cnq-20211231_d2

為財政提供補充的油氣信息
截至2021年12月31日的年度(未經審計)
本補充原油和天然氣信息是根據美國財務會計準則委員會(“FASB”)主題932-“採掘活動-石油和天然氣”提供的，在適用的情況下，財務信息是根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制的。
於截至2021年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度，本公司根據國家文件51-101-“石油及天然氣活動披露標準”(“NI 51-101”)提交其儲量資料，該文件規定了加拿大上市公司儲量及相關資料的編制及披露標準。
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要求和NI 51-101，披露的交易量的類型和確定交易量的經濟基礎存在重大差異。美國證券交易委員會要求使用12個月平均價格和當前成本披露特許權使用費後的淨儲量；而NI 51-101要求使用預測定價和成本在特許權使用費前的總儲量。因此，在兩種披露標準下報告的數字之間的差異可能是巨大的。
為確定截至2021年、2021年、2020年、2019年和2018年12月31日滿足美國證券交易委員會需求的已探明原油和天然氣儲量，本公司使用12個月平均價格，美國證券交易委員會的定義是報告期末前12個月內每個月的每月首日價格的未加權算術平均。該公司使用以下12個月平均基準價格來確定其2021年和2020年的美國證券交易委員會需求儲備。
原油和液化石油氣
天然氣
WTIWCS加拿大清淡甜酒Cromer LSB布倫特原油埃德蒙頓C5+亨利·哈勃AECO卑詩省西海岸站2
(美元/桶)(加元/桶)(加元/桶)(加元/桶)(美元/桶)(加元/桶)(美元/MMBtu)(C元/MMBtu)(C元/MMBtu)
2021:
66.34 67.68 77.87 78.17 68.92 83.05 3.683.39 2.90 
2020:
39.77 34.84 45.02 45.55 43.43 50.41 2.162.17 2.10 
美元的外匯匯率0.7972/2021年評估使用了1.00加元(2020--美元0.7462/加元)，根據與12個月平均價格相同的基礎確定。
已探明原油和天然氣淨儲量
公司聘請獨立的合格儲量評估員對公司已探明的原油、瀝青、合成原油(“SCO”)、天然氣和天然氣液體(“NGL”)儲量進行評估和審核。
•截至2021年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度，GLJ Ltd.的報告涵蓋了本公司在上海合作組織的100%儲量。自2010年1月1日起，非傳統資源被納入美國證券交易委員會油氣報告規則現代化的“石油和天然氣生產活動”的定義中，這些儲量包括在公司的原油和天然氣儲量總額中。
•截至2021年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度，Sproule Associates Limited和Sproule International Limited的報告涵蓋了公司100%的原油、瀝青、天然氣和天然氣儲量。
已探明原油和天然氣儲量，如美國證券交易委員會S-X規則所定義，是指通過對地學和工程數據的分析，合理確定地證明，在現有經濟條件、運營方法和政府法規的情況下，從已知油藏中經濟地生產出的石油和天然氣儲量。已開發原油和天然氣儲量是指任何類型的儲量，可從現有設備和作業方法的現有油井中回收，或所需設備的成本與鑽探新油井的成本相比相對較小；以及通過安裝的開採設備和在儲量估計時運行的基礎設施進行開採(如果開採方式不涉及油井)。未開發原油和天然氣儲量是指任何類型的儲量，這些儲量預計將從未鑽井面積上的新油井或需要相對較大支出才能重新完井的現有油井中回收。
對原油和天然氣儲量的估計受到不確定性的影響，並將隨着有關生產油田和技術的更多信息以及未來經濟和運營條件的變化而變化。
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1
截至2021年12月31日的年度

下表彙總了該公司截至2021年、2020年、2019年和2018年12月31日已探明和已探明的已開發原油和天然氣儲量(扣除特許權使用費)：
 北美 
原油和液化石油氣(MMbbl)(1)
合成的
原油
瀝青(2)
原油
石油與天然氣集團公司
北
美國
總計
北
大海
離岸海域
非洲
總計
淨探明儲量
       
儲備，2018年12月31日
5,661 1,469 604 7,734 114 71 7,919 
擴展和發現
334 18 12 364 — — 364 
提高了恢復能力
— 169 12 181 — — 181 
儲備的購買到位
— 666 2 668 — — 668 
出售現有儲備
— — — — — — — 
生產
(137)(81)(49)(267)(10)(7)(285)
因價格而進行的經濟修正(3)
(288)3 — (285)(1)1 (285)
對先前估計數的修訂
(17)(27)17 (28)3 6 (19)
儲備，2019年12月31日
5,554 2,216 598 8,368 105 70 8,544 
擴展和發現
708 8 10 726 — — 726 
提高了恢復能力
— 49 9 58 — — 58 
儲備的購買到位
— — 28 28 — — 28 
出售現有儲備
— — — — — — — 
生產
(151)(109)(45)(305)(8)(6)(320)
因價格而進行的經濟修正(4)
701 207 (94)814 (12)3 805 
對先前估計數的修訂36 41 20 97 3 4 103 
儲備，2020年12月31日6,847 2,413 525 9,785 87 71 9,943 
擴展和發現
— 101 14 115 — — 115 
提高了恢復能力
— 19 14 33 — — 33 
儲備的購買到位
— — 52 52 — — 52 
出售現有儲備
— — — — — — — 
生產
(150)(103)(45)(297)(6)(5)(309)
因價格而進行的經濟修正(5)
(927)(296)108 (1,115)1 (4)(1,118)
對先前估計數的修訂
174 155 40 369 (3)2 368 
儲備，2021年12月31日
5,944 2,289 708 8,941 79 64 9,083 
淨探明開發儲量
       
2018年12月31日
5,661 461 378 6,500 37 34 6,571 
2019年12月31日5,452 661 354 6,466 38 39 6,543 
2020年12月31日
6,770 628 285 7,682 32 37 7,751 
2021年12月31日
5,929 584 370 6,883 39 38 6,960 
(1)由於四捨五入的原因，儲量數據表中的信息可能無法添加。
(2)根據美國證券交易委員會的定義，瀝青是指在不含氣體的情況下，在天然礦藏中以固體或半固體狀態存在的石油，其粘度大於10,000釐泊，在礦藏的原始温度和大氣壓下測量。根據這一定義，該公司的所有熱油和主要重質原油儲量均被歸類為瀝青。
(3)反映了由於瀝青價格上漲導致特許權使用費增加和淨儲量減少而導致油砂開採和升級(SCO)特許權使用費增加的影響。
(4)反映了油砂開採和升級(SCO)和熱瀝青的特許權使用費下降的影響，這是由於瀝青定價較低導致特許權使用費降低和淨儲量增加所致。
(5)反映了油砂開採和升級(SCO)和熱瀝青的特許權使用費增加的影響，這是由於瀝青價格上漲導致特許權使用費增加和淨儲量減少所致。

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2
截至2021年12月31日的年度

2021年已探明原油和NGL總儲量減少860MMbbl：
•擴展和發現：增加115MMbbl主要是由於各種瀝青性質的延伸鑽井/未來偏移距增加所致。
•改進的恢復：增加33MMbbl主要由於傑克魚和Kirby資產的熱瀝青回收率增加，以及各種原油和天然氣(NGL)資產的加密鑽井/未來抵消增加所致。
•購買儲備到位：增加52MMbbl的主要原因是收購了不列顛哥倫比亞省東北部的天然氣(NGL)。
•產量：減少309MMbbl.
•因價格原因的經濟修正：減少1,118MMbbl主要用於油砂開採和升級(SCO)和熱瀝青物業，這是由於較高的瀝青價格導致較高的特許權使用費和較低的淨儲量。
•訂正先前估計數：增加368MMbbl主要由於油砂開採和升級(SCO)的50年儲量截止期以外的轉移以及北美和非洲近海各種原油、瀝青和天然氣(NGL)資產表現的改善。
2020年已探明原油和NGL總儲量增加1,400MMbbl：
•擴展和發現：增加726MMbbl主要由於油砂開採和升級(SCO)的礦坑擴建，以及各種瀝青、原油和天然氣(NGL)性質的延伸鑽井/未來補償增加所致。
•改進的恢復：增加58MMbbl主要是由於PrimRose的瀝青蒸汽氾濫回收增加，以及各種瀝青、原油和天然氣(NGL)性質的加密鑽井/未來抵消增加所致。
•購買儲備到位：增加28MMbbl主要是從收購Paint Pony Energy Ltd.獲得的NGL。
•產量：減少320MMbbl.
•因價格而進行的經濟修正：增長805MMbbl主要用於油砂開採和升級(SCO)和熱瀝青資產，這是由於瀝青定價較低導致特許權使用費降低和淨儲量增加，但被幾個北美瀝青(主要重質原油)和原油資產的不經濟儲量部分抵消。
•訂正先前估計數：增加103MMbbl主要由於油砂開採和升級(SCO)的礦山業績改善和礦山模式變化，以及北美、北海和非洲近海原油、瀝青和各種天然氣(NGL)資產的業績改善。
2019年已探明原油和NGL總儲量增加625MMbbl：
•擴展和發現：增加364MMbbl主要由於從油砂開採和升級(SCO)的可能類別轉移儲量，以及在各種瀝青、原油和天然氣(NGL)屬性的延伸鑽井/未來抵銷增加。
•改進的恢復：增加181MMbbl的主要原因是櫻草花熱油(瀝青)項目的蒸汽吞吐採收率增加。
•購買儲備到位：增加668MMbbl的主要原因是從加拿大德文郡收購瀝青物業。
•產量：減少285MMbbl.
•因價格原因的經濟修正：減少285MMbbl主要用於油砂開採和升級(SCO)，原因是較高的瀝青價格導致較高的特許權使用費和較低的淨儲量。
•訂正先前估計數：減少19MMbbl主要是由於PrimRose熱油(瀝青)項目的50年儲量壽命中斷、油砂開採和升級(SCO)的特許權使用費因運營成本降低而增加，以及由於修訂公司發展計劃而移除某些原油和瀝青資產的未來擴建和填充未開發儲量，但被鵜鶘湖(原油)項目和各種天然氣(NGL)資產的業績改善所抵消。
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3
截至2021年12月31日的年度

天然氣(Bcf)(1)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
淨探明儲量
 
 
 
儲備，2018年12月31日
4,306 27 21 4,354 
擴展和發現
106 — — 106 
提高了恢復能力
202 — — 202 
儲備的購買到位
34 — — 34 
出售現有儲備
— — — — 
生產
(511)(9)(8)(528)
因價格而進行的經濟修正
246 — 2 248 
對先前估計數的修訂
346 (2)23 367 
儲備，2019年12月31日
4,728 16 38 4,782 
擴展和發現
173 — — 173 
提高了恢復能力
159 — — 159 
儲備的購買到位
2,614 — — 2,615 
出售現有儲備
(4)— — (4)
生產
(515)(4)(5)(524)
因價格而進行的經濟修正
97 — 4 100 
對先前估計數的修訂
402 — (3)399 
儲備，2020年12月31日
7,655 12 34 7,701 
擴展和發現
545 — — 545 
提高了恢復能力
161 — — 161 
儲備的購買到位
1,654 — — 1,654 
出售現有儲備
(1)— — (1)
生產
(581)(1)(4)(587)
因價格而進行的經濟修正
712 — (4)708 
對先前估計數的修訂
1,139 (3)— 1,136 
儲備，2021年12月31日
11,285 8 25 11,318 
淨探明開發儲量
 
 
 
 
2018年12月31日
2,382 23 12 2,417 
2019年12月31日2,342 11 28 2,381 
2020年12月31日3,116 6 22 3,144 
2021年12月31日4,469 3 20 4,492 
(1)由於四捨五入的原因，儲量數據表中的信息可能無法添加。

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4
截至2021年12月31日的年度

2021年天然氣總探明儲量增加3,617Bcf主要是由於以下原因：
•擴展和發現：增加545Bcf主要是由於在艾伯塔省西北部和不列顛哥倫比亞省東北部的蒙特尼組增加了延伸鑽井/未來的抵消。
•改進的恢復：增加161Bcf主要是由於加密鑽井/未來在艾伯塔省西北部和不列顛哥倫比亞省東北部的蒙特尼組增加的抵消。
•購買儲備到位：增加1,654Bcf主要是由於暴風資源有限公司等收購不列顛哥倫比亞省東北部。
•出售現有儲備：減少1Bcf來自北美的天然氣資產。
•產量：減少587Bcf.
•因價格而進行的經濟修正：增長708Bcf主要是由於北美天然氣價格上漲。
•訂正先前估計數：增加1,136Bcf主要是由於業績提高和類別從可能轉移到已證實，北美幾個核心領域的整體積極修訂所致。
2020年天然氣總探明儲量增加2,919Bcf主要是由於以下原因：
•擴展和發現：增加173Bcf主要是由於在艾伯塔省西北部和不列顛哥倫比亞省東北部的蒙特尼和其他非常規地層中增加了延伸鑽探/未來的偏移。
•改進的恢復：增加159Bcf主要由於阿爾伯塔省西北部和不列顛哥倫比亞省東北部的蒙特尼和其他非常規地層的加密鑽井/未來的偏移增加所致。
•購買儲備到位：增加2,615Bcf主要由於收購Painted Pony Energy Ltd.
•出售現有儲備：減少4Bcf來自北美的天然氣資產。
•產量：減少524Bcf.
•因價格而進行的經濟修正：增長100Bcf主要是由於北美天然氣價格上漲。
•訂正先前估計數：增加399Bcf主要是由於採礦量增加及類別由可能轉移至已探明而導致數個北美核心區整體正面修訂所致，但因修訂公司發展計劃而移除未來擴建項目及填補北美物業的未開發儲量而部分抵銷。
2019年天然氣總探明儲量增加428Bcf主要是由於以下原因：
•擴展和發現：增加106Bcf主要是由於艾伯塔省西北部和不列顛哥倫比亞省東北部的蒙特尼組的延伸鑽井/未來的抵消增加所致。
•改進的恢復：增加202Bcf主要由於阿爾伯塔省西北部和不列顛哥倫比亞省東北部的蒙特尼地層的加密鑽井/未來的抵消增加所致。
•購買儲備到位：增加34Bcf主要是由於收購了幾個北美核心地區的物業。
•產量：減少528Bcf.
•因價格而進行的經濟修正：增長248Bcf主要是由於北美天然氣價格上漲。
•訂正先前估計數：增加367Bcf主要是由於幾個北美和非洲近海核心區的整體積極修正，這是由於復甦增加和類別從可能轉移到已證實。這一增長也是由於未開發儲量的經濟狀況有所改善，再加上較低的長期特許權使用費税率，導致特許權使用費後的淨儲量增加。

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5
截至2021年12月31日的年度

與原油和天然氣活動相關的資本化成本
 2021
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
已證明的性質
$124,690 $7,438 $3,980 $136,108 
未證明的性質
2,159 — 91 2,250 
 
126,849 7,438 4,071 138,358 
減去：累計損耗和折舊
(61,231)(5,951)(2,923)(70,105)
淨資本化成本
$65,618 $1,487 $1,148 $68,253 

 
 
2020
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
已證明的性質
$119,707 $7,283 $3,963 $130,953 
未證明的性質
2,353 — 83 2,436 
 
122,060 7,283 4,046 133,389 
減去：累計損耗和折舊
(56,930)(5,853)(2,822)(65,605)
淨資本化成本
$65,130 $1,430 $1,224 $67,784 

 
 
2019
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
已證明的性質
$117,643 $7,296 $3,933 $128,872 
未證明的性質
2,510 — 69 2,579 
 
120,153 7,296 4,002 131,451 
減去：累計損耗和折舊
(52,824)(5,712)(2,712)(61,248)
淨資本化成本
$67,329 $1,584 $1,290 $70,203 
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6
截至2021年12月31日的年度

原油和天然氣活動產生的成本
 2021
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
物業收購
 
 
 
 
證明瞭
$1,371 $— $— $1,371 
未經證實
26 — — 26 
探索
4 — 8 12 
發展
4,301 208 48 4,557 
已招致的費用
$5,702 $208 $56 $5,966 
 

 
2020
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
物業收購
 
 
 
 
證明瞭
$750 $— $— $750 
未經證實
15 — — 15 
探索
22 — 15 37 
發展
2,338 104 94 2,536 
已招致的費用
$3,125 $104 $109 $3,338 
 

 
2019
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
物業收購
 
 
 
 
證明瞭
$3,405 $— $— $3,405 
未經證實
91 — — 91 
探索
38 — 33 71 
發展
4,687 349 233 5,269 
已招致的費用
$8,221 $349 $266 $8,836 

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7
截至2021年12月31日的年度

原油和天然氣生產活動的運營結果
本公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的原油和天然氣生產活動的經營業績摘要如下：

 2021
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
原油和天然氣收入，扣除特許權使用費後，
調合和原料成本
$23,111 $611 $438 $24,160 
生產
(6,377)(383)(91)(6,851)
交通運輸
(1,176)(7)(1)(1,184)
損耗、折舊和攤銷
(5,407)(160)(142)(5,709)
資產報廢債務增加
(158)(21)(6)(185)
石油所得税
— 33 — 33 
所得税
(2,317)(29)(50)(2,396)
行動的結果$7,676 $44 $148 $7,868 
 2020
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
原油和天然氣收入，扣除特許權使用費後，
調合和原料成本
$12,520 $432 $354 $13,306 
生產
(5,624)(321)(103)(6,048)
交通運輸
(1,258)(15)(1)(1,274)
損耗、折舊和攤銷
(5,564)(277)(190)(6,031)
資產報廢債務增加
(169)(30)(6)(205)
石油所得税
— 31 — 31 
所得税
23 72 (13)82 
行動的結果
$(72)$(108)$41 $(139)

 
2019
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
原油和天然氣收入，扣除特許權使用費後，
調合和原料成本
$17,348 $920 $676 $18,944 
生產
(5,701)(391)(109)(6,201)
交通運輸
(968)(19)(2)(989)
損耗、折舊和攤銷
(4,982)(308)(242)(5,532)
資產報廢債務增加
(156)(28)(6)(190)
石油所得税
— 88 — 88 
所得税
(1,468)(105)(79)(1,652)
行動的結果
$4,073 $157 $238 $4,468 
 



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8
截至2021年12月31日的年度

探明原油和天然氣儲量未來現金流折現及其變化的標準化計量
以下關於已探明原油和天然氣儲量未來現金流量貼現的標準化計量是使用12個月平均價格計算得出的，美國證券交易委員會的定義是報告期末前12個月內每個月的每月首日價格、資產負債表日成本和年終法定所得税税率的未加權算術平均。在確定未來淨現金流量貼現的標準計量時，採用了10%的貼現係數。本公司認為，標準化的貼現未來現金流量淨額不能代表實際的未來現金淨流量，也不應被視為代表原油和天然氣資產的公允價值。由於以下幾個因素，實際淨現金流量將與提出的估計未來淨現金流量有所不同：
•未來的產量將不僅包括已探明資產的產量，還可能包括可能的和可能的儲量的產量；
•未來已探明儲量的原油和天然氣產量將不同於估計的儲量；
•未來的生產率將與估計的有所不同；
•將適用未來價格和成本，而不是資產負債表日的12個月平均價格和成本；
•利率、所得税税率、監管和財政環境以及經營狀況等經濟因素將發生變化；
•未來的估計所得税不考慮未來勘探和評價支出的影響；以及
•未來的發展和資產報廢債務將與估計的不同。
未來淨收入、開發、生產和資產報廢債務成本均以上述估計數為基礎。下表彙總了該公司基於FASB主題932-“採掘活動-石油和天然氣”中規定的標準化措施，與已探明原油和天然氣儲量有關的未來淨現金流量：

 
2021
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
未來現金流入
$679,123 $7,791 $5,581 $692,495 
未來生產成本
(238,144)(4,074)(1,818)(244,036)
未來發展成本和資產報廢債務
(77,375)(1,857)(1,142)(80,374)
未來所得税
(81,860)(719)(565)(83,144)
未來淨現金流
281,744 1,141 2,056 284,941 
對未來現金流的計時給予10%的年度折扣(201,227)(142)(788)(202,157)
未來淨現金流量的標準化計量$80,517 $999 $1,268 $82,784 

 2020
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
未來現金流入
$404,193 $5,873 $4,172 $414,238 
未來生產成本
(203,599)(3,259)(1,746)(208,604)
未來發展成本和資產報廢債務
(72,935)(2,130)(1,032)(76,097)
未來所得税
(27,178)(141)(217)(27,536)
未來淨現金流
100,481 343 1,177 102,001 
對未來現金流的計時給予10%的年度折扣(1)
(74,395)278 (373)(74,490)
未來淨現金流量的標準化計量
$26,086 $621 $804 $27,511 
(1)包括放棄支出時機的影響。 

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9
截至2021年12月31日的年度

 
2019
(百萬加元)
北
美國
北
大海
離岸海域
非洲
總計
未來現金流入
$515,864 $10,030 $5,858 $531,752 
未來生產成本
(194,076)(4,893)(2,081)(201,050)
未來發展成本和資產報廢債務
(70,879)(2,648)(1,076)(74,603)
未來所得税
(53,759)(936)(547)(55,242)
未來淨現金流
197,150 1,553 2,154 200,857 
對未來現金流的計時給予10%的年度折扣
(136,616)(1)(715)(137,332)
未來淨現金流量的標準化計量
$60,534 $1,552 $1,439 $63,525 

下表彙總了未來現金流量貼現的標準計量的主要變化來源：
(百萬加元)
202120202019
生產的原油和天然氣的銷售，扣除生產成本
$(16,149)$(6,127)$(11,807)
銷售價格和生產成本的淨變動
74,558 (46,055)(3,515)
擴展、發現和改進恢復
2,948 626 5,883 
估計未來開發成本的變化
(2,773)(153)(1,889)
已探明儲量的購買到位
4,010 947 7,418 
已探明儲量的銷售到位
(1)(1)— 
對以往儲量估計數的修訂
(186)5,295 (3,384)
折扣的增加
3,460 7,718 8,062 
生產時間和其他方面的變化
6,638 (4,830)447 
所得税淨變動
(17,232)6,566 1,984 
淨變化
55,273 (36,014)3,199 
餘額--年初
27,511 63,525 60,326 
餘額--年終
$82,784 $27,511 $63,525 
 
 





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截至2021年12月31日的年度