西部銅金公司
(一家勘探階段公司)
合併財務報表
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
(以加元表示)
財務報告的責任
隨附的西部銅金公司(“本公司”)綜合財務報表由管理層編制，並符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。
管理層制定並維持了一套內部控制制度，以提供合理的保證，確保資產得到保護，財務信息準確可靠。關於本公司財務報告的內部控制及其披露控制的進一步信息，請參閲管理層關於內部控制的報告，如下所示。
董事會批准合併財務報表，並確保管理層履行其財務報告責任。董事會的審核主要通過由非執行董事組成的審計委員會完成。審計委員會定期與管理層和審計師開會，審查財務報告和控制事項。
該公司的獨立審計師普華永道會計師事務所代表股東審計了公司的綜合財務報表，他們的報告如下。
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/s/保羅·韋斯特--銷售 |
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/s/Varun Prasad |
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保羅·韋斯特--塞爾斯 總裁兼首席執行官 |
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瓦倫·普拉薩德 首席財務官 |
March 24, 2022
加拿大温哥華
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管理層關於財務報告內部控制的報告
西部銅金公司(“本公司”)管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條將此定義為由公司主要高管和主要財務官設計或在其監督下，由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現所有的錯報。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在其內部控制-綜合框架(2013)中建立的標準，評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。管理層還評估了其披露控制和程序的有效性。
根據這些評估，管理層得出結論，由於存在重大弱點，截至2021年12月31日，公司對財務報告及其披露控制程序的內部控制沒有生效。財務報告內部控制的設計存在重大缺陷，原因是財務結算過程中缺乏適當的職責分工。首席財務官負責編制、授權和審查對編制財務報告至關重要的信息。他還負責編寫和審查由此產生的財務報告。這一弱點有可能導致公司財務報表中的重大錯報，也應被視為其披露控制和程序方面的重大弱點。
管理層已作出結論，而審核委員會亦已同意，考慮到西部銅金公司現階段的發展，本公司並無足夠的規模及規模，足以證明有需要增聘員工以糾正目前的重大弱點。
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/s/保羅·韋斯特--銷售 |
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/s/Varun Prasad |
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保羅·韋斯特--塞爾斯 總裁兼首席執行官 |
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瓦倫·普拉薩德 首席財務官 |
March 24, 2022
加拿大温哥華
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獨立註冊會計師事務所報告
致西部銅金公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附西部銅金公司及其附屬公司(合稱本公司)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合虧損及全面損益表、現金流量及股東權益變動表，包括相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至那時止年度的財務業績和現金流量，符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
(/s/普華永道會計師事務所)
特許專業會計師
Vancouver, Canada
March 24, 2022
PCAOB ID：271
自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華豪街250號普華永道1400室V6C 3S7T：+1 604 806 7000，F：+1 604 806 7806
“普華永道”指的是安大略省的有限責任合夥企業普華永道。
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合併資產負債表
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
| 注意事項 | $ | $ | |||||
| 資產 | |||||||
| 現金和現金等價物 | |||||||
| 短期投資 | 4 | ||||||
| 有價證券 | 5 | ||||||
| 其他資產 | |||||||
| 流動資產 | |||||||
| 使用權資產 | |||||||
| 勘探和評估資產 | 6 | ||||||
| 資產 | |||||||
| 負債 | |||||||
| 應付賬款和應計負債 | |||||||
| 租賃債務的當期部分 | |||||||
| 流轉保費負債 | 7 | ||||||
| 流動負債 | |||||||
| 租賃義務 | |||||||
| 負債 | |||||||
| 股東權益 | |||||||
| 股本 | 8 | ||||||
| 繳款盈餘 | |||||||
| 赤字 | ( |
) | ( |
) | |||
| 股東權益 | |||||||
| 負債和股東權益 |
經董事會批准
| //肯·威廉姆森董事 | /s/克勞斯·澤特勒 董事 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
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西部銅金公司 |
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合併財務報表 |
| (以加元表示) |
合併損失表和全面損失表
| 截至12月31日止年度， | 2021 | 2020 | |||||
| 注意事項 | $ | $ | |||||
| 折舊 | |||||||
| 備案和監管費用 | |||||||
| 辦公室和行政部門 | |||||||
| 專業費用 | |||||||
| 租金和水電費 | |||||||
| 基於股份的支付 | 10b | ||||||
| 股東溝通和出差 | |||||||
| 工資和福利 | 11 | ||||||
| 公司費用 | |||||||
| 匯兑損失 | |||||||
| 利息收入 | ( |
) | ( |
) | |||
| 直通式溢價回收 | 7 | ( |
) | ( |
) | ||
| 有價證券的未實現收益 | 5 | ( |
) | ( |
) | ||
| 損失和綜合損失 | |||||||
| 每股基本虧損和攤薄虧損 | |||||||
| 已發行普通股加權平均數 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
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西部銅金公司 |
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合併財務報表 |
| (以加元表示) |
合併現金流量表
| 截至12月31日止年度， | 2021 | 2020 | |||||
| $ | $ | ||||||
| 提供的現金流(用於) | 注意事項 | ||||||
| 經營活動 | |||||||
| 損失和綜合損失 | ( |
) | ( |
) | |||
| 不影響現金的項目 | |||||||
| 折舊 | |||||||
| 融資成本 | |||||||
| 直通式溢價回收 | ( |
) | ( |
) | |||
| 有價證券的未實現收益 | ( |
) | ( |
) | |||
| 基於股份的支付 | |||||||
| ( |
) | ||||||
| 非現金週轉資金項目變動 | 12 | ( |
) | ( |
) | ||
| 經營活動 | ( |
) | ( |
) | |||
| 融資活動 | |||||||
| 定向增發收益 | 8 | ||||||
| 私募發行成本 | 8 | ( |
) | ( |
) | ||
| 股票期權的行使 | 10a | ||||||
| 租賃費 | ( |
) | |||||
| 股權發行 | 8 | ||||||
| 股權發行成本 | 8 | ( |
) | ||||
| 融資活動 | |||||||
| 投資活動 | |||||||
| 購買短期投資 | ( |
) | |||||
| 礦業權支出 | ( |
) | ( |
) | |||
| 投資活動 | ( |
) | ( |
) | |||
| 現金及現金等價物的變動 | |||||||
| 現金和現金等價物--期初 | |||||||
| 現金和現金等價物--終了 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
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西部銅金公司 |
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合併財務報表 |
| (以加元表示) |
| 數量 股票 |
分享 資本 |
貢獻 盈餘 |
赤字 | 股東的 權益 |
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| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 | ( |
) | |||||||||||||
| 私募(附註8B) | |||||||||||||||
| 總收益 | - | - | |||||||||||||
| 發行成本 | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||
| 認股權證價值的分配 | - | ( |
) | - | - | ||||||||||
| 私募(附註8B) | |||||||||||||||
| 總收益 | - | - | |||||||||||||
| 直通保費(附註7) | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||
| 發行成本 | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||
| 股權發行(附註8B) | - | - | |||||||||||||
| 股權發行成本 | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||
| 股票期權的行使 | ( |
) | - | ||||||||||||
| 基於股份的支付 | - | - | - | ||||||||||||
| 損失和綜合損失 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 2020年12月31日 | ( |
) | |||||||||||||
| 私募(附註8B) | |||||||||||||||
| 總收益 | - | - | |||||||||||||
| 發行成本 | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||
| 私募(附註8B) | |||||||||||||||
| 總收益 | - | - | |||||||||||||
| 直通保費(附註7) | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||
| 發行成本 | - | ( |
) | - | - | ( |
) | ||||||||
| 股票期權的行使 | ( |
) | - | ||||||||||||
| 基於股份的支付 | - | - | - | ||||||||||||
| 損失和綜合損失 | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 2021年12月31日 | ( |
) |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
1.業務性質
西部銅金公司(連同其附屬公司，“西部”或“公司”)是一家勘探階段公司，直接從事位於加拿大育空的Casino礦產的勘探和開發(“Casino項目”)。
該公司在加拿大不列顛哥倫比亞省註冊成立。其總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華阿爾伯尼街1200-1166號。
該公司將需要籌集額外資金來完成賭場項目的開發。儘管西部航空過去成功地籌集到了足夠的資本，為其運營提供資金，但不能保證它未來也能做到這一點。
2.陳述依據
A.合規聲明
這些財務報表是根據國際會計準則委員會(“IFRS”)發佈的國際財務報告準則編制的。財務報表是根據歷史成本慣例編制的。
這些財務報表於2022年3月24日經公司董事會批准發佈。
B.會計估計和判斷
根據《國際財務報告準則》編制財務報表要求管理層在應用其會計政策的過程中作出判斷，並作出影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和或有負債的披露以及年內收入和支出的報告金額的估計。實際結果可能與這些估計不同。差異可能是實質性的。
在評估某些因素是否會被視為勘探和評估資產的減值指標時，需要作出判斷。我們同時考慮內部和外部信息，以確定是否存在減值指標，並據此確定是否需要進行減值測試。如需進行減值測試，則就非流動資產減值測試計算現金產生單位的估計可收回金額時，管理層須就估計可收回儲量或資源、估計未來商品價格、預期未來營運及資本成本及貼現率作出估計及假設。釐定可收回金額時所使用的任何假設或估計的任何變動，均可能影響減值分析。管理層沒有確定截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的任何減值指標。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
3.會計政策
A.重要會計政策摘要
公司的主要會計政策概述如下：
(一)合併基礎
當本公司對某一實體擁有權力、面臨或有權獲得因參與該實體而產生的可變回報，並有能力通過其對該實體的權力影響這些回報時，本公司合併該實體。子公司的財務報表自控制權開始之日起至控制權終止之日合併。所有重大的公司間交易和餘額都將被沖銷。
該公司的合併財務報表包括西部銅金公司、卡西諾礦業公司和Ravenwolf資源集團有限公司。
(2)列報貨幣
本公司的列報貨幣為加元(“$”)。西方及其重要子公司的本位幣是加元。
(Iii)外幣兑換
在編制個別實體的財務報表時，以該實體的職能貨幣(“外幣”)以外的貨幣進行的交易按交易發生之日的匯率入賬。於每個資產負債表日，以外幣計價的貨幣資產及負債以期末外匯匯率換算。非貨幣性資產和負債按交易當日的歷史匯率折算。折算這些外幣交易的所有損益都包括在損失表中。
(四)股份支付
公司向董事、高級管理人員、員工和顧問授予購買公司普通股的股票期權、限制性股份單位(“RSU”)和遞延股份單位(“DSU”)。本公司授予的股票期權的公允價值根據國際財務報告準則2-股份支付被視為補償成本。股票期權的公允價值採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算，而RSU和DSU的公允價值則根據授予當天股票的收盤價確定。該等成本計入損益表，或(如適用)於股票期權歸屬期間資本化至勘探及評估資產，並於繳入盈餘中作出抵銷分錄。該公司對股份支付的分配與其對每個接受者的其他類型補償的處理是一致的。
如果股票期權被行使，股票期權的價值將轉移到股本中。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
(五)所得税
所得税費用由當期税費和遞延税費組成。所得税費用在損益表中確認。
當期税項支出是指該期間的預期應納税所得額，採用年終制定或實質制定的税率，並根據上一年度應繳税額的修訂進行調整。
遞延税金採用負債法入賬。根據負債法，遞延税項資產及負債會因現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的課税基礎之間的差異(即時間差異)而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債按預期於資產變現或清償負債時適用的頒佈或實質頒佈税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在實質性頒佈期間的損益表中確認。
遞延税項資產在未來可能有應課税利潤可供利用的範圍內予以確認。
(六)流通股
加拿大所得税立法允許企業發行證券，稱為直通股，由此投資者可以申請因放棄相關的合格資源支出而產生的税收減免。本公司計入流通性溢價，即為流通性股份支付的價格超過沒有流通性特徵的股份的市值，計入其他負債。當發生符合條件的支出時，通過保費在其他收入中確認。
(Vii)每股虧損
每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以報告期內已發行的加權平均股數。每股攤薄虧損的計算方法與每股基本虧損相同，不同之處在於已發行股份的加權平均數目有所增加，以包括假設行使所有購股權及認股權證所需的額外股份(如攤薄)。考慮到虧損情況，潛在的股票是反稀釋的。
(Viii)長壽資產
1.勘探和評估資產
與收購及勘探本公司持有或控制的礦產有關的直接成本按個別物業資本化，直至該物業投產、出售、放棄或被確定為減值。管理成本和一般勘探成本在發生時計入費用。當物業投入商業生產時，遞延成本將使用生產單位法耗盡。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
本公司將其礦產歸類為勘探和評估資產，直至開採礦產資源的技術可行性和商業可行性得到證明。在這一點上，勘探和評估資產轉移到財產和設備。建立礦產的技術可行性和商業可行性的評估是基於一系列因素，例如已建立的礦產儲量的範圍、可行性和技術評估的結果以及採礦租約或許可證的狀況。
出售特許權使用費、税收抵免或政府援助計劃所獲得的收益，在收益更有可能收到時，被確認為相關資產賬面價值的減少。如果收到的收益超過相關資產減值後的賬面價值，收到的金額將在更有可能收到付款的期間作為貸項記錄在損益表中。
雖然我們已採取步驟核實我們擁有權益的礦產的所有權，但根據該等礦產目前勘探階段的行業標準，這些程序並不保證我們的所有權。產權可能受到未登記的事先協議或轉讓的影響，並可能受到未發現的缺陷的影響。
2.租契
租賃於租賃資產可供本公司使用之日確認為使用權資產及相應負債。每筆租賃付款在負債和財務費用之間進行分配。財務費用記入租賃期內的經營報表。使用權資產按資產的使用年限或租賃期中較短的一項按直線折舊。
租賃產生的資產和負債最初按租賃付款的現值計量。租賃付款使用租賃中隱含的利率(如果該利率可以確定)或公司的遞增借款利率進行貼現。
3.減損
根據國際財務報告準則第6號-礦產資源勘探和評估，公司的勘探和評估資產在每個資產負債表日就減值指示進行審查。如果存在任何這樣的跡象，則對可收回的金額進行估計。可收回金額是資產的公允價值減去處置成本和使用價值(“VIU”)後的較高者。如果資產的賬面金額超過其可收回金額，則在損失表中確認減值損失。
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。礦產資產的公允價值一般被確定為預計因繼續使用該資產而產生的估計未來現金流量的現值，包括任何擴張前景。
ViU被確定為預計因繼續使用目前形式的資產及其最終處置而產生的估計未來現金流量的現值。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
減值通常以現金產生單位的水平進行評估，現金產生單位被確定為產生現金流入的最小可識別資產組，而現金流入在很大程度上獨立於其他資產的現金流入。
4.減值沖銷
如果有跡象表明用於確定可收回金額的估計發生了變化，則減值損失將被沖銷。減值虧損只有在資產的賬面金額不超過在沒有確認減值損失的情況下扣除攤銷後應確定的賬面金額的範圍內才能沖銷。
(九)現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行存款和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。
(十)金融工具
1.分類與計量
當公司成為合同義務的一方時，金融工具被確認。於初步確認時，本公司將其金融工具分類如下：按損益按公允價值計算(“FVTPL”)、按其他全面收益按公允價值計算(“FVTOCI”)或按金融工具的合約現金流特徵及持有該等金融工具的業務模式按攤銷成本計算。
如果金融資產是為收集合同現金流而持有的，而這些現金流僅代表本金和利息的支付，則金融資產按攤餘成本計量。該公司的意圖是持有這些金融資產以收取合同現金流，而合同條款在指定日期產生的現金流僅為未償還本金的本金和利息支付。
如果持有金融資產是為了收集合同現金流和出售金融資產，而資產的現金流僅代表本金和利息的支付，則金融資產按FVTOCI計量。該公司最初按其公允價值確認這些金融資產，隨後在保監處確認的公允價值發生變化。當該金融資產終止確認時，先前於保監處確認的累計損益由權益重新分類至損益表。
如果金融資產不符合按攤餘成本或FVTOCI計算的金融資產的資格，則按FVTPL計量。本公司最初按其公允價值確認這些金融資產，隨後在損失表中確認公允價值的變動。
財務負債按攤餘成本計量，除非要求按FVTPL計量。
該公司將其金融工具分類如下：
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
| 金融資產/負債 | 分類 |
| 現金和現金等價物 | 攤銷成本 |
| 短期投資 | 攤銷成本 |
| 有價證券 | FVTPL |
| 其他資產 | 攤銷成本 |
| 應付賬款和應計負債 | 攤銷成本 |
2.金融資產減值準備
在每個報告日期，本公司評估與其按攤餘成本和FVTOCI列賬的金融資產相關的預期信貸損失。所採用的減值方法取決於信用風險是否大幅增加。減值準備在損益表上確認為減值損益。
3.取消認可
當從金融資產收取現金流的權利已到期或已轉讓，而本公司已轉移實質上所有所有權的風險及回報時，金融資產將不再確認。當且僅當本公司的債務被解除、註銷或到期時，金融負債才被取消確認。
(Xi)條文
如果由於過去發生的事件而存在當前的法律或推定義務，很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償該義務，並且可以對該義務的數額作出可靠的估計，則計提撥備。
確認為撥備的數額是對在資產負債表日結清當前債務所需對價的最佳估計，同時考慮到債務的風險和不確定因素。如果撥備是使用估計用於清償當前債務的現金流量來計量的，其賬面金額為該等現金流量的現值。
4.短期投資
截至2021年12月31日，本公司有16,000,000美元(2020年12月31日-零美元)投資於加拿大元計價的擔保投資證書，外加73,639美元的應計利息(2020年12月31日-零美元)。
5.有價證券
截至2021年12月31日，公司持有的有價證券總市值為1,104,400美元(2020年12月31日-736,960美元)，其中包括NorthIsle銅金公司250萬股普通股，市值1,075,000美元(2020年12月31日-700,000美元)，以及Granite Creek銅業有限公司168,000股普通股，市值29,400美元(2020年12月31日-36,960美元)。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
6.勘探和評估資產
A.賭場(100%-加拿大育空)
賭場項目是位於加拿大育空的銅金斑巖礦牀。
賭場財產的某些部分仍需繳納某些特許權使用費。剩餘的版税和協議如下：
·根據2017年7月31日的《特許權使用費轉讓和承擔協議》，8248567加拿大有限公司將其在2.75%NSR中的所有權利、所有權和權益轉讓給Osisko Gold，就包括賭場項目在內的以Osisko Gold特許權使用費有限公司為受益人的索賠提出2.75%NSR。
B.勘探和評價支出
| 總計 | |||
| $ | |||
| 2019年12月31日 | |||
| 索賠維護 | |||
| 工程學 | |||
| 探險和營地支持 | |||
| 允許的 | |||
| 工資和工資 | |||
| 基於股份的支付 | |||
| 2020年12月31日 | |||
| 索賠維護 | |||
| 工程學 | |||
| 探險和營地支持 | |||
| 允許的 | |||
| 工資和工資 | |||
| 基於股份的支付 | |||
| 2021年12月31日 |
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
7.通過保費負債流動
截至2021年12月31日的流轉溢價負債餘額為759,525美元(2020年12月31日-1,408美元)，與公司於2021年7月29日完成的流轉股票發行有關。報告的金額是發行流通股的溢價餘額。直通溢價在損失表中根據公司發生的符合條件的直通支出金額確認。
本公司承諾於2022年12月31日或之前，就2021年7月29日完成的直通股份融資，產生加拿大收入法案(“符合資格的中東歐”)所界定的符合資格的加拿大勘探費用8,010,000美元。符合資格的CEE將不能用於公司未來從應納税所得額中扣除。
截至2021年12月31日，本公司已產生4,334,879美元的符合資格的CEE，因此，確認的流轉保費回收為897,283美元(2020年12月31日-128,367美元)。截至2021年12月31日，公司仍有剩餘的承諾，用於產生3,675,121美元的合格CEE。
2020年6月1日，該公司完成了直通股票發行，記錄了40,000美元的直通溢價負債，並承諾產生4,480,000美元的合格CEE。截至2021年12月31日，公司已發生所有已承諾的支出，不再有與此次直通式股票發行相關的直通式溢價負債。
8.股本
A.法定股本
本公司有權發行不限數量的無面值普通股和不限數量的無面值優先股。
B.融資
2021年7月29日，西部資本完成了經紀私募流通式普通股(簡稱FT股)。公司以每股3.00美元的價格發行了2,670,000股FT股票，總收益為8,010,000美元。與私募相關的發行成本總計694,788美元。確認通過保費負債的流動為1 655 400美元。請參閲附註8。
2021年5月31日，力拓加拿大公司(“力拓”)通過私募公司普通股的方式完成了對西部公司的戰略投資。該公司以每股2.17美元的價格出售了11,808,490股普通股，總收益為25,624,423美元。該公司產生了865,829美元與定向增發相關的成本。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
2020年11月24日，西部公司完成了本公司普通股的發售(以下簡稱“發售”)。該公司以每股1.45美元的價格出售了19,828,300股普通股，總收益為28,751,035美元。該公司與此次發行相關的成本為1,803,636美元。
2020年6月1日，西部資本完成了流通式普通股(“FT股”)的非經紀私募。該公司以每股1.12美元的價格發行了4,000,000股FT股票，總收益為4,480,000美元。與私募相關的發行成本總計74,656美元。確認通過保費負債的流動為40000美元。請參閲附註6。
2020年2月28日，西部資本以每單位0.65美元的價格發行了300萬個單位，總收益為195萬美元。每個單位由一股普通股和一半不可轉讓權證組成。在2025年2月28日之前，每份完整的認股權證使持有人有權以0.85美元的價格額外購買一股普通股。與融資相關的發行成本總計為104,490美元。
分配給認股權證的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和以下輸入和假設計算的：
| 已發行的認股權證 | |||
| 行權價格 | $ | ||
| 市場價格 | $ | ||
| 預期期限(年) | |||
| 預期股價波動 | |||
| 平均無風險利率 | |||
| 預期股息收益率 | |||
| 分配的公允價值 | $ |
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
9.手令
A.認股權證
以下是該公司未清償認股權證的摘要，包括截至該日止年度的變動：
| 數量認股權證 | 加權平均行權價格 | |||||
| $ | ||||||
| 2019年12月31日 | ||||||
| 已發佈 | ||||||
| 過期 | ( |
) | ||||
| 2020年12月31日和2021年12月31日 |
尚未執行的認股權證如下：
| 搜查令懸而未決，按行權價格 | 數量認股權證 | 加權平均 行權價格 |
平均值 剩餘 合同期限 |
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| $ | 年份 | ||||||||
| $ |
|||||||||
| 2021年12月31日 |
10.股權激勵計劃
本公司有三項股權激勵計劃，包括股票期權計劃(“期權計劃”)、限制性股份單位計劃(“RSU計劃”)和遞延股份單位計劃(“DSU計劃”)(統稱為“股權激勵計劃”)。根據本公司於2021年6月17日舉行的年度股東大會，批准根據股權激勵計劃可發行的普通股的最高總數不能超過已發行和已發行普通股數量的10%。
A.股票期權
根據期權計劃，股票期權的行權價格必須大於或等於緊接授予日期前最後一個交易日公司普通股的市值。股票期權自授予之日起兩年內授予，除非董事另有決定。股票期權最長期限為10年。在2021年12月31日，根據股票期權計劃的條款，公司可以額外發行4,455,688份股票期權。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
以下是該公司已發行的股票期權以及截至那時的期間的變化摘要：
| 數量股票期權 | 加權平均行權價格 | |||||
| $ | ||||||
| 2019年12月31日 | ||||||
| 授與 | ||||||
| 已鍛鍊 | ( |
) | ||||
| 取消 | ( |
) | ||||
| 沒收 | ( |
) | ||||
| 過期 | ( |
) | ||||
| 2020年12月31日 | ||||||
| 授與 | ||||||
| 已鍛鍊 | ( |
) | ||||
| 2021年12月31日 |
於截至2021年12月31日止年度內，本公司於虧損及全面損失表中確認707,417美元(2020年12月31日-650,867美元)，141,328美元於勘探及評估資產中資本化(2020年12月31日-93,766美元)與股票期權有關。
未償還的股票期權如下：
| 未償還的股票期權，按行權價格 | 數量股票期權 | 加權平均 行權價格 |
平均值 剩餘 合同期限 |
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| $ | 年份 | ||||||||
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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||||||||
| $ |
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||||||||
| 2021年12月31日 |
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年內行使期權的平均股價為2.02美元(2020年12月31日-1.23美元)。在已發行的全部股票期權中，有4,308,326份已歸屬並可於2021年12月31日行使。既得股票期權的加權平均行權價為1.12美元，平均剩餘合同期限為2.17年。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
B.基於股份的支付
以下是該公司於2021年和2020年授予的股票期權摘要以及分配給每項授予的公允價值。公允價值是在授予時使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和以下投入和假設計算的。
| 十月一日， | 七月十九日， | 11月9日， | 7月27日， | 6月11日， | |||||||||||
| 投入和假設 | 2021 | 2021 | 2020 | 2020 | 2020 | ||||||||||
| 已授予的股票期權 | |||||||||||||||
| 行權價格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
| 市場價格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
| 預期期權期限(年) | |||||||||||||||
| 預期股價波動 | |||||||||||||||
| 平均無風險利率 | |||||||||||||||
| 預期罰沒率 | |||||||||||||||
| 預期股息收益率 | |||||||||||||||
| 分配的公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ |
C.限售股單位
年內，本公司根據股東大會批准的RSU計劃授予RSU。這些RSU分成三個等額部分：第一部分--自贈款之日起12個月完成時，第二批--自贈款之日起18個月，以及第三批--自贈款之日起24個月完成。這些RSU被歸類為股權結算，因為這些獎勵將通過發行股份進行結算，並按授予日公司股票的市場價格估值。截至2021年12月31日，公司可以根據RSU計劃額外發放2,106,313個RSU。以下是該公司未完成的RSU和截至該年度的變化的摘要：
| 股份數量 在以下日期發行或可發行 歸屬 |
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| 2019年12月31日和2020年12月31日 | |||
| 已批准的RSU | |||
| 2021年12月31日 |
關於RSU，公司在截至2021年12月31日(2020年12月31日-零)的年度內在損失表和全面損失表中確認了170,422美元的費用。
遞延股份單位
只有本公司董事才有資格獲得支付寶，每個支付寶立即歸屬於董事，並在支付寶不再是公司的董事時贖回。由於這些獎勵將通過發行股票進行結算，並按授予日公司股票的市場價格進行估值，因此這些獎勵被歸類為股權結算。截至2021年12月31日，公司可以根據DSU計劃額外發放1,787,511個DSU。
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
| 股份數量 可發行 |
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| 2019年12月31日和2020年12月31日 | |||
| 已批准的DSU | |||
| 2021年12月31日 |
關於直接銷售單位，公司在截至2021年12月31日(2020年12月31日--零)的年度內，在損失表和全面損失表中確認了362,390美元的費用。
11.密鑰管理補償
公司的關聯方包括董事和高級管理人員，他們是公司的關鍵管理層。密鑰管理的報酬如下：
| 截至12月31日止年度， | 2021 | 2020 | ||||
| $ | $ | |||||
| 工資和董事費用 | ||||||
| 基於股份的支付 | ||||||
| 密鑰管理補償 |
以股份為基礎的付款是指以前授予董事和高級管理人員的股票期權的公允價值，在上文所述年度的損益表和全面損益表中確認。
在截至2020年12月31日的年度內，本公司的董事間接獲得270,000美元的營銷和財務諮詢服務費用。
12.補充現金流量信息
非現金營運資金項目
| 截至12月31日止年度， | 2021 | 2020 | ||||
| $ | $ | |||||
| 其他資產的變動 | ( |
) | ||||
| 應計利息的變動 | ( |
) | ||||
| 與業務有關的應付賬款和應計負債變動 | ( |
) | ||||
| 非現金營運資金項目變動 | ( |
) | ( |
) |
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
13.分段信息
該公司的業務集中在一個部門：礦產資源資產的收購、勘探和未來開發。所有利息收入都在加拿大賺取，所有資產都在加拿大持有。
14.所得税
A.費率對賬
本公司報告的所得税支出或追回不同於對虧損和全面虧損適用法定税率所獲得的金額。按法定税率計算的所得税撥備與報告的所得税撥備的對賬如下：
| 截至12月31日止年度， | 2021 | 2020 | ||||
| 法定税率 | ||||||
| 税前虧損 | ||||||
| 按法定税率計算的所得税退還 | ||||||
| 不可扣除的支出 | ( |
) | ( |
) | ||
| 直通溢價 | ||||||
| 其他 | ||||||
| 未確認的税收優惠 | ( |
) | ( |
) | ||
| 所得税 |
B.遞延所得税資產和負債
公司遞延所得税淨資產和負債的重要組成部分如下：
| 截至12月31日， | 2021 | 2020 | ||||
| $ | $ | |||||
| 遞延税項資產： | ||||||
| 營業虧損結轉 | ||||||
| 股票發行成本 | ||||||
| 其他項目 | ||||||
| 遞延税項資產 | ||||||
| 遞延税項負債 | ||||||
| 礦業權權益 | ||||||
| 有價證券 | ||||||
| 遞延税項負債 | ||||||
| 未確認的遞延税金資產 | ||||||
| 未確認的遞延所得税資產 |
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西部銅金公司 |
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
C.非資本損失
本公司已發生非資本虧損，可結轉並用於減少未來年度的應納税所得額。截至2021年12月31日，這些損失總額為2650萬美元(2020-2210萬美元)，將在2030年至2040年之間到期。
15.資本管理
本公司將資本視為普通股股東應佔權益，包括股本、繳入盈餘和虧損。本公司的目標是維護其持續經營的能力，以便能夠繼續勘探和開發礦產資源資產。
本公司定期監控其現金狀況，以確定是否有足夠的資金來實現其短期和長期的公司目標，並根據經濟狀況、資本市場和標的資產的風險特徵的變化對其計劃進行調整。
為維持其目標，本公司可嘗試發行新股、尋求債務融資、收購或處置資產或更改其計劃勘探及開發項目的時間。不能保證這些舉措會成功。
年內，本公司的資本管理方法並無改變。西部航空沒有債務，也不支付股息。本公司不受任何外部施加的資本限制。
16.金融工具風險
董事會對公司風險管理框架的建立和監督負有全面責任。該公司因使用金融工具而面臨流動性、信貸和市場風險。金融工具包括現金和現金等價物、短期投資、有價證券、某些其他資產以及應付賬款和應計負債。
A.流動性風險
流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。該公司使用現金預測來確保手頭有足夠的現金來滿足短期業務需求。現金被投資於高流動性投資，在到期時可以用來償還債務。該公司不維持信用額度。
B.信用風險
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及短期投資。如果發行或持有這些金融工具的機構不能在到期或被要求贖回時贖回金額，這些金融工具就會面臨風險。為限制其信用風險，公司採取限制性投資政策。現金和現金等價物以及短期投資都在加拿大特許銀行。財務報表中記錄的金融資產的賬面金額代表了西部航空對信用風險的最大敞口。
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合併財務報表附註 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度 |
| (以加元表示) |
C.市場風險
由於其公開交易的可交易證券的價值波動，該公司面臨市場風險。該公司無法控制這些波動，也不對其投資進行對衝。有價證券在每個資產負債表日調整為公允價值。
於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，現金及現金等價物、短期投資、若干其他資產、應付賬款及應計負債之賬面值因該等工具屬短期性質而被視為其公允價值之合理近似值。有價證券的公允價值是參考活躍市場(在公允價值等級中被歸類為第一級)的公佈報價來確定的。
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