美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格6-K
外國私人發行人報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934年《證券交易法》
2022年3月
委託公文編號:001-38353
PagSeguro Digital Ltd.
(註冊人姓名)
影音。布里加迪羅·法裏亞·利馬,1384,四度安達爾,A部分
聖保羅,SP,01451-001,巴西
+55 11 3038 8127
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。
Form 20-F Form 40-F ☐
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交了表格6-K:
Yes ☐ No
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K:
Yes ☐ No
PagSeguro Digital Ltd.
合併財務報表
截至2021年12月31日和2020年
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目錄 | |
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獨立註冊會計師事務所的報告 | 4 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 10 |
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合併財務報表 | |
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合併資產負債表 | 11 |
合併損益表 | 13 |
綜合全面收益表 | 14 |
合併權益變動表 | 15 |
合併現金流量表 | 16 |
合併財務報表附註 | 17 |
獨立註冊的報告
會計師事務所
致董事會和股東
PagSeguro Digital Ltd.
關於財務報表的意見和建議
財務報告的內部控制
我們審計了PagSeguro Digital Ltd.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,以及截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合收益表、其他全面收益表、權益變動表和現金流量變動表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
4
普華永道,Av.弗朗西斯科·馬塔拉佐,託瑞·都靈,聖保羅,SP,巴西,05001-903,Caixa Postal 60054,
T: +55 (11) 3674 2000, www.pwc.com.br
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我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
內部的定義和限制
對財務報告的控制
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認
如綜合財務報表附註2.15所述,收入主要包括通過本公司電子平臺進行的購買的電子中介所收取的費用,以及主要與向商户支付的早期付款有關的財務收入。中介交易的收入在購買交易獲得金融機構(髮卡機構)批准,且與交易的電子驗證相關的公司履約義務完成時確認,而財務收入則在預期向商家付款時確認。本公司於截至2021年12月31日止年度錄得“交易活動及其他服務收入”(主要與電子中介費有關)及“財務收入”(主要與向商户提前付款有關),金額分別為6,784,806,000雷亞爾及3,514,425,000雷亞爾,詳見綜合財務報表附註23。
我們確定執行與收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是(I)用於處理大量交易的複雜信息技術環境,但個別金額較低,導致從公司的系統提取大量數據,這些數據在用於審計程序目的之前需要與總賬進行核對,以及(Ii)考慮到大量數據,在執行審計程序和評估審計證據方面所做的努力。
我們處理這一問題的方法包括執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性。這些程序還包括(1)對從系統提取的數據與總賬進行核對,(2)對公司系統的信息技術一般控制執行審計程序,(3)測試確認的收入在所選交易中所佔百分比的數學準確性,還測試應用於這些交易的百分比是否與適用的協議一致,(4)對所選交易進行抽樣現金收繳檢查,以及(5)評估公司披露的充分性。
信用卡持卡人貸款和應收賬款預期信用損失的計量
如綜合財務報表附註3.4及附註8所述,於2021年12月31日,(I)貸款及(Ii)應收信用卡持有人的預期信貸虧損分別為256,927,000雷亞爾及174,046,000雷亞爾。截至2021年12月31日,(I)貸款餘額和(Ii)信用卡應收賬款餘額分別為1,069,671,000雷亞爾和726,095,000雷亞爾。管理層使用虧損預測評估預期信貸損失(“ECL”)的充分性,該預測是基於投資組合於當日的實際信貸風險及賬齡及歷史違約率,並根據管理層採用的集體模型計量,該模型採用以下假設:(I)歷史虧損記錄;及(Iii)估計未來現金流量。
我們決定執行與計量預期信貸損失有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素包括:(I)管理層在釐定預期信貸損失時使用重大判斷和假設,並考慮到投資組合規模的增加、逾期貸款和信用卡應收賬款的數量和嚴重程度的變化而採用的集體模式;(Ii)釐定投資組合歷史違約率的過程所涉及的複雜性;及(Iii)在執行程序和評估與計算投資組合老化撥備百分比有關的審計證據時所付出的努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括瞭解和測試與管理層計量預期信貸損失有關的控制措施的有效性,其中包括對歷史違約率和投資組合未來現金流預測的控制,這些控制措施用於確定按投資組合賬齡計提撥備的百分比。這些程序還包括,其中包括:(I)有知識的專業人士參與測試管理層確定預期信貸損失的流程,包括評估方法和集體模型的適當性,測試所用數據的準確性和完整性,以及評估重大假設的合理性;(Ii)與IFRS 9比較分析管理層的會計政策;以及(Iii)評估公司披露的充分性。
聖保羅,2022年3月17日
/s/普華永道
審計師獨立有限公司。
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
PagSeguro Digital Ltd.
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附截至2019年12月31日止年度的綜合收益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表,以及PagSeguro Digital Ltd.(本公司)的相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表按照國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS),在所有重要方面公平地呈現了截至2019年12月31日的年度的經營成果和現金流量。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 收入確認 |
有關事項的描述 | | 如附註2.14所述,交易活動及其他服務的收入包括電子支付中介服務及其他服務(例如預付卡)所收取的費用收入,而財務收入則主要包括提早向商户付款所得的收入。交易活動的收入在有關金融機構批准購買時確認,而財務收入在商家同意提前收到分期付款銷售時確認。截至2019年12月31日止年度,交易活動及其他服務的收入及財務收入分別為33.76億雷亞爾及20.31億雷亞爾,如綜合財務報表附註22所披露。
審計公司來自交易活動的收入和財務收入是複雜的,因為這些活動都是通過複雜的信息技術環境處理的,交易量很大,而個別金額很低。這導致需要從公司的系統中提取大量數據,以便審計和核對總分類賬和相關的證明文件。此外,確定和評價多個合同安排中的條款和條件需要增加審計工作,以確定不同的履約義務和收入確認的時間。 |
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我們在審計中如何處理這一問題 | | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了公司收入確認會計內部控制的操作有效性。例如,我們已讓我們的信息技術專業人員協助我們測試對啟動、記錄和開具收入交易非常重要的信息系統的相關控制。
為了測試公司對收入的確認,我們的審計程序包括:對合同樣本評估收入確認的方法;測試公司計算待確認的收入金額佔總交易價值的百分比的數學準確性;評估適用的百分比是否與客户的合同協議一致;評估收入是否記錄在適當的期間,以及測試隨後的個別交易收集。此外,我們評估了綜合財務報表中相關披露的充分性。 |
/s/安永會計師事務所獨立審計公司
我們已於2019年擔任本公司的審計師。
巴西聖保羅
2020年2月26日
管理層關於財務報告內部控制的報告
PagSeguro Digital Ltd.及其附屬公司(“本公司”)的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估。
公司對財務報告的內部控制是在聯席首席執行官和首席財務官的監督下進行的,並由公司法定審計委員會、公司董事會、管理層和其他人員實施,以根據並遵守國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS),為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(A)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(B)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照國際會計準則委員會發布的國際會計準則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(C)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性,是基於特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。基於這一評估,管理層得出結論,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
聖保羅
March 15, 2022.
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/s/亞歷山大·馬格納尼 | | /s/阿圖爾·舒克 |
亞歷山大·馬格納尼 | | 阿爾圖爾·高爾克·舒克 |
聯席首席執行官 | | 首席財務官 |
10
Investors.pagseguro.com
PagSeguro Digital Ltd.
合併資產負債表
截至2021年12月31日和2020年
(所有金額以千雷亞爾為單位)
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| 注意事項 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | 6 | | 1,794,362 | | | 1,640,065 | |
金融投資 | 7 | | 782,647 | | | 979,837 | |
應收賬款 | 8 | | 23,428,522 | | | 16,042,970 | |
盤存 | | | 49,537 | | | 30,429 | |
應收税金 | 9 | | 469,490 | | | 388,975 | |
其他應收賬款 | | | 194,776 | | | 164,805 | |
流動資產總額 | | | 26,719,334 | | | 19,247,081 | |
| | | | | |
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非流動資產 | | | | | |
應收賬款 | 8 | | 228,880 | | | 33,570 | |
司法存款 | | | 40,224 | | | 7,449 | |
遞延所得税和社會貢獻 | 20 | | 120,762 | | | 83,296 | |
其他應收賬款 | | | 11,710 | | | 10,293 | |
投資 | | | 15,666 | | | 16,400 | |
財產和設備 | 12 | | 2,289,052 | | | 1,802,613 | |
無形資產 | 13 | | 1,650,176 | | | 1,123,620 | |
非流動資產總額 | | | 4,356,470 | | | 3,077,241 | |
| | | | | |
總資產 | | | 31,075,804 | | | 22,324,322 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
11
Investors.pagseguro.com
PagSeguro Digital Ltd.
合併資產負債表
截至2021年12月31日和2020年
(所有金額以千雷亞爾為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
負債和權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付給第三方的款項 | 14 | | 13,217,150 | | | 10,101,510 | |
貿易應付款 | | | 578,004 | | | 335,539 | |
對關聯方的應付款項 | 10 | | 543,621 | | | 58,336 | |
存款 | 15 | | 3,056,444 | | | 571,996 | |
工資和社會保障費用 | 16 | | 259,724 | | | 175,198 | |
税收和繳費 | 17 | | 63,934 | | | 26,042 | |
應急準備 | 18 | | 27,653 | | | 17,063 | |
借款 | 19 | | 1,005,787 | | | — | |
衍生金融工具 | 19 | | 14,317 | | | — | |
遞延收入 | 2.15 | | 162,566 | | | 186,219 | |
其他負債 | | | 73,719 | | | 102,572 | |
流動負債總額 | | | 19,002,919 | | | 11,574,475 | |
| | | | | |
非流動負債 | | | | | |
遞延所得税和社會貢獻 | 20 | | 1,391,760 | | | 1,132,595 | |
存款 | 15 | | 77,552 | | | 194,090 | |
應急準備 | 18 | | 13,910 | | | 11,741 | |
遞延收入 | 2.15 | | 17,300 | | | 27,336 | |
其他負債 | | | 70,165 | | | 56,626 | |
非流動負債總額 | | | 1,570,687 | | | 1,422,388 | |
| | | | | |
總負債 | | | 20,573,606 | | | 12,996,863 | |
| | | | | |
權益 | | | | | |
股本 | 21 | | 26 | | | 26 | |
國庫股 | 21 | | (285,011) | | | (13,609) | |
資本公積 | 21 | | 6,076,286 | | | 5,784,288 | |
留存收益 | 21 | | 4,732,624 | | | 3,566,522 | |
股權估值調整 | 21 | | (22,372) | | | (22,372) | |
其他綜合收益 | 21 | | 645 | | | 491 | |
| | | 10,502,198 | | | 9,315,346 | |
| | | | | |
非控制性權益 | | | — | | | 12,113 | |
| | | | | |
總股本 | | | 10,502,198 | | | 9,327,459 | |
| | | | | |
負債和權益總額 | | | 31,075,804 | | | 22,324,322 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
12
Investors.pagseguro.com
PagSeguro Digital Ltd.
合併損益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日止年度, |
| 注意事項 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
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交易活動和其他服務的收入 | 23 | | 6,784,806 | | | 4,508,719 | | | 3,376,068 | |
銷售收入 | 23 | | — | | | — | | | 174,226 | |
財政收入 | 23 | | 3,514,425 | | | 2,177,360 | | | 2,030,511 | |
其他財務收入 | 23 | | 149,491 | | | 128,594 | | | 126,404 | |
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總收入和收入 | | | 10,448,722 | | | 6,814,673 | | | 5,707,209 | |
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銷售和服務成本 | 24 | | (5,775,895) | | | (3,772,298) | | | (2,762,087) | |
銷售費用 | 24 | | (1,523,908) | | | (617,463) | | | (565,170) | |
行政費用 | 24 | | (877,559) | | | (563,893) | | | (427,366) | |
財務費用 | 24 | | (790,635) | | | (109,232) | | | (38,138) | |
其他收入(支出),淨額 | 24 | | 7,302 | | | 22,904 | | | (1,909) | |
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所得税前利潤 | | | 1,488,027 | | | 1,774,691 | | | 1,912,539 | |
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當期所得税和社會貢獻 | 20 | | (119,801) | | | (62,840) | | | (24,471) | |
遞延所得税和社會貢獻 | 20 | | (201,942) | | | (419,551) | | | (521,043) | |
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所得税與社會貢獻 | | | (321,743) | | | (482,391) | | | (545,514) | |
| | | | | | | |
本年度淨收入 | | | 1,166,284 | | | 1,292,300 | | | 1,367,025 | |
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歸因於: | | |
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母公司的股權持有人 | | | 1,166,102 | | | 1,291,658 | | | 1,365,597 | |
非控制性權益 | | | 182 | | 642 | | 1,428 | |
| | |
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基本每股普通股收益--雷亞爾 | 22 | | 3,5303 | | 3,9225 | | 4,1613 |
稀釋後每股普通股收益--雷亞爾 | 22 | | 3,5105 | | 3,9163 | | 4,1475 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
13
Investors.pagseguro.com
PagSeguro Digital Ltd.
綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(所有金額以千雷亞爾為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
本年度淨收入 | 1,166,284 | | 1,292,300 | | 1,367,025 |
可在以後期間重新歸類到損益表的其他全面收入 | | | | | |
貨幣換算調整 | (117) | | 959 | | (425) |
通過保監處按公允價值指定的投資虧損 | 411 | | (421) | | (42) |
所得税與社會貢獻 | (140) | | 143 | | 14 |
本年度其他全面收入 | 1,166,438 | | 1,292,981 | | 1,366,572 |
| | | | | |
歸因於 | | | | | |
母公司的股權持有人 | 1,166,256 | | 1,292,339 | | 1,365,144 |
非控制性權益 | 182 | | 642 | | 1,428 |
本年度淨收入 | 1,166,438 | | 1,292,981 | | 1,366,572 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
14
Investors.pagseguro.com
PagSeguro Digital Ltd.
合併權益變動表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(所有金額以千雷亞爾為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 資本公積 | | 利潤準備金 | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 股本 | | 國庫股 | | 資本公積 | | 股權長期激勵計劃(LTIP) | | 留存收益 | | 股權估值調整 | | 其他綜合收益 | | 總計 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | | 26 | | | (39,532) | | | 5,647,263 | | | 40,871 | | | 909,267 | | | (7,588) | | | 263 | | | 6,550,570 | | | 23,806 | | | 6,574,376 | |
本年度淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,365,597 | | | — | | | | | 1,365,597 | | | 1,428 | | | 1,367,025 | |
貨幣換算調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (425) | | | (425) | | | — | | | (425) | |
保監處的金融資產損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | (28) | | | — | | | (28) | |
非控制性收購 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,784) | | | | | (14,784) | | | (2,850) | | | (17,634) | |
已發行股份 | | | — | | | — | | | 38,992 | | | (38,992) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權長期激勵計劃(LTIP) | | | — | | | — | | | — | | | 93,369 | | | — | | | — | | | — | | | 93,369 | | | — | | | 93,369 | |
收購庫藏股 | | | — | | | (1,735) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,735) | | | — | | | (1,735) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | 26 | | | (41,267) | | | 5,686,255 | | | 95,248 | | | 2,274,864 | | | (22,372) | | | (190) | | | 7,992,564 | | | 22,384 | | | 8,014,948 | |
本年度淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,291,658 | | | — | | | — | | | 1,291,658 | | | 642 | | | 1,292,300 | |
貨幣換算調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 959 | | | 959 | | | — | | | 959 | |
保監處的金融資產損失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (278) | | | (278) | | | — | | | (278) | |
非控制性收購 | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,913) | | | (10,913) | |
已發行股份 | | | — | | | — | | | 3,834 | | | (3,834) | | | — | | | — | | | | | — | | | | | — | |
股權長期激勵計劃(LTIP) | | | — | | | — | | | — | | | 75,218 | | | | | | | | | 75,218 | | | | | 75,218 | |
收購庫藏股 | | | — | | | (44,775) | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (44,775) | | | — | | | (44,775) | |
庫藏股(LTIP) | | | | | 72,433 | | | — | | | (72,433) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | 26 | | | (13,609) | | | 5,690,089 | | | 94,199 | | | 3,566,522 | | | (22,372) | | | 491 | | | 9,315,346 | | | 12,113 | | | 9,327,459 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本年度淨收入 | 21 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,166,102 | | | — | | | — | | | 1,166,102 | | | 182 | | | 1,166,284 | |
貨幣換算調整 | 21 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | (117) | | | — | | | (117) | |
保監處的金融資產損失 | 21 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 271 | | | 271 | | | — | | | 271 | |
非控制性收購 | 21 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,295) | | | (12,295) | |
已發行股份 | 21 | | — | | | — | | | 138,665 | | | (138,665) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權長期激勵計劃(LTIP) | 21 | | — | | | — | | | — | | | 305,408 | | | — | | | — | | | — | | | 305,408 | | | — | | | 305,408 | |
收購庫藏股 | 21 | | — | | | (284,812) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (284,812) | | | — | | | (284,812) | |
庫藏股(LTIP) | 21 | | — | | | 13,410 | | | — | | | (13,410) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | 26 | | | (285,011) | | | 5,828,754 | | | 247,532 | | | 4,732,624 | | | (22,372) | | | 645 | | | 10,502,198 | | | — | | | 10,502,198 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
15
Investors.pagseguro.com
PagSeguro Digital Ltd.
合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
(所有金額以千雷亞爾為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
經營活動的現金流 | | | | | |
所得税前利潤 | 1,488,027 | | | 1,774,691 | | | 1,912,539 | |
不影響現金的支出(收入): | | | | | |
折舊及攤銷 | 768,593 | | | 376,335 | | | 128,348 | |
按存儲容量使用計費和ECL | 664,268 | | | 288,309 | | | 200,633 | |
應計或有事項準備金 | 25,938 | | | 6,409 | | | 8,227 | |
股權長期激勵計劃(LTIP) | 370,629 | | | 122,870 | | | 93,369 | |
税收和繳款的沖銷 | (4,638) | | | (84,294) | | | — | |
處置財產、設備和無形資產的損失 | 28,393 | | | 19,465 | | | 9,393 | |
衍生金融工具,淨額 | 5,952 | | | — | | | — | |
應計利息 | 230,555 | | | 17,222 | | | (78,649) | |
其他(收入)成本,淨額 | 103,667 | | | (18,185) | | | (26,936) | |
| | | | | |
經營性資產和負債的變動 | | | | | |
應收賬款 | (9,303,060) | | | (5,586,919) | | | (3,125,537) | |
金融投資(強制性擔保) | (84,534) | | | 43,229 | | | (161,426) | |
盤存 | (132,398) | | | 31,602 | | | 14,216 | |
可追討的税項 | (36,565) | | | (206,221) | | | (22,386) | |
其他應收賬款 | (62,084) | | | (78,744) | | | (68,008) | |
遞延收入 | (33,689) | | | 145,005 | | | 68,550 | |
其他負債 | (17,312) | | | 67,669 | | | (7,923) | |
應付給第三方的款項 | 2,940,739 | | | 4,173,264 | | | 1,002,092 | |
貿易應付款 | 243,585 | | | 72,328 | | | 89,962 | |
關聯方應收(應付)款項 | 471,585 | | | 38,250 | | | (8,610) | |
存款 | 2,276,041 | | | 758,003 | | | — | |
工資和社會費用 | (8,091) | | | 7,605 | | | 32,866 | |
税收和繳費 | (11,499) | | | (34,438) | | | (1,475) | |
應急準備 | (17,763) | | | (1,127) | | | (4,822) | |
| (93,661) | | | 1,932,328 | | | 54,423 | |
| | | | | |
繳納的所得税和社會繳費 | (76,782) | | | (46,384) | | | (88,184) | |
收到的利息收入 | 1,068,450 | | | 266,719 | | | 522,542 | |
| | | | | |
按經營活動提供的現金淨額 | 898,007 | | | 2,152,663 | | | 488,781 | |
| | | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
收購支付的金額;扣除收購現金後的淨額 | (43,367) | | | (345,602) | | | (17,739) | |
購置財產和設備 | (972,274) | | | (1,522,769) | | | (333,376) | |
無形資產的購買和開發 | (779,555) | | | (523,785) | | | (369,415) | |
金融投資的贖回(收購) | 324,247 | | | 530,667 | | | (1,109,619) | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,470,949) | | | (1,861,489) | | | (1,830,149) | |
| | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
借款 | 1,012,086 | | | — | | | — | |
收購庫藏股 | (257,992) | | | (44,775) | | | (1,735) | |
具有非控股權益的交易 | — | | | — | | | (15,992) | |
租約的繳付 | (15,148) | | | — | | | — | |
非控股股東增資 | (11,708) | | | (10,289) | | | (223) | |
| | | | | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | 727,238 | | | (55,064) | | | (17,950) | |
| | | | | |
增加(減少)現金及現金等價物 | 154,297 | | | 236,110 | | | (1,359,095) | |
年初的現金和現金等價物 | 1,640,065 | | | 1,403,955 | | | 2,763,050 | |
年終現金和現金等價物 | 1,794,362 | | | 1,640,065 | | | 1,403,955 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
PagSeguro Digital Ltd.
合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
PagSeguro Digital Ltd.(“PagSeguro Digital”或“公司”)是一家控股公司,是宇宙在線公司(“UOL”)的子公司,與其子公司一起稱為“PagSeguro集團”,於2017年7月19日成立。PagSeguro互聯網研究所(前身為PagSeguro Internet S.A.)99.99%的股份(“PagSeguro巴西”)於2018年1月4日被貢獻給PagSeguro Digital,PagSeguro Digital保持對PagSeguro巴西的控制權。
PagSeguro巴西公司是一傢俬人持股公司,成立於2006年1月20日,總部設在巴西聖保羅市,主要從事提供金融技術解決方案和服務以及相應的相關活動,主要專注於微型商人和中小型企業(“中小企業”)。
2020年7月15日,PagSeguro集團成立了一家控股公司,名為PagSeg Participaçóes Ltd.,隸屬於PagSeguro Digital。(“PagSeg”),並於2020年10月22日,PagSeguro集團成立了另一家根據PagSeg註冊成立的控股公司,名為PagBank Participaçóes Ltd.da。(“PagBank”)。
2020年12月30日,PAG銀行收購了BoltoFlex Tecnologia e Serviços LTDA 20%的股本。(“BoltoFlex”)。支付的總代價為15,000雷亞爾,於2021年1月4日以現金結算,並於2020年12月31日在其他負債中確認。根據國際財務報告準則3,巴西PagSeguro不控制BolToFlex的運營。這些財務報表中沒有合併BolToFlex。
2021年3月18日,PagSeguro集團成立了一家控股公司,名為PagSeguro Holding Ltd(簡稱PSHC),以PagSeguro Digital註冊成立。此外,於2021年第三季度,PagSeguro Group在PSHC下成立了四家新子公司:PagSeguro智利SPA(“PagSeguro智利”)、PagSeguro哥倫比亞S.A.S(“PagSeguro哥倫比亞”)、PSGP México S.A de C.V.(“PSGP墨西哥”)和PagSeguro祕魯S.A.C.(“PagSeguro祕魯”),但這些公司在截至2021年12月31日的年度內尚未運營。
2021年1月,PagSeguro集團提交了巴西中央銀行批准涉及其某些子公司的公司重組的請求,這一重組於2021年8月16日獲得巴西中央銀行的批准。擬議的PagSeguro集團重組旨在改善公司結構的管理,並根據每個子公司提供的服務將運營子公司歸入適當的控股公司。
17
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PagSeguro Digital Ltd.
合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
1.一般信息(續)
本次公司制重組後,集團子公司如下:
·PagSeguro巴西子公司是PagSeguro Biva Securitisadora de Créditos Financeiras S.A.(“美國證券交易委員會”)、Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios-PagSeguro(“FIDC”)、RegistraSeguro S.A.(“RegistraSeguro”)、Wirecard巴西研究所(前身為Wirecard巴西公司)。(“MOIP”)和Concel Inteligència em negociação S.A(“Concel”)。PagSeguro巴西公司於2021年8月12日收購了康賽已發行股份的100.00%,詳情見附註10。
·PagSeg的子公司是Net+Phone Telecomunicaçóes Ltd.(“網絡+電話”),Boa Compra Tecnologia Ltd.(“Boa Compra”),BCPS Online Services LDA。(“BCPS”),CDS Serviços Financeiros LTDA。PagSeguro Biva Serviços Financeiros Ltd.(“Biva Serviços”)和PagBank。
·PagBank的子公司是Tilix Digital Ltd.(“TILIX”),YamñSoftware&Inovação Ltd.和Zygo Serviços de Tecnologia S.A.(“Zygo”)。
·PSHC的子公司是PagSeguro智利、PagSeguro哥倫比亞、PagSeguro祕魯和PSGP México。
·BS控股子公司是BancoSeguro S.A.(“Bancoseguro”)。
·Biva Serviços子公司是PagSeguro Biva通訊員E Bancário Ltd.(“Biva Corban”)。
這些合併財務報表包括PagSeguro巴西公司、PagSeg公司、PSHC公司、BS Holding公司和相應的子公司。
1.1 COVID-19
本公司觀察到,新冠肺炎疫情對總採購量的主要影響發生在2020年3月至6月期間。2020年第三季度和第四季度,巴西大部分城市開始了重新開業進程,購物中心、一般零售、餐館和酒吧等重要商業活動逐漸復甦,以及其他非必需品和店內業務。
在截至2021年12月31日的一年中,該公司觀察到,在前三個月,感染新冠肺炎的人數有所增加,因此該國幾個城市和州重新出現了部分關閉和社會孤立。2021年第二季度,巴西大部分城市加快了對人口的疫苗接種,因此,該公司採取了逐步重新開放的程序,延長了商業活動的開放時間。2021年第三季度,本公司觀察到社交活動與公眾的迴歸,從而實現了冠捷的增長。第四季度末,巴西開始看到主要與奧密克戎有關的傳染病增加,對PagSeguro業務沒有影響。
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PagSeguro Digital Ltd.
合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
1.一般信息(續)
本公司有一個主要與冠捷科技有關的顯著變動成本結構,例如處理、轉賬、信用卡計劃費用及按存儲容量使用計費。營銷和銷售費用也是可變的,取決於公司利用PagBank等新產品和服務的戰略。該公司還將繼續關注巴西經濟的發展,並在必要時重新評估預期信貸損失的損失準備金。
公司在現金、流動資金和營運資金水平方面擁有穩固的地位,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,並未因新冠肺炎而面臨資產減值。
1.2其他信息
Wirecard巴西Pagamento S.A.(“MOIP”)是PagSeguro於2020年10月收購的子公司,佔集團截至2021年12月31日的綜合資產不到3%,佔截至2021年12月31日年度的綜合收入和淨收入的不到2%和1%。MOIP在2021年9月25日至9月29日期間參與了一次網絡攻擊(簡稱“事件”)。黑客要求公司支付一筆指定的款項,以防止公開披露或出售在事件中被泄露的目標黑客數據,其中包括MOIP客户的個人資料信息。事件發生時,MOIP的IT服務器和操作環境與PagSeguro的IT平臺和系統的其他部分截然不同,因此,除MOIP IT環境中獨立的數據庫、客户信息或系統外,PagSeguro的任何數據庫、客户信息或系統都不會受到此次事件的影響,也不會構成泄露數據的一部分。PagSeguro迅速遵循了巴西適用法律的要求,包括於2021年10月7日向巴西國家數據保護局(Autoridade Nacional de Proteção de Dados)和巴西中央銀行提交了一份正式報告。
評估完成後,在沒有財務影響的情況下,PagSeguro於2022年1月5日通過最初報告的表格的補充表格向ANPD通報了情況。在審查事件期間,PagSeguro沒有發現未經授權訪問敏感信息的證據,如密碼或信用卡詳細信息。PagSeguro證實,該事件沒有對公司或其客户造成實質性的不利財務影響,PagSeguro的IT系統(包括MOIP的IT環境)運行正常,並針對事件採取了更高的安全措施
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.1.編制合併財務報表的依據
該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制,並披露所有(且僅)與財務報表有關的適用重要資料,與管理層在執行其職責時所使用的資料一致。除非另有説明,合併財務報表以數千巴西雷亞爾列報,巴西雷亞爾是PagSeguro集團的功能貨幣。
除若干按公允價值計量的金融資產及負債外,綜合財務報表均按歷史成本編制。
編制財務報表需要使用某些關鍵的會計估計數。它還要求管理層在應用PagSeguro集團的會計政策過程中行使其判斷力。涉及較高程度的判斷或複雜性的領域,或假設和估計對財務報表具有重大意義的領域,在附註3中披露。
這些截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表以及截至2021年12月的三個年度的合併財務報表,已授權PagSeguro Digital董事會於2022年3月15日發佈。
2.2.鞏固的基礎
PagSeguro集團合併了它控制的所有實體。當PagSeguro Group與被投資人有牽連或有權獲得可變回報時,控制權即可實現,並可通過其對被投資人相關活動的權力影響這些回報。
子公司是PagSeguro Digital擁有控制權的所有實體。子公司從PagSeguro集團獲得子公司控制權之日起完全合併,並在PagSeguro集團失去對子公司的控制權時終止。合併所包括的附屬公司載於附註4。
子公司所有權權益的變動,在沒有失去控制權的情況下,被計入股權交易。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
2.3.外幣
一)交易和結餘
外幣交易使用交易日期的現行匯率折算為本位幣。以外幣計價的貨幣資產和負債在報告日期按職能貨幣體育匯率折算。結算這些交易以及按年終匯率換算以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益在損益表中確認。
以外幣歷史成本計量的非貨幣性項目使用初始交易日期的匯率進行折算。
二)集團公司
在合併時,海外業務的資產和負債按報告日期的現行匯率換算為雷亞爾,其損益表按交易日期的現行匯率換算。
在轉換為合併時產生的匯兑差異在保監處得到確認。在處置海外業務時,與該特定海外業務有關的保監處組成部分重新分類為損益。
2.4.現金和現金等價物
持有現金和現金等價物是為了滿足短期現金需求,而不是為了投資或任何其他目的。PagSeguro Group將可立即轉換為已知金額的現金的金融投資歸類為現金等價物,並面臨無形的價值變化風險。PagSeguro Group將原始到期日為三個月或更短的金融工具歸類為現金等價物。
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PagSeguro Digital Ltd.
合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
2.5.金融工具.初始確認和後續測量
一)金融資產
初始識別和測量
金融資產於初始確認時分類,其後按攤銷成本計量,公允價值通過其他全面收益(“保監處”)計量,公允價值通過損益計量。該分類取決於金融資產的合同現金流特徵以及本集團管理該等現金流的業務模式。本集團最初按其公允價值計量金融資產,如屬非按損益按公允價值計量的金融資產,則按交易成本計量。
對於要通過保監處按攤餘成本或公允價值進行分類和計量的金融資產,它需要產生‘僅支付本金和利息(“SPPI”)的現金流“。這種評估稱為SPPI測試,是在儀器層面上進行的。無論業務模式如何,現金流不是SPPI的金融資產均按公允價值通過損益進行分類和計量。
本集團管理金融資產的業務模式是指如何管理其金融資產以產生現金流。商業模式決定了現金流是來自收集合同現金流,還是出售金融資產,還是兩者兼而有之。按攤餘成本分類及計量的金融資產按業務模式持有,目的是持有金融資產以收取合約現金流量,而透過保監處按公允價值分類及計量的金融資產則按業務模式持有,目標是持有以收取合約現金流量及出售(例如附註7所披露的財務投資)。
金融資產包括現金和現金等價物、金融投資、應收賬款、司法存款和其他應收款。
後續測量
其後對金融資產的計量取決於其分類,這些分類可能是:(I)按攤餘成本計算的金融資產;(Ii)通過保監處按公允價值計入並循環累計損益的金融資產(債務工具);(Iii)通過保監處按公允價值指定而不再循環確認累計損益的金融資產(權益工具);及(Iv)按公允價值計入損益的金融資產。
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
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PagSeguro Digital Ltd.
合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
按攤銷成本計算的金融資產
與債務工具相關的已攤銷成本金融資產隨後採用實際利息法計量,並須計提減值。與權益工具相關的按攤餘成本計算的金融資產按收購成本計量。當資產被取消確認、修改或減值時,損益在損益中確認。
本集團按攤銷成本計算的金融資產包括現金及現金等價物、應收賬款、司法存款、投資及其他應收賬款。
按公允價值計提損益的金融資產
按公允價值計入損益的金融資產在資產負債表中按公允價值列示,相應的損益在損益表中確認。本集團並無持有該類別的任何金融資產。
通過保監處按公允價值計算的金融資產
對於通過保監處按公允價值計入的債務工具,利息收入、外匯重估和減值損失或沖銷在損益表中確認,其計算方式與按攤餘成本計量的金融資產相同。其餘公允價值變動於保監處確認。終止確認後,在保監處確認的累計公允價值變動將重新計入損益。
本集團透過保監處按公允價值計算的債務工具包括對巴西國庫券的投資,如附註7所披露。
通過保監處(權益工具)按公允價值指定的金融資產
於初步確認後,本集團可選擇不可撤銷地將其權益投資歸類為透過保監處按公允價值指定的權益工具,而該等權益投資須符合國際會計準則第32號金融工具:列報的權益定義,且並非為交易而持有。分類是在逐個儀器的基礎上確定的。這些金融資產的損益永遠不會重新計入利潤或虧損。本集團並無持有該類別的任何金融資產。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
不再認識
一項金融資產,或在適用情況下,一項金融資產的一部分或一組類似金融資產的一部分,在下列情況下被取消確認:
·從資產獲得現金流的權利到期;或
·PagSeguro Group轉讓其從資產獲得現金流的權利,或根據“傳遞”安排承擔將收到的現金流全額支付給第三方的義務;以及(A)轉移資產的幾乎所有風險和收益,或(B)既不轉移也不保留資產的幾乎所有風險和收益,而是轉移對資產的控制權。
當PagSeguro集團轉讓了從資產獲得現金流的權利,但沒有轉移或保留該資產的基本上所有風險和收益時,該資產在PagSeguro集團繼續參與該資產的範圍內確認。在這種情況下,PagSeguro集團還確認了一項關聯債務。
轉移的資產和相關負債以反映PagSeguro集團保留的權利和義務為基礎進行計量。
以擔保形式對轉讓資產的持續參與是以資產的原始賬面價值和PagSeguro集團可能需要償還的對價的最高金額中的較低者來衡量的。
二)金融資產減值
PagSeguro Group在資產負債表日評估是否有客觀證據表明一項或一組金融資產減值。本集團確認未按公允價值於損益中持有的所有債務工具的預期信貸損失準備(“ECL”)。ECL基於根據合同到期的合同現金流量與本集團預期收到的所有現金流量之間的差額,按原始實際利率的近似值貼現。預期現金流將包括出售所持抵押品或作為合同條款組成部分的其他信用增強所產生的現金流。
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截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
ECL的識別分兩個階段。對於自最初確認以來信用風險沒有顯著增加的信用風險敞口,為未來12個月內可能發生的違約事件(12個月ECL)導致的信用損失提供ECL。對於那些自最初確認以來信用風險顯著增加的信用風險敞口,無論違約的時間(終身ECL)如何,都需要為風險敞口剩餘壽命內預期的信用損失撥備損失準備金。
本集團採用了一項信貸風險政策,考慮到違約的可能性:(A)髮卡人有義務將其持卡人進行的交易收取的費用轉移到信用卡和借記卡標籤上;和(B)收購人,PagSeguro集團利用收購人批准與髮卡人的交易。為了減輕這一風險,PagSeguro集團成立了信用和流動性風險委員會,其職責是評估PagSeguro集團服務的每一家髮卡機構的風險水平,如附註26所述。
對於透過保監處以公允價值計算的債務工具,本集團採用低信貸風險簡化。於每個報告日期,本集團會使用所有合理及可支持的資料,評估該債務工具是否被視為具有低信用風險,而不會付出不必要的成本或努力。在進行評估時,專家組重新評估債務工具的內部信用評級。本集團透過保監處按公允價值計算的債務工具僅包括對巴西國庫券的投資,該等債券被視為低信用風險投資。
三)財務負債
初始識別和測量
金融負債在初始確認時被歸類為按公允價值計提損益的金融負債,或攤銷成本。PagSeguro集團在初始確認時確定其財務負債的分類。
金融負債包括對第三方的應付款項、對關聯方的應付款項、貿易應付款項和其他應付款項。
後續測量
隨後對金融負債的計量取決於其分類,分類可能如下:
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2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
按公允價值計提損益的財務負債
按公允價值計入損益的金融負債包括持有交易的金融負債和在初始確認時按公允價值計入損益的金融負債。
如果在短期內購買用於出售的金融負債,則將其歸類為持有交易。這一類別包括不符合《國際財務報告準則9-金融工具》定義的對衝會計準則的衍生金融工具。
持有交易負債的損益在損益表中確認。
按攤銷成本計算的財務負債
在初步確認後,計息借款隨後採用實際利率法按攤銷成本計量,並在損益表中確認。
攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為實際利率組成部分的費用或成本來計算的。實際利率攤銷計入損益表中的“財務費用”。
不再認識
當債務被解除、取消或到期時,金融負債被取消確認。當一項現有財務負債以實質不同條款由同一貸款人的另一項財務負債取代,或一項現有負債的條款有重大修改時,該項交換或修改被視為終止確認原有負債及確認一項新負債,而有關賬面值的差額則於損益表中確認。
四)金融工具--抵消
如果且僅當存在抵銷已確認金額的現有且可強制執行的法律權利,並且有意同時抵銷或變現資產和清償負債時,金融資產和負債才在資產負債表中淨列示。
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(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
五)金融工具的公允價值
活躍在有組織市場交易的金融工具的公允價值是根據資產負債表日的市場報價確定的,不扣除交易成本。
未在活躍市場交易的金融工具的公允價值是通過使用估值技術確定的。這些技術包括使用最近的公平交易、參考其他類似工具、貼現現金流分析或其他估值方法。
六)當期與非當期分類
PagSeguro集團根據流動和非流動分類在資產負債表中列報金融資產和負債。當一項資產符合下列情況時,即為流動資產:(I)預期於正常經營週期內變現或擬出售或消耗;(Ii)主要為交易目的而持有;(Iii)預期於報告期後十二個月內變現;或(Iv)現金或現金等價物,除非在報告期後至少十二個月內被限制交換或用於清償負債。所有其他資產都歸類為非流動資產。
在下列情況下,負債即為流動負債:(I)預期於正常經營週期內清償;(Ii)主要為交易目的而持有;(Iii)應於報告期後十二個月內清償;或(Iv)並無無條件權利將負債清償至少延遲至報告期後十二個月。
七)衍生金融工具
衍生工具最初於訂立衍生工具合約之日按公允價值確認,其後於各報告期末按其公允價值重新計量。隨後公允價值變動的會計處理取決於衍生品是否被指定為套期保值工具,如果是,則取決於被套期保值項目的性質。
在對衝關係開始時,該集團記錄對衝工具與對衝項目之間的經濟關係,包括對衝工具現金流的變化是否預期將抵消對衝項目現金流的變化。
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(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
如果套期保值不再符合套期保值會計準則,則對採用實際利息法的被套期保值項目的賬面金額的調整將使用重新計算的實際利率在剩餘時間內攤銷至損益。
2.6.應收賬款
應收賬款主要包括通過PagSeguro集團支付平臺和信貸業務進行交易的信用卡/借記卡髮卡行和收購方的應收賬款。應收賬款最初按扣除預期信貸損失後的公允價值入賬。如果期限等於或少於一年,應收賬款被歸類為流動資產,如果不是,則歸類為非流動資產。
根據PagSeguro巴西的風險評估,預期的信用損失主要包括大型金融機構批准的交易,根據主要信用評級機構的評級,這些交易的總體風險水平較低。此外,這些金融機構是應收賬款的法定債務人(附註26)。
對於客户的借記卡和信用卡應收賬款,基於歷史信用損失,信用風險較低,並根據其他外部因素進行更新,例如惠譽、標準普爾和穆迪給予的信用評級。
PagSeguro集團在選擇提前收到金融機構應收賬款時產生財務費用。這筆財務費用在金融機構同意以預付方式清算到期分期付款的應收賬款時確認,並在損益表中記為財務費用。
2.7.盤存
庫存包括POS設備。存貨按歷史成本列報。公司採用平均成本法核算存貨成本,當銷售價值高於採購成本時,確認相應的損失準備。
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截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
2.8。財產和設備
物業及設備按歷史成本、累計折舊及累計減值損失(如有)淨額列賬。歷史成本包括可直接歸因於購買物品的支出,也可能包括與購買合格資產有關的財務成本。
只有在與這些成本相關的未來經濟利益可能流向PagSeguro Group且此類利益可以可靠計量的情況下,後續成本才計入資產的賬面價值或視情況確認為單獨的資產。
被替換物品或部件的持有量被取消確認。所有其他維修和保養費用在發生該年度時記入損益表。
資產的剩餘價值和使用年限在每個報告期結束時進行審核,並在適當的情況下進行預期調整。折舊是根據估計的使用年限採用直線法計算的,如下所示:
| | | | | |
數據處理設備(包括POS設備) | 2.5至5年 |
建築物租賃 | 5至10年 |
機器設備 | 5至10年 |
其他資產 | 5至10年 |
於2021年,本公司回顧了這些資產的估計使用年限,並未發現重大變化。
一項財產和設備在被處置時或者在其使用或處置有望帶來未來經濟利益時被取消確認。當一項資產不再確認時,任何處置損益(按處置收益淨額與資產賬面價值之間的差額計算)在損益表的“其他(費用)收入淨額”中確認。
當一項資產的賬面金額大於其估計的可收回金額時,該資產的賬面金額立即減記至其可收回金額。見附註2.10。
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2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
2.9。無形資產
軟件許可證按歷史成本記錄。軟件許可證在軟件的估計使用壽命內按直線攤銷,估計使用壽命約為五年。
與維護計算機軟件程序相關的成本被確認為已發生的費用。可直接歸因於PagSeguro集團控制的可識別和獨特軟件產品的設計和測試的開發成本被確認為無形資產。
與軟件內部開發有關的直接可歸屬成本被資本化為軟件產品的一部分,主要包括與員工和第三方訂約服務有關的成本。
不符合資本化標準的其他發展支出在發生時計入費用。以前被記錄為費用的開發費用在以後的期間不被確認為資產,並計入損益表。
資本化的計算機軟件開發成本在其估計使用年限內攤銷,並在每個報告期結束時進行審查,並在適當的情況下進行預期調整。2019年,自技術可行之日起,所開發軟件的使用壽命由三年改為五年。這一變化基於以下假設:一)業務戰略,二)貨物/技術的使用歷史,三)供應商的保證,四)資產的技術質量和五)預防性維護。
2.10.非金融資產減值準備
PagSeguro集團在每個報告日期評估是否有資產可能減值的跡象。如果存在任何跡象,或當需要對資產進行年度減值測試時,PagSeguro Group估計該資產的可收回金額。資產的可收回金額是資產的公允價值減去處置成本和使用價值後的較高者。可收回金額是針對單個資產確定的,除非該資產不產生基本上獨立於其他資產或資產組的現金流入。當一項資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額時,該資產被視為減值並減記至其可收回金額。
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2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税後貼現率折現至其現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。在確定公允價值減去出售成本時,考慮了最近的市場交易。如果無法確定此類交易,則使用適當的估值模型。
本集團的減值計算以最近的預算和預測計算為基礎。這些預算和預測計算一般涵蓋五年的時間。計算長期增長率,並將其應用於預測第五年後的未來現金流。
對於不包括商譽的資產,在每個報告日期進行評估,以確定是否有跡象表明先前確認的減值損失不再存在或已減少。如有該等跡象,本集團估計該資產或CGU的可收回金額。商譽按年進行減值測試,並於情況顯示賬面價值可能減值時進行測試。當CGU的可收回金額少於其賬面金額時,商譽減值,確認減值損失。
2.11.應付給第三方的款項
對第三方的應付款是指對使用PagSeguro巴西平臺的商家的應付資金和金額。PagSeguro集團確認交易金額的負債,扣除將在其PagSeguro賬户上提供給商家的交易成本。
分期付款交易支付給第三方的應付款是根據公允價值根據這些交易的條款進行估計的。
2.12.存款
PagSeguro集團有賣出-回購交易(帶有未來回購協議的金融資產的出售)。這種回購協議在定期存款賬户中記錄,指的是證書存款操作和同業存款賬户,用於金融信函發行。出售價格和回購價格之間的差額被視為利息,並在協議期限內以有效利率法確認。
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2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
2.13.借款
借款初步按公允價值減去任何直接應佔交易成本確認。經初步確認後,除內含衍生工具外,該等金融負債按實際利息法按攤銷成本計量,按公允價值按損益計量。
當負債不再確認時,損益在合併損益表中確認,並通過有效利息法攤銷過程確認。攤銷成本是通過考慮收購的任何折扣或溢價以及作為實際利息法組成部分的費用或成本來計算的。實際利息法攤銷計入綜合損益表的利息支出。
2.14。條文
當PagSeguro集團由於過去的事件而具有目前的法律或推定義務時,很可能需要流出資源來清償債務,並且可以可靠地估計金額。當PagSeguro集團預計撥備的價值將得到全部或部分補償(例如,由於保險合同)時,補償被確認為一項單獨的資產,但只有在補償幾乎確定的情況下才能確認。與任何準備金有關的費用在扣除任何償還後的損益表中列報。PagSeguro集團是法律和行政訴訟的一方。
對於可能需要流出資金以解決應急/債務的所有與訴訟有關的意外情況都規定了準備金,並可作出合理的估計。對損失可能性的評估包括對現有證據、法律等級、現有判例法、最近的法院判決及其在法律制度中的重要性以及外部法律顧問的意見的評估。當局會檢討和調整有關條文,以反映情況的變化。
2.15。收入和收入
與客户簽訂合同的收入確認為對產品或服務的控制權,轉移給客户的金額反映了本集團預期在PagSeguro Group正常活動過程中有權換取該等產品或服務的對價。收入是扣除銷售税、消費税和退税後的淨額。
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2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
PagSeguro集團從與客户的合同中獲得的收入主要包括:
·交易活動和其他服務的收入:在金融機構批准購買時確認的電子支付中介收費和預付卡等其他服務的收入。電子支付中介收費的收入按毛額確認,相關交易成本確認為銷售和服務成本,因為PagSeguro集團是中介交易的委託人。PagSeguro集團對向客户提供服務負有主要責任,並直接制定此類服務的價格,獨立於PagSeguro集團與信用卡計劃或髮卡機構之間達成的相關交易成本。
·銷售收入(確認至2019年8月30日):銷售POS設備和類似物品的收入,在貨物控制權轉移給客户時確認,即在設備交付時確認。根據巴西消費者法,客户在訂購銷售點設備(POS設備)後有七天的時間取消購買。設備的退回被計入設備退回時從銷售收入中扣除的金額。收入在資產控制權移交給客户時確認,通常在設備交付到客户所在地時確認。
·會員費收入:從2019年9月1日開始,公司在與客户簽訂進入PagSeguro Group生態系統的合同時收取不可退還的會員費。根據PagSeguro客户的內部指標,與不可退還的會員費相關的收入已遞延,並在遞延收入中確認。
·收入主要包括因向第三方(商户)提前付款收取貼現率而確認的財務收入。收入在商家同意提前付款分期付款接受銷售時確認,並在損益表中記為財務收入。
2.16.當期和遞延所得税和社會貢獻
當期所得税和社會貢獻
本年度税收資產負債按預計可收回金額或者應向税務機關支付的金額計算。用於計算該金額的税率和税法是在PagSeguro集團經營和產生應税收入的國家在資產負債表日頒佈或實質性頒佈的税率和税法。
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2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
與直接在權益中確認的項目相關的當期所得税和社會貢獻在權益中確認。PagSeguro集團定期評估涉及税收法規解釋的税收狀況,並在適當時制定條款。
遞延税金
遞延税項產生於資產負債表日的資產和負債的計税基礎與其賬面金額之間的暫時性差異。
除下列情況外,所有暫時性應税差額均應確認遞延税項負債:
·如果遞延税項負債是由於初始確認交易中的資產或負債而產生的,而該資產或負債在交易時既不影響會計也不影響應税利潤的企業合併;以及
·關於與子公司投資有關的暫時性税收差異,當暫時性差異逆轉的時間可以控制,並且在可預見的未來很可能不會逆轉暫時性差異。
遞延税項資產在所有可扣除的暫時性差異和税損結轉中確認,前提是可能存在可抵銷的應税利潤,但以下情況除外:
·與可扣除臨時差額有關的遞延税項資產,是在交易時不影響會計或應税損益的業務合併以外的交易中的資產或負債的初始確認而產生的;以及
·與子公司投資相關的可扣除的暫時性差額。遞延税項資產只有在暫時性差異有可能在可預見的將來轉回,且存在可用來抵銷暫時性差異的應課税利潤的情況下才予以確認。
遞延税項資產的賬面金額於每個報告日期審核,並於可能有足夠應課税溢利可供使用全部或部分遞延税項資產的範圍內確認遞延税項資產。未確認遞延税項資產於每個報告日期重新評估,並在未來可能有應課税溢利可供使用時予以確認。
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2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
根據開曼羣島的當地法律(特別是1960年的《公司法》),在該司法管轄區組織的公司的收入不徵税。因此,PagSeguro Digital在開曼羣島沒有所得税影響。
對於PagSeguro Digital的子公司,遞延税項資產和負債是使用資產變現當年的現行税率計量的,並將結算負債。根據14.183號法律,目前確定的所得税税率為25%,社會繳費税率為9%,用於計算遞延税額,但BancoSeguro除外,它目前規定的所得税税率為25%,社會繳費税率為25%。
當存在法律或合同上可強制執行的權利將納税資產與納税負債相抵銷,且遞延税項與同一應納税主體有關並受同一税務機關管轄時,遞延税項資產和負債按淨額列報。
2.17.員工福利--利潤分享
PagSeguro集團確認利潤分享的負債和費用,取決於每個財政年度開始時確定和批准的運營目標和業績的實現情況。PagSeguro集團在合同義務或過去的做法產生了建設性義務的情況下承認一項規定。
2.18。企業合併與商譽
PagSeguro Group使用收購方法對業務合併進行核算。收購成本以收購日的公允價值為基礎,按轉讓對價的總和計量。與收購有關的直接應佔成本在發生時計入費用。收購的資產和承擔的負債按公允價值計量,並根據收購日的合同條款、經濟情況和相關條件進行分類和分配。PagSeguro Group按公允價值或非控股權益在被收購企業的可識別淨資產公允價值中的比例確認被收購企業中的任何非控股權益。非控股權益在每次收購時確定。與收購有關的成本在發生時計入損益表。
商譽是指轉讓的對價超過取得的淨資產公允價值的部分。如果轉讓的對價小於收購淨資產的公允價值,差額在損益表中確認為廉價購買的收益。在初步確認後,商譽按成本減去任何累計減值損失計量。
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(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
收購方轉讓的任何或有對價將在收購日按公允價值確認。歸類為權益的或有代價不會重新計量,其隨後的結算將在權益內入賬。或有代價被歸類為屬於國際財務報告準則第9號金融工具範圍內的資產或負債,按公允價值計量,並根據國際財務報告準則第9號在損益表中確認的公允價值變動進行計量。
2.19。國庫股
重新獲得的自有權益工具(庫藏股)按成本確認,並從權益中扣除。在購買、出售、發行或註銷PagSeguro集團自己的股權工具時,不會在損益中確認任何收益或虧損。如重新發行,賬面金額與代價之間的任何差額將在權益中確認。
2.20。基於份額的支付(LTIP和LTIP目標)
LTIP-Goals由PagSeguro巴西公司於2018年12月18日經公司董事會批准成立,並於2019年8月7日、2020年2月21日和2021年1月19日獲得批准。長期目標計劃下的受益人由長期目標計劃目標委員會挑選,該委員會由公司董事會主席和UOL的兩名管理人員組成。LTIP-目標下的受益人將被授予獎勵,獎勵可以現金、A類普通股或兩者的組合支付,由LTIP-目標委員會根據公司在任何一年的公司業績分享計劃中確定的目標酌情決定。如果獎勵的任何部分是以A類普通股支付的,則在1月的最後一個營業日,對於與2019和2020年相關的獎勵,以巴西雷亞爾計算的相關價值被轉換為A類普通股。對於與2021年及以後有關的獎勵,LTIP-目標委員會將確定一個不晚於獎勵金額當年3月的最後一個工作日的確定日期。根據LTIP-Goals計劃,相關款項應在確定日期後10個工作日內支付和/或A類普通股交付。
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在LTIP-Goals創建之前,管理層成員參與了LTIP,該計劃由UOL於2015年7月29日為其集團公司設立,並被PagSeguro Digital Ltd採納。LTIP下的受益人由UOL的LTIP委員會挑選,該委員會由公司董事長和UOL的兩名高管組成。自2018年12月18日LTIP-Goals成立以來,LTIP沒有、也不會根據LTIP授予新的權利。長期信託基金下的受益人以名義現金金額的形式被授予權利,沒有現金對價。在該計劃中,UOL集團公司的員工(包括高級管理人員)以股份支付的形式獲得薪酬,員工提供服務作為股權工具(股權結算交易)的對價。股權結算交易的成本由授予之日的公允價值確定。這些權利從受益人贈與之日起一年開始分五次等額的年度分期付款。
這一費用在人事費用中確認,並在提供服務期間(歸屬期間)的權益相應增加。截至歸屬日期的每個報告日期的權益結算交易確認的累計費用反映歸屬期間已屆滿的程度以及本集團對最終歸屬的權益工具數量的最佳估計。損益表中的費用代表在年初和年末確認的累計費用的變動。由於服務條件不滿足而最終不授予的獎勵不會確認任何費用。
2.21。2021年採用的新會計準則
編制截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表時採用的會計政策與截至2020年12月31日止年度採納的會計政策一致,但自2021年1月1日起生效的公告、解釋及準則要求有所改變,詳情如下。
國際財務報告準則第17號保險合同
2017年5月,國際會計準則委員會發布了IFRS 17保險合同(IFRS 17),這是一項全面的新保險合同會計準則,涵蓋了確認和計量、列報和披露,並於2021年1月1日起生效。IFRS第17號取代了2005年發佈的IFRS 4保險合同(IFRS 4)。“國際財務報告準則”第17號適用於所有類型的保險合同(即人壽保險、非人壽保險、直接保險和再保險),無論發行這些合同的實體是什麼類型,也適用於某些擔保和具有酌情參與特徵的金融工具。專家組分析了他們的合同,並得出結論,他們沒有受到保險合同的影響。
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截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
2.22。新會計準則尚未生效
截至綜合財務報表印發之日已頒佈但尚未生效的新準則和經修訂準則及解釋披露如下。本公司打算在這些新的和修訂的標準和解釋生效時採用它們(如果適用)。
對“國際會計準則”第16號“財產、廠房和設備”的修正:2020年5月,國際會計準則理事會發布了一項修正案,禁止一個實體從財產、廠房和設備的成本中扣除出售在資產準備用於其預期用途時生產的物品所收到的金額。這些收入和相關成本必須在當年的損益中確認。本變更自2022年1月1日起生效。該集團預計新修正案不會對其運營結果產生實質性影響。
對國際會計準則第37號“準備金、或有負債和或有資產”的修正:2020年5月,國際會計準則理事會發布了這項修正,以澄清,為了評估合同是否繁重,履行合同的成本包括履行合同的增量成本以及與履行合同直接相關的其他費用的分配。本變更自2022年1月1日起生效。該集團預計新修正案不會對其運營結果產生實質性影響。
年度改進-2018-2020年週期:2020年5月,作為年度改進進程的一部分,國際會計準則理事會發布了以下變化,自2022年1月1日起生效:
(I)“國際財務報告準則”第9號--“金融工具”--澄清了哪些比率必須包括在10%的金融負債註銷標準中。
《國際財務報告準則》第16號--“租賃”--對實施例13的修正,以排除出租人與租賃財產改進有關的付款的例子。
(3)IFRS 1“首次採用國際財務報告準則”--簡化了在母公司之後首次採用IFRS的子公司在計量匯率累計變動量方面對該準則的適用。
國際會計準則第41號--“生物資產”--在計量生物資產和農產品的公允價值時,取消了將現金流量排除在税收之外的要求,從而使國際會計準則41中的公允價值計量要求與其他國際財務報告準則的公允價值計量要求保持一致。
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截至2021年12月31日
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2.綜合財務報表和重要會計政策的列報和編制(續)
該集團預計,新的改進不會對其運營結果產生實質性影響。
對“國際會計準則”第1號“財務報表列報”的修正:於2020年5月印發,目的是澄清負債分為流動負債和非流動負債,這取決於期末存在的權利。分類不受實體在報告日期之後的期望或事件(例如,收到放棄或違反公約)的影響。修正案還澄清了《國際會計準則》第1號下的“債務清償”是指什麼。《國際會計準則第1號》的修正案自2023年1月1日起生效。該集團預計新修正案不會對其運營結果產生實質性影響。
對《國際會計準則1》和《國際財務報告準則實務説明2--會計政策的披露》的修正:2021年2月,國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則1》的一項新修正案,內容是披露“重大”會計政策,而不是“重大”會計政策。修正案界定了“重大會計政策信息”是什麼,並解釋瞭如何對其進行識別。它還澄清,非實質性會計政策信息不需要披露,但如果需要,則不應掩蓋相關會計信息。為了支持這一變化,國際會計準則委員會還修訂了《國際財務報告準則實務聲明2作出重大判斷》,就如何將重要性概念應用於會計政策披露提供指導。本修正案自2023年1月1日起施行。該集團預計新修正案不會對其運營結果產生實質性影響。
《國際會計準則第8號--會計政策、估計變動和糾正錯誤》修正案:2021年2月發佈的修正案澄清了實體必須如何區分會計政策變動與會計估計變動,因為會計估計變動是前瞻性地應用於未來的交易和其他未來事件,但會計政策的變化一般追溯適用於過去的交易和其他過去的事件,以及本期。本修正案自2023年1月1日起施行。該集團預計新修正案不會對其運營結果產生實質性影響。
《國際會計準則》第12號修正案--所得税:2021年5月發佈的修正案要求實體確認在初次確認時產生等額應税和可扣除臨時差額的交易的遞延税金。例如,這通常適用於租賃交易(使用權資產和租賃負債)以及退役和恢復債務,並將需要確認額外的遞延税項資產和負債。本修正案自2023年1月1日起施行。
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(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
會計估計及判斷會不斷作出評估,並基於歷史經驗及其他因素,包括對未來事件的預期,而這些預期在當時情況下是合理的。
基於假設,PagSeguro集團對未來做出了估計。由此產生的會計估計,從定義上講,很少與相關的實際結果相等。主要估計數和假設如下:
3.1.無形資產估計使用年限
PagSeguro集團使用估計使用壽命來計算和記錄應用於其無形資產的攤銷,這可能與無形資產預期為PagSeguro集團產生利益的實際期限不同。
軟件使用權的攤銷是根據合同許可的有效期確定的。內部開發軟件的攤銷是根據該軟件將為PagSeguro集團產生未來經濟利益的期間確定的(附註2.9)。
3.2.遞延所得税和社會貢獻
PagSeguro集團根據未來十年的未來應納税利潤估計確認遞延所得税和社會貢獻。這些預測由管理層定期審查和批准。
3.3.應急準備
PagSeguro集團承認民事、税務和勞工訴訟的條款。損失概率的評估包括評估現有的證據和判例、法律等級和最近的法院判決。審查和調整撥備,以考慮情況的變化,如適用的時效期限、税務檢查結果和基於新問題或法院裁決確定的額外風險敞口。
3.4.預期信貸損失損失準備的計量
對於來自發卡機構的應收賬款,PagSeguro Group使用撥備矩陣來計算ECL。撥備利率基於內部信用評級,該內部信用評級考慮了外部信息,例如主要評級機構給予的評級以及針對債務人和經濟環境的前瞻性因素。
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3.會計估計和判斷(續)
對於客户的應收貸款和信用卡,撥備利率基於逾期天數和內部信用評級(即與客户掛鈎的能力和歷史付款)。撥備最初是根據本集團過往觀察到的違約率計算。PagSeguro每年都會定期重新評估房產,以使用預期信息調整歷史信用損失體驗。因此,如果任何外部因素,作為預測經濟指標和不穩定經濟情景的代表性下降表明違約數量增加,歷史違約率將被調整。在每個報告日期,都會更新歷史觀察到的違約率,並對未來估計的變化進行分析和調整。
3.5.企業合併
企業合併使用收購方法進行核算。企業合併中轉讓的對價按公允價值計量,公允價值按本公司向被收購方前所有人轉讓的資產的收購日公允價值、本公司向被收購方前所有人承擔的負債、被收購方任何非控股權益的金額以及本公司為換取被收購方控制權而發行的股權之和計算。
就每項收購而言,管理層必須作出判斷,以釐定收購資產、承擔的負債及被收購方的任何非控股權益的公允價值,並運用所用技術的估計或判斷,特別是在預測CGU的現金流量、計算加權平均資本成本(“WACC”)及在確認無形資產(主要為商譽及已開發軟件)的過程中估計通脹,如附註11所述。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
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2021年12月31日 |
公司 | 資產 | 負債 | 權益 | 淨收益(虧損) 這一年的 | 所有權-% | 水平 |
| | | | | | |
巴西帕格塞古羅 | 23,863,783 | | 15,250,100 | | 8,613,683 | | 1,136,230 | | 99.99 | 直接 |
BS控股 | 545,693 | | 7,019 | | 538,674 | | 84,032 | | 99.99 | 直接 |
Pagseg | 648,175 | | 5,870 | | 642,305 | | (51,550) | | 99.99 | 直接 |
PSHC | 36 | | — | | 36 | | — | | 99.99 | 直接 |
Pagbank | 180,053 | | 9,385 | | 170,668 | | (3,621) | | 99.99 | 間接法 |
網絡+電話 | 375,347 | | 103,424 | | 271,923 | | (35,806) | | 99.99 | 間接法 |
美銀美林 | 456,934 | | 243,905 | | 213,029 | | 14,271 | | 99.99 | 間接法 |
BCP | 2,022 | | (52) | | 2,074 | | 258 | | 99.99 | 間接法 |
比娃·美國證券交易委員會 | 1,446,640 | | 1,439,545 | | 7,095 | | 6,728 | | 99.99 | 間接法 |
比娃·謝爾維索斯 | 42,901 | | 5,653 | | 37,248 | | 5,965 | | 99.99 | 間接法 |
比娃·科爾班 | 21,200 | | 5,446 | | 15,754 | | 12,912 | | 99.99 | 間接法 |
FIDC | 4,770,455 | | 816,980 | | 3,953,475 | | 2,294,655 | | 100.00 | 間接法 |
TILIX | 13,972 | | 1,573 | | 12,399 | | 5,017 | | 99.99 | 間接法 |
班科·塞古羅 | 10,320,430 | | 9,807,767 | | 512,663 | | 73,489 | | 100.00 | 間接法 |
亞米 | 2,087 | | 861 | | 1,226 | | 267 | | 99.99 | 間接法 |
賽格羅註冊表 | 5,000 | | 9 | | 4,991 | | (9) | | 99.99 | 間接法 |
光盤 | 10,057 | | 5,583 | | 4,474 | | (3,157) | | 99.99 | 間接法 |
Zygo | 2,013 | | 4,278 | | (2,265) | | (9,597) | | 99.99 | 間接法 |
MOIP | 787,659 | | 596,429 | | 191,230 | | 10,070 | | 100.00 | 間接法 |
小結 | 2,390 | | 3,080 | | (690) | | (2,832) | | 100.00 | 間接法 |
智利帕格塞古羅 | 7 | | — | | 7 | | — | | 100.00 | 間接法 |
哥倫比亞帕格塞古羅 | 28 | | — | | 28 | | — | | 100.00 | 間接法 |
PSGP México | 1 | | — | | 1 | | — | | 100.00 | 間接法 |
帕格塞古羅祕魯 | 13 | | — | | 13 | | — | | 100.00 | 間接法 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 |
公司 | 資產 | 負債 | 權益 | 本年度淨收益(虧損) | 所有權-% | 水平 |
| | | | | | |
巴西帕格塞古羅 | 20,089,735 | 11,716,120 | 8,373,615 | 1,238,345 | 99.99 | 直接 |
BS控股 | 488,173 | — | 488,173 | 54,658 | 99.99 | 直接 |
Pagseg Participaçáes | 2 | — | 2 | — | 99.99 | 直接 |
Pagbank Participaçáes | 15,001 | 15,000 | 1 | — | 99.99 | 間接法 |
網絡+電話 | 340,829 | 33,100 | 307,729 | (82,694) | 99.99 | 間接法 |
美銀美林 | 431,624 | 268,731 | 162,893 | 29,751 | 99.99 | 間接法 |
BCP | 2,410 | 476 | 1,934 | (205) | 99.50 | 間接法 |
R2TECH | 12,511 | 1,639 | 10,872 | 8,864 | 99.99 | 間接法 |
BSEC | 488,988 | 488,616 | 372 | 431 | 99.99 | 間接法 |
BIVACO | 18,532 | 660 | 17,872 | (193) | 99.99 | 間接法 |
FIDC | 3,422,207 | 327,070 | 3,095,137 | 1,903,304 | 100.00 | 間接法 |
TILIX | 8,361 | 979 | 7,382 | (6,240) | 99.99 | 間接法 |
班科·塞古羅 | 5,364,406 | 4,891,653 | 472,753 | 56,120 | 100.00 | 間接法 |
亞米 | 1,453 | 489 | 964 | 834 | 99.99 | 間接法 |
賽格羅註冊表 | 5,000 | — | 5,000 | (50) | 99.99 | 間接法 |
光盤 | 4,724 | 1,073 | 3,651 | (1,430) | 99.99 | 間接法 |
Zygo | 2,310 | 2,078 | 232 | (1,652) | 99.99 | 間接法 |
Moip | 741,689 | 560,536 | 181,153 | 9,207 | 100.00 | 間接法 |
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截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
4.附屬公司的合併(續)
子公司從事提供金融科技解決方案和服務以及相應的相關活動。PagSeguro巴西公司在以下公司有投資:
·Biva美國證券交易委員會:該公司的主要目標是收購PagSeguro集團的信貸解決方案並將其證券化,如貸款和信用卡業務。
·FIDC:FIDC是一家巴西投資基金,成立於2017年10月4日,旨在通過收購PagSeguro巴西作為轉讓人持有的第三方應收賬款,為PagSeguro巴西的早期應收賬款功能的增長提供資金。PagSeguro巴西公司合併了FIDC的財務報表,因為違約風險以及支付與FIDC相關的費用和管理費的責任與PagSeguro巴西公司持有的從屬配額有關。
2018年3月29日,第三方投資者向FIDC出資2000萬雷亞爾,僅收購了FIDC的高級和夾層配額。2020年11月3日和2021年11月1日,第三方投資者贖回了與高級額度和夾層額度相關的全部資金。2021年12月27日,巴西PagSeguro將15%的從屬配額轉讓給PagSeguro Digital。因此,截至2021年12月31日,FIDC僅由PagSeguro集團100%擁有的從屬配額組成。
·RegistraSeguro:2019年10月2日,PagSeguro巴西公司通過投資5,000雷亞爾的股本成立了公司。該公司提供與金融市場相關的金融服務和軟件開發。
·MOIP:2020年10月31日,巴西PagSeguro收購了MOIP 100%的股本。該公司為電子商務和市場提供在線支付平臺和端到端支付處理(注11)。
·康賽爾:2021年8月12日,PagSeguro巴西公司收購了康賽爾100%的股本。該公司的企業宗旨是在信息技術、許可和計算機使用權轉讓方面提供專業的數據處理服務、應用服務提供商、互聯網託管服務、技術支持、維護和其他服務(注11)。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
4.附屬公司的合併(續)
·PagSeg:2020年7月15日,PagSeguro集團成立了該公司,這是一家由PagSeguro Digital註冊成立的控股公司,其主要目標是作為合作伙伴、股東或配額持有人收購其他公司的股份,以及這些股份的管理。PagSeg的子公司包括:
·網絡+電話:該公司主要從事POS設備和類似項目的採購和銷售,重點是探索和提供一般電信服務,以及開展任何必要或有益於執行這些服務的活動;
·Boa Compra:允許其客户進行跨境交易,商家和消費者位於拉丁美洲、西班牙、葡萄牙和土耳其的不同國家。
·BCP:BCP的主要活動是充當Boa Compra在葡萄牙的樞紐,並處理其部分賬户管理。
·CDS:2020年8月31日,PagSeguro巴西公司收購了CDS 100%的已發行股份。管理層預計,此次收購將使PagSeguro能夠擴大產品和服務供應(注11)。
·R2TECH Informatica Ltd.(“R2TECH”):R2TECH的主要活動是在信息技術行業,重點是處理後臺解決方案,包括銷售對賬、網關解決方案和服務,以及與收購人和分收購人捕獲信用卡。2021年12月1日,Boa Compra成立了R2TECH。
·Biva Serviços:其主要目標是通過電子平臺在投資者、金融機構和信貸借款人之間進行調解;
·Biva Corban:其主要目標是按照眾籌模式為中小企業構建點對點融資。
·BIVACO控股有限公司(BIVACO):BIVACO之前的主要目標是通過電子平臺在投資者、金融機構和信貸借款人之間進行調解。2021年12月1日,Biva Serviços逆轉合併BIVACO。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
4.附屬公司的合併(續)
·PagBank:PagSeguro集團於2020年10月22日成立了PagSeguro集團,這是一家根據PagSeg註冊成立的控股公司,其主要目標是作為合夥人、股東或配額持有人獲得其他商業或民事公司的股份,以及這些股份的管理。Pagbank的子公司包括:
·TILIX:2018年12月5日,PagSeguro巴西公司獲得100%股本,獲得TILIX控制權。該公司為B2C和B2B提供管理支付解決方案的軟件開發。
·YAMNI:2019年8月9日,PagSeguro巴西公司獲得100%的股本,並獲得Yam Ni的控制權。該公司為電子商務和市場提供後臺平臺。
·Zygo:2020年7月23日,PagSeguro巴西公司收購了Zygo 100%的已發行股票。管理層預計,此次收購將使PagSeguro能夠擴大產品和服務供應(注11)。Zygo是一個多方面的客户參與和忠誠度平臺,通過提供定製的營銷和忠誠度計劃以及提供消費者洞察和分析,使微型、中小型商家能夠獲得、吸引和增長他們的客户基礎。
·BS Holding:是一家控股公司,其主要目標是作為合夥人、股東或配額持有人收購其他公司的股份,主要與銀行和金融服務有關,以及這些股份的管理。2019年1月4日,BS Holding收購了BBN Banco Brasileiro de Negócios S.A.(2019年2月更名為BancoSeguro S.A.)100%的股份。
·BancoSeguro擁有提供金融服務的許可證,其主要產品是PagSeguro集團客户的存款和為該集團其他公司提供的銀行解決方案服務。
PSHC:2021年3月18日,PagSeguro Group成立了這家控股公司,隸屬於PagSeguro Digital,此外,2021年第三季度,PagSeguro Group在PSHC下成立了四家新的子公司。
·帕格塞古羅智利、帕格塞古羅哥倫比亞、帕格塞古羅祕魯和PSGP墨西哥。這些公司在截至2021年12月31日的財年中沒有運營。它們的主要目標是發展與創建、實施和維護支付技術平臺直接或間接相關的各種業務,特別是與其所在國家的電子商務或互聯網有關的業務。它們可以直接或間接地充當支付系統以及數字和電子支付生態系統內的促進者和/或代理人。
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截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
經營部門是根據董事會報告和審查的信息確定的,董事會負責分配資源和評估業務業績,並做出PagSeguro集團的戰略決策。
考慮到所有決定都是根據綜合報告作出的,而且與戰略和財務規劃、採購、投資和資金分配有關的所有決定都是在綜合基礎上作出的,因此PagSeguro集團及其子公司作為金融服務代理商在單一部門開展業務。
PagSeguro集團總部設在巴西,收入來自當地客户和國外客户。主要收入來自國內市場的銷售。2021年、2020年和2019年,國際市場分別佔2.5%、2.8%和1.1%。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
銀行短期存款 | 569,816 | | | 415,387 | |
短期投資 | 1,224,546 | | | 1,224,678 | |
| 1,794,362 | | | 1,640,065 | |
持有現金及現金等價物是為了滿足短期現金需求,包括手頭現金、銀行存款及其他原始到期日為三個月或以下且有重大價值變動風險的短期高流動性投資。短期投資主要包括對巴西國債的投資,平均回報率為基本利率的100%(SELIC,2021年12月31日的年利率為9.25%,2020年12月31日的年利率為2.0%)。
包括於2021年12月31日投資於巴西國債(“LFT”),金額為782,647雷亞爾(2020年12月31日為979,837雷亞爾),平均回報率為基本利率的100%(SELIC,2021年12月31日年利率9.25%,2020年12月31日年利率2.0%),為遵守巴西中央銀行法規對授權支付機構的某些要求而投資。這項金融資產通過其他全面收益按公允價值分類。在截至2021年12月31日的一年中,LFT的未實現收益總計271雷亞爾(截至2020年12月31日的年度虧損278雷亞爾)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 簽證 | 大師 | 高保卡 | ELO | 美國運通 | 總計 | | 簽證 | 大師 | 高保卡 | ELO | 總計 |
法定義務人 | | | | | | | | | | | | | |
伊塔烏 | | 1,333,263 | | 2,045,133 | | 757,306 | | — | | — | | 4,135,702 | | | 774,445 | | 2,100,129 | | 627,463 | | — | | 3,502,037 | |
布拉德斯科 | | 1,630,756 | | 160,690 | | — | | 842,352 | | 296,696 | | 2,930,494 | | | 448,592 | | 2,043,676 | | — | | — | | 2,492,268 | |
桑坦德銀行 | | 818,937 | | 1,464,314 | | — | | — | | 3,253 | | 2,286,504 | | | 988,772 | | 251,808 | | — | | 250,849 | | 1,491,429 | |
努班克 | | — | | 2,045,699 | | — | | — | | — | | 2,045,699 | | | 107,927 | | 543,513 | | — | | — | | 651,440 | |
巴西銀行 | | 1,384,872 | | 77,639 | | — | | 467,305 | | — | | 1,929,816 | | | 1,759,911 | | 294,631 | | — | | 409,384 | | 2,463,926 | |
家樂福銀行 | | 121,398 | | 744,030 | | — | | — | | — | | 865,428 | | | 407,688 | | 87,882 | | — | | — | | 495,570 | |
西科布合作銀行 | | 216,047 | | 633,590 | | — | | — | | — | | 849,637 | | | — | | — | | — | | — | | — | |
波爾圖·塞古羅 | | 550,352 | | 141,924 | | — | | — | | — | | 692,276 | | | 158,879 | | 238,196 | | — | | 223,354 | | 620,429 | |
CEF | | 206,969 | | 136,125 | | — | | 257,929 | | — | | 601,023 | | | — | | 1,421,074 | | — | | — | | 1,421,074 | |
Banco C6銀行 | | — | | 481,017 | | — | | — | | — | | 481,017 | | | — | | — | | — | | — | | — | |
Banco BradesCard銀行 | | 362,978 | | 91,016 | | — | | 9,368 | | — | | 463,362 | | | — | | — | | — | | 2,874 | | 2,874 | |
國米銀行 | | — | | 407,601 | | — | | — | | — | | 407,601 | | | — | | 684 | | — | | — | | 684 | |
其他(四) | | 1,890,701 | | 2,088,484 | | — | | 215,378 | | 770 | | 4,195,333 | | | 702,021 | | 1,212,651 | | — | | 95,200 | | 2,009,872 | |
髮卡機構總數(一) | | 8,516,273 | | 10,517,262 | | 757,306 | | 1,792,332 | | 300,719 | | 21,883,892 | | | 5,348,235 | | 8,194,244 | | 627,463 | | 981,661 | | 15,151,603 | |
| | | | | | | | | | | | | |
Cielo-Elo | | — | | — | | — | | — | | — | | 42,662 | | | — | | — | | — | | — | | 209,318 | |
Getnet | | — | | — | | — | | — | | — | | 97,248 | | | — | | — | | — | | — | | 56,799 | |
其他 | | — | | — | | — | | — | | — | | 11,716 | | | — | | — | | — | | — | | 29,030 | |
收購者總數(二) | | — | | — | | — | | — | | — | | 151,626 | | | — | | — | | — | | — | | 295,147 | |
| | | | | | | | | | | | | |
營運資金貸款 | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,069,671 | | | — | | — | | — | | — | | 330,848 | |
營運資金貸款ECL | | — | | — | | — | | — | | — | | (256,927) | | | — | | — | | — | | — | | (99,330) | |
信用卡應收賬款 | | — | | — | | — | | — | | — | | 726,095 | | | — | | — | | — | | — | | 257,338 | |
信用卡應收賬款ECL | | — | | — | | — | | — | | — | | (174,046) | | | — | | — | | — | | — | | (55,728) | |
其他信貸舉措 | | — | | — | | — | | — | | — | | 110,050 | | | — | | — | | — | | — | | 23,360 | |
其他信貸計劃ECL | | — | | — | | — | | — | | — | | (6,166) | | | — | | — | | — | | — | | — | |
應收信用賬款總額(三) | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,468,677 | | | | | | | 456,488 | |
當前 | | | | | | | 1,239,797 | | | | | | | 422,918 | |
非當前 | | | | | | | 228,880 | | | | | | | 33,570 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他應收賬款 | | — | | — | | — | | — | | — | | 156,700 | | | — | | — | | — | | — | | 177,771 | |
其他應收賬款ECL | | | | | | | (3,493) | | | | | | | (4,470) | |
| | | | | | | | | | | | | |
應收賬款總額 | | 8,516,273 | | 10,517,262 | | 757,306 | | 1,792,332 | | 300,719 | | 23,657,402 | | | 5,348,235 | | 8,194,245 | | 627,463 | | 981,661 | | 16,076,540 | |
(I)髮卡機構:PagSeguro巴西公司在與髮卡銀行的業務中充當金融中介的交易所產生的應收款,涉及PagSeguro巴西公司與Visa、萬事達卡、HiperCard、美國運通或ELO之間的中介協議。然而,PagSeguro巴西的合同應收賬款是金融機構的,金融機構是應收賬款付款的法定義務人。此外,如果法定債務人不付款,在原始交易後27天內到期的金額,包括第一期應收賬款到期的金額,將由Visa、萬事達卡、HiperCard、美國運通或ELO(視適用情況而定)提供擔保。
(2)收購人:指從收購人收到的卡處理交易,收購人是作為髮卡行和巴西PagSeguro之間的金融中間人的第三方。
(3)ECL(“預期信貸損失”)是根據IFRS第9號計量的。撥備比率是基於考慮外部信息的內部信用評級,並基於逾期天數。每個報告日期,PagSeguro都會重新評估房產,以使用預期信息調整歷史信用損失經驗。
(四)指法定債務人的其他分散應收賬款。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
8.應收賬款(續)
應收賬款到期日分析如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
逾期91天 | 155,495 | | | 72,152 | |
逾期31至90天 | 32,703 | | | 15,156 | |
在30天內逾期 | 25,445 | | | 10,337 | |
應在30天內到期 | 4,214,521 | | | 7,013,196 | |
在31至120天內到期 | 12,033,372 | | | 6,129,039 | |
在121至180天內到期 | 3,457,830 | | | 1,509,449 | |
在181至360天內到期 | 3,808,539 | | | 1,453,167 | |
應在360天后到期 | 370,128 | | | 33,570 | |
預期信貸損失 | (440,631) | | | (159,527) | |
| 23,657,402 | | | 16,076,540 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
所得税與社會貢獻(一) | 294,955 | | | 223,057 | |
社會融合方案(二) | 167,701 | | | 151,165 | |
銷售和服務增值税(三) | — | | | 14,646 | |
其他 | 6,834 | | | 107 | |
| 469,490 | | | 388,975 | |
(I)增加主要與2021年12月贖回的FIDC配額預扣税款有關,金額為409,084雷亞爾,預扣税款為59,876雷亞爾。
(2)指社會融合方案(PIS)和社會貢獻收入(COFINS),可在交易活動和其他服務以及購買POS設備時收回。
(Iii)指因購買POS設備而產生的銷售和服務增值税(ICMS),減少額與2021年12月實現的減税有關,金額為24,476雷亞爾。
一)與關聯方的餘額和交易
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 應付款 | | 應付款 |
| | | |
直系親屬 | | | |
UOL--服務銷售(A) | 16,216 | | | 15,720 | |
UOL--分攤服務費用(B) | 19,093 | | | 12,539 | |
UOL-存款(C) | 248,271 | | | 11,391 | |
| | | |
關聯公司 | | | |
UOL EdTech Tecnologia-存款(C) | 229,250 | | | — | |
Compasso Informática S.A.(D) | 12,853 | | | — | |
UOL Diveo--服務銷售(D) | 7,612 | | | 10,218 | |
運輸運輸和配送有限公司。 | — | | | 1,933 | |
其他 | 10,326 | | | 6,535 | |
| 543,621 | | | 58,336 | |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
10.關聯方餘額和交易(續)
(A)服務銷售主要是指從UOL購買廣告服務。
(B)共享服務費用,主要與母公司UOL發生並由PagSeguro集團支付的工資費用有關。
(C)UOL和UOL EdTech從BancoSeguro購買的存單,年利率在CDI的110%至120%之間。成熟度分析如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
在61至180天內到期 | 193,592 | | | 11,391 | |
在181至360天內到期 | 283,929 | | | — | |
| 477,521 | | | 11,391 | |
(D)這筆應付款項主要指代管和雲服務。2020年,這些服務由UOL Diveo提供,自2021年2月以來,這些服務由Compasso Informática S.A.提供。
二)與關聯方交易的收入和費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | 費用 | | 收入 | | 費用 | | 收入 | | 費用 |
| | | | | | | | | | | |
直系親屬 | | | | | | | | | | | |
UOL--分攤服務費用(A) | — | | | 141,915 | | | — | | | 134,277 | | | — | | | 161,650 | |
UOL--服務銷售額(B) | 3,221 | | | 92,664 | | | 2,878 | | | 80,820 | | | 2,520 | | | 57,480 | |
UOL-存款(C) | — | | | 3,797 | | | — | | | 2,970 | | | — | | | — | |
關聯公司 | | | | | | | | | | | |
UOL Diveo--服務銷售(D) | — | | | 2,887 | | | — | | | 49,665 | | | — | | | 36,790 | |
Compasso Informática S.A.(D) | — | | | 102,912 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
運輸運輸和配送有限公司。 | — | | | 12,447 | | | — | | | 23,571 | | | — | | | 17,209 | |
‘UOL EdTech Tecnologia(C) | — | | | 9,695 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 1,013 | | | 4,082 | | | 603 | | | 2,926 | | | 35 | | | 1,035 | |
| 4,234 | | | 370,399 | | | 3,481 | | | 294,229 | | | 2,555 | | | 274,164 | |
(A)主要與工資費用分攤有關的共享服務費用,這些費用由母公司UOL發生,由PagSeguro支付。這些費用包括在行政費用中。
(B)銷售服務費用與聯合在線的廣告服務有關,收入與中介費有關。
(C)支出涉及UOL和UOL EdTech購買BancoSeguro的存單(CD)。
(D)與主機代管和雲服務相關的費用。2020年,這些服務由UOL Diveo提供,自2021年2月以來,附屬公司Compasso正在提供相同的服務。2021年的增長與活躍商家和PagBank用户的增加導致雲服務量增加有關。
三)密鑰管理報酬
關鍵管理層薪酬包括巴西高管PagSeguro的短期和長期福利。截至2021年12月31日止年度與行政人員有關的短期及長期薪酬為41,198雷亞爾(2020年12月31日--2019年分別為104,568雷亞爾及126,749雷亞爾)。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
2020年7月23日,PagSeguro巴西公司收購了Zygo 100%的股本,並獲得了Zygo的控制權。總代價為8,000雷亞爾,按公允價值收購的淨資產總額為1,883雷亞爾,初步確認商譽為6,117雷亞爾。2021年7月,該公司完成了收購價格分配,因此產生了5,769雷亞爾的商譽,其中分配了348雷亞爾作為競業禁止協議和軟件。以現金支付的代價為5,053雷亞爾,購買價格的剩餘部分將保留用於最終債務,並在收購後3至5年內支付。
2020年8月31日,PagSeguro巴西公司獲得100%的股本,並獲得CDS的控制權。以現金支付的總代價為2,379雷亞爾,按公允價值收購的總資產淨額為2,379雷亞爾,因此沒有商譽。
2020年10月31日,PagSeguro巴西公司獲得了100%的股本,獲得了MOIP的控制權。收購價格為358,609雷亞爾,按公允價值收購的總淨資產為151,986雷亞爾。最初以現金支付的對價為307,855雷亞爾,2021年3月8日支付了額外的32,573雷亞爾。其餘部分18,181雷亞爾在非流動負債的其他負債中確認,並將在收購後保留5年。
收購價格分配(“購買價分配”)於2020年12月31日完成,其中包括確認公平價值為58,506雷亞爾的客户組合,從而確認商譽148,117雷亞爾,這主要歸因於運營協同效應和成本降低。PPA是根據管理層對MOIP的預算制定的,並根據估計的國內生產總值(GDP)加上服務業GDP的估計增長率(每年波動在5.7%到6.3%之間)來制定五年期間的預測,以預測未來的現金流,根據WACC(每年波動在11.7%到13.3%之間)來預測貼現率。
2021年8月12日,PagSeguro巴西公司獲得了100%的股本,並獲得了康賽爾的控制權。總代價為43,896雷亞爾,按公允價值收購的總淨資產為23,165雷亞爾。以現金支付的代價為35,000雷亞爾,其餘為8,896雷亞爾的部分已在其他負債中確認,並將保留用於實現指標。委員會的主要活動是在信息技術行業,重點是處理後臺解決方案,包括與收購人和次級收購人對信用卡的對賬服務。
初步購買價分配(PPA)於2021年9月30日完成,其中包括確認公平價值為3,839雷亞爾的客户組合,940雷亞爾的競業禁止協議和33,136雷亞爾的軟件。該公司還確認了7,848雷亞爾的或有負債和賠償資產,從而確認了20,731雷亞爾的商譽,這主要是由於運營協同和成本降低。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
11.業務合併(續)
制定購買力平價時,考慮到了根據管理部門對Concel的預算對五年期間的預測,並採用通貨膨脹率加上服務業GDP的估計增長率(每年波動在2.0%到4.5%之間),以預測未來的現金流,根據WACC(每年波動在17.5%到19.5%之間)來預測貼現率。
這些收購符合PagSeguro集團的業務戰略,加大了對集團數字生態系統的新技術、產品和服務的投資。2021年(Consel)和2020年(CDS、Zygo和MOIP)收購的資產和負債的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
取得的資產和負債的公允價值 | | | |
現金和現金等價物 | 529 | | 38,385 |
應收賬款收購 | 540 | | 537,570 |
獲得的財務投資 | — | | 177,772 |
收購的其他資產 | 1,092 | | 30,988 |
假定應付款給第三方 | — | | (566,244) |
承擔的負債 | (4,020) | | (42,263) |
客户組合、軟件支出和其他 | 45,763 | | 58,506 |
遞延税金 | (12,891) | | (19,960) |
或有負債 | (7,848) | | — |
淨資產價值 | 23,165 | | 214,754 |
商譽 | 20,731 | | 154,234 |
採購成本 | 43,896 | | 368,988 |
以現金結算的購買對價 | 35,000 | | 315,287 |
收購子公司的現金和現金等價物 | (529) | | (38,385) |
收購支付的金額減去收購的現金和現金等價物 | 34,471 | | 276,902 |
A)財產和設備的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 成本 | | 累計折舊 | | 網絡 |
| | | | | |
數據處理設備 | 106,643 | | | (51,294) | | | 55,349 | |
機械設備(一) | 2,798,823 | | | (654,360) | | | 2,144,463 | |
房屋租賃 | 94,048 | | | (26,928) | | | 67,120 | |
其他 | 29,909 | | | (7,789) | | | 22,120 | |
總計 | 3,029,423 | | | (740,371) | | | 2,289,052 | |
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 成本 | | 累計折舊 | | 網絡 |
| | | | | |
數據處理設備 | 77,413 | | | (35,572) | | | 41,841 | |
機械設備(一) | 1,881,555 | | | (204,153) | | | 1,677,402 | |
房屋租賃 | 79,889 | | | (12,623) | | | 67,266 | |
其他 | 22,116 | | | (6,012) | | | 16,104 | |
總計 | 2,060,973 | | | (258,360) | | | 1,802,613 | |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
12.財產和設備(續)
B)費用和累計折舊的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數據處理設備 | | 機械設備(一) | | 房屋租賃 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
成本 | 65,116 | | | 371,741 | | | — | | | 12,506 | | | 449,363 | |
累計折舊 | (18,578) | | | (28,512) | | | — | | | (2,283) | | | (49,373) | |
賬面淨值 | 46,538 | | | 343,229 | | | — | | | 10,223 | | | 399,990 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
期初餘額 | 46,538 | | | 343,229 | | | — | | | 10,223 | | | 399,990 | |
成本 | 12,297 | | | 1,509,814 | | | 79,890 | | | 9,609 | | | 1,611,610 | |
購買 | 10,820 | | | 1,519,278 | | | 79,717 | | | 3,789 | | | 1,613,604 | |
處置 | (1,509) | | | (9,838) | | | (684) | | | (74) | | | (12,105) | |
收購子公司 | 2,986 | | | 375 | | | 857 | | | 5,894 | | | 10,111 | |
折舊 | (16,994) | | | (175,641) | | | (12,623) | | | (3,729) | | | (208,987) | |
折舊 | (15,596) | | | (175,805) | | | (12,227) | | | (1,000) | | | (204,628) | |
處置 | 21 | | | 264 | | | — | | | 17 | | | 302 | |
收購子公司 | (1,419) | | | (100) | | | (396) | | | (2,746) | | | (4,661) | |
賬面淨值 | 41,841 | | | 1,677,402 | | | 67,267 | | | 16,103 | | | 1,802,613 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
成本 | 77,413 | | | 1,881,556 | | | 79,890 | | | 22,114 | | | 2,060,973 | |
累計折舊 | (35,572) | | | (204,154) | | | (12,621) | | | (6,013) | | | (258,360) | |
賬面淨值 | 41,841 | | | 1,677,402 | | | 67,269 | | | 16,101 | | | 1,802,613 | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
期初餘額 | | | | | | | | | |
成本 | 29,230 | | | 917,267 | | | 14,156 | | | 7,796 | | | 968,449 | |
購買量(II) | 29,940 | | | 931,859 | | | 15,013 | | | 10,478 | | | 987,290 | |
處置 | (1,226) | | | (14,601) | | | (857) | | | (2,902) | | | (19,586) | |
收購子公司 | 516 | | | 9 | | | — | | | 220 | | | 745 | |
折舊 | (15,722) | | | (450,206) | | | (14,305) | | | (1,777) | | | (482,010) | |
折舊 | (16,407) | | | (453,593) | | | (14,804) | | | (3,137) | | | (487,941) | |
處置 | 1,063 | | | 3,389 | | | 499 | | | 1,445 | | | 6,396 | |
收購子公司 | (378) | | | (2) | | | — | | | (85) | | | (465) | |
賬面淨值 | 55,349 | | | 2,144,463 | | | 67,120 | | | 22,120 | | | 2,289,052 | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
成本 | 106,643 | | | 2,798,823 | | | 94,048 | | | 29,909 | | | 3,029,423 | |
累計折舊 | (51,294) | | | (654,360) | | | (26,928) | | | (7,789) | | | (740,371) | |
賬面淨值 | 55,349 | | | 2,144,463 | | | 67,120 | | | 22,120 | | | 2,289,052 | |
(I)機器及設備的賬面淨值為2,091,671雷亞爾(截至2020年12月31日為1,635,782雷亞爾),按5年計提折舊。在截至2021年12月31日的一年中,POS的折舊為448,385雷亞爾(截至2020年12月31日的年度為172,519雷亞爾)。2021年12月31日,PagSeguro有合同義務收購POS Devices,金額為1,650,885雷亞爾(2020年12月31日為1,386,324雷亞爾)。
(Ii)PagSeguro於2020年1月簽訂租賃協議至2026年7月,並在其財務報表中記錄辦公室(使用權)金額88,880雷亞爾,這是考慮到每年4.30%的貼現率而計算的。對於這份租賃協議,2021年,PagSeguro同意年度租賃調整為9,986雷亞爾。此外,2021年5月,PagSeguro簽訂了另一份租賃協議,直至2024年1月,並在其財務報表中記錄了辦公室(使用權)金額5,030雷亞爾,這是考慮到每年3.35%的貼現率計算得出的。因此,截至2021年12月31日,PagSeguro的租賃負債在其他流動負債中的金額為15,690雷亞爾,作為非流動負債的金額為51,521雷亞爾。2021年,該公司與這些租賃相關的財務支出為21雷亞爾。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
A)無形資產的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| | | | | |
與軟件和技術有關的支出(一) | 2,016,541 | | | (772,804) | | | 1,243,737 | |
軟件許可證 | 196,854 | | | (53,129) | | | 143,725 | |
商譽(二) | 209,908 | | | — | | | 209,908 | |
其他 | 67,768 | | | (14,962) | | | 52,806 | |
| 2,491,071 | | | (840,895) | | | 1,650,176 | |
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
| | | | | |
與軟件和技術有關的支出(一) | 1,319,061 | | | (501,319) | | | 817,742 | |
軟件許可證 | 103,256 | | | (29,060) | | | 74,196 | |
商譽(二) | 169,667 | | | — | | | 169,667 | |
其他 | 62,786 | | | (771) | | | 62,015 | |
| 1,654,770 | | | (531,150) | | | 1,123,620 | |
(I)PagSeguro集團將開發平臺所產生的費用資本化,這些費用在大約五年的使用壽命內攤銷。
(2)餘額包括收購R2Tech、Biva、BancoSeguro、Yamí、Zygo、Moip和Concel公司所產生的商譽
商譽分配給產生商譽的每一家被收購公司的現金產生單位(CGU),如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
Moip | 148,117 | | | 148,117 | |
小結 | 20,731 | | | — | |
比娃·謝爾維索斯 | 14,627 | | | — | |
比亞科控股 | — | | | 14,627 | |
塞古羅銀行 | 12,612 | | | 12,612 | |
美銀美林 | 6,570 | | | — | |
Zygo | 5,768 | | | 5,768 | |
R2技術 | — | | | 6,570 | |
雅美 | 1,382 | | | 1,382 | |
總計 | 209,806 | | | 189,075 | |
CGU的可回收數量是根據使用價值計算確定的。商譽主要體現為收購MOIP,金額為148,117雷亞爾。使用五年預算、基於估計國內生產總值(2021年為3.34%、2022年為2.51%、2023年為2.44%、2024年為2.49%)、通貨膨脹率(2021年為3.01%、2022年為3.39%、2023年為3.33%、2024年為3.27%)的長期增長率、通貨膨脹率(2021年為3.01%、2022年為3.39%、2023年為3.33%、2024年為3.27%)和基於WACC的貼現率(穩定在每年13%)來預測未來現金流和貼現率。
對於收購康賽爾所代表的商譽金額,管理層審查了在交易日期準備的初步購買價格分配中應用的假設,從該日期到2021年12月31日沒有觀察到重大差異。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
13.無形資產(續)
對於由其他收購產生的商譽,本公司使用這些公司五年期間的預算和基於國內生產總值(2022年為1.60%、2023年為2.28%、2024年為2.41%和2022年為2.45%)和通貨膨脹率(2022年為4.17%、2023年為3.34%、2024年為3.17%和2025年為3.14%)的估計來測試可恢復性,並使用這些指標來預測未來現金流,並使用由每家擁有商譽的公司計算的基於WACC(每年波動8%至13%)的貼現率。
根據這些評估,管理層得出結論,於2021年12月31日記錄的各項資產的賬面餘額是可以收回的,因為教資會的估計價值高於其賬面價值,因此沒有計入無形資產減值準備。
B)費用和累計攤銷的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 軟件和技術方面的支出 | | 軟件許可證 | | 商譽 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
成本 | 787,970 | | | 58,247 | | | 54,858 | | | 4,586 | | | 905,661 | |
累計攤銷 | (302,031) | | | (13,492) | | | — | | | (585) | | | (316,108) | |
賬面淨值 | 485,939 | | | 44,755 | | | 54,858 | | | 4,001 | | | 589,553 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | 485,939 | | | 44,755 | | | 54,858 | | | 4,001 | | | 589,553 | |
期初餘額 | | | | | | | | | |
成本 | 531,092 | | | 45,010 | | | 114,809 | | | 58,199 | | | 749,110 | |
新增內容(一) | 485,608 | | | 42,138 | | | 134,274 | | | 58,633 | | | 720,653 | |
處置(二) | (6,308) | | | — | | | (19,465) | | | (447) | | | (26,220) | |
收購附屬公司(三) | 51,791 | | | 2,871 | | | — | | | 13 | | | 54,675 | |
攤銷 | (199,289) | | | (15,569) | | | — | | | (185) | | | (215,043) | |
攤銷 | (164,319) | | | (15,153) | | | — | | | (180) | | | (179,652) | |
處置 | 2,667 | | | — | | | — | | | — | | | 2,667 | |
收購附屬公司(三) | (37,636) | | | (416) | | | — | | | (5) | | | (38,056) | |
賬面淨值 | 817,742 | | | 74,196 | | | 169,667 | | | 62,015 | | | 1,123,620 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
成本 | 1,319,061 | | | 103,256 | | | 169,667 | | | 62,786 | | | 1,654,770 | |
累計攤銷 | (501,319) | | | (29,060) | | | — | | | (771) | | | (531,150) | |
賬面淨值 | 817,742 | | | 74,196 | | | 169,667 | | | 62,015 | | | 1,123,620 | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
成本 | 697,480 | | | 93,597 | | | 40,241 | | | 4,983 | | | 836,301 | |
增訂(四) | 715,382 | | | 97,103 | | | 40,589 | | | 4,983 | | | 858,057 | |
處置 | (18,167) | | | (3,645) | | | (348) | | | — | | | (22,160) | |
收購附屬公司(三) | 265 | | | 139 | | | — | | | — | | | 404 | |
攤銷 | (271,485) | | | (24,068) | | | — | | | (14,192) | | | (309,745) | |
攤銷 | (278,220) | | | (24,290) | | | — | | | (14,192) | | | (316,702) | |
處置 | 6,735 | | | 222 | | | — | | | — | | | 6,957 | |
賬面淨值 | 1,243,737 | | | 143,725 | | | 209,908 | | | 52,806 | | | 1,650,176 | |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
成本 | 2,016,541 | | | 196,854 | | | 209,908 | | | 67,768 | | | 2,491,071 | |
累計攤銷 | (772,804) | | | (53,129) | | | — | | | (14,962) | | | (840,895) | |
賬面淨值 | 1,243,737 | | | 143,725 | | | 209,908 | | | 52,806 | | | 1,650,176 | |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
13.無形資產(續)
(I)指與軟件和技術有關的粉碎支出,主要與客户體驗有關,如數字支付和數字銀行賬户。在企業合併收購中記錄的商譽,主要涉及MOIP等,涉及MOIP(客户組合)的收購價格分配。
(Ii)商譽處置是指與企業合併收購有關的前幾年記錄的商譽。
(3)與2021年收購的康賽爾以及2020年收購的MOIP、Zygo和CDS的無形資產有關。
(4)指與軟件和技術有關的粉碎支出,主要與客户體驗功能有關,如數字支付和數字銀行賬户。商譽記錄在與康賽爾相關的業務合併收購中。
應付給第三方的金額為13,217,150雷亞爾(截至2020年12月31日為10,101,510雷亞爾),主要對應於扣除中介費和折扣後向商家支付的與其持卡人進行的交易相關的金額。巴西PagSeguro與商業機構達成的平均和解條件長達14天。
在應付給第三方的總金額中,533,436雷亞爾(截至2020年12月31日為739,951雷亞爾)是指在商家支付賬户上結算並可供其使用的交易餘額,5,167,577雷亞爾(截至2020年12月31日為3,566,818雷亞爾)是客户在其銀行賬户中的餘額,由公司投資於存單,存款期為30天,平均利率為CDI的59%(2020年12月為CDI的45%)。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
存單(一) | 2,510,818 | | | 604,916 | |
同業存款(二) | 404,998 | | | — | |
公司證券(三) | 218,180 | | | 161,170 | |
| 3,133,996 | | | 766,086 | |
當前 | 3,056,444 | | | 571,996 | |
非當前 | 77,552 | | | 194,090 | |
(I)平均收益率為CDI的163%(2020年12月為CDI的164%)。這一增長與CDBS產品向客户提供的更高報價有關,因為這項服務始於2020年。
(Ii)平均回報率為CDI的118%。
(Iii)平均收益率為CDI的152%(2020年12月為CDI的158%)。
存款的成熟度分析如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
應在30天內到期 | 646,232 | | 5,231 |
在31至120天內到期 | 1,029,936 | | 77,812 |
在121至180天內到期 | 313,008 | | 53,000 |
在181至360天內到期 | 1,067,268 | | 435,952 |
由於361天或更多天數 | 77,552 | | 194,091 |
| 3,133,996 | | 766,086 |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
15.存款(續)
存款的變動情況如下:
| | | | | |
2019年12月31日 | — | |
加法 | 892,754 | |
退款 | (130,459) | |
利息 | 3,791 | |
2020年12月31日 | 766,086 | |
加法 | 4,929,953 | |
退款 | (2,667,612) | |
利息 | 105,596 | |
2021年12月31日 | 3,133,996 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
利潤分享 | 75,076 | | | 29,401 | |
社會收費 | 39,200 | | | 24,776 | |
薪資應計項目 | 75,151 | | | 53,264 | |
工資税(LTIP)(一) | 61,359 | | | 62,293 | |
其他 | 8,938 | | | 5,464 | |
| 259,724 | | | 175,198 | |
(I)指LTIP和LTIP目標餘額上的社會收費和所得税
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
税費 | | | |
服務税及其他(一) | 171,902 | | | 157,066 | |
銷售和服務增值税(二) | 117 | | | 29,678 | |
社會融合方案(三) | 26,832 | | | 24,984 | |
社會對收入的貢獻(三) | 164,330 | | | 153,626 | |
所得税和社會貢獻(四) | 31,865 | | | 6,336 | |
其他 | 12,479 | | | 8,841 | |
| 407,525 | | | 380,531 | |
| | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
司法存款(五) | | | |
服務税(一) | (159,101) | | | (150,121) | |
銷售和服務增值税(二) | — | | | (29,114) | |
社會融合方案(三) | (25,789) | | | (24,498) | |
社會對收入的貢獻(三) | (158,701) | | | (150,756) | |
| (343,591) | | | (354,489) | |
| 63,934 | | | 26,042 | |
(一)指對收入徵税。
(Ii)於2021年3月,巴西最高法院就銷售及服務增值税(ICMS)作出有利於本公司的裁決。為此,該公司沖銷了29,114雷亞爾的準備金。因此,由於本公司沒有將這筆金額記錄在負債中,以與司法存款相抵銷,因此存款現在作為司法存款在非流動資產中列報,直到提取這些金額。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
17.税收和繳款(續)
(3)主要指社會融合方案(PIS)和對財政收入收取的社會貢獻(COFINS)。
(四)指應繳納的所得税和社會繳費。
(5)PagSeguro集團獲得法院裁決,將與上文“一”、“二”和“三”項所討論事項的付款有關的款項存入代管機構。
PagSeguro集團是正在進行的勞工和民事訴訟的當事人,並正在行政和司法層面討論此類事項,在某些情況下,PagSeguro集團已支付了相應的司法保證金。定期評估負面結果的可能性,並在適當的時候由管理層進行調整。這種評估包括其外部法律顧問的意見。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
民事 | 33,343 | | | 23,238 | |
勞工 | 18,387 | | | 13,598 | |
| 51,730 | | | 36,836 | |
| | | |
勞務存款 | (10,167) | | | (8,032) | |
| (10,167) | | | (8,032) | |
| | | |
| 41,563 | | | 28,804 | |
| | | |
當前 | 27,653 | | | 17,063 | |
非當前 | 13,910 | | | 11,741 | |
以下是2021年12月31日終了年度應急準備的變動情況:
| | | | | |
2019年12月31日 | 11,849 | |
應計項目 | 6,409 | |
收購子公司 | 11,446 | |
安置點 | (1,127) | |
利息 | 227 | |
2020年12月31日 | 28,804 | |
應計項目 | 25,907 | |
安置點 | (17,760) | |
利息 | 4,610 | |
2021年12月31日 | 41,563 | |
PagSeguro集團是涉及被法律顧問歸類為可能損失的風險的税收和民事訴訟的當事人,2021年12月31日沒有為這些損失確認任何準備金,總額約為504,691雷亞爾(2020年12月31日-165,862雷亞爾)。PagSeguro集團不是涉及被管理層歸類為可能損失的風險的勞工訴訟的一方。主要税務和勞動訴訟披露如下:
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
18.應急準備(續)
2021年10月15日,PagSeguro Internet因未對公司間貸款徵收財務運營税(IOF)而被巴西國税局(IRS)評估。IOF適用於任何性質的信貸交易,包括公司間貸款。這項評估的金額為239,812雷亞爾。
該公司已提出辯護,澄清PagSeguro及其子公司之間進行的交易不是信貸交易。本集團有一箇中央現金池,根據法律,這類公司間交易不應向IOF徵税。
此外,PagSeguro在2021年有一項勞工應急費用,金額為68,534雷亞爾。
於二零二一年十一月,本集團訂立一項1.8億美元借款協議,於執行日期起計一年內到期,並以一期付款作為到期日。借款的利息在業務到期時支付,同時支付金融工具的全部結算。2021年12月31日,借款總額為1,005,787雷亞爾,其中1,297雷亞爾涉及利息。
在同一業務中,本公司簽訂了外幣借款的衍生金融工具(“掉期”)合同,具體目標是保護上述借款不受匯率變動引起的波動的影響,最終報酬考慮到經營的所有成本,相當於CDI的109.4%。2021年,該公司產生的財務費用為14,317雷亞爾。
這筆資金被用於幫助為運營融資的營運資金,與借款上限或契約無關。
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截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
A)對遞延所得税和社會繳款的核對
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税損 | | 税收抵免 | | 技術創新(一) | | 其他暫時性差異資產(二) | | 其他暫時性差異負債(三) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
遞延税金 | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 50,134 | | | 5,618 | | | (161,211) | | | 153,632 | | | (679,123) | | | (630,950) | |
包括在損益表內 | 17,446 | | | (721) | | | (117,073) | | | 29,462 | | | (348,666) | | | (419,552) | |
其他 | 1,259 | | | — | | | 313 | | | (276) | | | (94) | | | 1,202 | |
2020年12月31日 | 68,839 | | | 4,897 | | | (277,971) | | | 182,818 | | | (1,027,883) | | | (1,049,300) | |
包括在損益表內 | (2,524) | | | (5,084) | | | (157,885) | | | 170,895 | | | (207,344) | | | (201,942) | |
其他 | 4,468 | | | — | | | 8,617 | | | (93) | | | (32,748) | | | (19,756) | |
2021年12月31日 | 70,783 | | | (187) | | | (427,239) | | | 353,620 | | | (1,267,975) | | | (1,270,998) | |
| | | | | | | | | | | |
遞延税項資產 | | | | | | | | | | | 120,762 | |
遞延税項負債 | | | | | | | | | | | (1,391,760) | |
(一)指《技術創新法》給予的利益,該法律降低了資本化金額無形資產的税費。
(2)主要其他資產臨時差額是指預期的信貸損失(附註8)以及税款和繳款(附註17)。
(3)主要的其他負債暫時性差異指的是FIDC配額所有權的收益,只有在贖回這種配額時才能實現。
遞延税項資產確認為税項虧損結轉,但以未來應課税溢利有可能實現相關税項利益為限。税損沒有到期日。
B)所得税和社會繳款費用的對賬
PagSeguro集團根據應納税所得法計算所得税和社會貢獻。以下是對截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的實際所得税和社會繳費支出與應用巴西聯邦法定税率計算的支出之間的差額進行的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的年度 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月30日 |
| | | | | |
本年度税前利潤 | 1,488,027 | | | 1,774,691 | | | 1,912,539 | |
法定費率 | 34 | % | | 34 | % | | 34 | % |
預期所得税和社會貢獻 | (505,929) | | | (603,395) | | | (650,263) | |
| | | | | |
所得税和社會貢獻對以下方面的影響: | | | | | |
永久添加(排除) | | | | | |
饋贈 | 704 | | | (7,175) | | | (814) | |
研發與技術創新效益(一) | 187,207 | | | 134,247 | | | 86,665 | |
不同税率 | (20,839) | | | (6,316) | | | 3,575 | |
未記錄的遞延税金 | 14,625 | | | — | | | — | |
其他附加功能 | 2,488 | | | 248 | | | 15,323 | |
所得税和社會繳費 | (321,744) | | | (482,391) | | | (545,514) | |
| | | | | |
有效率 | 22 | % | | 27 | % | | 29 | % |
所得税和社會繳費--當期 | (119,801) | | | (62,840) | | | (24,471) | |
所得税和社會繳費--遞延 | (201,942) | | | (419,551) | | | (521,043) | |
(I)指根據PagSeguro集團對特定無形資產的投資金額,降低所得税費用的技術創新法(Lei Do Bem)授予的利益,見附註13。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
A)股本
2021年12月31日,股本為329,608,226股普通股,每股價值0.000025美元。截至2021年12月31日的年度,股本由以下股份組成:
| | | | | | | | |
2019年12月31日流通股 | | 328,855,412 | |
國庫股 | | (350,006) | |
長期激勵計劃 | | 1,058,509 | |
普通股回購 | | (547,543) | |
2020年12月31日流通股 | | 329,016,372 | |
國庫股 | | 1,520,065 | |
長期激勵計劃 | | 758,024 | |
普通股回購 | | (1,686,235) | |
2021年12月31日發行在外的股票 | | 329,608,226 | |
B)資本儲備金
資本公積只能用於增資、抵銷虧損、贖回、償還或購買股份,或支付優先股的累計股息。在截至2021年12月31日的年度,公司通過發行138,665雷亞爾的新股(截至2020年12月31日的年度為3,834雷亞爾)確認LTIP資本流動。
C)基於股份的長期激勵計劃(長期激勵計劃和長期激勵計劃目標)
根據LTIP的條款,於IPO完成後,各受益人的LTIP權利的歸屬部分將按IPO價格(21.5美元)轉換為PagSeguro Digital的A類普通股,IPO價格為授出日的評估公允價值。因此,LTIP的受益人在IPO完成後共獲得1,823,727股新的A類普通股。每個受益人的LTIP權利的未歸屬部分將在每個未來的年度歸屬日期以股票的形式結算。
這項安排被歸類為股權結算。在截至2021年12月31日的年度中,公司確認了與長期目標和長期目標目標相關的成本,總額為305,408雷亞爾(截至2020年12月31日的年度為75,218雷亞爾)。2021年12月31日,61,359雷亞爾(2020年12月31日62,293雷亞爾)計入LTIP和LTIP目標社會費用,包括預扣所得税(附註16)。
根據長期投資協議,可向受益人提供的普通股數量在任何時候均不得超過公司已發行股本的3%。截至2021年12月31日,已發行股份總數為6,167,108股,發行股份總數為5,907,695股。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
D)保監處和股權估值調整
本公司在此賬內確認因轉換外國子公司BCPS的財務報表而產生的外匯變動的累積影響,截至2021年12月31日的年度虧損117雷亞爾(截至2020年12月31日的年度收益959雷亞爾)。只有在出售或註銷投資的情況下,這一累積影響才會作為損益恢復到當年的結果。
附註7所述財務投資於其他全面收益中按公允價值分類。在截至2021年12月31日的一年中,LFT的未實現收益總計271雷亞爾(截至2020年12月31日的年度虧損278雷亞爾)。
公司還在該賬户中確認了賬麪價值與從子公司非控股股東收購額外權益所支付的金額之間的差額,累計金額為22,372雷亞爾(截至2020年12月31日為22,372雷亞爾)。
E)庫存股
2018年10月30日,PagSeguro Digital董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,PagSeguro集團可以回購在紐約證券交易所(NYSE)交易的最多2.5億美元的已發行A類普通股。公司管理層負責在授權範圍內確定收購的時間和股份數量。截至2021年12月31日的年度,庫存股由以下股份組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 均價(美元) |
| | | | | | |
2019年12月31日庫藏股 | | 518,642 | | | 41,267 | | | 20.09 |
| | | | | | |
普通股回購 | | 547,543 | | | 44,775 | | | 16.13 |
長期激勵計劃 | | (897,549) | | | (72,433) | | | 18.06 |
2020年12月31日庫藏股 | | 168,636 | | | 13,609 | | | 18.06 |
| | | | | | |
普通股回購 | | 1,686,235 | | | 284,812 | | | 30.23 |
長期激勵計劃 | | (166,170) | | | (13,410) | | | 18.06 |
2021年12月31日庫藏股 | | 1,688,701 | | | 285,011 | | | 30.23 |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
A)基本
每股基本收益的計算方法是,將PagSeguro Digital股權持有人應佔淨收益除以截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內發行和發行的普通股的加權平均數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度。 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
本公司股東應佔利潤 | 1,166,102 | | | 1,291,658 | | | 1,365,597 | |
已發行普通股加權平均數(千股) | 330,310,786 | | | 329,292,240 | | | 328,169,609 | |
基本每股收益-雷亞爾$ | 3,5303 | | 3,9225 | | 4,1613 |
B)稀釋
稀釋後每股收益的計算方法是將PagSeguro Digital公司股東應佔的淨收入除以本年度已發行普通股的加權平均數加上將所有稀釋性潛在普通股轉換為普通股時將發行的普通股的加權平均數。LTIP中的股份是唯一具有潛在稀釋效應的股份。在這種情況下,進行計算以確定本可以按公允價值收購的股份數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
用於確定稀釋後每股收益的利潤 | 1,166,102 | | | 1,291,658 | | | 1,365,597 | |
已發行普通股加權平均數(千股) | 330,310,786 | | | 329,292,240 | | | 328,169,609 | |
按平均市價發行的加權平均股數 | 1,864,038 | | | 521,937 | | | 1,090,047 | |
稀釋後每股收益的普通股加權平均數(千) | 332,174,824 | | | 329,814,177 | | | 329,259,656 | |
稀釋後每股收益--雷亞爾 | 3,5105 | | 3,9163 | | 4,1475 |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
交易活動和其他服務的總收入(一) | 7,574,728 | | | 5,059,464 | | | 3,862,627 | |
銷售毛收入(二) | — | | | — | | | 243,728 | |
財務總收入(三) | 3,587,823 | | | 2,193,961 | | | 2,054,430 | |
其他財務收入(四) | 149,491 | | | 128,595 | | | 126,404 | |
總收入和收入總額 | 11,312,042 | | | 7,382,020 | | | 6,287,189 | |
| | | | | |
從交易、活動和其他服務的總收入中扣除(五) | (789,922) | | | (550,744) | | | (486,559) | |
從銷售毛收入中扣除(二) | — | | | — | | | (69,502) | |
從財政總收入中扣除(Vi) | (73,398) | | | (16,603) | | | (23,919) | |
從毛收入和收入中扣除的總額 | (863,320) | | | (567,347) | | | (579,980) | |
| | | | | |
總收入和收入 | 10,448,722 | | | 6,814,673 | | | 5,707,209 | |
(I)在截至2021年12月31日的年度內,268,931雷亞爾相當於會費(截至2020年12月31日的年度為140,803雷亞爾)。
(二)2019年9月1日,公司對商户的POS監管由售賣改為會員費。
(3)包括提早向第三方支付應付票據的利息收入。
(4)包括(A)金融投資利息和(B)匯兑變動收益。
(5)扣除部分包括交易税。此外,在截至2021年12月31日的一年中,24,876雷亞爾(在截至2020年12月31日的一年中為13,314雷亞爾)與會費税相對應。
(6)扣除額包括財政收入的税款。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
交易費用(一) | (4,321,135) | | | (2,773,436) | | | (1,815,374) | |
銷貨成本(二) | — | | | — | | | (463,293) | |
市場營銷和廣告 | (791,134) | | | (510,840) | | | (476,466) | |
人事費(三) | (1,074,249) | | | (619,137) | | | (399,104) | |
財務支出(四) | (790,635) | | | (109,232) | | | (38,138) | |
按存儲容量使用計費和ECL(五) | (664,268) | | | (288,309) | | | (200,633) | |
折舊和攤銷(七) | (768,593) | | | (376,335) | | | (128,348) | |
其他(Vi) | (550,681) | | | (362,693) | | | (273,314) | |
| (8,960,695) | | | (5,039,982) | | | (3,794,670) | |
分類為: | | | | | |
服務成本 | (5,775,895) | | | (3,772,298) | | | (2,236,066) | |
銷售成本 | — | | | — | | | (526,021) | |
銷售費用 | (1,523,908) | | | (617,463) | | | (565,170) | |
行政費用 | (877,559) | | | (563,893) | | | (427,366) | |
財務費用 | (790,635) | | | (109,232) | | | (38,138) | |
其他收入(支出),淨額 | 7,302 | | | 22,904 | | | (1,909) | |
| (8,960,695) | | | (5,039,982) | | | (3,794,670) | |
(I)增加的主要原因是:(I)與運費、POS機維護和倉儲有關的費用在截至2021年12月31日的年度為242,834雷亞爾(在截至2020年和2019年12月31日的年度分別為212,813雷亞爾和120,870雷亞爾),(2)與髮卡機構有關的費用在截至2021年12月31日的年度為3,043,591雷亞爾(截至2020年和2019年12月31日的年度分別為1,680,441雷亞爾和1,390,600雷亞爾),(3)信用卡計劃費用在截至2021年12月31日的年度為653,224雷亞爾(2020年和2019年12月31日終了年度分別為432,361雷亞爾和292,629雷亞爾)PagSeguro的成本為117,547雷亞爾,涉及PagPhone的可變現淨值和過時調整。
(二)2019年9月1日,公司對商户的POS監管由售賣改為會員費。
(Iii)分別包括截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度與長期目標及長期目標相關的薪酬開支370,629雷亞爾、207,012雷亞爾及156,273雷亞爾。人員支出的增加主要與LTIP和LTIP目標支出以及樞紐的勞動力擴張有關。
(Iv)主要與提早收取應收賬款有關,截至2021年12月31日止年度的應收賬款達426,992雷亞爾(截至2020年及2019年12月31日止年度的49,204雷亞爾及20,570雷亞爾)。其餘增加與存款利息較高的開支有關,因為巴西利率和外幣匯率上升。
(V)扣款指於期內確認的與信用卡處理業務(收購及發行)有關的虧損、數碼賬户的虧損及信貸組合的拖欠率撥備,詳情見附註26。2021年第一季度,73,356雷亞爾的金額是由於對過去實施的系統功能的不當使用,允許數字賬户客户進行未挪用的交易,併為新產品信用風險較高的特定客户羣體的數字賬户損失意外扣款。儘管如此,PagSeguro管理層已確定並適當解決了相應的根本原因,2021年第二季度和第三季度沒有因這些問題而造成損失。此外,如附註8所述,這一增加與信貸舉措ECL有關。
(Vi)於截至2021年12月31日止年度,包括與沖銷應繳税項有關的29,114雷亞爾(詳見附註17)及與減值可收回税項有關的24,476雷亞爾(詳見附註9)。於截至2020年12月31日止年度包括84,294雷亞爾與PIS/COFINS對財務收入的税項沖銷有關。
(7)本期間發生的折舊和攤銷金額在費用和費用之間分開,如下所示:
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
折舊 | | | | | |
銷售和服務成本(一) | (464,411) | | (187,284) | | (33,421) |
銷售費用 | (89) | | (25) | | (28) |
行政費用 | (23,439) | | (17,319) | | (4,421) |
| (487,939) | | (204,628) | | (37,870) |
攤銷 | | | | | |
銷售和服務成本 | (295,218) | | (174,943) | | (97,765) |
行政費用 | (21,484) | | (4,709) | | (1,892) |
| (316,702) | | (179,652) | | (99,657) |
PIS和COFINS學分(二) | 36,048 | | 7,945 | | 9,179 |
折舊及攤銷費用淨額 | (768,593) | | (376,335) | | (128,348) |
(I)POS在截至2021年12月31日的年度的折舊為448,385雷亞爾(截至2020年12月31日的年度為172,519雷亞爾)。
(2)巴西PagSeguro對PIS和COFINS有税收優惠,使其能夠在發生某些業務費用時減少折舊和攤銷。這項税收優惠直接確認為折舊和攤銷費用的減少。
PagSeguro集團使用現有的市場信息和針對每種情況的適當估值方法估計其金融工具的公允價值。
就方法的選擇而言,對市場數據的解釋需要相當大的判斷力和估計,以達到被認為適合每種情況的數額。因此,提出的估計數不一定表明在當前市場上可以獲得的數額。使用不同的假設來計算市場價值或公允價值可能會對所獲得的金額產生重大影響。本説明所列資產和負債是根據其相關性選定的。PagSeguro集團認為,這些綜合財務報表中確認的賬面金額的金融工具與其公允價值基本相似。然而,由於他們沒有一個活躍的市場(除了在市場上交易活躍的金融投資中的LFT),如果PagSeguro集團決定提前結算或變現,可能會發生變化。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
PagSeguro集團將其金融工具分為以下幾類:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
金融資產 | | | |
攤銷成本: | | | |
現金和現金等價物 | 1,794,362 | | | 1,640,065 | |
應收賬款 | 23,657,402 | | | 16,076,540 | |
其他應收賬款 | 206,486 | | | 164,805 | |
司法存款 | 40,224 | | | 7,449 | |
投資 | 1,406 | | | 1,400 | |
通過其他全面收益實現的公允價值 | | | |
金融投資 | 782,647 | | | 979,837 | |
| | | |
| 26,482,527 | | | 18,870,096 | |
| | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
金融負債 | | | |
攤銷成本: | | | |
應付給第三方的款項 | 13,217,150 | | | 10,101,510 | |
貿易應付款 | 578,004 | | | 335,539 | |
應付賬款與關聯方交易 | 543,621 | | | 58,336 | |
存款 | 3,133,996 | | | 766,086 | |
借款 | 1,005,787 | | | — | |
遞延收入 | 179,866 | | | 213,555 | |
其他負債 | 143,884 | | | 159,198 | |
通過損益計算的公允價值 | | | |
衍生金融工具 | 14,317 | | | — | |
| 18,816,625 | | | 11,634,224 | |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
PagSeguro集團的活動使其面臨各種金融風險:市場風險、欺詐風險(按存儲容量使用計費)、信用風險和流動性風險。PagSeguro集團的整體風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性,並尋求將對PagSeguro集團財務業績的潛在不利影響降至最低。
市場風險
市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變化而波動的風險。在本集團,市場風險包括利率風險、外幣風險和其他價格風險,如股權價格風險。
利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本集團對市場利率變動風險的風險主要來自受浮動利率(主要是CDI利率)約束的金融投資和存款。本集團對截至2021年12月31日的金融工具所面臨的利率風險進行了敏感性分析。在本分析中,本集團採納2022年CDI利率為11.5%(增加25%)作為可能情景。因此,財務收入(與財務投資有關)和財務支出(與存單、公司證券和借款有關)將受到如下影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易記錄 | 利率風險 | | 賬面價值 | | CDI維護場景(9.15%) | | 增長25%(至11.5%)的可能情景 |
| | | | | | | |
現金和現金等價物 | 100%的CDI | | 1,794,362 | | | 164,184 | | | 206,352 | |
金融投資 | 100%的CDI | | 782,647 | | | 71,612 | | | 90,004 | |
存單 | 163%的CDI | | 2,510,818 | | | (374,476) | | | (470,653) | |
同業存款 | CDI的118% | | 404,998 | | | (43,728) | | | (54,958) | |
公司證券 | CDI的152% | | 218,180 | | | (30,345) | | | (38,138) | |
銀行賬户(附註14) | 59%的CDI | | 5,167,577 | | | (278,972) | | | (350,620) | |
借款 | CDI的109% | | 1,005,787 | | | (100,312) | | | (126,075) | |
總計 | | | | | (592,037) | | | (744,088) | |
外匯風險
外匯風險是指風險敞口的公允價值或未來現金流將因外匯匯率變化而波動的風險。當未來的商業交易或確認的資產或負債以非該實體職能貨幣的貨幣計價時,本集團面臨的風險。該公司的風險主要與Boa Compra和BCPS有關,這些公司的收入以其他貨幣計算,現金和現金等價物保持在其他國家。此外,如附註16所述,於2021年11月,本集團簽訂了一項1.8億美元的借款協議,並簽訂了一項衍生金融工具,以防止因匯率變動而引起的波動。我們的匯兑收入(支出)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
損益淨額上的匯兑變動 | (10,645) | | | 55,217 | |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
股權價格風險
本集團的非上市股權投資易受投資未來價值不明朗所產生的市價風險影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日,此類投資對股權價格的敞口並不大。
欺詐風險(按存儲容量使用計費)
PagSeguro集團的銷售交易容易受到潛在欺詐或不當銷售的影響,該集團使用以下兩個流程來控制欺詐風險:
(1)第一個程序包括通過反欺詐系統實時監測用信用卡和借記卡以及收款單進行的交易。該流程根據定期修訂的統計模型,在授權時批准或拒絕可疑交易。
(2)第二個進程發現第一個進程未查明的扣款和爭議。這是一個補充過程,增加了PagSeguro集團避免新欺詐的能力。PagSeguro在截至2021年12月31日的一年中受到特定事件影響的按存儲容量使用計費的費用在附註24中披露。
信用風險
信用風險是指交易對手不履行金融工具或客户合同規定的義務,導致財務損失的風險。本集團因其經營活動(主要為應收賬款)及融資活動(包括銀行及金融機構存款)及本公司客户的其他金融工具(如貸款及信用卡應收賬款)而面臨信貸風險。
信用風險是以集團為基礎進行管理的,其應收賬款僅限於以下情況下發生違約的可能性:(A)髮卡機構,它們有義務將其持卡人進行的交易所收取的費用轉移到信用卡和借記卡標籤上;(B)收購人,PagSeguro集團用它們來批准與髮卡機構的交易;以及(C)對客户背景進行分析,以提供信貸組合。
為了緩解這一風險,PagSeguro巴西公司成立了信用和流動性風險委員會,其職責是評估PagSeguro集團服務的每一家髮卡機構的風險水平,將其分為三組:
(I)風險水平較低的髮卡機構,其信用評級由惠譽、標準普爾和穆迪給予,不需要額外的監督。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
(Ii)中等風險的髮卡機構,亦根據財務指標和比率予以監察;及
(Iii)風險水平高的髮卡機構,由委員會在每月會議上進行評估。
PagSeguro有一個貸款和信用的評級流程,基於統計應用模型(在客户關係的早期階段)和行為評分(用於已經有關係歷史的客户)。設計、校準和實施授信和託收規則的政策和指南的過程。
一種監控投資組合風險狀況的過程,具有前瞻性的觀點,及時對授信政策和風險分類模型產生預警反饋。
流動性風險
PagSeguro集團通過維持準備金、銀行和信貸額度來管理流動性風險,以獲得適當的借款。PagSeguro集團不斷監測實際和預計的現金流,並與其金融資產和負債的到期情況相匹配,以確保PagSeguro集團有足夠的資金履行其對第三方的義務,並滿足其運營需求。
PagSeguro集團將盈餘現金投資於計息金融投資,選擇具有適當到期日或足夠流動性的工具,以提供由預測確定的足夠保證金。2021年12月31日,PagSeguro集團持有現金及現金等價物1,794,362雷亞爾(2020年12月31日1,640,065雷亞爾)。
下表顯示PagSeguro Group的非衍生金融負債根據資產負債表日期和合同到期日的剩餘期間劃分為相關到期組。表中披露的金額為合同未貼現現金流量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應在30天內到期 | | 在31至120天內到期 | | 在121至180天內到期 | | 在181至360天內到期 | | 由於361天或更多天數 |
| | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
應付給第三方的款項 | 10,415,882 | | | 1,770,271 | | | 504,444 | | | 526,553 | | | — | |
貿易應付款 | 573,570 | | | 4,339 | | | 95 | | | — | | | — | |
應付賬款與關聯方交易 | — | | | 259,216 | | | 5,691 | | | 323,203 | | | — | |
存款 | 655,289 | | | 1,073,239 | | | 334,942 | | | 1,201,888 | | | 90,595 | |
借款 | — | | | — | | | — | | | 1,114,211 | | | — | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
應付給第三方的款項 | 8,348,127 | | | 1,146,136 | | | 300,058 | | | 299,645 | | | 7,544 | |
貿易應付款 | 332,733 | | | 2,806 | | | — | | | — | | | — | |
應付賬款與關聯方交易 | — | | | 46,945 | | | 5,132 | | | 6,438 | | | — | |
存款 | 5,231 | | | 77,812 | | | 53,000 | | | 435,952 | | | 194,091 | |
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
PagSeguro集團根據槓桿率監測資本,槓桿率對應於淨債務除以總資本。淨負債按借款總額(包括綜合資產負債表所示的流動和非流動借款)減去現金和現金等價物計算。總資本按綜合資產負債表中所示的權益加淨負債計算。
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
| |
借款 | 1,005,787 | |
(-)現金和現金等價物 | (1,794,362) | |
淨債務 | (788,575) | |
總股本 | 10,502,198 | |
總資本 | 9,713,623 | |
傳動比 | (8.1)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
非現金經營活動 | | | | | |
以庫藏股方式分配長期股權投資收益 | 13,410 | | | 72,433 | | | — | |
將POS從庫存轉移到財產和設備 | — | | | — | | | (42,429) | |
| | | | | |
非現金投資活動 | | | | | |
通過租賃獲得的財產和設備 | 15,016 | | | 79,031 | | | — | |
金融投資的MTM | 271 | | | (278) | | | (28) | |
收購資產公允價值所得税 | 32,748 | | | — | | | — | |
收購的未付代價 | 8,896 | | | 68,701 | | | 1,961 | |
| | | | | |
非現金融資活動 | | | | | |
收購非控股股份的未付代價 | — | | | — | | | 1,574 | |
公允價值是指在計量日期市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格(退出價格)。公允價值計量採用三級層次結構,如下所示:
·第1級--相同資產和負債在活躍市場的報價(未經調整)。
·第2級--第1級中包括的、資產或負債可直接(即作為價格)或間接(即從價格中得出)可觀察到的報價以外的投入。
·第三級--不以可觀察到的市場數據為基礎的資產和負債的投入(即不可觀察的投入)。
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合併財務報表附註
截至2021年12月31日
(除非另有説明,否則所有金額均以千雷亞爾為單位)
下表提供了PagSeguro集團截至2021年12月31日的金融資產和金融負債的公允價值計量層次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 活躍市場報價(一級) | | 重要的可觀察到的輸入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
金融資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | 446,322 | | | 1,348,040 | | | — | |
金融投資 | 782,647 | | | — | | | — | |
應收賬款 | — | | | 23,657,402 | | | — | |
其他應收賬款 | — | | | 206,486 | | | — | |
司法存款 | — | | | 40,224 | | | — | |
投資 | — | | | — | | | 1,406 | |
金融負債 | | | | | |
應付給第三方的款項 | — | | | 13,217,150 | | | — | |
貿易應付款 | — | | | 578,004 | | | — | |
應付賬款與關聯方交易 | — | | | 543,621 | | | — | |
存款 | — | | | 3,133,996 | | | — | |
借款 | — | | | 1,005,787 | | | — | |
衍生金融工具 | — | | | 14,317 | | | — | |
遞延收入 | — | | | 179,866 | | | — | |
其他負債 | — | | | 143,884 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 活躍市場報價(一級) | | 重要的可觀察到的輸入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
金融資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | 321,674 | | | 1,318,391 | | | — | |
金融投資 | 979,837 | | | — | | | — | |
應收賬款 | — | | | 16,076,540 | | | — | |
其他應收賬款 | — | | | 164,805 | | | — | |
司法存款 | — | | | 7,449 | | | — | |
投資 | — | | | — | | | 1,400 | |
金融負債 | | | | | |
應付給第三方的款項 | — | | | 10,101,510 | | | — | |
貿易應付款 | — | | | 335,539 | | | — | |
應付賬款與關聯方交易 | — | | | 58,336 | | | — | |
存款 | — | | | 766,086 | | | — | |
遞延收入 | — | | | 213,555 | | | — | |
其他負債 | — | | | 159,198 | | | — | |
PagSeguro集團認為,這些綜合財務報表中確認的賬面金額與其金融資產基本相似的金融工具還包括以活躍市場報價的政府債券為代表的金融投資,並根據其公允價值在資產負債表中確認。
金融負債主要指根據與商户訂立的合約向商户支付的訂金及短期應付款項,以及在正常業務過程中向服務提供者支付的其他短期應付款項,因此亦與其公允價值相若。在截至2021年12月31日的年度內,1級、2級和3級之間沒有任何轉移。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2022年3月22日
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| PagSeguro Digital Ltd. |
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| 由以下人員提供: | /s/阿圖爾·舒克
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| 姓名: | 阿圖爾·舒克 |
| 標題: | 首席財務和投資者關係官、首席會計官 |