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Summary
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| | | | S-1 | | |
Risk Factors
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| | | | S-7 | | |
前瞻性陳述
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| | | | S-8 | | |
商標和服務標記
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| | | | S-9 | | |
Use of Proceeds
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| | | | S-10 | | |
Selling Shareholders
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| | | | S-11 | | |
股本説明
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| | | | S-13 | | |
Taxation
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| | | | S-22 | | |
Underwriting
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| | | | S-28 | | |
Legal Matters
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| | | | S-35 | | |
Experts
|
| | | | S-35 | | |
民事責任的強制執行
|
| | | | S-35 | | |
您可以在哪裏找到更多信息
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| | | | S-35 | | |
參考合併的信息
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| | | | S-35 | | |
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Page
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About This Prospectus
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| | | | 1 | | |
Gates
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| | | | 2 | | |
Risk Factors
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| | | | 3 | | |
前瞻性信息
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| | | | 4 | | |
商標和服務標記
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| | | | 5 | | |
Use of Proceeds
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| | | | 6 | | |
Selling Shareholders
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| | | | 7 | | |
股本説明
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| | | | 9 | | |
存托股份説明
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| | | | 27 | | |
債務證券説明
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| | | | 28 | | |
擔保説明
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| | | | 38 | | |
認股權證説明
|
| | | | 39 | | |
認購權説明
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| | | | 40 | | |
股份申購合同説明
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| | | | 41 | | |
Description of Units
|
| | | | 42 | | |
賬簿錄入;交割和表格;全球證券
|
| | | | 43 | | |
Plan of Distribution
|
| | | | 46 | | |
Legal Matters
|
| | | | 50 | | |
Experts
|
| | | | 50 | | |
民事責任的可執行性
|
| | | | 50 | | |
您可以在哪裏找到更多信息
|
| | | | 51 | | |
參考合併的信息
|
| | | | 52 | | |
| | |
For the fiscal year ended
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(dollars in millions)
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January 1,
2022 |
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January 2,
2021 |
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December 28,
2019 |
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操作報表數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Net sales
|
| | | $ | 3,474.4 | | | | | $ | 2,793.0 | | | | | $ | 3,087.1 | | |
Cost of sales
|
| | | | 2,135.2 | | | | | | 1,758.3 | | | | | | 1,944.6 | | |
Gross profit
|
| | | | 1,339.2 | | | | | | 1,034.7 | | | | | | 1,142.5 | | |
銷售、一般和行政費用(1)
|
| | | | 852.7 | | | | | | 776.9 | | | | | | 777.3 | | |
與交易相關的費用
|
| | | | 3.7 | | | | | | 5.2 | | | | | | 2.6 | | |
Asset impairments
|
| | | | 0.6 | | | | | | 5.2 | | | | | | 0.7 | | |
Restructuring expenses
|
| | | | 7.4 | | | | | | 37.3 | | | | | | 6.0 | | |
其他營業(收入)費用
|
| | | | (9.3) | | | | | | (1.0) | | | | | | 9.1 | | |
持續經營的營業收入
|
| | | | 484.1 | | | | | | 211.1 | | | | | | 346.8 | | |
Interest expense
|
| | | | 133.5 | | | | | | 154.3 | | | | | | 157.8 | | |
Other expenses (income)
|
| | | | 0.9 | | | | | | (14.2) | | | | | | (9.8) | | |
持續經營税前收入
|
| | | | 349.7 | | | | | | 71.0 | | | | | | 198.8 | | |
Income tax expense (benefit)
|
| | | | 18.4 | | | | | | (19.3) | | | | | | (495.9) | | |
持續經營淨收益
|
| | | | 331.3 | | | | | | 90.3 | | | | | | 694.7 | | |
已停產業務處置虧損,税後淨額
|
| | | | — | | | | | | 0.3 | | | | | | 0.6 | | |
Net income
|
| | | | 331.3 | | | | | | 90.0 | | | | | | 694.1 | | |
Non-controlling interests
|
| | | | 34.2 | | | | | | 10.6 | | | | | | 4.0 | | |
股東應佔淨收益
|
| | | $ | 297.1 | | | | | $ | 79.4 | | | | | $ | 690.1 | | |
資產負債表數據(期末): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Cash and cash equivalents
|
| | | $ | 658.2 | | | | | $ | 521.4 | | | | | | | | |
財產、廠房和設備,淨額
|
| | | | 670.3 | | | | | | 705.0 | | | | | | | | |
Total assets
|
| | | | 7,533.0 | | | | | | 7,426.3 | | | | | | | | |
Total liabilities
|
| | | | 4,051.6 | | | | | | 4,241.3 | | | | | | | | |
Total shareholders’ equity
|
| | | | 3,099.7 | | | | | | 2,805.7 | | | | | | | | |
Cash flow data: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的現金淨額
|
| | | $ | 382.4 | | | | | $ | 309.0 | | | | | $ | 348.9 | | |
投資活動中使用的淨現金
|
| | | | (86.0) | | | | | | (77.5) | | | | | | (78.0) | | |
用於融資活動的現金淨額
|
| | | | (148.6) | | | | | | (353.8) | | | | | | (59.3) | | |
其他財務數據(未經審計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Adjusted EBITDA(2)
|
| | | $ | 735.8 | | | | | $ | 506.6 | | | | | $ | 611.0 | | |
Adjusted EBITDA margin(3)
|
| | | | 21.2% | | | | | | 18.1% | | | | | | 19.8% | | |
| | |
For the fiscal year ended
|
| |||||||||||||||
(dollars in millions)
|
| |
January 1,
2022 |
| |
January 2,
2021 |
| |
December 28,
2019 |
| |||||||||
持續經營淨收益
|
| | | $ | 331.3 | | | | | $ | 90.3 | | | | | $ | 694.7 | | |
Income tax expense (benefit)
|
| | | | 18.4 | | | | | | (19.3) | | | | | | (495.9) | | |
淨利息和其他費用
|
| | | | 134.4 | | | | | | 140.1 | | | | | | 148.0 | | |
折舊及攤銷
|
| | | | 222.6 | | | | | | 218.6 | | | | | | 222.2 | | |
EBITDA
|
| | | | 706.7 | | | | | | 429.7 | | | | | | 569.0 | | |
與交易相關的費用
|
| | | | 3.7 | | | | | | 5.2 | | | | | | 2.6 | | |
Asset impairments
|
| | | | 0.6 | | | | | | 5.2 | | | | | | 0.7 | | |
Restructuring expenses
|
| | | | 7.4 | | | | | | 37.3 | | | | | | 6.0 | | |
基於股份的薪酬費用(A)
|
| | | | 24.6 | | | | | | 19.8 | | | | | | 15.0 | | |
贊助商費用(包括在其他運營費用中)
|
| | | | — | | | | | | 1.9 | | | | | | 6.5 | | |
庫存減值(計入銷售成本)
|
| | | | 1.4 | | | | | | 1.4 | | | | | | 1.2 | | |
服務費(包含在銷售成本中)
|
| | | | — | | | | | | 1.0 | | | | | | 4.0 | | |
服務費(包含在SG&A中)
|
| | | | 0.7 | | | | | | 8.0 | | | | | | 3.4 | | |
與當前作業沒有直接關係的其他項目
|
| | | | (9.3) | | | | | | (2.9) | | | | | | 2.6 | | |
Adjusted EBITDA
|
| | | $ | 735.8 | | | | | $ | 506.6 | | | | | $ | 611.0 | | |
| | |
For the fiscal year ended
|
| |||||||||||||||
(dollars in millions)
|
| |
January 1,
2022 |
| |
January 2,
2021 |
| |
December 28,
2019 |
| |||||||||
Net sales
|
| | | $ | 3,474.4 | | | | | $ | 2,793.0 | | | | | $ | 3,087.1 | | |
Adjusted EBITDA
|
| | | $ | 735.8 | | | | | $ | 506.6 | | | | | $ | 611.0 | | |
Adjusted EBITDA margin
|
| | | | 21.2% | | | | | | 18.1% | | | | | | 19.8% | | |
| | | | | |
Shares to be Sold in the
Offering |
| |
發行後實益擁有的股份和
Share Repurchase |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | |
實益擁有的股份
Prior to the Offering and the Share Repurchase |
| |
Excluding
Exercise of Option to Purchase Additional |
| |
Including
Exercise of Option to Purchase Additional |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | |
Excluding Exercise of
Option to Purchase Additional Shares |
| |
Including Exercise of
Option to Purchase Additional Shares |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Name
|
| |
Number
|
| |
Percent
|
| |
Shares
|
| |
Shares
|
| |
Number
|
| |
Percent
|
| |
Number
|
| |
Percent
|
| ||||||||||||||||||||||||
Blackstone(1) | | | | | 192,337,591 | | | | | | 66.0% | | | | | | 5,000,000 | | | | | | 5,750,000 | | | | | | 179,337,591 | | | | | | 63.3% | | | | | | 178,587,591 | | | | | | 63.0% | | |
|
About This Prospectus
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| | | | 1 | | |
|
Gates
|
| | | | 2 | | |
|
Risk Factors
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| | | | 3 | | |
|
前瞻性信息
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| | | | 4 | | |
|
商標和服務標記
|
| | | | 5 | | |
|
Use of Proceeds
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| | | | 6 | | |
|
Selling Shareholders
|
| | | | 7 | | |
|
股本説明
|
| | | | 9 | | |
|
存托股份説明
|
| | | | 27 | | |
|
債務證券説明
|
| | | | 28 | | |
|
擔保説明
|
| | | | 38 | | |
|
認股權證説明
|
| | | | 39 | | |
|
認購權説明
|
| | | | 40 | | |
|
股份申購合同説明
|
| | | | 41 | | |
|
Description of Units
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| | | | 42 | | |
|
賬簿錄入;交割和表格;全球證券
|
| | | | 43 | | |
|
Plan of Distribution
|
| | | | 46 | | |
|
Legal Matters
|
| | | | 50 | | |
|
Experts
|
| | | | 50 | | |
|
民事責任的可執行性
|
| | | | 50 | | |
|
您可以在哪裏找到更多信息
|
| | | | 51 | | |
|
參考合併的信息
|
| | | | 52 | | |
| | |
Ordinary Shares
Beneficially Owned |
| |
Ordinary
Shares that May be Offered for Resale |
| |
Shares of Ordinary
Shares Beneficially Owned After the Sale of the Maximum Number of Ordinary Shares |
| |||||||||||||||||||||
Name
|
| |
Number of
Shares |
| |
Percent of
Ordinary Shares Outstanding |
| |
Number of
Shares |
| |
Percent of
Ordinary Shares Outstanding |
| ||||||||||||||||||
Blackstone(1)
|
| | | | 243,985,383 | | | | | | 84.1% | | | | | | 243,985,383 | | | | | | — | | | | | | — | | |
| | |
Number Issued
|
| |
Nominal Amount
|
| ||||||
每股面值0.01美元的普通股
|
| | | | 290,108,870 | | | | | $ | 2,901,088.70 | | |
| | |
England and Wales
|
| |
Delaware
|
|
Number of Directors
|
| | 根據《公司法》,上市有限公司必須至少有兩名董事,其中至少一名董事必須是自然人。根據《公司法》,董事的人數可由公司章程規定或以公司章程規定的方式確定。 | | | 根據特拉華州法律,一家公司必須至少擁有一家董事,董事人數應由章程或按章程規定的方式確定。 | |
Removal of Directors
|
| | 根據《公司法》,無論董事與公司簽訂的任何服務合同有何規定,股東均可無理由通過普通決議案(由親自或受委代表在股東大會上以簡單多數票通過)將其撤職,但條件是向公司及其股東發出決議案28整天的通知,並遵守公司法規定的某些其他程序要求(如允許董事在大會上或以書面形式對其撤職提出申述)。 | | | 根據特拉華州法律,除非公司註冊證書另有規定,董事可由當時有權投票的多數股份的持有人在有或無理由的情況下免職,但對於董事會被歸類的公司,股東通常只能在有理由的情況下才能罷免董事。 | |
董事會空缺
|
| |
根據英國法律,委任董事(公司的初始董事除外)的程序一般載於公司的組織章程細則,但如兩名或兩名以上人士以股東的普通決議案委任為一間公眾有限公司的董事,則委任每名董事的決議案必須個別投票表決,除非大會已事先同意委任一名以上董事的決議案,而沒有任何人投反對票。 |
| |
根據特拉華州的法律,公司董事會的空缺,包括因董事人數增加而造成的空缺,可根據公司章程的規定予以填補。未作規定的,由董事會過半數成員填補。 |
|
| | |
England and Wales
|
| |
Delaware
|
|
年度股東大會
|
| | 根據《公司法》,上市有限公司必須在公司會計年度結束後的每六個月期間舉行年度股東大會。 | | | 根據特拉華州法律,股東年會應在公司註冊證書或章程指定的地點、日期和時間舉行,或在公司註冊證書或章程規定的方式指定的時間舉行,如果沒有指定,則由董事會過半數成員決定。 | |
General Meeting/Special
Meeting |
| |
根據《公司法》,公眾有限公司的股東大會可由下列人士召開:
(i) the directors; or
(Ii)持有公司實收資本至少5%的股東,並在股東大會上享有投票權(不包括庫存股)。
|
| |
根據特拉華州法律,股東特別會議可由董事會或公司註冊證書或章程授權的一名或多名人士召開。 |
|
股東大會通知
|
| | 根據《公司法》,召開年度股東大會和在會上提出任何決議,必須提前21整天發出通知。除公司章程規定的較長期限外,任何其他股東大會均須提前至少14整天發出通知。此外,某些事項(如罷免董事或核數師)需要特別通知,即28整天的通知。在任何情況下,公司股東均可同意較短的通知期,就年度股東大會而言,所需的股東同意比例為有權出席及表決的股東的100%,而就任何其他股東大會而言,則為有權出席大會並於會上投票的股東的過半數,即合共持有不少於95%的股份面值的多數股東,該等股東有權出席大會並於大會上投票。 | | | 根據特拉華州法律,除非公司註冊證書或章程另有規定,否則任何會議的書面通知應在會議日期前不少於10天但不超過60天向有權在會議上投票的股東發出,並應具體説明會議的地點、日期、時間和目的。 | |
| | |
England and Wales
|
| |
Delaware
|
|
Proxy
|
| | 根據《公司法》,在任何股東大會上,股東可以指定另一人代表其出席會議、發言和表決。 | | | 根據特拉華州法律,每名有權在股東大會上投票或在沒有會議的情況下以書面形式對公司訴訟表示同意或反對的股東可授權另一人或多人代表該股東行事,但該等代表不得在自其日期起三年後投票或採取行動,除非該代表規定了更長的期限。 | |
Pre-emption Rights
|
| | 根據《公司法》,不得配發“股權證券”(指(I)公司股份,但與股息和資本有關的股份以外的股份,僅有權參與指定數額的分派(“普通股”),或(Ii)認購證券或將證券轉換為普通股的權利),除非:(I)以相同或更優惠的條件首先提出,(Ii)可接納任何該等要約的期限已屆滿,或本公司已接獲有關接納或拒絕每項要約的通知。該等優先認購條款不適用於以下情況:(I)配發為紅股,或(Ii)配發將以現金以外的方式全部或部分繳足,或(Iii)配發是根據僱員股份計劃進行的。如果一家公司的董事一般被授權分配或授予公司的股權證券,公司章程或公司的特別決議可賦予他們分配股權證券的權力,猶如股東的優先購買權不適用於分配(或經董事決定的修改)。 | | | 根據特拉華州法律,任何股東均無權認購額外發行的股票或可轉換為此類股票的任何證券,除非公司註冊證書明確授予該股東這種權利。 | |
| | |
England and Wales
|
| |
Delaware
|
|
董事和高級管理人員的責任
|
| |
根據《公司法》,任何條款(無論是否包含在公司章程、任何合同或其他內容中),只要旨在免除公司的董事人員(在任何程度上)因公司的任何疏忽、過失、失職或違反信託而承擔的任何責任,都是無效的。 {br]公司直接或間接(在任何程度上)為公司或關聯公司的董事提供賠償的任何條款,使其免受因其所屬公司的疏忽、過失、失職或違反信託而承擔的任何責任,但《公司法》允許的除外,《公司法》規定該公司可以:(A)購買和維持針對此類責任的保險;(B)提供“合資格第三方彌償”(即彌償董事只要成功抗辯有關申索或刑事法律程序即向該公司或相聯公司以外的人招致法律責任的彌償);及。(C)提供“合資格退休金計劃彌償”(即就該公司作為職業年金計劃受託人的活動而招致的法律責任的彌償)。
|
| |
[br}根據特拉華州法律,公司註冊證書可包括免除或限制董事因違反作為董事的受託責任而對公司或其股東造成的金錢賠償的個人責任的條款,但該條款不得免除或限制董事的責任:(1)違反董事對公司或其股東的忠誠義務;(2)不誠實信用的行為或不作為,或涉及故意不當行為或明知違法;(3)故意或疏忽支付非法股息或非法股票購買或贖回;(四)董事謀取不正當個人利益的交易。 |
|
| | |
England and Wales
|
| |
Delaware
|
|
Voting Rights
|
| | 根據英國法律,除非公司股東要求或會議主席或公司章程要求投票表決,否則股東應舉手錶決所有決議。根據公司法,以下人士可要求以投票方式表決:(A)不少於五名有權就決議案投票的股東;(B)佔所有有權就決議案投票的股東總投票權(不包括庫藏股附帶的任何投票權)至少10%的任何股東;或(C)持有賦予決議案投票權的公司股份的任何股東,而該等股份的已繳足股款總額不少於賦予該項權利的所有股份已繳足股款總額的10%。一家公司的章程可能會為股東提供更廣泛的投票權利。 | | | 根據特拉華州法律,除非公司註冊證書另有規定,否則每位股東持有的每股股本有權享有一票投票權。 | |
| | | 根據英國法律,普通決議經出席股東(親自或委派代表)簡單多數(超過50%)批准並有權在會議上投票和表決時,以舉手方式通過。如要求以投票方式表決,普通決議案如獲代表出席(親自或受委代表)就決議案投票的股東總投票權的簡單多數的持有人批准,即獲通過。 | | | | |
| | |
England and Wales
|
| |
Delaware
|
|
| | | 公司章程可以包含這樣的規定,即在就會議投票表決的決議進行表決時,投票可以包括預先進行的投票。關於在股東大會上表決的任何這類規定,只能在符合下列要求和限制的情況下作出:(A)確保投票人的身份,以及(B)與實現這一目標成比例。任何公司章程細則的任何條文,如規定任何預先投票的文件須在以下時間之前送交公司或另一人,即屬無效:(A)如以投票方式表決的文件是在要求以投票方式表決後48小時以上作出的,則在指定進行投票表決的時間前24小時;或(B)如屬任何其他以投票方式表決的文件,則須在舉行會議或其延會的時間前48小時前收到。 | | | | |
| | | 特別決議案要求出席(親自或委派代表)並有權在大會上投票的股東投下不少於75%的贊成票。如要求以投票方式表決,特別決議案如獲代表出席(親自或受委代表)就決議案投票的股東總投票權不少於75%的持有人批准,即獲通過。 | | | | |
| | |
England and Wales
|
| |
Delaware
|
|
股東對某些交易進行投票
|
| |
《公司法》規定了安排方案,即公司與任何類別的股東或債權人之間的安排或妥協,用於某些類型的重組、合併、資本重組或收購。
法院可應(I)公司、(Ii)公司的任何債權人或股東或(Iii)公司的清盤人或管理人的申請,下令召開債權人、債權人類別、或股東類別的會議。
如果面值75%的債權人或債權人類別或股東或類別股東(視屬何情況而定)親自或由受委代表出席會議並在召集的會議上投票,法院可批准該妥協或安排。
法院的命令在法院命令交付書記官長之前無效。
|
| |
一般而言,根據特拉華州的法律,除非公司註冊證書規定有較大比例的股票有投票權,否則完成公司全部或幾乎所有資產的合併、合併、出售、租賃或交換或解散需要:(I)董事會的批准;以及(Ii)已發行股票的多數持有人投票批准,或如果公司註冊證書規定每股有多於或少於一項投票權,則為有權就此事投票的公司已發行股票的多數投票權。 |
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| | |
England and Wales
|
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Delaware
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董事行為準則
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| |
根據英國法律,董事對公司負有各種法定和受託責任,包括:
(I)按照公司章程行事並僅行使其被授予的權力的義務;
(2)為整個股東的利益促進公司成功的義務;
(三)行使獨立判斷的義務;
(四)合理謹慎、技巧和勤勉的義務;
(V)避免利益衝突的義務;
(Vi)不接受因身為董事或作為董事做(或不做)任何事情而從第三方獲得利益的義務;以及
(br}(Vii)申報他在建議或現有的交易或安排中直接或間接擁有的任何利益的責任。
|
| | 特拉華州法律沒有具體規定董事的行為標準。董事受託責任的範圍一般由特拉華州法院確定。一般來説,董事對公司本身和股東負有兩項基本的受託責任,即注意義務和忠誠義務;即董事必須(I)在謹慎的人的照顧下,本着善意行事,並以公司的最佳利益為重;(Ii)避免自我交易、篡奪公司機會和獲得不正當的個人利益。在知情的基礎上、真誠地和真誠地相信所採取的行動是為了公司的最佳利益而做出的決定,通常將受到“商業判斷規則”的保護。 | |
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England and Wales
|
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Delaware
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Shareholder Suits
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| | 根據英國法律,通常情況下,公司,而不是其股東,是就公司受到的不當行為或公司內部管理存在違規行為而提起的訴訟的適當索賠人。儘管有這一般立場,《公司法》規定:(I)法院可允許股東就董事的疏忽、失責、失職或違反信託行為所引起的訴訟因由,提出衍生申索(即就公司而提出的訴訟);及(Ii)公司的股東可以(A)公司事務正在或已經以不公平地損害股東整體或部分股東(至少包括他或她自己)的利益的方式處理為由,向法院申請頒令,或(B)該公司的實際或建議的作為或不作為(包括代表該公司的作為或不作為)是或將會如此有害的。 | | | 根據特拉華州法律,股東有資格提起衍生訴訟,即股東代表公司提起的訴訟,以強制執行屬於公司的索賠,前提是股東在受到質疑的不當行為發生時持有股票,並從那時起在整個訴訟過程中繼續持有股票。特拉華州法律還要求股東首先要求公司董事會主張債權,否則股東必須在衍生品訴訟中説明提出這種要求將是徒勞的具體理由。 | |