董事任期交錯,董事會可以在不經股東批准的情況下發行優先股,公司章程對董事提名和股東提交提案由全體股東表決都有事先通知的規定。佛羅裏達州的法律在其公司法規中也有反收購條款。
我們有一個股東保護權利計劃,可能會推遲或阻止某人在沒有事先諮詢董事會和管理層的情況下提出收購公司的要約,這可能會與一些股東的利益發生衝突。
2005年11月17日,經2015年11月20日和2020年11月20日修訂的我們的董事會通過了一項股東保護權利計劃,該計劃要求於2005年11月29日發行作為股息的收購優先股零碎股份的權利。這些權利附在普通股股份上,並與普通股一起轉讓。未來,這些權利可能會被轉換為優先股,但有各種條款可能會阻止收購要約。此外,這些權利有所謂的“翻轉”和“翻轉”條款,這可能會使對該公司的任何收購成本更高。該計劃的主要目標是促使有興趣收購該公司的人與董事會談判,而不是發起主動出價。這一計劃可能會限制、阻止或阻止一些股東可能認為比談判交易更有利的收購要約。通過談判達成的交易可能不符合股東的最佳利益。
項目1B。Unres解決了員工的意見。
不適用。
項目2.新聞歌劇。
在2020年10月租約到期之前,我們的總部位於佛羅裏達州傑克遜維爾一個3000平方英尺的租賃設施內。從2020年11月開始,鑑於疫情的流行,我們恢復了為所有員工提供遠程工作場所。我們相信遠程工作環境目前適合我們的業務開展。我們在佛羅裏達州的瑪麗湖還有一個7000平方英尺的租賃設施,主要用於工程設計活動。我們已停止使用瑪麗湖設施,並在2021年獲得了租期至2022年11月的分租租户。有關我們的未償還租賃義務的信息,請參閲我們的合併財務報表附註8(項目8)。
項目3.法律程序艾丁斯。
我們參與了許多由我們發起的針對他人侵犯我們技術的專利執法訴訟,以及其他人針對我們提起的試圖使我們的某些專利主張無效的訴訟。這些與專利相關的訴訟程序在項目8所列我們合併財務報表附註12。
項目4.礦山安全盤點嗅覺。
不適用。
標準桿T II
項目5.3月註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的KET。
市場信息
我們的普通股在場外交易市場OTCQB上市,股票代碼為“PRKR”。場外市場報價反映的是交易商之間的價格,沒有零售加價、降價或佣金,不一定代表實際交易。
持有者
截至2022年3月15日,我們約有83名登記持有人,我們相信約有7200名我們普通股的實益持有人。
分紅
我們目前不支付普通股的股息,並打算保留我們的現金和未來的收益(如果有的話),為我們的商業計劃提供資金。未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和總體財務狀況。任何股息的支付都將由我們的董事會自行決定。
發行人和關聯購買者購買股權證券
在截至2021年12月31日的財年第四季度內,我們或關聯買家沒有購買我們的股權證券。
第六項。[已保留].
項目7.人AGEMENT對財務狀況和經營成果的討論和分析。
高管概述
我們從事的業務是創新基礎無線技術和產品。我們設計和開發了專有的射頻技術和基於這些技術的集成電路,我們將我們的技術授權給其他公司用於無線通信產品。我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術,並在美國和某些外國司法管轄區為這些技術獲得專利保護。我們認為,保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯,因此,我們的業務計劃主要包括通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。我們目前在美國多個地區法院正在對移動手機、智能電視和其他WiFi產品的供應商以及在某些情況下侵犯我們的多項射頻專利的芯片供應商進行專利執法行動。我們在開發和保護我們的技術方面進行了重大投資,這些技術的回報取決於未來實現收入的產生。
我們繼續積極尋求與製造、使用或銷售集成射頻的芯片組和/或產品的無線通信公司的許可機會。我們相信,有許多無線通信公司可以從我們開發的射頻技術的使用中受益,無論是通過許可證,還是在某些情況下,可能包括許可權的合資產品企業。到目前為止,我們的許可工作需要通過訴訟來執行和/或捍衞我們的知識產權。自2011年以來,我們一直因未經授權使用我們的技術而捲入針對高通和其他公司的專利侵權訴訟。有關我們的法律程序的完整討論,請參閲項目8中我們的合併財務報表附註12。自2011年以來,我們在執行和保護我們的知識產權方面花費了大量資源,併產生了大量債務。
最新發展動態
2022年3月22日,美國佛羅裏達州中區地區法院(奧蘭多分院)發佈命令,批准高通公司的簡易判決動議,裁定高通公司沒有侵犯我們針對其提起侵權案件的三項專利。這項裁決是地區法院的最終裁決,在此之前,2022年3月9日,一項命令批准了高通的一項動議,該動議旨在罷工並排除我們的專家對所謂的侵權和有效性問題的意見。我們打算對這兩個決定提出上訴。參考ParkerVision訴高通(佛羅裏達州中區)在我們合併財務報表的附註12中列入項目8,以便對這些法律程序進行全面討論。
2022年2月,我們在德克薩斯州西區針對英特爾的兩起專利侵權案件進行了重新配置,第一起案件將主張針對英特爾蜂窩產品的總共六項專利,第二起案件將主張相同的六項專利以及針對英特爾WiFi和藍牙產品的第七項專利。由於這些案件的重組,英特爾第一起案件的審判日期從2022年6月推遲到2022年10月24日。2022年3月,由於發現延遲,審判日期被推遲到2022年12月5日開始。針對英特爾的第二起案件目前計劃於2023年5月開始審理,但該日期可能會改變,以取代第一起英特爾案件的修訂時間表。參考ParkerVision訴英特爾(德克薩斯州西區)和ParkerVision訴Intel II(德克薩斯州西區)在我們合併財務報表的附註12中列入項目8,以便對這些法律程序進行全面討論。
2022年1月,專利審判和上訴委員會(“PTAB”)發佈了關於部門間評論英特爾對ParkerVision訴英特爾侵權案中聲稱的兩項專利提起訴訟。PTAB對兩項專利中一項的七項質疑主張做出了有利於我們的裁決,對於第二項專利的一項質疑主張做出了有利於英特爾的裁決。我們還有一個由英特爾提交的針對我們第二個案件中主張的專利的知識產權申請,預計PTAB將在2022年7月發佈最終裁決。參考英特爾訴ParkerVision(PTAB)案包括在我們合併財務報表附註12中的項目8,以全面討論這些知識產權程序。
流動性與資本資源
自成立以來,我們每年都因運營和負現金流而蒙受重大虧損,這主要是由於我們在開發和保護我們的知識產權方面進行了大量投資,並利用出售債務和股權證券的收益以及與第三方的或有融資安排為我們的運營提供資金,包括訴訟費用。
在截至2021年12月31日的一年中,我們發生了約1230萬美元的淨虧損和約770萬美元的運營現金流負增長。在2021年12月31日,我們有現金
現金等價物約為100萬美元,累計赤字約為4.334億美元。此外,根據我們的或有資金安排,我們未來可能從專利執法和許可計劃中獲得的大量收益將首先用於償還借款、法律費用和訴訟費用。我們的獨立註冊會計師事務所在其審計報告中包含了一段説明,對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力表示嚴重懷疑。關於我們的流動資金和我們作為持續經營企業的能力的討論,請參閲我們綜合財務報表的附註2,包括在項目8中。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我們分別使用了約770萬美元和480萬美元的現金進行運營。2020年至2021年用於運營的現金增加的主要原因是,在截至2021年12月31日的一年中,用於減少應付帳款和應計費用的現金約為390萬美元,而在截至2020年12月31日的一年中,應付帳款和應計費用增加了180萬美元。從2020年12月31日到2021年12月31日,我們的應付賬款減少了360萬美元,這主要是因為我們向一家律師事務所支付了300萬美元,以了結我們的未償還費用和支出,並換取了雙方商定的從未來專利相關收益中向該公司支付的潛在成功費用的減少。2020年至2021年現金使用量的增加在一定程度上被2020年至2021年現金業務費用的減少所抵消,這主要是由於訴訟費用和費用的減少。由於2020至2021年我們的流動負債減少,我們的營運資本增加了約370萬美元。
在截至2021年12月31日的年度,我們從出售債務和股權證券(包括行使未償還期權和認股權證)中獲得的淨收益總額約為720萬美元,而截至2020年12月31日的年度收到的收益約為760萬美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們分別償還了約10萬美元和130萬美元的債務。
我們滿足短期流動性需求的能力,包括我們的債務償還義務,取決於以下一項或多項:(I)我們成功談判許可協議和/或和解協議的能力;以及/或(Ii)我們通過出售債務或股權證券或其他融資安排籌集額外資本的能力;和/或(Ii)我們通過出售債務或股權證券或其他融資安排籌集額外資本的能力。
到目前為止,我們訴訟費用的很大一部分是通過與法律顧問的或有付款安排提供資金的。在我們的訴訟勝訴後,法律顧問為換取或有付款而提供的費用折扣不會在費用中確認,直到支付或有費用的相關收益被認為是可能的。或有費用根據每家公司的具體費用協議而有所不同。我們目前對所有正在審理的案件都有或有費用安排。除了我們與法律顧問達成的或有費用協議外,我們還向訴訟資助者承擔有擔保和無擔保的或有付款義務,這些或有付款義務的優先付款來自與專利相關的收益,在下文的“財務條件-或有付款義務”中有更全面的討論。
儘管目前的營運資金不會用於償還我們的或有安排,但根據我們目前尚未完成的法律訴訟、融資安排和或有付款安排,我們估計,在我們的擔保或有付款義務下的最低迴報達到之前,我們最初未來收益的100%將用於償還或有付款安排。在償還訴訟融資的最低迴報後,我們估計當前訴訟的未來剩餘收益的45%至68%可能會支付給其他人,這取決於訴訟以及收益的性質、金額和時機等因素。
專利執法訴訟費用高昂,耗時長,結果難以預測。我們預計將繼續投資於支持我們的專利執法和許可計劃。我們預計,扣除或有支付義務後,2022年專利執法行動和/或技術許可產生的收入(如果有的話)可能不足以支付我們的運營費用。如果我們產生的收入或其他專利相關收益不足以支付我們的運營成本和或有償還義務,我們將被要求通過出售債務或股權證券或其他融資安排來籌集額外的營運資金。
我們業務計劃的長期延續取決於我們獲得足夠資金支持我們的業務的能力,以及我們產生足夠的收入和/或專利相關收益的能力,足以抵消費用並履行我們的或有付款義務和其他長期債務償還義務。未能產生足夠的收入、通過債務或股權融資籌集額外資本和/或降低運營成本,可能會對我們滿足短期和長期流動資金需求以及實現預期的長期業務目標的能力產生重大不利影響。
財務狀況
無形資產
我們認為我們的知識產權,包括專利、專利申請、商標、版權和商業祕密對我們的業務具有重要意義。我們的無形資產被質押,作為我們與Brickell的擔保或有付款義務的擔保。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們無形資產的賬面淨值分別約為180萬美元和220萬美元。這些資產使用直線法在其估計受益期內攤銷,一般為15至20年。我們無形資產賬面價值的減少主要是2021年確認的40萬美元專利攤銷費用的結果。管理層定期評估無形資產的可回收性,並考慮可能需要修訂使用年限估計或可能顯示存在減值的事件或情況。作為我們正在進行的專利維護計劃的一部分,如果我們確定某項專利的維護費用超過其預期的可恢復性,我們可能會不時放棄該專利。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們因註銷特定專利資產而分別蒙受約30萬美元及30萬美元的虧損。這些損失包括在所附綜合全面損失表中的營業費用中。
或有付款債務
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們有擔保和無擔保或有付款債務,估計公允價值分別為4310萬美元和3830萬美元。這些償還義務取決於從專利執行和其他專利貨幣化行動中獲得的收益。因此,我們選擇按估計公允價值計入該等或有付款債務,該等估計公允價值受制於下文“關鍵會計政策”所討論的重大估計及假設。關於我們或有付款債務的公允價值計量的討論,請參閲項目8中我們的合併財務報表附註10。
我們的擔保或有付款債務應支付給Brickell,因為根據一項不時修訂的2016年融資協議,我們借入了1800萬美元。根據這項協議,到目前為止,我們已經償還了Brickell總計330萬美元。對Brickell的或有付款義務按其於2021年12月31日的估計公平市價3740萬美元入賬,較2020年12月31日的估計公平市價增加430萬美元或13%。Brickell有權優先按比例支付我們從資助的專利相關訴訟中獲得的高達100%的收益,最高可達指定的最低迴報。Brickell的最低迴報被確定為未償還資金金額的倍數,該金額隨着時間的推移而增加。如果Brickell全額償還,估計應獲得的最低總回報
截至2021年12月31日,Brickell的最低迴報約為4880萬美元,比截至2020年12月31日的最低迴報增加了約680萬美元,增幅為16%。
此外,在2020年和2021年,我們發生了與各種籌資安排有關的無擔保或有付款債務。這些或有付款義務是在我們履行對Brickell的義務並向法律顧問支付或有費用後,從我們分享的專利相關收益中支付的。截至2021年12月31日,這些無擔保或有付款債務的估計公允價值總計為570萬美元,比2020年12月31日的估計公允市場價值增加了50萬美元。這一增長主要是2021年產生的40萬美元新的無擔保或有付款債務的結果。截至2021年12月31日,我們的無擔保或有付款債務的最高付款義務為1080萬美元。
關於我們的有擔保和無擔保或有付款債務估計公允價值增加的討論,請參閲下文“經營業績”中的“或有債務公允價值變動”。
應付票據
截至2021年12月31日,我們有70萬美元的無擔保票據應付給Sterne,Kessler,Goldstein,&Fox,PLLC(SKGF“),關聯方。根據本票據,我們有義務在2022年支付總計12萬美元的本金和利息。票據的剩餘未償還餘額須在2023年4月30日前全額支付。未能遵守本票據的付款條款構成違約事件,如果違約事件未得到解決,將導致票據的全部未付本金餘額和任何未付的應計利息立即到期和應付。此外,一旦發生違約事件,票據的利率會上升至12%的違約率。應付票據在本公司第8項綜合財務報表附註9中有更全面的討論。
可轉換票據
截至2021年12月31日,我們擁有290萬美元的票據,可由持有者選擇,以每股0.08美元至0.57美元的固定轉換價格轉換為我們的普通股。這些票據在2023年9月至2025年1月期間到期。大部分債券的利息為8%,每季派息一次。在某些條件的約束下,我們有權根據付息日的市場價格,用我們普通股的股票支付季度實物利息。到目前為止,這些可轉換票據下的所有利息支付都是以實物支付的,我們預計未來的利息支付也將以實物支付。票據規定了違約事件,包括未能在到期時支付本金或利息、違反我們所作的任何陳述、清算或破產事件以及控制權的變更。一旦發生違約,利率將增加到年息12%,當時未償還票據的持有人可宣佈大部分未償還票據的持有人立即支付未償還票據的未償還本金餘額加上所有到期的累算利息。我們的可轉換應付票據在我們的綜合財務報表的附註9中進行了更全面的討論,這些附註包括在第8項中。
遞延税項資產及相關估值準備
遞延税項資產和負債就已列入財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債乃根據財務報表賬面值與資產及負債的課税基礎之間的差額,按預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。當根據現有的客觀證據,很可能無法實現遞延税項資產的利益時,便會設立估值免税額,以減少遞延税項資產。截至2021年12月31日,我們擁有約9300萬美元的遞延税淨資產,主要與我們的NOL結轉有關,由於通過未來應税收入實現這些資產的不確定性,這些資產被估值準備金完全抵消。此外,我們從NOL中受益的能力
其他税項抵免結轉可根據第382節加以限制,如“風險因素”及項目8所載綜合財務報表附註11更全面討論所述。
截至2021年12月31日和2020年12月31日各年度的經營業績
收入和毛利率
截至2021年12月31日的一年,許可收入為14萬美元。在截至2020年12月31日的財年中,我們沒有報告任何許可收入。我們分別於2021年5月和2021年9月與Buffalo和Zyxel簽署了專利許可和和解協議。在截至2021年12月31日雙方履行履約義務的年度內,我們確認了這些合同的收入。與許可收入相關的銷售成本包括與許可協議涵蓋的專利相關的攤銷費用。
我們的許可收益完全抵消了我們與律師達成的或有費用協議中確認的自付費用,因此沒有影響我們的現金流。這些自付費用包括在銷售、一般和行政費用中。
雖然我們確實預計我們的許可和專利執法行動將帶來額外的收入,但金額和時間非常不可預測,也不能保證我們將實現預期的結果。
我們報告在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度內沒有產品收入。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用主要包括高管、董事、技術支持、財務和行政人員費用,包括基於股份的薪酬、保險、股東關係和外部法律和專業服務的費用,包括訴訟費用,以及與我們的專利資產相關的攤銷和維護費用。
截至2021年12月31日的年度,我們的銷售、一般和行政費用約為810萬美元,而截至2020年12月31日的年度,銷售、一般和行政費用約為1070萬美元,減少了約260萬美元或24%。這一減少的部分原因是2020年的一些一次性非現金費用,包括與權證協議修正案相關的180萬美元,來自我們2020年3月股權交易修正案的40萬美元,以及與我們的Lake Mary租賃相關的使用權資產減值20萬美元。此外,由於高通公司在佛羅裏達州傑克遜維爾的案件被擱置,我們的訴訟費用和支出減少了約230萬美元。2021年1月授予高管、關鍵員工和非員工董事的不合格股票期權導致的基於股票的薪酬增加了210萬美元,部分抵消了這些減少,這一點在我們合併財務報表的附註14中進行了更充分的討論,這些附註包括在項目8中.
或有付款債務的公允價值變動
我們已選擇以公允價值計量我們的有擔保和無擔保或有付款債務,該公允價值是基於重大的不可觀察的投入。我們以風險調整貼現率為基礎,根據預計未來現金流出的估計現值,採用概率加權收益法估計我們有擔保或有付款債務的公允價值。重大不可觀察投入的增加或減少可能導致公允價值的大幅增加或減少。
在截至2021年12月31日的一年中,我們的擔保和無擔保或有付款債務的公允價值增加了約440萬美元。公允價值變動的主要原因是,由於估計金額和預計未來現金流的時間變化,與Brickell的有擔保或有債務的估計公允價值增加。
關鍵會計政策
我們認為,以下是對我們的合併財務報表的編制產生重大影響的關鍵會計政策和估計:
或有付款債務
我們已將我們的有擔保和無擔保或有付款債務作為長期債務入賬。我們的還款義務取決於從專利執行或其他專利貨幣化行動中獲得的收益。我們已選擇根據償還撥備的變數和或有性質,按估計公允價值計量我們的或有付款債務。我們已確定,我們的有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值屬於公允價值層次中的第三級,這涉及重大估計和假設,包括預測的未來專利相關收益和用於貼現未來現金流的風險調整率。實際結果可能與估計的不同。公允價值變動,包括與推定利息有關的部分,列於綜合全面損失表“或有付款債務的公允價值變動”項下。請參閲項目8所列綜合財務報表附註10,以討論在估計或有付款債務的公允價值時所使用的重大估計和假設。
基於股份的薪酬會計
我們計算髮放給員工的股票股權獎勵的公允價值,包括限制性股票、股票期權和限制性股票單位(“RSU“),並將計算出的公允價值確認為相關獎勵所需服務期間的補償費用。股票期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型確定的,該模型要求使用高度主觀的假設和估計,包括員工在行使股票期權之前將保留股票期權多長時間,以及我們的普通股價格在股票獎勵預期壽命內的波動性。這些主觀假設的改變可能會對以股份為基礎的補償的公允價值估計產生重大影響,從而影響在綜合全面損失表中確認為費用的相關金額。
新會計公告
我們採用了最新會計準則(“ASU“)2020-06年度,”債務--具有轉換和其他選擇的債務(分專題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股本中的合同(分專題815-40):實體自有股本中可轉換票據和合同的會計處理“,截至2021年1月1日。ASU 2020-06通過刪除當前美國GAAP所要求的主要分離模型來簡化可轉換工具的會計處理。因此,更多的可轉換債務工具將作為單一負債工具報告,不會單獨核算嵌入的轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,這將允許更多股權合同有資格獲得例外。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益計算。對於較小的報告公司,ASU在2023年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期,允許在2020年12月15日之後的財年提前採用。ASU規定了一種修正的追溯性採用方法,根據該方法,該指導適用於在採用的會計年度開始時未完成的交易,並將變更的累積影響記錄為對期初留存收益的調整。採用ASU 2020-06導致我們的長期債務增加了約80萬美元,減少了
額外實收資本約110萬美元,並對我們因取消先前確認的有利轉換功能作為債務貼現而產生的30萬美元的初始累計赤字進行調整。
表外交易
截至2021年12月31日,我們擁有可購買1030萬股普通股的流通權證。這些認股權證在授予日的估計公允價值約為320萬美元,包括在截至2021年12月31日的年度的綜合資產負債表中的股東虧損中。已發行認股權證的平均行使價為每股0.75美元,加權平均剩餘壽命約為3年。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目8.財務報表和補充數據
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合併財務報表索引 | ||
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獨立註冊會計師事務所報告(截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度)(PCAOB ID: |
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財務報表: |
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綜合資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日 |
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綜合全面損失表--截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度 |
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股東赤字綜合報表--截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度 |
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合併現金流量表--截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度 |
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合併財務報表附註--2021年12月31日和2020年12月31日 |
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補充數據: |
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不適用 |
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獨立註冊公司的報告Ublic會計師事務所
董事會和股東
ParkerVision,Inc.
佛羅裏達州傑克遜維爾
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的合併文件 資產負債表 於2021年12月31日及2020年12月31日,ParkerVision,Inc.(“本公司”)及其附屬公司 截至2021年12月31日止兩年內各年度的相關綜合全面虧損、股東虧損及現金流量表及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司及其子公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及其 運營和他們的 2021年12月31日終了的兩年期間各年度的現金流量符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關於持續經營的事項重點
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如綜合財務報表附註2所述,本公司已經營經常性虧損,淨資本不足這令人對其作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了極大的懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。關於這件事,我們的意見沒有改變。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
或有支付債務公允價值的估計
如本公司綜合財務報表附註1所披露,本公司將其有擔保及無擔保或有付款債務作為長期債務入賬。他們的付款義務取決於從專利執行和/或專利貨幣化行動中獲得的收益。本公司已選擇按其估計公允價值計量其或有付款債務。截至2021年12月31日,該公司記錄的或有付款債務的公允價值約為43,063,000美元。
審計管理層對其或有付款義務的公允價值的估計涉及主觀評估和高度的審計師判斷,因為估計專利執行和/或專利貨幣化行動的收益涉及重大假設。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。吾等已取得了解,並評估內部控制的設計,以處理與按公允價值記錄或有付款責任有關的重大錯報風險。我們測試了用於計算公允價值的基礎數據的準確性和完整性。我們評估了管理層準確估計用於制定或有支付債務公允價值的假設的能力。我們還聘請了一家獨立的律師事務所協助評估公司在估計專利執法和/或專利貨幣化行動的收益收入時所使用的對未來訴訟結果的假設的合理性。
/s/
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 29, 2022
ParkerVision,Inc.
合併資產負債表
2021年12月31日和2020年12月31日
(單位:千)
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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無形資產,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產,淨額 |
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總資產 | $ | |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | |
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應計費用: |
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薪金和工資 |
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專業費用 |
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法定法院訟費 |
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其他應計費用 |
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應付關聯方票據,本期部分 |
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有擔保應付票據,本期部分 |
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無擔保應付票據 |
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經營租賃負債,本期部分 |
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流動負債總額 |
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長期負債: |
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有擔保或有付款債務 |
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無擔保或有付款債務 |
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可轉換票據,淨額 |
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應付關聯方票據,扣除當期部分 |
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經營租賃負債,扣除當期部分 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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股東赤字: |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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股東虧損總額 |
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總負債和股東赤字 | $ | |
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ParkerVision,Inc.
綜合全面損失表
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
(以千為單位,每股除外)
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| 2021 |
| 2020 |
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許可收入 | $ | |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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銷售、一般和管理費用 |
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總運營費用 |
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利息和其他收入 |
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利息和其他費用 |
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或有付款債務的公允價值變動 |
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全部權益及其他 |
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所得税前淨虧損 |
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所得税費用 |
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淨虧損 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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綜合損失 | $ | ( |
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普通股基本和稀釋後淨虧損 | $ | ( |
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加權平均已發行普通股 |
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ParkerVision,Inc.
合併股東虧損表
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
(單位:千)
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| 普通股,面值 |
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| 額外實收資本 |
| 累計 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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| ( |
在公開發行和非公開發行中發行普通股和認股權證,扣除發行成本和或有支付權的初始公允價值 |
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在認股權證行使時發行普通股 |
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發行普通股及服務權證 |
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發行具有受益轉換功能的可轉換債券 |
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轉換後發行普通股並支付可轉換債務的實物利息 |
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| - |
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在轉換短期貸款和應付款項時發行普通股 |
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基於股份的薪酬,扣除因納税而扣繳的股份 |
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本年度淨虧損 |
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| ( |
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2020年12月31日的餘額 |
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會計原則變更的累積影響 |
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在公開發行和非公開發行中發行普通股和認股權證,扣除發行成本和或有支付權的初始公允價值 |
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在行使期權及認股權證時發行普通股 |
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發行普通股及服務權證 |
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轉換後發行普通股並支付可轉換債務的實物利息 |
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| - |
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基於股份的薪酬,扣除因納税而扣繳的股份 |
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| - |
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本年度淨虧損 |
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| - |
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| - |
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| ( |
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| ( |
截至2021年12月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
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ParkerVision,Inc.
合併現金流量表
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
(單位:千)
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| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動的現金流: |
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淨虧損 | $ | ( |
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調整以調節淨虧損與淨現金的使用 |
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折舊及攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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非現金租賃費用 |
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或有付款債務的公允價值變動 |
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設備和其他資產的處置損失/減值 |
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貸款寬免 |
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修改股權相關協議的非現金費用 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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經營租賃負債 |
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調整總額 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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出售財產和設備所得收益 |
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購置財產和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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非公開發行普通股所得淨收益,包括或有支付權 |
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行使期權及認股權證所得款項淨額 |
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債務融資淨收益 |
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償還債務 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨變化 |
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現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年終 | $ | |
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補充現金流信息: |
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支付利息的現金 | $ | |
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繳納所得税的現金 | $ |
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帕克RVision,Inc.
合併財務報表附註
2021年12月31日和2020年12月31日
ParkerVision,Inc.及其全資擁有的德國子公司ParkerVision GmbH(統稱為ParkerVision、我們或公司)是在創新基礎無線硬件技術和產品的業務中。我們已經確定,我們的業務目前在一個運營和可報告的部門。
我們設計和開發了專有無線電頻率(“射頻“)技術和基於這些技術的集成電路,我們將我們的技術授權給其他公司用於無線通信產品。我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術,並在美利堅合眾國為這些技術獲得專利保護(“U.S.“)和某些外國司法管轄區。我們認為,保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯,因此,我們商業計劃的主要重點是通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。我們目前在美國多個地區法院正在對移動手機、智能電視和其他WiFi產品的供應商以及在某些情況下侵犯我們的多項射頻專利的芯片供應商進行專利執法行動。我們在開發和保護我們的技術方面進行了重大投資,這些技術的回報取決於未來實現收入的產生。
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的(“公認會計原則”). 合併財務報表包括ParkerVision,Inc.和我們全資擁有的德國子公司ParkerVision GmbH在剔除所有公司間交易和賬户後的賬户。
現金和現金等價物
財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在下列估計使用年限內使用直線方法確定的:
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製造和辦公設備 | |
租賃權改進 | 使用年限或剩餘租賃年限較短 |
傢俱和固定裝置 | |
計算機設備和軟件 |
我們已根據會計準則編撰將我們的有擔保和無擔保或有付款債務列為長期債務(“ASC470-10-25,“未來收入的銷售額或各種其他收入衡量標準。”我們的付款義務取決於從專利執行和/或專利貨幣化行動中收到的收益。我們已選擇根據ASC 825“金融工具”,根據償還撥備的變數和或有性質,按估計公允價值計量我們的或有付款債務。吾等已確定,我們的有擔保及無擔保或有付款債務的公允價值屬公允價值層次中的第3級,涉及重大估計及假設,包括預測未來專利相關收益及未來現金流量貼現的風險調整比率(見附註10)。實際結果可能與估計的不同。公允價值變動,包括與推定利息有關的部分,列於所附綜合全面損失表的“或有付款債務公允價值變動”項下。
我們已根據ASC 842“租賃”對我們的融資和經營租賃進行會計處理,該“租賃”要求確認租賃使用權(“柔“)我們綜合資產負債表上的資產和租賃負債,適用於初始租期超過12個月的融資和經營租賃。在…在租賃開始時,我們確定一項安排是否包含租賃,以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。我們的一些租賃安排包含租賃部分(例如最低租金支付)和非租賃部分(例如服務)。當然可以肯定
就設備租賃而言,我們按相對公平市值法分別對租賃和非租賃部分進行會計處理。對於所有其他租賃,我們在合併的基礎上計入租賃和非租賃部分(例如公共區域維護)。
對於期限大於12個月的經營租賃,我們根據租賃開始日的信息,使用隱含利率(如果隨時可用)或我們的抵押債務增量借款利率,按期限內租賃付款的現值記錄ROU資產和租賃債務。我們的某些租賃包括租金升級條款、續訂選擇權和/或終止選擇權,當我們合理地確定該選擇權將被行使時,我們在確定租賃費時會將這些因素考慮在內。對於租期在12個月或以下的租賃,我們不確認ROU資產和租賃負債。
融資租賃計入綜合資產負債表中的財產和設備及其他應計費用。融資租賃被記錄為一項資產和一項債務,其金額等於租賃期內最低租賃付款的現值。與融資租賃相關的攤銷費用和利息費用分別計入綜合全面損失表中的銷售、一般和行政費用以及利息費用。
我們已經發行了可由持有者選擇轉換為我們普通股的債券,價格為固定轉換價格。若干可換股票據的發行價格低於截止日期我們普通股的市價,從而產生了有利的轉換特徵,我們將其計入股本,並對在票據有效期內作為利息支出攤銷的債務進行了相應的折讓。
自2021年1月1日起,我們採用了最新的會計準則(“ASU“)2020-06年度”債務--有轉換和其他選擇的債務(分專題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益中的合同(分專題815-40):實體自有權益中可轉換工具和合同的會計。這一ASU通過取消當前美國公認會計原則所要求的主要分離模型,簡化了可轉換工具的會計處理。因此,更多的可轉換債務工具將作為單一負債工具報告,不會單獨核算嵌入的轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,這將允許更多股權合同有資格獲得例外。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益計算。對於較小的報告公司,ASU在2023年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期,允許在2020年12月15日之後的財年提前採用。ASU規定了一種修正的追溯性採用方法,根據該方法,該指導適用於在採用的會計年度開始時未完成的交易,並將變更的累積影響記錄為對期初留存收益的調整。
我們根據ASC 606“與客户的合同收入”對收入進行核算,該標準實施了一個共同的收入標準,明確了確認收入的原則。這個收入確認模型提供了五個步驟的分析,以確定收入確認的時間和方式。這些步驟
包括(1)確定與客户的合同,(2)確定履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配給履約義務,以及(5)在實體履行履約義務時確認收入。
我們的收入來自專利許可和和解協議。我們對我們的知識產權有一個積極的監督和執法計劃,包括向未經許可使用或已經使用我們的知識產權的第三方尋求適當的賠償。因此,我們可能會收到作為和解的一部分,或以法院裁定的專利侵權糾紛損害賠償的形式支付。從每個被許可方確認的收入的時間和數額取決於各種因素,包括每項協議的具體條款以及可交付成果和義務的性質。這類協議往往很複雜,可能包括多項履約義務。這些協議可以包括與解決過去的專利侵權責任有關的履約義務、被許可人銷售的未來涵蓋產品的使用費、獲得在某個時間點存在的技術組合的機會,和/或承諾在許可期限內向組合提供技術更新。
有關我們收入的其他披露,請參閲附註3。
我們有各種基於股票的薪酬計劃,其中規定了股票獎勵,包括股票期權、限制性股票單位(“RSU“)和限制性股票獎勵(”RSA”). 吾等於授出日計算以股份為基礎的股權獎勵的公允價值,並在相關獎勵的必需服務期內確認計算的公允價值為補償開支。我們使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型來估計股票期權獎勵的公允價值。這種估值模型需要使用高度主觀的假設和估計,包括員工在行使股票期權之前將保留多長時間,以及我們的普通股價格在股權獎勵預期壽命內的波動性。該等估計,以及我們就該等估計作出結論的基礎,詳見附註14。公允價值估計並不旨在預測實際未來事件或獲股權獎勵人士最終變現的價值。我們對發生的基於股票的獎勵的沒收進行了説明。
所得税撥備是根據所附綜合全面損失表中報告的税前虧損計提的。遞延税項資產和負債就已列入財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債乃根據財務報表賬面值與資產及負債的税基之間的差額,按預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。當根據現有的客觀證據,很可能無法實現遞延税項資產的利益時,便會設立估值免税額,以減少遞延税項資產。我們的遞延税項資產不包括未確認的税收優惠,這些優惠不符合更有可能在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認門檻。
每股普通股基本虧損是根據每年已發行普通股的加權平均數確定的。每股普通股攤薄虧損與每股普通股基本虧損相同,因為所有潛在普通股都被排除在計算之外,因為它們的影響是反攤薄的。
截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,未償還期權、認股權證、未歸屬RSU和可轉換票據的基本股票數量如下(以千計):
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| 2020 | ||
未償還期權 |
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未清償認股權證 |
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未歸屬的RSU |
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可轉換票據相關股份 |
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所附截至2021年12月31日及截至該年度的綜合財務報表乃假設我們將繼續經營,預期我們將繼續經營,並將能夠在正常業務過程中變現我們的資產及清償我們的負債及承諾,為期至少一年,自該等綜合財務報表發佈之日起計。該等綜合財務報表並不包括任何調整,以反映在我們不能繼續經營時可能對資產的可收回性及分類或對負債的數額及分類可能產生的未來影響。
自成立以來,我們每年都因運營和負現金流而遭受重大虧損,並利用出售我們的股權和股權掛鈎證券的收益以及我們與第三方的或有融資安排為我們的運營提供資金,包括我們的訴訟費用。截至2021年12月31日止年度,本公司淨虧損約$
我們有大約1美元的現金和現金等價物
我們的商業計劃目前只關注我們的專利執法和技術許可目標。我們很難預測從專利執法行動中獲得收益的時間和金額,也不能保證我們會從這些執法行動中獲得任何收益。有關我們專利強制執行程序的完整討論,請參閲附註12。
我們在這些財務報表發佈日期後12個月內滿足流動性需求的能力取決於以下一項或多項:(I)我們成功談判許可協議和/或和解協議的能力,這些協議和/或和解涉及他人使用我們的技術超過我們的或有付款
債務和(Ii)我們通過出售債務或股權證券或其他融資安排籌集額外資本的能力。我們預計,我們將繼續在專利保護、許可和執行我們的無線技術方面進行投資。我們預計,在扣除對我們的第三方訴訟資助人和法律顧問的付款義務後,這些財務報表發佈日期後12個月內來自專利執法行動和技術許可的收入可能不足以支付我們的運營費用。如果我們產生的收入或其他專利資產收益不足以支付我們的運營成本和或有償還義務,我們將被要求通過出售股權證券或其他融資安排來籌集額外的營運資本。
在截至2021年12月31日的年度內,我們確認了
我們認識到
2021年12月31日和2020年12月31日的預付費費用組成如下(單位:千):
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| 2021 |
| 2020 | ||
預付費服務 | $ | |
| $ | |
德國法定成本的預付債券 |
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預付保險 |
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預付許可證、軟件工具和支持 |
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其他預付費用 |
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| $ | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日,按成本計算的財產和設備包括以下內容(以千計):
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| 2021 |
| 2020 | ||
設備和軟件 | $ | |
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租賃權改進 |
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傢俱和固定裝置 |
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減去累計折舊 |
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| ( |
| $ | |
| $ | |
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與財產和設備有關的折舊費用約為#美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,無形資產包括以下內容(單位:千):
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| 2021 |
| 2020 | ||
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專利和版權 | $ | |
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累計攤銷較少 |
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| ( |
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| $ | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度攤銷費用約為
截至2021年12月31日剩餘未攤銷金額的無形資產的未來估計攤銷費用如下(以千為單位):
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2022 | $ | |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其後 |
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總計 | $ | |
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2021年12月31日和2020年12月31日的其他應計支出如下(以千計):
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| 2021 |
| 2020 | ||
預支款 | $ | |
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其他應計費用 |
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| $ | |
| $ | |
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預付款包括從訴訟律師那裏收到的預付款項,作為我們預計將發生的自付費用的預付款項,截至2020年12月31日,包括約#美元
我們以長期的、不可撤銷的經營租賃方式租賃我們的辦公室和其他設施以及某些辦公設備。截至二零二一年十二月三十一日或二零二零年十二月三十一日止年度內,除有關瑪麗湖設施於二零二一年訂立的分租協議外,並無開始新的融資或營運租賃,詳情如下。
於截至2020年12月31日止年度內,我們確認減值虧損約為$
營運租賃的租賃費用一般按租賃期內的直線基礎確認,並計入綜合全面損失表的營運開支。我們確認的運營租賃成本為#美元
補充現金流信息
下表彙總了與租賃相關的補充現金流信息(單位:千):
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| 年終 |
| 年終 | ||
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| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | ||
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| 2021 |
| 2020 | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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計入轉租資產計量的金額收到的現金: |
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經營性轉租產生的經營性現金流 |
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其他信息
下表彙總了與租賃有關的其他補充信息:
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| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
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| 2021 |
| 2020 |
加權-平均剩餘租期(以年為單位): |
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經營租約 |
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經營性分租 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約(1) |
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未貼現現金流
截至2021年12月31日,租賃負債和轉租應收賬款的未來到期日包括以下內容(單位:千):
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| 經營租約 |
| 經營性分租 | ||
2022 |
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2023 |
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| - |
此後 |
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| - |
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| - |
未貼現租賃付款(收據)合計 |
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減去:推定利息 |
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租賃負債現值(應收賬款) |
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減:當前部分 |
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長期租賃義務 |
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應付票據
應付關聯方票據
我們有一張面額為#美元的無擔保本票
無擔保應付票據
2020年12月31日到期的無擔保票據是我們Paycheck Protection Program貸款的當前部分。在2020年5月,我們收到了大約
有擔保的應付票據
截至2020年12月31日,我們的有擔保應付票據代表與應付給Mintz,Levin,Cohn,Ferris,Glovsky和Popeo,P.C.(明茨“)未繳費用及開支。此外,截至2020年12月31日,我們約有
截至2021年12月31日,我們應付票據的總到期日如下(以千為單位):
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2022 | $ | |
2023 |
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總計 | $ | |
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本公司於2021年12月31日應付票據的估計公允價值約為$
可轉換票據
我們的可轉換票據是指五年期期票,可根據持有人的選擇,以固定的轉換價格轉換為我們的普通股。利息支付按季度進行,根據我們的選擇和某些股權條件,以現金、我們普通股的股票或兩者的組合支付。發行計息股票的數量是通過利息支付金額除以我們普通股在預定利息支付日期前一個交易日的收盤價來確定的。
到目前為止,所有可轉換票據的利息都是以我們的普通股股票支付的。我們已在合併財務報表中將可轉換票據確認為債務。若干票據的固定換股價格低於截止日期我們普通股的市值,因此確認了一項有利的換股特徵,該特徵被記錄為可轉換票據的折扣,並相應增加了額外的實繳資本。在我們於2021年1月1日採用ASU 2020-06後,先前確認的有益轉換功能被取消,導致可轉換票據增加了$
2021年12月31日和2020年12月31日到期的可轉換票據包括以下內容(以千為單位):
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| 轉換 |
| 利息 |
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| 十二月三十一日, | ||||
描述 |
| 費率 |
| 費率 |
| 到期日 |
| 2021 |
| 2020 | ||
日期為2018年9月10日的可轉換票據 |
| $ |
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| 2023年9月10日 |
| $ | |
| $ | | |
日期為2018年9月19日的可轉換票據 |
| $ |
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| 2023年9月19日 |
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日期為2019年2月/3月的可轉換票據 |
| $ |
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| 2024年2月28日至2024年3月13日 |
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日期為2019年6月/7月的可轉換票據 |
| $ |
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| June 7, 2024 to July 15, 2024 |
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日期為2019年7月18日的可轉換票據 |
| $ |
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| July 18, 2024 |
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日期為2019年9月13日的可轉換票據 |
| $ |
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| 2024年9月13日 |
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日期為2020年1月8日的可轉換票據 |
| $ |
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| 2025年1月8日1 |
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本金餘額合計 |
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減去未攤銷折扣 |
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| $ | |
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1根據持有者的選擇,到期日可以延長一年,最多再延長五年,利率降低
我們可選擇在債券發行一週年後的任何時間預付大部分債券,但須就尚未償還的本金預付款額支付溢價。
截至2021年12月31日的年度,面值為美元的可轉換票據
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們確認的利息支出約為
所有與我們的可轉換票據相關的股票,包括為未來支付票據實物利息而保留的股票,都已登記轉售。
截至2021年12月31日,我們估計我們的可轉換票據的總公允價值約為$
有擔保或有付款債務
下表提供了我們的有擔保或有付款債務的對賬,分別以2021年12月31日和2020年12月31日的估計公允市場價值衡量(以千為單位)。
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| 2021 |
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| 2020 |
有擔保或有付款義務,年初 |
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| $ | |
公允價值變動 |
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有擔保或有付款債務,年終 |
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| $ | |
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我們的有擔保或有付款債務代表我們對Brickell Key Investments LP(布里克爾根據經不時修訂的2016年2月資助協議(“CPIA“)。到目前為止,我們已經收到了總計#美元的收益。
Brickell有權優先支付
Brickell持有我們大部分資產的優先擔保權益,直至支付指定的最低迴報,在這種情況下,擔保權益將被解除,但與
與特定法律行動有關的專利和收益。在以下情況下,Brickell可強制執行擔保權益:(I)吾等在收到通知後未能向Brickell支付收益;(Ii)吾等破產或破產程序開始(且隨後未予解除);(Iii)吾等的債權人開始對吾等提起訴訟(該訴訟隨後未予解除);(Iv)吾等在未經Brickell同意的情況下招致非重大普通債務,或(V)吾等未能履行協議下的義務或作出失實陳述。截至2021年12月31日,我們正在履行本協議規定的義務。
此外,如果公司控制權發生變更,Brickell有權根據控制權變更事件的交易價格獲得CPIA定義的回報。
吾等已選擇根據概率加權估計現金流出以其估計公允價值計量我們的有擔保或有付款債務,並使用根據公認估值方法釐定的貼現率折現回現值(見附註10)。有擔保或有付款債務在每個報告期按公允價值重新計量,並在綜合全面損失表中記錄變化,直至或有事項得到解決。
無擔保或有付款債務
下表提供了分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我們的無擔保或有付款債務的對賬,以估計公平市場價值衡量(以千為單位):
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| 2021 |
| 2020 | ||
期初無擔保或有付款債務 |
| $ | |
| $ |
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其他負債的重新分類 |
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發行或有支付權 |
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公允價值變動 |
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無擔保或有付款債務,期末 |
| $ | |
| $ | |
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我們的無擔保或有付款債務是指從未來與專利有關的收益中向他人支付的金額,包括:(I)應付給訴訟資助人的終止費(終止費“)和(2)或有支付權(”CPRS“)發行給認可投資者,主要與股權融資有關。我們已選擇根據概率加權估計現金流出按估計公允價值計量該等無擔保或有付款債務,並使用根據公認估值方法釐定的貼現率折現回現值。無擔保或有付款債務將在每個報告期按公允價值重新計量,並在綜合全面損失表中記錄變化,直至或有事項得到解決(見附註10)。
終止費是根據與第三方資助者簽訂的一項信函協議收到的預付款#美元。
ASC 820,“公允價值計量”建立了一個公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行了優先排序。公允價值層次的三個層次如下:
級別1:我們可以訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價
級別2:除級別1中描述的輸入以外的可觀察輸入
級別3:無法觀察到的輸入
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日以公允價值列賬並按經常性基礎計量的金融資產和金融負債,按公允價值等級內的分類分類(以千計):
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| 公允價值計量 | |||||||
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| 報價在 |
| 重要的其他人 |
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2021年12月31日: |
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負債: |
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有擔保或有付款債務 | $ | |
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無擔保或有付款債務 |
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2020年12月31日: |
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負債: |
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有擔保或有付款債務 |
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無擔保或有付款債務 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們擁有
我們的有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值是根據專利相關訴訟的時間和金額方面的各種現金流量情景,使用概率加權收入法估計的,並使用風險調整比率貼現至現值。我們使用了風險調整後的貼現率
下表提供有關於2021年12月31日計量有擔保及無擔保或有付款債務的公允價值時使用的重大不可觀察投入的量化資料,包括最低和最高未貼現支付方案以及基於每個現金流量方案的相對未貼現公允價值的加權平均支付方案。
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| 有擔保或有付款債務 |
| 無擔保或有付款債務 | ||||||||||||||
不可觀測的輸入 |
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| 加權平均 |
| 高 |
| 低 |
| 加權平均 |
| 高 | ||||||
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估計的未貼現現金流出(單位:百萬) |
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持續時間(年) |
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估計概率 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的所得税前淨虧損來自國內業務以及我們全資擁有的德國子公司的虧損。出於所得税的目的,我們選擇將我們的德國子公司視為一個被忽視的實體,因此,我們的德國子公司的虧損已計入我們的經營業績。
使用聯邦法定税率的所得税撥備與預期税收優惠之間的對賬
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| 2021 |
| 2020 | ||
按法定税率享受税收優惠 | $ | ( |
| $ | ( |
國家税收優惠 |
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| ( |
提高估價免税額 |
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其他 |
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| $ |
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| $ |
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我們的遞延税項資產和負債涉及以下來源以及財務會計與我們在2021年12月31日和2020年12月31日的資產和負債的計税基礎之間的差異(以千計):
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| 2021 |
| 2020 | ||
遞延税項總資產: |
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營業淨虧損結轉 | $ | |
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研發信貸結轉 |
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股票薪酬 |
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專利和其他 |
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或有付款債務 |
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固定資產 |
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應計負債 |
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租賃負債 |
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減去估值免税額 |
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遞延税項負債總額: |
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可轉債 |
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| ( |
遞延税項淨資產 | $ |
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自2021年1月1日採納ASU 2020-06(見附註9中的“可轉換票據”)後,與可轉換債務的受益轉換特徵相關的未確認税收優惠的財務會計和税基之間的差異已消除。
於2021年12月31日,我們錄得累計淨營運虧損(“否“)為繳納所得税結轉#美元
如果所有權變更超過50%,我們從税收抵免結轉中受益的能力可能會受到《國税法》某些條款的限制,如1986年《國税法》第382條所定義(第382條“)。根據第382條,所有權變更可能會限制NOL、資本損失和研發信貸結轉的金額,這些結轉可以分別用於抵消未來的應税收入和税收。一般來説,根據第382條的定義,所有權變更是指在三年內將某些股東或公共團體在公司股票中的所有權增加50個百分點以上的交易。我們每年都會對所有權的變動進行一次研究。根據我們的研究結果,我們已確定我們在2021年12月31日或之前沒有任何所有權變更,這將導致我們根據第382條進行的NOL、資本損失或研發信貸結轉受到限制。
不確定的税收狀況
我們在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和德國提交所得税申報單。我們已經確定我們的聯邦和佛羅裏達州納税申報單是我們唯一的主要司法管轄區,正如定義的那樣。須就該等申報表進行審查的期間為
分別對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度由於不確定的税收狀況而導致的未確認税收優惠進行對賬(以千為單位):
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| 2021 |
| 2020 | ||
未確認的税收優惠--年初 | $ | |
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因訴訟時效失效而減少的費用 |
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未確認的税收優惠-年終 | $ | |
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只要我們維持完全的估值免税額,未確認的税收優惠未來的變化將不會對實際税率產生影響。
法律訴訟
我們不時會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。這些訴訟包括我們就侵犯我們的技術對他人提起的專利執法訴訟,以及其他人在美國專利商標局專利審判和上訴委員會對我們提起的訴訟。PTAB“)和德國聯邦專利法院,試圖使我們的某些專利權利要求無效。
我們的大部分訴訟,包括我們的PTAB訴訟,都是通過與我們的訴訟律師的應急費用安排以及第三方訴訟融資來支付的。一般來説,訴訟律師有權優先從訴訟收益中收回所發生的任何自付費用。在自付費用得到償還後,訴訟律師通常有權根據我們、律師和我們的第三方訴訟資助人之間的具體安排條款,獲得剩餘收益的一定比例。
我們有責任對德國的侵權和有效性案件進行評估,但我們在這些案件中沒有勝訴。這一負債的一部分由在德國發行的債券支付。截至2021年12月31日,我們的債券已全部釋放,所有未償還的法定法院費用已全部清償。我們在德國沒有剩餘的訴訟或相關責任。
ParkerVision訴高通(佛羅裏達州中區)
我們在佛羅裏達州中區有一項針對高通和高通Atheros,Inc.(統稱為高通Atheros)的專利侵權訴訟正在審理中。高通“)尋求大約$
巡迴法院維持了PTAB關於‘940專利的裁決,2019年1月,法院取消了對此案的擱置。2019年7月,法院發佈了一項命令,批准了我們提出的從
2020年4月,法院發佈了索賠施工令,其中法院採納了我們提議的施工
2021年3月,法院以大流行等因素積壓為由,進一步推遲了審判日期。新的審判日期尚未確定。本案的事實和專家證據已結案,專家報告已提交,即決判決和道伯特雙方已經完成了情況通報。聯合預審陳述於2021年5月提交。2021年3月,法院批准了高通的動議,以打擊我們2020年的某些侵權爭辯。我們提交了一項動議,以澄清法院的命令,並在2021年7月,根據法院對我們的動議的迴應,我們提交了一項聯合動議,要求輸入不侵犯我們的7,865,177號專利的判決。‘177專利“),可予上訴。一些懸而未決的動議正在等待法院的裁決。2022年1月,法院舉行聽證會,允許當事人就三項未決動議陳述各自的立場。法院表示,在對這些動議作出裁決後,將安排預審會議並確定開庭日期。2022年3月9日,法院就其中一項動議做出裁決,批准高通的罷工和排除關於被指控的侵權和有效性問題的意見。這一法院命令禁止我們的兩位專家在審判中提出侵權和有效性意見。此外,2022年3月22日,法院發佈命令,批准高通的簡易判決動議,裁定高通在此案中沒有侵犯剩餘的三項專利。這是最終判決,下一步是對2022年3月22日和2022年3月9日的裁決提出上訴(見附註17)。在這種情況下,我們的代表是在全額應急費用的基礎上。
ParkerVision訴蘋果和高通(佛羅裏達州中區)
2015年12月,我們在佛羅裏達州中區對蘋果、LG、三星和高通提起專利侵權訴訟,指控
否決了高通和蘋果的動議。雙方還在2018年3月提交了一項聯合動議,以消除
ParkerVision訴LG(新澤西州地區)
2017年7月,我們在新澤西州地區對LG提起了專利侵權訴訟,指控LG侵犯了之前在佛羅裏達州中區對LG聲稱的相同專利(見ParkerVision訴蘋果和高通(見上文)。由於最高法院關於適當地點的裁決,我們決定駁回佛羅裏達州中區的案件,並在新澤西州重新提起訴訟。2018年3月,法院擱置了此案,等待#年的最終裁決ParkerVision訴蘋果和高通在佛羅裏達州的中部地區。作為這一暫緩的一部分,LG已同意在該案中受最終索賠建造決定的約束。
ParkerVision訴英特爾(德克薩斯州西區)
2020年2月,我們在德克薩斯州西區對英特爾公司(“Intel Corporation”)提起了專利侵權訴訟(“英特爾“)指控侵犯
法院在2021年1月發佈了索賠解釋裁決,其中大多數有爭議的索賠條款都做出了有利於我們的裁決。此案原定於2022年2月7日開始審理。2021年4月,我們提交了修改後的訴狀,將更多英特爾芯片和產品(包括WiFi設備)納入訴狀。法院建議,考慮到有爭議的專利數量,該案將分成兩個審判階段,由於增加了產品,初審日期被推遲到2022年6月。
2022年1月,PTAB發佈了關於知識產權的裁決(見英特爾訴ParkerVision(PTAB)案(見下文)。2022年2月,雙方就兩起英特爾案件提出聯合動議,將第一起案件的範圍縮小到
ParkerVision訴Intel II(德克薩斯州西區)
在2020年6月,為了減少ParkerVision訴英特爾,我們在德克薩斯州西區對英特爾提起了第二起專利侵權訴訟,其中包括我們自願從最初的案件中駁回的專利。2020年7月,我們修改了訴狀,增加了
這個案子的專利。英特爾對申訴做出了迴應,否認侵權行為,並聲稱專利無效。
2021年1月,英特爾針對本案中的一項專利提交了知識產權請願書,2021年7月,PTAB就這一請願書提起了訴訟(見英特爾訴ParkerVision(PTAB)案(見下文)。我們在2021年提交了修改後的申訴,將英特爾WiFi和藍牙產品添加到此案中。2021年6月和2021年7月舉行了兩次索賠解釋聽證會,法院的索賠解釋裁決在很大程度上對我們有利。此案原定於2022年10月開庭審理。2022年2月,雙方提交了一項聯合動議其中提供了英特爾II本案將主張與第一起英特爾案件相同的六項專利,前提是第一起案件中沒有一項專利無效,並根據未決知識產權訴訟的結果另外主張一項專利。作為案件重組的結果,此案的審判日期被重新安排在2023年5月,儘管該日期可能會改變,以取代第一起英特爾案件的時間表變化。在這種情況下,我們的代表是在全額應急費用的基礎上。
其他專利侵權案件-德克薩斯州西區
ParkerVision於2020年9月和10月在得克薩斯州西區另外提交了一些專利案件,包括:(I)中國公司TCL工業控股有限公司、TCL電子控股有限公司、深圳TCL新技術有限公司、TCL國王電器(惠州)有限公司、TCL Moka Int‘l Ltd.和TCL Moka製造S.A.de C.V.(統稱為TCL),(Ii)海信有限公司和海信視覺技術有限公司(統稱“海信”),(Iii)Buffalo Inc.,一家日本公司(“水牛城”)和(Iv)總部設在臺灣的中國跨國電子公司Zyxel Communications Corporation(“Zyxel”)。每一起案件都指控含有Realtek和/或聯發科製造的某些WiFi芯片的模塊的產品侵犯了同樣的十項專利。在其他抗辯中,每一名被告都提交了否認侵權並聲稱專利無效的迴應。
2021年5月,我們對LG電子(“LG Electronics”)提起專利侵權訴訟(“Lge“),一家位於德克薩斯州西區的韓國公司,指控侵犯了同樣的十項專利。2021年6月,海信在得克薩斯州西區對海信提起第二起訴訟,指控其侵犯
2021年5月,TCL和海信向法院提起知識產權訴訟
法院於2021年10月27日就針對海信和TCL的案件舉行了聯合馬克曼聽證會。法院於2021年10月29日發佈了索賠解釋建議,其中幾乎所有索賠條款都做出了有利於我們的裁決。海信和TCL案件目前的審判日期定於2022年12月12日。LGE案件目前有一場索賠解釋聽證會,定於2022年4月25日舉行,審判定於2023年4月24日開始。我們在這些案件中的代表都是在全額應急費用的基礎上進行的。
英特爾訴ParkerVision(PTAB)案
英特爾提交了請願書各方之間 回顧(知識產權)針對美國專利7,539,474(“‘474專利“)和‘444專利,這兩項專利都是在ParkerVision訴英特爾。英特爾還提交了針對美國專利8,190,108的知識產權申請(“‘108專利“)中斷言的ParkerVision訴英特爾II. 2021年1月,PTAB發佈了對‘444專利和’474專利提起知識產權訴訟的決定。口頭聽證於2021年11月1日舉行,PTAB對‘474專利和
‘444專利於2022年1月頒發。PTAB就‘444專利的單一質疑權利要求做出了不利於我們的裁決,並就’474專利的七項質疑權利要求做出了有利於我們的裁決。444號專利隨後被排除在ParkerVision訴英特爾.
2021年7月,PTAB發佈了對‘108專利提起知識產權訴訟的決定。我們於2021年10月提交了對這份請願書的迴應,口頭聽證會定於2022年4月舉行。預計PTAB將在2022年7月之前對‘108專利做出最終決定。根據PTAB對‘108專利的裁決,我們可以選擇將該專利包括在英特爾II案件中主張的專利中,或將其排除在英特爾II案件中。
TCL等。艾爾V.ParkerVision(PTAB)
2021年5月,TCL與海信一起提交了請願書各方之間 回顧(“知識產權”)針對美國專利7,292,835(“835專利”)和‘444專利,這兩項專利都是在德克薩斯州西區針對這些當事人的侵權案件中主張的。2021年11月,PTAB發佈了關於對以下項目實施知識產權訴訟的決定
優先股
我們有
普通股
我們有
截至2021年12月31日,我們擁有
股票和認股權證發行-基於股權的融資
下表彙總了截至2020年12月31日和2021年12月31日的已完成股權融資交易(除每股金額外,以千計):
下表彙總了截至2020年12月31日和2021年12月31日的已完成股權融資交易(除每股金額外,以千計): |
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2020年1月 | 定向增發普通股 |
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2020年2月 | 搜查令修正案 |
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2020年3月 | 私募普通股,修訂後加入CPR |
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2020年4月至2020年12月 | 定向增發具有CPR的普通股 |
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2021年1月 | 定向增發具有CPR的普通股 |
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2021年3月 | 有認股權證的普通股私募 |
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2021年12月 | 有認股權證的普通股私募 |
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(1)在扣除適用的發售成本後。淨收益包括歸類為長期債務的CPR價值(見附註9)。
私募
於2020年1月,我們與認可投資者訂立證券購買協議,合共
在2020年3月,我們與經認可的投資者簽訂了證券購買協議,
於二零二零年四月至十二月期間,我們與認可投資者訂立證券購買協議,合共
於2021年1月,我們與認可投資者訂立證券購買協議,出售合共
於2021年3月,我們與認可投資者訂立證券購買協議,以出售
於2021年12月,我們與一名認可投資者訂立證券購買協議,以出售
逮捕令修正案
於2020年2月28日,我們簽訂了權證修訂協議(“授權證修訂協議)與Aspire Capital Fund,LLC(嚮往“),關於2018年7月及9月發行的權證(”2018年認股權證“),可集體行使,成為
我們認出了$
宣佈於2020年4月28日生效(第333-237762號文件)。根據S-1表格中的登記聲明(第333-226738號文件),2018年認股權證相關股份目前已登記轉售。
在簽署認股權證修訂協議後,Aspire行使了
股票和認股權證發行-支付服務費
2020年2月10日,我們與切爾西投資者關係部簽訂了業務諮詢和留任協議(“切爾西“)為我們提供商業諮詢服務。作為根據
2020年3月16日,我們與順風研究集團有限責任公司達成協議(“順風“)為我們提供數碼營銷服務。作為在12個月的協議期限內提供服務的代價,我們發出認股權證,購買最多
2020年5月22日,我們與Intro-Act達成協議,提供研究和股東關係服務。作為協議項下服務的對價,我們發佈了
2020年6月8日,我們與第三方達成協議,提供媒體諮詢服務。作為根據協議條款提供的服務的對價,協議期限延長至2020年12月31日,我們發佈了
2020年10月30日,我們與第三方簽訂了提供股東關係服務的諮詢服務協議。作為在12個月的協議期限下提供服務的代價,我們發佈了
此外,我們不時根據我們批准的股權計劃向第三方顧問發放限制性股票獎勵,作為基於股票的薪酬。在截至2021年12月31日的年度內,我們發出
普通股認股權證
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們擁有未償還的認股權證,可購買最多
《股東權益保護協議》
2020年11月20日,我們通過了我們的股東保護權利協議的第二次修正案(“權利協議“),日期為2005年11月21日,經修正。修正案將權利協議的到期日從2020年11月20日延長至2023年11月20日,並將權利的行使價格從
權利協議規定,2005年11月29日,作為股息,發行獲得E系列優先股零碎股份的權利。我們沒有為股息分配任何價值,因為這些權利的價值不被認為是客觀可確定的。權利協議的主要目標是促使有意收購我們的人與我們的董事會談判,而不是發起主動或敵意的收購要約。《權利協議》要求潛在收購者進行大量投票和經濟稀釋。ParkerVision發行的每股普通股將包括一項附屬權利。
這些權利最初是不可行使的,並與ParkerVision的普通股進行交易。未來,這些權利可能會被用來交換E系列優先股的股票,但有各種條款可能會阻止收購要約。此外,這些權利有所謂的“翻轉”和“翻轉”條款,這可能會使對我們的任何收購對潛在收購者來説成本更高。收購後,權利可以從普通股中分離出來
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們確認以股份為基礎的薪酬開支約為$
截至2021年12月31日,
股票激勵計劃
2019年長期激勵股權計劃
我們在2019年8月通過了一項長期激勵股權計劃,規定向員工、高級管理人員、董事和顧問授予基於股票的獎勵,不超過
2011年度長期激勵股權計劃
我們在2011年9月通過了一項長期激勵股權計劃,該計劃經2014年、2016年和2017年修訂後,規定向員工、高級管理人員、董事和顧問授予基於股票的獎勵,不超過
2008股權激勵計劃
我們在2008年8月通過了股權激勵計劃(“2008年計劃“)。2008年計劃規定,給予僱員(不包括被任命的高管)、董事和顧問的股票獎勵不得超過
限制性股票獎
RSA是作為高管和員工的激勵性薪酬以及向他人提供服務的報酬發放的。獎勵的價值是基於授予之日我們普通股的收盤價。RSA通常立即授予。
限售股單位
RSU作為對高管、員工和非員工董事的激勵性薪酬發放。每一個RSU代表在歸屬時對我們普通股的一部分的權利。在被授予之前,RSU無權獲得投票權或股息(如果有的話)。RSU通常歸屬於至
RSA和RSU
下表彙總了2008年、2011年和2019年計劃(統稱為庫存計劃“)截至2021年12月31日(千股):
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2021年根據股票計劃授予的獎勵均為授予非僱員的RSA,作為與諮詢協議相關的補償。
根據股票計劃於截至二零二一年十二月三十一日止年度歸屬的RSA及RSU的總公平值約為$
股票期權
股票期權是作為對高管、員工和非員工董事的激勵性薪酬而發行的。股票期權一般在授予之日以相關股份的公允市場價值或以上的行使價授予。授予的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。一般情況下,公允價值是在授予之日確定的。一般情況下,員工(包括執行董事和非員工董事)的期權根據股票計劃授予。
下表列出了截至2021年12月31日的年度股票計劃下的期權活動摘要(以千股為單位):
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2021年1月,董事會授予
截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度已授出購股權之加權平均每股公允價值為
根據股票計劃,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的期權授予的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下估計的:
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預期期權期限1 |
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預期波動率係數2 |
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無風險利率3 |
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預期年度股息率 |
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1 預期期限一般是根據類似條件的贈款和類似僱員羣體的歷史活動確定的,代表預計未完成的備選方案的時間段。對於員工期權,具有相似歷史行使行為的員工組出於估值目的被單獨考慮。
2 每次授予的股票波動率是使用我們普通股在等於授予的預期期權壽命的最近期間的歷史每日價格變化的加權平均值來衡量的。
3 與股票期權預期期限相等的期間的無風險利率以測量日期生效的美國國債收益率曲線為基礎。
按價格範圍列出的選項
截至2021年12月31日,所有計劃下的未償還期權的行權價格範圍、加權平均合同壽命和加權平均行權價格如下(加權平均壽命以年為單位,股份以千為單位):
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行權價格區間 |
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| WTD。平均行權價格 |
| WTD。平均剩餘合同期限 |
| 2021年12月31日可行使的號碼 |
| WTD。平均行權價格 |
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我們花了大約$
2020年1月,我們發佈了
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。現金和現金等價物主要存在銀行賬户和隔夜投資中。有時,我們在銀行的存款餘額可能會超過F.D.I.C承保的餘額。
2022年3月22日,美國佛羅裏達州中區地區法院(奧蘭多分區)發佈命令,批准高通的簡易判決動議,裁定高通沒有侵犯
2022年2月,我們的
2022年1月,專利審判和上訴委員會(“PTAB”)發佈了關於
項目9.更改在會計和財務披露問題上與會計師意見相左。
沒有。
第9A項。公司控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條,“披露控制和程序”是專門設計的控制和其他程序確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累此類信息並酌情傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便就所需披露做出及時決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估。根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條,“財務報告的內部控制”被定義為由我們的首席執行官和我們的首席財務官設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則就我們財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
財務報告的內部控制包括與保存記錄有關的政策和程序,這些政策和程序合理詳細、準確和公平地反映我們的交易和我們的資產處置;提供合理保證,記錄必要的交易,以便根據公認會計編制我們的財務報表;提供合理保證,確保公司的收支僅根據管理層和董事的授權進行;並就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策和程序的遵守程度可能惡化。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,使用下列標準對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估內部控制--綜合框架已發佈由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年通過。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。奧特她的信息。
根據並滿足表格8-K的要求,我們包括以下披露:
2022年3月29日,我們發佈了一份新聞稿,公佈了截至2021年12月31日的年度經營業績和財務狀況。本新聞稿作為附件99.1附於本新聞稿。 上述信息(包括與之相關的證物)是根據Form 8-K中的2.02項提供的,不應被視為根據《交易法》第18條的規定而提交,也不應被視為通過引用而併入註冊人的任何披露文件中,除非該文件通過具體引用明確規定。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄權。
不適用。
第三部分
項目10.可怕的首席財務官、高管和公司治理。
董事
我們的董事會分為三個級別,通常每年只選舉一個級別的董事,每個級別的任期為三年。我們的現任董事,包括他們的背景和資格如下:
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名字 |
| 年齡 |
| 在公司的職位 |
弗蘭克·紐曼 |
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| 二級董事,審計委員會成員 |
傑弗裏·L·帕克 |
| 65 |
| 第I類,董事會主席兼首席執行官董事 |
保羅·A·羅森鮑姆 |
| 79 |
| 第三類董事,審計委員會主席 |
羅伯特·G·斯特恩 |
| 70 |
| 第三類董事 |
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弗蘭克·紐曼
弗蘭克·紐曼自2016年12月以來一直是我們董事的一員,自2020年4月以來一直是我們審計委員會的成員。自2015年以來,紐曼一直是提供基於硬件的網絡安全的公司PathGuard,Inc.(或其前身)的首席執行官和聯合創始人。2011年至2018年12月,紐曼先生擔任海角金融集團中國有限公司董事長,該公司是一家為中國金融機構和企業提供諮詢服務的集團。2005年至2010年,他擔任中國國有銀行深圳發展銀行董事長兼首席執行官。在2005年之前,紐曼先生曾擔任銀行家信託公司的董事長、總裁兼首席執行官,以及美國銀行和富國銀行的首席財務官。紐曼先生曾於1994年至1995年擔任美國財政部副部長,並於1993年至1994年擔任美國國內財政部副部長。他撰寫了兩本關於經濟問題的書籍和幾篇文章,在美國、中國大陸和香港出版。自2020年9月以來,紐曼先生一直擔任特殊目的收購公司渴望消費者生活方式公司(紐約證券交易所代碼:ASPL)的董事。他還擔任ASPL的審計委員會主席和薪酬委員會成員。紐曼先生此前曾擔任美國、英國和中國主要上市公司的董事顧問,以及卡內基音樂廳董事會成員。他在哈佛大學以優異的成績獲得經濟學學士學位。紐曼先生為董事會帶來了有關國際銀行和商業關係的豐富知識。他的財務背景為董事會在為未來的商業機會融資方面增添了重要的專業知識。
傑弗裏·L·帕克
傑弗裏·帕克自1989年8月公司成立以來一直擔任董事會主席和首席執行官,並於1993年4月至1998年6月擔任總裁。1983年3月至1989年8月,Parker先生擔任Parker Electronics,Inc.的執行副總裁,Parker Electronics,Inc.是與開利公司的合資夥伴,負責供暖、通風和空調行業的研究、開發、製造以及銷售和營銷。帕克是31項美國專利的知名發明人。在其他資歷中,作為首席執行官,Parker先生對我們的運營、我們的行業和相關風險擁有相關的洞察力,並擁有將顛覆性技術推向市場的經驗。
保羅·A·羅森鮑姆
保羅·A·羅森鮑姆自2016年12月以來一直在我們的董事工作,自2018年9月以來一直是我們審計委員會的成員。羅森鮑姆先生擁有豐富的董事經驗,曾在多個行業的上市公司和私營公司擔任過高管。自1994年以來,羅森鮑姆先生一直擔任SWR公司的首席執行官,這是一家設計、銷售和營銷特種工業化學品的私人公司。2017年9月,羅森鮑姆先生被任命為董事會成員
俄勒岡州酒類控制委員會委員,自2018年3月以來一直擔任主席。自2009年以來,羅森鮑姆先生一直是普羅維登斯·聖文森特醫學基金會理事會的成員,並曾擔任理事會主席。此外,自2000年9月至2009年6月,Rosenbaum先生擔任Rentrak Corporation(“Rentrak Corporation”)的董事長兼首席執行官。倫特拉克),納斯達克是一家上市公司,為娛樂和媒體行業提供交易型媒體測量和分析服務。從2009年6月到2011年7月,羅森鮑姆以非執行身份擔任Rentry ack董事長。從2007年到2016年,羅森鮑姆在波特蘭港委員會任職,包括在2012年到2016年擔任副主席。羅森鮑姆先生於1978年至2000年擔任羅森鮑姆法律中心的首席合夥人,並於1972年至1978年在密歇根州立法機構任職,在此期間,他擔任密歇根州眾議院司法委員會主席,擔任密歇根州眾議院議長的法律顧問,並起草和發起了《密歇根州行政訴訟法案》。此外,羅森鮑姆先生還曾在全國統一州法律委員會議、州立法機構全國會議刑事司法和消費者事務委員會副主席以及密歇根州最高法院負責審查地方法院規則的委員會任職。除其他資歷外,羅森鮑姆先生還擁有董事和上市公司高管的豐富經驗,並對運營和我們的訴訟戰略擁有相關的見解。
羅伯特·G·斯特恩
羅伯特·斯特恩從2006年9月開始成為我們的董事,2000年2月到2003年6月也是我們的董事。自1978年以來,斯特恩先生一直是斯特恩,凱斯勒,戈爾茨坦和福克斯律師事務所的合夥人,專門從事專利和其他知識產權法的業務。作為我們的專利和知識產權律師之一,斯特恩先生為我們提供法律服務。斯特恩先生與人合著了許多與專利訴訟策略有關的出版物。他因在知識產權法方面的貢獻而獲得多個獎項,包括2016年Law 360評選的25大知識產權偶像和英國《金融時報》2015北美十大法律創新者。除其他資質外,斯特恩先生還對我們的知識產權組合和專利戰略有深入的瞭解,並被認為是知識產權最佳實踐和董事會責任方面的領導者。
關於我們的執行官員的信息
我們現任的行政人員如下:
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名字 |
| 年齡 |
| 在公司的職位 |
傑弗裏·帕克 |
| 65 |
| 董事局主席兼行政總裁(“行政總裁”) |
辛西亞·弗倫奇 |
| 55 |
| 首席財務官兼公司祕書(“CFO”) |
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傑弗裏·帕克先生的背景載於上文“董事”標題下。
辛西婭·弗倫奇(前波爾曼)
辛西婭·弗蘭奇自2004年6月以來一直擔任我們的首席財務官,自2007年8月以來一直擔任我們的公司祕書。從1994年3月到2004年6月,弗蘭奇女士擔任我們的主計長和首席會計官。弗倫奇女士自1989年以來一直是佛羅裏達州的註冊會計師。
前行政主任
David Sorrells先生和Gregory Rawlins先生均擔任我們的首席技術官(“CTO“)到2020年3月,鑑於我們的業務範圍縮小,特別是我們的研發活動,董事會決定取消首席技術官一職。索雷爾斯先生和羅林斯先生仍受僱於我們擔任技術支持職務。
家庭關係
我們的高管或董事之間沒有家族關係。
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16(A)條要求我們的高級管理人員、董事和實益擁有我們普通股10%以上的人向美國證券交易委員會提交所有權報告和所有權變更報告。僅根據本公司從若干申報人士收到的該等表格及書面申述的審閲,吾等相信於截至2021年12月31日止年度內,所有第16(A)條的申報要求均已及時獲得遵守。
道德守則
董事會已通過一項適用於我們所有董事、高級管理人員和員工(包括首席執行官及首席財務和會計官)的道德守則,旨在遏制不當行為,促進誠實和道德行為,在我們提交或提交給美國證券交易委員會及其他公共宣傳的報告中全面、公平、準確、及時和可理解地披露信息,遵守適用的政府法律、規則和法規,在違反守則的情況下迅速向守則指定的適當人員進行內部報告,並追究遵守守則的責任。道德準則的副本可以在我們的網站www.parkervision.com上找到。
股東提名
證券持有人向本公司董事會推薦被提名人的程序並無重大改變。
審計委員會和財務專家
保羅·羅森鮑姆先生和弗蘭克·紐曼先生是我們審計委員會的成員。 我們的審計委員會受董事會批准的章程管轄,其中規定了審計委員會的成員要求及其權力和責任。董事會認定,羅森鮑姆先生和紐曼先生是美國證券交易委員會規則和條例所指的審計委員會財務專家。
項目11.執行有動機的補償。
薪酬彙總表
下表彙總了S-K條例第402(M)項所界定的我們每一位“指定主管人員”的總薪酬(“高管“)2021年和2020年12月31日終了的財政年度。鑑於關於高管薪酬的披露要求的複雜性,特別是關於與股權薪酬有關的財務會計和報告標準,本表中報告的薪酬與高管實際支付和收到的薪酬之間存在差異。摘要補償表中反映股權獎勵全部授予日期公允價值的金額,不一定與這些獎勵已經實現或未來將實現的實際價值相對應。
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(a) | (b) |
| (c) |
| (d) |
| (e) |
| (f) |
| (g) |
| (h) | ||||||
名稱和主要職位 | 年 |
| 薪金 |
| 獎金(美元) |
| 股票大獎 |
| 期權大獎 |
| 所有其他 |
| 總計 | ||||||
傑弗裏·帕克,首席執行官 | 2021 |
| $ | 260,000 |
| $ | - |
| $ | - | $ | 3,640,000 | $ | 24,000 | 3 | $ | 3,924,000 | ||
| 2020 |
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| 270,000 | 1 |
| - |
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| 99,000 |
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| - |
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| 24,923 | 3 |
| 393,923 |
首席財務官辛西婭·弗蘭奇 | 2021 |
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| 180,000 |
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| - |
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| - |
| 455,000 |
| - |
| 635,000 | |||
| 2020 |
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| 186,923 | 1 |
| - |
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| - |
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| 42,750 |
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| - |
| 229,673 | |
大衞·索雷爾斯,前首席技術官4 | 2020 |
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| 176,150 | - |
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| 49,500 |
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| - |
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| - |
| 225,650 | |||
格雷戈裏·羅林斯,希思羅機場前首席技術官4 | 2020 |
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| 207,692 |
| - |
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| 49,500 |
| - |
| - |
| 257,192 | ||||
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1.2020年有27個雙週支付期,而2021年為26個,導致報告的基本工資減少。
2.第(E)欄和第(F)欄所列金額為根據美國會計準則第718條規定的股權獎勵的全部授予日期的公允價值。有關股權獎勵估值的假設,請參閲項目8所載截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表附註14。
3.代表汽車津貼,數額為24 000美元,每兩週支付一次。2020年的額外金額是2020年27個支付期的結果,而2021年為26個支付期。
4.我們的董事會於2020年3月取消了首席技術官的角色。
在2020年2月,我們的董事會批准了我們2019年長期激勵計劃下的股權獎勵(The2019年計劃包括給帕克先生的300,000個RSU,給Rawlins先生和Sorrells先生的150,000個RSU,以及給弗蘭奇女士的150,000個股票期權,行權價為每股0.33美元。這些獎項將在五個季度內授予,直至2021年5月。這些獎勵在一定程度上是考慮到我們的高管繼續自願減薪。
2021年1月,董事會批准了2019年計劃下的股權獎勵,包括向帕克先生以每股0.54美元的行使價購買最多8,000,000股股票的無限制股票期權,以及向弗倫奇女士以每股0.54美元的行權價購買最多1,000,000股股票的無限制股票期權。這些期權從2021年3月31日開始,到2026年1月11日到期,超過8個相等的季度增量。這些獎項是作為對我們高管的長期激勵而授予的,並考慮到他們在我們公司任職的時間較長,自2018年以來他們的基本薪酬繼續減薪20%,並承認了他們在組織中的關鍵作用。
我們沒有與我們的任何一位高管簽訂僱傭協議。我們與我們的所有員工,包括我們的高管,都有禁止競爭的安排,強制實施離職後的限制
對以下方面的限制:(I)僱用或諮詢競爭對手公司或客户,(Ii)為競爭對手公司招聘或僱用員工,以及(Iii)向我們的客户招攬或接受業務。我們還為我們的所有員工,包括我們的高管,提供了一個符合税務條件的401(K)繳費計劃。我們在2021年或2020年沒有為401(K)計劃提供任何僱主繳費。
財政年度結束時的傑出股票獎勵
下表彙總了截至2021年12月31日我們每位高管的未償還股權獎勵信息,包括未行使的期權、未授予的股票和股權激勵獎勵:
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| 期權大獎 | |||||||
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| 數量 |
| 數量 | 選擇權 |
| 選擇權 |
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名字 |
| (a) |
| (b) | (c) |
| (d) |
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傑弗裏·帕克 |
| 20,000 | 1 | - |
| 1.98 |
| 8/15/2024 |
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| 2,680,000 | 2, 5 | - |
| 0.17 |
| 8/7/2026 |
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| 4,000,000 | 3 | 4,000,000 | 3 | 0.54 |
| 1/11/2026 |
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辛西亞·弗倫奇 |
| 20,000 | 1 | - |
| 1.98 |
| 8/15/2024 |
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| 877,150 | 2 | - | 0.17 |
| 8/7/2026 |
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| 150,000 | 4 | - | 0.33 |
| 2/9/2027 |
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| 500,000 | 3 | 500,000 | 3 | 0.54 |
| 1/11/2026 |
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1期權在2017年8月31日至2018年5月31日期間分四個相等的季度授予。
2期權在2019年9月1日至2021年6月1日期間分八個相等的季度授予。
3期權從2021年3月31日開始,分八個相等的季度進行
4期權在授予日授予50%,其餘50%在2020年5月9日至2021年5月9日的四個同等季度內授予
5可行使期權的證券數量扣除帕克先生在2021年1月免費贈送的330萬份股票期權。
董事薪酬
自2018年9月以來,董事會薪酬計劃完全由基於股權的薪酬組成,通常每年以不合格股票期權、RSU或其組合的形式發放。如果董事在歸屬日期之前辭職或因其他原因被從董事會除名,董事未歸屬的股權補償獎勵將被沒收。非合格股票期權一般自授予之日起七年到期。
2020年2月,我們的非僱員董事根據他們的選擇,以每股0.33美元的行使價獲得了150,000股非限定股票期權,或者授予了150,000股股票的RSU。羅森鮑姆和斯特恩選擇獲得期權,每個期權在授予日的公允價值約為43,000美元。紐曼選擇接受授予日期公允價值約為5萬美元的RSU。每項獎勵授予50%,其餘部分分為四個等額的季度分期付款,從
2020年5月至2021年2月。
此外,於2020年2月,Sterne先生獲授予一項即時歸屬的非限制性股票認購權,可按每股0.33美元購買100,000股股份,估計於授出日期的公平價值約為29,000美元,作為支付2019年前應計及未支付的董事會及委員會服務費用的一部分。斯特恩先生免除了大約7萬美元的額外應計費用和未付費用。
2021年1月,我們的每位非僱員董事都獲得了38萬份非限制性股票期權,行權價為每股0.54美元。這些期權從2021年3月31日開始,到2026年1月11日到期,超過8個相等的季度增量。
我們向非僱員董事報銷他們參加會議所產生的合理費用,並鼓勵他們參加相關的教育項目,為此我們報銷全部或部分費用。
同時也是我們員工的董事不會因為在我們的董事會任職而獲得補償。有關我們的董事(也被任命為高管)以其他方式獲得薪酬的信息,請參見“高管薪酬”一節。
下表彙總了截至2021年12月31日的年度非僱員董事的薪酬。
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名字 |
| 庫存 獲獎金額(美元) | 選擇權 獎項(美元)1 | 總計 | |||||
(a) |
| (b) | (c) | (d) | |||||
弗蘭克·紐曼2 |
| $ | - | $ | 172,900 | $ | 172,900 | ||
保羅·羅森鮑姆3 |
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| - | 172,900 | 172,900 | ||||
羅伯特·斯特恩4 |
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| - | 172,900 | 172,900 | ||||
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1.第(B)和(C)欄所列數額為按下列規定授予的全部股份獎勵的公允價值ASC 718。有關股票獎勵估值的假設,請參閲項目8所載綜合財務報表附註14。
2.截至2021年12月31日,紐曼共有1,355,000份不合格股票期權可供行使,其中1,165,000份是可行使的。
3.截至2021年12月31日,羅森鮑姆共有1,505,000份不合格股票期權,其中1,315,000份是可行使的。
4.截至2021年12月31日,斯特恩擁有1,651,735份不合格股票期權,其中1,461,735份是可行使的。
項目12.美國證券交易委員會若干實益擁有人的安全所有權及管理層及相關股東事宜。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2021年12月31日根據我們的所有股權補償計劃授權發行的普通股的信息(單位為千股,每股金額除外):
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計劃類別 | 要發行的證券數量 | 加權平均 | 證券數量 |
| (a) | (b) | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃1,3 | 1,204 | $0.94 | 82 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃2,3 | 22,011 | 0.39 | 1,898 |
總計 | 23,215 |
| 1,980 |
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1.包括2008年計劃和2011年計劃。
2.包括2019年計劃。
3.我們的綜合財務報表附註14更全面地討論了根據這些計劃中的每一項可能頒發的獎勵類型,這些附註包括在項目8中。
某些實益持有人的擔保所有權
下表列出了截至2022年3月15日關於(I)實益擁有我們普通股5%以上的個人或集團、(Ii)我們的每名董事、(Iii)我們的每名高管以及(Iv)我們的所有董事和高管作為一個羣體(基於這些人提供的信息)的某些股票所有權的某些信息。
截至2022年3月15日,我們發行併發行了77,766,448股普通股。
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實益擁有人姓名或名稱 |
| 金額和 | 百分比 | |
>5%的持股人(不包括高管和董事) |
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GEM Partners,LP |
| 8,156,616 | 2 | 9.99% |
託馬斯·斯塔茲可撤銷信託基金 |
| 4,017,169 | 3 | 5.17% |
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行政人員及董事 |
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傑弗裏·帕克10 |
| 7,990,583 | 4 | 9.35% |
辛西亞·弗倫奇10 |
| 1,690,743 | 5 | 2.13% |
弗蘭克·紐曼10 |
| 1,395,600 | 6 | 1.77% |
保羅·羅森鮑姆10 |
| 2,039,884 | 7 | 2.57% |
羅伯特·斯特恩10 |
| 1,557,500 | 8 | 1.96% |
全體董事和執行幹事(5人) |
| 14,674,310 | 9 | 16.05% |
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1百分比是根據所有已發行普通股加上每個人或集團根據期權、認股權證、轉換特權或其他權利有權在60天內收購的任何普通股計算的。除非另有説明,每個人或團體對所有這類普通股擁有唯一投票權和處置權。
2GEM Investment Advisors,LLC(“GEM Advisors”)是GEM Partners LP(“GEM”)和Flat Rock Partners LP(“FlatRock”)的普通合夥人。丹尼爾·劉易斯先生是GEM Advisors的控股人士。GEM Advisors和劉易斯擁有共同的投票權和處置權。實益擁有權包括(I)FlatRock持有的4,899股股份、(Ii)Lewis先生持有的6,600股股份、(Iii)創業板持有的4,272,796股股份及(Iv)創業板持有的3,886,923股相關可換股票據。不包括創業板持有的5,440,000股相關可換股票據,該等可換股票據因行權限制而不能於60天內兑換。GEM Advisors、FlatRock和Lewis先生的主要業務地址是新澤西州蒂內克07666號道富100號2B套房。信息來自創業板顧問公司於2021年3月9日提交的附表13G/A。
3託馬斯·斯塔茲是託馬斯·斯塔茲可撤銷信託基金的受託人。託馬斯·斯塔茲可撤銷信託基金的主要業務地址是佛羅裏達州邁阿密33131,2660Suit2660布里克爾大道1221號。信息來自Thomas Staz可撤銷信託於2021年4月7日提交的附表13D。
4包括7,680,000股可根據當前可行使期權發行的普通股、帕克先生直接持有的193,324股、以及傑弗裏·帕克和黛博拉·帕克共同租户持有的117,259股,帕克先生對這些股份擁有投票權和處置權。不包括3,000,000股可按期權發行的普通股這可能會在未來變得可操作。
5包括1,665,550股可根據當前可行使期權發行的普通股,不包括375,000股可按期權發行的普通股這可能會在未來變得可操作。
6包括1,212,500股可根據當前可行使期權發行的普通股,不包括142,500股可按期權發行的普通股這可能會在未來變得可操作。
7包括1,362,500股可根據當前可行使期權發行的普通股和250,000股可轉換為可轉換票據的普通股。不包括142,500股可根據未來可能行使的期權發行的普通股。
8包括1,509,235股可根據當前可行使期權發行的普通股,不包括142,500股可根據未來可能可行使的期權發行的普通股。
9包括13,429,785股根據當前可行使期權發行的普通股和250,000股通過轉換董事和高級管理人員持有的可轉換票據而發行的普通股,但不包括3,802,500股根據未來可能可行使的期權發行的普通股(見上文附註4、5、6、7和8)。
10此人的地址是佛羅裏達州傑克遜維爾亨德里克斯大道4446-1A 354室,郵編:32207。
項目13.行政長官關係和關聯交易以及董事的獨立性。
關聯方交易
我們在2021年和2020年分別向SKGF支付了約97,000美元和11,000美元的專利相關法律服務,Robert Sterne是SKGF的合夥人。此外,我們在2021年和2020年分別為應付給SKGF的無擔保票據的本金和利息支付了約130,000美元和110,000美元。該票據於2016年發行,目的是將未支付的法律費用轉換為無擔保本票。該票據已多次修改,以推遲本金支付。修改後的票據允許利息為4%,從2020年1月開始每月分期付款10,000美元,最後一次氣球付款將於2023年4月30日到期。截至2021年12月31日,票據的未償還餘額,包括未付利息,約為703,000美元。
2020年1月,我們發行了500,000股普通股未登記股票,作為向傑弗裏·帕克的妹妹斯塔西·威爾夫支付的約80萬美元的實物支付。
董事獨立自主
我們遵循納斯達克的規則來確定董事是否獨立。董事會亦與我們的法律顧問磋商,以確保董事會的決定符合該等規則及所有有關證券及其他有關董事獨立性的法律及法規。董事會已確定紐曼、羅森鮑姆和斯特恩為獨立董事。
項目14.P主要會計師費用和服務。
MSL,P.A.事務所是我們的主要會計師。自2018年4月至2019年9月,BDO USA,LLP律師事務所擔任我們的主要會計師(“資深會計師“)。以下是向主要會計師和高級會計師支付的服務費用摘要。
審計費。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們的主要會計師為審計我們的年度財務報表、審查我們的季度報告中的財務報表以及提供與監管申報文件相關的服務而收取的專業服務費用總額分別約為120,000美元和148,300美元。此外,在截至2020年12月31日的年度內,我們的前會計師為提供與監管備案文件相關的服務而提供的專業服務的總費用約為70,000美元。
審計相關費用。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度,我們的主要會計師或高級會計師並無就保證及相關服務收取任何專業服務費用。
税費。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們的主要會計師就税務合規、税務建議或税務籌劃提供的專業服務並無收取任何費用。
所有其他費用。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度我們的主要會計師沒有收取其他專業服務的費用。
以上討論的所有服務都得到了我們的審計委員會的批准。審計委員會預先批准我們的主要會計師將提供的服務,包括主要會計師將提供的年度審計和非審計服務的範圍以及主要會計師的審計和非審計費用。
帕RT IV
項目15.EXhibit和財務報表明細表。
(A)作為本報告一部分提交的文件:
(1)財務報表:
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面虧損表
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併股東虧損表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表附註
(2)財務報表附表:
不適用。
(3)展品。
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展品 |
| 描述 |
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3.1 |
| 修訂和重新修訂的公司章程(引用自2016年3月29日提交的表格8-K的當前報告的附件3.1) |
3.2 |
| 修訂和重新修訂附例(引用自2007年8月14日提交的表格8-K的當前報告的附件3.1) |
3.3 |
| 修訂和重新制定的公司章程修正案細則(引用自2016年8月18日提交的8-K表格當前報告的附件3.1) |
3.4 |
| 修訂和重新制定的公司章程修正案(引用自2017年7月13日提交的8-K表格當前報告的附件3.1) |
3.5 |
| 修訂和重新制定的公司章程修正案(通過參考納入自2018年8月9日提交的表格S-1的附件3.5) |
3.6 |
| 修訂和重新制定的公司章程修正案(通過引用引用自2018年10月30日提交的8-K表格當前報告的附件3.1) |
3.7 |
| 修訂和重新制定的公司章程修正案(引用自2019年11月15日提交的8-K表格當前報告的附件3.1) |
3.8 |
| 修改後的公司章程和重新制定的公司章程修正案(以引用方式併入表格8-K的當前報告的附件3.12020年4月4日) |
3.9 |
| 修訂和重新制定的公司章程修正案(引用自2021年9月30日提交的8-K表格的最新報告附件3.1) |
3.10 |
| E系列優先股的優先股、限制和相對權利指定證書,日期為2005年11月21日(引用自2005年11月22日提交的8-K表格當前報告的附件4.02) |
4.1 |
| 普通股股票表格(引用自截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件4.1) |
4.2 |
| 註冊人與作為權利代理的美國股票轉讓與信託公司之間的股東保護權利協議(通過引用合併自2005年11月22日提交的Form 8-K表4.01) |
4.3 |
| 截至2015年11月20日註冊人與作為權利代理的美國股票轉讓和信託公司之間的股東保護權利協議第一修正案(通過引用合併自2015年11月23日提交的表格8-K的附件4.1) |
4.5 |
| 登記人與作為權利代理的美國股票轉讓和信託公司於2020年11月20日簽署的股東保護權利協議第二修正案(通過引用合併自2020年11月20日提交的表格8-K的附件4.1) |
4.6 |
| 根據2020年11月20日《股東權益保護協議第二修正案》提交的權利證書格式(引用自2020年11月23日提交的表格8-K的附件4.2) |
4.7 |
| 註冊證券説明 * |
10.1 |
| 2002年董事及高級職員彌償協議書表格(引自2002年11月14日提交的截至2002年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.1) ** |
10.2 |
| 標準格式的員工期權協議(通過引用引用自2021年1月13日提交的Form 8-K的附件10.1) |
10.3 |
| 經修訂的2008年股權激勵計劃(未具名高管)(引用自2008年10月24日提交的S-8表格附件4.1) ** |
10.4 |
| 修訂和重述的2011年長期激勵股權計劃(引用自2017年7月13日提交的Form 8-K表10.1)** |
10.5 |
| 註冊人與Brickell Key Investments LP之間的索賠收益投資協議(引用自2016年5月16日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2) |
10.6 |
| 註冊人與Brickell Key Investments LP之間的索賠收益投資協議修正案(引用自2016年8月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1) |
10.7 |
| 註冊人與Brickell Key Investments LP於2017年12月28日簽訂的索賠收益投資協議修正案(引用自2018年3月29日提交的Form 10-K年度報告附件10.11) |
10.8 |
| 註冊人與Brickell Key Investments LP於2018年4月26日簽訂的索賠收益投資協議修正案(引用自2018年8月9日提交的S-1表格登記聲明附件10.21) |
10.9 |
| 根據註冊人與Brickell Key Investments LP於2018年12月20日達成的債權收益投資協議行使權利的通知(引用自2018年12月28日提交的8-K/A表格的當前報告附件10.2) |
10.10 |
| 註冊人與Brickell Key Investments LP之間的認股權證協議(引用自2018年12月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.11 |
| 日期為2018年9月10日的可轉換本票格式(引用自2018年9月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.2) |
10.12 |
| 日期為2018年9月10日的可轉換票據持有人名單(引用自2018年9月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
10.13 |
| 註冊人和可轉換票據持有人於2018年9月18日簽署的證券購買協議(引用自2018年9月18日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.14 |
| 日期為2018年9月18日的可轉換本票格式(引用自2018年9月19日提交的8-K表格當前報告的附件10.2) |
10.15 |
| 註冊人和可轉換票據持有人於2019年2月25日簽署的證券購買協議(引用自2019年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.16 |
| 日期為2019年2月28日的可轉換本票格式(引用自2019年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2) |
10.17 |
| 日期為2019年2月28日的可轉換票據持有人名單(引用自2019年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
10.18 |
| 註冊人和可轉換票據持有人於2019年3月13日簽署的證券購買協議(引用自2019年3月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.19 |
| 日期為2019年3月13日的可轉換本票格式(引用自2019年3月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.3) |
10.20 |
| 日期為2019年3月13日的可轉換票據持有人名單(引用自2019年3月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
10.21 |
| 註冊人和Mark Fisher於2019年6月7日簽署的證券購買協議(引用自2019年6月13日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1) |
10.22 |
| 日期為2019年6月7日的有擔保可轉換票據協議(引用自2019年6月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.2) |
10.23 |
| 日期為2019年6月7日的安全協議(引用自2019年6月13日提交的Form 8-K當前報告的附件10.4) |
10.24 |
| 註冊人與可轉換票據持有人於2019年6月19日訂立的證券購買協議表格(引用自2019年6月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.25 |
| 日期為2019年6月19日的可轉換本票格式(引用自2019年6月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.2) |
10.26 |
| 日期為2019年6月19日的可轉換票據持有人名單(引用自2019年6月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
10.27 |
| 註冊人與可轉換票據持有人於2019年7月18日訂立的證券購買協議表格(引用自2019年7月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.28 |
| 日期為2019年7月18日的可轉換本票表格(引用自2019年7月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.2) |
10.29 |
| 日期為2019年7月18日的可轉換票據持有人名單(引用自2019年7月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
10.30 |
| 2019年8月9日修訂的2019年長期激勵計劃(引用自2021年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.39) ** |
10.31 |
| 註冊人與可轉換票據持有人於2020年1月8日訂立的證券購買協議表格(引用自2020年1月10日提交的8-K表格當前報告附件10.1) |
10.32 |
| 日期為2020年1月8日的可轉換本票格式(引用自2020年1月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.2) |
10.33 |
| 日期為2020年1月8日的可轉換票據持有人名單(引用自2020年1月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
10.34 |
| 註冊人與Aspire Capital Fund於2020年2月28日簽署的認股權證協議(引用自2020年3月5日提交的8-K表格當前報告的附件4.1) |
10.35 |
| 註冊人和認可投資者於2020年3月5日簽署的認購協議表格(引用自2020年3月5日提交的8-K表格的附件10.2) |
10.36 |
| 註冊人與認可投資者於2020年3月13日簽訂的認購協議表格(引用自2020年4月14日提交的Form 10-K年度報告的附件10.72) |
10.37 |
| 2020年3月5日和2020年3月13日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年4月14日提交的Form 10-K年度報告的附件10.74) |
10.38 |
| 註冊人和認可投資者於2020年4月29日簽署的認購協議表格(引用自2020年5月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.39 |
| 2020年4月29日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年5月5日提交的8-K表格的當前報告附件10.3) |
10.40 |
| 註冊人和認可投資者於2020年5月1日簽署的認購協議修正案(引用自2020年5月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
10.41 |
| 註冊人與認可投資者之間日期為M的認購協議格式月22日,2020(通過引用引用自5月2日提交的8-K表格的當前報告的附件10.19, 2020) |
10.42 |
| 2020年5月22日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年5月29日提交的8-K表格的當前報告附件10.3) |
10.43 |
| 註冊人與認可投資者之間日期為J的認購協議格式9月8日,2020(通過引用引用自2020年6月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.44 |
| 2020年6月8日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年6月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.3) |
10.45 |
| 註冊人與認可投資者之間日期為J的認購協議格式9月29日,2020(通過引用引用自2020年7月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.46 |
| 2020年6月29日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年7月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.3) |
10.47 |
| 註冊人和認可投資者於2020年8月19日簽署的認購協議表格(引用自2020年8月21日提交的8-K表格的附件10.1) |
10.48 |
| 2020年8月19日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年8月21日提交的8-K表格的當前報告附件10.3) |
10.49 |
| 註冊人和認可投資者於2020年11月17日簽署的認購協議表格(引用自2020年11月23日提交的8-K表格的附件10.1) |
10.50 |
| 2020年11月17日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年11月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.3) |
10.51 |
| 註冊人和認可投資者於2020年12月11日簽署的認購協議表格(引用自2020年11月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.52 |
| 2020年12月11日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年12月14日提交的8-K表格的當前報告附件10.3) |
10.53 |
| 註冊人和認可投資者於2020年12月21日簽署的認購協議表格(引用自2020年11月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.54 |
| 2020年12月21日認購協議的認可投資者名單(引用自2020年12月23日提交的8-K表格的當前報告附件10.3) |
10.55 |
| 註冊人和認可投資者於2021年1月5日簽署的認購協議表格(引用自2020年11月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
10.56 |
| 註冊人和認可投資者於2021年1月5日簽署的註冊權協議表格(引用自2020年11月23日提交的8-K表格的附件10.2) |
10.57 |
| 2021年1月5日認購協議的認可投資者名單(引用自2021年1月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.3) |
10.58 |
| 註冊人與認可投資者於2021年3月29日簽訂的認購協議表格(引用自2021年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.84) |
10.59 |
| 註冊人與認可投資者於2021年3月29日簽訂的註冊權協議表格(引用自2021年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.85) |
10.60 |
| 註冊人與認可投資者於2021年3月29日簽署的認股權證協議表格 (引用自2021年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.86) |
10.61 |
| 2021年3月29日認購協議的認可投資者名單 (引用自2021年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.87)* |
10.62 |
| 註冊人與認可投資者於2021年12月14日簽訂的證券購買協議表格(引用自本報告附件10.1的表格8-K於2021年12月16日提交) |
10.63 |
| 註冊人與認可投資者之間日期為2021年12月14日的註冊權協議表格(引用自當前報告的表格8附件10.2-K於2021年12月16日提交) |
10.64 |
| 註冊人和認可投資者於2021年12月14日簽署的認股權證協議表格(引用自2021年12月16日提交的8-K表格的附件10.3) |
21.1 |
| 子公司明細表(引用自2018年3月29日提交的Form 10-K年報附件21.1) |
23.1 |
| MSL,P.A.的同意。 * |
31.1 |
| Jeffrey L.Parker的規則13a-14和15d-14認證 * |
31.2 |
| 規則13a-14和15d-14辛西亞·L·弗倫奇的認證 * |
32.1 |
| 第1350節傑弗裏·帕克和辛西婭·L·弗倫奇的認證 * |
99.1 |
| 收益新聞稿 * |
|
|
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101.INS |
| XBRL實例文檔* |
101.SCH |
| XBRL分類擴展架構* |
101.CAL |
| XBRL分類可拓計算鏈接庫* |
101.DEF |
| XBRL分類擴展定義Linkbase* |
101.LAB |
| XBRL分類擴展標籤Linkbase* |
101.PRE |
| XBRL分類擴展演示文稿Linkbase* |
*隨函存檔
**管理合同或補償計劃或安排。
伊特M 16.表格10-K摘要
沒有。
標牌題材
根據《交易法》第13節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
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日期:2022年3月29日 |
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| ParkerVision,Inc. |
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| 由以下人員提供:/s/傑弗裏·L·帕克 |
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| 傑弗裏·L·帕克 |
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| 首席執行官 |
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根據《交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
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簽名 | 標題 | 日期 |
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由以下人員提供:/s/傑弗裏·L·帕克 | 首席執行官和 | March 29, 2022 |
傑弗裏·L·帕克 | 董事會主席(校長 |
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| (行政主任) |
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由以下人員提供:/s/辛西婭·L·法語 | 首席財務官(負責人 | March 29, 2022 |
辛西亞·L·弗倫奇 | 財務總監兼負責人 |
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| 會計幹事)和公司祕書 |
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由以下人員提供:/s/Frank N.Newman | 董事 | March 29, 2022 |
弗蘭克·紐曼 |
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由以下人員提供:保羅·A·羅森鮑姆 | 董事 | March 29, 2022 |
保羅·A·羅森鮑姆 |
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由以下人員提供:羅伯特·G·斯特恩 | 董事 | March 29, 2022 |
羅伯特·G·斯特恩 |
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