國家電網PLC
27 March 2022
本公告包含內幕消息。
不得全部或部分、直接或間接地在任何司法管轄區內、進入或從任何司法管轄區釋放、出版或分發，而這樣做將構成違反該司法管轄區的相關法律
立即釋放
出售NGGT和計量公司的多數股權
國家電網公司(以下簡稱“國家電網”)今天宣佈，已同意將其英國天然氣輸送和計量業務(“NGG”)的60%股權出售給一個由長期基礎設施投資者組成的財團(“財團”)(“交易”)。該財團由全球資產管理公司和全球最大的基礎設施管理公司麥格理資產管理公司和加拿大最大的機構投資者之一不列顛哥倫比亞省投資管理公司(“BCI”)組成。正如2021年3月宣佈的那樣，這筆交易是國家電網轉向電力的戰略的一部分，去年收購了英國最大的配電企業西部配電公司(WPD)，並宣佈出售美國的納拉甘西特電氣公司(NECO)。
交易條款意味着NGG的企業價值約為96億GB 1。交易完成後，國家電網將獲得約22億GB的現金對價(取決於慣例的完成調整)2.交易完成後，國家電網將通過一家名為“Gast TopCo”的新控股公司擁有NGG 40%的少數股權。此外，完成後，國家電網還將從額外債務融資中獲得約20億GB的資金。截至2022年3月，NGG的受監管資產價值估計約為66億GB，其淨債務估計約為38億GB。
國家電網還與財團達成了一項期權協議，可能出售Gast TopCo剩餘40%的股權(“進一步權益”)。該選擇權可由財團於2023年1月1日至2023年6月30日期間行使(視乎交易完成的時間而有所更改)。如果行使選擇權，進一步利息的對價預計將以現金形式支付給國家電網，條件與交易大致相同，但須對行使選擇權時業務支付的股息進行調整。如果行使該選擇權，將公佈進一步的細節。
交易的完成將受到某些反壟斷和監管條件的制約。根據這些許可，國家電網預計交易將在2022年下半年完成。
交易完成後，連同擬出售的NECO，將：
·增加國家電網電力投資組合的餘額，集團電力資產的比例從C.60%增加到C.70%；
·顯著加強國家電網在實現英國淨零目標方面的核心作用；
·在更長時間內支持國家電網6%至8%的資產增長目標；
·使國家電網憑藉其強大的投資級信用評級保持強勁的資產負債表，支持其可持續的股息政策。
1包括債務類項目和約2億GB的準備金。
2假設預計在2022年下半年完成。
國家電網首席執行官約翰·佩蒂格魯説：
這筆交易進一步加強了我們在實現英國能源過渡方面的作用，使我們的投資組合轉向電力，同時確保國家能源供應的安全。除了我們在未來五年內在能源基礎設施上投資高達350億GB的計劃外，去年3月宣佈的一系列交易將增強我們的長期增長前景，併為股東帶來長期價值。
今天的聲明對我們所有的利益相關者，包括員工和客户來説都是一個強有力的結果。該財團對英國有着長期的承諾，在擁有和運營基礎設施資產方面擁有豐富的經驗。我期待着我們的合作伙伴關係，並繼續以最低的成本為消費者提供安全可靠的天然氣服務。我也要感謝天然氣輸送和計量部門的同事，他們的辛勤工作幫助我們達到了這一重要里程碑。
麥格理資產管理公司在歐洲、中東和非洲地區的真實資產團隊負責人馬丁·布拉德利表示：
國家輸電系統是英國能源轉型的關鍵推動因素，隨着可再生能源部署的加快，它為電力系統提供了所需的靈活性和備用能源。然而，如果英國要實現到2050年實現淨零的目標，該國必須擁有下一代傳輸骨幹網，為家庭和企業提供可再生能源。
在我們鉅額投資的支持下，傳輸系統將在使網絡為這一過渡做好準備方面發揮主導作用。這樣做將支持擴大氫氣在能源組合中的作用，為英國及其行業帶來競爭優勢，同時與政府和Ofgem密切合作，維護供應安全。“
BCI執行副總裁兼基礎設施和可再生資源全球負責人林肯·韋伯表示：
這項投資與我們多樣化的受監管公用事業產品組合很好地結合在一起，這些產品組合可以安全地向客户提供關鍵服務。我們相信，國家電網的創新脱碳戰略將確保該業務在支持英國到2050年實現淨零碳排放方面發揮領導作用，同時滿足消費者對可靠網絡的需求。
交易完成後，國家電網打算將約42億GB的收益用於償還作為收購WPD的一部分提取的過渡性融資安排。就上市規則第10.4條而言，NGG於2021年9月30日的總資產為61億GB。在2020年4月1日至2021年3月31日期間，NGG集團產生了4.06億GB的税前利潤。
就英國金融市場行為監管局的上市規則而言，這筆交易構成了2類交易，因此不需要國家電網股東的批准。
交易完成後，國家電網在Gast TopCo的權益將按權益會計方法入賬。
國家電網的顧問是巴克萊、高盛和羅比·沃肖。
關於國家電網燃氣
國家電網天然氣公司在英國擁有和運營受監管的天然氣國家傳輸系統(NTS)，還擁有受監管的天然氣計量業務。
作為輸電業主和系統運營商，NGG擁有、建造和運營高壓NTS，負責實時平衡供需並促進資產與輸電系統的連接。國家電網天然氣傳輸網絡由大約7660公里的高壓管道和23個壓縮機站組成，與8個配電網和其他獨立的第三方系統相連。
NGG還擁有並運營一家獨立的計量業務，該業務是英國傳統燃氣表的最大所有者，截至2021年3月約有840萬個家用和商用燃氣表。該業務的活動廣泛涵蓋：資產採購和物流管理；儀表安裝、維護、更換和拆卸；以及客户服務提供。
內幕消息
本公告乃根據《市場濫用條例》(EU596/2014)披露，根據《市場濫用(修訂)(歐盟退出)規例》(SI 2019/310)，該條例是英國國內法律的一部分，並已被確定含有符合其中定義的內幕消息。
查詢和聯繫方式
國家電網投資者和分析師
Nick Ashworth +44 (0) 7814 355 590
Angela Broad +44 (0) 7825 351 918
James Flanagan +44 (0) 7970 778 952
Jonathan Clay +44 (0) 7899 928 247
媒體
Molly Neal +44 (0) 7583 102 727
Danielle Dominey-Kent +44 (0) 7977 054 575
巴克萊銀行，通過其投資銀行(“巴克萊”)+44(0)20 7623 2323
首席財務顧問和企業經紀人
阿利斯代爾·蓋恩
伊恩·史沫特萊
尼爾·韋斯特
奧斯曼·阿卡亞
維拉·考夫曼
Goldman Sachs International +44 (0) 20 7774 1000
財務顧問
凱倫·庫克
布萊恩·奧基夫
拉查納·哈林頓
Robey Warshaw +44 (0)20 7317 3900
首席財務顧問
西蒙·羅比
菲利普·阿波斯托利德斯
Teneo
財務公關顧問
Charlie Armitstead +44 (0) 7703 330 269
關於國家電網
國家電網位於橫跨英國和美國的轉型能源體系的核心。我們的企業向數以百萬計的客户和社區安全、可靠、高效地供應天然氣和電力。但我們也通過工程創新和孵化新想法來推動變革，這些新想法具有給我們的行業帶來革命性的力量。
國家電網正在開創能源系統脱碳的先河；從建立互聯網絡，讓英國與我們的歐洲鄰國共享清潔能源，到投資美國的可再生能源發電。作為世界上最大的投資者所有的能源公司之一，國家電網處於清潔、公平和負擔得起的能源未來的中心，應對氣候變化和實現淨零是關鍵優先事項。
英國的國家電網：
·我們擁有並運營英格蘭和威爾士的電力傳輸網絡，負責平衡供需。我們還運營但不擁有蘇格蘭電視網。我們的網絡包括大約7200公里(4474英里)的架空線路、1500公里(932英里)的地下電纜和342個變電站。
·我們在英國擁有並運營天然氣國家傳輸系統，負責平衡供需的日常工作。我們的網絡包括大約7660公里(4760英里)的高壓管道和618個地面設施。
·作為英國的系統運營商(SO)，我們確保天然氣和電力從生產地安全高效地輸送到消費地。自2019年4月以來，電力系統運營商(ESO)一直是國家電網內部的一項獨立業務，在法律上獨立於國家電網集團的所有其他部門。這為我們提供了一個適當的環境，以提供一個平衡和公正的ESO，在我們過渡到一個更分散、更無碳的電力系統時，能夠為消費者實現真正的好處。
關於麥格理資產管理公司
麥格理資產管理是一家全球資產管理公司，旨在為每個人帶來積極影響。我們受到機構、養老基金、政府和個人的信任，可以在全球管理超過4,030億GB的資產，我們提供一系列能力的專業投資專業知識，包括固定收益、股票、多資產解決方案、私人信貸、基礎設施、可再生能源、自然資產、房地產和資產金融。
麥格理資產管理是麥格理集團的一部分，麥格理集團是一家多元化的金融集團，為客户提供跨債務、股權和大宗商品的資產管理、金融、銀行、諮詢以及風險和資本解決方案。麥格理集團成立於1969年，在33個市場擁有約17,000名員工，並在澳大利亞證券交易所上市。
截至2021年12月31日的所有數字。欲瞭解更多信息，請訪問macquarie.com。
關於BCI
截至2021年3月31日，BCI管理着1996億加元的資產，是加拿大最大的機構投資者之一。總部位於不列顛哥倫比亞省維多利亞市的BCI是一家長期投資者，投資於一系列資產類別：固定收益、公共股票、私募股權、基礎設施、可再生資源、房地產和商業抵押貸款。BCI的客户包括公共部門養老金計劃、保險和特殊目的基金。BCI的基礎設施和可再生資源項目價值超過200億加元，投資於有形的長期資產，其中包括對多個行業的公司的直接投資組合，這些公司橫跨受監管的公用事業、能源、電信和交通運輸，以及對林地和農業企業的投資。這些公司在穩定和成熟的監管環境中運營，為未來的資本投資提供機會，並有潛力為我們的客户創造穩定的回報和現金收益。該計劃在北美、亞洲、澳大利亞、歐洲和南美都有多樣化。
警示聲明
本公告包含的某些陳述既不是報告的財務結果，也不是其他歷史信息。這些陳述屬於前瞻性陳述，符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節。這些報表包括有關國家電網(本公司)的財務狀況、其運營和業務結果、戰略、計劃和目標的信息。諸如“目標”、“預期”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“相信”、“展望”、“尋求”、“估計”、“目標”、“可能”、“將”、“繼續”、“項目”等詞語以及未來時的陳述都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是對國家電網未來業績的保證，受假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定因素可能會導致未來的實際結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。其中許多假設、風險和不確定性涉及國家電網無法控制或準確估計的因素，例如法律或法規的變化，包括因聯合王國退出歐盟而引起的任何變化；政府機構或監管機構的宣佈和決定，包括與RIIO-2價格管制有關的那些；第三方建設和交付需要連接的新一代項目的時間；環境、氣候變化和健康和安全法律或法規的違反或變化，包括其活動的潛在有害性質引起的違反或其他事件；網絡故障或中斷、無法執行關鍵的非網絡操作以及基礎設施受損, 由於不利的天氣條件，包括主要風暴的影響以及氣候變化的結果，由於交易對手無法交付實物商品，或由於國家電網的IT系統和支持技術無法訪問或未經授權訪問或故意破壞，未能充分預測和應對能源供應中斷；違反監管目標和標準以及國家電網同行的表現，旨在實現利益相關者對成本和效率節約的預期，以及違反旨在實現淨零的目標和標準；客户和交易對手(包括金融機構)未能履行對公司的義務。其他可能導致實際結果與本公告中描述的結果大不相同的因素包括
匯率、利率和大宗商品價格指數；國家電網借款和債務安排、融資成本和融資渠道中的限制和條件(包括備案要求)；公司在某些業務部分保持財務資源的監管要求，以及對一些子公司交易的限制，如支付股息、貸款或徵收費用；國家電網受監管業務恢復和支付的延遲時間，以及其活動的某些方面是否可競爭；國家電網養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金要求和表現；未能吸引、培養和留住具有必要能力和業務能力的員工，以及與國家電網員工產生的任何重大糾紛或其員工違反法律或法規；未能對市場發展做出反應，包括對陸上輸電的競爭；新興技術帶來的威脅和機遇；該公司未能迴應或履行其作為與能源轉型有關的氣候變化發展活動(包括整合分佈式能源)的領導者自己的承諾；與業務發展活動有關的不正確或不可預見的假設或結論(包括未預見的成本和負債)，包括整合WPD、出售公司的羅德島天然氣和電力業務以及擬出售其英國天然氣傳輸業務的多數股權，以及合資企業。有關這些和其他可能影響國家電網的假設、風險和不確定性的更多詳細信息, 請閲讀國家電網最新年度報告和賬目第236至239頁的戰略報告部分和風險因素，國家電網於2021年11月18日發佈的截至2021年9月30日的六個月未經審計的半年財務信息進行了更新。此外，新的因素不時出現，國家電網無法評估任何此類因素對其活動的潛在影響，或任何因素或因素組合可能導致未來實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。除法律或法規另有要求外，本公司沒有義務更新其任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本公告之日。