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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________
表格20-F
______________________________
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第12(B)條所作的登記聲明 |
或
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 截至本財政年度止1月2日, 2022 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
委託文件編號:001-39368
______________________________
Maxeon太陽能技術有限公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
新加坡
(註冊成立或組織的司法管轄權)
濱海大道8號#05-02
濱海灣金融中心
新加坡018981
(主要行政辦公室地址)
傑弗裏·沃特斯
裏奧羅伯斯51號
聖何塞, 加利福尼亞95134
(408) 240-5500
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。
| | | | | | | | |
每節課的標題 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條負有報告義務的證券。
無
根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券。
無
説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
44,246,603普通股,不包括根據我們的股票激勵計劃為未來授予保留的3363,291股普通股,截至2022年1月2日
______________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的,☐不是 ☒
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是的,☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | S |
非加速文件服務器 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的期限來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15U.S.C.7762(B))第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國公認會計原則 | S | 國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則 | ☐ | 其他 | ☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。項目17☐項目18☐
如果這是一份年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐否☒
目錄
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| 頁面 |
某些術語的引入和使用 | 1 |
市場信息 | 2 |
功率單位 | 3 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 4 |
第一部分 | 6 |
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 | 6 |
1.A.董事和高級管理人員 | 6 |
1.B.顧問 | 6 |
1.C.核數師 | 6 |
項目2.報價統計數據和預期時間表 | 6 |
項目3.關鍵信息 | 6 |
3.A. [已保留] | 6 |
3.B.資本化和負債 | 6 |
3.C.提出和使用收益的理由 | 6 |
3.D.風險因素 | 6 |
項目4.關於公司的信息 | 48 |
4.A.公司的歷史和發展 | 48 |
4.b.業務概述 | 49 |
4.c.組織架構 | 61 |
4.D.財產、廠房和設備 | 62 |
項目4A。未解決的員工意見 | 65 |
項目5.業務和財務回顧及展望 | 65 |
5.a.經營業績 | 65 |
5.b.流動資金和資本資源 | 86 |
5.研究開發、專利和許可等 | 93 |
5.D.趨勢信息 | 93 |
5.E.關鍵會計估計 | 93 |
項目6.董事、高級管理人員和僱員 | 93 |
6.A.董事和高級管理人員 | 93 |
6.B.補償 | 98 |
6.C.董事會慣例 | 99 |
6.D.僱員 | 102 |
6.E.股份所有權 | 103 |
項目7.大股東和關聯方交易 | 105 |
7.A.大股東 | 105 |
7.B.關聯方交易 | 106 |
7.C.專家和律師的利益 | 112 |
項目8.財務信息 | 112 |
8.A.合併和合並報表及其他財務信息 | 112 |
8.B.重大變化 | 112 |
項目9.報價和清單 | 112 |
9.優惠和掛牌詳情 | 112 |
9.B.配送計劃 | 112 |
| | | | | |
9.C.市場 | 112 |
9.D.出售股東 | 112 |
9.E.稀釋 | 112 |
9.F.發行股票的開支 | 113 |
項目10.補充信息 | 113 |
10.A.股本 | 113 |
10.B.章程 | 113 |
10.C.材料合同 | 119 |
10.D.外匯管制 | 119 |
10.E.課税 | 119 |
10.f.分紅和支付代理人 | 125 |
10.G.專家的發言 | 125 |
10.H.陳列的文件 | 125 |
10.i.子公司信息 | 126 |
項目11.關於市場風險的定量和定性披露 | 126 |
第12項.除股權證券外的證券説明 | 126 |
12.A.債務證券 | 126 |
12.B.權證及權利 | 126 |
12.C.其他證券 | 126 |
12.D.美國存托股份 | 126 |
第二部分 | 126 |
項目13.拖欠股息和拖欠股息 | 126 |
項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用 | 126 |
項目15.控制和程序 | 126 |
第16項。[已保留] | 127 |
項目16A。審計委員會和財務專家 | 127 |
項目16B。《道德守則》 | 127 |
項目16C。首席會計師費用及服務 | 128 |
項目16D。對審計委員會的上市標準的豁免 | 128 |
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券 | 128 |
項目16F。更換審計師 | 128 |
項目16G。公司治理 | 129 |
第16H項。煤礦安全信息披露 | 129 |
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 129 |
第三部分 | 130 |
項目17.財務報表 | 130 |
項目18.財務報表 | 130 |
項目19.展品 | 130 |
財務報表索引 | F-1 |
某些術語的引入和使用
我們以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名義在新加坡會計和公司監管局(“ACRA”)註冊。在本年度報告中,“我們”、“我們”、“我們”和“Maxeon”將根據上下文需要指代Maxeon Solar Technologies,Ltd.。
我們成立於2019年第三季度,名稱為“Maxeon Solar Technologies,PTE”。LTD.“並根據1967年新加坡公司法(“新加坡公司法”)以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名義轉變為上市公司。
我們編制以美元表示的合併和合並財務報表。根據本表格20-F第17項,我們的合併和合並財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。
該公司的財政年度為52至53周,在最接近12月31日的週日結束。因此,每第五年或第六年將是一個53周的財政年度。2020財年是53周的財年,而2021財年和2019財年是52周的財年。我們的2021財年於2022年1月2日結束,2020財年於2021年1月3日結束,2019財年於2019年12月29日結束。
我們是SunPower Corporation(“SunPower”)就分拆(“分拆”)向Maxeon貢獻的業務的控股公司,該分拆於2020年8月26日(“分銷日期”)完成。分拆是以按比例將Maxeon當時已發行及已發行的所有普通股(“Maxeon股份”或“普通股”)分派予SunPower於2020年8月17日收市時的普通股記錄持有人(“分派”)的方式完成。作為馬克森股票分派的結果,於分派日,馬克森成為一家獨立的上市公司,馬克森股票開始在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“MAXN”。
Maxeon是Maxeon太陽能技術有限公司的註冊商標。請訪問
Https://corp.maxeon.com/trademarks瞭解更多信息。
市場信息
本表格20-F包含從第三方來源獲得的某些行業和市場數據,例如行業調查和行業出版物,包括但不限於Wood MacKenzie,PV Infolink,PV Insights,Bloomberg New Energy Finance,IHS Markit和國際光伏技術路線圖。本20-F表格還包含其他行業和市場數據,包括市場規模估計、增長和其他預測以及關於我們競爭地位的信息,由我們的管理層根據這些行業來源和我們管理層對我們經營的行業和市場的知識和經驗(包括管理層基於這些知識對該行業和市場的估計和假設)準備的。我們的管理層通過在這些市場的經驗和參與,積累了對這些行業和市場的知識。
此外,行業調查和行業出版物一般指出,它們所包含的信息是從據信可靠的來源獲得的,但不能保證這些信息的準確性和完整性,它們所包含的任何預測都是基於一些重要的假設。從這些來源獲得的預測、預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定因素,可能會根據各種因素髮生變化,包括下文“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中討論的因素。你不應該過分依賴這些陳述。
功率單位
在提及我們的太陽能發電系統、我們設施的製造能力和總銷售額時,除非另有説明,否則以千瓦(“KW”)、兆瓦(“MW”)和吉瓦(“GW”)為單位的電力單位為直流電(DC)。
關於前瞻性陳述的特別説明
本20-F表格中有關Maxeon的某些陳述或通過引用併入的文件構成符合1995年“私人證券訴訟改革法”定義的前瞻性陳述,包括但不限於:(A)我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期;(B)流行病、自然災害或軍事衝突可能對我們的業務和供應鏈造成的潛在中斷,包括對我們產品需求的持續時間、範圍和影響;烏克蘭戰爭造成的市場混亂以及從新冠肺炎大流行中恢復的速度;(C)預期的產品推出時間和我們對斜坡、客户接受和需求、追加銷售和擴展機會的預期;(D)我們對短期和長期戰略的預期和計劃,包括我們預期的重點和投資領域、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力;(E)我們滿足短期和長期現金需求的能力,包括我們在多晶硅供應協議下的義務;我們以有利條件完成股票或債券發行的能力(如果有的話),以及我們的總體流動性、鉅額債務和獲得額外融資的能力;(F)我們的技術展望,包括公司的Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performance Line太陽能電池板的預期製造廠利用率和預期的坡道和生產時間表、預期的成本降低和未來的表現;(G)我們的戰略目標和計劃,包括與公司下一代技術的夥伴關係討論,以及我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係,以及我們實現和維護這些關係的能力;(H)我們對未來業績和合同訂單收入的預期, (I)我們的第一季度和2022財年的指導,包括出貨量、收入、毛利(虧損)、非GAAP毛利(虧損)、運營費用、非GAAP運營費用、調整後的EBITDA、資本支出、市場外多晶硅成本和預期的需求復甦,以及由於預期的產品發佈而對Maxeon的市場吸引力;(J)我們預計的有效税率和與我們的遞延税項資產相關的估值津貼的變化。前瞻性陳述還可以用“可能”、“將”、“目標”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”等術語加以識別。
這些前瞻性陳述是基於我們目前的假設、預期和信念,涉及大量風險和不確定因素,可能會導致結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同。這些陳述並不是對未來業績的保證,可能存在一些風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述,因為不能保證它們所依據的計劃、倡議或期望一定會發生。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於:(1)執行對我們的戰略計劃至關重要的交易方面的挑戰,包括可能出現的監管和其他挑戰;(2)我們的流動性、鉅額債務以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力;(3)我們管理供應鏈成本上升和運營費用的能力;(4)我們的運營和供應鏈可能因供應商運營的設施受損或被摧毀、流行病或自然災害而造成的中斷,包括新冠肺炎疫情的影響;(5)我們管理主要客户和供應商的能力;(6)我們正在進行的研究和開發工作的成功,以及我們將新產品和服務商業化的能力,包括通過戰略夥伴關係開發的產品和服務;(7)太陽能和通用能源行業的競爭,以及銷售價格和批發能源定價的下行壓力;(8)法規和公共政策的變化, 包括關税的徵收和適用性;(9)我們遵守各種免税期要求的能力,以及影響到推廣使用太陽能的經濟激勵措施的可用性以及税收激勵措施或徵税的監管變化或發現的能力;(10)我們經營業績的波動;(11)適當調整我們的製造能力,並遏制可能出現的製造和物流困難;(12)由於新冠肺炎的蔓延、烏克蘭戰爭和其他環境災難等因素,對客户需求和銷售計劃造成的意外影響;(13)管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係的挑戰,包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力;(14)證券或行業分析師對我們的季度指引的反應,這種反應與我們的經營業績相結合,可能導致他們停止發表有關我們的研究或報告,或對他們對我們普通股的推薦產生不利影響,這可能對我們普通股的市場價格和我們的股票交易量產生負面影響;以及(15)我們的訴訟活動導致的不可預測的結果。
其中一些因素在本表格20-F中有更詳細的討論,包括在“項目3.D.風險因素”、“項目4.公司信息”和“項目5.經營和財務回顧與展望”中。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果可能與本20-F表格中所描述的預期、相信、估計或預期的結果大不相同。我們在本20-F表格中提供截至其提交日期的信息。我們不打算,也不承擔任何義務,因新信息、未來事件或其他原因而更新本20-F表格中所載的任何信息或前瞻性陳述。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
1.A.董事和高級管理人員
不適用。
1.B.顧問
不適用。
1.C.審計師
不適用。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
3.A.[已保留]
不適用。
3.B.資本化和負債化
不適用。
3.C.提供和使用收益的原因
不適用。
3.D.危險因素
在評估我們和我們的股票時,您應該仔細考慮本節中描述的風險,以及本20-F表格中包含的所有其他信息。以下風險因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和我們的股票價格產生不利影響。
風險因素摘要
以下是以下幾頁中更詳細討論的主要風險的摘要,這些風險可能對我們的業務、財務狀況和運營結果、供應鏈、知識產權、網絡安全和我們的股份所有權產生實質性和不利影響。:
與新冠肺炎疫情相關的風險
•新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績以及我們許多供應商、經銷商和客户的業務運營和財務業績產生了不利影響。
與Maxeon業務相關的風險一般
•如果我們不能成功降低成本以應對太陽能電池板價格的下行壓力,或者不能開發和推出新的和增強的產品,我們可能無法有效競爭,我們創造收入、利潤和現金流的能力可能會受到影響。
•國際貿易政策、關税或貿易爭端的變化,或政府激勵措施的減少、修改或取消,都可能對我們的業務、收入、利潤率、運營結果和現金流產生重大不利影響。
•現有法規和政策以及這些法規和政策的變化可能會對購買和使用太陽能產品造成技術、監管和經濟障礙,這可能會顯著減少對我們產品的需求。
•我們可能會招致意想不到的保修和產品責任索賠,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,損害我們的市場聲譽,並阻止我們保持或增加市場份額。
•季節性趨勢和建設週期可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們有重要的全球活動和客户,這使我們面臨額外的商業風險,包括物流複雜性和政治不穩定。
與我們的流動性相關的風險
•我們可能無法產生足夠的現金流或獲得必要的外部融資,為我們的運營或進行必要的資本支出提供資金,原因包括投入成本上升和供應鏈中斷,以及我們發展新的供應商關係和準備和提高新的產能,包括總體經濟環境也受到新冠肺炎疫情和2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭導致的國際不穩定的影響。
•大量債務和其他合同承諾的存在可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行債務或其他合同承諾下的付款義務的能力產生不利影響。
•我們可能無法籌集必要的資金,以便在重大變更後或根據強制性贖回規定回購綠色可轉換票據以換取現金,或支付轉換時到期的任何現金金額。
•根據《守則》第7874條,我們可能被歸類為美國聯邦所得税公司,這可能導致Maxeon無限期地繳納美國聯邦所得税。
•未能滿足招聘、資本支出和其他要求,無法利用新加坡、馬來西亞和菲律賓向我們提供的税收優惠,或未能利用其他司法管轄區的税收優惠,可能會對我們的業績產生不利影響。
與我們的供應鏈相關的風險
•我們的長期、堅定的多晶硅供應協議已經並可能進一步使我們在定價方面處於競爭劣勢,同時考慮到通脹上升,對我們的流動性產生負面影響,導致庫存過剩,並對我們的運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
•我們將繼續依賴數量有限的第三方供應商,在某些情況下,獨家供應商為我們的產品提供某些原材料、資本設備和零部件,以及成本的增加,包括由於政府政策的變化,如“中國能源消耗雙重控制政策”,可能會阻止我們在規定的時間期限內向我們的客户交付我們的產品,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款支付,以及失去市場份額。
與我們的運營相關的風險
•我們有重要的全球活動和客户,這使我們面臨額外的商業風險,包括物流複雜性和政治不穩定。
•如果我們在生產太陽能產品時沒有達到令人滿意的產量或質量,我們的銷售額可能會下降,我們與客户的關係和我們的聲譽可能會受到損害。
•外幣匯率和利率的波動可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
•我們可能無法成功地實施價格上漲來抵消通脹,因此,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
•我們的製造設施以及某些分包商和供應商的設施位於疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然災害以及氣候變化和氣候變化法規可能對我們的運營和財務業績產生不利影響的地區。
•我們很大一部分收入來自我們最大的客户,並受到信貸風險的集中影響。
•我們對高級管理人員和董事負有的某些賠償義務的保險可能不夠充分,潛在的索賠可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
•我們依賴我們的環盛合資公司(定義見下文)提供高性能的太陽能電池板,如果不能獲得足夠的產量或具有競爭力的價格,可能會嚴重影響我們的收入、增長能力並損害我們的客户關係。
與我們的知識產權和網絡安全有關的風險
•我們依賴我們的知識產權,我們可能面臨知識產權侵權索賠,這些索賠可能會耗費時間和成本,並可能導致重大權利的損失。
•我們可能無法就我們目前或計劃製造和銷售的太陽能產品所包含的技術獲得足夠的專利保護,這可能會損害我們的競爭地位,並增加我們的費用。
•我們正在進行的未來技術開發主要依靠SunPower的研發團隊和我們在新加坡的研發團隊。
•我們可能會受到我們或與我們有業務往來的供應商、供應商、客户和其他第三方使用的信息技術系統的破壞,這可能會影響我們的業務數據,導致我們的內部信息泄露,損害我們的聲譽或與客户的關係,中斷對我們在線服務的訪問,並影響我們的運營。此類違規行為可能會給我們帶來嚴重的聲譽、財務、法律和運營後果。
與我們股票所有權相關的風險
•TotalEnergie和TZS對我們股票的大量擁有可能會對我們股票的流動性和價值產生不利影響。
•如果有大量Maxeon股票可供出售,並在短時間內出售,我們股票的市場價格可能會下跌。
•與發行我們的綠色可轉換票據有關的實物交割遠期和預付遠期的影響可能會影響Maxeon股票的價值,並可能導致Maxeon股票出現意外的市場活動。
•我們可能會發行額外的Maxeon股份、其他股權或股權掛鈎證券或債務證券,這可能會對Maxeon股票的價格產生重大不利影響。
•證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,也可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
•作為一家外國私人發行人,我們被允許並預計將遵循某些母國公司治理要求,而不是適用於國內發行人的某些納斯達克要求。
與新冠肺炎疫情相關的風險
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績以及我們許多供應商、經銷商和客户的業務運營和財務業績產生了不利影響。我們無法預測大流行和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況以及我們戰略目標的實現產生不利影響。
2019年12月,一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)被報告,導致隨後幾個月的製造和商業關閉。自那以後,新冠肺炎疫情在全球蔓延,包括我們開展業務的國家,並導致當局實施了許多措施來試圖遏制疾病或減緩其傳播,例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉。新冠肺炎疫情已經對我們的業務、運營和財務業績的大部分方面產生了不利影響,而且影響正在持續,並將繼續發展和影響我們的業務。疫情影響了我們的員工及其工作能力,影響了我們在全球範圍內開展業務運營的能力,減少了對我們產品的需求,擾亂了我們的供應鏈,限制了我們一些人的能力
客户購買和支付我們的產品,導致我們重新分配我們計劃的支出,並在我們的戰略計劃中確定優先順序。這些影響是巨大的,可能會使我們更難產生現金流來履行我們自己的義務。
員工。我們員工的安全和福祉是至高無上的,也可能影響我們應對與新冠肺炎疫情相關的不確定性的能力。我們已經修改了我們的業務做法,以應對疫情,制定了健康和安全措施,如限制員工出差,實施社交距離和遠程工作措施,以及取消親自參加會議、活動和會議。儘管做出了這些努力,但這些措施可能不足以緩解新冠肺炎疫情給我們的員工、經銷商、客户和供應商帶來的風險。我們的員工可能由於就地避難安排、疾病、隔離、旅行限制、缺乏公共交通或政府當局要求的其他限制或我們認為符合我們員工最佳利益的其他限制而無法有效工作,這可能會損害我們的運營。隨着時間的推移,這樣的遠程操作可能會降低我們團隊的凝聚力和我們維持我們文化的能力,這兩者對我們的成功都至關重要。此外,遠程工作環境可能會阻礙我們承擔新的業務項目、培養高效的工作環境以及僱用和留住團隊成員的能力。這些影響可能會對我們團隊成員的生產力和整體運營產生不利影響,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。此外,雖然我們已經在我們的設施中建立了增強的清潔程序,成功地防止了任何已知的現場傳播,以及當我們的員工被感染時的應對方案,但我們不能保證這些將足以繼續減輕我們的員工面臨的風險,或我們可能因新冠肺炎爆發而面臨的中斷或責任。例如, 在2021年第三季度,為了遵守政府的規定,我們在2021年7月和8月關閉了我們在馬來西亞的工廠,因為新冠肺炎進行了消毒。我們還可能受到國家、州或地方政府為對抗新冠肺炎而需要採取的新措施或額外措施的影響,例如強制要求接種新冠肺炎疫苗。我們開展業務的某些國家/地區,如菲律賓和新加坡,已採取疫苗強制規定,要求進入工作場所和/或工廠的員工接種疫苗,這可能會影響我們留住或聘用員工的能力,並增加與合規相關的成本,以及可能對我們的運營造成的中斷。因此,我們可能會在確保未來勞動力需求方面遇到困難,我們的勞動力和供應鏈中的勞動力受到限制,這可能需要我們調整運營或由於勞動力短缺而無限期地暫停運營。我們的運營因應新冠肺炎或新冠肺炎引起的員工疾病而發生的變化也可能導致效率低下或延誤以及與業務連續性舉措有關的額外費用,這些費用不能通過繼任和業務連續性規劃、員工遠程工作或使用電話會議技術完全減少。任何長期的資源轉移都可能對我們的業務產生不利影響。
不利的製造和供應影響。新冠肺炎疫情正在並預計將繼續對我們的業務和運營產生不利影響,包括我們的製造業務、預訂和銷售,並可能對我們繼續投資於所有計劃的研發和其他計劃的能力產生不利影響。在2021年期間,新冠肺炎的不同變體,包括新冠肺炎病毒的三角洲變體和奧密克戎變體,導致新冠肺炎在中國的發病率上升,這促使更嚴格的檢疫措施,導致港口關閉等。鑑於我們在中國成立的合資企業--環盛光伏(江蘇)有限公司(以下簡稱“環盛合資”)在中國運營,我們的運營和供應鏈一直受到“新冠肺炎”相關中國業務中斷的影響。為了遵守政府的規定,我們還在2021年7月和8月關閉了我們在馬來西亞的工廠,因為新冠肺炎進行了消毒。雖然我們在法國、墨西哥和菲律賓的其他工廠沒有受到同樣程度的影響,但不能保證未來新冠肺炎的爆發不會對未來的這些業務產生實質性影響。我們將繼續積極監控我們運營的每個市場的情況,並可能採取進一步行動,調整我們的業務運營,以符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最佳利益,或符合政府當局的要求。
如果疫情復發或惡化,我們可能會在一些地方發佈新的政府建議、指導、命令和限制,我們可能會隨時被政府當局下令,或者我們可能會根據我們對政府當局建議、命令或限制的理解,決定我們必須削減或停止業務運營或活動,包括製造。在長期減少的過程中
我們的供應商和客户的業務和財務狀況可能會惡化,導致流動性問題、破產、永久停止運營或無法及時向我們交貨或付款。此外,由於新冠肺炎疫情、相關遏制措施或物流提供商運營能力的限制,導致我們的供應商或供應商無法提供材料或設備,或供應商未能安裝、維修或更換我們的專用設備,可能會導致我們的製造業務延遲、放緩或關閉,或以其他方式導致我們調整製造能力。我們的供應商和供應商也可能要求新的或更改的信用條款,這可能會有效地提高我們為原材料和用品支付的價格。
對戰略投資和研發舉措的影響。儘管我們繼續投資於研發活動,包括開發Maxeon 7技術,但考慮到新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性以及相關措施(包括無法聯繫到我們從事研發活動的人員和第三方合作伙伴),我們不能確定我們將實現此類投資的預期價值或在先前預測的時間框架內實現預期價值。
對產品的需求下降。由於新冠肺炎疫情導致的全球經濟放緩以及相關的消費者支出減少,我們已經並預計將繼續經歷對我們太陽能電池板的需求下降,我們預計這將對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生近期不利影響。此外,新冠肺炎疫情造成的持續經濟混亂可能會導致全球金融市場資本供應的長期收緊。隨着信貸市場變得更具挑戰性,客户可能無法或不願為我們產品的成本提供資金,而歷史上提供這種融資的各方可能會停止這樣做,或者只以對我們的客户不太有利的條款這樣做,其中任何一項都可能對我們的收入和業務增長產生實質性的不利影響。取消或重新安排客户訂單可能會導致預期銷售額的延遲或損失,而不允許我們有足夠的時間減少或延遲發生相應的庫存和運營費用。此外,預測的變化或來自這些或其他客户的訂單時間的變化,使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。
影響我們履行財務承諾的能力。我們履行債務工具下的付款和其他義務的能力取決於我們產生大量現金流的能力。鑑於需求減少以及與新冠肺炎疫情相關的普遍經濟不確定性,我們無法向您保證,我們的業務將從運營中產生現金流,或者我們現有或任何未來的信貸安排或其他方式下將有足夠的未來借款,足以使我們履行債務項下的付款義務,併為其他流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務,我們可能需要對債務進行再融資或重組,出售資產,減少或推遲資本支出,或尋求籌集額外資本。不能保證我們在任何資產出售、再融資、重組或籌資努力中都會成功。
有關網絡攻擊的風險。為了應對新冠肺炎疫情,我們絕大多數能夠遠程執行工作的員工都在家裏工作。雖然我們已經制定了安全措施,以最大限度地減少與使用技術通信工具的員工有關的網絡安全事件的可能性和影響,但這些措施可能不足以防止網絡安全漏洞,因為持續使用這些工具的員工數量前所未有。新冠肺炎疫情期間,網絡攻擊頻率或範圍的任何增加,包括我們信息系統的任何安全漏洞,都可能加劇上述網絡安全風險,損害我們的聲譽和商業關係。
對我們業務中固有的其他風險的影響。新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的整體影響將取決於未來的發展,包括疫情的最終持續時間和範圍、政府取消或放鬆各種限制的時間或是否重新實施此類限制、對供應商、經銷商和客户的影響,以及經濟狀況、運營和對我們產品的需求恢復到以前水平的速度。大流行對我們的業務和財務結果可能產生的最終影響目前尚不為我們所知,或者可能帶來目前無法確定的未預料到的風險。
我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們的業務產生實質性的不利影響,因此我們正在積極管理我們對疫情的應對。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言,它還可能增加這一“風險因素”部分確定的許多其他風險。我們認為,最重要的不確定性因素是我們的客户對項目安裝、商業和消費者支出的影響的強度和持續時間,以及我們的銷售渠道、供應鏈、製造和分銷繼續以最小中斷運營的能力,所有這些都可能對我們的財務狀況、運營結果、現金流和前景產生負面影響。
與Maxeon業務相關的風險一般
如果我們不能開發和推出新的和增強的產品來維持我們目前的價格結構,或者不能成功地降低成本,我們可能無法有效地競爭,我們創造收入、利潤和現金流的能力可能會受到影響。
由於我們的產品效率更高,與薄膜等成本較低的傳統太陽能電池相比,我們的太陽能電池板在市場上具有競爭力。我們業務戰略的一個主要組成部分是降低成本,以具有競爭力和盈利的方式生產我們的產品。如果我們的競爭對手能夠比我們更快地降低製造成本或提高產品效率,或者如果競爭對手的產品免除關税和配額,而我們的產品不是,或者如果他們受益於比我們更低的關税和配額,我們的產品即使進行了效率調整,也可能會變得不那麼有競爭力。此外,如果原材料成本和其他第三方零部件成本繼續增加,我們可能無法實現我們的成本削減目標。如果我們不能有效地管理成本,我們的競爭地位可能會受到影響,我們可能會失去銷售和/或市場份額,我們的利潤率可能會受到不利影響。
太陽能市場的特點是不斷變化的技術和不斷改進的功能,如提高效率、更高的功率輸出和更好的美學。我們的直接競爭對手開發的技術,包括薄膜太陽能電池板、集中式太陽能發電系統、太陽能熱電和其他太陽能技術,可能會以比我們的產品更低的成本提供能源。我們還在一些市場面臨來自其他能源的競爭,包括傳統化石燃料、風能、生物質能和水力發電。此外,我們還與向潛在客户供應能源的傳統公用事業公司競爭。這些公用事業比我們擁有更多的財政、技術、業務和其他資源。如果電費下降,我們的產品相比之下競爭力下降,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果不能進一步完善我們的技術,降低製造過程中的成本,以及開發和推出新的太陽能產品,可能會導致我們的產品或製造設施變得更具競爭力或過時,這可能會降低我們的市場份額,導致我們的銷售額下降,並導致我們的資產減值。我們需要不斷開發新的太陽能產品和現有太陽能產品的增強功能,以跟上不斷髮展的行業標準、具有競爭力的定價以及不斷變化的客户偏好、期望和要求。很難成功地預測我們的客户將需要什麼產品。如果我們不能不斷提高效率並證明我們的太陽能電池板與競爭對手相比的可靠性,我們的價格將變得更具競爭力,我們可能會失去市場份額,我們的利潤率將受到不利影響。
當我們推出新的或增強的產品或將新技術和組件集成到我們的產品中時,我們將面臨與新產品發佈和向新技術過渡相關的風險,其中包括高額固定成本、可能導致交貨延遲的技術挑戰、客户對產品的接受、客户訂購模式的中斷、新產品供應不足以滿足客户需求、整合新技術可能導致的產品和技術缺陷以及與任何新技術相關的潛在不同的銷售和支持環境。例如,我們計劃在墨西哥、墨西哥和馬來西亞的績效生產線製造業務主要是為了滿足美國市場的大規模客户,如果我們推遲了預計的生產計劃,或未能實現我們的預計產量,我們可能會因預售量而遭受重大違約金,因我們無法滿足客户的需求而面臨額外的風險,並嚴重損害我們進入大規模美國市場的計劃和我們在該市場的增長計劃。未能管理向較新產品的過渡或較新技術與
我們產品中的組件可能會對我們的業務運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
全球太陽能電池和電池板供應的增加,以及競爭的加劇,可能會對此類產品的價格造成巨大的下行壓力,或者導致關税政策的增加或變化,並導致我們失去銷售或市場份額,從而導致收入、收益和現金流下降。
全球太陽能電池和太陽能電池板的產能總體上一直在大幅增加,相對於全球需求,目前太陽能電池和太陽能電池板製造商的產能過剩,特別是在中國。我們認為,太陽能行業可能會不時經歷供需結構性失衡的時期,這種時期會導致不可預測性(即定價壓力或政府政策導致的供應失衡)。產能過剩和行業競爭過去已經並可能繼續導致太陽能電池和電池板(包括我們的產品)價格面臨巨大下行壓力。最近,由於某些太陽能市場供需波動以及供應鏈成本上升,對全球需求和平均售價造成了額外的壓力。日益激烈的競爭也可能導致我們失去銷售額或市場份額。全球供應過剩,加上新冠肺炎疫情導致全球經濟放緩導致需求下降,消費者支出減少,導致2020年全球價格下降,而新冠肺炎疫情造成的供需波動,以及政府政策(如中國能源消費雙控政策),以及供應鏈成本上升,導致2021年期間某些供應商品的全球價格上漲。請參閲“風險因素- 與我們的供應鏈相關的風險-我們將繼續依賴數量有限的第三方供應商為我們的產品提供某些原材料和組件,以及我們太陽能產品所需的原材料和組件成本的增加,包括由於政府政策的變化,如“中國能源消耗雙重控制政策”,可能會阻止我們在規定的時限內將產品交付給我們的客户,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款和失去市場份額。這種價格波動和對需求的影響是難以計劃的,可能會對我們的收入和收益產生負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,在這樣的市場環境下,我們的內部定價預測可能不準確,這可能導致我們的財務結果與預測的不同。與中國和其他政府政策有關的不確定性,包括對太陽能項目的貿易關税、補貼或其他激勵措施,可能會繼續導致太陽能產品供應和/或需求的增加、減少或波動,這可能會對我們的收入和收益產生負面影響。請參閲“風險因素- 與Maxeon業務相關的風險-國際貿易政策、關税或貿易爭端的變化可能會對我們的業務、收入、利潤率、運營結果和現金流產生重大不利影響。”
太陽能行業面臨着來自其他類型的可再生和不可再生電力行業的競爭.
太陽能行業面臨來自其他可再生能源公司和不可再生電力行業的競爭,包括核能和煤炭、石油和天然氣等化石燃料。這些其他形式的能源的技術創新可能會降低它們的成本或提高它們的安全性。可能會發現大規模的新化石燃料儲量,這可能會降低成本。地方政府可能會決定加強對風能、水能、生物質能、地熱和海洋能等其他可再生能源的支持,減少對太陽能產業的支持。無法成功地與其他形式的電力生產商競爭將減少我們的市場份額,並對我們的運營結果產生負面影響。
國際貿易政策、關税或貿易爭端的變化可能會對我們的業務、收入、利潤率、運營結果和現金流產生重大不利影響。
美國自2018年2月7日起對進口美國的太陽能電池、層壓板和組件實施保障措施。2022年2月4日,根據10339號公告,根據美國國際貿易委員會(“國貿委員會”)繼續向美國製造商提供救濟的建議,這些保障措施再延長四年。在延長的第一年(2022年2月7日至2023年2月6日),模塊被徵收14.75%的關税,在隨後的三年中,關税税率將每年下降0.25%,最終關税税率為14%。電池將受到關税配額的限制,根據配額,每年進口的前5千兆瓦的電池將免徵關税;以及電池
超過5千兆瓦配額的進口在第一年被徵收與模塊相同的14.75%的關税,在隨後的三年中每年同樣下降0.25%。類似的關税配額(TRQ)在該措施的前四年適用,但只允許2.5千兆瓦的電池免徵保障關税進入。擴大後的關税配額和14.75%的新關税税率於2022年2月7日生效。
B根據2021年11月美國國際貿易法院的一項裁決,表面細胞和模塊最初受到保障措施的限制,然後被排除,然後被重新覆蓋,然後被重新排除;2022年1月14日,拜登政府向美國聯邦巡迴上訴法院提交了針對該決定的上訴通知。10339號公告明確將兩面板排除在保障關税之外,不會受到上訴結果的影響。該公告還指示美國貿易代表(“USTR”)與墨西哥和加拿大進行談判,以期豁免它們;這些談判尚未產生結果。未來對雙面部面板徵收的關税將適用於我們源自墨西哥的性能系列模塊可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。自2018年9月以來,我們的Maxeon 2、Maxeon 3、Maxeon 5、Maxeon 6和相關產品等基於交叉指背觸點(IBC)技術的太陽能電池和組件已享受這些保障關税的豁免。對於我們的高性能生產線,我們目前計劃向美國進口的是雙面面板,由於最近的延期,因此被排除在外,如果從墨西哥進口的模塊不能獲得美國貿易代表辦公室的豁免,那麼未來進口的任何單面部高性能生產線模塊都將被徵收關税。
2022年2月8日,美國組件生產商AUXIN Solar提交了一份反規避請願書,要求美國商務部(商務部)擴大美國長期存在的反傾銷和反補貼税令的覆蓋範圍晶硅光伏電池,無論是否組裝成組件,來自中國(“中國AD/CVD訂單”)。具體地説,AUXIN的請願書(1)聲稱柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的光伏電池和組件生產通過對包括硅片在內的中國原產投入進行微小修改來規避中國的AD/CVD命令,以及(2)要求商務部將從這些國家進口的電池和模塊納入中國AD/CVD命令的範圍。商務部尚未決定是否啟動四項要求的反規避調查。AUXIN提出的指控並不針對Maxeon或Maxeon的商業模式,但AUXIN已要求商務部在全國範圍內進行反規避調查。將中國的AD/CVD訂單應用於我們包含馬來西亞製造的電池的產品,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,美國貿易代表根據1974年貿易法第301條對中國政府在技術轉讓、知識產權和創新方面的行為、政策和做法展開了調查。從2018年開始,美國貿易代表辦公室對某些中國產品徵收高達25%的額外進口關税;這些關税仍然有效。相關受影響的產品包括某些太陽能系統組件和成品,包括從我們的供應商購買用於我們的產品和在我們的業務中使用的產品。美國和中國可能會繼續甚至升級過去四年實施的報復措施。目前還沒有為達成一項協議進行談判,該協議將成為美國取消301條款關税的基礎。
圍繞影響美國太陽能市場的現有關税的不確定性、中美之間的貿易緊張局勢、國際貿易政策的變化以及其他貿易和國家安全監管行動可能會導致市場波動、價格波動、供應短缺和項目延誤,其中任何一項都可能損害我們的業務,我們尋求緩解措施可能會從其他項目中分流大量資源。此外,徵收額外關税或貿易管制可能會對全球太陽能行業和製造市場造成廣泛影響,特別是對我們的業務。此類關税或貿易管制可能大幅提高我們太陽能產品的價格,並給我們、我們的經銷商和我們經銷商的客户帶來巨大的額外成本,這可能導致對我們太陽能產品的需求大幅減少,並對我們的競爭地位產生不利影響。由於關税和301條款貿易案相關的不確定性,事件和情況的變化表明,與我們的製造業務相關的長期資產的賬面價值可能無法收回。
我們計劃在墨西哥、墨西哥和馬來西亞的績效生產線製造業務主要是為了向美國市場的客户供應產品。進口關税的變化可能會影響我們以經濟高效的方式將太陽能電池板進口到美國的能力,我們可能無法在其他市場找到足夠的需求
這將充分利用我們計劃的擴張能力。在這種情況下,我們計劃中的墨西哥、墨西哥和馬來西亞業務的預期回報可能會受到負面影響。
此外,我們向美國國內製造領域擴張的計劃以及在美國建立製造工廠的可能性取決於幾個我們無法控制的因素,包括授權立法的通過,包括《美國太陽能製造法案》和我們的能源部對三(3)GW工廠的貸款擔保申請,該申請目前處於流程的第二部分。不能保證《美國太陽能製造法案》或任何其他立法會被採納,也不能保證我們會成功地從能源部獲得最終貸款協議。如果我們不能成功地向美國國內製造業擴張,我們將繼續受到影響美國太陽能市場的美國進口產品的關税或貿易管制,這可能會大幅提高我們太陽能產品的價格,並對我們的競爭地位產生不利影響。
減少、修改或取消政府激勵措施可能會導致我們的收入下降,並損害我們的財務業績。
在電網應用市場中,太陽能被用來補充客户從公用事業網絡購買的電力或按電價出售給公用事業公司的電力,這在很大程度上取決於政府指令和經濟激勵措施的可用性和規模,因為目前,太陽能發電的成本通常超過許多地點的零售電價和某些地點的批發高峯電價。激勵措施和授權因地理市場而異。在我們開展業務的大多數國家,各個政府機構都以上網電價、退税和税收抵免的形式向太陽能產品的最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供了激勵措施和其他激勵措施和命令,如可再生能源組合標準和淨計量,以促進在電網應用中使用太陽能,並減少對其他形式能源的依賴。這些對太陽能發電的各種形式的支持可能會發生變化,從長遠來看,預計會下降。即使是可能被視為積極的變化也可能產生負面影響,例如,如果它們導致推遲購買,否則可能會在到期前進行購買或按計劃減少此類信貸。政府關於提供經濟獎勵的決定往往取決於我們無法預測和無法控制的政治和經濟因素。在我們的一個或多個客户市場減少、修改或取消電網接入、政府命令或經濟激勵措施可能會對該等市場的增長產生重大不利影響,或導致價格競爭加劇,其中任何一種情況都可能導致我們的收入下降,並對我們的財務業績產生重大不利影響。
現有法規和政策以及這些法規和政策的變化可能會對購買和使用太陽能產品造成技術、監管和經濟障礙,這可能會顯著減少對我們產品的需求。
發電產品市場在很大程度上受到全球有關電力公用事業的政府法律、法規和政策以及電力公用事業公司頒佈的政策的影響。這些法規和政策往往涉及電價和客户自有發電的技術互聯,而降低太陽能相對於其他電力來源競爭力的變化可能會阻礙對替代能源研發的投資以及客户對太陽能技術的購買,這反過來可能導致對我們太陽能產品的需求大幅減少。發電設備市場還受到貿易和當地內容法律、法規和政策的影響,這些法律、法規和政策可能會阻礙太陽能行業的增長和競爭,並對購買太陽能產品造成經濟壁壘,從而減少對我們太陽能產品的需求。此外,電網上的應用程序依賴於對電網的訪問,而電網也受到政府實體的監管。我們預計,我們的太陽能產品及其安裝將繼續受到有關建築、安全、環境保護、公用事業互聯和計量、貿易及相關事宜的監管。很難追蹤當地司法管轄區的要求,也很難設計符合不同標準的設備。例如,美國各州都對投資者所有的公用事業零售電價進行監管。此外, 有許多公有的公用事業和電力合作社通過某種形式的監管或內部程序制定自己的零售電價。這些法規和政策可能會阻止潛在客户購買太陽能產品。這種費率變化可以包括改變費率,以收取更低的基於電量的費率-住宅客户購買千瓦時電力的費率-
同時提高房主從第三方購買太陽能時不可避免的固定費用,並根據房主在一個月內的最大需求量向房主徵收費用(稱為按需收費)。這些費率設計形式可能會對我們的業務產生不利影響,因為與零售網絡計量相比,我們的太陽能系統產生的電力價值會降低,並減少客户通過購買我們的太陽能產品實現的任何節省。除了向所有住宅客户收取的一般費率發生變化外,公用事業公司越來越多地尋求太陽能特定收費(可能是固定收費、基於容量的收費或其他費率收費)。這些變化中的任何一項都可能大幅減少美國對我們產品的需求,並可能限制我們的產品與公用事業公司提供的電力競爭的市場數量。
此外,美國、歐盟和中國等國政府已經或正在評估對太陽能電池板、太陽能電池、多晶硅以及可能的其他零部件徵收關税。這些和任何其他關税或類似的税收或關税可能會提高我們太陽能產品的價格,並對我們降低成本的努力產生不利影響,這可能會損害我們的運營業績和財務狀況。與我們的太陽能產品有關的任何新法規或政策都可能導致我們、我們的經銷商和我們的經銷商的客户的大量額外費用,這可能導致對我們太陽能產品的需求大幅減少。
我們可能會招致意想不到的保修和產品責任索賠,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,損害我們的市場聲譽,並阻止我們保持或增加市場份額。
我們的太陽能電池板及其組件的標準產品保修包括25年的保修期,保修期包括材料缺陷和功率性能降幅超過承諾的保修期。我們最近宣佈,某些地區的某些Maxeon系列模塊的保修期為40年,適用於在2022年1月1日或之後安裝的系統。我們相信,我們的保修服務符合或優於行業慣例。這些長時間的保修期造成了在我們發貨並確認收入很長時間後仍有廣泛保修索賠的風險。我們在環境模擬室和實際現場部署中執行加速生命週期測試,使我們的產品暴露在極端壓力和氣候條件下,以突出在25年和40年保修期內可能發生的潛在故障。我們還使用旨在幫助我們評估實際和預期性能的測量工具和算法;這些工具和算法試圖將實際性能與預期性能基線進行比較,預期性能基線旨在考慮可能影響性能的許多因素(如天氣)。儘管我們對我們的太陽能電池板和組件進行了加速測試,但它們沒有也不能在完全模擬25年和40年保修期的環境中進行測試,而且很難測試現場可能發生的所有條件。此外,不能保證我們準確測量和預測面板和組件性能的努力將會成功。自本世紀初以來,我們一直在保修範圍內銷售產品,因此沒有經歷過完整的保修週期。由於這些保修計劃,我們在出售太陽能組件並確認銷售收入後很久就承擔了產品保修索賠的風險。
我們產品不良率的增加可能會導致我們增加保修準備金的金額,並對我們的運營結果產生相應的重大和不利影響。此外,未來潛在的產品故障可能會導致我們產生大量費用來維修或更換有缺陷的產品,我們已同意在某些情況下賠償我們的客户和分銷商因我們太陽能產品的一些缺陷而承擔的責任。如果對我們提出成功的賠償要求,我們可能需要支付鉅額損害賠償金。維修和更換成本,以及成功的賠償要求,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與客户使用的產品的其他零售商、分銷商和製造商一樣,如果使用包含我們的太陽能電池和電池板的太陽能產品導致傷害、財產損失或其他損害,我們面臨固有的產品責任索賠風險。如果我們的太陽能發電系統未能按預期運行,或者如果我們的太陽能發電系統或其任何組件發生故障,導致或據稱導致人身傷害、財產損失或其他損失,我們可能會受到保修和產品責任索賠的約束。由於我們的太陽能產品是發電設備,我們的系統可能會因產品故障、缺陷或其他原因而造成傷害。另外,因為我們只有
由於我們在21世紀初開始銷售我們的太陽能電池和太陽能電池板,並且我們正在開發的產品採用了新技術,因此我們無法預測未來可能會對我們提出產品責任索賠的程度,或者任何由此對我們的業務造成的負面宣傳的影響。此外,我們可能沒有足夠的資源,例如準備金或保險,以應付向我們提出的成功索償。對我們的成功保修或產品責任索賠不在保險範圍內或超過我們可用的保險限額,可能需要我們支付鉅額損害賠償金。此外,質量問題可能會產生各種其他影響,包括收入確認延遲、收入損失、失去未來的銷售機會、與維修或更換產品相關的成本增加、產品召回以及對我們的商譽和聲譽的負面影響,任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務可能會受到季節性趨勢和建設週期的不利影響。
我們的業務受到特定行業的季節性波動的影響。造成這種季節性的原因多種多樣,主要與經濟誘因和天氣模式有關。例如,在實行上網電價的歐洲國家,太陽能發電系統的建設可能集中在日曆年的下半年,這主要是因為適用的最低上網電價每年都會降低,而且北半球最冷的冬季月份是1-3月,這可能會導致寒冷天氣月份的銷售下降。
我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期,俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突導致的地緣政治不穩定對我們的業務、財務狀況和運營結果造成了重大影響,烏克蘭衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
隨着地緣政治緊張局勢的升級和俄羅斯軍隊於2022年2月開始全面軍事入侵烏克蘭,美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。儘管正在進行的軍事衝突的持續時間和影響非常不可預測,但烏克蘭持續的衝突和最近的事態發展、地緣政治事件、恐怖分子或其他襲擊、戰爭(或威脅戰爭)或國際敵對行動,例如俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,可能導致世界各地的武裝衝突或恐怖主義行為,這可能導致全球金融市場和國際商業的進一步經濟不穩定。最近俄羅斯和烏克蘭之間衝突的升級可能導致進一步的區域和國際衝突或武裝行動。這場衝突擾亂了供應鏈,導致能源市場不穩定,並可能導致進一步的市場混亂,包括全球範圍內大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動。美國和歐盟等國宣佈了對俄羅斯的制裁,包括針對俄羅斯石油行業的制裁,其中包括禁止從俄羅斯向美國進口石油。持續的衝突可能導致美國和歐盟對俄羅斯實施進一步的經濟制裁,對全球經濟產生不確定的影響。儘管烏克蘭衝突對全球的影響仍存在很大不確定性,但這種緊張局勢可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,第三方,如我們的客户和供應商,可能會受到俄羅斯和烏克蘭事件的影響, 這可能會對我們的運營造成不利影響。這些不確定性也可能對我們以我們可以接受的條款獲得額外融資的能力產生不利影響。
與我們的流動性相關的風險
我們可能無法產生足夠的現金流或獲得必要的外部融資,以資助我們的運營,原因是供應鏈持續中斷以及總體經濟環境,累積導致供應和物流成本增加,以及其他影響。
我們公司有經營虧損的歷史。例如,在截至2022年1月2日和2021年1月3日的財政年度中,該公司的營業虧損分別為1.724億美元和1.302億美元。
此外,在2021財年期間,由於投入成本上升和供應鏈中斷,以及我們的發展,我們的營運資金需求有所增加
新的供應商關係以及新生產能力的準備和提升。如果銷售和相關現金收益的接收被推遲,向供應商的付款期限比預期的短,運輸時間延長,我們的供應和物流成本繼續增加,或者如果我們決定持有更多緩衝庫存或通過內部或通過向合資企業出資來加速提高我們的製造能力,我們的營運資金需求可能會比我們目前預期的更大。太陽能行業目前還面臨短缺和發貨延誤,這在一定程度上可以歸因於新冠肺炎疫情、政府應對疫情的行動,以及烏克蘭的戰爭。由於新冠肺炎、烏克蘭戰爭或其他因素導致的發貨路線的任何延誤也會導致更多的在途庫存,這可能會導致我們的太陽能電池板按時交付給客户的延遲,這反過來又會推遲我們收到產品付款的時間。請參閲“風險因素--新冠肺炎大流行相關風險” and “風險因素- 與我們的供應鏈相關的風險。這種超出我們控制範圍的供應鏈中斷已經並可能繼續影響我們的營運資金承諾。例如,我們已經並可能繼續支出額外的營運資金,以積累更多的原材料、半成品或製成品的緩衝庫存,以應對運輸中的任何延誤或中斷,並滿足因運輸延誤而導致的供應鏈延長所帶來的額外運輸和交付成本。特別是,到目前為止,我們的IBC模塊收入成本受到整個供應鏈物流費率上升以及某些原材料(如玻璃、硅、樹脂和鋁)成本上升的負面影響。在性能線模塊方面,環生合資企業的供應鏈成本也經歷了類似的增長,在某些情況下,這些成本已經傳遞給了我們。
根據我們的多晶硅供應協議,我們被要求提前付款。截至2022年1月2日,在沒有實施任何潛在的通脹價格上漲條款的情況下,我們有義務購買1.258億美元的多晶硅,其中我們已經預付了4920萬美元。修訂後的購買承諾與截至2022年1月2日的7660萬美元預付餘額之間的餘額預計將在截至2022年12月的一段時間內以現金支付。我們支付的預付款使我們面臨供應商信用風險,如果他們未能履行對我們的交貨義務,我們可能難以收回此類預付款。鑑於這些供應商預付款,為了改善我們的現金流和流動性,併為我們的營運資金需求提供資金,我們正在與客户談判付款時間表,以包括預付款。雖然我們已經能夠在2022年就兩個客户的預付款進行談判,但我們不能向您保證,我們將成功談判其他客户的預付款。如果我們不能成功地從客户那裏談判預付款,或者如果我們談判的預付款低於我們的預期,我們為營運資本提供資金的能力可能會顯著降低。
此外,我們還不時被要求向第三方提供財務和履約保證,並就這些義務採購信用證、銀行擔保和擔保債券。支持這些工具的額外債務將導致支出增加、抵押品增加,並可能強加新的限制性契約。此外,我們可能無法獲得融資安排和信用證,或者無法以我們可以接受的金額或條款獲得融資安排和信用證。
如果我們不能從運營中產生足夠的現金流,包括通過客户的預付款,找到其他資本來源為我們的運營提供資金,或履行我們對供應商的預付款義務,我們將需要出售額外的股權或債務證券,或獲得額外的債務融資。如果我們不能從這些或其他來源獲得足夠的資金,或以可接受的條件獲得足夠的資金,我們為我們的運營提供資金、發展和擴大我們的製造運營和分銷網絡、維持我們的研發努力、履行和償還我們的債務義務或以其他方式應對競爭市場壓力的能力將受到嚴重損害。我們無法做到上述任何一點,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,從長遠來看,可能會讓人懷疑我們作為一家持續經營的企業是否有能力繼續下去。
我們可能無法獲得必要的外部融資,以獲得改善我們的盈利能力和發展業務所需的足夠資本支出。
為了開發或擴大我們的新產品,提高我們的製造能力,提高盈利能力,支持未來的增長,實現運營效率,並保持產品質量,我們必須在製造技術、設施和資本設備、研究和開發以及產品方面進行大量資本和其他投資。
和工藝技術。我們的製造和組裝活動已經並將繼續需要大量的資本投資和大量的工程支出。
我們預計2022財年的總資本支出在8,500萬美元至9,000萬美元之間,其中5,060萬美元是通過截至2022年1月2日的採購訂單承諾的,主要目標是完成我們的Maxeon 6產品平臺的製造能力,向美國市場銷售高性能生產線面板的製造能力,開發Maxeon 7技術和運營一條試驗線。在通過債務或股權融資獲得額外資本的情況下,我們預計將產生約6,000萬至8,000萬美元的額外資本支出,用於將我們在菲律賓的產能從Maxeon 3轉換為Maxeon 7,從2022年開始一直持續到2023年。
為了擴大我們生產用於美國市場的高性能生產線瓦片組件技術的能力,針對公用事業規模的發電廠和大型商業和工業系統,我們正在擴建馬來西亞的電池製造工廠,以增加高達1.8GW的單聲道被動發射和後接觸(“Mono-PERC”)太陽能電池,並升級我們在墨西哥的組裝工廠,使其具有同等的模塊組裝能力。大多數製造設備在2021年底之前安裝完畢,產品預計將於2022年上半年開始交付。我們還宣佈計劃在美國部署一個多千瓦太陽能電池和組件工廠,為分佈式發電(DG)和大型公用事業市場生產產品。這項投資計劃需要大量支出,並取決於我們是否獲得必要的融資,取決於我們無法控制的幾個因素,包括通過包括《美國太陽能製造法案》在內的授權立法,以及批准我們的能源部對三(3)GW設施的貸款擔保申請,該申請目前處於程序的第二部分。不能保證《美國太陽能製造法案》或任何其他立法會被採納,也不能保證我們會成功地從美國能源部獲得最終貸款協議。
雖然我們打算籌集債務或股權融資,為未承諾的資本支出提供資金,但不能保證我們能夠及時、完全或按有利於我們整體財務狀況或流動性的條款這樣做。出售額外的股權投資或可轉換債務證券將導致對我們股東的稀釋,可能無法以優惠條款或根本不提供。額外的債務將導致支出和抵押增加,並可能強加新的限制性契約。如果我們不能獲得這樣的額外融資,將影響我們進行這些計劃中的資本支出以實現業務增長和保持競爭力的能力,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
大量債務和其他合同承諾的存在可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們履行債務或其他合同承諾下的付款義務的能力產生不利影響。
截至2022年1月2日,我們有2.256億美元的未償還債務,主要包括綠色可轉換票據項下的未償還債務2億美元和渣打銀行協議(定義如下)下的未償還債務2470萬美元。此外,我們還簽訂了某些合同承諾,包括“要麼接受,要麼支付”的安排,使我們有義務以承諾的數量和歷史上高於市場的價格購買多晶硅。我們的債務和這些合同承諾可能會對我們未來的業務產生實質性影響,包括:
•使我們更難履行我們未償債務下的付款和其他義務;
•減少我們為營運資本、資本支出和其他一般企業目的提供資金的現金流,並限制我們為這些目的獲得額外融資的能力;
•限制我們計劃或應對業務、我們所在行業和整體經濟的變化的靈活性,並增加我們對這些變化的脆弱性;以及
•與負債較少或槓桿率較低的競爭對手相比,這使我們處於競爭劣勢。
我們根據債務工具或其他合同承諾履行我們的付款和其他義務的能力取決於我們產生大量現金流的能力,在某種程度上,這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及我們無法控制的其他因素的影響。我們不能向您保證,我們的業務將從運營中產生現金流,或我們將根據現有或任何未來債務工具或其他方式獲得未來借款,借款金額足以使我們履行債務或其他合同義務下的付款義務,併為其他流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務或支付其他合同義務的款項,我們可能需要對債務進行再融資或重組,或尋求籌集額外資本。不能保證我們會在任何再融資或債務重組努力中取得成功。
逐步取消倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”),並以另一參考利率取代LIBOR,可能會對若干尚未償還的浮動利率債務的利率造成不利影響。
倫敦銀行間同業拆借利率和某些其他“基準”一直是國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革可能會導致這些基準的表現與過去有所不同,或者產生其他無法預測的後果。2017年7月,負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)公開宣佈,打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。隨後,在2021年3月,LIBOR管理人宣佈,隔夜、一個月、三個月、六個月和12個月美元LIBOR的公佈將在2023年6月30日公佈後立即停止,所有其他貨幣和男高音變體的公佈將在2021年12月31日公佈後立即停止。
於2018年6月,尚能訂立循環信貸協議,使吾等有權透過渣打銀行馬來西亞有限公司獲得一筆5,000萬美元的無承諾按需進出口綜合融資,年利率為倫敦銀行同業拆息加1.5釐,融資期限最長為90天(“渣打銀行協議”)。截至2022年1月2日及2021年1月3日,未清償款項分別為2,470萬元及4,770萬元。渣打銀行協議項下的利率以3個月期倫敦銀行同業拆息計算,而當3個月期倫敦銀行同業拆息停止公佈時,吾等將需要與渣打銀行馬來西亞有限公司就渣打銀行協議項下利率的新計算方法達成協議。改變計算LIBOR的方法,或以另一種利率或基準取代LIBOR,可能會對利率產生不利影響,並導致更高的借貸成本。這可能會對我們的運營業績、現金流和流動性產生不利影響。目前我們無法預測3個月期LIBOR置換基準利率的效果。
我們可能無法籌集必要的資金,以便在重大變更後或根據強制性贖回規定回購綠色可轉換票據以換取現金,或支付轉換時到期的任何現金金額。
我們綠色可轉換票據的持有人(定義見“5.b.流動資金及資本資源”)可能會要求吾等在發生重大變動後,以現金回購價格回購其綠色可轉換票據,回購價格一般相等於將購回的綠色可轉換票據的本金金額,外加應計及未付利息(如有)。此外,在任何綠色可轉換票據轉換後,我們將以現金支付部分或全部轉換義務,除非我們選擇僅以Maxeon股票進行轉換結算。當我們被要求回購或贖回綠色可轉換票據或支付轉換時到期的現金金額時,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。此外,適用法律、監管機構以及任何有關我們其他債務的現有協議的任何新的或修訂,可能會限制我們在需要時回購或贖回綠色可轉換票據或支付轉換時到期現金金額的能力。我們未能回購或贖回綠色可轉換票據,或在需要時未能支付轉換時到期的現金金額,將構成管理綠色可轉換票據的契約項下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們其他債務的協議違約,這可能導致該其他債務立即得到全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還根據我們的債務協議到期的所有金額。
根據《守則》第7874條,我們可能被歸類為美國聯邦所得税公司,這可能導致Maxeon無限期地繳納美國聯邦所得税。
除非適用一個或多個例外,否則該法第7874條可能導致在美國境外成立的公司被視為美國公司(因此在美國應納税)。《守則》第7874條及其各種例外情況的應用是複雜的,受到事實和法律不確定性的影響,美國國税局(IRS)尚未就其中一些問題發佈指導意見。根據目前存在的事實,我們預計第7874條不適用於我們。然而,如果出於美國聯邦所得税的目的,我們被視為一家美國公司,我們在全球的收入將被視為美國公司所得税,而我們的非美國子公司的收入在被視為根據美國聯邦受控外國子公司所得税規則確認時將被繳納美國税。見“項目10.E.税收--重要的美國聯邦所得税考慮事項--出於美國聯邦所得税的目的,將Maxeon視為美國公司”。
未能滿足招聘、資本支出和其他要求,無法利用新加坡、馬來西亞和菲律賓向我們提供的税收優惠,或未能利用其他司法管轄區的税收優惠,可能會對我們的業績產生不利影響。
作為在新加坡建立公司總部的一部分,我們從新加坡經濟發展局(“EDB”)獲得了一定的獎勵。這些措施包括優惠的税收待遇和其他形式的財務和運營支持。此類激勵措施取決於我們是否滿足新加坡的員工招聘和資本支出要求。未能滿足我們在新加坡的任何優惠條件可能會導致我們失去EDB提供給我們的任何税收優惠,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們繼續受益於馬來西亞政府給予的免税期,但受某些招聘、資本支出和製造業要求的限制。這一免税期的第三批也是最後一批五年的免税期將於2026年6月30日到期,並受與馬來西亞投資發展局(MIDA)達成的額外條件的限制。如果我們被MIDA發現不符合我們的激勵措施,我們可能會受到法定税率的約束,並償還某些激勵措施,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的菲律賓所得税免税期於2020年到期。然而,我們仍然有資格對我們的菲律賓經濟區管理局(“PEZA”)註冊所涵蓋的活動的毛收入享受5%的優惠税率。可歸因於所有其他活動的菲律賓淨收入按菲律賓法定企業所得税税率徵税,目前為25%。我們需要遵守PEZA的要求,並且能夠很好地利用毛收入5%的優惠税率,我們歷史上的某些合規時期目前正在與PEZA進行審查。如果發現我們在分拆之前的某些時期沒有遵守PEZA的要求,當時我們有100%的免税期,我們可能會在任何此類時期追溯到5%的税率,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
更廣泛地説,隨着圍繞經濟發展與合作組織(“經合組織”)基礎侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)研究(“行動”)的討論正在進行,許多經合組織國家和關於BEPS的包容性框架的成員都承認他們打算支持這些行動。這些行動需要考慮的因素之一是需要制定一個全球最低税率。根據上述行動的實施情況,公司的税收優惠可能會受到影響,這一結果可能會對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生負面影響。
與我們的供應鏈相關的風險
我們的長期、堅定的多晶硅供應協議已經並可能進一步使我們在通脹上升的情況下在定價上處於競爭劣勢,對我們的流動性產生負面影響,導致庫存過剩,並對我們的運營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。
我們依賴我們的供應商為我們提供製造過程中所需的原材料。由於在2008年前經歷了多晶硅的行業短缺,SunPower與兩家供應商簽訂了為期長達10年的多晶硅長期固定供應協議,以符合SunPower的估計客户需求預測和增長戰略,並在此後不時延長這些協議。
就分拆事宜,吾等與SunPower訂立協議,根據該協議,吾等同意收取SunPower根據持續長期固定供應協議(包括SunPower的定金及預付款)所擁有的權利,作為回報,吾等同意履行SunPower在該等協議下的所有現有及未來責任(包括所有收取或支付的責任)。
與其中一家供應商的長期固定供應協議於2019財年第一季度到期,與第二家供應商的協議將於2022財年第四季度到期。這些協議在到期前不能取消或終止。我們可能會根據基本的合同採購義務與第二家供應商談判,以延長多晶硅的交付和驗收時間。
根據協議,我們購買多晶硅,供應商將其交付給第三方鋼錠和晶片製造商,後者向我們出售晶片,然後我們將其用於製造我們的太陽能電池。
目前市場上可獲得的多晶硅價格已大幅低於協議中預期的價格,我們與其餘供應商簽訂的長期固定供應協議下的支出可能會對我們的流動性產生負面影響,或使我們相對於競爭對手處於不利地位。具體地説,協議規定了因勞動力、能源或金屬硅成本增加而觸發的固定定價或通脹調整價格上漲條款,這使我們無法受益於多晶硅成本的下降,並導致我們以相對於市場價格和競爭對手可用的付款條件不利的定價和付款條件購買多晶硅。此外,如果我們在製造業務中的庫存超過多晶硅的短期需求,為了減少庫存或改善營運資金,我們已經並可能繼續選擇以低於我們購買價格的價格在市場上出售此類庫存,從而招致虧損。在2021財年,我們確認了1,430萬美元的費用,這與根據我們的長期固定供應協議採購的過剩多晶硅的此類輔助銷售給第三方造成的損失有關,我們估計我們支付了比市場價格高出4720萬美元,因為我們受到我們製造過程中消耗的多晶硅的長期固定供應協議的約束。截至2022年1月2日,根據市場上每個季度多晶硅的平均預測未來價格,在不考慮任何潛在的通脹價格上漲條款的情況下,我們估計這些長期多晶硅固定供應協議下高於市場的剩餘合同承諾約為5390萬美元,我們預計這將在2022財年產生。
此外,由於協議是“要麼接受要麼支付”的,我們可能被要求從我們的供應商那裏購買多晶硅,這在我們的生產計劃中目前並不需要,以滿足當前的需求,從而導致額外的成本。
此外,如果我們的任何供應商遇到財務困難或破產,我們可能很難或不可能收回向這些供應商支付的任何或全部預付款,或者可能需要大量的時間和費用。
上述任何一項都可能對我們的流動性、財務狀況和經營結果造成重大損害,並可能使我們相對於競爭對手處於不利地位。
我們將繼續依賴有限數量的第三方供應商為我們的產品提供某些原材料和組件,而我們太陽能產品所需的原材料和組件成本的增加,包括由於政府政策的變化,如“中國能源消耗雙重控制政策”,可能會阻止我們在規定的時間期限內將產品交付給我們的客户,進而可能導致銷售和安裝延遲、取消、罰款支付和失去市場份額。
我們依賴有限數量的第三方供應商為我們的太陽能電池、電池板和電力系統提供某些原材料和組件,如多晶硅、逆變器和模塊材料。由於多晶硅供應有限,全球大宗商品價格上漲,如玻璃、鋁和銅,以及新冠肺炎,影響了原材料和零部件的整體供應,導致我們太陽能產品所需的原材料和零部件的成本一直在上升。此外,2021年9月,為落實中國內地實施的被稱為“中國能源消費雙重控制政策”的新政治戰略,地方政府啟動了對國內工業能源消費的控制政策。這些政策迫使許多生產鋁、玻璃、硅和相關材料的工廠大幅削減生產率,或者乾脆停產。中國大陸此前預料不到的電力供應短缺,導致太陽能行業的產量大幅減少,原材料成本大幅上升。供應鏈的這種中斷導致了貨物交付延遲、交付中斷的風險,並提高了整個太陽能行業的價格。這種幹擾的影響,再加上新冠肺炎對供應鏈的總體影響。見“風險因素--與我們的運營相關的風險-我們依賴我們的環盛合資公司的性能生產線太陽能電池板,任何未能獲得足夠的數量或具有競爭力的定價可能會嚴重影響我們的收入、增長能力和損害我們的客户關係。因此,如果我們無法減輕供應商成本增加的影響,我們可能無法生產我們的產品,或者我們的產品可能只能以更高的成本或在延遲後才能獲得。由於新冠肺炎和全球集裝箱運力短缺的共同影響,來料和製成品的物流成本都有所增加。例如,我們正在使用的主要運輸路線的運費繼續上升,某些原材料(如玻璃、鋁、銅和硅晶片)以及環盛合資公司銷售給我們的模塊所消耗的太陽能電池的成本上升。我們可能無法從客户那裏獲得更高的價格來補償增加的成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
此外,如果我們未能保持與供應商的關係或與新供應商建立關係,或者如果供應商未能履行或無法通過行業整合滿足需求,我們的供應鏈可能會中斷。
如果我們的供應商用來製造部件的工藝是專有的,我們可能無法從替代供應商那裏獲得類似的部件。此外,如果需要擴大生產或滿足運營資本要求,我們的供應商可能無法或不願籌集資金。因此,他們可能無法供應我們支持計劃中的銷售業務所需的必要原材料、庫存和資本設備,這反過來可能對我們的銷售量、盈利能力和現金流產生重大不利影響。供應商未能及時供應原材料或組件,或未能提供符合我們質量、數量和成本要求的原材料或組件,或以其他商業上合理的條款,可能會削弱我們製造產品的能力,或可能增加我們的生產成本。如果我們不能及時或按可接受的條件獲得替代材料或部件,我們可能無法在規定的時間內將產品交付給我們的客户。
任何此類延遲都可能導致銷售和安裝延遲、取消、無法留住客户、製造成本增加、罰款支付或收入和市場份額的損失,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
對我們產品的需求波動可能會導致長期資產減值或導致我們註銷設備或庫存,而這些事件中的每一項都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
如果對我們太陽能產品的需求減少,我們的製造能力可能沒有得到充分利用,我們可能需要記錄我們的長期資產(包括設施和設備)的減值,這將增加我們的費用。在與我們的成本降低路線圖保持一致的製造工藝方面,我們
可以註銷從製造過程中移除的設備。此外,如果產品需求減少或我們未能準確預測需求,我們可能會被要求註銷庫存或記錄過剩產能費用,這可能會對我們的毛利率產生負面影響。工廠規劃決策可能會縮短長期資產的使用壽命,包括設施和設備,並導致我們加速折舊。上述事件中的每一項都可能對我們未來的財務業績產生實質性的不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們的成功有賴於我們關鍵人員的持續貢獻,以及我們吸引和留住本行業合格人才的能力。
我們嚴重依賴我們主要高管的服務,我們管理團隊中任何主要成員的服務流失都可能對我們的運營產生不利影響。我們已經投入大量資源,並將繼續投入大量資源,在剝離後招聘和發展新的管理層成員。我們行業對人才的爭奪十分激烈。我們可能無法成功地吸引和留住足夠數量的合格人員來支持我們預期的增長。我們不能保證任何員工將在任何確定的時間段內繼續受僱於我們,因為我們的許多員工,包括我們的主要高管,都是隨意服務的,並可能隨時以任何理由終止他們的僱傭關係。
我們很大一部分收入來自我們最大的客户,並受到信貸風險的集中影響。
從歷史上看,我們很大一部分收入都依賴於有限數量的客户。在2021財年,截至2022年1月2日,SunPower佔我們總收入的28.8%,佔我們應收賬款的9.7%。截至2022年1月2日,沒有其他客户的收入和應收賬款至少佔10%。失去我們的任何重要客户,他們無法履行他們的協議,他們拖欠款項或重新談判他們的任何協議,都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
由於我們很大一部分收入和應收賬款都依賴於關鍵客户,因此我們依賴於這些客户的信譽。如果我們客户的財務狀況下降,我們的信用風險可能會增加。如果我們的一個或多個重要客户宣佈破產,可能會對我們應收賬款的可收回性以及我們的信貸損失準備、現金流和淨收入產生實質性的不利影響。
就分拆事宜,吾等已與SunPower訂立獨家供應協議(“供應協議”),據此SunPower購買,並於加拿大及美國(不包括波多黎各、美屬薩摩亞、關島、北馬裏亞納羣島及美屬維爾京羣島)(“國內地區”)銷售太陽能電池板,以供住宅及商業太陽能應用之用。該協議隨後在2021年2月進行了修訂。於2022年2月16日,吾等宣佈與SunPower訂立新的供應協議,自2022年2月14日起生效,該協議終止並取代供應協議(“總供應協議”),根據該協議,本公司將向SunPower供應IBC模塊,以供國內地區的住宅安裝使用。《總供應協議》有效期至2023年12月31日,但須遵守因違反另一方(有權補救)和影響另一方的破產事件而觸發的慣例提前終止條款。
根據總供應協議,SunPower須於每一歷季內購買若干數量的產品,而吾等亦須供應若干數量的產品。供應總協議所產生的收益構成我們收入及利潤率的重要部分,供應總協議的結構是根據當時的市場狀況進行談判的,而產量則是根據SunPower的預測需求確定的。由於在供應總協議期限結束前市場情況發生變化,與與其他第三方在市場上提供的條款相比,履行供應總協議項下我們的義務可能會對我們的收入和經營結果產生重大不利影響。我們可能面臨重新談判合同的壓力,並可能面臨SunPower重新談判的風險。還有一種風險是,SunPower可能無法履行主供應協議下的義務。根據先前的供應協議,考慮到供應,公司無法將成本增加轉嫁給SunPower
該協議包含2020年確定的固定價格,不受基於市場的調整。總供應協議還包含2022年基於IBC模塊輸出功率(瓦)的固定定價,但定價已更新,以反映當前市場趨勢。主供應協議還規定,如果雙方未能達成協議,在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價,任何一方均可在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊數量。不能保證我們能夠在2023年就定價達成協議,也不能保證總供應協議不會終止。如果雙方決定終止主供應協議或不延長主供應協議的期限,並且在主供應協議到期後,我們可能需要時間在美國重建客户對此類產品的需求。
我們有重要的全球活動和客户,這使我們面臨額外的商業風險,包括物流複雜性和政治不穩定。
我們的產品銷往100多個國家和地區的客户,同樣,我們的很大一部分供應協議是與分佈在全球的供應和設備供應商簽訂的。我們在法國、馬來西亞、墨西哥和菲律賓的製造工廠以及在中國運營的環盛合資企業擁有太陽能電池和組件生產線。
我們在全球範圍內開展業務所面臨的風險包括:
•難以與那些可能擁有更多財政資源和/或更有效或更成熟的本地化業務和/或有能力在持續一段時間內以最低或負的營業利潤率運營的公司競爭;
•我們運營的國家的不利公共政策,包括多個、相互衝突和不斷變化的法律和法規、進出口限制、就業法、環境保護、監管要求、國際貿易協定和其他政府批准、許可和許可證;
•因勞資糾紛可能造成的中斷;
•人員配備方面的困難和成本,如尋找、吸引、培訓和留住合格的銷售、技術和其他人員,以及管理國外業務和文化差異;
•相對不確定的法律制度,包括對知識產權的潛在有限保護,以及法律,我們所依賴的政府激勵措施的變化,對外國公司在某些國家開展業務的能力施加額外限制或以其他方式使其相對於國內公司處於競爭劣勢的法規和政策;
•地方基礎設施不足,電信基礎設施不斷髮展;
•財務風險,如銷售和付款週期較長,收回應收賬款困難較大;
•貨幣波動、政府固定的匯率、貨幣套期保值活動的影響,以及可能無法對衝外匯波動;
•政治、社會和經濟不穩定,包括戰爭,如烏克蘭當前的衝突、恐怖主義行為、政治動亂、抵制、削減貿易和其他商業限制,以及自然災害或疾病爆發,如現有的新冠肺炎大流行;
•貿易壁壘,如出口要求、關税、税收和其他限制和費用,可能會提高我們產品的價格,降低我們在一些國家的競爭力;
•可能會使外國公司相對於國內公司處於不利地位的商業環境;以及
•與遵守法律(例如,外國反賄賂法)有關的責任。
我們有一個複雜的組織結構,涉及全球許多實體。這增加了影響貨物和人員自由流動的法律、規則和條例的不利變化的潛在影響,從而加劇了上述一些風險。此外,這種結構要求我們有效地管理我們的國際庫存和倉庫。如果我們做不到這一點,我們的發貨移動可能與產品需求和流動不符。如果法律、法規或相關解釋發生變化,可能會導致不利的税收或其他影響我們的資本結構、公司間利率和法律結構的後果。如果我們無法成功管理任何此類風險,任何一個或多個風險都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
任何違反反賄賂法律的行為都可能對我們產生不利影響。
我們開展業務的國家也有反賄賂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府個人和實體支付不正當款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上經歷了一定程度的政府腐敗的地區開展業務,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。此外,由於我們行業的監管水平,我們通過內部增長或收購進入新的司法管轄區需要大量的政府接觸,這些國家的規範可能不同於美國和其他地方的現有標準。雖然我們執行政策和程序,並開展培訓,要求並促進遵守這些反賄賂法律,從而降低違反此類法律的風險,但我們的員工、分包商和代理人可能會採取違反我們的政策和反賄賂法律的行動。任何此類違規行為,即使我們的政策禁止,也可能使我們受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和聲譽產生實質性的不利影響。
如果我們的太陽能電池或組件生產線的運營中斷,我們的收入和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果我們的太陽能電池或組件生產線出現問題,導致停機,我們可能無法實現生產目標,這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。我們的製造活動需要大量的管理關注、大量的資本支出和大量的工程支出。
我們製造業務的成功受到重大風險的影響,包括:
•成本超支、延誤、供應短缺、設備問題等經營困難;
•定製的設備可能需要比計劃更長的時間或更多的成本來設計,並且可能永遠不會按設計運行;
•包括首次設備設計和技術改進,我們預計這將降低單位資本和運營成本,但可能不會成功;
•我們獲得或維持第三方融資以滿足資本金要求的能力;
•維持或提高我們的歷史產量和製造效率的困難;
•保護我們的知識產權和獲得我們製造夥伴開發的知識產權的權利方面的困難;
•聘用和留住關鍵技術、管理和其他人員的困難;
•自然災害、流行病或流行病可能造成的影響以及採取的應對措施,包括我們位於法國、馬來西亞、墨西哥和菲律賓的製造設施以及我們在中國的環生合資公司的太陽能電池和組件生產線暫時停產,這與政府當局就新冠肺炎疫情采取或建議的行動一致;
•可能無法獲得或及時獲得政府當局的資金或批准;
•我們的電池和模塊生產線升級到我們的下一代技術的成本增加和時間表延長;以及
•對進口太陽能電池和組件徵收關税,這可能會導致市場波動、價格波動、供應短缺和項目延誤。
任何這些或類似的困難都可能出人意料地推遲或增加我們太陽能電池的供應成本。
如果我們在生產太陽能產品時沒有達到令人滿意的產量或質量,我們的銷售額可能會下降,我們與客户的關係和我們的聲譽可能會受到損害。
太陽能電池的製造是一個非常複雜的過程。製造過程中的微小偏差可能會導致產量的大幅下降,在某些情況下,會導致停產或沒有產量。如果我們沒有達到計劃的產量,我們的產品成本可能會增加,產品可獲得性可能會下降,這可能會導致收入低於預期。此外,在將多晶硅轉化為鋼錠的過程中,多晶硅的很大一部分在該過程中被去除。在我們提供多晶硅的情況下,如果我們的供應商沒有非常強有力的控制措施來確保最大限度地回收和利用,我們的經濟產量可能會低於預期,這可能會增加我們的原材料成本。
此外,像我們這樣複雜的產品可能包含未發現的錯誤或缺陷,特別是在第一次推出時。例如,我們的太陽能電池或太陽能電池板可能包含直到裝運或安裝後才能檢測到的缺陷,因為我們無法測試所有可能的情況。這些缺陷可能會導致我們產生大量保修、非保修、召回和重新設計成本,轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力,並嚴重影響我們的客户關係和商業聲譽。如果我們提供的太陽能產品有錯誤或缺陷,包括第三方製造商的電池或電池板,或者如果有人認為此類太陽能產品包含錯誤或缺陷,我們的信譽以及我們產品的市場接受度和銷售可能會受到損害。我們還可能被要求根據適用法律實施產品召回,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們從獨家供應商那裏獲得製造過程中使用的某些資本設備,如果這些設備損壞或無法獲得,我們按時交付產品的能力可能會受到影響,這反過來可能導致訂單取消和收入損失。
用於製造我們的太陽能產品的一些資本設備是專門為我們開發和製造的,不容易從多個供應商那裏獲得,如果它損壞或停止工作,將很難維修或更換。如果這些供應商中的任何一家出現財務困難或倒閉,或者如果我們的製造設備出現任何損壞或故障,我們的業務可能會受到影響。此外,如果供應商不能以我們可以接受的條件及時、以足夠的質量供應這些設備,可能會推遲我們未來的產能擴展或製造工藝改進,否則會擾亂我們的生產計劃或增加我們的生產成本。
外幣匯率和利率的波動可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們在全球有很大的銷售額,我們受到匯率變動的影響,主要是與以歐元計價的對歐洲客户的銷售有關。歐元貶值將對我們對歐洲客户的銷售利潤率產生不利影響。此外,我們在法國、馬來西亞、墨西哥和菲律賓有製造業務,由於我們以當地貨幣購買物資和產生其他運營費用,因此受到這些國家各自貨幣波動的風險。我們還從我們在中國的環盛合資公司購買Performance Line太陽能電池板,費用以美元以外的貨幣計價。當外幣對美元升值時,以外幣計價的庫存和費用就會變得更加昂貴。美元相對價值的增加
對於國際客户來説,使用外幣可能會使我們的太陽能產品更加昂貴,從而可能導致需求減少,並影響我們的銷售和盈利能力。因此,外匯匯率的重大不利變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。儘管我們尋求通過在我們認為合適的地方進行對衝交易來減少我們的貨幣敞口,但我們不知道我們的努力是否會成功。因為我們對衝了一些預期的未來外匯敞口,如果相關收入沒有實現,我們可能會遭受損失。此外,歐元區的任何解體都可能擾亂我們的銷售和供應鏈,使我們面臨金融交易對手風險,並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨利率風險,因為我們的許多客户依賴債務融資來購買我們的太陽能發電系統。此外,由於最近通脹上升,2022年3月16日,美國聯邦儲備委員會批准加息0.25個百分點,並預計全年將提高基準利率。聯邦基準利率上調可能導致市場利率上升。利率上升可能會使我們的客户難以獲得以優惠條款購買我們的太陽能發電系統所需的融資,甚至根本無法獲得融資,從而降低對我們太陽能產品的需求,減少收入,並對我們的運營業績產生不利影響。利率上升可能會降低客户對系統的投資回報,或者使替代投資相對於太陽能發電系統更具吸引力,在這兩種情況下,這都可能導致我們的客户尋求承諾更高回報的替代投資,或者要求我們的太陽能發電系統獲得更高回報,這可能會減少我們的收入和毛利率,並對我們的運營業績產生不利影響。我們的利息支出將增加到與我們的浮動利率借款相關的利率上升的程度。如果未來我們需要大量借款,利率上升,我們的資本成本將增加,這可能會降低我們的利潤率。相反,較低的利率會對我們的利息收入產生不利影響。
我們可能無法成功地實施價格上漲來抵消通脹,因此,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們在2021年和2022年第一季度經歷了不斷上升的通脹壓力,預計這種壓力將持續到2022年剩餘時間。成本上漲,包括遠洋集裝箱費率、原材料價格、勞動力價格、能源和國內運輸成本的上漲,可能會影響我們的盈利能力,我們通過價格上漲彌補這些成本增長的能力可能會繼續滯後,導致我們的利潤率面臨下行壓力。到目前為止,我們IBC模塊的收入成本一直受到整個供應鏈物流費率上升以及某些原材料(如玻璃、硅和鋁)成本上升的負面影響。根據之前的供應協議,我們無法將成本增加轉嫁給SunPower,因為供應協議包含2020年制定的固定價格,不受基於市場的調整的影響。根據總供應協議,已確定2022年的固定定價,如果雙方未能達成協議,在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價,任何一方均可在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊。雖然我們可能能夠根據總供應協議將任何成本增加轉嫁給SunPower,但不能保證我們能夠與SunPower就定價達成協議。請參閲“風險因素-與我們的運營相關的風險-我們很大一部分收入來自最大的客户,並受到信用風險的集中影響“我們進行的任何提價都受到競爭對手銷售價格的限制,由於我們目前的銷售價格已經高於一些競爭對手,因此在保持我們的競爭力的同時進一步提高我們的價格將是一項挑戰。任何試圖用漲價來抵消成本上漲的做法都可能導致銷售額下降,增加客户的不滿,或者以其他方式損害我們的聲譽。相反,雖然通脹壓力導致的電費上漲可能會使我們的產品相比之下變得更具競爭力,但我們不能保證這會對我們的收入產生相應的積極影響。
我們使用合資企業可能會使我們面臨與共同擁有的投資相關的風險。
我們目前通過與其他公司的合資企業經營我們的部分業務,未來我們可能會加入更多的合資企業和戰略聯盟。合資投資可能涉及在我們單獨進行的投資中不存在的風險,包括:
•我們不能控制合資企業;
•我們的合資夥伴可能不同意我們認為適當的分配;
•如果我們沒有實質性的決策權,我們可能會在某些決定上與我們的合資夥伴陷入僵局或發生糾紛,這可能需要我們花費額外的資源來解決這些僵局或糾紛,包括訴訟或仲裁;
•我們的合資夥伴可能會資不抵債或破產,不能提供其所需出資份額的資金,或者不能履行其作為合資夥伴的義務;
•管理我們合資企業的安排可能包含某些條件或里程碑事件,這些條件或里程碑事件可能永遠無法滿足或實現;
•我們的合資夥伴可能有與我們不一致的商業或經濟利益,並可能採取與我們的利益相反的行動;
•我們可能會因合資夥伴對我們的合資投資採取行動而蒙受損失;
•如果出現僵局或我們出於任何理由想要出售我們的權益,我們可能很難退出合資企業;以及
•我們可能對我們的合資企業進行資本投資,這可能會限制我們將我們的資源用於我們認為有吸引力的其他努力的能力,或者決定不與我們的合資夥伴參與資本投資,這可能會導致我們的所有權被稀釋,並對我們的決策權和未來損益的份額產生相應的影響。
上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,在某些情況下,我們可能要對我們合資夥伴的行為負責。
我們的太陽能電池板性能依賴於我們的環盛合資公司,任何未能獲得足夠數量或具有競爭力的定價都可能嚴重影響我們的收入、增長能力並損害我們的客户關係。
我們依靠我們的環生合資公司來提供我們的性能系列模塊。環生作為一個獨立的實體運營,與作為垂直整合的業務運營相比,我們對其組裝和測試能力、交付時間表、質量保證、製造產量和生產成本的監督和控制要少得多。我們的績效線模塊依賴於環生,而且只有一個供應來源,與從多個供應商採購相比,我們更容易面臨與成本、質量控制和供應鏈管理相關的風險。如果我們合資企業的運營中斷或其財務穩定受到損害,或者如果它不能或不願意及時或不願以具有競爭力的價格向我們供應產品,我們的成本可能會受到影響,我們的業務可能會受到影響。擾亂生產的事件包括最近的多晶硅工廠火災、洪水和影響原材料和零部件整體供應的新冠肺炎。2021年9月,根據中國內地實施的一項新的政治戰略--《中國能源消費雙控政策》,地方政府啟動了對國內工業能源消費的控制政策。這些政策迫使許多生產鋁、玻璃、硅和相關材料的工廠大幅削減生產率,或者乾脆停產。中國大陸此前預料不到的電力供應短缺,導致太陽能行業的產量大幅減少,原材料成本大幅上升。供應鏈的這種中斷導致了貨物交付延遲、交付中斷的風險,並提高了整個太陽能行業的價格。鋁、玻璃、硅等原材料價格上漲, 此外,由於原材料價格上漲,來自環盛的模塊供應增加了我們的成本,降低了我們的盈利能力,並對我們的財務狀況和經營業績產生了實質性的不利影響。這種幹擾的影響,再加上新冠肺炎對供應鏈的總體影響。請參閲“與新冠肺炎疫情相關的風險“。”目前,我們無法預測這些措施將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生多大程度的影響,或者這些措施將持續多久
由中國地方政府實施。我們將繼續評估情況,並在必要時採取措施,以減少這些措施對我們業務的影響。我們還冒着由於無法將模塊生產轉移到替代供應商而導致客户延誤的風險,而且可能無法在另一家工廠及時獲得足夠的產能或類似的生產成本。此外,將我們的設計方法遷移到第三方合同製造商或專屬面板組裝廠可能會增加成本、資源和開發時間,而利用第三方合同製造商可能會使我們面臨進一步失去對我們的知識產權和太陽能電池板質量控制的風險。太陽能電池板供應的任何減少都可能會顯著推遲我們的產品發貨能力,從而損害我們的收入,並可能損害我們與新客户和現有客户的關係,任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
雖然我們相信我們目前對財務報告擁有有效的內部控制,但我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,可能會導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,並導致我們的股票價值下降。
我們的管理層負責維持對財務報告的內部控制,旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認會計原則為外部目的編制合併財務報表。根據新加坡公司法,彼等亦有責任保存會計及其他記錄,以充分解釋Maxeon的交易及財務狀況,不時編制真實及公平的財務報表,並保持記錄的保存方式,使其能夠方便及適當地審核。我們需要持續維護我們的內部控制流程和系統,並隨着業務的發展和變化對其進行調整。這一過程既昂貴又耗時,並且需要管理層的高度重視。此外,隨着我們業務的發展,我們的內部控制可能會變得更加複雜,我們可能需要更多的資源來確保它們的有效性。未能實施要求的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到困難,可能會損害我們的經營業績,或導致我們無法履行我們的報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的內部控制存在重大弱點,披露這一事實,即使很快得到補救,也可能導致投資者對我們的財務報表失去信心,我們股票的交易價格可能會下跌。
彌補重大弱點可能需要我們支付鉅額費用,如果我們未能補救任何重大弱點,我們的財務報表可能會不準確,我們及時準確報告財務結果的能力可能會受到不利影響,我們可能會受到資本市場準入的限制,我們股票的交易價可能會下跌,我們可能會受到包括美國證券交易委員會或納斯達克在內的監管機構的制裁或調查。我們還可能被要求重述我們之前幾個時期的財務報表。
我們未來可能需要合併某些現有或未來合資企業的資產、負債和財務結果,這可能會對我們的財務狀況、毛利率和經營業績產生不利影響。
財務會計準則委員會發布了關於可變利息實體(“VIE”)的會計指導意見,這可能會影響我們對現有和未來合資企業的會計處理。為了確定我們是否需要合併一個實體,我們根據會計準則確定它是否是VIE,以及我們是否為主要受益人。在確定我們是否為VIE的主要受益人時,我們考慮的因素包括每個合夥人的決策權、哪個合夥人管理合資企業的日常運營,以及每個合夥人相對於其他合夥人承擔合資企業的損失或從合資企業獲得利益的權利。雖然我們目前除了在菲律賓沒有任何VIE安排,我們對SPML Land Inc.進行了整合,但不能保證我們未來不會達成類似的VIE安排或進行其他類似形式的股權投資。
財務會計指引的變化,或這些合資企業情況的變化,可能會導致我們決定我們必須合併這些合資企業的資產、負債和財務結果。合併我們的VIE可能會對我們的財務狀況、毛利率和經營業績產生實質性的不利影響,並可能顯著增加我們的債務。此外,我們可能會進入未來的合資企業或進行其他股權投資,這可能會對我們產生不利影響,因為關於VIE的財務會計指導方針。
我們的製造設施以及某些分包商和供應商的設施位於疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然災害以及氣候變化和氣候變化法規可能對我們的運營和財務業績產生不利影響的地區。
我們的製造工廠位於法國、馬來西亞、墨西哥和菲律賓,我們的環生合資企業在中國運營。在我們的供應商所在的這些國家或地區發生的任何重大流行病或大流行(包括正在發生的新冠肺炎大流行)、地震、洪水或其他自然災害都可能嚴重擾亂我們的運營和/或我們的生產能力,可能導致我們的全部或部分設施受損或毀壞,並可能導致我們的產品和服務大幅延遲交付或嚴重短缺。例如,2020年1月,菲律賓塔爾火山火山活動產生的火山灰和碎片迫使附近地區關閉和疏散,影響了我們的員工。此外,為應對新冠肺炎疫情而採取的某些修改後的商業做法,影響了我們在全球開展業務運營的能力。在2021年期間,新冠肺炎的不同變體,包括新冠肺炎病毒的三角洲變體和奧密克戎變體,導致新冠肺炎在世界各地的發病率上升,促使更嚴格的隔離措施,導致港口關閉等。鑑於我們的環生合資企業在中國運營,我們的運營和供應鏈一直受到中國新冠肺炎相關中斷的影響。為了遵守政府的規定,我們還在2021年7月和8月關閉了我們在馬來西亞的工廠,因為新冠肺炎進行了消毒。雖然我們在法國、墨西哥和菲律賓的其他工廠沒有受到同樣程度的影響,但不能保證未來新冠肺炎的爆發不會對我們未來的製造業務產生實質性影響。請參閲“與新冠肺炎大流行相關的風險“。
此外,立法者、監管機構和非政府組織以及許多商業部門的公司正在考慮減少温室氣體排放的方法。針對温室氣體排放的進一步監管可能即將出台。這樣的法規可能會導致對我們的全球業務,包括我們的製造業務提出監管或產品標準要求。此外,氣候變化對我們業務的潛在物理影響可能包括天氣模式(包括洪水、海嘯、乾旱和降雨量)、可用水、風暴模式和強度以及氣温水平的變化。這些潛在的有形影響可能會對我們業務的成本、生產、銷售和財務業績產生實質性的不利影響。
遵守環境法規的代價可能很高,而不遵守這些法規可能會導致負面宣傳,並可能導致重大的金錢損失和罰款。
我們在研發和製造活動中使用、產生和排放有毒、揮發性和其他危險的化學品和廢物,並受到國際層面廣泛的環境法律和法規的約束。這些環境法律和法規包括管理向空氣和水中排放污染物、使用、管理和處置危險材料和廢物、清理受污染場地以及職業健康和安全的法律和法規。隨着我們在世界各地的司法管轄區開展業務,我們的環境合規負擔可能會在規模和複雜性方面繼續增加。如果我們不能獲得豁免,我們已經並可能繼續因遵守這些法律和法規而招致鉅額成本。如果我們未能控制有害物質的使用,或未能充分限制有害物質的排放,除其他事項外,我們可能會遭受重大的金錢損失和罰款,或在我們的業務運營中承擔責任或停職。此外,如果未來採用更嚴格的法律法規(我們無法從中獲得豁免),遵守這些新法律法規的成本可能會很高。例如,美國證券交易委員會預計將提出氣候變化披露建議,這些披露將影響美國上市公司根據《交易法》第13(A)和15(D)條必須進行的披露。如果我們不遵守現在或未來的環境法律,
根據規定,我們可能會被要求支付鉅額罰款、停產或停產,或受到其他制裁。
我們對高級管理人員和董事負有的某些賠償義務的保險可能不夠充分,潛在的索賠可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。
根據我們的章程(“章程”),並在新加坡公司法和適用法律允許的範圍內,我們將賠償我們的高級管理人員和董事在他們為我們服務的過程中可能產生的某些責任。儘管我們目前為某些潛在的第三方索賠提供董事和高級管理人員責任保險,而我們在法律上或財務上無法對其進行賠償,但此類保險可能不足以覆蓋某些索賠,或者在未來可能被證明維護成本高得令人望而卻步。此外,我們可能會選擇主要針對潛在的第三方索賠進行自我保險。如果我們被要求為這些我們自己投保的債務支付一大筆錢,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的損害。
與我們的知識產權有關的風險
我們依賴我們的知識產權,我們可能面臨知識產權侵權索賠,這些索賠可能會耗費時間和成本,並可能導致重大權利的損失。
我們、我們的客户或與我們合作的第三方可能會不時收到信件,包括來自其他第三方的信件,並可能受到此類第三方指控侵犯其專利或其他知識產權的訴訟。此外,合同要求我們賠償我們的一些客户和第三方知識產權提供商在我們的產品是導致客户或這些第三方提供商承擔侵權責任的因素的情況下專利侵權的某些成本和損害。這種做法可能會使我們的客户和我們的第三方提供商提出重大賠償要求。我們不能向投資者保證不會提出賠償要求,或者這些要求不會損害我們的業務、經營業績或財務狀況。知識產權訴訟非常昂貴、不可預測和耗時,可能會分散管理層對我們業務的注意力,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。如果針對我們、我們的客户或我們的第三方知識產權提供商的侵權索賠成功,我們可能會被要求向侵權方支付鉅額損害賠償金,停止銷售包含被指控的侵權知識產權的產品或使用技術,或者簽訂可能無法以可接受的條款獲得的使用費或許可協議。提出侵權索賠的各方也可以提起訴訟,可能導致下令停止向或從特定司法管轄區進口或出口我們的太陽能產品。例如, 一方可以向國際貿易委員會提出侵權索賠,這可能會導致一項命令,停止向美國進口我們的太陽能產品。這些判斷中的任何一項都可能對我們的業務造成實質性損害。我們可能不得不開發非侵權技術,如果我們不這樣做或未能及時獲得專有權許可證,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會就侵犯我們的知識產權向其他方提出或繼續提出索賠,這些索賠可能代價高昂,也可能不會以有利於我們的方式得到解決。
為了保護我們的知識產權和保持我們的競爭優勢,我們可以對我們認為侵犯或挪用我們的知識產權的各方提起或繼續提起訴訟。知識產權訴訟非常昂貴、不可預測和耗時,可能會分散管理層對我們業務的注意力,並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。此外,我們的執法努力可能不會成功,也可能不會產生預期的結果。此外,我們的專利的有效性可能會在此類訴訟中受到質疑。我們參與知識產權執法行動可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的業務受有關隱私、數據保護和其他事項的各種美國和國際法律、規則、政策和其他義務的約束。
我們必須遵守有關收集、使用、保留、安全和轉移客户、員工和業務夥伴個人身份信息(“PII”)的美國和國際法律,包括2018年5月生效的歐盟“一般數據保護條例”(“GDPR”)、2020年1月1日生效的“加州消費者隱私法”(“CCPA”)和新加坡的“個人數據保護法”。在許多情況下,這些法律不僅適用於第三方交易,也適用於一家公司與其子公司之間以及子公司與我們有商業關係的其他各方之間的信息傳輸。在某些司法管轄區推出新產品或擴大我們的活動可能會使我們受到額外的法律和法規的約束。外國的數據保護、隱私和其他法律法規,包括GDPR,可能比美國的限制更多。這些法律和條例,包括可由私人或政府實體執行的GDPR,正在不斷演變,可能會發生重大變化。此外,這些法律和法規的適用和解釋,包括GDPR,往往是不確定的,特別是在我們經營的新的和快速發展的行業中,可能在各國之間解釋和適用不一致,與我們目前的政策和做法不一致。這些現有和擬議的法律和法規的遵守成本可能很高,可能會延誤或阻礙新產品的開發,導致負面宣傳,增加我們的運營成本,需要大量的管理時間和注意力,並使我們受到調查或調查、索賠或其他補救措施的影響,包括可能高額的罰款,或者要求我們修改或停止現有的業務做法。
如果我們、我們的供應商或與我們有業務往來的其他方未能遵守公佈的隱私政策或其他美國或國際隱私相關或數據保護法律法規,包括GDPR和CCPA,可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在很大程度上依賴商業祕密法律和合同限制來保護我們的所有權,如果這些權利得不到足夠的保護,我們的競爭和創造收入、利潤和現金流的能力可能會受到影響。
我們主要根據商業祕密和版權法來保護我們專有的製造流程、文檔和其他書面材料。我們通常還要求員工、顧問和第三方(如我們的供應商、供應商和客户)能夠訪問我們的專有信息以執行保密協議。我們為保護我們的專有信息而採取的措施可能不足以防止我們的技術被盜用。我們的系統可能會受到入侵、安全漏洞或有針對性地竊取我們的商業機密。此外,我們的所有權可能得不到足夠的保護,因為:
•其他人可能無法阻止挪用我們的技術,儘管存在禁止這種挪用的法律或合同以及旨在威懾或防止挪用我們的技術的信息安全措施;
•監管未經授權使用我們的知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,所獲得的補救措施可能不足以恢復對我們知識產權的保護,此外,我們可能無法確定任何未經授權使用的程度;以及
•我們銷售太陽能產品的其他國家的法律,例如亞太地區的一些國家,可能對我們的專有技術提供很少或根本沒有保護。
反向工程、未經授權的複製或其他盜用我們的專有技術可能使第三方能夠從我們的技術中受益,而不會因此而補償我們。為了加強我們的知識產權,保護我們的商業祕密,或確定他人專有權利的有效性和範圍,訴訟可能是必要的。我們不能確保此類潛在訴訟的結果對我們有利,而且此類訴訟可能代價高昂,並可能將管理層的注意力和其他資源從我們的業務上轉移出去。在任何此類訴訟中做出不利裁決可能會損害我們的知識產權,並可能損害我們的業務、前景和聲譽。我們的合資企業、合作伙伴和供應商可能不會被嚇倒
無視合同和其他法律限制,盜用我們的專有技術。我們的合資企業、合作伙伴和供應商所在國家的法律保護可能不健全,我們可能難以執行我們的知識產權。因此,我們的合資企業、合作伙伴和供應商可以直接與我們的業務競爭。任何此類活動或任何其他不能充分保護我們的專有權的行為都可能損害我們的競爭能力、創造收入、利潤和現金流以及發展我們的業務。
我們可能無法就我們目前或計劃製造和銷售的太陽能產品所包含的技術獲得足夠的專利保護,這可能會損害我們的競爭地位,並增加我們的費用。
雖然我們在很大程度上依賴商業祕密法律和合同限制來保護我們目前製造和銷售的太陽能產品中的技術,但我們的成功和未來的競爭能力也可能在很大程度上取決於我們的專有技術獲得專利保護。我們目前擁有多項專利和專利申請,涵蓋我們目前製造和銷售的太陽能電池和太陽能電池板技術的各個方面。我們打算繼續為我們認為提供顯著競爭優勢的技術、設計和工藝方面尋求專利保護。
我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利,即使它們產生了頒發的專利,這些專利也可能沒有我們尋求的範圍內的權利要求,或者我們可能因為新發現的現有技術而不得不重新提交專利申請。此外,任何已發佈的專利可能會被質疑、宣佈無效或宣佈不可執行,或者即使我們獲得了第三方侵權損害賠償的裁決,該裁決也可能被證明不足以補償因此類侵權而產生的所有損害,並且我們可能無法獲得禁止第三方繼續此類侵權的禁令。
任何已頒發的專利的有效期通常為自其最早提交日期起20年,如果我們的申請在很長一段時間內懸而未決,我們可能會對任何可能頒發的專利有相應的較短期限。我們現在和未來的專利可能只能為我們的技術提供有限的保護,可能不足以為我們提供競爭優勢。例如,競爭對手可以自行開發類似或更具優勢的技術,或者圍繞我們的專利進行設計。此外,某些非美國國家的專利保護可能無法獲得或範圍可能有限,而且由於司法效力或證據收集不足,獲得的任何專利可能無法隨時執行,從而使我們難以積極保護我們的知識產權不被這些國家的其他公司濫用或侵權。我們無法在一些國家獲得並執行我們的知識產權,這可能會損害我們的業務。此外,考慮到獲得專利保護的成本,我們可能會選擇不保護後來被證明是重要的某些總體或特定地區的創新。
我們可能無法阻止他人使用我們持有或將持有的與其太陽能產品相關的商標,這可能會對我們的名稱以及我們的收入、利潤和現金流的市場認知度產生不利影響。
我們在某些國家/地區擁有Maxeon、SunPower和其他商標的註冊商標,包括Maxeon在美國。我們沒有,也可能無法在其他主要國家/地區註冊這些商標。在我們無法或沒有嘗試獲得註冊的外國司法管轄區,其他人可能會使用損害或包含我們選擇的品牌的商標來銷售他們的產品,這可能會導致客户混淆。此外,如果在某些司法管轄區,其他所有人已經在包含我們所選品牌的商標上建立了商標權,我們可能會面臨商標糾紛,並可能不得不使用其他商標或不使用我們的商標來銷售我們的產品,這可能會破壞我們的營銷努力。此外,如果其他人對類似產品使用類似的標誌,我們可能難以在消費者中建立強大的品牌認知度。
根據與SunPower的品牌框架協議,SunPower向我們分配了非美國“SunPower”商標和SunPower在美國保留其SunPower商標的所有權,在加拿大保留“SunPower”商標的有限許可。我們在美國境外以SunPower品牌銷售太陽能電池板,如果SunPower品牌在美國招致任何負面宣傳,我們可能面臨此類產品與SunPower品牌相關的風險,這不在我們的控制範圍內。
我們正在進行的未來技術開發主要依靠SunPower的研發團隊和我們在新加坡的研發團隊。
我們目前依賴SunPower根據一項產品合作協議進行研發工作,研究工作在SunPower的硅谷研發實驗室進行。我們在新加坡建立了一個研發機構,與SunPower的硅谷研發實驗室在幾個太陽能電池和組件研發工作上進行合作。雖然我們已經開始在硅谷發展自己的研發團隊,但我們打算讓SunPower的團隊繼續滿足我們大部分的研發需求,如果SunPower沒有為這些研發計劃投入足夠的資源,或者違反產品合作協議,可能會推遲預期的未來技術改進的發展,並降低我們預期的產品與競爭對手的差異化,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,為我們在新加坡和硅谷的研發機構招聘和留住合格的人員對我們的研發工作至關重要。對合格研究人員的競爭很激烈,我們可能無法吸引或留住合格的研究人員。如果我們未能高效、有效地招聘和留住關鍵研究人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。請參閲標題為“風險因素”的風險因素我們的成功有賴於我們關鍵人員的持續貢獻,以及我們吸引和留住本行業合格人才的能力。”
與網絡安全相關的風險
我們可能會受到我們或與我們有業務往來的供應商、供應商、客户和其他第三方使用的信息技術系統的破壞,這可能會影響我們的業務數據,導致我們的內部信息泄露,損害我們的聲譽或與客户的關係,中斷對我們在線服務的訪問,並影響我們的運營。此類違規行為可能會給我們帶來嚴重的聲譽、財務、法律和運營後果。
我們的業務要求我們使用、存儲並與與我們開展業務的某些第三方共享機密和專有信息、知識產權、商業銀行信息、有關客户、員工和業務合作伙伴的個人信息,以及有關內部流程和業務職能的公司信息。獲取此類信息的惡意攻擊影響到各個行業的許多公司,包括我們的公司。
在某些情況下,我們使用加密和身份驗證技術來保護數據的傳輸和存儲,並使用多因素身份驗證來訪問某些系統。這些安全措施可能會因第三方安全漏洞、員工錯誤、瀆職、密碼管理錯誤或其他違規或惡意行為而受到損害,並導致人員未經授權訪問我們的數據。
我們將資源投入到網絡安全、數據加密和其他安全措施上,以保護我們的系統和數據,但這些安全措施不能提供絕對安全。由於用於獲取未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常發生變化,通過網絡釣魚和其他惡意技術瞄準最終用户,和/或可能很難在很長一段時間內被檢測到,因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。因此,我們在過去經歷過系統被入侵,未來可能會遇到系統被攻破,從而降低我們保護敏感數據的能力。此外,我們開發或從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷,或可能意外危及信息安全的其他問題。未經授權的人還可能試圖通過欺詐、欺詐或其他形式欺騙團隊成員、承包商和臨時員工,進入我們的系統或設施或與我們開展業務的第三方的系統或設施。如果我們或與我們進行業務往來的第三方經歷或被認為經歷過重大數據安全漏洞,未能發現重大數據安全漏洞並對其做出適當迴應,或未能實施披露控制和程序以及時披露被視為對我們的業務具有重大意義的數據安全漏洞,包括對先前披露的更正或更新,我們可能面臨損失風險、增加的保險成本、補救和預期風險。
預防成本、對我們聲譽和品牌的損害、訴訟和可能的責任或政府執法行動,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成不利影響。
我們還與承包商和第三方提供商共享信息以開展我們的業務。特別是,我們依賴雲服務提供商,並面臨來自這些平臺的安全漏洞以及此類平臺的全天候訪問和運營可用性中斷的風險,這將擾亂關鍵業務流程。雖然我們通常審查並通常要求或要求此類承包商和第三方提供商實施安全措施,如加密和身份驗證技術,以保護數據的傳輸和存儲,但這些第三方提供商可能會遇到嚴重的數據安全漏洞,這也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響,如上所述。
由於新冠肺炎疫情,我們絕大多數能夠遠程執行職能的員工都在家裏工作,這可能會加劇前述網絡安全風險。請參閲標題為“風險因素”的風險因素新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績以及我們許多供應商、經銷商和客户的業務運營和財務業績產生了不利影響。我們無法預測大流行和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務運營、財務業績、運營結果、財務狀況以及我們戰略目標的實現產生不利影響。 ”
我們可能會受到信息技術系統故障或網絡中斷的影響,這可能會損害我們的業務運營、財務狀況或聲譽。
我們可能會受到信息技術系統故障和網絡中斷的影響。這些可能是由自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、物理或電子入侵或類似事件或中斷造成的。系統宂餘可能無效或不充分,我們的災難恢復規劃可能不足以應對所有可能發生的情況。此類故障或中斷可能會導致訂單延遲或取消。系統故障和中斷還可能阻礙產品的製造和運輸、在線服務的交付、交易處理和財務報告。
與SunPower分拆相關的風險
我們依賴SunPower在與剝離相關的各種協議下的表現,並可能承擔與之相關的賠償和其他責任。
吾等與SunPower已就分拆訂立過渡期服務協議及其他附屬協議,據此,吾等將在過渡期的基礎上互相提供與財務、會計、商業技術、人力資源信息系統、人力資源、設施、文件管理及記錄保留、關係及策略管理及模組運作、技術及品質支援有關的各項服務。然而,我們和SunPower在這些協議方面的利益可能會不同,這可能會對此類協議的範圍、期限或有效性產生負面影響。這些服務可能不足以滿足我們的需求,並且這些服務的條款可能不等於或高於我們從非關聯第三方收到的條款。如果SunPower未能履行這些協議下的義務,我們可能會遭受運營損害和/或損失。如果我們沒有自己的系統和服務,或者如果我們在某些過渡協議到期後沒有與這些服務的其他提供商達成協議,我們可能無法有效地運營我們的業務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,在我們與SunPower的協議到期後,我們可能無法以同樣優惠的價格或優惠條款獲得這些服務。
此外,如果我們或SunPower沒有令人滿意地履行這些協議下的義務,不良一方可能要對另一方遭受的任何損失承擔責任。此外,在這些協議期間,我們和SunPower的管理層和員工可能被要求將他們的注意力從我們和他們各自的業務上轉移,以便根據協議提供服務,這可能會對我們和他們的業務產生不利影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務和運營產生負面影響。
我們的歷史財務信息不一定代表我們作為一家獨立上市公司所取得的結果,也可能不是我們未來業績的可靠指標。.
我們在2020年8月26日剝離之前的歷史財務報表是從SunPower的合併財務報表和會計記錄中衍生(刻劃)出來的,這些財務報表和Maxeon在本20-F表格中包含的其他歷史財務信息是在合併的基礎上呈現的。這一綜合信息並不一定反映我們作為一家獨立上市公司在報告期內或未來將實現的財務狀況、運營結果和現金流。
這主要是由以下因素造成的:
•在我們的合併財務報表所涵蓋的期間,我們的業務在法人實體內運營,該法人實體託管了SunPower其他業務的一部分。
•本公司業務應佔所得税乃採用獨立報税表方法釐定,在此方法下,當期及遞延所得税的計算方式猶如每個税務管轄區已分別擬備一份獨立的報税表。實際結果和結果可能與這些單獨的納税申報單估計不同,包括與某些SunPower税務集團實現税收優惠有關的估計和假設。
•我們的合併財務報表包括與SunPower某些職能相關的費用的分配和費用,如與財務報告和會計業務、人力資源、房地產和設施服務、採購和信息技術相關的費用。然而,分配和收費可能不表明如果我們作為一家獨立的上市公司在本文所述期間運營將產生的實際費用。
•我們的合併財務報表包括SunPower對我們作為上市公司將產生的某些與公司相關的一般和行政費用的分配,這些費用是我們以前從未發生過的。在合併財務報表中計入的這些額外費用的分配可能並不代表如果我們作為一家獨立的上市公司在合併財務報表所列期間運營時將產生的實際費用。
•我們的合併財務報表包括SunPower的利息支出分配1,220萬美元,與SunPower將於2023年到期的4.00%債券有關,所得款項用於資助我們在菲律賓的太陽能電池製造廠,這與我們的歷史業務有關。此成本可能並不代表於本報告所述期間或未來期間本公司作為獨立上市公司營運所產生的實際開支,而利息開支則由本公司本身的債務安排產生。
•關於分拆,我們在完成與SunPower向我們轉移信息技術系統相關的分拆後產生了一次性成本。
因此,我們的歷史財務信息不一定代表我們未來的財務狀況、經營結果或現金流,而本“風險因素”部分討論的任何風險的發生或任何其他事件,都可能導致我們未來的財務狀況、經營結果或現金流與我們的歷史財務信息大相徑庭。
SunPower可能會因分拆而承擔重大税務責任,在某些情況下,我們可能需要根據税務事項協議下的賠償義務,就SunPower的物質税項向SunPower作出賠償。此外,我們同意了某些限制,旨在保留對剝離的税收待遇,這可能會降低我們的戰略和運營靈活性。
關於分拆,SunPower收到SunPower的律師的書面意見(“税務意見”),大意是與分拆有關的股份分配不應導致根據守則第355條對SunPower股東的損益進行任何確認(且任何金額均不應計入)SunPower股東的收入。
税務意見是基於若干事實、假設及由SunPower及我們及其他相關方作出的陳述及承諾。任何事實陳述或假設不真實、正確和完整,或任何承諾被完全遵守,都可能影響税務意見的有效性。税務意見在任何法院都不具有約束力,也不能保證有關税務機關或任何法院不會採取相反的立場。此外,税務意見是以現行法律為基礎的,如果現行法律發生了具有追溯力的變化,則不能依賴。
如果剝離分銷被確定不符合税務意見中所述的待遇,或者如果税務意見中的任何條件未得到遵守,則SunPower可能遭受不利的美國預扣税後果,並且在某些情況下,根據我們與SunPower達成的税務協議,我們可能有向SunPower支付部分或全部由此產生的税款的賠償義務。
此外,根據税務協議,我們同意了某些限制,旨在保留美國聯邦所得税向SunPower股東分配的免税性質。這些限制可能會限制我們進行戰略交易或從事可能有益的新業務或其他交易的能力,並可能阻礙或推遲我們的股東可能認為有利的戰略交易。
與我們股票所有權相關的風險
TotalEnergie和TZS對我們股票的大量擁有可能會對我們股票的流動性和價值產生不利影響。
於2022年1月2日,TotalEnergy(定義見第4.A項“本公司的歷史及發展”)及其聯屬公司擁有Maxeon已發行股份約24.9%的投票權,而TZS(定義見第4.A項“本公司的歷史及發展”)擁有Maxeon已發行股份約24.4%的投票權。以目前的持股比例,TotalEnergy和TZS對我們的事務擁有重大的影響力和控制權。
在可能影響我們運營和財務決策的事項上,TotalEnergy和/或TZS可能與其他Maxeon股東擁有不同的利益。只要TotalEnergy和TZS都擁有我們相當大比例的股份,我們其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。除其他事項外,TotalEnergy和/或TZS的影響力可能會延遲、推遲或阻止其他股東支持的Maxeon出售,或者相反,這種影響力可能導致其他股東不支持的交易完成。這種集中影響可能會阻止潛在投資者尋求收購Maxeon股票,結果可能會損害Maxeon股票的市場價格。
如果有大量Maxeon股票可供出售,並在短時間內出售,我們股票的市場價格可能會下跌。
在股東協議生效日期後兩年內,除若干例外情況外,如出售將導致任何一方持有的Maxeon已發行股份少於20%,則TotalEnergy及TZS各自不得出售Maxeon股份。此外,如果在緊接出售任何Maxeon股份之前,TotalEnergie持有的股份少於TZS,或者如果出售會導致TotalEnergie持有的股份少於TZS(同樣,受某些例外情況的限制),TotalEnergy必須在該兩年期間內不得出售任何Maxeon股票。
儘管有股東協議的規定,但在若干有限情況下,TotalEnergy及TZS均有能力於分拆後兩年期間及其後出售大量Maxeon股份。如果我們現有的大股東在市場上大量出售Maxeon股票,Maxeon股票的市場價格可能會大幅下降。市場上認為我們現有的大股東可能會出售股票的看法也可能壓低我們的股價。Maxeon股價的下跌可能會阻礙我們通過發行額外股票或其他股權證券籌集資金的能力。
你在Maxeon的持股比例未來可能會被稀釋。
未來,我們可能會發行與資本市場交易、收購或其他方面相關的額外股票,包括我們將授予董事、高級管理人員和員工的股權獎勵,以及我們為員工參與計劃而持有的有條件資本。例如,2021年4月14日,我們宣佈通過承銷公開發行普通股。此外,根據TZS定向增發(定義見“本公司的歷史及發展”第4.A項),Maxeon按每股18.00美元向TZS出售1,870,000股普通股。見“項目5.b.流動性和資本資源--流動資金和資本資源的當前來源”。
部分或全部綠色可轉換票據的轉換將稀釋現有股東的所有權利益。此外,就Green可換股票據而言,Maxeon授予TZS SG(定義見“4.A項本公司歷史及發展”)購買若干Maxeon股份的選擇權,使TZS SG可於任何Green可換股票據轉換後維持其於已發行Maxeon股份的持股百分比,與緊接任何該等轉換前的現有擁有百分比比較。見“項目5.b.流動性和資本資源--稀釋保護協定”。在公開市場上出售此類轉換後可發行的股票可能會對我們股票的現行市場價格產生不利影響。此外,綠色可轉換票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為綠色可轉換票據的轉換可能會壓低我們的股票價格。
此外,Maxeon董事會的薪酬委員會已經並預計將繼續根據我們的員工福利計劃不時向我們的員工和董事授予股權獎勵。這些額外獎勵將對我們的每股收益產生稀釋效應,這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。
與發行我們的綠色可轉換票據有關的實物交割遠期和預付遠期的影響可能會影響Maxeon股票的價值,並可能導致Maxeon股票出現意外的市場活動。
關於發行綠色可換股票據,吾等就實物交割Maxeon股份與實物交割遠期交易對手訂立了實物交割遠期合約(所有定義於“附註11”下的術語)。債務和信貸來源“到我們的合併和合並財務報表”)。根據實物交割遠期,實物交割遠期對手方同意於綠色可換股票據到期日或前後,向吾等或吾等指定的第三方受託人交付該等實物交割Maxeon股份,不作代價。該等實貨交割Maxeon股份須遵守有關實貨交割遠期的協議所載條件,包括按年收取所需的股東批准,以及根據新加坡法律,於年度股東收購批准之日的合計限額為20%(連同與預付遠期付款有關而將購買的普通股數目計算)。
關於發行綠色可換股票據,吾等與其中一名初始買方的聯營公司訂立預付遠期(定義見“第5.b項流動資金及資本資源-流動資金及資本資源的當前來源”),據此,吾等將回購2.5,000,000股Maxeon股份,惟須受管理預付遠期的協議所載條件規限,包括每年收到所需的股東批准。根據預付遠期條款,預付遠期交易對手(定義見“附註11.債務和信貸來源根據預付遠期交易對手選擇提前結算全部或部分交易的能力,我們將有義務在格林可轉換票據到期日或之後不久向我們交付交易所涉及的Maxeon股票數量,或在我們未能向預付遠期交易對手提供有效股東授權證據的範圍內支付現金。
在票據持有人要求轉換綠色可換股票據的情況下,吾等可能無法在到期日或更早獲得必要的股東批准,以收回實物交割遠期或預繳股款下的股份。
此外,預付遠期對手方(或其聯營公司)可能會透過訂立或解除有關Maxeon股份的各種衍生交易及/或在預付遠期到期前於二級市場交易中購買Maxeon股份或吾等的其他證券,以調整其關於預付遠期的對衝頭寸。
任何此等交易、事件及活動對Maxeon股份市價的影響(如有)將部分視乎市場情況而定,目前無法確定,但任何此等活動均可能對Maxeon股份的價值造成不利影響。
我們在預付遠期和實物遠期交割方面受到交易對手風險的影響。
預付遠期交易對手和實物交割遠期交易對手均為金融機構,我們將面臨根據預付遠期和/或實物交割遠期違約的風險。我們對預付遠期交易對手和/或實物交割遠期交易對手的信用風險敞口不以任何抵押品擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為破產或財務困難,包括雷曼兄弟控股公司及其各種附屬公司申請破產。如果預付遠期對手方或實物交割遠期對手方受到破產程序的約束,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們與預付遠期對手方或實物交割遠期對手方的交易當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格的上漲或Maxeon股票的波動相關。此外,一旦預付遠期交易對手或實物交割遠期交易對手違約,我們可能遭受不利的税務後果,並可能經歷比目前預期的Maxeon股票更大的攤薄。我們不能對預付遠期交易對手或實物交割遠期交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
我們不打算為我們的股票支付股息,也不能保證我們將來會支付或宣佈股息。
在可預見的未來,我們打算保留任何收益來為我們的業務發展提供資金,我們預計不會為我們的股票支付任何現金股息,也不能保證我們將在未來支付或宣佈股息。Maxeon董事會可酌情建議就某一財政年度派發股息。然而,我們在分拆後將支付的任何股息的宣佈、時間和金額將取決於我們的股東在相關的年度股東大會上的批准。Maxeon董事會就是否建議派發股息以及股東批准任何該等建議派息的決定,將取決於多個因素,包括我們的財務狀況、盈利、公司策略、我們營運附屬公司的資本要求、契約、法律規定及Maxeon董事會及股東認為相關的其他因素。詳情見“組織章程大綱和細則--分紅”項目10.B。
我們可能會發行額外的Maxeon股份、其他股權或股權掛鈎證券或債務證券,這可能會對Maxeon股票的價格產生重大不利影響。
我們可能會出於多種原因發行額外的股本、股權掛鈎證券或債務證券,包括為我們的運營和業務戰略(包括與收購、戰略合作或其他交易有關)提供資金,以履行我們償還現有債務的義務,調整我們的債務與股權比率,或出於其他原因。未來發行的任何股權證券或股權掛鈎證券可能會大大稀釋我們現有股東的利益,並可能對Maxeon股票的價格產生重大不利影響。我們無法預測未來發行或出售股權、股權掛鈎或債務證券的時間或規模,或此類發行或出售可能對Maxeon股票的市場價格產生的影響(如果有的話)。市場狀況可能要求我們接受未來發行證券時不太有利的條款。
Maxeon股票的市場價格可能會波動。
Maxeon股票的市場價格一直高度波動,並受到廣泛波動的影響。從2020年8月26日,也就是Maxeon股票在納斯達克上市的第一天,到2022年1月2日,Maxeon股票的市場價從每股11.78美元到57.97美元不等。Maxeon股票的市場價格可能會繼續波動,並受到各種因素的廣泛波動,包括本風險因素部分討論的因素和以下因素:
•由我們或我們的競爭對手發佈新產品;
•太陽能和其他可再生能源行業的技術突破;
•減少或取消政府對太陽能行業的補貼和經濟獎勵;
•有關本公司客户增減的消息;
•關於我們或我們的競爭對手招聘或失去關鍵人員的消息;
•宣佈本行業的競爭動態、收購或戰略聯盟;
•其他公司、其他行業和其他非我們所能控制的事件或因素的經營和股價表現;
•新冠肺炎疫情對我們以及國家和全球經濟的影響;
•我們目標市場的監管動態影響我們、我們的客户或我們的競爭對手;
•關於專利訴訟或向我們或我們的競爭對手頒發專利的公告;
•宣佈與我們或競爭對手的產品轉換效率有關的研究和報告;
•本公司季度經營業績的實際或預期波動;
•證券研究分析師對本公司財務或經營業績的財務預測或估計的變化;
•其他太陽能技術公司的經濟業績或市場估值的變化;
•解除或終止對我們流通股的鎖定或其他轉讓限制;
•出售或預期出售額外股份或綠色可轉換票據;
•開始訴訟或我們參與訴訟;
•某些市場參與者的投機性交易行為;
•實際或聲稱的“軋空”交易活動;
•交易我們的股票,這可能會對我們的股價產生過大的影響,因為公眾流通股有限;
•匯率的波動;
•通貨膨脹;
•利率上升;
•影響我們或我們的行業的一般市場狀況或其他發展;以及
•全球經濟和信貸市場總體狀況的變化。
這些因素中的任何一個都可能導致我們股票的交易量和價格發生巨大而突然的變化。
在某些情況下,我們的股票價格可能,或可能被聲稱是,受到“做空”活動的影響。“空頭擠壓”是一種技術性市場狀況,當股票價格大幅上漲時,迫使認為其價格將會下跌的市場參與者(即“賣空”股票的人)買入股票,這反過來可能會產生對股票的巨大短期需求,這不是出於根本原因,而是因為這些市場參與者需要購買股票,以防止出現更大損失的風險。一隻股票在市場上的“空頭擠壓”狀態可能會導致短期條件,包括非常高的波動性和交易,這些交易可能跟蹤也可能不跟蹤基本面估值模型。此外,自2020年3月9日以來,對新冠肺炎疫情導致經濟放緩的擔憂已多次觸發美國關鍵的全市場熔斷機制,導致美國資本市場出現歷史性下跌。這些市場波動也可能對我們股票的市場價格產生實質性的不利影響。在過去,隨着股票市場價格的波動,許多公司一直是證券集體訴訟的對象。如果我們未來捲入類似的證券集體訴訟,可能會導致大量成本,轉移我們管理層的注意力和資源,並可能損害我們的股價、業務、前景、財務狀況和運營結果。
此外,股市總體上經歷了劇烈的價格和成交量波動,納斯達克以及科技公司和太陽能公司的證券尤其如此。這些交易價格和估值,包括我們自己和我們行業內公司的市場估值,可能是不可持續的。這些廣泛的市場和行業因素可能會降低我們股票的市場價格,無論我們的實際經營業績如何。由於格林可轉換票據可轉換為我們的股票(和/或相當於我們股票價值的現金),因此波動或股價低迷可能對格林可轉換票據的交易價格產生類似的影響。
證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,也可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
行業或金融分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告在一定程度上會影響交易市場。我們不能控制這些分析師。作為一家外國私人發行人,發佈Maxeon股票信息的分析師可能對我們或我們的行業相對缺乏經驗,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,並可能使我們更有可能無法達到他們的估計。如果跟蹤我們的任何分析師提供了不準確或不利的研究,或者對我們的股價發表了負面意見,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在市場上的可見度,這可能會導致我們的股價或交易量下降,並導致您對我們的全部或部分投資損失。
我們是一家外國私人發行人,因此,我們不受美國委託書規則的約束,並受《交易法》報告義務的約束,在某種程度上,這些義務比美國國內上市公司更寬鬆、更少發生。
自完成剝離以來,我們一直根據《交易法》作為一家擁有外國私人發行人地位的非美國公司進行報告。由於我們符合《交易法》規定的外國私人發行人資格,因此我們不受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束,包括(I)《交易法》中規範就根據《交易法》註冊的證券徵集委託、同意或授權的條款,(Ii)《交易法》中要求內部人公開報告其股票所有權和交易活動以及從短期交易中獲利的內部人的責任的條款,以及(Iii)《交易法》中要求在發生特定重大事件時向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表季度報告或當前的8-K表報告的規則。此外,外國私人發行人在每個財政年度結束後四個月前不需要提交Form 20-F年報,而作為大型加速提交者的美國國內發行人則被要求在每個財政年度結束後60天內提交Form 10-K年報
每一財政年度結束。外國私人發行人也不受FD規定的約束,該規定旨在防止發行人選擇性地披露重大信息。此外,作為一家外國私人發行人,我們也有權依賴納斯達克的某些公司治理要求的例外。
由於上述原因,你可能得不到向非外國私人發行人的股東提供的同等保護。
作為一家外國私人發行人,我們被允許並預計將遵循某些母國公司治理要求,而不是適用於國內發行人的某些納斯達克要求。
作為一家外國私人發行人,我們被允許並打算遵循某些母國公司治理要求,而不是某些納斯達克要求。按照我們本國的公司治理要求,而不是適用於在納斯達克上市的美國公司的要求,提供的保護可能會低於適用於國內發行人的納斯達克規則為投資者提供的保護。
特別是,我們遵循本國要求,而不是其他適用於美國公司的納斯達克要求,涉及:
•納斯達克要求,按照納斯達克規則的定義,馬克森董事會的多數成員必須是“獨立的”。新加坡法律沒有施加類似的要求。
•納斯達克要求發行人在普通股持有人的任何會議上達到其章程規定的法定人數,該法定人數不得低於發行人有投票權的普通股已發行股份的33.5%。新加坡法律沒有施加類似的要求,我們的憲法規定,Maxeon的兩名成員出席構成股東大會的法定人數。
•納斯達克要求我們薪酬委員會的所有成員都是《納斯達克規則》中所定義的“獨立的”。雖然Maxeon董事會設立了薪酬委員會,但新加坡法律並不要求我們維持這樣的委員會,也不要求此類委員會的多數成員必須是獨立董事。同樣,新加坡法律並不要求我們披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•納斯達克對我們的提名和公司治理委員會的要求,如納斯達克規則所定義的“獨立”。新加坡法律並不要求提名及公司管治委員會必須全部由獨立董事組成,而我們提名及公司管治委員會的成員並非全部為納斯達克規則所界定的獨立董事,因此,提名及公司管治委員會成員將由我們推薦進入美盛董事會。
•納斯達克要求,與某些收購、控制權變更或證券定向增發有關的證券發行前,必須徵得股東批准,或者設立或修訂某些股票期權、購買或其他補償計劃。根據新加坡法律,只有在股東大會上事先獲得我們股東的批准後,才能發行新股。批准如獲批准,應持續有效,直至下列兩者中較早者為止:
•在批准之日之後的下一次週年大會結束時;及
•法律規定在該日期之後舉行下一次年度股東大會的期限屆滿。
任何此類批准可由公司在股東大會上撤銷或更改。
我們可能會失去外國私人發行人的身份,這將要求我們遵守《交易法》的國內報告制度,並導致我們產生大量額外的法律、會計和其他費用。
自剝離之日起,我們已成為一家外國私人發行人,因此我們不需要遵守適用於美國國內發行人的《交易法》的所有定期披露和當前報告要求。為了保持我們作為外國私人發行人的地位,(A)我們的大部分股份必須由非美國居民直接或間接擁有,或(B)(I)我們的大多數高管或董事可能不是美國公民或居民,(Ii)我們50%以上的資產不能位於美國,以及(Iii)我們的業務必須主要在美國以外的地方管理。
如果我們失去外國私人發行人的地位,我們將被要求遵守《交易法》報告和其他適用於美國國內發行人的要求,這些要求比對外國私人發行人的要求更詳細、更廣泛。例如,我們將被要求根據美國證券交易委員會和納斯達克的各種規則改變我們的公司治理做法。根據美國證券法,當我們被要求遵守適用於美國國內發行人的報告要求時,我們面臨的監管和合規成本可能會遠遠高於我們作為外國私人發行人所產生的成本。因此,失去外國私人發行人的地位可能會增加我們的法律和財務合規成本,並可能使一些活動非常耗時和昂貴。如果我們被要求遵守適用於美國國內發行人的規章制度,可能會使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴,我們可能被要求接受降低的承保範圍或產生更高的承保成本。這些規則和規定也可能使我們更難吸引和留住Maxeon董事會的合格成員。
影響上市公司的新規章制度可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》的申報要求、納斯達克股票的上市交易要求以及其他適用的證券規則和法規。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”或“委員會”)和其他監管機構已經並將繼續提出和採用新的規則和規定,並對要求我們遵守的現有規定進行額外的修改。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的監管和披露義務,這可能會導致額外的合規成本和影響,這是我們目前無法預見的。例如,2022年3月9日,美國證券交易委員會對其規則的擬議修正案,以加強和規範上市公司(包括外國私人發行人)在網絡安全風險管理、戰略、治理和事件報告方面的披露。 此外,根據公開通知,證監會定於2022年3月21日召開會議,考慮是否提出修正案,加強和規範註冊人對投資者與氣候有關的披露。最後,納斯達克上市公司現在被要求開始遵守納斯達克董事會多元化規則。我們預計,如果這些擬議的規則被美國證券交易委員會採用,以及美國證券交易委員會和納斯達克實施的規則和法規,我們將產生相當大的成本和支出,特別是如果我們不再具有“外國私人發行人”的資格。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和成本更高,同時還會將管理層的一些時間和注意力從創收活動中轉移出來。此外,這些規則和條例可能會使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險,包括董事和高級人員責任保險,我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的費用。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。如果我們不遵守這些規章制度,我們可能會受到一系列懲罰,包括我們的Maxeon股票退市、罰款、制裁或其他監管行動或民事訴訟。
我們可能被歸類為被動外國投資公司,這可能會給我們股票的美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
基於我們業務的性質、我們資產的當前和預期估值以及我們的收入和資產的構成等因素,我們不認為我們在截至2022年1月2日的納税年度內是美國聯邦所得税方面的被動外國投資公司(“PFIC”),我們也不希望在本納税年度或可預見的未來被視為被動外國投資公司。然而,《外國投資委員會規則》的適用在幾個方面存在不確定性。此外,在每一課税年度完結後,我們必須另作決定,以確定我們在該年度是否為私人投資公司。因此,我們不能向您保證,我們不會在本課税年度或任何未來的納税年度成為PFIC。一家非美國公司在任何課税年度,如果(I)該年度至少75.0%的總收入是被動收入,或(Ii)該年度至少50.0%的資產價值(基於資產季度價值的平均值)可歸因於產生被動收入的資產或為產生被動收入而持有的資產,則通常為PFIC。為此,我們將被視為擁有我們按比例持有的業務份額,並在我們直接或間接擁有至少25.0%(按價值計算)的股票的任何其他業務的收入中賺取我們按比例分配的份額。由於在PFIC測試中,我們資產的價值通常會部分參考我們股票的市場價格來確定,股票市場價格的波動可能會導致我們成為PFIC。此外,我們收入或資產構成的變化可能會導致我們成為PFIC。因此,處置運營公司可能會增加我們成為PFIC的風險。如果我們在任何課税年度由美國持有者持有我們的股票,我們是PFIC, 某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於這些美國持有者。有關此類美國聯邦所得税影響的進一步信息,請參閲“項目10.E.税收--重要的美國聯邦所得税考慮因素--被動型外國投資公司”。
與在中國做生意相關的風險
與中國法律體系有關的不確定性,包括法律的執行以及在很少或沒有事先通知的情況下改變規則和法規的可能性,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們通過我們在中國的環盛合資公司和臺積電參與面板製造業務。這些經營一般適用於外商在中國投資的法律法規,特別是適用於外商獨資企業和合資公司的法律。
中華人民共和國的法律制度以成文法規為基礎。以前的法院判決可供參考,但其先例價值有限。自1979年以來,中國的法律和法規大大加強了對在中國的各種形式的外國投資的保護。然而,由於這些法律法規是相對較新的,而中國的法律體系仍在發展中,許多法律、法規和規則的實施和執行可能會不一致,這可能會限制我們可以獲得的法律保護,特別是在國際法律框架下。中國法律的變化可能會對我們目前的協議和重要的商業權利產生負面影響,包括使用我們的知識產權、我們的產能配置權和我們的專屬領土銷售權。此外,在中國的任何訴訟都可能曠日持久,並可能導致鉅額成本,並轉移我們的資源和我們管理層的注意力。
儘管本公司及我們的環盛合營公司目前不受有關收集、使用、共享、保留、保安及轉讓機密及私人資料(例如個人資料及其他資料)的中國法律管轄,但該等法律仍在繼續發展,而中國政府未來可能會採用其他規則及限制。不遵守規定可能會導致處罰或其他重大法律責任。例如,《網絡安全法》、《網絡安全審查辦法》和《中華人民共和國數據安全法》對關鍵信息基礎設施運營商(“CIIO”)在中國運營過程中收集和生成的個人信息和重要數據的存儲、安全、購買、收集和使用,包括對影響國家安全的數據的購買,施加了規定、審查和條件。雖然我們相信我們的業務和我們環生合資公司的業務目前不包括受該法規約束的活動類型,但這些法規和其他法規的最終內容、解釋和實施以及各種其他影響仍然存在不確定性。未來的任何監管變化是否會對像我們和我們的環生合資公司這樣的公司施加額外的限制也是不確定的。
截至2022年1月2日,我們在中國只有40名員工開展有限的業務,並通過我們與臺積電的環盛合資企業參與面板製造業務,截至2022年1月2日的財年,我們在中國的銷售收入為2550萬美元,佔我們同期總收入的3.3%。中國政府隨時可能對我們的業務進行幹預或產生負面影響。雖然吾等相信中國政府有關機關最近的聲明或監管行動,包括與《中華人民共和國數據安全法》、《措施草案》、《中華人民共和國個人信息保護法》、有關通過VIE在中國境外融資的指引以及反壟斷執法行動有關的聲明,應不會對我們開展現有業務運營的能力產生任何重大不利影響,但不能保證這種情況將繼續存在,也不能保證中國政府在任何時候都不會試圖幹預或負面影響我們的環盛合資企業或我們的運營。如果某些中國法律和法規,包括現有的法律和法規以及未來制定或頒佈的法律和法規,在未來適用於像我們這樣的公司,該等法律和法規的適用可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果發生這樣的事件,我們無法預測這種影響的程度。
中國政府的政治和經濟政策的變化可能會對中國的整體經濟增長產生重大的不利影響,這可能會對我們的競爭地位產生實質性的不利影響.
我們通過在中國與天津港的環盛合資公司參與面板製造業務,在中國開展業務。此外,我們的部分銷售額來自中國,截至2022年1月2日的財年,我們在中國的銷售收入為2550萬美元,佔同期總收入的3.3%。
因此,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都受到中國經濟、政治和法律發展的重大影響。中國經濟在許多方面不同於大多數發達國家的經濟,包括:
•政府參與的程度;
•發展水平;
•增長速度;
•外匯管制;以及
•資源的配置。
雖然中國經濟在過去30年中取得了顯著增長,但無論是在地理上還是在經濟的各個部門之間,增長都是不平衡的。中國政府實施了鼓勵經濟增長和引導資源配置的各種措施。其中一些措施有利於整個中國經濟,但可能會對我們產生負面影響。
中國經濟一直在從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型。雖然近年來中國政府實施了一些措施,強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,並在企業中建立健全的公司治理結構,但中國相當大一部分生產性資產仍由中華人民共和國政府擁有。中國政府,包括國家和地方各級政府,已經並將繼續通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個領域實施實質性控制。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。例如,2021年9月,根據中國大陸實施的一項新的政治戰略,即“中國能源消費雙重控制政策”,地方政府啟動了對國內工業能源消費的控制政策。這些政策迫使許多生產鋁、玻璃、硅和相關材料的工廠大幅削減生產率,或者乾脆停產。這是以前未曾預料到的短缺
中國大陸的電力供應導致太陽能行業的原材料產量大幅減少,成本大幅上升。供應鏈的這種中斷導致了貨物交付延遲、交付中斷的風險,並提高了整個太陽能行業的價格。請參閲“我們依賴於我們的性能線太陽能電池板合資公司,任何不能獲得足夠的產量或有競爭力的價格可能會嚴重影響我們的收入,增長能力和損害我們的客户關係.”
未來的政府行為,包括決定不繼續支持最近的經濟改革和/或迴歸更集中的計劃經濟,實施此類經濟政策的地區或地方差異,或新的、更嚴格的法規或對現有法規的解釋,可能會嚴重影響中國的經濟狀況,並嚴重削弱我們通過我們的環盛合資企業在中國進行面板製造或向中國進行銷售的能力,這可能對我們的運營結果產生重大不利影響。我們無法預測中國政治、經濟和社會條件、法律、法規和政策的變化是否會對我們當前或未來的業務、財務狀況和經營業績產生任何實質性的不利影響。
強迫勞動的指控、擬議和頒佈的法律的實施以及與此問題相關的消費者情緒可能會對我們的業務產生不利影響。
有關侵犯人權和使用強迫勞動的指控,以及美國和其他國家對這些指控的迴應,正在擾亂太陽能供應鏈,我們的業務可能會受到不利影響。2021年12月23日,《維吾爾族防止強迫勞動法》簽署成為法律,該法有效地禁止進口任何全部或部分在新疆製造的商品。法律禁止“強迫勞動製造的商品”的進口,除非美國海關和邊境保護局根據“明確和令人信服的證據”確定問題商品不是“全部或部分強迫勞動”生產的,並向美國國會提交一份報告,説明其調查結果。其他司法管轄區也一直在制定類似的立法,包括澳大利亞最近出臺的一項法案,禁止進口通過強迫勞動生產的商品。新疆是世界多晶硅供應量的重要來源,多晶硅是太陽能電池的關鍵組成部分。雖然Maxeon保持着嚴格的政策和程序,以保持遵守所有政府法律和法規,並且據其所知遵守所有適用的法律,但這些法律可能會影響Maxeon在美國和其他地方的進口,併產生限制多晶硅全球供應的效果,這可能會影響價格和Maxeon為其客户生產太陽能產品的能力。強迫勞動的指控也可能影響消費者的情緒,玷污整個太陽能行業的聲譽,從而對我們的業務產生不利影響。
成為新加坡公司的相關風險
根據美國聯邦證券法,美國法院可能很難執行鍼對我們、我們在新加坡的董事或高級管理人員的民事責任的判決。
我們是根據新加坡法律註冊成立的,我們的某些高級管理人員和董事現在或將是美國以外的居民。此外,我們的大部分資產都位於美國以外。儘管我們是在美國境外註冊成立的,但我們已同意通過我們為該特定目的指定的代理人在美國接受法律程序文件的送達。
美國和新加坡之間並沒有生效的條約規定相互承認和執行民事和商事判決,因此,美國任何聯邦或州法院根據民事責任支付款項的最終判決,無論是否完全基於聯邦證券法,都不會自動在新加坡強制執行。此外,新加坡法院是否可以就完全違反美國聯邦證券法向我們或我們居住在新加坡的董事和高級管理人員提起訴訟,要求我們或我們的董事和高級管理人員承擔民事責任,這是值得懷疑的,除非根據新加坡法律,該違反行為的事實將構成或引起訴訟理由。因此,投資者可能很難對我們、我們的
在新加坡的董事或我們的高級職員,根據美國聯邦證券法的民事責任條款在美國獲得的判決。
我們是在新加坡註冊成立的,我們的股東在保護自己的利益方面可能比作為在美國註冊的公司的股東更難。
我們的公司事務受我們的憲法和管理在新加坡註冊的公司的法律管轄。根據新加坡法律,我們股東的權利和Maxeon董事會成員的責任不同於適用於在美國註冊的公司的權利和責任。因此,與作為在美國註冊成立的公司的股東相比,我們的公眾股東可能更難在我們管理層或Maxeon董事會成員採取的行動中保護他們的利益。
新加坡公司法可能會阻礙第三方對我們公司的收購,這可能會對我們的股票價值產生不利影響。
新加坡收購和合並守則(“新加坡收購守則”)和新加坡2001年證券及期貨法案第138、139和140條包含某些條款,只要我們仍然是一家股東超過50人、有形資產淨額為500萬新元(約400萬美元)或更多的上市公司,這些條款可能會推遲、阻止或阻止未來對我們公司的收購或控制權變更。任何人士,不論是否透過一段時間內的一系列交易而取得我們30%或以上有表決權股份的權益(不論是否透過一系列交易),或如該人單獨或連同與該人一致行動的各方持有30%至50%(包括兩項)的股份,且該人士(或與該人一致行動的各方)在任何六個月期間收購相當於我們1%以上有表決權股份的額外有表決權股份,則除非獲得新加坡證券業議會的同意,否則必須:根據新加坡收購守則的規定,延長對所有剩餘有投票權股份的強制性收購要約。
2020年1月30日,新加坡證券業委員會在符合某些條件的情況下,放棄了《新加坡收購守則》對我們的適用。根據豁免,只要吾等並非於新加坡證券交易所上市,且除非收購要約(按美國證券法的涵義)屬交易所法令下第14d-1(C)條所載的第1級豁免(“第1級豁免”),而要約人依賴第1級豁免以避免完全遵守根據交易所法令頒佈的收購要約規定,則新加坡收購守則將不適用於吾等。關於接獲豁免一事,SunPower董事會向新加坡證券業議會提交一份書面確認,表明獲豁免新加坡收購守則的條文符合因分拆而成為Maxeon股份持有人的SunPower股東的利益。然而,如果豁免的條件不再適用,新加坡收購守則將適用,雖然新加坡收購守則的主要目標是在收購或合併情況下公平和平等地對待所有股東,但其條款可能會阻止或阻止涉及我們公司實際或威脅的控制權變更的某些類型的交易。這些法律要求可能會阻礙或推遲第三方對我們公司的收購,從而對我們的股票價值產生實質性的不利影響。此外,由於格林可換股票據可轉換為我們的普通股,根據新加坡收購守則(新加坡收購守則可能適用),如果對Maxeon股票提出收購要約, 根據新加坡收購守則的規定,必須對綠色可轉換票據提出類似的要約(只要綠色可轉換票據尚未償還)。
根據新加坡法律,我們的董事擁有一般權力,可按Maxeon董事會全權酌情決定的條款及條件以及任何優惠、權利或限制配發及發行新股。
根據新加坡法律,我們只能在股東大會上事先獲得我們股東的批准後才能配發和發行新股。根據股東提供的配發及發行新股的一般授權、新加坡公司法及本公司章程的規定,Maxeon董事會可按其認為的條款及條件及權利(包括優先投票權)及限制配發及發行新股
適合強加於人。我們董事增發的任何新股都可能對我們股票的市場價格產生不利影響。
項目4.關於公司的信息
4.A.公司的歷史與發展
一般公司信息
根據新加坡公司法,我們是根據新加坡法律註冊成立的。我們目前以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名義在ACRA註冊。我們是由SunPower因我們與SunPower的分離而成立的,期限不限,自我們於2019年10月11日與ACRA合併之日起生效。
我們的註冊地在新加坡,註冊辦事處目前位於新加坡濱海灣金融中心濱海灣金融中心8號05-02,郵政編碼018981,目前也是我們的主要執行辦公室,我們的電話號碼是+65 6338 1888。我們在美國的加工服務代理是CSC Global,其地址是特拉華州威爾明頓小瀑布大道251號,郵編:19808。
商業的總體發展
在配售日,SunPower完成了之前宣佈的Maxeon的剝離。剝離是通過分配所有Maxeon股份的方式完成的。由於在分派之日進行了MAXEON股票的分派,MAXEON成為一家獨立的上市公司,MAXEON股票開始在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“MAXN”。
關於剝離,Maxeon和SunPower簽訂了一些協議,規定了剝離後兩家公司之間的關係框架。有關這些協議的説明,請參閲美盛於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的關於Form 20-F的第2號修正案(文件編號001-39368)的註冊聲明中的第7項.大股東及關聯方交易,並可在www.sec.gov上查閲。
緊隨分銷後,根據2019年11月8日投資協議(“投資協議”)的條款,Maxeon與中國股份公司天津中環半導體有限公司(“天津中環半導體有限公司”)完成了先前公佈的交易,中環新加坡投資發展有限公司。新加坡私人有限公司(“TZS SG”)及TZS的聯屬公司,以298,000,000美元向Maxeon收購,持有Maxeon普通股(“TZS Investment”)8,915,692股。TZS Investment、TotalEnergie Solar INTL SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz Electric Holdings France SAS(“TotalEnergy Gaz”,連同TotalEnergie Solar、道達爾各自的聯營公司及統稱“TotalEnergie”)作為SunPower普通股的記錄持有人,以按比例分配方式獲發行Maxeon股份。
關於TZS Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和TZS SG訂立了一項股東協議,涉及TotalEnergy和TZS SG各自的若干權利和義務,影響Maxeon的治理,以及TotalEnergy和TZS SG買賣或投票其Maxeon股份的能力。於天津港投資完成時,Maxeon亦與TotalEnergy及TZS SG訂立登記權協議,授予各股東若干有關其Maxeon股份的登記權。
於2021年4月,根據日期為2021年4月13日的與台州證券聯屬公司訂立的購股協議,本公司向台州證券以每股18.00美元的價格向台州證券出售1,870,000股普通股,該私募獲豁免遵守經修訂的1933年證券法的登記規定(“台州證券私募配售”)。截至2022年1月2日,TotalEnergy‘s和TZS SG對Maxeon股份的持股比例分別約為24.9%和24.4%。
主要資本開支
在2021財年、2020財年和2019財年,我們的資本支出分別為1.542億美元、2770萬美元和4190萬美元,主要包括與擴大我們的太陽能電池製造和組裝能力以及我們的技術轉換相關的支出。我們的製造和組裝活動已經並將繼續需要大量的資本投資和大量的工程支出。我們的資本支出需要獲得必要的董事會同意,預計將由運營現金、融資或其他可用流動資金來源提供資金。我們預計2022財年的總資本支出在8,500萬美元至9,000萬美元之間,其中5,060萬美元是通過截至2022年1月2日的採購訂單承諾的,主要目標是完成我們的Maxeon 6產品平臺的製造能力,向美國市場銷售高性能生產線面板的製造能力,開發Maxeon 7技術和運營一條試驗線。在通過債務或股權融資獲得額外資本的情況下,我們預計將產生約6,000萬至8,000萬美元的額外資本支出,用於將我們在菲律賓的產能從Maxeon 3轉換為Maxeon 7,從2022年開始一直持續到2023年。
重大收購、處置和其他事件
在2017財年,SunPower與TZS成立了我們的環盛合資企業,在中國製造性能系列產品,這些產品是Maxeon業務的一部分,2021年,我們對原始交易文件進行了某些修改。有關詳情,請參閲“項目7.B.關聯方交易--與天津中山的協議--與天津中山的協議”。
2021年9月,TZS向環盛合資公司注資人民幣2.7億元(相當於4,160萬美元),以促進環盛合資公司的產能擴張。本公司並無根據其於環盛合營公司的股權按比例注資,導致本公司的股權由20.0%攤薄至16.3%。因此,我們記錄了與被視為出售股權有關的300萬美元的收益,包括與將其他全面收入循環用於損益的0.03萬美元。收益在我們的合併和合並經營報表中的“其他淨額”中列示。截至2022年1月2日,TZS擁有83.7%的股權,我們擁有環生合資公司16.3%的股權,TZS擁有20%的股權,我們擁有SPSI 80%的股權。
此外,我們還在某些製造設施上進行了重大投資,以提高我們的生產能力。更多信息見“項目4.D.財產、廠房和設備--主要設施”。
更多信息
所有向我們提出的詢問都應按上述主要執行辦公室的地址和電話號碼進行。我們的網站是https://www.maxeon.com/.本公司網站所載或可通過本公司網站獲取的信息不構成本年度報告的一部分。美國證券交易委員會維護一個互聯網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,例如我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的文件,網址為www.sec.gov。
4.B.業務概述
概述
Maxeon是全球領先的高端太陽能發電技術製造商和營銷商之一。我們通過數十年的技術創新和投資,以及在六大洲發展銷售和分銷渠道,發展並保持了這一領先地位。我們總部設在新加坡,在馬來西亞和菲律賓生產太陽能電池,在法國、墨西哥、馬來西亞和中國組裝太陽能電池電池板(通過我們的環生合資企業),並將我們的產品銷往100多個國家。
我們的市場
在過去的幾十年裏,太陽能已經成為增長最快的可再生能源之一。根據Wood Mackenzie最近的估計,通過有效的投資和項目,截至2021年,太陽能市場的全球裝機容量已超過900千兆瓦,自2009年以來的平均複合年增長率為29%。
隨着太陽能技術的發展,製造成本下降,性能得到改善,儘管最近在2021年運費和材料成本上漲的推動下,製造成本飆升。今天,太陽能和增強的系統技術平衡,是所有主要能源中能源成本(LCOE)最低的之一。
根據彭博新能源財經(BNEF)的説法,從長遠來看,這一趨勢預計將繼續甚至加速。到2050年,太陽能技術預計將佔全球發電量的32%(灰色情景)至36%(綠色情景),並在全球關鍵地區實現均衡分佈-與其目前約佔全球發電能力11%的滲透率相比,這是一個顯著的增長。
我們相信以下因素已經並將繼續推動全球太陽能行業的需求,包括對我們產品的需求:
•太陽能發電成本已經下降到這樣的程度,在某些地區,太陽能發電是按LCOE計算的最低成本電力來源之一,甚至被BNEF認為是中國、印度、法國或西班牙等國家最低的電力來源;
•由於對氣候變化的日益關注,可再生能源是政府激勵措施和政策中最相關的主題和目標之一;
•太陽能是公眾討論的中心,這有助於提高公眾對其優勢的認識,如峯值發電量、顯著降低燃料和供應鏈風險、從環境角度看的可持續性、可伸縮性和可靠性;
•化石燃料供應的結構性限制和圍繞能源安全的問題增加了對替代能源的長期需求;
•電力需求長期大幅增長;以及
•在發展中國家、農村地區和沒有本土燃料資源的地區,太陽能是一種可行的能源生產選擇。
我們的業務
我們是全球領先的高端太陽能技術製造商和營銷商之一。我們通過幾十年的技術創新和投資,以及向六大洲100多個國家和地區的客户提供銷售和分銷渠道的發展,發展並保持了這一領先地位。我們在法國、馬來西亞、墨西哥和菲律賓擁有並運營太陽能電池和電池板製造工廠,並與TZS共同參與了一家在中國製造太陽能電池板的合資企業。在2021財年,我們29.0%的收入來自北美,43.8%來自EMEA,24.7%來自亞太地區,2.5%來自其他市場。在2020財年,我們收入的27.9%來自北美,37.0%來自EMEA,30.3%來自亞太地區,4.8%來自其他市場。在2019財年,我們收入的36.2%來自北美,28.8%來自EMEA,31.5%來自亞太地區,3.5%來自其他市場。
我們的主要產品是Maxeon交叉背接式(“IBC”)太陽能電池和電池板系列,以及瓦片太陽能電池和電池板的性能系列(以前稱為“P系列”)。我們相信Maxeon系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板,具有美觀的設計,而太陽能電池板的性能系列提供了高價值和高性價比的解決方案。Maxeon系列產品主要面向全球的住宅和小型商業客户。Performance系列最初面向大型商業和公用事業規模的發電廠市場,但事實證明,在分佈式發電(我們稱為“DG”)市場也對我們的客户具有吸引力。在2021財年,我們收入的61.4%來自Maxeon系列產品,其餘38.6%來自我們性能系列的產品。我們84.4%的收入來自DG應用,15.6%來自發電廠應用。在2020財年,我們收入的65.5%來自Maxeon系列產品,其餘34.5%來自我們性能系列的產品。我們68.9%的收入來自DG應用,31.1%來自發電廠應用。在2019財年,我們大約65.3%的收入來自我們Maxeon系列的產品,另外34.7%來自我們性能系列的產品。我們69.9%的收入來自DG應用,約30.1%來自發電廠應用。
我們的專有技術平臺,包括Maxeon系列和Performance系列,針對不同的細分市場,同時服務於DG和發電廠市場。這種面向全市場的能力使我們能夠從一系列不同的行業驅動因素中受益,並保持平衡和多樣化的客户基礎。
我們相信,我們的Maxeon系列IBC技術在客户看重的關鍵類別中脱穎而出,包括產品效率、能量產量、可靠性、安全性和美觀性。我們相信,這些特點的結合能夠為我們的客户提供無與倫比的產品和價值主張。我們的Maxeon系列產品使用獨特的電池架構和先進的模塊材料,與傳統的正面接觸式單PERC面板相比,在最初的25年內,在任何給定的屋頂空間內提供的能量都增加了20%,並享有行業領先的保修。
我們的Performance Line技術旨在提供比使用傳統面板更高的性能。這是可能的,因為我們在我們的產品中採用了幾項專利功能和改進。在我們的瓦片設計競爭中,一些主要的不同之處在於,在我們的設計中,標準的單PERC單元使用導電粘合劑而不是焊接金屬帶進行互連。這項技術極大地提高了長期耐用性,通過減少電阻和電池之間較少的不活躍空白來提高效率,並與新型電動客車結合使用時,改善了遮陽性能。此外,我們的性能系列的堅固的瓦狀電池和先進的密封劑高度耐熱應力、濕度、光和温度誘導的降解(“LeTID”)和潛在的誘導降解(“PID”)。
2020年12月,我們向國際市場推出了Maxeon產品的交流版本。我們已經生產了一款類似的產品,供SunPower在北美使用。這些模塊將微型逆變器與模塊相結合,以創建一個準備連接到低壓電網的集成單元。與傳統系統相比,這些“交流模塊”提供了顯著的安裝和能源生產優勢,並允許我們獲得太陽能安裝的額外部分價值。2021年,我們推出了高性能系列的交流版本,以補充我們的Maxeon系列的交流版本。
我們已經宣佈,我們計劃通過馬來西亞和墨西哥工廠的改造,為美國大規模市場生產我們的高效雙面高性能生產線太陽能電池板。2021年5月,我們簽署了一項協議,為建設位於美國內華達州拉斯維加斯附近的雙子座太陽能加儲能發電廠項目提供約1GW的高性能線路板。該項目正在建設中,將由Primergy Solar,LLC擁有和運營。該協議要求在2022年第二季度開始的四個季度內提供模塊,並計劃在2023年底之前完成項目。2021年11月,我們還達成了一項協議,向TotalEnergy供應高達400兆瓦的高性能線路板,用於建設位於美國得克薩斯州休斯敦附近的丹麥菲爾茲太陽能發電廠項目。訂單申請規定了預付款,並於2022年3月對其進行了修改,以改變預付款的使用時間。2022年3月,我們與Cypress Creek Renewables的兩家全資子公司簽訂了兩項模塊供應協議。該公司將為德克薩斯州的一個公用事業規模的項目提供210兆瓦太陽能電池板,以及大約105兆瓦太陽能電池板。
華盛頓一個公用事業規模項目的太陽能電池板性能線。交付計劃於2023年6月開始,最後一批太陽能電池板計劃於2024年1月交付。同樣在2022年3月,我們達成了一項協議,向Origis Energy Ltd供應約400MWdc的高性能LINE太陽能電池板,用於位於美國的公用事業規模的項目,計劃於2023年6月至2023年12月交付。
2021年5月,我們還宣佈將我們的新Maxeon Air商業化TM技術平臺,這是五年研發和測試的結果。這一新的技術平臺使Maxeon Air太陽能電池板的生產成為可能,這些太陽能電池板是可整合的、超輕的、堅固的、經過防火認證的電池板,可以直接粘貼到屋頂上,而不需要機架或其他安裝系統。Maxeon空氣面板將在2022年上半年與選定的薄膜供應商進行測試,產品計劃於2022年下半年開始供應。
我們的優勢
我們相信,我們業務的以下優勢使我們有別於競爭對手,增強了我們在行業中的領導地位,並使我們能夠利用我們市場預期的持續增長:
•領先的優質太陽能技術提供商。我們在太陽能技術領域確立的領導地位是建立在超過35年的經驗基礎上的。在這段時間裏,我們的太陽能技術已經獲得了1300多項專利。我們還在研發方面進行了大量投資,自2007年以來已投資超過5.43億美元,超過任何其他水晶面板製造商。綜上所述,這些因素使我們能夠創造出真正差異化的產品,自2012年以來,這些產品的相對生命週期能量密度比行業平均太陽能電池板效率保持了20%的優勢。
•在我們的每個主要市場建立獨特的銷售、營銷和分銷渠道。我們與全球經銷商/安裝商、分銷商和白標合作伙伴建立了關係,以確保我們產品的可靠分銷渠道。例如,我們在亞太地區有490多個銷售和安裝合作伙伴,在歐洲、中東和非洲地區有930多個,在拉丁美洲有25多個。在北美,我們與SunPower簽訂了一份可續訂的獨家合同,將我們的產品用於其住宅業務。請參閲“項目7.B關聯方交易”。
•處於有利地位,有望在整個太陽能市場實現增長。我們相信,太陽能的增長將受到DG和發電廠應用的強勁擴張的推動。在過去的四年裏,我們在歐盟、DG市場和澳大利亞的總裝機容量增長了大約三倍。我們還相信,我們的技術具有卓越的效率和較低的降解率,為DG市場的客户提供了顯著的優勢。
•獨特的尖端創新技術。我們的Maxeon 3、Maxeon 5和Maxeon 6面板在目前商業生產的面板中具有最高的額定效率。我們還相信,我們目前的技術在包括效率、能量產量、可靠性和美觀在內的每一項有意義的性能指標上都與競爭對手脱穎而出。此外,我們的高性能系列瓦片電池技術提供的能量比傳統電池板高出7%,使我們能夠在DG和公用事業發電廠市場實現多樣化的銷售基礎。
•與全球頂級公司建立戰略合作伙伴關係。我們與SunPower的戰略關係為我們提供了進入北美領先的太陽能分銷業務的寶貴途徑,以及為國際市場增長提供市場領先的品牌平臺。我們與活躍在全球下游太陽能市場的TotalEnergy S.E.建立了供應關係。我們還尋求在整個業務鏈中建立戰略合作伙伴關係,例如我們與TZS的關係,這在亞洲的供應鏈和分銷渠道中提供了寶貴的聯繫,以及推動技術前沿的公司之間的研發合作。
•無與倫比的研發投入,轉化為下一代領先產品。我們卓越的技術一直是我們保持領先地位的關鍵。通過高效、紀律嚴明和
通過面向企業的投資,我們能夠開發受專利保護的技術,我們希望在我們的下一代產品中利用這些技術。我們的Maxeon 7面板預計將實現更高的效率,同時考慮到其顯著簡化的製造工藝,允許降低成本。我們預計,這種新一代太陽能電池板將以更低的成本實現卓越的性能,通過多種途徑釋放大眾市場的採用和商業化。
•經驗豐富的管理團隊。我們擁有一支強大而經驗豐富的管理團隊。我們的首席執行官Jeff Waters自2019年1月以來一直擔任SunPower的SunPower Technologies業務部門的首席執行官,擁有15年的技術行業高管經驗。我們的首席財務官Kai Strohbecke是一位經驗豐富的高管,在全球半導體行業擁有超過25年的經驗,包括擔任位於臺灣的存儲半導體制造公司Inotera Memory的首席財務官10年,最近擔任美光科技財務副總裁兼全球運營總監。我們的首席法務官Lindsey Wiedmann在SunPower工作了十年,現在領導我們的全球法律和可持續發展團隊。我們的首席運營官Markus Sickmoeller於2015年底加入SunPower,在菲律賓開設Maxeon 3電池工廠,負責全球製造、質量、供應鏈、電池技術部署以及環境、健康和安全。我們的首席產品官Ralf Elias在手機和物聯網等面向消費者的技術方面擁有豐富的經驗,並領導我們的“Beyond the Panel”計劃。我們的首席戰略官Peter Aschenbrenner擁有40多年的太陽能行業經驗,其中包括在SunPower擔任各種高管職務的17年。我們的首席營收官Mark Babcock於14年前在歐洲建立了SunPower的DG渠道業務,在2020年加入Maxeon之前,他在過去9年裏領導了其他太陽能公司在歐洲和全球的DG工作。我們的首席人力資源官Tiffany See於2020年加入Maxeon,帶來了20多年領導創新人力資源戰略的經驗,專注於創建包容性文化、組織發展和領導能力建設。
我們的戰略
我們處於戰略地位,可以大規模部署先進的太陽能技術。我們利用了35年來圍繞高性能太陽能產品的技術創新,並擁有完善的全球渠道來營銷我們的產品。我們的主要重點包括:
•提高Maxeon 5的生產能力 and 6. Maxeon 5和6的棕地擴建利用了現有的設施和運營專業知識,並結合了更大的規模和簡化的流程,預計將使資本密集度降低50%,並降低電池轉換成本(與正在取代的Maxeon 2技術相比)。
•創新未來產品技術。目前正在開發中的Maxeon 7有潛力擴大我們的潛在市場,並進一步簡化流程,降低資本密集度和電池轉換成本。
•加強我們進入以亞洲為中心的低成本供應鏈的機會,並擴大我們進入全球市場的渠道。我們受益於我們的戰略合作伙伴TZS對亞洲上游供應市場和分銷渠道的瞭解和利用。此外,我們還利用TZS的硅晶片作為我們的高性能生產線技術。
•以Performance Line面向美國太陽能市場。我們正在馬來西亞工廠和墨西哥莫德科工廠擴大太陽能電池和組件的產能,以生產新的高性能生產線瓦片組件技術,供美國市場使用。
•擴大我們在美國的製造足跡。我們已經宣佈了在美國建立一個多千瓦太陽能電池和組件工廠的計劃,以供應DG和公用事業規模的市場,這取決於關鍵激勵立法的通過和我們獲得必要的資金。
•利用我們已建立的分佈式發電渠道推動持續增長。作為一家領先的DG公司,我們擁有強大的銷售和營銷平臺,可以進入世界各地的關鍵市場。這一網絡的擴展是未來增長的重要因素,包括交流模塊等額外產品線的加入也是如此,這些產品線擴大了我們與現有渠道合作伙伴的錢包份額。
•為增加收入和利潤率而增加“超越面板”的價值。我們在DG業務中強大的市場渠道為Maxeon提供了將相鄰產品與我們的面板銷售捆綁在一起的機會。我們已經開始在我們銷售的某些面板上添加微型逆變器,我們打算在未來進一步擴大我們的產品組合,包括電池存儲系統、電動汽車充電器和以客户為中心的服務。
•通過我們卓越的技術、製造工藝和戰略提高我們的財務業績。我們相信,我們有能力將我們的卓越技術轉化為強勁的財務回報,因為我們將我們的溢價平均銷售價格與改進的製造工藝和可擴展的低成本足跡相結合,從而迅速擴大利潤率和創造現金。
•通過直接進入資本市場提高我們的資本效率。我們尋求通過直接進入資本市場來提高我們的資本效率,並改善與我們的利益相關者的戰略協調。
我們的公司總部設在新加坡,在馬來西亞、菲律賓和中國有現有的製造設施(通過我們的環生合資公司),我們相信我們在亞洲的重要業務將有助於加強我們整個供應鏈的關係和採購安排。我們計劃增加我們在馬來西亞和墨西哥的製造設施的生產線產能,並將我們的Fab 3製造設施轉換為完全的Maxeon 6製造能力。我們的環生合資公司也計劃增加其績效線能力。截至2022年1月2日,我們擁有近900兆瓦的製造能力,並從我們的環生合資企業獲得了超過5.3千兆瓦的成品線供應。
我們的行業
太陽能行業在一系列終端應用中製造和部署太陽能電池板和系統。據估計,2021年太陽能年發貨量為150至185千兆瓦,佔全球新安裝發電設備的最大比例。兩個主要應用領域是DG,主要用於住宅和商業屋頂系統,以及公用事業規模的大型地面發電系統。根據IHS的數據,2021年期間,行業總髮貨量組合約佔總髮貨量的38%,公用事業規模約為62%。
發電產品市場在很大程度上受到國家、州/省和地方政府有關全球電力公用事業行業的法律、法規和政策以及電力公用事業公司頒佈的政策的影響。發電設備的市場也受到貿易和當地內容法律、法規和政策的影響。此外,電網上的應用程序依賴於對電網的訪問,而電網也受到政府實體的監管。
我們的產品
Maxeon太陽能電池板
Maxeon提供全面的面板產品組合,確保最大限度的靈活性來滿足所有客户的能源需求。我們的旗艦產品Maxeon太陽能電池板是市場上能效最高的電池板,提供最大的能源產量和無與倫比的可靠性,同時提供領先的環境可持續性和美觀。
Maxeon電池板在太陽能電池板效率方面領先於太陽能行業,並通過在給定的屋頂空間內產生最多太陽能來實現更多節省。隨着時間的推移,優勢會越來越大,因為Maxeon電池板的降解率也是太陽能行業中最低的。第三方研究表明,大多數傳統太陽能電池板的年降解率約為0.7%,而Maxeon太陽能電池板的降解率則低得多,為每年0.2%。轉化為真正的效果-這意味着Maxeon面板在相同的佔地面積下提供高達20%的能源
前25年的太陽能電池板。與我們對某些產品的40年保修期相結合時,這是行業最長的保修期,在系統的整個生命週期內,這種優勢將增長到85%的保證能耗。
Maxeon面板採用獨特的無絲帶背接觸電池結構,利用金屬基礎將氣候壓力的影響降至最低,以及遮陽和電池裂縫。通過這一點,Maxeon面板在陰影條件下產生高達30%的能量,並且不依賴接線盒中的旁路二極管來防止熱點-電池本質上抵抗熱點的形成。當Maxeon Back-Contact電池因撞擊而破裂時,金屬底座會保持與任何損壞部分的電氣連接,從而保持模塊電源。更低的風險通過領先的面板保修傳遞給我們的客户,與大多數傳統保修不同,該保修基於實際的現場測試數據。電力保修保證每年的電力降幅不超過0.25%-這是太陽能行業的最低降電率。現場數據顯示,在保修期內,只有0.005%或20,000個Maxeon面板被退回。
Maxeon在太陽能製造領域開創了可持續發展的先河,我們的Maxeon電池板獲得了享有盛譽的直流電池板™認證認證。從搖籃到搖籃的稱號展示了基於材料健康、材料再利用、可再生能源使用、水管理和社會公平的排名的產品質量。Maxeon通過聲明標籤披露其成分-所有Maxeon面板均可使用。我們位於墨西哥的製造工廠通過了美國國家可持續發展基金會的零垃圾填埋認證。該認證意味着該設施99%以上的垃圾被分流,1%或更少的垃圾被轉移到垃圾填埋場。
最後,Maxeon面板的背接式電池設計提供了整潔和優雅的設計美學-面板有黑白背板可供選擇。這使得Maxeon Panel幾十年來一直是建築師和設計師的首選面板。
我們的最新技術Maxeon 6採用與Maxeon 3類似的設計,能效逐步提高,晶片尺寸更大,進一步提高了面板功率。當完全推廣時,我們預計在更大的晶圓上使用Maxeon技術將比Maxeon 3技術製造成本更低。我們已經在2021財年完成了我們在第三製造廠的傳統Maxeon 2產能到Maxeon 5和Maxeon 6產能的轉換。這導致了近500兆瓦的聯合裝機容量。到2022財年第二季度末,我們的Maxeon 5技術將在我們馬來西亞的Fab 3工廠停產,並將完全轉換為Maxeon 6技術。這將導致超過500兆瓦的Maxeon 6容量。
高性能太陽能電池板
我們的高性能太陽能電池板系列採用高效率的單PERC電池,提供比傳統電池板更高的可靠性和效率。到目前為止,Performance Line太陽能電池板已經在60多個國家和地區部署了超過10千兆瓦的電力,是業界部署最多的瓦片電池板技術。
Performance Line太陽能電池板背後的創新受到全球200多項專利的保護,這些專利涵蓋電池和電池板設計,以及關鍵的製造工具和工藝。這些產品利用專有的製造工藝將傳統的硅太陽能電池組裝成電池板,與傳統電池板相比,具有更高的能量產量和可靠性。與Maxeon電池板類似,傳統電池板中使用的電池互連是為提供高可靠性而設計的。獨特的電池間母線在遮光和電池破裂壓力下非常堅固,最大限度地提高了能量生產和使用壽命的可靠性。
Performance Line太陽能電池板由中國宜興的合資企業環盛太陽能電池板生產,截至2022年1月2日,我們持有該合資企業16.3%的股權。環盛合資公司目前擁有每年生產約8千兆瓦性能線太陽能電池板的能力,並計劃在2022年進一步擴大產能。我們有權但無義務將環盛合資公司最多33%的產能直接銷售到中國以外的全球DG市場以及美國和墨西哥地區的發電廠市場,並通過我們持有80%股權的營銷合資企業將另外33%的產能銷售到全球發電廠市場(中國、美國和墨西哥除外)。我們還計劃在墨西哥的工廠生產高達1.8千兆瓦的性能線太陽能電池板,預計將於2022年交付。我們已經宣佈了建造多吉瓦太陽能電池的計劃
和美國的模塊工廠,供應DG和公用事業規模的市場,這取決於關鍵激勵立法的通過和我們獲得必要的資金。
2020年底,我們推出了新的Maxeon AC模塊系列,並於2021年推出了高性能系列AC模塊,在歐洲和澳大利亞銷售。這些交流模塊是根據2012年起在美國銷售的交流模塊之前的經驗製造的。這些產品是我們的DC面板的版本,帶有工廠安裝的微型逆變器。這些模塊在受控的工廠環境中將逆變器與每個光伏模塊集成在一起,創建了一個隨時可以連接到低壓電網的單元。與傳統系統相比,交流模塊提供了顯著的安裝和發電優勢,並使我們能夠獲得太陽能安裝的額外部分價值。
我們通常為Maxeon製造的太陽能電池板提供25年的材料和工藝缺陷產品保修,最近還宣佈在某些司法管轄區為Maxeon生產線電池板提供40年的產品和電源保修。傳統的電池板通常提供10-12年的產品保修範圍,使索賠人面臨在產品保修到期後但在電力保修到期之前提出索賠的潛在問題。我們通常提供電源保修,保證一定的最低功率輸出水平。我們對Maxeon面板的保修以每年0.25%的最大降級率領先於行業,而我們對高性能系列面板的保修每年提供0.45%的保修。保修規定,我們將在保修期內對任何有缺陷的太陽能電池板進行維修、更換或報銷。
主要市場
在2021財年,我們29.0%的收入來自北美,43.8%來自EMEA,24.7%來自亞太地區,2.5%來自其他市場。在2020財年,我們收入的27.9%來自北美,37.0%來自EMEA,30.3%來自亞太地區,4.8%來自其他市場。在2019財年,我們收入的36.2%來自北美,28.8%來自EMEA,31.5%來自亞太地區,3.5%來自其他市場。雖然我們預計北美將繼續是我們的一個關鍵市場,但我們預計未來我們的大部分產品將繼續在北美以外的地區銷售。
Maxeon系列包括我們的Maxeon 3、Maxeon 5和Maxeon 6太陽能電池板,主要面向全球的住宅和商業客户。Performance系列最初針對的是大型商業和公用事業發電廠市場,但事實證明,DG市場對我們的客户也很有吸引力。
研究與開發
我們致力於廣泛的研究和開發工作,通過增強現有產品、開發新技術以及降低製造成本和複雜性來提高太陽能電池效率和太陽能電池板性能。我們的研發團隊與我們的製造設施、設備供應商和客户密切合作,改進太陽能電池設計,降低太陽能電池、太陽能電池板和系統產品的製造和組裝成本。
此外,我們還與我們現有的和潛在的晶硅供應商密切合作,制定符合我們標準的規格,確保高質量,同時控制成本。雖然我們在新加坡和硅谷建立了自己的研發團隊,但我們目前依賴SunPower根據產品合作協議進行研發工作,工作在SunPower的硅谷研發實驗室進行。我們已經在新加坡建立了一個研發機構,該機構已經開始與SunPower的硅谷研發實驗室在幾個太陽能電池和組件研發工作上進行合作。我們預計,這兩個全球創新中心的結合將在未來幾年加快Maxeon將新技術和產品推向市場的速度。
製造業和供應業
製造業
我們目前在菲律賓和馬來西亞運營太陽能電池製造工廠,在墨西哥、馬來西亞和法國運營太陽能組件組裝工廠。我們定期評估我們的製造能力,以支持對我們產品的預期需求,並可能不時決定升級和擴大、搬遷或關閉一個或多個設施,以簡化我們的製造業務。
作為太陽能電池板製造工藝的一部分,多晶硅被熔化並生長成晶錠,然後由專門從事這些工藝的商業合作伙伴切成晶片。這些晶片在我們位於菲律賓和馬來西亞的製造廠被加工成太陽能電池。
我們在菲律賓擁有和運營的Maxeon 3太陽能電池製造廠的年產能約為560兆瓦。我們已經在2021財年完成了我們在第三製造廠的傳統Maxeon 2產能到Maxeon 5和Maxeon 6產能的轉換。這導致了近500兆瓦的聯合裝機容量。到2022財年第二季度末,我們的Maxeon 5技術將在我們馬來西亞的Fab 3工廠停產,並將完全轉換為Maxeon 6技術。這將導致超過500兆瓦的Maxeon 6容量。
為了擴大我們生產用於美國市場的高性能生產線瓦片組件技術的能力,針對公用事業規模的發電廠和大型商業和工業系統,我們正在擴建馬來西亞的電池製造工廠,以增加高達1.8GW的單PERC太陽能電池,並升級我們在墨西哥的組裝工廠,使其具有同等的模塊組裝能力。大多數製造設備在2021年底之前安裝完畢,產品預計將於2022年上半年開始交付。我們還宣佈了在美國部署一個多千瓦太陽能電池和組件工廠的計劃,以生產DG和大型公用事業市場的產品,這取決於關鍵激勵立法的通過和我們獲得必要的資金。
供應品
我們基於質量、性能和成本考慮,在內部和從第三方供應商處採購太陽能電池和電池板的材料和組件。我們通常組裝專有組件,而我們從第三方供應商那裏購買普遍可用的組件。在少數情況下,專有組件是獨家來源的。雖然我們確保了這些特定零部件的供應,但如果供應商沒有履行其義務,我們可能會面臨生產中斷,而且不同國家之間採用新關税可能會對某些材料的成本產生負面影響。
我們從我們的環盛合資公司購買我們的性能線太陽能電池板,該合資公司目前有能力生產約8GW的性能線太陽能電池板。我們有權但無義務將環盛合資公司最多33%的產能直接銷售到中國以外的全球DG市場以及美國和墨西哥地區的發電廠市場,並通過我們持有80%股權的營銷合資企業將另外33%的產能銷售到全球發電廠市場(中國、美國和墨西哥除外)。
我們在合同和訂單的基礎上從不同的製造商購買多晶硅、鋼錠、晶圓和太陽能電池。我們與我們的供應商和合作夥伴沿着價值鏈的所有步驟合作,通過改進製造技術和擴大規模經濟來降低成本。晶硅是太陽能電池的主要商業材料,有幾種形式,包括單晶硅或單晶硅、多晶硅或多晶硅、帶狀和片狀硅以及薄層硅。我們的太陽能電池價值鏈始於被稱為多晶硅的高純度硅。多晶硅是通過精煉石英或沙子而產生的。
多晶硅是我們光伏產品生產中使用的關鍵原材料。為了保持製造業務的競爭力,我們依賴我們的供應商及時提供充足的多晶硅。
數量和質量適當。我們購買多晶硅,然後轉售給第三方鋼錠和晶片製造商,他們給我們提供晶片,然後我們用來製造太陽能電池。
2008年,由於多晶硅短缺,併為了滿足其估計的客户需求預測和增長戰略,SunPower簽訂了多晶硅的長期固定供應協議。就分拆事宜,吾等已與SunPower訂立協議,根據該協議,吾等將有效地收取SunPower根據持續長期固定供應協議所擁有的權利(包括SunPower的定金及預付款),作為回報,吾等將履行SunPower在該等協議下的所有現有及未來責任(包括所有收取或支付的責任)。Maxeon不得在協議到期前取消或退出協議。這些協議的結構是“要麼接受要麼支付”的協議,規定了在2022財年結束前將購買的多晶硅的未來數量,以及要求供應和購買的多晶硅的定價。協議還規定,在Maxeon終止安排的情況下,懲罰或沒收預付保證金。此外,根據協議,Maxeon向供應商支付了預付款。
由於全行業多晶硅製造能力的增加和全球對多晶硅需求的減少,多晶硅價格在過去十年中大幅下降。SunPower與多晶硅供應商談判,以降低根據這些協議供應的大量多晶硅的收購價。然而,Maxeon剩餘的長期固定供應協議下的收購價格繼續高於目前市場上可用的多晶硅價格。
與其餘供應商的協議規定了因勞動力、能源或金屬硅成本增加而觸發的固定定價或通脹調整價格上升條款,預計將阻止我們受益於多晶硅成本的下降,並預計將導致我們以相對於市場價格和競爭對手可用的付款條件不利的定價和付款條件購買多晶硅。此外,如果我們在製造業務中的庫存超過多晶硅的短期需求,為了減少庫存或改善營運資金,我們可能會選擇以低於我們購買價格的價格在市場上出售此類庫存,從而招致損失。
於二零二一年十一月十六日,吾等與中環香港有限公司(“中環香港”)訂立硅片主供應協議,中環香港有限公司(“中環香港”)將購買擬納入本公司計劃於馬來西亞及墨西哥生產並銷往美國的P型G12晶圓。該公司預計TZS HK將成為其性能生產線模塊的主要晶片供應商,並將於2022年開始交付。訂金安排、付款條款及定價機制將與TZS HK達成協議,以便公司提前預留特定數量。總供應協議亦載列一般框架及慣常營運及法律條款,規管本公司及其附屬公司向天津港購買硅片,包括工程變更、供應鏈管理、檢驗、陳述及保證及法律合規。於2022年3月,我們簽訂了一份主供應協議附錄,根據該協議,TZS HK將向我們供應晶圓,以滿足我們2023年的產量需求。
截至2022年1月2日,根據我們的多晶硅和硅晶片長期固定供應協議,未來的採購義務總計2.403億美元,對供應商的預付款義務總計5180萬美元,其中5100萬美元在我們的綜合資產負債表中被歸類為“向供應商預付款,本期部分”。見“備註9.承付款和或有事項對於未來未償還的購買承諾。
在2021財年,我們確認了1,430萬美元的費用,這些費用與根據我們的長期固定供應協議向第三方購買的過剩多晶硅的輔助銷售產生的虧損有關。此外,我們估計我們支付的價格比我們製造過程中消耗的多晶硅的市場價格高出4720萬美元,這是我們根據長期固定供應協議的合同成本與市場上可獲得的多晶硅價格之間的差額,乘以我們消費的多晶硅的數量。截至2022年1月2日,根據2022財年每個季度市場上可用多晶硅的平均預測價格,我們估計這些高於市場的多晶硅長期固定供應協議下的剩餘合同承諾約為5390萬美元,我們預計2022年將產生這一承諾。假設實際增長或下降10%
這些季度預測的多晶硅價格將導致我們的總虧損分別減少或增加約720萬美元。
有關與我們的供應鏈相關的風險以及與Maxeon業務相關的一般風險的更多信息,請參閲“項目3.D.風險因素”。
公司的主要職能
在剝離方面,我們為我們的業務和運營創建了獨立的公司和支持職能。公司的主要職能包括税務、財務、會計、內部審計、投資者關係、人力資源、通信、法律和公司治理、信息技術、設施和行政支持服務。
關於分拆,我們和SunPower已同意根據過渡服務協議相互提供和/或提供各種行政服務和資產。除其他外,提供的服務包括與財務、會計、商業技術、人力資源、設施、文件管理和記錄保留、關係和戰略管理、單元業務以及技術和質量支助有關的某些服務。考慮到此類服務,我們和SunPower將各自為所提供的服務向對方支付費用,這些費用的金額通常是旨在允許提供服務的一方收回提供這些服務所產生的所有直接和間接成本,以及標準加價,標準加價在初始期限延長後將增加25個百分點(除非雙方另有約定)。在2021財年,我們和SunPower行使了將與金融、會計、商業技術和法律相關的服務延長至2022年1月的選擇權,在延長的期間內標準加價提高了25個百分點。隨後,在2022年1月,某些金融服務進一步延長至2022年6月,加價與上一次延長期間相同。
知識產權
我們依靠專利、版權、商業祕密、商標和合同保護的組合來建立和保護我們的專有權利。我們通常要求我們的業務合作伙伴在披露我們的太陽能電池、技術或商業計劃的任何敏感方面之前簽訂保密和保密協議。我們通常與員工、顧問、供應商、客户和合資夥伴簽訂專有信息協議。
我們擁有多項專利和專利申請,涵蓋了我們目前製造和銷售的太陽能電池和電池板技術的各個方面。我們繼續定期申請和獲得新的專利權。實用新型專利的有效期通常從向有關政府當局提交申請之日起延長20年。我們評估為我們的技術、設計、方法和過程中我們認為為我們提供顯著競爭優勢的方面提供專利保護的適當機會,以及與我們的業務相關的新技術的許可機會。截至2022年1月2日,我們在美國以外的司法管轄區擁有922項專利和392項待決專利申請,在美國擁有3項待決專利申請,我們在美國獲得SunPower 395項專利和130項待決專利申請的授權。雖然專利是我們知識產權戰略的重要組成部分,但我們的業務作為一個整體並不依賴於任何一項專利或任何一項未決的專利申請。此外,我們還依賴商業祕密權來保護我們的專有信息和專有技術。我們在我們的製造設施中採用專有工藝和定製設備。因此,我們要求員工和顧問簽訂保密協議,以保護他們。
在適當的時候,我們針對其他方強制執行我們的知識產權。有關與我們的知識產權相關的風險的更多信息,請參閲“3.D.風險因素”。
競爭
太陽能電力技術市場競爭激烈且不斷髮展,導致市場價格下降,利潤率下降,這種情況可能會持續下去,並可能導致市場份額的喪失。我們的太陽能
電力產品和系統在太陽能市場上與許多競爭對手競爭,包括但不限於:阿特斯太陽能、First Solar Inc.、韓華QCells Corporation、JA Solar Holdings Co.、JINKO Solar、LG Solar、LONGI Solar、REC Solar、Rise Energy和天合光能有限公司。
此外,大學、研究機構和其他公司已經將替代技術推向市場,例如薄膜太陽能技術,這些技術在某些應用方面與我們的光伏技術競爭。此外,太陽能市場總體上與其他能源供應商競爭,例如由公用事業公司提供的傳統化石燃料產生的電力,以及其他可再生能源,包括風能、水能、生物質能、太陽能熱能,以及微型渦輪機、斯特林發動機和燃料電池等新興的DG技術。
在大規模併網太陽能發電系統市場上,我們面臨着來自多家公司的直接競爭,包括那些製造、分銷或安裝太陽能發電系統的公司,以及已經擴展到可再生能源領域的建築公司。此外,我們還會偶爾與DG設備供應商競爭。
我們認為,太陽能發電系統市場的主要競爭因素包括:
•系統總價格;
•LCOE評估;
•客户能源成本評估;
•功率效率和能量產量;
•太陽能電池板和系統的外觀美觀;
•與標準安裝系統接口;
•分銷關係的強度;
•商業支付條件;
•建立面向客户的銷售渠道;
•新產品推出的及時性;以及
•保修保護、質量和客户服務。
我們相信,我們可以在這些要素中的每一個方面進行有利的競爭,儘管與擁有更廣泛的產品線、更強的技術服務和支持能力以及財務資源的大公司相比,我們可能處於劣勢。更多細節見“項目3.D.風險因素”。
季節性
詳情見“項目5.a.經營成果”。
政府監管
公共政策考慮因素
各國政府使用了不同的公共政策機制來加快太陽能的採用和使用。以客户為中心的財務機制的例子包括資本成本回扣、基於績效的激勵、上網電價、税收抵免、可再生投資組合標準、淨計量和碳監管。其中一些政府命令和經濟激勵計劃將被減少或到期,或者可能被完全取消。資本成本回扣根據客户的太陽能發電系統的成本和規模向客户提供資金。基於績效的激勵根據客户生產的能源為客户提供資金
他們的太陽能系統。上網電價根據太陽能發電系統的發電量向客户支付,費率通常在一段時間內得到保證。税收抵免可在客户應繳税款時減少其税款。可再生能源組合標準規定,向客户輸送的電力中有一定比例來自符合條件的可再生能源。網絡計量允許客户將其現場太陽能發電系統產生的任何過剩電力輸送到電網,並將這些過剩電力計入等於或接近全部零售價的電力。碳排放法規,包括總量管制與交易和碳定價計劃,增加了化石燃料的成本,在燃燒過程中會釋放出改變氣候的二氧化碳和其他温室氣體。
除上述機制外,應當指出的是,聯合國通過了各國政府、公司和民間社會正在推動的可持續發展目標(“SDGs”)。實現幾個可持續發展目標需要在2030年之前大規模採用清潔能源,這正在推動政府政策。例如,在歐洲,歐盟委員會將其目標日期與可持續發展目標統一起來,並要求其成員國通過旨在增加2030年前實現的可再生能源目標的綜合國家氣候和能源計劃。最近,2021年10月至11月在英國格拉斯哥舉行的2021年聯合國氣候變化大會(簡稱COP26)促使世界許多國家更新了各國的碳減排承諾。截至締約方會議第26屆會議結束時,已有151個國家提交了新的氣候計劃(稱為國家自主貢獻,或NDC),以在2030年前減少排放。這些進展可能有利於太陽能的部署。
環境法規
我們在研發、製造和建築活動中使用、產生和排放有毒、揮發性或其他危險的化學品和廢物。在我們運營的司法管轄區內,我們受到與購買、儲存、使用和處置危險材料相關的各種法律法規的約束。我們相信,我們擁有開展業務所需的所有環境許可證,並期望為未來的活動獲得所有必要的環境許可證。我們相信,我們已經適當地處理了我們的危險材料和廢物,並適當地補救了我們任何場所的任何污染。有關與環境法規有關的風險的更多信息,請參閲“項目3.D.風險因素”。
法律訴訟
我們是在正常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。此外,涉及Maxeon業務的某些法律索賠和訴訟在剝離後由SunPower保留。雖然我們相信這類事件的最終結果不會對我們產生重大不利影響,但其結果是無法確定的,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動資金或運營結果產生不利影響。
此外,在分拆方面,吾等訂立了分拆及分銷協議,根據該協議,SunPower已同意就吾等或吾等的一間附屬公司被列為被告或一方的某些訴訟索償向吾等作出賠償。雖然我們預計不會因為這些事項得到賠償而承擔實質性的財務責任,但這可能會耗盡我們與SunPower合作為這些索賠辯護的資源,我們在關鍵利益相關者中的聲譽可能會受到影響。
4.C.組織結構
組織結構
剝離後,我們是一家獨立於SunPower的獨立公司。SunPower不保留我們的任何所有權權益。更多信息見“項目4.A.公司的歷史和發展”。
重要子公司
以下是截至2022年1月2日的我們重要子公司的名單:
| | | | | | | | | | | |
名字 | 國家/地區 參入 | | 股權百分比 利息 |
Maxeon Solar Pte有限責任公司 | 新加坡 | | 100 |
SunPower馬來西亞製造有限公司。巴赫德。 | 馬來西亞 | | 100 |
SunPower Systems Sarl | 11.瑞士 | | 100 |
墨西哥SunPower公司,S.de R.L.de C.V. | 墨西哥 | | 100 |
4.D.財產、廠房和設備
我們的公司總部設在新加坡。我們國際業務的主要辦事處,也是我們的註冊辦事處,位於新加坡。
為了確保我們有足夠的製造能力來滿足未來的生產需求,我們會定期審查我們製造設施的產能和利用率。馬來西亞原子能許可局、馬來西亞投資發展局、馬來西亞環境部、馬來西亞職業安全與衞生部、消防與救援部、墨西哥環境與環境保護局、菲律賓環境與自然資源部、拉古納湖發展局、PEZA、菲律賓衞生部/食品與藥品管理局、歐洲工作安全與健康機構和其他監管機構對使用光伏產品和設備的製造設施的批准進行監管,遵守這些規定可能需要大量的驗證時間才能啟動和批准。因此,對我們的業務來説,提前計劃以確保我們有足夠的製造能力來滿足我們未來的生產需求,這一點很重要。
主要設施
下表列出了截至2022年1月2日我們最重要的設施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 場地規模 (正方形 (英尺) | | vbl.持有 | | 租賃 術語 | | 主要活動 |
法國 | | 27,000 | | | 租賃 | | 2023 | | 全球支持辦公室 |
法國 | | 42,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 前太陽能組裝廠 |
法國 | | 36,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 太陽能組裝廠 |
馬來西亞 | | 883,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 太陽能製造設施 |
墨西哥 | | 186,000 | | | 租賃 | | 2027 | | 太陽能組件組裝廠 |
墨西哥 | | 320,000 | | | 租賃 | | 2026 | | 太陽能組件組裝廠 |
菲律賓 | | 641,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 前太陽能電池製造廠 |
菲律賓 | | 118,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 前太陽能組件組裝廠 |
菲律賓 | | 163,000 | | | 租賃 | | 2024 | | 太陽能電池製造支持和儲存設施 |
菲律賓 | | 389,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 太陽能電池製造設施 |
菲律賓 | | 65,000 | | | 擁有 | | 北美 | | 全球支持辦事處 |
新加坡 | | 23,000 | | | 租賃 | | 2025 | | 全球支持辦事處和研發機構 |
我們相信,根據我們行業普遍接受的標準,我們對我們的工廠和設施擁有令人滿意的所有權。我們相信,我們目前所有的生產設施都處於良好的運行狀態。截至2022年1月2日,我們的物業、廠房和設備的合併賬面淨值為3.866億美元。
有關我們對設施的材料計劃的信息,請參閲“項目4.A.公司的歷史和發展--主要資本支出”。
環境、社會和治理(“ESG”)事項
我們將環保的核心價值觀融入到我們的商業戰略中,以保護環境,為企業增值,管理風險,提高我們的聲譽。作為太陽能行業的領導者,我們認為為整個太陽能行業設定高標準對於保護環境至關重要。我們打算對環境產生有意義的積極影響,為我們服務的社區、能源行業、我們的客户以及其他方面。我們的可持續發展方針植根於我們推動積極變革的宗旨。2021年,我們取得了一些重要的里程碑,包括加入了聯合國全球契約,這是一項自願的企業可持續發展倡議,並在我們的網站https://www.maxeon.com/,上發佈了我們的第一份可持續發展年度報告,該報告是根據全球報告倡議可持續發展報告準則核心選項編寫的,與可持續發展會計準則委員會、新加坡交易所(新加坡交易所)可持續發展報告要求和聯合國可持續發展目標(“SDGs”或“全球目標”)保持一致。本公司網站所載或可通過本公司網站獲取的信息不構成本年度報告的一部分。
我們的ESG戰略圍繞三個主要支柱,即環境、社會和治理,涉及這三個支柱中每一個支柱的14個關鍵物質主題。
環境
我們的SunPower Maxeon太陽能電池板自2014年以來一直通過從搖籃到搖籃的認證,這是全球公認的從搖籃到搖籃產品創新研究所產品可持續性的衡量標準,證明瞭我們致力於生產與其生產的能源一樣可持續的太陽能電池板。為了獲得認證,對產品進行了五個類別的評估:材料健康、材料再利用、可再生能源和碳管理、水管理和社會公平。該認證認可那些通過設計和製造促進循環經濟,對環境和社會產生積極影響的產品。
我們也認識到減少我們的運營碳足跡的重要性,並努力降低我們自己的能源消耗、温室氣體排放、水消耗和廢物。以下是我們的環境可持續發展工作的一些例子:
a.管理我們的碳足跡:我們致力於管理我們整個價值鏈的足跡,與供應商、分銷合作伙伴和客户合作,在我們的產品和運營的整個生命週期中推動整體結果。例如,我們執行了《供應商可持續發展指南》,要求我們的供應商積極努力減少自然資源的消耗,包括多晶硅等材料的採購,幷包括跟蹤這種環境影響的可持續標準。
b.廢物管理:我們繼續加強我們整個工廠的廢物回收計劃。自2015年以來,我們是墨西哥第一家被第三方驗證為無垃圾填埋場的公司,我們堅持這樣做。該認證規定,只有不到1%的廢物可以被送往垃圾填埋場,只有不到10%的廢物可以被送到垃圾轉化能源設施,這一點通過NSF國際組織的外部審計過程管理進行了驗證。NSF國際組織是一個獨立組織,負責監督世界各地公司的無垃圾填埋場標準。為了實現這一認證,我們在整個供應鏈中採用了以生命週期為重點的方法,包括通過選擇流程重點收購下游廢物供應商,以在採購的初始階段減少我們的廢物,並在製造過程中實施一系列廢物減少程序,包括分離廢物。
c.打造循環經濟:通過我們在能源、水和廢物管理方面的環境可持續發展倡議,我們尋求在我們的整個業務中從線性經濟轉向循環經濟,並支持我們的客户努力做到這一點。我們努力確保我們的設施儘可能以可持續的方式建造,遵循能源和環境領先的原則
設計(“LEED”)認證,由美國綠色建築委員會開發,用於環境可持續建築的設計、建造、運營和維護。我們的五個製造工廠都通過了LEED認證,其中三個是LEED金牌製造工廠,兩個是LEED白金行政大樓。
社交
我們員工的安全和福祉是最重要的。職業健康與安全(“OHS”)貫穿於我們的日常運營中,從產品設計階段到評審階段。2020年和2021年,我們報告的工傷死亡人數為零,可記錄總事故率分別為0.63和0.81。
在新冠肺炎疫情期間,為了保障我們員工的健康並支持我們開展業務的社區,我們在整個組織內實施了即時、全面的新冠肺炎應對措施。我們制定了健康和安全政策,實施了商業實踐,以最大限度地減少新冠肺炎在我們店內的傳播。
除了為我們的員工創造一個安全的工作場所外,我們還努力將我們推動積極變革的目標整合到我們的業務運營和供應鏈中。例如,我們致力於公平勞動和尊重人權做法。我們已經制定了我們的全球人權政策,為我們的全球商業行為設定了與員工、供應商和任何其他商業夥伴的人權和勞工相關的標準。我們還執行了我們的衝突礦物政策,以避免使用衝突礦物。
此外,我們相信我們的員工隊伍和我們所服務的社區的多樣性和包容性,這反映在我們對工作場所所有形式的歧視和騷擾的零容忍政策中,也體現在我們的董事會多樣性聲明中,這份聲明可以在我們的網站https://www.maxeon.com/,的“投資者關係-治理”標題下獲得,我們的招聘聲明可以在我們的可持續發展報告中找到,其中規定就業決定是根據個人能力做出的。請參閲“董事會多元化。“本公司網站所載或可透過本網站取得的資料,並不構成本年度報告的一部分。
治理
我們相信,良好的治理對於為我們的客户、股東和其他利益相關者創造和保持價值至關重要。這包括健全的公司治理方法,符合所有適用的法律、規則、法規和政策,以及堅持我們的價值觀。我們有一套廣泛的公司治理政策,包括全球反腐敗合規政策、內幕交易政策、舉報人政策、全球人權政策和衝突礦產政策,以及我們的道德和商業行為準則。
我們還努力保持我們產品和服務的完整性。我們有一套質量政策,為產品質量和可靠性設定標準。除了實施全面的質量管理體系外,我們還為客户提供長期保修。我們所有的製造工廠和研發設施都通過了國際公認的標準認證,如ISO 9001:2015質量管理體系、ISO45001:2018職業安全與健康管理體系和ISO14001:2015環境管理體系。
在我們製造和銷售產品或以其他方式經營業務的國家,我們必須遵守有關環境、安全事項、化學品監管和產品安全的法律和法規。因此,我們制定了內部政策和標準,以幫助我們的運營系統地識別相關危險、評估和減輕風險以及交流風險信息。這些內部政策和標準已到位,以確保我們的運營符合相關的環境、健康和安全法律法規。此外,我們還定期對我們的業務進行審計。我們確定的潛在風險被整合到我們的業務規劃中,包括減少對我們員工的安全和健康風險以及減少我們對環境的影響的投資。我們還專門提供資源,監測立法和監管發展以及新出現的問題,以預測未來的需求,並在具有戰略意義時進行政策宣傳。本公司網站所載或可通過本公司網站獲取的信息不構成本年度報告的一部分。
報道
我們對可持續發展和運營的承諾的一個重要部分是我們承諾透明地報告ESG業績指標,因為我們認識到這些信息對於投資者、貸款人和其他人瞭解我們如何評估可持續性信息和評估風險和機會的重要性。我們根據GRI可持續發展報告準則核心選項發佈年度可持續發展報告(“可持續發展報告”),與國家可持續發展委員會、新加坡證券交易所可持續發展報告要求和聯合國可持續發展目標保持一致,其中包括我們的戰略、關鍵績效指標、成就和歷史可持續發展報告,該報告可在我們的網站https://www.maxeon.com/上以“ESG和可持續發展”為標題查閲。
2020年7月17日,Maxeon發行了2億美元的綠色可轉換票據。1.76億美元的淨收益總額將全部或部分用於資助或再融資現有和新的“符合條件的綠色支出”,其定義為資本支出以及與我們或我們的任何子公司主要致力於太陽能發電的產品、關鍵部件和機械的開發或製造有關的研發支出。我們於2021年7月發佈了第一份符合條件的綠色支出進展報告,報告涵蓋2020年7月17日至2021年6月30日期間,披露了1.76億美元的淨收益分配給專利和其他知識產權、製造設備資本支出、國際研發運營支出以及與我們與SunPower的產品合作協議相關的運營和資本支出。見“項目7.B.關聯方交易--與SunPower的協議--產品合作協議”。合格的綠色支出進度報告可在我們的網站https://www.maxeon.com/,上找到,標題為“可持續發展與可持續發展”。我們打算在2022年7月公佈2021年7月1日至2022年6月30日期間符合條件的綠色支出。我們網站上的任何內容,包括我們的可持續發展報告、合格的綠色支出進度報告和/或其中的部分,都不被視為通過引用而併入本20-F表格。
4A.未解決的員工意見
不適用。
項目5.業務和財務審查及展望
5.A.經營業績
本經營和財務審查應與標題為“項目4.B.業務概述”的章節、Maxeon的合併和合並財務報表以及本20-F表格其他部分所包括的報表的相關附註一起閲讀。除其他事項外,這些財務報表包括更詳細的資料,説明編制下列資料的基礎。Maxeon的綜合及合併財務報表乃根據公認會計原則編制。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,例如“風險因素”和本20-F表格中其他部分所闡述的那些因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。請參閲本20-F表格中“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中的討論。
對截至2019年12月29日的財政年度的某些項目的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及截至2021年1月3日的財政年度與2019年12月29日的年度比較,均未包括在本20-F表格中,可在2021年4月6日提交的20-F表格中的“截至2021年1月3日的財政年度的經營和財務回顧及展望”中找到,該表格通過引用併入本文。
陳述的基礎
從歷史上看,我們並沒有為我們的業務準備獨立的財務報表。我們的合併和合並財務報表來自(I)SunPower的合併財務報表和會計記錄,就好像我們在剝離之前是獨立運營的,2020年8月26日之前
及(Ii)於2020年8月26日後,本公司作為獨立上市公司的綜合財務報表。
於分拆前,由於組成我們業務的實體之間或之間並無控股權,故吾等以合併基礎編制本公司的財務報表。由於並無SunPower持有權益的合併實體,故本公司業務的母公司投資淨額以代替本公司應佔權益的方式列示。母公司淨投資代表SunPower在本公司記錄的淨資產中的權益。
綜合和綜合經營報表包括公司直接應佔的所有銷售額和成本,包括公司使用的設施、功能和服務的成本。合併後的營業報表還反映了SunPower對一般公司費用的分配,包括但不限於行政管理、財務、法律、信息技術、員工福利管理、財務、風險管理、採購和其他共享服務。這些分配是在可識別的情況下直接使用的,其餘的分配是根據收入或員工人數作為相關措施進行的。本公司管理層和SunPower認為這些分配合理地反映了本公司對服務的利用或向本公司提供的利益。然而,分配可能不反映我們作為一家獨立公司在本報告所述期間發生的費用。如果該公司是一家獨立公司,可能發生的實際成本將取決於許多因素,包括所選的組織結構、員工外包或執行哪些職能以及在信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。
分拆後,綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。列報的所有期間均已按照公認會計準則和美國證券交易委員會的規定進行了核算。
關於合併財務報表列報基礎的進一步資料,見“附註1。介紹的背景和依據“我們的合併和合並財務報表包括在本20-F表的其他地方。
概述
我們從事太陽能電池板和太陽能製造業務,並向經銷商以及商業和住宅終端客户供應產品。我們主要向經銷商、項目開發商、系統集成商和分銷商銷售我們的太陽能電池板和系統組件的剩餘部分,並在此類產品的控制權轉移到客户時確認收入,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於與客户簽訂的合同條款。沒有返回權。除標準保修義務外,我們與任何客户之間不存在可能影響收入確認的重大裝運後義務(包括安裝、培訓或客户驗收條款)。我們的收入確認政策在所有地理區域都是一致的。請參閲“注5。與客户簽訂合同的收入到我們的合併和合並財務報表。
我們的合併及合併財務報表來自(I)SunPower的綜合財務報表及會計記錄,猶如我們於分拆前於2020年8月26日之前獨立經營及(Ii)於2020年8月26日之後,本公司作為一間獨立上市公司的綜合財務報表。
在2021財年和2020財年,我們對SunPower的銷售額分別為2.259億美元和2.312億美元,代表我們向SunPower銷售太陽能組件。分拆前的定價條款是根據管理層對基於市場的定價條款的評估而確定的轉讓價格。剝離後,定價以經修訂的與SunPower的供應協議為基礎。於2022年2月14日,吾等訂立總供應協議,終止並取代供應協議,根據該協議,本公司將向SunPower供應IBC模塊,以供國內地區的住宅安裝使用。總供應協議將持續到2023年12月31日,但須遵守因違反另一方(有權補救)和影響另一方的破產事件而觸發的慣例提前終止條款
聚會。簽訂主供應協議後,2022年和2023年我們對SunPower的銷售定價將根據IBC模塊的功率輸出(瓦)進行固定定價,但定價已更新,以反映當前市場趨勢。此外,如果雙方未能達成協議,在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價,任何一方都可以在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊數量。見“項目7.B.關聯方交易”。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
2019年12月,一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)被報告,導致隨後幾個月的製造和商業關閉。從那時起,新冠肺炎大流行已經蔓延到世界各地,包括我們開展業務的國家,並導致當局實施了許多措施來試圖控制疾病或減緩其傳播,例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉。新冠肺炎已經對我們的業務、運營和財務業績的大部分方面產生了不利影響,這種影響正在持續,並可能繼續發展和影響我們的業務。最近,新冠肺炎病毒的達美和奧密克戎變異株導致新冠肺炎在世界各地的發病率上升,促使更嚴格的隔離措施,導致港口關閉等,並對供應鏈造成進一步中斷。鑑於環生合資公司在中國運營,我們的運營和供應鏈將因中國境內與新冠肺炎相關的中斷而受到影響。最近,我們還根據政府規定,在2021年7月和8月關閉了我們在馬來西亞的工廠,因為新冠肺炎的消毒。我們在法國、墨西哥和菲律賓的其他工廠沒有受到影響。我們將繼續積極監測情況,並可能採取進一步行動,調整我們的業務運營,我們認為這符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最佳利益,或符合政府當局的要求。
功率單位
當提及我們的太陽能發電系統、我們設施的製造能力和總銷售額時,千瓦(KW)、兆瓦(MW)和吉瓦(GW)的瓦特單位為直流電(DC),除非另有説明為交流電(AC)。
統一能源成本(LCOE)
LCOE是對能源生產系統的生命週期能源成本和生命週期能源生產的評估。它允許在不同的運營規模、投資或運營時間段內比較替代技術。它收集資本成本和持續的系統相關成本,以及發電量,並將它們轉換為通用指標。光伏產品LCOE措施的關鍵驅動因素包括面板效率、容量係數、可靠的系統性能和系統壽命。
客户能源成本(CCOE)
我們的客户專注於通過智能地將太陽能和其他DG源、能效、能源管理和能量存儲系統與其現有的公用事業提供的能源相結合來降低他們的總體能源成本。CCOE測量是對客户的總體能源成本的評估,考慮到每個單獨的發電源(包括公用事業)、能源存儲系統和能源管理系統的成本影響。CCOE測量包括資本成本和持續運營成本,以及生產、儲存、節約或轉售的電量,並將所有這些變量轉換為通用指標。CCOE指標允許客户比較不同的發電資源、能源存儲和能源管理組合,並針對優化調整他們的解決方案。
季節性趨勢和經濟誘因
我們的業務受到特定行業季節性波動的影響,包括天氣模式和經濟激勵因素的變化等。從歷史上看,銷售額反映了這些季節性趨勢,在一個會計年度的最後兩個季度實現的總收入中所佔比例最大。在寒冷和/或多雨的冬季,DG市場的太陽能組件安裝和相關收入可能會下降。
趨勢和不確定性
需求
我們正在應對業務面臨的許多挑戰。我們的業務受到特定行業季節性波動的影響,包括天氣模式和經濟激勵因素的變化等。從歷史上看,銷售額反映了這些季節性趨勢,在一個會計年度的最後兩個季度實現的總收入中所佔比例最大。在寒冷和/或多雨的冬季月份,太陽能組件的安裝和相關收入可能會下降。
自2018年初以來,美國適用的貿易和關税政策的波動性給我們以及我們的供應商和客户基礎帶來了市場挑戰。根據1974年《貿易法》第201條於2018年2月徵收的保障關税在隨後的四年中產生了重大的市場影響。雖然基於技術的IBC產品排除對我們的影響較小,但我們基於其他技術的太陽能產品過去和現在都受到保障關税的約束。保障措施於2022年2月再延長四年。根據2021年11月美國國際貿易法院的一項裁決,兩面細胞和模塊最初受到保障措施的限制,然後被排除,然後被重新覆蓋,然後被重新排除,2022年1月14日,拜登政府向美國聯邦巡迴上訴法院提交了針對該決定的上訴通知。這一延期對更廣泛的市場影響尚未得到澄清。在同一時間段內,根據1974年貿易法第301條對原產於中國的商品徵收的關税嚴重影響了太陽能系統部件和成品的貿易。301條款關税仍然有效,沒有具體的到期日。
2021年,美國太陽能市場面臨着一系列不同的挑戰,原因是根據1930年《關税法案》第307條的規定,對上游硅材料來自或懷疑來自霍肖恩硅業有限公司及其附屬公司的產品實施了一項“扣留釋放令”(WRO)。WRO的依據是一項調查結果,即霍肖恩及其附屬公司利用並受益於中國新疆的強迫勞動。美國海關和邊境保護局在入境口岸扣留了大量以二氧化硅為基礎的產品(包括光伏太陽能組件)的入境貨物,並迫使進口商經歷了一個漫長而艱鉅的過程,以證明其供應鏈最上游階段沒有涉及強迫勞動。作為迴應,一些公司完全停止了向美國發運太陽能產品的嘗試;在美國一些在建的太陽能項目中,預期的組件交付沒有實現。WRO仍然有效,並通過2021年12月23日簽署成為法律的《維吾爾強迫勞動預防法案》(UFLPA)從立法上擴大了該法案的範圍,該法案確立了一個推定,即在新疆加工的所有商品都使用強迫勞動,因此沒有資格進入美國市場。鑑於新疆在全球多晶硅和MGSi等上游二氧化硅材料生產中的重要地位,以及中國目前作為多晶硅鑄錠和硅片生產基地的優勢地位,這些發展勢在必行,並正在引發許多製造商面向美國市場的供應鏈重大重組。
除了對中國大陸和臺灣的太陽能電池和組件徵收長期的反傾銷和反補貼關税外,這些監管中斷已經並可能繼續對美國太陽能行業、全球製造市場和我們的業務造成廣泛的影響,包括市場波動、價格波動和需求抑制。與第201條和第301條措施相關的不確定性促使我們通過了重組計劃,並實施了一些舉措,以降低運營費用和間接收入成本,並改善現金流。
除了對我們的供應商、客户、合作伙伴和項目的影響外,我們在2021財年和2020財年分別產生了約為零和40萬美元的總關税費用。
我們將繼續專注於我們預計將提供最佳增長機會的投資,包括我們行業領先的Maxeon 5和6,以及我們的下一代Maxeon 7,以及我們的高性能系列電池和麪板技術。
供給量
我們繼續專注於向美國市場推出我們的低成本、高效率的太陽能電池板高性能生產線,計劃在2022年增加高達1.8GW的高性能生產線產能,電池在我們馬來西亞的Fab 3工廠生產,組件生產在墨西哥。這些產品的銷售將主要面向美國市場。此外,我們在中國的環盛合資公司已經將產能從2020年的5千兆瓦擴大到2021年的8千兆瓦以上,並計劃在2022年進一步擴大產能。Maxeon為我們的國際市場保留了高達66%的擴大產能的承銷權。
我們繼續在與我們的核心產品相關的技術和能力方面看到顯著且不斷增加的機會,這些機會可以顯著降低我們客户的CCOE,包括將能源存儲和能源管理功能集成到我們的系統中,並已進行投資以實現這些機會,使我們的客户能夠通過解決他們如何購買能源、如何使用能源以及何時使用能源來做出智能的能源選擇。我們在我們的技術組合中增加了先進的模塊級控制電子產品,旨在實現大型陣列中更長的串聯和顯著平衡的系統組件成本降低。我們目前提供的太陽能電池板使用微型逆變器,旨在消除在屋頂或建築物側面安裝或組裝額外組件的需要,並實現太陽能電池板級別的優化和監控,以確保太陽能系統產生最大的能量。
我們繼續改進我們獨特的差異化太陽能電池和電池板技術。我們強調通過改進現有產品、開發新產品、降低製造成本和複雜性,並結合我們的整體成本控制戰略,來提高我們的太陽能電池效率以及LCOE和CCOE性能。
我們之前減少了太陽能電池製造的總體產量,以持續努力滿足有利可圖的需求水平,並越來越傾向於我們最高效率的Maxeon 3、Maxeon 5和Maxeon 6產品,這些產品使用我們最新的太陽能電池技術,以及我們的高性能太陽能電池板系列,使用傳統電池技術。到2022財年第二季度末,我們的Maxeon 5技術將在我們馬來西亞的Fab 3工廠停產,並將完全轉換為Maxeon 6技術。在整個2022年,我們預計我們將運營我們的新Maxeon 7技術的試驗線,這取決於我們獲得融資的能力,將於2023年逐步淘汰我們在菲律賓的Fab 4工廠的Maxeon 3。
自新冠肺炎全球疫情爆發以來,太陽能行業的供應鏈遇到了許多挑戰。物流成本急劇上升,多晶硅等關鍵原材料由於中國能源合理化等各種原因,成本飆升。根據PV Infolink的數據儀錶板,成本的增加與市場ASP呈趨勢,從2020年12月到2021年12月,單PERC模塊的ASP指數增長了23%。
我們與我們的供應商和合作夥伴合作,確保我們供應鏈的可靠性。我們已經與一家供應商簽訂了多年供應協議,根據該協議,我們有年度最低採購義務。有關我們的購買承諾和義務的更多信息,請參閲“第5.b項流動性和資本資源--材料現金要求”和“附註9。承付款和或有事項“我們的合併和合並財務報表包括在本20-F表的其他地方。
我們目前相信,我們的供應商關係和各種短期和長期合同將為我們提供滿足計劃產量所需的材料和服務數量;然而,我們面臨長期供應合同的定價可能超過市場價值的風險。例如,我們根據固定價格的長期供應協議購買多晶硅。當這些協定項下的採購成本大大超過市場價值時,可能會導致根據預期可變現淨值進行存貨減記。此外,前幾年的現有安排導致我們購買多晶硅的價格高於當前市場價格,導致了我們已經實現的庫存損失。多年來,我們一直選擇將超過短期需求的多晶硅庫存虧本出售給第三方,並可能在未來不時進行進一步的類似交易。
有關可能影響我們經營業績的趨勢、不確定性和其他因素的進一步討論,請參閲本表格20F中其他部分題為“風險因素”的章節。
關鍵會計政策和重大估計
我們的重要會計政策載於“附註2”。重要會計政策摘要“我們的合併和合並財務報表包括在本表格20-F的其他部分,這些報表是根據公認會計準則編制的。編制該等財務報表時,我們須作出估計及判斷,以影響於經審計的合併及合併財務報表日期的資產及負債、收入及開支的呈報金額及或有資產及負債的相關披露。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計政策是那些反映重大判斷或不確定性的政策,在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的結果。我們在下面介紹了我們認為最關鍵的會計政策。
由於新冠肺炎疫情,全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。吾等並不知悉任何需要更新吾等估計及判斷或要求吾等修訂截至本20-F表格發出日期的資產或負債賬面價值的任何特定事件或情況。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
與下文所述相比,我們在2021財年的關鍵會計估計沒有其他重大變化。
分拆前合併財務報表的編制基礎
以下各段描述了管理層在編制合併和合並財務報表時採用的重大估計數和假設。
在分拆之前,合併財務報表包括SunPower子公司的資產和負債,這些資產和負債屬於我們的業務,代表其太陽能電池和電池板製造業務以及國內地區以外的活動。這些子公司此前被納入SunPower的SunPower技術部門(“SunPower Technologies”)。雖然也包括在SunPower Technologies中,但子公司的資產、負債和運營結果與2018年從SolarWorld America收購的俄勒岡州希爾斯伯勒太陽能電池製造設施(“俄勒岡運營”)相關的全球發電廠項目開發、項目銷售和運營(“俄勒岡運營”)不包括在我們的合併財務報表中,因為它們不是我們歷史和未來業務的核心,俄勒岡運營由SunPower保留。
綜合資產負債表中的資產和負債按SunPower的綜合財務報表中記錄的賬面金額計量。資產和負債包括在我們的財務報表中,只要我們是資產的合法所有人或負債的主要債務人。構成SunPower業務組成部分的資產和負債也可能在我們的財務報表中確認,前提是這些資產和負債直接歸屬於我們的業務,或僅用於我們的歷史業務或由我們的歷史業務創造。
合併及合併財務報表包括第三方債務及當吾等為債務的法定債務人及借款直接歸屬於吾等或代表吾等發生時的相關利息支出。在本報告所述期間,SunPower的長期債務並未歸屬於我們,因為SunPower的借款不是我們的法律義務。2015年12月,SunPower發行了2023年到期的4.00%優先可轉換債券的本金4.25億美元(“2023年到期的4.00%債券”),所得資金用於資助我們在菲律賓的太陽能電池製造設施,這與我們的歷史業務有關。因此,與2023年到期的4.00%債券相關的利息和其他成本反映在剝離前的綜合和綜合經營報表中。由於2023年到期的4.00%債券是SunPower的法定債務,並未轉移給我們,因此它們不會反映在我們的綜合資產負債表中。
在剝離之前,SunPower通過在管理層認為合適的情況下進行對衝交易來管理全球貨幣風險。這包括未被指定為對衝工具的衍生品,包括遠期合約和期權合約,這些合約主要用於對衝以外幣計價的貨幣資產和負債的重新計量,主要用於公司間交易、客户應收賬款和向第三方支付的應付款。分拆後,本公司獨立管理該等活動。我們的合併和合並財務報表包括這些對衝工具,只要衍生工具被指定為包括在合併和合並財務報表中的對衝項目(例如,庫存)的對衝工具。該套期保值工具的公允價值變動亦包括先前在SunPower累積的現金流量對衝其他全面收益中確認的與我們的歷史業務有關的任何變動。
在剝離之前,SunPower在公司層面上維持着各種基於股票的薪酬計劃。該公司的員工參加了這些計劃,這些計劃的一部分成本包括在我們的合併和合並財務報表中。在分拆後,根據與SunPower訂立的僱員事宜協議,本公司的股票薪酬計劃下的未歸屬限制性股票薪酬獎勵作出若干調整,目的是在分拆前保留獎勵的內在價值。SunPower還為某些員工制定了附屬級別的福利計劃。如果公司內的法人實體發起該計劃,則相關財務報表金額按照單一僱主會計模式計入合併和合並財務報表。由於我們的某些員工在分拆後仍是這些養老金計劃的一部分,該等固定收益養老金計劃的維護已轉移到本公司。
如“注13”所述。所得税“根據財務會計準則委員會的指引,我們在本20-F表其他地方包括的合併和合並財務報表中,當期和遞延所得税及相關税項支出是根據公司的獨立結果通過應用會計準則彙編第740號確定的,所得税(“ASC 740”)。由於採用獨立報税法將ASC 740應用於本公司在每個國家的業務,在這種方法下,當期和遞延所得税的計算如同在每個税務管轄區已經準備了單獨的納税申報單一樣。在不同的税務管轄區,SunPower和本公司的業務在同一法人實體內運營,某些子公司是SunPower税務集團的一部分。這需要假設本公司在該等税務管轄區的附屬公司及業務獨立運作,並構成獨立的應課税實體。實際結果和結果可能與這些單獨的納税申報單估計不同,包括與SunPower税務集團實現税收優惠有關的估計和假設。不確定税務頭寸是指本公司是主要債務人的那些税務頭寸,根據美國會計準則第740條的規定,這些税務頭寸作為不確定税務頭寸進行評估和入賬。確定哪一方是税務機關的主要債務人取決於他們與税務機關關係的具體事實和情況。
就分拆前的合併財務報表而言,管理層相信所有分配均按合理基準進行,並反映本公司所接受的服務、代表本公司產生的成本及本公司的資產及負債。儘管合併財務報表反映了管理層對與本公司相關的所有歷史成本的最佳估計,但這可能不一定反映如果本公司是一個獨立實體時的運營結果、財務狀況或現金流,也不一定反映本公司的未來業績,因為它將在擬議的分離完成後存在。
收入確認
我們主要向經銷商、項目開發商、系統集成商和分銷商銷售我們的太陽能電池板和系統組件的剩餘部分,並在此類產品的控制權轉移到客户時確認收入,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於與客户簽訂的合同條款。在確定收入確認的交易價格時,本公司在確定本公司預期有權獲得的對價時評估該價格是否需要退款或調整。沒有退貨權利;但是,在某些延遲交貨的情況下,公司可能需要向客户支付對價。然後,該公司根據其相對獨立銷售價格(如果適用)將交易價格分配給每一種不同的履行義務。除標準保修義務外,沒有重大的裝運後義務(包括安裝、培訓或客户
接受條款),這可能會對收入確認產生影響。作為一種實際的權宜之計,如果在合同開始時,客户付款和貨物或服務轉移之間的時間預期為一年或更短時間,則公司不會針對重大融資部分的影響調整交易價格。在存在重大融資部分的情況下,對價金額進行調整,以反映如果在將服務控制權轉移給客户時發生付款,承諾服務的現金售價將是多少。在確定重大融資部分時使用的貼現率是在合同開始時公司與客户之間的單獨融資交易中反映的貼現率。我們的收入確認政策在所有地理區域都是一致的。
信貸損失準備
在2021財年和2020財年,我們保留了因客户無法支付所需款項而造成的估計損失的信貸損失準備金。評估應收賬款最終變現的可能性需要作出相當大的判斷。我們通過分析歷史壞賬、特定的客户信譽和當前的經濟趨勢來估計應收賬款的可收回性。
會計準則彙編第326號,金融工具--信貸損失(“ASC 326“)要求對所持金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。我們根據我們對預期信用損失的估計,在記錄應收賬款時確認信貸損失準備,並根據需要在應收賬款的壽命內調整這一估計。應收賬款在所有催收工作停止後,從信用損失準備中註銷。我們評估應收賬款池的集合和風險特徵,並制定反映歷史收款、我們面臨信用風險的時間範圍內對未來經濟狀況的當前預測以及可能對未來預測產生重大影響的付款條款或條件的損失率。
盤存
存貨按先進先出原則核算,按成本或可變現淨值中較低者計價。我們基於對預期需求和市場狀況的假設,評估我們庫存的可變現能力,包括固定價格長期供應協議下的採購承諾。我們對預期需求的假設是基於對預訂量、銷售積壓、銷售渠道、市場預測和競爭情報的分析得出的。我們對預期需求的假設與可用庫存、產能、未來多晶硅購買承諾、可用第三方庫存和增長計劃進行了比較。我們的工廠生產計劃是基於我們對預期需求的假設而制定的,它推動了材料需求計劃。我們通過暫時減少製造業產出並在必要時調整預期估值假設來應對預期需求的減少。此外,由於政府授權和經濟激勵措施的可獲得性和規模的變化,按地理位置劃分的預期需求發生了歷史性的變化。
我們評估長期庫存採購承諾是否應累積損失,這些長期庫存採購承諾可能來自對未來購買庫存項目的堅定、不可取消和未對衝的承諾。此類損失的計量方式與存貨損失相同,除非通過確定的銷售合同確定可以收回,或者在其他情況下合理地保證繼續銷售而不會出現價格下降,否則將予以確認。
根據公司與供應商之間的多晶硅長期供應協議,協議中規定了購買多晶硅的價格和具體數量。由於全行業多晶硅製造能力的增加,市場上可獲得的多晶硅價格大幅下降,協議中規定的收購價格目前超過了市場價格。
我們評估我們與供應商(包括合資企業)就多晶硅、鋼錠、晶片和太陽能電池的採購達成的長期庫存採購協議的條款,並在必要時為不利採購承諾的估計損失建立應計項目,例如成本或可變現淨值調整的較低、沒收預付定金和違約金。與庫存的不可取消採購訂單相關的債務與將消耗這些訂單材料的當前和預測銷售訂單匹配,並定期將這些訂單材料的實際消耗量與預期需求進行比較。我們預計與長期債務相關的總債務
庫存的供應協議將得以實現,因為在可預見的未來,我們對太陽能產品的數量低於我們的預期需求,而且受這些長期供應協議約束的原材料不會受到變質或其他會惡化其可用性的因素的影響;然而,如果原材料庫存餘額暫時超過短期需求,我們可能會選擇將此類庫存出售給第三方,以優化營運資金需求。此外,由於我們的長期多晶硅協議所要求的購買價格明顯高於類似材料的當前市場價格,如果我們不能在我們的運營中有利可圖地利用這些材料或選擇出售近期過剩的材料,我們可能會產生額外的損失。可能影響我們庫存可變現價值並由我們定期評估的其他市場條件包括歷史庫存週轉率、預期銷售價格、新產品開發時間表、新產品可能對現有產品銷售的影響、產品陳舊、客户集中度、多晶硅當前市場價格與我們固定價格安排中的價格相比,以及產品適銷性等因素。若根據對預期需求及市況的假設,吾等確定存貨成本超過其可變現淨值,或存貨過剩或過時,或吾等與第三方訂立銷售原材料的安排,以致我們無法收回該等原材料的現行合約承諾價格,吾等將記錄相當於存貨成本與估計可變現淨值之間差額的減記或應計項目,該等淨值可能是重大的。如果實際市場條件更有利, 當之前減記的產品在正常業務過程中銷售時,我們的毛利率可能會更高。
長壽資產
當事件或情況發生變化時,我們評估我們的長期資產,包括財產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產的減值。這一評估包括考慮技術過時,這可能表明這種資產的賬面價值可能無法收回。在確定此類事件或變化是否已經發生時,評估需要做出重大判斷。可能導致進行減值審核的重要因素包括長期資產的使用方式或其實際狀況的重大變化、可能影響長期資產價值的商業環境或經濟趨勢的重大不利變化、相對於預期歷史或預計未來經營業績的重大表現不佳,或當前預期長期資產更有可能在其先前估計的使用年限結束前被出售或以其他方式處置。
就減值評估而言,長期資產與其他資產及負債按可識別現金流基本上獨立於其他資產及負債現金流的最低水平分類。我們在評估這種分組和水平時行使判斷力。然後,我們將資產組預期產生的估計未來未貼現淨現金流量(包括資產組最終以剩餘價值處置)與資產組的賬面價值進行比較,以確定資產組是否可收回。如果我們對未來未貼現淨現金流量的估計不足以收回資產組的賬面價值,我們將在資產組的賬面價值超過公允價值的金額中記錄減值損失。公允價值一般按(I)資產集團內部發展的貼現現金流量、(Ii)第三方估值及(Iii)市場報價(如有)計算。如果資產組的公允價值被確定為低於其賬面價值,則差額的減值將在減值指標發生的期間計入。
產品保修
我們通常從2022年1月1日起為某些產品提供25年的標準保修,對於我們生產的太陽能電池板,如果材料和工藝存在缺陷,以及電力性能下降幅度超過承諾,我們將提供40年的標準保修。保修規定,我們將在保修期內維修或更換任何有缺陷的太陽能電池板。此外,我們還向客户提供原始設備製造商對某些系統組件(如逆變器)的長期保修。太陽能電池板供應商提供25年的保修是太陽能行業的標準,而某些系統部件的保修期從5年到20年不等。
保修不包括可歸因於不可抗力事件、客户削減、不穩定天氣和其他類似因素的系統輸出不足。如果系統輸出低於保修期
在適用的保修期內,如果差額不是由性能保修之外的因素造成的,保修規定我們將選擇(A)修理;(B)更換;或(C)根據保修協議中規定的計算,向客户支付違約金。
我們保留準備金,以支付這些保修可能產生的預期成本。我們的預期成本一般以產品更換或維修的形式出現。保修準備金是基於我們對此類成本的最佳估計,並被確認為收入成本。我們持續監控保修故障的產品退貨情況,並根據各種因素為相關保修費用保留準備金,這些因素包括歷史保修索賠、加速實驗室測試結果、現場監控、供應商可靠性估計以及類似產品的行業平均數據。由於這些潛在因素的變化,我們的估計成本和實際成本之間的差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。如果實際產品故障率或報告索賠的頻率或嚴重程度與我們的估計不同,或者如果我們對停機的響應出現延遲,我們可能需要修改我們估計的保修責任。從歷史上看,保修成本一直在我們的預期範圍內(參見附註9。承付款和或有事項).
基於股票的薪酬
該公司的員工歷來都參與了SunPower的股票薪酬計劃。根據之前授予公司員工的獎勵和條款以及SunPower的公司和共享職能員工支出的分配,公司已分配了基於股票的薪酬支出。
在2020年8月26日分拆後,根據與SunPower簽訂的員工事宜協議,對未歸屬的限制性股票薪酬獎勵進行了某些調整,目的是保留分拆前獎勵的內在價值。公司發行了調整後的限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的股票單位(“PSU”),用於本公司基於股票的薪酬計劃下的未歸屬獎勵。
RSU的股票補償費用是根據獎勵的測量日期公允價值計算的,並且只對那些預期在獎勵的必要服務期內以直線方式滿足服務歸屬條件的獎勵予以確認。對於PSU贈款,支出基於計量日期和獎勵的公允價值,如果績效目標被認為有可能實現,則在歸屬期限內確認。基於股票的薪酬支出按基於服務的獎勵的總贈款水平和按業績和/或市場條件的獎勵的個人歸屬部分水平確定。罰沒率是根據SunPower和本公司的歷史經驗估計的。
重組費用
該公司記錄了與批准的重組計劃相關的費用,這些重組計劃旨在重組我們的製造網絡,消除與業務收購相關的重複員工和基礎設施,或簡化業務流程和加快創新。重組費用可包括與特定數量的員工解僱有關的遣散費、騰出設施和整合運營的基礎設施費用以及合同取消費用。該公司根據估計的員工離職人數以及場地關閉和整合計劃記錄重組費用。在這些行動下,當福利可能會支付且金額可合理估計時,本公司應計提遣散費和其他員工離職費用。在確定遣散費應計費用時使用的比率是根據現有計劃、歷史經驗和談判解決辦法確定的。
股權投資
對我們可以施加重大影響,但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資,按權益法入賬。我們在合併和合並經營報表中將我們在這些實體的業績中的份額記為“未合併被投資公司的損失中的權益”。我們通過考慮當前經濟和市場狀況以及實體的經營業績等因素來監測我們的投資是否存在非臨時性減值,並在下列情況下記錄賬面價值的減少
這是必要的。私人持有投資的公允價值是使用截至估值日期的最佳可用信息來估計的,這些信息包括當前收益趨勢、折現的預計未來現金流以及其他公司特定信息,包括最近幾輪融資。
所得税會計
該公司的業務歷來包括在SunPower實體提交的納税申報單中,該公司的業務是該實體的一部分。這些合併和合並財務報表中包含的所得税、費用和其他所得税相關信息在單獨的報表基礎上列報,就像公司提交自己的納税申報單一樣。單獨報税法將所得税會計準則應用於獨立的財務報表,就好像本公司在報告期間是一個獨立的納税人和一個獨立的企業一樣。與SunPower聯合申報的實體的當期所得税負債已與SunPower結算,並通過綜合資產負債表中的母公司淨投資和綜合現金流量表中的母公司(分配)淨貢獻免除。
本公司確認遞延税項資產和負債,是由於資產和負債的計税基礎與其報告的金額之間的暫時性差異所產生的預期税務後果,並使用該年度的現行税率,預計這些差異將被逆轉。本公司計入估值準備,以將遞延税項資產減少至更有可能變現的數額。
當本公司相信税務機關根據税務倉位的技術價值審核該税務倉位後,不太可能維持該税務倉位時,本公司會就不確定的税務倉位記錄應計項目。當事實和情況發生變化時,公司會對這些應計項目進行調整,例如結束税務審計或改進估計。所得税撥備包括對不確定的税收狀況進行調整的影響,以及任何相關利息和罰款。
在適用的情況下,或有税的利息和罰金包括在綜合業務報表和合並業務報表的“所得税準備”中,這類金額在本報告所述期間並不重要。此外,匯兑收益(損失)可能來自估計的税收負債,預計將以美元以外的貨幣結算。
可變利息實體(VIE)
我們定期評估我們與未合併的VIE以及我們的其他股權和成本法投資的關係和參與程度,以確定我們是否在它們中擁有控股權或已成為主要受益者,從而要求我們將它們的財務結果合併到我們的財務報表中。如果我們確定我們持有可變利息,那麼我們就會評估我們是否是主要受益者。如果我們確定我們是主要受益者,我們將鞏固VIE。我們是否為主要受益人取決於我們是否有權指導最直接影響VIE經濟表現的活動,以及我們是否承擔了任何可能對VIE產生重大影響的損失或收益。
經營成果的構成部分
收入
我們確認銷售太陽能電池板和相關太陽能系統組件的收入,主要是向經銷商、系統集成商和分銷商,在某些情況下是在多年的堅定承諾基礎上。有關我們如何以及何時確認收入的討論,請參閲“關鍵會計政策和重大估計-收入確認”。
收入成本
我們通常在確認相關收入的同時確認我們的收入成本。收入成本包括為產生收入的單位發貨而產生的材料、人工和製造間接費用的實際成本。收入成本還包括相關的保修成本和其他成本。太陽能電池板的成本是
我們的收入成本中最大的單一成本要素。我們的太陽能電池板成本主要包括:(I)用於生產太陽能電池的多晶硅、硅錠和晶片,(Ii)其他材料和化學品,包括玻璃、框架和襯底,以及(Iii)直接勞動力成本和組裝成本。造成我們收入成本的其他因素包括工資和人事相關成本、折舊、設施相關費用、運費以及與銷售原材料庫存和減記相關的費用。
毛損
我們的總虧損受到多個因素的影響,包括太陽能組件的平均銷售價格、產品組合、實際製造成本、太陽能電池製造設施的利用率、存貨可變現淨值費用、第三方多晶硅銷售虧損以及實際管理費用。
研究與開發
研發費用主要包括工資和相關人員成本、設備折舊和減值、太陽能電池板材料、各種原型材料以及用於產品開發和測試的服務的成本。報告的研究和開發費用包括根據合作安排支付的款項。在剝離後,我們與SunPower簽訂了一項產品合作協議,在SunPower的硅谷研發實驗室進行研發工作,以開發未來的技術改進並降低我們預期的產品差異化。請參閲“項目7.B關聯方交易”。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括工資和相關人員費用、專業費用、壞賬費用以及其他銷售和營銷費用。
重組
2020財年沒有記錄重大的重組費用。2021財年810萬美元的重組費用主要包括與公司2021年5月旨在降低成本和專注於改善現金流的重組計劃相關的成本,其中大部分與關閉一家總部位於法國的製造設施有關。見“備註8.重組到我們的合併和合並財務報表。
其他(費用)收入,淨額
在剝離之前,利息支出主要與SunPower的優先可轉換債券項下的債務有關。在本報告所述期間,SunPower的長期債務並未歸屬於我們,因為SunPower的借款不是我們的法律義務。2015年12月,SunPower發行了4.00%的債券本金4.25億美元,2023年到期,所得資金用於為與我們的業務相關的FAB 4提供資金。因此,與2023年到期的4.00%債券相關的利息和其他成本反映在截至剝離日期的綜合和綜合運營報表中,以反映我們開展業務的歷史成本。然而,由於債券是SunPower的法定債務,沒有轉讓給我們,因此它們沒有反映在我們的綜合資產負債表中。見“附註1”下關於合併和合並財務報表列報基礎的進一步討論。介紹的背景和依據到我們的合併和合並財務報表。
分拆後,利息支出主要用於綠色可轉換票據和其他債務融資。
其他,淨額包括債務清償損失、匯兑收益或損失以及與我們的綠色可轉換票據相關的實物交割遠期和預付遠期重新計量。
所得税
根據會計準則ASC 740,所得税,公司被要求在制定期間承認税法的變化。美國證券交易委員會的工作人員發佈了SAB 118,以解決在登記人沒有必要的信息可用、沒有準備或沒有合理詳細的分析(包括計算)來完成對税法的某些所得税影響的會計處理時應用公認會計原則的情況。SunPower在其2017年的財務報表中對税法的影響提供了合理的估計。2018年12月22日標誌着SAB 118的測算期結束。SunPower根據現有的立法更新完成了分析,並報告了先前記錄的臨時金額的變化,這些變化不影響我們的所得税撥備。SunPower還證實,税法不會影響其在可預見的未來實際支付所得税的現金預期。
遞延税項資產和負債在財務報表與資產和負債的所得税基礎之間的暫時性差異被確認。當管理層不能得出結論認為部分或全部遞延税項資產更有可能變現時,就針對遞延税項資產計提估值準備。
根據我們在PEZA的登記,我們目前在菲律賓享受5%的優惠税率,税期於2019年底到期。我們還受益於馬來西亞政府給予我們以前的合資企業AUOSP(現在是我們的全資子公司SunPower馬來西亞製造有限公司)的免税期。Bhd.)受制於某些招聘、資本支出和製造要求。我們的瑞士實體SunPower Systems Sarl在2019年瑞士税制改革後適用法定税率,從2020財年開始取消了輔助公司的指定。有關更多信息,請參閲“注2。重要會計政策摘要” and “Note 13. 所得税到我們的合併和合並財務報表。
未合併被投資人損失中的權益
未合併被投資人虧損中的股本指我們在擁有權益的實體產生的虧損中應報告的份額,該等虧損是根據權益法入賬的。
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損
我們確定我們持有某些非全資實體的控股權,並因此完全合併了這些實體。非控股權益指該等合併附屬公司的非直接或間接歸屬於本公司的淨資產部分。可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損指的是我們分配給非控股權益的淨(收益)虧損部分。
經營成果
以下是對我們在所示期間的經營結果的討論,以及從我們的合併和合並財務報表以及本表格20-F中其他地方的相關附註中得出的選定財務結果的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | | |
選定的合併和合並業務報表數據: | | | |
收入 | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | |
收入成本 | 812,293 | | | 854,617 | |
毛損 | (29,014) | | | (9,781) | |
運營費用 | 143,433 | | | 120,396 | |
營業虧損 | (172,447) | | | (130,177) | |
其他(費用)收入,淨額 | (66,616) | | | 4,490 | |
未合併被投資人所得税前損失和權益損失 | (239,063) | | | (125,687) | |
所得税撥備 | (203) | | | (12,127) | |
未合併被投資人損失中的權益 | (16,480) | | | (3,198) | |
淨虧損 | (255,746) | | | (141,012) | |
股東應佔淨虧損 | $ | (254,520) | | | $ | (142,631) | |
收入和收入成本
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | | | |
收入 | | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | |
收入成本 | | 812,293 | | | 854,617 | |
毛損百分比 | | (4) | % | | (1) | % |
在2021財年,我們確認來自組件和組件銷售的收入為7.833億美元,其中2.259億美元,佔總收入的28.8%,即向SunPower銷售太陽能組件。向SunPower出售太陽能組件的定價條款基於與SunPower的供應協議,該協議於2022年2月相互終止,並由總供應協議取代。Maxeon的IBC模塊收入成本歷來受到整個供應鏈物流費率上升和某些原材料(如玻璃、硅和鋁)成本上升的負面影響。根據供應協議,Maxeon無法將成本增加轉嫁至SunPower,因為供應協議包含2020年確立的固定價格,不受基於市場的調整的影響。總供應協議還包含2022年和2023年基於IBC模塊功率輸出(瓦)的固定定價,但定價已更新,以反映當前市場趨勢。主供應協議還規定,如果雙方未能達成協議,在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價,任何一方均可在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊數量。請參閲“項目7.B.關聯方交易”。在2021財年,除了與SunPower的收入交易外,我們沒有客户的收入至少佔收入的10%。與2020財年相比,收入減少6,160萬美元,主要是因為我們採用了更具選擇性的盈利能力,導致發電廠項目數量減少-
考慮到競爭激烈的市場和不斷上升的投入成本,歐洲市場的穩定增長和電池銷售的增加抵消了這一點,因此我們在選擇項目時採取了基於策略的方法。
在2020財年,我們確認銷售組件和組件的收入為8.448億美元,其中2.312億美元,佔總收入的27.4%,即銷售給SunPower的太陽能組件。分拆前的定價條款是根據管理層對基於市場的定價條款的評估而確定的轉讓價格。在2020財年,除了與SunPower的收入交易外,我們沒有客户的收入佔到收入的10%以上。
2021財年的收入成本為8.123億美元,其中包括因向第三方輔助銷售根據長期固定供應協議採購的多餘多晶硅而產生的虧損1430萬美元。此外,我們估計我們為多晶硅支付的價格比市場價高出4720萬美元,因為我們受到我們製造過程中消耗的多晶硅的長期固定供應協議的約束,這是我們根據長期固定供應協議的合同成本與市場上可獲得的多晶硅價格之間的差額,乘以我們消費的多晶硅數量。收入成本的其餘部分包括實際材料成本、人工成本和生產管理費用,以及相關的保修成本。與2020財年相比,收入成本減少4230萬美元,主要原因是銷售量下降以及與購買庫存有關的550萬美元預扣税應計税額淨沖銷。我們的IBC和Performance Line太陽能組件的收入成本受到整個供應鏈物流費率上升的影響,以及某些原材料(如玻璃、硅和鋁)成本的增加,以及原材料價格上漲導致我們環盛合資企業的模塊供應。
2021年9月,根據《中國能源消費雙控政策》的實施,各地政府啟動了對國內工業能源消費的控制政策。這些政策迫使許多生產鋁、玻璃、硅和相關材料的工廠大幅削減產能,或者乾脆停產。見“項目3.D.風險因素--與我們的運營相關的風險-我們依賴我們的環盛合資公司的性能生產線太陽能電池板,任何未能獲得足夠的數量或具有競爭力的價格可能會嚴重影響我們的收入、增長能力和損害我們的客户關係“目前,我們無法預測這些措施將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生多大程度的影響,也無法預測中國地方政府將實施這些措施多久。我們將繼續評估情況,並在必要時採取措施,以減少這些措施對我們業務的影響。
於2020財政年度的收入成本為8.546億美元,包括因向第三方附屬銷售根據長期固定供應協議採購的過剩多晶硅而產生的虧損850萬美元。此外,我們估計我們為多晶硅支付的價格比市場價高出7,800萬美元,因為我們受到我們製造過程中消耗的多晶硅的長期固定供應協議的約束,這是我們根據長期固定供應協議的合同成本與市場上可獲得的多晶硅價格之間的差額,乘以我們消費的多晶硅數量。收入成本的其餘部分包括實際材料成本、人工成本和生產管理費用,以及相關的保修成本。
按地理位置劃分的收入
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| | 財政年度結束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | | | |
美國 | | $ | 227,499 | | | $ | 235,606 | |
法國 | | 88,454 | | | 125,366 | |
中國 | | 25,519 | | | 12,496 | |
意大利 | | 83,957 | | | 41,882 | |
世界其他地區(1) | | 357,850 | | | 429,486 | |
總收入 | | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | |
(1)列入“世界其他地區”的收入包括在列報期間分別低於10%的國家/地區。
收入主要歸因於美國和國際地區,主要基於發貨目的地。歸因於美國的2.275億美元的銷售額包括2021財年對SunPower的2.259億美元的銷售額。歸因於美國的2.356億美元銷售額包括2020財年向SunPower銷售的2.312億美元。
運營費用
在剝離之前,運營費用包括SunPower分配的一般公司費用,包括但不限於行政管理、財務、法律、信息技術、員工福利管理、財務、風險管理、採購和其他共享服務。這些分配是在可識別的情況下直接使用的,其餘的分配是根據收入或員工人數作為相關措施進行的。Maxeon和SunPower的管理層認為,這些分配合理地反映了我們對服務的利用或向我們提供的好處。然而,分配可能不反映我們作為一家獨立公司在報告期內可能產生的費用,也不反映我們在完成擬議分離後的未來業績。如果我們是一家獨立的公司,可能會產生的實際成本以及未來的成本,將取決於許多因素,包括選擇的組織結構、員工外包或執行哪些職能,以及在信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | | | |
運營費用: | | | | |
研發 | | $ | 46,527 | | | $ | 34,194 | |
銷售、一般和行政 | | 88,822 | | | 86,202 | |
重組費用 | | 8,084 | | | — | |
總運營費用 | | $ | 143,433 | | | $ | 120,396 | |
研究和開發費用
2021財年的研發支出為4650萬美元,主要與Maxeon 5、Maxeon 6和Maxeon 7電池和麪板技術的支出相關,其中包括2,570萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬)、510萬美元的租賃設備支出、520萬美元的設施支出、410萬美元的研發材料、240萬美元的外部諮詢以及80萬美元的折舊和攤銷費用。這些費用中包括3,090萬美元
與SunPower的產品合作協議相關。請參閲“項目7.B關聯方交易”。
在2020財年,研發費用為3,420萬美元,主要與Maxeon 5、Maxeon 6和Maxeon 7電池和麪板技術的支出相關,其中包括薪酬支出(包括基於股票的薪酬)2,090萬美元,研發材料240萬美元,租賃設備費用210萬美元,折舊和攤銷費用200萬美元,外部諮詢130萬美元,分配費用130萬美元,設施費用110萬美元,設備維修和維護110萬美元。這些費用中包括與SunPower的產品合作協議相關的990萬美元。
銷售、一般和行政費用
2021財年的銷售、一般和行政費用為8880萬美元,主要包括4060萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬)、2530萬美元的專業費用和外部服務、650萬美元的保險費用、610萬美元的設備相關費用、390萬美元的設施相關成本(包括租金、水電費和維護費用)以及140萬美元的折舊費用。這些費用中包括與SunPower的過渡服務協議有關的520萬美元的淨費用。
2020財年的銷售、一般和行政費用為8,620萬美元,主要包括3,370萬美元的薪酬支出(包括基於股票的薪酬)、1,520萬美元的專業費用和外部服務、SunPower分配的920萬美元的一般公司費用,包括但不限於作為一家獨立上市公司運營所必需的行政管理、財務、法律、信息技術和其他共享服務,630萬美元的設備相關費用,540萬美元的設施相關成本,包括租金、公用事業和維護在內的540萬美元,500萬美元的保險費用和150萬美元的折舊費用。這些費用中包括與SunPower的過渡服務協議有關的620萬美元的淨費用。
重組費用
2021財年的重組費用為810萬美元。大部分成本與我們計劃於2021年5月關閉法國圖盧茲模塊工廠的重組計劃有關。在2020財年,重組費用為零。
見“備註8.重組關於我們的重組計劃的進一步信息,請參閲合併和合並財務報表。
其他(費用)收入,淨額
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| | 財政年度結束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | | | |
其他費用,淨額 | | | | |
利息支出,淨額 | | $ | (27,848) | | | $ | (31,859) | |
債務清償損失 | | (5,075) | | | — | |
其他,淨額 | | (33,693) | | | 36,349 | |
其他(費用)收入,淨額 | | $ | (66,616) | | | $ | 4,490 | |
在2021財年發生的2780萬美元利息支出中,2370萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關,350萬美元與我們的定期貸款和營運資本安排有關,這些貸款和營運資本安排
於年內終止。剩餘的利息支出與公司的其他未償債務安排有關。
在2020財年產生的3,190萬美元利息支出中,1,220萬美元涉及分配SunPower於2023年到期的4.00%債券,1,040萬美元涉及2025年到期的綠色可轉換票據,480萬美元涉及我們的定期貸款和營運資本安排,240萬美元涉及長期供應合同的利息費用,200萬美元涉及非現金增值費用。剩餘的利息支出與公司的其他未償債務安排有關。
債務清償虧損510萬美元是由於我們的5,000萬美元營運資本安排於2021年9月終止及我們的7500萬美元定期貸款的可用期於2021年8月屆滿後未攤銷債務發行成本的撇賬所致。
其他,2021財政年度的淨額主要包括與綠色可轉換票據相關的預付遠期虧損3,450萬美元和衍生工具虧損350萬美元,但被外匯收益140萬美元和與出售我們在環盛合資公司的股權相關的收益300萬美元部分抵銷。天津港於2021年9月向環盛合營公司注資人民幣2700,000,000元(相當於41,600,000美元),令吾等於合營公司的股權由20.0%攤薄至16.3%。
其他,2020財年的淨額主要是由於2020財年重新計量與綠色可轉換票據相關的實物交割遠期和預付遠期收益3820萬美元。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | | | |
所得税撥備 | | $ | (203) | | | $ | (12,127) | |
該公司的所得税支出和遞延税收餘額是在單獨的報税表基礎上計算的,就像我們提交了自己的納税申報單一樣,儘管在剝離之前,我們的業務已經包括在SunPower的美國聯邦、州和非美國納税申報單中。單獨報税法將所得税會計準則應用於獨立的財務報表,就好像我們是本報告所述期間的獨立納税人和獨立企業。
在2021財年,我們的所得税支出為20萬美元,主要是由於司法管轄區的税收支出是盈利的,而未確認的税收優惠的釋放抵消了這些支出。
在2020財年,我們的所得税支出為1,210萬美元,這主要是由於在盈利的司法管轄區的税收支出以及未確認税收優惠的增加。
未合併被投資人損失中的權益
在2021和2020財政年度,我們的未合併被投資方環生合資公司出現虧損,我們分別記錄了1650萬美元和320萬美元的應報告份額。未合併投資項目的權益虧損增加13,300,000美元,主要是由於物質成本上升及與停產項目有關的資產減值,導致環盛合營公司虧損增加。這部分被一個
本公司於2021年9月向環盛合營公司注資人民幣2700,000,000元(相當於41,600,000美元)以攤薄本公司應佔虧損20.0%至16.3%。
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)
在2021財年和2020財年,我們將120萬美元的淨虧損和160萬美元的淨收益分別歸因於非控股權益。可歸因於非控股權益的淨收入減少是由於我們的合併被投資人在2021財年的利潤下降。
非公認會計準則財務指標的對賬
我們呈列若干非GAAP計量,例如非GAAP毛利(虧損)、非GAAP營運開支及扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”),以補充我們根據GAAP呈列的綜合及綜合財務業績,重組費用(信貸)及費用、重新計量預付遠期及實物交割遠期虧損(收益)、清償債務及減值虧損(“調整EBITDA”)。非公認會計準則毛利(虧損)定義為不包括股票薪酬的毛利(虧損)。非公認會計準則營業費用被定義為不包括基於股票的薪酬和重組費用(信用)和費用的營業費用。
我們認為,非GAAP毛利(虧損)、非GAAP運營費用和調整後的EBITDA通過剔除管理層認為不能代表我們持續運營的項目,從而提高了管理層對公司持續運營業績的看法和評估的透明度,並可能扭曲我們的長期運營趨勢。我們相信,這些措施有助於在一致的基礎上增強我們在不同報告期內的運營結果與我們的競爭對手的可比性,有別於上文所述的與公司核心業務不常見或無關的項目。我們還在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估我們的業務、財務業績以及當前和歷史結果,以及用於戰略決策和預測未來結果。鑑於我們使用非公認會計準則衡量標準,我們認為這些衡量標準對於投資者從管理層的角度理解我們的經營業績可能很重要。這些非GAAP衡量標準既不是根據GAAP編制的,也不打算替代GAAP財務數據,應與GAAP衡量標準一起審查,並可能與其他公司使用的非GAAP衡量標準不同。
每項非公認會計準則財務計量在計算非公認會計準則計量時不包括下列一個或多個項目:
•基於股票的薪酬費用。股權薪酬主要涉及股權激勵獎勵。基於股票的薪酬是一種非現金支出,它依賴於難以預測的市場力量,不包括在非GAAP毛利(虧損)、非GAAP運營費用和調整後EBITDA中。管理層認為,這次股票薪酬費用的調整為投資者提供了衡量我們核心業績的基礎,包括將我們的業績與其他公司的業績進行比較的能力,而不會出現股票薪酬造成的期間之間的變異性。
•重組費用(信用)和手續費。我們產生重組費用(信貸)和與重組計劃有關的費用,旨在根據我們的全球戰略重新調整資源,並改善其整體運營效率和成本結構。重組費用(貸項)和費用不包括在非公認會計準則運營費用和調整後的EBITDA中,因為它們不被視為核心運營活動。儘管我們參與了重組活動和倡議,但過去的活動一直是基於一套獨特的業務目標的離散事件。因此,管理層認為,從我們的非公認會計準則財務指標中剔除重組費用(信用)和費用是適當的,因為它們不能反映持續的經營結果,這些費用也不有助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。
•預付遠期和實物交割遠期的重新計量損失(收益)。這與私人協商的預付遠期和實物交割交易的按市值計價公允價值重新計量有關。
這些交易是與2020年7月17日發行2025年到期的6.50%綠色可轉換優先債券有關的,本金總額為2億美元。預付遠期於每個報告期末按公允價值重新計量,公允價值變動計入收益。預付遠期的公允價值主要受公司股價的影響。實物交割遠期於2020年9月29日票據估值期結束時重新計量至公允價值,並於重新計量後重新分類為權益,其後不會重新計量。遠期實物交割的公允價值主要受公司股價的影響。調整後的EBITDA不包括預付遠期和實物交割遠期的重新計量損失(收益),因為它不被視為核心經營活動。因此,管理層認為,將這些按市值計價的調整從我們的調整後EBITDA中剔除是合適的,因為它們不能反映持續的經營業績,虧損(收益)也不有助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。
•債務清償損失。這與我們的5,000,000美元營運資本安排於2021年9月終止及我們於2021年8月提取7,500萬美元定期貸款的可用期屆滿而產生的虧損有關。債務清償損失不包括在調整後的EBITDA中,因為它不被視為核心業務活動的一部分。此類活動是基於一組獨特的業務目標的離散事件。因此,管理層認為,從我們的非公認會計準則財務指標中剔除債務清償損失是適當的,因為它不能反映持續的經營結果,這些費用也不有助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。
•損傷。這涉及我們的權益法投資對象--環盛合營公司所記錄的資產減值。我們的經調整EBITDA財務指標不包括資產減值,因為它是非現金性質的,不能反映持續的經營業績。因此,管理層認為排除這類費用是適當的,因為它們不有助於對我們過去的經營業績進行有意義的評估。
非公認會計準則財務指標的對賬
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| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
毛損(1) | $ | (29,014) | | | $ | (9,781) | |
基於股票的薪酬 | 1,250 | | | 2,080 | |
非公認會計準則總虧損(1) | (27,764) | | | (7,701) | |
| | | |
公認會計準則運營費用 | 143,433 | | | 120,396 | |
基於股票的薪酬 | (5,981) | | | (5,170) | |
重組收費及收費 | (8,084) | | | — | |
非公認會計準則運營費用 | 129,368 | | | 115,226 | |
| | | |
GAAP股東應佔淨虧損(1) | (254,520) | | | (142,631) | |
利息支出,淨額 | 27,848 | | | 31,859 | |
所得税撥備 | 203 | | | 12,127 | |
折舊 | 41,827 | | | 42,332 | |
攤銷 | 383 | | | 4,996 | |
EBITDA(1) | (184,259) | | | (51,317) | |
損傷 | 5,058 | | | — | |
基於股票的薪酬 | 7,231 | | | 7,250 | |
重組收費及收費(2) | 7,156 | | | — | |
實物交割遠期和預付遠期的重新計量損失(收益) | 34,468 | | | (38,236) | |
債務清償損失 | 5,075 | | | — | |
調整後的EBITDA(1) | (125,271) | | | (82,303) | |
(1)該公司的GAAP和非GAAP結果受到某些項目的影響。請參閲下表中的補充信息。
(2)金額為重組費用和與重組計劃有關的費用,不包括折舊項目中包括的90萬美元的加速折舊。
影響GAAP和非GAAP結果的補充信息
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| | | 財政年度結束 |
(單位:千) | 受影響的財務報表項目 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
高於市場的多晶硅的增量成本(1) | 收入成本 | | $ | 47,188 | | | $ | 77,950 | |
過剩多晶硅的輔助銷售虧損(2) | 收入成本 | | 14,264 | | | 8,517 | |
與長期多晶硅供應合同相關的住宿費(3) | 其他,淨額 | | — | | | 5,900 | |
(1)涉及我們與供應商簽訂的長期固定供應協議下的多晶硅合同成本與根據每個季度初的公開信息得出的市場多晶硅價格之間的差額乘以本季度內售出的模塊數量。
(2)為了減少庫存和改善營運資金,我們定期選擇以低於我們購買價格的價格在市場上出售根據長期固定供應協議採購的多晶硅庫存,從而產生虧損。
(3)涉及與多晶硅供應商的長期固定供應協議,該協議的結構為“要麼接受要麼支付”合同,規定了未來供應產品的數量和定價。我們與供應商談判延長了長期固定供應協議,從而在2020財年確認了一次性住宿費。
5.B.流動資金和資本資源
當前的流動性來源和資本來源
截至2022年1月2日,我們擁有1.665億美元的無限制現金和現金等價物,而截至2021年1月3日,我們擁有2.067億美元。
2021年4月14日,本公司宣佈公開發售,受市場和其他條件限制,
通過承銷的公開發行發行1.25億美元的普通股。Maxeon還向承銷商授予了
選擇權,在公開發售時額外購買最多1,870萬美元的普通股
條款和條件,公開招股價格為每股18.00美元(連同公開招股,“招股”)。承銷商全面行使了選擇權。本次發行的股份總數
8,046,025股,其中59,914股發行給第三方作為發行成本的付款。此外,
根據於二零二一年四月十三日與天津港證券聯屬公司訂立的股份購買協議,Maxeon以私募方式向天津港證券出售1,870,000股普通股,每股價格為18.00美元,獲豁免遵守經修訂的1933年證券法的註冊規定(“天津港證券私募”)。此次發行和TZS私募於2021年4月完成。扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本後,淨收益約為1.697億美元。
2021年11月,本公司執行了道達爾的全資子公司丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司的訂單請求,要求銷售受本公司與TotalEnergie全球採購公司於2021年10月27日簽訂的框架協議管轄的性能線模塊。2022年3月,對要求預付款的命令進行了修改,以改變預付款的使用時間。有關本協議的説明,請參閲“項目7.B.關聯方交易”。在授予位於墨西哥的某些資產的擔保權益的情況下,該公司預計到2022年將收到超過5000萬美元的預付款,作為與訂單請求有關的款項。模塊的交付預計將在2023財年第三季度完成。截至2022年1月2日,該公司已收到4260萬美元的預付款。請參閲“備註9。承付款和或有事項—來自客户的預付款“在”項目18.財務報表“範圍內,以瞭解關於擔保資產的更多細節。
截至2021年1月3日,本公司與貸款人組成的銀團有1.25億美元的未提取債務融資(“銀行融資”)。在獲得貸款人同意在2021年4月進行發售的過程中,Maxeon同意重新談判銀行貸款的條款,然後才獲準動用這些貸款。Maxeon分別於2021年9月和2021年11月終止了5,000萬美元的營運資本安排和總計7,500萬美元的兩項定期貸款安排,兩種情況下都沒有罰款,並支付了所有未償還的費用。截至2022年2月15日,貸款人簽署了全球抵押品一攬子計劃的釋放契約,抵押品的最終釋放正在等待地方當局的釋放。
2018年6月,尚德電力簽訂循環信貸協議,使我們有權通過渣打銀行馬來西亞有限公司獲得5,000萬美元的無承諾按需進出口綜合融資,融資期限最長為90天,年利率比倫敦銀行同業拆借利率高出1.5%。於2021年10月,渣打銀行馬來西亞有限公司已將渣打銀行協議(定義見下文)下的貸款限額下調至2,500萬美元。2021年12月,貸款限額恢復到5000萬美元,協議條款保持不變。截至2022年1月2日和2021年1月3日,未償還金額分別為2470萬美元和4770萬美元。
2020年7月17日,Maxeon發行了本金總額為2.0億美元的6.50%綠色可轉換優先債券(“綠色可轉換債券”),該債券將於2025年到期,由Maxeon和作為受託人的德意志銀行信託公司於2020年7月17日簽訂的契約(“契約”)為依據。
綠色可轉換票據是Maxeon的優先無擔保債務,按一定利率計息
年息6.50%,自每年1月15日起每半年支付一次,每年1月15日和7月15日拖欠一次
15年,2021年。在某些情況下,綠色可轉換票據可能會產生額外的利息。綠地
可轉換票據將於2025年7月15日到期,除非提前回購、贖回或轉換,並受
遵守契約中規定的條款和條件。綠色可轉換票據亦可於任何時間及不時於2023年7月17日或之後以及緊接到期日前第60個預定交易日或之前,以相當於其本金的現金贖回價格,加上應計及未付利息(如有),贖回全部或部分格林可換股票據,但前提是Maxeon每股普通股的最後報告售價須在指定期間內超過換股價格的130%。此外,綠色可轉換票據將可全部而非部分以現金贖回價格贖回,贖回價格相當於其本金金額,外加應計和未付利息(如有),Maxeon可根據税法的某些變化選擇贖回。在發生根本變化(如契約所界定)時,票據持有人可要求Maxeon回購其綠色可轉換票據以換取現金。回購價格將相當於將回購的綠色可轉換票據的本金金額,加上截至(但不包括)適用回購日期的應計和未付利息(如有)。
於相關條件滿足後,格林可換股票據將可按每股18.19美元的初步換股價及54.9611股Maxeon股份的初始換股價換取1,000美元的綠色可換股票據的本金,轉換為Maxeon股份。折算率和折算價格將在特定情況下進行調整。我們將根據我們的選擇,通過支付或交付現金、Maxeon股票或現金和Maxeon股票的組合來解決轉換問題。
在發行綠色可換股票據方面,本公司與美林國際訂立了一項價值6,000萬美元的Maxeon股票的私人協商遠期開始實物交割遠期交易(“實物交割遠期”),以及一項價值4,000萬美元的遠期開始遠期股份購買交易(“預付遠期”)。
另見“注11。債務和信貸來源我們的合併和合並財務報表包括在本表格20-F中的“第18項財務報表”中。
稀釋保護協議
關於格林可換股票據,Maxeon授予TZS SG一項購買Maxeon股份數額的選擇權,使TZS SG在任何Green可換股票據轉換後維持其對已發行Maxeon股份的百分比所有權,而不是緊接任何該等轉換前的現有股權百分比。關於實物交割遠期,Maxeon亦與TZS SG訂立協議,根據該協議,Maxeon同意在TZS SG的選擇權下,向TZS SG(或其指定人士)免費發行Maxeon股份,金額為使TZS SG在實施與實物交割遠期相關的Maxeon股份交付後維持其已發行Maxeon股份的百分比。Maxeon授予道達爾簽署類似協議的權利,該協議涉及在實施與實物交割遠期相關的Maxeon股份交付後,維持其對已發行Maxeon股份的百分比所有權所需的Maxeon股份數量。道達爾及TZS SG均未就遠期實物交割行使其權利,而協議亦已終止或到期(視何者適用而定)。
現金流
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的來源和用途摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | | | |
用於經營活動的現金淨額 | | $ | (4,866) | | | $ | (189,162) | |
用於投資活動的淨現金 | | (154,448) | | | (45,492) | |
融資活動提供的現金淨額 | | 141,808 | | | 320,346 | |
經營活動
2021財年用於經營活動的現金淨額為490,000美元,主要原因是:(I)淨虧損2.557億美元,其中4,720萬美元與市場外多晶硅成本有關;(Ii)4,350萬美元與主要庫存增加有關,原因是新冠肺炎發貨速度放緩;以及(3)預付費用和其他資產增加2,070萬美元。
這主要被以下方面抵消:(1)與折舊和攤銷、股票補償、債務清償損失和其他非現金費用有關的非現金費用5,280萬美元;(2)預付的非現金重計量虧損3,450萬美元;(3)1,340萬美元的非現金利息支出,主要歸因於公司在2020財年發行的與綠色可轉換票據相關的股票借貸費用和增值的攤銷;(4)對未合併投資損失中的非現金權益進行1,650萬美元的調整;(5)應收賬款減少3,830萬美元,主要原因是賬單和收款週期;(6)對供應商的預付款減少4,110萬美元;(7)因客户預收款項導致合同負債增加7,250萬美元;(8)由於發票結算的時間安排,應付賬款和其他應計負債增加4,110萬美元。
於2020財政年度經營活動中使用的現金淨額為1.892億美元,主要是由於:(I)淨虧損1.41億美元,其中7800萬美元與場外多晶硅成本有關;(Ii)應付賬款及其他應計負債因結算髮票的時間安排而減少1.435億美元;(Iii)合同負債減少6,130萬美元;及(Iv)實物交割遠期及預付的非現金重計量收益3,820萬美元。
這主要被以下因素所抵消:(1)應收賬款減少7,120萬美元;(2)與折舊和攤銷、基於股票的補償和其他非現金費用有關的非現金費用5,770萬美元;(3)對供應商的預付款減少2,850萬美元;(4)存貨減少2,520萬美元;(5)非現金利息支出1,990萬美元,主要歸因於SunPower與SunPower公司債券相關的債務融資。
投資活動
2021財政年度用於投資活動的現金淨額為1.544億美元,主要是資本支出。
2020財政年度用於投資活動的現金淨額為4550萬美元,主要是資本支出,部分由處置短期投資的收益抵銷。
詳情見“項目4.A.公司的歷史和發展--主要資本支出”。
融資活動
2021財年融資活動提供的現金淨額為1.418億美元,其中包括1.703億美元和1.697億美元,分別是銀行貸款和其他債務以及普通股發行的收益。償還債務1.932億美元和支付既有股票單位預扣税債務420萬美元,部分抵消了這一數額。
在2020財政年度,融資活動提供的現金淨額為3.203億美元,其中2.364億美元、2.968億美元和1.903億美元分別為銀行貸款和其他債務、普通股發行和發行綠色可轉換票據的收益。(I)償還債務2.267億美元;(Ii)母公司分派淨額1.34億美元及(Iii)預付款項4,000萬美元,部分抵銷了這筆款項。由於我們業務的現金和融資歷來由SunPower管理,母公司淨分銷的組成部分包括SunPower為償還我們的債務而支付的現金。在記錄交易時,這些交易被認為是有效的現金結算。
材料現金需求
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們的未償債務分別為2.256億美元和2.494億美元。
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們有義務根據與一家多晶硅供應商的長期固定供應協議,分別購買1.258億美元和2.424億美元的多晶硅材料,而不實施任何通脹價格上漲條款。其中,截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們分別預付了4920萬美元和9290萬美元。修訂後的購買承諾與截至2022年1月2日的7660萬美元預付餘額之間的餘額預計將在截至2022年12月的一段時間內以現金支付,因為我們購買了合同承諾的指定數量。我們的預付款使我們面臨供應商的信用風險。如果我們的供應商未能履行對我們的交貨義務,我們可能難以收回這些預付款。此外,由於協議是“要麼接受要麼支付”的,我們可能被要求從我們的供應商那裏購買多晶硅,這在我們的生產計劃中目前並不需要,以滿足當前的需求,從而導致額外的成本。我們的硅供應的提前還款義務將影響我們的長期流動性需求。
我們預計2022財年的總資本支出在8,500萬美元至9,000萬美元之間,其中5,060萬美元是通過截至2022年1月2日的採購訂單承諾的,主要目標是完成我們的Maxeon 6產品平臺的製造能力,向美國市場銷售高性能生產線面板的製造能力,開發Maxeon 7技術和運營一條試驗線。在通過債務或股權融資獲得額外資本的情況下,我們預計將產生約6,000萬至8,000萬美元的額外資本支出,用於將我們在菲律賓的產能從Maxeon 3轉換為Maxeon 7,從2022年開始一直持續到2023年。延遲完成我們的製造產能擴張或技術轉換,或延遲或未能獲得必要的債務或股權融資,可能會影響我們的流動性。
影響原材料、製造設備、勞動力、電力和物流服務成本的通脹價格上漲可能會增加我們的資本需求。此外,短缺和發貨延誤可能需要我們花費額外的營運資金來積累更多的原材料、半成品或製成品的緩衝庫存。同樣,運輸路線的延誤可能會導致運輸中的更多庫存,這可能會導致延遲將我們的電池板按時交付給客户,這反過來又會導致延遲收到我們產品的付款。
此外,我們還不時被要求向第三方提供財務和履約保證,並就這些義務採購信用證、銀行擔保和擔保債券。支持這些工具的額外債務導致支出增加,抵押品增加,並可能施加新的限制性契約。
預計資金來源
我們預計,我們將通過目前的現金和現金等價物、運營產生的現金、客户預付款、2021年4月我們發售的淨收益、現有債務安排下的可用資金以及我們能夠以可接受的條款籌集此類資金的額外債務或股權融資,來管理我們的營運資本需求併為我們承諾的資本支出提供資金。
我們的未承諾資本支出預計將通過客户預付款和通過新的債務或股權融資籌集的額外資本提供資金,只要我們可以獲得此類資金並以有利的條件提供此類資金。
我們相信,我們目前的現金、現金等價物和預期從運營中產生的現金將足以在未來12個月內履行我們的義務。在評估我們持續經營的能力的同時,我們還考慮了可能對我們的評估產生重大影響的敏感性,包括客户預付款的時間和我們的客户(包括我們的戰略合作伙伴)對預付款的使用情況、我們推遲或取消未承諾資本支出的能力,以及新冠肺炎等事件的影響,這些事件擾亂了我們的業務運營,增加了我們的成本,降低了我們的盈利能力。另見風險因素“由於供應鏈持續中斷以及大的經濟環境,我們可能無法產生足夠的現金流或獲得為我們的運營提供資金所需的外部融資,累積導致供應和物流成本增加,以及其他影響。“此外,我們在評估時考慮了各種積極因素,包括與SunPower的總供應協議(其中包括根據當前市場趨勢進行更新的定價)、與我們的環盛合資公司的供應協議(規定可酌情延長信用期限)、我們為未來模塊生產確保客户預付款的歷史能力、我們銷售模塊不需要的多餘電池的能力、我們與客户一起提高價格以應對成本增加的能力、我們對應收賬款的保理安排以及我們在可能的情況下與供應商合作獲得有利付款條件的歷史能力。
我們預計我們的長期現金需求將主要由資本支出和營運資本需求推動,這是提高我們的盈利能力和業務增長所必需的。鑑於我們經營的市場的動態性質、資本市場的波動性、我們業務的現狀、不斷上升的通脹和利率、供應鏈挑戰,以及烏克蘭戰爭帶來的全球不確定性和新冠肺炎疫情對我們業務運營的持續影響,我們目前缺乏可見性來合理量化我們預期的長期資本需求,以及我們充分滿足長期流動性需求的能力。如果上述宏觀狀況持續一段時間,我們的長期流動性需求將進一步受到負面影響。另見風險因素“我們可能無法獲得必要的外部融資,以獲得提高盈利能力和發展業務所需的充足資本支出。.”
公司將繼續尋求在短期內尋求更多資金的機會,包括根據有利的市場條件發行債務和股權證券,為從Maxeon 3轉換到Maxeon 7的資本支出提供資金,並更好地為其戰略的執行和經受行業面臨的挑戰做好準備。然而,該公司不能保證它將能夠成功獲得額外的融資。目前的經濟環境和市場狀況可能會限制我們以可接受的條款發行新的股權或債務證券籌集資本的能力,而貸款人可能不願以可接受的條款或根本不願以補充現金流所需的金額借出資金,以支持我們的資金需求。出售額外的股權投資或可轉換債務證券將導致我們的股東股權被稀釋,可能無法以優惠條款或根本不能獲得。額外的債務將導致支出增加、抵押品增加,並可能強加新的限制性契約。
除了尋求融資機會外,我們繼續致力於通過評估和評估可能提供給我們的不同選擇,如向第三方出售原材料庫存、清算某些投資、評估其他重組計劃或戰略選擇,以及與客户和供應商重新談判更有利的付款條件,來改善我們的整體經營業績和流動性。我們不時根據業務需要和產品需求的變化來評估我們的員工水平,以管理成本和提高績效,這可能會導致我們的員工隊伍和相關人員的重組
成本。然而,我們不能向您保證,任何此類選擇都將以商業上可接受的條款或根本不存在的條件實現或提供給我們。
我們的流動資金受到各種風險的影響,包括“風險因素”中確定的風險和“第11項.關於市場風險的定量和定性披露”中確定的市場風險。
與不確定的税務狀況相關的負債
由於與我們的税務狀況相關的複雜性和不確定性,我們無法對與其他長期負債中不確定的税務狀況相關的負債進行現金結算的期間做出合理可靠的估計。截至2022年1月2日,與不確定税務狀況相關的總負債為1,350萬美元,其中370萬美元和980萬美元分別計入我們綜合資產負債表中的“應計負債”和“其他長期負債”。截至2021年1月3日,與不確定的税收狀況相關的負債為1810萬美元,包括在我們綜合資產負債表的“其他長期負債”中。長期未確認的税收優惠預計不會在未來12個月內支付。
外幣兑換風險
Maxeon的報告和職能貨幣對大多數實體來説都是美元。一般來説,我們通過自然匹配的流入和流出將外匯敞口及其損益降至最低。此外,我們使用了包括合併資產負債表對衝外幣遠期合約和參與遠期合約在內的套期保值策略,以緩解功能貨幣以外的外幣風險。
我們對外幣匯率變動的風險敞口主要與向歐洲客户以歐元計價的銷售有關。2021財年和2020財年,來自這些歐洲客户的收入分別佔我們總收入的39%和21%。歐元匯率每變動10%,我們在2021財年和2020財年的收入將分別減少約3,090萬美元和1,800萬美元。
過去,由於外匯波動,我們的收入、毛利率和盈利能力都受到了不利影響。當外幣對美元升值時,以外幣計價的庫存和費用就會變得更加昂貴。美元相對於外幣的升值可能會使我們的太陽能產品對國際客户來説更加昂貴,從而可能導致需求、我們的銷售額和盈利能力的下降。此外,我們的許多競爭對手都是外國公司,它們可能會從這種匯率波動中受益,這使得我們更難與這些公司競爭。
截至2022年1月2日,我們已指定名義價值1.213億美元的未償還現金流對衝期權合約,以對衝歐元和澳元兑美元的風險敞口。此外,關於向臺積電購買以人民幣計價的硅片,我們指定了名義價值為2260萬美元的未償還現金流對衝遠期合約。因為我們對衝了一些預期的未來外匯敞口,如果相關的收入和購買沒有實現,我們可能會經歷將收益或損失重新分類為收益。這樣的重新分類可能會對我們的收入、收入成本、利潤率和運營結果產生不利影響。我們無法預測未來匯率波動對我們的業務和經營業績的影響。
我們進行的對衝活動涉及使用遠期貨幣合約,這些合約旨在對衝我們的資產負債表對美元與其他貨幣之間匯率變化的風險敞口,儘管這些合約並未被指定為對衝工具。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們有未平倉遠期貨幣合約,名義總價值分別為5360萬美元和4480萬美元。
信用風險
我們有某些金融和衍生品工具,使我們面臨信用風險。這些主要包括現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物、投資、應收賬款、對供應商的預付款和外幣遠期合同。如果我們的金融和衍生品工具的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。我們的投資政策要求現金和現金等價物、受限的現金和現金等價物以及向高質量金融機構進行的投資,並限制任何一家發行人的信用風險。此外,我們還在認為必要時對客户的財務狀況進行持續的信用評估,通常不需要抵押品。
我們與供應商簽訂協議,規定2022財年供應多晶硅的未來數量和定價。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們對該多晶硅供應商的剩餘預付款總額分別為4920萬美元和9290萬美元。
我們與高質量的金融機構簽訂外幣衍生品合同,並限制對任何單一交易對手的信貸敞口。外幣衍生合約的期限以七個月或以下為限。我們定期評估我們交易對手金融機構的信用狀況。
利率風險
我們面臨利率風險,因為我們的許多客户依賴債務融資來購買我們的太陽能發電系統。利率上升可能會使我們的客户難以獲得必要的融資,以優惠的條款購買我們的太陽能發電系統,從而降低對我們太陽能產品的需求,減少收入,並對我們的運營業績產生不利影響。利率上升可能會降低客户對系統的投資回報,或使替代投資相對於太陽能發電系統更具吸引力,在這兩種情況下,這都可能導致我們的客户尋求承諾更高回報或要求我們的太陽能發電系統獲得更高回報的替代投資,從而降低毛利率並對我們的運營業績產生不利影響。這一風險對我們的業務非常重要,因為我們的銷售模式對利率波動和信貸供應高度敏感,並將受到利率上升或流動性限制的不利影響。
我們不認為立即加息10%會對我們在未來潛在借款下的財務報表產生實質性影響。此外,較低的利率將對我們的利息收入產生不利影響。由於我們的投資組合屬相對短期性質,我們認為即時調低利率10%不會對貨幣市場基金的公平市價有重大影響。由於我們相信我們有能力清算所有這些投資組合,我們預計我們的經營業績或現金流不會因我們投資組合的市場利率的突然變化而受到任何重大影響。
涉及合資企業和其他非上市公司少數股權投資的股權價格風險
我們在合資企業和其他非上市公司持有的投資使我們面臨股權價格風險。截至2022年1月2日和2021年1月3日,分別有1,120萬美元和2,570萬美元的投資使用權益法核算。截至2022年1月2日和2021年1月3日,分別有400萬美元和400萬美元的投資使用替代計量方法入賬。
這些對第三方的戰略股權投資受到市值變化風險的影響,並可能導致已實現的減值損失。我們通常不會試圖減少或消除我們在股票投資中的市場敞口。我們監測這些投資的減值情況,並在必要時記錄賬面價值的減少。表明非暫時性下跌的情況包括在隨後的幾輪融資中歸因於發行公司的估值、報價市場價格的下降以及發行人業務的下降。我們不能保證我們的股權投資在未來不會面臨虧損風險。
關於市場風險的定量和定性披露
見“第11項.關於市場風險的定量和定性披露”。
5.C.研發、專利和許可證等。
2021財年和2020財年,我們的研發支出分別為4650萬美元和3420萬美元。如“風險因素”一節和本表格20-F中其他部分所述,由於對貿易和技術轉讓的各種限制,政府法規和政策可能使開發或銷售新技術變得昂貴或不確定。見“項目3.D.風險因素”。有關我們的研發政策和其他產品信息的更多信息,請參閲“項目4.B.業務概述”。
5.D.趨勢信息
有關趨勢信息,請參閲“項目5.A.經營業績--趨勢和不確定性”和“項目4.B.業務概述--我們的市場”。
5.E.關鍵會計估計
關於關鍵會計估計信息,請參閲“項目5.a.經營成果--關鍵會計政策和重大估計數”。
項目6.董事、高級管理人員和僱員
6.A.董事和高級管理人員
董事會
我們的憲法規定,根據當時有效的憲法中的Maxeon規定,董事的最低人數為兩人,最高人數為十人。我們可不時以普通決議案更改董事的最高人數。根據股東協議的條款,Maxeon董事會由十名董事組成,包括三名Total Designed、三名TZS Designed、三名獨立董事及Maxeon首席執行官。
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董事 | 年齡 | 預約日期 |
首席執行官傑弗裏·沃特斯 | 57 | 2019年10月11日 |
凱文·肯尼迪,獨立董事 | 66 | 2020年8月17日 |
唐納德·科爾文,獨立董事 | 69 | 2020年8月13日 |
史蒂夫·倫納德,獨立董事 | 59 | June 7, 2021 |
雷米·布爾喬亞,TotalEnergy Designed* | 53 | 2020年8月27日 |
Erick Chabanne,TotalEnergy Designed | 57 | 2020年8月27日 |
尼基塔·塔爾迪金,TotalEnergy Designed | 42 | 2021年10月25日 |
沈浩平,TZS設計者 | 59 | 2020年8月27日 |
張長旭,TZS指定人 | 46 | 2020年8月27日 |
王焱,天津市設計人員 | 37 | 2020年8月27日 |
*雷米·布爾喬亞從Maxeon董事會辭職,自2022年3月11日起生效。
傳記
首席執行官傑弗裏·沃特斯
Jeffrey Waters是我們的首席執行官,在分離和剝離之前,他自2019年1月以來領導SunPower的SunPower Technologies業務部門,其中包括其全球製造、研發和SunPower解決方案部門。沃特斯是一位經驗豐富的全球業務、運營和銷售主管,他於2019年1月從Isola加盟SunPower,在硅谷擔任該公司總裁兼首席執行官。在加入Isola之前,Waters先生是Altera Corporation的高級副總裁兼總經理,並在美國和日本的德州儀器/國家半導體公司擔任了18年的各種高管職位,包括全球銷售。沃特斯先生擁有聖母大學的工程學學士學位、聖克拉拉大學的工程學碩士學位和西北大學的工商管理碩士學位。
凱文·肯尼迪
凱文·肯尼迪是獨立董事兼董事董事會主席,也是該公司薪酬委員會、提名和公司治理委員會的成員。肯尼迪博士目前擔任一家小型技術初創公司的首席執行官,並曾擔任Avaya Inc.的總裁兼首席執行官,Avaya Inc.是一家領先的全球商業通信應用、系統和服務提供商。在2009年1月加入Avaya之前,肯尼迪博士曾擔任JDS Unival Corporation總裁兼首席執行官,並曾在多家跨國電信公司擔任過高級管理職務,包括思科和貝爾實驗室。1987年,肯尼迪博士是美國眾議院科學、空間和技術委員會的國會研究員。2011年1月,他被美國總統巴拉克·奧巴馬任命為總統國家安全電信諮詢委員會成員。肯尼迪博士目前還擔任UL Inc.、KLA-Tencent Corporation和Digital Realty Trust,L.P.的董事會成員。他擁有賓夕法尼亞州利哈伊大學的工程學學士學位,以及羅格斯大學的工程學碩士和博士學位。
唐納德·科爾文
唐納德·科爾文是美贊臣董事會的獨立董事董事、審計委員會主席、協調委員會和薪酬委員會成員。科爾文還擔任董事的獨立董事以及威亞維解決方案公司和安捷施的審計委員會主席。Colvin先生在整個職業生涯中還擔任過其他董事會的成員,包括擔任應用微電路公司和ISOLA集團(“ISOLA”)審計委員會的獨立董事成員以及Conexant Systems的顧問委員會成員。科爾文先生在2015年至2016年期間擔任Isola的臨時首席財務官,由董事會任命以重組公司,在此之前,他於2012年11月至2015年1月擔任凱撒娛樂公司的首席財務官。科爾文還曾擔任安森美半導體公司、安泰公司和歐洲硅結構公司的首席財務長。科爾文先生還曾在跨國公司擔任過多個財務領導職位。科爾文擁有蘇格蘭斯特拉斯克萊德大學的經濟學學士學位和工商管理碩士學位。
史蒂夫·倫納德
史蒂夫·倫納德是美贊臣董事會的獨立董事、提名和公司治理委員會主席、協調委員會主席以及審計委員會成員。李嘉誠先生目前還擔任董事的獨立非執行董事,包括國際領先的電子商務物流及服務公司新加坡郵政、總部設在香港的私人衞星營運商亞洲衞星,以及渣打銀行與香港總工會企業數碼銀行合資成立的SC Bank Solutions(新加坡)有限公司。他還在幾所大學和組織的顧問委員會任職,其中包括劍橋創新資本,這是一家專注於深度技術的風險投資公司,與英國劍橋大學有着密切的聯繫。倫納德先生是一位國際領導者,目前擔任奇點大學首席執行官已有30多年。在此之前,倫納德先生是私人有限公司SGInnovate的創始首席執行官
由新加坡政府全資擁有。在創立SGInnovate之前,Leonard先生曾擔任新加坡通信和信息部下屬的新加坡政府法定機構--信息通信發展局(IDA)的執行副主席三年。在2013年加入新加坡政府之前,他在包括EMC、賽門鐵克和EDS在內的多家全球科技公司擔任了20年的歐洲和亞洲行政領導職務。
雷米·布爾喬亞
雷米·資產階級於2020年8月27日至2022年3月11日期間擔任TotalEnergy在Maxeon董事會指定的董事成員和協調委員會成員。布爾喬瓦先生是道達爾可再生能源公司運營副總裁,負責道達爾可再生能源公司運營中的7千兆瓦太陽能和風能項目的工程、設計、施工、性能、運營和維護(截至2020年12月)。在此之前,他是道達爾太陽能的運營副總裁,2012年至2015年,他被借調到SunPower,並擔任美國最大的光伏設施(太陽能之星,747兆瓦)的董事項目。布爾喬亞先生還在TotalEnergy公司擔任過其他各種技術和運營職位。在加入TotalEnergy之前,他在阿爾斯通電力公司擔任過項目管理和常規發電廠招標方面的各種職位。布爾喬亞先生擁有蘇佩萊克電氣工程碩士學位,並擁有能源系統專業學位。
埃裏克·查班納
Erick Chabanne是TotalEnergy在Maxeon董事會指定的董事成員和薪酬委員會成員。Chabanne先生是TotalEnergy駐新加坡的亞太區和中東區營銷和服務企業事務副總裁。自1990年以來,他在TotalEnergy下游部門擔任過各種職務,包括喀麥隆和肯尼亞的首席財務官,贊比亞和留尼汪島子公司的董事管理,非洲和中東地區安全/健康/環境和可持續發展部門的董事,法國TotalGaz的企業事務副總裁和營銷與服務部門管理控制部門負責人。Chabanne先生畢業於渥太華大學和E.L.S.C.A商學院,獲得工商管理碩士學位。
尼基塔·塔爾迪金
尼基塔·塔爾迪金是TotalEnergy在Maxeon董事會指定的董事成員,也是該公司提名和公司治理委員會的成員。自2018年以來,Taldykin先生一直擔任位於德克薩斯州休斯敦的TotalEnergie American Services副總裁兼上游和企業服務總法律顧問。在這一職位上,他是幾個管理委員會和董事會的成員,並負責TotalEnergie在美國的上游附屬公司的公司治理和管理法律和合規事務。他於2010年加入TotalEnergy,此後擔任過幾個業務開發和法律職位。Taldykin先生在Vinson&Elkins LLP開始了他的私人執業生涯,在那裏他專注於亞太地區、歐洲、北美、非洲、拉丁美洲和加勒比地區的國內和跨境能源交易。Taldykin先生在喬治城大學獲得政府和經濟學學士學位,並在位於華盛頓特區的喬治敦大學法律中心獲得法學博士學位。
沈浩平
沈浩平先生擔任董事集團指定的美贊臣董事會成員以及提名和公司治理委員會成員。他是TZS的副董事長兼首席執行官。目前,他還擔任董事董事會成員和TCL科技集團有限公司高級副總裁。榮獲國務院特殊津貼和2015年度全國勞動模範。沈浩平先生在半導體和光伏單晶硅材料的設計和製造方面擁有多年的經驗。曾主持多項國家和省級研發項目,帶領天津市榮獲市級科技進步獎、中國專利優秀獎、國家創新型企業、福布斯中國潛力企業等行業和政府榮譽。在沈浩平先生的帶領下,TZS建立了世界領先的光伏硅錠和硅片研發、製造和銷售能力。他還擔任過將軍
現任天津市華歐半導體材料技術有限公司經理等領導職務。沈浩平先生畢業於蘭州大學,獲半導體物理學學士學位。
張長旭
張長旭女士擔任董事指定的美贊臣董事會成員及薪酬委員會委員。張長旭女士現任董事董事會、天津華歐半導體有限公司首席運營官兼首席財務官以及環盛光伏(江蘇)有限公司董事會董事董事。自2012年起,她曾在天津中環光伏材料有限公司擔任過各種領導職務,包括內蒙古中環光伏材料有限公司首席財務官和天津華歐半導體材料技術有限公司首席財務官兼總經理。她擁有同濟大學軟件工程碩士學位和山西財經大學工商管理學士學位。
王焱
王焱先生擔任董事集團指定的美贊臣董事會成員和協調委員會成員。王焱先生系天津中天光電副總裁、環盛光伏(江蘇)有限公司首席執行官,2017年至2018年任華歐國際硅材料有限公司董事長,2014年至2017年任內蒙古中環光伏材料有限公司總經理。王焱在天津大學獲得信息與電子科學學士學位。
高級管理層
下表列出了截至本20-F表格日期的有關我們高級管理層的信息。Jeffrey W.Waters擔任我們的首席執行官。
| | | | | | | | | | | |
名字 | 年齡 | 標題 | 預約日期 |
凱·斯特羅貝克 | 51 | 首席財務官 | March 15, 2021 |
林賽·羅恩·維德曼 | 44 | 首席法務官 | 2020年8月21日 |
馬庫斯·西克默勒 | 55 | 首席運營官 | 2020年8月21日 |
彼得·阿森布倫納 | 66 | 首席戰略官 | 2020年8月21日 |
馬克·巴布科克 | 51 | 首席營收官 | 2020年8月21日 |
蒂凡尼看 | 46 | 首席人力資源官 | 2020年8月21日 |
拉爾夫·埃利亞斯 | 51 | 首席產品官 | July 1, 2021 |
傳記
首席財務官凱·斯特羅貝克
凱·斯特羅貝克於2021年3月15日加入Maxeon,是我們的首席財務官。Strohbecke先生最近擔任美光科技的財務副總裁和全球運營總監。在2013年前,他在位於臺灣的記憶體半導體制造公司Inotera Memory擔任了十年的首席財務官,2006年他幫助該公司在臺灣證券交易所上市。2003年前,Strohbecke先生在英飛凌和西門子半導體集團擔任過各種管理職務,並承擔了越來越多的責任。Strohbecke先生擁有德國曼海姆大學的工商管理學士學位,以及清華大學(北京)和歐洲工商管理學院的聯合EMBA學位。
Lindsey Roon Wiedmann,首席法律官
Lindsey Wiedmann是我們的首席法務官,領導我們的全球法律和可持續發展團隊。在2020年繼續加入Maxeon之前,她在SunPower工作的十年中,提供了項目融資和開發、併購、合資企業、公司治理、合規、
支持全球住宅、商業和發電廠業務部門的糾紛和其他重大事項,並在法國、墨西哥和美國設有法律團隊。Wiedmann女士也是SunPower的首席律師,負責8point 3 Energy Partners LP 2015年的首次公開募股,並作為一家上市公司進行了近三年的收購和運營活動。在加入SunPower之前,Wiedmann女士在舊金山和新加坡的Latham&Watkins LLP從事了六年的項目融資實踐。Wiedmann女士在加州大學聖地亞哥分校獲得理學學士學位,並在哥倫比亞大學法學院獲得法學博士學位。
首席運營官馬庫斯·西克默勒
Markus Sickmoeller是我們的首席運營官,負責全球製造、質量、供應鏈、電池技術部署和EHS。他於2015年底加入SunPower,在菲律賓創辦Maxeon 3電池工廠,並在2019年7月擔任SunPower運營主管之前的幾年裏承擔了更多的運營責任。Sickmoeller博士是在德國Silicon Line GmbH公司擔任首席運營官後加入SunPower的。在此之前,Sickmoeller博士在半導體行業的運營和研發工作中擔任了20多年的職務,在德國、馬來西亞和臺灣的西門子、英飛凌和奇夢達負責當地和全球事務。Sickmoeller博士擁有德國布倫斯韋格大學電氣工程文憑(相當於理學碩士學位)和烏爾姆大學光電子學博士頭銜。
首席戰略官Peter Aschenbrenner
彼得·阿森布倫納是我們的首席戰略官。在加入Maxeon之前,他曾擔任SunPower公司戰略和業務發展執行副總裁,負責推動SunPower的戰略、合併和收購以及業務活動。在此之前,他是SunPower負責營銷和銷售的副總裁,在那裏他建立了SunPower品牌,並監督了行業首個經銷商網絡計劃的發展。在2003年加入SunPower之前,Aschenbrenner先生曾在太陽能產品製造公司AstroPower,Inc.擔任全球運營高級副總裁。他擁有40多年的太陽能行業經驗,包括在西門子太陽能、光伏電氣有限公司和ARCO太陽能公司的管理職位。Aschenbrenner先生1978年畢業於斯坦福大學,獲得產品設計文學學士學位。
馬克·巴布科克,首席營收官
Mark Babcock是我們的首席營收官,負責所有創收流程,加快我們的擴張戰略和國際增長,並確保為全球安裝合作伙伴、分銷商和客户提供最佳體驗。在加入Maxeon之前,巴布科克領導了市場進入諮詢公司Eurogility。在此之前,他曾在Flex、SunEdison和SunPower Corporation的DG太陽能業務中擔任高級職位,負責地區和全球事務。他還曾在開利公司和聯合技術消防與安全公司擔任過管理職務。Babcock先生擁有南方大學Sewanee的文學學士學位和Vanderbilt大學的工商管理碩士學位。
首席人力資源官Tiffany See
Tiffany See是我們的首席人力資源官,負責制定和執行人力資源戰略,以支持組織的總體業務計劃和戰略方向,特別是在繼任規劃、人才管理、變革管理、組織和績效管理、培訓和發展以及薪酬領域。在加入Maxeon之前,自2018年11月以來,她是全球資源公司必和必拓的亞洲人力資源部主管。在加入必和必拓之前,See女士在戴爾技術公司擔任人力資源(亞洲)執行董事,在那裏她擔任了17年的各種人力資源領導職位。See女士擁有澳大利亞紐卡斯爾大學的商業學士學位和澳大利亞新英格蘭大學的法學學士學位。See女士也是一名專注於認證解決方案的教練。
分佈式發電(DG)產品執行副總裁兼全球負責人Ralf Elias
Elias先生為Maxeon帶來了二十多年的執行經驗,包括在三星電子擔任物聯網全球副總裁/全球業務開發和合作夥伴關係。在此之前,Elias先生在沃達豐集團擔任了14年的各種管理職務,並承擔了越來越多的責任,在那裏他成為了產品和創新部門的集團負責人和產品開發總經理。在沃達豐,他領導了眾多針對附加服務的創新工程和商業項目,最終形成了全球智能家居和消費物聯網戰略。埃利亞斯先生擁有埃森大學機械工程學士學位和慕尼黑工業大學工商管理碩士學位。
6.B.補償
非員工董事薪酬
2020年8月,我們的董事會通過了一項基於現金和股權的薪酬政策,支付給非TotalEnergy和TZS的指定代表或其關聯公司(“外部董事”)的合格非僱員董事會成員。
根據以現金為基礎的薪酬,每年將以現金形式向每名符合董事以外資格的人士支付100,000美元的薪酬,並將向董事會主席支付最高150,000美元的薪酬。根據股權補償,董事以外的每名合資格人士,包括董事會主席,須獲支付200,000元限制性股票單位(“RSU”)獎勵形式的年費。RSU將在授予後立即授予。
2021年6月,公司通過了股權指導政策,要求外部董事持有Maxeon股票等於或超過3倍的年度現金預付金。外部董事有五年時間實現合規。
在2021財年,我們支付和累積了大約40萬美元的費用和薪酬,並向我們的外部董事發放了27,852個RSU。
高級管理人員薪酬
我們2021財年的高管薪酬計劃包括以下內容:
•每年以現金形式支付的公司獎金計劃(“CBP”)。支付取決於是否實現了一系列公司和個人目標,包括Maxeon的財務業績和關鍵業績的實現,以及個人業績;
•基於時間的RSU,一般在四年內授予;以及
•以業績為基礎的限制性股票單位(“PSU”),通常在實現不定期確定的業績目標後四年內授予。
本公司於2021年6月通過股權指引政策,要求首席執行官持有Maxeon股票等於或大於3倍的年基本工資,其他高管持有等於或大於1倍的年基本工資的Maxeon股票。執行官員有五年的時間來實現合規。
在2021財年,我們支付和累積了大約470萬美元的薪酬,並向我們的高管發放了120,507個RSU和67,607個PSU。支付的補償金額包括實物福利,如保險費、退休計劃和公司認為合適的其他福利。
根據新加坡的法律法規,我們的新加坡子公司必須作為僱主,為所有在新加坡工作的新加坡公民或
永久居民,受僱於新加坡子公司,符合新加坡1953年《中央公積金法案》的規定。繳款率因執行幹事的年齡而異。
6.C.董事會慣例
一般信息
Maxeon董事會和Maxeon董事會委員會的組成受我們的章程以及股東協議的管轄。
Maxeon董事會的組成
Maxeon董事會由10名董事組成,其中包括三名Total Designed,三名TZS Designed,三名獨立董事和我們的首席執行官。肯尼迪先生是Maxeon董事會的主席。在票數均等的情況下,主席有權投決定票。
股東協議包括調整道達爾和天津港各自根據其股份擁有權的變化指定特定數目董事的權利的條款,其中包括一項條款,允許任何一位股東在獲得我們至少50%的股份的情況下指定大多數董事。如果道達爾和TZS各自持有的流通股低於我們流通股的10%,他們將失去指定任何董事的權利。
Maxeon董事會的委員會
只要道達爾或天津紫光有權指定至少一名董事為美盛董事會成員,除審核委員會外,美盛董事會的每個委員會均將包含該股東的一名董事會指定人士。一般來説,如果另一名股東也有權指定至少一名董事,則每名股東在每個委員會的任命人數應相等。所有委員會將至少有兩名獨立董事,審計委員會將完全由獨立董事組成。
Maxeon董事會將其若干職責授權給以下委員會:審計委員會、薪酬委員會、協調委員會以及提名和公司治理委員會,每個委員會的目的和職責將在下文進一步説明。
審計委員會
高文先生(主席)、倫納德先生和肯尼迪先生是審計委員會成員。
審計委員會的主要目的是:
•監督我們的會計和財務報告流程;
•監督獨立註冊會計師事務所對財務報表和內部控制的審計;
•協助Maxeon董事會監督我們對法律和法規要求的遵守情況以及內部審計職能的履行;
•監督管理層對我們面臨的重大風險的識別、評估和緩解;
•監督我們的隱私和數據安全風險暴露和緩解措施;以及
•向Maxeon董事會提供其認為必要的資料,使Maxeon董事會了解需要其注意的財務事項。
薪酬委員會
肯尼迪先生(主席)、科爾文先生、查班納先生和張女士是賠償委員會成員。
賠償委員會的主要目的是:
•執行、審查和修改美盛董事會和高級管理人員的薪酬;
•監督我們的薪酬理念;以及
•管理我們的股權激勵計劃。
協調委員會
在截至2022年1月2日的年度內,倫納德先生(主席)、高文先生、布爾喬亞先生和王先生是協調委員會的成員。雷米·布爾喬亞從Maxeon董事會辭職,自2022年3月11日起生效。
協調委員會的主要目的是討論我們的商業機會和我們根據核準的年度預算確定的目標的業績。
提名和公司治理委員會
倫納德(主席)、肯尼迪、塔爾迪金和沈先生是提名和公司治理委員會的成員。
提名和公司治理委員會的主要目的是:
•挑選和推薦Maxeon董事會成員的候選人;以及
•評估現任董事任期屆滿後是否應被提名連任Maxeon董事會成員。
委員會的某些常規和規定
除股東普通決議案(可能為一般決議案或特定於某項交易或合約安排之決議案)外,董事及其行政總裁(或擔任同等職務之人士)不得就其與吾等訂立之任何合約或擬訂立之合約或安排中直接或間接擁有個人重大利益之任何合約或建議合約或安排投票,倘若其投票,其投票將不會被計算在內,除非其以受委代表身份出席,否則其投票將不會計入出席會議之法定人數內。這兩項禁令均不適用於:(I)就董事或首席執行官(或擔任同等職位的人)借給本公司的款項或為本公司承擔的義務而向其提供任何擔保或彌償的任何安排,(Ii)本公司就本公司之債務人責任向第三者提供任何保證之任何安排,而董事或其行政總裁(或擔任同等職位之人士)本身已根據保證或彌償保證以交存保證方式承擔全部或部分責任,或(Iii)董事或行政總裁(或擔任同等職位之人士)認購或包銷本公司股份或債權證之任何合約。
董事退休沒有年齡限制。
董事會多樣性
Maxeon致力於包容的政策,並遵循我們的董事會組成應反映經驗和觀點的多樣性的指導原則。
為了進一步履行這一承諾,在考慮填補董事會空缺席位的候選人時,提名和公司治理委員會將要求潛在候選人庫中
由提名和公司治理委員會考慮提名的董事會成員包括在經驗和技能、年齡和任期、性別、種族和社會背景方面的各種合格候選人。
此外,提名和公司治理委員會應定期審查董事會的組成,以確保其反映董事會履行其職責所需的知識、經驗、技能和多樣性。
下表提供了我們董事組成的一些要點。下表中列出的每個類別的含義與納斯達克規則5605(F)中使用的類別相同。 | | | | | | | | | | | | | | |
董事會多元化矩陣(截至2022年1月2日) |
主要執行機構所在國家/地區 | 新加坡 |
外國私人發行商 | 是 |
母國法律禁止披露 | 不是 |
董事總數 | 10 |
| 女性 | 男性 | 非二進制 | 沒有透露性別 |
第一部分:性別認同 |
董事 | 1 | 9 | 0 | 0 |
第二部分:人口統計背景 |
在母國管轄範圍內任職人數不足的個人 | 0 |
LGBTQ+ | 0 |
沒有透露人口統計背景 | 0 |
公司治理差異
納斯達克允許美盛等外國私人發行人遵循本國的做法,而不是遵循某些納斯達克的公司治理標準。我們依賴於這些豁免中的一些,如下所述:
•我們依賴於豁免美贊臣董事會多數成員必須如納斯達克規則所定義的“獨立”的要求。
•我們依賴於豁免發行人在其章程中規定普通股持有人任何會議的法定人數的要求,該法定人數不得低於發行人有投票權的普通股流通股的33.5%。根據新加坡法律,我們的憲法規定,Maxeon的兩名成員出席構成股東大會的法定人數。
•我們依靠的是豁免薪酬委員會所有成員必須是“獨立”的要求,如“納斯達克”規則所定義的那樣。雖然Maxeon董事會設立了薪酬委員會,但新加坡法律並沒有要求我們維持這樣的委員會,也沒有要求所有成員都是獨立的。同樣,新加坡法律並不要求我們披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•我們依賴於豁免我們的提名和公司治理委員會必須如納斯達克規則所定義的“獨立”的要求。新加坡法律並不要求提名及公司管治委員會必須全部由獨立董事組成,而我們提名及公司管治委員會的成員並非全部為納斯達克規則所界定的獨立董事,因此,提名及公司管治委員會成員將由我們推薦進入美盛董事會。
•我們預計,對於某些收購、控制權變更或證券私募,或某些股票期權、購買或其他補償計劃的建立或修訂,發行人在發行證券之前必須獲得股東批准的要求將獲得豁免。根據新加坡法律,只有在股東大會上事先獲得我們股東的批准後,才能發行新股。批准如獲批准,應持續有效,直至下列兩者中較早者為止:
•在批准之日之後的下一次週年大會結束時;及
•法律規定在該日期之後舉行下一次年度股東大會的期限屆滿。
任何此類批准可由公司在股東大會上撤銷或更改。
行為準則和商業道德
Maxeon董事會通過了一份書面的商業行為和道德準則,加強了我們以最高水平的誠信和道德標準行事的指導原則,併為我們的所有董事、高級管理人員、員工和代表制定了我們對個人和公司行為的期望。
關聯方交易政策
Maxeon董事會已通過書面關聯方交易政策,管理涉及公司董事、高級管理人員和大股東的關聯方交易的通知、審查、批准和批准。根據該政策,本公司只會在審核委員會認定有關關聯方交易符合或並無牴觸本公司及股東的最佳利益時,才會訂立或批准關聯方交易。
6.D.員工
下表列出了過去三個財政年度按主要活動類別分列的年終全職相當於全職員工總數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| (相當於全日制職位) |
市場營銷 | 96 | | | 83 | | | 90 | |
生產與供應 | 3,788 | | | 4,296 | | | 4,816 | |
研究與發展 | 112 | | | 96 | | | 178 | |
一般和行政 | 206 | | | 134 | | | 110 | |
總計 | 4,202 | | | 4,609 | | | 5,194 | |
下表列出了過去三個財政年度我們的全職相當於全職員工的總人數在過去三個財政年度按地域分列的細目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
| (相當於全日制職位) |
澳大利亞 | 22 | | | 15 | | | 16 | |
比利時 | 2 | | | 2 | | | 3 | |
中國 | 40 | | | 28 | | | 25 | |
法國 | 88 | | | 116 | | | 127 | |
德國 | 6 | | | 5 | | | 4 | |
意大利 | 13 | | | 13 | | | 9 | |
日本 | 8 | | | 10 | | | 11 | |
馬來西亞 | 1,408 | | | 1,529 | | | 1,611 | |
墨西哥 | 1,397 | | | 1,719 | | | 2,042 | |
摩洛哥 | — | | | — | | | 1 | |
荷蘭 | 6 | | | 4 | | | 3 | |
菲律賓 | 1,105 | | | 1,115 | | | 1,176 | |
新加坡 | 74 | | | 30 | | | 3 | |
南非 | 10 | | | 12 | | | — | |
西班牙 | 6 | | | 2 | | | — | |
11.瑞士 | 6 | | | 5 | | | 7 | |
英國 | 3 | | | 3 | | | 3 | |
美國 | 8 | | | 1 | | | 153 | |
總計 | 4,202 | | | 4,609 | | | 5,194 | |
儘管在某些國家,我們有工會和法定的員工代表義務,但我們的員工通常不是由工會持續代表的。我們從未經歷過停工,我們相信我們與員工的關係是良好的。
6.E.股份所有權
根據截至2022年3月16日已發行的44,592,339股Maxeon股票,Maxeon董事和高管直接或間接持有的Maxeon股票總額如下。
根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。在計算一名人士實益擁有的股份數目及該人士的擁有百分比時,我們已將該人士有權在60天內取得的股份計算在內,包括透過行使任何期權、認股權證或其他權利或轉換任何其他證券。然而,這些股份不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。
| | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有權 |
傑弗裏·沃特斯 | 198,395 | | | * |
凱文·肯尼迪 | 17,387 | | | * |
唐納德·科爾文 | 17,427 | | | * |
史蒂夫·倫納德 | 11,622 | | | * |
雷米·布爾喬亞(1) | — | | | * |
埃裏克·查班納(2) | — | | | * |
尼基塔·塔爾迪金(3) | — | | | * |
沈浩平(4) | — | | | * |
張長旭(5) | — | | | * |
王焱(6) | — | | | * |
凱·斯特羅貝克(7) | 2,893 | | | * |
林賽·羅恩·維德曼(8) | 41,624 | | | * |
馬庫斯·約翰尼斯·西克默勒博士 | 48,841 | | | * |
彼得·克勞斯·阿森布倫納 | 59,695 | | | * |
馬克·巴布科克 | 5,231 | | | * |
蒂凡尼看 | 8,670 | | | * |
拉爾夫·埃利亞斯 | — | | | * |
*不到1%。
(1)布爾喬亞先生是TotalEnergy的執行人員,可能被視為在TotalEnergy實益擁有的股份中擁有實益權益,但他不承認該等股份的實益所有權。
(2)Chabanne先生是TotalEnergy的執行人員,可能被視為在TotalEnergy實益擁有的股份中擁有實益權益,但他否認實益擁有該等股份。
(3)Taldykin先生是TotalEnergy的執行人員,可能被視為在TotalEnergy實益擁有的股份中擁有實益權益,但他不承認該等股份的實益所有權。
(4)沈先生為董事成員,可能被視為於由天津實益擁有之股份中擁有實益權益,但他否認擁有該等股份之實益擁有權。
(5)張女士為董事天津港股份有限公司成員,可能被視為擁有天津港實益擁有股份之實益權益,但她否認擁有該等股份之實益擁有權。
(6)王先生為天津港發展之執行董事,可能被視為於天津港實益擁有之股份中擁有實益權益,但彼拒絕實益擁有該等股份。
(7)代表Strohbecke先生於2022年3月16日起計60天內行使購股權或歸屬所持受限股份單位而可發行的2,893股普通股。
(8)代表(I)由Wiedmann女士持有或實益擁有的40,185股普通股,及(Ii)由Wiedmann女士於2022年3月16日起計60天內行使購股權或歸屬限制股份單位而可發行的1,439股普通股。
截至本年度報告(Form 20-F)的日期,我們沒有任何股東擁有與其他股東不同的投票權。
項目7.大股東和關聯方交易
7.A.大股東
以下信息描述了截至2022年3月16日,實益擁有我們5%或更多股份的每個個人或實體對我們股票的實益所有權。
| | | | | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有權 |
道達爾(1) | 10,994,431 | | | 24.66 | % |
天津市中環半導體有限公司(2) | 10,785,692 | | | 24.19 | % |
惠靈頓管理集團有限公司(3) | 4,009,983 | | | 8.99 | % |
景順有限公司(4) | 2,923,980 | | | 6.55 | % |
(1)基於道達爾於2020年9月8日提交給美國證券交易委員會的附表13D中包含的信息。道達爾能源太陽能國際有限公司是道達爾能源法國控股有限公司的直接全資子公司,道達爾能源控股法國公司是道達爾的間接全資子公司。道達爾、道達爾能源法國控股有限公司和道達爾能源太陽能國際有限公司各自擁有10,994,431股Maxeon股份的投票權和處分權。
(2)基於中環新加坡投資發展有限公司2021年4月22日提交給美國證券交易委員會的附表13D中包含的信息。中環新加坡投資發展有限公司。天津市中環半導體有限公司是天津中環半導體有限公司的直接全資子公司。TZS對10,785,692股Maxeon股票擁有共同投票權和處置權。
(3)根據惠靈頓管理集團有限責任公司、惠靈頓集團控股有限責任公司、惠靈頓投資顧問控股有限公司和惠靈頓管理公司於2022年2月4日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中包含的信息。惠靈頓管理集團有限責任公司、惠靈頓集團控股有限責任公司和惠靈頓投資顧問控股有限責任公司對3,245,265股Maxeon股票共享投票權,並對4,009,983股Maxeon股票共享處置權。惠靈頓管理公司擁有3,184,673股Maxeon股票的投票權和3,817,649股Maxeon股票的處分權。惠靈頓管理集團有限責任公司是某些控股公司和惠靈頓投資顧問公司的母公司。附表13G/A報告的證券由Wellington Investment Advisers的客户備案擁有。惠靈頓投資顧問控股有限責任公司直接或間接通過惠靈頓管理全球控股有限公司,惠靈頓投資顧問公司進行控制。惠靈頓投資顧問控股有限公司由惠靈頓集團控股有限責任公司所有。惠靈頓集團控股有限責任公司由惠靈頓管理集團有限責任公司所有。
(4)根據景順有限公司2022年2月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中包含的信息,景順有限公司是其投資顧問的母公司。景順有限公司對2,923,980股Maxeon股份擁有唯一投票權,對2,923,980股Maxeon股份擁有唯一處置權。
2021年4月14日,公司宣佈通過承銷公開發行普通股。此外,根據TZS私募,Maxeon以每股18.00美元的價格向TZS出售了1,87萬股普通股。由於此次發行和TZS私募,TotalEnergy的所有權百分比從2021年1月3日的32.3%下降。見“項目5.b.流動性和資本資源--流動資金和資本資源的當前來源”。
截至2022年3月16日,我們相信美國有483名紀錄保持者,我們的流通股中不超過40.76%由美國居民登記持有
根據美國證券交易委員會的規則和規定確定受益權屬。在計算某人實益擁有的股份數目和該人的擁有百分比時,我們已將該人有權在60天內取得的股份計算在內,包括透過行使任何期權、認股權證
或其他權利或任何其他擔保的轉換。然而,這些股份不包括在任何其他人的所有權百分比計算中。
我們大股東的投票權與非大股東的持股人的投票權沒有不同。
我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致我們的控制權發生變化。
7.B.關聯方交易
與SunPower、TZS和道達爾就剝離達成協議
2020年8月26日(《分銷日》),SunPower完成了此前宣佈的Maxeon的分拆(《分拆》)。分拆是以按比例將Maxeon當時已發行及已發行的所有非面值普通股(“Maxeon股份”)分派予SunPower於2020年8月17日收市時的普通股記錄持有人(“分派”)的方式完成。作為MAXEON股票分配的結果,在分配之日,我們成為一家獨立的上市公司,MAXEON股票開始在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“MAXN”。
關於剝離,我們與SunPower簽訂了多項協議,規定了剝離後兩家公司之間的關係框架。2019年11月8日,我們與SunPower簽訂了分離分銷協議。分離和分配協議規定了我們與SunPower就與分離和分配相關的主要行動達成的協議。
我們還訂立了若干附屬協議,以規範分銷後SunPower與我們之間的關係,包括:税務協議、員工事宜協議、過渡服務協議、背靠背協議、品牌框架協議、交叉許可協議、合作協議和供應協議(統稱為“附屬協議”),每個協議均在我們於2020年7月2日提交的Form 20-F表格中的2019財年註冊聲明中描述,並於2021年4月6日提交作為我們2020財年Form 20-F表格的證物(通過參考2020年8月26日提交的Form 6-K表格中的證物而併入)。
根據過渡服務協議,我們和SunPower將相互提供各種行政服務和資產,直至2021年8月26日,並有權延長最多180天。除其他外,提供的服務包括與財務、會計、商業技術、人力資源、設施、文件管理和記錄保留、關係和戰略管理、單元業務以及技術和質量支助有關的某些服務。考慮到此類服務,我們和SunPower將各自為所提供的服務向對方支付費用,這些費用的金額通常是旨在允許提供服務的一方收回提供這些服務所產生的所有直接和間接成本,以及標準加價,標準加價在初始期限延長後將增加25個百分點(除非雙方另有約定)。在2021財年,我們和SunPower行使了將與金融、會計、商業技術和法律相關的服務延長至2022年1月的選擇權,在延長的期間內標準加價提高了25個百分點。隨後,在2022年1月,某些金融服務進一步延長至2022年6月,加價與上一次延長期間相同。在2021財年和2020財年,我們分別記錄了與過渡服務協議相關的250萬美元和30萬美元的收入。這分別被SunPower向我們提供的770萬美元和650萬美元的服務所抵銷,導致運營費用淨增加520萬美元和620萬美元,分別在綜合和綜合經營報表的運營費用中列報。
根據Maxeon與中國股份有限公司天津中環半導體有限公司(“天津中環半導體”)於2019年11月8日訂立的投資協議(“投資協議”)的條款,Maxeon及天津中環半導體完成先前公佈的中環新加坡投資發展私人有限公司的交易。新加坡私人有限公司(“TZS SG”)及TZS的聯屬公司,以2.98億元向Maxeon收購的Maxeon股份(“TZS Investment”),代表
分拆及TZS投資生效後,Maxeon約29.5%的已發行股份。繼TZS投資後,TotalEnergy Solar INTL SAS(“TotalEnergy Solar”,前身為“Total Solar”)、TotalEnergie Gaz ElectrutéHoldings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,前身為“Total Gaz”,TotalEnergy Solar分別為道達爾的聯屬公司及合稱“TotalEnergy”,為SunPower的控股股東)持有Maxeon普通股約36.4%的實益擁有權。
關於TZS Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和TZS SG訂立了一項股東協議,涉及道達爾和TZS SG各自的若干權利和義務,影響Maxeon的治理,以及TotalEnergy和TZS SG購買、出售或投票其Maxeon股份的能力。於天津港投資完成時,Maxeon亦與TotalEnergy及TZS SG訂立登記權協議,授予各股東若干有關其Maxeon股份的登記權。這些協議的副本都已提交,或通過引用併入,作為2020財年20-F表的證物,提交日期為2021年4月6日。
稀釋保護協議
關於綠色可換股票據,Maxeon向TZS SG授予若干權利,以避免其股權被攤薄。見“項目5.b.流動性和資本資源--稀釋保護協定”。
與SunPower達成協議
產品協作協議
在剝離之後,我們於2020年8月26日與SunPower簽訂了產品合作協議。產品合作協議有效期至2022年8月26日,為下一代Maxeon 7電池板、柔性電池板、瓦片太陽能電池板以及各方同意的任何其他產品的開發提供了框架。協議下的每個項目都由雙方商定的書面計劃管理。這些計劃包括商定的預算、費用分配和締約方的資源責任,最長為期兩年。SunPower將擁有在美國50個州、哥倫比亞特區和加拿大(“合作地區”)內生產根據協議開發的產品的獨家權利。我們將擁有在合作區域以外製造產品的獨家權利。在不超過兩年的時間內,SunPower將獨家銷售每一種已開發產品,我們將獨家供應指定市場上的每一種已開發產品。在每一種已開發產品的排他期結束後的一年內,任何一方都不得與第三方就相關已開發產品在這些市場內建立獨家供應關係。此外,在排他期後,如果任何一方有意訂立已開發產品的供應協議,另一方有權優先提出或拒絕。本協議產生的任何新知識產權將歸我們所有,但須在獨家經營期間向合作區域內的SunPower授予獨家許可,並且在獨家經營期間將變為非獨家經營。2021財年和2020財年, 根據產品合作協議,我們向SunPower支付的費用分別為3,290萬美元和1,080萬美元。
供應協議和主供應協議
《供應協定》(2020年8月-2022年2月)
就分拆事宜而言,吾等於2020年8月26日與SunPower訂立供應協議,根據該協議,SunPower將購買及銷售若干指定產品以供在該地區使用。2021年2月25日,我們簽署了一項供應協議修正案,更新和修訂了2021年的數量和定價。此項修訂還將直接市場細分市場(定義見供應協議)的獨家期限從2021年8月26日延長至2021年6月30日,並規定Maxeon可選擇銷售,SunPower可購買其他產品類型,包括高性能生產線面板。
根據經修訂的供應協議,SunPower須在每一歷季購買最低數量的產品,而本公司則須供應該等產品。最低發電量是根據SunPower的預測需求確定的,但需要達到相對於前一年發電量的最低門檻。雙方當事人因未酌情購買或供應最低產品數量而受到對等處罰。每種產品的購買價格根據相關產品的功率輸出(以瓦為單位)在2020年和2021年確定,但需進行某些調整。對於以後的期間,購進價格將根據公式確定,併為所涉期間確定,但須作同樣的調整。
供應協議包括互惠排他性條款,除某些例外情況外,禁止SunPower從我們以外的任何人購買產品(或競爭產品),並禁止我們向SunPower以外的任何人銷售此類產品。排他性條款僅涉及國內地區的產品。排他性條款的有效期為兩年,適用於銷售到住宅市場並通過SunPower在國內地區的經銷商渠道銷售的產品。排他性條款不適用於離網應用、某些便攜式或移動小規模應用(包括將太陽能電池集成到消費產品中的應用)或發電廠、電錶前應用,在這些應用中,所產生的電力出售給公用事業公司或其他轉售商,並已在直接市場部分到期。
總供應協議(2022年2月至今)
自2022年2月14日起,我們與SunPower簽訂了新的主供應協議,終止並取代了之前的供應協議。根據總供應協議,SunPower必須在每個日曆季度內為我們在國內地區購買指定數量的IBC模塊,Maxeon則需要為我們提供指定數量的IBC模塊。在2022年的剩餘時間內,將專門為每種購買的產品列舉最低數量。2023年,SunPower可能會根據其預測的需求購買某些最低容量,但受到某些限制。簽訂主供應協議後,2022年和2023年我們對SunPower的銷售定價將根據IBC模塊的功率輸出(瓦)進行固定定價,但定價已更新,以反映當前市場趨勢。此外,如果雙方未能達成協議,在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價,任何一方都可以在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊數量。《總供應協議》有效期至2023年12月31日,但須遵守因違反另一方(有權補救)和影響另一方的破產事件而觸發的慣例提前終止條款。
根據總供應協議,Maxeon將在2022年底之前將其Maxeon 6面板(以SunPower品牌在美國和加拿大銷售)獨家出售給SunPower,供該地區的住宅市場使用,如果滿足某些觸發條件,將把這種獨家供應延長至2023年10月。Maxeon還將在2022年底之前將其Maxeon 3面板(在美國和加拿大以SunPower品牌X系列銷售)獨家出售給SunPower,供該地區的住宅市場使用。
Maxeon的IBC模塊收入成本歷來受到整個供應鏈物流費率上升和某些原材料(如玻璃、硅和鋁)成本上升的負面影響。根據供應協議,Maxeon無法將成本增加轉嫁至SunPower,因為供應協議包含2020年確立的固定價格,不受基於市場的調整的影響。總供應協議還包含2022年基於IBC模塊輸出功率(瓦)的固定定價,但定價已更新,以反映當前市場趨勢。主供應協議還規定,如果雙方未能達成協議,在多晶硅成本波動超過指定門檻的情況下調整定價,任何一方均可在2023年期間終止未交付的Maxeon 6 IBC模塊數量。
根據主供應協議銷售的IBC模塊將享受25年的產品保修,並受系列缺陷的影響。除關税(由Maxeon負責)外,如果國內地區的法律發生變化,並且雙方未能同意對時間表或價格進行公平調整(視情況而定),Maxeon被允許終止未來的交付和排他性義務。總供應協議包含一項相互禁止招標條款、一項關於SunPower經銷商的非規避條款,以及責任限制、有上限的延遲違約金、因故終止和不可抗力條款,這是太陽能行業的慣例。
與深圳特區簽訂的協議
與TZS就環盛合資企業達成的協議
2016年和2017年,SunPower分別與TZS和其他前合作伙伴成立了兩家合資企業,分別是總部位於中國、專注於在中國境內銷售高性能系列產品的環盛合資公司和總部位於香港、專注於國際銷售的SunPower Systems International Limited(“SPSI”)。2021年9月,TZS向環盛合資公司注資人民幣2.7億元(相當於4,160萬美元),以促進環盛合資公司的產能擴張。本公司並無根據其於環盛合營公司的股權按比例注資,導致本公司的股權由20.0%攤薄至16.3%。因此,我們記錄了與被視為出售股權有關的300萬美元的收益,包括與將其他全面收入循環用於損益的0.03萬美元。收益在我們的合併和合並經營報表中的“其他淨額”中列示。截至2022年1月2日,TZS擁有83.7%的股權,我們擁有環生合資公司16.3%的股權,TZS擁有20%的股權,我們擁有SPSI 80%的股權。
2020年,環盛合資公司投資了環盛新能源(江蘇)有限公司,以提高性能線產品在中國的製造能力,同時TZS和一些當地合作伙伴在中國進行了投資。繼TZS於2021年向HSNE額外注資後,TZS目前透過持有環盛合營公司83.7%的股權,直接及間接擁有HSNE 41.4%的股權。截至2022年1月2日,通過我們持有的環生合資公司16.3%的股權,我們對HSNE的實際所有權為4.88%。
於2021年2月,吾等與SPSI與環盛合營公司及HSNE訂立離岸總供應協議(“離岸總供應協議”),據此,吾等將購買而環盛合營公司及HSNE將向我們供應高性能系列產品。《離岸總供應協議》規定,高性能系列產品的定價遵循分段定價原則和對吾等有利的最惠國定價,具體價格和數量將在季度產量承諾書中確定,但須經本公司董事會批准。
於2021年2月,吾等與SPSI亦與環盛合營、恆生及天津中山訂立經修訂及重述的業務活動框架協議(“經修訂及重訂的業務活動框架協議”)。根據2017年簽訂的初步業務活動框架協議,吾等有權(但無義務)將環盛合營公司最多33%的產能直接銷售至中國以外的全球DG市場以及美國和墨西哥地區的發電廠市場,而SPSI有權利但無義務將環盛合營公司最多33%的產能(除我們有權獲得的33%外)銷售至全球電廠市場(中國、美國和墨西哥除外)。經修訂及重新簽署的《業務活動框架協議》保留了我們在初始協議中的權利,同時也允許環盛合營公司和恆生電力以其自己的品牌直接向中國以外的全球發電廠市場銷售產品,前提是我們或SPSI根據具體情況批准了該協議,具體取決於哪個實體與環盛合營公司或恆生電力共享市場,但需支付特許權使用費。關於這些協議,我們還與環盛合資公司和恆生電子簽訂了知識產權許可協議。
於2021年11月,吾等與SPSI訂立經修訂及重訂的業務活動框架協議修正案(“BAFA修正案”)及離岸總供應協議修正案(“MSA修正案”)。BAFA修正案和MSA修正案旨在為適用於績效線模塊的轉讓定價提供更多的可預測性。
根據MSA修正案,對於本公司的DG銷售渠道,已與環生合資公司就P5和P6產品達成定價機制,該機制基於相關產品預定交付月份的指定指數所載價格。雙方還同意每隔一段時間審查P5和P6產品的定價機制,並在雙方同意的情況下加強這種定價機制。根據MSA修正案,P3代產品將有一個固定的定價機制,各方將每隔一段時間進行審查。這些定價安排自2021年7月6日起生效,儘管MSA修正案直到2021年11月才正式簽署。對於公司的公用事業規模的項目,將繼續實行利潤分享定價機制。定價過程將基於對經常性製造和融資的預測
尋求和預訂具有約束力的報價的成本,前提是具有約束力的報價不高於同期在中國交付性能系列模塊的產品的合同價格或HSNE提出的捆綁報價。
BAFA修正案不會改變公司購買最多33%的環盛合資公司和HSNE的年產能以直接向中國以外的全球DG市場以及美國和墨西哥地區的公用事業規模市場銷售高性能生產線模塊的權利,以及SPSI購買最多33%的環勝合資公司和HSNE用於向全球公用事業規模市場(中國、美國和墨西哥除外)銷售高性能生產線模塊的年產能的權利。
硅片主供應協議
於2021年11月16日,吾等與中環香港有限公司(“中環香港”)訂立硅片主供應協議,中環香港有限公司(“中環香港”)為購買P型G12晶圓,擬納入本公司計劃於馬來西亞及墨西哥生產並銷往美國的高性能生產線模組。該公司預計TZS HK將成為其性能生產線模塊的主要晶片供應商,並將於2022年開始交付。訂金安排、付款條款及定價機制將與TZS HK達成協議,以便公司提前預留特定數量。總供應協議亦載列一般框架及慣常營運及法律條款,規管本公司及其附屬公司向天津港購買硅片,包括工程變更、供應鏈管理、檢驗、陳述及保證及法律合規。於2022年3月,吾等訂立一份總供應協議附錄,根據該協議,TZS HK將向本公司供應晶圓,以滿足本公司於2023年的產量需求。在供應協議方面,截至2022年1月2日,我們預留了250萬美元的定金,以提前保留特定數量的產品,以便交付到2023財年。180萬美元和70萬美元的預付款分別記入綜合資產負債表中的“向供應商預付款,本期部分”和“向供應商預付款,非本期部分”。
華夏CPV電力合資企業
我們還與TZS和其他合作伙伴成立了一家合資企業,在內蒙古和中國其他地區製造和部署低濃度光伏聚光器技術,該合資企業名為華夏CPV電力有限公司(“華夏CPV”)。TZS擁有華夏CPV 40%的股權,我們擁有25%的股權。華夏CPV不再是一項活躍的業務,正在被清盤。
呼和浩特市環居新能源開發有限公司。
我們是與TZS和另一家合作伙伴在內蒙古呼和浩特市開發和運營一家名為呼和浩特環居新能源開發有限公司的大型太陽能發電廠的合資企業的一方。在2020財年,我們以320萬美元的代價將我們在環居的股權出售給TZS。因此,我們在出售對其他公司的投資時獲得了50萬美元的收益,淨額計入我們的綜合和綜合經營報表。
與道達爾達成的協議
完全日曬協議
2016年11月,SunPower和道達爾簽訂了一項為期四年、最高可達200兆瓦的供應協議,以支持道達爾某些設施的日曬。該協議包括供應150兆瓦的Maxeon 2太陽能電池板,並有權再購買最多50兆瓦的高性能線太陽能電池板。2017年3月,SunPower收到了總計8850萬美元的預付款。這筆預付款由SunPower和Maxeon位於墨西哥的某些資產擔保。2020年8月,SunPower、道達爾和Maxeon簽署了一份轉讓和承擔協議、同意和解除協議,根據該協議,SunPower將其在原始協議下的權利和義務作為剝離的一部分轉讓給我們,我們與道達爾和SunPower同意對原始協議進行某些商業修訂。2021年2月22日,道達爾、Maxeon及其附屬公司SunPower System Sarl簽訂了第二份經修訂和重新簽署的初步執行協議(《日光協議修正案》)
取代現有協議,向道達爾供應約70兆瓦的光伏組件(道達爾承諾的上述150兆瓦容量中的約70兆瓦),直至2025年12月31日。日曬協議修正案還包括(I)更新道達爾可供訂購的光伏組件清單,(Ii)修改其中某些光伏組件的定價條件(包括現有協議的價格調整機制)以反映光伏市場定價,(Iii)規定Maxeon在2023年第一季度至2025年第四季度期間分12次償還8850萬美元預付款與截至2025年12月31日150兆瓦初始容量的實際價格之間的差額的條款,一旦道達爾將全部訂購剩餘的70兆瓦光伏組件;以及(Iv)規定在墨西哥全額償還差額後,SunPower System Sarl免除墨西哥對其資產的質押。
框架協議
2021年10月,本公司通過其子公司Maxeon Solar Pte。MSPL有限公司(“MSPL”)與TotalEnergie的附屬公司TotalEnergie全球採購公司(“TotalEnergie GP”)簽署了一份供應商品和/或服務的主合同(“框架協議”)。框架協議的有效期為三年,除非提前終止或延長最多兩個期限,每個期限一年。框架協議一般提供條款和條件,根據這些條款和條件,公司將在TotalEnergie GP或其任何附屬公司發出採購訂單並被公司接受時,銷售和交付公用事業發電廠項目的性能線模塊。框架協議還規定了詳細的質量、檢查、測試和性能規範。根據框架協議交付的所有太陽能電池板將享受12年產品保修和25年電源保修,並受系列缺陷覆蓋。《框架協議》還包含太陽能行業慣用的責任限制、有上限的延遲違約金、因故終止和不可抗力條款,以及可追溯性條款。
於2021年11月,本公司執行道達爾全資附屬公司丹麥菲爾茲太陽能有限公司的訂單要求,出售受框架協議管控的高性能系列組件。關於這一訂單請求,在為位於墨西哥的某些資產提供擔保的情況下,公司預計到2022年將收到超過5000萬美元的預付款,作為與訂單請求有關的預付款。模塊的交付預計將在2023財年第三季度完成。截至2022年1月2日,該公司已收到4260萬美元的預付款。2022年3月,對訂單請求進行了修改,以改變預付款的使用時間。
截至2022年1月2日,道達爾的預付款總額(包括與丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司的訂單)為5490萬美元,其中3110萬美元根據預計發貨日期在我們的綜合資產負債表中被歸類為短期付款。
太陽能發電採購協議
於2022年2月,本公司透過其附屬公司SunPower Malaysia Manufacturing Bhd(“SPMY”)與道達爾全資附屬公司TotalEnergy Renewables Malaysia Sdn Bhd(“TotalEnergy Malaysia”)訂立一項長期太陽能發電採購協議(“PPA”)。根據PPA,TotalEnergy Malaysia將以每千瓦時固定價格在SPMY的屋頂安裝和維護太陽能光伏系統20年,保證SPMY的年發電量從10.8千兆瓦到11.9千兆瓦不等。SPMY有權隨時以固定價格購買光伏系統,20年後固定價格將降至零。光伏系統將使用公司的性能線模塊進行建造和安裝。
其他交易
在2019財年,關於SunPower、道達爾和獨立第三方在日本共同開發的太陽能項目,我們同意根據這一安排供應太陽能電池板,銷售從2019年10月開始,一直持續到2020年。
在2021財年,我們直接向道達爾支付了310萬美元,用於與道達爾在智利共同開發的一個太陽能項目獲得太陽能組件供應。
7.C.專家和律師的利益
不適用。
項目8.財務信息
8.A.合併和合並報表及其他財務信息
請參閲“項目18.財務報表”。
出口銷售額
新加坡以外的出口銷售額佔公司2021財年、2020財年和2019財年總銷售額的100%。
法律訴訟
我們是在正常業務過程中以及在執行或捍衞我們的知識產權時不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信這些事情的最終結果不會對我們產生實質性的不利影響,但它們的結果是不可預測的,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生不利影響。
此外,根據我們與SunPower就分拆達成的分離和分銷協議,SunPower已同意就我們的某些子公司被指定為被告或一方的某些訴訟索賠向我們提供賠償。與這些法律索賠相關的負債反映在我們截至2022年1月2日的綜合資產負債表中。雖然我們預計不會因為這些事項得到賠償而承擔實質性的財務責任,但這可能會耗盡我們與SunPower合作為這些索賠辯護的資源,我們在關鍵利益相關者中的聲譽可能會受到影響。
8.B.重大變化
關於我們業務的重大變化的討論可以在“項目4.A.公司的歷史和發展”、“項目4.B.業務概述”和“項目5.a.經營結果--經營成果”中找到。
項目9.報價和清單
9.A.優惠和上市詳情
美贊臣的普通股在納斯達克掛牌上市,交易代碼為MAXN。
9.B.配送計劃
不適用。
9.C.市場
美贊臣的普通股在納斯達克掛牌上市,交易代碼為MAXN,ISIN碼為SGXZ25336314,CUSIP碼為Y58473102。
9.D.出售股東
不適用。
9.E.稀釋
不適用。
9.F.發行債券的開支
不適用。
項目10.補充信息
10.A.股本
不適用。
10.B.《憲法》
以下對我們憲法的描述是摘要,並以憲法為參考進行限定,其副本已作為2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K(文件號:001-39368)的附件99.1包括在內,並通過引用併入本文。另見“項目6.C.董事會慣例”。
新股
根據新加坡法律,只有在股東大會上事先獲得我們股東的批准後,才能發行新股。發行股票可在股東大會上尋求股東的普遍批准。批准如獲批准,將於下列日期中較早者失效:
•下一屆年度股東大會閉幕;
•法律規定舉行下一屆週年大會的期限屆滿(即財政年度結束後六個月內);及
•股東隨後在股東大會上撤銷或更改此類批准的任何情況。
在此以及新加坡公司法、本公司章程及股東協議條文的規限下,所有新股均由Maxeon董事會控制,董事會可按彼等認為適合施加的條款及條件以及權利及限制,向有關人士配發及發行新股。
優先股
根據《新加坡公司法》,只有在(A)上市公司章程規定發行不同類別的股份,以及(B)上市公司的章程就每類股份列明附屬於該類別股份的權利的情況下,才可發行不同類別的股份。本公司章程規定,吾等可按Maxeon董事會不時釐定的優先、遞延、合資格或特別權利、特權、條件或限制發行不同類別的股份,而該等股份可按Maxeon董事會釐定的贖回條款及方式(按Maxeon董事會釐定的條款及方式)予以贖回,惟該等優先股的條款須於本公司股東大會上以特別決議案批准。
在符合《新加坡公司法》和股東大會事先批准的情況下,我們可以發行優先股,這些優先股可以贖回或根據我們的選擇贖回,但此類優先股不得從資本中贖回,除非:
•所有董事已就該項贖回作出償付能力聲明;及
•我們已經向ACRA提交了一份償付能力聲明的副本。
此外,在贖回之前,這些股票必須全部繳足。
會員登記冊
在我們的成員名冊上登記的人將被承認為本公司的成員,並根據適用的法律和章程享有成員的相應權利。除適用法律另有規定外,吾等不會承認任何普通股的任何衡平法、或有權益、未來權益或部分權益或任何普通股的其他權利,但該普通股的登記持有人對該等權益的絕對權利除外。我們可以隨時關閉我們的會員登記冊,條件是我們的會員登記冊在任何日曆年總共不能超過30天。我們通常會關閉成員登記冊,以確定股東有權獲得股息和其他分配。
美贊臣股票於納斯達克上市及買賣,透過存託信託公司(“存託公司”)持有。因此,DTC或其被提名人CEDE&Co.將成為在我們的成員登記冊上登記的登記在冊的股東。透過DTC或其代名人持有賬面權益的Maxeon股份持有人,可將其於該等股份的權益交換為持有證書的普通股,並就該等股份在本公司的股東名冊上登記,從而成為登記股東。通過DTC設施持有的賬面權益持有人可以將該等權益交換為證書普通股的程序由DTC(包括持有DTC股票的經紀商、銀行、代名人或其他機構)和ComputerShare(將作為我們的轉讓代理)根據其規範證書普通股賬面權益提取和交換的內部政策和指導方針確定。
如(A)任何人的姓名無充分理由而記入或遺漏於成員登記冊內;或(B)任何人在登記成員名冊時失責,或在登記任何人已不再是成員的事實上有不必要的延誤,則受屈的人或公司或公司的任何成員可向新加坡法院申請更正成員登記冊。新加坡法院可拒絕申請或命令更正成員登記冊,並可指示公司賠償申請任何一方遭受的任何損害。新加坡法院將不受理任何關於更正會員登記冊的申請,該申請涉及在申請日期前30年以上在會員登記冊上登記的條目。
普通股的轉讓
根據相關司法管轄區適用的證券法律和我們的憲法,我們的股票可以自由轉讓、全額支付,不受進一步資本催繳的限制。股份可由正式簽署的轉讓文書以任何慣常或普通形式轉讓,或以本公司董事及任何適用證券交易所可接受的形式轉讓。Maxeon董事會可拒絕登記任何轉讓,除非(其中包括)已就轉讓支付任何印花税的證據連同董事可能合理要求的其他證據,以顯示轉讓人作出轉讓的權利,如轉讓文書是由其他人士代其籤立的,則須提供該人如此行事的授權。吾等將在向吾等發出通知及(其中包括)申請人提供董事可能要求的證據及彌償,以及支付所有適用費用後,將遺失或損毀的股票更換為股票。
透過DTC的設施以簿記形式以電子方式持有Maxeon股份並希望成為登記股東的股東,必須聯絡持有其股份的經紀、銀行、代名人或其他機構,並根據DTC、該等經紀、銀行、代名人或其他機構及ComputerShare所制定的程序,完成將該等股份從DTC轉移至本身(將該等股份轉移至由本行的轉讓代理及登記處ComputerShare維持的帳户)。
董事的選舉和連任
根據吾等的章程,吾等的股東可透過普通決議案委任任何人士出任董事,作為董事的額外成員或填補臨時空缺,惟如此委任的任何人士的任期僅至下屆股東周年大會為止,並有資格在股東協議的規限下重選連任。另見“項目6.C.董事會慣例”。
股東大會
我們須在每個財政年度完結後6個月內舉行週年大會。我們的上一個財政年度於2022年1月2日結束,隨後的財政年度將在上一個財政年度結束後12個月的最後一天結束。Maxeon董事會可於彼等認為適當時召開股東特別大會,並必須在持有不少於十分之一已繳足股份的股東的書面要求下召開股東特別大會,股東有權在股東大會上投票(不包括作為庫存股持有的繳足股本)。此外,持有不少於本公司已發行股份總數十分之一(不包括本公司庫藏股)的兩名或兩名以上股東可召開本公司股東大會。《新加坡公司法》要求不少於:
•我們須就通過普通決議的股東大會發出14天的書面通知;及
•本公司為通過一項特別決議而召開的股東大會須給予21天的書面通知,
向每一個成員致敬。我國憲法還規定,在計算通知期時,通知送達或被視為送達的日期和舉行會議的日期均不包括在內。
新加坡公司法規定,股東有權出席任何股東大會,並就提交股東大會的任何決議發言。除法律或本公司章程另有規定外,股東大會的表決方式為普通決議案,須獲出席大會並有權就決議案投票的親身或受委代表過半數的股東投贊成票。例如,一項普通決議就足以任命董事。根據新加坡法律,對於某些事項,如修改我國憲法,有必要通過一項特別決議,要求親自出席會議或由其代表出席會議並有權就決議投票的股東中至少四分之三投贊成票。
投票權
在任何股東大會上投票均以舉手方式進行,除非任何適用證券交易所的規則及規例規定須以投票方式表決,或在宣佈舉手錶決結果前或之後正式要求以投票方式表決。如以舉手方式表決,則每位有權投票及親自或委派代表出席會議的股東均有一票投票權。以投票方式表決時,每名親自出席或由受委代表或受託代表出席的股東,或如屬公司,則由代表出席的股東對其所持有或所代表的每股股份有一票投票權。代理人不必是股東。
只有那些在我們的股東名冊上登記的股東才有權在任何股東大會上投票。如果我們的股票是通過DTC的設施持有的,DTC將向通過DTC的直接或間接參與者的經紀商、銀行、代名人或其他機構以簿記形式持有Maxeon股票的DTC參與者授予綜合代理權。這些股東將有權通過填寫適用的經紀、銀行、代名人或其他機構提供的投票指示表格,指示其持有這些股票的經紀人、銀行、代名人或其他機構如何投票。無論是舉手錶決還是投票表決,DTC的投票將由大會主席根據DTC參與者的投票結果進行表決(該結果將反映以簿記形式以電子方式持有Maxeon股票的股東的指示)。如表決結果為平局,會議主席有權投決定票。
分紅
我們所有的股東都有權參與任何股息。我們目前沒有計劃每年或每半年支付一次現金股息。然而,儘管我們沒有這樣做的計劃,但如果我們剝離了我們任何業務的部分或全部股權,我們可能會分配此類現金收益或宣佈在我們業務中以實物形式分配股份。根據新加坡法律,除利潤外,不得支付任何股息。任何股息將受到可分配儲備金金額的限制,根據新加坡法律,該儲備金將根據我們的獨立未合併賬户(將基於新加坡財務報告準則(國際))進行評估。根據新加坡法律,有可能實施資本削減,將現金和/或資產返還給我們的股東。完成資本削減工作可以幾種方式完成,包括通過股東特別決議案和董事簽署償付能力聲明,以及根據新加坡公司法規定的其他條件或根據新加坡法院的批准,我們可能無法成功獲得此類批准。
此外,由於我們是一家控股公司,我們支付現金股息或宣佈以實物形式分配我們任何業務的普通股的能力可能會受到限制,包括我們通過業務股息獲得足夠資金的能力受到限制,包括根據管理我們業務負債的協議條款的限制。在上述規定的規限下,未來派發現金股息(如有)將由Maxeon董事會酌情決定,並將取決於收益水平、資本要求、合同限制、我們的整體財務狀況、可用的可分配儲備以及Maxeon董事會認為相關的任何其他因素。一般來説,末期股息是從提交給年度股東大會的賬目披露的利潤中宣佈的,需要得到我們股東的批准。然而,Maxeon董事會可能會在未經股東批准的情況下宣佈中期股息。
儲量
Maxeon董事會可不時從Maxeon的利潤中撥出,並保留他們認為適當的款項,該等款項由Maxeon董事會酌情決定,可用於Maxeon利潤可適當運用的任何目的,而在作出該等運用前,Maxeon可用於Maxeon的業務或投資。Maxeon董事會可將儲備金分成他們認為合適的特別基金,並可將儲備金可能已分成的任何特別基金或任何特別基金的任何部分合併為一個基金,或在不將其撥作儲備的情況下,在適用法律的規限下結轉任何利潤。
紅利和配股
在股東大會上,我們的股東可根據董事的建議,將任何儲備或利潤資本化,並按股東所持股份的比例將其作為繳足股款的紅股分配給股東。
《新加坡收購與合併守則》
除其他事項外,《新加坡收購守則》還規定,收購股東超過50人、有形資產淨值在500萬新元或以上的新加坡註冊上市公司的有表決權股份。任何人士,不論是否透過一段時間內的一系列交易而取得我們30%或以上有表決權股份的權益(不論是否透過一系列的交易),或如該人獨自或連同與該人一致行動的各方持有,則該等權益佔我們有表決權股份的30%至50%(首尾兩部分包括在內),且如該人(或與該人一致行動的各方)在任何六個月期間收購相當於我們1%以上有表決權股份的額外有表決權股份,則必須:除非獲得新加坡證券業議會的同意,否則將根據新加坡收購守則的規定,對所有剩餘有表決權的股份發出強制性收購要約。確保遵守《新加坡收購守則》的責任在於收購或合併的各方(包括公司董事)及其顧問。
根據《新加坡收購守則》,“一致行動方”包括根據協議或諒解(無論是正式的還是非正式的),通過任何公司的收購進行合作的個人或公司。
以取得或鞏固對該公司的有效控制。某些人被推定(除非推定被推翻)是彼此一致行動的。它們包括:
•公司及其母公司、子公司或同系子公司(統稱為關聯公司)、任何公司的關聯公司及其關聯公司、其關聯公司包括上述任何公司的公司以及為購買投票權而向上述任何人提供財政援助的任何人(通常業務過程中的銀行除外);
•公司及其董事(及其近親屬、關聯信託和董事、其近親屬、關聯信託控制的公司);
•公司及其養老基金和職工持股計劃;
•個人及任何投資公司、單位信託或其他基金,其投資是由該人酌情管理,但只就該人管理的投資賬户而言;
•財務或其他專業顧問,包括股票經紀人及其客户,涉及該顧問所持有的股份,以及由該顧問控制、控制或在同一控制下的人;
•被要約收購的公司的董事(及其近親屬、關聯信託和由該等董事、其近親屬和關聯信託控制的公司),或者董事有理由相信可能即將對該公司進行善意收購的;
•合夥人;以及
•個人及其近親、相關信託、習慣於按照該人的指示行事的任何人和由該個人控制的公司、該人的近親、相關信託或習慣於按照該人的指示行事的任何人,以及為購買投票權而向上述任何人提供經濟援助的任何人(正常業務過程中的銀行除外)。
除某些例外情況外,強制收購要約必須是現金或附有現金替代方案,其價格不低於要約人或與要約人一致行動的各方在要約期內和在要約開始前六個月內支付的最高價格。
根據《新加坡收購守則》,如果一名或多名一致行動的人收購或合併了一家公司的實際控制權,通常需要向所有其他股東提出全面要約。如本公司擁有多於一類股本,則必須根據《新加坡收購守則》就每類股份提出可比收購要約,在此情況下應事先徵詢新加坡證券業議會的意見。此外,要約人必須平等對待要約公司中同一類別的所有股東。一項基本要求是,接受收購要約的公司的股東必須獲得足夠的信息、建議和時間,使他們能夠就收購要約做出知情決定。這些法律要求可能會阻礙或推遲第三方對我們公司的收購。
新加坡收購守則一般規定,被要約公司的董事會應根據新加坡收購守則向其股東提出要約,並避免採取剝奪股東就要約作出決定的可能性的行動。
2020年1月30日,新加坡證券業委員會在符合某些條件的情況下,放棄了《新加坡收購守則》對我們的適用。根據豁免,只要吾等不是在新加坡證券交易所上市,且除非收購要約(按美國證券法的定義)可獲得第1級豁免,而要約人依賴第1級豁免以避免完全遵守根據交易所法案頒佈的收購要約規則,則新加坡收購守則不適用於吾等。關於收到豁免,SunPower董事會向新加坡證券業委員會提交了一份書面確認,大意是符合SunPower股東的利益,這些股東將成為
由於拆分Maxeon股份而獲得豁免新加坡收購守則的規定。
清盤或其他資本返還
在清盤或以其他方式返還資本時,除附帶於任何其他類別股份的任何特別權利和法律規定的優先權利外,股份持有人將有權按其所持股份的比例參與任何剩餘資產。
對持有或表決普通股的權利的限制
除上文“-新加坡收購及合併守則”所述外,新加坡法律或我國憲法並無對非居民股東持有普通股或就普通股投票的權利施加任何限制,我國憲法亦沒有因任何現有或潛在股東擁有大量Maxeon股份而歧視該股東。
法律責任的限制及彌償事宜
根據《新加坡公司法》,任何條款(無論是在章程、與公司的合同或其他方面),如看來是為了免除或保障公司的高級職員(包括董事)(在任何程度上)所承擔的任何法律責任,而該等法律責任是他們在與公司有關的任何疏忽、失責、失職或違反信託方面可能犯下的,即屬無效。然而,《新加坡公司法》明確規定,我們可以:
•為任何高級人員購買和維護保險,以防範法律規定該高級人員因任何疏忽、過失、失職或違反信託而可能對我們負有的任何責任;
•賠償任何高級人員對公司以外的人所負的法律責任,但以下情況除外:(A)該高級人員有任何法律責任支付:(I)刑事訴訟中的罰款;或(Ii)因不遵守任何屬監管性質的規定而須向監管當局支付的罰款款項(不論如何產生);或(B)該高級人員所招致的任何法律責任:(I)就該高級人員被定罪的刑事法律程序進行抗辯;(Ii)就該公司或一間相聯公司提出的民事法律程序進行抗辯,而在該民事法律程序中,該高級人員被判敗訴;或。(Iii)與根據《新加坡公司法》第76A(13)或391條提出的濟助申請有關連,而法院在該申請中拒絕給予該高級人員濟助;。
•彌償任何核數師在為任何法律程序(不論民事或刑事)辯護時所招致或將招致的法律責任,而在該法律程序中,判決該核數師勝訴或在該法律程序中該核數師被判無罪;或
•賠償任何核數師因根據《新加坡公司法》第76A(13)或391條提出的申請而招致或將招致的任何法律責任,而法院在該申請中給予該核數師濟助。
我們的憲法規定,在符合《新加坡公司法》和任何其他適用法律的規定下,我們公司的每一位董事、首席執行官、審計師、祕書或其他高級管理人員都有權就他或她在執行和履行其職責或與之相關的所有費用、收費、損失、開支和債務獲得公司的賠償,在不損害前述規定的一般性的原則下,我們公司的任何成員、祕書或其他高級管理人員均不對以下行為、收據、疏忽或失責,或參與任何其他董事高級職員的收據或其他行為,或因董事為或代表本公司而取得的任何財產的所有權不足或不足,或本公司任何款項應投資於其上的抵押不足或不足,或因任何款項、證券或財物存放或留下的人的破產、無力償債或侵權行為所產生的任何損失或損害,或因任何其他可能發生或可能發生的損失、損害或不幸而導致本公司發生的任何損失或開支
我公司在履行其職責或與其相關的職責時所發生的,除非該等情況是由於其本人的疏忽、故意過失、失職或違反信託而發生的。
我國憲法中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東對董事違反受託責任提起訴訟。它們還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性,即使訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解費用和損害賠償金,股東的投資可能會受到損害。對於根據證券法產生的責任的賠償可能根據上述條款允許我們的董事、高級管理人員和控制人,我們已被告知,美國證券交易委員會認為,這種賠償違反了證券法所表達的公共政策,因此,是不可執行的。
股東權利比較
本節中的信息此前已包含在我們於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的關於Form 20-F表第2號修正案的註冊聲明(文件號:001-39368)中,此後從未更改過,因此通過引用該註冊聲明併入其中。
10.C.材料合同
有關我們的材料合同的信息,請參閲“項目4.關於公司的信息”、“項目5.經營和財務回顧及展望”和“項目7.B.關聯方交易”。
10.D.外匯管制
新加坡目前沒有生效的外匯管制限制。
10.E.課税
以下關於美國聯邦所得税和新加坡税收的摘要是基於在本註冊聲明發布之日生效的法律、法規、法令、裁決、所得税公約(條約)、行政慣例和司法裁決。然而,立法、司法或行政方面的改變或解釋可能會改變或修改本文所述的描述和結論。任何此類變化或解釋都可能具有追溯力,並可能影響我們股票持有人的税收後果。本摘要並不是法律意見,也不涉及可能與我們的股票持有人相關的所有税務方面。我們敦促每一位潛在持有人就收到、處置和擁有我們的股票對該持有人的特殊税務後果諮詢其自己的税務顧問,包括任何其他税法或税務條約的適用性和效力、截至本登記聲明日期的適用税法的未決或擬議的變化,以及該日期之後適用税法的任何實際變化。
美國聯邦所得税的重要考慮因素
下面總結了美國持有者(定義如下)在擁有和處置我們的股票時的某些美國聯邦所得税考慮因素,以及與剝離相關的某些考慮因素。本摘要僅適用於將我們的股票作為資本資產(通常是為投資而持有的財產)的美國持有者。
本摘要的依據是《守則》、其立法歷史、根據《守則》頒佈的《財政條例》,以及對《守則》和《財政條例》的司法和行政解釋,所有這些解釋均在本條例生效之日生效,所有這些都可能發生變化,可能具有追溯力。本摘要並不是對本註冊聲明中所述交易後果的完整描述,也不涉及美國聯邦遺產法、贈與法或非所得税法、投資淨收入的聯邦醫療保險税或任何州、地方或外國税法的適用。我們股票持有人的税務待遇可能會根據該持有人的具體情況而有所不同。此外,本摘要不涉及可能受以下未討論的特別規則約束的某些持有人,例如(但不限於):
•非美國持有者(定義如下);
•應繳納替代性最低税額的人員;
•保險公司;
•免税實體;
•銀行和其他金融機構;
•房地產投資公司和監管投資公司;
•美國僑民;
•經紀自營商;
•合夥企業(或美國聯邦所得税中被歸類為合夥企業的其他實體)和通過合夥企業持有我們股份的其他直通實體和個人(或美國聯邦所得税中被歸類為直通實體的其他實體);
•通過非美國經紀人或其他非美國中介持有股票的美國持有者;
•功能貨幣不是美元的持有者;
•實際或建設性地擁有我們所有類別有表決權股票總投票權的10%或以上的人;
•與在美國境外進行的貿易或業務有關而擁有我們股份的人;
•選擇應用按市值計價的會計方法的證券交易員,持有我們股票的持有者,作為美國聯邦所得税目的的“對衝”、“跨境”、“轉換”或其他降低風險交易的一部分;以及
•通過行使補償期權或以其他方式作為補償獲得我們股票的個人。
此外,尚未或將不會就本註冊聲明中討論的任何事項尋求美國國税局(“IRS”)的事先裁決。
美國持股人和潛在投資者應諮詢他們的税務顧問,瞭解美國聯邦税收規則在他們的特定情況下的適用情況,以及我們股票的接收、所有權和處置對他們造成的州、地方、非美國和其他税收後果。
在本摘要中,“美國持有者”是我們股票的實益所有者,也就是美國聯邦所得税而言:
•是美國公民或居民的個人;
•在美國境內或根據美國法律設立或組織的公司(或其他應按美國聯邦所得税規定徵税的實體);
•其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或
•符合以下條件的信託:(1)受美國境內法院的主要監督,並由一名或多名美國人控制所有重大決定,或(2)根據適用的美國財政部法規,具有有效的選舉權,被視為美國人。
如果合夥企業(或按美國聯邦所得税規定應作為合夥企業納税的其他實體)持有我們的股份,則此類合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。如果你是持有我們股份的合夥企業的合夥人,你應該諮詢你的税務顧問。
與分拆有關的税務事宜
SunPower收到了一份税務意見,規定Maxeon股票的分配不應導致對SunPower股東的美國聯邦所得税的任何損益進行確認(並且任何金額都不應包括在SunPower股東的收入中)。税務意見受到限制和限制。見“項目3.D.風險因素--與SunPower分離有關的風險”。關於分拆,我們還與SunPower達成了一項税務協議,該協議將限制我們採取某些可能影響分銷資格的行為,即向SunPower股東免税。
如果確定分銷不符合條件,我們可能會被要求賠償SunPower由此產生的税款。如果我們採取或沒有采取税務事項協議條款禁止我們採取或要求採取的任何行動來維護交易的預期税務待遇,作為税務意見基礎的陳述或契約被確定為虛假,或者由於部分依賴於我們控制之外的事實的法律規則的適用,則可能發生這種情況。例如,美國税法要求SunPower和我們都繼續從事各自活躍的貿易和業務。如果我們停止從事活躍的貿易和業務,導致分拆下的分配變得應納税,我們將被要求賠償SunPower因我們的行為而產生的任何税收和相關成本。在此情況下,我們對SunPower的賠償義務載於上文“項目7.B.關聯方交易--與SunPower、TZS和道達爾就分拆達成的協議”中提及的税務協議中。如果我們被要求賠償SunPower,我們可能會承擔鉅額債務,這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
股份的股息及其他分派的課税
我們目前沒有計劃支付年度或每半年一次的現金股息(見“組織章程大綱和章程細則--股息”第10.B項)。然而,如果我們確實支付了股息,並且符合以下“被動外國投資公司”的討論,則就我們的股票向美國持有人進行的任何此類分配的總金額通常將包括在美國持有人實際或建設性地作為股息收入接收的當天的收入中,只要分配是從我們當前或累積的收益和利潤中支付的。此類股息將沒有資格享受通常允許美國公司就從其他美國公司獲得的股息進行的股息扣除。超過我們當前和累積的收益和利潤的分配將首先被視為免税資本回報,從而降低美國持有者在我們股票中的調整税基(但不低於零),此後被視為長期或短期資本收益,具體取決於美國持有者在實際或建設性地收到此類分配時是否持有我們的股票超過一年。由於我們不使用美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤,預計分配通常將作為股息向美國持有者徵税。
被視為股息的非公司美國持有者(包括個人)從“合格外國公司”獲得的股息,只要滿足一定的持有期和其他要求,通常有資格享受較低的税率。如果我們被視為“合格外國公司”,那麼我們股票支付的股息應該符合降低的税率,因為我們支付股息的股票很容易在納斯達克上交易。美國目前與新加坡沒有全面的所得税條約,因此,如果我們的股票不被視為在美國成熟的證券市場(如納斯達克)上隨時可以交易,我們將不被視為“合格外國公司”,與我們股票相關的股息將不符合降低税率的資格。
對於美國外國税收抵免,美國持有者收到的我們股票的股息通常將被視為外國來源收入,對於美國外國税收抵免而言,通常將被視為“被動類別收入”。
根據美國(聯邦、州和地方)或任何其他相關税收管轄區的法律,美國持股人應就我們股票的所有權和處置對他們的特殊税務考慮諮詢他們的税務顧問。
股份處置的課税
美國持股人將確認出售或其他應税處置我們股票的收益或損失,其金額等於出售或其他應税處置所實現的金額與該美國持有者在我們股票中的調整後納税基礎之間的差額。此類收益或虧損一般將是長期資本收益(非公司美國持有者應按較低税率納税)或虧損,如果在出售或處置之日,此類股票由美國持有者持有超過一年。資本損失的扣除額受到很大限制。美國持有者確認的收益或損失,如果有的話,通常將被視為美國來源的收益或損失,視情況而定,用於外國税收抵免目的。
被動對外投資公司
一般而言,就美國聯邦所得税而言,一家非美國公司在以下任何課税年度將被歸類為PFIC:(I)其總收入的75%或以上由某些類型的“被動”收入構成,或(Ii)其資產的公平市場價值(根據季度平均值確定)的50%或以上為產生被動收入而生產或持有。為此,“毛收入”一般包括所有銷售收入減去銷售商品的成本,加上來自投資和附帶或外部經營或來源的收入,而“被動收入”一般包括股息、利息、某些租金和特許權使用費、出售股票和證券的某些收益以及商品交易的某些收益。為此,現金被歸類為被動資產,我們未登記的無形資產將被考慮在內,並通常被視為非被動資產。我們將被視為直接或間接擁有25%或以上(按價值計算)股份的任何其他公司,我們將被視為擁有我們按比例持有的資產份額,並獲得我們按比例獲得的收入份額。作為一家上市的外國公司,我們打算將我們總資產的公允市值總額視為等於我們已發行股票的總價值(“市值”)加上我們的負債總額,並將我們資產的公允市場價值超過其賬面價值的部分視為非被動資產,其程度可歸因於我們的非被動收入。
基於我們業務的性質、我們收入和資產的構成以及我們股票的價值,我們不認為我們在截至2022年1月2日的納税年度是PFIC,也不預期在我們當前的納税年度或可預見的未來成為PFIC。不過,由於私人投資公司的地位是在每個課税年度完結後,每年根據我們的入息和資產組合而作出的實際決定,因此不能保證我們在本課税年度或任何未來的課税年度不會成為私人投資公司。
如果在美國持有人持有我們股票的任何課税年度內,我們被歸類為PFIC,美國持有人通常將被計入利息税、將出售或交換我們股票的任何收益定性為普通收入,以及與我們的股票相關的其他不利税收待遇,除非美國持有人做出按市值計價的選擇(如下所述)。此外,如果我們在任何課税年度被歸類為PFIC,在此期間,美國持有人持有我們的股票,而我們的任何非美國子公司也是PFIC,則就本規則的適用而言,該美國持有人將被視為擁有被歸類為PFIC的每個此類非美國子公司(每個此類子公司,較低級別的PFIC)按比例數額(按價值計算)的股份。美國持有人應就PFIC規則適用於我們的任何子公司諮詢他們的税務顧問。
作為前述規則的替代方案,持有PFIC“可銷售股票”的美國人可以進行按市值計價的選擇。可以對我們的股票進行按市值計價的選擇,前提是這些股票交易活躍,為此定義為在每個日曆季度內至少15天在“合格交易所”進行交易,而不是以最低數量進行交易。我們預計,我們的股票應符合活躍交易的資格,但在這方面可能不會給予任何保證。如果我們股票的美國持有者做出這一選擇,美國持有者通常將(I)在每個納税年度末所持我們股票的公平市場價值超過該股票的調整後的納税基礎的部分(如果有)作為收入,以及(Ii)扣除我們股票的調整後的納税基礎相對於在該納税年度結束時所持有的此類股票的公平市場價值所超出的部分(如果有的話),但僅限於之前因按市值計價選舉而包括在收入中的淨額。這個
美國持有者在我們股票中調整後的納税基礎將進行調整,以反映按市值計價選舉產生的任何收入或損失。此外,這些美國持有者在出售或以其他方式處置我們的股票時確認的任何收益將被視為普通收入,任何損失將被視為普通損失,但僅限於之前因按市值計價選舉而計入收入的淨額。如果美國持有人對被歸類為PFIC的公司進行了按市值計價的選擇,而該公司不再被歸類為PFIC,則在該公司不被歸類為PFIC的任何期間,美國持有人將不需要考慮上述收益或損失。如果美國持有者在任何課税年度內持有我們的股票,我們被歸類為PFIC,並繼續持有該等股票(或其任何部分),並且以前沒有進行過按市值計價的選擇,並且正在考慮進行按市值計價的選擇,則可能適用特殊的税收規則,以清除該PFIC的此類股票污點。由於我們不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選舉,對於此類美國持有人在我們持有的任何投資中的間接權益,美國持有人可能繼續遵守PFIC規則,而出於美國聯邦所得税的目的,這些投資被視為PFIC的股權。
我們不打算為我們股票的美國持有者提供必要的信息,以便進行合格的選舉基金選舉,如果有的話,這將導致不同於上述PFIC的一般税收待遇。
如果美國持股人在我們是PFIC的任何納税年度擁有我們的股票,該美國持有者可能需要就我們的股票承擔某些報告義務,包括報告IRS Form 8621。
如果我們被歸類為或成為PFIC,每個美國持有者應就接收、持有和處置我們的股票所產生的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問,包括進行按市值計價的選舉的可能性。
信息報告和備份扣繳
由美國付款人或通過某些與美國有關的金融中介機構在美國境內出售、交換或其他應税處置(包括贖回)我們的股票而向美國持有人支付的股息和銷售收益一般都要進行信息報告,除非美國持有人是公司或其他獲得豁免的接受者。此外,此類付款可能需要備用預扣,除非(1)美國持有者是公司或其他免税收款人,或(2)美國持有者提供正確的納税人識別號並證明其不受所需方式的備用預扣。
備用預扣不是附加税。只要及時向美國國税局提供所需信息,向美國持有者支付的任何備用預扣金額通常將被允許作為美國持有者在美國聯邦所得税義務中的抵免,或者可能使美國持有者有權獲得退款。
出於美國聯邦所得税的目的,將Maxeon視為美國公司
根據美國現行的聯邦所得税法,公司通常被認為是其組織或公司管轄範圍內的税務居民。因此,作為一家根據新加坡法律成立的公司,我們預計將被歸類為非美國公司(因此也是非美國税務居民),以便繳納美國聯邦所得税。然而,在某些情況下,除非適用一個或多個例外情況,否則法典第7874條可能會導致在美國境外成立的公司被視為美國公司(因此在美國應納税)。《守則》第7874條及其各種例外情況的適用是複雜的,受到事實和法律不確定性的影響,國税局尚未就其中一些問題發佈指導意見。此外,對法典第7874條或根據其頒佈的美國財政部條例(或美國聯邦所得税法的其他相關條款)的更改,可能具有前瞻性或追溯性,可能會對我們作為非美國公司的美國聯邦所得税地位產生不利影響。因此,不能保證美國國税局會同意我們不應被視為美國聯邦所得税公司的立場;然而,我們預計法典第7874條將不適用於將我們視為美國聯邦所得税目的美國居民公司。上述討論假設我們不被視為美國聯邦所得税目的的美國公司。
如果出於美國聯邦所得税的目的,我們被視為美國公司,我們在全球的收入將被視為美國公司所得税,而我們的非美國子公司的收入被視為根據美國聯邦受控外國子公司所得税規則確認時,將被視為美國税收。我們支付給非美國股東的任何股息總額將按30%的税率繳納美國預扣税,除非該非美國股東有資格根據適用的所得税條約獲得豁免或降低預扣税率。然而,所得税條約及其減免適用於根據《法典》第7874條被重新定性為美國公司的外國公司,存在很大的不確定性。如果第7874條適用於對我們股票的投資,我們股票的非美國投資者應諮詢他們的顧問,是否可能將任何所得税條約條款適用於與我們股票相關的收入。此外,如果根據《守則》第7874條,我們被重新定性為美國公司,我們向美國持有人支付的股息將受到美國報告和備份扣繳要求的約束,就像我們是美國公司一樣。
重要的新加坡税務考慮
以下為新加坡所得税、商品及服務税(“GST”)及印花税考慮事項摘要,該等考慮事項與投資者收購、擁有及處置我們的股份有關,而該投資者並非在新加坡居住或居住於新加坡,亦非在新加坡經營業務或以其他方式在新加坡設有業務。本文中有關税務的陳述屬一般性陳述,並以新加坡現行税法及有關當局於本通告日期生效的行政指引的某些方面為基礎,並受該等法律或行政指引的任何更改或該等法律或指引在該日期後發生的解釋所規限,而該等更改可在追溯的基礎上作出。本文中的陳述並不旨在全面或詳盡地描述可能與收購、擁有或處置我們的股票的決定相關的所有税務考慮因素,也不旨在處理適用於所有類別投資者的税收後果,其中一些投資者(如證券交易商)可能受到特別規則的約束。建議潛在股東就收購、擁有或出售我們股份的新加坡或其他税務後果諮詢他們自己的税務顧問,並考慮到他們自己的特殊情況。以下陳述乃基於以下假設:就新加坡所得税而言,我們是新加坡税務居民,而我們(包括我們的附屬公司)並不擁有任何新加坡住宅物業。需要強調的是,對於因收購、持有或出售我們的股份而產生的任何税收影響或責任,本公司或本註冊聲明中涉及的任何其他人士均不承擔責任。
新加坡法律下的所得税
與股份有關的股息或其他分派
新加坡不對股息分配徵收預扣税。在一級公司税制下,新加坡税務居民公司支付的股息將在股東手中獲得免税,無論股東是公司還是個人,也無論股東是否新加坡税務居民。
出售股份時的資本收益
根據新加坡現行税法,資本利得不徵税,而收入性質的收益將按17.0%的現行企業所得税税率徵税。沒有專門的法律或條例規定收益是收入還是資本的性質。出售吾等股份所產生的收益,如源自新加坡税務局(“IRAS”)視為在新加坡經營貿易或業務的活動,則可能被解釋為收入性質,並須繳交新加坡所得税。該等收益,即使不是來自正常交易或業務過程中的活動或其他業務活動的普通事故,如果投資者在收購我們的股票時有意或旨在獲利,也可能被視為收益性質的收益或利潤。然而,根據新加坡税法,有一項臨時避風港規則,規定在2012年6月1日至2027年12月31日期間,剝離公司因出售被投資公司普通股而獲得的任何收益,如果在緊接相關出售日期之前,剝離公司已連續持有被投資公司至少20%的普通股至少24個月,則一般可獲豁免繳税。安全港規則僅適用於以下情況:剝離公司在新加坡遞交所得税申報單時
與出售普通股的期間有關,提供IRAS可能指定的信息和文件。
商品和服務税
向屬於新加坡的投資者發行和轉讓我們的股票免徵商品及服務税,而向新加坡以外的投資者發行和轉讓股票則為零評級(即,按0%的商品及服務税收費)。因此,投資者不應因認購我們的股票而產生任何商品及服務税。投資者隨後出售我們的股票也同樣免徵商品及服務税或零評級,視情況而定。GST註冊人向屬於新加坡的投資者提供的與投資者購買或轉讓我們的股票相關的服務,如經紀和處理服務,將按現行標準税率(目前為7.0%)徵收GST。根據合同直接為新加坡境外投資者的利益提供的類似服務應為零評級(即按0%商品及服務税收費),前提是投資者在提供服務時不在新加坡。
印花税
如果我們以證書形式證明的股票是在新加坡收購的,則其轉讓文書將按我們股票對價或市值的0.2%(以較高者為準)的税率繳納印花税。
如果轉讓文書(包括電子文件)是在新加坡境外籤立的,如果轉讓文書在新加坡境外籤立並在新加坡收到,則可能需要繳納印花税。除非有相反的協議,否則印花税由購買者承擔。在新加坡境外籤立的電子文書在下列情況下被視為在新加坡收到:(A)該文書被新加坡人檢索或取用;(B)該文書的電子副本存儲在設備(包括計算機)上並被帶進新加坡;或(C)該文書的電子副本存儲在新加坡的計算機上。
鑑於有關在納斯達克交易的股份的任何過户文件均經由我們在美國的過户代理及股份登記處在新加坡境外籤立,以便在我們於美國備存的股份登記分冊登記,只要該等過户文書(包括電子文件)並未在新加坡收到,則新加坡將無須就該等過户繳付印花税。
由於新加坡印花税法案第60F條下的相關推定條款相當寬泛,我們股份的登記股東可能希望注意,如果在新加坡訪問/重試分行記錄,在新加坡以外簽署的電子文件仍可能被視為在新加坡收到。由於預測票據可能被視為在新加坡收到的情況可能不切實際,投資者應諮詢其税務顧問,瞭解新加坡印花税對他們的具體影響。
關於預提税款的税收條約
美國和新加坡之間沒有達成全面避免雙重徵税的協議。
10.F.股息和支付代理人
不適用。
10.G.專家發言
不適用。
10.H.展出的文件
我們此前向美國證券交易委員會提交了F-3表格(第333-248564號文件)的註冊説明書,該表格於2020年9月8日宣佈生效。我們必須遵守《交易法》的定期報告和其他信息要求。根據《交易法》,我們必須提交報告和其他信息
有了美國證券交易委員會。您可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov閲讀我們通過EDGAR系統提交的任何報告或其他信息。作為一家外國私人發行人,我們不受《交易所法》規定的季度報告和委託書的提供和內容規則的約束,高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法》第16條所載報告和短期週轉利潤回收條款的約束。
我們的財務報表是根據公認會計準則編制的。我們將向股東提供年度報告,其中將包括根據公認會計準則編制的運營回顧和年度經審計的綜合和合並財務報表。
10.I.附屬信息
不適用。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的主要融資風險將由我們的國庫職能來管理。有關貨幣和利率波動的影響以及我們如何管理貨幣和利率風險的信息,請參閲“項目5.b.流動性和資本資源”。另請參閲“附註12”中所列的信息。衍生金融工具“我們的合併和合並財務報表以及本表格20-F中其他部分包含的相關附註。
第12項.股權證券以外的證券的説明
12.A.債務證券
不適用。
12.B.認股權證及權利
不適用。
12.C.其他證券
不適用。
12.D.美國存托股份
不適用。
第二部分
項目13.拖欠股息和拖欠股息
不適用。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
不適用。
項目15.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
本公司維持《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”,旨在合理保證所需披露的信息
在我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中,我們保證所有相關信息在“美國證券交易委員會”規則和表格中規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息將被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保披露控制和程序的目標得以實現。此外,在設計披露控制和程序時,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
根據本年度報告Form 20-F所涵蓋期間結束時的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年1月2日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如交易法規則13a-15(F)所定義。管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(“COSO”)中描述的標準,對我們財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,管理層得出結論,根據COSO發佈的內部控制-綜合框架中描述的標準,我們對財務報告的內部控制自2022年1月2日起有效。管理層與我們的審計委員會一起審查了評估結果。
註冊會計師事務所認證報告
本公司截至2022年1月2日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所在本年度報告20-F表中所述進行審計。
財務報告內部控制的變化
我們定期審查我們的財務報告內部控制系統,並對我們的流程和系統進行更改,以改進控制和提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變化可能包括實施新的和更有效的系統、合併活動和遷移過程等活動。
在2021財年,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第16項。[已保留]
項目16A。審計委員會和財務專家
我們的董事會決定,唐納德·科爾文有資格成為20-F表格第16A項所界定的“審計委員會財務專家”。審計委員會的每一位成員都是《董事市場規則》中定義的“獨立納斯達克”。
項目16B。道德準則
我們的董事會通過了一項商業行為和道德準則,適用於我們所有的董事、高級管理人員、員工,包括一些專門適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監以及任何其他履行類似職能的人員。
我們。我們的商業行為和道德準則作為本20-F表的附件11.1存檔。我們的商業行為和道德準則的副本也可以在我們的網站上找到,網址是:https://www.maxeon.com/.
項目16C。首席會計師費用及服務
下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所--美國安永律師事務所和新加坡安永律師事務所在指定期間收取的費用總額。
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | | |
審計費 | $ | 1,677 | | | $ | 640 | |
審計相關費用(1) | 371 | | | 100 | |
税費(2) | — | | | 125 | |
其他(3) | 338 | | | 2,150 | |
| $ | 2,386 | | | $ | 3,015 | |
(1)涉及未在“審計費用”項下報告的中期財務信息審查服務和與財務報表審計相關的其他專業服務的總費用。
(2)涉及轉讓定價諮詢服務的總費用。
(3)2021財年的費用涉及普通股發行和與剝離相關的服務的總費用,其中包括對截至2021年1月3日的財年的合併和合並財務報表的審計。2020財年的費用涉及與剝離相關的服務費用總額,其中包括審計截至2019年12月29日的財年合併財務報表以及綠色可轉換票據發行和股票借貸安排,其中120萬美元向SunPower收取。
我們審計委員會的政策是預先批准我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所提供的所有審計和非審計服務,包括上述審計服務、審計相關服務和税務服務,但審計委員會在完成審計前批准的最低限度服務除外。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
不適用。
項目16F。更換核數師
2020年10月14日,董事會批准解除安永全球有限公司(EYG)的美國成員事務所安永律師事務所(EY-US)的獨立註冊會計師事務所職務,在完成對Maxeon Solar Technologies,Pte的合併財務報表審計後生效。有限公司(現為Maxeon Solar Technologies,Ltd.)截至和截至2019年12月29日的財政年度及其報告的發佈。管理層於2020年10月14日將董事會的決定傳達給安永美國。
安永-美國關於Maxeon Solar Technologies,PTE合併財務報表的報告。截至2019年12月29日止財政年度,本公司並無發表任何不利意見或免責聲明,亦未對不確定因素、審計範圍或會計原則作出任何保留或修改。
在2019年財政年度內,安永與安永在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等事項上並無分歧(該詞在表格20-F第16F(A)(1)(Iv)項及16F項的相關指示中使用),而這些分歧如果不能得到令安永滿意的解決,將會導致安永在其關於Maxeon Solar Technologies,Pte的合併財務報表的報告中提及分歧的主題。有限公司在本財政年度的。
在2019年財政年度及其後截至2020年9月2日的中期期間,沒有“須報告的事項”(如表格20-F第16F(A)(1)(V)項所界定)。
在提交截至2021年1月3日的20-F表格的同時,我們向安永提供了上述披露的副本,安永-美國向我們提供了一封致美國證券交易委員會的信,聲明它同意本文所作的陳述,符合美國證券交易委員會適用規則的要求。安永-美國先前於2021年4月6日提供的信件的副本作為15.3號附件附在本文件中。
2020年10月14日,董事會批准安永會計師事務所(EY-SG)作為我們截至2021年1月3日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。
於2019年財政年度及其後截至2020年9月2日的過渡期內,吾等或代表吾等的任何人士均未就會計原則應用於特定交易(不論已完成或擬進行的交易)、可能在我們的合併財務報表上提出的審計意見類型、或任何引起分歧的事項(定義見Form 20-F第16F(A)(1)(Iv)項及第16F項的相關指示)或須報告的事項(如Form 20-F的第16F(A)(1)(V)項所述),代表吾等與安永-SG進行磋商。董事會的決定完全是由於本公司在新加坡註冊成立的分拆完成所致。
項目16G。公司治理
我們要遵守納斯達克的公司治理標準。然而,納斯達克的規則允許我們這樣的外國私人發行人遵循本國的公司治理做法。新加坡(我們的祖國)的某些公司治理實踐可能與納斯達克的公司治理標準有很大不同。除“第6.C項董事會慣例-公司管治差異”一節所述的母國慣例外,吾等並不知悉我們的公司管治慣例與美國國內公司根據“納斯達克上市規則”所遵循的公司管治慣例有任何重大不同之處。見第3.D項風險因素-與我們股票所有權相關的風險-作為外國私人發行人,我們被允許並預計將遵循某些母國公司治理要求,而不是適用於國內發行人的某些納斯達克要求。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目17.財務報表
我們已選擇根據項目18提供財務報表。
項目18.財務報表
Maxeon的綜合財務報表載於本年度報告的末尾。
項目19.展品
我們已將以下文件作為本表格20-F的證物提交:
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展品 數 | 描述 |
1.1 | 美盛太陽能技術有限公司章程(參考我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的第99.1號附件) |
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2.1 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.普通股股票樣本格式(參考我們於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的關於20-F表第2號修正案的登記聲明(文件編號001-39368)附件2.1) |
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2.2 | 分離和分銷協議,日期為2019年11月8日,由SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies,PTE簽署。(引用SunPower Corporation於2019年11月12日提交的當前8-K表格報告的附件2.1) |
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2.3 | 註冊權協議,日期為2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中環新加坡投資發展有限公司簽署。法國道達爾電氣控股有限公司和道達爾太陽能公司(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的6-K報表(文件編號001-39368)中的第99.10號附件而合併) |
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2.4 | 股東協議,日期為2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中環新加坡投資發展有限公司簽署。法國道達爾電氣控股有限公司和道達爾太陽能國際有限公司(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的6-K表格(文件編號001-39368)中的第99.11號附件而併入) |
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2.5 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和Deutsche Bank Trust Company America之間的契約,日期為2020年7月17日,作為受託人(通過引用SunPower Corporation於2020年7月20日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併) |
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2.6 | 全球票據表格,代表Maxeon Solar Technologies,Ltd.將於2025年到期的6.50%綠色可轉換優先票據(通過引用附件4.2併入SunPower Corporation於2020年7月20日提交的當前8-K表格報告中) |
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2.7 | 根據《交易法》第12條登記的證券説明 |
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4.1 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之間的税務協議,日期為2020年8月26日(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件編號001-39368)中的第99.2份) |
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4.2 | 員工事宜協議,日期為2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation簽訂(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件編號001-39368)中的第99.3份) |
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4.3 | 過渡服務協議,日期為2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation簽訂(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件編號001-39368)中的第99.4份) |
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4.4 | 背對背協議,日期為2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation簽訂(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號:001-39368)中的第99.6條合併) |
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展品 數 | 描述 |
4.5 | 品牌框架協議,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation簽訂,日期為2020年8月26日(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號:001-39368)中的第99.7份) |
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4.6 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之間的交叉許可協議,日期為2020年8月26日(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號:001-39368)中的第99.8份) |
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4.7 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之間的合作協議,日期為2020年8月26日(通過引用我們於2020年8月27日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號001-39368)中的第99.9份報告合併) |
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4.8 | 2019年11月8日,SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,PTE之間的投資協議。有限公司,天津中環半導體有限公司,以及其中所述的有限用途,Total Solar INTL SAS(通過引用SunPower Corporation於2019年11月12日提交的當前8-K報表的附件10.1併入) |
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4.9 | SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,Pte之間於2020年7月9日達成的與更換融資和某些其他事項有關的同意和豁免。和天津中環半導體有限公司†(參考我們於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的註冊書第2號修正案以形成20-F表(文件號:001-39368)中的附件4.10註冊成立) |
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4.10 | SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,Ltd.和天津中環半導體有限公司之間的附函,日期為2020年7月31日(參考我們於2020年7月31日提交給美國證券交易委員會的關於20-F表第2號修正案的登記聲明(文件編號001-39368)中的附件4.11) |
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4.11 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林國際(Merrill Lynch International)之間的預付遠期股票購買確認,日期為2020年7月17日(通過引用SunPower Corporation於2020年7月20日提交的當前8-K報表的附件10.1併入) |
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4.12 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林國際(Merrill Lynch International)之間的實物交割遠期確認,日期為2020年7月17日(通過引用SunPower Corporation於2020年7月20日提交的當前8-K表格報告的附件10.2) |
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4.13 | P系列產品離岸總供應協議,日期為2021年2月8日,由環盛光伏(江蘇)有限公司、環盛新能源(江蘇)有限公司、美盛太陽能技術有限公司和SunPower Systems International Limited簽訂(通過引用我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年1月3日的20-F表格中的附件4.19(文件編號001-39368)合併) |
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4.14 | 業務活動框架協議,日期為2021年2月8日,由環盛光伏(江蘇)有限公司、環盛新能源(江蘇)有限公司、美盛太陽能技術有限公司、天津中環半導體有限公司和SunPower Systems International Limited共同簽署(合併於截至2021年4月6日的財年20-F表格中的附件4.20(文件編號001-39368)) |
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4.15 | 承銷協議,日期為2021年4月15日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,BofA Securities,Inc.和摩根士丹利有限責任公司簽署(通過引用我們於2021年4月20日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件編號001-39368)中的第99.1號附件) |
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4.16 | Maxeon Solar Technologies Ltd.與中環新加坡投資發展有限公司簽訂的普通股購買協議,日期為2021年4月13日。(參考我們於2021年4月16日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的第99.2號附件) |
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4.17 | 由環盛光伏(江蘇)有限公司、環盛新能源(江蘇)有限公司、邁盛太陽能技術有限公司和太陽能系統國際有限公司對離岸總供應協議的修正案,日期為2021年11月15日(通過引用我們於2021年11月17日提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告(文件編號001-39368)中的第99.1號附件而併入) |
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4.18 | 對《業務活動框架協議》的修正,日期為2021年11月15日,由環盛光伏(江蘇)有限公司、環盛新能源(江蘇)有限公司、美盛太陽能技術有限公司、天津中環半導體有限公司和陽光電力系統國際有限公司共同完成(通過引用我們於2021年11月17日提交給美國證券交易委員會的6-K報表(文件編號001-39368)中的附件99.2而併入) |
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展品 數 | 描述 |
4.19 | 貨物和/或服務供應總合同,日期為2021年10月27日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之間簽訂。和道達爾能源全球採購有限公司(通過引用我們於2021年11月17日提交給美國證券交易委員會的6-K報表(文件編號001-39368)中的第99.2附件而合併) |
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4.20 | 硅片主供應協議日期為2021年11月16日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之間簽訂。和中環香港控股有限公司。(引用我們於2021年11月17日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K報告(文件號001-39368)中的附件99.2) |
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4.21 | 總供應協議,日期為2022年2月14日,由SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies,Ltd.簽署。 |
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8.1 | 附屬公司名單 |
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11.1 | 商業行為和道德準則 |
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12.1* | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
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12.2* | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
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13.1** | 首席執行官根據《美國法典》第18編第1350條作出的證明,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
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13.2** | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明 |
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15.1* | 安永律師事務所同意 |
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15.2* | 安永律師事務所同意 |
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15.3 | 安永律師事務所於2021年4月6日的函件(參考我們於2021年4月6日向美國證券交易委員會提交的截至2021年1月3日的20-F表格(檔案編號001-39368)附件15.3) |
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101 | 註冊人以內聯可擴展商業報告語言(XBRL)格式化的財務信息 |
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104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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*現提交本局。
**隨信提供。
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
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| 邁盛太陽能科技有限公司。 |
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| 由以下人員提供: | /傑弗裏·W·沃特斯 |
| | 姓名:傑弗裏·W·沃特斯 |
| | 頭銜:董事兼首席執行官 |
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日期:2022年3月24日
財務報表索引
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經審計的合併和合並財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號1247和42) | F-2 |
合併資產負債表 | F-8 |
合併和合並業務報表 | F-10 |
合併和合並的全面損失表 | F-11 |
合併和合並權益表 | F-12 |
合併和合並現金流量表 | F-14 |
合併和合並財務報表附註 | F-17 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)截至2022年1月2日和2021年1月3日的合併資產負債表,截至2022年1月2日期間的相關綜合經營表、全面虧損、權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年1月2日和2021年1月3日的財務狀況,以及截至2022年1月2日期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年1月2日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年3月24日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
保修估價
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有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註2及9所述,本公司為其產品提供為期25年的標準保修,以涵蓋長達25年的材料和工藝缺陷,併為已訂購本公司安裝後監控及維護服務的客户提供單獨的系統輸出性能保修。截至2022年1月2日,該公司的保修準備金總計3060萬美元(短期+長期產品保修),通常使用統計模型計算,該模型包含基於管理層對這些保修可能產生的預期成本的最佳估計的假設。 這一估計考慮了各種因素,包括歷史保修索賠、加速實驗室測試結果、現場監測、供應商可靠性估計以及類似產品的行業數據。 審計公司的保修應計費用涉及高度主觀性,這是由於與估計相關的重大計量不確定性,因為與合同保修期相關的可用歷史數據期限相對較短,以及公司對所需準備金的估計對重大假設的變化的敏感性,包括管理層對未來故障率和預期產品維修或更換成本的預測。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了公司對保修儲備流程的內部控制的操作有效性。這包括對作為保修準備金計算基礎的重要假設和數據的開發和審查的控制。 我們的審計程序包括評估公司在估算保修準備金時使用的重要假設。我們評估了管理層估計的歷史準確性,獲得了對評估維修或更換成本估計和故障率假設的支持,並執行了敏感性分析,以評估對估計最重要的假設中潛在變化的影響。我們還請專家協助評估所應用的方法,包括在公司的統計模型內重新計算管理層的假設。 |
超額和陳舊庫存準備金
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有關事項的描述 | 截至2022年1月2日,該公司的淨庫存總額為2.128億美元,其中包括490萬美元的庫存儲備。如綜合財務報表附註2所述,本公司按先進先出的原則計算存貨成本,並在釐定存貨的變現能力及估值時作出判斷。超額和陳舊庫存如果低於成本,則減記到其估計的可變現淨值。與最終處置庫存相關的可變現淨值的確定涉及到重要的判斷,這些判斷考慮了受市場和經濟狀況影響的幾個因素,這些因素超出了公司的控制範圍。特別是,所應用的重大假設對與行業供求和競爭性定價環境相關的對公司產品的預期需求非常敏感。 審計管理層對存貨可變現淨值的評估具有挑戰性,因為它涉及審計師對管理層對受市場和經濟狀況影響的因素的評估的主觀判斷,這些因素不在公司控制範圍之內。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了公司對庫存評估過程的內部控制的操作有效性。這包括對確定和計算庫存的預期成本或可變現淨值的控制,包括相關的估計銷售價格,以及公司的過剩和過時庫存儲備過程,包括確定產品需求預測,以及公司控制之外的因素可能如何影響管理層與過剩和過時庫存的估值有關的判斷。 我們的實質性審計程序包括評估重大假設,包括公司的估計銷售價格和產品需求預測,以及測試管理層進行庫存估值評估時使用的基礎數據。我們將庫存水平與預測的產品需求、歷史銷售和特定的產品考慮因素進行了比較。我們還將需求預測與業務計劃和之前的預測與實際結果以及行業和經濟趨勢進行比較,以評估管理層的估計,並進行敏感性分析,以評估重大假設變化將導致的庫存估值變化。 |
/s/ 安永律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
新加坡
March 24, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的Maxeon Solar Technologies,PTE的綜合運營報表、全面虧損、權益和現金流。截至2019年12月29日止年度的綜合財務報表及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月29日止年度的經營成果及其現金流,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 安永律師事務所
我們在2019至2020年間擔任本公司的審計師。
加州聖何塞
2020年5月11日,除附註15,日期為2021年4月6日
獨立註冊會計師事務所報告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,對Maxeon Solar Technologies,Ltd.截至2022年1月2日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來,Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)根據COSO標準,自2022年1月2日起,在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年1月2日和2021年1月3日的綜合資產負債表,截至2022年1月2日期間各年度的相關綜合經營報表、綜合虧損、權益和現金流量,以及相關附註和我們於2022年3月24日發佈的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
新加坡
March 24, 2022
邁盛太陽能科技有限公司。
合併資產負債表
(單位為千,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 166,542 | | | $ | 206,744 | |
受限制的短期有價證券 | 1,079 | | | 1,359 | |
應收賬款淨額(1) | 39,730 | | | 76,702 | |
盤存 | 212,820 | | | 169,240 | |
向供應商預付款,本期部分(1) | 51,045 | | | 43,680 | |
預付費用和其他流動資產(1) | 61,904 | | | 49,470 | |
流動資產總額 | $ | 533,120 | | | $ | 547,195 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 386,630 | | | 246,908 | |
經營性租賃使用權資產 | 15,397 | | | 13,482 | |
無形資產淨額 | 420 | | | 456 | |
對供應商的預付款,扣除當前部分(1) | 716 | | | 49,228 | |
遞延税項資產 | 5,183 | | | 9,620 | |
其他長期資產(1) | 115,077 | | | 113,454 | |
總資產 | $ | 1,056,543 | | | $ | 980,343 | |
負債與權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款(1) | $ | 270,475 | | | $ | 159,184 | |
應計負債(1) | 78,680 | | | 77,307 | |
合同負債,流動部分(1) | 44,059 | | | 20,756 | |
短期債務 | 25,355 | | | 48,421 | |
經營租賃負債,本期部分 | 2,467 | | | 2,464 | |
流動負債總額 | $ | 421,036 | | | $ | 308,132 | |
長期債務 | 213 | | | 962 | |
合同負債,扣除當期部分(1) | 58,994 | | | 33,075 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 13,464 | | | 12,064 | |
可轉債 | 145,772 | | | 135,071 | |
遞延税項負債 | 1,150 | | | — | |
其他長期負債(1) | 61,039 | | | 51,752 | |
總負債 | $ | 701,668 | | | $ | 541,056 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
權益 | | | |
普通股,無面值(44,246,603和33,995,116分別於2022年1月2日和2021年1月3日發行和未償還) | $ | — | | | $ | — | |
額外實收資本 | 624,261 | | | 451,474 | |
累計赤字 | (262,961) | | | (8,441) | |
累計其他綜合損失 | (11,844) | | | (10,391) | |
公司應佔權益 | 349,456 | | | 432,642 | |
非控制性權益 | 5,419 | | | 6,645 | |
總股本 | 354,875 | | | 439,287 | |
負債和權益總額 | $ | 1,056,543 | | | $ | 980,343 | |
(1)我們與天津中環半導體有限公司、SunPower Corporation(“SunPower”)和TotalEnergy S.E.及其關聯公司以及我們擁有直接股權投資的未合併實體的交易有關聯方餘額。這些關聯方餘額記錄在“應收賬款,
在我們的綜合資產負債表中,“應付賬款”、“應計負債”、“對供應商的預付款,本期部分”、“預付費用和其他流動資產”、“其他長期資產”、“合同負債、流動部分”、“合同負債,減去流動部分”、“其他長期負債”和“母公司投資淨額”財務報表項目(見附註3、附註4、附註6和附註10)。
附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
邁盛太陽能科技有限公司。
合併和合並業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
收入(1) | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | | | $ | 1,198,301 | |
收入成本(1) | 812,293 | | | 854,617 | | | 1,200,610 | |
毛損 | (29,014) | | | (9,781) | | | (2,309) | |
運營費用 | | | | | |
研發(1) | 46,527 | | | 34,194 | | | 36,997 | |
銷售、一般和行政(1) | 88,822 | | | 86,202 | | | 96,857 | |
重組費用(信用) | 8,084 | | | — | | | (517) | |
總運營費用 | 143,433 | | | 120,396 | | | 133,337 | |
營業虧損 | (172,447) | | | (130,177) | | | (135,646) | |
其他(費用)收入,淨額 | | | | | |
利息支出(1) | (27,848) | | | (31,859) | | | (25,831) | |
債務清償損失 | (5,075) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | (33,693) | | | 36,349 | | | (1,961) | |
其他(費用)收入,淨額 | (66,616) | | | 4,490 | | | (27,792) | |
未合併被投資人所得税前損失和權益損失 | (239,063) | | | (125,687) | | | (163,438) | |
所得税撥備 | (203) | | | (12,127) | | | (10,122) | |
未合併被投資人損失中的權益 | (16,480) | | | (3,198) | | | (5,342) | |
淨虧損 | (255,746) | | | (141,012) | | | (178,902) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | 1,226 | | | (1,619) | | | (4,157) | |
股東應佔淨虧損 | $ | (254,520) | | | $ | (142,631) | | | $ | (183,059) | |
| | | | | |
每股虧損: | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (6.79) | | | $ | (5.82) | | | $ | (8.61) | |
| | | | | |
計算每股虧損時使用的加權平均股份數: | | | | | |
基本的和稀釋的 | 37,457 | | | 24,502 | | | 21,265 | |
(1)我們與天津中環半導體有限公司、SunPower和TotalEnergy S.E.及其附屬公司以及我們擁有直接股權投資的非合併實體進行了關聯交易。這些關聯方交易被記錄在我們的綜合和綜合經營報表中的“收入”、“收入成本”、“運營費用:研發和銷售、一般和行政費用”和“其他費用、淨額:利息費用”財務報表行項目中(見附註3、附註4和附註10)。
附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
邁盛太陽能科技有限公司。
合併及合併全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
淨虧損 | $ | (255,746) | | | $ | (141,012) | | | $ | (178,902) | |
其他綜合虧損的組成部分,税後淨額 | | | | | |
貨幣換算調整 | (5,461) | | | (3,818) | | | (654) | |
衍生工具淨收益(虧損)(附註12) | 3,165 | | | 782 | | | (1,094) | |
長期養老金負債調整淨收益(虧損) | 843 | | | 263 | | | (1,862) | |
其他綜合損失合計 | (1,453) | | | (2,773) | | | (3,610) | |
全面損失總額 | (257,199) | | | (143,785) | | | (182,512) | |
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) | 1,226 | | | (1,619) | | | (4,157) | |
股東應佔綜合損失 | $ | (255,973) | | | $ | (145,404) | | | $ | (186,669) | |
附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
邁盛太陽能科技有限公司。
合併和合並權益表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 淨父節點 投資 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 權益 歸因於 發送到 公司 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
2018年12月30日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 438,209 | | | $ | — | | | $ | (4,008) | | | $ | 434,201 | | | $ | 1,147 | | | $ | 435,348 | |
淨(虧損)收益 | — | | | — | | | — | | | (183,059) | | | — | | | — | | | (183,059) | | | 4,157 | | | (178,902) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,610) | | | (3,610) | | | — | | | (3,610) | |
父母繳費淨額 | — | | | — | | | — | | | 114,687 | | | — | | | — | | | 114,687 | | | — | | | 114,687 | |
2019年12月29日的餘額 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 369,837 | | | $ | — | | | $ | (7,618) | | | $ | 362,219 | | | $ | 5,304 | | | 367,523 | |
淨(虧損)收益 | — | | | — | | | — | | | (134,190) | | | (8,441) | | | — | | | (142,631) | | | 1,619 | | | (141,012) | |
普通股發行,扣除發行成本 | 8,930 | | | — | | | 297,541 | | | — | | | — | | | — | | | 297,541 | | | — | | | 297,541 | |
實物交割遠期發行 | 3,797 | | | — | | | 58,466 | | | — | | | — | | | — | | | 58,466 | | | — | | | 58,466 | |
遠期實物交割的重新分類 | — | | | — | | | (64,089) | | | — | | | — | | | — | | | (64,089) | | | — | | | (64,089) | |
發行可轉換債券,扣除發行成本 | — | | | — | | | 52,189 | | | — | | | — | | | — | | | 52,189 | | | — | | | 52,189 | |
將母公司投資淨額轉換為普通股,扣除發行成本 | 21,268 | | | — | | | 105,285 | | | (106,061) | | | — | | | — | | | (776) | | | — | | | (776) | |
分配給非控制性權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (278) | | | (278) | |
對股份薪酬的再認識 | — | | | — | | | 2,082 | | | — | | | — | | | — | | | 2,082 | | | — | | | 2,082 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,773) | | | (2,773) | | | — | | | (2,773) | |
淨父分發 | — | | | — | | | — | | | (129,586) | | | — | | | — | | | (129,586) | | | — | | | (129,586) | |
2021年1月3日的餘額 | 33,995 | | | $ | — | | | $ | 451,474 | | | $ | — | | | $ | (8,441) | | | $ | (10,391) | | | $ | 432,642 | | | $ | 6,645 | | | $ | 439,287 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (254,520) | | | — | | | (254,520) | | | (1,226) | | | (255,746) | |
普通股發行,扣除發行成本 | 9,916 | | | — | | | 169,684 | | | — | | | — | | | — | | | 169,684 | | | — | | | 169,684 | |
發行普通股以獲得基於股票的補償,扣除預扣税款後的淨額 | 336 | | | — | | | (4,245) | | | — | | | — | | | — | | | (4,245) | | | — | | | (4,245) | |
對股票薪酬的再認識 | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | 7,348 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 淨父節點 投資 | | 累計赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 權益 歸因於 發送到 公司 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,453) | | | (1,453) | | | — | | | (1,453) | |
2022年1月2日的餘額 | 44,247 | | | $ | — | | | $ | 624,261 | | | $ | — | | | $ | (262,961) | | | $ | (11,844) | | | $ | 349,456 | | | $ | 5,419 | | | $ | 354,875 | |
附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
邁盛太陽能科技有限公司。
合併和合並現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (255,746) | | | $ | (141,012) | | | $ | (178,902) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整 | | | | | |
折舊及攤銷 | 42,210 | | | 47,328 | | | 53,448 | |
基於股票的薪酬 | 7,231 | | | 7,250 | | | 7,135 | |
非現金利息支出 | 13,361 | | | 19,851 | | | 23,841 | |
通過稀釋合資企業的權益獲得的收益 | (2,975) | | | — | | | — | |
未合併被投資人損失中的權益 | 16,480 | | | 3,198 | | | 5,342 | |
債務清償損失 | 5,075 | | | — | | | — | |
財產、廠房和設備報廢時的損失(收益) | 2,442 | | | (641) | | | — | |
遞延所得税 | 5,587 | | | (1,330) | | | 804 | |
股權投資收益 | — | | | (1,822) | | | — | |
實物交割遠期和預付遠期重計量損失(收益) | 34,468 | | | (38,236) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,淨額 | (1,765) | | | 3,078 | | | 249 | |
經營性資產和負債的變動 | | | | | |
應收賬款 | 38,268 | | | 71,231 | | | (77,830) | |
合同資產 | 176 | | | (1,806) | | | 264 | |
盤存 | (43,493) | | | 25,212 | | | 28,415 | |
預付費用和其他資產 | (20,705) | | | (5,590) | | | 960 | |
經營性租賃使用權資產 | 2,449 | | | 2,264 | | | 2,449 | |
對供應商的預付款 | 41,147 | | | 28,473 | | | 50,163 | |
應付賬款和其他應計負債 | 41,098 | | | (143,462) | | | 53,451 | |
合同責任 | 72,488 | | | (61,344) | | | 6,460 | |
經營租賃負債 | (2,662) | | | (1,804) | | | (2,589) | |
用於經營活動的現金淨額 | (4,866) | | | (189,162) | | | (26,340) | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | (154,194) | | | (27,689) | | | (41,905) | |
出售短期投資所得收益 | 1,318 | | | 6,572 | | | — | |
購買短期投資 | (1,094) | | | (1,340) | | | — | |
為處置財產、廠房和設備而支付的現金 | (417) | | | — | | | — | |
出售資產所得收益 | — | | | 1,283 | | | 265 | |
購買無形資產 | (61) | | | — | | | (231) | |
收購子公司的分期付款 | — | | | (30,000) | | | — | |
出售未合併的被投資人的收益 | — | | | 3,220 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
| 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
未合併的被投資人的股息收益和部分資本返還 | — | | | 2,462 | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (154,448) | | | (45,492) | | | (41,871) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
債務收益 | 170,311 | | | 236,446 | | | 253,314 | |
償還債務 | (193,237) | | | (226,664) | | | (254,649) | |
在歸屬限制性股票單位時支付發行普通股的預扣税款義務 | (4,245) | | | — | | | — | |
發行可轉換債券的淨收益 | — | | | 190,330 | | | — | |
發行普通股的淨收益 | 169,684 | | | 296,765 | | | — | |
承保實物交割遠期已實現金額的支付 | — | | | (1,606) | | | — | |
預付遠期付款 | — | | | (40,000) | | | — | |
分配給非控股權益 | — | | | (278) | | | — | |
償還融資租賃債務和其他債務 | (705) | | | (651) | | | (1,190) | |
父母(分配)繳費淨額 | — | | | (133,996) | | | 92,409 | |
融資活動提供的現金淨額 | 141,808 | | | 320,346 | | | 89,884 | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | 166 | | | 77 | | | 381 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨(減)增 | (17,340) | | | 85,769 | | | 22,054 | |
期初現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物 | 209,572 | | | 123,803 | | | 101,749 | |
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物,期末 | $ | 192,232 | | | $ | 209,572 | | | $ | 123,803 | |
非現金交易 | | | | | |
房地產、廠房和設備的購置由負債提供資金 | 58,562 | | | $ | 27,736 | | | $ | 13,377 | |
以租賃義務換取的使用權資產(1) | 5,029 | | | 4,791 | | | 21,209 | |
發行以股份支付的普通股的成本 | 1,078 | | | — | | | — | |
SunPower提供的利息支出 | — | | | 11,333 | | | 17,000 | |
老供應商融資餘額從應付賬款重新分類為短期債務 | — | | | 23,933 | | | 45,352 | |
補充現金流量信息 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 15,159 | | | $ | 3,443 | | | $ | 1,930 | |
繳納所得税的現金 | 9,584 | | | 12,486 | | | 8,109 | |
附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
下表核對了我們在合併資產負債表上報告的現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物,以及我們在2021財年、2020財年和2019財年合併和合並現金流量表上報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
現金和現金等價物 | $ | 166,542 | | | $ | 206,744 | | | $ | 120,956 | |
限制性現金和限制性現金等價物,本期部分,包括在預付費用和其他流動資產中 | 1,661 | | | 2,483 | | | 2,845 | |
包括在其他長期資產中的限制性現金和限制性現金等價物,扣除當期部分 | 24,029 | | | 345 | | | 2 | |
現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 192,232 | | | $ | 209,572 | | | $ | 123,803 | |
(1)2019財年的金額包括採用ASC 842的過渡調整和新的使用權(ROU)資產增加。
附註是這些合併和合並財務報表的組成部分。
注1。介紹的背景和依據
背景
2019年11月11日,SunPower Corporation(以下簡稱SunPower)宣佈有意分拆為二獨立上市公司:一家由其太陽能電池板和太陽能製造業務組成,向美利堅合眾國和加拿大(“國內地區”)以外的轉售商以及商業和住宅最終客户供應的公司,將以Maxeon Solar Technologies,PTE的名義開展業務。本公司是一家根據新加坡法律註冊成立的公司,為SunPower的全資附屬公司,業務包括太陽能電池板製造業務、設備供應以及在國內地區銷售能源解決方案和服務,包括直接銷售交鑰匙工程、採購和建築服務、向其第三方交易商網絡銷售、根據購電協議銷售能源、存儲和服務解決方案、現金銷售和直接向最終客户租賃長期合同(將繼續以SunPower的名稱繼續存在)。
2020年8月26日(《分銷日》),SunPower完成了此前宣佈的Maxeon的分拆(《分拆》)。分拆是以按比例將Maxeon當時已發行及已發行的所有普通股(“Maxeon股份”)分派予SunPower於2020年8月17日營業時間結束時的普通股(“分派”)的記錄持有人的方式完成。作為MAXEON股票分配的結果,在分配日期,MAXEON成為一家獨立的上市公司,以MAXEON太陽能技術有限公司的名義,MAXEON股票開始在納斯達克全球精選市場交易,代碼是“MAXN”。
關於剝離,Maxeon和SunPower簽訂了多項協議,規定了兩家公司之間關係的框架二關注剝離的公司。2019年11月8日,我們與SunPower簽訂了分離和分銷協議,其中闡明瞭我們與SunPower就分離和分銷將採取的主要行動達成的協議。緊隨分銷後,根據2019年11月8日投資協議(“投資協議”)的條款,Maxeon與中國股份公司天津中環半導體有限公司(“天津中環半導體有限公司”)完成了先前公佈的交易,中環新加坡投資發展有限公司。新加坡私人有限公司(“TZS SG”)及TZS的聯屬公司,以$向Maxeon收購298.0百萬,8,915,692Maxeon股份(“TZS投資”),約佔29.5在分拆和TZS投資生效後,Maxeon已發行股份的百分比。繼TZS投資後,TotalEnergy Solar Intl SAS(“TotalEnergie Solar”,前身為Total Solar)、TotalEnergie Gaz ElectructéHoldings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,前身為Total Gaz,與TotalEnergy Solar分別為道達爾(道達爾前身為Total SE)的附屬公司及統稱“TotalEnergy”)持有約36.4Maxeon普通股的實益所有權百分比。
關於TZS Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和TZS SG訂立了一項股東協議,涉及道達爾和TZS SG各自的若干權利和義務,影響Maxeon的治理,以及TotalEnergy和TZS SG購買、出售或投票其Maxeon股份的能力。於天津港投資完成時,Maxeon亦與TotalEnergy及TZS SG訂立登記權協議,授予各股東若干有關其Maxeon股份的登記權。
於2021年4月,根據於2021年4月13日與天津港聯屬公司訂立的股份購買協議,本公司出售予天津港1,870,000普通股,價格為$18.00每股,以私募方式配售,不受修訂後的1933年證券法的登記要求(“TZS私募”)。截至2022年1月2日,TotalEnergie和TZS SG對Maxeon股票的所有權約為24.9%和24.4%。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
2019年12月,一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)被報告,導致隨後幾個月的製造和商業關閉。從那時起,新冠肺炎大流行已經蔓延到世界各地,包括我們開展業務的國家,並導致當局實施了許多措施來試圖控制疾病或減緩其傳播,例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令和關閉。新冠肺炎已經對我們的業務、運營和財務業績的大部分方面產生了不利影響,這種影響正在持續,並可能繼續發展和影響我們的業務。最近,新冠肺炎病毒的達美和奧密克戎變異株導致新冠肺炎在世界各地的發病率上升,促使更嚴格的隔離措施,導致港口關閉等,並對供應鏈造成進一步中斷。鑑於環生合資公司在中國運營,我們的運營和供應鏈將因中國境內與新冠肺炎相關的中斷而受到影響。最近,我們還根據政府規定,在2021年7月和8月關閉了我們在馬來西亞的工廠,因為新冠肺炎的消毒。我們在法國、墨西哥和菲律賓的其他工廠沒有受到影響。我們將繼續積極監測情況,並可能採取進一步行動,調整我們的業務運營,我們認為這符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者的最佳利益,或符合政府當局的要求。
流動性
我們預計,我們將通過目前的現金和現金等價物、運營產生的現金、客户預付款、2021年4月我們發售的淨收益、現有債務安排下的可用資金以及我們能夠以可接受的條款籌集此類資金的額外債務或股權融資,來管理我們的營運資本需求併為我們承諾的資本支出提供資金。
我們的未承諾資本支出預計將通過客户預付款和通過新的債務或股權融資籌集的額外資本提供資金,只要我們可以獲得此類資金並以有利的條件提供此類資金。
我們相信,我們目前的現金、現金等價物和預期從運營中產生的現金將足以在未來12個月內履行我們的義務。在評估我們持續經營的能力的同時,我們還考慮了可能對我們的評估產生重大影響的敏感性,包括客户預付款的時間和我們的客户(包括我們的戰略合作伙伴)對預付款的使用情況、我們推遲或取消未承諾資本支出的能力,以及新冠肺炎等事件的影響,這些事件擾亂了我們的業務運營,增加了我們的成本,降低了我們的盈利能力。此外,我們在評估中考慮了各種積極因素,包括2022年2月14日與SunPower簽訂的新的主供應協議,該協議終止並取代了以前的供應協議。根據供應協議,Maxeon無法將成本增加轉嫁至SunPower,因為供應協議包含2020年確立的固定價格,不受基於市場的調整的影響。總供應協議還包含2022年基於IBC模塊輸出功率(瓦)的固定定價,但定價已更新,以反映當前市場趨勢。我們亦已考慮與環盛合營公司簽訂的供貨協議,該協議規定可酌情延長信貸期、我們過往為未來模組生產爭取客户預付款的能力、我們出售我們的模組所不需要的多餘電池的能力、我們與客户一起提高價格以迴應成本增加的能力、我們就應收賬款所作的保理安排,以及我們在可能時與供應商合作以取得有利付款條件的過往能力。
我們預計我們的長期現金需求將主要由資本支出和營運資本需求推動,這是提高我們的盈利能力和業務增長所必需的。鑑於我們經營的市場的動態性質、資本市場的波動性、我們業務的現狀、不斷上升的通脹和利率、供應鏈挑戰,以及烏克蘭戰爭帶來的全球不確定性和新冠肺炎疫情對我們業務運營的持續影響,我們目前缺乏可見性來合理量化我們預期的長期資本需求,以及我們充分滿足長期流動性需求的能力。如果上述宏觀狀況持續一段時間,我們的長期流動性需求將進一步受到負面影響。
公司將繼續尋求在短期內尋求更多資金的機會,包括根據有利的市場條件發行債務和股權證券,為從Maxeon 3轉換到Maxeon 7的資本支出提供資金,並更好地為其戰略的執行和經受行業面臨的挑戰做好準備。然而,該公司不能保證它將能夠成功獲得額外的融資。目前的經濟環境和市場狀況可能會限制我們以可接受的條款發行新的股權或債務證券籌集資本的能力,而貸款人可能不願以可接受的條款或根本不願以補充現金流所需的金額借出資金,以支持我們的資金需求。出售額外的股權投資或可轉換債務證券將導致我們的股東股權被稀釋,可能無法以優惠條款或根本不能獲得。額外的債務將導致支出增加、抵押品增加,並可能強加新的限制性契約。
除了尋求融資機會外,我們繼續致力於通過評估和評估可能提供給我們的不同選擇,如向第三方出售原材料庫存、清算某些投資、評估其他重組計劃或戰略選擇,以及與客户和供應商重新談判更有利的付款條件,來改善我們的整體經營業績和流動性。我們不時根據業務需求和對產品需求的變化來評估我們的員工水平,以管理成本和提高績效,這可能會導致我們的員工隊伍和相關成本的重組。
衍生產品之前的列報基礎
從歷史上看,我們並沒有為我們的業務準備獨立的財務報表。本公司的該等綜合及合併財務報表乃源自(I)SunPower的綜合財務報表及會計紀錄,猶如本公司於分拆前於2020年8月26日之前已獨立經營;及(Ii)於2020年8月26日之後,本公司作為一間獨立上市公司的綜合財務報表。
於分拆前,由於組成我們業務的實體之間或之間並無控股權,故吾等以合併基礎編制本公司的財務報表。由於並無SunPower持有權益的合併實體,故本公司業務的母公司投資淨額以代替本公司應佔權益的方式列示。母公司淨投資代表SunPower在本公司記錄的淨資產中的權益。請參閲註釋3。淨母公司投資以及與SunPower和TotalEnergy的交易。
分拆後,綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。列報的所有期間均已按照公認會計準則和美國證券交易委員會的規定進行了核算。
以下各段描述了管理層在剝離前採用的重大估計和假設,這些估計和假設包括在合併和合並經營報表和全面虧損報表中。
公司的綜合和綜合經營報表和全面虧損包括公司直接應佔的所有銷售和成本,包括公司使用的設施、功能和服務的成本。綜合和綜合經營報表和全面虧損報表還反映了SunPower對一般公司費用的分配,包括但不限於行政管理、財務、法律、信息技術、員工福利管理、財務、風險管理、採購和其他共享服務。這些分配是在可識別的情況下直接使用的,其餘的分配是根據收入或員工人數作為相關措施進行的。本公司管理層和SunPower認為這些分配合理地反映了本公司對服務的利用或向本公司提供的利益。然而,分配可能不反映我們作為一家獨立公司在本報告所述期間發生的費用。如果該公司是一家獨立公司,可能發生的實際成本將取決於許多因素,包括所選的組織結構、員工外包或執行哪些職能以及在信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。
2015年12月,SunPower發行了美元425.0其本金為百萬美元4.002023年到期的優先可轉換債券百分比(“4.002023年到期債券的百分比“),所得資金用於資助我們在菲律賓的太陽能電池製造廠,這與我們的歷史業務有關。因此,利息和其他與4.002023年到期債券的百分比反映在截至剝離日期的綜合和綜合經營報表和全面虧損報表中。作為4.002023年到期的債券是SunPower的法定債務,沒有轉移給我們,它們不會反映在我們的綜合資產負債表中。
SunPower通過在管理層認為合適的情況下進行對衝交易來管理其全球貨幣敞口。這包括未被指定為對衝工具的衍生品,包括遠期合約和期權合約,這些合約主要用於對衝以外幣計價的貨幣資產和負債的重新計量,主要用於公司間交易、客户應收賬款和向第三方支付的應付款。本公司的合併及合併財務報表包括這些對衝工具,只要衍生工具被指定為包括在合併及合併財務報表內的對衝項目(例如存貨)的對衝工具。該套期保值工具的公允價值變動亦包括先前在SunPower累積的現金流量對衝其他全面收益中確認的與我們的歷史業務有關的任何變動。
SunPower在公司層面上維持着各種基於股票的薪酬計劃。該公司的員工參加了這些計劃,這些計劃的一部分成本包括在我們的合併和合並財務報表中。SunPower還為某些員工制定了附屬級別的福利計劃。如果公司內的法人實體發起該計劃,相關財務報表金額將按照單一僱主會計模式計入合併和合並財務報表。
如附註13所述。所得税、當期及遞延所得税及相關税項支出乃根據本公司獨立的業績,按會計準則彙編第740號釐定。所得税(“ASC 740”)。由於採用獨立報税法將ASC 740應用於本公司在每個國家的業務,在這種方法下,當期和遞延所得税的計算如同在每個税務管轄區已經準備了單獨的納税申報單一樣。在不同的税務管轄區,SunPower和本公司的業務在同一法人實體內運營,某些子公司是SunPower税務集團的一部分。這需要假設本公司在該等税務管轄區的附屬公司及業務獨立運作,並構成獨立的應課税實體。實際結果和結果可能與這些單獨的納税申報單估計不同,包括與SunPower税務集團實現税收優惠有關的估計和假設。不確定税務頭寸是指本公司是主要債務人的那些税務頭寸,根據美國會計準則第740條的規定,這些税務頭寸作為不確定税務頭寸進行評估和入賬。確定哪一方是税務機關的主要債務人取決於他們與税務機關關係的具體事實和情況。
管理層認為,所有分配都是在合理的基礎上進行的,並反映了本公司所接受的服務、代表本公司發生的成本以及本公司的資產和負債。儘管合併財務報表反映了管理層對與本公司相關的所有歷史成本的最佳估計,但這可能不一定反映如果本公司是一個獨立實體時的運營結果、財務狀況或現金流,也不一定反映本公司的未來業績,因為它將在擬議的分離完成後存在。
注2.重要會計政策摘要
合併和鞏固原則
合併後的財務報表包括公司在分拆前的淨資產和上述經營業績。在剝離之後,它合併了財務報表,其子公司
以及本公司或其附屬公司為主要受益人的VIE。本公司合併和合並業務內的所有公司間交易和賬户均已註銷。
財務期
該公司的財政年度為52至53周,在最接近12月31日的週日結束。因此,每第五年或第六年將是一個53周的財政年度。2021財年是53周的財年,而2020和2019財年是52周的財年。我們的2021財年於2022年1月2日結束,2020財年於2021年1月3日結束,2019財年於2019年12月29日結束。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併及合併財務報表時,我們需要作出影響合併及合併財務報表及附註所載金額的估計及假設。這些合併和合並財務報表中的重要估計數包括:(1)收入確認,特別是管理層對剝離前向SunPower出售太陽能組件的基於市場的定價條件的評估、履行債務的性質和時間、履行債務的獨立銷售價格和可變對價;(2)應收賬款的信貸損失準備;(3)存貨減記;(4)基於股票的補償;(V)長期資產減值,特別是對估值假設的估計,包括折現率及未來現金流量、物業、廠房及設備、無形資產及投資的經濟可用年限;(Vi)金融工具的公允價值;(Vii)或有事項(例如應計保證)的估值;(Viii)用於貼現租賃負債的遞增借款利率;及(Ix)所得税及税務估值免税額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
由於新冠肺炎疫情,全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。吾等並不知悉有任何特定事件或情況需要更新吾等的估計及判斷,或要求吾等修訂截至財務報表發佈日期的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
租賃會計-與Maxeon作為承租人的安排
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。我們的經營租賃協議主要針對房地產,並計入綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產和經營租賃負債。融資租賃資產計入物業、廠房和設備,淨負債和融資租賃負債計入綜合資產負債表的短期債務和長期債務。我們選擇了實際的權宜之計,將我們的租賃和所有租賃的相關非租賃組成部分結合起來。此外,初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表,本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中,並在產生這些付款的債務期間確認。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。ROU資產還包括任何已支付的租賃預付款,不包括租賃激勵。我們的許多承租人協議包括延長租約的選項,除非我們合理地確定會行使這些選項,否則我們不會將其包括在我們的最低租賃條款中。與經營租賃相關的租賃付款的租金支出在租賃期內按直線法確認。
租賃會計-與Maxeon作為出租人的安排
我們計入租賃安排,在該安排中,我們作為出租人作為經營租賃,因為它不符合銷售型租賃或直接融資租賃的標準。談判和安排經營租賃所產生的初始直接成本在租賃期內遞延並按與租賃收入相同的基準確認。租賃收入在租賃期限內以直線方式確認。我們在衡量合同中的對價時,不計入由政府當局就租賃評估的所有税項,這些税項是(I)對特定的租賃創收交易徵收的,以及(Ii)向承租人徵收的。
金融工具--信貸損失
會計準則彙編第326號,金融工具--信貸損失(“ASC 326”)要求對所持金融資產的預期信貸損失進行重新計量和確認。該修正案適用於持有未按公允價值通過淨收入核算的租賃中的金融資產和淨投資的實體,以及貸款、債務證券、應收賬款和任何其他未被排除在合同權利範圍之外的有權獲得現金的金融資產。
我們根據我們對預期信用損失的估計,在記錄應收賬款時確認信貸損失準備,並根據需要在應收賬款的壽命內調整這一估計。應收賬款在所有催收工作停止後,從信用損失準備中註銷。我們評估應收賬款池的集合和風險特徵,並制定反映歷史收款、我們面臨信用風險的時間範圍內對未來經濟狀況的當前預測以及可能對未來預測產生重大影響的付款條款或條件的損失率。
截至2022年1月2日,我們報告了39.7應收賬款百萬美元,扣除信貸損失準備淨額#美元0.9百萬美元。根據截至2022年1月2日的年齡分析,99.9我們應收賬款總額的%在60天內未付。請參閲附註6。資產負債表組成部分瞭解有關信貸損失撥備變化的更多細節。我們沒有看到我們的應收賬款回收率因新冠肺炎疫情而發生重大變化,但我們正在繼續積極監測新冠肺炎疫情對我們預期的信用損失的影響。
對供應商的預付款
對供應商的預付款涉及根據與供應商簽訂的多晶硅和硅晶片採購長期協議支付的預付款,該協議規定了供應商將供應的多晶硅和硅晶片的未來數量和定價,並規定了在公司終止安排的情況下沒收預付定金等某些後果。管理層在每個報告期都會審查我們根據長期供應協議向供應商預付的預付款的信用損失準備金。我們沒有記錄與我們對供應商的預付款相關的註銷記錄,並且鑑於我們對這些供應商的採購義務大大超過了截至2022年1月2日和2021年1月3日的預付款餘額,我們的供應商終止現有合同安排的可能性被認為是微乎其微的。我們也定期評估這些供應商的信譽,並注意到他們各自的信用狀況沒有實質性惡化,這將使他們繼續向我們供應我們供應協議中規定數量的多晶硅的能力受到質疑。根據這項協議,我們收到原材料所需的典型時間大約是40-50自採購訂單提交給供應商之日起的天數。$中的$92.9截至2021年1月3日對供應商的預付款為百萬美元43.7在2020財年談判延長多晶硅協議之後,隨後將100萬美元用於截至2022年1月2日收到的多晶硅交付。我們有一塊錢51.8截至2022年1月2日,向供應商預付款百萬美元,我們預計將應用其中的$49.2根據現有的供應協議,截至2022年財政年度結束時收到的多晶硅購買量為100萬美元。剩餘的$2.52022財年和2023財年將有100萬美元用於購買硅片1.8百萬美元和美元0.7根據2021財政年度簽訂的供應協議,分別為100萬美元。
母公司淨投資
母公司在綜合資產負債表和權益表中的淨投資代表SunPower在公司記錄的淨資產中的權益、與SunPower的交易和從SunPower分配的淨影響以及公司的累計赤字。請參閲註釋3。與SunPower和TotalEnergy的淨母公司投資和交易有關本公司與SunPower之間交易的更多信息,請訪問。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面價值因其短期到期日而接近其各自的公允價值。沒有可隨時釐定公允價值的股權投資按成本減去減值計量,並按同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。衍生金融工具按具有類似特徵的金融工具的市場報價按公允價值列賬。衍生金融工具的有效部分從收益中剔除,並在綜合資產負債表中作為“累計其他綜合虧損”的組成部分報告。衍生金融工具的無效部分計入綜合及合併經營報表的“其他淨額”內。
綜合損失
綜合損失被定義為一段時間內非所有者來源的權益變化。本報告期內我們的全面虧損包括:(I)淨虧損;(Ii)境外子公司的外幣換算調整,其資產和負債按資產負債表日的有效匯率從各自的功能貨幣換算,收入和支出按適用期間的平均匯率換算;(Iii)被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變動(見附註12)。衍生金融工具);和(4)長期養卹金負債調整淨收益(虧損)。
現金等價物
在購買之日原始到期日或剩餘到期日為90天或更短的高流動性投資被視為現金等價物。
短期和長期投資
我們可以投資於貨幣市場基金和債務證券。一般而言,初始期限大於90天且剩餘期限在一年及以下的投資被歸類為短期投資,期限超過一年的投資被歸類為長期投資。期限超過一年的投資可根據其高流動性的性質被歸類為短期投資,因為此類投資代表可用於當前業務的現金投資。儘管有長期到期日,我們有能力也有意願在必要時清算任何此類投資,以滿足我們正常運營週期內的營運資金需求。
我們的債務證券被歸類為持有至到期,是菲律賓政府債券,我們將其作為菲律賓境內商業交易的抵押品。
受限賬户中的現金
受限賬户中的現金和現金等價物主要包括與公司向客户銷售模塊相關的託管資金,以及與我們的租賃相關的受限賬户。
盤存
存貨按先進先出原則核算,按成本或可變現淨值中較低者計價。我們基於對預期需求和市場狀況的假設,評估我們庫存的可變現能力,包括固定價格長期供應協議下的採購承諾。我們對預期需求的假設是基於對預訂量、銷售積壓、銷售渠道、市場預測和競爭情報的分析得出的。我們對預期需求的假設與可用庫存、產能、未來多晶硅購買承諾、可用第三方庫存和增長計劃進行了比較。我們的工廠生產計劃是基於我們對預期需求的假設而制定的,它推動了材料需求計劃。我們通過暫時減少製造業產出並在必要時調整預期估值假設來應對預期需求的減少。此外,由於政府授權和經濟激勵措施的可獲得性和規模的變化,按地理位置劃分的預期需求發生了歷史性的變化。
我們評估長期庫存採購承諾是否應累積損失,這些長期庫存採購承諾可能來自對未來購買庫存項目的堅定、不可取消和未對衝的承諾。此類損失的計量方式與存貨損失相同,除非通過確定的銷售合同確定可以收回,或者在其他情況下合理地保證繼續銷售而不會出現價格下降,否則將予以確認。
根據公司與供應商之間的多晶硅長期供應協議,協議中規定了購買多晶硅的價格和具體數量。由於全行業多晶硅製造能力的增加,市場上可獲得的多晶硅價格大幅下降,協議中規定的收購價格目前超過了市場價格。
我們評估我們與供應商(包括合資企業)就多晶硅、鋼錠、晶片和太陽能電池的採購達成的長期庫存採購協議的條款,並在必要時為不利採購承諾的估計損失建立應計項目,例如成本或可變現淨值調整的較低、沒收預付定金和違約金。與庫存的不可取消採購訂單相關的債務與將消耗這些訂單材料的當前和預測銷售訂單匹配,並定期將這些訂單材料的實際消耗量與預期需求進行比較。我們預計與長期庫存供應協議相關的總義務將得以實現,因為在可預見的未來,我們對太陽能產品的數量低於我們的預期需求,而且受這些長期供應協議約束的原材料不會受到變質或其他會惡化其可用性的因素的影響;然而,如果原材料庫存餘額暫時超過短期需求,我們可能會選擇將此類庫存出售給第三方,以優化營運資金需求。此外,由於我們的長期多晶硅協議所要求的購買價格明顯高於類似材料的當前市場價格,如果我們不能在我們的運營中有利可圖地利用這些材料或選擇出售近期過剩的材料,我們可能會產生額外的損失。其他可能影響庫存可變現價值並由我們定期評估的市場情況包括歷史庫存週轉率、預期銷售價格、新產品開發計劃、新產品可能對現有產品銷售的影響、產品陳舊、客户集中度、多晶硅當前的市場價格與我們固定價格安排中的價格相比。, 和產品的適銷性等因素。若根據對預期需求及市況的假設,吾等確定存貨成本超過其可變現淨值,或存貨過剩或過時,或吾等與第三方訂立銷售原材料的安排,以致我們無法收回該等原材料的現行合約承諾價格,吾等將記錄相當於存貨成本與估計可變現淨值之間差額的減記或應計項目,該等淨值可能是重大的。如果實際市場條件較有利,當以前減記的產品在正常業務過程中銷售時,我們可能會有更高的毛利率(見附註6)。資產負債表組成部分).
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊採用直線法計算資產的估計使用年限,如下所示。租賃改進按資產的估計使用年限和租賃剩餘期限中較短者攤銷。維修和維護費用在發生時計入費用。
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| 有用的生活在 年份 |
建築物 | 20至30 |
租賃權改進 | 1至20 |
製造設備 | 7至15 |
計算機設備 | 2至7 |
太陽能發電系統 | 30 |
傢俱和固定裝置 | 3至5 |
無形資產
無形資產是按成本減去累計攤銷後列報的。已確定壽命的無形資產在無形資產的估計使用年限內採用直線攤銷。詳情如下:
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| 有用的生活在 年份 |
專利 | 12 |
商標 | 2至3 |
購買的技術 | 1至7 |
長壽資產
當事件或情況發生變化時,我們評估我們的長期資產,包括財產、廠房和設備以及確定壽命的無形資產的減值。這一評估包括考慮技術過時,這可能表明這種資產的賬面價值可能無法收回。在確定此類事件或變化是否已經發生時,評估需要做出重大判斷。可能導致進行減值審核的重要因素包括長期資產的使用方式或其實際狀況的重大變化、可能影響長期資產價值的商業環境或經濟趨勢的重大不利變化、相對於預期歷史或預計未來經營業績的重大表現不佳,或當前預期長期資產更有可能在其先前估計的使用年限結束前被出售或以其他方式處置。
就減值評估而言,長期資產與其他資產及負債按可識別現金流基本上獨立於其他資產及負債現金流的最低水平分類。我們在評估這種分組和水平時行使判斷力。然後,我們將資產組預期產生的估計未來未貼現淨現金流量(包括資產組最終以剩餘價值處置)與資產組的賬面價值進行比較,以確定資產組是否可收回。如果我們對未來未貼現淨現金流量的估計不足以收回資產組的賬面價值,我們將在資產組的賬面價值超過公允價值的金額中記錄減值損失。公允價值一般按(I)資產集團內部發展的貼現現金流量、(Ii)第三方估值及(Iii)市場報價(如有)計算。如果資產組的公允價值被確定為低於其賬面價值,則差額的減值將在減值指標發生的期間計入。請參閲註釋6。資產負債表組成部分以獲取更多信息。
產品保修
我們通常會提供一個25年為我們生產的太陽能電池板提供標準保修,以彌補材料和工藝上的缺陷,以及功率性能比承諾的更大的下降。保修規定,我們將在保修期內維修或更換任何有缺陷的太陽能電池板。此外,我們還向客户提供原始設備製造商對某些系統組件(如逆變器)的長期保修。保修:25太陽能電池板供應商的保修期在太陽能行業是標準的,而某些系統部件的保修期從5至20好幾年了。
保修不包括可歸因於不可抗力事件、客户削減、不穩定天氣和其他類似因素的系統輸出不足。如果系統輸出在適用的保修期內低於保修期內的保修性能水平,並且不是由性能保修之外的因素造成的,保修規定我們將選擇(A)維修;(B)更換;或(C)根據保修協議中規定的計算向客户支付違約金。
我們保留準備金,以支付這些保修可能產生的預期成本。我們的預期成本一般以產品更換或維修的形式出現。保修準備金是基於我們對此類成本的最佳估計,並被確認為收入成本。我們持續監控保修故障的產品退貨情況,並根據各種因素為相關保修費用保留準備金,這些因素包括歷史保修索賠、加速實驗室測試結果、現場監控、供應商可靠性估計以及類似產品的行業平均數據。由於這些潛在因素的變化,我們的估計成本和實際成本之間的差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。如果實際產品故障率或報告索賠的頻率或嚴重程度與我們的估計不同,或者如果我們對停機的響應出現延遲,我們可能需要修改我們估計的保修責任。從歷史上看,保修成本一直在我們的預期範圍內(參見附註9。承付款和或有事項).
收入確認
我們主要向經銷商、項目開發商、系統集成商和分銷商銷售我們的太陽能電池板和系統組件的剩餘部分,並在此類產品的控制權轉移到客户時確認收入,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於與客户簽訂的合同條款。在確定收入確認的交易價格時,本公司在確定本公司預期有權獲得的對價時評估該價格是否需要退款或調整。沒有退貨權利;但是,在某些延遲交貨的情況下,公司可能需要向客户支付對價。然後,該公司根據其相對獨立銷售價格(如果適用)將交易價格分配給每一種不同的履行義務。除標準保修義務外,我們與任何客户之間不存在可能影響收入確認的重大裝運後義務(包括安裝、培訓或客户驗收條款)。作為一種實際的權宜之計,如果在合同開始時,客户付款和貨物或服務轉移之間的時間預期為一年或更短時間,則公司不會針對重大融資部分的影響調整交易價格。在存在重要的融資組成部分的情況下, 對價金額進行調整,以反映如果在將服務控制權轉移給客户時發生付款,承諾服務的現金售價將是多少。在確定重大融資部分時使用的貼現率是在合同開始時公司與客户之間的單獨融資交易中反映的貼現率。我們的收入確認政策在所有地理區域都是一致的。
收入成本
收入成本包括為產生收入的單位發貨而產生的材料、勞動力和製造管理費用的實際成本,幷包括相關的保修成本和其他成本。
運費和搬運費
我們將與客户合同有關的運輸和搬運活動計入履行我們轉讓貨物承諾的成本,並相應地將這些成本記錄在收入成本中。
向客户徵收並匯給政府當局的税款
我們對交易價格的衡量不包括政府當局評估的所有税種,這些税種包括:(I)對特定創收交易徵收的税,以及(Ii)向客户徵收的税。因此,這些税額不作為收入或收入成本的組成部分包括在內。
基於股票的薪酬
該公司的員工歷來都參與了SunPower的股票薪酬計劃。根據之前授予公司員工的獎勵和條款以及SunPower的公司和共享職能員工支出的分配,公司已分配了基於股票的薪酬支出。
在2020年8月26日分拆後,根據與SunPower簽訂的員工事宜協議,對未歸屬的限制性股票薪酬獎勵進行了某些調整,目的是保留分拆前獎勵的內在價值。公司發行了調整後的限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的股票單位(“PSU”),用於本公司基於股票的薪酬計劃下的未歸屬獎勵。
RSU的股票補償費用是根據獎勵的測量日期公允價值計算的,並且只對那些預期在獎勵的必要服務期內以直線方式滿足服務歸屬條件的獎勵予以確認。對於PSU贈款,支出基於計量日期和獎勵的公允價值,如果績效目標被認為有可能實現,則在歸屬期限內確認。基於股票的薪酬支出按基於服務的獎勵的總贈款水平和按業績和/或市場條件的獎勵的個人歸屬部分水平確定。罰沒率是根據SunPower和本公司的歷史經驗估計的。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費用總額約為美元。3.5百萬,$2.4百萬美元和美元3.12021財年、2020財年和2019財年分別為100萬。
研發費用
研發費用主要包括工資和相關人員成本、折舊以及太陽能電池和太陽能電池板材料的成本。研究和開發費用是在合作安排下報告的扣除捐款後的淨額。剝離後,公司與SunPower簽訂了合作協議,在SunPower的硅谷研發實驗室進行研發工作,以開發未來的技術改進,並繼續改善我們預期的產品差異化。所有的研究和開發費用都計入已發生的費用。
重組費用
該公司記錄了與批准的重組計劃相關的費用,這些重組計劃旨在重組我們的製造網絡,消除與業務收購相關的重複員工和基礎設施,或簡化業務流程和加快創新。重組費用可包括與特定數量的員工解僱有關的遣散費、騰出設施和整合運營的基礎設施費用以及合同取消費用。該公司根據估計的員工離職人數以及場地關閉和整合計劃記錄重組費用。在這些行動下,當福利可能會支付且金額可合理估計時,本公司應計提遣散費和其他員工離職費用。在確定遣散費應計費用時使用的比率是根據現有計劃、歷史經驗和談判解決辦法確定的。
外幣的折算
本公司及其若干附屬公司以各自的本地貨幣作為其職能貨幣。因此,外幣資產和負債按期末有效匯率折算。折算境外資產和負債產生的匯兑損益合計計入綜合資產負債表中的“累計其他綜合損失”。使用美元作為其職能貨幣的外國子公司使用期末時的有效匯率重新計量貨幣資產和負債。因重新計量貨幣資產和負債而產生的匯兑損益計入綜合和合並經營報表中的“其他淨額”。非貨幣性資產和負債按其歷史價值列賬。
我們將外幣交易的收益或損失計入附註12所述其他對衝活動的綜合及合併經營報表中的“其他淨額”。衍生金融工具.
信用風險集中
如果我們的金融和衍生品工具的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。可能使我們面臨集中信用風險的金融和衍生工具主要是現金和現金等價物、投資、應收賬款、對供應商的預付款和外幣遠期合同。我們的投資政策要求將現金和現金等價物和投資存放在高質量的金融機構,並限制任何一家發行人的信用風險。
只要認為有必要,我們就會對客户的財務狀況進行持續的信用評估。我們根據所有應收賬款的預期可收回性來計提信貸損失撥備,其中考慮到了對歷史壞賬、具體客户信譽和當前經濟趨勢的分析。我們認為,我們的信用風險集中度有限,因為我們擁有大量客户,客户羣的信用質量,這些客户中的大多數客户的賬户餘額較小,以及客户地域的多樣化。在2021財年、2020財年和2019財年,我們的收入為225.9百萬,$231.2百萬美元和美元426.5百萬美元,或28.8%, 27.4%和35.6佔總收入的%,分別代表向SunPower出售太陽能組件。分拆前的定價條款是根據管理層對基於市場的定價條款的評估而確定的轉讓價格。剝離後,定價基於與SunPower的供應協議。除了與SunPower的收入交易外,在2021財年和2020財年,我們沒有客户的收入佔比至少為10%。截至2022年1月2日和2021年1月3日,SunPower佔9.7%和39.5分別佔我們應收賬款的%。截至2022年1月2日,沒有客户個人佔應收賬款的10%,三個客户個人佔15.1%, 11.6%和10.6截至2021年1月3日,分別佔應收賬款的百分比。
我們已經與一家供應商簽訂了協議,規定了下一年供應多晶硅的未來數量和價格。這些多晶硅供應協議所要求的收購價格明顯高於目前類似材料的市場價格。根據某些協議,我們需要就安排的條款向供應商預付款項。
所得税
該公司的業務歷來包括在SunPower實體提交的納税申報單中,該公司的業務是該實體的一部分。這些合併和合並財務報表中包含的所得税、費用和其他所得税相關信息在單獨的報表基礎上列報,就像公司提交自己的納税申報單一樣。單獨報税法將所得税會計準則應用於獨立的財務報表,就好像本公司在報告期間是一個獨立的納税人和一個獨立的企業一樣。與SunPower聯合申報的實體的當期所得税負債已與SunPower結算,並通過綜合資產負債表中的母公司淨投資和綜合現金流量表中的母公司(分配)淨貢獻免除。
本公司確認遞延税項資產和負債,是由於資產和負債的計税基礎與其報告的金額之間的暫時性差異所產生的預期税務後果,並使用該年度的現行税率,預計這些差異將被逆轉。本公司計入估值準備,以將遞延税項資產減少至更有可能變現的數額。
當本公司相信税務機關根據税務倉位的技術價值審核該税務倉位後,不太可能維持該税務倉位時,本公司會就不確定的税務倉位記錄應計項目。當事實和情況發生變化時,公司會對這些應計項目進行調整,例如結束税務審計或改進估計。所得税撥備包括對不確定的税收狀況進行調整的影響,以及任何相關利息和罰款。
在適用的情況下,或有税的利息和罰金包括在綜合業務報表和合並業務報表的“所得税準備”中,這類金額在本報告所述期間並不重要。此外,匯兑收益(損失)可能來自估計的税收負債,預計將以美元以外的貨幣結算。
股權投資
對我們可以施加重大影響,但不擁有多數股權或其他控制權的實體的投資,按權益法入賬。我們在合併和合並經營報表中將我們在這些實體的業績中的份額記為“未合併被投資公司的損失中的權益”。我們通過考慮當前經濟和市場狀況以及實體的經營業績等因素來監控投資的非臨時性減值,並在必要時記錄賬面價值的減少。私人持有投資的公允價值是使用截至估值日期的最佳可用信息估計的,包括當前收益趨勢、折現的預計未來現金流和其他公司特定信息,包括最近幾輪融資(見附註6)。資產負債表組成部分和注7。公允價值計量).
可變利息實體(VIE)
我們定期評估我們與未合併的VIE以及我們的其他股權和成本法投資的關係和參與程度,以確定我們是否在它們中擁有控股權或已成為主要受益者,從而要求我們將它們的財務結果合併到我們的財務報表中。如果我們確定我們持有可變利息,那麼我們就會評估我們是否是主要受益者。如果我們確定我們是主要受益者,我們將鞏固VIE。我們是否為主要受益人取決於我們是否有權指導最直接影響VIE經濟表現的活動,以及我們是否承擔了任何可能對VIE產生重大影響的損失或收益。
非控制性權益
非控股權益指綜合附屬公司中非直接或間接歸屬於吾等的部分淨資產,並在綜合資產負債表的權益內作為單獨組成部分列示。可歸因於非控制性權益的淨虧損(收益)計入綜合和合並經營報表中的“可歸因於非控制性權益的淨虧損(收益)”。
重新分類
某些上期數額已重新分類,以符合本期的列報方式。這些改敍發生在“附註6”的應計負債部分。資產負債表組成部分“合併和合並財務報表附註”。重新分類是無關緊要的,是由於總分類賬重新分類而產生的。應計負債的總餘額保持不變。此外,
遞延税項資產已從“其他長期資產”重新分類到綜合資產負債表中。
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號,簡化所得税的會計核算簡化了所得税的會計處理,消除了ASC 740中的某些例外情況,所得税,並澄清了當前指導意見的某些方面,以促進各報告實體之間的一致性。標準中的大多數修正要求在未來的基礎上應用,而某些修正必須在追溯或修改的追溯基礎上應用。我們在2021財年第一季度採用了ASU。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。修訂澄清了根據ASC 321對股權投資和非衍生遠期合同或購買的看漲期權的會計處理。我們在2021財年第一季度採用了ASU。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權的合同(分主題815-40)--實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。修正案減少了用於可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式的數量,從而減少了從宿主合同中單獨確認的嵌入式轉換特徵。ASU 2020-06不遲於2022財年第一季度生效。ASU可以在完全追溯的基礎上應用,也可以在修改後的追溯基礎上應用。預計在2022財年採用ASU 2020-06將對綠色可轉換票據產生影響(見附註11。債務和信貸來源)它將不再在負債和權益部分之間分開。預計這將導致其可轉換債務的賬面價值增加#美元。42.1100萬美元,並抵消了股本的減少。
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況這要求在財務報表的附註中披露政府援助的情況。ASU 2021-10不遲於2022財年第一季度生效。早期採用是允許的,ASU可以前瞻性或回溯性地應用。我們目前正在評估ASU 2021-10條款對我們財務報表和披露的影響。
注3.母公司淨投資和與SunPower和TOTALENERGIES的交易
SunPower是TotalEnergy Solar和TotalEnergy Gaz的多數股權子公司,這兩家公司都是道達爾的子公司。在剝離之前,我們由道達爾通過其對SunPower的所有權獲得部分股權。
關於剝離,在TZS投資後,TZS SG和TZS的一家附屬公司以美元從Maxeon收購298.0百萬,8,915,692Maxeon的股份。作為SunPower普通股記錄持有人的TZS Investment、TotalEnergie Solar Intl SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz Electric Holdings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,TotalEnergie Solar、道達爾各自的關聯公司及統稱“TotalEnergy”)均以按比例分配的方式獲配發Maxeon的股份。
於2021年4月,根據於2021年4月13日與天津港聯屬公司訂立的股份購買協議,本公司出售予天津港1,870,000普通股,價格為$18.00每股,以私募方式配售,不受修訂後的1933年證券法的登記要求(“TZS私募”)。自.起
2022年1月2日,TotalEnergie‘s和TZS SG對Maxeon股票的所有權約為24.9%和24.4%。
與SunPower的交易
銷售給SunPower
在2021財年、2020財年和2019財年,我們的銷售額為225.9百萬,$231.2百萬美元和美元426.5100萬美元給SunPower,代表向SunPower出售太陽能組件。分拆前的定價條款是根據管理層對基於市場的定價條款的評估而確定的轉讓價格。剝離後,定價基於與SunPower的供應協議。對SunPower的銷售是按照我們針對銷售給第三方客户的收入確認政策確認的,如附註2所述。重要會計政策摘要。截至2022年1月2日和2021年1月3日,與這些銷售相關的SunPower應收賬款為美元4.0百萬美元和美元32.0分別為100萬美元。
公司費用的分配
如注2所述。重要會計政策摘要,合併和綜合經營和全面虧損報表包括在剝離之前從SunPower為某些管理和支持職能分配的一般公司費用。這些撥款總額為#美元。9.2百萬美元和美元26.12020財年和2019財年分別為100萬歐元,並反映在銷售、一般和行政費用中。管理層認為,分配費用的依據合理地反映了在本報告所述期間向我們提供的服務的利用情況或我們所獲得的利益。分配的成本可能與實際成本不同,如果我們在本報告所述期間獨立運營,實際成本可能會有所不同。
2015年12月,SunPower發佈了4.00%的債券將於2023年到期,所得款項用於資助我們在菲律賓的太陽能電池製造廠,這與我們的歷史業務有關。因此,$11.3百萬美元和美元17.0百萬美元的利息支出與4.002023年到期的債券百分比反映在2020和2019財政年度的合併和合並經營報表中。自.以來4.002023年到期的債券代表未轉讓給我們的SunPower的法定債務,它們不會反映在本年度的綜合資產負債表中。然而,相關的利息支出和債務發行成本攤銷反映在我們在剝離之前的綜合和綜合運營報表中,以反映我們開展業務的歷史成本。這一成本可能並不代表如果我們在本報告所述期間或未來期間作為一家獨立的上市公司運營將會產生的實際費用。
與SunPower達成協議
就分拆事宜,吾等亦訂立若干附屬協議,以規範分銷後SunPower與吾等之間的關係,包括:税務事宜協議、員工事宜協議、過渡服務協議、背靠背協議、品牌框架協議、交叉許可協議、合作協議及供應協議(統稱為“附屬協議”)。
此外,根據與SunPower的分離和分銷協議,SunPower已同意就我們參與的某些訴訟和索賠對我們進行賠償。與這些索賠相關的負債和來自SunPower的抵銷應收賬款反映在我們的綜合資產負債表中。請參閲註釋6。資產負債表組成部分和注9。承付款和或有事項--賠償.
2021年2月,我們簽訂了《陽光電力供應協議修正案》(以下簡稱《修正案》)
《陽光電力供應協議》),更新和修訂了2021年的數量和定價。《條例草案》的修正案
SunPower Supply協議還將直接市場細分市場的獨家條款(定義見SunPower Supply協議)從2021年8月26日提前至2021年6月30日,並規定通過
Maxeon和SunPower購買更多類型的產品,包括高性能線路板。根據發電量,每種產品的購買價格在2020年和2021年都是固定的,但有一定的調整
(以瓦為單位)。對於以後的期間,購進價格將根據公式確定,並在所涉期間內固定,但須進行相同的調整。
下表彙總了我們在剝離後與SunPower就這些協議進行的交易:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
來自產品協作協議的費用 | $ | 32,887 | | | $ | 10,846 | |
來自過渡服務協議的淨費用 | 5,217 | | | 6,229 | |
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們有以下與SunPower交易相關的餘額:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
應收賬款 | $ | 3,959 | | | $ | 31,967 | |
預付費用和其他流動資產 | 13,979 | | | 9,665 | |
其他非流動應收賬款 | 1,458 | | | 1,458 | |
應付帳款 | 2,315 | | | 901 | |
應計負債(附註6) | 8,361 | | | 7,942 | |
| | | |
母公司淨投資母公司在綜合資產負債表和綜合及合併權益表上的淨投資代表SunPower對本公司的歷史投資、與SunPower的交易和分配的淨影響以及本公司的累計收益。在剝離之前,公司的營運資金和融資需求依賴於SunPower,因為SunPower使用集中的方法來管理現金和為其運營融資。SunPower為我們的運營和投資活動提供資金,包括由SunPower金庫管理的集合現金,為運營費用和資本支出提供資金。SunPower還直接收取了我們的應收賬款。這些活動反映為母公司淨投資的一部分,這一安排並不反映我們在報告期內獨立於SunPower運營的方式。因此,SunPower的現金、現金等價物或公司層面的債務均未在合併和合並財務報表中分配給本公司。母公司淨投資是指SunPower在本公司記錄的淨資產中的權益,母公司(分銷)淨貢獻是作為分拆工作的一部分進行的結算。本公司與SunPower之間的所有重大交易均已包括在隨附的合併和合並財務報表中。與SunPower的交易在所附的綜合和合並權益報表中反映為“母公司(分配)淨額”。
母公司(分配)繳費淨額
母公司(分配)貢獻淨額代表SunPower在剝離之前的分配/貢獻,它包括2020財年和2019財年綜合和合並權益報表的以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
一般籌資活動 | $ | (22,163) | | | $ | 61,971 | |
知識產權的取得 | (100,000) | | | — | |
分離成本 | (25,000) | | | — | |
超額現金 | (8,996) | | | — | |
企業分配 | 9,238 | | | 26,096 | |
由SunPower融資和支付的利息費用 | 12,167 | | | 19,485 | |
基於股票的薪酬費用 | 5,168 | | | 7,135 | |
合併和合並權益表的母公司(分配)淨貢獻合計 | $ | (129,586) | | | $ | 114,687 | |
合併和合並權益表中的母公司(分配)繳款淨額與所列各期間合併和合並現金流量表上列報的相應數額的對賬如下: | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
合併和合並權益表的母公司(分配)淨貢獻合計 | $ | (129,586) | | | $ | 114,687 | |
由SunPower融資和支付的利息費用 | (12,167) | | | (19,485) | |
基於股票的薪酬費用 | (5,168) | | | (7,135) | |
其他 | 12,925 | | | 4,342 | |
每個合併和合並現金流量表的母公司(分配)淨貢獻總額 | $ | (133,996) | | | $ | 92,409 | |
與TotalEnergy的交易
以下關聯方餘額和金額與與TotalEnergy及其附屬公司達成的交易相關聯: | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
應收賬款 | $ | 821 | | | $ | 1,273 | |
應付帳款(1) | — | | | 3,100 | |
合同負債,流動部分(2) | 31,069 | | | 9,405 | |
合同負債,扣除當期部分(2) | 23,840 | | | 33,066 | |
退款責任(附註6) | 22,566 | | | — | |
(1)在獲得與一個太陽能項目有關的太陽能組件供應方面,我們產生了#美元的費用。3.1100萬美元,這筆錢在2021財年直接支付給了TotalEnergy。
(2)請參閲注9。承諾和或有事項--來自客户的預付款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
收入 | $ | 14,733 | | | $ | 73,599 | | | $ | 33,371 | |
產生的利息支出4.00道達爾收購的債券百分比(1) | — | | | 2,667 | | | 4,000 | |
(1)表示TotalEnergy在4.00SunPower於2015年12月發行的債券百分比。所得款項用於資助我們在菲律賓的太陽能電池製造廠,這與我們的歷史業務有關。因此,相關利息支出反映在剝離前的綜合和合並經營報表中。與此相關的義務4.00%的債券沒有作為剝離的一部分轉讓給我們。
供應協議
2016年11月,SunPower和道達爾達成了一項四年制,最高為200兆瓦(“兆瓦”)供應協議,以支持某些道達爾設施的日曬。這項協議包括供應1501兆瓦的Maxeon 2電池板,可選擇最多購買另一塊50兆瓦的性能線太陽能電池板。2017年3月,SunPower收到了一筆總計#美元的預付款。88.5百萬美元。預付款由Maxeon位於墨西哥的某些資產擔保。
我們按照我們對太陽能組件的收入確認政策,在此類產品的控制權移交給客户的時間點確認根據這一安排供應的太陽能電池板的收入,這通常發生在裝運或交付時,具體情況取決於合同條款。2017財年第二季度,我們開始根據供應協議向道達爾供應太陽能電池板。
2020年8月,SunPower、道達爾和Maxeon簽署了一份轉讓和承擔協議、同意和解除協議,根據該協議,SunPower將其在原始協議下的權利和義務作為剝離的一部分轉讓給我們,我們與道達爾和SunPower同意對原始協議進行某些商業修訂。2021年2月22日,道達爾、Maxeon及其附屬公司SunPower System Sarl簽訂了第二份經修訂和重新簽署的初步執行協議(“日光協議修正案”),以取代現有協議,向道達爾供應約為2025年12月31日之前的70光伏組件的兆瓦(不在150道達爾在總供應協議中承諾的兆瓦容量)。日曬協議修正案還(I)更新Total可供訂購的光伏組件清單,(Ii)修改其中某些光伏組件的定價條件(包括現有協議的價格調整機制),以反映光伏市場定價,(Iii)提供#年還款條款12Maxeon在2023年第一季度至2025年第四季度之間的分期付款,預付款與實際價格之間的差額150截至2025年12月31日的兆瓦初始容量一旦剩餘70兆瓦的光伏組件將由道達爾全額訂購;以及(Iv)規定在全額償還差額後,SunPower System Sarl從墨西哥的資產質押中解脱出來。
由於《日曬協定修正案》,#美元22.6預計償還給道達爾的100萬美元在綜合資產負債表上從“合同負債,扣除當期部分的淨額”重新分類為“其他長期負債”。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們擁有8.1百萬美元和美元9.3分別為“合同負債、當期部分”和#美元3.5百萬美元和美元33.1本公司綜合資產負債表上與上述供應協議有關的“合同負債,扣除當期部分的淨額”分別為100萬歐元(見附註9)。承付款和或有事項).
2019年1月7日,SunPower和道達爾分別通過某些附屬公司達成了一項協議,根據協議,我們同意出售3.7向道達爾提供光伏組件兆瓦,用於迪拜的地面光伏安裝。該協議規定由道達爾支付大約#美元。1.4百萬,10其中%是在協議執行後收到的。
2019年3月4日,SunPower和道達爾分別通過某些附屬公司達成了一項協議,根據協議,我們同意出售10用於迪拜商業屋頂光伏安裝的光伏組件的兆瓦。這份協議
從道達爾支付的款項約為#美元3.2百萬,10其中10%是在2019年4月收到的。
2019年12月,SunPower和道達爾各自通過某些附屬公司達成了一項協議,根據協議,我們同意出售93為法國的商業光伏組件向道達爾提供的光伏組件的兆瓦。該協議規定由道達爾支付大約#美元。38.4百萬,10其中10%是在2019年12月收到的。
2021年11月,本公司執行了道達爾的全資子公司丹麥菲爾茲太陽能有限責任公司的訂單請求,要求銷售受本公司與TotalEnergie全球採購公司於2021年10月27日簽訂的框架協議管轄的性能線模塊。在授予位於墨西哥的某些資產的擔保權益的情況下,該公司預計將收到超過$50.0到2022年,與訂單請求相關的預付款為100萬美元。模塊的交付預計將在2023財年第三季度完成。截至2022年1月2日,該公司已收到42.6百萬美元的提前還款。該公司評估説,該合同包括一個重要的融資部分。因此,這種預付款的賬面金額根據合同開始時的貼現率進行調整。截至2022年1月2日,我們有$22.2百萬美元和美元20.4在我們的綜合資產負債表中,此類預付款中的“合同負債,本期部分”和“合同負債,減去本期部分的淨額”中有100萬美元。主要融資部分的利息支出為#美元。0.032021年財政年度的100萬美元已在合併和合並業務報表的“利息支出淨額”中確認。2022年3月,對訂單請求進行了修改,以改變預付款的使用時間。
4.002023年到期的債券百分比
2015年12月,SunPower發佈了4.002023年到期的債券百分比。本金總額為#美元100.0百萬美元的4.00道達爾收購了2023年到期的債券的百分比。合併和合並業務報表包括#美元2.7百萬美元的利息支出,與4.002020財年2023年到期的債券百分比。請參閲注1。介紹的背景和依據有關的其他詳細信息4.002023年到期的債券百分比。
注4.與天津中環半導體有限公司的交易。
與天津中環半導體有限公司及其關聯公司的交易
在2020財年,公司出售了其在呼和浩特環居新能源發展有限公司(以下簡稱呼和浩特)TZS關聯公司中環能源(內蒙古)有限公司,代價為人民幣21,938,086.22(等同於$3.2MIL),這是基於呼和浩特2019年12月31日的估值確定的。該公司確認了一項#美元的收益0.5從處置中得到的百萬美元。
2016年3月,我們與東方電氣和天津港訂立了一項協議。組建環盛光伏(江蘇)有限公司,這是一家合資的太陽能電池製造廠,在中國生產我們的高性能生產線組件。2021年9月,TZS進行了人民幣注資270.0百萬美元(等同於$41.6百萬美元),以促進環生合營的產能擴張。本公司沒有根據其在環盛合營公司的股權按比例注資,導致本公司的股權從20.0%至16.3%。因此,我們記錄了#美元的收益3.0與被視為出售股權有關的百萬美元,包括$0.03與將其他全面收益循環用於損益有關的百萬歐元。收益在我們的合併和合並經營報表中的“其他淨額”中列示。截至2022年1月2日,我們的股權為16.3在合資企業中佔%,並佔合資企業的股權方法投資。請參閲附註10股權投資用於與合資企業的交易。
於二零二一年十一月十六日,吾等與中環香港有限公司(“中環香港”)訂立硅片主供應協議,中環香港有限公司(“中環香港”)將購買擬納入本公司計劃於馬來西亞及墨西哥生產並銷往美國的P型G12晶圓。該公司預計TZS HK將成為其性能生產線模塊的主要晶片供應商,並將於2022年開始交付。存款安排、支付條件和定價機制將達成一致
與TZS HK合作,讓公司提前預定特定數量。總供應協議亦載列一般框架及慣常營運及法律條款,規管本公司及其附屬公司向天津港購買硅片,包括工程變更、供應鏈管理、檢驗、陳述及保證及法律合規。
關於供貨協議,我們支付了#美元的押金。2.5截至2022年1月2日,提前預留特定數量,以便交付到2023財年。提前還款$1.8百萬美元和美元0.7100萬美元分別記入綜合資產負債表中的“對供應商的預付款,本期部分”和“對供應商的預付款,非本期部分”。
注5.與客户簽訂合同的收入
在2021財年、2020財年和2019財年,我們從與客户的合同中確認了模塊和組件的銷售收入為783.3百萬,$844.8百萬美元和美元1.2分別為10億美元。我們在控制權移交給客户時確認模塊和組件的銷售收入,這通常發生在發貨或交付給客户時,這取決於合同條款。付款條件通常在30和45幾天。
合同資產和負債
合同資產包括未開賬單的應收款,這些應收款代表在向客户開單之前確認的收入,並已在“預付費用和其他流動資產”和“其他長期資產”內列報。在2021財年,合同資產減少了#美元0.2百萬美元的主要原因是以前未開賬單的應收賬款的賬單。在2020財年,合同資產增加了#美元1.8100萬美元的收入主要是由於項目收入調整以及產品和服務在賬單之前的發貨。合同負債包括遞延收入和客户預付款,這是指在根據銷售合同條款將貨物或服務的控制權移交給客户之前從客户那裏收到的對價。在2021財年,合同負債的增加 $49.2百萬美元的主要原因是額外的客户預付款,但被#美元部分抵消22.6預計償還道達爾的100萬美元,在我們的綜合資產負債表中從“合同負債,減去當期部分的淨額”重新分類為“其他長期負債”,以及由於履行義務的完成而對以前記錄的合同負債的利用。在2020財年,合同負債減少 $60.71000萬美元的主要原因是完成了履約義務。在2021財年和2020財年,我們確認的收入為15.2百萬美元和美元56.6截至2021年1月3日和2019年12月29日分別包括在合同負債中的100萬美元。除與道達爾的合同外(請參閲附註3。與SunPower和TotalEnergy的淨母公司投資和交易),合同資產和合同負債沒有重要的融資部分。
注6.資產負債表組成部分
應收賬款淨額
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
應收賬款,毛額(1) | $ | 40,895 | | | $ | 80,829 | |
減去:信貸損失準備金 | (940) | | | (3,768) | |
減去:銷售退貨準備 | (225) | | | (359) | |
應收賬款淨額 | $ | 39,730 | | | $ | 76,702 | |
(1)2018年12月、2019年5月和2021年3月,某些子公司與兩家獨立的第三方保理機構簽訂了保理安排,這些第三方保理機構與我們從歐洲和美國客户應收的賬款有關。由於這些保理安排,某些應收賬款餘額的所有權被轉移給第三方供應商,這兩項安排都被計入出售金融資產,因為這些金融資產的實際控制權已被交出。因此,這些金融資產被排除在我們的綜合資產負債表之外。關於保理安排,我們出售了
應收賬款發票金額為#美元。336.7百萬美元和美元249.02021財年和2020財年分別為100萬。截至2022年1月2日和2021年1月3日,根據這兩項安排從最終客户那裏未收回的應收賬款總額為$36.7百萬美元和美元34.1分別為100萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 餘額為 起頭 週期的 | | 收費 (發佈)至 費用 | | 扣減 | | 天平 在末尾 的 期間 |
信貸損失準備 | | | | | | | |
截至2022年1月2日的年度 | $ | 3,768 | | | $ | (1,973) | | | $ | (855) | | | $ | 940 | |
截至2021年1月3日的年度 | 2,767 | | | 2,548 | | | (1,547) | | | 3,768 | |
| | | | | | | |
銷售退貨準備 | | | | | | | |
截至2022年1月2日的年度 | $ | 359 | | | $ | (134) | | | $ | — | | | $ | 225 | |
截至2021年1月3日的年度 | 501 | | | (142) | | | — | | | 359 | |
盤存
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
原料 | $ | 47,894 | | | $ | 25,100 | |
在製品 | 47,953 | | | 61,059 | |
成品 | 116,973 | | | 83,081 | |
盤存 | $ | 212,820 | | | $ | 169,240 | |
截至2022年1月2日和2021年1月3日,公司擁有超額或過時庫存準備金$4.9百萬美元和美元5.3分別為百萬美元。
預付費用和其他流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
增值税應收賬款,本期部分 | $ | 9,063 | | | $ | 2,971 | |
衍生金融工具(附註12) | 3,526 | | | 1,997 | |
應收税金 | 6,843 | | | 5,025 | |
其他應收賬款 | 24,637 | | | 17,422 | |
遞延發行成本(附註11) | — | | | 9,228 | |
受限現金 | 1,661 | | | 2,483 | |
其他預付費用和其他流動資產 | 16,174 | | | 10,344 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 61,904 | | | $ | 49,470 | |
無形資產,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
截至2022年1月2日 | | | | | |
商標和購買的技術 | $ | 2,162 | | | $ | (1,742) | | | $ | 420 | |
| | | | | |
截至2021年1月3日 | | | | | |
商標和購買的技術 | $ | 1,815 | | | $ | (1,359) | | | $ | 456 | |
無形資產攤銷費用總額為#美元0.4百萬美元和美元5.0百萬美元和美元7.32021財年、2020財年和2019財年分別為100萬歐元。
截至2022年1月2日,與已確定生存的無形資產相關的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | |
(單位:千) | |
財年 | |
2022 | $ | 254 | |
2023 | 89 | |
2024 | 43 | |
2025 | 20 | |
2026 | 11 | |
此後 | 3 | |
未來攤銷費用總額 | $ | 420 | |
財產、廠房和設備、淨值
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
製造設備 | $ | 171,217 | | | $ | 123,453 | |
土地和建築物 | 145,134 | | | 137,975 | |
租賃權改進 | 83,293 | | | 82,091 | |
太陽能發電系統 | 1,337 | | | 1,382 | |
計算機設備 | 39,815 | | | 34,811 | |
傢俱和固定裝置 | 1,360 | | | 1,303 | |
在建工程 | 124,494 | | | 24,626 | |
財產、廠房和設備,毛額 | 566,650 | | | 405,641 | |
減去:累計折舊 | (180,020) | | | (158,733) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 386,630 | | | $ | 246,908 | |
不動產、廠房和設備折舊費用合計為#美元。41.8百萬美元和美元42.3百萬美元和美元46.02021財年、2020財年和2019財年分別為100萬歐元。
其他長期資產
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
公允價值不能輕易確定的股權投資(附註10) | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | |
權益法投資(附註10) | 11,230 | | | 25,707 | |
預付遠期(注11) | 32,250 | | | 66,718 | |
資本支出預付款 | 34,631 | | | 7,271 | |
受限現金 | 24,029 | | | 345 | |
其他 | 8,937 | | | 9,413 | |
其他長期資產 | $ | 115,077 | | | $ | 113,454 | |
應計負債
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
員工薪酬和員工福利 | $ | 18,769 | | | $ | 16,914 | |
短期保修準備金(1) | 11,457 | | | 9,548 | |
重組儲備(附註8) | 1,177 | | | — | |
應計應付利息 | 6,056 | | | 6,185 | |
對SunPower的其他應付款項(附註3) | 8,361 | | | 7,942 | |
增值税應付款 | 6,687 | | | 9,270 | |
衍生金融工具(附註12) | 536 | | | 2,971 | |
法定應計項目 | 7,177 | | | 3,450 | |
應繳税金 | 2,296 | | | 13,447 | |
未確認的税收優惠 | 3,731 | | | — | |
支付給保理機構 | 1,073 | | | 795 | |
其他 | 11,360 | | | 6,785 | |
應計負債 | $ | 78,680 | | | $ | 77,307 | |
(1)保修準備金中包括短期系統保修準備金#美元。0.03百萬美元和美元3.3於2022年1月2日及2021年1月3日,分別與SunPower的業務有關,而SunPower的業務根據分拆及分派協議須由SunPower作出彌償,因此,本公司已在綜合資產負債表的“預付開支及其他流動資產”項下記錄相應的應收賬款。
其他長期負債
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
長期保修準備金 | $ | 23,762 | | | $ | 26,955 | |
未確認的税收優惠 | 9,834 | | | 18,063 | |
應付長期保證金 | 1,990 | | | 2,148 | |
長期養老金負債 | 2,341 | | | 2,992 | |
退還負債佔總額的比例 | 22,566 | | | — | |
其他 | 546 | | | 1,594 | |
其他長期負債 | $ | 61,039 | | | $ | 51,752 | |
(1)保修準備金中包括長期系統保修準備金#美元。3.8百萬美元和美元2.0於2022年1月2日及2021年1月3日,分別與SunPower的業務有關,而SunPower的業務根據分拆及分派協議須由SunPower作出彌償,因此,本公司已在綜合資產負債表的“預付開支及其他流動資產”項下記錄相應的應收賬款。
累計其他綜合損失
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
累計平移調整 | $ | (18,741) | | | $ | (13,280) | |
長期養老金負債調整的未確認收益 | 4,208 | | | 3,365 | |
衍生工具未實現淨收益(虧損) | 2,689 | | | (476) | |
累計其他綜合損失 | $ | (11,844) | | | $ | (10,391) | |
注7.公允價值計量
公允價值是通過應用以下層次結構來估計的,該層次結構將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據可獲得的、對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入進行分類(可觀察的投入是首選的估值基礎):
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-測量是直接或間接可觀察到的資產或負債的投入,但第1級中包括的報價除外。
•第3級--要求管理層提供對公允價值計量重要且不可觀察的信息的價格或估值。
按公允價值經常性計量的資產和負債
我們按公允價值經常性地計量某些資產和負債。於本報告期間,公允價值計量水平之間並無轉移。我們做到了不是截至2022年1月2日或2021年1月3日,沒有任何資產或負債在經常性基礎上以公允價值計量,需要第3級投入。
下表彙總了截至2022年1月2日和2021年1月3日按公允價值經常性計量和記錄的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
(單位:千) | | 總公平 價值 | | 2級 | | 總公平 價值 | | 2級 |
資產 | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附註12) | | $ | 3,526 | | | $ | 3,526 | | | $ | 1,997 | | | $ | 1,997 | |
| | | | | | | | |
其他長期資產 | | | | | | | | |
包年包月遠期 | | 32,250 | | | 32,250 | | | $ | 66,718 | | | $ | 66,718 | |
總資產 | | $ | 35,776 | | | $ | 35,776 | | | $ | 68,715 | | | $ | 68,715 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
應計負債 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附註12) | | 536 | | | 536 | | | 2,971 | | | 2,971 | |
總負債 | | $ | 536 | | | $ | 536 | | | $ | 2,971 | | | $ | 2,971 | |
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
我們在某些投資及非金融資產(包括物業、廠房及設備)的公允價值減值低於其記錄成本的情況下,在初始計量後的期間內按公允價值按非經常性原則計量。截至2022年1月2日和2021年1月3日,在非經常性基礎上沒有按公允價值記錄的重大項目。
持有至到期債務證券
我們的債務證券被歸類為持有至到期,是菲律賓政府債券,我們將其作為菲律賓境內商業交易的抵押品。這些債券的到期日各不相同,在我們的綜合資產負債表上被歸類為“受限短期有價證券”。截至2022年1月2日和2021年1月3日,這些債券的賬面價值為1美元。1.1百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。我們根據我們持有證券直至到期的能力和意圖,以攤銷成本記錄此類持有至到期的投資。我們監測情況和事件的變化,這些變化將影響我們持有此類證券的能力和意圖,直到記錄的攤銷成本收回為止。不是非暫時性減值虧損已於所列期間內產生。
非流通股投資
我們的非上市股權投資是對私人持股公司的證券,市場價值不能輕易確定。2018年1月1日,我們通過了ASU 2016-01,並選擇調整我們的非流通股權證券的賬面價值,以減少減值成本,根據同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們擁有4.0按替代計量方法計入的投資額為百萬美元。
權益法投資
我們的投資按權益法入賬,詳見附註10。股權投資。我們監控這些投資,這些投資包括在我們的綜合資產負債表中的“其他長期資產”中,以進行減值並在必要時記錄賬面價值的減少。表明非暫時性下跌的情況包括3級衡量標準,例如
隨後的幾輪融資,報價的市場價格下降,發行人的經營業績下降。
注8.重組
SunPower的重組計劃
關於分拆,我們作為SunPower的一部分時啟動的幾項重組計劃的重組費用由SunPower入賬。相應地,有不是在Maxeon 2020財年賬面上發生的相關重組費用。
Maxeon的重組計劃
2021年5月重組計劃
在2021財年第二季度,該公司通過了一項重組計劃,以降低成本並專注於改善現金流,這主要與關閉一家總部位於法國的製造設施有關。該公司預計將低於40與此重組計劃相關的員工將受到影響。這代表了製造業和非製造業員工的混合。有一筆費用是$4.6在2021財年與該計劃相關的100萬美元。重組活動預計將在2022財年第一季度完成,剩餘費用為#美元。0.8百萬美元。
下表按我們的合併和合並經營報表中確認的計劃彙總了期內迄今的重組費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
SunPower重組計劃: | | | | | |
遣散費和福利 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (234) | |
其他成本(1) | — | | | — | | | (283) | |
總的SunPower重組計劃 | — | | | — | | | (517) | |
2021年5月重組計劃: | | | | | |
遣散費和福利 | 4,313 | | | — | | | — | |
資產減值 | 252 | | | — | | | — | |
2021年5月重組計劃總額 | 4,565 | | | — | | | — | |
其他重組: | | | | | |
遣散費和福利 | 1,077 | | | — | | | — | |
資產減值和加速折舊 | 2,440 | | | — | | | — | |
其他成本(1) | 2 | | | — | | | — | |
其他重組總額 | 3,519 | | | — | | | — | |
重組費用(信用)合計 | $ | 8,084 | | | $ | — | | | $ | (517) | |
(1)其他成本主要是相關的法律和諮詢服務,以及重新安置員工的成本。
下表彙總了2021財年的重組準備金變動情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(單位:千) | 2021年1月3日 | | 收費 (學分) | | 恢復 (付款) | | 2022年1月2日 |
2021年5月重組計劃: | | | | | | | |
遣散費和福利 | $ | — | | | $ | 4,313 | | | $ | (3,136) | | | $ | 1,177 | |
資產減值和加速折舊 | — | | | 252 | | | (252) | | | — | |
2021年5月重組計劃總額 | — | | | 4,565 | | | (3,388) | | | 1,177 | |
其他重組: | | | | | | | |
遣散費和福利 | — | | | 1,077 | | | (1,077) | | | — | |
資產減值和加速折舊 | — | | | 2,440 | | | (2,440) | | | — | |
其他成本(1) | — | | | 2 | | | (2) | | | — | |
其他重組總額 | — | | | 3,519 | | | (3,519) | | | — | |
重組費用總額 | $ | — | | | $ | 8,084 | | | $ | (6,907) | | | $ | 1,177 | |
(1)其他成本主要是相關的法律和諮詢服務,以及重新安置員工的成本。
注9.承付款和或有事項
Maxeon作為承租人
我們從第三方那裏以不可取消的經營租賃方式租賃某些設施。截至2022年1月2日和2021年1月3日,運營租賃設施的未來最低租賃付款為$19.2百萬美元和美元18.6分別在剩餘的合同條款下支付,最高可達5.6好幾年了。該公司有權將某些租約延長至最長10好幾年了。當合理地確定期權將被行使時,這些期權被包括在租賃期內。
我們還根據不可取消的融資租賃租賃某些建築物、機器和設備。截至2022年1月2日和2021年1月3日,融資租賃項下資產的未來最低租賃付款為$0.9百萬美元和美元1.6,將在剩餘的合同條款中支付,最高可達1.3年和2.4分別是幾年。在美元中0.9百萬,$0.7百萬美元包括在“短期債務” and $0.2百萬美元包括在“長期債務“在截至2022年1月2日的綜合資產負債表上。
我們已披露與我們作為承租人訂立的租賃合同有關的量化信息,方法是根據資產的性質彙總這些信息,以便具有類似特徵和租賃條款的資產在一個財務報表項目中顯示。
下表彙總了我們簽訂的租賃合同的數量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
經營租賃費用 | $ | 2,875 | | | $ | 4,016 | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
為經營租賃支付的現金 | 3,088 | | | 3,556 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | 5,029 | | | 4,791 | |
加權-平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | 5.6 | | 6.2 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 7.1 | % | | 8.7 | % |
下表列出了截至2022年1月2日投入使用的租約的最低未來租金支付:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022 | $ | 3,427 | | | $ | 688 | |
2023 | 3,442 | | | 197 | |
2024 | 3,529 | | | 10 | |
2025 | 3,194 | | | — | |
2026 | 3,258 | | | — | |
此後 | 2,324 | | | — | |
租賃付款總額 | 19,174 | | | 895 | |
減去:推定利息 | (3,243) | | | (4) | |
總計 | $ | 15,931 | | | $ | 891 | |
作為出租人的Maxeon
我們根據運營租賃將某些設施出租給第三方、SunPower的關聯公司和道達爾的關聯公司。其中一些租約包括由承租人選擇或經雙方書面同意延長租約的選擇權。
下表列出了截至2022年1月2日經營租賃的最低未來租金應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按會計年度到期的付款 |
(單位:千) | 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此後 |
未來最低應收租金 | $ | 6,200 | | | $ | 2,220 | | | $ | 1,990 | | | $ | 1,990 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
購買承諾
我們從各種供應商購買庫存和製造設備所需的原材料。在正常業務過程中,為了管理製造交付期並幫助確保充足的供應,我們與合同製造商和供應商簽訂協議,允許他們根據我們定義的規格採購商品和服務,或者建立定義我們要求的參數。在某些情況下,這些協議允許我們在下確定訂單之前,根據我們的業務需求選擇取消、重新安排或調整我們的要求。因此,由這些協議產生的購買承諾被排除在我們根據不可撤銷和無條件承諾披露的未來義務之外。
我們還與幾家供應商達成了協議,其中包括我們的一家非合併投資公司,採購多晶硅、鋼錠和晶圓,以及某些模塊級別的電力電子產品和相關設備。這些協議規定了未來將由以下公司供應的產品的數量和定價二供應商的期限最長可達2如果我們終止安排或未能履行我們在協議下的義務,我們將承擔某些後果,例如沒收預付定金和與以前購買的產品有關的違約金。
截至2022年1月2日,不可取消採購訂單和長期供應和服務協議下的未來採購義務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022財年 | | 2023財年 | | 2024財年 | | 總計(1) |
未來的購買義務 | $ | 326,767 | | | $ | 22,472 | | | $ | 710 | | | $ | 349,949 | |
(1)未來購買債務總額包括#美元105.2與不可取消採購訂單有關的百萬美元和美元244.7與長期供應和服務協議有關的100萬美元。
我們預計,當太陽能電池生產線和太陽能電池板裝配線投入使用時,與製造設備不可註銷採購訂單有關的所有債務將通過太陽能電池生產線和太陽能電池板裝配線的未來現金流收回。被認為可能導致減值審查的重要因素包括與預期歷史或預計未來經營業績相比表現嚴重不佳、收購資產使用方式的重大變化以及行業或經濟趨勢的重大負面影響。與庫存的不可取消採購訂單相關的債務與將消耗這些訂購材料的當前和預測銷售訂單相匹配,並定期將這些訂購材料的實際消耗量與預期需求進行比較。我們預計與庫存長期供應協議有關的全部責任將會收回,其中一些(就多晶硅而言)的購買價格大大高於市場上現有類似材料的當前市場價格,因為根據我們的長期運營計劃,需要購買的數量預計將用於未來太陽能產品的製造和有利可圖的銷售。此外,為了減少庫存和提高營運資金,我們定期選擇以低於收購價格的價格在市場上出售多晶硅庫存,從而招致虧損。我們每年都會檢討長期供應協議的條款,並評估是否有需要就不利採購承諾的估計虧損進行任何應計項目,例如成本或可變現淨值調整的較低金額,而這些調整將不會在未來的銷售價格、沒收預付定金及違約金(視需要而定)中收回。
對供應商的預付款
如上所述,我們已經與不同的供應商簽訂了協議,與我們的供應商之一的此類協議被構建為“要麼接受要麼支付”的合同,其中規定了未來供應的產品的數量和定價。某些協議還規定,在我們終止安排的情況下,懲罰或沒收預付保證金。根據某些協議,我們被要求就安排的條款向供應商預付款項。截至2022年1月2日和2021年1月3日,對供應商的預付款總額為51.8百萬美元和美元92.9分別為100萬美元,其中51.0百萬美元和美元43.7在我們的綜合資產負債表中,100萬美元被歸類為“對供應商的預付款,當期部分”。兩家供應商佔了100截至2022年1月2日對供應商的預付款總額的百分比,其中一個供應商佔100截至2021年1月3日對供應商的預付款總額的百分比。
來自客户的預付款
截至2022年1月2日,我們的綜合資產負債表上的“合同負債,本期部分”和“合同負債,本期部分淨額”中包括的客户預付款的估計使用情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022財年 | | 2023財年 | | 2024財年 | | 2025財年 | | 此後 | | 總計(1) |
客户預付款的估計使用率 | $ | 41,751 | | | $ | 60,856 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 102,607 | |
(1)我們還與預付款購買太陽能產品和系統的客户簽訂了其他協議。這些改進將在產品發貨時應用。2016年11月,SunPower和道達爾達成了一項四年制,最高為200兆瓦供應協議,以支持總設施的日曬(見注。與SunPower和TotalEnergy的淨母公司投資和交易);2017年3月,我們收到了總計#美元的預付款88.5百萬美元。2020年2月,我們與TotalEnergy達成了一項修訂協議,將合同期限延長至2025年12月。2021年2月,對《日曬協定》進行了修改。因此,美元22.6預計償還給TotalEnergy的100萬美元在我們的綜合資產負債表上從“合同負債,減去當期部分的淨額”重新分類為“其他長期負債”。截至2022年1月2日和2021年1月3日,預付款
來自TotalEnergy WA的付款s $11.6百萬 及$42.4分別為100萬美元,其中8.1百萬美元和美元9.3在我們的綜合資產負債表中,根據預計的發貨日期,100萬美元被歸類為短期貸款。
截至2022年1月2日,該公司已承諾提供35.2百萬設備資產作為客户預付款的抵押品。
產品保修
下表總結了2021財年和2020財年的產品保修活動:
| | | | | | | | | | | |
| 財年 |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 31,129 | | | $ | 37,065 | |
在此期間發出的保修的應計費用 | 3,216 | | | 5,418 | |
本期間的結算和調整 | (3,729) | | | (11,354) | |
期末餘額 | $ | 30,616 | | | $ | 31,129 | |
與不確定的税務狀況相關的負債
與不確定的税務狀況有關的總負債為#美元。13.5百萬美元和美元18.1分別截至2022年1月2日和2021年1月3日。在這些餘額中,有$9.8百萬美元和美元18.1截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們的綜合資產負債表中分別包括了100萬美元的“其他長期負債”,因為它們預計不會在未來12個月內償還。由於與我們的税務狀況相關的複雜性和不確定性,我們無法對與其他長期負債中不確定的税務狀況相關的負債進行現金結算的期間(如果有的話)做出合理可靠的估計。
固定收益養老金計劃
在剝離之前,SunPower為我們的某些員工保留了固定收益養老金計劃,在剝離後,這些計劃繼續是這些養老金計劃的一部分,該等固定收益養老金計劃的維護已轉移到本公司。這些計劃的福利通常以僱員的服務年限和薪酬為基礎。所需資金是根據個別國家和計劃確定的,並取決於當地國家的做法和市場情況。養卹金計劃的供資狀況,即福利義務與計劃資產公允價值之間的差額,是按計劃計算的。我們選擇使用最接近我們的財政年度末的月末來衡量計劃資產和福利債務。福利債務和相關的資金狀況是根據每個財政年度結束時的假設確定的。我們承認我們的養老金計劃資金過剩或資金不足的狀況,作為我們綜合資產負債表上的資產或負債。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們的養老金計劃在綜合資產負債表上的“其他長期負債”中顯示的資金不足狀況為$2.3百萬美元和美元3.0分別為100萬美元。過渡資產和債務以及精算損益的影響記在“累計其他綜合損失”內,一般作為參與僱員平均剩餘服務期間的定期費用淨額的一部分攤銷。我們錄得一美元的收益。0.82021財年為100萬美元,收益為0.32020財年為100萬美元,虧損5億美元1.92019財年與我們的福利計劃相關的百萬美元。
我們在菲律賓的實體有一個涵蓋其正式員工的符合税務條件的固定福利計劃。根據該計劃,該實體所有未滿60歲的員工都有資格,並自動成為該計劃的成員。
根據信託協議,基金由菲律賓子公司通過退休委員會指定的受託銀行管理。受託人對基金的管理擁有行政控制權,併除信託協議所賦予的任何明示權力外,還應被授予為此目的所需或適宜的一切權力、權力和酌情決定權。受託人可領養及
規定有效管理基金所需的規則和條例,但這些規則和條例不得與退休計劃的規則和條例相牴觸。
在菲律賓現有的監管框架下,它要求在實體沒有任何退休計劃的情況下為合格的私營部門員工提供退休工資,但條件是根據任何集體談判和其他協議,僱員的退休福利不得低於法律規定的退休福利。法律並沒有要求該計劃的最低資金。
彌償
於正常業務過程中,本公司訂立合約安排,根據該等安排,本公司可同意賠償該等安排的第三方因代表本公司提供服務而蒙受的任何損失,或因特定合約所界定的若干事件而產生的損失,該等損失可能包括例如與過往履約有關的訴訟或索償。從歷史上看,與這些賠償相關的付款一直是無關緊要的。
同樣地,本公司訂立合約安排,根據該安排,SunPower或其他第三方同意就本公司參與的某些訴訟及索償向本公司作出賠償。由於與這些索賠有關的風險直接歸因於公司的歷史業務,公司已確認來自SunPower的應收賬款#美元4.3截至2022年1月2日,與公司的確認和計量原則和假設一致。應收賬款餘額記入合併資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”。
法律事項
我們是在正常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然我們相信這類事件的最終結果不會對我們產生重大不利影響,但其結果是無法確定的,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動資金或運營結果產生不利影響。此外,根據與SunPower簽訂的與分拆相關的分離和分銷協議,SunPower就我們的某些子公司被指定為被告或當事人的某些訴訟索賠向我們進行賠償。截至2022年1月2日和2021年1月3日,與這些法律索賠相關的負債和SunPower的應收賬款反映在我們的綜合資產負債表上。請參閲注3。淨母公司投資以及與SunPower和TotalEnergy的交易。
在截至2022年1月2日的一年中,該公司收到了一家供應商的法律索賠。該公司已就截至2022年1月2日在綜合資產負債表的“應計負債”中與這項索賠有關的估計風險金額計提了準備金。本公司無法估計超過應計項目的可能成本或負債。
信用證和銀行擔保
本公司根據在正常業務過程中發起的某些交易的需要,向各方提供備用信用證或其他擔保工具,以保證本公司履行合同或法律義務。截至2022年1月2日,根據這些擔保協議,公司可能需要承擔的最高潛在付款義務為$31.7百萬美元。擔保的合同條款範圍為10幾個月後4好幾年了。我們沒有記錄與這些擔保協議相關的任何負債,只是對被擔保的基礎交易進行適當核算所需的負債。根據歷史經驗和目前掌握的信息,我們認為這些擔保協議不太可能要求支付任何金額。某些擔保協議以#美元的受限現金作抵押。24.1截至2022年1月2日,已列入綜合資產負債表中的“預付費用及其他流動資產”和“其他長期資產”。
注10.股權投資
我們的權益投資包括權益法投資和公允價值不能輕易確定的權益投資。
權益法投資
環盛光伏(江蘇)有限公司(“環盛”)
2016年3月,SunPower與東方電氣和天津港訂立協議。組建環盛光伏(江蘇)有限公司,這是一家合資的太陽能電池製造廠,在中國生產我們的高性能生產線組件。該合資企業的總部設在中國江蘇省宜興市。2016年3月,我們獲得了初步的美元9.2百萬美元的投資15按成本法入賬的合營企業的股權權益百分比。2017年2月,我們又投資了美元9.0百萬美元,其中包括一筆投資7.7百萬美元,並將股息進行再投資1.3百萬美元,使我們的股權持有率達到20佔合資企業的%。在2018年2月和4月,我們又投資了6.3百萬美元和美元7.0百萬美元(淨額為$0.7百萬股息),分別將我們的股權持有率維持在20佔合資企業的%。2021年9月,TZS進行了人民幣注資270.0百萬美元(等同於$41.6百萬美元),以促進環生合營的產能擴張。本公司沒有根據其在環盛合營公司的股權按比例注資,導致本公司的股權從20.0%至16.3%。因此,我們記錄了#美元的收益3.0與被視為出售股權有關的百萬美元,包括$0.03與將其他全面收益循環用於損益有關的百萬歐元。收益在我們的合併和合並經營報表中的“其他淨額”中列示。
我們得出的結論是,我們不是合資企業的主要受益者,因為儘管我們有義務承擔損失並有權獲得利益,但只有我們沒有權力指導合資企業最大限度地影響其經濟業績的活動。我們使用權益法對我們在合資企業的投資進行核算,因為我們的董事會地位使我們能夠對合資企業施加重大影響。本公司並無合約責任向合營公司提供額外資金,因此,虧損的最高風險僅限於綜合資產負債表所披露的投資賬面金額。
於2021及2020財政年度,本公司於環盛合營公司持有的權益法投資符合S-X規則第4-08(G)條所界定的重大準則。截至2022年1月2日和2021年1月3日以及截至2021年和2020年的財政年度的財務信息摘要如下:
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| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
流動資產 | $ | 581,048 | | | $ | 372,320 | |
非流動資產 | 524,831 | | | 300,205 | |
流動負債 | 323,664 | | | 232,571 | |
非流動負債 | 321,557 | | | 126,648 | |
非控制性權益 | 402,526 | | | 197,270 | |
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| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,018,731 | | | $ | 419,582 | |
毛利 | 25,204 | | | 28,108 | |
運營虧損 | (27,427) | | | (10,013) | |
淨虧損 | (126,338) | | | (13,386) | |
應歸屬於環生合資企業的淨虧損 | (95,939) | | | (14,599) | |
與環生合資公司的關聯方交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
應付帳款 | $ | 64,498 | | | $ | 40,420 | |
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
為產品/服務向被投資人支付的款項 | $ | 140,610 | | | $ | 267,247 | |
華夏CPV(內蒙古)電力有限公司(“華夏CPV”)
2012年12月,SunPower與天津中環半導體有限公司、內蒙古電力集團有限公司和呼和浩特金橋市開發有限公司簽訂協議,成立CCPV,這是一家合資實體,負責在內蒙古和中國其他地區製造和部署我們的低濃度光伏(“LCPV”)集中器技術。CCPV總部設在內蒙古呼和浩特。該實體的成立還有待中國政府的批准,中國政府在2013財年第四季度獲得了批准。2013年12月,我們賺了一美元16.4對CCPV的百萬股權投資,25%的股權。
我們得出的結論是,我們不是CCPV的主要受益者,因為儘管我們有義務吸收損失並有權獲得利益,但只有我們沒有權力指導CCPV對其經濟表現產生最重大影響的活動。我們使用權益法核算我們對CCPV的投資,因為由於我們的董事會地位,我們能夠對CCPV施加重大影響。由於某些事實和情況的變化,在2017財年,我們對這項投資的全部金額進行了減值。
公允價值不容易確定的股權投資
德卡技術公司
2010年9月,SunPower達成協議,購買賽普拉斯半導體子公司Deca Technologies,Inc.的優先股,該公司將一項專有電子系統互連技術商業化。這項投資旨在將我們在鄰近領域的知識產權和能力以及未來潛在的共同開發機會貨幣化。根據購股協議,吾等有權享有該等優先股持有人的若干清盤及換股權利。在購買協議的同時,我們還簽訂了租賃和設施服務協議以及許可協議。於2020財政年度內,就與第三方投資者進行的股權交易而言,本公司同意放棄清算及轉換權,以換取兩宗將股權增加至8%,加上現金股息$2.5百萬美元,代表着資本的回報。此外,我們還錄得#美元的收益1.3根據與第三方投資者之間可觀察到的市場交易,我們的投資的公允價值增加了100萬歐元。收益列在我們的合併和合並經營報表的“其他淨額”內。截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們對Deca Technologies,Inc.的總股權投資為4.0百萬美元和美元4.0分別為100萬美元。
呼和浩特環居新能源發展有限公司(以下簡稱呼和浩特)
2015年11月,SunPower與中環能源(內蒙古)有限公司和另一家投資者達成協議,成立呼和浩特環居新能源開發有限公司,這是一家合資實體,開發、建設和運營一座光伏電站,最高可達300兆瓦。呼和浩特總部設在內蒙古呼和浩特。2017年12月,我們賺了一美元2.7呼和浩特百萬股權投資,一年4.6%的股權。在2020財年,我們將呼和浩特的全部股權以人民幣的代價出售給中環能源(內蒙古)有限公司21.9百萬美元(等同於$3.2百萬美元),根據呼和浩特的淨資產估值確定,我們錄得收益$0.5百萬美元。這一收益在我們的合併和合並經營報表的“其他淨額”中列報。
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| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
權益法投資 | $ | 11,230 | | | $ | 25,707 | |
公允價值不容易確定的股權投資 | 4,000 | | | 4,000 | |
股權投資總額 | $ | 15,230 | | | $ | 29,707 | |
可變利息實體(VIE)
VIE是指擁有(I)不足以讓該實體在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動提供資金的實體,或(Ii)缺乏控股權特徵的股權投資者。根據ASC 810,持有VIE可變權益並滿足某些要求的實體將被視為VIE的主要受益人,並被要求在其合併財務報表中合併VIE。為了被視為VIE的主要受益人,實體必須在VIE中持有可變權益,並同時擁有:
•指導對VIE的經濟表現影響最大的活動的權力;以及
•從VIE獲得利益的權利或承擔可能對VIE產生重大影響的VIE損失的義務。
我們遵循關於VIE合併的指導方針,該指導要求公司利用定性的方法來確定它是否是VIE的主要受益者。確定VIE的主要受益人的過程需要考慮表明一方有權指導對被投資方的經濟業績影響最大的活動的因素,包括授予被投資方董事會的權力,以及在某種程度上公司在被投資方的經濟利益。我們分析我們對VIE的投資,並將其歸類為以下兩種之一:
•必須合併的VIE,因為我們是主要受益人或被投資人不是VIE,我們持有多數表決權,其他合夥人沒有重大參與權;或
•因為我們不是主要受益人或被投資人而不需要合併的VIE不是VIE,我們不持有多數有投票權的權益。
作為上述分析的一部分,如果確定我們有權指導對被投資方的經濟表現影響最大的活動,我們將考慮我們是否有義務吸收VIE的損失或獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益的權利。
整合的VIE
為遵守菲律賓當地政府法律,SPML置地有限公司(“SPML置地”)於二零零六年七月二十日成立,以擁有由SPML置地租賃給本公司附屬公司SunPower菲律賓製造有限公司(“SPML”)的土地、建築物及設備。SPML擁有40股權的百分比
SPML置地和某些SPML員工擁有剩餘股份60SPML置地的%股權。SPML Land的資本支出資金由SPML提供。
根據上文概述的相關會計指引,吾等認為吾等為主要受益人,因為吾等有權指導對其經濟表現有重大影響的活動,而吾等有重大損益,因此,吾等合併該實體。
截至2022年1月2日,SPML Land的總資產和總負債的賬面總額為$22.4百萬美元和美元7.7百萬美元,截至2021年1月3日為21.4百萬美元和美元9.9分別為百萬美元.
注11.債務和信貸來源
可轉債
2020年7月17日,Maxeon發行了$200.0百萬美元ITS本金總額6.52025年到期的綠色可轉換優先債券百分比(“綠色可轉換債券”),如果沒有提前回購或轉換的話。綠色可轉換票據是Maxeon的優先無擔保債務,將按以下利率應計定期利息6.5年息%,自2021年1月15日起,每半年拖欠一次,時間為每年的1月15日和7月15日。於相關條件滿足後,綠色可換股票據將可按初始換股價$轉換為Maxeon股份。18.19每股,初始轉換率為54.9611Maxeon股票價格為$1,000綠色可轉換票據本金金額。折算率和折算價格將在特定情況下進行調整。我們將根據我們的選擇,通過支付或交付現金、Maxeon股票或現金和Maxeon股票的組合來解決轉換問題。綠色可轉換票據亦可隨時及不時於2023年7月17日或之後以及在2023年7月17日或之前贖回,贖回價格相當於其本金的現金贖回價格,另加應計及未付利息(如有)60在緊接到期日之前的預定交易日,但僅在Maxeon最後報告的每股普通股售價超過130在指定時間段內轉換價格的%。此外,綠色可轉換票據將可全部而非部分以現金贖回價格贖回,贖回價格相當於其本金金額,外加應計和未付利息(如有),Maxeon可根據税法的某些變化選擇贖回。在發生根本變化(如契約所界定)時,票據持有人可要求Maxeon回購其綠色可轉換票據以換取現金。回購價格將相當於將回購的綠色可轉換票據的本金金額,加上截至(但不包括)適用回購日期的應計和未付利息(如有)。綠色可轉換票據被歸類為一種兼具權益和負債成分的金融工具。負債部分在初次確認時按公允價值入賬,剩餘部分計入權益。隨後,負債部分按攤銷成本入賬。
於2022年1月2日及2021年1月3日,綠色可轉換票據負債部分的賬面淨值為$145.8百萬美元和美元135.1分別記入綜合資產負債表“可轉換債務”的百萬歐元。綠色可換股票據的權益部分賬面值為$52.2100萬美元,記入綜合資產負債表上的“額外實收資本”。綠色可轉換票據的公允價值為$218.5百萬美元和美元325.1百萬美元,根據獨立定價來源報告的市場價格使用第二級投入確定,債務面值為#美元200.0百萬美元。綠色可轉換票據分別於2022年1月2日及2021年1月3日的賬面淨值包括未攤銷折價$45.5百萬美元和美元53.8百萬美元,在2025年前的票據期限內攤銷,實際利率為15.7%,未攤銷債務發行成本為#美元。8.7百萬美元和美元11.1百萬美元。在2021財年和2020財年,在合併和合並經營報表中記錄的可轉換票據產生的利息支出總額為$23.7百萬美元和美元10.4分別為百萬美元。
截至2022年1月2日,綠色可轉換票據的IF轉換價值比未償還本金低1美元47.2百萬美元,而截至2021年1月3日,IF轉換價值比未償還本金高出$111.9百萬美元。
實物交割遠期
於二零二零年七月十七日,就發行綠色可換股票據,本公司與美林國際(“實物交割遠期交易對手”)訂立一項私下協商的遠期開始實物交割遠期交易(“實物交割遠期”),交易金額約為60.0據此,實物交割遠期交易對手同意於綠色可換股票據到期日或前後,向Maxeon或Maxeon指定的第三方受託人交付實物交割Maxeon股份,不作代價,惟須遵守有關實物交割遠期的協議所載條件。現貨交割遠期於當日生效。15自2020年9月9日起至2020年9月29日止的連續交易日(“票據估值期”)。
公司於2020年9月2日向美國證券交易委員會提交了F-3表格登記聲明。2020年9月9日,Maxeon提交了一份最終招股説明書補充材料,涉及高達5美元的發行60.0與實物交割遠期相關的百萬股普通股。截至2020年9月29日的票據估值日期,我們發行和出售了$58.5大約300萬美元中60.0價值百萬股的實物交割遠期,代表3.8百萬股,加權平均承銷價為$15.40。於票據估值期間,遠期實物交割為一項按公允價值重新計量的負債分類金融工具,因其代表現金結算撥備淨額,類似於回購本公司股票的責任。於票據估值期末,遠期實物交割的賬面金額為#美元64.1百萬美元,並獲得$8.5100萬美元記入其他(費用)收入,淨額記入合併和合並業務報表。遠期實物交割的公允價值受到公司股價和其他影響估值模式的因素的影響。其後於票據估值期結束時重新計量後重新分類為權益,其後將不再重新計量。
包年包月遠期
於二零二零年七月十七日,就發行綠色可換股票據而言,Maxeon與美林國際(“預付遠期交易對手”)訂立一項私下磋商的遠期開始遠期購股交易(“預付遠期”),據此Maxeon將回購約$40.02,000,000,000,000,000股普通股,受制於其中所載的條件,包括按年收取所需的股東批准。
預付遠期於票據估值期首日生效。根據預付遠期付款,Maxeon將回購的普通股數量是根據Maxeon在票據估值期間的每股普通股成交量加權平均價格的算術平均值確定的,受底價和新加坡法律的限制,總計不超過20於年度股東回購批准日期,Maxeon的股本中普通股總數的百分比(連同與實物交割遠期有關的普通股數目計算),Maxeon將使用出售綠色可換股票據所得款項淨額的一部分,以現金預付預付遠期收購價。根據預付遠期條款,預付遠期交易對手將有義務向Maxeon交付交易相關的Maxeon普通股數量,即2.5於綠色可換股票據到期日或之後不久,Maxeon未能向預付遠期交易對手提供有效股東授權的證據,或支付現金(如Maxeon未能向預付遠期交易對手提供有效股東授權的證據),視乎預付遠期交易對手是否有能力選擇提早結算全部或部分交易而定。
預付遠期被歸類為資產,並在每個報告期結束時重新計量為公允價值,由於合同中包含可能需要現金結算的條款,公允價值的變化計入收益。截至2022年1月2日和2021年1月3日,預付遠期的賬面金額為$32.3百萬美元和美元66.7在綜合資產負債表中確認為“其他長期資產”。對2021和2020財年公允價值的重新計量為虧損#美元。34.5百萬美元,並獲得$29.7在合併和合並業務報表中分別記為其他(費用)收入淨額100萬美元。預付遠期的公允價值受本公司股價及其他影響估值模式的因素影響。
其他債務和信貸來源
2018年6月,SunPower簽訂了一項循環信貸協議,使我們有權獲得一筆未承諾的、按需進出口的聯合融資,金額為50.0通過渣打銀行馬來西亞百貨公司以1.5在LIBOR利率之上的年利率,最高融資期限為90幾天。截至2022年1月2日和2021年1月3日,這筆未償債務的未償還金額和麪值為#美元24.7百萬美元和美元47.7分別為百萬美元。總金額記入綜合資產負債表的“短期債務”內,分別於2022和2021財年到期。在2021年和2020財年,公司記錄的利息支出為#美元0.5百萬美元和美元1.0這筆債務分別為100萬歐元,在綜合經營報表和合並經營報表中作為利息支出報告。
2020年7月14日,我們的某些子公司與貸款人組成的銀團達成了以下債務安排(“銀行安排”):
•a $55.0可向Maxeon的子公司SunPower菲律賓製造有限公司(“菲律賓定期貸款”)提供百萬美元定期貸款;
•a $50.0可供Maxeon使用的營運資金安排(“新加坡營運資金安排”);以及
•$20.0Maxeon可獲得的百萬定期貸款(“新加坡定期貸款”,與菲律賓定期貸款一起,稱為“定期貸款”)。
新加坡營運資金安排,利率為倫敦銀行同業拆息加3.75年利率,可於終止日期前一個月支取。該等定期貸款可由有關借款人於分拆後的十二個月期間提取,並於適用到期日之前的18個月期間按季度等額分期償還。利率為倫敦銀行同業拆借利率加的定期貸款3.90如果我們滿足下列期限貸款的所有規定條件,年利率將進行如下遞增調整:
•0.5自2020年7月14日起至初始條件完成後90天內下降的年利率;以及
•0.75其後每年的百分比。
截至2021年1月3日,公司記錄的相關債務發行成本為1美元9.2綜合資產負債表和銀行貸款中的“預付費用和其他流動資產”中的600萬美元未支取。提取定期貸款的可用期於2021年8月屆滿,本公司分別於2021年9月及2021年11月終止新加坡營運資金安排及定期貸款,兩種情況均不會被罰款,並已支付所有未清償費用。截至2022年1月2日,全球抵押品套餐正在發佈過程中,截至合併財務報表之日,貸款人簽署了全球抵押品套餐的發佈契約,抵押品的最終發佈正在等待地方當局的發佈。
關於終止銀行貸款,清償債務損失#美元。5.1在2021財年確認了100萬歐元。從債券發行成本中計入收益的費用為$2.6百萬美元和美元1.72021財政年度和2020財政年度分別為100萬美元,在綜合業務報表和合並業務報表中列為“利息支出”。
注12.衍生金融工具
下表列出了截至2022年1月2日和2021年1月3日按公允價值經常性計量的我們的對衝工具的信息,所有這些工具都使用了公允價值層次結構下的第2級投入:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 資產負債表分類 | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
資產: | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣遠期期權合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 2,878 | | | $ | 328 | |
外幣遠期外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 14 | | | $ | — | |
| | $ | 2,892 | | | $ | 328 | |
| | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | 634 | | | $ | 1,669 | |
| | $ | 3,526 | | | $ | 1,997 | |
| | | | |
負債: | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣遠期期權合約 | 應計負債 | 536 | | | 2,814 | |
| | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 應計負債 | $ | — | | | $ | 157 | |
| | $ | 536 | | | $ | 2,971 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 |
| | | | | | | 未抵銷的總金額 合併資產負債表,但 有權抵銷 |
(單位:千) | 毛收入 金額 | | | | 淨額 已提交 | | 金融工具 |
衍生資產 | $ | 3,526 | | | | | $ | 3,526 | | | $ | 3,526 | |
衍生負債 | 536 | | | | | 536 | | | 536 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月3日 |
| | | | | | | 未抵銷的總金額 綜合資產負債表,但 有權抵銷 |
(單位:千) | 毛收入 金額 | | | | 淨額 已提交 | | 金融工具 |
衍生資產 | $ | 1,997 | | | | | $ | 1,997 | | | $ | 1,997 | |
衍生負債 | 2,971 | | | | | 2,971 | | | 2,971 | |
我們記錄了一美元的損失。3.4百萬美元,收益為$3.0100萬美元,虧損1美元。1.7於2021、2020及2019年財政年度,在綜合及合併經營報表的“其他、淨額”項下,分別就該等衍生工具支付100萬歐元。
截至2021年1月3日,累計虧損美元。0.5在“累計其他全面虧損”(“OCL”)中記錄的與指定為現金流量對衝的衍生品相關的百萬歐元。在2021財年,我們確認了一項未實現的收益:5.8百萬美元和重新分類的美元2.6東方海外盈利或虧損百萬美元,衍生工具淨收益為$3.2在八達通卡中有一百萬美元。截至2022年1月2日,東方海外衍生工具的累計收益為$2.7百萬美元。
在2020財年,我們確認了一筆未實現的虧損2.6百萬美元和重新分類的美元3.4東方海外虧損100萬美元計入利潤或虧損,衍生工具淨收益為$0.8在八達通卡中有一百萬美元。
我們在現金流量表中將與衍生金融工具相關的現金流量歸類為經營活動
外幣兑換風險
指定衍生品對衝現金流風險
我們的現金流敞口主要涉及預期的第三方外幣收入和支出。作為我們正在進行的業務運營的一部分,我們的收入有一部分是以外幣計算的。此外,我們的部分資產是以外幣形式持有的。我們簽訂被指定為現金流對衝的外幣期權合約,以對衝以歐元和澳元計價的某些預測收入交易。我們亦訂立指定為現金流對衝的外幣遠期合約,以對衝某些以人民幣計價的預期購買交易。我們的外幣遠期合約和期權合約的簽訂期限與相關的相關風險敞口一致,並不構成獨立於這些風險敞口的頭寸。
截至2022年1月2日和2021年1月3日,我們已指定名義價值為#美元的未償還現金流對衝期權合約。121.3百萬美元和美元125.7分別為我們的淨經濟風險敞口的外部總收入或公司間總收入指定的100萬歐元。這些衍生品的期限為七個月或者更少。當第三方收入在我們的合併和合並經營報表中確認時,這些現金流對衝的有效部分將重新分類為收入。
截至2022年1月2日,我們已指定名義價值為#美元的未償還現金流對衝遠期合約。22.6為我們的購買而指定的百萬美元。這些衍生品的期限為三個月或更短。當購買成本在我們的合併和合並經營報表中確認時,這些現金流對衝的有效部分將重新歸類為收入成本。
非指定衍生品對衝交易風險
未被指定為對衝工具的衍生工具包括遠期合約,主要用於對衝外幣貨幣資產和負債的重新計量,主要用於公司間交易、客户應收賬款和向第三方支付的應付款。我們子公司的功能貨幣與這些資產和負債的計價貨幣之間的匯率變化可能會造成我們的
報告綜合財務狀況、經營結果和現金流。截至2022年1月2日,為了對衝資產負債表風險敞口,我們持有總名義價值為1美元的外幣遠期合約。53.6百萬美元。這些外幣遠期合約的到期日不到一個月。截至2021年1月3日,為了對衝資產負債表的風險敞口,我們持有總名義價值為1美元的外幣遠期合約。44.8百萬美元。這些合約於2021年2月到期。
信用風險
我們的期權和遠期合約不包含任何與信用風險相關的或有特徵。如果這些期權和遠期合約的交易對手不履行合約,我們將面臨信用損失。我們與高質量的金融機構簽訂衍生品合同,並限制對任何單一交易對手的信貸敞口。此外,我們還不斷評估交易對手的信用狀況。
注13.所得税
在剝離之前,公司的所得税支出和遞延税額餘額是在單獨的報税表基礎上計算的,就像公司提交了自己的納税申報單一樣,儘管其業務已包括在SunPower的美國聯邦、州和非美國納税申報單中。單獨報税法將所得税會計準則應用於獨立的財務報表,就好像本公司在報告期間是一個獨立的納税人和一個獨立的企業一樣。
所得税撥備
反映在合併和合並經營報表中的當期和遞延所得税費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年 |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税撥備: | | | | | |
當期税收優惠(費用) | $ | 3,952 | | | $ | (12,644) | | | $ | (9,305) | |
遞延税金(費用)福利 | (4,155) | | | 517 | | | (817) | |
所得税撥備 | $ | (203) | | | $ | (12,127) | | | $ | (10,122) | |
所得税撥備與對税前收入適用新加坡法定税率17%(2019年:美國法定税率21%)所獲得的金額不同,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年 |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定費率 | 17 | % | | 17 | % | | 21 | % |
按法定税率享受税收優惠 | $ | 40,641 | | | $ | 21,367 | | $ | 33,819 |
國外税率差異 | (37,390) | | (19,356) | | 1,116 |
外國收入在美國的包容性 | — | | — | | (4,366) |
更改估值免税額 | (12,510) | | (10,431) | | (38,627) |
未確認的税收優惠(費用) | 7,797 | | (3,896) | | (2,424) |
其他 | 1,259 | | 189 | | 360 |
所得税撥備 | $ | (203) | | $ | (12,127) | | $ | (10,122) |
在截至2022年1月2日的一年中,實際税率的變化是由於2020年為税務審計而提取的未確認税費撥備,該審計最終於2021年結束。這導致了2021年條款的撤銷,加上其他司法管轄區訴訟時效的到期,提供了未被承認的税收優惠#美元。7.8百萬美元。作為“其他”項下税收優惠的一部分,退回規定的福利被承認為
前一年在瑞士提交納税申報單。實際税率的變動亦受本公司實體產生應課税收入的不同司法管轄區的税率組合影響。
税收優惠措施包括對菲律賓經濟區管理局在菲律賓登記的活動所產生的毛收入徵收5%的優惠税率。可歸因於所有其他活動的菲律賓淨收入將按菲律賓法定企業所得税税率徵税,目前為30%。菲律賓早些時候為生產線提供的所得税減免已於2020年1月1日結束。
Maxeon Malaysia在馬來西亞享有免税期,我們在那裏生產我們的太陽能產品,受馬來西亞投資發展局施加的某些條款和條件的限制。馬來西亞目前的免税期是給予我們以前的合資企業AUOSP(現為全資子公司)。第三批也是最後一批五年的免税期從2021年7月1日開始,到2026年6月30日結束,取決於公司滿足某些條件。免税期帶來了1美元的所得税優惠。10.5在截至2022年1月2日的一年中,在每股基礎上的影響是$0.28每股。
2020年,Maxeon新加坡獲得新加坡經濟發展局頒發的發展和擴張獎勵-國際總部獎(DEI-IHQ)。這項激勵措施將從2021年1月1日起生效,並將允許符合條件的活動按優惠税率徵税,但須符合EDB施加的某些條款和條件。所有其他不符合資格的收入將按新加坡法定的17%的公司所得税税率徵税。
遞延税項資產和負債
長期遞延税項資產和負債在綜合資產負債表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 32,486 | | | $ | 19,659 | |
準備金和應計項目 | 1,698 | | | 7,766 | |
固定資產 | 905 | | | 40 | |
遞延税項資產總額 | 35,089 | | | 27,465 | |
估值免税額 | (29,906) | | | (16,795) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | 5,183 | | | 10,670 | |
遞延税項負債: | | | |
無形資產和應計項目 | (1,150) | | | (1,050) | |
遞延税項負債總額 | (1,150) | | | (1,050) | |
遞延税項淨資產 | $ | 4,033 | | | $ | 9,620 | |
該公司的遞延税項資產主要涉及新加坡、法國、馬耳他、南非、西班牙和意大利的時間差和淨營業虧損。淨營業虧損,共計#美元379.2100萬美元,可以無限期結轉,並可用於抵消未來的納税義務。
評税免税額
在確定遞延税項資產是否更有可能可收回時,須按司法管轄區進行評估;我們相信有關該等資產的變現能力存在足夠的不確定性,因此有必要計提估值撥備。提供估值津貼時考慮的因素包括缺乏持續盈利的顯著歷史、太陽能行業缺乏持續盈利能力、將這些資產變現的結轉能力有限以及其他因素。基於缺乏充分的積極客觀證據,我們不能斷言我們更有可能產生足夠的應税收入來實現遞延税項淨資產。我們是否應該達到一定程度的
在未來盈利的情況下,我們可能能夠逆轉估值撥備,這將導致非現金損益表收益。$29.9截至2022年1月2日的綜合估值撥備總額中,有100萬美元用於新加坡、馬耳他、南非和西班牙的淨運營虧損。
未確認的税收優惠
目前的會計準則包含兩步法來確認和衡量不確定的税收狀況。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話),來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。
2021年和2020財政年度未確認税收優惠的期初和期末數額核對如下:
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
期初餘額 | $ | 39,506 | | | $ | 33,502 | |
與本年度相關的税務職位的增加 | 1,186 | | | 10,839 | |
| | | |
減少與税務機關結算有關的税務頭寸 | (2,554) | | | — | |
前幾年的減税/訴訟時效到期 | (3,174) | | | (5,301) | |
匯兑(利)損 | (269) | | | 466 | |
期末餘額 | $ | 34,695 | | | $ | 39,506 | |
2021財年和2020財年未確認的税收優惠為34.7百萬美元和美元39.5如果得到確認,將影響我們的實際税率。未確認税項優惠的某些部分被記錄在遞延税項資產餘額中。
我們認為,可能在未來12個月內發生並導致未確認税收優惠發生變化的事件包括但不限於:
•外國税務機關開始、繼續或完成對我們的納税申報表的審查;以及
•我們的納税申報單上的訴訟時效到期。
未確認税收優惠的計算涉及處理複雜的全球税務條例適用中的不確定因素。不確定因素包括但不限於立法、監管和司法發展的影響、轉讓定價和預扣税的適用。我們定期根據我們開展業務的國家的立法、雙邊税收條約、監管和司法發展來評估我們的税收狀況。我們認為,無法對未來12個月內未確認税收優惠金額的合理可能變化範圍進行估計。
利益分類及罰則
我們在合併和合並經營報表中被歸類為“所得税準備”的税收或有事項應計利息和罰金。截至2022年1月2日和2021年1月3日的應計利息為美元0.4百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。截至2022年1月2日和2021年1月3日,沒有應計罰款。
課税年度及考試
納税申報單是在我們註冊開展業務的每個司法管轄區提交的。在我們提交納税申報單的許多國家,都有訴訟時效。訴訟時效期滿後,各税務機關不得再計徵期滿的附加所得税。同樣,我們不再有資格申請退還我們可能多付的任何税款。下表彙總了我們的主要税收管轄區以及截至2022年1月2日這些司法管轄區仍需進行所得税審查的納税年度:
| | | | | |
税務管轄區 | 納税年度 |
11.瑞士 | 2020 |
馬來西亞 | 2013年及以後 |
意大利 | 2016年及以後 |
我們預計,這些檢查不會導致對現有儲量以外的重大評估。如果重大評估結果超過當前儲備,則評估超出當前儲備的金額將計入本期收益。
注14.普通股
2021年4月14日,我們宣佈公開募股,根據市場和其他條件,出售美元125.0通過承銷的公開發行的百萬股普通股。Maxeon還向承銷商授予了一項選擇權,最多可額外購買$18.7按相同條款和條件在公開發售中發售的100萬股普通股,公開發行價為18.00每股(連同公開招股,“招股”)。承銷商全面行使了選擇權。8,046,025股票是在發行期間發行的,59,914向第三方發行的股票,作為發行成本的支付。
此外,根據日期為2021年4月13日的與天津中環半導體關聯公司簽訂的股份購買協議,Maxeon同意出售給TZS1,870,000普通股價格為$18.00每股,在豁免1933年證券法(“TZS私募”)註冊要求的私募中。
此次發行和TZS私募於2021年4月完成。淨收益約為#美元。169.7在扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本後,
普通股
投票權--普通股
所有普通股股東都有權一對提交給我們股東表決的所有事項按每股投票。
股息--普通股
當董事會宣佈時,所有普通股股東都有權獲得同等的每股股息。我們的某些債務協議對我們和我們的子公司支付現金股息的能力施加了限制。
根據股權補償計劃為未來發行預留的股份
我們為未來發行預留了以下普通股:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
股權補償計劃 | 3,363 | | | 2,533 | |
注15.每股淨虧損
我們通過將分配給普通股股東的收益除以當期已發行普通股的基本加權平均數來計算每股基本淨虧損。為計算票據估值期末由負債重分類為權益後的每股淨虧損,與實物交割遠期相關而發行的股份不包括在內,因為這構成了一項股份借出安排。攤薄加權平均股數是根據基本的已發行普通股加上任何潛在攤薄證券的加權平均數來計算的,除非它們的影響是反攤薄的,否則採用庫存股和IF折算法計算。潛在的稀釋證券包括股票期權、限制性股票單位和未償還的綠色可轉換票據。下表列出了股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
(單位為千,每股數據除外) | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
淨虧損: | | | | | | |
股東應佔淨虧損 | | (254,520) | | | (142,631) | | | (183,059) | |
| | | | | | |
股份數量: | | | | | | |
基本和稀釋加權平均普通股(1), (2) | | 37,457 | | | 24,502 | | | 21,265 | |
| | | | | | |
每股基本和攤薄淨虧損(1), (2) | | (6.79) | | | (5.82) | | | (8.61) | |
| | | | | | |
(1)2019財年每股基本虧損和稀釋每股虧損是在假設作為剝離一部分發行的股份數量的情況下計算的,以提供2020財年和2021財年業績的比較數字。
(2)由於我們2020財年和2021財年的股東應佔淨虧損,將所有可能稀釋的限制性股票單位和普通股納入綠色可轉換票據將是反稀釋的。因此,這些被排除在每股攤薄淨虧損的加權平均股份的計算之外。
注16.基於股票的薪酬
在剝離之前,該公司的某些員工參加了SunPower贊助的基於股票的薪酬計劃。SunPower的股票薪酬計劃包括激勵性薪酬計劃。根據該計劃授予的某些獎勵是基於SunPower的普通股,因此不在公司的綜合和綜合權益報表中。基於股票的薪酬支出包括基於以前授予公司員工的獎勵和條款的公司應佔支出,以及SunPower公司和共享職能員工支出的分攤。
在2020年8月26日分拆後,根據與SunPower簽訂的員工事宜協議,對未歸屬的限制性股票薪酬獎勵進行了某些調整,目的是保留分拆前獎勵的內在價值。對未授予的限制性股票單位獎勵和業績或有獎勵進行了調整,以根據公司的股票薪酬計劃向持有者提供限制性股票單位獎勵和業績或有獎勵。
這一修改導致發佈了1.2向Maxeon的員工提供100萬股,以取代2.1根據SunPower的計劃,在不改變原始授予的其他條款的情況下,發行100萬股未歸屬股份。沒有與改裝有關的遞增補償費用。
股權激勵計劃
SunPower的股權激勵計劃
在2020財年和2019財年,SunPower二適用於我們員工的股票激勵計劃:(I)第三次修訂和重新修訂的2005年SunPower Corporation股票激勵計劃(“2005計劃”)和(Ii)SunPower Corporation 2015年綜合激勵計劃(“2015計劃”)。2005年計劃於2005年8月由SunPower董事會通過,並於2005年11月獲得股東批准。2015年計劃隨後取代了2005年計劃,SunPower董事會於2015年2月通過了該計劃,並於2015年6月獲得了股東的批准。2018年11月13日,SunPower對與2005年計劃相關的註冊聲明提交了生效後的修訂,其中包括註銷根據該計劃不再需要註冊發行的股票,因為沒有做出新的獎勵,並且所有期權都已行使或已到期。
2015年計劃允許授予期權,以及授予股票增值權、限制性股票授予、限制性股票單位和其他股權。2015年計劃還允許通過保留在歸屬時以其他方式釋放的股票來履行與行使股票期權或限制性股票獎勵有關的預扣税義務。2015年計劃包括一項自動年度增長機制,相當於三上一財年最後一天計算的SunPower所有類別普通股流通股的百分比,6100萬股,或SunPower董事會確定的其他股份數量。在2015財年,SunPower董事會投票決定將股票激勵計劃的自動增加從3%至2%。根據2015年計劃,限制性股票授予和限制性股票單位通常按年等額分期付款三年或四年了.
大多數已發行的股票不包括SunPower代表我們的員工支付的最低法定預扣要求。在2020財年和2019財年,SunPower扣留0.1百萬美元和0.2百萬股,分別履行員工的納税義務。SunPower以現金形式向適當的税務當局支付了此類扣繳要求。在會計和披露方面,被扣留的股份被視為普通股回購,並在歸屬時減少流通股數量。
Maxeon的股票激勵計劃
2020年8月3日,Maxeon董事會通過了2020年綜合激勵計劃(“2020計劃”),該計劃於2020年8月4日獲得分拆前的唯一股東SunPower的批准。2020年計劃允許授予代表Maxeon普通股(“Maxeon股票”)收購權或基於其價值的獎勵,包括非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金獎勵。根據該計劃,還可以授予替代獎勵,以取代某些參與者持有的SunPower公司普通股獎勵,這些參與者的工作將被轉移到Maxeon。2020年計劃包括一個自動年度增長機制,相當於三上一財政年度最後一天所有類別的Maxeon已發行股票的百分比或董事會決定的一個小數目。根據2020年計劃,限制性股票單位通常以等額分期付款的方式在四年了.
大多數已發行的股票不包括Maxeon代表我們的員工支付的最低法定預扣要求。在2021財年和2020財年,Maxeon扣留132,337和1,393股票,以履行員工的納税義務。Maxeon以現金向適當的税務當局支付此類扣繳要求。在會計和披露方面,被扣留的股份被視為普通股回購,並在歸屬時減少流通股數量。
下表彙總了合併和合並操作報表中按行項目列出的基於庫存的報酬費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 | | 2019年12月29日 |
收入成本 | $ | 1,250 | | | $ | 2,080 | | | $ | 1,642 | |
研發 | 352 | | | 1,217 | | | 1,880 | |
銷售、一般和行政 | 5,629 | | | 3,953 | | | 3,613 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 7,231 | | | $ | 7,250 | | | $ | 7,135 | |
下表彙總了2020年計劃下非既有限制性股票單位的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 績效股票單位 |
(單位:千) | 股票 | | 股票 |
截至2021年1月3日的未償還款項 | 1,158 | | | 112 | |
授與 | 437 | | | 68 | |
既得 | (439) | | | (28) | |
沒收 | (87) | | | (39) | |
截至2022年1月2日的未償還款項 | 1,069 | | | 113 | |
我們在授予日以我們的股票價格估計我們的限制性股票獎勵和單位的公允價值。2021財政年度根據2020計劃授予的限制性股票單位和績效股票單位的加權平均授予日期公允價值為#美元。25.51。在2021財政年度,根據2020計劃歸屬的限制性股票單位和績效股票單位的公允價值總額為#美元14.5百萬美元。
截至2022年1月2日,與已發行的限制性股票單位和績效股票單位相關的未確認股票薪酬總額為$14.8百萬美元,我們預計將在加權平均期間確認2.2好幾年了。
注17.細分市場和地理信息
我們根據我們的首席運營決策者(“CODM”)管理業務的方式來確定運營部門,包括做出運營決策、決定如何分配資源和評估運營業績。我們的首席執行官是我們的首席執行官,他在綜合的基礎上審查我們的運營結果。我們根據CODM提供的運營結果和定期評估的運營結果,在單一運營部門和單一可報告部門運營,以做出資源分配決策和評估績效。下表彙總了基於地理位置的淨收入分配情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財年 |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國(1) | $ | 227,499 | | | $ | 235,606 | | | $ | 433,293 | |
法國 | 88,454 | | | 125,366 | | | 138,423 | |
中國 | 25,519 | | | 12,496 | | | 119,010 | |
意大利 | 83,957 | | | 41,882 | | | 41,126 | |
世界其他地區(2) | 357,850 | | | 429,486 | | | 466,449 | |
總收入 | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | | | $ | 1,198,301 | |
(1)在2021財年、2020財年和2019財年,我們的銷售額為225.9百萬,$231.2百萬美元和美元426.5分別向SunPower支付100萬美元,代表向SunPower出售太陽能組件。之前的定價條款
分拆是根據管理層對以市場為基礎的定價條款的評估而確定的轉讓價格。剝離後,定價基於與SunPower的供應協議。
(2)列入“世界其他地區”的收入包括在列報期間分別低於10%的國家/地區。
收入主要是根據貨物的目的地確定的。
下表彙總了基於地理位置的淨資產、廠房和設備的分配情況:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:千) | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
馬來西亞 | $ | 240,711 | | | $ | 139,421 | |
菲律賓 | 69,740 | | | 79,506 | |
墨西哥 | 67,208 | | | 17,792 | |
歐洲 | 6,714 | | | 8,896 | |
新加坡 | 1,314 | | | 24 | |
美國 | 933 | | | 1,266 | |
世界其他地區 | 10 | | | 3 | |
按地理位置分列的財產、廠房和設備、淨值 | $ | 386,630 | | | $ | 246,908 | |
長期資產根據資產所在或擁有的國家/地區進行歸屬。