美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
或
的過渡期[____]至[____]
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
公司或組織的州或其他司法管轄區 | (税務局僱主 識別碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括
區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
班級名稱 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券:
每個班級的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人是否為《證券法》第405條規定的知名季節性發行人。
Yes ☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
Yes ☐
用複選標記表示註冊人: (1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-K規則第405條(本章第229.405節 條)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,則用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估
編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所
。
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐否
註冊人於2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)並非上市公司,因此無法計算該日非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值。註冊人普通股
於2021年10月20日在納斯達克資本市場開始交易。根據納斯達克資本市場的報告,截至2021年12月31日,登記人已發行普通股的總市值(可被視為登記人的關聯方持有的股份除外),參照該日期普通股的收盤價(4.5美元)計算為$。
2022年3月24日發行的普通股數量為面值0.00001美元
以引用方式併入的文件
沒有。
目錄
第 項1. | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
第二項。 | 屬性 | 35 |
第三項。 | 法律訴訟 | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 36 |
第六項。 | [已保留] | 36 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | F-1 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 42 |
第9A項。 | 控制和程序 | 42 |
項目9B。 | 其他信息 | 43 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
43 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 44 |
第11項。 | 高管薪酬 | 50 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 52 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 54 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 55 |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 56 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 56 |
i
前瞻性陳述
本年度報告表格 10-K包含前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層的信念和假設,以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述主要包含在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及“業務”的標題下。 前瞻性表述包括有關以下方面的表述:
● | 我們可能或假設的未來經營結果; |
● | 我們的業務戰略; |
● | 我們吸引和留住客户的能力; |
● | 我們向客户銷售額外產品和服務的能力; |
● | 我們的現金需求和融資計劃; |
● | 我們的競爭地位; |
● | 我們的行業環境; |
● | 我們潛在的增長機會; |
● | 我們或第三方預期的技術進步 以及我們整合和商業化的能力; |
● | 未來監管的影響;以及 |
● | 競爭的影響。 |
本年度報告中所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,我們可能會使用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“ ”等表達未來事件或結果不確定性的類似表述來識別前瞻性表述。
這些前瞻性表述中描述的事件的結果受已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些重要因素包括我們的財務業績和我們在“風險因素”中更詳細討論的其他重要因素。您應將這些因素和本年度報告中所作的其他警示聲明視為適用於本年度報告中所有相關前瞻性聲明。鑑於這些 因素,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表我們管理層截至作出陳述之日的信念和假設。我們不承擔公開 更新任何前瞻性陳述的義務,除非法律另有要求,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
除文意另有所指外,本年度報告中10-K表格中提及的“我們”、“我們”和“我們”指的是Cyngn Inc.及其合併子公司。
II
第1部分
項目1.業務
一般信息
對工業車輛市場(在製造、分銷和物流、採礦和建築行業中大量使用的多功能車、卡車和拖拉機)的研究預測,到2023年,這類車輛的需求將高達800億美元,這是弗裏多尼亞焦點報告 《全球物資搬運設備》報告的結果。這一增長將受到全球製造業、建築業和電子商務活動預期增長的推動。然而,根據理光和ABI研究報告的《支持和擴展現代自動化的趨勢》報告,從歷史上看,頂級製造商發貨的工業車輛設備中,只有不到1%是自動化的。儘管普及率較低,但根據McKinsey&Company的文章《行業4.0:在COVID之後重塑製造運營 19》,工業車輛自動化的好處可以帶來超過50%的運營效率提升。隨着自動化的普及,這些行業將逐漸轉向基於服務的模式 ,這將減少前期資本支出並創造新的收入來源,同時釋放供應鏈中的新價值。我們的自動駕駛車輛(AV)技術通過提供異類自動駕駛解決方案,為市場上幾乎每一輛工業車輛提供自動駕駛功能和數據洞察,從而獨一無二地利用這些變化。
我們將我們的全棧自動駕駛軟件DriveMod 集成到原始設備製造商(OEM)客户生產的車輛上,方法是對現有車輛進行改造或將其直接集成到車輛裝配中。我們將企業自主套件(“EAS”)設計為與領先硬件技術提供商的傳感器和組件兼容,並集成我們的專有反病毒軟件,以生產差異化的自動駕駛汽車。
自動駕駛具有共同的技術基礎,在不同的車輛和應用程序中保持相似。通過利用這些構建塊,DriveMod旨在通過簡化的硬件/軟件集成為新車提供自動駕駛功能。這種與車輛無關的方法使 DriveMod能夠擴展到新車輛和新的操作設計領域(ODD)。簡而言之,幾乎每一輛工業車輛,無論使用情況如何,都可以使用我們的技術自動移動。
我們的方法實現了 幾個主要價值主張:
1. | 為已經受到客户信任的經過驗證的 製造商製造的車輛帶來自動駕駛功能。 |
2. | 通過利用自動駕駛車輛和數據之間的協同關係,創造持續的客户價值。 |
3. | 為不同的車隊創建一致的自動車輛操作和界面 。 |
4. | 通過引入前沿技術,如人工智能(AI)和機器學習(ML)、雲/連接、傳感器融合、高清晰度映射、 以及實時動態路徑規劃和決策,補充現有行業參與者的核心能力。 |
我們相信,作為汽車製造商的技術合作夥伴,我們的市場定位與已建立銷售、分銷、 和服務/維護渠道的現有供應商形成了協同效應。通過專注於工業使用案例並與這些領域的現有OEM合作,我們相信 我們可以更快地尋找和執行創收機會。
我們的長期願景是使EAS成為通用的自動駕駛解決方案,使公司採用新車輛並通過新部署擴展其自動駕駛車隊的邊際成本降至最低。作為原型和概念驗證項目的一部分,我們已經在9種不同的車輛外形規格上部署了DriveMod軟件,從股票機和立式洗地機到14座航天飛機和5米長的貨運車輛,展示了我們AV構建塊的可擴展性。
1
我們最近的進展有助於與OEM合作伙伴和最終客户驗證EAS。我們還將繼續增強我們擴大產品規模和產生新技術開發的能力。有關最近的亮點,請參見下圖:
圖0:近期Cyngn里程碑摘要
我們相信,我們技術的適應性將使我們能夠逐步擴展到新的AV垂直市場,並將我們的總潛在市場(TAM)從我們目前在工業市場瞄準的數十億美元 增長到自動駕駛汽車在所有行業可以獲得的數萬億美元 。
我們相信,我們技術的無處不在 將與我們深厚的反病毒體驗相結合,使我們能夠逐步擴展到新的反病毒垂直市場。因此,我們可以將TAM從目前在商業和工業市場瞄準的數十億美元增長到自動駕駛汽車可以跨行業獲得的數萬億美元 (來源:方舟投資)。“移動即服務:為什麼自動駕駛汽車可以改變一切。”)。
工業設備市場的自動化和自主性
概述
長期以來,自動化在工業部門發揮着重要作用。最近,規模更大的工業自動化市場通過利用新技術和創新浪潮顯著增長,這些新技術和創新專注於解決眾所周知的行業4.0,第四次工業革命的成果(來源:Https://www2.deloitte.com/us/en/insights/focus/industry-4-0.html)。根據精細化市場研究有限公司發佈的《按組件、運營模式和終端用户劃分的工業自動化市場》報告,2020年,工業自動化產業規模為1642億美元,預計將以9.3%的複合年增長率(CAGR)增長,最終到2027年達到3062億美元的市場規模。自動駕駛汽車代表着使第四次工業革命成為可能的基礎技術。
2
圖1:從行業1.0到行業4.0的進程圖解。
工業自動化被廣泛理解為包括一系列技術解決方案,這些解決方案為關鍵軟件控制系統和工業設備提供不同級別的自動化。這些組件對於製造、分銷、運輸、建築和採礦等全球市場的運營和增長至關重要。工業企業所處的相對受控和預定義的運營環境使它們成為尋求開發自動化解決方案的公司的巨大機遇,但需要增強的產品能力才能實現工業4.0的承諾-這些能力將由人工智能/ML、機器人、連接、地圖和互操作性方面的技術進步 創造。
工業設備自動化解決方案
工業設備市場 涵蓋了廣泛的使用案例和產品類別,自動化解決方案針對大多數行業市場部門大量使用的材料運輸設備(MTE) 。就我們的目的而言,我們可以認為MTE包括與物資運輸直接相關的所有物資搬運設備 (包括運輸設備、單軌軌道、提升機、存儲和回收以及工業車輛)。 根據Freedia Focus Reports的《全球物資搬運設備》報告,MTE市場的特點是穩定增長,過去十年全球電子商務活動和行業機械化的增長預計將使該行業在2023年增長 至1600億美元,5年複合年增長率為3.9%。我們相信,這些強勁的增長指標 將推動對更先進技術的需求增加,這些技術將填補自動化MTE解決方案當前能力的缺口。
從歷史上看,MTE自動化 在與存儲/檢索系統和傳送帶相關的解決方案中佔有很大比重,因為更嚴格和重複的環境更適合現有自動化解決方案有限的能力。相比之下,MTE類別中的車輛在這裏指的是工業車輛,很大程度上仍然是人工駕駛的。例如,自動導引車(AGV)和自主移動機器人(AMR)展示了自動化工業車輛在製造和分銷行業的適用性,但根據Freedia Focus Reports的《全球材料搬運設備》報告,這些技術的採用率落後於工業4.0增長率高達4.5%。
3
理光和ABI研究報告《支持和擴展現代自動化的趨勢》報告中的分析估計,製造和分銷用工業車輛的前十大製造商在2019年的出貨量約為883,000輛。然而,每年發運的搬運車輛中只有不到1%是自動化的,這為工業車輛的自動化提供了巨大的機遇。根據美國勞工統計局關於運輸和搬運物資的全職員工的薪酬數據,運營一輛非自動物資運輸車的成本據報道為每小時32.42美元。此外,根據每個工作日16小時的運營時間,估計每輛非自動駕駛車輛每年的運營時間約為4 174小時。人類 操作883,000輛非自動駕駛汽車進行製造和分銷所產生的勞動力成本為我們目前1190億美元的市場潛力。通過使用AVS, 能夠提供更一致的運營,減少事故,並緩解人員流失和逃學等問題,這可能會創造更多的市場機會。在評估我們的市場潛力時,我們考慮的其他相關統計數據是,根據Statista的數據,美國估計有20,000個倉庫(全球50,000個),每個倉庫平均有175名員工 ,根據《工業概覽:倉儲 和存儲:NAICS 493》,這些美國倉庫中估計有90萬名員工在搬運材料。我們認為,需要技術創新才能採用自主MTE,以應對當今存在的重大行業挑戰。
這些挑戰包括:
勞動力短缺 -僱用和留住合格工人是物資運輸車輛所在市場的一個關鍵問題。事實上,德勤2020年和2021年物資搬運行業報告顯示,在接受調查的1,000家供應鏈和製造業領導者中,超過50%的人認為招聘和員工留住是他們面臨的最大挑戰(來源:MHI Deloitte 行業報告)。此外,在2019年年末在COVID 19大流行開始之前完成的一項調查中,73%的調查受訪者 表示他們的公司需要30天以上的時間才能完成我開倉了。到2030年,製造業空缺職位的影響可能會給美國經濟造成超過1萬億美元的損失。使問題進一步複雜化的是,該行業預計將增加勞動力需求和成本。根據IBISWorld的《2020年美國工業機械和設備行業報告》,在美國工業和製造業活動增加的推動下,預計到2025年,美國工業勞動力需求將以3.7%的年率增長,達到375,000人以上。根據麥肯錫的數據,自2010年以來,美國製造業勞動力的平均成本也上漲了20%。
擴展困難-由於服務生命週期管理造成的壓力和動態可部署性問題,車輛自動化的傳統方法使擴展車輛自動化解決方案變得困難。工業自動化客户被迫協調來自各種不同供應商的操作組件,並且缺乏統一的架構,使技術能夠在站點內和站點之間有效擴展。 由於現有自動化解決方案與特定車輛緊密耦合,因此擴展現有自動化解決方案的範圍也會帶來巨大成本,而且通常需要對站點基礎設施進行全面檢修,以克服自動化技術中的缺陷。這在礦山這樣的利基環境中尤其如此,部署挑戰因需要不同機隊的獨特站點而變得更加複雜。此外,根據理光和ABI研究報告《支持和擴展現代自動化的趨勢》報告 ,客户服務、員工培訓和維修屬於服務生命週期管理,必須與技術一起考慮才能有效擴展。
技術進步滯後- 材料運輸車製造商在機械、電氣和控制系統方面擁有核心競爭力,而車輛的最終用户通常專門從事物流、製造和材料運輸。整個材料 在處理軟件算法、傳感和高性能計算方面的價值鏈方面的專業知識有限。考慮到現有廠商在前沿AV和人工智能技術方面的差距,以及現有供應商在出貨手動操作車輛方面面臨的壓力,我們認為現有利益相關者不太可能能夠投資於將解決該行業根本挑戰的技術進步 。德勤發佈的《2020年物資搬運行業報告》顯示,到2023年,只有42%的受訪者會投資於自動化設備,只有20%的受訪者會投資於虛擬設備或預測性分析。
高門檻的採用- 許多自動化材料運輸解決方案需要客户做出全有或全無的承諾:要麼進行重大前期投資以全面檢修自動化運營,要麼冒着落後於競爭對手的風險推遲自動化。這種要麼全有要麼全無的方法 對於尋求採用自動化解決方案的厭惡風險的公司來説可能會帶來問題。 根據機隊規模的不同,傳統的自動化解決方案(如盒子中的機器人)可能會獲得長達4年的投資回報率。根據Richoh&ABI Research Report的研究結果,計入安裝、維護、現場測試、集成和部署等輔助成本,也可能是巨大的 年成本負擔。根據普華永道2016年的一項數字運營調查, 對於採用先進的工業移動技術,最普遍的被提及的激勵因素(86%的回答)是“成本優勢”,但同時,“成本令人望而卻步”是採用半自動/自動駕駛車輛的最普遍障礙(58%的回答) 。
4
為了應對這些挑戰, 我們為工業車輛構建了企業自主套件,該套件利用先進的車載自動駕駛技術 ,並整合了數據分析、車隊管理、雲和連接等領先的支持技術。EAS提供差異化的 解決方案,我們相信該解決方案將推動行業自主性的廣泛採用,並在客户自動化發展的每個階段為其創造價值。
面向工業車輛的企業自主套件
我們獨特的價值主張 源於這樣一個概念,即工業自主性的發展需要一種在支持資源系統中部署應用的反病毒解決方案的方法,而不是針對特定工業車輛調整的技術功能。
一些公司生產標準工業車輛,然後集成工業自動化軟件來執行嚴格的任務。其他公司開發新的車輛平臺以實現更高級的自動化功能,將AV技術限制在狹隘的使用案例中。我們為工業車輛開發了先進的自動駕駛車輛軟件DriveMod。DriveMod是EAS的一個組件,在操作上具有可擴展性、與車輛無關,並且與室內和室外環境兼容。EAS以DriveMod的車載反病毒軟件為中心,並由我們的Cyngn Insight和Cyngn Evolve技術和工具提供支持。
圖2:構成我們的EAS產品的核心組件
EAS目前以私人測試版的形式面向特定客户提供。
我們的方法在公司自主之旅的每個階段都能創造價值
EAS提供可擴展的工業自主性解決方案,可包括數據驅動的可操作洞察、部分自主性以增強現有工作流程並支持人類 駕駛員,以及完全自動車輛移動性。通過基於訂閲的業務模式提供靈活的數據和自動駕駛服務,我們緩解了行業對自動駕駛汽車採用全有或全無的現有挑戰。在任何車輛上安裝DriveMod 可解鎖一系列有價值的產品,客户可以通過空中激活這些產品,從而降低進入門檻 ,並使客户能夠在以自己的速度採用工業AVs的同時受益於新穎的數據洞察。
5
EAS促進了AVS和數據之間的關係
我們的EAS將核心自動駕駛車輛技術與一套工具和產品相結合,這些工具和產品加強了工業業務運營與鞏固數據和AV之間關係的積極網絡效應之間的聯繫。DriveMod使用來自高級傳感器的數據來導航AVs,為豐富的數據收集創建了事實上的機制。配備了DriveMod的車輛為我們提供了收集數據、組織、分析和向客户提供新見解的手段。這使得車輛運行過程中收集的數據成為一種新型資產,AV技術的採用者 可以利用這些資產。根據客户要求,數據可以存儲在雲服務器或本地服務器中。我們 打算讓我們的客户擁有在其設施收集的數據,並讓Cyngn有權將該數據用於某些 目的,如測試、模擬和開發。這些數據資產提供了一個新的機會,可以揭示有關影響安全、效率、車輛維護和增長的日常運營流程的以前不為人知的見解。
圖3:EAS產品飛輪
隨着配備DriveMod的工業車輛的部署規模擴大,流經Cyngn Insight的數據量和多樣性不斷擴大,創建了加速的反饋 循環,並使我們能夠使用Cyngn Evolve進一步增強DriveMod,並通過空中更新車載軟件。
持續改進推動技術進步
DriveMod的構建 模塊支持更一致的升級、改進和特定於客户的功能開發,可通過空中更新進行部署 。這些功能可確保部署的系統與不斷變化的應用程序需求保持同步 ,同時使客户能夠專注於資金和運營ROI。我們的EAS通過創建和收集實時數據 並將其聚合到可配置的分析儀錶板中,為客户運營和未來的DriveMod版本提供信息, 根據在運營期間收集的高分辨率數據創建特定於每個客户的數據集,從而融入業務運營。
6
我們的方法增強和提升了員工的技能
工業車輛自主性 代表着將人才短缺、員工健康和安全對公司核心運營的不利影響降至最低的機會。可以依靠自動駕駛車輛來填補通常會造成人力資源問題的空白,例如執行重複性任務、在不受歡迎的時間工作以及在不舒服或危險的環境中操作。德勤的一個案例研究考察了一個零部件製造和履行設施,該設施利用自主移動機器人(AMR)從其龐大的配送中心的背面 挑選產品。引入AMR節省了員工的時間,讓員工從枯燥的任務中解脱出來,並從整體上提高了士氣和工作效率(來源:德勤2020年行業報告)。
此外,現有員工 可以接觸到尖端技術並開發新的寶貴職業發展機會。例如,根據AutomationWorld的文章《Are Automatic Mobile Robots at the Tpping Point》,威斯康星州的一個製造業社區在引入AMR取代傳統傳送帶 後,成功地對其員工進行了再培訓,使其掌握AMR維護技能。
我們為規模而設計
EAS為可擴展性問題提供了強大的解決方案,尤其是在動態可部署性和服務生命週期管理方面。DriveMod能夠在不同的車隊上部署 AV技術的模塊化能力已經通過在我們自主操作的九種不同外形規格上的部署得到了證明。這些車輛被部署為原型或概念驗證項目的一部分。在這些部署中,有兩個部署在客户現場。對於一個部署,我們獲得了166,000美元的報酬,另一個部署是我們正常研發活動的一部分。我們的無人機開發和測試包括在複雜動態環境中行駛的道路車輛。DriveMod能夠每秒感知100多個動態對象,然後使用感知信息自動導航。這一能力已通過在城市街道等困難駕駛環境中的道路測試 得到驗證。相比之下,我們目標市場的行業設置很少遇到每分鐘100名充滿活力的 演員,更不用説每秒了。通過EAS創建統一站點內和跨站點的客户數據和反病毒操作的通用界面和體驗,進一步增強了可擴展性。因此,向客户推廣我們的解決方案將通過在現有EAS上迭代添加 來實現,從而最大限度地降低與擴展反病毒運營相關的邊際成本。此外,部署EAS還允許 與管理要集成的 系統的生命週期相關的所有持續管理、服務和供應商。
圖4:説明DriveMod能夠跨多個環境和車輛平臺利用關鍵子系統
(左:越野多功能車;右:室內材料
搬運車)。
7
我們的產品
EAS是一套技術和工具,我們將其分為三個互補類別:DriveMod、Cyngn Insight和Cyngn Evolve。
DriveMod:工業自動駕駛車輛系統
我們將DriveMod打造為模塊化的 軟件產品,與在自動駕駛汽車行業中廣泛使用的各種傳感器和計算機硬件組件兼容。我們的軟件與來自行業領先技術提供商的傳感器和組件相結合,可滿足端到端的要求,使車輛能夠利用尖端技術自動運行。DriveMod的模塊化使我們的AV技術可以兼容所有車輛平臺以及室內和室外環境。DriveMod可以改裝到現有車輛資產中,也可以在組裝時集成到製造合作伙伴的車輛中,為我們的客户提供集成尖端技術的可訪問選項 無論他們的AV採用策略是進步性的還是革命性的。
圖5:構成Cyngn自動駕駛汽車技術(DriveMod)的主要子系統
DriveMod的靈活性 與我們的製造和服務合作伙伴網絡相結合,在自主技術集成的不同階段為客户提供支持。 這使客户能夠隨着業務轉型而增加其行業自主部署的複雜性和範圍,同時在向完全自主的過渡過程中持續 獲取回報。EAS還將為客户提供空中軟件升級、臨時客户支持和基於使用情況和運營規模的靈活消費。通過減輕傳統車輛自動化和工業機器人投資的商業和技術負擔,工業自動駕駛可廣泛應用於 市場,甚至覆蓋可能難以採用Industry 4.0技術的中小型企業。
Cyngn Insight:智能控制中心
Cyngn Insight是面向客户的工具套件,用於管理反病毒機隊和聚合數據以提取業務洞察力。分析儀錶板顯示有關係統狀態、車輛遙測和性能指標的數據。Cyngn Insight還提供了在需要時在自主、手動和遠程操作之間切換的工具。這種靈活性使客户可以根據自己的運營環境使用系統的自主功能。客户可以選擇何時自動操作其DriveMod驅動的車輛,以及何時讓操作員根據自己的業務需求手動或遠程操作車輛。這些功能和工具結合在一起,構成了Cyngn Insight智能控制中心,可從任何位置實現靈活的機隊管理。
8
圖6:操作員使用Cyngn Insight控制中心遠程操作車輛
Cyngn Insight的工具 套件包括可配置的雲儀錶板,可在多個粒度級別(即站點、車隊、車輛、模塊和組件)聚合不同的數據流。我們可以在開環車輛運行期間收集數據,這意味着車輛可以 手動操作,同時仍然可以收集先進的車載傳感器和計算機實現的豐富數據。此數據可 用於預測性維護、運營改進、對員工進行數字化轉型培訓等。例如,根據德勤和麥肯錫的研究(來源:MHI Deloitte行業報告:行業4.0:重塑COVID之後的製造運營 19),使用自動化驅動的績效管理分析案例的生產率提高了20%-70%。
Cyngn Evolve:數據優化工具
Cyngn Evolve是我們的內部工具套件,它支持AVS和數據之間的關係。通過統一的基於雲的數據基礎設施,我們專有的 數據工具增強了AVS創建的寶貴新數據所產生的積極網絡效應。Cyngn Evolve及其數據管道 促進AI/ML培訓和部署,管理數據集,並支持駕駛模擬和評分,以使用真實數據和模擬數據測試和驗證新的DriveMod 版本。
圖7:Cyngn“AnyDrive” 模擬是Cyngn Evolve工具鏈的一部分。模擬環境創建了物理世界的數字版本。這樣,在發佈新的反病毒功能之前,就可以利用和擴充客户數據集來實現測試和驗證。
9
隨着反病毒技術專業知識在全球範圍內的成熟,Cyngn Evolve以反病毒為中心的複雜工具可能會有機會盈利。目前,我們認為反病毒開發僅限於一小部分專家。因此,Cyngn Evolve目前是我們用於提升面向客户的EAS產品 DriveMod和Cyngn Insight的內部EAS工具。
我們的戰略
360度銷售和營銷
我們正在構建一個進入市場的生態系統 我們相信,通過使用我們的合作伙伴作為我們增長戰略的基礎,該生態系統將得到高度利用。我們將利用這些關係 來產生和培養客户需求,獲得新客户,併為我們的客户提供更多服務。
我們市場進入和擴張路線圖的關鍵要素包括:
焦點:製造和分銷物資搬運車
根據Freedia Focus Reports的調查結果,製造業需要最短的部署時間,預計到2023年,市場將佔新材料搬運機械需求的52%。我們已經在這些應用程序中常用的多個車輛上部署了DriveMod。 這些車輛作為原型或概念驗證項目的一部分進行部署。在這些部署中,兩個部署在客户站點 ,其中一個是付費的。
拓寬:解決其他行業 車輛使用案例
使用物資運輸車的行業有共同的趨勢、挑戰和機遇。DriveMod的架構與車輛無關,並允許 高效地擴展到採礦、建築、堆場運營和農業等行業。
擴展:在其他行業開發自動駕駛汽車技術
根據CB Insights 的一份報告,“除汽車外的33個行業認為無人駕駛汽車可能會顛倒過來”,自動駕駛汽車技術至少為33個行業帶來了價值。由於我們的核心自主技術是通用的,該公司有機會在各種行業產生收入 。我們認為,開發銷售和營銷基礎設施以進入這些市場是推動這些領域增長的一個重要方面。
收入來源
雖然我們目前沒有付費客户,但我們預計我們的技術將通過兩種主要方式產生收入:部署和EAS訂閲。
部署
部署我們的EAS需要 我們和我們的集成合作夥伴與新客户合作,以繪製工作現場地圖、收集數據,並在他們的 車隊和站點內安裝我們的反病毒技術。新部署產生基於項目的收入,並根據部署範圍進行評估。我們在該領域的主要合作伙伴是我們的OEM合作伙伴,我們與Formel D.等集成和服務專家一起加強了我們的部署能力。Formel D是面向汽車行業和製造業供應鏈的全球活躍服務提供商。直接與我們的OEM合作伙伴以及第三方專家合作確保我們可以在全球範圍內大規模部署我們的技術。這些協作合作伙伴關係 是通過互惠互利、不具約束力的諒解備忘錄或合作伙伴協議建立的,目的是 共同進入市場。
10
EAS訂閲
根據ABI Research的數據,雲機器人的商機將從2019年的33億美元增長到2030年的1,578億美元,佔機器人行業總價值的30%(來源:Robotics&Automation News的文章,雲機器人市場預計到2030年增長到1,578億美元)。持續的收入增長將主要來自持續的訂閲收入,隨着組織過渡到完全的行業自治,這些收入使公司能夠利用不斷擴大的反病毒和人工智能功能套件。
工業運營 數據極其豐富。然而,我們認為這些數據仍在有限的使用中,尤其是與設備運輸和自主性性能有關的數據。通過先進的傳感器、電子控制單元和支持DriveMod功能的連接性,EAS為提取新的、有價值的企業數據洞察奠定了基礎。我們可以通過向客户提供用於機隊/資產管理、運營性能數據和預測性分析的可配置雲控制面板,以多種方式實現數據洞察的盈利 。同時,對於我們的OEM合作伙伴來説,公開這些車隊和車輛數據將是一件好事,因為他們正在發展以優化其產品路線圖,並更好地集成我們的技術,以滿足行業自治的未來需求。
推向市場
我們的入市戰略 取決於戰略協作,並基於一套三項基本原則:
● | 與工業車輛OEM合作 |
● | 與最終客户一起落地和擴展 |
● | 在相鄰的支持技術上進行合作而不是競爭 |
協作-工業車輛OEM
我們的重點是獲得 新客户,這些客户(A)希望將我們的技術嵌入到他們的汽車產品中,或(B)通過我們的汽車改裝向他們的現有客户追加銷售。我們遵循指定的客户覆蓋方法。在與OEM建立客户關係後,我們尋求將我們的技術嵌入到他們的產品路線圖中,並將我們的服務擴展到他們的許多客户。我們相信這一類別代表着巨大的 創收機會,因為與OEM的單一關係可以在整個市場帶來創收機會。 例如,我們的合作伙伴哥倫比亞車輛集團通過一份不具約束力的諒解備忘錄與其合作,提供了超過70年的車輛製造經驗和客户洞察力。
土地和擴展-終端客户
我們的推向市場戰略 是爭取在關鍵任務運營中使用工業車輛的新客户。我們通過高度專注於 建立強大的潛在客户渠道(“土地”)並利用戰略銷售渠道來實現協調的 機會以加速增長(“擴展”)來推行這一戰略。我們的典型客户是在多個地點部署異類工業車輛車隊的公司。DriveMod的靈活性與我們的EAS的廣泛適用性交織在一起 ,並創造了與這些主要客户一起跨車輛和地點擴展的獨特槓桿機會。在初步贏得客户的第一個反病毒部署後,我們可以在站點內擴展到其他車輛平臺,然後將類似車輛的使用擴展到客户運營的其他站點,最後在新車輛和站點中重複使用類似車輛。
合作伙伴而不是競爭對手-技術
工業自治的擴展將受益於由不同的使能技術和服務組成的生態系統,例如硬件製造、連接、物聯網(IoT)和數字集成。我們不會試圖與其他技術供應商競爭,而是打算依靠我們的戰略協作,讓雙方合作伙伴都能進入新的市場和能力。例如,Arilou、Symboticware、 和Airbiquity等合作伙伴分別提供網絡安全、數字資產管理和連接等技術方面的互補解決方案 ,而Formel D和First Transport等合作伙伴則提供幫助平臺擴展和運營服務的專業知識。這些協作 合作伙伴關係是通過互惠互利、不具約束力的諒解備忘錄或合作伙伴協議建立的,目的是共同推向市場。
11
我們的技術
自動駕駛汽車必須集成一套技術才能產生運營價值。我們的核心能力是DriveMod,這是以人工智能和機器人專業知識為基礎的車載AV技術堆棧 ,對實現自動移動至關重要。藉助Cyngn Insight,EAS集成了分析、可視化儀表盤、連接性、雲服務和其他傳統軟件系統,使客户能夠與我們的高級反病毒技術進行交互並從中提取 洞察力。
測繪與本地化
我們專有的系統設計 提取地圖和本地化數據,以便DriveMod可以使用各種高精度解決方案為給定環境創建最佳地圖和本地化系統。我們的地圖和定位系統將傳感器數據提煉成物理世界的豐富背景表示 ,並提取所需站點和導航邊界等常見洞察力。這些常見的見解有助於在不同的站點創建一致的反病毒操作,使我們的反病毒系統能夠在室內和室外進行導航。
知覺
精細、高效的感知構成了先進自動音響的基礎。感知 是最複雜的子系統之一,需要AI/ML和高性能計算方面的專業數據基礎設施和工程專業知識。 我們構建了一個模塊化傳感器融合管道,該管道以較低的計算空間運行,並可根據應用需求靈活地定製我們的感知 堆棧。我們的感知架構簡化了DriveMod在新車上的部署。我們的方法 解決了常見的行業挑戰,如集成不同的傳感器模式和考慮不同的傳感器安裝位置。 我們現在已將DriveMod集成到九個不同的車輛平臺中,利用光檢測和測距(“LiDAR”)、相機、雷達、超聲波和定位傳感器的各種組合。
路徑規劃
與基本自動化解決方案相比,我們的系統能夠對實時變化做出反應和調整,從而創建了更高效的工作流程,而基本自動化解決方案只能沿着僵硬的路徑停靠/前進,並且需要持續的人工握手。Cyngn路徑規劃系統每秒提供數千個候選軌跡,使您能夠導航更復雜的路徑,其中可能包括小心地繞過障礙物或通過交叉路口等高級行為。
決策制定
Cyngn決策引擎 包含管理駕駛行為的邏輯和決策規則。決策引擎彙集了來自地圖繪製、感知和路徑規劃的見解,以實現更復雜的車輛機動和自動衝突解決。該系統是可擴展的,可以 通過邏輯引入新功能,以實現更高級別的抽象,從而使我們能夠採用新的驅動行為。
驅動力
我們軟件堆棧的一個子系統Cyngn-by-Wire(CBW)解決了DriveMod使車輛自動運行所必須滿足的機械車輛組件的基本要求。傳統的電子控制單元(ECU)不使用線控駕駛(DBW)技術,使軟件命令能夠以電子方式控制車輛的驅動,這通常會為集成AV技術設置障礙。CBW通過分離DBW系統的硬件和軟件組件來解決此問題。對於採用傳統ECU的車輛,CBW允許客户 使用DBW硬件替換現有ECU,DBW硬件可以調整以滿足所選車輛平臺使用CBW軟件的需求。當車輛已安裝DBW ECU時,無需更換硬件即可配置和應用CBW軟件層。 因此,CBW可在不同車齡和複雜程度的車隊中啟用AV驅動。
12
競爭環境
為了提高安全性、提高效率和生產力,以實現行業4.0設定的目標,對自動駕駛汽車解決方案的需求不斷增長。自動駕駛汽車是一種使我們有機會為客户增加更多價值的使能技術。
對於Industry 4.0市場,全球管理諮詢公司McKinsey &Company發佈的報告表明,採用率的上升將取決於技術為 公司提供解決方案的能力,這些解決方案為客户提供一條平衡成本約束與短期彈性和長期增長的途徑 (來源:McKinsey&Company的《Industry 4.0:在COVID 19之後重塑製造運營》)。隨着市場參與者 制定其行業4.0路線圖,將需要能夠根據不斷變化的需求調整功能的技術合作夥伴。因此,我們認為技術公司將繼續需要幫助推動行業4.0市場向前發展。
自動車輛解決方案的市場正在蓬勃發展,在工業環境中實現自動駕駛解決方案所需的先進技術仍在開發中。 因此,我們面臨來自尋求開發自動駕駛汽車解決方案的一系列公司的競爭。這些競爭對手包括: 傳統工業車輛製造商(如Crown Equipment的自動叉車)、機器人供應商(如用於地板護理的Brain Corp和用於堆場作業的Outtrider)、軟件公司(如Oxbotica)以及在許多市場提供廣泛軟件、服務和物流解決方案的大型企業競爭對手。這些競爭對手還在努力推進 技術、可靠性和創新,以開發新的和改進的解決方案。
我們將繼續面臨來自現有競爭對手和進入行業自主格局的新公司的競爭。我們的許多競爭對手要麼有技術障礙,要麼有戰略障礙,這些障礙將他們的產品產品限制在特定的部署環境、操作協議或車輛外形規格。 我們認為,開發滿足行業客户動態需求的功能需要相當長的時間。 此外,由於與最終客户的競爭重疊,較大的企業競爭對手可能會遇到障礙,限制了 他們滿足更廣泛的工業市場需求的能力。在製造和分銷方面,許多競爭對手已經開始部署產品,但我們相信,我們模塊化的以軟件為中心的方法、自動駕駛汽車領域的技術專長以及EAS的無處不在的適用性使我們有可能取代當前的產品,並在這一快速增長的市場中搶佔相當大的份額。
政府與環境法規
監管方面的考慮 有助於我們目前的戰略定位,即以企業客户為目標,其業務主要限於私人財產。這 減少了我們對法規的暴露,從而降低了一些部署風險。通常,我們將通過遵守站點運營商(最終客户)的協議來滿足法規要求。
自主工業車輛的監管環境 仍在制定中。2016年,美國交通部(USDOT)發佈了法規 ,要求提交與自動駕駛和政府監管機構相關的特定主題的文檔,但這些法規 針對的是道路車輛。隨着自動駕駛工業車輛監管環境的不斷髮展,不僅要遵守適用的標準,而且要積極參與新標準的制定。在政府標準之外,第三方組織、行業工作場所倡導者和行業團體已經並將繼續實施自律標準。 在某些情況下,這些標準可能在合同上適用於我們的系統、產品和運營。因此,我們期望並準備在個案的基礎上遵守各種標準,包括職業安全與健康管理局(OSHA)、國際標準化組織(ISO)、國際電工委員會(IEC)或美國國家標準協會(ANSI)。
與數據隱私相關的美國和國際法規 對我們公司的產品、運營和文化也非常重要。與自動駕駛汽車的監管環境一樣,全球範圍內的數據隱私、保護和安全監管框架也在不斷演變和發展。因此,在可預見的未來,解釋和實施標準以及執法實踐可能保持不變。 隨着我們公司的業務擴展,任何和所有數據資產的收集、使用和保護都將在內部進行審查,以確保符合這一不斷變化的格局。
13
減少工業車輛對環境的影響是當務之急。研究表明,設備利用率、配置和操作一致性對工業車輛設備的排放有很大影響(來源:空氣與廢物管理協會雜誌)。Cyngn EAS的一個主要重點將是通過新的數據洞察將工業車輛對環境的影響降至最低, 可以為更可持續的實踐做出貢獻。我們歷史悠久的汽車平臺主要是電動汽車(EV)。雖然電動傳動系統不是DriveMod技術的要求,但電動汽車通常是一種應用要求,因為這些車輛在封閉的空間裏與人類一起操作。
知識產權
我們能否在自主工業車輛市場推動影響和增長,在很大程度上取決於我們獲得、維護和保護我們的知識產權以及與我們的產品和技術相關的所有其他產權的能力。為此,我們綜合使用專利、商標、版權和商業祕密以及員工和第三方保密協議、許可證和其他合同義務。除了保護我們的知識產權和其他資產外,我們的成功還取決於我們開發我們的技術並在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方、客户和合作夥伴的知識產權和財產權的情況下運營的能力。
我們的軟件堆棧有30多個子系統,包括為感知、測繪和本地化、決策、規劃和控制而設計的子系統。截至本報告發布日期 ,我們已獲得2項已授權專利,22項待批專利申請,預計到2022年底將再提交4項專利申請 。我們預計未來將繼續就我們的技術提交更多的專利申請。
人力資本資源
我們的團隊由精力充沛、積極進取、經驗豐富的夢想家組成。他們包括來自世界頂尖大學的機器視覺、人工智能和自主軟件工程師 。我們與一支才華橫溢、技術嫻熟的支持團隊一起,自主解決現實世界中的工業應用。 截至本年報發佈日期,我們擁有42名全職員工。我們的大部分員工都在加利福尼亞州的硅谷工作。
我們的核心價值觀包括關注影響力、表現出好奇心、主動溝通、運用良好的判斷力和表現出無私。我們相信這些價值觀鼓勵創新和以團隊為導向的文化。我們的員工可以接受廣泛的培訓、不同的職業發展道路,最重要的是,我們的員工可以從事具有挑戰性和目的性的工作。我們的文化也建立在多樣性、包容性、友愛和慶祝的基礎上。我們定期組織團隊建設活動和公眾認可論壇,以慶祝我們的多樣性並投資於牢固的關係。
除了積極的文化和職業發展,我們還提供豐厚的福利待遇。這一套餐包括靈活的休假政策、獲得401(K) 計劃的機會、主要的健康計劃選項以及為員工及其家屬提供的眾多自願福利。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情在許多方面影響了我們的公司、合作伙伴、客户和整個行業。也就是説,由於旅行限制和社交距離預防措施,人們對新部署的興趣下降了 。此外,對於我們來説,參與新的現場討論和產品展示是不可行的,因為在2020年的大部分時間和2021年初,大流行安全措施已經到位。此外,許多潛在客户和合作夥伴暫停了對新技術的投資,因為他們專注於在疫情肆虐的情況下保持核心業務的運營 。這些因素推遲了我們的進度,尤其是在銷售和業務開發活動方面。然而,我們認為這種負面影響將是暫時的。事實上,我們相信,許多對工業車輛市場具有正反饋特徵的行業(電子商務、建築機械化等)在新冠肺炎大流行期間進入了一個新的增長階段。支持這些全球市場的需要,以及減少人類互動、實現社交距離作為未來運營中的一種預防性措施的願望,為我們的自動駕駛汽車 (AV)技術催生了新的使用案例和機會。從長遠來看,我們認為,疫情將加速許多客户和合作夥伴的反病毒和自動化戰略。
14
企業信息
本公司最初於2013年2月1日在特拉華州註冊成立,名稱為Cyanogen,Inc.或Cyanogen。該公司最初是一家風險投資公司,在西雅圖和帕洛阿爾託設有辦事處,旨在通過與手機制造商的合作 將CyangenMod商業化,直接面向消費者。CyangenMod是一個面向移動設備的開源操作系統,基於Android移動平臺。
2013至2015年間,Cyanogen 發佈了多個版本的移動操作系統,並與包括手機OEM、內容提供商和領先技術合作夥伴在內的公司生態系統進行了合作。
2016年,公司管理層和董事會決心將其產品重點和商業方向從移動設備和電信領域 轉向工商業自動駕駛。2017年5月,公司更名為Cyngn Inc.
可用信息
我們的普通股在納斯達克上的報價是 ,代碼是“CIN”。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息 。公眾可通過美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.在互聯網上查閲這些文件
我們的主要業務地址是加州門洛帕克市奧布萊恩博士1015號,郵編:94025。我們維護我們的公司網站:Https://cyngn.com(此網站地址 不適用於作為超鏈接,我們網站上包含的信息不是本報告的一部分)。 我們在以電子方式將這些材料以電子方式歸檔或提供給美國證券交易委員會後,儘快在https://investors.cyngn.com/上免費提供我們的年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修改 。我們可能會不時通過在我們網站的投資者關係部分發布重要信息來向投資者提供這些信息。
第1A項。風險因素
與我們的技術、業務、 和行業相關的風險
自動駕駛是一項新興技術 ,存在巨大的風險和不確定性。
我們開發和部署了一套與現有傳感器和硬件兼容的自動駕駛軟件產品,以在OEM和其他第三方工業車輛供應商製造和設計的工業車輛平臺上實現自動駕駛。我們的自動駕駛技術 高度依賴於內部開發的軟件,以及與工業OEM和其他供應商等第三方的合作伙伴關係。
我們與OEM合作, 正在尋求製造能夠融入我們的自動駕駛技術的專用工業車輛。協作的 合作伙伴關係是通過互惠互利、不具約束力的諒解備忘錄或合作伙伴協議建立的,目的是為了共同進入市場。除了原始設備製造商,我們還依賴其他第三方生產硬件組件, ,在某些情況下還生產支持我們的核心自動駕駛軟件產品和工具套件的相鄰軟件解決方案。我們自動駕駛項目的及時開發和性能取決於這些合作伙伴提供的材料、合作和質量。此外,我們不控制與我們合作的工業車輛的初始設計,因此對制動、換檔和轉向系統的生產和設計的影響有限。無法保證這些系統和支持技術能夠以高可靠性標準進行開發和驗證,以經濟高效且及時的方式部署自動工業車輛 。我們對這些關係的依賴使我們面臨由OEM或其他供應商製造的組件 可能包含缺陷,從而導致我們的自動駕駛技術無法按預期運行的風險。
15
我們的自動駕駛技術 目前以私人測試版的形式提供,在此階段,我們將為2024年的大規模商業化做準備。儘管我們 相信我們的算法、數據分析和處理以及人工智能技術前景看好,但我們不能向您 保證我們的技術將實現自動工業車輛規模化商業化所需的可靠性。例如, 我們在處理邊緣情況、獨特環境和離散對象方面仍在改進我們的技術。不能 保證我們的數據分析和人工智能能夠預測使用我們的自動駕駛汽車技術的自動工業車輛在運行過程中可能出現的每個潛在問題。此外,EAS和我們的 其他技術和產品的發佈和採用可能不會成功,並且可能需要比預期更長的時間。如果EAS和我們的其他技術和產品的開發被推遲,或者客户沒有按照我們預期的程度採用和購買我們的解決方案,我們的業務和運營結果將受到不利影響 。
我們在一個新市場的運營歷史有限,隨着行業的快速發展,我們面臨着巨大的挑戰。
您應考慮我們作為新進入新行業者所面臨的風險和挑戰來考慮我們的業務 和前景,其中包括我們在以下方面的能力:
● | 與我們的合作伙伴持續為工業車輛設計、集成和部署安全、可靠和高質量的自動駕駛車輛軟件產品和工具; |
● | 駕馭不斷演變和複雜的監管環境; |
● | 成功地與OEM合作伙伴在我們估計的時間線上生產了一系列專門製造的自動駕駛工業車輛; |
● | 改進和提升我們的軟件和自主技術; |
● | 建立和擴大我們的客户基礎; |
● | 成功營銷我們的自動駕駛解決方案以及我們的其他產品和服務; |
● | 合理定價我們的產品和服務; |
● | 提高和保持我們的運營效率; |
● | 維護可靠、安全、高性能和可擴展的技術基礎設施 ; |
● | 吸引、留住和激勵有才華的員工; |
● | 預見並適應不斷變化的市場條件,包括技術發展和競爭格局的變化;以及 |
● | 打造廣受認可、受人尊敬的品牌。 |
如果我們未能應對任何 或所有這些風險和挑戰,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。在工業市場上執行和採用自動駕駛汽車技術還有許多額外的挑戰,其中許多不在我們的控制範圍之內,包括 市場對自動駕駛的接受程度、政府許可要求、對數據安全和隱私的擔憂、實際訴訟和 威脅訴訟(無論是否做出對我們不利的判決),以及人們普遍認為自動駕駛汽車並不安全,因為沒有人類駕駛員。不能保證市場會接受我們的技術,在這種情況下,我們未來的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
自主工業汽車行業正處於初級階段,正在迅速發展。我們的自動駕駛技術還沒有實現商業化。我們不能向您保證,我們將能夠迅速或經濟高效地適應不斷變化的市場或監管條件。如果我們未能做到這一點,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
16
我們的業務模式還有待測試 ,任何未能將我們的戰略計劃商業化都將對我們的運營結果和業務產生不利影響。
您應該意識到,一個相對較新的企業開始擴大業務通常會遇到 困難,其中許多困難是我們 無法控制的,包括未知的未來挑戰和機遇、進入新市場的過程中的巨大風險和費用以及 開展營銷活動。我們成功的可能性必須考慮到這些風險、費用、複雜性、延誤、 和我們運營所處的競爭環境。因此,我們的業務計劃是否成功存在很大的不確定性, 我們可能無法產生大量收入、籌集額外資本或盈利運營。我們將繼續遇到處於早期商業階段的公司經常遇到的風險和困難,包括確保我們的產品和服務獲得市場認可、擴大我們的基礎設施和員工人數。我們在發展過程中可能會遇到不可預見的費用、困難或延遲 。此外,由於我們業務的資本密集型性質,預計我們將繼續維持 大量運營費用,而不會產生足夠的收入來支付支出。因此,對我們公司的任何投資都是高度投機性的,可能會導致您的全部投資損失。
我們未來的業務在很大程度上取決於我們繼續開發我們的軟件產品和工具套件並將其成功商業化的能力。我們有能力 大規模開發、交付和商業化我們的技術,以支持或執行工業車輛的自動運行,這一能力仍未得到驗證。
我們的技術套件目前以私人測試版的形式提供,需要不斷開發和增強以實現規模化商業化。我們對自動駕駛技術的持續 增強正在並將面臨風險,包括以下方面:
● | 我們繼續增強數據分析和軟件技術的能力; |
● | 按可接受的條款並及時設計、開發和確保必要的組件 ; |
● | 我們吸引和留住客户的能力; |
● | 我們支付研發費用的能力; |
● | 我們吸引、招聘、聘用和培訓熟練員工的能力 ; |
● | 我們為技術的開發和商業化提供資金的能力 ;以及 |
● | 我們有能力與工業車輛和工業自動化行業的關鍵成員以及零部件供應商建立戰略關係。 |
我們在競爭激烈的市場中運營 ,將面臨來自老牌競爭對手和新市場進入者的競爭。
自動駕駛工業車輛和工業自動化解決方案市場競爭激烈。許多公司都在尋求開發自動駕駛和送貨解決方案。這些市場的競爭主要基於技術、創新、質量、安全、聲譽和價格。我們未來的成功將取決於我們能否及時進一步開發和保護我們的技術,並保持領先於現有 和新的競爭對手的能力。我們在這個市場的競爭對手正在努力將自動駕駛技術商業化,並可能擁有大量的資金、營銷、研發和其他資源。
此外,我們還面臨來自傳統工業車輛和解決方案公司的競爭。由人工駕駛的傳統車輛和解決方案提供商仍然是市場上佔主導地位的運營商。由於這些傳統公司為我們的潛在客户和行業提供服務的悠久歷史,市場上可能會有許多人抵制轉向自動駕駛工業車輛,這可能包括遊説和營銷活動,特別是因為我們的技術將取代機器操作員和司機。
此外,工業材料搬運(IMH)等目標行業的市場領先者 可能開始或已經開始自行大規模部署自動工業車輛技術。這些公司可能比我們擁有更多的運營和財務資源。 我們不能保證我們將能夠有效地與他們競爭。
如果組件供應商和其他技術和工業解決方案公司決定垂直擴張並開發自己的自動駕駛工業車輛,我們還可能面臨來自零部件供應商和其他技術和工業解決方案公司的競爭,其中一些公司擁有的資源比我們多得多。我們不知道這些競爭對手離自動駕駛系統商業化還有多遠。
許多老牌和新興市場參與者已經進入或宣佈計劃進入自動駕駛工業車市場。與我們相比,這些參與者中的大多數擁有更多的財務、製造、營銷和其他資源,並且可以將更多的資源投入到產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持上。如果現有競爭對手或新進入者比預期更早實現商業化,我們的競爭優勢可能會受到不利影響。
17
與第三方的業務協作 存在風險,這些關係可能不會帶來可觀的收入。
戰略業務關係 現在是,將來也將繼續是我們業務增長和成功的重要因素。我們與工業設備、自動化和汽車行業的其他公司通過 互惠互利的非約束性諒解備忘錄或合作伙伴安排建立聯盟和夥伴關係,以幫助我們繼續努力提高我們的技術,將我們的解決方案商業化,並 推動市場接受度。
與這些第三方的合作存在風險,其中一些風險不在我們的控制範圍之內。例如,與我們的合作伙伴達成的某些協議授予我們的合作伙伴或我們有權在有理由或無理由的情況下終止此類協議。如果我們與第三方的任何合作終止, 可能會推遲或阻止我們在專門製造的自動駕駛工業車輛上部署我們的軟件產品和工具的努力。此外,此類協議可能包含某些排他性條款,如果觸發,可能會阻止我們與擁有卓越技術的其他企業或我們可能出於其他原因而更願意與之合作的企業合作。如果我們的合作伙伴未能達到商定的時間表或遇到容量限制,我們可能會遇到延遲。我們還可能在聯合開發項目的預算或資金方面遇到分歧。未來還存在與合作伙伴發生其他潛在糾紛的風險,包括知識產權方面的糾紛。我們成功商業化的能力也可能受到對我們或我們合作伙伴的車輛或產品質量的看法的不利影響。
與我們的財務狀況和需要額外資本有關的風險
可預見的未來的損失。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為790萬美元和830萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的累計赤字分別為1.165億美元和1.087億美元。我們已經開發並測試了我們的自動駕駛技術,但不能保證它會在規模上取得商業上的成功。我們的潛在盈利能力取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們 無法實現並持續盈利,我們的業務和普通股價值可能會大幅縮水。
我們預計,在未來一段時間內,我們蒙受損失的比率將大幅上升,因為我們:
● | 與OEM合作伙伴和最終客户一起在工業車輛平臺上設計、開發和部署我們的自動駕駛汽車軟件 產品和工具。 |
● | 尋求實現工業車輛4級自主性並將其商業化; |
● | 尋求在全國和國際範圍內擴大我們的商業部署; |
● | 擴大我們的設計、開發、維護和維修能力; |
● | 應對自動駕駛市場的競爭和來自傳統工業解決方案提供商的競爭; |
● | 應對新生的自動工業車輛和工業自動化市場不斷髮展的監管發展; |
● | 增加我們的銷售和營銷活動;以及 |
● | 增加我們的一般和行政職能,以支持我們不斷增長的業務和作為一家公共報告公司。 |
由於在我們獲得任何增量收入之前,我們將因這些努力而產生成本和支出,因此我們在未來期間的損失將是巨大的。此外,我們可能會發現這些努力比我們目前預期的更昂貴,或者這些努力可能不會帶來收入, 這將進一步增加我們的損失。特別是,隨着我們繼續開發和增強EAS以及其他用於商業化的技術和產品,我們預計將產生大量且可能會增加的研發(R&D)成本。雖然在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們的研發成本分別為500萬美元和510萬美元,並且未來可能會增長,但我們沒有經常性收入。此外,由於我們將研發計入運營費用,這些支出 將對我們未來的運營結果產生不利影響。我們的研發計劃可能不會產生成功的結果,我們的新產品 可能無法獲得市場認可、創造額外收入或實現盈利。
18
我們的運營歷史有限,這使得我們很難預測未來的運營結果。
我們成立於2013年。 由於我們有限的運營歷史,我們準確預測未來運營結果的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。我們的歷史業績不應被視為我們未來業績的指示。此外,在未來一段時間內,我們的收入增長可能會因多種原因而波動,包括產品和收入組合的變化、產品需求放緩、競爭加劇、銷售和營銷組織效率下降,以及我們為獲得新客户所做的銷售和營銷努力、未能留住現有客户、技術變化、整體市場增長放緩,或由於任何原因無法繼續利用增長機會。 我們預計我們將遇到快速變化行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定因素, 如本報告中描述的風險和不確定性。
如果我們對這些風險和不確定性以及我們未來收入增長的假設不正確或發生變化,或者如果我們沒有成功應對這些風險, 我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
我們預計財務 結果會出現波動,因此很難預測未來的結果。
我們的運營結果未來可能會因各種因素而波動,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。因此,我們過去的業績可能不能 指示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外,可能影響我們運營結果的因素包括:
● | 我們收入構成的變化和收入確認的相關變化 ; |
● | 我們收入、客户和關鍵運營指標的實際增長率和預期增長率的變化; |
● | 對我們產品的需求或定價的波動; |
● | 我們吸引新客户的能力; |
● | 我們有能力留住現有客户,尤其是大客户; |
● | 客户和潛在客户選擇替代產品,包括開發自己的內部解決方案; |
● | 對新產品、特性和功能的投資; |
● | 我們產品的新特性和功能的開發、發佈或採用出現波動或延遲 ; |
● | 延遲完成銷售,這可能會導致收入 推遲到下個季度; |
● | 客户預算、預算週期和採購決策時間的變化; |
● | 我們控制成本的能力; |
● | 支付運營費用的金額和時間, 特別是研發和銷售及營銷費用; |
● | 為我們的研發以及銷售和營銷組織招聘人員的時機; |
● | 與招聘、教育和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排; |
● | 收購及其整合的影響; |
● | 國內和國際的一般經濟狀況,以及對我們的客户參與的行業有具體影響的經濟狀況; |
● | 新會計公告的影響; |
● | 影響我們技術許可收入的收入確認政策變化 ; |
● | 法規或法律環境的變化可能導致我們產生與合規相關的費用等; |
● | 税法或税法司法或監管解釋的變化的影響,記錄在此類法律制定或解釋發佈期間,並可能對該期間的有效税率產生重大影響。 |
● | 衞生流行病或大流行,如新冠肺炎大流行; |
19
● | 我們市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及 |
● | 我們產品的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。 |
這些因素和其他因素中的任何一個或其中一些因素的累積影響都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的季度運營業績 低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會 大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們可能需要籌集更多資金, 當我們需要這些資金時,這些資金可能無法以有吸引力的條款提供給我們,或者根本不能提供。
自動駕駛汽車的商業化是資本密集型的。這包括配備我們技術的自動工業車輛和由我們打算合作的OEM製造的專門製造的自動工業車輛。到目前為止,我們主要通過以私募方式發行股權證券來為我們的業務融資。我們可能需要籌集更多資金,以繼續為我們的商業化活動、銷售和營銷努力、增強我們的技術以及改善我們的流動性狀況提供資金。我們能否獲得執行業務計劃所需的 融資取決於許多因素,包括市場總體波動、投資者對我們業務計劃的接受程度、監管要求以及我們自主技術的成功開發。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。
我們可以通過發行股權、股權相關證券或債務證券來籌集這些額外的資金。如果我們通過發行股權證券或可轉換債務證券來籌集額外融資,我們的股東可能會遭受嚴重稀釋,而如果我們從事債務融資,我們可能會受到限制性契約的約束,這可能會限制我們未來開展業務活動的靈活性。 金融機構可能會請求第三方擔保和股權質押等信用增強,以向我們提供貸款。我們不能確定在需要時或根本不能以有吸引力的條件向我們提供更多資金。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金,我們的財務狀況、運營結果、業務和前景可能會受到實質性的不利影響 。
我們可能會面臨與未來潛在收購相關的風險。
雖然我們目前沒有 收購計劃,但如果出現適當的機會,我們可能會收購與現有業務互補的其他資產、產品、技術或業務。未來的任何收購以及隨後的新資產和業務整合都將需要我們管理層的高度關注,並可能導致我們現有業務的資源被轉移,進而可能對我們的運營產生不利的 影響,從而對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致使用大量現金、可能稀釋的股權證券發行、重大商譽減值費用、其他無形資產的攤銷費用以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外,確定和完成收購的成本可能會很高。
與我們的業務運營相關的風險
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊、技術工程師和某些關鍵員工的持續服務。
我們在業務戰略、研發、市場營銷、銷售、服務以及一般和行政職能方面依靠我們的高管和關鍵員工。我們的高管管理團隊或關鍵員工可能會不時因高管或關鍵員工的聘用或離職而發生變化 ,這可能會擾亂我們的業務。我們不為我們高級管理團隊的任何成員或任何其他員工維護關鍵人保險。我們與我們的高管或其他關鍵人員沒有簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作,因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高管或關鍵員工可能會對我們的業務產生嚴重的不利影響。
20
要執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。技術行業對這些人員的競爭非常激烈,尤其是在人工智能以及設計和開發自動駕駛相關算法方面擁有豐富經驗的工程師。 此外,從其他地區招聘人員到我們加州的地點可能很困難。我們還可能需要 在國際上招聘高素質的技術工程師,因此我們必須遵守相關的移民法律和法規。我們經常遇到招聘和留住具有適當資質的員工的困難,我們預計還會繼續遇到這種困難。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源,可以為新員工提供更有吸引力的薪酬方案。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工, 他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們公司違反了他們的法定義務,導致我們的時間和資源被分流,並可能引發訴訟。此外,求職者和現有員工通常會考慮與其工作相關的股票激勵獎勵的價值。如果我們股票獎勵的感知價值下降, 可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們不能及時吸引新員工 或不能留住和激勵現有人員,我們可能無法將我們的解決方案和服務及時商業化並擴展 ,我們的業務和未來增長前景可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長, 我們可能無法執行我們的業務計劃、維持高水平的服務或充分應對競爭挑戰。
我們希望在可預見的未來投資於我們的 增長。我們業務的任何增長預計不僅會給我們的管理、行政、運營和財務資源帶來巨大壓力,而且會給我們的基礎設施帶來巨大壓力。我們計劃在未來繼續擴大我們的業務。我們的成功將在一定程度上取決於我們有效管理這種增長並執行我們的業務計劃的能力。為了管理我們 運營和人員的預期增長,我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。
我們嚴重依賴信息技術(“IT”)系統來管理關鍵業務功能。為了有效地管理我們的增長,我們必須繼續改進和擴展我們的基礎設施,包括我們的IT、財務和管理系統以及控制。特別是,隨着我們存儲和傳輸的數據量隨着時間的推移而增加,我們可能需要顯著 擴展我們的IT基礎設施,這將要求我們同時利用 現有的IT產品並採用新技術。如果我們不能以經濟高效且安全的方式擴展我們的IT基礎設施, 我們提供具有競爭力的解決方案的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們還必須繼續有效地管理我們的員工、運營、財務、研發和資本投資。如果我們不快速有效地整合和培訓我們的新員工,或者如果我們未能在執行、研發、技術、服務開發、分析、財務、人力資源、市場營銷、銷售、運營和客户支持團隊之間進行適當的協調,我們的解決方案可能會受到不利影響。隨着我們的持續增長,我們將產生額外的費用,我們的增長可能會繼續 給我們的資源、基礎設施和維持解決方案質量的能力帶來壓力。如果我們不適應這些不斷變化的挑戰,或者如果我們管理團隊的當前和未來成員不能有效地管理我們的增長,我們解決方案的質量可能會下降,我們的企業文化可能會受到損害。如果不能有效地管理我們未來的增長,可能會導致我們的業務受損,進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們的管理團隊在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡 受聯邦證券法規定的重大監管和報告義務的約束,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注 ,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
21
我們可能受到產品責任或 保修索賠的影響,這些索賠可能會導致重大的直接或間接成本,包括聲譽損害、保險費增加或 自我保險的需要,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的技術用於自動駕駛,這會帶來重大傷害的風險,包括死亡。如果我們的一輛或客户的工業車輛發生事故,造成人員受傷或據稱受傷,或財產受損,我們可能會受到索賠。 我們投保的任何保險可能不夠充分,或者可能不適用於所有情況。如果我們經歷了一次或多次這樣的事件, 我們的保險費可能會大幅增加,或者我們可能根本無法獲得保險。此外,如果無法按商業上合理的條款購買保險,或者根本不能投保,我們可能需要自行投保。此外,立法者或政府機構可以通過法律或採用法規,限制自動駕駛或工業自動化技術的使用,或增加與其使用相關的責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌、與用户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。
如果我們的自動駕駛軟件未能按預期運行,我們營銷、銷售或租賃自動駕駛軟件的能力可能會受到損害。
我們的自主工業 車輛軟件產品和工具及其使用和部署的車輛、傳感器和硬件可能在設計和製造中存在缺陷 ,這些缺陷可能導致它們無法按預期運行或需要維修。例如,我們的自動駕駛汽車軟件 將需要在其所部署的車輛的使用壽命內進行修改和更新。軟件產品本質上是複雜的,並且在首次引入時通常包含缺陷和錯誤。不能保證我們能夠在開始用户銷售之前或在車輛生命週期內檢測並修復工業車輛硬件或軟件中的任何缺陷。使用我們的產品和工具套件的自動工業車輛的性能可能與用户的預期不一致,或與可能出現的其他 車輛不一致。我們的軟件、支持硬件或部署工具的任何產品缺陷或任何其他故障,或未能按預期運行,都可能損害我們的聲譽、導致負面宣傳、收入損失、交付延遲、產品召回、 產品責任索賠以及重大保修和其他費用,並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
如果我們無法在用户、證券和行業分析師以及我們的行業內建立和保持對我們長期業務前景的信心,或者 受到負面宣傳,那麼我們的財務狀況、經營業績、業務前景和獲得資金的渠道可能會受到嚴重影響。
如果用户不相信我們的業務會成功,或者不相信我們的服務和支持以及其他業務將長期持續,他們購買或使用我們的技術及其部署的工業車輛的可能性可能會降低。同樣,如果供應商和其他第三方不相信我們的業務會成功,他們 將不太可能投入時間和資源來發展與我們的業務關係。因此,為了建立和維持我們的業務,我們必須保持用户、供應商、證券和 行業分析師以及其他各方對我們的長期財務可行性和業務前景的信心。保持這樣的信心可能會因某些因素而變得特別複雜,包括那些在很大程度上超出我們控制範圍的因素,例如我們有限的規模運營 歷史、用户對我們的解決方案的不熟悉、為滿足需求而擴展製造、交付和服務運營的任何延遲、關於自動駕駛汽車未來的競爭和不確定性,以及我們與市場預期相比的表現.
流行病和流行病,包括持續的新冠肺炎疫情、自然災害、恐怖活動、政治動盪和其他人為問題,如戰爭,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流或流動性產生實質性的不利影響。
我們的業務很容易受到流行病和流行病的破壞或中斷,包括持續的新冠肺炎大流行、自然災害、恐怖襲擊、政治動盪、戰爭行為,包括當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,以及類似事件。
22
在持續的全球新冠肺炎大流行期間,資本市場正在經歷顯著的波動,這可能會對投資者的信心產生不利影響,進而可能會影響我們籌集額外資本的能力。
此外,新冠肺炎疫情 已導致我們修改業務做法(例如員工差旅計劃和取消實際參加會議、活動、 和會議),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、用户和業務合作伙伴利益的措施 採取進一步行動。此外,我們製造商、供應商和其他業務合作伙伴的業務和運營也受到新冠肺炎疫情的不利影響,未來可能會進一步受到不利影響,這可能會導致我們推遲將我們的自動駕駛汽車軟件產品和工具套件商業化。
由於社會距離、旅行禁令和隔離措施,對我們的設施、用户、管理人員、支持人員和專業顧問的訪問一直受到限制, 這反過來又影響並將繼續影響我們的運營和財務狀況。
新冠肺炎對我們、我們的合作伙伴和潛在用户、業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展, 這些事態是不確定和無法預測的,包括但不限於“第二波”的發生、疫情的持續時間和傳播、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常 經濟和運營狀況的速度和程度。即使新冠肺炎疫情消退,我們也可能繼續經歷其全球經濟影響對我們業務的實質性不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退 。
可能影響公司的與俄羅斯和烏克蘭之間當前衝突有關的其他考慮因素包括可能的網絡攻擊和銀行系統和資本市場的潛在中斷,以及供應鏈以及國內和國際來源的材料和服務的成本和支出增加。例如,我們聘請了居住在俄羅斯的第三方軟件開發工程師。由於當前的衝突,我們可能會遇到這些各方提供的服務中斷的情況。
我們也容易受到自然災害和其他災難的影響。儘管我們的服務器託管在異地位置,但我們的備份系統不會實時捕獲數據,在服務器發生故障時,我們可能無法恢復某些數據。我們無法向您保證 任何備份系統都足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、斷電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件的影響。上述任何事件都可能導致中斷、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障,這可能導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障 並對我們提供服務的能力造成不利影響。
與我們的知識產權、信息技術和數據隱私相關的風險
我們可能會受到第三方提起的訴訟,這些第三方聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了我們的知識產權。
我們的業務所在行業的特點是專利數量眾多,其中一些專利的範圍、有效性或可執行性可能有問題, 有些專利可能看起來與其他已頒發的專利重疊。因此,在專利保護和侵權方面,業界存在很大的不確定性。近年來,全球範圍內發生了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。第三方未來可能會斷言,我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權。隨着我們面臨日益激烈的競爭和作為一家上市公司,針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。此類索賠和訴訟可能涉及我們的一個或多個競爭對手專注於利用他們的專利和其他知識產權來獲得競爭優勢,或者涉及專利控股公司或其他不利的知識產權持有人 ,他們沒有相關的產品收入,因此我們自己的未決專利和其他知識產權可能對這些權利持有人向我們提出知識產權索賠幾乎沒有 或沒有威懾作用。可能有其他人持有的知識產權 ,包括已發佈或待處理的專利和商標,涵蓋了我們的技術或業務方法的重要方面 ,我們不能保證我們沒有侵犯或違反任何第三方知識產權,也不能保證我們將來不會被認為這樣做或被指控這樣做。此外,由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,因此可能會有我們不知道的正在處理中的申請, 這可能會導致 頒發的專利,我們的產品可能會受到侵犯。我們預計,未來我們可能會收到通知,聲稱我們或我們的合作者 盜用或濫用了其他方的知識產權,特別是隨着我們市場上的競爭對手數量的增加 。
23
要針對第三方提出的任何知識產權索賠進行辯護,無論是否具有可取之處,都可能非常耗時,並可能導致 鉅額成本和我們的資源被轉移。如果這些索賠和任何由此產生的訴訟對我們不利,則可能使我們承擔重大損害賠償責任,對我們的產品、技術或業務運營實施臨時或永久禁令, 或使我們的知識產權無效或無法執行。
如果我們的技術被確定為侵犯了有效和可強制執行的專利,或者如果我們希望避免任何被指控的侵權、挪用或其他侵犯第三方知識產權的潛在知識產權訴訟,我們可能被要求執行以下一項或多項操作: (I)停止開發、銷售或使用包含或使用所主張的知識產權的我們的產品;(Ii)從所主張的知識產權的所有者那裏獲得 許可,該許可可能無法以商業合理的條款獲得,或者可能是非獨家的,從而使我們的競爭對手和其他第三方能夠獲得獲得許可的相同技術 ;(Iii)支付鉅額使用費或其他損害;或(Iv)重新設計我們的技術或我們的自動工業車輛的一個或多個方面或系統,以避免對其進行任何侵犯或指控。上述選項有時在商業上可能並不可行。此外,在我們的正常業務過程中,我們同意賠償我們的客户、合作伙伴和其他商業交易對手因使用我們的知識產權而產生的任何侵權行為,並提供標準的賠償條款,因此如果我們的用户、業務合作伙伴或第三方因侵權而被起訴,我們可能會向他們承擔賠償或其他補救責任。
我們還可能在未來 許可第三方技術或其他知識產權,並且我們可能面臨使用此類許可內技術或其他知識產權侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的索賠。在這種情況下, 我們將向我們的許可方尋求賠償。但是,我們獲得賠償的權利可能無法獲得或不足以彌補我們的 成本和損失。
我們也可能無法成功 重新設計我們的技術以避免任何所謂的侵權行為。如果針對我們的侵權索賠成功,或我們未能 或無法開發和實施非侵權技術,或無法以可接受的條款及時許可被侵權的技術,則可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,此類訴訟無論成功與否,解決起來都可能既耗時又昂貴,並且會將管理層的時間和注意力從我們的業務上轉移開,這可能會嚴重損害我們的業務。此外,此類訴訟,無論勝訴與否,都可能嚴重損害我們在用户和整個行業中的聲譽。
如果我們無法充分確立、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利,或無法阻止 第三方未經授權使用我們的技術和其他知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的知識產權 是我們業務的重要資產。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品,有可能導致我們失去競爭優勢,並導致我們的收入減少,這將對我們的業務前景、財務狀況和經營業績產生不利的 影響。我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。除了員工和第三方保密協議、知識產權許可證和其他合同權利外,我們還依靠專利、商標、版權和商業祕密(包括技術訣竅)等知識產權的組合來建立、維護、保護和執行我們在技術、專有信息和流程中的權利。知識產權法以及我們的程序和限制只能提供有限的保護,我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵權或挪用。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們可能會在我們競爭的市場上失去重要的優勢。雖然我們採取措施 保護我們的知識產權,但這些努力可能不充分或無效,我們的任何知識產權都可能 受到挑戰,這可能導致這些知識產權的範圍縮小或被宣佈為無效或不可執行。其他方也可以獨立 開發與我們基本相似或更好的技術。我們還可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護,以確定我們視為我們的知識產權的所有權。然而,, 我們為保護我們的知識產權不被他人未經授權使用而採取的措施可能並不有效,而且不能保證我們的知識產權足以保護我們免受其他提供與我們的產品、服務或技術大體相似或更好並與我們的業務構成競爭的產品、服務或技術的侵害。
24
未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。我們努力維護我們的知識產權 可能會遇到針對我們知識產權的有效性和可執行性的抗辯、反訴和反訴。 我們就第三方侵犯我們的知識產權提起的任何訴訟都可能是昂貴的 和耗時的,可能會導致我們的知識產權無效或無法強制執行,否則 可能會給我們帶來負面後果。此外,這可能會導致法院或政府機構宣佈訴訟所依據的我們的專利或其他知識產權無效或無法強制執行。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權 。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的 注意力和資源,可能會推遲新技術的引入和實施,導致我們將劣質或更昂貴的技術替代到我們的產品中,或損害我們的聲譽。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業機密、 和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,尤其是在外國,這些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權執法機制可能薄弱。如果我們不能有意義地建立、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利,我們的業務、經營結果, 財務狀況可能會受到不利影響。
美國專利法的變化可能會降低專利的整體價值,從而削弱我們保護產品的能力。
專利法最近進行了許多 更改,這可能會對我們保護技術和執行知識產權的能力產生重大影響 。例如,2011年9月頒佈的《萊希-史密斯美國發明法》(“AIA”)導致了專利立法的重大變化。AIA引入的一項重要變化是,自2013年3月16日起,美國將 從“先發明”轉變為“先申請”制度,用於在要求同一發明的不同當事人提交兩項或更多專利申請時,決定應授予哪一方專利。在“先申請”制度下, 假設滿足可專利性的其他要求,第一個提交專利申請的發明人通常將有權 獲得該發明的專利,而不管其他發明人是否在此之前已經發明瞭該發明。因此,在該日期之後但在我們之前向美國專利商標局(“USPTO”)提交專利申請的第三方可以被授予涵蓋我們的發明的專利 ,即使我們在該發明由第三方製造之前完成了該發明。情況可能會阻止 我們迅速就我們的發明提交專利申請。
AIA還包括一些重大變化,這些變化將影響專利申請的起訴方式,也可能影響專利訴訟。這些措施包括: 允許第三方在專利訴訟期間向美國專利商標局提交現有技術,以及由美國專利商標局實施授權後程序以攻擊專利有效性的附加程序,包括授權後審查,各方間回顧和 派生程序。由於USPTO訴訟中的證據標準低於美國聯邦法院宣佈專利權利要求無效所需的證據標準,第三方可能會在USPTO程序中提供足夠的證據 以使USPTO裁定權利要求無效,即使同樣的證據如果首先在地區法院訴訟中提交也不足以使權利要求無效。因此,第三方可能試圖使用美國專利商標局的程序來宣佈我們的專利主張無效,如果在地區法院訴訟中首先被第三方作為被告提出質疑,我們的專利主張將不會被宣佈無效。AIA及其實施 可能會增加圍繞我們專利申請的起訴以及我們已頒發專利的執行或保護的不確定性和成本,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
此外,美國專利商標局和外國專利局在授予專利時採用的標準並不總是統一或可預測的。例如,關於可專利標的或商業方法允許的權利要求的範圍,沒有全球統一的政策。因此,我們不知道未來對我們的技術、產品和服務的保護程度。雖然我們將努力根據需要使用專利等知識產權保護我們的技術、產品和服務,但獲得專利的過程是耗時、昂貴的,有時甚至無法預測。
25
此外,美國最高法院近年來已經對幾個專利案件做出了裁決,例如Impression Products,Inc.訴利盟國際公司,分子病理學協會訴Myriad Genetics,Inc.,Mayo Collaborative Services訴Prometheus實驗室,Inc.和Alice Corporation Pty。 Ltd.訴CLS Bank International,在某些情況下縮小了可用的專利保護範圍,或在某些情況下削弱了專利所有者的權利。除了對我們未來獲得專利的能力的不確定性增加之外, 這些事件的組合也造成了關於一旦獲得專利的價值的不確定性。
根據美國國會、聯邦法院和USPTO的決定,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化, 可能會削弱我們獲得新專利或強制執行我們現有專利和未來可能獲得的專利的能力。
我們的專利申請可能不會作為 專利頒發,這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。
我們不能確定 我們是我們已向其提交特定專利申請的主題的第一個發明者,或者我們是否是 提交此類專利申請的第一方。如果另一方就與我們相同的主題提交了專利申請,我們可能無法 獲得該專利申請所尋求的保護。此外,已發佈的專利申請的保護範圍通常很難確定。 因此,我們不能確定我們提交的專利申請是否會發布,或者我們發佈的專利是否足夠廣泛以保護我們的專有權或以其他方式針對具有類似技術的競爭對手提供保護。此外,專利的頒發對於其發明性、範圍、有效性或可執行性並不是決定性的。我們的競爭對手可能會挑戰或試圖使我們已頒發的專利或圍繞我們已頒發的專利的外觀設計無效,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況或運營業績產生不利影響 。此外,與強制執行專利、保密和發明協議或其他知識產權相關的成本 可能使激進的強制執行變得不可行。
我們可能無法在全球範圍內保護我們的知識產權。
在全球所有國家/地區對我們的候選產品進行專利和其他知識產權的申請、起訴、維護、保護和強制執行的費用將高得令人望而卻步 ,而且我們在美國以外的一些國家/地區的知識產權可能沒有美國那麼廣泛 。此外,一些國家的法律對知識產權的保護程度不及美國的聯邦和州法律。因此,我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家/地區實施我們的發明,也無法阻止第三方在美國或其他司法管轄區銷售或進口使用我們的發明製造的產品。競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護或其他知識產權的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品,並可能向我們擁有專利或其他知識產權保護的地區 出口侵權、挪用或違規產品,但執法權不如美國的那些地區。 這些產品可能與我們的候選產品競爭,而我們的專利或其他知識產權可能無效或 不足以阻止他們競爭。
許多公司在保護和捍衞外國司法管轄區的知識產權方面遇到了重大問題。一些國家的法律制度 不支持專利和其他知識產權的強制執行,這可能會使我們很難阻止侵權、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟程序可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去, 可能會使我們的專利面臨被無效或狹隘解釋的風險,我們的專利申請可能會面臨無法發佈的風險,並可能引發 第三方對我們提出索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝,所判給的損害賠償或其他補救措施 如果有的話,可能沒有商業意義。
許多國家/地區,包括歐盟國家、印度、日本和中國,都有強制許可法,根據這些法律,專利權人可能會在特定的 情況下被強制向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對政府機構或政府承包商的可執行性。在這些國家,如果專利被侵犯,或者如果我們被迫向第三方授予許可證,我們的補救措施可能有限,這可能會大幅降低這些專利的價值。這可能會限制我們的潛在收入機會。 因此,我們在世界各地執行知識產權的努力可能不足以從我們開發或許可的知識產權中獲得顯著的商業優勢 ,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
26
除了專利技術外,我們還依賴我們的非專利專有技術、商業祕密、工藝和技術訣竅。
我們依靠專有信息 (如商業祕密、技術訣竅和機密信息)來保護可能無法申請專利的知識產權,或者我們認為通過不需要公開披露的方式保護得最好的知識產權。我們通常尋求通過與我們的員工、顧問、承包商、科學顧問和第三方簽訂包含保密和不使用條款的保密協議或諮詢、服務或僱傭協議來保護這些專有信息 。但是,我們不能保證我們已經與已經或可能能夠訪問我們的商業祕密或專有信息的每一方簽訂了此類協議,即使簽訂了 ,這些協議也可能被違反,或者可能無法阻止披露、第三方侵權或挪用我們的專有信息,這些協議的期限可能受到限制,並且可能無法在未經授權披露 或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。我們對第三方製造商和供應商使用的商業祕密的保護控制有限,如果此類信息發生任何未經授權的泄露,我們可能會失去未來的商業祕密保護。此外,我們的 專有信息可能會為我們的競爭對手或其他第三方所知或獨立開發。如果我們的員工、顧問、承包商和其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會就相關或由此產生的專有技術和發明的權利產生爭議。可能需要昂貴且耗時的訴訟 來強制執行和確定我們專有權的範圍, 如果不能獲得或維護對我們 專有信息的保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。此外,在我們運營的某些市場中,有關商業祕密權的法律可能對我們的商業祕密提供很少或根本沒有保護。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們使用該商業祕密與我們競爭。如果我們的任何商業祕密(無論是否合法)泄露給競爭對手或其他第三方,或由競爭對手或其他第三方獨立開發,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們還依靠物理和電子安全措施來保護我們的專有信息,但我們不能保證這些安全措施為此類專有信息提供足夠的 保護或永遠不會被攻破。存在第三方可能未經授權訪問並不當使用或披露我們的專有信息的風險,這將損害我們的競爭優勢。我們可能無法 檢測或阻止第三方未經授權訪問或使用我們的信息,並且我們可能無法採取適當且 及時的步驟來減輕損害(或者損害可能無法減輕或補救)。
我們使用開源軟件,這可能會對我們的專有軟件、技術、產品和服務構成特別的風險,從而損害我們的業務。
我們在產品和服務中使用開源軟件 ,並預計未來將使用開源軟件。我們利用開源Linux 系統的一個發行版,以及技術堆棧中的ROS(開源發佈-訂閲工具)等工具。專業開源許可證 這兩個地方都使用WhiteSource和ScanCode等掃描系統。持續集成和持續部署(“CI/CD”) 級別的開源掃描和整體系統開源掃描都是為了保護系統和我們的知識產權。如果我們的掃描和開源檢查協議失敗,公司可能會受到負面影響一些開源軟件 許可證要求那些將開源軟件作為其自身軟件產品的一部分分發的人向該軟件產品公開披露全部或部分源代碼,或以不利條款或免費提供對開源代碼的任何修改或衍生作品。這可能導致我們的專有軟件以源代碼形式提供和/或許可 給開放源代碼許可的其他人,這可能允許我們的競爭對手或其他第三方自由使用我們的專有軟件,而無需花費開發工作,這可能會導致失去我們專有技術的競爭優勢, 因此我們的產品和服務的銷售。我們受制於許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋 ,而且開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發我們的產品或服務或保留我們專有知識產權的能力施加意想不到的 條件或限制 。另外, 我們可能面臨第三方的索賠,要求擁有或要求發佈我們使用此類軟件開發的開源軟件或衍生作品的所有權 或衍生作品,其中可能包括我們的專有源代碼,或者以其他方式尋求執行 適用的開源許可證的條款,或聲稱違反了適用的開源許可證。這些索賠可能導致訴訟,並可能要求 我們免費提供我們的專有軟件源代碼,購買昂貴的許可證,或停止提供受影響的產品或服務 ,除非我們能夠重新設計它們以避免違反適用的開源軟件許可證或 潛在的侵權行為。這種重新設計流程可能需要我們投入大量的額外研發資源,而且我們不能保證我們一定會成功。
27
此外,使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。開源軟件通常沒有可用的支持, 我們無法確保此類開源軟件的作者將實施或推送更新以解決安全風險,或者不會 放棄進一步的開發和維護。與使用開源軟件相關的許多風險,例如缺乏所有權擔保或保證、不侵權或性能,都無法消除,如果處理不當,可能會對我們的業務產生負面影響。我們有幫助降低這些風險的流程,包括對我們的開發人員使用開源軟件的請求進行篩選的審查流程,但我們不能確保在我們的產品和服務中使用之前,所有開源軟件都已確定或提交審批。這些風險中的任何一種都可能難以消除或管理,如果不加以解決, 可能會對我們的專有知識產權所有權、我們車輛的安全或我們的業務、運營結果、 和財務狀況產生不利影響。
對自動工業車輛中的系統進行未經授權的控制或操作可能會導致它們運行不正常或根本不運行,或者危及它們的安全和數據安全 這可能導致對我們和我們的產品失去信心,取消與未來OEM或供應商合作伙伴的合同。
有報道稱, 某些汽車原始設備製造商的車輛遭到黑客攻擊,以授權未經授權的人員訪問和操作車輛。 我們的自動車輛軟件產品和工具以及它們所部署的車輛包含或將包含複雜的IT系統 ,並且設計具有內置數據連接功能。我們正在並將繼續實施旨在防止未經授權訪問我們的信息技術網絡和系統的安全措施。但是,黑客可能試圖獲得未經授權的訪問 以修改、更改和使用此類網絡和系統,以控制或更改運行我們的軟件、用户界面和性能特徵的自動工業車輛的功能,或者訪問存儲在我們產品中或由我們產品生成的數據。 由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常發生變化,在針對我們或我們的第三方服務提供商啟動之前,可能無法確保我們能夠預測或實施足夠的措施來防禦這些攻擊。任何此類安全事件都可能導致對車輛功能和安全操作的意外控制或更改,並可能導致法律索賠或訴訟以及負面宣傳,這將對我們的品牌造成負面影響,並損害我們的業務、潛在客户、財務狀況和經營業績。
遵守與數據隱私、安全和保護相關的不斷變化的美國和外國法律的成本,或我們實際 或被認為未能遵守的成本,可能會對我們的財務狀況、經營業績和聲譽產生不利的 影響。
在運營業務和向客户提供服務和解決方案的過程中,我們收集、使用、存儲、傳輸和以其他方式處理員工、合作伙伴和客户的數據,包括多個司法管轄區內和跨多個司法管轄區的個人數據。我們使用自動工業車輛內的電子系統 記錄每輛工業車輛的使用信息,以幫助我們進行車輛診斷、維修和維護,並幫助我們收集有關操作員使用模式和偏好的數據,以幫助我們定製和優化 駕駛和操作體驗。利用我們的軟件產品和工具的集成自動工業車輛還可以收集 司機、操作員和乘客的個人信息,例如一個人的語音命令,以幫助我們的工業車輛進行手動操作。當我們的自主式工業車輛運行時,車輛的攝像頭、LiDAR和其他傳感組件 將收集現場和路線視圖、地圖數據、景觀圖像和其他LiDAR信息,其中可能包括個人 信息,如其他車輛的車牌號、行人的面部特徵、個人外觀、GPS數據、地理位置 數據,以便培訓我們工業車輛中配備的數據分析和人工智能技術,以識別不同的對象,並預測我們的集成工業車輛在運行過程中可能出現的潛在問題。
28
我們計劃利用遍佈全球的系統和應用程序,這需要我們定期跨國界移動數據。因此,我們 必須遵守美國和其他外國司法管轄區的各種法律法規以及有關數據隱私、保護和安全的合同義務。其中一些法律和法規要求徵得數據當事人對收集和使用其數據的同意,尊重數據當事人刪除其數據或限制其數據處理的請求,在發生數據泄露事件時提供通知 ,併為跨境數據傳輸建立適當的法律機制。一些客户可能拒絕 同意我們收集和使用他們的個人信息,或者可能限制我們使用此類個人信息,並且在某些情況下,從公眾數據主體那裏獲得他們的同意是不可行的,因為他們的個人信息可能會被我們的自動工業車輛捕獲 ,所有這些都可能阻礙我們培訓我們的數據分析和人工智能技術的能力, 並可能損害我們技術的競爭力。在許多情況下,這些法律法規不僅適用於從與我們沒有任何合同關係的第三方收集和處理個人信息,也適用於我們、我們的子公司和與我們有商業關係的其他第三方之間或之間的信息共享或傳輸 ,例如我們的服務提供商、合作伙伴和客户。全球數據隱私、保護和安全的監管框架正在不斷演變和發展,因此,在可預見的未來,解釋和實施標準以及執法實踐可能仍不確定 。特別是, 其中一些法律和法規可能要求我們僅將從居住在司法管轄區內的個人收集的特定類別的數據存儲在位於該司法管轄區的物理位置的服務器上,並可能進一步要求我們進行 安全評估和/或採用其他跨境數據傳輸機制以將此類數據傳輸到該司法管轄區以外的地方。 隨着隱私監管制度的不斷髮展和快速變化,我們在我們的附屬機構和不同司法管轄區的合作伙伴之間自由傳輸數據的能力可能會受到阻礙,或者我們可能需要產生鉅額成本才能滿足此類 要求。此外,大公司備受矚目的數據泄露事件數量繼續加速,這可能會導致更嚴格的監管審查。
適用於我們或可能適用於我們的法律和法規的範圍和解釋 通常是不確定的,可能會相互衝突,特別是在與外國法律的 方面。例如,2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR) 極大地擴大了歐盟委員會法律的管轄範圍,並增加了處理與歐盟數據主體有關的個人數據的廣泛要求。根據GDPR,歐盟成員國的任務是制定並已經頒佈某些實施立法,以補充和/或進一步解釋GDPR要求,並可能延長我們的義務和未能履行此類義務的潛在責任 。GDPR與歐盟成員國和英國管理個人數據處理的國家立法、法規和指南一起,對收集、使用、保留、保護、披露、傳輸和以其他方式處理歐盟和英國數據主題的個人數據的能力施加了嚴格的義務和限制。具體地説, GDPR包括與個人數據相關的個人的同意和權利、將個人數據轉移到歐洲經濟區或聯合王國以外、安全漏洞通知和個人數據的安全和保密 的義務和限制。在其他嚴格的要求中,GDPR限制將數據轉移到被認為缺乏足夠隱私保護的第三國(如美國),除非實施了GDPR規定的適當保障。 歐盟法院2020年7月16日的一項裁決使向美國合法轉移數據的關鍵機制無效,並對其主要替代方案的可行性提出了質疑。就其本身而言, 公司將個人數據從歐盟合法轉移到美國的能力目前尚不確定。其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸規則或數據本地化要求。這些發展可能會限制我們在歐盟和其他外國市場推出產品的能力。GDPR授權對某些違規行為處以高達全球年收入4%或2000萬歐元的罰款,以金額較大者為準。此類罰款不包括數據當事人的任何民事訴訟索賠。關於如何解釋和實施GDPR仍有許多未知之處,關於實施和遵約做法的指南經常更新或以其他方式修訂。鑑於數據保護義務變化的廣度和深度,包括數據分類和我們對一系列管理和物理控制的承諾,以保護數據並實現數據在歐盟和英國以外的傳輸,我們遵守GDPR的要求將繼續需要時間、資源和對我們用來滿足GDPR要求的技術和系統的審查,包括在歐盟成員國制定其立法時。此外,儘管英國於2018年5月頒佈了《2018年數據保護法案》,作為GDPR的補充,並公開宣佈將在英國退歐後繼續以同樣的方式監管個人數據保護,但英國退歐給英國數據保護監管的未來帶來了不確定性。
29
美國聯邦政府以及各州和政府機構也已經或正在考慮通過有關收集、使用、保留、安全、披露、傳輸和其他處理敏感和個人信息的各種法律、法規和標準。此外,我們運營的許多州都有保護敏感和個人信息隱私和安全的法律。某些州法律 在敏感和個人信息方面可能比聯邦法律、國際法律或其他州法律更嚴格或範圍更廣,或者提供更大的個人權利,而且這些法律可能彼此不同,這可能會使合規工作複雜化。州法律正在迅速變化,國會正在討論一項新的聯邦數據保護和隱私法,如果頒佈,我們將成為 的主體。所有這些不斷變化的合規性和運營要求都會帶來巨大的成本,隨着時間的推移,這些成本可能會增加 ,可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策,並可能從其他計劃和項目中分流資源。 此外,不遵守數據隱私法律法規或嚴重破壞我們的網絡安全和系統,可能會對我們的業務和未來前景產生嚴重的負面後果,包括可能的罰款、處罰和損害,減少客户對我們產品的需求,以及對我們的聲譽和品牌的損害,所有這些都可能對我們的業務產生實質性和不利的影響。 財務狀況和經營業績。
我們通過隱私政策、網站上提供的信息和新聞聲明公開聲明我們使用和披露個人信息。 此外,我們還與第三方(如我們的合作伙伴和客户)簽訂合同,其中包含有關收集、共享和處理個人信息的條款。儘管我們努力遵守我們的公開聲明和文檔以及我們的合同義務和其他與隱私相關的義務,但我們有時可能無法做到這一點,或被指控未能做到這一點。如果我們的隱私政策和其他對數據隱私和安全提供承諾和保證的聲明的發佈 被發現具有欺騙性、不公平或與我們的實際做法不符,我們可能會受到 政府或法律訴訟。此外,我們的產品和服務是否會損害客户和其他人的隱私,也可能會不時引起人們的擔憂。對我們的數據隱私和安全實踐的任何擔憂(即使是沒有根據的),或者我們未能遵守我們張貼的 隱私政策、合同義務或任何法律或法規要求、標準、認證或命令,或適用於我們的其他隱私 或與消費者保護相關的法律和法規,都可能導致我們的客户減少使用我們的自主工業車輛,並可能影響我們的財務狀況、經營業績和我們的聲譽,並可能導致政府或 監管調查,執法行動、監管罰款、刑事合規命令、訴訟、違約索賠、 或政府監管機構、我們的合作伙伴和/或客户、數據主體、消費者權益保護團體、 或其他人針對我們的公開聲明,所有這些都可能代價高昂,並對我們的業務產生不利影響。
此外,與數據安全事件和侵犯隱私有關的執法行動和監管機構的調查也在繼續增加。不合規可能導致數據保護機構、政府實體或其他人對我們提起訴訟,包括在某些司法管轄區提起集體訴訟隱私訴訟 ,這將使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決和負面宣傳,否則可能 影響我們的財務狀況、經營業績和聲譽。鑑於實施GDPR和其他數據的複雜性 我們受制於隱私和安全法律法規,擬議合規框架的成熟度水平以及在解釋GDPR和我們受制於的其他數據隱私和安全法律法規的眾多要求時相對缺乏指導 ,我們可能無法快速或有效地應對監管、立法和其他發展, 這些變化可能反過來會削弱我們提供現有或計劃中的產品和服務的能力,和/或增加我們的業務成本 。此外,如果我們的做法不一致或被視為不符合法律和法規要求,包括 法律、法規和標準的更改或對現有法律、法規和標準的新解釋或應用,我們可能會 成為審計、調查、舉報人投訴、不利媒體報道、調查、喪失出口特權或嚴厲的刑事或民事制裁的對象,所有這些都可能影響我們的財務狀況、經營業績和聲譽。未經授權訪問或泄露公司的個人或其他敏感或機密數據(包括公司擁有的第三方數據), 是否由於系統故障、員工疏忽、欺詐, 公司、我們的服務提供商或與我們有業務往來的其他各方(如果他們未能達到我們實施的標準,或者如果他們存儲我們的數據的系統遇到任何 數據泄露或安全事件)或挪用或挪用,也可能使我們在一個或多個司法管轄區面臨重大訴訟、金錢損害、監管執法行動、 罰款和刑事起訴。
30
與我們普通股相關的風險
在我們於2021年10月首次公開募股之前,我們的普通股並不存在公開市場,在我們首次公開募股之後,活躍的公開交易市場可能不會發展或持續下去。
在我們於2021年10月首次公開募股之前,我們的普通股沒有公開市場。雖然我們的普通股已在納斯達克資本市場上市,並將於2021年10月20日開始交易,但我們普通股的活躍公開交易市場可能不會隨着我們的發行完成而發展 ,或者如果發展起來,它可能無法持續。缺乏活躍的市場可能會削弱您在您希望出售股票的時間或以您認為合理的價格出售股票的能力。缺乏活躍的市場也可能會降低您股票的公允價值。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能 削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
我們的股票沒有成熟的交易市場;此外,如果我們不維持納斯達克資本市場的上市要求,我們的股票可能會被摘牌。
在我們於2021年10月首次公開募股之前,我們的普通股沒有公開市場。雖然我們的普通股於2021年10月20日在納斯達克資本市場開始交易,但不能保證這些證券的活躍交易市場將會發展或持續下去。
此外,納斯達克對繼續上市有規則 ,包括但不限於最低市值等要求。如果我們未能保持上市或從納斯達克退市,將使股東更難處置我們的普通股,也更難獲得我們普通股的準確報價 。這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。如果我們的普通股不在國家證券交易所交易,我們為融資或其他目的發行額外證券的能力,或以其他方式安排我們未來可能需要的任何融資的能力,也可能受到重大和不利的影響。
作為上市公司運營的成本是巨大的 ,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們上市公司的責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們產生了私人公司不會產生的大量法律、會計和其他費用,我們預計這些成本在我們不再是一家“新興成長型公司”後會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法、納斯達克資本市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種 要求。我們的管理層和其他人員將花費大量時間來遵守這些 要求。此外,這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動 更耗時且成本更高。我們無法預測或估計作為上市公司將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。
作為一家上市公司,我們 有義務制定和維護對財務報告的適當和有效的內部控制,如果未能保持這些內部控制的充分性,可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們將被要求由管理層提交一份報告,其中包括截至本財年末我們對財務報告的內部控制的有效性,該報告與我們提交表格10-K的第二份年度報告同時進行。 此評估將需要包括披露我們的管理層在對財務報告的內部控制中發現的任何重大弱點 。此外,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是“新興成長型公司”之日起向美國證券交易委員會提交的第一份年度報告中,證明我們對財務報告的內部 控制的有效性。我們已開始執行執行第404條所需的評估所需的系統編譯和處理文檔的昂貴且耗時的流程,一旦啟動,我們可能無法及時完成評估、測試和 任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用 並花費大量的管理工作。我們目前沒有內部審計小組,我們將需要聘請具有適當上市公司經驗和技術會計知識的額外會計人員和財務人員,並編制必要的系統和流程文檔 以執行遵守第404條所需的評估。
31
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為業務條件的變化而變得不夠充分。此外,會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制,並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。此外,如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程更改 沒有產生我們預期的好處或未按預期運行,可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確的財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。 此外,如果我們遇到任何新系統和控制的問題,導致延遲實施或增加成本以糾正可能出現的任何實施後問題,我們的業務可能會受到損害。
我們業務的增長和擴張給我們的運營和財務資源帶來了持續的重大壓力。我們的業務進一步增長以支持我們的客户基礎、我們的信息技術系統以及我們的內部控制和程序可能不足以支持我們的運營。 例如,我們仍在實施信息技術和會計系統以幫助管理關鍵功能 ,如賬單和收入確認以及財務預測。隨着我們的不斷髮展,我們可能無法及時或有效地 成功地對這些系統、控制和流程進行必要的改進,例如系統訪問和變更管理控制。我們未能改進我們的系統和流程,或它們未能按預期方式運行,無論是由於業務增長還是其他原因,都可能導致我們無法準確預測收入和支出,或無法防止 某些損失。此外,我們的系統和流程的故障可能會削弱我們提供準確、及時和可靠的財務和運營結果報告的能力,並可能影響我們對財務報告的內部控制的有效性。此外,我們的系統和流程可能無法阻止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。
我們普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售大量我們普通股的股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。根據我們首次公開募股的價格,我們的許多現有 股權持有人持有的股權價值有大量未確認的收益,因此,他們可能會採取措施出售其股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
我們的股價可能會波動,我們普通股的價值可能會下降。
在我們於2021年10月首次公開募股之前,我們的普通股沒有公開市場。我們的普通股缺乏活躍的市場 可能會削弱投資者在他們希望出售股票的時間或以他們認為合理的價格出售股票的能力, 可能會降低其股票的市值,並可能導致價格和成交量的大幅波動。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動或下跌,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
● | 財務狀況或經營結果的實際或預期波動 ; |
● | 我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異。 |
● | 我們平臺上解決方案的定價變化; |
● | 我們預計的經營和財務結果的變化; |
● | 適用於我們技術的法律或法規的變化; |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品; |
● | 本公司或本公司股東出售本公司普通股; |
● | 重大數據泄露、中斷或涉及我們技術的其他事件 ; |
● | 我們對訴訟的參與; |
● | 我們或我們的股東未來出售我們的普通股,以及對鎖定解除的預期; |
● | 高級管理人員或關鍵人員的變動; |
32
● | 我們普通股的交易量; |
● | 我們市場預期未來規模和增長率的變化 ; |
● | 一般經濟和市場狀況;以及 |
● | 其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應。 |
廣泛的市場和行業 波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外,從歷史上看,科技股經歷了較高的波動性。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為此類訴訟的目標,這可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究報告,我們普通股的市場價格和交易量可能會下降 。
我們普通股的市場價格和交易量將受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的嚴重影響。我們 無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們,或者如果行業分析師停止報道我們,我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發佈關於我們業務的研究或報告, 下調我們的普通股評級,或發佈關於我們業務的負面報告,我們的股價可能會下跌。如果這些 分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價下跌,並可能減少我們普通股的交易量。
如果我們的高管、董事和主要股東選擇共同行動,他們有能力並將繼續有能力控制或顯著影響提交給股東批准的所有事項。
我們的高管、董事和主要股東(包括與Benchmark有關聯的實體)實益擁有我們約52%的普通股。 這些人共同行動,將有能力控制或顯著影響提交給我們股東批准的所有事項,以及我們的管理和商業事務。這種所有權集中可能會延遲、推遲或 阻止控制權變更,阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併,或阻止 潛在收購者提出要約收購或以其他方式試圖獲得對我們業務的控制權,即使此類交易 將使其他股東受益。
未來的證券發行可能導致我們的股東顯著稀釋,並削弱我們普通股的市場價格。
未來發行我們普通股的股票 可能會壓低我們普通股的市場價格,並導致我們普通股的現有持有者稀釋。 此外,只要行使了購買我們普通股的未償還期權和認股權證,或者發行或授予了基於期權或其他股權的獎勵,就會進一步稀釋。稀釋的金額可能很大,這取決於發行或練習的規模 。此外,我們可能會發行額外的股本證券,這些證券的權利可能優先於我們普通股的權利。
我們預計我們將需要籌集額外的資本,我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的 股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問頒發股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可以收購或投資公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資 。如果需要,我們可能無法以我們可以接受的條款獲得額外資本,或者根本無法獲得額外資本。此外,如果我們 真的籌集額外資本,可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋,我們普通股的每股價值 將下降。
33
我們不打算在可預見的未來派發股息,因此,您能否獲得投資回報將取決於我們 普通股價格的升值。
我們從未宣佈或 就我們的股本支付任何現金股利,並且,根據本年報“股息政策”一節所述的酌情股利政策,我們不打算在可預見的未來支付任何現金股息。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此,您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股,而這可能永遠不會發生,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
我們是一家“新興成長型公司”, 我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據JOBS法案的定義,我們是一家“新興成長型公司”,我們選擇利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括薩班斯-奧克斯利法案第404節或第404節的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東 批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。根據JumpStart Our Business Startups(“JOBS”) 法案第107條,作為一家新興成長型公司,我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 ,直到這些準則適用於私營公司。因此,我們的合併財務報表將無法 與發行人的財務報表相比,後者被要求遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則的生效日期 ,這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外,如果我們停止 成為新興成長型公司,我們將不能再使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 。
我們將一直是一家新興成長型公司 ,直到:(1)本次發行五週年後的財政年度的最後一天;(2)我們年度總收入達到或超過10.7億美元的第一個財政年度的最後一天;(3)在上一個滾動的 三年期間,我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(4)我們有資格成為“大型加速申請者”的日期,非附屬公司持有至少7億美元的股權證券。
我們無法預測投資者 是否會因為選擇依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。例如,如果我們不採用新的 或修訂後的會計準則,我們未來的運營結果將無法與我們行業中採用此類準則的其他 公司的運營結果進行比較。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
我們章程文件中的反收購條款可能會阻止我們被第三方收購,這可能會限制我們的股東溢價出售股票的機會。
我們修訂和重述的公司註冊證書 包括可能限制其他人控制我們公司的能力的條款。這些條款可能會阻止 第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得控制權,從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。除其他事項外,憲章文件將提供:
● | 對我們公司章程的某些修訂,將需要我們當時已發行的普通股三分之二的合計投票權的批准。 |
● | 我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下,發行一個或多個系列的優先股,並確定他們的指定、權力、優惠、特權、 和相對參與權、可選權利或特殊權利,以及資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、投票權和條款。 |
34
我們修改和重述的公司證書指定特拉華州衡平法院和特拉華州內的聯邦法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的獨家 論壇,這可能限制股東 獲得有利的司法論壇與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書 規定,除有限的例外情況外,特拉華州衡平法院將是任何以下情況的專屬論壇:
● | 代表我們提起的派生訴訟或法律程序; |
● | 聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟; |
● | 根據DGCL、本公司經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例的任何條文而對吾等、吾等的董事或高級職員或僱員提出申索的訴訟;或 |
● | 對我們、我們的董事、高級管理人員或員工提出索賠的其他受內部事務原則管轄的行為。 |
本法院條款的選擇 不適用於為執行根據《交易法》產生的義務或責任而提起的訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書將在本次發行後生效,同時還規定,美國聯邦地區法院是解決根據《證券法》提出的任何訴因的獨家 論壇。我們打算將此條款 應用於根據《證券法》提出訴因的任何投訴,儘管《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院可同時管轄為執行《證券法》或其下頒佈的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟。目前尚不確定法院是否會根據《證券法》強制執行此類條款,我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法 及其下的規章制度。任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司上述經修訂和重述的公司註冊證書的規定。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和員工的此類訴訟。或者, 如果法院發現我們修訂和重述的公司證書中的這些條款不適用於一個或多個指定類型的訴訟或法律程序,或無法在 方面強制執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類 問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
財產説明
我們的公司總部位於加利福尼亞州門洛帕克,是我們車輛工程、軟件工程和業務部門的主要運營設施 。修訂後的公司總部租賃協議規定,截至2023年2月的年度基本租金為558,820美元 ,剩餘租期的基本租金為289,189美元,租期將於2023年8月到期。我們相信我們的辦公空間足以滿足我們目前的需求,如果我們需要更多空間,我們相信我們將能夠以合理的商業條款獲得更多空間。
項目3.法律訴訟
我們不是任何懸而未決的法律程序的當事人,我們的財產也不是懸而未決的法律程序的標的,不是在正常業務過程中 或在其他方面對我們業務的財務狀況具有重大意義的法律程序的標的。我們的董事、高級管理人員或關聯公司均不參與不利我們業務的訴訟,也沒有對我們的業務不利的重大利益。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
35
第二部分
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
關於我們普通股的信息
我們的普通股在納斯達克資本市場或納斯達克上交易,並於2021年10月20日開始交易,代碼為“CYN”。
紀錄持有人
截至2021年12月31日,我們有72名登記在冊的股東。
股利政策
我們沒有就我們的股本宣佈或支付 現金股息,目前也沒有打算對我們的股本支付任何股息。我們目前打算 保留所有可用資金和未來收益(如果有),為我們業務的發展和擴張提供資金,我們預計 在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來有關宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定 將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營 結果、合同限制、資本要求、業務前景和我們的董事會認為相關的其他因素。
最近出售的未註冊證券
無
發行人購買股票證券
在截至2021年12月31日的第四季度,公司沒有回購任何股權證券。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層討論和分析的 目的是讓投資者從管理層的角度來看待公司, 考慮可能對未來運營產生重大影響的項目。以下討論和分析總結了影響本公司截至2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的經營業績和財務狀況的重要因素,應與本報告其他部分包括的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。 由於多種因素,包括本報告第一部分第1A項和其他部分中所討論的“風險因素”一節中討論的因素,我們的實際結果和某些事件的時間可能與這些前瞻性 陳述中預期或暗示的情況大不相同。另見本報告標題為“前瞻性陳述”的一節。
概述
我們 是一家自動駕駛汽車(AV)技術公司,專注於解決自動駕駛汽車的工業用途。我們認為,需要 技術創新才能採用自動駕駛工業車輛,以應對當今存在的重大行業挑戰 。這些挑戰包括勞動力短缺、現有汽車製造商的技術進步滯後,以及高額前期投資承諾。
36
工業場所通常是嚴格的環境,具有一致的標準,而城市街道的環境和情況條件更多變,法規也更多樣化。操作設計領域(ODD)的這些差異將是使在私人環境中實現工業自動駕駛的擴散比在公共道路上使用自動駕駛汽車所需的時間和資源更少的主要因素。也就是説,安全和基礎設施挑戰被認為是阻礙AVS大規模在公共道路上運營的障礙。我們對工業AVs的關注簡化了這些挑戰,因為與不同的城市相比,工業設施(尤其是屬於同一最終客户、在不同地點以類似方式運營的設施)具有更多的共同點。此外,我們的最終客户擁有自己的基礎設施 ,在公共道路上進行更改比政府更容易。
考慮到這些挑戰,我們正在開發一種EAS,它利用先進的車載自動駕駛技術,並結合了數據分析、車隊管理、雲和連接等領先的支持技術。EAS提供差異化的解決方案 我們相信該解決方案將推動行業自主性的普及,並在客户邁向全自動化和採用Industry 4.0的每個階段為其創造價值。
EAS 是一套技術和工具,我們將其分為三個互補類別:
1. | 驅動模式, 我們的模塊化工業車輛自動駕駛軟件; |
2. | Cyngn 洞察,我們面向客户的工具套件,用於監控和管理反病毒車隊(包括遠程操作車輛)以及彙總/分析數據 ;以及 |
3. | Cyngn 發展,我們的內部工具套件和基礎設施可促進人工智能(AI)和機器學習(ML)培訓 以不斷增強我們的算法和模型,並提供模擬框架(記錄/重新運行和合成場景創建) 以確保現場收集的數據可用於驗證新版本。 |
傳統的自動化供應商使用集成的機器人軟件製造專門的工業車輛,以執行嚴格的任務,從而限制了自動化 的使用範圍。與這些專業車輛不同,除了車輛製造商專門為自動駕駛而製造的新車輛外,EAS還可以與現有車輛資產兼容 。EAS的操作範圍廣泛,不受車輛限制,並且與室內和室外環境兼容。通過提供靈活的自主服務,我們的目標是消除行業採用的障礙。
我們 明白,擴展自主解決方案將需要一個由不同技術和服務組成的生態系統,這些技術和服務是AVs的推動者 。我們的方法是與互補性技術提供商建立戰略合作關係,以加速反病毒開發和部署,提供進入新市場的機會,並創造新的能力。我們專注於將DriveMod設計為模塊化,將與我們在不同工業車輛外形規格上部署AV技術的經驗相結合,這將是競爭對手難以複製的。
我們 預計我們的技術將通過兩種主要方式產生收入:部署和EAS訂閲。部署我們的EAS需要我們和我們的集成合作夥伴與新客户合作,以繪製工作現場地圖、收集數據,並在他們的團隊和站點中安裝我們的反病毒技術。我們預計,新部署將根據部署範圍產生基於項目的收入。部署後, 我們希望通過軟件即服務(SaaS)模式提供EAS來產生收入,該模式可被視為機器人即服務(RAAS)的反病毒軟件組件 。儘管我們沒有也沒有打算自己將機器人資產直接 提供給最終客户,但我們的軟件可以是與第三方(如OEM)組合產品的一部分。
RAAS 是一種訂閲模式,允許客户使用機器人/車輛,而無需預先購買硬件資產。我們將尋求實現 持續的收入增長,主要來自持續的SaaS樣式的EAS訂閲,使公司能夠利用我們不斷擴展的反病毒和人工智能功能套件 隨着組織過渡到完全的行業自治。
37
儘管EAS尚未商業化,組件和組合解決方案仍在開發中,但EAS的組件已用於付費客户試用和試運行部署。我們尚未從EAS獲得任何經常性收入,並打算在2022年開始向客户營銷EAS。我們預計EAS將根據不斷髮展的客户需求不斷開發和增強, 這將在EAS的其他完整功能商業化的同時進行。我們預計,在可預見的未來, 年度研發支出將等於或超過2019年和2020年。我們還預計,2022年和2023年有限的付費試點部署將 抵消持續開發EAS的部分持續研發成本。我們的目標是從2024年開始大規模部署。
我們的投放市場戰略是通過(A)利用我們戰略合作伙伴網絡的關係和現有客户,(B)將反病毒功能作為軟件服務提供商帶給工業車輛,以及(C)進行強有力的內部銷售和營銷工作,以培育工業組織管道 ,以獲得在其關鍵任務和日常運營中使用工業車輛的新客户。我們的重點是獲得新客户,這些客户希望(A)將我們的技術嵌入到他們的車輛 產品路線圖中,或(B)通過我們的車輛改造將自主性應用於現有車隊。反過來,我們的客户是任何可以使用我們的EAS解決方案的組織,包括供應工業車輛的OEM、運營自己的工業車輛的最終客户,或者為最終客户運營工業車輛的服務提供商。
隨着OEM和領先的工業車輛用户尋求提高生產率、加強更安全的工作環境並擴大其運營規模,我們相信我們在通過我們的EAS為各種工業用途提供動態自動駕駛解決方案方面具有得天獨厚的優勢。我們的長期願景是使EAS成為通用的自動駕駛解決方案,使公司採用新車輛並通過新部署擴展其自動駕駛車隊的邊際成本降至最低。我們已經在九種不同的車輛外形上部署了DriveMod軟件, 範圍從股票機和立式洗地機到14座航天飛機和5米長的貨運車輛, 展示了我們的AV積木的可擴展性。這些部署是原型或概念驗證項目的一部分。在這些部署中,有兩個部署在客户現場。對於一個部署,我們獲得了166,000美元的報酬,另一個部署是我們正常研發活動的一部分。
在與OEM建立客户關係後,我們的 戰略是尋求將我們的技術嵌入到他們的汽車路線圖中,並將我們的服務擴展到他們的許多客户。一旦我們鞏固了與客户的初步AV部署,我們打算尋求在 站點內擴展到更多車輛平臺和/或將類似車輛的使用擴大到客户運營的其他站點。這一“土地和擴展”戰略可以在新的車輛和場地中反覆重複,這也是我們相信在受地理圍欄限制的環境中運行的工業AVs有望創造價值的核心原因。
與此同時,在過去的幾年裏,超過160億美元的投資用於客運無人機的開發,產生的收入微不足道,而且持續的 延誤。每年2000億美元的工業設備市場(預計到2027年)是巨大的,但這並不能證明每年數十億美元的研發支出是合理的。這些領先的客運影音公司將需要採取首先佔領數萬億美元的客運影音市場的方法,才能實現預期的回報。
關鍵會計 政策、估計和判斷
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們作出估計和判斷,以影響報告的資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出的金額。我們不斷地評估我們的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他因素。隨着環境的變化和已知的其他信息,可能會出現截然不同的結果。除了下面確定的被認為是關鍵的估計外,我們在編制財務報表和相關披露時還進行了許多其他會計估計。所有估計,無論是否被認為是關鍵的,都會影響報告的資產、負債、收入和支出的金額,以及或有負債的披露。這些估計和判斷也是基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的因素。隨着情況的變化和已知的其他信息,即使對於不被認為是關鍵的估計和判斷,也可能會出現截然不同的 結果。
38
我們 認為與以下各項相關的假設和估計對我們的合併財務報表具有最大的潛在影響。
認股權證
該公司在首次公開募股中向其主承銷商發行了認股權證,可購買最多140,000股普通股。本公司根據ASC 480對認股權證進行會計處理,區分負債與股權,取決於認股權證協議的具體條款 。“公司”(The Company)確定認股權證的公允價值考慮到認股權證協議中的無現金結算條款,採用Black-Scholes 定價模型並將估值視為股權工具。
本公司還適用ASC 340-10-S99-1中的指南,其他資產和遞延成本,規定直接歸因於擬發行或實際發行股權證券的具體增量成本可適當遞延,並從發行的總收益中扣除。本公司將認股權證的估值視為可直接歸因於發行股權合約,並因此將認股權證分類為額外實收資本。
基於股票的薪酬
本公司根據授予員工和董事的股票獎勵的估計公允價值確認基於股份獎勵的成本 。成本在服務期內以直線方式確認 ,服務期通常是授予合同的授權期。本公司確認基於股票的補償成本,並在沒收發生期間沖銷先前確認的未歸屬獎勵成本。本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定股票期權的公允價值,該模型受普通股公允價值、普通股預期價格波動、預期期限、無風險利率和預期股息收益率的影響。
研發費用
研發費用 主要包括外包工程服務、內部工程和開發費用、材料、人工和與公司產品和服務開發相關的基於庫存的薪酬。研究和開發成本在發生時計入費用。
一般費用和管理費用
一般費用和行政費用 主要包括人員成本、設施費用、折舊和攤銷、差旅和廣告費用。
經營成果
收入
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,該公司未產生任何收入。
研究與開發
截至2021年12月31日的年度的研究和開發費用從截至2020年12月31日的510萬美元減少到500萬美元,降幅為2.5%。這一減少主要是由於2021年從事我們的音響技術研發的人員與2020年新冠肺炎之前的員工數量相比減少了 。公司計劃繼續恢復適當的 工程師和其他人員水平,以支持其研發工作,並預計研發成本將隨着時間的推移而增加。
39
一般和行政
截至2021年12月31日的年度,一般及行政開支由截至2020年12月31日的320萬美元增加約120萬美元或36.5%至440萬美元。增加的主要原因是與截至2020年12月31日的年度相比,在截至2021年12月31日的一年中,公司增加了員工以支持上市公司,因此股票薪酬費用、法律和專業費用以及與人員相關的成本增加了。
其他收入,淨額
截至2021年12月31日的年度,其他收入淨額從截至2020年12月31日的年度的約35,000美元增加約160萬美元至160萬美元。這一增長歸因於其他收入增加160萬美元,這是SBA在2021年第四季度因寬恕PPP票據和處置資產而確認的收益,但與截至2020年12月31日的年度相比,在第二張PPP票據上確認的利息支出 與截至2020年12月31日的年度相比增加了。
流動資金和資本 資源
近年來,我們幾乎把所有的努力都投入到了東亞地區的發展和資金籌集上。我們主要通過 以現金對價發行和出售股權證券以及通過銀行債務為我們的業務融資。截至2021年12月31日,我們的營運資金為2210萬美元,而2020年12月31日的營運資金為610萬美元。營運資金的增加主要是由於 2021年10月的IPO收益為2,330萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的現金和現金等價物分別約為2190萬美元和610萬美元。截至2021年12月31日,我們的累計赤字為1.165億美元。主要是由於與我們的先進技術相關的重大研究和開發活動,我們自成立以來發生了重大的運營虧損和 運營現金流為負。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,我們的淨虧損分別為780萬美元和830萬美元。
公司的流動資金是基於其提高營運現金流狀況、從股權投資者那裏獲得資本融資以及借入資金為其一般運營、研發活動和資本支出提供資金的能力。本公司能否持續經營取決於管理層成功執行其業務計劃的能力,其中包括: 增加收入的同時控制運營成本和支出以產生正的運營現金流,以及從外部融資來源獲得資金以產生正的融資現金流。
根據經營及融資活動的現金流預測及現金及現金等價物的現有餘額,管理層 認為本公司有足夠的資金可持續經營,並有能力自本報告發布日期起計至少一年內履行其營運的付款義務及承諾。基於上述考慮,本公司的綜合財務報表 已按持續經營原則編制,預計於正常經營期間變現資產及清償負債 (見上文首次公開發售)。
現金流
經營活動
截至2021年12月31日的年度,經營活動中使用的現金淨額為860萬美元,與截至2020年12月31日的年度的790萬美元相比,增加了70萬美元或9.1%。這一增長主要歸因於行政人事相關成本和專業服務的增長水平,因為公司增加了員工以支持上市公司的發展。
40
投資活動
截至2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額約為20,000美元,其中包括62,000美元的設備和固定裝置採購,與42,000美元的資產處置相抵銷。
融資活動
截至2021年12月31日的年度,融資活動提供的現金為2,420萬美元,其中包括2,330萬美元的IPO收益, 2021年2月SBA的PPP票據收益90萬美元,以及約14,000美元的股票期權行使。本公司預期 行使認購權所得款項將會增加,以補充其普通股在未來期間公開上市。
新興成長型公司 狀態
根據JOBS法案的定義,我們 是一家“新興成長型公司”,只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免,包括但不限於,根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,不要求我們的獨立註冊會計師事務所審計我們對財務報告的內部控制。減少了我們定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務,並免除了就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。作為一家新興的成長型公司,我們也可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們打算 利用這些選項。一旦被採納,我們必須繼續在此基礎上進行報告,直到我們不再符合新興成長型公司的資格。
我們 將在以下最早的時間停止成為一家新興成長型公司:(I)首次公開募股(IPO)五週年後的財政年度結束;(Ii)我們年度毛收入達到或超過10.7億美元后的第一個財政年度;(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期;或(Iv) 截至該財年第二季度末,非關聯公司持有的我們普通股市值超過7億美元的任何財年結束。我們無法預測如果我們選擇 依賴這些豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力降低。如果由於我們決定減少未來的披露,投資者發現我們的普通股吸引力下降, 我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場,我們的普通股價格可能會更加波動。
我們 也是一家“較小的報告公司”,這意味着我們由非關聯公司持有的股票的市值加上通過IPO為我們帶來的總毛收入不到7億美元,我們在最近結束的財年的年收入不到1億美元 。如果(I)非關聯公司持有的我們股票的市值低於2.5億美元,或者(Ii)在最近結束的財年中,我們的年收入低於1億美元,並且非關聯公司持有的我們股票的市值低於7億美元,我們可能會繼續成為一家較小的報告公司。如果我們 在我們不再是一家新興成長型公司時是一家較小的報告公司,我們可能會繼續依賴較小的報告公司可以獲得的某些 披露要求的豁免。具體地説,作為一家較小的報告公司,我們可以選擇 在我們的Form 10-K年報中僅顯示最近兩個會計年度的經審計財務報表,並且與新興的成長型公司類似,較小的報告公司減少了有關高管薪酬的披露義務
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家“規模較小的報告公司”,本項及相關披露不是必填項。
41
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
信恩公司。
對財務報表的看法
我們審計了所附的信諾公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的兩個年度的相關經營綜合報表、股東權益和現金流量的變動,以及綜合財務報表的相關附註(統稱為“財務報表”)。吾等認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日期間各年度的營運結果及現金流量,並符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們 是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們 必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
PCAOB ID號
F-1
CyNGN Inc.和子公司
合併資產負債表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
無形資產淨額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
應付票據,支薪支票保護計劃 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股,面值$ | ||||||||
普通股認股權證 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-2
CyNGN Inc.和子公司
合併業務報表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
運營費用: | ||||||||
研發 | ||||||||
一般事務和行政事務 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入,淨額 | ||||||||
利息(費用)收入 | ( | ) | ||||||
其他(費用)收入 | ( | ) | ||||||
薪資保障計劃票據寬恕 | ||||||||
其他收入合計,淨額 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份,基本虧損和攤薄虧損 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
CyNGN Inc.和子公司
股東權益合併報表
可轉換優先股 | 普通股 | 普普通通 庫存 | 其他內容 已繳入 | 累計 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 認股權證 | 資本 | 赤字 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
股票期權的行使 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
與首次公開發行相關的普通股發行,扣除結算成本#美元 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
與首次公開發行相關的可轉換優先股向普通股的轉換 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
發行認股權證 | - | - | - | - | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月30日的餘額 | - | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
CyNGN Inc.和子公司
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
處置資產的收益 | ( | ) | ||||||
獲得Paycheck保護計劃備註的寬恕 | ( | ) | ||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ||||||
資產的處置 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
首次公開發行普通股所得收益,扣除發行成本 | ||||||||
Paycheck保護計劃備註的收益 | ||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增加/(減少) | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物和限制性現金,年初 | ||||||||
現金及現金等價物和受限現金,年終 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流: | ||||||||
年內繳交税款的現金 | $ | $ | ||||||
補充披露非現金融資活動: | ||||||||
公司的Paycheck保護計劃票據被SBA免除,金額為$
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
CyNGN Inc.和子公司
合併財務報表附註
1.業務説明
總部位於加利福尼亞州門洛帕克的CyNGN Inc.及其子公司(統稱為“Cyngn”或“公司”)於2013年在特拉華州註冊成立。信恩新加坡私人有限公司。2015年成立的新加坡有限公司和2018年成立的菲律賓公司Cyngn菲律賓公司是全資子公司。該公司正在解散這些子公司。
Cyngn開發可在不同環境中部署在多種車輛類型上的自動駕駛軟件。自16年以來,該公司一直在生產環境中運營自動駕駛汽車 (“AV”),並在困難和多樣化的真實環境中進行製造和測試,自動駕駛系統(DriveMod)、車隊管理系統和軟件開發工具包相結合,創建了旨在 模塊化、可擴展和安全的全堆棧高級自動駕駛解決方案。該公司只經營一個業務部門。
首次公開募股
於2021年10月22日
本公司完成首次公開發售(“首次公開招股”)
在首次公開招股結束的同時,該公司還發行了
首次公開招股完成時,本公司所有已發行可轉換優先股股份將自動轉換為普通股 (見附註7.資本結構)。
首次公開募股後,公司立即提交了經修訂和重述的公司註冊證書,該證書於2021年10月22日生效。經修訂和重述的公司註冊證書授權
此外,
公司確認了$
流動性
本公司自成立以來因運營而蒙受損失。該公司發生淨虧損#美元。
F-6
本公司的流動資金
基於其提高營運現金流狀況的能力,從股權投資者那裏獲得資本融資,並從外部融資來源獲得
資金,為其一般運營、研發活動和資本支出提供資金。
本公司作為持續經營企業繼續經營的能力取決於管理層成功執行其業務
計劃的能力,該計劃包括在控制運營成本和支出的同時產生累進收入流,從而產生正的運營現金流。該公司的現金和現金等價物的無限制餘額為#美元
根據經營及融資活動的現金流預測 以及現金及現金等價物的現有結餘,管理層認為本公司 有足夠的資金可持續經營,並將有能力在本報告發布日期起至少一年內履行其支付義務及營運承諾。基於上述考慮,本公司的綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的,該報表考慮了在正常經營過程中的資產變現和負債清算。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
所附截至2021年及2020年12月31日及截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的適用規則及規定編制。綜合財務報表包括公平列報公司於2021年12月31日及2020年12月31日的財務狀況所需的所有正常調整,以及所列示期間的經營業績及現金流量。
閲讀這些綜合財務報表時應結合以下內容:i)截至2020年和2019年12月31日及截至2019年12月31日止年度的經審計綜合財務報表;ii)《管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析》項下的討論以及‘iii)我們於2021年10月21日根據《1933年證券法》(經修訂或《證券法》)第424(B)條向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的最終招股説明書(“招股説明書”)。
合併原則
合併財務報表包括CYNGN Inc.及其全資子公司的賬目。合併後,公司間帳户和交易已取消 。
外幣折算
Cyngn的職能和報告貨幣 是美元。以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率換算為美元,收入和支出按當期加權平均匯率換算, 權益按歷史匯率換算。外幣換算調整及交易損益對合並財務報表並不重要。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設。這些估計和假設會影響 截至資產負債表日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出。公司的重大估計和判斷包括但不限於承銷商的認股權證和基於股份的補償。估計乃根據過往經驗及被認為合理的其他各種假設而作出,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
F-7
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物。該公司的現金存放在高信用質量的金融機構,有時會超過聯邦保險的限額。本公司並未出現任何與現金等價物相關的信貸損失。
供應商風險集中
該公司通常利用 供應商進行外部開發和工程支持。本公司認為,截至2021年12月31日和2020年12月31日,不存在任何重大的供應商集中風險。
現金和現金等價物及受限現金
本公司將所有剩餘期限為三個月或以下的高流動性貨幣市場存款視為現金等價物。該公司有$
此外,公司
有$
下表提供了現金和現金等價物的對賬,並將現金限制在合併現金流量表中顯示的金額:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | $ |
公允價值計量
會計準則編纂(“ASC”)主題820下的會計準則,公允價值計量,定義公允價值,為計量公允價值建立一致的 框架,並擴大按公允價值計量的每個主要資產和負債類別的披露範圍 經常性或非經常性基礎上。公允價值被定義為退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產將收到的金額或轉移負債所支付的金額(退出價格)。因此,公允價值被視為以市場為基礎的計量,應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。
公司使用美國公認會計原則規定的以下公允價值等級,對用於計量公允價值的投入進行優先排序如下:
級別 1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
級別 2-1級價格以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價 ;或資產或負債基本上整個 期限的可觀察或可觀察到的市場數據所證實的其他輸入。
第 3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
F-8
如按公允價值定期計量,資產及負債按經常性原則被視為公允價值。然而,如果工具的公允價值計量不一定導致綜合資產負債表上記錄的金額發生變化,則資產和負債在非經常性基礎上被視為公允價值。這通常發生在會計準則要求資產和負債以成本或公允價值較低或某些非金融資產和負債中的較低者入賬時。在非經常性基礎上按公允價值計量的非金融資產和負債包括某些長期資產、無形資產、基於股份的薪酬和承銷商 初始確認時按公允價值計量的權證。
公司的現金及現金等價物、應付賬款和應付票據的賬面金額是對其公允價值的合理估計,原因是這些賬款具有短期性質。本公司以股份為基礎的補償及承銷商認股權證的公允價值是基於布萊克-斯科爾斯估值模型中使用的可觀察到的輸入和假設,該模型源自獨立的外部估值。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。維修和維護費用在發生時計入費用。折舊是在每項資產的估計使用年限內以直線方式記錄的。
財產和設備 | 使用壽命 | |
機器設備 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
租賃權改進 | ||
汽車 |
租契
本公司根據ASC 842對租賃進行會計處理,租契。對所有合同進行評估,以確定它們是否代表租賃。租賃 轉讓在一段時間內控制已確定資產使用的權利,以換取對價。根據ASC 842的指導,租賃被歸類為融資或運營。本公司並無持有任何融資租賃。本公司已選擇採用ASC 842中的短期租賃豁免,因此截至2021年和2020年12月31日的綜合資產負債表中尚未確認“使用權”資產或租賃負債 。
長壽資產與有限長壽無形資產
該公司擁有有限壽命
由專利和商標組成的無形資產。這些資產在其預計剩餘經濟壽命內按直線攤銷。專利和商標的攤銷期限超過
每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,本公司便會審核其長期資產及有限年限無形資產的減值情況。公司監測和考慮的事件和情況包括類似資產的市場價格大幅下跌、資產使用範圍和方式的重大不利變化、法律因素或商業環境的不利變化、收購或開發類似資產的成本超過估計成本的累積,以及超出預測成本的持續虧損 。本公司通過將該等資產或資產組的賬面價值與其預期該等資產或資產組將產生的未來未貼現現金流進行比較來評估該等資產的可回收性。如果長期資產預期產生的預期長期未貼現現金流總和少於正在評估的長期資產的賬面金額,則本公司確認減值損失。然後,減值費用將確認為賬面金額超過資產公允價值的金額。
F-9
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税,根據資產負債法確認預期未來的遞延税項資產和負債 由於現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的税項後果。
當遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現時,可提供估值準備。由於公司沒有盈利記錄,截至2021年12月31日和2020年12月31日,遞延税項淨資產已被估值準備金完全抵銷(見 附註11.所得税)。
不存在需要在財務報表中確認的不確定税務 職位。如果本公司未來產生所得税負債,任何所得税負債的利息將報告為利息支出,任何所得税的罰款將報告為所得税 税。管理層關於不確定税務狀況的結論可能會在以後基於對税務法律、法規及其解釋以及其他因素的持續分析或變化而進行審查和調整。
可轉換優先股
本公司已適用ASC 480-10-S99-3A中的指導 ,美國證券交易委員會工作人員公告:可贖回證券分類計量並已將其所有已發行的可轉換優先股歸類為永久股權。本公司按可轉換優先股的發行價格(扣除發行成本)記錄可轉換優先股的股份。本公司可轉換優先股的贖回及轉換撥備並非完全由持有人選擇,並視乎本公司 控制範圍內的某些被視為清盤事件而定(見附註7.資本結構)。
認股權證
公司向其主承銷商發行了公司首次公開募股認股權證,以購買最多
公司還執行了ASC 340-10-S99-1中的指導,其他資產和遞延成本,即可適當地遞延,並從發行股票的總收益中扣除。 本公司將認股權證的估值視為直接歸因於發行股權合同,因此將認股權證歸類為額外實收資本。
基於股票的薪酬
本公司根據授予員工和董事的股票獎勵的估計公允價值確認基於股份獎勵的成本 。成本在服務期內以直線方式確認 ,服務期通常是授予合同的授權期。本公司確認基於股票的補償成本,並在沒收發生期間沖銷先前確認的未歸屬獎勵成本。本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定股票期權的公允價值,該模型受普通股公允價值、普通股預期價格波動、預期期限、無風險利率和預期股息率(見附註9.基於股票的薪酬 費用)的影響。
F-10
普通股股東應佔每股淨虧損
本公司通過將普通股股東應佔淨虧損除以已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股應佔虧損。每股攤薄淨虧損反映證券或其他發行股份合約 行使為股份時可能出現的攤薄。在計算每股攤薄淨虧損時,分子會根據股份(僅當攤薄股份)的公允價值變動而作出調整,而分母則會增加,以包括假設為已發行的潛在攤薄普通股數目 (見附註8.普通股股東應佔每股淨虧損)。
研發費用
研發費用 主要包括外包工程服務、內部工程和開發費用、材料、人工和與公司產品和服務開發相關的基於庫存的薪酬。研究和開發成本在發生時計入費用。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用 主要包括人員成本、設施費用、折舊和攤銷、差旅和廣告費用。
承付款
當公司認為可能已發生負債且金額可合理估計時,確認與或有損失有關的負債 。如果某一損失範圍內的某個金額在當時看來是比該範圍內的任何其他金額更好的估計,則本公司應計該金額。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值,則公司應計該範圍內的最低 金額。截至2021年12月31日及2020年12月31日,本公司並無該等負債記錄。
細分市場報告
公司首席運營決策者兼首席執行官將運營和業務作為一個運營部門進行管理,以分配資源、做出運營決策並評估財務業績。
收入確認
2019年1月1日,公司 通過了會計準則更新(ASU)第2014-09號,與客户簽訂合同的收入(“專題 606”),並確認轉讓貨物或服務時的收入,數額應反映這些貨物或服務的預期對價 。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,該公司沒有產生任何收入。
近期會計公告
最近發佈的會計準則沒有重大更新 。儘管財務會計準則委員會(“FASB”)還發布或建議了其他幾項新的會計準則,但本公司並不認為這些會計準則中的任何一項已經或將對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
3.資產負債表組成部分
財產和設備,淨額
財產和設備 包括以下內容:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
汽車 | $ | $ | ||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
計算機和設備 | ||||||||
財產和設備,毛額 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||||
財產和設備合計(淨額) | $ | $ |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度折舊費用為$
F-11
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
應付信用卡 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
應計工資總額 | ||||||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ |
2020年3月27日,美國國會通過了《冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法案》(“CARE法案”),以應對冠狀病毒(“新冠肺炎”)在美國的經濟影響(見附註13.風險和不確定性)。CARE法案第2302條
允許僱主推遲匯款和支付僱主應在2020年3月27日至12月31日期間繳納的社會保障税份額,並分兩期繳納遞延税款--前半部分應於2021年12月31日到期,其餘部分應於2022年12月31日之前繳納。截至2021年12月31日,公司匯出美元
CARE 法案第2301條還為某些就業税提供了可退還的僱員留用抵免(“ERC”)。該公司目前正在評估其申領ERC的資格,以及這些信用對其綜合經營報表的影響。
4.租契
本公司根據一份於2022年2月到期的經常性租賃協議租用其辦公室
,該協議隨後經續期及修訂(見附註14.後續
事件)。每月還款額約為$
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度租金支出為$
F-12
5.無形資產,淨額
可單獨確認的無形資產的賬面總額和累計攤銷如下:
截至2021年12月31日 | ||||||||||||
總運載量
金額 | 累計 攤銷 | 網絡 攜帶 金額 | ||||||||||
專利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
商標 | ( | ) | ||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2020年12月31日 | ||||||||||||
毛收入 攜帶 金額 | 累計 攤銷 | 網絡 攜帶 金額 | ||||||||||
專利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
商標 | ( | ) | ||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的每個年度的攤銷費用為
未來幾年需要攤銷的所有無形資產的預計攤銷費用 預計為:
截至十二月三十一日止的年度, | 攤銷 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
總計 | $ |
F-13
6.債務
薪資保障計劃説明
於2020年4月,本公司根據CARE法案第1102條設立的美國小企業管理局(“SBA”)支薪保障計劃(“PPP”),向摩根大通(“貸款人”)將
記入票據,據此本公司借入$
於2021年2月,本公司
與貸款人訂立第二份票據(“PPP2票據”),據此,貸款人同意根據小企業管理局提供的購買力平價向本公司提供本金為#元的貸款。
被小企業管理局原諒的PPP和PPP2票據確認為收益,並計入本公司 綜合經營報表的‘其他收入’或非營業部分。
7.資本結構
普通股
自2021年12月31日起,本公司有權發行
可轉換優先股
2021年10月,公司
修改了公司註冊證書,將授權發行的優先股數量修改為
轉換
本公司於2021年10月20日完成IPO時已發行的可轉換優先股按1:1比例自動轉換為普通股。
首次公開募股前可轉換優先股的授權、已發行和流通股以及清算優先股如下:
系列 | 已授權的股份 | 股票 已發佈並 突出 | 每股 清算 首選項 | 集料 清算 金額 | 毛收入 收益 | |||||||||||||||
系列A | ||||||||||||||||||||
B系列 | ||||||||||||||||||||
C系列 | ||||||||||||||||||||
F-14
認股權證
截至2021年12月31日,權證的公允價值採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算。該公司在模型中使用了以下假設:
十二月三十一日, | ||||
2021 | ||||
標的證券公允價值 | $ | |||
預期波動率 | % | |||
預期期限(以年為單位) | ||||
無風險利率 | % |
分紅
優先股的持有者有權在公司董事會宣佈時從任何合法可用資金中獲得股息。優先股持有者有權在普通股上宣佈的股息之前和優先獲得股息,股息的比率為:A系列-$
投票
優先股的持有者有權享有等同於普通股股數的投票權。
優先股股東的投票數應等於其持有的優先股可轉換為普通股的總股數 。只要A系列優先股的任何股份仍未發行,A系列優先股的持有人作為一個單獨的類別投票 ,就有權選舉本公司的一名董事。只要B系列優先股的任何股票仍未發行,B系列優先股的持有人就有權投票選出本公司的一名董事成員。只要 C系列優先股的任何股份仍未發行,C系列優先股的持有人(作為單獨類別投票)即有權投票選出本公司的一名董事成員。普通股持有者作為一個單獨類別的投票人,有權選舉公司的兩名董事。優先股和普通股的持有者有權在轉換後的基礎上選舉任何剩餘成員進入董事會。
清算
如果發生任何清算,
公司的解散或清盤,無論是自願的還是非自願的,優先優先於普通股持有人,
優先於普通股持有人,有權獲得相當於原始發行價的金額-系列
A-$
F-15
8.普通股股東應佔每股淨虧損
下表總結了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行基本和稀釋加權平均普通股 | ||||||||
每股虧損: | ||||||||
基本的和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
每股基本虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄虧損將包括未歸屬限制性股票獎勵和可轉換優先股的影響;然而,由於這些項目將是反攤薄的,因此在計算 稀釋加權平均已發行普通股時不考慮這些項目。
未計入已發行稀釋股份的潛在攤薄證券 如下所示:
年終 12月31日, |
截至的年度 12月31日, |
|||||||
2021 | 2020 | |||||||
未歸屬的限制性股份 | ||||||||
優先股轉換後可發行的普通股 | ||||||||
總計 |
9.基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬
本公司根據獎勵在授予之日的估計公允價值來衡量員工和董事的股票薪酬獎勵。與這些獎勵相關的費用 在股票 期權的必要服務期限內使用直線歸屬法確認,並在我們的綜合全面損失表中報告。
F-16
我們的股票 期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。由此產生的公允價值在 員工需要提供服務以換取獎勵的期間內以直線方式確認。本公司已選擇在發生沒收時予以確認 。股票期權一般在四年內授予,合同期限為十年。授予在 僱傭關係結束時終止。
確定授予日期 期權的公允價值需要管理層做出假設和判斷。這些估計涉及固有的不確定性,如果使用不同的 假設,基於股票的薪酬支出可能與記錄的金額有很大差異。
對股票期權進行估值的假設和估計 如下:
● | 公司普通股每股公允價值。具有服務條件的本公司股票期權的公允價值根據股票期權授予的時間按以下基準計量:i)首次公開募股前授予的股票期權:由於信諾普通股在IPO前沒有公開市場,我們的董事會在第三方估值專家的協助下,考慮了包括我們的實際經營和財務業績在內的一系列客觀和主觀因素,確定了授予股票期權時的普通股公允價值。市場狀況 和可比上市公司的業績、公司的發展和里程碑,以及實現流動性事件的可能性等因素;Ii)首次公開募股後授予的股票期權:授予時其普通股的收盤公允市值。 |
● | 預期為 波動性。本公司根據與股票期權預期期限相對應的類似上市公司的歷史平均波動率確定預期波動率。 |
● | 預期期限。該公司沒有足夠的有關其普通股或行使股票期權的歷史數據。因此,本公司採用簡化方法確定僅包含服務條件的預期獎勵期限,其中預期獎勵期限被推定為歸屬日期和獎勵到期日期之間的中間點。 |
● | 無風險利率 。無風險利率基於美國國債收益率曲線,其到期日接近股票期權的預期 期限。 |
● | 預計股息收益率。預計股息收益率為零,因為公司目前不打算在可預見的 未來宣佈股息。 |
股權激勵計劃
2013年2月,董事會通過了2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)。2013年計劃授權授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、股票增值權、RSU、績效獎勵以及其他股票或現金獎勵。
2021年10月,我們的董事會 通過了Cyngn Inc.2021年股權激勵計劃(簡稱2021年計劃)。我們的2021年計劃取代了我們的2013年計劃。但是,我們2013年計劃下未完成的獎勵將繼續受其現有條款管轄。
F-17
截至2021年12月31日和
2020年,大約
根據 計劃發行的期權通常基於期權持有人在四年內提供的持續服務而授予。與這些選項相關的薪酬支出 根據授予日的公允價值在四年期間以直線方式確認。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度期權活動摘要:
股票 | 加權平均行權價格 | 加權平均剩餘 合同 術語 (年) | 集料 固有 值 | |||||||||||||
截至2020年12月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
已歸屬,預計將於2020年12月31日歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
於2020年12月31日歸屬並可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
取消/沒收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
已歸屬,預計將於2021年12月31日歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
於2021年12月31日歸屬並可行使 | $ | $ |
股票 期權的公允價值是使用期權定價模型估計的,該模型考慮了截至授予日期權的行權價格和預期壽命、標的股票的當前價格及其預期波動率、股票的預期股息以及期權預期期限的無風險利率。本公司根據歸屬期間和合同期限,採用簡化方法計算所有 期權授予的預期期限。與以股份為基礎的支付交易有關的補償成本在滿足必要的服務或歸屬要求後在財務報表中確認。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內授出的購股權於授出日的加權平均每股公平價值為$
以下加權平均 假設用於估計授予日公允價值,分別為2021年12月31日和2020年12月31日:
十二月三十一日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
普通股公允價值 | $ | $ | ||||||
預期期限(以年為單位) | ||||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司錄得股票期權的股票薪酬開支約為$
F-18
截至2021年12月31日,與預計將授予的未償還未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬成本總額為$
10.退休儲蓄計劃
自2017年11月17日起,公司建立了Cyngn Inc.401(K)計劃,專為所有符合資格的員工及其受益人提供福利,旨在為未來提供一定的退休保障措施。該計劃受1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的規定約束,並符合《國税法》第401(K)節的規定。Cyngn,Inc.未提供也未提供與其401(K)計劃匹配的公司。
11.所得税
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司錄得所得税開支為$
就財務報告而言,本公司於中期使用的實際税率以估計全年所得税率為基礎。所得税支出
與應用聯邦法定所得税税率計算的金額不同
十二月三十一日, | ||||
2021 | ||||
按法定税率徵收的聯邦税 | $ | ( | ) | |
州税 | ( | ) | ||
不可扣除的費用 | ( | ) | ||
研發信貸 | ( | ) | ||
FIN 48儲備金 | ||||
外國税率差異 | ||||
股票薪酬 | ||||
調整和調整利率 | ||||
估值免税額 | ||||
總計 | $ |
產生公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的大部分遞延税項資產和負債的暫時性 差額對税收的影響涉及以下方面:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
無形資產 | $ | $ | ||||||
淨營業虧損和信貸結轉 | ||||||||
州税 | ||||||||
固定資產 | ||||||||
SBC | ||||||||
應計項目及其他 | ||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
固定資產 | ||||||||
遞延佣金 | ||||||||
遞延税項負債總額 | ||||||||
遞延税項淨資產: | $ |
F-19
管理層定期評估
根據現有證據的權重記錄的實現遞延税項資產的能力,包括按司法管轄區劃分的司法管轄區的近期收益
歷史和預期未來應納税收入等因素。如本公司更改其對可變現遞延税項資產金額的釐定
,本公司將調整其估值免税額,並相應計入作出該釐定期間的所得税撥備。本公司管理層認為,基於一系列因素,很有可能全部或部分遞延税項資產無法變現;因此,對於截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,本公司已為本公司的美國遞延税項淨資產計提估值準備。截至2021年12月31日止年度的估值津貼淨變動為增加#美元。
截至2021年12月31日,該公司在聯邦和州所得税方面的淨營業虧損結轉約為$
截至2021年12月31日,該公司的聯邦和州研究信貸結轉金額約為$
經修訂的1986年《國內税法》對在公司“所有權變更”的情況下利用淨營業虧損作出了限制。因此,根據《國税法》第382條(IRC第382條)的規定,公司使用淨營業虧損的能力可能受到限制。可能導致公司在任何情況下使用的淨營業虧損額受到限制的事件
截至2021年12月31日和2020年12月31日,
未確認税收優惠總額為
該公司在美國聯邦和各州司法管轄區提交收入納税申報單。該公司2018年及以後的納税年度將接受美國税務機關的審查。本公司2017年度及以後的納税年度須接受多個國家税務機關的審核。 然而,由於本公司在某些司法管轄區有虧損及抵免結轉,可歸因於技術上 封閉年的某些項目仍須由有關税務機關通過將税項屬性調整 至開始年度而作出調整。該公司提交美國和外國所得税申報單,但有不同的限制法規。由於本公司有未使用營業虧損的淨結轉,所有年度仍有待税務機關未來的審查。
12.承付款和或有事項
法律訴訟
本公司受 不時出現的法律和監管行動的約束。對損失是否可能或合理可能的評估,以及對此類損失或此類損失範圍是否可估量的評估,往往涉及對未來事件的重大判斷,而訴訟的結果本身就是不確定的。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有針對本公司的重大未決或威脅訴訟懸而未決 。
13.風險和不確定因素
新冠肺炎。一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株 於2019年12月首次被發現,隨後被世界衞生組織宣佈為大流行。 雖然信諾的業務因此次大流行而受到的幹擾有限,但我們的領導團隊繼續專注於最高級別的安全措施,以保護我們的員工。公司意識到新冠肺炎繼續給我們的客户和我們所服務的市場的未來經濟前景帶來重大不確定性。
14.後續活動
2022年2月17日,
公司修改租賃協議(《租賃修正案》)。
F-20
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計人員的分歧
於兩個會計年度及其各自的中期內,並無在會計原則或實務、財務報表披露、內部控制或審計範圍或程序方面 出現分歧。
第9A項。控制和程序
管理層關於信息披露的報告 控制和程序
在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的監督下,評估了截至2021年12月31日,即本報告所涵蓋的財政年度結束時,我們的披露控制程序和程序的有效性。《1934年證券交易法》(經修訂)或《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序 ,以便及時做出有關要求披露的決定。
管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時必須應用其判斷。根據對我們截至2021年12月31日的披露控制和程序的評估,考慮到補救 由於在評估公司截至2020年12月31日和截至2019年12月31日的年度的財務報告內部控制的有效性時發現了重大弱點,公司開始採取補救措施,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告的內部控制報告
我們的管理層負責 建立和維護對財務報告的充分內部控制。管理層需要對估計和判斷負責,以評估控制程序的預期收益和相關成本。內部控制的目標包括為管理層提供合理但非絕對的保證,確保資產免受未經授權的使用或處置的損失, 交易按照管理層的授權執行並妥善記錄,以允許 按照美國公認的會計原則編制合併財務報表。我們的管理層 評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層 使用了題為“內部控制--綜合框架《特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)》。我們的管理層得出結論,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制有效地為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制外部財務報表提供了合理的保證。 我們的管理層與我們的董事會一起審查了他們的評估結果。儘管本公司相信迄今採取的補救措施 將改善其財務報告內部控制的有效性,但本公司將繼續執行額外的 程序,並採用其他被認為必要的工具和資源,以確保其綜合財務報表在所有重大方面都得到公平的 陳述。
42
控制有效性的固有限制
財務報告的內部控制具有固有的侷限性,包括但不限於使用獨立專業人員提供建議和指導、解釋現有和/或變化的規則和原則、管理職責劃分、組織規模和人員 因素。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程,容易因人的失誤而出現判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不適當的管理優先事項來規避。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現錯誤陳述,但這些固有限制是財務報告流程的已知特徵,因此可以在流程中設計保障措施以降低(但不是消除)這一風險。因此,即使那些被確定為有效的系統也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。對未來期間有效性的任何評估預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足,或者 政策或程序的遵守程度可能會惡化。
財務內部控制的變化 報告
本公司實施內部控制改革,以彌補截至2020年12月31日止年度在財務報告方面出現的重大弱點。
為彌補重大弱點而對內部控制進行的改革 包括:i)聘用有過往背景的財務和會計人員處理複雜的會計事務和財務報告;ii)採用和實施與公司財務流程相關的正式政策和披露控制程序;iii)改進公司的業務流程和解決方案 ,以滿足上市公司的會計和財務報告需求。
本公司的披露 控制程序和程序設計在合理的保證水平,並有效地為財務報告的可靠性和根據公認會計準則和美國證券交易委員會適用的規章制度為外部目的編制財務報表提供合理保證。根據持續的行政管理審查和審計委員會的監督,公司將繼續監測補救措施的有效性,並將根據情況做出改變並採取其他適當的行動 。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
43
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理1
下表列出了我們所有董事和高管的姓名和年齡。我們的董事會目前由三名成員組成, 他們每年當選,任期一年,或者直到他們的繼任者被正式選舉並獲得資格,或者直到他們之前的辭職 或被免職。主管人員由董事會酌情決定,由董事會任命。
名字 | 年齡 | 職位 | ||
Lior Tal | 47 | 首席執行官、董事會主席和董事 | ||
唐納德·阿爾瓦雷斯 | 57 | 首席財務官 | ||
本·蘭登 | 34 | 負責業務發展的副總裁 | ||
米奇·拉斯基 | 60 | 董事 | ||
卡倫·麥克勞德 | 58 | 董事 | ||
科琳·坎寧安 | 59 | 董事 | ||
詹姆斯·麥克唐納 | 66 | 董事 |
1 | 高級管理人員和董事填寫最新的D&O問卷。 |
我們每位董事和高管在過去五年(在某些情況下,包括前幾年)的主要職業和商業經驗如下:
Lior Tal
Tal先生自2016年10月起擔任公司首席執行官和董事首席執行官。2016年6月至2016年10月,Tal先生擔任本公司首席運營官。在加入公司之前,Tal先生是臉書的國際增長和合作夥伴關係的董事負責人,他於2011年4月至2016年6月在臉書工作。塔爾先生於2007年9月聯合創立了Snaptu(被Facebook收購),並在2011年5月之前一直擔任業務發展副總裁。在Snaptu任職期間,塔爾幫助將用户羣從發佈時增長到數千萬。在聯合創立Snaptu之前,Tal先生在2004年3月至2007年8月期間是Barzam,Tal律師事務所的合夥人,Lerer律師事務所的法律和專利律師。塔爾先生還在Actimize (被NICE收購)、DiskSites(被EMC收購)和Odigo(被Comverse收購)擔任過領導職務。塔爾擁有特拉維夫大學的法律學位。
Tal先生擁有Reichman大學的法學學士學位和工商管理學士學位。塔爾先生的高管和技術行業經驗使他有資格在我們的董事會任職。
44
唐納德·阿爾瓦雷斯
Alvarez先生自2021年6月以來一直擔任公司首席財務官。在加入公司之前,Alvarez先生在2017至2020年8月期間擔任國際購物中心理事會財務副總裁。在國際購物中心理事會任職期間,Alvarez先生幫助改進了內部控制,提高了生產率並降低了成本。阿爾瓦雷斯先生積極參與商户信用卡費用的重新談判。Alvarez先生還實施了全公司的年度預算流程,並部署了一個新的預算軟件工具。2015年至2017年,Alvarez先生在QuVa Pharma,Inc.(“QuVa”)擔任財務副總裁,在那裏他幫助創建了一個會計和財務部門。2011至2014年間,Alvarez先生擔任蘭德斯坦德公司(“塔圖姆”)的全國管理合夥人、首席運營官兼首席財務官。在塔圖姆任職期間,阿爾瓦雷斯先生帶領塔圖姆實現了業務扭虧為盈,顯著改善了塔圖姆的財務業績。Alvarez先生還在私營和上市公司擔任過其他幾個高級財務和運營職位,包括寬帶探索系統公司的首席財務官、FatBrain.com的首席財務官、Shop.com的首席財務官和資源全球專業人員的董事區域董事總經理。Alvarez先生的職業生涯始於德勤的審計和擔保業務 ,在那裏他工作了七(7)年。Alvarez先生擁有位於東灣的加州州立大學工商管理學士學位。
本·蘭登
自2021年5月以來,蘭登先生一直擔任公司業務發展副總裁。在此之前,蘭登先生於2019年9月至2021年5月期間擔任公司董事產品及合作伙伴關係 高級主管。從2017年5月到2019年9月,蘭登先生是DeepScale(被特斯拉收購)的產品和業務開發主管,DeepScale是一家由風險投資支持的初創公司,為自動駕駛汽車開發人工智能感知解決方案。2015年8月至2017年4月,蘭登先生擔任Maxim集成公司的高級業務經理,管理着一條價值1億美元的汽車半導體產品線,並監督一個產品經理團隊。蘭登先生於2013年9月至2015年8月擔任業務經理,並於2010年8月至2013年9月擔任助理業務經理。蘭登先生擁有加州理工大學聖路易斯奧比斯波電氣工程學士學位和加州大學伯克利分校哈斯商學院工商管理碩士學位。
非執行董事
米奇·拉斯基
Lasky先生自2013年3月以來一直擔任公司董事會成員。自2007年4月以來,拉斯基一直是風投公司Benchmark Capital的合夥人。自2016年1月以來,拉斯基一直是洛杉磯足球俱樂部的共同所有者。Lasky先生 在2006年2月至2007年4月期間擔任電子藝界移動和在線執行副總裁。2000年11月至2006年2月,Lasky先生 擔任Jamdat Mobile,Inc.的首席執行官兼董事會主席。Lasky先生目前是多家公司的董事會成員,包括:Discord、Manticore Games Inc.、Ubiquiy6 Inc.和該遊戲公司。拉斯基先生此前曾擔任多家公司的董事會成員,包括:Snap、Playfab,Inc.、Engine Yard、Outpost Games,Inc.、NaturalMotion、Gakai和Riot Games。Lasky先生擁有弗吉尼亞大學法學院的法學博士學位和哈佛大學的歷史和文學學士學位。
Lasky先生之前在上市公司董事會任職的經驗以及他在金融和技術行業的經驗使他有資格在公司董事會任職。
45
卡倫·麥克勞德
Macleod女士自2021年7月以來一直擔任公司董事會成員。Macleod女士目前擔任Korn Ferry的市場主管-臨時解決方案 。麥克勞德一直擔任阿雷特集團的首席執行官,直到2021年,這家公司是她在2015年創立的。麥克勞德女士在2011至2014年間擔任塔圖姆,蘭德斯坦德控股公司的總裁。Macleod女士於2004年至2009年擔任Resources Connection,Inc.北美公司總裁 ,1998年加入公司後曾擔任其他職位。從1985年到1994年,麥克勞德女士是德勤的高級經理。麥克勞德還曾在多個董事會任職。麥克勞德女士曾擔任Track Group Inc.(OTCQX-trck)的董事會成員,並自2016年以來一直擔任Track Group Inc.審計委員會的主席。Macleod女士在2018年至2021年期間擔任紐約FWA的董事會成員和審計委員會成員。1998年至2009年,麥克勞德女士擔任納斯達克(Resources Connection,Inc.)董事會成員。2006年至2013年,麥克勞德女士擔任Overland Solutions董事會成員。麥克勞德女士擁有加州大學聖巴巴拉分校的商業經濟學學士學位。
Macleod女士之前的董事會經驗,特別是她在審計委員會擔任的職務,使她有資格在公司董事會任職。
科琳·坎寧安
坎寧安女士自2021年9月以來一直擔任本公司董事會成員。坎寧安女士自2017年以來一直擔任北極星寵物救援公司的董事會成員和財務主管。2012年至2018年,坎寧安女士擔任Zoetis,Inc.高級副總裁兼公司總監 。在此之前,坎寧安女士於2007年至2012年擔任Resources Connection,Inc.董事全球董事總經理。 2003年至2007年,坎寧安女士擔任財務高管國際公司總裁兼首席執行官。2001年至2003年,坎寧安女士擔任Havas Advertising北美公司的首席財務官。坎寧安女士在1999年至2001年間擔任美國電話電報公司的首席會計師。在此之前,Cunningham女士在1995-1999年間擔任AT&T公司會計政策和外部報告部經理。坎寧安女士在1988年至1995年期間擔任AT&T資本公司的助理財務總監。從1984年到1988年,坎寧安女士是Touche Ross/Coopers&Lybrand的高級審計師。坎寧安女士還曾在多個委員會任職。自2015年至2018年,坎寧安女士擔任美國商會財務報告委員會委員。2012年至2018年,Cunningham女士擔任FEI企業報告委員會成員。2007年至2012年,坎寧安女士擔任美國會計師協會國際問題會議委員會成員。2005年至2009年,Cunningham女士擔任道德資源中心財務委員會的董事會成員和主席。2005年至2018年,坎寧安女士擔任賓夕法尼亞州立大學會計系顧問委員會成員。2003年至2007年, 坎寧安女士曾擔任國際會計準則理事會常設諮詢委員會和財務會計準則理事會諮詢委員會成員。坎寧安女士擁有羅格斯大學經濟學學士學位和紐約大學斯特恩商學院管理學MBA學位。
坎寧安女士以前的管理經驗和在公司報告、治理和會計問題方面的專業知識使她有資格擔任公司的董事會成員。
詹姆斯·麥克唐納
McDonnell先生自2021年9月以來一直擔任公司董事會成員。McDonnell先生自2017年起擔任Vispero負責銷售和市場營銷的高級副總裁。2013年至2017年,麥克唐奈擔任霍尼韋爾的銷售副總裁。McDonnell先生於2014-2019年在Asetek董事會任職。McDonnell先生在2010至2013年間擔任Intermec銷售和營銷高級副總裁。在此之前,McDonnell先生是高級副總裁,1983年至2009年在惠普擔任過多個銷售和營銷主管職位。 McDonnell先生從1977年至1983年在通用電氣公司開始了他的職業生涯。McDonnell先生擁有維拉諾瓦大學電氣工程學士學位。
46
McDonnell先生在多家科技公司從事銷售和市場營銷領導工作的經驗,以及他在工業市場的經驗,使他有資格在公司董事會任職。
董事會組成
我們的董事會目前由五名董事組成:Lior Tal、Mitch Lasky、Karen Macleod、Colleen Cunningham和James McDonnell。麥克勞德女士、坎寧安女士和麥克唐奈先生 “獨立董事”納斯達克證券交易所(“納斯達克”)上市規則(“納斯達克上市規則”) 所指。
家庭關係
我們的任何高級管理人員或董事之間都沒有家族關係。
董事會在風險監督過程中的作用
董事會廣泛參與對與我們和我們的業務相關的風險管理的監督,並通過審計委員會的定期報告來完成這一監督。審計委員會的目的是協助董事會履行受託責任,包括(1)公司財務報表的完整性,(2)公司對財務報告的內部控制的有效性,(3)公司遵守法律和法規要求的情況,以及(4)獨立審計師的資格和獨立性。審計委員會通過與管理層的定期會議,包括財務、法律和內部審計職能,審查和討論我們業務的所有重要領域,並向董事會彙總所有風險領域和適當的緩解因素。此外,我們的董事會定期收到來自管理層的詳細的經營業績評估。
董事獨立自主
董事會根據董事上市規則評估每名被提名人作為本公司納斯達克成員的獨立性 。根據這些規則,本公司董事會的多數成員 必須是納斯達克上市規則所指的“獨立董事”,並且我們的審計委員會、提名和公司治理委員會以及薪酬委員會的所有成員也必須是獨立董事。
董事會各委員會
我們的董事會已經 成立了審計委員會,薪酬委員會,以及提名和公司治理委員會。董事會各委員會的組成和職責 如下。成員在這些委員會中任職直至辭職或 ,直到我們的董事會另有決定。我們的董事會可以在其認為必要或 不時適當的情況下設立其他委員會。
審計委員會
我們審計委員會的成員是Karen Macleod、Colleen Cunningham和James McDonnell,Cunningham女士擔任主席。根據美國證券交易委員會的規章制度和適用於審計委員會成員的納斯達克上市標準,麥克勞德女士、坎寧安女士和麥克唐奈先生均為獨立人士。本公司董事會已決定,麥克勞德女士和坎寧安女士均符合“美國證券交易委員會”規定所指的審計委員會財務專家資格,並符合“納斯達克”股票市場的財務複雜要求 。
除其他事項外,我們的審計委員會有責任(I)選擇、保留和監督我們的獨立註冊會計師事務所,(Ii) 獲取和審查獨立審計師的報告,該報告描述了會計師事務所的內部質量控制,以及任何可能影響審計師的重大問題或關係,(Iii)審查和討論獨立審計師的準則和審計的責任、戰略、範圍和時間,任何重大風險和結果,(Iv)確保公司財務報表的完整性,(V)審查並與公司的獨立審計師討論PCAOB審計準則第1301號要求討論的任何其他事項,(V1)審查、批准和監督公司與任何相關人員之間的任何交易和任何其他潛在的利益衝突情況,(Vii)監督公司的內部審計部門,(V)審查、批准和監督關聯方交易,以及(Viii)建立和監督程序,以接收、保留和處理公司收到的關於會計、內部會計控制或審計事項和保密的投訴, 公司員工匿名提交關於有問題的會計或審計事項的擔憂。
47
薪酬委員會
我們薪酬委員會的成員是麥克勞德女士、坎寧安女士和麥克唐奈先生,麥克勞德女士擔任主席。除其他事項外,我們的薪酬委員會負責:(I)根據公司目標和目的審查和批准首席執行官的薪酬,(Ii)審查並向董事會建議所有其他高管的薪酬,(Iii)審查並向董事會推薦激勵性薪酬計劃和股權計劃,(Iv)與管理層審查和討論公司薪酬討論和分析以及將包括在10-K表格和委託書中的年度報告 中的相關信息。以及(V)審查並建議董事會批准與薪酬表決票有關的程序。
提名和公司治理委員會
我們的提名和公司治理委員會的成員是麥克勞德女士、坎寧安女士和麥克唐奈先生,麥克唐奈先生是主席。 我們的提名和公司治理委員會的職責之一是協助董事會:(I) 根據董事會批准的標準,尋找和篩選有資格成為董事會成員的個人,(Ii)向董事會推薦董事的被提名人,(Ii)制定並向董事會推薦一套公司治理準則,以及(Iv)監督我們董事董事會的評估。
商業行為和道德準則
我們的董事會已 通過了《商業行為和道德準則》(以下簡稱《準則》)。本準則適用於我們的所有董事、高級管理人員和員工。 我們已在我們的網站https://investors.cyngn.com/corporate-governance-documents/.上提供了本準則我們打算在美國證券交易委員會法規要求的範圍內,在我們網站上上文確定的相同位置或在公開備案文件中披露對我們的守則的未來 修改或豁免。
董事會多樣性
每年,我們的提名委員會和公司治理委員會將與董事會一起審查整個董事會及其個別成員所需的適當特徵、技能和經驗。在評估個人候選人的適宜性時,我們的提名委員會和公司治理委員會將考慮因素,包括但不限於個人的性格、誠信、判斷力、 潛在的利益衝突、其他承諾和多樣性。雖然我們沒有針對整個董事會或每個成員的董事會多樣性的正式政策,但提名和公司治理委員會確實會考慮性別、種族、民族、經驗和專業領域等因素,以及導致董事會中代表的觀點和經驗的總體多樣性的其他個人屬性。
2021年8月6日,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)批准了納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”) 關於採用與董事會多元化相關的納斯達克上市公司上市規則的提案。新規則5605(F)(董事會代表多元化) 要求納斯達克上市公司,除某些例外情況外,(1)至少有一名董事自認為是女性, 和(2)至少有一名董事自認為是黑人或非裔美國人、西班牙裔或拉丁裔、亞裔、美國原住民或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或太平洋島民,或者是LGBTQ+,或(3)解釋為什麼報告公司的董事會中沒有至少兩名在上述類別中自我認同的董事。此外,第5606條(董事會多元化披露)要求,除某些例外情況外,每家納斯達克上市公司必須以擬議的統一格式提供有關該公司董事會的統計信息,涉及每個董事公司的自我認同的性別、種族和自我認同。本公司已選擇以納斯達克建議的統一格式 將所要求的披露包括在我們的年報中,如下表所示。
48
此外,加利福尼亞州還頒佈了兩項關於董事會多樣性的法規,適用於主要執行辦公室設在加利福尼亞州的所有上市公司。2018年,SB826被通過,董事會 有六名或六名以上成員的公司被要求在2019年底之前至少有一名女性董事,並被要求在2021年底至少有三名 名女性董事。2020年,AB 979通過,要求總部設在加利福尼亞州的所有上市公司 實現董事會多元化,董事會成員來自“代表性不足的社區”。與納斯達克規則5605(F)類似,AB979將“來自代表不足社區的董事”定義為“自認為是黑人、非裔美國人、西班牙裔、拉丁裔、亞裔、太平洋島民、美洲原住民、夏威夷原住民或阿拉斯加原住民,或者自認為是男同性戀、女同性戀者、雙性戀者或變性人的個人。”截至2021年12月31日,承保公司的 董事會中必須至少有一名來自代表性不足社區的董事,而在2022年12月31日之前,擁有九名或更多董事的承保公司的 董事會中必須至少有三名這樣的董事。出於性別和代表性不足的社區多樣性的目的,同一個人可能也會被計算在內。
本公司相信, 本公司目前符合納斯達克上市規則以及上文概述的加州兩項法規對多元化的要求。
董事會多元化矩陣(截至2022年3月23日)
董事總數 | 5 | |||
女性 | 男性 | 非二進制 | 沒有透露性別 | |
第一部分:性別認同 | ||||
董事 | 2 | 3 | - | - |
第二部分:人口統計背景 | ||||
非裔美國人或黑人 | - | - | - | - |
阿拉斯加原住民或原住民 | - | - | - | - |
亞洲人 | - | - | - | - |
西班牙裔或拉丁裔 | - | - | - | - |
夏威夷原住民或太平洋島民 | - | - | - | - |
白色 | 2 | 3 | - | - |
兩個或兩個以上種族或民族 | - | - | - | - |
LGBTQ+ | - | |||
沒有透露人口統計背景 | - |
49
參與某些法律程序
我們的董事和高管在過去十年中沒有參與以下任何事件:
1. | 在破產時或破產前兩年內由該人或針對該人提出的任何破產呈請,或該人在破產時或在破產前兩年內是其普通合夥人或行政人員的業務。 |
2. | 在刑事訴訟中被定罪或正在接受懸而未決的刑事訴訟(不包括交通違法和其他輕微罪行); |
3. | 受制於任何有管轄權的法院的任何命令、判決或 法令,隨後未被撤銷、暫停或撤銷, 永久或暫時禁止他從事或以其他方式限制他參與任何類型的業務,從事證券或銀行業務,或與從事銀行或證券業務的任何人有聯繫; |
4. | 被有管轄權的法院在民事訴訟中認定美國證券交易委員會或商品期貨交易委員會違反了聯邦或州證券或商品法律,且判決未被撤銷、暫停、 或撤銷; |
5. | 受制於任何聯邦或州司法或行政命令、判決法令或裁決,或作為其當事人的任何聯邦或州司法或行政命令、判決法令或裁決隨後未被撤銷、暫停或撤銷,與涉嫌違反任何聯邦或州證券或商品法律或法規有關,任何有關金融機構或保險公司的法律或法規,或任何禁止郵電欺詐或與任何商業實體有關的欺詐的法律或法規 ;或 |
6. | 是任何自律組織的任何制裁或命令的對象或當事人,之後未被撤銷、暫停或撤銷, 任何註冊實體或任何同等的交易所、協會、實體或組織, 對其成員或與成員有關聯的人員具有紀律處分權限。 |
項目11.高管薪酬
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日期間我們指定的高管所賺取或支付給他們的薪酬信息。
薪酬彙總表
名稱和主要職位 | 財年 | 工資 (美元) | 獎金 ($) | 股票獎勵(美元) | 選擇權 獎 ($)(1) | 非股權激勵計劃薪酬 | 不合格遞延薪酬收入 (美元) | 所有其他補償 ($) | 總計 ($) | |||||||||||||||||||||||||||
Lior Tal | 2021 | $ | 350,000 | $ | 150,000 | $ | - | $ | 506,857 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,006,857 | |||||||||||||||||||
首席執行官 | 2020 | 350,000 | 150,000 | - | 102,301 | - | - | 15,724 | (2) | 618,025 | ||||||||||||||||||||||||||
唐納德·阿爾瓦雷斯 | 2021 | 152,885 | - | - | 139,336 | - | - | - | 292,221 | |||||||||||||||||||||||||||
首席財務官 | 2020 | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
本·蘭登 | 2021 | 222,454 | - | - | 32,256 | - | - | 5,000 | (2) | 259,710 | ||||||||||||||||||||||||||
業務發展副總裁 | 2020 | 208,297 | - | - | 3,045 | - | - | - | 211,342 |
以下金額為截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,授予或賺取或支付給我們指定的高管的薪酬:
(1) | 表示根據FASB ASC主題718計算的授予指定高管的股權 薪酬獎勵的總授予日期公允價值。有關我們在確定授予日期時所作假設的討論,請參閲本報告其他部分包含的綜合財務報表附註9。 我們股權獎勵的公允價值。 |
(2) | 代表公司代表塔爾先生和蘭登先生支付的搬遷費用。 |
50
高管聘用協議
Lior Tal
2022年1月1日,我們與首席執行官Lior Tal簽訂了僱傭協議,該協議取代了公司與Tal先生於2016年4月17日簽訂的聘書。
根據僱傭協議,作為作為公司首席執行官的報酬,Tal先生將獲得:(1)年薪500,000美元(“基本工資”)和相應的福利;(2)如果Tal先生繼續受僱於公司,有資格獲得年度績效獎金,目標是基本工資的60%;(3)在塔爾先生繼續受僱於公司的情況下,有資格參加公司2013年股權激勵計劃、2021年公司激勵計劃或任何後續計劃,但須符合此類計劃的條款;以及(4)在Tal先生繼續受僱於本公司的情況下,有權報銷Tal先生因履行Tal先生作為公司首席執行官的職責以及本公司的費用報銷政策和程序而產生的所有合理和必要的自付業務、娛樂和差旅費用。
該協議還規定根據協議中所述條款向Tal先生提供遣散費,並根據協議概述的條款和條件延長Tal先生終止僱傭後持有的股票期權的終止行權期。
本·蘭登
2019年9月19日, 我們與Ben Landen先生簽訂了立即生效的聘書。根據蘭登先生的聘書,他 將擔任我們的業務和企業發展高級董事。蘭登先生的邀請函將持續至本公司或蘭登先生終止為止。根據蘭登先生的要約信,他將獲得(I)220,000美元的年度基本工資 ,以及(Ii)按行使價每股0.23美元購買150,000股本公司普通股的選擇權,這是基於獨立財務顧問確定的董事會批准的截至2019年3月31日的公平市場估值。根據本公司2013年股票激勵計劃的條款,該購股權將歸屬並可在四年內行使,25%歸屬於蘭登先生受僱開始日期一週年 ,餘額在此後36個月內完成連續服務的每個額外一個月期間後平分歸屬。蘭登的期權將於2029年11月到期。聘書包含有關休假、福利和競業禁止的慣例條款。
唐納德·阿爾瓦雷斯
2021年5月28日,我們 與Donald Alvarez先生簽訂了聘書,2021年6月1日生效。根據Alvarez先生的聘書,他擔任我們的首席財務官。Alvarez先生的邀請函將持續到本公司或Alvarez先生終止為止。根據Alvarez先生的聘書,他將獲得:(I)上任第一年的年基本工資為250,000美元,在公司完成首次公開募股後,年基本工資將增加到300,000美元,以及(Ii)以每股2.88美元的行使價購買400,000股公司普通股的股票期權,根據本公司2013年股票激勵計劃的條款,該期權將於Alvarez先生開始受僱之日的一年內歸屬並可在四年內行使,25%歸屬於Alvarez先生受僱開始日期的一年 ,餘額在隨後36個月內完成的連續服務的每個額外一個月期間後平分歸屬。阿爾瓦雷斯的期權將於2031年6月到期。聘書包含有關休假、福利和競業禁止的慣例條款。
財政年末的未償還股權獎勵
下表披露了截至2021年12月31日為我們指定的高管授予或應計的未償還股權獎勵的信息。
傑出股票獎 | ||||||||||||||||||||||
期權大獎 | 股票大獎 | |||||||||||||||||||||
名字 | 證券數量:
基礎 未鍛鍊 選項(#) 已授權 | 數量 證券 基礎 未鍛鍊 選項(#) 未授權 | 選擇權 鍛鍊 價格(美元) | 選擇權 過期 日期 | 數量 個共享或 庫存單位 沒有 已授予(#) | 市場價值 股份或 庫存單位 沒有 已授予($) | ||||||||||||||||
利奧爾·塔爾(首席執行官) | 2,424,215 | — | $ | 0.13 | 4/5/27 | — | — | |||||||||||||||
953,789 | — | $ | 0.13 | 3/22/28 | — | — | ||||||||||||||||
1,805,262 | 181,738 | $ | 0.22 | 5/30/28 | — | — | ||||||||||||||||
— | 1,600,000 | $ | 2.88 | 7/25/31 | — | — | ||||||||||||||||
首席財務官Donald Alvarez) | — | 400,000 | $ | 2.88 | 7/25/31 | — | — | |||||||||||||||
本·蘭登(業務發展副總裁) | 84,375 | 65,625 | $ | 0.23 | 11/4/29 | — | — | |||||||||||||||
— | 100,000 | $ | 2.88 | 7/25/31 | — | — |
51
董事的薪酬
在2021年11月之前,我們的董事沒有收到董事會服務的報酬。2021年11月16日,我們的董事會根據薪酬委員會的建議 批准並通過了一項針對董事會獨立董事的薪酬計劃。每個獨立的董事 每年將獲得35,000美元的現金補償。此外,審計委員會主席、薪酬委員會主席和提名委員會主席和治理委員會主席將分別獲得20,000美元、15,000美元和10,000美元的年薪;首席獨立董事 董事將獲得15,000美元的現金年薪。每個新的獨立董事還將獲得(I)27萬美元的公司限制性股票 單位的初始獎勵,獎勵日期為5月1日ST從2022年開始的每個財政年度,將在三(3)年內按月授予,以及(2)每年授予公司18萬美元的限制性股票單位, 將於5月1日授予ST從2022年開始的每個財政年度,將從授予之日起整整一(1)年。
下表列出了我們每位非員工董事的薪酬彙總信息(如上所述):
董事薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
名字 | 費用 賺取或 實收 現金(美元) | 庫存 獎項(美元) | 選擇權 獎項(美元) | 非股權 獎勵 計劃 薪酬(美元) | 不合格 延期 薪酬收入(美元) | 所有其他 薪酬(美元) | 總計(美元) | |||||||||||||||||||||
卡倫·麥克勞德 | - | - | 61,019 | - | - | - | 61,019 | |||||||||||||||||||||
科琳·坎寧安 | - | - | 30,508 | - | - | - | 30,508 | |||||||||||||||||||||
詹姆斯·麥克唐納 | - | - | 30,508 | - | - | - | 30,508 |
項目12.某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表列出了截至2022年3月24日以下人士對我們的有表決權證券的實益所有權的某些信息:(I)實益擁有任何類別有表決權證券5%以上的任何個人或集團;(Ii)我們的董事;以及(Iii)我們指定的每位高管;以及(Iv)截至2022年3月24日的所有高管和董事作為一個集團。下面提供的有關我們有投票權證券的實益所有權的信息是根據美國證券交易委員會的規則提交的,並不一定表示出於任何其他目的的所有權。根據這些規則,如果某人擁有或分享投票或指示表決證券的權力或處置證券的權力或指示處置證券的權力,則該人被視為證券的“受益所有人”。任何人士被視為實益擁有其有權在60天內透過轉換或行使任何可轉換證券、認股權證、 期權或其他權利而取得獨有或分享投票權或投資權的任何證券。超過一人可被視為同一證券的實益擁有人。除非另有説明,否則所有上市股東的地址為C/o Cyngn Inc.,郵編:94025。
實益擁有人姓名或名稱 | 受益的普通股 擁有 | 百分比 普通股(1) | ||||||
董事及高級職員: | ||||||||
Lior Tal(2) | 5,328,656 | 16.69 | % | |||||
唐納德·阿爾瓦雷斯 | — | * | ||||||
本·蘭登(3) | 100,000 | 0.36 | % | |||||
米奇·拉斯基(7) | 9,238,787 | 34.09 | % | |||||
卡倫·麥克勞德(4) | 19,737 | 0.07 | % | |||||
科琳·坎寧安(5) | 9,868 | 0.03 | % | |||||
詹姆斯·麥克唐納(6) | 9,868 | 0.03 | % | |||||
全體行政人員和董事(7人) | 14,706,916 | 51.27 | % | |||||
實益擁有人超過5%: | ||||||||
與Benchmark關聯的實體(7) | 9,238,787 | 34.09 | % | |||||
安德森·霍洛維茨基金III,L.P(8) | 5,234,828 | 19.32 | % | |||||
與紅點關聯的實體(9) | 2,463,851 | 9.09 | % |
* | 代表不到1% |
(1) | 我們根據2022年3月24日發行的27,094,430股普通股計算受益所有權百分比 。我們已將受購股權約束的普通股股份視為未清償股份,並由持有購股權的人士實益擁有,以計算該人士的持股量百分比。然而,為了計算任何其他人士的持股百分比,我們並未將這些股份視為已發行股份。 |
(2) | 包括500,000股直接持有的普通股和4,828,656股可在2022年3月24日起60天內可行使的股票期權行使時發行的普通股。 |
(3) | 代表普通股股份100,000份認購權 ,用以購買本公司已歸屬及目前可行使的普通股股份,以及將於2022年3月24日或之前成為可行使的認購權的股份。 |
(4) | 代表以19,737股認購權 購買本公司已歸屬及目前可行使的普通股的普通股股份,以及將於2022年3月24日或之前成為可行使的認購權的股份。 |
(5) | 代表9,868股認購權 的普通股股份,用以購買本公司已歸屬及目前可行使的普通股股份,以及將於2022年3月24日或之前成為可行使的認股權的股份。 |
52
(6) | 代表9,868股認購權 的普通股股份,用以購買本公司已歸屬及目前可行使的普通股股份,以及將於2022年3月24日或之前成為可行使的認股權的股份。 |
(7) | 僅基於基準相關實體和個人於2022年2月14日向美國證券交易委員會提交的13G時間表。代表9,238,787股,其中239,529股由Benchmark Capital Partners VI,L.P.(BCP VI)直接擁有,14,980股由Benchmark 創始人基金VI,L.P.(BFF VI)直接擁有,9,832股由Benchmark Founders‘Fund VI-B,L.P. (“BFF VI-B”)直接擁有,25,821股以代名人形式持有,用於與Benchmark Capital Management Co.VI有關的人員的利益,B.L.C.(“BCMC VI”),7,111,971由Benchmark Capital Partners VII,L.P.(“BCP VII”)直接擁有, 789,847由Benchmark Founders‘Fund VII,L.P.(“BFF VII”)直接擁有,1,046,807由Benchmark Founders’Fund VII-B,L.P.(“BFF VII-B”)直接擁有。BCMC VI是BCP VI、BFFVI和BFFVI-B的普通合夥人,BCMC VII是BCP VII、BFFVII和BFFVII-B的普通合夥人。Matthew R.Cohler(“Cohler”)是BCMC VI和BCMC VII的成員,可被視為擁有處置由這些實體直接持有的股份的共同權力。BCMC VI是BCP VI、BFF VI和BFF VI-B的普通合夥人,可能被視為擁有唯一投票權和唯一權力處置由BCP VI、BFF VI和BFF VI-B直接擁有的公司股份。BCMC VII是BCP VII、BFF VII和BFF VII-B的普通合夥人,可能被視為擁有唯一投票權和唯一權力處置由BCP VII、BFF VII和BFF VII-B直接擁有的公司股份。亞歷山大·巴爾坎斯基(“Balkanski”)、馬修·R·科勒(Matthew R.Cohler)(“Cohler”)、布魯斯·W·鄧利維(Bruce W.Dunlevie)、彼得·芬頓(Peter Fenton)(“Fenton”)、J·威廉·格利(J.William Gurley)(“格利”)、凱文·R·哈維(Kven R.Harvey)(“哈維”), 羅伯特·C·卡格爾(“Kagle”)和米切爾·H·拉斯基(“Lasky”) 是BCMC VI的成員,可被視為擁有共同投票權和共同處置由BCP VI、BFFVI和BFFVI-B直接擁有的公司股份的權力。Cohler、Dunlevie、Fenton、Gurley、Harvey和Lasky是BCMC VII的成員,可被視為 擁有共同投票權和共同處置由BCP VII、BFF VII和BFF VII-B直接擁有的公司股份的權力。所有這些實體和個人的主要業務地址是加利福尼亞州伍德賽德市伍德賽德路2965號,郵編:94062。 |
(8) | 僅基於安德森·霍洛維茨基金III,L.P.(“AH III”)關聯實體和個人於2022年2月14日向美國證券交易委員會提交的時間表 13G。股東地址為Andreessen Horowitz Fund III,L.P.Sand Hill Road 2865,Suite 101 Menlo Park,CA 94025電子郵件:Robin Casey。馬克·安德森和本·霍洛維茨分享對股東持有的證券的投票權和處置權。 |
(9) | 僅基於紅點關聯實體於2022年2月11日向美國證券交易委員會提交的13G時間表。代表(I)2,402,255股普通股, 由Redpoint Ventures IV,L.P.(“RV IV”)登記持有,及(Ii)61,596股由Redpoint Associates IV,L.L.C.(“RA IV”,以及RV IV,“Redpoint Entities”)登記持有的普通股。Redpoint Ventures IV,LLC(RV IV LLC)是RV IV的唯一普通合夥人,RV IV LLC的經理通常控制RA IV。關於RV IV LLC和RA IV所持股份的投票和處置 由RV IV LLC和RA IV的經理做出:W.Allen Beasley、Jeffrey D.Brody、Satih Dharmaraj、R.Thomas DYal、Timothy M.Haley、Christopher B.Moore、Scott C.Raney、John L.Walecka和Geoffrey Y.Yang。 每個Redpoint實體的地址是2969 Woodside Road,Woodside,Geoffrey Y.YangCA 94062。 |
根據股權補償計劃授權發行的證券 s
2013股權激勵計劃
一般信息。2013年2月,本公司董事會通過了《2013年度股權激勵計劃》(簡稱《2013年度計劃》)。我們的2013年計劃在採用後立即生效 。
股份儲備。根據我們2013年的計劃,我們的普通股可供發行的股票數量為17,158,579股,可能會如2013年計劃所述進行調整。
2021年股權激勵計劃
一般信息。2021年10月,我們的董事會通過了Cyngn Inc.2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”),2021年計劃 已提交給我們的股東批准。我們的2021計劃在通過後立即生效。我們的2021年計劃將取代我們的2013年計劃 。然而,我們2013年計劃下的懸而未決的獎勵將繼續受其現有條款的約束。我們的2021計劃具有下面介紹的功能 。
股份儲備。根據我們的2021年計劃,我們可供發行的普通股數量為1,500,000股外加最多8,500,000股普通股 保留但尚未發行或根據2013年計劃授予獎勵的股票,或隨後被沒收、到期或失效的未行使或未結算的普通股。此外,自2022年開始的本公司財政年度的第一天起,每年將增加相當於(I)本公司上一財政年度結束時已發行普通股的5%,(Ii)1,000,000股,以及(Iii)董事會釐定的較小數額的已發行普通股的最少數額,但條件是, 前幾年任何該等增發股份中實際未發行的任何股份將繼續可供根據 2021計劃發行。
53
計劃 類別 | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 (a) | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 (b) | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) | |||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 | 8,535,221 | $ | 0.75 | - | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | 234,473 | $ | 6.88 | $ | 10,490,196 | |||||||
總計 | 8,769,694 | $ | 10,490,196 |
第13項:特定關係和相關交易,以及董事獨立性
除以下所述及討論的薪酬安排(包括僱傭及賠償安排)外,自2020年1月1日以來,並無任何交易涉及的金額超過或將超過12萬美元或過去兩個完整會計年度於年終總資產平均值的1%,而本公司的任何董事、高管或持有超過5%股本的實益持有人,或上述任何個人的任何直系親屬或與上述任何個人共享家庭的人士,已經或將會有直接或間接的物質利益。
修訂和重新簽署的投資者權利協議
我們是2014年12月24日與我們的某些股東簽訂的第二次修訂和重述的投資者權利協議的締約方,其中包括我們的一名董事所屬的實體。這些股東有權在我們首次公開募股後註冊他們的股票。
賠償協議
2021年10月29日,董事會與每位董事和高管簽訂了賠償協議(《D&O賠償協議》)。D&O賠償協議規定,公司將在特拉華州法律和公司修訂和重述的公司註冊證書允許的最大範圍內,賠償每位董事、高管和其他關鍵員工因該董事或高管因其作為公司董事或高管的身份而產生的任何和所有費用。此外,D&O賠償協議規定,在特拉華州法律允許的最大限度內,公司將預支董事、高管、 和其他關鍵員工因涉及其董事身份的法律訴訟而產生的所有費用。
高級職員和董事的責任限制和賠償
我們的公司註冊證書經修訂和重述後,將董事的責任限制在特拉華州一般公司法(“DGCL”)允許的最大範圍內。 DGCL規定,公司董事不對違反其董事受託責任的個人承擔金錢損害賠償責任 。
我們的章程規定,我們將在法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償,並可以對員工和其他代理人進行賠償。我們的附則 還規定,我們有義務在任何訴訟或訴訟的最終處置之前預支董事或高級職員所產生的費用。
54
本公司的附例,在符合DGCL條款的情況下,包含條款允許公司賠償任何人因辯護或管理與向我們送達服務有關的任何未決或預期的法律問題而產生的責任和其他費用,如果 確定任何人真誠行事,並以他或她合理地相信符合公司最佳利益的方式行事。 對於根據修訂後的1933年證券法或證券法產生的責任的賠償,可允許我們的董事、高級管理人員和控制人 我們被告知,美國證券交易委員會認為,此類賠償違反了《證券法》中規定的公共政策,因此不能強制執行。
我們的章程中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東對董事違反其受託責任提起訴訟。它們還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性,儘管如果成功,訴訟可能會為我們和我們的股東帶來好處。我們的經營結果和財務狀況可能會受到損害,因為我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解和損害賠償金的費用。
目前,我們沒有涉及任何董事或高級管理人員需要或允許賠償的未決訴訟或訴訟程序,我們 不知道有任何可能導致索賠的訴訟或訴訟程序威脅。
關聯方交易的政策和程序
我們採用了正式的書面關聯方交易政策,規定與持有我們5%或以上有投票權證券的董事、高級管理人員和持有人及其關聯方的交易必須得到我們審計委員會的批准。根據這一政策,審計委員會將主要負責審查和批准或不批准“關聯方交易”,即我們與關聯方之間的交易,涉及的總金額超過或預計將超過(I)12萬美元或(Ii)過去兩個完整會計年度我們總資產平均值的1%,以及 關聯人擁有或將擁有直接或間接重大利益的交易。就本政策而言,關連人士 將被定義為董事、高管、董事的被提名人或自最近一年結束以來在每種情況下持有我們普通股的實益所有者超過5%的人及其直系親屬。
董事獨立自主
董事會根據董事上市規則評估每名被提名人作為本公司納斯達克成員的獨立性 。根據這些規則,本公司董事會的多數成員 必須是納斯達克上市規則所指的“獨立董事”,並且我們的審計委員會、提名和公司治理委員會以及薪酬委員會的所有成員也必須是獨立董事。
我們的董事會目前由五名董事組成:Lior Tal、Mitch Lasky、Karen Macleod、Colleen Cunningham和James McDonnell。麥克勞德女士、坎寧安女士和麥克唐奈先生“獨立董事”納斯達克證券交易所(“納斯達克”)上市規則(“納斯達克上市規則”) 所指。
項目14.主要會計費用和服務
下表彙總了Marcum LLP截至2021年12月31日和2020財年的費用,包括自付費用。以下所述的所有費用 均經審計委員會預先批准。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
費用類別 | 2021 | 2020 | ||||||
審計費(1) | $ | 123,000 | $ | 57,912 | ||||
審計相關費用(2) | 107,852 | 19,000 | ||||||
税費(3) | - | - | ||||||
所有其他費用(4) | 3,806 | - | ||||||
總費用 | $ | 234,658 | $ | 76,912 |
(1) | 審計費用 包括與年度審計我們的綜合財務報表、審查我們的季度簡明綜合財務報表以及與審計直接相關的會計事項諮詢相關的專業服務費用。 |
(2) | 與審計相關的費用 包括與我們首次公開募股相關的提交S-1表格註冊説明書所提供的專業服務費用。 |
(3) | 税收 費用包括税務合規、税務諮詢和税務規劃等專業服務的費用。 |
(4) | 所有 其他費用包括與合約管理相關的費用。 |
55
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
a) | 財務報表 |
1) | 本公司的財務報表列於本文件第8項下的索引中。 |
2) | 所有 財務報表明細表都被省略,因為它們不適用,不是實質性的,或者財務 報表或附註中顯示了所需的信息。 |
b) | 陳列品 |
展品 號碼 |
描述 | |
3.1 | 第四次修訂和重新註冊的註冊人註冊證書參考公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(第333-259278號)修訂附件3.1。 | |
3.2 | 第四次修訂和重新註冊的註冊人註冊證書參考公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(第333-259278號)附件3.2。 | |
3.3 | 參考公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(第333-259278號)附件3.3的第四份修訂和重新註冊的註冊人註冊證書的第二次修訂證書。 | |
3.4 | 第四次修訂和重新註冊的註冊人註冊證書的第三次修訂證書參照公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(第333-259278號)附件3.4。 | |
3.5 | 第四次修訂和重新註冊的註冊人註冊證書參考公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(第333-259278號)附件3.5。 | |
3.6 | 第五次修訂和重新註冊的註冊人註冊證書參考公司於2021年11月19日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件3.6。 | |
3.7 | 經修訂及重訂的註冊人附例,參考本公司於2021年10月15日提交予美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(第333-259278號)修訂附件3.8而納入。 | |
4.1* | 註冊人的證券説明 | |
10.1 | 本公司與Lior Tal於2016年4月17日發出的要約函參考了本公司於2021年10月15日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書(第333-259278號)修正案附件10.1。 | |
10.2 | 本公司與本·蘭登日期為2019年9月18日的要約書,通過引用本公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書(第333-259278號)修正案附件10.2而合併。 | |
10.3 | 本公司與Donald Alvarez於2021年5月28日發出的要約書,以參考本公司於2021年10月15日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記聲明修正案(第333-259278號)附件10.3而併入。 | |
10.4 | 參考公司於2021年10月15日向美國證券交易委員會提交的S-1表格登記説明書修正案(第333-259278號)附件10.4納入的2013年股權激勵計劃。 | |
10.5 | 2021年激勵計劃參考公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書修正案(第333-259278號)附件10.5納入。 | |
10.6 | 第二次修訂及重訂的投資者權利協議日期為2014年12月24日,參考本公司於2021年10月15日提交予美國證券交易委員會的S-1表格登記聲明修正案(第333-259278號)附件10.6而納入。 | |
10.7 | 與註冊人及其每名高級管理人員和董事訂立的賠償協議表格,註冊成立時參照本公司於2021年10月15日提交給美國證券交易委員會的S-1表格登記説明書(第333-259278號)修訂附件10.7。 | |
10.8 | Cyngn Inc.和Lior Tal之間的僱傭協議,日期為2022年1月1日,通過引用附件10.1併入公司於2022年1月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 | |
21.1* | 註冊人的子公司名單 | |
23.1* | Marcum LLP的同意 | |
31.1* | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。 | |
31.2* | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | |
32.1** | 根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(B)或15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 現提交本局。 |
** | 隨信提供。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
56
簽名
根據《交易法》第13或15(D)節的規定,註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
CyNGN Inc.
由以下人員提供: | /s/Lior Tal | |
Lior Tal | ||
首席執行官兼董事會主席 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2022年3月24日 |
根據《交易法》,本報告 已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/Lior Tal | 董事首席執行官兼首席執行官 | March 24, 2022 | ||
Lior Tal | (首席行政官) | |||
/s/Donald 阿爾瓦雷斯 | 首席財務官 | March 24, 2022 | ||
唐納德·阿爾瓦雷斯 | (首席財務官) | |||
/s/Mitch Lasky | 董事 | March 24, 2022 | ||
米奇·拉斯基 | ||||
/s/卡倫 麥克勞德 | 董事 | March 24, 2022 | ||
卡倫·麥克勞德 | ||||
/s/科琳 坎寧安 | 董事 | March 24, 2022 | ||
科琳·坎寧安 | ||||
/s/詹姆斯 麥克唐納 | 董事 | March 24, 2022 | ||
詹姆斯·麥克唐納 |
57