First Citizens BancShares和CIT合併更新提交日期：2022年3月24日

更強壯。好多了。在一起。2議程I下一個增長時代4 Frank Holding董事長兼CEO II合併更新14 Frank Holding董事長兼CEO III採購會計更新17 Craig Nix CFO IV財務展望25 Craig Nix CFO V附錄37

更強壯。好多了。在一起。3重要通知前瞻性陳述本新聞稿含有1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關First Citizens BancShares，Inc.(“BancShares”)的財務狀況、經營結果、業務計劃和未來業績的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“預測”、“預測”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“設計”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“潛在”、“繼續”或其他類似的詞彙和表述旨在識別這些前瞻性表述。這些前瞻性陳述是基於BancShares公司目前對BancShares公司業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來結果和事件有關，它們會受到內在風險、不確定性、環境變化和其他難以預測的風險因素的影響。許多可能發生的事件或因素可能會影響BancShares公司未來的財務業績和業績，並可能導致BancShares公司的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何預期結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於一般性的競爭、經濟、政治、地緣政治事件(包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突)和市場狀況、全球新冠肺炎大流行對銀行業務和客户的影響、銀行客户或供應商的財務成功或不斷變化的條件或戰略、利率的波動、政府監管機構的行動、資金和人員的可獲得性, 以及未能實現BancShares之前的收購交易的預期收益，包括最近完成的與CIT的交易，這些收購風險包括(1)交易中斷，或最近完成的與客户、供應商或員工關係的合併，(2)與交易有關的成本、費用、開支和收費的金額可能大於預期，包括由於意外或未知因素、事件或負債的結果，(3)聲譽風險和當事人的客户對交易的反應，(4)交易節省的成本和任何收入協同效應可能無法實現或需要比預期更長的時間實現的風險，以及(5)業務整合過程中遇到的困難。此外，本演示文稿中涉及可能啟動股份回購計劃的未來計劃的陳述仍有待董事會和相關監管部門的批准。除非適用的法律或法規要求，否則BancShares沒有義務更新前瞻性陳述或公開宣佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。其他可能影響前瞻性陳述的因素可以在BancShares公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及它提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中找到。非GAAP措施NG本演示文稿中的某些措施稱為“NG”，是“非GAAP”, 這意味着它們不是按照美國公認的會計原則提交的，也沒有被編入目前適用於BancShares的美國銀行法規。BancShares認為，當非GAAP財務措施與GAAP財務信息一起審查時，可以為投資者、分析師和管理層提供評估其經營結果和財務狀況的透明度或另一種手段。本演示文稿中提出的非GAAP計量與附錄中的非GAAP對帳表中最具可比性的GAAP計量進行了核對。

增長的下一個時代第一部分

更強壯。好多了。在一起。5下一個增長時代-美國第一公民銀行和CIT現在是一家更強大、更好的銀行。我們的優勢互補，使客户能夠獲得更廣泛的產品、服務和專業知識，同時產生更高的回報。獨立資產$580億貸款和租賃$320億存款$52億獨立資產$53貸款和租賃$410億(1)存款$39由更強。好多了。在一起。600+分行22個州服務於46個主要MSA市場地位$111 B-總資產$91 B-存款$73 B-貸款和租賃(1)$12 B-市值票據-所有財務數據均為截至2021年12月31日，市值除外。由於公司部門包括四捨五入和/或資產，總數可能與其他數據無關。(1)包括總計80億美元的經營租賃資產，其中74億美元是鐵路資產。

更強壯。好多了。在一起。6變革性的合併創造了寶貴的規模，提高了盈利能力，並增強了全國影響力。我們着眼於長期的經營戰略使我們取得了成功。1合併後的公司擁有不同的產品、服務和市場：✓按資產排名前20名美國銀行✓46家主要MSA服務於最具成長性的市場✓22個州為✓提供全面和多樣化的業務和產品，包括消費者銀行、商業銀行、資本市場、中間市場、財富、支付、設備融資等✓結合了大型地區性銀行的資源和服務2我們獨特的增長戰略帶來了持續的回報：✓專注於長期回報✓利用我們的低成本，穩定的存款基礎✓利用深思熟慮的收購和股份回購策略來支持增長和優化資本✓由穩定和經驗豐富的管理團隊領導3合併增強了風險概況：✓風險文化很好地協調一致，有助於培養強有力的治理和風險管理✓全面、主動的風險管理方法有助於銀行的長期彈性，並使我們能夠應對未來的挑戰✓貸款組合由於合併✓更強大的資本和流動性水平而多樣化

更強壯。好多了。在一起。7戰略理念仍然強大，為所有利益相關者創造價值。合併後的公司在為我們的客户提供服務方面處於獨特的地位，因為這一合作伙伴關係結合了兩家機構的互補優勢，第一公民公司強大的零售特許經營權和全套銀行產品，以及CIT強大的市場地位、全國性的商業貸款特許經營權和直接數字銀行。▪強大的資本和流動性使我們能夠發展和追求新的機會，投資於新技術以增強客户體驗並回購股票▪擴大市場覆蓋範圍、產品供應和規模以更好地為客户服務▪強大的文化、穩健的客户關係和併購專業知識降低了整合風險▪財務上具有説服力：o顯著的有形賬面價值和每股收益o收入和支出協同效應o立即減少傳統▪對高成本存款和批發融資的依賴▪創建了一家業績最好的商業銀行，通過CIT領先的全國商業貸款特許經營權，利用First Citizens的獨特存款特許經營權，專注於客户的整個生命週期▪增強了規模，以推動增長、提高盈利能力並提高股東價值

更強壯。好多了。在一起。8第一公民銀行2022年戰略目標人才開發、留住和文化確保我們正在吸引、留住和發展員工。合併整合專注於確保我們的客户和員工順利和及時地進行合併整合，以獲取合併的協同價值。以客户為中心的業務模式擴展通過努力提供最高水平的服務、建議和支持來滿足客户的財務目標，從而與客户建立持久的關係。堅持風險和信用文化堅持我們的綜合風險偏好和穩健的風險治理，以支持我們對高質量和強大的流動性和資本狀況的承諾。積極的經營槓桿提供合併協同效應，以實現收入增長，並保持對控制費用的關注。

更強壯。好多了。在一起。9 First Citizens業務部門First Citizens業務部門提供圍繞客户組織的廣泛產品、服務和專業知識。商業銀行一般銀行業務部門概述▪全面的中端市場銀行業務將CIT的廣泛能力與第一公民基於關係的銀行業務(目標公司的收入為7,500-7.5億美元)聯繫起來▪專注於我們的商業客户在其整個生命週期中的需求▪強大的專業知識和能力，以促進客户跨行業垂直領域的增長▪專注於融資和租賃選項、房地產金融、保理、資產負債表、財務管理、商業數字能力和資本市場▪目標客户細分包括消費者和小企業▪一站式商店，客户支持生態系統▪由數字和聯繫中心實施支持的龐大的區域分支網絡▪強大的產品和服務套件，包括貸款和存款、支付、投資、數字銀行和更多▪專注於銀行卡、商人、小企業管理局、社區協會銀行、抵押貸款、財富和私人銀行▪僅限數字的直接銀行提供無摩擦、個性化的銀行體驗▪目標客户包括鐵路承運人、短線鐵路和大宗商品託運人▪北美領先的鐵路運營出租人▪提供經營租賃與增值車隊管理服務相結合的▪多種車隊，市場覆蓋廣泛▪車隊類型包括有蓋的漏斗、油罐車、▪服務範圍廣泛的行業(如石油和天然氣、農業和食品等)貸款和租賃/經營租賃資產$27.0 B$38.9 B$74億存款$4.1 B$851億N/M注-所有財務數據均為截至2021年12月31日。

更強壯。好多了。在一起。10業務細分2022戰略優先事項業務線優先事項與First Citizens的戰略目標保持一致。商業銀行一般銀行鐵路公司進軍新的增長市場：▪提供銀行服務、產品、聯合客户羣和潛在客户的行業和資本市場專業知識在有機銷售中利用優勢：▪增長合併組織的中端市場業務，並在更廣泛的客户羣中利用兩家傳統公司的產品能力▪專注於在第一公民公司和CIT擁有業務和品牌認知度的地區市場建立關係，並計劃擴展到其他有吸引力的市場設備融資：▪通過深化我們的全國覆蓋範圍和利用合併後公司的規模來增強業務平臺，同時投資於增長深化客户關係：▪利用新合併的優勢(22個州的600多個分支機構)提供新服務面向現有客户並向直接銀行客户推出擴展的消費者和財富產品數字化和簡化客户體驗：▪繼續投資於我們的數字平臺和客户聯繫中心，以提供無縫的銀行體驗和產品履行▪擁抱市場趨勢和金融產品創新財富管理擴展：▪將財富團隊擴展到西海岸市場，並在卡羅萊納州以外的其他市場擴大財富提供▪擴展財富產品線，包括基於證券的貸款, 投資和企業主諮詢服務確保高效的車隊以促進客户增長：▪通過提供更年輕的軌道車隊來增強能力，以改善客户車隊性能優化客户靈活性：▪為客户提供鐵路運力，並根據不斷變化的業務需求靈活調整車隊規模使客户能夠保留資本，專注於核心業務活動建立客户關係：▪經驗豐富、靈活且以客户為中心的團隊▪強調全方位服務客户關係提供深厚的行業專業知識

更強壯。好多了。在一起。11商業銀行部門專注於建立更強大的客户關係並利用商業專業知識和能力。商業銀行業務(1)(百萬美元)貸款和租賃存款商業金融15,453$3,377房地產金融6,526 719商業資本(租賃)4,992 18商業銀行-貸款/存款總額26,971美元4,114%~37%~5%商業銀行商業金融房地產金融商業資本(租賃)注-所有財務數據均為截至2021年12月31日。(1)我們的商業銀行部門為特定行業的中端市場公司提供貸款、租賃、資產貸款、保理、供應鏈融資、資本市場和金庫管理服務。

更強壯。好多了。在一起。12 General Banking Segment擁有龐大的地區分行網絡，擁有強大的產品和服務套件，以及全國性的直接銀行。一般銀行業務(百萬美元)貸款和租賃存款分支網絡(1)26,708美元62,146零售服務：抵押7,911 23消費者-間接1,094-零售服務-總計9,005 23 SBA和其他2,313 299社區協會銀行845 7,168直接銀行-15,459一般銀行-總計38,871美元85,095%總貸款/存款~53%~93%注-所有財務數據為截至2021年12月31日。(1)我們的分支機構網絡通過龐大的足跡提供廣泛的產品和服務。這包括消費者和企業貸款、全套存款產品、借記卡和信用卡，以及財富管理和私人銀行業務。綜合銀行支行網絡抵押消費者-間接SBA和其他社區協會銀行直接銀行

Stronger. Better. Together. 13 History of Driving Value Creation We have continued to deliver shareholder value. ($MM, except per share amounts) For the year ended December 31, 6-year CAGR 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Total assets $31,476 $32,991 $34,528 $35,409 $39,824 $49,958 $53,308 11% Gross loans $20,240 $21,738 $23,597 $25,523 $28,881 $32,792 $32,372 8% Deposits $26,931 $28,161 $29,266 $30,672 $34,431 $43,432 $51,406 11% Net revenue (1) $1,392 $1,433 $1,582 $1,609 $1,727 $1,865 $1,898 5% Non-interest expense $1,039 $1,048 $1,012 $1,077 $1,104 $1,189 $1,234 3% Pre-provision net revenue NG $353 $384 $570 $532 $623 $676 $665 11% Net income to common $210 $225 $324 $400 $457 $478 $529 17% Earnings per share $17.52 $18.77 $26.96 $33.53 $41.05 $47.50 $53.88 21% Tangible book value per share NG $221.53 $233.48 $260.80 $275.56 $300.43 $357.35 $410.74 11% Return on assets 0.68% 0.70% 0.94% 1.15% 1.23% 1.07% 1.00% Return on equity 7.51% 7.52% 10.10% 11.69% 12.88% 12.96% 12.84% (1) Net interest income + non-interest income. Note: Financial data in the table below is for First Citizens BancShares standalone.

合併整合更新第二部分

更強壯。好多了。在一起。15合併整合已步入正軌我們致力於成功執行我們的整合計劃，為我們的客户和員工提供及時而平穩的過渡。整合框架2022年成功的後續步驟▪創建了一個整合管理辦公室，以推動整體整合，並確保及時協調和完成轉換。▪建立了一個工作流，專門針對合併後的組織中的文化一致性和影響變化。▪開發了一種分階段的方法，將運營轉換活動分離到單獨的工作流中，以降低風險、提高效率並實現可管理的集成過程。人員：▪完成了CIT到FCB工資單的轉換。▪提供了單一套的健康和福利福利產品，完成了積極的開放登記，並將關聯文件傳輸給運營商以建立新的福利計劃。▪最終確定併發布了人力資源政策、程序和標準，並完成了合併合規培訓。▪整合路線圖更新和宣佈互惠銀行奧馬哈銀行分行轉換日期(預計4月15日)。▪執行One West Bank和CIT財政部管理業務轉換(預計7月15日)。系統/運營：▪已遷移~3, 800名遺留的CIT員工，從PeopleSoft到UKG，以促進工資單轉換。▪為所有舊版CIT員工創建了活動目錄帳户。▪提供了跨應用程序訪問權限，以便在合法關閉時繼續執行關鍵業務功能。▪在兩個服務枱之間建立了流程，以促進對員工的技術支持。▪完成了對業務部門集成計劃的審查，並開始排序和確定優先順序。財務/財政部：▪完成了各項活動，以實現HQLA報告和短期流動性報告和預測的合併。▪將資本管理和行政結合到FCB框架中。▪將所有CIT歷史財務數據加載到新的合併財務報告工具中。

更強壯。好多了。在一起。16聯合公司風險偏好第一公民致力於強大的風險文化。傳統FCB Legacy CIT新的高風險偏好適度我們的整合過程包括將First Citizens的中等風險偏好與傳統CIT的中到高風險偏好結合起來，為合併後的機構創造適度的風險偏好。低/中/高

採購會計更新第三節

更強壯。好多了。在一起。估值概述由具有豐富銀行業估值經驗的領先公司領導的業務合作伙伴估值方法▪商業領袖參與整個估值▪關鍵數據正在得到驗證▪CIT現有的信用模型正在得到驗證▪考慮多種估值方法▪假設和考慮因素將由資產類別和市場▪確定假設與市場參與者的預期保持一致▪對單獨評估的貸款和租賃頭寸的考慮▪穩健的挑戰過程正在進行中，包括多輪詳細的審查和文檔18廣泛的評估過程第一公民銀行的評估過程是穩健和徹底的。估值重點領域物業、廠房及設備▪消費者投資組合▪商業投資組合▪融資類型租賃▪Rail▪PP&E▪自有房地產貸款▪核心存款無形▪內部開發軟件▪定期存款負債▪高於/低於市場租賃剩餘主要資產和負債注-估值和購買會計調整被視為初步。根據公認會計原則，當我們獲得所需的信息以最終確定初始會計並審查相關的估值假設和方法時，可能會對採購會計調整進行改進。

更強壯。好多了。在一起。19不包括建立無形資產在內的初步合併對價和廉價收購收益的正面分數會增加總資產價值，而負面分數(如括號內所示)則會稀釋總資產價值。注-由於四捨五入的原因，總數可能不是英尺。(1)2022年1月3日增加的公允價值，以及CIT於2021年12月31日的未實現虧損總計1.52億美元。(以百萬美元為單位)公告估計的當前估計總購買價$5,952$2,584税前資產和ACL標記投資證券(36)(1)-貸款-PCD ACL“毛利率”284 1,138貸款-逆轉CIT貼現265 487貸款-利息和流動資金(PCD)(327)(1,356)貸款-利息和流動性(非PCD)(86)(101)貸款-小計136 168 ACL-逆轉CIT ACL 712 1,206 ACL-建立PCD ACL“毛利率”(284)(1,138)acl-第二天前的影響撥備支出428 68經營租賃設備(175)-固定資產60-商譽-(140)核心存款無形資產(CDI)143 84沖銷CIT CDI和其他無形資產1-無形資產-小計42(43)其他資產20(150)税前總資產和acl標誌475(97)税前負債標誌定期存款(70)(108)借款(284)(250)其他負債(55)(109)税前總額負債標記(409)(467)税前淨標記65(564)公允價值遞延税後調整標記(15)57税後淨公允價值標記50(507)購入價，扣除公允價值淨額5,902美元3,091 CIT股本-2022年1月3日6,304 5,764廉價購買收益$402$2,673第二天非PCD貸款準備金和無資金承諾準備金-扣除税收淨額386 315廉價購買收益減去第二天準備金$15$2,358

更強壯。好多了。在一起。(以百萬美元為單位)公告差異普通股的當前估計$5,279$2,059$3,220優先股541 525 16股權獎勵和其他132-132總收購價$5,952$2,584$3,368公允價值淨值馬克，税後50(507)557收購價，扣除公允價值後淨額減少5,902美元3,091美元2,811美元：CIT股本6,304 5,764 540便宜貨收購收益(虧損)$402$2,673$(2,271)收購價格5,952 2,584 3,368總股本增加$6,354$5,257美元1,097美元：核心存款無形資產增加143 84 59美元：優先股在有形普通股股本的基礎上增加541 525 16美元5,670美元4,648美元1,022亮點B 20初步有形普通股股本創建C D+540美元-CIT股本變化-75美元CDI和優先股標記變化=1,022美元有形普通股股本自合併宣佈以來創建的有形普通股股本增加：+557美元-公允價值變化注-總額可能不會因四捨五入而增加。

更強壯。好多了。在一起。21估計購買會計影響-貸款估計購買會計影響-傳統CIT貸款(以百萬美元為單位)本金餘額佔總公允價值調整的百分比PCD累計折現沖銷賬面價值非PCD貸款$29,653 90.3%$(86)-$29,567 PCD貸款3,452 10.5%(327)284--3,409先前貸款折扣(265)(0.8%)-265--合計$32,840 100.0%$(413)284 265$32,976▪$1.29億在貸款剩餘期限內估計利息收入增加：o非PCD：$8,600萬o息率：$4,300萬▪$7.38億信貸損失估計撥備，佔貸款總額的2.2%。▪估計第二天非PCD撥備中的4.54億美元用於信貸損失，5900萬美元的準備金用於無資金來源的承諾，將於2012年第一季度入賬。估計信貸損失撥備摘要(以百萬元為單位)公佈差額現時估計差額撥備貸款撥備比率舊CIT：非個人賬户貸款$415$25,974 1.60%$39$3,593(0.06%)個人賬户貸款284 3,409 8.33%1,138 11,514 9.88%(854)(8,105)(1.55%)總貸款738 32,976 2貸款總額179 32,372 0.55%224 32,845 0.68%(45)(473)(0.13%)合併-貸款總額$917$65,348 1.40%$1,777$70,333 2.53%$(860)$(4,985)(1.12%)

更強壯。好多了。在一起。22估計購買會計影響第一公民估計的公允價值分數的影響。(百萬美元, 預計每股金額)估計公允價值調整估計壽命(年)2022年估計影響：2023年估計影響：每股收益NIM淨額。收入非整數。收入非整數。費用EPS NIM淨額。收入非整數。收入非整數。費用資產：(CR)/DR投資證券(188)YY 6$1.51TT 0.03%$32TTT-TTT-TTT$1.51TTT 0.03%$32TTT-TTT-TTT貸款-PCD(43)YY 4 0.51TT 0.01%11TTT-TTT-TTT 0.51TTT 0.01%11TTT-TTT-TTT貸款-非PCD(107)(1)Y 4 1.26TT 0.02%27TTT-TTT-TTT 1.26TTT 0.02%27TTT-TTT-TTT運營設備租賃-鋼軌(186)Y25 0.35TT-TTTT-TTT 7TTT-TTT 0.35TTT-TTTT-TTT 7TTT-TTT核心存款無形資產143)YY 10(0.67)TT-TTTT-TTT-TTT 14TTT(0.67)TT-TTTT-TTT-TTT 14TTT其他資產88(2)Y 5-25(0.60)T-TTTT-TTT-T13TTT(0.60)TT-TTTT-TTT-TTT 13TTT公允價值調整/收益表影響$(293)Y-$2.350.06%$69TTT$7TTT$27TTT$2.35TTT 0。06%$69TTT$7TTT$27TTT負債：定期存款(70)YY 2 1.66TT 0.03%35TTT-TTT-TTT 1.46TTT 0.03%31TTT-TTT-TTT借款(116)(3)Y 4 1.97TT 0.04%42TTT-TTT-TTT 1.01TTT 0.02%21TTT-TTT-TTT其他負債(53)(1)\3 0.86TT-TTTT-TTT 18TTT-TTT 0.86TTT-TTTT-TTT 18TTT-TTT公允價值調整/損益表影響$(239)Y-$4。49TT 0.07%$77TTT$18TTT-TTT$3.34TTT 0.05%$52TTT$18TTT-TTT公允價值調整總額/損益表影響$(532)YY-$6.84TT 0.13%$146TTT$25TTT$27TTT$5.68TTT 0.11%$122TTT$26TTT$27TTT CECL-第二天非PCD貸款和無資金承諾準備金-扣除税額$(386)YY-$(24.18)TT-TTTT-TTT-ETT注-由於四捨五入，總額可能不夠高，不包括不具有未來影響的資產和負債。(1)包括2,100萬美元貸款承諾的公允價值。(2)包括1100萬美元的非鐵路相關經營租約的減記。(3)調整至2月24日, 2022年償債。

更強壯。好多了。在一起。23預計每股有形賬面價值(TBV)(1)包括剩餘一次性合併費用的全部影響。First Citizens獨立TBV NG第三季度20年第4季度以來的增長自2020年第四季度交易公告股權發行和合併購買會計形式TBV小計剩餘合併成本(1)形式TBV小計淨CECL第2天準備金對NPCD貸款和未出資承諾的影響形式TBV Ye‘21年12月31日第一公民獨立TBV NG相對於12/31/21 TBV單個組件影響+48%+42%+38%(6%)(4%)+20%

更強壯。好多了。在一起。24總資產淨值增加和資本影響▪公告估計於2020年10月16日提供，並假設截止日期為2021年4月1日。目前的資本估計是截至第一天。▪在交易宣佈日，First Citizens獨立的TBV NG為341.21美元。截至2021年12月31日，第一公民單機版的▪實際成交額為410.74美元；~9,500萬美元的合併費用反映在截至第一天的估計總資產價值中。公告時的當前估計初始總資產價值增加~48%(每股196.44美元)~42%(每股153.02美元)第二天總資產價值增加~42%(每股172.26美元)~37%(每股132.57美元)合併後總資產價值增加約38%(每股155.74美元)~30%(每股106.81美元)CET1比率11.2%9.4%一級資本比率12.2%10.5%總資本比率14。3%12.5%一級槓桿率9.1%8.2%有形賬面價值資本比率亮點指標

財務展望第四部分-第1部分-合併宣佈以來的變化

更強壯。好多了。在一起。26自合併宣佈以來的變化描述影響宏觀經濟狀況有所改善，但不確定性仍然存在，▪失業率從2020年9月的7.9%下降到2021年12月的3.9%。2021年▪國內生產總值增長了5.7%，而2020年則收縮了3.5%。▪新冠肺炎限制取消。▪更廣泛的市場擴張帶來了更好的鐵路前景。▪在2020年積累的新冠肺炎儲備已經釋放(自宣佈以來，合併後的公司ACL減少了約5.4億美元)。▪資本水平有所增加，因為預計CET1比率在宣佈時為9.4%，現在為11.2%。由於消費者支出的增加，▪增加了保理和銀行卡等領域的手續費收入。從宣佈到結束，▪財富管理收入增長了約25%。自2020年9月以來，▪的鐵路利用率有所提高(21年12月31日為93%，20年9月30日為88%)。利率環境更有利▪曲線腹地的國債利率自交易宣佈以來已上漲60-100個基點。▪聯邦基金利率現在預計將在2022年上調7倍，2023年上調3倍，而交易宣佈時預計不會上調。▪儘管最近面臨利潤率逆風，但由於合併後的公司資產負債表對資產敏感，加息會增加淨利息收入和利潤率，因此資產負債表已為利率上升做好了準備。自宣佈以來，過剩的流動性增加了▪，總存款增加了38億美元，或4.4%，貸款減少了50億美元, 或7.1%。▪行業超額準備金高達4.2萬億美元，而大流行前為1.4萬億美元。由於收益率較高的貸款減少，取而代之的是收益率較低的現金和投資證券，▪的淨息差面臨壓力。▪有機會將多餘的現金重新配置到收益率更高的貸款和投資中。注-自2020年10月16日合併宣佈至2022年1月3日法定成交以來衡量的所有變化。

更強壯。好多了。在一起。變化描述影響實現資金協同效應▪獨立採取了多項行動來優化資金結構，從而實現了強勁的流動性狀況並改善了持續的核心淨息差。隨着核心存款的持續增長，▪的資金組合有所改善。從宣佈到結束，▪批發資金減少了31億美元。自宣佈以來，▪CIT將年存款成本降低了45個基點，即2.25億美元。採購會計的影響導致額外下降12個基點，並額外降低了4700萬美元的年度存款成本。▪於2022年2月24日贖回了30億美元的優先無擔保票據。競爭壓力增加▪根據高級信貸員調查，該行業從2020年收緊信貸標準到2021年放鬆。▪價差從2020年的擴大到2021年的收緊。▪我們一直致力於維持我們的信用標準，並在必要時在定價上展開競爭。▪由於巨大的競爭壓力，我們一直無法在貸款定價中轉嫁利率上調的全部幅度。更高的通脹▪通脹壓力主要體現在工資和福利方面；然而，通脹也影響到專業服務費和第三方加工合同談判。▪核心運營費用增長(不包括合併成本節省)預計在4%-5%的範圍內, 這略高於第一公民的長期平均水平。招聘市場競爭更激烈▪勞動力市場短缺導致招聘市場競爭更激烈，工資上漲。由於工資上漲和新員工的起薪上漲，▪的運營費用呈上升趨勢。27自合併宣佈以來的變化-續注-自2020年10月16日合併宣佈以來測量的所有變化，直至2022年1月3日合法結束。

財務展望第四節--第2部分--財務協同

更強壯。好多了。在一起。29專注於實現中期財務目標預計合併將帶來積極的經營槓桿。有望在21年第四季度實現預計成本節省約2.5億美元~100 MM(目標的40%)，包括在2022年第四季度之前的200 MM(目標的80%)~2022年第四季度之前的250 MM(目標的100%)~2023年第四季度的估計合併相關費用(如下所示年度的估計金額)~9,500萬美元(佔總數的21%)~產生約300 MM(佔總數的89%)剩餘部分2022~50 MM(佔總數的100%)·目前的預測與先前的估計一致。·由於審批時間表延長，節省成本的時間發生了變化。·按當前運行率計算，約為1億美元。·目前的預測與之前的估計一致。·代表1.8倍的目標成本節約和0.8倍的傳統CIT資產。亮點亮點

Stronger. Better. Together. 30 Progress Has Been Made on Funding Synergies Annual interest expense is down significantly since merger announcement. ($ in millions) September 30, 2020 December 31, 2021 (1) January 3, 2022 (1) Change vs. Balance Rate Annual IE Balance Rate Annual IE Balance Rate Annual IE Sep. 20 Dec. 21 Deposits: Non-interest checking $ 3,022 - % $ -tttt $ 3,272 - % $ -tttt $ 3,272 0.00% $ -tttt $ -tttt $ -tttt Interest checking 3,202 0.35% 11.2 3,558 0.29% 10.3 3,558 0.29% 10.3 (0.9) -tttt Money market & savings accounts 27,213 0.70% 190.5 25,004 0.37% 92.5 25,004 0.37% 92.5 (98.0) -tttt Time deposits 11,270 1.79% 201.7 7,524 1.00% 75.2 7,594 0.37% 28.1 (173.6) (47.1) Total deposits $ 44,706 0.90% $ 403.4 $ 39,358 0.45% $ 178.1 $ 39,428 0.33% $ 130.9 $ (272.5) $ (47.1) Borrowings: FHLB Borrowings $ 2,550 0.58% $ 14.8 $ -%% - % $ -tttt $ -tttt 0.00% $ -tttt (14.8) -tttt Senior unsecured 4,237 4.60% 194.9 3,742 4.91% 183.7 3,937 1.66% 65.5 (129.4) (118.3) Subordinated debt 495 5.90% 29.2 495 5.89% 29.2 584 2.65% 15.5 (13.7) (13.7) Other 3 NM% -tttt 14 NM% -tttt 14 NM% -tttt -tttt -tttt Total borrowings $ 7,285 3.30% $ 238.9 $ 4,252 5.01% $ 212.9 $ 4,536 1.78% $ 80.9 $ (157.9) $ (132.0) Total deposits and borrowings $ 51,991 1.33% $ 642.3 $ 43,609 0.90% $ 391.0 $ 43,963 0.48% $ 211.9 $ (430.4) $ (179.1) Debt redemption (2/24/22) $ 2,897 5.00% $ 144.9 $ 2,897 5.00% $ 144.9 $ 3,025 1.55% $ 46.9 $ (98.0) $ (98.0) CIT Funding Mix Year Impact 2022 $ 32.4 2023 $ 24.7 2024 $ 88.9 Post purchase accounting and gain on extinguishment of debt, redemption lowers interest expense as shown in the following chart (1) 12/31/21 balances do not reflect purchase accounting adjustments. 1/3/22 balances include the impact of purchase accounting.

更強壯。好多了。在一起。2019 2020 2021隔夜投資86.0%79.7%71.9%-200%-100%0%100%0 10 20 30 40 50 60 70 80 4.3%8.1%11.5%-200%-100%0%100%0 10 20 30 40 50 60 70 80 31重新部署過剩現金的機會-2022年第一季度30億美元債務贖回後仍有剩餘的過剩流動性。隔夜投資佔盈利資產的百分比：隔夜投資/盈利資產超額流動資金貸存比率：$3.8$8.3$12.1(以十億美元計)(以十億美元計)$3.8 2019 2020 2021存款超額流動資金$69.6$86.5$90.8$3.0$4.4$3億於2/24/22贖回

更強壯。好多了。在一起。32利用專業知識和能力擴大和深化關係的收入協同機會。中端市場銀行業務▪擴展我們的中端市場業務，為收入在7,500萬美元至7,500萬美元之間的客户提供全面的銀行服務。▪專注於在第一公民和CIT擁有業務和品牌認知度的地區市場建立關係。為▪客户提供銀行卡、商户、現金管理和財務服務。▪將First Citizens的消費產品擴展到CIT客户。▪有能力為CIT的HOA業務提供新的貸款產品。▪CIT在商業貸款方面的專業知識提供了在其生命週期的所有階段保持關係的能力，從而在整個特許經營中產生更好的回報、更多的手續費收入和更大的能力。▪降低了傳統CIT的資金成本，提供了在高端市場爭奪信貸並向新客户羣銷售的能力。▪通過利用CIT基於第一公民關係的銀行業務方法的擴展的商業產品套件，擴大了兩家公司之間的產品能力。商業銀行擴展設備融資▪降低資金成本將使業務設備租賃團隊能夠接觸到新客户，發起更高質量的交易，並滲透到新的行業。▪向傳統的第一公民小企業客户提供設備租賃專業知識和產品。

財務展望第四部分--第三部分--考慮採購會計影響的財務預測

更強壯。好多了。在一起。34主要收益估計假設(1)非利息收入(核心)包括經營租賃資產的淨租金收入(扣除折舊和維護)，不包括有價證券的公允價值調整、AFS證券的已實現收益(虧損)、租賃設備的已實現收益(虧損)、債務清償的已實現收益(虧損)和購置會計收益。(2)非利息支出(核心)不包括經營租賃資產的折舊和維護、與合併有關的費用和無形資產的攤銷。注-利率假設是在最近一次FOMC會議之前確定的。指標2022年2023年貸款增長2%-4%4%-6%存款增長總額：預計持平無息：3%-5%總額：1%-3%無息：3%-5%利率2022年3月開始五次加息，兩次加息，下半年淨沖銷(年化)18-28個基點20-30個基點淨利差2.80%-2.90%3.00%-3.10%非利息收入(核心)(1)10.6億-11.11億美元10.8億-11.3億美元(核心)(2)21.8億-2.24億美元22.億-22.5億成本節省~2億美元第四季度運行率(約100億美元)2021年實現)到第四季度合併的運行率約為2.5億美元，合併前確認的成本為9500萬美元，全年額外~300 MM美元~50 MM實際税率24%-25%，不包括免税合併交易購買收益24%-25%預期的收入協同效應和股票回購預期但未建模預期但未建模

更強壯。好多了。在一起。35預計2023年每股收益預計值不包括合併成本，並假設成本節約完全分階段實施。FCB‘21基礎組合採購會計無形攤銷的實際影響FCB’23 ECost協同效應(以百萬為單位)$529$1,195-$1,258$477-$514(1)$98-$124$102(美元11)基礎組合$1,006-$1,043可歸因於CDI採購會計標記攤銷的影響：假設增加/折舊。在所有資產負債表中，標誌着成本協同效應的剩餘影響：假設完全分階段節省約2.5億美元的成本注：不包括2023年合併費用的影響，目前估計税前約為5,000萬美元，並假設100%的成本節約是分階段實施的基礎組合消除了先前資產負債表的遺留CIT增值/攤銷標記9.11-11.39美元62.99-65.27美元6.13-7.79美元74.80-78.74美元53.88(0.67美元)6.35(1)鑑於合併考慮導致股票計數的變化，基本組合中的每股收益影響與税後影響總額不一致。(2)剩餘成本協同效應不在基本組合運行率中。2023年全年實現成本節約5000萬美元。+39%-46%

更強壯。好多了。在一起。36收購指標比較公告差額+有形普通股股本創造每股有形賬面價值5,670美元4,648美元1,022美元增值：+最初48%42%6%+第二天後CECL 42%37%5%+合併後成本38%30%8%+CIT ACL 738 1,553(815美元)+合併後ACL$917$1,777(860美元)資本比率：+CET 1 11.2%9.4%1.8%+Tier 1 12.2%10.5%1.7%+總計14.3%12.5%1.8%+槓桿率9.1%8.2%0.9%+TCE/TA 8.4%6.9%1.5%+每股收益$74.8-$78.74$70.50$4.30-$8.24(1)每股收益增加39%-46%53%(14%)-(7%)=年度成本節約$250$250-=合併費用445 445-▪資本比率比公佈時有所改善，原因是收益和收購會計標記好於預期。不包括與合併相關的成本和完全分階段引入的成本協同效應的每股▪收益估計在74.8美元到78.74美元之間，而宣佈時的每股收益為70.50美元。請注意，由於審批時間表延長，時間表從2022年推遲到2023年。▪每年節省的成本約為2.5億美元，合併整合成本約為4.45億美元，與宣佈時的假設保持一致。亮點(1)公佈時每股收益(EPS)的增長是基於First Citizens獨立公司4.52億美元的估計收益。目前每股收益的增加是基於2021年第一公民的實際淨收入達到5.29億美元的普通結果，其中包括SBA-PPP收入和撥備釋放的有利影響。(以百萬美元為單位，預計每股金額)

附錄第五節

Stronger. Better. Together. 38 Pro Forma Balance Sheet September 30, 2020 (unaudited) January 3, 2022 (unaudited) BancShares CIT Combined Pre-PAA (1) PAA Combined with PAA BancShares CIT Combined Pre-PAA PAA Combined with PAA ($ in millions) Assets Cash and overnight investments $ 3,490 $ 6,706 $ 10,196 $ - $ 10,196 $ 9,453 $ 3,016 $ 12,469 $ - $ 12,469 Investment securities 9,861 6,609 16,469 - 16,469 13,110 6,814 19,924 (36) 19,889 Loans and leases 32,845 37,320 70,165 168 70,333 32,372 32,840 65,211 136 65,347 Allowance for credit losses (224) (1,206) (1,430) (347) (1,777) (179) (712) (891) (27) (917) Net loans and leases 32,621 36,113 68,735 (179) 68,556 32,193 32,127 64,320 109 64,429 Operating lease equipment, net - 7,799 7,799 - 7,799 - 8,024 8,024 (175) 7,849 Other assets 2,695 3,638 6,333 (333) 6,000 3,552 3,258 6,810 122 6,932 Total assets $ 48,667 $ 60,865 $ 109,532 $ (512) $ 109,020 $58,308 $53,240 $ 111,548 $ 20 $ 111,568 Liabilities Deposits $ 42,251 $ 44,706 $ 86,957 $ 108 $ 87,065 $ 51,406 $39,358 $ 90,764 $ 70 $ 90,834 Borrowings 1,946 7,285 9,231 250 9,481 1,784 4,252 6,035 284 6,319 Other liabilities 396 3,110 3,506 109 3,615 381 3,327 3,708 55 3,763 Total liabilities 44,593 55,101 99,694 467 100,161 53,571 46,937 100,507 409 100,917 Shareholders’ equity Common stock 10 2 11 5 16 10 2 11 5 16 Preferred stock 340 525 865 - 865 340 525 865 16 881 Retained earnings 3,738 1,467 5,206 734 5,940 4,378 2,180 6,558 (2,234) 4,324 Paid-in capital - 3,724 3,724 (1,671) 2,053 - 3,760 3,760 1,661 5,421 Accumulated other comprehensive loss (14) 46 33 (46) (14) 10 (164) (154) 164 10 Total shareholders’ equity 4,074 5,764 9,838 (979) 8,860 4,737 6,303 11,041 (389) 10,651 Total liabilities and shareholders’ equity $ 48,667 $ 60,865 $ 109,532 $ (512) $ 109,020 $ 58,308 $ 53,240 $ 111,548 $ 20 $ 111,568 (1) PAA - purchase accounting adjustment

更強壯。好多了。在一起。39主要要點-評級機構繼續專注於保持強勁的評級✓成功執行CIT合併，降低整合和執行風險。✓確認盈利能力和綜合資金狀況持續改善，同時保持充足的流動性和強勁的資本水平。標普穆迪惠譽First Citizens BancShares，Inc.BBB Baa2 BBB First-Citizens Bank&Trust Company BBB+BAA1 BBB展望負面穩定穩定▪穩固的業務概況，強大的特許經營權和多元化的商業模式。▪歷來保守的風險偏好，隨着時間的推移信貸損失較低。▪穩健的資產負債表，包括健康的流動性和資本化。▪強大的存款平臺。▪First Citizens的所有權結構使公司能夠優先考慮長期戰略目標，而不是短期業績。▪的成功整合合併仍是關鍵焦點。成功的執行將是確保資金、風險和盈利狀況保持強勁的關鍵。

更強壯。好多了。在一起。40按費用類別劃分的協同效應成本協同效應彙總總成本協同效應：約250美元MM 65%17%5%佔用人員其他專業費用和合同13%▪消除裁員和重複將在未來的基礎上提高運營槓桿。▪將65%的協同效應用於人事支出。▪永久降低專業費用和/或第三方服務帶來的17%的協同效應。▪的13%的協同效應發生在其他費用上，其中最大的是FDIC保險費的下降。▪在入住率方面的協同效應為5%，主要是由於下半年關閉了20家分支機構。亮點

更強壯。好多了。在一起。預計利率敏感度(1)41淨利息收入敏感度-7.0%-4.0%-1.0%2.0%5.0%8.0%11.0%14.0%下跌25上漲100上漲200 1/31/22靜態平行-1.7%1.7%6.9%13.9%(1)基於預計資產負債表與初步購買會計估計以及債務贖回和其他2022年第一季度活動的影響之前的分析。可能會在3/31/22披露時發生變化。

更強壯。好多了。在一起。42公認會計原則到非公認會計原則的對賬計量有形普通股權益和每股有形賬面價值的計算。(百萬美元，預計每股金額)截至12月31日的年度：截至/截至的季度：2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 9月30日20 12月31日，21總股東權益(GAAP衡量)$2,872$3,012$3,334$3,489$3,586$4,229$4,737$4,074$4,737優先股---340 340 340普通股總股本$2,872$3,012$3,489$3,586$3,889$4,397$3,734$4,397少商譽140 10 151 236 349 350 346 350 346核心存款無形資產72 58 51 48 43 30 19 33 19非競爭性無形資產---1 1 1非競爭無形資產---1 1 1非競爭性普通股或有形賬面價值(非GAAP衡量)$2,660$2,803$3,205$194$3,508$4,031$3,349$4,031每股普通股股東權益(公認會計準則衡量)$239.14$250.82$277.60$300.04$337.38$396.21$447.95$380.43$447.95每股有形普通股股本或每股有形賬面價值(非公認會計準則衡量)$221.53$233.48$260.80$275.56$300.43$357.35$410.74$341.21$410.74

更強壯。好多了。在一起。43公認會計原則到非公認會計原則的對賬計量撥備前淨收入的計算。截至12月31日的年度：2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021淨收入(GAAP計量)$210$225$324$400$457$492$548所得税準備金122 126 220 103 135 126 154信貸損失準備金21 33 26 29 31 58(37)撥備前淨收入(非GAAP計量)$353$384$570$532$623$676$665