美國
SecuritieSand交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本財政年度止
或
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人在其章程中指定的確切名稱)
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,則用複選標記標明。是的,☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告,則用複選標記表示。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記標明註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☑ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如為新興成長型公司,註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期以符合根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日),註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為$
截至2022年3月22日,發行人普通股的流通股數量為
關於前瞻性陳述的建議
我們不時地就我們的預期、信念、計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績以及潛在的假設和其他非歷史事實的陳述發表聲明。這些陳述是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。實際結果可能與這些陳述明示或暗示的結果大不相同。前瞻性陳述可貫穿本報告全文,包括但不限於以下各節:項目1“業務”、項目1A“風險因素”和項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。前瞻性表述一般可以通過“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將繼續”、“可能的結果”以及類似的表述來識別。這些前瞻性表述基於當前的預期和假設,受到風險和不確定性的影響,這可能會使我們的實際結果與前瞻性表述中反映的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本10-K表格年度報告中討論的那些,尤其是在第1A項“風險因素”標題下討論的風險,以及在我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中討論的那些。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果,除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性,提醒讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
我們提醒您,對未來事件的假設、信念、預期、意圖和預測可能並經常與實際結果大相徑庭。因此,我們不能向您保證,實際結果不會與您的前瞻性陳述中明示或暗示的結果有實質性差異。可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同的一些因素的摘要,包括本年度報告中包含的10-K表格中的前瞻性陳述,在下面的“風險因素摘要”中提供。這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本10-K表格年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,我們的實際結果可能與這些前瞻性表述中預測的結果在重大方面有所不同。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現,我們不可能預測所有這些因素或事件。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業、投資或其他戰略交易的潛在影響。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
每一前瞻性陳述僅陳述特定陳述的日期,我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因,除非法律要求。
i
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響,包括標題為“第1A項”的章節中強調的風險和不確定因素。風險因素“在本年度報告的10-K表格中。其中一些主要風險包括:
風險與我們的商業和工業相關
● | 自成立以來,我們已經發生了重大的運營虧損,不能向您保證我們將實現或保持盈利。 | |
● | 我們的目標關鍵基礎設施部門的客户是否採用IEEE 802.16s無線寬帶標準是不確定的。 | |
● | 我們的增長在一定程度上取決於我們與西門子移動等第三方的戰略合作伙伴關係的成功,這些第三方也是我們的客户,以及我們與全球領先的工業供應商建立廣泛的額外生態系統合作伙伴和客户關係的能力。 | |
● | 該公司在不斷變化的市場中運營,這使得評估該公司的業務和未來前景變得困難。 | |
● | 如果商用無人機市場沒有顯著增長,如果我們不能擴大客户基礎,或者如果我們的產品和服務沒有得到廣泛接受,那麼我們可能無法實現預期的增長水平。 | |
● | 如果不能管理好我們計劃中的增長,可能會給我們的資源帶來巨大壓力。 | |
● | 如果我們無法留住現有客户或不以具有成本效益的方式獲得新客户,我們的收入可能會減少,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到損害。 | |
● | 該公司面臨經濟上的不確定性和不利變化。 | |
● | 任何傳染病的爆發或惡化,或其他不利的公共衞生事態發展,都可能對我們的業務運營、財務狀況和運營業績產生重大和不利的影響。 | |
● | 我們的承包商可能無法履行他們對我們或其他方的義務,或者我們可能無法維持這些關係,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 | |
● | 客户付款的重大延誤或違約可能使我們無法支付與此類客户項目相關的支出,包括向我們的分包商付款。 | |
● | 由我們的服務引起的保修索賠可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。 | |
● | 我們的營銷努力在很大程度上取決於我們能否從現有客户那裏獲得積極的推薦信。 | |
● | 我們的技術、產品和服務只是在過去幾年才開發出來的,我們只有有限的機會在實地全面部署和評估它們的表現。 | |
● | 如果我們不能對不斷髮展的技術變化做出反應,我們的產品和服務可能會過時或競爭力下降。 | |
● | 我們依賴於我們開發新產品以及提高和維持現有產品質量的能力。 | |
● | 我們預計將產生大量的研發成本,並投入大量資源來確定新產品和服務並將其商業化,這可能會顯著降低我們的盈利能力,並可能永遠不會給我們帶來收入。 | |
● | 如果我們的產品不能與客户的其他系統互操作,我們的產品和服務的購買或部署可能會被推遲或取消。 | |
● | 通過安全漏洞進行的網絡攻擊可能導致業務中斷、收入減少、成本增加、責任索賠或損害我們的聲譽或競爭地位。 | |
● | 如果用於生產我們的產品或用於我們的開發計劃的關鍵組件或原材料變得稀缺或不可用,那麼我們可能會在產品的製造和交付以及完成我們的開發計劃方面發生延誤,這可能會損害我們的業務。 |
● | 我們未來可能會尋求更多的戰略交易,這些交易可能很難實施,可能會擾亂我們的業務或顯著改變我們的業務形象。 |
II
● | 如果公司被要求減記商譽和其他無形資產,公司的財務狀況和業績可能會受到負面影響。
戰爭、恐怖主義和其他暴力行為可能會影響我們經營的市場、我們的客户以及我們的產品和服務交付。 | |
● | 我們可能無法獲得足夠的保單,或者無法以合理的價格獲得保單。 | |
● | 訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。 |
風險與監管要求相關
● | 我們和我們的客户在高度監管的商業環境中運營,監管的變化可能會給我們帶來成本,或者使我們的產品變得不那麼經濟。 | |
● | 未能從聯邦航空局或其他政府機構獲得必要的監管批准,或出於對公共隱私和其他擔憂的考慮而對小型無人機的使用進行限制,可能會阻礙我們向美國的工業和政府客户擴大我們的無人機解決方案的銷售。 | |
● | 我們目前的所有產品基本上都依賴於可用性,並受美國聯邦通信委員會監管的許可無線電頻率的使用限制。 | |
● | 作為商用無人機的製造商,我們受到各種政府法規、限制和要求的約束,未來可能還會受到額外法規的約束,違反這些法規可能會使我們受到制裁或以其他方式損害、限制或增加我們的業務成本。 |
風險與我們的知識產權有關
● | 我們保護知識產權和專有技術的能力是不確定的。 | |
● | 如果我們的產品被指控或發現侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。 | |
● | 如果我們不能保護我們專有信息的機密性,我們的技術和產品的價值可能會受到不利影響。 | |
● | 我們在產品和服務中使用開源軟件,這可能會使我們的產品和服務全面發佈,或者要求我們重新設計我們的產品和服務,這可能會對我們的業務造成損害。 | |
● | 知識產權不一定能解決對我們競爭優勢的所有潛在威脅。 |
風險與我們的財務業績相關
● | 我們將需要創造可觀的銷售額,以實現盈利運營。 | |
● | 我們未來的盈利能力可能取決於通過增加我們產品的製造數量來實現成本降低和預期的規模經濟。如果不能在製造成本和預計的規模經濟方面實現這樣的降低,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。 | |
● | 如果業務增長低於預期,我們可能需要獲得額外的資本來支持我們的增長、運營和義務。 |
● | 我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們不能彌補重大弱點或以其他方式維持有效的財務報告內部控制系統,我們的財務報告的可靠性、投資者對我們的信心和我們的普通股價值可能會受到不利影響。 |
風險與美國機器人公司的收購有關
● | 我們的業務關係、American Robotics的業務關係或合併後的公司的業務關係可能會因為收購American Robotics(下稱“交易”)的不確定性而受到影響。 | |
● | Ondas可能會在整合American Robotics的業務方面遇到困難。 | |
● | 合併後的公司可能不會在預期的時間內完全實現交易的預期好處,甚至根本不會。 | |
● | 這筆交易涉及鉅額成本。 |
風險與我們的普通股相關
● | 我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東中,可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。 | |
● | 我們可能會發行更多的股票來籌集額外的資本,這可能會導致大量的稀釋。 |
三、
項目1.公事。
本業務説明應與本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報告(下稱“10-K表格”)中的經審核綜合財務報表及附註一併閲讀,並以此作為參考。
本10-K表格中使用的“我們”、“我們的”、“公司”和“昂達斯控股”是指昂達斯控股公司及其子公司。
公司概述
OndasHoldings Inc.是通過其全資子公司OndasNetworks Inc.(“Ondas Networks”)和American Robotics,Inc.(“American Robotics”或“AR”)提供專用無線、無人機和自動化數據解決方案的領先供應商。Ondas Networks和American Robotics共同為鐵路、能源、採礦、農業和關鍵基礎設施市場的用户提供改進的連接、數據收集能力和自動化決策,以改善運營。我們把我們的兩個子公司作為獨立的業務部門來經營。有關我們分部的進一步資料,請參閲所附綜合財務報表附註1及附註2。
Ondas Networks
Ondas Networks提供無線連接解決方案,支持關鍵任務的工業互聯網應用和服務。我們將這些應用稱為任務關鍵物聯網(MC-IoT)。我們的無線網絡產品可廣泛應用於MC-IoT應用,這些應用通常位於大型工業網絡的邊緣。這些應用程序需要安全、實時的連接,能夠在大型工業網絡的邊緣處理大量數據。包括鐵路、電網、無人機、石油和天然氣以及公共安全、國土安全和政府在內的所有主要關鍵基礎設施市場都需要成功,這些市場需要安全、可靠和快速的運營決策,以提高效率並確保高度的安全和安保。
我們設計、開發、製造、銷售和支持FullMAX,這是我們的專利軟件定義無線電(“SDR”)平臺,用於安全、許可、專用、廣域的寬帶網絡。我們的客户安裝FullMAX系統是為了升級和擴展他們原有的廣域網絡基礎設施。我們的MC-IoT知識產權已被全球領先的數據網絡協議標準機構電氣和電子工程師協會(IEEE)採用,並構成了IEEE 802.16s標準的核心。由於基於標準的通信解決方案受到任務關鍵型客户和生態系統合作伙伴的青睞,因此在工業市場的無線網絡方面,我們在IEEE中處於領先地位。因此,管理層相信,這種基於標準的方法支持我們的技術在由全球合作伙伴和終端市場組成的新興生態系統中採用。
我們基於軟件的FullMAX平臺是針對私人擁有和運營的無線廣域網絡的重要且及時的升級解決方案,利用基於互聯網協議的通信為我們的關鍵任務基礎設施客户提供更高的可靠性和數據容量。我們相信,全球的工業和關鍵基礎設施市場已經達到一個轉折點,傳統的基於串口和模擬的協議和網絡傳輸系統不再滿足行業需求。除了提供增強的數據吞吐量外,FullMAX還是一個智能網絡平臺,支持採用複雜的操作系統和設備,支持廣泛領域的下一代MC-IoT應用。這些新的MC-IoT應用和相關設備需要在大型工業網絡的邊緣具有更高的處理能力,並有效利用網絡容量和稀缺的帶寬資源,這可以通過我們的端到端網絡平臺中集成的“霧計算”能力來支持。霧計算利用管理軟件在現場實現邊緣計算處理以及數據和應用程序優先級排序,使我們的客户能夠更可靠、實時地控制這些邊緣智能MC-IoT設備和應用程序。
美國機器人
AmericanRobotics設計、開發和製造自主無人機系統,為企業客户提供高保真、超高分辨率的航空數據。我們為客户提供全包式數據解決方案,旨在滿足他們在該領域的獨特需求。我們通過內部開發的偵察系統™做到這一點,這是一個工業無人機平臺,為商業和政府客户提供持續數字化、分析和近乎實時地監控其資產和現場運營的能力。
偵察系統™從一開始就被設計成一種端到端的產品,能夠在現實世界中進行連續的無人值守操作。在機器人自動化、機器視覺、邊緣計算和人工智能創新的推動下,偵察系統™作為商業用途的無人機解決方案提供了效率。一旦安裝在客户所在地的現場,一組聯網的偵察系統將無限期地留在一個區域內運行,每天自動收集數據,自我充電,並定期可靠地無縫提供數據分析。AR以機器人即服務(“RAAS”)的商業模式銷售偵察系統™,根據該商業模式,我們的無人機平臺聚合客户數據,並提供滿足客户要求的數據分析,以換取年度訂閲費。
1
偵察系統™由(I)偵察™,一種具有先進成像有效載荷的高度自動化、人工智能驅動的無人機組成(Ii)偵察基地TM,一個堅固耐用的耐候基站,用於住房、充電、數據處理和雲傳輸,以及(Iii)ScoutViewTM、安全的Web門户和API,支持與世界上任何地方的系統、數據和結果分析進行遠程交互。這些主要的子系統通過許多支持技術連接在一起。2021年1月15日,我們使用了一套專有技術,包括檢測和避免(DAA)和其他專有智能安全系統,在美國獲得了第一個也是唯一一個聯邦航空管理局(FAA)對自動化操作的批准,無需人工現場。因此,American Robotics目前擁有獨特的能力來服務於需要自動無人機技術以實現可擴展無人機操作的市場,該公司估計,這一業務佔所有商業無人機應用的90%。
與西門子的合作伙伴關係
2020年4月,Ondas Networks與西門子移動公司(“西門子”)達成戰略合作伙伴關係,西門子移動公司是全球無縫、可持續、可靠和安全運輸解決方案的領導者,已有160多年的歷史,雙方將營銷我們基於FullMAX的網絡技術和服務,並共同開發基於西門子先進列車控制系統(“ATCS”)協議和我們的FullMAX MC-IoT平臺的北美鐵路行業無線通信產品。
我們相信,西門子擁有銷售和營銷覆蓋範圍以及支持,可以推動我們的技術在全球鐵路市場廣泛接受,首先是北美I類鐵路市場。2021年第三季度,我們完成了與西門子聯合開發的第一個產品-雙模ATCS/MC-IoT無線電系統的開發。西門子現在正在以品牌名稱營銷和銷售這些專有系統Airlink給我們的鐵路客户。雙模ATCS無線電系統支持西門子廣泛的ATCS無線電安裝基礎,並使西門子客户能夠利用我們的MC-IoT無線系統支持一系列新的先進鐵路應用。這些新的應用,包括高級道口激活和監控、路旁檢測、軌道車輛監控以及下一代信號和列車控制系統,旨在提高鐵路生產率、降低成本和改善安全性。此外,西門子已經開始營銷和銷售Ondas Networks的獨立MC-IoT 802.16產品Airlink品牌。
我們與西門子的關係在2021年顯著擴大,包括(I)我們無線技術平臺的更廣泛營銷和(Ii)多個額外的聯合產品計劃。西門子通過在北美鐵路以及歐洲和亞洲鐵路市場發現的機會,擴大了Ondas Networks產品的營銷範圍。我們相信,我們的技術在龐大的、新的目標市場具有廣闊的潛力。西門子和Ondas Networks於2021年第一季度開始了第二個重大聯合開發計劃,以交付一種新的雙模車載機車無線電,將FullMAX MC-IoT技術與西門子的列車頭(HOT)系統相結合。這一新發展最初專注於北美1類鐵路市場,現在已擴展到全球市場,包括向亞洲鐵路的一個主要客户交付雙模MC-IoT/HOT無線電。預計2022年及以後還會有更多的聯合產品開發項目。
我們的戰略
我們的目標是成為為工業、公共安全和政府市場提供交鑰匙數據解決方案的全球領先者,提供i)通過Ondas Networks實現高帶寬、關鍵任務的工業互聯網應用和服務的安全無線連接解決方案,以及ii)通過American Robotics的Scout System™提供自動化工業數據服務。
我們增長戰略的關鍵要素包括:
● | 通過我們的FullMAX平臺提供多個北美I類鐵路網機會。我們的營銷和業務開發努力,再加上我們與西門子的獨家戰略合作伙伴關係,為我們的目標終端市場創造了巨大的銷售潛力。我們預計北美一級鐵路運營商將在新授予的900 MHz頻段大規模採用我們的網絡技術。此外,西門子已經開始營銷和銷售聯合開發的新ATCS/MC-IoT無線電平臺,該平臺在900 MHz頻率下運行,取代了傳統的ATCS平臺。我們於2021年12月從西門子收到了用於商業部署的初步採購,目前正在與我們的鐵路客户合作制定商業部署戰略,我們預計這將在2022年和隨後幾年大幅增加設備和服務的採購訂單。此外,我們與西門子一起,將我們的FullMAX平臺作為450 MHz熱網絡和北美一級鐵路運營商擁有和運營的傳統160 MHz以語音為中心的網絡的升級進行營銷。 |
2
● | 為我們的童子軍系統™保護和服務“特許經營客户”。我們專注於我們的偵察系統™的營銷,重點是與擁有新興和實質性無人機系統(“無人機”)計劃的藍籌股工業客户的接觸。這些“特許經營客户”有可能從最初的由一到五個系統組成的實地試驗轉移到由數百甚至數千個偵察系統組成的艦隊部署。我們2022年的重點是增加特許經營客户現場參與的數量,併成功地從這些客户那裏獲得更多的艦隊部署訂單。 | |
● | 繼續提升我們的偵察系統™的價值。我們計劃開發和集成更多的有效負載功能,以擴大我們可以為客户提供的高價值應用的數量。這些新功能極大地擴大了我們的客户可以使用我們的服務的應用程序的數量,從而擴大了Scout系統為我們的客户提供的價值。此外,我們打算繼續利用人工智能、機器學習和計算機視覺技術開發專有數據分析。我們相信,通過增加有效負載的多樣性和更強大的分析能力來不斷增強我們的偵察系統™,將有助於增加我們的無人機驅動數據解決方案對客户的價值,並導致與客户進行更大規模和更快的部署。 | |
● | 通過合作、合資或收購來擴展我們的MC-IoT能力。除了內部投資和開發,我們還將積極尋求外部機會,通過合資、合作和收購,為我們的關鍵基礎設施客户提升我們的產品供應和解決方案。我們打算專注於擁有互補技術或產品供應或協同分銷戰略的公司。 |
我們的業務模式
Ondas Networks
Wesell通過直接銷售隊伍和增值銷售合作伙伴在全球銷售我們的FullMAX MC-IoT無線產品和服務,面向工業和關鍵基礎設施提供商,包括主要的鐵路運營商、商業和工業無人機運營商、電力和天然氣公用事業、供水和廢水公用事業、石油和天然氣生產商以及管道運營商,以及公共安全、國土安全和國防以及交通等領域的其他關鍵基礎設施應用。我們繼續發展我們的增值經銷商關係,目前包括與西門子的戰略合作伙伴關係,為北美鐵路開發新型無線連接。我們相信,我們與西門子的合作關係預示着我們在其他垂直市場建立更多一級合作伙伴關係的潛力,包括確保與全球政府和國土安全市場的主要供應商建立經銷商關係。
在執行我們的入市戰略時,我們打算通過嵌入式FullMAX軟件銷售、軟件即服務(“SaaS”)安排、基於Ondas Networks軟件的知識產權使用費以及向客户和生態系統合作伙伴提供的額外服務來實現基於軟件的知識產權貨幣化,並增加收入和現金流。客户在專用網絡中部署我們的連接和霧計算平臺,其設計壽命為10-15年甚至更長時間。我們的FullMAX平臺是軟件定義的,為客户提供了擴展容量和發展網絡利用率的靈活性。同樣,我們的生態系統合作伙伴經常將我們的FullMAX軟件和無線功能集成到他們自己的長期設備和系統中,供他們的客户購買和部署。因此,我們相信我們的軟件解決方案提供了持續的收入機會和銷售模式,兩者都與連接價值和數字計算能力有關。客户和生態系統合作伙伴將需要持續的FullMAX系統和安全增強,並要求用户設計額外的功能,為額外的、經常性的收入和利潤流創造機會。我們的貨幣化戰略包括:
系統銷售額:我們的FullMAX部署通常是由我們的工業和政府客户部署和私人運營的大型關鍵任務廣域網絡。這些端到端系統部署涉及由基站和EDGE無線電終端組成的銷售,其中包括配備嵌入式FullMAX軟件和網絡管理軟件和工具的無線終端設備。
軟件和硬件維護協議:我們的客户與我們簽訂了延長軟件和硬件維護的合同,為他們安裝的網絡提供關鍵的持續支持。這些SaaS合同在初始安裝後的第二年為我們提供收入。軟件維護許可證使客户有權進行持續的軟件和安全升級,並支持配置其他系統功能。同樣,硬件維護計劃為客户提供已安裝網絡的延長設備保修期。這些SaaS維護安排使我們的客户能夠在很長一段時間內繼續維護現代化、靈活和可升級的網絡。考慮到已安裝和不斷增長的網絡的平均壽命較長,這些協議可能會延長數年。
3
許可/版税:在某些系統部署中,我們的生態系統合作伙伴將選擇將FullMAX軟件嵌入他們自己的硬件和軟件平臺,為我們提供持續的每台設備多年收入流。許可是生態系統合作伙伴啟動客户活動的有效方式。或者,合作伙伴可以選擇基於我們的知識產權開發軟件,以產生版税收入。
其他服務:我們提供與我們的無線通信產品銷售直接相關的輔助服務,包括無線網絡設計、系統工程、射頻規劃、軟件配置、產品培訓、安裝和現場支持。此外,我們還為有興趣將其智能設備與我們的FullMAX SDR平臺集成在一起並需要我們的專業知識的生態系統合作伙伴提供工程和產品開發服務。
美國機器人
AmericanRobotics通過一支面向工業、農業和政府客户的直銷隊伍來營銷其偵察系統™無人機平臺。我們專注於識別和鑑定擁有活躍無人機項目的大型複雜客户,這些客户有能力和意圖擴展這些項目,並最終在其資產組合中部署自動化無人機機隊。在最初的客户資格鑑定、合同簽訂和收到採購訂單後,我們將在客户駐地裝運和安裝偵察系統™。我們的現場服務人員會在現場停留一小段時間,以確保編程的自動化無人機操作符合客户要求。
憑藉提供真正自動化的數據解決方案,American Robotics能夠在機器人即服務(RAAS)模式下構建其業務。RAAS模式將硬件、軟件、運營和維護捆綁到一個年度訂閲費中。這種商業模式的結果是,客户通過無人機獲取數據的年成本更低,AR認為比目前勞動密集型的人工方法低約十分之一。我們的RAAS業務模式還提供了比人工收集方法更高的準確性、一致性和完整性。此外,它還為美國機器人公司提供經常性的、類似軟件的利潤率,以換取這些服務。這種模式還提供了持續改進、升級軟件和新功能的機會,這些新功能可以通過分級定價和類似應用商店的概念實現貨幣化,從而持續改善用户體驗並潛在增加單位加班收入。
RaaS業務模式為客户提供了許多好處,包括:
年度服務訂閲:Scout系統捆綁在每年的訂閲費中,包括全套硬件、軟件和服務,使American Robotics能夠以儘可能低的成本為客户提供最高性能的產品。
實時自動化操作:一旦安裝,每個偵察系統都會以其最大容量運行。自動化任務每天執行多次,確保客户以最高頻率獲得最高質量的數據。
較低的前期資本成本:機器人即服務(RAAS)模式允許美國機器人公司降低前期製造和硬件成本的負擔。除了初始安裝、設置和運輸成本外,客户支付的所有費用都是Scout系統提供的服務。
有限的長期風險:訂閲費按年計費,在使用壽命結束時可以更換更換單元。AmericanRobotics還將定期安裝新的軟件更新,並提供對新功能的訪問,以確保通過客户的訂閲實現最佳性能。
無維護職責:我們的員工遠程監督客户設備的運行,並管理日常和非計劃維護需求。
無客户飛行員培訓:技術本身和我們的員工都會監督客户設備的實時運行。持續監控運行狀況和性能,以確保最佳性能,客户的員工不需要任何試點培訓即可將該技術集成到他們的業務中。
減少保修風險:美國機器人公司擁有並運營每個童子軍系統™單位。這減少了保修風險和客户摩擦。不良部件將由我們承擔費用進行更換、維修和驗證。
我們的產品和服務
Ondas Networks
Ondas Networks專門開發了下一代無線電平臺,以滿足大型工業和政府客户和市場不斷髮展的數據需求。這些市場與消費者市場的不同之處在於,客户資產分散在非常廣泛和偏遠的地理位置,在安裝、維護和升級方面存在特殊挑戰。這些挑戰促使我們設計了一種新型的基於軟件的無線電平臺,能夠支持網絡硬件的長使用壽命。我們沒有使用現成的低成本專用通信芯片組(“ASIC”),而是選擇了功能強大的可編程嵌入式通用處理器、數字信號處理器和現場可編程門陣列,所有這些都是軟件可升級的。我們的軟件定義無線電(“SDR”)架構經過超過12年的開發,並由50多名軟件工程師組成的團隊提供支持,使我們能夠定製空中接口協議的幾乎所有方面,其關鍵組件已獲得專利,並已納入新的IEEE無線標準。通過靈活的空中軟件升級不斷改善客户網絡和託管軟件應用的能力有助於提高客户忠誠度,並創造較高的交換成本。
4
OurFullMAX SDR平臺旨在為真正的任務關鍵型應用提供高度安全可靠的工業級連接。端到端FullMAX網絡由連接的無線基站、固定和移動邊緣無線電以及支持技術組成,所有這些都由Ondas Networks開發和擁有的關鍵軟件實現。在我們的客户和生態系統合作伙伴尋求利用MC-IoT應用的價值以提高安全性、效率和盈利能力時,我們的端到端FullMAXSDR平臺中集成的霧計算能力受到了他們的重視。我們的符合IEEE 802.16s標準的設備旨在優化未使用或未充分利用的無線頻譜和更窄的信道的性能。我們通過各種專利軟件算法來做到這一點,包括通過聚合窄帶信道以創建更高的寬帶網絡容量的“頻譜採集”技術。我們的頻道聚合算法包括聚合難以利用的非連續窄帶頻道的能力,並且是FullMAX寬帶系統的標誌性功能。
支持我們端到端FullMAX無線SDR平臺的關鍵軟件算法和相關的霧計算架構由Ondas Networks開發並擁有。FullMAX是一個智能組網系統,它集成了核心網管系統和計算資源,包括計算硬件和MC-IoT軟件應用。在由FullMAX支持的MC-IoT Fog中,基站採用高度可配置的服務質量算法,為Edgeradio和常駐MC-IoT應用協調Fog內的數據流量。智能基站控制和管理所有網絡資源,包括我們的邊緣遙控器;動態分配帶寬,確定數據分組的優先順序,並管理邊緣應用。智能軟件管理基站決定是在邊緣處理數據、通過霧將數據流量分配到其他邊緣遠程無線電還是將信息傳輸到企業雲。我們的Edge遙控器具有嵌入式計算能力,能夠通過碼頭/集裝箱架構中管理的虛擬軟件系統託管MC-IoT應用程序,包括來自第三方供應商的應用程序,還可以管理來自智能設備或傳感器網絡的數據,這些設備或傳感器網絡與現場的Edge遙控器連接。我們的軟件管理邊緣遙控器通過身份驗證、多層加密和虛擬軟件防火牆提供安全性,這些都是任務關鍵型數據網絡的要求。
我們致力於為我們的客户推廣基於標準的無線連接解決方案。我們的FullMAX平臺符合任務關鍵型無線工業互聯網IEEE 802.16。IEEE 802.16s標準中的規範主要基於我們的FullMAX技術,我們的許多客户和工業合作伙伴在IEEE標準制定過程中積極支持我們的技術。2020年1月,IEEE成立了一個新的工作組,以建立IEEE 802.16t,這是該無線標準的進一步發展。IEEE 802.16t工作組包括行業領先的貿易組織,如美國鐵路協會(AAR)、運輸技術中心公司(TTCI)、公用事業技術委員會(UTC)和電力研究所(EPRI),以及來自世界領先的運輸和石油和天然氣公司的代表。我們預計我們的技術將繼續是這一不斷髮展的標準的一個顯著特徵。
美國機器人
AmericanRobotics為我們的客户提供全包式自動化數據解決方案,旨在滿足他們在該領域的獨特需求。我們通過我們內部開發的偵察系統™做到這一點,這是我們的自主無人機平臺,為商業和政府客户提供持續數字化、近實時監控和分析其資產的能力。
偵察系統™從一開始就被設計為一種端到端的產品,能夠在現實世界中進行連續的無人值守操作。偵察系統™由(I)偵察™無人機組成,這是一種具有先進成像有效載荷的高度自動化、人工智能驅動的無人機(Ii)偵察基地TM,一個用於住房、充電、數據處理和雲傳輸的加固基站,以及(Iii)ScoutViewTM、American Robotics的分析和用户界面軟件包,以及連接這些主要子系統的一系列支持技術。2021年1月15日,americanRobotics利用包括DAA和其他專有智能安全系統在內的一套專有技術,在美國首次也是唯一一次在沒有人工現場的情況下獲得了自動化操作的批准。
AmericanRobotics的運營概念(CONOPS)是與端到端技術堆棧協調設計的,以優化FAA批准的全自動操作。該公司開發了一套專有的分層、宂餘技術風險緩解和分層、宂餘操作風險緩解,以實現行業首個FAA對連續、自動化、遠程操作的批准。AR的技術與相應的CONOPS相結合,通過將試運行從客户手中轉移到客户手中,使解決方案既被認為是唯一安全的,又是唯一可擴展的。
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CONOPSOverview:偵察基地安裝在所需行動區域(AO)內的固定位置。根據AR目前的一系列FAA批准,偵察無人機被允許在偵察基地和伴隨陸基DAA系統的2英里半徑內的任何地方飛行。安裝後,執行日常操作不需要進一步的物理人工交互。所有飛行前檢查、任務規劃、飛行、避障、空中交通迴避、健康診斷和精確着陸都是通過我們的專有軟件自主進行的。美國機器人遠程操作員(RO)位於公司網絡運營中心(NOC)的異地,監控自動化無人機系統的操作。
我們的產品和服務的市場
Ondas Networks
Ondas Networks的MC-IoT無線網絡解決方案的全球終端市場已經建立,規模龐大,我們相信,鑑於連接將在下一代物聯網類型應用中發揮關鍵作用,該市場將迅速增長。思科公司和高德納公司等公司預測,整個經濟中將安裝數十億臺聯網物聯網設備;其中許多設備部署在工業應用中。戴爾奧羅集團估計,到2022年,運營商和基礎設施供應商的廣域物聯網支出將達到330億美元,比2017年增長約2.5倍。在我們的許多工業終端市場,我們相信,採用低成本的邊緣計算和不斷增加的“智能機械”滲透率正在推動對下一代物聯網網絡的需求,物聯網應用如那些由FullMAX支持的應用。對邊緣計算解決方案的需求正在快速增長,採用邊緣計算應用程序可以幫助我們的客户更高效、更有利可圖、更安全地運營他們的業務。根據Markets和Markets的數據,全球邊緣計算解決方案市場預計將以每年34%以上的速度增長,從2020年的36億美元增長到2025年的157億美元。Ondas Networks正在利用其行業專業知識以及FullMAX連接和霧計算平臺來開發一系列增強的產品,以利用這一不斷擴大的機會,目標是成為領先的私有工業網絡供應商。
我們已經瞄準了北美貨運鐵路運營商,最初採用了我們的FullMAX平臺。這些鐵路運營商目前運營過時的傳統通信系統,使用基於串行的窄帶無線技術進行語音和數據通信。這些傳統無線網絡的數據容量有限,無法支持採用新的智能列車控制和管理系統。除了數據容量挑戰外,鐵路運營商還需要可靠地覆蓋覆蓋全國的廣袤且往往位於偏遠地區的鐵路軌道和相關基礎設施。鐵路運營商需要具有顯著提高數據吞吐能力和霧聯網能力的下一代、強大的寬帶系統。我們相信,向集成霧計算無線通信系統的過渡將使鐵路運營商能夠將更多的智能帶到其運營環境的邊緣,從而實現實時自動化,並更好地控制與列車控制、道口安全、列車和軌道完整性以及無人機操作相關的許多關鍵操作系統。這一升級週期是由最近發生在2020年8月的一個關鍵事件推動的,在該事件中,美國的1類鐵路系統被聯邦通信委員會(“FCC”)授予了新的全國性“綠地”寬帶無線電頻譜。作為獎勵的一部分,鐵路運營商被要求在2024年之前騰出一系列傳統的碼分多址頻道。FCC和其他許可用户之間多年談判的完成,預計將為鐵路行業帶來一個主要的網絡升級週期,這將支持增強安全性,提高列車運營的效率和盈利能力。
北美鐵路網規模巨大,由14萬英里的軌道、2.5萬輛機車和160萬輛火車組成。在這一巨大的足跡中,我們相信有200,000個駭維金屬加工過境點,今天至少有65,000個過境點配備了電子系統,這個數字預計在未來幾年還會增加。我們認為,很大一部分通信基礎設施已經運行了20多年,現在需要進行技術升級,以支持新的應用和更大的容量需求。我們的FullMAXMC-IoT平臺為這些應用程序提供了出色的遷移途徑。I類鐵路重視我們不受頻率限制的SDR架構的能力,該架構能夠利用鐵路現有的無線基礎設施和專用無線基礎設施大幅增加數據容量,並支持FCC授權的無線電頻率,以及適應和利用未來頻譜可用性變化以及未來業務和運營需求的靈活性。
美國機器人
商用無人機應用的總可尋址市場(TAM)也很大--根據諮詢公司普華永道(PwC)2016年的一份報告,市場規模為1270億美元。對於絕大多數商用無人機應用來説,完全自動化是有經濟意義的。人類飛行員對時間和成本的要求太高,對於必須執行以提取價值的苛刻和單調的例行公事來説。
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據普華永道估計,美國機器人公司的偵察系統™瞄準了大多數適用於商業和國防市場的“盒子裏的無人機”。商業市場分為兩個主要類別,農業和工業。AR估計,Scout系統在這三個目標市場的總TAM為1140億美元。對於每個市場,核心自動化技術都是相同的,但產品針對這一組用例進行了優化。主要區別包括負載以及ScoutView™中的用户界面(“UI”)和用户體驗(“UX”)和分析包。
● | Industrial Market ($68.1 billion TAM):工業市場由一系列子市場組成,包括能源、基礎設施和安全部門內的子市場。對於這些市場,Scout系統用於常規、高分辨率的資產自動化監控,如井墊、管道、太陽能電池板、鐵軌、堆場和變電站。這種自動化監控有助於降低客户運營和維護成本,增加資產的正常運行時間,提高安全性和安全性,並改善合規性。 |
● | Agricultural Market ($25.6 billion TAM):農業市場由一系列子市場組成,包括行作物、特產作物和研發部門內的市場。對於這些市場,Scout系統用於對玉米、大豆、葡萄園和果園等作物進行例行、高分辨率的自動化監測。這種自動化監控有助於降低勞動力成本,降低水、農藥和化肥等投入成本,並提高產量。 |
● | Defense Market (20.2 billion TAM): 國防市場由一系列子市場組成,每個子市場都與增強邊境、站點和車輛資產的信息、監視和偵察(“ISR”)能力有關。對於這些市場,Scout系統用於自動即時反應ISR,為包括戰場上的作戰人員在內的多種應用提供高分辨率、實時的態勢感知。 |
客户活躍度
Ondas Networks
Ondas Networks的大部分客户活動是在北美的一級貨運鐵路運營商和西門子公司進行的。北美有六條I類鐵路,所有這些鐵路都為不同的應用運行多個特定頻率的網絡。我們的FullMAX平臺具有在所有這些頻段運行的靈活性,並將使這些客户有機會更好地利用其無線電頻譜,併為其運營添加更多高價值、數據密集型應用。Ondas Networks已經與BNSF鐵路公司和CSX公司完成了多個正在進行的測試和試點項目,這兩家公司是北美I類貨運鐵路運營商,代表美國鐵路協會(AAR)無線通信委員會(WCC)進行系統驗證。我們最初關注這些鐵路客户的是900兆赫頻段的列車控制應用和相關安全系統,FCC最近向我們的鐵路客户授予了與Anterix 900 MHz報告和訂單相關的新無線電頻譜。
2021年11月,我們收到了西門子900 MHz網絡的第一個商業訂單。我們還在2021年12月收到了一份訂單,要求通過西門子代表AAR建立一個軌道實驗室(“dot16 Rail Lab”)。DOT16鐵路實驗室將接待多個一級貨運鐵路運營商,他們將在那裏進行與優化我們的IEEE 802.16投訴系統的性能相關的持續網絡設計和配置,並與大規模現場部署相關。我們預計,隨着1類貨運鐵路運營商在2022年全年有多個鐵路客户提供採購訂單並部署我們的軟件定義網絡,900兆赫的商業推廣將會加快。我們預計未來幾年所有I類鐵路系統的網絡升級週期為900 MHz,以符合FCC許可證要求,並滿足與安全和盈利相關的業務需求。
美國機器人
AmericanRobotics的偵察系統™解決了工業、企業和政府終端市場的大量應用和用例。我們認為,對AR自動化數據解決方案的強勁需求反映在潛在客户的強勁渠道中,自2021年1月獲得美國聯邦航空局批准後,潛在客户渠道大幅增長。在獲得Ondas Holdings的初始投資後,American Robotics於2021年5月啟動了商業營銷努力。在Ondas Holdings收購Ondas Holdings後,營銷活動在2021年8月加速,這使得人員和基礎設施能夠進一步擴大規模,以支持該領域的客户。美國機器人最初的營銷活動集中在採礦、石油和天然氣、鐵路和太陽能行業。在這些市場,我們將注意力集中在大型、複雜且往往是藍籌股的工業客户身上,這些客户擁有活躍的無人機項目,並有能力和意圖通過可擴展的解決方案(如Scout System™)部署無人機艦隊。我們把這些客户稱為“特許經營客户”。
2021年,American Robotics宣佈了來自斯托克報告公司和康菲石油公司的採購訂單,並於2022年1月收到了雪佛龍公司的採購訂單。此外,American Robotics正在與其他一些工業客户進行最後的採購階段,預期的採購訂單和安裝將持續到2022年。AR的戰略是為這些特許經營客户提供卓越的服務體驗,以便為全國範圍內的艦隊部署增加購買Scout System™的機會。
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製造、供應和對供應商的依賴
Ondas Networks和American Robotics利用外包製造合作伙伴製造產品,以滿足客户訂單。利用合同製造商使我們能夠專注於設計、開發和銷售我們的產品。此外,外包製造使SU能夠利用專業外包製造商的規模經濟和專業知識,降低製造和供應鏈風險,並降低成本和分銷成本。
Ondas Networks為我們的無線電設計印刷電路板和外殼,並維護我們製造商所有產品的材料清單。物料清單(BOM)是製造最終產品所需的原材料、子組件、中間組件、子組件、部件和每種組件的數量的列表。FullMAX電路板的實體制造外包給一流的工業合同製造商。合同製造商負責採購BOM中的大部分組件,將組件組裝到印刷電路板上,然後將最終電路板交付給我們。在我們的設施中,電路板經過測試,然後放入機箱中,並使用適當的軟件進行編程。然後,無線電根據網絡的要求進行配置,並在打包併發貨給客户之前經過系統級測試。Ondas網絡維護着多家國內和國際製造商的合同,以確保具有競爭力的定價,並降低來自單一製造商的風險。
美國機器人公司設計了偵察系統™,並指定了物料清單的所有組件,包括製造最終產品所需的原材料、子組件、中間組件、子組件、部件和數量。這些組件結合了定製開發的組件和COTS組件。我們基於聲學的DAA子系統由一家總部位於加州的供應商提供,我們保留自己製造該DAA系統的合同權利。偵察系統™的建造外包給同類最好的合同製造商進行製造和組裝。我們使用不同的合同製造商為童子軍™無人機和童子軍基地™。一旦完成,合同製造商將完成的產品交付到我們的工廠,在那裏加載軟件並執行系統級質量保證,然後打包並運往客户位置進行安裝。American Robotics與一批精選的合同製造商合作,並可以接觸到大量其他可比較的合同製造商。
研究與開發
相對於我們的競爭對手,我們開發最先進且經濟高效的解決方案的能力只有通過我們不斷的研究和開發努力才能實現。
Ondas Networks的研發活動由我們的首席技術官Menashe Shahar領導,總部設在加利福尼亞州桑尼維爾。沙哈爾先生是本公司的聯合創始人,擁有超過30年的電信系統開發經驗,包括為世界電信、北電和ADC等頂級系統集成商和服務提供商設計和實施寬帶無線數據系統。沙哈爾先生在數據通信行業獲得了多項專利,並積極參與了包括IEEE 802.16在內的主要無線標準化活動。除了內部研發工作外,我們還聘請第三方顧問協助我們的研發活動。
美國機器人研究和開發活動由總部設在馬薩諸塞州沃爾瑟姆的首席技術官Vijay Somandesalli領導。Somandesalli是American Robotics的聯合創始人,在機器人、無人機、儲能和航空航天工程領域擁有豐富的經驗。在創立American Robotics之前,Somandesalli博士在大型國家工程和科學諮詢公司Exponent擔任了十多年的執行工程師和高級顧問,在許多行業提供諮詢服務,包括石油和天然氣、太陽能、水電、煤炭、基礎設施、汽車、航空和電信。Somandesalli博士擁有斯坦福大學機械工程博士和碩士學位,馬德拉斯印度理工學院航空航天工程學士學位,是一名註冊專業工程師(PE)。
我們的研發團隊與客户支持團隊密切合作,並將客户的反饋納入我們的產品開發計劃,以改進我們的產品並滿足新興市場的需求。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們的研發開支分別約為5,801,000美元及約3,587,000美元。
智能屬性
我們主要依靠專利、商標和商業祕密法律來保護我們的專有技術和知識產權。截至本次申請,Ondas Networks在美國總共擁有7項已獲授權的專利,在美國有3項正在申請的專利,還有13項國際正在申請的專利。Ondas Networks的專利將在2030年至2037年之間到期,但須視此類專利的任何可用專利延期而定。我們的知識產權圍繞使用我們的FullMAX無線電技術為我們的關鍵任務客户網絡創建和維護強大的、專用的、高度安全的寬帶工業無線網絡。隨着工業無線連接市場的增長和這些行業向標準化解決方案的轉變,我們將Ondas Networks的專利視為一項關鍵的戰略優勢,並將使我們能夠從使用我們的專利中賺取許可費和/或版税。
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美國機器人公司主要依靠專利、商標和商業祕密法律來保護我們的專有技術和知識產權。截至本次申請,American Robotics在美國共擁有4項已授權專利,在美國有6項專利申請正在申請中,在國際上也有6項專利申請正在申請中。AR的專利將在2036年至2039年之間到期,這取決於此類專利可能獲得的任何專利延期。AR的知識產權結合了內部開發的軟件和硬件設計,融合了機器和計算機視覺,並採用人工智能和機器學習技術進行開發。這種知識產權對於開發端到端系統至關重要,這種系統能夠可靠地在現實世界環境中實現無人機的自動操作,
我們有一項政策,要求我們的官員、員工、承包商和其他服務提供商以及與我們有業務往來的各方在披露我們的任何保密或專有信息之前,達成保密、保密(“NDA”)和轉讓發明協議。
季節性
我們不認為Ondas Networks競爭的行業會受到季節性銷售波動的影響。
American Robotics提供自動化數據解決方案的行業受到一些季節性銷售波動的影響,這些波動因終端市場和客户地理位置而異。例如,天氣和生長模式意味着農業客户的需求通常在生長季節的早期最大。大多數工業終端市場受季節性的影響要小得多。
依賴於單一客户
由於我們最近才對我們的客户服務和支持機構進行了投資,少數客户已經佔了我們收入的相當大一部分。在截至2021年12月31日的一年中,兩家客户分別貢獻了我們約1,204,000美元和1,599,000美元的收入,或分別約41%和55%。在截至2020年12月31日的年度內,兩家客户分別貢獻了我們約1,012,000美元和1,005,000美元的收入,或分別約47%和46%。
競爭
Ondas Networks
我們與其他製造商的無線技術、公共蜂窩數據網絡和專用無線網絡產品的替代方案進行競爭。我們認為,與FullMAX相比,這些競爭解決方案中的每一個都有核心弱點,如下所述。
公共蜂窩數據網絡:
● | 公共網絡更容易受到來自世界任何地方的網絡安全攻擊,包括拒絕服務攻擊;專用網絡可以獨立於公共互聯網運行。 | |
● | 公共網絡在人為和自然災害(如9/11、颶風桑迪等)期間更容易受到長時間中斷的影響,而這正是公用事業和關鍵任務實體需要最高可靠性的時候。 | |
● | 公共網絡通常是為覆蓋人口而設計的,而不是關鍵基礎設施提供商所需的地理區域,後者通常包括偏遠位置。 | |
● | 根據定義,公共網絡是超額訂閲的共享網絡,沒有必要的優先級服務來支持關鍵任務應用程序。 | |
● | 公共網絡通常使用共享基礎設施,包括塔站點和長途光纖連接,導致許多點存在漏洞。 | |
● | 公網專為支持大容量下載和流媒體應用而設計,但可用的上傳帶寬有限。工業網絡通常需要反向流量,通常從大量遠程位置上傳數據。 |
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其他專用無線產品:
● | 未經許可的點對多點無線(例如Wi-Fi)-這種設備購買成本非常低,但容易受到幹擾,存在許多安全漏洞,使用基於爭用的協議,並且僅在短距離內傳輸。在大範圍內部署Wi-Fi的成本太高了。 | |
● | 私有授權窄帶無線無線電-這些網絡可以提供良好的覆蓋和覆蓋範圍,但通常速度太慢,並且缺乏足夠的帶寬來支持新的應用和增加所需的數據連接數量。 |
替代技術:
● | 衞星技術-這些技術提供了很好的覆蓋,但吞吐量有限,延遲太高,無法為我們的客户支持任務關鍵型應用。與我們的產品和系統相比,這些技術可能非常昂貴。 | |
● | 低功耗廣域網(LP-WANs)-Lora、Sigfox和NB-IoT等低功耗廣域網解決方案的設計目的是使這些典型的基於傳感器的網絡解決方案成本更低。低功率設備意味着這些系統具有較低的吞吐量和較高的延遲,對於同時需要監控和控制功能的任務關鍵型應用程序來説不可靠。 |
美國機器人
我們與其他無人機原始設備製造商合作,為檢查、安全、資產跟蹤和其他應用提供各種解決方案。我們在許多方面進行競爭,系統性能根據自主操作、易用性、可靠性、安全性和政府法規的水平進行區分。此外,領先的自動化數據解決方案提供商必須為數據收集提供多樣化的有效負載功能,以及針對每個服務行業的強大、高級分析程序。
我們提供自動化UAS系統的競爭對手中,沒有一家獲得了美國聯邦航空局的批准或豁免,可以與美國機器人獲得的批准或豁免相提並論,而且在部署系統時,如果沒有人的幹預,它們就無法大規模運營。
政府管制
罷免須遵守各種聯邦、州和地方法律法規,包括:
1. | 來自FCC的在各種許可頻段中操作的授權, |
2. | 美國聯邦航空局在商業或工業無人機運營方面的獨特規定和批准, | |
3. | customers’ licenses from the FCC, | |
4. | 適用於承包商、電工和工程師的許可、許可和檢查要求; | |
5. | 有關工人安全和環境保護的規定, | |
6. | 適用於建設項目的許可和檢驗要求, | |
7. | wage and hour regulations, | |
8. | 與設備和材料運輸有關的條例,包括許可證和許可要求; | |
9. | building and electrical codes; and | |
10. | 對政府工程實行特殊招標、採購等要求。 |
我們相信,我們擁有開展業務所需的實質性許可證,並且我們基本上遵守了適用的法規要求。我們的客户(網絡提供商和服務提供商)在美國或外國司法管轄區以不符合當地法律的方式運營我們製造的產品可能會導致罰款、業務中斷或損害我們的聲譽。法規和技術要求的變化也可能改變我們的產品供應,影響我們的市場份額和業務。不遵守適用法規可能導致鉅額罰款或吊銷我們的經營許可證,或可能導致我們合同項下的終止或取消權利,或取消我們未來的競標機會。
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環境監管
騷亂行為受到廣泛且經常變化的聯邦、州和地方環境法以及包括環境保護局在內的政府機構的實質性相關法規的制約。除其他事項外,這些監管機構對危險材料的操作、搬運、運輸和處置進行監管;保護工人的健康和安全;並要求我們獲得和保持與我們的運營相關的許可證和許可證。這種廣泛的監管框架給我們帶來了巨大的合規負擔和風險。儘管有這些負擔,我們相信我們在實質上遵守了管理我們業務的所有聯邦、州和地方環境法律和法規。
這些環保規定對我們的綜合財務報表或競爭地位並無重大不利影響。
員工
截至2022年3月18日,我們有74名全職員工,其中24人在Ondas網絡部門,50人在美國機器人部門。此外,我們還與10名顧問簽訂了製造、供應鏈、文檔、工程、法規、IT和業務發展支持方面的諮詢協議。此外,我們可能會不時僱用臨時僱員。我們還利用承包商製造零部件,用於某些研究和開發以及系統部署功能。我們沒有一名員工受到集體談判協議的保護,我們也不知道有任何工會組織的努力。我們認為我們與員工的關係很好。
公司信息
OndasHoldings Inc.最初於2014年12月22日在內華達州註冊成立,名稱為Zev Ventures Inc.。2018年9月28日,我們收購了特拉華州的Ondas Networks Inc.,更名為Ondas Holdings Inc.,並終止了Zev Ventures Inc.之前的業務。2021年8月5日,Ondas Holdings Inc.收購了特拉華州的American Robotics,Inc.有關收購American Robotics的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表附註1。
作為上述收購的結果,Ondas Networks和americanRobotics成為了我們的全資子公司。此外,我們還有一家全資附屬公司FS Partners(開曼)有限公司(開曼羣島有限責任公司)和一家控股附屬公司Full Spectrum Holding Limited(開曼羣島有限責任公司),我們正在解散FS Partners(Cayman)Limited和Full Spectrum Holding Limited。
Ondas Holdings的公司總部設在馬薩諸塞州的沃爾瑟姆。Ondas Networks在加利福尼亞州的森尼維爾設有辦事處和設施,American Robotics的辦事處和設施位於馬薩諸塞州的沃爾瑟姆和馬薩諸塞州的馬爾伯勒。
可用的信息
我們的互聯網網站是Www.ondas.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年美國證券交易法(下稱“交易法”)第13(A)和15(D)節提交或提交的報告修正案,在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向其提供這些材料後,在合理可行的情況下,儘快可在我們網站的投資者選項卡下免費獲取。此外,美國證券交易委員會還保留了一個位於Www.sec.gov其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供的信息。
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項目1 A。風險因素
投資我們的普通股有很高的風險。在您投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下風險,以及一般經濟和商業風險,以及本10-K表格中包含的所有其他信息。以下任何風險都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況,並導致我們普通股的交易價格下跌,這將導致您的全部或部分投資損失。在決定是否投資時,你亦應參考本表格10-K所載的其他資料,包括本公司的財務報表及其相關附註。
風險與我們的商業和工業相關
我們自成立以來一直遭受重大運營虧損,不能向您保證我們將實現或保持盈利。
自我們成立以來,我們已經發生了重大的淨虧損。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的累計赤字分別約為8000萬美元和6500萬美元。到目前為止,我們主要通過出售股權證券和債務融資來為我們的運營提供資金。
我們預計,隨着我們追求增長戰略,包括在研發和營銷方面投入大量資源,我們的運營費用將大幅增加。我們未來運營虧損的程度和盈利的時間非常不確定,我們預計未來幾年將繼續產生鉅額費用和運營虧損。任何額外的運營虧損可能會對我們的股東權益和普通股價格產生不利影響,我們不能向您保證我們將能夠實現盈利。
即使我們實現了盈利,我們也可能無法維持或提高這種盈利能力。此外,未來我們的成本可能會增加,我們可能會在銷售和營銷、僱用更多的高級管理人員、員工、承包商和其他服務提供商以及一般管理方面花費大量的財務和其他資源,其中可能包括與上市公司合規、持續合規以及適用於我們業務的各種法規有關的法律和會計費用的顯著增加,以及我們公司的成長和成熟所產生的法律和會計費用。如果我們不能盈利並保持盈利,將降低公司的價值,並可能削弱我們籌集資金、擴大業務、維持發展努力、獲得監管批准、使您的產品和服務多樣化或繼續我們的業務的能力,並可能導致我們的普通股價格下跌。
我們的目標關鍵基礎設施部門的客户是否採用IEEE 802.16s無線寬帶標準是不確定的。
IEEE 802.16s無線寬帶標準於2017年10月發佈。此外,我們目前是符合IEEE 802.16標準的設備的唯一製造商。如果在客户數量方面存在一個巨大的、有深度的市場,則該標準對我們設備的買家的好處更大。一個巨大的市場受益於提供的規模,使許多供應商能夠在服務、價格和解決方案質量方面進行競爭,從而為客户帶來更高的價值。如果不發展一個大的終端市場,客户看不到標準帶來的相關好處,我們可能無法發展我們的業務。
我們的增長在一定程度上取決於我們與西門子移動等第三方的戰略合作伙伴關係的成功,這些第三方也是我們的客户,以及我們與全球領先的工業供應商建立廣泛的額外生態系統合作伙伴和客户關係的能力.
為了發展我們的業務,我們依賴於與市場領先的技術和工業公司(如西門子移動公司)的合作伙伴關係,這些公司也是Ondas Networks的客户,以加速採用我們的無線技術。如果我們未能成功維持與包括西門子移動在內的第三方的合作伙伴關係和客户關係,或者如果我們的合作伙伴關係不能為我們提供預期的好處,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。此外,採用我們的FullMAX無線平臺和偵察系統™需要我們與全球領先的工業供應商和客户建立更多的生態系統和合作關係。即使我們成功地執行了這些合作伙伴關係,並與其他生態系統供應商進行了整合,我們也不能向您保證,這些合作伙伴關係和關係將導致更多人採用我們的技術或增加收入。
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如果商用無人機市場沒有顯著增長,如果我們不能擴大我們的客户基礎,如果我們的產品和服務沒有得到廣泛的接受,那麼我們可能無法實現我們預期的增長水平。
我們無法準確預測我們產品和服務的未來增長率或市場規模。在特定時間段內,對於特定類型的產品和服務,對我們的產品和服務的需求可能不會增加,也可能不會減少,無論是在一般情況下還是在特定市場中。我們相信商用無人機市場還處於萌芽階段,我們產品和服務市場的擴大取決於以下幾個因素:
● | 客户對這些類型的系統作為解決方案的滿意度; | |
● | 我們的產品和競爭對手提供的產品的成本、性能和可靠性; | |
● | 客户對這些類型系統的有效性和價值的看法; | |
● | 及時獲得監管部門對新客户部署的批准;以及 | |
● | 關於這些類型的系統和服務的營銷努力和宣傳。 |
即使商用無人機獲得了廣泛的市場認可,我們的產品和服務也可能無法充分滿足市場需求,也可能無法繼續獲得市場認可。如果這些類型的系統,或者特別是我們的產品和服務,不能得到市場的廣泛接受,那麼我們可能無法實現我們預期的增長水平,我們的收入和運營結果將會下降。
客户對商業無人機行業或公司自動化數據解決方案的負面看法可能會對公司產品和業務的需求、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
該公司認為,商用UAS行業高度依賴於客户對所部署的商用UAS系統的安全性、有效性和質量的看法。客户對這些產品的認知會受到科學研究或調查結果、監管調查、訴訟、媒體關注和其他宣傳的顯著影響。不能保證未來的科學研究、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他研究結果或宣傳將對無人機市場有利。未來的研究報告、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他宣傳被認為不如先前的研究報告、發現或宣傳或該問題可能對本公司的產品和業務的需求、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。對客户認知的依賴意味着不利的科學研究報告、發現、監管程序、訴訟、媒體關注或其他宣傳,無論是否準確或有價值,都可能對公司、對公司產品的需求以及公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果不能管理好我們計劃中的增長,可能會給我們的資源帶來巨大壓力。
我們要想成功地實施我們的業務計劃,就必須有一個有效的計劃來管理我們未來的增長。我們計劃擴大我們的業務範圍。目前和未來的擴張努力將是昂貴的,並可能對我們的管理和其他資源以及管理營運資本的能力造成重大壓力。為了有效地管理未來的增長,我們必須管理擴大的業務,整合新的人員,並保持和加強我們的財務和會計系統和控制。如果我們不恰當地管理增長,可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果,並使我們難以償還債務。
我們可能無法實現我們的有機增長戰略,這可能會限制我們的收入增長或財務表現。我們實現有機增長的能力將受到我們能力的影響,其中包括:
● | attract new customers; | |
● | 增加從客户那裏購買的產品數量; | |
● | 在我們產品的銷售和維護中保持有利可圖的毛利率; | |
● | 增加為現有客户執行的項目數量; | |
● | 實現我們從新客户合同中宣佈的預計收入; | |
● | hire and retain qualified employees; | |
● | 擴大我們為客户提供的產品和服務的範圍,以滿足他們不斷變化的網絡需求; | |
● | 在地理上擴張,包括在國際上;以及 | |
● | 應對可能影響我們或我們的客户的困難和不可預測的全球和地區經濟或市場狀況帶來的挑戰。 |
影響我們創造有機增長能力的許多因素可能不是我們所能控制的,我們不能確定我們實現內部增長的戰略是否會嘗試、實現或成功。
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如果我們無法留住現有客户或不以具有成本效益的方式獲得新客户,我們的收入可能會減少,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。
我們相信,我們的成功有賴於我們繼續識別和預測客户需求、留住現有客户和增加新客户的能力。例如,我們的業務計劃旨在通過我們的無線和UAS驅動的數據解決方案滲透大型關鍵基礎設施終端市場,並擴大了我們專門的銷售資源和現場人員,以擴大我們的營銷和現場支持努力,進入新的行業和部門。因此,我們與Ondas Networks在運輸、安全和UAS終端市場以及在石油天然氣和採礦行業與American Robotics的客户接觸顯著增加。我們預計,我們的合格客户渠道將在其他額外的戰略終端市場增加。然而,隨着我們通過有機增長變得更大,客户參與度、項目量和每位客户的平均支出的增長率可能會放緩,即使我們在絕對基礎上繼續增加客户。此外,與保留客户相關的成本可能大大低於與獲得新客户相關的成本。因此,如果我們未能留住現有客户,即使這些損失被獲得新客户所帶來的收入增長所抵消,也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
此外,雖然我們業務戰略的一個關鍵部分是在我們現有的地理市場增加客户,但我們希望將我們的業務擴展到新的地理市場。在這樣做的過程中,我們可能會蒙受損失,或者無法成功進入新市場。我們向新市場的擴張可能會將我們置於陌生和競爭激烈的環境中,並涉及各種風險,包括需要投資大量資源,以及此類投資的回報可能在幾年內甚至根本達不到。
該公司面臨着經濟上的不確定性和不利變化。
經濟中的廣告變化可能會對公司的業務產生負面影響。未來的經濟困境可能導致對本公司產品的需求減少,這可能對本公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。經濟中的不確定和不利變化也可能增加與開發和出版產品相關的成本,增加成本和減少融資來源,並增加本公司因壞賬而面臨的重大損失,任何這些都可能對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
任何傳染病的爆發或惡化,或其他不利的公共衞生事態發展,都可能對我們的業務運營、財務狀況和運營業績產生重大和不利的影響。
任何傳染病的爆發或惡化,或其他不利的公共衞生事態發展,都可能對我們的業務運營、財務狀況和運營業績產生重大和不利的影響。例如,於2019年12月在中國武漢發現一種新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”),並隨後蔓延至世界其他地區,導致包括美國在內的世界各地增加旅行限制、業務中斷和緊急檢疫措施。在截至2021年12月31日的年度內,新冠肺炎疫情對公司的業務、財務狀況和經營業績的影響如下:
● | 銷售和營銷工作中斷,因為我們的業務開發團隊無法出差拜訪客户,客户無法接待訪客參加現場會議; | |
● | 由於我們的現場服務團隊無法為我們的客户安裝和測試設備,測試和部署我們的無線系統的現場活動被推遲; | |
● | 供應鏈中斷導致零部件短缺,生產和交付某些定購單的設備效率低下和延誤; | |
● | 延遲完成採購訂單減少了我們運營的現金流。 |
該公司預計其業務、財務狀況和運營結果將在2022年受到新冠肺炎疫情的影響,主要原因是與疫情相關的工廠和港口關閉、運輸延誤、政府行動和其他因素造成的供應鏈中斷,這些因素可能是我們無法控制的。未來幾個季度,半導體芯片等某些零部件的全球短缺、原材料生產或提取的壓力、成本通脹以及勞動力和設備短缺可能會升級。勞動力短缺已經並可能繼續導致僱傭和留住員工的困難條件,以及勞動力成本上升。此外,新冠肺炎大流行仍在持續,在可預見的未來仍是一個未知的風險。冠狀病毒對我們業務的影響程度將取決於未來的發展,這些情況高度不確定和無法預測,包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息。因此,本公司無法合理估計新冠肺炎疫情對其未來業務、財務狀況和經營業績的影響程度。此外,如果公司的運營受到任何新的影響,或因新冠病毒-19大流行而產生額外的意想不到的成本和支出,這些運營延誤和意外的成本和支出可能會對公司2021年的業務、財務狀況和運營結果產生進一步的不利影響。
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我們嚴重依賴少數客户,該等客户的流失或與該等客户的業務減少可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大損害。
由於我們最近才對我們的客户服務和支持機構進行了投資,少數客户已經佔了我們收入的相當大一部分。在截至2021年12月31日的一年中,兩家客户分別貢獻了我們約1,204,000美元和1,599,000美元的收入,或分別約41%和55%。在截至2020年12月31日的年度內,兩家客户分別貢獻了我們約1,012,000美元和1,005,000美元的收入,或分別約47%和46%。2021年客户的流失或與該等客户的業務減少可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目執行延遲或困難,包括由第三方造成的延遲或困難,或某些合同義務,可能會導致我們的額外成本、收入減少或支付違約金。
許多項目涉及具有挑戰性的工程、施工或安裝階段,這些階段可能會在較長的時間段內發生。我們可能會因以下原因而遇到困難:客户或第三方提供的設計、工程信息或材料的延遲或更改、設備和材料交付的延遲或困難、計劃更改、客户未能及時獲得許可或滿足其他監管要求而導致的延誤,包括必要的FCC認證或聯邦航空局批准的安全、天氣相關的延誤和其他因素,這些都是我們無法控制的,這些因素影響了我們按照原交貨計劃完成項目的能力。此外,我們還與第三方分包商簽訂合同,以幫助我們完成合同。供應商或分包商在完成其所在項目部分時的任何延誤或失敗都可能超出我們的控制範圍,並可能導致項目整體進度的延誤,或導致我們產生額外成本,或兩者兼而有之。延遲和額外成本可能很大,在某些情況下,我們可能需要為此類延遲向客户進行賠償。延誤還可能擾亂我們合同的最終完成以及由此產生的收入和支出的相應確認。在某些情況下,我們保證項目在預定的驗收日期前完成或達到某些驗收和性能測試水平;未能滿足我們的任何保證、進度或性能要求也可能導致我們的額外成本或處罰,包括支付違約金的義務,這些金額可能超過預期的項目利潤。在極端情況下,上述因素可能會導致項目取消, 我們可能無法用類似的項目來取代這樣的項目,或者根本不能。此類延遲或取消可能會影響我們的聲譽、品牌或與客户的關係,對我們獲得新合同的能力產生不利影響。
我們的承包商可能無法履行他們對我們或其他方的義務,或者我們可能無法維持這些關係,這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方承包商來完成製造、某些研發和部署功能。存在這樣的風險,即我們可能與承包商發生糾紛,原因包括承包商所做工作的質量和及時性、客户對承包商的擔憂或我們未能延長現有任務訂單或發佈新的任務訂單。此外,如果我們的任何承包商未能及時交付商定的物資和/或履行商定的服務,那麼我們履行義務的能力可能會受到損害。此外,缺乏與我們有令人滿意的關係的合格承包商可能會對我們的服務質量和我們履行某些合同的能力產生不利影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
客户付款的重大延誤或違約可能使我們無法支付與此類客户項目相關的支出,包括向我們的分包商付款。
由於我們大多數合同的性質,我們在收到客户付款之前將資源投入到項目中,金額足以支付發生的支出。在某些情況下,這些支出包括向我們的承包商和採購部分付款。如果客户拖欠我們投入大量資源的一個或多個項目的付款,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們的某些官員、員工、承包商和其他服務提供商可能會在具有內在危險性的項目上工作,如果未能維護安全的工作場所,可能會造成重大損失。
我們的某些項目現場可能會將我們的管理人員、員工、承包商和其他服務提供商以及其他人員(包括第三方)置於困難或危險的環境中,可能涉及難以到達的地形、高海拔或靠近大型或複雜設備、移動車輛、高壓或其他安全隱患或危險流程的位置。安全是我們業務的首要關注點,保持良好的安全聲譽對我們的業務至關重要。我們的許多客户要求我們滿足一定的安全標準才有資格競標合同。我們堅持以在整個公司實施有效的健康、安全和環境程序為主要目的的計劃。維持此類項目涉及可變成本,隨着政府、法規和行業安全標準的發展,這些成本可能會增加,而此類成本的任何增加都可能對業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。此外,如果我們沒有實施適當的安全程序或如果我們的程序失敗,我們的人員、員工、承包商和其他服務提供者,包括第三方,可能會受到傷害。未能遵守此類程序、客户合同或適用法規,或發生此類傷害,可能會使我們遭受重大損失和責任,並可能對我們未來獲得項目或僱用和留住有才華的高級管理人員、員工、承包商和其他服務提供商的能力造成不利影響,從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
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由我們的服務引起的保修索賠可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們一般保證我們製造的產品,包括硬件和軟件,從客户收到產品之日起一年內保修。第一年後,客户可以按年預付延長的硬件保修和軟件維護和升級費用。雖然我們在保修義務下歷來產生的成本並不重要,但與此類保修相關的成本,包括任何與保修相關的法律程序,都是可變的,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們的產品有很長的銷售週期,我們的客户可能會在我們花費大量時間和資源設計他們的產品後取消或更改他們的產品計劃。
我們的許多客户在決策過程中都是保守的。新客户的銷售週期可能從一年到三年不等,這取決於客户網絡的複雜性、客户是否受國家法規的約束以及年度預算週期。在這漫長的銷售週期中,我們的潛在客户可能會取消或改變他們的產品計劃。客户還可以隨時停止使用我們的設備的產品,或者他們可以選擇用成本更低的半導體來取代我們的產品。此外,我們正在與我們目標市場的領先客户合作,以確定我們未來的產品。如果客户取消、減少或推遲我們的產品訂單,或在我們花費大量時間和資源開發產品或協助客户進行產品設計後,選擇不發佈安裝了我們設備的產品,我們的收入水平可能會低於預期,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們的營銷努力在很大程度上取決於我們能否從現有客户那裏獲得積極的推薦。
我們的營銷努力在很大程度上取決於我們是否有能力呼籲我們的當前和過去的客户向新的、潛在的客户提供積極的參考。我們目前管道活動的一大部分集中在運輸和航空部門以及石油天然氣和採礦行業。鑑於我們的客户數量有限,任何客户的流失或不滿都可能嚴重損害我們的品牌和聲譽,抑制市場對我們產品和服務的接受,並損害我們吸引新客户和維護現有客户的能力。此外,隨着我們向新的垂直和地理終端市場擴張,來自現有客户的參考也可能同樣重要。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果四個產品存在缺陷或未能按預期運行,我們可能會承擔損害責任,併產生意外的保修、召回和其他相關費用,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去市場份額,因此,我們的財務狀況或運營結果可能會受到影響。
我們的產品依靠複雜的航空電子設備、傳感器、用户友好的界面和緊密集成的機電設計來完成其使命。我們的產品可能由於設計、材料、製造、部署和/或使用中的許多問題而存在缺陷或故障。如果我們的任何產品存在缺陷、兼容性或互操作性問題或其他錯誤,我們可能不得不花費大量時間和資源來查找和糾正該問題。這樣的努力可能會轉移我們管理團隊和其他相關人員對其他重要任務的注意力。產品召回或大量產品退貨可能:(I)代價高昂;(Ii)損害我們的聲譽以及與公用事業公司和其他第三方供應商的關係;(Iii)導致業務流失給競爭對手;以及(Iv)導致針對我們的訴訟。與現場更換人力、硬件更換、與第三方產品重新集成、手續費、糾正缺陷、錯誤和錯誤或其他問題相關的成本可能非常大,並可能對我們的財務業績造成實質性損害。
作為無人機產品的製造商,隨着飛機和航空行業公司受到越來越嚴格的審查,如果使用或誤用我們的無人機產品之一導致或僅僅是造成了人身傷害或死亡,可能會對我們提出索賠。此外,我們產品中的缺陷可能會導致其他潛在的生命、健康和財產風險。任何針對我們的索賠,無論其是非曲直,都可能嚴重損害我們的財務狀況,給我們的管理層和其他資源帶來壓力。
如果我們的產品存在任何缺陷、錯誤或故障,或濫用我們的產品,也可能導致對我們的產品責任索賠或訴訟。我們產品中的一個缺陷、錯誤或故障可能導致受傷、死亡或財產損失,並嚴重損害我們的聲譽和對我們產品的總體支持。我們預計,隨着我們的產品開始在美國國內空域和城市地區使用,這種風險將會增加。
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雖然我們維持保單,但我們不能保證這項保險足以保障我們免受與未來潛在索賠有關的所有重大判斷和費用,或保證這些級別的保險在未來將以經濟的價格或根本不存在。一項成功的產品責任索賠可能會給我們帶來鉅額成本。即使我們投保了與索賠相關的全額保險,索賠仍可能削弱我們的品牌,分散管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
預計的未來產品保修索賠基於保修承諾期內預計的現場故障數量、產品保修期的期限以及維修、更換和其他相關成本。我們的保修義務受產品故障率、索賠水平、材料使用以及產品重新集成和搬運成本的影響。
由於我們的產品相對較新,而且我們還沒有長期觀察產品在該領域的性能的經驗,我們對產品壽命和索賠發生率的估計可能不準確。如果實際產品故障率、索賠水平、材料使用、產品重新集成和處理成本、缺陷、錯誤、錯誤或其他問題與最初的估計不同,我們最終可能會產生比我們預期的更高的保修或召回費用。
OurScout系統使用鋰離子電池,如果管理和控制不當,偶爾會觀察到鋰離子電池起火或排放煙霧和火焰。如果我們的產品發生此類事件,我們可能面臨與保修相關的責任、損壞或傷害、不良宣傳和潛在的安全召回,其中任何一項都將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的偵察無人機™中的電池組使用鋰離子電池,這種電池已經在筆記本電腦和手機中使用了多年。如果沒有適當的管理和控制,鋰離子電池可以通過釋放煙霧和火焰來迅速釋放它們所包含的能量,從而點燃附近的材料。備受關注的筆記本電腦和手機起火事件將消費者的注意力集中在這些電池的安全性上。這些事件也引發了人們對這些鋰離子電池是否適合汽車應用的質疑。不能保證我們的電池組不會發生現場故障,這可能會損壞車輛或導致人身傷害或死亡,並可能使我們面臨訴訟。此外,如果試圖維修我們車輛的電池組的個人不遵守適用的維護和維修協議,則存在一定的觸電風險。任何此類損壞或傷害都可能導致負面宣傳,並可能導致安全召回。任何此類負面宣傳都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於我們產品和設備的某些組件具有易失性和易燃性,火災或爆炸可能會擾亂我們的業務,造成重大傷害,從而可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們某些產品的開發和製造涉及處理各種爆炸性和易燃材料以及大功率設備。有時,這些活動可能會導致我們暫時關閉或以其他方式中斷某些製造流程,從而導致生產延遲,並導致工作場所受傷和/或死亡的責任。我們有安全和損失預防計劃,要求詳細審查流程更改和新操作,以及對涉及爆炸性材料的操作進行常規安全審計,以緩解此類事件,以及各種保險政策,但我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋與此類事件相關的所有索賠和損失。我們未來可能會遇到這樣的事件,可能會導致生產延遲或對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的技術、產品和服務只是在過去幾年才開發出來的,我們只有有限的機會來全面部署和評估它們在實地的表現。
我們當前一代的FullMAX和偵察系統™技術平臺只是在過去幾年才開發出來的,並將繼續發展。部署和操作我們的技術很複雜,直到最近,主要是由少數客户完成的。隨着我們部署的規模、複雜性和範圍的增長,我們能夠在更大的範圍內以及在各種新的地理環境和環境條件下測試產品性能。隨着我們部署的數量、規模和複雜性的增長,以及我們為新的關鍵基礎設施行業中的新應用部署我們的技術平臺,我們可能會遇到不可預見的運營、技術和其他挑戰,其中一些可能會導致重大延誤、觸發合同處罰、導致意外費用和/或對我們的聲譽造成損害,每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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如果我們不能對不斷髮展的技術變化做出反應,我們的產品和服務可能會過時或競爭力下降。
我們在競爭激烈的行業中運營,其特點是新的和快速發展的技術、標準、法規、客户要求,以及頻繁的產品推出和修改。因此,我們的經營業績取決於我們開發和推出新產品和服務的能力,以及我們降低現有產品生產成本的能力。開發新技術和產品的過程是複雜的,如果我們不能為我們現有的產品和服務開發增強功能和新功能,或與技術發展或行業標準保持同步的可接受的新產品和服務,我們的產品可能會過時,更不適合市場,更不具競爭力,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到嚴重損害。
我們依賴於我們開發新產品以及提高和維持現有產品質量的能力。
我們的增長和未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續設計和製造具有競爭力的新產品的能力,以及提高和維持我們現有產品的質量和適銷性的能力。因此,我們已在科技發展方面作出大量投資,並預期會繼續作出大量投資。在未來,我們可能沒有必要的資本,或以可接受的條件獲得資本,為必要的研究和發展水平提供資金。即使有足夠的資本資源,我們也可能在技術或產品的開發或性能方面遇到意想不到的問題。此外,我們可能無法滿足我們的產品開發計劃,即使我們這樣做了,我們開發新產品的速度也可能不夠快,無法與競爭對手的產品提供足夠的差異化,後者可能會更成功。
我們預計將產生大量的研發成本,並投入大量資源來確定新產品和服務並將其商業化,這可能會顯著降低我們的盈利能力,並可能永遠不會為我們帶來收入。
我們未來的增長取決於滲透新市場,使現有產品適應新的應用和新環境,並推出獲得市場接受的新產品和服務。我們計劃產生大量的研發成本,作為設計、開發和商業化新產品和服務以及改進現有產品的一部分。例如,為了在某些環境中改進我們的聲學DAA解決方案配置的功能,我們將產生研究和開發成本。此外,我們的研發計劃可能不會產生成功的結果,我們的新產品和服務可能無法獲得市場認可、創造額外收入或盈利,這可能會對我們的業務、前景、財務業績和流動性造成實質性損害。
如果我們的產品無法與客户的其他系統互操作,則可能會推遲或取消購買或部署我們的產品和服務。
我們的產品旨在與客户的其他系統接口,每個系統可能具有不同的規格,並使用來自其他供應商的多種協議標準和產品。我們的產品將被要求與許多或所有這些產品以及未來的產品進行互操作,以滿足我們客户的要求。如果我們發現現有軟件中的錯誤或客户系統中使用的硬件中的缺陷,我們可能需要修改我們的產品或服務以修復或克服這些錯誤,以便我們的產品可以與現有的軟件和硬件進行互操作,這可能會帶來高昂的成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,如果我們的產品和服務不能與客户的系統互操作,客户可能會要求我們承擔責任,對我們產品的需求可能會受到不利影響,對我們產品的訂單可能會被推遲或取消。這可能會損害我們的經營業績,損害我們的聲譽或品牌,並嚴重損害我們的前景、業務、財務狀況或經營結果。
這家公司在競爭激烈的市場中經營。
該公司面臨着競爭,新的競爭對手將繼續在世界各地湧現。公司競爭對手提供的服務在客户支出中的份額可能比預期的更大,這可能導致公司產品和服務產生的收入低於預期。預計這些市場的競爭將會加劇。如果公司的競爭對手開發和營銷更成功的產品或服務,以更低的價位提供有競爭力的產品或服務,或者如果公司不能持續提供高質量和廣受歡迎的產品和服務,公司的收入、利潤率和盈利能力將會下降。
公司的有效競爭能力將取決於公司對服務和設備的定價、客户服務和現場支持的質量、根據客户需求開發新的和增強的產品和服務以及不斷變化的技術、銷售和分銷渠道的覆蓋範圍和質量以及資本資源。競爭可能會導致公司增加新客户的速度降低,公司的市場份額規模減少,客户數量下降。
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由於我們的管理團隊存在嚴重的問題,需要更多的人員來發展我們的業務,失去一名或多名關鍵官員、員工、承包商和其他服務提供商,或者我們無法吸引和留住合格的人員,都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們在一定程度上依賴我們的首席執行官Eric Brock,我們的總裁、首席財務官、財務主管兼祕書Derek Reisfield,Ondas Networks的總裁兼首席技術官Stewart Kantor和Menashe Shahar,以及American Robotics的首席執行官和首席技術官Reese Mozer和Vijay Somandealli的表現來運營和發展我們的業務。失去布羅克、賴斯菲爾德、坎特、沙哈爾、莫澤或索曼德帕利中的任何一位,都可能對我們執行業務戰略的能力產生負面影響。雖然我們已經與布羅克、賴斯菲爾德、坎託和沙哈爾先生簽訂了僱傭協議,但如果我們因任何原因失去他們的服務,我們可能無法保留他們或替換他們中的任何一人。
我們未來的成功還將取決於我們能否吸引、留住和激勵美國國內外的高技能管理、產品開發、運營、銷售、技術和其他人員。即使在今天的經濟環境下,對這類人才的競爭也很激烈,特別是在硅谷。我們在美國的所有員工、承包商和其他服務提供商都是在自願的基礎上為我們工作。鑑於我們的網絡平臺和解決方案的公用事業銷售週期和部署週期較長,關鍵人員的流失隨時可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
通過安全漏洞進行的網絡攻擊可能會導致業務中斷、收入減少、成本增加、責任索賠或損害我們的聲譽或競爭地位。
安全漏洞可能源於我們的硬件、軟件、員工、承包商或我們部署的策略,這可能會導致外部方訪問我們的網絡、數據中心、雲數據中心、公司計算機、製造系統,或訪問我們在供應商、供應商和客户處的帳户。他們可能訪問我們的數據或我們用户或客户的數據,或攻擊網絡,導致拒絕服務或試圖扣留我們的數據或系統。該漏洞可能是由於帳户安全措施不充分造成的,例如在終止時未能及時刪除員工訪問權限。為了緩解這些安全問題,我們在整個組織內實施了措施,包括防火牆、備份、加密、員工信息技術策略和用户帳户策略。然而,不能保證這些措施足以避免網絡攻擊。如果發生任何類型的安全漏洞,而我們無法保護敏感數據,我們與業務合作伙伴和客户的關係可能會受到實質性損害,我們的聲譽可能會受到實質性損害,我們可能面臨訴訟風險和可能的重大責任。
此外,如果我們不能充分維護我們的基礎設施,我們可能會出現停機和數據丟失。過多的停機可能會影響我們及時高效地向客户交付產品或開發新產品和解決方案的能力。這種中斷和數據丟失可能會不利地影響我們履行訂單、為我們的知識產權申請專利或保護我們的源代碼的能力,並中斷其他過程。這些中斷導致的銷售延遲或客户流失可能會對我們的財務業績、股票價格和聲譽造成不利影響。
未經授權使用、披露或訪問由我們或代表我們維護的任何個人信息,無論是通過違反我們的系統、未經授權的一方破壞我們的供應商或供應商的系統,還是通過員工或承包商的錯誤、盜竊或濫用或其他方式,都可能損害我們的業務。如果發生任何此類未經授權使用、披露或訪問此類個人信息的情況,我們的運營可能會嚴重中斷,我們可能會受到私人方面的要求、索賠和訴訟,以及監管機構的調查、相關行動和處罰。此外,我們可能會在通知受影響的個人和實體以及以其他方式遵守與未經授權訪問、使用或披露個人信息相關的眾多外國、聯邦、州和地方法律和法規方面產生重大成本。最後,任何察覺到或實際未經授權訪問、使用或披露此類信息都可能損害我們的聲譽,極大地削弱我們吸引和留住客户的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不控制製造過程的某些方面。
我們對少數製造商的依賴減少了我們對製造過程的控制,使我們面臨風險,包括減少對質量保證、產品成本和產品供應的控制,包括運輸和交貨延遲。我們通常製造商的任何生產中斷都可能損害我們履行訂單的能力。我們可能無法有效地管理我們與我們通常的製造商的關係,因為他們可能在製造操作中遇到延誤、中斷、產能限制或質量控制問題,或者無法滿足我們未來及時交貨的要求。同樣,就我們通常的製造商代表我們採購材料而言,我們可能不會從我們的通常製造商從供應商那裏獲得的任何保證中受益,或者我們對材料的原始供應商甚至製造商沒有任何追索權。在這種情況下,如果原始供應商向我們或我們通常的製造商提供有問題的材料,我們可能無法收回該等材料的成本,也無法賠償因在我們的產品中包含有問題的部件而引起的任何損害。
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一家或多家我們通常的製造商可能會遇到業務中斷,或在製造業務中遇到延誤、中斷或質量控制問題,或尋求終止與我們的關係,或者我們可能會選擇更換或增加其他製造商,以滿足我們的需求。此外,我們與我們通常的製造商沒有長期的供應協議。因此,我們可能無法以對我們有利的條款續簽或延長我們的協議。儘管製造和組裝我們的產品所需的製造服務可能很容易從許多老牌製造商那裏獲得,但鑑定和實施新的製造商關係可能是有風險的、耗時的和成本高昂的。
這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果用於製造我們的產品或用於我們的開發計劃的關鍵組件或原材料變得稀缺或不可用,那麼我們可能會在產品的製造和交付以及在完成我們的開發計劃方面發生延誤,這可能會損害我們的業務。
為了生產我們的偵察系統™和相關的安全系統,我們從有限的幾家供應商那裏獲得某些硬件組件以及子系統和系統,其中一些供應商是唯一來源供應商。我們沒有與任何一家供應商簽訂長期協議,使他們有義務繼續向我們銷售零部件、子系統、系統或產品。我們對這些供應商的依賴涉及重大風險和不確定因素,包括我們的供應商是否會提供足夠的所需組件、子系統或質量足夠的系統,這將提高組件、子系統或系統的價格,並將及時履行其義務。
此外,在我們的產品製造和開發計劃中使用的某些原材料和零部件經常受到供應短缺的影響,我們的業務也受到價格上漲和交貨週期性延誤的風險。特別是,電子元器件市場正在經歷需求增加和全球半導體短缺,這給我們的供應商繼續生產我們產品的關鍵元器件帶來了很大的不確定性。如果出現任何額外的短缺,並且我們無法及時以可接受的價格從第三方供應商那裏獲得我們所需的數量和質量的組件,那麼我們可能無法及時完成開發計劃或將我們的產品及時或具有成本效益地交付給我們的客户,這可能會導致客户終止與我們的合同,增加我們的成本,並嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,如果我們的任何供應商變得財務不穩定,或者因為其他原因不能或不願意向我們提供原材料或零部件,那麼我們可能不得不尋找新的供應商。如果需要,可能需要幾個月的時間才能找到備用的補給器,或者重新設計我們的產品以適應不同供應商的組件。如果我們失去這些來源中的任何一個或需要重新設計我們的產品,我們可能會在製造和向客户發貨方面遇到重大延誤,併產生額外的開發、製造和建立替代供應來源的其他成本。我們無法預測我們是否能夠在我們要求的時間框架內以負擔得起的成本獲得更換部件,如果有的話。特別是,政府應對全球新冠肺炎疫情的措施擾亂了製造業和一些供應鏈,包括我們的供應鏈, 它已經並預計將繼續對世界各地的商業和商業產生直接和間接的重大影響。雖然我們還沒有看到供應商的重大延遲,而且我們的所有原材料和其他產品組件的庫存都有很長的交付期,以便在我們的供應鏈中斷時提供幫助,但如果新冠肺炎疫情持續下去並導致更長一段時間的商業和/或政府限制,這可能會影響我們獲得用於我們產品製造和我們的開發計劃的某些原材料和組件的能力。
我們目前沒有有保證價格的長期供應合同,這使我們面臨零部件、材料和設備價格波動的風險。這些價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營業績產生不利影響。
由於我們目前沒有價格保證的長期供應合同,我們在生產我們的童子軍系統™時使用的原材料、零部件和設備的價格會出現波動。原材料、組件和設備價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,如果我們不能通過價格上漲來彌補增加的成本,可能會降低我們的利潤率。為應對成本增加而提高自動化數據解決方案價格的任何嘗試都可能被我們的客户視為負面影響,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們可能在未來尋求更多的戰略交易,這些交易可能很難實施,可能會擾亂我們的業務,或者顯著改變我們的業務形象。
我們打算考慮其他潛在的戰略交易,其中可能包括收購業務或資產、合資企業或投資於業務、產品或技術,以擴大、補充或以其他方式與我們當前或未來的業務相關。我們還可能不時考慮與第三方建立合資企業或進行其他業務合作的機會,以滿足特定的細分市場。如果我們的關係未能達成重要協議,或者我們無法與這些公司有效合作,我們可能會失去銷售和營銷機會,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
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這些活動如果成功,將產生風險,其中包括:(I)需要將收購的業務和產品與我們自己的業務和產品整合和管理;(Ii)對我們的資源、系統、程序和控制的額外需求;(Iii)我們正在進行的業務的中斷;(Iv)與目標公司相關的潛在的未知或無法量化的負債;以及(V)將管理層的注意力從其他業務上轉移。此外,這些交易可能涉及:(A)通過發行債務或股權證券進行大量資金投資或融資;(B)與技術轉讓和業務整合有關的大量投資;(C)收購或處置產品線或業務。此外,此類活動可能導致一次性費用和支出,並有可能稀釋我們現有股東的利益,或導致發行或承擔債務。此類收購、投資、合資企業或其他業務合作可能涉及重大的財務和其他資源承諾。任何此類活動可能無法成功地產生收入、收入或其他回報,並且我們承諾用於此類活動的任何資源將無法用於其他目的。此外,如果我們無法以可接受的條件或根本不能進入資本市場,我們可能無法完成收購,或者可能不得不在不太理想的資本結構的基礎上完成收購。我們無法利用增長機會或應對與收購或投資業務相關的風險,可能會對我們的經營業績產生負面影響。
此外,在收購或投資中獲得的商譽或其他無形資產的任何減值,或與任何收購或投資活動相關的收益費用,都可能大幅減少我們的收益。未來的收購或合資企業可能不會產生預期的好處,我們可能無法將收購的產品、技術或業務與我們現有的產品和運營適當地整合,也可能無法成功地將人員和文化結合在一起。如果做不到這一點,我們可能會失去這些收購的預期好處。
如果公司被要求減記商譽和其他無形資產,公司的財務狀況和業績可能會受到負面影響。
當收購資產產生現金流的能力惡化,並且商譽的公允價值低於其賬面價值時,就會出現商譽減值。本公司須至少每年對其商譽進行減值審查。可能引發商譽減損的事件包括經濟狀況惡化、競爭加劇、關鍵人員流失和監管行動。如果發生上述任何情況,商譽減值可能對本公司的資產產生負面影響。
戰爭、恐怖主義和其他暴力行為可能會影響我們經營的市場、我們的客户以及我們的產品和服務交付。
我們的業務可能會受到地區或全球不穩定、破壞或破壞的不利影響,無論原因如何,包括戰爭、恐怖主義、騷亂、內亂或社會動盪。例如,俄羅斯對烏克蘭發起的重大軍事行動可能會影響我們經營的市場。這些事件可能會導致客户推遲決定是否購買我們提供的產品和服務,並導致地區和全球經濟狀況和週期的突然重大變化。這些事件帶來的風險可能會對我們的財務業績造成重大不利影響。
我們可能無法獲得足夠的保單,或無法以合理的價格獲得保單。
我們維持一般責任保險、航空試飛保險、飛機責任保險、董事和高級管理人員保險和其他保險政策,我們相信我們的保險水平在行業中是慣例,足以保障索賠。然而,不能保證它將足以覆蓋潛在的索賠,或目前的保險水平將在未來以合理的成本提供。此外,我們預計隨着我們商業業務的增長和新市場的擴張,我們的保險需求和成本將會增加,目前還不確定此類保險是否以商業合理的條款提供。
公司將受到操作風險的影響,並且可能沒有為某些風險提供足夠的保險。
公司將受到許多經營風險的影響,公司可能沒有為某些風險提供足夠的保險,這些風險包括:勞資糾紛;災難性事故;火災;封鎖或其他社會行動;監管環境的變化;不遵守法律法規的影響;自然現象,如惡劣天氣條件、洪水、地震和地面運動。不能保證前述風險和危險不會對公司的未來現金流、收益和財務狀況造成損害或破壞,包括技術、人身傷亡、環境破壞、對公司運營的不利影響、成本、金錢損失、潛在的法律責任和政府的不利行動。此外,無人機系統行業缺乏形成的保險市場。因此,本公司可能因某些風險及危險而承擔責任或蒙受損失,而該等風險及危險是本公司不能承保或本公司可能因成本而選擇不承保的。這種保險覆蓋範圍的缺失可能會對公司未來的現金流、收益、經營結果和財務狀況產生不利影響。
2 | NTD:需要針對客户領域和運營活動提出具體的保險要求。 |
3 | NTD: Chevron, Conoco, Vulcan? |
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訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
在我們正常的業務運營過程中,我們有時可能會受到訴訟的影響,這些訴訟可能會對我們的整體財務狀況產生重大影響,或者如果我們的業務運營需要改變,可能會對我們的經營業績產生負面影響。此類訴訟的抗辯成本可能很高,可能需要我們的資源大量轉移,而且不能保證我們無論具體情況如何都能夠成功地抗辯任何此類訴訟。也可能有與訴訟相關的負面宣傳,這可能會對客户對我們業務的看法產生負面影響,無論指控是否屬實,或者我們最終是否被判負有責任。保險可能根本不能以優惠條款提供,或者保險金額不足以覆蓋與這些或其他事項有關的任何責任。對於任何索賠,超出我們的保險範圍的判決或其他責任可能會對我們的業務、財務狀況和我們的運營結果產生不利影響。
風險與監管要求相關4
我們和我們的客户在高度監管的商業環境中運營,監管的變化可能會給我們帶來成本或使我們的產品變得不經濟。
我們的產品和服務以及我們的公用事業客户受聯邦、州、當地和外國法律法規的約束。適用於我們和我們產品的法律和法規管理我們產品的通信方式、環境影響和產品的電氣可靠性等。此外,我們的關鍵基礎設施客户通常受國家、州和/或地方機構的監管,包括公用事業委員會、能源部、聯邦能源管理委員會、聯邦航空管理局、聯邦通信委員會、聯邦鐵路協會和其他機構。潛在客户在實施我們的產品和服務之前,可能需要獲得許多或所有這些組織的批准,包括與這些系統的成本回收相關的特定許可。監管機構可能會對我們產品的實施和運營提出特殊要求,這可能會導致無法預見的延遲。我們可能會因遵守適用於我們或我們的公用事業客户的政府法規而產生材料成本或責任。此外,為了遵守不斷變化的法規和未來可能對我們或我們的公用事業客户實施或強加給我們的要求,可能需要大量的支出。此類成本可能會使我們的產品變得不經濟,並可能影響我們的公用事業客户採用我們產品的意願,這可能會對旅遊收入、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,影響關鍵基礎設施行業的基礎監管條件的變化可能會對我們客户實施我們技術的興趣或能力產生潛在的不利影響。許多監管管轄區已實施規則,為能源效率和需求響應技術的實施提供財政獎勵,通常是通過提供補償或通過調整公用事業費率。如果這些計劃停止,或者如果它們的重組方式與我們的產品和服務所支持的能力不一致,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到嚴重損害。
未能從美國聯邦航空局或其他政府機構獲得必要的監管批准,或者出於公共隱私和其他考慮對小型無人機的使用施加限制,可能會阻礙我們向美國的工業和政府客户擴大我們的無人機解決方案的銷售。
美國對用於商業用途的小型無人機的監管正在發生重大變化,最終的處理方式尚不確定。
2012年2月14日,美國聯邦航空局頒佈了2012年的現代化和改革法案,為聯邦航空局設定了允許小型無人機在公共和商業應用中擴大使用的各種最後期限。2016年6月21日,美國聯邦航空局根據該法案發布了關於在美國國家空域系統中常規使用某些小型無人機(55磅以下)的最終規則(第107部分規則)。第107部分規則於2016年8月生效,為進行非娛樂性操作的小型無人機提供了安全規定,幷包含了對此類操作的各種限制和限制,包括要求運營商將無人機保持在視線範圍內,以及禁止飛越地面上沒有保護但沒有直接參與無人機操作的人員。2020年12月28日,美國聯邦航空局宣佈了最終規則,要求遠程識別無人機,並允許小型無人機運營商在特定條件下飛越人員上空和夜間。2021年6月8日,美國聯邦航空局宣佈成立航空規則制定委員會(ARC),以制定新的規則,進一步定義視線外無人機(BVLOS)的操作規則。更多規則制定的時間不確定,與小型無人機業務有關的監管環境仍在發展的結果也是不確定的。
我們不能向您保證,為推進美國聯邦航空局宣佈的提案而制定的任何最終規則都將導致商業和工業實體更多地使用我們的無人機和無人機解決方案。此外,公眾對美國小型無人機商業使用的隱私和其他影響表示擔憂。這一關切包括呼籲制定明確的書面政策和程序,以確定使用限制。我們不能向您保證,監管機構、客户和隱私倡導者對這些關注的反應不會推遲或限制商業用途市場對小型UAS的採用。
4 | Regulatory counsel to review. |
22
實際上,我們目前的所有產品都依賴於可用性,並受美國FCC監管的許可無線電頻率的使用。
實際上,我們目前的所有無線網絡產品都是為通過授權無線電頻率進行無線通信而設計的,因此需要有足夠的無線電頻譜才能運行。FCC或美國國會可能會採取額外的法規或政策,這些法規或政策正在或可能會改變或修改當前的法規或政策,從而對我們的商人有害,與我們目前或未來提供的產品以及目前安裝在現場的產品不兼容。其他法規或政策或對當前法規或政策的更改或修改可能需要修改或更換我們的產品,包括目前安裝在現場的產品,這對我們來説是巨大的,甚至是令人望而卻步的成本,並可能需要對正在進行或計劃中的項目進行更改或修改或終止。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
作為商用無人機的製造商,我們受到各種政府法規、限制和要求的約束,並可能在未來受到額外法規的約束,違反這些法規可能會使我們受到制裁或以其他方式損害、限制或增加我們的業務成本。
作為消費品製造商,我們受到大量政府法規、限制和要求的約束,包括在美國根據《消費品安全法》發佈的法規、限制和要求,以及在國際市場根據產品安全和消費者保護法規發佈的法規、限制和要求。不遵守任何適用的產品安全或消費者保護法規可能會導致制裁,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
在我們製造和銷售產品的市場上,政府和監管機構未來可能會制定與產品安全和消費者保護相關的額外法規,也可能會增加對不遵守產品安全和消費者保護法規的處罰。此外,我們的一個或多個客户可能需要在未來更改我們的產品,例如不使用某些材料。遵守任何此類額外的法規或要求可能會增加我們的業務成本。同樣,如果我們的任何產品被發現不符合這些規定,增加對違規行為的懲罰可能會使我們承擔更大的費用。這種增加的成本或處罰可能會損害我們的業務。
我們的業務受聯邦、州和國際法律的約束,涉及數據保護、隱私和信息安全,以及各種協議下的保密義務,我們實際或被認為未能遵守這些義務可能會損害我們的聲譽,使我們面臨訴訟風險,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在我們的業務中,我們接收、收集、處理和保留某些敏感和機密的客户信息。因此,我們在隱私和數據保護方面受到越來越嚴格的聯邦、州和國際法律的約束。在美國和我們提供產品和服務的其他司法管轄區,個人隱私、數據保護和信息安全是重要問題。全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變,在可預見的未來可能仍然不確定。我們對數據的處理受到各種法律和法規的約束,包括不同的政府機構,包括美國聯邦貿易委員會(FTC)以及各種州、地方和外國機構和機構。我們還與各方簽署保密協議,根據這些協議,我們必須保護他們的機密信息。
美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提議限制個人信息的收集、分發、使用和存儲,包括最終客户和僱員。在美國,聯邦貿易委員會和許多州的總檢察長正在將聯邦和州消費者保護法應用於在線數據的收集、使用和傳播。此外,許多外國和政府機構以及我們經營或開展業務的其他司法管轄區,都有關於收集和使用從其居民或在其管轄範圍內經營的企業獲得的個人信息的法律和法規。這些法律法規往往比美國的法律法規更具限制性。此類法律和法規可能要求公司實施新的隱私和安全政策,允許個人訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人信息,向個人通報影響其個人信息的安全漏洞,並在某些情況下徵得個人同意將個人信息用於某些目的。
我們還預計,美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準,我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生的影響。例如,2020年生效的《加州消費者隱私法》為消費者提供了新的數據隱私權,併為公司提供了新的運營要求。此外,我們預計現有的法律、法規和標準在未來可能會有不同的解釋。關於未來從歐盟向美國轉移個人數據的監管框架仍然存在很大的不確定性,最近通過的《一般數據保護條例》(GDPR)等法規施加了更嚴格的歐盟數據保護要求,提供了執法機構,並對違規行為施加了沉重的懲罰。未來的法律、法規、標準和其他義務,包括GDPR的通過,以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化,可能會削弱我們收集、使用或披露與個人有關的信息的能力,這可能會減少對我們產品的需求,要求我們限制我們的業務運營,增加我們的成本,並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加我們收入的能力。
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儘管我們正在努力遵守適用於我們的聯邦、州和外國法律法規、行業標準、合同義務和其他法律義務,但此類法律、法規、標準和義務仍在不斷演變,可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式修改、解釋和應用,並可能與其他要求或法律義務、我們的做法或我們產品的功能相互衝突。因此,我們不能保證持續遵守所有此類法律或法規、行業標準、合同義務和其他法律義務,我們這樣做的努力可能會導致我們招致鉅額成本或要求改變我們的業務做法,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。任何未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律或法規、行業標準、合同義務或其他法律義務,或任何實際或可疑的安全事件,無論是否導致未經授權訪問、獲取、發佈或轉移個人信息或其他數據,都可能導致政府執法行動和起訴、私人訴訟、罰款和處罰或不利宣傳,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務都可能導致額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
風險與我們的知識產權有關
我們保護我們的知識產權和專有技術的能力是不確定的。
我們主要關注專利法、商標法和商業祕密法,以及保密和保密協議,以保護我們的專有技術和知識產權。截至本次申請,Ondas Networks在美國總共擁有6項已頒發的專利,在美國有7項專利申請正在申請中,還有一項國際專利申請正在申請中。Ondas Networks的專利將在2030年至2037年之間到期,這取決於此類專利可能獲得的任何專利延期。截至本次申請,American Robotics在美國總共擁有4項已頒發的專利,在美國有6項正在申請的專利,還有6項國際正在申請的專利。美國機器人專利將在2036年至2039年之間到期,但須視此類專利的可用專利期限而定。我們的知識產權結合了內部開發的軟件和硬件設計,結合了機器和計算機視覺,並採用人工智能和機器學習技術進行開發。這一知識產權對於端到端系統的開發至關重要,該系統能夠可靠地在現實環境中實現無人機的自動化操作。
我們已經就某些現有的和擬議的產品和工藝申請了專利保護。目前,我們已頒發的幾項美國專利以及各種未決的美國和外國專利申請與我們的FullMAX系統有關,因此對我們產品的功能非常重要。如果我們未能在任何司法管轄區及時提交專利申請,我們可能會被禁止在以後這樣做。此外,我們不能向您保證我們的任何專利申請將及時或完全獲得批准。根據我們的專利授予我們的權利,以及我們正在尋求在我們未決的專利申請中授予的權利,可能沒有意義或為我們提供任何商業優勢。此外,這些權利可能會被我們的競爭對手反對、抗辯或規避,或者在司法或行政訴訟中被宣佈無效或不可執行。我們的專利未能充分保護我們的技術,可能會使我們的競爭對手更容易或更便宜地提供相同或類似的產品或技術。即使我們成功地獲得了某些產品和工藝的專利保護,我們的競爭對手也可以在不侵犯我們知識產權的情況下,圍繞我們的專利進行設計或開發出與我們相當或更好的產品。由於外國和美國專利法的不同,我們的專利知識產權在外國可能不會得到與美國相同程度的保護。即使專利是在美國以外授予的,如果沒有巨大的成本和時間費用,也可能無法在這些國家有效地實施專利,甚至根本無法獲得。
充分利用我們的商標和商號,將我們的產品與競爭對手的產品區分開來。第三方可能會對我們對商標的使用提出異議。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能被迫重新塑造我們的產品品牌,這可能會導致品牌認知度的喪失,並可能需要我們投入額外的資源來營銷新品牌。此外,我們不能向您保證競爭對手不會侵犯我們的商標,或者我們將有足夠的資源來執行我們的商標。
我們還依靠商業祕密、技術訣竅和技術來維持我們的競爭地位,這些都不是專利可以保護的。我們試圖通過與我們的官員、員工、承包商和其他服務提供商簽訂關於我們的知識產權和專有技術的保密協議和知識產權轉讓協議來保護這些信息。如果發生未經授權使用或披露或其他違反這些協議的情況,我們可能得不到對我們的貿易權利或其他專有信息的有效保護。此外,我們的商業祕密可能會被競爭對手知道或獨立發現。如果我們的商業合作伙伴、合作者、管理人員、員工、承包商和其他服務提供商在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會出現關於相關或由此產生的專有技術和發明的權利的糾紛。如果我們的任何商業祕密、專有技術或其他不受專利保護的技術被披露給競爭對手或由競爭對手獨立開發,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
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如果競爭對手侵犯了我們的一項專利、商標或其他知識產權,執行這些專利、商標或其他權利可能是昂貴、困難和耗時的。與我們經營的行業中權利要求的範圍相關的專利法受到快速變化和不斷演變的影響,因此,專利在我們行業中的地位可能不確定。即使勝訴,針對挑戰保護我們的專利和商標或強制執行我們的知識產權的訴訟也可能是昂貴和耗時的,並可能分散管理層對管理我們業務的注意力。此外,我們可能沒有足夠的資源或意願來保護我們的專利或商標免受挑戰,或執行我們的知識產權。訴訟還使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險,我們的專利申請面臨不頒發的風險。此外,我們還可以要求第三方向我們索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝,並且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有的話)可能沒有商業價值。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們的產品被指控或發現侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。
我們行業的特點是存在大量專利,以及基於侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起的訴訟。此外,近年來,個人和團體購買專利和其他知識產權資產,目的是提出侵權索賠,以便向像我們這樣的公司索要和解。到目前為止,我們還沒有收到關於我們侵犯知識產權或專利的索賠,但未來,第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的專利或其他知識產權。此外,如果我們的產品被指控侵犯了第三方的知識產權,我們可能有或可能成為合同義務,對使用或轉售我們產品的公用事業客户或其他第三方進行賠償。對此類索賠做出迴應,無論其是非曲直,都可能耗費時間,在訴訟中辯護成本高昂,分散管理層的注意力和資源,損害我們的聲譽和品牌,並導致我們產生鉅額費用。即使我們獲得此類費用的賠償,賠償方也可能無法履行其合同義務。此外,侵犯知識產權的索賠可能要求我們重新設計受影響的產品、延遲提供受影響的產品、達成代價高昂的和解或許可協議、支付昂貴的損害賠償金,或者面臨臨時或永久禁令,禁止我們營銷、銷售或分銷受影響的產品。如果我們不能或根本不能以合理的條款或根本不許可被指控的侵權技術,或者替代來自其他來源的類似技術,我們的收入和收益可能會受到不利影響。, 如果我們的公用事業客户擔心我們的產品侵犯了第三方知識產權,他們可能不會購買我們的產品。這可能會減少我們產品和服務的銷售市場機會。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們不能保護我們專有信息的機密性,我們的技術和產品的價值可能會受到不利影響。
除了專利技術,我們還依賴於我們的非專利技術、商業祕密和專有技術。我們通常尋求通過與我們的官員、員工、承包商和其他服務提供商以及與我們有業務往來的各方簽訂保密、保密和轉讓發明協議的方式來保護這些信息。這些協議可能會被違反,這可能會導致此類信息被挪用,而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。我們不能確定我們採取的步驟將防止未經授權使用我們的技術或對我們的技術進行反向工程。
此外,我們的商業祕密可能會向競爭對手披露,或以其他方式為人所知,或由競爭對手獨立開發。如果與我們有業務往來的公司、僱員、承包商、其他服務提供商或其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會產生關於相關或由此產生的專有技術和發明的權利的爭議。如果由於上述任何原因,我們的知識產權被披露或挪用,將損害我們保護我們權利的能力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在我們的產品和服務中使用開源軟件,這可能會使我們的產品和服務全面發佈,或者要求我們撕毀我們的產品和服務,這可能會對我們的業務造成損害。
我們在產品和服務中使用開源軟件。有時,將開源軟件納入其產品的公司會面臨挑戰開源軟件所有權和/或遵守開源許可條款的索賠。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟,或者不遵守開源許可條款的訴訟。一些開源軟件許可證要求作為其軟件一部分分發開源軟件的用户公開披露此類軟件的全部或部分源代碼和/或以不利條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。雖然我們在我們的產品和服務中監控開源軟件的使用,並努力確保沒有任何開源軟件的使用方式要求我們向相關產品披露源代碼或違反開源協議的條款,但此類使用可能會在不經意間發生,我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼、為違約支付損失、重新設計我們的產品、在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品,或者採取其他可能轉移我們開發工作資源的補救措施,任何這些都可能無意中影響我們的業務、運營結果和財務狀況。
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知識產權不一定能解決我們競爭優勢面臨的所有潛在威脅。
我們的知識產權未來提供的保護程度是不確定的,因為知識產權具有侷限性,可能無法充分保護我們的業務,或使我們能夠保持競爭優勢。以下示例是説明性的:
● | 其他人可能能夠製造與我們的遠程無線電相同或相似的設備,但這些設備不在我們擁有的專利權利要求的範圍內; | |
● | 我們或任何合作者可能不是第一個做出我們擁有的已發佈專利或未決專利申請所涵蓋的發明的人; | |
● | 我們可能不是第一個提交專利申請的人,這些申請涵蓋了我們的某些發明; | |
● | 其他人可以獨立開發類似或替代技術或複製我們的任何技術,而不侵犯我們的知識產權; | |
● | 我們正在處理的專利申請有可能不會產生已頒發的專利; | |
● | 我們擁有的已頒發專利可能不會為我們提供任何競爭優勢,或者可能會因為法律挑戰而被認定為無效或不可執行; | |
● | 我們的競爭對手可能會在美國和其他國家進行研發活動,為某些研發活動提供免受專利侵權指控的避風港,以及在我們沒有專利權的國家進行研發活動,然後利用從這些活動中學到的信息,開發出有競爭力的產品,在我們的主要商業市場銷售;和 | |
● | 我們可能不會開發其他可申請專利的專有技術。 |
風險與我們的財務業績相關
我們將需要產生可觀的銷售額來實現盈利運營。
我們打算大幅增加與我們計劃中的業務擴張、建立我們的銷售和營銷基礎設施、我們正在進行的研發活動以及我們的管理和行政職能的相應發展相關的運營費用,但不能保證我們會成功完成這些努力。我們將需要創造可觀的銷售額來實現盈利,而我們可能無法做到這一點。即使我們確實創造了巨大的銷售額,我們也可能無法在未來實現、維持或提高季度或年度的盈利能力。如果我們的銷售額增長慢於我們的預期,或者如果我們的運營費用超出我們的預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們未來的盈利能力可能取決於通過增加我們產品的製造數量來實現成本降低和預期的規模經濟。如果不能在製造成本和預計的規模經濟方面實現這樣的降低,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們不知道我們是否或何時能夠開發高效、低成本的製造能力和工藝,使我們能夠在滿足成功營銷我們產品所需的數量、速度、質量、價格、工程、設計和生產標準的同時,批量生產(或簽訂合同製造)這些產品。我們未能在能夠有效服務於我們市場的地點開發此類製造流程和能力,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。我們未來的盈利能力在一定程度上取決於通過大量採購原材料和零部件、實現可接受的製造產量和利用機械效率來實現更大的節約。我們預計我們的供應商對其產品的需求將大幅增加。因此,我們可能無法可靠地獲得我們需要的或能夠以具有成本效益的價格購買此類材料或組件的補給。不能保證我們將能夠實現與更高的購買力和更高的生產水平相關的任何材料、勞動力和機械成本的降低。如果不能實現這些成本削減,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
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如果業務增長低於預期,我們可能需要獲得額外的資本,為我們的增長、運營和義務提供資金。
如果我們的增長計劃達不到預期或花費的時間比我們預期的更長,我們可能需要額外的資本來為我們的增長、運營和義務提供資金。隨着我們業務的增長,我們通過從股東及其代理人那裏獲得資金來管理流動性緊張的時期。我們的資本要求將取決於幾個因素,包括:
● | 我們有能力與客户簽訂新的協議或延長與客户的現有協議的條款,以及此類協議的條款; | |
● | the success of our sales efforts; | |
● | 我們的週轉資金需求與庫存和應收賬款成本有關; | |
● | 招聘和留住合格人員的費用; | |
● | 實施業務策略所需的開支和投資;以及 | |
● | 確定併成功完成收購。 |
我們可以通過發行股票或債務和/或通過額外的應付票據、信用額度或其他來源借款來尋求額外資金。我們不知道是否會在商業上可以接受的條件下獲得額外的融資,或者在需要時根本不能獲得融資。例如,利率上升可能會對通過發行債務和/或借款尋求更多資金的成本產生負面影響。如果沒有足夠的資金或不能以商業上可接受的條款提供資金,我們為我們的運營提供資金、支持我們的業務增長或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會顯著延遲或受到限制,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們的收入是不可預測的,其中很大一部分將推遲到未來期間確認。
一旦客户決定大規模部署我們的產品和服務,我們確認相關收入的時機和能力將取決於幾個因素,其中一些因素可能不在我們的控制之下。這些因素包括可能推遲或修改的發貨時間表、我們的公用事業客户選擇在他們的網絡中部署我們的產品的速度、客户對我們全部或部分產品和服務的接受程度、我們在未來某個時候提供新功能或增強功能的合同承諾、其他合同條款,例如違約金、我們的供應商提供充足組件供應的能力、獲得監管部門批准的要求,以及我們按照預期時間表提供高質量產品的能力。鑑於這些因素,將複雜的收入確認規則應用於我們的產品和服務需要我們推遲,而且未來可能會繼續要求我們將大量收入推遲到不確定的未來時期。我們可能很難預測我們在任何給定期間將確認的收入金額,並且確認的金額可能在一個時期到下一個時期之間有很大的波動。
我們在財務報告的內部控制中發現了實質性的弱點。如果我們不能彌補重大弱點,並以其他方式保持有效的財務報告內部控制系統,我們的財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們的普通股價值可能會受到不利影響。
作為一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。重大缺陷被定義為財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現和糾正。
關於截至2021年12月31日的年度報告,我們發現我們的內部控制在財務報告方面存在重大缺陷,與對收購americanRobotics相關的股票薪酬審查不足有關。因此,我們的首席執行官和首席財務官已證明,根據他們所知,本10-K表格中包含的綜合財務報表和其他財務信息在本10-K表格所列期間的財務狀況、經營結果和現金流的所有重要方面都是公平的。
四個步驟不足以成功彌補重大弱點,否則不足以建立和維持有效的財務報告內部控制系統,我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到重大和不利的影響。對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠和及時的財務報告是必要的,並與適當的披露控制和程序一起設計,以合理地發現和防止舞弊。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行我們的報告義務。
27
風險與美國機器人公司的收購有關
由於與收購American Robotics(“交易”)相關的不確定性,我們的業務關係、American Robotics的業務關係或合併後的公司的業務關係可能會中斷。
我們或American Robotics與我們或American Robotics做生意的一方可能會遇到與交易相關的不確定性,包括與我們、American Robotics或合併後的公司目前或未來的業務關係。我們和American Robotics的業務關係可能會受到破壞,因為客户、分銷商、供應商、供應商和其他人可能尋求獲得確認,確認他們與我們或American Robotics(視情況而定)的現有業務關係不會因交易而受到不利影響,或試圖談判現有業務關係的變化,或考慮因交易而與我們、American Robotics或合併後的公司以外的各方建立業務關係。任何其他中斷都可能對我們或American Robotics的業務、財務狀況或運營結果或合併後公司的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響,也可能對我們實現交易預期收益的能力產生不利影響。
如果我們在交易完成後不能對財務報告實施和保持有效的內部控制,我們可能無法防止或發現我們財務報表中的重大錯報,在這種情況下,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們證券的市場價格可能會下跌。
我們和American Robotics歷來通過不同的財務報告流程和不同的流程控制軟件對財務報告保持獨立的內部控制。我們正在將我們對財務報告的內部控制與美國機器人公司的內部控制進行整合。由於財務報告程序的複雜性,我們在合併各自的會計制度時可能會遇到困難和意想不到的問題。我們還可能發現可能需要進行審計調整的錯誤或錯誤陳述。如果我們在交易完成後不能對財務報告實施和保持有效的內部控制,我們可能無法防止或發現我們財務報表中的重大錯報,在這種情況下,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們證券的市場價格可能會下跌。
AmericanRobotics目前可能有未知、可能或可估量的負債。
交易完成後,American Robotics將承擔某些過去、現在和未來的債務。可能存在針對或影響American Robotics的非斷言索賠或評估,包括未能遵守適用的法律和法規。此外,American Robotics可能存在目前既不可能也不能評估的債務,這些債務可能在未來變得可能或可評估,包括American Robotics客户收到的與侵犯或挪用第三方知識產權或其他專有權的索賠有關的賠償請求,與正在進行或未來的税務審計有關的税收債務,以及與其他過去、現在和未來的法律索賠和訴訟有關的債務。任何此類負債,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。我們可能會了解有關American Robotics的其他信息,例如未知、未斷言或或有負債,以及與遵守適用法律或侵犯或挪用第三方知識產權或其他專有權利有關的問題。
Ondas可能會遇到整合American Robotics業務的困難。
能否實現交易的預期收益在很大程度上取決於Ondas和American Robotics是否以高效和有效的方式整合他們的業務。Ondas只能就交易後公司的整合進行有限的規劃,尚未確定交易後公司的業務和運營將如何合併的確切性質。實際的整合可能導致額外的和不可預見的費用,整合計劃的預期效益可能無法實現。這些公司可能無法順利、成功或及時地完成整合過程。需要協調地理上分散的組織、控制系統和設施,並解決業務背景、企業文化和管理理念可能存在的差異,這可能會增加整合的難度。公司運營着許多系統和控制,包括涉及管理信息、採購、會計和財務、銷售、賬單、員工福利、工資和法規遵從性的系統和控制。交易後的業務整合將需要投入大量的管理層和外部資源,這可能會暫時分散管理層對合並後公司日常業務的注意力,並付出高昂的代價。員工在整合過程中的不確定性和缺乏重點也可能擾亂合併後公司的業務。如果管理層不能成功和及時地整合兩家公司的業務,可能會對合並後的公司的業務和運營結果產生重大不利影響。
合併後的公司可能不會在預期的時間內完全實現交易的預期收益,甚至根本不會。
Ondas和American Robotics之所以簽訂合併協議,是因為雙方都認為交易將使Ondas和American Robotics各自受益,這主要是由於合併後公司的運營帶來的預期利益。兩家公司可能無法實現交易的預期長期戰略利益。無法充分實現交易的預期收益,以及在整合過程中可能遇到的任何延誤,可能會推遲此類收益的時間,可能對合並後公司的業務和運營結果產生不利影響,並可能影響交易完成後Ondas普通股的價值。
28
這筆交易涉及大量成本。
我們已經發生並預計將繼續發生與交易相關的一些非經常性成本。非經常性支出的大部分將包括與交易有關的交易和監管費用。我們還將產生與制定和實施整合計劃有關的交易費用和成本,包括系統整合成本和與就業相關的成本。我們繼續評估這些成本的大小,交易和整合可能會產生額外的意外成本。儘管我們預計消除重複成本以及實現與整合相關的其他效率和協同效應應使我們能夠隨着時間的推移抵消與整合相關的成本,但這種淨收益可能不會在短期內實現,或者根本不會實現。
風險與我們的普通股相關
我們限制了交易活動,因此,我們普通股的價格可能會大幅波動,您可能會損失全部或部分投資。
有限的交易活動和由此導致的我們普通股的市場價格波動可能會阻止您以您購買股票的價格或高於您支付的價格出售您的普通股。我們普通股的交易價格可能是波動的,可能會受到各種因素的廣泛價格波動的影響,這些因素包括但不限於:
● | 財務和經營業績的實際或預期波動; | |
● | 產品開發延誤帶來的不良後果; | |
● | 法律、政治、政府或其他監管發展、決定或解釋; | |
● | 發表關於我們或我們所在行業的研究報告或報道,或正面或負面建議; | |
● | 市場對我們產品和服務的認可度,以及對我們品牌的認可度; | |
● | 對我們的產品和服務、經營或財務結果或整個行業的負面宣傳; | |
● | 股票市場的整體表現; | |
● | 我們或我們的競爭對手推出或停止產品或服務,或宣佈重大合同、許可或收購; | |
● | 關鍵人員的增減; | |
● | 威脅或實際的訴訟以及政府或監管機構的調查; | |
● | 我們或我們的管理層成員或我們的股東出售我們普通股的股份;以及 | |
● | 全球和地區的總體經濟狀況。 |
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我們的普通股在納斯達克上上市,代碼是“秒”。不能保證我們的普通股在這樣的市場上的交易將持續下去。如果我們的普通股沒有在納斯達克上上市,或者如果我們不能繼續這樣的上市,我們的普通股只能在場外交易市場上報價。在這種情況下,您可能會發現交易或獲取我們普通股的準確報價的難度大大增加,而我們的普通股對某些購買者的吸引力可能會大大降低,例如金融機構、對衝基金和其他類似的投資者。
這些因素和其他因素可能會導致我們普通股的市場價格出現不可預測的大幅波動,這可能會對我們普通股的流動性產生負面影響。此外,近年來,股票市場經歷了顯著的價格和成交量波動。這種波動對許多行業的許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響,包括我們的行業。這些變化似乎經常發生而不考慮受影響公司的經營業績。因此,我們普通股的價格可能會基於與我們公司幾乎沒有關係的因素而波動,這些波動可能會大幅降低我們的股價。
證券公司在整體市場和公司證券市場價格出現波動後,經常會對公司提起集體訴訟。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,分散我們管理層的注意力和資源,並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東中,可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
我們的高管、董事和目前持有我們5%或以上普通股的實益所有人及其各自的關聯公司,合計實益擁有約y 20.4% oF截至2022年3月11日和本申請日期的已發行普通股。因此,這些人士共同行動,將能夠對所有需要股東批准的事項產生重大影響,包括選舉和罷免董事、任何合併、合併、出售全部或大量資產、或其他重大公司交易。
這些個人或實體中的一些人或實體可能與您的興趣不同。例如,他們可能比其他投資者更有興趣將我們的公司出售給收購者,或者他們可能希望我們採取偏離其他股東利益的戰略。
我們可以發行更多的股票來籌集額外的資本,這可能會導致大量的稀釋。
本公司修訂及重訂公司章程授權發行最多116,666,667股普通股。我們進行的任何額外融資可能導致在未經股東批准的情況下發行額外的證券,並大幅稀釋我們當時的現有股東持有的普通股百分比。為了籌集額外資本,我們可能會在未來以高於或低於本次發行的每股價格的價格提供額外的普通股或其他可轉換為普通股或可交換為普通股的證券,未來購買股票或其他證券的投資者可以享有高於此次發行或其他現有股東購買的權利。此外,我們已預留600萬股普通股,以根據2021年股票激勵計劃的未來獎勵進行發行。發行這種額外的普通股,或可轉換或可交換為普通股的證券,可能會導致我們普通股的價格下跌。此外,如果這些股票全部或很大一部分被轉售到公開市場,那麼我們普通股的交易價格可能會下降。
本公司董事會可能會在未經股東批准的情況下發行和確定本公司優先股的股份條款,這可能會對本公司普通股持有人的投票權或本公司控制權的任何變化產生不利影響。
本公司經修訂及重新修訂的公司章程細則授權發行最多5,000,000股“空白支票”優先股,每股面值0.0001美元,指定權利及優惠可由本公司董事會不時釐定。本公司董事會有權發行優先股股份,包括股息、清算、轉換、投票權或其他可能對本公司普通股持有人投票權或其他權利產生不利影響的權利。在該等發行情況下,在某些情況下,優先股可用作阻止、延遲或防止本公司控制權變更的方法。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或發表不準確或不利的研究報告,我們的股票價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務的研究和報告,這些研究和報告不受我們的控制,也不會受到我們的控制。我們目前沒有,也可能永遠不會獲得證券分析師的研究報道,目前涵蓋我們的行業分析師可能會停止這樣做。如果沒有證券分析師開始報道我們的公司,或者如果行業分析師停止報道我們的公司,我們股票的交易價格可能會受到輕微和不利的影響。在我們獲得證券分析師報道的情況下,如果報道我們的一名或多名分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的股票價格可能會受到實質性和不利的影響。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們股票的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價和交易量下降。
30
在可預見的未來,我們不打算分紅。
我們從未就我們的股本宣佈或支付過現金股利,也沒有任何義務宣佈或支付此類現金股利。我們目前打算保留未來的任何收益,為我們的運營以及我們業務的發展和增長提供資金,我們不希望在可預見的未來宣佈或支付任何股息。我們未來支付現金股息的能力可能會受到任何未來債務工具或優先證券的限制。因此,只有當我們普通股的市場價格上升到高於您支付的價格並出售此類股票時,您對我們普通股的投資才可能獲得回報。
我們總流通股的很大一部分被限制立即轉售,但可能在未來出售給市場。這可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好。
我們普通股的大量股票隨時可能在公開市場上出售。如果我們的股東在公開市場上出售大量普通股,或者市場認為我們的股東打算出售大量普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。
截至2021年12月31日,在我們已發行和尚未發行的40,990,604股普通股中,25,786,038股可以由非我們關聯公司的股東自由交易,不受限制,15,114,566股是規則144所定義的“受限證券”。
此外,我們還提交了美國證券交易委員會於2019年12月12日宣佈生效的S-3表格登記聲明,涵蓋2019年第三季度和第四季度參與私募股權發行的出售股東(“投資者權證”)持有的2,894,862股普通股和1,447,431股普通股相關認股權證。根據S-3表格中的登記聲明,在持有人行使投資者認股權證後,這些出售股東可轉售全部或部分2,894,862股普通股,以及全部或部分投資者認股權證相關的1,447,431股普通股。
此外,我們提交了一份美國證券交易委員會於2021年11月1日宣佈生效的S-3表格登記聲明,涵蓋出售股東就收購American Robotics而持有的6,749,974股普通股及1,565,656股普通股相關認股權證(“AR權證”)的出售。根據表格S-3的登記聲明,該等出售股份持有人可在股東行使AR認股權證後,轉售全部或部分6,749,974股普通股,以及全部或部分1,565,656股與AR認股權證相關的普通股。
此外,我們還在S-8表格上提交了登記聲明,登記了我們2021年股票激勵計劃下預留髮行的600萬股普通股的發行。根據本登記聲明以表格S-8登記的股份可在公開市場出售,但須受歸屬安排及行使購股權及規則第144條的限制(如為聯營公司)所限。
我們的普通股受細價股規則的約束。
美國證交會通過了一些規則,規範與低價股交易相關的經紀-交易商行為。細價股通常是價格低於5美元的有價證券,但在某些國家證券交易所註冊的證券或在某些自動報價系統上被授權報價的證券除外,前提是交易所或系統提供有關此類證券交易的當前價格和成交量信息。如果我們普通股的每股價格繼續低於5.00美元,我們的普通股將繼續被視為細價股。細價股規則要求經紀自營商在便士股票交易之前,提交包含特定信息的標準化風險披露文件,否則不受這些規則的約束。此外,“細價股規則”規定,經紀交易商在進行不受該等規則豁免的細價股交易前,必須特別以書面決定有關細價股是否適合買方投資,並須收到(I)買方已接獲風險披露聲明的書面確認;(Ii)有關涉及細價股的交易的書面協議;及(Iii)經簽署並註明日期的書面適當性聲明副本。這些披露要求可能會減少我們普通股在二級市場的交易活動,因此股東可能難以出售他們的股票。
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我們修訂和重新修訂的公司章程和章程以及內華達州法律的某些條款使第三方更難收購我們,並使收購更難完成,即使這樣的交易符合股東的最佳利益。
我們修訂和重新修訂的公司章程和章程以及內華達州法律的某些條款使第三方更難收購我們,並使收購更難完成,即使這樣的交易符合股東的利益。例如,內華達州的法律規定,移除董事需要獲得三分之二股東的批准,這可能會使第三方更難獲得對公司的控制權。這種所有權集中限制了我們的少數持有者行使控制權的權力。
我們的法律將內華達州克拉克縣第八司法地區法院指定為某些訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與公司及其董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,並可能阻止與此類索賠有關的訴訟。
除非我們書面同意選擇替代法院,否則內華達州克拉克縣第八司法地區法院(“法院”)應是任何股東(包括實益所有人)提起以下訴訟的唯一和專屬法院:(I)代表公司提起的任何衍生品訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱公司任何董事高管或其他僱員違反對公司或公司股東的受信責任的索賠的訴訟;(Iii)任何針對公司提出索賠的訴訟;根據《條例》第78章或第92A章或經修訂及重新修訂的公司章程或本公司附例的任何條文而產生的任何董事或本公司的高級職員或僱員,或(Iv)任何受內部事務原則管轄的針對本公司、任何董事或本公司高級職員或僱員的索賠的任何訴訟。然而,上述第(I)至(Iv)款中的每一項都不適用於法院認定存在不受法院管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出該裁決後十(10)日內不同意法院的屬人管轄權)、(Y)法院沒有標的物管轄權的索賠,或(Z)法院根據《交易法》第27條賦予法院以外的法院或法院的排他性管轄權的索賠。此外,修訂後的1933年證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對所有為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或法律責任而提起的訴訟,具有同時的管轄權, 因此,上述專屬管轄權條款不適用於此類訴訟。
32
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。 |
項目2.財產。
我們Ondas Holdings的公司總部位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆114號韋弗利橡樹路411號,郵編02452。
Ondas Networks的辦公室和設施位於加利福尼亞州桑尼維爾的直布羅陀法院165號(物業“)。2018年10月30日,我們簽訂了該物業的轉租合同,面積約為21,982平方英尺。轉租於2021年2月28日到期,並按相同條款延長至2021年3月31日,其中包括每月約28,577美元的基本租金,外加用於支付運營費用、某些法律費用和與房產相關的個人財產税的額外月費。於轉租籤立時,吾等交付一筆按金,以信託形式持有,相當於一個月的基本租金,並於2021年3月用作吾等轉租義務的餘額。2021年1月22日,我們與該物業的業主和業主簽訂了一份為期24個月的租約(“2021年租約”),基本租金為每月4.5萬美元,幷包括9萬美元的保證金。2021年租約於2021年4月1日生效。
我們為American Robotics提供的辦公室和設施位於馬薩諸塞州馬爾伯勒4單元Brigham St 53號,佔地約10,450平方英尺(“americanRobotics租賃”)。2021年8月5日,公司收購了American Robotics和American Robotics Lease,基本費率為每月15,469美元,截至2024年1月每年增長3%,保證金為24,166美元。2021年8月19日,americanRobotics修改了租約,以減少空間。該修正案將他們的年基本租金降至每月8802美元,2024年1月之前的年增長率為3%。
2021年10月8日,americanRobotics簽訂了一份為期86個月的運營租約,租用馬薩諸塞州沃爾瑟姆韋弗利橡樹路411號114號套房,面積約為18,000平方英尺。租賃計劃於2022年3月1日開始,2029年4月30日結束,基本費率為每月39,375美元,年增長率為3%,並應支付104,040美元的保證金。在這份新的租約中,americanRobotics將在馬薩諸塞州沃爾瑟姆韋弗利橡樹路411號Suite 118租賃一個短期臨時空間,相當於大約6000平方英尺,每月8500美元,直到他們的主要空間可用,目標是2022年5月1日。
我們相信我們的辦公室和設施足以滿足我們目前的需求。
第三條。法律訴訟。
我們可能會不時地捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。訴訟受到固有不確定性的影響,並由此產生不利結果,或不時出現可能損害我們業務的其他事項。我們目前沒有參與任何我們認為會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律程序或政府機構的調查。
合併財務報表附註“附註14-承付款及或有事項”對法律程序的描述在此併入,以供參考。
第四條。煤礦安全信息披露。
不適用。
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第二部分
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的普通股最初在場外市場交易,即場外市場集團的場外粉色(最新信息)層,交易代碼為“ZVVT”,交易範圍非常有限。2018年10月5日,交易代碼改為“秒”。2018年12月19日,我們的普通股在場外交易市場掛牌上市,交易代碼為“OTCQB”。2020年12月4日,我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易,代碼為“Dond”,在那裏它繼續進行非常有限的交易。
股東
截至2022年3月18日,有373名登記在冊的股東。
分紅
我們從未宣佈不向股東支付任何現金股息。在可預見的未來,我們不打算為我們的普通股支付現金股息,目前我們打算保留任何未來的收益,為我們的運營以及我們業務的發展和增長提供資金。宣佈任何未來現金股息(如有)將由董事會酌情決定(受適用內華達州法律規定的限制),並將取決於我們的收益(如果有的話)、我們的資本要求和財務狀況、我們的一般經濟狀況以及其他相關條件。
未登記的證券銷售
截至2021年12月31日止年度內並無
發行人及關聯購買人購買股權證券
在截至2021年12月31日的季度內沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
閣下應結合本公司的綜合財務報表及該等財務報表的附註閲讀以下討論及分析,該等財務報表的附註載於本年度報告的位置。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,這些預期涉及風險和不確定性。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同
概述
Ondas Holdings是通過其全資子公司Ondas Networks Inc.(“Ondas Networks”)和American Robotics,Inc.(“American Robotics”或“AR”)提供專用無線、無人機和自動化數據解決方案的領先供應商。Ondas Networks和American Robotics聯手為鐵路、能源、採礦、農業和關鍵基礎設施市場的用户提供改進的連接、數據收集能力和自動化決策,以改善運營。Ondas將這兩家子公司作為獨立的業務部門運營,以下是對每個部門的討論。
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Ondas網絡細分市場
Ondas Networks提供無線連接解決方案,支持關鍵任務的工業互聯網應用和服務。我們將這些應用稱為任務關鍵物聯網(MC-IoT)。我們的無線網絡產品適用於廣泛的MC-IoT應用,這些應用通常位於大型工業網絡的邊緣。這些應用需要安全、實時的連通性,能夠在大型工業網絡的邊緣處理大量數據。所有主要的關鍵基礎設施市場都需要這種應用,包括鐵路、電網、無人機、石油和天然氣,以及公共安全、家庭和安全以及政府,這些市場需要安全、可靠和快速的運營決策,以提高效率並確保高度的安全和安保。
我們設計、開發、製造、銷售和支持FullMAX,這是我們的專利軟件定義無線電(“SDR”)平臺,用於安全、許可、私有和廣域寬帶網絡。我們的客户安裝FullMAX系統是為了升級和擴展他們原有的廣域網絡基礎設施。我們的MC-IoT知識產權已被全球領先的數據網絡協議標準機構--電氣和電子工程師協會(“IEEE”)採納,並構成了IEEE 802.16s標準的核心。由於基於標準的通信解決方案受到任務關鍵型客户和生態系統合作伙伴的青睞,因此在工業市場的無線網絡方面,我們在IEEE中處於領先地位。因此,管理層相信,這種基於標準的方法支持我們在全球合作伙伴和終端市場的新興生態系統中採用我們的技術。
我們基於軟件的FullMAX平臺是私人擁有和運營的無線廣域網絡的重要和及時的升級解決方案,利用基於互聯網協議的通信為我們的關鍵任務基礎設施客户提供更高的可靠性和數據容量。我們相信,全球的工業和關鍵基礎設施市場已經達到一個轉折點,傳統的基於串行和模擬的協議和網絡傳輸系統不再滿足行業需求。除了提供增強的數據吞吐量外,FullMAX還是一個智能網絡平臺,能夠在廣泛的領域採用支持下一代MC-IoT應用的複雜操作系統和設備。這些新的MC-IoT應用和相關設備需要在大型工業網絡的邊緣具有更高的處理能力,以及有效利用網絡容量和稀缺的帶寬資源,這可以通過我們的端到端網絡平臺中集成的“霧計算”能力來支持。FOG-COMPUTING利用管理軟件在現場實現邊緣計算處理以及數據和應用程序優先級排序,使我們的客户能夠更可靠、實時地控制這些邊緣智能MC-IoT設備和應用程序。
我們通過一支直銷隊伍和增值銷售合作伙伴在全球範圍內向關鍵基礎設施提供商銷售我們的產品和服務,包括主要鐵路運營商、商業和工業無人機運營商、電力和天然氣公用事業、水和廢水公用事業、石油和天然氣生產商和管道運營商,以及國土安全和國防、交通等領域的其他關鍵基礎設施應用。我們繼續發展我們的增值經銷商關係,目前包括與西門子移動公司(Siemens Mobility)的重大戰略合作伙伴關係,為全球鐵路市場開發新型無線連接。此外,Ondas和全球陸地移動無線電(LMR)系統供應商JVC Kenwood聯合迴應了鐵路行業關於設計和交付下一代數據和語音平臺的請求。我們相信,我們與西門子移動的合作伙伴關係以及我們與JVCKENWOOD的合作表明,我們在其他垂直市場有可能建立更多的一級合作伙伴關係,包括確保經銷商與全球政府和國土安全市場的主要供應商保持良好的關係。我們的FullMAX軟件支持傳統工業協議(例如,一鍵通語音、撥號串行數據通信和高級列車控制系統-ATCS),同時運行我們最先進的MC-IoT協議,這一靈活性推動了這些合作關係的發展。這種雙模和多模軟件功能為主要工業客户提供了無縫遷移到基於互聯網協議的高級網絡的途徑。隨着時間的推移,這些傳統功能,如即按即説語音和ATCS,僅轉變為我們可以支持的許多新數據應用程序中的幾個。
全球鐵路市場和西門子移動合作伙伴關係
北美鐵路網規模巨大,由14萬英里的軌道、2.5萬輛機車和160萬輛火車組成。在這一巨大的足跡中,我們相信有200,000個駭維金屬加工過境點,今天至少有65,000個過境點配備了電子系統,這個數字預計在未來幾年還會增加。我們認為,很大一部分通信基礎設施已經運行了20多年,現在需要進行技術升級,以支持新的應用和更大的容量需求。我們的MC-IoT平臺為這些應用提供了一條絕佳的遷移路徑。我們相信,I類Rail重視Ondas不受頻率限制的SDR架構的能力,能夠利用鐵路現有的無線基礎設施和專用的FCC許可的無線電頻率大幅增加容量,以及靈活地適應和利用未來頻譜可用性的變化。1類Rail運行四個獨立的全國網絡,所有這些網絡都可以通過我們的FullMAX平臺尋址。Ondas的目標是900 MHz網絡,第一類Rail最初採用其無線平臺,後者在2020年被FCC授予900 MHz頻段的綠地頻譜。
35
西門子夥伴關係,ATCS開發計劃
2020年4月,我們與西門子建立了戰略合作伙伴關係,共同為北美鐵路行業開發基於西門子先進列車控制系統(ATCS)協議和我們的MC-IoT平臺的無線通信產品。與此同時,我們達成了一項協議,允許西門子以西門子的品牌“Airlink”向北美鐵路公司銷售Ondas的802.16 MC-IoT標準化產品。雙模ATCS/MC-IoT無線電系統旨在支持西門子廣泛的ATCS無線電安裝基礎,並使西門子客户能夠支持大量使用我們MC-IoT無線系統的新型高級鐵路應用。這些新應用包括高級道口激活和監控、路旁檢測、軌道車輛監控以及對下一代信號和列車控制系統的支持,旨在提高鐵路生產率、降低成本和改善安全性。西門子於2021年9月在印第安納波利斯舉行的鐵路系統供應商(RSSI)會議上正式推出雙模ATCS/MC-IoT無線電產品和西門子品牌的Airlink無線電產品。2021年11月,西門子獲得了第一個商業900 MHz軌道訂單,主要的I類鐵路將於年底交付。Ondas於2021年12月按要求交付了第一批訂單。
多個新的聯合開發計劃
2021年1月,Ondas Networks和西門子簽署了一份意向書(LOI),為全球鐵路市場開發下一代無線電產品,包括支持我們的第一臺車載機車無線電。這項正式協議被稱為下一代無線電委員會,雙方於2021年7月簽署,目標完成日期為2022年第一季度。同樣在2021年7月,Ondas Networks收到了西門子移動公司的採購訂單,用於開發支持鐵路安全的新型工業無線電。該項目已按要求於2021年9月完成。2021年10月,西門子通過向Ondas Networks發出四份新的採購訂單,大幅擴展了下一代無線電板開發計劃,其中包括針對北美市場和亞洲鐵路一個主要客户的列車(熱)機車應用的定製硬件和軟件解決方案。擴大後的計劃重新確定了2021年7月協議交付的優先事項,2022年第二季度向亞洲鐵路客户交付了完整的產品。
802.16(“dot16”) Rail Lab
2021年12月,我們收到了西門子的訂單,要求實施“dot16”北美鐵路實驗室(“鐵路實驗室”)。鐵路實驗室設在加利福尼亞州森尼韋爾的Ondas Networks總部設施,提供多種用途,包括802.16兼容無線系統的互操作性和共存測試、不同網絡鐵路配置的定製和優化,以及下一代鐵路應用測試。重要的是,該實驗室專注於Ondas商業部署目標900 MHz以外的多個頻段和網絡。
綜上所述,自2020年4月宣佈我們的戰略合作伙伴關係以來,Ondas和西門子已經完成了我們針對北美市場的ATCS/MC-IoT 900 MHz無線電的第一個重大聯合開發計劃,並獲得了這些產品的首批訂單,並將其交付給一級鐵路。2021年7月,我們進入了全球車載機車無線電的第二個重大聯合開發計劃,該計劃在2021年10月大幅擴大,納入了特定的機車協議,並於2022年第二季度首次交付成品。2021年9月,西門子推出了西門子品牌的MC-IoT無線系統,品牌名稱為‘Airlink’。2021年12月,西門子與Ondas從北美鐵路公司獲得了Rail Lab訂單,這將使該公司能夠支持基於802.16標準的多個北美鐵路通信網絡的部署。
恩達斯認為,西門子的戰略合作伙伴關係驗證了我們的無線連接解決方案,並將成為我們的無線技術在全球鐵路市場繼續採用的基礎。
36
無人機和AURA網絡系統
2019年12月,Ondas Network收到了Aura Networks Systems(“AURA”)的FullMAX基站和遠程無線電的採購訂單,AURA是一傢俬人持股公司,為商用無人機的指揮和控制部署了一個全國性的網絡。AURA的關鍵區別在於它擁有專用的、獲得許可的空對地頻率。我們認為,大型、快速移動和高空飛行的無人機,包括用於檢查和安全應用的無人機以及城市空中機動市場(也稱為“飛行汽車”)的運營商,將需要一個安全的指揮和控制網絡,就像AURA計劃的那樣。這個指揮和控制(C2)網絡將被設計成滿足FAA的要求,以便在無人機操作員的可視視線(BVLOS)之外進行長距離飛行。
2020年7月,我們完成了AURA的第一個地面基礎設施採購訂單的交付。AURA現在已經安裝了基於我們的FullMAX技術的初始全國基礎設施,以滿足他們的FCC許可證要求。2021年1月,AURA實現了另一個重大里程碑,獲得了FCC的批准,可以將其頻率用於無人機/無人機操作。基於這一批准和網絡中的其他進展,AURA在2021年第一季度下了新的採購訂單,用於與優化FullMAX基站和用於客户測試和演示網絡的遠程無線電設備相關的持續系統開發。截至2021年12月,我們已經完成了這個項目。
其他關鍵市場
在接下來的幾個季度,我們預計將推出更多計劃,將我們的MC-IoT連接和生態系統合作戰略推向其他關鍵基礎設施市場。作為證據,2021年2月,我們宣佈與Rogue Industries建立新的合作伙伴關係,瞄準美國政府和國防部市場的機會。Rogue是一家敏捷、專注的營銷組織,在將新技術引入這些關鍵市場方面擁有豐富的專業知識,同時擁有重要的政府採購專業知識。否則,這種專門知識將需要Ondas內部開發的大量費用和時間。我們與Rogue的協議是Ondas利用我們所説的“生態系統飛輪”和我們的輕資本商業模式的又一個例子。
美國機器人細分市場
American Robotics設計、開發和製造自主無人機系統,為企業客户提供高保真、超高分辨率的航空數據。我們為客户提供全包式數據解決方案,旨在滿足他們在該領域的獨特需求。我們通過我們內部開發的偵察系統™來做到這一點,這是一個工業無人機平臺,為商業和政府客户提供了近實時地持續數字化、分析和監控其資產和現場運營的能力。
偵察系統™從一開始就被設計成一種端到端的產品,能夠在現實世界中連續的無人值守操作。在機器人自動化、機器視覺、邊緣計算和人工智能創新的支持下,偵察系統™作為商業用途的無人機解決方案提供了效率。一旦安裝在客户所在地的現場,一組聯網的Scout Systems將無限期地留在一個作業區域,每天自動收集數據,自我充電,並定期可靠地無縫提供數據分析。AR營銷Scout System™Undera Robot-as-a-Service(“RAAS”)商業模式,根據該模式,我們的無人機平臺聚合客户數據並提供數據分析,以滿足客户需求,以換取年度訂閲費。
偵察系統™由(I)偵察™,一種具有先進成像有效載荷的高度自動化、人工智能驅動的無人機組成(Ii)偵察基地TM,一個堅固耐用的基站,用於住房、充電、數據處理和雲傳輸,以及(Iii)ScoutViewTM,這是一個安全的門户網站和API,支持與世界上任何地方的系統、數據和結果分析進行遠程交互。這些主要子系統通過一系列支持技術連接在一起。2021年1月15日,我們使用了一套專有技術,包括檢測和避免(DAA)和其他專有智能安全系統,在美國獲得了第一個也是唯一一個聯邦航空管理局(FAA)對自動化操作的批准,無需人工現場。因此,American Robotics目前擁有獨特的能力來服務於需要自動化無人機技術以實現可擴展無人機操作的市場,該公司估計,這一市場佔所有商業無人機應用的90%。
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American Robotics通過一支直銷隊伍在全國範圍內向在農業、工業和關鍵基礎設施垂直領域運營的大型企業銷售產品和服務,這些企業包括大型鐵路運營商、電力和天然氣公用事業、石油和天然氣生產商、大型農業投入製造商、大型農業合作社,以及國土安全、國防和交通等領域的其他關鍵基礎設施應用。
截至2021年12月31日,americanRobotics已與農業、石油和材料管理等多個行業的客户簽署了不同期限的訂閲協議
新冠肺炎
2019年12月,發現了一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎),導致包括美國在內的世界各地加大了旅行限制、商業中斷和緊急隔離措施。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司的業務、財務狀況和經營業績受到新冠肺炎疫情的影響如下:
● | 銷售和營銷工作中斷,因為我們的業務開發團隊無法出差拜訪客户,客户無法接待來訪者參加現場會議; | |
● | 由於我們的現場服務團隊無法為客户安裝和測試設備,測試和部署我們的無線系統的現場活動被推遲;以及 | |
● | 由於某些關鍵零部件的供應鏈持續受限,製造和銷售中斷。 |
在2020年第一季度,我們將業務活動減少到僅限於關鍵運營,並解僱了80%的員工。根據聖克拉拉縣衞生官員發佈的命令,我們的公司辦公室和設施已經關閉,除了與基本運輸部門相關的遠程工作人員支持和產品支持相關的職能。2020年5月13日,我們重新開放了辦公室和設施,截至2020年12月31日,我們沒有員工繼續休假。在之前被暫時解僱的18名員工中,有14名目前受僱於我們。
該公司預計其業務、財務狀況和運營結果將在2022年期間受到新冠肺炎疫情的影響,這主要是由於2020至2021年期間客户活動放緩、某些關鍵部件的持續供應鏈限制以及吸引員工的困難。冠狀病毒對我們業務的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括可能出現的關於新冠肺炎及其變種的嚴重程度的新信息。因此,該公司無法合理估計新冠肺炎疫情對其未來業務、財務狀況和運營結果的全面影響程度。此外,如果公司的運營受到任何新的影響,或因新冠肺炎疫情而產生額外的意外成本和支出,該等運營延誤和意外成本和支出可能會進一步對公司2022年的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國機器人公司收購
合併協議
於2021年5月17日,本公司與特拉華州公司及本公司直接全資附屬公司Done Merge Sub I Inc.(“合併子公司I”)、特拉華州公司及本公司直接全資附屬公司Done Merge Sub II Inc.(“合併子公司II”)、American Robotics及Reese Mozer(僅以American Robotics股東代表身份(定義見協議))訂立合併協議及合併計劃(“協議”)。American Robotics是一家專注於為崎嶇的真實世界環境設計、開發和營銷工業無人機解決方案的公司。AR的偵察系統™是一個高度自動化的、由人工智能支持的無人機系統,能夠連續、遠程操作,並作為“盒子中的無人機”統包數據解決方案服務,在機器人即服務(RAAS)的商業模式下銷售。偵察系統™是美國聯邦航空局批准的第一個無人駕駛飛機系統,可以在沒有人工操作的情況下進行超視距自動操作。
於2021年8月5日(“截止日期”),本公司股東批准發行本公司普通股股份,包括普通股相關認股權證股份(定義見下文),與收購American Robotics有關。
於截止日期,American Robotics與Merge Sub I合併,American Robotics繼續作為尚存實體,American Robotics隨後並立即與合併Sub II合併為合併Sub II(“合併II”),Merge Sub II繼續作為尚存實體,並作為本公司的直接全資附屬公司。與Merge II同時,Merge Sub II更名為American Robotics,Inc.
38
根據協議,American Robotics股東和某些服務提供商收到(1)現金對價,金額為7,500,000美元,減去協議中所述的確定債務、交易費用和其他費用金額;(2)6,750,000股公司普通股(包括協議中規定的以現金支付的26股零股);(Iii)可行使1,875,000股本公司普通股的認股權證(“認股權證”)(包括24股以現金支付的零碎股份及等價權證);及(Iii)可行使的認股權證309,320股,相當於根據本公司的激勵計劃發行的211,038股股份的可行使認股權證價值及減少認股權證的總金額(定義見協議);及(Iv)從購買力平價貸款EscrowAmount中現金釋放(定義見協議)。每份認股權證使持有者有權以7.89美元的行使價購買公司普通股的若干股票。每份認股權證均可在結算日一週年起分三次每年等額行使,有效期為十年。59,544份股票期權已全部授予在截止日期前沒有行使American Robotics期權且沒有持續服務要求的員工,幷包括在購買考慮中。其餘151,494份認股權於四年內發行,視乎本公司持續聘用僱員而定,並在服務期內記作補償開支。
同樣在截止日期,公司簽訂了僱傭協議,並根據公司的激勵牲畜計劃向American Robotics管理層的主要成員發行了1,375,000個限制性股票單位(“RSU”)。這些RSU在成交日期的下三個週年日以等額分期付款的方式歸屬,歸屬取決於仍受僱於本公司的個人。這些RSU不包括在購買考慮範圍內,並在服務期間按比例計價。這些債券按成交當日的收市價估值。
該公司截至2021年12月31日的年度合併財務報表包括美國機器人公司在截止日期至2021年12月31日期間的經營業績。
有關收購American Robotics的更多信息,請參閲隨附的合併財務報表附註5。
經營成果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
收入
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 增加 (減少) | ||||||||||
收入,淨額 | ||||||||||||
Ondas網絡公司 | $ | 2,840,154 | $ | 2,163,719 | $ | 676,435 | ||||||
美國機器人 | 66,617 | - | 66,617 | |||||||||
總計 | $ | 2,906,771 | $ | 2,163,719 | $ | 743,052 |
截至2021年12月31日的一年,收入從截至2020年12月31日的2,163,719美元增加到2,906,771美元。在截至2021年12月31日的一年中,收入包括產品收入405,569美元,維護、服務、支持和訂閲收入96,934美元,與西門子移動和AURA網絡公司簽訂的開發協議收入2,401,474美元,以及其他收入2,794美元。2020年同期的收入包括產品收入1 151 557美元,維護/服務合同收入62 410美元,開發協議收入943 357美元,其他收入6 395美元。
39
銷貨成本
年終 十二月三十一日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 增加 (減少) | ||||||||||
銷貨成本 | ||||||||||||
Ondas網絡公司 | $ | 1,783,033 | $ | 1,236,051 | $ | 546,982 | ||||||
美國機器人 | 27,909 | - | 27,909 | |||||||||
總計 | $ | 1,810,942 | $ | 1,236,051 | $ | 574,891 |
銷售成本從截至2020年12月31日的1,236,051美元增加到截至2021年12月31日的年度的1,810,942美元。銷售商品成本增加的原因是,隨着收入的增加,額外的開發費用被分配給開發協議。
毛利
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 增加 (減少) | ||||||||||
毛利(虧損) | ||||||||||||
Ondas網絡公司 | $ | 1,057,121 | $ | 927,668 | $ | 129,453 | ||||||
美國機器人 | 38,708 | - | 38,708 | |||||||||
總計 | $ | 1,095,829 | $ | 927,668 | $ | 168,161 |
根據上文討論的收入和銷售成本的變化,截至2021年12月31日的年度,我們的毛利潤比截至2020年12月31日的年度增加了168,161美元。2021年和2020年的毛利率分別為38%和43%。毛利率下降是由於開發項目組合較多,與上一年同期利潤率較高的產品銷售相比,利潤率較低。
運營費用
年終 十二月三十一日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 增加 (減少) | ||||||||||
運營費用: | ||||||||||||
一般事務和行政事務 | $ | 11,781,503 | $ | 7,641,234 | $ | 4,140,269 | ||||||
銷售和市場營銷 | 1,487,394 | 1,223,767 | 263,627 | |||||||||
研發 | 5,800,549 | 3,586,553 | 2,213,996 | |||||||||
總計 | $ | 19,069,446 | $ | 12,451,554 | $ | 6,617,892 |
我們的主要運營成本包括以下項目佔總費用的百分比。
年終 十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
人力資源成本,包括收益 | 36 | % | 51 | % | ||||
旅遊和娛樂 | 1 | % | 1 | % | ||||
其他一般和行政費用: | ||||||||
專業費用和諮詢費 | 30 | % | 31 | % | ||||
設施和其他費用 | 15 | % | 11 | % | ||||
折舊及攤銷 | 7 | % | 1 | % | ||||
其他研究和部署費用,不包括人力資源、差旅和娛樂 | 10 | % | 5 | % | ||||
其他銷售和營銷費用,不包括人力資源、差旅和娛樂費用 | 1 | % | - | % |
40
業務費用增加6 617 892美元,原因如下:
(000s) | ||||
人力資源成本,包括收益 | $ | 423 | ||
旅遊和娛樂 | 141 | |||
其他一般和行政費用: | ||||
專業費用和諮詢費 | 1,871 | |||
設施和其他費用 | 1,479 | |||
折舊及攤銷 | 1,347 | |||
其他研究和部署費用,不包括人力資源、差旅和娛樂 | 1,285 | |||
其他銷售和營銷費用,不包括人力資源、差旅和娛樂費用 | 72 | |||
$ | 6,618 |
運營費用的增加主要是由於專業費用增加了約1,871,000美元,其中約1,644,000美元與收購American Robotics有關,因收購American Robotics而增加的設施和包括保險在內的其他費用增加了1,479,000美元,因攤銷American Robotics無形資產而增加的折舊和攤銷費用增加了約1,347,000美元,以及截至2021年12月31日的年度研發費用增加了約1,285,000美元。與2020年相比,2021年的人力資源成本增加了約423,000美元,原因是增加了American Robotics的工資和Ondas Networks的員工人數增加,但股票薪酬減少了約1,423,000美元,部分抵消了這一增長。
營業虧損
年終 | ||||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 增加 (減少) |
||||||||||
營業虧損 | $ | (17,973,617 | ) | $ | (11,523,886 | ) | $ | 6,449,731 |
由於上述原因,截至2021年12月31日的年度,我們的營業虧損增加了6,449,731美元至17,973,617美元,而截至2020年12月31日的年度為11,523,886美元。營運虧損增加的主要原因是營運開支增加約6,618,000美元,主要與上文所述收購American Robotics有關。
其他收入(費用),淨額
年終 | ||||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 增加 (減少) | ||||||||||
其他收入(費用),淨額 | $ | 27,793 | $ | (1,953,994 | ) | $ | (1,981,787 | ) |
截至2021年12月31日的年度,其他支出減少1,981,787美元,其他收入為27,793美元,而截至2020年12月31日的年度,其他支出為1,953,994美元。於截至2021年12月31日止年度,與截至2020年12月31日止年度相比,本公司報告利息支出減少1,361,162美元,主要是由於支付2021年第二季度應付的Steward Capital票據,以及主要由於PPP貸款寬免666,091美元而增加571,691美元的其他收入。
淨虧損
年終 | ||||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 增加 (減少) |
||||||||||
淨虧損 | $ | (15,023,842 | ) | $ | (13,477,880 | ) | $ | 1,545,962 |
由於上述因素的淨影響被報告的所得税優惠撥備2,921,982美元部分抵銷,截至2021年12月31日的年度淨虧損增加1,545,962美元至15,023,842美元,而截至2020年12月31日的年度淨虧損為13,477,880美元。在截至2021年12月31日的一年中,普通股的基本和稀釋後的淨虧損份額為0.44美元,而截至2020年12月31日的一年約為0.66美元。所得税利益源於對Ondas淨營業虧損的估值準備的釋放,以抵消作為American Robotics收購的一部分獲得的遞延負債。
41
現金(用途)和來源摘要
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (16,895,416 | ) | $ | (7,534,256 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 | (10,210,631 | ) | (16,140 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 41,860,437 | 31,458,101 | ||||||
現金增加 | 14,754,390 | 23,907,705 | ||||||
期初現金 | 26,060,733 | 2,153,028 | ||||||
期末現金 | $ | 40,815,123 | $ | 26,060,733 |
在截至2021年12月31日的年度內,經營活動中現金的主要用途是為公司目前的支出提供資金,這些支出主要與銷售和營銷以及使我們能夠為客户提供服務和支持所需的研發活動有關。用於業務活動的現金流增加約9,361,000美元,主要是由於應付款和應計費用減少,以及與收購American Robotics有關的費用增加。用於投資活動的現金流增加了約10,194,000美元,這主要是由於收購了American Robotics,投資了Dyam A.I.,購買了實驗室設備,以及我們在加利福尼亞州森尼維爾的租約續簽時支付了保證金。融資活動提供的現金增加了約10,402,000美元,這是由於2021年的公開募股籌集了約47,524,000美元,而2020年的公開募股籌集了約31,254,000美元,部分被Steward CapitalLoan的償還和2020年出售優先股的收益所抵消。
流動資金和資本資源
自成立以來,我們遭受了虧損,主要通過債務和出售股本來為我們的運營提供資金。2021年12月31日,我們的股東權益約為112,233,000美元。截至2021年12月31日,我們的長期借款淨額約為30萬美元,沒有短期借款。截至2021年12月31日,我們的現金約為40,815,000美元,營運資金約為40,032,000美元。
2020年12月,該公司完成了普通股的註冊公開發行,淨收益約為31,254,000美元。2021年6月,該公司完成了其普通股的另一次註冊公開發行,產生了約47,524,000美元的淨收益。我們相信,在2020年12月和2021年6月的股票發行中籌集的資金,加上公司執行其業務計劃時預期的收入增長,將為公司自所附財務報表發佈之日起至少未來12個月的運營提供資金。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括開發、製造和營銷我們的技術的進展,準備、提交、起訴、維護和執行專利權利要求和其他所有權所涉及的時間和成本,我們建立合作安排的能力,營銷活動和競爭的技術和市場發展,包括我們目標市場的法規變化和整體經濟狀況。我們創造收入和實現盈利的能力要求我們成功地營銷和確保我們產品和服務的採購訂單來自目前在我們銷售渠道中確定的客户以及新客户。我們還將被要求在這些採購訂單上有效地製造和交付設備。這些活動,包括我們計劃的研究和開發工作,將需要大量使用營運資本。我們不能保證我們會像我們目前的商業計劃中預期的那樣產生收入和現金。我們可以通過股權或債務發行和/或額外應付票據、信貸額度或其他來源下的借款來尋求額外資金。我們不知道是否會在商業上可接受的條件下獲得額外的融資,或者在需要時根本不能獲得融資。如果沒有足夠的資金或不能以商業上可接受的條款提供資金,我們為我們的運營提供資金、支持我們的業務增長或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會顯著延遲或受到限制,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
表外安排
截至2021年12月31日,我們沒有表外安排。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出影響財務報表所呈報金額及相關披露的估計及假設。在以下情況下,管理層認為會計估計是至關重要的:
● | 要求作出在作出估計時不確定的假設,以及 |
● | 估計的變化或可能被選擇的不同估計可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響。 |
我們的估計和判斷基於我們的經驗、我們目前的知識、我們對未來可能發生的事情的信念、我們對行業趨勢的觀察、我們的客户提供的信息以及從其他來源獲得的信息。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。我們已確定以下會計政策和估計為我們認為對我們的財務狀況和經營結果最關鍵,並且需要管理層在評估內在不確定性的影響時做出最主觀和最複雜的判斷:基於股份的薪酬支出、所得税、複雜的衍生金融工具和長期資產的減值,包括在企業合併中收購的無形資產。
42
基於股份的薪酬費用。我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型(“Black-Scholes模型”)根據估計授予/發行日期公允價值計算期權獎勵和某些權證發行的基於股份的補償費用(“基於股份的獎勵”),並在歸屬期間以直線基礎確認費用。我們會在罰沒發生時對其進行核算。由於我們的歷史有限,我們沒有包括對沒收的估計,我們每段時間都會根據實際的沒收進行修訂。布萊克-斯科爾斯模型要求在確定股票獎勵的公允價值時使用一些假設,包括股票價格的波動性、加權平均無風險利率和股票獎勵的歸屬期限。雖然我們認為我們用來計算基於股份的薪酬支出的假設是合理的,但這些假設可能涉及對未來事件的複雜判斷,這些判斷可能會受到解讀和固有的不確定性。此外,我們假設的重大變化可能會對特定時期記錄的費用金額產生重大影響。
所得税。作為編制綜合財務報表過程的一部分,我們被要求估計我們所在的每個司法管轄區的所得税。我們的所得税撥備是採用資產負債法來計算所得税的。本年度的估計應繳税款計入流動負債。遞延税項資產及負債按現有資產及負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差額而產生的估計未來税項後果入賬。遞延税項資產及負債按預期收回或結算時間差額的年度的現行頒佈税率計量。税率或税法變動對遞延税項資產及負債的影響,在包括制定日期在內的期間內的所得税準備中確認。在必要時設立估值準備,以將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。除非與到期、未使用或通過換算而修改的遞延税項資產有關,否則作價準備的變動將在經營報表中流動,在這種情況下,遞延税項資產和相關的估值撥備也會進行類似的調整。凡收購遞延税項資產通過購買會計設立估值準備的,未來的任何變化都將計入或計入所得税費用。有關税制改革的討論,請參閲合併財務報表附註13。
我們所得税撥備的確定需要重要的判斷、估計的使用以及複雜税法的解釋和應用。在我們正常的業務過程中,有一些交易和計算的最終税收決定是不確定的。儘管我們相信我們對我們的納税申報單上的所有立場都有適當的支持,但我們承認某些立場可能會成功地被税務當局挑戰。我們根據不確定的税收狀況確定更有可能被確認的税收優惠。儘管我們認為我們記錄的税收資產和負債是合理的,但税收法律法規受到解讀和內在不確定性的影響;因此,我們的評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷,並依賴於估計和假設。雖然我們相信這些估計和假設是合理的,但最終的釐定可能與我們的所得税撥備及已記錄的税務資產及負債所反映的情況大相徑庭。
複數衍生金融工具。我們不時出售普通股,併發行可轉換債券,兩者均附有普通股認購權證,其中可能包括要求轉換價格或行使價格根據隨後以低於該等證券協議中的價格發行的證券而作出調整的條款。在這些情況下,這些工具可作為負債入賬,並在每個報告期按公允價值入賬。由於協議的複雜性,吾等聘請外部專家協助為原始協議生效報告期內的負債提供按市價計算的公平估值。會議確定,考慮到包含未來稀釋事件的所有潛在變量,使用蒙特卡羅模擬的二項式格子期權定價模型將提供最高的準確性。該模型納入了交易假設,如我們的股票價格、合同條款、到期日、無風險利率,以及對未來融資、波動性和持有者行為的估計。雖然吾等相信我們用以計算公平估值負債及相關開支的估計及假設均屬合理,但該等假設涉及對未來事件的複雜判斷,這些判斷可予解讀及固有的不確定性。此外,我們假設的重大變化可能會對特定時期記錄的費用產生重大影響。
長期資產減值準備。當事件或情況變化顯示物業及設備及有限年期無形資產之賬面值顯示其賬面值可能無法收回時,該等資產及設備及有限年期無形資產之賬面值將會被檢視以計提減值。如有減值指標,吾等通過測試適用資產或資產組的可收回賬面價值來決定是否應確認減值損失。這項評估要求在評估未來使用情況及最終出售將持有及使用的資產所衍生的預計價值時作出判斷。評估還考慮了資產利用率的變化,包括產能暫時閒置的情況,以及將這一產能重新投入生產的預期時間。如果資產的賬面價值無法收回,則就資產的公允價值和各自的賬面價值之間的差額計入損失。資產的公允價值是根據與標的資產相關的所有預期未來現金流量折現淨額的預測採用“收益法”確定的。一些更重要的估計和假設包括:市場規模和增長、市場份額、預計銷售價格、製造成本和貼現率。我們的估計是基於歷史經驗、商業關係、市場狀況和有關未來趨勢的現有外部信息。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(專題740):簡化所得税的會計,其中取消了確認投資遞延税、執行期間內税收分配和計算過渡期所得税的某些例外。ASU 2019-12適用於所有繳納所得税的實體。ASU 2019-12通過引入政策選擇,在合併納税申報單的成員不繳納所得税時不分配合並所得税,並指導是否將遞增納税基礎與業務合併或單獨交易相關聯,從而提供了將某些領域的複雜性降至最低的指導。ASU 2019-12改變了當前的指導方針,包括確定在外國實體投資者向會計方法過渡或從會計方法過渡後何時確認納税義務,對中期税法變化和年初至今的損失進行會計處理,以及確定如何將所得税指導應用於特許經營税。ASU 2019-12年度的修正案適用於2020年12月15日之後開始的財政年度的所有公共企業實體,幷包括過渡期。該指導意見對所有其他實體在2021年12月15日之後開始的財政年度和2022年12月15日之後開始的過渡期有效。提前領養是允許的。本公告於截至2021年12月31日止年度內通過,對本公司所附綜合財務報表並無影響。
43
近期發佈的會計公告
2021年10月,財務會計準則發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理,這要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債(即遞延收入)在收購日由收購方根據ASC 606,與客户的合同收入確認和計量,就像它發起了合同一樣。新的指導方針開創了ASC 805商業合併一般確認和計量原則的例外。新的指導方針應該是前瞻性地應用,並且在2022年12月15日之後的財政年度和包括過渡期在內的所有公共商業實體有效。該指導意見適用於2023年12月15日之後開始的所有其他實體的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司目前正在評估採用ASU編號2021-08對其合併財務報表的影響。
2021年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-04-每股收益(主題260)、債務修改和清償(主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理,以澄清和減少發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計處理的多樣性,這些期權在修改或交換後仍被歸類為股權。本ASU中的修正案適用於公共和非公共實體,適用於2021年12月15日之後的財年,以及2021年12月15日之後的財年的過渡期。允許及早收養,包括在中間時期收養。該公司目前正在評估採用ASU編號2021-04對其合併財務報表的影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號,《可轉換工具和實體自有權益合同的會計處理》(“ASU 2020-06”),通過減少需要對嵌入式轉換功能進行單獨核算的會計模型的數量,簡化了發行人對可轉換工具的會計處理。ASU 2020-06還簡化了要求實體履行以確定合同是否符合股權分類的和解評估,並對可轉換工具和每股收益(EPS)指引的披露進行了有針對性的改進。這一更新將在2023年12月15日之後開始的公司會計年度以及這些會計年度內的過渡期生效。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期。各實體可以選擇採用新的指導意見,要麼採用修改後的追溯過渡方法,要麼採用完全追溯的過渡方法。該公司目前正在評估即將在其財務報表上採用新準則的影響,並打算自2024年1月1日起採用該準則。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,《金融工具--信貸損失》(專題326):金融工具信貸損失的計量,用被稱為當前預期信貸損失(CECL)方法的預期損失方法取代了已發生損失方法。CECL模型利用一個終身預期信貸損失計量目標,在金融資產產生或獲得時確認貸款和其他應收賬款的信貸損失。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。這一模型取代了以前在美國公認會計原則下使用的多種現有減值模型,後者通常要求在確認虧損之前發生虧損。新準則也適用於收入交易產生的金融資產,如合同資產和應收賬款。對於符合美國證券交易委員會申請者定義的公共企業實體,不包括美國證券交易委員會定義的有資格成為SRC的實體,ASU第2016-13號對2019年12月15日之後開始的財務會計有效。所有其他實體,ASU第2016-13號在2022年12月15日之後的財政年度內有效。本公司目前正在評估採用ASU第2016-13號對其合併財務報表的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
根據規則229.10(F)(1)的定義,我們是一家較小的報告公司,不需要根據本項目提供信息。
項目8.財務報表和補充數據。
財務報表從本報告之後的F-1頁開始。
44
財務報表索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告[PCAOB編號 | F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-4 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益變動表 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
獨立註冊公共ACCOUNTINGFIRM報告(PCAOB ID 89)
致Ondas Holdings Inc.董事會和股東。
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的Ondas Holdings Inc.(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日的兩個年度內各年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表是公司管理層的責任.我們的責任是根據我們的意見對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們有資格獨立於公司。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以合理確定財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及具有特別挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
企業合併--已獲得無形資產的估值
如合併財務報表附註5所述,2021年8月5日,公司以約6930萬美元的收購代價收購了American Robotics,Inc.公司按照ASC主題805進行了會計處理,企業合併根據該條例,本公司須作出判斷,並根據有關收購日期無形資產公允價值的現有資料作出估計及假設。
我們確認某些可識別無形資產的公允價值,主要是開發的技術、商標和FAA豁免,作為關鍵審計事項。本公司釐定的主要考慮因素包括:(I)主要假設的變動可能對所收購無形資產的公允價值產生重大影響;(Ii)確定本公司在釐定無形資產公允價值時所使用的重大不可觀察投入及假設所需的主觀性及判斷力,特別是預計收入增長率、預期現金流、使用費税率及折扣率;及(Iii)使用各種估值模型以確定所收購的發達技術、商標及FAA豁免的公允價值的適當性。審計這些因素涉及特別具有挑戰性和主觀性的審計和判斷,這是因為解決問題所需的審計工作的性質和程度,包括專門技能或知識的程度。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 通過以下方式評估預期收入增長率和預期現金流的合理性:(I)評估公司的目標、戰略和相關業務風險,(Ii)評估與現有行業或其他第三方報告或數據的一致性,以及(Iii)評估公司的相關證據和分析的重大假設。 |
● | 利用具備估值專業知識和技能的人員(I)評估各種估值模型所採用的特許權使用費和折扣率的合理性,以及(Ii)評估管理層所使用的各種估值模型的適當性,以確定所獲得的已開發技術、商標和FAA豁免的公允價值。 |
/s/
我們自2017年起擔任本公司的審計師。
March 22, 2022
F-2
Ondas Holdings Inc.
合併資產負債表
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
其他資產: | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產淨額 | ||||||||
長期股權投資 | ||||||||
租賃押金 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債 | ||||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
有擔保本票,扣除債務貼現#美元 |
||||||||
遞延收入 | ||||||||
應付票據 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
應付票據 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
經營租賃負債,減去流動負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註14) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股--面值$ |
||||||||
A系列優先股--面值$ |
||||||||
普通股--面值$ |
||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
Ondas Holdings Inc.
合併業務報表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入,淨額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
一般事務及行政事務 | ||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||
研發 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
其他收入 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
利息收入 | ||||||||
利息支出 | ( |
) | ( |
) | ||||
衍生負債的公允價值變動 | ( |
) | ||||||
其他收入(費用)合計,淨額 | ( |
) | ||||||
所得税受益前虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
從所得税中受益 | ||||||||
淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均數 |
所附腳註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
Ondas Holdings Inc.
合併股東權益報表
其他內容 | ||||||||||||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 | 已繳入 | 累計 | |||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
發行與私募有關的A系列債券(扣除成本) | ||||||||||||||||||||||||||||
發行與債務交換相關的A系列債券 | ||||||||||||||||||||||||||||
衍生負債 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
衍生工具的重新分類 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
強制改裝A系列 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
與債務展期相關的發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
公開發行的股份(扣除成本) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
豁免累算人員的薪金 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
從2021年起公開發行股票,扣除成本 | - | |||||||||||||||||||||||||||
與收購American Robotics,Inc.有關的股票發行。 | - | |||||||||||||||||||||||||||
就收購American Robotics,Inc.發行認股權證。 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
發行與收購American Robotics,Inc.有關的既得股票期權。 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
已發行的限制性股票單位 | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
因行使期權而發行的股份 | - | |||||||||||||||||||||||||||
為行使認股權證而發行的股份 | - | |||||||||||||||||||||||||||
豁免累算人員的薪金 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
所附腳註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
Ondas Holdings Inc.
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動產生的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
將淨虧損與業務活動中使用的現金流量淨額進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
遞延融資成本攤銷 | ||||||||
為過時庫存撥備 | ||||||||
PPP貸款豁免 | ( | ) | ||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
遞延所得税,釋放估值免税額 | ( | ) | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
知識產權損失 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的現金流量淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
專利費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購American Robotics,Inc.,扣除收購的現金 | ( | ) | ||||||
對Dyam A.I.的投資。 | ( | ) | ||||||
保證金 | ( | ) | ||||||
應收票據的現金支出 | ( | ) | - | |||||
用於投資活動的現金流量淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
工資保障計劃貸款的收益 | ||||||||
出售優先股所得收益,扣除成本 | ||||||||
出售普通股所得收益,扣除成本 | ||||||||
行使股票期權及認股權證所得款項 | ||||||||
應付貸款的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金流量淨額 | ||||||||
現金和現金等價物增加 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
非現金融資活動補充日程表: | ||||||||
豁免累算人員的薪金 | $ | $ | ||||||
以債務換取優先股 | $ | $ | ||||||
應計利息轉換為債務 | $ | $ | ||||||
為債務延期而發行的股票 | $ | $ | ||||||
與收購美國機器人公司有關的普通股、認股權證和應收票據的寬恕 | $ | $ |
所附腳註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
Ondas Holdings Inc.
關於CONSOLIDATEDFINANCIAL語句的註記
注1--業務説明和列報依據
“公司”(The Company)
Ondas Holdings Inc.(“Ondas Holdings”、“Ondas”、“Company”、“We”或“Our”)最初於2014年12月22日在內華達州註冊,名稱為Zev Ventures Inc.。2018年9月28日,我們收購了特拉華州的Ondas Networks Inc.,並更名為Ondas Holdings Inc.。2021年8月5日,我們收購了特拉華州的美國機器人公司(American Robotics,Inc.,簡稱AR)。作為這些收購的結果,Ondas Network和American Robotics成為我們的全資子公司。這兩家全資子公司現在是Ondas的主要關注點。Ondas的公司總部設在馬薩諸塞州的沃爾瑟姆。Ondas Networks在加利福尼亞州的森尼維爾設有辦事處和設施,American Robotics的辦事處和設施位於馬薩諸塞州的沃爾瑟姆和馬薩諸塞州的馬爾伯勒。
Ondas有第三家全資子公司FS Partners(Cayman)Limited,一家開曼羣島有限責任公司(以下簡稱FS Partners),以及一家擁有多數股權的子公司Full Spectrum Holding Limited,這是一家開曼羣島有限責任公司(FS Holding)
商業活動
Ondas是通過其全資子公司Ondas Networks和American Robotics提供專用無線、無人機和自動化數據解決方案的領先供應商。Ondas Networks和American Robotics共同為鐵路、能源、採礦、農業和關鍵基礎設施市場的用户提供改進的連接、數據收集能力和自動化決策,以改善運營。我們把我們的兩個子公司作為獨立的業務部門來經營。
Ondas網絡公司
Ondas Networks提供無線連接解決方案,支持關鍵任務的工業互聯網應用和服務。我們將這些應用稱為任務關鍵物聯網(MC-IoT)。我們的無線網絡產品適用於廣泛的MC-IoT應用,這些應用通常位於大型工業網絡的邊緣。這些應用需要安全、實時的連通性,能夠在大型工業網絡的邊緣處理大量數據。所有主要的關鍵基礎設施市場都需要這種應用,包括鐵路、電網、無人機、石油和天然氣,以及公共安全、家庭和安全以及政府,這些市場需要安全、可靠和快速的運營決策,以提高效率並確保高度的安全和安保。
我們設計、開發、製造、銷售和支持FullMAX,這是我們的專利軟件定義無線電(“SDR”)平臺,用於安全、許可、專用、廣域的寬帶網絡。我們的客户安裝FullMAX系統是為了升級和擴展他們原有的廣域網絡基礎設施。我們的MC-IoT知識產權已被全球領先的數據網絡協議標準機構--電氣電子工程師協會(“IEEE”)採納,並構成了IEEE 802.16s標準的核心。
美國機器人
美國機器人公司設計、開發和製造自主無人機系統,為企業客户提供高保真、超高分辨率的航空數據。我們為客户提供旨在滿足他們在該領域的獨特需求的統包數據解決方案。我們通過我們內部開發的偵察系統™來做到這一點,這是一個工業無人機平臺,為商業和政府客户提供了近乎實時地持續數字化、分析和監控其資產和現場作業的能力。
偵察系統™從一開始就被設計成一種端到端的產品,能夠在現實世界中進行連續的無人值守操作。在機器人自動化、機器視覺、邊緣計算和人工智能創新的推動下,偵察系統™作為商業用途的無人機解決方案提供了效率。一旦安裝在客户所在地的現場,一組聯網的偵察系統將無限期地留在一個區域內運行,每天自動收集數據,自我充電,並定期可靠地無縫提供數據分析。AR以機器人即服務(“RAAS”)的商業模式銷售偵察系統™,根據該商業模式,我們的無人機平臺聚合客户數據,並提供滿足客户要求的數據分析,以換取年度訂閲費。
F-7
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
偵察系統™由(I)偵察™,一種具有先進成像有效載荷的高度自動化、人工智能驅動的無人機組成(Ii)偵察基地TM,一個堅固耐用的耐候基站,用於住房、充電、數據處理和雲傳輸,以及(Iii)ScoutViewTM、安全的Web門户和API,使您能夠與世界上任何地方的系統、數據和結果分析進行遠程交互。這些主要子系統通過一系列支持技術連接在一起。2021年1月15日,我們使用了一套專有技術,包括檢測和避免(DAA)和其他專有智能安全系統,在美國獲得了第一個也是唯一個聯邦航空管理局(FAA)批准的無人現場自動化操作。
反向股票拆分
2020年11月3日,公司董事會批准了自2020年11月13日起對公司法定普通股和未償還普通股進行3取1的反向股票拆分(以下簡稱“反向股票拆分”)。沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股份。反向股票拆分產生的任何零碎股份都四捨五入為最接近的完整股份。該公司的普通股於2020年11月16日在拆分後的基礎上開始交易。
流動性
自成立以來,我們遭受了虧損,主要通過債務和出售股本來為我們的運營提供資金。2021年12月31日,我們的股東權益約為$
2020年12月,該公司完成了普通股的註冊公開發行,淨收益約為#美元
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括開發、製造和營銷我們的技術的進展,準備、提交、起訴、維護和執行專利權利要求和其他所有權所涉及的時間和成本,我們建立合作安排的能力,營銷活動和競爭的技術和市場發展,包括我們目標市場的法規變化和整體經濟狀況。我們創造收入和實現盈利的能力要求我們成功地營銷和確保我們產品和服務的採購訂單來自目前在我們銷售渠道中確定的客户以及新客户。我們還將被要求在這些採購訂單上有效地製造和交付設備。這些活動,包括我們計劃的研究和開發工作,將需要大量使用營運資本。我們不能保證我們會像我們目前的商業計劃中預期的那樣產生收入和現金。我們可以通過股權或債務發行和/或額外應付票據、信貸額度或其他來源下的借款來尋求額外資金。我們不知道是否會在商業上可接受的條件下獲得額外的融資,或者在需要時根本不能獲得融資。如果沒有足夠的資金或不能以商業上可接受的條款提供資金,我們為我們的運營提供資金、支持我們的業務增長或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會顯著延遲或受到限制,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
新冠肺炎
2019年12月,發現了一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎),導致包括美國在內的世界各地加大了旅行限制、商業中斷和緊急隔離措施。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司的業務、財務狀況和經營業績受到新冠肺炎疫情的影響如下:
● | 銷售和營銷工作中斷,因為我們的業務開發團隊無法出差拜訪客户,客户無法接待來訪者參加現場會議; | |
● | 由於我們的現場服務團隊無法為客户安裝和測試設備,測試和部署我們的無線系統的現場活動被推遲;以及 | |
● | 由於某些關鍵零部件持續的供應鏈限制,製造和銷售中斷。 |
F-8
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
在2020年第一季度,我們將業務活動減少到僅限於關鍵業務,並暫時停產
該公司預計其業務、財務狀況和運營結果將在2022年期間受到新冠肺炎疫情的影響,這主要是由於2020至2021年期間客户活動放緩、某些關鍵部件的持續供應鏈限制以及吸引員工的困難。冠狀病毒對我們業務的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括可能出現的關於新冠肺炎及其變種的嚴重程度的新信息。因此,該公司無法合理估計新冠肺炎疫情對其未來業務、財務狀況和運營結果的全面影響程度。此外,如果公司的運營受到任何新的影響,或因新冠肺炎疫情而產生額外的意外成本和支出,該等運營延誤和意外成本和支出可能會進一步對公司2022年的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
注2--SigNIFICANTACCOUNT政策摘要
陳述的基礎
合併財務報表包括公司和我們的全資子公司Ondas Networks、American Robotics,Inc.和FS Partners以及我們的多數股權子公司FS Holding的賬户。所有重要的公司間賬户和這些實體之間的交易都已在這些合併財務報表中註銷。
企業合併
該公司利用ASC 805,業務組合(“ASC 805”)來説明2021年8月5日對American Robotics的收購(更多細節見附註5)。
商譽與無形資產
商譽指的是收購價格超過被收購企業基礎淨資產的公允價值。本公司於會計年度第四季按年測試商譽減值,或在情況顯示可能存在減值時立即測試商譽減值。本公司評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,以及是否需要進行商譽減值處理。
無形資產是指專利、許可證和購買價格對被收購企業的可識別無形資產的分配。本公司採用公允市場價值計量要求估計其報告單位的公允價值。當業務環境的事件或變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,無形資產會被評估為減值。
我們的無形資產按直線攤銷,期限為20年以上;開發技術為10年,許可證、商標和FAA豁免為10年;客户關係為5年;競業禁止協議為1年。
段信息
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分,並由首席營運決策者(“CODM”)在作出有關資源分配及業績評估的決定時定期審閲。公司的首席執行官是公司的首席執行官。該公司確定它已經
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表的過程要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額,並在財務報表日期披露資產和負債。該等管理估計包括與業務合併對可識別有形及無形資產的分配、收入確認、反映可淨變現價值的存貨減記、以股票為基礎的獎勵估值所使用的假設,以及對遞延税項資產的估值撥備有關的估計。實際結果可能與這些估計不同。
F-9
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
現金和現金等價物
本公司將所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性票據視為現金等價物。在2021年12月31日和2020年,我們沒有現金等價物。本公司定期監測其與其投資的金融機構的頭寸和信用質量。截至2021年12月31日,本公司定期、全年和超過投保限額的餘額保持不變。截至2021年12月31日,該公司約為
應收帳款
應收賬款按發票總額減去信貸損失準備列報。我們通過評估特定賬户來估計信貸損失撥備,在這些賬户中,信息表明我們的客户可能無法履行財務義務,如客户付款歷史、信用狀況和未償還的應收賬款,以及超過合同條款的較長期限。我們根據現有的最佳事實和情況,使用假設和判斷來記錄備抵,以將應收賬款減少到預期收回的金額。這些津貼是在收到更多信息後進行評估和調整的。截至2021年12月31日和2020年,我們沒有信貸損失撥備。
庫存
存貨只包括原材料、在製品和產成品,按成本(先進先出)或可變現淨值減去陳舊存貨準備金中的較低者列報。我們不斷地分析我們移動緩慢和過剩的庫存。根據歷史和預測銷售量和預期銷售價格,我們建立了儲備。超過當前和預計使用量的庫存將按一定比例減少,降至接近其對未來需求的估計水平。被確定為過時的產品減記為可變現淨值。在2021年12月31日和2020年12月31日,這類準備金為#美元。
庫存包括以下內容:
十二月三十一日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
庫存儲備減少 | ( | ) | ||||||
總庫存,淨額 | $ | $ |
財產和設備
所有新增設施,包括改善現有設施,均按成本入賬。保養和維修在發生時計入費用。財產及設備折舊主要按資產的估計使用年限以直線法入賬。估計的有用壽命通常是:(一)計算機設備和軟件的三至七年;(二)車輛和基站的五年;(三)傢俱、固定裝置和測試設備的五至七年;以及(四)無人機的兩年。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限中較短的一項按折舊法攤銷。在處置財產時,資產及相關累計折舊賬户將免除該等項目的入賬金額,並在處置年度的營業費用中計入任何由此產生的損益。
軟件
在確定產品的技術可行性之前,研究和開發軟件產品所發生的內部成本將計入費用。一旦確定了技術可行性,所有軟件成本都將資本化,直到產品可供客户全面發佈。在確定產品的技術可行性何時確定時,需要進行判斷。我們已經確定,在通過編碼和測試解決了所有高風險的開發問題之後,我們的軟件產品在技術上是可行的。通常,這發生在產品投產之前不久。這些成本的攤銷包括在產品預計壽命的收入成本中。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有內部開發的軟件。
F-10
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合併財務報表附註
長期資產減值準備
只要發生事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回或使用年限發生變化,就會對長期資產進行評估。這些指標包括重大的技術變化、市場狀況的不利變化和/或經營業績不佳。當預測的未貼現的未來現金流少於其賬面價值時,長期資產組的賬面價值被認為是中等的。確認的減值損失金額為估計公允價值與資產或資產組的賬面價值之間的差額。公平市價主要根據按與所涉風險相稱的比率折現的預計未來現金流量釐定。長期資產減值為#美元。
研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用。研究和開發費用主要包括工資、與工資有關的費用以及承包者和材料的成本。
金融工具的公允價值
我們的金融工具主要包括應收賬款、應付賬款、應計費用以及短期和長期債務。由於該等票據的到期日較短,應收賬款、應付賬款及應計費用的賬面值與本公司的公允價值相若。
我們已根據美國公認會計準則將按公允價值按經常性基礎估值的資產和負債歸類為三級公允價值等級。公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。公允價值等級對相同資產和負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。
按公允價值計入資產負債表的資產和負債是根據投入的層次進行分類的,如下:
1級 | -- | 相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。 | |
2級 | -- | 活躍市場中類似資產或負債的報價或可直接或間接通過市場佐證就該資產或負債在金融工具的整個期限內觀察到的投入的報價。 | |
3級 | -- | 資產或負債的不可觀察的投入。 |
下表彙總了2021年和2020年12月31日終了年度與第三級負債有關的公允價值變動:
公允價值計量 使用重要的 不可觀測的輸入 (3級) | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
衍生法律責任的確認 | ( | ) | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | ( | ) | ||||||
重新分類為額外實收資本 | ||||||||
期末餘額 | $ | $ |
F-11
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合併財務報表附註
上面的3級負債表從上期餘額開始,並根據本期發生的變化對餘額進行調整。上述3級金融工具的期末結餘為吾等的最佳估計,可能無法通過與獨立市場的比較而得到證實,而且在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。
我們使用了“有和沒有”的方法來確定嵌入反稀釋轉換功能的衍生品負債的公允價值。我們使用了一種基於公司普通股收盤價的期權定價回解方法來確定A系列優先股的隱含價值,包括嵌入反稀釋轉換功能和不嵌入反稀釋轉換功能。然後,將隱含價值的差額乘以管理層估計的內嵌反稀釋轉換功能在轉換時適用的概率,以確定截至報告期嵌入式反稀釋轉換功能的公允價值。
嵌入式轉換的衍生責任功能
本公司對其金融工具進行評估,以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否有資格作為衍生工具單獨入賬。在可轉換工具中的嵌入轉換期權需要進行分叉,並且該可轉換工具中還存在其他分叉的嵌入衍生工具的情況下,該分叉的衍生工具被視為單一的複合衍生工具。這種會計處理的結果是,嵌入衍生工具的公允價值被記錄為負債,並在每個資產負債表日按市價計價,公允價值的變化在經營報表中記錄為其他收入或支出。
遞延發售成本
本公司將與正在進行的股權融資直接相關的某些法律、專業會計和其他第三方費用資本化為遞延要約成本,直至此類融資完成。在股權融資完成後,這些成本作為發行產生的額外實收資本的減少計入股東權益。如果放棄計劃的股權融資,遞延發售成本立即在綜合經營報表中作為其他收入(費用)支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司記錄的額外實收資本減少#
所得税
所得税是按資產負債法核算的。遞延税項資產及負債按估計的未來税項收入確認,這是由於現有資產及負債的賬面值與其各自的計税基礎之間的差額所致。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於相關暫時性差額預期收回或清償的年度的應課税收入。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於税率變動生效時確認。計入估值準備是為了將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。根據美國公認會計準則,我們確認不確定所得税頭寸的影響,只有在基於頭寸的技術價值,該頭寸在審計中更有可能持續的情況下。已確認的不確定所得税頭寸以大於
基於股份的薪酬
吾等根據估計授出/發行日期公允價值,採用Black-Scholes-Merton期權定價模型(“Black-Scholes Model”)計算購股權獎勵及若干認股權證發行(“基於股份獎勵”)的股份補償開支,並於歸屬期間按直線基礎確認有關開支。我們對發生的沒收進行了説明。布萊克-斯科爾斯模型要求在確定股票獎勵的公允價值時使用一些假設,包括股票價格的波動性、加權平均無風險利率和基於股票的獎勵的歸屬期限。儘管我們認為我們用於計算基於股份的薪酬支出的假設是合理的,但這些假設可能涉及對未來事件的複雜判斷,這些判斷具有可釋性和固有的不確定性。此外,我們假設的重大變化可能會對特定時期記錄的費用金額產生重大影響。
F-12
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
我們確認在歸屬期間或將提供服務期間的受限股票單位費用。與已發行或將發行給顧問及其他非僱員的普通股相關的補償,於自測量日期起計的預期服務期內確認,而預期服務期通常指本公司與服務供應商訂立承諾,據此本公司同意就將提供的服務給予股份交換。
運輸和裝卸
我們承擔所有的運輸和搬運費用。這些成本計入隨附的合併財務報表上的銷售成本。
收入確認
發展項目
翁達斯有
Ondas Networks致力於開發、營銷和銷售用於安全的廣域任務關鍵型企業對企業網絡的無線無線電系統。Ondas Networks的收入主要來自銷售我們的FullMAX系統和提供相關服務,以及與某些客户的非經常性工程(NRE)開發項目。
American Robotics根據Scout系統收集的信息向客户銷售數據訂閲服務,從而產生收入。偵察系統由偵察無人機和偵察基地組成TM並由American Robotics在客户場所擁有、安裝和維護。客户按月、按年或按年付費訂閲服務,以訪問Scout系統收集的數據。客户通過ScoutView遠程訪問其數據TM,AR的SecureWeb門户,用於顯示、分析和存儲客户信息和捕獲的圖像數據。American Robotics還為對定製解決方案感興趣的客户從開發項目中獲得收入。
開發項目的收入通常使用完工百分比輸入法隨着時間的推移而確認,因此收入是根據公司根據實際發生的成本與總估計成本的比率對履行義務的履行情況作出的估計來記錄的。之所以採用輸入法,是因為管理層認為,隨着履行義務的完成,輸入法是衡量進展情況的最佳辦法。
收入和成本估計會定期監測,並根據情況的變化進行修訂。收入估計數和收入成本變動的影響按累計追趕法確認,這是在本期確認變化對當期和上期的累積影響,並以迄今已完成的業績為基礎。
F-13
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
截至2021年8月5日,americanRobotics已與包括農業、石油和天然氣和材料管理在內的多個行業的客户簽署了不同合同長度的訂閲協議。認購收入在客户認購協議的期限內以直線方式確認。如果在安裝和運行Scout系統之前收到訂閲付款,它將以遞延收入形式持有,並在訂閲服務開始運行後確認。American Robotics還為某些客户提供定製的數據解決方案,併為這些服務獲得開發收入。
ASC 808範圍內的協作安排,協作安排
公司的開發收入包括公司和客户合作開發軟件和硬件應用程序的合同。本公司分析該等合約,以評估該等安排是否涉及雙方所進行的聯合經營活動,而該等各方均為該等活動的積極參與者,並因該等活動的商業成功而面臨重大風險及回報,因此屬ASC主題808“合作安排”(“ASC 808”)的範圍。這項評估是在安排的整個生命週期內進行的,並根據安排各方責任的變化進行。對於被視為屬於ASC 808範圍內的協作安排,本公司首先確定協作的哪些要素被視為屬於ASC 808的範圍,以及哪些要素更能反映供應商與客户的關係,因此屬於ASC 606,與客户的合同收入(“ASC 606”)的範圍。該公司的政策通常是將從合作者那裏收到的與ASC 808範圍內的聯合經營活動有關的金額確認為研究和開發費用的減少。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司尚未確定與其客户簽訂的任何符合ASC 808標準的合同。
在ASC 606範圍內的安排,與客户的合同收入
根據ASC 606,當客户獲得承諾的產品或服務的控制權時,公司確認收入,金額反映了預期為換取這些產品或服務而收到的對價。本公司按照ASC 606規定的五步模式確認收入:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配到合同中的履約義務;以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。本公司僅在實體有可能收取其有權收取的對價以換取其轉讓給客户的產品或服務的情況下,才將五步模式應用於合同。
在合同開始時,一旦合同被確定在ASC 606的範圍內,公司就評估每個合同中承諾的產品或服務,確定哪些是履行義務,並評估每個承諾的產品或服務是否不同。然後,本公司確認在履行履行義務時分配給相應履行義務的交易價格的金額為收入。在交易價格包含可變對價的範圍內,我們使用期望值方法估計交易價格中應包括的可變對價金額。如果根據我們的判斷,合同項下的累計收入很可能不會在未來發生重大逆轉,則交易價格中包括可變對價。對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)。代表第三方徵收的銷售税和其他税不包括在收入中。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們與客户簽訂的合同均未包含可變對價。
對因合同規格和要求的變化而修改的合同進行評估,以確定修改是否產生新的或改變現有的可強制執行的權利和義務。一般而言,合同修改是針對由於不能單獨使用、消費或銷售產品或服務以產生經濟效益而與現有合同沒有區別的產品或服務,並將其視為現有合同的一部分進行核算。合同修改對交易價格和與合同有關的履約義務的進展情況的影響,被確認為對累積追趕基礎上的收入(收入的增加或減少)的調整。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,沒有對合同規格進行任何修改。
F-14
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合併財務報表附註
產品收入包括Ondas Networks的軟件定義的基站和遠程無線電、其網絡管理和監控系統以及配件的銷售。Ondas Networks的軟件和硬件的銷售價格包括有限的一年基本保修。有限一年基本保修是一種保證類型的保修,不是一項單獨的履約義務,因此沒有分配任何交易價格。有限一年基本保修的任務性質僅規定對保修範圍內的缺陷產品進行補救。產品收入一般在客户控制我們的產品時確認,這發生在某個時間點,並且可能在裝運時或根據合同的合同裝運條款交付時確認,或者在合同範圍內綜合履行義務不明確的情況下在安裝時確認。
服務收入包括單獨定價的延長保修銷售、網絡支持和維護、遠程監控以及與銷售Ondas Networks的無線通信產品直接相關的輔助服務,包括無線網絡設計、系統工程、射頻規劃、軟件配置、產品培訓、安裝和現場支持。對於銷售時存在的缺陷或某些類型的承保損壞,Ondas NetworksSales的延長保修提供的保證級別超出了承保範圍。延長保修包括1)基站和遠程無線電的出廠硬件維修或更換,由我們選擇;2)無線電軟件和網絡管理系統(“NMS”)的軟件升級、錯誤修復和新功能;3)部署和網絡架構支持;以及4)電話和電子郵件技術支持。輔助服務收入在向客户提供這些服務並履行履約義務時確認。公司根據合同中規定的這些履約義務的獨立銷售價格,為服務和延長保修分配交易價格。延長保修的收入是在加班時確認的。
開發收入主要包括為各種客户開發軟件和硬件應用程序的非經常性工程服務合同。對於OndasNetworks來説,很大一部分收入是通過與以下四家公司簽訂的合同獲得的
如果客户合同包含單一履行義務,則整個交易價格分配給單一履行義務。我們在我們的服務收入中籤訂了某些合同,這些合同有多個履約義務,其中一個或多個可能在交付其他履約義務之後交付。我們根據每項履行義務所涉及的承諾產品或服務的估計相對獨立銷售價格來分配交易價格。我們根據履約義務單獨銷售的價格來確定獨立的銷售價格。如未能透過過往交易觀察到獨立售價,吾等會參考市況及內部批准的與履約責任相關的定價指引等現有資料,估計獨立售價。然後,使用合同中每項履約義務的相對銷售價格,將收入分配給履約義務。
Ondas Networks的付款條款各不相同,從產品和服務相關收入的發票開具之日起15天至30天不等。Ondas Networks的大部分開發相關收入的付款條款都帶有里程碑相關的付款義務,這些義務跨越了合同期限。對於基於里程碑的合同,客户審查完成的里程碑並在批准後,根據適用的合同進行付款。
American Robotics根據Scout系統收集的信息向客户銷售數據訂閲服務,從而產生收入。客户按月、按年或按年付費訂閲服務,以訪問Scout系統收集的數據。客户通過ScoutView遠程訪問其數據TM,AR的安全網絡門户,用於顯示、分析和存儲客户信息和捕獲的圖像數據。American Robotics還從對定製解決方案感興趣的客户那裏獲得開發收入。
收入的分類
下表列出了我們按收入類型和收入時間分列的收入。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入類別 | ||||||||
產品收入 | $ | $ | ||||||
服務和訂閲收入 | ||||||||
開發收入 | ||||||||
其他收入 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
在上述服務和訂閲收入中,$
F-15
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入的時間安排 | ||||||||
確認的收入時間點 | $ | $ | ||||||
隨時間推移確認的收入 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
在上述隨時間推移確認的收入中,66,617美元和0美元分別代表截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的American Robotics訂閲收入。
合同資產和負債
當我們在收到對價之前履行服務或轉讓貨物時,我們確認應收賬款或合同資產。當我們的對價權是無條件的,並且在支付該對價之前只需要經過一段時間時,應收賬款就被記錄下來。當我們以轉讓或提供給客户的商品或服務為交換對價的權利不是以時間推移為條件時,合同資產就被記錄下來。我們在2021年12月31日和2020年沒有任何合同資產記錄。
當我們收到對價時,或者如果我們有無條件的權利在履行履行義務之前接受對價,我們就承認合同的責任。合同責任是我們將貨物或服務轉讓給我們已收到對價的客户的義務,或者客户應支付的對價金額。下表詳細列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度內我們的合同負債活動,每年年底的餘額在公司的綜合資產負債表中報告為遞延收入。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
年初餘額 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
轉至收入 | ( |
) | ( |
) | ||||
年終餘額 | $ | $ |
保修儲備
對於我們的軟件和硬件產品,我們提供為期一年的有限保修,對於我們的開發服務,我們不提供任何保修。保修式保修只包括材料和工藝上的缺陷。如果軟件或硬件組件在一年內經公司測試後被確定為有缺陷,公司將對所涵蓋的硬件和/或軟件進行維修、更換或向客户退還價格(不包括任何運輸、搬運、交付或安裝費用)。我們基於對歷史保修索賠經驗的回顧,估計在我們的保修下可能發生的成本,並在產品銷售時將該估計金額記錄為負債。影響我們保修責任的因素包括售出的數量、保修索賠的歷史費率和預期費率以及每次索賠的成本。我們定期評估我們記錄的保修責任的充分性,並調整應計索賠數據和歷史經驗認股權證。本公司已評估履行其現有擔保式認股權證的成本,並已確定估計於2021年12月31日及2020年12月31日的未清償保證責任對本公司的財務報表並無重大影響。
租契
在專題842下,營運租賃費用一般在租賃期內平均確認。於截至2021年12月31日止年度,本公司的營運租賃包括位於加利福尼亞州森尼維爾(“直布羅陀租賃”)及馬薩諸塞州馬爾伯勒(“americanRobotics租賃”)的辦公空間。截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司擁有營運租賃,主要包括位於加利福尼亞州森尼維爾的兩個辦公空間租賃(“北帕斯托裏亞租賃”及“直布羅陀租賃”)(統稱為“森尼維爾租賃”)。2020年12月31日,北帕斯托裏亞租約到期。直布羅陀租約於2021年2月28日到期,並按同樣的條款被迅速延長至2021年3月31日。
F-16
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
2020年1月24日,
2021年1月22日,我們進入了一個
2021年8月5日,
2021年10月8日,americanRobotics簽訂了一份為期86個月的馬薩諸塞州沃爾瑟姆太空運營租約。
我們在安排開始時確定該安排是否存在租約或包含租約。如果我們在租賃開始時確定該安排是一項租賃,或包含一項租賃,則我們將確定該租賃是經營租賃還是融資租賃。經營和融資租賃導致在我們的綜合資產負債表上記錄使用權(“ROU”)資產和租賃負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營性租賃ROU資產和負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。為了計算經營租賃ROU資產和經營租賃負債,我們使用不可撤銷租賃條款加期權來延長我們合理確定要採取的期限。經營租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。我們的租約一般不提供隱含費率。因此,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。這一利率與我們在信貸安排下支付的借款利率基本一致,因為這一利率接近我們的抵押借款能力,即在類似期限的租賃付款中支付的利率。我們已選擇不確認任何類別標的資產的短期(12個月或以下)租賃產生的ROU資產和租賃負債。我們已選擇不將任何類別的標的資產的租賃和非租賃組成部分分開。
租賃費
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
租賃總成本的構成: | ||||||||
經營租賃費用 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本(1) | ||||||||
轉租租金收入 | ( | ) | ||||||
總租賃成本 | $ | $ |
(1) | 表示無關緊要的短期租約。 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的租賃頭寸
我們經營租賃的淨收益租賃資產和租賃負債在綜合資產負債表中記錄如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產: | ||||||||
經營性租賃資產 | $ | $ | ||||||
租賃資產總額 | $ | $ | ||||||
負債: | ||||||||
經營租賃負債,流動 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債,減去流動負債 | ||||||||
租賃總負債 | $ | $ |
F-17
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
其他租約資料
截止的年數 十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | ||||||||
加權平均貼現率--經營租賃 | % | % |
未貼現租賃現金流
未來租賃付款包括在2021年12月31日綜合資產負債表上對租賃負債的計量如下:
截至12月31日止的年度, | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
未來最低租賃付款總額 | $ | |||
租賃計入利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
每股普通股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以每一期間已發行普通股的加權平均份額。每股攤薄淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為本公司在每個呈列期間均有淨虧損。
以下截至2021年和2020年12月31日止年度的潛在攤薄證券已被剔除於每股攤薄淨虧損的計算範圍內,因為納入這些證券的效果將是反攤薄的。
截止的年數 十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
購買普通股的認股權證 | ||||||||
購買普通股的期權 | ||||||||
限制性股票單位 | ||||||||
潛在攤薄證券總額 |
F-18
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
信用風險集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。現金存放在數量有限的金融機構。任何一家金融機構持有的餘額都可能超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。截至2021年12月31日,該公司約為
根據對客户財務狀況和其他因素的評估,向客户提供信貸。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。我們對客户進行持續的信用評估,並保留信用損失準備金。
客户集中度
下表列出了公司的客户所佔比例超過
截止的年數 十二月三十一日, | ||||||||
客户 | 2021 | 2020 | ||||||
A | % | % | ||||||
B | % | % |
客户A和客户B佔
客户B佔
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(專題740):簡化所得税的會計,其中取消了確認投資遞延税、執行期間內税收分配和計算過渡期所得税的某些例外。ASU 2019-12適用於所有繳納所得税的實體。ASU 2019-12通過引入政策選擇,在合併納税申報單的成員不繳納所得税時不分配合並所得税,並指導是否將遞增納税基礎與業務合併或單獨交易相關聯,從而提供了將某些領域的複雜性降至最低的指導。ASU 2019-12改變了當前的期間內分配指導,確定在外國實體投資者過渡到權益會計方法或從權益會計方法過渡後何時確認納税責任,核算中期税法變化和年初至今的損失,並確定如何將所得税指導應用於特許經營税。ASU 2019-12年度的修正案在2020年12月15日之後開始的財年對所有公共企業實體生效,幷包括過渡期。該指導意見對所有其他實體在2021年12月15日之後開始的財政年度和2022年12月15日之後開始的過渡期間有效。提前領養是允許的。本公告於截至2021年12月31日止年度內採納,對本公司所附綜合財務報表並無影響。
F-19
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
近期發佈的會計公告
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):與客户合同中合同資產和合同責任的會計,這要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債(即遞延收入)在收購日由收購人根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入確認和計量,就像它發起了合同一樣。新指南為ASC 805《企業合併》的一般確認和計量原則創造了一個例外。新的指導方針應具有前瞻性,在2022年12月15日之後的財政年度內對所有公共企業實體有效,幷包括過渡期。該指導意見適用於2023年12月15日之後開始的財政年度的所有其他實體,包括這些財政年度內的過渡期。允許儘早採用。該公司目前正在評估採用ASU編號2021-08對其合併財務報表的影響。
2021年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-04-每股收益(主題260)、債務修改和清償(主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(子主題815-40):發行人對獨立股權分類書面期權的修改或交易的發行人會計,以澄清和減少發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如,認股權證)的會計處理的多樣性。本ASU中的修正案適用於2021年12月15日之後開始的財政年度的公共和非公共實體,以及2021年12月15日之後開始的財政年度的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。本公司目前正在評估採用ASU編號2021-04對其合併財務報表的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》(“ASU2020-06”),通過減少需要對嵌入式轉換功能進行單獨核算的會計模型的數量,簡化了發行人對可轉換工具的會計處理。ASU 2020-06還簡化了實體在確定合同是否符合股權分類資格時需要進行的和解評估,並對可轉換工具和每股收益(EPS)指引的披露進行了有針對性的改進。這一更新將在2023年12月15日之後開始的公司會計年度以及這些會計年度內的過渡期生效。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期。各實體可以選擇採用新的指導方針,可以通過修正的追溯過渡方法或完全追溯的過渡方法。該公司目前正在評估即將採用的新準則對其財務報表的影響,並打算自2024年1月1日起採用該準則。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量,用被稱為當前預期信貸損失(CECL)方法的預期損失方法取代了已發生損失方法。CECL模型利用一個終生預期信貸損失計量目標,在金融資產產生或獲得時確認貸款和其他應收賬款的信貸損失。預期信貸損失在每個時期根據預期終身信貸損失的變化進行調整。這一模式取代了以前在美國公認會計原則下使用的多種現有減值模式,這些原則通常要求在確認虧損之前發生虧損。新準則也適用於收入交易產生的金融資產,如合同資產和應收賬款。對於符合SEC備案程序定義的公共企業實體,不包括美國證券交易委員會定義的有資格成為SRC的實體,ASU第2016-13號從2019年12月15日之後的財年開始生效。所有其他實體,ASU第2016-13號在2022年12月15日之後的財政年度內有效。本公司目前正在評估採用ASU第2016-13號對其合併財務報表的影響。
重新分類
上一年度財務報表中報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
F-20
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合併財務報表附註
附註3--其他流動資產
其他流動資產包括以下內容:
截止的年數 十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
預付保險 | $ | $ | ||||||
其他預付費用 | ||||||||
其他流動資產總額 | $ | $ |
注4--財產和設備
財產和設備包括以下內容:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
車輛 | $ | $ | ||||||
計算機設備 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
軟件 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
顯影設備 | ||||||||
基站 | ||||||||
無人駕駛飛機 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
總資產和設備 | $ | $ |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的貶值費用為$
注5-商譽和業務收購
我們根據FASB ASC 805“業務組合”(“ASC 805”)和根據ASC 350“無形資產-商譽和其他”(“ASC 350”)對收購進行會計處理。收購價格超過在企業合併中收購的淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。於2021年5月17日,本公司僅以American Robotics股東代表身份(定義見協議)與美國特拉華州公司及本公司直接全資附屬公司Drone Merger Sub I Inc.(“合併附屬公司”)、DroneMerger Sub II Inc.(特拉華州公司及本公司直接全資附屬公司)、americanRobotics及Reese Mozer訂立合併協議及合併計劃(“協議”)。
於2021年8月5日(“截止日期”),公司股東批准發行與收購americanRobotics有關的公司普通股,包括普通股相關認股權證(定義見下文)。
F-21
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
於截止日期,American Robotics與合併第I分部合併(“合併第I期”),American Robotics繼續作為尚存實體,American Robotics其後隨即與合併第II合併(“合併第II期”及連同合併第I期合併為“合併第I期”),合併第II期繼續作為尚存實體及作為本公司的直接全資附屬公司。與Merge II同時,Merge Sub II更名為American Robotics,Inc.
根據協議,American Robotics股東和某些服務提供商收到(1)現金對價,金額為7,500,000美元,減去協議中所述的某些債務、交易費用和其他費用;(2)6,750,000股公司普通股(包括協議中規定的以現金支付的26股零碎股票);(Iii)可行使1,875,000股本公司普通股的認股權證(“認股權證”)(包括24股以現金支付的零碎股份及相當於309,320股認股權證的等價權證,相當於根據本公司激勵性股票計劃發行的211,038股股份可行使的購股權價值,並減少認股權證的總金額,詳情見協議);及(Iv)從購買力平價貸款託管金額(定義見協議)中現金釋放。每份認股權證使持有人有權以行使價$購買公司普通股的若干股份。
在截至2021年12月31日的年度內,本公司產生了約
同樣在截止日期,公司簽訂了僱傭協議,併發布了
鎖定和註冊權協議
於2021年5月17日,本公司與American Robotics董事及高級職員訂立鎖定及登記權協議(“登記權協議”)。根據註冊權協議,(I)本公司同意在不遲於合併完成後90天提交可註冊證券的轉售註冊聲明(定義見註冊權協議),並採取商業上合理的努力,使其在提交後在切實可行範圍內儘快生效,(Ii)簽署合併協議的董事和高級管理人員及其他American Robotics股東被授予關於合併完成後提交的註冊聲明的某些搭載註冊權,及(Iii)American Robotics的董事和高級管理人員同意,除某些慣常例外外,不出售、轉讓或處置
下表概述了為American Robotics支付的對價以及購買對價在收購日對收購資產和承擔的負債的估計公允價值的最終分配。
考慮事項:
轉讓總對價的公允價值 | $ | |||
收購資產的公允價值: | ||||
現金 | $ | |||
其他流動資產 | ||||
財產和設備 | ||||
無形資產 | ||||
使用權資產 | ||||
其他長期資產 | ||||
收購的總資產 | ||||
承擔的負債的公允價值: | ||||
應付帳款 | ||||
遞延收入 | ||||
應計工資和租金 | ||||
租賃負債 | ||||
遞延税項負債 | ||||
承擔的總負債 | ||||
收購的總淨資產 | ||||
商譽 | ||||
總計 | $ |
F-22
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
我們截至2021年12月31日的年度業績包括美國機器人公司在2021年8月6日至2021年12月31日期間的業績。以下未經審計的備考信息展示了公司的運營結果,就好像收購American Robotics發生在2020年1月1日一樣。備考結果並不代表如果交易發生在2020年1月1日,公司的實際運營結果將是什麼,或者公司未來的運營結果將是什麼。
(未經審計) | ||||||||
截止的年數 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入,淨額 | $ | $ | ||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本每股收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋後每股收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
收購的無形資產包括商標、FAA豁免、開發的技術、競業禁止協議和客户關係(見附註6)。遞延税項負債指與收購的無形資產相關的税項計時差額,但不得被收購的遞延税項資產抵銷。
由於無形資產估值的變化和American Robotics運營淨虧損結轉的382分析,收購價的最終分配與初步分配有所變化。由此產生的變化是無形資產減少21,080,00美元,遞延税項負債減少#美元。
商譽代表的是集結起來的勞動力、獲得的能力和收購帶來的未來經濟利益。商譽的任何部分都不能在納税時扣除。
我們收購了American Roboticin,以擴大Ondas能夠為客户提供的工業數據解決方案。無人機是野戰區域行動邊緣的終極數據收集設備,美國機器人公司的Scout系統是世界級的無人機平臺。我們相信,結合Ondas Networks和American Robotics的技術和行業專業知識將受到我們客户的高度重視。
附註6--無形資產
所有無形資產都是有限壽命的,其構成如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
毛收入 攜帶 金額 |
累計 攤銷 |
網絡 攜帶 金額 |
毛收入 攜帶 金額 |
累計 攤銷 |
淨額C訂婚金額 | 有用 生命 |
||||||||||||||||||||||
專利 | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
正在申請中的專利 | ||||||||||||||||||||||||||||
許可證 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
商標 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
美國聯邦航空局豁免 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
發達的技術 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
競業禁止協議 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
客户關係 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度攤銷費用為
我們確認了知識產權損失#美元。
下一年的預計攤銷費用
截至十二月三十一日止的年度: | 估計數 攤銷 |
|||
2022 | $ | |||
2023 | $ | |||
2024 | $ | |||
2025 | $ | |||
2026 | $ |
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Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
附註7--長期股權投資
2021年10月5日,Ondas Holdings不可撤銷地認購併同意購買
這項長期股權投資包括通過優先股對一傢俬人公司的股權投資,這些優先股不被視為實質上的普通股,按成本計入,並根據可見的價格變化或減值進行調整,並在我們的綜合資產負債表上歸類為長期股權投資,調整在我們的綜合經營報表上確認。本公司已確定股權投資不具有易於確定的公允價值,並選擇了替代計量方案。因此,股權投資的賬面金額將在下一次可見價格變動時調整為公允價值,或在同一發行人的相同或類似投資或在確認減值時調整為公允價值。在每個報告期內,公司都會進行定性評估,以評估投資是否減值。評估包括對最近的經營業績和趨勢、最近被投資證券的銷售/收購以及其他可公開獲得的數據的審查。如果投資減值,該公司將其減記為其估計公允價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,長期股權投資的賬面價值為$
我們的首席執行官埃裏克·布羅克是Dyam的董事。
注8--應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括下列各項:
截止的年數 十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
應計工資和其他福利 | $ | $ | ||||||
應付D&O保險融資 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
應計專業費用 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ |
附註9-有擔保的本票
StewardCapital Holdings LP
於2018年3月9日,吾等與Steward Capital Holdings LP(“StewardCapital”)訂立貸款及擔保協議(“協議”),其中Steward Capital向吾等提供本金總額最高達$
2018年10月9日,根據該協議,本公司與Steward Capital簽訂了第二張有擔保的定期本票,金額為#
F-24
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
OnJune 18, 2019,
該協議還包含了一些公約,其中包括對隨後的債務、留置權、貸款和投資、資產出售和股票回購以及其他限制性付款的某些限制,但某些例外情況除外。該協定還載有財務報告義務。本協議項下的違約事件包括但不限於違反契諾、資不抵債和發生本公司任何協議或義務項下的任何違約。此外,《協議》載有一項慣例的重大不利影響條款,該條款規定,如果發生重大不利影響,將發生違約事件,貸款人有權加快並要求償還全部或部分貸款。在協議中,重大不利影響被定義為我們的業務、運營、物業、資產或財務狀況的重大變化,或其履行其協議項下所有義務的能力的重大損害。
2021年4月14日,該公司要求Steward Capital放棄與收購American Robotics,Inc.有關的第7條(借款人契約)。關於豁免,公司同意在擬議的收購完成後,向Steward Capital額外支付$
2020年12月9日,公司盈利1美元
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合併財務報表附註
附註10-長期應付票據
可轉換本票
2017年9月14日,本公司與一名個人簽訂了具有個人單方面轉換優先權的可轉換本票(以下簡稱可轉換本票)。2018年7月11日,公司董事會批准了對可轉換本票的某些更改,其中轉換特徵由個人與公司之間的單邊更改為相互。
本公司可於合資格公開發售當日或之後的任何時間,按首次公開發售換股價格兑換任何未償還款項。換股價格為(I)合資格公開發售普通股每股價格,折現率為
在2021年12月31日和2020年12月31日,可轉換本票(“票據”)的未償還餘額總額為#美元
2019年9月27日,票據持有人獲得認購權證
Paycheck保護計劃貸款
2020年5月4日,公司根據由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)下的Paycheck保護計劃申請貸款。本金金額為#美元的貸款
該計劃後來被2020年的Paycheck保護靈活性法案修訂,根據該法案,債務人獲得的最低到期日為籌資日期的五年週年,並從覆蓋期間結束起推遲十個月。購買力平價貸款的利息固定為
此外,在承保期間最後一天後10個月內,如果公司向貸款人提出申請,小企業管理局可免除部分PPP貸款。貸款人將有90天的時間審查借款人的豁免申請,小企業管理局還有60天的額外時間來審查貸款人關於借款人的貸款是否可以免除的決定。根據《CARE法》,自購買力平價貸款第一次支付之日起的24週期間,貸款豁免適用於記錄在案的工資成本、有擔保的租金、有擔保的水電費和某些有擔保的抵押貸款利息的總和。
注11--股東權益
普通股
2021年12月31日,公司擁有
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合併財務報表附註
首選股票
於2021年12月31日,本公司擁有10,000,000股優先股,面值0.0001美元,其中5,000,000股被指定為A系列可轉換優先股(“A系列優先股”),5,000,000股為非指定(“空白支票”)股份。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有已發行的優先股。
該公司對其A系列進行了評估,傾向於確定這些工具或這些工具的嵌入組件是否有資格作為衍生工具單獨核算。優先股包括嵌入的或有自動轉換期權,該期權從優先股中分離出來,並作為衍生負債單獨記錄,從而產生對優先股的折讓。嵌入衍生工具的公允價值在每個資產負債表日按市價計價,公允價值變動在本公司隨附的綜合經營報表中記為其他收入(支出)。由於A系列優先股已被歸類為權益,因此,確認嵌入轉換功能所產生的折扣將不會增加或攤銷。
系列A優先股
2020年8月14日,公司向內華達州提交了指定證書,以指定
A系列優先股可在自2020年收盤起九個月起的任何時間由持有人選擇轉換為公司普通股,初始轉換價格等於收購價格,受下述某些調整的限制,因此,A系列優先股的每股最初應可轉換為公司普通股的一(1)股。此外,A系列優先股將按當時適用的轉換價格自動轉換為公司普通股(“強制轉換”),如果公司普通股股票的股權發行導致公司在全國證券交易所上市(前提是如果此類發行的每股發行價低於A系列優先股當時適用的轉換價格,則A系列優先股將根據此類發行的發行價自動轉換)。
在任何股票拆分、股票分紅或股票組合的情況下,A系列優先股的可交割股票數量和轉換價格將進行適當調整。在觸發強制轉換的情況下,如果觸發強制轉換的日期的發行價低於
此外,在一段時間內
2020年8月14日,
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合併財務報表附註
2020年12月8日,公司的傑出員工
反向股票拆分
2020年11月3日,公司董事會批准了自2020年11月13日起對公司法定流通股和已發行普通股進行三股換一股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。
表格-3
2021年1月29日,公司提交了
2021年公開發行
On June 8, 2021,
承銷商同意從本公司購買2021年公司股票,並有權以每股6.51美元的價格購買2021年期權股票。2021年股票的發售、發行和出售是根據根據證券法向美國證券交易委員會提交的S-3表格和附帶的招股説明書進行的。
2021年6月11日,根據2021年公開發行計劃,公司以7.00美元的公開價格發行了7,360,000股普通股(2021年公司股票和2021年期權股份),扣除承銷折扣和要約費用後,公司獲得的淨收益為47,523,569美元。
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Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
承銷協議包括本公司的慣常陳述、保證及協議、成交的慣常條件、本公司及承銷商的賠償責任,包括證券法項下的責任、各方的其他責任及終止條款。2021年承銷協議所載的陳述、保證及契諾僅為該協議的目的而作出,截至特定日期,僅為協議各方的利益而作出,並受締約各方同意的限制所規限。
下表詳細説明瞭2021年公開募股的淨收益。
總收益: | ||||
初始成交 | $ | |||
超額配售結束 | ||||
提供服務的成本: | ||||
承保折扣和佣金 | ( | ) | ||
其他產品成本 | ( | ) | ||
淨收益 | $ |
該公司將把2021年公開募股的淨收益用於營運資金和一般企業用途,其中包括進一步的技術開發、增加營銷和廣告支出以及發展Ondas Holdings業務所需的資本支出。
2020年公開募股
2020年10月26日,本公司向美國證券交易委員會(SEC)提交了公開發行普通股的S-1表格登記説明書(以下簡稱《Forms-1表格》),並於2020年12月3日被美國證券交易委員會宣佈生效。
2020年12月3日,
承銷商同意從本公司購買2020年的公司股票,並有權以每股5.58美元的價格購買2020年的期權股票。2020年的股票是根據根據證券法提交給證券交易委員會的S-1表格和附帶的招股説明書進行發行、發行和出售的。
2020年12月8日,本公司發行了2020年的公司股票,並完成了2020年的公開募股,公開價格為1美元
2020承銷協議包括本公司的慣常陳述、保證及協議、成交的慣常條件、本公司及承銷商的賠償義務,包括證券法項下的責任、各方的其他責任及終止條款。2020年承銷協議所載的陳述、保證及契諾僅為該等協議的目的而作出,截至特定日期止,僅為協議各方的利益而作出,並受締約各方同意的限制所規限。
2020年12月16日,承銷商全面行使並結束了他們購買額外
F-29
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
下表詳細説明瞭2020年公開募股的淨收益。
總收益: | ||||
初始成交 | $ | |||
超額配售結束 | ||||
提供服務的成本: | ||||
承保折扣和佣金 | ( | ) | ||
其他產品成本 | ( | ) | ||
淨收益 | $ |
該公司將2020年公開募股的淨收益用於營運資金和一般企業用途,包括進一步技術開發、增加營銷和廣告支出以及發展Ondas Holdings業務所需的資本支出。
為債務延期發出的股票
2020年9月9日,本公司發佈
購買普通股的認股權證
我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權模型(“布萊克-斯科爾斯模型”)來確定購買本公司普通股的權證(“權證”)的公允價值。根據公認會計原則,布萊克-斯科爾斯模型是一個可以接受的模型。布萊克-斯科爾斯模型要求使用一些假設,包括股票價格的波動性、加權平均無風險利率和權證的加權平均期限。
無風險利率假設是基於觀察到的零息美國國債利率,其到期日與認股權證的期限相適應。估計波動率是對我們的股票價格在獎勵的預期壽命內預計每年的波動量的衡量。我們的估計波動率是同行實體歷史波動率的平均值,這些實體的股票價格在與獎勵預期壽命相等的一段時間內公開可用。由於我們的股價缺乏足夠的歷史數據,我們使用了同行實體的歷史波動率。
認股權證在2021年期間發放
截至2021年12月31日,我們有未償還的認股權證,可以購買總計
2021年8月8日,該公司發佈認股權證,購買合計
認股權證在2020年間發放
截至2020年12月31日,我們有未償還的認股權證,可購買總計
F-30
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
2020年5月6日,本公司董事會授予(I)合共47,917份認股權證,行使價為每股7.50美元,授出日期公允價值為每股1.00美元;及(Ii)合共9,793份認股權證,行使價為每股6.39美元,授出日期公允價值為每股1.71美元。
2020年5月6日,公司還授予了
這個
布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設如下表所示。
2021 | 2020 | |||||||
股票價格 | $ | $ | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
波動率 | % | % | ||||||
預期壽命(以年為單位) | ||||||||
股息率 | % | % |
於截至2021年12月31日止年度內,若干認股權證持有人行使其購買合共
我們的認股權證活動和相關信息摘要如下:
加權 | ||||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||||
數量 | 平均值 | 剩餘 | ||||||||||
以下股份 | 鍛鍊 | 合同 | ||||||||||
搜查令 | 價格 | 生命 | ||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | |||||||||||
已發佈 | $ | |||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | $ | |||||||||
過期 | ||||||||||||
取消 | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ |
公平激勵計劃
在2018年,我們的股東通過了2018年股權激勵計劃(“2018計劃”),根據該計劃
F-31
Ondas Holdings Inc.
合併財務報表附註
在2021年11月5日舉行的公司2021年股東年會上,公司股東批准了Ondas Holdings Inc.2021年股票激勵計劃(以下簡稱計劃)等事項。公司董事會薪酬委員會於2021年9月30日通過了該計劃,但須經股東批准。該計劃的目的是使公司能夠吸引、保留、獎勵和激勵符合資格的個人,為他們提供收購或增加公司自有權益的機會,並激勵他們為公司的發展和成功付出最大努力,以加強符合資格的個人與公司股東之間的利益互惠。該計劃規定發放包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和業績獎勵在內的獎勵。該計劃提供了一筆
購買普通股的股票選擇權
2021年8月5日,該公司向American Robotics的員工發放了211,038份與合併有關的股票期權。在這些股票期權中,50,543個已發行,作為完全歸屬,沒有進一步的服務義務,幷包括在購買對價中。其餘151,495人在四年內穿着背心,取決於持續就業情況。這些費用包括在薪酬費用中。
截至2021年12月31日,我們擁有已發行的股票期權,購買了總計856,198股普通股,加權平均合同剩餘壽命約為8.76年,行權價為每股1.37美元至12.92美元,加權平均行權價為每股6.72美元。
截至2020年12月31日,我們擁有已發行的股票期權,可購買總計568,006股普通股,加權平均合同剩餘壽命約為9.45年,行權價為每股6.39美元至12.72美元,加權平均行權價為每股7.39美元。
布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設如下表所示。
2021 | 2020 | |||||||
股票價格 | $ | $ | ||||||
無風險利率 | ||||||||
波動率 | ||||||||
預期壽命(以年為單位) | ||||||||
股息率 |
以下是我們的選項活動和相關信息的摘要:
期權下的股份數量 | 加權平均行權價 | 加權 平均值 剩餘 合同 生命 | ||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | |||||||||||
授與 | $ | |||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||
已終止 | ( | ) | ||||||||||
取消 | ( | ) | ||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | |||||||||||
授與 | $ | |||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||
已終止 | ||||||||||||
取消 | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | $ | |||||||||||
於2021年12月31日歸屬並可行使 | $ |
截至2021年12月31日,與非既得期權相關的未確認薪酬支出總額為$
F-32
ONDASHOLDINGS Inc.
合併財務報表附註
受限制的股票單位
2021年11月5日,賠償委員會批准了
2021年8月5日,
於2020年6月3日,本公司訂立一項協議,其中限制性股票單位(“RSU”)用於發行
於2018年,本公司訂立一項協議,根據該協議,發行
公司確認歸屬期間或將提供服務期間的RSU費用。與已發行或將發行給顧問及其他非僱員的普通股相關的補償,在自衡量日期開始的預期服務期內確認,該日期通常是本公司與服務提供者達成承諾的時間,據此,本公司同意授予股份以換取將提供的服務。
F-33
ONDASHOLDINGS Inc.
合併財務報表附註
注12-細分市場信息
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分,並由首席營運決策者(“CODM”)在作出有關資源分配及業績評估的決定時定期審閲。該公司的CODM是其首席執行官。該公司確定它有兩個應報告的部門:Ondas Networks和American Robotics。由於CODM分別審查這兩個業務的財務信息,因此公司沒有部門間銷售。我們的部門結構如下所示,與前一年相比發生了變化,將公司於2021年8月5日收購的美國機器人部門包括在內。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的細分市場信息:
年終 | 年終 | |||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
翁達斯 網絡 |
美國 機器人學 |
總計 | 翁達斯 網絡 |
美國 機器人學 |
總計 | |||||||||||||||||||
收入,淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
從所得税中受益 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
商譽 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||||||
總資產 |
注13--所得税
來自税收的撥備(利益)如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
當前 | ||||||||
美國聯邦政府 | $ | $ | ||||||
州和地方 | ||||||||
$ | $ | |||||||
延期 | ||||||||
美國聯邦政府 | $ | ( | ) | $ | ||||
州和地方 | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | $ | |||||
總計 | ||||||||
美國聯邦政府 | $ | ( | ) | $ | ||||
州和地方 | ( | ) | ||||||
$ | ( | ) | $ |
導致大部分遞延税項資產和遞延税項負債區的臨時性差異的最大影響如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
營業淨虧損結轉的税收優惠 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
遞延租金 | ||||||||
研發積分 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產 | ( | ) | ||||||
遞延租金 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產總額 | ||||||||
遞延税項資產的估值準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | $ | $ |
F-34
ONDASHOLDINGS Inc.
合併財務報表附註
本公司估值免税額的變動如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
年初 | $ | $ | ||||||
估價賬目的變動 | ( | ) | ||||||
年底 | $ | $ |
所得税準備金與對未計提所得税準備金的營業收入適用聯邦所得税税率計算的數額的對賬如下:
截止的年數 十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美國聯邦法定利率 | ( | )% | ( | )% | ||||
聯邦True Up | % | % | ||||||
扣除聯邦福利後的州税 | % | ( | )% | |||||
更改估值免税額 | )% | % | ||||||
不可扣除的費用 | % | % | ||||||
研發積分 | % | ( | )% | |||||
有效所得税率 | ( | )% | % |
在評估遞延税項資產(包括營業虧損結轉淨額)的變現時,本公司評估現有的正面及負面證據,以評估未來是否會產生足夠的未來應課税收入以利用其現有的遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額變為可扣除期間的未來應納税所得額。根據其評估,本公司已就其遞延税項淨資產提供全額估值撥備,因為該等資產的未來用途目前仍不確定。2021年12月31日估值準備的變化主要與收購ARI有關。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司約有
根據美國國税法第382條,在所有權發生變化的情況下,公司的聯邦結轉的使用可能受到限制。截至2021年12月31日,公司完成分析,確定存在多次所有權變更。產生足夠的應納税所得額根據美國國税局公告2003-65計算的年度基本限額加上增加的限額將允許本公司在結轉期內利用所有現有虧損。
本公司對不確定的税務狀況適用財務會計準則的規定。該公司利用兩步法來確定已確認的税收優惠金額。對於符合可能性大於非可能性門檻的税務頭寸,合併財務報表中確認的金額是具有大於
截至2021年12月31日,管理層不認為本公司有任何重大的不確定税務狀況,需要在其財務報表中衡量和反映審計立場的可持續性。本公司將在未來期間繼續評估其不確定的税務狀況,以確定是否有必要在其財務報表中計量和確認。本公司認為其未確認税務狀況在未來一年不會有任何重大變化。
F-35
ONDASHOLDINGS Inc.
合併財務報表附註
2020年3月27日,H.R.748,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,“CARE ACT”被簽署為立法,其中包括與企業相關的税收條款,這些條款將影響2018年、2019年和2020年的相關税收。税法的一些重大修改是提高2019年和2020年可扣除業務利息支出的限額,允許2018-2020年淨營業虧損的五年結轉,暫停
注14--承付款和意外情況
法律訴訟
我們可以參與正常業務過程中產生的法律訴訟、索賠和評估。這類問題存在許多不確定因素,結果無法有把握地預測。截至2021年12月31日的財務報表中沒有這種或有損失。
2021年7月23日,羅伯特·威廉(“威廉·原告”)提起訴訟,指控公司及其董事會違反聯邦證券法:埃裏克·A·布羅克、斯圖爾特·W·坎特、託馬斯·V·布希、理查德·M·科恩、德里克·賴斯菲爾德、蘭德爾·P。Seidl、Richard H.Silverman和Jaspreet Sood(與公司一起被稱為“被告”)。威廉·原告指控Ondas收購American Robotics的交易違反了1934年《證券交易法》第14(A)和20(A)節,《美國法典》第15編第78n(A)、78t(A)節和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則第14a-9條,第17 C.F.R.第240.14a-9條。
起訴書尋求初步和永久的救濟,包括禁令救濟,以禁止被告和所有與他們一致行動的人繼續、完成或完成擬議的交易和對擬議的交易進行任何投票,除非和直到向本公司的股東作出額外披露。Wilhelm Plaintiff還尋求撤銷和撤銷損害:如果擬議的交易完成,律師費和費用,以及被告違反交易法第14(A)和20(A)條及其頒佈的第14a-9條的聲明。
辯護人從未收到過訴狀。股東於2021年8月5日對擬議的交易進行了投票,提議的交易得到了公司股東的批准。擬議中的交易在同一天完成。此案於2021年10月8日被駁回。
此外,在2021年7月23日,薩姆·卡萊爾(“卡萊爾原告”)對被告提出了違反聯邦證券法的申訴。卡萊爾原告指控與擬議的交易有關的行為違反了《交易法》第14(A)和20(A)節[《美國法典》第15編第78n(A)、78t(A)節和《美國證券交易委員會規則》第14a-9條、17C.F.R.第240.14a-9節]。
起訴書尋求初步和永久的救濟,包括禁令救濟,以禁止被告和所有與其一致行動的人繼續、完成或完成擬議的交易和對擬議的交易進行任何投票,除非和直到被告向公司股東披露和傳播更多披露。如果擬議的交易完成,卡萊爾原告還要求撤銷和撤銷損害賠償、律師費和費用,以及被告違反交易法第14(A)和20(A)節及其頒佈的第14a-9條的聲明。
F-36
ONDASHOLDINGS Inc.
合併財務報表附註
辯護人從未收到過訴狀。股東於2021年8月5日對擬議的交易進行了投票,提議的交易得到了公司股東的批准。擬議中的交易在同一天完成。此案於2021年10月8日被駁回。
2021年7月27日,Binyamin Ostrov(“Ostrov原告”)提起訴訟,指控被告違反聯邦證券法。奧斯特羅夫原告指控與擬議的交易有關的行為違反了《證券交易法》第14(A)和20(A)節[《美國法典》第15編第78n(A)、78t(A)節和《美國證券交易委員會規則》第14a-9條、17C.F.R.第240.14a-9節]。
起訴書尋求初步和永久的救濟,以禁止被告和所有與他們一致行動的人繼續、完成或完成擬議的交易,以及對擬議的交易進行任何投票,除非和直到被告向公司股東披露和傳播更多披露。Ostrov原告還尋求撤銷和撤銷損害賠償,如果提議的交易結束,律師費和費用,以及被告違反交易法第14(A)和20(A)節及其頒佈的規則14a-9的聲明。
辯護人從未收到過訴狀。股東於2021年8月5日對擬議的交易進行了投票,提議的交易得到了公司股東的批准。擬議中的交易在同一天完成。此案於2021年12月14日被駁回。
運營租賃
2018年10月30日,Ondas Networks與德州儀器森尼維爾公司簽訂轉租協議,轉租約
Ondas Networks位於加利福尼亞州桑尼維爾直布羅陀法院165號的辦公室和設施的租約於2021年2月28日到期,並按相同條款全面延長至2021年3月31日。2021年1月22日,我們與業主兼房東谷歌有限責任公司簽訂了一份為期24個月的租約(2021年4月1日生效),基本租金為每月4.5萬美元,其中包括9萬美元的保證金。
2021年8月5日,公司收購了American Robotics及其租賃公司(American Robotics Lease),基本費率為每月15,469美元,截至2024年1月的年增長率為3%,保證金為24,166美元。2021年8月19日,美國機器人公司終止了租約,以減少空間。這項修正案將他們的年基本租金降低到每月8802美元,到2024年1月,年增長率為3%。
2021年10月8日,American Robotics簽訂了一份為期86個月的馬薩諸塞州沃爾瑟姆太空運營租約。租約定於2022年3月1日開始,2029年4月30日結束,基本費率為每月39,375美元,年增長率為3%,保證金為104,040美元。在這份新的租約中,American Robotics將以每月8500美元的價格租賃一個短期臨時空間,直到他們的主要空間可用,目標是2022年5月1日。
F-37
ONDASHOLDINGS Inc.
合併財務報表附註
注15-關聯方交易
2020年8月14日,埃裏克·布羅克,
2020年3月14日,布羅克先生放棄了應計工資總額#美元。
2020年3月14日,Ondas Networks總裁StewartKantor放棄了應計工資總額$
在2020年6月2日至12月31日期間,我們積累了
注16-後續活動
管理層已經評估了截至2022年3月22日的後續事件,這是根據ASC主題855的要求可以發佈合併財務報表的日期。
收購阿登納
2022年3月20日,該公司簽署了一項收購協議,收購Ardenna,Inc.的資產,Ardenna,Inc.是用於鐵路基礎設施監控和檢查的圖像處理和機器學習軟件解決方案的領先提供商。此次收購的對價為$
自動櫃員機服務
2022年3月22日,公司與奧本海默公司(“銷售代理”)簽訂了一項股權分配協議(“自動櫃員機協議”)。根據自動櫃員機協議的條款,公司可以不時通過作為公司銷售代理的銷售代理提供和出售(“自動櫃員機發售”)公司普通股中最多5000萬美元的股票,每股面值0.000美元(“自動櫃員機股票”)。自動櫃員機股票的出售,如果有的話,可以按照證券法頒佈的第415條規則的定義,在被視為“在市場上發行”的銷售中進行。銷售代理不需要銷售任何特定數量或金額的自動櫃員機股票,但將按照銷售代理與公司共同商定的條款,按照其正常交易和銷售實踐以及適用的州和聯邦法律、法規和納斯達克股票市場規則,以商業合理的努力擔任銷售代理。根據協議條款,銷售代理將從本公司收取銷售代理銷售ATM股票所得毛收入的3.0%的佣金。出售自動櫃員機股份的淨收益將用於一般公司用途。
ATM Sharesursuant對ATM協議的要約將於(I)出售受ATM協議約束的所有ATM股份及(Ii)ATM協議根據其條款終止時(以較早者為準)終止。
自動櫃員機股份將根據本公司於2021年1月29日提交併於2021年2月5日生效的S-3表格(第333-252571號文件)及其日期為2022年3月22日的招股説明書補編髮行。
F-38
第九條。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
項目9A。控制和程序
發現控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年12月31日公司的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。根據該評估,本公司首席執行官及本公司首席財務官認為,截至2021年12月31日止期間,由於本公司對下述財務報告的內部控制存在重大弱點,本公司的披露控制及程序並不有效。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的高級管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據交易法頒佈的第13a-15(F)和15d-15(F)條規定,內部控制財務報告是指由我們的主要高管和主要財務官或執行類似職能的人員設計或監督,並由我們的董事會、高級管理人員和其他人員實施的程序,以提供關於財務報告的可靠性的合理保證,並根據美國公認會計準則為外部目的編制財務報表。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們會繼續檢討我們對財務報告的內部控制,並可能不時作出改變,以提高其有效性,並確保我們的系統與我們的業務同步發展。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據本評估所指及下文所述的控制缺失,本公司高級管理層已得出結論,認為本公司未如下文所述維持有效的內部控制財務報告。
以下為資產四,管理層將採取措施糾正以下確定的控制缺陷。儘管存在以下所述的控制缺陷,我們還是進行了額外的分析和其他程序,以使管理層能夠得出結論,我們在本10-K表格中包含的綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們截至2021年12月31日的財務狀況和經營結果。
根據美國證券交易委員會(SEC)的允許,公司可以在收購和管理層選擇將American Robotics排除在其截至2021年12月31日的財務報告內部控制評估之外的第一年期間,將收購排除在其財務報告內部控制評估之外。有關其他資料,請參閲綜合財務報表附註5。於截至2021年12月31日止年度,排除收購的總資產及淨收入分別佔本公司綜合總資產及淨收入的61%及2%。
物質上的弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,致使本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理可能性無法得到及時預防或發現。截至2021年12月31日,管理層確定了以下重大弱點:
對與收購American Robotics有關的股票薪酬審查不足
該公司已啟動一項補救計劃,包括以下內容:
● | 安裝第三方股權管理軟件,計算與所有股權獎勵有關的股票薪酬費用 |
● | 重組工作底稿和審查流程,以確保正確計算股票薪酬費用。 |
45
在截至2020年12月31日的年度內確認的材料缺陷的補救。
本公司高級管理人員得出結論,截至2020年12月31日及截至本年度的以下重大缺陷已得到補救,詳情如下:
缺乏職責劃分和會計資源
由於我們的會計人員有限,公司首席執行官和首席財務官負責發起交易、保管資產、記錄交易和編制財務報告。因此,委員會認定,由於缺乏會計資源,該公司在財務報告和其他管理監督程序方面的職責分工不足。
從2020年下半年開始,管理層開始執行下述補救計劃:
管理層聘請了一家在CFO直接監督下工作的外部會計諮詢公司,該公司實施了以下變化:
● | 加強公司內部的全面監測和會計監督,特別是審查公司人員編制的所有對賬和編制財務報表。 |
● | 提供主題專家,協助確定和應用與複雜金融工具有關的美國公認會計準則規則,並加強財務報告職能。 |
● | 建議和設計額外的內部控制和政策,以確保我們定期審查和記錄我們對已制定的重要會計政策的應用。這些控制和政策是由公司人員實施的。 |
● | 實施其他系統和技術,以提高本組織內財務數據的及時性和可靠性。 |
● | 向管理層彙報新實施的流程的有效性。 |
財務報告內部控制的變化
除上述事項外,於截至2021年12月31日止季度內,管理層根據交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)條進行的評估發現,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估財務報告的披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理人員在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時必須運用判斷力。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C.披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
46
PARTIII
第十條。董事、高管和公司治理。
董事及行政人員
下表列出了截至本報告提交時我們的高管和董事的信息。我們每一位董事的任期在我們的下一屆年度股東大會上到期,或直到他們的繼任者被正式選舉並獲得資格為止。
名字 | 年齡 | 職位 | ||
埃裏克·A·布羅克 | 51 | 董事長兼首席執行官 | ||
德里克·賴斯菲爾德 | 59 | 董事總裁、首席財務官、財務主管兼祕書 | ||
託馬斯·V·布希 | 42 | 董事 | ||
理查德·M·科恩 | 71 | 董事 | ||
蘭德爾·P·塞德爾 | 58 | 董事 | ||
理查德·H·西爾弗曼 | 82 | 董事 | ||
賈斯普雷特·蘇德 | 48 | 董事 |
家庭關係
我們的高管和董事會成員之間沒有家族關係。
企業董事和高管的經驗
關於我們的執行官員的信息
埃裏卡。布羅克--董事會主席兼首席執行官
布羅克先生於2018年6月28日被任命為我們的董事之一,以及我們的總裁、首席執行官、首席財務官、祕書兼財務總監。2018年9月28日,在完成收購Ondas NetworksInc.的反向收購交易後。(“收購”),他被任命為董事會主席,並辭去首席財務官、祕書和財務主管的職務。自2018年9月28日以來,布羅克先生還擔任Ondas Networks Inc.的董事會主席兼首席執行官。自2021年10月以來,布羅克先生一直擔任Dynam.AI的董事會成員。布羅克先生是一位企業家,擁有20多年的全球銀行和投資經驗。2000年至2017年,他擔任波士頓投資公司Clough Capital Partners的創始合夥人兼投資組合經理。在加入Clough之前,布羅克是貝爾斯登公司的投資銀行家和安永會計師事務所的會計師。布羅克先生擁有芝加哥大學的工商管理碩士學位和波士頓學院的理學士學位。我們的董事會相信,布羅克先生在公開市場的經驗使他完全有資格在我們的董事會任職。
董事總裁、首席財務官、財務主管兼祕書德里克·賴斯菲爾德
德里克·賴斯菲爾德於2018年9月28日被任命為我們的董事之一,並於2021年12月9日被任命為我們的總裁、首席財務官、財務主管兼祕書。自2021年12月9日以來,賴斯菲爾德先生還擔任Ondas Networks Inc.的首席財務官、財務主管和祕書。在此之前,他曾於2016年4月至2018年9月擔任Ondas Networks Inc.董事會成員。從2020年12月至今,他一直擔任Thetis Business Solutions,LLC的總裁兼首席執行官。2018年至2020年,他擔任獨立商業顧問。2015年至2018年12月,Reisfield先生擔任MetaRail,Inc.(前身為Wayfare Interactive Technologies,Inc.)負責戰略和業務發展的副總裁,該公司為數字出版商和營銷人員提供商業搜索功能。2008年,Reisfield先生與他人共同創立了BBN Networks,LLC,前身為BBN Networks,Inc.,這是一家專注於B2B行業的數字廣告和營銷解決方案公司,他在BBN擔任首席執行官至2014年,並擔任董事長至2015年。Reisfield先生在2007至2008年間擔任社交移動遊戲公司FlipTrack,Inc.的執行副總裁兼首席財務官。2002年至2007年,他是一名獨立顧問,為面臨數字威脅和機遇的數字初創公司和大型消費者導向型公司工作。1999年至2001年,他是數字諮詢公司LLumant,Inc.的聯合創始人、副董事長兼執行副總裁;1997年至1998年,擔任金融和商業新聞和信息公司MarketWatch的聯合創始人兼董事長;1997年至1998年,擔任哥倫比亞廣播公司新媒體總裁;1996年至1997年,擔任哥倫比亞廣播公司負責業務發展的副總裁;1996年至1997年,擔任戰略管理董事公司及其前身西屋電氣公司的聯合創始人兼董事長, 1996-1997年間。在此之前,Reisfield先生是管理諮詢公司Mitchell Madison Group,LLC的媒體和電信業務的聯合創始人,也是管理諮詢公司麥肯錫公司媒體和電信業務的領導者。他曾在幾家上市公司的董事會任職。賴斯菲爾德是舊金山動物學會董事的名譽會員。Reisfield先生擁有衞斯理大學的學士學位,以及1986年南加州大學安納伯格傳播學院的通信管理碩士學位。我們相信,Reisfield先生在非上市和上市技術公司的高級領導職位上的經驗,包括擔任董事會職位涉及治理,使他成為我們董事會的一名合格候選人。
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非管理董事
託馬斯五號。布希-董事
布希先生被任命為我們的董事之一,自2020年6月3日起生效。布希先生於2020年6月2日至2021年1月19日擔任我們的總統。布希先生在2021年1月19日至2021年7月19日期間擔任我們的顧問。自2020年11月以來,布希先生一直擔任董事的董事兼紐伯裏街收購公司(納斯達克股票代碼:NBST)的首席執行官。自2015年以來,布希一直擔任投資管理公司桑德蘭資本的首席執行官。在2015年創立桑德蘭資本之前,布希是貝萊德的投資組合經理。在此之前,他曾在瑞士信貸擔任投資銀行家,在Thayer Capital擔任私募股權專業人士,並在Millennium Partners擔任對衝基金分析師。布希先生在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得經濟學學士學位。我們相信,布希先生的投資銀行和私募股權背景和經驗使他完全有資格在我們的董事會任職。
理查德.M。科恩-董事
科恩先生於2018年9月28日被任命為我們的董事之一。此前,他曾擔任Ondas NetworksInc.董事會成員。2016年4月至2018年9月。自1995年以來,他一直擔任理查德·M·科恩諮詢公司的總裁,該公司為上市公司和私營公司提供金融諮詢服務。他自2022年3月起擔任榆樹資本公司(納斯達克代碼:GECC)的董事董事,自2022年2月起擔任Smart for Life,Inc.(納斯達克代碼:SMFL)的董事,並自2021年11月起擔任Direct Digital Holdings,Inc.(納斯達克代碼:DRCT)的董事。2012年3月至2015年7月,他是Chord Advisors的創始人兼管理合夥人,該公司為上市公司和私人公司提供外包CFO服務。2012年5月至2013年8月,他擔任CorMedex Inc.(紐約證券交易所代碼:CRMD)的臨時首席執行官兼董事會成員。2008年7月至2012年8月,科恩先生是投資銀行羅德曼和倫肖審計委員會的成員。從2001年7月到2012年8月,他一直是Novation Capital的合夥人,直到Novation Capital被出售給一傢俬募股權公司。科恩先生擁有賓夕法尼亞大學(沃頓)理學士學位、斯坦福大學MBA學位和紐約州註冊會計師學位。科恩先生被認為是上市公司審計委員會主席的專家。我們相信,科恩先生的教育背景和支持上市公司的財務經驗,包括作為紐約證券交易所上市公司的首席執行官和董事會成員,使他非常有資格在我們的董事會任職。
蘭德爾·P。賽德爾-董事
蘭德爾·P·塞德爾於2020年11月16日被任命為我們的董事之一。2020年9月,他創立並繼續擔任銷售社區的首席執行官,這是一個銷售社交網絡,其使命是為技術銷售專業人員增加價值。2016年,他創立並繼續擔任Top Talent Recruiting的首席執行官,這是一家精品應急招聘公司。2013年,他創立並繼續擔任收入加速首席執行官,幫助科技公司加快收入增長。2009年至2013年,Seidl先生擔任惠普美洲和美國企業集團高級副總裁/總經理。2006年至2009年,他擔任太陽微系統北美業務高級副總裁/總經理,以及金融服務區域副總裁/總經理。2004年至2006年,他在StorageTek擔任東區副總裁/總經理。2003年至2004年,他擔任Permabit首席執行官和董事首席執行官;2000年至2003年,他是GiantLoop的聯合創始人兼執行副總裁;1996年至1999年,他是工作組解決方案公司的董事長兼首席執行官。他的職業生涯始於EMC公司,曾在1985至1996年間擔任過多個職位,包括北美開放系統銷售副總裁。自2015年以來,塞德爾一直擔任私人持股公司Data Dynamics的董事,該公司是智能文件管理解決方案的領導者。自2014年以來,他一直擔任非上市公司CloudGenera的董事,這是一家領先的獨立於供應商的IT分析供應商,為組織提供優化技術支出所需的商業案例。他之前曾擔任DataWatch Corporation的董事(2015年至2018年,納斯達克:DWCH,被牛郎星收購)。他繼續擔任DataRobot、Trilio、Wekalo、ISG、CXO Nexus、Corent的顧問或顧問, DecisionLink、Dooly、Sendoso、Emissary和CaptivateIQ。塞德爾畢業於波士頓學院卡羅爾管理學院。塞德爾是波士頓學院董事會和聖塞巴斯蒂安學校董事會的理事,並積極參與其他慈善機構的活動。我們相信,Seidl先生在私營/公共技術公司擔任高級領導職位的經驗,以及他在私人/公共部門董事會的經驗,使他完全有資格在我們的董事會任職。
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理查德·H。銀人--董事
西爾弗曼先生於2018年9月28日被任命為我們的董事之一。此前,他曾擔任Ondas NetworksInc.董事會成員。2016年4月至2018年9月。西爾弗曼先生是亞利桑那州和全國能源行業公認和受人尊敬的專業人士。他曾擔任電力研究所董事會主席;大型公共權力委員會前主席和前指導委員會成員;以及美國公共權力協會董事會前執行委員會成員。自2011年8月以來,Silverman先生一直擔任Jennings,Strouss&Salmon,PLC律師事務所的律師,主要從事能源法方面的業務。在加入公司之前,他曾於1994年至2011年擔任鹽河項目總經理。Silverman先生擁有亞利桑那大學的法學博士學位和亞利桑那大學的商學學士學位。我們相信,Silverman先生之前在Salt River Project擔任總經理的經驗將幫助公司駕馭快速變化的電力行業中的戰略問題,具備對太陽能等可再生能源對電網的影響的專門知識,並使他完全有資格在我們的董事會任職。Salt River Project是美國最大的公用事業公司之一,為鳳凰城地區約100萬客户提供服務。
茉莉花沙拉-董事
蘇德女士於2021年1月19日被任命為我們的董事之一。蘇德女士是一位經驗豐富的高管,在銷售、產品管理、損益管理、運營轉型和進入市場戰略等領域擁有戰略專長。自2021年8月以來,Sood女士擔任Palo Alto Networks(紐約證券交易所股票代碼:PANW)美國企業銷售高級副總裁。在加入Palo Alto Networks之前,Sood女士在惠普企業(紐約證券交易所股票代碼:HPE)及其前身公司擔任過各種高層職位,涉及業務運營、戰略、產品管理和財務等領域。索德女士在惠普企業及其前身公司工作了25年。蘇德女士擁有佩珀丁大學的工商管理碩士學位和加州大學歐文分校的經濟學學士學位。在2018年、2019年、2020年和2021年,她被譽為“CRN Power 100 The Channel女性”,並經常作為嘉賓在各種技術行業活動中發言。我們相信,蘇德女士的商業經驗使她完全有資格在我們的董事會任職。
其他董事職位
不同於本節標題標題下的董事和高級管理人員的業務經驗,我們的董事均未持有或未被提名擔任任何公司的董事職務,該公司擁有根據1934年《證券交易法》(經修訂)第12節登記的證券類別,或受1933年《證券法》第15(D)節的要求,或根據1940年《投資公司法》註冊為投資公司的任何公司。
董事會的委員會
審計委員會
我們的審計委員會審查我們的內部會計程序,並諮詢和審查我們的獨立註冊會計師提供的服務。我們的審計委員會由三名董事科恩先生、西爾弗曼先生及蘇德女士組成,董事會已認定彼等各自獨立,符合納斯達克證券市場(“納斯達克”)的上市要求及規則10A-3於交易所法令項下預期的獨立性要求。科恩先生是審計委員會的主席,我們的董事會已經確定科恩先生是實施薩班斯-奧克斯利法案第407條的美國證券交易委員會規則和條例所定義的“審計委員會財務專家”。董事會認為,我們審計委員會的組成符合薩班斯-奧克斯利法案、納斯達克上市要求和美國證券交易委員會規則與法規的適用要求下的獨立性標準,我們打算繼續評估適用於我們的要求,並在它們適用於我們審計委員會的範圍內遵守未來的要求。審計委員會的主要職責包括:
● | 監督公司的會計和財務報告程序、公司的內部控制系統以及對公司合併財務報表的審計; |
● | 監督本公司與其獨立審計師的關係,包括任命或更換本公司的審計師並確保其獨立性; |
● | 監督重大財務事項,包括公司的税務籌劃、財務政策、股息和股票發行及回購; |
● | overseeing the Code of Conduct; and |
● | 持續審查和批准與相關人員的所有交易,以確定是否存在潛在的利益衝突。 |
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補償委員會
我們的薪酬委員會審查並決定我們所有高管的薪酬。我們的薪酬委員會由三名董事組成,分別是Cohen先生、Seidl先生和Silverman先生,他們都是我們董事會的非僱員成員,根據交易所法案第16b-3條的定義,他們都是納斯達克上市要求意義上的獨立成員。塞德爾是薪酬委員會的主席。本公司董事會已確定,本公司薪酬委員會的組成符合納斯達克及美國證券交易委員會上市規則及規例的適用獨立性要求,而本公司薪酬委員會的運作亦符合適用的上市要求。我們打算繼續評估並打算遵守未來適用於我們的薪酬委員會的所有要求。我們的薪酬委員會的主要職責和責任包括:
● | 制定、監督和管理公司的員工薪酬政策和計劃; |
● | 審查和批准公司首席執行官、公司所有其他高管和公司董事會非僱員成員的薪酬、激勵計劃和獎勵;以及 |
● | 管理公司的股權薪酬計劃。 |
提名和公司治理委員會
提名和公司治理委員會由三名獨立董事科恩、塞德爾和西爾弗曼組成。科恩是提名和公司治理委員會的主席。
本所董事會已決定,提名委員會及公司管治委員會的組成符合納斯達克及美國證券交易委員會規則及規例項下適用的獨立要求,而提名委員會及公司管治委員會的運作亦符合適用的上市要求。我們將繼續評估,並將遵守所有未來適用於我們的提名和公司治理委員會的要求。提名和公司治理委員會的職責包括:
● | 根據董事會核準的標準,協助董事會確定有資格成為董事會成員的個人; |
● | 建議董事會批准董事會提名的候選人名單,供股東選舉進入董事會; |
● | 制定、更新並向董事會推薦適用於本公司的治理原則; |
● | 監督董事會和管理層的評價工作; |
● | 向董事會推薦董事會各委員會的董事;以及 |
● | 處理聯邦證券法要求的任何相關事項。 |
商業行為和道德守則及委員會章程
我們已經通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則(“行為準則”)。我們董事會的審計委員會負責監督行為準則,我們的董事會必須批准員工、高管和董事對行為準則的任何豁免。本公司所有董事、行政人員及僱員均須以書面證明其對守則的理解及遵守本守則的意向。
我們董事會通過了董事會審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的章程,描述了授權給每個委員會的權力和責任。
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在我們的網站上發佈Www.ondas.com本公司各董事會委員會的章程及本公司的業務操守準則,以及法律規定適用於本公司主要行政總裁、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人士的任何修訂或豁免的所有披露,以及納斯達克上市規定和美國證券交易委員會規例所預期的任何其他公司管治資料。這些文件還免費提供給本報告所述執行辦公室的任何股東,要求我們的祕書提供書面副本。
違法者第16(A)條報告
交易法第16(A)條要求董事、高級管理人員和我們普通股超過10%的實益所有者提交關於他們對該等普通股的所有權和交易的報告。
僅根據我們對公司高級管理人員、董事和股東提交的這些報告的審查,以及我們執行董事和董事提交的書面陳述,我們認為我們的高級管理人員、董事和股東在2021財年期間及時遵守了交易所法案第16(A)條規定的所有備案要求,但Reisfield先生、Buseh先生、Cohen先生、Seidl先生和Silverman先生以及Sood女士均未及時提交表格4報告授予限制性股票單位的情況。
第11條。高管薪酬.
彙總補償表
下表列出了我們的首席執行官和其他高管在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年中的總薪酬超過10萬美元的收入。
名稱和主要職位 | 年 | 薪金(元) | 獎金 ($)(1) | 股票大獎 ($) | 選擇權 獎項 ($) | 非股權 激勵 平面圖 補償(美元) | 非限定延期 補償 收益 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) | |||||||||||||||||||||||||||
埃裏克·A·布羅克(2) | 2021 | $ | 200,000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 30,661 | $ | 230,661 | |||||||||||||||||||
(首席執行官) | 2020 | $ | 131,494 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 47,284 | $ | 178,778 | |||||||||||||||||||
斯圖爾特G·坎特(3) | 2021 | $ | 200,000 | $ | 125,000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 11,643 | $ | 336,643 | |||||||||||||||||||
(前總裁、首席財務官、財務主管、祕書) | 2020 | $ | 131,494 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 7,176 | $ | 138,670 |
(1) | 2021年11月23日,布羅克和坎特獲得了12.5萬美元的現金獎金。布羅克先生通知賠償委員會,他將放棄獎金。 |
(2) | In 2020, Mr. Brock’s salary of $131,494 was accrued. On January 29, 2021, Mr. Brock was paid $64,344 of the accrued amount and the remaining $67,150 was paid on April 15, 2021. All Other Compensation for 2021 and 2020 includes health insurance premiums paid on Mr. Brock’s behalf. |
(3) | 坎特先生於2021年12月7日辭去董事總裁、首席財務官、財務主管兼祕書一職。坎特先生目前擔任Ondas Networks Inc.的總裁。2020年,坎特先生的工資為131,494美元,其中包括在2020年1月1日至3月15日和2020年5月13日至12月31日期間支付的128,644美元,以及在2020年3月16日至5月12日期間累計的2,850美元,這筆款項於2021年4月15日支付。2021年的所有其他補償包括代表坎特支付的總計636美元的醫療保險費,以及總計11,007美元的401(K)計劃僱主配對。2020年的所有其他補償包括代表坎特支付的總計744美元的醫療保險費,以及總計6432美元的401(K)計劃僱主配對。 |
財政年度末的傑出股票獎
截至2021年12月31日,我們任命的高管沒有未償還的股權獎勵。
與高級管理人員簽訂僱傭協議
根據2018年9月28日簽訂的僱傭協議(“布羅克協議”),埃裏克布羅克擔任我們的首席執行官。布羅克協議規定了一個連續的期限,並可由任何一方隨時終止。根據布羅克協議,布羅克先生的初始年薪為200,000美元,但須由本公司董事會進行年度審核。布羅克先生有資格參加我們員工普遍享有的福利計劃。2020年期間,為了應對新冠肺炎員工的休假,布羅克接受了2020年3月21日至5月19日期間減薪90%以及2020年5月20日至12月15日減薪35%的決定。自2020年12月16日起,布羅克的工資已恢復到100%。
51
根據2021年12月10日簽訂的僱傭協議(“賴斯菲爾德協議”),德里克·賴斯菲爾德擔任我們的總裁、首席財務官、祕書和財務主管。Reisfield協議規定了一個連續的期限,並可由任何一方隨時終止。根據Reisfield協議,Reisfield先生的初始年薪為200,000美元,有待董事會的年度審查。Reisfield先生有資格參加我們的員工普遍享有的福利計劃。
根據2018年9月28日簽訂的經修訂的僱傭協議(“Kantor協議”),StewartKantor之前曾擔任我們的總裁、首席財務官、財務主管和祕書,目前擔任Ondas Networks的總裁。《看門人協議》規定了一個連續的期限,並可由任何一方隨時終止。根據Kantor協議,Kantor先生的初始年薪將為200,000美元,但須經本公司董事會進行年度審查。坎特先生很有資格參加我們的員工普遍享有的福利計劃。2020年間,為應對新冠肺炎員工的休假,坎託接受了2020年3月21日至5月19日期間減薪90%,2020年5月20日至2020年12月15日減薪35%的決定。坎特的工資從2020年12月16日起恢復到100%。
作為布羅克、賴斯菲爾德和坎特協議條款的一部分,布羅克先生、賴斯菲爾德先生和坎特先生各自簽訂了僱傭、競業禁止、保密信息和知識產權轉讓協議(“補充協議”)。作為補充協議的一部分,布羅克先生、賴斯菲爾德先生和坎特先生同意:(I)在他受僱於我們期間和終止後的12個月內,不從事競爭性業務(如補充協議中所界定的);(Ii)不披露保密信息(如補充協議中所界定的),但受某些慣例的限制;及(Iii)在受僱範圍內及受僱期間,將使用本公司資源開發或與本公司業務有關的任何知識產權(定義見補充協議)轉讓予本公司。
布羅克先生、賴斯菲爾德先生和坎特先生在以下情況下有權獲得本公司的遣散費:(I)在沒有任何理由的情況下被解僱,或(Ii)由於“推定終止”或(Iii)由於殘疾,這些終止原因在布羅克協議中定義。遣散費將包括(1)應計和既得福利,以及(2)繼續支付高管基本工資和福利如下:(1)布羅克先生和賴斯菲爾德先生離職後6個月;(2)坎特先生離職後12個月。
董事補償
2021年1月25日,昂達斯控股有限公司(以下簡稱《公司》)董事會薪酬委員會(以下簡稱薪酬委員會)通過了《2021年董事薪酬政策》(以下簡稱《政策》)。本政策適用於非本公司僱員或受薪顧問的所有董事。根據該政策,向非僱員董事支付的現金報酬如下:(1)季度董事會聘用費--2,500美元;(2)額外董事會主席聘用費--2,000美元;(3)額外審計委員會主席聘用費--2,000美元;(4)額外薪酬委員會主席聘用費--3,000美元;(5)額外非僱員委員會主席聘用費--1,000美元。此外,根據該政策,對非僱員董事的年度股權獎勵將被限制在價值60,000美元的股票單位內。此外,根據該政策,非僱員董事將獲報銷與董事會相關業務有關的合理自掏腰包業務開支。
52
此外,薪酬委員會於2021年1月25日批准了以下授予:(A)授予Cohen、Reisfield和Silverman先生(I)根據2018年獎勵股票計劃5,000個限制性股票單位;(Ii)30,000個可根據2018年獎勵股票計劃立即行使的股票期權,其行使價為每股12.72美元,為期10年;以及(B)Seidl先生和Sood女士(I)根據2018年獎勵股票計劃授予5,000個限制性股票單位,以及(Ii)根據2018年獎勵股票計劃立即行使10,000個限制性股票單位。每個限制性股票單位代表一項或有權利收取一股公司普通股。授予Cohen先生、Reisfield先生、Silverman先生、Seidl先生和Sood女士各自的5,000個限制性股票單位分為四個相繼的等額季度分期付款,第一個歸屬日期由下一個日曆季度的第一天開始,前提是該董事在適用歸屬日期是本公司的董事。授予Seidl先生及Sood女士的10,000個限制性股票單位將分八個連續相等的季度分批歸屬,第一個歸屬日期由下一個日曆季度的第一天開始,條件是該董事在適用歸屬日期為本公司的董事。所有授予這些董事的限制性股票單位,在控制權發生變化時應立即全部歸屬。
名字 | 以現金形式賺取或支付的費用(美元) | 股票獎勵(美元)(1) | 期權獎勵(美元)(1) | 非股權激勵計劃薪酬(美元) | 不合格遞延薪酬收入(美元) | 所有其他補償(美元) | 總計 ($) |
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託馬斯·V·布希 | 10,000 | 60,375 | - | - | - | - | 70,375 | |||||||||||||||||||||
理查德·M·科恩 | 22,000 | 123,975 | 171,622 | - | - | - | 317,597 | |||||||||||||||||||||
德里克·賴斯菲爾德 | 18,000 | 123,975 | 171,622 | - | - | 8,333 (2) | 321,930 | |||||||||||||||||||||
蘭德爾·P·塞德爾 | 10,000 | 251,175 | - | - | - | - | 261,175 | |||||||||||||||||||||
理查德·H·西爾弗曼 | 10,000 | 123,975 | 171,622 | - | - | - | 305,597 | |||||||||||||||||||||
賈斯普雷特·蘇德 | 10,000 | 251,175 | - | - | - | - | 261,175 |
(1) | 本欄所反映的金額代表根據財務會計準則委員會第718號專題計算的每一年的授權日公允價值合計。有關以股票為基礎的報酬的計量的更多信息,見所附財務報表附註11。 |
(2) | 自2021年12月9日起,賴斯菲爾德先生被任命為總裁、首席財務官、財務主管和祕書。賴斯菲爾德的所有其他薪酬都反映了他從2021年12月9日到2021年12月31日的薪水。 |
第十二條。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
優勢安全所有權表
截至2022年3月11日,下表列出了以下關於我們普通股的實益所有權的某些信息:(I)我們所知的每個股東是我們普通股超過5%(5%)的實益所有者,(Ii)我們的每一位現任高管、被點名的高管和本文所述的董事,以及(Iii)我們的所有董事和高管作為一個羣體。除另有説明外,每個人對普通股股份均有獨家投票權和投資權。受益所有權根據美國證券交易委員會規則確定,一般包括對證券的投票權或投資權。普通股、期權、限制性股票單位和普通股購買認股權證(“認股權證”)目前可在本文件發佈之日起六十(60)日內行使或轉換為我們普通股的股份,在計算該等證券的擁有百分比時被視為已發行,並由持有該等證券的人士實益擁有,但在計算任何其他人士的擁有百分比時,該等認股權證並不被視為未償還股份。除非另有説明,否則以下列出的所有高管和董事的地址是馬薩諸塞州沃爾瑟姆韋弗利橡樹路411號,郵編:02452。
名字 | 實益所有權的數額和性質(1) | 班級百分比 | ||||||
董事及行政人員 | ||||||||
埃裏克·A·布羅克(董事會主席兼首席執行官)(2) | 1,957,873 | 4.77 | % | |||||
德里克·賴斯菲爾德(董事),Treas總裁兼首席財務官。和美國證券交易委員會。)(3) | 67,494 | * | ||||||
託馬斯·V·布希(董事)(4) | 503,180 | 1.21 | % | |||||
理查德·M·科恩(董事)(5) | 62,494 | * | ||||||
蘭德爾·P·塞德爾(董事)(6) | 14,430 | * | ||||||
理查德·H·西爾弗曼(董事)(7) | 62,494 | * | ||||||
賈斯普雷特·索德(董事)(8) | 14,430 | * | ||||||
Stewart Kantor(Ondas Networks,Inc.總裁)(9) | 24,990 | * | ||||||
全體行政人員及董事(7人)(10人) | 2,682,395 | 6.44 | % | |||||
5%或更大股東 | ||||||||
能源資本有限責任公司(11) | 5,796,455 | 13.90 | % |
* | 代表實益所有權低於1%。 |
(1) | 除另有註明外,吾等相信所有股份均實益擁有,表內所列所有人士對其擁有的所有普通股股份擁有唯一投票權及投資權。適用的所有權百分比是以目前已發行的40,990,604股普通股為基礎的,並根據每位股東的情況進行調整。 |
53
(2) | 布羅克先生對行使認股權證後可發行的1,891,206股普通股和66,667股普通股行使唯一投票權和處分權。 |
(3) | Reisfield先生對33,064股普通股、30,000股行使期權後可發行的普通股、1,590股RSU歸屬後可發行的普通股以及2,840股已歸屬並正在等待交付的RSU相關普通股行使獨家投票權和處置權。 |
(4) | 布希先生有權獲得500,000股完全歸屬的RSU,並將根據布希先生的延期選擇於2022年6月3日發行,如果布希先生在2022年6月3日之前終止對公司的服務,則可提前交付;1,590股在RSU歸屬後可發行的普通股;以及1,590股已歸屬並等待交付的RSU相關普通股。 |
(5) | 科恩先生對28,064股普通股、30,000股行使期權後可發行的普通股、1,590股根據RSU歸屬後可發行的普通股以及2,840股已歸屬並等待交付的RSU相關普通股行使獨家投票權和處置權。 |
(6) | Seidl先生對歸屬RSU後可發行的7,500股普通股、歸屬RSU後可發行的普通股2,840股以及已歸屬並即將交付的RSU相關普通股4,090股行使獨家投票權和處置權。 |
(7) | Silverman先生對28,064股普通股、30,000股行使選擇權後可發行的普通股、1,590股根據RSU歸屬後可發行的普通股以及2,840股已歸屬並等待交付的RSU相關普通股行使獨家投票權和處置權。 |
(8) | Sood女士對歸屬RSU後可發行的7,500股普通股、歸屬RSU後可發行的普通股2,840股以及已歸屬並即將交付的RSU相關普通股4,090股行使唯一投票權和處置權。 |
(9) | 坎特先生於2021年12月7日辭去董事總裁、首席財務官、財務主管兼祕書一職。坎特先生目前擔任Ondas Networks,Inc.的總裁。 |
(10) | 包括行使認股權證時可發行的66,667股普通股、行使期權時可發行的90,000股普通股、歸屬RSU時可發行的普通股12,040股、以及已歸屬並等待交付的RSU相關普通股518,290股。 |
(11) | 根據2020年1月27日提交的附表13D第1號修正案,能源資本有限責任公司(“能源資本”)的地址是Fiddlesticks Blvd.,Suite202-324,Ft.佛羅裏達州邁爾斯,郵編:33912。羅伯特·J·史密斯是能源資本公司的唯一所有者,對在行使認股權證時可發行的5,092,248股普通股和704,207股普通股行使唯一投票權和處置權。 |
權益補償計劃信息
下表彙總了截至2021年12月31日我們可能發行的證券的股權補償計劃。
計劃類別 | 證券數量 將在以下日期發出 演練 未償還期權、認股權證及權利 | 加權平均鍛鍊 每股價格 未償還期權、認股權證及權利 | 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償 平面圖 | |||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃: | ||||||||||||
2018年激勵性股票計劃(1) | 2,819,566 | $ | 6.49 | 513,768 | ||||||||
2021年激勵股票計劃(2) | - | $ | - | 6,000,000 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | - | - | - |
(1) | 2018年9月,股東批准了2018年激勵股票計劃。於行使未行使購股權、認股權證及權利時將發行的證券數目包括735,294股未行使購股權相關股份及2,084,272股根據2018年獎勵股票計劃授出的已發行限制性股票單位相關股份。 |
(2) | 2021年11月,股東批准了2021年激勵股票計劃。 |
54
第十三條。某些關係和關聯交易與董事獨立性.
關聯方交易策略
根據本公司的書面章程,本公司董事會的審計委員會負責審查和批准本公司與相關人士之間的任何交易(如S-K條例第404項所界定)。我們的管理層有責任將任何此類交易提請審計委員會注意。在批准或拒絕任何該等交易時,審計委員會會考慮相關事實及情況,包括交易的主要條款、風險、利益、成本、提供其他類似服務或產品的情況,以及(如適用)對董事獨立性的影響。
關聯方交易
於2020年8月14日,本公司行政總裁埃裏克·布羅克與其他認購人訂立證券購買協議,其中他以每股6.00美元的收購價購買了52,500股A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)。2020年12月8日,布羅克先生與所有其他A系列優先股持有人一起,將其持有的52,500股A系列優先股轉換為66,676股本公司普通股,其中包括總計13,084股普通股,溢價25%,以及總計842股普通股,以代替宣佈派發A系列可轉換優先股的股息。
2020年3月14日,布羅克先生放棄了141,667美元的應計工資總額。在2020年1月1日至12月15日期間,我們累計欠布羅克先生131,494美元的工資。2021年1月29日,布羅克收到應計款項中的64,344美元,剩餘的67,150美元於2021年4月15日支付。
2020年3月14日,Ondas Networks總裁StewartKantor放棄了8,334美元的應計工資總額。截至2020年12月31日,Ondas Networks在2020年欠坎特先生的工資中又增加了2,850美元,已於2021年4月15日支付。
在2020年6月2日至12月31日期間,我們累計欠時任公司總裁託馬斯·V·布希的工資115,385美元。2021年1月19日,布希先生放棄了115,385美元的應計工資總額。根據Bushey先生與本公司於二零二一年一月十九日(“生效日期”)訂立的離職協議及一般離職協議(“離職協議”)的條款,Bushey先生同意放棄於生效日期有權領取125,256美元的累積薪金及9,846美元的累積假期。在布希先生於2021年1月辭去總裁一職時,布希先生有權獲得500,000股RSU股票(截至2020年12月31日已歸屬375,000股,其中125,000股由薪酬委員會加速歸屬),這些股份將根據布希先生的延期選舉於2022年6月3日發行。剩餘的500,000股RSU股票被取消。作為分居協議的一部分,布希先生與本公司於2021年1月19日簽訂了一份諮詢協議(“諮詢協議”)。根據諮詢協議,Bushey先生在本公司首席執行官的指示下向本公司提供服務。諮詢協議於2021年7月19日終止。布希先生的這些服務的月薪為7500美元。
董事獨立性
在納斯達克的規則下,我們董事會的大部分成員是獨立的。本公司董事會已對本公司董事的獨立性進行審查,並考慮是否有任何董事與本公司有重大關係,以致可能影響其在履行職責時行使獨立判斷的能力。審核的結果是,董事會認定Cohen先生、Seidl先生、Silverman先生和Sood女士為納斯達克規則所界定的“獨立董事”。
55
第十四條。首席會計師費用及服務費。
RosenbergRich Baker Berman,P.A.(“RRBB”)自2018年6月28日起擔任本公司的獨立註冊會計師事務所。
RRBB在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度向本公司開出的合計費用如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
審計費 | $ | 192,400 | $ | 124,915 | ||||
審計相關費用 | 0 | 6,558 | ||||||
税費 | 12,500 | 10,000 | ||||||
所有其他費用 | 16,098 | 50,000 | ||||||
$ | 220,998 | $ | 191,473 |
審計費用包括與年度審計相關的費用,包括審查我們的季度報告。與審計有關的費用包括差旅費。税費包括準備我們的納税申報單。所有其他費用包括與向美國證券交易委員會提交的所有其他申請以及同意相關的服務相關的費用。
2018年9月28日,本公司董事會審計委員會通過了一項政策和相關程序,要求其預先批准由其獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和非審計服務。這些政策和程序旨在確保提供此類服務不會損害獨立註冊會計師事務所的獨立性。這些服務可以包括審計服務、審計相關服務、税務服務和其他服務。RRBB於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度提供的所有服務均獲審計委員會批准。
56
PARTIV
第15條。展品和財務報表明細表。
證物編號: | 文件名稱 | |
2.1 | 註冊人、Zev Merge Sub,Inc.和Ondas Networks Inc.之間的合併和重組協議和計劃,日期為2018年9月28日(結合於此,參考2018年10月4日提交的公司當前8-K報表的第2.1號附件(文件第333-205271號)) | |
2.2 | Ondas Holdings Inc.、Done Merge Sub I Inc.、Done Merge Sub II Inc.、American Robotics,Inc.和公司股東代表之間的合併協議和計劃,日期為2021年5月17日(本文引用了公司於2021年5月17日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-39761)的附件2.1) | |
3.1 | 修訂和重新修訂的註冊人公司章程,日期為2018年9月28日(通過參考公司於2018年10月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號333-205271)的附件3.1併入本文) | |
3.2 | 修訂和重新修訂註冊人章程,日期為2018年9月28日(通過參考2018年10月4日提交的公司當前報告8-K表的第3.2號附件(文件第333-205271號)併入本文) | |
3.3 | 指定證書(通過引用本公司於2020年8月17日提交的當前8-K表格報告(文件編號000-56004)的附件3.1併入。 | |
3.4 | 變更證書(在此引用本公司於2020年11月13日提交的8-K表格(文件編號000-56004)的當前報告的附件3.1) | |
4.1 | 普通股股票表格(參考公司於2021年1月29日提交的S-3表格註冊説明書附件4.1號(第333-252571號文件)合併於此) | |
4.2 | 投資者認股權證表格(引用本公司於2019年10月1日提交的8-K表格(檔案編號000-56004)的附件4.1併入。 | |
4.3 | 配售代理權證表格(引用本公司於2019年10月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號000-56004)的附件4.2併入。 |
57
4.4 | 認股權證表格(引用本公司於2019年10月1日提交的8-K表格(文件編號:000-56004)附件4.3)。 | |
4.5 | 認股權證表格(作為附件2.1的附件E,並通過引用附件2.1併入公司於2021年5月17日提交的當前8-K表格報告的附件2.1)。 | |
4.6 | 註冊人證券説明(參考公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告附件4.5(文件編號000-56004)) | |
10.1 | Ondas Networks Inc.前股東簽署的鎖定協議表(通過參考2018年10月4日提交的公司當前8-K表(文件編號333-205271)的附件10.1併入本文) | |
10.2 | Full Spectrum Inc.和SCP-1,LP之間的租賃協議,日期為2013年11月11日(本文引用了公司於2018年10月4日提交的當前8-K表格報告的附件10.3(文件編號333-205271)) | |
10.3 | Full Spectrum Inc.與SCP-1,LP之間於2017年10月16日簽訂的租賃協議修正案(本文引用了公司於2018年10月4日提交的當前8-K表格報告(文件編號333-205271)的附件10.4) | |
10.4 | 貸款和擔保協議,日期為2018年3月9日,由Full Spectrum Inc.和Steward Capital Holdings,LP之間簽訂(本文通過參考2018年10月4日提交的公司當前8-K報表(文件編號333-205271)的附件10.8併入) | |
10.5 | Ondas Networks Inc.於2018年3月19日向Steward Capital Holdings,LP發行的有擔保本票表格(本文通過參考公司於2018年10月4日提交的當前8-K表格報告(第333-205271號文件)的附件10.10併入) | |
10.6 | Ondas Networks Inc.於2018年10月9日向Steward Capital Holdings,LP發行的5,000,000美元擔保本票(合併於此,參考公司於2018年10月15日提交的8-K表格當前報告(文件編號333-205271)的附件10.2) | |
10.7 | Ondas Networks Inc.(前身為Full Spectrum Inc.)的證券購買協議格式(引用本公司2018年11月13日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號333-205271)的附件4.7) | |
10.8 | 證券購買協議表格(在此引用本公司於2019年1月7日提交的8-K表格(文件編號:000-56004)的附件10.16) | |
10.9 | 可轉換本票格式(參照公司於2019年1月7日提交的當前8-K報表(文件編號000-56004)附件10.17併入本文) | |
10.10 | 《貸款和擔保協議第一修正案》,日期為2019年6月18日,由Ondas Networks Inc.和Steward Capital Holdings,LP之間簽訂(通過引用公司於2019年6月18日提交的當前8-K表格報告(文件號:000-56004)的附件10.4併入本文)。 | |
10.11 | 對日期為2019年6月18日的有擔保本票的修正(在此引用本公司於2019年6月18日提交的8-K表格(文件號:000-56004)的當前報告的附件10.5)。 | |
10.12 | 禁閉協議第一修正案的格式。(通過引用附件10.1併入公司於2019年8月30日提交的當前報告Form 8-K(文件號:000-56004)。 | |
10.13 | 證券購買協議表格,日期為2019年9月27日(引用附件10.1併入本公司於2019年10月1日提交的8-K表格(文件號:000-56004)。 | |
10.14 | 註冊權協議表格,日期為2019年9月27日(引用附件10.2併入本公司於2019年10月1日提交的當前報告Form 8-K(文件號:000-56004)。 | |
10.15 | 鎖定協議表格(參照本公司於2019年10月1日提交的8-K表格(文件編號:000-56004)附件10.3併入。 |
58
10.16 | Ondas Networks Inc.和Steward Capital Holdings,LP之間的貸款和擔保協議第二修正案,日期為2019年10月28日。(通過引用附件10.3併入公司於2019年11月1日提交的當前報告Form 8-K(文件號:000-56004)。 | |
10.17 | 工資保護計劃期票和協議,日期為2020年5月7日,由Ondas Networks Inc.和Steward Capital Holdings,LP之間完成。(通過引用附件10.1併入本公司於2020年5月7日提交的8-K表格的當前報告(文件號:000-56004)。 | |
10.18 | 認股權證協議格式(引用本公司於2020年5月7日提交的8-K表格(文件編號:000-56004)中的附件10.2。 | |
10.19 | Ondas Holdings Inc.和Thomas Bushe.#之間的僱傭協議,日期為2020年6月3日(通過引用附件10.1併入公司於2020年6月3日提交的當前8-K表格報告(文件號:000-56004)。 | |
10.20 # | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年6月3日,由Ondas Holdings Inc.和Eric Broc.#(通過引用附件10.2併入公司於2020年6月3日提交的當前報告Form 8-K(文件號:000-56004))。 | |
10.21 # | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年6月3日,由Ondas Holdings Inc.和Stewart Kantor.#(通過引用附件10.3併入公司於2020年6月3日提交的當前報告Form 8-K(文件號:000-56004)。 | |
10.22 # | 2018年股權激勵計劃#(在此引用本公司於2018年10月4日提交的8-K表格(文件編號333-205271)的當前報告附件10.7) | |
10.23 # | 股票期權協議表格(參照本公司於2020年5月7日提交的8-K表格(文件編號:000-56004)附件10.3併入。 | |
10.24 # | 限制性股票單位協議表格#(通過引用附件10.4併入公司於2020年6月3日提交的當前8-K表格報告(文件號:000-56004)。 | |
10.25 | 非法定股票期權協議表格#(引用本公司於2020年6月3日提交的當前8-K表格(文件編號000-56004)附件10.6)。 | |
10.26 | 證券購買協議表格(參照本公司於2020年8月17日提交的8-K表格(檔案編號:000-56004)附件10.3併入。 | |
10.27 | 證券購買協議表格(參照本公司於2020年9月1日提交的8-K表格(檔案編號:000-56004)附件10.1併入。 | |
10.28 | Ondas Networks Inc.和Steward Capital Holdings,LP之間的貸款和擔保協議第二修正案,日期為2020年9月4日。(通過引用附件10.6併入本公司於2020年9月11日提交的當前8-K表格報告(文件號:000-56004)。 | |
10.29 | Ondas Networks Inc.和Steward Capital Holdings,LP之間的擔保本票第二修正案,日期為2020年9月4日。(通過引用附件10.6併入本公司於2020年9月11日提交的當前8-K表格報告(文件號:000-56004)。 | |
10.30 # | 分居協議和全面釋放,包括諮詢協議,日期為2021年1月19日(本文引用了公司於2021年1月20日提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的當前8-K表格報告的附件10.1). | |
10.31 | 昂達斯控股公司2021年董事薪酬保單(結合於此,參考2021年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1)。 | |
10.32 | 美國機器人公司前股東簽署的禁售協議格式。(在此引用本公司於2021年5月17日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-39761)的附件10.1) | |
10.33 | 由American Robotics,Inc.的前股東簽署的鎖定和註冊權協議的聯名錶(通過參考2021年8月9日提交的公司當前8-K報告(文件編號001-39761)的附件10.2併入本文) | |
10.34# | Ondas Holdings Inc.2021年股票激勵計劃(在此引用公司於2021年11月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 | |
10.35# | Ondas Holdings Inc.和Derek Reisfield於2021年12月10日簽署的僱傭協議。(通過引用附件10.1併入本公司於2021年12月13日提交的8-K表格的當前報告(文件編號001-39761)。 |
59
21 | 註冊人的子公司(在此通過參考公司於2021年3月8日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-39761)的附件4.5併入本文)。 | |
23.1 | Rosenberg Rich Baker Berman,P.A.同意* | |
31.1 | 根據本議事規則第13a-14a條和第15d-14(A)條,於2021年3月22日簽發定期報告行政總裁證書* | |
31.2 | 根據規則13a-14a和規則15d-14(A)證明首席財務官於2021年3月22日提交定期報告* | |
32.1 | 依據日期為2021年3月22日的《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明** | |
32.2 | 依據日期為2021年3月22日的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明** | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。* | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。* |
* | 現提交本局。 |
** | 本證書是為交易法第18節的目的提供的,不應被視為就交易法第18節的目的向美國證券交易委員會“存檔”,或以其他方式承擔該節的責任,並且不應被視為通過引用被併入證券法或交易法下的任何文件中,除非註冊人通過引用明確地將其併入。 |
# | 管理合同或補償計劃或安排。 |
第16條。表格10-K摘要。
沒有。
60
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,本公司已正式安排本報告由經其正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2022年3月22日 | Ondas Holdings Inc. | |
由以下人員提供: | 埃裏克·A·布羅克 | |
埃裏克·A·布羅克 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
由以下人員提供: | /s/德里克·賴斯菲爾德 | |
德里克·賴斯菲爾德 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官 | ||
首席會計官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
埃裏克·A·布羅克 | 董事長兼首席執行官 | March 22, 2022 | ||
埃裏克·A·布羅克 | ||||
/s/德里克·賴斯菲爾德 | 董事總裁兼首席財務官 | March 22, 2022 | ||
德里克·賴斯菲爾德 | 司庫兼祕書 | |||
託馬斯·V·布希 | 董事 | March 22, 2022 | ||
託馬斯·V·布希 | ||||
/理查德·M·科恩 | 董事 | March 22, 2022 | ||
理查德·M·科恩 | ||||
/s/蘭德爾·P·塞德爾 | 董事 | March 22, 2022 | ||
蘭德爾·P·塞德爾 | ||||
/理查德·H·西爾弗曼 | 董事 | March 22, 2022 | ||
理查德·H·西爾弗曼 | ||||
/s/Jaspreet Sood | 董事 | March 22, 2022 | ||
賈斯普雷特·蘇德 |
61