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則：產品成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000320121美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-06-300000320121SRT：場景先前報告的成員2021-04-012021-06-3000003201212021-04-012021-06-300000320121SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-06-300000320121Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-01-012021-06-3000003201212021-01-012021-06-300000320121TLS：產品和服務成員SRT：場景先前報告的成員2021-04-012021-06-300000320121TLS：產品和服務成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000320121TLS：產品和服務成員2021-04-012021-06-300000320121TLS：產品和服務成員SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-06-300000320121TLS：產品和服務成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000320121TLS：產品和服務成員2021-01-012021-06-300000320121SRT：場景先前報告的成員2021-06-300000320121Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-06-300000320121SRT：場景先前報告的成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-06-300000320121Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-06-300000320121美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-06-300000320121美國-GAAP：服務成員SRT：場景先前報告的成員2021-07-012021-09-300000320121美國-GAAP：服務成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000320121美國-GAAP：服務成員2021-07-012021-09-300000320121美國-GAAP：服務成員SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-09-300000320121美國-GAAP：服務成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000320121美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-09-300000320121美國-公認會計準則：產品成員SRT：場景先前報告的成員2021-07-012021-09-300000320121美國-公認會計準則：產品成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000320121美國-公認會計準則：產品成員2021-07-012021-09-300000320121美國-公認會計準則：產品成員SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-09-300000320121美國-公認會計準則：產品成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000320121美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-09-300000320121SRT：場景先前報告的成員2021-07-012021-09-300000320121Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-07-012021-09-3000003201212021-07-012021-09-300000320121SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-09-3000003201212021-01-012021-09-300000320121TLS：產品和服務成員SRT：場景先前報告的成員2021-07-012021-09-300000320121TLS：產品和服務成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000320121TLS：產品和服務成員2021-07-012021-09-300000320121TLS：產品和服務成員SRT：場景先前報告的成員2021-01-012021-09-300000320121TLS：產品和服務成員Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000320121TLS：產品和服務成員2021-01-012021-09-300000320121SRT：場景先前報告的成員2021-09-3000003201212021-09-300000320121SRT：場景先前報告的成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000320121Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000320121US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000320121SRT：場景先前報告的成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000320121Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000320121SRT：場景先前報告的成員美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-09-300000320121Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-09-300000320121美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-09-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
x 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
o 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號：001-08443
Telos公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 馬裏蘭州 | 52-0880974 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
阿什伯恩路19886號, 阿什本, 維吉尼亞 | 20147-2358 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (703) 724-3800
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每節課的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | TLS | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | o |
| | | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該內部控制由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行。x No o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o 不是 x
根據截至2021年6月30日註冊人普通股的收盤價，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為#美元。1.7十億美元。
截至2022年3月21日，註冊人有未完成的67,867,500普通股。
公文 以引用方式併入:
註冊人的委託書中與註冊人2022年股東年會有關的部分通過引用併入本表格10-K的第三部分。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | | |
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第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 21 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 34 |
第二項。 | 屬性 | 34 |
第三項。 | 法律訴訟 | 34 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 34 |
| | |
第二部分 | | |
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 35 |
第六項。 | [已保留] | 35 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第八項。 | 合併財務報表和補充數據 | 49 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 91 |
第9A項 | 控制和程序 | 91 |
項目9B。 | 其他信息 | 93 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 93 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 94 |
第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 94 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 94 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 94 |
| | |
第四部分 | | |
| | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 95 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 98 |
| 簽名 | 99 |
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度報告包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述。此外，未來公司和代表公司的其他公司可能會作出構成前瞻性陳述的陳述。這些前瞻性陳述可能包括但不限於與公司的計劃、目標或目標有關的陳述；未來的經濟表現或前景；某些或有事件對公司未來表現的潛在影響；以及任何此類陳述背後的假設。告誡您不要過度依賴該公司的前瞻性陳述。
諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”和“計劃”等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。前瞻性陳述是並將基於管理層當時對未來事件和經營業績的當前看法和假設，僅適用於此類陳述的日期。除非適用法律要求，否則公司不打算更新這些前瞻性陳述。
就其性質而言，前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，既有一般性的，也有具體的，而且存在前瞻性陳述中描述或暗示的預測、預測、預測和其他結果將無法實現的風險。公司提醒您，許多重要因素可能導致結果與此類前瞻性陳述中表達的計劃、目標、預期、估計和意圖大不相同，包括但不限於本年度報告Form 10-K中“風險因素”項下所描述的風險。
第一部分
項目1.業務
概述
Telos公司及其子公司(“公司”或“Telos”或“We”)提供技術先進的基於軟件的安全解決方案，使世界上最具安全意識的組織能夠抵禦快速發展的、複雜的和普遍存在的威脅。我們的安全產品、服務和專業知識組合使我們的客户有能力進入新市場，更有效地為他們的利益相關者服務，併成功地保衞國家或他們的企業。我們保護客户的人員、信息和數字資產，以便他們能夠實現其公司目標，並在安全和隱私方面充滿信心地執行其全球使命。
該公司於1971年10月成立為馬裏蘭州的一家公司。2020年11月19日，我們完成了普通股的首次公開募股(IPO)。我們以每股17美元的價格發行了1720萬股普通股，淨收益約為2.728億美元。我們使用了約1.089億美元的淨收益，用於將我們12%的可交換可贖回優先股的流通股轉換為收到現金和普通股的權利，3000萬美元用於為我們收購Telos ID的未償還B類單位提供資金，2100萬美元用於償還我們的未償還優先貸款和次級債務。
2021年4月6日，我們以每股33.00美元的價格完成了910萬股普通股的後續發售，其中包括Telos某些現有股東發行的700萬股普通股。此次發行為Telos帶來了約6430萬美元的淨收益。我們沒有從出售股東出售的普通股股份中獲得任何收益。2021年4月19日，我們用淨收益中的約130萬美元回購了39,682股我們的普通股，並用2,690萬美元回購了認股權證，以購買啟迪資本解決方案(“EnCap”)擁有的900,970股我們的普通股。此外，在2021年7月30日，我們使用淨收益中的約590萬美元收購了鑽石堡壘技術公司(DFT)的資產。
我們打算將IPO和後續發行的剩餘淨收益用於一般公司用途。我們也可以使用淨收益的一部分來收購互補的業務、產品、服務或技術。我們實際使用淨收益的金額和時間將因多種因素而異。我們持有的收益投資於短期投資，直到上述用途需要為止。
我們的使命：網絡、雲和企業安全
我們的使命是通過網絡安全、雲安全和企業安全產品保護客户的人員、系統和重要信息資產。在當前的全球環境下，我們的使命比以往任何時候都更加重要。每一種新的信息和通信技術(“信通技術”)的出現都會帶來新的漏洞，因為在制定解決方案時，安全問題仍然經常被忽視。旨在提高工作效率和盈利能力的網絡和應用程序往往會由於規劃不善、配置錯誤或安全漏洞未知而危及組織。勒索軟件、內部威脅、網絡犯罪和高級持續性威脅繼續威脅着所有行業的公共和私營企業。
現代組織的網絡安全、雲安全和企業安全有許多共同之處，但也需要各種技能、能力和經驗，以滿足具有安全意識的客户的要求。在這三個領域開發、協調和交付解決方案的數十年經驗使我們有遠見和信心提供解決方案，在綜合、整體的層面上增強和保護企業。我們在應對企業一個領域的挑戰方面的經驗幫助我們滿足了其他領域的需求。我們理解，可能需要一系列互補的能力來解決單一挑戰，我們也認識到，當單一解決方案可能應對多個挑戰時。我們的安全解決方案涵蓋以下領域：網絡安全、雲安全和企業安全。
主要客户
我們的客户羣包括美國(美國)聯邦政府、大型商業企業、州和地方政府以及國際客户。我們的綜合收入主要來自主要合同或與我們為美國政府工作的承包商簽訂的分包合同；其餘收入來自州、地方和商業市場。
我們的聯邦政府客户包括國防部(DoD)、中央情報局(CIA)和情報界(IC)內的多個其他機構、國防人力數據中心和多個文職機構，包括國土安全部(DHS)、美國國務院(DOS)、聯邦調查局(FBI)、衞生與公眾服務部(DHHS)和美國人口普查局。這些客户有一些附屬機構，它們有單獨的預算和採購職能。我們的合同可能是與這些機構中最高級別的機構或這些客户的附屬機構簽訂的。
我們的商業客户包括亞馬遜公司、微軟公司、Zscaler和Salesforce.com，Inc.等領先企業。
在過去的三年裏，我們每年都與300多名客户進行業務往來。在截至2021年12月31日的一年中，我們很大一部分收入來自獨家合同或我們競爭有限的合同。我們的客户是網絡攻擊者的高度目標，需要持續的實時洞察，以便就如何有效地平衡安全風險的限制與採取行動和做出決定的自由之間有效地平衡做出明智的決定，以最大限度地維護組織和公眾的利益。我們先進的安全解決方案有助於保護和確保對信息的信心，這些信息對世界上最重要的商業和政府組織、國家安全和作戰人員的任務成功至關重要。
我們的安全解決方案是在開發我們的知識產權和高度尖端的軟件技術方面投入大量勞動力的產物。這些投資幫助我們擴大了商業客户，並在軍方、IC和文職政府機構中贏得了更多合同。一旦我們的安全解決方案嵌入到客户的技術基礎設施中，這些客户關係通常會擴大，並導致我們提供更多的安全解決方案。
我們的市場
我們的市場包括跨行業垂直市場、政府和軍隊的商業組織。我們認為，數字化轉型對這些組織來説是一個現實，他們賴以成功和安全的ICT系統正受到前所未有的壓力、威脅和攻擊。擾亂市場的技術、全球流行病和經濟不確定性使這些組織很難計劃業務擴張，開發新的服務於公眾的項目，或為國家國防準備軍事力量。公共和私營企業都面臨着威脅其安全的下列動態挑戰：
•嚴重依賴信息和業務技術(“OT”)。組織越來越依賴技術，包括移動和無線應用、基於雲的資源、工業物聯網(IoT)、工業控制系統(ICS)、監控和數據採集(SCADA)等。
•數字化轉型和加速向雲端遷移。企業和政府機構正在加速將應用、存儲和ICT/OT基礎設施遷移到託管和雲環境。越來越多的組織-包括美國政府和商業實體中高度安全意識的機構-正在利用雲提供的快速應用程序開發、更大的靈活性和戰略敏捷性，在雲中獲得舒適和信心。
•能夠在企業內部和外部工作。組織不再由房地產、地理位置或人員名冊來定義或限制。信息和應用程序現在可以在雲中訪問。移動設備使工作人員可以在任務需要他們工作的任何地方工作。員工、承包商和合作夥伴在物理和數字領域進行協作，相信他們可以依賴其員工和系統的完整性和可信性。
•技術環境動盪，原因是冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎“)。新冠肺炎疫情加速了遠程勞動力的增長，從而帶來了網絡風險。現有的移動性技術正在達到極限，由於人員和系統仍在調整以適應越來越多的員工遠程訪問系統，企業面臨着網絡攻擊風險的急劇增長。勒索軟件、網絡釣魚嘗試和不充分的虛擬專用網絡(VPN)都會導致威脅和漏洞的顯著增加。
企業技術的網絡性和在組織邊界之外工作的能力導致風險增加和持續的攻擊威脅。特別是，由於雲安全的共同責任以及管理和維護基於雲的資源的合規性的需要，雲增加了新的複雜性。
我們針對各種使用案例的解決方案旨在滿足客户日益增長的需求，即瞭解和應對網絡安全風險、減少組織攻擊面、增強企業移動性、擴大對雲計算的採用，以及在日益動態和日益加劇的威脅環境中管理和保護身份。通過滿足客户複雜和不斷變化的需求，我們相信，到2022年，我們提供的安全服務和產品的潛在市場總額將超過800億美元。
業務細分
在2021年最後一個季度，我們更改了部門報告，以反映我們組織和領導結構的變化。這些變化與公司滿足客户對信息技術(IT)解決方案需求的運營和戰略目標及使命相一致。因此，我們建立了兩個部門-安全解決方案和安全網絡-這之前是一個運營和可報告的業務部門。以下是對構成我們兩個運營部門的主要活動的描述：
安全解決方案：
安全解決方案部門專注於網絡安全、雲和身份識別解決方案。網絡安全解決方案通過減少威脅和漏洞，在網絡對手發動攻擊之前將其挫敗，從而幫助我們的客户確保其內部部署和相關雲系統的持續安全性、完整性和合規性。我們的安全工程師和主題專家評估客户的網絡安全環境，並設計、設計和操作系統加強他們的網絡安全態勢所需的系統。我們的雲解決方案利用所需的專業技能和經驗來幫助我們的客户規劃、設計、執行和加速安全的雲遷移，同時確保企業雲技術環境的持續管理和安全。我們的身份識別解決方案提供數字身份識別、生物識別和全國範圍內的註冊服務，併為在受監管的關鍵基礎設施環境中工作的企業解決了解您的客户(“KYC”)和身份管理挑戰。2021財年、2020財年和2019財年，安全解決方案分別佔總收入的51.0%、65.2%和64.0%。
安全網絡：
安全網絡部門為國防部、IC和其他聯邦政府機構提供安全網絡架構和解決方案。我們以網絡為中心的解決方案支持協作和連接，以提高效率、降低成本並改善任務成果。Telos提供廣泛的有線和無線、固定和可部署、保密和非保密語音、數據和視頻安全網絡解決方案和服務，以支持國防和民用任務。能力包括網絡設計、運營和維護；系統集成和工程；網絡安全和合規性；可部署通信；創新和數字化轉型；服務枱；防禦性網絡運營；以及計劃管理。安全網絡分別佔2021財年、2020財年和2019財年總收入的49.0%、34.8%和36.0%。
有關我們細分市場的其他信息請參見附註17-本表格10-K第8項合併財務報表的分部信息。
我們的產品
我們將我們的網絡和雲應用程序稱為安全解決方案，其中包括信息保障/Xacta®、安全通信和Telos ID。我們將我們為企業安全提供的產品稱為安全網絡。
安全解決方案
•信息保障/Xacta：企業網絡風險管理和安全合規自動化的主要平臺，為雲、內部部署以及混合和多雲環境中的系統提供安全感知。Xacta為大型商業和政府企業提供自動化的網絡風險和合規管理解決方案。在整個美國聯邦政府中，Xacta是事實上的商業網絡風險和合規管理解決方案。
•安全通信：
◦Telos幽靈®：虛擬模糊網絡即服務，具有加密和託管歸屬功能，以確保網絡上人員、信息和資源的安全和隱私。Telos Ghost試圖通過混淆和加密數據、屏蔽用户身份和位置以及隱藏網絡資源來消除網絡攻擊面。它提供了情報收集、網絡威脅保護、保護關鍵基礎設施以及保護通信和應用程序所需的額外安全和隱私層，當安全中的一個錯誤可能危及運營、財產甚至生命時。
◦Telos自動信息處理系統(“AMHS”)：用於關鍵任務通信的基於Web的組織消息分發和管理；美國政府公認的組織消息傳遞黃金標準。Telos AMHS被軍事野戰人員用於戰場上的關鍵通信，是使用國防信息系統局(DISA)的組織消息服務及其專門通信協議的唯一基於網絡的可靠消息傳遞和目錄服務解決方案。
•Telos ID：通過IDTrust360提供身份信任和數字服務®-企業級數字身份風險平臺，用於擴展為移動和企業環境啟用的靈活混合雲身份服務和定製數字身份服務，這些服務通過融合生物識別、憑據和用於持續監控信任的其他以身份為中心的數據的高級技術來緩解威脅。2021年4月，Telos宣佈收購DFT，其瑪瑙®非接觸式移動指紋軟件正在與IDTrust360平臺集成。我們維護區分Telos ID的政府認證和指定，包括運輸安全管理局(TSA)預檢查®註冊提供商、指定航空通道(“DAC”)提供商、聯邦調查局批准的通道提供商和金融行業監管局(“FINRA”)電子指紋提交提供商。
安全網絡
•安全移動：面向企業和政府的解決方案，支持遠程工作並最大限度地減少企業內外的運營和安全顧慮。我們的安全移動團隊將憑據帶到每個項目中，提供深厚的專業知識和經驗，以及非常理想的許可和行業認可的網絡工程、移動和安全認證。
•網絡管理和防禦：運營、管理和防禦複雜的企業網絡和防禦性網絡操作的服務。我們多樣化的能力組合滿足了從軍事和政府機構到財富500強公司等許多行業和學科中的常見和不常見要求。
Xacta
Xacta概述
Xacta為大型商業和政府企業提供自動化的網絡風險和合規管理解決方案。Xacta作為一種解決方案銷售，其中包括Xacta技術和Xacta主題專家(“SME”)，以幫助部署、持續支持和培訓，以確保快速和長期的客户成功。我們基於解決方案的業務模式可提供可預測的、經常性的、逐年增長的收入。
20年前，Xacta顛覆了網絡風險和合規管理行業。當Xacta首次推出時，它代表了一種新的商業方式，挑戰了按小時收費的傳統顧問和政府承包商的低效勞動密集型商業模式。
在過去的二十年裏，我們開發和發展了Xacta，通過基於智能工作流的自動化來提高安全風險和合規活動的效率。許多網絡風險和合規管理活動可以通過我們的數據查詢功能實現自動化，這大大減少了對低效的時間和材料(T&M)服務的需求。更重要的是，我們認為，如果沒有自動化，某些關鍵功能，如持續監控，實際上是不可能的。
Xacta是美國聯邦政府事實上的商業網絡風險和合規管理解決方案。值得注意的美國政府企業客户包括國防部、IC內的多個機構(包括CIA)以及DOS和FBI等文職機構。Xacta也被亞馬遜網絡服務(AWS)、微軟Azure和甲骨文雲基礎設施等超大型商業組織採用。
在這些政府和商業客户中，我們目前有數百個Xacta部署用於管理數以萬計的任務關鍵型和國家安全系統，這些系統由數百萬關鍵信息技術(“IT”)資產和雲資源組成。此外，還有20,000多名專業人員積極使用Xacta為作戰、情報、商業/金融和醫療保健應用中的各種IT/信息系統管理網絡風險。
2016年，應CIA的要求，我們將Xacta從用於管理傳統IT資產的內部網絡風險和合規管理解決方案發展為同時管理雲資源的解決方案。因此，我們相信Xacta在管理跨越內部部署、雲和多雲的複雜混合IT環境方面是獨一無二的。我們的雲關注吸引了世界上最大的雲和雲服務提供商的注意，其中許多現在是我們的合作伙伴和客户。隨着許多組織尋求遷移到雲，這些合作伙伴關係極大地增加了我們的市場機會。安全合規性仍然是雲採用的主要障礙。Xacta通過自動化和加速安全合規活動來解決這一問題，從而使組織能夠更快、更安全地遷移到雲。
認識到這些優勢，世界上最大的三家雲提供商AWS、Microsoft Azure和Oracle Cloud Infrastructure已與Telos合作，使用Xacta在其高安全性、有空隙的環境中加快安全合規活動。
我們對雲的關注還導致與其他雲組織和其他雲提供商(即Rackspace Technology，Inc.)建立了重要的合作伙伴關係，這些組織正在幫助軟件即服務(SaaS)供應商滿足雲合規性要求，包括聯邦政府要求所有SaaS解決方案實施的聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)。這些組織明白，Xacta能夠降低安全合規負擔，有助於加快雲應用，並更快地產生雲使用和收入。Xacta的能力是以云為中心的組織的戰略優勢。
管理網絡風險是當今許多組織的首要任務。全球組織必須遵守的安全標準和法規越來越多。美國國家標準與技術研究所(“NIST”)是全球採用的許多安全標準的來源。Telos使用Xacta已經專門支持基於NIST的標準大約20年了。我們被一家領先的第三方諮詢公司視為基於NIST的網絡安全領域專家。
Xacta的關鍵能力
Xacta提供多項關鍵和差異化功能，可支持各種網絡風險和合規管理用例，例如：
•自動化資產清點-幫助快速定義IT邊界和參數，並建立審核和測試計劃。
•自動控制驗證-減少手動測試工作量。
•自動化持續控制監控-提供持續的合規性保證。
•漏洞管理功能-瞭解適用於IT環境的漏洞。
•補救管理-幫助組織確定風險優先級、制定補救計劃並跟蹤補救進度直至結束的工作流。
•自動生成法規報告-減少創建法規報告所需的手動工作(工作流流程的兩個產品)。
•雲集成-允許Xacta管理基於雲的資源(多雲環境)以及內部部署資產。
•雲部署--允許Xacta部署為SaaS、虛擬機映像(“VMI”)、Amazon機器映像和Microsoft Azure VMI，以及內部部署。
•智能工作流--類似人工智能(“AI”)的功能減少了手動幹預的需要。
•預測控制映射-類似AI的功能有助於減少多餘的控制測試和手動控制映射工作，以幫助解決審計疲勞問題。
•自動控制繼承-允許組織共享通用合規性信息。雲提供商根據雲安全的分擔責任模式與客户共享公共控制，這極大地減少了手動工作，並實現了快速採用雲。
•可視化和報告-減少對第三方商業智能產品的依賴。
•端到端工作流功能-支持複雜的系統授權流程，如FedRAMP和NIST風險管理框架，大大減少了時間、成本和工作量。
•安全態勢合規性證據-旨在提供監管或法律程序和保險索賠所需的證據，以驗證事件發生時安全態勢是否符合行業最佳實踐。
Xacta進化
Xacta於2000年8月推出，是同類解決方案中的第一個自動化解決方案。創建Xacta最初是為了幫助美國政府組織滿足苛刻的安全風險和合規管理要求。
2004年，對Xacta進行了增強，以提供業界首創的自動化連續監控功能。2002年至2005年期間，Telos在安全風險和合規管理領域獲得了五項專利，其中包括一項現在稱為持續監測的專利。從那時起，對Xacta進行了大量的技術增強，其中一些在上面的“Xacta的關鍵功能”中進行了描述。
Xacta支持其他NIST框架，如NIST網絡安全框架，該框架於2014年根據13636號行政命令建立，旨在幫助國土安全部定義的16個關鍵基礎設施部門的商業組織改善其網絡風險態勢。2017年發佈的13800號行政命令要求聯邦機構採用證監會，許多國家也將其作為國家網絡安全標準。
Xacta目前還支持各種供應商和供應鏈風險管理標準，如NIST特別出版物800-161和NIST特別出版物800-171。NIST 800-171是支持美國聯邦政府的大約70,000家商業公司的合同要求。
Xacta還將支持一種名為網絡安全成熟度模型認證的新興標準，支持國防部的300,000多個商業組織不久將需要該標準。
Xacta擁有高度可定製的工作流程，可配置為支持幾乎任何網絡安全/風險和合規管理框架。為此，Xacta可以支持國家和國際安全合規標準，如HIPAA、PCIDSS、ISO 27000和許多其他標準。
Xacta不要求客户放棄(即徹底更換)其現有解決方案--相反，它與客户先前的軟件選擇協同工作，並將這些軟件選擇用作數據饋送，以便Xacta可以執行自動化(和持續的)安全合規性驗證。
Xacta使用案例包括審計管理、合規管理、庫存管理、漏洞管理、持續合規監控、供應商和供應鏈風險管理、網絡風險管理、風險補救管理和安全授權。這些用例廣泛適用於全球垂直行業，有助於解釋Xacta參與的龐大且不斷擴大的市場。
我們的目標是使Xacta成為全球尋求持續遵守網絡安全和風險管理框架和標準的商業和政府實體的默認安全風險和合規管理解決方案的選擇。
Telos幽靈
Telos Ghost概述
隨着網絡威脅的範圍和規模越來越大，黑客和入侵的後果也越來越嚴重，我們開發了一種解決方案，使組織能夠在不被發現的情況下在互聯網上工作。2018年，我們推出了Telos Ghost，它允許我們的客户保護關鍵資產、通信、交易，甚至他們在網絡上的存在，使其免受網絡對手的影響。
Telos Ghost的理念是“你不能利用你看不到的東西”，它為組織提供了一種幾乎匿名的方式來做生意，聯繫全球資源，並在線進行研究。Telos Ghost是一種虛擬混淆網絡即服務，它：
•模糊和改變網絡路徑，防止對手跟蹤用户和信息；
•使用多層加密來保護信息並刪除源IP地址和目的IP地址，從而消除回源的網絡路徑；
•使用户能夠管理他們的技術和非技術角色，以掩蓋其身份和位置；以及
•使用針對電子郵件、存儲、統一通信和其他應用的隱蔽功能隱藏關鍵網絡資源和敏感企業資產。
Telos Ghost試圖通過混淆和加密數據、屏蔽用户身份和位置以及隱藏網絡資源來消除網絡攻擊面。它提供了情報收集、網絡威脅保護、保護關鍵基礎設施以及保護通信和應用程序所需的額外安全和隱私層，當安全中的一個錯誤可能危及運營、財產甚至生命時。
Telos Ghost關鍵功能
•私人網絡訪問：安全、匿名的互聯網訪問。Telos Ghost在使用公共網絡進行網絡威脅情報和競爭研究時，會偽裝人員的身份和位置。它為用户提供每個會話的動態訪問，並確保流量安全地通過Telos Ghost的虛擬專用線。可擴展且靈活的Telos Ghost專用Web訪問允許用户根據客户要求從多個國際或國內出入口訪問公共互聯網。流量混合和誤導技術旨在確保活動保持匿名、隱蔽和隱私。
•內網接入：具有VPN靈活性的專線安全。此功能旨在允許授權用户在不被發現或被發現的情況下處理任務關鍵型企業信息。它能夠建立可持續的網絡安全基礎設施，為數據流量提供多層安全隧道，並對外部觀察者隱藏入口與客户端雲之間的關聯。Telos Ghost Private Network Access與軟件和系統無關，幾乎可以從任何設備和位置訪問，旨在提供全面的安全解決方案，同時維護現有的加密和軟件服務。
•隱蔽服務：隱藏的統一移動通信、存儲和應用。Telos Ghost還為遠程用户提供了通過幾乎任何移動設備安全通話、文本、電子郵件、存儲信息以及使用視頻和應用程序的能力。這些功能包括完全加密的地理掩蔽隱藏移動通信，用於與設備無關的語音、視頻、聊天和數據；隱藏存儲，用於在Telos Ghost內安全私密地存儲、分析和協作；以及隱藏電子郵件和應用程序，隱藏電子郵件和應用程序，僅供Telos Ghost用户訪問。
Telos Ghost應用程序
•網絡威脅研究。Telos Ghost為美國政府組織的成員提供隔離的網絡基礎設施，使Red團隊成員能夠安全而私密地操作，而不會引起不必要的注意。
•開源情報。美國一家政府組織使用Telos Ghost安全地進行開源網絡威脅情報分析。
•供應鏈安全脆弱性評估。一家審查國防工業基地供應鏈脆弱性的安全公司使用Telos Ghost在線檢查供應鏈的數字連接，不會被對手發現，否則可能會躲避發現。
•全球調查和恢復服務。一家商業公司使用Telos Ghost進行隱蔽的在線研究，並通過移動設備進行語音通信，以實現安全、私有化的通信，同時跟蹤和追回邪惡行為者的財產。
•隱藏關鍵資產。 美國一個政府組織使用Telos Ghost在基於雲的存儲庫中隱藏任務敏感信息。 進出這個基於雲的存儲庫的信息傳輸也隱藏在公共互聯網上，以及用於執行此信息傳輸的工作站上。
Telos AMHS
Telos AMHS被軍事野戰人員用於戰場上的關鍵通信。自1999年以來，它一直是我們的標誌性安全解決方案之一，也是國防部和其他負責保衞美國國家安全的機構中使用最廣泛的組織消息傳遞產品之一。
Telos AMHS旨在為在戰略和戰術環境中運營的美國軍方、IC、其他聯邦政府和盟國客户組成的全球社區提供一系列安全的報文傳送服務。它用於安全地傳輸提供方向的消息，並建立需要組織(而不是個人)授權的正式立場、承諾或迴應，包括：
•軍事指揮與控制；
•跨境授權；
•主權國家軍事力量交流；
•高層政策、程序或指令；以及
•對法律、敏感或人事問題的迴應。
由於Telos AMHS支持及時可靠地傳遞權威通信，它的用途包括恐怖主義警告、僅限眼睛的消息、軍事執行命令、情報信息、飛越許可以及核指揮和控制的緊急行動消息。這一級別的信息交換以及出於這些目的需要滿足對時間敏感、有保證的交付、優先級、高可用性和可靠性的業務要求。
Telos AMHS是使用DISA的組織報文傳送服務及其專用通信協議的唯一基於網絡的可靠報文傳送和目錄服務解決方案。有了Telos AMHS，用户能夠使用純語言尋址跨安全域以不同的格式發送和接收富文本消息。用户可以搜索郵件、存檔郵件，併發送高達200MB的附件，以容納照片和視頻，包括恐怖分子的照片和視頻、頭號通緝通知、地圖和衞星圖像。
世界上有50多個組織依賴Telos AMHS，包括聯合參謀部、戰鬥司令部、軍事部門、國防機構、聯邦機構和IC。Telos AMHS提供了比其他組織報文傳送產品更可靠的投資回報，並且正被越來越多的組織以SaaS為基礎實施。
Telos ID服務
Telos ID概述
Telos ID提供可信的身份和數字服務，這些服務對於提供數百萬美國人每年依賴的重要公民服務至關重要。獲得這些重要服務需要強大可靠的基礎設施，包括先進的技術、設施和專業工作人員，能夠在世界各地有效地提供這些服務。
我們利用靈活的混合雲身份服務方法轉變了Telos ID業務模式。我們利用與AWS和ServiceNow的合作伙伴關係，並充分集成了一套強大的客户服務、網絡安全和性能監控工具，這些工具與國土安全部的持續診斷和緩解(CDM)計劃保持一致，旨在使我們能夠快速向我們的聯邦客户提供SaaS或交鑰匙解決方案。我們的數字平臺擴展了網絡、移動和客户端應用，也帶來了專業服務和產品許可機會。我們的服務之所以與眾不同，是因為我們的後端系統旨在與關鍵的國土安全和執法系統對接，並與成熟的現代基於雲的平臺緊密結合，該平臺可以擴展以支持大型聯邦、州、地方和商業項目。
我們維護區分Telos ID的政府認證和指定，包括TSA PreCheck註冊提供商、TSA DAC服務提供商、FBI批准的信道商和FINRA電子指紋提交提供商。
我們的戰略合作伙伴提供零售和按需服務渠道，進一步使我們的產品與眾不同。我們成熟的全球物流基礎設施提供響應迅速的供應鏈支持。我們運營着一個全天候全方位服務的呼叫中心，擁有聊天機器人、人工智能和虛擬代理支持，所有這些都有助於可擴展性。我們的網絡和安全運營中心與美國計算機應急準備團隊和清潔發展機制最佳實踐保持一致。
Telos ID應用程序和用例
•美國軍方ID。25年多來，Telos ID的身份信託服務通過使用通用訪問卡(CAC)為200多萬名軍人、他們的家屬和文職僱員提供了醫療保健、小賣部服務和關鍵國防資源。我們為特定戰區的作戰部隊、政府公務員和政府承包商提供人員流動和位置信息的近乎實時的數據收集支持。自建立以來，該系統已經捕獲了超過6.93億次對政府、美國軍方和承包商人員的掃描。我們的物流基礎設施為部署在全球各地的作戰人員提供響應的24小時組件交付，我們定製了我們的身份、認證和訪問管理解決方案，以在要求可靠性和性能的嚴酷環境中有效運行。
•TSA航空通航和審查。到目前為止，我們的TSA批准的DAC服務已經處理了超過1,500,000名航空工人的傳記和生物識別數據。Telos ID DAC服務為在美國商業機場安全區域工作的人員提供全面的背景調查，使提交航空工作人員的傳記和生物識別數據成為一種安全、高效、經濟的方法。Telos ID DAC服務符合TSA和國土安全部在處理個人身份信息和生物識別方面的要求。作為僅有的兩家TSA授權的DAC之一，我們為我們的航空合作伙伴(機場、航空公司、通用航空)提供創新的生物識別、身份信任和客户服務技術，這些技術對全國一半以上最大機場的運營至關重要。我們積極支持近100家商業機場、航空公司和通用航空客户。我們是第一個向我們的航空合作伙伴提供和實施聯邦調查局的RAP Back服務的DAC，使我們能夠持續監控航空工人的犯罪歷史，以減輕內部威脅。我們的獨立安全航班審查技術為需要進入機場安全區的非旅客提供TSA批准的安全航班審查。
•美國人口普查局枚舉員篩查。對於2020年的美國人口普查，我們通過1100個身份服務中心處理了100多萬名統計員。Telos ID在全國範圍內擴展了數字身份驗證、指紋識別和照片服務，以支持美國人口普查招聘計劃。我們定製設計和部署了1,300多臺臺式機、自助服務亭和移動工作站，由數千名通過美國人口普查的工作人員操作。在高峯時期，Telos ID的託管服務每天支持30,000多個預約，我們的客户呼叫中心每天處理超過35,000個呼叫。
•TSA預檢查 招生篩選。Telos ID授予了一份為期10年的合同，提供註冊服務，以支持TSA PreCheck註冊計劃，這為我們提供了一個巨大的、備受矚目的機會，我們正準備在TSA授權後儘快推出該計劃下的服務。TSA PreCheck合同是政府贊助的、面向消費者的機會的一個重要例子，在該合同中，我們向個人付費申請者提供PreCheck註冊服務。Telos ID的服務將與世界領先的航空公司、酒店、信用卡和其他財富500強企業合作，提供消費者營銷和忠誠度計劃，以推廣PreCheck計劃。此外，該計劃預計將採用全方位的市場方法，利用先進的數字服務來接觸到我們在幾個細分市場的客户。
•CMS醫療保健提供者篩選。Telos ID獲得了一份為期10年的合同，提供技術和服務解決方案，以檢測、預防和主動阻止聯邦醫療保險和醫療補助計劃中的欺詐、浪費和濫用。一旦CMS計劃實施，Telos ID的數字身份信任平臺和數字服務預計將提供必要的關鍵技術，以識別和減少全美的欺詐行為。醫療保健提供者將被要求接受基於聯邦調查局的非犯罪歷史檢查，需要身份信任服務，包括身份驗證、指紋識別和持續監測。聯邦衞生當局在管理大流行和疫苗管理方面所做的大量努力導致了CMS計劃的無限期延遲。
Telos ID的數字可信身份平臺-IDTrust360-是一個完全集成的套件，可應對與KYC、內部威脅、訪問和授權、法規遵從性和其他業務要求有關的挑戰。它提供身份信任、多模式生物識別捕獲和匹配、身份保證、身份審查、文檔驗證、認證和許多其他功能。它的開放架構由靈活的API網關和強大的工作流引擎支持，可以高效地擴展個別服務或為我們的客户提供整個平臺作為SaaS或交鑰匙解決方案。
IDTrust360是市場上唯一一個商業擁有和運營的平臺，可以直接連接到聯邦調查局的犯罪記錄、國土安全部的恐怖分子監視名單服務、財政部的Pay.gov、其他政府身份風險管理系統以及眾多商業身份、情報和基於風險的數據源。我們正在積極與聯邦客户合作，以集成跨多個機構託管的重要事件記錄、政府身份文件記錄和其他基於指紋的生物識別記錄。這使Telos ID能夠提供符合NIST標準的數字身份服務，符合聯邦安全要求。
IDTrust360在一個完全集成的低代碼開發環境中擴展了Web、移動和客户端應用程序，以實現快速應用程序開發。IDTrust360®利用與國土安全部CDM和行業最佳實踐相一致的領先網絡安全和網絡監控工具，加強網絡防禦並增強基礎設施的彈性，這是管理和保護部署在世界各地數千個站點的數百萬身份記錄、敏感信息和終端硬件組件所必需的。Telos ID客户在國防、國土安全和執法、金融、衞生、商業、運輸、零售和其他細分市場開展業務。
安全移動
大約20年前，我們是第一家獲得批准為國防部設計和交付安全無線解決方案的非政府解決方案提供商。這一行動授權使我們能夠在國防部和美國空軍內部建立非常大的足跡。因此，我們在使我們的客户能夠遠程安全地工作方面有着長期的記錄。鑑於我們關係的深度，當我們的一個客户選擇對其遠程移動基礎設施進行現代化改造時，它通常會選擇與我們合作。在美國空軍和支持國防部的社區內，我們在全球每個現役、空軍國民警衞隊和空軍預備役基地設計並交付了企業級安全移動網絡。
我們的安全移動團隊將憑據帶到每個項目中，提供深厚的專業知識和經驗，以及非常理想的許可和行業認可的網絡工程、移動和安全認證。我們還培養和維護關鍵的行業合作伙伴關係，提供對技術進步的洞察和對新的安全移動解決方案的早期訪問。
網絡管理和防禦
在託管的基礎上，我們提供運營、管理和保護複雜企業網絡所需的廣泛服務套件，讓我們的客户受益於這些功能，而無需承擔為自己提供服務的成本和負擔。我們擁有管理和保護大型企業的專門知識，多年來在聘用和留住具備必要關鍵技能和安全許可的人員方面取得了成功。
我們的競爭優勢
•領先的網絡安全公司，在為最複雜的客户提供安全解決方案方面有着悠久的歷史。自1995年以來，我們一直在提供網絡安全領域的安全解決方案。我們的客户包括一些世界上最具安全意識的組織，包括IC。例如，我們相信，我們屢獲殊榮的Xacta產品是聯邦政府領域佔主導地位的商業風險管理解決方案，並正越來越多地被商業領域採用，尤其是被AWS、甲骨文和Microsoft Azure等領先的雲提供商採用。此外，Telos Ghost使組織和個人能夠隱藏在顯眼的地方，通過混淆和錯誤歸因消除黑客的攻擊媒介。而且，我們相信我們的Telos ID產品是市場顛覆者，提供了巨大的增長機會。
•卓越的安全解決方案和功能。我們的解決方案專為政府和商業行業設計，並配置為在高度敏感、高度機密的環境中運行，為世界上一些要求最高、最安全的組織提供服務。我們的解決方案非常靈活，可通過多種方式進行部署，包括內部部署、雲中部署、混合或多雲環境中部署。
•有能力贏得並保留大筆合同和企業級交易，對未來的收入和盈利能力有清晰的瞭解。在過去三年中，我們每年都有30多個有效的採購合同和車輛，數千個有效的合同和採購訂單，以及300多個客户。這些合同、車輛和客户為增長提供了堅實的平臺。僅舉一例，自1995年以來，我們通過各種合同車輛為國防人力數據中心提供IT安全支持，該計劃在過去五年的歷史平均年收入約為2600萬美元。我們還一再證明，我們有能力在企業級為聯邦和商業組織部署我們的安全解決方案。這些長期合同關係以誘人的利潤率提供了可預測的經常性收入。
•我們在技術和自動化方面的大量投資可以擴展到我們的核心市場之外。我們的解決方案旨在幫助我們的客户更安全、更高效、更有效。我們在整個公司進行了投資，以通過市場驅動和市場驗證的可擴展安全解決方案來利用效率和自動化。與專注於政府客户的傳統網絡安全業務不同，我們擁有通過我們的研發(R&D)計劃開發的知識產權，並可以在我們整個公共和私營部門客户羣中部署我們的技術解決方案。在美國聯邦政府範圍之外提供我們的解決方案的能力是我們發展和擴大與商業客户關係的戰略的關鍵推動因素。
•與我們的客户建立牢固的關係。我們是一個以客户為中心的組織，併為我們與客户的密切關係感到自豪。我們與國防部、情報中心和其他聯邦政府文職機構有着長期的關係，這種關係可以追溯到20多年前。自1995年以來，我們的安全解決方案已被許多國防、情報、民用機構和商業客户採用，我們相信Telos品牌已成為信任的代名詞。
•受人尊敬、經驗豐富的管理團隊。我們的高管在Telos的平均任期超過15年。該團隊由具有廣泛的軍事、聯邦政府和商業背景的人員組成，他們直接熟悉客户需求。我們的管理團隊還包括在開發商業軟件解決方案方面經驗豐富的高級專業人員和整個開發過程中領導的技術團隊。
•自動化讓我們的客户事半功倍。我們的解決方案提供的自動化幫助客户提高效率，因為他們由於新冠肺炎疫情而被迫裁員或讓他們的團隊遠程工作。自動化現在對於高效管理業務更加關鍵，包括自動化網絡風險和合規性的能力，這應該會導致未來對我們的安全解決方案的需求增加。
我們的增長戰略
我們正在實施多種戰略，以便在我們的商業和政府業務終端市場上發展公司。我們的主要戰略是：
•利用我們多樣化的安全解決方案來擴大我們在商業市場的影響力。我們的產品旨在具有廣泛的應用，包括安全風險和合規性、安全消息傳遞、身份審查以及受管歸屬和模糊處理。我們相信，我們處於有利地位，可以將我們的能力出售給充滿活力和不斷增長的商業機會，並進行創新，以滿足新出現的獨特需求。例如，我們利用核心Xacta功能來滿足大型金融服務和CRM公司的需求。我們還利用美國聯邦政府的身份管理資格，提高了對全國近100家機場、航空公司和通用航空公司的審查結果的速度和準確性。我們打算繼續創新，並正在為雲、移動和物聯網設備開發更多產品。
•通過建立強大的銷售渠道增加我們的收入並擴大利潤率。近年來，我們建立了一個內部銷售組織，既是通往更廣泛客户世界的直接渠道，也是發展我們的現場銷售組織的有效和高效的培訓計劃。我們正在擴大我們的合作伙伴計劃，將包括經銷商、集成商和合同合作伙伴在內的各種渠道包括在內，以幫助我們更快地進入新市場。例如，Telos Ghost和Xacta現在都可以通過各種AWS和Microsoft Azure市場獲得，為需要不同級別安全的市場提供服務。我們已經壯大了我們的直銷團隊，並加快了這些渠道合作伙伴計劃的擴張，我們預計隨着時間的推移，這將推動收入增長和毛利率大幅增長。
•瞄準並替換效率低下的傳統產品。認識到其遺留系統的侷限性，組織正在用我們的解決方案取代現有系統和流程。例如，Telos AMHS是一個以網絡為中心的系統，它取代了通信中心等傳統功能，以便在美國聯邦政府和世界各地執行操作命令(通過組織消息)。Xacta顛覆了整個美國聯邦政府的網絡風險和合規管理業務，用自動化取代了繁瑣的人工活動，並提供了自動化，以靈活地滿足我們的客户在內部、混合環境、雲中和多雲基礎設施中的需求。
•擴大美國聯邦政府內部的影響範圍。我們歷來專注於美國聯邦政府，並相信我們在為包括國防部和IC在內的聯邦機構提供安全解決方案方面是公認的領導者。儘管如此，我們相信美國聯邦政府代表着一個重要的增長機會，我們預計將繼續投資於產品，以服務於這一垂直領域的更多客户。例如，Xacta被列入國土安全部清潔發展機制批准的產品清單，為聯邦機構提供創新的安全工具，我們相信這為我們提供了一個與更多聯邦機構簽訂合同的絕佳機會。此外，我們的平臺還可用於AWS GovCloud(美國)、甲骨文和Azure政府。
•尋求戰略收購機會。我們認為，我們的市場仍然是分散的，許多利基參與者針對狹窄的客户羣提供有限的產品解決方案。考慮到我們解決方案集的廣度和我們的客户終端市場，我們相信我們處於有利地位，可以機會性地收購較小的公司，並將他們的技術整合到他們的技術中，或者在更大的客户集中部署他們的解決方案。我們相信，有針對性和機會主義的收購戰略將補充我們的有機增長機會。
銷售及市場推廣
銷售：現場銷售和渠道
我們在銷售和營銷方面進行了大量投資，目標是增加我們的安全解決方案在各種垂直市場的銷售額。作為銷售和渠道計劃投資的一部分，我們還在合同、解決方案架構師、銷售線索生成工具和運營等職能領域進行企業投資，以確保我們的後臺系統和流程可以隨着業務增長進行擴展。我們增加了配額驅動的現場銷售人員，專注於州、地方政府和教育(SLED)、關鍵基礎設施和商業行業等垂直領域，並擴大了我們在聯邦政府的覆蓋範圍。我們專注於Xacta和Telos Ghost在金融服務、保險、醫療保健、能源和其他關鍵基礎設施市場的銷售工作。
我們擴大了我們在知名市場的現場銷售能力，例如美國政府、某些關鍵基礎設施行業以及某些商業垂直行業，如醫療保健和金融服務。
我們建立了一支由12名成員組成的專門的渠道團隊，擁有100多年的綜合渠道經驗。我們啟動了Telos網絡保護合作伙伴計劃。該計劃已經在整個生態系統中籤署了24個合作伙伴。這一生態系統包括各種類型的合作伙伴，包括分銷商(如科技數據公司DLT)、經銷商、推薦合作伙伴、技術集成合作夥伴、託管服務提供商、諮詢合作伙伴等。這些合作伙伴共同幫助我們提供對醫療保健、雪橇和商業企業等垂直市場的訪問，並鞏固我們在聯邦市場的地位。
我們在渠道方面取得了初步成功，因為我們在2021年通過該系統進行了幾筆交易，使我們能夠對渠道的運營方面進行壓力測試。此外，通過我們的渠道合作伙伴，Telos成功地添加到了11輛新的合同車輛中，為我們的目標市場提供了接觸更廣泛的客户基礎的途徑。
客户獲取通常涉及組織所有級別的廣泛互動，從高管到決策者，再到最終用户。我們尋求在整個組織內建立關係，以努力獲得廣泛的共識，作為銷售過程的一部分。我們利用Telos的全部力量(高管、現場銷售和渠道合作伙伴)來獲得渠道並建立我們的品牌知名度。
我們的銷售戰略是用我們的解決方案之一建立客户立足點，並努力實現快速成功。然後，我們利用這種客户關係來激發人們對Telos產品組合中其他解決方案的興趣。我們有各種各樣的追加銷售機會，使我們能夠擴大我們在客户賬户中的存在。例如，有各種互為補充的Xacta功能，它們相互構建並單獨銷售。
我們的大部分業務是通過提交正式的競爭性投標獲得的，儘管我們很大一部分收入是通過有限競爭或獨家合同獲得的。
合作伙伴組織
我們的銷售團隊與AWS、Microsoft Azure和甲骨文等合作伙伴組織合作，爭取共同的客户並利用他們的市場平臺和營銷計劃。
我們還建立了新的多方合作伙伴關係，以推出網絡安全推向市場的行動，例如與Splunk、Telos和AWS上的ThreatAlert®的快速ATO，它在2021年9月的AWS峯會上推出，並取得了兩項新的勝利，包括Wickr和RedHat。
通過在我們FASTTR計劃的成功基礎上再接再厲，我們預計將推出更多多方合作伙伴進入市場的安全解決方案。其中一項倡議是與一家領先的雲和安全服務提供商即將建立合作伙伴關係。我們將繼續擴大這些有針對性的上市計劃，以幫助解決財富500強公司面臨的安全挑戰，並擴大我們在新市場的觸角。
這些關係是我們當前渠道銷售戰略的有力例證，我們正在擴大這一戰略。
營銷
我們通過各種營銷計劃建立市場對Telos和我們的解決方案的認識，包括與行業分析師的定期簡報、公共關係活動、政府關係倡議、網絡研討會、貿易展覽、演講活動和網站營銷。我們正在對這些類型的活動進行額外的投資，並瞄準更多特定於垂直領域的內容創作、有針對性的廣告和品牌宣傳活動、社交媒體活動和搜索引擎營銷。
我們的銷售團隊與我們的營銷團隊和各種主題專家攜手合作，為我們的各種解決方案制定有針對性的宣傳活動，從而產生有價值的線索和聯繫人。
跟蹤和報告
我們使用正式的客户關係管理(“CRM”)系統和流程跟蹤銷售和營銷指標，包括集成的營銷自動化和合作夥伴門户，用於交易登記、授權、聯合品牌營銷等。這一強大的平臺使Telos的業務領導人和高管能夠實時瞭解有關我們的業績和預測的有用信息。
競爭
我們在一個競爭激烈的市場中運營。儘管公司提供的產品與我們的一些解決方案重疊，但我們並不知道有哪家公司在我們競爭的所有領域提供具有競爭力的解決方案。與我們的解決方案競爭的主要公司從安全解決方案和軟件組織，如Clear(由AlClear，LLC運營)、Cuting Edge、IDEMIA、MetricStream Inc.、Palantir Technologies Inc.、RSA Archer、ServiceNow，Inc.和Unisys Corporation，到提供產品和服務的更傳統的政府服務集成商，如Booz Allen Hamilton Inc.、通用動力公司、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司和科學應用國際公司。
我們的大部分業務都是為了響應潛在和現有客户的競爭性要求。我們的客户有關合同授予的決定通常基於對我們過去業績質量的評估、對建議書要求的響應、產品本身的獨特性、價格和其他競爭因素。
除了在我們的領域競爭的其他公司外，我們有時還面臨來自我們客户“內部”開發的解決方案的間接競爭。
人力資本資源--我們的人和文化
截至2021年12月31日，我們擁有849名員工，其中約62%的美國員工擁有安全許可。
我們的員工精通計算機科學、信息安全和漏洞測試、網絡技術、物理、工程、運籌學、數學、經濟學和工商管理等多個領域。我們高度重視我們的員工。因此，我們尋求在薪酬結構、激勵性薪酬計劃、附加福利、增長機會以及個人表彰和獎勵計劃方面保持競爭力。
我們的管理團隊致力於保持一種企業文化，在為客户和股東提供創新和價值的同時，促進員工之間的相互尊重和工作滿意度。這一承諾反映在我們的核心價值觀中。
始終在Telos，我們秉承誠信：
建立值得信賴的關係，
一起努力工作，
設計和提供卓越的解決方案，和
祝你玩得開心。
這些價值觀貫穿於Telos的整個結構中。它們反映在我們的招聘實踐中，定期加強，並在評估中進行審查。鼓勵員工挑戰自我和相互挑戰，在日常活動中展示核心價值觀。
如果我們的員工觀察到與我們的核心價值觀不一致的活動，他們也可以獲得溝通和互動的途徑。雖然鼓勵員工首先公開談論任何問題，但熱線提供了一個匿名錶達擔憂的機會。
我們認為誠信的基本價值是對僱傭的不可談判的要求，也是對供應商、合作伙伴和客户的期望。我們捍衞我們的聲譽，並將採取行動保護它。我們品牌承諾的一個重要部分是始終以誠信與員工、客户、合作伙伴、供應商和投資者打交道。
政府合同和法規
我們的業務受到嚴格監管，我們必須遵守與美國政府和其他合同的形成、管理和履行有關的法律和法規，並受到這些法律和法規的影響。美國政府合同一般受聯邦採購條例(FAR)的約束，FAR規定了美國政府採購商品和服務的政策、程序和要求，以及實施或補充FAR的機構特定法規。這些條例規定了廣泛的要求，其中許多要求是政府合同所特有的，包括各種採購、擔保、合同定價和成本、合同終止以及調整和審計要求。除其他外，這些法律法規包括：
•實施可能不同於美利堅合眾國公認會計原則(“公認會計原則”)的具體和獨特的成本會計做法，因此需要對賬；
•定義允許和不允許的成本，並以其他方式管理我們根據各種成本類型的美國政府合同獲得補償的權利；
•要求遵守美國政府成本會計準則(“CAS”)；
•要求國防合同審計機構(DCAA)、國防合同管理機構(DCMA)和其他美國政府機構審查是否符合政府對承包商業務系統的要求；
•限制使用和傳播，並要求保護與合同有關的非機密信息和為國家安全目的保密的信息以及某些產品和技術數據的出口；
•實施購置條例，界定可償還和不可償還的費用；以及
•限制為國家安全目的保密的信息的使用和傳播，以及某些產品和技術數據的出口。
美國政府客户採用幾種合同方式購買服務和產品。預算壓力和採購流程中的改革導致許多美國政府客户越來越多地使用合同方式購買服務和產品，這種方式允許他們選擇多個合同獲勝者，或者對某些承包商進行資格預審，以既定的一般條款和條件提供服務或產品，而不是通過單一授予合同。美國政府機構採購服務和產品的主要合同方式包括：
•最終授予合同。美國政府機構可以通過單一的最終授予合同來採購服務和產品，這些合同規定了所購買的服務或產品的範圍，並確定了將提供指定服務或產品的承包商。當機構有要求時，機構將發出招標或徵求建議書，感興趣的承包商可以向其提交建議書。對於承包商來説，這種簽約方法可以提供在授予合同時收到的時間和金額的更大確定性，因為它通常導致客户從單一最終中標者那裏簽約特定範圍的服務或產品。
•不確定交貨/不確定數量(“IDIQ”)合同。美國政府使用IDIQ合同從承包商那裏獲得承諾，以預先確定的條款和條件提供某些服務或產品。然後，美國政府根據IDIQ合同發佈任務訂單，購買其需要的特定服務或產品。IDIQ合同按照競爭性採購程序授予一個或多個承包商。在單一授予IDIQ合同下，該合同下的所有任務訂單都授予一個預先選定的承包商。根據多個IDIQ合同，任務訂單可以授予任何預先選定的承包商，這可能會導致對授予任務訂單的進一步有限競爭。開放給任何政府機構用於採購服務的多個授予IDIQ合同通常被稱為“政府範圍的採購合同”或“GWAC”。IDIQ合同通常有多年條款和無資金上限，因此允許但不承諾美國政府從一個或多個承包商購買大量服務或產品。在授予IDIQ合同時(在授予任何任務訂單之前)，承包商可能對美國政府將根據合同購買的服務或產品的最終數量有有限的可見性或根本看不到，如果是多個授予IDIQ的情況，承包商可能會從其購買此類服務或產品。
•美國總務署(“GSA”)安排合同。GSA維護着一份經批准的服務和產品供應商名單，這些供應商以商定的價格在整個美國政府使用。要根據GSA時間表合同提供服務，公司必須通過GSA的預審並授予合同。當機構使用GSA時間表合同來滿足其要求時，該機構或代表該機構的GSA進行採購。用户機構或GSA代表其評估用户機構的要求，併發起一項僅限於GSA時間表合格承包商的競爭。全球服務協議時間表合同旨在為用户機構提供更少的採購時間和更低的採購成本。與IDIQ合同類似，在授予GSA時間表合同時，承包商可能對美國政府根據合同購買的服務或產品的最終數量有限或根本看不到。
政府合同受國會撥款的制約。因此，在項目開始時，合同通常是部分資金，國會每年決定是否將額外資金撥給合同。我們的所有政府客户都有權在他們方便的時候或在我們違約的情況下終止與我們的合同。我們的大多數合同都有取消條款，允許我們收回所發生的全部或部分費用，以及在美國政府為方便而發佈終止合同的情況下進行的工作。
我們的部分業務是由美國政府保密的，不能具體描述。這些分類項目的經營結果包含在我們的合併財務報表中。
這些規定和風險在本年度報告的10-K表格中的“風險因素”下有更詳細的描述。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎於2019年末首次報道，自那以來對全球健康和經濟環境產生了巨大影響，包括數以百萬計的確診病例、企業放緩或關閉、政府挑戰和市場波動。2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎定性為全球大流行，美國總統就新冠肺炎疫情宣佈全國進入緊急狀態。
我們繼續密切監測和解決事態發展，包括對我們、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和我們的社區的影響。我們繼續考慮來自疾病控制中心(CDC)、其他衞生組織、聯邦、州和地方政府當局以及我們的客户等的指導。我們已經並將繼續採取強有力的行動，以幫助保護我們員工的健康、安全和福祉，支持我們的供應商和當地社區，並繼續為我們的客户服務。我們的目標一直是減少眼前潛在的不利影響，包括健康和經濟方面的影響，並繼續為公司的長期成功定位。就像我們服務的社區一樣，我們的行動根據新冠肺炎的傳播和當地的健康要求、員工的需求和業務的需求而有所不同。在其他措施中，我們要求或允許員工在可行的情況下在家或遠程工作，並擴大了IT和通信支持，以提高他們的生產力；調整工作空間和輪班時間表，為那些繼續在我們設施工作的人提供社交距離；加強我們設施的清潔和消毒程序；要求戴面罩；執行訪客協議；以及限制旅行。
在新冠肺炎大流行的早期和傳播較高的時候，許多州和地方司法管轄區實施了強制留在家中或原地避難的命令。其中大多數訂單豁免了部分或全部國防工業基礎設施，包括我們和我們的許多供應商，作為必要或關鍵基礎設施的一部分。我們的設施基本保持開放，我們的許多無法遠程工作的員工繼續前來工作，支持我們客户的國家安全和關鍵任務運營。到2020年第二季度末，一些州和地方司法管轄區開始取消強制性居家或庇護原地命令，並開始逐步放鬆限制。2021年，在FDA批准新冠肺炎疫苗後，隨着感染人數開始減少，一些一直在遠程工作的員工逐漸回到了工作場所。
2021年9月發佈的行政命令14042《確保聯邦承包商獲得足夠的CoVID安全協議》在實施時要求政府承包商和分包商在有個人覆蓋的工作場所遵守某些新冠肺炎保障措施，包括疫苗接種、標記和物理距離協議。我們正在採取措施，在受影響的地點遵守EO，直到2021年底，它在聯邦法院受到質疑，並被駁回。在聯邦法院作出決議後，如果需要，我們將恢復我們的努力。
2021年晚些時候，由於新冠肺炎變種感染的蔓延和病例數量的上升，特別是在2021年第三和第四季度，我們暫時停止了讓更多員工重返工作場所的努力。在整個過程中，我們一直在努力適應並採取強有力的行動，以保護我們員工的健康、安全和福祉，併為我們的客户提供服務，其中包括考慮當地情況、州和當地的要求以及疾控中心的指導。
我們已經並預計將繼續經歷各種成本增加以維持我們的運營，包括由於採取行動保護員工的健康、安全和福祉；由於疾病、隔離和缺勤；由於政府行動；以及由於我們的供應商和客户的中斷和壓力。我們也經歷了一些較低的成本，包括與員工差旅、一些健康福利和個人休假有關的成本。我們繼續密切關注這一情況，無法預測它將如何變化，包括新冠肺炎病例數量的任何增加程度以及對我們的成本和影響。我們的客户總體上繼續及時付款。然而，我們的客户同樣面臨巨大的需求和預算壓力，我們無法預測這種情況可能會如何改變，以及他們將如何繼續分配有限的資源。這可能會導致我們客户的支出優先級發生變化，從而導致計劃、合同或商業機會的取消、延遲或推遲。
由於疫情及其帶來的經濟影響，我們的員工、供應商和客户、公司和全球社區都面臨着巨大的挑戰，我們無法預測這種動態形勢將如何發展，也無法預測它將對公司產生什麼影響。關於與我們的業務和運營有關的風險的討論，見項目1A，“風險因素”。
積壓
我們通過估計未來一年的現有客户和有效合同的持續業務來制定我們的年度預算收入。我們考慮有資金和無資金的積壓(如下所述)、其他預期的年度續訂以及我們現有客户計劃的擴展。
總積壓包括我們在合同有效期內在給定時間內剩餘的合同總收入，無論是有資金還是無資金的。資金積壓包括在給定時間剩餘的合同收入總額，對於美國政府合同，這意味着它們已經由採購機構提供資金。無資金積壓是總積壓和有資金積壓之間的差異，包括如果客户行使交貨訂單和/或續訂選項以繼續這些合同可能獲得的潛在收入。根據歷史經驗，我們通常假定將行使期權年度續期。我們的大多數客户以一年或更短的時間為合同提供資金，因此，有資金的積壓通常預計會在從任何時間點開始的一年內賺取，而無資金的積壓預計會在更長的時間內獲得。
我們積壓的總訂單估計價值如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
| 安全解決方案 | | | | |
| 資金積壓 | | $ | 35,382 | | | $ | 41,619 | |
| 資金不足的積壓 | | 54,198 | | | 43,056 | |
| 安全解決方案總積壓 | | 89,580 | | | 84,675 | |
| 安全網絡 | | | | |
| 資金積壓 | | 88,097 | | | 86,116 | |
| 資金不足的積壓 | | 68,730 | | | 172,664 | |
| 安全網絡積壓總數 | | 156,827 | | | 258,780 | |
| 總計 | | | | |
| 資金積壓 | | 123,479 | | | 127,735 | |
| 資金不足的積壓 | | 122,928 | | | 215,720 | |
| 總積壓 | | $ | 246,407 | | | $ | 343,455 | |
公司網站和可用信息
我們的公司總部位於阿什伯恩路19886號，弗吉尼亞州阿什伯恩，郵編：20147。我們的網站可通過www.telos.com訪問，其中包含有關我們公司和運營的信息。通過我們網站投資者關係部分的鏈接，我們可以在報告和修正案以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快免費查看和下載我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的每份文件的副本。我們網站上的信息不作為參考納入本10-K表格年度報告，也不是本年度報告的一部分。
美國證券交易委員會還設有一個網站(www.sec.gov)，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的其他信息，包括Telos。
第1A項。風險因素
在您對公司和業務的評估中，您應該仔細考慮如下所述的風險和不確定因素，以及本報告其他部分和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的信息。這些因素，以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素，目前可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。由於下文討論的風險因素以及本10-K表中其他地方討論的風險因素，實際結果可能與本10-K表中包含的前瞻性陳述中預測的結果大不相同。
業務和運營風險
我們已經發現了財務報告內部控制中的某些重大弱點，如果我們對這些重大弱點的補救無效，或者如果我們未來未能保持對財務報告的有效內部控制，我們編制準確和及時的綜合財務報表的能力可能會受到損害，這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
作為一家上市公司，我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條。如果我們未能遵守第404條的適用要求，監管機構，如美國證券交易委員會，可能會對我們進行制裁或調查，我們的獨立註冊會計師事務所可能無法根據對我們控制的審計來證明我們對財務報告的內部控制的有效性。即使是有效的內部控制，也只能在編制和公平列報財務報表方面提供合理的保證。因此，我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，因為它們存在固有的侷限性，包括可能存在人為錯誤、規避或凌駕於控制之上或欺詐。
在對截至2021年12月31日和截至2021年12月31日的年度的合併財務報表進行審計時，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，我們對財務報告的內部控制存在某些重大弱點，與缺乏某些控制有關，或與設計的控制程序執行不當有關：(1)根據會計準則彙編(ASC)主題606“與客户簽訂合同的收入”對收入確認的會計處理；(2)根據ASC主題985-20“軟件-待銷售、租賃或營銷的軟件的成本”對軟件開發成本的會計處理。和ASC主題350-40，“內部使用軟件”，(3)基於股票的贈與的完整性和準確性以及對第三方估值中使用的投入的審查，(4)對用於企業合併估值的預計財務信息的準備和審查，(5)財務報表結算過程，以確保一致的執行、準確性和及時審查賬户對賬，以及對現金流量表的審查，(6)在用户訪問、變更管理和職責分工領域的信息技術一般控制，包括對與支持公司財務報告流程的某些信息技術系統有關的日記帳分錄的控制，以及(7)對影響控制環境和監測活動的實體層面控制，以防止或發現合併財務報表的重大錯報。這些控制缺陷可能會導致賬目和披露的錯誤陳述，這可能會導致我們的年度或中期綜合財務報表出現重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法防止或發現的。相應地，, 管理層已確定，這些控制缺陷構成重大弱點。
正如項目9A《管理層關於財務報告的內部控制報告》所進一步描述的那樣，我們計劃採取幾個步驟來解決重大缺陷的根本原因，包括增聘會計人員，對新的和現有的人員進行關於正確執行所設計的控制程序的培訓，加強程序，圍繞收入確認、軟件開發成本、基於股票的薪酬以及財務結算和報告設計和實施內部控制，以及加強用户訪問規定和監測控制，以執行適當的系統訪問和職責分工。
雖然我們相信上述補救計劃應可補救重大弱點，但我們不能保證何時補救重大弱點，亦不能確定是否需要採取額外行動或任何此類行動的成本。此外，我們不能保證未來不會出現更多重大弱點。雖然項目9A《管理層財務報告內部控制報告》中討論的重大弱點並未導致我們年度或中期合併財務報表的重大錯報，但任何未能糾正重大弱點，或未能在我們的財務報告內部控制中發現新的重大弱點，都可能導致我們財務報表中的重大錯報，可能繼續未被發現，對公眾對公司和我們證券的看法產生負面影響，並導致我們無法履行我們的報告和財務義務，或產生重大額外成本來補救重大弱點，每一項都可能對我們的股票價格產生負面影響。損害我們未來以有利條件籌集資金的能力，或以其他方式對我們的財務狀況產生負面影響。
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們可能會不時地在我們的季度收益電話會議、季度收益發布或其他方面發佈關於我們未來業績的指導，這些指導代表了我們管理層截至發佈之日的估計。這一指導包括前瞻性陳述，是基於我們管理層準備的預測。預測基於若干假設和估計，這些假設和估計雖然用數字表示，但本質上會受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，是基於對未來業務決策的具體假設，其中一些將發生變化。我們的目的是説明可能的結果為高和低範圍，以提供變量變化時的敏感度分析，但並不意味着實際結果不能超出建議的範圍。我們發佈指引的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類第三方發佈的任何預測或報告，我們不承擔任何責任。
指導意見必然是投機性的，可以預期，我們提供的指導意見所依據的某些或全部假設將不會實現或將與實際結果大相徑庭。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的內容的估計。實際結果可能與我們的指導不同，變化可能是實質性的。有鑑於此，我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時，不要依賴我們的指導。
任何未能成功實施我們的經營策略或發生本10-K表格中“風險因素”一節所列任何事件或情況的情況，都可能導致實際經營結果與我們的指引有所不同，而這種差異可能是不利和重大的。
我們的解決方案和服務的定價結構可能會不時發生變化。
我們預計，我們可能會不時更改我們的定價模式，包括競爭、全球經濟狀況、客户支出水平的普遍降低、定價研究或我們解決方案的廣泛消費方式的變化。同樣，隨着我們推出新的產品和服務，或者由於我們現有解決方案和服務的發展，我們可能難以確定我們的產品和服務的適當價格結構。此外，隨着新的和現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，或者修改他們的定價結構，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。此外，隨着我們繼續將我們的解決方案和服務銷售給較大的組織，這些較大的組織可能會要求大幅的價格讓步。此外，我們可能需要更改定價政策，以適應政府對我們與聯邦、州、地方和外國政府以及政府機構簽訂的合同的定價指導方針。如果我們不能修改或開發對現有和潛在客户有吸引力的定價模型和策略，同時使我們能夠在合理的時間內相對於相關成本和支出大幅增長我們的銷售額和收入，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴AWS、微軟和其他第三方運營的計算基礎設施來支持我們的一些解決方案和客户，他們或我們的運營基礎設施中的任何錯誤、中斷、性能問題或故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴某些第三方(如AWS和Microsoft Azure)的技術、基礎設施和軟件應用程序來託管或運行我們業務的某些關鍵平臺特性或功能。此外，我們依賴第三方計算機硬件和雲功能來提供我們的解決方案和服務。我們無法控制我們使用的第三方設施的運營。如果這些第三方服務中的任何一個遇到錯誤、中斷、安全問題或其他性能缺陷，如果它們被更新到使我們的解決方案變得不兼容，如果這些服務、軟件或硬件由於長期停機、中斷、缺陷或其他原因而失敗或不可用，或者如果它們不再以商業合理的條款或價格(或根本)提供，這些問題可能會導致我們的解決方案中出現錯誤或缺陷，我們的解決方案無法執行，我們的收入和利潤率下降，我們的聲譽和品牌受到損害，面臨法律或合同責任，增加我們的費用，以及我們管理我們運營的能力中斷。 此外，在確定、採購和實施同等的服務或技術(如果可用)之前，我們管理銷售和服務客户的流程可能會受到損害，所有這些都可能耗費大量時間和資源，增加我們的成本，並可能對我們的業務產生不利影響。許多第三方提供商試圖對其對此類錯誤、中斷、缺陷、性能缺陷或故障的責任施加限制，如果強制執行，我們可能會對我們的客户或第三方提供商承擔額外的責任。
我們在未來可能會遇到基礎設施和基於雲的產品的中斷、故障、數據丟失、中斷和其他性能問題，原因有很多，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、員工不當行為、容量限制、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、計算機病毒、惡意或破壞性代碼或其他與安全相關的事件，而我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有情況。如果我們遇到中斷、故障、數據丟失、中斷或其他性能問題，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的系統和我們和我們的客户依賴的第三方系統也很容易受到災難性事件的損壞或中斷，例如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、網絡安全威脅、恐怖襲擊、社會動盪、自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎大流行)、地緣政治和類似事件或不當行為。儘管我們可能採取了任何預防措施，但在我們或我們的第三方供應商的託管設施、我們所依賴的系統或第三方系統內發生災難性災難或其他意想不到的問題時，可能會導致我們的基礎設施、技術或解決方案中斷、性能問題或故障，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們進行正常業務運營的能力可能會受到嚴重影響。如果這些設施中的一處發生重大物理損壞，可能需要一段相當長的時間才能完全恢復我們的服務，我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。此外，這些中斷產生的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務產生不利影響。
此外，在許多情況下，我們的解決方案對我們客户的運營非常重要或必不可少，在某些情況下，包括他們的網絡安全或監督和合規計劃，並受服務級別協議(“SLA”)的約束。我們服務的任何中斷，無論是由於內部或第三方問題，都可能損害我們的品牌和聲譽，導致我們的客户終止或不與我們續簽合同，或減少對我們解決方案和服務的使用，要求我們賠償客户的某些損失，導致我們發放信用或支付罰款或罰款，使我們遭受其他損失或責任，導致我們的解決方案被視為不可靠或不安全，並阻止我們從現有或未來客户那裏獲得新的或更多業務，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外，如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。調配額外的雲託管容量需要交付期。AWS、Microsoft Azure和其他第三方沒有義務以商業上合理的條款續簽他們與我們的協議，或者根本沒有義務續簽。如果AWS、Microsoft Azure或其他第三方增加定價條款、終止或試圖終止我們的合同關係、與競爭對手建立更有利的關係，或者以對我們不利的方式更改或解釋他們的服務條款或政策，我們可能會被要求轉移到其他雲提供商或投資於私有云。在這種情況下，我們可能會產生巨大的成本，並可能遇到與此相關的服務中斷，或者如果客户不願意接受這樣的更改，我們可能會面臨失去客户合同的風險。
如果我們未能保持與第三方提供商的關係(或獲得足夠的替換)，並且無法接受此類提供商提供的不包含任何重大錯誤或缺陷的服務，可能會對我們向客户提供有效產品和解決方案的能力產生不利影響，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們未來收入的很大一部分依賴於幾個關鍵客户合同，其中一個或多個合同的服務大幅減少或延遲實施將減少或推遲我們未來的收入，並可能對我們的預期運營業績產生實質性影響。
少量我們的大客户合同，包括例如TSA PreCheck 招生計劃，預計將構成我們未來收入的重要部分。如果我們的任何關鍵客户合同沒有產生我們預測的那麼多收入，我們的業務可能會受到損害，而終止或推遲一份大型合同或多份合同可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。影響受這些合同約束的項目的不利事件也可能對我們根據這些合同處理交易的能力產生負面影響，這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。例如，新冠肺炎疫情可能會對運輸安全管理局PreCheck投保計劃產生不利影響或擾亂，這可能會導致該計劃的授權和實施進一步延遲，並導致對該計劃的需求發生變化。此外，如果新冠肺炎疫情以及相關的保護或預防措施擴大，我們可能會對我們的業務運營、收入、財務狀況以及執行業務或合同機會的能力產生實質性的不利影響；然而，最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。
我們將面臨與我們在新的商業市場和新的垂直客户相關的業務增長相關的風險，我們可能無法繼續我們的有機增長，也可能沒有必要的資源來致力於我們業務的整體增長。
我們計劃在新的商業市場擴大我們的業務，包括那些我們的運營經驗有限、可能受到可能影響我們財務業績的商業、技術和經濟風險增加的市場。最近一段時間，我們更加關注商業客户。未來，我們可能會越來越專注於這類客户，包括銀行、金融服務、醫療保健、製藥、製造、電信、航空航天、保險、零售、運輸、航運和物流、能源行業以及其他關鍵基礎設施行業。進入新的垂直市場並在我們已經運營的垂直市場擴張將繼續需要大量資源，不能保證這些努力將成功或對我們有利。從歷史上看，對新客户的銷售通常會導致對同一客户或類似情況的客户的額外銷售。隨着我們向新的和新興市場以及受到嚴格監管的行業垂直市場擴張，我們可能會面臨來自監管這些市場和行業的政府和機構的額外監管審查、風險和負擔。雖然這種在新的商業市場和垂直市場擴張的方法過去被證明是成功的，但我們不確定我們未來能否實現同樣的滲透率和有機增長，我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
未來，我們可能會尋求其他信貸安排，以幫助滿足我們的營運資金需求。這些信貸安排可能使我們面臨與槓桿相關的額外風險，並可能抑制我們的運營靈活性。
我們可能會尋求與第三方貸款人達成其他信貸安排，以幫助為我們的業務提供資金。這樣的信貸安排可能需要我們為未提取的金額支付承諾費，並可能包含一些肯定和限制性的契約。
如果我們違反任何此類公約，我們的貸款人可以加速任何未償債務的到期，我們可能被禁止向我們的股東進行任何分配。這類債務可能由我們的資產擔保，包括我們在子公司中可能擁有的股票，以及我們根據公司間貸款協議擁有的權利，這些權利是我們未來可能與我們的企業簽訂的。我們履行償債義務的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，並將主要取決於我們業務產生的現金。任何不遵守我們債務條款的行為都可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們預計這類信貸安排將以浮動利率計息，而浮動利率一般會隨着利率的變動而改變。我們將承擔這樣的風險，即貸款人向我們收取的利率的增長速度將快於我們業務現金流的增長速度，這可能會降低盈利能力，對我們的償債能力產生實質性的不利影響，並導致我們違反第三方信貸安排中包含的契約。
一種新的冠狀病毒毒株新冠肺炎及其變種可能會對我們未來的業務運營、財務狀況以及我們執行業務或合同機會的能力產生不利影響。
新冠肺炎疫情擾亂了許多企業和其他組織的正常運營，包括暫時關閉或縮減業務運營，並通過政府命令或自願對員工實施隔離或遠程工作或滿足要求。
持續的大流行可能會對我們的客户執行任務的能力產生不利影響，並在許多情況下擾亂他們的運營。它還可能導致我們客户的支出優先級發生變化，這可能會導致計劃、合同或商業機會的取消、延遲或推遲。它還可能影響我們的分包商、合作伙伴和供應商運營和履行其合同義務的能力，並導致他們的成本增加和延遲履行。這些供應鏈影響，以及病毒的直接影響和對我們運營的中斷，可能會對我們滿足客户需求的能力以及我們的收入和利潤率產生負面影響。在某些情況下，我們的員工出於安全考慮或客户強加的限制而遠程工作，並使用各種技術來執行他們的職能。2021年9月24日，發佈了關於確保聯邦承包商適當的COVID安全協議的EO 14042，其中要求在2021年12月8日之前，所有在某些聯邦合同中工作或從事與這些聯邦合同相關工作的員工、分包商和供應商全面接種疫苗。這位首席執行官目前正處於聯邦法院發佈的暫緩執行中。
此外，全球和國內資本市場的混亂和波動可能會增加資本成本，限制我們獲得資本的能力。新冠肺炎疫情在健康和經濟兩個方面都具有很強的流動性，每一個方面的未來走向都不確定。
由於這些原因以及其他可能被曝光的原因，如果新冠肺炎疫情以及相關的保護性或預防性措施擴大，我們可能會對我們的業務運營、收入和財務狀況以及我們執行業務或合同機會的能力產生實質性的不利影響。然而，它的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。
我們的設施或業務可能會受到我們無法控制的事件的不利影響，例如自然災害、戰爭或衞生流行病或流行病。
我們可能會受到自然災害、戰爭、恐怖襲擊、停電、衞生流行病或流行病或其他我們無法控制的事件的影響。如果發生地震、洪水、颶風、龍捲風、火災或其他事件等重大災害，或我們的信息系統或通信網絡出現故障、運行不正常或無法使用，我們的總部和其他設施可能會嚴重受損，或者我們可能不得不停止或推遲我們的解決方案和服務的生產和交付。儘管我們維持危機管理和災難應對計劃，但此類事件可能會使我們難以或不可能向客户提供我們的解決方案和服務，並可能減少對我們產品的需求。我們可能會招致與我們無法控制的此類事件相關的停工、延誤、中斷或費用，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。由於我們沒有為所有這些可能的損失購買保險，而且恢復運營可能需要大量的恢復時間，因此我們的財務狀況和經營業績可能會受到我們無法控制的此類事件的重大不利影響。
我們簽訂了固定價格和其他合同，如果我們遇到無法向客户開具賬單的成本增長，可能會使我們蒙受損失。
一般來説，我們的客户合同要麼是固定價格的合同，要麼是可償還成本的合同。根據固定價格合同(約佔我們2021年收入的87.6%)，我們收到固定價格，而不考慮我們產生的實際成本，因此，我們承擔任何成本超支的負擔。由於其性質，固定價格合同固有地比有成本補償的合同有更大的風險，特別是固定價格開發合同，在這種合同中，完成項目開發階段的成本可能是高度可變的、不確定的和難以估計的。根據可償還費用的合同，在某些情況下，受合同金額上限的限制，我們將獲得允許費用的補償，並支付一筆費用，費用可以是固定的，也可以是基於業績的。如果我們的成本超過合同上限，且未經客户授權，或根據合同或適用法規不允許，我們可能無法獲得所有此類成本的補償，我們的費用可能會減少或取消。由於我們的許多合同涉及先進的設計和創新技術，我們可能會遇到意想不到的技術困難和成本超支。在這兩種類型的合同下，如果我們無法控制成本，或者如果我們的初始成本估計不正確，我們可能會在這些合同上虧損。此外，我們的一些合同有關於成本控制和審計權的條款，如果我們不能滿足這些合同中規定的條款，我們可能無法實現其全部好處。成本超支和成本控制導致的收益減少將對我們的運營結果產生負面影響。
我們依賴第三方來根據我們的合同充分履行合同，第三方不履行合同可能會對我們的收益產生不利影響。
我們依靠分包商和其他公司為我們的產品提供原材料、主要部件和子系統，或履行我們向客户提供的部分服務。有時，我們只依賴一兩個供應來源，如果供應中斷，可能會對我們履行對客户的承諾的能力產生不利影響。我們依賴這些分包商和供應商以完全符合客户要求的方式及時、令人滿意地履行其合同義務。如果我們的一個或多個分包商或供應商不能令人滿意地及時提供商定的供應或履行商定的服務，我們作為主承包商履行義務的能力可能會受到不利影響。
我們未來的盈利能力在一定程度上取決於我們開發新技術和保持合格勞動力以滿足客户需求的能力。.
我們生產和銷售的幾乎所有產品都是高度工程化的，需要複雜的製造和系統集成技術和能力。我們主要經營的政府市場的特點是技術日新月異。我們政府和商業客户的產品和計劃需求定期變化和發展。因此，我們未來的業績在一定程度上取決於我們識別新興技術趨勢的能力，開發和製造有競爭力的產品，並以具有成本效益的價格迅速將這些產品推向市場。此外，由於我們業務的高度專業性，我們必須能夠聘用和留住必要的技術人員和適當資格的人員來提供客户所需的服務。如果我們無法開發滿足客户不斷變化的需求的新產品，或者無法成功地吸引和留住合格的人才，未來的銷售和收益可能會受到不利影響。
我們的一些安全解決方案的銷售和實施週期很長，如果無法實現計劃訂單，這可能會嚴重影響我們的運營結果.
我們直接向美國政府客户推銷我們的大部分安全解決方案。向這些實體出售和實施我們的服務通常涉及漫長的教育過程和重大的技術評估以及對資本和其他資源的承諾。這一過程還面臨與客户內部預算和其他程序有關的延誤風險，這些程序用於批准鉅額資本支出、在其網絡內部署新技術以及測試和接受影響關鍵業務的新技術。因此，與我們的某些服務相關的銷售和實施週期可能會很長。如果為特定客户預測的特定季度的訂單不能實現，我們的季度和年度運營業績可能會受到實質性損害。
我們的業務可能會受到網絡或其他安全威脅或其他中斷的負面影響。
作為一家網絡安全公司和美國國防承包商，我們面臨着網絡威脅、對我們設施和員工物理安全的威脅，以及恐怖主義行為。我們還面臨着與信息技術故障、自然災害或公共衞生或經濟危機相關的業務中斷的可能性，例如新冠肺炎大流行造成的危機。我們經常遇到網絡安全威脅，我們的信息技術基礎設施受到威脅，並試圖訪問我們的敏感信息，我們的客户、供應商、分包商和合資夥伴也是如此。我們可能會在我們作為合同要求運營和管理的客户站點遇到類似的安全威脅。之前針對我們的網絡攻擊沒有對我們的財務業績產生實質性影響，我們相信我們的威脅檢測和緩解流程和程序是足夠的。我們面臨的威脅多種多樣，從大多數行業常見的攻擊，到更高級、更持久、高度有組織的對手，他們以我們為目標，因為我們保護國家安全信息。如果我們無法保護敏感信息，我們的客户或政府當局可能會質疑我們的威脅緩解和檢測流程和程序是否足夠。然而，由於這些安全威脅的演變性質，未來任何事件的影響都無法預測。任何此類事件的發生都可能對我們的內部運營、我們向客户提供的服務、從我們的研發努力或其他知識產權中獲得的競爭優勢的喪失、我們的產品和服務的早期過時、我們未來的財務業績或我們的聲譽產生不利影響。
如果我們無法保護我們的知識產權，我們的收入可能會因未經授權使用我們的產品和服務而受到不利影響。
我們的成功取決於我們內部開發的技術、專利和其他知識產權。儘管我們採取了預防措施，但第三方仍有可能未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的商業祕密或其他形式的知識產權。此外，外國法律可能不會像美國法律保護美國法律那樣保護我們在這些國家的所有權。此外，其他國家也有可能獨立開發基本上等同的知識產權。如果我們不有效地保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到影響。在未來，我們可能不得不訴諸訴訟來加強我們的知識產權，保護我們的商業祕密，或者確定他人專有權利的有效性和範圍。這種類型的訴訟，無論其結果如何，都可能導致鉅額費用以及管理和技術資源的轉移。
如果我們無法授權在我們的產品和服務中使用的第三方技術來執行關鍵功能，損失可能會對我們的收入產生不利影響。
我們使用的第三方技術許可可能不會繼續以商業合理的條款或根本不存在。如果我們失去使用這些技術的權利，我們的業務可能會受到影響。第三方可以聲稱許可的軟件侵犯了專利或其他專有權利。許可方與第三方之間或我們與第三方之間的訴訟可能導致我們沒有得到賠償或賠償不足的版税義務，或者我們可能無法以商業合理的條款或根本無法獲得任何額外的許可。失去或無法獲得或維護這些技術許可，可能會推遲新產品或服務的推出，直到識別、許可和集成同等技術(如果可用)。這可能會損害我們的業務。
任何潛在的未來收購、戰略投資、資產剝離、合併或合資企業都可能使我們面臨重大風險，其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們的長期戰略可能包括以可接受的條件確定和收購、投資或與合適的候選人合併，或剝離某些業務或活動。特別是，隨着時間的推移，我們可能會收購、投資或與提供補充我們業務的產品的供應商合併，或者可能終止此類活動。合併、收購和資產剝離包括一些風險和當前的財務、管理和運營挑戰，包括但不限於：
•轉移管理層對經營現有業務的注意力；
•財務報告的內部控制可能存在重大缺陷；
•增加費用，包括與新聘用或解僱員工有關的法律、行政和補償費用；
•將被收購公司的技術、人員、客户基礎和業務實踐與我們整合的成本增加；
•在盡職調查過程中未發現的重大負債的潛在風險；
•由於可能減記與收購相關的商譽和其他無形資產，可能對報告的經營業績產生不利影響；以及
•無法獲得購置款融資或無法以合理條件獲得此類融資。
與我們的預期相比，任何收購的業務、技術、服務或產品都可能表現不佳，也可能無法從可能的收購中獲得我們預期的好處。由於所有這些原因，我們對收購、投資、剝離、合併或合資企業的追求可能會導致其實際結果與預期大不相同。
如果我們未能提供高質量的技術支持服務，可能會對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
我們的客户依賴我們的支持組織來解決與我們的解決方案和產品相關的技術問題。我們可能無法足夠快地做出響應，無法適應客户對支持服務需求的短期增長。在沒有相應收入的情況下，客户對這些服務的需求增加可能會增加成本，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，我們的銷售流程高度依賴於我們的解決方案和業務聲譽以及現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量技術支持的情況，或市場認為我們沒有維持高質量支持的看法，都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售產品的能力以及我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能會失去管理團隊的關鍵成員、開發和運營人員或主題專家，並且可能無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的員工。
我們的成功在很大程度上取決於我們的行政人員和其他主要管理層成員，特別是我們的首席執行官的持續服務。有時，我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化。我們執行管理團隊的這種變動可能會對我們的業務造成破壞。由於我們服務和技術的複雜性，我們還在很大程度上依賴於我們現有的開發和運營人員以及專題專家的持續服務。失去一名或多名關鍵員工或團隊可能會嚴重損害我們的業務。
技術行業面臨着對工程師和其他主題專家的激烈和持續的競爭，這些專家在設計、開發和管理軟件、網絡安全和與互聯網相關的服務方面擁有豐富的經驗，同時也面臨着對銷售主管、數據科學家和運營人員的競爭。在吸引和留住人才方面，我們可能不會成功。在招聘、培養、整合和留住具有適當資歷的高技能員工方面，我們不時遇到困難，我們預計還會繼續遇到困難。這些困難可能會因為不斷演變的對移民、旅行或熟練技術工人獲得簽證的限制而變得更加困難。華盛頓大都會地區的高昂生活成本可能會進一步加劇這些困難，我們的總部和另一個辦事處就設在那裏。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景可能會受到嚴重損害。
如果我們的客户不續訂我們的解決方案和服務的訂閲或合同，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到影響。
我們的客户沒有義務在合同期到期後續訂或延長他們對我們的解決方案或服務的訂閲或合同，合同期的長度各不相同，在正常業務過程中，一些客户已選擇不續訂或延長。考慮到我們客户羣的不同需求，很難預測流失率。我們的流失率可能會由於許多因素而增加或波動，包括客户對我們的服務不滿意、客户的消費水平、客户基礎的組合、我們客户的用户數量減少、競爭、價格上漲或變化以及不斷惡化的總體經濟狀況或預算限制。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多功能和服務、更多訂閲或我們服務的增強版本的能力。這可能還需要針對高級領導者的日益複雜和昂貴的銷售努力。同樣，我們的客户購買新服務或增強服務的速度取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。
如果客户不續訂或延長他們的訂閲或合同，不要購買額外的功能或增強的解決方案，或者如果流失率增加，我們的業務可能會受到損害。
如果我們的安全措施或我們的第三方數據中心託管設施、雲計算平臺提供商或第三方服務合作伙伴的安全措施不充分，或者如果互聯網的底層基礎設施被破壞，或者如果對客户的數據或我們的數據或我們的IT系統的未經授權的訪問被獲取，或者如果對我們的客户的數據或我們的數據或我們的IT系統的授權訪問被阻止或禁用，我們的服務可能被認為是不安全的，客户可能限制或停止使用我們的服務，我們可能會招致重大的聲譽損害、法律風險和責任，或負面的財務影響。
我們的服務有時涉及存儲和傳輸客户和客户的專有數據和其他敏感數據，包括財務信息和個人身份信息。雖然我們採取了安全措施來保護我們的客户和客户的數據，但我們的服務和底層基礎設施在未來可能會因以下原因而受到嚴重破壞或損害：
•第三方試圖欺詐性地誘使員工或客户泄露敏感信息，如用户名、密碼或其他信息，以訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的IT系統；
•個人或黑客團體和複雜的組織，包括國家支持的組織或民族國家的努力；
•對我們內部建造的基礎設施的網絡攻擊；
•我們現有解決方案的增強和更新造成的漏洞；
•我們的服務運行所在或所依賴的廣泛生態系統中的產品或組件存在漏洞；
•新獲得或整合的技術和基礎設施內存在的脆弱性；
•對我們的產品所依賴的許多不同的底層網絡和服務的攻擊或其中的漏洞，其中大多數不在我們或我們的供應商、合作伙伴或客户的控制之下；以及
•員工或承包商的錯誤或故意行為危及我們的安全系統。
我們有能力維護和改進業務和數據治理政策、增強的流程和內部安全控制，包括我們上報和應對已知和潛在風險的能力，從而儘可能地減輕了這些風險。儘管我們開發了旨在保護客户和客户的敏感數據以及我們的數據的系統和流程，但我們不能保證此類措施將提供絕對安全。在正常的業務過程中，我們是惡意網絡攻擊的目標。到目前為止，任何此類嘗試對我們來説都不是實質性的或重大的，包括對我們的聲譽或業務運營的影響，也沒有產生實質性的財務影響，但不能保證未來的網絡攻擊不會是實質性的或重大的。
安全漏洞或事件可能導致未經授權的各方訪問或拒絕訪問我們的IT系統或數據，或我們客户的系統或數據，包括知識產權、專有、敏感或其他機密信息。安全漏洞還可能導致對我們服務的安全性失去信心，損害我們的聲譽，對我們未來的銷售產生負面影響，擾亂我們的業務，並導致保險費增加以及法律和財務風險和責任。最後，檢測、預防和補救已知或潛在的安全漏洞，包括由第三方硬件或軟件引起的漏洞，可能會導致額外的財務負擔，這是由於額外的直接和間接成本，例如為緩解任何系統退化而增加的基礎設施能力支出。
我們提供服務的能力取決於第三方對互聯網基礎設施的開發和維護。
互聯網的基礎設施由許多不同的網絡和服務組成，這些網絡和服務在設計上是高度分散和分佈式的。這一基礎設施由一系列獨立的第三方組織運營，它們共同提供互聯網的基礎設施和支持服務，由互聯網編號和名稱分配機構(“ICANN”)和互聯網編號分配機構(“IANA”)管理，後者現在是ICANN的附屬機構。
由於部分基礎設施受損、拒絕服務攻擊或相關網絡事件，互聯網經歷了各種中斷和其他延遲，未來可能面臨中斷和延遲。這些中斷和延遲可能會降低互聯網的使用水平或導致互聯網的碎片化，從而導致多個獨立的互聯網。這些情況不在我們的控制之下，可能會減少我們或我們的客户提供與互聯網相關的服務的互聯網的可用性。任何由此導致的服務中斷或客户訪問我們服務的能力的中斷都可能導致潛在或現有客户的流失，並損害我們的業務。
向美國以外的客户銷售產品使我們面臨國際業務固有的風險。
我們在美國以外銷售我們的服務，並受到與國際業務相關的風險和挑戰的影響。與向美國以外的客户銷售或可能普遍影響國際業務的風險和挑戰相關的風險和挑戰包括：
•我們的服務本地化，包括翻譯成外語和相關費用；
•有利於當地競爭對手的監管框架或商業做法；
•對主權國家信譽的壓力；
•不斷變化的國內和國際税收環境；
•主權國家的流動性問題或政治行動，包括貨幣環境受到控制的國家，這可能導致這些餘額的價值下降，或可能難以保護我們的外國資產或履行當地義務；
•外匯波動和控制，這可能會使我們的服務對國際客户來説更加昂貴，並可能增加我們的經營業績的波動性；
•遵守多種相互衝突、模稜兩可或不斷演變的政府法律和法規，包括就業、税收、隱私、反腐敗、進出口、反壟斷、數據傳輸、存儲和保護，以及特定行業的法律和法規，包括與我們的第三方經銷商合規相關的規則，以及我們在合規問題發生時及時識別和迴應的能力；
•在新的和不斷變化的市場中審查和監控我們的第三方經銷商，以確保他們保持與我們的品牌和聲譽一致的標準；
•在我們運營或計劃運營的地區，公眾對政府的看法發生了變化；
•地區數據隱私法和其他監管要求；
•處理來自國際來源的收入、知識產權考慮和税法的改變，包括受外國税法的約束和在外國司法管轄區支付預扣收入或其他税款的責任；
•不同的定價環境；
•在人員配置和管理海外業務方面遇到困難；
•對我國知識產權的保護程度不同或較低；
•應收賬款支付週期較長等收款困難；
•自然災害、戰爭行為、恐怖主義、流行病或安全漏洞；以及
•地區經濟和政治狀況。
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。上述因素也可能對我們成功擴張到新興市場國家的能力產生負面影響，在這些國家，我們幾乎沒有運營經驗，在那裏建立和維持業務可能成本高昂且具有挑戰性，包括招聘和管理所需人員，以及難以推廣我們的品牌，以及我們可能無法從任何率先進入市場的優勢中受益或以其他方式取得成功。
我們捲入了許多法律程序。我們不能肯定地預測訴訟和其他意外情況的結果。
我們的業務可能會受到法律訴訟結果和其他無法確切預測的意外事件的不利影響。根據美國公認會計原則的要求，我們根據我們對或有事項的評估來估計或有損失並建立準備金，或有事項是根據我們在特定時間點所知的事實和情況而被認為是可能的和合理地可評估的。法律程序的後續發展可能會影響我們對在財務報表中作為負債或資產準備金記錄的或有損失的評估和估計。關於我們目前的法律程序的説明，見附註18--合併財務報表的承付款、或有事項和後續事項。
產業與經濟風險
我們很大一部分銷售額依賴於美國政府，美國政府國防和情報部門支出的大幅下降，或者將支出重新分配到其他優先事項，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響.
我們的銷售高度集中在美國政府。與美國政府的客户關係涉及某些獨一無二的風險。我們參與的項目必須在預算和撥款過程中與其他項目和政策要務競爭。在過去三年中的每一年，我們淨銷售額的很大一部分是賣給了美國政府，特別是國防部。從歷史上看，美國政府的國防開支是週期性的。當感知到的國家安全威脅提高了人們對國家安全的擔憂程度時，國防預算得到了最強烈的支持。隨着這些威脅的消退，軍費開支往往會減少。不斷上升的預算赤字、不斷增加的國家債務、全球反恐戰爭的成本、福利項目成本的增加、國內新舉措的成本，以及抗擊新冠肺炎大流行和應對新冠肺炎引發的健康擔憂和經濟混亂的鉅額且持續的成本，繼續給可自由支配支出的各個領域帶來壓力，這最終可能會影響國防預算和聯邦可自由支配支出的其他方面。
我們受到美國政府支出季節性的影響。
我們很大一部分收入來自美國政府合同，因此，我們受到美國政府採購年度季節性的影響。由於美國政府財政年度將於9月30日結束，因此美國政府機構在財政年度結束前幾周授予額外任務，以避免損失財政年度未用資金的情況並不少見。由於這種季節性，我們在分別截至9月30日和12月31日的第三財季和第四財季經歷了更高的收入，訂單速度通常在分別截至3月31日和6月30日的第一財季和第二財季大幅放緩。
我們的美國政府合同在初次發行和重新競爭時都要接受競爭性投標。如果我們無法在競標過程中成功競爭，或者如果我們無法贏得重新競爭，可能會對我們的經營業績產生不利影響，並導致意外的收入損失。
我們的許多美國政府合同都是在初始授予和續簽時通過競爭性招標程序授予的，我們預計這種情況將繼續存在。這一過程往往會帶來巨大的競爭和定價壓力。競標過程存在一些風險，包括以下風險：
•我們可能會花費大量資金和時間來準備最終可能授予我們的競爭對手的合同的投標和提案；
•我們可能無法準確估計執行授予我們的任何合同所需的資源和成本，這可能導致大量成本超支；
•如果我們的競爭對手對合同的授予提出抗議或挑戰，我們可能會遇到費用和延誤，任何此類抗議或挑戰都可能導致要求重新提交修改後的規格或終止、減少或修改授予的合同；
•對授予我們的合同的抗議可能會在抗議懸而未決期間導致計劃執行和收入產生的延遲；以及
•如果我們沒有機會重新競爭以前授予我們的美國政府合同，我們可能會產生保護此類決定的費用，並最終可能無法競爭或贏得此類續簽合同。
我們競爭的美國政府合同通常有多個選擇期，如果我們未能贏得合同或任務訂單，我們通常在幾年內將無法再次競爭該合同。如果我們不能贏得新的合同或在重新競爭時獲得續約，可能會導致額外的成本和支出，並可能損失收入，在這些合同到期之前，我們將沒有機會再次競爭這些合同機會。
我們經營的商業環境競爭激烈，可能會削弱我們實現收入增長的能力。
我們在多元化的行業領域開展業務。根據我們目前的市場分析，沒有一家公司或少數幾家公司處於主導競爭地位。一些大型競爭對手在許多市場提供能力，這些市場與我們提供服務的許多相同領域重疊，而某些公司只專注於一個或幾個這樣的市場。一些在多個領域與我們競爭的公司包括：諾斯羅普·格魯曼公司、洛克希德·馬丁公司和通用動力公司。此外，我們還與較小的專業公司競爭，包括風險和合規管理公司、組織報文傳送公司和安全諮詢組織，以及提供安全網絡產品的公司。如果我們沒有有效的競爭，我們可能會遭受降價、毛利率下降和市場份額的損失。
美國政府合同通常在一開始就沒有得到充分的資金支持，可能會被修改或終止，這會使我們很大一部分收入面臨風險，並可能對我們的收益產生不利影響.
我們的美國政府銷售由客户預算提供資金，客户預算在10月至9月的財政年度內運行。每年2月，美國總統向國會提交下一財年的預算。這份預算為每個聯邦機構提出了資金水平，是整個行政部門數月來政策和計劃審查的結果。從每年2月到9月，國會的撥款和授權委員會審查總統的預算提案，並在撥款和授權立法中確定下一財年的資金水平。一旦這些級別被頒佈為法律，總統辦公廳就管理向各機構提供的資金。與此過程相關的主要風險有兩個。首先，這一過程可能會延遲或中斷。國會日程的變化、項目資金水平的談判或不可預見的世界事件都可能中斷項目或合同的資金來源。第二，多年期合同的資金可以在隨後幾年的撥款過程中改變。此外，美國政府越來越依賴IDIQ合同和其他採購工具，即使在授予基本合同後，這些合同和採購工具也受到競爭性投標和資金過程的影響, 給未來的資金水平增加了不確定因素。資助過程的延遲或資助或資助優先順序的改變可能會影響可用資金的時間安排，或者可能導致計劃內容的變化或在政府方便時終止。預期資金的損失或多個或大型項目的終止可能會對我們未來的銷售和收益產生不利影響。新冠肺炎疫情造成的持續健康和經濟危機以及用於應對危機多個方面的聯邦支出大幅增加，可能會繼續導致聯邦或機構支出優先順序的變化，這些變化可能會影響我們的客户繼續或延長我們的合同的意願或能力，或者採購我們在沒有危機的情況下本可以獲得的合同。
疲弱的全球經濟狀況可能會對我們的行業、業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的整體表現在一定程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況。美國和其他主要國際經濟體不時經歷週期性衰退，經濟活動受到各種商品和服務需求下降、信貸受限、流動性差、企業盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產和經濟總體不確定性的影響。這些經濟狀況可能會突然出現，這種狀況的全面影響在任何時候都可能仍然不確定。此外，地緣政治事態發展，例如最近俄羅斯入侵烏克蘭，可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。此外，這些情況可能會影響信息技術支出的速度，並可能對我們的客户購買我們的解決方案和服務的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，降低他們的訂閲合同的價值或期限，或者影響流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售和運營業績產生不利影響。
CLIMaTE變化可能會對我們的業務產生長期影響。
無論在哪裏開展業務，都存在與氣候有關的固有風險。在我們開展業務的社區獲得清潔水和可靠的能源是當務之急，無論是我們的辦公室、供應商、客户還是其他利益相關者。我們的任何主要地點都可能容易受到氣候變化的不利影響。與氣候相關的事件，包括日益頻繁的極端天氣事件及其對美國關鍵基礎設施的影響，可能會擾亂我們的業務、我們的第三方供應商或我們客户的運營和業務，並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。
會計原則的改變或其對我們的應用可能導致不利的會計費用或影響，這可能對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。
我們根據美國公認會計準則編制合併財務報表。特別是，我們作出了與採納和解釋這些原則有關的某些估計和假設，包括確認我們的收入，以及根據我們的合併財務報表對我們的基於股票的薪酬費用進行會計。如果這些假設最終被證明是不正確的，我們的收入或基於股票的薪酬支出可能與我們的預期有很大不同，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。這些原則或指引中任何一項的改變，或它們對我們的解釋或適用，都可能對我們報告的結果以及我們的流程和相關控制產生重大影響，並可能追溯影響以前報告的結果或我們的預測，這可能會對我們的財務報表產生負面影響。例如，財務會計準則委員會最近發佈的任何新準則都可能對我們的合併財務報表產生實質性影響.採用這些新標準可能需要加強或改變我們的流程或系統，並可能需要我們的財務管理方面的大量時間和成本。這反過來可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的判斷或估計是基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們的股價下跌。
根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計，這些假設的結果構成對資產、負債及權益的賬面價值以及從其他來源不易察覺的收入及開支金額作出判斷的基礎。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的交易價格下降。在編制合併財務報表時使用的重要判斷、估計和假設包括或未來可能包括與收入確認、基於股票的薪酬、普通股估值和所得税相關的判斷、估計和假設。
法律和監管風險
我們的業務受到有關隱私、數據保護和安全、技術保護和其他事項的複雜和不斷變化的美國和非美國法律法規的約束。這些法律和法規中的許多都可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致索賠、改變我們的業務做法、罰款、增加運營成本或以其他方式損害我們的業務。
我們受制於美國和國外的各種地方、州、國家和國際法律、指令和法規，涉及對我們的業務至關重要的事項，包括隱私和數據保護、數據安全、數據存儲、保留、傳輸和刪除、技術保護和個人信息。外國的數據保護、數據安全、隱私和其他法律法規可能會施加與美國不同的義務或更多的限制。這些美國聯邦、州和外國的法律和法規，根據制度的不同，可能由私人當事人或政府實體執行，不斷演變，可能會發生重大變化，在可預見的未來可能仍然不確定。此外，這些法律和法規的適用、解釋和執行往往是不確定的，各國之間的解釋和適用可能不一致，與我們當前的政策和做法不一致。許多提案正在等待美國聯邦、州和外國立法和監管機構審議，這些提案可能會對我們的業務產生重大影響。
由於我們、我們的員工、我們的業務合作伙伴或我們的客户未能實施適當的程序性控制、未能遵守這些控制或惡意或無意地違反適用的隱私和數據保護要求，世界各地隱私和數據保護法律法規的總體複雜性構成了合規挑戰，可能會表現為成本、損害或其他形式的責任。
除政府監管外，自律標準和其他行業標準可能在法律上或合同上適用於我們，或被辯稱適用於我們，或者我們可能選擇遵守這些標準或促進我們的客户遵守這些標準。由於隱私、數據保護和信息安全是我們行業的關鍵競爭因素，我們可能會在我們的網站、營銷材料或其他環境中就我們的數據安全措施以及我們對這些標準的遵從性或我們促進客户遵守這些標準的能力發表聲明。
我們還預計將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律法規，我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準，或對現有法律法規、行業標準或其他義務的修訂或重新解釋可能對我們的業務產生的影響。新的法律、對現有法律法規、行業標準以及合同和其他義務的修訂或重新解釋可能會要求我們產生額外的成本並限制我們的業務運營。隨着這些與隱私、數據保護和信息安全相關的法律制度繼續發展，它們可能會導致越來越多的公眾審查，以及不斷升級的執法和制裁水平。此外，由於與隱私、數據保護和信息安全相關的法律、標準、合同義務和其他義務的解釋和應用存在不確定性，這些法律、標準、合同義務和其他義務的解釋和應用可能與我們的數據管理實踐、我們的政策或程序或我們解決方案的功能不一致或被指控不一致。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的解決方案，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行此類更改和修改，並且我們履行現有義務、進行增強或開發新解決方案和功能的能力可能會受到限制。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本以及由此帶來的其他負擔可能會限制對以下各項的使用和採用，並減少, 我們的解決方案。
這些現有和擬議的法律和法規的遵守成本可能很高，可能會降低我們的解決方案和服務的效率或價值，延誤或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，要求我們修改數據處理做法，限制我們的運營，施加鉅額罰款和處罰，需要大量的管理時間和注意力，或者將我們的數據或技術置於危險之中。我們或我們的解決方案未能或被認為未能遵守美國或適用的外國法律、法規、指令、政策、行業標準或與隱私、數據保護或信息安全有關的法律義務，或任何安全事件導致丟失或未經授權訪問、獲取、使用、發佈或傳輸個人信息、個人數據或其他客户或敏感數據或信息，可能會導致政府調查、調查、執法行動和起訴、私人索賠和訴訟、賠償或其他合同義務、其他補救措施，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務做法，或負面宣傳，以及相關成本和負債，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們受到聯邦機構的嚴格監督，這些機構有權暫停我們競標合同的能力.
作為一家美國政府承包商，我們受到美國政府許多機構和實體的監督，這些機構和實體可能會調查和詢問我們的業務做法，並對合同履行和成本會計進行審計。根據任何此類審計和調查的結果，美國政府可能會向我們提出索賠。根據美國政府採購法規和做法，對美國政府承包商的起訴可能導致該承包商被罰款和/或暫停一段時間，使其沒有資格競標或授予新的美國政府合同。定罪可能會導致在指定的一段時間內被禁止入境。據管理層所知，並無任何針對本公司的未決調查、查詢、索賠或審計可能對本公司的業務或本公司的綜合經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
我們受到政府的進出口管制，如果我們不完全遵守適用的法律，可能會削弱我們在國際市場上競爭的能力，並使我們承擔責任。
我們的一些解決方案受到進出口管制，包括但不限於，國務院的國防貿易管制局、商務部的出口管理條例、美國海關條例以及財政部外國資產管制辦公室制定的各種經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守這些美國出口管制法律和進口法律，我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰，包括可能失去出口或進口特權；可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款；在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理。獲得必要的授權，包括任何所需的許可證，可能會耗費時間，不能保證，還可能導致延遲或失去銷售機會。
此外，美國出口管制法和經濟制裁法禁止向美國禁運或制裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。即使我們採取預防措施，防止我們的解決方案違反適用法規被提供給或提供給美國製裁目標，我們的解決方案也可以提供給這些目標，儘管我們採取了此類預防措施。任何此類出售都可能產生負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。我們解決方案的更改或進出口法規的更改可能會導致在國際市場推出、銷售和部署我們的解決方案的延遲，或者完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的解決方案。減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們租用了約191,700平方英尺的空間，用於我們在弗吉尼亞州阿什伯恩的公司總部、整合設施和主要服務倉庫。租約將於2029年5月到期。
我們根據到2024年1月到期的各種租約，在馬裏蘭州和內華達州的設施中租賃額外的辦公空間。
我們相信，目前的場地基本上足以滿足我們的運營需求。
項目3.法律訴訟
有關法律程序的信息可在綜合財務報表附註18--承付款、或有事項和後續事項中找到。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代碼是“TLS”。截至2022年3月21日，大約有153名Telos普通股的持有者。我們普通股登記在冊的股東數量可能不能代表受益所有人的數量，因為股票可能由託管機構、經紀人或被提名者持有。
在截至2021年12月31日的12個月內，我們沒有出售任何股權證券，這些證券沒有根據證券法註冊，也沒有在Form 10-Q季度報告或當前的Form 8-K報告中披露。
有關我們基於股票的薪酬計劃下授權發行的證券的信息，請參閲注12-對項目8所載合併財務報表的股票補償。
股票表現圖表
就1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第18節而言，本業績圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”，也不應被視為通過引用納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件中。
下圖比較了自2020年11月19日(我們的普通股在納斯達克全國市場開始交易的日期)以來我們的普通股為股東帶來的累計總回報與兩個指數：(I)標準普爾500指數和(Ii)羅素2000指數。假設在2020年11月18日收盤時對我們的普通股和每個指數進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資)，並對其相對錶現進行了跟蹤，直至2021年12月31日。所顯示的回報是基於歷史結果，並不是為了暗示未來的表現。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本年度報告表格10-K(“10-K”)第II部分第8項所載的綜合財務報表及綜合財務報表的相關附註一併閲讀。除歷史財務信息外，以下討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素，包括項目1A下討論的因素，我們對未來期間選定事件的實際結果和時間安排可能與這些前瞻性陳述中預期或暗示的情況大不相同，“風險因素，“以及本10-K中的其他部分也請參閲”有關前瞻性陳述的注意事項“在這個10-K開始的時候。
一般概述
我們提供技術先進的基於軟件的安全解決方案，支持和保護世界上最具安全意識的組織免受快速發展、複雜和無處不在的威脅。我們的安全產品、服務和專業知識組合使我們的客户有能力進入新市場，更有效地為他們的利益相關者服務，併成功地保衞國家或他們的企業。我們保護客户的人員、信息和數字資產，以便他們能夠實現其公司目標，並在安全和隱私方面充滿信心地執行其全球使命。
有關我們運營部門的概述，包括對我們主要產品和服務的討論以及將我們的部門重組為兩個運營部門的討論，請參閲項目1中包含的我們的業務部門討論。本管理層對2020財年和2019財年的討論和分析中提供的部門信息已重新陳述，以符合我們2021財年運營結構的變化。
營商環境
我們的業務業績繼續受到美國政府支出總體水平以及我們的解決方案與美國政府優先事項的一致性的嚴重影響。美國政府支出和合同繼續受到聯邦預算和撥款程序以及相關立法的影響。
在2020財年和2021財年，新冠肺炎疫情和相關的美國經濟混亂導致了壓倒性的聯邦反應，包括頒佈了多項重大和全面的緊急撥款和經濟刺激措施。這是對2021財年年度撥款立法的補充，該立法直到2020年12月底才頒佈成為法律。這是在財政年度開始近三個月後，在此期間，政府根據一系列持續的決議(CRS)運作，這些決議嚴格限制了新的支出舉措。
由於今年在通過2022財年撥款立法方面再次出現延誤，聯邦政府自2021年10月1日以來一直在另一系列CRS的條款下運作，該條款將支出限制在前一年的資金水平，並普遍禁止新的支出舉措和合同啟動。但國會最終在3月份就2022財年撥款立法達成協議，這將允許我們的聯邦客户最終在更正常的條件下運營，並在2022財年剩餘時間內更新資金水平。值得注意的是，最終的2022財年撥款法案為國防部和相關活動提供了7285億美元。這一金額比2021財年頒佈的水平高出325億美元，也高於拜登總統去年春天提出的2022財年水平。
在制定最終的2022財年撥款立法方面的拖延推遲了總統向國會提交2023財年預算請求，並可能推遲下一財年的國會預算和撥款程序。這些延誤反過來可能會影響Telos及其政府客户的未來規劃。
2021年11月，國會最終批准了一項為期多年、耗資1.2萬億美元的基礎設施一攬子計劃，即《基礎設施投資和就業法案》，該法案包含了一系列涉及網絡安全的條款，併為州和地方政府的網絡安全撥款提供資金。我們認為，這些規定最終可能導致對Telos提供的解決方案和服務的需求增加。
與此同時，在大流行期間的大規模緊急支出計劃及其導致的預算赤字增加之後，聯邦支出的如此大幅增加必然會成為未來聯邦預算規劃和支出決定的因素，對我們持有的政府合同和我們本來會競爭的聯邦採購產生未知的影響。
儘管疫情導致聯邦僱員和承包商大規模轉向遠程工作，但政府成功地維持了服務的連續性，Telos也是如此。最近，隨着政府着手製定和實施重新開放程序，並根據不斷變化的情況進行調整，官員們表示，他們將繼續尋求最大限度地提高聯邦僱員對遠程辦公的使用。在最近新冠肺炎變異傳播的新一輪激增期間，這一立場得到了延續。因此，由於政府的大部分事務仍由聯邦僱員通過使用信息技術系統遠程工作，我們認為政府方面將繼續需要Telos提供的各種解決方案和服務。
拜登總統於2021年5月12日發佈的《改善國家網絡安全》行政令承認了公共和私營部門、美國人民和我們的經濟所面臨的網絡安全挑戰的嚴重性和廣泛性。它為聯邦部門和機構實現政府網絡安全現代化提供了以下方向：更快地採取行動，採用安全的雲服務；採用多因素身份驗證；推動更多地使用零信任架構；以及提高軟件供應鏈的安全性和完整性，重點是解決關鍵軟件。行政命令還呼籲通過在FedRAMP過程的每個階段對消息進行自動化和標準化來改善與雲服務提供商的溝通，並要求進行其他改革，以努力加快和改進這一過程。
隨後，負責政府和私營部門網絡安全各個方面的聯邦機構，包括網絡安全和基礎設施安全局(CISA)和運輸安全管理局(TSA)，已採取措施加強公共部門和關鍵基礎設施的網絡安全，並加快在整個聯邦政府採用零信任架構。
根據網絡安全行政命令，拜登政府正在強調在FedRAMP過程中更多地使用自動化，以及供應鏈風險管理，這也是Telos的重點領域。NIST正在開發基於NIST網絡安全框架的勒索軟件配置文件，該框架專門用於幫助組織管理與勒索軟件相關的風險，Telos解決方案將支持這一點。最後，關於FedRAMP，這一過程現在正被州一級採用，我們相信StateRAMP的這一努力將擴大Telos的FedRAMP產品的市場。
同樣為了執行這一行政命令，中鋼協去年秋天發佈了一份零信任成熟度模型草案，作為機構開發和實施零信任架構的路線圖。隨後，管理和預算辦公室於2022年1月26日發佈了聯邦機構最終的零信任架構戰略，其目標是使用CISA的零信任成熟度模型進行組織的。各機構將被要求在2024財年結束前實現具體的零信任安全目標，它們必須在戰略發佈後60天內製定符合本戰略要求的零信任遷移計劃，幷包括這些努力的預算規劃。此外，CISA已表示，它打算更新其零信任成熟度模型草案，以便更好地將計劃和服務(包括其持續診斷和緩解(“CDM”)計劃)與2022年在政府範圍內採用零信任安全架構保持一致。
此外，拜登總統於2022年1月19日簽署的國家安全備忘錄確立了將其2021年5月網絡安全行政命令的部分內容應用於國防部和情報界的國家安全系統的指導方針，包括推動採用零信任架構和其他網絡安全改進。
網絡安全格局
在過去幾年裏，針對聯邦、州和地方政府、K-12和高等教育部門以及私營部門企業的勒索軟件和其他網絡攻擊持續不斷且破壞性越來越大，導致加強了更好地防禦此類攻擊的努力。對這些解決方案不斷增長的需求繼續為Telos提供提供我們的專業知識來保護這些至關重要的組織的特權。
勒索軟件可以説仍然是商業和雪橇行業企業面臨的最嚴重的網絡威脅。我們的Xacta產品使這些組織和機構能夠保持強大的網絡風險態勢，將勒索軟件在其IT環境中站穩腳跟的風險降至最低。如果勒索軟件在企業網絡中鬆散，我們的虛擬混淆網絡產品Telos Ghost可以隱藏重要資源，以防止有效負載到達它們。
關鍵基礎設施和工業物聯網屬於網絡攻擊風險最大的類別。能源、公用事業、交通和食品供應等關鍵基礎設施行業在過去一年中經歷了高調的入侵或勒索軟件攻擊。Telos Ghost可以向公共互聯網隱藏關鍵的物聯網和IC，以防止它們受到攻擊。Telos Ghost還可以封鎖財務數據、醫療記錄、知識產權和其他寶貴的資產，使其不被對手看到或訪問。
Telos Ghost是對零信任安全的補充，通過將關鍵資源和用户隱藏在匿名的不可發現網絡中，創建了針對入侵者的額外防禦層。如上所述，它保護關鍵基礎設施的皇冠上的寶石資產，使其免受未經授權的訪問。Xacta簡化並自動化了領先的網絡安全標準和框架的關鍵流程，特別是FedRAMP，允許所有流程參與者在同一個Xacta應用程序中進行協作，以獲得FedRAMP授權來運行。Xacta也是採用開放式安全控制評估語言的先行者，該語言是FedRAMP採用的多格式框架，允許安全專業人員自動執行安全評估、審計和持續監控流程。
3月15日簽署成為法律的《2022年關鍵基礎設施網絡事件報告法案》將要求關鍵基礎設施所有者和運營商以及聯邦機構在72小時內向CISA報告重大網絡事件，並在24小時內支付任何勒索軟件款項。Telos認為，這種不得不披露此類信息的威脅將使組織對提升其網絡安全態勢更加敏感，我們的Xacta解決方案將有助於闡明他們的風險狀況，以便他們能夠更好地瞭解問題並主動解決這些問題。
如上所述，政府確保高度監管行業加強安全的任務和舉措也為Xacta帶來了機會。Telos去年進行的最新研究表明，審計疲勞繼續給這些組織帶來負擔，自動化解決方案被公認為是解決安全合規所需的許多重複和宂餘任務的最有效補救方法。Xacta在內部、雲、混合和多雲環境中簡化、協調和自動化構成領先網絡安全標準和框架的安全控制和流程。
美國證券交易委員會(SEC)最近還提出了針對上市公司的新的強制性網絡風險管理和網絡安全事件報告要求。Telos相信，這將確保公司基於公認的最佳實踐(如國家標準與技術研究所網絡安全框架(NIST CSF))制定健全的網絡風險管理戰略，Telos解決方案將支持這一戰略。
最後，作為一個整體，新冠肺炎的大流行導致了政府內外數字化轉型和雲採用的加速，這可能會增加對Xacta和Telos Ghost的需求。Xacta旨在管理複雜雲和多雲環境的風險和合規性，這是聯邦機構和受監管行業需要獲得並維護對特定於雲的安全法規的合規性的關鍵功能。Telos Ghost是一款本地雲服務產品，可在全球範圍內提供網絡混淆和託管歸屬功能，以支持支持雲的企業。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎全球疫情繼續帶來前所未有的重大挑戰，在這個高度不確定的時期，我們的首要任務仍然是員工、客户和供應商的健康和安全，從而確保公司的財務健康和支持業務連續性。我們正繼續關注新冠肺炎的最新爆發，與我們的利益相關者合作，評估對我們的業務、供應鏈和客户可能產生的進一步影響，並採取行動努力減輕任何不利後果。
儘管疫情導致聯邦僱員和承包商轉向遠程工作，但政府成功地保持了服務的連續性。隨着政府的大部分事務繼續通過使用信息技術系統遠程進行，我們相信政府方面將繼續需要我們提供的各種解決方案和服務。
機遇、挑戰和風險
我們很大一部分收入來自與美國政府的合同和分包合同。我們的收入來自許多合同車輛和任務訂單。在過去的幾年裏，我們一直在尋求通過業務的演變來實現多元化和提高我們的運營利潤率，從強調產品轉售轉變為先進的解決方案技術提供商。為此，儘管我們繼續通過合同車輛提供轉售產品，但我們一直專注於銷售解決方案和外包產品銷售，以及設計和提供Telos製造和品牌技術。我們認為，由於長期固定價格開發合同的數量有限，我們的合同組合的特點是具有低到中等的財務風險。我們公司的固定價格活動主要包括以既定合同價格購買產品和服務的合同。我們的時間和材料合同一般允許允許的成本和利潤率的轉嫁。2021年、2020年和2019年，公司來自固定價格合同的收入分別為87.6%、84.3%和82.7%；成本加合同收入分別為7.3%、8.2%和8.2%；時間和材料合同收入分別為5.1%、7.5%和9.1%。
我們的業務業績受到美國政府支出總體水平的影響，以及我們的產品和能力與美國政府預算優先事項的一致性。財政和經濟狀況的不利變化可能會對我們的業務產生重大影響。一些可能對我們的業務產生不利影響的變化包括實施未來的開支削減和政府關門。目前，在個人撥款法案頒佈之前，聯邦政府是按照《公約》的條款運作的。
儘管預算和競爭壓力影響着該行業，但我們相信我們處於有利地位，可以擴大現有的客户關係，並從我們以前從未追求過的機會中受益。在2021財年，我們報告了在對我們先進的安全解決方案的強勁需求推動下的收入增長，並贏得並保留了大規模和長期合同。此外，我們還將繼續擴大我們的銷售渠道和合作夥伴計劃。
美國政府越來越依賴於經過競爭性招標過程的合同(包括無限期交付、IDIQ、GSA時間表和其他多合同)，這導致競爭加劇，定價壓力增加。舉一些我們現有的合同為例，我們提供不同的解決方案，並參與了與美國空軍簽訂的以網絡為中心的解決方案(NETCENTS)-2合同下不同收入類型的合同。NETCENTS-2是IDIQ和GWAC，因此任何政府客户都可以使用NETCENTS-2車輛來滿足其購買需求。因此，NETCENTS-2交付訂單的收入會因特定時期內交付的產品和服務的客户和解決方案組合的不同而不同，而不同於與單獨確定的客户簽訂的獨立合同。合同本身不為任何訂單提供資金，合同規定合同是無限期交貨和無限期數量的。我們的大多數任務/交付訂單的履約期都不到12個月，這導致了中期報告期和年度報告期之間的差異。我們還獲得了其他IDIQ/GWAC，包括國土安全部的Eagle II，GSA Alliant 2，以及我們GSA時間表下的一攬子採購協議。我們預計，在可預見的未來，我們尋求的大部分業務將通過競爭性招標過程中標。
關鍵績效衡量標準
我們用來管理業務和監控運營結果的主要財務業績指標是收入、毛利潤和調整後的EBITDA。我們通過考慮導致這些措施變化的驅動因素來評估我們的運營結果。我們評估由於合同授予和完成、客户要求的變化以及產品和軟件銷售量的變化，我們的合同組合隨着時間的推移而出現的重大趨勢和波動。除收入數量或成本組合外，收入成本佔收入的百分比的變化是由薪酬支出和其他分配成本的變化和/或因估計變化而產生的累計收入調整所推動的。經營現金流的變化受通過交付產品和服務產生的現金變化、流動資產和負債的波動以及現金收入或支出時間變化的影響所推動。
經營成果
綜合概述
下表列出了所示期間的業務結果和某些合併財務數據佔銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以千為單位的美元金額) |
| 收入 | 242,433 | | | 100.0 | % | | 179,917 | | | 100.0 | % | | 159,218 | | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | 156,404 | | | 64.5 | % | | 117,497 | | | 65.3 | % | | 106,874 | | | 67.1 | % |
| 銷售、一般和行政費用 | 127,493 | | | 52.6 | % | | 62,123 | | | 34.5 | % | | 47,319 | | | 29.7 | % |
| 營業(虧損)收入 | (41,464) | | | (17.1) | % | | 297 | | | 0.2 | % | | 5,025 | | | 3.2 | % |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | | | | | |
贖回公眾優先股收益 | — | | | — | % | | 14,012 | | | 7.8 | % | | — | | | — | % |
營業外(費用)收入 | (921) | | | (0.4) | % | | (255) | | | (0.1) | % | | 201 | | | 0.1 | % |
| 利息支出 | (777) | | | (0.3) | % | | (7,259) | | | (4.0) | % | | (7,467) | | | (4.7) | % |
| 所得税前收入(虧損) | (43,162) | | | (17.8) | % | | 6,795 | | | 3.8 | % | | (2,241) | | | (1.4) | % |
| 從所得税中受益 | 28 | | | — | % | | 46 | | | — | % | | 104 | | | 0.1 | % |
| 淨(虧損)收益 | (43,134) | | | (17.8) | % | | 6,841 | | | 3.8 | % | | (2,137) | | | (1.3) | % |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | % | | (5,154) | | | (2.9) | % | | (4,264) | | | (2.7) | % |
| Telos公司的淨(虧損)收入 | $ | (43,134) | | | (17.8) | % | | $ | 1,687 | | | 0.9 | % | | $ | (6,401) | | | (4.0) | % |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
公司業績
與2020年相比，2021年的收入增加了6250萬美元，增幅為34.7%。不包括與美國人口普查局簽訂的2021年540萬美元和2020年3100萬美元的合同，收入同比增長59.2%。與2019年相比，2020年的收入增加了2070萬美元，增幅為13.0%。收入的增加歸因於新的獎勵和業務組內各種項目數量的淨增長。根據特定時期的解決方案組合和交付時間的不同，銷售額可能會因時期而異。
與2020年相比，2021年的銷售成本增加了3890萬美元，增幅為33.1%。與2019年相比，2020年的銷售成本增加了1060萬美元，增幅為9.9%。銷售成本的變化是由計劃組合和性質的變化以及2021年基於股票的薪酬增加260萬美元(在前幾年的比較中沒有增加)直接推動的。
毛利潤從2020年的6240萬美元增長到2021年的8600萬美元，增幅為37.8%。毛利潤從2019年的5230萬美元增長到2020年的6240萬美元，增幅為19.2%。毛利率從2020年的34.7%增加到2021年的35.5%。由於高利潤率合同的增長，毛利率增加。毛利率從2019年的32.9%增加到2020年的34.7%。毛利率的變化是由於所有業務領域的各種合同組合造成的。
與2020年相比，2021年的銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了105.2%。這主要是由於股票薪酬增加了5760萬美元，勞動力成本增加了1500萬美元，外部服務增加了440萬美元，保險成本增加了110萬美元，展會成本增加了120萬美元，但被獎金成本減少1210萬美元和研發成本資本化330萬美元所抵消。與2019年相比，2020年SG&A費用增長了31.3%。這一增長主要是由於獎金增加了630萬美元，外部服務增加了590萬美元，勞動力成本增加了590萬美元，法律費用增加了60萬美元，但被420萬美元的研究和開發成本資本化所抵消。
2021年的其他支出為90萬美元，主要用於解決未決訴訟，而2020年的其他收入為1380萬美元，主要與2020年11月首次公開募股完成時贖回公眾優先股的收益有關。
2021年的利息支出下降89.3%，至80萬美元，主要是由於償還了EnCap持有的一筆高級貸款(定義見注7-債務債務)、次級債務和2020年11月IPO結束時公共優先股的贖回。利息支出由2019年的750萬美元下降至2020年的730萬美元，降幅為2.8%，主要是由於此類股票贖回導致公眾優先股權益減少，以及設備購買安排的利息被EnCap的優先貸款利息增加所抵消。
利息支出的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (金額以千為單位) |
| 產生的商業票據和附屬票據利息 | $ | 777 | | | $ | 3,875 | | | $ | 3,644 | |
| 應計優先股利息 | — | | | 3,384 | | | 3,823 | |
| 總計 | $ | 777 | | | $ | 7,259 | | | $ | 7,467 | |
2021年的所得税優惠為28,000美元，而2020年為46,000美元，這主要是由於州所得税的增加。2020年的所得税優惠為46,000美元，而2019年為104,000美元，這主要是由於行政實踐釋放了某些FIN48債務。
細分結果
各業務部門的會計政策與公司整體遵循的會計政策相同。管理層根據毛利評估業務部門的業績。
安全解決方案細分市場：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以千為單位的美元金額) |
| 收入 | $ | 123,534 | | | $ | 117,312 | | | $ | 101,923 | |
| 毛利 | $ | 64,904 | | | $ | 50,458 | | | $ | 42,056 | |
| 毛利率 | 52.5 | % | | 43.0 | % | | 41.3 | % |
與2020年相比，2021年的收入增長了5.3%。這一增長是由於Telos ID和信息保障產品的銷售增加所推動的。不包括與美國人口普查局簽訂的2021年540萬美元和2020年3100萬美元的合同，收入同比增長36.9%。2021年毛利潤增長28.6%，達到6490萬美元，報告2021年毛利率為52.5%。2021年盈利能力的提高主要是由於高利潤率收入的增長，主要是Telos ID。
與2019年相比，2020年的收入增長了15.1%。這一增長主要是由於與美國人口普查局簽訂的合同中Telos ID產品的銷售額為810萬美元，以及與我們的Telos Ghost管理的智能支持解決方案在安全通信中的合同相關的產品銷售額為730萬美元。由於各種合同組合的各種變化，2020年的毛利潤增長了20.0%，達到5050萬美元，報告的毛利率從2019年的41.3%上升到43.0%。
安全網段：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以千為單位的美元金額) |
| 收入 | $ | 118,899 | | | $ | 62,605 | | | $ | 57,295 | |
| 毛利 | $ | 21,125 | | | $ | 11,962 | | | $ | 10,288 | |
| 毛利率 | 17.8 | % | | 19.1 | % | | 18.0 | % |
與2020年相比，2021年的收入增長了89.9%。這一增長源於與國防部的各種合同，主要是我們的安全移動解決方案產品。由於合同組合的各種變化，2021年的毛利潤增長了76.6%，達到2110萬美元，報告的毛利率從2020年的19.1%增加到2021年的17.8%。
與2019年相比，2020年的收入增長了9.3%，這是我們的安全移動和網絡管理/防禦企業解決方案產品中各種國防部合同的結果。由於各種合同組合的各種變化，2020年毛利潤增長16.3%，達到1200萬美元，報告毛利率從2019年的18.0%增加到19.1%。
資產負債表回顧
資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司總資產分別為2.461億美元和1.838億美元。總資產增加的主要原因是，後續發售提供的現金和現金等價物增加，應收賬款因創收增加而增加，資本支出增加，以及2021年收購DFT導致無形資產和商譽增加。
負債
截至2021年12月31日，該公司的總負債為6580萬美元，而2020年為5670萬美元。負債總額增加的主要原因是，截至2021年12月31日的銷售成本增加導致應付賬款和其他應計負債增加。
權益
截至2021年12月31日，該公司的總股本為1.803億美元，而2020年為1.271億美元。股本的增加主要是由於後續發行籌集了6430萬美元和6020萬美元的基於股票的薪酬，但被EnCap分別以130萬美元和2690萬美元回購普通股和已發行認股權證所抵消。該公司報告截至2021年12月31日的年度淨虧損4310萬美元。
非GAAP衡量標準
除了根據美國公認會計原則確定的結果外，我們認為企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益(“EPS”)和自由現金流量等非GAAP財務指標在評估我們的經營業績時是有用的。我們認為，當這些非GAAP財務信息與我們的GAAP結果一起使用時，可能會對我們財務報表的讀者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。下文提供了這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則陳述的最直接可比財務計量的對賬。
我們使用以下非公認會計準則財務指標來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢，編制和批准我們的年度預算，制定短期和長期經營計劃，並在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的表現。我們相信，這些非公認會計準則財務指標通過剔除可能或可能對我們在任何特定時期的經營業績產生不成比例的積極或負面影響的某些項目，有助於在一致的基礎上比較我們在不同時期的經營業績。當與我們根據公認會計原則編制的業績相結合時，這些非公認會計準則財務指標有助於提供影響我們經營結果的因素和趨勢的更廣泛的圖景。
企業EBITDA和調整後的EBITDA
企業EBITDA和調整後EBITDA都是對經營業績的補充衡量，不是根據GAAP作出的，不代表也不應被視為GAAP確定的淨虧損的替代。我們將企業EBITDA定義為可歸因於Telos公司的淨(虧損)收入，經非控制利息、非營業(收入)支出、利息支出、所得税撥備(受益)以及折舊和攤銷的淨(虧損)收入調整後。我們將調整後的EBITDA定義為企業EBITDA，根據與我們的IPO相關的交易收益/損失/費用和基於股票的薪酬費用進行調整。
可歸因於Telos公司的淨虧損與企業EBITDA和調整後的EBITDA(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (以千為單位) |
| Telos公司的淨(虧損)收入 | $ | (43,134) | | | $ | 1,687 | | | $ | (6,401) | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 5,154 | | | 4,264 | |
| 營業外費用(收入) | 921 | | | (20) | | | (201) | |
| 利息支出 | 777 | | | 7,259 | | | 7,467 | |
| 從所得税中受益 | (28) | | | (46) | | | (104) | |
| 折舊及攤銷 | 5,624 | | | 5,353 | | | 4,972 | |
| 企業EBITDA | (35,840) | | | 19,387 | | | 9,997 | |
| 與交易相關的收益/損失/費用： | | | | | |
| 與交易相關的法律和會計 | — | | | 1,914 | | | — | |
| 交易相關獎金 | — | | | 3,816 | | | — | |
| 贖回公眾優先股收益 | — | | | (14,012) | | | — | |
| 與交易相關的營業外收入 | — | | | (274) | | | — | |
| 優先定期貸款清償損失 | — | | | 138 | | | — | |
| 次級債務清償損失 | — | | | 411 | | | — | |
| | | | | |
| 與交易有關的收益/損失/費用合計 | — | | | (8,007) | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | 60,231 | | | 4 | | | — | |
| 調整後的EBITDA | $ | 24,391 | | | $ | 11,384 | | | $ | 9,997 | |
調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益
調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益是對經營業績的補充衡量，不是根據公認會計準則作出的，不代表也不應被視為由公認會計準則確定的淨收益(虧損)的替代方案。我們將調整後的淨收益(虧損)定義為Telos公司應佔的淨收益(虧損)，經非營業費用(收入)、與交易相關的收益/損失/費用和基於股票的薪酬支出進行調整。我們將調整後每股收益定義為調整後淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。
可歸因於Telos公司的淨(虧損)收入與調整後的淨收入(虧損)和調整後的每股收益(GAAP最直接的可比性指標)的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 調整後淨收益(虧損) | | 調整後每股收益 | | 調整後淨收益(虧損) | | 調整後每股收益 | | 調整後淨收益(虧損) | | 調整後每股收益 |
| (單位：千) | | | | (單位：千) | | | | (單位：千) | | |
| 報告的GAAP衡量標準 | $ | (43,134) | | | $ | (0.65) | | | $ | 1,687 | | | $ | 0.04 | | | $ | (6,401) | | | $ | (0.17) | |
| 調整： | | | | | | | | | | | |
| 營業外費用(收入) | 921 | | | 0.01 | | | (20) | | | — | | | (201) | | | (0.01) | |
| 與交易有關的收益/損失/費用 | — | | | — | | | (8,007) | | | (0.19) | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | 60,231 | | | 0.91 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | |
| 調整後的非GAAP衡量標準 | $ | 18,018 | | | $ | 0.27 | | | $ | (6,336) | | | $ | (0.15) | | | $ | (6,602) | | | $ | (0.18) | |
| 加權平均普通股流通股，稀釋後 | 66,374 | | | | | 42,877 | | | | | 37,729 | | | |
自由現金流
下表對賬的自由現金流量是一種非公認會計準則財務計量，其定義為經營活動提供或使用的現金淨額減去購買財產和設備以及資本化的軟件開發成本。對於投資者和財務報表的其他使用者來説，這一非公認會計準則的財務指標可能是一種有用的指標，作為我們現金業績的補充指標，並作為評估管理層的關鍵業績指標來評估我們的收益質量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) |
| 經營活動提供(用於)的現金流量淨額 | $ | 7,262 | | | $ | (2,104) | | | $ | 11,816 | |
| 調整： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (3,201) | | | (780) | | | (4,090) | |
| 資本化的軟件開發成本 | (9,968) | | | (6,681) | | | (2,442) | |
| 自由現金流 | $ | (5,907) | | | $ | (9,565) | | | $ | 5,284 | |
企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益和自由現金流量作為一種分析工具都有侷限性，您不應單獨考慮它們中的任何一種，也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。除其他限制外，企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益和自由現金流量均不反映我們未來對資本支出或合同承諾的要求，不反映某些現金費用的影響，這些費用來自我們認為不能反映我們持續經營的事項，也不反映所得税支出或收益。我們行業中的其他公司計算調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益和自由現金流量的方式可能與我們不同，這限制了其作為比較指標的有效性。由於這些限制，企業EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益或自由現金流量都不應被視為由GAAP確定的經營活動提供的淨收益(虧損)、每股收益或淨現金流量的替代品，也不應被視為我們盈利能力的衡量標準。我們主要依賴於我們的GAAP結果，並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準，以彌補這些限制。
流動性與資本資源
雖然與現金來源和使用有關的各種因素，如應收賬款催收的及時性、供應商信用條款或重大抵押品要求，最終都會影響我們的流動性，但這些因素可能會對我們的流動性產生直接影響，也可能不會。例如，合同要求提供幾個月的抵押品，這取決於金額的重要性，可能會立即對我們的流動性產生負面影響，因為這種情況將利用現金資源，而不會有短期現金流入我們。同樣，此類抵押品的釋放可能會對我們的流動性產生相應的積極影響，因為它將增加我們的現金資源，而不會出現任何相應的短期現金流出。同樣，客户、客户羣體或政府支付機構的付款放緩不會對我們的可用性產生直接和直接的影響，除非這種放緩在金額上是實質性的，並且是在很長一段時間內的。這些例子中的任何一個都會對我們的現金資源產生影響，從而影響我們的流動性。
於2020年11月首次公開招股完成後，我們以每股17.00美元的價格發行了1720萬股普通股，產生了約2.728億美元的淨收益。我們將淨收益中的約1.089億美元用於可交換可贖回優先股轉換(見注8-可交換可贖回優先股轉換)，3000萬美元，為我們收購Telos ID的未償還B類單位提供資金(見注9-非控股權益/購買Telos ID)，以及2,100萬美元償還我們未償還的優先貸款和次級債務(見注7-債務義務)。
2021年4月6日，我們以每股33.00美元的價格完成了910萬股普通股的後續發售，其中包括Telos某些現有股東發行的700萬股普通股。此次發行為Telos帶來了約6430萬美元的淨收益。我們沒有從出售股東出售的普通股股份中獲得任何收益。2021年4月19日，我們用淨收益中的約130萬美元回購了39,682股我們的普通股，並用2,690萬美元回購了認股權證，以購買EnCap擁有的900,970股我們的普通股(見附註7-債務義務)。此外，在2021年7月30日，我們使用淨收益中的約590萬美元收購了DFT的資產(見附註4-收購)。
我們打算將IPO和後續發行的剩餘淨收益用於一般公司用途。我們也可以使用淨收益的一部分來收購互補的業務、產品、服務或技術。我們實際使用淨收益的金額和時間將因多種因素而異。我們持有的收益投資於短期投資，直到上述用途需要為止。我們目前預計，我們將保留所有可用資金用於我們的業務運營和擴展，我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。
我們的整體財務狀況和流動性都很強勁。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的營運資本分別為1.408億美元和1.052億美元。雖然我們無法作出保證，但我們預期營運所產生的資金足以維持我們所需的流動資金，以滿足我們未來12個月的營運、投資和融資需求。
截至2021財年，我們的現金和現金等價物餘額為1.266億美元，而2020年末為1.06億美元。我們非常重視現金流的產生。這種專注為我們提供了資本部署的靈活性，同時保持了強勁的資產負債表，為我們未來的機會做好了準備。我們相信，我們手頭有足夠的資金來執行我們的財務和運營戰略。
以下是對我們在2021、2020和2019年財政年度的主要業務、投資和融資活動的討論，按第二部分第8項合併現金流量表分類。
2021年，經營活動提供的現金淨額為730萬美元，而2020年經營活動使用的現金為210萬美元，2019年經營活動提供的現金為1180萬美元。經營活動提供的現金主要由我們的營業收入、收到客户付款的時間、向供應商和員工付款的時間以及庫存週轉的時間驅動，這些因素經不影響經營活動現金流的某些非現金項目進行了調整。此外，經營活動中使用的現金還包括優先股股息，分別記為2020年和2019年的利息支出340萬美元和380萬美元。2021年，淨虧損為4310萬美元，其中包括6020萬美元的基於股票的薪酬，以及560萬美元的折舊和攤銷(其中190萬美元是無形資產的攤銷)。2020年，淨收入為680萬美元，其中包括與贖回公共優先股相關的1400萬美元收益，以及540萬美元的折舊和攤銷(其中170萬美元為無形資產攤銷)。2019年，淨虧損為210萬美元，其中包括500萬美元的折舊和攤銷(其中180萬美元為無形資產攤銷)。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額分別為1910萬美元、750萬美元和650萬美元。我們的投資活動包括為資本支出和業務收購支付的現金。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度資本支出包括軟件開發成本資本化分別為1,000萬美元、670萬美元和240萬美元，以及購買財產和設備分別為320萬美元、80萬美元和410萬美元。2021年，我們為2021年7月完成的收購支付了590萬美元的現金。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，融資活動提供的現金分別為3230萬美元、1.089億美元和140萬美元。2021年的融資活動主要來自後續發行的收益，淨收益為6430萬美元，減去用於回購EnCap持有的已發行認股權證的2690萬美元，回購EnCap持有的普通股的130萬美元，融資租賃項下的130萬美元的償還，以及向Telos ID B類成員分配的240萬美元的最終現金分配。2020年的融資活動包括首次公開募股的淨收益2.728億美元，被1.089億美元的公開優先股贖回和1740萬美元的優先貸款償還所抵消。購買Telos ID會員權益3,000萬美元，向Telos ID B類成員分配270萬美元，償還次級債務370萬美元，以及根據融資租賃償還120萬美元。2019年的融資活動包括EnCap高級定期貸款的淨收益490萬美元，向Telos ID的B類成員分配240萬美元，以及根據融資租賃償還110萬美元。
承付款
截至2021年12月31日，本公司除對現有租賃義務的承諾外，並無任何其他合同義務，如下所述注18-對合並財務報表的承付款、或有事項和後續事項。以下是我們在2021年12月31日的義務摘要(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間到期的付款 |
| | 總計 | | 2022 | | 2023 - 2025 | | 2026 - 2028 | | 2029年及以後 |
| | | | | | | | | |
融資租賃義務(1) | $ | 17,267 | | | $ | 2,149 | | | $ | 6,774 | | | $ | 7,295 | | | $ | 1,049 | |
經營租賃義務(2) | 1,003 | | | 602 | | | 401 | | | — | | | — | |
| | $ | 18,270 | | | $ | 2,751 | | | $ | 7,175 | | | $ | 7,295 | | | $ | 1,049 | |
| | | | | | | | | |
(1) 包括利息支出 | $ | 2,966 | | | $ | 688 | | | $ | 1,576 | | | $ | 689 | | | $ | 13 | |
(2) 包括經營租賃、使用權債務和期限為12個月或以下的短期租賃。我們有各種財產和設備的租賃協議，根據ASC 842，“租賃”要求我們記錄此類設備和財產的最低租賃付款的現值。
此外，截至2021年12月31日，沒有被視為資本支出重大的未償還承付款。我們目前預計2022年的資本支出約為1150萬美元；然而，不能保證會發生這一水平的資本支出。我們相信，可用現金將足以為我們預計的2022年資本支出提供資金。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層在某些情況下作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表中報告的金額。在編制該等財務報表時，管理層已對綜合財務報表所包括的若干金額作出最佳估計及判斷，並適當考慮其重要性。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的估計和假設是根據最新的合理可獲得的信息編制的，未來可能會隨着更新的信息而發生變化。管理層認為，我們的關鍵會計政策既對我們的財務狀況和經營結果的呈現具有重要意義，也要求管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。通常，使這些判斷變得困難、主觀和複雜的情況與對本質上不確定的事項的影響進行估計有關，因此，實際結果可能與這些估計值不同。
以下是所使用的最關鍵會計政策的摘要，討論旨在提請讀者注意管理層認為在編制我們的合併財務報表和其他財務披露中至關重要的那些會計政策。它並不是本報告所載合併財務報表附註中更全面説明的所有重要會計政策的綜合清單。
收入確認
我們根據ASC主題606“與客户簽訂合同獲得的收入”對收入進行核算。ASC 606中的記賬單位是履約義務。履行履約義務的時間因我們的產品和服務組合、客户基礎和合同條款的不同而不同。在確定某些履約義務時可能需要作出重大判斷，而這些決定可能會改變在特定期間記錄的收入和利潤數額。我們的合同可以有單一的履行義務，也可以有多個履行義務。當合同中有多個履約義務時，我們根據每個履約義務背後的產品或服務的獨立銷售價格，將交易價格(扣除任何折扣)分配給每個履約義務。單獨的銷售價格是基於估計或實際成本加上合理的利潤率，或者當Telos在類似情況下向類似客户單獨銷售商品或服務時，該商品或服務的可觀察價格。我們合同的交易價格代表我們對我們將收到的對價的最佳估計，幷包括適用的關於可變對價的假設。交易價格被分配給合同中每個不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入。
我們的合同還可能包括各種類型的可變考慮因素，如債權(即間接利率或其他衡平法調整)或獎勵費用，並且我們在交易價格中包括估計金額，前提是確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。估計金額是基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有其他信息。
對於收入是隨時間確認的合同，我們根據完成履約義務的進展情況確認收入，使用迄今發生的成本相對於完成時的總估計成本來衡量合同按比例履行的進展情況。由於某些合同需要進行的工作的性質，估計完成時的總收入和成本是複雜的，受許多變數的影響，需要作出重大判斷。合同估計基於各種假設，包括勞動力和分包商成本、材料和其他直接成本以及要執行的工作的複雜性。這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力。我們定期審查和更新與合同有關的估計，並在累積追趕的基礎上確認合同估計利潤的調整，這可能導致在確定調整的特定時期內合同迄今的收入增加或減少。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。
對於收入隨時間確認的合同，我們使用累積追補法確認估計合同收入、成本和利潤的變化，其中我們確認變化對本期和前期的累積影響以及從開始到目前記錄的本期變化的影響。在預期總成本超過履約義務估計總收入的情況下，我們在知道損失的期間全額確認合同的預期損失。合同估計的調整對我們的運營收入的影響可以反映在收入或運營成本和支出上。合同估計的淨變化合計使我們在2021年的營業收入增加了20萬美元。
企業合併
我們根據美國會計準則第805條“企業合併”對收購交易進行了會計處理。於收購日期，我們按成本法、市場法或收益法釐定的所有有形及無形資產及按公允價值承擔的負債入賬。支付的總購買對價超過收購淨資產和承擔的負債的公允價值的金額計入商譽。
初步估值是基於截至收購日期存在並可供我們使用的信息。在自收購日期起計不超過一年的計量期內，吾等可調整初步收購價格分配，以反映吾等隨後獲得的有關收購日期存在的事實及情況的新資料。
商譽和其他長期資產
我們根據ASC 350“無形資產-商譽和其他”對商譽和其他長期資產的減值進行評估。管理層每年檢討商譽及其他長期資產的減值，或當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時。如吾等確定商譽及其他長期資產的賬面價值可能無法收回，我們將就商譽及其他長期資產的賬面價值超出其公允價值的金額記錄減值費用。
商譽不攤銷，而是在每年12月31日進行潛在減值測試。商譽減值測試在報告單位層面進行。會計要求規定，報告實體可每年進行可選的定性評估，以確定是否發生了使報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況變化。如果初步定性評估確定報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，或者沒有進行可選的定性評估，則進行定量分析。 本公司通過計算報告單位的公允價值並將其與包括商譽在內的各自賬面價值進行比較，進行商譽減值量化測試。如果公允價值小於賬面價值，減值費用金額等於報告單位的公允價值與報告單位的賬面價值之間的差額。
我們根據貼現現金流量法計量公允價值，這需要管理層對預測收入、營業利潤率、資本支出做出判斷，並選擇和使用與我們每個報告單位當前業務模式中固有的風險相稱的適當貼現率。我們使用根據我們的事實和情況的特定假設得出的加權平均資本成本作為貼現率。我們對現金流和貼現率的估計可能會因經濟環境而發生變化。此外，我們報告單位的總公允價值估計與公司的市值進行了比較。
我們在無形資產各自的估計使用年限內攤銷該等資產，並在發生事件或業務環境變化顯示賬面值可能無法收回時對其進行減值審查。截至2021年12月31日，我們完成了所有報告單位和其他長期資產所需的年度商譽減值測試，沒有減值。基於我們的定性評估，我們得出的結論是，報告單位的估計價值很可能超過其賬面價值，因此，我們沒有進行兩步商譽減值測試。
所得税
我們按照美國會計準則第740號“所得税”核算所得税。我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了我們對當前和未來要支付的税款的最佳估計。我們記錄淨遞延資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。遞延税項淨資產的可變現基於所有可用證據，包括未來的應税收入預測、税務籌劃戰略和應税暫時性差異的沖銷。考慮到歷史經營業績、對未來盈利的預期、税務籌劃策略及現有暫時性差異逆轉的預期時間，我們定期評估遞延税項資產的可回收性，並在管理層認為該等資產更有可能無法收回時建立估值撥備。
近期會計公告
看見注1-綜合財務報表的主要會計政策概覽和摘要，以討論最近發佈的會計公告。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
沒有。
項目8.合併財務報表和補充數據
Telos公司
合併財務報表和補充數據索引
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (BDO USA，LLP; 弗吉尼亞州麥克萊恩；PCAOB ID號243) | 50 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 51 |
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截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 | 52 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面(虧損)收益表 | 53 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 54 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 56 |
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截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益(虧損)綜合變動表 | 58 |
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合併財務報表附註 | 59 |
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Telos公司
弗吉尼亞州阿什伯恩
對合並財務報表的幾點看法
本公司審計了Telos Corporation(“貴公司”)及附屬公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益(赤字)變動及現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司及其附屬公司於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的財務狀況，以及截至二零二一年十二月三十一日止三個年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2022年3月28日的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認-完成的預計成本
如綜合財務報表附註2所述，隨着時間的推移，公司確認固定價格合同應佔的某些收入。對於這些收入合同，收入是根據完成履約義務的進展程度確認的。該公司通常使用進度的成本對成本衡量來核算這些收入合同。在按成本對成本衡量進度的方法下，對完工進度的估計受許多變量的影響，需要作出重大判斷。合同估計的修訂可能會對公司的經營業績產生重大影響。
我們將完成收入合同的估計成本確定為關鍵的審計事項。審計公司在完工時對合同總成本的估計尤其具有挑戰性，因為對要完成的剩餘成本的估計具有判斷性和主觀性，包括材料、勞動力和分包成本。由於處理這些事項所需的審計工作的性質和程度，審計這些要素尤其涉及審計師的主觀判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
a.通過對項目完成時的實際業績進行追溯審查，評估年度內完成的項目的項目預算抽樣的合理性。
b.通過以下方式評估待完成項目樣本的估計成本的合理性：(1)評估項目預算的合理性和完成未完成項目所需費用的性質；(2)通過測試迄今發生的項目成本樣本，評估各個項目的完成狀況；(3)通過向項目經理進行詢問和評估完成未完成項目所需活動的性質，評估項目狀況的合理性；(4)對未完成項目進行追溯性審查，並調查預算與實際差異的差異(如果有)。
c.評估年底完成的估計成本變化的合理性，調查預期成本和項目利潤率變化的原因。
/s/BDO USA，LLP
自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
弗吉尼亞州麥克萊恩
March 28, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Telos公司
弗吉尼亞州阿什伯恩
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Telos Corporation(“公司”)截至2021年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為，根據COSO標準，截至2021年12月31日，本公司並未在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們不會對管理層的聲明發表意見或提供任何其他形式的保證，這些聲明提及本公司在管理層評估之日後採取的任何糾正行動。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表及全面收益(虧損)、股東權益變動及現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)，並於2022年3月28日的報告中就此發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的第9A項《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在管理層的評估中發現並描述了管理層未能設計和維持控制措施的幾個重大弱點。重大弱點與以下方面有關：
1)控制環境，a)沒有維持適當的控制環境，包括結構和責任，以及由具有對公司財務報告重要的知識、經驗和培訓的適當合格資源監測活動，以確保遵守公認的會計原則要求，以及b)機制和監督不足，以確保對控制執行的問責；2)在用户訪問、變更管理、資產安全保護和職責分工方面設計不當的信息技術通用控制(ITGC)，包括與支持公司財務報告流程的某些信息技術系統相關的對日記帳條目記錄的控制。3)控制活動a)根據 主題606“來自與客户的合同的收入”記錄收入。 b)根據ASC主題985-20“軟件-要出售、租賃或營銷的軟件的成本”和ASC主題350-40“內部使用軟件”來核算軟件開發成本。E)財務報表結算流程，以確保一致執行、準確和及時地審查賬户對賬，以及審查現金流量表，以及f)對採購到付款業務流程內的交易進行編碼。
在決定我們在審計2021年財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時，這些重大弱點被考慮在內，本報告不影響我們於2022年3月28日就該等合併財務報表提交的報告。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/BDO USA，LLP
弗吉尼亞州麥克萊恩
March 28, 2022
Telos公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括每股收益數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | |
| 服務 | $ | 221,548 | | | $ | 161,180 | | | $ | 143,581 | |
| 產品 | 20,885 | | | 18,737 | | | 15,637 | |
| 242,433 | | | 179,917 | | | 159,218 | |
| 成本和開支 | | | | | |
| 銷售成本--服務 | 143,357 | | | 106,969 | | | 98,772 | |
| 銷售成本--產品 | 13,047 | | | 10,528 | | | 8,102 | |
| 156,404 | | | 117,497 | | | 106,874 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | 19,655 | | | 6,176 | | | 5,951 | |
| 研發 | 19,096 | | | 14,243 | | | 10,647 | |
| 一般和行政 | 88,742 | | | 41,704 | | | 30,721 | |
| 127,493 | | | 62,123 | | | 47,319 | |
| 營業(虧損)收入 | (41,464) | | | 297 | | | 5,025 | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 贖回公眾優先股收益 | — | | | 14,012 | | | — | |
| 營業外(費用)收入 | (921) | | | (255) | | | 201 | |
| 利息支出 | (777) | | | (7,259) | | | (7,467) | |
| 所得税前收入(虧損) | (43,162) | | | 6,795 | | | (2,241) | |
| 從所得税中受益 | 28 | | | 46 | | | 104 | |
| 淨(虧損)收益 | (43,134) | | | 6,841 | | | (2,137) | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | (5,154) | | | (4,264) | |
| Telos公司的淨(虧損)收入 | $ | (43,134) | | | $ | 1,687 | | | $ | (6,401) | |
| Telos公司每股淨(虧損)收益，基本 | $ | (0.65) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.17) | |
| Telos公司每股淨(虧損)收益，稀釋後 | $ | (0.65) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.17) | |
| 加權平均普通股基本流通股 | 66,374 | | | 41,642 | | | 37,729 | |
| 加權平均普通股流通股，稀釋後 | 66,374 | | | 42,877 | | | 37,729 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Telos公司
綜合全面(虧損)收益表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (43,134) | | | $ | 6,841 | | | $ | (2,137) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 外幣折算調整 | (71) | | | 38 | | | (11) | |
| 減去：非控股權益的綜合收益 | — | | | (5,154) | | | (4,264) | |
| Telos公司的綜合(虧損)收入 | $ | (43,205) | | | $ | 1,725 | | | $ | (6,412) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Telos公司
合併資產負債表
(金額以千為單位)
資產
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 126,562 | | | $ | 106,045 | |
| 應收賬款淨額 | 59,844 | | | 30,913 | |
| 庫存，淨額 | 1,247 | | | 3,311 | |
| 預付費用 | 3,329 | | | 3,059 | |
| 其他流動資產 | 732 | | | 786 | |
| 流動資產總額 | 191,714 | | | 144,114 | |
| 財產和設備 | | | |
| 傢俱和設備 | 15,420 | | | 13,574 | |
| 租賃權改進 | 2,994 | | | 2,669 | |
| 融資租賃使用權資產 | 30,784 | | | 30,791 | |
| 49,198 | | | 47,034 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (34,057) | | | (32,057) | |
| 淨資產和設備 | 15,141 | | | 14,977 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 852 | | | 1,464 | |
| 商譽 | 17,922 | | | 14,916 | |
| 無形資產，淨額 | 19,199 | | | 7,420 | |
| 其他資產 | 1,253 | | | 926 | |
| 總資產 | $ | 246,081 | | | $ | 183,817 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Telos公司
合併資產負債表
(金額以千為單位，股票和麪值數據除外)
負債和股東權益
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款和其他應計負債 | $ | 34,548 | | | $ | 20,899 | |
| 應計薪酬和福利 | 6,557 | | | 8,474 | |
| 合同責任 | 6,381 | | | 5,654 | |
| 融資租賃債務--短期 | 1,461 | | | 1,339 | |
| 經營租賃債務--短期 | 564 | | | 677 | |
| 其他流動負債 | 1,430 | | | 1,903 | |
| 流動負債總額 | 50,941 | | | 38,946 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 融資租賃債務--長期 | 12,840 | | | 14,301 | |
| 經營租賃債務--長期 | 388 | | | 941 | |
| 遞延所得税 | 723 | | | 652 | |
| | | |
| 其他負債 | 935 | | | 1,873 | |
| 總負債 | 65,827 | | | 56,713 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註18) | | | |
| | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，$0.001面值，250,000,000授權股份，66,767,450股票和64,625,071截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | 105 | | | 103 | |
| | | |
| | | |
| 額外實收資本 | 367,153 | | | 270,800 | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | (27) | | | 44 | |
| 累計赤字 | (186,977) | | | (143,843) | |
| | | |
| | | |
| 股東權益總額 | 180,254 | | | 127,104 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 246,081 | | | $ | 183,817 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Telos公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (43,134) | | | $ | 6,841 | | | $ | (2,137) | |
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供(用於)現金的調整： | | | | | |
| 贖回公眾優先股收益 | — | | | (14,012) | | | — | |
| 提前清償債務和其他交易的淨虧損 | — | | | 275 | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | 60,231 | | | 4 | | | — | |
| 優先股股息記為利息支出 | — | | | 3,384 | | | 3,823 | |
| 折舊及攤銷 | 5,624 | | | 5,353 | | | 4,972 | |
| 庫存報廢準備金 | 10 | | | (1) | | | 376 | |
| 應收賬款壞賬準備(受益於) | 7 | | | (412) | | | 414 | |
| 可疑非貿易應收賬款準備 | — | | | 569 | | | — | |
| 債務發行成本攤銷 | — | | | 978 | | | 461 | |
| 遞延所得税準備金(受益於) | 70 | | | 31 | | | (197) | |
| 固定資產處置損失 | 6 | | | 1 | | | 15 | |
| 收購滯留增加折扣 | 19 | | | — | | | — | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款(增加)減少 | (28,937) | | | (2,559) | | | 6,186 | |
| 庫存的減少(增加) | 2,054 | | | (1,345) | | | 2,048 | |
| | | | | |
| 預付費用、其他流動資產和其他資產增加 | (982) | | | (938) | | | (4,005) | |
| 應付賬款和其他應計應付款增加(減少) | 16,086 | | | 3,413 | | | (6,730) | |
| (減少)應計薪酬和福利增加 | (1,917) | | | (3,713) | | | 3,105 | |
| 合同負債增加(減少) | 727 | | | (683) | | | 1,106 | |
| (減少)其他流動負債和其他負債增加 | (2,602) | | | 710 | | | 2,379 | |
| 經營活動提供(用於)的現金 | 7,262 | | | (2,104) | | | 11,816 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 為收購支付的現金 | (5,925) | | | — | | | — | |
| 資本化的軟件開發成本 | (9,968) | | | (6,681) | | | (2,442) | |
| 購置財產和設備 | (3,201) | | | (780) | | | (4,090) | |
| 用於投資活動的現金 | (19,094) | | | (7,461) | | | (6,532) | |
| 融資活動： | | | | | |
| 發行普通股所得收益，扣除發行成本 | 64,269 | | | 272,813 | | | — | |
| 回購未償還認股權證 | (26,894) | | | — | | | — | |
| 普通股回購 | (1,251) | | | — | | | — | |
| 贖回公眾優先股 | — | | | (108,878) | | | — | |
| 購買Telos ID會員權益 | — | | | (30,000) | | | — | |
| 償還優先定期貸款 | — | | | (17,351) | | | — | |
| 次級債的償付 | — | | | (3,657) | | | — | |
| 優先定期貸款收益 | — | | | — | | | 4,881 | |
| 融資租賃義務項下的付款 | (1,339) | | | (1,225) | | | (1,115) | |
| 支付給貸款人的修改費 | — | | | (100) | | | — | |
| 分配給Telos ID B類成員-非控股權益 | (2,436) | | | (2,743) | | | (2,371) | |
| 融資活動提供的現金 | 32,349 | | | 108,859 | | | 1,395 | |
| 現金和現金等價物增加 | 20,517 | | | 99,294 | | | 6,679 | |
| 現金和現金等價物，年初 | 106,045 | | | 6,751 | | | 72 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 126,562 | | | $ | 106,045 | | | $ | 6,751 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Telos公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 758 | | | $ | 7,259 | | | $ | 3,299 | |
| 所得税 | $ | 60 | | | $ | 64 | | | $ | 40 | |
| | | | | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | | | | | |
| 收購阻礙 | $ | 506 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 以經營租賃負債換取的經營租賃資產收益率 | $ | 638 | | | $ | 613 | | | $ | 488 | |
| 優先股股息記為利息支出 | $ | — | | | $ | 3,384 | | | $ | 3,823 | |
| 贖回公開優先股後發行的普通股 | $ | — | | | $ | 19,213 | | | $ | — | |
| 購買Telos ID會員權益後發行的普通股 | $ | — | | | $ | 148,399 | | | $ | — | |
| 分配給Telos ID B類成員-非控股權益 | $ | — | | | $ | 2,436 | | | $ | — | |
| 債務發行成本和優先貸款利息的預付 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 119 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Telos公司
合併股東權益變動表(虧損)
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | A類普通股 | | B類普通股 | | 其他內容
實收資本 | | 累計
其他
綜合收益 | | 累計
赤字 | | 非控制性權益 | | 總計
股東權益
(赤字) |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
| 餘額2018年12月31日 | — | | | $ | — | | | 45,143 | | | $ | 65 | | | $ | 4,038 | | | $ | 13 | | | $ | 4,310 | | | $ | 17 | | | $ | (139,129) | | | $ | 2,621 | | | $ | (132,103) | |
| 淨(虧損)收益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,401) | | | 4,264 | | | (2,137) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算損失 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
| 分配 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,371) | | | (2,371) | |
| 餘額2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | 45,143 | | | $ | 65 | | | 4,038 | | | $ | 13 | | | $ | 4,310 | | | $ | 6 | | | $ | (145,530) | | | $ | 4,514 | | | (136,622) | |
| 淨收入 | | | — | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 1,687 | | | 5,154 | | | 6,841 | |
| A類和B類普通股轉換後的普通股發行 | 39,003 | | | 78 | | | (45,143) | | | (65) | | | (4,038) | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股發行 | 25,622 | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291,997 | | | — | | | — | | | — | | | 292,022 | |
| 購買Telos ID會員權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,511) | | | — | | | — | | | (4,489) | | | (30,000) | |
| 外幣折算收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| 分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,179) | | | (5,179) | |
| 餘額2020年12月31日 | 64,625 | | | $ | 103 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 270,800 | | | $ | 44 | | | $ | (143,843) | | | $ | — | | | $ | 127,104 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,134) | | | — | | | (43,134) | |
| 普通股發行 | 2,050 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64,267 | | | — | | | — | | | — | | | 64,269 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71) | | | — | | | — | | | (71) | |
| 基於股票的薪酬 | 132 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 60,231 | | | — | | | — | | | — | | | 60,231 | |
| 回購未償還認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,894) | | | — | | | — | | | — | | | (26,894) | |
| 普通股回購 | (40) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,251) | | | — | | | — | | | — | | | (1,251) | |
| 餘額2021年12月31日 | 66,767 | | | $ | 105 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 367,153 | | | $ | (27) | | | $ | (186,977) | | | $ | — | | | $ | 180,254 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Telos公司
合併財務報表附註
附註1.主要會計政策概述和摘要
業務概述
組織
Telos Corporation及其子公司(“公司”或“Telos”或“We”)是馬裏蘭州的一家公司，是為世界上最具安全意識的組織提供網絡、雲和企業安全解決方案的領先供應商。我們擁有Xacta Corporation的所有已發行和已發行股本，Xacta Corporation是一家子公司，向政府和商業客户開發、營銷和銷售政府驗證的安全企業解決方案。我們還擁有Xacta公司的控股公司Ubiquiy.com，Inc.的所有已發行和已發行股本。我們舉辦了一場100擁有Telos身份管理解決方案有限責任公司(“Telos ID”)、Teloworks，Inc.(“Teloworks”)和Telos APAC PTE的%所有權權益。有限公司(“Telos APAC”)。
2020年11月12日，我們修改了我們的憲章，以實現大致的0.794-相對於我們的普通股進行1比1的反向股票拆分。由於反向股票拆分，普通股的面值和授權股份沒有進行調整。所附合並財務報表和合並財務報表附註對列報的所有期間的反向股票拆分具有追溯力。
公開發行普通股
2020年11月19日，我們完成了普通股的首次公開募股。我們發佈了17.2百萬股我們的普通股，價格為$17.00每股，產生淨收益約為$272.8百萬美元。我們使用了大約$108.9將我們的可交換可贖回優先股的流通股轉換為現金和普通股的權利的淨收益的百萬美元，$30.0百萬美元，為我們收購Telos ID的B類未完成單位提供資金，以及21.0100萬美元用於償還我們未償還的優先貸款和次級債務。
2021年4月6日，我們完成了後續服務9.1百萬股我們的普通股，價格為$33.00每股，包括7.0Telos的某些現有股東持有的普通股為100萬股。此次發行產生了大約美元的收入。64.3淨收益的百萬美元給了Telos。我們沒有從出售股東出售的普通股股份中獲得任何收益。在2021年4月19日，我們使用了大約$1.3淨收益中的百萬美元用於回購39,682我們普通股的股份和$26.9百萬元回購認股權證以購買900,970EnCap的某些關聯公司擁有的我們普通股的股份。
我們已使用並打算繼續將剩餘淨收益用於一般公司用途，包括營運資金、銷售和營銷活動、研發、一般和行政事項以及資本支出。我們也可以使用淨收益的一部分來收購互補的業務、產品、服務或技術。我們實際使用淨收益的金額和時間將因多種因素而異。
合併和報告原則
合併財務報表包括Telos及其子公司的賬目，其中包括Ubiquiy.com，Inc.、Xacta Corporation、Telos ID、Teloworks和Telos APAC，這些子公司的所有已發行和已發行股本均由Telos公司直接或間接全資擁有。所有公司間交易已在合併中取消。
在編制這些合併財務報表時，我們評估了自這些合併財務報表發佈之日起發生的後續事件。
比較的基礎
某些上期數額已重新分類，以符合本期列報。在本期內，我們已將無形資產從我們的財產和設備細目中重新分類和列報。重新分類對我們的總資產或負債、我們的淨(虧損)收入或股東權益沒有影響。
2021年第一季度財務報表的修訂
在編制綜合財務報表時，本公司記錄了與先前發佈的未經審計的簡明綜合財務報表相關的某些修訂。本公司考慮了根據美國證券交易委員會第99號工作人員會計公告發現的錯誤，並確定該影響對先前發佈的綜合中期財務報表並不重要。儘管如此，公司已經修訂了之前報告的截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度的中期財務信息。這些修訂不會對公司2021年全年財務報表產生累積影響。對以前提交的季度財務報表中金額的修訂反映在注20-修訂中期財務報表。
細分市場報告
營運分部被定義為企業的組成部分，可獲得獨立的財務信息，並由首席運營決策者(“CODM”)定期進行評估，以決定如何分配資源和評估業績。
在2021年第四季度，我們重組了內部管理報告結構和CODM評估的財務結果；因此，我們改變了運營部門，以與CODM目前監督業務、分配資源和評估運營業績的方式保持一致。作為部門重組的結果，我們報告二可報告和運營的細分市場：安全解決方案和安全網絡。我們的安全解決方案部門專注於公司的網絡安全、雲和身份識別解決方案。我們的安全網絡部門提供企業安全產品。
上期分部信息已重新轉換以反映變化(請參見附註17-有關詳細信息，請參閲細分信息)。分部重組對先前報告的綜合財務結果沒有影響。
重要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗、當前可獲得的信息以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在編制綜合財務報表時使用的重大估計和假設包括收入確認、壞賬準備、存貨陳舊準備、遞延税項資產估值準備、所得税、或有和訴訟、商譽的潛在減值和估計的海外子公司養老金相關成本。實際結果可能與這些估計不同。
風險和不確定性
使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物，以及應收賬款。
根據ASC 275-10-50-16，考慮到我們的營運資本和總資產中有如此大量的現金和現金等價物，我們已經考慮到，截至財務報表日期，我們各個金庫賬户中的餘額可能超過聯邦保險限額。由於持有賬户的金融機構的財務實力，我們認為這種集中風險不會合理地使近期發生嚴重影響損失的風險成為可能。
該公司的應收賬款主要來自美國政府，或來自主承包商，我們是這些承包商的分包商，最終客户是美國政府，從客户的支付能力來看，這些應收賬款通常被認為是可以收回的。本公司並無重大信用風險敞口。我們對估計的潛在信貸損失的可疑賬户保留了準備金。
新冠肺炎大流行對國家和全球經濟以及政府活動造成了重大幹擾。這種高度傳染性的疾病已經蔓延到世界大多數國家和整個美國，對客户、勞動力和供應商造成了嚴重影響，擾亂了經濟和金融市場，並導致了全球經濟低迷。新冠肺炎以及後來報道的這種毒株的變種，已經擾亂了許多企業的正常運營，包括暫時關閉或縮減業務運營和/或根據政府命令或自願對員工實施隔離或遠程工作或滿足要求。
新冠肺炎疫情已經並將繼續影響我們的估計和假設。這場流行病可能會對我們客户執行任務的能力產生不利影響，並在許多情況下擾亂他們的業務。鑑於大流行的不確定性，包括其持續時間和未來可能對我們的供應鏈或勞動力造成的中斷，大流行對我們合同成本的實際影響可能與我們目前的估計有很大不同。它還可能影響我們的分包商、合作伙伴和供應商運營和履行其合同義務的能力，並導致他們的成本增加和延遲履行。這些供應鏈影響，以及病毒的直接影響和對我們運營的中斷，可能會對我們滿足客户需求的能力以及我們的收入和利潤率產生負面影響。在某些情況下，我們的員工出於安全考慮或客户強加的限制而遠程工作，並依賴各種技術來執行他們的職能。我們可能會看到客户需求的延遲或變化，特別是如果政府資助的優先事項發生變化的話。此外，全球和國內資本市場的混亂和波動可能會增加資本成本，限制我們獲得資本的能力。新冠肺炎的健康和經濟兩個方面都具有很強的流動性，每一個方面的未來走向都不確定。
現金和現金等價物
我們將所有在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。我們的現金管理計劃使用零餘額帳户。因此，所有賬面透支餘額已重新分類為應付賬款和其他應計負債。
應收帳款
應收賬款按發票金額減去壞賬準備後列報。根據管理層對與逾期餘額有關的具體情況的瞭解，定期審查應收賬款的可收回性。壞賬準備是根據這種評估進行調整的。當管理層認為應收賬款餘額無法收回時，應將應收賬款餘額從備抵中註銷。
應收款包括開票應收款和未開票應收款。未開票應收賬款預計全部在一年內開具和收回，按其估計變現價值列報，包括在合同完成或發生特定事件時應開具的成本和費用，而不是時間的流逝。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報，成本採用加權平均法確定。基本上所有庫存都包括購買的客户現成的硬件和軟件，以及與我們提供的系統集成服務相關的組件計算機部件。已撥出準備金，將所有陳舊、移動緩慢或無法出售的庫存降至其可變現淨值。這筆經費是根據我們的整體陳舊經驗和我們對未來庫存需求的評估得出的。產生這一費用的主要原因是特定庫存的陳舊，以及升級到當前標準所需的大量額外費用，以及這類庫存在不久的將來沒有預測的銷售情況。
總庫存為$2.1百萬美元和美元4.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。截至2021年12月31日，管理層的判斷是，我們已經為任何潛在的庫存過時做好了充分準備。
存貨報廢津貼的構成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天平
開始於
年 | | 附加費用到
成本和費用 | | 復甦 | | 天平
結束
年 |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 851 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 861 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | $ | 860 | | | $ | (1) | | | $ | (8) | | | $ | 851 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | $ | 520 | | | $ | 376 | | | $ | (36) | | | $ | 860 | |
財產和設備
財產和設備按成本入賬。折舊採用直線法，按下列個別資產或資產類別的估計使用年限計算：
| | | | | |
| 傢俱和設備 | 3-5年份 |
| 租賃權改進 | 租賃年限或資產使用年限中的較短者 |
| 融資租賃項下的財產和設備 | 租賃年限或資產使用年限中的較短者 |
符合某些標準的租賃物業按相關最低租賃付款的現值資本化。融資租賃項下物業及設備之攤銷乃按相關租賃年期及相關資產使用年限中較短者，以直線法計算。
在出售或報廢財產和設備時，成本和相關的累計折舊將從賬目中沖銷，該等處置的任何損益將反映在綜合經營報表中。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏，這樣的金額微不足道。維修和維護支出在發生時記入運營費用。
當情況顯示資產的賬面價值超過其估計公允價值時，包括財產和設備在內的長期資產就會進行減值審查。估計其公允價值需要相當大的管理層判斷力。因此，實際結果可能與這樣的估計不同。沒有發現任何事件導致對長期資產的可回收性進行評估。
與財產和設備，包括融資租賃項下的財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。3.1百萬，$2.9百萬美元，以及$2.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
軟件開發成本
我們根據ASC主題985-20“軟件-要銷售、租賃或營銷的軟件的成本”和ASC主題350-40“內部使用軟件”來核算軟件的開發成本，具體取決於正在開發的軟件的預期用途。軟件開發成本是在估計的產品壽命內以直線方式資本化和攤銷的。本公司至少每年分析一次資本化軟件開發成本的可變現淨值，並已確定沒有跡象表明資本化軟件開發成本減值，因為預測的未來銷售額足以支持賬面價值。
廣告費
廣告費用，在發生時計入銷售和營銷費用，是$1.8百萬，$1.0百萬美元，以及$0.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
所得税
我們按照美國會計準則第740號“所得税”核算所得税。根據ASC 740，遞延税項資產和負債被確認為暫時性差異和所得税抵免的估計未來税收後果。遞延税項資產及負債按適用於預期將結算或變現遞延税項資產或負債的未來年度的法定法定税率，就財務報表賬面值與現有資產及負債的課税基礎之間的差額予以計量。遞延税項資產及負債的任何税率變動，均在税率變動生效期間的淨收益中確認。當遞延税項資產“更有可能”無法變現時，我們記錄一項減值準備，以減少遞延税項資產。
我們遵循美國會計準則第740條有關所得税不確定性會計的規定。與不確定税收頭寸的負債相關的會計估計要求我們根據每個不確定税收頭寸的技術價值對其可持續性做出判斷。若吾等基於某一税務狀況的技術價值而認為該税務狀況更有可能持續存在，我們會在我們的綜合財務報表中以最終結算時變現可能性大於50%的最大金額記錄該狀況的影響。這些估計數在每個報告日期根據事實、情況和現有信息進行更新。我們亦須於每個申報日期評估未來12個月內是否有合理可能大幅增加或減少我們未確認的税務優惠。
企業合併
根據美國公認會計原則，使用符合ASC 805的收購方法對收購進行會計處理，企業合併。本公司將購買代價的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債。購買對價的公允價值超過該等可識別資產和負債的價值(如有)的部分計入商譽。
企業合併會計要求管理層對收購資產的公允價值作出判斷和估計，包括無形資產的確認和估值，以及假定的負債和或有事項。此類判斷和估計直接影響與收購相關的確認商譽金額。估計收購資產和假定負債(包括無形資產)的公允價值，需要對預期的未來現金流、加權平均資本成本、貼現率和預期的長期增長率進行判斷。
商譽與無形資產
商譽是就收購支付的總代價與收購的有形和無形資產淨值及承擔的負債的公允價值之間的差額入賬。商譽不會攤銷，而是要測試潛在的減值。吾等根據美國會計準則第350條評估商譽減值，該準則要求商譽及無限期無形資產至少於每年12月31日按公允價值基準評估減值。在年度評估之間，如果發生事件或情況發生變化，很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則必須評估減值。這種情況可能包括但不限於：(1)法律因素或商業環境的重大不利變化，或(2)關鍵合同或客户的損失。
我們可以選擇使用定性評估來評估報告單位或無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，如果是的話，我們進行量化測試。我們將每個報告單位的賬面價值與其估計公允價值進行比較，如果公允價值被確定低於賬面價值，我們將為差額確認減值損失。評估的依據是報告單位一級的公允價值與報告單位的資產賬面淨值相比的估計。我們的貼現現金流需要管理層對預測的收入流和營業利潤率、資本支出以及選擇和使用適當的貼現率做出判斷。我們使用根據我們的事實和情況的特定假設得出的加權平均資本成本作為貼現率。
該公司的商譽將在15年內攤銷並扣除，以便納税。
截至2021年12月31日，我們完成了所有報告單位所需的年度商譽減值測試，結果不是減損。我們報告單位的公允價值超過了它們的賬面價值。看見注5-商譽以獲取更多信息。
具有有限壽命的無形資產按成本計提，減去累計攤銷。攤銷的計算採用最能反映其經濟效益如何被利用的方法，或者，如果不能可靠地確定經濟效益模式，則在其估計使用壽命的基礎上以直線為基礎計算攤銷。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，具有有限年限的無形資產就會被評估為減值。
基於股票的薪酬
根據我們修訂的2016年綜合長期激勵計劃(“2016 LTIP”)，我們有能力向高級管理人員、董事、員工和其他符合條件的服務提供商授予基於時間歸屬的受限股票單位(“服務型RSU”)和基於業績歸屬的受限股票單位(“績效RSU”)。根據2016 LTIP，我們的董事會或董事會的管理髮展和薪酬委員會有權酌情制定各種獎勵的條款、條件和標準，包括基於服務的RSU的權衡和授予時間表以及適用於基於業績的RSU的業績條件，包括我們普通股的某些財務業績標準或價格目標的實現情況。歸屬後，基於服務的RSU和基於績效的RSU將在公司的普通股中結算。
•基於服務的RSU作為一種獎勵，授予合格員工的獎勵通常可以在長達三年自授予之日起生效。2021年授予高級管理人員的基於服務的RSU三從授予之日起按年分期付款，包括30%於第一及第二個週年日歸屬，並40%在三週年時歸屬。授予日每股公允價值等於授予日股票收盤價。
•基於性能的RSU可在達到規定的業績目標時或在自授予之日起的規定的履約期結束時授予，以最初發生的情況為準。該等業績回報單位的每股公允價值於授出日的收市價或授予日的公平值，由按市況的表現回報單位的獨立估值釐定。基於業績的RSU可能會在公司普通股的某些價格目標實現後的任何時候授予三年制自授予之日起的一段時間。為反映該等市況獎勵的實質特徵，本公司採用蒙特卡羅模擬估值模型計算授予日期公允價值及相應的獎勵所需服務期。蒙特卡羅方法是一類依賴重複隨機抽樣來計算其結果的計算算法。這種方法允許根據大量可能的股票價格路徑情景來計算此類獎勵的價值。
我們在收到員工提供的服務時確認這些基於股票的支付交易，並根據ASC 718“補償-股票補償”在我們的綜合資產負債表中確認額外實收資本的相應增加。該等權益獎勵的計量目標為於授予權益工具當日的估計公允價值，該等權益工具是當僱員已提供所需服務及滿足任何其他必要條件以賺取從該等工具獲益的權利時，吾等有責任發行的權益工具。獎勵的補償費用在整個獎勵的必要服務期內按比例確認，在此期間，僱員被要求提供服務以換取獎勵。如果績效條件有可能得到滿足，則在必要的服務期間內確認有績效條件的獎勵的補償費用。如果這種績效條件不再被認為是可能的，則不會確認這些獎勵的補償費用，並且以前確認的任何費用都將被沖銷。如果在必要的服務期限結束之前達到績效條件，則任何未確認的補償費用將在達到績效條件的期間確認。具有市場條件的獎勵的補償費用在派生服務期內確認，如果達到市場條件，則在更早的時間確認。以前確認的具有市場條件的獎勵費用將永遠不會逆轉，即使市場條件從未達到。我們承認基於股票的薪酬獎勵在發生時被沒收。以股份為基礎的薪酬支出在我們的綜合經營報表中確認為銷售和銷售成本、一般和行政費用的一部分。
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋證券。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以使用庫存股和IF折算法確定的期間已發行普通股和稀釋普通股等價物的加權平均股數。稀釋普通股等價物由非既得性限制性普通股和認股權證組成。
截至2019年12月31日止年度，A類普通股每股基本及攤薄淨虧損為(0.17)，A類普通股基本和稀釋加權平均股份為34,525，B類普通股基本和稀釋後每股淨虧損為$(0.17)，B類普通股基本和稀釋加權平均股份為3,204.
在淨虧損期間，潛在攤薄證券不包括在每股攤薄淨(虧損)收益的計算中，因為這樣做將是反攤薄的。可能稀釋的證券如下(普通股等值股份，以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 未歸屬限制性股票 | 520 | | | 60 | |
普通股認股權證，可行使價格為$1.665/sh。 | 400 | | | 901 | |
| 總計 | 920 | | | 961 | |
其他全面收益(虧損)
我們的功能貨幣是美元。對於我們的一家全資子公司，功能貨幣是當地貨幣。就該附屬公司而言，其外幣按資產負債表日的現行外幣匯率折算為美元，而收入及費用賬則按列示期間的平均外幣匯率折算。折算損益計入股東權益(虧損)，作為累計其他綜合收益的組成部分。
金融工具
我們使用各種方法和假設來估計我們金融工具的公允價值。由於其短期性質，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。長期債務的公允價值以相同或類似債券的市場價格為基礎的類似定期借款的貼現現金流為基礎。
公允價值估計是根據相關市場信息在特定時間點做出的。這些估計是主觀的，涉及判斷問題，因此不能準確地確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”，其中引入了新的指導方針，根據預期損失和確認此類損失的時間來估計某些類型金融工具的信貸損失。該標準在2019年12月15日之後的中期和年度報告期內生效，這使得該標準從2020年1月1日起對我們生效。採用這一ASU並沒有對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-4《無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試》，取消了當前商譽減值測試的第二步，即要求假設購買價格分配來衡量商譽減值。商譽減值損失按報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額計量，但不得超過記錄的商譽金額。本ASU的規定從2019年12月15日開始生效，這使得本標準於2020年1月1日對我們生效。採用這一ASU並沒有對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》，修改了ASC 820項公允價值計量的披露要求，以提高此類披露的有效性。這些修改包括刪除和增加披露要求以及澄清具體的披露要求。該標準在2019年12月15日之後的中期和年度報告期內生效，這使得該標準從2020年1月1日起對我們生效。採用這一ASU並沒有對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(分主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》，將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的要求保持一致。該標準在2019年12月15日之後的中期和年度報告期內生效，這使得該標準從2020年1月1日起對我們生效。採用這一ASU並沒有對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號《所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理》，通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。ASU還澄清和修改了現有的指導方針，以改進一致的應用。該標準在2020年12月15日之後的報告期內生效，這使該標準於2021年1月1日對我們生效。採用這一ASU並沒有對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中在有限的時間內提供了可選的權宜之計和例外，以減輕參考LIBOR或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易的潛在負擔，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。本修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。採用這一ASU並未對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2021年10月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號《企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理》，其中要求實體應用主題606來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。ASU通過對與在業務合併中獲得的客户的收入合同以及與未在業務合併中獲得的客户的收入合同提供一致的確認和計量指導，提高了業務合併後的可比性。各實體應前瞻性地對生效日期後發生的業務合併適用這些修訂。本標準將在2022年12月15日之後的報告期內生效，並允許及早採用。雖然我們目前正在評估採用這一ASU的影響，但我們認為採用這一ASU不會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
注2.收入
收入確認
我們根據ASC主題606“與客户簽訂合同獲得的收入”對收入進行核算。ASC 606中的計算單位是履約義務，它是在與客户的合同中承諾將貨物或服務轉移給客户。ASC 606規定了用於確認收入的五步模型，包括識別與客户的合同、確定履約義務、確定交易價格、將交易價格分配給履約義務、以及在履行義務時確認收入。履行履約義務的時間因我們的產品和服務組合、客户基礎和合同條款的不同而不同。在確定某些履約義務時可能需要作出重大判斷，而這些決定可能會改變在特定期間記錄的收入和利潤數額。我們的合同可以有單一的履行義務，也可以有多個履行義務。當合同中有多個履約義務時，我們根據每個履約義務背後的產品或服務的獨立銷售價格，將交易價格(扣除任何折扣)分配給每個履約義務。我們與美國政府的合同通常受聯邦採購條例(“FAR”)的約束，價格通常基於估計或實際成本加上合理的利潤率。因此，我們與美國政府簽訂的合同中產品或服務的獨立銷售價格通常等於合同中規定的銷售價格。對於具有多個履行義務的非美國政府合同，獨立銷售價格是當Telos在類似情況下向類似客户單獨銷售該商品或服務時該商品或服務的可觀察價格。
合同經常進行修改，以適應合同要求、規格、數量或價格的變化。根據修改的性質，我們決定將修改視為對現有合同的調整還是作為新合同。一般而言，由於履約義務之間的重大相互關聯性，修改與現有合同沒有區別，因此被記為對現有合同的調整，並根據修改對完成履約義務的進展的影響確認為對收入的累積調整(作為收入的增加或減少)。
我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的，因為控制權不斷轉移到我們的客户手中，他們在我們的表現中獲得和消費福利，並被歸類為服務收入。隨着時間的推移轉移給客户的收入佔比91%, 90%和90截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度收入的1%。我們的所有業務組都根據各種合同類型賺取服務收入，包括時間和材料、固定固定價格、固定工作價格水平和成本加固定費用合同類型，其中可能包括以下進一步討論的可變對價。
收入在一段時間內確認，使用迄今發生的成本相對於完工時估計的總成本來衡量履行我們履行義務的進展情況。已發生成本是指完成的工作，它與控制權轉移給客户相對應，並因此最好地描述了這一點。合同成本包括人工、材料、分包商成本和間接費用。這種持續的控制權轉移得到了我們與美國政府客户合同中條款的支持，根據這些條款，客户可以為了方便而終止合同，然後支付所產生的成本和利潤，屆時客户將控制任何正在進行的工作。對於我們作為分包商履行的非美國政府合同，並且我們的訂單包括與主承包商來自美國政府的訂單類似的FAR條款，控制權的持續轉移同樣得到此類條款的支持。對於其他非美國政府客户，由於我們合同中的一般條款以及追回損害賠償的權利，也支持將控制權持續轉移給此類客户，其中包括，除其他潛在損害外，有權獲得我們迄今完成的工作的報酬以及合理利潤。
在某個時間點確認的收入用於在我們的信息保障/Xacta和安全通信業務組中銷售軟件許可證，以及在Telos ID和安全網絡中轉售產品，並被歸類為產品收入。在某一時間點轉移給客户的收入佔9%, 10%和10截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度收入的1%。這些合同的收入在客户獲得轉讓的產品或服務的控制權時確認，這通常是在將產品交付給客户供其使用時，因為我們在此之前一直保持對產品的控制。銷售軟件許可證的訂單可能包含多個履行義務，如維護、培訓或諮詢服務，這些義務通常隨時間推移而交付，與上面披露的提供服務的控制權轉移一致。當訂單包含多個履約義務時，我們根據每個履約義務所依據的產品或服務的獨立銷售價格將交易價格分配給履約義務。獨立銷售價格代表我們在獨立的基礎上向客户銷售產品或服務的金額。
對於某些履約義務，如果我們不主要負責履行向客户提供商品或服務的承諾，不存在庫存風險，並且在確定商品或服務價格方面擁有有限的酌情權，我們將按淨額確認收入。
合同概算
由於控制權隨着時間的推移而轉移，收入根據完成履約義務的進展情況予以確認。選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷，並以履行義務的性質為基礎。我們通常在合同中使用按比例履行的進度成本-成本衡量方法，因為它最好地描述了控制權轉移到客户，這發生在我們在合同上產生成本時。根據進度成本比計量，完成進展的程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。收入按發生的成本按比例入賬。由於我們的某些履約義務需要執行的工作的性質，完成時總收入和成本的估計是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。合同估計基於各種假設，包括勞動力和分包商成本、材料和其他直接成本以及要執行的工作的複雜性。這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力。我們定期審查和更新與合同有關的估計，並在累積追趕的基礎上確認合同估計利潤的調整，這可能導致在確定調整的特定時期內合同迄今的收入增加或減少。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。
我們的合同可能包括各種類型的可變對價，如索賠(例如，間接費率或其他衡平法調整)或獎勵費用。我們基於我們掌握的所有信息(包括歷史信息和未來估計)在交易價格中計入估計金額，並且在與可變對價相關的任何不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們已經修訂並重新提交了幾年的已發生成本提交，反映了由於DCAA對已發生成本提交的定期審計而導致的某些間接費率結構的變化。這導致簽署了2014至2016財年的最終費率協議書，並確認了2017至2020財年的已發生成本。我們評估了2014至2016年適用的成本加固定費用合同下的收入變化，作為可變對價，並確定了我們預計有權獲得的最有可能的金額，前提是不存在排除確認這一收入或導致確認的累計收入大幅逆轉的限制。我們將這些可變對價的估計金額計入交易價格，隨着這些合同的履行完成，我們已確認收入為#美元。0.2在截至2021年12月31日的年度內，
當損失是通過記錄超過履約義務估計收入總額的預期總成本的費用來確定時，我們為合同的預期損失做了準備。在截至2021年12月31日的年度內，我們記錄了一項無形的合同損失。
從歷史上看，我們的大多數合同都不包括獎勵或獎勵費用。對於獎勵費用，我們將在我們能夠合理估計費用金額的範圍內將此類費用包括在交易價格中。由於歷史經驗有限，我們沒有將任何與獎勵費用相關的收入計入我們的估計交易價格中。當我們認為我們對修改或索賠具有可強制執行權、金額可以可靠地估計並且有可能實現時，我們可以在合同估算中包括提交的合同修改或針對客户的索賠的額外收入。我們考慮索賠的合同/法律基礎(特別是FAR條款)、所產生的任何額外費用的事實和情況、這些費用的合理性以及支持此類索賠的客觀證據。
對於我們最初期限為一年或更短的合同，我們使用適用於此類合同的實際權宜之計，而不考慮金錢的時間價值。我們利用與銷售直接相關的專有軟件和相關服務的銷售佣金。如果攤銷期限為一年或更短時間，我們不選擇實際的權宜之計，將獲得合同的增量成本作為已發生的費用支出。對於資本化的銷售佣金，我們根據最近和歷史數據，在預期客户壽命內攤銷資產。
如上所述，我們已經確定二(2)可報告細分市場。我們將對美國客户的銷售視為在美國境內的銷售，無論服務在哪裏進行。我們的大部分收入來自美國客户，而國際客户是微不足道的，因此沒有按地理位置列出財務信息。
下表披露了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入類型 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 安全解決方案 | | | | | |
| 服務 | $ | 102,649 | | | $ | 100,422 | | | $ | 86,286 | |
| 產品 | 20,885 | | | 16,890 | | | 15,637 | |
| 123,534 | | | 117,312 | | | 101,923 | |
| 安全網絡 | | | | | |
| 服務 | 118,899 | | | 60,758 | | | 57,295 | |
| 產品 | — | | | 1,847 | | | — | |
| 118,899 | | | 62,605 | | | 57,295 | |
| 總收入 | $ | 242,433 | | | $ | 179,917 | | | $ | 159,218 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户類型 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 安全解決方案 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 114,159 | | | $ | 109,410 | | | $ | 92,336 | |
| 州和地方，以及商業 | 9,375 | | | 7,902 | | | 9,587 | |
| 123,534 | | | 117,312 | | | 101,923 | |
| 安全網絡 | | | | | |
| 聯邦制 | 118,717 | | | 62,267 | | | 56,921 | |
| 州和地方，以及商業 | 182 | | | 338 | | | 374 | |
| 118,899 | | | 62,605 | | | 57,295 | |
| 總收入 | $ | 242,433 | | | $ | 179,917 | | | $ | 159,218 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同類型 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 安全解決方案 | | | | | |
| 固定價格 | $ | 104,534 | | | $ | 98,379 | | | $ | 80,316 | |
| 時間和材料 | 12,433 | | | 12,617 | | | 14,100 | |
| 成本加固定費用 | 6,567 | | | 6,316 | | | 7,507 | |
| 123,534 | | | 117,312 | | | $ | 101,923 | |
| 安全網絡 | | | | | |
| 固定價格 | 107,770 | | | 53,324 | | | 51,313 | |
| 時間和材料 | 28 | | | 838 | | | 469 | |
| 成本加固定費用 | 11,101 | | | 8,443 | | | 5,513 | |
| 118,899 | | | 62,605 | | | $ | 57,295 | |
| 總收入 | $ | 242,433 | | | $ | 179,917 | | | $ | 159,218 | |
來自與美國政府的合同和分包合同的收入佔96.1%, 95.4%，以及93.7分別佔2021年、2020年和2019年合併收入的1%。由於我們的主要客户羣包括美國政府機構，我們有集中的信用風險與我們的應收賬款，因為97.3我們的應收帳款中有%是直接與美國政府客户打交道的。雖然我們承認如此集中的信用風險存在潛在的重大和不利風險，但我們過去收回幾乎所有此類應收賬款的經驗為我們提供了一個知情的基礎，即此類風險(如果有的話)是可管理的。我們對所有客户進行持續的信用評估，通常不需要客户提供抵押品或其他擔保。我們對潛在的損失有一定的備抵。
佔總收入10%以上的美國政府及其機構和其他客户的總收入百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美國國防部 | 74 | % | | 65 | % | | 65 | % |
| 平民 | 22 | % | | 30 | % | | 29 | % |
合同餘額
履約義務是隨着時間的推移或在某個時間點履行的，通常在工作按照商定的合同條款進展時向客户開具發票，無論是在定期間隔還是在實現合同里程碑時。通常，收入確認在開單之前進行，從而產生合同資產。這些合同資產被稱為未開票應收賬款，並在綜合資產負債表上扣除準備金後的應收賬款中報告。
合同負債是指從我們的客户那裏收到的預付款和里程碑付款，這些款項來自我們選定的合同，超過了迄今獲得的收入，從而產生了合同債務。合同負債通常不被視為重要的融資組成部分，因為它們通常在一年內償還，並用於滿足在合同初期可能更高的週轉資金需求。合同負債在每個報告期結束時按合同淨額在我們的綜合資產負債表中報告。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合同責任主要與產品支持服務有關。
所列各期間的合同餘額如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合同資產(未開單的應收款) | | $ | 41,374 | | | $ | 19,161 | | | $ | 16,745 | |
| 合同責任 | | $ | 6,381 | | | $ | 5,654 | | | $ | 6,337 | |
本期間公司合同資產和合同負債的重大變化主要是由於公司業績、發票和客户付款之間的時間差異造成的。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度，在期初合同負債餘額中確認的收入為#美元4.3百萬，$5.3百萬美元，以及$4.2分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 剩餘履約債務(已供資的積壓債務) | $ | 123,479 | | | $ | 127,735 | |
我們預計將認識到大約85.82022年我們剩餘的績效債務的%作為收入，大約14.1到2023年，剩餘的部分將在2023年之前確認。
注3.應收賬款
應收帳款是指我們的客户開出和應付的金額，並在綜合資產負債表上扣除準備金後的應收帳款中報告。客户在最終合同結算前保留的付款部分不被視為重要的融資組成部分，因為保留金的目的是保護客户在合同項下的全面和最終履行。
應收賬款淨額構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 開票應收賬款 | $ | 18,586 | | | $ | 12,060 | |
| 未開票應收賬款 | 41,374 | | | 19,161 | |
| 壞賬準備 | (116) | | | (308) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 59,844 | | | $ | 30,913 | |
壞賬準備的活動情況如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額期初
年份的 | | 壞賬 費用(1) | | 核銷/收回(2) | | 天平
端部
年份的 |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | $ | 308 | | | $ | 7 | | | $ | (199) | | | $ | 116 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | $ | 720 | | | $ | (412) | | | $ | — | | | $ | 308 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | $ | 306 | | | $ | 414 | | | $ | — | | | $ | 720 | |
(1)應收賬款準備金和沖銷後續收款準備，淨額
(2)應收賬款核銷和後續收回，淨額
2016年7月15日，公司簽訂了一項應收賬款購買協議，根據該協議，公司可以出售某些應收賬款(餘額不超過$10百萬美元)出售給第三方或“因素”，而不向本公司追索，有效期至2022年6月30日。有幾個不是2021年和2020年分別售出的應收賬款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有不是未償還的已售出應收賬款。
注4.採辦
2021年7月30日，公司收購了鑽石堡壘技術公司(DFT)及其全資子公司的資產，總收購對價為1美元6.7百萬美元，包括$0.3與DFT先前存在的合同安排有關的100萬美元。成交時，$5.9一百萬美元的現金被支付了額外的美元0.6應向DFT支付的百萬美元18在截止日期(“阻礙”)之後的幾個月內。扣留金額已折現為現值#美元。0.5百萬美元，使用與收購相關的貼現率。此次收購為該公司的生物識別和數字身份知識產權庫增加了幾項新的專利。非接觸式生物識別技術的加入將使公司能夠更好地滿足現有和新市場組織的需求。對DFT的收購已按照美國公認會計原則採用收購會計方法入賬。購買總對價為$6.7已按收購日的公允價值在收購的資產中分配百萬歐元。
該公司確認了$3.7百萬美元的無形資產和3.0百萬商譽，存放在Telos ID報告單位，這是安全解決方案業務部門的一部分。商譽主要歸因於收購價格超過所收購的可確認有形和無形資產淨值。收購的無形資產將按直線攤銷。3 - 8好幾年了。這項收購被認為是出於税務目的的資產購買，而確認的商譽可在税務方面扣除。
DFT業務的結果從收購之日起已包含在我們的綜合運營報表中，對於截至2021年12月31日的年度而言並不重要。與收購相關的成本並不重要，已在發生時計入費用。由於這項收購對我們的綜合財務報表的影響不大，因此沒有公佈此次收購的預計財務信息。
注5.商譽
商譽的賬面價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 安全解決方案 | | 安全網絡 | | 總計 |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | — | | | $ | 14,916 | | | $ | 14,916 | |
| 獲得性商譽 | | 3,006 | | | — | | | 3,006 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 3,006 | | | $ | 14,916 | | | $ | 17,922 | |
如中所述注1-綜合財務報表附註的主要會計政策概述和摘要，我們在2021年第四季度重組了我們的部門報告，以與我們的CODM目前監督業務、分配資源和評估運營業績的方式保持一致。作為部門重組的結果，我們報告二運營和可報告細分市場：安全解決方案和安全網絡。
安全解決方案部門包括三報告單位：安全通信、信息保障/Xacta和Telos ID；安全網絡部門也成為自己的報告單位，以測試商譽。
前幾年報告的現有商譽以前是在網絡業務和國防報告股下確定的，該股由信息保障/Xacta和安全網絡組成。我們確定商譽餘額具體與安全網絡報告單位內的一項收購有關；因此，以前的商譽餘額完全根據我們更新的報告單位結構分配給安全網絡。我們最近收購DFT的商譽位於Telos ID報告部門，該部門是安全解決方案運營部門的一部分。
報告單位應佔淨資產是根據報告單位在計算其自由現金流量時應佔的估計資產和負債確定的。此外，我們報告單位的總公允價值估計與公司的市值進行了比較。
商譽須接受年度減值測試，而在此期間，如在年度減值測試前出現觸發事件，吾等將評估減值。年末，本公司對所有報告單位進行了年度商譽減值測試。根據我們的定性評估，我們得出的結論是，報告單位的估計公允價值很可能超過其賬面價值。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，不是已計入減值費用。
注6. 無形資產
具有有限壽命的無形資產在下列估計使用壽命內攤銷：
| | | | | | | | |
| | 預計使用壽命 |
| 獲得的技術 | | 8年份 |
| 客户關係 | | 3年份 |
| 軟件開發成本 | | 2年份 |
所有無形資產都是有限壽命的，由以下各項組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| 獲得的技術 | $ | 3,630 | | | $ | (256) | | | $ | 3,374 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 客户關係 | 40 | | | (5) | | | 35 | | | — | | | — | | | — | |
| 軟件開發成本 | 22,222 | | | (6,432) | | | 15,790 | | | 12,253 | | | (4,833) | | | 7,420 | |
| $ | 25,892 | | | $ | (6,693) | | | $ | 19,199 | | | $ | 12,253 | | | $ | (4,833) | | | $ | 7,420 | |
攤銷費用為$1.9百萬，$1.7百萬美元，以及$1.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2021年12月31日的無形資產預期未來年度攤銷費用如下(單位：千)：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 金額 |
| 2022 | | $ | 6,820 | |
| 2023 | | 7,657 | |
| 2024 | | 2,460 | |
| 2025 | | 703 | |
| 2026 | | 454 | |
| 2027年及其後 | | 1,105 | |
| 總計 | | $ | 19,199 | |
注7.債務義務
《資本信用協議》的啟示
於二零一七年一月二十五日，吾等與作為代理人(“代理人”)的啟迪資本解決方案基金II，L.P.及借貸一方(“貸款人”)(統稱“EnCap”)訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了一美元11百萬優先定期貸款(“貸款”)，到期日為2022年1月25日，在發生慣常違約事件時可加速發放。信貸協議項下的所有借款應計利息，利率為13.0年利率。
關於信貸協議，本公司於二零一七年一月二十五日向代理人及若干按其條款合共代表購買權的貸款人發出認股權證(每份為“認股權證”)900,970公司A類普通股，每股無面值，相當於大約2.5在完全攤薄的基礎上，持有本公司普通股權益的%。行權價格為$1.665每股，每股認股權證將於2027年1月25日到期。認股權證的價值被確定為最低限度，在債務工具的會計核算中，沒有按相對公允價值為其分配價值。
信貸協議還包括一美元825,000退出費，在償還或預付貸款時支付。這一數額已計入到期本金總額，並被視為債務的未攤銷折扣，將在貸款期限內攤銷，採用實際利率法，利率為15.0%。我們產生的手續費和交易成本約為$374,000與發行信貸協議有關，該等款項將於信貸協議有效期內攤銷。
2018年3月30日，《信貸協議》進一步修訂(《第三修正案》)，增加了最低收入契約和淨營運資本契約。考慮到這些修訂，貸款利率上調了1%，這將在達到時恢復到原始利率二協議中規定的固定費用覆蓋率連續幾個季度。利息支出的增加是用現金支付的。與第三修正案同時，約翰·B·伍德先生同意將50,000他向EnCap持有的公司A類普通股。
2019年7月19日，我們簽訂了信貸協議第四修正案和豁免權；第一修正案費用函(“第四修正案”)，以修訂信貸協議。作為第四修正案的結果，對信貸協議的幾個條款進行了修改，包括(但不限於)：
•該公司額外借入了$5100萬美元，使本金總額增加到$16百萬美元。
•信貸協議到期日由2022年1月25日修訂至2021年1月15日。
•預付款價格修改如下：(A)2019年1月26日至2020年1月25日，預付款價格為102本金的%，(B)從2020年1月26日至2020年10月14日，預付款價格為101(C)從2020年10月15日至到期日，提前還款的價格將與面值相同。然而，額外的美元的預付款價格5可歸因於第四修正案的100萬貸款將是面值的。
•信貸協議項下的借款繼續以本公司幾乎所有資產作抵押，包括存貨、設備及應收賬款。
•公司向代理商支付了#美元的費用。110,000與《第四修正案》有關的費用，併產生了非實質性的第三方交易費用，在此期間已支出。
•退場費從1美元增加到1美元。825,000至$1,200,000.
退出費已包括在到期本金總額中，並被視為債務的未攤銷折扣，在貸款期限內使用實際利率法按#%的利率攤銷。17.3在貸款的剩餘期限內超過%。
2020年3月26日，信貸協議被修訂(“第五修正案”)，以修改財務契約，並更新先前商定的某些財務契約的定義，特別是在衡量契約時將包括的資本支出金額。《第五修正案》規定四每季度延長到期日，這將使信貸協議項下應付的退出費用增加#美元250,000每一次選擇的季度到期日延期，總額為$1退出費的增加百萬美元是所有四個將選擇的到期日延長。公司向EnCap支付了#美元的修改費。100,000以及第五修正案考慮的自付費用和費用。
2020年11月24日，首次公開募股結束時，公司共支付了17.4100萬美元，包括#美元的離場費。1.2百萬美元，應計利息$138,000，及律師費$13,000。因此，我們確認了債務清償損失#美元。138,000在合併經營報表中作為營業外費用的一部分列示。
我們產生的利息支出為$。2.7百萬美元和美元2.2根據信貸協議，截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別為百萬歐元。
於二零二一年四月十九日，本公司與持有認購權證的EnCap及若干相關基金訂立多項贖回協議及認股權證贖回及註銷協議(統稱“購回協議”)900,970除公司普通股以外的公司普通股39,682公司普通股的股份。根據購回協議，本公司同意以#元回購尚未發行的認股權證。26.9百萬美元和普通股1.3百萬美元。回購的認股權證和普通股的平均價格為29.85每股及$31.51分別為每股。在和解時，回購的權證已作廢。該公司將普通股減持為$0.001回購股份的面值，超過面值的購買價格記為額外實收資本(“APIC”)的減少額。作為回購的結果，該公司將這些金額確認為APIC的減值。
次級債務
於2015年3月31日，本公司與John R.C.Porter先生(統稱為“Porter”)的關聯實體訂立附屬貸款協議及附屬本票(“波特票據”)。波特先生和Toxford公司擁有，波特先生是該公司的唯一股東35.0佔我們A類普通股的百分比。根據波特筆記的條款，波特借給公司#美元。2.5在2015年3月31日左右達到100萬美元。
Telos還與Porter和一家優先貸款人簽訂了附屬協議和債權人間協議(“附屬協議”)，其中Porter票據完全從屬於該優先貸款人提供的融資，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter票據付款。根據波特票據的原有條款，未償還本金按固定利率計息十二百分比(12(%)年息，於每年5月、8月、11月和2月20日以現金拖欠，第一次付息日期為2015年8月20日。Porter Notes沒有要求攤銷付款，也沒有擔保。波特鈔票的全部或部分被允許在任何時候償還，而不需要額外費用或罰款。未償還的本金連同利息原應於2017年7月1日到期並全額支付。
2017年4月18日，我們對波特票據進行了修改和重述，將利率從十二百分比(12%) to 六百分比(6年息(%)，應累算，並將到期日從2017年7月1日延長至2022年7月25日。Telos還與Porter和EnCap簽訂了債權人間協議，其中Porter票據完全從屬於信貸協議和任何隨後的優先貸款人，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter票據付款。所有其他條款仍然具有全部效力和作用。
我們產生了一筆利息支出，金額為$319,000及$330,000分別在2020年和2019年，在波特筆記上。
2020年11月23日，在IPO結束時，Porter Notes得到了全額支付。
注8.可交換可贖回優先股轉換
公眾優先股
最多6,000,000公眾優先股，面值$0.01每股，已獲授權發行。我們最初發布了2,858,723在1990財政年度內收購本公司所持有的公眾優先股股份。公眾優先股於1989年11月21日首次發行當日按公允價值入賬，我們採用贖回價值超過記錄價值的利息方法進行定期增值。我們將應計增加額的估計數調整為#美元。1.52006年第二季度為100萬美元。截至2008年12月，公眾優先股已全部增值。我們宣佈股票股息總額為736,8631990年和1991年的股票。自1991年以來，沒有宣佈過其他股息，無論是股票還是現金。1998年11月，我們退休了410,000公開優先股的股份。截至2019年12月31日，已發行和已發行股票總數為3,185,586。公開優先股在場外交易市場和場外交易公告牌上的報價為“TLSRP”。
當董事會宣佈時，我們支付了公眾優先股的股息。公眾優先股每半年派發一次股息，年利率為12% ($1.20)每股，基於#美元的清算優先權10每股，並且是完全累積的。1990年和1991年公眾優先股的增發股息按以下比率支付6每股$的每股百分比0.60這種股息不是以現金支付的。我們應計公共優先股股息#美元。3.4百萬美元和美元3.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬歐元，計入利息支出。在2003年7月1日ASC 480生效日期之前，此類股息計入股東的累計虧損。
首次公開招股就可交換可贖回優先股條款而言為合資格首次公開招股，於首次公開發售完成時，每股已發行及已發行的可交換可贖回優先股自動轉換(“ERPS轉換”)為獲得(I)現金的權利，其數額相等於(I)ERPS清盤價值；乘以(Ii)0.90；乘以(Iii)0.85和(Ii)普通股的數量(以首次公開發行價格估值)等於(I)ERPS清算價值；乘以(Ii)0.90；乘以(Iii)0.15. 不是然而，普通股的零碎股份是在ERPS轉換事件時發行的，但作為替代，持有人有權獲得相當於該ERPS轉換事件發生時普通股(按向公眾初始發行價估值)的公允市值乘以該零碎金額(四捨五入至最接近的美分)的現金金額。“ERPS清算價值”是指每股可交換可贖回優先股，$10連同截至ERPS無息轉換事件實際日期計算的所有應計和未付股息(不論是否賺取或申報)，約為$142.3截至2020年11月19日。所有在ERPS轉換時發行的普通股均為有效發行、全額支付和不可評估的普通股。2020年11月23日，可交換可贖回優先股的持有者獲得了$108.9百萬美元現金和1.1百萬股我們的普通股，價格為$17每股，總價值為$19.2與ERPS轉換有關的100萬美元。根據ASC 470和ASC 480，ERPS的贖回價值與賬面價值之間的差額已計入債務清償收益。大約$0.2直接可歸因於這一贖回的百萬美元成本用於抵銷收益，導致淨收益#美元。14.0百萬美元。
注9.非控股權益/購買Telos ID
2007年4月11日，Telos ID根據特拉華州有限責任公司法成立為有限責任公司。我們貢獻了Telos ID企業業務線的幾乎所有資產，並根據我們與國防人力數據中心簽訂的美國政府合同，將我們的執行權按其聲明的賬面價值轉讓給Telos ID。我們貢獻的資產的賬面淨值總計為$17,000。在2007年4月19日之前，我們擁有99.999Telos ID和Hoya ID Fund A，LLC(“Hoya”)擁有會員權益的%0.001%的會員權益。2007年4月20日，我們額外出售了39.999將會員權益的%轉讓給Hoya，以換取$6.0百萬美元的現金對價。根據ASC 505，“權益”，我們確認了一項收益為$5.8百萬美元。因此，我們擁有60佔Telos ID的百分比，因此繼續使用合併方法計入Telos ID的投資。
2014年12月24日，Hoya從公司收購了另一家十百分比(10%)Telos ID的會員權益，以換取$5.0百萬美元(“2014年的交易”)。關於2014年的交易，本公司與Hoya訂立了第二份經修訂及重訂的營運協議(“營運協議”)，規管Telos ID的業務、損益分配及管理。根據營運協議，Telos ID由由下列人士組成的董事會管理五成員(“Telos ID Board”)。《運營協議》規定二會員單位類別，A類(由公司所有)和B類(由Hoya所有)。A類成員(公司)擁有50Telos ID的%，有權接收50TELOS ID利潤的%，並可指定三Telos ID委員會的成員。B類成員(Hoya)擁有50Telos ID的%，有權接收50TELOS ID利潤的%，並可指定二Telos ID委員會的成員。2014年的交易繼續採用合併方法入賬，B類成員為非控股權益。
於2020年10月5日，本公司與Hoya訂立會員權益購買協議，以購買Hoya擁有的Telos ID的所有B類單位(“Telos ID單位”)(“Telos ID購買”)。收購Telos ID的交易完成後，Telos ID成為我們的全資子公司。2020年11月23日，Telos ID購買完成，公司轉賬$30.0百萬美元現金和發行7.3百萬股我們的普通股，價格為$20.39每股(總額約為$148.40百萬美元)；轉給Hoya的總對價為#美元178.40百萬美元。作為普通股發行的一部分，該公司確認了APIC的貸方#美元。148.40百萬美元。該公司還確認了一筆借記APIC的款項#美元。173.90作為消除Hoya在Telos ID的非控股權益的一部分。收購額外的50Telos ID的%權益是借方$25.50百萬美元。
作為2014年交易的結果，A類和B類成員各自擁有50如上所述，Telos ID的百分比，因此，每個都被分配50利潤的%，即$5.2百萬美元，以及$4.32020年和2019年分別為100萬人。B類成員為非控股權益。
只有在Telos ID董事會根據運營協議確定的範圍內，才會向成員進行分發。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，B類成員總共獲得了2.8百萬美元，以及$2.4分別有100萬份這樣的分配。B類成員還收到了$的最終分配。2.42021年1月，這筆款項已應計，並在截至2020年12月31日的綜合資產負債表中作為應付帳款和其他應計負債列報。
下表詳細説明瞭截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度非控股權益的變化(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 非控制性權益，期初 | | $ | 4,514 | | | $ | 2,621 | |
| 淨收入 | | 5,154 | | | 4,264 | |
| 分配 | | (5,179) | | | (2,371) | |
| 出售50%的會員權益 | | (4,489) | | | — | |
| 非控制性權益，期末 | | $ | — | | | $ | 4,514 | |
注10.股東權益
授權股票
我們的法定股本包括250,000,000普通股股份，$0.001每股面值，以及10,000,000優先股股份，$0.01每股面值。在我們的第二次修訂和重新修訂的公司章程於2020年11月12日生效之前，A類普通股和B類普通股的相對權利、偏好和限制在所有方面都是相同的。普通股的持有者一投票給持有的每一股普通股。我們的第二次修訂和重新修訂的公司章程授權我們的董事會將我們的股票分類或重新分類為一個或多個類別或系列，促使發行我們的股票的額外股票，並在未經股東批准的情況下修改我們的章程，以增加或減少我們有權發行的股票的數量。
2020年11月12日，我們向馬裏蘭州評估和税務局提交了修正案條款(“條款”)，自同一日期(“生效時間”)起生效。這些條款修改了公司章程，以實現反向股票拆分，從而(1)1.259446在生效時間之前發行和發行的A類普通股，改為A類普通股的發行和流通股，以及(2)1.259446在生效時間之前發行和發行的B類普通股被更改為B類普通股的已發行和流通股。同樣在2020年11月12日，我們向馬裏蘭州評估和税務局提交了第二次修訂和重述條款(“第二次修訂條款”)，自同一日期(“生效時間”)起生效。第二次修訂後的章程修訂了公司章程，將在生效時間之前發行和發行的每股B類普通股轉換為A類普通股的一股繳足股款和不可評估的股份。從生效時間起和生效後，代表B類普通股的股票現在代表A類普通股的股票數量，該B類普通股被轉換為A類普通股。此外，在生效時，A類普通股被重新命名並重新指定為普通股，面值為$。0.001公司的每股。
已發行和未償還的股份
截至2021年12月31日和2020年12月31日，有66,767,450和64,625,071已發行普通股和已發行普通股。有幾個不是在任一日期發行和發行的優先股的股份。我們在2021年至2020年期間流通股的變化是由於在後續發行期間發行的股份和回購EnCap持有的股份所致。
股份回購
關於回購協議，如下文所披露注7-上述債務義務，本公司同意回購39,682EnCap持有的流通股價格為$1.32021年4月19日，百萬。
其他全面(虧損)收入
綜合(虧損)收入包括一段時期內非所有者來源的權益變動。計入股東權益的累計其他綜合(虧損)收入包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 累計外幣兑換損失 | $ | (134) | | | $ | (63) | |
| TeloWorks養老金負債調整的累計精算收益 | 107 | | | 107 | |
| 累計其他綜合(虧損)收入 | $ | (27) | | | $ | 44 | |
注11：員工福利計劃
Telos發起了一項固定繳款員工儲蓄計劃(“計劃”)，根據該計劃，幾乎所有全職員工都有資格參加。截至2021年12月31日，該計劃舉行1,031,718Telos普通股的股份。我們將一半的員工繳費匹配到計劃中，最高可達2該員工符合條件的年度基本工資的%。參與者繳款立即歸屬，Telos繳款按20每年%，全部歸屬發生在完成五年盡職盡責。我們對2021年、2020年和2019年計劃的總貢獻為1.1百萬，$1.0百萬美元，以及$0.9分別為100萬美元。
此外，Telos ID贊助了一項固定繳費儲蓄計劃(“Telos ID計劃”)，根據該計劃，幾乎所有全職員工都有資格參加。Telos ID與Telos ID計劃中員工繳費的一半匹配，最高可達2該員工符合條件的年度基本工資的%。2021年、2020年和2019年Telos ID對該計劃的總捐款為0.2百萬，$0.2百萬美元，以及$0.2分別為100萬美元。
Note 12 – 基於股票的薪酬
自2008年6月以來，我們向我們的高級管理人員、董事、員工和其他服務提供商發行了限制性股票。這類股票通常受到如下歸屬時間表的約束：25%的限制性股票在授予之日立即歸屬；此後，額外25%將在授予之日的週年日授予下一年，但須繼續受僱或提供服務。如果員工死亡或控制權發生變更，如Telos Corporation 2008綜合長期激勵計劃、2013綜合長期激勵計劃或2016綜合長期激勵計劃所定義，所有未歸屬股份應自動全部歸屬。根據美國會計準則第718條，由於普通股的價值是象徵性的，因此我們記錄了任何發行的無形補償費用，這是基於從估計企業價值中扣除我們的未償債務、資本租賃債務和優先股，該估計企業價值是基於貼現現金流分析、可比上市公司分析和可比交易分析估計的。此外，我們確定普通股估值估計的重大變化不會對合並財務報表產生重大影響。
2017年5月，我們發放了3,972,007向我們的管理人員和員工提供股份。股份按照上述時間表歸屬。有幾個3,948,1992018年初發行的股票，以及43,6492018年，股票被沒收。有幾個不是2018年新的贈款。有幾個3,904,5502019年初發行的股票，以及11,904股票在2019年被沒收。有幾個不是2019年新的贈款。在2020年初，有3,892,646已發行及已發行股份47,616在2020年5月之前被沒收，當時剩餘的3,845,030股份變得完全歸屬。歸屬後，該等股份並無剩餘限制，並可出售或出售，但須受若干股份持有人其後就本公司普通股於2020年11月首次公開發售而訂立的任何鎖定協議所規限。
In May 31, 2020, 79,361股票被授予，加權平均公允價值為#美元。14,000在授權日。截至2020年12月31日，有59,521仍需歸屬的限制性股票的股份。
2020年10月，本公司修訂了2016年長期股權投資協議，將可供發行的股票總數增加到9,400,000從…4,500,000並將期限延長至2030年9月30日。我們的2016 LTIP規定向我們的高級管理人員、董事、員工和其他服務提供商授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、非限制性股票和股息等價權。在董事會或董事會薪酬委員會確定的期間內，根據2016 LTIP授予的獎勵，通常最高可達二至三年，以及根據2016 LTIP授予的股票期權到期不超過十年在批出日期之後。
大致5.6截至2021年12月31日，根據2016 LTIP，我們保留了100萬股普通股用於未來的授予。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度發生的基於股票的薪酬支出(單位：千)。在截至2019年12月31日的比較期間，我們沒有報告任何股票薪酬支出。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 銷售成本--服務 | $ | 2,640 | | | $ | — | |
| 銷售和市場營銷 | 7,189 | | | — | |
| 研發 | 3,268 | | | — | |
| 一般和行政 | 47,134 | | | 4 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 60,231 | | | $ | 4 | |
限制性股票獎勵和限制性股票單位(統稱“RSU”)活動
公司向我們的高級管理人員、董事、員工和服務提供商授予RSU。
基於服務的RSU獎
在完成服務要求後授予的基於服務的RSU的獎勵摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票 | | 加權的-
平均補助金
約會集市
價值
(每股) | | 加權的-
平均值
合同
壽命(年) | | 集料
固有的
價值
(單位：千) |
| 未歸屬餘額-2020年12月31日 | 59,521 | | | $ | 0.18 | | | 2.4 | | $ | 2,000 | |
| 授與 | 3,206,283 | | | 34.92 | | | — | | | — | |
| 既得 | (132,020) | | | 33.99 | | | — | | | — | |
| 沒收 | (103,176) | | | 35.45 | | | — | | | — | |
| 未歸屬餘額-2021年12月31日 | 3,030,608 | | | $ | 34.94 | | | 1.3 | | $ | 46,700 | |
我們確認了一筆費用為$。46.8在截至2021年12月31日的年度內，與能夠因完成服務要求而賺取的基於服務的RSU的基於份額的補償費用相關的百萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的可比年度，我們記錄了基於股份的無形薪酬支出。截至2021年12月31日，大約有61.5與基於服務的RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出，這一未確認的支出預計將在加權平均期間確認1.3在直線基礎上的幾年。
以表現為基礎的RSU獎
在公司普通股的某些價格目標實現後授予的基於業績的RSU獎勵摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票 | | 加權的-
平均補助金
約會集市
價值
(每股) | | 加權的-
平均值
合同
壽命(年) | | 集料
固有的
價值
(單位：千) |
| 未歸屬餘額-2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 授與 | 508,903 | | | 30.09 | | | — | | | — | |
| 既得 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 沒收 | (16,176) | | | 30.84 | | | — | | | — | |
| 未歸屬餘額-2021年12月31日 | 492,727 | | | $ | 30.07 | | | 2.2 | | $ | 7,600 | |
2021年，公司授予某些高級管理人員基於績效的RSU獎勵，這些RSU可以在458,903我們普通股的股份。只有在以下情況下，才會授予獎項：三年制於授出日期起計一段期間內，(A)本公司於納斯達克全球市場上市的普通股，其交易價格為美元或以上42.50每股(“目標價”)20的30連續交易日或(B)公司普通股每股價格相對於任何30天數連續交易日至少等於目標價。此外，公司還批准了50,000向某些員工提供基於績效的RSU份額，該份額將在以下期間實現特定運營里程碑時完全授予三年制從授予之日起的一段時間。
對於包含市場條件的基於績效的RSU，在計算授予日期公允價值時需要考慮這些條件。為了反映這些獎勵的實質性特徵，採用蒙特卡洛模擬估值模型來計算此類獎勵的授予日期公允價值。蒙特卡羅方法是一類依賴重複隨機抽樣來計算其結果的計算算法。這種方法允許根據大量可能的股價路徑情景來計算這種基於業績的RSU的價值。由於本公司最近於2020年11月完成首次公開招股，預期波動率是基於可比上市公司在業績期間的平均歷史股價波動率。無風險利率是根據授予時在業績期間有效的美國財政部零息債券計算的。這些獎勵的費用在通過蒙特卡洛模擬模型確定的派生服務期內確認。
我們的主要假設包括一段時間內的表現2.45至2.92年，預期波動性在57.4% - 58.8%，無風險利率為0.18%-0.29%。該等以市況表現為基礎的服務單位於授權日的公允價值及衍生服務期為$19.12 - $30.84和之間0.38 - 0.76分別是幾年。
我們確認了一筆費用為$。13.5在截至2021年12月31日的年度內，與這些基於績效的RSU獎勵的基於股份的薪酬支出相關的百萬美元。截至2021年12月31日，大約有1.4與這些基於業績的RSU相關的未確認的基於股票的薪酬費用，這筆未確認的費用預計將在加權平均期間確認0.3在直線基礎上的幾年。
注13.所得税
可歸因於業務收入的所得税收益包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 當前(福利)撥備 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | |
| 狀態 | (98) | | | (77) | | | 68 | |
| 總電流 | (98) | | | (77) | | | 93 | |
| | | | | |
| 遞延準備金(福利) | | | | | |
| 聯邦制 | 19 | | | 27 | | | 88 | |
| 狀態 | 51 | | | 4 | | | (285) | |
| 延期合計 | 70 | | | 31 | | | (197) | |
| 總收益 | $ | (28) | | | $ | (46) | | | $ | (104) | |
與業務有關的所得税撥備不同於通過將聯邦所得税法定税率適用於所得税前收益或虧損而確定的金額。這些分歧的調和如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 計算預期所得税撥備 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | 1.5 | | | 1.0 | | | (0.7) | |
| 遞延税項資產估值準備變動 | (7.9) | | | 17.0 | | | (24.7) | |
| 累計遞延調整 | — | | | 0.7 | | | (1.1) | |
| 用於退還調整的準備金 | (0.4) | | | 0.5 | | | 1.3 | |
| 其他永久性差異 | (0.2) | | | 1.0 | | | (3.8) | |
| 優先股的分紅和增值 | — | | | 10.5 | | | (35.8) | |
| 優先股贖回收益 | — | | | (43.3) | | | — | |
| 第162(M)條限制-涵蓋僱員 | (16.0) | | | 14.6 | | | (6.9) | |
| IPO交易成本資本化 | — | | | 4.4 | | | — | |
| FIN 48負債 | (0.6) | | | 0.2 | | | (3.7) | |
| 研發信貸 | 2.7 | | | (12.4) | | | 19.0 | |
| 非控制性權益 | — | | | (15.9) | | | 40.0 | |
| | | | | |
| 0.1 | % | | (0.7 | %) | | 4.6 | % |
產生2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應收賬款，主要是計提壞賬準備 | $ | 29 | | | $ | 78 | |
| 存貨陳舊和攤銷準備 | 315 | | | 398 | |
| 應計負債目前不可扣除 | 1,713 | | | 2,204 | |
| 基於股票的薪酬 | 7,993 | | | — | |
| 應計補償 | 648 | | | 1,161 | |
| 遞延租金 | 3,813 | | | 4,387 | |
| 第163(J)條權益限制 | 54 | | | 306 | |
| 商譽 | 37,394 | | | 41,534 | |
| 淨營業虧損結轉-聯邦 | 5,681 | | | 3,814 | |
| 淨營業虧損結轉狀態 | 1,014 | | | 1,002 | |
| 研發信貸 | 2,645 | | | 1,986 | |
| 遞延税項總資產總額 | 61,299 | | | 56,870 | |
| 減去估值免税額 | (55,588) | | | (52,198) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 5,711 | | | 4,672 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 攤銷和折舊 | (6,434) | | | (4,471) | |
| 未開單應收賬款，為税務目的而遞延 | — | | | (853) | |
| | | |
| | | |
| 遞延税項負債總額 | (6,434) | | | (5,324) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (723) | | | $ | (652) | |
估值津貼的組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡開始於
期間 | | 加法 | | 復甦 | | 天平
結束
期間 |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日 | $ | 52,198 | | | $ | 3,390 | | | $ | — | | | $ | 55,588 | |
| 2020年12月31日 | $ | 7,206 | | | $ | 44,992 | | | $ | — | | | $ | 52,198 | |
| 2019年12月31日 | $ | 6,652 | | | $ | 554 | | | $ | — | | | $ | 7,206 | |
如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延税項資產很可能不會變現，我們就建立遞延税項資產的估值準備。遞延税項資產的變現取決於未來應納税所得額的產生。在進行評估時，我們考慮了預測的未來應納税所得額、税務籌劃策略以及應税暫時性差異的逆轉。根據現有證據，我們已確定，自2021年12月31日和2020年12月31日起，需要全額估值津貼。由於對我們的遞延税項資產和負債進行了全額估值準備，與無限生前商譽相關的遞延税項負債在2021年12月31日和2020年12月31日仍留在我們的綜合資產負債表上。
在2020年，我們記錄了與購買額外的50Telos ID的%權益，包括#美元的遞延税項資產43.8在交易中產生的可抵税商譽為100萬美元。我們也為額外的遞延税項記錄了相應的估值減值。
2021年12月31日，出於聯邦所得税的目的，大約有一美元27.1百萬淨營業虧損可結轉以抵銷未來的應税收入。大約$10.6這些淨營業虧損結轉中的100萬將在2035年至2037年之間到期，其餘將無限期結轉。截至2021年12月31日，大約有3.52033年開始到期的百萬研發信貸結轉。公司的某些税務屬性，包括淨營業虧損和抵免，如果發生1986年修訂的《美國國税法》第382節所界定的所有權變更，將受到限制。所有權變更帶來的限制可能會影響公司利用其税務屬性的能力。2020年完成的一項研究證實，截至2020年12月31日，本公司的税務屬性不受限制。我們認為，自2020年12月31日以來的所有權活動不會導致足以導致未使用屬性過期的限制。
根據ASC 740的規定，我們確定大約有$1,056,000, $763,000、和$714,000截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的未確認税收優惠。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的未確認税收優惠餘額包括174,000, $278,000、和$369,000如果確認，將影響實際税率的税收優惠。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的未確認税收優惠餘額中還包括美元882,000, $485,000、和$345,000如果確認，將不會因本公司的估值免税額而影響實際税率。該公司已累計利息和與未確認的税收優惠相關的罰款#美元。170,000及$241,000，分別記錄在2021年12月31日和2020年12月31日的其他負債中。
我們認為，未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少。2013年至2021年的納税年度開放期限沒有超過適用的訴訟時效。截至2021年12月31日，該公司不在任何聯邦或州税務管轄區的審查之下。
未確認税收優惠總額的期初和期末的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 未確認的税收優惠，期初 | $ | 763 | | | $ | 714 | | | $ | 649 | |
| 上一年度税收頭寸增加(減少) | 90 | | | (104) | | | 1 | |
| 與本年度納税狀況有關的增加 | 273 | | | 213 | | | 101 | |
| 與法規失效相關的減少 | (70) | | | (60) | | | (37) | |
| 未確認的税收優惠，期末 | $ | 1,056 | | | $ | 763 | | | $ | 714 | |
注14.租契
我們根據不可取消的運營和融資租賃租賃辦公空間和設備，租賃的到期日各不相同，其中一些包含續訂選擇權。
經營租約
我們確定一項安排是否是租賃，並根據ASC主題842“租賃”對租賃進行會計處理，該主題要求承租人在綜合資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債，並在大多數租賃安排中擴大關於承租人和出租人的租賃安排的披露。
根據2019年1月1日通過的ASC 842，我們記錄了運營租賃ROU資產和運營租賃負債，運營租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，運營租賃負債代表我們支付租賃付款的義務。一般來説，我們簽訂設施的經營租賃協議。12個月內到期的經營租賃負債金額計入其他流動負債，其餘經營租賃負債按合同到期日在綜合資產負債表中作為非流動負債入賬。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。我們的大多數租約都沒有提供一個可以很容易確定的隱含費率。因此，我們使用基於增量借款利率的貼現率，即5.75適用於所有經營租賃的%。我們的經營租賃協議可能包括延長租期或提前終止租期的選項。當我們合理確定我們將行使這些選擇權時，我們已在經營租賃ROU資產和負債中包含了延長該等選擇權的選擇權。
經營性租賃費用在租賃期內按直線原則確認為租金費用。我們的一些經營租賃包含租賃和非租賃組成部分，我們將其作為一個單獨的組成部分進行核算。我們評估ROU資產的減值與我們的財產和設備政策披露一致，包括注1-重要會計政策概述和摘要。
融資租賃
1996年3月1日，我們進入了一個20弗吉尼亞州阿什伯恩的一棟大樓作為我們的公司總部的為期一年的資本租賃。我們已將這筆交易作為資本租賃入賬，並相應地記錄了資產和相應的負債約#美元。12.3百萬美元。自2013年11月1日起，本租約終止，我們簽訂了13-本應於2026年10月31日到期的一年租約(“2013年租約”)。2013年的租約被視為根據ASC 840“租約”的修改。由於2013年的租賃，相應的資本資產和負債增加了#美元11.7100萬美元，導致資本資產的賬面淨值為#美元13.1百萬美元，資本債務為$15.5百萬美元。2013年的租約包括在2014年6月1日購買、轉讓或指定買家的選擇權，這要求在不遲於2014年3月31日之前發出行使選擇權的意向通知。
2014年3月28日，我們與無關的第三方達成最終協議，將購買選擇權轉讓給該第三方，以換取現金對價$1.7百萬美元，在購買交易結束時支付，以及協議下的某些義務，包括簽訂新的15-在第三方行使購買選擇權並從先前房東手中購買建築物時，與第三方簽訂租約。2014年3月28日，我們向房東發出了我們轉讓和行使購買選擇權的事先通知。於二零一四年五月二十八日，第三方完成購買交易，經前業主與本公司雙方同意，二零一三年租約終止，並無持續責任。同一天，我們與第三方簽訂了一份新的租約(“2014年租約”)，該租約將於2029年5月31日到期。根據美國會計準則第840條，2014年的租賃被視為對該物業先前租賃的修改，並被確定為資本租賃。由於2014年的租賃，相應的資本資產增加了#美元。5.7100萬美元，導致資本資產的賬面淨值為#美元18.3百萬美元，負債增加了$6.7100萬美元，導致資本債務為#美元22.0百萬美元。根據2014年租約，基本租金增加固定2.5年上報百分比。2019年1月1日採用ASC 842並未對現有融資租賃產生實質性影響。
加權平均剩餘租賃條款和貼現率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年)： | | | |
| 融資租賃 | 7.3年份 | | 8.3年份 |
| 經營租約 | 1.7年份 | | 2.5年份 |
| 加權平均貼現率： | | | |
| 融資租賃 | 5.04 | % | | 5.04 | % |
| 經營租約 | 5.75 | % | | 5.75 | % |
截至2021年12月31日的未來最低租賃承諾如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2022 | $ | 602 | | | $ | 2,149 | |
| 2023 | 373 | | | 2,202 | |
| 2024 | 28 | | | 2,258 | |
| 2025 | — | | | 2,314 | |
| 2026 | — | | | 2,372 | |
2026年後 | — | | | 5,972 | |
| 最低租賃付款總額 | 1,003 | | | 17,267 | |
| 扣除計入的利息 | (51) | | | (2,966) | |
| 最低租賃付款淨現值 | 952 | | | 14,301 | |
| 較小電流部分 | (564) | | | (1,461) | |
| 截至2021年12月31日的長期租賃義務 | $ | 388 | | | $ | 12,840 | |
租賃費用的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 經營租賃成本 | $ | 713 | | | $ | 724 | |
短期租賃成本(1) | 13 | | | 93 | |
| 融資租賃成本 | | | |
| 融資租賃資產攤銷 | 1,221 | | | 1,221 | |
| 融資租賃負債利息 | 758 | | | 822 | |
| 融資租賃總成本 | 1,979 | | | 2,043 | |
| 總租賃成本 | $ | 2,705 | | | $ | 2,860 | |
(1)租期不超過12個月的租約。
與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 經營活動的現金流--經營租賃 | $ | 768 | | | $ | 745 | |
| 經營活動的現金流--融資租賃 | $ | 758 | | | $ | 820 | |
| 融資活動的現金流--融資租賃 | $ | 1,339 | | | $ | 1,225 | |
計入運營的租金費用總計為$0.8百萬，$1.9百萬美元，以及$1.82021年、2020年和2019年分別為100萬。
注15.公允價值計量
公允價值計量會計準則提供了計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。該框架要求使用三級方法對投資進行估值。該聲明要求公允價值計量按以下類別之一進行分類和披露：
第1級：相同、不受限制的資產和負債在計量之日可獲得的活躍市場的未調整報價；
第2級：非活躍市場的報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入；或
第3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察的投入(即很少或根本沒有市場活動的支持)。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有任何具有重大3級投入的金融工具，我們也沒有任何按公允價值經常性計量的金融工具。
對於我們的某些非衍生金融工具，包括應收賬款、應付賬款和其他應計負債，由於這些工具的短期到期日，賬面金額接近公允價值。
注16.某些關係和相關交易
有關本公司與若干現任股東及高級職員之間的若干關係及關聯方交易的資料載述如下。
埃米特·J·伍德是我們董事長兼首席執行官的兄弟，自1996年以來一直是我們的員工，目前擔任首席執行官。2021年、2020年和2019年支付給該個人的補償金額為#美元。492,000, $1,238,000、和$529,000，分別為。此外，伍德先生擁有73,562和682,502分別為2021年12月31日和2020年12月31日的公司普通股。
2015年3月31日，本公司簽訂了《波特須知》。波特先生和Toxford公司擁有，波特先生是該公司的唯一股東35.0佔我們A類普通股的百分比。根據波特筆記的條款，波特借給公司#美元。2.5在2015年3月31日左右達到100萬美元。根據波特票據的條款，未償還本金按固定息率12%(12(%)年息，於每年5月、8月、11月和2月20日以現金拖欠，第一次付息日期為2015年8月20日。Porter Notes沒有要求攤銷付款，也沒有擔保。波特票據的全部或部分可以在任何時候償還，而不需要支付溢價或罰款。未償還的本金連同利息原應於2017年7月1日到期並全額支付。2017年4月18日，我們對波特票據進行了修改和重述，將利率從12%(12%)至6%(6年息(%)，應累算，並將到期日從2017年7月1日延長至2022年7月25日。Telos還與Porter和EnCap簽訂了債權人間協議，其中Porter票據完全從屬於信貸協議和任何隨後的優先貸款人(包括Action Capital)，只有在滿足某些條件的情況下，才允許根據Porter票據付款。所有其他條款仍然具有全部效力和作用。我們產生了一筆利息支出，金額為$319,000及$330,000截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，分別於Porter Note。2020年11月23日，在IPO結束時，Porter Notes得到了全額支付。
該公司的一名董事擔任顧問。為他的諮詢服務支付的費用是$282,000, $270,000及$270,000分別為2021年、2020年和2019年。
2021年2月8日，我們聘請唐娜·希爾女士為人力資源部董事，直接向公司執行副總裁中澤女士彙報工作。希爾女士是本公司前首席運營官愛德華·威廉姆斯先生的妹妹。
注17.段信息
在2021年第四季度，由於部門重組，我們的CODM開始通過以下方式評估、監督和管理我們業務的財務業績二運營部門：安全解決方案和安全網絡。這些細分使我們能夠協調我們的戰略和目標，併為及時和合理地分配業務範圍內的資源提供了一個框架。我們在合併時扣除所有部門間的收入和費用。
安全解決方案部門主要通過Xacta、Telos Ghost、AMHS和Telos ID產品專注於網絡安全、雲和身份識別解決方案。我們確認在雲、內部部署和/或混合雲環境中提供各種系統平臺以及軟件銷售或軟件即服務帶來的合同收入。與該部門的定製解決方案相關的收入在工作進展或服務交付時確認。期間收入的波動是由於軟件銷售量，以及在此期間雲和/或網絡安全解決方案的進展或完成。大部分運營成本與人力、材料和管理費用有關。軟件銷售有與之相關的無形運營成本，因此產生了更高的利潤率。毛利和利潤率是安全解決方案的運營效率和軟件銷售量變化的函數。
安全網絡部門通過安全移動解決方案以及網絡管理和防禦服務為我們的客户提供安全的網絡架構和解決方案。隨着與管理網絡服務和信息交付有關的合同工作的進展，收入將隨着時間的推移而確認。合同成本包括人工、材料和管理費用。各期間確認的費用差異主要反映了個別合同活動水平的增加和減少。
下表彙總了所列期間的業務分類信息，並將這些結果與相關期間的經營報表進行了核對。上期分部信息進行了重塑，以符合本年度的列報方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：千) |
| 收入 | | | | | |
| 安全解決方案 | $ | 123,534 | | | $ | 127,667 | | | $ | 111,843 | |
| 安全網絡 | 118,899 | | | 62,627 | | | 57,295 | |
| 分段性淘汰 | — | | | (10,377) | | | (9,920) | |
| 綜合收入 | $ | 242,433 | | | $ | 179,917 | | | $ | 159,218 | |
| | | | | |
| 毛利 | | | | | |
| 安全解決方案 | $ | 64,904 | | | $ | 50,458 | | | $ | 42,056 | |
| 安全網絡 | 21,125 | | | 11,962 | | | 10,288 | |
| 毛利總額 | $ | 86,029 | | | $ | 62,420 | | | $ | 52,344 | |
我們根據毛利潤來衡量每個部門的盈利能力。我們將部門間銷售和轉讓視為銷售或轉讓給第三方，即按當前市場價格計算。綜合財務報表中報告的利息收入、利息支出、其他收入和支出項目以及所得税不是分部盈利衡量的一部分，主要在公司層面入賬。根據美國政府成本會計準則，包括折舊和攤銷費用在內的間接成本被收集在許多間接成本池中，然後根據池中的成本與基礎成本的代表性因果關係或利益關係，將這些間接成本集中分配到公司的應報告部門。雖然折舊和攤銷費用是分配成本的一個組成部分，但分配過程使折舊和攤銷費用不能由公司的各個可報告部門和經營部門具體確定。出於這個原因，按可報告和經營部門分列的非現金項目沒有在上文中報告。
管理層不按部門利用總資產來評估部門業績或分配資源。因此，不按部門跟蹤資產，因此不披露按部門劃分的總資產。
注18.承諾、意外情況和後續事件
法律訴訟
我們參與在日常業務過程中產生的法律訴訟和調查，包括與僱傭問題、與客户和承包商的關係、知識產權糾紛和其他商業事務有關的訴訟和調查。這些法律程序尋求各種補救辦法，包括對金額不一的金錢損害的索賠，但沒有一項被認為是實質性的，也沒有具體説明數額。儘管任何此類事件的結果本質上是不確定的，可能是實質性不利的，但根據目前的信息，我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟不會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。截至2021年12月31日，合併財務報表中沒有與這些訴訟有關的重大應計金額。
其他--政府合同
作為一家美國政府承包商，我們將接受美國政府的各種審計和調查，以確定我們的運營是否符合適用的法規要求。美國政府對我們業務的調查，無論是與政府合同有關的，還是出於其他原因進行的，都可能導致行政、民事或刑事責任，包括對我們施加的償還、罰款或處罰、暫停、擬議的除名、取消未來美國政府合同的資格，或暫停出口特權。暫停或取消禁令可能會對我們產生實質性的不利影響，因為我們依賴於與美國政府的合同。美國政府的調查通常需要數年時間才能完成，許多調查都沒有導致對我們採取不利行動。我們還向美國以外的客户提供產品和服務，這些產品和服務受美國和外國法律法規以及外國採購政策和做法的約束。我們對當地法規或適用的美國政府法規的遵守情況也可能會受到審計或調查。
後續事件
2022年2月7日，在弗吉尼亞州東區美國地區法院提起的訴訟中，Telos及其某些現任和前任官員被列為被告。在起訴書中，原告聲稱代表了2020年11月19日至2021年11月12日期間購買Telos普通股的一類買家，聲稱被告違反了證券法，在提供公司2021年業績的財務展望時，未能披露與Telos與運輸安全管理局以及醫療保險和醫療補助服務中心之間的某些合同啟動有關的延遲，並考慮到這些延遲。起訴書要求賠償金額不詳。我們對起訴書中描述的索賠提出異議，並打算積極為訴訟辯護。
注19.某些財務報表標題的構成
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 資產負債表 | | | |
| 應付賬款和其他應計負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 9,248 | | | $ | 14,662 | |
| 應計負債 | 25,300 | | | 6,237 | |
| $ | 34,548 | | | $ | 20,899 | |
注20。中期財務報表的修訂
如附註1--主要會計政策概覽及摘要所述，本公司就先前發出的未經審核簡明綜合財務報表作出若干修訂。本公司考慮了根據美國證券交易委員會第99號工作人員會計公告發現的錯誤，並確定該影響對先前發佈的綜合中期財務報表並不重要。儘管如此，公司已經修訂了之前報告的截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度的中期財務信息。這些修訂不會對公司2021年全年財務報表產生累積影響。下面是這些錯誤的綜合列表，這些錯誤都已被重寫為下表中的正確週期：
費用分類
在2021年第三季度，該公司發現，個人的股票薪酬被錯誤地計入銷售成本，而不是一般和行政費用。錯誤地計入銷售成本的股票補償總額為#美元。0.3100萬美元，其中0.1與2021年第一季度相關的百萬美元和0.2與2021年第二季度相關的100萬美元。該公司最初在2021年第三季度糾正了這一錯誤。
在2021年第三季度，本公司發現，公司兩個間接成本池的股票補償分配在2021年第二季度被錯誤地計入銷售成本，而不是一般和行政費用。錯誤地計入銷售成本的股票補償總額為#美元。0.7百萬美元，公司在2021年第三季度進行了初步修正。
收入確認
在2021年第三季度，該公司確定了1.1與新授予的合同存根期有關的收入100萬美元，本應在2021年第二季度確認為收入。該公司最初在2021年第三季度糾正了這一錯誤。此外，與本合同有關，公司在2021年第四季度確定了$0.32021年第二季度產品收入為100萬美元，0.42021年第三季度產品收入的100萬美元，應在合併業務報表中歸類為服務收入。下表反映了以前在2021年第二季度和第三季度報告的分類錯誤的更正情況。
在2021財年第三季度，公司錯誤地記錄了一美元0.9與一份尚未開始的合同有關的百萬美元支出。2021年第四季度，該公司沖銷了以前記錄的費用，並計劃在執行期開始之前不記錄這筆費用。
軟件資本化
在2021財年第三季度，公司錯誤地記錄了一美元0.5與軟件項目相關的百萬美元支出，其開發里程碑已經實現，因此與軟件相關的成本應該被資本化。下表反映了對之前在2021年第三季度報告的錯誤的更正。
現金流
在2021財年的前三個季度，公司錯誤地列報了美元2.4支付100萬美元，作為現金流量表上的一項經營活動，完全收購Telos ID的所有會員權益。2021年第四季度，公司更正了列報，以便在現金流量表上正確反映融資活動中的付款。
股票薪酬
在2021財年第四季度，該公司確定第三季度的RSU獎勵給了一名個人，但這筆獎勵被錯誤地排除在其補償費用的計算之外，導致補償費用少報了$0.22021年第三季度為100萬。下表反映了對之前在2021年第三季度報告的錯誤的更正。
已取得資產的估值
在2021財年第四季度，該公司對之前建立的與其2021收購的估值有關的假設進行了必要的更新。假設的變化產生了額外的商譽#美元。1.3以及無形資產的減值，減值金額與本應在2021年第三季度報告的金額相同。
此次調整對公司先前發佈的季度合併財務報表的影響如下(單位：千，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對2021年3月31日終了期間的調整 |
| | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明綜合業務報表 |
| 銷售成本--服務 | 39,602 | | | (112) | | | 39,490 | |
| 成本和開支 | 41,400 | | | (112) | | | 41,288 | |
| 一般和行政 | 19,964 | | | 112 | | | 20,076 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 27,851 | | | 112 | | | 27,963 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 簡明合併現金流量表 |
| |
| | | | | |
| 其他經營性資產和負債變動 | $ | (9,584) | | | $ | 2,436 | | | $ | (7,148) | |
| 用於經營活動的現金 | (9,318) | | | 2,436 | | | (6,882) | |
| 分配給Telos ID B類成員-非控股權益 | — | | | (2,436) | | | (2,436) | |
| 用於融資活動的現金 | (321) | | | (2,436) | | | (2,757) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對2021年6月30日終了期間的調整 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 | | 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明綜合業務報表 |
| 收入--服務 | $ | 47,618 | | | $ | 1,385 | | | $ | 49,003 | | | $ | 99,676 | | | $ | 1,385 | | | $ | 101,061 | |
| 收入-產品 | 4,941 | | | (300) | | | 4,641 | | | 8,641 | | | (300) | | | $ | 8,341 | |
| 收入 | 52,559 | | | 1,085 | | | 53,644 | | | 108,317 | | | 1,085 | | | $ | 109,402 | |
| 銷售成本--服務 | 29,501 | | | (892) | | | 28,609 | | | 69,103 | | | (1,004) | | | $ | 68,099 | |
| 成本和開支 | 32,002 | | | (892) | | | 31,110 | | | 73,402 | | | (1,004) | | | $ | 72,398 | |
| 一般和行政 | 28,743 | | | 892 | | | 29,635 | | | 48,708 | | | 1,004 | | | $ | 49,712 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 39,113 | | | 892 | | | 40,005 | | | 66,965 | | | 1,004 | | | $ | 67,969 | |
| 營業虧損 | (18,556) | | | 1,085 | | | (17,471) | | | (32,050) | | | 1,085 | | | $ | (30,965) | |
| 所得税前虧損 | (18,716) | | | 1,085 | | | (17,631) | | | (33,460) | | | 1,085 | | | $ | (32,375) | |
| 淨虧損 | (18,729) | | | 1,085 | | | (17,644) | | | (33,507) | | | 1,085 | | | $ | (32,422) | |
| Telos公司應佔淨虧損 | (18,729) | | | 1,085 | | | (17,644) | | | (33,507) | | | 1,085 | | | $ | (32,422) | |
| Telos公司每股淨虧損 | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.28) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.49) | |
| 稀釋 | $ | (0.28) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.49) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 | | 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明綜合全面損失表 |
| 淨虧損 | $ | (18,729) | | | $ | 1,085 | | | $ | (17,644) | | | $ | (33,507) | | | $ | 1,085 | | | $ | (32,422) | |
| Telos公司的綜合虧損 | (18,724) | | | 1,085 | | | (17,639) | | | (33,534) | | | 1,085 | | | (32,449) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2021 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明綜合資產負債表 |
| 應收賬款，扣除準備金後的淨額 | $ | 39,412 | | | $ | 1,085 | | | $ | 40,497 | |
| 流動資產總額 | 178,403 | | | 1,085 | | | 179,488 | |
| 總資產 | 220,094 | | | 1,085 | | | 221,179 | |
| 累計赤字 | (177,350) | | | 1,085 | | | (176,265) | |
| 股東權益總額 | 164,700 | | | 1,085 | | | 165,785 | |
| 總負債和股東權益 | 220,094 | | | 1,085 | | | 221,179 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明合併現金流量表 |
| 淨虧損 | $ | (33,507) | | | $ | 1,085 | | | (32,422) | |
| 其他經營性資產和負債變動 | (10,074) | | | 1,351 | | | (8,723) | |
| 用於經營活動的現金 | (5,790) | | | 2,436 | | | (3,354) | |
| 分配給Telos ID B類成員-非控股權益 | — | | | (2,436) | | | (2,436) | |
| 融資活動提供的現金 | 35,474 | | | (2,436) | | | 33,038 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 | | 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 股東權益變動簡明綜合報表 |
| 淨虧損 | $ | (18,729) | | | $ | 1,085 | | | $ | (17,644) | | | $ | (33,507) | | | $ | 1,085 | | | $ | (32,422) | |
| 累計赤字 | (177,350) | | | 1,085 | | | (176,265) | | | (177,350) | | | 1,085 | | | (176,265) | |
| 股東權益總額 | 164,700 | | | 1,085 | | | 165,785 | | | 164,700 | | | 1,085 | | | 165,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對2021年9月30日終了期間的調整 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 | | 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明綜合業務報表 |
| 收入--服務 | 63,690 | | | (735) | | | 62,955 | | | $ | 163,366 | | | $ | 650 | | | $ | 164,016 | |
| 收入-產品 | 6,376 | | | (350) | | | 6,026 | | | 15,017 | | | (650) | | | 14,367 | |
| 收入 | 70,066 | | | (1,085) | | | 68,981 | | | 178,383 | | | — | | | 178,383 | |
| 銷售成本--服務 | 40,031 | | | 106 | | | 40,137 | | | 109,134 | | | (898) | | | 108,236 | |
| 成本和開支 | 43,998 | | | 106 | | | 44,104 | | | 117,400 | | | (898) | | | 116,502 | |
| 研發 | 5,396 | | | (533) | | | 4,863 | | | 14,783 | | | (533) | | | 14,250 | |
| 一般和行政 | 20,562 | | | (823) | | | 19,739 | | | 69,271 | | | 181 | | | 69,452 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 31,321 | | | (1,356) | | | 29,965 | | | 98,287 | | | (352) | | | 97,935 | |
| 營業虧損 | (5,253) | | | 165 | | | (5,088) | | | (37,304) | | | 1,250 | | | (36,054) | |
| 所得税前虧損 | (5,428) | | | 165 | | | (5,263) | | | (38,888) | | | 1,250 | | | (37,638) | |
| 淨虧損 | (5,387) | | | 165 | | | (5,222) | | | (38,894) | | | 1,250 | | | (37,644) | |
| Telos公司應佔淨虧損 | (5,387) | | | 165 | | | (5,222) | | | (38,894) | | | 1,250 | | | (37,644) | |
| Telos公司每股淨虧損 | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.08) | | | — | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.59) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.57) | |
| 稀釋 | $ | (0.08) | | | — | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.59) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.57) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 | | 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明綜合全面損失表 |
| 淨虧損 | $ | (5,387) | | | $ | 165 | | | $ | (5,222) | | | $ | (38,894) | | | $ | 1,250 | | | $ | (37,644) | |
| Telos公司的綜合虧損 | (5,400) | | | 165 | | | (5,235) | | | (38,934) | | | 1,250 | | | (37,684) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明綜合資產負債表 |
| 應收賬款，扣除準備金後的淨額 | $ | 49,759 | | | $ | (1,085) | | | $ | 48,674 | |
| 流動資產總額 | 192,300 | | | (1,085) | | | 191,215 | |
| 商譽 | 16,642 | | | 1,280 | | | 17,922 | |
| 無形資產，淨額 | 17,102 | | | (747) | | | 16,355 | |
| 總資產 | 242,667 | | | (552) | | | 242,115 | |
| 應付賬款和其他應計負債 | 35,102 | | | (898) | | | 34,204 | |
| 流動負債總額 | 54,410 | | | (898) | | | 53,512 | |
| 總負債 | 71,176 | | | (898) | | | 70,278 | |
| 額外實收資本 | 354,119 | | | 181 | | | 354,300 | |
| 累計赤字 | (182,737) | | | 165 | | | (182,572) | |
| 股東權益總額 | 171,491 | | | 346 | | | 171,837 | |
| 總負債和股東權益 | 242,667 | | | (552) | | | 242,115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 簡明合併現金流量表 |
| 淨虧損 | $ | (38,894) | | | $ | 1,250 | | | $ | (37,644) | |
| 基於股票的薪酬 | 47,197 | | | 181 | | | 47,378 | |
| 其他經營性資產和負債變動 | (5,900) | | | 1,538 | | | (4,362) | |
| 用於經營活動的現金 | 6,668 | | | 2,969 | | | 9,637 | |
| 資本化的軟件開發成本 | (6,139) | | | (533) | | | (6,672) | |
| 用於投資活動的現金 | (13,709) | | | (533) | | | (14,242) | |
| 分配給Telos ID B類成員-非控股權益 | — | | | (2,436) | | | (2,436) | |
| 融資活動提供的現金 | 35,131 | | | (2,436) | | | 32,695 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 | | 之前報道的 | | 糾錯 | | 調整後的 |
| 股東權益變動簡明綜合報表 |
| 淨虧損 | $ | (5,387) | | | $ | 165 | | | $ | (5,222) | | | $ | (38,894) | | | $ | 1,250 | | | $ | (37,644) | |
| 額外實收資本 | 354,119 | | | 181 | | | 354,300 | | | 354,119 | | | 181 | | | 354,300 | |
| 累計赤字期初餘額 | (177,350) | | | 1,085 | | | (176,265) | | | (143,843) | | | — | | | (143,843) | |
| 累計赤字期末餘額 | (182,737) | | | 165 | | | (182,572) | | | (182,737) | | | 165 | | | (182,572) | |
| 股東權益總額 | 171,491 | | | 346 | | | 171,837 | | | 171,491 | | | 346 | | | 171,837 | |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括控制和程序，旨在確保積累我們公司根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於下文所述的重大弱點，截至2021年12月31日，我們的披露控制和程序無效。
鑑於以下所述的重大弱點，管理層進行了額外的分析和其他程序，以確保我們的中期和年度合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。因此，管理層認為，本年度報告中包含的Form 10-K綜合財務報表根據美國公認會計原則，在所有重要方面都公平地反映了截至和截至所列期間的我們的財務狀況、經營結果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序，以及根據美國公認會計原則編制用於外部報告目的的綜合財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
•與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；
•提供合理的保證，確保交易記錄正確，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及
•提供合理保證，防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性，財務報告內部控制制度只能提供合理的保證，可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，由於不斷變化的條件，財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的指導方針，對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。我們努力遵守薩班斯-奧克斯利法案關於2021年的第404條的範圍包括我們在2021年收購的業務以外的所有業務，如附註4-收購中所述。根據美國證券交易委員會公佈的指導意見，由於我們在年內收購了這些業務，我們將這些業務排除在我們遵守2021年第404條的努力之外。截至2021年12月31日，DFT的收購業務佔總資產的3%，截至2021年12月31日的年度沒有收入記錄。美國證券交易委員會公佈的指導意見明確，管理層在對公司內部控制的評估中可以省略對被收購企業的財務報告內部控制的評估的期限不得超過自收購之日起一年。根據其評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制截至2021年12月31日，由於我們的控制環境中存在重大弱點，即公司沒有足夠的控制措施來充分降低與某些業務流程相關的重大錯報風險，因此未生效。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
管理層已確定該公司在財務報告的內部控制方面存在以下重大弱點：
•管理層沒有保持適當設計的實體一級控制，影響控制環境和監測活動防止或發現合併財務報表的重大錯報。具體地説，本公司沒有足夠的合格資源來有效地設計、運營和監督財務報告的內部控制，這是導致某些控制未能奏效的原因。
•管理層沒有在用户訪問、變更管理和職責分工方面保持適當設計的信息技術一般控制，包括對日記帳分錄和資產保護的控制，這些控制與支持公司財務報告流程的某些信息技術系統有關。
•管理層沒有對以下事項進行適當的設計和實施控制：
◦根據ASC主題606“來自與客户的合同的收入”記錄收入。”
◦根據ASC主題985-20“軟件-要出售、租賃或營銷的軟件的成本”和ASC主題350-40“內部使用軟件”核算軟件開發成本。
◦審查基於股票的獎勵薪酬費用的完整性和準確性，審查第三方估值中使用的關鍵投入和假設。
◦編制和審查用於評估業務合併的預期財務信息。
◦財務報表關閉流程，以確保一致的執行、準確和及時的賬户對賬審查，以及現金流量表的審查。
◦對購買到支付週期內的交易進行編碼。
這些重大缺陷部分與員工更替有關，導致暫時缺乏有效執行上述內部控制的合格人員。
我們的獨立註冊會計師事務所審計了我們的合併財務報表，也審計了截至2021年12月31日我們的財務報告內部控制的有效性，並對我們的財務報告內部控制的有效性發表了負面意見，該報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
本公司正在努力彌補財務報告內部控制的重大弱點，並正在採取措施改善內部控制環境。具體地説，該公司是：
•僱用更多的會計人員，並對新的和現有的人員進行適當執行設計的控制程序的培訓；
•加強流程，圍繞收入確認、軟件開發成本、基於股票的薪酬、業務合併、財務結算和報告設計和實施內部控制；以及
•加強用户訪問配置和監控控制，以實施適當的系統訪問和職責分工。
當管理層通過測試得出結論，認為有效地設計和實施了適用的補救控制措施時，將認為實質性弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上述重大弱點外，截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
本10-K年度報告中遺漏了第III部分要求的某些信息，因為我們打算根據修訂後的1934年證券交易法第14A條，在本10-K年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內提交我們2021年股東年會的最終委託書或委託書，而委託書中將包含的某些信息通過引用併入本文。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目要求的有關高管、董事和董事提名的信息，包括關於我們的審計委員會和審計委員會財務專家的信息，以及某些報告人遵守經修訂的1934年證券交易法第16(A)條的信息，將包括在董事選舉、公司高管的簡歷信息、第16(A)條遵守實益所有權報告、公司治理、董事獨立性、董事會提名過程、在風險監督中的作用、董事會會議和董事會委員會會議、審計委員會、管理髮展和薪酬委員會以及提名和公司治理委員會項下。在代理聲明中，並且通過引用結合於此。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將包括在我們的委託書中的高管和董事薪酬項下，並以參考方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款所要求的信息將包括在我們的委託書“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”項下，並通過引用併入本文。
下表彙總了根據我們截至2021年12月31日的現有股權補償計劃可能發行的普通股的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
| | (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | 3,523,335 | | | $ | 34 | | | 5,609,814 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | | | | | |
| 總計 | | 3,523,335 | | | $ | 34 | | | 5,609,814 | |
(1)由修訂後的公司2016年度綜合長期激勵計劃組成。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息將包括在我們的委託書中的某些關係和相關交易以及董事獨立性項下，並以引用的方式併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需資料將包括在獨立註冊會計師事務所項下的委託書中，並在此併入作為參考。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
1.財務報表
如《財務報表和補充數據索引》所列第49頁.
2.財務報表明細表
由於所要求的信息不適用或信息在合併財務報表或相關附註中列報，所有附表均被省略。
3.展品：
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
3.1 | | Telos公司2020年11月12日的第二次修訂和重述條款(合併於2020年11月16日與公司當前報告Form 8-K Report一起提交的附件3.1) |
3.2 | | Telos公司第三次修訂和重新修訂的章程，自2021年3月23日起生效(合併時參考了與公司截至2020年12月31日的Form 10-K報告一起提交的附件3.2) |
4.1 | | Telos公司、Xacta公司、ubIQuity.com，Inc.、Teloworks，Inc.、啟迪資本解決方案基金II，L.P.和貸款方於2017年1月25日簽署的信貸協議(通過參考公司於2017年1月31日提交的當前8-K報表的附件4.1合併而成) |
4.2 | | Telos公司、Xacta公司、ubIQuity.com，Inc.、Teloworks，Inc.、啟迪資本解決方案基金II，L.P.和貸款方之間的信貸協議第一修正案，於2017年2月23日生效(通過參考與公司截至2016年12月31日的Form 10-K報告一起提交的附件4.2合併) |
4.3 | | Telos公司、Xacta公司、ubIQuity.com，Inc.、Teloworks，Inc.、啟迪資本解決方案基金II，L.P.和貸款人之間的信貸協議第二修正案，日期為2017年4月18日(通過參考2017年4月24日隨公司當前報告8-K提交的附件4.1合併) |
4.4 | | JP慈善基金會、Telos公司、Xacta公司、ubIQuity.com，Inc.、Teloworks，Inc.和啟迪資本解決方案基金II，L.P.之間的從屬和債權人間協議，日期為2017年4月18日(通過引用與公司2017年4月24日提交的當前8-K表格一起提交的附件4.2合併) |
4.5 | | 瑞士波特基金會、Telos公司、Xacta公司、ubIQuity.com，Inc.、Teloworks，Inc.和啟迪資本解決方案基金II，L.P.之間的從屬和債權人間協議，日期為2017年4月18日(通過引用2017年4月24日隨公司當前8-K表格提交的附件4.3合併而成) |
4.6 | | Telos Corporation和JP慈善基金會於2017年4月18日簽訂的附屬貸款協議第一修正案(根據2017年4月24日隨公司當前報告8-K提交的附件4.4註冊成立) |
4.7 | | Telos公司和瑞士波特基金會於2017年4月18日簽署的次級貸款協議第一修正案(根據2017年4月24日隨公司當前報告8-K提交的附件4.5註冊成立) |
4.8 | | Telos公司於2017年4月18日修訂和重新發行的附屬本票，以JP慈善基金會為受益人(根據2017年4月24日與公司當前報告8-K一起提交的附件4.6成立為法團) |
4.9 | | Telos公司以瑞士波特基金會為受益人的2017年4月18日修訂和重新發行的附屬本票(根據2017年4月24日與公司當前報告8-K一起提交的附件4.7合併) |
4.10 | | Telos公司、Xacta公司、ubIQuity.com，Inc.、Teloworks，Inc.、啟迪資本解決方案基金II，L.P.和貸款方之間於2018年3月30日對信貸協議和豁免的第三次修訂(通過參考與公司截至2017年12月31日的Form 10-K報告一起提交的附件4.10合併) |
4.11 | | 信貸協議第四修正案和豁免；Telos公司與啟迪資本解決方案基金II於2019年7月19日提交的費用函第一修正案(通過參考2019年7月23日隨公司當前報告提交的表格8-K的附件99.1合併而成) |
4.12 | | Telos Corporation與啟迪資本解決方案基金II，L.P.於2020年3月26日簽署的信貸協議第五修正案和第二修正案費用函(通過參考2020年3月30日隨公司當前8-K報表提交的附件99.1合併而成) |
4.13+ | | 我們的股本説明 |
10.1* | | 公司與John B.Wood之間的第二次修訂僱傭協議，日期為2012年11月12日(通過參考與公司截至2012年9月30日的Form 10-Q報告一起提交的附件10.1成立) |
| | | | | | | | |
10.2* | | 公司與愛德華·L·威廉姆斯之間的第二次修訂僱傭協議，日期為2012年11月12日(根據與公司截至2012年9月30日的Form 10-Q報告一起提交的附件10.2合併) |
10.3* | | 公司與Michele Nakazawa於2012年11月12日簽訂的第二份經修訂的僱傭協議(根據公司截至2012年9月30日的Form 10-Q報告中的附件10.3合併而成) |
10.4* | | 公司與Brendan D.Malloy之間的僱傭協議修正案，日期為2012年11月12日(根據與公司截至2012年9月30日的Form 10-Q報告一起提交的附件10.4合併) |
10.5* | | 公司與六名高級管理人員之間的僱傭協議表格(根據公司截至2012年9月30日的Form 10-Q報告提交的附件10.5註冊成立) |
10.6* | | 公司與Jefferson V.Wright之間的僱傭協議，日期為2013年1月4日(通過參考與公司截至2013年12月31日的Form 10-K報告一起提交的附件10.29成立) |
10.7 | | 2014年12月24日第二次修訂和重新簽署的Telos身份管理解決方案運營協議(通過參考2014年12月31日隨公司當前報告8-K提交的附件99.2合併而成) |
10.8 | | 公司與瑞士波特基金會於2015年3月31日簽訂的次級貸款協議(根據公司截至2014年12月31日的Form 10-K/A報告提交的附件10.37註冊成立) |
10.9 | | 公司與瑞士波特基金會之間的附屬本票，日期為2015年3月31日(根據公司截至2014年12月31日的Form 10-K/A報告存檔的附件10.38合併) |
10.10 | | 公司與瑞士JP慈善基金會於2015年3月31日簽訂的次級貸款協議(根據公司截至2014年12月31日的Form 10-K/A報告提交的附件10.39註冊成立) |
10.11 | | 公司與瑞士JP慈善基金會2015年3月31日的附屬本票(根據公司截至2014年12月31日的Form 10-K/A報告提交的附件10.40註冊成立) |
10.12* | | Telos Corporation 2016年度綜合長期激勵計劃(參照截至2016年6月30日的Form 10-Q報告中的附件10.3合併而成) |
10.13* | | 授予限制性股票通知書(參照公司截至2016年6月30日的Form 10-Q報告提交的附件10.4成立) |
10.14 | | 會員權益購買協議，日期為2020年10月5日(參照2020年10月6日隨公司現行8-K報表提交的附件99.1註冊成立) |
10.15* | | 2016年綜合長期激勵計劃第1號修正案(參照於2021年1月25日提交公司S-8表格的附件4.4成立) |
10.16* | | 公司2021年年度現金獎勵計劃(參考2020年11月12日隨公司現行報告8-K表提交的附件99.2成立) |
10.17* | | 限售股份單位授權書及限售股份或限售股份單位協議表格(以時間為基礎)(以本公司於2021年2月3日以表格8-K提交的附件99.1為參考而成立為法團) |
10.18* | | 限售股份單位授權書及限售股份或限售股份單位協議表格(以業績為基礎)(以本公司於2021年2月3日提交的8-K表格中的附件99.2為參考而成立為法團) |
10.19 | | 本公司與其16名董事及行政人員之間的賠償協議表格(以截至2021年3月31日止本公司10-Q表格中的附件10.1註冊為法團) |
10.20* | | Mark Bendza與本公司簽訂的高管聘用協議，日期為2021年7月19日(參照提交給本公司截至2021年6月30日的10-Q表格的附件10.1註冊成立) |
21+ | | Telos公司子公司名單 |
| | | | | | | | |
23.1+ | | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
24+ | | 授權書 |
31.1+ | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 |
31.2+ | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 |
32+ | | 根據18 USC第1350條進行的認證 |
| 101.INS^ | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| 101.SCH^ | | XBRL分類擴展架構 |
| 101.CAL^ | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
| 101.DEF^ | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
| 101.LAB^ | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
| 101.PRE^ | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| 104 | | 封面交互數據文件-封面iXBRL標籤嵌入在圖101中包含的內聯XBRL文檔中 |
| | | | | |
| * | 構成管理合同或補償計劃或安排 |
| + | 隨函存檔 |
| ^ | 根據S-T規則，本年度報告10-K表附件101中與XBRL相關的信息應被視為已提交，而不是已提交 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，Telos公司已正式安排由正式授權的下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | |
| Telos公司 |
| |
| 由以下人員提供： | 約翰·B·伍德 |
| 約翰·B·伍德 首席執行官和 董事會主席(校長 (行政主任) |
| |
| 日期： | March 28, 2022 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員代表Telos公司並以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| 約翰·B·伍德 | 首席執行官兼董事長 董事會成員(首席執行幹事) | March 28, 2022 |
| 約翰·B·伍德 | | |
| /s/Mark Bendza | 首席財務官(負責人 財務官) | March 28, 2022 |
| 馬克·本扎 | | |
| /s/維多利亞·哈丁 | 主計長兼總會計官(首席會計官) | March 28, 2022 |
| 維多利亞·哈丁 | | |
| | |
| /s/Bernard C.Bailey | 董事 | March 28, 2022 |
| 伯納德·C·貝利 | | |
| /s/David Borland* | 董事 | March 28, 2022 |
| 大衞·博蘭德 | | |
| /s/邦妮·L·卡羅爾* | 董事 | March 28, 2022 |
| 邦妮·L·卡羅爾 | | |
| /s/弗雷德裏克·D·肖菲爾德* | 董事 | March 28, 2022 |
| 弗雷德裏克·D·肖菲爾德 | | |
| /s/約翰·W·馬魯達* | 董事 | March 28, 2022 |
| 約翰·W·馬盧達，美國空軍少將(Ret) | | |
| /布拉德利·W·雅各布斯* | 董事 | March 28, 2022 |
| 布拉德利·W·雅各布斯 | | |
| /s/德里克·多克里* | 董事 | March 28, 2022 |
| 德里克·多克里 | | |
_______________________
| | | | | |
| * | 根據上述董事簽署的授權書，上述註冊人董事以其實際受權人John B.Wood簽署的表格10-K本年度報告簽署，授權書於2022年3月28日以指定的身份與本年度報告在附件24的表格10-K一起存檔。 |
| |
| 由以下人員提供： | /約翰·B·伍德 |
| 約翰·B·伍德 |
| 事實律師 |
