附件99.1
Ligand將通過與Ligand合併剝離OmniAb業務
Avista公共收購公司II
交易將導致OmniAb成為一家獨立的上市公司
Ligand的股東將在合併前通過免税分銷獲得Ligand在OmniAb中的100%股份
亞洲網加利福尼亞州埃默裏維爾和紐約(2022年3月23日)亞洲網加利福尼亞州埃默裏維爾和紐約3月23日電配體制藥有限公司(納斯達克代碼:LGND)今天宣佈與上市的特殊目的收購公司Avista Public Acquisition Corp.II(納斯達克代碼:AHPA)簽署最終合併協議,規定剝離Ligand的抗體發現業務OmniAb,Inc.,隨後立即與亞太地區新成立的一家子公司合併。合併後的公司將由Ligand總裁Matt Foehr領導,並將更名為OmniAb,Inc.
交易完成後,Avista Capital Partners(Avista)已同意向合併後的公司投資1.15億美元,Ligand將出資1500萬美元。Avista是APAC的贊助商,也是一家專注於醫療保健行業的領先私募股權公司。合併後的公司最初的融資前股權估值將為8.5億美元。就在交易完成之前,Ligand打算以免税分銷的方式將其對OmniAb的100%所有權分配給Ligand股東。這筆交易預計將在2022年下半年完成。
Ligand的OmniAb抗體發現平臺為製藥行業合作伙伴提供了訪問各種抗體庫和高通量篩選技術的途徑,從而能夠發現下一代治療藥物。OmniAb平臺的核心是生物智能(Bi)其專有轉基因動物,包括Omni大鼠、OmniChicken和OmniMouse,這些動物已經過基因改造,產生帶有人類 序列的抗體,以促進人類候選治療藥物的開發。目前有超過55個合作伙伴可以獲得OmniAb衍生抗體,250多個項目正在積極開發或商業化。2021年,來自OmniAb平臺的九種抗體進入臨牀測試,兩種帶有特許權使用費的抗體獲得監管批准。
Ligand首席執行官John Higgins表示,2021年底,Ligand董事會考慮到我們各種專有技術平臺的增長前景和需求,決定將Ligand拆分為兩家上市公司,並釋放Ligand股東的價值。我們考慮了多種方式來尋求分離,目標是確保運營平穩過渡、OmniAb和Ligand的健康資產負債表以及強大的市場贊助。正如我們在最近的財報電話會議上討論的那樣,我們正準備在2022年上半年將OmniAb直接剝離給Ligand的股東,我們收到了Avista提出的將OmniAb與其SPAC合併的要約。Avista團隊由高質量的醫療運營商和投資者組成,擁有出色的業績記錄。他們做了廣泛的盡職調查,看到了OmniAb的潛力和價值,這是一個競爭激烈的領先平臺,考慮到最近取得的重大臨牀和監管成功,勢頭強勁。我們非常高興與亞太地區及其股東合作,將OmniAb提升到一個新的水平。
O OmniAb業務為持續增長和成功做好了準備 因為我們為合作伙伴提供了訪問各種抗體庫和尖端高通量篩查技術的機會,從而能夠發現下一代療法,Foehr先生説。?兩種OmniAb衍生抗體 最近在中國獲得了監管部門的批准,第三種抗體預計將於今年晚些時候在美國獲得批准。我們不斷增加的合作伙伴和新計劃表明了我們的技術提供的價值。我們很高興與Avista合作,進一步構建和擴展我們的差異化能力,使其適用於各種模式,並利用我們的技術優勢成為行業首選合作伙伴。
亞太地區首席執行官David Burgstahler補充説,OmniAb與亞太地區的合併以及隨後作為一家獨立上市公司的地位將有助於推動公司邁向增長和價值創造的新階段。此次合併將賦予OmniAB進入資本市場的機會、強大的現金儲備、推動創新的敏捷性和一支精湛的領導團隊。我們期待着與Matt和整個組織合作,因為他們繼續將OmniAbs區分為推進藥物發現和開發的關鍵合作伙伴。
馬特·福爾將領導OmniAb擔任首席執行官,並將在交易結束時辭去Ligand總裁兼首席運營官的職務。Kurt Gustafson加入OmniAb 管理團隊擔任首席財務官,在企業融資方面擁有超過25年的豐富經驗,並在成長型上市生物製藥公司擔任高級管理職務,最近擔任Spectrum PharmPharmticals的首席財務官。
交易細節
OmniAb和AHPA的合併旨在保證合併後的公司在交易結束時至少獲得1.3億美元的現金總額,如果亞太地區的股東沒有贖回,則保證最高可達2.66億美元。亞太地區的股東將有資格參與交易或選擇贖回他們的股票。Avista已同意保證Avista和AHPA將通過1500萬美元的管道投資和1億美元的設施為合併後的公司提供至少1.15億美元的現金總額,以支持潛在的贖回。無論贖回次數或Avista捐款多少,Ligand都將為OmniAb提供1,500萬美元的捐款。
Ligand打算在緊接與亞太地區的業務合併之前將OmniAb的100%股權分配給Ligand 股東。這筆交易將通過反向莫里斯信託交易完成,根據該交易,OmniAb將被剝離給Ligand的股東,同時合併為亞太地區的子公司。出於美國聯邦所得税的目的,這筆交易預計對Ligand及其股東是免税的,但作為零碎股份獲得的現金除外。交易完成後,Ligand股東預計將擁有合併後公司約75%至84%的股份,具體取決於贖回情況,該公司將在納斯達克全球市場上市,股票代碼為oabi?
APAC和Ligand的董事會一致批准了這項擬議的交易,該交易受慣例完成條件的制約,包括收到所需的監管批准和APAC股東的批准。
瑞士信貸(Credit Suisse)擔任OmniAb的首席資本市場和財務顧問,Cowen、Stifel、SVB Leerink和Truist Securities也擔任OmniAb的資本市場和財務顧問,CJS Securities、Craig-Hallum、Capital Group LLC、H.C.Wainwright和Roth Capital Partners擔任OmniAb的顧問。Weil,Gotshal&Manges LLP是亞太地區的法律顧問。Latham&Watkins LLP是Ligand的法律顧問。
有關這筆交易的其他信息將在亞太地區向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的最新8-K表格中提供,並將在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上提供。
技術
這項交易完成後,OmniAb將由OmniAb發現平臺和Icagen離子通道技術組成,該平臺以轉基因動物為特色,經過基因修改後可產生具有人類序列的抗體,以促進人類候選治療藥物的開發。Ligand製藥公司的平臺技術將包括Captisol®技術,一種受專利保護的、化學修飾的環糊精,其結構旨在優化藥物的溶解性和穩定性,以及鵜鶘表達技術®,這是一個強大的、經過驗證的、具有成本效益和可擴展的重組蛋白質生產平臺,特別適合複雜的大規模蛋白質生產。
關於OmniAb.®
OmniAb發現平臺為製藥業合作伙伴提供了多種抗體庫和高通量篩選技術,使其能夠發現下一代療法。OmniAb平臺的核心是我們專有的轉基因動物的生物智能(BI),包括Omni大鼠、OmniChicken和OmniMouse,這些動物已經過基因改造, 產生具有人類序列的抗體,以促進人類候選治療藥物的開發。OmniFic(轉基因大鼠)和OmniCic(轉基因雞)通過共同的輕鏈方法滿足行業對雙特異性抗體應用的需求,OmniTaur具有針對複雜靶標的奶牛抗體的獨特結構屬性。OmniAb動物包括業內最多樣化的宿主系統,通過計算抗原設計和免疫方法優化利用它們,再加上基於微流控的高通量單個B細胞篩選和對下一代測序數據集的深入計算分析,以識別具有卓越性能和可開發性的全面人類抗體 。專注於離子通道和轉運體的既定核心能力進一步使我們的技術脱穎而出,並創造了進一步利用各種模式的機會,包括抗體-藥物結合物和其他。OmniAb 技術套件以及差異化的計算能力和BI功能相結合,可提供高效且可定製的端到端解決方案,以滿足全球製藥業日益增長的發現需求。欲瞭解更多信息,請訪問www.omniab.com。
關於Avista Public 收購公司
APAC是一家特殊目的收購公司,於2021年8月完成首次公開募股。APAC成立的目的是實現與一家或多家企業的合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或業務合併。APAC由Avista Acquisition LP II贊助,Avista Acquisition LP II成立的明確目的是作為APAC的贊助商。Avista Acquisition Corp.是Avista Capital Holdings,L.P.的子公司。欲瞭解更多信息,請訪問www.avistapac.com/ahpac。
關於Ligand
Ligand是一家生物製藥公司 ,專注於開發或獲取幫助製藥公司發現和開發藥物的技術。我們的業務模式通過提供由高效和低成本結構支持的生物技術和醫藥產品收入的多元化組合,為股東創造價值。我們的目標是為投資者提供一個機會,讓他們參與到生物技術行業的承諾中,在一個比典型的生物技術公司更有利可圖、多元化和低風險的業務中 。我們的商業模式是基於做我們最擅長的事情:藥物發現、早期藥物開發、產品重新配方和合作。我們與其他製藥公司合作,利用他們最擅長的東西(後期開發、法規管理和商業化)最終創造我們的收入。配體S-OmniAb®Technology Platform是一種受專利保護的轉基因動物平臺,用於發現完全人類的單抗和雙特異性治療性抗體。卡普蒂索爾®Platform技術是一種受專利保護的化學修飾環糊精,其結構旨在優化藥物的溶解度和穩定性。配基的鵜鶘表達技術®是一個功能強大、經過驗證、經濟高效且可擴展的重組蛋白質生產平臺 ,特別適合傳統系統無法進行的複雜、大規模蛋白質生產。Ligand已與安進、默克、輝瑞、賽諾菲、揚森、武田、Servier、Gilead Sciences和Baxter International等世界領先的製藥公司建立了多個聯盟、許可證和其他業務關係。欲瞭解更多信息,請訪問www.ligand.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述。預期、相信、繼續、可能、預期、意圖、可能、可能、預測、項目、應該、應該、可能和類似的表述可能會識別前瞻性表述,但沒有這些詞語並不意味着這一表述不具有前瞻性。除本新聞稿中包含的有關歷史事實的陳述外,本新聞稿中包含的所有陳述,包括 有關擬議交易的預期時間和結構、各方完成擬議交易的能力、擬議交易的預期收益、擬議交易的税務後果的陳述, 完成交易並使亞太區股東的任何贖回生效後OmniAB預計可獲得的總收益金額,OmniAb未來的運營業績和財務狀況,業務戰略及其對應用的預期 以及市場接受的比率和程度,本新聞稿中包含的有關OmniAb技術平臺和其他技術的聲明、OmniAb對我們技術潛在市場的期望,包括其運營的市場的增長率、根據OmniAb與合作伙伴的許可協議收到里程碑和特許權使用費的潛力和時間,均為前瞻性聲明。這些前瞻性表述不是對未來業績、條件或結果的保證,涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,其中許多不在Ligand、OmniAb和APAC的控制範圍之內,這些因素可能會導致實際結果或 結果與前瞻性表述中討論的大不相同。除其他外,可能影響實際結果或結果的重要因素包括, 但不限於:交易可能無法及時完成或根本無法完成的風險,這可能對Ligand或APAC的證券價格產生不利影響;未獲得APAC股東對擬議交易的批准的風險;無法確認擬議交易的預期收益,這可能受亞太地區股東贖回後APAC信託賬户中的可用資金金額等影響;未能獲得某些政府和監管部門的批准;可能導致合併協議終止的任何事件、變化或其他情況的發生;一般經濟狀況的變化,包括新冠肺炎疫情或俄羅斯與烏克蘭之間衝突的結果;與擬議交易有關的或由此引起的訴訟結果,或其中的任何不利發展或由此產生的延誤或成本;交易公告或懸而未決對Ligand、OmniAbs或亞太地區的業務關係、經營業績和總體業務的影響;在擬議交易完成後繼續符合納斯達克上市標準的能力;與建議交易相關的成本;亞太地區或Ligand證券的價格可能因多種因素而波動,包括Ligand、APAC或OmniAb無法實施其業務計劃或達到或超過其財務預測以及合併資本結構中的變化;在完成建議交易後實施業務計劃、預測和其他預期的能力,並發現和實現其他機會;以及OmniAb實施其戰略舉措的能力。
前面列出的因素並不是詳盡的。閣下應審慎考慮上述因素,以及亞太區S-1表註冊聲明(文件編號333-257177)、S-4表註冊聲明、表10表註冊聲明、委託書/資料聲明/招股説明書以及亞太區、Ligand或OmniAb於本協議日期後不時向美國證券交易委員會提交或可能提交的某些其他文件中所述的風險及不確定因素。這些文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅以發表日期為準。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述,Ligand、OmniAb和APAC不承擔任何義務,也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述。無論是Ligand、OmniAb還是APAC都不能保證Ligand、OmniAb或APAC能夠達到他們的期望。此謹慎是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。
附加信息
關於擬議的交易,OmniAb將以表格10的形式提交登記聲明,登記OmniAb的普通股股份,亞太地區將以表格S-4的形式向美國證券交易委員會提交登記聲明 ,登記亞太地區的普通股、認股權證和某些股權獎勵。APAC提交的S-4表格將包括一份委託書/招股説明書,涉及與擬議交易有關的APAC股東投票要求。由OmniAb提交的表格10將
包括亞太地區提交的表格S-4註冊聲明,該聲明將作為與OmniAb剝離相關的信息聲明/招股説明書。此信息通報並不包含關於業務合併應考慮的所有信息。本通訊不能取代亞太區和亞太區將向美國證券交易委員會提交的登記聲明,或亞太區或亞太區可能向美國證券交易委員會提交的任何其他文件,或亞太地區、Ligand或OmniAB可能發送給股東的與業務合併有關的文件。它不打算構成任何投資決定或與業務合併有關的任何其他決定的基礎。建議APAC的股東和Ligand的股東和其他感興趣的人士閲讀初步和最終註冊聲明 以及通過引用併入其中的文件,因為這些材料將包含有關APAC、OmniAb和業務合併的重要信息。APAC註冊聲明中包含的委託書/招股説明書將 郵寄給APAC的股東,以確定對業務合併進行投票的記錄日期。
註冊聲明、委託書/招股説明書和其他文件(如果有)也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲取,或將請求發送到:Avista Public Acquisition Corp.II,East 55 th Street 65,18 Floor,New York,NY 10022。
徵集活動的參與者
亞太地區、Ligand和OmniAB及其各自的董事、高管和管理層和員工的其他成員可被視為與業務合併相關的向亞太地區股東徵集委託書的 參與者。敦促股東在有關業務合併的委託書/招股説明書可用時仔細閲讀,因為它將包含重要信息。根據美國證券交易委員會的規則,哪些人可能被視為亞太地區與企業合併相關的股東徵集的參與者的信息,將在提交給美國證券交易委員會的登記聲明中 列出。有關亞太區行政人員和董事以及OmniAb管理層和董事的信息也將在與業務合併有關的註冊聲明中列出。
本通信不構成出售或徵求購買任何證券的要約,或徵求任何投票或批准,也不構成在任何州或司法管轄區出售任何證券,在這些州或司法管轄區,此類要約、徵求或出售在根據該其他司法管轄區的證券法律註冊或資格登記或資格之前是非法的。
聯繫人:
Ligand 製藥公司
西蒙·拉蒂默
郵箱:Investors@ligand.com
(858) 550-7766
LHA投資者關係
布魯斯·沃斯
郵箱:bvoss@lhai.com
(310) 691-7100
Avista 公共收購公司II
阿曼達·赫拉維
郵箱:heravi@avista ap.com
和
丹尼爾·揚德/哈莉·沃爾夫
科科斯特數控系統
郵箱:daniel.yunger@kekstcnc.com/hallie.wolff@kekstcnc.com
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