美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告
委託文件編號：
________________
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
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(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易代碼 |
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各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器☐ |
非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司 | |||
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新興成長型公司
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是
截至2022年3月14日的已發行普通股數量：
通用磨坊公司
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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項目1.財務報表 |
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截至2022年2月27日和2021年2月28日的季度和九個月綜合收益報表 |
4 |
截至2022年2月27日和2021年2月28日的季度和9個月綜合全面收益表 |
5 |
截至2022年2月27日和2021年5月30日的合併資產負債表 |
6 |
截至2022年2月27日和2021年2月28日的季度和九個月綜合股本和可贖回利息報表 |
7 |
截至2022年2月27日和2021年2月28日的9個月合併現金流量表 |
9 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
22 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
項目4.控制和程序 |
41 |
第II部分--其他資料 |
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
41 |
項目6.展品 |
42 |
簽名 |
43 |
3
第一部分財務信息 | |||||||||||
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項目1.財務報表 |
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合併損益表 | |||||||||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||||||||
(未經審計)(單位為百萬，不包括每股數據) | |||||||||||
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截至的季度 |
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結束的九個月期間 | ||||||||
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 |
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | |||
淨銷售額 |
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銷售成本 |
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銷售、一般和管理費用 |
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資產剝離收益 |
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重組、減值和其他退出成本 |
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營業利潤 |
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福利計劃非服務收入 |
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利息，淨額 |
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所得税前收益和税後收益 合資企業 |
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所得税 |
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合資企業税後收益 |
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淨收益，包括可贖回的收益 和非控制性權益 |
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可贖回的淨收益和 非控制性權益 |
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可歸因於通用磨坊的淨收益 |
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每股收益-基本 |
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稀釋後每股收益 |
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見合併財務報表附註。 | |||||||||||
4
綜合全面收益表 | |||||||||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||||||||
(未經審計)(百萬) | |||||||||||
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截至的季度 |
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結束的九個月期間 | ||||||||
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 |
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | ||||
淨收益，包括可歸因於 可贖回和非控制性權益 |
$ |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額： |
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外幣折算 |
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其他公允價值變動： |
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對衝衍生品 |
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重新分類為收入： |
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外幣折算 |
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攤銷損失和以前的服務費用 |
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對衝衍生品 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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綜合收益總額 |
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綜合收益(虧損)歸因於 可贖回和非控制性權益 |
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( |
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可歸屬於通用磨坊的全面收入 |
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見合併財務報表附註。 | |||||||||||
5
合併資產負債表 | |||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||
(單位：百萬，面值除外) | |||||
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Feb. 27, 2022 |
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May 30, 2021 | ||
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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土地、建築物和設備 |
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商譽 |
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其他無形資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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長期債務的當期部分 |
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應付票據 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他負債 |
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總負債 |
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可贖回利息 |
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股東權益： |
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普通股， |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫普通股，按成本價計算 |
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( |
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( |
累計其他綜合損失 |
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( |
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( |
股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
$ |
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$ |
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見合併財務報表附註。 |
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6
合併總權益和可贖回權益報表 | |||||||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||||||
(未經審計)(單位為百萬，不包括每股數據) | |||||||||
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截至的季度 | ||||||||
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | ||||||
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 | ||
總股本、期初餘額 |
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普通股， |
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額外實收資本： |
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期初餘額 |
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股票補償計劃 |
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( | |
與股票單位獎勵相關的未得薪酬 |
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( |
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( |
賺取的補償 |
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的贖回價值減少 可贖回利息 |
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累計可贖回利息價值的沖銷 調整 |
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收購非控制性權益 |
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期末餘額 |
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留存收益： |
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期初餘額 |
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可歸因於通用磨坊的淨收益 |
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宣佈的現金股息(美元 |
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( |
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期末餘額 |
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國庫普通股： |
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期初餘額 |
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( |
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( |
購入的股份 |
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股票補償計劃 |
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期末餘額 |
( |
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( |
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( |
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( |
累計其他綜合虧損： |
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期初餘額 |
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( |
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其他綜合收益 |
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期末餘額 |
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( |
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非控股權益： |
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期初餘額 |
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綜合收益 |
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對非控股股東的分配 |
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( |
從可贖回利息中重新分類 |
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累計可贖回利息價值的沖銷 調整 |
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資產剝離 |
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( |
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期末餘額 |
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總股本、期末餘額 |
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可贖回利息： |
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期初餘額 |
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綜合收益 |
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的贖回價值減少 可贖回利息 |
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( | |
分派給可贖回的利息持有人 |
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( | |
重新分類為非控股權益 |
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( |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註。 | |||||||||
7
合併總權益和可贖回權益報表 | |||||||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||||||
(未經審計)(單位為百萬，不包括每股數據) | |||||||||
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結束的九個月期間 | ||||||||
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | ||||||
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 | ||
總股本、期初餘額 |
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普通股， |
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額外實收資本： |
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期初餘額 |
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股票補償計劃 |
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與股票單位獎勵相關的未得薪酬 |
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( |
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( |
賺取的補償 |
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的贖回價值減少 可贖回利息 |
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累計可贖回利息價值的沖銷 調整 |
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( |
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收購非控制性權益 |
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( |
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期末餘額 |
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留存收益： |
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期初餘額 |
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可歸因於通用磨坊的淨收益 |
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宣佈的現金股息(美元 |
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( |
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( |
採用當期預期信用損失會計 要求 |
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期末餘額 |
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國庫普通股： |
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期初餘額 |
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購入的股份 |
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( |
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股票補償計劃 |
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期末餘額 |
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( |
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( |
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( |
累計其他綜合虧損： |
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期初餘額 |
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其他綜合收益 |
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期末餘額 |
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非控股權益： |
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期初餘額 |
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綜合(虧損)收益 |
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( |
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對非控股股東的分配 |
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( |
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( |
從可贖回利息中重新分類 |
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累計可贖回利息價值的沖銷 調整 |
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資產剝離 |
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( |
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期末餘額 |
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總股本、期末餘額 |
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可贖回利息： |
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期初餘額 |
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綜合(虧損)收益 |
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( |
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的贖回價值減少 可贖回利息 |
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( |
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( |
分派給可贖回的利息持有人 |
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- |
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( |
重新分類為非控股權益 |
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|
( |
|
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期末餘額 |
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$ |
|
|
|
$ |
||
見合併財務報表附註。 |
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|
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|
|
|
|
|
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8
合併現金流量表 | |||||
通用磨坊公司和子公司 | |||||
(未經審計)(百萬) | |||||
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結束的九個月期間 | ||||
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | ||
現金流--經營活動 |
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|
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淨收益，包括可贖回和非控股權益的收益 |
$ |
|
$ |
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將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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合資企業税後收益 |
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( |
合資企業收益的分配 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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養卹金和其他退休後福利計劃繳款 |
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( |
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( |
養老金和其他退休後福利計劃成本 |
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( |
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( |
資產剝離收益 |
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( |
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重組、減值和其他退出成本 |
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( |
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流動資產和負債變動，不包括收購和資產剝離的影響 |
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其他，淨額 |
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( |
經營活動提供的淨現金 |
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現金流--投資活動 |
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購買土地、建築物和設備 |
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( |
採辦 |
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資產剝離收益，扣除資產剝離後的現金淨額 |
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對附屬公司的投資，淨額 |
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處置土地、建築物和設備所得收益 |
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其他，淨額 |
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( | |
投資活動使用的現金淨額 |
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( |
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( |
現金流--融資活動 |
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應付票據的變動 |
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( | |
發行長期債務 |
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償還長期債務 |
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債務置換參與激勵現金支付 |
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行使期權發行的普通股所得收益 |
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為國庫購買普通股 |
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已支付的股息 |
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分配給非控制和可贖回的利益持有人 |
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其他，淨額 |
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( |
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( |
融資活動使用的現金淨額 |
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( |
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( |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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(減少)現金及現金等價物增加 |
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( |
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現金和現金等價物--年初 |
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現金和現金等價物--期末 |
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$ |
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流動資產和負債變動產生的現金流量，不包括 收購和資產剝離： |
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應收賬款 |
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( |
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( |
盤存 |
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( | |
預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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( |
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其他流動負債 |
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流動資產和流動負債的變動 |
$ |
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$ |
( | |
見合併財務報表附註。 |
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9
通用磨坊公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(1)背景
隨附的通用磨坊公司(我們、通用磨坊或本公司)的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)和Form 10-Q報告規則和規定編制的。因此，它們不包括全面財務報表所需的某些信息和披露。管理層認為，公允列報所需的所有調整均已包括在內，屬於正常經常性性質，包括取消所有公司間交易以及任何非控制性和可贖回權益在這些交易中的份額。截至2022年2月27日的季度的經營業績不一定代表截至2022年5月29日的財年的預期業績。
這些聲明應與我們截至2021年5月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和腳註一起閲讀。編制這些合併財務報表所使用的會計政策與該表格10-K合併財務報表附註2中所述的會計政策相同。
本報告全程使用的某些術語在下面的“詞彙”一節中作了定義。
(2)收購和資產剝離
在2022財年第三季度，我們完成了向Sodiaal International(Sodiaal)出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sárl的權益，以換取Sodiaal在我們加拿大酸奶業務中的權益，這是一份修改後的協議，使用約普萊特和自由自在美國和加拿大的品牌，以及現金。我們錄得税前淨收益#美元。
在2022財年第二季度，我們達成了出售我們的歐洲麪糰業務的最終協議。在2022財年第三季度，我們錄得銷售税前淨收益1美元
在2022財年第一季度，我們以5美元的價格收購了泰森食品的寵物食品業務
(三)重組、減值等退出成本
重組費用如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||
國際製造和物流業務 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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與重組行動相關的費用(收回) 之前宣佈的 |
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( |
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重組費用總額 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在2022財年第三季度，我們沒有采取任何新的重組行動。我們記錄了$
10
之前宣佈的。我們記錄了$
在2022財年第三季度，我們將與旨在更好地將我們的組織結構和資源與戰略計劃相匹配的行動相關的預期重組費用的估計下調至約美元
我們淨付了$
重組費用在我們的綜合收益表中記錄如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||
重組、減值和其他退出成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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重組費用總額 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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以百萬計 |
總計 | |
截至2021年5月30日的準備金餘額 |
$ |
|
2022財年費用，包括外幣換算 |
|
|
在2022財年使用 |
|
( |
截至2022年2月27日的準備金餘額 |
$ |
|
準備金餘額主要包括與重組行動有關的預期遣散費。
在我們的重組準備和其他退出成本的前滾中確認的費用不包括直接計入費用的項目(例如，資產減值費用、加速折舊、出售重組資產的損益和備件的註銷)和其他定期退出成本被確認為已發生，因為這些項目沒有反映在我們綜合資產負債表上的重組和其他退出成本儲備中。
(4)商譽及其他無形資產
商譽和其他無形資產的構成如下：
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
May 30, 2021 | ||
商譽 |
$ |
|
$ |
||
其他無形資產： |
|
|
|
|
|
不受攤銷影響的無形資產： |
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|
|
|
|
品牌和其他無限期的無形資產 |
|
|
|
||
應攤銷的無形資產： |
|
|
|
|
|
特許經營協議、客户關係和其他有限壽命的無形資產 |
|
|
|
||
累計攤銷較少 |
|
( |
|
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( |
應攤銷的無形資產淨額 |
|
|
|
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其他無形資產 |
|
|
|
||
總計 |
$ |
|
$ |
||
根據截至2022年2月27日的有限壽命無形資產的賬面價值，未來五個會計年度每年的攤銷費用估計約為#美元。
11
在2022財年第三季度，我們改變了組織和管理結構，以簡化我們的全球業務。由於這些變化，我們重新評估了我們的運營部門以及我們的報告單位。在我們新的組織結構下，我們的首席運營決策者將評估業績，並就分配給北美零售、國際、寵物和北美食品服務運營部門的資源做出決定。有關我們的運營部門的更多信息，請參見附註17。
在截至2022年2月27日的9個月期間，商譽賬面金額的變化如下：
以百萬計 |
|
北美零售業 |
|
寵物 |
|
北美餐飲服務 |
|
國際 |
|
合資企業 |
|
總計 | ||||||
截至2021年5月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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採辦 |
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資產剝離 |
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( |
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( | ||||
其他活動，主要是 外幣折算 |
|
|
( |
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( |
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( |
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( | ||
截至2022年2月27日的餘額 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||||
以百萬計 |
|
|
總計 |
截至2021年5月30日的餘額 |
|
$ |
|
採辦 |
|
|
|
資產剝離 |
|
|
( |
知識產權無形資產 |
|
|
|
其他活動，主要是外幣兑換 |
|
|
( |
截至2022年2月27日的餘額 |
|
$ |
我們的年度商譽和無限期無形資產減值測試是在2022財年第二季度的第一天進行的，我們確定
截至2022財年測試日期的超額公允價值託比叔叔的品牌無形資產如下：
以百萬計 |
|
無形資產的賬面價值 |
|
|
截至2022財年測試日期的超額公允價值 |
託比叔叔的 |
$ |
|
|
此外，儘管截至我們的2022財年評估日期，進步法, 綠色巨人，及Epic品牌無形資產存在覆蓋面減少的風險。我們將繼續監控這些業務的潛在減值。
組織結構的變化還導致某些報告單位發生變化，比分部水平低一級，被認為是觸發事件，需要在2022財政年度第三季度進行商譽減值測試。吾等確定受影響報告單位之商譽並無減值，因其相關公允價值大幅高於賬面值。
(5)庫存
庫存的構成如下：
12
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
May 30, 2021 | ||
原材料和包裝 |
$ |
|
$ |
||
成品 |
|
|
|
||
穀粒 |
|
|
|
||
先進先出超出後進先出成本 |
|
( |
|
|
( |
總計 |
$ |
|
$ |
||
|
|
|
|
|
|
(6)風險管理活動
我們在產品的生產和分銷中使用的許多商品都面臨市場價格風險。我們利用衍生品來管理我們的主要原料和能源成本的價格風險，包括穀物(燕麥、小麥和玉米)、油(主要是大豆)、乳製品、天然氣和柴油。我們簽訂這些衍生工具合約的主要目的，是為供應鏈所購買的商品的未來價格達致確定性。我們通過採購訂單、與供應商的長期合同、交易所交易的期貨和期權以及場外期權和掉期來管理我們的風險敞口。我們根據當前和預計的市場狀況抵消我們的風險敞口，通常尋求以儘可能接近或低於我們計劃成本的價格獲得投入。
我們使用衍生品來管理我們對大宗商品價格變化的敞口。我們不進行對大宗商品衍生品頭寸進行對衝會計所需的評估。因此，這些衍生工具的價值變動目前在我們的綜合收益表的銷售成本中記錄。
儘管我們不符合現金流量對衝會計的標準，但我們相信這些工具有效地實現了我們的目標，即為我們的供應鏈所購買的商品的未來價格提供確定性。因此，為了衡量部門經營業績，這些損益在部門經營業績之外的未分配公司項目中報告，直到我們管理的風險敞口影響收益為止。屆時，我們將未分配公司項目的損益重新歸類為分部營業利潤，允許我們的運營部門實現衍生品的經濟影響，而不會經歷任何由此導致的按市值計價的波動，這仍然存在於未分配的公司項目中。
截至2022年2月27日和2021年2月28日的季度和9個月期間的未分配公司項目包括：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||
某些股票按市值計價的淨收益 商品頭寸 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
商品頭寸淨(收益)虧損從 將未分配的公司項目細分為營業利潤 |
|
( |
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( |
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|
( |
|
|
|
某些糧食庫存按市值計算的淨重估 |
|
( |
|
|
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|
|||
某些商品按市值計價的淨值 在未分配的公司項目中確認的職位 |
$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
|||
截至2022年2月27日，商品衍生品的名義淨值為#美元。
截至2022年2月27日，我們風險管理活動中使用的衍生工具頭寸的公允價值和按公允價值記錄的其他資產並不重要，在公允價值等級中為1級或2級資產和負債。與前幾個時期相比，我們沒有重大改變我們的估值技術。
我們向某些供應商提供訪問第三方服務的權限，這些服務允許他們在線查看我們的計劃付款。第三方服務還允許供應商在供應商和第三方自行決定的情況下為我們預定的付款預付款提供資金。我們在這些融資安排中沒有經濟利益，也與供應商、第三方或任何有關這些服務的金融機構沒有直接關係。我們所有的應付賬款仍然是我們供應商協議中規定的對供應商的債務。截至2022年2月27日，
13
(7)債務
應付票據的構成如下：
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
May 30, 2021 | ||
美國商業票據 |
$ |
|
$ |
||
金融機構 |
|
|
|
||
總計 |
$ |
|
$ |
||
為了確保資金的可獲得性，我們維持銀行信貸額度，並在美國和歐洲向我們提供商業票據計劃。我們還擁有支持我們海外業務的承諾和資產擔保信貸額度。
以十億計 |
設施 金額 |
|
借入金額 | ||
即將到期的信貸安排： |
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|
|
2026年4月 |
$ |
|
$ |
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承諾信貸額度合計 |
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未承諾信貸安排 |
|
|
|
||
已承諾和未承諾信貸額度合計 |
$ |
|
$ |
||
信貸安排包含契約，包括要求維持固定收費覆蓋率至少泰晤士報。
長期債務
包括當前部分在內的長期債務的公允價值和賬面金額為#美元。
在2022財年第二季度，我們償還了歐元
在2022財年第二季度，我們發行了歐元
在2022財年第二季度，我們償還了
在2022財年第一季度，我們發行了歐元
在2022財年第一季度，我們償還了歐元
在2021財年第四季度，我們償還了
在2021財年第三季度，我們完成了將某些系列未償還票據交換為新發行票據和現金組合的要約。持有者兑換美元
在2021財年第二季度，我們發行了歐元
14
在2021財年第一季度，我們發行了歐元
我們的某些長期債務協議包含限制性契約。
(8)可贖回和非控制性權益
在2022財年第三季度，我們完成了向Sodiaal出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarque Sárl的權益，以換取Sodiaal在我們加拿大酸奶業務中的權益，這是一份修改後的協議，使用約普萊特和自由自在美國和加拿大的品牌，以及現金。請參閲合併財務報表附註2。
截至剝離之日，Sodiaal持有每個實體的剩餘權益。在收購日，我們記錄了Sodiaal的公允價值
Yopait SAS的一家子公司與Sodiaal的歐洲業務簽訂了獨家牛奶供應協議，直至2021年11月28日。淨買入總額為$
通用磨坊穀物有限責任公司(GMC)A類權益的第三方持有人從可用淨收入中獲得季度優先分配，其基礎是對持有人在最近按市值計價的估值(目前為#美元)中建立的資本賬户餘額應用浮動優先回報率。
(9)股東權益
下表提供了全面收入總額的詳細情況：
|
|
截至的季度 |
|
截至的季度 | ||||||||||||||||
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|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||||||||||||||
|
|
通用磨坊 |
|
非控制性權益 |
|
可贖回利息 |
|
通用磨坊 |
|
非控制性權益 |
|
可贖回利息 | ||||||||
以百萬計 |
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税前 |
|
税收 |
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網絡 |
|
網絡 |
|
網絡 |
|
税前 |
|
税收 |
|
網絡 |
|
網絡 |
|
網絡 |
淨收益，包括收益 可歸因於可贖回和 非控制性權益 |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算 |
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其他公允價值變動： |
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對衝衍生品 |
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( |
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重新分類為收入： |
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外幣折算(A) |
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攤銷損失和 先前服務費用(B) |
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對衝衍生品(C) |
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其他全面收益(虧損) |
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( |
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綜合收益總額 |
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$ |
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(a)從AOCI重新分類為收益的虧損在資產剝離收益中報告，這與我們在2022財年第三季度剝離我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和Liberte Marque Sarl to Sodiaal的權益有關。
(b)從AOCI重新分類為收益的虧損在福利計劃非服務收入中報告。
(c)從AOCI重新分類為收益的虧損在利息、利率掉期淨額以及外匯合同的銷售成本和SG&A費用中報告。
15
|
|
結束的九個月期間 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||||||||||
|
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||||||||||||||
|
|
通用磨坊 |
|
非控制性 利益 |
|
可贖回的 利息 |
|
通用磨坊 |
|
非控制性 利益 |
|
可贖回的 利息 | ||||||||
以百萬計 |
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税前 |
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税收 |
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網絡 |
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網絡 |
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網絡 |
|
税前 |
|
税收 |
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網絡 |
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網絡 |
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網絡 |
淨收益，包括收益 可歸因於可贖回和 非控制性權益 |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算 |
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其他公允價值變動： |
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對衝衍生品 |
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( |
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( |
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( |
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( | |||||
重新分類為收入： |
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外幣折算(A) |
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攤銷損失和以前的服務費用(B) |
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( |
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( |
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對衝衍生品(C) |
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( |
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( |
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( | |||||||
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其他全面收益(虧損) |
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( |
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( |
$ |
$ |
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全面收益(虧損)合計 |
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$ |
( |
$ |
( |
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$ |
$ |
$ |
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(a)從AOCI重新分類為收益的虧損在資產剝離收益中報告，這與我們在2022財年第三季度剝離我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和Liberte Marque Sarl to Sodiaal的權益有關。
(b)從AOCI重新分類為收益的虧損在福利計劃非服務收入中報告。
(c)從AOCI重新分類為收益的虧損在利息、利率掉期淨額以及外匯合同的銷售成本和SG&A費用中報告。
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
May 30, 2021 | ||
外幣折算調整 |
$ |
( |
|
$ |
( |
未實現收益(虧損)來自： |
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對衝衍生品 |
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( | |
養老金、其他退休後福利和離職後福利： |
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淨精算損失 |
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( |
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( |
以前的服務積分 |
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累計其他綜合損失 |
$ |
( |
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$ |
( |
(10)存貨圖則
我們有各種基於股票的薪酬計劃，根據這些計劃，可以向員工和非員工董事授予獎勵，包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和績效獎勵。我們在截至2021年5月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註12中描述了這些計劃和相關會計處理。
與合併損益表中確認的以股票為基礎的付款有關的薪酬支出如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||
與股票支付相關的薪酬費用 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
與綜合收益表中確認的基於股票的支付相關的補償支出包括在2022財年的重組、減值和其他退出成本中確認的金額。
在我們的綜合收益表中，以股票為基礎支付所得税支出的意外之財收益如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||
股票支付帶來的意外之財税收優惠 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
截至2022年2月27日，與非既得股票期權、限制性股票單位和績效股票單位相關的未確認薪酬支出為$
16
行使股票期權的現金收益淨額減去用於預扣税款的股份和行使的期權的內在價值如下：
|
結束的九個月期間 | ||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||
現金淨收益 |
$ |
|
$ |
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行使期權的內在價值 |
$ |
|
$ |
||
布萊克-斯科爾斯期權定價模型所使用的股票期權的估計公允價值和假設如下：
|
結束的九個月期間 | |||||
|
Feb. 27, 2022 |
Feb. 28, 2021 | ||||
已授予股票期權的估計公允價值 |
$ |
|
$ |
| ||
假設： |
|
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無風險利率 |
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% |
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% | ||
預期期限 |
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年份 |
|
年份 | ||
預期波動率 |
|
% |
|
% | ||
股息率 |
|
% |
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% | ||
|
結束的九個月期間 | ||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||
總授予日期公允價值 |
$ |
|
$ |
||
17
(11)每股收益
基本和稀釋後每股收益(EPS)的計算方法如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||
以百萬美元計，每股數據除外 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||
可歸因於通用磨坊的淨收益 |
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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普通股平均數-基本每股收益 |
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|
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增量份額效應來自：(A) |
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股票期權 |
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限制性股票單位和績效股票單位 |
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普通股平均數-稀釋後每股收益 |
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每股收益-基本 |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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截至的季度 |
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結束的九個月期間 | ||||||
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以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | ||||
|
反稀釋股票期權、限制性股票單位和 績效份額單位 |
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||||
(12)股份回購
股票回購如下：
|
截至的季度 |
|
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結束的九個月期間 | |||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | ||||
普通股股份 |
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購進總價 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(十三)現金流量表
我們的現金流量表包括以下內容：
|
結束的九個月期間 | ||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | ||
現金利息支付淨額 |
$ |
|
$ |
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繳納的所得税淨額 |
$ |
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$ |
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18
(14)退休和離職後福利
定期福利(收入)支出淨額的構成如下：
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確定的收益 養老金計劃 |
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其他退休後 福利計劃 |
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離職後福利計劃 | |||||||||
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截至的季度 |
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截至的季度 |
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截至的季度 | |||||||||
以百萬計 |
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 |
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Feb. 27, 2022 |
|
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Feb. 28, 2021 |
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|
Feb. 27, 2022 |
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|
Feb. 28, 2021 |
服務成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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攤銷損失(收益) |
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攤銷以前的服務費用(貸項) |
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其他調整 |
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淨費用(收入) |
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確定的收益 養老金計劃 |
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其他退休後 福利計劃 |
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離職後福利計劃 | |||||||||
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九個月 期間已結束 |
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九個月 期間已結束 |
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九個月 期間已結束 | |||||||||
以百萬計 |
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 |
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 |
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Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 |
服務成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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攤銷損失(收益) |
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攤銷以前的服務費用(貸項) |
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其他調整 |
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削減收益 |
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淨(收入)支出 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
|
$ |
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(15)所得税
在2022財年第一季度，巴西税務機關巴西國税局完成了對2016至2018納税申報年度的審計。這些審計包括對我們對收購Yoki Alimentos S.A.產生的某些商譽攤銷的確定進行審查。RFB提出了調整建議，有效地消除了與此次交易相關的商譽攤銷利益。RFB此前提出了與我們2012至2015納税申報年度相關的商譽攤銷相關調整。我們相信我們有值得為之辯護的理由，並打算在所有年份裏繼續對這一異議提出異議。
(16)或有事項
在2020財年，我們收到了巴西聖保羅州税務當局關於我們遵守該州銷售税要求的通知。因此，我們被評估了額外的州銷售税、利息和罰款。我們相信，我們對這一主張有值得稱道的辯護，並將大力捍衞我們的立場。截至2022年2月27日，我們無法估計任何可能的損失，也沒有就此事記錄或有損失。
(17)業務細分和地理信息
我們經營的是包裝食品行業。在2022財年第三季度，我們完成了一個新的組織結構，以精簡我們的全球業務。這種全球重組要求我們重新評估我們的運營部門。在我們新的組織結構下，我們的首席運營決策者評估業績，並就分配給我們的運營部門的資源做出決定，具體如下：北美零售、國際、寵物和北美食品服務。
我們已經按部門和部門營業利潤重新公佈了我們的淨銷售額，以反映我們新的經營部門。這些部門的變化對之前報告的綜合淨銷售額、營業利潤、通用磨坊的淨收益或每股收益沒有影響。
19
我們的北美零售運營部門包括我們以前的便利店和食品服務部門的便利店業務。在我們的北美零售運營部門中，我們以前的美國谷物業務部門和美國酸奶業務部門已經合併為美國晨間食品業務部門。此外，美國餐飲和烘焙解決方案業務部門將前美國餐飲和烘焙業務部門與美國零食業務部門的某些業務合併在一起。加拿大運營部門不包括加拿大餐飲服務業務，這些業務現在包括在我們的北美食品服務運營部門中。由此產生的北美餐飲服務運營部門僅包括我們的餐飲服務業務。我們的國際運營部門結合了我們以前的歐洲和澳大利亞以及亞洲和拉丁美洲的運營部門。我們的寵物運營部門沒有變化。
我們的北美零售業務部門反映了與各種雜貨店、大眾銷售商、會員店、天然食品連鎖店、藥品、美元和折扣連鎖店、便利店和電子商務雜貨供應商的業務。我們在這一業務領域的產品類別包括即食穀類食品、冷藏酸奶、湯、套餐、冷藏和冷凍麪糰產品、甜點和烘焙混合物、冷凍披薩和披薩小吃、快餐店、水果零食、美味小吃，以及各種有機產品，包括即食穀類食品、冷凍和保質期蔬菜、套餐套裝、水果零食、快餐店和冷藏酸奶。
我們的國際運營部門包括美國和加拿大以外的零售和餐飲服務業務。我們的產品類別包括超級優質冰淇淋和冷凍甜點、餐包、冷藏和冷凍麪糰產品、鹹味小吃、小吃店、甜點和烘焙混合物，以及貨架穩定的蔬菜。我們還通過自有零售店直接向消費者銷售特級冰淇淋和冷凍甜點。我們的國際部門還包括在美國製造的出口產品，主要出口到加勒比海和拉丁美洲市場，以及我們製造的銷售給我們的國際合資企業的產品。出口活動的收入和特許經營費是在最終客户或特許經營商所在地區或國家報告的。
我們的寵物經營部門包括主要在美國和加拿大銷售的寵物食品產品，這些產品在全國性的寵物超市連鎖店、電子商務零售商、雜貨店、地區性寵物連鎖店、大眾銷售商以及獸醫診所和醫院銷售。我們的產品類別包括由全肉、水果、蔬菜和其他優質天然原料製成的狗糧和貓糧(乾糧、濕糧和零食)。我們量身定做的寵物產品滿足了特定的飲食、生活方式和生命階段的需求，涵蓋了不同的產品類型、飲食類型、狗的品種大小、生活方式、口味、產品功能以及濕食品的質地和切割。
我們的北美餐飲服務部門由美國和加拿大的餐飲服務業務組成。我們在北美食品服務運營部門的主要產品類別是即食穀類食品、零食、冷藏酸奶、冷凍餐、未烘焙和完全烘焙的冷凍麪糰產品、烘焙混合物和烘焙麪粉。我們銷售的許多產品都是面向消費者的品牌，幾乎所有產品都是面向客户的品牌。我們在許多客户渠道向分銷商和運營商銷售產品，包括食品服務、自動售貨機和超市面包店。
這些部門的營業利潤不包括未分配的公司項目、資產剝離的損益以及重組、減值和其他退出成本。未分配的公司項目包括公司管理費用、與計劃的北美員工福利和激勵的差異、某些慈善捐款、重組計劃項目相關成本，以及不在我們衡量部門運營業績的其他項目。這些損益包括某些穀物庫存重估所產生的損益，以及某些商品頭寸按市價計價直至轉回我們的經營部門的損益。這些影響營業利潤的項目是在公司層面上集中管理的，不包括在執行管理層審查的部門盈利能力衡量之外。在我們的供應鏈組織下，我們的製造、倉庫和分銷活動在我們的運營中基本上是集成的，以最大限度地提高效率和生產率。因此，固定資產以及折舊和攤銷費用既不按經營部門維護，也不按經營部門提供。
20
我們的運營部門業績如下：
|
|
截至的季度 |
|
|
結束的九個月期間 | ||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 | |||
淨銷售額： |
|
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北美零售業 |
$ |
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$ |
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國際 |
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寵物 |
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北美餐飲服務 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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營業利潤： |
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北美零售業 |
$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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國際 |
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寵物 |
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北美餐飲服務 |
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部門總營業利潤 |
$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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未分配的公司項目 |
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( |
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|
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資產剝離收益 |
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( |
|
|
|
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( |
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重組、減值和其他退出成本 |
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營業利潤 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||
美國餐飲和烘焙解決方案 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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美國早間食品 |
|
|
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美國零食 |
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加拿大 |
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總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||
以百萬計 |
Feb. 27, 2022 |
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Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||
小吃 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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方便用餐 |
|
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穀類 |
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寵物 |
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麪糰 |
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烘焙混合物和配料 |
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酸奶酪 |
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特級冰激凌 |
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其他 |
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|
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總計 |
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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21
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
引言
本管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析應與我們在截至2021年5月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包括的MD&A一起閲讀，以瞭解有關我們的主要業務驅動因素等的重要背景。在我們的業務中使用的重要商標和服務標誌列於斜體在這裏。本報告全程使用的某些術語在下面的“詞彙”一節中作了定義。
隨着新冠肺炎疫情的持續，我們預計影響我們2022財年業績的最大因素將是在家與外出消費食品需求的相對平衡，以及成本環境的上升，包括投入成本通脹和與供應鏈中斷相關的成本，所有這些都仍不確定。我們預計，我們大多數核心市場的家庭食品產量將同比下降，但仍將高於大流行前的水平。相反，我們預計外出就餐數量將繼續恢復，儘管不能完全恢復到大流行前的水平。此外，我們預計，由於投入成本大幅上漲，我們核心市場所有食品渠道的淨價變現都將增加。我們將繼續評估對我們的業務和綜合運營結果的影響的性質和程度。
綜合經營成果
第三季度業績
在2022財年第三季度，淨銷售額與去年同期基本持平，有機淨銷售額同比增長4%。營業利潤下降1%，至8.15億美元，主要受由於投入成本上升、某些大宗商品頭寸和穀物庫存按市值計價的不利變化、成交量下降以及企業淨投資活動減少，部分被有利的淨價變現以及資產剝離的組合和收益所抵消。營業利潤率為18.0%，下降了30個基點。調整後的營業利潤為6.76億美元，在不變貨幣的基礎上下降了6%，這主要是由於投入成本上升和銷量下降，部分被有利的淨價實現和組合以及某些銷售、一般和行政(SG&A)費用的減少所抵消。調整後的營業利潤率下降90個基點，至14.9%。2022財年第三季度，稀釋後每股收益為1.08美元，增長了13%。與2021財年第三季度相比，調整後的稀釋後每股收益為0.84美元，在不變貨幣基礎上增長了2%。有關我們使用非GAAP定義的衡量標準的説明，請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節。
我們2022財年第三季度的綜合財務業績摘要如下：
截至2022年2月27日的季度 |
以百萬美元計，每股除外 |
|
截至的季度 Feb. 27, 2022 vs. Feb. 28, 2021 |
百分比 淨額 銷售額 |
恆定貨幣增長(A) | ||||
淨銷售額 |
$ |
4,537.7 |
|
平坦 |
|
|
|
|
|
營業利潤 |
|
815.3 |
|
(1) |
% |
18.0 |
% |
|
|
可歸因於通用磨坊的淨收益 |
|
660.3 |
|
11 |
% |
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
$ |
1.08 |
|
13 |
% |
|
|
|
|
有機淨銷售額增長率(A) |
|
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
調整後營業利潤(A) |
|
676.5 |
|
(5) |
% |
14.9 |
% |
(6) |
% |
調整後稀釋後每股收益(A) |
$ |
0.84 |
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
(A)請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們使用的並非GAAP定義的衡量標準。 |
| ||||||||
整合淨銷售額具體情況如下：
|
截至的季度 | ||||||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs. Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 | |||
淨銷售額(百萬美元) |
$ |
4,537.7 |
|
平坦 |
|
$ |
4,520.0 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
(10) |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
11 |
PTS |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
平坦 |
|
|
|
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 |
|
|
|
|
|
|
|
(A)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。 |
|
|
| ||||
22
在有利的淨價實現和組合的推動下，2022財年第三季度的淨銷售額與2021財年同期持平，但被銷量增長的貢獻減少所抵消。
下表顯示了有機淨銷售額增長的組成部分：
截至2022年2月27日的季度與 |
|
|
|
截至2021年2月28日的季度 |
|
|
|
有機材積增長的貢獻(A) |
|
(4) |
PTS |
有機淨價實現與組合 |
|
7 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
|
4 |
PTS |
外幣兑換 |
|
平坦 |
|
收購和資產剝離 |
|
(3) |
PTS |
淨銷售額增長 |
|
平坦 |
|
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 |
|
|
|
(A)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。 | |||
由於有利的有機淨價實現和組合部分被有機銷量增長的貢獻減少所抵消，有機淨銷售額在2022財年第三季度增長了4%。
銷售成本與2021財年同期相比，2022財年第三季度增加了1.68億美元，達到31.34億美元。這一增長主要是由於產品率和產品組合導致的4.06億美元的增長，部分被由於銷量下降而減少的3.15億美元所抵消。在2022財年第三季度，我們記錄了與某些大宗商品頭寸和穀物庫存按市值計價相關的銷售成本淨增加2000萬美元，而2021財年第三季度淨減少5600萬美元。此外，我們在2022財年第三季度的銷售成本中記錄了200萬美元的重組費用，而2021財年第三季度為100萬美元(請參閲本報告第一部分第一項中的合併財務報表附註3)。
SG&A費用與2021財年同期相比，2022財年第三季度增加了3500萬美元，達到7.51億美元，主要是由於淨企業投資活動減少。與2021財年第三季度相比，2022財年第三季度SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加了70個基點。
在2022財年第三季度，我們錄得1.7億美元資產剝離收益與出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarques Sárl以及一家歐洲麪糰企業的權益有關(請參閲本報告第一部分第1項中的合併財務報表附註2)。
重組、減值和其他退出成本2022財政年度第三季度總額為700萬美元，而去年同期為1100萬美元(請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註3)。
福利計劃非服務收入2022財年第三季度的利潤總額為2700萬美元，而去年同期為3300萬美元，主要反映了更高的虧損攤銷。
利息，淨額2022財年第三季度的債務總額為8600萬美元，比2021財年第三季度減少了2000萬美元，主要是由於平均長期債務水平下降。
這個實際税率2022財年第三季度為16.3%，而去年同期為21.5%。下降5.2個百分點曾經是主要是由於資產剝離收益的某些非應税部分以及司法管轄區收益組合的有利變化，但被2021財年第三季度錄得的某些離散税收優惠部分抵消。剔除某些影響可比性的項目，我們的有效税率在2022財年第三季度為21.0%，而去年同期為21.6%(有關我們使用未由GAAP定義的衡量標準的説明，請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分)。下降0.6個百分點的主要原因是司法管轄區的收益組合發生了有利的變化，但被2021財年第三季度錄得的某些獨立税收優惠部分抵消。
合資企業税後收益對於第三2022財年第四季度 與2021財年同期的1200萬美元相比，增加到3000萬美元，主要是由於SG&A費用在穀類食品全球合作伙伴(CPW)在不變貨幣的基礎上，合資企業的税後收益增長了167%(有關我們使用未由GAAP定義的衡量標準的説明，請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分)。我們合資企業淨銷售額增長的組成部分如下表所示：
23
截至2022年2月27日的季度與 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年2月28日的季度 |
|
CPW |
Hdj(A) |
總計 | |||
銷量增長的貢獻(B) |
|
平坦 |
|
9 |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
2 |
PTS |
平坦 |
|
|
|
按不變貨幣計算的淨銷售額增長 |
|
1 |
PT |
9 |
PTS |
3 |
PTS |
外幣兑換 |
|
(5) |
PTS |
(10) |
PTS |
(6) |
PTS |
淨銷售額增長 |
|
(4) |
PTS |
(1) |
PT |
(3) |
PTS |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 | |||||||
(A)哈根達斯日本公司(HDJ) | |||||||
(B)以噸為單位，以我方產品發貨的聲明重量為單位。 | |||||||
平均稀釋後已發行股份2022財年第三季度與去年同期相比減少了700萬，主要原因是股票回購，部分抵消期權練習。
九個月業績
在截至2022年2月27日的9個月期間，淨銷售額和有機淨銷售額與去年同期相比增長了4%。營業利潤下降5%，至24.6億美元，主要是由於投入成本上升，對某些大宗商品頭寸和糧食庫存按市值計價的不利變化，降低了企業投資活動淨額，以及較高的交易和整合成本，但被有利的淨價實現以及資產剝離的混合和收益部分抵消。營業利潤率為17.4%，下降170個基點。調整後的營業利潤為23.17億美元，在不變貨幣的基礎上下降了5%，主要是由於投入成本上升和銷量下降，但部分被有利的淨價實現和組合以及某些SG&A費用的減少所抵消。調整後的營業利潤率下降130個基點，至16.4%。在截至2022年2月27日的9個月裏，稀釋後每股收益為3.07美元，下降了1%，調整後稀釋後每股收益為2.82美元，在不變貨幣基礎上與去年同期相比下降了2%(有關我們使用的非GAAP衡量標準的説明，請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分)。
截至2022年2月27日的9個月綜合財務業績摘要如下：
截至2022年2月27日的9個月期間 |
以百萬美元計，每股除外 |
|
截至2022年2月27日的9個月與2021年2月28日 |
淨銷售額百分比 |
不變貨幣 增長(A) | ||||
淨銷售額 |
$ |
14,101.6 |
|
4 |
% |
|
|
|
|
營業利潤 |
|
2,459.7 |
|
(5) |
% |
17.4 |
% |
|
|
可歸因於通用磨坊的淨收益 |
|
1,884.5 |
|
(2) |
% |
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
$ |
3.07 |
|
(1) |
% |
|
|
|
|
有機淨銷售額增長率(A) |
|
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
調整後營業利潤(A) |
|
2,317.0 |
|
(4) |
% |
16.4 |
% |
(5) |
% |
調整後稀釋後每股收益(A) |
$ |
2.82 |
|
(2) |
% |
|
|
(2) |
% |
(A)請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們使用的並非GAAP定義的衡量標準。 |
| ||||||||
整合淨銷售額具體情況如下：
|
結束的九個月期間 | ||||||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs. Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 | |||
淨銷售額(百萬美元) |
$ |
14,101.6 |
|
4 |
% |
$ |
13,603.4 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
(4) |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
7 |
PTS |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
1 |
PT |
|
|
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 | |||||||
(A)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。 |
|
|
| ||||
在截至2022年2月27日的9個月裏，淨銷售額增長了4%，這是由有利的淨價實現和組合以及有利的外匯兑換推動的，但部分被銷量增長貢獻的減少所抵消。
24
下表顯示了有機淨銷售額增長的組成部分：
截至2022年2月27日的9個月與 |
|
|
|
截至2021年2月28日的9個月期間 |
|
|
|
有機材積增長的貢獻(A) |
|
(1) |
PT |
有機淨價實現與組合 |
|
5 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
|
4 |
PTS |
外幣兑換 |
|
1 |
PT |
收購和資產剝離 |
|
(1) |
PT |
淨銷售額增長 |
|
4 |
PTS |
注：由於四捨五入的關係，桌子可能不是腳步 |
|
|
|
(a)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。
在截至2022年2月27日的9個月內，有機淨銷售額增長了4%，這是由於有利的有機淨價實現和組合，但有機銷量增長的貢獻減少部分抵消了這一增長。
銷售成本在截至2022年2月27日的9個月中，與2021財年同期相比，增加了7.31億美元，達到94.69億美元。這一增長是由產品價格和組合帶來的9.64億美元的增長推動的，但因銷量下降而減少的3.36億美元部分抵消了這一增長。在截至2022年2月27日的9個月內，我們記錄了與某些大宗商品頭寸和糧食庫存的按市值計價相關的銷售成本淨減少1600萬美元，而截至2021年2月28日的9個月淨減少1.18億美元。此外，在截至2022年2月27日的九個月期間，我們在銷售成本中記錄了300萬美元的重組費用，而去年同期的重組費用為200萬美元(請參閲本報告第一部分第一項中的合併財務報表附註3)。
SG&A費用在截至2022年2月27日的9個月中，與2021財年同期相比，增加了8100萬美元，達到23.38億美元，主要是由於公司投資活動淨額下降，交易成本和收購整合成本上升，但部分被截至2022年2月27日的9個月錄得的非所得税回收所抵消。在截至2022年2月27日的9個月裏，SG&A費用佔淨銷售額的百分比與2021財年同期持平。
在截至2022年2月27日的9個月內，我們錄得1.7億美元資產剝離收益與出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarques Sárl以及一家歐洲麪糰企業的權益有關(請參閲本報告第一部分第1項中的合併財務報表附註2)。
重組、減值和其他退出成本在截至2022年2月27日的9個月期間，收入總額為500萬美元，而去年同期為1200萬美元(請參閲本報告第一部分第1項合併財務報表附註3)。
福利計劃非服務收入在截至2022年2月27日的9個月中，該公司的總虧損為8400萬美元，而去年同期為1億美元，主要反映了較高的攤銷虧損。
利息，淨額在截至2022年2月27日的9個月期間，與2021財年同期相比，下降了4300萬美元，降至2.75億美元，主要是由於平均長期債務餘額下降。
這個實際税率在截至2022年2月27日的9個月裏，這一比例為19.9%，而去年同期為22.0%。下降2.1個百分點主要是由於2022財年資產剝離收益的某些非應税部分以及司法管轄區收益組合的有利變化，但部分被截至2021年2月28日的9個月期間的某些離散福利所抵消。在截至2022年2月27日的9個月裏，不包括某些影響可比性的項目，我們的有效税率為21.7%，而去年同期為21.9%(有關我們使用未由GAAP定義的衡量標準的説明，請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分)。下降0.2個百分點的主要原因是2022財年司法管轄區的收益組合發生了有利的變化，但在截至2021年2月28日的9個月期間，某些離散福利部分抵消了這一變化。
25
合資企業税後收益在截至2022年2月27日的9個月期間，增長至9200萬美元，而2021財年同期為9000萬美元，主要是由於CPW的SG&A費用下降和HDJ的淨銷售額增加，但CPW的投入成本增加和淨銷售額下降部分抵消了這一增長。在不變貨幣的基礎上，合資企業的税後收益增長了5%(有關我們使用的不是GAAP定義的衡量標準的説明，請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分)。我們合資企業淨銷售額增長的組成部分如下表所示：
截至2022年2月27日的9個月與 |
|
|
|
|
| ||
截至2021年2月28日的9個月期間 |
|
CPW |
HDJ |
總計 | |||
銷量增長的貢獻(A) |
|
(2) |
PTS |
9 |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
1 |
PT |
1 |
PT |
|
|
按不變貨幣計算的淨銷售額增長 |
|
(2) |
PTS |
10 |
PTS |
1 |
PT |
外幣兑換 |
|
(1) |
PT |
(7) |
PTS |
(2) |
PTS |
淨銷售額增長 |
|
(2) |
PTS |
3 |
PTS |
(1) |
PT |
注：由於四捨五入的關係，桌子可能不是腳步 | |||||||
(A)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。 |
|
| |||||
平均稀釋後已發行股份在截至2022年2月27日的9個月內，與去年同期相比減少了600萬，主要原因是股票回購，部分抵消期權練習。
分部經營業績
在2022財年第三季度，我們宣佈了一個新的組織結構，以精簡我們的全球業務。作為這一全球重組的結果，從2022財年第三季度開始，我們報告了我們四個運營部門的業績如下：北美零售、國際、寵物和北美食品服務。我們已按分部和分部營業利潤金額重新列報淨銷售額，以反映我們新的營業分部。這些部門的變化對之前報告的綜合淨銷售額、營業利潤、通用磨坊的淨收益或每股收益沒有影響。請參閲本報告第一部分第1項的合併財務報表附註17，以瞭解我們的經營分部的説明。
我們的北美零售運營部門包括我們以前的便利店和食品服務部門的便利店業務。在我們的北美零售運營部門中，我們以前的美國谷物業務部門和美國酸奶業務部門已經合併為美國晨間食品業務部門。此外，美國餐飲和烘焙解決方案業務部門將前美國餐飲和烘焙業務部門與美國零食業務部門的某些業務合併在一起。加拿大運營部門不包括加拿大餐飲服務業務，這些業務現在包括在我們的北美食品服務運營部門中。由此產生的北美餐飲服務運營部門僅包括我們的餐飲服務業務。我們的國際運營部門結合了我們以前的歐洲和澳大利亞以及亞洲和拉丁美洲的運營部門。我們的寵物運營部門沒有變化。
北美零售細分市場業績
北美零售淨銷售額如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||||||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 | ||||||
淨銷售額(百萬美元) |
$ |
2,811.9 |
|
1 |
% |
$ |
2,786.0 |
|
$ |
8,567.1 |
|
平坦 |
|
$ |
8,539.3 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
(8) |
PTS |
|
|
|
|
|
|
(7) |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
9 |
PTS |
|
|
|
|
|
|
7 |
PTS |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
平坦 |
|
|
|
|
|
|
|
平坦 |
|
|
|
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
(a)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。
在有利的淨價實現和組合的推動下，北美零售淨銷售額在2022財年第三季度比2021財年同期增長了1%，但部分被銷量增長貢獻的減少所抵消。
截至2022年2月27日的9個月期間，北美零售淨銷售額與2021財年同期基本持平，因為有利的淨價實現和組合被銷量增長的貢獻減少所抵消。
26
北美零售業有機淨銷售額增長的組成部分如下表所示：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 | ||
有機材積增長的貢獻(A) |
(8) |
PTS |
|
(7) |
PTS |
有機淨價實現與組合 |
9 |
PTS |
|
7 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
1 |
PT |
|
平坦 |
|
外幣兑換 |
平坦 |
|
|
平坦 |
|
淨銷售額增長 |
1 |
PT |
|
平坦 |
|
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
(a)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。
在有利的有機淨價實現和組合的推動下，北美零售有機淨銷售額在2022財年第三季度比2021財年同期增長了1%，但有機銷量增長的貢獻減少部分抵消了這一增長。
截至9個月的北美零售有機淨銷售額2022年2月27日，基本與2021財年同期持平，成為有利的有機產品淨價實現和組合被有機銷量增長的貢獻減少所抵消。
按業務實體劃分的北美零售業淨銷售額變動百分比如下表所示：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 | ||
美國餐飲和烘焙解決方案 |
(2) |
% |
|
(4) |
% |
美國早間食品 |
4 |
% |
|
1 |
% |
美國零食 |
3 |
% |
|
5 |
% |
加拿大(A) |
(2) |
% |
|
5 |
% |
總計 |
1 |
% |
|
平坦 |
|
(a)在不變貨幣的基礎上，與2021財年同期相比，加拿大2022財年第三季度的淨銷售額下降了2%。在不變貨幣的基礎上，在截至2022年2月27日的9個月裏，加拿大的淨銷售額比2021財年同期增長了1%。請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們對這一衡量標準的使用情況。
與2021財年同期的6.29億美元相比，2022財年第三季度的部門營業利潤下降了3%，降至6.12億美元，主要是由於投入成本上升和銷量增長的貢獻減少，但部分被有利的淨價實現和組合以及SG&A費用的減少所抵消。與2021財年同期相比，2022財年第三季度在不變貨幣基礎上的部門營業利潤下降了3%(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們對這一衡量標準的使用，這一衡量標準不是GAAP定義的)。
在截至2022年2月27日的9個月中，該部門的營業利潤下降了7%，降至19.36億美元，而2021財年同期為20.77億美元，這主要是由於投入成本上升和銷量增長的貢獻減少，但有利的淨價實現和組合以及SG&A費用的減少部分抵消了這一下降。與2021財年同期相比，在截至2022年2月27日的9個月期間，部門營業利潤在不變貨幣基礎上下降了7%(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們對這一衡量標準的使用，這一衡量標準不是GAAP定義的)。
國際分部業績
國際淨銷售額如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||||||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 | ||||||
淨銷售額(百萬美元) |
$ |
721.0 |
|
(23) |
% |
$ |
939.8 |
|
$ |
2,566.0 |
|
(5) |
% |
$ |
2,710.9 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
(34) |
PTS |
|
|
|
|
|
|
(14) |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
12 |
PTS |
|
|
|
|
|
|
7 |
PTS |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
(2) |
PTS |
|
|
|
|
|
|
1 |
PT |
|
|
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
(A)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。 | |||||||||||||||
27
與2021財年同期相比，2022財年第三季度國際淨銷售額下降23%，原因是銷量增長的貢獻減少，包括資產剝離數量下降的影響，以及不利的外匯兑換，但有利的淨價實現和組合部分抵消了這一影響。
在截至2022年2月27日的9個月裏，與2021財年同期相比，國際淨銷售額下降了5%，這是由於銷量增長的貢獻減少，包括資產剝離數量下降的影響，部分被有利的淨價實現和組合以及有利的外匯兑換所抵消。
國際有機淨銷售額增長的組成部分如下表所示：
|
|
截至的季度 |
結束的九個月期間 | |||
|
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 | ||
有機材積增長的貢獻(A) |
(3) |
PTS |
|
平坦 |
| |
有機淨價實現與組合 |
2 |
PTS |
|
1 |
PT | |
有機淨銷售額增長 |
(1) |
PT |
|
1 |
PT | |
外幣兑換 |
(2) |
PTS |
|
1 |
PT | |
資產剝離(B) |
(20) |
PTS |
|
(8) |
PTS | |
淨銷售額增長 |
(23) |
PTS |
|
(5) |
PTS | |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 | ||||||
(a) |
以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。 | |||||
(b) |
見本報告第一部分第1項合併財務報表附註2。資產剝離還包括我們在2021財年出售巴西LatiíNIOS Carolina業務的影響。 | |||||
與2021財年同期相比，2022財年第三季度國際有機淨銷售額下降了1%，這是由於有機銷量增長的貢獻減少，部分被有利的有機淨價實現和組合所抵消。
在截至今年上半年的9個月裏，國際有機產品的淨銷售額增長了1%2022年2月27日，與2021財年同期相比，受有利的有機淨價實現和組合。
該部門第三財季的營業利潤下降13%，至3600萬美元2022本財年同期為4100萬美元2021，主要是由於投入成本上升和業務量增長帶來的貢獻減少，包括剝離業務量下降的影響，但被有利的淨價實現和組合以及SG&A費用的減少部分抵消。部門營業利潤在本財年第三季度按不變貨幣計算下降了16%2022與本財年同期相比2021(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們對這一衡量標準的使用情況。)
在截至2022年2月27日的9個月中，該部門的營業利潤下降了14%，降至1.56億美元，而2021財年同期為1.81億美元，主要是由於投入成本上升和銷量增長的貢獻減少，包括資產剝離數量下降的影響，部分被有利的淨價實現和組合、SG&A費用的減少以及有利的外匯兑換所抵消。與2021財年同期相比，在截至2022年2月27日的9個月裏，部門營業利潤在不變貨幣基礎上下降了18%(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們對這一衡量標準的使用，這一衡量標準不是GAAP定義的)。
寵物細分結果
寵物網銷售額如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||||||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 | ||||||
淨銷售額(百萬美元) |
$ |
567.7 |
|
30 |
% |
$ |
436.3 |
|
$ |
1,649.1 |
|
28 |
% |
$ |
1,288.0 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
7 |
PTS |
|
|
|
|
|
|
11 |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
23 |
PTS |
|
|
|
|
|
|
17 |
PTS |
|
|
外幣兑換 |
|
|
|
平坦 |
|
|
|
|
|
|
|
平坦 |
|
|
|
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 | |||||||||||||||
(A)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。 | |||||||||||||||
28
與2021財年同期相比，2022財年第三季度寵物淨銷售額增長了30%，這得益於有利的淨價實現和組合，以及銷量增長帶來的貢獻增加，包括收購泰森食品的寵物食品業務帶來的銷量增量。
在截至2022年2月27日的9個月裏，寵物淨銷售額比2021財年同期增長了28%，這主要是由於有利的淨價實現和組合，以及銷量增長的貢獻，包括收購泰森食品的寵物食品業務帶來的增量。
寵物有機淨銷售額增長的組成部分如下表所示：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 | ||
有機材積增長的貢獻(A) |
3 |
PTS |
|
8 |
PTS |
有機淨價實現與組合 |
13 |
PTS |
|
9 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
16 |
PTS |
|
16 |
PTS |
收購(B) |
14 |
PTS |
|
12 |
PTS |
外幣兑換 |
平坦 |
|
|
平坦 |
|
淨銷售額增長 |
30 |
PTS |
|
28 |
PTS |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
(A)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。
(B)請參閲本報告第一部分第1項下的合併財務報表附註2。
在有利的有機淨價實現和組合以及有機銷量增長的貢獻的推動下，2022財年第三季度寵物有機淨銷售額比2021財年同期增長了16%。
在截至今年上半年的9個月裏，寵物有機產品的淨銷售額增長了16%2022年2月27日，與2021財年同期相比，受有利的有機淨價實現和組合以及有機產量增長的貢獻的推動。
與2021財年同期的1.02億美元相比，2022財年第三季度該部門的營業利潤增長了8%，達到1.11億美元，這主要是由於有利的淨價實現和組合以及銷量增長帶來的貢獻的增加，其中包括收購泰森食品的寵物治療業務帶來的增量，但部分被更高的投入成本和SG&A費用的增加所抵消。與2021財年同期相比，2022財年第三季度部門營業利潤在不變貨幣基礎上增長了8%(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們對這一衡量標準的使用情況，這一衡量標準並未由GAAP定義)。
在截至2022年2月27日的9個月中，該部門的營業利潤增長了15%，達到3.57億美元，而2021財年同期為3.12億美元，這主要是由於有利的淨價實現和組合以及銷量增長帶來的貢獻的增加，包括收購泰森食品的寵物治療業務帶來的增量，部分被更高的投入成本、SG&A費用的增加、一次性庫存調整和與收購的寵物治療業務相關的1200萬美元的其他收購相關費用所抵消。與2021財年同期相比，在截至2022年2月27日的9個月裏，部門營業利潤在不變貨幣基礎上增長了15%(請參閲下面的“非GAAP衡量標準”一節，瞭解我們對這一衡量標準的使用，這一衡量標準不是GAAP定義的)。
北美餐飲服務細分市場業績
北美食品服務淨銷售額如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||||||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 vs Feb. 28, 2021 |
Feb. 28, 2021 | ||||||
淨銷售額(百萬美元) |
$ |
437.1 |
|
22 |
% |
$ |
357.9 |
|
$ |
1,319.4 |
|
24 |
% |
$ |
1,065.2 |
銷量增長的貢獻(A) |
|
|
|
4 |
PTS |
|
|
|
|
|
|
8 |
PTS |
|
|
淨價變現和組合 |
|
|
|
18 |
PTS |
|
|
|
|
|
|
16 |
PTS |
|
|
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 | |||||||||||||||
(A)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。 | |||||||||||||||
與2021財年同期相比，2022財年第三季度北美餐飲服務的淨銷售額增長了22%，這是由於有利的淨價實現和組合以及銷量增長的貢獻增加。
29
在截至2022年2月27日的9個月裏，北美餐飲服務的淨銷售額比2021財年同期增長了24%，這是由於有利的淨價實現和組合以及銷量增長的貢獻增加。
北美食品服務有機淨銷售額增長的組成部分如下表所示：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 27, 2022 | ||
有機材積增長的貢獻(A) |
4 |
PTS |
|
8 |
PTS |
有機淨價實現與組合 |
18 |
PTS |
|
16 |
PTS |
有機淨銷售額增長 |
22 |
PTS |
|
24 |
PTS |
淨銷售額增長 |
22 |
PTS |
|
24 |
PTS |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
(a)以噸為單位，以我們產品發貨的聲明重量為單位。
與2021財年同期相比，北美食品服務有機淨銷售額在2022財年第三季度增長了22%，這是由於有利的有機淨價實現和組合以及有機銷量增長的貢獻增加。
北美餐飲服務有機產品淨銷售額在截至今年上半年的9個月內增長了24%2022年2月27日，與2021財年同期相比，這是由於有利的有機淨價實現和組合以及有機產量增長的貢獻增加。
與2021財年同期的4100萬美元相比，2022財年第三季度該部門的營業利潤下降了13%，降至3500萬美元，主要是由於投入成本上升，但有利的淨價實現和組合部分抵消了這一下降。
在截至2022年2月27日的9個月裏，該部門的營業利潤增長了27%，達到1.75億美元，而2021財年同期為1.38億美元，這主要是由於有利的淨價實現和組合以及銷量增長帶來的貢獻的增加，但部分被更高的投入成本所抵消。
未分配的公司項目
2022財年第三季度，未分配的企業支出總額為1.41億美元，而2021財年同期的收入為2400萬美元。在2022財年第三季度，我們錄得與某些大宗商品頭寸和穀物庫存按市值計價相關的費用淨增加2000萬美元，而去年同期費用淨減少5600萬美元。2022財年第三季度，我們與出售某些公司投資和估值調整相關的淨收益為1100萬美元，而2021財年第三季度為5900萬美元。在2022財年第三季度，我們記錄了與收購泰森食品寵物食品業務相關的400萬美元整合成本和與出售我們的在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarques Sárl以及一家歐洲麪糰業務中擁有權益。我們在2022財年第三季度的銷售成本中記錄了200萬美元的重組費用，而去年同期為100萬美元。我們還在2021財年第三季度記錄了與我們的國際綠色巨人業務的產品召回相關的800萬美元的有利調整。
在截至2022年2月27日的九個月裏，未分配的企業支出總額為3.29億美元，而去年同期為9800萬美元。在截至2022年2月27日的九個月期間，我們記錄了與某些大宗商品頭寸和糧食庫存按市值計價相關的費用淨減少1600萬美元，而去年同期費用淨減少1.18億美元。我們記錄了$2100萬與出售公司投資和估值調整有關的淨收益在截至2022年2月27日的9個月裏，與去年同期的7800萬美元相比。在……裏面截至2022年2月27日的9個月期間，我們記錄了與收購泰森食品的寵物食品業務相關的2000萬美元的整合成本和與出售我們的在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarques Sárl以及一家歐洲麪糰業務中擁有權益。此外，在截至2022年2月27日的9個月內，我們記錄了與巴西間接税項目相關的2000萬美元的追回和1300萬美元的保險追回。我們還在銷售成本中記錄了300萬美元的重組費用，而去年同期為200萬美元。
流動資金和資本資源
在截至2022年2月27日的9個月中，運營部門提供的現金為22.28億美元，而去年同期為22.08億美元。2000萬美元的增長主要是由於流動資產和負債的2.37億美元的變化，部分被1.7億美元的資產剝離收益和3700萬美元的淨收益減少所抵消。流動資產和負債2.37億美元的變化主要是由4.05億美元的庫存變化推動的，但部分被1.69億美元的應付賬款變化所抵消。
30
在截至2022年2月27日的9個月期間，投資活動使用的現金為14.62億美元，而2021財年同期為3.32億美元。在2022財年第一季度，我們以12億美元的總收購價格收購了泰森食品的寵物食品業務。在2022財年第三季度，我們出售了我們在Yopait SAS、Yopait Marques SNC和自由自在馬克斯薩爾現金收益1700萬美元，扣除作為出售一部分剝離的現金。我們還在2022財年第三季度完成了一家歐洲麪糰業務的出售，獲得了2900萬美元的現金收益。此外，在2022財年前9個月，我們在購買土地、建築和設備上的支出為3.51億美元，而去年同期為3.46億美元。
在截至2022年2月27日的9個月期間，融資活動使用的現金為13.98億美元，而2021財年同期為8.53億美元。在截至2022年2月27日的9個月裏，我們有1.28億美元的淨債務發行，而去年同期的淨債務發行為3.21億美元。在截至2022年2月27日的9個月裏，我們支付了9.34億美元的股息，而去年同期為9.32億美元。在截至2022年2月27日的9個月裏，我們還購買了5.5億美元的普通股。
我們的流動性來源沒有受到新冠肺炎疫情的實質性影響。隨着新冠肺炎疫情的演變，我們將繼續評估其對我們流動性來源的影響。
截至2022年2月27日，我們在外國司法管轄區有8.02億美元的現金和現金等價物。由於預期從外國司法管轄區匯回資金，我們記錄了當地國家對我們的國際收入的預扣税，如果適用的話。此外，我們可以將海外子公司持有的現金和現金等價物匯回國內，而不需要承擔進一步的美國所得税負擔。我們的海外子公司在2018財年之前的收益仍將永久再投資於這些司法管轄區。
下表詳細説明瞭截至2022年2月27日我們擁有的已承諾和未承諾的收費信貸額度：
以十億計 |
設施 金額 |
|
借入金額 | ||
即將到期的信貸安排： |
|
|
|
|
|
2026年4月 |
$ |
2.7 |
|
$ |
- |
承諾信貸額度合計 |
|
2.7 |
|
|
- |
未承諾信貸安排 |
|
0.6 |
|
|
0.1 |
已承諾和未承諾信貸額度合計 |
$ |
3.3 |
|
$ |
0.1 |
通用磨坊穀物有限責任公司(GMC)A類權益的第三方持有者從可用淨收入中獲得季度優先分配，這是基於對持有者根據最近按市值計價建立的資本賬户餘額(目前為2.52億美元)應用浮動優先回報率計算的。2021年6月1日，GMC的A類權益浮動優先收益率被重置為3個月期LIBOR加160個基點的總和。優先回報率每三年通過與A類權益持有人談判達成的協議或通過再營銷拍賣進行調整。
我們有權購買A類權益，對價等於當時的經常資本賬户價值，外加任何未支付的優先回報和規定的補償金額。如果我們購買這些權益，第三方持有者的資本賬户相對於其原始價值的任何變化都將直接計入留存收益，並將增加或減少用於計算該期間每股收益的淨收益。
為了確保資金的可獲得性，我們維持銀行信貸額度，並在美國和歐洲向我們提供商業票據計劃。我們還有支持我們海外業務的未承諾信貸額度和資產擔保信貸額度。
我們的某些長期債務協議、我們的信貸安排以及我們的非控股權益包含限制性契約。截至2022年2月27日，我們遵守了所有這些公約。
我們有6.01億美元的長期債務將在未來12個月內到期，這些債務被歸類為流動債務，其中5億美元的2.60%的票據將於2022年10月12日贖回，1億美元的7.47%的固定利率票據將於2022年10月15日到期。我們相信，來自運營的現金流，加上可用的短期和長期債務融資，將足以滿足我們至少在未來12個月的流動性和資本需求。
重大會計估計
我們的重要會計政策在截至2021年5月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註2中進行了説明。編制2022年中期財年所使用的會計政策合併財務報表與我們的10-K報表中描述的報表相同。
31
我們的重要會計估計是那些對報告我們的財務狀況和經營結果有重大影響的估計。這些估計包括我們對收入確認、長期資產、無形資產、可贖回利息、基於股票的薪酬、所得税、固定收益養老金、其他退休後福利和離職後福利計劃的會計處理。在確定截至2022年2月27日的這些估計時使用的假設和方法與我們在截至2021年5月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的相同。
在2022財年第三季度，我們改變了組織和管理結構，以簡化我們的全球業務。由於這些變化，我們重新評估了我們的運營部門以及我們的報告單位。在我們新的組織結構下，我們的首席運營決策者將評估業績，並就分配給北美零售、國際、寵物和北美食品服務運營部門的資源做出決定。有關我們的運營部門的更多信息，請參見附註17。
隨着組織結構的變化，我們還重新評估了低於分部一級的報告單位。我們認為新的組織結構是一個觸發事件，需要在2022財年第三季度對某些報告單位進行後續的商譽減值測試。吾等確定受影響報告單位之商譽並無減值，因其相關公允價值大幅高於賬面值。
我們的年度商譽和無限期無形資產減值測試是在2022財年第二季度的第一天進行的，我們確定我們的無形資產沒有減值，因為它們的相關公允價值大大超過了賬面價值，但託比叔叔的品牌無形資產。
截至2022財年測試日期的超額公允價值託比叔叔的品牌無形資產如下：
以百萬計 |
|
無形資產的賬面價值 |
|
|
截至2022財年測試日期的超額公允價值 |
託比叔叔的 |
$ |
55.0 |
|
|
7% |
此外，儘管截至我們的2022財年評估日期，進步法, 綠色巨人，及Epic品牌無形資產存在覆蓋面減少的風險。我們將繼續監控這些業務的潛在減值。
最近發佈的會計聲明
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了有限時間內的可選會計指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新準則為現有的合同修改和對衝會計要求提供了權宜之計和例外，如果滿足某些標準，這些會計要求與從不再使用的參考利率(如LIBOR)過渡到替代參考利率有關。新的會計要求可以從過渡期開始時開始實施，包括2020年3月12日或之後的任何日期，直到2022年12月31日。我們正在審查我們的合同和安排，這些合同和安排將受到停產參考率的影響，並正在分析這一指導方針對我們的運營結果和財務狀況的影響。
非GAAP衡量標準
我們在這份報告中包括了GAAP沒有定義的財務業績衡量標準。我們相信，這些措施為投資者提供了有用的信息，並將這些措施包括在給投資者的其他通信中。
對於這些非GAAP財務指標中的每一個，我們在下面提供了非GAAP指標與最直接可比的GAAP指標之間的差異的對賬，解釋了為什麼我們認為非GAAP指標為投資者提供了有用的信息，以及我們的管理層或董事會使用非GAAP指標的任何其他重大目的。這些非GAAP指標應被視為可比GAAP指標的補充，而不是替代。
影響可比性的重要項目
以下是在調整後的基礎上提出的幾項措施。這些調整要麼是由於不頻繁發生的事件造成的項目，要麼是管理層判斷對經營業績的年度評估產生重大影響的項目。
以下是對影響我們結果可比性的重要項目的描述。
資產剝離收益
資產剝離收益與出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarques Sárl的權益有關以及在2022財年出售一家歐洲麪糰業務。見本報告第一部分第1項合併財務報表附註2。
32
交易成本
與出售我們在Yopait SAS、Yopait Marque SNC和LibertéMarques Sárl的權益有關的交易成本以及2022財年我們歐洲麪糰業務的最終協議和出售。見本報告第一部分第1項合併財務報表附註2。
非所得税追回
與2022財年記錄的巴西間接税項目有關的追回。
收購整合成本
收購泰森食品的寵物食品業務產生的整合成本。見本報告第一部分第1項合併財務報表附註2。
投資活動淨額
2022財年和2021財年的估值調整和某些公司投資的銷售收益。
按市值計價的影響
對在未分配的公司項目中確認的某些商品頭寸按市值計價的淨值。見本報告第一部分第1項合併財務報表附註6。
重組費用
國際供應鏈優化行動的重組費用和之前宣佈的2022財年重組行動。之前宣佈的2021財年重組行動的重組費用。見本報告第一部分第1項合併財務報表附註3。
產品召回
2021財年記錄的產品召回調整與我們的國際綠色巨人業務相關。
有機淨銷售額增長率
我們為我們的合併淨銷售額和部門淨銷售額提供有機的淨銷售額增長率。這一衡量標準用於向我們的董事會和執行管理層報告，並作為我們業績衡量的一個組成部分，用於獎勵薪酬目的。我們相信，有機淨銷售額增長率為投資者提供了有用的信息，因為它們通過排除外幣匯率波動、收購、資產剝離和53%的影響，為我們淨銷售額的基本業績提供了透明度。研發在適用的情況下，每週具有年度可比性。這些指標與報告的淨銷售額增長率(相關的公認會計原則指標)的對賬已包括在我們的綜合運營結果和上述MD&A中的部門運營討論結果中。
33
調整後營業利潤佔淨銷售額的百分比(調整後營業利潤率)
我們相信，這一指標為投資者提供了有用的信息，因為它對於在可比基礎上評估我們的運營利潤率非常重要。
我們調整後的營業利潤率計算如下：
|
截至的季度 | ||||||||||
|
|
Feb. 27, 2022 |
|
|
Feb. 28, 2021 |
| |||||
以百萬計 |
|
價值 |
|
百分比 淨銷售額 |
|
|
價值 |
|
百分比 淨銷售額 | ||
報告的營業利潤 |
$ |
815.3 |
|
18.0 |
% |
|
$ |
826.6 |
|
18.3 |
% |
資產剝離收益 |
|
(170.1) |
|
(3.7) |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
交易成本 |
|
8.6 |
|
0.2 |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
非所得税追回 |
|
0.2 |
|
- |
|
|
|
- |
|
- |
% |
收購整合成本 |
|
4.3 |
|
0.1 |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
投資活動淨額 |
|
(11.1) |
|
(0.2) |
% |
|
|
(59.3) |
|
(1.3) |
% |
按市值計價的影響 |
|
20.0 |
|
0.4 |
% |
|
|
(55.7) |
|
(1.2) |
% |
重組費用 |
|
9.3 |
|
0.2 |
% |
|
|
11.7 |
|
0.3 |
% |
產品召回 |
|
- |
|
- |
% |
|
|
(7.8) |
|
(0.2) |
% |
調整後的營業利潤 |
$ |
676.5 |
|
14.9 |
% |
|
$ |
715.6 |
|
15.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
結束的九個月期間 | ||||||||||
|
|
Feb. 27, 2022 |
|
|
Feb. 28, 2021 |
| |||||
以百萬計 |
|
價值 |
|
百分比 淨銷售額 |
|
|
價值 |
|
百分比 淨銷售額 | ||
報告的營業利潤 |
$ |
2,459.7 |
|
17.4 |
% |
|
$ |
2,596.9 |
|
19.1 |
% |
資產剝離收益 |
|
(170.1) |
|
(1.2) |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
交易成本 |
|
56.8 |
|
0.4 |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
非所得税追回 |
|
(20.4) |
|
(0.1) |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
收購整合成本 |
|
20.2 |
|
0.1 |
% |
|
|
- |
|
- |
% |
投資活動淨額 |
|
(20.9) |
|
(0.1) |
% |
|
|
(78.3) |
|
(0.6) |
% |
按市值計價的影響 |
|
(16.2) |
|
(0.1) |
% |
|
|
(118.0) |
|
(0.9) |
% |
重組費用 |
|
7.9 |
|
0.1 |
% |
|
|
13.6 |
|
0.1 |
% |
產品召回 |
|
- |
|
- |
% |
|
|
(0.7) |
|
- |
% |
調整後的營業利潤 |
$ |
2,317.0 |
|
16.4 |
% |
|
$ |
2,413.6 |
|
17.7 |
% |
注：由於四捨五入的關係，表格可能不夠長。
有關對賬項目的更多信息，請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
34
在不變貨幣基礎上調整後的營業利潤增長
這一衡量標準用於向我們的董事會和執行管理層報告，並作為我們業績衡量的一個組成部分，用於獎勵薪酬目的。我們認為，這一指標為投資者提供了有用的信息，因為這是我們用來在可比年度基礎上評估營業利潤表現的營業利潤指標。考慮到外幣匯率的波動性，這一指標在不變貨幣的基礎上進行評估，剔除了外幣匯率波動對年度可比性的影響。
我們在不變貨幣基礎上調整後的營業利潤增長計算如下：
|
|
截至的季度 |
|
|
結束的九個月期間 | ||||||||||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
變化 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
變化 | ||||||
報告的營業利潤 |
$ |
815.3 |
|
$ |
826.6 |
(1) |
% |
|
$ |
2,459.7 |
|
$ |
2,596.9 |
(5) |
% |
資產剝離收益 |
|
(170.1) |
|
|
- |
|
|
|
|
(170.1) |
|
|
- |
|
|
交易成本 |
|
8.6 |
|
|
- |
|
|
|
|
56.8 |
|
|
- |
|
|
投資活動淨額 |
|
(11.1) |
|
|
(59.3) |
|
|
|
|
(20.9) |
|
|
(78.3) |
|
|
非所得税追回 |
|
0.2 |
|
|
- |
|
|
|
|
(20.4) |
|
|
- |
|
|
收購整合成本 |
|
4.3 |
|
|
- |
|
|
|
|
20.2 |
|
|
- |
|
|
按市值計價的影響 |
|
20.0 |
|
|
(55.7) |
|
|
|
|
(16.2) |
|
|
(118.0) |
|
|
重組費用 |
|
9.3 |
|
|
11.7 |
|
|
|
|
7.9 |
|
|
13.6 |
|
|
產品召回 |
|
- |
|
|
(7.8) |
|
|
|
|
- |
|
|
(0.7) |
|
|
調整後的營業利潤 |
$ |
676.5 |
|
$ |
715.6 |
(5) |
% |
|
$ |
2,317.0 |
|
$ |
2,413.6 |
(4) |
% |
外幣兑換的影響 |
|
|
|
|
|
平坦 |
|
|
|
|
|
|
平坦 |
| |
調整後的營業利潤增長， 在不變貨幣基礎上 |
|
|
|
|
|
(6) |
% |
|
|
|
|
|
|
(5) |
% |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
有關對賬項目的更多信息，請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
調整後稀釋每股收益和相關不變貨幣增長率
這一衡量標準用於向我們的董事會和執行管理層報告。我們認為，這一指標為投資者提供了有用的信息，因為它是我們用來在可比年度基礎上評估收益表現的盈利能力指標。
我們的GAAP指標稀釋每股收益與調整後的稀釋每股收益和相關不變貨幣增長率的對賬如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||||||
每股數據 |
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
變化 |
|
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
變化 |
| ||||
稀釋後每股收益，如報告所示 |
$ |
1.08 |
|
$ |
0.96 |
13 |
% |
|
$ |
3.07 |
|
$ |
3.10 |
(1) |
% |
資產剝離收益 |
|
(0.28) |
|
|
- |
|
|
|
|
(0.28) |
|
|
- |
|
|
交易成本 |
|
0.01 |
|
|
- |
|
|
|
|
0.07 |
|
|
- |
|
|
非所得税追回 |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
(0.02) |
|
|
- |
|
|
收購整合成本 |
|
0.01 |
|
|
- |
|
|
|
|
0.03 |
|
|
- |
|
|
投資活動淨額 |
|
(0.01) |
|
|
(0.08) |
|
|
|
|
(0.03) |
|
|
(0.10) |
|
|
按市值計價的影響 |
|
0.03 |
|
|
(0.07) |
|
|
|
|
(0.02) |
|
|
(0.15) |
|
|
重組費用 |
|
0.02 |
|
|
0.02 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
0.02 |
|
|
產品召回 |
|
- |
|
|
(0.01) |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
調整後稀釋後每股收益 |
$ |
0.84 |
|
$ |
0.82 |
2 |
% |
|
$ |
2.82 |
|
$ |
2.88 |
(2) |
% |
外幣兑換的影響 |
|
|
|
|
|
平坦 |
|
|
|
|
|
|
平坦 |
| |
調整後稀釋後每股收益 在不變貨幣基礎上的增長 |
|
|
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
(2) |
% |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
有關對賬項目的更多信息，請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
關於影響可比性的每個項目的税收影響，請參閲我們對報告的實際所得税税率與調整後的實際所得税税率的對賬。
35
合資企業不變貨幣税後收益增長率
我們相信，這一指標為投資者提供了有用的信息，因為它為我們合資企業的基本業績提供了透明度，排除了由於外匯市場波動而導致的外幣匯率波動對年度可比性的影響。
合資企業的税後收益按不變貨幣增長率計算如下：
|
百分比變化 來自聯合公司的税後收益 據報道的風險投資 |
外國勢力的影響 貨幣 交易所 |
税後百分比變動 來自合資企業的收益 在不變貨幣基礎上 | ||||
截至2022年2月27日的季度 |
|
154 |
% |
(12) |
PTS |
167 |
% |
截至2022年2月27日的9個月期間 |
|
3 |
% |
(2) |
PTS |
5 |
% |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 |
|
|
|
|
|
|
|
加拿大業務部門按不變貨幣計算的淨銷售額增長率
我們相信，加拿大經營單位淨銷售額的這一衡量標準為投資者提供了有用的信息，因為它為我們北美零售部門的加拿大經營單位的基本業績提供了透明度，排除了外幣匯率波動對年度可比性的影響，因為外匯交易市場的波動。
我們加拿大業務部門在不變貨幣基礎上的淨銷售額增長率計算如下：
|
|
百分比變化 淨銷售額 如報道所述 |
外國勢力的影響 貨幣 交易所 |
百分比變化 不變淨銷售額- 貨幣基礎 | |||
截至2022年2月27日的季度 |
|
(2) |
% |
平坦 |
|
(2) |
% |
截至2022年2月27日的9個月期間 |
|
5 |
% |
4 |
PTS |
1 |
% |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。 |
|
|
|
|
|
|
|
不變貨幣部門營業利潤增長率
我們相信，這一指標為投資者提供了有用的信息，因為它排除了外幣匯率波動對外匯市場波動對年度可比性的影響，從而為我們部門的基本業績提供了透明度。
36
我們各部門在不變貨幣基礎上的營業利潤增長率計算如下：
|
|
截至2022年2月27日的季度 | |||||
|
|
百分比變化 營業利潤 如報道所述 |
外國勢力的影響 貨幣 交易所 |
運營的百分比變化 不變貨幣利潤 基礎 | |||
北美零售業 |
|
(3) |
% |
平坦 |
|
(3) |
% |
國際 |
|
(13) |
% |
2 |
PTS |
(16) |
% |
寵物 |
|
8 |
% |
平坦 |
|
8 |
% |
北美餐飲服務 |
|
(13) |
% |
平坦 |
|
(13) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年2月27日的9個月期間 | |||||
|
|
百分比變化 營業利潤 如報道所述 |
外國勢力的影響 貨幣 交易所 |
運營的百分比變化 不變貨幣利潤 基礎 | |||
北美零售業 |
|
(7) |
% |
平坦 |
|
(7) |
% |
國際 |
|
(14) |
% |
4 |
PTS |
(18) |
% |
寵物 |
|
15 |
% |
平坦 |
|
15 |
% |
北美餐飲服務 |
|
27 |
% |
平坦 |
|
27 |
% |
注：由於四捨五入的關係，表格可能不夠長。 |
| ||||||
調整後的有效所得税率
我們認為，這一措施為投資者提供了有用的信息，因為它在可比的年度基礎上呈現了調整後的有效所得税税率。
調整後的有效所得税率計算如下：
|
截至的季度 |
|
結束的九個月期間 | ||||||||||||||||
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 |
|
Feb. 27, 2022 |
|
Feb. 28, 2021 | ||||||||||||
以百萬計 (每股數據除外) |
税前 收入(A) |
收入 税費 |
|
税前 收入(A) |
收入 税費 |
|
税前 收益 (a) |
收入 税費 |
|
税前 收益 (a) |
收入 税費 | ||||||||
據報道， |
$ |
755.9 |
$ |
123.2 |
|
$ |
754.0 |
$ |
162.0 |
|
$ |
2,269.0 |
$ |
451.8 |
|
$ |
2,378.8 |
$ |
522.2 |
資產剝離收益 |
|
(170.1) |
|
0.4 |
|
|
- |
|
- |
|
|
(170.1) |
|
0.4 |
|
|
- |
|
- |
交易成本 |
|
8.6 |
|
(1.2) |
|
|
- |
|
- |
|
|
56.8 |
|
11.2 |
|
|
- |
|
- |
投資活動淨額 |
|
(11.1) |
|
(0.2) |
|
|
(59.3) |
|
(11.7) |
|
|
(20.9) |
|
0.3 |
|
|
(78.3) |
|
(16.1) |
非所得税追回 |
|
0.2 |
|
0.1 |
|
|
- |
|
- |
|
|
(20.4) |
|
(6.9) |
|
|
- |
|
- |
收購整合成本 |
|
4.3 |
|
1.0 |
|
|
- |
|
- |
|
|
20.2 |
|
4.6 |
|
|
- |
|
- |
按市值計價的影響 |
|
20.0 |
|
4.6 |
|
|
(55.7) |
|
(12.8) |
|
|
(16.2) |
|
(3.7) |
|
|
(118.0) |
|
(27.1) |
重組費用 |
|
9.3 |
|
1.7 |
|
|
11.7 |
|
2.0 |
|
|
7.9 |
|
3.6 |
|
|
13.6 |
|
2.5 |
產品召回 |
|
- |
|
- |
|
|
(7.8) |
|
(0.9) |
|
|
- |
|
- |
|
|
(0.7) |
|
(0.1) |
調整後的 |
$ |
617.1 |
$ |
129.5 |
|
$ |
643.1 |
$ |
138.6 |
|
$ |
2,126.3 |
$ |
461.3 |
|
$ |
2,195.5 |
$ |
481.4 |
實際税率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
據報道， |
|
|
|
16.3% |
|
|
|
|
21.5% |
|
|
|
|
19.9% |
|
|
|
|
22.0% |
調整後的 |
|
|
|
21.0% |
|
|
|
|
21.6% |
|
|
|
|
21.7% |
|
|
|
|
21.9% |
所得税調整總和 |
|
|
$ |
6.4 |
|
|
|
$ |
(23.4) |
|
|
|
$ |
9.5 |
|
|
|
$ |
(40.8) |
普通股的平均數量 股份--稀釋後每股收益 |
|
|
|
612.4 |
|
|
|
|
619.4 |
|
|
|
|
613.5 |
|
|
|
|
619.6 |
所得税調整的影響 論調整後稀釋每股收益 |
|
|
$ |
(0.01) |
|
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
$ |
(0.02) |
|
|
|
$ |
0.06 |
注：由於四捨五入的原因，桌子可能不是腳步。
(a) 所得税前收益和合資企業税後收益。
有關對賬項目的更多信息，請參閲上面影響可比性的重要項目部分。
37
詞彙表
AOCI。累計其他綜合收益(虧損)。
調整後的稀釋每股收益。經影響年度可比性的某些項目調整後的稀釋每股收益。
調整後的營業利潤。經影響同比可比性的某些項目調整後的營業利潤。
調整後的營業利潤率。經影響同比可比性的某些項目調整後的營業利潤除以淨銷售額。
不變貨幣。財務結果以上一年可比期間的實際匯率為基礎，使用不變外幣匯率換算成美元。為提供這一信息，以美元以外貨幣報告的實體的本期結果按上一財政年度相應期間的有效平均匯率折算成美元，而不是按本財政年度的實際平均匯率折算。因此，外幣影響等於以當地貨幣計算的本年度業績乘以本財政期間與上一財政年度相應期間之間平均外幣匯率的變化。
核心營運資本。應收賬款加上存貨減去應收賬款。
新冠肺炎。冠狀病毒病(新冠肺炎)是由一種新型冠狀病毒引起的傳染病。2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。
衍生品。我們用來管理因商品價格、利率、匯率和股票價格變化而產生的風險的金融工具，如期貨、掉期、期權和遠期合約。
歐裏波。歐元銀行同業拆放利率。
公允價值層次結構。就公允價值計量而言，我們根據對資產或負債進行估值時使用的假設(投入)，將資產和負債分類為三個級別之一。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準，而級別3通常要求管理層做出重大判斷。這三個級別的定義如下：
1級：相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級：第1級所列報價以外的可觀察到的投入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價，或不活躍市場中相同資產或負債的報價。
第3級：反映管理層對資產或負債定價中使用的投入的假設的不可觀察的投入。
自由現金流。經營活動提供的現金淨額減去土地、建築物和設備的購買量。
公認會計原則(GAAP)。我們在財務報表中記錄和報告會計信息時需要使用的指導方針、程序和做法。
善意。被收購公司的收購價格加上任何非控制和可贖回權益的公允價值與相關收購淨資產公允價值之間的差額。
毛利率。淨銷售額減去銷售成本。
對衝會計。計入合格套期，允許套期工具公允價值的變化抵消同一報告期內被套期保值項目的相應變化。只有在套期保值關係高度有效的情況下，才允許對某些套期保值工具和被套期保值項目進行套期保值會計，並且僅從套期保值關係被正式記錄之日起進行前瞻性的對衝會計處理。
整體利潤率管理(HMM)。全公司計劃利用生產力節約、組合管理和價格實現來抵消投入成本膨脹，保護利潤率，併產生資金再投資於創造銷售的活動。
計息工具。應付票據、長期債務，包括當期部分、現金和現金等價物，以及歸類於預付費用和其他流動資產及其他資產的若干計息投資。
倫敦銀行同業拆借利率。倫敦銀行同業拆借利率。
38
按市值計價。根據金融工具、商品合同以及相關資產或負債的當前市場價格確定其價值的行為。
某些商品頭寸按市值計價的淨值。當我們對衝的風險敞口影響收益時，衍生品合約的已實現和未實現損益將分配給部門營業利潤。
淨價變現。影響上市和促銷的價格變動、淨貿易額等價格促銷成本。
可變現淨值。在正常業務過程中的估計銷售價格，較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
非控制性利益。第三方持有的子公司的權益。
名義金額。在衍生工具合同中計算金融工具價值的頭寸或商定金額的數額。
保監處。其他全面收入。
有機淨銷售額增長。經外幣換算、收購、資產剝離調整後的淨銷售額增長為53研發財政周，如果適用的話。
與項目相關的成本。與我們的重組計劃相關的成本不包括在重組費用中。
可贖回利息。由第三方持有的子公司的權益，可以在我們的控制之外贖回，因此不能歸類為股權中的非控股權益。
報告單位。運營部門或比運營部門低一級的業務部門。
戰略收入管理(SRM)。全公司範圍的能力側重於通過識別和執行特定的機會，在我們的每個業務中應用包括定價、規模、組合管理和促銷優化在內的工具，從淨價實現和組合中產生可持續的好處。
供應鏈投入成本。生產和交付產品所產生的成本，包括配料和轉換、庫存管理、物流和倉儲成本。
翻譯調整。為了合併我們的財務報表而將我們的外國附屬公司的財務報表轉換為美元的影響。
可變利益實體(VIE)。一種用於商業目的的法律結構，即(1)沒有擁有投票權並分擔實體所有損益的股權投資者，或(2)股權投資者沒有提供足夠的財政資源來支持實體的活動。
營運資本。流動資產和流動負債，全部截至本財政年度的最後一天。
39
與1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款有關的前瞻性信息的警示聲明
本報告包含或引用了1995年“私人證券訴訟改革法”中的前瞻性陳述，這些陳述是基於我們目前的預期和假設。我們還可以作出書面或口頭的前瞻性陳述，包括我們向美國證券交易委員會提交的文件和我們提交給股東的報告中包含的陳述。
“可能的結果”、“預計會”、“將會繼續”、“預計中”、“估計”、“計劃”、“項目”或類似的表述可識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這類陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與歷史結果以及目前預期或預測的結果大相徑庭。我們謹提醒您，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。
關於1995年私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款，我們正在確定可能影響我們的財務業績並可能導致我們未來的實際結果與目前的任何意見或聲明大不相同的重要因素。
我們未來的業績可能受到各種因素的影響，例如：新冠肺炎疫情對我們的業務、供應商、消費者、客户和員工的影響；供應鏈的中斷或效率低下，包括新冠肺炎疫情的任何影響；消費食品行業和我們產品市場的競爭動態，包括我們競爭對手的新產品推出、廣告活動、定價行動和促銷活動；經濟狀況，包括通貨膨脹率、利率、税率或資本可用性的變化；產品開發和創新；消費者對新產品和產品改進的接受；消費者對定價行動和促銷水平變化的反應；企業或資產的收購或處置；資本結構的變化；法律和監管環境的變化，包括税收立法、標籤和廣告法規以及訴訟；商譽、其他無形資產或其他長期資產的賬面價值減值，或其他無形資產的使用壽命的變化；會計準則的變化和重大會計估計的影響；產品質量和安全問題，包括召回和產品責任；消費者對我們產品的需求的變化；廣告、營銷和促銷計劃的有效性；消費者行為、趨勢和偏好的變化，包括減肥趨勢；消費者對與健康有關的問題的看法，包括肥胖；零售環境中的整合；重要客户的採購和庫存水平的變化；供應鏈資源，包括原材料、包裝、能源的成本和可用性的波動, 這些因素包括：金融和運輸；重組和節約成本舉措的有效性；用於管理某些商品價格風險的衍生品市場價值的波動；計劃資產價值和用於確定計劃負債的貼現率發生變化導致的福利計劃支出；我們的信息技術系統發生故障或破壞；外國經濟狀況，包括匯率波動；以及外國市場的政治動盪和因恐怖主義或戰爭而產生的經濟不確定性。
您還應該考慮我們在截至2021年5月30日的財政年度Form 10-K年度報告第一部分第1A項中確定的風險因素，這些因素也可能影響我們未來的業績。
我們沒有義務公開修改任何前瞻性陳述，以反映這些陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
截至2022年2月27日，我們的利率、外匯、大宗商品和股票市場風險敏感型工具的公允價值出現一天損失，估計產生的最大潛在風險值如下：
以百萬計 |
|
一天的損失 按公允價值計算 |
|
|
截至2022年2月27日的9個月期間的變動 |
|
變化的分析 |
利率工具 |
$ |
37 |
|
$ |
- |
|
非物質的 |
外幣工具 |
|
21 |
|
|
(5) |
|
降低匯率波動性 |
商品工具 |
|
10 |
|
|
6 |
|
更大的投資組合和更高的市場波動性 |
股權工具 |
|
3 |
|
|
- |
|
非物質的 |
有關更多信息，請參閲我們截至2021年5月30日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分的項目7A。
40
項目4.控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2022年2月27日，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(2)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
在截至2022年2月27日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表列出了我們在截至2022年2月27日的季度內購買的普通股的相關信息：
期間 |
總數 所購股份的百分比(A) |
|
每股平均支付價格 |
|
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(B) |
|
根據該計劃可購買的最大股份數量(B) |
2021年11月29日- 2022年1月2日 |
1,123,376 |
$ |
65.37 |
|
1,123,376 |
|
27,146,154 |
2022年1月3日- 2022年1月30日 |
858,678 |
|
68.32 |
|
858,678 |
|
26,287,476 |
January 31, 2022 - 2022年2月27日 |
636,699 |
|
67.83 |
|
636,699 |
|
25,650,777 |
總計 |
2,618,753 |
$ |
66.93 |
|
2,618,753 |
|
25,650,777 |
(a)購買的股份總數包括為支付遞延期權單位分配時預扣税款而預扣的普通股股份。
(b)2014年5月6日，我們的董事會批准了回購最多100,000,000股普通股的授權。購買可以在公開市場或私下協商的交易中進行，包括使用看漲期權和其他衍生品工具、規則10b5-1交易計劃和加速回購計劃。審計委員會沒有具體説明授權的到期日。
41
第二部分：其他信息
第六項。 |
展品。 |
3.1 |
通用磨坊公司的章程(在此引用本公司於2022年1月28日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1)。 |
31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。 |
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。 |
101 |
來自公司截至2022年2月27日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為內聯可擴展商業報告語言：(I)綜合收益表；(Ii)綜合全面收益表；(Iii)綜合資產負債表；(Iv)綜合權益和可贖回利息綜合報表；(V)綜合現金流量表；(Vi)綜合財務報表附註。 |
104 |
封面，格式為內聯可擴展業務報告語言，包含在附件101中。 |
42
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
|
通用磨坊公司 |
|
(註冊人) |
|
|
日期：2022年3月23日 |
/s/Mark A.Pallot |
|
馬克·A·帕洛特 |
|
副總裁兼首席會計官 |
|
(首席會計官和正式授權的官員) |
43