聰明的葉子報告2021年第四季度和全年業績

-第四季度和全年收入分別增長25%和27%-

-核心市場的持續商業進展和細化的戰略重點為2022年的增長提供了堅實的基礎-

-重申先前提供的2022年指導意見--

佛羅裏達州博卡拉頓，2022年3月24日-Clever Leaves Holdings公司(納斯達克代碼：CLVR，CLVRW)(以下稱“巧葉公司”或“公司”)，一家領先的跨國運營商和獲得許可的醫藥級大麻生產商，公佈了截至2021年12月31日的第四季度和全年的財務和經營業績。除非另有説明，否則所有財務信息均以美元提供。

2021年第四季度摘要與去年同期

·收入增長25%，達到420萬美元，而去年同期為330萬美元。大麻類藥物的收入增長了11%，達到110萬美元，非大麻類藥物的收入增長了31%，達到310萬美元，而不是240萬美元。

·每克乾花的總成本為0.47美元，而每克乾花的總成本為0.15美元，這要歸因於葡萄牙早期運營的持續推進。

·毛利潤為30萬美元，其中包括300萬美元的庫存減記，相比之下，該公司的毛利潤為230萬美元。不包括此類減記的調整後毛利(本文定義和核對的非公認會計準則財務指標)持平於270萬美元。

·包括這類庫存減記在內的毛利率為(6.9%)，而不是67.9%。不包括此類減記的調整毛利率(本文定義和核對的非公認會計準則財務指標)為64.1%，而不包括79.8%。

·淨虧損為2400萬美元，相比之下，淨虧損為90萬美元，主要原因是1850萬美元的非現金商譽減值費用、330萬美元的非現金股票補償支出、300萬美元的庫存減記和與上市公司相關的更高的專業費用，並被權證負債衡量的1150萬美元收益所抵消。

·調整後的EBITDA(本文定義和核對的非GAAP財務指標)為780萬美元，而不是(630萬美元)，原因是與上市公司相關的費用增加。

2021年全年摘要與2020年

·收入增長27%，達到1540萬美元，而去年同期為1210萬美元。大麻類收入增長29%，從250萬美元增至320萬美元，非大麻類收入增長26%，至1210萬美元，同比增長960萬美元。

·每克乾花的總成本為0.22美元，而每克乾花的總成本為0.14美元，這要歸因於葡萄牙早期運營的持續推進。

·毛利潤為680萬美元，其中包括300萬美元的庫存減記，相比之下，該公司的毛利潤為740萬美元。不包括此類庫存減記的調整後毛利潤增長25%，至980萬美元，而去年同期為780萬美元。

·毛利率為44.3%，而去年同期為61.2%。不包括此類庫存減記的調整後毛利率為63.7%，而不包括此類庫存減記的毛利率為64.5%。

·淨虧損為4570萬美元，相比之下，淨虧損為2590萬美元，主要是由1850萬美元的非現金商譽減值費用推動的，即1150萬美元的非現金股票補償

與上市公司相關的費用、300萬美元的庫存減記以及更高的法律和專業費用，被權證負債衡量的1,690萬美元收益所抵消。

·調整後的EBITDA(本文定義和核對的非公認會計準則財務指標)為2,490萬美元，而不是2,330萬美元。

聰明葉公司總裁兼即將上任的首席執行官安德烈斯·法賈多表示：“我們在第四季度取得了進展，加強了我們的運營基礎，推進了我們的商業勢頭，為我們在2022年做好了更好的準備。”我們的非大麻類和大麻類業務的收入同比分別增長了26%和29%。我們還保持了謹慎的成本管理方法，以推動持續的生產效率。我們相信，作為一家上市公司，我們在第一年取得的進步將使我們能夠利用我們的低成本生產優勢，並在2022年推進我們的全球分銷努力。

我們優化生產足跡的工作使我們能夠進一步加強我們為不斷增長的全球B2B合作伙伴基礎提供服務的方式。在葡萄牙，我們在第三季度完成了種植擴建項目的建設，12月份從葡萄牙衞生監管機構INFARMED獲得了新擴建設施的許可證。完成建設和許可標誌着我們的資本支出週期即將結束，隨着我們度過資本密集型增長階段，我們仍然專注於擴大我們的葡萄牙花卉業務。在哥倫比亞，我們繼續準備支持乾花出口的行動。隨着我們在哥倫比亞的持續生產效率，以及我們在葡萄牙的花卉業務中獲得的經驗教訓，我們相信我們已經為這個擴大的市場機會做好了準備。一旦哥倫比亞當局發佈乾花商業出口指導方針，我們預計將於2022年第四季度開始出口乾花。

從商業角度來看，我們將以精細化的戰略重點進入2022年，同時我們將在六個關鍵市場協調我們的努力：澳大利亞、德國、巴西、以色列、美國和哥倫比亞。僅在過去兩個月，我們就在澳大利亞宣佈了兩項新的供應協議，在德國宣佈了三項協議，包括新的合作伙伴關係和與現有合作伙伴的擴大協議。我們在以色列國內也取得了類似的商業進展，包括最近宣佈的與InterCure(納斯達克：INCR)的全球戰略合作伙伴關係。在美國推出了我們的CBD品牌JoySol，並在哥倫比亞保持了我們在乾花出口準備方面的進步，我們正在利用我們強大的分銷和生產網絡來擴大我們的整體市場機會。我們期待着提供進一步的最新情況，因為我們希望在全年繼續保持我們的勢頭。

隨着我們進一步進入2022年，我們相信我們將以堅實的基礎為基礎，並將智能樹葉過渡到下一階段的增長，從而有一個良好的開端。我為我們的團隊致力於支持我們的戰略並提升我們在全球大麻素供應鏈中的地位而感到自豪。“

2021年第四季度財務業績

與2020年同期的330萬美元相比，2021年第四季度的收入增長了25%，達到420萬美元，這是由於非大麻類藥物部門以及大麻類藥物部門的持續業績強勁推動的。

2021年第四季度，每克乾花的總成本為每克0.47美元，而2020年同期為每克0.15美元。增加的主要原因是與葡萄牙早期業務增長相關的持續生產成本，但該公司哥倫比亞生產業務的持續成本效益部分抵消了這一增長。

包括300萬美元存貨減記在內的毛利為(30萬)美元，而2020年同期為230萬美元，毛利率為(6.9%)，而2020年同期為67.9%。不包括此類減記的經調整毛利持平於270萬美元，較2020年同期的270萬美元持平，經調整毛利率為64.1%，較2020年同期的79.8%持平。調整後的毛利潤主要是由上述兩個業務部門的收入增長推動的，但被非大麻類藥物部門內與勞動力和供應鏈相關的成本影響所抵消。

2021年第四季度的運營費用為1,140萬美元，不包括與公司於2019年11月收購哥倫比亞業務相關的1850萬美元非現金商譽減值費用的影響，而2020年同期為960萬美元。這筆費用是由於2021年第四季度出現的某些減值指標引發的，主要與之前預測的收入下降和公司股價下跌有關。第四季度運營費用的增加主要是由於基於非現金股份的薪酬支出增加，從去年同期的50萬美元增加到約330萬美元，以及與上市公司相關的保險和專業費用，但被持續的成本削減措施部分抵消。

2021年第四季度淨虧損為2400萬美元，而2020年同期淨虧損為90萬美元。這主要是由於2021年第四季度的非現金商譽減值1,850萬美元，以及與公司將於2022年1月13日與Catalina LP到期的2024年到期的可轉換票據(“2024年可轉換票據”)相關的轉換功能相關的非現金利息支出、庫存減記、上市公司支出和非現金利息支出的增加，但被認股權證負債的重新計量收益和持續的成本削減措施部分抵消。

2021年第四季度調整後的EBITDA為780萬美元，而2020年同期為630萬美元。這主要是由上市公司支出增加推動的。

截至2021年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金為3770萬美元，而2020年12月31日為7950萬美元。減少的主要原因是持續的經營虧損和資本投資，部分被年內借款和行使公共認股權證的收益所抵銷。

2021年全年財務業績

與2020年的1210萬美元相比，2021年的收入增長了27%，達到1540萬美元。該公司非大麻類部門收入的增長主要是由於專業分銷商的需求增強，加上與上一季度相比，新冠肺炎的限制不那麼嚴格，在此期間，由於關閉門店和零售合作伙伴的客流量減少，該公司的銷售額下降。該公司大麻類藥物部門銷售額的增長主要是由於銷售活動的持續擴大。

2021年每克乾花的總成本為每克0.22美元，而2020年為每克0.14美元。這一增長主要是由於與葡萄牙早期業務增長相關的生產成本推動的，但被公司哥倫比亞生產業務的持續成本效益部分抵消。

包括300萬美元庫存減記在內的毛利潤為680萬美元，而2020年為740萬美元，毛利率為44.3%，而2020年為61.2%。經調整毛利(不包括此類存貨減記)較2020年的780萬美元增加25%至980萬美元，較2020年的64.5%上升63.7%。調整後毛利潤的增長主要是由上述兩個業務部門的收入增長推動的，但非大麻類藥物部門的勞動力和供應鏈相關成本影響部分抵消了這一增長。

2021年的營運開支為4,550萬美元，其中不包括與本公司於2019年11月收購其哥倫比亞業務有關的1,850萬美元非現金商譽減值費用的影響，而2020年則為3,430萬美元，這不包括本公司於2020年第一季度記錄的與本公司在非大麻類藥物部門收購Herbal Brands相關的170萬美元非現金商譽減值費用的影響。2021年運營費用增加的原因是基於非現金股份的薪酬支出增加，從2020年的170萬美元增加到1150萬美元，以及與上市公司相關的保險和專業費用，但被持續的成本削減措施部分抵消。

2021年淨虧損為4570萬美元，而2020年淨虧損為2590萬美元。這主要是由於2021年第四季度發生的1850萬美元的非現金商譽減值，以及基於非現金股份的薪酬支出增加、上述庫存減記、上市公司支出增加以及與2024年可轉換票據相關的轉換功能確認的非現金利息支出，但被認股權證負債的重新計量收益和持續的成本削減措施部分抵消。

2021年調整後的EBITDA為2490萬美元，而2020年為2330萬美元。這一下降主要是由上市公司費用推動的。

在對截至2021年12月31日的年度進行審計時，公司發現其於2022年2月9日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的當前Form 8-K報告(經當前報告Form 8-K的第1號修正案修訂)中包含的初步未經審計結果發生了某些變化。如初步業績表8-K所述，表中提供的估計及估計範圍乃管理層根據截至2021年12月31日止季度及全年的內部報告真誠編制；而本公司的獨立註冊會計師事務所BDO Canada LLP並無就該等初步財務數據進行審核、審核、編制或執行任何程序。我們現在已經完成了對我們2021財年結果的審計，並確定不應依賴表格8-K的初步結果。本新聞稿取代8-K表格的初步結果，應與公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格一起閲讀。

重申2022年展望和戰略增長目標

繼Smart Leats在2021年全年取得運營和商業進展之後，該公司預計2022年全年收入將在2000萬美元至2500萬美元之間，調整後的毛利率將在50%至55%之間。聰明的葉子還預計調整後的EBITDA將在

在2300萬美元到2000萬美元之間。該公司預計年度資本支出約為200萬至300萬美元，與2021年相比估計減少了70%。

該公司確定了2022年的以下重點戰略增長目標和重點區域：

A.澳大利亞：利用早期的吸引力，擴大花卉產品和規模，並獲得更多提取物銷售協議。

B.德國：啟動IQANNA鮮花品牌的全面商業發佈，通過ExtB2B合作伙伴關係啟動產品銷售，並從我們的葡萄牙業務啟動鮮花進口路徑。

C.巴西：激活最近獲得監管批准的產品的銷售協議，並完成其他關鍵產品的批准。

D.以色列：擴大原料藥的現有關係，並確保花卉的大規模商業合作伙伴關係。

E.美國：商業化推出第一個CBD品牌JoySol。

F.哥倫比亞：繼續為首次鮮花銷售做準備，等待政府最終決議的通過。

雖然聰明的葉子致力於加快收入增長，利用其低成本單位經濟，同時壓低運營費用和資本密集度，但它專注於改善資產負債表，其中可能包括幾項舉措，如籌集資本、減少營運資本和將非核心資產貨幣化。此外，聰明的葉子繼續關注其費用結構的相對規模。因此，聰明的葉子相信自己有能力推動持續增長並創造股東價值。

電話會議

聰明的葉子將在今天下午5點舉行電話會議。東部時間討論其截至2021年12月31日的第四季度和全年業績。

聰明的葉子管理層將主持電話會議，隨後是問答環節。

電話會議日期：2022年3月24日

時間：下午5：00東部時間

免費撥入號碼：1-877-407-9208

國際撥入號碼：1-201-493-6784

會議ID：13727298

請在會議開始前5-10分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。如果您在接通電話會議時遇到任何困難，請撥打(949)574-3860與Gateway Group聯繫。

電話會議將現場直播，並可在此處重播。

電話會議的電話重播也將在晚上8點後播出。東部時間同一天到2022年3月31日。

免費重播電話：1-844-512-2921

國際重播電話：1-412-317-6671

重播ID：13727298

關於Clever Leaves Holdings公司

聰明的葉子是一家領先的跨國運營商，也是一家獲得許可的藥用級大麻類藥物生產商。該公司在哥倫比亞和葡萄牙的業務生產大麻類活性藥物成分(API)和花卉和提取物形式的成品，供應全球日益增長的B2B客户羣。聰明的葉子旨在通過利用環境可持續、ESG友好、工業規模和低成本的生產方法，以及世界上最嚴格的藥品質量認證來顛覆傳統的大麻生產行業。我們通過各種方式向公眾發佈重要信息，包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議和我們的網站(https://cleverleaves.com).我們使用這些渠道以及社交媒體，包括我們的推特賬户(@Clear_Leaves)和我們的LinkedIn頁面(https://www.linkedin.com/company/clever-leaves)，，與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他事項進行溝通。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在這些地點公開的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。關於我們網站或這些社交媒體渠道的信息或可以通過我們網站或這些社交媒體渠道訪問的信息不是本新聞稿的一部分，對我們網站地址和社交媒體渠道的引用僅為非主動文本引用。

非GAAP財務指標

在本新聞稿中，聰明的葉子指的是某些非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA、調整後的毛利潤和調整後的毛利率。調整後的EBITDA、調整後的毛利和調整後的毛利率不具有GAAP規定的標準化含義，因此

不太可能與其他公司提出的類似措施相媲美。經調整的EBITDA定義為持續經營的未計利息、税項、折舊、攤銷、基於股份的薪酬支出、外幣波動損益、提前清償債務的損益、重新計量認股權證負債的損益以及雜項費用前的收益/虧損。調整後毛利定義為不包括存貨減記的毛利。調整後的EBITDA、調整後的毛利和調整後的毛利也不包括某些非經常性項目的影響，這些項目不能直接歸因於基本經營業績。聰明的葉子認為，調整後的EBITDA、調整後的毛利潤和調整後的毛利率是其核心業務表現的有意義的指標。調整後的EBITDA、調整後的毛利和調整後的毛利既不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則編制的財務指標的替代品。有關調整後EBITDA、調整後毛利和調整後毛利與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬，請參閲本新聞稿提供的相關時間表。我們沒有提供非GAAP前瞻性信息或將其與其相應的GAAP衡量標準進行核對，因為如果沒有不合理的努力，這些項目的確切金額目前無法確定，但可能是重要的。

前瞻性陳述

本新聞稿包括一些不是歷史事實的陳述，但出於1995年美國私人證券訴訟改革法中的安全港條款的目的，這些陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“發展”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“機會”、“展望”、“流水線”、“計劃”、“預測”、“潛在”等詞語。“預計的”、“尋求的”、“似乎的”、“應該的”、“將會的”、“將會”以及預測或暗示未來事件或趨勢的類似表達(或此類詞語或表達的否定形式)，或不是歷史事件的陳述。這些前瞻性陳述以及我們對2022年的展望都受到風險和不確定因素的影響，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述有所不同。可能影響實際結果或實現公司預期的重要因素包括但不限於：(I)對未來經營和財務業績和增長的預期，包括是否或何時聰明葉子將盈利；(Ii)聰明葉子執行其業務計劃和戰略並獲得監管批准的能力(包括其在六個關鍵市場的目標)；(Iii)聰明葉子利用預期市場機會的能力，包括大麻在不同司法管轄區合法化的時間和程度；(4)全球經濟和商業狀況，包括最近對俄羅斯的經濟制裁及其對全球經濟的影響；(5)地緣政治事件(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突)、自然災害、天災和流行病, 包括新冠肺炎的經濟和運營中斷及其他影響，例如全球供應鏈危機、旅行限制、實物發貨延誤或中斷(包括徹底禁止進口產品)、許可證發放延誤、聘請必要人員執行銷售、培育和其他任務的延誤以及對聰明葉子及其客户的財務壓力；(Vi)公司產品關鍵市場的監管事態發展，包括國際監管機構的協調和某些衞生監管機構提高質量標準，以及未能在其他方面遵守法律法規；(Vii)對適用於某些大麻產品的要求的不確定性以及樣品運輸的允許性，以及其他風險和不確定性；(Viii)消費者、立法和監管機構對巧葉產品的情緒或看法；(Ix)對巧葉公司的新產品缺乏監管批准和市場接受度，這可能會阻礙其在美國成功地將其CBD品牌商業化；(X)巧葉公司在多大程度上能夠將其現有的THC市場配額在哥倫比亞境內貨幣化；(Xi)對巧葉公司產品的需求以及巧葉公司滿足對其產品和

與現有和新客户談判協議，包括確定為公司2022年戰略增長目標一部分的銷售協議；(十二)開發具有商業價值和吸引力的產品增強和配方；(十三)產品責任索賠風險；(十四)缺乏在多個司法管轄區大規模經營企業的歷史和經驗；(十五)作為上市公司運營的有限經驗；(十六)貨幣匯率和利率的變化；(Xvii)天氣和農業條件及其對公司種植和建設計劃的影響；(Xviii)聰明樹葉在其運營所在的司法管轄區僱用和留住技術人員的能力；(Xix)聰明樹葉的快速增長，包括人員的增長；(Xx)聰明樹葉彌補其內部控制中的重大弱點的能力，包括財務報告，並制定和保持有效的內部和披露控制；(Xxi)潛在的訴訟；(Xviii)獲得額外融資；以及(Xxiv)按時和按預算完成我們的建設計劃。上述因素清單並不是排他性的。有關其中某些風險因素和其他風險因素的更多信息，包含在聰明葉公司最近提交給美國證券交易委員會的文件中。所有隨後有關聰明葉子的書面和口頭前瞻性陳述，以及可歸因於聰明葉子或代表其行事的任何人的前瞻性陳述，均明確地符合上述警告性陳述的整體要求。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。, 這只是截至製作日期的信息。聰明的葉子公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

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Clever Leaves Holdings公司

合併財務狀況表

(金額以數千美元為單位，不包括每股和每股數據)

(經審計)

Clever Leaves Holdings公司

合併經營報表和全面虧損

(金額以數千美元為單位，不包括每股和每股數據)

(經審計)

Clever Leaves Holdings公司

合併現金流量表

(金額以千美元為單位)

(經審計)

Clever Leaves Holdings公司

調整後的EBITDA對賬(非公認會計準則衡量標準)

(金額以千美元為單位)

(經審計)

Clever Leaves Holdings公司

調整後毛利調節(非公認會計準則計量)

(金額以千美元為單位)

(經審計)