附件4.4

根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明

以下説明概述有關本公司股本的精選資料,以及以下各項的相關條文:(I)經修訂及重述的公司註冊證書;(Ii)經修訂及重述的公司章程;及(Iii)特拉華州公司法(下稱“特拉華州公司法”)。以下摘要由經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的章程以及經修訂及重述的章程(其副本已作為本附件所附的10-K表格年度報告的證物)以及DGCL的適用條文一併閲讀。

授權股票和未償還股票

經修訂及重述的公司註冊證書授權發行1,010,000,000股股份,包括1,000,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,以及10,000,000股優先股,面值0.0001美元。

普通股

投票權

除法律另有規定或任何系列優先股的任何指定證書另有規定外,普通股持有人擁有選舉董事及所有其他需要股東採取行動的事項的投票權。普通股持有人對股東投票表決的事項,每股享有一票投票權。

分紅

普通股持有者有權從本公司董事會不時宣佈的股息(如果有的話)中從合法可用資金中分得股息。在任何情況下,除非當時發行的普通股得到平等和同等的對待,否則任何普通股股息、股票拆分或股票組合都不會在普通股上宣佈或進行。

清盤、解散及清盤

在我們自願或非自願清算、解散、資產分配或清盤的情況下,在優先股持有人的權利得到滿足後,普通股持有人有權獲得等額每股我們所有可供分配給股東的資產的每股金額。

優先購買權或其他權利

普通股持有人沒有優先購買權或其他認購權,也沒有適用於普通股的償債基金或贖回規定。

選舉董事

我們的董事會設一屆董事會,每個董事的任期一般為一年。除選舉時適用法律要求外,董事選舉不存在累積投票權,因此,超過50%股份的持有者投票選舉董事可選舉所有董事。

優先股

我們的董事會有權在一個或多個系列中發行我們的優先股,為每個系列確定投票權、指定、優先、資格、限制或限制,包括

1


 

發行該系列債券的股息權、轉換權、贖回權和清算優先權均在DGCL允許的最大範圍內。發行我們的優先股可能會降低我們普通股的交易價格,限制我們股本的股息,稀釋我們普通股的投票權,損害我們股本的清算權,或者推遲或阻止我們控制權的改變。

認股權證

每份認股權證可行使一股普通股,行使價格為每股11.50美元。該等認股權證可按持有人的選擇以現金方式行使(即使在行使該等認股權證時可發行的普通股股份的登記聲明無效)或以無現金方式行使,只要該等認股權證仍由初始購買者或其聯屬公司持有,本公司不得贖回認股權證。根據FINRA規則5110(F)(2)(G)(I)的規定,羅傑斯資本有限責任公司購買的認股權證在羅傑斯硅谷收購公司(以下簡稱RSVAC)於2020年11月12日向美國證券交易委員會提交的S-1表格中的特定登記生效之日起五年內不得行使,只要羅傑斯資本有限責任公司或其任何相關人士實益擁有這些認股權證。

我們認購權證的贖回準則所訂的價格,旨在向認股權證持有人提供較初始行權價合理的溢價,並在當時的股價與認股權證行權價之間提供足夠的差額,以便如果股價因贖回贖回而下跌,贖回不會導致股價跌至認股權證的行權價以下。如果我們要求贖回權證,我們的管理層將有權要求所有希望行使權證的持有者在“無現金的基礎上”這樣做。在這種情況下,每個持有者將通過交出認股權證來支付行使價格,認股權證的普通股數量等於(X)認股權證相關普通股股數的乘積乘以認股權證的行使價格與“公平市場價值”(定義見下文)與(Y)公平市場價值之間的差額所得的商數。“公平市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的10個交易日內,本公司普通股最後一次公佈的平均銷售價格。我們是否會行使我們的選擇權,要求所有持有人在“無現金的基礎上”行使他們的認股權證,這將取決於各種因素,包括認股權證被要求贖回時我們普通股的價格、我們在那個時候的現金需求以及對稀釋股票發行的擔憂。

這些認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司和RSVAC之間的認股權證協議以登記形式發行的。該認股權證協議隨後終止,並由作為認股權證代理的ComputerShare Trust Company,N.A.與我們之間的認股權證協議取代。這份認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須經當時尚未發行的大部分認股權證的持有人以書面同意或投票方式批准,才可作出任何對登記持有人的利益造成不利影響的更改。

行使認股權證時可發行普通股的行使價和股份數目在某些情況下可能會作出調整,包括派發股息、非常股息或我們的資本重組、重組、合併或合併。然而,認股權證將不會針對以低於各自行使價的價格發行普通股的情況進行調整。

於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回認股權證證書時,可於認股權證代理人辦事處行使認股權證,而認股權證證書背面的行使表格須按指定填妥及籤立,並以保兑或官方銀行支票就所行使的認股權證數目全數支付行使價。權證持有人在行使認股權證並獲得普通股股份之前,不享有普通股持有人的權利或特權以及任何投票權。在認股權證行使時發行普通股後,每名股東將有權就所有待股東投票表決的事項,就每持有一股登記在案的股份投一票。

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認股權證持有人可選擇對其認股權證的行使施加限制,以致有選擇的認股權證持有人不能行使其認股權證,但在行使該等權力後,該持有人實益擁有超過9.9%的已發行普通股股份。

 

於認股權證行使時,不會發行零碎股份。如果認股權證持有人在行使認股權證時將有權獲得一股股份的零碎權益,我們將在行使認股權證時向下舍入至將向認股權證持有人發行的普通股股份的最接近整數。

註冊權

羅傑斯資本有限責任公司、我們管理團隊的現任和前任董事和附屬公司持有的某些普通股,以及認股權證(和相關證券)的持有者,根據與RSVAC首次公開發行有關的協議,有權獲得註冊權。這些證券的大多數持有者有權提出最多三項要求,要求我們登記此類證券。此外,在RSVAC與特拉華州的Enovix Corporation(“Legacy Enovix”)的業務合併完成後提交的登記聲明中,持有人擁有若干“搭載”登記權利,該合併是由RSVAC合併附屬公司(“RSVAC Merge Sub Inc.”)與Legacy Enovix合併而實現的,而Legacy Enovix作為RSVAC的全資附屬公司繼續存在(“業務合併”)。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。

Legacy Enovix的某些前股東對作為企業合併中的對價收到的我們普通股的股份擁有登記權。持有此類可登記證券的多數權益的股東將有權根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)對其全部或部分可登記證券提出書面要求進行登記。除某些例外情況外,這些股東還將擁有與我們提交的註冊聲明有關的某些“搭載”註冊權,以及規定在表格S-3和當時可能提供的任何類似簡短註冊聲明中註冊可註冊證券的額外權利。

反收購條款

修訂及重訂公司註冊證書及修訂及重訂附例

除其他事項外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程:

 

 

•

 

允許我們的董事會發行最多10,000,000股優先股,以及他們指定的任何權利、優惠和特權,包括批准收購或其他控制權變更的權利;

 

 

•

 

規定只有經我公司董事會決議,才能變更授權董事人數;

 

 

•

 

規定,在任何一系列優先股選舉董事的權利的約束下,只有持有至少662⁄3%當時已發行股本的持有者有權在董事選舉中投票的情況下,才能罷免董事;

 

 

•

 

規定,除法律另有規定外,所有空缺,包括新設立的董事職位,均可由當時在任董事的過半數投贊成票,即使不足法定人數;

 

 

•

 

規定尋求在股東會議上提出建議或提名候選人在股東會議上當選為董事的股東必須事先提供書面通知,並對股東通知的形式和內容規定要求;

 

3


 

 

•

 

規定我們的股東特別會議可以由我們的董事會主席、首席執行官或我們的董事會根據授權董事總數的過半數通過的決議召開;以及

 

 

•

 

沒有規定累積投票權,因此允許有權在任何董事選舉中投票的普通股多數股份的持有人選舉所有參加選舉的董事,如果他們應該這樣做的話。

任何這些條款的修訂都需要得到至少662⁄3%的當時已發行股本的持有者的批准,這些股本一般有權在董事選舉中投票。

這些規定的結合將使現有股東更難更換我們的董事會,以及另一方通過更換我們的董事會來獲得對我們的控制權。由於我們的董事會有權保留和解僱其高級管理人員,這些規定也可能會使現有股東或另一方更難實現管理層的變動。此外,非指定優先股的授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優先股的優先股,這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。

這些規定旨在提高董事會組成及其政策持續穩定的可能性,並阻止強制性收購做法和不充分的收購要約。這些條款還旨在降低我們在敵意收購面前的脆弱性,並阻止可能在代理權之爭中使用的某些策略。然而,這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約,並可能推遲我們控制權或管理層的變化。因此,這些規定也可能抑制我們股票市場價格的波動。

特拉華州反收購法

我們已選擇退出DGCL的203條款。然而,我們修訂和重述的公司註冊證書包含類似的條款,規定在股東成為利益股東之後的三年內,我們不得與任何“利益股東”進行某些“業務合併”,除非:

 

 

•

 

在交易日期之前,我們的董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易;

 

 

•

 

在交易完成時,有利害關係的股東至少擁有我們已發行有表決權股票的85%,不包括(1)由董事和高級管理人員擁有的股份,以及(2)由員工股票計劃擁有的股票,在這些股票中,員工參與者無權祕密決定是否將以投標或交換要約的方式投標受該計劃約束的股票;或

 

 

•

 

在交易完成時或之後,業務合併由我們的董事會批准,並在年度或特別股東大會上授權,而不是通過書面同意,以至少662⁄3%的已發行有表決權股票的贊成票,而不是由感興趣的股東擁有。

一般而言,“企業合併”包括合併、出售資產或股票或其他交易,從而為利益相關的股東帶來經濟利益。有利害關係的股東是指在確定有利害關係的股東身份之前的三年內,與其關聯公司和聯營公司一起擁有或確實擁有我們已發行有表決權股票的20%或更多的人。這些條款可能會鼓勵有意收購我們的公司提前與我們的董事會談判,因為如果董事會批准導致股東成為利益股東的業務合併或交易,就可以避免股東批准的要求。這些規定還可以防止我們的董事會發生變化,並可能使股東可能認為符合其最佳利益的交易更難完成。

4


 

論壇的選擇

我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏主題管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或者,如果且僅當所有此類州法院都缺乏主題管轄權,特拉華州聯邦地區法院)是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的唯一和獨家法庭:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員或其他僱員對吾等或吾等股東的受信責任的申索的訴訟或法律程序;。(Iii)因或依據本公司、吾等經修訂及重述的公司註冊證書或吾等經修訂及重述的附例的任何條文而針對吾等或吾等的任何董事、高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟或法律程序;。(Iv)解釋、適用、強制執行或裁定經修訂及重述的公司註冊證書或本公司經修訂及重述的附例的有效性的任何訴訟或程序(包括其下的任何權利、義務或補救);。(V)DGCL賦予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何訴訟或程序;。和(Vi)針對我們或我們的任何董事、高級職員或其他僱員提出索賠的任何訴訟或程序,在所有情況下,在法律允許的最大範圍內,並在法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權的情況下,受內部事務原則管轄。這種對法院條款的選擇將不適用於為執行1934年《證券交易法》(經修訂)產生的義務或責任而提起的訴訟, 或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠,或證券法。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。然而,證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。如上所述,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴訟原因的任何投訴的獨家論壇。由於《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權,因此,法院是否會執行排他性形式的規定存在不確定性。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意這些規定。投資者也不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。

交易所上市

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市,代碼為“ENVX”。

傳輸代理

我們證券的轉讓代理是ComputerShare Trust Company,N.A.。轉讓代理的地址是馬薩諸塞州坎頓市羅亞爾街250號,郵編02021。

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