美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),註冊人普通股的總市值(基於納斯達克全球市場報告的註冊人普通股當天的收盤價),不包括董事和高管實益擁有的已發行股票,為#美元。
截至2022年3月23日,註冊人擁有
以引用方式併入的文件
2022年最終委託書的部分內容將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交,並通過引用併入本表格10-K的第III部分
審計師事務所ID: |
000 |
審計師姓名: |
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審計師位置: |
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目錄
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
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第1A項。 |
風險因素 |
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項目1B。 |
U未解決的員工意見 |
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第二項。 |
P特性 |
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第三項。 |
法律訴訟 |
36 |
第四項。 |
MINE安全信息披露 |
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第二部分 |
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第五項。 |
M註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
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第六項。 |
選定的財務數據 |
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第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
51 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
51 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
51 |
第9A項。 |
控制和程序 |
51 |
項目9B。 |
其他信息 |
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項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
52 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
53 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
53 |
第13項。 |
某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性 |
53 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
53 |
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P第四條 |
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第15項。 |
EXhibit,財務報表明細表 |
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第16項。 |
表格10-K摘要 |
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簽名 |
57 |
i
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節、1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、意圖、或有事項、目標、指標或未來發展和/或其他不是歷史事實的陳述。在某些情況下,您可以通過術語來識別前瞻性陳述,例如“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“可能”或此類術語或類似表述的否定意義。沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。因此,這些陳述涉及估計、假設和不確定性,可能導致實際結果與其中表達的結果大不相同。這份Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於我們對收購的意圖,包括我們即將進行的收購;我們對被收購公司的整合意圖,包括這種整合的時機;我們對我們的增長戰略以及我們收購和資源的重點的意圖, 包括我們打算重點關注增長計劃的市場;我們對未來增長和擴張機會的預期;我們對銷售有機增長和擴大我們運營利潤率戰略的預期;我們對利用當前流動性和資本資源進行收購的預期;我們對積壓增長作為我們成功指標的信念;我們對業務彈性的信念;我們對我們的流動性來源將足以為我們明年的預期現金需求和戰略計劃提供資金的信念;以及我們對我們競爭優勢的信念。任何前瞻性陳述均參考本年度報告中以Form 10-K形式討論的因素進行整體限定。
這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測,它們會受到已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果和發展與此類陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於:
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我們有能力留住我們的主要專業人員繼續服務,並有能力物色、聘用、保留和使用更多的合格人員; |
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我們所服務客户的需求變化; |
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國際敵對行動的任何實質性爆發或實質性升級,包括涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突的事態發展以及有關事件的經濟後果,如實施經濟制裁和由此導致的市場波動; |
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國內和國際總體經濟狀況的變化,如通貨膨脹率、利率、税率、勞動力和醫療成本上升、經濟衰退以及政府政策、法律和法規的變化; |
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美國政府及其他政府和準政府的預算和資金審批程序; |
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全球新冠肺炎大流行的持續影響; |
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我們執行收購戰略的能力,包括成功完成懸而未決的收購和將新公司整合到我們的業務中; |
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我們的合同可能被我們的客户終止; |
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我們贏得新合同和續簽現有合同的能力; |
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我們行業的競爭壓力和趨勢,以及我們成功與競爭對手競爭的能力; |
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我們對有限數量的客户的依賴; |
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我們有能力及時完成項目,符合客户的期望,或盈利; |
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我們成功管理我們增長戰略的能力; |
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我們未來籌集資金的能力; |
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與我們客户相關的信用風險和託收風險; |
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我們遵守採購法律法規的能力; |
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法律、法規或政策的變化; |
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天氣狀況和季節性收入波動可能會對我們的財務業績產生不利影響; |
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頒佈立法,限制地方、州和聯邦機構為我們的私有化服務簽訂合同的能力; |
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我們有能力按照目前的計劃完成積壓的未完成項目; |
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員工不當行為的風險或我們不遵守法律法規的風險; |
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我們控制與業務合作伙伴和其他第三方進行的業務活動的能力以及與業務活動有關的操作問題; |
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我們需要遵守我們信貸安排中的一些限制性契約和類似條款,這些條款一般會限制我們產生額外債務、創建留置權、進行收購、支付股息和進行某些控制權變更的能力,這可能會影響我們為未來的運營、收購或資本需求融資的能力; |
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我們的主要股東的重大影響以及我們的治理文件中存在某些反收購措施;以及 |
1
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這個在本10-K表格年度報告中確定的因素,包括在“風險因素”標題下討論的因素,和《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》和《業務》在我們的提交給美國證券交易委員會的其他文件 (the “SEC”). |
任何前瞻性陳述僅在作出陳述之日起發表,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生,除非適用法律或規則要求。新的因素不時會出現,我們無法預測會出現哪些因素。此外,我們無法評估我們業務的每個因素的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的影響。我們通過這些警告性聲明來限定本年度報告中以Form 10-K格式提供的所有信息,特別是我們的前瞻性陳述。
本年度報告中提到的“鮑曼”、“我們”、“我們”和“我們”是指美國特拉華州的鮑曼諮詢集團有限公司及其合併子公司。
2
第一部分
項目1.業務
鮑曼是一家專業服務公司,為擁有、開發和維護建築環境的客户提供創新的工程解決方案。我們為在不同終端市場運營的3000多家客户提供規劃、工程、建設管理、調試、環境諮詢、地球測量、測量、土地採購和其他技術服務。
我們的總裁、董事長、首席執行官和最大股東加里·鮑曼於1995年創立了鮑曼。在過去10年中,在截至2021年12月31日的一年中,我們的收入增長了大約四倍,達到1.5億美元。我們目前在ENR設計公司500強排行榜上排名第144位。我們通過有機擴張和收購實現了這一增長。截至2021年12月31日,我們的員工超過1,000人,為來自全美40個辦事處的3,000多個活躍的客户項目提供服務。
我們為廣泛的公共和私營部門客户提供主要和次要顧問,這些客户通常在嚴格監管的環境中運營。我們的公共部門任務來自公用事業、政府機構(聯邦、州和地方)、軍事部門、學校系統、交通部門和水務部門的客户。我們的私營部門任務來自於在商業市場運營的客户,包括數據中心、可再生能源、住宅和商業房地產、大型和便利零售、採礦和醫療保健。
我們致力於促進包容和參與,我們認為這些原則對我們的成功至關重要。我們繼續專注於招聘、留住和提升具有代表性的員工隊伍。我們最近的努力集中在四個方面:通過積極參與的文化激勵創新;擴大我們招募和聘用不同人才的努力;倡導和促進內部親和力團體;以及尋找機會實施環境、社會和治理舉措。我們是由我們的核心價值觀和目標定義的。我們的文化圍繞着自上而下的承諾,堅持不懈地為有抱負的人創造機會,讓他們茁壯成長,實現雄心勃勃的目標。
我們擁有多元化的業務,不依賴於任何一個服務線、地理區域或終端市場。我們正在努力平衡我們的收入來源,避免依賴任何一個重要的客户、服務線、地理位置或終端市場集中度。因此,我們相信我們的業務具有彈性,不太可能受到政治和經濟週期的影響。
我們與客户建立並保持忠誠和長期的關係,從而產生重複任務,我們相信,與開發新客户相比,這將使我們受益於較低的業務發展和客户獲取費用。我們的戰略重點是滲透和擴大我們在市場上的存在,這些市場為我們提供了獲得任務的最佳機會,這些任務提供了反覆出現的收入和多年的合作。這些項目通常產生可靠和可預測的收入流,員工利用率高,從而提高盈利能力。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,我們收入的大約25%和22%分別來自我們認為是重複性收入分配的多年期合同。
雖然我們的業務不受嚴格的監管,但我們為客户提供的服務符合各種聯邦、州和地方法規,必須遵守這些法規才能獲得批准。在競標和獲得某些政府任務的過程中,我們被要求提供年度聯邦採購監管費率審計,以確定我們的管理費用補償津貼。關於我們業務的運營,我們受到各州不同的專業許可要求的約束。
每個州都為我們的服務制定了許可和組織要求。某些州只允許個人和個人所有的專業服務公司持有執照。在這些州,可能會有類似的豁免,允許公司持有許可證。如果一個州不允許一家公司持有執照,我們過去曾成立過由鮑曼先生和其他員工擁有的專業服務公司,以促進我們在這些州工作的能力。在我們的首次公開募股中,我們購買了一家合格的北卡羅來納州公司(見某些關係和關聯方交易和整合與我們的首次公開募股相關的交易)。在某種程度上,如果我們不能充分滿足一個州的許可要求,我們就不在該州運營。截至2021年12月31日,我們獲得了在45個州運營的許可證。
在我們從事工程和諮詢業務的25年中,我們與這樣的客户和知名項目合作過(按字母順序):
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安德魯斯空軍基地 |
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奧斯汀市 |
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芝加哥市 |
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內政部 |
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Dominion能源戰略地下計劃 |
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Eagle P3通勤鐵路(CO) |
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費爾法克斯縣政府 |
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聯邦緊急事務管理署 |
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費羅米亞 |
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佛羅裏達州交通部 |
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佛羅裏達州電力和燈光風暴地下項目 |
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布利斯堡 |
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Grand Parkway(德克薩斯州) |
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總務處 |
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大屠殺紀念館 |
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伊比德羅拉 |
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伊利諾伊州交通部 |
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伊利諾伊州駭維金屬加工收費管理局 |
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國際貨幣基金組織 |
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66號州際公路(退伍軍人事務部) |
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科羅拉多河下游管理局(德克薩斯州) |
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盧克空軍基地 |
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梅斯奎特太陽能複合體(AZ) |
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海軍設施工程系統司令部 |
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哥倫比亞鎳源氣體公司 |
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奧黑爾國際機場 |
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五角大樓 |
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人民之氣 |
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匡提科海軍陸戰隊基地 |
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聖安東尼奧河管理局(德克薩斯州) |
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史密森博物館 |
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南佛羅裏達州水管理區 |
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西南燃氣控股公司 |
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坦帕電力風暴防護計劃 |
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德克薩斯州交通部 |
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美國專利商標局 |
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弗吉尼亞州交通部 |
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沃爾特里德陸軍醫療中心 |
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華盛頓天然氣公司 |
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世界銀行 |
合同分配、開始通知和完成之間的時間因客户和分配而異。當我們獲得任務時,我們積壓了積壓的未開單收入,當我們執行任務時,我們耗盡了積壓的未開單收入。來自現有客户的新的和持續的任務、業務發展努力和收購推動了我們積壓的業務的增長。截至2021年12月31日,我們有大約1.67億美元的總積壓,相當於過去13個月的毛收入,與截至2020年12月31日的1.13億美元的積壓相比,複合年增長率為47.8%。截至2021年12月31日,我們有大約1.45億美元的淨積壓,佔總積壓的86.5%。淨積壓是指我們的總積壓,不包括分包商費用和其他直接費用。
我們深思熟慮地管理風險,因此通過專門提供專業和相關服務來限制我們的風險敞口。我們不直接或通過合資企業從事總承包活動,因此沒有相關的風險敞口。我們不是任何設計建造建築項目的合作伙伴,我們也沒有設備庫存。我們的合同損失風險一般限於與固定費用、專業服務任務相關的內部人工成本。
我們在收購方面擁有豐富的經驗。在過去的十年裏,我們成功地完成了對工程和諮詢服務公司的25筆收購。通過這些收購,我們建立了新的地理足跡,增加了服務線,增加了領導深度,擴大了終端市場,並增強了我們的體驗組合。我們的行業高度分散,提供了通過整合擴大規模的機會。我們一直活躍在收購市場上,保持着健康的機會渠道。我們的收購戰略是確定與我們的文化相一致的目標,並允許快速整合,使被收購實體的業務在一年內完全整合到我們的業務中。
4
競爭優勢
我們是 一種敏捷、 以增長為導向 工程服務 公司 致力於 提供 基本技術 和 專業服務 至 一個女人 基座 的 長期 和 重複 顧客。 這個 反覆出現 需求 的 我們的 客户 為 技術 服務 至 貨幣化 和 操作 他們的 資產 vbl.使 我們 基本要素 至 他們正在進行的 運營部。 我們的 承諾 至 品質 和可靠性 使用 尊重 至 設計, 平面圖 和 客户服務 有 啟用 我們 至 創建 經久耐用, 長期客户 兩性關係。 我們 發球 超過2500人 客户 使用 更多 比 65%的人 訂婚 使用 我們 為 多項作業 完畢 這個 過去時 三 好幾年了。我們 故意 焦點 許多 的 我們的 業務 追求 在……裏面 環境 哪裏 法律 和 條例 創建 a 級別 的 複雜性 那 地點 a 補價 在……上面 這個 價值 的 我們的 服務, 從而 提供 我們 開口 至 發展 新的 客户 忠誠度 穿過 創意性 問題 解決問題。 我們的 基座 的 重複 客户 和 多年 合約 減縮 我們的 客户 收購 費用 和 提供 增額 能見度 vt.進入,進入 未來 收入, 允許 我們 至 自信地進行投資,以擴大規模並從競爭對手手中奪取市場份額。 我們相信 我們的競爭優勢包括:
全國 比例尺 和 品牌. 我們的 專業人士 工作人員 的 完畢 1,000 員工, AS 的 十二月三十一日, 2021, 操作 輸出 的 40 核心 辦事處 和 18 各州。 我們的 比例尺 有 助 至 創建 a 國家 品牌 在 我們的 工業 相聯 使用 品質 和 及時 送貨 的 技術 服務。 這個 聲譽 的 我們的 品牌 允許 我們 至 延伸 現有 客户 關係, 高效 吸引 新的 客户 和 招聘 和 留着 a 已獲得認證 和 代表 勞動力。 這個 策略性 位置 的 我們的 辦事處 支持 博大 招募 功能 同時 這個 集成 自然界 的 我們的 技術 啟用 軟性 遠距 工作 和 高效 交叉利用 的 兩者都有 工作 體驗 和 生產 資源 從而 增強 盈利能力。 我們的 多樣化 地理學 增加我們的收入來源 和收入,從而使我們隔絕 從集中的經濟或政治 幹擾。
彈性強、風險低 業務 型號. 我們 相信 那 這個 市場 為 這個 工程學 和 相關 技術 服務 那 我們 執行 是 一般情況下 彈性 至 持久耐用 經濟上的 週期性 和 那 我們的 業務 型號 結果 在……裏面 較低 風險 相對的 至 我們的 競爭對手。 我們的 收入 是 不 集中 使用 任何 客户, 地理, 結束 市場, 或 服務 排隊。 為 這個 年份 告一段落 十二月 31, 2021 和 2020, 我們的 塔頂 10 客户 代表 分別為27%和34%, 的 我們的 網絡 服務 帳單。我們最大的支出是勞動力,勞動力可以適應不斷變化的市場條件。我們運營的是輕資產模式 利用高級 設計, 數據 分析學 和地理空間 技術 至 增強 生產力 的 我們的 莫比爾縣 和適應性強的 勞動力。 我們 進一步 控制 風險 通過 工作中 使用 已經建立了, 學分 當之無愧 顧客。 我們的 焦點 在……上面 長期 和 多年 作業 結果 在……裏面 a 顯着性 積壓 簽約的 工作 提供 可靠 能見度 至 接近 和 期中考試 收入 那 使能 我們 至 積極主動 預期 和 調整 工作人員 需要。 另外, 我們限制 我們的 金融 風險由 不 接合 在……裏面 總承包 活動, 暴露 我們自己去 實實在在的 施工 風險 或張貼 出價 或 業績保證金。
敬業的創始人、經驗豐富的領導團隊、寶貴的技術力量和創業文化。加里·鮑曼領導我們的公司 因為 它的 建基 在……裏面 1995. 在……裏面 他的 職位 AS 尊敬的總統先生, 主席 和 族長 執行人員 警官, 先生。 鮑曼 集合 這個 公司的 願景, 導遊 這個 設立 它的戰略 目標, 和線索 它的高管 一隊。 鮑曼先生的 與 我們的 客户和 工作人員 是 紮根 在此之前 40 幾年來 在我們行業的經驗。作為我們最大的股東,鮑曼先生致力於積極領導公司並保持實質性的 長期所有權狀況 未來。
我們的 前輩 執行人員 團隊 是 高度 經驗豐富, 使用 一個 平均值 終身教職 的 完畢 35 年份 在……裏面 他們的 各自 區域 的 責任。 這個 團隊 有 a 經過驗證的記錄 成就的關鍵 懷着敬意 到開車 有機增長, 執行,以及 集成 收購、實施 內部控制, 和 管理 監管部門 合規性。 這個 委員 的 我們的 衝浪板 的 董事 是 全 高度 已完成 前輩 高管 使用 廣延 私人 和 公眾 商業經驗。
我們 有 a 高度 技術 勞動力 的 完畢 1,000 員工, AS 的 十二月三十一日, 2021, 的 哪一個 更多 比 23% 保持 認證 通過 多種多樣 工業 和 監管部門 身體。 我們的 奉獻精神 至 生長 的 機遇 為 我們的 員工 有 啟用 我們 至 吸引 和 留着 特例 才華橫溢。 我們 體現了一套 倡導文化價值觀 創業精神、個人成長和 責任。 我們承諾 為促進多樣性和 包裹體 在……裏面 我們的 勞動力。 我們 有 建起 一個 組織 統一的 對齊 在……裏面 它的 使命, 價值觀, 目的, 和 目標。
經證明 能力 至 增長 兩者都有 有機地 和 穿過 收購. 完畢 這個 過去時 十 幾年來, 我們的 每年一次 收入 有 長成 大致 四重 至 大約1.5億美元,用於 年份 截至12月 31, 2021. 我們 已經加速了 我們的增長 通過識別 和 完成收購 的 公司 使用 勞動力 那 對齊 使用 我們的 文化。 基本原理 至 我們的 成功 錄製 的 生長 有 vbl.已 我們的 領導力 團隊的 能力 至 識別、執行 和 整合戰略 收購 藉此 我們進行擴張 vt.進入,進入 新的地域, 添加 新的 具備以下功能 生成 有機增長 和 延長我們的 行業領先的平臺。 我們的 收購整合 快速接近 利便 雜交種 體驗、員工 協作 和交叉銷售 服務。從歷史上看,在 一年後, 被收購的公司成為 完全集成到我們的 整體運營。
行業概述
我們的業務幾乎涵蓋了美國國內建築環境的方方面面。我們為開發和管理人們居住、工作和學習的建築的市場提供規劃、工程、建設管理、調試、環境諮詢、地球測量、土地採購和其他技術服務;管理和分配水的系統,
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電力和其他重要服務;過去從一個地方到另一個地方的道路、橋樑和交通系統;以及每天確保公眾健康和安全的保障措施。我們的公共部門客户包括政府機構(聯邦、州和地方)、軍事部門、教育機構、交通部門和水務部門。我們的私營部門客户包括投資者所有的公用事業公司、可再生能源市場的參與者、數據中心的所有者、住宅和商業房地產的開發商和所有者、大型和便利零售連鎖店的運營商,以及礦業公司。
根據IBISWorld的數據,美國的工程服務市場很大,預計2020年的總收入將達到2040億美元。該行業有13萬多家公司,其中很大一部分是專注於特定本地市場或專業利基市場的小規模組織,該行業極其分散。據Engineering News-Record報道,2019年,我們行業中最大的500家公司在美國國內創造了約860億美元的收入,其中十家最大的公司創造了270億美元的收入。根據IBISWorld的數據,從2015年到2019年,由於建築活動的增加,工程服務市場以温和的速度增長。IBISWorld預計,未來五年,該行業將以2.8%的年化增長率增長,到2025年收入將增加到2340億美元。
與私人持股公司廣泛參與的大多數支離破碎的行業一樣,所有權轉移和整合活動有一個活躍的市場,較大的參與者通過收購積極參與增長。該行業執行的大多數項目的技術複雜性有效地限制了新進入者的自由流動,限制了那些在一系列項目中具有證明能力的參與者的參與。資質、精湛的技術技能、專業知識和規模是成功參與行業的先決條件。希望進入市場的公司必須擁有足夠的熟練人力資本來完成複雜的項目,並擁有足夠的財務資源來提供足夠的風險管理和營運資金要求。這些因素既是進入的障礙,也是整合的催化劑。
我們的市場
我們從戰略上和刻意地使我們服務的市場數量多樣化,以減少我們對任何單一市場部門的依賴,並抑制我們市場的商業週期的影響。雖然我們看好我們目前佔據的所有市場空間,但我們打算特別將我們的增長計劃集中在具有以下特徵的市場:
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重現收入和多年任務的高潛力 |
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參與可再生能源、能源過渡和能效活動 |
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老化和故障的基礎設施需要升級和更換 |
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私有化等轉型投資範式 |
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經濟活力和人口和勞動力的誘人增長 |
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監管複雜性 |
我們服務的市場通常需要參與者參與我們的幾項服務,這為我們提供了交叉銷售、優化收入潛力並使我們作為單一來源供應商脱穎而出的機會。
我們目前在以下每個市場都有相當大的佔有率:
電源和公用事業
大有可為 的 這個 權力, 汽油, 和 水 基礎設施 在……裏面 這個 美國 有 已達 或 通過 它的 有用 生活 跨度。 主修 電源 停電 到期 至 日益 惡劣天氣事件 是一種 日益嚴重的問題是 該部門 能源估算部 是否在計算成本 美國隊 至少150美元 每億美元 年。 電子產品 電源 研究 研究所 估計數 這個 成本 至 移動 這個 美國 至 a 更聰明 國家 網格 使用 更好的 保護 vbl.反對,反對 重大停電 至 BE 某地 338美元之間 十億 和 $476 十億美元。 公用事業, 政策 製造者, 和 社區有 同意 為 年份 那 這個 老化 電動的 傳輸 和 分佈 網格 在……裏面 這個 美國 需求 至 BE 基本上 升級 至 頂住 這個 挑戰 的 這個 未來。 這個 美國 電源 網格 臉孔 毫不留情 施壓於 提高恢復能力並整合 技術 這樣的 AS 電動的 車輛, 分佈式 一代人, 和 電池 存儲,以及升級和更換老化的基礎設施。這個 擴散 的 數據 中心,中鋒 互聯網 一些東西,還有 人工智能 帶着它的 相聯電氣 需求是 拉緊了 美國實力 柵格和 創建 感覺 緊迫性 周圍 維修 和 升級。 根據 至 這個 阿斯 報告 卡片 為 美國的 基礎設施, 這個 美國 電動的 基礎設施 將要 要求 未來十年的資本投資為6,370億美元。
降解 的 這個 安全 和 可持續性 的 天然的 燃氣 分佈 系統 是 前進 這個 輸液 的 公眾 投資 和 私人的, 申報表- 受驅動的資本。 這個 入口處 私人 資金入股 這個 歷史上公開的 實用程序 市場, 以及 相聯 及時需求 為 返回時間 投資, 有 催化了 步調 多年 支出用於 危急關頭 基礎設施。 AS 報道者 這個 理事會 州政府, 天然的 燃氣設施 花費190億美元 每年一次 至 增強 安全問題 的 這個 天然的 燃氣系統。 實例 的 我們的 多年 重複出現的收入 作業 在……裏面 這個 公用設施空間 包括 接地 的 電動的 分佈 臺詞, 採購 的 通行權 和 地役權, 燃氣 分佈 系統 映射, 和 設計 為 更換輸氣管道。
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我們為電力和公用事業領域的終端客户提供服務,如AEP、道明能源、佛羅裏達電力和照明、科羅拉多河下游管理局、尼克斯哥倫比亞天然氣公司、西南天然氣公司、伊利諾伊州人民天然氣公司和坦帕電氣公司。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,電力和公用事業分別佔我們合同總收入的15.0%和16.7%。
交通運輸
利用率 的 交通運輸 基礎設施 在 這個 國內 建起 環境 遠 超過 它的 意欲 容量。 這個 老化 的 這個 當前 已安裝的運輸 基座 和 增加 負荷 用法 是 強逼 公眾 當局 要麼 至 增加 這個 容量 的 他們的 系統 或 私有化 這個 運營 的 他們的 道路, 橋樑, 和 通行費。 這個 交通運輸 市場 有 經驗豐富 博大 增加 在……裏面 聯邦制 供資 從… 美國 部門 的 交通運輸 計劃 AS 井 AS 炸藥 營利性的 私有化。 這個 聯邦制 駭維金屬加工 行政管理 估計數 那 幾乎 a 季 的 這個 國家的 橋樑有缺陷,需要更換或修復。
經濟和人口 增長 主要大都市區 會開車 消費需求 關於擴展的 道路通行能力。 這個 阿斯 基礎設施 報告 卡片 費率 這個 狀態 的 這個 美國 駭維金屬加工 系統 AS “D+” 和 估計數 支出 要求 的 完畢 $2.5 萬億 完畢 這個 下一步 十 年份 在……上面 美國 曲面 交通運輸 基礎設施。 提供 施工 管理 服務 至 部門 的 交通運輸 和 通行費 當局一直在 久經考驗的 而且值得信賴 來源: 多年和 重複出現的收入。
我們 發球 公眾 和 私人 交通運輸 客户 那 包括 費羅米亞, 佛羅裏達州 部門 的 交通, 伊利諾伊州 部門 的 交通, 伊利諾伊州 狀態 過路費 駭維金屬加工 權威機構, 德克薩斯州 部門 的 交通, 和 維吉尼亞 部門 的 交通工具。
為 這個 年份 告一段落 十二月 31, 2021 and 2020, 交通運輸 代表 11.0% 和 分別佔我們合同總收入的15.7%。
建設基礎設施
囊括 全 這個 地點 我們 活着, 睡一覺, 工作, 和 玩, 這 市場 是 從根本上講 對齊 使用 全 日常工作 因素 那 是 要麼 影響 通過 或 影響 經濟上的 活動。 加了燃料 通過 這個 承諾 的 這個 當前 聯邦制 儲備 銀行 至 維護 從歷史上看 低層 利息 差餉、 正在改變 人口 人口統計數據, 和 進化 遠距 工作 動態, 這個 市場 為 設計, 施工 和 維修 的 新的 和 續訂 建房 基礎設施 贈送禮物 我們 使用 不斷地 擴容 機遇。 這個 新冠肺炎 大流行 有, 然而, 介紹 一個 元素 的 基礎設施建設市場持續增長的不確定性。
住宅區。幾個 因素 對齊 至 生產 經久耐用 順風 為 住房 市場。 A 十年 vt.進入,進入 經濟復甦 從… 這個 太棒了 經濟衰退 的 這個 遲到了 2000s, 家 銷售額 有 還沒有 至 恢復 從… 衰退前 很高。 完畢 這個 相同 句號, 那裏 曾經是 a 快速 擴展 的 這個 租金 住房 市場 AS 這個 大型 千禧一代 世代 vt.進入,進入 這個 素數 生活 舞臺 為 住房。 從… 2005 直到 2016, 生長 在……裏面 承租人 住户 超過了 生長 在……裏面 物主 家庭。 然而, 那 趨勢 是 現在 倒車。 根據 至 TradingEconomics.com, 美國 自置居所 達到頂峯 在… 69.2% 在……裏面 2004, 已達 a 最低點 的 63.7% 在……裏面 2016, 和 平均 66.9% 完畢 這個 第一 三 宿舍 的 2020. 加固 這個 正性 自置居所 司機, 在……裏面 我們的 信仰, 是 這個 遠距 工作中 趨勢 鞭策 通過 這個 新冠肺炎 大流行 哪一個 有 vbl.導致 在……裏面 進一步 郊外 遷移 和 將要 加速 新的 “外環” 住房 建築。 建築商 樂觀主義 是 目前 最高值 在……裏面 西方 和 南 哪一個, 根據 致威爾斯 法戈 已記賬 為 80% 的 獨棟住宅 開始 在……裏面 第三個 季 of 2020; 區域 在那裏我們 有 a 久負盛名 在……裏面 住宅 市場。 我們的歷史 服務 這個 住宅市場 vbl.去,去 背 至 我們的 起頭 和 我們 工作 為 多數 的 這個 大型 國家 房屋建築商 包括 萊納爾 家, 內華達州 家, 裏士滿 美國 家, 和通行費 兄弟們。
商業廣告 和 零售. 變化 在……裏面 購物 和 消費 習慣 鞭策 通過 電子商務, 加速 通過 留 在… 家 趨勢 和 命令, 有, 在……裏面 我們的 信仰, vbl.導致 在……裏面 a 大塊頭 重新配置 的 商業廣告 和 零售 物理 種 沿着 使用 這個 構形 的 他們的 周圍環境 站點 元素。 品牌 是 匆匆趕路 至 這個 支隊 體驗 到期 至 恐懼 的 一個 經久不衰 大流行 環境。 AS 一個 舉個例子, a 大型 咖啡 商店 鏈式 作為一部分 屬於一個 主動權 要“增加” 以便利為導向 格式“in 這個 美國包括 兩者都有 免下車餐廳和 路邊皮卡 選項, 已關閉400個 傳統的 位置 在……裏面 北 美國 同時 添加 300 網絡 新的 以便利為導向 位置 貫穿始終 北 美國 在……裏面 他們的 地點。 精明 和 井 大寫 開發商 和 操作員 在……裏面 這 市場 將要 繼續 至 需求 我們的 服務 在……裏面 響應 至 進化 市場 力量。 我們 發球 國家 零售商,如 Chick-Fill-A,Chipotle K圈,星巴克, 和 真是太棒了。
機構和政府。AS 我們的 經濟 和 人口 成長, 這個 市場 至 建構 新的, 擴展, 和 現代化 政府 設施、教育結構、軍事設施和關鍵任務綜合體不斷擴大。州和地方政府的經驗 增加 需求 從… 他們的 成分 為 安全, 高效、 和 環境保護 友善 設施。 發展中的 人口統計 和 相聯 需求 為 市政 和 休閒娛樂 服務 是 增加 這個 需要 為 新的 和 更新 政府 基礎設施。 社區 是 放置 a 生長 強調 的 焦點 在……上面 環境保護 影響 和 可持續性 AS 見過 穿過 這個
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實施 的 智能- 和 綠色建築 技術 在……裏面 新的 和 改裝 設施。 AS 這個 經濟 重新開張 和 建房 佔有率 恢復 至 大流行前 各州, 我們 相信 那裏 將要 BE a 巨量 需求 為 改裝 通風、通風 搬運,空氣 品質 監控,以及 過濾系統 在……裏面 訂購至 確保更健康 室內 必要的環境 為了減輕 傳染性呼吸道疾病的傳播。我們曾為機構和政府客户提供服務,如美國大學、喬治·華盛頓 大學, GSA, 伊諾瓦 健康狀況 系統, 婁敦 縣 學校, 全國 偵察 辦公室, 新的 澤西 研究所 在技術方面, 奧黑爾 國際 機場, 羅格斯 大學, 史密森尼 機構, 美國 軍隊, 和 這個 美國 專利 和 商標 辦公室。
為 這個 年份 告一段落 十二月 31, 2021 和 2020, 建房 基礎設施 代表 70.2% 和 63.0%, 分別是我們合同總收入的一部分。
我們在以下每個市場從事活動 我們認為這是新興的機會。
可再生 恩納γ射線
可再生 能量 包括 全 活動 支座 這個 能量 部門的 過渡 遠走高飛 從… 基於化石的 系統 的 能量 生產 在……裏面 人情 的 可再生能源 能量 消息來源 這樣的 AS 風 和 太陽能, AS 井 AS 鋰離子 電池。 根據 到木頭 麥肯齊 (i) 風 和 太陽能 將要 增加三倍 完畢 這個 下一步 二十 年份 至 説明 30% 的 美國 電源 世代 通過 年份 2040, (Ii) 電動的 車輛 單位 將要 增加自 1100萬 to 323 百萬乘以 年份 2040年,取代 傳統天然氣 和柴油 車輛 在 流程,以及 (Iii) 美國 將要 需要 投資一家 萬億 美元 每 年 在……裏面 新的 能量 容量 完畢 這個 下一步 20 年份 至 見面 這個 需求 的 經濟上的 生長 和 能量 過渡。 在……裏面 它的 報告 可再生能源 2020年-分析 和 預測 至 2025, 這個 國際 能量 代理處 預測 那 可再生能源 是 預期 至 帳户 為 95% 的 這個 網絡 增加 在……裏面 全球 電源 容量 穿過 2025. 在.期間 那 句號, 這個 分享 的 可再生能源 在……裏面 電 世代 是 預測 至 增長 從… 27% 在……裏面 2020 至 33% 在……裏面 2025. 此外, 在.期間 這個 2020-2025 預測 句號, 組合在一起 風 和 太陽能 容量 是 預期 至 雙倍, 實現 二 重要信息 里程碑:他們的 總計 安裝好 容量 是預期的 至 超越 那 自然的 燃氣 在……裏面 2023 和 指.的 煤,煤 在……裏面 2024. 在.期間 那 時間 業務 鐵絲 預測年增長率 超過15%的 高度支離破碎的曼聯 國家太陽能市場獨樹一幟。
有限 天然的 資源, 增加 需求 和 破壞性 創新 是 駕駛 相應的 私人 和 公眾 投資 在……裏面 這個 擴展 可再生能源的 能源設施。 不斷增長的需求 為 工業級 可再生基礎設施 並擴展了 容量 在現有範圍內 設施創建 一個 為銷售我們的服務提供了極大的機會。我們提供規劃、環境諮詢、土地採購、土建和電力 為可再生能源領域的客户提供工程、項目管理服務 能量空間。
我們 發球 太陽能 開發商, 風 開發商, 和 電池 儲物 開發商 在……裏面 這個 可再生能源 能量 空間 這樣的 AS AEP 可再生能源, 廣達 權力, 自治領 能量, 第一 太陽能, 瑪瑙 可再生 合作伙伴: Rynova 三星 C&T 美國, 索利斯 能量, S-Power, 和 太陽 部落 權力。
能量 效率
最近的收購已經 為我們提供了 能力和聲譽 需要進入 能源效率 市場。能源效率 扮演着關鍵的角色 在推動全球經濟可持續發展方面的作用。努力使全球能源系統脱碳並推動世界氣候 目標 是 依賴於 在……上面 改善 能量 效率。技術 和 應用 這樣的 AS 分佈式 一代人, 微電網, 這個 互聯網 的 事物,能量 AS a 服務, 和 熱電聯產 是 轉化 多麼 我們 生產, 分發, 和 消費 能量。
AS 一個 示例 的 這個 生長 潛力 的 這 市場, 財運 業務 真知灼見 預測 這個 全球 市場 為 這個 能源即服務 市場 至 增長 在… a 化合物 生長 率 的 關於 12% 完畢 這個 下一步 七 好幾年了。 這個 研究 公司 的 市場 和 市場 預測 那 這個 全球 市場 為 微電網的發展速度將達到 複合增長率 約10%以上 接下來的五年 好幾年了。 我們查看 能效市場AS 協作性的 與可再生能源市場 以及權力 和公用事業市場。因此, 我們打算更加專注於 我們在收購方面的努力 和 這個方向的資源。
水資源
水對我們的生活是必不可少的 生命和社區 我們生活在製造中 關鍵是我們要創造 我們的未來是可持續的 供水系統。 平衡 這個 世界上的 需求 為 安全, 可靠 水 使用 保護 的 這 危急關頭 天然的 資源 為 這個 未來 需要 a 深沉 理解 的 多個互聯 系統。 AS 水務供應 變得稀缺 在.中 不斷增長的需求 的 保護,以及 基礎設施需求 增加 與此同時, 我們 通力合作 使用 我們的 客户 至 發展 可持續發展 解決方案 至 他們的 水, 廢水, 和 水 資源 挑戰。 我們的 團隊 的 水 專業人士 提供 水 供應 分佈 和 治療, 廢水 徵集 和 治療, 和 資產 管理 工程學 和 諮詢 服務 至 顧客。 快速 城市化, 工業 生長, 近郊 無序蔓延, 和 耗盡 消息來源 的 新鮮 水 是 增加 國內 需求 為 水 和 廢水 解決辦法。 擴容 條例 治理 這個 治療, 分佈 和 儲物 的 水 資源 將要 加大對適應性水和廢水處理解決方案的需求。我們幫助市政、縣機構、公用事業和私人客户 尋址
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他們的 便攜 水 和 廢水 挑戰。 我們的 專業知識 使用 水 解決方案 範圍 從… 規劃, 設計, 施工 管理層, 和 供資 身份證明。我們 發球 這個 水 資源 需求 的 a 品種 的 客户 包括 這個 美國 海軍, 漢普頓 道路 衞生設施 地區, 費爾法克斯 縣 水 權威和勞登 水。
挖掘g
採礦 設施 要求 a 品種 的 一般情況下 和 專業 工程學 服務 我們 提供。 我們 主要是 發球 這個 西南 美國 銅 採礦業 哪裏 我們 已經發展出 專業化 功能 完畢 時間到了。銅 是 漂浮着 通過 兩者都很近 和 長期 有利的 基本面。 中國需求 為 銅 是 異常地 強壯, 和刺激措施 和 大流行 回收 是 預期 至 支持經濟 生長 那 將要 刺激 其他內容 銅 需求。 更多 重要的, 政策 驅動的 脱碳 目標 是 加速 和 銅 是 a 危急關頭 組件 為 電動的 汽車、充電站、高效電機和可再生能源。根據國際銅協會的數據,電動汽車的使用量高達 四 《泰晤士報》 AS 大有可為 銅 AS 內部 燃燒 車輛 和 可再生能源 能量 電源 世代 用途 四 至 五 《泰晤士報》 AS 大有可為 銅 AS 化石 燃料,燃料 發電。 銅是 至關重要 用於連接 和 推進發展 的 核心技術 和 智慧城市, 包括人造的 情報, 智能 柵格, 5G 技術, 莫比爾縣 電話 和 電腦。 A 學習 進行 通過 這個 馬鐵克 組 發現 那 這個 總計 卷 的 銅 在……裏面 智能 城市 技術是 預計將 從…崛起 270萬 噸 in 2019 to 4.8 百萬噸 in 2025. 供給量 關於銅的 是有限的 由於 老齡化 基地補給, 有限 數字 的 正在進行中 和 計劃的 擴展 項目, 和 這個 實實在在的 時間 和 權利 挑戰 為 執行 的 新的 項目。 我們的 客户端 是 井 定位 至 效益 從… 供應 制約因素 面向 增加 銅 需求。 客户 在……裏面 這 空間 那 我們 發球 包括 自由港 麥克莫蘭 和 阿薩科。
為 這個 年份 告一段落 十二月 31, 2021 和 2020, 這些 新興市場 市場 集體地 代表 3.8% 和 分別是我們總合同的4.6% 收入。
一致 使用 這個 總括 美國 和 全球 經濟, 每一個 的 我們的 市場 曾經是 最初 受影響 不利的是 在……裏面 它的 自己人 道路 在.期間 這個 早些時候 舞臺 的 這個 新冠肺炎 大流行。 我們的 服務 在……裏面 全 的 我們的 市場 是 考慮 基本要素 允許 我們 至 繼續 工作中 沒有被打斷過。 使用 這個 通過 時間 我們的市場 有 穩步回升 至 在… 或附近 大流行前 級別 活動。
增長戰略
我們打算將我們的努力集中在我們首次公開募股完成後五年內成為ENR前50強公司的目標上。我們有着長期強勁的有機增長率,處於行業基準的上四分之一。在過去十年中,我們的收入增長了四倍,其中包括收購增長和有機增長,包括我們收購的業務在收購後的顯著有機增長。我們普遍接受的兩種基本文化價值觀是增長和創業精神。我們致力於在不斷擴張的同時保持我們獨特的文化,這一直是並將繼續是保持一支敬業的員工隊伍和推動整個組織的有機增長的根本。
作為一家上市公司,我們打算走上一條比我們迄今經歷的更強勁的增長道路,主要是通過一項加速收購增長的計劃。目前的前景對我們工作的每個市場都是積極的,我們打算在每個市場積極和機會主義地增長。為了實現我們設定的積極增長目標,我們計劃將努力和資源集中在具有以下特點的市場和機會上:
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重現收入和多年任務的高潛力 |
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增加可再生能源、能源過渡和能效活動 |
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需要升級和更換的基礎設施 |
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不斷擴大的經濟活力和人口 |
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地理位置和市場多樣性 |
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複雜的監管要求 |
市場機會的這些特徵是多變的,我們可能會不時地調整它們,以適應不斷變化的動態。我們打算機會主義,對不斷髮展的宏觀經濟趨勢做出反應,並在其他市場出現有吸引力和協同作用的機會時對其進行評估。
除了市場擴張,我們還打算通過增加技能、服務線和地理足跡來實現增長,以加深我們的市場滲透率,併為我們的現有和潛在客户提供更多的收入獲取機會。這種戰略性和協同性服務延伸包括但不限於項目管理、能源管理以及數據管理和分析。
我們構建了一個可擴展的組織基礎設施,可以在不增加相應費用的情況下實現顯著增長。我們投入了時間和資源來開發我們的會計和財務系統、我們的管理報告流程、人力資本發展計劃和我們的信息技術基礎設施。隨着我們擴大公司的規模和規模,我們希望在更大的勞動力池中利用我們的投資和一般管理費用,從而擴大運營利潤率。
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有機增長
我們通過鼓勵負責任的自由、企業家精神、創新思維和合作業務發展,讓我們所有的經理們致力於負責任的增長。我們的領導者和經理通過股權參與和旨在獎勵有機增長和成功執行的激勵措施,親自為我們的成功投入資金。作為一家上市公司,我們打算利用我們公開交易的股權來加強這一薪酬戰略。創造性地使用與增長相關的股權激勵,以及致力於維護我們的核心文化,是推動我們增長的企業家精神的關鍵。
獲得性增長
我們正積極參與與潛在收購目標的談判。我們計劃將收購增長作為我們實現目標的主要方式,即在成為上市公司後五年內成為ENR前50強公司。我們已經建立了一個強大的第三方代表網絡,代表我們工作,以確定滿足我們戰略目標的未來收購目標。我們保持着一個充滿活力的渠道,這是由市場對我們的收購需求、我們培養的現有關係以及我們代表的故意指導活動的普遍認識推動的。我們相信,我們久經考驗的業績記錄和堅定不移的承諾,在我們不斷髮展的過程中保持我們獨特的創業文化,將為我們提供競爭優勢,使收購目標成為理想的交易夥伴。我們打算對評估目標施加嚴格的標準,包括:
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推進我們的一個或多個戰略增長目標 |
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為交叉銷售額外的Bowman服務提供機會 |
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體現了一種創業文化,並與現有的鮑曼文化兼容 |
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增加了我們的領導力和高管人才庫 |
儘管我們打算在執行收購計劃時遵守嚴格的財務紀律,但收購價格並不總是主要的交易決定因素。我們綜合考慮了上述因素,對目標進行了全面評估。
地理擴展
我們打算繼續一項強有力的地理擴張計劃。在可預見的未來,我們計劃將我們的地理足跡大致限制在美國大陸。雖然收購通常會成為新地區的來源,但我們也可以通過開設新辦事處來在新地區建立業務。為了與我們的收購計劃保持一致,我們打算建立一份目標大都市統計地區(MSA)的動態列表,作為擴張的重點領域。我們的目標擴展MSA的一般標準包括:
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百萬以上的人口規模 |
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在城市土地研究所的出版物中排名靠前房地產市場的新趨勢 |
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位於大西洋中部、東南部、陽光地帶、西南部或西部山區 |
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可獲得高素質、熟練的勞動力 |
我們預計我們的地理擴張決策將是靈活的、靈活的、機會主義的,並鬆散地受到上述標準的約束。
服務説明
我們為擁有、建造和維護建成環境的客户提供廣泛的專業工程、技術和諮詢服務。我們高度認可和熟練的員工利用集成方法為我們的客户提供一致和負責任的一站式解決方案,既可以處理簡單的任務,也可以處理高度複雜的任務。我們的規模,加上我們的主題專業知識的廣度和深度,使我們能夠通過提供全面和完整的解決方案來確保工作安全。
土木工程和現場工程
自1995年作為一家工地/土木工程和測量公司成立以來,我們在美國各地擴大了業務,提供有助於創建人們生活、工作和娛樂的社區的工地規劃和設計服務。我們的土地計劃有吸引力、適銷對路,而且在經濟上是可行的。我們創造性地解決了最棘手的現場挑戰。我們對時間、成本和對周圍社區的影響的意識和敏感度使我們與眾不同,並使我們成為去往土木工程和現場工程品牌。服務的示例包括:
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土地概念性規劃 |
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環境諮詢和許可 |
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規劃/分區和權利 |
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道路和駭維金屬加工設計 |
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侵蝕和泥沙設計 |
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雨水管理設計 |
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建設管理部門 |
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交通研究 |
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氾濫平原研究 |
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公用事業搬遷設計 |
調試和能效
調試包括確保新建築以與原始設計意圖相同的節能方式運行。隨着時間的推移,建築物的預期用途和運營可能會發生重大變化。追溯調試過程確保建築及其系統得到優化,以交互方式運行,最大限度地減少能源需求。除了使系統與當前使用情況保持一致外,追溯調試過程通常還將大幅降低運營成本和能源消耗。除了調試,我們還提供與能源相關的服務,如能源建模、能源之星認證、LEED諮詢和能源審計,從而大幅降低能源消耗。服務的示例包括:
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施工觀測 |
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直接系統功能性能測試 |
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制定系統就緒性檢查表 |
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入住率審查 |
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施工文件的審查 |
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延期/季節性功能測試 |
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最終調試報告 |
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提交文件的調試審查 |
施工管理
我們的基礎設施的質量、耐用性和安全性由熟練的建築工程和管理服務以及完善的質量保證措施來確保。我們的建築工程團隊由專業工程師、施工經理、檢驗人員和認證技術人員組成。我們以深厚的經驗處理任務,使我們能夠預見與成功交付複雜的基礎設施建設項目相關的挑戰。每個項目都有一個全面的計劃,以解決利益相關者問題、公用事業、交通維護、施工通道和安全、行人流動、環境限制以及進度和預算限制。服務的示例包括:
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可施工性審查 |
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價值工程 |
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預算編制和成本估算 |
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招標、文件編制和準備 |
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機構間和公用事業協調 |
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現場觀察和報告評估 |
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駐場工程師服務 |
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公共溝通和外展 |
環境諮詢
健全的環境管理對我們周圍環境的健康和安全是必不可少的,也是任何能源、交通或社區發展項目發展的關鍵方面。以項目的環境影響為重點,全面的計劃需要解決諸如缺水、氣候變化、管理環境責任、監管義務、風險管理和良好的環境管理等問題。我們的科學家團隊和有執照的專業人員在自然資源清查、濕地劃定以及保護、發展和基礎設施改善項目的瀕危和瀕危物種棲息地評估方面擁有廣泛的經驗。我們的環境團隊已制定或參與了許多地區性棲息地保護計劃、全州公園規劃評估以及瀕危物種研究、規劃和合規項目。服務的示例包括:
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美國濕地和水域的劃定 |
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自然資源清單 |
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野生動物和植被調查 |
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受威脅和瀕危物種調查 |
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瀕危物種保護和管理 |
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濕地創造與優化設計 |
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《國家環境政策法》文件 |
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第404/401條的準許及遵從 |
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NPDES允許 |
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第一階段環境工地評估 |
風景園林
風景園林是在外部環境中營造的場所。這一廣闊的領域涵蓋了從小型花園設計和社區公園到大型廣場、機構校園和街景環境的設計。每個空間對其用户都很重要,要想很好地發揮作用,它必須滿足特定的程序需求,同時又要美觀。我們與我們的客户合作,開發能夠加強和改造社區的總體想法,創建使願景成為現實所需的工具,指導我們的客户通過監管審批流程,並與開發商密切合作,以確保項目完成後的市場成功。平衡美學、功能和可持續性,我們巧妙地將原始想法轉化為為每個網站量身定做的成功項目。服務的示例包括:
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概念性規劃 |
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總體規劃 |
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硬質景觀設計和細節 |
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街景設計 |
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可持續/低影響設計 |
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施工文檔 |
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建設管理部門 |
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園藝服務 |
土地購置和通行權
土地採購和路權收購是幾乎任何重大公用事業、基礎設施或公用事業規模的能源項目的關鍵組成部分。我們提供與大型項目的房地產相關的交鑰匙服務,包括公眾宣傳、業主談判、評估服務、搬遷服務和專家證詞。服務的示例包括:
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公共信息會議支持 |
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入境權利協議 |
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書目搜索/書目管理 |
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評估/評估評審 |
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搬遷諮詢援助 |
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侵佔決議 |
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專家證人出庭作證 |
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徵用權/譴責支持 |
機械、電氣和管道-建築服務
我們的機械、電氣和管道工程服務專注於創造高性能的互聯環境。我們的解決方案通過優化個人體驗併為業主、租户和運營商提供實用結果的系統來支持設施的目的,同時提高生產率和能源效率。我們的電氣工程師在光伏領域經驗豐富,在可再生能源、能源過渡和能效領域為客户服務。我們的機械工程師擁有必要的專業知識,能夠提供符合成本效益的通風和醫用級空氣過濾計劃和設計,以滿足嚴格的室內空氣質量要求,幫助減少傳染性呼吸道疾病的傳播。服務和項目的示例包括:
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供暖、通風和空調系統 |
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醫用級空氣過濾 |
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室內空氣質量監測 |
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煙塵控制和疏散 |
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能源管理和控制 |
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醫用氣體與真空 |
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照明設計和照明控制 |
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中低壓配電 |
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消防/生命安全系統 |
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備用電源和UPS系統 |
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電信/數據/影音基礎設施 |
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弧光閃絡危害分析 |
結構工程
我們的結構工程師致力於解決設計和技術挑戰,以創建滿足21世紀交通系統挑戰的耐用結構。從簡單的涵洞到複雜的立交橋和大跨度橋樑,我們融入了獨特的建築處理和其他功能,考慮了現代建築技術和材料的全方位,包括鋼桁架、曲線樑、箱梁、預製/預應力混凝土、木材和纖維增強聚合物跨度。項目的例子包括:
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駭維金屬加工大橋 |
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涵洞 |
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擋土牆 |
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人行天橋 |
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建築物 |
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鐵路橋 |
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油箱 |
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承包商服務 |
測量與地理空間工程
我們業界領先的土地測量服務為廣泛的項目類型提供了可靠的基礎。我們部署了一整套先進的技術解決方案,使我們即使在最偏遠和最困難的訪問地點也能捕獲數據。我們創建、分析和構建工具來共享地理空間數據,並幫助我們的客户將這些工具集成到他們的日常業務活動中。我們無縫地提供地理信息系統地圖和IT服務,以及項目的技術增強。我們由經認可的土地測量專家組成的內部團隊對地方、縣和州的司法要求和審查流程有深入的瞭解。我們的測量和地理空間工程一站式方法簡化了我們的客户體驗,並提高了任何開發服務或公共部門項目的準確性、結果和體驗。服務的示例包括:
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阿爾塔界線勘測 |
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地形測量 |
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路線調查 |
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路權地圖 |
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輸電線路的無人機檢測 |
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激光掃描和成像 |
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土地業權測量 |
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地下公用設施選址 |
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地理信息系統映射 |
交通運輸
功能齊全的交通系統在連接我們的社區方面至關重要,在社會發展中發揮着至關重要的作用。我們的工程師應用成熟的方法和技術來支持我們客户的目標,加強社區,並積極影響生活質量。憑藉在替代交付方式方面的豐富經驗,我們的本地知識得到了一家全國性公司深厚的資源和穩定性的支持。我們擅長具有挑戰性的交通項目,這些項目需要在擁擠的城市和農村環境中提供複雜的解決方案。從主要的高速公路系統和城市主幹道到農村公路、鐵路和橋樑項目,我們的交通工程師規劃、設計和監督各種規模和範圍的安全、高效、可靠和用户友好的交通項目的建設過程。我們對機構的規章制度有經驗和了解,我們與市、縣和州官員密切合作,提供指導、專業見解以及功能和成本效益設計,同時保持對不斷變化的行業趨勢的最新瞭解。服務的示例包括:
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交通工程 |
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交通信號設計 |
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交通研究 |
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交叉口的改進 |
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路線/路線研究 |
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簽署/鋪裝標線圖 |
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道路設計 |
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交通研究 |
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排水設計 |
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公眾參與/建立共識 |
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交通管制計劃 |
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另一種交付方式 |
水資源
美國的水供應正變得越來越稀缺,需要保護,同時我們的水基礎設施更新需要增加。為了應對這些挑戰,我們與我們的客户合作,為他們的水、廢水和水資源挑戰開發可持續的解決方案。我們的水專業人員和技術專家團隊為客户提供專業的供水、分配、廢水基礎設施和處理以及資產管理工程和諮詢服務。我們的內部專業知識包括為市政、縣機構、公用事業公司和私人客户提供規劃、設計和施工援助,幫助他們滿足飲用水和廢水需求。我們定期與州和聯邦政府合作,維護現有的系統。對於需要資金幫助的客户,我們的團隊在獲得贈款、資金和貸款方面擁有專業知識。項目的例子包括:
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過濾系統 |
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抽水和蓄水系統 |
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高架儲油罐 |
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反滲透系統 |
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消毒/處理系統 |
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配電系統 |
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水處理系統 |
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養分去除系統 |
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泵站 |
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收集系統 |
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再利用系統 |
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膜處理系統 |
收購
收購是我們增長計劃的核心組成部分。自2010年以來,我們已成功完成了超過25家工程和諮詢公司的收購。在過去的10年裏,我們的收購活動增加了許多能力、服務、領導力和客户,此外,我們還將業務擴展到亞利桑那州、德克薩斯州、佛羅裏達州、新澤西州、科羅拉多州、伊利諾伊州、內華達州、肯塔基州和北卡羅來納州。如今,我們公司的許多高層領導都來自我們收購的公司。
我們的收購目標是提供戰略服務系列延伸,具有與我們現有業務或客户任務互補的地理足跡,展示盈利能力和強大的有機增長潛力,與我們的企業文化保持一致,並擁有我們可以發展為我們業務中的領導角色的管理層。我們追求能夠快速、高效地整合的機會。我們不會在關閉後維持多個品牌或獨立運營。我們的目標是一家被收購的公司在關閉後一年內完全融入我們的運營。在我們確定一個目標與我們的文化相容並完全致力於我們的戰略方向之前,我們對推進談判或延長條款持謹慎態度。我們通過提供技術資源和主題專家來擴大與現有客户的機會,提供技術投資來提高利用率,提供信息系統來支持生產力,提供專業發展計劃來促進員工敬業度,提供支持性增長導向型領導力和企業服務,以改善客户重點並通過規模利用管理費用,從而為我們的收購業務增加價值。
我們經常與收購前景進行討論。這些討論的形式從初步調查到不具約束力的意向書不等。
最近的收購
9月30日之後, 2021, 我們 有 關着的不營業的 在……上面七收購 AS 詳細信息 下面。 無 的 這些 近期 收購 曾經是 單獨地 根據規則3-05的重大意義 第S-X條。
三角形 立地 設計 PLLC. 在……上面 十月 1, 2021, 我們 關着的不營業的 在……上面 這個 購買 的 資產 和 運營 的 三角形 立地 設計 PLLC, a 專業人士 服務 公司 基於 在……裏面 羅利, NC 那 已生成 大約 $1.5 百萬 的 毛收入 合同 收入 (未經審計) 為 這個 年 告一段落 2020年12月31日。 三角專業從事一般土木工程。
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PCD 工程學 服務, INC. 在……上面 十月 8, 2021, 我們 關着的不營業的 在……上面 這個 購買 的 資產 和 運營 的 PCD 工程學 服務, Inc. 專業人士 服務 公司 基於 在……裏面 丹佛, 公司 那 已生成 大約 $2.1 百萬 的 毛收入 合同 收入 (未經審計) 為 這個 年 告一段落 2020年12月31日。PCD專門從事機械和電氣工程。
BTM 工程學, INC. 在……上面 十月 15, 2021, 我們 關着的不營業的 在……上面 這個 購買 的 資產 和 運營 的 BTM 工程學, Inc. a 專業服務公司 基於 肯塔基州路易斯維爾 這產生了 大約 260萬美元 總額的 合同 收入(未經審計) 對於 截至的年度 2020年12月31日。BTM專門從事一般土木工程和結構工程。
基巴特 INC. 在……上面 十二月 16, 2021, 我們 關着的不營業的 在……上面 這個 購買 的 資產 和 運營 的 基巴特 Inc. a 專業人士 服務 公司 基於 在……裏面 陶森 國防部 那 已生成 大約 $6.8 百萬 的 毛收入 合同 收入 (未經審計) 為 這個 年 告一段落 十二月 31, 2020. 基巴特 專攻機械和電氣工程。
1519 測量 有限責任公司. 在……上面 十二月 23, 2021, 我們 關着的不營業的 在……上面 這個 購買 的 資產 和 運營 的 1519 測量 有限責任公司, a 專業人士 以服務公司為基礎 在……裏面 韋科, TX那個 大約生成了 500萬美元 總額的 合同收入(未經審計) 對於 截至的年度 十二月三十一日, 2020年。1519專門從事土地測量和一般土木工程。
Terra Associates, INC. 在……上面 十二月 31, 2021, 我們 關着的不營業的 在……上面 這個 購買 的 資產 和 運營 的 Terra 同事們, Inc. a 專業服務公司 基於 在……裏面 休斯敦, TX 那 已生成 大約6.2美元 百萬 的 毛收入 合同收入 (未經審計) 為 年份 告一段落 十二月 31, 2020. Terra專門從事一般土木工程。
派瑞工程有限責任公司。2022年2月2日,我們完成了對Perry Engineering LLC,a 專業人士 服務 公司 那 已生成 $1.2 百萬 的 毛收入 合同 收入 (未經審計) 為 這個 年 告一段落 十二月 31, 2020. 佩裏 工程有限責任公司專門從事 在陸地上 規劃、測量 和一般 民事 工程學。
我們已經付了錢 總計 約2,910萬美元用於 已關閉的 交易包括250,665筆 的股份 普通股 定值 在. 總計4.6美元 百萬 或 一個 平均值 的 $18.35 per 分享。 這個 剩餘 考慮 曾經是 包括 的 a 組合 的 現金 和 賣家 筆記。
主要客户和項目
我們目前為超過3,000名公共和私人客户提供多樣化的服務組合,這些客户擁有、建造和維護建成環境。在截至2021年12月31日的一年中,我們約65%的客户在過去三年中聘用我們承擔多項任務。我們廣泛的客户羣分散了風險,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們服務的十大客户分別約佔我們淨服務賬單的27%和34%。我們避免集中風險敞口,在這兩個時期中,沒有一個客户佔我們總收入的9.0%以上。我們將業務發展的重點放在增加長期項目和多年合同所產生的收入的比例上。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們的總收入分別約有25%和22%來自多年期合同,我們認為這是重複發生的收入分配。雖然我們預計在不久的將來,公共部門客户將繼續佔我們收入的重要部分,但我們打算通過有機增長和收購,繼續擴大與私營部門客户的長期關係和多年任務。
合同
我們簽訂的合同包含兩種主要的定價條款:(1)一次性(純固定價格任務或固定價格和小時任務的組合)和(2)時間和材料(小時)。於截至2021年及2020年12月31日止年度,我們分別有超過95%及60%的收入來自一次性外派,約5%及40%的收入分別來自每小時外派。在許多情況下,一份合同將涉及多項任務,我們將其中一些歸類為按小時計算,另一些歸類為一次性完成。這兩種合同和任務類型的特點如下:
小時合同,也被稱為時間和材料合同,在短期和多年的專業和技術諮詢任務中很常見。在這些類型的合同下,沒有預先確定的最高費用,我們通常也不會遇到與成本超支相關的風險。對於小時合同,我們協商每小時的計費費率,並根據交付件所花費的實際小時向客户收費。直接項目支出通常會轉嫁給客户進行報銷。這些合同可能有要求我們從客户那裏獲得額外授權才能繼續工作的參數,但在這些情況下,我們沒有義務在沒有授權的情況下交付預先協商的結果,以繼續向客户支付額外費用。小時合同不包括如下所述的一次性支付部分。
一次總付合同也稱為固定費用合同,通常要求按規定的一次總付固定費用履行合同規定的部分或全部義務,如果項目範圍發生變化或出現不可預見的要求,可進行價格調整。我們的固定費用合同通常包括指定的工作範圍和確定的交付成果。一次性合同可以同時涉及計時和固定費用任務。如果合同規定的履行義務的任何部分,我們將合同歸類為固定費用
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要求我們以預先確定的固定價格完成合同中概述的工作。在一次總付合同中,修改時間表和擴大範圍可能會通過我們客户發出的變更單導致額外的費用。.
積壓
我們計算未交付毛收入的價值,以衡量積壓和預測未來的收入。積壓包括完全授予和簽約的工作,以及我們預計隨着時間的推移實現可再生的長期和多年任務的收入。為了計算積壓,我們評估與完成未交付的近期和長期客户承諾相關的合同總收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的總積壓如下:
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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建設基礎設施 1 |
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62.3 |
% |
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42.7 |
% |
交通運輸 |
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19.0 |
% |
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28.0 |
% |
電力和公用事業 |
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16.2 |
% |
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24.8 |
% |
其他新興市場 |
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2.5 |
% |
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4.5 |
% |
我們使用積壓來確定適當的人員配備水平並預測公司收入增長,這兩者通常都會隨着積壓的變化而相應變化。積壓的定義和計算方法在我們行業內各不相同。因此,相對於我們的同行,積壓工作並不是評估我們的可靠指標。
截至2021年12月31日,我們有大約1.67億美元的總積壓,與截至2020年12月31日的1.13億美元相比,增長了47.8%。隨着我們擴大足跡,擴大客户基礎,並更深入地滲透我們的終端市場,我們的積壓訂單出現了增長。儘管新冠肺炎給我們的客户、市場和員工帶來了總體上的經濟和個人影響,但由於我們努力確保新的承諾,超過了毛收入和取消訂單造成的減少,我們在積壓的訂單中實現了增長。我們認為,我們的積壓增長是我們增長戰略成功的一個指標。
截至2021年12月31日,我們有大約1.45億美元的淨積壓,佔總積壓的86.5%。淨積壓是指我們的總積壓,不包括分包商費用和其他直接費用。截至2021年12月31日,我們的淨積壓如下:
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2021年12月31日 |
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建設基礎設施 1 |
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65.9 |
% |
交通運輸 |
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12.0 |
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電力和公用事業 |
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19.2 |
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其他新興市場 |
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2.9 |
% |
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1 F統稱為社區、家園和建築 |
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市場營銷和銷售
我們努力將自己定位為擁有、建造和維護建築環境的人的首選服務提供商。我們主要通過業務開發、向現有客户交叉銷售我們的服務、擴大客户關係和推薦來獲得客户參與。我們擁有一支專業的業務開發人員,他們與我們的經理和領導層密切合作,制定戰略性的、有針對性的計劃,以開發新的機會和獲得新的任務。
我們的業務發展努力強調領導創造、行業組織網絡、項目和員工晉升以及企業的整體知名度。我們擁有一支經驗豐富的營銷專業團隊,遍佈整個組織,為經理們的業務發展提供支持。我們通過廣泛的社交媒體意識來補充我們的營銷和業務開發努力。此外,我們還與一家專業的公共和媒體關係機構簽訂了服務合同。我們既不從事,也不依賴於傳統的付費媒體廣告。隨着我們提供的服務不斷擴大,我們預計會增加我們的交叉銷售機會。
與我們一致的工程和技術服務的消費者可以是地方、地區和國家組織,其項目範圍從單一的快速交付到複雜的長期任務和多年合同。通過將我們的業務發展努力更多地集中在不斷增長的終端市場的長期任務和多年合同機會上,我們擴大了未來收入預測的可見度,並減少了與積壓和收入替換相關的成本和不確定性。我們預計,基於向客户提供最高質量和最具創意的結果的承諾,我們的銷售額將繼續實現有機增長。
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競爭
我們的競爭取決於市場、項目的地理區域以及特定機會的性質和範圍。工程和諮詢行業高度分散,特點是許多中小型公司將業務重點放在區域市場或專業服務利基市場。在任何給定的機會中,我們都會與當地、地區性和全國性的公司競爭和/或合作。
行業參與者在客户關係、服務質量和可靠性方面的聲譽、當地市場的專業知識、技術能力和價格方面展開競爭。雖然價格差異化仍然是競爭性投標中的一個重要因素,而且往往是獲得公共部門合同的最重要因素,但我們相信,價值和質量是具有競爭力的差異化因素,對我們贏得工作的能力有積極影響。上述因素的重要性因項目的性質、位置和規模而有很大不同。對於高度複雜和受歡迎的項目,我們的服務廣度和地理覆蓋範圍使我們在定價和成本估算方面具有靈活性。我們提供全面和集成解決方案的能力使我們在定價策略方面具有靈活性,以滿足客户預算和資金限制。我們相信,我們受益於我們多樣化的服務和高技能、多樣化和合格的員工。
資歷、執照和職業責任保險的保障構成了進入該行業的巨大障礙。在工程市場內,服務產品的規模和廣度也可能成為那些沒有足夠的專業和財政資源來競爭和執行復雜的大型項目的公司進入的障礙。客户越來越強調安全工作實踐,注重限制責任,從而為那些無法證明並保持安全記錄達到或超過行業標準的人創造了額外的進入壁壘。
許多與我們競爭的公司擁有比我們目前更多的財務資源、更大的國家平臺或更多的服務,這是很常見的。影響我們贏得任務能力的因素包括我們的營銷有效性、我們的客户關係、我們與大型組織合作的能力、我們準確估計成本和量化工作質量保證要求的能力、我們僱用、培訓和留住合格人員的能力,以及我們為所從事的工作獲得足夠的專業保險的能力。我們相信,我們的定位使我們能夠繼續贏得更大的工作任務,這將使我們的業務增長。
人力資本資源
截至2021年12月31日,我們擁有約1,000名員工,其中約92%為全職員工,約89%為我們的技術人員。2021年,我們所有員工(兼職和全職、辦公室和外地)的總員工流失率約為23%。在我們敬業的內部招聘人員的幫助下,我們的聲譽使我們有能力根據需要成功地找到合格和有資質的員工並與之接觸。我們預計,我們的增長努力不會因為缺乏合格的人員而受到限制。我們認為我們的員工關係是特殊的,我們與員工的參與度很高。因此,我們的專業人員流動率低於行業平均水平。截至2021年12月31日,我們的持證專業人員佔我們1000名員工的23%以上。
我們大約30%的勞動力在户外工作,從事地球測量工程、建築管理、土地採購和現場測量。我們的專業安全團隊通過複雜和全面的協議管理嚴格的合規程序,從而減少事故、降低與事故相關的成本、降低生產率損失和保險。我們已經贏得了安全記錄,這讓我們在競爭對手中脱穎而出。
我們繼續吸引和留住頂尖人才,以繼續保持我們提供優質服務的聲譽,這是至關重要的。為了吸引和留住人才,我們努力使鮑曼成為一個多元化、包容和安全的工作場所,為我們的員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。
多樣性和包容性。我們相信,多樣化的員工隊伍對我們的成功至關重要,我們將繼續專注於女性和代表性不足人羣的招聘、留住和提升。我們最近的努力集中在四個方面:通過包容和多樣化的文化激勵創新;擴大我們招募和聘用多樣化人才的努力;倡導和促進親和力團隊參與;以及尋找戰略合作伙伴以加快我們的包容性和多樣性計劃。
健康、安全和健康。我們業務成功的基礎是我們對員工和客户的安全和福祉的承諾。因此,我們致力於確保我們的員工得到培訓和裝備,以履行他們的工作職能,以確保他們自己、我們的客户和我們工作的社區的安全。我們為員工及其家人提供各種創新、靈活和方便的健康和健康計劃,包括:1)提供保護和保障的福利,使員工在可能需要離開工作時間或影響財務健康的事件中安心;2)通過幫助改善或保持健康狀況並鼓勵參與健康行為的工具、資源和休假政策,支持身心健康;以及3)在可能的情況下進行選擇,以便員工可以定製福利,以滿足他們的需求和家人的需求。為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了適應性政策,我們
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確定符合我們員工的最佳利益,我們所在的社區,並遵守政府法規。這包括讓我們的大多數員工在家工作,同時為繼續進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施.
人才開發。我們投入大量資源來培養保持領先工程服務提供商所需的人才。我們提供了大量的培訓機會,提供地域靈活性,擴大了我們對持續學習和發展的關注,並實施了“行業領先”的方法來管理績效、提供反饋和培養人才。
我們的人才發展計劃為員工提供他們需要的資源,以幫助實現他們的職業目標,培養管理技能和領導他們的組織。我們在整個公司範圍內提供一系列的員工研討會,以支持職業成長和發展。此外,我們的經理和領導力發展計劃為員工提供了一個持續的機會,讓他們圍繞與我們的年度審查過程相一致的對話進行練習和應用學習。我們為員工提供各種各樣的在線工具,使他們能夠快速訪問個性化的學習資源,以滿足個人的發展目標。
監管
雖然我們的業務不受嚴格的監管,但我們為客户提供的服務符合各種聯邦、州和地方法規,必須遵守這些法規才能獲得批准。關於我們業務的運營,我們受到各州不同的專業許可要求的約束。
每個州都為我們的服務制定了許可和組織要求。某些州只允許個人和個人所有的專業服務公司持有執照。在這些州,可能會有類似的豁免,允許公司持有許可證。如果一個州不允許一家公司持有執照,我們過去曾成立過由鮑曼先生和其他員工擁有的專業服務公司,以促進我們在這些州工作的能力。在某種程度上,如果我們不能充分滿足一個州的許可要求,我們就不在該州運營。截至2021年12月31日,我們獲得了在45個州運營的許可證。
我們必須遵守與政府合同相關的法律和法規,這些合同會影響我們與客户做生意的方式,並可能會給我們的業務帶來額外的成本。在競標和獲得某些政府任務的過程中,我們被要求提供年度聯邦採購監管費率審計,以確定我們的管理費用補償津貼。影響我們的一些重要法律法規包括:
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與政府合同的形成、管理和履行有關的聯邦、州和地方法律法規(包括聯邦採購條例或“FAR”) |
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《民事虛假索賠法》,規定對違規行為進行實質性的民事處罰,包括向美國政府提交虛假或欺詐性索賠要求付款或批准 |
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聯邦、州和地方關於採購誠信的法律法規,包括小費、賄賂和反腐敗要求,以及對政治捐款和遊説的限制。 |
任何不遵守適用法律和法規的行為都可能導致合同終止、聲譽受損、價格或費用降低、暫停或取消與政府的合同,每一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,聯邦、州和地方政府實體可以隨時修訂現有合同規則和法規或採用新的合同規則和法規,還可能面臨有關它們可以從私人承包商獲得的服務類型和數量的限制或壓力。任何這些變化都可能損害我們獲得新合同或續簽合同的能力,當這些合同受到重新競爭時,我們目前根據這些合同履行合同。
我們必須遵守一些法律,這些法律嚴格規範有毒有害物質的處理、清除、處理、運輸和處置。根據修訂後的《1980年綜合環境響應補償和責任法案》(CERCLA)和類似的州法律,我們可能被要求調查和補救受管制的危險物質。CERCLA和類似的州法律通常施加嚴格的連帶責任,而不考慮公司是否知道或導致危險物質的釋放。清理的全部費用可由任何責任方承擔。其他影響我們的主要聯邦環境、健康和安全法律包括《資源節約和回收法案》、《國家環境政策法案》、《清潔空氣法案》、《職業安全和健康法案》、《有毒物質控制法》以及《超級基金修正案和重新授權法案》。我們的商業運作也可能受到與環境保護有關的類似國家和國際法律的約束。與環境污染或人類接觸危險物質有關的責任,或未能遵守適用的法規,可能會給我們帶來大量成本,包括清理費用、罰款和民事或刑事制裁、第三方對財產損壞或人身傷害的索賠,或停止補救活動。我們在這些法律和法規管轄的領域中的持續工作使我們面臨承擔重大責任的風險。
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為了幫助確保遵守這些法律和法規,我們的員工有時被要求完成與他們的職位和我們的運營相關的定製道德和其他合規培訓.
可用信息
我們的互聯網站是http://www.bowman.com.我們向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交的報告,包括年報、季度報告、當前報告以及對這些報告的修正,在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供材料後,在合理可行的範圍內儘快在我們的互聯網網站上的“投資者-財務-美國證券交易委員會備案”項下免費提供。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為http://www.sec.gov.
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第1A項。風險因素
風險因素摘要
我們的業務面臨着許多風險。以下摘要重點介紹了您對我們的業務和前景應考慮的一些風險。這一總結並不完整,下面總結的風險並不是我們面臨的唯一風險。您應審閲並仔細考慮在本10-K表格年度報告的“風險因素”一節中更詳細地描述的風險和不確定性,其中包括對下面概述的風險以及與我們的業務相關的其他風險的更完整的討論。
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我們從事的是一個競爭激烈的行業。如果我們不能有效地競爭,我們可能會失去市場份額,我們的業務和經營結果可能會受到負面影響; |
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我們的持續成功有賴於我們僱用、留住和使用合格人才的能力; |
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如果由於經濟放緩、對我們服務的需求減少或新冠肺炎疫情的影響,我們的勞動力無法保持足夠的利用率,我們的盈利能力可能會受到影響; |
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如果我們不能成功整合被收購的業務,我們的業務可能會受到損害; |
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我們不能向您保證,我們將在以前或未來的收購中實現協同效應和成本節約; |
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客户的需求是週期性的,容易受到經濟低迷的影響。如果經濟疲軟或客户支出下降,我們的財務業績可能會受到影響; |
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傳染病的爆發,包括與新冠肺炎有關的持續的全球大流行,可能直接或間接對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的財務狀況和業務結果仍不確定; |
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建築、道路、採礦和維護工地本質上都是危險的工作場所。如果我們、業主或在這些場所工作的其他人未能保持安全的工作條件,我們可能面臨重大的經濟損失和聲譽損害,以及民事和刑事責任; |
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我們的服務使我們面臨重大的責任風險,我們的保險單可能沒有提供足夠的保險; |
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我們積壓的合同可能會被我們的客户調整、取消或暫停,因此,我們的積壓並不一定預示着我們未來的收入或收益。此外,即使完全表現良好,我們的積壓也不是未來毛利潤的良好指標; |
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我們合同的性質,特別是那些固定價格的合同,使我們面臨成本超支的風險。如果成本增加超過預算或估計,或者如果項目遇到進度延誤,我們可能會遇到利潤減少,或者在某些情況下,損失; |
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政府機構可以在合同完成之前的任何時間修改、縮短或終止合同,如果我們不更換合同,我們的收入可能會下降; |
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我們未能遵守各種複雜的採購規則和規定,可能會損害我們的聲譽,並導致我們受到懲罰,包括終止我們的政府合同,取消未來政府合同的競標資格,以及暫停或禁止政府合同; |
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我們依賴第三方來完成我們合同的某些部分; |
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我們的季度業績可能會大幅波動,這可能會對我們的普通股價格產生實質性的負面影響; |
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如果我們不能發展或維持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此,現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這將損害我們的業務和我們普通股的交易價格; |
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我們的披露控制和程序可能無法防止或檢測所有錯誤或欺詐行為; |
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我們普通股的活躍交易市場可能不會繼續發展或持續; |
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我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更,這可能會限制我們普通股的市場價格,並可能阻止或挫敗我們的股東更換或罷免我們目前管理層的嘗試。 |
與我們的商業和工業有關的風險
我們從事的是一個競爭激烈的行業。如果我們無法有效競爭,我們可能會失去市場份額,我們的業務和運營結果可能會受到負面影響。
我們在為客户提供技術、專業和建築服務方面面臨着持續的競爭。我們服務的市場競爭激烈,我們與許多地區性、全國性和跨國公司競爭。
我們面臨的競爭程度因行業、地理區域和項目類型而異。我們的項目經常通過競爭性招標程序中標,這在我們行業是標準的。我們不斷地根據定價、進度以及我們服務的廣度和技術複雜性來爭奪項目獎項。競爭會給我們的合同帶來下行壓力
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這可能會降低價格和利潤率,並可能迫使我們接受對我們不太有利的合同條款和條件,從而增加風險,其中包括我們可能無法以我們過去看到的相同比率實現利潤率,或者可能需要對我們過去沒有接受的成本或其他債務負責。如果我們無法有效競爭,我們可能會失去市場份額或盈利能力下降,或兩者兼而有之,如果這兩種情況都很嚴重,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的項目往往涉及大規模、複雜的項目。我們在這類項目上的表現在很大程度上取決於我們管理與客户關係的能力,以及我們有效管理項目和及時部署適當資源(包括第三方承包商和我們自己的人員)的能力。如果項目未能在預定日期前完成或未能達到要求的性能標準,我們可能會招致大量額外費用,或對客户因延遲完成或未能達到要求的性能標準而產生的糾正損壞的費用負責。項目的績效可能受到許多因素的影響,包括政府不作為導致的不可避免的延誤、公眾的反對、無法獲得融資、天氣狀況、我們或我們客户所需的供應商材料不可用、我們客户要求的項目服務範圍的變化、工業事故、環境危害和勞動力中斷。如果這些事件發生,項目的總成本可能會超過我們的估計,我們可能會經歷利潤減少,或者在某些情況下,項目會出現虧損,這可能會降低或消除我們的整體盈利能力。此外,任何缺陷或錯誤,或未能滿足我們客户的期望,都可能導致我們要求損害賠償。我們的合同並不總是限制我們在向客户提供服務時因疏忽行為、錯誤、錯誤或疏忽而造成的損害賠償責任。因此,我們不能確定如果我們被起訴,這些合同條款將保護我們免受損害賠償責任。
我們的持續成功有賴於我們僱用、留住和使用合格人才的能力。
作為一家專業和技術工程和諮詢解決方案提供商,我們依賴於我們有能力以合理的成本聘用、留住和使用合格的人員,包括具有所需經驗和專業知識的工程師、建築師、設計師、工藝人員和公司管理專業人員。這些人和其他人的市場競爭激烈。有時,在不同的地區,可能很難吸引和留住具有我們客户要求的專業知識和時間框架的合格人員,或在需要時及時更換此類人員。例如,在某些地理區域,我們可能因為無法成功招聘和留住合格人員而無法滿足對我們服務的需求。此外,我們可能會被要求僱用獲得政府批准的技術專業人員,以獲得或資助某些政府項目。如果我們失去這些人員中的一部分或全部,他們將很難被取代。失去或未能招聘到合格的技術和管理人員,可能會限制我們成功完成現有項目和競爭新項目的能力。
此外,如果我們的任何關鍵人員退休或以其他方式離開公司,我們需要制定適當的繼任計劃併成功實施這些計劃,這需要投入時間和資源來確定新人員並將其納入領導角色和其他關鍵職位。如果我們不能吸引和留住合格的人員或有效地實施適當的繼任計劃,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們並不為我們所有的高管維護關鍵人物人壽保險。
如果由於經濟放緩、對我們服務的需求減少或新冠肺炎疫情的影響,我們無法保持充分利用我們的勞動力,我們的盈利能力可能會受到影響。
提供服務的成本,包括我們利用勞動力的程度,都會影響我們的盈利能力。我們利用勞動力的速度受到幾個因素的影響,包括:
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我們有能力將員工從已完成的項目過渡到新的任務,並僱用和吸收新員工; |
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我們有能力預測對我們服務的需求,從而在我們的每個地區和勞動力中保持適當的員工人數; |
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我們管理自然減員的能力; |
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我們需要將時間和資源投入到培訓、業務發展、專業發展和其他非收費活動上; |
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我們有能力將員工的技能組合與市場需求相匹配;以及 |
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如果我們過度利用我們的員工,我們的員工可能會變得不敬業,這將影響員工的自然流失。如果我們沒有充分利用我們的勞動力,我們的利潤率和盈利能力可能會受到影響。 |
如果我們不能成功整合被收購的業務,我們的業務可能會受到損害。
作為我們追求增值收購的商業戰略的一部分,我們打算繼續有選擇地追求提供補充、低風險服務的目標,並擴大我們的國家平臺。我們可能無法確定合適的收購或戰略投資機會,或無法獲得貸款人的必要同意,因此可能無法完成此類收購或戰略投資。我們已經並可能繼續產生與採購、評估和
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談判收購(包括那些未完成的收購),我們已經支付了,並且可能在未來也要付錢,向投資銀行和其他顧問支付與融資收購相關的費用和開支。這些金額中的任何一個都可能是相當大的,再加上我們追求的收購規模、時機和數量,可能會對我們的財務業績產生負面影響,並導致顯著的波動。
此外,我們已經承擔,並可能在未來承擔我們收購的公司的債務。雖然我們聘請第三方顧問就與這些收購相關的潛在責任進行諮詢,但不能保證我們將確定或瞭解所有潛在的責任。如果有未知的債務或其他義務,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
雖然我們過去整合了業務,但我們的增長戰略包括收購比我們過去收購的公司規模更大的公司。我們無法成功整合未來的收購,可能會阻礙我們實現這些收購的所有好處,並可能削弱我們的業務運營。任何收購的整合過程都可能擾亂我們的業務,如果實施不力,可能無法實現我們預期的全部利益,並可能損害我們的運營結果。此外,整個整合過程可能會導致意想不到的問題、費用、負債和競爭反應,並可能導致我們的股票價格下跌。
整合收購的困難包括:
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在整合信息、通信和其他系統方面出現意料之外的問題; |
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物流、營銷和管理方法出乎意料的不兼容; |
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保持員工士氣,留住關鍵員工; |
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整合公司的商業文化; |
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維護重要的戰略客户關係; |
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整合公司和行政基礎設施,消除重複業務;以及 |
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協調地理上不同的組織。 |
此外,即使收購的運營被成功整合,我們也可能無法實現此類收購的全部好處,包括我們預期的協同效應、成本節約或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現,或者根本不會實現。
此外,收購在過去和未來也可能導致我們:
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使我們的管理層花費大量的時間、精力和資源; |
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發行會稀釋我們現有股東權益的證券; |
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使用我們現金資源的很大一部分; |
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如果我們產生額外的債務來支付收購,增加我們的利息支出、槓桿和償債要求; |
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承擔責任,包括環境責任,但我們沒有得到前業主的賠償,或者賠償可能會引起關於前業主信譽的爭議或擔憂; |
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記錄定期進行減值測試的商譽和不可攤銷無形資產以及潛在的減值費用; |
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經歷因與購置負債估計有關的或有對價的變化而出現的收益波動; |
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與某些無形資產有關的攤銷費用; |
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因利益衝突問題而失去現有的或潛在的合同; |
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立即發生大規模核銷;或 |
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成為訴訟的對象。 |
如果我們不能成功地管理我們的增長戰略,我們的業務 運營和財務 結果可能會受到不利影響。
我們預期的未來增長帶來了許多管理、行政和運營方面的挑戰。我們管理業務增長的能力將要求我們繼續改進我們的管理信息系統和其他內部系統和控制。此外,我們的增長將增加我們吸引、發展、激勵和留住我們的管理層和專業員工的需求。管理層無法有效地管理我們的增長或我們的員工無法實現預期的業績可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
不能保證我們將在之前或未來的收購中實現協同效應和成本節約。
我們可能不會在預期的時間範圍內或根本不能實現與先前或未來收購相關的預期成本節約。各種各樣的風險可能導致我們無法實現這些預期的部分或全部好處。這些風險包括,除其他外,獨立管理費用高於預期、與此類舉措有關的活動的預期時間延誤以及由此引起的風險
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與經營業務相關的其他意外成本。此外,我們實施的成本節約舉措可能會擾亂我們的運營和業績,我們從此類舉措中節省的成本估計可能是基於事實證明不準確的假設。如果出於任何原因,我們實現的收益低於我們的估計,或者我們的改進計劃對我們的運營產生了不利影響,或者成本更高,實施時間比我們預期的更長,或者如果我們的假設被證明是不準確的,我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,我們從這些收購中獲得的經營結果可能在未來導致我們的任何無形資產,包括商譽或其他長期資產產生減值費用,特別是在經濟狀況意外惡化的情況下。這些變化可能會對我們的運營結果、財務狀況、股東權益和現金流產生實質性的不利影響。
客户的需求是週期性的,容易受到經濟低迷的影響。如果經濟疲軟或客户支出下降,我們的財務業績可能會受到影響。
我們客户對服務的需求是週期性的,容易受到經濟低迷的影響,這可能會導致客户推遲、縮減或取消擬議和現有的項目。我們的業務傳統上會在經濟低迷時引領整體經濟,在復甦時可能會滯後。因此,我們可能沒有看到新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。
此外,在2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭後,全球金融市場經歷了波動。作為對俄羅斯入侵的迴應,美國、英國和歐盟以及其他國家對俄羅斯實施了新的重大制裁和出口管制。俄羅斯銀行和某些俄羅斯個人未來可能會實施額外的制裁或採取進一步的懲罰性行動。除烏克蘭和俄羅斯之間不斷升級的軍事衝突外,對俄羅斯實施的制裁(以及未來可能實施的懲罰性措施)以及俄羅斯採取的反措施的全部經濟和社會影響仍然不確定;然而,衝突和相關制裁已經造成並可能繼續導致歐洲和全球的貿易、商業、價格穩定、信貸供應和/或供應鏈連續性中斷,並給全球市場和全球經濟帶來了重大不確定性。當前的全球地緣政治緊張局勢,包括與烏克蘭有關的緊張局勢,可能會加劇任何經濟低迷。如果經濟進一步疲軟或客户支出下降,我們的收入、利潤和整體財務狀況可能會惡化。
此外,如果經濟進一步不景氣,我們現有和潛在的客户可能會推遲簽訂新合同,續簽現有合同,或要求價格優惠。困難的融資和經濟狀況可能會導致我們的一些客户要求更好的定價條款或推遲我們提供的服務的付款,從而增加我們的應收賬款的平均未付天數,並可能增加因無法收回的發票而造成的信用損失。此外,這些條件可能會導致我們的一些客户無法為我們已經提供的服務向我們付款。因此,這些因素會影響我們預測未來收入和來自可能受到市場狀況不利影響的業務領域的收益的能力。
傳染性疾病的爆發,包括與新冠肺炎及其變種相關的持續的全球大流行,可能直接或間接地對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這將在多長時間和多大程度上影響我們未來的財務狀況和業務結果仍不確定。
全球或國家的健康問題,包括大流行或傳染性疾病的爆發,可能會對美國經濟產生負面影響,從而影響對我們服務的需求和定價。例如,新冠肺炎疫情的爆發以及為應對和限制病毒傳播而採取的措施已經對美國經濟和金融市場產生了不利影響,導致經濟下滑,對與我們類似的服務需求產生了負面影響(有關新冠肺炎對我們業務影響的更多信息,請參閲所附合並財務報表附註24)。此外,新冠肺炎疫情還增加了全球經濟持續低迷的可能性,並導致金融市場波動,這可能會影響對我們服務的需求,並影響我們的財務狀況和運營結果,即使在疫情得到控制、遏制措施解除之後也是如此。例如,如果客户的財務困難變得嚴重,客户可能不願意或無法在正常業務過程中支付我們的發票,這可能會對我們的應收賬款和未開單服務的收款產生不利影響。新冠肺炎疫情增加了全球經濟持續低迷的可能性,這可能會影響我們的客户支付我們服務的能力。由於我們的許多客户都是政府機構,經濟活動低迷導致的税收下降可能會影響他們在基礎設施維護和升級上投入更多資金的決定。我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的現金流以及對信貸和金融市場的影響。
此外,我們還增加了遠程工作的員工數量。因此,由於家庭Wi-Fi網絡和虛擬專用網絡的使用增加,以及物理機的分佈增加,我們可能增加了網絡安全和數據安全風險。雖然我們實施IT控制以降低網絡安全和數據安全漏洞的風險,但不能保證這些措施足以保護遠程工作員工數量增加的所有系統。
目前,我們正在並將繼續監測我們員工在新冠肺炎疫情期間的安全。我們正在並將繼續評估新冠肺炎對項目的影響,但新冠肺炎對我們運營的全面影響仍是未知的。新冠肺炎大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制的程度和有效性
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行動,以及這些因素和其他因素對我們員工和客户的影響。在我們開展業務的城市和市政當局內執行就地安置令,可能會進一步對未來的結果產生負面影響,以及將基礎設施支出重新指定為非基本服務。最後,我們承擔的工程和諮詢設計過程通常是在面對面的辦公室環境中進行的協作過程。缺乏這種面對面的互動可能會對我們的工作成果和財務業績產生不利影響。目前還無法估計新冠肺炎將對我們的業務產生多大影響,因為影響將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,無法預測。
此外,就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的程度而言,它還可能加劇本節“風險因素”部分描述的許多其他風險,包括與我們增加對現有和新客户的銷售、繼續履行現有合同、開發和部署新技術、擴大我們的營銷能力和銷售組織、產生足夠的現金流來償還我們的債務以及遵守協議中管理我們債務的契約的能力有關的風險。
我們的業務結果取決於新合同的授予和現有合同的續簽以及這些合同的履行時間。
我們的收入來自新合同的授予和現有合同的續簽。我們的長期預測結果可能會受到經濟條件、材料和設備定價和供應或其他因素導致的此類項目獎勵或取消時間的延遲的影響。我們特別難預測是否或何時會收到大型項目,因為這些合同受到幾個因素的影響,包括漫長而複雜的投標和選擇過程等。其他因素包括市場狀況、融資安排和所需的政府批准。雖然我們沒有任何合同要求我們提供保證金或信用證,以保護客户免受我們未能履行合同條款的影響,但我們可能會在未來的某個時候被要求這樣做。我們從這類項目授予中獲得收入;因此,我們的運營結果和現金流可能會根據我們授予合同的時間以及所授予合同下的工作的開始或進展而在每個季度之間大幅波動。此外,這些合同中的許多合同受到融資或有事項的影響,因此,我們面臨客户無法為該項目獲得必要融資的風險。
此外,某些合同要求我們滿足特定的進度或績效里程碑,才能從客户那裏獲得付款。因此,在收到客户付款之前,我們可能會產生大量的人工、設備、分包商或其他自付費用。
合同授予時間的不確定性也會給勞動力規模與合同需求的匹配帶來困難。在某些情況下,我們維持並承擔現有合同下超過所需的現成勞動力的成本,以預期未來對預期合同授予的勞動力需求。如果預期的合同授予被推遲或沒有收到,我們可能會因裁員或設施宂餘而產生額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新房開工量的大幅下降和/或對房屋建築市場預期的惡化,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的客户包括美國許多頂尖的住宅建築商。持續的低利率和不斷變化的人口結構推動了對新房的需求,但對就業水平、消費者信心、消費者收入、融資可獲得性和利率水平等經濟狀況的變化仍很敏感。如果經濟不景氣,對新住宅的需求可能會下降,這將對我們的住宅用地規劃和設計服務的需求產生負面影響,進而可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
建築、道路、採礦和維修工地本質上都是危險的工作場所。如果我們、業主或在這些場所工作的其他人未能保持安全的工作條件,我們可能面臨重大的經濟損失和聲譽損害,以及民事和刑事責任。
施工和維護現場經常使我們的員工和其他人接近大型機械化設備、移動車輛、製造工藝和嚴格監管的材料,處於一個充滿挑戰的環境中。如果我們沒有執行安全程序,或者如果我們執行的程序無效,或者如果其他在現場工作的人沒有執行和遵循適當的安全程序,我們的員工和其他人可能會受傷、殘疾,甚至失去生命,我們的項目可能會推遲完成或開工,我們可能會面臨訴訟或調查。不安全的工作場所也有可能增加員工流動率,增加我們客户的項目成本,並提高我們的運營和保險成本。上述任何情況都可能導致財務損失或聲譽損害,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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此外,我們的項目可能涉及處理危險材料和其他高度管制的材料,如果處理或處置不當,可能會使我們承擔民事和/或刑事責任。我們還受到與職業健康和安全有關的法規的約束。儘管我們擁有職能小組,其主要目的是確保我們在整個組織內(包括建築工地、道路、礦山和維護工地)實施有效的健康、安全和環境(HSE)工作程序,但如果不遵守這些規定,我們可能會承擔責任。此外,儘管我們的職能小組開展了工作,但我們不能保證我們人員的安全,也不能保證我們的工作、設備或用品不會受到損害或損失。
我們運營着一支龐大而多樣化的車隊。我們的員工司機接受安全培訓,我們監控安全駕駛,但我們可能會對涉及我們車隊的事件承擔相關責任。
我們的一般安全記錄對我們的聲譽至關重要。我們的許多客户要求我們滿足某些安全標準才有資格競標合同,許多合同規定,如果我們未能滿足某些措施,我們的部分或全部合同費用或利潤將自動終止或沒收。因此,如果我們沒有保持足夠的安全標準,或者即使我們確實保持了這些安全標準,但我們的員工發生了導致我們無法達到規定的安全標準的事故,我們的盈利能力可能會下降,或者項目或客户的損失,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的服務使我們面臨重大的責任風險,我們的保險單可能不會提供足夠的保險。
如果我們未能按照適用的專業標準或合同要求提供服務,我們可能會面臨重大的金錢損失,甚至刑事違法行為。例如,我們的工程實踐涉及將專業判斷應用於住宅、商業和混合用途項目、工業設施和公共基礎設施項目的規劃、設計、開發、施工、運營和管理。雖然我們一般不接受合同中的後果性損害賠償責任,而且我們已經採取了一系列旨在減少潛在責任的保險、風險管理和風險規避計劃,但我們所提供的服務在我們的某個項目現場或完成的項目發生的災難性事件可能會導致重大的專業或產品責任、保修或其他針對我們的索賠以及聲譽損害,特別是在公共安全受到影響的情況下。這些負債可能超過我們的保險限額或我們產生的費用,由於我們的承保範圍和自我保險留存金額中的各種排除,可能根本不在保險範圍內,並可能影響我們未來獲得保險的能力。此外,即使在保險適用的情況下,保單也有免賠額,這導致我們假設針對我們提出的任何索賠都有一定金額的風險敞口。此外,同意賠償我們任何此類債務或損失的客户或分顧問可能會拒絕或無法支付。未投保的索賠,無論是部分或全部,以及任何保險覆蓋但受高免賠額限制的索賠,如果成功且數額巨大,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
無法獲得或取消第三方保險覆蓋範圍將增加我們的整體風險敞口,並擾亂我們業務運營的管理。
作為我們整體風險管理戰略的一部分,我們維持來自第三方保險公司的保險範圍,我們的一些合同要求我們保持特定的保險範圍限制。如果我們的任何第三方保險公司倒閉、突然取消承保範圍或以其他方式無法為我們提供足夠的保險範圍,我們的整體風險敞口和運營費用將增加,我們的業務運營管理將被擾亂。此外,我們不能保證我們現有的任何保險範圍在承保期屆滿時可以續期,或者未來的承保範圍在所需的限額下是可以負擔的。
我們積壓的合同可能會被我們的客户調整、取消或暫停,因此,我們的積壓並不一定預示着我們未來的收入或收益。此外,即使全面表現,我們的積壓也不是未來毛利潤的良好指標。
積壓是指我們預計未來將從我們獲得的合同下的工作表現中獲得的總美元收入。截至2021年12月31日,我們的總積壓總額約為1.67億美元。不能保證將積壓訂單作為報告金額的收入實現,或者如果實現,將產生利潤。根據行業慣例,我們幾乎所有的合同都可以由客户自行決定取消、終止或暫停。在項目取消的情況下,我們通常對我們的積壓中反映的總收入沒有合同權利。由於項目的性質和項目所需服務的時間安排,項目可能在較長時間內處於積壓狀態。在經濟普遍減速或因應商品價格變化期間,積壓合同被取消或暫停的風險通常會增加。
我們積壓的合同可能會改變所提供的服務範圍以及與合同有關的費用。積壓的某些合同的收入是根據估計數計算的。此外,我們對個別合同的執行方式可能會極大地影響我們的毛利率,從而影響未來的盈利能力。
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我們任務的性質,特別是那些固定價格的任務,使我們面臨成本超支的風險。如果成本增加超過預算或估計,或者如果項目遇到進度延誤,我們可能會遇到利潤減少,或者在某些情況下,損失。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,我們約66%和63%的毛收入分別來自固定價格轉讓。固定價格分配要求我們在項目績效之前估計項目的總成本。對於固定價格分配,我們可能會受益於任何成本節約,但我們承擔着更大的風險,即支付部分(如果不是全部)成本超支。固定價格分配在一定程度上是基於部分或不完整的設計、成本和進度估計,這些估計基於幾個假設,包括關於未來經濟狀況、大宗商品和其他材料的定價以及勞動力、設備和材料的可用性以及其他緊急情況的假設。如果設計或估計被證明是不準確的,或者如果情況因不可預見的技術問題、獲得許可或批准的困難、當地法律或勞動條件的變化、天氣或其他我們無法控制的延誤、設備或原材料成本的變化、我們的供應商或分包商不能或不能履行職責或總體經濟狀況的變化而改變,則可能發生成本超支,我們可能會遇到利潤下降,或者在某些情況下,該項目出現虧損。對於長期項目來説,這些風險增加了,因為我們最初估計所依據的情況有更大的風險,會以增加成本的方式發生變化。如果項目很重要,或者存在一個或多個影響多個項目的問題,成本超支可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方來完成我們合同的某些部分。
我們聘請的第三方分顧問根據我們的合同執行某些工作。我們還依賴第三方設備製造商或供應商為我們的某些項目提供設備。如果我們無法聘請合格的分包商或找到合格的設備製造商或供應商,我們成功完成某些項目的能力可能會受到影響。如果我們找不到合格的第三方分包顧問,或我們需要支付分包顧問或設備和用品的費用超過我們的估計,特別是在一次性或固定價格合同中,我們可能會在這些合同上蒙受損失。如果分包商、供應商或製造商因任何原因未能按合同要求提供服務、用品或設備,我們可能被要求延遲或以不太優惠的條款將這些服務、設備或用品外包給其他第三方,這可能會影響合同的盈利能力。我們可能會與我們的分包商發生糾紛,其中包括所完成工作的質量和及時性,客户對分包商的擔憂,或者我們未能根據合同延長現有任務訂單或發佈新的任務訂單。此外,工藝、設備或材料的缺陷可能會影響整個項目,導致我們因未能滿足所需的項目規格而向我們索賠。
第三方可能會發現很難獲得足夠的融資來幫助為他們的運營提供資金。無法獲得融資可能會對第三方提供材料、設備或服務的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,第三方分包商、供應商或製造商未能遵守適用的法律、法規或客户要求可能會對我們的業務造成負面影響,對於政府客户,可能會導致對我們施加罰款、處罰、停職甚至除名,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的分包商未能履行對我們或其他方的義務,或無法維持這些關係,可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們依靠分包商來開展業務。我們可能會與我們的分包商產生糾紛,原因包括所完成工作的質量和及時性、客户的擔憂,或未能延長現有的任務訂單或根據分包合同發出新的任務訂單。此外,如果我們的任何分包商未能及時交付商定的服務或用品、停業或未能履行項目,我們履行義務的能力可能會受到威脅,我們可能需要對所完成的工作承擔合同責任。如果沒有與我們保持滿意關係的合格分顧問,可能會對我們的服務質量和我們履行某些合同的能力產生不利影響。
當我們作為其他承包商的分包商或合資夥伴時,我們也依賴於與他們的關係。如果其他承包商取消或減少他們與我們的分包合同或合作安排關係,或者如果政府機構終止或減少這些其他承包商的項目,不授予他們新合同,或拒絕根據合同付款,我們未來的收入和增長前景可能會受到不利影響。
天氣狀況和季節性收入波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們在11月至3月期間的財務業績可能會受到不利天氣條件和假日季節的影響。因此,我們本財年第一季度和第四季度的收入和淨收入可能會低於本財年第二季度和第三季度的業績。如果我們在任何這樣的時期出現收入低於預期的情況,我們可能會對我們的業務、財務業績和現金流產生實質性的不利影響。
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災難性事件可能會對我們的業務運營造成不利影響。
不可抗力或締約各方無法控制的非常事件,例如天災人禍及恐怖襲擊,可能會對我們的業務運作造成不利影響。此類事件可能導致辦事處關閉、項目中斷和員工搬遷。在發生恐怖襲擊或自然災害後,我們通常仍有義務履行我們的服務,除非合同中包含解除我們合同義務的不可抗力條款。如果我們不能對不可抗力做出快速反應,我們的運營可能會受到重大影響,這將對我們的業務運營產生負面影響。
此外,我們的開發、營銷、運營、支持、託管服務和銷售活動依賴於我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用程序、內部技術系統和我們的網站。儘管我們實施了網絡安全措施,但在發生大地震、火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或其他災難性事件時,我們很容易受到這些系統或第三方託管服務的中斷、滲透或故障的影響,這些事件可能會導致系統中斷、聲譽損害、知識產權損失、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失,並可能損害我們未來的運營業績。
我們依賴第三方內部和外包軟件來運行我們的關鍵會計、項目管理和財務信息系統。因此,任何突然的損失、中斷或維護這些系統的意外成本都可能顯著增加我們的運營費用,並擾亂我們業務運營的管理。
我們依賴第三方軟件來運行我們的關鍵會計、項目管理和財務信息系統。我們還依賴我們的軟件供應商為我們的信息系統提供長期的軟件維護支持。軟件供應商可能決定停止對我們的信息系統的進一步開發、集成或長期軟件維護支持,在這種情況下,我們可能需要放棄一個或多個當前的信息系統,並將部分或全部會計、項目管理和財務信息遷移到其他系統,從而增加我們的運營成本,並擾亂我們業務運營的管理。
我們的系統和信息技術的網絡安全漏洞可能會對我們的運營能力造成不利影響。
我們需要保護自己的內部商業祕密、客户的工作產品和其他商業機密信息不被泄露。我們的計算機系統面臨未經授權訪問、計算機黑客、計算機病毒、惡意代碼、有組織的網絡攻擊以及其他安全問題和系統中斷的威脅,包括可能未經授權訪問我們和我們客户的專有或機密信息。由於俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的衝突,2022年2月,美國網絡安全和基礎設施安全局發佈了針對美國組織的“盾牌”警報,指出俄羅斯對烏克蘭政府和關鍵基礎設施組織的網絡攻擊可能會影響美國國內外的組織,特別是在美國及其盟友實施制裁之後。我們依靠業界認可的安全措施和技術來安全地維護我們信息系統上的所有機密和專有信息。我們已經並將繼續為我們的計算機系統的安全投入大量資源,但它們仍然容易受到這些威脅。規避安全措施的用户可能會盜用機密或專有信息,包括關於我們、我們的人員和/或我們的客户的信息,或者導致操作中斷或故障。我們的行業也未能倖免於有組織的網絡攻擊,這些攻擊來自尋求贖金的人,作為允許訪問該公司計算機系統的條件。因此,我們可能需要花費大量資源來防範這些系統中斷和安全漏洞的威脅,或者緩解這些中斷和漏洞造成的問題。這些事件中的任何一個都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務產生實質性的不利影響, 財務狀況、經營業績和現金流。
信貸和金融市場的負面狀況以及延遲收到客户付款可能會導致流動性問題,對我們的借款成本和我們的業務產生不利影響。
雖然我們的大部分業務都是使用運營部門提供的現金進行融資,但有時我們依賴於信貸的可用性來發展業務並幫助為業務收購提供資金。美國或國外信貸市場的不穩定可能導致以具有競爭力的利率、商業合理的條款或足夠的金額獲得信貸相對困難或昂貴。這種情況可能會使我們更難或更昂貴地獲得資金、為我們現有的債務再融資、簽訂新債務協議或通過發行證券獲得資金,或者這些額外資本可能無法以我們接受的條款獲得,或者根本不能獲得。我們還可能簽訂業務收購協議,要求我們獲得信貸,如果在收購結束時無法獲得信貸,可能會導致違反收購協議,從而導致此類業務的賣家要求損害賠償。此外,市場狀況可能會對我們的客户為他們的項目融資並因此利用我們的服務的能力產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的一些客户、供應商和分包商依賴於商業融資和資本市場來為他們的運營提供資金。信貸或資本市場的中斷可能會對我們客户的項目融資能力產生不利影響,並可能導致我們的客户取消或暫停合同、項目延遲以及付款延遲或違約。此外,客户端可能無法
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為新項目提供資金,可能會選擇減少資本支出,或以其他方式減緩他們在我們服務上的支出,或者尋求對他們更有利的合同條款。我們的政府客户可能面臨預算赤字,禁止他們為擬議和現有的項目提供資金,或者導致他們在很少或沒有事先通知的情況下行使終止我們合同的權利。此外,我們的分包商或供應商遇到的任何財務困難都可能增加我們的成本或對項目進度造成不利影響。這些中斷可能會對我們的積壓工作產生實質性的影響,並對我們的業務、財務條件以及手術的結果。
我們的季度業績可能會大幅波動,這可能會對我們的普通股價格產生實質性的負面影響。
我們的季度經營業績可能會因幾個因素而波動,包括:
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客户消費模式的波動; |
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一個季度內執行的項目的數量和重要性; |
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合同履行情況發生意外變化,特別是有資金限制的合同; |
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解決變更單、公平調整請求和其他合同調整的時間; |
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我們會面的時機是一個項目里程碑,使我們能夠向客户開具賬單並確認收入; |
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項目延誤; |
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商品或者其他供應品的價格變動; |
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延誤項目工地工作的天氣條件; |
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與收購或其他公司計劃有關的支出的時間安排; |
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自然災害或其他危機; |
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工作人員人數和使用率; |
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我們競爭對手提供的服務價格的變動;以及 |
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一般的經濟和政治條件。 |
如果我們的季度經營業績大幅波動,可能會對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的負面影響,並可能導致我們普通股的價格下降,這可能與我們業務的實際影響相去甚遠。
我們商譽的減值費用可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
由於我們在一定程度上通過收購實現了增長,並預計將通過收購進一步增長,商譽和無形資產佔我們資產的很大一部分,未來可能會佔到更大的比例。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的商譽分別為2850萬美元和920萬美元,分別佔我們截至2021年和2020年12月31日總資產的20.6%和14.5%。根據美國公認會計原則,吾等須使用公允價值方法評估精簡綜合資產負債表所載商譽的年度減值情況。我們還被要求在年度測試之間測試商譽減值,如果發生的事件或情況變化更有可能使我們的企業公允價值低於我們的商譽賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化,包括法律因素、經濟影響、經營業績指標、競爭、出售或處置我們很大一部分業務、法規或許可要求的潛在變化,以及其他因素。
如果我們的市值大幅低於我們資產負債表上記錄的淨股本金額,這可能表明我們的公允價值下降,並要求我們進一步評估我們的商譽是否受到了損害。任何減值的金額可能是重大的,如果計入,可能會對我們的財務狀況和我們記錄費用期間的運營結果產生重大不利影響。
不斷上升的通脹、利率和/或建築成本可能會減少對我們服務的需求,並減少我們現有合同的利潤,特別是我們的固定價格合同。
不斷上升的通脹、利率或建築成本可能會減少對我們服務的需求。此外,我們還承擔與勞動力成本相關的固定價格合同中通脹上升的所有風險。由於我們很大一部分收入來自固定價格合同,其中涉及與我們的勞動力相關的大量成本,因此通脹的影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
對於我們發佈的專業報告和意見,我們必須遵守專業標準、責任和法定義務,這可能會使我們受到金錢上的損害。
我們根據我們的專業工程專業知識以及我們的其他專業資格向客户發佈報告和意見,這些專業資格要求我們遵守規範我們服務性能的專業標準、職責和義務。如果客户或其他第三方聲稱我們的報告或意見是不正確的,或者我們的報告或意見被不當依賴,我們將承擔責任,我們可能會承擔重大責任或要求損害賠償。此外,我們的報告和其他工作產品可能需要遵守專業標準、許可要求、證券法規等管理專業人員業績的法律法規
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在提供服務的司法管轄區內的服務。我們可能對使用或依賴我們的報告和其他工作產品的第三方負責,即使我們沒有與這些第三方簽訂合同。這些事件反過來可能導致金錢損失和處罰。
我們與北卡羅來納州美國銀行的信貸協議包含幾個限制性契約,這些契約可能會限制我們為未來的運營、收購或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的商業活動的能力。
我們的信貸協議包含幾個金融契約,這些契約對我們和我們的子公司施加了運營和其他限制。此類限制影響或可能影響,並在許多方面限制或禁止我們的能力以及我們某些子公司的能力:
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招致額外的債務; |
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設立留置權; |
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就我們的股權證券支付股息和進行其他分配; |
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贖回我們的股權證券; |
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從事某些行業; |
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進行某些投資或某些其他受限制的付款; |
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出售某些類型的資產; |
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與關聯公司進行某些類型的交易;以及 |
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經歷控制權的改變或實現某些合併或合併。 |
此外,我們的信貸協議還要求我們遵守某些固定費用覆蓋範圍、債務與EBITDA的比率以及優先債務與EBITDA的比率。我們無法控制的事件可能會影響我們遵守這些公約的能力。
這些限制可能會限制我們計劃或應對市場或經濟狀況或滿足資本需求的能力,或以其他方式限制我們的活動或業務計劃,並可能對我們為運營、收購、投資或戰略聯盟或其他資本需求融資或從事其他符合我們利益的業務活動的能力造成不利影響。
違反任何這些契約或我們無法遵守所需的財務比率,都可能導致信貸協議下的違約。如果發生違約事件,信貸協議下的貸款人可以選擇:
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宣佈所有未清償借款以及應計和未付利息立即到期和應付; |
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要求我們將所有可用現金用於償還借款;或 |
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阻止我們為我們欠其他債權人的某些借款償還債務。 |
如果我們無法在到期時償還或以其他方式對這些借款進行再融資,信貸協議下的貸款人可以出售擔保信貸協議的抵押品,這構成了我們資產的大部分。
改變確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的方法,或用另一種參考利率取代LIBOR,可能會對利息收入或支出產生不利影響。
2017年7月27日,負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局正式宣佈,它不能保證目前形式的LIBOR在2021年底之後繼續存在,應該開始向一個或多個替代基準的有序過渡進程。2018年4月,紐約聯邦儲備銀行與由美國大型金融機構組成的指導委員會AARC共同宣佈,用一個由短期回購協議計算的新指數取代美國Libor,該指數由美國國債支持,稱為擔保隔夜融資利率。SOFR的第一本出版物於2018年4月發佈。根據我們的信貸協議,某些借款目前由倫敦銀行同業拆借利率基準確定。2021年7月30日起對信貸安排的修正案將SOFR作為基準替代。SOFR能否獲得市場認可,作為倫敦銀行間同業拆借利率的替代品仍是個問題。選擇SOFR作為替代參考利率目前引起了一些市場關注,因為SOFR的期限結構尚未形成,而且尚未有一種普遍接受的方法來調整SOFR,以代表隔夜、無風險的利率,使其與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相媲美,後者具有不同的期限並反映了風險成分。此外,由於與SOFR掛鈎的衍生工具不存在活躍市場,我們的對衝策略可能會受到不利影響。
浮動利率債務使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務顯著增加。
根據我們的信用協議,借款按浮動利率計息,這使我們面臨利率風險。如果利率上升,我們對浮動利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,我們的經營業績和用於償還債務的現金流將減少。
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與政府合同、監管和訴訟有關的風險
政府機構可能會在合同完成之前的任何時間修改、縮短或終止我們的合同,如果我們不更換合同,我們的收入可能會下降。
大多數政府合同可由政府酌情修改、縮減或終止,或因承包商違約而終止。如果政府自行決定終止合同,我們通常只能收回已發生或承諾的成本、和解費用和終止前完成的工作的利潤,這可能會阻止我們確認該合同的所有潛在收入和利潤。此外,對於一些任務,政府可能會嘗試將服務“內包”給政府僱員,而不是外包給承包商。如果政府機構因我們的違約而終止合同,我們可能要對政府機構從其他來源獲得服務所產生的額外費用負責。
由於我們為市政當局和其他公共機構提供服務,我們更容易受到與政府合同相關的獨特風險的影響。
我們的大量收入來自我們為市政當局和其他公共機構所做的工作。因此,我們面臨着與公共機構和政府合同相關的某些風險,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。這些風險包括:
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公共機構在提前30天或更短的時間內終止合同的能力; |
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公共機構支出和財政政策的變化可能對我們的服務需求產生不利影響; |
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受公共機構預算週期制約的合同,而且往往需要每年續簽; |
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各機構之間合同的類型和定價條款往往差異很大; |
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難以獲得變更單和添加到合同中;以及 |
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作為某些合同安排的條件進行定期審計的要求。 |
可能會頒佈法律、政策、規則或條例,限制或改變州、地區或地方機構為我們的私有化服務簽訂合同的能力。這些變化將影響我們獲得新合同的能力,並可能減少對我們服務的需求。
定期提出立法,試圖限制政府機構與私人顧問簽訂合同提供服務的能力。如果這些變化發生並得到維持,對我們服務的需求可能會受到重大不利影響。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們毛收入的約13%及24%分別來自與政府機構簽訂的服務合約。雖然此類立法的嘗試在過去失敗了,但未來可能會採取此類措施。
國家和其他公共僱員工會可能提起訴訟,試圖限制公共機構與私營公司簽訂合同以履行與公共改善有關的政府僱員職能的能力。有利於這些工會的司法裁決可能會影響我們競爭合同的能力,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
20多年來,州和其他公共僱員工會一直在質疑允許公共機構與私營公司簽訂合同,在工程、設計和建設公共設施領域提供服務的提議、立法、章程和其他政府法規的有效性,否則這些服務可能由公共僱員提供。這些挑戰可能會消除或嚴重限制市政當局僱用私營公司或以其他方式要求它們使用工會僱員提供服務的能力。如果州或其他公共僱員工會的挑戰成功,這可能會導致額外的訴訟,這可能會影響我們競爭合同的能力。
我們未能遵守各種複雜的採購規則和規定,可能會損害我們的聲譽,並導致我們面臨處罰,包括終止我們的政府合同、取消未來政府合同的競標資格以及暫停或禁止政府合同。
我們必須遵守與政府合同相關的法律和法規,這些合同會影響我們與客户做生意的方式,並可能會給我們的業務帶來額外的成本。影響我們的一些重要法律法規包括:
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關於政府合同的形成、管理和履行的聯邦、州和地方法律法規(包括聯邦採購條例或“FAR”); |
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《民事虛假索賠法》,規定了對違規行為的重大民事處罰,包括向美國政府提交虛假或欺詐性索賠要求付款或批准;以及 |
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聯邦、州和地方關於採購誠信的法律法規,包括小費、賄賂和反腐敗要求,以及對政治捐款和遊説的限制。 |
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任何不遵守適用法律和法規的行為都可能導致合同終止、聲譽受損、價格或費用降低、暫停或取消與政府的合同,每一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,聯邦、州和地方政府實體可以隨時修訂現有合同規則和法規或採用新的合同規則和法規,還可能面臨有關它們可以從私人承包商獲得的服務類型和數量的限制或壓力。任何這些變化都可能損害我們獲得新合同或續簽合同的能力,當這些合同受到重新競爭時,我們目前根據這些合同履行合同。
未決和未來索賠和訴訟的結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在正常的業務過程中,我們是索賠和訴訟的一方。由於我們從事大型設施和項目的工程、測量和相關諮詢活動,其中設計、施工或系統故障可能導致員工或其他人的重大傷害或損害,如果任何此類設施或項目出現故障,我們將面臨索賠、訴訟和調查。此類索賠可能涉及人身傷害、生命損失、業務中斷、財產損失、污染和環境破壞等,並由我們的客户或第三方提出,例如那些使用或居住在我們客户的項目附近的人。如果我們同意一個項目將達到某些性能標準或滿足某些技術要求,而這些標準或要求沒有得到滿足,我們也可能面臨索賠。在我們與客户、分包商和供應商的許多合同中,我們同意保留或承擔與可能導致索賠大大超過與這些合同相關的預期利潤的項目相關的損害、罰款、損失和其他風險的潛在責任。此外,雖然客户和子顧問可能同意賠償我們的某些責任,但這些第三方可能拒絕或無法支付。
員工、代理人或合作伙伴的不當行為或我們完全不遵守法律或法規的行為可能會對我們的聲譽和財務業績造成不利影響,並使我們面臨刑事和民事執法行動。
我們的一名員工、代理或合作伙伴的不當行為、欺詐、不遵守適用法律法規或其他不當活動可能會對我們的業務和聲譽產生重大負面影響。此類不當行為可能包括未能遵守有關政府採購、機密信息保護、賄賂和其他外國腐敗行為、政府合同中勞動力和其他成本的定價、遊説或類似活動、財務報告的內部控制、環境法以及任何其他適用的法律或法規的規定。我們的政策要求遵守這些法規和法律,我們採取預防措施來防止和發現不當行為。然而,由於我們的內部控制受到包括人為錯誤在內的固有限制,這些控制可能會被故意規避或因情況變化而變得不充分。因此,我們不能保證我們的控制將保護我們免受員工和代理人的魯莽或犯罪行為的影響。我們不遵守適用的法律或法規或不當行為可能會使我們受到罰款和處罰,失去安全許可,以及暫停或禁止簽訂合同,任何或所有這些都可能損害我們的聲譽,減少我們的收入和利潤,並使我們受到刑事和民事執法行動。從歷史上看,我們沒有接到任何涉及不當行為或欺詐的重大案件。
資源管理或基礎設施行業法律、法規和計劃的變化可能會直接或間接地減少對我們服務的需求,進而可能對我們的收入產生負面影響。
我們的一些服務直接或間接受到與資源管理、基礎設施和環境相關的美國聯邦、州、地方或外國法律法規變化的影響。此外,對氣候變化的日益擔憂可能會導致對排放施加額外的法規、國際協議或其他限制。因此,這些額外的法律法規或現行法律法規的放鬆或廢除,或政府對這些項目的資助、實施或執行政策的改變,可能會導致對我們服務的需求下降,進而可能對我們的收入產生負面影響。
我們可能根據環境法律和法規承擔責任,包括在收購中承擔的責任,我們可能不會因此而得到賠償。
我們必須遵守一些法律,這些法律嚴格規範有毒有害物質的處理、清除、處理、運輸和處置。根據修訂後的《1980年綜合環境響應補償和責任法案》(CERCLA)和類似的州法律,我們可能被要求調查和補救受管制的危險物質。CERCLA和類似的州法律通常施加嚴格的連帶責任,而不考慮公司是否知道或導致危險物質的釋放。清理的全部費用可由任何責任方承擔。其他影響我們的主要聯邦環境、健康和安全法律包括《資源節約和回收法案》、《國家環境政策法案》、《清潔空氣法案》、《職業安全和健康法案》、《有毒物質控制法》以及《超級基金修正案和重新授權法案》。我們的商業運作也可能受到與環境保護有關的類似國家和國際法律的約束。與環境污染或人類暴露於
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危險物質或不遵守適用法規可能會給我們帶來大量成本,包括清理費用、罰款和民事或刑事制裁、第三方對財產損壞或人身傷害的索賠,或停止補救活動。我們在這些法律和法規管轄的領域中的持續工作使我們面臨承擔重大責任的風險。
雖然我們的業務不受嚴格的監管,但我們為客户提供的服務符合各種聯邦、州和地方法規,必須遵守這些法規才能獲得批准。在競標和獲得某些政府任務的過程中,我們被要求提供年度聯邦採購監管費率審計,以確定我們的管理費用補償津貼。關於我們業務的運營,我們受到各州不同的專業許可要求的約束。
每個州都為我們的服務制定了許可和組織要求。某些州只允許個人和個人所有的專業服務公司持有執照。在這些州,可能會有類似的豁免,允許公司持有許可證。如果一個州不允許一家公司持有執照,我們過去曾成立過由鮑曼先生和其他員工擁有的專業服務公司,以促進我們在這些州工作的能力。在某種程度上,如果我們不能充分滿足一個州的許可要求,我們就不在該州運營。截至2021年12月31日,我們獲得了在45個州運營的許可證。
與我們普通股相關的風險
作為一家上市公司,我們的運營成本會增加,我們的管理層需要投入大量時間來實施新的合規舉措。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的,包括與上市公司報告要求相關的成本。經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》,以及美國證券交易委員會和納斯達克全球市場後來為實施《薩班斯-奧克斯利法案》的條款而通過的規則,對上市公司提出了許多要求,包括要求建立和維持有效的信息披露和財務控制,以及改變公司治理做法。此外,2010年7月頒佈了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》,或稱《多德-弗蘭克法案》。多德-弗蘭克法案中有重要的公司治理和高管薪酬相關條款,要求美國證券交易委員會在這些領域採取額外的規章制度,例如“薪酬話語權”和代理訪問。新興成長型公司可能會從此次發行定價起,在更長的時間內實施其中許多要求,最長可達5年。我們打算利用這些延長的過渡期,但不能保證我們不會被要求比預算或計劃更早地執行這些要求,從而產生意外費用。股東激進主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務,這可能會導致額外的合規成本,並影響我們以目前無法預見的方式運營業務的方式。
適用於上市公司的規則和法規大幅增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。如果這些要求將我們管理層和員工的注意力從其他業務上轉移開,它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。增加的成本將減少我們的淨收入,並可能要求我們降低其他業務領域的成本或提高我們產品或服務的價格。例如,這些規章制度使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴,我們可能需要在未來產生大量成本才能保持相同或類似的承保範圍。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
如果我們不能發展或維持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此,現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這將損害我們的業務和我們普通股的交易價格。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告、防止欺詐和作為一家上市公司成功運營是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的聲譽和經營業績將受到損害。我們不能確定我們開發和維護內部控制的努力是否會成功,我們是否能夠在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制,或者我們是否能夠履行2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的義務。任何未能發展或維持有效的內部控制,或在實施或改善我們的內部控制方面遇到困難,都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行我們的報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
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我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。
我們的披露控制和程序旨在合理地確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到積累,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內傳達給管理層、記錄、處理、彙總和報告。我們相信,任何披露控制和程序或內部控制和程序,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制,都可以規避控制。因此,由於我們的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述或披露不足的情況可能會發生,而不會被發現。
我們普通股的價格一直不穩定,而且可能繼續波動,我們普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格一直很不穩定,未來也可能非常不穩定。股票市場和新興成長型公司的市場經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。我們普通股的市場價格可能會因各種因素而大幅波動或下跌,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
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關鍵人員的招聘或離職; |
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關於財務業績、收購或證券分析師建議的估計的實際或預期變化; |
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我們的財務業績或那些被認為與我們相似的公司的財務業績差異; |
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我們重點關注的公用事業和基礎設施市場的市場狀況; |
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我們或我們的股東未來出售我們的普通股; |
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我們普通股的交易量; |
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一般經濟、工業和市場情況;以及 |
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“風險因素”一節中描述的其他因素。 |
我們普通股的活躍交易市場可能不會繼續發展或持續下去。
在2021年5月7日我們的普通股開始交易之前,我們的普通股不存在公開市場。雖然我們的普通股在納斯達克全球市場上市,但活躍的普通股交易市場可能不會繼續發展,或者如果進一步發展,就會持續下去。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你希望出售股票的時候或以你認為合理的價格出售股票的能力。缺乏活躍的市場也可能會降低你股票的公允價值。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司的能力。
不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。
我們繼續有資格在納斯達克上市取決於幾個因素。如果納斯達克因未能達到上市標準而將普通股在其交易所退市,我們和我們的股東可能面臨重大不利後果,包括:
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我們證券的市場報價有限; |
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確定我們的普通股是“細價股”,這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,這可能會導致我們普通股在二級交易市場的交易活動減少; |
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有限數量的分析師報道;以及 |
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未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。 |
如果證券分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發表對我們股票的負面評價,我們的股票價格可能會下跌。
我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們可能不會繼續獲得行業或金融分析師的研究報道。如果沒有或很少分析師開始對我們進行報道,我們股票的交易價格可能會下降。即使我們確實獲得了分析師的報道,如果一名或多名跟蹤我們業務的分析師下調了他們對我們股票的評估,我們的股票價格也可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位不再跟蹤我們的股票,我們可能會失去我們股票在市場上的可見度,這反過來可能會導致我們的股價下跌。
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我們的總統, 董事長兼首席執行官擁有我們有投票權的股票的很大比例,這可能使他在所有需要股東批准的事項上具有重大影響力。
截至2022年3月23日,我們的總裁、董事長兼首席執行官加里·鮑曼先生實益擁有2,711,003股,約佔我們普通股的21.55%。鮑曼先生有很大的權力影響重要的公司決策或提交給我們股東投票表決的事項的結果,包括關於合併、非上市交易和其他特殊交易的決定,並對任何這些交易的條款產生重大影響。儘管鮑曼先生作為董事和高管對我們的股東負有一定的受託責任,但鮑曼先生可能會採取行動來維護自己的利益,這可能有別於我們其他股東的利益。
籌集額外資本可能會對我們的股東造成稀釋,包括本次發行中普通股的購買者。
如果我們通過出售普通股或可轉換或可交換為普通股的證券來籌集額外資本,您的所有權權益將被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他對您作為普通股股東的權利產生重大不利影響的優惠。債務融資如果可行,將增加我們的固定支付義務,並可能涉及一些協議,其中包括限制或限制我們採取特定行動的能力的契約,如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。
發行或出售我們普通股的大量股票,或認為可能會發生此類發行或出售,可能會導致我們的股價下跌。
增發普通股,例如我們於2022年2月完成的1,057,500股普通股的後續發行,包括我們於2022年3月完成的全面行使承銷商的超額配售,可能會稀釋我們普通股股東的所有權權益,並可能壓低我們普通股的市場價格。
此外,如果我們的現有股東在某些鎖定和其他法律限制轉售失效後,在公開市場上出售或表示有意出售大量普通股,我們普通股的市場價格可能會下降。
未來,我們可能會發行額外的普通股或其他可轉換為普通股的股本或債務證券,用於融資、收購、登記聲明或其他方面。
在首次公開募股後,我們根據證券法提交了一份註冊聲明,登記了我們可能根據股權激勵計劃發行的普通股。因此,所有這類股票在發行時都可以在公開市場上自由出售,但須遵守任何歸屬條件或合同鎖定協議。
如果我們普通股的額外股份在公開市場上發行或出售,或者如果人們認為它們將被髮行或出售,我們普通股的市場價格可能會下降。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更,這可能會限制我們普通股的市場價格,並可能阻止或挫敗我們的股東更換或罷免我們目前管理層的嘗試。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程中包含的條款可能會推遲或阻止我們公司的控制權變更或我們的股東可能認為有利的董事會變動。其中一些規定包括:
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董事會分為三個級別,交錯任期三年,不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的; |
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禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行; |
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要求股東特別會議只能由董事會根據當時在任董事的多數贊成票通過的決議召開; |
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股東提名和提名進入董事會的事先通知要求; |
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要求我們的股東不得罷免我們的董事會成員,除非是出於法律要求的任何其他投票,並獲得當時有權在董事選舉中投票的我們有表決權股票中不少於三分之二的流通股的批准; |
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以股東行動修訂任何附例或修訂本公司公司註冊證書的特定條文,須獲本公司不少於三分之二的已發行股份批准;及 |
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董事會在未經股東批准的情況下,按照董事會決定的條款發行優先股的權力,優先股可以包括高於普通股持有人權利的權利。 |
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此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款可能禁止股東擁有我們已發行有表決權股票的15%或更多的某些業務合併。這些反收購條款以及我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的法律中的其他條款可能會使股東或潛在收購者更難獲得我們董事會的控制權,或者發起當時的董事會反對的行動,還可能推遲或阻礙涉及我們公司的合併、要約收購或代理權競爭。這些規定還可能阻止代理權競爭,並使您和其他股東更難選舉您選擇的董事或導致我們採取您希望的其他公司行動。任何延遲或阻止控制權變更、交易或董事會變動都可能導致我們普通股的市場價格下跌。
我們修訂和重述的章程指定特定的法院作為可能由我們的股東發起的某些訴訟的獨家論壇,這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們的糾紛的能力。
根據我們經修訂和重述的公司細則,除非吾等以書面形式同意選擇另一法院,否則特拉華州衡平法院是州法律就以下事宜提出索賠的唯一和獨家法院:(1)代表吾等提起的任何派生訴訟或訴訟;(2)任何聲稱或基於違反董事任何高管或其他員工對吾等或我們股東的受信責任而提出的訴訟;(3)根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司註冊證書或經修訂和重述的公司章程的任何規定提出索賠的任何訴訟;或(4)主張受內部事務原則或特拉華論壇條款管轄的索賠的任何訴訟。特拉華州論壇條款將不適用於根據證券法或交易法產生的任何訴訟因由。我們修訂和重申的章程包含聯邦論壇條款,該條款規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美國弗吉尼亞州東區地區法院應是解決根據證券法或交易法提出的任何訴因的唯一和獨家論壇。此外,我們修訂和重述的章程規定,任何購買或以其他方式獲得我們股本股份權益的個人或實體,被視為已注意到並同意特拉華論壇條款和聯邦論壇條款;然而,如果股東不能也不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。
我們認識到,我們修訂和重述的章程中的特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會給股東在尋求任何此類索賠時帶來額外的訴訟費用,特別是如果股東不居住在特拉華州或弗吉尼亞州聯邦(視情況而定)或附近的情況下。此外,我們修訂和重述的章程中的論壇選擇條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出他們認為有利於與我們或我們的董事、高管或員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止對我們和我們的董事、高管和員工提起訴訟,即使訴訟如果成功,可能會使我們的股東受益。此外,雖然特拉華州最高法院於2020年3月裁定,根據特拉華州法律,旨在要求根據證券法提出索賠的聯邦法院選擇條款在表面上是有效的,但其他法院是否會執行我們的聯邦論壇條款仍存在不確定性。如果聯邦論壇的條款被發現不可執行,我們可能會產生與解決此類問題相關的額外費用。聯邦論壇的條款還可能對聲稱該條款不可執行或無效的股東施加額外的訴訟費用。特拉華州衡平法院和弗吉尼亞州聯邦地區法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能位於或將選擇提起訴訟的法院,這些判決可能或多或少對我們的股東有利。
我們是一家新興成長型公司和一家較小的報告公司,我們不能確定適用於新興成長型公司和較小報告公司的報告要求降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家新興的成長型公司,正如2012年4月頒佈的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act所定義的那樣。只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免。這些措施包括但不限於,免除《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中披露高管薪酬的義務,免除就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票的要求,以及免除股東批准任何以前未獲批准的金降落傘付款的要求。我們可能會在完成首次公開募股(IPO)後的五年內成為一家新興的成長型公司,儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位。我們將一直是一家新興成長型公司,直到:(I)我們的年度總收入達到或超過10.7億美元的財政年度的最後一天;(Ii)我們首次公開募股(IPO)完成五週年之後的財政年度的最後一天;(Iii)我們在之前三年期間發行了超過10億美元不可轉換債券的日期;或(Iv)我們根據美國證券交易委員會規則被視為大型加速申報公司的日期。
根據《就業法案》,新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇不“選擇退出”遵守新的或修訂的會計準則的豁免,因此,我們將在私人公司採用新的或修訂的會計準則時採用新的或修訂的會計準則。
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修訂了會計準則,並將一直這樣做,直到我們(i)不可撤銷地選擇“退出”這種延長的過渡期,或(Ii)不再具有新興成長型公司的資格。
即使在我們不再有資格成為一家新興成長型公司後,我們仍可能有資格成為一家“較小的報告公司”,這將使我們能夠繼續利用許多相同的豁免披露要求,並在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。
我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,我們的股價可能會更加波動。
由於我們預計在可預見的未來不會對我們的股本支付任何現金股息,因此資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
我們不打算為我們的股本支付現金股息。我們目前打算保留我們未來的所有收益,如果有的話,為我們業務的增長和發展提供資金。因此,我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您在可預見的未來唯一的收益來源。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的主要行政辦公室位於日出穀道12355號,520套房,弗吉尼亞州20191,我們根據七年的承諾租用,年租賃條款為30萬美元。我們沒有任何不動產。我們目前在全國32個核心地點運營,其中一個是與包括我們管理團隊成員在內的物業所有者簽訂的獨立租約。有關這些術語的説明,請參閲“某些關係和關聯方交易”。我們的租賃條款從月度承諾到多年承諾不等。雖然我們為我們的員工提供位置便利、設施齊全、設施齊全、以交通為中心和便利設施的工作地點而感到自豪,但我們並不認為任何特定的租賃物業對我們的長期成功前景具有重大意義。雖然我們確實認為有必要維持辦公室,通過這些辦公室來協調我們的服務和我們的員工親自協作,但我們認為,如果我們需要搬遷或擴大任何業務,有足夠數量的辦公室租賃物業可以充分滿足我們的需求。
項目3.法律訴訟
在我們的正常業務活動中,我們不時會受到各種法律程序的影響。截至本Form 10-K年度報告的日期,吾等並無參與任何訴訟,而訴訟的結果若被裁定為對吾等不利,將個別或整體合理地預期會對吾等的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
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第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球市場上市,代碼為“BWMN”。
股東
截至2022年3月23日,我們的普通股約有7名登記持有者。
分紅
我們從未為普通股支付過現金股息,在可預見的未來也不會支付現金股息。
股權證券的未登記銷售
在截至2021年12月31日的一年中,非註冊證券的銷售情況此前在我們的Form 10-Q季度報告中披露,這些季度分別為2021年3月31日和2021年9月30日。自2021年9月30日以來,截至本年度報告10-K表的報告日期,我們出售了以下未註冊證券:
在……上面 十月 1, 2021, 我們 已發佈至三角形 立地 設計PLLC,65,407 股票 的 普通股每股13.56美元,總計90萬美元, AS 部分 考慮 為 我們的 收購 的 三角形 立地 設計PLLC。
在……上面 十月 8, 2021, 我們 已發佈至PCD 工程學, Inc, 36,444 股票 的 常見 股票價格為每股13.88美元,總計50萬美元, AS 部分 考慮 為 我們的 收購 的 PCD 工程學, Inc.
在……上面 十二月 15, 2021, 我們 發給了基巴特, Inc. 38,547 股票 的 常見 股票價格為每股19.70美元,總計80萬美元, AS 部分 考慮 為 我們的 收購 的 基巴特 Inc.
在……上面 十二月 23, 2021, 我們 簽發至1519年 測量 有限責任公司, 50,559 股票 的 常見 庫存每股21.90美元,總計110萬美元,AS 部分 考慮 為 我們的 收購 的 1519 測量 有限責任公司。
在……上面 十二月 31, 2021, 我們 頒發給Terra Associates,Inc. 49,875 股票 的 常見 股票價格為每股21.25美元,總計110萬美元, AS 部分 考慮 為 我們的 收購 的 Terra 聯營公司
關於這些收購的説明,見附註4,收購載於本年度報告第IV部分的表格10-K。
上述證券的發售、出售和發行被視為豁免根據證券法第4(A)(2)條登記為不涉及公開發行的發行人的交易。在上述每項交易中,證券的接受者僅為投資而購買證券,而不是為了分銷或與分銷有關的銷售而出售。每個收件人都可以通過業務或其他關係獲得有關我們的信息。在每筆交易中發行的證券上都貼上了適當的圖例。這些交易均未涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金。
收益的使用
2021年5月11日,我們完成了首次公開募股,以每股14.00美元的價格出售了369萬股普通股,扣除承銷折扣和佣金後,淨收益為4800萬美元。我們首次公開發售的股份的發售是根據證券法S-1表格(第333-255076號文件)登記的,該表格於2021年5月6日由美國證券交易委員會宣佈生效。
2021年6月4日,承銷商行使了以每股14.00美元的公開發行價額外購買115,925股公司普通股的選擇權,產生了大約160萬美元的額外毛收入。在部分行使超額配售選擇權後,鮑曼在首次公開募股中出售的股票總數增加到3,805,925股,總收益增加到約5330萬美元。超額配售選擇權的行使於2021年6月8日結束,屆時公司在承銷折扣和佣金後獲得約150萬美元的淨收益。
我們利用淨收益的一部分來履行我們在循環信貸額度下的義務,支付與發行和收購資金相關的費用。我們預計將剩餘的淨收益用於一般公司目的,包括有機擴張和為未來潛在的收購提供資金。
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發行人購買股票證券
下表彙總了我們在截至2021年12月31日的三個月內購買的普通股股票(單位為千,不包括股票數據和每股平均價格):
期間 |
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總數 的股份 購得 |
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平均價格 付費單位 分享 |
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股份總數 作為公開購買的一部分購買 已宣佈的計劃或計劃 |
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的近似美元值 可能還會有的股票 在計劃下購買 或程序 |
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10/1/21 - 10/31/21 |
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11/1/21 - 11/30/21 |
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12/1/21 - 12/31/21 |
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12,874 |
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21.25 |
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我們回購了12,874股普通股,這些普通股是由員工提供的,以滿足因歸屬普通股限制性股票而產生的必要預扣税款義務。
項目6.選定的財務數據
在截至2021年8月9日或之後的財政年度,註冊人不再需要提供本項目中的信息。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表中其他部分包含的相關附註一起閲讀。這一討論包含“前瞻性陳述”,反映了我們目前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於幾個因素,實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的情況大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於經濟和競爭條件、監管變化和其他不確定因素,以及在本年度報告Form 10-K中“風險因素”部分和“關於前瞻性陳述的警示聲明”中討論的因素,所有這些因素都很難預測。考慮到這些風險、不確定性和假設,討論的前瞻性事件可能不會發生。除適用法律或規則要求的範圍外,我們不承擔更新任何這些前瞻性陳述的義務。除文意另有所指外,凡提及“鮑曼”、“本公司”、“本公司”、“我們”、“本公司”及“本公司”,均指鮑曼諮詢集團有限公司、其全資附屬公司及共同控制下的合併實體,或視文意而定其中一項或全部。
概述
鮑曼是一家專業服務公司,為擁有、開發和維護建築環境的客户提供創新的工程解決方案。我們為在不同終端市場運營的3000多家客户提供規劃、工程、建設管理、調試、環境諮詢、地球測量、測量、土地採購和其他技術服務。我們為廣泛的公共和私營部門客户提供主要和次要顧問,這些客户通常在嚴格監管的環境中運營。
我們擁有多元化的業務,不依賴於任何一個服務線、地理區域或終端市場。我們深思熟慮地努力平衡我們的收入來源,避免依賴任何一個重要的客户、服務線、地理位置或終端市場集中度。我們的戰略重點是滲透和擴大我們在市場上的存在,這些市場為我們提供了最好的機會,以確保提供可重複出現的收入和多年合作的任務,從而產生可靠和可預測的收入來源和高員工利用率。我們通過專門提供專業和相關服務來限制我們的風險敞口。我們不直接或通過合資企業從事總承包活動,因此沒有相關的風險敞口。我們不是任何設計建造建築項目的合作伙伴。我們沒有重型設備庫存,我們的合同損失風險通常限於與固定費用專業服務任務相關的時間。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度合同總收入分別為1.5億美元和1.22億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,來自我們員工的合同總收入分別佔合同總收入的89.9%和85.0%(見下文的服務淨賬單-非公認會計準則)。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們調整後的EBITDA分別為1650萬美元和1390萬美元,淨收益分別為30萬美元和100萬美元。
新冠肺炎更新
目前還無法估計新冠肺炎最終將對我們的業務產生多大影響,因為影響將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,無法預測。我們正在並將繼續評估新冠肺炎對項目的影響,但新冠肺炎將對我們的運營產生多大影響仍是個未知數。在大流行的早期,我們被認為是我們開展業務的所有州和地方司法管轄區的基本服務。雖然所有市場都出現了一定程度的中斷,但我們能夠繼續為客户提供服務,而不會中斷。截至本報告之日,我們尚未因新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績產生任何實質性和不利影響。根據CARE法案,我們沒有資格參加PPP貸款計劃。我們利用了這個機會,在截至2020年12月31日的一年裏,按照《關愛法案》的規定,推遲了250萬美元的僱主工資税。新冠肺炎疫情的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒的嚴重程度和傳播率,包括新的變種,遏制行動的範圍和有效性,以及這些因素和其他因素對我們員工和客户的影響。在我們開展業務的城市和市政當局內執行就地安置令,可能會進一步對未來的結果產生負面影響,以及將基礎設施支出重新指定為非基本服務。目前,我們正在並將繼續監測我們員工在新冠肺炎疫情期間的安全。
普通股發行
2022年2月8日,我們以每股16.00美元的發行價承銷了90萬股普通股(公司股)的承銷後續發行。這些股份是根據S-1表格(註冊號:第333-262464號)上的有效註冊表出售的。此外,我們的總裁、董事長兼首席執行官加里·鮑曼在此次發行中出售了總計15萬股普通股。我們授予此次發行的承銷商30天的選擇權,購買最多157,500股我們的普通股,僅用於支付超額配售。2022年2月11日,我們完成了承銷的後續發行,並收到
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淨收益約為#美元1370萬扣除承銷折扣和本公司應支付的預計發售費用後,以及鮑曼先生 收到的總收益約為#美元2.4百萬。我們沒有從出售我們普通股股份中獲得任何收益鮑曼先生.
2021年2月28日,承銷商行使選擇權,以每股16.00美元的發行價額外購買了157,500股我們的普通股,帶來了大約250萬美元的額外毛收入。於行使超額配股權後,吾等於後續發售中出售的股份總數增至1,057,500股,總收益約為1,690萬美元。超額配售選擇權的行使於2022年3月2日結束,當時我們在承銷折扣和佣金後獲得了約240萬美元的淨收益。
評估方法
我們使用各種財務和其他信息來監控我們業務的財務狀況和經營業績。我們用來評估我們業務的一些信息是符合公認會計原則(GAAP)的財務信息,而其他信息可能是財務信息,或者是建立在GAAP結果基礎上的,或者可能不符合GAAP(非GAAP)。我們將所有這些信息一起用於規劃和監控我們的運營,以及確定某些管理和員工薪酬。
我們 現在時 我們的 金融 陳述 為 這個 年 告一段落 十二月 31, 2020 AS 組合在一起 為了. 這個 年 告一段落 十二月三十一日, 2021 AS 合併後, 反思 結果 為 這個 公司, 我們的 附屬公司 和 實體 在……下面 常見 控制 表演 相似的 服務。 在……裏面 隨行的 結合和 整合 財務報表, 我們 全部消除 公司間交易 在.之間 實體。合併 實體 在……下面 共同控制 會不會 不 已經改變了 這個 演示文稿 的 財務報表 因為 全 適當調整 和 淘汰賽是 包括在內 在 組合在一起 和 濃縮合並 金融 發言。 在連接中 使用 我們的 首次公開募股 提供, 我們 執行 正在鞏固 交易記錄 那 淘汰 這個 需要 至 現在時 組合在一起 和 整合 金融 陳述 在 有效性 的 我們的 首次公開募股,歷史上的除外 比較(請參閲“合併與以下方面相關的交易 我們的首次公開募股“).
該公司作為一個單一的業務部門運營,以我們為客户提供多學科專業工程解決方案的核心業務為代表。雖然我們評估與各種分工相關的收入和其他關鍵績效指標,但我們的領導層既不管理業務,也不故意按服務線、地理位置或終端市場分配資源。我們的財務報表將結果作為一個單獨的經營部門列報。
收入和支出的組成部分
收入
我們 生成 收入 從… 服務 已執行 通過 我們的 員工, 直通 收費 從… 副顧問, 和 可報銷 合同 成本。 在我們整合的 金融 聲明, 我們 報告 毛收入 收入, 它代表了 總計 收入 已計費 至 客户 不包括 賦税 已收集 從… 顧客。 毛收入 收入 較少 收入 派生的 從… 直通 子顧問 費用、 可報銷 費用 和 其他 直接 費用 表示 我們的 網絡 服務 帳單, 或 那 部分 的 我們的 毛收入 收入 可歸因性 至 服務 已執行 通過 我們的 員工。 我們的 工業 用途 這個 計算法 潛在的 網絡 服務 記帳 至 正規化 同儕 性能 評估 和 提供 有意義的 洞察力 vt.進入,進入 趨勢 完畢 時間到了。 參考 至 — 其他 金融 數據, 非公認會計原則 量測 和 鑰匙 性能 指標 下面 為 進一步 討論 的 這個 使用 的 這 非公認會計原則 金融 測量。
我們 一般情況下 做 不 生成 利潤 從… 這個 直通 的 分包顧問 和 可報銷 費用。 AS 這樣的, 合同 獲利能力 是 多數 重的 受影響 通過 這個 混料 的 勞工 利用 至 完成 這個 任務 和 這個 效率 的 那些 資源 在……裏面 正在完成 這個 任務。 我們的 最大的 直接 合同成本 始終如一地 我們的 勞工。 至 發展我們的 收入和 最大化 整體盈利能力 我們小心翼翼 監控器 和管理 我們的固定 成本 勞動力的數量 和 這個 利用 其中之一。 維護 一個 最優 級別 的 利用 在……上面 a 平衡式 游泳池 的 生長 勞工 資源 表示 我們的 最偉大的 展望 為 交付 提高盈利能力。
我們簽訂的合同包含兩種類型的定價特徵:
按小時計算的合同,也稱為時間和材料,在短期和多年的專業和技術諮詢任務中很常見。在這些類型的合同下,沒有預先確定的最高費用,我們通常也不會遇到與成本超支相關的風險。對於小時合同,我們協商賬單費率,並根據交付件所花費的實際小時數向客户收費。這些合同可能有不超過的參數,要求我們從客户那裏獲得額外的授權才能繼續工作,但我們同樣不必在沒有保證支付此類額外工作的情況下繼續工作。
一次總付合同也稱為固定費用,通常要求按規定數額履行合同規定的部分或全部義務,只有在項目範圍發生變化或出現不可預見的要求時,方可進行價格調整。
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我們的固定費用合同通常包括特定的工作範圍和確定的可交付成果。一次性合同可以同時涉及按小時和固定費用的任務.
我們的大部分任務是一次性完成的,分別約佔我們截至2021年12月31日和2020年12月31日年度合同總收入的66%和63%。確認一次總付任務的收入需要管理層對費用安排中有或有補償因素時的合同總價值和完成時的預期成本進行估計。我們密切監測完成進度,並在必要時調整我們的估計。我們不確認在沒有記錄的客户承諾的情況下進行的有風險的工作的收入。
合同費用
合同費用包括直接工資費用、分包顧問費用和不包括折舊和攤銷的其他直接費用。
直接工資成本是指與根據客户任務和合同生產交付成果有關的薪金和工資的部分。直接工資成本包括分配的附加成本(即醫療福利、僱主工資税和退休計劃繳費)、帶薪假期和激勵性薪酬。
分包顧問和直接費用包括分包顧問和與我們合同下的業績有關的其他外部費用。根據我們的合同條款,分包商和直接費用通常由我們的客户報銷。
根據我們的合同,業績不涉及重大機械或其他長期折舊資產。我們使用的設備大多涉及臺式計算機和其他共用的普通課程IT設備。我們列報不包括折舊和攤銷的直接成本,因此,我們在合併財務報表中不列報毛利。
運營費用
營業費用包括銷售、一般和行政費用、非現金股票補償、折舊和攤銷及結算和其他非核心費用。
銷售、一般及行政費用指公司及其他一般管理費用、未分配給客户項目的薪金及工資,包括管理及行政人員費用、獎勵薪酬、個人假期、辦公室租賃及佔用費用、法律、專業及會計費用。
非現金股票薪酬是指與公司向員工發行的股票和期權有關的費用,包括既得和未得利,作為長期激勵。在截至2020年12月31日的年度內,非現金股票補償由回購普通股負債的公平市場計量的變化確定。其後,開支按授出日期攤銷權益授予於歸屬期間的公允價值計算。永久股權的非現金股票補償成本將是授予日獎勵的公允價值,或授予日股票期權的Black-Sholes-Merton價值,在每項獎勵的歸屬期間按比例確認。
2020年12月31日之前授予的未歸屬股票的未來非現金股票補償費用基於修改日期每股12.80美元的公允價值。股票獎勵將繼續是我們長期留任和獎勵理念的重要組成部分。
折舊和攤銷是指我們的財產和一般IT設備、資本租賃資產、租户改造和無形資產的折舊和攤銷費用。
(收益)銷售損失是指在出售或註銷一項資產時因處置該資產而產生的包括匯兑和累計折舊收回在內的收益或損失。
其他(收入)支出
其他(收入)費用包括其他營業外費用和非核心費用。
税費支出
所得税(福利)費用,當期和遞延,包括與我們的淨收入相關的估計聯邦、州和地方税費用,按我們經營所在的州分攤。對我們税費的估計包括當期和遞延税費以及所有可用的税收優惠和抵免。
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其他財務數據、非公認會計準則衡量標準和主要業績指標
積壓
我們實時衡量未交付毛收入的價值,以計算積壓並預測未來收入。積壓包括授予的、合同的和以其他方式獲得的承諾,以及我們預計隨着時間的推移可預測的長期和重複任務實現的收入。截至報告期最後一天結束,我們每季度報告一次積壓。我們使用積壓來預測收入增長,並預測未來適當的人員需求。積壓的定義和計算方法在我們行業內各不相同。因此,相對於我們的同行,積壓工作並不是評估我們的可靠指標。Backlog既不源自也不與任何GAAP結果相關聯。
網絡服務計費
在向客户提供服務的正常過程中,我們通常會轉包服務併產生直接的第三方合同費用,這些費用可能會也可能不會得到報銷,並且可能會或可能不會向客户收取加價。毛收入減去轉接子諮詢費和可報銷費用的收入代表我們的淨服務賬單,這是一個非GAAP財務指標,或我們合同總收入中可歸因於我們員工提供的服務的那部分。由於分包商和直接費用成本與總帳單的比率因合同而異,因此毛收入不一定代表我們業務的趨勢。作為一家專業服務公司,我們相信,從淨服務賬單得出的指標更準確地反映了我們員工的生產率和盈利能力。我們的行業使用淨服務計費的計算來標準化同行績效評估,並提供對隨時間推移的趨勢的有意義的洞察。
調整後的EBITDA
我們認為調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,是衡量正常化業績的重要指標。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税和折舊及攤銷前的淨收益,加上停產費用、法律和解和其他非正常業務過程中的成本、基於非現金股票的補償(包括與調整我們的普通股負債相關的費用,但需贖回),以及其他調整,如與準備我們首次公開募股相關的成本。我們的同行可能會以不同的方式定義調整後的EBITDA。
調整後的EBITDA淨利潤率
調整後的EBITDA利潤率淨額是一項非公認會計準則財務指標,表示調整後的EBITDA(如上定義)佔服務賬單淨額(如上定義)的百分比。
關鍵會計政策和估算
我們使用估計來確定某些財務結果。財務報告中使用的估計僅使用我們在制定時可獲得的信息。隨着新信息的出現,這些估計可能會發生變化。以下討論的是我們認為我們的判斷和估計對其具有最大潛在影響的會計政策。
收入確認
2019年1月1日,我們通過了會計準則編撰主題606(ASC主題606)。為了確定ASC主題606下的適當收入確認方法,我們評估是否應該合併兩個或更多合同並將其記為一個單獨的合同,如果應該,是否將合併的或單獨的合同作為一個以上的履行義務進行考慮。對於我們的大多數合同,我們的結論是隻有一個履行義務,因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與對合同可交付物的承諾分開識別,因此不是不同的。
我們的履約義務隨着工作的進展而履行。我們根據成本基礎完成百分比按時間按比例確認一次性合同的收入,該百分比計算為迄今產生的直接成本相對於完成時履約義務的估計直接成本的百分比。合同成本包括人工成本、分包商成本和發生的其他直接成本。當我們推進工作並將結果傳遞給客户時,我們確認來自一次性合同的收入。合同變更單包括範圍、規格、設計、性能或完工期限的變更是我們的客户常見的。在大多數情況下,我們將合同修改作為現有合同的一部分,因為它們針對的是與原始合同沒有區別的服務。
我們基於對未來成本和其他投入的各種假設來估算合同。估計過程中固有的不確定性使實際完成費用可能與估計數不同。當合同的估計總成本顯示損失時,我們在確定損失的期間確認這些損失。我們記錄了在我們確定修訂的期間內,在累積追趕的基礎上使收入與成本保持一致所需的調整。我們對我們認為可能發生的或有費用獎勵或罰款的預計收入進行調整。
42
商譽與無形資產
被收購企業的收購價格按其各自的公允價值分配給所收購的有形資產和可單獨確認的無形資產,減去承擔的負債,超過該等公允價值的任何收購價格計入商譽。我們會審查在業務合併中收購的商譽和無形資產,該業務合併被確定為每年有無限期的減值使用年限,或在出現減值指標時更頻繁地進行評估。我們不會攤銷此類資產。然而,我們確實攤銷了具有可評估使用年限的無形資產,並在存在指標的情況下審查此類資產的減值。
我們從每年的10月1日起進行年度減值測試。由於我們的業務高度整合,其組成部分具有相似的經濟特徵,我們得出結論,我們在合併後的實體層面上作為一個報告單位運營。我們通過比較報告單位的公允價值和賬面價值來執行第一步減值分析。我們聘請第三方評估公司協助管理層確定截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的公允價值。報告單位的公允價值是利用多重加權估值技術確定的。減值損失是報告單位的公允價值與商譽賬面價值之間的差額,如果報告單位的賬面價值超過其公允價值。
我們對截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度進行減值分析,得出報告單位的公允價值大於賬面價值的結論,因此,我們沒有記錄減值費用。
所得税
在……上面 一月 1, 2018, 我們 變化 我們的 選 從… 一個 S-COMPANCE 至 a C公司。 AS 一個 S公司, 我們 是 a 免税 實體 使用 全 應納税所得額 或 分攤的損失 至 這個 股東們。vt.在.的基礎上 轉換 至 一家C公司, 我們 成為一名 應税 實體。 在12月 31, 2018, we 已錄製 $5.4 百萬延期 税費 相關責任 使用 我們的皈依。 為 年份 告一段落 十二月三十一日, 2020, 我們 合格 在……下面 內部 收入 服務 26 美國 代碼 § 448, 限制 在……上面 使用 的 現金 方法 的 會計學 AS a 現金 基礎 納税人 基於 在……上面 我們的 傑出的 股票 的 常見 庫存 存在 在… 最小值 95% 員工所有 使用 在… 最小值 95% 的 我們的 毛收入 收入 派生的 從… 工程學 和 諮詢 服務。 AS 這樣的, 我們 計算 我們的 當前 税費 費用 在……上面 a 現金 基礎 和 累計 未來 税費 費用 結果 從… 相聯 計時 差異 AS 延期 税費 負債。根據生效日期 我們第一次見面的日期 公開募股,我們 不再符合資格 現金收付制納税人 並且將會是 以四年為限 折算付款 的 我們推遲了 税費 責任主體 至 第7.03(1)條 的 PROC牧師 2015-13.
我們收到了一份年度研究報告 和發展税抵免 與某些處於風險中的人有關 以他人名義執行的工作 客户的數量。 我們減少了 我們目前的情況 和 遞延税金 規定 由. 估計 網絡 年度研發 税費 信用預測, 有限 至 法定的 津貼 用於利用 的 這個 信用。我們在計算了與我們的納税申報單相關的抵免後,對下一年的税收抵免及其影響進行了核對。我們堅持認為 我們要做的是 相信 至 BE 一個 恰如其分 保留 vbl.反對,反對 我們的 累積 學分。 估計數 的 我們的 税費支出 包括 兩者都有 當前 和 延期 税費 費用以及所有可用的税收優惠和抵免。
應回購的普通股歸類為負債和可贖回普通股歸類為臨時股權
2001年2月,我們的股東簽訂了股東買入-賣出協議和隨後的修正案。此外,若干股東已訂立股東買賣協議的個別附錄,以確立以股份為基礎的權利(“附錄”及與買賣協議及修訂共同訂立的“股東買賣協議”)。在我們於2021年5月6日首次公開募股之前,所有現有股東都是股東買賣協議的當事人,該協議包括在死亡、殘疾、退休和終止僱傭的情況下與我們股票交易有關的某些權利和保護。於發行與薪酬有關的限制性股票授出後,僱員訂立獨立的股票紅利協議,其條款併入及取代股東買賣協議(個別為“股票紅利協議”及統稱為“股票紅利協議”)。由於這些協議,所有公司股票都受回購條款的約束。
因此,我們記錄了與股東買賣協議和股票紅利協議的某些條款相關的股票回購責任和臨時股本,根據這些條款,我們將有義務在某些股東去世、殘疾、退休或終止僱傭時從他們手中回購股票。會計準則編纂專題718股票薪酬(“ASC主題718”)和會計準則編碼主題480區分負債與股權(“ASC主題480”)管理股權的分類和授予、購買或以其他方式獲得的股票的處理。當存在這樣的條件時,根據ASC主題718,股票被歸類為負債,其中這些股票受到在發行人無法控制的事件發生時被確定為可能執行的召回特徵。根據ASC主題480,當存在發行人在發生有條件且發行人無法控制的事件時強制贖回股票的條件時,股票被歸類為臨時股本。
43
根據ASC主題718對與需要贖回的普通股相關的負債的公允價值定期計量的變化是補償成本。根據ASC主題480對臨時權益公允價值的定期計量的變化會減少留存收益或累計虧損,但不會在損益表中顯示為費用。
2020年12月22日,在準備首次公開募股的過程中,我們執行了買賣協議的第四修正案,修改了回購功能,導致我們的某些股票被歸類為臨時股權和負債。與此同時,我們修改了某些股票紅利協議,以消除導致該等股票被歸類為獨立於股東買賣協議的負債的替代回購功能。股東於2021年5月6日終止股東買賣協議,並修訂額外的股票紅利協議。
經營成果
綜合經營成果
以下是我們在所示時期的綜合經營結果(以千為單位):
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|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
合同總收入 |
|
$ |
149,970 |
|
|
$ |
122,020 |
|
合同費用(不包括折舊和攤銷) |
|
|
74,532 |
|
|
|
66,512 |
|
運營費用 |
|
|
75,278 |
|
|
|
53,639 |
|
營業收入 |
|
|
160 |
|
|
|
1,869 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
1,440 |
|
|
|
(110 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
(1,579 |
) |
|
|
989 |
|
淨收入 |
|
$ |
299 |
|
|
$ |
990 |
|
淨毛利 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.8 |
% |
其他財務信息1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
網絡服務計費 |
|
$ |
134,854 |
|
|
$ |
103,660 |
|
調整後的EBITDA |
|
|
16,485 |
|
|
|
13,888 |
|
調整後EBITA利潤率,淨額 |
|
|
12.2 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
1 |
表示非公認會計準則財務衡量標準。其他財務信息和非公認會計準則的主要績效指標見下文的經營結果。 |
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
合同總收入
與截至2020年12月31日的1.22億美元相比,截至2021年12月31日的年度的合同總收入增加了2800萬美元,增幅為23%,達到1.5億美元。在截至2021年12月31日的一年中,可歸因於我們員工所做工作的合同總收入增加了3,120萬美元,增幅為30.1%,達到1.349億美元,佔合同總收入的89.9%,而截至2020年12月31日的年度,合同總收入為1.037億美元,增幅為85.0%(見淨服務賬單-非GAAP)。在截至2021年12月31日的一年中,合同總收入增加了2,800萬美元,其中收購佔1,180萬美元,佔增長的42.1%。
截至2021年12月31日的一年,按我們的核心和新興終端市場分類,合同總收入(GCR)的變化如下(以千計,而不是百分比):
|
截至12月31日止年度, |
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|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
綜合合同總收入 |
2021 |
|
|
GCR百分比 |
|
|
2020 |
|
|
GCR百分比 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||||
建設基礎設施 1 |
$ |
105,242 |
|
|
|
70.2 |
% |
|
$ |
76,873 |
|
|
|
63.0 |
% |
|
$ |
28,369 |
|
|
|
36.9 |
% |
交通運輸 |
|
16,537 |
|
|
|
11.0 |
% |
|
|
19,157 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
(2,620 |
) |
|
|
(13.7 |
%) |
電力和公用事業 |
|
22,525 |
|
|
|
15.0 |
% |
|
|
20,377 |
|
|
|
16.7 |
% |
|
|
2,148 |
|
|
|
10.5 |
% |
其他新興市場2 |
|
5,666 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
5,613 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
53 |
|
|
|
0.9 |
% |
共計: |
$ |
149,970 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
122,020 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
27,950 |
|
|
|
22.9 |
% |
有機食品 |
$ |
138,136 |
|
|
|
92.1 |
% |
|
$ |
122,020 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
16,116 |
|
|
|
13.2 |
% |
後天 |
|
11,834 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
11,834 |
|
|
|
100.0 |
% |
1 |
以前指的是社區、家園和建築物 |
44
2 |
代表可再生能源、採礦、水資源和其他 |
在截至2021年12月31日的一年中,我們的建築基礎設施市場(以前稱為社區、住宅和建築)的總收入比截至2020年12月31日的一年增加了2840萬美元。增加的原因是住宅和混合用途項目增加了1020萬美元,其中多户項目增加了700萬美元,單户項目增加了200萬美元,商業、市政和其他項目增加了1810萬美元,其中寫字樓/工業項目增加了840萬美元,大型盒子/連鎖店項目增加了930萬美元。從收購中獲得的毛收入幾乎完全來自商業項目。隨着美國經濟從新冠肺炎疫情中復甦,我們對建築基礎設施服務的需求正在持續擴大。
在截至2021年12月31日的一年中,來自運輸的收入與截至2020年12月31日的一年相比減少了270萬美元。減少的主要原因是德克薩斯州、佛羅裏達州和弗吉尼亞州的大型交通項目完成,以及新項目的開工延遲,這與政府基礎設施刺激計劃的不確定性有關。我們相信,運輸市場將繼續為未來的增長提供重要機會,我們將繼續致力於在這一市場的領導力、技術專長、業務發展和收購方面進行投資。
在截至2021年12月31日的一年中,來自電力和公用事業的收入比截至2020年12月31日的一年增加了210萬美元。這一增長主要歸因於我們佛羅裏達州公用事業和地下工程收入的增加,以及伊利諾伊州、俄亥俄州和亞利桑那州的天然氣管道更換項目。隨着天氣模式的變化、能源過渡任務和其他安全舉措對我們提供的服務的需求產生了積極影響,電力和公用事業市場的基礎設施投資繼續增加。最近天然氣管道市場內項目承諾的增加證明瞭這一點,我們相信電力和公用事業的趨勢為持續增長提供了有意義的機會,我們承諾相應地投資資源。
我們的其他新興市場包括可再生能源和能效、採礦、水資源和其他自然資源服務。在截至2021年12月31日的一年中,來自新興市場的收入比截至2020年12月31日的一年增加了10萬美元。新興市場收入的增長包括我們專門從事銅礦開採的採礦服務增加了20萬美元,對銅礦的需求具有周期性,受到了新冠肺炎疫情的負面影響;可再生能源服務增加了20萬美元,但包括水資源和其他自然資源在內的其他新興市場服務的收入減少了40萬美元。水資源的稀缺和對水管理的需求日益增加,使我們相信水資源市場將會增長,我們將能夠相應地增加相關收入。通過最近和未來的收購,我們預計在可再生能源和能源轉型方面的投資將持續增長。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,公共部門客户(定義為與市政當局、公共機構或政府當局的直接合同)分別佔我們合同總收入的13.1%和16.8%。公共部門客户項目的合同總收入計入最終市場,與所完成的工作最為一致。
合同費用(不包括折舊和攤銷)
在截至2021年12月31日的一年中,不包括折舊和攤銷的總合同成本增加了800萬美元,增幅為12.0%,達到7450萬美元,而截至2020年12月31日的年度為6650萬美元。在截至2021年和2020年12月31日的一年中,合同總成本分別佔合同總收入的49.7%和54.5%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,合同總成本分別佔員工收入的55.3%和64.1%(見服務收入淨額)。這一減少主要是由於分包顧問費用減少,這反映了合同組合的變化。在截至2021年12月31日的一年中,分顧問費用減少了330萬美元,降幅為17.9%,降至1510萬美元,而截至2020年12月31日的年度為1840萬美元。
在截至2021年12月31日的一年中,直接工資成本增加了1130萬美元,增幅為23.5%,達到5940萬美元,而截至2020年12月31日的年度為4810萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,直接工資佔合同總成本的79.7%,比截至2020年12月31日的年度的72.4%增加了7.3個百分點。
在截至2021年12月31日的一年中,與合同工作相關的人工成本相關的直接工資成本的組成部分直接人工增加了780萬美元,即21.4%,達到4430萬美元,而截至2020年12月31日的年度為3650萬美元。在截至2021年和2020年12月31日的年度內,直接人工成本分別佔合同總收入的29.5%和29.9%,佔員工收入的32.9%和35.2%。
其他直接薪金成本,即與附帶及獎勵薪酬(現金及非現金)有關的直接薪金成本部分,由1,170萬元增加至1,520萬元,增幅為350萬元或29.9%。這一增長包括截至2021年12月31日的一年的非現金股票薪酬成本增加了70萬美元,達到240萬美元,而截至2020年12月31日的一年為170萬美元。非現金股票薪酬的增加是由於在截至2021年12月31日的年度內授予的新股票獎勵。這一增長還包括由於公司指標的改善,我們的可變薪酬計劃增加了90萬美元的額外獎金。
45
次級諮詢人和其他直接費用減少#美元。330萬或17.9% to $1510萬對於年告一段落12月31日, 2021,與美元相比18.4百萬對於年告一段落12月31日, 2020. For the 年告一段落12月31日, 2021和2020年、分包商和其他費用10.1%和15.0分別佔合同總收入的%。這一下降並不表明我們合同總收入的構成將發生預期的長期變化,我們預計分顧問使用率的集中度將出現週期性波動。
運營費用
在截至2021年12月31日的一年中,總運營支出增加了2150萬美元,增幅為40.0%,達到7520萬美元,而截至2020年12月31日的年度為5370萬美元。
在截至2021年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用增加了1750萬美元,增幅為34.0%,達到6900萬美元,而截至2020年12月31日的年度為5150萬美元。間接勞動力增加了620萬美元,增幅為26.6%,達到2950萬美元,而去年同期為2330萬美元,原因是為了適應增長而增加了人手。一般管理費用增加420萬美元或22.8%,達到2260萬美元,而去年同期為1840萬美元,這是由於上市公司運營成本增加和公司整體增長所致。在截至2021年12月31日的年度內,與我們的首次公開募股有關,我們向員工發放了幾項新的股票獎勵和與活動相關的獎金。AS 因此,非現金股票薪酬增加了240萬美元,即70.6%,達到580萬美元,而去年同期為340萬美元。與績效獎金相關的其他薪酬增加了330萬美元,增至460萬美元,而去年同期為130萬美元。
由於我們於2020年9月30日將設備及車輛營運租賃轉為資本租賃,折舊及攤銷增加410萬美元至640萬美元,增幅為178.3%。在截至2021年12月31日的一年中,某些IT設備和汽車的銷售收益保持不變,處置此類資產的收益為10萬美元。
營業收入
在截至2021年12月31日的一年中,運營收入下降了170萬美元,降幅為89.5%,與截至2020年12月31日的190萬美元相比,下降了89.5%。運營收入減少是由於開支增加,包括上市公司成本、新股獎勵和與活動相關的獎金,這導致成本增加超過毛收入增加。
其他(收入)支出
在截至2021年12月31日的一年中,其他(收入)支出減少了150萬美元,降至140萬美元,而截至2020年12月31日的一年的收入為10萬美元。與健康保險相關的獎勵和回扣收入減少40萬美元,利息收入減少20萬美元,利息支出增加40萬美元,與收購相關的成本增加60萬美元。利息收入的減少可歸因於幾筆與股東在截至2020年12月31日的年度內結算的票據,也就是首次公開募股之前。利息支出增加是由於我們的設備和車輛租賃於2020年9月30日從運營轉為資本租賃。
所得税支出(福利)
截至2021年12月31日的一年,所得税支出(福利)增加了260萬美元,增幅為260.0%,達到160萬美元,而截至2020年12月31日的一年,所得税支出(福利)為100萬美元。自首次公開募股完成後生效,我們的納税狀況從收付實現制轉換為權責發生制,追溯至2021年1月1日。這會影響繳税時間,但不會影響繳税費用。截至2021年12月31日的年度,我們的有效税率為123.4%。我們的所得税支出包括公司因從事有風險的工作而獲得的約170萬美元的研發税收抵免。
税前收益(虧損)和淨收入
截至2021年12月31日的年度,扣除税項支出前的收益減少330萬美元或165.0%至虧損130萬美元,而截至2020年12月31日的年度則錄得200萬美元的收益。在截至2021年12月31日的一年中,淨收益減少了70萬美元,即70%,降至30萬美元,而截至2020年12月31日的年度為100萬美元。
46
其他財務資料及非公認會計原則關鍵績效指標
淨服務計費(非GAAP)
在截至2021年12月31日的一年中,淨服務賬單增加了3120萬美元,增幅為30.1%,達到1.349億美元,而截至2020年12月31日的年度為1.037億美元。淨服務賬單與合同總收入的對賬如下(以千為單位):
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|
截至12月31日止年度, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
毛收入 |
|
$ |
149,970 |
|
|
$ |
122,020 |
|
減去:次級顧問和其他直接費用 |
|
|
15,116 |
|
|
|
18,360 |
|
網絡服務計費 |
|
$ |
134,854 |
|
|
$ |
103,660 |
|
截至2021年12月31日的一年,淨服務賬單佔合同總收入的比例增加了4.9個百分點,達到89.9%,而截至2020年12月31日的一年,這一比例為85.0%。這一增長反映了合同組合的轉變,並受到服務淨賬單與合同總收入之比的積極影響,從獲得的收入中獲得了96.8%。
截至2021年12月31日的一年,被收購公司的淨服務賬單為1150萬美元,佔合同總收入的96.9%。在截至2021年12月31日的一年中,扣除被收購公司的淨服務賬單增加了1970萬美元,即19.0%,達到1.234億美元,佔合同總收入的89.4%。截至2021年12月31日的年度,扣除被收購公司的淨服務賬單比截至2020年12月31日的年度增長19.0%。
調整後的EBITDA(非GAAP)
截至2021年12月31日的年度,經調整的EBITDA增加260萬美元或18.7%,至1,650萬美元,而截至2020年12月31日的年度為1,390萬美元。調整後的EBITDA與淨收入的對賬如下(以千計):
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|
|
截至12月31日止年度, |
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|
|
|
|
|
|
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|
|||||
|
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
淨收入 |
|
|
$ |
299 |
|
|
$ |
990 |
|
|
$ |
(691 |
) |
|
|
(69.8 |
%) |
+利息支出 |
|
|
|
918 |
|
|
|
565 |
|
|
|
353 |
|
|
|
62.4 |
% |
+折舊和攤銷 |
|
|
|
6,371 |
|
|
|
2,277 |
|
|
|
4,094 |
|
|
|
179.8 |
% |
+税費 |
|
|
|
(1,579 |
) |
|
|
989 |
|
|
|
(2,568 |
) |
|
|
(259.6 |
%) |
EBITDA |
|
|
$ |
6,009 |
|
|
$ |
4,821 |
|
|
$ |
1,188 |
|
|
|
24.6 |
% |
+非重現經營租賃租金 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,521 |
|
|
|
(2,521 |
) |
|
|
(100.0 |
%) |
+非現金股票薪酬 |
|
|
|
8,217 |
|
|
|
5,085 |
|
|
|
3,132 |
|
|
|
61.6 |
% |
+交易相關費用 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
100.0 |
% |
+和解和其他非核心費用 |
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- |
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1,461 |
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(1,461 |
) |
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(100.0 |
%) |
+採購費用 |
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704 |
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- |
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704 |
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100.0 |
% |
調整後的EBITDA |
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$ |
16,485 |
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$ |
13,888 |
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$ |
2,597 |
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18.7 |
% |
調整後的EBITDA淨利潤率 |
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12.2 |
% |
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13.4 |
% |
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在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,調整後的EBITDA分別包括820萬美元和510萬美元,與授予限制性股票獎勵產生的非現金股票薪酬支出有關。在截至2020年12月31日的一年中,調整後的EBITDA包括與非經常性租賃費用有關的250萬美元。2020年9月30日,我們將未償還的經營租賃再融資為資本租賃(見本文中的信貸安排和其他融資)。因此,我們增加了我們的短期和長期資本租賃債務,並消除了與這些經營租賃相關的所有未來租金支出。為了有意義地反映新資本租賃結構對我們綜合財務業績的影響,並使EBITDA的列報正常化,我們在截至2020年12月31日的年度的調整後EBITDA中增加了非經常性運營租賃費用。
調整後的EBITDA利潤率,淨額(非GAAP)
調整後的EBITDA利潤率,淨額表示調整後的EBITDA(如上定義)佔淨服務賬單(如上定義)的百分比。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,經調整EBITDA利潤率淨額分別為12.2%及13.4%。這一減少在很大程度上是與上市公司運營相關的成本增加以及非現金股票補償費用增加的結果。
47
積壓(其他關鍵性能指標)
在截至2021年12月31日的一年中,我們的總積壓增加了5400萬美元,即47.8%,達到約1.67億美元,而截至2020年12月31日,我們的總積壓為1.13億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的積壓情況如下:
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2021年12月31日 |
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建設基礎設施 1 |
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62.3 |
% |
交通運輸 |
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19.0 |
% |
電力和公用事業 |
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16.2 |
% |
其他新興市場 |
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2.5 |
% |
截至2021年12月31日,我們有大約1.45億美元的淨積壓,佔總積壓的86.5%。淨積壓是指我們的總積壓,不包括分包商費用和其他直接費用。截至2021年12月31日,我們的淨積壓如下:
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2021年12月31日 |
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|
建設基礎設施 1 |
|
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65.9 |
% |
交通運輸 |
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|
12.0 |
% |
電力和公用事業 |
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19.2 |
% |
其他新興市場 |
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2.9 |
% |
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1 F統稱為社區、家園和建築 |
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流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物餘額、運營現金流、我們基於資產的信貸安排下的借款能力、租賃融資和股票銷售收益。我們現金的主要用途是運營費用、營運資本要求、資本支出、償還債務和與收購相關的付款。2021年12月31日,我們與我們的主要貸款人美國銀行維持了1700萬美元的循環信貸安排。根據我們的信貸安排條款,我們主要運營賬户中的可用現金每天晚上都會衝抵未償還餘額。因此,我們手頭的現金通常包括零用金和其他不包括在夜間清掃中的非營運資金。與2020年12月31日相比,截至2021年12月31日,我們手頭的現金增加了2020萬美元。在2020年9月30日之前,我們通常通過運營租賃設施為車輛、IT和設計基礎設施、地理信息技術和現場勘測生產設備的資本支出提供資金。2020年9月30日,我們將我們的主要經營租賃再融資為資本租賃。我們的三家主要租賃融資提供商是Huntington Technology Finance、榮譽資本有限責任公司和企業租賃公司。我們定期監控我們的資本需求,並相信我們的流動性來源,包括來自運營的現金流、現有現金以及我們信貸和租賃安排下的借款能力,將足以為我們預計的現金需求和明年的戰略計劃提供資金。
我們正在積極尋求收購,作為我們戰略增長計劃的一部分。在任何給定的時間,我們都在評估盡職調查不同階段的多個機會。這些收購機會在規模、完成時間、估值和對價構成方面都有不同。在收購方面,我們使用現金、銀行融資、賣方融資和股權相結合的方式來滿足收購價格。目前,我們有幾筆收購正在考慮之中。不能保證在審查過程中的任何機會都會消失,但我們預計隨着時間的推移,我們將利用我們目前的流動性和資本資源進行收購。
最近的新冠肺炎疫情沒有對我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的資本支出產生實質性影響。雖然我們不是資本密集型企業,但我們每年的資本支出預算通常約佔總收入的2%-3%,用於IT和地理信息技術設備、租户改善和車輛。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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截至12月31日止年度, |
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合併現金流量表(千元) |
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2021 |
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2020 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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$ |
4,717 |
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$ |
10,770 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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(21,534 |
) |
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(2,414 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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37,050 |
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(8,479 |
) |
現金及現金等價物的變動 |
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20,233 |
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(123 |
) |
期末現金和現金等價物 |
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20,619 |
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386 |
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48
經營活動
在截至2021年12月31日的一年中,經營活動提供的現金淨額為470萬美元,主要包括30萬美元的淨收入,經基於股票的薪酬支出820萬美元以及折舊和攤銷費用640萬美元的調整後,被遞延税金增加220萬美元所抵消,經營資產和負債的變化導致現金淨流出減少840萬美元。營業資產和負債變化導致的淨流出主要是由於對我們客户的帳單增加以及被收購公司的額外帳單導致應收賬款增加880萬美元,與購買受託董事和高級管理人員保險有關的預付費用增加230萬美元和應收所得税增加,以及合同資產和負債淨增加60萬美元,但被應付賬款和應計費用增加330萬美元部分抵消。
在截至2020年12月31日的年度內,經營活動提供的現金淨額為1,080萬美元,主要包括經股票薪酬510萬美元調整後的100萬美元淨利潤、230萬美元的折舊和攤銷,以及來自運營資產和負債變化的130萬美元的現金淨流出。營業資產和負債變化導致的現金淨流出主要是由於應收賬款減少150萬美元,應付賬款和應計費用減少50萬美元,預付費用減少60萬美元,但合同資產和負債淨額增加290萬美元抵消了這一影響。
投資活動
在截至2021年12月31日的一年中,用於投資活動的淨現金增加了1910萬美元,達到2150萬美元,而截至2020年12月31日的一年中,淨現金為240萬美元。用於投資的現金淨額增加的主要原因是收購,包括向賣方支付2,030萬美元與交易有關的現金。
融資活動
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的淨現金為3700萬美元,而截至2020年12月31日的一年,用於融資活動的現金淨額為8.5美元,增加了4550萬美元。融資提供的淨現金增加主要是由於我們首次公開募股的淨收益4710萬美元,扣除承銷折扣佣金和其他發售成本,但被購買庫存股的60萬美元支付、資本租賃支付以及與我們的公開募股相關的應付票據和循環信貸額度項下的530萬美元的支付所抵消。
信貸安排和其他融資
信用額度
2021年12月31日,我們與我們的主要貸款人美國銀行維持了1700萬美元的循環信貸安排。根據信貸安排的條款,我們主要運營賬户中的可用現金每天晚上都會衝抵未償還餘額。截至2021年12月31日,我們在這一循環信貸額度上沒有餘額,因為我們使用了首次公開募股(IPO)淨收益的一部分來履行這一義務。
在……裏面 2017, 我們 vt.進入,進入 vt.進入,進入 a 學分 協議 ( 信用 協議) 使用 銀行 的 美國 ( 銀行) 哪一個 包括在內 a 旋轉 線 的 學分 ( 旋轉 線路) 和 a 非旋轉 線 的 學分 ( 固定 線 #1). 這個 旋轉 線 允許 為 還款 和 再借款。 這個 最大值 預付款 曾經是 相等 至 這個 次要的 的 $12.4 百萬 ( 信用 限制) 或 這個 借債 基座 AS 已定義 在……裏面 這個 信用 協議。 這個 借債 基座 是 算出 基於 在 a 百分比 的 合資格 應收賬款 在 每一個 老化 範疇 在……下面 120 日數 和 是 進一步 精煉 為 客户 鍵入。超過120天的應收賬款以及關聯方或關聯公司的應收賬款不符合借款基礎的條件。
在.期間 這個 年 告一段落 十二月 31, 2019, 這個 信用 限值 增額 至 $15.0 百萬 和 這個 成熟度 日期 擴展 至 七月 31, 2021. 在.期間 這個 年 告一段落 十二月 31, 2019, a 第二 非旋轉 線 的 學分 曾經是 已建立 (固定 線 #2). 在.期間 這個 年 告一段落 十二月 31, 2020, 這個 信用額度 增加到 1,700萬美元 和 我們進去了 變成一個 其他內容 信貸協議 與銀行合作 的 美國(設施 #4)。兩者都有 的 這些信用 協議包含某些財務上的 我們與之簽訂的聖約 符合以下條件: 2021年12月31日及 2020.
旋轉式 線 需要 每月一次 付款 感興趣的人 在… 這個 倫敦 同業拆借 提供 利率(LIBOR) 每天 漂浮 費率, 加 一個 適用 率 哪一個 各不相同 之間 2.35% 和 2.95% 基於 在……上面 這個 公司 實現 一定的 槓桿 比率 AS 已定義 在……裏面 這個 信用 協議。 在……上面 十二月 31, 2021 和 十二月 31, 2020, 這個 利息 率 曾經是 3.25% 和 3.60%, 分別為。 全 傑出的 本金 是 到期 在 到期,這是 是 七月 31, 2023 除非 這個 協議 是 更新的, 或 一個 活動 的 默認設置 發生。 這個 旋轉 線 出現 AS 線 的 學分 在……上面 我們的 組合在一起 和精簡的合併資產負債表。
在……上面 七月 30, 2021, 我們 vt.進入,進入 vt.進入,進入 a 第六 修正 至 這個 信用 協議 藉此 這個 成熟度 日期 的 這個 旋轉 線 曾經是 擴展 至 七月 31, 2023. 這個 第六 修正 淘汰 這個 調整後的 債務 至 EBITDA 契約 沿着 使用 一定的
49
行政性 要求 和 已建立 這個 安穩 通宵 融資 費率 (SOFR) AS 這個 未來 更換 為 倫敦銀行同業拆借利率。 其他內容 修改 至 這個 旋轉 線 包括在內 擴展 免税額 收購和 減息 利率利差, 除其他外, 一些事情。
固定 線 #1 有 a 最大值 預付款 的 $1.0 百萬, 會嗎? 不 允許 為 再借款, 和 是 包括在內 在……裏面 注 支付。 起頭 十月 1, 2017, 這個 公司 開始 付賬 利息 在……上面 a 每月一次 基礎 在… a 率 每 年 相等 至 倫敦銀行間同業拆借利率 加 2.75%. 在……上面 十二月 31, 2021 和 十二月 31, 2020, the 利率 was 2.85% and 2.91%, 分別為。 開始 8月31日, 2018, 我們開始了 付錢給 未償還本金 收支平衡 六十 相等 每月一次 分期付款 穿過 成熟度 在……裏面 八月 2023. 在……上面 十二月 31, 2021 和 十二月 31, 2020, 這個 傑出的 平衡 在……上面 固定 線 #1 曾經是 分別為30萬美元和50萬美元。
固定第二行的最高預付款為100萬美元,不允許再借款,幷包括在應付票據中。截至2019年12月31日的財年,該公司尚未劃定這條線。從2020年4月1日開始,我們開始按月支付利息,年利率相當於LIBOR加2.00%。2021年12月31日和2020年12月31日,利率分別為2.10%和2.20%。從i)固定線路下沒有剩餘金額的日期或ii)2020年8月31日開始,我們有義務在2025年9月到期前按月分60期等額支付當時未償還的本金餘額。2021年12月31日和2020年12月31日,2號線固網餘額分別為70萬美元和90萬美元。
4號貸款是一筆本金貸款額為100萬美元的定期貸款,包括在應付票據中。這筆貸款從2020年4月13日開始,分36個月償還,2023年3月13日到期。付款包括等額合併分期付款的本金和利息,共計29294美元。這筆貸款的利率為3.49%。2021年12月31日和2020年12月31日,4號設施的未清餘額分別為40萬美元和80萬美元。
我們以幾乎所有我們的資產和我們子公司的資產來擔保我們在信貸協議下的義務。我們對本公司某些其他股東的義務從屬於我們在信貸協議和固定額度貸款項下的義務。我們必須維護信貸協議中定義的某些金融契約。截至2021年12月31日,我們遵守了這些金融公約。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中,循環和固定線路的利息支出總計10萬美元和30萬美元。截至2021年12月31日,我們在這一循環信貸額度上沒有餘額,因為我們使用了首次公開募股(IPO)淨收益的一部分來履行這一義務。
租賃設施
我們與亨廷頓科技金融公司、榮譽資本有限責任公司和企業租賃公司擁有主要的租賃設施。亨廷頓技術金融租賃設施為我們收購IT基礎設施、地球測量和勘測設備、傢俱和其他長期資產提供資金。榮譽資本租賃設施為購買工程和勘測設備、IT硬件、許可證、服務合同和其他長期資產提供資金。企業租賃設施為購買野戰卡車和其他服務車輛提供資金。我們在任何時候都有一支超過200輛的車隊。這兩個租賃設施都允許運營和資本租賃。我們將經營租賃支付視為計入銷售、一般和行政費用的租金支出,並在攤銷和利息之間分配資本租賃支付。
2020年9月30日,我們將亨廷頓和企業運營租賃轉換為資本租賃,並記錄了相關設備購買和資本租賃負債,包括流動和非流動。租賃協議的付款期限從30個月到50個月不等,每月的付款總額約為50萬美元。我們使用循環信貸額度上的增量借款來計算新租賃的現值。
表外安排
我們沒有重大的表外安排,沒有特殊目的實體,也沒有包括按公允價值計入的非交易所交易合約的活動。
通貨膨脹的影響
根據我們對所列期間的分析,我們認為通貨膨脹並未對我們的經營業績產生實質性影響。我們不能保證未來的通貨膨脹不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
50
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司,如交易法第12b-2條所定義,我們不需要提供本項目所要求的信息。
項目8.財務報表和補充數據
本項目8所要求的資料從本年度報告的F-1頁開始以表格10-K作為單獨一節提交。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
從2020年9月9日起,為了準備首次公開募股,我們的董事會批准了安永律師事務所的聘用 ( “新的 審計師“) AS 我們的 獨立的 註冊 公眾 會計學 公司 和 解僱 迪克森 休斯 古德曼 LLP ( “以前 審計師“)。
這個 報告 的 這個 原 審計師 在……上面 我們的 組合在一起 和 整合 金融 陳述 為 這個 財政 年 告一段落 十二月 31, 2019 做 不 包含 一個 逆序 意見 或 a 免責聲明 的 意見 和 是 不 合格 或 改型 AS 至 不確定性, 審計 範圍, 或 會計學 原則。
在.期間 這個 財政 年 告一段落 十二月 31, 2020 和 這個 後繼 臨時 期間 穿過 九月 9, 2020 那裏 是 (i) 不是 “意見分歧” (作為 那 術語 是 已定義 在……裏面 項目 304(a)(1)(iv) 的 監管 S-K 和 這個 相關 説明) 之間 我們 和 這個 原 審計師 在……上面 任何 物質 的 會計原則 或實踐, 金融 報表披露, 或審計 範圍 或程序, 哪一個 不同意見,如果 不 決意 至 滿足感 的 這個 原 審計師, 會不會 有 引起 這個 原 審計師 至 製作 參考文獻 至 這個 主題 物質 的 這個 分歧 在……裏面 它的 報告 在……上面 我們的 金融 陳述 和 (Ii) 不是 “可報告的 活動“ (作為 那 術語 是 已定義 在……裏面 項目 304(a)(1)(v) 的 監管 S-K 和 這個 相關 説明)。
我們 請求 這個 原 審計師 至 提供傢俱 我們 使用 a 信件 地址 至 這個 證券 和 交易所 選委會 陳述 是否 它 同意 有了上述聲明。 A 複印那封信是 作為本報告的附件16提交。於截至2019年12月31日止財政年度及其後截至2020年9月9日的中期期間內,吾等或任何代表吾等的人士並無就(I)已完成或擬進行的特定交易的會計原則應用,或吾等合併及精簡綜合財務報表可能提出的審計意見類型,徵詢新核數師的意見,而新核數師並未向吾等提供書面報告或口頭意見,而新核數師認為該書面報告或口頭意見是吾等就任何會計事項作出決定時考慮的重要因素。審計或財務報告問題或(Ii)屬於“不一致”(定義見S-K條例第304(A)(1)(Iv)項及相關指示)或“應報告事項”(定義見S-K條例第304(A)(1)(V)項)的任何事項。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時,我們的管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了公司披露控制和程序的設計和運作的有效性,該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。我們的披露控制和程序旨在合理地確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內傳達給管理層、記錄、處理、彙總和報告。我們相信,任何披露控制和程序或內部控制和程序,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,也不包括因美國證券交易委員會規則為新上市公司設定的過渡期而導致的本公司註冊會計師事務所的認證報告。根據美國證券交易委員會的規則和條例,在公司提交截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告之前,公司不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求。
51
財務報告內部控制的變化
在本10-K表格年度報告所涵蓋期間,根據交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
52
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息在我們的最終委託書中闡述,該委託書將在我們的日曆年度結束後120天內按照第14A條的規定提交給美國證券交易委員會。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息在我們的最終委託書中闡述,該委託書將在我們的日曆年度結束後120天內按照第14A條的規定提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息在我們的最終委託書中闡述,該委託書將在我們的日曆年度結束後120天內按照第14A條的規定提交給美國證券交易委員會。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性
本項目所要求的信息在我們的最終委託書中闡述,該委託書將在我們的日曆年度結束後120天內按照第14A條的規定提交給美國證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所要求的信息在我們的最終委託書中闡述,該委託書將在我們的日曆年度結束後120天內按照第14A條的規定提交給美國證券交易委員會。
53
第四部分
項目15.物證、財務報表附表--有待更新
(A)(1)財務報表
本年度報告的財務報表見第二部分第8項的表格10-K。
(A)(2)財務報表附表
不需要附表,因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入財務報表或其附註。
(A)(3)展品
以下證物作為本報告的一部分存檔或提供。
展品 |
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描述 |
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3.1 |
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修訂和重新發布的鮑曼諮詢集團有限公司的註冊證書(通過引用註冊人表格S-1的附件3.1(文件編號333-255076)合併,於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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3.2 |
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修訂和重新修訂鮑曼諮詢集團有限公司的章程(通過引用註冊人表格S-1的附件3.2(文件編號333-255076)併入,於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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4.1 |
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普通股證書樣本(參考2021年5月6日向美國證券交易委員會提交的註冊人表格S-1經修訂(文件編號333-255076)的附件4.1併入)。 |
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4.2* |
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股本説明。 |
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4.3* |
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根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明。 |
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10.1 † |
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與加里·鮑曼的僱傭協議日期為2021年4月27日(通過引用附件10.1併入經修訂的註冊人表格S-1(第333-255076號文件),於2021年5月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.2 † |
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與邁克爾·布魯恩的僱傭協議日期為2021年4月13日(通過引用附件10.2併入經修訂的註冊人表格S-1(第333-255076號文件),於2021年5月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.3 † |
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與Bruce Labovitz的僱傭協議日期為2021年4月27日(通過引用附件10.3併入經修訂的註冊人表格S-1(第333-255076號文件),於2021年5月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.4 † |
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與Robert Hickey的僱傭協議日期為2021年4月22日(通過引用附件10.4併入經修訂的註冊人表格S-1(第333-255076號文件),於2021年5月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.5 |
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2017年8月24日與美國銀行簽訂的信貸協議(通過引用附件10.5併入註冊人表格S-1(第333-255076號文件),於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.6 |
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2018年8月20日與美國銀行的信貸協議修正案(通過引用註冊人S-1表格S-1的附件10.6(第333-255076號文件)併入,於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.7 |
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2018年11月9日與美國銀行簽署的信貸協議修正案(通過引用註冊人S-1表格S-1附件10.7(第333-255076號文件)併入,於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.8 |
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2019年7月31日與美國銀行簽訂的信貸協議修正案(通過引用附件10.8併入註冊人S-1表格S-1(第333-255076號文件),於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.9 |
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2019年8月30日與美國銀行達成的信貸協議修正案(通過引用註冊人S-1表格S-1的附件10.9(第333-255076號文件)併入,於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.10 |
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Enterprise Fleet Management,Inc.於2010年9月20日修訂和重新簽署的主股權租賃協議(通過參考2021年4月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人表格S-1(文件編號333-255076)附件10.10而併入)。 |
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10.11 |
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與温斯羅普資源公司於2014年9月22日簽訂的主租賃協議(通過參考2021年4月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1表格附件10.11(文件編號333-255076)併入)。 |
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54
展品 |
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描述 |
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10.12 † |
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賠償協議表(通過引用註冊人S-1表附件10.12(文件編號333-255076)併入,於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.13 † |
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2021年綜合股權激勵計劃(通過參考註冊人表格S-1(第333-255076號文件)附件10.13併入,於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.14 † |
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2021年員工購股計劃(參考註冊人表格S-1(文件編號333-255076)附件10.14併入,於2021年4月6日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.15 † |
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NEO限制性股票獎勵協議表(通過參考註冊人10-Q季度報告附件10.15併入(2021年6月14日提交給美國證券交易委員會的第001-40371號文件)。 |
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10.16 † |
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2021年高管長期激勵計劃(通過參考註冊人於2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-40371)附件10.16併入)。 |
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10.17 † |
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基於業績的限制性股票單位協議表格(通過引用註冊人於2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-40371)附件10.17而併入)。 |
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10.18 † |
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2021年高管短期激勵計劃(通過參考註冊人於2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-40371)附件10.18併入)。 |
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10.19 |
|
由榮譽資本有限責任公司和鮑曼諮詢集團有限公司簽訂的、日期為2021年11月18日的租賃協議(通過引用登記人於2021年11月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-40371)附件10.19而併入)。 |
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16 |
|
Dixon Hughes Goodman LLP的同意(通過引用附件16併入經修訂的註冊人表格S-1(文件編號001-40371),於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會)。 |
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21.1* |
|
註冊人的子公司。 |
|
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23.1* |
|
安永律師事務所同意。 |
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31.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
|
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|
31.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
|
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|
32.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官和首席財務官證書。 |
|
|
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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|
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
† |
管理合同或補償計劃或安排。 |
* |
隨信提供。 |
55
鮑曼諮詢集團有限公司。
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 |
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F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
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F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合損益表 |
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F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的股東權益(虧損)綜合變動表 |
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F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 |
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F-6 |
合併財務報表附註 |
|
F-8 |
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|
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F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致鮑曼諮詢集團有限公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了鮑曼諮詢集團有限公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的兩個年度的相關合並損益表、股東權益(虧損)變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/安永律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
泰森斯,弗吉尼亞州
March 23, 2022
F-2
鮑曼諮詢集團有限公司。
合併資產負債表
(除每股數據外,以千為單位)
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十二月三十一日, 2021 |
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十二月三十一日, 2020 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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合同資產 |
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應收票據--高級職員、僱員、附屬公司、當期部分 |
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預付資產和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備,淨值 |
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商譽 |
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應收票據 |
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應收票據--高級管理人員、員工、關聯公司、較少的流動部分 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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銀行授信額度 |
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應付賬款和應計負債,流動部分 |
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合同責任 |
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應付票據,本期部分 |
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遞延租金,當前部分 |
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資本租賃債務,本期部分 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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其他非流動債務 |
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應付票據,減去流動部分 |
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遞延租金,減去當前部分 |
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資本租賃債務,減去流動部分 |
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遞延税項負債,淨額 |
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需回購的普通股 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股,$ 已發行和未償還 |
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普通股,$ 已發行及已發行股份 |
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追加實收資本 |
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庫存股,按成本計算; |
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股票認購應收票據 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
鮑曼諮詢集團有限公司。
合併損益表
(除每股數據外,以千為單位)
|
|
這一年的 截至12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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合同總收入 |
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合同成本:(不包括以下折舊和攤銷) |
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直接工資成本 |
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分包顧問和費用 |
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合同總成本 |
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運營費用: |
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銷售、一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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銷售中的(收益) |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他(收入)支出 |
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税前收入(虧損) |
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所得税(福利)費用 |
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淨收入 |
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分配給非既得股的收益 |
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普通股股東應佔淨收益 |
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每股收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均流通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
鮑曼諮詢集團有限公司。
合併股東權益變動表(虧損)
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度
(除每股數據外,以千為單位)
|
|
普通股 |
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其他內容 實繳 |
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庫存股 |
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庫存 訂閲 備註 |
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累計 |
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總計 股東的 權益 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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股票 |
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金額 |
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應收賬款 |
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赤字 |
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(赤字) |
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2020年1月1日的餘額 |
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發行新普通股 |
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購買庫存股 |
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根據股票發行新普通股 薪酬計劃 |
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股票認購應收票據託收 |
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重新分類以前受回購責任約束的普通股 |
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將可贖回普通股轉換為永久股本 |
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淨收入 |
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2020年12月31日餘額 |
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2021年1月1日的餘額 |
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發行新普通股 首次公開募股後的股票 提供產品 |
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發行新普通股 股票 |
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購買庫存股 |
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根據股票發行新普通股 薪酬計劃 |
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在員工項下發行新普通股 購股計劃 |
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基於股票的薪酬 |
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股票認購票據收藏 應收賬款 |
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將受回購責任約束的普通股轉換為永久股權 |
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與收購相關的資本削減 |
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淨收入 |
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2021年12月31日的餘額 |
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) |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
鮑曼諮詢集團有限公司。
合併現金流量表
|
|
截至12月31日止年度, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 |
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折舊和攤銷--財產、廠房和設備 |
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無形資產攤銷 |
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出售資產的收益 |
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壞賬 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延税金 |
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遞延租金 |
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經營性資產和負債的變動 |
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應收帳款 |
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合同資產 |
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預付費用 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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合同責任 |
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經營活動提供的淨現金 |
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出售資產所得收益 |
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向股東提供貸款項下墊付的款項 |
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根據向股東提供的貸款收到的付款 |
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應收票據項下預付款 |
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應收票據項下收到的付款 |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
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股票認購應收票據項下的收款 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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首次公開發行的收益,扣除承銷折扣和 佣金和其他發售費用 |
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循環信貸額度下的淨付款 |
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固定信用額度下的還款 |
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固定信用額度下的借款 |
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應付票據項下的償還 |
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資本租賃費 |
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從收購中支付或有對價 |
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支付後續普通股發行費用 |
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購買庫存股的付款 |
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發行普通股所得款項 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
鮑曼諮詢集團有限公司。
合併現金流量表
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截至12月31日止年度, |
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2021 |
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2020 |
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現金流量信息的補充披露: |
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支付利息的現金 |
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非現金投融資活動 |
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根據資本租賃獲得的財產和設備 |
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可贖回普通股的結算 |
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行使股票期權的股票贖回 |
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用於償還股東貸款的股票贖回 |
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應收票據付款的股票贖回 |
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發行購買無形資產的應付票據 |
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發行用於收購的應付票據 |
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發行贖回股票的應付票據 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
鮑曼諮詢集團有限公司。
合併財務報表附註
1. |
業務性質和列報依據 |
業務性質
鮑曼諮詢集團有限公司及其合併子公司(“鮑曼”或“我們”或“公司”)於1995年6月5日在弗吉尼亞州註冊成立,並於2020年11月13日在特拉華州重新註冊。鮑曼是一家專業服務公司,為擁有、開發和維護建築環境的客户市場提供創新的解決方案。在這一領域內,我們為市場提供規劃、設計、工程、地球測量、測量、施工管理、環境諮詢和土地採購服務,包括人們生活、工作和學習所在的建築。以及提供水、電和其他重要服務的系統,以及過去從一個地方到另一個地方的道路、橋樑和交通系統。我們通過固定價格和基於時間和材料的合同向客户提供服務,合同包含多個里程碑和獨立定價的可交付成果。通常,合同授予是在協商的基礎上進行的,價值從幾千美元到數百萬美元不等,根據項目的規模、範圍和複雜程度,合同的期限可以不同。
該公司的員工通常提供全方位的工程和其他合同服務。但是,對於特定合同中的某些專業服務或其他合規要求,我們可能會聘請第三方分包商。該公司總部設在弗吉尼亞州的雷斯頓,在美國各地設有40多個辦事處。
首次公開募股
2021年5月11日,我們完成了首次公開募股(IPO),我們在IPO中進行了發行和出售
2021年6月4日,承銷商行使了購買額外
遞延發行成本主要包括與IPO相關的會計、法律和其他費用。在首次公開募股之前,所有遞延發行成本都在綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產中資本化。首次公開募股後,
普通股發行
2022年2月11日,該公司完成了普通股的發行和出售
2021年2月28日,承銷商行使了購買額外
遞延發行成本主要包括與普通股發行有關的會計、法律和其他費用。在發行之前,所有遞延發行成本都在綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產中資本化。我們將美元大寫
F-8
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的適用規定編制。隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
2.重大會計政策
以下是編制合併財務報表時使用的主要會計政策和原則的摘要:
新興成長型公司
JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或經修訂的財務會計準則,直至私營公司(即尚未有證券法註冊聲明宣佈生效或沒有根據交易所法註冊的證券類別的公司)被要求遵守新的或經修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇該延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能會使本公司的財務報表與另一家不是新興成長型公司或選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司的上市公司進行比較,因為所使用的會計準則存在潛在差異,因此難以或不可能進行比較。
收入確認
會計準則更新(“ASU”)第2014-09號,與客户的合同收入(“ASC主題606”)提供了一個單一的全面收入確認框架,並取代了幾乎所有收入確認指南,包括特定行業的收入指南。本標準自2019年1月1日起施行,也就是本公司會計年度的第一天。
如注1所述,該公司為美國各地的客户提供各種工程和相關專業服務。本公司與客户訂立協議,訂立可強制執行的權利和義務,並很可能在服務轉讓給客户時收取其有權獲得的對價。按照慣例,該公司與其客户達成書面協議,口頭或默示安排的收入通常不被確認。該公司根據適用協議中規定的對價確認收入。交易價格不包括代表第三方為銷售和類似税收收取的金額。
作為一家專業服務工程公司,該公司通常根據履行義務的進展程度,隨着控制權轉移到客户手中,確認一段時間內的收入。
對於按固定價格合同提供的服務,公司使用實際發生的成本與總估計成本的比率(一種輸入法),這代表了一項業績滿意度的合理進展,以估計所獲得的收入部分。這種方法忠實地描述了當公司履行一項績效義務時,將價值轉移給客户,該義務涉及一系列相互關聯的任務或活動,以實現綜合產出,這需要公司協調員工和分顧問的工作。合同成本通常包括直接人工、分包和顧問成本、材料和與合同履行有關的間接成本。完成這些債務的估計費用的變化導致在累積追趕的基礎上對收入進行調整,這使得訂正估計數的影響在本期得到確認。由於各種原因,在合同期限內經常會發生估算的變化,包括範圍的變化、意外的成本、延遲或與最初預期相比有利或不利的進展。在預計執行成本超過應收對價的情況下,本公司在損失已知期間應計全額估計損失。
F-9
當使用按時間和材料類型的合同對履約義務進行記賬時,公司根據合同約定的收費率加上項目中交付或消耗的任何材料,衡量完成進度。如果適用,公司將確認這些合同下的收入為實際權宜之計下的發票。
在某些情況下,有可能將兩份或兩份以上合同合併並作為一份合同核算,或者將一份合同作為多項履約義務核算。這需要很大的判斷力,可能會影響收入確認的金額和時機。這種決定是利用管理層對合同和相關履約義務的最佳估計和了解作出的。
本公司的合同可能包含可變對價,形式為未定價或待定的變更單或索賠,以提高或降低合同價格。可變對價一般使用期望值方法進行估計,但有時可能根據情況使用最可能的金額方法進行估計。預估金額計入交易價格,前提是確認的累計收入可能不會發生重大逆轉,或與可變對價相關的不確定性得到解決。可變對價的估計是基於歷史經驗和已知趨勢。
當合同確定可執行性時,公司確認對供應商、分包商和其他人的索賠是成本的降低,並且收回的金額是合理的可估測和可能的。成本的減少按管理層預期收回的金額或產生的成本中較小者確認。
與合同有關的資產和負債分為流動資產和流動負債。與收入週期相關的重要資產負債表賬户如下:
應收賬款,淨額:
應收賬款,淨額(合同應收賬款)包括根據合同條款開出的金額。這些金額按其可變現淨值列報。本公司保留壞賬準備,以計提預計不會收回的應收賬款。本公司在估計備抵金額時會考慮多項因素,包括客户的財務狀況、其過往的催收經驗,以及與評估該等應收賬款是否可收回有關的其他因素。
合同資產:
合同資產在完成進度時入賬,合同收入超過合同規定的賬單金額。它還可能包括合同保留金,一旦合同規定得到滿足,就可以開具賬單。
合同責任:
當合同下的賬單金額超過合同規定的完工進度收入時,就記錄合同負債。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與使用的估計和假設不同。
現金和現金等價物
本公司將存入現金及所有原始到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金及現金等價物。現金主要由金融機構賬户中的現金組成。其中某些賬户被指定為零餘額賬户,其中餘額每晚被清空,以減少公司的信用額度餘額(如果有的話)。
信用風險集中度和其他集中度
公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。
F-10
一年中不同時間的現金餘額可能超過聯邦存款保險公司承保的金額。本公司的現金存款存放於資信評級受管理層監控的機構,本公司並無因該等存款而蒙受任何損失。
本公司有時可能會面臨與未付應收賬款有關的集中信用風險。然而,本公司認為,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,並不存在此類集中。該公司的客户遍佈美國各地。雖然公司一般不提供抵押品,但管理層相信其合同承兑、賬單和收款政策足以將重大信用風險降至最低。此外,對於非政府客户,公司經常可以在不付款的情況下對與合同相關的不動產實施機械性留置權。
壞賬準備
本公司記錄扣除壞賬準備後的應收賬款。撥備是根據管理層對特定應收賬款估計可收回性的審查,加上基於歷史損失經驗和現有經濟狀況的一般撥備而確定的。一旦管理層認為壞賬或壞賬的一部分一文不值,公司就從壞賬準備中註銷壞賬。截至2021年12月31日和2020年12月31日,壞賬準備餘額為#美元。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。財產和設備的改進和更換是資本化的。不能改善或延長財產和設備使用壽命的維護和維修在發生時計入費用。在出售或報廢財產和設備時,成本和相關的累計折舊從各自的賬户中扣除,任何收益或損失都在合併經營報表中報告。
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計算機設備 |
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3至5年 |
勘測設備 |
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2至5年 |
車輛 |
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傢俱和固定裝置 |
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軟件 |
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3至5年 |
租賃權改進 |
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截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認
企業合併
企業合併按收購會計方法入賬,該方法要求在收購之日與商譽、收購資產和承擔的負債分開確認公允價值。雖然最佳估計及假設用於計算於收購日期收購的資產及承擔的公允價值,以及或有對價,但如適用,估計本身是不確定的,並須予修訂。因此,在自收購日期起計最長一年的計量期內,基於取得的有關收購日期存在的事實及情況的新資料而作出的調整,計入收購資產及承擔的負債,並相應抵銷商譽。於計量期結束或收購資產價值或承擔負債價值最終確定時(以先發生者為準),任何後續調整均於綜合收益表中確認。
商譽與無形資產
被收購企業的收購價格按其各自的公允價值分配給所收購的有形資產和可單獨確認的無形資產,減去承擔的負債,超過該等公允價值的任何收購價格計入商譽。在企業合併中收購併被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷,而是每年審查減值,或在出現減值指標時更頻繁地審查減值。具有可評估使用年限的無形資產在該等年限內攤銷,並在有指標的情況下就減值進行審查。
F-11
本公司自每年10月1日起進行年度減值測試。由於其業務高度集成,其組件具有相似的經濟特徵,因此公司得出結論
本公司對截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度進行減值分析,並得出報告單位的公允價值超過其賬面值的結論,因此,
固定存在的無形資產包括通過資產收購或業務合併獲得的客户關係、合同權利和競業禁止協議。這些確實存在的無形資產,而不是客户關係,在其估計使用壽命內攤銷,範圍為
當事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,本公司須就減值審查長期資產及已確定存續的無形資產。持有和使用的資產的可回收能力是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值,確認的減值以資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。我們報告資產將以賬面價值或公允價值較低的較低者處置,減去出售成本。有幾個
遞延發售成本
於計劃中的首次公開發售(“首次公開發售”)完成後,遞延發售成本,包括與首次公開發售直接相關的法律、會計及其他費用,將從總收益中扣除。截至2020年12月31日,公司錄得美元
在計劃的後續發售結束時,遞延發售成本,包括與後續發售直接相關的法律、會計和其他費用,將從總收益中扣除。截至2021年12月31日,公司錄得美元
遞延租金
自公司接管租賃物業之日起,公司在每份經營租賃期內以直線方式確認租金支出。此外,本公司在綜合資產負債表中將免收租金或改善津貼等津貼記錄為遞延租金,並在相關經營租賃期內以直線法攤銷有關金額。
基於股票的薪酬
來自授予限制性股票紅利獎勵、股票期權和以低於公允價值的價格向員工出售股票的股票受會計準則編纂主題718的約束,薪酬--股票薪酬(“ASC主題718”)自發布之日起至退休為止。在2020年12月22日之前,管理ASC主題718股票的各種協議中存在條款,要求公司根據其控制之外的情況回購股票。因此,該公司將2020年12月22日之前發行的普通股的股票歸類為需要回購的普通股的負債,符合ASC 718主題。公司將負債的公允價值變動確認為非現金補償費用。
2020年12月22日和2020年12月31日,公司修改了基於股票的薪酬協議,導致這些獎勵中的大部分從負債改為股權。這項修訂產生了與若干回購股份有關的最終公允價值負債計量和非現金補償支出,以及將這些股份有效地交換為永久股權。某些回購條款沒有修改的基於股票的獎勵繼續被歸類為負債,公允價值計量的定期變化被確認為非現金補償支出。
對於被歸類為永久股權的ASC主題718股票獎勵,公司通常根據獎勵日期公允價值在適用服務期內按應計比率確認非現金薪酬支出。該公司已選擇使用
F-12
布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型確定股票期權授予日期的公允價值。當發生沒收時,公司會對其進行核算。
被視為實質性選擇的無追索權票據
公司的某些應收股票認購票據是無追索權的。因此,這些票據是按照布萊克-斯科爾斯-默頓法計算補償費用的ASC主題718項下的實質性選擇。期權執行價的計算方法是股票的購買價加上預計在票據有效期內收取的每股利息。由於票據隨時可能預付,本公司確認發行時計算的總補償成本。根據附註的條款,公司通過工資扣減收取款項。本公司認為該等付款為期權的定期行使。本公司根據ASC主題718通過行使方式對股票購買進行會計處理。這些無追索權票據不存在應收票據。
可贖回普通股
在2020年12月22日之前,本公司將按會計準則編碼480發行的股份分類-區分負債與股權(“ASC主題480”)作為可贖回普通股。在2020年12月22日之前,管理這些股份的各種協議中存在條款,要求公司根據其控制之外的情況回購股份。因此,該公司將2020年12月22日之前發行的普通股歸類為可贖回普通股。該公司在每個報告期評估其可贖回普通股的公允價值。該公司將可贖回普通股的公允價值變動記錄為留存收益或累計虧損的調整。
2020年12月22日,該公司修改了協議,導致分類從可贖回普通股改為永久股權。這一修改導致對需要贖回的股份進行最終公允價值計量,並將這些股份有效地交換為永久股權。
公允價值計量
會計準則編碼主題820,公允價值計量和披露(“ASC主題820”)提供了按公允價值計量和報告金融資產和負債的框架。ASC主題820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場中的負債所支付的價格(退出價格)。
該法典建立了一個三級披露層次結構,以表明用於估計公允價值計量的判斷級別:
1級:截至報告日相同資產或負債的活躍市場報價;
第2級:活躍市場中類似資產或負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及報價以外的其他投入(如利率和收益率曲線);
第3級:使用看不到的投入,很少或根本沒有市場活動的支持,並反映了重要的管理判斷。
截至2021年12月31日和2020年:
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現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面金額接近其公允價值,原因是這些工具的存續期相對較短。 |
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債務負債的賬面值與其公允價值相若,因為該等條款與本地金融機構目前就具有相若信貸特徵的同業類似條款的安排所提供的條款相若。因此,債務債務涉及第二級公允價值投入。 |
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截至2020年12月31日,與回購股份相關的負債按公允價值確認,採用第3級投入,這些投入主要是根據本公司股東買賣協議條款定義的合同結算價確定的。截至2021年12月31日,由於公司公開交易的股票市場活躍,與回購股份相關的負債按公允價值使用一級投入確認。關於進一步討論,見附註16,員工購股和股票激勵計劃. |
F-13
廣告費
公司的廣告費用為已發生的費用。廣告費是$
所得税
由於合併財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果,公司確認遞延所得税資產或負債。根據這一方法,遞延所得税資產或負債是根據資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額確定的,採用預期在差額結算或變現時適用的制定税率。當遞延税項資產很可能無法在未來變現或收回時,便會提供估值免税額。
本公司確認税率變動對包括頒佈日期在內的期間收入中的遞延税項資產和負債的影響。本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的實際税率為
本公司評估不確定的税務狀況,以確定經美國國税局(IRS)或其他税務機關審查後,該狀況是否更有可能持續下去。如果公司不能達成一個可能性大於不可能性的決定,則不會記錄任何利益。如果本公司確定税務狀況更有可能持續下去,本公司將記錄在税務狀況結算時更有可能實現的最大利益金額。本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況有關的利息和罰款(如果有)。
該公司在美國聯邦司法管轄區和其業務所在的某些州提交所得税申報單。根據某些納税申報單的提交時間,公司2018年及以後納税年度的聯邦所得税申報單仍需接受美國國税局的審查。
細分市場
該公司在以下地區運營
近期發佈的會計準則
最近通過的會計準則
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新2021-08,從與客户的合同中核算合同資產和負債創建了對ASC 805中的確認和測量原則的例外,企業合併。本次更新中的修訂要求實體按照ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入,而不是使用公允價值。公司前瞻性地採用了新標準,自2021年1月1日起生效,也就是公司會計年度的第一天。該公司預計,這一ASU的影響不會對其合併財務報表產生重大影響。
尚未採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了會計準則更新2016-02,租賃(主題842)(“ASU 2016-02”),要求承租人確認資產負債表上的使用權資產和租賃負債,披露租賃交易的定性和定量信息,使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流量的金額、時間和不確定性,從而提高租賃交易會計的透明度和可比性。ASU 2016-02對公司的生效日期為2022年1月1日,允許提前採用。該公司目前正在評估這一ASU可能對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326),以取代美國GAAP下的已發生損失減值方法。本會計準則引入了一種新的會計模型,即當前預期信用損失模型(CECL),這可能會導致更早地確認信用損失並披露與信用風險相關的額外信息。CECL模式將要求公司使用前瞻性預期信用損失減值方法,在金融資產產生或收購時確認金融工具的信用損失,並要求在確認之前發生損失。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。新標準將適用於賬户
F-14
應收賬款、貸款和其他金融工具。本標準自2023年1月1日起適用於本公司。採用ASU 2016-13將採用修正的追溯方法,通過累積效應調整保留截至生效日期的收益。公司目前正在評估這一ASU對我們合併財務報表的影響及相關披露.
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04、無形資產-商譽和其他(主題350),簡化了商譽減值測試。ASU 2017-04取消了商譽減值測試的第二步。商譽減值現在將是報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額,限於商譽的賬面金額。ASU 2017-04從2022年1月1日起對我們生效。該公司預計,這一ASU的影響不會對其合併財務報表產生重大影響。
本公司認為,除上述準則外,近期發佈的任何準則都不會對其合併財務報表產生重大影響。
3.每股收益
每股基本收益(虧損)的計算方法是:將公司普通股股東應佔淨收益(虧損)除以截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為普通股,或導致發行普通股分享公司收益時可能發生的稀釋。期權的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股收益中。基於業績的限制性股票單位被視為或有可發行股份,其攤薄效應通過應用庫存股方法在每股攤薄收益中得到反映。根據公司的員工購股計劃將購買的股票的攤薄效應反映在每股攤薄收益中,即在此期間本應發行的已發行股票的加權平均數量。該公司採用兩級法確定每股收益。
為了計算每股基本收益,在截至2021年12月31日的年度內,加權平均流通股數量不包括
為了計算每股基本收益,在截至2020年12月31日的年度內,加權平均流通股數量不包括
下表是在計算截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的基本每股收益和稀釋後每股收益(除股票數據外,以千為單位)時的淨收入和加權平均流通股的對賬:
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截至12月31日止年度, |
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2021 |
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2020 |
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分子 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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分配給非既得股的收益 |
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小計 |
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$ |
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$ |
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分母 |
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加權平均已發行普通股 |
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稀釋性名義期權的影響 |
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- |
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稀釋或有賺取股份的影響 |
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稀釋平均流通股 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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稀釋每股收益 |
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$ |
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$ |
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F-15
4.收購
企業合併
KTA集團(KTA Group Inc.)
2021年第一季度,本公司簽署購買協議,收購
收購KTA使Bowman能夠將電氣工程添加到核心能力集團中,從而使公司能夠向其可再生能源客户進行交叉銷售,並更好地為其服務。此外,KTA的機械工程師帶來了必要的經驗和專業知識,為建築通風、室內空氣質量監測和醫療級空氣過濾提供規劃和設計。
以下彙總了截至收購日KTA集團收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終計算(單位:千):
購買總價 |
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$ |
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採購價格分配: |
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合同資產 |
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財產和設備,淨值 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計負債,流動部分 |
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( |
) |
合同責任 |
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( |
) |
可確認資產總額 |
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$ |
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商譽 |
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取得的淨資產 |
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$ |
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採購價格分配已經完成,以上確定的金額被視為最終金額。
已確定的無形資產包括客户關係、合同權和優惠租賃權,總額為#美元。
麥克法蘭-戴爾律師事務所
2021年第三季度,本公司簽署購買協議,收購
購買協議包括一項或有對價功能,使賣方有機會將本票最多增加#美元。
收購MDA使Bowman能夠進一步增強其土地、建築和土木工程能力,從而使該公司能夠擴大其產品範圍,並更好地為其公共和私營部門客户服務。
在收到最終估值報告後,部分資產和負債的賬面金額與截至2021年9月30日的中期財務報表中報告的初步金額不同。
F-16
以下彙總了截至收購日對已購入的丙二醛資產和承擔的負債的公允價值的臨時估計數和最終調整數(單位:千):
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2021年9月30日 |
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變化 |
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2021年12月31日 |
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購買總價 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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採購價格分配: |
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應收賬款 |
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- |
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合同資產 |
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( |
) |
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財產和設備,淨值 |
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- |
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無形資產 |
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其他資產 |
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- |
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應付賬款和應計負債,流動部分 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
合同責任 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
可確認資產總額 |
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$ |
( |
) |
$ |
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商譽 |
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取得的淨資產 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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合同資產減少#美元。
應付賬款和其他流動負債增加#美元。
合同權利無形資產的賬面價值淨增加#美元。
三角形場地設計PLLC
2021年第四季度,公司簽署收購協議,收購
收購TSD使Bowman能夠進一步增強其土木工程能力,從而使該公司能夠擴大其產品範圍,並更好地為其公共和私營部門客户服務。
以下彙總了截至收購日對TSD收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步計算(以千為單位):
購買總價 |
|
$ |
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|
採購價格分配: |
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合同資產 |
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無形資產 |
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合同責任 |
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( |
) |
可確認資產總額 |
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$ |
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商譽 |
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取得的淨資產 |
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$ |
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|
收購價格分配基於初步信息,當獲得額外信息時可能會發生變化。善意來自集合的勞動力,這不符合單獨承認的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。所有確認的商譽預計都可以在納税時扣除。該公司尚未
F-17
完成了對TSD收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終評估。最後的購買分配可能導致對某些資產和負債的調整,包括分配給商譽的剩餘金額。
已確定的無形資產是客户關係,總金額為
PCD工程服務公司
2021年第四季度,公司簽署收購協議,收購
購買協議包括一項或有對價功能,使賣方有機會將本票最多增加#美元。
收購PCD使Bowman能夠進一步增強其機械和電氣工程能力,從而使公司能夠向其可再生能源客户進行交叉銷售,並更好地為其服務。
以下彙總了截至收購日已收購的PCD資產和承擔的負債的公允價值的初步計算(單位:千):
購買總價 |
|
$ |
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|
採購價格分配: |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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財產和設備,淨值 |
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無形資產 |
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應付賬款和應計負債,流動部分 |
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( |
) |
合同責任 |
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( |
) |
可確認資產總額 |
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$ |
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商譽 |
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取得的淨資產 |
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$ |
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收購價格分配基於初步信息,當獲得額外信息時可能會發生變化。善意來自集合的勞動力,這不符合單獨承認的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。所有確認的商譽預計都可以在納税時扣除。本公司尚未完成對PCD收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終評估。最後的購買分配可能導致對某些資產和負債的調整,包括分配給商譽的剩餘金額。
已確定的無形資產由客户關係組成,總金額為$
BTM工程公司
2021年第四季度,公司簽署收購協議,收購
收購BTM使Bowman能夠進一步增強其土木工程能力,從而使該公司能夠擴大其產品範圍,並更好地服務於其公共和私營部門的客户。
F-18
以下彙總了截至收購日收購的BTM資產和承擔的負債的公允價值的初步計算(以千為單位):
購買總價 |
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$ |
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採購價格分配: |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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財產和設備,淨值 |
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無形資產 |
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應付賬款和應計負債,流動部分 |
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) |
其他非流動債務 |
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) |
合同責任 |
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可確認資產總額 |
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$ |
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商譽 |
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- |
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取得的淨資產 |
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$ |
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收購價格分配基於初步信息,當獲得額外信息時可能會發生變化。善意來自集合的勞動力,這不符合單獨承認的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。所有確認的商譽預計都可以在納税時扣除。本公司尚未完成對BTM收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終評估。最後的購買分配可能導致對某些資產和負債的調整,包括分配給商譽的剩餘金額。
已確定的無形資產包括客户關係和合同權,總金額為#美元
Kibart公司
2021年第四季度,公司簽署收購協議,收購
收購Kibart使Bowman能夠進一步增強其機械和電氣工程能力,從而使該公司能夠向其可再生能源客户進行交叉銷售,並更好地為其服務。
以下彙總了截至收購日期的Kibart收購資產和承擔的負債的公允價值的初步計算(以千為單位):
購買總價 |
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$ |
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採購價格分配: |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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預付費用 |
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財產和設備,淨值 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計負債,流動部分 |
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( |
) |
合同責任 |
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( |
) |
可確認資產總額 |
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$ |
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|
商譽 |
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|
|
取得的淨資產 |
|
$ |
|
|
收購價格分配基於初步信息,當獲得額外信息時可能會發生變化。善意來自集合的勞動力,這不符合單獨承認的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。所有確認的商譽預計都可以在納税時扣除。本公司尚未完成對收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終評估。最後的購買分配可能導致對某些資產和負債的調整,包括分配給商譽的剩餘金額。
F-19
已確定的無形資產包括客户關係和合同權,總金額為#美元
1519測量,有限責任公司
2021年第四季度,公司簽署收購協議,收購
收購1519使鮑曼公司能夠進一步提高其測量和土木工程能力,從而使該公司能夠擴大其產品範圍,並更好地為其公共和私營部門的客户服務。
以下彙總了截至收購日1519收購資產和承擔的負債的公允價值的初步計算(以千為單位):
購買總價 |
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$ |
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採購價格分配: |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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財產和設備,淨值 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計負債,流動部分 |
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( |
) |
合同責任 |
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( |
) |
可確認資產總額 |
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$ |
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商譽 |
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|
取得的淨資產 |
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$ |
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收購價格分配基於初步信息,當獲得額外信息時可能會發生變化。善意來自集合的勞動力,這不符合單獨承認的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。所有確認的商譽預計都可以在納税時扣除。本公司尚未完成對1519收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終評估。最後的購買分配可能導致對某些資產和負債的調整,包括分配給商譽的剩餘金額。
已確定的無形資產包括客户關係和合同權,總金額為#美元
Terra Associates,Inc.
2021年第四季度,公司簽署收購協議,收購
收購Terra使Bowman能夠進一步增強其土木工程能力,從而使該公司能夠擴大其產品範圍,並更好地為其公共和私營部門客户服務。
F-20
以下彙總了截至收購日所收購的Terra資產和承擔的負債的公允價值的初步計算(單位:千):
購買總價 |
|
$ |
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採購價格分配: |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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其他資產 |
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無形資產 |
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應付賬款和應計負債,流動部分 |
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( |
) |
合同責任 |
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( |
) |
可確認資產總額 |
|
$ |
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|
商譽 |
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|
取得的淨資產 |
|
$ |
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收購價格分配基於初步信息,當獲得額外信息時可能會發生變化。善意來自集合的勞動力,這不符合單獨承認的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。所有確認的商譽預計都可以在納税時扣除。本公司尚未完成對Terra收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終評估。最後的購買分配可能導致對某些資產和負債的調整,包括分配給商譽的剩餘金額。
已確定的無形資產包括客户關係和合同權,總金額為#美元
收購的結果
本公司的綜合財務報表包括自收購之日起收購的任何業務的經營結果。下表列出了在截至2021年12月31日的一年中,從各自的收購日期收購的企業的運營結果(單位:千):
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2021年12月31日 |
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合同總收入 |
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$ |
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淨收入 |
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$ |
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下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的未經審計的預計綜合經營業績,假設上述收購發生在2020年1月1日。這些未經審計的備考結果僅供參考,並不代表如果相關事件發生在這樣的日期(以千計)將實現的實際運營結果:
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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|||
合同總收入* |
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$ |
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$ |
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|
淨收入 |
|
$ |
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|
$ |
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* 這些預計財務報表中的合同總收入不符合美國會計準則第606號《與客户的合同收入》所要求的公認會計原則,因為獲取應用這一會計準則所需的歷史信息是不可行的。為能夠準確確定構成收入的合同的完成百分比核算所需的歷史估計數在所要求的期間內不可用。
所提供的備考資料是根據購置前財務資料編制的,包括備考調整,以反映假設有關資產已於2020年1月1日購入的額外折舊和攤銷。這些結果還包括額外的非現金股票薪酬支出,假設獲得股票獎勵的被收購員工在2020年1月1日收到了這些獎勵。
F-21
5.收入和合同餘額的分解
該公司通常根據履行義務的進展程度,隨着控制權轉移到客户手中,隨着時間的推移確認收入。對於根據固定價格合同提供的服務,公司使用實際成本與完工時估計成本總額的比率(一種輸入法)作為對業績滿意度進展的合理衡量,以便估計所賺取的收入部分。對於ASC主題606,包含小時和固定費用分配的混合的合同可以被表徵為一個一次性合同。因此,合同必須專門包含按小時計費的組件,以符合ASC主題606中所述的實際權宜之計。截至2021年12月31日止年度,本公司派生
該公司確認了$
6.進行中的合同
下表反映了合同資產和合同負債淨餘額的計算方法。進行中合同的成本和估計收益包括以下內容(以千計):
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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因未完成合約而招致的費用 |
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$ |
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$ |
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超出成本的估計合同收益 |
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到目前為止估計的合同收入 |
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減:截止日期帳單 |
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( |
) |
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( |
) |
合同淨資產 |
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$ |
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$ |
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7.應收票據
本公司有應收自關聯方、本公司若干非執行董事及一名非關連第三方的無抵押票據。
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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官員、僱員和附屬實體--利益 每年的應計利率從 應收票據到期至 . |
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$ |
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$ |
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不相關的第三方-目前 在這張紙條上。應收票據於年到期。 . |
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共計: |
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減:當前部分 |
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高級職員、僱員及聯營公司 |
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( |
) |
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( |
) |
非流動部分 |
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$ |
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$ |
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每個借款人可以在到期日之前的任何時間預付全部或部分未償還餘額。於截至2021年12月31日止年度內,應收票據按下列規定利率計提利息
F-22
8.財產和設備,淨額
固定資產的財產和設備情況如下(單位:千):
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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計算機設備 |
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$ |
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$ |
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勘測設備 |
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車輛 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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軟件 |
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待租固定資產融資1 |
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共計: |
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減去:累計折舊 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備,扣除租賃資本資產的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
1收購的資產,將根據公司的資本租賃安排進行再融資
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的固定資產折舊費用為
資本租賃資產的財產和設備如下(以千計):
|
|
2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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裝備 |
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$ |
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|
$ |
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車輛 |
|
|
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|
共計: |
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|
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減去:租賃資產的累計攤銷 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
資本租賃資產,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的資本租賃資產攤銷費用為#美元
9.商譽
以下是該公司在2021年12月31日持有的商業收購所產生的商譽摘要(單位:千):
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商譽 |
|
|
2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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|
收購 |
|
|
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截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
F-23
10.無形資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日的無形資產總額如下(單位:千):
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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總金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨餘額 |
|
|
總金額 |
|
|
累計攤銷 |
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|
淨餘額 |
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客户關係 |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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合同權 |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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租契 |
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( |
) |
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- |
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- |
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- |
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競業禁止協議 |
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( |
) |
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- |
|
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|
( |
) |
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域名 |
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- |
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- |
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許可權 |
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- |
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- |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
於截至2021年12月31日止年度內收購的域名及許可權合共為$
下表按資產類別彙總了用於直線費用目的的無形資產的加權平均使用壽命:
|
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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||
客户關係 |
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合同權 |
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租契 |
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|
- |
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競業禁止協議 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的攤銷費用為
截至12月31日的年度的未來攤銷情況如下(單位:千):
2022 |
|
|
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$ |
|
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2023 |
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|
|
|
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2024 |
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|
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2025 |
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|
|
|
此後 |
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|
|
|
|
總計 |
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|
$ |
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11.銀行循環信貸額度和固定信貸安排
於二零一七年,本公司與美國銀行(“本行”)訂立信貸協議(“信貸協議”),其中包括循環信貸額度(“循環信貸額度”)及非循環信貸額度(“固定信貸額度#1”)。週轉線允許償還和再借款。最高預付款等於$中的較小者。
截至2019年12月31日止年度,信貸額度增至$
2021年7月30日,公司簽署了信貸協議第六修正案,根據該修正案,公司和銀行同意將循環額度的到期日延長至2023年7月31日。第六修正案還取消了調整後的債務與EBITDA之比以及某些行政要求,並確立了有擔保的隔夜融資利率(SOFR)作為LIBOR的替代。對循環線的其他修改包括擴大購置津貼和將利差降至
F-24
截至2021年6月30日週轉線要求按倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)每日浮動利率或
固定線路#1最高預付款為$
固定線路#2最高預付款為$
4號貸款是一筆本金貸款額為#美元的定期貸款。
本公司以本公司幾乎所有資產作為其在信貸協議下的責任的抵押。本公司對本公司若干其他股東的責任,從屬於本公司在信貸協議及固定額度貸款項下的責任。本公司必須在合併的基礎上維持信貸協議中定義的某些財務契約。
循環和固定線路的利息支出總計為#美元。
12.應付票據
應付票據包括以下內容(以千為單位):
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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關聯方: |
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股東--按年利率計息 從 |
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被收購實體的所有者-利息每年應計為 |
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- |
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無關第三方: |
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購買軟件的應付票據 |
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購買無形資產的應付票據 |
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應付固定行票據-見附註11 |
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總計 |
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減:當前部分 |
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) |
非流動部分 |
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$ |
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本公司主席兼行政總裁為若干應付票據提供擔保,而若干應付票據則受制於附註11所披露的信貸協議條款。
應付票據的利息支出合計為$
F-25
截至12月31日的各年度應付票據的未來本金付款如下(單位:千):
2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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總計 |
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$ |
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13.應收股票認購票據
在成為上市公司之前,公司定期向某些關鍵員工提供購買公司普通股的機會。一般情況下,認購股份由本公司提供資金,該等股份以認購人的名義發行,而本公司保留對所有股票的擁有權及擔保權益,直至認購人償還每張本票為止。本票付款包括本金加利息,範圍為
在2021年12月31日和2020年12月31日,7名和17名股東欠公司的總金額為
14.關聯方交易
公司從BCG Chantilly,LLC(BCC)租用商業辦公空間,鮑曼先生、布魯恩先生和希基先生共同擁有一個
Bowman Lansdown Development,LLC(BLD)是鮑曼先生、布魯恩先生、希基先生擁有所有權權益的實體。在2021年12月31日和2020年12月31日,公司的應收票據包括#美元
Lansdown Development Group,LLC(LDG)是BLD擁有少數股權的實體。在2021年12月31日和2020年12月31日,我們的應收賬款包括
鮑曼房地產投資2010,LLC(BR10)是鮑曼先生、布魯恩先生、希基先生擁有所有權權益的實體。在2021年12月31日和2020年12月31日,公司的應收票據包括#美元
Alwington Farm Developers,LLC(AFD)是BR10擁有少數股權的實體。2021年12月31日和2020年12月31日,應收票據包括#美元
MREC Sherandoah VA,LLC(“MREC Sherandoah”)是Lake Frederick Holdings,LLC(“Lake Frederick Holdings”)擁有
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司為若干關聯方實體提供行政、會計及項目管理服務。這些服務的費用為#美元。
鮑曼先生的兒子格雷戈裏·鮑曼是該公司的全職員工。格雷戈裏·鮑曼的報酬是$
Bowman Realty Investments 2013 LLC(BR13)是鮑曼、布魯恩和希基擁有所有權權益的實體。
F-26
Leesburg Acquisition Partners(LAP)是鮑曼、布魯恩和希基擁有所有權權益的實體。在.期間年告一段落12月31日,2021年,公司做出了$
2021年12月31日和2020年12月31日,該公司應支付美元
在2021年12月31日和2020年12月31日,公司欠下美元
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司欠我們的某些現任和前任股東$
15.所得税
所得税準備金包括以下內容(以千計):
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十二月三十一日, 2021 |
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十二月三十一日, 2020 |
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當期費用: |
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聯邦制 |
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狀態 |
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外國 |
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總計 |
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遞延費用(福利): |
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聯邦制 |
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狀態 |
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總計 |
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所得税撥備 |
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( |
) |
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$ |
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本公司根據適用税率的資產和負債的財務報表和計税基礎之間的差額來計量遞延税項資產和負債。公司遞延税項資產和負債的組成部分如下(以千計):
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十二月三十一日, 2021 |
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十二月三十一日, 2020 |
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遞延税項資產: |
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研發信貸結轉 |
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$ |
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遞延租金費用 |
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無形資產攤銷 |
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淨營業虧損 |
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- |
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壞賬準備 |
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- |
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應計員工相關費用 |
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業績存量單位 |
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與收購相關的交易成本 |
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遞延税項負債: |
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固定資產折舊 |
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預付費用 |
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- |
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應計現金 |
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( |
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第481(A)條調整 |
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商譽攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
遞延税項淨負債 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
F-27
截至2021年12月31日,公司有國家淨營業虧損結轉美元。
該公司的税務屬性,包括淨營業虧損和抵免,可能會受到國內税法第382和383節所界定的所有權變更的影響。所有權的變更可能會影響該公司利用其淨營業虧損和信貸的能力。本公司已確認所收購的淨營業虧損和研發信貸部分不會受到限制,而且很有可能不會實現。
根據公司的經營歷史和管理層對未來盈利能力的預期,管理層相信公司的遞延税項資產將根據ASC 740所得税變現。因此,
所得税支出與應用聯邦法定所得税税率計算的金額不同
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十二月三十一日, 2021 |
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十二月三十一日, 2020 |
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法定費率 |
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) |
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扣除聯邦福利後的州所得税 |
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DCPC-S-Corp的有效費率差異 |
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- |
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州所得税税率變動 |
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第162(M)條補償差異 |
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其他永久性差異 |
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股票回購責任 |
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估值免税額 |
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納税狀況的變化 |
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其他 |
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研發信貸 |
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不確定的税收狀況 |
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所得税撥備 |
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( |
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$ |
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從截至2021年12月31日的年度的州所得税税率對法定税率的調整是由於收入分配發生變化,公司收入的更高百分比來自州税率較高的州,如伊利諾伊州。在截至2020年12月31日的一年中,從州所得税税率調整到法定税率是收購DCPC及其對州税率影響的結果。
在截至2020年12月31日的年度,股票購買負債變動對法定比率的調整是由於確認與定期計量受回購約束的普通股負債相關的非現金股票補償費用而產生的永久性差異的結果。
從《國税法》第162(M)條對截至2021年12月31日的年度法定税率的調整是由於不允許超過#美元的某些高管薪酬而造成永久性差異的結果。
對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度研發抵免的法定税率的調整是由於公司代表客户進行的某些有風險的工作每年獲得的研發税收抵免的結果。未確認的税收優惠,金額為$
本公司已選擇將與税收有關的罰款和利息記錄為當期所得税支出。截至2021年12月31日,與不確定税收狀況相關的罰款和利息總額為$
F-28
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,未確認税收優惠(不包括利息和罰款)的期初餘額和期末金額的對賬如下(以千為單位):
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十二月三十一日, 2021 |
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十二月三十一日, 2020 |
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1月1日的結餘 |
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$ |
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基於與上一年相關的納税狀況的增加 |
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- |
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基於與上一年度相關的納税狀況的減少額 |
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- |
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根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
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聚落 |
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- |
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因法規失效而減少的税收頭寸 |
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其他變化 |
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12月31日的結餘 |
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截至2021年12月31日止期間,本公司錄得不確定税務狀況$
截至2021年12月31日及2020年12月31日止期間,本公司的期末不確定税務狀況為
截至2021年12月31日止期間,本公司錄得不確定的税務狀況為#美元
該公司在美國聯邦司法管轄區和其業務所在的某些州提交所得税申報單。該公司2018年及以後納税年度的聯邦所得税申報單仍需接受美國國税局的審查。該公司的州所得税申報單的訴訟時效一般符合聯邦三年訴訟時效。
2020年3月27日,美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法案》),使之成為法律。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制和對合格改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。公司根據《CARE法案》遞延了僱主工資税,其中#美元
16.員工購股和股票激勵計劃
員工購股計劃
自2021年4月30日起,公司設立了鮑曼諮詢集團有限公司2021年員工股票購買計劃(ESPP)。
下表彙總了截至2021年12月31日的年度員工購股計劃下的股票發行活動(單位為千,股票數據除外):
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2021年12月31日 |
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為出售股份支付的買入價 |
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售出股份數量 |
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F-29
股票期權
自2021年5月11日起,公司設立了鮑曼諮詢集團有限公司2021年綜合股權激勵計劃(以下簡稱計劃)。該計劃由董事會管理,通過董事會授予股票期權,包括激勵性股票期權(“ISO”)和非限制性股票期權(“NQSO”)。該計劃的目的是向符合條件的參與者授予股權激勵獎,以吸引、激勵和留住關鍵人員。本計劃取代任何先前的股票期權計劃,但先前的計劃對於根據該先前計劃授予的期權應保持有效,直至該等期權已被行使、到期或取消。
每項購股權應獲授予的股份數目、購股權是ISO或NQSO、購股權價格、購股權的可行使性,以及購股權的所有其他條款及條件,均由董事會於授予購股權時釐定。期權通常在一段時間內授予
截至2021年12月31日的年度,
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2020年12月31日 |
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預期波動率 |
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% |
預期股息收益率 |
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% |
預期期權期限(年) |
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無風險利率 |
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% |
已行使的股票期權,包括附註3中討論的實質性期權的情況摘要如下:
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數量 股票 |
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加權 平均值 行權價格 |
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截至2020年1月1日未償還 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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過期或取消 |
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截至2020年12月31日未償還 |
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授與 |
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- |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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過期或取消 |
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- |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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以下彙總了2021年1月1日和2021年12月31日未償還和可行使的期權的信息:
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未償還和可行使的期權 |
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鍛鍊 價格 |
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總計 傑出的 |
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加權 平均值 剩餘 壽命(年) |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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總計 可操練 |
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2021年1月1日 |
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2021年12月31日 |
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這些期權在2021年12月31日和2020年12月31日的內在價值為
該公司收到現金付款#美元。
該公司記錄了$
截至2021年12月31日,有
F-30
股票分紅計劃
自2021年5月11日起,公司設立了鮑曼諮詢集團有限公司2021年綜合股權激勵計劃(以下簡稱計劃)。該計劃由董事會管理,他們可以通過董事會發布限制性股票獎勵。截至2021年12月31日,
於截至2021年12月31日止年度內,董事會批准
自2003年4月起,公司通過了鮑曼諮詢集團有限公司股票紅利計劃(“股票紅利計劃”),允許向員工獎勵普通股。股票紅利計劃被鮑曼諮詢集團有限公司。2021年綜合股權激勵計劃,但股票紅利計劃對於根據該計劃授予的獎勵將保持有效,直到該等獎勵被沒收或完全歸屬。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,董事會批准
下表彙總了受沒收的限制性股票的活動情況:
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數量 股票 |
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加權 平均值 授權價 |
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截至2020年1月1日未償還 |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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取消 |
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( |
) |
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截至2020年12月31日未償還1 |
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截至2020年12月31日的未償還金額,經修改2 |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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取消 |
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( |
) |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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1
2
2021年11月10日,公司董事會通過了《2021年高管長期激勵計劃》(簡稱《高管長期激勵計劃》)。高管長期股權激勵計劃是根據公司2021年綜合股權激勵計劃設立的,並受其條款和條件的約束。這項計劃的目的是通過授予基於股權的獎勵來吸引、留住和激勵關鍵官員和員工,這些獎勵獎勵公司一年以上的業績,並使他們的利益與長期股東價值保持一致。
於截至2021年12月31日止年度內,董事會批准
F-31
模擬公司和客户同業集團的開盤平均股價、估值日期、預期波動率、相關係數、無風險利率和預期股息收益率的模型輸入。
下表彙總了可被沒收的績效庫存單位的活動:
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數量 股票 |
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加權 平均值 授權價 |
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在2021年1月1日未償還 |
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- |
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- |
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授與 |
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既得 |
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- |
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- |
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取消 |
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- |
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- |
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在2021年12月1日未償還 |
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公司在發生沒收行為時予以確認。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中回購普通股的負債變化和相關的非現金補償費用(單位:千):
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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期初餘額 |
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應課差餉歸屬的非現金補償 |
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公允價值變動的非現金補償 責任 |
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其他股票活動,淨額 |
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修改後的重新分類 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2021年12月31日,公司擁有
未授予獎項未來的年度支出如下(以千為單位):
2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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17.員工退休計劃
該公司根據經修訂的1986年《國內税法》第401(K)節(1996年1月1日生效)維持一項遞延納税儲蓄計劃(“退休計劃”)。一般來説,所有年滿18歲的全職僱員都有資格在受僱之日後一個月的第一天參加退休計劃。根據退休計劃的條款,公司向符合條件的員工提供相應的供款,將工資延期計入退休計劃。等額繳費有一個等價期。此外,本公司可酌情向退休計劃作出額外供款。
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度中,僱主繳費總額為#美元
18.資本租契
2020年9月30日,本公司將設備和車輛的經營租賃轉換為資本租賃,並記錄了相關設備採購和資本租賃負債,包括流動和非流動。租賃協議的付款條款範圍為
F-32
今後幾年不可註銷資本租賃項下的未來最低承付款如下(以千計):
2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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最低租賃付款總額 |
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$ |
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減去:代表利息的數額 |
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( |
) |
淨最低租賃付款總額現值 |
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$ |
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減去:最低租金淨額的當前部分 |
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( |
) |
最低租金淨額的長期部分 |
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$ |
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上表不包括$
19.承付款和或有事項
經營租約
該公司租賃辦公空間、設備和車輛。該公司根據下列條款為車輛、某些IT和其他設備提供資金
設備和租金剩餘經營租賃的未來最低租金支付如下(單位:千):
2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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20.其他
本公司會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。管理層認為,這些事項的最終結果將不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
21.後續事件
2022年2月11日,該公司完成了普通股的發行和出售
2022年2月2日,公司完成了對位於亞利桑那州圖森市的佩裏工程公司的資產和業務的收購。關於此次收購,該公司發佈了
F-33
項目16.表格10-K摘要
沒有。
56
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定,註冊人已於2022年3月23日在弗吉尼亞州萊斯頓正式安排由以下簽名者代表註冊人簽署本報告。
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鮑曼諮詢集團有限公司。 |
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由以下人員提供: |
/s/Gary Bowman |
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姓名:加里·鮑曼 職務:總裁、首席執行官、董事長 |
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(妥為授權的人員) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/Gary Bowman |
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總裁、首席執行官、董事長(首席執行官) |
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March 23, 2022 |
加里·鮑曼 |
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/s/邁克爾·布魯恩 |
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首席運營官兼董事 |
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March 23, 2022 |
邁克爾·布魯恩 |
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/s/Bruce Labovitz |
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首席財務官(首席財務官和首席會計官) |
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March 23, 2022 |
布魯斯·拉博維茨 |
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/s/斯蒂芬·裏迪克 |
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董事 |
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March 23, 2022 |
斯蒂芬·裏迪克 |
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/s/Daniel Lefaivre |
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董事 |
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March 23, 2022 |
丹尼爾·勒法伊夫爾 |
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/s/帕特里夏·馬爾羅伊 |
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董事 |
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March 23, 2022 |
帕特里夏·馬爾羅伊 |
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/s/詹姆斯·勞裏託 |
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董事 |
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March 23, 2022 |
詹姆斯·勞裏託 |
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