依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-258936

招股章程副刊第8號

March 18, 2022

(至招股説明書，日期為2021年8月26日)

馬特波特公司

135,193,286股A類普通股

4,450,000份認股權證購買A類普通股

和

最多11,350,000股A類普通股，可在行使認股權證時發行

    

本招股説明書對日期為2021年8月26日的招股説明書作進一步補充和更新，涉及(I)招股説明書所指名的出售證券持有人轉售135,193,286股A類普通股，每股面值0.0001美元(“普通股”或“Matterport普通股”)；(Ii)我們在行使已發行認股權證時發行和轉售最多11,350,000股普通股；以及(Iii)在特拉華州第六公司Matterport，Inc.首次公開發行(f/k/a Gores Holdings)的同時，轉售最多4,450,000股我們最初以私募方式發行的已發行認股權證。Inc.)。

本招股説明書附錄將我們所附的Form 10-K年度報告(該年報於2022年3月18日提交給美國證券交易委員會)中包含的信息(已提供且未被視為已提交的信息除外)納入此類招股説明書中。

我們的普通股在納斯達克全球市場(“納斯達克”)交易，股票代碼為“MTTR”，而我們的權證在納斯達克市場交易，股票代碼為“MTTRW”。據納斯達克報道，2022年3月17日，我們普通股的收盤價為每股7.85美元。

投資我們普通股或認股權證的股票涉及招股説明書“風險因素”部分所描述的風險。

美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准根據本招股説明書發行的證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充日期為2022年3月18日

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

____________________________

表格10-K

____________________________

(標記一)

			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至2021年12月31日的財政年度

或

委員會檔案第001-39790號

____________________________

馬特波特公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

____________________________

(650) 641-2241

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。

是，不是，x

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。

是，不是，x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x否o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x否o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編)第404(B)條提交了一份報告，並證明瞭其管理層對其財務報告內部控制有效性的評估。

7262(B))，由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所提供。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是，☐否

根據GHVI A類普通股的收盤價16.21美元計算，2021年6月30日，我們的前身Gores Holdings VI(“GHVI”)的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為6.991億美元。由每位高管、董事和持有GHVI普通股10%以上的人實益擁有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為GHVI的附屬公司。

截至2022年3月11日，註冊人發行的普通股數量為280,814,312股。

目錄

陳述的基礎

2021年7月22日，我們根據Matterport，Inc.(前身為Gores Holdings VI，Inc.)於2021年2月7日簽署的合併協議和合並計劃完成了合併(以下簡稱合併)。(“公司”)、合併前的Matterport，Inc.(現稱為Matterport Operating，LLC)(“Legacy Matterport”)、本公司的直接全資子公司Maker Merge Sub，Inc.(“第一合併子公司”)和Maker Merge Sub，LLC(“第二合併子公司”)(本公司的直接全資子公司)，據此，First Merge Sub與Legacy Matterport合併並併入Legacy Matterport，Legacy Matterport繼續作為尚存的公司(“第一合併”)，並緊隨第一次合併之後，作為與第一次合併相同的整體交易的一部分，遺留Matterport與Second Merge Sub合併為Second Merge Sub，Second Merge Sub以新名稱“Matterport Operating，LLC”(“合併”)作為本公司的全資附屬公司繼續作為尚存實體繼續存在。合併完成後，我們從Gores Holdings VI，Inc.更名為Matterport，Inc.

除另有説明或文意另有所指外，本年度報告中提及的“Matterport”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”以及類似的術語均指合併完成後的Matterport，Inc.及其全資子公司，以及合併完成前的Legacy Matterport。“GHVI”指的是合併完成前的Gores Holdings VI，Inc.。

有關前瞻性陳述的警示説明

這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義的前瞻性陳述。除本Form 10-K年度報告中包含的歷史事實的聲明外，所有這些聲明，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況；業務戰略和計劃；對新冠肺炎影響的預期；市場機會和擴張以及未來運營的管理目標，包括我們推出新市場、產品或技術的好處和時間的聲明，均屬前瞻性聲明。在本年度報告的10-K表格中使用諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“可能”、“機會”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略”、“努力”、“目標”、“將”或“將”，包括它們的反義詞或其他類似的術語或表述，可能識別前瞻性陳述。沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。

這些前瞻性陳述基於截至本年度報告10-K表格之日可獲得的信息以及當前的預期、預測和假設，這些信息涉及許多判斷、風險和不確定因素，包括但不限於與以下方面相關的風險：

·我們的公共證券的潛在流動性和交易；

·我們未來籌集資金的能力；

·我們成功地留住或招聘了我們的高級職員、關鍵僱員或董事，或在保留或招聘我們的高級職員、關鍵僱員或董事方面需要作出改變；

·監管環境的影響以及與這種環境有關的遵守情況的複雜性；

·我們彌補物質弱點的能力；

·與我們的業務、運營和財務業績有關的因素，包括：

◦應對正在發生的新冠肺炎突發公共衞生事件或其他傳染病、衞生防疫疫情的影響；

◦我們維持有效的財務報告內部控制系統的能力；

◦我們在現有市場或我們可能進入的任何新市場中擴大市場份額的能力；

◦我們應對一般經濟狀況的能力；

◦我們有效管理增長的能力；

◦我們在未來實現和保持盈利的能力；

◦我們獲得資金來源的能力；

◦我們保持和提升我們的產品和品牌，並吸引客户的能力；

◦我們管理、開發和完善我們技術平臺的能力；

◦我們與第三方戰略關係的成功；

◦我們的虧損歷史，以及在可預見的未來我們是否會繼續蒙受持續的虧損；

◦我們保護和執行知識產權的能力；

◦我們實施業務計劃、預測和其他預期的能力，並發現和實現更多的機會；

◦我們吸引和留住新用户的能力；

◦我們的產品和服務的總目標市場規模；

◦繼續採用空間數據；

◦沒有能力完成收購和整合被收購的業務；

◦總體經濟不確定性和我國行業總體經濟狀況的影響；

◦與不利天氣條件和自然災害有關的環境不確定性和風險；

◦我們的A類普通股、每股票面價值0.0001美元的普通股和其他證券的市場價格和流動性的波動性；

◦我們的經營環境競爭日益激烈；以及

◦在本年度報告表格10-K中題為“風險因素”一節中詳細説明的其他因素。

因此，前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點，我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映它們作出之後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。

雖然這些前瞻性陳述反映了公司的誠信信念，但它們並不是對未來業績的保證。除適用法律要求外，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映本年度報告以Form 10-K格式公佈之日之後基本假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。有關這些和其他可能導致公司未來業績、業績或交易與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同的因素的進一步討論，請參閲本年度報告10-K表格中的第I部分第1A項“風險因素”。您不應過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅基於公司(或作出前瞻性陳述的第三方)目前掌握的信息。

彙總風險因素

我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響，包括本10-K年度報告中題為“風險因素”一節所強調的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素代表了我們在成功實施我們的戰略和業務增長方面所面臨的挑戰。特別是，以下考慮因素可能會抵消我們的競爭優勢或對我們的業務戰略或經營業績產生負面影響，這可能會導致我們普通股的股價下跌，並導致您的全部或部分投資損失：

如果我們不能有效地管理增長，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利影響。

·如果我們的預測和預測所使用的假設、分析或估計被證明是不正確或不準確的，我們的實際運營結果可能與預測或預測的結果大不相同。

·我們有虧損的歷史，預計至少在短期內會產生鉅額支出和持續虧損。

·我們對市場機會的某些估計和對市場增長的預測可能會被證明是不準確的。

·我們目前面臨着來自多家公司的競爭，預計隨着空間數據市場的發展，未來還將面臨激烈的競爭。

·如果現有和潛在客户大幅減少或推遲可自由支配的支出，全球經濟狀況和與新冠肺炎相關的不穩定可能會對我們的業務產生不利影響。

·我們可能無法獲得足夠的零部件來滿足我們的需求，也可能無法以優惠的條件獲得此類材料，這可能會削弱我們履行訂單的能力，或增加我們的生產成本。

·如果我們無法吸引和留住關鍵員工，無法聘請合格的管理、技術、工程和銷售人員，我們競爭和成功發展業務的能力將受到不利影響。

·地震、野火或其他自然災害或資源短缺，包括加州或其他州已經發生並將繼續發生的公共安全電力中斷，可能會擾亂和損害我們的行動。

·如果我們不能留住現有用户或增加新用户，我們的業務將受到嚴重損害。

·我們可能無法與我們的戰略聯盟和經銷商合作伙伴建立和保持成功的關係，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

·未來潛在的收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能很難識別和整合。這些項目可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

·我們可能需要籌集額外的資金來為我們的運營提供資金，而這些資金可能在需要時無法使用。

·我們預計在開發新產品時會產生研發成本，這可能會顯著降低我們的盈利能力，而且可能永遠不會帶來收入。

·如果我們無法補救已發現的重大弱點或如果發現更多重大弱點，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或運營結果，這可能會對我們的業務產生不利影響。

·我們目前正在與我們的一位股東就我們修訂和重新修訂的章程中包含的鎖定限制提起訴訟。

·我們可能會時不時地捲入其他昂貴和耗時的訴訟和訴訟事項。如果解決不利，訴訟和其他訴訟事項可能會嚴重損害我們的業務。

·我們無法預測美國證券交易委員會執法司的調查持續時間或最終結果，配合請求可能需要大量的管理時間和資源，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

·我們在很大程度上依賴信息技術的使用。網絡安全風險--任何導致運營技術重大中斷的技術故障或對我們系統的網絡攻擊，都會影響我們保護客户和員工信息的完整性和安全性的能力--可能損害我們的聲譽和/或可能擾亂我們的運營並對我們的業務產生負面影響。

·不遵守有關數據隱私和安全問題的法律法規，可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

·我們的產品技術性很強，可能包含未被檢測到的軟件錯誤或硬件錯誤，這些錯誤可能會以嚴重損害我們的聲譽和業務的方式顯現。

·我們的產品包含第三方開源軟件組件，不遵守基礎許可證的條款可能會限制我們交付平臺的能力，或者讓我們面臨訴訟或其他行動。

·我們未來的增長和成功有賴於空間數據的持續快速採用。

·在開發新服務、產品和服務/產品創新方面的任何延誤都可能對我們的產品和服務的市場採用率產生不利影響，並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

·我們可能需要針對知識產權侵權或挪用索賠進行辯護，這可能既耗時又昂貴，並對我們的業務產生不利影響。

·如果我們不能保護我們的空間數據技術和知識產權不被第三方未經授權使用，我們的業務可能會受到不利影響。

·適用的美國税收法律法規的變化或承擔額外的所得税責任可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。

·我們的税率可能會波動，納税義務可能會變得更加複雜，並受到税務當局更大的審查風險，我們可能會受到税法未來變化的影響，其影響可能會對我們的税後盈利能力和財務業績產生不利影響。

·我們使用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能有限。

·我們是一家“新興成長型公司”，也是一家“規模較小的報告公司”，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力，也可能會讓我們更難將業績與其他上市公司進行比較。

·作為一家上市公司，我們已經並將繼續承受巨大的費用和行政負擔，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

·不遵守與就業相關的法律可能會讓我們受到懲罰和其他不利後果。

·修訂和重新修訂的附例中的條款指定特拉華州衡平法院為某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇解決糾紛的能力，並可能阻止股東提出此類索賠。

·實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

·法律、法規或規則的變化，或不遵守任何法律、法規或規則，可能會對我們的業務、投資和運營結果產生不利影響。

·向Matterport遺留股東發放的認股權證和收益股票在發行/授予時按公允價值記錄，公允價值的變化在我們的收益中報告，這可能對我們普通股的市場價格產生不利影響和/或對我們的財務業績產生不利影響。

·我們的財務狀況和運營結果可能會在未來一段時間內按季度波動，這可能導致我們特定時期的業績低於預期，導致我們的普通股價格下降。

·我們不打算在可預見的未來支付現金股息。

·我們的季度運營業績可能會大幅波動，由於季節性和其他因素，可能會低於預期，其中一些因素是我們無法控制的，導致我們的股價下跌。

·我們普通股的市場價格和交易量可能會波動，可能會大幅下降。

·如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的普通股做出不利的建議，那麼我們的普通股的價格和交易量可能會下降。

·未來發行的債務證券和股權證券可能會對我們產生不利影響，包括我們普通股的市場價格，並可能稀釋現有股東的權益。

第一部分

項目1.業務

我公司

Matterport正在引領建造世界的數字化和數據通信。我們相信，建築世界的數字化轉型將從根本上改變人們與建築物及其周圍物理空間互動的方式。

自2011年成立以來，Matterport的開創性技術已經為在線數字化、訪問和管理建築物、空間和地點設定了標準。我們平臺的創新軟件、空間數據驅動的數據科學和3D捕獲技術打破了使世界上最大的資產類別保持在離線和多年來未得到充分利用的壁壘。我們相信，建成世界的數字化和數據化將繼續釋放出顯著的運營效率和財產價值，而Matterport是引領這一巨大全球變革的平臺。

世界正在迅速從線下轉向在線。數字化轉型對今天的每一個企業和行業都產生了強大和持久的影響。根據國際數據公司(IDC)的數據，到2022年，全球約65%的GDP將實現數字化，從2020年到2023年，將有超過6.8萬億美元的直接投資用於數字化轉型。隨着這種長期的轉變，人們對建築世界從實體世界向數字世界過渡的需求也在不斷增長。儘管如此，絕大多數建築和空間仍然離線和未數字化。據第一太平戴維斯估計，截至2017年，全球建築存量的總房地產價值為228萬億美元，目前仍在很大程度上處於離線狀態，我們估計只有不到0.1%的存量被數字化轉型滲透。

Matterport是第一批認識到建築世界數字化需求日益增長的公司之一，以及空間數據的力量，空間數據是建築物和空間背後的獨特細節，有助於理解建築物和空間。在過去，技術將實體路線圖提升到我們今天都依賴的數據豐富的數字地圖和位置服務。Matterport現在將建築物數字化，創造了一個數據豐富的環境，極大地增加了我們對每個空間的理解和充分發揮我們捕獲的每個空間的潛力。就像我們只需按一下按鈕，就可以立即瞭解從一個城市到另一個城市的最快路線或找到最近的咖啡店一樣，Matterport的建築空間數據開啟了一套豐富的洞察力，並瞭解了全球範圍內的物業和空間。此外，正如今天的地理空間地圖平臺已經向行業開放其地圖數據以創建新的商業模式，如拼車、電子商務、外賣市場，甚至短期租賃和房屋共享，開放訪問Matterport的結構化空間數據正在為酒店、設施管理、保險、建築、房地產和零售業等帶來新的機會和商業模式。

我們相信，建造世界數字化的總潛在市場機會超過2400億美元，隨着市場規模的成熟，機會可能高達1萬億美元。這是基於我們對當今世界超過40億處房產和200億個空間的全球建築存量的分析、建模和理解。在人工智能(AI)、機器學習(ML)和深度學習(DL)技術的幫助下，我們相信，隨着強大的空間數據驅動的物業洞察和分析帶來的額外貨幣化機會，建成世界的數字化和數據通信的總可尋址市場將達到超過1萬億美元。

我們的空間數據平臺在各種行業和用例中提供價值。大型零售商可以遠程管理數千個門店，房地產中介可以同時為數百個物業和數千名遊客提供虛擬開放參觀，房地產開發商可以更詳細和更快地監控整個建設過程，保險公司可以更準確地記錄和評估索賠和承保評估，效率和精確度。Matterport提供關鍵的數字體驗、工具和信息，這些體驗、工具和信息對我們的訂户來説非常重要，涉及全球幾乎任何大小、形狀和位置的物業。

近十年來，我們一直在發展我們的空間數據平臺，並擴展我們的能力，以創建最詳細、最準確和數據最豐富的數字雙胞胎。此外，我們的3D重建過程是完全自動化的，使我們的解決方案能夠以同樣的精度擴展到世界上數以百萬計的任何類型、形狀和大小的建築和空間。我們服務的普遍適用性為Matterport提供了巨大的規模和覆蓋不同垂直領域和任何地理位置的範圍。截至2021年12月31日，我們的訂户數量已增長至50.3萬多名訂户，我們的數字孿生兄弟覆蓋170多個國家。我們已經將多個行業超過200億平方英尺的空間數字化，這表明我們的規模和增長速度超過了市場的其他領域。

隨着我們繼續在全球範圍內將建築轉化為數據，我們正在擴展我們的空間數據平臺，以進一步轉變我們跨行業用户的物業規劃、開發、管理和智能，成為建築世界事實上的建築和商業智能引擎。我們相信，房地產、建築、工程和建築(“AEC”)、零售、保險和政府等行業的企業、商業和機構對空間數據和由此產生的洞察力的需求將繼續快速增長。

我們相信，數字化和數據自動化代表着在這一龐大類別和資產類別中實現增長的巨大綠地機會。從設計和開發的早期階段到營銷、運營、保險和建築維修和維護，我們平臺的軟件和技術為用户提供了重要的工具和見解，以節省成本、增加收入並優化管理他們的建築和空間。我們相信，通過我們的空間數據平臺的力量，可以解鎖建成世界中數千億美元的未實現利用率和運營效率。我們的平臺和數據解決方案具有跨行業和建築類別的普遍適用性，這使Matterport具有顯著的優勢，因為我們可以應對這一巨大的市場機遇，並增加我們認為是世界上最大資產類別的價值。

憑藉向我們的用户提供價值的良好記錄，我們提供的服務包括軟件訂閲、數據許可、服務和產品硬件。截至2021年12月31日，我們的用户羣包括超過20%的財富1000強公司，前10名用户創造的收入不到我們總收入的10%。我們預計，到2025年，我們80%以上的收入將來自我們的軟件訂閲和數據許可解決方案。我們的創新3D捕捉產品Pro2 Camera在塑造3D建築和物業可視化生態系統方面發揮了不可或缺的作用。Pro2相機推動了我們解決方案的採用，並生成了獨特的高質量和可擴展的數據集，使我們專有的人工智能軟件引擎Cortex成為數字雙胞胎創作的先驅引擎。憑藉這一最初由Pro2攝像頭激發的數據優勢，我們開發了一個捕獲設備不可知平臺，該平臺可以擴展，並可以為我們的訂户跨行業和地理位置生成新的建築和物業洞察。

我們最近經歷了快速增長。從2018年12月31日到2021年12月31日，我們的訂户增長了約36倍。我們的收入從截至2020年12月31日的年度的約8,590萬美元增加到截至2021年12月31日的年度的約1.112億美元，同比增長約29%。在截至2021年12月31日的一年中，我們的毛利潤增加了1200萬美元，增幅為25%，從截至2020年12月31日的4790萬美元增至6000萬美元。我們能否保留和增長現有訂户產生的訂閲收入，是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的重要指標。我們通過衡量同一組客户在可比時期內的淨美元增長率來跟蹤我們在這一領域的表現。截至2021年12月31日的三個月，我們的美元淨增長率為110%，這表明了我們平臺的粘性和增長潛力。

我們的產業和市場機遇

今天，絕大多數建築和空間仍然沒有數字化。我們估計，我們目前可服務的潛在市場包括全球約13億個空間，主要來自房地產、旅遊和酒店業。截至2021年12月31日，我們管理的空間約為670萬個，我們正在繼續滲透全球建築存量，並在各種終端市場擴大我們的足跡，包括住宅和商業房地產、設施管理、零售、AEC、保險和維修以及旅行和酒店業。我們估計，我們在全球的總潛在市場超過40億棟建築和200億個空間，創造了超過2400億美元的市場機會。我們相信，隨着Matterport獨特的空間數據庫和物業數據服務的持續增長，根據建築存量的規模和全球建築可獲得的未開發價值，這一機會可能會增加到1萬億美元以上。新冠肺炎疫情造成的制約只會強化和加速我們在過去十年為不同行業和市場開發的大規模3D捕獲解決方案的重要性。

我們的空間數據平臺

概述

我們的技術平臺使用從各種數字捕獲設備收集的空間數據，將物理建築和空間轉換為維度準確、照片逼真的數字孿生兄弟，使我們的用户能夠訪問以前無法獲得的建築信息和見解。

作為近十年來這個巨大市場的先行者，我們開發並擴展了我們行業領先的3D重建技術，該技術由我們專有的人工智能驅動軟件引擎Cortex提供支持，該引擎使用機器學習來

重建整個建築結構的照片級真實感3D虛擬表示，包括內容、設備和傢俱。最終產品是對物理空間的詳細和動態複製，可以通過包括智能手機在內的任何設備上的網絡瀏覽器進行探索、分析和定製。由於我們的先進技術和整個空間數據技術堆棧的突破性創新，即使是大型商業建築的管理權力也掌握在每個訂户的手心。

我們空間數據平臺的主要元素包括：

·讓線下建築上線。傳統上，我們的客户需要進行面對面的現場訪問，以瞭解和評估他們的建築和空間。雖然照片和平面圖可能會有所幫助，但這些形式的二維(“2D”)表現形式的信息有限，往往是靜態和僵化的，因此缺乏對每一座建築和空間的整體理解至關重要的交互元素。有了我們專有的人工智能軟件Cortex的人工智能功能，物理對象的表示不再侷限於靜態2D圖像，可以消除物理訪問。Cortex有助於將建築物和空間從線下轉移到在線上，並使我們的客户能夠從任何地方按需實時訪問它們。在用户掃描他們的建築後，我們的可視化算法可以從掃描捕獲的平面2D圖像中準確推斷空間位置和深度，並將其轉換為高保真和精確的數字雙胞胎模型。這創造了一個完全自動化的圖像處理管道，以確保每個數字雙胞胎都具有專業級的圖像質量。

·由空間數據驅動。我們是一家數據驅動型公司。對空間的每一次增量捕獲都會增加我們空間數據庫的豐富性和深度。空間數據代表了在人造環境中構成建築物和空間的獨特和獨特的細節。皮質利用我們多年來積累的數十億個數據點的廣度來提高我們數字雙胞胎的3D精度。我們幫助我們的訂户在他們的數字孿生兄弟中精確地確定物體的高度、位置和其他特徵。我們複雜的算法還通過生成基於數據的洞察，使他們能夠自信地對其物業做出評估和決策，從而為我們的訂户提供顯著的商業價值。例如，房地產開發商可以評估來自特定窗户的自然熱量和日光量，零售商可以確保每個商店的佈局都達到相同的規範和品牌要求，工廠可以確保機器佈局符合規格和位置指南。截至2021年12月31日，我們的空間數據庫管理着大約670萬個空間，是關於建築世界的信息交換中心。

·由AI和ML提供支持。人工智能和機器學習技術有效地利用空間數據來創建動態、逼真、交互、信息量大並允許多視角的強大虛擬體驗。AI和ML還使得日常掃描不再需要昂貴的攝像頭--訂户現在只需點擊智能手機上的一個按鈕就可以掃描他們的空間。因此，Matterport是一個設備不可知的平臺，幫助我們更快地擴展和推動我們實現數字化和索引構建世界的使命。

我們對用户的價值主張旨在服務於數字建築生命週期的整個過程，從設計和建造到維護和運營、促銷、銷售、租賃、保險、維修、恢復、安全和金融。因此，我們相信，我們處於獨特的地位，可以與我們的訂户一起增長我們的收入，因為我們幫助他們發現機會，通過將他們的建築和空間從線下轉移到他們的物業組合中，來推動短期和長期投資回報。

無處不在的捕獲

Matterport已經成為3D空間捕捉的標準。我們的技術平臺使世界各地的訂户能夠快速、輕鬆和準確地數字化、定製和管理其建築和空間的交互式和尺寸準確的數字孿生兄弟。

Matterport平臺旨在與各種LiDAR、球面、3D和360相機以及智能手機配合使用，以滿足我們所有用户的拍攝需求。這提供了隨時隨地捕捉任何大小、規模和複雜性的空間的靈活性。

·Matterport Pro2是我們的專有3D相機，已經被用來以高度的保真度、精確度、速度和簡單性捕捉世界各地的數百萬個空間。它能夠捕捉面積超過50萬平方英尺的建築，已成為許多住宅、商業、工業和大型物業的首選相機。

·360個攝像頭。Matterport支持市場上可供選擇的360種攝像頭。這些價格實惠、袖珍大小的設備可提供高保真的精確捕獲，適合於捕獲較小的家庭，

公寓、短期租賃、公寓等等。這些設備的球面透鏡圖像捕獲技術為Cortex提供了穩健、詳細的圖像數據，將全景圖轉換為我們行業領先的數字雙胞胎。

·徠卡BLK360。通過我們與徠卡的合作，我們的3D重建技術和人工智能驅動的軟件引擎Cortex將這台功能強大的LiDAR相機轉變為一個超精確的捕獲設備，用於創建Matterport數字雙胞胎。當需要嚴格的精度時，它是AEC專業人員的首選解決方案。

·智能手機抓拍。我們的捕獲應用程序現在可以在iOS和Android上商業使用。Matterport的智能手機捕獲解決方案使3D捕獲變得大眾化，自2020年5月首次推出用於iPhone的Matterport以來，任何人都可以輕鬆地使用最近的iPhone設備將建築物和空間數字化。2021年4月，我們宣佈正式發佈Android捕獲應用程序，讓Android用户能夠快速輕鬆地在沉浸式3D中捕獲建築物和空間。

皮質和3D重建(Matterport Digital Twin)

截至2021年12月31日，我們擁有一個管理着約670萬個空間的空間數據庫，相當於約200億平方英尺的捕獲空間，我們使用我們先進的ML和DL技術通過算法將我們捕獲的空間數據轉換為任何物理空間的準確3D數字再現。這種智能、自動化的3D重建是由我們的人工智能驅動的軟件引擎Cortex實現的，它包括一個深度學習神經網絡，它使用我們的空間數據庫來了解建築或空間是如何劃分為樓層和房間的，門口和洞口位於哪裏，以及存在什麼類型的房間，以便將這些表格編輯並與尺寸精度保持一致，形成動態的、照片級的數字孿生兄弟。Cortex的其他組件包括人工智能支持的計算機視覺技術，用於識別和分類建築物或空間內的內容，以及對象識別技術，用於識別和分割從傢俱和設備到門、窗、燈具、消防噴頭和消防通道的一切。我們高度可擴展的人工智能平臺使我們的訂户只需點擊一個按鈕，就可以訪問強大的、增強的建築數據和洞察。

Matterport數字雙胞胎背後的科學：皮質AI亮點

Matterport在Cortex上運行

皮質是我們的人工智能支持的軟件引擎，其中包括一個精確的深度學習神經網絡，以創建任何建築或空間的數字孿生兄弟。Cortex使用我們的Pro2相機捕獲的專有空間數據進行開發，提供高度的精確度和精確度，同時支持使用日常設備進行3D捕獲。

通用神經網絡在真實世界的3D重建方面舉步維艱。經過Matterport優化的網絡可提供更準確、更可靠的結果。除了原始的訓練數據，Matterport的數據集還允許我們開發新的神經網絡架構，並根據數百萬種情況下的用户行為和現實世界數據對其進行評估。

·深度學習：連接和優化每個空間的詳細神經網絡數據架構，是創建健壯、高精度3D數字雙胞胎的關鍵。根據Matterport從數以百萬計的建築和空間中收集的豐富空間數據，以及由全球數萬名訂户提供的這些數據的人類註釋，Cortex評估和優化每個3D模型。Cortec的評估能力及其3D重建的數據驅動優化在各種建築配置、空間和環境中產生一致、高精度的結果。

·動態3D重建：從2D視覺和靜態圖像創建大規模精確的3D空間數據，需要結合來自多個視點和數百萬個空間的照片真實感、詳細數據，以訓練和優化Cortex的神經網絡和學習能力，以改進任何空間的3D重建。Cortec的功能與我們3D捕獲技術中的實時空間對齊算法相結合，為任何正在進行的工作創建了直觀的“預覽”，允許訂閲者以交互和實時的方式處理他們的內容。

·計算機視覺：皮質提供了一套強大的功能，可以提升數字雙胞胎的價值。這些功能包括房間或房間中對象的自動測量、從2D到3D的自動高清圖片庫創建、用於隱私保護的自動人臉模糊、定製視頻、漫遊、自動房間標籤和對象識別。

·高級圖像處理：Matterport的計算攝影算法創建了一個完全自動化的圖像處理管道，以幫助確保每個數字雙胞胎都具有專業級的圖像質量。我們的專利技術使3D捕捉變得簡單，只需按下一個按鈕。Matterport的軟件和技術管理剩餘的步驟，包括白平衡和相機特定的色彩校正、高動態範圍色調映射、去噪、去霧、鋭化、飽和度和其他調整，以提高圖像質量。

空間數據和人工智能支持的洞察

每一個Matterport數字雙胞胎都包含關於建築、房間或物理空間的廣泛信息。使用我們的人工智能驅動的Cortex引擎來獲取數據。除了Matterport數字雙胞胎本身，我們的空間數據還包括精確的建築幾何和結構細節、建築內容、設備和狀況，以及來自空間中許多有利位置的高清晰度圖像和照片逼真的細節。Corpe採用了一種我們稱之為深度空間索引的技術。深度空間索引使用人工智能、計算機視覺和深度學習來識別和傳達關於每個空間、其結構和內容的重要細節，並且精確度和保真度。我們創建了一個強大的空間數據標準，使Matterport的用户能夠利用任何建築的可互操作的數字記錄系統。

除了通過構建數字雙胞胎為訂閲者創造高度互動的數字體驗外，我們還向每個訂閲者提出兩個問題：(1)他們的建築或物理空間有什麼重要之處，(2)我們可以為這個空間提供什麼學習和見解？我們的人工智能驅動的Cortex引擎使用我們的空間數據庫來幫助我們回答這些問題，以提供聚合的物業趨勢以及運營和估值洞察。此外，隨着Matterport平臺生態系統的持續擴展，我們的訂户、合作伙伴和其他第三方開發商可以自帶工具，進一步拓展他們從我們豐富的空間數據層中獲得的洞察力的廣度和深度。

可擴展的平臺生態系統

Matterport提供世界上最大、最準確的空間數據庫，截至2021年12月31日，管理的空間約為670萬個，捕獲的面積約為200億平方英尺。我們的空間數據平臺以及廣泛的企業軟件開發套件和應用程序編程接口(“API”)的多功能性使我們能夠建立一個強大的全球渠道和合作夥伴生態系統，根據地理位置和垂直市場擴展Matterport的價值主張。我們打算繼續與我們的合作伙伴及其訂户部署廣泛的工作流程集成，以在我們的目標市場推廣集成的Matterport解決方案。我們還在開發第三方軟件市場，以通過易於部署和訪問的Matterport軟件插件來擴展我們空間數據平臺的功能。該市場使開發商能夠構建新的應用程序和空間數據挖掘工具，增強Matterport 3D體驗，並創建新的生產力和物業管理工具，以補充我們的核心產品。這些由第三方開發商創建的增值功能實現了可擴展的新收入流，Matterport分享通過在線市場部署給訂户的每個附加組件的訂閲和服務收入。我們平臺生態系統的網絡效應有助於我們業務的增長，我們相信它將通過增強用户粘性和用户參與度來繼續支持未來的增長。

Matterport附加組件和擴展的示例包括：

·附加組件：EnCircle(易於使用的現場文檔工具，可加快索賠處理速度)；WP Matterport Shorcode(WP Matterport短碼免費插件，允許Matterport快速輕鬆地嵌入Matterport短碼)；WP3D Models(WordPress+Matterport集成插件)；Rela(針對物品的一體化營銷解決方案)；以及CAPTUR3D(將價值擴展到Matterport數字雙胞胎的All-In-One Content Management System)。

·服務：符合Matterport ADA標準的數字雙胞胎(提供符合《美國殘疾人法》的數字雙胞胎解決方案)。

我們的競爭優勢

我們相信，我們擁有許多競爭優勢，這些優勢將使我們的市場領導地位不斷增長。我們的競爭優勢包括：

·馬特波特平臺的廣度和深度。我們的核心優勢是我們的一體化空間數據平臺，覆蓋範圍廣泛，覆蓋不同的垂直和地理位置。從捕獲到加工再到行業，無需定製。憑藉與各種企業系統無縫集成的能力，我們的平臺在房地產、AEC、旅行和酒店、維修和保險以及工業和設施等不同終端市場的整個物業生命週期中提供價值。截至2021年12月31日，我們的全球覆蓋範圍擴展到170多個國家和地區的訂户，其中包括超過20%的財富1000強公司。

·市場領先地位和先發優勢。Matterport在近十年前定義了建造世界的數字化和數據歸檔類別，我們已經成為該類別的全球領導者。截至2021年12月31日，我們的平臺上有超過50.3萬訂户，管理着大約670萬個空間。我們的領導地位主要是因為我們是數字雙胞胎創造的先行者。作為我們的結果

憑藉先發優勢，我們已經積累了深厚而豐富的空間數據庫，這些空間數據庫將繼續鞏固和提升我們的領先地位。

·顯著的網絡效應。隨着每一個新的捕獲和數據片段添加到我們的平臺，我們的數據集的豐富性和對我們管理的空間的洞察深度都會增長。此外，我們將數據轉化為洞察力的能力與我們的訂户從新數據捕獲的增量數據相結合，使Matterport能夠為我們平臺的訂户開發功能。我們是為建成世界建立空間數據庫的先行者，我們在收集和從數據中得出見解方面的領導地位繼續增強，這些見解的相關性吸引了更多的新訂户。

·海量空間數據庫，作為寶貴的房地產洞察的原材料。我們空間數據庫的規模是為我們的訂閲者獲取洞察力的一個顯著優勢。我們的空間數據庫是Cortex的重要基礎數據，使Matterport能夠使用各種相機技術(包括低成本數碼相機和智能手機相機)創建強大的3D數字雙胞胎。截至2021年12月31日，我們的數據來自大約670萬個管理空間和大約200億平方英尺的捕獲面積。因此，我們將房地產洞察和分析提升到了新的水平，使不同行業的訂户受益。例如，設施管理人員顯著減少了創建建築佈局所需的時間，從而顯著降低了現場測量和竣工建模的成本。AEC用户使用每個建成空間的分析來簡化文檔和輕鬆協作。

·覆蓋全球的範圍和規模。我們專注於繼續在全球範圍內擴展我們的人工智能空間數據平臺。我們在北美、歐洲和亞洲都有很大的影響力，在每個地區都有領導團隊和上市基礎設施。我們在倫敦、新加坡和美國各地都有辦事處，我們正在加快我們的國際擴張。截至2021年12月31日，我們在170多個國家和地區擁有超過50.3萬訂户。我們相信，隨着我們在國際上的不斷髮展，我們的空間數據平臺的地理不可知性是一個顯著的優勢。

·廣泛的專利組合，支持10年的研發和創新。截至2021年12月31日，我們有50項已發佈的專利申請和24項待決的專利申請。我們的成功是基於近10年來對創新的專注。創新一直是馬特波特的核心，我們將繼續優先投資於研發，以進一步鞏固我們的市場領先地位。

·卓越的捕捉技術。Matterport的捕獲技術平臺是一個軟件框架，支持創建建築物或空間的Matterport數字孿生版本所需的各種捕獲設備。這包括對LiDAR攝像頭、360攝像頭、智能手機和Matterport Pro2攝像頭的支持。Pro2攝像頭是我們空間數據優勢的基礎，我們通過一系列支持Matterport的第三方捕獲設備擴展了這一優勢。Matterport正在使3D捕捉體驗大眾化，使高保真和高精度的3D數字雙胞胎隨時可用於任何建築類型和物業生命週期中的任何訂户需求。雖然有其他3D捕獲解決方案提供商，但能夠產生真實、尺寸準確的3D結果的供應商寥寥無幾，能夠以照片級逼真的3D格式自動創建全球範圍的最終產品的更少。如果沒有我們豐富的空間數據庫來訓練人工智能驅動的Cortex引擎，從智能手機或360相機捕獲的照片自動生成準確的數字雙胞胎，這一廣泛的捕獲技術產品是不可能的。

我們的增長戰略

我們相信，馬特波特未來具有巨大的增長潛力。在確保了在不同地區和垂直市場的市場領先地位後，我們展示了我們的可重複價值主張和我們的銷售增長模式的規模能力。我們的潛在市場總量如此之大，以至於我們相信，即使擁有領先的市場份額，我們今天的滲透率也只是Matterport機會的一小部分。有了成熟和經過測試的市場攻略和團隊，我們專注於通過精心挑選的一組增長矢量來擴展執行。這些措施包括：

·在垂直行業中擴展企業規模。Matterport將繼續通過擴大使用案例和推出新應用程序來推動訂户增長。我們特別專注於獲取和留住企業用户。憑藉我們龐大的空間數據庫和開創性的人工智能能力，我們為能夠在整個物業生命週期內為來自不同終端市場的訂户提供價值而感到自豪，這些最終市場包括住宅和商業房地產、設施管理、零售、AEC、保險和維修以及旅遊和酒店。展望未來，我們將繼續完善我們的專有數據庫和人工智能支持的平臺，以解決我們服務的行業的工作流問題，同時擴大我們的解決方案，並覆蓋製造業和石油天然氣等新行業。我們還計劃增加對特定行業銷售和營銷的投資

旨在提高銷售效率、推動訂户和經常性收入增長的計劃，尤其是來自大型企業訂户的。

·在國際上擴張。據估計，全球建築總價值為228萬億美元，但今天仍在很大程度上沒有數字化，因為我們估計只有不到0.1%的建築被數字化轉型滲透。由於世界上絕大多數建築都不在美國，我們預計在追求全球建築存量的數字化和數據化方面有巨大的機會。我們使用“土地和擴張”模式來利用地理擴張的潛力。截至2021年12月31日，我們為170多個國家和地區的訂户提供服務，我們將尋求進一步滲透這些現有的地理位置，以便將他們獨特的空間數據添加到我們的平臺中。這創造了一種強大的網絡效應，我們相信這將使我們能夠進一步擴展到滲透率較低的國家，並釋放更多的資產和空間。憑藉多個銷售附着點和全球營銷努力，我們相信可以通過渠道合作伙伴關係和直銷進一步滲透到世界各地的企業和企業。我們正在迅速擴大我們在亞洲的業務，並相信該地區有巨大的增長機會，僅在印度和中國就有大約70億棟建築和空間。

·投資於研發。我們將繼續投資研發，以改進我們的Cortex AI驅動的軟件引擎，擴大我們的解決方案組合，並支持我們的平臺與第三方系統的無縫集成。我們計劃專注於內部創新，並預計將在機會主義的基礎上考慮收購。我們有一個強大的新產品發佈渠道。例如，在2020年5月，我們推出了針對iPhone的Matterport，它為最近的iPhone用户提供了在3D空間上捕獲和協作的能力，併產生了大量新的訂户和管理下的新空間。2021年4月，Matterport宣佈正式發佈Android捕獲應用程序，使Android用户能夠快速輕鬆地在沉浸式3D中捕獲建築物和空間。隨着我們發佈更多產品並創造更多追加銷售機會，我們看到了未來訂户增長的巨大潛力。我們還將在擴大空間數據庫的同時加強我們的人工智能和ML能力，使數字雙胞胎的保真度和準確性不斷提高，並增強數據驅動分析的商業價值。2021年6月，Matterport宣佈與Facebook AI(現在稱為Meta)合作，發佈世界上最大的用於學術研究的3D空間數據集，並與全國高級門店調查提供商Apex合作，使美國和加拿大的零售品牌能夠訪問、收集和評估建築數據和信息。2021年8月，我們宣佈了與Xaconal的新集成，允許房地產專業人士在Versik的Xacincal解決方案中只需點擊一下即可訂購Matterport 3D模型的TruePlan。同樣在2021年8月，我們推出了Notes, 為其數字雙胞胎開發的交互式協作和交流工具，為團隊帶來巨大的生產力提升。2021年10月，我們推出了適用於移動設備的Matterport，讓全球超過10億Android移動設備用户可以免費使用3D捕捉。

·擴展合作伙伴集成和第三方開發平臺。我們的目標是圍繞我們的Matterport平臺建立一個強大的合作伙伴和開發人員網絡。通過與我們開放、可擴展且安全的企業平臺集成，多個行業的組織已能夠實現工作流程自動化、增強用户體驗併為高價值垂直應用程序創建自定義擴展。例如，在2020年5月，我們推出了與Autodesk的集成功能，以幫助施工團隊跨工作流簡化文檔並進行虛擬協作。2021年7月，通過與PTC合作，我們提供了一個聯合解決方案，為客户提供高度可視化和交互的方式，將數字內容交付到我們平臺捕獲的環境中。展望未來，我們計劃與領先的軟件供應商發展更多的戰略合作伙伴關係，以實現更有效的集成，並擴大我們的第三方應用程序市場。2021年11月，我們為Autodesk Revit客户推出了一個新插件，允許他們將Matterport Scan-to-BIM文件上載到Autodesk Revit中，並開始創建和管理有關施工或設計項目不同階段的信息。2021年12月，我們在AWS Marketplace中延長了Matterport平臺的可用性，以便AWS客户能夠通過AWS附加組件訪問Matterport的數字孿生技術，這些技術可能會增加數字化的價值。

我們的訂户

我們主要銷售給企業，從財富100強公司到中小企業。我們的用户羣是全球性的，涵蓋多種類別，我們已經超越了住宅和商業房地產垂直領域，擴展到AEC、旅行和酒店、維修和保險、工業、設施和零售。截至2021年12月31日，我們在這些垂直市場中為超過503,000名訂户提供了服務，我們正在每個垂直市場中建立相當大的市場份額。我們與這些行業中許多最大的公司有着長期的合作關係。我們服務的每個垂直市場中最大的公司代表着數十億平方英尺的物業，這些物業可能成為馬特波特全球業務的一部分

空間數據庫。我們預計我們的全球用户羣將繼續快速增長，因為Matterport繼續將自己確立為建築世界的數字標準和管理建築生命週期的不可或缺的組成部分。

為了幫助加速訂户的採用，我們在2020年5月推出了適用於iPhone的Matterport，它使每一位最近的iPhone用户都能夠在3D空間上捕獲和協作。2021年4月，我們宣佈正式發佈Android捕獲應用程序，讓Android用户能夠快速輕鬆地在沉浸式3D中捕獲建築物和空間。2021年10月，我們推出了適用於移動設備的Matterport，讓全球超過10億Android移動設備用户可以免費使用3D捕捉。智能手機捕獲是一項重要的創新，推動了3D捕獲在各行業的廣泛採用和民主化，同時也吸引了房主和租户、物業東道主和代理以及物業經理，進一步擴大了我們的訂户基礎、參與度和根據地。

我們的入市戰略

Matterport的基本上市模式建立在訂閲優先、捕獲設備不可知的方法基礎上。我們積極投資，通過多個通往Matterport的入口和多種方式來擴大用户參與度，從而解鎖可擴展的訂閲飛輪，以供用户採用。我們將繼續投資於這些訂閲優先入口和交叉銷售機會，以加快我們的增長。這種方法的主要好處是為我們當前和未來的訂户提供了一種無摩擦、經濟高效的方式來開始並隨後與Matterport一起擴展。我們的訂閲計劃的定價從iPhone捕獲的單個空間的免費到針對大規模企業用户需求的定製計劃。

我們開發了一個可擴展的入市流程，該流程建立在我們強大的平臺和一種高效的方法之上，可以打開我們的銷售漏斗，覆蓋不同行業和地區，面向大型企業用户、小型企業和中端市場機會。我們部署了多渠道銷售方法，以高效地接觸到我們的每個訂户細分市場，從小型企業到企業級訂户。一般而言，我們對管理面積或平方英尺最大的用户採用直銷方式，在渠道合作伙伴提供強大網絡(特別是垂直或地理位置)的情況下，採用渠道合作伙伴方式來擴大我們的覆蓋範圍，並採用在線自助服務方式，為所有潛在用户提供順暢、便捷的Matterport入口點。這種結構使我們能夠有效和高效地向世界各地的各種規模的企業推銷我們的解決方案。

·在線直銷和下載。我們正在增加對我們在線分銷渠道的投資，以使我們的訂户能夠輕鬆、順暢地開始使用Matterport並與其一起成長。我們的軟件、各種訂閲計劃和多種捕獲設備選項今天都可以在線購買。我們的Matterport for iPhone Capture解決方案只需簡單的應用程序下載和免費帳户註冊即可開始，使企業、小型企業和個人業主在幾分鐘內即可體驗Matterport解決方案。

·直銷。我們的銷售團隊遍佈美國、歐洲和亞洲，致力於在住宅和商業房地產、設施管理、零售、AEC、保險和維修以及旅行和酒店業等不同終端市場的大型企業訂户中增加採用率。Matterport的直銷團隊在特定行業擁有領域專業知識，並按垂直行業組織，以滿足我們用户的獨特需求。我們還擁有一支專門的技術支持團隊，與訂户密切合作，確保Matterport應用編程接口可以與每個企業系統無縫集成。

·訂閲者的成功。我們的客户管理團隊直接與我們的訂户和銷售團隊合作，向訂户介紹我們的服務的價值和範圍，並推動我們產品和服務的參與和交叉銷售。

·渠道銷售。除了我們的在線和直銷努力外，我們還維護着一個強大的渠道合作生態系統，這使我們能夠接觸到更廣泛的企業和小型企業訂户網絡。我們的渠道合作伙伴是技術和系統集成商，擁有關鍵行業的領域專業知識，並深入瞭解各自市場的獨特需求。培訓和教育是我們合作伙伴關係的基石，我們與我們的渠道合作伙伴密切合作，確保他們具備滿足訂户需求的知識。例如，我們的渠道合作伙伴幫助將我們的3D攝像機提供給各個行業和地區的訂户。我們在專業沉浸式技術領域的合作伙伴將房地產、旅遊和酒店用户介紹給Matterport的空間數據平臺，以滿足他們獨特的3D捕獲需求。專業建築承包商通過供應商與Matterport連接，藉助數字雙胞胎提高建築項目的效率。

競爭

我們主要與管理建築和空間的傳統方法競爭，包括2D攝影、基於紙張的建築平面圖、勞動密集型計算機輔助設計圖紙，以及其他可視化和分析屬性的靜態方法。我們正在引領一場從線下到在線、數據驅動的方法與建築和空間互動的轉型。Matterport是一個全自動化的端到端系統，可以將建築物轉變為強大的空間數據和數字雙胞胎。我們的解決方案多年來一直在開發，為任何建築或空間提供一致、精確的結果。這種普遍性使Matterport有別於提供行業特定和建築特定的點解決方案的供應商，這些解決方案面向市場的狹窄部分。

這些單點解決方案只解決了Matterport平臺提供的部分功能和價值。例如，傳統的虛擬旅遊公司創建了預先錄製的視頻旅遊和帶有背景音樂的照片蒙太奇，以在網上推廣房地產。這類供應商不會捕獲或生成3D空間數據，以用於分析和物業洞察。點式解決方案提供商還為特定市場提供有針對性的解決方案，例如用於測量建築項目日常文檔的專業解決方案，以及保險索賠文檔和處理。然而，這些單點解決方案並不代表一個全面的、可擴展的平臺解決方案，具有廣泛的適用性，適用於所有行業、地理位置和垂直市場。Matterport提供獨特的平臺解決方案，專為滿足在物業生命週期內管理每種建築類型的需求而設計。

我們相信，我們市場上的主要競爭因素包括：

·數據規模。我們龐大的空間數據庫是一個顯著的競爭優勢。我們的空間數據庫增強了我們的解決方案，並提高了我們的用户可以獲得的準確性、可靠性和洞察力。

·管理空間的自動化和規模化。要始終如一地準確地創建任何規模的建築或空間的數字孿生兄弟，一次創建數千座建築，需要空間數據、數據科學和整個數字化過程的自動化的獨特組合。

·捕捉無處不在的事物。輕鬆捕獲空間數據的能力消除了採用和擴展方面的障礙。我們創建了一個捕獲技術平臺，使3D捕獲大眾化，並消除對相機硬件的依賴，使任何人都可以輕鬆且負擔得起地採用Matterport。例如，2020年5月推出的iPhone Matterport對我們的訂户增長做出了重大貢獻。通過我們無處不在的捕獲策略，更輕鬆地採用飛輪。

·開放的生態系統。為我們的平臺創建一個開放的生態系統越來越成為我們戰略的關鍵。開放的生態系統使來自不同垂直領域的企業能夠在Matterport的空間數據層上運行。我們的第三方軟件市場已經創建了一個平臺，開發人員和合作夥伴可以使用我們的API並將Matterport整合到他們自己的工作流程中。

·品牌認知度。一個值得信賴的品牌會吸引並保持訂户。截至2021年12月31日，我們為超過503,000名用户提供了服務，我們相信我們是明顯的市場領導者。我們將繼續利用我們的領先地位和日益增長的品牌知名度來擴大我們的訂户基礎和管理空間。我們相信，在這些因素方面，我們的競爭是有利的。

知識產權

我們推動業務創新的能力在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們試圖通過專利、商標、版權和商業祕密法律的組合，以及與我們的顧問和員工的保密和發明轉讓協議，以及通過與我們的商業合作伙伴和供應商的保密協議，來保護我們在美國和海外的知識產權。未獲專利的研究、開發、技術訣竅和工程技能為我們的業務做出了重要貢獻，但當我們相信專利保護是可能的並與我們保護知識產權的整體戰略相一致時，我們就會尋求專利保護。

截至2021年12月31日，我們有50項已發佈的專利申請和24項待決的專利申請。此外，截至目前，我們已發佈商標18件，正在處理的商標申請52件。

員工與人力資本資源

我們的員工對我們的成功至關重要。截至2021年12月31日，我們有485名全職員工。我們還聘請顧問和承包商來補充我們的長期工作人員。到目前為止，我們還沒有經歷過任何工作

停工，並認為我們與員工的關係良好。我們的員工中沒有一個由工會代表，也沒有接受集體談判協議的約束。

我們的人力資本目標基於通過人才獲取、員工入職、人才管理、總薪酬、員工體驗和公司文化以及內部溝通實現員工價值最大化。作為一家全球性公司，我們致力於打造一支多元化、多元文化的員工隊伍，反映我們的用户、客户以及我們生活和工作的社區。

我們的全面獎勵計劃旨在吸引、留住和激勵我們的員工。除了基本薪酬外，我們還提供各種不同的計劃，這些計劃因我們所在的國家而異。這些計劃包括可變薪酬(佣金或基於績效的現金獎勵)、股權獎勵、員工股票購買計劃、員工的健康和福利福利、退休、通過MatterportCres匹配慈善禮物等各種計劃。我們的目標是在平衡利益相關者利益的同時，促進吸引和留住頂尖人才。

位置

我們是一家特拉華州的公司，總部設在加利福尼亞州桑尼維爾，員工分佈在全球各地。自2020年3月以來，我們的絕大多數員工一直在遠程工作。遠程工作環境使我們在吸引來自世界各地的頂尖人才方面具有優勢，而無需侷限於特定地點。我們根據一系列因素在全球招聘和聘用員工，包括可用的人才庫、正在執行的工作類型、相對勞動力成本、監管要求和成本等。

我們的價值觀和包容的承諾

我們明白，實現多樣化和包容性的工作場所是一個需要行動、信任、公平、同理心、尊重、透明度和問責制的旅程。我們努力在我們業務的每一個方面都做到多樣化和包容性。我們的成功取決於它。我們不只重視差異。我們更喜歡他們。

我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊和我們的文化。員工資源小組，一個勇敢對話的平臺，全公司對重要文化活動的認可和慶祝，以及一個詢問領導力問題的公開論壇，都是我們文化的重要方面。

2021年，我們採用了Matterport的三個維度作為我們文化和成功的基礎：

·成為領導者：產生能量，創造清晰度，交付成功

·包容：尋求不同的視角，培養開放的對話，創造歸屬感

·做客户：瞭解他們，取悦他們，幫助他們贏得勝利

隱私和數據安全

我們在日常業務過程中收集、使用、存儲、傳輸、共享或以其他方式處理各種個人信息。因此，我們必須遵守多項管理數據隱私和安全的美國和國際法律、法規和行業標準，包括個人信息和其他敏感數據的收集、存儲、使用、傳輸、共享、處理和保護。這樣的法律和法規可能在不同國家之間不一致，或者與其他規則衝突。

在美國，許多聯邦和州法律和法規，包括聯邦和州消費者保護法律和法規(例如，聯邦貿易委員會法案第5條)，管理個人信息的收集、使用、存儲、傳輸、共享或其他處理，這些法律和法規可能適用於我們的業務。此外，某些州的法律管理個人信息的隱私和安全，其中許多法律在很大程度上彼此不同，可能不會產生相同的效果，從而使合規工作複雜化。這些法律包括但不限於CCPA、CPRA、VCDPA和COCPA。

在歐洲經濟區和英國，GDPR和英國GDPR都是法律文書，旨在通過為個人數據保護設定高標準和通過實施嚴格的數據保護合規制度來澄清公司和公共機構的規則，從而加強個人的基本權利和促進業務。《GDPR》和《聯合王國GDPR》適用於個人數據的處理，術語‘處理’的廣義定義包括收集、記錄、組織、結構化、存儲、改編或更改、檢索、諮詢、使用、通過傳輸、轉移、傳播或以其他方式提供披露、對齊或組合、限制、刪除或

破壞個人數據。此外，有關將個人資料轉移至歐洲經濟區和/或英國以外的地區，歐盟法院最近的一項裁決和相關的監管指引可能會影響/限制我們向美國和其他司法管轄區進行此類轉移的能力。

上述描述並不包括管理或影響我們業務的法律法規的詳盡列表。請參閲“風險因素”一節中的討論，瞭解監管機構的行動或我們運營所在司法管轄區的法律和法規的變化，或不遵守此類法律和法規可能對我們的業務產生重大不利影響的信息。

政府規章

我們受制於聯邦、州和地方當局的各種法律、法規和許可要求，包括與健康和安全、環境、反腐敗和出口管制有關的要求。我們相信，我們在實質上遵守了所有此類法律、法規和許可要求。

出口及貿易事宜

我們受到世界各國政府的各種貿易限制，包括貿易和經濟制裁以及出口管制，這些政府對我們的業務有管轄權。例如，根據美國財政部、外國資產管制辦公室和美國商務部實施的貿易制裁，我們被禁止從事涉及某些人和某些美國全面制裁目標國家或地區的交易，目前包括古巴、伊朗、敍利亞、朝鮮、烏克蘭克里米亞地區、所謂的頓涅茨克人民共和國和烏克蘭的所謂盧甘斯克人民共和國地區。這些法律或法規的變化，或其執行方法或範圍的變化，可能會影響我們向現有或潛在客户銷售產品的能力。特別是，美國、歐盟、英國和其他司法管轄區為迴應俄羅斯在烏克蘭的活動而實施的制裁，以及作為迴應而制定的任何反制裁，可能會限制我們在某些其他國家(如俄羅斯)運營、創造或收取收入的能力，這可能會對我們的業務產生不利影響。

此外，我們的產品受到出口法規的約束，這些法規可能涉及重大合規性和行政時間來解決。近年來，美國政府重新把重點放在出口問題上。我們目前和未來的產品可能會受到這些更嚴格的法規的約束，這可能會增加我們的合規成本。我們受到世界各地對我們的業務擁有管轄權的政府實施的反腐敗法律和法規的約束，包括美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》，以及我們開展業務的國家/地區的法律。

我們的全球業務使我們面臨違反或被指控違反經濟和貿易制裁法律法規的風險。如果我們不遵守這一規定，我們可能會受到聲譽損害以及重大懲罰，包括刑事罰款、監禁、民事罰款、返還利潤、禁令和取消政府合同的資格，以及其他補救措施。對涉嫌違規行為的調查可能代價高昂，而且具有破壞性。儘管我們做出了合規努力和活動，但我們不能保證我們的員工或代表遵守我們可能要對其負責的規定，任何此類違規行為都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

季節性

我們的捕獲服務往往會按照美國住宅房地產行業的季節性模式產生更高的收入，與秋季和冬季相比，交易量通常會在春季和夏季出現增長。由於訂户構成、Matterport數字雙胞胎的使用、訂閲計劃結構的變化，這種季節性影響在過去和未來可能會減少或改變。

可用的信息

我們以電子方式向美國證券交易委員會提交年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)、委託書和其他信息。我們在美國證券交易委員會上的備案文件可在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上查閲我們在向美國證券交易委員會提交或提交報告後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.matterport.com上免費提供這些報告的副本和任何修改。

第1A項。風險因素

我們的業務面臨着許多風險。在對A類普通股作出投資決定之前，您應仔細考慮下面描述的風險和不確定性以及本年度報告中的10-K表格中的其他信息。如果發生任何這些風險，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到實質性的不利影響，因此，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。這份Form 10-K年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。由於某些因素，包括下文所述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

與我們的業務相關的風險

我們經歷了快速增長，並期望在可預見的未來投資於增長。如果我們不能有效地管理增長，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。

最近一段時間，我們經歷了快速增長。例如，我們的員工數量已從2011年12月31日的3名員工增加到2021年12月31日的485名員工，我們預計短期內將繼續經歷快速增長。我們業務的增長和擴張已經並將繼續給我們的管理、運營、金融基礎設施和企業文化帶來巨大壓力。

在進一步增長的情況下，我們的信息技術系統以及對財務報告和程序的內部控制可能不足以支持我們的運營，並可能帶來數據安全事件的機會，這些事件可能會中斷業務運營，或允許不良行為者未經授權訪問業務信息或挪用資金。

為了管理業務和人員的增長，我們需要繼續改進我們的業務、財務和管理控制以及報告系統和程序。未能有效地管理增長可能會導致吸引新客户的困難或延遲、質量或客户滿意度的下降、成本的增加、推出或增強產品和服務的困難、客户流失、信息安全漏洞或其他運營困難，其中任何一項都可能對我們的業務表現和經營業績產生不利影響。

我們的預測和預測是基於我們管理層制定的假設、分析和內部估計。如果這些假設、分析或估計被證明是不正確或不準確的，我們的實際經營結果可能與預測或預測的結果大不相同。

我們的預測和預測，包括與我們尋求運營的市場的預期規模和增長有關的預測和估計，受到重大不確定性的影響，並基於我們管理層制定的假設、分析和內部估計，其中任何或全部可能被證明不正確或準確。如果這些假設、分析或估計被證明是不正確或不準確的，我們的實際經營結果可能與預測或預測的結果大不相同。

我們有虧損的歷史，預計至少在短期內會產生鉅額費用和持續虧損。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們分別產生了約3.381億美元和1400萬美元的淨虧損。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的累計赤字分別約為4.681億美元和1.3億美元。我們相信，至少在短期內，我們每個季度都將繼續出現營業虧損和淨虧損。即使我們實現了盈利，也不能保證我們未來能夠保持盈利。我們的潛在盈利能力尤其依賴於商業和個人消費者對空間數據的持續採用和對我們平臺的使用，這可能不會出現在我們目前預期的水平，或者根本不會發生。

我們對市場機會的某些估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。

這份Form 10-K年度報告包括對我們產品和服務的潛在市場的估計，這些估計部分基於我們的內部分析。市場機會估計和增長預測，無論是從第三方來源獲得的，還是從內部制定的，都受到重大不確定性的影響，所基於的假設和估計可能被證明是不準確的。由於不確定和迅速變化的預測，目前尤其如此

關於當前冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的嚴重性、規模和持續時間。本年報中有關目標市場的規模和預期增長、市場需求和採用率、滿足這種需求的能力和定價的估計和預測也可能被證明是不準確的。特別是，對當前和預計的市場機會進行估計是困難的。預計的潛在市場可能在很多年內都不會實現，即使市場達到了本Form 10-K年度報告中預測的規模和增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。

我們目前面臨着來自多家公司的競爭，並預計隨着空間數據市場的發展，未來將面臨激烈的競爭。

空間數據市場相對較新，競爭仍在發展。我們目前面臨着來自其他公司的競爭，通常是來自我們每個垂直市場的不同競爭對手，以及來自與建築及其空間互動和管理的傳統線下方法。此外，我們在空間數據市場有許多競爭對手，但資金有限，這可能會導致糟糕的體驗，並阻礙消費者對空間數據市場的信心以及對提供商的採用或信任。我們還可能面臨來自擁有更多資源的新市場進入者的競爭，或者我們現有的競爭對手可能被擁有更多資源的第三方收購，這兩者中的任何一種都可能使我們處於競爭劣勢。未來的競爭對手也可以更好地為我們當前或未來目標市場的某些細分市場服務，這可能會造成價格壓力。鑑於這些因素，現有或潛在客户可能會接受具有競爭力的解決方案。如果我們不能適應不斷變化的市場條件，或繼續成功地與現有或新的空間數據競爭對手競爭，我們的增長將受到影響，這將對我們的業務和運營業績產生不利影響。

我們在一個新的市場運營，如果現有和潛在客户大幅減少或推遲可自由支配的支出，全球經濟狀況和與新冠肺炎等相關的不穩定可能會對我們的業務產生不利影響。

新冠肺炎疫情的影響包括消費者和企業行為的變化、對疫情的擔憂和市場低迷以及對企業和個人活動的限制，導致全球和國內經濟大幅波動，導致經濟活動減少。新冠肺炎的普及還擾亂了消費者和企業的可自由支配支出。儘管到目前為止，可自由支配支出的這種中斷還沒有對我們產生實質性影響，但我們現有訂户的可自由支配支出的任何持續低迷都可能損害我們的業務，並對我們平臺的增長產生負面影響。

為了應對新冠肺炎疫情，我們已經修改了我們的業務做法(包括員工差旅，建議所有非必要人員在家工作，取消或減少親自參加會議、活動和會議)，已經對基本工作人員實施了額外的安全協議，並且如果政府當局要求或如果為了我們的員工、訂閲者、供應商、供應商和業務合作伙伴的利益需要，我們可能會採取進一步的行動。不能確定這些行動是否足以減輕大流行帶來的風險，或者是否能令政府當局滿意。如果我們的大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、社會距離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，我們的運營將受到負面影響。

新冠肺炎大流行對我們的業務、前景和經營成果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法肯定地預測，包括但不限於流行病的持續時間和蔓延、其嚴重性、新變種的出現，如三角洲或奧密克戎變種的出現，遏制病毒或治療其影響的行動，以及何時和在多大程度上可以恢復正常的經濟和經營活動。新冠肺炎疫情可能會限制我們的供應商、供應商和業務合作伙伴的能力，包括第三方供應商提供我們捕獲設備中使用的組件和材料或通過我們的平臺使用的服務的能力。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們也可能會經歷新冠肺炎疫情對全球經濟的影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退，從而對我們的業務造成不利影響。

我們依賴有限數量的供應商提供某些供應的硬件組件，供應的硬件組件的可用性可能會受到關税或新冠肺炎疫情造成的供應中斷等因素的影響。我們可能無法獲得足夠的組件來滿足我們的需求，或無法以優惠條件或根本無法獲得此類材料，這可能會削弱我們及時履行訂單的能力，或增加我們的生產成本。

我們依賴有限數量的供應商來供應我們的硬件組件，在某些情況下只有一家供應商提供某些產品和組件。這種對數量有限的製造商的依賴增加了我們的風險，因為我們目前沒有經過證明的可靠的替代或替代製造商，而不是這些關鍵各方。如果發生以下情況

如果中斷，我們可能無法從其他來源增加產能，或開發替代或次要來源，如果這些來源可用，可能會導致實質性的額外成本和重大延誤。

商業條件的意外變化、材料定價、勞工問題、戰爭、貿易政策、自然災害、健康流行病(如全球新冠肺炎疫情)、貿易和運輸中斷、港口擁堵以及其他超出我們或我們供應商控制的因素也可能影響這些供應商向我們交付零部件或保持償付能力和運營的能力。此外，由於新冠肺炎疫情，我們的供應商受到政府限制，包括在家工作的訂單。此類限制可能會對我們的供應商及時製造和供應此類部件的能力產生重大不利影響。如果我們的業務不能滿足客户需求，這種中斷可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們的一些供應商位於中國。由於關税或其他政府對地緣政治因素的限制，我們接觸中國供應商的機會可能會受到限制或損害。此外，自2021年初以來，全球半導體短缺已被報道，這給製造業帶來了挑戰，也影響了我們的供應鏈和生產。我們不時地使用替代供應商和替代部件來緩解這些短缺帶來的挑戰，但不能保證我們在擴大生產以實現增長目標的過程中能夠繼續這樣做。此外，如果我們的供應商沒有準確地預測和有效地分配產量，或者如果他們不願意為我們分配足夠的產量，這可能會減少我們獲得零部件的機會，並要求我們尋找新的供應商。任何組件或供應商的不可用都可能導致生產延遲、製造設施閒置、產品設計更改以及無法獲得生產和支持我們產品的重要技術和工具, 以及影響我們的產能擴展和我們履行客户合同義務的能力。此外，我們的新產品發佈或產品設計更改已經要求並可能在未來要求我們在短時間內採購更多組件。我們的供應商可能不願意或不能可持續地滿足我們的時間表或我們的成本、質量和數量需求，或者這樣做可能會讓我們付出更多成本，這可能需要我們用其他來源來替換它們。

如果我們因上述任何原因而面臨供應限制，可能無法以可接受的條件獲得或增加供應，這可能會削弱我們及時滿足客户需求的能力。例如，確定一家有能力和資源來製造和供應足夠數量的必要硬件組件的製造商可能需要相當長的時間。尋找合適的供應商可能是一個廣泛的過程，要求我們對供應商的質量控制、技術能力、響應能力和服務、財務穩定性、法規遵從性以及勞工和其他道德實踐感到滿意。因此，任何重要供應商或製造商的損失都將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果我們無法吸引和留住關鍵員工並聘請合格的管理、技術、工程和銷售人員，我們競爭和成功發展業務的能力將受到不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們繼續識別、聘用、培訓和留住高素質人員的能力。任何不能有效地做到這一點都將對我們的業務造成不利影響。對員工的競爭是激烈的，吸引、聘用、培訓和留住他們的能力取決於我們提供有競爭力的薪酬的能力。由於擁有技術經驗的人才的勞動力市場競爭非常激烈，或者任何與我們相關的負面宣傳，我們未來可能無法吸引、聘用或留住合格的人才。如果我們不能成功地管理這些風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們的一些設施位於地震活躍地帶或易受野火和其他惡劣天氣事件影響的地區。地震、野火或其他自然災害或資源短缺，包括加州或其他州已經發生並將繼續發生的公共安全電力中斷，可能會擾亂和損害我們的運營。

我們的總部和最大的設施位於加州，一個活躍的地震區。發生自然災害，如地震、乾旱、洪水、火災(如最近在加利福尼亞州、華盛頓州、俄勒岡州和科羅拉多州發生的大規模野火)、關鍵公用事業的局部長期停電(如加州的公共安全停電)或交通系統，或任何嚴重的資源短缺，都可能導致我們的業務嚴重中斷，損壞或摧毀我們的設施或庫存，或導致我們產生重大成本，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們為此類風險投保的任何保險，在任何特定情況下都可能不足以彌補損失。

如果我們不能留住現有用户或增加新用户，我們的業務將受到嚴重損害。

截至2021年12月31日，我們擁有超過50.3萬免費和付費訂户。我們未來的收入增長將在很大程度上取決於我們留住現有客户和增加訂户數量的能力。空間數據是一種

消費者可能不會在廣泛的基礎上或在我們預期的時間範圍內使用空間數據或我們的平臺。如果我們實現更高的市場滲透率，我們的付費用户增長率可能會隨着時間的推移而下降。如果現有和潛在訂户不認為我們的平臺和產品有用，我們可能無法吸引新訂户或留住現有訂户。

有許多因素可能會對用户留存和增長產生負面影響，其中包括：

·我們的競爭對手試圖模仿我們的產品，這可能會損害我們的訂户參與度和增長；

·我們沒有推出新的產品和服務，或者我們推出的產品和服務不受歡迎；

·我們無法繼續開發與各種移動操作系統、網絡、智能手機和電腦兼容的產品；

·訂户對我們現有產品的質量或實用性的看法發生了變化；

·存在對我們的平臺或產品的隱私影響、安全或安全性的擔憂；

·我們的平臺或產品存在立法、監管當局或訴訟要求的變化，包括對訂户體驗產生不利影響的和解或同意法令；

·技術或其他問題阻礙用户使用我們的平臺或產品，特別是當這些問題阻礙我們以快速可靠的方式交付產品時；或

·我們沒有為用户提供足夠的服務。

我們的訂户留存或增長減少可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。

我們可能無法與我們的戰略聯盟和經銷商合作伙伴建立和保持成功的關係，此類聯盟和合作夥伴可能無法執行，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。

我們採用進入市場的業務模式，通過我們的渠道合作伙伴(如經銷商和增值經銷商)的銷售創造了我們收入的很大一部分，這進一步將我們的直銷隊伍的覆蓋範圍擴大到其他地區、部門和行業。特別是，我們已經並打算繼續在某些我們沒有本地業務的國際市場建立戰略聯盟和經銷商關係。如果我們的渠道合作伙伴在營銷和銷售我們平臺的訪問權方面不成功，這將限制我們向某些地區、部門和行業的擴張。如果我們無法為我們的渠道合作伙伴制定和維持有效的銷售激勵計劃，我們可能無法激勵這些合作伙伴向客户銷售訪問我們平臺的權限。

其中一些合作伙伴還可能營銷、銷售和支持與我們競爭的產品，可能會將更多資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持中，可能有動機推廣我們競爭對手的產品，損害我們自己的利益，或者可能完全停止銷售我們的產品。我們的渠道合作伙伴可能會使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害，例如，如果我們的任何渠道合作伙伴向客户虛假陳述我們平臺的功能或違反法律或我們或他們的公司政策。此外，在我們沒有與最終客户達成直接協議的情況下，我們不能確保每個渠道合作伙伴在每次情況下都要求最終客户同意我們保護我們的解決方案和技術的標準條款，也不能確保渠道合作伙伴會強制最終客户遵守這些條款。我們未來實現收入增長的能力將在很大程度上取決於我們能否成功地與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係，尋找更多的渠道合作伙伴，並培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售我們平臺的訪問權。如果我們的渠道合作伙伴未能成功銷售我們平臺的訪問權，或者如果我們無法在我們營銷和銷售我們平臺的每個地區與足夠數量的優質渠道合作伙伴達成協議或保留足夠數量的優質渠道合作伙伴，並保持他們營銷和銷售我們的平臺的動力，我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景將受到不利影響。

我們的業務戰略包括通過潛在的未來收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟來擴大我們的投資組合，這些可能很難識別和整合。這些項目可能會分散關鍵管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋我們現有股東的價值，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們在過去收購了，未來也可能收購了補充我們現有業務的額外資產、產品、技術或業務。確定和完成收購以及隨後將新資產和業務整合到我們現有業務的過程將

這需要管理層的注意，並可能導致我們現有業務的資源被轉移，進而可能對我們的運營產生不利影響。

收購的資產或業務可能不會產生預期的財務結果。收購還可能導致大量現金支出、股權證券的潛在稀釋發行、其他無形資產的攤銷費用、對被收購企業的潛在未知負債的風險敞口，以及潛在的商譽減值。我們可能無法成功評估或使用收購的技術或人員，或準確預測收購交易的財務影響，包括會計費用和納税義務。此外，發行股權或可轉換為股權的證券為任何此類收購融資可能會導致對我們股東的稀釋，而發行債務可能會使我們受到契約或其他限制的影響，這將阻礙我們管理業務的能力。我們可能在收購後成為法律索賠的對象，或者無法準確預測任何索賠的潛在影響。這些問題中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。未能成功識別、完成、管理和整合收購可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

2022年1月5日，我們完成了對Enview，Inc.的100%已發行和已發行股權的收購，Enview，Inc.是一傢俬人持股公司，致力於開發人工智能算法，利用各種技術識別地理空間數據中的自然和人造特徵，總收購價約為159萬股公司A類普通股，每股面值0.0001美元，現金3,550萬美元(“收購”)。收購的完成並不保證我們最終會加強我們的競爭地位或實現我們的目標或預期增長，我們的客户、分析師和投資者可能會對此次收購持負面看法，或者會遇到來自市場參與者的意想不到的競爭。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源。我們可能無法成功地管理這一過程，並可能經歷我們的盈利能力下降，因為我們在充分實現收購的好處之前產生了費用。我們可能會花費大量現金，併產生與收購、產品或技術相關的收購相關成本和其他意想不到的負債，例如合同義務、被收購公司及其產品和服務的潛在安全漏洞以及潛在的知識產權侵權。此外，任何收購的技術或產品可能不符合法律或法規要求，並可能使我們面臨法規風險，並要求我們進行額外投資以使其符合要求。此外，我們可能無法為所獲得的技術或產品提供與我們的其他產品通常提供的相同的支持服務級別。

我們可能面臨的與收購相關的其他風險包括：

·將管理時間和重點從運營我們的業務轉移到應對收購整合挑戰；

·協調研究和開發以及銷售和營銷職能；

·整合產品和提供的服務；

·保留被收購公司的關鍵員工；

·因產品收購或因收購而產生的戰略定位而改變與戰略夥伴的關係；

·與將被收購公司的員工融入我們的組織相關的文化挑戰；

·將被收購公司的會計、管理信息、人力資源和其他行政系統整合到我們現有的業務中；

·對於在收購前可能缺乏足夠有效的控制程序和政策的企業，需要實施或改進控制程序和政策；

·額外的法律、法規或合規要求；

·被收購公司的財務報告、收入確認或其他財務或控制缺陷，我們沒有充分解決，導致我們報告的結果不正確；

·被收購公司活動的責任，包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任；

·意外核銷或費用；以及

·與被收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括被解僱的僱員、客户、前股東或其他第三方的索賠。

我們未能解決這些風險或在收購和投資中遇到的其他問題，可能會導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，導致我們產生意想不到的債務，並對我們的業務造成其他損害。

我們可能需要籌集額外的資金來資助我們的運營，而這些資金可能在需要時無法使用。

我們未來可能需要籌集更多資金，以進一步擴大我們的業務規模，並擴展到更多的市場。我們可以通過發行股權、股權或債務證券，或通過從金融機構獲得信貸來籌集額外資金。我們不能確定在需要時或根本不會有額外的資金以有利的條件提供。如果我們不能在需要時籌集更多資金，我們的財務狀況、運營結果、業務和前景可能會受到重大和不利的影響。如果我們通過發行債務證券或其他貸款交易來籌集資金，我們可能面臨鉅額利息支付、限制我們業務的契約或其他不利條款。此外，如果我們通過出售額外的股權證券來籌集資金，我們的股東將經歷額外的稀釋。

我們預計在開發新產品時會產生研發成本，這可能會顯著降低我們的盈利能力，而且可能永遠不會產生收入。

我們未來的增長取決於滲透新市場，使現有產品適應新的應用和客户要求，並推出獲得市場接受的新項目。我們計劃在未來產生巨大的研發成本，作為我們設計、開發、製造和推出新產品並改進現有產品的努力的一部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我們的研發(“R&D”)支出分別約為5540萬美元和1770萬美元，預計未來將大幅增長。我們的研發努力可能不會產生成功的結果，我們的任何新產品都可能無法獲得市場認可、創造額外收入或實現盈利。

我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點。如果我們無法彌補這些重大弱點，或如果管理層在未來發現更多重大弱點，或未能以其他方式維持對財務報告的有效內部控制，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果，這可能對我們的業務和股票價格產生不利影響，或導致我們進入資本市場的渠道受到損害。

如本報告第9A項所披露，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。我們未能對財務報告實施並保持有效的內部控制，可能會導致我們的財務報表出現錯誤，導致我們的財務報表出現重大重述，並可能導致我們無法履行報告義務，其中任何一項都可能降低投資者對我們的信心，並導致我們的普通股價格下跌。未能對財務報告實施和保持有效的內部控制，也可能使我們面臨從我們上市的證券交易所退市的可能性，或者受到其他監管調查和民事或刑事制裁。

作為一家上市公司，根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們必須為提交給美國證券交易委員會的每一份Form 10-K年度報告提交管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告。這項評估需要包括披露管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。一旦我們不再是一家新興成長型公司，我們的獨立註冊會計師事務所也將被要求在提交給美國證券交易委員會的每一份Form 10-K年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們將被要求每季度披露財務報告內部控制方面的重大變化。如果不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》，我們可能會受到美國證券交易委員會、我們的證券上市所在的證券交易所或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。

與訴訟相關的風險

我們目前正在與我們的一位股東就我們修訂和重新修訂的附例中包含的鎖定限制提起訴訟。

2021年7月23日，原告威廉·J·布朗，Matterport，Inc.(現為Matterport Operating，LLC)(以下簡稱Legacy Matterport)的前僱員和股東，在特拉華州衡平法院起訴Legacy Matterport，Gores Holdings VI，Inc.(現為Matterport，Inc.)、Maker Merge Sub Inc.、Maker Merge Sub II，LLC以及Legacy Matterport董事R.J.Pittman、David Gausebeck、Matt Bell、Peter Hebert、Jason Krikorian、Carlos Kokron和Michael Gustafson(統稱為“被告”)。原告的起訴書稱，被告就Matterport，Inc.與Legacy Matterport之間的合併交易對其持有的Matterport股票施加了無效的轉讓限制(“轉讓限制”)，Legacy Matterport董事會違反了其受託責任，涉及據稱具有誤導性的傳送信。原告正在尋求損害賠償和費用，以及法院的聲明，即他可以自由轉讓他在合併交易中收到的Matterport A類普通股。

2021年12月1日至2日，就轉移限制的表面有效性進行了快速審判。2022年1月11日，法院作出裁定，轉讓限制不適用於原告。該意見沒有涉及轉讓限制的有效性。馬特波特於2022年2月8日提交了對法院裁決的上訴通知。關於原告剩餘索賠的單獨訴訟正在審理中。

我們目前正在並可能不時地捲入昂貴和耗時的訴訟和其他訴訟事項。如果解決不利，訴訟和其他訴訟事項可能會嚴重損害我們的業務。

我們目前正在參與幾起訴訟和其他訴訟程序，我們預計我們可能會不時捲入其他訴訟和類似的訴訟程序。我們參與的任何此類訴訟或其他程序可能會導致繁重或不利的結果或判決，上訴時可能無法推翻，或者我們可能決定以不利的條款解決訴訟或其他程序。任何這樣的負面結果都可能導致支付鉅額金錢損失或罰款，或者改變我們的產品或商業慣例，因此我們的業務可能會受到嚴重損害。

與我們的知識產權、信息技術、數據隱私、數據安全和監管問題相關的風險

Legend Matterport在一項與其證券在二級市場上的某些出售和回購有關的調查中，收到了美國證券交易委員會執行司的自願要求，要求提供信息。儘管我們相信我們已經完全配合了請求，但我們無法預測調查的持續時間或最終解決方案，與請求合作可能需要大量的管理時間和資源，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

2021年1月29日，Legacy Matterport收到美國證券交易委員會執行司的自願請求，要求提供有關在二級市場上出售和回購我們證券的某些信息。儘管我們相信我們已經充分配合了這一要求，但我們還沒有收到美國證券交易委員會的任何更新，我們無法預測調查的持續時間或最終解決方案。與美國證券交易委員會的任何額外請求合作可能需要大量的管理時間和資源，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

我們在很大程度上依賴信息技術的使用。網絡安全風險--任何導致運營技術重大中斷的技術故障或對我們系統的網絡攻擊，都會影響我們保護客户和員工信息的完整性和安全性的能力--可能損害我們的聲譽和/或可能擾亂我們的運營並對我們的業務產生負面影響。

我們越來越依賴信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息。人員、客户、業務夥伴和供應商之間的溝通在很大程度上依賴於信息技術。我們在運營和支持部門(如營銷、會計、財務和人力資源)中使用信息技術系統和網絡。我們還出於各種原因依賴第三方技術和系統，包括但不限於身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持和其他功能。我們業務的未來運營、成功和增長取決於

通過我們不受限制地訪問信息系統、全球通信、互聯網活動和其他網絡進程，簡化了程序。

像大多數公司一樣，儘管我們目前採取了安全措施，但我們的信息技術系統以及我們的第三方服務提供商的系統可能容易受到信息安全漏洞、惡意軟件、病毒、物理或電子入侵和類似中斷的攻擊，這可能會導致我們的服務和運營中斷和延誤，以及數據丟失、誤用或被盜。針對在線網絡的計算機惡意軟件、病毒、黑客和網絡釣魚攻擊已變得更加普遍，並可能在未來發生在我們的系統上。勒索軟件攻擊，包括來自有組織犯罪威脅參與者、民族國家和民族國家支持的參與者的勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損失、資金轉移，並可能導致罰款、訴訟和不必要的媒體關注。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止付款。此外，由於各種我們無法控制的事件，包括但不限於自然災害、恐怖襲擊、電信故障、計算機病毒、黑客和其他安全問題，存儲的數據可能會被不正當地訪問。

黑客和數據竊賊越來越老練，他們進行大規模和複雜的自動化攻擊，這些攻擊可能在發生後才會被發現。網絡攻擊者試圖破壞我們的服務或系統或我們第三方服務提供商的服務或系統，可能會導致強制用户通知、訴訟、政府調查、鉅額罰款和支出；產品交付延遲、關鍵人員無法在整個組織內履行職責或進行溝通、互聯網銷售損失、數據恢復的重大成本；損害我們的品牌和聲譽；並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。防止網絡攻擊者進入計算機系統的努力實施起來代價高昂，我們可能無法避免通過第三方供應商的計算機系統發生的攻擊。儘管我們有現有的安全程序和控制措施，但如果我們的網絡遭到破壞，可能會引起不必要的媒體關注，嚴重損害我們的客户關係，損害我們的業務、聲譽、運營結果、現金流和財務狀況，導致罰款或訴訟，並可能增加我們為防範此類信息安全違規行為而產生的成本，例如增加對技術的投資、遵守消費者保護法的成本以及消費者欺詐造成的成本。

我們沒有遇到任何實質性的攻擊、中斷、停機和其他性能問題，但由於各種因素，包括基礎設施變化、第三方服務提供商、人為或軟件錯誤和容量限制，未來可能會出現這種情況。當我們遇到這樣的事件時，我們已經實施了控制，並採取了其他措施

採取預防性措施，進一步加強我們的系統以抵禦未來的攻擊。然而，我們不能向您保證這些措施將提供絕對的安全，我們將能夠及時做出反應，或者我們在攻擊後的補救努力將取得成功。

我們制定了旨在使我們能夠從災難或災難中恢復並繼續業務運營的流程和程序，並在受控情況下測試了這一能力。然而，從人為錯誤到數據損壞等幾個因素可能會對這類流程和程序的效力產生重大影響，包括延長客户和用户部分或完全無法獲得服務的時間。由於特定災難或災難的性質，可能很難或不可能執行部分或所有恢復步驟並繼續正常業務運營，特別是在高峯期，這可能會導致額外的聲譽損害或收入損失，其中任何一項都將對我們的業務和財務業績產生不利影響。

此外，雖然我們維持網絡保險，可能有助於為這類事件提供保險，但我們不能向您保證，我們的保險將足以支付與安全事件或漏洞相關的成本和責任。如果對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或導致我們的保單發生變化(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求)，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們不能確保我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。

由於我們存儲、處理和使用數據，其中一些數據包含個人信息，因此我們受制於複雜且不斷變化的聯邦、州和外國法律、法規、行業標準以及有關數據隱私和安全問題的其他法律義務。不遵守此類法律、法規、行業標準和法律義務可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果。

作為我們正常業務活動的一部分，我們收集、存儲、保留、處理、傳輸和使用數據，其中一些數據包含個人信息。因此，我們必須遵守各種聯邦、州和外國法律法規、行業標準以及其他有關數據隱私和安全問題的法律義務。此外，這些現有的法律法規正在不斷演變，適用於我們業務的新法律法規正在美國各級政府以及國際上推出。隨着我們尋求擴大我們的業務，我們正在並可能越來越多地受到與我們運營所在司法管轄區的數據隱私和安全相關的各種法律、法規、標準和監管指導的約束。我們未能或被認為未能遵守任何聯邦或州隱私或安全法律、法規、監管指南、行業標準或與數據隱私或安全相關的其他法律義務，都可能對我們的聲譽、經營結果或財務狀況產生不利影響，並可能導致政府實體、客户或其他人對我們提出索賠、法律責任、訴訟或訴訟。

在美國，有許多聯邦和州數據隱私和安全法律、規則和法規管理個人信息的收集、存儲、保留、傳輸、使用、保留、安全、傳輸、存儲和其他處理，包括聯邦和州數據隱私法、數據泄露通知法和消費者保護法。例如，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋聯邦和州消費者保護法，以強制實施在線數據收集、使用、傳播和安全的標準。此類標準要求我們發佈聲明，描述我們如何處理個人數據，以及個人可能對我們處理其個人數據的方式進行選擇。如果我們發佈的這些信息被認為是不真實或不準確的，我們可能會受到政府對不公平或欺騙性貿易行為的指控，這可能會導致重大責任和後果。此外，根據聯邦貿易委員會的規定，侵犯消費者隱私權或未能採取適當措施保護消費者個人數據安全，可能構成違反聯邦貿易委員會法第5(A)條的不公平行為或做法或影響商業。州消費者保護法對不公平或欺騙性行為提供了類似的訴訟理由。一些州，如加利福尼亞州和馬薩諸塞州，已經通過了具體的法律，要求採取合理的安全措施來處理消費者數據。此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，有時還會批准，並可能在未來提出和批准我們必須合法遵守或合同適用於我們的自律標準。

我們與客户的通信受某些法律和法規的約束，包括2003年的《控制攻擊非請求色情和營銷(“CAN-Spam”)法案“、1991年的《電話消費者保護法》(”TCPA“)以及電話營銷銷售規則和類似的州法律，這些法律和法規可能會使我們面臨可能對我們的業務產生重大影響的重大損害賠償、罰款和其他處罰。例如，《TCPA》對某些電話銷售活動和通過電話、傳真或短信與消費者進行的其他溝通施加了各種消費者同意要求和其他限制。罐頭垃圾郵件法和電話銷售規則以及類似的州法律也對使用電子郵件、電話、傳真或短信進行的營銷施加了各種限制。隨着包括FTC執法在內的法律和法規的迅速發展，以管理這些通信和營銷平臺的使用，我們、我們的員工或第三方未能遵守適用的法律和法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，或使我們受到罰款或其他處罰。

此外，許多州立法機構已經通過了監管企業在線運營的立法，包括與隱私、數據安全和數據泄露有關的措施。此類立法包括《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案增加了加州消費者的隱私權，並對處理其個人信息的公司施加了義務。除其他外，CCPA賦予加州消費者與其個人信息相關的擴大權利，包括訪問和刪除他們的個人信息以及獲得有關他們的個人信息如何被使用和共享的詳細信息的權利。CCPA還為加州消費者提供了選擇退出某些個人信息銷售的權利，並可能限制將Cookie和類似技術用於廣告目的。CCPA禁止對行使隱私權的個人進行歧視，並規定了對加州總檢察長可執行的違規行為的民事處罰，以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行為的私人訴權。這一私人訴權預計將增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。此外，2020年11月，加利福尼亞州通過了《加州隱私權法案》(以下簡稱《CPRA》)，該法案大大擴展了《加州消費者權利法案》，包括擴大了加州消費者對某些個人信息的權利，並設立了一個新的州機構來監督實施和執法

這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們為遵守規定而產生額外的成本和開支。CPRA的許多條款將於2023年1月1日生效。遵守這些和其他法律或監管行動的成本和其他負擔可能會增加我們的運營成本，和/或導致系統可用性中斷或延遲。

其他州也頒佈了類似的法案。例如，弗吉尼亞州消費者數據保護法(VCDPA)賦予消費者類似於CCPA的權利，還要求覆蓋的企業實施安全措施並進行數據保護評估。此外，《科羅拉多州隱私法》(“COPA”)與VCDPA非常相似。VCDPA和COPA將於2023年生效，並可由各自州的總檢察長和/或地區檢察官執行。如果我們的業務屬於這些法律的範圍，我們必須遵守VCDPA和COPA，這可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。其他州和聯邦一級也提出了類似的法律，反映了美國更嚴格的隱私立法的趨勢。這項立法可能會增加額外的複雜性、要求的變化、限制和潛在的法律風險，需要對合規計劃的資源進行額外的投資，可能會影響以前有用的數據的戰略和可用性，並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。

此外，一些法律可能要求我們在涉及某些個人信息的數據泄露或其他未經授權或無意訪問或披露此類信息的情況下通知政府當局和/或受影響的個人。我們可能需要就此類事件通知政府當局和受影響的個人。例如，美國所有50個州的法律可能要求企業向個人信息因數據泄露而被泄露的消費者提供通知。這些法律彼此不一致，如果發生大範圍的數據泄露，遵守可能會很困難，成本也很高。根據合同，我們還可能被要求通知消費者或其他交易對手安全事件，包括入侵。無論我們的合同保護如何，任何實際或感知的安全事件或違規行為，或違反我們的合同義務，都可能損害我們的聲譽和品牌，使我們承擔潛在的責任，或要求我們在數據安全和應對任何此類實際或感知違規行為時花費大量資源。在歐洲經濟區，我們受一般數據保護條例2016/679(下稱“GDPR”)的約束，在英國，我們受英國數據保護制度的約束，該制度主要由英國一般數據保護條例和英國2018年數據保護法組成。GDPR、歐洲經濟區成員國的國家補充立法以及英國的制度實施了嚴格的數據保護合規制度。

舉例來説，在把個人資料跨境轉移出歐洲經濟區和英國方面，我們分別受歐盟和英國的規定所規限。歐洲最近的法律發展在將個人信息從歐洲經濟區和聯合王國轉移到美國方面造成了複雜性和不確定性。最近一次是在2020年7月16日，歐洲聯盟法院宣佈歐盟-美國私隱盾牌框架(“私隱盾牌”)無效，根據該框架，個人資料可從歐洲經濟局轉移至根據私隱盾牌計劃獲得自我認證的美國實體。現在必須逐案評估標準合同條款的使用情況，同時考慮到目的地國適用的法律制度，特別是適用的監督法和個人權利，可能需要制定額外的措施和(或)合同條款。歐盟委員會發布了修訂後的歐洲經濟區數據傳輸標準合同條款：修訂後的條款自2021年9月27日起對相關傳輸強制執行，在英國，信息專員辦公室根據英國GDPR發佈了新的數據傳輸標準合同，從2022年9月21日起對相關傳輸強制執行。最近的這些事態發展意味着我們必須審查並可能需要改變我們將數據轉移到歐盟和聯合王國以外，包括向美國轉移數據的法律機制。隨着監管機構發佈關於個人數據輸出機制的進一步指導，我們可能會遭受額外的成本、投訴和/或監管調查或罰款，和/或如果我們無法在我們開展業務的國家和地區之間轉移個人數據。, 這可能會影響我們提供服務的方式，並可能對我們的財務業績產生不利影響。

我們還受制於歐盟和英國在Cookie、跟蹤技術和電子營銷方面不斷變化的隱私法。在歐盟和英國，根據源自《電子隱私指令》的國家法律，在用户設備上放置cookie或類似技術以及直接向個人(而不是企業)進行電子營銷需要徵得知情同意。目前實施電子隱私指令的國家法律很有可能在整個歐盟(但不是直接在英國)被一項名為電子隱私條例的歐盟法規取代，該法規將大幅提高對不遵守規定的罰款。最近歐洲法院和監管機構的裁決，以及Nyob(一個非營利性隱私維權組織)的行動，正在推動人們對Cookie和跟蹤技術的更多關注，如果這種情況持續下去，這可能會導致大量成本，需要重大的系統更改，限制我們營銷活動的有效性，增加成本，並讓我們承擔額外的責任。

我們受英國當地數據保護機構以及我們成立或受GDPR約束的歐洲經濟區司法管轄區的監督。對違反GDPR和英國數據保護制度的某些行為的罰款數額很大：最高可達2000萬歐元/GB，或全球年營業額的4%。除上述外，違反GDPR或英國GDPR可能導致監管調查、聲譽損害、命令停止/更改我們對我們數據的處理、執行通知和/或評估通知(用於強制審計)。我們還可能面臨民事索賠，包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(個人受到傷害)，可能導致鉅額賠償或損害賠償責任，以及相關費用、內部資源轉移和聲譽損害。

在美國和歐盟以外，許多國家和地區都有與隱私、數據保護、信息安全、數據本地化存儲和消費者保護有關的法律、法規或其他要求，新的國家和地區正在越來越頻繁地採用此類立法或其他義務。其中許多法律可能要求消費者同意將數據用於各種目的，包括營銷，這可能會降低我們營銷產品的能力。在全球範圍內，對這些法律和法規沒有統一的方法。因此，我們將通過在國際上擴張來增加我們不遵守適用的外國數據保護法的風險。我們可能需要改變和限制我們在運營業務時使用個人信息的方式，並且可能難以維護符合標準的單一運營模式。

此外，由於我們接受借記卡和信用卡支付，我們必須遵守支付卡行業安全標準委員會發布的支付卡行業數據安全標準或PCI標準，關於支付卡信息。PCI標準包含有關持卡人數據的物理和電子存儲、處理和傳輸的安全方面的合規指南。遵守PCI標準並實施相關程序、技術和信息安全措施需要大量資源和持續關注。與實施新的或升級的系統和技術相關的成本、潛在問題和中斷，例如實現符合PCI標準所需的系統和技術，或維護或充分支持現有系統，也可能擾亂或降低我們的運營效率。我們的支付相關係統中的任何重大中斷或故障都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果對PCI標準進行修訂，重新合規的成本也可能很高，我們可能會因此而遭受關鍵數據的丟失和運營中斷或延誤。如果我們不能遵守銀行和支付卡行業建立的安全標準，我們可能會被罰款、限制和驅逐出卡接受計劃，這可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。

如果我們未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策、我們對用户或其他第三方的隱私相關義務，或與隱私、數據保護或數據安全相關的任何其他法律義務或法規要求，可能會導致政府調查或執法行動、訴訟(包括客户集體訴訟)、消費者權益倡導團體或其他人對我們提出的索賠或公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的用户失去對我們的信任，以及其他方面對我們的聲譽和業務造成實質性和不利影響。此外，遵守適用於我們用户業務的法律、法規、其他義務和政策的成本和其他負擔可能會限制我們平臺的採用和使用，並減少對我們平臺的總體需求。此外，如果與我們合作的第三方違反了適用的法律、法規或合同義務，此類違規行為可能會使我們的用户數據面臨風險，可能會導致政府調查或執法行動、罰款、訴訟、索賠或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的用户失去對我們的信任，以及其他重大和不利的影響我們的聲譽和業務。

我們的產品具有很高的技術性，可能包含未檢測到的軟件錯誤或硬件錯誤，這些錯誤可能會以嚴重損害我們的聲譽和業務的方式顯現。

我們的產品和服務是高度技術性和複雜性的。我們的平臺和未來可能推出的任何產品可能包含未檢測到的軟件錯誤、硬件錯誤和其他漏洞。這些錯誤和錯誤可以在我們的產品和服務中以任何方式表現出來，包括性能降低、安全漏洞、故障，甚至永久禁用的產品。我們有快速更新產品的做法，只有在產品發貨並由客户使用後，才會發現產品中的一些錯誤。發佈後，在我們的代碼中發現的任何錯誤、錯誤或漏洞都可能損害我們的聲譽，趕走客户，降低收入，並使我們面臨損害賠償要求，任何這些都可能嚴重損害我們的業務。

我們還可能面臨產品責任、侵權或違反保修的索賠。此外，我們與訂户簽訂的合同包含與擔保免責聲明和責任限制相關的條款，這些條款可能不會得到支持。為訴訟辯護，無論其是非曲直，都是代價高昂的，可能會分散管理層的注意力，並嚴重損害我們的

聲譽和生意。此外，如果我們的責任保險範圍被證明是不充分的，或者未來的保險範圍不能以可接受的條款或根本不能獲得，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們的產品包含第三方開源軟件組件，如果不遵守基礎開源軟件許可證的條款，可能會限制我們交付平臺的能力，或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。

我們的產品包含由第三方作者根據“開源”許可授權給我們的軟件模塊，我們希望在未來繼續將此類開源軟件納入我們的產品中。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。此外，此類軟件的公開使用可能會使其他人更容易危害我們的平臺。

一些開源許可證要求我們根據我們使用的開源軟件的類型，為我們創建的修改或衍生作品提供源代碼，或者向我們的知識產權授予其他許可證。我們力求確保我們的專有軟件不會與開源軟件合併，也不會以需要向公眾發佈我們專有軟件的源代碼的方式合併。然而，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，在某些開放源碼許可下，我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手或新進入者以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，並最終可能導致我們失去競爭優勢。或者，為了避免公開發布我們的源代碼的受影響部分，我們可能需要花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件。我們的平臺包含在開源許可下許可的軟件，如果該平臺以任何方式發佈或分發給第三方，則可能需要發佈專有代碼。我們採取措施確保我們的平臺不被髮布或分發。此外，一些開放源碼項目存在漏洞和體系結構不穩定，並且沒有保修或支持服務，以便在可用時主動為我們提供修補程序版本，如果不正確解決這些問題，可能會對我們平臺的性能產生負面影響。

儘管我們有特定的流程來監控和管理我們對開源軟件的使用，以避免我們的平臺受到我們不想要的條件的影響，但許多開源許可證的條款尚未被美國或外國法院解釋，而且這些許可證可能被解釋為可能對我們提供或分發我們的平臺的能力施加意想不到的條件或限制的風險。不時會有針對將開源軟件合併到其平臺中的公司提出的質疑開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。此外，我們不能向您保證，我們在我們的平臺上監控和管理我們使用開源軟件的過程是否有效。如果我們被認定違反或未能完全遵守開源軟件許可證的所有條款和條件，或者如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，可能受到重大損害，被禁止出售我們平臺的訂閲或其他責任，或者被要求從第三方尋求昂貴的許可證，以繼續提供我們的平臺，條款即使可用，在經濟上根本不可行。重新設計我們的平臺，如果重新設計不能及時完成，停止或延遲提供我們的平臺，或者以源代碼的形式普遍提供我們的專有代碼, 其中任何一項都會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。

我們未來的增長和成功有賴於空間數據的持續快速採用。

我們未來的增長高度依賴於企業和消費者對空間數據的採用。空間數據市場相對較新且發展迅速，其特點是快速變化的技術、具有競爭力的定價和其他競爭因素、不斷變化的政府監管和行業標準以及不斷變化的消費者需求和行為。儘管近年來對空間數據的需求有所增長，但不能保證這種增長會持續下去。如果空間數據市場發展慢於預期，或者空間數據需求下降，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到損害。

空間數據市場的特點是技術變化迅速，這就要求我們不斷開發新的服務、產品和服務，並進行產品創新。此類開發的任何延遲都可能對我們的產品和服務的市場採用率產生不利影響，並可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

空間數據的持續技術變化可能會對空間數據和/或我們的平臺或產品的採用產生不利影響。我們未來的成功將取決於我們有能力為我們的平臺和其他現有產品開發和引入新的功能和創新，以及推出新的產品，以滿足空間數據市場不斷變化的需求。

隨着空間數據市場的變化，我們可能需要升級或調整我們的平臺，並推出新的產品和服務，以服務我們的客户，這可能涉及大量費用。即使我們能夠跟上技術的變化並開發新的產品和服務，我們的研發費用可能會增加，我們的毛利率可能會在某些時期受到不利影響，我們以前的產品可能會比預期更快過時。

我們不能保證任何新產品和服務將及時發佈，或者根本不能，或者達到市場接受程度。延遲交付滿足客户需求的新產品和服務可能會損害我們與客户的關係，並導致他們尋求替代產品或服務。延遲推出產品和創新，或未能以具有競爭力的價格提供創新產品或服務，可能會導致我們的訂户使用競爭對手的產品或服務。

如果我們不能投入足夠的資源來開發產品，或者不能以其他方式及時成功地開發滿足客户需求的產品或服務，我們的平臺和其他產品可能會失去市場份額，我們的收入可能會下降，我們可能會經歷更大的運營虧損，我們的業務和前景可能會受到不利影響。

我們可能需要針對知識產權侵權或挪用索賠進行辯護，這可能既耗時又昂貴，並對我們的業務產生不利影響。

科技公司經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。有時，知識產權持有者以前和將來都會主張他們的權利，並敦促我們取得許可，和/或提起訴訟，指控侵犯或挪用此類權利。不能保證我們將能夠減輕這些第三方可能提起訴訟或提出其他法律要求的風險。儘管我們可能有值得稱道的辯護，但不能保證我們會成功地對這些指控進行辯護，或達成令我們滿意的商業決議。此外，如果我們被認定侵犯了第三方的知識產權，或認為我們很有可能侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求停止製造、銷售或將關鍵組件或知識產權納入我們提供的產品和服務，支付鉅額損害賠償和/或版税，重新設計我們的產品和服務，和/或建立和維護替代品牌。任何訴訟也可能涉及非執業實體或其他不利的專利所有者，他們沒有相關的解決方案收入，因此，我們的專利組合可能幾乎沒有威懾作用，因為我們無法針對這些實體或個人主張我們的專利。如果我們的訂户和業務合作伙伴成為與我們的產品和服務相關的侵犯或挪用知識產權的指控或索賠的對象，我們以前曾要求並可能在未來被要求賠償該等訂户和業務合作伙伴。例如, 我們目前正在對我們的客户Redfin公司提起的訴訟進行賠償，這起訴訟是由設備計算III d/b/a Surefield提起的。具體地説，設備計算III d/b/a Surefield聲稱，Redfin使用我們的3D漫遊技術侵犯了四項專利。Redfin在訴訟中辯稱，聲稱的專利是無效的，沒有受到侵犯。儘管有這樣的辯護，我們不能保證在訴訟中取得有利的結果，也不能保證我們的其他客户使用3D-Walkthrough技術不會侵犯所主張的專利。

我們與客户、渠道合作伙伴和某些供應商的協議包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償他們因與我們的產品和技術有關的知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失。其中一些賠償協議規定了無上限的賠償責任，而一些賠償條款在適用的協議終止或期滿後仍然有效。第三方的任何侵權索賠，即使是沒有法律依據的索賠，無論是針對我們還是我們被要求提供賠償的第三方，都可能導致我們為索賠進行辯護的大量成本，可能會分散我們的管理層對業務的注意力，並可能要求我們停止使用此類知識產權或開發一種非侵權設計。此外，由於知識產權訴訟需要大量的發現，我們有可能在這類訴訟中泄露我們的機密信息。與客户就這些知識產權發生的任何糾紛

賠償義務可能會對我們與該客户以及其他現有或新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和經營業績。我們可能被要求支付大量法律費用、和解費用、損害賠償、版税或其他與索賠人獲得不利判決相關的費用，我們可能會受到禁令或其他限制的約束，導致我們停止銷售我們的產品訂閲，我們可能會受到禁令或其他限制，導致我們在特定司法管轄區重新塑造品牌或以其他方式停止使用某些商標，或者我們可能被要求重新設計產品的任何涉嫌侵權部分，或者我們可能同意達成和解，阻止我們分發我們的平臺或其中的一部分，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，儘管我們購買了保險，但我們的保險可能不足以補償我們可能施加的所有責任，或以其他方式保護我們免受責任或損害，並且任何此類保險可能不會繼續以可接受的條款提供給我們。

即使我們不是訂户或業務合作伙伴與第三方之間關於我們產品侵權的任何訴訟的一方，任何此類訴訟的不利結果可能會使我們更難在隨後的訴訟中為我們的產品辯護，使其免受知識產權侵權指控，而我們是其中的指名方。如果我們被要求採取一項或多項此類行動，我們的業務、前景、品牌、經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。

對於任何知識產權索賠，我們可能需要申請許可證才能繼續被發現或被指控侵犯此類權利的運營。此類許可證可能無法獲得，或者如果可用，可能不會以優惠或商業合理的條款獲得，並可能顯著增加我們的運營費用。某些許可可能是非獨家的，因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。如果第三方不按合理條款或根本不向我們提供其知識產權的許可，我們可能被要求開發替代的、非侵權技術，這可能需要大量的時間(在此期間，我們將無法繼續提供受影響的產品)、努力和費用，最終可能不會成功。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

如果我們不能保護我們的空間數據技術和知識產權不被第三方未經授權使用，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的成功至少在一定程度上取決於我們保護核心空間數據技術和知識產權的能力。為了實現這一目標，我們依靠並計劃繼續依靠專利、商業祕密、員工和第三方保密協議、版權、商標、知識產權許可證和其他合同權利的組合來保留和保護我們的技術。此類協議可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術，並且可能無法在未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術的情況下提供足夠的補救措施，並且我們可能無法始終如一地獲取、監管和執行此類協議。未能充分保護我們的技術和知識產權可能會導致競爭對手提供類似的產品，可能導致我們失去一些競爭優勢和收入下降，這將對我們的業務前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們為保護我們的知識產權不被他人未經授權使用而採取的措施可能會因為各種原因而無效，包括以下原因：

·我們提交的任何專利申請都可能不會導致專利的頒發；

·已頒發專利的範圍可能不夠廣泛，不足以保護專有權；

·任何已頒發的專利可能會受到競爭對手的質疑和/或被法院或政府當局宣佈無效；

·與強制執行專利或其他知識產權有關的成本可能使激進的強制執行變得不可行；

·當前和未來的競爭對手可以規避專利或獨立開發類似的專有設計或技術；以及

·根據適用的法律，我們聲稱作為商業祕密持有的專有技術和其他專有信息可能不符合商業祕密的條件。

世界各地的專利法、商標法和商業祕密法差異很大。一些外國對知識產權的保護程度不如美國的法律，有效的知識產權

並不是在我們經營或打算經營業務的每個國家/地區都提供保護。此外，在外國司法管轄區監管未經授權使用我們的知識產權可能是困難或不可能的。因此，我們的知識產權可能不會像美國以外的國家那樣強大或容易實施。

適用的美國税收法律法規的變化或承擔額外的所得税責任可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。

我們是一家美國公司，我們的全球業務將繳納美國公司所得税。此外，我們的大部分業務和客户都位於美國，因此，我們需要繳納各種美國聯邦、州和地方税。美國與税收相關的新法律和政策可能會對我們的業務和未來的盈利能力產生不利影響。此外，現有的美國税法、法規、規則、法規或條例可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。

由於計劃擴大我們的業務運營，包括擴展到税法可能不利的司法管轄區，我們的税率可能會波動，納税義務可能會變得更加複雜，並受到税務機關審查的更大風險，我們可能會受到税法未來變化的影響，這些變化可能會對我們的税後盈利能力和財務業績產生不利影響。

如果我們的業務在國內或國際上擴張，我們的有效税率可能會在未來大幅波動。未來的有效税率可能會受到美國法律不能記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、遞延税收資產和負債的變化或税法變化的影響。可能對我們未來有效税率產生重大影響的因素包括但不限於税法或監管環境的變化、會計和税務標準或慣例的變化、按税務管轄區劃分的營業收入構成的變化以及我們業務的税前經營業績。

我們可能在美國承擔大量的收入、預扣和其他納税義務，並可能在許多其他州、地方和非美國司法管轄區就與這些司法管轄區相關的收入、業務和子公司徵税。我們的税後盈利能力和財務業績可能會受到波動或許多因素的影響，包括以下因素：

·可獲得減税、抵免、免税、退款和其他福利，以減少納税義務，

·遞延税項資產和負債的估值變動(如果有)，

·任何税收估值免税額的預期發放時間和數額、股票薪酬的税務處理，

·不同司法管轄區應税收入的相對數額的變化，

·潛在業務擴展到其他司法管轄區，或在其他司法管轄區納税，

·改變現有的公司間結構(以及與之相關的任何成本)和業務運作，

·公司間交易的範圍以及相關司法管轄區的税務當局在多大程度上尊重這些公司間交易和

·以高效和有競爭力的方式組織業務運營的能力。

税務機關的審計或審查結果可能會對我們的税後盈利能力和財務狀況產生不利影響。此外，美國國税局和幾個外國税務機關越來越關注與產品和服務的銷售以及無形資產的使用有關的公司間轉移定價。税務機關可能不同意我們的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項，並評估額外税收。如果我們在任何此類分歧中都不佔上風，我們的盈利能力可能會受到影響。

我們的税後盈利能力和財務業績也可能受到相關税法和税率、條約、法規、行政慣例和原則、司法裁決和解釋的變化的不利影響，在每種情況下都可能具有追溯效力。

我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。

截至2021年12月31日，我們有1.694億美元的美國聯邦和8940萬美元的州淨營業虧損結轉，可用於減少未來的應税收入。出於美國聯邦税收的目的，其中一些結轉可以無限期結轉，而另一些結轉則從2031年開始到期。我們有可能不會

及時產生應税收入，以便在這些淨營業虧損到期前結轉全部或部分或根本不結轉。根據2017年12月做出的立法修改，2018年和未來幾年發生的美國聯邦淨運營虧損可以無限期結轉，但此類淨運營虧損的扣除是有限的。此外，我們的淨營業虧損結轉受到美國國税局和州税務機關的審查和可能的調整。聯邦和州的淨營業虧損結轉和某些其他屬性，如研究税收抵免，可能分別受到修訂後的1986年美國國內收入法典(以下簡稱《法典》)第382節和第383節以及美國州法律類似條款的重大限制。根據該準則的這些條款，如果一家公司經歷了“所有權變更”，該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性來抵消變更後收入或税收的能力可能是有限的。一般而言，如果在相關測試期間(通常為三年)內的任何時間，由一名或多名我們的“5%股東”(如守則第382條所用)所持有的我們股權的百分比，較該5%股東所持我們股權的最低百分比增加超過50個百分點，則會發生“所有權變更”。類似的規則可能適用於州税法。根據美國税法第382條和第383條的規定，我們尚未對合並是否構成“所有權變更”進行分析。由於所有權變更，我們利用淨營業虧損結轉和其他税務屬性來抵消未來應税收入或税務負債的能力可能會受到限制。, 包括與合併(如本文定義)或其他交易相關的潛在變化。截至2021年12月31日，本公司尚未就第382條進行任何分析，以確定年度限制以及任何税收屬性是否受到永久限制。

我們是證券法意義上的“新興成長型公司”和“較小的報告公司”，我們打算利用新興成長型公司和/或較小的報告公司可以獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力，並可能使其更難與其他上市公司進行業績比較。

我們是JOBS法案中定義的新興成長型公司(“EGC”)，我們打算利用適用於其他非成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404條的審計師認證要求，減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降，因為我們將繼續依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，股價可能會更加波動。

EGC可以選擇推遲採用新的或修訂的會計準則，根據《就業法案》第102(B)(2)條，我們已選擇推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於非公共企業實體。因此，本年度報告中包含的Form 10-K以及我們將在未來提交的財務報表可能無法與符合公共業務實體修訂的會計準則生效日期的公司進行比較。

根據證券法和交易法的定義，我們也是一家“較小的報告公司”。只要(I)非關聯公司持有的我們普通股的市值低於2.5億美元或(Ii)我們在最近結束的會計年度的年收入低於1億美元，並且非關聯公司持有的我們普通股的市值低於7億美元，我們就可以繼續成為一家規模較小的報告公司。如果我們是一家較小的報告公司，當我們不再是EGC時，我們可能會繼續依賴較小的報告公司可以獲得的某些披露要求的豁免。具體地説，作為一家規模較小的報告公司，我們可以選擇在我們的Form 10-K年報中只列報最近兩個財政年度的經審計財務報表，並減少了關於高管薪酬的披露義務，而且，如果我們是上文第(Ii)條規定的較小的報告公司，我們將不需要獲得由我們的獨立註冊會計師事務所出具的財務報告內部控制認證報告。

作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔巨大的費用和行政負擔，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔更多的法律、會計、行政和其他成本和支出，而我們作為一傢俬人公司並沒有這樣做。薩班斯-奧克斯利法案，包括其中第404條的要求，以及隨後由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及已公佈和即將頒佈的規則和條例實施的規則和條例

因此，上市公司會計監督委員會和證券交易所對上市公司施加了額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求會增加成本，並使某些活動更加耗時。其中一些要求要求我們開展我們以前沒有做過的活動。此外，已經並將繼續產生與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外，如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如，如果我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或額外的重大弱點)，我們可能會產生額外的成本來糾正這些問題，而這些問題的存在可能會對我們的聲譽或投資者的看法產生不利影響。此外，我們還購買了董事和高級管理人員責任保險，保費很高。這些細則和條例規定的額外報告和其他義務已經增加，並將繼續增加法律和財務合規成本以及相關法律、會計和行政活動的成本。股東和第三方的宣傳努力也可能促使治理和報告要求發生更多變化，這可能會進一步增加成本。

如果不遵守與就業有關的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。

在我們員工所在的司法管轄區，我們受到各種與僱傭相關的法律的約束。如果我們未能遵守適用的美國聯邦或州僱傭法律，或適用於我們在美國境外的僱員的僱傭法律，我們將面臨風險。此外，我們在2020年實施了裁員和休假，隨之而來的裁員和/或休假可能會增加代表受影響員工提出索賠的風險。任何違反適用的工資法或其他僱傭相關法律的行為都可能導致現任或前任員工的投訴、不利的媒體報道、調查以及損害或處罰，這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。此外，對任何此類訴訟做出迴應可能會導致管理層的注意力和資源顯著轉移、鉅額辯護費用和其他專業費用。

修訂和重新修訂的章程中的條款指定特拉華州衡平法院為我們的股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東就與我們或與我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛獲得有利的司法論壇的能力，並可能阻止股東提出此類索賠。

經修訂和重新修訂的附例規定，除非我們書面同意選擇替代法院，並在特拉華州衡平法院對被指名為被告的各方擁有標的物管轄權或屬人管轄權的情況下，特拉華州衡平法院將是以下案件的唯一和獨家法院：

·代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；

·任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工或我們的股東違反受託責任的訴訟；

·依據DGCL、第二次修訂和重新發布的公司註冊證書或修訂和重新發布的附例的任何規定，對我們、我們的董事、高級職員或僱員提出索賠的任何訴訟；或

·任何針對我們、我們的董事、高級管理人員或受內部事務原則管轄的員工提出索賠的行為。

這一排他性法院條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。然而，這一規定將不適用於為執行《交易法》產生的義務或責任而提起的訴訟，該法案規定，聯邦法院對所有為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的訴訟具有專屬管轄權。儘管如此，這一排他性法院條款將適用於其他州和聯邦法律索賠，包括根據《證券法》提起的訴訟。然而，證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。因此，法院是否會執行與《證券法》下的索賠有關的這一排他性論壇條款存在不確定性，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。如果法院發現修訂和重新修訂的附例中包含的專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們在美國和其他司法管轄區繳納所得税，我們的納税義務取決於不同司法管轄區的費用分配。我們未來的實際税率可能會出現波動或受到多個因素的不利影響，包括：

·我們遞延税項資產和負債的估值變化；

·預計發放任何税收估值免税額的時間和數額；

·基於股票的薪酬的税收影響；

·與公司間重組有關的費用；

·修改税法、條例或其解釋；或

·在法定税率較低的司法管轄區，未來收入低於預期；在法定税率較高的司法管轄區，未來收入高於預期。

此外，我們已經並可能受到税務機關對我們的所得税、銷售税和其他交易税的審計。這些審計的結果可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

法律、法規或規則的變化，或不遵守任何法律、法規或規則，都可能對我們的業務、投資和經營結果產生不利影響。

我們受制於國家、地區和地方政府以及納斯達克制定的法律、法規和規章。特別是，我們被要求遵守某些美國證券交易委員會、納斯達克和其他法律或監管要求。遵守和監測適用的法律、法規和規則可能是困難、耗時和昂貴的。這些法律、法規或規則及其解釋和應用也可能不時發生變化，這些變化可能會對我們的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。此外，不遵守解釋和適用的適用法律、法規或規則，可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

贈予Legacy Matterport股東的認股權證和套現股份將作為負債入賬，並在發行/授予時按公允價值記錄，公允價值的變化在我們的收益中報告，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響和/或對我們的財務業績產生不利影響。

管理層根據ASC 815、衍生工具及對衝評估已發行認股權證的條款，包括私募配售認股權證(“私募配售認股權證”)及公開買賣認股權證(“公開配售認股權證”，“認股權證”)，並得出結論，認股權證作為衍生負債入賬，衍生負債於發行當日及其後各資產負債表日按其初始公平價值按公允價值計入，該等估值乃根據獨立第三方估值公司取得的估值報告釐定。認股權證估計公允價值的變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損。收益股份按公允價值入賬，公允價值變動對收益的影響可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。由於經常性公允價值計量，我們預計我們將確認未來每個報告期的非現金收益或虧損，此類收益或虧損的金額可能是實質性的。例如，在截至2021年12月31日的一年中，我們確認了公允價值變動的非現金損失，認股權證約為4840萬美元，盈利股票約為1.405億美元。公允價值變化對收益的影響可能會對我們普通股的市場價格和/或我們的財務業績產生不利影響。

與我們普通股所有權相關的風險

我們的財務狀況和經營結果可能在未來一段時間內按季度波動，這可能導致我們某一特定時期的業績低於預期，導致我們的普通股價格下降。

我們的財務狀況和經營結果過去是波動的，未來可能會因為各種因素而繼續波動，其中許多因素是我們無法控制的。由於使用我們產品的用户數量的波動以及使用我們產品的時間和數量的波動，我們的結果可能會因時期而異

我們的開支。因此，逐期比較我們的業務結果可能沒有意義，任何一個時期的結果都不應被視為未來業績的指標。除了本文描述的其他風險外，以下因素也可能導致我們的財務狀況和運營結果在季度基礎上波動：

·我們吸引新用户和留住現有用户的能力，包括以具有成本效益的方式；

·我們準確預測收入和虧損並適當規劃支出的能力；

·推出新產品的時機，最初可能會有較低的毛利率；

·競爭加劇對我們業務的影響；

·我們有能力成功地在現有市場中保持和擴大我們的地位，併成功地進入新市場；

·我們保護現有知識產權和創造新知識產權的能力；

·供應鏈中斷和製造或交貨延誤；

·特定地點或市場的安裝週期長度；

·新冠肺炎對我們的勞動力，或者對我們的客户、供應商、供應商或商業夥伴的影響；

·銷售、生產、服務或其他商業活動中斷，或我們無法吸引和留住合格人員；以及

·影響我們業務的政府或其他法規的影響和變化。

經營業績和現金流的波動等可能會導致短期流動性問題。此外，未來幾個季度的收入和其他經營業績可能會低於投資者和金融分析師的預期，這可能會對我們的股價產生不利影響。

在可預見的未來，我們不打算支付現金股息。

我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話)，為我們業務的進一步發展和擴張提供資金，在可預見的未來不打算支付現金股息。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求以及未來的協議和融資工具、業務前景以及我們董事會認為相關的其他因素。

一般風險因素

我們的季度經營業績可能會大幅波動，並可能因季節性和其他因素而低於證券分析師和投資者的預期，其中一些因素是我們無法控制的，導致我們的股價下跌。

我們的季度經營業績可能會因為幾個因素而大幅波動，包括：

·小時工和管理人員的勞動力供應和成本；

·我們產品的盈利能力，特別是在新市場和季節性波動的影響下；

·利率的變化；

·長期資產減值；

·國家和地方的宏觀經濟狀況；

·與我們所服務的產品有關的負面宣傳；

·消費者偏好和競爭條件的變化；

·向新市場擴張；以及

·大宗商品價格的波動。

我們普通股的市場價格和交易量可能會波動，可能會大幅下降。

股票市場，包括納斯達克，我們的普通股股票在其上的代碼是“MTTR”，不時經歷了重大的價格和成交量波動。即使我們的普通股發展並維持一個活躍、流動和有序的交易市場，我們普通股的市場價格也可能波動，並可能大幅下跌。此外，我們普通股的交易量可能會波動，導致價格發生重大變化。如果我們普通股的市場價格大幅下跌，您可能無法以有吸引力的價格轉售您的股票(或根本不能)。我們不能向您保證，我們普通股的市場價格在未來不會因一系列因素而大幅波動或大幅下跌，這些因素包括：

·實現本年度報告中以表格10-K表示的任何風險因素；

·我們對收入、經營業績、負債水平、流動資金或財務狀況的估計或分析師估計的實際或預期差異；

·關鍵人員的增減；

·未能遵守納斯達克的要求；

·不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》或其他法律或條例；

·我們證券的未來發行、出售、轉售或回購或預期的發行、出售、轉售或回購；

·出版關於我們的研究報告；

·其他類似公司的業績和市場估值；

·開始或參與涉及我們的訴訟；

·金融市場的廣泛中斷，包括信貸市場的突然中斷；

·新聞界或投資界的投機行為；

·實際的、潛在的或已察覺的控制、會計或報告問題；

·改變會計原則、政策和準則；以及

·其他事件或因素，包括傳染病、衞生流行病和流行病(包括正在發生的新冠肺炎公共衞生緊急事件)、自然災害、戰爭、恐怖主義行為或應對這些事件造成的事件或因素。

在過去，證券集體訴訟經常是在公司股票市場價格出現波動後對其提起的。這種類型的訴訟可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的普通股做出不利的建議，那麼我們的普通股的價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。證券和行業分析師目前沒有，也可能永遠不會發表對我們的研究。如果沒有證券或行業分析師開始對我們進行報道，我們的股價和交易量可能會受到負面影響。如果跟蹤我們的任何分析師改變了對我們股票的負面建議，或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，我們普通股的價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

未來發行的債務證券和股權證券可能會對我們產生不利影響，包括我們普通股的市場價格，並可能稀釋現有股東的權益。

在未來，我們可能會發生債務或發行股票-優先於我們的普通股。這些證券一般在清算時具有優先權。這類證券還可能受到契約或其他文書的管轄，這些文書包含限制其操作靈活性的契約。此外，我們未來發行的任何可轉換或可交換證券可能具有比我們普通股更有利的權利、優先和特權。因為我們決定

未來發行債券或股票將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。因此，未來的融資努力可能會降低我們普通股的市場價格，並稀釋現有股東的權益。

1B項。未解決的員工意見

沒有。

項目2.屬性

馬特波特公司總部位於加利福尼亞州森尼維爾東爪哇大道352號，郵編：94089，我們在此租用了約28,322平方英尺的空間。我們對該設施的租約將於2025年第一季度到期。我們在芝加哥、伊利諾伊州和堪薩斯州的勞倫斯還有額外的租約。我們相信現有設施的運作狀況良好，足以應付我們在短期內的需要。我們未來可能會隨着員工的增加和地理上的擴張而獲得更多的空間。

項目3.法律訴訟

2021年7月23日，原告威廉·J·布朗，Matterport，Inc.(現為Matterport Operating，LLC)(以下簡稱Legacy Matterport)的前僱員和股東，在特拉華州衡平法院起訴Legacy Matterport，Gores Holdings VI，Inc.(現為Matterport，Inc.)、Maker Merge Sub Inc.、Maker Merge Sub II，LLC以及Legacy Matterport董事R.J.Pittman、David Gausebeck、Matt Bell、Peter Hebert、Jason Krikorian、Carlos Kokron和Michael Gustafson(統稱為“被告”)。原告的起訴書稱，被告就Matterport，Inc.與Legacy Matterport之間的合併交易對其持有的Matterport股票施加了無效的轉讓限制(“轉讓限制”)，Legacy Matterport董事會違反了其受託責任，涉及據稱具有誤導性的傳送信。原告正在尋求損害賠償和費用，以及法院的聲明，即他可以自由轉讓他在合併交易中收到的Matterport A類普通股。

2021年12月1日至2日，就轉移限制的表面有效性進行了快速審判。2022年1月11日，法院作出裁定，轉讓限制不適用於原告。該意見沒有涉及轉讓限制的有效性。馬特波特於2022年2月8日提交了對法院裁決的上訴通知。關於原告剩餘索賠的單獨訴訟正在審理中。

2020年5月11日，美國德克薩斯州西區地方法院韋科分部向美國德克薩斯州西區法院提交了一份由Appliance Computing，Inc.，d/b/a Surefield(“Surefield”)向Redfin Corporation(“Redfin”)提出的申訴。在起訴書中，Surefield聲稱Redfin使用Matterport的3D漫遊技術侵犯了Surefield的四項專利。Redfin在訴訟中辯稱，聲稱的專利是無效的，沒有受到侵犯。我們已同意根據我們與Redfin的現有協議對Redfin進行賠償。當事人正在為這起訴訟進行有力的辯護。此案暫定於2022年5月開庭審理。

2021年1月29日，Legacy Matterport收到美國證券交易委員會執行司的自願請求，要求提供有關其證券在二級市場上出售和回購的某些信息。我們相信我們已經完全遵守了這一要求。我們還沒有收到美國證券交易委員會關於調查範圍、持續時間或最終解決方案的任何最新情況。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股市場信息

自2021年7月22日起，我們的普通股已在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市，代碼為“MTTR”。在此之前，我們的普通股或認股權證沒有公開交易市場。我們的權證於2021年7月22日至2022年1月14日在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市，代碼為“MTTRW”。

紀錄持有人

截至2022年3月11日，已發行普通股約有280,814,312股，我們普通股的記錄持有人為271人。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。截至2022年3月11日，約有18只私募認股權證購買已發行普通股，分別有2,669,060名登記持有人。

股利政策

我們從未宣佈或支付過，在可預見的未來也不會宣佈或支付我們股本的任何現金股息。在合併之前，GHVI沒有為其普通股支付任何股息。未來關於宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於當時的現有業務狀況，包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景和我們的董事會可能認為相關的其他因素。

近期出售的未註冊股權證券

正如本年度報告Form 10-K中披露的那樣，於2022年1月5日，我們完成了先前宣佈的對Enview，Inc.100%已發行和已發行股權的收購，總收購價約為159萬股公司普通股和3550萬美元現金(“收購”)。與收購有關而發行的公司普通股尚未根據《證券法》登記，根據《證券法》第4(A)(2)節規定的豁免發行。

發行人購買股票證券

沒有。

第六項。[已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析提供了Matterport管理層認為與評估和了解Matterport的綜合運營結果和財務狀況相關的信息。討論應與我們截至2021年和2020年12月31日的經審計的綜合財務報表和附註以及本年度報告Form 10-K中其他部分包含的其他財務信息一起閲讀。本討論可能包含基於Matterport公司當前預期、估計和預測的前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。由於各種因素的影響，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括“風險因素”、“關於前瞻性陳述的警示聲明”以及本年度報告10-K表中包含的其他披露。除文意另有所指外，本節中提及的“我們”、“公司”或“Matterport”均指在合併(定義見下文)完成之前和之後，位於特拉華州的Matterport公司及其子公司的業務。

概述

Matterport正在引領建造世界的數字化和數據通信。我們相信，建築世界的數字化轉型將從根本上改變人們與建築物及其周圍物理空間互動的方式。我們公司的網站是www.matterport.com。

自2011年成立以來，Matterport的開創性技術已經為在線數字化、訪問和管理建築物、空間和地點設定了標準。我們平臺的創新軟件、空間數據驅動的數據科學和3D捕獲技術打破了使世界上最大的資產類別保持在離線和多年來未得到充分利用的壁壘。我們相信，建成世界的數字化和數據化將繼續釋放出顯著的運營效率和財產價值，而Matterport是引領這一巨大全球變革的平臺。

世界正在迅速從線下轉向在線。數字化轉型對今天的每一個企業和行業都產生了強大和持久的影響。儘管如此，全球建築庫存目前仍在很大程度上保持在線下，我們估計只有不到0.1%的建築被數字化轉型滲透。我們是首批認識到建築世界日益數字化的需要以及空間數據的力量的國家之一，空間數據是建築物和空間背後的獨特細節，在促進對建築物和空間的理解方面。截至2021年12月31日，我們管理的空間約為670萬個，我們正在繼續滲透估計價值228萬億美元的全球建築存量，並在各種終端市場擴大我們的足跡，包括住宅和商業房地產、設施管理、零售、建築、工程和建築(AEC)、保險和維修以及旅行和酒店業。我們估計，我們在全球的總潛在市場超過40億棟建築和200億個空間，創造了超過2400億美元的市場機會。

我們相信，隨着我們的空間數據平臺在以下方面繼續增長，建成世界的數字化和數據通信的潛在市場總額可能會擴大到1萬億美元以上：

·讓線下建築上線：傳統上，我們的客户需要親自進行現場訪問，以瞭解和評估他們的建築和空間。有了我們專有的人工智能軟件引擎Cortex的人工智能能力，世界上的建築庫存可以從線下轉移到在線上，我們的客户可以從任何地方實時和按需訪問。

·由空間數據驅動：Corpoint利用我們多年來積累的數十億個數據點的廣度，來提高我們數字雙胞胎的3D精度。我們複雜的算法還通過生成基於數據的洞察，使他們能夠自信地對其物業做出評估和決策，從而為我們的訂户提供顯著的商業價值。截至2021年12月31日，我們的空間數據庫管理着大約670萬個空間，是關於建築世界的信息交換中心。

·由AI和ML提供支持：人工智能(AI)和機器學習(ML)技術有效地利用空間數據來創建動態、逼真、交互、信息量大並允許多視角的強大虛擬體驗。AI和ML還使得日常掃描不再需要昂貴的攝像頭--訂户現在只需點擊智能手機上的一個按鈕就可以掃描他們的空間。因此，Matterport是一個設備不可知的平臺，幫助我們更快地擴展和推動我們實現數字化和索引構建世界的使命。

我們相信，馬特波特未來具有巨大的增長潛力。在確保了在不同地區和垂直市場的市場領先地位後，我們展示了我們的可重複價值主張和我們的銷售增長模式的規模能力。我們的潛在市場總量如此之大，以至於我們相信，即使擁有領先的市場份額，我們今天的滲透率也只是Matterport機會的一小部分。有了成熟且經過測試的入市策略和團隊，我們專注於通過精心挑選的一組增長矢量來擴展執行，包括：在行業垂直領域擴展企業、國際擴張、投資研發，以及擴大合作伙伴集成和第三方開發平臺。

新冠肺炎對商業的影響

在2020年4月，考慮到在此期間冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們行業的持續時間和影響高度不確定，我們實施了勞動力重組，並減少了某些發展項目的支出，以保持運營靈活性和營運資本。我們還修改了我們的業務做法，包括減少員工差旅，建議所有非必要人員在家工作，取消或減少親自參加會議、活動和會議。在截至2021年12月31日的一年中，新冠肺炎疫情並未對我們的收入產生負面影響，我們已經看到了一些跡象，表明疫情對我們的長期業務前景產生了積極影響，因為企業和消費者越來越多地採用在線技術，使他們能夠通過在線平臺數字化管理資產並在任務和項目上進行協作。

然而，新冠肺炎疫情未來對我們運營和財務業績的影響將取決於某些事態發展，包括疫情持續時間、對我們客户和他們消費習慣的影響、對我們營銷努力的影響、對我們客户業務增長和他們對我們平臺使用的影響以及對我們供應商的影響，所有這些都是不確定的，無法確切預測。公共和私營部門旨在減少新冠肺炎傳播和對我們的運營以及我們的客户和第三方供應商運營的中斷的政策和倡議，以及相關的全球經濟活動放緩，可能會導致收入下降和成本增加。我們供應鏈中的延誤、中斷和中斷已經並可能繼續影響我們維持產品供應的能力以及與獲得產品相關的成本。新冠肺炎疫情、受影響的聯邦、州或地方當局和企業採取的措施以及由此產生的經濟影響，可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況以及我們客户的財務狀況產生實質性的不利影響。有關我們的業務和與新冠肺炎大流行相關的風險的更多信息，請參閲本年度報告中“風險因素”一節的Form 10-K。

合併

於2021年7月22日，吾等根據本公司(當時命名為Gores Holding VI，Inc.、一家特拉華公司(“Gores”或“GHVI”)、第一合併附屬公司、第二合併附屬公司及Legacy Matterport)於2021年2月7日訂立的合併協議及計劃(“合併協議”)，完成先前宣佈的合併(統稱為合併協議(定義見下文)、“合併”、“結束”或“交易”)。關於完成合並，註冊人將其名稱由Gores Holdings VI，Inc.改為Matterport，Inc.第一合併子公司與Legacy Matterport合併並併入Legacy Matterport，Legacy Matterport繼續作為尚存的法團(“第一合併”)，而Legacy Matterport緊隨第一次合併後與第二合併Sub合併並併入第二合併Sub，第二合併Sub繼續作為尚存實體作為本公司的全資附屬公司，新名稱為“Matterport Operating，LLC”(“合併”)。2021年7月23日，我們的A類普通股和權證分別以MTTR和MTTRW的代碼在納斯達克全球市場開始交易。

與合併有關，該公司籌集了6.401億美元的毛收入，其中包括Gores信託帳户中首次公開發售的3.451億美元現金的貢獻，以及根據認購協議(“公共股本私人投資”或“PIPE”)以每股10.00美元的價格以Gores A類普通股每股10.00美元的非公開配售方式購買2.95億美元的總價。公司向Gores的股東支付了90萬美元，這些股東在交易結束前贖回了Gores的A類普通股。該公司和Gores分別產生了1000萬美元和2630萬美元的交易成本。交易總成本為3,630萬美元，包括承銷、法律和其他專業費用，其中3,570萬美元作為收益減少計入額外實收資本，其餘60萬美元在交易完成時立即支出。與合併有關的支付給Legacy Matterport股東的總對價(不包括任何潛在的獲利股份)為218,875,000股公司A類普通股，每股面值0.0001美元。每股Matterport股票對價約等於4.1193(“交換比率”)。

根據美國公認會計原則，此次合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法，就財務報告而言，Gores被視為“被收購”的公司。這一決定主要基於Matterport股本的持有者，這些股東在合併完成後擁有合併實體的相對多數投票權，並有能力提名合併實體的管理機構的多數成員、Matterport的高級管理層(包括合併實體的高級管理層)以及Matterport的業務(包括合併實體的持續運營)。因此，就會計目的而言，合併完成後合併實體的財務報表是Matterport財務報表的延續，合併被視為Matterport為Gores的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。Gores的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。合併前的業務在合併後實體的這份報告中作為Matterport的業務列報。合併前的所有期間均已按緊隨合併後的等值流通股數目的兑換比率追溯調整，以實施反向資本重組。有關合並的更多細節，請參閲本年度報告中的10-K表格中的綜合財務報表中的附註3。

我們的商業模式

我們通過向客户銷售我們人工智能支持的空間數據平臺的訂閲、將我們的數據許可給第三方、銷售捕獲設備(包括我們的Matterport Pro2相機)以及通過我們的技術人員向客户提供服務和應用內購買來創造收入。我們專注於推動訂閲收入的年度大幅增長，並保持許可證、產品和服務收入的適度增長。

我們為各種規模、每個成熟階段的客户提供服務，從個人到大型企業，我們看到了所有客户細分市場的增長機會。我們特別注重提高銷售效率，推動客户增長和來自大企業的經常性收入增長。

訂用收入

我們的人工智能支持的空間數據平臺創建了高保真和高精度的物理空間數字孿生兄弟，併為客户生成有價值的數據分析和見解。我們通過向從個人到大型企業的各種規模的訂户銷售訂閲計劃來獲得訂閲收入。

我們的訂閲計劃的價格從免費到定製，都是根據更大規模企業的需求量身定做的。我們面向個人和小型企業的標準訂閲計劃範圍從擁有單一用户和單一活動空間的免費在線Matterport帳户(可通過iPhone或Android智能手機捕獲)到提供無限活動空間捕獲的多用户帳户。我們訂閲計劃的價格隨着用户數量和活躍空間的增加而增加。我們的訂閲計劃的多樣性和靈活性使我們能夠留住現有用户，並在不同的終端市場擴大我們的用户基礎，尤其是大型企業用户。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，訂閲收入分別約佔我們總收入的55%和48%。

我們的大多數訂閲服務都是按月或按年預付費的，通常是不可退款和不可取消的。因此，對於逐月訂閲，我們按月確認收入，而對於年度或更長時間的訂閲，我們將遞延收入記錄在我們的綜合資產負債表中，並在認購期限內按比率確認遞延收入。

許可證收入

我們還提供數據許可解決方案，允許某些客户將我們的數字孿生數據用於他們自己的需求。我們從2020年開始提供這些解決方案。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中，許可證收入約佔我們總收入的4%。到目前為止，數據許可證已被授予永久許可證，因此在客户接受許可數據或其他財產的交付時，在控制權移交後的某個時間點被確認。隨着我們為我們的許可解決方案獲得新客户，以及我們的客户每年都接受我們許可內容的交付，我們預計我們的許可收入將根據客户購買的新許可數量而每年波動。

產品收入

我們提供一套全面的解決方案，旨在為我們的客户提供最先進的捕獲技術，該技術可產生將圖像處理成尺寸準確的數字雙胞胎所需的高質量數據。我們的產品收入來自我們創新的3D捕捉產品Pro2相機的銷售，該產品在塑造3D建築和物業可視化生態系統方面發揮了不可或缺的作用。最近，我們還開始提供第三方製造的捕獲設備和配件。Pro2相機推動了我們的解決方案的採用，併產生了獨特的高質量和可擴展的數據集，使Cortex成為數字雙胞胎創建的先驅軟件引擎，我們預計我們Pro2相機和第三方捕獲設備的未來銷售將繼續推動我們解決方案的更多采用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，產品收入分別約佔我們總收入的29%和39%。

服務收入

我們的大多數客户能夠使用Pro2相機或其他兼容的捕獲設備來掃描數字雙胞胎，而無需外部幫助，因為相機相對容易配置，只需要最少的培訓。但是，我們的客户有時也可能要求在數據捕獲過程中獲得專業幫助。我們的專業服務收入來自Matterport Capture Services，這是一種完全託管的解決方案，適用於全球需要經驗豐富且可靠的Matterport專業人員按需安排掃描其物業的企業用户。此外，我們的服務收入來自應用內購買，由訂户使用我們的智能手機應用程序或登錄到他們的訂户帳户進行。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，服務收入分別約佔我們總收入的12%和9%。

關鍵指標

我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。下面討論的關鍵指標的計算可能與其他公司、分析師、投資者和其他行業參與者使用的其他類似標題的指標不同。

受管理的空間

我們跟蹤在Matterport平臺上掃描和歸檔的空間數量，我們將其稱為管理中的空間，因為我們相信管理中的空間數量是市場滲透率和業務增長的指標。空間可以是單個房間或建築物，也可以是對離散區域的任何一次連續掃描，並由圖像和空間數據的集合組成，這些圖像和空間數據在掃描的空間的維度上精確的數字孿生中被捕獲和重建。出於跟蹤目的，我們將每個掃描和歸檔的空間視為唯一的文件或模型。我們管理的空間數量一直在增長，截至2021年12月31日，我們管理的空間約為670萬個。我們管理的空間的規模使我們能夠直接將為我們的付費訂户管理的每個空間貨幣化，並提高我們向訂户提供新的增強服務的能力，這反過來又為我們提供了將訂户從免費訂閲計劃轉換為付費計劃的機會。我們相信，隨着我們與現有客户的業務擴展以及我們增加新的免費和付費用户，我們管理的空間將繼續增長。

下表顯示了我們在每個時期管理的空間(以百萬為單位)：

訂户總數

我們相信，我們在我們平臺上增加訂户數量的能力是市場滲透率、我們業務增長和未來收入趨勢的指標。就我們的業務而言，“訂户”是指在適用的測量期內註冊了Matterport帳户的個人或實體。我們將免費和付費用户都包括在我們的總訂户數量中。我們將註冊了免費帳户並且通常只掃描分配給該帳户的一個空閒空間的訂閲者稱為“自由訂閲者”。我們指的是已經註冊了我們的付費訂閲級別之一併通常至少掃描一個空間的訂閲者，稱為“付費訂閲者”。我們的付費訂户通常與我們簽訂月度訂閲協議。在以下情況下，我們通常將單個組織視為單個訂閲者

該組織已經與我們簽訂了獨立的企業協議，即使該組織包括使用我們平臺的多個部門、部門或子公司。如果組織內的多個個人、部門、部門或子公司都與我們簽訂了單獨的訂閲，我們將每個單獨的帳户視為單獨的訂閲者。

我們相信我們平臺上的付費用户數量是未來收入趨勢的一個重要指標，我們認為我們平臺上的免費用户數量是重要的，因為隨着時間的推移，免費用户可能會成為我們平臺上的付費用户，因此是我們未來收入趨勢的另一個指標。截至2021年12月31日的年度業績顯示，我們平臺上的免費和付費訂户數量繼續強勁增長。

下表顯示了每個時段的免費訂户、付費訂户和總訂户數量(以千為單位)：

淨美元擴張率

我們相信，我們保持和增長現有用户產生的訂閲收入的能力是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的重要指標。我們通過衡量同一組客户在可比時期內的淨美元增長率來跟蹤我們在這一領域的表現。我們按季度計算此指標，方法是將最近一個季度可歸因於某個訂户羣體的訂閲收入總額除以上一財年同一季度同一訂户羣體的訂閲收入總額。我們對適用季度的計算包括對訂閲者各自的訂閲級別或流失進行升級或降級的隊列中的任何訂閲者。由於許多因素，我們的淨美元增長率可能會在每個季度波動，包括但不限於在任何給定季度內升級或下調各自訂閲級別的訂户數量或更高或更低的流失率。

非GAAP財務指標

除以下經營業績外，我們還報告某些不符合或不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的財務指標。在評估我們的經營業績時，這些指標作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮或作為包括毛利潤和淨收入在內的GAAP指標的替代品。我們的非GAAP財務指標可能與其他報告類似名稱的公司不同，因此，我們報告的非GAAP財務指標可能無法與本行業或其他行業的公司進行比較。

非公認會計準則營業收入(虧損)

我們將運營的非GAAP虧損計算為GAAP運營虧損，不包括基於股票的薪酬費用和我們在2021年第四季度宣佈的收購Enview，Inc.的交易成本。我們相信，這一措施為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績一致和可比性，是我們業務業績和盈利能力的重要指標。此外，這一措施消除了基於股票的薪酬和我們在2021年第四季度宣佈的收購Enview，Inc.的交易成本的影響，我們認為這不能反映我們的整體運營業績。

下表列出了所列每個期間的非GAAP運營虧損(以千為單位)：

自由現金流

我們將自由現金流計算為用於經營活動的淨現金減去購買的財產和設備以及資本化的軟件和開發成本。我們相信，這一指標為我們的管理層和投資者提供了一個重要的指標，表明我們的業務從我們的業務運營中產生額外現金的能力，或者我們需要獲得額外的現金來源，以便為我們的運營和投資提供資金。

下表顯示了我們在每個期間的自由現金流(以千為單位)：

影響我們業績的因素

我們相信，我們的增長和財務表現取決於許多因素，包括下文所述的關鍵因素，這些因素又受到重大風險和挑戰的影響，包括下文和本年度報告Form 10-K中題為“風險因素”的章節中討論的那些因素。

穿透基本上未數字化的全球房地產市場

儘管當今世界數字化轉型步伐很快，但據第一太平戴維斯估計，截至2017年，全球大規模建築存量的房地產總價值為228萬億美元，今天基本上仍未數字化，我們估計只有不到0.1%的建築被數字化轉型滲透。作為數字雙胞胎創建和空間數據庫建設的先行者，我們看到了繼續引領建成世界數字化和數據化的重大機遇。我們估計，全球有超過40億座建築和200億個空間，創造了超過2400億美元的市場機會。我們相信，隨着Matterport獨特的空間數據庫和物業數據服務的持續增長，根據建築存量的規模和全球建築可獲得的未開發價值，這一機會可能會增加到1萬億美元以上。新冠肺炎疫情造成的制約只會加強和加速我們在過去十年為不同市場開發的解決方案的重要性。

通過提供從尖端捕捉技術和高精度數字雙胞胎到寶貴的物業洞察的一整套解決方案，我們的人工智能支持的平臺在物業生命週期內為來自不同終端市場的訂户提供價值，包括住宅和商業房地產、設施管理和零售、AEC、保險和維修以及旅行和酒店。截至2021年12月31日，我們的平臺上有超過50.3萬訂户，管理的空間約為670萬個，我們相信這相當於市場其他部門管理的空間數量的100多倍，我們的目標是繼續擴大我們的平臺，並加強我們在各個終端市場和地理位置的立足點，以深化我們的市場滲透。我們相信，Matterport平臺的廣度和深度，以及我們不斷增長的空間數據庫的強大網絡效應，將使我們的解決方案在不同的終端市場得到更多的採用，使我們能夠進一步推動建成世界的數字化轉型。

企業用户採用我們的解決方案

我們正在引領建造世界從線下到線上的轉變。我們為各種用例和行業的構建世界的數字化和數據通信提供一套完整的、數據驅動的解決方案。我們

使用基於數據的方法，將在很大程度上離線的全球房地產市場帶入在線世界，為訂户創造一種數字體驗，讓他們與建築物和空間互動，並獲得可操作的見解。我們的Cortex AI驅動引擎和軟件平臺使用我們多年來積累的數十億數據點的廣度來提高我們數字雙胞胎模型的3D精度。我們的機器學習算法還通過生成基於數據的洞察，使他們能夠自信地對其物業做出評估和決策，從而為我們的訂户提供顯著的商業價值。我們為企業用户提供全面的解決方案，其中包括我們平臺的所有捕獲、設計、構建、推廣、保險、檢查和管理功能。我們相信，我們的數據規模、卓越的捕獲技術、對創新的持續關注以及相當大的品牌認知度將推動企業用户繼續採用我們的一體化平臺。我們特別專注於獲取和留住大型企業用户，因為我們有巨大的機會將我們的集成解決方案擴展到組織的不同部分，並在組織內利用數字雙胞胎來實現更多使用案例。我們將繼續完善我們專有的空間數據庫和人工智能支持的平臺，同時增加對直銷和基於賬户的營銷的投資，以促進企業採用我們的解決方案。

保留和擴大現有用户

我們增加收入的能力在一定程度上取決於留住現有用户並擴大他們對我們平臺的使用。我們提供一套集成的、全面的解決方案，包括空間數據捕獲、數字孿生創建、發佈、垂直市場特定內容和財產分析。我們有各種各樣的訂閲計劃來滿足每個訂户的需求，包括免費訂閲計劃和幾個標準的付費訂閲計劃，我們還能夠提供針對大型企業特定需求的定製訂閲計劃。隨着我們尋求發展長期的訂户關係，我們對訂户的價值主張旨在服務於物業整個生命週期，從設計和建造到維護和運營、促銷、保險、維修、恢復、安全和財務。因此，我們相信，我們處於獨特的地位，可以利用我們的現有訂户增加收入，因為我們的平臺幫助他們發現機會，推動他們的房地產投資獲得短期和長期回報。

鑑於我們平臺的一體化特性及其易用性，我們還能夠推動我們的解決方案在組織的不同部門採用。例如，我們與一家大型商業地產客户建立了長期的合作關係，當時我們正致力於為可供推廣和租賃的辦公空間創建數字雙胞胎。然後，我們通過與訂户的施工團隊合作，通過將我們的數字雙胞胎與施工團隊的設計軟件集成在一起，重新設計辦公空間，從而擴大了關係。最近，我們與客户的房地產收購團隊簽署了一項全球協議，對潛在的房地產收購進行盡職調查。

由於我們的長期專注和擴張戰略，我們能夠始終如一地留住我們的訂户，並推動我們平臺的更多使用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月，我們的美元淨增長率分別為110%和112%，這表明了我們平臺的粘性和增長潛力。

跨多個行業垂直市場擴展

Matterport的基本上市模式是建立在訂閲優先的基礎上的。我們積極投資，以解鎖可擴展且經濟高效的訂閲飛輪，以供客户採用。憑藉我們龐大的空間數據庫和開創性的人工智能能力，我們能夠在整個物業生命週期內為來自不同終端市場的訂户提供價值，包括住宅和商業房地產、設施管理和零售、AEC、保險和維修以及旅遊和酒店業，我們對此感到自豪。展望未來，我們將繼續完善我們的空間數據庫和人工智能平臺，以解決我們服務的行業的工作流問題，同時擴大我們的解決方案，觸及新的房地產細分市場。我們還計劃增加對特定行業銷售和營銷計劃的投資，以提高銷售效率，推動訂户和經常性收入的增長。雖然我們預計這些投資將導致我們的運營費用大幅增加，但我們預計隨着我們繼續擴大規模並獲得更高的運營槓桿，運營利潤率將在長期內有所改善。

國際擴張

我們專注於繼續將我們的人工智能支持的空間數據平臺擴展到世界各個角落。鑑於目前全球建築庫存基本上仍未數字化，而且世界上絕大多數建築位於美國以外，我們預計在世界各地實現建築庫存數字化和數據化方面將有重大機會。我們使用“土地和擴張”模式來利用地理擴張的潛力。隨着我們繼續尋求進一步滲透我們現有的地理位置，以便將它們的空間數據添加到我們的平臺上。2021年下半年，我們擴大了行業領先的Matterport Pro2相機在英國、法國、

意大利和西班牙，並推出了適用於Android的Matterport，使全球170多個國家和地區的任何人只要使用兼容的Android設備就可以使用3D捕捉。截至2021年12月31日，我們繼續將捕獲服務™按需擴展到5個國家和142個城市。在截至2021年12月31日的一年中，美國以外的訂户約佔我們訂閲收入的39%。鑑於我們的平臺和捕獲設備無關的數據捕獲策略的靈活性和易用性，我們相信我們處於有利地位，可以進一步滲透現有和更多的地理位置。

為了擴大我們的國際滲透率，我們計劃繼續增加對全球銷售和營銷工作的投資，包括在北美、歐洲、中東和非洲以及亞太地區建立銷售和營銷團隊。憑藉多個銷售附着點和全球營銷努力，我們相信可以通過渠道合作伙伴關係和直銷進一步滲透到世界各地的企業和企業。這樣的國際擴張努力還將涉及對我們的市場研究團隊的額外投資，以針對每個市場量身定做平臺解決方案、訂閲計劃和定價。這些國際擴張活動可能會影響我們的短期盈利能力，因為我們為國際增長奠定了基礎。然而，我們相信，世界各地的客户將從我們的空間數據平臺的普遍實用性和靈活性中獲得價值，該平臺改變了客户在現代與其物理空間互動的方式。

投資研究和創新以實現增長

我們將繼續投資研發以改進Cortex，擴大我們的解決方案組合，並支持我們的平臺與第三方軟件應用程序的無縫集成。我們計劃專注於內部創新，並預計將在機會主義的基礎上考慮收購。我們有一個強大的新產品發佈渠道。例如，在2020年5月，我們推出了針對iPhone的Matterport，它為每一位最近的iPhone用户提供了在3D空間捕獲和協作的能力，並帶來了顯著的用户增長和數字雙胞胎創造。2021年4月，Matterport宣佈正式發佈Android捕獲應用程序，使Android用户能夠快速輕鬆地在沉浸式3D中捕獲建築物和空間。隨着我們發佈更多產品並創造更多追加銷售機會，我們看到了未來訂户增長的巨大潛力。我們還將在擴大空間數據庫的同時加強我們的人工智能和ML能力，使數字雙胞胎的保真度和準確性不斷提高，並增強數據驅動分析的商業價值。2021年6月，Matterport宣佈與Facebook AI(現在稱為Meta)合作，發佈世界上最大的用於學術研究的3D空間數據集，並與全國高級門店調查提供商Apex合作，使美國和加拿大的零售品牌能夠訪問、收集和評估建築數據和信息。2021年8月，我們宣佈了與Xacincal的新集成，允許房地產專業人士在Verisk的Xacincal解決方案中只需點擊一下即可訂購Matterport 3D模型的TruePlan。同樣在2021年8月，我們推出了Notes，這是一款針對其數字雙胞胎的互動協作和溝通工具，可以為團隊帶來巨大的生產力提升。2021年10月，我們推出了移動Matterport, 讓全球超過10億的Android移動設備用户免費使用3D捕捉。這些投資可能會在短期內影響我們的運營盈利能力，但我們預計，隨着我們鞏固規模和覆蓋範圍，長期而言，我們的運營利潤率將有所提高。

雖然我們計劃專注於內部創新，但我們也可能在機會主義的基礎上尋求收購產品、團隊和技術，以進一步擴展我們平臺的功能和用例。與有機研發一樣，我們在評估收購機會時採用長期視角，以確保為我們的客户創造可持續的價值。

擴展合作伙伴集成和第三方開發平臺

我們的目標是圍繞我們的Matterport平臺建立一個強大的合作伙伴和開發人員網絡。通過與我們開放、可擴展且安全的企業平臺集成，多個行業的組織已能夠實現工作流程自動化、增強用户體驗併為高價值垂直應用程序創建自定義擴展。例如，在2020年5月，我們推出了與Autodesk的集成功能，以幫助施工團隊簡化工作流程中的文檔並進行虛擬協作。2021年7月，通過與PTC合作，我們提供了一個聯合解決方案，為客户提供高度可視化和交互的方式，將數字內容交付到我們平臺捕獲的環境中。展望未來，我們計劃與領先的軟件供應商發展更多的戰略合作伙伴關係，以實現更有效的集成，並擴大我們的第三方軟件應用程序市場。2021年11月，我們為Autodesk Revit客户推出了一個新插件，允許他們將Matterport Scan-to-BIM文件上載到Autodesk Revit中，並開始創建和管理有關施工或設計項目不同階段的信息。2021年12月，我們在AWS Marketplace中延長了Matterport平臺的可用性，以便AWS客户

將能夠通過AWS附加組件訪問Matterport的數字孿生技術，這可能會增加數字化的價值。

我們相信，我們未來的增長和規模在一定程度上取決於我們發展強大的合作伙伴和開發人員生態系統的能力，這可以增加我們平臺的價值。展望未來，我們計劃通過Matterport平臺合作伙伴計劃與領先的軟件提供商建立更多的戰略合作伙伴關係，在該計劃中，我們的行業合作伙伴和開發人員可以構建、開發和集成我們的空間數據庫。我們還將投資Matterport開發者計劃，以擴大我們基於Matterport平臺構建的增值第三方應用程序的市場。我們預計，來自合作伙伴整合和第三方開發商市場的盈利機會將使我們能夠推動訂户增長並培養更忠誠的訂户基礎，來自該市場的收入將隨着時間的推移而增長。

經營成果的構成部分

收入

我們的收入包括訂閲收入、許可收入、服務收入和產品收入。

訂閲收入-我們在Matterport平臺上將我們的軟件作為服務提供。訂閲者根據活躍掃描空間的數量，以不同的訂閲級別使用我們的平臺。我們通常根據訂閲者的訂閲級別預付每月賬單，並根據訂閲級別按月確認收入。

許可收入-我們向客户提供空間數據，以換取支付許可費。根據這些許可安排，客户擁有空間數據的所有權，併為商定的使用範圍支付費用。

服務收入-服務收入包括捕獲服務和附加服務。捕獲服務包括專業服務，其中Matterport合格的第三方技術人員將為客户提供現場數字捕獲服務。根據這些安排，我們將直接向第三方技術人員付款，並直接向客户收費。附加服務包括客户可以購買的其他軟件功能。這些服務通常是在我們的指導和監督下由第三方提供的，我們直接向第三方支付費用，並直接向訂户收取此類服務的費用。

產品收入-產品收入包括銷售捕獲設備的收入，包括我們的Pro2相機，以及保修費。客户下了捕獲設備的訂單，我們完成訂單並將設備直接發貨給客户，或者在某些情況下，我們安排將設備從第三方直接發貨給客户。我們在捕獲設備發貨時確認與銷售相關的全部產品收入。在某些情況下，客户為訂購的設備預付費用，在其他情況下，我們在設備發貨時向客户付款。從我們購買捕獲設備的客户通常也會訂閲Matterport平臺，以便與其捕獲的空間一起使用。然而，我們不要求Pro2相機的所有者在購買Pro2相機時必須訂閲。如果維修性質超出適用保修範圍，我們還將收費維修Pro2相機。

收入成本

收入成本包括訂閲收入成本、許可收入成本、服務收入成本和產品收入成本。

訂閲收入成本-訂閲收入成本主要包括與我們平臺的託管和交付服務相關的成本，以支持我們的訂閲者和其他訂閲者的空間數據用户，以及我們的客户支持操作。訂閲收入的成本還包括內部使用軟件的攤銷和基於股票的薪酬。

許可收入成本-許可收入成本主要包括與數據管理相關的成本和與向客户提供空間數據相關的交付成本。

服務成本收入-服務成本收入主要包括與捕獲服務相關的成本和附加功能的成本。捕獲服務的成本主要歸因於第三方技術人員代表適用客户以數字方式捕獲空間提供的服務，以及管理和支持成本

與管理計劃相關聯。附加功能的成本主要歸因於第三方承包商提供的服務，這些承包商開發我們的訂户購買的平面圖或其他附加應用程序，以及與交付應用程序相關的支持成本。

產品收入成本-產品收入成本主要包括與Pro2相機制造相關的成本、與Pro2相機相關的保修和維修費用，以及與製造業員工相關的人員相關費用，包括工資、福利、獎金、管理費用和基於股票的薪酬。產品收入成本還包括財產和設備的折舊、購買第三方捕獲設備的成本以及與向客户運送設備相關的成本。

運營費用

我們的運營費用主要包括研發費用、銷售費用、一般費用和行政費用。人員成本是運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括間接成本。

研發費用-研發費用主要包括與研發員工相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括第三方承包商或專業服務費，以及專供我們研發機構使用的軟件和訂閲服務。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對美元計算增加，特別是當我們產生與繼續投資於我們的平臺和產品相關的額外成本時。此外，符合內部使用軟件開發成本的研究和開發費用被資本化，其數額可能在不同時期之間有很大波動。

銷售、一般和管理費用-銷售、一般和管理費用主要包括與我們的銷售和營銷、財務、法律、信息技術、人力資源、設施和行政員工相關的人事費用，包括工資、福利、獎金、銷售佣金和基於股票的薪酬。我們將與吸引新的付費用户和服務收入相關的佣金資本化並攤銷，期限相當於三年，這是我們預計將從銷售佣金中受益的估計期限。銷售、一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費、軟件和訂閲服務以及其他公司費用。交易結束後，我們已經並預計未來將因作為上市公司運營而產生額外費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規的成本，與合規和報告義務相關的成本，以及保險、投資者關係和專業服務的增加費用。我們預計，隨着業務的增長，我們的銷售、一般和管理費用按絕對美元計算將繼續增加。請參閲上面的“合併”。

利息收入

利息收入包括從我們的現金和現金等價物和投資中賺取的利息收入。

利息支出

利息支出主要包括為我們的債務安排支付的利息。見“流動性和資本資源--債務和融資安排”。

已支出交易成本

交易成本包括與完成合並直接相關的法律、會計、銀行費用和其他成本。

認股權證負債的公允價值變動

公共認股權證及私募認股權證須於每個資產負債表日重新計量公允價值。Matterport預計將在合併運營報表中因公允價值變化而產生增量收入(費用)

在每個報告期結束時或通過行使這種認股權證，未清償的公共和私人認股權證債務。

或有收益負債的公允價值變動

向Matterport Legacy股東發行盈利股票的或有義務被計入負債，因為盈利觸發事件決定了所需的盈利股票數量。總盈利股份的估計公允價值乃根據蒙特卡羅模擬估值模型釐定，並須於每個資產負債表日按公允價值重新計量。Matterport預計將在每個報告期結束時在合併經營報表中為未清償收益負債的公允價值調整產生增量收入(費用)。

所得税撥備

所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國和州司法管轄區的所得税。我們用資產負債法記錄所得税。根據這一方法，遞延所得税資產和負債是根據現有資產和負債的財務報表和所得税基礎之間差異的估計未來税項影響來入賬的。這些差異是使用頒佈的法定税率來衡量的，這些税率預計將適用於差異有望逆轉的年度的應納税所得額。我們認識到包括頒佈日期在內的期間內收入税率的變化對遞延所得税的影響。

我們記錄了一項估值準備金，以將我們的遞延税項資產和負債減少到我們認為更有可能實現的淨額。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮所有現有的證據，包括與未來應課税收入估計有關的歷史收入水平、預期和風險，以及持續的税務籌劃策略。

行動的結果

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績(除百分比外，以千計)。成果的逐期比較不一定預示着未來各時期的成果。

收入

在截至2021年12月31日的一年中，總收入從截至2020年12月31日的8590萬美元增加到1.112億美元，增幅為29%。收入的增長歸因於訂閲、許可和服務收入的增長，但被產品收入的下降所抵消。

在截至2021年12月31日的一年中，訂閲收入從截至2020年12月31日的4,160萬美元增加到6,130萬美元，增幅為47%，這主要是由於新用户和現有用户的訂閲計劃數量增加。在1970萬美元的增長中，約660萬美元是由於截至2021年12月31日的一年中來自額外新訂户的訂閲計劃數量增加，約1310萬美元是由於在此期間對現有客户的額外銷售。

許可證收入可能會在不同時期波動，這取決於完成交易的時間以及我們為確認收入而必須執行的任何相關實施工作。在截至2021年12月31日的一年中，許可證收入增加了130萬美元，增幅為36%，從截至2020年12月31日的350萬美元增至480萬美元，這主要是由於新許可證客户的加入。

在截至2021年12月31日的一年中，服務收入增加了490萬美元，增幅為63%，從截至2020年12月31日的770萬美元增至1260萬美元。這一增長主要是由於捕獲服務和附加服務的銷售增加，主要是由於我們在增長捕獲服務業務方面的投資以及我們的訂户數量的增加。

在截至2021年12月31日的一年中，產品收入減少了60萬美元，降幅為2%，從截至2020年12月31日的3310萬美元降至3250萬美元。雖然需求在2021年保持強勁，但下降的主要原因是全球供應鏈的限制。

有關新冠肺炎影響的更多信息，請參見《新冠肺炎對商業的影響》。

收入成本

我們的收入成本包括訂閲收入成本、許可收入成本、服務收入成本和產品收入成本。

在截至2021年12月31日的財年中，總營收成本增加了1330萬美元，增幅為35%，從截至2020年12月31日的3790萬美元增至5120萬美元。這一增長主要是由於產品收入成本的增加、提供的訂閲服務和銷售的捕獲服務的增加。

在截至2021年12月31日的財年，訂閲收入成本增加了330萬美元，增幅為29%，從截至2020年12月31日的1,140萬美元增至1,480萬美元。增加的主要原因是與我們平臺的託管和交付服務相關的成本增加，以支持提供的訂閲服務的增長。

許可收入的成本每年都沒有明顯的波動。

在截至2021年12月31日的一年中，服務成本收入增加了390萬美元，增幅為64%，從截至2020年12月31日的610萬美元增至1000萬美元。增加的主要原因是與銷售的捕獲服務有關的數量和成本增加。

在截至2021年12月31日的財年，產品成本收入增加了610萬美元，增幅為30%，從截至2020年12月31日的2030萬美元增至2640萬美元。這一增長主要是由於為滿足當前供應鏈環境中對捕獲設備的需求而加快和確保材料的相關材料成本增加，以及為支持銷售的捕獲設備而增加的直接人力和製造費用。

毛利和毛利率

在截至2021年12月31日的一年中，毛利潤增加了1200萬美元，增幅為25%，從截至2020年12月31日的4790萬美元增至6000萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，毛利率由截至2020年12月31日的56%下降至54%。毛利潤的增長主要是由於訂閲和許可收入的增加，與產品收入的毛利率相比，這兩項收入的毛利率更高。毛利率的下降主要是由於產品毛利率從截至2020年12月31日的年度的39%下降至截至2021年12月31日的年度的19%，這主要是因為我們使用了替代產品

供應商和替代部件不時緩解供應鏈短缺造成的挑戰，但訂閲和許可收入毛利率較高部分抵消了這一挑戰。

研究和開發費用

在截至2021年12月31日的一年中，研發費用增加了3,770萬美元，增幅為213%，從截至2020年12月31日的1,770萬美元增至5540萬美元。這一增長主要是由於與人員相關的成本增加了350萬美元，包括因員工人數增加而增加的工資，基於股票的薪酬增加了2840萬美元，以及增加了300萬美元的專業服務，以支持我們對平臺和產品的持續投資。

銷售、一般和行政費用

在截至2021年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用增加了1.106億美元，增幅為265%，從截至2020年12月31日的4180萬美元增加到1.524億美元。增加的主要原因是與人事有關的成本增加，包括因員工人數增加而增加的1,200萬美元工資、7,090萬美元的股票薪酬增加、因收購成本和訴訟活動增加而增加的法律費用720萬美元，以及支持我們業務運營增長的顧問費增加470萬美元。

利息收入

在截至2021年12月31日的一年中，利息收入增加了180萬美元，增幅為9432%，從截至2020年12月31日的一年的20萬美元增加到180萬美元。這一增長主要歸因於截至2021年12月31日的年度內我們的現金等價物和投資賺取的利息。

利息支出

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的利息支出減少，這主要是由於償還了截至2021年12月31日的年度的未償還貸款。截至2021年12月31日，我們沒有未償還貸款。

交易成本

在截至2021年12月31日的年度內，我們因完成合並而支出了60萬美元的交易成本。

認股權證負債的公允價值變動

我們確認了截至2021年12月31日的年度認股權證負債的公允價值變動為4840萬美元，這是由於自合併完成以來我們的未償還公共和私人認股權證的公允價值增加。

或有收益負債的公允價值變動

在截至2021年12月31日的一年中，我們確認或有收益負債的公允價值變化為1.405億美元，這主要是由於合併完成後公司普通股公允價值的增加。

其他(費用)收入，淨額

截至2021年12月31日的一年，其他支出增加了140萬美元，增幅為151%，從截至2020年12月31日的90萬美元增至230萬美元。增加的主要原因是投資溢價攤銷和債務清償損失。

所得税撥備

所得税撥備並未年年大幅波動。美國聯邦法定税率為21%，而我們截至2021年和2020年12月31日的年度有效税率分別為0.1%和(0.6%)。這一差異主要是由於外國司法管轄區基於股票的薪酬的税收優惠。

流動資金和資本資源

流動資金來源

我們的資本需求將取決於許多因素，包括我們付費用户的增長和擴大、我們技術和軟件平臺的發展(包括研發工作)、我們銷售和營銷活動的擴大以及銷售、一般和行政費用。截至2021年12月31日，我們擁有約6.686億美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資。我們的現金等價物主要包括手頭現金和金融機構的存款金額。到目前為止，我們的主要流動資金來源是發行股票的收益、合併的收益以及行使認股權證和期權的現金收益。

我們相信，我們現有的現金資源足以支持未來12個月的計劃運營。我們於2021年7月22日完成了合併和管道融資，據此我們獲得了6.129億美元的淨收益。在截至2021年12月31日的最後一個月，我們從以現金形式行使的公共和私人認股權證中獲得了7660萬美元的收益。因此，管理層認為其目前的財政資源足以在財務報表印發之日後至少一年內繼續開展業務活動。

我們在過去的經營活動中產生了負現金流，而在過去的經營中出現了重大虧損。我們預計，由於我們打算對我們的業務進行投資，至少在未來12個月內，我們將繼續遭受運營虧損。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們客户基礎的增加，支持銷售、營銷和開發活動擴大的支出的時機和程度，以及新冠肺炎疫情的影響。因此，我們可能需要額外的資本資源來發展我們的業務。我們相信，目前的現金、現金等價物和投資將足以為我們的業務提供至少未來12個月的資金。

債務和融資安排

債務由我們的2019年定期貸款、2018年定期貸款、2020年定期貸款和我們的信用額度組成。於截至2021年12月31日止年度，本公司全額償還2019年定期貸款240萬美元、授信額度300萬美元、2018年定期貸款560萬美元，包括50萬美元末期付款費用及10萬美元利息及預付費用，以及2020年定期貸款200萬美元。截至2021年12月31日，我們的定期貸款或信用額度下沒有未償還的金額。

2019年定期貸款

2019年定期貸款由某些資產擔保，並有慣常的否定和肯定契約。該筆貸款的到期日為2023年5月1日，利率為浮動年利率，相等於(A)最優惠利率+1%及(B)5.25%兩者中較大者。2019年定期貸款已於2021年7月全額償還。

信用額度

我們與第三方貸款人的信用額度由我們的應收賬款擔保，並有慣常的否定和肯定契約。貸款到期日為二零二一年十二月十四日，年利率浮動相等於(A)最優惠利率+0.5%及(B)5.25%兩者中較大者。信貸額度已於2021年7月全額償還。

2018年定期貸款

2018年定期貸款從2018年5月1日開始，分48個月按計劃分期償還。我們被要求在2018年5月開始的前12個月只支付利息，此後支付36筆等額分期付款，直到貸款到期日。這筆貸款由某些資產擔保，並有慣常的否定和肯定契約。這筆貸款的到期日為2022年5月1日，年利率固定為11.5%。2018年定期貸款已於2021年7月全額償還。

2020年定期貸款

2020年的定期貸款以兩種貸款形式提供；貸款A由36個月到期的100萬美元組成，貸款B由30個月到期的100萬美元組成。本金從2021年5月31日至2023年4月30日分24次等額支付。這筆貸款由信用證擔保，並有慣常的否定和肯定契約。這筆定期貸款的到期日為2023年4月30日，年利率固定為4.75%。2020年定期貸款已於2021年8月全額償還。

其他承諾

我們根據運營租約為我們的美國總部和美國其他地點租賃辦公空間，這些租約將於2025年之前的不同日期到期。此外，我們有購買義務，包括購買第三方商品和服務的合同和包含不可取消付款條款的已發出採購訂單。截至2021年12月31日，我們的12個月租賃債務(截至2022年12月31日)總額約為130萬美元，或截至2025年12月31日的一年約為420萬美元。截至2021年12月31日，我們的不可撤銷購買義務總額約為1200萬美元，在截至2022年12月31日的一年中大部分到期。

現金流

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度現金流量摘要(單位：千)：

經營活動中使用的現金淨額

截至2021年12月31日的一年中，用於經營活動的現金淨額為3880萬美元。這一數額主要包括3.381億美元的淨虧損，被2.973億美元的非現金費用抵消，以及200萬美元的淨營業資產和負債變動。非現金費用主要包括580萬美元的折舊和攤銷費用、140萬美元的投資溢價攤銷、扣除折扣後的淨額、1.06億美元的基於股票的補償支出、4840萬美元的權證負債公允價值變化、1.405億美元的或有收益負債的公允價值變化以及60萬美元與反向資本重組有關的交易成本。營業資產和負債淨額的變化主要包括應付賬款、遞延收入、應計項目和其他負債的增加，但因應收賬款、預付費用和其他資產以及存貨的增加而部分抵消。

截至2020年12月31日的一年中，用於經營活動的現金淨額為360萬美元。這一數額主要包括淨虧損1,400萬美元，被930萬美元的非現金費用抵消，以及淨營業資產和負債增加110萬美元。非現金費用主要包括480萬美元的折舊和攤銷費用，250萬美元的基於股票的補償費用，100萬美元的貸款和可轉換票據清償損失，80萬美元的壞賬準備增加，以及20萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷。營業資產和負債淨額的變化主要包括應付賬款、遞延收入和應計項目及其他負債的增加，但因應收賬款、預付款項和其他資產以及存貨的增加而被部分抵銷。

用於投資活動的現金淨額

截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為5.418億美元。這一數額主要包括可供出售證券投資5.326億美元、資本化軟件和開發費用720萬美元、應收可轉換票據投資100萬美元以及購買財產和設備80萬美元。

截至2020年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為490萬美元。這一數額主要包括資本化的軟件和開發成本。

融資活動提供的現金淨額

截至2021年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為6.684億美元。這一金額主要包括反向資本重組和管道融資收益6.129億美元、淨額、行使認股權證收益7660萬美元、行使股票期權收益210萬美元，部分被支付與反向資本重組有關的交易成本1000萬美元和償還1310萬美元債務所抵消。

在截至2020年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金為5050萬美元。這一數額主要包括髮行可贖回可轉換優先股的收益淨額4370萬美元，發行可轉換票據的收益850萬美元，外部貸款收益620萬美元，由償還800萬美元的債務部分抵消。

新興成長型公司的地位

《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇不利用延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，任何此類選擇不利用延長的過渡期是不可撤銷的。

本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，並已選擇利用新的或修訂的財務會計準則延長過渡期的好處。本公司仍將是一家新興成長型公司，直至(I)非關聯公司持有的普通股市值在該財政年度第二個財政季度末超過7億美元的財政年度的最後一天，(Ii)本公司在該財政年度的總收入為10.7億美元或以上的財政年度的最後一天(按通脹指數計算)，(Iii)本公司在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，或(Iv)2025年12月31日，公司預計將繼續採取

委員會應充分利用延長過渡期的好處，但委員會可決定在此類準則允許的範圍內儘早採用這種新的或經修訂的會計準則。這可能導致難以或不可能將本公司的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，而該上市公司既不是新興成長型公司，也不是一家新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異而選擇不利用延長的過渡期豁免。

關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。我們評估了我們關鍵會計政策和估計的制定和選擇，並認為以下內容涉及更高程度的判斷或複雜性，對報告我們的運營結果和財務狀況最重要，因此被討論為關鍵。以下關鍵會計政策反映了我們在編制合併財務報表時使用的重大估計和判斷。實際結果可能與這些估計和假設大不相同，這些差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們不斷地重新評估我們的估計。有關我們的重要會計政策的信息，請參閲附註2。-本年度報告Form 10-K中包含的我們經審計的綜合財務報表的重要會計政策摘要。

收入

從2019年1月1日起，我們的收入確認政策是一項關鍵政策，因為我們採用了ASC 606的指導方針，即與客户簽訂合同的收入，以及各種創收交易。我們通過以下步驟確定要確認的收入數額：(1)確定合同；(2)確定履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給履約義務；以及(5)當(或作為)履約義務得到履行時確認收入。

我們在與客户的合同中確定了履行義務，主要包括訂閲、許可、服務和產品。交易價格是根據我們預期有權獲得的金額來確定的，以換取向我們的客户提供承諾的商品和服務。合同中的交易價格在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每個不同的履約義務。收入在履行業績義務時確認。在某些交易中，交易價格被認為是可變的，我們記錄了受限交易價格的估計。可變對價的變化可能會導致收入的增加或減少。在本報告所述期間，對估計的可變對價的變動並不重要。

合同付款條件各不相同，一般為淨額30天。可收藏性是根據許多因素進行評估的，包括收款歷史和客户的信譽。如果我們根據合同有權獲得的幾乎所有對價都被確定為不可能收回，收入將不會被記錄下來，直到以後有可能收回。

基於股票的薪酬

我們根據授予日確定的股票獎勵的公允價值來計量和記錄與股票獎勵相關的費用。我們確認在個人授予的必要服務期內的股票補償費用，通常等於授權期，並使用直線法確認股票補償。對於有業績條件的股票獎勵，當我們認為很可能達到業績條件時，我們會記錄薪酬費用。我們會在罰沒發生時對其進行核算。我們選擇布萊克-斯科爾斯期權定價模型作為確定股票期權估計公允價值的方法。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求使用高度主觀和複雜的假設，這些假設決定了基於股票的獎勵的公允價值，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動性。

我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算了授予的期權的公允價值，假設條件如下：

預期波動率-我們通過評估緊接期權授予前一段時間的同行公司集團的平均歷史波動率來估計期權授予的波動率，期限大致等於期權的預期期限。

預期期限-Matterport期權的預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期限。

我們選擇使用股票期權歸屬期限和合同到期日的中點來計算預期期限，因為我們沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。

無風險利率-無風險利率是基於美國國債零息債券的隱含收益率，其期限等於期權在授予日的預期期限。

股息收益率-我們從未宣佈或支付過股息，也不預期宣佈股息。因此，股息收益率估計為零。

有關我們基於股票的薪酬計劃的詳細信息，請參閲本年度報告10-K表格中其他部分包含的我們的經審計綜合財務報表的附註14-股票計劃。

普通股估值

在截止日期之前，由於我們的普通股沒有公開交易市場，在每個授予日，我們普通股的公允價值歷來是由我們的董事會根據管理層的意見確定的，並考慮到我們來自獨立第三方估值專家的最新估值。我們的董事會希望授予的所有股票期權的每股行權價不低於授予日我們普通股的每股公允價值。我們普通股的估值是根據作為補償發行的美國註冊會計師協會執業援助，私人持股公司股權證券估值中概述的準則確定的。用於確定我們普通股估計公允價值的假設是基於許多客觀和主觀因素，並結合管理層的判斷，包括：

·涉及我國股本的相關先例交易；

·影響該行業的外部市場條件和行業內的趨勢；

·我們的可贖回可轉換優先股相對於我們普通股的權利、優先和特權；

·我們的財務狀況和經營結果，包括我們可用的資本資源水平；

·我們研發工作的進展、我們的發展階段和業務戰略；

·實現流動性事件的可能性，如首次公開募股或出售我們現有的主流市場條件；

·我們業務的歷史和性質、行業趨勢和競爭環境；

·我們的普通股缺乏可銷售性；

·最近的二手股票出售和投標要約；

·影響可比上市公司的股票市場狀況；以及

·美國和全球的整體市場狀況。

在確定我們普通股的公允價值時，我們使用市場法確定了我們業務的企業價值。在市場法下，選擇了一組與Matterport財務和經營特徵相似的準則上市公司，並根據準則上市公司的財務信息和市場數據計算了估值倍數。根據觀察到的估值倍數，我們選擇了一個適當的倍數來應用於我們的歷史和預測收入業績。

在2020年12月之前，在各類股權證券之間分配業務的股權價值時，我們使用了期權定價模型(“OPM”)方法，該方法將每一類股權證券建模為對我們的資產具有唯一索取權的看漲期權。OPM將我們的普通股和可贖回可轉換優先股視為股本價值的看漲期權，行使價格基於我們可贖回可轉換優先股的清算優先股。普通股被建模為看漲期權，在我們的可贖回可轉換優先股清算後，我們立即以等於剩餘價值的行使價對權益價值提出索賠。完全依賴於

直到2020年12月的OPM是適當的，當時很難預測可能的未來結果範圍，並導致高度投機性的預測。

自2020年12月以來，我們使用了一種混合方法，使用了OPM和概率加權預期收益率法(“PWERM”)的組合。PWERM是一種基於情景的方法，它基於對Matterport未來價值的分析，假設各種結果，估計普通股的公允價值。普通股價值是以預期未來投資回報的概率加權現值為基礎的，考慮到每一種可能的結果以及每一類股票的權利。普通股在每個結果下的未來價值按適當的風險調整貼現率和概率加權折現回到估值日期，以得出普通股的價值指標。我們考慮了兩種不同的情況：(A)與SPAC的交易，(B)仍然是一傢俬人公司。在混合方法下，我們使用OPM、IF轉換方法和清算方法在不同類別的股票之間分配我們業務的股權價值。IF-轉換法假設我們的可贖回可轉換優先股的所有股份根據其轉換條款轉換為普通股，而可贖回可轉換優先股股份的權利和優先權的差異被忽略。清算方法假定按照每類股票的清算條件支付收益。

在分配給不同類別的股權證券後，應用了因缺乏市場性而產生的折扣(“DLOM”)，以得出普通股的公允價值。DLOM的目的是解釋未公開交易的股票缺乏市場適銷性。在最後確定普通股價值時，還考慮了最近普通股的銷售情況。

這些方法和方法的應用涉及使用高度複雜和主觀的估計、判斷和假設，例如關於我們預期的未來收入、支出和未來現金流量、貼現率、市盈率、可比上市公司的選擇以及未來可能發生事件的可能性和時機的估計、判斷和假設。任何或所有這些估計和假設或這些假設之間的關係的變化影響了我們在每個估值日的估值，並可能對我們普通股的估值產生重大影響。

擔保責任

本公司於收市時認購公開買賣的認股權證(“公開認股權證”)及私募認股權證(“非公開認股權證”)。該公司將公司A類普通股的認股權證計入資產負債表上，這些認股權證並未按公允價值作為負債與其本身的股票掛鈎。認股權證須於每個資產負債表日重新計量，公允價值的任何變動均在本公司的經營報表中確認。對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證，權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證，權證必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按初始公允價值記錄為負債。認股權證估計公允價值的變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損。

賺取收益安排

就反向資本重組而言，根據合併協議，合資格的Legacy Matterport股東及Legacy Matterport購股權及限制性股份單位(RSU)持有人有權在本公司於盈利期間發生若干盈利觸發事件時，獲得合共23,460,000股本公司A類普通股(“盈利股份”)(如本年報10-K表格所載綜合財務報表附註13所述)。

根據ASC 815-40，就該等普通股向Legacy Matterport普通股股東發行的或有盈利股份並非完全與普通股掛鈎，因此在反向資本重組日在綜合資產負債表上作為或有盈利負債入賬，隨後在每個報告日重新計量，公允價值變動計入綜合經營報表中的其他費用淨額。

可就該等購股權及RSU向Legacy Matterport股票期權及RSU的某些持有人發行的收益股份(“收益獎勵”)須予沒收，並根據美國會計準則第718條入賬。

本公司根據收益獎勵在派生服務期內的公允價值計量和確認每一批股票補償費用。沒收是按發生的情況計算的。

在沒收可向Legacy Matterport股票期權及RSU的任何合資格持有人發行的賺取股份後，沒收的收益獎勵須按比例重新分配及按比例授予其餘合資格的Legacy Matterport股東及股票期權及RSU持有人。分配給Legacy Matterport普通股股東的重新分配的可發行股票確認為或有收益負債，重新分配給Legacy Matterport股票期權和RSU持有人的重新分配的可發行股票在剩餘派生服務期內根據重新分配日期的公允價值確認為基於股票的補償。

交易完成時，收益股份的估計公允價值將按比例分配給或有收益負債和收益獎勵授予日的公允價值。盈利股份的估計公允價值是使用蒙特卡羅模擬來確定的，並對可獲得的最可靠信息進行了優先排序。計算中使用的假設是基於某些股價里程碑的實現，包括當前公司普通股價格、預期波動率、無風險比率、預期期限和股息率。或有收益負債被歸類為第3級公允價值計量，因為該公司使用不可觀察的投入來估計收益期間的預測。更多信息見附註6“公允價值計量”和附註13“或有收益負債”。

如果某一部分達到了適用的觸發事件，本公司將把該部分的盈利股份作為已發行和已發行普通股入賬。

盈利觸發事件於2022年1月18日實現，並於2022年2月1日向符合條件的接受者發行了所有盈利股票。

近期會計公告

有關最近的會計聲明的討論，請參閲附註2中的“會計聲明”。本年度報表10-K中包含的我們合併財務報表的主要會計政策摘要。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

Matterport面臨市場風險，主要與外幣匯率不利變化產生的潛在損失有關。

外幣兑換風險

我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動。目前，我們幾乎所有的收入都是以美元產生的。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價，這些司法管轄區主要在美國、英國和新加坡。由於非美元計價合同的擴大、我們國際實體的增長以及外匯匯率的變化，我們未來的運營結果和現金流可能會受到不利影響。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們歷史或當前的合併財務報表產生實質性影響。到目前為止，我們還沒有進行任何對衝策略。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理與貨幣匯率波動相關的風險的方法。

通貨膨脹風險

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

項目8.財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致Matterport，Inc.董事會和股東

對財務報表的幾點看法

我們已審計Matterport Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合經營表、全面虧損表、可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/普華永道會計師事務所

佐治亞州亞特蘭大

March 18, 2022

自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

馬特波特公司

合併資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

馬特波特公司

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

馬特波特公司

綜合全面損失表

(單位：千)

附註是這些綜合財務報表的組成部分。

馬特波特公司

可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)

(單位：千)

			可贖回可兑換 優先股															普通股												其他內容 已繳費 資本																		累計 其他 全面 收入(虧損)						累計 赤字						總計 股東的 權益(赤字)
			股份(1)						金額									股份(1)						金額
截至2019年12月31日的餘額			98,542						$	110,978								32,132						$	3					$	5,871																	$	36					$	(115,539)					$	(109,629)
淨虧損			—						—									—						—						—																		—						(14,021)						(14,021)
其他綜合收益			—						—									—						—						—																		99						—						99
可轉換票據轉換為D系列可贖回可轉換優先股			4,729						9,501									—						—						—																		—						—						—
發行D系列可贖回可轉換優先股扣除發行成本			21,708						43,689									—						—						—																		—						—						—
行使股票期權時發行普通股			—						—									7,293						1						1,538																		—						—						1,539
普通股認股權證的發行扣除發行成本			—						—									—						—						55																		—						—						55
既得股票期權的結算			—						—									—						—						(956)																		—						—						(956)
普通股回購與退出			—						—									(444)						—						—																		—						(438)						(438)
基於股票的薪酬			—						—									—						—						2,651																		—						—						2,651
2020年12月31日的餘額			124,979						$	164,168								38,981						$	4					$	9,159																	$	135					$	(129,998)					$	(120,700)
淨虧損			—						—									—						—						—																		—						(338,060)						(338,060)
其他綜合損失			—						—									—						—						—																		(1,674)						—						(1,674)
可轉換票據轉換為D系列可贖回可轉換優先股			(125,031)						(164,461)									126,461						13						164,448																		—						—						164,461
向客户發行D系列可贖回可轉換優先股			52						293									—						—						—																		—						—						—
行使股票期權時發行普通股			—						—									4,072						—						2,068																		—						—						2,068
在行使遺留Matterport普通股認股權證時發行普通股			—						—									1,038						—						—																		—						—						—
在反向資本重組時發行普通股，扣除交易成本			—						—									72,531						7						539,890																		—						—						539,897
在行使公共和非公開認股權證時發行普通股			—						—									7,090						1						155,055																		—						—						155,056
在反向資本重組結束時確認的收益負債			—						—									—						—						(237,122)																		—						—						(237,122)
基於股票的薪酬			—						—									—						—						104,237																		—						—						104,237
截至2021年12月31日的餘額			—						$	—								250,173						$	25					$	737,735																	$	(1,539)					$	(468,058)					$	268,163

(1)本公司於合併前的普通股及可贖回可轉換優先股股份(定義見附註1)已追溯重列，以反映附註3所述於合併中確立的約4.1193的交換比率。

附註是這些合併財務報表的組成部分。

馬特波特公司

合併現金流量表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

(單位：千)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

1.業務的組織和描述

Matterport公司及其子公司(統稱為“Matterport”或“公司”)正在引領建造世界的數字化和數據通信。Matterport的開創性技術為在線數字化、訪問和管理建築物、空間和場所設定了標準。Matterport的平臺由創新軟件、空間數據驅動的數據科學和3D捕獲技術組成，打破了長期以來使這一世界上最大的資產類別保持在離線和未得到充分利用的障礙。該公司於2011年在特拉華州註冊成立。該公司總部設在加利福尼亞州桑尼維爾。

於2021年7月22日(“完成日期”)，本公司根據本公司(前身為Gores Holdings VI，Inc.)於2021年2月7日訂立的合併協議及合併計劃(“合併協議”)完成合並(與合併協議所述的其他交易合稱“合併”、“結束”或“交易”)。(“公司”)、合併前的Matterport，Inc.(現稱為Matterport Operating，LLC)(“Legacy Matterport”)、本公司的直接全資子公司Maker Merge Sub，Inc.(“第一合併子公司”)和Maker Merge Sub，LLC(“第二合併子公司”)(本公司的直接全資子公司)，據此，First Merge Sub與Legacy Matterport合併並併入Legacy Matterport，Legacy Matterport繼續作為尚存的公司(“第一合併”)，並緊隨第一次合併之後，作為與第一次合併相同的整體交易的一部分，遺留Matterport與Second Merge Sub合併為Second Merge Sub，Second Merge Sub以新名稱“Matterport Operating，LLC”(“合併”)作為本公司的全資附屬公司繼續作為尚存實體繼續存在。合併完成後，我們更名為Matterport，Inc.。有關更多信息，請參閲附註3“反向資本重組”。

2.主要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。

重新分類

為符合本期列報，合併財務報表及其附註中對上期的某些數額進行了重新分類。

合併原則

隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制隨附的合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額和披露。重大估計包括與普通股公允價值相關的假設和用於衡量基於股票的薪酬的其他假設、遞延税項資產的估值、存貨可變現淨值的估計、壞賬準備、普通股認股權證的公允價值、公共和私人認股權證負債和獲利股份，以及確定各種履約義務的獨立銷售價格。截至2021年12月31日，新冠肺炎疫情對公司運營和財務業績的未來影響將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、對公司用户及其消費習慣的影響、對公司營銷活動的影響以及對公司供應商的影響，所有這些都是不確定的，無法確定地預測。因此，公司的許多估計和假設需要更多的判斷，這些估計在未來可能會發生重大變化。

管理層使用歷史經驗和各種其他因素，包括當前的經濟環境和新冠肺炎的影響，持續評估其估計和假設，管理層認為

在這種情況下是合理的，其結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。本公司會根據事實和情況調整該等估計和假設。這些估計數因經濟環境的持續變化而發生的變化將反映在今後各期間的合併財務報表中。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

細分市場信息

該公司有一個單一的經營部門和可報告的部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。有關公司按地理位置劃分的收入的信息，請參閲附註4。該公司幾乎所有的長期資產都位於美國。

信用風險及其他風險和不確定因素集中

使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資和應收賬款。該公司在位於美國的主要銀行和金融機構持有的賬户中維持其現金餘額。此類銀行存款可能不時面臨超過聯邦存款保險公司保險限額的信用風險，該公司認為此類風險微乎其微。

我們只投資於高質量的信貸工具，並維持我們的現金和現金等價物以及固定收益證券的可供出售投資。管理層認為，持有我們投資的金融機構財務狀況良好，因此，信用風險最小。存放在銀行的存款可能超過為這類存款提供的保險金額。

該公司的應收賬款來自美國國內外的客户。本公司通過對客户的財務狀況進行持續的信用評估來降低其信用風險，並在某些情況下要求客户預付款項。該公司一般不需要客户提供抵押品。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有客户的應收賬款佔公司應收賬款總額的10%以上。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，沒有任何客户佔公司總收入的10%以上。

現金、現金等價物和受限現金

本公司認為所有購買的原始到期日為90天或以下的高流動性投資均為現金等價物。現金和現金等價物包括手頭現金和存放在金融機構的金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，來自信用卡處理商的應收金額分別約為70萬美元和80萬美元，也被視為現金等價物，因為它們都是短期的，流動性很高，通常在基礎交易日期後大約三到五個工作日轉換為現金。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司限制了50萬美元和40萬美元的現金。受限現金是2020年定期貸款中受限的現金存款。有關更多信息，請參閲附註7.債務。

應收賬款淨額

應收賬款包括按發票金額記錄的應收賬款，扣除壞賬準備後的應收賬款。

公司的應收賬款是指從收入中產生的客户應收賬款，並按公司預期從未償還餘額中收取的金額列報。本公司定期評估預計無法收回的應收賬款，並在必要時為可疑賬款撥備。截至2021年12月31日和2020年12月31日，壞賬準備分別為30萬美元和80萬美元。

公允價值計量

本公司的某些金融資產和負債按公允價值核算。本公司採用三級體系，在公允價值計量中，根據截至計量日期的資產或負債估值所用投入的性質，在公允價值計量中優先使用基於市場的信息，而不是特定於實體的信息。公允價值側重於退出價格，並被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格。在釐定須按公允價值入賬的資產及負債的公允價值計量時，本公司會考慮本公司將進行交易的主要或最有利市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時將會使用的基於市場的風險計量或假設，例如估值技術所固有的風險、轉讓限制及信貸風險。用於對金融工具進行估值的投入或方法不一定表明與投資這些金融工具有關的風險。

應收賬款及應付賬款按成本列賬，由於該等工具到期日較短，因此成本與公允價值大致相同。短期和長期債務按攤銷成本列賬，該成本根據本公司在2020年12月31日可用於類似條款的貸款的借款利率接近其公允價值。本公司債務的公允價值是根據主要可觀察到的市場的二級投入確定的。

盤存

庫存主要包括成品、組件和原材料。組件通常從合同製造商那裏購買。存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。成本是使用標準成本來確定的，標準成本在先進先出的基礎上近似於實際成本。本公司評估存貨估值，並根據對未來需求和市場狀況的估計，以及損壞或以其他方式減值的貨物，定期調整估計過剩和過時存貨的價值。

該公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為零和10萬美元的超額和過時庫存計提了準備金。

財產和設備，淨額

財產和設備按成本減去累計折舊後列報，在其估計使用年限內按直線折舊如下：

在報廢或出售時，成本和相關累計折舊從綜合資產負債表中扣除，由此產生的收益或虧損在綜合經營報表的一般和行政費用中反映。維護和維修費用在發生時計入作業費用。

長期資產，淨額

當事件或情況顯示其物業及設備及有限年限無形資產的賬面值可能無法收回時，本公司會評估該等資產的可收回程度，以計提可能出現的減值。評估是在可確認現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行的。這些資產的可回收性是通過賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如果審查確定特定財產和設備的賬面價值不可收回，則該等資產的賬面價值將減至其公允價值。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度並無長期資產減值。

取得的財產和設備以及有限年限的無形資產在其使用年限內攤銷。當事件或情況變化需要時，公司評估這些資產的估計剩餘使用壽命

對剩餘攤銷期間的修訂。如本公司修訂任何資產的估計可用年限假設，則剩餘未攤銷餘額將按預期基準於經修訂的估計可用年限內攤銷或折舊。

投資

公司根據證券的法律形式、公司計劃持有證券的期限以及交易的性質，將其在購買時對可交易證券和非可交易證券的投資歸類為可供出售的債務證券。未被視為現金等價物且在合併資產負債表日起一年或更短時間內到期的投資被歸類為短期投資。自合併資產負債表之日起計到期日超過一年的投資被歸類為長期投資。

可供出售債務證券的未實現收益和虧損從淨收益(虧損)中剔除，並作為股東權益的單獨組成部分在累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中報告。其他收入(費用)淨額包括利息、購買溢價和折扣的攤銷、證券銷售的已實現收益和虧損以及證券公允價值的非暫時性下降(如果有的話)。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。我們定期審查我們的所有投資，以確定公允價值是否出現暫時性下降。我們的審核包括考慮減值的原因，包括證券發行人的信譽、處於未實現虧損狀態的證券的數量、未實現虧損的嚴重程度和持續時間、我們是否有出售證券的意圖，以及我們是否更有可能被要求在證券的攤餘成本基礎收回之前出售證券。當我們確定一項投資的公允價值下降低於我們的會計基礎，並且這種下降不是暫時的，我們就減少我們持有的證券的賬面價值，併為此類下降的金額記錄損失。

由於缺乏報價市場價格，缺乏流動性，以及用於計量公允價值的投入不可觀察並需要管理層的判斷，本公司還擁有某些公允價值不容易確定的私募股權投資。該公司選擇了另一種計量方法，以按成本記錄這些投資，並在經營報表中對與同一發行人的交易造成的減值和可觀察到的價格變化進行調整。有關更多信息，請參閲附註6.公允價值計量。

交易成本

交易成本包括與完成合並有關的直接法律、會計和其他費用。這些成本最初在合併資產負債表的其他資產中計入資本化。結算時，與發行股份有關的交易成本在股東權益(虧損)中確認，而與公共和私人認股權證負債相關的成本則在綜合經營報表中支出。該公司和Gores分別產生了1000萬美元和2630萬美元的交易成本。交易總成本為3,630萬美元，包括承銷、法律和其他專業費用，其中3,570萬美元作為收益減少計入額外實收資本，其餘60萬美元在交易完成時立即支出。截至2020年12月31日，10萬美元的遞延交易成本計入合併資產負債表中的其他資產。

業務合併

業務收購按會計準則代碼(“ASC”)805，企業合併(“ASC 805”)下的收購方法入賬，該方法要求記錄收購的資產和截至收購日按公允價值假設的負債。根據收購會計方法，收購的每項有形及可單獨確認的無形資產及承擔的負債，均按其於收購日的初步估計公允價值入賬。初始估值是根據管理層使用的估計公允價值評估和假設得出的。與收購有關的成本在綜合經營報表中計入已發生的費用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，沒有完成任何收購。在截至2021年12月31日的一年中，該公司因2021財年第四季度宣佈的收購而產生了90萬美元的收購相關成本。

擔保責任

本公司於收市時認購公開買賣的認股權證(“公開認股權證”)及私募認股權證(“非公開認股權證”)。該公司將公司A類普通股的認股權證計入資產負債表上，這些認股權證並未按公允價值作為負債與其本身的股票掛鈎。認股權證須於每個資產負債表日重新計量，公允價值的任何變動均在本公司的經營報表中確認。對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證，權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證，權證必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按初始公允價值記錄為負債。認股權證估計公允價值的變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損。

賺取收益安排

就反向資本重組而言，根據合併協議，合資格的Legacy Matterport股東及Legacy Matterport購股權及限制性股份單位(“RSU”)持有人有權在本公司於盈利期間實現若干盈利觸發事件時，獲得合共23,460,000股本公司A類普通股(“盈利股份”)(見附註13)。

根據ASC 815-40，就該等普通股向Legacy Matterport普通股股東發行的或有盈利股份並非完全與普通股掛鈎，因此在反向資本重組日在綜合資產負債表上作為或有盈利負債入賬，隨後在每個報告日重新計量，公允價值變動計入綜合經營報表中的其他收入(支出)淨額。

可就該等購股權及RSU向Legacy Matterport股票期權及RSU的某些持有人發行的收益股份(“收益獎勵”)須予沒收，並根據美國會計準則第718條入賬。本公司根據收益獎勵在派生服務期內的公允價值計量和確認每一批股票補償費用。沒收是按發生的情況計算的。

在沒收可向Legacy Matterport股票期權及RSU的任何合資格持有人發行的賺取股份後，沒收的收益獎勵須按比例重新分配及按比例授予其餘合資格的Legacy Matterport股東及股票期權及RSU持有人。分配給Legacy Matterport普通股股東的重新分配的可發行股票確認為或有收益負債，重新分配給Legacy Matterport股票期權和RSU持有人的重新分配的可發行股票根據重新分配日期的公允價值在剩餘派生服務期內確認為基於股票的補償支出。

收益股份的估計公允價值按比例分配給或有收益負債和收益獎勵授予日期的公允價值。盈利股份的估計公允價值是使用蒙特卡羅模擬來確定的，並對可獲得的最可靠信息進行了優先排序。計算中使用的假設是基於某些股價里程碑的實現，包括當前公司普通股價格、預期波動率、無風險比率、預期期限和股息率。或有收益負債被歸類為第3級公允價值計量，因為該公司使用不可觀察的投入來估計收益期間的預測。更多信息見附註6“公允價值計量”和附註13“或有收益負債”。

如果某一部分實現了適用的盈利觸發事件，本公司將把該部分的盈利股份作為已發行和已發行普通股入賬。截至2021年12月31日，盈利觸發事件尚未實現，盈利股票為或有發行，未在合併財務報表中反映。有關更多信息，請參閲備註19.後續事件。

全面損失與外幣折算

Matterport，Inc.及其在新加坡的全資子公司的功能貨幣是美元。Matterport，Inc.的英國(“U.K.”)子公司使用英鎊作為其本位幣，以維護其賬簿和記錄。因此，Matterport，Inc.通過使用合併資產負債表日期的適用匯率，將其子公司的貨幣資產和負債換算為美元以外的本位幣，合併全面損失表和合並現金流量表按

報告所述期間的平均匯率。股權賬户按歷史匯率折算。折算合併財務報表所產生的調整計入累計其他全面收益或虧損。

對於以Matterport，Inc.或其子公司的本位幣以外的外幣進行的交易，公司將在確認日按適用匯率記錄交易。貨幣性資產和負債於每個綜合資產負債表日重新計量，直至結算為止，變動在綜合全面損失表中報告為其他收入(費用)的交易損益淨額。

收入確認

本公司於2019年1月1日採用了會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”，採用了完全追溯的方法。公司通過以下步驟確定需要確認的收入數額：(1)確定合同；(2)確定履行義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給履行義務；以及(5)在履行義務(或作為履行義務)得到滿足時確認收入。根據ASC 606，公司在將商品或服務的控制權轉讓給客户時確認收入，其數額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。

收入的性質

該公司確認來自訂閲、許可、服務和銷售產品的收入。

訂閲收入包括為客户提供訂購訂閲服務的費用。客户可以從Matterport平臺的多個訂閲級別(“訂閲級別”)中進行選擇。每個選定的訂閲級別包括訂閲級別特定的功能和訂閲級別特定的附加組件定價，用户可以在訂閲期限內的任何時間使用這些附加組件。

訂閲費在向客户提供服務之前開具發票。典型的付款條款規定，客户在開具發票後30天內付款。分配給認購的交易價格部分在認購期內按比例確認，認購期通常從一個月到一年不等，因為公司管理層得出結論，公司對客户的承諾的性質是提供對Matterport平臺的持續訪問，這是在整個認購期內提供的一項隨時可用的義務。年費和月費在每個學期結束時自動續訂。

該公司與客户簽訂的合同通常不包括方便起見的終止權，也不包括涉及重大融資部分的條款。

許可證-該公司提供空間數據資產的永久許可證，以換取固定的許可費。許可證代表知識產權使用權，收入在控制向客户轉讓許可證的時間點確認。

服務-該公司向現有訂閲客户提供空間數據捕獲服務和其他附加服務。捕獲服務和其他附加服務通常在提供服務時按月支付欠款。該公司在提供服務時確認收入。

產品-該公司向客户提供3D捕獲攝像頭和第三方捕獲設備。照相機在裝運時開具發票。當控制權轉移到客户時，識別分配給相機的那部分交易價格。銷售給最終用户的收入在發貨時確認，扣除估計的退貨，因為這些買家有權在購買之日起30天內退還相機，並全額退款。這些權利作為可變對價入賬，並確認為已確認收入的減少。返還估計數在合同開始時作出，並在每個報告期更新。銷售給增值經銷商的收入在發貨時確認，經銷商沒有退貨權利。

本公司將與客户合同有關的運輸和搬運活動作為履行本公司轉讓相關產品承諾的成本，而不是作為單獨的履約義務。因此，

公司將運輸和搬運成本計入產品銷售淨額，並將這類成本歸類為產品成本的組成部分。

具有多重履行義務的安排

該公司與客户簽訂的合同經常包括多項履約義務，這些義務可能包括訂閲、許可、服務和產品。對於這些合同，交易價格被分配給相關SSP上的每個履約義務。SSP是公司將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。

公司根據公司的最佳估計和判斷，通過考慮其定價策略、這些履約義務在類似交易中的歷史銷售價格、捆綁和折扣做法、客户和地理信息以及其他因素來確定SSP。考慮到客户規模和地理區域等屬性，由於這些商品和服務的分層，單個商品和服務可能存在一個以上的SSP。合同中履約義務之間的交易價格分配可能會影響在特定期間在合併業務報表中確認的收入的數額和時間。

遞延佣金，淨額

與客户簽訂合同的增量成本主要包括執行合同時產生的直接銷售佣金。這些成本需要根據ASC 340-40、其他資產和遞延成本--合同和客户--進行資本化，以及在預計將收到收益的估計期間攤銷，因為為訂閲續訂支付的直接銷售佣金與為初始合同支付的金額不相稱。如果攤銷期限為一年或以下，公司在發生時適用實際的權宜之計和費用佣金。資本化的直接佣金成本包括在公司綜合資產負債表的其他資產中，這些成本的攤銷包括在公司綜合經營報表的銷售、一般和行政費用中。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，遞延佣金淨額分別為160萬美元和80萬美元。

廣告費

廣告成本作為已發生的費用計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，廣告支出分別為1050萬美元和410萬美元。

研發成本

研究和開發成本在發生時計入費用，主要包括工資、諮詢服務和其他直接費用。

內部使用軟件開發成本

該公司將與僅供內部使用的開發或修改的軟件以及用於交付Matterport平臺的基於雲的應用程序相關的某些成本資本化。一旦初步項目階段完成，管理層授權並承諾為項目提供資金，項目很可能完成，軟件將被用於執行預期的功能，公司就會在應用程序開發階段對成本進行資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。

基於股票的薪酬

本公司根據授予日確定的股票支付獎勵的公允價值計量並記錄與股票支付獎勵相關的費用。本公司確認個人授予所需服務期間的股票補償費用，一般等於歸屬期間，並採用直線法確認股票補償。對於有業績條件的股票期權，當認為有可能達到業績條件時，本公司計入補償費用。本公司對發生的沒收行為進行核算。該公司選擇布萊克-斯科爾斯期權定價模型作為確定股票期權估計公允價值的方法。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要使用高度主觀性和複雜性

假設，確定股票獎勵的公允價值，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動性。

該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算授予的期權的公允價值，假設如下：

預期波動率-本公司通過評估緊接期權授予前一段時間的同行公司集團的平均歷史波動率，估計期權授予的波動率，期限大致等於期權的預期期限。

預期期限-公司期權的預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期間。本公司選擇使用股票期權歸屬期限和合同到期日的中點來計算預期期限，因為公司沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。

無風險利率-無風險利率基於美國國債零息發行的隱含收益率，其期限等於期權在授予日的預期期限。

股息收益率-公司從未宣佈或支付股息，也不預期宣佈股息。因此，股息收益率估計為零。

普通股估值

在合併前公司普通股沒有公開交易市場的情況下，在每個授權日，公司普通股的公允價值由公司董事會根據管理層的意見確定，並考慮到獨立第三方估值專家的最新估值。該公司普通股的估值是根據美國註冊會計師協會執業援助中概述的指導方針確定的，該指南是作為補償發行的私人持股公司股票的估值。

該公司使用一種混合方法，利用期權定價模型和概率加權預期收益法(“PWERM”)的組合，在已發行普通股中分配公司的權益價值。在分配給不同類別的股權證券後，對缺乏市場價值的普通股進行折價，以得出普通股的公允價值。這些方法和方法的應用涉及使用高度複雜和主觀的估計、判斷和假設，例如有關公司預期未來收入、支出和未來現金流量、貼現率、市盈率、可比上市公司的選擇以及未來可能發生事件的可能性和時機的估計、判斷和假設。

可贖回可轉換優先股

本公司在發行日按公允價值計入扣除發行成本後的可贖回可轉換優先股。公司將其可贖回可轉換優先股歸類為股東虧損以外的夾層股權，當股票包含不完全在公司控制範圍內的或有贖回特徵時。本公司不會將其可贖回可轉換優先股股份的賬面價值調整至該等股份的清算優先股，直至合理地確定本公司有責任向可贖回可轉換優先股持有人支付清算優先股的事件將會發生為止。

普通股認股權證

本公司一般會將與債務及股權融資有關而發行的認股權證作為權益的一部分入賬，除非認股權證包括髮行數目可變的股份的附條件責任，或本公司被視為可能需要以現金結算認股權證，在此情況下，本公司將認股權證的公允價值記錄為負債。截至2020年12月31日，該公司所有已發行的普通股認股權證都被歸類為股權。

所得税

本公司採用資產負債法計算其所得税撥備。遞延税項資產及負債按制定税率反映財務報告與資產及負債税基之間的暫時性差異以及經營虧損、資本虧損及税項抵免結轉的預期未來後果。這個

公司管理層作出估計、假設和判斷，以確定公司的所得税、遞延税項資產和負債撥備，以及針對遞延税項資產記錄的任何估值準備。本公司評估其遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性，並在本公司認為不太可能收回的情況下，設立估值撥備。

本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，較可能會維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。從這些頭寸確認的税收優惠然後根據在結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量。

普通股股東應佔每股淨虧損

普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損按照參與證券所需的兩級法列報。本公司將所有系列可贖回可轉換優先股視為參與證券。在兩類法下，普通股股東應佔淨虧損不分配給可贖回可轉換優先股，因為公司可贖回可轉換優先股的持有人沒有合同義務分擔虧損。

在兩級法下，普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數。

普通股股東的稀釋每股收益調整基本每股收益，以應對股票期權、認股權證和可贖回可轉換優先股的潛在稀釋影響。由於本公司已報告了本報告所述期間的虧損，所有可能稀釋的證券都是反攤薄的，因此，每股基本淨虧損等於稀釋每股淨虧損。

綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)包括淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)反映作為股東權益(虧損)組成部分記錄的損益，不包括在淨收益(虧損)中。其他全面收益(虧損)包括與外國實體合併有關的外幣換算調整和歸類為可供出售的有價證券的未實現收益(虧損)。

會計聲明

根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act，本公司可以選擇採用新的或修訂的會計準則作為“新興成長型公司”(JumpStart Our Business Startups Act Of 2012)：(1)在適用於公共企業實體的相同時期內，或(2)在與非公共企業實體相同的時期內，包括在允許的情況下儘早採用。除本公司選擇在允許的情況下提前採用的準則外，本公司已選擇在與非公共企業實體相同的時間段內採用新的或修訂的會計準則，如下所示。因此，由於這次選舉，公司的財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較。

最近採用的會計準則

2018年8月，FASB發佈了ASU編號2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行會計處理，這要求客户應用內部使用軟件指導來確定能夠資本化的實施成本。根據新標準，資本化的執行費用一般在安排期限內攤銷，從託管安排的模塊或組成部分準備就緒可供預期使用時開始。所有資本化的執行金額將被要求在合併財務報表的同一行項目中列報，作為相關的託管費用。本公司從2021年1月1日起採用了ASU第2018-15號前瞻性方法。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。

最近發佈的尚未採用的會計準則

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，租賃(主題842)。本ASU要求承租人在財務狀況表上確認支付租賃款項的負債(租賃負債)和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產(“ROU資產”)。2018年7月，FASB發佈了ASU編號2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，提供了一種替代的經修改的過渡方法。根據這一方法，對留存收益期初餘額的累計影響調整在採用之日確認，而不重述以前的比較期間。新標準，包括財務會計準則委員會隨後發佈的相關修正案，從2022年1月1日起對公司生效。本公司將採用關於備選修訂過渡基礎的新指引，從而認識到最初應用主題842作為對採用日期初留存收益的調整的累積效果，而不修訂比較期間的餘額。本公司計劃於採納時選出過渡實際權宜之計一攬子方案，其中包括允許本公司根據新標準先前有關租賃識別、租賃分類及初始直接成本的結論，就採納日期的任何現有租賃重新評估。此外，對於設施租賃，本公司打算選擇將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。本公司亦將作出會計政策選擇，不在租賃開始日期將租期為12個月或以下的租賃記錄在資產負債表上。本公司已基本完成對採納本指引將對其綜合財務報表產生的影響的評估。關於通過新的指導方針, 該公司預計將在其經營租賃財務狀況表中確認約360萬美元的淨收益資產和約380萬美元的租賃負債，對其經營業績和現金流的影響有限。本公司認為，截至2021年12月31日其綜合資產負債表上未確認的、並在綜合財務報表附註8中披露的、基於其當前租賃組合的所有未貼現的未來最低經營租賃承諾將遵守新標準。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，《金融工具-信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量》，以及隨後相關的ASU，修訂了關於金融工具減值的指導意見，要求計量和確認所持金融資產的預期信用損失。本ASU適用於符合美國證券交易委員會備案文件定義的公共業務實體，不包括2019年12月15日之後開始的財年(包括這些財年內的過渡期)符合條件的較小報告公司。對於所有其他實體，包括新興成長型公司，它在2022年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。公司預計從2023年1月1日起採用ASU 2016-13號，目前正在評估對公司合併財務報表的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計。ASU第2019-12號刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。ASU第2019-12號將在2020年12月15日之後開始對公共實體的中期和年度有效，並允許提前採用。ASU編號2019-12將在2021年12月15日之後的年度期間和2022年12月15日之後的過渡期內對所有其他實體(包括新興成長型公司)生效，並允許提前採用。公司預計將於2022年1月1日起採用ASU編號2019-12，預計該編號的採用不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2021年10月，FASB發佈了ASU編號2021-08，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理。ASU 2021-08要求企業合併中的收購人根據ASC 606《與客户簽訂合同的收入》確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像是它發起了合同一樣。本ASU從2022年12月15日開始對公共實體的中期和年度期有效。ASU 2021-08號將對包括新興成長型公司在內的所有其他實體在2023年12月15日之後的年度期間生效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前領養。該公司預計從2023年1月1日起採用ASU 2021-08，目前正在評估該指導方針將對公司合併財務報表產生的影響。

3.反向資本重組

2021年7月22日，與合併有關，公司籌集了6.401億美元的毛收入，其中包括首次公開發行Gores信託賬户中持有的3.451億美元現金的貢獻，以及根據認購協議(“公共股本私人投資”或“PIPE”)以每股10.00美元的價格以Gores A類普通股的價格以私募方式以2.95億美元的總價收購Gores的A類普通股。公司向Gores的股東支付了90萬美元，這些股東在交易結束前贖回了Gores的A類普通股。該公司和Gores分別產生了1000萬美元和2630萬美元的交易成本。交易總成本為3,630萬美元，包括承銷、法律和其他專業費用，其中3,570萬美元作為收益減少計入額外實收資本，其餘60萬美元在交易完成時立即支出。與合併有關的支付給Legacy Matterport股東的總對價(不包括任何潛在的獲利股份)為218,875,000股公司A類普通股，每股面值0.0001美元。每股Matterport股票對價約等於4.1193(“交換比率”)。

以下交易在交易結束時同時完成：

·就在交易結束前，向Legacy Matterport的一名客户發行了52,236股Legacy Matterport的D系列可贖回可轉換優先股。

·Legacy Matterport每股已發行和已發行的優先股被註銷，並轉換為獲得總計126,460,926股Matterport A類普通股的權利；

·全面行使每一份傳統Matterport認股權證，以換取向該Matterport認股權證持有人發行1,038,444股Matterport A類普通股；

·每一股已發行和已發行的Legacy Matterport普通股(包括上述項目)被註銷，並轉換為有權獲得相當於每股Matterport股票對價的A類普通股總數；

·每一份已發行、既得和未獲授的傳統Matterport普通股期權被轉換為展期期權，可對條款相同的Matterport A類普通股股票行使，但可行使的股份數量和行權價格均使用每股Matterport股票對價進行調整；以及

·每個已發行和未歸屬的遺留Matterport RSU被轉換為Matterport A類普通股股票的展期RSU，條款相同，但股份數量使用每股Matterport股票對價進行調整

根據美國公認會計原則，此次合併被視為反向資本重組。根據這種會計方法，就財務報告而言，Gores被視為“被收購”的公司。這一決定主要基於Matterport股本的持有者，這些股東在合併完成後擁有合併實體的相對多數投票權，並有能力提名合併實體的管理機構的多數成員、Matterport的高級管理層(包括合併實體的高級管理層)以及Matterport的業務(包括合併實體的持續運營)。因此，就會計目的而言，合併完成後合併實體的財務報表是Matterport財務報表的延續，合併被視為Matterport為Gores的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。Gores的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。合併前的業務在合併後實體的這份報告中作為Matterport的業務列報。合併前的所有期間均已按緊隨合併後的等值流通股數目的兑換比率追溯調整，以實施反向資本重組。

合併完成後立即發行的A類普通股數量如下(以千股為單位)：

(1)不包括23,460,000股可按盈利安排發行的A類普通股，因為該等A類普通股須於收市後180天方可發行，並可根據尚未發生的觸發事件或有發行。

(2)代表A類普通股已發行的股份，而公司F類普通股的股份(“F類股”)在合併完成後被轉換為A類普通股。不包括根據保薦人認購協議購買的4,079,000股A類股，不包括PIPE投資的初始股東(不包括保薦人)購買的15,000股A類股。Gores Holdings VI贊助商LLC是一家特拉華州的有限責任公司，Gores的獨立董事蘭德爾·波特先生、伊麗莎白·馬塞利諾女士和南希·特萊姆女士被統稱為“初始股東”。

(3)包括初始股東對根據保薦人認購協議購買的4,079,000股A類股票的所有權，以及包括PIPE投資的初始股東(不包括保薦人)購買的15,000股A類股票。

4.收入

分類收入-下表分別按地理位置顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的收入(以千為單位)：

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，除美國外，沒有其他國家的收入佔本公司收入的10%以上。地理收入信息由產品的收貨地址和服務客户的帳單地址確定。

下表分別顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的一段時間內的收入與時間點收入的對比(單位：千)：

合同餘額-收入確認的時間與向客户開具發票的時間不同，這種時間差異導致公司綜合資產負債表上的合同負債(遞延收入)。截至2021年12月31日和2020年12月31日的合同餘額如下(以千計)：

在2021財年和2020財年，公司分別確認了450萬美元和220萬美元的收入，這些收入分別計入了本財年開始時的遞延收入餘額。截至2021年和2020財政年度末，已簽約但未履行的履約債務分別為2590萬美元和1220萬美元，分別由遞延收入和積壓構成。預計在2021年財政年度結束時將在今後12個月確認的已簽約但未清償或部分未清償的履約債務為2,160萬美元，其後為2,160萬美元。

5.資產負債表組成部分

壞賬準備--截至2021年12月31日和2020年12月31日的壞賬準備如下(以千計)：

庫存--截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存，包括以下內容(以千計)：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的財產和設備、淨財產和設備構成如下(以千計)：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，折舊和攤銷費用分別為580萬美元和480萬美元。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，資本化軟件和開發成本(包括基於股票的薪酬)的增加額分別為1080萬美元和500萬美元。這些資產被記為財產和設備的一部分，淨額計入合併資產負債表。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，攤銷費用分別為550萬美元和450萬美元，其中470萬美元和390萬美元計入與訂閲相關的收入成本，80萬美元和60萬美元分別計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政成本。

應計費用和其他流動負債--截至2021年12月31日和2020年12月31日的應計費用和其他流動負債包括以下內容(千)：

6.公允價值計量

我們根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平，對在綜合資產負債表上按公允價值記錄或披露的資產和負債進行分類。這些類別如下：

第1級-投入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。

第2級-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，或直接或間接通過市場證實在金融工具的整個期限內可觀察到的資產或負債的投入。

第3級-估值方法的投入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。這些投入需要管理層做出重要的判斷或估計。

本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(以千計)：

可供出售的債務證券

下表彙總了截至2021年12月31日我們的可供出售債務證券的攤銷成本、未實現損益和公允價值(以千為單位)。截至2020年12月31日，沒有任何投資。

與這些證券相關的未實現虧損是由於利率波動造成的，而不是信用質量。此外，我們不打算出售這些證券，也不太可能要求我們在收回可能到期的攤銷成本基礎之前出售這些證券。因此，截至2021年12月31日，這些證券沒有記錄其他暫時性減值。

2021年1月，Legacy Matterport與一傢俬人持股公司達成了一項可轉換票據協議，作為一項本金為100萬美元的戰略投資。票據年利率為5.0%，2023年1月到期。應收可轉換票據按“第3級”投入計入其他資產的可供出售債務證券，該等投入由無法觀察到的投入組成，並反映管理層對市場參與者將用於資產定價的假設的估計，未實現持有損益從收益中扣除，並在其他全面收益(虧損)中報告。應收可轉換票據的公允價值是在被投資方完成額外融資時，通過對贖回和轉換情況的概率加權評估確定的。在該方法下確定公允價值的關鍵投入包括還款概率和轉換情景以及貼現率。截至2021年12月31日，公司對轉換和償還方案的概率分別為70%和30%，在估值中的平均貼現率為16.2%。

下表彙總了截至2021年12月31日我們的可供出售債務證券的攤銷成本和公允價值，按合同到期年數(以千為單位)分列：

7.債務

本公司的短期和長期債務以本公司的幾乎所有資產作抵押，並受某些肯定和否定條款的約束。不遵守這些公約可能會導致違約，這可能會導致欠款加速和其他補救措施。

2015年度定期貸款及信用額度-於2015年5月20日，本公司與貸款人訂立貸款及擔保協議(“2015年度協議”)，借入一筆最高達400萬美元的定期貸款(“2015年度定期貸款”)。該公司於2016年9月23日全額借入400萬美元定期貸款。這筆定期貸款於2019年9月30日到期。該公司被要求從2016年10月至2019年9月支付36筆等額的本金分期付款。定期貸款的利息為浮動年利率，相當於華爾街日報公佈的最優惠利率(“最優惠利率”)加1.0%。利息按月支付。本公司於2019年9月前償還2015年定期貸款。該協議還允許本公司在符合條件的賬户融資項下借款，最高可達100萬美元(“2015年賬户融資”)。該公司沒有在2015年的融資賬户下借入任何款項。

於2017年5月22日，本公司修訂並重述與貸款人簽訂的2015年協議(“2015修訂及重訂協議”)，以增加最高達200萬美元的循環信貸額度。信貸額度的利息為浮動年利率，相當於最優惠利率加0.5%。該信用額度於2019年5月22日到期。

2017年10月26日，本公司修訂了與貸款人的2015年修訂和重新簽署的協議(“2017修訂”)，增加了不超過150萬美元的定期貸款(“2017年定期貸款”)。該公司於2017年11月3日全額借款150萬美元。該公司被要求從2017年12月開始每月只支付利息，從2018年10月到2021年9月支付36筆等額本金分期付款。定期貸款的利息為浮動年利率，相當於(A)最優惠利率加1.0%；及(B)5.25%，兩者以較大者為準。利息按月支付。

2019年9月16日，本公司與貸款人修訂並重述了2015年修訂後重訂的《協議》和2017年的修訂後的《2017第二次修訂重訂協議》(《2017第二次修訂重訂協議》)。該協議為公司提供最高300萬美元的定期貸款(“2019年定期貸款”)。貸款必須首先用於償還先前的定期貸款和應計利息。公司於2019年9月16日全額借款300萬美元，其中100萬美元用於全額償還2017年定期貸款項下的未償還本息。定期貸款將於2023年5月1日到期。該公司被要求支付36筆等額本金分期付款，外加從2020年6月開始至2023年5月的每月應計利息。定期貸款的利息為浮動年利率，相當於(A)最優惠利率加1.0%及(B)5.25%兩者中較大者。修正案還為該公司提供了一筆循環信貸額度，最高可達300萬美元，將於2020年9月到期。該公司於2019年9月27日在信貸額度下借入300萬美元。循環信貸額度下的未償還本金按浮動年利率計息，利率相當於(A)最優惠利率加0.5%和(B)5.25%兩者中較大者。利息按月支付。定期貸款的重組被視為清償貸款。滅火造成的損失並不大。

2020年4月28日，本公司修訂了2017年與貸款人簽訂的《第二次修訂和重新簽署的協議》(《2020修正案》)，將循環信貸額度的上限從300萬美元提高到500萬美元，並將循環額度的到期日延長至2020年12月15日。2020年12月22日，公司修改並延長了信用額度到期日，從2020年12月15日延長至2021年12月14日。定期貸款和循環信貸額度的利率為5.25%。截至2020年12月31日，根據2020年修正案循環信貸額度，有300萬美元的本金未償還。2021年7月，公司全額償還了300萬美元的信用額度。

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司在2019年定期貸款及信貸額度項下分別錄得20萬美元及30萬美元利息支出。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司分別償還2019年定期貸款項下未償還本金240萬美元及60萬美元。截至2021年9月30日，2015年定期貸款已全額償還。

2018年定期貸款-2018年4月20日，本公司與一家貸款人簽訂了一項價值1,000萬美元的定期貸款協議(“2018協議”)，該協議將於2022年5月1日到期。這筆貸款從2018年5月1日開始，分48個月按計劃分期償還。從2018年5月開始的前12個月，公司只需支付利息，此後需要支付36筆等額分期付款，直至貸款到期日。利率固定為年息11.5%。

本公司將最終付款負債增加至贖回金額，作為2018年協議定期貸款餘額的一部分，並確認貸款期限內的利息支出。

本公司因上述貸款協議產生若干債務發行成本。這樣的成本被資本化，以抵銷貸款收益。該公司還根據上述貸款協議發行了購買普通股的認股權證。公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定認股權證的公允價值，計入額外實收資本，並根據貸款收益進行調整。債務發行成本在協議最初期限內作為利息支出資本化和攤銷。

於截至2021年及2020年12月31日止年度，本公司分別錄得利息開支30萬美元及80萬美元，並分別償還2018年協議項下未償還本金560萬美元及320萬美元。截至2020年12月31日，2018年協議下的未償還本金為510萬美元。截至2021年12月31日止年度所償還的款項包括根據

由於本公司於2021年7月全額償還2018年定期貸款，因此，本公司已於2018年協議和10萬美元的預付款費用。在截至2021年12月31日的一年中，該公司記錄了10萬美元的虧損。

2020年定期貸款-於2020年2月20日，公司與貸款人簽訂了200萬美元的定期貸款協議(“2020年定期貸款”)。這筆貸款是在兩種貸款下提供的：貸款A由36個月到期的100萬美元組成，貸款B由30個月到期的100萬美元組成。2020年4月17日，公司從貸款A借款100萬美元，2020年10月12日，公司從貸款B全額借款100萬美元。除本金支付外，這兩項貸款都需要固定的月息支付。總計每年支付的息票為10萬美元。本金從2021年5月31日至2023年4月30日分24次等額支付。利率固定為年息4.75%。

本公司因上述貸款協議產生若干債務發行成本。這樣的成本被資本化，以抵銷貸款收益。該公司還根據上述貸款協議發行了購買普通股的認股權證。公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定認股權證的公允價值，該模型計入額外的實收資本，並根據貸款收益進行調整。債務發行成本在協議期限內作為額外利息支出攤銷。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司分別錄得20萬美元和10萬美元的利息支出。公司於2021年5月開始償還本金，並在截至2021年12月31日的年度償還了200萬美元的未償還本金。本公司於截至2021年12月31日止年度全額償還2020年定期貸款，並於2018年度終止定期貸款時錄得10萬美元虧損。於截至2020年12月31日止年度，本公司並無償還2020年定期貸款項下任何未償還本金。

2020注-於2020年4月，本公司根據由美國小企業管理局(SBA)實施的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案下的PPP，簽訂了Paycheck保護計劃票據(PPP票據)，金額為430萬美元。購買力平價債券的年期為兩年，到期日為2022年4月，年利率固定為1.0%。本金和利息按月支付，本公司可以在到期前的任何時間預付本金和利息，不會受到提前還款的處罰。公司於2020年5月全額償還購買力平價票據。該公司在截至2020年12月31日的一年中記錄了10萬美元的利息支出。

截至2021年12月31日，公司已全額償還所有債務。截至2020年12月31日的債務包括以下內容(以千計)：