美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
的過渡期 至
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名在其章程中規定)
(述明或其他司法管轄權 (br}成立公司或組織) | (税務局僱主 識別碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括
區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題: | 交易代碼 | 每個交易所的名稱 登記: | ||
單位,每個單位由一股A類普通股和一份可贖回認股權證的四分之一組成 | CFVIU | 納斯達克股市有限責任公司 | ||
這個 | ||||
可贖回認股權證,可按每股11.50美元的行使價行使A類普通股 | CFVIW | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐
如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐
用複選標記表示註冊人
(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人
是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節
條)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
☒ | 規模較小的報告公司 | |||||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人
是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估,該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
已發行單位的總市值,但可能被視為註冊人關聯公司的人持有的股份除外,參照2021年6月30日A類普通股的收盤價計算,如所報告的納斯達克資本市場是$
截至2022年3月24日,有
目錄
頁 | ||
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 20 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 22 |
第二項。 | 屬性 | 22 |
第三項。 | 法律訴訟 | 22 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
第二部分 | 23 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 23 |
第六項。 | [已保留] | 23 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 27 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 28 |
第9A項。 | 控制和程序 | 28 |
項目9B。 | 其他信息 | 28 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 28 |
第三部分 | 29 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 29 |
第11項。 | 高管薪酬 | 34 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 35 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 37 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 40 |
第四部分 | 41 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 41 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 41 |
i
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告(定義如下), 包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的陳述,包括符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節或交易法含義的前瞻性陳述。這些前瞻性表述可以通過使用前瞻性術語來識別,包括“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“潛在”、“項目”、“ ”、“預測”、“繼續”或“應該”,或者在每種情況下,它們的負面或其他變體或類似的 術語。不能保證實際結果不會與預期大不相同。此類陳述包括但不限於與我們完成任何收購或其他業務合併的能力有關的任何陳述,以及非當前或歷史事實的任何其他陳述 。這些陳述基於管理層目前的預期,但實際結果可能因各種因素而大不相同,這些因素包括但不限於:
● | 我們能夠完成 Rumble業務合併(定義如下)或任何其他初始業務合併(定義如下); |
● | 在我們最初的業務合併後,我們成功地保留或招聘了我們的高級管理人員、主要員工或董事,或進行了必要的變動; |
● | 我們的高級管理人員和董事 將他們的時間分配給其他業務,並可能與我們的業務或在批准我們最初的業務合併時發生利益衝突,因此他們將獲得費用補償; |
● | 如有必要,我們有可能獲得 額外資金以完成我們最初的業務合併; |
● | 我們的高級管理人員和董事創造許多潛在收購機會的能力; | |
● | 我們的潛在目標企業池; |
● | 我們的公開證券‘ 潛在的流動性和交易; |
● | 我們的證券缺乏市場; |
● | 使用信託賬户中未持有的收益或信託賬户餘額利息收入中未向我們提供的收益;或 |
● | 我們的財務表現。 |
本報告中包含的前瞻性陳述基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念 。未來影響我們的事態發展可能不是我們預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來 事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。有關Rumble(定義如下)和Rumble業務組合的前瞻性陳述,請參閲Rumble註冊聲明(定義如下)。
除非本報告中另有説明,或上下文另有要求,否則引用:
● | “董事會”或“董事會”指公司董事會; |
● | 《企業合併協議》指的是日期為2021年12月1日的企業合併協議和合並計劃,該協議可能會由公司和Rumble之間以及公司與Rumble之間不時進行修訂; |
● | “Cantor” 為Cantor Fitzgerald,L.P.,一家特拉華州有限合夥企業,是我們的附屬公司、贊助商和CF&Co.(定義如下); |
● | “cf&co.” 是指Cantor Fitzgerald&Co.,我們首次公開募股(定義見下文)的承銷商代表; |
II
● | 《章程》是指公司於2021年2月18日向特拉華州州務卿提交的經修訂和重述的公司註冊證書; |
● | “A類普通股” 是指我們的A類普通股,每股票面價值0.0001美元; |
● | “B類普通股” 是指我們的B類普通股,每股票面價值0.0001美元; |
● | “普通股”是指我們的A類普通股和B類普通股,統稱為; |
● | “大陸”是指大陸股票轉讓和信託公司,我們信託賬户的受託人(定義如下)和我們的公共認股權證的權證代理 (定義如下); |
● | “DGCL”係指特拉華州一般公司法; |
● | “DWAC系統”是指存款信託公司在託管人系統的存取款; |
● | “交易法”指經修訂的1934年證券交易法; |
● | “FINRA”指的是金融行業監管局; |
● | “方正 股票”是指保薦人在首次公開募股前以私募方式首次購買的B類普通股,以及在轉換後發行的A類普通股,如本報告其他部分所述 ; |
● | “FPA” 指本公司與贊助商於2021年2月18日簽訂的遠期採購合同; |
● | “FPS” 是指根據FPA可發行的1,500,000股和375,000股A類普通股; |
● | “初始業務合併”是指與一個或多個業務合併、資本換股、資產收購、股票購買、重組或者類似的業務合併; |
● | “首次公開招股”指本公司於2021年2月23日完成的首次公開招股; |
● | “初始股東”是指發起人和在首次公開募股之前持有本公司創始人股票的任何其他股東(或其獲準受讓人); |
● | “投資公司法”指經修訂的1940年“投資公司法”; |
● | 《就業法案》是《2012年啟動我們的企業創業法案》的後續版本; |
● | “管理” 或我們的“管理團隊”是我們的官員; |
● | “納斯達克”是指 納斯達克股票市場; |
● | “PCAOB”是指 上市公司會計監督委員會(美國); |
● | “定向增發股份”是指作為定向增發單位一部分出售的A類普通股的股份; |
● | “私募單位”是指在首次公開募股結束的同時向保薦人發行的私募單位,這些私募單位與首次公開募股中出售的單位相同,但我們的註冊聲明(定義如下)中描述的某些有限例外情況除外; |
● | “私募認股權證”是指作為私募單位的一部分出售的權證; |
● | “公眾股份” 是指我們A類普通股的股份,作為首次公開募股 (無論它們是在首次公開募股或此後在公開市場 ); |
● | “公眾股東” 指的是我們的公眾股票持有人; |
三、
● | “公開認股權證” 是指我們的可贖回認股權證,作為首次公開募股 (無論它們是在首次公開募股或此後在公開市場上); |
● | “註冊聲明” 為2021年1月29日提交給美國證券交易委員會的S-1表格,經修訂; |
● | 《報告》為本公司截至2021年12月31日財政年度的Form 10-K年度報告; |
● | “Rumble”是指根據加拿大安大略省法律成立的公司Rumble Inc.; |
● | “混亂的企業合併”是指“企業合併協議”所預期的交易; |
● | “亂世登記聲明”是指公司最初於2022年2月14日向美國證券交易委員會提交的與亂世商業合併有關的S-4表格登記説明書,可能會不時修改; |
● | 《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act) 指2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》; |
● | “美國證券交易委員會”指的是美國證券交易委員會; |
● | “證券法”指經修訂的1933年證券法; |
● | “特定的 未來發行”是指向指定的購買者發行一類股權或與股權掛鈎的證券,其中可能包括Cantor的關聯公司,我們可以決定在與這些基金和賬户相關的適用法規和合同要求允許的範圍內,為我們最初的業務組合提供融資; |
● | “贊助商”為CFAC Holdings VI,LLC,這是一家特拉華州的有限責任公司,由康託100%擁有; |
● | “信託賬户” 是指信託賬户中的$300,000,000 (每單位10.00美元)來自 首次公開發行中出售單位和出售私募單位的淨收益是在首次公開募股結束後進行的 ; |
● | “單位”是指在我們的首次公開募股中出售的單位,包括一股公開發行的股票和四分之一的公開認股權證; |
● | “美國公認會計原則”是指美利堅合眾國普遍接受的會計原則; |
● | “認股權證”是指我們的可贖回認股權證,包括公開認股權證和私人配售認股權證,但不再由私人配售認股權證的初始持有人或其獲準受讓人持有; |
● | “我們”、“我們”、“公司”或“我們的公司”是Cf收購公司VI及 |
● | “Withum”是指我們的獨立註冊會計師事務所WithumSmith+Brown,PC。 |
四.
第一部分
項目1.業務
引言
我們 是一家空白支票公司,成立於2020年4月17日,是一家特拉華州公司,目的是實現初始業務合併。 自首次公開募股以來,我們一直將尋找初始業務合併的重點放在可能為有吸引力的投資者回報提供重大 機會的業務上。我們確定潛在目標業務的努力並不侷限於特定的行業或地理區域,儘管我們將重點放在一個我們相信管理團隊和創始人的專業知識將為我們提供競爭優勢的行業,包括金融服務、醫療保健、房地產服務、技術 和軟件行業。
我們的 管理團隊包括:
● | 霍華德·W·魯特尼克,我們的董事長兼首席執行官,1983年加入康託,自1992年以來一直擔任康託總裁兼首席執行官,自1996年以來一直擔任董事長; |
● | Anshu Jain,我們的總裁, 兼任Cantor總裁,自2017年1月以來一直擔任該職位,之前曾擔任德意志銀行的高級管理人員,他於1995年從美林加盟該公司,最近一次是在2012年6月至2015年6月擔任聯席首席執行官; 和 |
● | 簡·諾瓦克,我們的首席財務官,於2017年10月加入Cantor,此後一直擔任會計政策全球主管. |
我們、贊助商和CF&Co.都是Cantor的附屬公司。康託爾是一家多元化公司,專門為在全球金融和商業房地產市場運營的客户提供金融和房地產服務 ,其業務包括領先的獨立中端市場投資銀行和一級交易商CF&Co.,BGC Partners,Inc.,其普通股在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“BGCP”,主要服務於全球金融市場的領先的全球金融科技和經紀業務;紐馬克集團(“紐馬克”),其A類普通股在納斯達克全球精選市場交易,股票代碼為“紐馬克”,是一家領先的全方位服務商業房地產服務公司。我們相信 我們管理團隊及其附屬公司的金融服務、金融和房地產技術、 和房地產行業專業知識以及通過收購實現業務增長的成熟能力相結合,使我們具有獨特的收購資格。
Cantor、其附屬公司和我們的管理團隊過去的業績既不能保證(I)我們能夠為我們最初的業務組合找到合適的 候選人,也不能保證(Ii)我們可能完成的任何業務組合的成功。您不應依賴Cantor、其附屬公司或我們的管理團隊的歷史業績記錄作為我們未來業績的指標。
首次公開募股
2021年2月23日,我們完成了30,000,000台的首次公開募股。每個單位由一個公開發行的股份和四分之一的公開發行的認股權證組成,每個公開發行的認股權證的持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股A類普通股。這些單位以每單位10.00美元的價格出售,為公司帶來了300,000,000美元的毛收入。
在首次公開招股結束的同時,我們完成了以每個私募單位10.00美元的價格向保薦人私下出售總計700,000個私募單位,產生了7,000,000美元的毛收入。
共計300,000,000美元,包括首次公開發售所得款項中的293,000,000美元及出售私募單位所得款項中的7,000,000美元, 存入作為受託人的大陸集團開設的信託賬户。
我們必須在2023年2月23日之前完成我們的初始業務合併,即首次公開募股結束後24個月。如果我們的初始業務組合 在2023年2月23日之前沒有完成,那麼我們將進行清算,我們將分配信託賬户中的所有金額。
我們的單位、公開發行的股票和公開認股權證分別在納斯達克上交易,代碼分別為“CFVIU”、“CFVI”和“CFVIW”。 我們的單位於2021年2月19日開始公開交易,我們的公開股票和公開認股權證於2021年4月12日開始單獨公開交易。
1
隆隆商業合併
2021年12月1日,我們與Rumble簽訂了業務合併協議。本報告本節中使用的大寫術語,但未在本報告中另作定義 具有《企業合併協議》中賦予它們的含義。根據《企業合併協議》及根據《企業合併協議》第182條作出的安排業務C企業組織 法案(安大略省)(“安排”), 受業務合併協議和安排計劃(“安排計劃”)所載條款和條件的約束, 將在業務合併協議預期的交易(“結束”和此類交易,“交易”)完成後提交給安大略省高等法院(商業清單),以交換各自持有的Rumble的股本股份:
● | 對於 Rumble的合格當選加拿大股東(“選舉股東”)持有的每股Rumble股本,選舉股東將間接獲得多股 可交換股票,公司在加拿大的全資子公司(“ExchangeCo股份”)等於公司每股價格(定義見下文)除以$10.00(“公司交換比率”)所得的商數。並且 這些選出的股東應同時認購相應數量的公司C類普通股的面值,每股面值0.0001美元( “C類普通股”),一種新的投票權類別,因收盤而擬增發的公司普通股非經濟股;和 |
● | 對於Rumble的所有其他股東(“非選舉股東”,與選舉股東統稱為“Rumble股東”)持有的每股Rumble股本股票, 該非選任股東將獲得相當於公司換股比率的數量的A類普通股。 |
“安排對價”是指3150,000,000美元,加截至結算時,Rumble持有的現金和現金等價物餘額 (扣除未償債務),加購買Rumble股票的所有未償還期權的合計行權價 。
“每股公司股份價格”乃將(X)安排代價除以(Y)Rumble股本的流通股數目 (根據業務合併協議按全面攤薄基準計算)而得。
此外,根據業務合併協議及安排,所有購買Rumble股本股份的未償還購股權及認股權證將分別兑換若干數目的購入A類普通股的購股權及認股權證。 根據企業合併協議中規定的公式,包括期權的溢價條款。
於交易完成時,A類普通股、C類普通股及交易所公司股份合計的託管部分(定義見下文)將撥入托管賬户(“沒收託管賬户”及“沒收託管賬户”中的股份,即“沒收託管 股份”)。“託管部分”是指(A)105,000,000的商除以(B)安排代價除以 10美元。沒收託管股份將於結算後託管五年(該期間為“託管 期間”),屆時如未根據業務合併協議的條款賺取及發放予Rumble股東,則該等沒收託管股份將交予本公司註銷。沒收託管股份將在A類普通股收盤價分別等於或超過15.00美元和17.50美元(每個目標釋放50%,或如果後者首先達到目標,則100%)時由Rumble股東賺取和釋放,為期20個交易日 在託管期內的任何連續30個交易日。此外,如果託管期間發生涉及每股付款(包括已授予的沒收託管股份)超過上述相同目標水平的控制權變更交易,則沒收託管股份需提前 歸屬。
在支付所交換公司期權的適用行權價後,其持有人將獲得相應的串聯期權收益股份, 這些股份將被視為與沒收託管股份基本相同。
2
此外,在交易完成後,根據朗博首席執行官兼創始人克里斯托弗·巴甫洛夫斯基(“巴甫洛夫斯基先生”)與公司簽訂的認購協議,公司將向巴甫洛夫斯基先生發行和出售若干D類普通股,每股面值0.001美元(“D類普通股”),總收購價為100萬美元(“D類投資”)。將設立一類新的非經濟類公司普通股,該類普通股具有每股多重投票權 ,在計入成交時將向Pavlovski先生發行的A類普通股(如有)和C類普通股後,Pavlovski先生將在完全攤薄的基礎上擁有本公司85%的投票權 。這些將向巴甫洛夫斯基先生發行的D類普通股預計將是D類普通股中唯一已發行和已發行的 股。
於簽訂業務合併協議的同時,本公司與多名認購人(每人為“認購人”)訂立獨立認購協議(“認購協議”),據此,認購人 同意購買,本公司同意向認購人出售合共850萬股A類普通股(“管道股份”),每股收購價10.00美元,總收購價8,500萬美元(“管道 投資”)。保薦人的認購協議佔該等PIPE投資總額最高759萬美元。 根據認購協議完成PIPE股份的出售取決於其他常規成交條件 基本上同時完成。
於簽署業務合併協議的同時,本公司、Rumble及若干Rumble股東訂立股東支持協議,根據該協議,訂立該協議的Rumble股東同意(I)投票贊成完成安排及其他交易所需的安排及其他決議案,並在有限例外的情況下,不轉讓該等股份,(Ii)放棄及不行使與該安排有關的Rumble股份的任何異議權利,以及(Iii)同意某些現有協議在完成時終止。股東支持協議的Rumble股東方 集體擁有足夠票數批准該安排。
於簽署企業合併協議的同時,本公司與保薦人及Rumble訂立保薦人支持協議,據此,發起人(其中包括)同意(I)投票贊成企業合併協議及各項交易建議,並不轉讓該等股份,(Ii)不贖回與交易有關的任何公司股本股份,(Iii)放棄其根據《憲章》持有的B類普通股股份的反攤薄權利,及(Iv)須遵守(A)成交後其若干股份及認股權證須受額外 轉讓限制,(B)其若干股份須受若干限制及潛在沒收, 待若干溢利目標達成後,及(C)其若干股份須受若干限制及 基於成交時的可用現金及隨後滿足若干溢價目標及保薦人支持協議所載的其他條件而可能被沒收。
在執行業務合併協議的同時,本公司與巴甫洛夫斯基先生訂立股份購回協議,據此,本公司同意於交易完成時向巴甫洛夫斯基先生購回110萬股ExchangeCo股份,並贖回相應數目的C類普通股,總購買價為110萬美元。股份回購的成交視成交情況而定(並將緊隨其後)。
在執行業務合併協議的同時,本公司與多名Rumble股東訂立單獨的禁售協議(每個協議均為“禁售協議”),根據該協議,該等股東所持有的本公司及交易所的證券在交易完成後一段時間內將受慣常轉讓限制。
有關Rumble業務合併和上述協議的更多信息,請參閲公司 於2021年12月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格和Rumble註冊聲明。
3
經營策略
我們的 收購和價值創造戰略是確定、收購,並在我們最初的業務合併(包括Rumble業務合併)之後,幫助在一個與我們管理團隊的經驗和專業知識相輔相成的行業中建立一家公司。我們的 收購選擇過程利用了我們的管理團隊以及贊助商及其附屬公司建立的人脈網絡,包括金融服務、醫療保健、房地產服務、技術和軟件行業的關係,包括由上市公司和私人公司、投資銀行家、私募股權贊助商、風險資本投資者、顧問、律師和會計師組成的管理團隊 ,我們認為這些團隊應該為我們提供許多業務合併機會。我們正在部署積極主動的採購戰略,並將重點放在那些我們認為我們的運營經驗、關係、資本和資本市場專業知識相結合的公司可以成為目標公司轉型的催化劑,並有助於加快目標公司的增長和業績。在我們首次公開募股後,我們的管理團隊開始與他們的關係網絡進行溝通,包括Cantor 及其附屬公司的員工,以闡明我們想要瞄準的公司類型,以便我們能夠開始定位、識別、 追蹤和審查潛在目標公司和有希望的線索的過程。
我們的管理團隊和Cantor及其附屬公司在以下方面擁有經驗:
● | 採購、組織、收購和出售業務; |
● | 培養與賣家、資本提供者和目標管理團隊的關係; |
● | 洽談對投資者有利的交易; |
● | 在多個地理位置和不同的經濟和金融市場條件下執行交易; |
● | 進入資本市場,包括為企業融資和幫助企業向公有制轉型; |
● | 運營公司,制定和改變戰略,識別、監控和招聘世界級人才; |
● | 收購和整合公司; 和 |
● | 發展和發展公司, 通過有機和通過收購和戰略交易,並擴大產品範圍和多個目標企業的地理足跡。 |
投資標準
我們 正在尋求收購一家或多家企業,企業總價值約為6億至15億美元或更多。我們制定了以下高級、非排他性投資標準,用於篩選和評估目標企業。 我們正在尋求收購這樣的企業:(1)具有可持續的競爭優勢,(2)產生或具有短期潛力以產生可預測的自由現金流,(3)將受益於贊助商和管理團隊的能力,以改善其 運營和市場地位,(4)擁有經驗豐富和有能力的管理團隊,(5)具有有機增長和通過額外收購的潛力,以及(6)可以有吸引力的估值收購,以最大限度地提高我們股東的潛在回報。
雖然我們可能在任何業務、行業、部門或地理位置尋求收購機會,但我們專注於與我們管理團隊背景互補的行業,並利用我們的管理人員和董事識別和收購與我們的管理團隊和贊助商附屬公司的經驗相一致的一項或多項業務的能力。因此,我們將重點關注金融服務、醫療保健、房地產服務、技術和軟件行業的潛在目標公司。
4
這些 標準並非包羅萬象。與特定初始業務合併的優點有關的任何評估可能會根據這些一般準則以及我們管理層可能認為相關的其他考慮、因素和標準而進行。如果我們決定與目標企業進行初始業務合併,而該目標企業僅滿足上述標準和準則中的部分(br}但不是全部),我們將在與初始業務合併相關的 我們的股東通信中披露目標企業不符合上述所有標準,如本報告中所討論的,將採用我們將向美國證券交易委員會提交的 代理徵集材料或投標要約文件的形式。
初始業務組合
只要我們維持我們證券在納斯達克上的上市 ,我們就必須完成一項或多項業務合併,其合計公平市值至少為我們簽署與我們最初的業務合併相關的最終協議時信託賬户所持資產價值的80% (不包括信託賬户賺取的利息的應繳税款)。我們的董事會將就我們最初業務合併的公平市場價值做出決定。如果我們的董事會不能獨立確定我們最初業務合併的公允市場價值,我們將從一家獨立的投資銀行公司或另一家 獨立公司獲得意見,這些公司通常就此類標準的滿足程度發表估值意見。雖然我們認為我們的董事會不太可能 無法獨立確定我們最初業務組合的公平市場價值,但如果董事會對特定目標的業務不太熟悉或經驗不足,或者目標資產或前景的價值存在重大不確定性,則可能無法這樣做。此外,根據納斯達克規則,任何初始業務合併 都必須得到我們獨立董事的多數批准。如果我們不再在納斯達克上市,我們將不需要 滿足上述公平市值測試。
我們 可以根據自己的選擇進行關聯聯合收購。我們預計,我們不會與康託贊助的另一家特殊目的收購公司尋求任何此類機會。任何此等人士只會在下列情況下才會共同投資:(I)受適用監管 及其他法律限制的許可;(Ii)吾等及Cantor認為交易對吾等及其附屬公司 實體互惠互利;及(Iii)存在其他商業理由,例如納入此等共同投資者的戰略價值、需要在吾等信託賬户所持金額以外的額外資本為初始業務合併提供資金及/或希望獲得承諾的 資本以完成初始業務合併。
5
在我們進行初始業務合併時,我們可以通過與我們共同投資於目標業務來實現 關聯聯合收購,或者我們也可以通過向此類各方發行指定的 未來債券來籌集額外收益,以完成初始業務合併。任何此類關聯聯合收購或指定的未來發行將是對FPS的補充,不包括 FPS。任何此類特定未來發行的金額和其他條款和條件將在發行時確定。我們沒有義務進行任何指定的未來發行,並可能決定不這樣做。這不是對任何指定未來發行的要約。 根據我們B類普通股的反稀釋條款,任何此類指定未來發行將導致轉換比率的調整 ,使我們的初始股東及其許可受讓人(如果有)將保留他們在首次公開發行完成後所有已發行普通股總數的20%的所有權 (不包括私募股份)加上指定未來發行的所有已發行股份。, 除非持有當時已發行的B類普通股的多數 的持有者同意在指定的未來發行時放棄此類調整 。我們目前無法確定在任何此類指定的未來發行時,我們B類普通股的大多數持有者是否會同意放棄對換股比率的此類調整。由於以下原因,他們可能會放棄此類調整:(I)作為我們初始業務合併協議一部分的結束條件; (Ii)與A類股東就構建初始業務合併進行談判;(Iii)與提供融資的各方進行談判,以觸發B類普通股的反稀釋條款;或(Iv)作為附屬 聯合收購的一部分。如果不放棄這種調整,指定的未來發行將不會減少我們B類普通股持有者的百分比,但會減少我們A類普通股持有者的百分比。如果放棄這種調整 ,指定的未來發行將減少我們兩類普通股持有者的持有量百分比。FPS的發行 不會導致我們B類普通股的換股比例出現這種調整。
我們 預期構建我們的初始業務組合,例如Rumble業務組合,或者(I)以這樣的方式構建我們的公眾股東擁有股份的交易後公司將擁有或收購目標企業的100%股權或資產,或者(Ii)以交易後公司擁有或收購目標企業的此類權益或資產少於100%的方式,以滿足目標管理團隊或股東的特定目標,或者 出於其他原因,包括如上所述的關聯聯合收購。然而,我們只有在交易後公司擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券,或以其他方式獲得目標公司的控股權,足以使其不需要根據投資公司法案註冊為投資公司的情況下,才會完成初始業務合併 。即使交易後公司擁有或收購目標公司50%或更多的有投票權證券,我們在初始業務合併之前的股東可能共同擁有交易後公司的少數股權,這取決於初始業務合併中目標和我們的估值。例如,我們可以進行一項交易,在該交易中,我們發行大量新股,以換取目標公司的所有已發行股本。在這種情況下,我們將獲得目標的100%控股權 。然而,由於發行了大量新股,, 在我們最初的業務合併之前,我們的股東可能持有不到我們初始業務合併後流通股的大部分。 如果交易後公司擁有或收購的一項或多項目標業務的股權或資產少於100%,則在納斯達克的 80%公允市值測試中將考慮此類業務中擁有或收購的部分。如果初始業務合併涉及多個目標業務,則80%公允市場價值測試將基於所有交易的總價值,我們將把目標業務一起視為初始業務組合 用於要約收購或尋求股東批准(視情況而定)。只要我們在納斯達克上獲得並維護我們證券的上市 ,我們就必須遵守80%的規則。
我們 不認為我們需要籌集額外資金來滿足運營業務所需的支出。但是, 如果我們對確定目標業務、進行深入盡職調查和協商初始業務合併所需成本的估計低於這樣做所需的實際金額,則我們可能沒有足夠的資金在初始業務合併之前運營我們的業務。此外,我們可能需要獲得額外的融資來完成我們的初始業務合併 ,或者因為我們有義務在完成初始業務合併後贖回相當數量的公開發行股票,在這種情況下,我們可能會發行額外的證券或產生與該業務合併相關的債務。此外,我們的目標是企業價值大於我們首次公開募股、出售私募單位和出售FPS的淨收益的企業,因此,如果收購價格的任何現金部分超過信託 賬户的可用金額,扣除滿足公眾股東贖回所需的金額,我們可能需要尋求額外融資來完成此類擬議的初始業務合併 。我們還可以在初始業務合併結束之前獲得融資,為我們尋找和完成初始業務合併所需的營運資金需求和交易成本提供資金。 我們通過發行股權或股權掛鈎證券或通過貸款、墊款或與初始業務合併相關的其他債務籌集資金的能力沒有限制, 包括根據我們可能達成的遠期購買協議或後備安排。在遵守適用證券法的前提下,我們只會在完成業務合併的同時 完成此類融資。如果我們因為沒有足夠的資金而無法完成最初的業務合併,我們將被迫停止運營並清算信託賬户。此外,在我們最初的業務合併之後,如果手頭現金不足,我們可能需要獲得額外的融資以履行我們的義務。
有關與Rumble業務合併相關的將要發行的PIPE股票和將進行的PIPE投資的更多信息, 請參閲上面的“Rumble業務合併”。
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我們的業務合併流程
在評估未來的業務合併時,我們會進行徹底的盡職審查,其中包括審查歷史和預測的財務和運營數據,與管理層及其顧問(如果適用)會面,儘可能現場檢查設施和資產,與客户和供應商討論,審查文件,以及審查財務、運營、法律和我們認為適當的其他信息。我們利用我們的專業知識和 贊助商的專業知識來分析公司和評估運營預測、財務預測,並確定適當的 回報預期。
我們 不被禁止與Cantor或其關聯公司或贊助商或我們的高級管理人員或董事的關聯企業進行初始業務合併,包括關聯聯合收購。雖然Rumble與保薦人或我們的 高級管理人員或董事沒有關聯,但如果我們沒有完成Rumble業務合併,而我們尋求與Cantor或其關聯公司或贊助商或我們的高級管理人員或董事關聯的業務完成我們的初始業務合併,我們或由獨立董事組成的委員會將從獨立投資銀行公司或另一家獨立公司獲得意見,該獨立投資銀行公司或其他獨立公司通常從財務角度 提出評估意見,認為我們的初始業務合併對我們的股東是公平的。保薦人 已承諾,根據《財務行動法》,在完成我們最初的業務合併的同時,以總收益15,000,000美元的私募方式購買我們的1,500,000個單位,其條款與首次公開募股中以每單位10.00美元出售單位的條款基本相同,以及375,000股A類普通股。出售FPS的資金將作為初始業務合併中賣方對價的一部分;本次私募產生的任何多餘資金將用作交易後公司的營運資金。這一承諾與選擇贖回其公開股票的股東百分比無關,併為我們提供了初始業務合併的最低資金水平。
Cantor 憑藉其對保薦人的所有權而成為方正股份和/或私募單位的實益擁有人,我們的 管理團隊成員可能間接擁有此類證券。贊助商將向我們的每位獨立 董事轉讓最多10,000股方正股票,或者我們將視情況向這些董事支付現金費用。由於此類所有權和利益,Cantor與我們的高級管理人員和董事在確定特定目標業務是否為實現我們初始業務合併的合適業務時可能存在利益衝突。此外,如果目標企業將任何此類高管和董事的留任或辭職作為與我們初始業務合併有關的任何協議的條件,則我們的每位高管和董事在評估特定業務合併方面可能存在利益衝突。
我們所有的官員都受僱於康託或其附屬公司。康託不斷意識到潛在的商業機會,我們可能希望尋求其中一個或更多的初步業務合併。雖然Cantor沒有向我們提供收購機會的任何責任 ,但Cantor可能會意識到對我們具有吸引力的潛在交易,Cantor可能會決定與我們分享這一交易。
在我們完成最初的業務合併之前,保薦人、我們的高級職員、我們的董事、康託爾及其附屬公司可能會參與任何其他空白支票公司的組建,或者成為該公司的高級職員或董事 。特別是,我們的某些高管 和董事還擔任由Cantor贊助的其他特殊目的收購公司的高管或董事,這些公司都專注於在與我們搜索的行業相似的行業中尋找可能提供有吸引力的投資者回報的重大機會的業務 。因此,贊助商和我們的管理人員或董事在決定是否向我們或他們可能參與的任何其他空白支票公司提供業務合併機會時,可能會有 利益衝突。
我們的每位高級職員和董事目前或將來可能對一個或多個其他實體負有額外的、受託責任、合同或其他義務或責任,根據這些義務,該高級職員或董事必須或將被要求提供業務合併機會 。憲章規定,我們放棄在向任何董事或高級職員提供的任何公司機會中的利益,除非 該機會僅以董事或我們公司高級職員的身份明確向此人提供,該機會 是我們在法律和合同上允許我們進行的並且是我們合理地追求的,並且如果允許董事或高級職員在不違反其他法律義務的情況下向我們推薦該機會的話。因此,如果我們的任何 高級管理人員或董事意識到適合他或她 對其負有受託、合同或其他義務或責任的一個或多個實體的業務合併機會,他或她將履行這些義務和義務,首先向此類實體提供此類業務合併機會,並僅在此類實體拒絕該機會而他或她決定 向我們提供該機會時才向我們提供該機會。
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我們的管理團隊
我們管理團隊的成員 沒有義務在我們的事務上投入任何具體的時間,但他們打算將他們認為必要的時間投入到我們的事務中,直到我們完成最初的業務合併。我們管理團隊的任何成員在任何時間段內投入的時間都會有所不同,具體取決於是否為我們的初始業務組合選擇了目標業務 以及業務合併流程的當前階段。
我們 相信我們的管理團隊的運營和交易經驗以及與公司的關係將為我們提供大量的潛在業務合併目標,如Rumble。在他們的職業生涯中,我們管理團隊的成員 在不同行業建立了廣泛的關係網和企業關係。這一網絡是通過我們的管理團隊採購、收購和融資業務的活動、我們的管理團隊與賣家的關係、融資來源和目標管理團隊以及我們的管理團隊在不同的經濟和金融市場條件下執行交易的經驗而發展起來的。
上市公司身份
我們 相信,我們的結構使我們成為目標企業具有吸引力的業務組合合作伙伴。作為一家上市公司,我們通過與我們的合併或其他業務合併,為目標企業提供傳統首次公開募股(IPO)的替代方案。在最初的業務合併之後,我們相信目標企業將比作為私人公司更容易獲得資本和創造更符合股東利益的管理層激勵 的額外手段。目標企業可以通過擴大其在潛在新客户和供應商中的形象並幫助吸引有才華的員工來進一步 受益。例如,在與我們的業務合併交易中,目標企業的所有者可以將其在目標企業的股票交換為A類普通股(或新控股公司的股票)或A類普通股和現金的組合, 允許我們根據賣家的特定需求定製對價。
儘管作為一家上市公司有各種相關的成本和義務,但我們相信目標企業會發現,與典型的首次公開募股相比,這種方法是一種更快、更具成本效益的上市方法。與典型的業務合併交易流程相比,典型的首次公開募股流程需要的時間要長得多,而且在首次公開募股過程中有大量費用,包括承銷折扣和佣金、營銷和路演 與我們的初始業務合併可能不會有同樣程度的努力。
此外,一旦擬議的初始業務合併完成,目標業務將實際上已上市,而首次公開發行始終受制於承銷商完成發行的能力以及一般市場狀況,這 可能會推遲或阻止發行發生,或可能產生負面估值後果。在最初的業務合併之後, 我們相信目標業務將有更多機會獲得資本,並有更多手段提供與股東利益一致的管理激勵 ,並有能力將其股票用作收購的貨幣。作為一家上市公司,可以通過提高公司在潛在新客户和供應商中的形象並幫助吸引有才華的員工來提供進一步的好處。
雖然我們相信我們的結構和管理團隊的背景將使我們成為一個有吸引力的業務合作伙伴,但一些潛在的目標企業可能會將我們的地位視為空白支票公司,例如我們沒有運營歷史,以及我們尋求股東 批准任何擬議的初始業務合併的能力,這都是負面的。
我們 是一家“新興成長型公司”,如《證券法》第2(A)節所定義,並經《就業法案》修改。因此, 我們有資格利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及 股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力下降,我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們證券的價格可能會更加波動。
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此外,《就業法案》第107條還規定,“新興成長型公司”可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説,“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用這一延長過渡期的好處。
我們 將一直是一家新興成長型公司,直到(1)財政年度的最後一天(A)2026年2月23日之後的最後一天(B)我們的年總收入至少為10.7億美元,或(C)我們被視為大型加速申報公司,這意味着截至前一年6月30日,我們由非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元 ,以及(2)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期 。此處提及的“新興成長型公司”的含義將與《就業法案》中的含義相關聯。
此外, 我們是S-K條例第10(F)(1)條所界定的“較小的報告公司”。較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們 仍將是一家較小的報告公司,直到本財年的最後一天:(1)截至上一財年6月30日, 非關聯公司持有的普通股市值超過2.5億美元,或(2)在該已完成的財年中,我們的年收入超過1億美元,且截至上一財年6月30日,非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元。
此外,在我們最初的業務合併完成之前,只有我們方正股份的持有者才有權投票選舉董事。因此,納斯達克認為我們是納斯達克公司治理標準 意義上的“受控公司”。根據納斯達克的公司治理標準,董事選舉的投票權 超過50%由個人、集團或其他公司持有的公司稱為“受控公司”,可以選擇不遵守 某些公司治理要求。我們已經並將繼續利用這些豁免。
財務狀況
根據我們信託賬户截至2021年12月31日的餘額,我們為目標業務(如Rumble)提供多種選擇,例如為其所有者創建流動性事件,為其業務的潛在增長和擴張提供資金,或者通過降低其債務或槓桿率來增強其資產負債表。 由於我們能夠使用現金、債務或股權證券或上述證券的組合來完成初始業務合併,因此,我們擁有可用於初始業務合併的資金為300,000,000美元。 我們可以靈活地使用最有效的組合,使我們能夠根據目標企業的需求和願望定製支付的對價。然而,除了針對Rumble業務組合的PIPE投資,我們 尚未採取任何步驟來獲得任何第三方融資,並且不能保證我們將獲得任何額外的第三方融資 。
實現我們最初的業務合併
我們 目前沒有,也不會從事除追求我們的業務合併之外的任何業務,屆時我們將從事我們在初始業務合併中收購的目標的業務。我們打算使用以下收益的現金完成我們的初始業務 合併:(I)首次公開募股,(Ii)私募單位的私募,(Iii)15,000,000 FPA,(Iv)出售與我們的初始業務合併相關的證券(根據遠期購買合同或我們在首次公開募股或其他方面完成後可能達成的任何後備協議),(V)向目標所有者發行的股票,(Vi)向銀行或其他貸款人或目標所有者發行的債務,或(Vii)上述各項的組合。 我們可能尋求完成與財務狀況不穩定或處於早期發展或增長階段的公司或業務的初始業務合併,這將使我們面臨此類公司和業務所固有的眾多風險。
如果 我們的初始業務組合是使用股權或債務證券支付的,或者從信託賬户 釋放的資金並非全部用於支付與我們初始業務組合相關的對價或用於贖回我們的A類普通股 ,我們可以將從信託賬户釋放給我們的現金餘額以及FPA的15,000,000美元用於一般公司用途,包括用於交易後公司的運營維護或擴展,支付本金 或完成我們初始業務合併所產生的債務利息,為收購其他公司提供資金或用於 營運資金。
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除了FPA計劃進行的交易外,我們可能尋求通過私募債券或股權來籌集更多資金,以完成我們的初始業務合併(可能包括指定的未來發行),並且我們可以使用此類發行的收益而不是信託賬户中的金額來完成我們的初始業務合併 。此外,我們的目標是通過首次公開募股、出售私募單位的淨收益以及FPA的15,000,000美元,獲得的淨收益超過我們能夠獲得的業務規模,因此可能需要尋求額外的融資 來完成此類擬議的初始業務合併。如果遵守適用的證券法,我們預計只能在完成初始業務合併的同時完成 此類融資。如果是由信託賬户資產以外的資產出資的初始業務合併,我們披露初始業務合併的代理材料或要約文件將披露融資條款,只有在法律要求的情況下,我們才會尋求股東批准此類融資。 我們沒有禁止私下籌集資金的能力,包括根據任何指定的未來發行,或通過與我們初始業務合併相關的貸款 。目前,除FPA和認購協議外,我們沒有與任何第三方就通過出售證券或以其他方式籌集任何額外資金 達成任何安排或諒解。
目標企業來源:
目標 目標企業候選人會從包括投資銀行家和投資專業人士在內的各種非關聯來源處引起我們的注意。 目標企業也會因為我們通過電話或郵件徵集而引起我們的注意。 這些來源向我們介紹他們認為我們可能會主動感興趣的目標企業,因為這些 來源中的許多人都閲讀了我們首次公開募股的招股説明書,知道我們的目標業務類型。我們的高級管理人員和董事,以及贊助商及其附屬公司,已經並可能使我們注意到 他們可能通過正式或非正式的詢問或討論而通過業務聯繫人瞭解到的目標業務候選人。此外, 由於我們的高級管理人員和董事以及贊助商及其附屬公司的業務關係,我們獲得了許多專有交易流程機會,否則我們不一定可以獲得這些機會。
我們 也可以聯繫由Cantor贊助的任何其他特殊目的收購公司考慮過的目標,如果我們知道該等目標有興趣與我們進行潛在的初始業務合併,並且此類交易將對我們的股東具有吸引力。
雖然 我們沒有也不打算在任何正式的基礎上聘用專業公司或其他專門從事商業收購的個人提供服務 ,但我們未來可能會聘請這些公司或其他個人,在這種情況下,我們可能會支付尋人費用、諮詢費、諮詢費或其他補償,這些費用將根據交易條款在公平的談判中確定。我們 只有在以下情況下才會聘用發現者:我們的管理層認為使用發現者可能會為我們帶來其他方式無法獲得的機會,或者發現者主動與我們接洽,並提出我們管理層認為符合我們最大利益的潛在交易。發現者費用的支付通常與交易的完成有關,在這種情況下,任何此類費用都將從信託賬户中持有的資金中支付。但是,在任何情況下,保薦人或我們的任何現有高級職員或董事,或與保薦人或高級職員有關聯的任何實體,都不會獲得除本文所述之外的任何發現費用、報銷、諮詢費、公司在完成我們的初始業務合併(無論交易類型為 )之前支付的任何貸款或其他補償的款項,或與他們提供的任何服務相關的款項。在我們最初的業務合併後,我們的一些高級管理人員和董事可能會與交易後公司 簽訂僱傭或諮詢協議。任何此類費用或安排的存在或不存在將不會 作為我們選擇初始業務合併候選人的標準。
我們 不被禁止與Cantor或其關聯公司或贊助商或我們的高級管理人員或董事的關聯企業進行初始業務合併,包括關聯聯合收購。雖然Rumble與保薦人、其關聯公司或我們的高級管理人員或董事沒有關聯,但如果我們沒有完成Rumble業務合併,而我們試圖完成我們的初始業務合併,而初始業務合併目標與保薦人、其關聯公司或我們的高級管理人員或董事有關聯,我們或獨立董事委員會將從獨立投資銀行公司或另一家獨立公司獲得意見,該獨立投資銀行公司或另一家獨立公司通常從 財務角度對我們的股東提出估值意見。我們不需要在任何其他情況下獲得這樣的意見。
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我們的每位高級職員和董事目前或將來可能對一個或多個其他實體負有額外、信託、合同或其他義務或責任,根據這些義務,該高級職員或董事必須或將被要求向該等實體提供業務合併的機會 。我們的高級管理人員和董事也可能意識到可能適合向我們和他們負有某些受託責任、合同或其他責任的其他實體介紹的商機。因此,如果我們的任何 高級管理人員或董事意識到適合他或她 對其負有受託、合同或其他義務或責任的一個或多個實體的業務合併機會,他或她將履行這些義務和義務,首先向此類實體提供此類業務合併機會,並僅在此類實體拒絕該機會而他或她決定 向我們提供該機會時才向我們提供該機會。這些衝突可能不會以對我們有利的方式解決,潛在的目標業務可能會在向我們展示之前向 另一個實體展示。憲章規定,吾等放棄在向任何董事或主管人員 提供的任何企業機會中的權益,除非(I)該機會僅以董事或本公司主管人員的身份明確向該人士提供,(Ii)該機會是我們依法和合同允許進行的,否則 我們將有理由追求該機會,以及(Iii)董事或主管人員被允許在不違反另一法律義務的情況下將機會轉介給我們。
目標業務的選擇和初始業務組合的構建
因此, 只要我們的證券在納斯達克上保持上市,我們就必須完成一項或多項業務合併,並且在我們簽署與我們的初始業務合併相關的最終協議時,我們必須完成一項或多項業務合併,其總公平市值至少為信託賬户所持資產價值的80%(不包括從信託賬户賺取的利息的應繳税款)。我們最初業務合併的公平市場價值將由我們的董事會根據金融界普遍接受的一個或多個標準確定 ,例如現金流量貼現估值、基於可比上市企業交易倍數的估值 或基於可比企業併購交易財務指標的估值。如果我們的董事會 不能獨立確定我們最初業務合併的公平市場價值,我們將從一家獨立的 投資銀行公司或另一家通常就此類 標準的滿足程度發表估值意見的獨立公司那裏獲得意見。雖然我們認為我們的董事會不太可能無法獨立確定我們最初業務組合的公平 市場價值,但如果董事會對特定目標的業務不太熟悉或經驗不足,或者目標資產或前景的價值存在很大不確定性,董事會可能無法這樣做。我們 不打算在最初的業務合併中收購無關行業的多項業務。根據這一要求,我們的管理層在確定和選擇一個或多個潛在目標企業方面將擁有幾乎不受限制的靈活性, 儘管我們將不被允許與另一家空白支票公司或具有名義業務的類似公司進行初始業務合併 。
在 任何情況下,我們將只完成初始業務合併,即我們擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券 ,或以其他方式收購目標公司的控股權,使其不需要根據《投資公司法》註冊為投資公司 。如果我們擁有或收購一家或多家目標企業的股權或資產少於100%,則交易後公司擁有或收購的此類業務或資產中由交易後公司擁有或收購的部分將被 考慮在納斯達克的80%公平市值測試中。我們的投資者沒有任何依據來評估我們最終可能與之完成初始業務合併的任何目標業務的可能優點或風險。
對於 我們與財務可能不穩定或處於發展或增長早期階段的公司或業務進行初始業務合併的程度,我們可能會受到此類公司或業務固有的許多風險的影響。儘管我們的管理層將努力評估特定目標業務所固有的風險,但我們不能向您保證我們將適當地確定或評估所有重要的風險因素。
在評估未來業務目標時,我們已經並將進行徹底的盡職調查審查,其中包括與現任管理層和員工的會議、文件審查、客户和供應商的面談、設施檢查,以及對向我們提供的財務和其他信息的審查。
根據一項業務組合營銷協議,我們已聘請贊助商的附屬公司CF&Co.作為我們最初業務組合的顧問 以幫助我們在與我們的股東舉行會議討論任何潛在的初始業務合併和目標業務的屬性時,將我們介紹給有興趣購買我們的證券的潛在投資者,並協助我們發佈新聞稿和提交與我們初始業務合併相關的公開文件。 本報告中其他部分所述的初始業務合併完成後,我們將向CF&Co.支付此類服務的現金費用。我們還聘請了CF&Co.作為與Rumble Business合併相關的財務顧問和配售代理,並同意向CF&Co.支付慣常的財務諮詢費和配售代理費,其金額構成市場標準的可比交易的財務諮詢費或配售代理費。如果Rumble業務合併未完成,我們可以聘請CF&Co或保薦人的另一家關聯公司作為與我們初始業務合併同時進行的任何證券發行的財務顧問和/或配售代理,並向該關聯公司 支付常規財務諮詢和/或配售代理費,金額構成市場標準財務諮詢或配售代理費 類似交易。此外,我們可能會收購已聘請CF&Co.或贊助商的另一家關聯公司作為財務顧問的目標公司,該目標公司可能會向該關聯公司支付與我們的 初始業務合併相關的財務諮詢費。
與識別和評估預期目標業務相關的任何成本都將導致我們蒙受損失,並將減少我們可用於完成另一項業務合併的資金。
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缺乏業務多元化
在我們最初的業務合併完成後的一段不確定的時間內,我們的成功前景可能完全取決於單個業務的未來表現。與其他實體不同,我們有資源完成與一個或多個行業的多個 實體的業務合併,我們很可能沒有資源來實現業務多元化和降低單一業務線的 風險。此外,我們專注於在單一行業中尋找初始業務組合。 通過僅與單一實體完成初始業務組合,我們缺乏多元化可能:
● | 使我們受到負面的經濟、競爭和法規發展的影響,任何或所有這些發展都可能對我們最初的業務合併後所在的特定行業產生重大不利影響,以及 |
● | 使我們依賴於單一產品或有限數量的產品或服務的營銷和銷售。 |
評估目標管理團隊的能力有限
儘管我們在評估實現我們與該業務的初始業務合併的可取性時,會密切關注預期目標業務的管理,包括Rumble的管理,如果Rumble業務合併未完成,並且我們 尋找其他業務合併機會,我們將繼續這樣做,但我們對目標業務管理的評估可能被證明是不正確的。此外,未來的管理層可能不具備管理上市公司所需的技能、資格或能力。此外,除與Rumble業務合併有關外,我們的管理團隊成員在目標業務中的未來角色(如果有的話)目前無法確定。我們管理團隊的任何成員是否將留在合併後的公司的決定將在我們最初的業務合併時做出。雖然在我們最初的業務合併後,我們的一名或多名董事 可能會繼續以某種身份與我們保持聯繫,但在我們最初的業務合併之後,他們中的任何一人都不太可能將他們的全部精力投入到我們的事務中。如果Rumble業務合併完成,我們的任何董事都不會在完成Rumble業務合併後繼續留在公司。此外,我們不能向您保證我們的管理團隊成員將擁有與特定目標業務運營相關的豐富經驗或知識。
我們 不能向您保證我們的任何關鍵人員將繼續在合併後的公司擔任高級管理或顧問職位。如果Rumble業務合併完成,我們的主要人員將不會在完成Rumble業務合併後繼續留在公司。如果Rumble業務合併沒有完成,我們的任何關鍵人員是否將留在任何其他潛在的合併公司 ,將在我們最初的業務合併時做出決定。
股東可能沒有能力批准我們的初始業務合併
根據美國證券交易委員會的要約收購規則,我們 可以在沒有股東投票的情況下進行贖回。但是,如果適用法律或證券交易規則要求,我們將尋求股東批准(如Rumble Business合併),或者,如果Rumble Business合併未完成,我們可能會出於業務或其他法律原因決定尋求股東批准。下表 以圖形方式説明瞭我們可能考慮的初始業務合併類型,以及根據特拉華州的法律,每筆此類交易目前是否需要股東批准。
交易類型 |
股東是否 需要審批 | |
購買資產 | 不是 | |
購買不涉及與公司合併的目標公司的股票 | 不是 | |
將塔吉特公司合併為公司的一家子公司 | 不是 | |
公司與目標公司的合併 | 是 |
12
因此, 只要我們的證券在納斯達克上保持上市,我們的初始業務組合就需要得到股東的批准 ,例如:
● | 我們發行的A類普通股將等於或超過我們當時已發行的A類普通股股數的20%(公開發行以外的其他 ); |
● | 我們的任何董事、高管或主要股東(定義見納斯達克規則)在目標企業或資產中直接或間接擁有5%或以上權益(或此等人士合計擁有10%或以上權益),且現有或潛在發行普通股 可能導致普通股流通股增加或投票權增加5%或以上;或 |
● | 發行或潛在發行普通股將導致我們的控制權發生變化。 |
允許購買我們的證券
如果 我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據投標要約規則對我們的初始業務合併進行贖回 ,我們的初始股東、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司 可以在我們的初始業務合併完成之前或之後在私下協商的交易中或在公開市場上購買股票或公開認股權證。在遵守適用法律和納斯達克規則的前提下,我們的初始股東、董事、高管、顧問或他們各自的任何關聯公司可以在此類交易中購買的股票數量沒有限制。但是, 他們目前沒有參與此類交易的承諾、計劃或意圖,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。
如果我們的初始股東、董事、高級管理人員、顧問或他們各自的任何關聯公司在與我們最初的業務合併有關的股東投票時決定進行任何此類收購,則此類收購可能會影響批准此類交易所需的 投票。如果他們從事此類交易,他們將被限制進行任何此類購買 當他們擁有任何未向賣方披露的重大非公開信息時,或者如果此類購買被《交易法》下的規則M禁止。這樣的購買可能包括一份合同確認,即該股東儘管仍是我們股票的記錄持有人,但不再是其實益所有者,因此同意不行使其贖回權。我們 目前預計,此類購買(如果有)不會構成符合《交易所法》收購要約規則的收購要約,或受《交易法》規定的私有化規則約束的私有化交易;但是,如果買方在 任何此類購買的時間確定購買受此類規則的約束,買方將遵守此類規則。任何此類購買 將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是此類購買者遵守此類報告 要求。在完成我們的初始業務合併之前,信託賬户中持有的任何資金都不會用於購買此類交易中的股票或公共認股權證。
任何此類股票購買的目的可能是投票支持初始業務合併,從而增加獲得股東批准初始業務合併的可能性,或滿足協議中的結束條件 協議要求我們在初始業務合併結束時擁有最低淨值或一定數量的現金, 否則似乎無法滿足此類要求。購買任何此類公共認股權證的目的可能是減少 未發行的公共認股權證數量,或就提交權證持有人批准的與我們最初的業務合併有關的任何事項投票表決此類認股權證。對我們證券的任何此類購買都可能導致完成我們最初的業務組合 否則可能無法完成。此外,如果進行此類購買,我們的A類普通股或認股權證的公開“流通股”可能會減少,我們證券的實益持有人數量可能會減少,這可能會使 難以維持或獲得我們證券在國家證券交易所的報價、上市或交易。
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保薦人、我們的高級職員、董事、顧問和/或他們各自的任何附屬公司預計,他們可以確定保薦人、我們的高級職員、董事、顧問或他們各自的任何附屬公司可以私下協商購買的股東 直接聯繫我們的股東,或者通過我們收到股東在郵寄與我們最初業務合併相關的代理材料後提交的贖回請求 。如果保薦人、我們的高級職員、董事、顧問 或他們各自的任何關聯公司達成私下收購,他們將只識別和聯繫已表示選擇按比例贖回其股份以按比例贖回其股票以獲得信託賬户份額或投票反對我們最初的業務合併的潛在出售股東 ,無論該股東是否已就我們最初的業務合併提交了委託書。此等人士 將根據可供購入股份的股份數目、每股議定價格及任何此等人士在收購時可能認為相關的其他因素,選擇向其收購股份的股東。在任何此類交易中支付的每股價格可能與公眾股東在選擇贖回與我們最初的業務合併相關的股份時獲得的每股金額 不同。保薦人、我們的高級管理人員、董事、顧問或他們各自的任何關聯公司只有在 此類購買符合交易所法案和其他聯邦證券法規定的M規定的情況下,才會購買股票。
保薦人、我們的高級管理人員、董事和/或他們各自的關聯公司根據交易法規則10b-18 屬於關聯買家的任何購買僅在符合規則10b-18的範圍內進行,這是根據交易法第9(A)(2)條和規則10b-5承擔操縱責任的安全避風港。規則10b-18有一些必須遵守的技術要求 ,以便買方能夠獲得安全港。保薦人、我們的高級管理人員、董事、顧問和/或他們各自的關聯公司不會購買普通股,如果購買違反了交易法第9(A)(2)條或規則 10b-5。任何此類購買將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是 此類購買符合此類報告要求。
完成初始業務合併後面向公眾股東的贖回權
我們 將為我們的公眾股東提供機會,在我們的初始業務合併完成時,以每股價格贖回其全部或部分A類普通股,以現金支付,相當於初始業務合併完成前兩個工作日在信託賬户中存放的總金額,包括信託賬户中持有的、之前未發放給我們用於納税的 資金賺取的利息,除以當時已發行的公開發行的 股票數量,受本文所述限制的限制。截至2021年12月31日,信託賬户中的金額約為每股公開股票10.00美元。保薦人及吾等的高級職員及董事已與吾等訂立書面協議,據此,彼等已 同意放棄就完成吾等初步業務合併而持有的任何方正股份及任何公開股份的贖回權。
進行贖回的方式
我們 將向我們的公眾股東提供機會,在我們的初始業務合併完成後(I)通過召開股東會議批准初始業務合併,或(Ii)通過要約收購,贖回其全部或部分A類普通股。我們是否將尋求股東批准擬議的 初始業務合併或進行收購要約,將由我們自行決定,並將基於各種 因素,如交易的時間以及交易條款是否需要根據 適用法律或證券交易所上市要求尋求股東批准。根據納斯達克規則,資產收購和股票購買通常不需要 股東批准,而在我們無法生存的情況下與我們的公司直接合並,以及我們發行超過20%的已發行普通股或尋求修改憲章的任何交易都需要股東批准。如果我們以需要股東批准的方式構建與目標公司的初始業務合併 ,我們將無權決定是否尋求股東 投票批准擬議的初始業務合併。根據美國證券交易委員會的投標要約規則,我們可以在沒有股東投票的情況下進行贖回 除非適用法律或證券交易所上市要求需要股東批准,或者我們出於業務或其他法律原因選擇尋求股東批准。只要我們獲得並維護我們的證券在納斯達克上的上市,我們就會被要求遵守這些規則。
如果 不需要股東投票,並且我們出於業務或其他法律原因不決定舉行股東投票,我們將根據《憲章》:
● | 根據《交易法》規則13E-4和規則14E進行贖回,該規則規範發行人投標要約,以及 |
● | 在完成我們的初始業務合併之前,向美國證券交易委員會提交投標要約文件,其中包含與初始業務合併和贖回權有關的財務和其他信息,與規範委託書徵集的交易法第14A條所要求的基本相同。 |
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如果我們根據收購要約規則進行贖回,我們的贖回要約將在至少20個工作日內保持開放, 根據交易所法案規則14e-1(A),我們將不被允許完成我們的初始業務合併,直到 投標要約期結束。此外,要約收購的條件是,公眾股東不得出價超過規定數量的非保薦人購買的公開股票,具體數字將基於以下要求:我們 只有在緊接初始業務合併完成之前或之後以及支付承銷商手續費和佣金之後,以及支付承銷商手續費和佣金之後,或與我們初始業務合併相關的協議中可能包含的任何更大的有形資產淨額或現金要求中可能包含的任何更大的有形資產淨額或現金要求,才可以贖回我們的公開募股。如果公眾股東提供的股份超過我們提出的購買要約,我們將撤回投標要約,並不完成最初的業務合併。
如果, 然而,根據適用法律或證券交易所上市要求,交易必須獲得股東批准,或者我們決定因業務或其他法律原因而獲得股東批准,我們將根據《憲章》:
● | 根據《交易法》第14A條規定的委託書徵集,而不是根據要約收購規則進行贖回,以及 |
● | 在美國證券交易委員會備案代理材料。 |
在我們尋求股東批准我們的初始業務合併的情況下,我們將分發代理材料,並在完成初始業務合併後向我們的公眾股東提供上述贖回權。
如果我們尋求股東批准,我們將僅在普通股 的大多數流通股投票支持初始業務合併的情況下完成初始業務合併。該會議的法定人數為親自出席 或受委代表出席的公司已發行股本股份的持有人,代表有權在該會議上投票的公司所有已發行股本股份的多數投票權 。我們的初始股東將計入這個法定人數,根據書面協議,保薦人和我們的高級管理人員和董事已同意投票表決他們的創始人股票、私募股票 以及在我們首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票(包括在公開市場和私人協商的交易中) ,支持我們最初的業務合併。為了尋求批准我們已投票的普通股的大多數流通股 ,一旦獲得法定人數,不投票將不會對我們初始業務合併的批准產生任何影響。因此,除了我們的初始股東創始人股票和定向增發股票之外,我們只需要10,900,001, or 36.3%, of the 30,000,000 在我們的首次公開募股中出售的公開股票將被投票支持初始業務合併 (假設所有流通股都已投票),以使我們的初始業務合併獲得批准。如有需要,我們打算提前約30天(但不少於10天,但不超過60天)發出書面通知,並在會上進行投票,以批准我們最初的業務合併。這些法定人數和投票門檻,以及我們最初股東的投票協議, 可能會使我們更有可能完成最初的業務合併。每個公共股東可以選擇贖回其公開發行的股票,無論他們投票支持還是反對擬議的業務合併。
憲章規定,我們只能贖回公開發行的股票,條件是我們的有形資產淨值至少為5,000,001美元,且在完成我們的初始業務合併之前或之後,並且在支付承銷商手續費和佣金之後(以便 我們不受美國證券交易委員會的“細價股”規則約束),或者 關於我們初始業務合併的協議中可能包含的任何更大的有形資產淨值或現金要求。例如,擬議的初始業務合併可能要求:(I)向目標或其所有者支付現金對價,(Ii)將現金轉移至目標,用於營運資本或其他一般公司用途,或(Iii)根據擬議初始業務合併的條款 保留現金以滿足其他條件。如果我們需要為有效提交贖回的所有A類普通股支付的現金對價總額 加上根據 建議的初始業務合併條款滿足現金條件所需的任何金額超過我們可用現金總額,我們將不會完成初始 業務合併或贖回任何股份,提交贖回的所有A類普通股將返還給其 持有人。
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贖回限制 如果我們尋求股東批准,在完成我們的初始業務合併後
儘管有上述規定,如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,並且我們沒有根據投標要約規則對我們的初始業務合併進行贖回,《憲章》規定,公眾股東,連同該股東的任何 附屬公司或該股東與之一致行動或作為“集團”行事的任何其他人(定義見《交易法》第13條),將被限制就超過15%的首次公開發行股份(“超額股份”)尋求贖回權。我們相信這一限制將阻止股東 積累大量股份,以及這些股東隨後試圖利用他們的能力對擬議的初始業務合併行使贖回權 ,以迫使我們或我們的管理層以相對於當時市場價格的顯著溢價 或其他不受歡迎的條款購買其股票。如果沒有這一規定,持有我們首次公開募股中出售的股份總數超過15%的公共股東可能威脅要行使其贖回權,如果我們或我們的管理層沒有以高於當時市場價格的溢價或其他不受歡迎的條款購買該持有人的股份 。通過限制我們的 股東在未經我們事先同意的情況下贖回在我們首次公開募股中出售的股份不超過15%的能力,我們 相信我們將限制一小部分股東無理地試圖阻止我們完成初始業務合併的能力,特別是與初始業務合併有關的合併,目標是要求我們擁有最低淨資產或一定金額的現金作為成交條件 。然而,, 我們不會限制我們的股東投票支持或反對我們最初的業務合併的所有股份(包括多餘股份)的能力。
投標股票 與贖回權相關的證書
我們 可能要求尋求行使贖回權的公眾股東,無論他們是記錄持有人還是以“街道名稱”持有其股票 ,要麼在向此類持有人郵寄投標要約材料中規定的日期之前向我們的轉讓代理提交他們的證書,要麼在我們分發代理材料的情況下批准初始業務合併的提案投票前最多兩個工作日向轉讓代理提交他們的證書,或者根據持有人的選擇使用DWAC系統以電子方式將他們的股票交付給轉讓代理。我們將向我們的公眾股票持有人提供的與我們最初的業務合併相關的代理材料將表明我們是否要求公眾股東滿足此類交付要求。因此,如果我們分發代理材料來投標其 股票,如果公眾股東 希望行使其贖回權,它將在對初始業務合併進行投票之前最多有兩個工作日的時間。鑑於行使期限相對較短,建議股東使用電子方式交付其公開發行的股票。
有 與上述招標過程和認證股票或通過DWAC系統交付股票的行為相關的名義成本。轉讓代理通常會向投標經紀人收取80.00美元的費用,這將取決於經紀人是否將這筆費用轉嫁給贖回持有人。然而,無論我們是否要求尋求 的持有人行使贖回權來投標其股票,都會產生這筆費用。交付股份的需要是行使贖回權的要求,而無論何時必須完成此類交付。
上述流程與許多空白支票公司使用的流程不同。為了完善與其業務合併相關的贖回權,許多空白支票公司會分發代理材料,供股東投票表決初始業務合併,持有人只需投票反對擬議的初始業務合併,並勾選代理卡上的方框,表明該持有人正在尋求行使其贖回權。在最初的業務合併獲得批准後, 公司將聯繫該股東,安排他或她交付證書以核實所有權。因此,股東在完成最初的業務合併後有一個“期權窗口”,在此期間他或她可以 監控公司股票在市場上的價格。如果價格高於贖回價格,他或她可以在公開市場上出售他或她的股票,然後實際將他或她的股票交付公司註銷。因此,股東在股東大會之前意識到他們需要承諾的贖回權利將成為“期權”權利,在最初的業務合併完成之後,直到贖回持有人交付證書為止。在會議前進行實物或電子交付的要求 確保贖回持有人的贖回選擇在初始業務組合獲得批准後不可撤銷。
任何贖回此類股份的請求一旦提出,在我們的委託書材料中規定的股東大會日期之前,經我們同意,可隨時撤回。此外,如果公開股票持有人在選擇贖回權利時交付證書 ,隨後在適用日期之前決定不選擇行使此類權利,該持有人只需要求轉讓代理交還證書(實物或電子形式)即可。預計將分配給選擇贖回其股份的公開股票持有人 的資金將在完成我們的初始業務合併後立即分配。
如果我們最初的業務合併因任何原因未獲批准或未完成,則選擇行使贖回權的公眾股東將無權按適用比例贖回信託賬户的股份。在這種情況下,我們 將立即退還選擇贖回其股票的公眾持有人交付的任何證書。
如果Rumble業務合併 未完成,我們可能會繼續嘗試完成具有不同目標的初始業務合併,直到2023年2月23日。
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如果沒有初始業務合併,則贖回公開發行的股票並進行清算
《憲章》規定,我們必須在2023年2月23日之前完成業務合併。如果我們無法在該時間段內完成我們最初的業務合併,我們將:(I)停止除清盤以外的所有業務,(Ii)在合理可能的情況下儘快但不超過其後十個工作日,以每股價格贖回公開股票,以現金形式支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息 ,並未向我們發放税款(減去支付解散費用的利息,最高可達100,000美元),除以當時已發行的公眾股數 ,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括 根據適用法律獲得進一步清算分派的權利),以及(Iii)在贖回後合理地儘快 在獲得我們其餘股東和董事會批准的情況下解散和清算,在每一種情況下, 都受我們根據特拉華州法律規定的債權人債權和其他適用法律的要求的義務的約束。 我們的認股權證不會有贖回權或清算分配,如果我們不能在分配的時間段內完成我們的初始業務合併,這些認股權證將一文不值。
保薦人及我們的高級職員和董事已與我們訂立書面協議,根據協議,如果我們未能在2023年2月23日前完成我們的初步業務合併,保薦人及我們的高級管理人員和董事將放棄他們的權利,即如果我們未能在2023年2月23日之前完成我們的初步業務合併,他們將放棄從信託賬户中清算與他們持有的任何創始人股票或私募股票有關的分配的權利。然而,如果保薦人或我們的高級管理人員或董事在我們的首次公開募股中或之後獲得公開 股票,如果我們未能在分配的時間內完成我們的初始業務合併,他們將有權從信託賬户中清算與該等公開股票有關的分配。
根據與我們的書面協議,保薦人和我們的高級管理人員和董事已同意,他們不會提出對《憲章》的任何修訂:(I)修改我們義務的實質或時間,如果我們不能在2023年2月23日之前完成我們的初始業務合併,則允許贖回與我們的初始業務合併有關的義務,或贖回100%的公開股票,或(Ii)修改與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他條款,除非我們向我們的公共股東提供機會,在批准任何此類修訂後,以每股價格贖回他們持有的A類普通股,以現金支付,相當於當時存放在信託賬户中的總金額,包括從信託賬户中持有的、以前沒有發放給我們的用於繳納税款的 資金賺取的利息除以當時已發行的公共股票數量。 然而,我們只有在我們的有形淨資產不少於5,000,001美元的情況下才可以贖回我們的公開上市股票,無論是在我們完成最初的業務組合之前,還是在我們支付承銷商費用和佣金之後(這樣我們就不會 受到美國證券交易委員會“細價股”規則的約束)。如果這一可選贖回權是針對過多的 數量的公開股票行使的,以致我們無法滿足有形資產淨值要求(如上所述),我們將不會在此時進行 修訂或相關的公開股票贖回。
如果我們在2023年2月23日之前沒有完成Rumble業務合併或任何其他初始業務合併,我們預計與實施我們的解散計劃相關的所有 成本和支出以及向任何債權人支付的款項將來自信託賬户以外的任何 金額,以及發起人承諾的1,750,000美元貸款,儘管我們不能向您保證 將有足夠的資金用於此目的。我們將依靠信託 賬户中持有的收益賺取足夠的利息來支付我們可能欠下的任何税款。但是,如果這些資金不足以支付與實施我們的解散計劃相關的成本和費用,只要信託賬户中有任何不需要為信託賬户餘額上的利息收入繳納税款的應計利息,我們可以要求受託人向我們額外發放高達100,000美元的應計利息,以支付這些成本和費用。
如果我們將首次公開募股和出售私募單位的所有淨收益(存入信託賬户的收益除外)全部支出,並且不考慮信託賬户賺取的利息,股東在解散時收到的每股贖回 金額約為每股10.00美元。然而,存入信託賬户的收益可能會受制於我們債權人的債權,而債權人的債權優先於我們公共股東的債權。 我們不能向您保證,股東收到的實際每股贖回金額將不會大幅低於10.00美元。 根據DGCL第281(B)條,我們的解散計劃必須規定全額償付針對我們的所有索賠,或者如果有足夠的資產,我們的解散計劃必須為全額付款預留 。在我們將剩餘資產分配給股東之前,必須支付或撥備這些債權。雖然我們打算支付這些金額(如果有的話),但我們不能向您保證,我們 將有足夠的資金支付或撥備所有債權人的債權。
儘管我們將尋求讓與我們有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體與我們執行 協議,放棄對信託賬户中的任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠,以造福於我們的公眾股東 ,但不能保證他們會執行此類協議,或者即使他們簽署了這樣的協議, 他們將被阻止向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性誘因、違反信託責任或其他類似索賠,以及質疑豁免的可執行性的索賠。在每一種情況下,為了在對我們的資產(包括信託賬户中持有的資金)的索賠方面獲得優勢。如果任何第三方拒絕簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠,我們的管理層將對其可用的替代方案進行分析,並僅在管理層認為此類 第三方的參與將比任何替代方案更有利於我們的情況下,才會與沒有執行豁免的第三方簽訂協議。例如, 我們可能會聘用拒絕執行豁免的第三方顧問,包括聘請管理層認為其特定專業知識或技能顯著優於同意執行豁免的其他顧問的第三方顧問,或者在管理層無法找到願意執行豁免的服務提供商的情況下聘用第三方顧問。我們的獨立註冊公眾會計師事務所Withum和首次公開募股的承銷商沒有或將不會與我們簽署協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠 。
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此外,不能保證此類實體將來會同意放棄因與我們進行的任何談判、合同或協議而可能產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。贊助商同意,如果第三方(獨立註冊會計師事務所除外)對我們提供的服務或銷售給我們的產品或與我們簽訂了書面意向書、保密或類似協議或業務合併協議的潛在目標企業提出任何索賠,保薦人將對我們負責。將信託賬户中的資金減少到(I)每股10.00美元和(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中每股實際持有的金額,如果由於信託資產價值減少而低於每股10.00美元,減去應從利息中支付的税款 ,但此類責任不適用於第三方或潛在目標企業執行了對信託賬户中所持資金的任何和所有權利的放棄(無論該放棄是否可強制執行)的任何索賠,也不適用於根據我們對首次公開募股承銷商的賠償就某些債務提出的任何索賠,包括根據《證券法》提出的債務。然而,我們沒有要求保薦人為此類賠償義務預留資金,我們也沒有獨立 核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,並認為保薦人唯一的資產 是我公司的證券。因此,我們不能向您保證,贊助商將能夠履行這些義務。對於第三方的索賠,我們的任何高級職員或董事都不會賠償我們,包括, 但不限於,供應商和潛在客户的索賠針對 個企業。
如果信託賬户中的收益由於信託資產的價值減少而減少到(I)每股公開股份10.00美元或(Ii)在信託賬户中持有的每股公開股份的較少金額, 在這兩種情況下, 在每種情況下,保薦人都聲稱它無法履行其 賠償義務,或者它沒有與特定索賠有關的賠償義務,我們的獨立董事將 決定是否對保薦人採取法律行動,以履行其賠償義務。雖然我們目前預計 我們的獨立董事將代表我們對贊助商採取法律行動,以履行其對我們的賠償義務,但我們的獨立董事在行使其商業判斷時可能會選擇不這樣做,例如,如果獨立董事認為此類法律行動的成本相對於可追回的金額太高,或者如果獨立董事 確定不太可能出現有利的結果。我們沒有要求贊助商為此類賠償義務預留資金,我們 不能向您保證贊助商能夠履行這些義務。因此,我們不能向您保證,由於債權人的債權,每股贖回價格的實際價值不會低於每股公開股票10.00美元。
我們 將努力使所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或與我們有業務往來的其他實體與我們簽訂協議,放棄對信託帳户中所持資金的任何權利、所有權、利益或索賠,從而降低贊助商因債權人的索賠而不得不賠償信託帳户的可能性。保薦人也不會對首次公開發行的承銷商在我們的賠償下就某些債務(包括證券法下的債務)提出的任何索賠承擔責任。我們可以獲得信託賬户以外的金額(截至2021年12月31日為25,000美元),用於支付任何此類潛在索賠(包括與我們的清算相關的成本和支出,目前估計不超過約100,000美元)。如果我們清算,隨後確定債權和負債準備金不足,從我們的信託賬户獲得資金的股東可能對債權人提出的索賠負責。
根據DGCL,股東可能要對第三方對公司提出的索賠負責,但以股東在解散時收到的分配為限。如果我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併,在贖回我們的公開股票時按比例分配給我們的公眾股東的信託賬户部分 可以被視為根據特拉華州法律的清算分配。如果公司遵守DGCL第(Br)280節規定的某些程序,以確保其為針對其的所有索賠做出合理準備,包括在 期間可向公司提出任何第三方索賠的60天通知期,公司可駁回任何索賠的90天期限,以及在向股東作出任何清算分配之前的額外150天等待期,則股東對清算分配的任何責任僅限於該股東在索賠中按比例分配的份額或分配給股東的金額中較小的一者。股東的任何責任將在解散三週年後被禁止。
此外, 如果在贖回我們的公開股票時我們的信託賬户的按比例分配給我們的公眾股東 我們沒有在首次公開募股結束後24個月內完成我們的初始業務合併不被視為 根據特拉華州法律的清算分配,並且這種贖回分配被認為是非法的(可能是由於一方可能提起法律訴訟或由於其他目前未知的情況),則根據DGCL第174條,因此,債權人債權的訴訟時效可以是非法贖回分配之後的六年,而不是清算分配的情況下的三年。如果我們無法在2023年2月23日之前完成我們的初始業務合併,我們將:(I)停止所有業務,但清盤除外;(Ii)在合理範圍內儘快完成,但在此之後不超過十個工作日,按每股價格贖回公開股票,以現金支付,相當於當時存放在信託賬户中的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,並未向 我們發放税款(最高不超過100美元,支付解散費用的利息),除以當時已發行的公眾股票的數量, 根據適用的法律,贖回將完全消除公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),以及(Iii)在贖回後合理地儘快, 在得到我們其餘股東和我們董事會的批准的情況下,解散和清算, 在每一種情況下,都要遵守我們在特拉華州法律下的義務,即規定債權人的債權和其他適用法律的要求。因此,我們 打算在2023年2月23日之後合理地儘快贖回我們的公開股票,因此,我們不打算 遵守這些程序。因此,我們的股東可能會對他們收到的分配 範圍內的任何索賠負責(但不會更多),我們股東的任何責任可能會遠遠超過該日期的三週年。
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由於我們將不遵守DGCL第280條,DGCL第281(B)條要求我們根據我們當時已知的事實通過一項計劃,規定我們支付所有現有的和未決的索賠或可能在隨後10年內對我們提出的索賠。然而,由於我們是一家空白支票公司,而不是運營公司,而且我們的業務將僅限於搜索要收購的潛在目標企業,因此唯一可能出現的索賠將是來自我們的供應商(如律師、投資銀行家等 )。或潛在的目標企業。如上所述,根據我們的 承銷協議中包含的義務,我們將尋求讓與我們有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體與我們執行協議,放棄信託 賬户中持有的任何款項的任何權利、所有權、權益或索賠。由於這一義務,可以對我們提出的索賠大大有限,任何導致責任延伸到信託賬户的 索賠的可能性很小。此外,如果沒有執行對信託賬户的豁免,發起人可能承擔責任,但僅限於確保信託賬户中的金額不會因信託資產的價值減少而低於(I) 信託賬户清算之日信託賬户中持有的每股公共股份10.00美元或(Ii)較少的金額,在每一種情況下,扣除為支付税款而提取的利息金額, 將不對根據我們對首次公開募股承銷商的某些債務的賠償要求承擔任何責任, 包括證券法規定的責任。如果已執行的放棄被視為不能對第三方強制執行,則保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。
如果 我們提交破產申請或針對我們提交的非自願破產申請未被駁回,則 信託帳户中持有的收益可能受適用的破產法管轄,並可能包括在我們的破產財產中,並受 第三方優先於我們股東的債權的影響。在任何破產索賠耗盡信託賬户的情況下,我們無法 向您保證我們將能夠向公眾股東返還每股10.00美元。此外,如果我們提交破產申請或針對我們提交的非自願破產申請未被駁回,則根據適用的債務人/債權人和/或破產法,股東收到的任何分配都可能被視為“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。 因此,破產法院可以尋求追回我們股東收到的部分或全部金額。此外,我們的董事會 可能被視為違反了其對債權人的受託責任和/或可能惡意行事,從而使 自身和我們的公司面臨懲罰性賠償要求,在解決債權人的索賠 之前從信託賬户向公眾股東支付。我們不能保證不會因為這些原因對我們提出索賠。
我們的 公眾股東只有在以下情況發生之前才有權從信託賬户獲得資金:(I)完成我們的初始業務合併,(Ii)贖回與股東相關的任何適當提交的公開股票 投票修訂憲章的任何條款(A)修改我們義務的實質或時間,允許贖回與我們的初始業務合併有關的 ,或者如果我們沒有在 2月23日之前完成我們的初始業務合併,則可以贖回100%的公開股票。2023年或(B)與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他條款,以及(Iii)如果我們無法在2023年2月23日之前完成業務合併,根據適用法律贖回我們所有的公開股票。在任何其他情況下,股東都不會對信託賬户或信託賬户擁有任何形式的權利或利益。如果我們就我們的初始業務合併尋求股東批准,股東僅就初始業務合併進行投票 不會導致該股東贖回其股份,以獲得信託賬户中 適用的比例份額。該股東還必須行使如上所述的贖回權。《憲章》的這些條款與《憲章》的所有條款一樣,可經股東表決予以修正。
競爭
在為我們的初始業務組合確定、評估和選擇目標業務時,我們遇到過這樣的情況,如果Rumble Business 組合不完善,我們可能會遇到來自業務目標與我們相似的其他實體的激烈競爭,包括其他空白支票公司、私募股權集團和槓桿收購基金、上市公司和尋求 戰略業務組合的運營企業,包括贊助商的附屬公司。這些實體中的許多都建立得很好,並擁有豐富的經驗, 直接或通過附屬公司識別和實施業務合併。此外,許多競爭對手擁有比我們更多的財力、技術、人力和其他資源。我們收購規模更大的目標企業的能力將受到我們可用的財務資源的限制。這一固有的限制使其他公司在追求目標企業的初始業務組合方面具有優勢。此外,我們與行使贖回權的公眾股東相關支付現金的義務可能會減少我們最初業務合併和我們的未償還認股權證的可用資源 ,以及它們可能代表的未來稀釋,可能不會 被某些目標企業看好。如果Rumble業務合併沒有完成,這兩個因素中的任何一個都可能使我們在成功談判初始業務合併方面處於競爭劣勢。
設施
我們的行政辦公室位於東59街110號這是街道,New York,NY 10022,我們的電話號碼是(212)9385000。 我們使用此空間的費用包括在我們每月支付給贊助商的辦公空間、行政和共享人員支持服務的10,000美元費用中。我們認為我們目前的辦公空間足以滿足我們目前的業務需要。
員工
我們 目前有三名高管。這些個人沒有義務在我們的事務上投入任何具體的時間,但 他們在我們完成初步業務合併之前,將他們認為必要的時間投入到我們的事務中。根據我們所處的初始業務合併流程所處的階段,我們的管理人員在任何時間段內投入的時間都會有所不同。 在完成初始業務合併之前,我們不打算有任何全職員工。
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定期報告和財務信息
我們 已根據《交易法》登記了我們的單位、公開股票和公開認股權證,並有報告義務,包括要求我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告。根據交易法的要求,我們的年度報告 將包含由我們的獨立註冊公共會計師審計和報告的財務報表。
我們 將向股東提供經審計的預期目標業務財務報表,作為向股東發送的要約收購材料或代理徵集材料的一部分,以幫助他們評估目標業務。這些財務報表很可能需要根據國際會計準則委員會發布的美國公認會計原則或國際財務報告準則編制或調整,視情況而定,歷史財務報表可能需要 根據PCAOB的標準進行審計。這些財務報表要求可能會限制我們可能進行初始業務合併的潛在目標 ,因為某些目標可能無法及時提供此類財務報表,使我們無法根據聯邦委託書規則披露此類財務報表,並在規定的時間範圍內完成初始業務合併 。我們不能向您保證,被我們確定為潛在業務合併候選者的任何特定目標企業將按照美國公認會計準則編制財務報表,或者潛在目標企業將能夠按照上述要求編制其財務報表。在無法滿足這些要求的情況下,我們可能 無法收購提議的目標業務。雖然這可能會限制潛在的業務合併候選者,但我們 不認為這一限制將是實質性的。
根據薩班斯-奧克斯利法案的要求,我們 將被要求評估截至2022年12月31日的財年的內部控制程序。只有在我們被視為大型加速申請者或加速申請者的情況下,我們才會被要求審核我們的內部控制程序。目標公司可能不符合《薩班斯-奧克斯利法案》有關其內部控制充分性的規定。發展任何此類實體的內部控制以實現遵守薩班斯-奧克斯利法案,可能會增加完成任何此類業務合併所需的時間和成本。我們已向美國證券交易委員會提交了表格 8-A的註冊聲明,以根據《交易法》第12節自願註冊我們的證券。因此,我們必須遵守根據《交易法》頒佈的規則和條例。我們目前無意在完成我們的初始業務合併之前或之後提交表格15,以暫停我們在交易法下的報告或其他 義務。
我們 將一直是一家新興成長型公司,直到(1)財政年度的最後一天(A)2026年2月23日之後的最後一天(B)我們的年總收入至少為10.7億美元,或(C)我們被視為大型加速申報公司,這意味着截至前一年6月30日,我們由非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元 ,以及(2)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。
第1A項。風險因素。
作為一家較小的報告公司,我們不需要在本報告中包括風險因素。然而,以下是可能對公司及其運營產生重大影響的重大風險、不確定性和其他 因素的部分清單:
● | 我們是一家空白支票公司,沒有收入或基礎來評估我們選擇合適業務目標的能力。 |
● | 我們可能無法選擇合適的一項或多項目標業務,並在規定的時間內完成我們的初步業務組合。 |
● | 我們對一個或多個預期目標企業業績的期望可能無法實現。 |
● | 在我們最初的業務合併後,我們可能無法成功留住或招聘所需的高級管理人員、關鍵員工或董事。 |
● | 我們的高級管理人員和董事可能難以在公司和其他業務之間分配時間,並可能與我們的業務或在批准我們的初始業務合併時存在利益衝突。 |
● | 如果我們不完成Rumble業務合併,我們可能無法獲得額外的融資來完成我們最初的業務合併或減少要求贖回的股東數量。 |
● | 如果我們沒有完成Rumble業務合併,我們可能會向投資者發行與我們最初的業務合併相關的股票,價格低於我們股票當時的現行市場價格。 |
● | 您可能沒有機會選擇初始業務目標或對初始業務組合進行投票。 |
● | 我們的權證和FPS將作為負債入賬,並在發行時按公允價值記錄,每個期間的公允價值變化在收益中報告,這可能會對我們證券的市場價格產生不利影響。 | |
● | 信託賬户資金可能不受第三方索賠或破產的保護。 |
● | 一個活躍的公開證券市場可能無法發展,你的流動性和交易量也將受到限制。 |
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● | 我們在業務合併後的財務業績可能會因為他們缺乏收入、現金流和經驗豐富的管理經驗而受到負面影響。 |
● | 我們發現,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們無法維持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法準確、及時地報告我們的財務業績,這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響,並對我們的業務和經營業績產生實質性和不利影響。 | |
● | 我們的管理團隊和董事會成員作為其他公司的創始人、董事會成員、高級管理人員、高管或員工具有豐富的經驗。其中某些人已經、可能或可能參與訴訟、調查或其他程序,包括與這些公司或其他公司有關的訴訟、調查或其他程序。對這些問題的辯護或起訴可能會耗費時間,可能會分散我們管理層的注意力,並可能對我們產生不利影響,這可能會阻礙我們完成初步業務合併的能力。 |
● | 如果Rumble業務合併沒有完成,可能會有更多的競爭來為初始業務合併尋找有吸引力的目標,這可能會增加與完成初始業務合併相關的成本,並可能導致我們無法找到合適的目標。 |
● |
董事和高級管理人員責任保險市場的變化可能會增加我們談判和完成初始業務合併的難度和成本 。 |
● | 我們可能試圖同時完成具有多個預期目標的業務組合,這可能會阻礙我們完成初始業務組合的能力,並導致成本和風險增加,從而對我們的運營和盈利能力產生負面影響。 |
● | 我們已聘請CF&Co.作為與Rumble業務合併相關的財務顧問和配售代理,並同意向CF&Co.支付慣常的財務諮詢費和配售代理費,其數額構成市場標準的財務諮詢費或配售代理費,用於可比交易。如果我們沒有完成Rumble業務合併,我們可能會聘請CF&Co.或其附屬公司為我們提供其他服務,其中可能包括擔任與初始業務合併相關的財務顧問或與相關融資交易相關的配售代理。Cf&Co.有權獲得一筆業務合併營銷費,這筆費用僅在完成初始業務合併後才從信託賬户中撥付。這些財務激勵可能會導致CF&Co.在向我們提供任何此類額外服務時存在潛在的利益衝突。 |
● | 我們可能試圖完成與一傢俬人公司(包括Rumble)的初步業務合併,但有關該公司的信息很少,這可能會導致與一家利潤並不像我們懷疑的公司(如果有的話)的業務合併。 |
● |
因為如果我們最初的業務合併不是,我們的初始股東將失去他們對我們的全部投資 由於保薦人和我們的高級管理人員和董事可能在我們的首次公開募股期間或之後收購的任何公開上市股票已完成,而且即使在我們的公眾股東因其投資而蒙受損失的情況下,保薦人和我們的高級管理人員和董事也可能獲利 ,因此在確定特定的業務合併目標是否適合我們的初始業務合併時可能會出現利益衝突 。 |
● | 法律或法規的變更或此類法律或法規的解釋或適用方式的變化,或未能遵守任何法律或法規,可能會對我們的業務產生不利影響,包括我們談判和完成初始業務合併的能力,以及運營結果。 |
● | 在我們最初的業務合併完成後,方正股票的價值很可能大大高於為它們支付的名義價格,即使當時我們普通股的交易價格大大低於每股10.00美元。 |
● | 資源可能被浪費在研究未完成的收購(包括Rumble業務合併)上,這可能會對後續定位和收購或與另一業務合併的嘗試產生重大不利影響。如果我們沒有在規定的時間內完成我們的初始業務合併,我們的公眾股東在清算我們的信託賬户時可能只獲得每股約10.00美元,或在某些情況下低於該金額,我們的認股權證將到期一文不值。 |
● | 我們完成初始業務合併的能力,包括Rumble業務合併,可能會受到經濟不確定性和金融市場波動的不利影響,包括烏克蘭軍事衝突的結果。 |
有關與我們的運營相關的風險的完整列表,請參閲我們的註冊聲明中標題為“風險因素”的部分和其他 風險因素之前在我們的10-Q表中披露了截至2021年3月31日的季度報告, 於2021年5月14日提交給美國證券交易委員會。有關Rumble和Rumble業務組合的風險,請參閲提交給美國證券交易委員會的Rumble註冊聲明 。
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項目1B。未解決的員工評論。
不適用。
項目2.財產
我們的行政辦公室位於東59街110號這是街道,New York,NY 10022,我們的電話號碼是(212)9385000。 我們使用此空間的費用包括在我們每月支付給贊助商的辦公空間、行政和共享人員支持服務的10,000美元費用中。我們認為我們目前的辦公空間足以滿足我們目前的業務需要。
項目3.法律訴訟
據我們的管理層 團隊所知,目前沒有針對我們、我們的任何高管或董事 或我們的任何財產的訴訟懸而未決或正在考慮中。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
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第二部分
第5項:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
(a) | 市場信息 |
我們的單位、公開發行的股票和公開認股權證分別在納斯達克上交易,代碼分別為“CFVIU”、“CFVI”和“CFVIW”。 我們的單位於2021年2月19日開始公開交易,我們的公開股票和公開認股權證於2021年4月12日開始單獨公開交易。
(b) | 持有者 |
於2022年3月24日,本公司共有兩(2)名登記持有人、一(1)名A類普通股登記持有人、三(3)名B類普通股登記持有人及一(1)名認股權證登記持有人。
(c) | 分紅 |
到目前為止,我們尚未為普通股支付任何現金股息,也不打算在我們完成初始業務合併之前支付現金股息。 未來現金股息的支付將取決於我們完成初始業務合併後的收入和收益(如果有的話)、資本要求和一般財務狀況。在我們最初的業務合併之後,任何現金股息的支付將在此時由我們的董事會酌情決定。此外,我們的董事會 目前沒有考慮,也預計在可預見的未來不會宣佈任何股票分紅。此外,如果我們在最初的業務合併中產生任何債務,我們宣佈股息的能力可能會受到我們可能同意的相關限制性契約的限制。
(d) | 根據股權補償計劃授權發行的證券。 |
沒有。
(e) | 最近出售的未註冊證券 |
沒有。
(f) | 發行人及關聯購買人購買股權證券 |
沒有。
(g) | 首次公開招股所得款項的使用 |
在……上面2021年2月23日 ,公司完成了3000萬股的首次公開募股。每個單位由一個公共股份和四分之一 一份公開認股權證,每份公開認股權證持有人有權以每股11.50美元購買一股公開股份。這些單位以每單位10.00美元的價格出售,為公司帶來了#美元的毛收入。300,000,000.
從首次公開募股和出售私募部門獲得的總計300,000,000美元(其中包括10,500,000美元的業務組合營銷費用應支付給CF&Co.以提供與我們最初的業務合併相關的某些服務), 被存入由大陸集團作為受託人維持的位於美國的摩根大通銀行的信託賬户中。受託人只能將信託帳户中持有的收益投資於期限不超過185天的美國政府證券,或投資於貨幣 市場基金,僅投資於美國政府國債,且符合《投資公司法》規則2a-7規定的某些條件。
第6項保留。
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項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
對“公司”、“我們”、“我們”或“我們”的引用是指Cf收購公司VI。 以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本公司經審計的財務報表和本文中包含的相關説明一併閲讀。
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告中除有關歷史事實的陳述外,包括但不限於“管理層討論和財務狀況及經營成果分析”中有關公司財務狀況、經營戰略以及管理層未來經營的計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在本報告中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”等詞語以及與我們或公司管理層有關的類似表述 均為前瞻性陳述。此類前瞻性表述基於管理層的信念以及公司管理層做出的假設和目前掌握的信息。由於美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性表述中預期的結果大不相同。歸因於我們或代表公司 的人員的所有後續書面或口頭前瞻性陳述均受本段的限制。
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應與本報告其他部分所載財務報表及其附註 一併閲讀。下文討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性 陳述。
概述
我們是一家空白支票公司,於2020年4月17日在特拉華州註冊成立,目的是進行初步業務合併。我們的贊助商是CFAC Holdings VI,LLC。
雖然我們並不侷限於完成初始業務合併的特定行業或部門,但我們將重點搜索在金融服務、醫療保健、房地產服務、技術和軟件行業運營的公司 。我們是一家處於早期和新興成長型公司 ,因此受制於與處於早期和新興成長型公司相關的所有風險。
我們首次公開募股的註冊聲明 於2021年2月18日生效。2021年2月23日,我們以每單位10.00美元的收購價完成了30,000,000個單位的首次公開募股 ,產生了300,000,000美元的毛收入。每個單位包括一股A類普通股和一份可贖回認股權證的四分之一。每份完整的認股權證使持有人有權以11.50美元的價格購買一股 A類普通股。每份認股權證將在初始業務合併完成後30天內可行使 ,並在初始業務合併完成5年後到期,或在贖回或清算時更早到期。
在首次公開募股結束的同時,我們以每私募單位10.00美元的價格完成了以私募方式向保薦人 出售700,000個單位,產生了7,000,000美元的毛收入。
在2021年2月23日首次公開發行和私募單位銷售完成後,首次公開發行單位和出售私募單位的淨收益中的300,000,000美元(每單位10.00美元)被存入位於美國北卡羅來納州摩根大通銀行的信託 賬户,大陸銀行作為受託人,只能投資於《投資公司法》第2(A)(16)節規定的含義內的美國政府證券。到期日為185天或以下,或持有任何經吾等選定並符合投資公司法第2a-7條第(D)(2)、(D)(3)及(D)(4)段條件的貨幣市場基金的開放式投資公司,直至以下較早者:(I)完成初始業務合併及(Ii)分配信託賬户,如下所述:
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我們必須在2023年2月23日(首次公開募股結束後24個月)或股東根據《憲章》批准的較後日期前完成初始業務合併(“合併期”)。如果我們無法在合併期結束前完成最初的業務合併,我們將(I)停止除清盤目的以外的所有業務,(Ii)在合理可能的情況下儘快但不超過十個工作日,以每股價格贖回公開股票,以現金形式支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,並且以前沒有向我們發放税款(減去支付解散費用的利息,最高可達100,000美元),除以 當時已發行的公眾股數,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括 根據適用法律獲得進一步清算分派的權利),以及(Iii)在贖回之後,在獲得我們其餘股東和董事會批准的情況下,在合理可能範圍內儘快解散和清算,在第(Ii)和(Iii)款的情況下, 遵守我們根據特拉華州法律規定的義務,規定債權人的債權和 其他適用法律的要求。我們的認股權證將不會有贖回權或清算分配,如果我們未能在合併期內完成初始業務合併,這些認股權證將到期 一文不值。
流動資金和資本 資源
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的運營賬户中有25,000美元現金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的營運資本赤字分別約為2,516,000美元和157,000美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們從信託賬户獲得的利息收入約為23,000美元,可用於納税(減去高達100,000美元的利息,用於支付解散費用)。
截至2021年12月31日,我們的流動資金需求已通過保薦人出資25,000美元以換取方正股票的發行、保薦人根據本票(“首次公開募股前票據”)提供的約151,000美元、保薦人與保薦人完成私募而獲得的收益(不在信託賬户中持有)以及保薦人貸款(定義如下)來滿足。首次公開招股完成後,我們已全額償還首次公開招股前票據。此外,為了支付與初始業務合併相關的交易成本,保薦人承諾向我們提供高達1,750,000美元的資金,用於支付我們在首次公開募股之後、在我們的 初始業務合併之前調查和選擇目標業務以及其他營運資金要求的相關費用(“保薦人貸款”)。如果保薦人貸款不足,保薦人或保薦人的附屬公司,或我們的某些高級管理人員和董事可以但沒有義務向我們提供額外的貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,贊助商貸款的未償還金額分別約為949,000美元和0美元。
基於上述,管理層 相信,我們將有足夠的營運資金和從贊助商那裏借款的能力來滿足我們的需求,以較早的時間完成初始業務合併或自本報告日期起計一年。在此期間,我們將使用 這些資金支付現有應付帳款、確定和評估潛在目標企業、對潛在目標企業進行盡職調查、支付差旅費用、選擇要合併或收購的目標企業以及構建、協商和完善初始業務組合。
經營成果
我們的整個活動從成立 到2021年12月31日,涉及我們的組建、首次公開募股的準備和首次公開募股結束 ,直到找到並完成合適的初始業務合併。到目前為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有 任何收入。在我們最初的業務合併完成之前,我們不會產生任何運營收入。我們將以信託賬户中持有的投資利息收入的形式產生營業外收入。我們預計作為一家上市公司(法律、財務報告、會計和審計合規)以及盡職調查費用將增加 費用。
於截至2021年12月31日止年度,本公司錄得淨虧損約17,908,000美元,其中包括認股權證負債公允價值變動虧損約10,418,000美元、FPS負債公允價值變動虧損約4,453,000美元、一般及行政開支約2,756,000美元、特許經營税開支約202,000美元及支付予保薦人的行政開支約102,000美元,部分由信託賬户投資利息收入約23,000美元抵銷。
從成立到2020年12月31日期間,我們的淨虧損約為1,300美元,其中包括約1,300美元的一般 和管理費用。
合同義務
企業聯合營銷協議
我們聘請了贊助商的附屬公司CF&Co.作為初始業務合併的顧問,以幫助我們與我們的 股東舉行會議討論任何潛在的初始業務合併和目標業務的屬性,將我們介紹給有興趣購買我們證券的潛在投資者,並協助我們發佈與初始業務合併相關的新聞稿和公開申報文件。我們將在初始業務合併完成後向CF&Co.支付 此類服務的現金費用,金額為10,500,000美元,相當於首次公開募股總收益的3.5%。
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關聯方貸款
為了支付與計劃的初始業務合併相關的交易成本,保薦人承諾向我們提供高達1,750,000美元的保薦人貸款,用於支付與調查和選擇目標企業相關的費用和其他營運資金要求,包括在首次公開募股後和我們的初始業務合併之前每月支付給保薦人的辦公空間、行政和共享人員支持服務的 美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們通過贊助商貸款分別借入了約949,000美元 和0美元。
贊助商代表我們支付費用 ,我們報銷贊助商代表我們支付的費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們代表我們向贊助商支付的此類費用的未付賬款分別約為557,000美元和106,000美元。
關鍵會計政策和估算
我們已將以下 確定為我們的關鍵會計政策:
預算的使用
根據美國公認會計原則編制我們的財務 報表和相關披露時,管理層需要做出估計和假設,以影響我們的合併財務報表中報告的資產和負債、收入和費用以及或有資產和負債的金額。這些會計估計要求使用有關事項的假設,其中一些在估計時高度不確定。管理層的估計是基於歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他假設,其結果構成判斷的基礎,我們會持續評估這些估計。 如果實際經驗與使用的假設不同,我們的合併資產負債表、合併運營報表、合併股東權益(虧損)報表和合並現金流量表可能會受到重大影響。 我們認為以下會計政策涉及更高程度的判斷和複雜性。
持續經營的企業
關於我們將根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”)205-40的指導意見所關注的事項,財務報表的列報--持續經營,我們必須在2023年2月23日之前完成初步業務合併。我們的強制清算日期,如果初始業務合併沒有完成, 會使人對我們作為持續經營的企業繼續下去的能力產生很大的懷疑。本報告所包括的財務報表不包括 任何與收回記錄資產或負債分類相關的調整,如果我們無法繼續經營的話 。如果發生強制清算,我們將在十個工作日內以每股 價格贖回以現金支付的公眾股票,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息(減去用於支付解散費用的最高100,000美元利息), 除以當時已發行的公眾股票數量。
新興成長型公司
《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直至私營公司 (即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)必須遵守新的或修訂後的財務會計準則。JOBS法案規定,公司 可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但 任何此類選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇退出延長的過渡期,這意味着當發佈或修訂標準時,如果上市公司或私人公司有不同的應用日期,我們作為新興成長型公司, 可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。
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認股權證及FPS的法律責任
我們根據ASC 815-40的指導,對我們的公開認股權證和私募認股權證以及FPS進行會計處理。衍生工具和套期保值-實體自有權益中的合同 在這種情況下,認股權證和FPS不符合股權分類標準,必須 作為負債入賬。由於公開配售權證和私募認股權證以及FPS均符合ASC 815下衍生工具的定義, 衍生工具和套期保值,則根據ASC 820中的指導意見在初始和每個報告日期按公允價值計量,公允價值計量,並於變動期內於綜合經營報表中確認公允價值的任何後續變動 。
可能贖回的A類普通股
我們根據ASC 480中的指導,對可能需要贖回的A類普通股進行核算,區分負債與股權。 必須強制贖回的A類普通股(如果有)被歸類為負債工具,並按公允價值計量。 有條件贖回的A類普通股(包括具有贖回權的A類普通股股份,其贖回權要麼在持有人控制範圍內,要麼在發生不確定事件時可贖回,而不完全在我們控制範圍內) 被歸類為臨時股權。在所有其他時間,A類普通股的股票被歸類為股東權益。所有 公開發行的股票都有某些贖回權,這些贖回權被認為不在我們的控制範圍之內,並受未來不確定事件發生的影響。因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日,可能贖回的30,000,000股A類普通股和0股A類普通股 分別作為臨時股本在我們 合併資產負債表的股東權益部分之外列示。我們在贖回價值發生任何後續變化時立即予以確認,並在每個報告期結束時將A類普通股可贖回股份的賬面價值調整為贖回價值。首次公開招股結束後,我們立即確認了可贖回A類普通股從初始賬面價值到贖回金額的增值 。這種方法將報告期結束時視為抵押品的贖回日期。A類普通股可贖回股份賬面價值的變化也導致了額外實收資本和累計虧損的費用。
普通股每股淨虧損
我們遵守ASC 260的會計和披露要求,每股收益。普通股每股淨虧損的計算方法是將適用於股東的淨虧損除以適用期間已發行普通股的加權平均股數。我們在計算每股收益時採用了兩級法。由於贖回價值接近公允價值,與A類普通股可贖回股份相關的增值不包括在每股收益中。
在計算攤薄每股盈利時,我們並未考慮認股權證購買於首次公開發售中出售的合共7,675,000股A類普通股的 認股權證及 同時定向增發的影響,因為按庫存股方法計入該等認股權證將屬反攤薄。因此,普通股稀釋後每股收益與所列期間普通股的基本每股收益 相同。
有關這些關鍵會計政策和其他重要會計政策的更多信息,請參見本報告第四部分第15項中的附註2--我們合併財務報表的重要會計政策摘要。
可能對我們的經營結果產生不利影響的因素
我們的運營結果和完成初始業務合併(包括Rumble業務合併)的能力可能會受到各種 因素的不利影響,這些因素可能會導致經濟不確定性和金融市場的波動,其中許多因素是我們無法控制的。我們的業務 可能受到金融市場或經濟狀況低迷、油價上漲、通脹、利率上升、供應鏈中斷、消費者信心和支出下降、新冠肺炎大流行的持續影響(包括疫情捲土重來和新變種出現)以及地緣政治不穩定(如烏克蘭軍事衝突)的影響。目前,我們無法完全預測上述一個或多個事件發生的可能性、持續時間或規模,或它們可能對我們的業務產生負面影響的程度,以及我們完成初始業務合併的能力,包括Rumble Business合併 。
表外安排和合同義務
截至2021年12月31日,我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排,也沒有任何承諾或合同義務。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 。
我們是交易法規則12b-2所定義的較小的報告公司 ,不需要提供本 項所要求的信息。
項目8.財務報表和補充數據。
參考包括本報告一部分的第 頁F-1至F-27,通過引用將其併入本文。
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第9項.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序。
對披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述,我們的認證人員得出結論,我們的披露控制和程序並不有效,這完全是因為我們對財務報告的內部控制存在重大弱點 與複雜金融工具的會計有關。因此,我們進行了必要的額外分析,以確保我們的財務報表是按照美國公認會計原則編制的。因此,管理層認為,本報告所包括的財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司的財務狀況、經營業績和所列期間的現金流量。
披露控制和程序 是旨在確保在我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。 披露控制和程序包括但不限於旨在確保根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的認證人員或視情況執行類似職能的人員,以便及時決定所需披露的控制和程序。
管理層已發現與複雜金融工具會計有關的內部控制存在重大缺陷。雖然我們有確定和適當應用適用會計要求的流程,但我們計劃繼續加強評估和實施適用於我們財務報表的會計準則的系統,包括通過我們的人員和我們就複雜會計應用向其提供諮詢的第三方專業人員 進行的強化分析。我們的補救計劃的要素只能隨着時間的推移而完成, 我們不能保證這些計劃最終會產生預期的效果。
管理層年度財務報告內部控制報告
管理層評估了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架》(2013年框架)中確定的標準。
基於這一評估, 管理層認為,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。本報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告,因為根據《就業法案》,我們是一家新興成長型公司。
財務內部控制的變化 報告
在最近一個財政季度內,我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化,但本文所述除外。
鑑於上述重大缺陷,我們計劃加強我們的流程,以確定並適當應用適用的會計要求,以更好地評估和 瞭解適用於我們財務報表的複雜會計準則的細微差別。我們目前的計劃包括提供對會計文獻、研究材料和文檔的更多訪問,並加強我們的人員和第三方專業人員之間的溝通,我們與他們就複雜的會計應用提供諮詢。我們的補救計劃的要素只能隨着時間的推移而完成,我們不能保證這些計劃最終會產生預期的效果。
項目9B。其他信息。
沒有。
第 9C項。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
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第三部分
項目10.董事、執行幹事和公司治理。
董事及行政人員
截至本報告日期, 我們的董事和高管如下:
名字 | 年齡 | 職位 | ||
霍華德·W·魯特尼克 | 60 | 董事長兼首席執行官 | ||
安舒齋因 | 58 | 總裁和董事 | ||
簡·諾瓦克 | 57 | 首席財務官 | ||
道格拉斯·巴納德 | 61 | 董事 | ||
小哈里·J·埃蘭 | 65 | 董事 | ||
娜塔莎·康斯坦 | 47 | 董事 | ||
史蒂文·比斯蓋 | 54 | 董事 |
我們的董事和高管的經驗如下:
霍華德·W·盧特尼克自2020年4月以來一直擔任我們的董事長兼首席執行官Lutnick先生也是Cantor的董事長兼首席執行官。Lutnick先生於1983年加入Cantor,自1992年以來一直擔任Cantor的首席執行官,自1996年以來一直擔任董事長。Lutnick先生的公司CF Group Management,Inc.(“CFGM”)是Cantor的執行普通合夥人。Lutnick先生也是BGC Partners,Inc.的董事會主席和首席執行官,他從1999年6月到現在一直擔任這兩個職位。此外,自2016年以來,Lutnick先生一直擔任Newmark Group,Inc.的董事長。Lutnick先生擔任該公司董事長兼首席執行官 Cf Finance Acquisition Corp.(“Cantor SPAC I”)從2015年10月起 至完成與GCM Grosvenor,Inc.(GCM Grosvenor)2020年11月,Cf Finance Acquisition Corp.II(“Cantor SPAC II”)自2019年9月至2021年3月完成與View,Inc.(“View”)的業務合併;CF Finance Acquisition Corp.III(“Cantor SPAC III”) 自2020年1月起至2021年8月完成與AEye,Inc.(“AEye”)的業務合併, 和CF Acquisition Corp.V(“Cantor Spac V”)從2020年4月至完成與Satellogic公司的業務合併(“Satellogic”)2022年1月。Lutnick先生自2020年1月起擔任CF Acquisition Corp.IV(“Cantor SPAC IV”)的董事長兼首席執行官,自2020年7月起擔任CF Acquisition Corp.VII(“Cantor SPAC VII”)的董事長兼首席執行官,並自2020年7月以來擔任CF Acquisition Corp.VIII(“Cantor SPAC VIII”)的董事長兼首席執行官。 Lutnick先生自2022年1月以來一直擔任衞星邏輯公司的董事。Lutnick先生是國家9·11紀念館董事會成員、紐約市夥伴關係董事會成員、Horace Mann學校董事會成員和胡佛研究所監事會成員。. 此外,Lutnick先生還擔任過Cantor Fitzgerald Income Trust,Inc.(前身為Rodin Global Property Trust,Inc.)的董事長兼首席執行官。自2017年2月起擔任羅丹收入信託公司總裁,並自2018年1月起擔任羅丹收入信託公司總裁。我們相信Lutnick先生有資格擔任我們的董事會成員,因為他擁有豐富的投資、管理和上市公司經驗。
安舒·賈恩自2020年10月以來一直擔任我們的總裁,自2021年2月以來一直擔任我們的董事總裁。賈恩先生也是坎託的總裁,他自2017年1月以來一直擔任這一職位。賈恩先生在坎託的業務中指導戰略、願景和運營基礎。Jain先生還從2018年1月起擔任Cantor SPAC I的總裁,並從2018年12月起擔任Cantor SPAC I的董事總裁, 直到2020年11月完成與GCM Grosvenor的業務合併為止,從2019年9月起擔任Cantor SPAC II的總裁 ,從2020年8月起擔任Cantor SPAC II的董事總裁,直到2021年3月完成與View的業務合併 ,從2020年3月起擔任Cantor SPAC III的總裁, 從2020年11月起擔任Cantor SPAC III的董事 直到2021年8月在每個案例中完成與AEye的業務合併,從2020年9月起擔任康託空間第五代總裁,從2021年1月起擔任董事第五代總裁,直到2022年1月完成與衞星邏輯公司的業務合併。賈恩先生還自2020年9月起擔任坎託空間委員會第四屆會議主席,並自2020年12月起擔任坎託空間委員會第四屆會議董事主席,自2021年1月起擔任坎託空間委員會第八屆會議主席,自2021年3月起擔任坎託空間委員會第八屆會議董事主席,自2021年1月起擔任坎託空間委員會第七屆會議主席,自2021年12月起擔任坎託空間委員會第七屆會議董事主席。。賈恩在2012年6月至2015年6月期間擔任德意志銀行的聯席首席執行長。2016年2月至2017年3月期間,賈恩先生在2015年7月至2016年1月期間擔任社會金融公司的顧問和德意志銀行的顧問。他在2009至2015年間擔任德意志銀行管理委員會成員,並於2002年至2015年間擔任德意志銀行集團執行委員會成員,之前領導德意志銀行團隊就金融穩定問題向英國財政部提供建議。賈恩於1995年從美林加盟德意志銀行。賈恩先生於2012至2015年間擔任國際金融協會董事會成員,此前 是金融服務論壇成員,並曾在新加坡金融管理局國際顧問小組任職。Jain先生是Chance to Shine的受託人,Chance to Shine是一家總部位於英國的領先體育慈善機構,其使命是在學校和社區傳播板球的力量。賈恩還在麻省理工學院斯隆金融集團顧問委員會任職。Jain先生以優異的成績獲得了德里大學的經濟學學士學位和馬薩諸塞大學Amherst大學的金融MBA Beta Gamma Sigma。 我們相信Jain先生有資格擔任我們的董事會成員,因為他擁有豐富的投資和管理經驗。
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簡·諾瓦克自2021年7月以來一直擔任我們的首席財務官。Novak女士於2017年10月加入Cantor,此後一直擔任會計政策全球主管。在這一角色中,Novak女士為Cantor及其附屬公司提供複雜會計事務方面的指導, 包括遵守美國公認會計準則、國際財務報告準則和美國證券交易委員會公告,制定正式的會計政策,審查 美國證券交易委員會的備案文件,領導新會計準則的實施和監督準則制定活動。諾瓦克女士自2021年7月以來一直擔任Cantor SPAC IV和Cantor SPAC VIII的首席財務官,自2021年11月以來一直擔任Cantor SPAC VII的首席財務官。Novak女士從2021年7月起擔任Cantor SPAC III的首席財務官,直到2021年8月完成與AEye的業務合併從2021年7月開始擔任Cantor SPAC V的首席財務官,直到2022年1月完成與Satellogic的業務合併。在加入Cantor之前,Novak女士在過去20年中為多家金融服務機構工作,包括從2016年2月至2017年9月的Annaly Capital Management,擔任會計政策、財務報告和美國證券交易委員會報告等累進責任職位。諾瓦克女士的職業生涯始於德勤紐約辦事處的審計業務,為金融服務客户提供服務。諾瓦克以優異成績畢業於紐約州立大學布魯克林學院,獲會計學學士學位。Novak女士持有紐約州有效的註冊會計師執照,是美國註冊會計師協會會員.
道格拉斯·R·巴納德自2021年2月以來一直是我們的董事。巴納德先生一直在Prophet Asset Management的管理委員會任職,該公司是一家註冊投資顧問,自2015年7月以來管理着超過20億美元的資產。在此之前,Barnard先生從2006年7月至2015年4月退休,擔任康託公司首席財務官兼董事執行董事。作為Cantor的首席財務官,Barnard先生負責Cantor的全球財務和管理會計、監管報告、財務和風險職能,還擔任過公司多個董事會和委員會的成員。在2006年7月加入Cantor之前,Barnard先生擔任投資管理公司Dover Management LLC的首席行政官,負責監督所有合規、財務和行政職能。在多佛任職之前,Barnard先生在德意志銀行擔任董事董事總經理和美洲區總監,在快速擴張期間負責所有地區金融控制,包括整合Bankers Trust Corporation。他還曾擔任德意志銀行駐新加坡辦事處的亞太區首席財務官。在此之前,巴納德是高盛公司副總裁兼投資銀行總監,從德勤加盟。巴納德先生於1982年獲得佩斯大學公共會計學士學位。 他是一名註冊會計師,曾任證券業協會財務管理部成員, 康涅狄格州註冊會計師協會和美國註冊會計師協會。目前和以前的成員包括國家森林基金會 和支持美國癌症協會的企業關懷晚會。我們相信,Barnard先生具有豐富的會計和管理經驗,有資格擔任我們董事會的成員。
小哈里·J·埃蘭自2021年2月以來, 一直是我們的董事。哈里·埃蘭是洛杉磯西方學院的第16任校長。他負責這所擁有2,050名學生和200名教職員工的文理學院的有效運營。在加盟西方之前,從2010年到2020年,Elam先生在斯坦福大學擔任弗里曼-桑頓大學本科教育副教務長,負責監督該大學本科教育項目的政策、程序和運作。Harry Elam在1990-2020年間是斯坦福大學的一名教員。埃蘭在多樣性和包容性問題上是一位領導者。埃蘭先生是七本書的作者和聯合編輯,其中包括獲獎的奧古斯特·威爾遜戲劇中的過去與現在(密歇根大學出版社,2006),以及數十篇期刊文章和書籍章節。伊蘭先生被美國藝術與科學學院和美國戲劇院士學院錄取為會員。高等教育戲劇協會授予他最高榮譽傑出學者獎,他是美國戲劇研究學會頒發的職業成就獎的獲得者。 除了學術工作,埃蘭先生還從事戲劇製作工作超過25年。自2020年9月以來,Elam 先生還一直擔任玫瑰山基金會的董事成員,該基金會是一家致力於支持為南加州社區,尤其是低收入、弱勢個人和家庭服務的合作伙伴非營利組織。Elam先生擁有哈佛學院學士學位和加州大學伯克利分校博士學位。我們相信,由於Elam先生豐富的管理和董事會經驗,他有資格擔任我們董事會的成員。
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娜塔莎·康斯坦自2022年2月以來一直擔任我們的董事。Cornstein女士在運營、市場營銷和溝通方面擁有豐富的執行和管理經驗,包括戰略規劃、創意開發、公共關係和企業溝通、互動營銷、媒體規劃和購買以及數據庫/直銷。自2015年1月以來,康斯坦女士一直擔任美容服務和零售企業Blushington,LLC的首席執行官。她領導了該品牌的全國擴張,並將其從實體美容服務企業 轉變為技術驅動的美容教育平臺。康斯坦女士是培養商界女性的熱情倡導者,最近還被任命為美女聯盟的有色人種女性導師。2020年,她被評為美容行業領導力類前50名高管。2012年至2014年,康斯坦女士擔任品牌管理公司董事,領導公司跨傳統和數字平臺的品牌重塑計劃 ,並在品牌國際擴張期間擔任品牌代言人。在此之前,從2003年到2012年,Cornstein 女士在頂峯管理公司擔任客户服務和媒體關係副總裁,該公司是一家專門從事NBA和國際籃球運動員的精品運動員代理公司。康斯坦女士是美容健康論壇的創始人,該論壇將100多家美容健康公司的首席執行官聚集在一起,在新冠肺炎期間展開合作,也是夢想法院基金會的聯合創始人,該基金會是一個非營利性組織,致力於修復紐約市服務不足社區的户外籃球場。康斯坦女士自2021年12月以來一直擔任康託太空七號的董事,並從2021年1月至2022年1月完成與衞星邏輯公司的初步業務合併為止。康斯坦女士畢業於CORO公共事務研究員項目,並在聖路易斯的華盛頓大學獲得拉丁美洲研究學士學位。我們 相信康斯坦女士具備擔任董事會成員的資格,因為她在企業管理方面擁有豐富的經驗。
史蒂文·比斯蓋自2021年7月以來一直擔任我們的董事。比斯蓋先生目前是BGC Partners,Inc.的首席財務官,他自2020年1月以來一直擔任該職位。比斯蓋於2015年2月加入康託。從那時到2020年8月,以及從2021年1月到現在,比斯蓋先生擔任Cantor的首席財務官。比斯蓋繼續監督BGC和Cantor業務的重疊職能,如債券持有人、貸款人和評級機構關係。比斯蓋先生還曾在Cantor的其他附屬公司擔任多個職位並提供服務 ,包括從2015年10月起擔任Cantor SPAC I的首席財務官 ,從2018年12月至2019年12月擔任Cantor SPAC I的董事 以及從2016年開始擔任兩家非上市REITs--Rodin Income Trust,Inc.和Cantor Fitzgerald Inc.(前身為Rodin Global Property Trust,Inc.)的首席財務官兼財務主管。自2021年7月以來,比斯蓋先生還一直擔任坎託空間委員會第四版和坎託空間委員會第八版的董事,並自2021年12月以來擔任坎託空間委員會第七版的董事。比斯蓋先生從2021年7月開始擔任康託空間公司的董事,直到2022年1月完成與衞星邏輯公司的業務合併。在坎託任職之前,畢斯蓋先生是KCG控股公司的首席財務官,這是一家專注於客户交易解決方案、流動性服務和做市技術的做市公司。畢斯蓋先生曾在騎士資本集團擔任首席財務官兼首席運營官、業務發展主管、集團財務總監和董事內部審計總監,並在普華永道擔任高級經理。畢斯蓋先生擁有賓厄姆頓大學會計學學士學位和哥倫比亞大學工商管理碩士學位。比斯蓋先生還在FINRA註冊,持有系列27財務和運營主要執照,是一名註冊會計師。我們相信,畢斯蓋先生具有豐富的會計和管理經驗,有資格擔任我們的董事會成員。
高級職員和董事職位的數目和任期
我們的董事會由六名董事組成。我們方正股份的持有人有權在我們的初始業務合併完成之前選舉我們的所有董事 ,在此期間,我們的公眾股份持有人將沒有投票選舉董事的權利。憲章的這些條款只有在股東會議上獲得我們普通股至少90%的投票權批准後才能修改。我們最初的業務合併需要得到包括Lutnick先生在內的大多數董事會董事的贊成票才能獲得批准。我們的董事會分為兩類,每年只選舉一類董事,每一類董事(在我們的第一次年度股東大會之前任命的董事除外)任期兩年。根據 納斯達克公司治理要求,我們在納斯達克上市後的第一個財年結束 後一年內不需要召開年會。由賈恩先生、比斯蓋先生和康斯坦女士組成的第一類董事的任期將在我們的第一次年度股東大會上屆滿。由Lutnick先生、Barnard先生和Elam先生組成的第二類董事的任期將於第二屆年度股東大會上屆滿。在完成最初的業務合併之前,我們可能不會召開年度股東大會 。在任何優先股條款的約束下,任何或所有董事可在任何時間被免職,但僅限於有權在董事選舉中普遍投票的我們股本中所有當時流通股的多數投票權的持有者投贊成票的情況下,但必須作為一個類別一起投票;, 在我們完成最初的業務合併之前,任何或所有董事都可以被罷免 ,無論是出於何種原因,只有當時所有已發行的方正股票的多數投票權的持有人投贊成票才能罷免。在適用於股東(包括優先股持有人)的任何其他特別權利的規限下,每當任何 董事由任何類別有投票權的股票的持有人作為一個類別單獨選出時,該董事可被移除,而空缺只可由作為一個類別單獨投票的該類別股票的持有人來填補。因任何此類罷免而導致的空缺和股東在應當進行此類罷免的會議上未填補的空缺,或由於任何董事的死亡或辭職或任何其他原因造成的任何空缺,以及因任何經授權的董事人數的增加而產生的任何新設立的董事職位, 可以由在任董事的多數贊成票填補,儘管少於法定人數,而且在任何情況下,在完成我們的初始業務合併之前, 可以由我們創始人股票的大多數股東投票填補。而任何如此當選的董事 填補任何此類空缺或新設立的董事職位的人應任職至其繼任者當選並具備資格或 其提前辭職或被免職為止。
31
我們的 官員由董事會任命,並由董事會酌情決定,而不是特定的任期 。本公司董事會有權在其認為適當的情況下任命其認為合適的人員擔任公司章程規定的職務。我們的章程規定,我們的人員可由董事會主席、首席執行官、首席財務官、高級董事總經理、董事總經理、總裁、副總裁、祕書、財務主管、助理祕書和董事會確定的其他職位組成。
董事會委員會
我們的董事會有兩個常設委員會:審計委員會和薪酬委員會。除分階段規則和某些 有限例外情況外,納斯達克規則和《交易所法》第10A-3條要求上市公司審計委員會僅由獨立董事組成。每個委員會根據我們董事會批准的章程運作,其組成和職責如下所述。
審計委員會
我們 成立了董事會審計委員會。Barnard先生、Elam先生和Cornstein女士是我們審計委員會的成員,Barnard先生擔任審計委員會主席。根據納斯達克上市標準和適用的美國證券交易委員會規則,我們被要求至少有 三名審計委員會成員,他們都必須是獨立的,受某些分階段引入條款的限制。巴納德先生、埃蘭先生和康斯坦女士均符合董事上市標準和交易所法案第10-A-3(B)(1)條規定的獨立納斯達克標準。
審計委員會的每位成員都精通財務,我們的董事會已認定巴納德先生有資格成為適用的美國證券交易委員會規則中所定義的“審計委員會財務專家”。
我們 通過了審計委員會章程,其中詳細説明瞭審計委員會的主要職能,包括:
● | 本所聘請的獨立註冊會計師事務所的聘任、報酬、保留、替換和監督工作; |
● | 預先批准我們聘請的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務,並建立預先批准的政策和程序; |
● | 為獨立註冊會計師事務所的僱員或前僱員制定明確的聘用政策,包括但不限於適用的法律和法規所要求的; |
● | 根據適用的法律法規,為審計夥伴輪換制定明確的政策; |
● | 至少每年從獨立註冊會計師事務所獲取和審查一份報告,説明(I)獨立註冊會計師事務所的內部質量控制程序,(Ii)審計事務所最近一次內部質量控制審查或同行審查提出的任何重大問題,或政府或專業當局在過去五年內就該事務所進行的一項或多項獨立審計以及為處理此類問題採取的任何步驟進行的任何詢問或調查提出的任何重大問題,以及(Iii)獨立註冊會計師事務所與我們之間的所有關係,以評估獨立註冊會計師事務所的獨立性; |
● | 在吾等進行任何關聯方交易之前,審查和批准根據美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第404項要求披露的任何關聯方交易;以及 |
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● | 與管理層、獨立註冊會計師事務所和我們的法律顧問(視情況而定)一起審查任何法律、法規或合規事項,包括與監管機構或政府機構的任何通信、任何員工投訴或發佈的報告,這些投訴或報告對我們的財務報表或會計政策提出重大問題,以及財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或其他監管機構頒佈的會計準則或規則的任何重大變化。 |
薪酬委員會
我們 成立了董事會薪酬委員會。Barnard先生、Elam先生和Cornstein女士是我們薪酬委員會的成員。根據納斯達克上市標準和適用的美國證券交易委員會規則,我們通常會被要求至少有兩名薪酬委員會成員,所有成員都必須是獨立的,但納斯達克規則規定的某些有限例外情況除外。 巴納德先生、伊蘭先生和康斯坦女士各自獨立,巴納德先生擔任薪酬委員會主席。
我們 已經通過了薪酬委員會章程,其中詳細説明瞭薪酬委員會的主要職能,包括:
● | 每年審查和批准與我們的首席執行官薪酬相關的公司目標和目標(如果我們支付了任何),根據該等目標和目的評估我們的首席執行官的表現,並根據該評估確定和批准我們的首席執行官的薪酬(如果有); |
● | 每年審查和批准我們所有其他官員的薪酬(如果有的話); |
● | 每年審查我們的高管薪酬政策和計劃; |
● | 實施和管理我們的激勵性薪酬股權薪酬計劃; |
● | 協助管理層遵守委託書和年報披露要求; |
● | 批准所有高級職員的特別津貼、特別現金支付和其他特別補償和福利安排; |
● | 如有需要,提交一份關於高管薪酬的報告,並將其納入我們的年度委託書;以及 |
● | 審查、評估和建議適當時對董事薪酬的變化。 |
《章程》還規定,薪酬委員會可自行決定保留或徵求薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的意見,並直接負責任命、補償和監督任何此類顧問的工作。然而,薪酬委員會在聘用薪酬顧問、外部法律顧問或任何其他顧問或接受他們的意見前,會考慮每個顧問的獨立性,包括納斯達克和美國證券交易委員會所要求的因素。
董事提名
我們 沒有常設提名委員會,但我們打算在法律或納斯達克規則要求時 成立公司治理和提名委員會。根據納斯達克規則第5605條,過半數獨立董事可推薦一名董事提名人供董事會遴選。董事會認為,獨立董事可以在不成立常設提名委員會的情況下,滿意地 履行好遴選或批准董事被提名人的職責。 參與董事被提名人的考慮和推薦的董事為巴納德先生、埃蘭先生和康斯坦女士。 根據納斯達克規則第5605條,巴納德先生、埃蘭先生和康斯坦女士各自獨立。由於沒有常設提名委員會,我們沒有提名委員會章程。
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董事會還考慮董事 在我們的股東尋求提名候選人蔘加下一屆年度股東大會(或如果適用的話,特別股東會議)選舉的時間內推薦的候選人。希望提名 董事進入董事會的股東應遵循我們章程中規定的程序。然而,在我們最初的業務合併 之前,我們的公開發行股票的持有者無權推薦董事候選人進入我們的董事會 。
我們 尚未正式確定董事必須具備的任何具體的最低資格或所需的技能。 一般而言,在確定和評估董事的提名人選時,董事會會考慮教育背景、多樣化的專業經驗、對我們業務的瞭解、誠信、職業聲譽、獨立性、智慧和代表 股東最佳利益的能力。
道德守則
我們 通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的道德準則。我們已經提交了我們的道德準則以及我們的審計和薪酬委員會章程的副本,作為註冊聲明的證物。您可以通過訪問我們在美國證券交易委員會網站上的公開備案文件來查看這些文檔,網址為Www.sec.gov。此外,如果我們提出要求,我們將免費提供一份《道德準則》。我們打算在表格8-K的當前報告中披露對我們的道德守則某些條款的任何修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
除以下所述的 外,我們的高級管理人員或董事均未因向我們提供服務而獲得任何現金補償。除下文所述的情況外,迄今為止,在完成我們最初的業務合併之前,或與為完成我們的初始業務合併而提供的任何服務有關的任何補償,包括與任何貸款付款有關的任何尋找人費用、報銷、諮詢費或金錢,我們都沒有或將會支付給我們的高級職員和董事,或者,除本文所述之外,支付給保薦人或保薦人的任何附屬公司。然而,贊助商將向我們的每一位獨立董事轉讓最多 10,000股方正股票,或者我們將視情況向這些董事支付現金費用。2021年2月,發起人向巴納德和伊蘭各轉讓了1萬股方正股票。關於康斯坦女士被任命為董事公司的成員,公司同意每月支付康斯坦女士5000美元的欠款,最後一筆款項將在完成我們最初的業務合併時按比例支付。我們每月向贊助商支付相當於10,000美元的費用,用於支付辦公空間、行政和共享人員支持服務。 此外,我們的高級管理人員和董事將獲得與代表我們的活動有關的任何自付費用的報銷,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。 我們的審計委員會將按季度審查支付給贊助商、我們的高級管理人員或董事、或我們或其附屬公司的所有款項。初始業務合併之前的任何此類付款將使用信託賬户以外的資金進行。 季度審計委員會審查此類付款除外, 我們沒有也不希望有任何額外的控制來管理我們向董事和高級管理人員支付的與確定 和完成初始業務合併相關的自付費用。根據業務合併協議,我們已聘請贊助商的關聯公司CF&Co.作為我們最初業務合併的顧問,以幫助我們在 與我們的股東舉行會議討論任何潛在的初始業務合併和目標業務的屬性時, 向我們介紹有興趣購買我們的證券的潛在投資者,並協助我們發佈新聞稿和提交與我們初始業務合併相關的公開文件。如本報告其他部分所述,在完成初始業務合併後,我們將向CF&Co.支付此類服務的現金費用。我們還聘請了CF&Co.作為與Rumble業務合併相關的財務顧問和配售代理,並同意向CF&Co.支付慣常的財務諮詢費和配售代理費,其金額構成市場標準財務諮詢或配售代理費,用於可比交易。 如果Rumble業務合併未完成,我們可能會聘請CF&Co或保薦人的另一家附屬公司,作為我們初始業務組合的財務 顧問和/或與我們初始業務組合同時進行的任何證券發行的配售代理,並向該關聯公司支付通常的財務諮詢和/或配售代理費,其金額構成 可比交易的市場標準財務諮詢費或配售代理費。此外,我們可能會收購聘請了CF&Co.或贊助商的另一家關聯公司作為財務顧問的目標公司 ,該目標公司可能會向該關聯公司支付與我們最初的業務合併相關的財務諮詢費。
如果 我們沒有完成Rumble業務合併,在完成初始業務合併後,我們的管理團隊中仍留在我們的董事或成員可能會從合併後的公司獲得諮詢或管理費。所有這些費用將在當時已知的範圍內,在向我們的股東提供的與擬議的初始業務合併有關的投標要約材料或委託書徵集材料中向股東充分披露。我們沒有對合並後的公司可能支付給我們的董事或管理層成員的此類費用的金額 設定任何限制。在擬議的初始業務合併時, 不太可能知道此類薪酬的金額,因為合併後業務的董事將負責確定高管和董事的薪酬。支付給我們高級管理人員的任何薪酬將由獨立董事組成的薪酬委員會或由我們董事會中的多數獨立董事 決定或建議董事會確定。
34
我們 不打算採取任何行動,以確保我們的管理團隊成員在我們最初的業務合併完成 後繼續擔任我們的職務,儘管如果我們沒有完成對Rumble Business的收購,在我們最初的業務合併後,我們的部分或所有高管和董事可能會就僱傭或諮詢安排進行談判,以便留在我們這裏。 任何此類僱傭或諮詢安排的存在或條款,以保留他們在我們的職位,可能會影響我們管理層確定或選擇目標業務的動機,但我們不認為我們管理層在完成初始業務合併後留在我們這裏的能力將是我們決定繼續進行任何潛在業務合併的決定性因素 。我們不參與與我們的高級職員和董事簽訂的任何協議,這些協議規定了終止僱傭時的福利。
第12項:某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
下表列出了關於截至2022年3月24日我們普通股的受益所有權的信息,該信息基於以下人員提供的關於普通股受益所有權的信息:
● | 我們所知的每一位持有我們已發行普通股超過5%的實益所有者的人; |
● | 我們每一位實益擁有我們普通股的高管和董事;以及 |
● | 我們所有的高管和董事都是一個團隊。 |
在下表中,所有權百分比 基於38,200,000股我們的普通股,包括(I)30,700,000股我們的A類普通股和(Ii) 7,500,000 我們B類普通股的股份,截至2022年3月24日發行和發行。 在所有待表決的事項上,除董事會選舉外,A類普通股的持有者和B類普通股的持有者作為一個類別一起投票。目前,所有B類普通股均可一對一轉換為 A類普通股。
35
除非另有説明, 我們相信表中所列所有人士對其實益擁有的所有普通股擁有唯一投票權和投資權。下表並不反映私募認股權證的記錄或實益擁有權,因為此等認股權證在本報告日期起計60天內不得行使。
A類普通股 | B類普通股 | 近似值 | ||||||||||||||||||
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) | 股份數量 有益的 擁有 | 近似值 百分比 屬於班級 | 數量 股票 有益的 擁有 | 近似值 百分比 屬於班級 | 百分比 傑出的 普通股 | |||||||||||||||
CFAC Holdings VI,LLC(2)(3) | 700,000 | 2.3 | % | 7,480,000 | 99.7 | % | 21.4 | % | ||||||||||||
霍華德·W·魯特尼克(2)(3) | 700,000 | 2.3 | % | 7,480,000 | 99.7 | % | 21.4 | % | ||||||||||||
安舒齋因 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
簡·諾瓦克 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
道格拉斯·巴納德 | — | — | 10,000 | * | * | |||||||||||||||
小哈里·J·埃蘭 | — | — | 10,000 | * | * | |||||||||||||||
娜塔莎·康斯坦 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
史蒂文·比斯蓋 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
全體執行幹事和董事(7人) | 700,000 | 2.3 | % | 7,500,000 | 100 | % | 21.5 | % |
* | 低於1% |
(1) | 除非另有説明,否則以下每個實體或個人的企業地址為c/o CF Acquisition Corp.VI,110 East 59這是紐約街,郵編:10022。 |
(2) | 所示權益包括方正 股份,分類為B類普通股,該股份可一對一地轉換為A類普通股,可進行調整,如附件4.5“註冊證券説明”所述,就首次公開發行後持有的權益而言,包括700,000股私募股份。不包括根據FPA可發行的股票, 因為保薦人在本報告日期後60天內不得投票或處置此類股票。 |
(3) | 保薦人是此類股票的記錄保持者。坎託是贊助商的唯一成員。CFGM是Cantor的執行普通合夥人。我們的董事長兼首席執行官Lutnick先生是CFGM唯一股東的受託人。因此,Cantor、CFGM和Lutnick先生均可被視為對保薦人直接持有的普通股擁有實益所有權。每個該等實體或個人均不承擔對申報股份的任何實益 所有權,但他們可能直接或間接擁有的任何金錢利益除外。不包括根據《財務行動法》可發行的 股票,因為保薦人在本報告發布之日起60天內不得投票或處置此類股票。 |
保薦人和我們的高級管理人員和董事被視為我們的“發起人”,這一術語在聯邦證券 法律中有定義。
36
根據權益補償表授權發行的證券
沒有。
控制方面的變化
有關 Rumble Business組合的更多信息,請參閲“項目1.業務”。
第13項:特定關係和相關交易,以及董事獨立性
在2020年4月,保薦人購買了總計20,125,000股方正股票,總收購價格為25,000美元. 在2020年10月,保薦人免費向我們返還了總計5,750,000股方正股票,我們註銷了這些股票;在2021年1月,保薦人免費返還了我們總計5,750,000股方正股票,我們取消了這些股票,由此產生了總計8,625,000股方正股票,由保薦人持有. 此外,在2021年2月,發起人將10,000股方正股票轉讓給我們的兩名獨立董事道格拉斯·巴納德先生和小哈里·J·埃蘭先生。。2021年2月23日,1,125,000股方正股份被保薦人沒收,因此 方正股份佔公司首次公開招股後已發行及已發行股份的20%(不包括 定向增發股份),合共發行方正股份7,500,000股 ,由本公司保薦人及獨立董事持有。除某些有限的例外情況外,方正股份(包括與我們最初的業務合併相關的轉換後可發行的A類普通股)在我們、保薦人和我們的 董事和高管之間的書面協議中規定的一段時間內,不得由持有者轉讓、轉讓或出售。
保薦人已承諾,根據《財務行動法》,在完成我們最初的業務合併的同時,以私募方式購買1,500,000股我們的單位和375,000股A類普通股,總收益為15,000,000美元。出售FPS的資金可用作初始業務合併中賣方的部分對價,或用作交易後公司的營運資金。這一承諾與選擇贖回其公開股票的股東百分比無關,併為我們提供了初始業務合併的最低資金水平。
保薦人根據一份 書面協議,以每單位10.00美元的收購價購買了總計700,000個私募單位,該私募與首次公開募股同時進行。
私募單位和根據FPA可發行的單位與首次公開募股中出售的單位相同,只是其中包括的私募 權證和依據FPA可發行的單位的認股權證(I)只要由保薦人或其允許受讓人持有,我們將不能贖回,(Ii)保薦人不得轉讓、轉讓或出售(除某些有限的例外情況外)保薦人不得轉讓、轉讓或出售,直至我們的初始業務合併完成後30天。(Iii)只要保薦人或其獲準受讓人持有,持有人即可在無現金的基礎上行使註冊權,(Iv)將有權享有登記權,以及(V)只要保薦人持有註冊權,自根據FINRA規則5110(G)註冊聲明生效之日起五年內不得行使。除某些有限的例外情況外,私募單位(包括私募配售股份、私募認股權證及行使後可發行的A類普通股)和根據FPA可發行的單位(包括A類普通股和該等單位的認股權證,以及行使該等認股權證而可發行的A類普通股股份) 不得由持有人轉讓、轉讓或出售,直至完成我們的 初步業務合併後30天。
如果我們的任何高級管理人員或 董事發現適合他或她對其負有受託、合同或其他義務或責任的一個或多個實體的業務合併機會,他或她將履行這些義務和義務,首先向該等實體提供該業務合併機會 ,並僅在該實體拒絕該機會而他或她決定向我們提供該機會 時才向我們提供該機會。這些衝突可能不會以有利於我們的方式解決,潛在的目標業務可能會在 提交給我們之前提交給另一個實體。憲章“規定,吾等放棄在向任何董事或主管人員提供的任何企業機會中的利益 ,除非(I)該機會僅以董事或本公司主管人員的身份明確向該人士提供, (Ii)該機會是我們依法和合同允許進行的,否則我們將有理由 追求該機會,以及(Iii)董事或主管人員被允許在不違反其他法律義務的情況下將機會轉介給我們。
37
我們不被禁止與贊助商、其附屬公司或我們的高級管理人員或董事有關聯的業務進行初始業務合併,包括關聯聯合收購。如果我們尋求完成與贊助商、其附屬公司或我們的高級管理人員或董事有關聯的企業的初始業務合併,我們或獨立董事委員會將從 一家獨立投資銀行或另一家通常提出估值意見的獨立公司獲得意見,認為從財務角度來看,我們的初始業務合併對我們的股東是公平的。任何此類關聯聯合收購或指定的未來發行將是對FPS的補充,而不包括FPS。
除以下所述外,我們不會向保薦人、我們的高級管理人員和董事或保薦人或高級管理人員的任何附屬公司支付任何形式的補償,包括任何尋找人費用、報銷、諮詢費或與支付 貸款有關的款項,在完成初始業務合併之前,或與為完成初始業務合併而提供的任何服務有關(無論交易類型如何)。2021年2月,發起人將10,000股方正股票 分別轉讓給我們的兩名獨立董事Douglas Barnard先生和Harry J.Elam先生。關於她被任命為本公司董事的事宜,本公司同意每月向Cornstein女士支付5,000美元的欠款,最後一筆款項將在本公司完成最初的業務合併時按比例支付。當選任何額外的獨立董事後, 贊助商將向該董事轉讓最多10,000股方正股票,或者我們將根據自己的酌情決定權向該董事支付現金。
此外,贊助商、我們的高級職員和董事或他們各自的任何附屬公司將獲得報銷與代表我們的活動有關的任何自付費用,如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。 我們的審計委員會將每季度審查向贊助商或我們的高級職員或董事或我們或其附屬公司支付的所有款項,並將決定報銷哪些費用和費用金額。對於此等人士因代表我們的活動而產生的自付費用的報銷, 沒有上限或上限。
在首次公開募股結束之前,保薦人同意向我們提供最多300,000美元的貸款,用於首次公開募股的部分費用。 這筆貸款是無息、無擔保的,應於2021年9月30日或首次公開募股結束時(以較早者為準)到期。這筆貸款在首次公開發售結束時償還,估計發售所得款項為750,000美元, 分配用於支付發售費用(承銷佣金除外)。
2021年2月19日,我們開始 每月向贊助商支付10,000美元的辦公空間、行政和共享人員支持服務。 完成我們的初始業務合併或清算後,我們將停止支付這些月費。因此,如果完成我們的初始業務合併最多需要24個月,贊助商將獲得總計240,000美元(每月10,000美元 ),並有權獲得任何自付費用的報銷。
根據一項業務組合營銷協議,我們已聘請贊助商的附屬公司CF&Co.作為我們最初業務組合的顧問 以幫助我們在與我們的股東舉行會議討論任何潛在的初始業務合併和目標業務的屬性時,將我們介紹給有興趣購買我們的證券的潛在投資者,並協助我們發佈新聞稿和提交與我們初始業務合併相關的公開文件。 本報告中其他部分所述的初始業務合併完成後,我們將向CF&Co.支付此類服務的現金費用。我們還聘請了CF&Co.作為與Rumble Business合併相關的財務顧問和配售代理,並同意向CF&Co.支付慣常的財務諮詢費和配售代理費,其金額構成市場標準的可比交易的財務諮詢費或配售代理費。如果Rumble業務合併未完成,我們可以聘請CF&Co或保薦人的另一家關聯公司作為與我們初始業務合併同時進行的任何證券發行的財務顧問和/或配售代理,並向該關聯公司 支付常規財務諮詢和/或配售代理費,金額構成市場標準財務諮詢或配售代理費 類似交易。此外,我們可能會收購已聘請CF&Co.或贊助商的另一家關聯公司作為財務顧問的目標公司,該目標公司可能會向該關聯公司支付與我們的 初始業務合併相關的財務諮詢費。
為了支付與計劃中的初始業務合併相關的交易成本,保薦人承諾向我們提供1,750,000美元,用於支付我們在首次公開募股後、初始業務合併之前與調查和選擇目標業務相關的費用以及其他營運資金要求。此外,保薦人或保薦人的附屬公司或我們的某些高級職員和董事可以(但沒有義務)根據需要借給我們額外的資金。如果我們完成初始業務合併, 我們將償還這些貸款金額。否則,此類貸款只能從信託賬户以外的資金中償還。如果我們最初的業務合併沒有完成,我們可以使用信託賬户以外的營運資金的一部分來償還此類貸款,但我們信託賬户的任何收益都不會用於償還此類貸款。贊助商、其關聯公司和我們的高級管理人員和董事(如果有)的此類額外貸款的條款 尚未確定,也不存在與此類貸款有關的書面協議。我們不希望從贊助商或贊助商的附屬公司以外的其他方尋求貸款,因為我們不相信 第三方會願意借出此類資金,並放棄尋求使用我們信託賬户中資金的任何和所有權利 。
38
如果我們沒有完成Rumble業務合併,在我們最初的業務合併後,我們的管理團隊成員可能會從合併後的公司獲得諮詢、管理或其他費用,並向我們的股東充分披露任何和所有金額,在當時已知的範圍內,在投標要約或代理募集材料中(視情況適用)提供給我們的股東。在分發此類投標要約材料時或在召開股東大會以考慮我們最初的業務合併(視情況而定)時,不太可能知道 此類薪酬的金額,因為將由合併後業務的董事確定 高管和董事的薪酬。
本公司已就私人配售單位、私人配售股份、私人配售認股權證、FPS及於行使前述條款及方正股份轉換後可發行的A類普通股股份訂立登記 權利協議。
我們就首次公開招股向承銷商支付了總計6,000,000美元(或每單位0.2美元)的承銷折扣和佣金。 根據承銷商的超額配售選擇權出售的任何單位均未支付佣金。我們還向Odeon Capital Group,LLC支付了10萬美元,以感謝其在首次公開募股(IPO)中擔任“合格的獨立承銷商”。
根據與首次公開募股有關的業務合併營銷協議,我們已聘請CF&Co. 作為我們業務合併的顧問。我們將在完成初始業務合併後向CF&Co.支付此類服務的現金費用,金額相當於10,500,000美元,相當於首次公開募股總收益的3.5%。因此,除非我們完成最初的業務合併,否則CF&Co. 將無權獲得此類費用。
關聯方政策
在我們首次公開招股之前,我們還沒有采用正式的政策來審查、批准或批准關聯方交易。因此, 上述交易未根據任何此類政策進行審查、批准或批准。
我們已經通過了一項道德準則,要求我們儘可能避免所有利益衝突,除非是根據我們的董事會(或我們董事會的適當委員會)批准的指導方針或決議,或者在我們提交給美國證券交易委員會的公開文件中披露的。根據我們的道德準則, 利益衝突情況將包括涉及公司的任何金融交易、安排或關係(包括任何債務或債務擔保)。我們通過的道德準則的一份副本作為註冊聲明的證據存檔。
此外,我們的審計委員會, 根據我們在首次公開募股完成前通過的書面章程,負責審查和 批准我們進行的關聯方交易。在有法定人數的會議上,需要獲得審計委員會多數成員的贊成票,才能批准關聯方交易。 整個審計委員會的多數成員將構成法定人數。在沒有會議的情況下,需要得到審計委員會所有成員的一致書面同意才能批准關聯方交易。我們在首次公開招股完成前採納的審計委員會章程 的副本作為註冊聲明的證物提交。我們還要求我們的每位董事和高級管理人員填寫一份董事和高級管理人員調查問卷,以獲取有關 關聯方交易的信息。
這些程序旨在 確定任何此類關聯方交易是否損害董事的獨立性或是否在董事、員工或管理人員的 部分存在利益衝突。
為了進一步減少利益衝突 ,我們同意不會完成與任何保薦人或高管或董事有關聯的實體的初始業務合併,除非我們或獨立董事委員會已從獨立投資銀行 公司或其他通常提出估值意見的獨立公司獲得意見,認為從財務角度來看,我們的初始業務合併對我們的股東是公平的 。此外,除以下付款外,在完成我們最初的 業務組合(無論交易類型如何)之前,或與為完成我們最初的 業務組合而提供的任何服務相關的任何貸款或其他補償支付給保薦人、我們的高級管理人員或董事、或保薦人的任何附屬公司或我們的高級管理人員,將不會有發現者費用、報銷、諮詢費、非現金付款、 支付給贊助商、我們的高級管理人員或董事的任何附屬公司的任何款項。在完成我們的初始業務合併之前,所有這些資金都不會從信託賬户中的首次公開募股收益中獲得:
● | 向贊助商償還辦公空間、行政和共享人事支助服務費用,數額相當於每月10000美元; |
● | 贊助商將向我們的每一位獨立董事轉讓最多10,000股方正股票,或者我們將酌情向這些董事支付現金費用; |
39
● | 報銷與確定、調查和完成初始業務合併有關的任何自付費用; |
● | 償還貸款,包括保薦人為營運資金作出的1,750,000美元貸款承諾,保薦人或保薦人的關聯公司或我們的某些高級管理人員和董事可能會作出這筆貸款,以資助與擬進行的初始業務合併有關的交易費用,但條款尚未確定,也沒有簽署任何書面協議(條件是保薦人提供的任何貸款在任何情況下都不能轉換為我們的證券);以及 |
● | 向CF&Co.支付承保折扣、業務組合營銷費、CF&Co.未來可能向我們公司提供的任何財務諮詢、配售代理或其他類似投資銀行服務的費用,包括與我們最初的業務組合結束相關的費用,以及向CF&Co.報銷與執行該等服務相關的任何自付費用。 |
我們的審計委員會將按季度審查向贊助商、我們的高級管理人員或董事或我們或其附屬公司支付的所有款項。
董事獨立自主
因此,只要我們保持我們的證券在納斯達克上市,我們的大多數董事會通常必須是獨立的, 受納斯達克規則規定的某些有限例外情況的限制。我們依賴納斯達克的此類要求 的“受控公司”例外。“獨立董事”泛指公司或其子公司的高級管理人員或僱員或任何其他個人以外的人,其關係被公司董事會認為會干擾董事在履行董事責任時行使獨立判斷。本公司董事會 已確定,巴納德先生、埃蘭先生和康斯坦女士均為“獨立董事”,其定義見納斯達克上市標準及適用的美國證券交易委員會規則。
項目14.首席會計師費用和 服務。
以下是已向Withum支付或將向Withum支付的服務費用摘要。
審計費
審計費用包括為審計我們的年終財務報表、審查我們的季度財務報表而提供的專業服務的費用 ,以及通常由我們的獨立註冊會計師事務所提供的與監管備案相關的服務。Withum收取的審計費用,包括截至2021年12月31日的年度和從2020年4月17日(成立)到2020年12月31日期間的審計費用,以及與我們的首次公開募股相關的服務的費用總額分別為61,285美元和31,930美元。
審計相關費用
與審計相關的費用包括與年終財務報表的審計或審查業績合理相關的保證和相關服務的費用,不在“審計費用”項下報告。這些服務包括法規 或有關財務會計和報告準則的法規和諮詢不要求的證明服務。在截至2021年12月31日的年度和2020年4月17日(成立)至2020年12月31日期間,我們均未向Withum支付任何與審計相關的費用。
税費
税費包括 與税務合規、税務規劃和税務諮詢相關的專業服務收費。在截至2021年12月31日的年度和2020年4月17日(成立)至2020年12月31日期間,我們均未向Withum支付任何税費。
所有其他費用
所有其他費用包括 所有其他服務的費用。在截至2021年12月31日的年度以及從2020年4月17日(成立)至2020年12月31日期間,我們沒有向Withum支付任何其他費用。
前置審批政策
我們的審計委員會是在首次公開募股完成後成立的 。因此,審計委員會沒有預先批准上述所有服務,儘管在我們的審計委員會成立之前提供的任何服務都得到了我們的董事會的批准。自我們的審計委員會成立以來,在未來的基礎上,審計委員會已經並將預先批准所有審計服務,並允許我們的審計師為我們執行非審計服務,包括費用和條款(受交易所法案中所述的非審計服務的最低限度例外情況的約束,這些服務在審計委員會完成審計之前獲得批准)。
40
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) | 以下文件作為本報告的一部分進行了歸檔: |
(1) | 財務報表 |
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
財務報表: | |
合併資產負債表 | F-3 |
合併業務報表 | F-4 |
合併股東權益變動表(虧損) | F-5 |
合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
(2) | 財務報表明細表 |
所有財務報表附表 都被省略,因為它們不適用,或者數額不重要且不是必需的,或者所要求的信息在本報告從F-1開始的財務報表和附註中列報。
(3) | 陳列品 |
作為本報告的一部分,我們特此提交附件附件索引中所列的展品。通過引用合併於此的展品可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上訪問。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
41
Cf收購公司六、
財務報表索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
財務報表 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2021年12月31日年度及2020年4月17日(初始)至2020年12月31日期間的綜合經營報表 | F-4 |
截至2021年12月31日的年度和2020年4月17日(初始)至2020年12月31日的股東權益(赤字)綜合變動表 | F-5 |
整合截至2021年12月31日的年度及2020年4月17日(初始)至2020年12月31日期間的現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Cf收購公司VI
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了隨附的CF Acquisition Corp.VI(“公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的年度以及截至2020年4月17日(成立)至2020年12月31日期間的相關綜合經營報表、股東權益(赤字)和現金流量變動報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。 我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況。以及截至2021年12月31日的年度和2020年4月17日(成立)至2020年12月31日期間的經營業績和現金流,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
財務報表重述
如財務報表附註1所述,已對截至2021年2月23日的財務報表進行重述,以更正某些錯誤陳述。
持續經營的企業
所附財務報表是在假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業而編制的。正如財務報表附註1所述,如果公司 無法籌集額外資金以緩解流動資金需求,並無法在2023年2月23日之前完成業務合併,則公司 將停止所有業務,但清算目的除外。強制清盤和隨後解散的流動資金狀況和日期令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。管理層關於這些事項的計劃也在附註1中説明。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。 我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和適用的規則 以及美國證券交易委員會和PCAOB的規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也沒有聘請 對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
我們自2020年起擔任本公司的審計師。
紐約
March 24, 2022
PCAOB ID號
F-2
Cf收購公司六、
合併資產負債表
2021年12月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
資產: | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | | |||||
預付費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
與首次公開發行相關的遞延發行成本 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
信託賬户中持有的現金等價物 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益(赤字): | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應計費用 | $ | $ | ||||||
對關聯方的應付款項 | ||||||||
保薦貸款--本票 | ||||||||
應繳特許經營税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
認股權證法律責任 | ||||||||
FPS負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
A類普通股可能會被贖回, | ||||||||
股東權益(赤字): | ||||||||
優先股,$ | ||||||||
A類普通股,$ | ||||||||
B類普通股,$ | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益合計(虧損) | ( | ) | ||||||
總負債和股東權益(赤字) | $ | $ |
(1) | This number has been retroactively adjusted to reflect cancellations of 5,750,000 shares of Class B common stock in October 2020 and 5,750,000 shares of Class B common stock in January 2021. On February 23, 2021, 1,125,000 shares of Class B common stock were forfeited by the Sponsor (see Note 6). |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
Cf收購公司六、
合併業務報表
截至 12月31日的年度, | 對於 期間從 4月17日, 2020 (初始) 至 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
一般和行政費用 | $ | $ | ||||||
行政費用關聯方 | ||||||||
特許經營税支出 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
信託賬户中投資的利息收入 | ||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
財務會計準則負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已發行普通股加權平均股數: | ||||||||
A類-公眾股 | ||||||||
A類-私募 | ||||||||
B類--普通股 | ||||||||
每股基本和稀釋後淨虧損: | ||||||||
A類-公眾股 | $ | ( | ) | $ | ||||
A類-私募 | $ | ( | ) | $ | ||||
B類--普通股 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
Cf收購公司六、
合併股東權益變動表(虧損)
截至2021年12月31日的年度和自2020年4月17日起的期間
(初始)至2020年12月31日
普通股 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
甲類 | B類 | 額外的 已繳費 | 累計 | 股東的 權益 | ||||||||||||||||||||||||
共享 | 金額 | 股票(1) | 金額 | 大寫 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||
平衡-2020年4月17日(初始) | $ | - | $ | $ | - | $ | $ | |||||||||||||||||||||
向保薦人發行B類普通股 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額-2020年12月31日 | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
以私募方式向保薦人出售A類普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||
保薦人沒收B類普通股,價格為$ | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
A類普通股可贖回股份增加至贖回價值 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額-2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
Cf收購公司六、
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | 對於 開始時間段 4月17日, 2020 (開始) 穿過 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | ||||||||
關聯方支付的一般和行政費用 | ||||||||
信託賬户中投資的利息收入 | ( | ) | ||||||
認股權證負債的公允價值變動 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
財務會計準則負債的公允價值變動 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
其他資產 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
對關聯方的應付款項 | ||||||||
應繳特許經營税 | ||||||||
與首次公開發行相關的遞延發行成本 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
存入信託賬户的現金 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
發行B類普通股所得款項 | ||||||||
關聯方保薦人貸款收益 | ||||||||
首次公開招股所得收益 | ||||||||
私募所得收益 | ||||||||
已支付的報價成本 | ( | ) | ||||||
應付關聯方款項 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金淨變動額 | ||||||||
現金--期初 | ||||||||
現金--期末 | $ | $ | ||||||
補充披露非現金融資活動: | ||||||||
遞延發行成本計入應計費用 | $ | $ | ||||||
用應付保薦人的票據支付的要約費用 | $ | $ | ||||||
用應付款項向關聯方支付的預付費用 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
注1-組織、業務運作説明和陳述依據
Cf收購公司VI (“公司”)於2020年4月17日在特拉華州註冊成立。本公司成立的目的是進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或與一項或多項業務進行類似的業務合併 (“業務合併”)。2021年12月6日,1000045707安大略省公司(安大略省一家公司和本公司的直接全資子公司)和1000045728安大略省公司(安大略省一家公司和本公司的間接全資子公司)成立(統稱為“子公司”)。為完成交易(定義見下文),附屬公司註冊成立。
雖然本公司不侷限於為完成業務合併而尋找特定行業或部門的目標業務,但本公司打算將搜索重點放在金融服務、醫療保健、房地產服務、技術和軟件行業的公司。本公司是一家早期和新興成長型公司,因此,本公司面臨與早期和新興成長型公司相關的所有風險。
截至2021年12月31日,公司尚未開始運營 。截至2021年12月31日的所有活動與本公司的組建、下文所述的首次公開募股(“首次公開募股”)以及本公司為尋找和完成合適的業務合併所做的努力有關。 本公司最早在完成其初始業務合併之前不會產生任何營業收入。 本公司以利息收入的形式對投資於美國國債的貨幣市場基金產生營業外收入,並從首次公開募股所得收益中獲得現金等價物。並確認認股權證負債及FPS負債(定義見下文)的公允價值變動為其他收入(開支)。
本公司保薦人為CFAC Holdings VI,
LLC(“保薦人”)。首次公開募股的註冊聲明於2021年2月18日被美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈生效。2021年2月23日,公司完成首次公開募股
在首次公開招股結束的同時,本公司完成了
提供服務的成本約為$
在2021年2月23日首次公開募股和出售私募單位完成後,金額為$
初始業務合併-對於首次公開募股和出售私募單位的淨收益的具體應用,公司管理層擁有廣泛的酌處權,儘管基本上所有淨收益都打算用於完成業務合併。不能保證公司將能夠成功地完成業務合併。公司
必須完成一項或多項初始業務合併,其總公平市場價值至少為
F-7
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
本公司將向公開
股份持有人(“公開股東”)提供機會,在企業合併完成
時贖回全部或部分公開股份,包括(I)召開股東大會以批准企業合併,或(Ii)以要約收購方式贖回全部或部分公開股份。本公司是否尋求股東批准企業合併或進行要約收購的決定將由本公司自行決定。公眾股東將有權贖回他們的公開股票,贖回金額為信託賬户中當時金額的按比例(最初為$
儘管如上所述,經修訂和重新修訂的公司註冊證書規定,公共股東及其任何附屬公司或與該股東一致行動或作為“集團”(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13條定義)的任何其他人,將被限制贖回其股票,贖回的總金額將超過
保薦人及本公司的高級職員及董事(“初始股東”)已同意不會對修訂及重訂的公司註冊證書(I)提出會影響本公司就其
首次業務合併而允許贖回或贖回的義務的實質或時間上的修訂。
2021年12月1日,本公司與Rumble,Inc.(“Rumble”)簽訂了業務合併協議(“業務合併協議”)。根據《企業合併協議》,並根據《企業合併協議》第182條作出安排。《商業公司法》(安大略省) (《安排》),受《企業合併協議》規定的條款和條件以及將提交給安大略省高等法院(商業清單)的《安排計劃》(《安排計劃》)的約束,在《企業合併協議》擬進行的交易(“結算”及該等交易,簡稱“交易”)完成後, 以換取各自持有的Rumble股本股份:
● |
“安排
對價”指的是#美元
F-8
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
此外,根據業務合併協議及安排,所有購買Rumble股本股份的未償還期權及認股權證將根據業務合併協議所載公式(包括期權的溢價條款),分別交換若干數目的購股權及認股權證以購買本公司A類普通股股份。
成交時,A類普通股、C類普通股和交易所公司股份合計的託管
部分(定義見下文)將在託管賬户
(“沒收託管賬户”和沒收託管賬户中的股份,即“沒收託管股份”)中撥備。
“託管部分”是指
在支付所交換公司期權的適用行權價後,其持有人將獲得相應的串聯期權收益股份, 這些股份將被視為與沒收託管股份基本相同。
此外,對於總計為$
的購買價格
於簽訂業務合併協議的同時,本公司與多名認購人(每名認購人)(包括保薦人)訂立獨立認購協議(“認購協議”),據此認購人同意購買,而本公司同意向認購人出售合共
F-9
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
在執行業務合併協議的同時,本公司與巴甫洛夫斯基先生訂立股份回購協議,根據該協議,本公司同意於交易完成時向巴甫洛夫斯基先生回購股份。
有關該等交易、上述協議及其他相關協議的詳情,請參閲本公司於2021年12月2日提交予美國證券交易委員會的8-K表格 及本公司於2022年2月14日首次提交予美國證券交易委員會的S-4表格註冊説明書(以下簡稱“註冊説明書”)。
遠期購買合約-就首次公開發售而言,保薦人根據與本公司訂立的遠期購買合約(以下簡稱“遠期購買合約”),承諾以私募方式購買,總收益為$。
未能完成企業合併
-本公司必須在2023年2月23日或公司股東根據修訂後的
和重新簽署的公司註冊證書批准的較後日期之前完成企業合併(“合併期”)。如果本公司
未能在合併期結束前完成業務合併,本公司將(I)停止除
清盤目的外的所有業務,(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,但贖回後不超過十個工作日,以每股價格贖回公眾股份,以現金支付,相當於當時存放在信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的、以前未釋放給公司納税的資金(最高不超過$)
F-10
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
如果公司未能在合併期內完成企業合併,初始股東已同意放棄其對方正股份的清算權
。然而,如果初始股東在首次公開募股中或之後獲得公開發行的股票,如果公司未能在合併期間內完成業務合併,他們將有權從信託賬户中清算與該等公開發行股票有關的分配。在這種分配的情況下,剩餘可供分配的剩餘資產(包括信託賬户資產)的每股價值可能低於$
流動資金和資本 資源
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司擁有
本公司截至2021年12月31日的流動資金需求已通過捐款$
基於以上所述,管理層相信本公司將有足夠的營運資金及向發起人或發起人的聯營公司或本公司某些高級職員及董事借款的能力,以滿足本公司在完成業務合併前一年或本申請後一年內的需要。在此期間,公司將使用這些資金支付現有應付帳款,確定和評估潛在目標業務,對潛在目標業務進行盡職調查,支付差旅費用,選擇要合併或收購的目標業務,以及構建、談判和完成業務合併。截至2021年12月31日和2020年12月31日,營運資金貸款項下沒有未償還金額。
陳述的基礎
所附合並財務報表 以美元列報,符合美國公認的財務信息會計原則(“美國公認會計原則”),並符合“美國證券交易委員會”的規章制度。
合併原則
本公司的合併財務報表包括其全資子公司。所有的公司間賬户和交易在合併中被取消。
F-11
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
持續經營的企業
關於本公司持續經營的業務
根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)205-40中的指導進行的考慮,財務報表的列報--持續經營,公司必須在2023年2月23日之前完成業務合併。如果企業合併未完成,本公司的強制清算日期將使人對該實體作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。該等財務報表不包括與收回已記錄資產或負債分類有關的任何調整
如果本公司無法繼續經營的話
。如附註1所述,在強制清盤的情況下,公司將在十個工作日內按每股價格贖回以現金支付的
公眾股票,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息
以前沒有釋放給公司繳納税款(最高不超過#美元)
新興成長型公司
根據證券法第2(A)節的定義,本公司是一家“新興成長型公司”,並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)(“JOBS Act”)修訂,本公司可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守2002年Sarbanes-Oxley法案第404節的審計師認證要求,在其定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。以及免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
F-12
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
此外,《就業法案》第102(B)(1)條 豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直到 私人公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS 法案規定,新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守 適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇延長的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂時,如果上市公司或私營公司有不同的申請日期,公司作為新興成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。
這可能會使本公司的合併財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較,因為所用會計準則的潛在差異 而選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
重述以前發佈的財務報表
重述1
2021年4月12日,美國證券交易委員會工作人員(以下簡稱美國證券交易委員會工作人員)發佈了題為《美國證券交易委員會工作人員關於特殊目的收購公司(SPAC)出具權證的會計和報告考慮的聲明》(以下簡稱《美國證券交易委員會工作人員聲明》)的公開聲明。在美國證券交易委員會員工聲明中,美國證券交易委員會員工表示,美國證券交易委員會認股權證的某些常見條款和條件可能要求將權證歸類為資產負債表上的負債,而不是視為股權。本公司以前將認股權證和FPS作為股本組成部分進行會計處理。
根據美國證券交易委員會員工聲明,本公司重新評估對(I)本公司於首次公開發售時發行的單位所包括的7,500,000份公開認股權證(定義見下文)、(Ii)以私募方式向本公司的 保薦人發行的175,000份私募認股權證(定義如下)及(Iii)首次公開發售(見附註2及9)的會計處理。
具體地説,根據其條款,公開認股權證、私募認股權證和FPS中包含的認股權證的行使
可在發生涉及以下持有人的要約或交換時以現金結算。
作為公開認股權證、私募認股權證和FPS符合ASC 815下衍生工具的定義,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)、公開認股權證、私募認股權證和FPS應在資產負債表上作為負債記錄,並在開始時和根據ASC 820在每個報告日期按公允價值計量。公允價值計量(“ASC 820”),以及在變更期內公司經營報表中確認的公允價值的任何後續變動。
重述2
就本公司截至2021年9月30日止季度財務報表中有關可能贖回的A類普通股股份列報方式的改變
,本公司重新評估其公眾股份的會計處理。因此,本公司認定,在首次公開招股結束時,其對公開招股股份進行了不恰當的估值。本公司先前已釐定須接受
可能贖回的公眾股份等於$的贖回價值
F-13
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
本公司根據美國證券交易委員會工作人員會計公報主題1.M對上期財務報表中兩次重報的重要性進行了評估。重要性和主題 1.a,在量化本年度財務報表中的錯報時考慮上一年度錯報的影響和ASC 250中的指南,會計變更與糾錯。作為這項評估的結果,公司確定這些更正對以前提交的包含錯誤的財務報表 最初在公司截至2021年2月23日(“受影響期間”)的8-K表格。因此, 公司在此10-K表格中向受影響的期間報告這些重述。
下表 顯示了與公司截至2021年2月23日之前報告的資產負債表的重述相關的財務報表調整的影響:
截至2021年2月23日 | ||||||||||||||||
正如之前報道的那樣 | 調整1 | 調整2 | 如上所述 | |||||||||||||
資產負債表 | ||||||||||||||||
認股權證法律責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
FPS負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可能贖回的A類普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
A類普通股 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
追加實收資本 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
累計赤字 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
股東權益合計/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注2-重要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則 編制合併財務報表要求公司管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。做出估計需要管理層做出重要的判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制估計時考慮的於合併財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來確認事件而在近期內發生變化。這些合併財務報表中包含的較重要的會計估計之一是權證負債和FPS負債的公允價值的確定。隨着獲得更新的信息,此類估計可能會發生變化 ,因此,實際結果可能與這些估計大不相同。
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日在三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的營業賬户中沒有現金等價物。截至2021年12月31日,公司在信託賬户中的投資包括 現金等價物。
信用風險集中
可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,這些賬户有時可能超過聯邦存款保險公司的最大承保限額$。
金融工具的公允價值
本公司資產及負債的公允價值符合ASC 820規定的金融工具資格,其公允價值與綜合資產負債表中的賬面金額大致相同,主要由於其短期性質,但認股權證及FPS負債除外。
與首次公開募股相關的發售成本
發售成本包括法律、會計、 及與籌備首次公開發售有關的其他成本。該等成本連同承銷折扣 計入首次公開發售完成時A類普通股股份的賬面價值。
F-14
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
認股權證及FPS的法律責任
本公司根據ASC 480中適用的權威指導對權證和FPS的具體條款進行評估,將權證和FPS 作為股權分類或負債分類工具進行會計處理。區分負債與股權(“ASC 480”)和ASC 815。評估 考慮權證和FPS是否符合ASC 480規定的獨立金融工具,是否符合ASC 480對負債的定義,以及是否符合ASC 815規定的所有股權分類要求,包括權證和FPS是否與公司本身的普通股掛鈎,權證持有人是否可能在公司無法控制的情況下要求“現金淨額結算”,以及股權分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷,在權證發行和執行FPA時進行,並在權證和FPS尚未完成的情況下在隨後的每個季度結束日進行。對於已發行或修改的權證以及根據《財務會計準則》發行的符合所有股權分類標準的工具,該等權證和工具必須 在發行時計入額外實收資本的組成部分。對於已發行或修改的權證以及不符合所有股權分類標準的FPA工具 ,該等權證和工具必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按其初始 公允價值入賬。負債分類權證和財務報告的估計公允價值變動在變動期間的綜合經營報表中確認。
本公司根據ASC 815-40的指引對認股權證和每股收益進行會計處理,根據該準則,認股權證和每股收益不符合權益分類標準,必須將 記為負債。關於認股權證相關條款的進一步討論見附註7,關於用於確定認股權證和首次公開發行的公允價值的方法的進一步討論見附註9。
可能贖回的A類普通股
根據ASC 480的指導,公司對其A類普通股
進行會計處理,但可能進行贖回。必須強制贖回的A類普通股(如有)的股份被歸類為負債工具並按公允價值計量。有條件可贖回的A類普通股(包括A類普通股的股份,其贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在非本公司控制的不確定事件發生時被贖回)被歸類為臨時
股權。在所有其他時間,A類普通股的股票被歸類為股東權益。所有公開發行的股票
均具有某些贖回權利,這些權利被認為不在本公司的控制範圍之內,並受未來發生不確定事件的影響。因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日,
普通股每股淨虧損
本公司遵守ASC 260的會計和披露要求,每股收益。普通股每股淨虧損的計算方法為:適用於股東的淨虧損除以適用期間已發行普通股的加權平均股數。公司在計算每股收益時採用了兩級法。由於贖回價值接近公允價值,與A類普通股可贖回股份相關的增值不包括在每股收益中。
本公司並未考慮購買合共
F-15
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
下表反映了普通股每股基本和攤薄淨虧損的計算方法:
截至2021年12月31日止的年度 | 自2020年4月17日(初始)至2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
A類-公眾 股票 | A類-定向增發股份 |
B類--普通股 | A類-公眾股 | A類-定向增發股份 |
B類--普通股 | |||||||||||||||||||
普通股每股基本和攤薄淨虧損 | ||||||||||||||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損分攤 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
分母: | ||||||||||||||||||||||||
已發行普通股的基本和稀釋加權平均股數 | ||||||||||||||||||||||||
普通股每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) |
F-16
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
所得税
本公司遵守ASC 740的會計和報告要求,所得税(“ASC 740”),要求採用資產和負債方法進行財務會計和所得税報告。遞延税項資產及負債按可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的估計 未來税項影響確認。遞延税項資產和負債採用制定税率計量,預計適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。估值免税額在必要時設立,以將遞延税項資產減至預期變現的金額。
ASC 740規定了財務報表確認的確認閾值和計量屬性,並對納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸進行了計量。為了確認這些好處,税務機關審查後,必須更有可能維持税收狀況。 該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有應計利息和罰款金額 。公司目前未發現任何可能導致重大 付款、應計或重大偏離其立場的審查問題。
本公司自成立以來一直接受主要税務機關的所得税審查。
近期會計公告
2020年8月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號,債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益中的合同(分主題815-40):實體自有權益中可轉換工具和合同的會計。 預計該準則將降低與實體自有權益中可轉換工具和合同的會計相關的財務報告的複雜性並提高可比性。ASU還通過對相關披露指南進行有針對性的改進來提高信息透明度。此外,這些修訂影響了可能以現金或股票結算的工具以及可轉換工具的攤薄每股收益計算。新標準將從2024年1月1日起對公司生效, 可以使用修改後的追溯過渡方法或完全追溯過渡方法來應用,並允許提前採用。管理層目前正在評估新準則對公司合併財務報表的影響。
F-17
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
本公司管理層不相信 最近發佈但尚未生效的任何其他會計聲明,如果目前被採納,將對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
附註3-首次公開發售
根據首次公開招股,公司
出售
附註4--關聯方交易
方正股份
2020年4月,贊助商購買了
初始股東同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售其創始人的任何股份,直至下列情況中較早的發生:(A)初始業務合併完成後一年或(B)初始業務合併後,(X)如果A類普通股的最後報告銷售價格 在初始業務合併後至少150天開始的任何20個交易日內等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後), 或(Y)本公司完成清算、合併、股本交換或其他類似交易的日期,該交易導致本公司所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產。
F-18
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
私人配售單位
在首次公開招股結束的同時,保薦人購買了總計
私募認股權證將會到期
保薦人與本公司高級職員及 董事已同意,除有限的例外情況外,不得轉讓、轉讓或出售其任何私人配售單位,直至首次業務合併完成後30天 。
承銷商
首次公開招股的主承銷商Cantor Fitzgerald&Co.(“CF&Co.”)是保薦人的聯屬公司(見附註5)。
企業聯合營銷協議
公司已聘請CF&Co.作為與業務合併有關的顧問
,以協助公司與股東舉行會議討論任何
潛在業務合併和目標業務的屬性,向有興趣購買公司證券的潛在投資者介紹公司,並協助公司發佈與業務合併相關的新聞稿和公開申報文件。完成業務合併後,公司將為此類服務向CF&Co.支付現金費用(“營銷費”),金額相當於$
關聯方貸款
保薦人根據
首次公開發行前票據向公司提供最高可達$
為了支付與計劃的初始業務合併相關的交易成本,保薦人根據保薦人貸款承諾最高可達$
如保薦人貸款不足以支付本公司的營運資金需求,保薦人或保薦人的聯營公司或本公司的某些高級職員及董事可按需要借出本公司的資金(“營運資金貸款”),但無此義務。如果公司 完成業務合併,公司將從向公司發放的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則,週轉金貸款將只能從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束,公司可以使用信託賬户以外的收益的一部分償還營運資金貸款,但信託賬户中的收益不會用於償還營運資金貸款。除上述規定外,該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定,亦不存在與該等貸款有關的書面協議。截至2021年12月31日和2020年12月31日,營運資金貸款項下沒有未償還金額。
贊助商代表公司支付費用。公司向贊助商報銷代表其支付的此類費用。未付餘額計入隨附的綜合資產負債表上相關各方的應付款項。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司有應付贊助商的未付賬款
代表公司支付的此類費用約為$
F-19
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
附註5--承付款和或有事項
註冊權
根據2021年2月18日簽訂的登記權利協議,方正股份及私募單位(及成分證券)的持有人有權享有登記權利(就方正股份而言,只有在該等股份轉換為A類普通股後方可享有登記權利)。這些持有者 有權獲得某些需求和“搭載”註冊權。本公司將承擔與提交任何該等註冊聲明有關的費用。
承銷協議
該公司授予CF&Co.45天的選擇權
以購買最多
Cf&Co.獲得現金承保折扣
$
本公司還聘請了一名合格的獨立承銷商參與註冊聲明的準備工作,並對註冊聲明進行了通常的“盡職調查”
。公司向獨立承銷商支付了#美元的費用。
企業聯合營銷協議
本公司已聘請CF&Co.作為與本公司業務合併相關的顧問。(見附註4)。
風險和不確定性
管理層繼續評估新冠肺炎疫情對行業的影響,並得出結論認為,雖然疫情有合理的可能對公司的財務狀況、經營業績和/或尋找目標公司產生影響,但具體影響無法在合併財務報表之日 確定。合併財務報表不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整 。
附註6--股東權益
A類普通股-
公司有權發行
B類普通股-
公司有權發行
F-20
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
在企業合併完成之前,只有B類普通股持有者才有權投票選舉董事。在此期間,A類普通股的持有者無權就董事選舉投票。除法律另有規定外,A類普通股和B類普通股的持有者在提交股東表決的所有其他事項上作為一個類別一起投票。
在企業合併時,B類普通股股份將自動
轉換為A類普通股股份,並可一對一進行調整。在增發或被視為增發A類普通股或股權掛鈎證券的情況下,發行或視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券的發行金額超過首次公開募股中與企業合併結束有關的金額。B類普通股應轉換為A類普通股的比例將進行調整(除非B類普通股的大多數流通股持有人同意就任何此類發行或視為發行免除此類調整),以便在轉換所有B類普通股時可發行的A類普通股的數量在轉換後的總和
基礎上相等。
2020年10月,贊助商免費返還給本公司,總額為
優先股-本公司獲授權發行
附註7-認股權證
公共認股權證只能針對整個 數量的股票行使。於行使公開認股權證時,將不會發行零碎股份。該等公開認股權證將於業務合併完成後30天即可行使,惟本公司須根據證券法 就行使公開認股權證時可發行的普通股股份作出有效的登記聲明,並備有有關該等股份的最新招股説明書。
本公司已同意在可行範圍內儘快但在任何情況下不遲於企業合併完成後15個工作日,本公司將盡其商業上合理的
最大努力向美國證券交易委員會提交一份根據證券法可根據證券法登記因行使公共認股權證而可發行的A類普通股的登記聲明。本公司將盡其商業上合理的最大努力,根據認股權證協議的規定,使該等註冊聲明及與之相關的現行招股章程生效,並維持該等註冊聲明及現行招股説明書的效力,直至
公開認股權證期滿為止。儘管如上所述,如果因行使公共認股權證而發行的A類普通股的登記
聲明在企業合併完成後的規定時間內未生效,權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條規定的豁免以無現金方式行使認股權證,直至有有效的登記聲明
,或在公司未能維持有效的登記聲明的任何期間內,但該項豁免是可用的。持有者將不能在無現金的基礎上行使權證。
公共認股權證將到期
私募認股權證與公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證和在行使私募認股權證後可發行的A類普通股 在企業合併完成後30天前不得轉讓、轉讓或出售,但 某些有限例外情況除外。
此外,私募認股權證將可在無現金基礎上行使,且只要由初始購買者或其獲準受讓人持有,則不可贖回。 如果私募認股權證由非初始購買者或其獲準受讓人持有,則認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
F-21
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
本公司可贖回以下公開認股權證:
● | 全部,而不是部分; |
● | 以每份認股權證0.01美元的價格計算; |
● | 在鍛鍊期間的任何時間; |
● | 提前至少30天書面通知贖回; |
● | 如果且僅當在公司向認股權證持有人發出贖回通知的日期前的第三個工作日結束的30個交易日內的任何20個交易日內,公司普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股18.00美元;以及 |
如果 公司要求贖回公共認股權證,管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議的規定,在“無現金的基礎上”行使公共認股權證。
行使認股權證時可發行的A類普通股的行使價及股份數目在某些情況下可予調整,包括派發股息、進行資本重組、合併或合併。然而,認股權證將不會針對以低於行使價的價格發行A類普通股 進行調整。此外,在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算認股權證。如果公司無法在合併期內完成企業合併,並且公司清算了信託賬户中持有的資金,則認股權證持有人將不會收到任何與其認股權證有關的資金,也不會從信託賬户以外持有的公司資產中獲得與該等認股權證有關的任何分派。因此,認股權證可能會過期 一文不值。
F-22
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
附註8--所得税
本公司的應納税所得額主要包括信託賬户的利息收入。公司的一般和行政費用一般被視為啟動成本,目前不能扣除。截至2021年12月31日的年度和從2020年4月17日(開始)到2020年12月31日的期間沒有所得税支出。
所得税撥備(福利)包括截至2021年12月31日的年度和2020年4月17日(開始)至2020年12月31日期間的以下內容:
截至
年度 12月31日, 2021 | 對於 期間 4月起 17, 2020 (初始) 至 12月31日, 2020 | |||||||
當前 | ||||||||
聯邦制 | $ | $ | ||||||
狀態 | ||||||||
延期 | ||||||||
聯邦制 | ( | ) | ||||||
狀態 | ||||||||
更改估值免税額 | ||||||||
所得税撥備費用 | $ | $ |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的遞延税金淨資產如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產 | ||||||||
啟動/組織成本 | $ | $ | ||||||
遞延補償 | ||||||||
淨營業虧損結轉 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ||||||
遞延税項資產,扣除準備後的淨額 | $ | $ |
F-23
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
在評估遞延税項資產的變現時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於代表未來可扣除淨額的臨時性差額 期間產生的未來應納税所得額。管理層在進行此評估時會考慮遞延税項資產的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃策略。經考慮所有可得資料後,管理層認為遞延税項資產的未來變現存在重大不確定性,因此已計提全額估值撥備。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有未確認的税收優惠。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有應計利息和罰款金額。本公司 目前未發現任何可能導致重大付款、應計或重大偏離其地位的審查問題。 本公司自成立以來一直接受主要税務機關的所得税審查。
以下是截至2021年12月31日的年度以及從2020年4月17日(開始)至2020年12月31日期間的法定聯邦收入 税率(福利)與公司實際税率(福利)的對賬:
截至該年度為止 十二月三十一日, 2021 | 對於 開始時間段 4月17日, 2020 (開始) 穿過 十二月三十一日, 2020 | |||||||
法定聯邦所得税税率 | % | % | ||||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( | )% | ||||||
FPS負債的公允價值變動 | ( | )% | ||||||
更改估值免税額 | ( | )% | ||||||
所得税優惠 | % | % |
附註9-公允價值計量在循環的基礎上
公允價值定義 為在計量日期市場參與者之間有序交易中因出售資產或轉移負債而收取的價格。美國公認會計準則建立了一個三級公允價值層次結構,它對計量公允價值時使用的估值技術的投入進行了優先排序。
該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先級(1級衡量),對不可觀察到的投入給予最低的 優先級(3級衡量)。公允價值層次結構的這三個層次是:
● | 第1級計量--未經調整的可觀察投入,如活躍市場中相同工具的報價; |
● | 二級計量--活躍市場報價以外的直接或間接可觀察到的投入,例如活躍市場中類似工具的報價 ,或不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及 |
● | 3級衡量-無法觀察到的投入,市場數據很少或根本沒有市場數據,因此需要實體制定自己的假設,例如從估值技術得出的估值 其中一個或多個重要投入或重大價值驅動因素無法觀察到。 |
F-24
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能被歸入公允價值等級的不同級別。在這些情況下,公允價值計量將根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入,在公允價值層次結構中進行整體分類。
下表顯示了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產和負債的信息 並顯示了公司用來確定該公允價值的投入的公允價值等級。
2021年12月31日
描述 | 活躍市場報價 (1級) | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | 重要的其他人 不可觀測的輸入 (3級) | 總計 | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
信託賬户持有的資產美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
認股權證法律責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
FPS負債 | ||||||||||||||||
總負債 | $ | $ | $ | $ |
截至2021年12月31日的1級資產包括對持有美國國債的貨幣市場基金的投資。該公司使用實際貿易數據、基準收益率、交易商或經紀商的市場報價以及其他類似來源等信息來確定其投資的公允價值。
認股權證法律責任
該等認股權證根據ASC 815-40作為負債入賬,並於本公司綜合資產負債表中於認股權證負債內列報。認股權證負債於開始時按公允價值計量,並按經常性基礎計量,其後的任何公允價值變動於本公司綜合經營報表內認股權證負債的公允價值變動內列示。
初始測量
本公司於2021年2月23日,即首次公開發售結束之日,確立認股權證的初始公允價值。公開認股權證及私募認股權證採用期權定價模型(“OPM”)按公允價值按經常性基礎計量。本公司於首次公開發售中出售單位(包括一股A類普通股 及一份公開認股權證的四分之一)、(Ii)出售私募單位(包括一股A類普通股及一份私募認股權證的四分之一)及(Iii)發行B類普通股所得款項按首次計量時釐定的公允價值首先分配給認股權證。剩餘收益分配給A類普通股,但可能會贖回。由於使用了不可觀察到的輸入,權證在最初測量日期被歸類為3級。
本公司利用OPM對截至2021年2月23日的認股權證進行估值,並在綜合經營報表中確認公允價值的任何後續變化。截至2021年2月23日權證負債的估計公允價值是使用第3級投入確定的。OPM中固有的假設與預期股價波動、預期壽命、無風險利率和股息率有關。本公司根據與認股權證預期剩餘壽命相符的歷史波動率,估計其普通股股份的波動率。無風險利率 基於授予日的美國財政部零息收益率曲線,其到期日與權證的預期剩餘壽命相似。認股權證的預期壽命被假定為與其剩餘的合同期限相同。股息率為基於歷史利率的 ,本公司預計歷史利率將保持在零。上述認股權證負債不受 合格對衝會計約束。
F-25
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
下表提供了截至2021年2月23日本公司在權證公允價值計量中使用的投入的量化信息:
2021年2月23日 (首字母 測量) | ||||
無風險利率 | % | |||
預期期限(年) | ||||
預期波動率 | % | |||
行權價格 | $ | |||
股票價格 | $ | |||
股息率 | % |
後續測量
於截至二零二一年十二月三十一日止年度,由於在活躍的 市場採用可見報價,公募認股權證的公允價值計量由第三級重新分類至第一級。由於將私募認股權證轉讓予任何非獲準受讓人將導致私募認股權證具有與公開認股權證大致相同的條款,本公司確定非公開配售認股權證的公允價值與公開認股權證的公平價值相等。因此,私募認股權證於截至2021年12月31日止年度由3級重新分類為2級。
截至2021年12月31日,私募認股權證和公開認股權證的總公允價值約為$
下表列出了權證負債的公允價值變動情況:
私募配售 | 公眾 | 認股權證法律責任 | ||||||||||
截至2020年12月31日的公允價值 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2021年2月23日的公允價值 | ||||||||||||
估值投入或其他假設的變化(1) | ||||||||||||
截至2021年12月31日的公允價值(2) | $ | $ | $ |
(1) | 估值投入或其他假設的變動在綜合經營報表中認股權證負債的公允價值變動中確認。 |
(2) | 由於在活躍市場中使用報價(第1級),以及在公開認股權證和私募認股權證中分別使用類似資產或負債的可觀察投入(第2級),在初步計量後,本公司已將總額達#美元的資金轉出第3級。 |
FPS負債
FPS的負債採用經調整的淨資產法進行估值,該方法被視為第3級公允價值計量。
F-26
Cf收購公司六、
合併財務報表附註
下表彙總了財務會計準則負債的公允價值變動情況:
FPS 責任 | ||||
截至2021年2月23日的公允價值 | $ | |||
估值投入或其他假設的變化(1) | ||||
截至2021年12月31日的公允價值 | $ |
(1) | 估值投入或其他假設的變動在綜合經營報表的FPS負債的公允價值變動中確認。 |
附註10--後續活動
本公司評估於綜合資產負債表日後至綜合財務報表印發日為止發生的後續事件及交易 ,並確定除下文所述事項外,並無任何事項需要對綜合財務報表內的披露作出調整。
2022年2月14日,公司向美國證券交易委員會提交了《註冊説明書》。
F-27
展品索引
證物編號: | 描述 | |
1.1 | 承銷協議,日期為2021年2月18日,由本公司、代表幾家承銷商的CF&Co.和其中指定的合格獨立承銷商簽署。(2)(2) | |
1.2 | 本公司與CF&Co.之間於2021年2月18日簽訂的業務合併營銷協議(2) | |
2.1 | 本公司和Rumble Inc.之間的業務合併協議,日期為2021年12月1日。(3) | |
3.1 | 公司註冊證書的修訂和重訂。(2) | |
3.2 | 附例。(1) | |
4.1 | 單位證書樣本。(1) | |
4.2 | A類普通股證書樣本。(1) | |
4.3 | 授權書樣本。(1) | |
4.4 | 認股權證協議,日期為2021年2月18日,由公司和大陸航空公司作為認股權證代理人簽署。(2) | |
4.5 | 註冊證券説明。* | |
10.1 | 本公司、保薦人及本公司每位董事及行政人員於2021年2月18日簽訂的函件協議。(2) | |
10.2 | 投資管理信託協議,日期為2021年2月18日,由本公司和作為受託人的大陸航空公司簽署。(2) | |
10.3 | 註冊權協議,日期為2021年2月18日,由本公司、保薦人和持有方之間簽署。(2) | |
10.4 | 費用墊付協議,日期為2021年2月18日,由公司和贊助商之間簽訂。(2) | |
10.5 | 本公司與保薦人之間於2021年2月18日訂立的私人配售單位購買協議。(3) | |
10.6 | 彌償協議書格式。(1) | |
10.7 | 簽發給保薦人的日期為2020年10月6日的本票。(1) | |
10.8 | 簽發給保薦人的日期為2021年2月18日的期票。(2) | |
10.9 | 公司與贊助商之間於2021年2月18日簽訂的《行政服務協議》。(2) | |
10.10 | 遠期購買合同,日期為2021年2月18日,由公司和贊助商之間簽訂。(2) | |
10.11 | 認購協議格式。(3) | |
10.12 | 本公司、Rumble Inc.和Rumble Inc.股東之間的股東支持協議格式,日期為2021年12月1日。(3) | |
10.13 | 贊助商支持協議,日期為2021年12月1日,由公司、Rumble Inc.和贊助商簽署。(3) | |
10.14 | 股份回購協議,日期為2021年12月1日,由本公司和Christopher Pavlovski簽署。(3) | |
10.15 | 禁售協議格式。(3) | |
21.1 | 註冊人的子公司。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的特等執行幹事的證明。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務幹事的證明。 | |
32.1 | 第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條規定的特等行政幹事的證明** | |
32.2 | 第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務幹事的證明** | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。* | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 現提交本局。 |
** | 隨信提供。 |
(1) | 通過引用併入本公司2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格。 |
(2) | 通過引用併入本公司於2021年2月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。 |
(3) | 通過引用併入本公司於2021年12月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。 |
42
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
March 24, 2022 | Cf收購公司VI | |
由以下人員提供: | /s/霍華德·W·魯特尼克 | |
姓名: | 霍華德·W·魯特尼克 | |
標題: |
首席執行官 (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求 ,本報告已由以下人員代表註冊人在下面簽署,並在指定的日期以註冊人的身份簽署。
名字 | 職位 | 日期 | ||
/s/ 霍華德·W·魯特尼克 | 董事長兼首席執行官 | March 24, 2022 | ||
霍華德·W·魯特尼克 | (首席執行官 ) | |||
/s/ 簡·諾瓦克 | 首席財務官 | March 24, 2022 | ||
簡·諾瓦克 | (首席財務會計官 ) | |||
/s/ Anshu Jain | 總統 和董事 | March 24, 2022 | ||
安徽[br]Jain | ||||
/s/ 道格拉斯·巴納德 | 董事 | March 24, 2022 | ||
道格拉斯·巴納德 | ||||
/s/ 小哈利·J·埃蘭 | 董事 | March 24, 2022 | ||
小哈里·J·伊蘭。 | ||||
/s/ 娜塔莎·康斯坦 | 董事 | March 24, 2022 | ||
娜塔莎·康斯坦 | ||||
/s/ 史蒂文·比斯蓋 | 董事 | March 24, 2022 | ||
史蒂文·比斯蓋 |
43