美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止十二月三十一日，2021

或

佣金文件編號001-31666

第一優勢公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(888) 314-9761

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的，☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ NO ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ NO ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是☒

截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元583,860,750 基於最新報告的納斯達克上報道的普通股銷售價格。 截至2022年3月18日，已發行普通股的數量為152,941,584.

以引用方式併入的文件

目錄

2

所選術語詞彙表

除非上下文另有説明或説明，本年度報告中使用以下術語：

本年報的10-K表格(“年報”)所載的某些金額、百分率及其他數字須作四捨五入的調整。本年度報告中包括的百分比金額並非在所有情況下都是根據這些四捨五入的數字計算的，而是在四捨五入之前的基礎上計算的。因此，本年度報告中的百分比金額可能與使用本年度報告其他部分包含的綜合財務報表中的數字進行相同計算所獲得的百分比金額有所不同。由於四捨五入的原因，本年度報告中出現的某些其他金額可能不會合計。

有關前瞻性陳述的警示通知

本年度報告包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們目前對我們的運營和財務表現等方面的看法。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述貫穿本年度報告，涉及我們的行業、業務戰略、目標和預期等事項，涉及我們的市場地位、未來運營、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。在某些情況下，您可以通過使用“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“未來”、“將會”、“尋求”、“可預見”等詞語來識別這些前瞻性陳述，或類似的術語和短語。

這些前瞻性陳述會受到各種風險、不確定性、假設或環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設或變化很難預測或量化。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本年度報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資企業、投資或其他戰略交易的潛在影響。

有關可能導致First Advantage的實際結果與預期結果大相徑庭的這些因素和其他因素的更多信息，請參閲第一部分第1A項中的“風險因素”。在本年度報告中，由於此類因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本年度報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至本年度報告之日的情況，我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。

3

彙總風險因素

我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括第一部分第1A項所述的風險和不確定性。本年度報告中的“風險因素”。在投資我們的普通股時，您應該仔細考慮這些風險和不確定性。影響我們業務的主要風險和不確定因素包括：

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商標、服務標記和商標名

我們在美國和其他國家/地區擁有多個註冊商標和普通法商標以及待處理的商標註冊申請，包括First Advantage、Profile Advantage、Enterprise Advantage、Insight Advantage、Verify！、Hear、RoadReady和Residential Advantage等。除非另有説明，否則本年度報告中出現的所有商標、商標名和服務標記均為我們、我們的附屬公司和/或許可方的專有。本年度報告還包含其他公司的商標、商號和服務標誌，這些都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標、商標名和服務標記可能不帶TM但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利。我們不打算使用或展示其他方的商標、商標名或服務標誌，並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係或對我們的背書或贊助。

5

第一部分

它EM1.商務。

我公司

First Advantage是一家全球領先的技術解決方案提供商，提供與人力資本相關的篩選、驗證、安全和合規解決方案。我們提供創新的解決方案和見解，幫助我們的客户管理風險並聘用最優秀的人才。在我們核心專有技術的支持下，我們的產品和解決方案幫助公司保護他們的品牌，併為他們的客户和他們最重要的資源：員工、承包商、臨時工和加長工、司機、租户和志願者提供更安全的環境。

我們管理着申請人和客户之間最早也是最重要的互動之一。事實上，大多數申請者認為他們的篩選經驗反映了招聘組織及其入職過程。我們全面的產品系列包括犯罪背景調查、藥物/健康篩查、擴展勞動力篩查、生物識別和身份識別、教育/工作驗證、居民篩查、車隊/司機合規、高管篩查、數據分析、持續監測、社交媒體監測和招聘税收優惠。我們的大部分收入來自入職前篩選，並在200多個國家和地區進行篩選，使我們能夠為大公司和跨國公司以及中型、小型和本地公司提供一站式服務。2021年，我們代表33,000多人演出了大約9300萬塊銀幕 覆蓋全球和所有主要行業垂直市場的客户，其中包括2021年底的189家企業客户，比2020年底的141家有所增加。我們的客户中通常有多個利益相關者，包括高管管理、人力資源、人才獲取、合規、風險、法律、安全和供應商管理，他們依賴我們的產品和解決方案。

我們長期的藍籌客户關係包括美國十大私營部門僱主中的六家，財富100強中超過50%的僱主，以及財富500強中超過三分之一的僱主。我們通過專注於快速增長的行業和公司，增加我們在現有客户中的份額，追加銷售和交叉銷售新產品和解決方案，以及贏得新客户，成功地獲得了市場份額。

我們的垂直入市戰略為目標行業提供高度相關的解決方案。這種方法使我們能夠建立一個多元化的客户組合，並有效地為世界上許多最大、最複雜和增長最快的公司提供服務。我們建立了強大而高效的以客户為中心的銷售模式，這得益於我們與客户的頻繁接觸以及在行業特定合規和法規要求方面的深厚主題專業知識，這使我們能夠創建定製的解決方案，並推動持續的追加銷售和交叉銷售機會。我們的銷售引擎由125多名敬業的銷售和解決方案工程專業人員提供支持，與245多名敬業的客户成功團隊成員一起工作，他們成功地保持了高客户滿意度、保留率和增長，這體現在我們行業領先的NPS、前100名客户的平均12年任期以及過去三年約96%的總保留率。我們的入市戰略繼續在電子商務、基本零售、運輸和送貨上門、倉儲、醫療保健、技術和人員配備等具有吸引力的長期趨勢行業中推動企業客户的特別優勢。

我們將我們的技術設計為高度可配置、可伸縮和可擴展。我們的平臺嵌入到客户的核心企業工作流程中，並與超過75個第三方人力資本管理(“HCM”)軟件平臺(包括申請者跟蹤系統(“ATS”))接口，為我們提供對客户人力資源流程的實時可見性和輸入。我們利用我們的專有數據庫，其中包括截至2021年12月31日的超過6.16億次犯罪、教育和工作歷史觀察，以及由超過850個自動化和/或集成的第三方數據提供商組成的廣泛且高度精準的網絡。這些數據提供商包括聯邦、州和地方政府實體；法院管理人；藥物和健康檢測實驗室和收集地點；信用局；以及教育和工作歷史數據提供商。我們的平臺使用自動化、API和機器學習來高效、智能地集成來自這些專有內部數據庫以及外部數據源的數據。我們在機器人過程自動化(“RPA”)方面的投資，包括目前部署的超過2,875臺機器人，使我們能夠快速週轉。例如，僅在2021年，我們在美國進行的犯罪搜查就有90%以上是在一天內完成的。我們的平臺優先考慮數據隱私和合規性，並由嚴格的自動化合規性規則引擎提供支持。這使我們能夠以高效和自動化的方式滿足每個客户的獨特要求，同時還確保遵守全球司法管轄區和行業特定監管框架中複雜的數據使用指南和監管要求。

我們對創新產品和技術的關注對我們的增長至關重要。使用靈活的軟件開發方法，我們不斷改進現有產品，並及早推出新的和創新的產品，包括提供生物識別和身份識別、持續犯罪監測、擴大勞動力篩查和即時口服藥物測試。此外，我們繼續擴展我們的專有數據庫，以擴大我們的競爭優勢，為客户延長週轉時間，並提供潛在的未來盈利上行機會。我們的專有數據庫中有數以億計的犯罪、教育和工作歷史記錄，這些記錄是多年來積累和整理的，通過在訪問第三方數據源或執行手動驗證之前使用內部數據源，加快了篩查週轉時間並降低了成本。

6

我們的市場機遇

在當今相互聯繫、快節奏的世界中，人力資本的重要性及其對品牌、聲譽、安全和合規的相關風險日益增加。隨着更廣泛的環境、社會和治理(“ESG”)考慮，這些問題越來越成為我們全球客户最高管理層和監督層的優先事項。關鍵成員，包括高管、董事會、外部審計師、企業主、物業經理、教育工作者、志願者組織和特許經營商，都面臨着更高水平的公眾監督和問責。重大的技術和社會趨勢包括欺詐和網絡攻擊；性騷擾和工作場所暴力；以及社交媒體影響公司品牌的盛行。這些推動了對篩查、核實和持續監測的需求的顯著增加。我們的產品和解決方案已成為公司為其客户和員工提供更安全的環境、維護法規合規性以及保護其財產、聲譽和品牌所依賴的重要工具。

我們相信，幾個主要趨勢正在為我們的市場帶來巨大的增長機會，並增加對我們的產品和解決方案的需求：

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我們的增長戰略

我們打算通過實施以下戰略來繼續盈利地增長我們的業務：

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第一個Advantage產品套件

我們全面的產品套件使我們所有行業的客户能夠對員工、承包商、臨時工和延長工、司機、租户和志願者進行入職前篩選和入職後監控。我們通常將我們的產品和解決方案分為三類：入職前、入職後和相鄰產品，每種產品都由我們的技術、專有數據庫和數據分析功能實現。在截至2021年12月31日的一年中，我們的大部分收入來自入職前產品和解決方案。

入職前

我們提供廣泛的產品和解決方案，供客户用來增強他們的申請者評估過程，確保從最初要求申請者信息並提交到申請者成功入職時的合規性，並增強工作場所安全。我們的技術可以根據每個客户的要求靈活定製，其中可能包括廣泛的搜索類別，如社會安全號碼驗證、教育和就業驗證、聯邦刑事檢查、全州範圍的刑事檢查、國家刑事檢查、性犯罪者登記和全球制裁。我們的入職前產品包括：

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入職後

在對申請者進行初步篩選和入職後，公司面臨着確保安全和遵守法律、法規和許可要求的更大責任。我們為客户提供持續的監控和重新篩選解決方案，這些解決方案是確保他們的最終客户、員工和其他利益相關者安全、高效和合規的重要工具。持續監控解決方案允許客户在獲得可能需要立即關注和採取行動的相關信息時立即主動發出警報。我們的入職後解決方案包括：

相鄰產品

我們還提供相鄰的產品，以補充我們的入職前和入職後的產品和解決方案：

我們的產品套件可以單獨提供，也可以通過根據客户需求配置和定製的捆綁解決方案提供。例如，通過我們的RoadReady解決方案，我們在合規和資產管理方面提供全面的司機和車隊解決方案。我們的司機合規產品包括入職前背景調查、MVR、藥物測試、司機文件和入職後監控。我們與車輛合規相關的資產管理產品包括所有權管理、登記、燃油税和燃油税、許可證、應答器管理和持續數據分析。構成我們的RoadReady解決方案的所有這些產品都可以單獨購買或捆綁購買。

通過Insight Advantage進行分析

除上述產品外，我們還為客户提供可操作的、數據驅動的分析和洞察，幫助更廣泛地為與人力資本相關的決策提供信息，並優化他們的篩選計劃。我們通過Insight Advantage提供這些見解和分析。這一強大而動態的工具使客户能夠分析其業績，並根據行業數據(如按地理位置劃分的招聘數量)進行基準測試，並根據行業最佳實踐評估他們的篩選計劃。我們的客户還可以確定特定地區合格申請者的範圍，這將為他們決定是否在該地區擴大業務提供依據。此外，我們的客户可以動態調整其篩選標準的嚴格程度，以查看和評估對出租率、週轉時間和篩選成本的預期影響。Insight Advantage的儀錶板報告和實時查詢可幫助客户在問題影響篩選和入職流程之前快速識別解決問題的機會。我們相信，憑藉我們先進和差異化的技術，我們能夠提供這些數據驅動的洞察力，這讓我們有別於競爭對手。

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我們的差異化技術

背景篩選涉及複雜的工作流程、不同的內部和外部數據源以及與第三方軟件提供商的大量集成。我們相信，我們差異化的技術為我們提供了強大的競爭優勢。我們的前端技術，包括我們強大的UI/UX設計，創造了卓越的申請者和企業客户體驗，利用人工智能和機器學習來優化工作流程，最大限度地減少申請者數據捕獲錯誤和丟失信息。我們的後端技術和處理引擎無縫集成了與客户HCM平臺和其他軟件、政府和第三方數據源以及內部運營和客户關懷團隊的交互。在使用自動化和智能佈線技術來優化週轉時間、質量和非接觸式端到端篩選方面，我們一直是並將繼續成為先行者。我們的合規規則引擎管理我們技術的各個方面，旨在滿足不斷變化的全球監管和合規要求。

我們的客户及其申請者通過直觀、易於使用的用户界面訪問我們的技術-Profile Advantage、Enterprise Advantage和Insight Advantage。

我們為可擴展性設計了我們的技術架構。我們通過Profile Advantage直接從申請人那裏接收數據，並通過客户的第三方HCM和ATS軟件平臺從他們那裏接收數據。在我們執行驗證時，這些數據由我們的專有數據庫和外部數據源補充。我們有超過6.16億條記錄的專有數據庫，包括我們的國家犯罪記錄檔案，提供對超過5.8億條犯罪記錄的訪問，每天增加數千條新記錄，以及Verify！，我們的存儲庫包含超過3600萬條以前的教育和工作歷史記錄。這些專有數據庫使我們能夠快速且經濟高效地完成我們的驗證過程，從而加快了我們客户的入職過程，並改善了申請者的體驗。我們還直接從聯邦、州和地方政府實體、實驗室和收集地點、信用局、教育和工作歷史核實提供者以及公共記錄的第三方獨立編制者那裏獲得數據。我們的API集成，無論是通過我們的XChange標準API還是我們的XChange REST API，允許我們與客户的軟件平臺和外部數據源之間實時、雙向和安全的數據流，從而創建一個無縫和集成的篩選過程。我們的技術與超過75個第三方HCM軟件平臺和超過850個自動化和/或集成的外部數據提供商接口。除了我們的API，我們還利用我們的RPA工具和AI軟件以高速和準確的速度向我們的客户交付結果。

背景篩選和驗證要求因客户而異，具體取決於業務的規模和地理足跡以及客户所在的行業垂直領域。例如，運輸、物流和送貨上門行業的客户可能有與運輸監管機構相關的篩查要求，包括DOT、FMCSA、FAA和IFTA，而其他行業的客户沒有要求。此外，關於使用某些信息的法律法規在不同的司法管轄區有很大不同，並在不斷演變。我們將我們的技術設計為高度可配置，使我們能夠為客户提供滿足其特定需求的定製解決方案。我們強大的合規規則引擎不斷更新，以反映不斷變化的法律和法規格局，確保我們的客户使用我們向他們提供的數據和信息符合複雜和不斷變化的數據使用指南和法規要求。

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我們的靈活、可擴展和高度集成的技術由差異化合規規則引擎提供支持，並通過我們在自動化和人工智能方面的投資而得到增強，從而顯著提高了運營效率，使我們在質量、準確性和週轉時間方面獲得了競爭對手中最高的客户滿意度評級之一。我們將繼續創新，運用敏捷的軟件開發方法，專注於以用户為中心的設計，將領先的產品和解決方案推向市場。

銷售及市場推廣

我們相信，我們擁有高度差異化的垂直銷售、客户成功和營銷方法，這使我們有別於競爭對手，並使我們能夠搶佔更多的市場份額。我們由125多名專業人員組成的銷售團隊垂直排列，並組織成小組，瞄準新客户和現有客户中的其他機會。我們培訓和教育我們的銷售專業人員，以確保他們在特定行業的篩選要求方面具有高度的知識，並能夠為現有客户和新客户提供增值的、有行業針對性的解決方案。

我們的銷售團隊增加了超過245名客户成功專業人員，他們的組織類似地為每個行業垂直領域的現有客户提供特定的解決方案。我們的客户成功團隊成員遍佈各地，與客户建立深厚的關係，並在合規和篩選標準方面建立當地的專業知識。我們的客户成功團隊與主要客户用户和計劃所有者保持持續的互動，並定期進行正式的客户賬户審查，以確保高績效、滿意度和保留率。他們還組織我們的客户諮詢委員會和活動，以發現產品洞察，推動產品創新，並與我們的客户分享篩選和合規最佳實踐。這進一步推動了我們行業領先的NPS和高客户保留率，並幫助我們識別和執行與現有客户的更多機會。

我們相信，我們的銷售、客户成功和產品團隊之間的廣泛協調是我們持續擴張的動力。這些團隊還通過與我們的合規、營銷、解決方案工程和業務開發團隊密切合作，增強了我們的價值主張。

我們與HCM軟件提供商的關係是我們銷售和營銷戰略的一個重要方面。我們的技術與主要的HCM和ATS平臺緊密集成，提供了更高的速度和效率，並增強了我們的解決方案對客户的價值。與這些第三方軟件提供商保持牢固的關係對於產生新的銷售線索和為我們的產品提供市場驗證至關重要。

我們還通過間接渠道營銷我們的產品和解決方案，包括旨在提供銷售線索、提高市場知名度和增強對我們品牌和產品的認知的傳統和在線營銷活動。我們利用推薦合作伙伴、渠道合作伙伴、數字廣告、搜索引擎優化、網絡研討會、社交媒體、思想領導力和各種基於活動的營銷。我們參加行業會議，並經常在行業媒體上發表文章。此外，我們的年度客户會議Collaborate歷來有300多人蔘加，並由我們的客户就廣泛的行業主題進行演講。協作促進了討論，併成為有關行業最佳實踐的重要資源。我們相信，我們能夠利用網絡效應，因為我們通過客户評論和證明、口碑推薦和其他行業參與者的推薦來建立善意。

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顧客

我們為多樣化的客户羣提供服務，到2021年，我們在全球擁有超過33,000名客户，其中包括美國十大私人僱主中的六家，財富100強中超過50%的公司，以及財富500強中超過三分之一的公司。我們的客户羣從員工不到100人的小企業到員工人數達數十萬的跨國公司。我們執行了協調一致的市場營銷戰略，瞄準了擁有龐大而複雜的勞動力的客户，並因此在該領域建立了領先的客户組合。雖然我們的客户在全球經濟幾乎所有方面的不同行業都有業務，但我們在電子商務、基本零售、運輸和送貨上門、倉儲、醫療保健、技術和人員配備等長期趨勢良好的行業擁有優勢。在過去的三年裏，我們保持了大約96%的總保留率，並在前100名客户中實現了平均12年的保有期。

在截至2021年12月31日的一年中，我們有一個客户貢獻了大約10%的收入。在此期間，沒有其他客户佔我們總收入的10%或更多。截至2021年12月31日，我們在200多個國家和地區上映了銀幕，包括美洲、歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和印度。在截至2021年12月31日的一年中，我們總收入的大約84%來自我們的美洲業務。

競爭

全球背景篩選和核實行業是支離破碎和競爭激烈的。有許多當地的單一國家公司，但很少有規模和覆蓋範圍廣的跨國公司。我們的競爭對手根據客户規模、行業垂直、地理位置和產品重點的不同而不同。

我們的競爭對手包括具有廣泛能力和產品套件的大型公司、專注於特定行業客户的垂直專業公司、中型公司和服務於服務的競爭對手中小型企業(“SMB“)客户。一些競爭對手在某些入職前產品線上與特定產品保持一致，例如藥物/健康篩查和高管篩查。在鄰近的產品市場，我們與某些專門從事車隊/車輛合規、居民/租户審查、僱用税收抵免審查、就業資格和投資前審查的公司展開競爭。

我們的產品和解決方案的市場不斷變化，競爭來源眾多，新的競爭對手不斷湧現。

影響我們市場的主要競爭因素包括：

我們相信，基於這些因素，我們的競爭是有利的。然而，我們保持競爭力的能力將取決於我們在上述領域的持續表現。有關更多信息，請參閲“風險因素-與我們業務相關的風險-我們在一個滲透和競爭激烈的市場中運營。”

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政府規章

由於我們的業務性質，我們必須遵守美國聯邦、州、地方和外國的重大和廣泛的法律和法規。這些法律法規包括國家、國際、州和地方網絡安全、隱私和數據保護、衞生、税收、反腐敗和反洗錢、反壟斷/競爭、企業信用報告機構以及環境、健康和安全保護。對我們來説，採取商業上合理的步驟來遵守這些法律和法規是一個重要的優先事項。

世界各地的監管機構已經通過或提議了國家、國際、州和地方法律，以規範消費者保護、網絡安全、隱私、數據保護和/或企業信用報告。除其他外，這些法律影響個人數據的收集、使用、披露、銷售、轉移、接收、存儲、傳輸、銷燬和其他處理(統稱為“處理”)。影響我們業務的主要法律法規包括但不限於：

這些法律和法規通常旨在保護個人隱私，防止個人數據被濫用或未經授權訪問數據，這些法律和法規很複雜，可能會受到法規和修正案的持續變化，而且在司法管轄區之間也不一致。我們通過使用多種資源來主動管理我們對法律法規的合規性，包括我們的內部法律和合規部門，該部門由大約35名法律和合規專業人員、外部律師事務所、行業協會以及當地供應商和合作夥伴組成，以瞭解可能影響我們產品和解決方案交付的法律和法規要求和實踐，以及我們的客户根據僱傭、隱私和其他法律法規對產品和解決方案的使用。我們的總法律顧問領導我們的法律部門，首席全球合規官向總法律顧問報告。合規團隊由全球四名區域合規幹事組成，當地合規幹事通過該層級進行報告。通過法律和合規職能，我們培訓我們的團隊成員遵守我們的政策和程序，監督相關重大法律和法規的變化，並在必要和適當的情況下與監管機構和立法者會面，以建立我們運營的透明度和建立信任。

公眾高度關注個人數據的處理，包括社會安全號碼、財務信息和醫療信息。未來，美國和國際上更多的立法或監管努力可能會進一步規範我們在開展業務時處理的個人數據。有關更多信息，請參閲標題為“風險因素-與我們的業務相關的風險-如果監管機構繼續加強對個人數據和數據安全的審查，可能會導致更多限制、失去收入機會、更大的合規成本和效率”以及“-我們的聲譽或品牌的任何損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響”一節。

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知識產權

我們的成功在一定程度上取決於開發、維護、保護和執行我們的專有技術和知識產權。我們擁有並控制各種知識產權，如機密信息、商業祕密、商標、服務標記、商標、域名、版權、專利以及上述美國和外國的註冊和申請。我們被許可使用他人擁有和控制的某些技術和其他知識產權，某些第三方被許可使用我們擁有和控制的某些技術和其他知識產權。

獲取、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利是我們業務的一個重要方面。我們依靠法律(例如，版權、商標、商業祕密、專利)、合同和責任保障措施(例如，與我們的員工和承包商簽訂的保密和發明轉讓協議，以及與我們的供應商簽訂的保密協議)來保護我們在美國和其他司法管轄區的知識產權。我們目前有幾個司法管轄區的專利和商標申請正在審理中。提交這些申請並不保證專利將被頒發，或我們的商標申請將不受挑戰地進行註冊，但可能為我們提供法律辯護，並允許我們在我們認為有益和具有成本效益的程度上保護我們的知識產權。

雖然我們相信我們的知識產權總體上對我們的業務和運營非常重要，但我們並不認為我們業務的任何方面都依賴於任何一項專利、一組專利或其他知識產權。然而，First Advantage名稱和相關的商號、標記和徽標對我們的業務具有實質性的重要性，它們的損失可能會對我們產生重大的負面影響。

有關與我們的知識產權和專有權利相關的風險的更全面描述，請參閲“風險因素”一節。

季節性

由於招聘數量和其他經濟活動的波動，我們在某些行業經歷了季節性。例如，我們的零售和運輸行業客户的入職前收入在假日季節之前的9月至11月期間是歷史上最高的，而在新年伊始，即假日季節之後是最低的。隨着冬季結束，與户外活動相關的商業活動增加，以及學年結束，各行業的某些客户在今年第二季度也歷史性地增加了招聘，從而增加了對學生和畢業生的招聘。此外，公寓租賃活動和相關的篩選活動通常會在進入假日季節的第四季度下降。我們預計電子商務的進一步增長、經濟的持續數字化轉型以及其他經濟力量可能會影響未來的季節性，但我們無法預測這些潛在的轉變以及我們的業務可能受到的影響。

人力資本

截至2021年12月31日，我們在17個國家和地區擁有約5,500名員工。我們的員工還在適當的情況下聘請第三方承包商作為我們業務的持續部分。我們沒有一名員工受到集體談判協議的約束，也沒有發生過停工事件。我們認為我們與員工的關係很好。

全球行為和道德準則

我們產品和運營的質量影響着我們的聲譽、生產率、盈利能力和市場地位。我們的目標是創造一個允許並鼓勵所有員工以高效、有效的方式履行職責的工作環境。我們已經制定了《全球行為和道德準則》(簡稱《準則》)。遵守《守則》的規定是就業的基本條件之一。

平等就業

我們努力讓我們所有的員工在一個有尊嚴和受到尊重的環境中工作。我們是一個平等就業機會的僱主，並致力於提供一個沒有任何類型的歧視的工作場所，不受虐待、冒犯或騷擾行為的影響。我們致力於創造這樣一個環境，因為它充分發揮了我們每個員工的潛力，這反過來又直接有助於我們的業務成功。

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多樣性和包容性

我們致力於增強員工隊伍的多樣性，並展示我們對員工、客户和社區的承諾。我們通過制定政策、計劃和程序來促進多樣性，以促進尊重差異和公平對待所有員工的工作環境。

多樣性指的是工作場所存在的人類差異，包括基於文化、種族、性別和年齡的差異。我們相信，促進多樣性在吸引最廣泛的合格申請者、促進更大的創新和創造力以及加強我們與所有利益攸關方的溝通和關係方面發揮着重要作用。

我們的目標是吸引、培養和留住來自各行各業和背景的最優秀和最聰明的人。這需要一個組織擁有一種包容的文化，在這種文化中，所有的人都感到受到尊重，得到公平的對待，並獲得工作和生活的平衡，並有機會在他們選擇的職業中脱穎而出。我們利用我們多樣化和包容性的員工隊伍來實現卓越的業務成果。

供應商多樣性

我們致力於發展與小型、少數民族所有、婦女擁有、弱勢羣體、退伍軍人擁有的和當地企業的互利關係。我們的供應商多元化政策反映了我們希望為供應商創造一個向公司推銷其產品的機會。當競爭性供應商的所有業務考慮因素都被確定為平等時，本公司將授予此類企業合同。

附加信息

First Advantage Corporation是特拉華州的一家公司，於2019年11月成立。我們於2021年6月完成了普通股的首次公開募股(IPO)。

我們使用我們的網站(https://fadv.com/和https://investors.fadv.com/))發佈公司信息。WE在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供該材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快向投資者免費提供各種信息，包括我們的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對該等報告的任何修訂。我們在網站上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們的網站。此外，當您註冊您的電子郵件地址時，您可以通過訪問我們投資者網站https://investors.fadv.com/.上的“電子郵件提醒”部分，選擇自動接收電子郵件提醒和有關First Advantage的其他信息然而，我們網站和社交媒體渠道的內容不是本年度報告的一部分。

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它EM 1A。風險因素。

您應仔細考慮以下風險因素和本年度報告中包含的所有信息。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到實質性的不利影響。

與我們的業務相關的風險

新冠肺炎的影響和相關風險已經並可能繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或流動性產生實質性影響。

新冠肺炎大流行以及各國政府隨後採取的應對行動在全球範圍內造成了重大的不確定性、波動性和經濟混亂。新冠肺炎疫情影響了我們業務的某些方面。它將在多大程度上繼續這樣做，將取決於許多因素，其中許多因素高度不確定、不斷變化，超出了我們的控制。這些因素包括但不限於：(I)大流行的持續時間和範圍，包括在美國和全球不同地區的死灰復燃和未來的其他死灰復燃；(Ii)已經並將繼續採取的應對大流行的政府、企業和個人行動，包括旅行限制、隔離、社會距離、在家工作和就地避難令、監管監督和發展以及政府關閉；(Iii)對美國和全球經濟的影響，以及經濟復甦的時間和速度，包括對招聘和就業的影響的程度和持續時間；以及(Iv)對我們客户所在行業和個別企業的運營的影響。

隨着新冠肺炎疫情的持續，美國和世界各地繼續實施或修改和調整任何相關的保護性或預防性措施和相關立法，我們的業務可能會受到幹擾。新冠肺炎的持續影響帶來的風險包括：

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這些和其他與新冠肺炎相關的中斷可能會繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外，新冠肺炎可能會加劇下述其他風險，包括由於客户或其他外部授權，限制將某些數據用於篩查目的或完成某些篩查。

我們在一個高度監管的行業中運營，並受到眾多不斷變化的法律和法規的約束。

作為篩選和驗證技術解決方案的全球提供商，我們受到眾多不斷變化的國際、聯邦、州和地方法律法規的約束，包括但不限於消費者保護、隱私和數據保護領域的法規。見“企業--政府規章”。我們預計，這些法律法規將隨着時間的推移繼續發展、變化和擴大，在大多數情況下，還會變得更加嚴格和複雜。遵守這些法律和法規需要大量的費用和資源，隨着這些法律和法規的演變，這些費用和資源可能會大幅增加。此外，條例往往是行政解釋和司法建設的產物，這可能導致各法域之間的執行不一致。我們必須調和在提供我們的解決辦法時可能涉及的不同國內和國際司法管轄區之間的法律和條例之間的許多潛在差異。未能識別、遵守和協調我們所受的許多法律和法規可能會導致對我們施加處罰和罰款、限制我們的運營、違反合同或向我們提出賠償要求、收入損失，並可能以其他方式對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，我們在2013年收購了一家公司，該公司受到FTC在收購前幾年強加給它的多項同意法令的約束，我們現在仍然受到這些法令的約束。同意法令要求我們遵守公平信用報告法(“FCRA”)，並維持一個全面的信息安全計劃，每兩年進行一次審計。在這種情況下，不遵守法令和/或相關法律或法規可能使我們面臨更大的風險。

法律、法規的變化以及州和聯邦層面對此類法律和法規的解釋也可能影響我們的某些業務，並導致我們提供某些產品和解決方案的能力受到限制。例如，許多州都實施了公平機會僱傭法，禁止僱主詢問或利用應聘者的犯罪歷史來做出僱用決定。近年來，許多州修改了公平機會法，以增加對此類數據的使用限制。此外，根據美國的FCRA，我們的客户和我們都必須遵守FCRA以及有關使用和交付消費者報告的州法律的許多要求。頒佈新的限制性法規，以及改變對此類法律和法規的解釋和法院裁決所施加的要求、約束和限制，可能會阻止我們的客户使用我們產品的全部功能，這可能會減少對我們產品和解決方案的需求。我們還可能被要求調整我們的產品，以滿足這些不斷髮展和複雜的要求，例如添加或更改向申請人提供的披露、授權或表格。此外，我們認為，及時瞭解適用司法管轄區不斷變化的法律和解釋，並告知我們的客户他們使用我們的產品和解決方案的能力以及他們和我們的義務發生了變化，這一點至關重要。這些努力需要時間、費用和資源，在某些情況下，還需要依賴第三方，如律師事務所和行業協會。

對個人數據和數據安全的收集、使用和處理的持續審查可能會導致更多的限制、失去收入機會、更大的合規成本和效率損失。

我們的產品和解決方案在聯邦、州和地方各級以及在外國司法管轄區受到各種複雜的法律法規的約束，這些法規涉及網絡安全、隱私和數據保護。隱私問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定和不一致地執行。許多聯邦、州和外國政府機構已經通過或正在考慮通過關於收集、處理、處理、維護、存儲、使用、披露、銷售和傳輸個人和其他敏感信息的法律和法規，包括在發生未經授權訪問消費者信息時強制通知消費者，並有可能進一步擴大要求。這些限制可能會限制我們目前或未來提供的服務，降低我們的盈利能力，或以其他方式對我們開展業務或在經濟上這樣做的能力產生重大不利影響。此外，如果我們的做法或產品被認為違反了適用的法律或法規，我們可能會受到更嚴格的審查和公眾批評、訴訟、調查、罰款和聲譽損害，這可能會擾亂我們的業務並使我們承擔責任。鑑於我們業務的性質和我們在正常運營過程中處理的海量數據，可能會發生入侵，無論是故意來自黑客或其他第三方，還是無意中，例如，如果我們無意中向未經授權的接收者發送或以其他方式提供信息。

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在美國，我們受制於許多聯邦和州法律，管理個人數據(也可稱為個人信息、個人身份信息和/或非公開個人信息)的收集、處理、使用、傳輸、披露和銷售。例如，CCPA於2020年1月1日生效，併為我們等覆蓋的企業建立了新的隱私框架。此外，2020年11月，加州選民通過了2020年《加州隱私權和執行法》(CPRA)，該法案進一步擴大了CCPA，增加了可能影響我們業務的額外要求，並建立了一個專門執行這些要求的監管機構。目前尚不清楚《全面和平協議》和《全面和平協議》的各項規定將如何解釋和執行。此外，2021年3月2日，弗吉尼亞州頒佈了弗吉尼亞州消費者數據保護法(CDPA)，這是一項全面的隱私法規，與CCPA、CPRA以及其他州提出或通過的立法有相似之處。CDPA可能要求我們在2023年1月1日生效之前產生額外的成本和費用來遵守它。其他州也有或正在實施類似的隱私義務。最近的法律，如伊利諾伊州的生物識別信息隱私法案，也限制了生物識別信息的使用。這些和其他法律法規要求我們不斷審查我們的數據處理實踐和政策，可能會導致我們在合規方面產生大量成本，並可能要求我們調整我們的產品和解決方案，這可能會降低它們對客户的實用性。

在美國以外的地方，我們受制於外國的規章制度。例如，我們在《全球數據保護規則》下受到更嚴格的合規和操作要求的約束，該規則擴大了歐洲聯盟(歐盟)的數據保護範圍。針對處理歐盟居民個人數據的外國公司，實施了嚴格的數據保護合規制度，對違反規定的行為進行了嚴厲的懲罰，幷包括了針對數據主體的新權利，如個人數據的“可攜帶性”。特別是，根據GDPR，違反GDPR某些要求的行為可以被處以最高2000萬歐元的罰款，或不遵守GDPR要求的公司全球年收入的4%，以金額較大者為準。如果我們被發現違反了GDPR，我們可能面臨的潛在處罰可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。遵守GDPR需要時間和費用，可能需要我們對業務運營進行更改。

雖然GDPR統一適用於整個歐盟，但每個歐盟成員國都被允許發佈針對特定國家的數據保護立法，這在各國的基礎上造成了不一致。英國退出歐盟的決定(英國退歐)造成了進一步的不確定性，並可能導致新的數據隱私和保護法律和標準應用於我們在英國的業務、我們對位於英國的用户的個人數據的處理以及歐盟和英國之間的個人數據傳輸。自2021年1月1日起，隨着英國和歐盟之間達成的過渡安排到期，英國的數據處理由英國版的GDPR(結合了GDPR和英國的2018年數據保護法)管理，使我們面臨兩個平行的數據保護制度，每一個制度都可能授權對某些違規行為進行類似的鉅額罰款和其他可能不同的執法行動。歐盟委員會通過了一項針對英國的充分性決定，允許將大多數個人數據從歐洲經濟區(EEA)轉移到英國，但須遵守一項“日落條款”，該條款將充分性的期限限制為四年。然而，英國和歐洲經濟區在適用、解釋和執行數據保護法方面的差異可能會越來越大。

此外，2020年7月16日，歐洲法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架無效，根據該機制，個人數據可以從歐洲經濟局轉移到根據隱私盾牌框架自我認證的美國實體。法院還對標準合同條款提出質疑，指出必須滿足充分的保障措施才能使標準合同條款有效。有關這些問題的歐洲監管指南在繼續演變，歐盟成員國的歐盟監管機構對繼續向美國傳輸數據採取了不同的立場。未來，SCC和其他數據傳輸機制將面臨更多挑戰。鑑於我們已經根據隱私保護框架進行了自我認證，這些最近的事態發展要求我們審查和修改我們向美國和其他司法管轄區進行和/或接收某些個人數據傳輸的法律機制。

目前生效或未來可能生效的美國州、聯邦、地方和國際法律和法規的影響是巨大的，可能需要我們修改我們的數據處理實踐和政策，停止提供某些產品和解決方案，併產生鉅額成本和潛在的責任，以努力遵守這些法律和法規。任何實際或被認為不遵守這些和其他網絡安全、隱私和數據保護法律和法規的行為都可能導致監管審查或調查，並增加面臨訴訟或強制執行同意令、解決協議、要求對培訓、政策或其他活動採取特定行動的風險，以及民事和刑事處罰，包括罰款，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，對不遵守規定的指控，無論是否屬實，都可能代價高昂、耗時長，並分散管理層的注意力，並造成聲譽損害。

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如果不遵守反腐敗、經貿制裁和反洗錢法律法規，可能會對我們的業務產生不利影響。

在我們開展業務的幾個司法管轄區，我們受到不斷變化的反腐敗法律、經濟和貿易制裁以及反洗錢規則的約束，包括美國反海外腐敗法和英國《反賄賂法》。這一監管制度的演變通常帶來了更積極的調查和執法，如果針對我們，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們已經制定了政策和程序，以幫助我們監測這些法律的演變，並確保我們不斷遵守。我們正在不斷地審查、升級和改進這些議定書。然而，我們不能保證我們的員工、顧問或代理人不會採取違反這些法律和法規的行為，我們可能對這些法律和法規負有最終責任，也不能保證我們的政策和程序足以保護我們免受責任。此外，我們與幾家客户的服務協議包含合同條款，要求我們持續遵守適用的反腐敗、經濟和貿易制裁或反洗錢法律或法規。如果我們被認為違反了任何此類規則，我們的業務活動可能會受到限制或終止。此外，我們可能面臨民事和刑事處罰，包括罰款，這可能會損害我們的聲譽和客户關係，並對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響。

我們無法控制的宏觀經濟因素，包括經濟狀況，可能會影響我們的產品和解決方案的需求和實施成本。

我們的運營結果直接受到美國和全球經濟狀況的影響，包括持續的新冠肺炎疫情對經濟的影響。全球信貸和資本市場經歷了劇烈的波動和混亂。我們的大部分收入來自入職前篩選產品，這在很大程度上受到招聘數量的影響。我們一些最大客户的業務及其招聘決定在一定程度上取決於有利的宏觀經濟條件，包括消費者支出、信貸普遍可獲得性、利率水平和波動性以及通脹水平。只要這些宏觀經濟因素處於次優水平，我們現有的和潛在的客户可能會推遲或推遲新員工或替代員工的上崗，解僱現有員工以減少員工人數，或者尋求減少他們在篩查項目上的支出。因此，我們的產品可能會面臨需求減少，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會放緩或下降。同樣，我們的租户篩選產品的需求受到房地產租賃市場趨勢的影響，這可能會受到我們無法控制的宏觀經濟因素的影響，包括房地產市場、股市波動、經濟衰退、失業和失業水平、債務水平以及對未來的不確定性。

我們可能無法及時確定併成功實施我們的增長戰略，甚至根本不能。

我們不能保證我們會成功地正確確定併成功執行我們的戰略計劃，以發展我們的業務，而我們無法做到這一點可能是我們無法控制的外部因素的結果。我們發展業務的能力在很大程度上將取決於我們進一步滲透現有市場、吸引新客户以及識別和有效投資於不斷增長的行業垂直市場的能力。我們現有產品和解決方案的任何改進或任何新產品或解決方案的成功取決於幾個因素，包括及時完成、推出和市場接受增強的或新的產品和解決方案，適應新的行業標準和技術變化，維持和發展與第三方的關係的能力，以及吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力。如果我們不能充分創新或適應市場趨勢和產品創新，我們的增長可能會受到限制。我們開發或獲得的任何新產品和解決方案可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，並且可能無法獲得產生大量收入所需的市場接受度，並且我們試圖在其中銷售我們的產品和解決方案的任何新市場，包括新的國家或地區，可能無法接受或可能延遲實施。如果我們不發現並投資於增長更快的行業垂直市場，我們未來的增長將受到不利影響。此外，任何向新市場的擴張都將需要投資於對當地法律和法規的持續監測，這增加了我們的成本和產品或服務不符合當地法律或法規的風險。我們還可能產生高於預期金額的與此類計劃相關的成本。

為了成功地管理我們的增長，我們還需要保持適當的員工水平，並相應地更新我們的運營、財務和其他系統、程序和控制措施。我們發展業務和執行業務戰略的努力可能會對我們的人員和組織結構(包括我們的管理層、員工和信息系統)提出巨大的要求，並使其變得緊張。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

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我們全球運營中心和其他運營站點的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。

我們位於印度班加羅爾的全球運營中心通過處理篩選請求、手動審查記錄和驗證工作、處理某些客户呼叫和互動以及完成某些內部共享服務支持功能，為我們的運營提供關鍵支持。我們還有其他重要的業務地點，包括印第安納州的菲舍斯、伊利諾伊州的博林布魯克、佐治亞州的亞特蘭大、菲律賓的馬尼拉和印度的孟買。如果我們在全球運營中心或這類其他站點的運營中斷，即使是在很短的一段時間內，無論是由於惡意行為、缺陷、計算機病毒、氣候變化、自然災害(如地震、火災、颶風或洪水、電力或電信故障)或其他我們無法控制的外部事件，都可能導致對我們客户的服務中斷、我們的聲譽受損、我們的客户關係受到損害，以及收入和盈利能力下降。此外，罷工、戰爭、恐怖主義和其他地緣政治動盪可能會導致我們的業務中斷，並導致關鍵數據中斷、延遲或丟失。我們可能在某些情況下沒有足夠的保護或恢復計劃，例如重大自然災害，我們的業務中斷保險可能不足以補償我們發生的損失。在這種情況下，客户可以選擇終止我們的關係，推遲或扣留向我們付款，甚至向我們提出索賠。

對我們聲譽或品牌的任何損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

發展、保護和維護我們在客户、申請者、第三方合作伙伴和供應商中的良好聲譽是我們成功的關鍵。如果競爭對手提供更多與我們類似的產品，或者如果更多競爭對手進入市場，我們品牌的重要性可能會增加。如果我們的服務質量下降，或者如果我們的客户計劃不成功，我們的品牌可能會受到影響。此外，我們品牌的成功保護和維護將取決於我們為我們的品牌獲得、維護、保護和執行商標和其他知識產權保護的能力。如果我們不能成功地推廣、保護和維護我們的品牌，我們可能會把現有客户流失給我們的競爭對手，或者無法吸引新客户。

如果其他人主張商標或服務標誌的權利或所有權與我們的商標或服務標誌相似，則我們的知識產權和與我們品牌相關的其他所有權的價值可能會縮水。我們的註冊或未註冊的商標或商號可能會受到質疑、侵犯、規避或宣佈為通用商標，或被認定為侵犯了其他商標。可能會對我們的商標提起反對或取消訴訟，這些商標可能無法繼續存在。我們可能無法阻止競爭對手或其他第三方獲取或使用類似、侵犯、挪用、稀釋或以其他方式違反或降低我們的商標和服務標記的價值的商標或服務標記，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂。損害我們的聲譽或我們的品牌或對我們的產品和解決方案失去信心可能會導致對我們的產品和解決方案的需求減少，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

如果我們的客户減少他們的業務，縮小他們的篩選計劃，或者以其他方式減少對我們的產品和解決方案的要求，我們的業務可能會受到不利影響。

對我們產品和解決方案的需求取決於我們的客户對我們產品和解決方案的需求的持續評估，並受到幾個因素的影響，包括他們的預算可獲得性、招聘和勞動力需求以及不斷變化的監管格局。對我們產品的需求還取決於我們客户業務的規模。我們的客户可能會因為各種原因而減少他們的業務，包括普遍的經濟放緩、資產剝離和剝離、商業模式中斷、糟糕的財務業績，或者由於勞動力自動化程度的提高。由於美國不斷演變的藥品法律，對藥物篩查的需求可能會下降。例如，美國幾個州大麻合法化導致大麻篩查訂單減少。如果我們的客户決定縮減他們的篩查計劃或在內部實施此類計劃，我們的收入可能會大幅減少。

我們在一個滲透和競爭激烈的市場中運營。

我們的篩查、驗證和鄰近產品的全球市場是支離破碎和競爭激烈的。我們的競爭對手根據他們的目標客户規模、行業垂直、地理位置和產品重點而有所不同。我們的競爭對手包括具有廣泛能力和產品套件的大型企業、專注於特定行業客户的垂直專業公司、中型企業以及為中小企業客户服務的競爭對手。一些競爭對手在某些入職前產品線上與特定產品保持一致，例如藥物/健康篩查和高管篩查。在鄰近的產品市場，我們與某些專門從事車隊/車輛合規、居民/租户審查、僱用税收抵免審查、就業資格和投資前審查的公司展開競爭。

過去出現了新的市場進入者，既是初創企業，也是鄰近部門的參與者，例如申請者跟蹤系統和薪資處理公司，這些公司試圖將背景審查納入其入職產品和解決方案，並可能在未來出現，這將進一步加劇競爭。此外，我們的客户還可能決定將傳統上外包給我們的工作外包給我們。

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在我們競爭激烈的市場環境中，我們主要以品牌和知名度、準確性、週轉時間和價格為基礎進行競爭。我們必須繼續創新，確保我們的產品和解決方案被市場接受，以保持和增長我們的業務和市場份額。我們不斷地面臨這樣的風險，即我們的競爭對手可能開發出比我們更好的產品和技術，或者獲得比我們更大的市場接受度。持續激烈的競爭可能導致定價壓力、銷售和營銷費用增加、客户流失以及研發投資增加，每一項都可能對我們的運營結果產生負面影響。我們競爭對手的收入和可用的資源因規模、專業和地理足跡而異。由於規模和資源的原因，一些競爭對手可能能夠比我們更高效地分配資源，或者預測和響應現有和新興市場趨勢、客户偏好和技術。如果我們不能成功競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

在我們與客户的合同中，我們不保證獨家或數量。

我們與我們的許多客户保持着長期的合作關係，但我們的客户合同和服務協議通常並不要求我們的客户只使用我們的產品，或者承諾最低訂購量或訂購量。因此，我們依靠客户對我們的產品和解決方案、我們的技術、我們的價值主張以及我們的品牌和聲譽的持續需求來競爭。我們的客户可以隨時以任何理由停止與我們的業務往來，只需最少的通知，而且不會受到懲罰，他們可能會利用這一點來重新談判我們的安排，條款對我們不太有利。我們的客户，特別是我們的大客户，如果失去一位重要客户或對我們的產品和解決方案的需求減少，都會對我們的業務產生負面影響。在截至2021年12月31日的一年中，我們有一個客户約佔我們收入的10%。我們不能保證我們將以可接受的條款或完全不同的條款與我們的任何客户保持關係，也不能保證我們將保留、續簽或擴大現有協議。如果做不到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們依賴第三方數據和服務提供商。如果他們無法按預期交付或執行，我們有效運營的能力可能會受損，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。

我們廣泛依賴各種外部來源提供或派生的數據、信息和服務，包括我們的供應商、客户、戰略合作伙伴、各種公開申報文件、信用局、公開可用的信息和政府當局。我們的供應商可以隨時拒絕繼續提供數據或提供不及時或不準確的數據。這些數據來源過去增加了其服務的成本，我們預計它們將繼續這樣做。我們可能無法通過將任何費用增加的成本轉嫁給我們的客户來收回任何或全部成本。如果我們試圖這樣做，可能會對客户關係產生負面影響。此外，此類成本的增加可能會導致我們的客户選擇放棄某些服務，從而減少對我們產品和解決方案的需求。我們的供應商也可以要求或要求我們簽訂具有追回執行條款的最低訂單合同。一些供應商，如我們使用的某些犯罪數據供應商和藥物測試實驗室和收集地點，也被我們的一個或多個競爭對手擁有或未來可能被收購，這可能使我們特別容易受到不可預見的價格上漲或直接下降的影響，以繼續我們的關係。因為我們與第三方數據提供商的協議通常是非排他性的, 我們面臨着他們可能選擇與我們的競爭對手之一達成獨家安排或維護一個不與我們共享的獨家專有數據庫的風險。如果我們的客户要求我們為他們的訂單與特定供應商接洽，這些風險可能會加劇。我們不能保證，如果我們的供應商不再能夠或不願向我們提供某些數據或服務，我們將能夠以可接受的條款確定並聘用替代供應商，或從替代來源獲得數據。如果我們無法訪問外部數據，或者如果我們的訪問或使用受到限制，或者變得不那麼經濟或可取，我們以客户可以接受的質量水平及時完成所要求的服務和產品的能力可能會受到負面影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

篩查提供者的數據收集和核實取決於對政府和執法機構運行的數據庫的訪問，包括聯邦調查局、州和聯邦法院以及記錄系統。如果我們失去或面臨訪問其中一個或多個數據源的機會減少，或者如果政府人員無法或不願代表我們訪問這些數據源，我們的運營可能會受到負面影響，我們的銷售可能會受到影響。這類中斷是由於政府關門或經濟放緩造成的，例如最近發生在新冠肺炎疫情期間的政府停擺或放緩、法律法規的變化，或者地震、颶風或洪水等自然災害。無法訪問或延遲訪問重要信息可能會導致週轉時間延長或不能令人滿意，或者我們無法提供某些產品和解決方案。

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由於我們的產品和解決方案的敏感性和隱私驅動性，我們可能面臨責任和法律或監管程序，這些訴訟可能成本高昂、耗時長，而且可能無法完全由保險覆蓋。

我們提供的產品和解決方案的性質，以及我們收集、處理、傳輸、披露、使用和報告的信息和數據(包括個人信息、機密信息和其他敏感和/或受監管的信息)使我們可能面臨客户、消費者、數據主體、第三方和政府當局對法律或法規違規、誹謗、侵犯隱私、虛假光線、疏忽、侵犯知識產權、挪用或其他違規和/或其他相關訴訟原因的索賠的潛在責任。此類責任可能取決於我們無法控制的行為或事件，例如我們的客户如何使用我們提供的信息或第三方提供的數據的真實性。例如，我們可能會不時受到申請人的法律索賠，因為他們被指在與我們報告的準確性有關的問題上未能遵守FCRA。同樣，我們的客户可以通過聲稱我們的報告沒有披露如果報告被報告會導致不利的僱傭決定的信息，來要求賠償據稱因疏忽招聘或保留而造成的損失。這類訴訟和其他訴訟可能會轉移我們管理層的資源，並有可能使我們受到公平的補救。此外，懲罰性賠償是FCRA下的一種補救措施，我們受到保險的約束，通常不在保險範圍內。我們還可能因此類事件而面臨負面宣傳，這可能會對我們的聲譽和業務產生負面影響。

我們技術和網絡基礎設施的中斷，包括我們的數據中心、服務器、第三方雲和互聯網提供商，以及我們向雲的遷移，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的運作模式有賴於我們的全球技術和數據處理系統的高效和暢通無阻的運作。我們目前在世界各地運營數據中心和服務器，並依靠我們的 第三方雲提供商託管我們的某些網站、數據庫和基於Web的服務。我們的財產和業務中斷保險覆蓋範圍可能不足以完全補償我們可能發生的損失。我們的數據中心可能會嚴重受損或完全被摧毀，恢復可能很困難，甚至可能根本不可能。如果我們的數據中心或第三方雲提供商發生訪問中斷或其他事件，我們的運營可能中斷，數據可能丟失，我們的系統或產品和解決方案的質量可能受到影響，我們可能遭受財務損失、聲譽損害、潛在責任或客户流失，任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。這種停機可能是無法預測、計劃或避免的。

由於我們依賴這樣的第三方雲提供商，我們面臨着既不能控制也不能緩解的風險，包括它們易受氣候變化、地震、颶風、洪水、恐怖主義行為、斷電、電信和其他服務故障、闖入、人為錯誤和類似事件造成的損害。我們當前或未來的第三方雲提供商可能會決定在沒有足夠通知的情況下關閉他們的設施，或者以其他方式停止與我們的業務往來。我們不能保證我們當前或未來的第三方雲提供商會跟上我們不斷增長的容量需求或客户需求。此外，我們的用户依賴互聯網服務提供商、在線服務提供商和其他網站運營商訪問我們的系統。這些提供商可能會遇到停機、延遲和其他困難，原因是與我們的系統無關的系統故障、我們無法控制的事件或緩解。我們當前或未來的第三方雲提供商對服務級別的任何更改都可能導致我們存儲的信息丟失或損壞，並導致運營延遲。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們目前正在向基於雲技術託管我們的某些軟件和系統過渡。這一過渡是複雜的，需要對我們的平臺進行重大改變。擴展和調整我們的技術將需要大量的籌備時間以及在財務和人力資本方面的投資。我們不能保證此過渡不會造成運營中斷或其他形式的中斷，包括信息丟失、週轉時間延遲以及系統設計、實施或維護方面的缺陷。如果我們在很長一段時間內提供的產品和解決方案出現故障或中斷，我們的客户可能會面臨可訪問性問題，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

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我們的業務、品牌和聲譽可能會因安全漏洞、網絡攻擊、員工或其他內部不當行為、計算機病毒或個人數據處理不當而受到損害。

我們的產品涉及收集、使用、處理、披露、存儲和傳輸個人信息、機密信息以及其他敏感和/或受監管的個人信息，包括個人數據。

一般而言，我們使用加密和其他旨在為機密或個人數據的傳輸提供系統安全性的技術。不能保證我們使用專為數據安全設計的應用程序和其他技術，或使用我們的第三方供應商和服務提供商的應用程序和其他技術，將有效應對黑客、計算機病毒和/或其他入侵或事件帶來的安全風險。如果我們或我們供應商的設施、計算機網絡或數據庫中的一個遭遇安全漏洞，我們可能面臨丟失或未經授權訪問和使用個人數據、機密信息和其他敏感和/或受監管的數據的風險，這可能會損害我們的業務和聲譽，並導致客户流失或政府機構實施罰款或其他處罰，以及我們的客户及其申請人和員工可能提出的法律索賠。儘管我們已經建立了一些控制和自動宂餘，但我們的協議和流程也可能因人為錯誤而被違反，包括網絡釣魚和其他人試圖欺詐性地誘導不正當披露敏感信息的結果。

黑客、不良行為者和其他未經授權的入侵者利用和計劃的技術是多種多樣的，並且不斷髮展，在發生入侵之前可能無法檢測到。因此，儘管我們作出了努力，但我們可能很難或不可能採取措施充分防止此類襲擊或及時作出反應。未來，未經授權方可能試圖通過各種手段訪問我們的系統或設施，其中包括侵入我們或我們消費者的系統或設施，或試圖欺詐性誘使我們的員工、消費者或其他人泄露用户名、密碼或其他敏感信息，這些信息可能被用來訪問我們的信息技術系統並訪問我們的數據或其他機密、專有或敏感信息。這樣的努力可能得到國家的支持，並得到大量財政和技術資源的支持，這使得它們更難被發現和預防。

此外，我們的某些員工可以訪問我們對其進行背景篩選和核實的申請者的敏感信息。此外，我們的某些第三方服務提供商和供應商可以訪問我們的IT系統的有限部分，也可能受到此類企圖的影響，然後可能被用來試圖滲透到我們的系統中。由於我們不控制我們的供應商或供應商對數據的處理，除了通過我們的合同關係，我們監控供應商的數據安全的能力可能非常有限，以至於我們無法確保他們為保護和防止我們或我們的消費者的數據丟失而採取的措施的完整性或安全性。因此，我們面臨的風險是，對我們供應商的網絡攻擊或其他影響我們的供應商的安全事件可能會對我們的業務產生不利影響，即使攻擊或入侵不會直接影響我們的系統。競爭對手遭受的安全漏洞或影響我們整個行業的其他安全事件也可能導致我們整個行業的負面宣傳，間接損害我們的聲譽，減少對我們產品和解決方案的需求。

此外，國際、聯邦和州監管機構以及許多國際、聯邦和州法律法規要求對涉及個人信息的某些數據安全漏洞發出通知，如果適用，可能會導致廣泛的負面宣傳，可能會導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心。此外，我們可能在調查、減輕、補救、消除和採取旨在防止未來實際或感知的安全事件的額外措施方面，以及在遵守任何安全事件引起的任何通知或其他義務方面，產生重大費用和業務後果。

我們的保單可能不足以補償我們因安全漏洞造成的損失，並且我們可能無法根據這些保單全額收取(如果有的話)。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務造成不利影響。此外，我們不能確定保險範圍將繼續以可接受的條款提供或根本不會，或保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。

如果我們無法完全保護我們的數據和電子交易的安全和隱私，或者如果我們或我們的第三方服務提供商無法阻止客户、員工、供應商或黑客對我們的信息進行任何數據安全破壞、事件、未經授權的訪問和/或濫用，可能會導致重大責任(包括訴訟、監管行動和罰款)，對我們的品牌和聲譽造成持久損害，並導致我們失去現有客户和無法贏得新客户。

24

如果我們不能繼續將我們的平臺和解決方案與人力資源軟件供應商的平臺和解決方案整合在一起，或者如果我們與人力資源軟件供應商的關係惡化，我們的業務可能會受到不利影響。

我們與許多第三方人力資源軟件提供商合作，包括申請者跟蹤系統和人力資本管理系統，以確保客户受益於一個集成的解決方案，使他們能夠通過一個核心平臺輕鬆執行人力資源職能以及篩選和核實。這取決於我們將我們的平臺和系統與人力資源軟件供應商的平臺和系統無縫集成的能力。如果我們與這些供應商的合作關係或安排因任何原因終止，我們可能會失去與這些公司的軟件應用程序繼續集成的機會，這可能會危及我們為客户提供無縫界面的能力，導致服務中斷，增加成本並降低我們產品的質量，最終使我們在維護客户關係和獲得新客户關係方面處於競爭劣勢。此外，如果提供商在沒有向我們提供足夠通知的情況下更新其產品，可能會中斷集成，這可能會導致錯誤、延遲和中斷。

此外，當客户希望做出購買或合同續簽決定時，這些第三方人力資源軟件提供商通常是積極推薦人的來源，也可能是新業務推薦的來源。如果我們與這些第三方的關係惡化，或者如果我們與他們的協議到期，我們的業務以及我們贏得新客户和留住現有客户的能力可能會受到不利影響。

我們受到與公眾輿論有關的風險的影響，這些風險可能會因有關我們的行業或業務的事件或負面宣傳而放大。

我們所在的行業存在負面宣傳的風險，特別是與網絡安全、隱私和數據保護相關的風險，而與我們行業相關的不利發展也可能對我們的聲譽產生負面影響。例如，當信息服務公司捲入涉及數據竊取的備受矚目的事件時，這些事件可能會導致更嚴格的法律和監管審查，負面宣傳，並可能就此類信息在我們整個行業的商業使用提起訴訟。如果有人認為我們的業務或行業的做法構成了對隱私的侵犯，我們的業務和運營結果可能會受到負面影響。在個人數據的收集、使用、準確性、更正和共享方面，一直存在並可能繼續存在認知問題、社會污名和負面媒體關注，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們依賴第三方供應商來執行我們的某些業務部分。如果他們不能按預期交付或執行，或者如果我們與他們的關係終止或以其他方式發生變化，我們的業務運營和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們向客户有效提供產品的能力要求我們與某些第三方供應商和服務提供商合作。例如，我們聘請第三方供應商來維護和升級我們的部分軟件和技術。此外，在某些地理位置，我們會根據運營和客户服務呼叫中心的需求，不時與第三方支持服務提供商接洽。因此，我們的業務有賴於這些第三方在及時性、質量和數量方面滿足我們和客户的期望。我們不能保證我們的第三方供應商能夠以符合成本效益的方式這樣做，或者根本不能保證由於許多因素，包括那些可歸因於新冠肺炎疫情的因素，我們能夠這樣做。我們依賴的一些第三方供應商在美國以外開展業務，這使我們面臨外國司法管轄區的經濟、政治和軍事事件可能導致我們的業務中斷的風險。我們可能無法確保我們的第三方供應商按照商定的、受監管的和預期的標準運行。我們可能要為他們未能做到這一點負責，這可能會使我們受到罰款或其他制裁。如果我們的第三方供應商不能滿足我們和客户的期望，可能會對我們的聲譽造成負面影響，損害我們與現有客户的關係，並阻礙我們贏得新客户的能力。

雖然我們已經與其中一些第三方服務提供商簽訂了協議，但他們沒有義務以商業上合理的條款或根本沒有義務與我們續簽協議。如果我們的任何第三方服務提供商履行其義務的能力受到損害，我們可能無法及時或以可接受的財務條件找到替代供應商，這可能會導致運營中斷。

此外，業務戰略的任何轉變、公司重組或財務困難，如我們的第三方提供商面臨的破產，都可能對我們實施業務戰略的能力產生負面影響。

我們與這些第三方提供商中的一個或多個的任何協議的終止或執行中斷都可能導致運營中斷和週轉時間延遲。這可能會對我們與現有客户的關係產生不利影響，降低我們吸引新客户的能力，影響我們創新和推出新產品和解決方案的能力，並導致我們無法履行義務或要求我們以不太優惠的條款尋找替代服務提供商，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

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我們的國際業務使我們面臨許多風險。

我們在國際上進行篩選和核實，包括幫助企業篩選其申請者的背景，包括企業國內運營基地以外的國際司法管轄區。2021年，我們為來自200多個國家和地區的客户進行了放映，我們尋求繼續擴大我們的國際業務。管理我們國際業務的法律和法規數量眾多、種類繁多、不斷髮展。可能很難正確識別、解釋和確保遵守這些法律法規，我們也不能確定我們是否會避免不遵守或不當遵守這些法律法規的責任。任何此類成本或負債都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。見“-我們在一個高度受監管的行業運營，受到眾多不斷變化的法律和法規的約束”和“-如果監管機構繼續加強對個人數據和數據安全的審查，可能會導致更多的限制，失去收入機會，更大的合規成本，並失去效率。”

由於我們的部分收入和運營收入來自美國以外，我們面臨外幣匯率變化的市場風險，這可能會影響我們的運營業績、財務狀況和現金流。這種波動可能會對我們在任何給定時期的收入和經營業績產生負面或積極的影響，這可能會使我們難以比較不同時期的經營業績。外幣匯率波動也可能對我們所依賴的第三方服務供應商產生不利影響，這些服務可能會以漲價的形式轉嫁給我們。

此外，由於我們的國際足跡，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到我們無法控制的因素的影響，包括但不限於：

我們的持續成功在很大程度上取決於我們主要高管的服務，以及我們尋找和留住合格員工的能力。

我們在很大程度上取決於我們的高級領導班子成員和其他關鍵人員的個人努力、能力和表現。在過去的幾年裏，我們的管理團隊推動了運營、產品、工程和銷售領域的戰略和轉型舉措，以加快增長和產品開發。雖然我們與我們的某些人員保持着僱傭合同，但他們仍有可能隨時終止與我們的僱傭關係。如果我們的任何關鍵人員不能或不願繼續擔任目前的職位，可能很難接替他們，他們的離開可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們能否發展業務併為客户提供他們期望從我們那裏獲得的產品和解決方案，也取決於我們能否吸引和留住高度上進和合格的人才。在我們的行業中，對熟練員工的競爭非常激烈，如果我們無法吸引和留住一支有能力的勞動力，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。任何計劃外的人員流失或持續的勞動力短缺，或未能吸引、培養和保持一支高技能和多樣化的員工隊伍，包括產品開發、銷售、客户成功和運營等關鍵能力，都可能耗盡我們的機構知識庫，侵蝕我們的競爭優勢，或由於員工競爭加劇、員工流動率增加或員工福利成本增加而導致成本增加。

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如果我們無法獲取、維護、保護和執行我們的知識產權和其他專有信息，或者如果我們侵犯、挪用或侵犯他人的知識產權，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的知識產權和其他專有權利對我們的業務很重要，我們的競爭能力和我們的成功在一定程度上取決於獲得、維護、保護和執行這些權利。特別是，我們為提供篩選解決方案、自動化我們的平臺並將其與第三方人力資本管理和申請者跟蹤系統集成，以及從各種數據源和供應商收集和處理信息而創建的技術解決方案對我們的業務成功至關重要。我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法，以及與我們的員工、客户、供應商、合作伙伴和其他人簽訂的許可協議、知識產權轉讓協議、第三方保密協議和其他保密協議來保護我們的知識產權。這些保護可能不足以防止我們的競爭對手複製我們的產品和解決方案，或以其他方式侵犯、挪用或侵犯我們的知識產權，我們可能需要投入大量額外的資源和時間來確保我們的知識產權得到充分保護，包括通過對第三方提起訴訟來執行我們的知識產權。我們不能保證，無論我們的支出和努力如何，我們都會在任何此類問題上取得成功。我們執行知識產權和其他專有權利的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們的知識產權和其他專有權利的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴或反訴成功，這些抗辯、反訴或反訴可能會減少，或者我們可能會失去寶貴的知識產權和其他專有權利。此外, 我們經營的外國市場的一些法律沒有像美國法律那樣保護知識產權和其他專有權，這些國家的知識產權和其他專有權的執行機制可能不夠充分。

此外，我們的競爭對手和其他第三方也可能圍繞或獨立開發類似的技術，或者以其他方式複製或模仿我們的產品，從而使我們無法成功地向他們主張我們的知識產權或其他專有權利。我們不能保證任何未來的專利、商標或服務標誌註冊將針對我們的待決或未來申請頒發，也不能保證我們當前或未來的任何專利、版權、商標或服務標誌(無論已註冊或未註冊)將是有效的、可強制執行的、範圍足夠廣泛、為我們的知識產權或其他專有權利提供足夠的保護，或為我們提供任何競爭優勢。

此外，我們還可能受到第三方(包括我們的競爭對手)侵犯、挪用或侵犯知識產權的指控。即使我們不知道這些權利，我們也可能被法院認定為侵犯、挪用或侵犯這些權利。如果我們被成功地斷言不利於我們，或者如果我們決定解決此類問題，我們可能被要求支付大量損害賠償或持續的特許權使用費，獲得可能無法按商業合理條款獲得的許可證，或者根本不修改我們的產品和解決方案(包括我們的應用程序)，或者停止生產某些產品。我們還可能有義務賠償與任何此類索賠或訴訟有關的申請人、客户、供應商或合作伙伴。即使我們在糾紛中獲勝，任何有關知識產權的訴訟都可能代價高昂、耗時長，需要部署大量資源，並可能導致對我們的品牌和聲譽、運營結果或財務狀況造成持久損害，或產生其他不利後果。

如果我們不能維護、保護和執行我們的商業祕密的機密性，我們的商業和競爭地位將受到損害。

為了保護我們的創新和競爭優勢，我們部分依賴商業祕密。我們不能保證我們將成功地維護、保護或執行我們的商業祕密的機密性，或者我們的保密協議將在任何未經授權的使用、挪用或其他披露的情況下為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供足夠的保護。儘管我們已採取措施保護我們的商業祕密，包括與第三方簽訂保密協議，並與員工、顧問和顧問簽訂保密信息和發明協議，但我們不能保證這些各方中的任何一方都不會違反協議並泄露我們的專有信息，包括我們的商業祕密。例如，如果我們其中一項保密協議的一方違反了上述協議，我們不能保證有足夠的補救措施來糾正機密和專有信息的任何後續損害或損失。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的，結果是不可預測的。此外，美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。我們的商業祕密也有可能會被其他機制知道，或者由我們的競爭對手獨立開發，我們無權阻止他們利用這些技術或信息與我們競爭。例如，我們的專有數據庫的很大一部分是從公開可用的信息源彙編而成的，包括我們的競爭對手在內的第三方可以通過訪問相同的公開可用的信息源來彙編類似或競爭的數據庫。

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在我們的應用程序中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。

我們過去已經並可能在未來繼續將某些“開放源碼”軟件納入我們的代碼庫和我們的產品和解決方案。開放源碼軟件通常由其作者或其他第三方根據開放源碼許可進行許可，這些許可通常不提供許可方的任何陳述、擔保或賠償範圍。其中一些許可規定，開放源碼軟件與被許可方的專有軟件的組合受開放源碼許可的約束，並要求該組合以源代碼的形式免費提供給第三方，或受到其他不利條件的限制。一些開放源碼許可證還可能要求被許可方在其自己的某些知識產權下向第三方發放許可證。不時會有針對將開放源碼軟件整合到其產品或應用程序中的公司提出的挑戰開放源碼軟件所有權的索賠。法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件或我們的專有權利施加意想不到的條件或限制。此外，如果我們以某種方式將我們的應用程序與開源軟件相結合，在某些開源許可下，我們可能被要求免費公開發布或許可我們的產品，這些產品包含開源軟件或我們源代碼的受影響部分，這可能允許我們的競爭對手或其他第三方以更低的開發工作量、時間和成本創建類似的產品和解決方案，並最終可能導致我們的交易量損失。如果我們不適當地使用開源軟件，我們可能需要重新設計我們的應用程序, 向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，這些產品可能無法以商業合理的條款提供，或者根本不能停止銷售我們的產品或解決方案，或採取其他補救措施，每一項都可能降低或消除我們技術的價值，並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

我們不能確保我們沒有以與適用許可證條款或我們當前政策不一致的方式將開源軟件合併到我們的軟件中，並且我們可能無意中以我們無意的方式使用開源軟件，或者可能使我們面臨違約或知識產權侵權、挪用或其他違規行為的索賠。如果我們未能遵守或被指控未能遵守我們開源許可證的條款和條件，我們可能會被要求為此類指控招致鉅額法律費用，受到重大損害賠償，被禁止銷售我們的產品和解決方案，並被要求遵守對我們的產品和解決方案的繁瑣條件或限制，任何這些都可能對我們的業務造成實質性破壞。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的開發資源來更改我們的應用程序。

我們產品中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。

我們的產品很複雜，因此在我們的產品、我們的技術或軟件或我們從第三方(包括開源軟件)獲得許可的技術或軟件中可能存在或將來會出現未檢測到的錯誤、故障、錯誤或缺陷，特別是在發佈更新或新產品時。此類軟件和技術用於具有不同操作系統、系統管理軟件、設備、數據庫、服務器、存儲、中間件、定製和第三方應用程序及設備和聯網配置的IT環境中，這可能會在部署此類軟件和技術的IT環境中導致錯誤、故障、錯誤或缺陷。這種多樣性增加了這些IT環境中出現錯誤、故障、錯誤或缺陷的可能性。儘管我們進行了測試，但在我們的客户使用我們的產品之前，可能無法發現實際或感知到的錯誤、故障、錯誤或缺陷。我們產品中的實際或可感知的錯誤、故障、錯誤或缺陷可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們產品的接受並損害我們的品牌、削弱我們的競爭地位、客户就他們遭受的損失提出索賠或未能履行我們的客户協議中所述的服務水平承諾。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費大量額外資源來幫助糾正問題。我們產品中的任何實際或認為的錯誤、故障、錯誤或缺陷也可能削弱我們吸引新客户、留住現有客户或擴大他們對我們產品的使用的能力，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

此外，如果客户未能充分部署保護措施或更新我們的產品，客户和公眾可能會錯誤地認為我們的產品特別容易受到網絡攻擊。針對我們產品的實際或認為的安全漏洞可能會對我們的客户網絡造成破壞或損害或其他負面後果，並可能導致對我們的負面宣傳，損害我們的聲譽，導致其他客户關係問題，並對我們的收入和運營結果產生不利影響。我們還可能面臨與產品中的實際或感知錯誤、故障、錯誤或缺陷相關的責任索賠。重大責任索賠或其他事件損害我們的聲譽或降低市場對我們產品的接受度，可能會損害我們的業務和運營結果。最後，由於我們的一些客户出於合規原因使用我們的產品，我們產品的任何錯誤、故障、錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能損害我們客户的業務，並可能損害我們的聲譽。

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我們可能無法確定有吸引力的收購目標和戰略合作伙伴關係，也無法成功完成此類交易。

我們戰略的一部分是有選擇地尋求互補性收購和戰略夥伴關係。我們可能沒有通過收購、合資和其他聯盟來發展業務的機會 對我們來説，在未來。我們不能保證我們能夠確定與我們的業務戰略契合的有吸引力的目標，或者我們能夠就可接受的條款達成一致。我們成功識別並以合理估值完成未來收購的能力也可能受到我們無法控制的因素的影響，包括一般市場狀況、資本和債務市場的波動，以及其他宏觀經濟和地緣政治風險。此外，我們的許多競爭對手通過收購進行擴張和多樣化，我們在執行收購戰略的努力中可能會遇到競爭。因此，我們可能無法繼續進行收購，或者可能被迫為我們能夠收購的公司支付更高的價格。

我們可能無法整合或管理收購的業務，包括我們最近收購的業務、公司篩選服務公司、Multilatin Advisors、S.A.de C.V.和Form I-9 Compliance，以及戰略合作伙伴關係，以產生值得投資的回報。整合收購或其他業務關係可能會導致不可預見的運營困難和支出，擾亂我們正在進行的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們的業務將可持續發展。特別是，可能很難整合任何被收購組織的人員、業務、知識產權和/或技術系統，並在多個平臺和地點(包括位於美國以外的平臺和地點)保持統一的標準、政策和程序。這可能會導致交易、補救和整合成本的增加大於預期，並可能阻礙我們進行潛在成本超過預期收益的收購。此外，儘管我們對所收購的每一家公司的業務和運營進行了盡職調查，但我們可能沒有確定與這些公司有關的所有重大事實，這可能會導致意外事件或債務。我們不能保證我們尋求達成的任何收購將以有利的條件進行，或任何收購、投資或業務關係的預期收益將按預期實現，也不能保證不會產生意外的債務。

季節性可能會導致我們的經營業績在每個季度之間波動。

由於招聘數量和其他經濟活動的波動，我們在服務的某些行業經歷了季節性。例如，我們零售和運輸行業客户的入職前收入在假日季節之前的9月至11月期間是歷史上最高的，在假日季節之後的第一季度開始時最低。隨着冬季結束，與户外活動相關的商業活動增加，以及學年結束，各行業的某些客户在今年第二季度也歷史性地增加了招聘，從而增加了對學生和畢業生的招聘。此外，公寓租賃活動和相關篩選活動在進入假日季節的第四季度出現了歷史性的下降。

此外，客户可以選擇在任何一年的不同時間和間隔完成入職後篩查，如員工重新篩查和其他產品。準確預測這些計劃的時間和規模並不總是可能的。

此外，數字轉型、電子商務的增長以及其他經濟、人口和勞動力市場的變化可能會影響季節性趨勢，使我們很難預測未來季節性可能會如何演變。因此，我們可能很難準確預測我們的經營業績，也不能保證任何特定季度或其他時期的業績將作為我們未來業績的指標。

我們的實施週期可能很長且多變，取決於我們無法控制的因素，並可能導致我們產生收入的意外延遲或導致收入低於預期。

在客户實施和測試我們的產品和解決方案時，可能會出現意想不到的延遲和困難。實施通常涉及與我們的客户和第三方系統和內部流程的集成，以及將客户和第三方數據添加到我們的平臺。這對我們的客户來説可能是複雜和耗時的，並可能導致延遲。我們為客户提供與實施我們的產品和解決方案相關的持續時間和資源的預估。但是，由於在實施過程中發現了一些問題，例如獨特或不尋常的客户要求或我們的內部限制，可能會出現延遲。如果我們無法解決這些問題，未能達到預估和客户的期望，可能會導致客户不滿、客户流失、收入延遲或品牌對我們以及我們的產品和解決方案的負面看法。我們的實施週期也可能受到我們無法控制的因素的幹擾，例如我們的客户或第三方ATS或HCM系統的平臺存在缺陷，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

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對税法的解釋可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

美國和我們開展業務的其他司法管轄區的政府機構、官員和監管機構經常審查和修訂與所得税有關的税法和相關解釋。我們的所得税撥備可能會受到我們經營模式的變化、不同税率國家收入和費用組合的變化、遞延税項資產和負債估值的變化，或税收法律、法規或行政解釋的變化的不利影響。例如，有幾項修改現行税法的建議，包括修改全球無形低税收入(“GILTI”)。 如果任何或所有這些(或類似的)建議最終全部或部分成為法律，它們可能會對我們的實際税率產生負面影響。無法預測是否或何時可能頒佈、發佈或修訂可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的税收法律、法規和裁決。

與我們的負債有關的風險

我們的負債可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，並阻止我們履行義務。

我們有大量的債務。截至2021年12月31日，我們的未償債務總額為5.647億美元。

我們的負債增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付我們債務的到期金額的風險。我們的負債可能會對我們產生其他重要後果，包括：

此外，管理我們的定期貸款安排和循環信貸安排的信貸協議包含限制我們從事可能符合我們的長期最佳利益的活動的能力的限制性契約，而管理未來債務的協議也可能包含這些限制條款。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速。

我們可能會在未來招致巨大的額外債務。儘管管理我們定期貸款安排和循環信貸安排的信貸協議包含對我們產生額外債務的限制，但此類限制受到一些限制和例外情況的限制，遵守這些限制所產生的債務可能是巨大的。此外，這些限制並不禁止我們承擔不構成其中定義的債務的債務。如果我們產生額外的債務或其他債務，與我們上述債務相關的風險將會增加。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--長期債務”。

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我們將需要大量現金來償還債務，我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素，任何未能履行我們的償債義務都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們償還債務和為債務再融資的能力，以及為營運資本需求和計劃資本支出提供資金的能力，將取決於我們未來產生現金的能力。這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、商業、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。

如果我們的業務沒有從運營中產生足夠的現金流，或者如果我們未來沒有足夠的借款來償還我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金，我們可能需要在債務到期時或之前對我們的全部或部分債務進行再融資，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資本，任何這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。此外，如果有必要，我們可能無法以商業合理的條款或根本無法實施其中任何一項行動。我們對債務進行重組或再融資的能力，將取決於當時的資本市場狀況和我們的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款，包括管理我們定期貸款安排和循環信貸安排的信貸協議，可能會限制或阻止我們採取任何此類行動。此外，任何未能如期支付我們未償債務的利息和本金，都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們以商業合理的條款產生額外債務的能力，甚至根本沒有。我們無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務，或以商業合理的條款對我們的債務進行再融資或重組，或根本無法產生不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況以及我們履行定期貸款安排和循環信貸安排義務的能力產生不利影響。

我們的債務工具限制了我們目前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。

管理我們定期貸款安排和循環信貸安排的信貸協議施加了重大的運營和財務限制，並限制了我們的能力：

由於這些公約和限制，我們在經營業務方面現在和將來都受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。此外，我們還被要求保持特定的財務比率，並滿足其他財務狀況測試。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們不能保證我們將來能夠繼續遵守這些公約，如果我們不能這樣做，我們將能夠從貸款人那裏獲得豁免和/或修改這些公約。

我們未能遵守上述限制性契約以及我們未來債務工具中不時包含的其他條款，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，我們可能會被要求在到期日期之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

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我們未能遵守與我們的未償債務相關的協議，包括由於我們無法控制的事件造成的，可能會導致違約事件，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果根據與我們的未償債務有關的任何協議發生違約事件，違約債務的持有人可以導致與該債務有關的所有未償還金額立即到期並支付。我們的資產或現金流如果在違約事件發生時加速，可能不足以全額償還我們未償還債務工具下的借款。此外，如果我們無法償還、再融資或重組我們的擔保債務，這些債務的持有人可以針對擔保這些債務的抵押品進行訴訟。此外，一個債務工具下的任何違約或宣佈加速也可能導致我們的一個或多個其他債務工具下的違約事件。因此，我們的任何債務違約都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

逐步取消倫敦銀行同業拆息可能會影響我們信貸安排下的利率。

英國金融市場行為監管局宣佈，打算停止強制銀行提交倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的計算利率。倫敦銀行間同業拆借利率從2022年1月1日開始逐步取消，用於一週和兩個月的美元LIBOR設置，預計將從2023年7月1日開始逐步取消，用於剩餘的美元LIBOR設置，並敦促公司和公司能夠在沒有LIBOR的情況下運營業務，並減少“遺留”LIBOR合約的存量。目前尚不清楚是否會建立一種新的計算LIBOR的方法，或者是否會建立另一種參考利率。美國聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行組織了另類參考利率委員會，該委員會確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)是其在衍生品和其他金融合約中首選的美元LIBOR替代利率。此外，自2018年4月以來，英國央行一直使用英鎊夜間指數平均利率(SONIA)來設定基本英鎊利率基準，以便將SONIA確立為主要英鎊利率基準。我們無法預測LIBOR何時停止可用，或者SOFR、SONIA或另一種替代參考利率是否會作為LIBOR的替代品獲得市場吸引力。倫敦銀行同業拆借利率被用作我們信貸安排下某些借款的參考利率。如果LIBOR不再存在，我們和我們的信貸安排的行政代理可以修改我們的信貸協議，以不同的基準指數取代LIBOR，並對我們的信貸協議進行某些其他符合要求的更改。因此，我們的信貸安排下某些借款的利率可能會發生變化。新的利率可能不會像倫敦銀行間同業拆借利率逐步取消之前的利率那樣優惠。更有甚者, 過渡過程可能會導致融資延遲、利息支出增加、額外費用以及目前依賴LIBOR的工具市場的波動性增加，所有這些都可能對我們的利息支出、運營結果和現金流產生負面影響。

與我們普通股所有權相關的風險

我們是一家“新興成長型公司”，我們無法確定，降低適用於“新興成長型公司”的披露要求，是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

根據1933年《證券法》(修訂後的《證券法》)第2(A)(19)節的定義，我們是“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免和減免。尤其值得一提的是，儘管我們是一家“新興成長型公司”，但在其他豁免中：

此外，2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第107條規定，新興成長型公司可以利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這意味着該公司可以推遲採用某些會計準則，直到該等準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期，因此，我們的財務報表可能無法與類似情況的上市公司相比。

在2027年1月1日開始的下一財年之前，我們可能仍是一家“新興成長型公司”，但在某些情況下，我們可能會提早停止成為“新興成長型公司”，包括(1)如果我們在任何一個財年的總收入超過10.7億美元，(2)如果我們成為一家大型加速申報公司，非關聯公司持有至少7億美元的股權證券，或(3)如果我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換票據。

32

我們無法預測，如果我們依賴《就業法案》授予的豁免和救濟，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會下跌和/或變得更加波動。

我們符合“納斯達克”規則和“美國證券交易委員會”規則所指的“受控公司”的資格，因此有資格免除某些公司治理要求。

銀湖控制着我們已發行普通股的大部分投票權。因此，我們符合納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”的資格。根據這些規則，個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守某些公司治理要求，包括以下要求：

雖然我們不依賴於這些公司治理要求的豁免，但如果我們在未來依賴此類豁免，您將無法獲得受到納斯達克所有公司治理要求約束的公司股東所獲得的同等保護。

銀湖控制着我們，它的利益未來可能會與你的利益發生衝突。

截至2021年12月31日，銀湖實益擁有我們普通股的58.8%。因此，只要Silver Lake及其關聯公司保留對我們的重大所有權，Silver Lake就能夠控制我們董事的選舉和罷免，從而決定我們的公司和管理政策，包括潛在的合併或收購、支付股息、資產出售、修訂我們的公司註冊證書或公司章程以及其他重大公司交易。我們所有權的這種集中可能會推遲或阻止公司控制權的可能變化，這可能會降低對我們普通股的投資價值。只要銀湖繼續擁有我們相當大的總投票權，即使這一比例低於50%，銀湖仍將能夠有力地影響或有效控制我們的決策，只要銀湖及其關聯公司共同擁有我們有權在董事選舉中普遍投票的所有流通股的5%，銀湖將能夠根據我們的股東協議提名個人進入我們的董事會。此外，股東協議授予Silver Lake及其聯屬公司及其若干受讓人某些管治權，只要Silver Lake及其聯屬公司及若干受讓人保持至少25%的已發行普通股所有權，包括批准進入公平市值超過1億美元的合資企業或類似商業聯盟，產生超過1億美元的債務，增加或減少我們董事會的規模，啟動任何清算、解散、破產或其他破產程序，任命或終止我們的首席執行官。, 或我們業務性質的任何實質性變化。銀湖的利益可能與我們普通股的其他持有者的利益不一致。

在正常的業務活動過程中，銀湖及其關聯公司可能會從事其利益與我們或我們股東的利益相沖突的活動。我們的公司註冊證書規定，銀湖、其任何聯屬公司或任何非受僱於我們的董事公司(包括同時擔任我們董事和高級職員之一的任何非僱員董事)或他或她的聯屬公司將沒有任何義務不直接或間接從事與我們經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線。銀湖也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。此外，銀湖可能有興趣進行收購、資產剝離和其他交易，在他們看來，這些交易可能會增加其投資，即使這些交易可能會給您帶來風險。

此外，Silver Lake及其關聯公司能夠決定所有需要股東批准的事項的結果，並能夠導致或阻止公司控制權的變更或董事會組成的變化，並可能阻止對公司的任何收購。此外，根據股東協議，只要銀湖及其關聯公司和某些受讓人保持對我們已發行普通股至少25%的所有權，他們將擁有任何控制權變更交易的審批權，這可能會阻止任何主動收購我們的股票。這種集中的投票權控制可能會剝奪您在出售公司時獲得普通股溢價的機會，並最終可能影響我們普通股的市場價格。

33

作為一家上市公司，我們會產生與要求相關的額外成本，我們的管理層需要投入大量時間處理合規問題，這增加了我們業務運營的複雜性。

作為一家上市公司，我們產生了大量的法律、監管、財務、會計、投資者關係和其他我們作為私人公司沒有發生的費用，包括與上市公司報告要求相關的成本以及招聘和保留非執行董事的成本。我們還已經並將繼續產生與薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案或多德-弗蘭克法案以及美國證券交易委員會實施的相關規則相關的成本，以及與繼續在納斯達克上市相關的成本。一般情況下，上市公司用於報告和公司治理的費用一直在增加。我們遵守這些規則和條例的努力大大增加了我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和/或成本高昂。我們的管理層花了大量的時間來確保我們遵守所有這些要求，轉移了管理層對創收活動的注意力。這些法律法規還可能使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險，包括董事和高級人員責任保險，我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍，或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的成本。這些法律和法規也可能使我們更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會、董事會委員會或擔任我們的高管。此外，如果我們無法履行作為上市公司的義務，我們可能會受到普通股退市、罰款、制裁和其他監管行動的影響，還可能面臨民事訴訟。

未能遵守設計、實施和維護有效內部控制的要求可能會對我們的業務和股票價格產生重大不利影響，任何未能保持財務控制的行為都可能導致我們的財務報表變得不可靠。

作為一家上市公司，我們對加強財務報告和內部控制有重大要求。我們已經並將繼續對我們的財務報告和會計制度的內部控制和程序進行修改，以履行我們作為上市公司的報告義務。設計和實施有效的內部控制的過程是一項持續的努力，需要我們預測和應對我們業務以及經濟和監管環境的變化，並花費大量資源來維持一個足以滿足我們作為上市公司的報告義務的內部控制系統。我們可能採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務，如果我們無法建立或維護適當的內部財務報告控制程序，可能會導致我們無法及時履行報告義務，導致我們的合併財務報表出現重大錯報，並損害我們的經營業績。此外，根據第404條，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括截至2022年12月31日的財政年度我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜，需要大量的文件、測試和可能的補救措施。測試和維護內部控制可能會將我們管理層的注意力從對我們業務重要的其他事務上轉移開。如果我們不再是“新興成長型公司”, 我們的審計師將被要求每年發佈一份關於我們內部控制有效性的證明報告。

在實施與財務報告內部控制相關的必要程序和做法方面，我們可能會發現我們可能無法及時補救的缺陷，以滿足薩班斯-奧克斯利法案規定的遵守第404條要求的最後期限。此外，我們在完成對獨立註冊會計師事務所在發佈其認證報告方面發現的任何缺陷的補救工作時，可能會遇到問題或延誤。我們的測試或我們獨立註冊會計師事務所隨後的測試(如果需要)可能會揭示我們在財務報告方面的內部控制缺陷，這些缺陷被認為是重大弱點。任何重大缺陷都可能導致我們的年度或季度合併財務報表或披露的重大錯報，而這些錯報或披露可能無法防止或檢測到。

我們可能無法持續地得出結論，即我們根據第404條對財務報告進行了有效的內部控制，或者我們的獨立註冊會計師事務所可能不會發布無保留意見。如果我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制，或者我們的獨立註冊會計師事務所無法向我們提供無保留的報告(就其被要求發佈報告的程度而言)，投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，這可能對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。

34

我們的股價可能波動很大，或者無論我們的經營業績如何都可能下降，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售我們普通股的股票，或者根本無法轉售，您可能會因此損失您的全部或部分投資。

我們普通股的交易價格可能波動很大，可能會受到一些我們無法控制的因素的不利影響，包括在這一“風險因素”部分中列出的因素，以及以下因素：

此外，股市可能會經歷極端的波動，在某些情況下，這種波動可能與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，無論我們的實際經營業績如何。此外，如果我們普通股的公開流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。

在過去，在市場波動之後，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會付出鉅額成本，並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上分流出來，無論此類訴訟的結果如何。

35

您可能會因未來發行與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外普通股而被稀釋。

截至2021年12月31日，我們擁有約847,098,960股授權但未發行的普通股。我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行這些普通股和與普通股相關的期權，以換取代價，並根據我們董事會全權酌情制定的條款和條件，無論是否與收購有關。我們已根據2021年股權計劃和ESPP預留股份供發行。我們發行的任何普通股，包括根據2021年股權計劃或ESPP或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃，都會稀釋購買普通股的投資者持有的股權百分比。未來，我們還可能發行與投資或收購相關的證券。與投資或收購相關的普通股發行數量可能構成我們當時已發行普通股的一大部分。任何與投資或收購相關的額外證券發行都可能導致對您的額外稀釋。

我們沒有為普通股支付現金股息的歷史。

我們沒有為普通股支付現金股息的歷史。未來任何股息的宣佈、數額和支付將由我們的董事會自行決定，並將取決於除其他事項外的一般和經濟狀況、我們的經營結果和財務狀況、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制以及對我們向股東或我們的子公司向我們支付股息的影響，包括我們的信貸協議的限制和我們可能產生的其他債務，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。請參閲“股利政策”。

除非我們在未來開始支付股息，否則您對我們普通股的投資可能得不到任何回報，除非您以高於您買入價的價格出售我們的普通股。

First Advantage Corporation是一家控股公司，沒有自己的業務，因此，它依賴其子公司的現金為其所有業務和支出提供資金，包括未來的股息支付(如果有的話)。

我們的業務完全通過我們的子公司進行，我們產生現金以履行我們的償債義務或支付未來股息(如果有的話)的能力高度依賴於我們的收益和通過股息或公司間貸款從子公司獲得的資金。我們歷來沒有為我們的普通股支付過股息；然而，如果我們決定在未來為我們的普通股支付股息，管理我們債務的協議可能會限制我們的子公司向我們支付股息或以其他方式轉移資產的能力。此外，特拉華州的法律可能會強加一些要求，限制我們向普通股持有人支付股息的能力。
 

我們或我們現有的股東在公開市場上對我們普通股的未來銷售，或對未來銷售的看法，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為可能發生此類出售，包括銀湖的出售，可能會損害我們普通股的現行市場價格。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。

Silver Lake和我們的某些董事、高級管理人員和員工持有的股票有資格轉售，但受144條規定的數量、銷售方式和其他限制的限制，並受適用於我們管理層和Silver Lake某些成員的轉讓限制，這些成員是我們股東協議的一方。此外，根據我們的股東協議，在符合某些條件的情況下，銀湖將有權要求我們根據證券法登記出售他們持有的普通股。我們的某些股東還將擁有關於我們普通股未來登記發行的“搭載式”登記權。

如果行使這種登記權，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。這也可能使我們更難通過未來發行普通股或其他證券來籌集額外資金。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們下調我們的股票或行業評級，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在一定程度上依賴於行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們不能控制這些分析師。此外，如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的股票或行業評級，或改變了他們對任何競爭對手的股票的看法，或發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，或者如果我們未能滿足他們對我們財務業績的預期，我們的股票價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在市場上的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。

36

我們組織文件中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的某些條款可能具有反收購效力，並可能延遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的合併、收購、要約收購、收購企圖或其他控制權變更交易，包括那些可能導致我們股東持有的股份溢價的嘗試。

除其他事項外，這些規定包括：

這些反收購條款可能會使第三方更難收購我們，即使第三方的要約可能被我們的許多股東認為是有益的。因此，我們的股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。

我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行和指定額外系列的優先股。

吾等經修訂及重述之公司註冊證書授權吾等董事會在未經吾等股東批准之情況下發行250,000,000股吾等優先股，但須受適用法律、規則及規例以及吾等經修訂及重述之公司註冊證書條文所規定之限制所規限，以不時釐定每個該等系列股份將包括之股份數目，以及釐定每個該等系列股份之名稱、權力、優惠及權利及其資格、限制或限制。這些額外的優先股系列的權力、優先和權利可能優先於我們的普通股，或者與我們的普通股持平，這可能會降低其價值。

37

我們修改和重述的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，位於特拉華州的州和聯邦法院(視情況而定)將是處理某些股東訴訟事項的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛。

我們修改和重述的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，除非我們同意選擇替代法院，否則位於特拉華州的州法院或聯邦法院(視情況而定)應在法律允許的最大範圍內成為任何(I)代表我公司提起的派生訴訟或訴訟、(Ii)聲稱我公司的任何董事、高管或其他僱員或股東違反對本公司或我們的股東、債權人或其他構成方的受信責任的索賠的唯一和獨家論壇。(Iii)根據“特拉華州公司法”或“董事公司條例”、或“公司修訂及重述公司證書”或“經修訂及重述公司章程”的任何條文，或就公司條例賦予特拉華州衡平法院司法管轄權而針對本公司或任何董事或本公司高級職員提出的申索訴訟；或(Iv)根據內部事務原則管轄的針對本公司或董事或本公司高級職員的申索訴訟。上一句中所述的法院條款選擇不適用於根據證券法或交易法提出的索賠，這意味着我們修訂和重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程中的任何內容都不會阻止根據證券法或交易法主張索賠的股東在符合適用法律的情況下向州或聯邦法院提起此類索賠。我們的獨家論壇條款不應免除公司遵守聯邦證券法及其下的規則和法規的責任，我們的股東不會被視為放棄了我們對這些法律、規則和法規的遵守。此外，股東不得放棄《交易法》規定的權利，包括提起訴訟的權利。

任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益，應被視為已通知並同意我們修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

它EM 1B。未解決的員工評論。

沒有。

它EM 2.財產。

我們的公司辦公室位於1 ConCourse Parkway NE，Suite200，Atlanta，GA 30328，租賃協議將於2025年1月31日到期，有兩個五年續訂選項。這間酒店也是我們的行政辦公室的所在地。我們還在我們的全球運營中心所在的印度班加羅爾租用了辦公空間。此外，我們還在印第安納州的印第安納波利斯、伊利諾伊州的博林布魯克、菲律賓的馬尼拉和印度的孟買租用辦公空間，以履行某些重要的運營和支持職能。我們相信，我們的行政辦公室和其他辦公室足以滿足我們的迫切需要，我們將在商業上合理的條件下，根據需要獲得額外或替代的空間。

除了利用公共雲供應商，我們還在全球維護五個數據中心，其中兩個位於美國(亞特蘭大和印第安納波利斯)，一個位於歐洲(阿姆斯特丹)、加拿大(多倫多)和印度(班加羅爾)。我們在佐治亞州的蘇瓦尼也有一個災難恢復站點。我們的數據中心完全符合PCI標準，並配備了宂餘電源、冷卻和消防設備。我們還確保我們的數據中心保持與主要互聯網服務提供商的連接，並由我們的全球網絡運營中心進行保護和監控。在發生災難或緊急情況時，每個數據中心都可以依賴位於主站點區域之外的備份站點，所有關鍵數據都會複製到該備份站點。在發生服務故障時，所有面向客户的關鍵解決方案都設置為在指定的備份位置恢復服務。

伊特M3.法律訴訟

本第3項所需資料載於本年度報告第IV部分第15項“綜合財務報表附註”內附註13，並以此作為參考。

它EM 4.披露礦場安全

不適用。

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第二部分

它EM 5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

普通股市場信息

2021年6月23日，我們的普通股在納斯達克上開始交易，交易代碼為FA。在此之前，我們的普通股沒有公開市場。

紀錄持有人

截至2022年3月18日，我們在納斯達克上的普通股收盤價為每股17.55美元，有18個普通股持有者。實際的股東數量超過了記錄持有人的數量，包括作為實益所有者但其股票以街頭名義由經紀人和其他被提名者持有的股東。

股利政策

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。對我們的股本支付股息的任何進一步決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會認為相關的其他因素。

發行人或關聯購買者購買股權證券

在截至2021年12月31日的三個月裏，我們沒有回購股權證券。

最近出售的未註冊證券

在截至2021年12月31日的三個月內，我們沒有在一項未根據證券法登記的交易中發行任何普通股。

39

性能圖表

以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵求材料”，也不應以參考方式將這些信息納入根據證券法或交易法提交的未來任何申報文件，無論該等申報文件是在本申請日期之前或之後提交的，也不管該等申報文件中使用的任何一般公司語言如何，或者不受證券法或交易法規定的其他責任的約束，除非我們以參考方式特別將這些信息納入此類申報文件中。

下圖顯示了從2021年6月23日，也就是我們的普通股在納斯達克上交易的第一天到2021年12月31日，我們的普通股相對於羅素2000指數和標準普爾500指數的表現的累計股東回報總額。該圖表假設2021年6月23日收盤時的初始投資為100.00美元，這些指數中包含的公司支付的所有股息都已進行再投資。下圖中顯示的業績並不是為了預測或指示未來的股價表現。

收益的使用

2021年6月25日，我們完成了首次公開募股，發行和出售了22,856,250股普通股，其中包括與行使承銷商購買額外股份選擇權相關的2,981,250股，向公眾公佈的價格為每股15.00美元。在扣除2230萬美元的承銷折扣和400萬美元的發行成本後，我們為我們籌集了3.165億美元的淨收益。此外，某些現有股東以相同價格出售了總計6,468,750股，包括因行使承銷商購買額外股份的選擇權而出售的843,750股，為出售股東帶來淨收益9,070萬美元。所有售出的股份均根據美國證券交易委員會於2021年6月22日宣佈生效的S-1表格登記聲明(第333-256622號文件)(經修訂的註冊聲明)進行登記。巴克萊資本(Barclays Capital Inc.)、美國銀行證券(BofA Securities Inc.)和摩根大通證券(J.P.Morgan Securities LLC)擔任此次發行的承銷商代表。在出售根據註冊聲明登記的所有證券後，發售終止。本公司並無直接或間接向(I)本公司任何高級人員或董事或其聯繫人、(Ii)擁有本公司任何類別股權證券10%或以上的任何人士或(Iii)本公司的任何聯屬公司支付該等開支。

該公司利用首次公開招股所得款項淨額，根據其第一留置權定期貸款安排，預付未償還債務本金總額2億美元，並打算將餘額用於一般企業用途。本公司首次公開招股所得款項淨額的預期用途並無重大改變，一如我們的註冊聲明所述。

它em 6. [已保留]

40

它管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

以下對First Advantage Corporation的財務狀況和經營結果的討論和分析是對截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表的補充，應與本公司在《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中關於2020年2月1日至2020年12月31日(後繼者)和2020年1月1日至2020年1月31日(前身)與截至2019年12月31日(前身)的財務狀況和經營結果的討論一併閲讀招股説明書 日期為2021年11月10日，與2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的相同，其通過引用結合於此。

本討論包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致我們的結果與預期大相徑庭。請參閲“有關前瞻性陳述的告誡通知”。可能造成這種差異的因素包括第1A項所述的因素。“風險因素”和本年度報告中的其他部分。

概述

First Advantage是一家全球領先的技術解決方案提供商，提供與人力資本相關的篩選、驗證、安全和合規解決方案。我們提供創新的解決方案和見解，幫助我們的客户管理風險並聘用最優秀的人才。在我們核心專有技術的支持下，我們的產品和解決方案幫助公司保護他們的品牌，併為他們的客户和他們最重要的資源：員工、承包商、臨時工和加長工、司機、租户和志願者提供更安全的環境。

我們全面的產品系列包括犯罪背景調查、藥物/健康篩查、擴展勞動力篩查、生物識別和身份識別、教育/工作驗證、居民篩查、車隊/司機合規、高管篩查、數據分析、持續監測、社交媒體監測和招聘税收優惠。我們的大部分收入來自入職前篩查，並在200多個國家和地區進行篩查，使我們能夠為跨國公司和成長型公司提供一站式服務。我們的客户超過33,000家，包括全球企業、中型公司和小型公司，我們的產品和解決方案供招聘、人力資源、風險、合規、供應商管理、安全和/或安全方面的人員使用。

我們的產品既有單獨銷售，也有捆綁銷售。第一個Advantage平臺為客户提供了靈活性，讓他們可以指定在他們的篩查方案中包括哪些產品，如社會安全號碼、犯罪記錄、教育和工作核實、性犯罪者登記和全球制裁。通常，我們的客户在登船之前會訂購與單個人相關的捆綁背景篩選包或選定的屏幕組合。我們向客户銷售的產品和解決方案的類型和組合因客户規模、篩選要求和行業垂直而異。因此，訂單量在不同客户和不同時期之間不具有可比性。根據客户篩選包中的產品組合、訂單量、篩選要求和偏好、直通和第三方自付成本以及產品捆綁，定價也可能有很大差異。

我們與客户簽訂的合同期限通常為三年。這些合同規定了我們產品和解決方案的一般條款和定價，但通常不包括最小訂單量或承諾訂單量。因此，合同不提供對未來收入的保證。由於我們的合同條款和背景篩選行業的性質，我們確定ASC 606用途的合同期限不到一年。通過我們與客户的持續對話，我們對他們未來的預期訂單量有了一定的瞭解，儘管這些訂單量可能很難準確預測。我們通常在每個月底向客户開具賬單，並在報告完成的訂單或以其他方式向客户提供訂單時確認收入。在美國，超過90%的犯罪搜查是在提交當天完成的。

儘管新冠肺炎對整體經濟產生了影響，但我們經歷了持續的有機收入增長，包括2020年和2021年。我們在截至2021年12月31日的財年創造了7.12億美元的收入，與截至2020年12月31日的財年的5.09億美元相比增長了40%。雖然我們2020年上半年的收入增長受到新冠肺炎的影響，但在2020年下半年，由於大量新客户的增加、追加銷售和交叉銷售現有客户，以及基本零售、電子商務、運輸和送貨上門等垂直市場的企業客户需求強勁，新冠肺炎大幅增加了招聘人數，我們的收入增長速度加快至同比增長17%。我們的收入在2021年繼續增長，這得益於整體經濟和招聘市場的改善，以及一些大型新客户的增加，以及現有客户的追加銷售和交叉銷售，以及我們現有客户羣的強勁、廣泛的需求。由於2021年3月31日完成的英國放映業務收購，我們經歷了額外的增長。在截至2021年12月31日(後續)的一年中，我們大約84%的收入來自美洲，主要來自美國，其餘16%來自國際。除美國外，在截至2021年12月31日的一年中，沒有任何一個國家或地區的收入佔我們總收入的10%或更多(後續)。

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陳述的基礎

於2020年1月31日，Silver Lake根據日期為2019年11月19日的合併協議及計劃(“Silver Lake交易”)，從訊飛科技集團(“STG”)手中收購了本公司的幾乎全部股權。就本年報所載綜合財務數據而言，於2020年1月31日或之前的期間反映本公司及其合併附屬公司在銀湖交易前的財務狀況、經營成果及現金流量，在此稱為前身，而自2020年1月31日起的期間反映本公司及其合併附屬公司因銀湖交易而產生的財務狀況、經營業績及現金流，在此稱為後繼期間。由於銀湖的交易，前任和繼任者的運營結果和財務狀況不能直接進行比較。

為促進不同期間的可比性，我們已在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中提出了某些形式上的財務信息，使Silver Lake交易具有形式上的效力，就好像它發生在2020年1月1日一樣。有關詳情，請參閲“營運結果”。

本年度報告中包含的數字可能會進行四捨五入調整。因此，在各種表格中顯示為總計的數字可能不是它們之前的數字的算術聚合。

我們有一個運營部門。

最新發展動態

首次公開募股

於2021年6月25日，本公司完成首次公開招股，出售22,856,250股普通股，包括根據全面行使承銷商認購額外股份選擇權而出售的2,981,250股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)，按每股15美元的發行價發行，扣除承銷折扣2,230萬美元及發售成本4,000,000美元后，本公司所得款項淨額為3.165億美元。此外，某些現有股東出售了總計6,468,750股，包括根據承銷商充分行使購買額外股份選擇權而出售的843,750股。

11月的後續服務

2021年11月15日，本公司完成了後續發行(“11月續發”)，其中某些現有股東出售了總計15,000,000股，外加根據充分行使承銷商購買額外股份的選擇權出售的額外2,250,000股。在11月份的後續發售中，該公司沒有出售任何普通股，也沒有收到出售股份的任何收益。

在首次公開募股和11月的後續行動中，該公司的某些投資者實現了現金回報。因此，基於各種獎勵的業績歸屬的一部分被視為於截至2021年12月31日(繼任者)的年度內歸屬。這一歸屬導致在截至2021年12月31日(後續)的一年中確認了390萬美元的基於股票的增量薪酬支出。%s見本年度報告其他部分所列合併財務報表附註10.

併購重組

2021年11月30日，本公司收購了總部位於俄亥俄州克利夫蘭的美國醫療保健和高等教育重點篩查和合規解決方案提供商Corporation Screen Services，LLC(“Corporation Screen”)的100%股權。從收購之日起，公司篩選的結果已包含在我們的運營結果中，這些結果並不重要。

2021年11月30日，本公司收購了墨西哥背景篩選和核實提供商Multilatin Advisors，S.A.de C.V.(“Multilatin”)100%的股權。此次收購戰略性地擴大了該公司在拉丁美洲的業務和篩選能力。Multilatin的結果不是實質性的，從收購之日起就已包含在我們的運營結果中。

2022年1月10日，公司完成了對Form I-9 Compliance(“Form I-9”)的資產收購，Form I-9是一家總部位於美國的Form I-9和E-Verify合規技術解決方案和諮詢服務提供商。該交易自2022年1月1日起生效。從收購生效之日起，表格I-9的結果將包括在我們的經營結果中。

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影響經營業績的因素

我們相信，我們業務的未來增長和盈利能力取決於許多因素，包括以下因素：

獲取新客户

我們專注於繼續擴大我們的客户基礎，特別是在有吸引力的行業垂直市場中的高增長企業客户方面。2021年，我們代表33,000多家客户上映了約9300萬塊銀幕，其中包括截至2021年12月31日的189家企業客户，覆蓋全球和所有主要行業垂直市場。我們的客户獲取戰略取決於我們是否有能力繼續提供具有成本效益的創新和全面的產品和解決方案，執行我們的垂直市場進入戰略，並維護我們的聲譽和品牌。新客户通常在執行合同後的兩到四個月內開始產生收入，並在隨後的三到五個月內增加訂單量。我們相信，我們有機會繼續增加我們的國內和國際市場份額，擴大我們的非美國國際客户基礎，並增加篩選產品和解決方案的採用和擴展。

擴大與現有客户的錢包份額

我們收入的增長取決於我們向現有客户銷售更多產品和解決方案的能力。我們通常會隨着客户潛在篩查量的增長以及他們向新的部門或地區推出我們的產品和解決方案，增加我們在多提供商計劃中的錢包份額，執行更廣泛的篩查，以及購買其他產品和解決方案，如連續篩查、招聘税收抵免、就業資格和車隊解決方案，從而增加我們的收入。我們的客户成功團隊與我們的客户密切合作，在他們的組織內進一步發展他們的篩選、合規和風險管理計劃，並在這樣做的過程中，經常發現擴大他們與First Advantage關係的機會。我們現有客户的收入增長也取決於我們留住客户的能力。從2019年到2021年，我們實現了約96%的平均毛保有率。

通過宏觀經濟環境保持業績

我們的業績還受到客户基本業務表現和招聘趨勢的影響，這推動了他們對背景篩選和鄰近產品的需求。我們客户的業務可能會受到各種因素的影響，包括總體經濟狀況、招聘速度和人員流動率，以及其他與行業相關的趨勢。我們還受到宏觀經濟週期性的影響，因為在較弱的經濟環境中，公司通常會減少員工招聘和靈活的勞動力，這可能會影響對我們產品和解決方案的需求。我們發展業務的能力還將取決於我們投資和依賴的垂直市場的長期實力、多樣性和耐用性，以推動我們的收入。

開發新產品以擴大我們與現有客户的收入機會

我們計劃通過增加我們的入職後篩查和鄰近的風險和合規產品，繼續使我們的產品套件多樣化，超越入職前篩查。例如，我們目前正在投資入職後監測解決方案、重新篩選計劃和就業資格。我們看到了開發與我們的能力相一致的風險管理解決方案的機會，例如特許經營篩查計劃、DOT合規性和工作權檢查。

以盈利方式管理我們的增長

我們盈利增長的能力取決於我們管理成本結構的能力。我們的成本受包括政府費用和數據供應商在內的第三方成本的影響，因為這些第三方有權調整定價，儘管這些第三方費用通常作為直接傳遞成本向我們的客户開具發票。

我們歷史上的利潤率擴張在很大程度上是由後臺篩選流程中RPA技術的自動化和部署增加推動的，這提高了我們的速度、效率、質量和運營槓桿。此外，我們還從管理一般和行政成本的效率和控制中獲得了運營槓桿。為了盈利增長，我們進行戰略投資，以產生增量收入，並使我們能夠以經濟高效的方式交付我們的產品和解決方案，並支持我們的客户。我們通過自動化和數字化進行創新並推動未來運營成本降低的能力確實需要前期投資。

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新冠肺炎

該公司繼續密切關注新冠肺炎對其員工、客户和業務運營的影響。在持續應對新冠肺炎疫情的過程中，我們實施了運營變革，以確保我們員工的安全，並確保我們繼續為客户服務。在我們經營的市場中，自2020年下半年以來，宏觀經濟狀況總體上有所改善，2021年經營業績穩步改善。在美國，我們看到2021年全年宏觀經濟狀況強勁且有所改善，包括國內生產總值(GDP)強勁增長和失業率下降。我們在國際市場看到了類似的改善，儘管在其中某些市場，人們對新冠肺炎的影響仍然存在更高的持續擔憂。這些整體經濟改善在我們2021年的業績中表現得很明顯，預計收入與截至2020年12月31日的12個月相比增長了39.9%。關於大流行對我們運營的影響，在截至2021年12月31日的年度(後續)、2020年2月1日至2020年12月31日(後續)以及2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的討論中，本管理層的財務狀況和運營結果的討論和分析提供了進一步的討論。

鑑於疫情持續存在的不確定性和不可預測性，包括病毒變異的影響和針對這些變異的疫苗的有效性，新冠肺炎可能會對我們未來業務的各個方面，包括我們的運營結果產生實質性的不利影響。公司將繼續密切監測相關影響，並採取適當行動，努力減輕新冠肺炎疫情對公司運營和財務業績的負面影響。
 

有關更多信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素-與我們業務相關的風險-新冠肺炎的影響和相關風險已經並可能繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或流動性產生實質性影響。”
 

近期發佈的會計準則

如欲披露近期會計聲明對綜合財務報表可能產生的影響，請參閲本年度報告其他部分所載經審核綜合財務報表附註2。

我們運營結果的組成部分

收入

該公司的收入來自各種背景篩選和鄰近產品，涵蓋從入職前篩查到入職後篩查的各個階段員工、承包商、臨時工和延長工、司機、租户和志願者已經登上飛機了。我們通常將我們的產品和解決方案分為三大類：入職前、入職後和相鄰產品，每種產品都由我們的技術、專有數據庫和數據分析功能實現。入職前產品是我們收入的主要組成部分，涵蓋了一系列廣泛的產品，客户通常利用這些產品來改進他們的申請者評估過程，並確保從提交申請到申請者成功入職為止，符合他們的員工入職標準。入職後產品包括持續監控、重新篩選和其他解決方案，以幫助我們的客户保持其最終客户、勞動力和其他利益相關者的安全、高效和合規。鄰近的產品包括補充我們的入職前和入職後解決方案的產品，如車隊/車輛合規、税收抵免和激勵、居民/租户篩查、就業資格和調查性篩查。

我們的產品套件可以單獨提供，也可以通過捆綁解決方案提供，這些解決方案可以根據客户的需求進行配置和定製。我們通常在每個月底向客户開具賬單，並在完成訂單報告或以其他方式向客户提供訂單後確認收入，我們的客户佔絕大多數’訂單在提交當天完成。隨着時間的推移，我們確認其他產品的收入，因為客户同時接收和消費所交付的產品和解決方案的好處。

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運營費用

我們產生了以下與收入成本和運營費用相關的費用：

我們擁有靈活的成本結構，使我們的業務能夠快速調整以適應宏觀經濟事件的影響，並擴大規模以滿足大型新客户的需求。運營費用受收入的數量和客户組合的影響，這些客户在任何給定的時期對我們的收入做出貢獻。隨着收入的增長，我們通常預計服務成本也會以類似的方式增長，儘管受到自動化、生產力和其他效率計劃以及客户和產品組合轉變的影響。我們定期根據收入增長和我們看到的任何服務成本的變化來審查支出和投資，以與我們的整體財務目標保持一致。雖然我們預計以絕對美元計算的運營費用將增加，以支持我們的持續增長，但我們相信，隨着我們業務的增長和運營效率的持續提高，未來運營費用佔總收入的比例將逐漸下降。

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其他費用(收入)

我們的其他支出(收入)包括以下內容：

所得税撥備

所得税撥備包括與我們的服務銷售收入相關的國內和國外公司所得税，其法定税率因司法管轄區而異。我們的實際税率可能會受到許多其他因素的影響，包括税收法律、法規或税率的變化、對現有法律或法規的新解釋、世界各地收入分配的變化，以及税前收入總體水平的變化。例如，有幾項修改現行税法的建議，包括修改GILTI。 如果任何或所有這些(或類似的)建議最終全部或部分成為法律，它們可能會提高我們的實際税率。

經營成果

我們截至2021年12月31日的年度的經營業績與截至2020年12月31日的年度的可比性受到我們對Silver Lake交易的會計處理的影響。 2020年1月1日至2020年1月31日為前任，2020年2月1日至2020年12月31日為繼任者。為方便比較截至2021年12月31日止年度與截至2020年12月31日止年度，以下綜合自2020年1月1日至2020年12月31日的綜合業績，包括從2020年2月1日起至2020年12月31日止的繼任綜合業績、前身於2020年1月1日至2020年1月31日期間的綜合業績及若干備考調整，令Silver Lake交易及相關再融資猶如發生於2020年1月1日一樣生效(截至2020年12月31日止12個月的備考業績)。以下備考資料乃根據法規S-X第11條編制，但並不構成第11條備考資料，因為該等備考資料只呈報截至2020年12月31日的備考年度，反映Silver Lake交易及相關再融資，猶如該等交易已於2020年1月1日發生一樣。以下所載資料應與我們所附的歷史綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

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2021年12月31日終了年度業務成果與2020年2月1日至2020年12月31日期間(後續年度)和2020年1月1日至2020年1月31日期間(前任)的比較

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收入

截至2021年12月31日(後續)的一年收入為7.123億美元，而2020年2月1日至2020年12月31日(後續)的收入為4.724億美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的收入為3680萬美元。在預計的基礎上，截至2020年12月31日的12個月的收入為5.092億美元。在預計的基礎上，截至2021年12月31日(後續)的年度收入比截至2020年12月31日的12個月增加了2.031億美元，或39.9%。

收入增長的主要原因是：

2021年，該公司在基本零售、電子商務、運輸和送貨上門、技術和商業/金融服務以及靈活的勞動力/人員配備垂直領域經歷了客户的高需求。價格在所有時期都相對穩定。

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服務成本

截至2021年12月31日(後續)的年度服務成本為3.522億美元，而2020年2月1日至2020年12月31日(後續)的服務成本為2.403億美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的服務成本為2,030萬美元。在預計的基礎上，截至2020年12月31日的12個月的服務成本為2.606億美元。在預計基礎上，截至2021年12月31日(後續)的年度服務成本比截至2020年12月31日的12個月增加了9160萬美元，增幅為35.2%。

服務費用增加的主要原因是：

服務費用的增加被以下各項部分抵消：

截至2021年12月31日的一年，服務成本佔收入的百分比為49.4%(後續)，而2020年2月1日至2020年12月31日(後續)為50.9%，2020年1月1日至2020年1月31(前任)為55.1%。在預計的基礎上，截至2020年12月31日的12個月，服務成本佔收入的百分比為51.2%。由於運營效率提高、自動化和RPA工具的使用增加，以及有助於控制或減少人員和第三方數據支出的專有數據資產的使用，該公司在2021年能夠繼續提高服務成本槓桿。這些槓桿率的提高被公司2021年收購的影響略微抵消，這些收購總共有更多的第三方數據支出。

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產品和技術費用

截至2021年12月31日(後續)的一年，產品和技術支出為4550萬美元，而2020年2月1日至2020年12月31日(後續)的產品和技術支出為3220萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的產品和技術支出為320萬美元。在預計基礎上，截至2020年12月31日的12個月，產品和技術支出為3540萬美元。在預計基礎上，截至2021年12月31日的年度(後續)的產品和技術支出比截至2020年12月31日的12個月增加了1,010萬美元，增幅為28.6%。

產品和技術費用增加的主要原因是：

產品和技術的增長被以下因素部分抵消：

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銷售、一般和管理費用

截至2021年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用為1.08億美元(後續)，而2020年2月1日至2020年12月31日(後續)為6690萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)為1,120萬美元。在預計的基礎上，截至2020年12月31日的12個月的銷售、一般和管理費用為7810萬美元。在預計基礎上，截至2021年12月31日的年度的銷售、一般和行政費用(後續)比截至2020年12月31日的12個月增加了2990萬美元或38.3%。

銷售、一般和管理費用增加的主要原因是：

銷售、一般和管理費用的增加被以下各項部分抵消：

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折舊及攤銷

截至2021年12月31日的一年，折舊和攤銷為1.428億美元(後續)，而2020年2月1日至2020年12月31日(後續)為1.351億美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)為210萬美元。在預計基礎上，截至2020年12月31日的12個月的折舊和攤銷為1.433億美元。在預計基礎上，截至2021年12月31日的年度(後續)的折舊和攤銷比截至2020年12月31日的12個月減少了50萬美元，或0.3%。此減少主要是由於採用與Silver Lake交易有關的購入會計而導致物業及設備及無形資產的公允價值上升所致，其中無形資產的攤銷乃根據相對預計的貼現現金流量而加快。這一減少被截至2021年12月31日(後續)的年度內與投入使用的資產相關的折舊增加部分抵消。

利息支出