附件4.4

根據經修訂的1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明

以下為天空港務集團有限公司(“天空港灣”、“本公司”及“本公司”)的股本及本公司第二次修訂及重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)、本公司附例(“附例”)及特拉華州公司法(“DGCL”)的若干條文,以及本公司公眾持有的認股權證(“公開認股權證”)及最初以私募方式向中銀黃石有限公司發行的認股權證(“私募認股權證”)的條款。連同公共認股權證,“認股權證”)。本説明摘錄自吾等的註冊成立證書及附例、本公司與大陸證券轉讓信託公司於2020年10月21日訂立的認股權證協議(“認股權證協議”),以及DGCL的適用條款,並參考本公司的註冊成立證書及附例而作整體概括及保留。本文中使用但未另行定義的大寫術語應具有我們在提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(“美國證券交易委員會”)中賦予它們的含義,本附件4.4是該報告的一部分。

授權股票和未償還股票

本公司註冊證書授權發行2.6億股公司股票,包括200,000,000股A類普通股,每股面值0.0001美元(“A類普通股”),50,000,000股B類普通股,每股面值0.0001美元(“B類普通股”)和10,000,000股優先股,每股面值0.0001美元(“優先股”)。截至2022年3月25日,約有14,937,581股A類普通股,42,192,250股B類普通股,沒有流通股優先股。普通股的流通股是正式授權的、有效發行的、已繳足的、不可評估的。

普通股

投票權

根據公司註冊證書,A類普通股和B類普通股的持有者在提交股東表決或批准的所有事項上作為一個類別一起投票,除非適用法律另有要求。A類普通股和B類普通股的持有者在提交股東表決或批准的所有事項上,每股享有一票投票權。

分紅

A類普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法可用資金中分紅。在股票分紅方面,持有A類普通股的人必須獲得A類普通股。B類普通股的持有者除了由B類普通股股票組成的股票股息(視情況而定)外,沒有任何權利獲得股息,在每一種情況下,B類普通股的持有者都按比例支付每股B類普通股的流通股。

清盤或解散

在公司清盤或解散時,所有類別普通股的持有人有權獲得各自的面值,A類普通股的持有人將有權按比例分享在償還債務後可合法分配給股東的公司資產,並受當時未償還優先股持有人的優先權利的限制。除面值外,B類普通股持有者在公司清算或解散時將沒有任何權利獲得分配。

轉換、可轉讓和互換

在符合Sky Harbour LLC(“Sky”)第三份經修訂及重述的營運協議條款的情況下,Sky的成員(本公司除外)可不時安排Sky贖回其任何或全部的Sky共同單位(“Sky Common Units”),以換取在公司選舉時(除某些例外情況外),現金(根據A類普通股股份的市價)(“現有天空股權持有人套現”)或A類普通股股份(“現有天空股權持有人股份和解”);規定,本公司選擇贖回作為現有天空股權持有人套現或現有天空股權持有人股份和解的有關贖回,必須經董事會委員會批准,該委員會只由並無根據股東協議或其他合約權利獲提名的董事組成,且與B類普通股持有人並無其他聯繫。經本公司選擇,該等交易可由本公司直接以A類普通股或現金交換贖回的天空普通股(“現有天空股權持有人直接交換”)。


公司註冊證書規定,如B類普通股持有人行使現有天空股權持有人套現、或現有天空股權持有人股份結算或現有天空股權持有人直接交換,則該持有人所持有的B類普通股股份數目相等於如此贖回、套現或交換的天空普通股單位數目,本公司將自動無償註銷。

本公司不得發行B類普通股,使B類普通股的持有者在發行B類普通股後不持有相同數量的天空普通股。

其他條文

A類普通股或B類普通股均無任何優先認購權或其他認購權。

優先股

公司註冊證書授權公司發行最多10,000,000股優先股。董事會獲授權在受特拉華州法律及公司註冊證書所規定的限制規限下,釐定優先股的條款及條件,包括優先股的股份是否將以一個或多個系列發行、每個系列將包括的股份數目及股份的權力(包括投票權)、指定、優先及權利。董事會亦獲授權對股份指定任何限制、限制或限制,而無須股東進一步投票或採取任何行動。發行優先股可能具有推遲、推遲或阻止公司控制權變更的效果,並可能對A類普通股和B類普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響,這可能對A類普通股的市場價格產生負面影響。該公司目前沒有發行任何優先股的計劃。

認股權證

公開認股權證

每份全公開認股權證使登記持有人有權在黃石收購公司首次公開發售結束(“結束”)後30天開始的任何時間,按每股11.50美元的價格購買一股完整的A類普通股,並可按下文討論的調整進行調整。根據認股權證協議,公共認股權證持有人只能對A類普通股的全部股份行使其公共認股權證。這意味着權證持有人在任何給定時間只能行使整個權證。公開認股權證將在交易結束五年後,即紐約市時間下午5點,或在贖回或清算時更早到期。

根據認股權證的行使,公司將沒有義務交付任何A類普通股,也將沒有義務解決認股權證的行使,除非根據證券法與認股權證相關的A類普通股的登記聲明當時是有效的,並且相關招股説明書是最新的,但公司必須履行下文所述的關於登記的義務。任何認股權證將不會被行使,本公司亦無責任在認股權證行使時發行A類普通股,除非認股權證行使時可發行的A類普通股已根據認股權證登記持有人居住國家的證券法律登記、合資格或視為獲豁免。如果就認股權證而言,前兩句中的條件不符合,則該認股權證持有人將無權行使該認股權證,且該認股權證可能沒有價值且到期時毫無價值。在任何情況下,公司將不會被要求以現金淨額結算任何認股權證。本公司將有責任在切實可行範圍內儘快但在任何情況下不得遲於認股權證結束後15個工作日提交,並盡其最大努力向美國證券交易委員會提交一份涵蓋因行使認股權證而發行的A類普通股股份的登記説明書,促使該登記説明書生效,並維持一份與該等A類普通股股份有關的現行招股説明書,直至認股權證協議指定的認股權證屆滿或被贖回為止。如果認股權證行使時可發行的A類普通股股票的登記聲明在交易結束後第60個工作日(2022年4月21日)仍未生效,權證持有人可以, 在有一份有效的登記聲明之前,以及在本公司未能維持一份有效的登記聲明的任何期間內,根據證券法第3(A)(9)條或其他豁免,在“無現金基礎上”行使認股權證。如果沒有這項豁免或另一項豁免,持有人將無法在無現金的基礎上行使認股權證。在任何情況下,公司將不會被要求以現金淨額結算任何認股權證。

一旦美國證券交易委員會宣佈本登記聲明生效,認股權證即可行使,而認股權證持有人將可向其經紀交易商(直接期貨交易參與者)提供指示,以行使認股權證協議所規定的該等認股權證。


贖回公募認股權證以換取現金

一旦可行使公共認股權證,在某些情況下,本公司可要求贖回公共認股權證:

全部,而不是部分;

以每份認股權證0.01美元的價格出售;

向每名認股權證持有人發出不少於30天的提前書面贖回通知(“30天贖回期”);及

當且僅當在本公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的30個交易日內的任何20個交易日內,最後報告的A類普通股的銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)。

假若公開認股權證可由本公司贖回,而行使公開認股權證後發行的A類普通股未能根據適用的州藍天法律獲豁免註冊或資格,或本公司無法進行該等註冊或資格,則本公司不得行使其贖回權。

本公司已訂立上述最後一項贖回準則,以防止贖回贖回,除非在贖回時已較認股權證行使價有重大溢價。如符合上述條件,而本公司發出贖回公共認股權證通知,則各公共認股權證持有人將有權於預定贖回日期前行使其公共認股權證。然而,在贖回通知發出後,A類普通股的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據股票拆分、股票股息、重組、資本重組等進行調整)以及11.50美元的公共認股權證行使價格。私募認股權證只有在保薦人將其轉讓給除獲準受讓人以外的第三方後,才可贖回為現金。

A類普通股認股權證的贖回

自認股權證可予行使後90天起,我們可贖回尚未贖回的認股權證:

全部,而不是部分;

價格相當於A類普通股的數量,根據贖回日期和A類普通股的“公平市場價值”,參照下表確定,除非下文另有説明;

在最少30天前發出贖回書面通知;及

當且僅當在我們向認股權證持有人發出贖回通知的前一個交易日,我們A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股10.00美元(調整後每股拆分、股票股息、重組、重新分類、資本重組等)。


下表中的數字代表“贖回價格”,即認股權證持有人根據這一贖回功能在公司贖回時將獲得的A類普通股數量,其依據是我們的A類普通股在相應贖回日期的“公平市值”,該價格是根據向認股權證持有人發出贖回通知之前的第三個交易日結束的10個交易日的最後報告銷售價格的平均值確定的,以及相應的贖回日期早於認股權證到期日的月數,各見下表。

下表各欄標題所載股價將於下文“反稀釋調整”標題下前三段所載可於行使認股權證時發行的股份數目作出調整的任何日期起調整。各欄標題內經調整的股價將等於緊接該項調整前的股價乘以一個分數,分數的分子為緊接該項調整前行使認股權證時可交付的股份數目,分母為經調整後行使認股權證時可交付的股份數目。下表所列股份數目應與認股權證行使時可發行股份數目的調整方式相同,並同時作出調整。

贖回日期

A類普通股的公允市值

(至認股權證有效期)

$11.00

$12.00

$13.00

$14.00

$15.00

$16.00

$17.00

>$18.00

60個月

0.261 0.281 0.297 0.311 0.324 0.337 0.348 0.358 0.361

57個月

0.257 0.277 0.294 0.310 0.324 0.337 0.348 0.358 0.361

54個月

0.252 0.272 0.291 0.307 0.322 0.335 0.347 0.357 0.361

51個月

0.246 0.268 0.287 0.304 0.320 0.333 0.346 0.357 0.361

48個月

0.241 0.263 0.283 0.301 0.317 0.332 0.344 0.356 0.361

45個月

0.235 0.258 0.279 0.298 0.315 0.330 0.343 0.356 0.361

42個月

0.228 0.252 0.274 0.294 0.312 0.328 0.342 0.355 0.361

39個月

0.221 0.246 0.269 0.290 0.309 0.325 0.340 0.354 0.361

36個月

0.213 0.239 0.263 0.285 0.305 0.323 0.339 0.353 0.361

33個月

0.205 0.232 0.257 0.280 0.301 0.320 0.337 0.352 0.361

30個月

0.196 0.224 0.250 0.274 0.297 0.316 0.335 0.351 0.361

27個月

0.185 0.214 0.242 0.268 0.291 0.313 0.332 0.350 0.361

24個月

0.173 0.204 0.233 0.260 0.285 0.308 0.329 0.348 0.361

21個月

0.161 0.193 0.223 0.252 0.279 0.304 0.326 0.347 0.361

18個月

0.146 0.179 0.211 0.242 0.271 0.298 0.322 0.345 0.361

15個月

0.130 0.164 0.197 0.230 0.262 0.291 0.317 0.342 0.361

12個月

0.111 0.146 0.181 0.216 0.250 0.282 0.312 0.339 0.361

9個月

0.090 0.125 0.162 0.199 0.237 0.272 0.305 0.336 0.361

6個月

0.065 0.099 0.137 0.178 0.219 0.259 0.296 0.331 0.361

3個月

0.034 0.065 0.104 0.150 0.197 0.243 0.286 0.326 0.361

0個月

0.042


A類普通股的“公平市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日之前,截至第三個交易日止的10個交易日內,A類普通股最後一次公佈的平均銷售價格。

準確的公平市價及贖回日期可能並未載於上表,在此情況下,若公平市價介於表中兩個數值之間或贖回日期介於表中兩個贖回日期之間,則每份認股權證應發行的A類普通股股份數目將由公平市價較高及較低的股份數目與較早及較後的贖回日期(視何者適用而定)之間的直線插值法釐定,以365天或366天(視何者適用而定)為基準。舉例來説,假若在向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的10個交易日內,A類普通股股份最後報出的平均售價為每股11.00美元,而此時距離認股權證到期還有60個月,我們可根據這項贖回功能,選擇按每一整份認股權證贖回0.281股A類普通股的“贖回價格”贖回認股權證。舉例來説,如準確的公平市價及贖回日期並非如上表所述,在向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日止的10個交易日內,A類普通股股份最後報告的平均銷售價格為每股13.5美元,而此時距離認股權證到期尚有38個月,我們可根據這項贖回功能,選擇按每份完整認股權證0.29845股A類普通股的“贖回價格”贖回認股權證。最後,如上表所示,在認股權證“沒有錢”的情況下,我們可以免費贖回認股權證(即, A類普通股的交易價格低於認股權證的行權價),即將到期。

我們高級職員或董事所持有的任何認股權證將受這項贖回功能所規限,但該等高級職員及董事所持認股權證的“公平市價”只適用於贖回該等認股權證(由我們的高級職員或董事所持有的該等認股權證的“公平市價”,定義為該贖回日該等認股權證的最後報售價)。

這一贖回功能不同於其他空白支票發行中使用的典型認股權證贖回功能,後者通常只規定當A類普通股的交易價格在特定時期內超過每股18.00美元時,以現金贖回認股權證(私募認股權證除外)。這一贖回功能的結構允許當A類普通股的股票交易價格為每股10.00美元或以上時,即我們A類普通股的交易價格低於認股權證的行使價時,所有已發行的認股權證(私募認股權證除外)都可以贖回。我們設立了這項贖回功能,為認股權證提供額外的流動資金功能,讓我們可以靈活地以“公允價值”贖回A類普通股的認股權證,而不是以“公允價值”贖回認股權證,而無需達到上文“-贖回認股權證以換取現金“實際上,根據具有固定波動率投入的期權定價模型,權證持有人將獲得相當於其權證公允價值的數量的股票。這項贖回權不僅為我們提供了一種額外的機制來贖回所有未償還的權證,在這種情況下,贖回A類普通股,因此可以確定(A)我們的資本結構,因為權證將不再是未償還的,將被行使或贖回,(B)因行使權證而提供的可供我們使用的現金金額,還提供了權證的理論價值上限,因為它鎖定了如果我們選擇以這種方式贖回權證持有人將支付給權證持有人的“贖回價格”。如果我們選擇行使這項贖回權,我們實際上將被要求向權證持有人支付公允價值,這將使我們能夠迅速贖回A類普通股的權證,如果我們認為這樣做符合我們的最佳利益的話。因此,當我們認為更新我們的資本結構以刪除權證並向權證持有人支付公允價值符合我們的最佳利益時,我們將以這種方式贖回權證。特別是,它將使我們能夠迅速贖回A類普通股的權證,而不必與權證持有人談判贖回價格。此外,認股權證持有人將有權在贖回前行使認股權證,如果他們選擇這樣做的話。


如上所述,當A類普通股的股票交易價格從10.00美元開始,低於11.50美元的行使價時,我們可以贖回認股權證,因為這將為我們的資本結構和現金狀況提供確定性,同時為認股權證持有人提供公允價值(以A類普通股的形式)。如果我們選擇在A類普通股的交易價格低於認股權證的行權價格時贖回認股權證,這可能導致權證持有人獲得的A類普通股少於如果他們選擇等待行使A類普通股的認股權證,如果A類普通股的交易價格高於11.50美元的行權價的話。

贖回時不會發行A類普通股的零碎股份。如果在贖回時,持有人將有權獲得一股股份的零碎權益,我們將向下舍入到將向持有人發行的A類普通股數量的最接近的整數。

贖回程序和無現金行使

如果公司如上所述要求贖回認股權證,我們的管理層將有權要求任何希望行使其認股權證的持有人在“無現金基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎上”行使認股權證時,公司管理層將考慮除其他因素外,公司的現金狀況、已發行認股權證的數量,以及在行使認股權證後發行最多數量的A類普通股對公司股東的稀釋影響。如果公司管理層利用這一選項,所有認股權證持有人將交出A類普通股的認股權證,支付行權價,該數目等於(X)認股權證相關的A類普通股股數乘以認股權證行使價與“公平市價”(定義見下文)與認股權證行使價之差(Y)與(Y)公平市價的乘積所得的商數。“公允市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的10個交易日內,A類普通股最後報告的平均銷售價格。如果公司管理層利用這一選項,贖回通知將包含計算認股權證行使時將收到的A類普通股數量所需的信息, 包括在這種情況下的“公平市場價值”。要求以這種方式進行無現金行使將減少發行的股票數量,從而減少認股權證贖回的稀釋效應。公司相信,如果公司在交易結束後不需要行使認股權證所帶來的現金,這一特點對其來説是一個有吸引力的選擇。倘若本公司要求贖回其認股權證,而本公司管理層並無利用這項選擇權,保薦人及其獲準受讓人仍有權行使其私募認股權證以換取現金或按上文所述的相同方式行使認股權證,其方式與其他認股權證持有人如要求所有認股權證持有人以無現金方式行使其認股權證所需採用的相同,詳情如下所述。

如果認股權證持有人選擇受制於一項要求,即該持有人將無權行使該認股權證,則該認股權證持有人可書面通知本公司,惟在行使該等權利後,據認股權證代理人實際所知,該人(連同該人士的聯屬公司)將實益擁有超過4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金額)的A類普通股股份。

反稀釋調整

如果A類普通股的流通股數量因A類普通股的應付股息或A類普通股的拆分或其他類似事件而增加,則在該股票股息、拆分或類似事件的生效日期,根據每份認股權證的行使可發行的A類普通股的數量將按A類普通股的流通股增加的比例增加。向有權以低於公允市值的價格購買A類普通股的A類普通股持有人進行的配股,將被視為若干A類普通股的股票股息,等於(I)在配股中實際出售的A類普通股股份數量(或在該配股中出售的可轉換為或可行使A類普通股的任何其他股本證券下可發行的)和(Ii)1減去(X)在該配股中支付的A類普通股每股價格除以(Y)公允市場價值的商數。就此等目的而言(I)如供股為可轉換為A類普通股或可為A類普通股行使的證券,則在釐定A類普通股的應付價格時,將會考慮就該等權利所收取的任何代價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額;及(Ii)公平市價指A類普通股股份在適用交易所或適用市場以正常方式買賣的首個交易日前10個交易日所報告的A類普通股成交量加權平均價格,但無權收取該等權利。


此外,如果本公司在認股權證尚未到期及未到期期間的任何時間,因A類普通股(或認股權證可轉換成的其他股本股份)的股份(或認股權證可轉換為的其他股本股份)而向A類普通股持有人支付股息或作出現金、證券或其他資產的分配,(I)上述(I)、(Ii)某些普通現金股息(最初定義為在365天內每股0.50美元)、(Iii)滿足A類普通股持有人與收市有關的贖回權,或(Iv)為滿足A類普通股持有人與股東投票修訂公司註冊證書有關股東權利的贖回權利,則認股權證行權價將於該事件生效日期後立即減去現金金額及/或就該事件就A類普通股每股股份支付的任何證券或其他資產的公平市價。

如果我們的A類普通股的流通股數量因A類普通股的合併、合併、反向股票拆分或重新分類或其他類似事件而減少,則在該等合併、合併、反向股票拆分、重新分類或類似事件的生效日期,根據每份認股權證可發行的A類普通股的數量將按A類普通股的此類流通股減少的比例減少。

如上文所述,每當行使認股權證時可購買的A類普通股股份數目被調整時,認股權證行使價格將會調整,方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價格乘以一個分數(X),其分子將為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的A類普通股股份數目,及(Y)其分母將為緊接其後可購買的A類普通股股份數目。

A類普通股流通股的任何重新分類或重組(上述或僅影響此類A類普通股面值的股份除外),或本公司與另一公司或合併為另一公司的任何合併或合併(合併或合併除外,其中本公司為持續法團,且不會導致A類普通股流通股的任何重新分類或重組),或如將本公司全部或實質上與本公司解散有關的資產或其他財產售予或轉易予另一法團或實體,則認股權證持有人其後將有權按認股權證所指明的基礎及條款及條件,購買及收取在該等重新分類、重組、合併或合併後應收的股額或其他證券或財產(包括現金)的股份種類及數額,以取代在行使認股權證所代表的權利時在此之前可購買及應收的A類普通股股份,或在任何該等出售或轉讓後解散時,認股權證持有人假若在緊接上述事件發生前行使其認股權證則會收到的認股權證。如果A類普通股持有人在此類交易中以A類普通股的形式在在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價的繼承實體以A類普通股形式支付的應收對價不足70%,或在該事件發生後立即以A類普通股形式支付, 如果認股權證的註冊持有人在公開披露該交易後30天內正確行使認股權證,則認股權證的行權價將根據認股權證的Black-Scholes值(在認股權證協議中的定義)按認股權證協議中的規定進行降低。此等行權價格下調的目的,是在權證行權期內發生特別交易時,向權證持有人提供額外價值,而根據該等交易,權證持有人在其他情況下並未收到權證的全部潛在價值,以釐定及變現權證的期權價值部分。這一公式是為了補償權證持有人因權證持有人必須在事件發生後30天內行使權證而造成的權證期權價值部分的損失。布萊克-斯科爾斯模型是一種公認的定價模型,用於估計在沒有工具報價的情況下的公平市場價值。


該等認股權證已根據認股權證協議以登記形式發行。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須經當時尚未發行的認股權證持有人中至少50%的持有人批准,方可作出任何對公共認股權證註冊持有人的利益造成不利影響的更改。

於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回認股權證證書時,可行使認股權證,而認股權證證書背面的行使表格須按説明填寫及籤立,並以保兑或正式銀行支票向本公司支付行使認股權證數目的全數行使價(或按無現金基準(如適用))。認股權證持有人在行使認股權證並收取A類普通股股份之前,並不享有A類普通股持有人的權利或特權及任何投票權。在認股權證行使後發行A類普通股後,每名股東將有權就將由股東投票表決的所有事項持有的每股股份投一票。

於認股權證行使時,不會發行零碎股份。如果於行使認股權證時,持有人將有權收取股份的零碎權益,本公司將於行使認股權證時,將A類普通股的股份數目向下舍入至最接近的整數,以向認股權證持有人發行。

私募認股權證

在(A)2023年1月25日及(B)於2022年6月24日或之後開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,A類普通股的最後售價等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整)之前,私募認股權證(包括可根據私募認股權證的行使而發行的A類普通股的股份)不得轉讓、轉讓或出售(除其他有限例外外,向本公司的高級管理人員和董事以及其他與保薦人有關聯的個人或實體)。保薦人或其獲準受讓人可選擇以無現金方式行使私募認股權證。除下文所述外,私募認股權證具有與公開認股權證相同的條款及規定,包括行使價、可行使性及行使期。如果私募認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,則本公司可贖回私募認股權證,並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

如果私募認股權證持有人選擇在無現金基礎上行使認股權證,他們將通過交出A類普通股認股權證支付行使價,該數量的A類普通股等於(X)非公開配售認股權證相關的A類普通股股數乘以(Y)非公開配售認股權證行使價格的“公平市價”(定義見下文)與(Y)公平市場價值的差額所得的商數。“公平市價”是指在認股權證行使通知送交認股權證代理人之日之前,截至第三個交易日止的10個交易日內,A類普通股最後報告的平均銷售價格。

《公司註冊證書》及《章程》中的若干反收購條款

以下概述的公司註冊證書和章程以及DGCL的規定可能具有反收購效力,並可能延遲、推遲或阻止您可能認為符合您最佳利益的要約或收購嘗試,包括可能導致您收到A類普通股溢價的嘗試。


公司註冊證書及附例載有若干條文,旨在提高董事會組成的連續性及穩定性,並可能具有延遲、延遲或防止未來收購或更改本公司控制權的效力,除非有關收購或控制權變更獲董事會批准。

這些規定包括:

書面同意訴訟;股東特別會議。公司註冊證書規定,股東行動只能在股東年度會議或特別會議上進行,不能以書面同意代替會議。公司註冊證書及附例亦規定,除任何系列優先股持有人的任何特別權利及適用法律另有規定外,股東特別大會只可由董事會、董事會主席召開,或在(I)日落日期或(Ii)本公司不再是“受控公司”之前,由本公司祕書應代表本公司已發行及已發行股本中有權在董事選舉中投票的總投票權多數的持有人的要求召開,並作為單一類別一起投票。除上述情況外,股東不得召開特別會議或要求董事會召開特別會議。

提前通知程序。該等附例為提交本公司股東周年大會的股東建議,以及提交股東年度會議或特別會議的董事會選舉人選的股東提名訂立預先通知程序。於股東周年大會上,股東只能考慮股東大會通告內所指明的建議或提名,或由董事會或在董事會或其指示下於大會舉行前提出的建議或提名,或由於會議記錄日期登記在案的股東、有權在大會上投票及已及時以適當形式向本公司祕書發出書面通知表示有意將有關業務或提名提交大會的股東。雖然該等附例並無賦予董事會權力批准或否決股東提名候選人或有關將於特別會議或股東周年大會上進行的其他業務的建議(視何者適用而定),但如不遵守適當程序,該等附例可能會阻止在會議上進行某些業務,或可能會阻止或阻止潛在收購人進行委託書以選出其本身的董事名單,或以其他方式試圖取得本公司的控制權。

授權但未發行的股份。根據A類普通股上市的證券交易所的規則,公司授權但未發行的普通股和優先股將可供未來發行,無需股東批准。這些額外的股份可用於各種公司目的,包括未來公開發行以籌集額外資本、公司收購、贖回或交換天空共同單位和員工福利計劃。授權但未發行的普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對公司大部分普通股的控制權的努力變得更加困難或受到阻礙。

與有利害關係的股東的業務合併。公司註冊證書規定,公司不受反收購法DGCL第203條的約束。一般而言,第203條禁止特拉華州上市公司與“有利害關係的股東”(包括擁有公司15%或以上有投票權股票的個人或團體)在成為有利害關係的股東之日起三年內進行業務合併,例如合併,除非(除某些例外情況外)該人成為有利害關係的股東的業務合併或交易已按規定方式獲得批准。因此,本公司不受第203條的任何反收購效力的約束。

規則第144條

規則144不適用於轉售最初由空殼公司(與業務合併相關的空殼公司除外)或發行人(如本公司)發行的證券,這些發行人在任何時候都是空殼公司。但是,如果滿足下列條件,規則144也包括這一禁令的一個重要例外:

原為空殼公司的證券發行人不再是空殼公司;


證券發行人須遵守《交易法》第13或15(D)條的報告要求;

除Form 8-K報告外,證券發行人已在過去12個月(或發行人被要求提交此類報告和材料的較短期限)內提交了適用的所有《交易法》報告和材料;以及

自發行人向美國證券交易委員會提交當前Form10類型信息以來,至少已過了一年,反映了其作為非殼公司實體的地位。

於結束時,本公司不再是空殼公司。

當第144條可用於轉售我們的證券時,實益擁有我們普通股限制性股票至少六個月的人將有權出售其證券,前提是(I)該人在之前三個月的時間或在之前三個月的任何時間都不被視為我們的關聯公司之一,(Ii)吾等須於出售前至少三個月遵守交易所法案的定期報告要求,並已在出售前12個月(或吾等須提交報告的較短期間)內,根據交易所法案第13或15(D)條提交所有規定的報告。

實益擁有我們普通股限制性股票至少六個月的人,但在出售時或之前三個月內的任何時候是我們的關聯公司的人,將受到額外的限制,根據這些限制,該人將有權在任何三個月內僅出售數量不超過以下較大者的證券:

當時已發行普通股總數的百分之一(1%);

在提交有關出售的表格144的通知之前的4個歷周內普通股的平均每週交易量。

根據第144條,我們聯屬公司的銷售也將受到銷售條款和通知要求的方式以及關於我們的當前公開信息的可用性的限制。

轉讓代理、權證代理和註冊官

我們普通股和認股權證的轉讓代理、認股權證代理和登記人是大陸股票轉讓信託公司。

大陸股轉信託公司

道富廣場一號,30樓

紐約,紐約10004

證券上市

我們的A類普通股和公共認股權證分別以“SKYH”和“SKYH WS”的代碼在紐約證券交易所上市。