美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
附表14A
(第1號修正案)
(RULE 14a-101)
委託書中所需的信息
報表附表14A資料
根據1934年《證券交易法》第14(A)條作出的委託書
由註冊人提交
由登記人以外的另一方提交
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選中相應的框: |
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初步委託書 |
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保密,僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許) |
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最終委託書 |
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權威的附加材料 |
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根據第240.14a-12條徵求材料 |
PG&E公司
(在其章程中指明的註冊人姓名)
(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)
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支付申請費(勾選適當的方框): |
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不需要任何費用。 |
| 根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用。 |
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以前與初步材料一起支付的費用。 |
説明性註釋:
PG&E Corporation於2022年3月18日提交的關於附表14A的初步委託書的第1號修正案更新了早些時候於2022年3月18日提交的文件,以更正第10頁上與增長預測有關的印刷錯誤。
PG&E公司
太平洋燃氣電力公司
2022年年會聯合通知
聯合委託書
2022年5月19日星期四
太平洋時間上午10:00
PG&E公司和太平洋燃氣電力公司
代理指南
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PG&E公司與太平洋燃氣電力公司2022年股東年會聯合通知 | 1 |
執行摘要 | 2 |
建議1:選舉董事 | 11 |
被提名者 | 12 |
治理 | 22 |
運營 | 24 |
疏漏 | 27 |
非僱員董事的薪酬 | 31 |
提案2:高管薪酬 | 34 |
薪酬委員會報告 | 35 |
薪酬問題的探討與分析 | 36 |
高級管理人員薪酬 | 60 |
建議3:獨立審計師 | 77 |
審計委員會的報告 | 80 |
建議4:PG&E公司章程修正案 | 81 |
股份所有權 | 82 |
法律程序 | 85 |
用户指南 | 86 |
定義的術語 | 86 |
治理文件的網站可用性 | 87 |
關於2022年年會和投票的一般信息 | 88 |
2023年年會 | 93 |
April 7, 2022
尊敬的股東們,
2021年,我們帶着共同的願景和共同的目標啟動了PG&E1的領導層:為我們的客户、社區和利益相關者創造正確的結果;並確保我們的天然氣和電力系統安全運行-為每個人。
今天,我們正在兑現這一承諾。
我們有了新的管理團隊和新的經營方式。我們正在採取大膽的行動來降低風險,讓我們的系統每天都更安全。我們要求自己精益求精,有紀律地關注業績。我們隨時準備與政策制定者和國家領導人一起設計和建設我們的電力和天然氣系統,以建設一個更清潔、更安全、更可靠的能源未來。
雖然還有更多工作要做,但我們相信,我們所做的改變正在為PG&E的人、地球和加州繁榮這三條底線帶來實實在在的好處。我們知道,我們不需要在客户和股東之間進行權衡;我們可以以互惠互利的方式為兩者提供服務。
為了追求卓越的運營,我們採用了視線操作系統,整個企業的日常運營審查--全公司超過1,200項--推動了這一操作系統。這一級別的嚴密性、可見性和可控性使我們能夠高效地確定工作的優先順序,並快速發現和解決問題。
我們還重新設計了我們的組織結構,將我們的重點放在我們的客户身上,例如為滿足我們7萬平方英里服務區內數百個家鄉的特定需求而量身定做的區域服務模式,以及專門為產生這些結果而設計的職能部門。
面對加州不斷升級的氣候變化風險,我們已經認識到,非常情況下需要同樣非常的應對措施。我們正在實施積極、突破性的戰略,以適應我們的體系--不僅適應我們現在看到的條件,而且適應更具挑戰性的未來。
這些措施包括在野火風險最高的地方埋下1萬英里長的架空電線,對我們的電力線電路進行編程,以檢測潛在威脅並自動關閉自己,以及建立能夠孤立運行並在當地緊急情況下提供持續服務的微電網。
與此同時,我們正在通過繼續使我們的經濟脱碳來解決氣候變化的根本原因。我們正在使全國最清潔的能源組合之一變得更加清潔,同時增加必要的基礎設施,以支持其他行業的轉型,如汽車和建築電氣化。
例如,我們現在向客户輸送的93%的電力來自無温室氣體的資源,其中一半來自國家合格的可再生能源,如太陽能和風能。去年秋天,我們與特斯拉合作,建造了有史以來在單一地點建造的最大的公用事業公司擁有的電池存儲系統。
在這些優先事項和更多方面,我們將回顧我們的遊戲錄像帶,並找到新的改進方法,同時知道我們永遠不會滿意。
我們為我們的團隊在2021年取得的成就感到自豪。展望未來,我們的目標保持不變。我們知道,依賴我們的1600萬人理應得到一個強大和運轉良好的能源公用事業。我們將糾正它;我們將確保它的安全;我們將為他們和你們--在2022年和未來所有年份--提供服務。
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真誠地
羅伯特·C·弗萊克斯 董事會主席 PG&E公司 | |
帕特里夏·K·波普 首席執行官 PG&E公司 |
1“PG&E”或“公司”是指PG&E公司及其子公司太平洋天然氣和電力公司,或“公用事業公司”。
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2022年股東周年大會聯合通知 PG&E公司和太平洋燃氣電力公司 |
| 待投票表決的提案 | | 公司 | | 實用程序 | | 推薦 |
1 | 董事選舉(由董事會提名) | | • | | • | | |
| 拉賈特·巴赫裏 | | • | | • | | 為 |
| 傑西卡·L·德內庫爾 | | • | | • | | 為 |
| 海軍上將馬克·E·弗格森三世(退役) | | • | | • | | 為 |
| 羅伯特·C·弗萊克斯 | | • | | • | | 為 |
| W·克雷格·富蓋特 | | • | | • | | 為 |
| 帕特里夏·K·波普 | | • | | • | | 為 |
| 迪恩·L·西弗斯 | | • | | • | | 為 |
| 威廉·L·史密斯 | | • | | • | | 為 |
2 | 關於高管薪酬的諮詢投票 | | • | | • | | 為 |
3 | 批准德勤和Touche LLP成為獨立的公共會計師事務所 | | • | | • | | 為 |
4 | 關於修改PG&E公司公司章程的管理建議 | | • | | | | 為 |
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| 會議信息 |
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| Date: May 19, 2022 時間:上午10:00太平洋時間 位置: 聖拉蒙谷會議中心 烏鴉峽谷道3301號 加利福尼亞州聖拉蒙,郵編:94583 | | 記錄日期 截至2022年3月21日,股東有權在年會上投票。 | | 徵求委託書 董事會正在徵求您的委託書,以便在年會或任何休會或延期會議上使用。代理允許指定的個人代表您投票。 |
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投票你的股票--你的投票是極其重要的 |
投票截止時間為上午6:00。東部時間2022年5月19日,或 上午6:00東部時間2022年5月17日,如果你是PG&E的401K計劃的參與者。 |
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網際網路 | 電話 | 郵寄代理卡 | 2022年年會 |
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布賴恩·M·王 公司祕書 PG&E公司 太平洋燃氣電力公司 April 7, 2022 | | | |
| 提供2022年年會代理材料的重要通知: 我們將於2022年4月7日左右向股東提供聯合委託書和委託書表格。聯合委託書和2021年年度報告可在investor.pgecorp.com/financials/annual-reports-and-proxy-statements.上查閲有關如何投票您的委託書的詳細信息包含在本聯合委託書結尾處的《用户指南》中。 | |
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執行摘要
本執行摘要重點介紹了有助於您審查聯合委託書的信息。摘要並不包含您應該考慮的所有信息,您應該在投票前仔細閲讀整個聯合代理聲明。
投票路線圖
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| 建議1: 選舉董事 | | 選舉下列董事擔任董事會成員,直至2024年股東年會。 1.拉賈特·巴赫裏 2.傑西卡·L·德內庫爾 3.美國海軍上將馬克·E·弗格森三世(退役) 羅伯特·C·弗萊克森 5.W.克雷格·富蓋特 6.帕特里夏·K·波普 7.迪恩·L·西弗斯 威廉·L·史密斯 | | 各委員會的建議: 每名被提名人
我們的董事會是: 合格:頂尖技能包括安全、公用事業運營、野火預防、財務分析和可再生能源,以及 致力於為股東的長遠利益服務。 董事的簡介在第12頁,多樣性和技能矩陣在第20頁。 |
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| 獨立的 | | | 多元 |
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| 93% 公司董事會成員 | | 87% 公用事業公司董事會成員 | | | 57% 公司董事會成員 | | 60% 公用事業公司董事會成員 |
| 根據紐約證券交易所的定義是獨立的 | | | 要麼是女性,要麼是種族,民族多元化 |
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| 建議2: 關於高管薪酬的諮詢投票 | | 批准就PG&E任命的高管的薪酬進行諮詢投票。 PG&E的高管薪酬計劃: A.按業績付費 B.與股東結盟 C.提供具有市場競爭力的薪酬 D.符合法律要求 | | 各委員會的建議: 用於諮詢批准
PG&E的薪酬計劃在第34頁有詳細説明。 |
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| 被任命的高管核心薪酬組成部分(2021) |
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| 基本工資 | 短期激勵 | 長期激勵 |
| 固定薪酬以吸引和留住人才;考慮範圍、業績和經驗 | 可變薪酬,以激勵和認可短期戰略重要性領域的業績 | 基於股權的薪酬,以激勵和認可具有長期戰略重要性的領域的業績,促進留任和穩定,並使高管與股東保持一致 |
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| 建議3: 任命獨立審計員 | | 批准任命德勤和Touche LLP(D&T)為PG&E截至2022年12月31日的年度的獨立註冊會計師事務所。 A.D&T是一家國際公認的公司,對我們的行業有深刻的瞭解,對加州的監管結構有具體的瞭解。 B.D&T內部的團隊定期輪換,以提供對我們控制的新視角。 C.審計委員會在仔細審查後監督D&T的遴選工作。
| | 各委員會的建議: 批准德勤和Touche LLP的任命
有關D&T的更多信息,請參見第77頁。 |
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| 建議4: 批准修訂公司章程細則 | | 批准PG&E公司公司章程的修正案,使PG&E的子公司如果擁有PG&E普通股,將不會獲得股息。 A.由於與火災受害者信託基金達成了一項協議,為雙方提供了優惠的税收待遇,PG&E的子公司擁有其普通股的一部分。 B.我們正在要求股東批准對我們的公司章程的修改,這意味着,如果我們恢復支付股息,PG&E的任何子公司將不會參與股息(避免稀釋股東)。 | | PG&E公司董事會的建議: 對公司章程的修改
第81頁介紹了這項交易和擬議的修訂。 |
公司概述
PG&E公司和公用事業公司共同為大約1600萬加州人提供天然氣和電力公用事業綜合服務-分別為450萬和550萬客户賬户。我們的首要目標是為我們的客户提供安全、可靠、負擔得起的清潔能源。我們的客户還希望我們進行電網創新、清潔能源技術,並支持我們實現州內的零碳目標。我們的價值觀-關注安全、人類、地球和加州的繁榮-塑造了我們應對挑戰和機遇的方式。2
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| 16 百萬 接受服務的客户 | | 26,000 大約僱員人數 | | 4 10億美元 從不同的供應商採購 |
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| 93% 無温室氣體清潔能源3 | | 50% 符合條件的可再生資源滿足的預計客户能源需求4 | | 10,000 里程數 架空線路承諾接地 |
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| 850,000 低收入和商業客户在疫情期間得到了援助 | | 645,000 公噸 通過我們的客户能效計劃避免二氧化碳排放 | | 22,000+ 小時數 員工志願者時間的百分比 |
2除另有説明外,本節中的信息代表2021年或截至2021年底的信息。數字經過四捨五入,以供列報。如適用,以圖形形式提供的信息應使用本節其他部分提供的描述性語言進行限定。
3無温室氣體清潔資源包括可再生能源、核能和大型水電。
4符合條件的可再生資源包括生物質能、地熱能、小水電、太陽能和風能。
我們要去的地方
去年,我們與你們分享了我們對人類、地球和加州繁榮的承諾。從那時起,我們取得了進展。我們已經構建了一個新的、重新設想的PG&E的基石。我們有一個新的組織設計,一個由行業資深人士和專家組成的領導團隊,我們正在建立一種績效文化。
我們承認,我們在2021年的表現表明,儘管我們取得了進展,但我們仍有工作要做。有關績效及其如何影響薪酬的更多信息,請參閲第36頁。當我們展望未來時,我們正在圍繞同樣的原則--我們的人民、地球和加州的繁榮--建立我們的戰略。我們通過一個框架做出決定,該框架將每個人的安全放在首位,獎勵防止野火的行動,這將導致未來的碳中性能源系統。
我們對安全的承諾始終是我們所做的一切的首要任務。我們專注於保護公眾、我們的同事和承包商的安全。這一承諾延伸到我們的所有行動,但它始於減少野火。我們正在探索所有可用的工具,包括短期公共安全斷電(PSPS)、增強型電力線安全設置(EPSS)、植被管理、系統加固和地下接地。
公用事業公司制定了一項為期五年的勞動力安全戰略,其中包括兩大支柱--制度和文化。系統是指風險管理、設備、流程和程序。文化指的是員工敬業度、對既定要求的堅持、對安全的緊迫感和領導力。
對於我們的同事和承包商,我們的信念是,我們可以設計工作活動,以促進安全性能。我們通過強調安全實踐的承包商安全計劃,要求我們的承包商遵守相同的標準。我們不可能取得成功,除非我們的員工感到安全地提出關切,我們繼續鼓勵和鼓勵我們的同事和領導為安全發聲。我們有一個年度發聲獎,表彰員工提出關切並對我們的文化產生積極影響。
我們相信,這些都是實現我們所希望的高水平業績的正確步驟。我們已經看到了2021年在減少工作場所傷害方面的改善措施,並減少了我們設施的引燃。我們致力於通過加強以風險為基礎的重點來顯著提高我們的安全績效,因此我們瞭解我們的風險,確定我們工作的優先順序,並使用控制措施來降低風險,並不斷衡量和改進風險降低。我們正在創造一種文化,在這種文化中,我們相互對安全負責,迅速解決問題,並在各個層面上進行接觸。
PG&E公司和公用事業公司的人力資本管理目標是建立和留住一支敬業、訓練有素、多樣化和公平的勞動力隊伍。我們為大約26,000名同事提供穩定的、有福利待遇的工作,其中約62%是工會代表。通過促進健康、健康、專業發展、團隊合作和為客户提供良好表現的能力,我們實現了穩定和低自願流失率-5.8%。
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我們的勞動力很強大 在我們的近26,000名同事中,約有16,000人受到集體談判協議的保護,41%的員工的任期超過10年,平均為11年。 | | |
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·我們建立了強大的多樣性、公平和包容性(DEI)計劃,培養多樣化、公平和包容的文化和勞動力。
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我們的員工提供不同的視角 | | 我們的同事代表了五代人,其中大多數是千禧一代、X世代和回潮一代5 | | 我們管理層中的種族和性別多樣性 |
·我們支持14個員工資源小組(ERG)和工程網絡小組(ENG),它們在2021年舉辦了132場虛擬活動。討論範圍從職業發展系列到關於身份和偏見的交叉演示,其中一些有PG&E董事會的成員參加。2021年,我們的黑人ERG總裁被在工作場所推廣DEI的領先組織SerMonet授予了ERG領導力獎。
·通過PG&E的ERGs和Engs創建的獎學金,提供了100多個獎學金,總額近20萬美元。獲獎者將獲得1,000美元至6,000美元不等的獎勵,以表彰他們的傑出學術成就和社區領導力。
·我們連續18年在人權運動的企業平等指數上獲得100分。我們還在人權運動評選的“LGBTQ+平等2022最佳工作場所”中獲得一席之地,並連續第7年獲得殘疾人平等指數100的稱號。
·我們在《2021年企業可持續發展報告》中公佈了人權政策,展示了對多樣性、公平和包容性的堅定承諾。
·我們為同事創造事業。PG&E學院培養PG&E的下一代領導者,並提供:
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技術、領導力和同事培訓 | | 沒有一次新冠肺炎傳輸的面對面學生日 | | 自疫情爆發前以來增加了虛擬培訓,現在虛擬提供了超過7,000個學生日 | | 降低未來僱員進入門檻的學徒計劃 |
·我們通過PowerPath創造機會,這是一個創新項目,旨在通過提供八週的培訓,培養當地合格的多元化候選人的人才庫,包括女性和退伍軍人,以適應公用事業和能源行業的高需求工作。2021年,83%的PowerPath畢業生被PG&E聘用。今年,我們慶祝PowerPath項目15週年,也是第50屆畢業生。自該項目開始以來,已有1100多名加州人完成了該項目。
加州長期以來一直強調保護我們的星球的重要性,我們繼續積極支持我們州大膽的氣候和清潔能源目標。我們有很多方法可以成為一股向善的力量,我們的規模和規模使我們能夠有意義地應對氣候變化日益增長的威脅。
我們的長期承諾包括使我們的資源和業務戰略與加州的清潔能源願景保持一致。我們倡導創建具有彈性的系統的政策和計劃,為我們的客户提供安全、可靠、負擔得起的清潔能源。與此同時,我們正在努力通過系統地將前瞻性氣候數據和工具納入我們的決策,來減少極端天氣和野火帶來的日益增長的風險。這些努力是相輔相成和始終如一的--在緩解氣候變化方面採取的每一項行動都支持氣候適應能力。
我們欣然接受我們在實現加州到2045年實現碳中和目標以及向脱碳和更具氣候適應能力的經濟轉型方面的基礎性作用。我們為我們在可再生能源方面的記錄感到自豪,超過了加州為每一家公用事業公司(包括公用事業公司)設定的到2020年底提供33%可再生能源的可再生能源組合標準目標。我們還與政策制定者和監管機構合作,推動加州有效的氣候適應政策,並直接與地方政府和社區合作,制定適應解決方案。
5世代數據指的是1981-1996年間出生的“千禧一代”,1965-1980年間出生的“X世代”,以及1946-1964年間的“嬰兒潮一代”。
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我們專注於保護和保存加州的自然美景 作為加州最大的私人土地所有者之一,我們致力於環境管理。我們繼續在實施生境保護計劃方面取得重大進展,這些計劃使PG&E能夠有效地開展運營和維護活動,同時保護受威脅和瀕危物種及其棲息地。我們去年還永久保護了近5,000英畝的土地,作為我們土地保護承諾的一部分,最終計劃永久保護PG&E擁有的大約140,000英畝的分水嶺土地。 | | |
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今天,美國每5個太陽能屋頂中就有1個在PG&E的服務區內,美國每6輛電動汽車中就有1個接入PG&E的電網。我們對更清潔的未來為PG&E和我們的客户帶來的增長機會感到興奮,包括大力推動更多電動汽車的發展。我們還認為,清潔能源應該是所有經濟和社會背景都負擔得起和包容的。
In 2021, we:
·為客户提供清潔電力,温室氣體排放量為93%。
·繼續走在迎接百萬噸挑戰的軌道上,這是一個自願目標,目的是在五年內避免我們的運營產生100萬噸温室氣體排放。
·通過能效計劃幫助客户避免排放,支持加州到2030年將現有建築的能效提高一倍的目標。
·推進公用事業公司天然氣輸送系統的脱碳倡議,包括努力將幾個可再生天然氣項目互聯互通。
我們的進展包括:
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向客户提供了一些全國最清潔的電力--估計50%來自可再生能源,並有望實現該州2030年的目標 | | 互聯了60多萬私人太陽能客户 | | 簽訂合同,將在2024年前部署超過3300兆瓦的電池儲能設備 |
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安裝了近5000個電動汽車充電口,其中39%位於貧困社區 | | 超過33,000家客户安裝了電池存儲,容量超過360兆瓦 | | 將氣候變化適應規劃納入我們的風險管理進程 |
我們透明地進行這項工作,在我們的年度企業可持續發展報告中報告我們的進展情況(其中包括使用可持續發展會計準則委員會自願報告框架進行的報告),以及我們對CDP(前身為碳披露項目)和相關組織的迴應。我們正在進行一項為期多年的全系統氣候脆弱性評估,以更好地瞭解氣候驅動的自然災害可能如何影響我們的資產、服務和運營。我們還計劃在2022年晚些時候發佈一份氣候戰略報告,該報告將與氣候相關資金披露特別工作組(TCFD)的指導意見保持一致。
我們認為,清潔能源替代品必須是所有經濟背景都能負擔得起和包容的,我們正在與加州公用事業委員會(CPUC)一起解決能源可負擔性和可及性問題。
·我們幫助20.7萬名客户參加了加州能源替代費率計劃,為符合收入標準的客户提供每月公用事業賬單折扣,總共有155萬PG&E客户參加了該計劃。
·通過我們的能效計劃,我們幫助客户避免了超過64.5萬噸的二氧化碳排放。
·我們運營着最大的戰略能源管理項目之一,重點是農業和工業領域的大客户,平均每年節省10%的賬單,2021年有45個客户註冊,2022年擴大到65個客户。該計劃教育設施工作人員如何減少能源浪費,並更好地影響運營變化。
·我們繼續與支付賬單有困難的客户合作。超過100萬PG&E客户參加了付款計劃或欠款管理計劃(AMP),兩者的重點都是幫助客户隨着時間的推移減少未付餘額,並保護那些登記的客户免受連接中斷。AMP向符合條件的客户提供高達8,000美元的未付餘額豁免。
·我們長期致力於供應商多元化,幫助我們的社區繁榮發展。我們的供應商多元化計劃與630多家不同供應商的支出達到40.1億美元,佔我們總支出的38.7%。我們提供以可持續性為重點的技術援助講習班,包括衡量温室氣體排放的最佳做法。
·我們向當地的FireSafe委員會撥款200萬美元,以減少加州北部和中部因樹木死亡而增加的野火威脅。2021年,44%的Wildfire Risk合同資金分配給了總部位於加州的多元化供應商。
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| | 社區支持 我們通過慈善捐贈計劃以及我們自己的捐贈和匹配的捐贈來支持我們的家鄉。我們的同事自願參加了42個虛擬和麪對面的活動,支持我們整個服務區域的社區組織。 |
我們的人、地球和繁榮的三重底線是由我們堅定不移地專注於安全和改善我們的運營和財務業績所支撐的。我們制定了具體的目標,以降低野火風險,投資於我們的家鄉,並推動收益增長。
·我們推出了區域服務模式,使我們能夠在當地與客户建立聯繫,並使我們的團隊能夠專注於為我們的家鄉送貨。我們建立了一支強大的區域領導團隊,以推動本地解決方案,並履行我們在運營、安全和對客户和家鄉的服務方面的承諾。
·我們履行了我們的野火緩解計劃(WMP)承諾,繼續專注於改進系統加固、植被管理、系統檢查和監測以及建模能力,但我們的工作直到災難性的野火停止才能完成。
我們的整體理財計劃進展包括:
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安裝的分區設備:自2019年以來已安裝1209台 | | | 加強植被管理:自2019年以來完成6359英里線路 | | | 系統強化:自2018年以來強化了741線路里程 |
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氣象站:自2018年以來安裝了1313個氣象站 | | | 高清攝像頭:2018年起安裝502個攝像頭 | | | 2021年在火災高危地區和火災高危地區檢查電杆48萬根 |
·我們已承諾在地下輸電線方面進行一項“改變遊戲規則的”投資,作為預防野火的長期解決方案。我們走完了70多英里。我們計劃在2022年再部署175英里,隨着效率的提高和預期的成本降低,我們的目標是到2026年底實現3645英里的目標。我們的工作將集中在地下可以為客户降低野火風險和PSPS方面產生最大效果的領域。
·我們啟動了EPSS計劃,允許在電力系統檢測到問題時自動關閉電線。大約45%的高風險、火災威脅配電線路啟用了EPSS。這導致首次實施EPSS的169個迴路(約11,000英里)的CPUC可報告點火次數減少了80%,橫跨高火災威脅區的800個迴路(約25,000英里)的CPUC可報告點火次數減少了40%。我們計劃將該計劃擴大到這些地區100%的輸電線。
·PSPS計劃更有針對性、更有針對性。與2020年(從653,000名客户減少到80,400名客户)相比,我們將受影響的客户數量減少了712%,從而將PSPS活動的數量減少到了5場。
總而言之,PG&E的野火安全和地下工作結合在一起,使公司的系統在面對不斷變化的氣候挑戰時更安全、更具彈性。這些努力加上客户投資的增加,導致預計從2022年到2026年,非GAAP核心每股收益將實現10%的複合平均增長。我們還預計同期利率基數的複合平均增長率約為9%,這主要是由野火緩解資本投資推動的。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本聯合委託書包含非歷史事實的前瞻性陳述,包括有關PG&E公司和公用事業公司的信念、預期、估計、未來計劃和戰略的陳述,以及關於PG&E公司每股非GAAP核心收益、費率基數增長、PSPS計劃、WMP以及其他財務和運營預期、估計、計劃和戰略的預測和估計。這些陳述基於管理層認為合理的當前預期和假設,以及管理層目前可獲得的信息,但必然會受到各種風險和不確定性的影響。除了這些假設被證明是不準確的風險外,可能導致實際結果與前瞻性表述中預期的結果大不相同的因素包括PG&E公司和公用事業公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的因素,以及其他提交給美國證券交易委員會的報告(這些報告可在PG&E公司網站pgecorp.com和美國證券交易委員會網站sec.gov上查閲)。PG&E公司和公用事業公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
6“非GAAP核心收益”和“非GAAP核心每股收益”是非GAAP財務指標。公認會計原則指的是“公認會計原則”。關於基於非GAAP核心收益的結果與基於普通股股東根據GAAP可獲得的收入的結果的對賬,請參見薪酬討論和分析末尾的附件A。
提案1:選舉PG&E公司和太平洋燃氣電力公司董事
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| 董事會建議:投票支持每一位被提名人
| 你們投票表決的是什麼?在年會上,PG&E公司和公用事業公司的董事被選舉任職到2024年聯合年會,或者直到他們的繼任者被選舉出來並獲得資格為止,除非董事公司去世、辭職或被免職。如任何獲提名人於股東周年大會舉行時未能接受提名或擔任董事,PG&E Corporation或公用事業代理卡(視乎適用而定)上點名的代表委任持有人將酌情投票予替代獲提名人。 |
為了在2020年擺脱破產保護時創造穩定,並作為我們重組計劃的一部分,我們同意CPUC的意見,即我們的董事會將分為兩個階層,每個階層的任期為兩年。這些任期將在未來兩年逐步取消,以便在2024年選出所有董事,任期一年,每年選舉一次。
2022年公司董事的所有提名者也都是公用事業董事的提名者。
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名字 | 年齡 | 獨立的 |
拉賈特·巴赫裏 | 57 | ü |
傑西卡·L·德內庫爾 | 60 | ü |
海軍上將馬克·E·弗格森三世(退役) | 65 | ü |
羅伯特·C·弗萊克斯 | 63 | ü |
W·克雷格·富蓋特 | 62 | ü |
帕特里夏·K·波普 | 53 | |
迪恩·L·西弗斯 | 61 | ü |
威廉·L·史密斯 | 64 | ü |
提名者
“B”類董事(2022年參選)
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拉賈特·巴赫裏 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 57 | | ·審計 ·金融和創新 |
| 當前位置 ID.Me首席財務官 |
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技能列表
財務業績和規劃
技術與網絡安全
大規模客户體驗 | | 背景 ·ID.me(數字身份網絡)首席財務官(2021年至今) ·Wish(數字市場)首席財務官(2016至2021) ·Jasper Technologies(物聯網服務平臺)首席財務官(2013至2016年) ·Trimble導航首席財務官(信息技術)(2005年至2013年)
經驗、技能和專業知識 巴赫裏先生是一位經驗豐富的首席財務官,擁有上市公司經驗,並在財務、財務業績以及規劃和審計方面擁有豐富的知識。他擅長構建企業範圍的系統和團隊,並在高管薪酬、企業風險管理、公司治理以及審計委員會的運作方面擁有數十年的經驗。作為加州居民,巴赫裏還向董事會提供了公用事業客户的視角。
過去的上市公司董事會服務 ·STEC公司(2008年至2011年)(審計委員會主席) |
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傑西卡·L·德內庫爾 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 60 | | ·可持續性和治理(主席) ·安全和核監督 ·高管
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| 最近的職位 瓦里安醫療系統公司前高級副總裁兼首席信息官 |
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技能列表
技術與網絡安全
勞動力和/或公共安全
風險管理 | | 背景 ·瓦里安醫療系統公司高級副總裁兼首席信息官(用於癌症治療的醫療設備製造商和軟件)(2006年至2017年) ·安捷倫技術(化學分析、生命科學和診斷)全球IT應用和解決方案服務及全球基礎設施和運營副總裁(2000至2005)
經驗、技能和專業知識 德內庫爾女士有30多年領導全球公司進入數字時代的經驗。作為一名高級管理人員和首席信息官,她對網絡安全風險管理中的威脅和緩解有了深刻的瞭解,並擁有監督新的創新技術投資的經驗。在她的職業生涯中,她領導了多次IT轉型,建立了有效的數據隱私和安全計劃,並實施了最先進的IT治理和系統。作為加州的長期居民和公用事業客户,德內庫爾還通過她在董事會的工作,支持董事會中的性別平等,以及兒童的創造力和終身學習,展示了對社區的承諾。
過去的上市公司董事會服務 ·MobileIron(2017年至2020年)(網絡安全委員會和可持續發展與治理委員會主席)
其他董事會服務 ·雅典娜聯盟(2016至2018)(創始成員) ·聖何塞兒童探索博物館(2010至2017) |
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海軍上將馬克·E·弗格森三世(退役) | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 65 | | ·人員和補償(主席) ·安全和核監督 ·高管
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| 當前位置 獨立國防和航空航天顧問 |
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技能列表
核能發電安全
勞動力和/或公共安全
管理激勵 | | 背景 ·獨立航空航天和國防顧問,MK3 Global LLC(2016至今) ·國防分析研究所國防科學研究小組顧問(2019年至今) ·北約盟軍司令部行動顧問(2018年至今) ·麥肯錫公司高級顧問(2016至2020) ·美國駐歐洲和非洲海軍司令(2014至2016);海軍作戰副司令(2011至2014),美國海軍
經驗、技能和專業知識 弗格森上將在美國海軍38年的職業生涯中,帶來了核反應堆操作、核推進工程、風險和變化管理以及網絡準備方面數十年的經驗。通過他在美國海軍的領導職位,他領導了美國海軍人事管理系統和教育項目的改革。他的組織因支持工作場所的多樣性和婦女的創新人事政策而獲得《勞動力雜誌》最佳獎。弗格森目前是幾個資深服務組織的成員,並持有網絡風險監督方面的NACD認證。
上市公司董事會服務 ·VSE公司(2017年至今)
其他董事會服務 ·海軍分析中心(2017年至2021年)(審計委員會主席) |
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羅伯特·C·弗萊克斯 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 63 | | ·執行(公司委員會主席) ·審計 ·金融和創新 |
| 最近的職位 Dynegy Inc.前總裁兼首席執行官。 |
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技能列表
風險管理
財務業績和規劃
管理激勵
| | 背景 ·Dynegy Inc.(獨立電力生產商)總裁兼首席執行官(2011年至2018年) ·UGI首席財務官(電力和天然氣公用事業)(2011年) ·福斯特·惠勒首席執行官(工程和建築)(2009年至2010年)
經驗、技能和專業知識 我們公司的獨立董事會主席Flexon先生在競爭力和石油和天然氣行業提供行政領導經驗。在Dynegy任職期間,他進行了文化、運營和財務重組,將公司規模擴大了兩倍,實現了前十名的安全表現,並提高了員工的敬業度。弗萊克森擁有豐富的安全、風險管理和勞資關係經驗,以及扭虧為盈的經驗,他曾領導Dynegy 2011年破產和NRG Energy破產後退出。
上市公司董事會服務 ·Capstone渦輪機(2018年至今)(董事會主席、審計委員會主席和薪酬委員會主席) ·Charah Solutions,Inc.(2018年至今)(審計委員會主席) ·TransAlta公司(2018年至2020年) ·Westmoland煤炭公司(2016至2019年) •Dynegy (2011 to 2018)
其他董事會服務 ·ERCOT(德克薩斯州獨立系統運營商)(2021年至今) |
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W·克雷格·富蓋特 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 62 | | ·安全和核監督 ·可持續性和治理
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| 當前位置 首席應急管理官,一個令人擔憂的問題 |
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技能列表
野火的安全、預防和緩解
氣候變化和氣候復原力
核能發電安全 | | 背景 ·首席應急管理幹事,一個問題(應急管理 技術)(2017年至今) ·美國陸軍民事應急管理項目高級教官兼顧問 (2017年至今) ·聯邦緊急事務管理局(FEMA)局長(由總統任命,參議院確認)(2009年至2017年)
經驗、技能和專業知識 Fugate先生在縣、州和聯邦層面的應急管理和危機應對方面擁有深厚的背景。在FEMA任職期間,Fugate先生帶領該組織度過了多個創紀錄的災難年,並監督了聯邦政府對重大事件的反應,如喬普林和摩爾龍捲風、颶風桑迪、颶風Matthew和2016年路易斯安那州洪水。Fugate先生在建立健全的安全文化和推動以社區為導向的應急管理方法方面有着良好的記錄。
其他董事會服務 ·美國公共電視臺(2017年至今) |
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帕特里夏·K·波普 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2021年1月 | 53 | | ·高管 |
| 當前位置 PG&E公司首席執行官 |
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技能列表
勞動力和/或公共安全
公用事業運營或相關工程經驗
勞動關係 | | 背景 ·PG&E公司首席執行官(2021年至今) ·CMS能源公司和消費者能源公司總裁兼首席執行官(2016至2020)
經驗、技能和專業知識 波普在監管嚴格的公用事業行業擁有超過15年的經驗,包括擔任首席執行官。在她的領導下,CMS Energy和Consumer Energy贏得了業界的一致認可,並保持了強勁的運營和財務業績。PG&E重視Poppe女士豐富的公用事業經驗,她倡導安全和工作場所公平,與勞工發展牢固的工作關係,併為清潔能源建立廣泛的支持。她通過支持加州商會的董事會工作展示了對社區的承諾。
上市公司董事會服務 ·惠而浦公司(2019年至今)
其他董事會服務 ·加州商會(2022年至今) ·電力研究所(2021年至今) ·核電運行研究所(2021年至今) ·宙斯盾保險服務公司(2019年至今) ·愛迪生電氣學院(2016年至今) ·美國天然氣協會(2018至2022) |
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迪恩·L·西弗斯 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 61 | | ·執行(公用事業委員會主席) ·金融和創新(主席) ·人員和薪酬
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| 最近的職位 國家電網前總裁兼高管董事 |
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技能列表
財務業績和規劃
大規模客户體驗
勞動關係 | | 背景 ·董事(國家電網)總裁兼高管(跨國電力和天然氣公用事業公司)(2015年至2020年) ·紅鷹消防和安保公司(設施服務)創始人兼首席執行官(2012至2018年) ·通用電氣安全首席執行官(2007至2012)
經驗、技能和專業知識 我們公用事業公司的獨立董事會主席西弗斯先生為公司和公用事業公司的董事會帶來了全球視野和廣泛的公用事業和安全領導經驗。他在以客户為導向的大型公司的風險管理、員工和勞動力安全以及運營規劃方面擁有深厚的背景。在國家電網任職期間,他領導了業務轉型,以提高財務業績、安全性和員工參與度,並設計和執行了國家電網的美國戰略-一家專注於超本地化的跨國能源公司-這一戰略在PG&E繼續實施其區域化模式以推動以客户為中心的方法之際尤為重要。
上市公司董事會服務 ·AMETEK,Inc.(2022年至今) ·詹姆斯·哈迪公司(James Hardie Corporation)(2021年至今) ·Albemarle Corporation(2018年至今) |
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威廉·L·史密斯 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2019年10月 | 64 | | ·金融和創新 ·安全和核監督 |
| 最近的職位 已退休的AT&T服務公司技術運營總裁 |
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技能列表
技術與網絡安全
公用事業運營或相關工程經驗
大規模客户體驗 | | 背景 ·PG&E公司臨時首席執行官(2020年) ·技術運營總裁(2014至2016);網絡運營總裁(2008至2014),AT&T(電信)
經驗、技能和專業知識 史密斯先生為董事會帶來了對PG&E運營的深入瞭解,他曾在2020年擔任PG&E公司的臨時首席執行官,當時PG&E公司正在尋找一位長期的領導者。他還帶來了數十年的技術和在AT&T任職37年的戰略經驗,其中包括大規模整合和現代化龐大的基礎設施網絡,識別和實施新技術,以及兑現對公共和員工安全的承諾的記錄。此外,史密斯先生還提供網絡安全方面的專業知識,曾領導AT&T的運營網絡安全團隊,並在網絡事務上與美國國家安全局、聯邦調查局和國土安全部進行過重大互動。
過去的上市公司董事會服務 •OCLARO, Inc. (2012 to 2018)
其他董事會服務 ·Tillman Networks(2017年至今)(董事會主席) |
A類董事(不參加2022年選舉)
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謝麗爾·F·坎貝爾 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2019年4月 | 62 | | ·安全和核監督(主席) ·可持續性和治理 ·高管 |
| 當前位置 能源行業顧問 |
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技能列表
天然氣輸配與安全
公用事業運營或相關工程經驗
勞動力和/或公共安全 | | 背景 ·天然氣高級副總裁(2015年至2018年);副總裁(2011年至2015年);董事,天然氣資產戰略(2004年至2008年),Xcel Energy(電力和天然氣公用事業)
經驗、技能和專業知識 坎貝爾女士在風險管理和監督以及員工和公共安全方面擁有豐富的經驗。她致力於國家層面的安全法規,在交通部天然氣管道諮詢委員會任職,並與參與環境可持續發展的組織合作。在2018年9月梅里馬克山谷發生爆炸和火災後,坎貝爾是評估馬薩諸塞州11家天然氣公用事業公司企業風險管理和整體安全的獨立小組成員。
其他董事會服務 ·婦女領導能力基金會(2020年至今)(董事會主席) ·金鏟協會(2020年至今) ·JANA公司(2020年至今) ·Summit Utilities,Inc.(2020年至今) ·國家地下集團(2018年至今) |
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克里·W·庫珀 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 50 | | ·金融和創新 ·人員和薪酬 |
| 最近的職位 羅西公司前總裁兼首席運營官 |
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技能列表
大規模客户體驗
財務業績和規劃
清潔能源領域的創新與技術 | | 背景 ·Rothy‘s總裁兼首席運營官(消費品)(2017至2020) ·Choose Energy(國家能源市場)首席執行官(2013至2016) ·莫德佈德(消費品)首席運營官兼首席營銷官(2010年至2013年)
經驗、技能和專業知識 庫珀女士在實施大規模客户項目方面擁有豐富的經驗,這一點至關重要,因為董事會負責監督PG&E的地區化工作,並使運營更貼近客户。在Choose Energy工作期間,她打造了這個品牌,並監督其擴展到所有放松管制的州以及天然氣和太陽能,從而形成了可持續的商業模式。庫珀此前曾在幾家公司負責管理財務報告。她還提供了PG&E客户和加州居民的視角。
上市公司董事會服務 ·初創控股公司(2021年至今) ·收購TPB(2021年至今)
其他董事會服務 ·梯度(2020年至今) ·費爾尼什(2020年至今) |
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阿諾·L·哈里斯 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 52 | | ·審計 ·可持續性和治理 |
| 當前位置 管理合夥人,AHC |
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技能列表
清潔能源領域的創新與技術
氣候變化和氣候復原力
技術與網絡安全 | | 背景 ·管理合夥人,AHC(清潔能源和交通諮詢)(2015至今) ·Alta Motors(電動摩托車製造商)首席執行官(2017至2018年) ·經常性能源創始人兼首席執行官(公用事業規模的太陽能項目 developer) (2006 to 2015)
經驗、技能和專業知識 哈里斯先生擁有25年的清潔技術和可再生能源經驗,他在氣候變化方面的工作將技術、商業和公共政策結合在一起。他對加州監管環境中的能源、可持續性和商業運營的理解有助於董事會對ESG和氣候變化問題的有效監督。哈里斯也是加利福尼亞州的長期居民,也是PG&E的客户,他通過支持致力於減輕貧困的非營利性組織Tipping Point Community,展示了他對社區的承諾。
上市公司董事會服務 ·ArcLight清潔過渡II(2021年至今) ·Azure Power Global Limited(2016年至今)(審計委員會主席;資本委員會主席)
過去的上市公司董事會服務 ·ArcLight清潔過渡(2020至2021) |
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卡洛斯·M·赫爾南德斯 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2022年3月 | 67 | | ·審計 ·金融和創新 |
| 最近的職位 福陸公司前首席執行官 |
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技能列表
風險管理
財務業績和規劃
勞動力和/或公共安全 | | 背景 ·首席執行官(2019至2020年);臨時首席執行官(2019年);福陸公司(工程和建築)執行副總裁、首席法務官和祕書(2007年至2019年) ·安賽樂米塔爾美洲公司總法律顧問兼祕書長(鋼鐵和採礦)(2004年至2007年)
經驗、技能和專業知識 Hernandez先生在法律事務、風險管理、財務重組以及公司治理和合規方面擁有數十年的經驗。他在法律、商業和工程方面擁有深厚的基礎,曾擔任工程、採購、建築(EPC)、製造和分銷領域的上市公司的總法律顧問。在福陸公司任職期間,他開發、領導和執行了項目風險評估,建立了新的選擇性標準,並恢復了人們對公司財務報告的信心。他在環境和安全事務以及政府事務方面都有經驗。
過去的上市公司董事會服務 ·福陸公司(2019至2020)
其他董事會服務 ·Steward Health Care Systems(2021年至今) ·NuScale Power(2011至2019) |
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邁克爾·R·尼格利 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 72 | | ·人員和薪酬 ·安全和核監督 |
| 最近的職位 聖地亞哥燃氣電氣公司退休總裁兼首席運營官 |
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技能列表
野火的安全、預防和緩解
天然氣輸配與安全
核能發電安全 | | 背景 ·總裁兼首席運營官(2010至2013);聖地亞哥燃氣電力公司(SDG&E)首席運營官(2007至2010) ·南加州天然氣公司首席運營官(2006至2007)
經驗、技能和專業知識 尼格利先生在公用事業和能源領域擁有40多年的經驗,他帶來了豐富的運營、風險管理和領導經驗,特別是在受監管的公用事業領域。Niggli先生深入瞭解加州的監管環境,在擔任SDG&E的領導期間,他建立了首個旨在降低野火風險的野火和公共安全項目。他一直是大盆地國家公園基金會的長期支持者和領導者,致力於讓人們能夠接觸到公園的自然資源。尼格利先生目前還在加州州立大學長灘分校院長諮詢委員會任職。
上市公司董事會服務 ·ESS公司(2015年至今)(董事會主席) ·Avanea Energy Co.(2021年至今)
其他董事會服務 ·美國變速器公司(2015至今) ·ESVAL(2015年至今) ·ESSBIO(2015年至今) |
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本傑明·F·威爾遜 | | 董事自 | 年齡 | | 現任董事會委員會 |
| 2020年7月 | 70 | | ·審計(主席) ·可持續性和治理 ·高管 |
| 最近的職位 Beveridge&Diamond PC退休董事長 |
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技能列表
風險管理
氣候變化和氣候復原力
管理激勵 | | 背景 ·董事長(2017年至2021年);Beveridge&Diamond P.C.董事總經理(2008年至2016年)(環境法實踐) ·霍華德大學兼職教授(2004年至今)
經驗、技能和專業知識 威爾遜先生擁有豐富的經驗,曾為大型消費品公司、零售商、石油和天然氣公司、市政當局和開發商擔任過許多複雜的環境和監管事務的首席法律顧問。他擔任杜克能源公司煤灰泄漏補救項目的監督員,以及大眾汽車排放程序的副監督員,為董事會提供了一個重要的視角。威爾遜先生還在環境司法問題上提供了豐富的經驗,是法律界在多樣性和包容性問題上公認的領導者。
其他董事會服務 ·西北互惠人壽保險公司(2010年至今)(董事牽頭,審計委員會成員) ·環境法研究所(2017年至今) ·達特茅斯學院(2012年至2020年)(審計委員會主席) |
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亞當·L·賴特 | | 董事自 | 年齡 | | 非獨立董事太平洋燃氣電力公司董事會 |
| 2021年2月 | 44 | |
| 當前位置 太平洋天然氣和天然氣公司運營執行副總裁兼首席運營官 電力公司 |
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技能列表
公用事業運營或相關工程經驗
清潔能源領域的創新與技術
野火安全、預防和緩解 | | 背景 ·太平洋天然氣和電力公司運營執行副總裁兼首席運營官(2021年至今) ·總裁兼首席執行官(2018至2021);天然氣輸送副總裁(2015至2017);中美能源公司(MEC)風力發電與開發副總裁(2012至2015)
經驗、技能和專業知識 賴特先生為公用事業委員會提供了公用事業運營的知識、經驗豐富的公用事業領導層和工程背景。他還帶來了他在MEC和其他伯克希爾哈撒韋能源公司的職業生涯中積累的安全、合規、運營、客户服務、天然氣、可再生能源發電以及輸電和配電方面的經驗。作為公用事業公司負責運營的執行副總裁兼首席運營官,賴特先生專注於安全,增加運營團隊之間的連接,並促進運營的卓越。
其他董事會服務 ·核能研究所(2021年至今) ·美國天然氣協會(2018年至今) •MEC (2018 to 2021) ·愛荷華州商業委員會(2018年至2021年) ·愛荷華州公用事業協會(2018至2021) |
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多樣性
多樣性是我們的核心價值觀,正如我們的董事會所證明的那樣,而且我們將在未來繼續倡導這一價值觀。PG&E要求留任董事使用加州議會法案979(AB 979)中列出的多樣性董事會中未被充分代表的社區類別進行自我認同:黑人、非裔美國人、西班牙裔、拉丁裔、亞洲人、太平洋島民、美洲原住民、夏威夷原住民或阿拉斯加原住民,或男同性戀、女同性戀、雙性戀或變性人。可持續發展與治理委員會和董事會每年都會審查董事會成員所代表的多樣性是否符合公司的需求,這是董事更新進程的一部分,有關這一進程的詳細説明見第23頁。如果發現存在多樣性差距,委員會將在其董事招聘過程中考慮是否需要彌合這一差距以及其他因素,並將其列為優先事項。
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| | | 委員會成員資格 |
| 獨立的 | 多元 | 審計 | 金融 與創新 | 人與薪酬 | 安全與核監督 | 可持續發展與治理 |
B類 | | | | | | | |
拉賈特·巴赫裏 | • | API接口 | • | • | | | |
傑西卡·L·德內庫爾 | • | G | | | | • | * |
馬克·E·弗格森 | • | 原因 | | | * | • | |
羅伯特·C·弗萊克斯 | • | 原因 | • | • | | | |
W·克雷格·富蓋特 | • | 原因 | | | | • | • |
帕特里夏·K·波普 | | G | | | | | |
迪恩·L·西弗斯 | • | AA型 | | * | • | | |
威廉·L·史密斯 | • | 原因 | | • | | • | |
甲類 | | | | | | | |
謝麗爾·F·坎貝爾 | • | G | | | | * | • |
克里·W·庫珀 | • | G | | • | • | | |
阿諾·L·哈里斯 | • | 原因 | • | | | | • |
卡洛斯·M·赫爾南德斯 | • | 熱休克蛋白 | • | • | | | |
邁克爾·R·尼格利 | • | 原因 | | | • | • | |
本傑明·F·威爾遜 | • | AA型 | * | | | | • |
亞當·L·賴特 | | AA型 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
API=亞洲、太平洋島民 | AA=非裔美國人 | CAU=高加索人 | HSP=西班牙裔/拉丁裔 | G=性別多樣性 | *=主席 |
我們的董事會領導體現了我們在以下角色中對多樣性的承諾:
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• | 公司首席執行官 | | • | 公用事業公司首席運營官 | | • | 公用事業公司董事會獨立主席/財務委員會主席 |
• | 審計委員會主席 | | • | 安全與核監督委員會主席 | | • | 可持續發展與治理委員會主席 |
獨立
在PG&E公司和公用事業公司的每個董事會中,根據紐約證券交易所(NYSE)的定義,所有現任非僱員董事都是獨立的。公司和公用事業公司治理指南中的獨立性定義反映了適用的紐約證券交易所定義,並可在該公司的網站上找到。
PG&E公司和公用事業公司還確定,從2021年1月1日到本委託書發表之日,根據適用公司的公司治理指導方針,以下每一位前任董事在董事會任職期間都是獨立的:約翰·M·伍拉德和奧盧瓦達拉·J·特雷塞德。
我們沒有發現任何交易或關係會損害任何非員工董事在2021年期間的總體獨立性,因此需要董事會考慮和審查。
公司或公用事業公司的任何董事、公司或公用事業公司的高管,或被提名或選擇成為董事公司或公司或公用事業公司的高管的人之間沒有家族關係。
技能
我們的董事會展示了多樣化的經驗、技能和屬性,這使他們能夠有效地監督公司的運營。董事會主要領導人在野火緩解、天然氣運營、風險管理和網絡安全等領域擁有豐富的專業知識。可持續發展和治理委員會每年審查和董事會批准技能矩陣,考慮到董事會的當前組成以及之前與我們的主要利益相關者和監管機構達成的標準。
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技能列表 |
• | 野火安全、備災、預防、緩解、反應和/或恢復 | | • | 勞動力安全和公共安全 |
• | 技術和網絡安全 | | • | 核能發電安全 |
• | 天然氣的輸送、分配、運行和安全 | | • | 公共政策(法律、法規或政府) |
• | 能源或公用事業行業的領先地位 | | • | 公用事業運營或相關工程經驗 |
• | 清潔能源或公用事業行業的創新和技術 | | • | 風險管理(包括企業風險管理) |
• | 氣候變化緩解或氣候復原力 | | • | 可再生能源及相關工程經驗 |
• | 財務業績和規劃 | | • | 金融知識 |
• | 審計 | | • | 管理激勵 |
• | 勞動關係 | | • | 大規模的客户體驗 |
• | 上市公司董事會經驗 | | • | 社區領導力 |
治理
我們相信,我們目前的治理實踐為卓越奠定了基礎。我們的做法包括:
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• | 所有非執行董事都是獨立的,包括董事會主席。 | | • | 在沒有管理層的情況下定期舉行執行會議 |
• | 所有獨立委員會(執行委員會除外) | | • | 持續推進的董事教育 |
• | 符合市場標準的代理訪問條款:3%,為期3年 | | • | 董事會對關鍵領域的監督,包括風險、網絡安全、安全、可持續性以及合規和道德 |
• | 董事超載政策禁止三家以上上市公司董事會提供服務 | | • | 高管和董事持股指導方針 |
• | 多數人投票選舉董事,實行強制辭職政策,併為競爭激烈的選舉進行多數制劃分 | | • | 一股一票 |
• | 限制從獨立審計師獲得某些類型服務的政策 | | • | 董事會對議程的投入 |
• | 理事會和委員會的年度評價 | | • | 無競爭選舉的保密投票政策 |
• | 不需要反收購毒丸-採用時需要股東批准 | | • | 沒有絕對多數票的要求 |
我們的許多治理實踐記錄在PG&E公司和公用事業公司董事會通過的公司治理指南中,並可在我們的網站上查閲。這些準則每年都會進行審查,並按照可持續性和治理委員會的建議進行更新。
領導結構
主席職位目前由羅伯特·弗萊克森擔任,首席執行幹事職位目前由帕特里夏·K·波普擔任,這兩個職位自2017年3月以來一直分開。公司董事會認為,將董事長和首席執行官(CEO)職位分開是合適的,這樣PG&E Corporation CEO(Poppe女士)可以專注於業務管理和關鍵戰略計劃的執行,而Flexon先生領導董事會對管理層的獨立監督。
Flexon先生的職責包括主持公司董事會會議,包括特別會議、公司獨立董事的執行會議以及公司和公用事業公司董事會的並行執行會議。
主席職位目前由迪恩·L·西弗斯擔任,自2008年1月以來一直與PEO分開。截至2021年3月,沒有個人擔任公用事業公司的首席運營官,公用事業董事會已將公用事業總裁辦公室的職責和權力分配給公用事業公司工程、規劃和戰略執行副總裁(EVP)Jason Glickman、公用事業公司執行副總裁兼首席客户官Marlene Santos和公用事業公司執行副總裁、運營和首席運營官Adam L.Wright。分離主席和PEO的角色使客户和其他利益相關者能夠從西弗斯先生和格利克曼先生、桑托斯女士和萊特先生的互補技能和業務經驗中受益。作為PG&E公司的子公司,公用事業公司還受益於弗萊克森先生是公用事業公司董事會成員的事實。根據CPUC的附屬公司規則,任何個人不得擔任PG&E公司和公用事業公司的董事會主席、首席執行官或總裁,或擔任職能相當的職位。
西弗斯先生的職責僅包括主持公用事業委員會的會議,包括特別會議和執行會議。
在每家公司,如果董事長不是獨立的,那麼獨立董事必須從PG&E Corporation和公用事業董事會常設委員會的獨立主席中選舉一名獨立首席董事。目前,每家公司都有獨立的董事長,因此兩家公司都沒有獨立的牽頭董事。
董事小吃
我們正在進行的董事遴選過程始於PG&E公司可持續發展和治理委員會,該委員會挑選將提交股東投票的被提名人。這一過程包括對董事的獨立性、技能、資歷和在董事會任職的承諾進行年度審查。承諾在董事會任職的能力被廣泛考慮,幷包括對所有外部承諾的評估。PG&E有一項超額入職政策(在下面的“其他董事會服務”一節中有更詳細的描述),禁止任何董事會成員在三個以上的上市公司董事會任職,如果該成員是另一家上市公司的首席執行官,則不得超過三個。來自董事會評估過程的意見也被考慮在內。可持續發展與治理委員會與每家公司的董事會一起,如果相信董事將繼續成為董事會多產和有效的貢獻者,就會推薦符合條件的董事連任。
對於新的董事會候選人,可持續發展和治理委員會與獨立的獵頭公司(由董事會或委員會保留)合作,以確定有資格任職的候選人。這些公司還接受來自各種來源的對董事提名者的推薦,包括股東、社區組織、管理層和其他董事,這些推薦也被推薦給獨立獵頭公司進行審查。委員會使用相同的標準,包括技能彙總表上的多樣性和技能,審查年度會議上推薦提名的所有候選人--包括股東提名的候選人--並同時審查所有此類候選人。
可持續發展與治理委員會的書面政策反映在每家公司的指導方針中,即尋求具有不同背景、視角、技能、經驗並符合董事會文化的候選人,包括誠信、道德標準、判斷力、人際關係技能和關係、溝通能力以及與他人合作的能力。指導方針還要求委員會和董事會考慮重要的公共政策目標,如多樣性、PG&E服務地區的代表性以及對加州氣候變化目標的承諾,還要求委員會和董事會考慮候選人的年齡(根據每個董事會的董事退休政策)、適用的法律要求以及考慮到董事會和公司當前需求的其他適當因素。
股東可以通過致函PG&E公司或公用事業公司的公司祕書,向委員會推薦一名個人作為PG&E公司或公用事業公司的董事的提名人選。推薦建議必須包括(A)候選人的描述(姓名、年齡、主要職業、營業地址和居住地址),(B)股東和候選人擁有的公司股票的類別和數量,(C)委託書中列出候選人為董事被提名人的其他關於候選人的信息,以及(D)股東在候選人提名中的任何利益。如果需要,我們可以要求提供候選人或股東的更多信息。
董事會和委員會的評估過程
我們的董事會和委員會全年都在評估自己的效率。董事每年進行一次由PG&E公司可持續發展和治理委員會制定的正式評估程序。董事會通過精心設計的問卷以及根據需要與董事會主席或可持續發展和治理主席進行一對一訪談,仔細評估董事會、委員會和個別董事的有效性。可持續性和治理委員會報告評價進程的結果,並跟蹤確定的行動。評價過程包括在年中對實施的改革的有效性進行正式檢查,以幫助確保改進的問責制。
在其他委員會上的服務
如果董事正在考慮在另一家上市公司(PG&E公司、公用事業公司及其各自的子公司之外)的董事會任職,該董事必須在接受任何此類董事會成員之前通知可持續發展與治理委員會主席以及公司和/或公用事業公司的董事會主席(視情況而定)。除非獲得適用董事會的批准,否則(1)董事不得在三個以上的上市公司董事會任職(除公司和公用事業公司董事會外),以及(2)擔任上市公司(包括公司和公用事業公司)首席財務官的董事不得在其僱主董事會以外的兩個以上上市公司董事會任職。就這些目的而言,公司和公用事業公司的董事會將算作一個董事會。
如果一名審計委員會成員同時擔任PG&E公司、公用事業公司及其各自子公司以外的三家或更多上市公司的審計委員會成員,該委員會成員必須通知適用公司的董事會。為使該成員繼續在審計委員會任職,每個董事會必須肯定地確定,同時任職不會損害該委員會成員在適用審計委員會有效服務的能力。
董事會所有成員均遵守上述有關在其他上市公司董事會以及其他上市公司董事會審計委員會任職的政策。
運籌學
委員會的職責
PG&E公司和公用事業公司的董事會有常設委員會,這些委員會支持每個董事會的基本責任,並有正式的章程規定他們的責任。各董事會還可不時設立臨時特設委員會、小組委員會或其他非正式理事機構。
2021年,根據在聯委會評價過程中收到的反饋意見,聯委會重新評估了委員會結構,並將常設委員會的數目從7個減少到5個。被取消的兩個委員會的職責被分配給剩下的五個委員會,這些委員會更符合公司的運營結構和戰略。
如果只有PG&E公司有一個委員會,該委員會的職責包括就委員會職責範圍內的事項向公用事業委員會提供協助和建議。
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委員會名稱 | 公司 | 職責範圍/討論的主題 |
執行人員 | PG&E公司和公用事業 | 在州法律規定的限制下,行使適用董事會的權力並履行其職責。 |
審計(1) | PG&E公司和公用事業 | 監督和監控: |
| | • | 公司財務報表的完整性,以及財務和會計實務 |
| | • | 財務報告的內部控制,以及外部和內部審計方案 |
| | • | 公司獨立審計師的遴選和監督 |
| | • | 與其他董事會委員會協調,遵守法律和法規要求 |
| | • | 關聯方交易 |
| | • | 監督風險管理,並將具體風險分配給委員會進行監督 |
人與報酬 | PG&E公司 | 監督與薪酬和福利有關的事務,包括: |
| • | 非僱員董事的薪酬 |
| | • | 決策官員的培養、選拔和薪酬 |
| | • | 每年批准PG&E公司首席執行官和公用事業公司首席執行官(或如果該職位未填補,則為首席運營官)的公司目標和目的 |
| | • | 管理評價和官員繼任規劃 |
| | • | 僱傭、補償和福利政策和實踐 |
| | • | 多樣性、公平性和包容性方案 |
金融與創新(二) | PG&E公司 | 監督與財務和投資規劃、政策和風險相關的事務,包括: |
| | • | 財務和投資計劃和戰略,包括多年財務展望 |
| | • | 股利政策 |
| | • | 擬議的資本項目和資產剝離 |
| | • | 融資計劃 |
| | • | 對技術、清潔能源和技術基礎設施進行戰略投資 |
可持續發展與治理 | PG&E公司 | 監督與董事遴選、公司治理以及環境、社會和治理(ESG)問題有關的事務,包括: |
| | • | 推薦董事會候選人,包括審查董事會成員所需的技能和特點 |
| | • | 選舉董事會委員會主席和成員,並視需要提名每家公司董事會的一名首席董事 |
| | • | 公司管治事宜,包括公司管治原則和慣例,以及股東建議的審核 |
| | • | 對董事會的業績和效力進行評估 |
| | • | 氣候變化和氣候復原力規劃 |
| | • | 環境合規性 |
| | • | 慈善和政治捐款 |
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委員會名稱 | 公司 | 主要職責/責任範圍 |
安全與核監督 | PG&E公司和公用事業 | 監督與安全、風險、野火安全和運營績效相關的事務,包括: |
| | • | 安全計劃、推廣安全文化以及長期和短期安全計劃 |
| | • | 降低野火風險和履行公用事業公司做出的野火安全承諾 |
| | • | 與公用事業公司的核、發電、天然氣和電力傳輸和配電設施有關的運營業績和風險 |
| | • | 網絡安全 |
(1)根據1934年《證券交易法》第3(A)(58)(A)條設立。
(2)每年,財務和創新委員會向PG&E公司和公用事業委員會提交(1)公司和公用事業公司的多年財務展望,其中包括總結預測的財務業績併為年度預算奠定基礎,以及(2)建立財務目標並設定反映多年財務展望第一年的運營費用和資本支出預算的年度財務業績計劃,供PG&E公司和公用事業委員會審查和/或同意。董事會成員定期收到報告,將實際財務業績與預算財務業績進行比較,並提供有關財務和業務業績的其他信息。
委員會成員資格要求
根據紐約證券交易所的要求和定義,審計委員會、人員和薪酬委員會以及可持續發展和治理委員會完全由獨立董事組成。
各常設委員會(執行委員會除外)完全由適用公司的準則和委員會章程所界定的獨立董事組成。
審計委員會的每一名成員以及人民和薪酬委員會的每一名成員還滿足美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)規則建立的更高的獨立性標準,以及有關審計委員會成員和薪酬委員會成員獨立性的適用證券交易所要求。人民與薪酬委員會沒有不允許的連鎖或內部董事。
審計委員會的每一位成員也都精通財務。以下審計委員會成員已被確定為審計委員會財務專家(每個審計委員會財務專家的背景信息可以在他們的董事傳記中找到,從第12頁開始):
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• | 拉賈特·巴赫裏 | • | 羅伯特·C·弗萊克斯 | • | 阿諾·L·哈里斯 | • | 本傑明·F·威爾遜 |
安全和核監督委員會的成員必須具備下列領域之一的專門知識(根據與CPUC達成的一項協議):
·與野火安全、野火預防和/或緩解野火有關的具體實質性專門知識
·與天然氣分銷公司的安全運營有關的具體的實質性專門知識
·與企業風險管理有關的具體實質性專門知識,包括網絡安全和/或核安全經驗
所有董事的現任委員會成員可在第20頁的表格中找到。
定位與繼續教育
董事定期在正式的董事會和委員會會議上,以及在迴應PG&E或行業事件或表示感興趣或增長的領域時,臨時收到有助於他們履行職責的主題的信息。主題包括業務運營;安全、風險管理和網絡安全;公司治理事項;法律程序和監管和政策格局;可持續性目標和活動;財務業績;以及其他關鍵利益攸關方問題。
每個董事都會收到有關繼續教育機會的信息,並希望通過參加適當的計劃或其他方式,及時瞭解與董事的職能和對公司的責任有關的重要發展。
對董事會的承諾
在2021年期間,PG&E公司董事會召開了七次會議。2021年期間,公用事業委員會舉行了七次會議。2021年,公司和公用事業公司的董事會出席率均為99%。每一位現任董事成員至少出席了他或她所服務的董事會和委員會會議總數的75%。
根據每家公司的指導方針,董事預計將出席該公司股東的年度會議。董事們都出席了2021年舉行的年度會議。
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| 審計(1) | 人與薪酬 | 金融與創新 | 可持續發展與治理 | 安全與核監督(一) |
2021年會議次數 | 7 | 10 | 6 | 7 | 9 |
出席率 | 96% | 93% | 97% | 97% | 100% |
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(1) | 地鐵公司和公用事業委員會的會議是同時舉行的,數字反映了兩個委員會的數字。 |
股東參與度
PG&E公司和公用事業公司重視股東的意見,並在全年與股東保持開放和建設性的對話。
2021年,接洽活動包括:
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• | 與大型機構投資者的會議 | | • | 季度財報電話會議和投資者日 | |
• | 在投資者和行業會議上的演講 | | • | 與董事的通信 | |
在2022年年會之前,我們接觸了我們的大型機構股東,他們總共持有PG&E公司普通股總流通股的近66%,並與佔總流通股近28%的股東進行了直接接觸。討論集中在ESG和高管薪酬等話題上。
PG&E公司有董事會對股東作出反應的記錄。根據公司的指導方針,董事會的獨立主席負責迴應股東和其他各方發給董事會的書面通信。有關如何與董事通信的信息,請參閲第86頁的“用户指南”部分。
監督
董事會對業務進行監督和提供指導,並監督公用事業公司和公司的業績。董事會已將日常業務運營的責任下放給高級管理層。
PG&E有一個企業風險管理計劃,該計劃使用一致的框架來識別和管理重大風險。我們與我們的主要監管機構在風險框架上密切合作,尋求並反映他們的意見,我們在我們的利率案件程序中使用這一框架。作為治理結構的一部分,首席風險官對首席執行官和董事會負責,以確保
企業風險監督和管理程序已建立並有效運作。2022年,我們合併了首席風險官和首席安全官的角色,以確保與這兩個關鍵計劃保持一致。
董事會對風險管理計劃的監督確保計劃由管理層適當地設計和實施,並按預期發揮作用。它首先是審計委員會,它們每年審查關鍵企業風險的全部範圍。審計委員會的監督包括根據每個委員會章程的範圍,將深入審查每個企業風險的責任分配給各個董事會委員會。管理層定期向各委員會提交關於每個風險緩解措施的有效性的報告,包括展望未來和規劃未來情況。每個委員會都向董事會提交了一份活動報告。審計委員會最近於2021年12月審查了董事會一級風險監督的具體分配情況。
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董事會和委員會的風險監督責任 | | |
審計:監督企業風險計劃,以及管理評估和管理重大風險的流程的指導方針和政策。將具體風險的監督分配給委員會。 | | 安全和核監督:監督運營產生的風險,包括野火、員工和公共安全、電力、天然氣和發電運營、與設施相關的其他風險、應急響應和網絡安全。 |
金融和創新:監督與金融市場和流動性相關的風險。 | | 可持續性和治理:監督與氣候變化相關的風險。 |
人員和薪酬:監督公司薪酬政策和做法產生的潛在風險。 | | 董事會:監督與重大投資和戰略舉措相關的風險。 |
在評估董事會的領導結構時,兩個董事會都沒有考慮董事會在風險監督方面的作用。
PG&E公司和公用事業公司已將網絡安全確定為關鍵的企業風險。對這一風險的監督由安全和核監督委員會行使。安全和核監督委員會每季度收到PG&E公司的首席信息官或公用事業公司的首席信息安全官的陳述和報告。這些報告描述了影響公司最關鍵資產的網絡安全威脅、防禦和數據分析。為了管理這一風險,我們利用許多政府和私人來源進行情報和監測。我們參與定期測試和事故演習,以及由評估我們的網絡安全計劃成熟度的獨立第三方執行的外部計劃審查。一個關鍵的緩解措施是所有員工和承包商都必須參加的信息安全年度培訓計劃。安全和核監督委員會的監督還包括關於公共事業公司的核設施暗黑破壞神峽谷發電廠採用的網絡安全做法的報告。PG&E公司和公用事業公司的安全和核監督委員會共同參與網絡安全風險審查,以促進運營和資產管理在實施旨在降低網絡安全威脅風險的緩解措施方面保持一致。2021年,公用事業公司沒有因網絡安全威脅而遭遇任何重大入侵。
董事會認為,員工、承包商、客户和公眾的安全是PG&E公司首席執行官、高級管理團隊和PG&E管理層的首要任務。PG&E的首席安全官對實施安全計劃和文化負有廣泛的責任,作為董事會監督職能的一部分,董事會直接與首席安全和風險官和公司內部的其他運營領導人就這些計劃的制定和實施進行接觸。董事會的安全和核監督委員會與董事會共同負責公司的安全監督。安全和核監督委員會定期收到管理層的安全報告,其中包括績效指標、嚴重事故報告以及改善員工、承包商、客户和公共安全的行動。
2021年,安全和核監督委員會繼續定期收到《理財計劃》執行情況的最新情況,與高級領導層接觸,並定期向理事會報告進展情況。此外,安全和核監督委員會主席還在臨時基礎上親自與CPUC互動,以提供關於WMP的見解。其他重要的重點領域包括工人和公共安全、安全文化、安全核運營以及評估頂級企業風險,如關鍵資產、設施和技術的風險。
如下文《薪酬討論和分析》(第36頁)所述,安全和核監督委員會與人民和薪酬委員會密切合作,選擇安全績效指標,將其納入短期和長期激勵薪酬計劃,並在績效評估中確定個人獎勵。
在PG&E,作為業務戰略的企業可持續發展是實現強勁運營業績所強調的人、星球和繁榮三重底線不可或缺的一部分。我們相信,將應對氣候變化等ESG主題整合和管理到PG&E的業務戰略中,將為PG&E以及我們的客户、社區、同事和其他利益相關者創造長期價值。緩解和適應氣候變化的影響為我們社區的商業和經濟機會提供了增長機會,並強調了需要對氣候變化帶來的潛在風險採取更長期的視角,並納入彈性思維和方法。董事會在委員會的支持下,監督安全、氣候變化和其他ESG主題。
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衝浪板 | • | 監督ESG風險和機遇,包括公司在脱碳、電動汽車、綠化天然氣供應方面的機遇的方向,以及幫助加州定義和實施綠色能源政策。 |
| • | 審查與安全、可靠性、人員管理和可持續發展承諾相關的公司目標。 |
| • | 參與ERG活動,以支持公司的多樣性和包容性倡議。 |
安全與核監督 | • | 監督與氣候變化對運營、資產和設施的影響相關的風險,以及計劃的緩解措施。 |
| • | 監督公司與公共、員工和承包商安全相關的項目,以及卓越的運營。 |
可持續發展與治理 | • | 監督在確定董事會提名人選時對多樣性的考慮。 |
| • | 監督企業可持續發展問題,如環境合規和領導力、氣候變化適應能力和社區投資。 |
| • | 包括對PG&E的可持續性實踐和績效的年度審查。 |
人與報酬 | • | 批准激勵性薪酬結構,以加強可持續性承諾。 |
| • | 監督員工隊伍規劃和管理繼任中的多樣性和包容性。 |
金融與創新 | • | 批准資本預算和在零碳技術和電網現代化方面的投資。 |
有關PG&E的可持續發展努力和進展的更多信息,請參閲我們的《2021年企業可持續發展報告》,該報告可在PG&E公司網站的可持續發展部分獲得,網址為pgecorp.com/adjustance。
可持續發展和治理委員會對PG&E公司和公用事業公司的政治捐款的戰略、預算和方向進行監督,並建議董事會對這些公司向候選人、措施、倡議、政治行動委員會和某些其他可能參與選舉活動的組織提供政治捐款的批准限制。公司的所有政治捐款完全符合適用的聯邦、州和地方法律法規。這些公司優先考慮政治貢獻,以支持公司應對氣候變化、加強能源基礎設施和推進公司戰略舉措的目標。可持續性和治理委員會還指導編寫一份年度報告,總結各公司在前一年的政治貢獻和某些其他支出。
有關每家公司的政治參與政策和政治貢獻的更多信息,請訪問pgecorp.com/corp/about-us/corporate-governance/corporation-policies/political-engagement/contributions.page.。
對公司合規和道德計劃的監督由PG&E公司和公用事業公司的審計委員會負責。審計委員會定期收到關於公司合規計劃成熟度的報告,包括外部評估。此外,委員會審查欺詐案例,重點是制定強有力的控制措施,以預防和發現欺詐行為。PG&E的行為準則適用於所有員工,並描述了我們的核心價值觀,這些價值觀應納入每一項商業決策。PG&E還制定了供應商行為準則以及董事會成員行為準則。有關我們的行為準則的更多信息,請訪問pge-corp.com/corp/about-us/compliance-ethics/program.page.。
PG&E公司和公用事業公司董事會至少每年在正常業務過程中和在緊急情況下都會審查適用的公司的PEO繼任計劃。每家公司的董事會都為PEO職位制定了適當的職責、屬性和要求的簡檔,反映了公司的業務職能、願景和
策略。PEO職位的潛在候選人可以在公司內部與監督管理層評估的人民和薪酬委員會和PG&E公司首席執行官協商確定,也可以通過包括獨立第三方顧問在內的各種來源在外部確定。
繼任規劃過程還涉及不斷培養擔任PEO的內部候選人和公司內其他領導職位候選人的適當領導技能。人員和薪酬委員會負責審查首席執行官為PG&E公司和公用事業公司制定的關於官員發展和繼任的長期計劃,同時審查該公司在本年度的官員選舉、晉升和薪酬事宜。
在整個2021年,人民和薪酬委員會在審查官員選舉、晉升和薪酬問題時處理了管理層繼任和行政人員發展問題。
關聯方交易
關聯方交易政策
PG&E公司和公用事業公司的董事會各自通過了一項書面政策(公司的關聯方交易政策,或“政策”),通常要求審計委員會批准或批准根據1934年證券交易法S-K條例第404(A)項(“第404(A)項”)要求披露的交易,但該政策的美元門檻低於第404(A)項。
根據該政策,每家公司的審計委員會在每年的第一次會議上審查、批准和/或批准任何一家公司參與且任何“關聯方”擁有重大直接或間接利益的價值超過10,000美元的關聯方交易(不包括根據第404(A)項不披露的交易類型)。就這些目的而言,“關聯方”通常包括(1)任何董事、董事的被提名人或高管,(2)持有該公司5%以上有投票權證券的持有者,以及(3)這些當事人的直系親屬。
在對關聯方交易進行年度審查和批准後,如果任何一家公司希望進行新的關聯方交易,則該交易必須預先批准或由適用的審計委員會批准。如果一項交易沒有根據政策獲得批准,管理層將盡一切合理努力取消或取消該交易。
如果等到下一次審計委員會會議才獲得批准或批准是不切實際或不可取的,適用的審計委員會主席可以選擇批准特定的關聯方交易。如果適用審計委員會主席在擬議的關聯方交易中有利害關係,則該交易可由適用審計委員會的另一名獨立和公正的成員審查和批准。在任何一種情況下,批准交易的個人必須在下一次定期安排的會議上向委員會全體會議報告批准情況。
審核任何關聯方交易時,核數委員會會考慮該交易的條款是否與與非關連第三方的獨立交易條款相若,以及該交易是否不符合有關公司及其股東的最佳利益。該政策還要求每個審計委員會向各自的董事會披露任何重大關聯方交易。
自2021年1月1日起,所有關聯方交易均由適用的審計委員會根據本政策批准或批准。
關聯人交易
自2021年1月1日以來,富達管理和研究公司(Fidelity)的一家附屬公司為PG&E Corporation贊助的福利計劃提供記錄保存和受託服務。富達實益擁有PG&E公司至少5%的普通股。作為這些服務的交換,富達附屬公司在2021年賺取了約150萬美元的費用。這些服務是在富達成為PG&E公司普通股5%的所有者之前啟動的,PG&E公司預計富達的附屬公司將在未來繼續在正常的業務運營過程中以類似的水平提供類似的服務和產品。
凱西·託馬森受僱於公用事業公司擔任戰略分析師兼負責人,她是公用事業公司副總裁(副總裁)、首席財務官兼財務總監大衞·S·託馬森的配偶。自2021年1月1日以來,託馬森女士從公用事業公司獲得了每年價值約19萬美元的補償及相關付款和福利。根據公用事業公司一般適用於員工薪酬的政策和做法,預計2022年期間支付給託馬森女士的任何服務付款在性質和價值上都將與2021年期間提供的付款類似。
關於重組計劃,公用事業公司於2020年7月和8月將477,743,590股PG&E公司普通股分配給PG&E火災受害者信託基金(信託)。這些公司與信託基金簽訂了以下協議:
·轉讓協議:2020年7月1日,公用事業公司和信託基金簽訂了轉讓協議(“轉讓協議”)。根據轉讓協議,公用事業公司以67.5億美元現金(包括根據下文所述税項優惠支付協議遞延基礎上的13.5億美元)及476,995,175股PG&E Corporation普通股(“初步計劃股份”)為信託基金提供資金。2020年8月3日,根據轉讓協議中的反稀釋條款,公用事業公司向信託基金額外分配了748,415股PG&E公司普通股(連同最初的計劃股份,即“計劃股份”)。
·修訂和重新簽署的註冊權協議:除了與PG&E Corporation(普通股)註冊有關的各項義務(概述於PG&E Corporation於2020年6月24日和2021年7月9日提交的當前8-K表格報告中)外,PG&E Corporation還必須為信託支付一名律師的費用和開支(初始註冊和每次輔助包銷發行的上限為100,000美元),但不包括任何承銷折扣或佣金或信託的費用和開支。在2021年,沒有支付任何款項。
·税收優惠支付協議:2020年7月1日,公用事業公司同意以現金形式向信託基金支付總計13.5億美元,其中包括(I)將於2021年1月15日或之前支付的2020財年至少6.5億美元的税收優惠,以及(Ii)將於2022年1月15日或之前支付的2021財年13.5億美元税收優惠的剩餘部分。所有款項都已付清。
·交換交易:2021年7月2日,本公司、公用事業公司、一家附屬公司和信託基金達成一項協議,根據該協議,雙方承諾進行一項或多項換股交易,以根據重組計劃向信託基金髮行總計477,743.590股PG&E公司普通股,換取同等數量的PG&E公司普通股。在2021年期間,沒有進行任何交易所交易。2022年1月31日,信託以4000萬股計劃股票換取PG&E公司新發行的普通股。
非僱員董事的薪酬
PG&E公司和公用事業公司的每個董事會都根據人民和薪酬委員會的建議確定該公司非僱員董事的薪酬水平。擔任任何一家公司僱員的董事不會因兼任董事而獲得額外補償。
人民和補償委員會定期審查支付給PG&E公司和公用事業公司非僱員董事的補償金額和形式。作為這次審查的一部分,委員會審查了提供給公司非僱員董事的薪酬與其他可比的美國同行公司(包括其他公用事業公司和標準普爾250指數成份股公司)的比較,目的是確保非僱員董事的薪酬是:
·市場--在年度薪酬價值方面具有競爭力,以及
·符合新興市場的做法和趨勢。
2021年支付給非僱員董事的董事會及其委員會服務的薪酬是根據與委員會2021年高管薪酬顧問Meridian Compensation Partners,LLC磋商後進行的定期薪酬審查得出的。人民和薪酬委員會最近一次審查非員工董事薪酬是在2021年10月。
以下框架在2021年期間生效。以下各節提供了更多詳細信息。
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年度定額 | | 每季度 | | 每年一次 |
非僱員董事(1) | | $30,000 | | $120,000 |
公司董事會主席 | | 額外25,000美元 | | 額外100,000美元 |
公用事業公司董事會主席(1) | | 額外5,000美元 | | 額外20,000美元 |
委員會主席追加聘用人(2) | | | | |
審計委員會(1) | | $7,500 | | $30,000 |
人員和補償委員會 | | $5,000 | | $20,000 |
安全和核監督(SNO)委員會 | | $5,000 | | $20,000 |
金融與創新、可持續發展與治理委員會(1)(3) | | $3,750 | | $15,000 |
特別委員會追加聘用費 | | | | |
由適用的董事會決定(2021年期間無人支付) | | | | |
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年度股權獎(3) |
非僱員董事 | | 不適用 | | $140,000 |
公司董事會主席(1) | | 不適用 | | 額外8萬美元 |
會前費用 |
出席董事會、董事會委員會或股東大會不收取任何會議費用 |
特別委員會每次會議的費用(1) | | | | |
由適用的董事會決定(2021年期間無人支付) | | | | |
(1)公用事業公司就同一角色向董事支付預聘費、股權獎勵或每次會議費用的任何季度,公用事業公司不會支付任何額外的預聘費、股權獎勵或每次會議費用。
(2)擔任董事委員會成員的董事不獲支付額外聘用金。
(3)在委員會於2021年5月重組之前,董事也因在PG&E公司合規和公共政策委員會以及技術和網絡安全委員會任職而獲得此類聘任。
預訂費和費用按上表所述支付。在PG&E公司董事會、審計委員會、執行委員會或安全與核監督委員會任職的任何董事,不會因同時在公用事業委員會、審計委員會、執行委員會或安全與核監督委員會任職而獲得額外預聘金。
根據2021年長期激勵計劃和2014年長期激勵計劃,PG&E公司的每位非員工董事有權獲得年度股票薪酬獎勵。根據PG&E Corporation股東批准的適用長期股權獎勵計劃的條款,在任何日曆年度,向任何一名非員工董事提供的股權獎勵的年度價值不得超過400,000美元。
自2021年6月1日起,PG&E Corporation任何非僱員董事在任何日曆年度內獲得的股權和現金獎勵的最高總價值不得超過750,000美元,但以下情況除外
董事會主席,年度限額增加200%。這一限制是PG&E Corporation的股東在2021年批准2021年LTIP時批准的。
2021年LTIP獎項於2021年5月20日頒發。每個非僱員董事的獎勵--PG&E公司董事長的獎勵--的總價值為139,994美元(向下舍入,以反映相當於PG&E公司普通股全部股份的整個單位的獎勵),幷包括每個非僱員董事在當選為董事會成員後獲得的限制性股票單位(RSU)。PG&E公司董事長的獎勵總價值為219,991美元(四捨五入以反映相當於PG&E公司普通股全部股份的整個單位的獎勵),幷包括他當選為董事會成員後授予的RSU。這些RSU將在授予日期一週年(2022年5月20日)或董事年度期限結束時(以較早者為準)歸屬,然後將作為PG&E公司普通股進行結算。RSU也將在董事死亡或殘疾時,或者如果控制權發生變化(如第73頁所定義)和董事終止時授予和清算。否則,如果董事在歸屬之前不再是董事會成員,RSU將被沒收。非僱員董事也可以選擇推遲對既有RSU的和解。
下表彙總了2021年因擔任PG&E公司和公用事業公司非僱員董事而支付或授予個人的薪酬的主要組成部分。威廉·L·史密斯於2021年獲得薪酬,原因是他在2021年1月1日至1月3日期間擔任董事的非員工和PG&E公司的臨時首席執行官。根據美國證券交易委員會指引,就史密斯先生擔任董事非僱員及臨時首席執行官而支付給他的所有薪酬,僅在從第60頁開始的薪酬彙總表和其他高管薪酬披露中提供。史密斯先生在2021年期間因擔任董事非僱員或臨時首席執行官而獲得的薪酬均未反映在董事薪酬表格中。
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名字 | 以現金形式賺取或支付的費用(美元)(1) | | 股票獎勵(元)(2) | | 期權獎(美元)(3) | 所有其他補償(美元) | 總計(美元) |
拉賈特·巴赫裏 | 120,000 | | 139,994 | | | | 259,994 |
謝麗爾·F·坎貝爾 | 140,000 | | 139,994 | | | | 279,994 |
克里·W·庫珀 | 120,000 | | 139,994 | | | | 259,994 |
傑西卡·L·德內庫爾 | 135,000 | | 139,994 | | | | 274,994 |
海軍上將馬克·弗格森三世 | 140,000 | | 139,994 | | | | 279,994 |
羅伯特·C·弗萊克斯 | 225,811 | | 219,991 | | | | 445,802 |
W·克雷格·富蓋特 | 120,000 | | 139,994 | | | | 259,994 |
阿諾·L·哈里斯 | 120,000 | | 139,994 | | | | 259,994 |
邁克爾·R·尼格利 | 120,000 | | 139,994 | | | | 259,994 |
迪恩·L·西弗斯 | 155,000 | | 139,994 | | | | 294,994 |
Oluwadara J.Treseder(4) | 90,000 | | 139,994 | | | | 229,994 |
本傑明·F·威爾遜 | 150,000 | | 139,994 | | | | 289,994 |
約翰·M·伍拉德(5) | 52,295 | | 0 | | | | 157,296 |
(1)代表收到上述“非僱員董事2021年總薪酬摘要”項下的聘用金。
(2)代表2021年授予PG&E公司非僱員董事的股權獎勵的授予日期公允價值,根據財務會計準則委員會會計準則編纂專題718“薪酬-股票薪酬”(“FASB ASC專題718”)計量。授予日期RSU的公允價值是使用PG&E公司普通股在授予日的收盤價計算的。在2021年PG&E公司和公用事業公司股東年會上當選的每位非員工董事-PG&E公司董事會主席除外-獲得13,461個RSU,授予日期價值139,994美元。PG&E公司董事會主席收到了21,153個回覆單位,授予日期價值219,991美元。截至2021年12月31日,董事非僱員獲得的股票獎勵總額分別為:巴赫裏先生、坎貝爾女士、庫珀先生、德內庫爾女士、弗格森先生、富蓋特先生、哈里斯先生、尼格利先生、西弗斯先生和威爾遜先生,分別為13,461人;弗萊克森先生,21,153人;特雷塞德女士和伍拉德先生,分別為0。
(3)2021年沒有授予股票期權。截至2021年12月31日,沒有未償還的期權獎勵。
(4)特雷塞德女士於2021年10月9日辭去董事會職務。
(5)伍拉德先生沒有在2021年聯合年會上競選PG&E公司和公用事業公司董事會的連任成員。
PG&E公司的非僱員董事預計將持有PG&E公司普通股,其美元價值至少是當時適用的年度董事會聘任價值的五倍。如果任何非僱員董事僅在公用事業公司董事會,則該董事也可以通過公用事業公司的優先股來履行其股權義務。董事們通常有五年的時間來滿足指導方針。所有權包括普通股、RSU和普通股等價物的受益所有權。採用這些準則是為了更緊密地協調董事和每家公司股東的利益。
從2022年1月1日起,PG&E公司和公用事業公司董事會修改了這些指導方針,明確要求非僱員董事持有100%符合條件的股票,直到達到指導方針。
根據PG&E Corporation 2005非僱員董事延期補償計劃,PG&E Corporation和公用事業公司的董事可以選擇推遲他們的所有預聘費、所有會議費用,或兩者都推遲。參與遞延薪酬計劃的董事可選擇(1)將其遞延薪酬轉換為普通股等價物,其價值與PG&E公司普通股的市值掛鈎,或(2)將其遞延薪酬視為投資於公用事業債券基金,這在第67頁開始的“非限定遞延薪酬-2021年”表後面的敍述中描述。
PG&E Corporation和公用事業公司的董事因出席董事會、董事會委員會或股東大會或參與代表公司或公用事業公司進行的其他活動而產生的合理費用將得到報銷。
自2022年1月1日起,非僱員董事不再有資格享受某些其他雜項福利,包括參加公司的配套慈善捐款計劃以及意外死亡和肢解保險的資格。
PG&E公司和公用事業公司董事會的非僱員董事沒有退休福利。
提案2:關於PG&E公司和太平洋燃氣電力公司高管薪酬的諮詢投票
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| 董事會建議:投票贊成
| 你們投票表決的是什麼?PG&E公司和公用事業公司各自要求其各自的股東在諮詢的基礎上批准根據S-K條例第402項披露的2021年支付給本聯合委託書中所列公司高管的薪酬,包括薪酬討論和分析、薪酬表格和隨附的敍述性討論。 |
PG&E公司和公用事業公司都認為,其2021年的高管薪酬政策和做法有效地將很大一部分薪酬與業績掛鈎,同時提供有競爭力的薪酬來吸引、留住和激勵有才華的高管,並使我們高管的利益與我們股東的利益保持一致。
在制定PG&E公司2021年的高管薪酬計劃(也包括公用事業公司的高管)時,人民和薪酬委員會確立了四個目標。薪酬討論與分析(CD&A)討論了這些目標以及2021年這些目標是如何實現的,該報告緊跟在本提案2之後。這些目標概述如下:
·每個官員的薪酬中有很大一部分應該直接與PG&E公司的業績掛鈎,而不應鼓勵過度冒險。
除了基本工資和額外津貼外,2021年高級管理人員年度薪酬的所有要素都與公司運營和/或財務業績掛鈎,因此,薪酬與實現關鍵運營業績和長期股東價值的業績之間存在直接聯繫。對於PG&E公司首席執行官(CEO)帕特里夏·K·波普(Patricia K.Poppe)來説,2021年目標薪酬的約89%與公司業績掛鈎。對於年底被點名的其他高管(NEO),2021年平均目標薪酬的約75%與公司業績掛鈎。
2021年,人民與薪酬委員會的獨立薪酬顧問Meridian Compensation Partners,LLC(Meridian)評估了薪酬計劃,並建議2021年這些公司的激勵性薪酬計劃的設計不會鼓勵過度冒險。因此,激勵計劃的設計使得激勵員工從事可能對公司產生不利物質影響的行為的可能性很低。
·高管薪酬的一個重要組成部分應該與PG&E公司以長期激勵獎勵的形式為股東提供的長期業績掛鈎。
2021年向近地天體發放的年度長期獎勵中,至少有70%是以業績分享單位(PSU)的形式發放的,其中四名執行幹事的獎勵100%是以PSU的形式發放的。2021年的獎項可以根據與客户運營(加權為35%)、公共安全(加權為35%)和財務穩定性(包括相對於我們的2021年業績比較組(加權為30%)的總股東回報(TSR)指標)領域的相關指標來獲得。2021年授予的PSU將在三年期限結束時授予(如果有的話),它們的價值與PG&E公司普通股的價格掛鈎。
·目標直接薪酬(基薪和目標獎勵)應與2021年薪酬比較組中可比干事的薪酬具有競爭力。
2021年近地天體的目標直接薪酬一般在2021年薪酬比較組中公司的相應市場中值以上8%至6%的範圍內。
·軍官薪酬計劃符合法律要求。
官員薪酬結構的設計和審查既反映了法律要求的文字內容,也反映了法律要求的精神。
這項表決不具約束力,是1934年《證券交易法》第14A條的要求。PG&E公司和公用事業公司目前分別計劃每年向股東提交這一投票,並預計下一次將在明年的年度股東大會上向股東提交這一事項。如果任何一家公司的股東不批准這項提議,人民和薪酬委員會和管理層成員將審查反對的原因,並在制定未來的高管薪酬計劃、做法和政策時考慮這些原因。
薪酬委員會報告
PG&E公司董事會的人員和薪酬委員會已經與管理層審查和討論了這份薪酬討論和分析。基於本次審核、相關討論以及其他被視為相關的事項,人事和薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析包括在截至2021年12月31日止年度的本委託書中。
馬克·E·弗格森三世(主席)
克里·W·庫珀
邁克爾·R·尼格利
迪恩·L·西弗斯
薪酬問題探討與分析
本CD&A為我們的股東和其他利益相關者提供關於PG&E公司和公用事業公司在2021年的業績、薪酬框架、薪酬決定和相關治理的信息。
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1.執行摘要 | 37 |
2.薪酬設計 | 39 |
3.薪酬管理 | 43 |
4.2021年賠償決定和結果 | 48 |
5.2022年薪酬結構 | 56 |
6.其他信息 | 57 |
PG&E公司是一家控股公司,其主要運營子公司是公用事業公司,這是一家在加利福尼亞州北部和中部運營的公用事業公司。公用事業公司的收入主要來自對運營資產進行投資,並通過向客户銷售和輸送電力和天然氣的監管費率,從這些資產中賺取經批准的回報率。本CD&A中描述的薪酬計劃適用於PG&E公司和公用事業公司,同樣的理念、結構、指標和目標適用於兩者。
截至2021年12月31日,這些公司約有26,000名正式員工,其中11人是PG&E公司的員工。下表彙總了我們2021年的近地天體。請注意,截至2021年12月31日,有三人同時擔任公用事業公司的首席執行官(PEO):格利克曼先生、桑托斯女士和賴特先生。
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PG&E公司(截至2021年12月31日的頭寸) | | |
帕特里夏·K·波普 | 克里斯托弗·A·福斯特 | 約翰·R·西蒙 | 威廉·L·史密斯 |
行政長官 督察(1) | 執行副總裁兼首席財務官(2) | 尊敬的執行副總裁, 總法律顧問和 首席道德與合規 軍官 | 前臨時行政總裁(3) |
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太平洋燃氣電力公司(截至2021年12月31日) | |
傑森·M·格里克曼 | 瑪琳·M·桑托斯 | 亞當·L·賴特 | 大衞·S·託馬森 |
工程、規劃和戰略執行副總裁(4) | 執行副總裁兼首席客户官(5) | 執行副總裁 運營總裁兼首席運營官(6) | 副總裁兼首席執行官 財務總監和 控制器 |
蘇美特·辛格 | 詹姆斯·M·韋爾施 | | |
高級副總裁兼首席風險官(7) | 尊敬的高級副總裁, 一代人和首席執行官 核官員 | | |
筆記。
(一)自2021年1月4日起生效。
(2)自2021年3月20日起生效。從2020年9月26日到2021年3月19日,福斯特先生擔任投資者關係部副總裁(副總裁)和臨時首席財務官(CFO)。
(3)辭職,自2021年1月3日起生效。從2021年1月4日起恢復PG&E公司和公用事業公司非員工董事的角色。
(四)自2021年5月3日起生效。作為公用事業的PEO和NEO。
(五)自2021年3月15日起生效。作為公用事業的PEO和NEO。也是PG&E公司的近地天體。
(六)自2021年2月1日起生效。作為公用事業的PEO和NEO。也是PG&E公司的近地天體。
(7)自2021年2月1日起生效。從2021年1月1日到2021年2月1日,辛格擔任公用事業公司的臨時總裁兼首席風險官。
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CD&A中使用了“支持信息”註釋框,以提供其他上下文。 |
·成功讓六位新領導人上任,其中包括擔任首席執行官的波普。我們的重點是吸引和留住經驗豐富的領導者,使我們能夠為我們的客户和社區提供“家鄉服務”體驗-一種為我們獨特的地理區域內的特定當地需求量身定做的體驗。為了獲得經過驗證和經驗豐富的領導者,人民和薪酬委員會批准了完整的股權獎勵,以抵消因加入我們的公司而喪失的薪酬和現金簽約獎金。在波普的案例中,現金簽到獎金取代了她之前僱主進一步沒收的補償,並幫助支付了搬遷費用。所有補足獎勵和簽約獎金均受償還或追回條款的約束。
·與我們的股東保持公開對話。在2021年期間,除了定期進行對話外,我們還接觸了PG&E公司前25名股東,他們佔PG&E公司總流通股的近66%。因此,我們與佔我們總流通股約28%的股東進行了接觸或會議。股東們沒有對我們的高管薪酬計劃表示擔憂,並承認有必要通過之前披露的付款來確保任命波普女士。這一反饋得到了加強,去年兩家公司的薪酬話語權投票都超過了93%。
·繼續將重點放在薪酬與安全和運營業績的匹配上。我們計劃的設計參考了我們與CPUC的重組計劃令啟動調查(POR OII)下適用的承諾,以及加州議會法案1054(AB 1054)中規定的高管薪酬標準。2021年,我們更加重視安全和績效,超過55%的高管目標薪酬是基於實現目標績效衡量標準的。這一承諾在2022年有所增加,近地天體在PSU中獲得100%的股權獎勵,在短期和長期激勵計劃下,安全指標的權重都有所增加。
·提供了強勁的財務表現。本年度非GAAP核心收益為每股1.08美元,而2020年同期為每股1.61美元。經潛在稀釋證券調整後,非GAAP核心收益與全年指引一致,為每股1.00美元。(1)
·與公司年終業績相關的短期激勵支出平均減少40%。儘管業務和財務業績有所改善,但人事和薪酬委員會考慮到關鍵安全和業務業績指標的業績,行使了否定裁量權,將企業記分卡的公式化結果從148.1%降至年終近地天體的平均分數91%。這表明我們致力於使我們近地天體的薪酬與業績保持一致。
·審查和完善了我們的高管薪酬政策。2021年,人民與薪酬委員會在其獨立顧問的支持下,對我們的薪酬方案和政策進行了全面審查。因此,批准在2021年至2022年期間生效的幾項變化,包括取消年度現金額外津貼、取消受補貼的財務諮詢服務、增加高管股權要求、增加首席執行官的選定遣散費倍數,以及根據2012年PG&E公司高級官員離職政策(高級官員離職政策)訂立新的限制性契約。這些變化增加了與市場實踐和我們的薪酬理念的一致性。人民和薪酬委員會將繼續評估薪酬計劃,以反映業務需求、監管要求和不斷髮展的治理標準。
(1)PG&E Corporation披露歷史財務業績,並以“非公認會計準則核心收益”為指導依據,以便提供一種衡量標準,允許投資者比較不同時期業務的基本財務業績,不包括非核心項目。非GAAP核心收益不能替代或替代根據公認會計原則(GAAP)列報的普通股股東可獲得的收入(見本CD&A結尾處的附件A,對基於運營收益的結果與根據GAAP可供普通股股東獲得的收入的結果進行核對)。
績效亮點並與薪酬保持一致
2021年的績效年是為了構建一個新的、重新設想的PG&E。我們有一個新的組織設計,一個由行業資深人士和專家組成的領導團隊,我們正在建設一種績效文化。我們推出了區域服務模式,使我們能夠在當地與客户建立聯繫,並使我們的團隊能夠專注於為我們的家鄉送貨。我們建立了一支強大的區域領導團隊,以推動本地解決方案,並履行我們在運營、安全和對客户和家鄉的服務方面的承諾。此外,這些公司成功地實現了為2021年設定的許多業績目標:
·我們履行了我們的野火緩解計劃(WMP)承諾,繼續專注於改進系統加固、植被管理、系統檢查以及監測和建模能力,但我們的工作直到災難性的野火停止才能完成。
·我們推出了增強的電力線安全設置(EPSS),允許在電力系統檢測到問題時自動關閉電線。45%的高風險、火災威脅配電線路啟用了EPSS。這導致首次實施EPSS的169個迴路(約11,000英里)的CPUC可報告點火次數減少了80%,橫跨高火災威脅區的800個迴路(約25,000英里)的CPUC可報告點火次數減少了40%。我們計劃將該計劃擴大到這些地區100%的輸電線。
·公共安全斷電(PSPS)計劃更有針對性和重點。與2020年相比,我們將PSPS活動的數量減少到了5個,同時將受影響的客户數量減少了712%(從653,000個客户減少到80,400個客户)。
然而,這兩家公司在2021年的業績也在幾個關鍵領域表現不佳:
·我們在承包商員工中經歷了三起死亡事件。
·公用事業資產是火災高危地區三場面積超過100英畝的野火的起火源。
·CPUC將公用事業公司置於加強執法監督過程的第一步,指出管理層正在制定糾正行動計劃。
薪酬框架
我們的核心薪酬計劃,包括基本工資、基於現金的短期激勵和基於股權的長期激勵,一直適用於PG&E公司和公用事業公司。這一薪酬框架適用於該年度的所有近地天體,史密斯先生除外,他以臨時執行幹事的身份服務了三天。
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核心薪酬構成和理由(1) | 2021年NEO目標直接薪酬組合(2) | 2021年績效衡量標準 | 性能 期間 | 表格 付款 |
基本工資 固定薪酬以吸引和留住人才;考慮範圍、業績和經驗 | | • N/A | 不適用 | 現金 |
短期激勵 可變薪酬,以激勵和認可短期戰略重要性領域的業績 | | ·電力運營 ·天然氣業務 ·一代人 ·勞動力安全 ·運行性能和可靠性 ·金融穩定 與每個類別相關聯的特定指標;見下文 | 一年 | 現金 |
長期激勵 基於股權的薪酬,以激勵和認可具有長期戰略重要性的領域的業績,促進留任和穩定,並使高管與股東保持一致 | | ·公共安全 ·客户體驗 ·金融穩定 與每個類別相關聯的特定指標;見下文 | 三年 | PSUs (70%-100%) and RSUs (0% - 30%) |
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筆記。 | (1) | 除了這些薪酬的核心直接組成部分外,近地天體還獲得了適度的額外津貼,有資格以與我們其他員工大致相同的條款參加離職後福利計劃,並在2021年期間受到高管離職計劃的覆蓋。 |
| (2) | 反映了截至2021年12月31日仍在這些公司服務的近地天體的目標薪酬,但史密斯先生作為PG&E Corporation臨時首席執行官的獨特和臨時薪酬安排、辛格先生在擔任公用事業公司臨時總裁期間的獨特和臨時薪酬安排以及韋爾施先生於2021年初辭去高管職務的情況除外。 |
核心薪酬框架與2020年的情況基本一致,對業績指標及其相關權重進行了小幅更新(除其他外,加強對安全業績的重視,並改進前一年計劃中使用的指標的定義)。我們還取消了2021年短期激勵計劃(STIP)下的個人業績修飾符,並將支出修訂為目標的50%-200%。
除了年度獎勵外,人民和薪酬委員會還可以不定期地批准現金或股權獎勵。通常,這些獎勵包括對新員工的獎勵、晉升獎勵或保留獎勵。雖然我們的近地天體在年內沒有獲得晉升或留任獎勵,但人民和薪酬委員會確實批准了一次性完整獎勵和簽約獎金,以吸引和留住經驗證的經驗豐富的高級領導人。有關2021年薪酬所有要素運作的更多細節,請參閲分別從第48頁和第53頁開始的“2021年薪酬決定和結果”和“整體補償和簽收獎勵”部分。
薪酬計劃審查
2021年,人民與薪酬委員會在其獨立高管薪酬顧問的幫助下,對高管薪酬方案進行了全面審查。審查的目的是確定簡化的機會,確保提高市場做法的競爭力,並繼續與股東和更廣泛的利益攸關方的長期利益保持一致。經審查後,批准了以下更改:
·簡化我們的高管福利計劃,取消年度現金津貼和有補貼的財務諮詢服務,從2022年起生效。
·改進了股權指導方針,增加了針對高級副總裁(SVP)的指導方針,增加了針對副總裁(VP)的指導方針,提高了持股要求,規定了五年的合規時限,並在評估所有權合規時納入了未授權的RSU,所有這些都將於2022年生效。
·更新了我們的高級管理人員離職政策下的條款,包括提高了首席執行官離職倍數,並擴大了控制權覆蓋範圍,將所有執行副總裁(EVP)和高級副總裁(SVP)包括在內。
·在2022年的業績年度,短期和長期激勵計劃下的安全指標權重將增加5個百分點,分別達到65%和40%,提高與基於結果的安全指標掛鈎的薪酬比例。
·2022年,通過引入額外的基於結果的指標,短期激勵計劃下的理財計劃指標的比例將從15%提高到40%。
·所有SVP及以上將以PSU的形式獲得2022年股權獎勵的100%,從而消除了對這一羣體使用基於時間的限制性股票獎勵,並提高了與2021年相比基於績效的薪酬比例。
這些變化繼續加強重要的運營重點領域,包括更加重視安全和與WMP保持一致,保持與AB 1054標準的一致,並履行我們的POR OII承諾。擬議的框架於2022年第一季度在AB 1054項下提交。
有關這些更改的更多信息,請參閲下面的相關部分。
薪酬目標
我們公司的主要目標是為我們的客户提供安全、可靠、負擔得起和清潔的電力和天然氣。我們對客户福利的關注,優先考慮公共和員工安全,是我們如何運營的核心,並反映在我們的高管薪酬計劃設計中。我們相信,專注於我們業務的這些屬性將為我們的股東帶來長期的價值創造。這一重點也符合AB 1054的標準和我們在POR OII下的承諾。
為了取得成功,我們需要吸引、激勵和留住具備必要技能和經驗的高管,他們與我們的願景一致,能夠兑現我們對所有利益相關者的承諾。四個基本目標構成了我們薪酬計劃的基礎。
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客觀化 | | 我們如何實現這一點(1) |
按績效付費 | • | 總薪酬中有很大一部分是風險的,而且是基於業績的-2021年,89%的CEO目標薪酬是風險的(其他近地天體的平均比例為75%)。 |
• | 短期和長期激勵是根據反映安全、客户、運營和財務目標(包括股東回報)的業績來獲得的。 |
• | 衡量標準和目標的設計不是為了促進過度冒險。 |
與股東保持一致 | • | 2021年,股權薪酬佔CEO目標薪酬的75%,平均佔其他近地天體目標薪酬的56%。股權薪酬的價值反映了我們股價的變動。 |
• | 相對於我們業績比較組的總股東回報被用作業績衡量或修正(自2020年以來適用於PSU獎勵;2019年沒有獎勵)。 |
提供具有市場競爭力的薪酬 | • | 目標直接薪酬應該與我們薪酬比較組中的可比職位具有競爭力。 |
• | 提供一種薪酬結構,以吸引和留住有才華、有經驗的高管人才,同時確保與股東的長期利益保持一致。 |
遵守法律要求 | • | 官員薪酬結構的設計和審查既反映了法律要求的文字內容,也反映了法律要求的精神。 |
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筆記。 | (1) | 反映了截至2021年12月31日仍在這些公司服務的近地天體的目標薪酬,史密斯先生和辛格先生除外,因為他們分別擔任PG&E公司臨時首席執行官和公用事業公司臨時總裁的獨特和臨時薪酬安排,以及於2021年初辭去高管職務的韋爾施先生。 |
薪酬政策和做法
我們專注於創建一個有效的薪酬計劃,成功地使我們的關鍵戰略目標與我們的股東和更廣泛的利益相關者的利益保持一致。為了加強這一點,我們採取了指導我們薪酬實踐的政策和做法,如下所述。
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| 我們做… | | We Do Not… |
| 績效薪酬|大部分薪酬面臨風險,與公司業績和股東利益掛鈎。 | | 納税彙總|不提供任何納税彙總,除了所有管理員工普遍可用的納税彙總,例如僱用時的一次性搬遷費用。 |
| 與股東接觸|正在與主要機構投資者進行討論,包括關於薪酬的討論。 | | 允許對衝或質押|我們的政策禁止對任何一家公司的股票進行對衝和質押。 |
| 需要有意義的所有權|受股份所有權和留任要求約束的高管。 | | 重新定價股票期權|任何重新定價都需要事先獲得股東的批准。 |
| 聘請獨立顧問|人民和薪酬委員會聘請顧問,並每年評估獨立性。 | | 提供額外的高管服務積分|不會根據補充高管退休計劃授予額外的服務。 |
| 操作退還條款|某些人員的激勵性薪酬和遣散費受到退還或限制。 | | 支付未賺取的股息|未歸屬的股權獎勵不支付股息或股息等價物。 |
| 雙重觸發|控制權變更遣散費要求控制權變更和非自願終止(包括有充分理由的推定終止)。 | | 提供過多的福利或額外福利|福利和額外福利是有限的,反映了市場規範。 |
合規承諾
公用事業公司受加州AB 1054法律的約束,該法律除其他外,規定了關於公用事業公司高管薪酬計劃設計的某些標準。雖然這些標準只適用於AB 1054中定義的公用事業公司的高管,但這些標準也影響了兩家公司高管的薪酬設計和安排。由於POR OII,公用事業公司還必須遵守其他高管薪酬要求。
AB 1054是適用於公用事業的立法,旨在解決加州電力公用事業基礎設施造成的災難性野火的危險和破壞。有兩個小節闡述了公用事業公司遵守的關於高管薪酬的標準。這些標準專門適用於公用事業官員的子集,並在更廣泛的範圍內影響我們公用事業公司和PG&E公司的計劃設計。我們設計了符合這些要求的程序,如下所述。
POR OII是CPUC審查和批准公司第11章重組計劃的過程。作為POR OII的一部分,公用事業公司需要滿足專門適用於部分公用事業官員的高管薪酬方面的額外要求,我們的計劃設計符合這些要求,如下所述。
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要求(1) | | 我們如何實現這一點(2) |
補償的結構應將促進安全作為優先事項,並確保公共安全。 | | 激勵計劃指標以客户和員工福利為權重,將公共安全放在優先位置。 |
| 所有長期激勵獎勵還直接通過以客户為中心的業績指標來激勵客户和員工的福利,並由於他們對絕對和相對股票業績的敞口而間接地激勵客户和員工。 |
長期激勵薪酬的很大一部分應基於安全、客户滿意度、敬業度和福利;其餘部分可能基於財務業績或其他考慮因素。 | | PSU指標可提升客户體驗和公共安全。 |
薪酬結構應以促進公用事業公司財務穩定為目標。 | | 激勵計劃指標共同促進客户、公共和員工安全,從而間接促進金融穩定。 |
| 短期激勵包括核心每股收益指標,這是一種對脱離破產保護期間發生的稀釋敏感的指標。 |
| 長期激勵獎勵受到財務或相對TSR指標的制約,無論是作為修飾性指標還是獨立指標,如果我們的相對回報落後於其他能源公司,就會減少支出。 |
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要求(1) | | 我們如何實現這一點(2) |
激勵性薪酬應以滿足可衡量和可強制執行的績效指標為基礎。 | | 激勵計劃指標設計為客觀、可衡量、可執行和可審計。 |
| 衡量標準主要以結果為基礎,關注最終結果,而不是運營活動或努力。 |
應限制保證現金薪酬,執行幹事薪酬的主要部分應以實現目標業績衡量標準為基礎。
| | 薪酬結構強調風險、基於績效的浮動薪酬,平均佔2021年NEO目標薪酬的77%。 |
| 長期激勵獎勵與股東一致,並通過股價敞口(全部基於股權的薪酬)和業績指標(PSU)的應用,以業績為基礎。 |
薪酬結構不得包括任何有保障的貨幣激勵措施。 | | 短期和長期激勵措施因採用業績衡量標準和/或股價風險敞口而面臨風險。 |
| 唯一有保證的現金支付是基本工資和適度的津貼,而不是更廣泛的、市場典型的額外津貼。 |
補償應包括以電力公司的長期業績和價值為基礎的重要長期要素,持有或延期至少三年。 | | 長期激勵獎勵佔總薪酬的很大一部分。 |
| 以業績為基礎的股權有三年的績效期限。 |
電力公司中與股東和納税人利益不一致的輔助補償應該最低限度或取消。 | | 高管們獲得的是適度的津貼,而不是自2022年1月1日起取消的津貼。 |
| 這些都是價值最低的,符合利益相關者的利益,因為它們與行業內的市場規範保持一致,從而有助於吸引和留住人才 |
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筆記。 | (1) | 這是對一些標準的簡要概述,並不打算是全面的或包含正式的法律定義。 |
| (2) | 除非另有説明,本專欄中關於目標薪酬的評論是指工資、目標短期激勵和目標年度長期激勵獎勵的總和,百分比反映了截至2021年12月31日仍在公司服務的近地天體的這些要素的比例組合,史密斯先生或辛格先生分別擔任PG&E公司臨時首席執行官和公用事業公司臨時總裁,以及於2021年初辭去高管職務的韋爾施先生。 |
戰略對接
重要的是,我們的幹事薪酬框架中使用的業績衡量標準必須與我們的戰略優先事項保持一致,這樣我們才能有效地支付業績和證明問責。我們的績效指標反映了我們對客户福利的關注,優先考慮公共安全和員工安全,包括為我們的股東貢獻長期可持續的價值。
我們的大多數短期和長期激勵計劃指標都與我們對客户福利的關注有關,將公共和員工安全放在首位。這些指標如下所述。以下關於“短期獎勵”和“長期獎勵”的討論提供了有關所列每項業績衡量標準的更多細節。
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2021年績效指標 | 短期內 | | 長期 | | 為什麼這很重要 |
電氣操作 | | | | | |
降低野火風險 | | | | | 公共安全衡量減輕野火風險和減少潛在重大野火數量的工作結果。 |
因設備故障而發生的掉線事件 | | | | | 公共安全措施對加固架空線路工作的結果。 |
天然氣作業 | | | | | |
大型超壓事件 | | | | | 對工作結果的公共安全措施,以減輕氣體安全殼丟失的風險。 |
天然氣開採總量減少 | | | | | 對工作結果的公共安全措施,以減輕地下天然氣輸送和分配設施失去安全殼的風險。 |
生成 | | | | | |
大壩安全運用能力 | | | | | 對工作結果的公共安全措施,以減輕大量失控放水的風險。 |
Diablo Canyon發電廠(DCPP)可靠性和安全指標 | | | | | 對工作結果的公共安全衡量,以降低核損害事件的風險和輻射泄漏的可能性;由11個績效指標組成的綜合度量。 |
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2021年績效指標 | 短期內 | | 長期 | | 為什麼這很重要 |
勞動力安全 | | | | | |
休假天數、受限和轉移率 | | | | | 員工安全衡量降低了員工傷害風險的結果;反映了職業安全和健康管理局(OSHA)的記錄保存要求。 |
重傷實際 | | | | | 工作場所安全有效性的員工安全措施;包括承包商和分包商。 |
重傷和死亡(SIF)調查完成 | | | | | 員工安全衡量對SIF事件的反應能力,以期及時降低未來工作場所的風險;包括承包商和分包商。 |
SIF糾正措施完成 | | | | | 員工安全措施,用於實施建議的變更,以期及時降低未來工作場所的風險;包括承包商和分包商。 |
可靠性 | | | | | |
燃氣客户應急響應 | | | | | 公共安全工作措施,通過促進對客户電話的快速響應,或報告煤氣味或氣體緊急情況的通知,來降低風險並提高服務的可靠性。 |
911應急響應 | | | | | 公共安全衡量公用事業人員在911呼叫後60分鐘內到達現場的事件的百分比;促進快速響應時間,以降低公共安全風險並釋放公共機構資源以應對其他緊急情況。 |
經歷多次計劃外中斷的客户 | | | | | 客户體驗衡量提升系統可靠性的努力結果。 |
系統強化 | | | | | 公共安全和可靠性措施評估為減輕災難性野火風險而採取的行動。 |
提高植被管理效率 | | | | | 公共安全和可靠性措施評估為減輕災難性野火風險而採取的行動。 |
客户體驗 | | | | | |
對緊急情況的平均響應速度 | | | | | 客户體驗和公共安全工作措施,以促進對緊急客户呼叫的快速響應。 |
客户滿意度 | | | | | 客户體驗衡量對公司提供的服務的滿意度。 |
公共安全停電通知 | | | | | 衡量PSPS中斷的提前和準確通知的客户體驗措施。 |
我們的激勵計劃還納入了反映我們財務穩定性的指標和目標。
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輔助信息:“金融穩定”對我們意味着什麼 |
我們的商業模式通過對運營資產進行投資,並通過監管利率或“服務成本費率制定”來獲得授權的資產回報率,從而產生收入。不能保證監管利率將產生授權回報率;只有在授權利率的框架內管理成本,我們才能為股東提供價值。除了有限的例外,我們不會通過出售更多的電力和天然氣來賺取更多的錢。降低我們的運營成本,通過我們的費率設定過程與客户的負擔能力聯繫在一起,直接與創造股東價值相一致。 |
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2021年績效指標 |
金融穩定 | | 短期內 | | 長期 | | 為什麼這很重要 |
非公認會計準則核心每股收益 | | | | | | 促進和評估金融穩定的措施;與成本效益相一致;提高客户的負擔能力;金融穩定對繼續向客户提供服務至關重要。 |
為客户提供更大的負擔能力 | | | | | | 通過有效部署授權收入促進金融穩定的措施,支持以低成本獲得資本,這對繼續向客户提供服務至關重要。 |
相對TSR | | | | | | 評估為股東創造的相對價值的措施,為我們在所有其他領域的表現提供間接的外部評估。 |
人民與賠償委員會的作用
人民和薪酬委員會由至少三名(目前是四名)獨立董事組成,他們共同擁有監督與薪酬、福利和人力資本問題有關的事務的授權。在履行職責時,人事和薪酬委員會酌情接受管理小組和外部獨立顧問的意見。
人民和賠償委員會的核心活動包括:
·建議PG&E公司首席執行官和公用事業總裁(或同等官員)的總目標薪酬給相關董事會批准,審查比較數據,聽取人民和薪酬委員會獨立薪酬顧問的建議,以及對個人業績、目標和職責範圍的評估。
·根據PG&E公司首席執行官和公用事業總裁(或同等官員)提出的類似背景意見和建議,酌情核準其他高管(包括所有近地天體)的總目標薪酬。PG&E公司首席執行官有權在人民和薪酬委員會批准的指導方針內批准較低級別官員(不包括第16條官員)和非官員員工的薪酬。
·根據管理層對不同類別員工的意見,批准薪酬指導方針,包括目標短期和長期激勵機會、長期激勵獎勵的總價值上限,以及適用於本年度長期激勵獎勵的條款和條件。
·管理長期激勵計劃(LTIP),根據該計劃進行基於股權的獎勵,並有能力將部長級事務委託給管理層。
·審查和批准管理層提出的短期和長期獎勵的業績衡量標準和相關目標。
管理的角色
PG&E公司首席執行官和公用事業公司總裁(或同等級別的官員)通常被邀請參加人員和薪酬委員會的會議,但不參與關於他們自己薪酬的討論。在某些領域,如上所述,人民和薪酬委員會歡迎這些官員對近地天體組織業績的反饋,因為他們知道高管的貢獻,並在高管薪酬制定過程中適當考慮了這一反饋。人民和薪酬委員會可根據人民和薪酬委員會成員對近地天體相對於同行羣體的業績和薪酬狀況的集體評估、PG&E的整體財務和運營業績以及人民和薪酬委員會認為適當的其他因素,酌情接受、拒絕或修改他們的反饋意見。
顧問和顧問的使用
為了協助履行職責,人民和薪酬委員會保留了一名全國公認的獨立薪酬顧問,提供諮詢和數據,包括就年度高管薪酬安排和個人薪酬方案提供諮詢和審查。除了對人民和賠償委員會有價值外,保留一名全國公認的獨立顧問也是POR OII的一項承諾。
在整個2021年,人民和薪酬委員會聘請子午線作為獨立顧問,就一般薪酬問題提供建議。於此期間,Meridian並無向任何一間公司或其各自聯屬公司的管理層提供服務,儘管Meridian獲邀與管理層保持工作關係,以便有效履行向人民及薪酬委員會提供顧問的角色。在2021年期間和關於2021年,子午線就以下事項向人民和賠償委員會提出建議:
·非員工董事薪酬
·高管薪酬的市場競爭力
·高管薪酬和公司治理方面的新趨勢和最佳做法
·績效目標和指標選擇
·薪酬風險
·股東諮詢公司的薪酬和業績分析
·與賠償有關的披露
·分歧和控制變更的做法和政策
人民和賠償委員會確定,子午線的工作在2021年期間沒有引起利益衝突。人民和賠償委員會在考慮其他賠償顧問、法律顧問和顧問的獨立性和潛在的利益衝突後,也可以聘請他們。PG&E公司為任何此類顧問和顧問支付合理的補償費用。管理層還可以聘請單獨的薪酬顧問。
股東參與度
股東的反饋是人民與薪酬委員會在審查和設定高管薪酬時的重要考慮因素。在典型年份,這種反饋是通過兩個主要渠道收集的:
·直接通過全年積極主動地與我們的主要股東和利益相關者接觸,以及
·間接通過我們的薪酬話語權投票結果。
在我們的2021年聯合年會上,對我們2020年高管薪酬計劃的支持通過投票支持每家公司的薪酬話語權提案,每個提案都有超過93%的選票。
人員和薪酬委員會定期審查高管薪酬,考慮到PG&E通過與投資者的定期和持續接觸收到的意見,以及代理顧問投票建議和投資者投票指南的間接反饋。然後,該反饋將與適用的監管要求和我們達成平衡和知情決定的承諾一起考慮。
作為我們正在進行的接觸倡議的一部分,我們聯繫了我們最大的25名股東,他們佔我們總流通股的近66%,邀請對話。這導致了與佔我們總流通股約28%的股東的接觸或會議,在此期間,沒有人對我們的高管薪酬計劃提出任何擔憂。股東們沒有對我們的高管薪酬計劃表示擔憂,並承認需要之前披露的付款來確保任命波普女士。
除了審查直接參與的反饋外,人民和薪酬委員會還考慮年度薪酬話語權投票的結果。在我們的2021年股東大會上,對每家公司的薪酬話語權提案進行了超過93%的投票,支持我們的高管薪酬計劃,這強化了我們的投資者更廣泛地繼續支持PG&E的高管薪酬計劃和公司設計。
薪酬與風險
人民和薪酬委員會每年審查與公司薪酬政策和做法有關的一般風險因素的評估,以確定它們是否鼓勵不適當的冒險行為。人民與薪酬委員會2021年的獨立薪酬顧問子午線協助了這一審查。人員和補償委員會還接受兩家公司各自董事會的安全和核監督委員會的建議。
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年度風險評估 | | 安全與核監督 委員會的意見 | | 薪酬風險緩解 政策和做法 |
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子午線公司進行的年度風險評估涵蓋: ·薪酬結構和組合 ·激勵計劃結構和相關的時間範圍 ·其他薪酬計劃 ·規劃設計和行政監督的治理 ·目標和最大機會 ·績效指標的性質和組合 ·盈餘操縱風險 ·人員和薪酬委員會/董事會酌情降低或消除業績 ·更改控制權遣散費條款 ·使用減少風險的政策和做法(見最後一欄) ·監管合規性 | | ·關於適當的安全和運營激勵措施的諮詢意見
·評估對安全指標和權重的重視程度和重疊/一致性,以及這些指標和權重在多大程度上支持全組織對安全的關注 | | ·高管持股指導方針 ·追回政策 ·對衝和質押政策 ·離散性和控制權變更福利 ·激勵目標設定方法 |
| |
| Meridian的結論是,這些公司的薪酬安排不會鼓勵過度冒險。兩家公司認為,補償計劃和政策不太可能對PG&E公司或公用事業公司產生實質性的不利影響。 |
對於2021年,子午線得出的結論是,PG&E的薪酬計劃不會鼓勵過度冒險,這一結論適用於PG&E公司和公用事業公司的首席執行官和總裁(以及同等級別的官員),以及在2021年期間參與激勵安排的其他近地天體。基於此,兩家公司得出結論,總體補償政策和做法產生的風險不太可能對PG&E公司或公用事業公司產生重大不利影響。
高管持股準則
我們相信,股票所有權進一步使我們高管的利益與我們股東的利益保持一致,鼓勵高管考慮我們公司的長期業績和前景。我們的指導方針要求高級管理人員實現並保持對PG&E公司普通股的最低投資,以基本工資的百分比表示。
在2021年期間,人民和賠償委員會審查了現有的指導方針,並批准了幾項自2022年1月1日起生效的修改:
·在高管達到適用的指導方針之前,他們必須遵守關於從RSU或PSU的歸屬中預扣税後實現的淨股份的持有要求。從歷史上看,這一持股要求一直是50%,後來增加到100%。
·在評估合規時,過去只有在高管有資格根據獎勵條款退休的情況下,才會計算未授予的RSU;現在,無論高管的退休資格如何,未授予的RSU都將被計算在內。
·從歷史上看,沒有明確的時限要求一名軍官遵守適用的準則;自2022年起生效,一名軍官將有五年時間來達到其級別的準則。
·副總裁的所有權準則從基本工資的150%提高到200%,並對副總裁執行了100%基本工資的所有權準則。
總括而言,指引如下:
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角色 | 2021年指導方針 (基本工資的百分比)(1) | 2022年指導方針 (基本工資的百分比) |
PG&E公司首席執行官 | 600 | % | 600 | % |
太平洋天然氣和電力公司總裁;執行副總裁 | 300 | % | 300 | % |
高級副總裁 | 150 | % | 200 | % |
副總統 | 不適用 | % | 100 | % |
(1)《2021年準則》依據的是不同的幹事類別,這些類別大體上相當於本表所反映的角色;本欄中的信息僅供一般性比較。 |
追回
高管激勵薪酬補償政策使員工和薪酬委員會和董事會能夠在規定的情況下收回支付給兩家公司第16條高管的款項,包括可能對我們的股東產生負面影響的無過錯情況。該政策仍在定期審查,以幫助確保持續的相關性。
| | | | | | | | |
什麼 | | 為什麼 |
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·短期激勵措施 ·長期現金激勵 ·股權激勵 | | ·向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交最近結束的三個財政年度中的任何一個的財務重報 ·對任何付款金額的重大錯誤計算 ·個人參與欺詐或不當行為,造成重大財務或聲譽損害 |
經修訂的2012年PG&E公司高管離職政策(高管離職政策)進一步允許人事和薪酬委員會和董事會在特定情況下收回向兩家公司的高管(包括AB 1054定義的高管)提供的遣散權、付款和福利。
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什麼 | | 為什麼 |
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·離職福利 | | ·個人不當行為對PG&E公司或公用事業公司與公共衞生或安全有關的重罪或公司財務不當行為有重大貢獻 |
人民和賠償委員會將繼續監測美國證券交易委員會與授權追回有關的事態發展,並酌情評估在發生此類事態發展時需要進行哪些更新。
反套期保值和反質押政策
內幕交易政策禁止公司董事會成員、高級管理人員和指定員工進行某些對衝和質押活動,這些活動受到季度收益封閉期或特定事件封閉期的限制。該保單涵蓋與任何一家公司或其附屬公司直接或間接相關的權益工具。被覆蓋個人不得從事賣空、公開交易期權交易、對衝或貨幣化交易;不得在保證金賬户持有證券;不得將證券質押為貸款抵押品。
市場數據的使用
人民與薪酬委員會指的是兩個同齡人小組:一個是基準薪酬,另一個是衡量公司的相對業績。維護不同的組,以幫助確保每個組與其主要用途相關。特別是,大公司可能是業績的合理比較者,但不是薪酬水平的比較者。
| | | | | | | | | | | |
付錢 比較器 集團化 | | • | 提供對PG&E公司和公用事業公司競爭人才的公司內部薪酬水平和設計的見解,這些公司在規模和業務運營方面相似。 |
| • | 由上市的天然氣和電力能源公司組成。 |
| • | 輔以根據調查數據對更廣泛的能源服務行業和一般行業公司進行的調查得出的薪酬實踐數據。 |
| | | |
性能 比較器 集團化 | | • | 為PG&E公司的總股東回報業績提供比較基準,以及在制定目標時可能考慮的其他相關行業標準基準。 |
| • | 包括公開交易的天然氣和電力能源公司,這些公司一直被投資界歸類為“受監管”,市值至少為60億美元。 |
人民和薪酬委員會每年核準薪資和業績比較組的組成人員。根據獨立薪酬顧問的建議,人民和薪酬委員會核準了2021年的以下比較組。
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公司 | 付錢 | 性能 |
AES公司 | | |
安聯能源公司 | | |
阿莫林公司 | | |
美國電力公司 | | |
CenterPoint Energy,Inc. | | |
CMS能源公司 | | |
聯合愛迪生公司 | | |
道明資源公司 | | |
DTE能源公司 | | |
杜克能源公司 | | |
愛迪生國際 | | |
Entergy公司 | | |
Evergy,Inc. | | |
恆源能源 | | |
Exelon公司 | | |
FirstEnergy Corp. | | |
NextEra能源公司 | | |
NiSource Inc. | | |
頂峯西部資本公司 | | |
公共服務企業集團 | | |
森普拉能源 | | |
南方公司 | | |
WEC能源集團公司 | | |
Xcel Energy Inc. | | |
與前一年相比,用於為2021年決策提供信息的薪資和業績比較組沒有變化。
在審查薪酬數據時,人民和薪酬委員會沒有嚴格遵循公式或數據來確定實際的薪酬組合和金額。在參考市場數據的定位時,人員和薪酬委員會還會考慮各種因素,包括每個近地天體的責任範圍和組織影響、經驗和業績,以及PG&E公司和公用事業公司的整體安全、運營和財務結果,以做出決策。這種靈活性對於支持整體績效工資理念以及滿足人民和薪酬委員會吸引、留住和激勵有才華的行政領導團隊的目標非常重要。
激勵計劃目標設置
為了成功地將薪酬與績效掛鈎,重要的是在我們的激勵計劃中適當地設定績效目標。對於我們的激勵計劃中使用的每個指標,人員和薪酬委員會都會審查一份綜合分析,該分析通常會在特定指標的基礎上列出以下內容:
·關於歷史業績的數據,顯示多年趨勢;
·在工作計劃和里程碑成就預期時間的推動下,以多年為基礎預測業績;
·目標設定方法,建議圍繞目標確定門檻和最高目標的範圍;
·與前一年相比,擬議門檻、目標和最高目標的變化程度。
每個指標還具有關聯的聯繫人和審批人,以最大限度地提高責任和透明度。
在2021年期間,我們的執行幹事中增加了幾名,一些個人在該年擔任臨時職務。這些臨時關税對2021年薪酬的影響如下所述。
基本工資
基薪每年審查一次,目標是在薪酬比較組中可比職位的市場競爭範圍內。在確定每個近地主任的基本工資時,考慮到了角色範圍以及個人經驗和表現。人民和薪酬委員會認為,這種與市場水平的可比性是適當的,並符合其薪酬理念,即在確定個人薪酬水平時考慮市場數據以外的因素,同時提供與市場競爭的現金薪酬。
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NEO(1) | | Role (as of 12/31/21) | | 2021年工資 | (2) | 增加 | (3) |
帕特里夏·K·波普(4) | | PG&E公司首席執行官 | | | $1,350,000 | | 不適用 | |
傑森·M·格里克曼 | | 太平洋燃氣電力公司工程、規劃和戰略執行副總裁 | | | $675,000 | | 不適用 | |
瑪琳·M·桑托斯 | | 太平洋燃氣電力公司執行副總裁兼首席客户官 | | | $825,000 | | 不適用 | |
亞當·L·賴特 | | 太平洋燃氣電力公司運營執行副總裁兼首席運營官 | | | $825,000 | | 不適用 | |
克里斯托弗·A·福斯特(5) | | PG&E公司執行副總裁兼首席財務官 | | | $615,000 | | 71 % | |
大衞·S·託馬森 | | 太平洋燃氣電力公司副總裁、首席財務官兼財務總監 | | | $364,000 | | 4 % | |
約翰·R·西蒙 | | PG&E公司執行副總裁、總法律顧問兼首席道德與合規官 | | | $773,488 | | 7 % | |
蘇米特·辛格(6) | | 太平洋燃氣電力公司高級副總裁兼首席風險官 | | | $475,000 | | 不適用 | |
詹姆斯·M·韋爾施 | | 太平洋天然氣和電力公司發電高級副總裁兼首席核電官 | | | $602,252 | | 4 % | |
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筆記。 | (1) | 史密斯被排除在外,因為他在2021年只擔任了三天的軍官。 |
| (2) | 截至2021年12月31日的年化工資。 |
| (3) | 相對於2020年12月31日的薪資增加。除非另有説明,工資自2021年3月1日起生效。 |
| (4) | 薪酬自2021年1月4日起生效,自被任命為首席執行官以來。 |
| (5) | 工資從345,000美元增加到358,800美元,從2021年3月1日起,與年度績效審查有關。作為PG&E公司的臨時首席財務官,福斯特先生每月額外獲得20,000美元的費用,這筆錢不包括在他的工資中。隨着福斯特先生晉升為首席財務官,從2021年3月20日起,工資從358,800美元增加到615,000美元。 |
| (6) | 作為公用事業公司的臨時總裁兼首席風險官,辛格從2021年1月1日到2021年1月31日每月額外獲得2.7萬美元的費用,這筆錢不包括在他的工資中。自2021年2月1日起,辛格先生成為太平洋天然氣和電力公司的高級副總裁兼首席風險官。 |
短期激勵
我們的STIP和相關獎項旨在推動公司的業務目標和戰略優先事項,為現金支付提供機會,以反映本年度取得的成果。該計劃的重點是公司總體得分中基於結果的可量化指標。自2021年起,包括近地天體在內的所有符合條件的參與者都不再使用基於年終評級的個人修改器,這意味着任何獎勵都完全基於公司業績。
人民和薪酬委員會確定了一個年度目標機會,以個人基本工資的百分比表示,參照我們薪酬比較小組的市場中位數做法確定。2021年,有資格參加該計劃的近地天體的目標機會從實際收入的50%到130%不等。在公司得分方面,達到門檻業績將獲得目標的50%的回報,達到最大績效將獲得目標的200%的回報。請注意,在2020年,實現最高績效的支付機會是目標的187.5。2021年在市場審查後增加了這一數字,以反映我們薪酬比較小組內的規範做法。
人民和薪酬委員會保留完全和唯一的自由裁量權,以調整任何和所有短期激勵績效措施的任何績效公式或分數,包括將其調整為零,包括考慮(但不限於)安全、合規和道德方面的績效。
2021年公司業績評估的基本面與2020年一致。人民和薪酬委員會在同樣的六個業績領域建立了2021個指標,對關注與客户福利和安全相關的基本目標的指標保留了75%的權重,對財務穩定的權重保留了25%,財務穩定本身與我們的安全業績內在地聯繫在一起。
在確定和批准每個業績領域的適當業績衡量標準時,人民和薪酬委員會考慮了以下因素:
·與我們的基本信念保持一致,即安全至上,並在我們業務的各個方面關注客户福利。
·指標之間的互動,以幫助確保它們共同推動正確的行為。例如,過於狹隘地關注報告可能會導致員工無法為工傷尋求適當的治療,以便將報告的工傷指標保持在較低水平。
·CPUC的指導加強了對基於結果的指標的優先重視,使其與降低公司最優先的風險保持一致,例如發生野火、大壩坍塌或天然氣爆炸等災難性事件的風險。
·公司建立可靠的門檻、目標和最大成就里程碑的能力。
·基於結果的指標的比例,而不是基於運營活動或努力的指標的比例。如第47頁前面“激勵計劃目標設定”一節所述,在核準業績目標時,人民和薪酬委員會參考了一系列因素,包括:包括多年趨勢在內的歷史業績;由工作計劃驅動的預期業績和里程碑成就的預期時間;目標設定方法,其中包括為確定門檻和最高目標而圍繞目標的建議範圍;以及擬議目標與上一年相比的變化程度。
每個指標都有一個明確的定義,並有一個預先確定和預先批准的計算方法。
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公制 | | 定義(1) |
降低野火風險 | | 在PG&E的高火災威脅區導致火災等於或大於100英畝並應向CPUC報告的點火計數,因為(I)點火與PG&E輸電線(輸電或配電)有關;(Ii)PG&E設施被燒燬以外的其他東西;以及(Iii)火災從着火點蔓延超過一米。 |
因設備故障而發生的掉線事件 | | 設備故障事件:通常帶電的一次配電或輸電導線發生部件或資產故障,導致導線從預定位置掉落並落在地面或異物上。 |
大型超壓事件 | | 具有預先設定的壓力限制的大型超壓事件的數量(當氣體壓力超過CPUC/DOT定義的管道的最大允許操作壓力時)。 |
天然氣開採總量減少 | | 每收到1000張地下服務警報(第三方公共服務計劃)天然氣罰單的天然氣挖掘數量(在挖掘活動期間發生的損壞,並導致修復或更換地下天然氣設施)。 |
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公制 | | 定義(1) |
大壩安全運用能力 | | 作為主控制的機械設備的運行能力,以降低企業大量無控制放水的風險,參照控制出口強制排出天數和可用控制出口天數計算。 |
DCPP可靠性和安全指標 | | 年終評分基於核工業為核電發電開發的11個績效指標,適用於美國所有核電站。根據績效指標,計算週期從18個月到36個月不等。 |
休假天數、受限和轉移率 | | 導致每工作200,000小時或每100名員工損失時間或限制值班的OSHA可記錄事件的數量;可記錄事件是與工作有關的傷害或疾病,需要急救以外的治療,或導致工作限制、時間損失、死亡或意識喪失。 |
重傷實際 | | 因在PG&E工作而導致的傷害或疾病的數量,導致(I)危及生命的傷害或疾病,或(Ii)改變生命的傷害或疾病。計算包括承包商和分包商。 |
重傷和死亡(SIF)調查完成 | | 在將事件歸類為SIF後30個歷日內完成的SIF實際或SIF潛在調查的數量。SIF是指PG&E因工作而導致的死亡、危及生命的傷害或疾病或改變生命的傷害或疾病。度量包括承包商和分包商。 |
SIF糾正措施完成 | | 與SIF實際原因或SIF潛在原因評估相關的按時完成的糾正措施的數量。SIF是指PG&E因工作而導致的死亡、危及生命的傷害或疾病或改變生命的傷害或疾病。度量包括承包商和分包商。 |
燃氣客户應急響應 | | 即時響應訂單的平均響應時間;響應時間計算為從通知公用事業公司到公用事業公司人員或另一名合格的第一響應人員到達現場的時間的分鐘數。 |
911應急響應 | | 公用事業人員在接到911呼叫後60分鐘內到達現場的事件的百分比。 |
經歷多次計劃外中斷的客户 | | 經歷五次或五次以上持續意外服務中斷的客户數量。 |
對緊急情況的平均響應速度 | | 聯繫中心運營中處理的緊急呼叫的平均應答速度(秒)。 |
非公認會計準則核心每股收益 | | 在發生GAAP虧損的情況下采用稀釋基準,在GAAP收益的情況下采用稀釋基準)。“非GAAP核心收益”是一種非GAAP財務指標,其計算方法為普通股股東可獲得的收入減去非核心項目。“非核心項目”包括管理層認為不能代表持續收益並影響各期間財務結果可比性的項目,包括附件A所列項目。 |
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筆記。 | (1) | 這些是縮寫的摘要定義,可能不反映每個指標的完整細節,包括某些排除。 |
2022年第一季度,人民與薪酬委員會審查並認證了公司得分的以下結果:
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績效指標 | | 重量 | | 閥值 (25%) | | | 目標 (100%) | | 極大值 (200%) | | 實際 | | | 未加權 得分 | | 加權 得分 |
電力運營 | | 20% | | | | | | | | | | | | | | 0.113 |
降低野火風險 | | 15% | | 4 | | | 2 | | 0 | | 3 | | | 0.750 | | |
因設備故障而發生的掉線事件 | | 5% | | 2.215 | | | 2.161 | | 2.105 | | 2.550 | | | 0.000 | | |
天然氣業務 | | 10% | | | | | | | | | | | | | | 0.200 |
大型超壓事件 | | 5% | | 0.126 | | | 0.110 | | 0.094 | | 0.077 | | | 2.000 | | |
總挖掘量減少 | | 5% | | 1.17 | | | 1.14 | | 1.07 | | 0.98 | | | 2.000 | | |
世代 | | 10% | | | | | | | | | | | | | | 0.220 |
大壩安全運用能力 | | 5% | | 98.5% | | | 99.0% | | 99.5% | | 99.75% | | | 2.000 | | |
DCPP可靠性和安全指標 | | 5% | | 82.5% | | | 87.5% | | 92.5% | | 92.5% | | | 2.000 | | |
運行性能和可靠性 | | 15% | | | | | | | | | | | | | | 0.171 |
燃氣客户應急響應 | | 3.3% | | 21.2 | | | 20.8 | | 20.0 | | 20.6 | | | 1.250 | | |
911應急響應 | | 3.3% | | 95.30% | | | 96.66% | | 98.01% | | 97.18% | | | 1.385 | | |
經歷多次中斷的客户 | | 3.3% | | 2.71% | | | 2.63% | | 2.39% | | 4.13% | | | 0.000 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
績效指標 | | 重量 | | 閥值 (25%) | | | 目標 (100%) | | 極大值 (200%) | | 實際 | | | 未加權 得分 | | 加權 得分 |
對緊急情況的平均響應速度 | | 5% | | ≤ 13 | | | ≤ 10 | | ≤ 7 | | 8 | | | 1.667 | | |
勞動力安全 | | 20% | | | | | | | | | | | | | | 0.297 |
休假天數、受限和轉移率 | | 5% | | 1.18 | | | 0.91 | | 0.78 | | 1.01 | | | 0.815 | | |
重傷實際 | | 5% | | 6 | | | 4 | | 2 | | 3 | | | 1.500 | | |
重傷和死亡(SIF)調查完成 | | 5% | | 40% | | | 70% | | 90% | | 98% | | | 2.000 | | |
SIF糾正措施完成 | | 5% | | 88% | | | 92% | | 100% | | 97% | | | 1.625 | | |
金融穩定 | | 25% | | | | | | | | | | | | | | 2.000 |
非公認會計準則核心每股收益 | | 25% | | $0.95 | | | $1.00 | | $1.05 | | $1.08(3) | | | 2.000 | | |
2021年短期激勵計劃公司總體得分(1) | | | | | | | 1.481 |
2021年近地天體短期激勵計劃公司總體得分(酌情考慮後)(2) | | | | | 0.851 |
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筆記。 | (1) | 辛格先生2021年的短期激勵得分是根據上文所述的公司得分(25%)和電力運營部門的得分(75%)的組合得出的,這反映了他在這一年的職責。電力運營單位得分不包括與“天然氣運營”和“發電”相關的指標,與“電力運營”類別和兩個基本指標相關的權重翻了一番,分別為40%、30%和10%。2021年電力業務股的總體公式得分為1.134分。辛格的總分是1.221分。辛格的總認證分數為0.851分。 |
| (2) | 託馬森和韋爾施先生的2021年短期激勵得分由人民和薪酬委員會認證,為1.111分。這一分數僅反映出公式分數減少了25%,這與其他不直接向PG&E公司首席執行官報告的合格參與者的情況一致。 |
| (3) | 2021年全年的非GAAP核心每股收益在完全攤薄的基礎上為每股1.00美元,使用基本股數計算為1.08美元。 |
人民和薪酬委員會評估了量化記分卡結果以及這一年的具體結果,包括但不限於:
·公用事業公司的整體公共和勞動力安全,其中包括我們承包商員工的三起死亡事件,
·公用事業資產是火災高危地區三場面積超過100英畝的野火的起火源,
·CPUC將公用事業公司置於加強執法監督過程的第一步,指出管理層正在制定糾正行動計劃。
除了與管理層進行討論外,人民和賠償委員會還與獨立賠償顧問和外部法律顧問協商,以審查其他公用事業公司在類似情況下采取的行動範圍。
基於上述全部情況、管理層的建議和廣泛的考慮,人民和薪酬委員會決定行使其自由裁量權,大幅減少支付給公用事業公司和PG&E公司所有高管的2021年業績年度的激勵性薪酬。這些行動導致獎勵薪酬減少,以2021年STIP付款的形式減少,平均比2021年年終近地天體短期獎勵記分卡的公式化結果減少40%。
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NEO(1) | | 目標激勵 (百分比 基地) | | 目標 激勵 | | 公司 得分 | | 實際 激勵 | | 實際 激勵 (百分比 目標) |
帕特里夏·K·波普 | | 130% | | $1,748,036 | | 0.851 | | $ | 1,487,578 | | | 85 | % |
傑森·M·格里克曼 | | 75% | | $337,500 | | 0.851 | | $ | 287,213 | | | 85 | % |
瑪琳·M·桑托斯 | | 90% | | $591,848 | | 0.851 | | $ | 503,663 | | | 85 | % |
亞當·L·賴特 | | 90% | | $680,625 | | 0.851 | | $ | 579,212 | | | 85 | % |
克里斯托弗·A·福斯特(2) | | 75% | | $441,507 | | 0.851 | | $ | 375,723 | | | 85 | % |
大衞·S·託馬森(3) | | 50% | | $180,833 | | 1.111 | | $ | 200,906 | | | 111 | % |
約翰·R·西蒙 | | 75% | | $574,215 | | 0.851 | | $ | 488,657 | | | 85 | % |
蘇米特·辛格(4) | | 60% | | $321,175 | | 0.851 | | $ | 273,320 | | | 85 | % |
詹姆斯·M·韋爾施(3) | | 60% | | $358,896 | | 1.111 | | $ | 398,734 | | | 111 | % |
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筆記。 | (1) | 截至2021年3月,史密斯先生不是一名員工,在2021年期間沒有資格參加STIP。 |
| (2) | 福斯特先生的2021年短期激勵目標機會是在2021年1月1日至2021年3月19日擔任臨時CFO期間為45%,在2021年3月20日至2021年12月31日期間為75%,目標激勵金額反映按比例計算的金額。這反映了他在這一年中的兩個角色。 |
| (3) | 託馬森和韋爾施先生的2021年短期激勵得分由人民和薪酬委員會認證,為1.111分。這一分數僅反映出公式分數減少了25%,這與其他不直接向PG&E公司首席執行官報告的合格參與者的情況一致。 |
| (4) | 辛格先生的2021年短期激勵目標機會為2021年1月1日至2021年1月31日期間的90%,以及2021年2月1日至2021年12月31日期間的60%,期間擔任高級副總裁兼首席風險官;目標激勵金額反映按比例計算的金額。 |
長期激勵
2021年長期激勵獎
我們的LTIP獎項旨在通過關注客户福利和財務穩定來衡量我們在確保運營連續性和員工敬業度方面的成功。2021年,獎勵是基於業績的股權,對於選定的執行幹事(包括近地天體),獎勵是限制性股票單位。
2021年,人民和補償委員會為每個近地天體制定了年度目標機會,以絕對美元價值表示。
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NEO(1) | | 角色 | | 2021年目標 長期 激勵 | | 2021年股權組合 |
PSU | RSU |
帕特里夏·K·波普 | | PG&E公司首席執行官 | | $9,250,000 | | 70% | 30% |
傑森·M·格里克曼 | | 太平洋燃氣電力公司工程、規劃和戰略執行副總裁 | | $1,750,000 | | 100% | 0% |
瑪琳·M·桑托斯 | | 太平洋燃氣電力公司執行副總裁兼首席客户官 | | $2,600,000 | | 100% | 0% |
亞當·L·賴特 | | 太平洋燃氣電力公司運營執行副總裁兼首席運營官 | | $2,600,000 | | 100% | 0% |
克里斯托弗·A·福斯特(2) | | PG&E公司執行副總裁兼首席財務官 | | $1,330,000 | | 70% | 30% |
大衞·S·託馬森 | | 太平洋燃氣電力公司副總裁、首席財務官兼財務總監 | | $400,000 | | 100% | 0% |
約翰·R·西蒙 | | PG&E公司執行副總裁、總法律顧問兼首席道德與合規官 | | $1,750,000 | | 70% | 30% |
蘇美特·辛格 | | 太平洋燃氣電力公司高級副總裁兼首席風險官 | | $715,000 | | 70% | 30% |
詹姆斯·M·韋爾施 | | 太平洋天然氣和電力公司發電高級副總裁兼首席核電官 | | $715,000 | | 70% | 30% |
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備註 | (1) | 史密斯先生沒有資格在2021年獲得任何高管LTIP獎項,也不包括在上表中。 |
| (2) | 福斯特先生在2021年收到了兩筆不同的贈款,第一筆反映了他在PG&E Corporation擔任副總裁兼臨時CFO至2021年3月21日的角色,第二筆是他晉升為執行副總裁兼CFO後的補充贈款,以實現與他當年133萬美元的新目標價值一致的總股本價值。 |
績效份額單位
AB 1054名執行幹事以PSU的形式獲得100%的年度股權贈款)。其餘主管人員(包括近地天體組織)每年以PSU的形式獲得70%的股權贈款,其餘30%以RSU的形式交付。PSU是根據與績效指標相關聯的績效來賺取的,這些績效指標是可量化的,並在可能的情況下基於結果。業績將於2021年1月至2023年12月的三年業績期間內衡量,並根據AB 1054規定的三年股權持有期,在授予日三年後達到門檻或更高業績目標的範圍內授予。股息等價物(如有)應計並於業績期末僅就賺取的股份以現金支付。
人民和薪酬委員會保留完全和唯一的自由裁量權,可以出於任何原因調整任何和所有激勵計劃績效衡量或修改器的任何績效公式或分數,包括調整為零。
在確定2021年獎勵的業績衡量標準時,人民和薪酬委員會考慮了與上述關於2021年短期獎勵獎勵的因素類似的一系列因素。這些包括與我們對客户福利的核心關注的一致性;與短期和長期激勵計劃下的其他指標的互動;公司建立穩健目標的能力;以及這些指標以客觀方式衡量結果的程度。2021年的獎項共批准了六項指標,如下表所示。
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績效指標 | 重量 | 閥值 (50%) | 目標 (100%) | 極大值 (200%) |
客户運營 | 35% | | | |
客户滿意度得分 | 17.5% | 73.1% | 75.3% | 78.7% |
公共安全斷電(PSPS)通知準確性 | 17.5% | 98.0% | 99.0% | 99.9% |
公共安全 | 35% | | | |
系統強化效率(風險里程) | 17.5% | 1,030 | 1,140 | 1,190 |
增強植被管理效力(風險里程) | 17.5% | 5,400 | 5,670 | 6,210 |
金融穩定 | 30% | | | |
為客户提供更大的負擔能力(百萬)(1) | 15% | N/D | N/D | N/D |
相對總股東回報(TSR)(2) | 15% | 第25個百分位數 | 第50個百分位 | 第90個百分位數 |
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備註: | (1) | 這些目標是基於核心業務的收益(非GAAP衡量標準),不包括不可收回的利息支出,與授權收益相比。 |
| (2) | 比較公司包括:安聯能源公司、阿莫林公司、美國電力公司、CMS能源公司、聯合愛迪生公司、杜克能源公司、愛迪生國際公司、Evergy,Inc.、Everource Energy、FirstEnergy Corp.、NiSource Inc.、Pinnacle West Capital Corporation、Southern Company、WEC Energy Group,Inc.和Xcel Energy Inc.。有關同行組選擇的詳細信息,請參閲第46頁的“市場數據的使用”部分。 |
在三年履約期結束並於2024年第一季度認證結果後,將披露與人民和薪酬委員會核準的目標相關的實際業績,但不得被認為具有商業敏感性。人民和薪酬委員會保留完全自由裁量權,有權以任何理由調整任何和所有激勵計劃績效衡量的公式和結果以及最終分數,包括將其調整為零。根據授予的條款,所有PSU可能會在某些情況下被提前歸屬或沒收。
由於公司根據破產法第11章的訴訟程序,2019年沒有授予基於業績的股權獎勵,因此年內沒有授予任何基於業績的股權獎勵。
限售股單位
對於那些以RSU形式獲得年度股權贈款一部分的執行幹事,獎勵在授予之日的頭三個週年日分成三個相等的部分。與PSU類似,股息等價物(如果有的話)在歸屬時應計並以現金支付。根據授予的條款,所有RSU可能會在某些情況下提前歸屬或沒收。
整體化粧和簽約大獎
這些公司一直在經歷一段過渡期,2020年標誌着我們擺脱破產。這一過渡持續到2021年,波普女士被任命為PG&E公司首席執行官,從2021年1月4日起生效,史密斯先生在擔任PG&E公司臨時首席執行官一段時間後重新擔任董事的非僱員職位,並在波普女士的領導下於年內任命了其他高管。
員工和薪酬委員會認為,吸引一支久經考驗和經驗豐富的領導團隊符合包括股東在內的利益相關者的最佳利益。在這些高管任命的同時,人民和薪酬委員會批准或建議適用董事會的獨立成員批准幾項一次性完整獎勵和簽約獎金。提供這些薪酬既是為了取代加入PG&E時失去的薪酬,也是為了在高管人才競爭激烈的時候吸引高管進入我們的公司。這些獎勵主要是以PG&E公司股權獎勵的形式作出的,以立即使新的領導者與我們股東和其他高管團隊的利益保持一致。
為了確保波普的同意,PG&E公司董事會的獨立成員批准了兩項一次性賠償,旨在補償她從前僱主那裏被沒收的賠償金。同樣,在任命萊特、格利克曼和桑托斯的同時,公用事業委員會的獨立成員批准了一次性股權獎勵和現金簽約獎金,這些獎勵旨在補償每個人從以前僱主那裏被沒收的薪酬,以成功地吸引這位經驗豐富的人才加入PG&E。人民與薪酬委員會認定,這些薪酬符合市場標準,並認為它們的結構合理,通過適用追回條款來保護股東利益,以及在某些獎勵實際上沒有被沒收的情況下減少支付的能力。
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近地天體 | 車輛 | 條款 | | 價值 |
帕特里夏·K·波普 | 現金 | ·打算取代她2020年從前僱主那裏獲得的年度獎金,這是長期股票獎勵之一,以及某些未授予的非限定遞延補償福利,並幫助支付搬遷和費用。 ·如果Poppe女士辭職,而不是出於正當理由(如《警官離職政策》所界定)辭職,或在她開始工作之日起12個月內因原因而被終止,則可退還賠償金。 | $ | 6,600,000 |
RSU | ·RSU在贈與的第一和第二個週年紀念日分成兩個等量的部分。 ·打算用波普的前僱主取代某些長期股權獎勵。 ·獎金將減少到被替換的獎金最終從她的前僱主那裏收到的程度。 ·如果波普女士在各自的歸屬日期之前自願辭職,則可被沒收。 | $ | 31,924,949 |
傑森·M·格里克曼 | 現金 | ·簽署獎金。 ·如果格利克曼在2023年5月3日之前自願辭職,將被追回。 | $ | 500,000 |
瑪琳·M·桑托斯 | 現金 | ·簽署獎金。 ·如果桑托斯在2023年3月15日之前自願辭職,將被追回。 | $ | 900,000 |
RSU | ·RSU,一週年(2022年3月15日)50%歸屬,兩週年(2023年3月15日)50%歸屬。 ·根據公用事業公司的追回政策,須進行追回。 ·最初批准的賠償金價值為380萬美元,但後來減少,以反映她從前僱主那裏沒收的賠償金的最終價值。 | $ | 2,513,444 |
亞當·L·賴特 | 現金 | ·簽署獎金。 ·如果賴特在2023年2月1日之前自願辭職,將被追回。 | $ | 500,000 |
RSU | ·RSU,一週年(2022年3月1日)50%歸屬,兩週年(2023年3月1日)50%歸屬。 ·根據公用事業公司的追回政策,須進行追回。 | $ | 1,600,000 |
退休後福利
PG&E公司和公用事業公司為符合條件的員工提供退休福利,包括近地天體。不同計劃的合格性反映了任命日期和僱用實體等因素。符合税務條件的養老金或類似計劃、其他符合税務條件的固定繳款計劃(例如,401(K)計劃)和不符合税務條件的近地天體退休計劃在我們的薪酬比較小組中很常見,人民和薪酬委員會認為,這些固定福利和固定繳款計劃提供了重大的招聘和留用激勵措施。
下面總結了近地天體有資格獲得的不同好處。
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效益 | 合資格 | 主要特點 |
PG&E公司退休儲蓄計劃 | 所有近地天體 | ·符合税務條件的401(K)計劃 ·最高匹配捐款為每1美元捐款75美分,最高限額為: ·有資格領取最終平均工資養卹金福利的個人基本工資的6% ·有資格領取現金結餘養卹金福利的個人基本工資的8% ·超過美國國税侷限額的匹配資金進入PG&E Corporation 2005年補充退休儲蓄計劃中的NEO賬户,這是一個不合格的遞延補償計劃 |
退休計劃 | 所有近地天體 | ·公用事業公司的符合税務條件的固定福利計劃 ·採取最終平均支付養卹金福利或現金結餘福利的形式 |
PG&E公司高管補充退休計劃(SERP) | 西蒙 | ·不符合税務條件的固定收益養老金計劃 ·2012年後對新進入者的凍結 |
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效益 | 合資格 | 主要特點 |
PG&E公司固定供款高管補充退休計劃(DC-ESRP) | 波普、福斯特、賴特、桑托斯、格利克曼、託馬森、辛格和韋爾施 | ·不符合税務條件的固定繳款計劃 ·涵蓋2013年1月1日或之後當選的所有官員 |
在退休後,近地天體還可能有資格享受退休後的健康、福利、保險和其他大致類似於向所有僱員提供的福利。關於近地天體退休方案和退休後福利以及截至2021年12月31日積累的養卹金福利價值的更多細節,見第66頁題為“養卹金福利--2021年”的表格、第67頁題為“非限定遞延補償--2021年”的表格和第72頁題為“潛在付款--辭職/退休”的章節。
額外津貼
近地天體獲得的額外津貼通常有限,在價值和範圍上與提供給薪酬比較組執行幹事的津貼相當。提供額外津貼是為了反映市場規範,並使高管能夠有效地履行他們的職責。這些服務的價值應向接受者徵税,2021年一般包括:
·根據預先批准的政策,為財務規劃、部分償還某些健身俱樂部費用、現場停車(包括電動汽車充電)、行政保健服務和最低限度的額外福利提供部分補貼;以及
·一次性發放年度津貼,而不是提供其他市場典型的額外津貼。
正如去年披露的那樣,關於她的任命,Poppe女士還獲得了與她的任命和搬遷有關的一次性福利,包括前往公司總部的六次家庭往返旅行,與特定有限搬遷活動有關的費用,以及最高可達25,000美元的法律費用補償。更廣泛地説,PG&E公司和公用事業公司的首席運營官在2021年也獲得了基於安全和安保的汽車運輸服務,根據一項更新的政策,此類運輸服務僅在高管出差時提供。
在這一年中,人民和賠償委員會在其獨立顧問的幫助下審查了津貼政策和做法。以下更改獲準於2022年生效:
·自2022年1月1日起停止發放一次性年度現金津貼;
·使首席人力資源幹事能夠批准給予非首席執行官官員低額額外津貼的最低限度津貼政策,自2022年1月1日起停止實施;以及
·補貼財務規劃服務從2022年3月1日起停止。
遣散費福利
通過幹事離職政策和具體獎勵計劃、獎勵協議和準則向近地天體提供一般遣散費。這項政策的目的是:
·通過提供遣散費福利吸引和留住高級管理人員,這些福利是具有競爭力的總薪酬方案的一部分;
·為所有被解僱的軍官提供一致的待遇;
·最大限度地減少與終止僱用有關的潛在訴訟費用,方法是以普遍釋放索賠為條件支付款項;以及
·管理層把重點放在最大化股東價值和協調利益上,而不是在潛在的控制權更迭情況下,被對工作保障的擔憂分散注意力。
控制權變更福利需要“雙重觸發”,而不是僅基於控制權變更事件支付,人民和薪酬委員會認為這最能反映股東利益,並符合典型的市場慣例。在這一年裏,人民和報酬委員會在其獨立顧問的幫助下審查了幹事離職政策,並批准了幾項旨在使設計更符合市場慣例的修改。這些變化如下所示。
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終端 情景 | 合資格 | 主要條款 |
無故終止合同 | 所有近地天體 | • | 現金遣散費是基本工資和STIP目標總和的兩倍(CEO)或一倍(其他NEO)(2) |
| • | 按比例歸屬PSU |
| • | 繼續歸屬未歸屬的RSU一年 |
| • | 繼續授予股票期權一年,行權期等於一年或期權剩餘期限中較短的時間 |
| • | 有限的眼鏡蛇福利和再就業服務 |
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終端 情景 | 合資格 | 主要條款 |
不符合退休資格時因事由或辭職而終止工作 | 所有近地天體 | 當不符合退休資格時因原因或辭職而被解僱: |
• | 放棄所有未授予的PSU、RSU和股票期權 |
• | 沒收任何與長期激勵獎勵相關的未支付股息 |
控制權變更後的終止(1) | 所有近地天體(D.Thomason除外) | • | 現金遣散費是基本工資和STIP目標總和的三倍(CEO)或兩倍(其他NEO)(3) |
• | LTIP獎勵協議詳細説明瞭在以下情況下加快所有獎勵歸屬的處理方法:(1)與控制變更(CIC)相關的人員被解職,或(2)獎勵未被繼續、假定或替代 |
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筆記。 | (1) | 從2021年11月1日起,政策範圍擴大到涵蓋所有EVP和SVP。 |
| (2) | CEO倍數從一倍提高到兩倍,自2021年11月1日起生效。 |
| (3) | CEO倍數從兩倍增加到三倍,自2021年11月1日起生效。 |
其他變化自2022年3月起生效,將通過與不同終止情況下的股權處理有關的最新股權獎勵協議加以解決。這些條款僅適用於未來的贈款,包括:
·死亡後,根據實際執行情況,未授權的PSU現在將立即在目標地點結算,而不是在執行期結束後結算;以及
·關於控制權的變化,協議將明確規定,對未授予的裁決的歸屬是完全的(協議以前沒有規定)。
黃金降落傘限制政策要求股東批准與PG&E公司控制權變更相關的某些確定的高管遣散費,只要這些款項超過承保人員基本工資和目標短期激勵獎勵總和的2.99倍。
人員離職政策還允許某些人員在某些觸發因素的情況下減少和償還遣散費。
具體來説,PG&E公司和公用事業公司的董事會將擁有:
·有權取消、減少或要求沒收以下兩家公司的遣散費或福利:(1)在任何一家公司被判與公共健康和安全有關的重罪或任何一家公司在2020年7月1日脱離第11章(公司定罪)後的財務不當行為的情況下,取消、減少或要求沒收遣散費或福利的權利,前提是在導致公司定罪的行為發生時,受影響的高管正在擔任被定罪公司的高管;(二)公司因不當行為嚴重違反財務報告要求而需要重述財務報表的,但該人在重述期間曾擔任首席執行官或首席財務官;
·如果高管人員從事的不當行為對公司定罪所依據的一些行為或不作為有重大影響,有權向這些高管追回或要求他們償還或償還遣散費、款項和福利。
關於遣散費福利的更多細節可在第73頁開始的題為“潛在付款--無故終止”和從第73頁開始的“潛在付款--與控制權變更有關的遣散費”的章節中找到。
2022年第一季度,人民和補償委員會根據AB 1054提交了2022年補償方案供批准。2022年的變化進一步增加了我們對安全的關注。
短期激勵計劃
對於2022年,我們簡化了計劃設計,為所有參與者運行一張記分卡。為了反映我們對AB 1054的承諾,全公司計分卡增加了安全和WMP指標的權重,並繼續強調以結果為導向和降低風險的指標。對指標定義進行了較小的更改。在單一記分卡模式下,人民和薪酬委員會將有權批准個人業績調整,前提是這些調整的結果不會超過總體計劃最高目標的200%。
長期激勵計劃
2022年的主要變化是,對執行幹事(包括近地天體)的年度股權贈款將100%以PSU的形式發放。與短期激勵計劃下的變化類似,安全指標的權重將增加(從35%增加到40%),而基於客户的指標的權重將相應降低。2021年使用的指標將保留,但PSPS通知準確性除外,並將在“Customer”類別下添加新的系統平均中斷持續時間指數指標。
股權授予日期政策
PG&E Corporation股權授予日政策上一次於2017年9月修訂,一般規定,如果有年度LTIP獎勵,則每年3月1日頒發一次(如果該日不是營業日,則在下一個營業日頒發)。PG&E公司董事會或人民與補償委員會可在適當或必要時確定不同的授予日期。
對員工的非年度股權獎勵(如針對新聘或新晉升的官員或為保留、表彰或其他目的而頒發的獎勵)的授予日期為(1)PG&E公司或公用事業委員會、人民和薪酬委員會或PG&E公司首席執行官(視情況而定)的獨立成員批准非年度股權獎勵的日期,(2)LTIP獲獎者受聘、晉升或獲得認可的生效日期,或(3)適用董事會、人民和薪酬委員會或PG&E公司首席執行官另行指定的日期。如果任何非年度LTIP獎勵的授予日期將發生在交易禁售期內,如公司的內幕交易政策所定義,則實際授予日期將是交易禁售期結束後的第一個工作日。
非公認會計準則財務指標的使用
近地天體獲得的獎勵受收益指標的約束,這些指標根據美國證券交易委員會規則和法規被視為“非公認會計準則財務指標”。有關這些衡量標準與公認會計準則衡量標準的對賬,請參閲第58頁開始的“圖表A”。
税務和會計方面的考慮
人民和薪酬委員會根據我們的薪酬理念設定NEO薪酬,並繼續相信通過支持長期價值創造的薪酬計劃來吸引、留住和激勵我們的員工符合我們股東的最佳利益。在就高管薪酬做出決定時,人民和薪酬委員會會考慮税收和會計後果。隨着2017年減税和就業法案的通過,美國國税法第162(M)條不再允許公司扣除某些符合條件的基於績效的高管薪酬。因此,在確定賠償時,人民和賠償委員會不再考慮第162(M)條規定的減税限制。儘管對績效薪酬的扣除額有了新的限制,但人民和薪酬委員會仍然認為,NEO薪酬的很大一部分應該與公司業績掛鈎。
附件A
PG&E公司普通股股東可根據公認會計原則獲得的綜合收益與運營收益的對賬。
截至2021年12月31日的年度。
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(單位:百萬,每股除外) | 收益 | | 每股 金額 (稀釋) |
PG&E公司按公認會計準則計算的收益 | $ (102) | | $ (.05) |
非核心項目:(1) | | | |
野火基金捐款攤銷(2) | 372 | | 0.19 |
調查補救措施(3) | 148 | | 0.07 |
破產和法律費用(4) | 1,413 | | 0.71 |
2019-2020年野火相關費用,扣除保險(5) | 145 | | 0.07 |
上期監管淨回收(6) | 162 | | 0.08 |
PG&E公司非公認會計準則核心收益(7) | $ 2,138 | | $1.08 |
上表中的所有金額和下面的腳註都是按照PG&E公司2021年和2020年27.98%的法定税率進行的税收調整,但某些成本不能減税。由於四捨五入,金額可能不會相加。反映19.85億股加權平均股票。
(1)“非核心項目”包括管理層認為不能代表持續收益並影響各期間財務結果可比性的項目,包括上表所列項目。
(2)公用事業公司記錄的成本為5.17億美元(税前為1.45億美元),與攤銷與AB 1054有關的野火基金捐款有關。
(3)公用事業公司在截至2021年12月31日的12個月中記錄了1.71億美元(扣除2300萬美元的税收影響之前)與調查補救措施相關的成本。公用事業公司記錄了7400萬美元(未計入1800萬美元的税收影響),這與CPUC對2017年北加州營地火災(Wildfire OII)和解協議啟動調查(OII)的命令有關,該決定經2020年4月20日的不同決定修改。公用事業公司還記錄了與天堂鎮有關的恢復和重建費用1200萬美元(在300萬美元的税收影響之前)。公用事業公司還記錄了一筆4000萬美元的費用,與安全和執行部對2019年金卡德火災的調查達成和解協議有關。公用事業公司還記錄了2500萬美元(扣除40萬美元的税務影響之前)用於與Locate和Mark OII有關的系統增強的費用。公用事業公司還記錄了與2021年5月26日,即主持人決定顯示2019年秋季PSPS活動原因的PSPS訂單相關的2000萬美元(扣除100萬美元的税收影響之前)的增量費用。
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(單位:百萬,税前) | | 截至12個月 2021年12月31日 |
WildFire OII廢止和系統增強 | | $ 74 |
天堂修復與重建 | | 12 |
2019年金卡德火災解決方案 | | 40 |
查找並標記OII系統增強功能 | | 25 |
PSPS遞增收費 | | 20 |
調查補救措施 | | $ 171 |
(4)在截至2021年12月31日的12個月中,PG&E公司和公用事業公司記錄了15億美元的成本(税前為5500萬美元),用於PG&E公司和公用事業公司的破產和法律費用。公用事業公司產生了1.35億美元(在3800萬美元的税收影響之前)與退出融資成本有關。在截至2021年12月31日的12個月裏,公用事業公司還記錄了與火災受害者信託相關的設保人信託選舉的13億美元調整。(15億美元的退出融資成本不能減税)。此外,公用事業公司為與火災受害者信託有關的設保人信託選舉記錄了13億美元的調整。PG&E公司和公用事業公司還產生了6300萬美元的法律和其他費用(在1700萬美元的税收影響之前)。
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(單位:百萬,税前) | | 截至12個月 2021年12月31日 |
退出融資 | | $ 135 |
火災受害者信託税收評估 | | 1,270 |
法律及其他費用 | | 63 |
破產及法律費用 | | $ 1,469 |
(5)公用事業公司發生的成本,扣除截至2021年12月31日的12個月內與2019-2020年野火相關的2.02億美元(税前5700萬美元)的可能保險回收。這包括與2019年金卡德火災相關的1800萬美元(税前500萬美元)的法律和其他費用,以及與2020年佐格火災相關的2100萬美元(税前600萬美元)的法律和其他費用。此外,公用事業公司應計與2019年金卡德火災有關的第三方索賠費用1.75億美元(税前為4900萬美元),以及與2020年佐格火災有關的1億美元(税前為2800萬美元)。此外,公用事業公司還發生了與2019年金卡德火災相關的清理和維修費用100萬美元(税前為20萬美元),以及與2020年佐格火災相關的清理和維修費用500萬美元(税前為200萬美元)。這些成本被與2020年佐格火災相關的1.18億美元(税前3300萬美元)的可能保險賠償部分抵消。
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(單位:百萬,税前) | | 截至12個月 2021年12月31日 |
2019年金卡德火災相關成本 | | |
第三方索賠 | | $ 175 |
公用事業清理和維修 | | 1 |
法律及其他費用 | | 18 |
2020年Zogg火災相關成本,扣除保險: | | |
第三方索賠 | | 100 |
法律及其他費用 | | 21 |
保險追討 | | (118) |
公用事業清理和維修 | | 5 |
2019-2020年野火相關費用總額,扣除保險 | | $ 202 |
(6)在截至2021年12月31日的12個月內,公用事業公司產生了2.57億美元(税前影響為9500萬美元),與上一時期的監管淨回收相關。這包括與野火應對和緩解監管事項有關的1.35億美元(扣除6100萬美元的税收影響),包括2020年野火緩解和災難性事件申請和解。公用事業公司還記錄了1.22億美元的調整(在3400萬美元的税收影響之前),反映了2021年4月15日FERC命令的影響,該命令拒絕了公用事業公司對變速箱所有者(TO)18的重新聽證請求,拒絕了公用事業公司將公共設備直接分配給FERC的請求,並影響了截至2020年12月31日記錄的收入。
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(單位:百萬,税前) | | 截至12個月 2021年12月31日 |
野火應對和緩解監管事項 | | $135 |
至18日FERC裁決影響 | | 122 |
上期監管回收淨額 | | $257 |
(7)PG&E Corporation根據“非GAAP核心收益”和“非GAAP核心每股收益”披露歷史財務業績,以便提供一種衡量標準,使投資者能夠比較不同時期業務的基本財務表現,但不包括非核心項目。
“非GAAP核心收益”是一種非GAAP財務指標,其計算方法為普通股股東可獲得的收入減去非核心項目。“非核心項目”包括管理層認為不能代表持續收益並影響各期間財務結果可比性的項目,包括本附件A所列項目。“非GAAP核心每股收益”是一種非GAAP財務指標,計算方法為非GAAP核心收益除以已發行普通股(在GAAP虧損的情況下以基本基礎計算,在GAAP收益的情況下以攤薄的基礎計算)。PG&E公司和公用事業公司使用非GAAP核心收益和非GAAP核心每股收益來了解和比較報告期內的經營業績,用於各種目的,包括內部預算和預測、短期和長期運營規劃以及員工激勵薪酬。PG&E公司和公用事業公司認為,非GAAP核心收益和非GAAP核心每股收益提供了對業務潛在趨勢的更多洞察,使其能夠更好地與歷史業績和對未來業績的預期進行比較。
非GAAP核心收益和每股非GAAP核心收益不是GAAP指標的替代品或替代品,例如普通股股東可獲得的綜合收益,也可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。
高管薪酬
此表彙總了2021年支付或發放的薪酬的主要組成部分(包括2021年為公司業績賺取的現金獎勵,但在2022年支付)。該表還包括2021年聯合委託書和2019年10-K/A表格中披露的分別在2020年和2019年支付或授予某些官員的薪酬的信息。
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名稱和 主體地位 | 年 | 薪金(元)(1) | 獎金 ($) | 股票獎勵(元)(2) | 期權獎(美元)(3) | 非股權激勵計劃薪酬(美元)(4) | 養卹金價值變化和不合格遞延補償收入(美元)(5) | 所有其他補償 ($)(6) | 總計 ($) |
帕特里夏·K·波普(A) PG&E公司首席執行官 | 2021 | 1,344,643 | 6,600,000 | 41,175,002 | 0 | 1,487,578 | 18,198 | 573,050 | 51,198,471 |
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傑森·M·格利克曼(B) 太平洋燃氣電力公司工程、規劃和戰略執行副總裁 | 2021 | 450,000 | 500,000 | 1,750,021 | 0 | 287,213 | 13,373 | 74,255 | 3,074,861 |
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馬琳·M·桑托斯(Marlene M.Santos) 太平洋燃氣電力公司執行副總裁兼首席客户官 | 2021 | 657,609 | 900,000 | 5,113,471 | 0 | 503,663 | 22,292 | 287,052 | 7,484,086 |
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亞當·L·賴特(Adam L.Wright) 太平洋燃氣電力公司運營和首席運營官執行副總裁 | 2021 | 762,596 | 500,000 | 4,200,016 | 0 | 579,212 | 13,695 | 452,641 | 6,508,160 |
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克里斯托弗·A·福斯特(Christopher A.Foster) PG&E公司執行副總裁兼首席財務官 | 2021 | 627,355 | 0 | 1,330,083 | 0 | 375,723 | 42,320 | 98,653 | 2,474,133 |
2020 | 438,095 | 0 | 300,001 | 0 | 108,426 | 166,195 | 67,636 | 1,080,353 |
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大衞·S·託馬森 太平洋燃氣電力公司副總裁、首席財務官兼財務總監 | 2021 | 381,858 | 0 | 400,051 | 0 | 200,906 | 28,373 | 65,050 | 1,076,238 |
2020 | 353,853 | 0 | 700,002 | 0 | 114,441 | 303,438 | 55,516 | 1,527,251 |
2019 | 331,250 | 0 | 0 | 0 | 0 | 275,136 | 52,973 | 659,359 |
約翰·R·西蒙 PG&E公司執行副總裁、總法律顧問兼首席道德與合規官 | 2021 | 841,039 | 0 | 1,750,023 | 0 | 488,657 | 556,326 | 63,945 | 3,699,990 |
2020 | 768,786 | 0 | 3,062,499 | 0 | 439,400 | 790,616 | 67,543 | 5,128,845 |
2019 | 749,031 | 0 | 0 | 0 | 0 | 728,771 | 69,696 | 1,547,499 |
威廉·L·史密斯(William L.Smith) PG&E公司前臨時首席執行官 | 2021 | 92,329 | 0 | 139,994 | 0 | 0 | 9,281 | 120,000 | 361,605 |
2020 | 755,682 | 0 | 5,105,000 | 0 | 0 | 21,354 | 292,179 | 6,174,215 |
| | | | | | | | |
蘇美特·辛格(Sumeet Singh) 太平洋燃氣電力公司前臨時總裁、現任高級副總裁兼首席風險官 | 2021 | 502,000 | 0 | 715,045 | 0 | 273,320 | 48,649 | 80,082 | 1,619,095 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
詹姆斯·M·韋爾施 太平洋天然氣和電力公司高級副總裁、發電和首席核電官 | 2021 | 599,318 | 0 | 715,045 | 0 | 398.734 | 111,250 | 106,027 | 1,930,374 |
2020 | 606,437 | 0 | 1,137,995 | 0 | 245,495 | 283,136 | 86,127 | 2,359,190 |
2019 | 533,181 | 0 | 0 | 0 | 143,563 | 298,748 | 95,257 | 1,070,749 |
(A)自2021年1月4日起,波普女士成為PG&E公司的首席執行官。
(B)自2021年5月3日起,Glickman先生成為太平洋天然氣和電力公司工程、規劃和戰略執行副總裁。
(C)自2021年3月15日起,桑托斯女士成為太平洋燃氣電力公司執行副總裁兼首席客户官。
(D)自2021年2月1日起,賴特先生成為太平洋天然氣電力公司運營執行副總裁兼首席運營官。
(E)福斯特先生於2021年1月1日至2021年3月19日期間擔任PG&E Corporation投資者關係副總裁兼臨時首席財務官。自2021年3月20日起,福斯特先生成為PG&E公司的執行副總裁兼首席財務官。
(F)史密斯先生於2021年1月1日至2021年1月3日擔任PG&E Corporation臨時首席執行官,並於2021年1月3日辭職。自2021年1月4日起,史密斯先生成為PG&E公司和太平洋燃氣電氣公司的非員工董事。薪酬反映了2021年在擔任PG&E公司臨時首席執行官兼總裁期間收到的金額,以及作為PG&E公司和太平洋天然氣電氣公司非員工董事收到的金額。
(G)辛格先生於2021年1月1日至2021年1月31日期間擔任太平洋燃氣及電力公司臨時總裁兼首席風險官。自2021年2月1日起,辛格先生成為太平洋天然氣電力公司高級副總裁兼首席風險官。
(1)包括累積假期的付款。
(2)表示根據FASB ASC主題718測量的PSU和RSU的授予日期公允價值,不考慮與基於服務的歸屬相關的沒收估計。對於使用安全和可負擔性措施的PSU,以及對於RSU,授予日期公允價值使用PG&E公司普通股在授予日期的收盤價來衡量。以相對TSR衡量對報告業績股份的估值所作的假設載於第62頁題為“2021年基於計劃的獎勵授予”的表格的腳註4。如果達到最高水平的業績條件,2021年批出的行政和預算外單位估計最高核定金額為:波普女士12 950 098美元、格利克曼先生3 500 041美元、桑托斯女士5 250 053美元、賴特先生5 200 039美元、福斯特先生1 782 139美元、託馬森先生800 102美元、西蒙先生2 450 042美元、史密斯先生0美元、辛格先生1 001 075美元、韋爾施先生1 001 075美元。對史密斯先生來説,反映的是他作為非員工董事收到的RSU的價值,如標題為“非員工董事股票薪酬”一節所述。
(3)2021年沒有授予股票期權。
(4)數額是指在2022年、2021年和2020年分別為實現2021年、2020年和2019年公司和組織目標而在2022年、2021年和2020年收到或遞延的付款。
(5)報告的2021年數額包括:(1)2021年期間所有近地天體養卹金價值的變化(波普女士18 198美元、格利克曼先生13 373美元、桑托斯女士22 292美元、賴特先生13 695美元、福斯特先生42 320美元、託馬森先生28 373美元、西蒙先生544 590美元、史密斯先生9 281美元、辛格先生46 269美元和韋爾施先生111 250美元);(2)遞延到PG&E公司補充退休儲蓄計劃並投資於AA公用事業債券基金的西蒙先生(11 736美元)和辛格先生(2 380美元)的補償收益高於市場水平。AA公用事業債券基金根據穆迪投資者服務公司報告的AA公用事業的長期公司債券收益率平均計算利息。高於市場的收益計算為AA公用事業債券基金投資選項的實際收益與假設收益之間的差額,假設收益將在利率等於適用聯邦利率的120%的情況下產生。
(6)2021年報告的數額包括:(1)津貼和個人福利(波普女士363,246美元、格利克曼先生36美元、桑托斯女士96,769美元、賴特先生243,576美元、福斯特先生54美元、託馬森先生448美元、西蒙先生4,492美元、辛格先生54美元和韋爾施先生54美元),(2)代替提供額外福利的一次性年度津貼,下表所列福利除外(波普女士35,000美元、格利克曼先生25,000美元、桑托斯25,000美元、賴特先生25,000美元、福斯特先生25,000美元、湯馬森先生15,000美元、西蒙先生25,000美元、韋爾施先生54美元)。(3)公司對固定供款退休計劃的繳款(波普女士174,804美元、格利克曼先生49,219美元、桑托斯女士83,157美元、賴特先生98,313美元、福斯特先生73,599美元、託馬森先生49,603美元、西蒙先生34,453美元、辛格先生60,028美元和韋爾施先生85,973美元)、(4)為反映搬遷福利的額外税收而支付的恢復納税款項(桑托斯女士82,127美元和萊特先生85,754美元),以及(5)為史密斯先生在2021年1月4日至12月31日擔任董事會成員而提供的聘用費(120,000美元)。
下表提供了關於《補償表摘要》中所列並在腳註6第(I)節中討論的某些額外津貼和個人福利的補充信息。此外,近地天體可根據預先核準的額外津貼政策(包括公司支付的保險、服務獎勵、電動汽車充電和類似福利)獲得最低限度的附帶額外津貼。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 健身 ($) | | 執行人員 健康狀況 ($) | | 金融 服務 ($) | | 搬遷 服務 ($) | | 廣告與設計 ($) | | 安保事務 ($) |
P.K.波普 | | 0 | | 0 | | 0 | | 320,995 | | 54 | | 42,197 |
J·M·格里克曼 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 36 | | 0 |
M.M.Santos | | 0 | | 7,700 | | 0 | | 89,026 | | 43 | | 0 |
A.L.賴特 | | 0 | | 0 | | 0 | | 214,561 | | 50 | | 28,965 |
C.A.福斯特 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 54 | | 0 |
D.S.託馬森 | | 394 | | 0 | | 0 | | 0 | | 54 | | 0 |
J·R·西蒙 | | 0 | | 0 | | 4,438 | | 0 | | 54 | | 0 |
W·L·史密斯 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
S·辛格 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 54 | | 0 |
J.M.韋爾施 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 54 | | 0 |
上述額外津貼和個人福利包括以下內容:
·根據包括非管理人員在內的某些管理人員可獲得的計劃,為健身俱樂部費用報銷的價值。
·向行政官員提供行政保健服務的費用。數額因幹事而異,反映(1)每個幹事就所提供的具體類型的測試和會診所作的決定,以及(2)已償還費用的確切價值。由於在新冠肺炎大流行期間缺乏提供者,這種福利在2020年被暫停,並在2021年有限使用。
·為部分補貼PG&E公司選定的獨立承包人提供的金融服務而支付的費用。
·PG&E Corporation和公用事業公司的搬遷援助服務費用,可能包括搬遷服務、向第三方房屋銷售援助公司支付的費用(可能包括與房屋銷售有關的檢查、評估和其他費用、第三方服務費等)、抵押貸款補貼和搬遷過程中的通勤費用。根據一項為所有員工提供搬遷福利的廣泛計劃,搬遷援助的接受者還獲得了與這項福利相關的退税(桑托斯女士,82,127美元,賴特先生,85,754美元)。這種退税付款反映在上文腳註6第(4)節。
除了上述額外福利外,近地天體還會獲得一筆固定的現金津貼,每個近地天體可以在官員認為合適的情況下使用。津貼的目的是支付每個近地天體自由裁量權的雜項項目(如專業組織的成員資格)。這筆津貼的數額列在“所有其他補償”一欄的“補償彙總表”中,並在腳註6第(2)節述及。近地天體也有資格獲得現場停車,而PG&E公司和公用事業公司沒有額外的增量費用。
請參閲從第36頁開始的CD&A,瞭解關於上述薪酬要素的其他信息,包括關於工資、短期激勵和長期激勵的信息。下表“2021年基於計劃的獎項的撥款”之後的説明中提供了有關長期合作伙伴關係獎授予的更多信息。
該表提供了2021年期間授予近地天體的獎勵和其他基於股票的獎勵的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 委員會/ | 非股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出(1) | | 股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出(2) | | 所有其他 庫存 獎項: 數 的股份 的庫存 | | 格蘭特 約會集市 的價值 股票和 選擇權 |
| | 董事會行動 | 閥值 | | 目標 | | 極大值 | | 閥值 | | 目標 | | 極大值 | | 或單位 | | 獎項 |
名字 | 授予日期 | 日期 | ($) | | ($) | | ($) | | (#) | | (#) | | (#) | | (#)(3) | | ($)(4) |
帕特里夏·K·波普 | | | 874,018 | | 1,748,036 | | 3,496,071 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
03/01/2021 | 11/12/2020 | 0 | | 0 | | 0 | | 250,857 | | 501,713 | | 1,003,426 | | 252,963 | | 8,278,796 |
03/01/2021 | 11/12/2020 | 0 | | 0 | | 0 | | 48,035 | | 96,069 | | 192,138 | | 0 | | 971,258 |
03/01/2021 | 11/12/2020 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 2,910,205 | | 31,924,949 |
傑森·M·格里克曼 | | | 168,750 | | 337,500 | | 675,000 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
05/03/2021 | 03/31/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 65,071 | | 130,142 | | 260,284 | | 0 | | 1,487,523 |
05/03/2021 | 03/31/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 13,978 | | 27,955 | | 55,910 | | 0 | | 262,497 |
瑪琳·M·桑托斯 | | | 295,924 | | 591,848 | | 1,183,696 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
03/15/2021 | 02/20/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 93,250 | | 186,500 | | 373,000 | | 0 | | 2,210,025 |
03/15/2021 | 02/20/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 17,989 | | 35,978 | | 71,956 | | 0 | | 390,002 |
03/15/2021 | 02/20/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 212,105 | | 2,513,444 |
亞當·L·賴特 | | | 340,313 | | 680,625 | | 1,361,250 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
03/01/2021 | 01/21/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 100,730 | | 201,460 | | 402,920 | | 0 | | 2,210,016 |
03/01/2021 | 01/21/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 145,852 | | 1,599,996 |
03/01/2021 | 01/21/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 19,288 | | 38,576 | | 77,152 | | 0 | | 390,003 |
克里斯托弗·A·福斯特 | | | 220,754 | | 441,507 | | 883,014 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 9,299 | | 18,598 | | 37,196 | | 14,586 | | 364,028 |
03/22/2021 | 03/20/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 24,905 | | 49,810 | | 99,620 | | 25,113 | | 832,395 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 1,781 | | 3,561 | | 7,122 | | 0 | | 36,002 |
03/22/2021 | 03/20/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 4,978 | | 9,955 | | 19,910 | | 0 | | 97,659 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 委員會/ | 非股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出(1) | | 股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出(2) | | 所有其他 庫存 獎項: 數 的股份 的庫存 | | 格蘭特 約會集市 的價值 股票和 選擇權 |
| | 董事會行動 | 閥值 | | 目標 | | 極大值 | | 閥值 | | 目標 | | 極大值 | | 或單位 | | 獎項 |
名字 | 授予日期 | 日期 | ($) | | ($) | | ($) | | (#) | | (#) | | (#) | | (#)(3) | | ($)(4) |
大衞·S·託馬森 | | | 90,417 | | 180,833 | | 361,667 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 15,499 | | 30,998 | | 61,996 | | 0 | | 340,048 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 2,968 | | 5,935 | | 11,870 | | 0 | | 60,003 |
約翰·R·西蒙 | | | 287,108 | | 574,215 | | 1,148,430 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 47,460 | | 94,919 | | 189,838 | | 47,858 | | 1,566,264 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 9,088 | | 18,176 | | 36,352 | | 0 | | 183,759 |
威廉·L·史密斯(5) | 05/20/2021 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 13,461 | | 139,994 |
蘇美特·辛格 | | | 160,587 | | 321,175 | | 642,350 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 19,392 | | 38,784 | | 77,568 | | 19,554 | | 639,968 |
03/01/2021 | 02/25/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 3,713 | | 7,426 | | 14,852 | | 0 | | 75,077 |
詹姆斯·M·韋爾施 | | | 179,448 | | 358,896 | | 717,792 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 | | 0 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 19,392 | | 38,784 | | 77,568 | | 19,554 | | 639,968 |
03/01/2021 | 02/09/2021 | 0 | | 0 | | 0 | | 3,713 | | 7,426 | | 14,852 | | 0 | | 75,077 |
(1)根據《科學、技術和創新政策》給予2021年的補償機會。實際賺取的金額在“非股權激勵計劃薪酬”列的“薪酬彙總表”中報告。閾值表示企業範圍內的STIP性能分數為0.5,最大值表示企業範圍內的STIP性能分數為2.0。
(2)代表在2021年根據2014 LTIP批准的PSU。閾值等於目標的0.5倍。最大值等於PSU目標的2.0倍
(3)代表在2021年根據2014 LTIP批准的RSU。僅限於史密斯先生,包括2021年作為非員工董事收到的RSU。
(4)對於具有相對TSR措施的PSU,授予日期公允價值基於適用的績效條件的可能結果,並使用蒙特卡洛模擬估值模型進行衡量。2021年3月1日年度獎金的假設每股價值為10.11美元。2021年3月15日、2021年3月22日和2021年5月3日的一次性獎勵的假設每股價值分別為10.84美元、9.81美元和9.39美元。該模擬模型採用了無風險利率和預期波動率假設。無風險利率被假設為等於授予日三年期國債的收益率。波動率是根據授予日期之前36個月期間的歷史波動率計算的。
(5)史密斯先生沒有參加2021年的STIP。
題為“薪酬彙總表”一頁第60頁和第62頁“基於計劃的獎勵補助金”的表格中報告的關於薪酬的詳細資料,包括分配給不同薪酬要素的相對數額,見CD&A。關於具體贈款和安排的資料如下。
STip大獎
有關2021年STIP獎項的條款和基礎的信息,可在CD&A中找到。
業績股
2021年授予的績效股票將在授予日期三週年時授予(如果有的話),遵循並基於2021年1月1日至2023年12月31日三年績效期間的結果。在歸屬後,PSU以PG&E公司普通股的股票結算,扣除價值等於所需預扣税的股票數量。具體的支付公式在CD&A中進行了討論。根據贈款的條款,所有PSU可能會在某些情況下提前歸屬或沒收。
PG&E公司的普通股每支付一次現金股利,每股現金股利乘以授予接受者的PSU數量,將代表接受者應計。在歸屬期間結束時,任何應計股息等價物的金額將按用於增加或減少期間歸屬的PSU數量的相同支付係數增加或減少。
限售股單位
2021年授予的RSU獎(包括2021年3月22日授予福斯特先生的促銷RSU)將在授予日的每個年度週年紀念日授予三分之一,為期三年。2021年3月1日授予波普的2,910,205個完整RSU分兩批授予,其中一半計劃在2022年1月4日和2023年1月4日各授予一半。2021年3月15日授予桑托斯的212,105個完整RSU分兩批授予,其中一半計劃在2022年3月15日和2023年3月15日各授予一半。2021年3月1日授予賴特的145,852個完整RSU分兩批授予,其中一半計劃在2022年3月1日和2023年3月1日各授予一半。歸屬後,RSU以等值數量的PG&E公司普通股進行結算
股票,扣除價值等於所需預扣税金的股票數量。根據授予的條款,所有RSU可能會在某些情況下提前歸屬或沒收。
PG&E公司的普通股每支付一次現金股利,每股現金股息乘以授予接受者的已發行RSU數量,將代表接受者累加。任何應計股息在相關RSU結算時以現金支付。
史密斯先生於2021年作為非僱員董事收取薪酬單位,詳情見第32頁“2021年董事薪酬”表的腳註2及第31頁題為“非僱員董事股票薪酬”一節。
此表提供了有關截至2021年12月31日近地天體持有的業績股票、股票期權和RSU的更多信息,包括2021年前授予的獎勵。下文所述於2021年頒發的任何獎項也反映在第62頁的“基於計劃的獎項的撥款”表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權大獎 | | | 股票大獎 |
名字 | 可行使的未行使期權標的證券數量(#)(1) | | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 不可行使(2) | | 選擇權 鍛鍊 價格 ($) | | 選擇權 期滿 日期 | | | 數 的股份 或單位 囤積那個 尚未授予 (#)(3) | | | 市場價值 的股份或 庫存單位 他們有 未歸屬 ($)(4) | | | | 股權激勵計劃獎: 數量 未賺取的股份, 單位或其他 權利,即 還沒有 既得利益(#)(5) | | | 股權激勵 計劃獎:市場或 未賺取股份的派息價值,單位 或其他權利 他們有 未歸屬 ($)(4) |
P.K.波普 | 0 | | 0 | | 0 | | | | | 3,163,168 | | | 38,400,860 | | | | 1,051,461 | | | 12,764,737 |
J·M·格里克曼 | 0 | | 0 | | 0 | | | | | 0 | | | 0 | | | | 274,262 | | | 3,329,541 |
M.M.Santos | 0 | | 0 | | 0 | | | | | 212,105 | | | 2,574,955 | | | | 390,989 | | | 4,746,606 |
A.L.賴特 | 0 | | 0 | | 0 | | | | | 145,852 | | | 1,770,643 | | | | 422,208 | | | 5,125,605 |
C.A.福斯特 | 3,911 | | 0 | | 41.26 | | 3/1/2028 | | | 39,699 | | | 481,946 | | | | 225,543 | | | 2,738,092 |
D.S.託馬森 | 6,354 | | 0 | | 41.26 | | 3/1/2028 | | | 0 | | | 0 | | | | 256,222 | | | 3,110,535 |
J·R·西蒙 | 43,989 | | 0 | | 41.26 | | 3/1/2028 | | | 117,598 | | | 1,427,640 | | | | 677,069 | | | 8,219,618 |
W·L·史密斯 | 0 | | 0 | | 0 | | | | | 13,461 | | | 163,417 | | | | 0 | | | 0 |
S·辛格 | 4,888 | | 0 | | 41.26 | | 3/1/2028 | | | 19,554 | | | 237,386 | | | | 258,876 | | | 3,142,755 |
J.M.韋爾施 | 9,776 | | 0 | | 41.26 | | 3/1/2028 | | | 19,554 | | | 237,386 | | | | 392,209 | | | 4,761,417 |
(1)由2018年授予的獎勵中未行使的股票期權組成。
(2)由2018年授予的獎勵中的未歸屬股票期權組成。
(3)由未歸屬的RSU組成。有關2021年授予的獎項的更多細節,請參閲CD&A。
(4)基於PG&E公司普通股2021年12月31日每股收盤價12.14美元的價值。
(5)由2020年和2021年授予的未歸屬PSU組成。根據美國證券交易委員會規則,股票數量是假設2020年獎勵使用運營指標的最大績效和基於TSR的財務穩定的最大績效,並假設2021年獎勵使用運營措施的最大績效和2021年獎勵的門檻績效使用基於TSR的衡量標準。有關2021年授予的獎項的更多細節,請參閲CD&A。
(6)以下披露的是上述每項RSU獎勵的授予時間表。
(7)以下披露的是上述每項未賺取的PSU獎勵的授予時間表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 歸屬附表 | |
名字 | 頒獎日期 | 獎勵類型 | 1/4/2022 | 3/1/2022 | 3/15/2022 | 3/22/2022 | 5/20/2022 | 8/13/2022 | 1/4/2023 | 3/1/2023 | 3/15/2023 | 3/22/2023 | 3/1/2024 | 3/22/2024 | 總計 |
P.K.波普 | 03/01/2021 | RSU | 1,455,102 | 84,321 | | | | | 1,455,103 | 84,321 | | | 84,321 | | 3,163,168 |
M.M.Santos | 03/15/2021 | RSU | | 0 | 106,052 | | | | | 0 | 106,053 | | 0 | | 212,105 |
A.L.賴特 | 03/01/2021 | RSU | | 72,926 | | | | | | 72,926 | | | 0 | | 145,852 |
C.A.福斯特 | 03/01/2021 | RSU | | 4,862 | | | | | | 4,862 | | | 4,862 | | 14,586 |
| 03/22/2021 | RSU | | 0 | | 8,371 | | | | 0 | | 8,371 | 0 | 8,371 | 25,113 |
J·R·西蒙 | 08/14/2020 | RSU | | 0 | | | | 69,740 | | 0 | | | 0 | | 69,740 |
| 03/01/2021 | RSU | | 15,952 | | | | | | 15,953 | | | 15,953 | | 47,858 |
W·L·史密斯 | 05/20/2021 | RSU | | 0 | | | 13,461 | | | 0 | | | 0 | | 13,461 |
S·辛格 | 03/01/2021 | RSU | | 6,518 | | | | | | 6,518 | | | 6,518 | | 19,554 |
J.M.韋爾施 | 03/01/2021 | RSU | | 6,518 | | | | | | 6,518 | | | 6,518 | | 19,554 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 歸屬附表 |
名字 | 頒獎日期 | 獎勵類型 | 3/14/2023 | 3/1/2024 | 3/15/2024 | 3/22/2024 | 5/3/2024 | 總計 |
P.K.波普 | 03/01/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 1,051,461 | | 0 | 0 | 1,051,461 |
J·M·格里克曼 | 05/03/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 0 | | 0 | 274,262 | 274,262 |
M.M.Santos | 03/15/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 0 | 390,989 | 0 | 0 | 390,989 |
A.L.賴特 | 03/01/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 422,208 | | 0 | 0 | 422,208 |
C.A.福斯特 | 03/02/2020 | 未賺取的PSU | 81,968 | 0 | | 0 | 0 | 81,968 |
| 03/01/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 38,977 | | 0 | 0 | 38,977 |
| 03/22/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 0 | | 104,598 | 0 | 104,598 |
D.S.託馬森 | 03/02/2020 | 未賺取的PSU | 191,258 | 0 | | 0 | 0 | 191,258 |
| 03/01/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 64,964 | | 0 | 0 | 64,964 |
J·R·西蒙 | 03/02/2020 | 未賺取的PSU | 478,143 | 0 | | 0 | 0 | 478,143 |
| 03/01/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 198,926 | | 0 | 0 | 198,926 |
S·辛格 | 03/02/2020 | 未賺取的PSU | 177,595 | 0 | | 0 | 0 | 177,595 |
| 03/01/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 81,281 | | 0 | 0 | 81,281 |
J.M.韋爾施 | 03/02/2020 | 未賺取的PSU | 310,928 | 0 | | 0 | 0 | 310,928 |
| 03/01/2021 | 未賺取的PSU | 0 | 81,281 | | 0 | 0 | 81,281 |
該表提供了關於2021年期間近地天體在歸屬或轉讓限制性股票和其他基於股票的獎勵時收到的數額的補充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期權大獎 | | | 股票大獎 |
名字 | | 收購的股份數量 論鍛鍊 (#) | | 價值 在以下日期實現 練習(元) | | | 歸屬時獲得的股份數量(#)(1) | | 價值 已實現 在……上面 歸屬 ($)(1) |
P.K.波普 | | 0 | | 0 | | | 0 | | 0 |
J·M·格里克曼 | | 0 | | 0 | | | 0 | | 0 |
M.M.Santos | | 0 | | 0 | | | 0 | | 0 |
A.L.賴特 | | 0 | | 0 | | | 0 | | 0 |
C.A.福斯特 | | 0 | | 0 | | | 1,651 | | 18,887 |
D.S.託馬森 | | 0 | | 0 | | | 1,182 | | 12,967 |
J·R·西蒙 | | 0 | | 0 | | | 77,919 | | 725,754 |
W·L·史密斯 | | 0 | | 0 | | | 136,748 | | 1,487,818 |
S·辛格 | | 0 | | 0 | | | 0 | | 0 |
J.M.韋爾施 | | 0 | | 0 | | | 1,818 | | 19,943 |
(1)反映在2021年2月25日歸屬的PSU以及在2021年3月1日、2021年8月13日和2021年12月3日歸屬的RSU。還包括歸屬時的股息價值。自2017年12月以來,沒有支付股息,也沒有應計股息等價物。歸屬時實現的總金額按股票數量乘以相關股份於適用歸屬日期的市值計算。
此表提供了根據任何規定退休時、退休後或與退休有關的付款或其他福利的計劃,截至2021年12月31日與累積福利有關的每個新經濟實體的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 計劃名稱 | | | 數 幾年來 記入貸方 服務(#) | | | | 現在時 的價值 累計 收益(美元) | | | 付款 在.期間 上一財年 年份(美元) |
P.K.波普 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 0.9 | | | | 18,198 | | | 0 |
J·M·格里克曼 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 0.7 | | | | 13,373 | | | 0 |
M.M.Santos | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 0.8 | | | | 22,292 | | | 0 |
A.L.賴特 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 0.9 | | | | 13,695 | | | 0 |
C.A.福斯特 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 10.3 | | | | 518,917 | | | 0 |
D.S.託馬森 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 20.1 | | | | 1,220,877 | | | 0 |
J·R·西蒙 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 14.7 | | | | 3,447,561 | | | 0 |
J·R·西蒙 | | PG&E公司高管補充退休計劃 | | | 14.7 | | | | 746,108 | | | 0 |
W·L·史密斯 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 1.5 | | | | 30,634 | | | 0 |
S·辛格 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 19.6 | | | | 1,148,886 | | | 0 |
J.M.韋爾施 | | 太平洋燃氣及電力公司退休計劃 | | | 37.8 | | | | 2,999,082 | | | 0 |
關於“養卹金利益”表中報告的補償以及任何相關政策的更多信息可在CD&A中找到。截至2021年12月31日的累積福利現值是假設近地天體在最早的未降低的退休年齡退休,採用與編制PG&E公司和公用事業公司財務報表時使用的死亡率和利息假設一致的假設來確定。使用了RP-2014“僱員”死亡率表,沒有對下限或金額進行調整(使用MP-2014的變體將其調整到2006年)。利率是從2006年開始以代為單位進行預測的,使用了一個變量
MP-2014。太平洋天然氣和電力公司退休計劃(退休計劃)和PG&E公司補充高管退休計劃(SERP)分別採用3.03%和2.85%的利率貼現率。
2021年,根據兩個計劃向幹事提供上表所述養卹金福利。公用事業公司根據退休計劃向包括其官員在內的所有員工提供退休福利,這是一項符合税務條件的固定福利養老金計劃。從歷史上看,退休計劃也為PG&E公司的大量員工和管理人員提供了福利。自2007年4月1日起,PG&E公司的所有員工和管理人員都有資格參加退休計劃。
退休計劃有兩種形式的福利。關於退休計劃的最終薪資福利公式,參加計劃的人員可以在55歲時開始領取符合税務條件的養卹金福利,但福利將減少,除非個人至少有35年的服務年限,並受到精算因素的調整,包括如果個人在有資格領取未減少的養卹金後開始退休。在65歲時,參與者有資格獲得不減的養老金,無論服務年限如何。在55歲至65歲之間,任何養卹金津貼可根據服務年限並根據退休計劃的提前退休減少因素而減少。正常的福利公式是最後36個月服務的平均年薪的1.7%乘以計入貸記的服務年限。默認的福利形式是退休時未婚的參與者的單身年金,或已婚參與者的50%的聯合配偶年金。不過,還有其他類型的共同養卹金,參加者可指定非配偶共同養卹金領取者(須經配偶同意)。
自2013年1月1日起,退休計劃中增加了一項現金餘額福利。2013年1月1日或之後聘用或重新聘用的員工,可享受現金餘額福利。2013年1月1日之前聘用的員工在2013年有一次不可撤銷的機會,可以選擇從2014年1月1日起在未來基礎上轉換為現金餘額福利,或保留他們本來有權獲得的最終薪酬福利。在每年的最後一天(或在福利開始之日,如果早些的話),僱員的現金餘額賬户根據一年中年齡加服務和合格工資的積分制計入工資抵免。在每個日曆季度結束時,根據日曆季度之前三個月的平均30年期國庫利率,賬户將計入利息抵免。特殊利息抵免規則適用於福利支付開始的季度。默認支付形式類似於最終薪資福利公式下的支付形式。然而,此外,現金餘額參與者可以選擇一筆有資格滾動到個人退休賬户或其他税收優惠僱主計劃的一次性支出。現金結存參與者可選擇在離職時領取其既得利益,無論他們是否已年滿55歲。目前沒有選舉近地天體改用現金結餘福利。
PG&E公司的非合格SERP為某些高級管理人員和關鍵員工提供福利。SERP福利公式是過去10年服務期間三個最高合計工資和年度STIP付款的平均值的1.7%乘以計入貸記的服務年限,減去參與者從退休計劃中獲得的福利金額。支付的形式是單人年金,或在官員選擇時,以聯合配偶年金的形式支付。正常退休年齡為65歲。根據退休計劃的提前退休因素,福利可能會更早開始,從近親年滿55歲或離開公司服務的較晚者開始,根據計入計入金額的服務年限進行扣減。從退休計劃中扣除應支付的金額。
自2013年1月1日起,SERP的參與不再對新參與者開放。未參加SERP但在2013年1月1日後新聘用或晉升為高級管理人員的個人,可能有資格參加2013 PG&E公司固定貢獻高管補充退休計劃(DC-ESRP),這是一項不符合税務條件的遞延薪酬計劃。除Simon先生外,所有近地天體都參加了DC-ESRP。有關DC-ESRP的其他詳細信息,請參閲下面的表格“非限定遞延補償-2021”和隨附的説明。
2021年12月31日,根據退休計劃,西蒙先生和韋爾施先生有資格提前退休。現金餘額福利不包括提前退休減少。
2021年12月31日,根據退休計劃和退休計劃,西蒙先生有資格提前退休。如果西蒙在2021年12月31日退休,他在這兩項計劃下的福利都會提前減少24%。
2021年12月31日,根據退休計劃,韋爾施先生有資格享受未減福利的退休。
此表提供了2021年每個近地天體在非限定繳款計劃和其他遞延補償計劃中截至2021年12月31日的賬户信息。下表列出了PG&E Corporation 2005年1月1日之前的延期補充退休儲蓄計劃和PG&E Corporation 2005年補充退休儲蓄計劃(統稱為SRSP計劃)在2005年1月1日及之後延期的餘額,以及PG&E Corporation DC-ESRP的餘額。以下描述與2021年有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 規劃 | | | 上一財年高管貢獻(美元)(1) | | | | 上一財年登記供款(美元)(2) | | | | 集料 年收益 上一財年(美元)(3) | | | | 集料 提款/ 分佈 ($) | | | | 上一財年的總結餘 ($)(4) |
P.K.波普 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 67,500 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 67,500 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 94,125 | | | | 4,335 | | | | 0 | | | | 98,460 |
J·M·格里克曼 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 7,200 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 7,200 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 31,500 | | | | 837 | | | | 0 | | | | 32,337 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 規劃 | | | 上一財年高管貢獻(美元)(1) | | | | 上一財年登記供款(美元)(2) | | | | 集料 年收益 上一財年(美元)(3) | | | | 集料 提款/ 分佈 ($) | | | | 上一財年的總結餘 ($)(4) |
M.M.Santos | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 33,000 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 33,000 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 46,033 | | | | 1,434 | | | | 0 | | | | 47,466 |
A.L.賴特 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 34,129 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 34,129 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 52,938 | | | | 2,289 | | | | 0 | | | | 55,227 |
C.A.福斯特 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 14,838 | | | | 1,986 | | | | 0 | | | | 31,335 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 48,576 | | | | 16,075 | | | | 0 | | | | 159,796 |
D.S.託馬森 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 10,960 | | | | 49,758 | | | | 0 | | | | 435,393 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 33,328 | | | | 23,074 | | | | 0 | | | | 214,410 |
J·R·西蒙 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 21,703 | | | | 121,037 | | | | 0 | | | | 2,129,984 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 |
W·L·史密斯 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 | | | | 0 |
S·辛格 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 10,313 | | | | 240 | | | | 0 | | | | 12,244 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 38,653 | | | | 7,617 | | | | 0 | | | | 284,099 |
J.M.韋爾施 | | SRSP計劃 | | | 0 | | | | 13,867 | | | | 9,592 | | | | 0 | | | | 69,173 |
| | DC-ESRP | | | 0 | | | | 59,056 | | | | 15,696 | | | | 0 | | | | 345,622 |
(1)2021年,沒有延期。
(2)所示數額是2021年的收入,並作為報酬彙總表中的報酬報告。
(3)代表下文所述的SRSP計劃和DC-ESRP的收益。包括在《薪酬彙總表》中作為2021年薪酬報告的下列數額:西蒙先生11 736美元,辛格先生2 380美元。
(4)包括在2021年及以前年度薪酬彙總表中作為薪酬報告的下列金額:Poppe女士(SRSP計劃)67,500美元,Poppe女士(DC-ESRP)94,125美元,Glickman先生(DC-ESRP計劃)7,200美元,Glickman先生(DC-ESRP)31,500美元,Santos女士(DC-ESRP計劃)33,000美元,Santos女士(DC-ESRP)46,033美元,Wright先生(SRSP計劃)34,129美元,Wright先生(DC-ESRP)52,938美元,Foster先生(DC-ESRP)143,721美元,Thomason先生(SRSP計劃)385,635美元託馬森先生(DC-ESRP)191 337美元,Simon先生(SRSP計劃)2 020 684美元,辛格先生(SRSP計劃)12 692美元,辛格先生(DC-ESRP)38 653美元,Welsch先生(SRSP計劃)59 581美元,Welsch先生(DC-ESRP)329 926美元。
根據SRSP計劃,軍官可以推遲基本工資的5%到75%,以及如果以現金結算,他們的全部或部分額外津貼、STIP付款和PSU獎勵。
PG&E Corporation還將提供相當於根據401(K)計劃到期的任何僱主繳費的金額,這些繳費不是由於國內税法第401(M)、401(A)(17)或415節的限制而做出的。根據SRSP計劃,官員可以選擇從終止僱用的次年1月開始分1至10次分發延期付款。對於2005年及以後的延期,可在終止僱用後7個月或在官員指定的年份的1月開始分發。在軍官死亡的情況下,可以進行較早的分發。計劃管理人可酌情允許參與者提出提早撤資要求,以應付意外緊急情況。
根據DC-ESRP,每次支付工資或STIP時,PG&E公司都會將相當於支付金額7%的金額記入參與者的賬户。福利在這些公司累計服務三年後授予,並在該人員離職時,在合理可行的情況下儘快開始支付,即離職後七個月後的日期一次性支付。官員也可以選擇延期,分2至10年平均每年分期付款。在軍官死亡的情況下,可以進行較早的分發。
SRSP計劃和DC-ESRP下參與者賬户金額的收益是根據401(K)計劃中可用資金的業績計算的:
| | | | | | | | |
基金名稱 | | 2021年返程 |
債券指數基金 | | -1.64% |
新興市場增強型指數基金 | | 7.27% |
國際股票指數基金 | | 12.98% |
大公司股票指數基金 | | 28.68% |
貨幣市場投資基金 | | 0.02% |
退休收入基金 | | 8.00% |
短期債券指數基金 | | -0.53% |
| | | | | | | | |
基金名稱 | | 2021年返程 |
小公司股票指數基金 | | 12.63% |
目標日期基金2020年 | | 9.79% |
2025年目標日期基金 | | 10.95% |
目標日期基金2030 | | 11.52% |
目標日期基金2035 | | 12.38% |
目標日期基金2040 | | 13.35% |
目標日期基金2045 | | 14.16% |
目標日期基金2050 | | 14.59% |
目標日期基金2055 | | 14.59% |
目標日期基金2060 | | 14.57% |
目標日期基金2065年 | | 14.42% |
全美股指基金 | | 25.80% |
美國政府債券指數基金 | | -1.72% |
世界股票指數基金 | | 18.93% |
其他可用的措施包括PG&E Corporation Phantom Stock Fund,它反映了對PG&E Corporation普通股的投資(2021年回報率為-2.43%),以及AA公用事業債券基金。AA公用事業債券基金根據穆迪投資者服務公司報告的AA公用事業長期公司債券收益率平均值(2021年報告的收益率在2.30%至3.32%之間)計算利息。2005年前SRSP計劃下的延期僅限於大型公司股票指數基金、PG&E公司幻影股票基金和AA公用事業債券基金。一般來説,收入衡量標準是由官員為SRSP計劃選擇的,獨立於401(K)計劃中的此類選擇,並可在受美國證券交易委員會規定限制的情況下重新分配。然而,在2012年12月31日之前,根據先前的高管股權計劃收到的特別激勵股權溢價延期,只能投資於PG&E Corporation Phantom Stock Fund,不得重新分配。
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辭職、退休、終止、控制權變更、死亡或殘疾時可能獲得的賠償 |
近地天體有資格在終止時獲得某些利益,或發生控制權變更時(如《公務員離職政策》所界定),並且(1)因控制權變更而終止對該官員的僱用(包括由該官員以充分理由推定終止),或(2)收購公司不繼續或承擔尚未支付的長期TIP獎勵,或以實質上同等的獎勵取代長期TIP獎勵。
下表估計了每個NEO的潛在付款,假設從2021年12月31日起,該個人的僱傭被終止,或者收購方沒有承擔、繼續或授予先前由PG&E Corporation或公用事業公司授予的LTIP獎勵的替代獎勵。估計假設收到的任何基於股票的薪酬的價值為每股12.14美元,這是PG&E公司普通股在2021年12月31日的收盤價。該表一般不包括(1)已經提供的服務的付款(如未支付和賺取的工資),即使個人仍受僱於公司,也應支付給近地點主任,(2)一般僱員可獲得的退休後福利,以及(3)以前賺取的但因解僱而應支付的任何遞延補償(這些遞延金額反映在第67頁題為“非限定遞延補償”的表格中)。
在2021年12月31日或之後不久收到的實際現金和權益的價值將少於下文所列的“總額”,因為(1)養卹金是以終身年金的形式隨時間支付的,(2)表中反映的股票獎勵只有在歸屬後幾年才支付,這種情況可能會在以後幾年發生。
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名字 | 辭職/ 退休 ($) | 終端 出於某種原因 ($) | 終端 無故 ($) | 控制權變更(美元)(1) | | 死亡或傷殘(元)(2) |
P.K.波普 | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 18,198 | | 18,198 | | 18,198 | | 18,198 | | | 20,300 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 0 | | | | 21,083,429 | | 45,657,933 | | | 45,657,933 |
遣散費 | | | | | | 6,210,000 | | 9,315,000 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 1,487,578 | | | | 1,487,578 | | 1,487,578 | | | 1,487,578 |
醫療保險 | | | | | | 39,483 | | 39,483 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
總計 | | 1,505,776 | | 18,198 | | 28,858,189 | | 56,537,693 | | | 47,165,811 |
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名字 | 辭職/ 退休 ($) | 終端 出於某種原因 ($) | 終端 無故 ($) | 控制權變更(美元)(1) | | 死亡或傷殘(元)(2) |
J·M·格里克曼 | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 13,373 | | 13,373 | | 13,373 | | 13,373 | | | 17,400 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 0 | | | | 633,368 | | 1,919,298 | | | 1,919,298 |
遣散費 | | | | | | 1,181,250 | | 2,362,500 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 287,213 | | | | 287,213 | | 287,213 | | | 287,213 |
醫療保險 | | | | | | 54,526 | | 54,526 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
總計 | | 300,586 | | 13,373 | | 2,189,230 | | 4,656,409 | | | 2,223,910 |
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M.M.Santos | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 23,200 | | 23,200 | | 23,200 | | 23,200 | | | 23,200 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 0 | | | | 2,178,763 | | 5,275,838 | | | 5,275,838 |
遣散費 | | | | | | 1,567,500 | | 3,135,000 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 503,663 | | | | 503,663 | | 503,663 | | | 503,663 |
醫療保險 | | | | | | 39,483 | | 39,483 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
總計 | | 526,863 | | 23,200 | | 4,332,109 | | 8,996,683 | | | 5,802,700 |
A.L.賴特 | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 13,695 | | 13,695 | | 13,695 | | 13,695 | | | 17,400 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 0 | | | | 1,846,954 | | 4,684,680 | | | 4,684,680 |
遣散費 | | | | | | 1,567,500 | | 3,135,000 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 579,212 | | | | 579,212 | | 579,212 | | | 579,212 |
醫療保險 | | | | | | 54,526 | | 54,526 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
總計 | | 592,907 | | 13,695 | | 4,081,387 | | 8,486,613 | | | 5,281,292 |
C.A.福斯特 | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 507,900 | | 507,900 | | 507,900 | | 507,900 | | | 298,448 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 0 | | | | 755,535 | | 1,874,537 | | | 1,874,537 |
遣散費 | | | | | | 1,076,250 | | 2,152,500 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 375,723 | | | | 375,723 | | 375,723 | | | 375,723 |
醫療保險 | | | | | | 50,989 | | 50,989 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
總計 | | 883,623 | | 507,900 | | 2,785,897 | | 4,981,149 | | | 2,548,708 |
D.S.託馬森 | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 1,144,847 | | 1,144,847 | | 1,144,847 | | 1,144,847 | | | 652,171 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 0 | | | | 770,221 | | 1,377,113 | | | 1,377,113 |
遣散費 | | | | | | 546,000 | | 546,000 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 200,906 | | | | 200,906 | | 200,906 | | | 200,906 |
醫療保險 | | | | | | 33,843 | | 33,843 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
總計 | | 1,345,753 | | 1,144,847 | | 2,715,317 | | 3,322,209 | | | 2,230,190 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
J·R·西蒙 | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 4,079,939 | | 4,079,939 | | 4,079,939 | | 4,079,939 | | | 2,854,144 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 3,049,028 | | | | 3,049,028 | | 5,122,473 | | | 5,122,473 |
遣散費 | | | | | | 1,353,604 | | 2,707,209 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 488,657 | | | | 488,657 | | 488,657 | | | 488,657 |
醫療保險 | | | | | | 54,526 | | 54,526 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
退休後人壽保險的連帶賠付 | | 754,519 | | 754,519 | | 754,519 | | 754,519 | | | |
總計 | | 8,372,143 | | 4,834,458 | | 9,799,773 | | 13,226,823 | | | 8,465,274 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 辭職/ 退休 ($) | 終端 出於某種原因 ($) | 終端 無故 ($) | 控制權變更(美元)(1) | | 死亡或傷殘(元)(2) |
S·辛格 | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 1,025,809 | | 1,025,809 | | 1,025,809 | | 1,025,809 | | | 602,777 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 0 | | | | 842,064 | | 1,660,776 | | | 1,660,776 |
遣散費 | | | | | | 760,000 | | 1,520,000 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 273,320 | | | | 273,320 | | 273,320 | | | 273,320 |
醫療保險 | | | | | | 54,526 | | 54,526 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
總計 | | 1,299,129 | | 1,025,809 | | 2,975,219 | | 4,553,931 | | | 2,536,873 |
J.M.韋爾施 | | | | | | | | | | | |
累積退休金利益的價值 | | 2,999,082 | | 2,999,082 | | 2,999,082 | | 2,999,082 | | | 1,632,811 |
股票獎勵歸屬的價值(3) | | 1,275,864 | | | | 1,275,864 | | 2,308,239 | | | 2,308,239 |
遣散費 | | | | | | 963,604 | | 1,927,207 | | | |
短期激勵計劃獎(4) | | 398,734 | | | | 398,734 | | 398,734 | | | 398,734 |
醫療保險 | | | | | | 29,640 | | 29,640 | | | |
職業生涯轉型 | | | | | | 19,500 | | 19,500 | | | |
退休後人壽保險的連帶賠付 | | 591,776 | | 591,776 | | 591,776 | | 591,776 | | | |
總計 | | 5,265,455 | | 3,590,858 | | 6,278,200 | | 8,274,178 | | | 4,339,784 |
(1)根據下文討論的PG&E公司黃金降落傘限制政策,與控制權變更相關的支付可能需要股東批准。如果根據國內税法第4999條徵收消費税,所顯示的總福利可能會減少到不會觸發消費税的水平,但前提是這樣做在税後基礎上對官員更有利。
(2)就養卹金支付而言,這一數字反映了因死亡而終止時的合計撫卹金的價值。因殘疾而終止時的養卹金將與辭職時相同。
(3)反映因終止事件而繼續或加速歸屬的未償還股權獎勵的價值。2020年和2021年授予的未償還PSU包括在內,假設目標支付(100%)。由於破產法第11章的規定,2019年沒有授予股權獎勵。
(4)假設由PG&E Corporation董事會和公用事業公司董事會以及CD&A中披露的人民和補償委員會確定的2021年STIP績效分數。
以下介紹了自2021年12月31日起生效的離職後付款安排,並未涉及2022年1月1日之後適用的變化。
一般退休金利益
如果任何近地天體因任何原因被終止,該幹事一般有權領取應計和既得養卹金福利,如第66頁“養卹金福利”表所附説明所述。養卹金的價值將隨着時間的推移以年金的形式支付,這與近地天體做出的支付選擇是一致的。合格計劃信託基金的資金來自PG&E公司和公用事業公司的捐款。不合格計劃的付款由PG&E公司支付,並扣除合格計劃應支付的任何福利。
上表中報告的養卹金福利價值在所有解僱情況下都是相同的,除非近地天體的僱用是由於該官員的死亡而終止的。在這種情況下,如果(1)該人員至少55歲,或(2)其年齡和工作年限的總和超過70歲,則該人員的尚存配偶或受益人將有權立即開始支付該人員在65歲時本應可獲得的單身終身養卹金的50%。對於所有其他人員,退休前遺屬津貼的價值將是該人員在55歲時本應獲得的單身終身養卹金的50%,該津貼將在該人員年滿55歲的次日開始發放。
高級公務員離職政策
人員離職政策規定了遣散費、STIP的處理,以及在有因終止、無故終止和與控制權變更相關的終止時處理某些LTIP獎勵。根據公務員離職政策,福利由個人的前僱主支付。
潛在付款--辭職/退休
LTIP大獎
未授予的PSU、股票期權和RSU通常在辭職時被註銷,除非持有者的辭職被視為“退休”。就這些目的而言,“退休”是指僱員至少年滿55歲,並且在緊接解僱前連續受僱至少最近八年(2020年前的退休年限為五年)的情況下終止僱用。如果持有者“退休”,那麼:
·根據持有者在履約期內受僱的月數,按比例對未歸屬的特別服務單位進行歸屬。任何已授予的PSU,如果有的話,在適用的績效期間結束時,以與在職員工相同的方式進行結算。
·未歸屬的年度RSU獎勵在退休後12個月內繼續歸屬(除非在控制權變更後的兩年內退休,在這種情況下,本應在未來12個月內歸屬的未歸屬的RSU將在退休後60天內歸屬並支付)。
·未授予的年度股票期權在退休後繼續授予12個月,並可行使剩餘期限或五年中較短的期限(除非在控制權變更後兩年內退休,在這種情況下,所有期權立即授予,並可行使剩餘期限或五年中較短的期限)。
自2021年12月31日起,西蒙和韋爾奇有資格根據LTIP退休。
STip
如果新僱員在工作表現年度的12月31日或之後辭職或退休,該人員將有權領取該歷年的一筆總付STIP款項。
如果近地天體在任何日曆年的12月31日之前辭職,該年潛在的STIP付款通常被沒收。然而,如果近地天體在辭職時至少年滿55歲,那麼潛在的STIP付款將被視為“退休”。
如果近地天體在任何日曆年的12月31日之前退休,補償委員會可酌情批准向該近地天體提供該日曆年的一次性STIP付款。任何這類STIP付款一般都將反映實際收入,因此應按比例反映業績期間退休的新工作人員的受僱時間。
任何STIP付款通常將反映適用於在職員工的STIP績效分數,並將由前僱主與在職員工同時支付。
退休後人壽保險福利
退休後(根據合格退休金計劃的定義),PG&E公司、公用事業公司和某些子公司的所有員工都有資格獲得太平洋天然氣和電力公司退休後人壽保險計劃下的人壽保險福利。如果一名員工在55歲或以上退休,並在這些公司及其各自的子公司至少服務了15年(符合資格的退休),該員工可能有資格享受不同的“福利水平”,福利的價值可能會增加。每個退休人員適用的“福利水平”是根據參與者退休時在公司的職位以及聘用或晉升日期等因素確定的。在2008年12月31日之前,在符合條件的退休後,某些福利水平還允許退休人員選擇以等於保險覆蓋福利現值的一次性現金付款的形式領取福利。參與者不再可以在退休時選擇現金付款,但某些截至2008年12月31日仍為僱員並可能在退休時有資格獲得以前提供現金替代方案的福利水平的個人,將有機會一次性選擇是作為保險範圍獲得未來福利(如果有的話),還是以一次性現金付款的形式獲得。福利由前僱主支付。
在符合條件的退休後,西蒙先生和韋爾施先生將各自獲得一筆總付現金福利,相當於退休後人壽保險的現值,承保範圍相當於他最後12個月的工資。在符合退休資格的情況下,Mses。波普、桑托斯和格利克曼、賴特、福斯特、託馬森和辛格各自將有權獲得5萬美元的人壽保險福利。
潛在付款--因故終止
如果一名人員因某種原因被解僱,所有未完成的PSU和未授予的RSU將被取消,股票期權被沒收,沒有遣散費可用,該人員也沒有資格獲得該年度的STIP付款。
根據《公務員離職政策》的規定,一般而言,如果僱主真誠地確定一名公務員從事、犯有或負有以下責任,則該人員將被解僱:
·針對PG&E公司和/或官員的僱主的嚴重不當行為、嚴重疏忽、盜竊或欺詐,
·拒絕或不願履行其職責,
·違反公司平等就業機會政策的不當行為,
·對本公司、其董事會、高級管理人員或員工、或其附屬公司或附屬公司產生負面影響或發表任何貶低言論的行為,
·不服從命令,
·任何可能損害公司或其子公司或附屬公司的聲譽、業務或業務關係的故意行為,或
·違反任何受託義務,或違反任何忠誠義務。
Poppe女士的聘書規定,為了界定獲得遣散費的資格,“事由”具有用於確定與控制權變更有關的“推定終止”的定義(見“潛在付款--與控制權變更有關的免責”一節的討論)。
關於LTIP獎勵的歸屬,“原因”通常由PG&E公司自行決定,通常包括不誠實、刑事犯罪或違反工作規則。Poppe女士的聘書規定,對於Poppe女士的完整RSU獎,“原因”的定義方式與警官離職政策(上文所述)相同。
潛在付款--無故終止
LTIP大獎
解僱條款在以下人員離職政策、LTIP獎勵協議和個別安排中進行了説明。
·未獲授權的特別服務股一般根據該幹事所僱用的業績期間的月數除以36個月按比例授予。任何已授予的PSU,如果有的話,在適用的績效期間結束時,以與在職員工相同的方式進行結算。
·未歸屬的RSU通常繼續歸屬12個月。Poppe女士的完整RSU裁決將完全授予執行和不撤銷全面釋放索賠的條件。
·本應在終止後12個月內授予的未授予股票期權將繼續授予。既得股票期權可以行使期限較短的一年或剩餘期限。
如果該人員年滿55歲,服務年限至少為五年(如果從2020年開始授予獎勵,則服務年限為八年),根據長期勞動合同獎勵協議的條款,他或她的無故解僱將被視為退休,而不是本節所述。(有關歸屬條款的討論,請參閲“潛在付款--辭職/退休”一節。)
截至2021年12月31日,Simon和Welsch先生是根據LTIP有資格退休的僅有的近地天體。
遣散費
所有近地天體將有權獲得一倍於年基本工資和STIP目標的一次性付款,但Poppe女士除外,她作為PG&E Corporation首席執行官,將獲得兩倍於年基本工資和STIP目標的一次性付款。
Poppe女士的聘書還規定,對Poppe女士的“無故終止”包括“推定終止”,這與控制權變更有不同的定義(見“潛在付款--與控制權變更相關的免責條款”一節的討論)。
STip
如果一名人員在某一年的12月31日之前被無故解僱,並在該年至少服務了六個月,該人員有資格獲得該年度按比例計算的一筆過STIP獎金。這類STIP付款一般將反映適用於在職僱員的STIP業績分數,並將按比例反映該幹事在考績期間受僱的時間。付款將由前僱主支付,並與在職僱員同時支付。
雜項福利
該人員有權根據終止合同時的福利水平,獲得相當於18個月《眼鏡蛇》保險費估計價值的一次總付現金付款(根據適用法律,這種付款須納税),以及相當於職業過渡服務估計合理價值的19 500美元。
契諾
考慮到遣散費福利,而不是與長期保險賠償有關的福利,(1)該人員同意不泄露在其受僱期間獲得的任何機密或特權信息,除非法律要求或允許,(2)該人員同意在遣散後12個月期間,該人員將不會招攬客户和僱員,(3)該人員同意在此期間按合理需要協助法律程序,(4)該人員必須簽署一份申索書,以及(5)該人員必須同意在法律允許的範圍內,在該期間內不與公司競爭。
潛在付款--與控制權變更相關的分紅
控制變更福利需要“雙重觸發”,而不是僅基於控制變更事件來支付。與控制權變更相關的利益由軍官離職政策、長期税收政策以及相關的長期税收政策獎勵協議和指導方針提供。福利可能會受到PG&E公司金色降落傘限制政策的限制,這一政策將在下文進一步討論。
控制權變更的定義
發生以下任一事件時,控制發生更改:
·任何個人或實體(不包括員工福利計劃或受託計劃)成為PG&E公司30%以上已發行普通股的直接或間接所有者;
·在任何兩年期間內,期間開始時在任的PG&E公司董事中的大多數不再任職(除非每一新的董事是由在期間開始時也在任的剩餘董事中至少三分之二的在任董事或在選舉或提名時至少三分之二的在任董事選舉或提名的);
·在PG&E Corporation經股東批准的任何合併或合併之後,前公司股東在尚存實體(或尚存實體的母公司)中擁有不到70%的投票權;
·完成出售、租賃、交換或以其他方式轉讓PG&E公司的全部或幾乎所有資產;或
·股東批准PG&E公司的清算或解散計劃。
LTIP大獎
控制權變更後,LTIP獎勵協議(適用於Poppe女士的Make-All RSU獎勵以外的所有LTIP獎勵)通常會加速或自動授予,條件是:(A)繼任公司未能以保留這些獎勵價值的方式承擔、繼續或取代先前授予的獎勵,或(B)獲獎者因控制權變更而在控制權變更之前或之後的設定時間段內被終止(包括推定終止)。具體的加速、歸屬和和解條款如下(受遵守國內收入法第409a條所需的任何延遲的約束)。
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與控制權變更(CIC)相關的無故終止時未歸屬的LTIP裁決的處理 |
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業績股 | | 授予CIC,在績效期間結束時支付,但基於衡量從績效期間開始到CIC日期期間PG&E的TSR的支付係數,並假設其他衡量標準的績效達到目標 | | 授予中投公司,在履約期結束時支付 | | 終止時的歸屬,在履約期間結束時支付 |
RSU | | 授予中投公司,按正常時間表結算 | | 在CIC的基礎上,根據正常時間表結算(包括終止後將繼續歸屬的任何RSU) | | 終止時的背心,60天內結清 |
股票期權 | | 授予中投公司,並將被取消以換取公允價值 | | 授予中投公司;可在剩餘期限較短或一年內行使 | | 終止時的歸屬;可在剩餘期限的較短時間或一年內行使 |
人員離職政策規定,除非獎勵協議另有規定,否則,如果獎勵不是由收購方承擔或繼續進行的,而人員在控制權變更前三個月至兩年期間被解僱,則所有尚未支付的LTIP獎勵全部歸屬於目標,所有業績條件被視為符合目標,並在控制權變更後30天內解決。
遣散費
高級副總裁離職政策為擔任高級副總裁或以上職位的“代管人員”提供加強的控制權變更遣散費福利。這些隱蔽的官員包括除了湯普森之外的所有近地天體。如果託馬森先生因控制權變更而被無故解僱,他將有資格獲得題為“潛在付款-無故終止”一節中討論的標準遣散費福利。
如果受保人員在控制權變更前三個月內和變更後兩年內被無故解僱或被建設性地解僱,該人員一般有資格獲得相當於以下總額的一筆總付款項:
·截至終止日所得未付基本工資,
·任何應計但未支付的假期工資,以及
·Poppe女士作為PG&E公司首席執行官,兩次(或三次):(A)發生終止的財政年度的目標STIP,和(B)緊接終止日期或控制變更之前生效的官員的年度基本工資,兩者以數額較大者為準。
然而,在取消根據《國税法》第4999條徵收的消費税的償還支付方面,有資格的人員要麼(1)負責支付任何此類消費税,要麼(2)將其總的控制變更福利降至不觸發消費税的水平,但只有在這樣做在税後基礎上對該人員更有利的情況下才會這樣做。
就這些目的而言,“原因”是指:
·承保人員故意和持續不切實履行PG&E公司或其附屬公司的職責,在董事會書面要求該人員履行相當業績後,或
·故意從事對PG&E公司造成實質性損害的非法行為或嚴重不當行為。
推定解僱包括因《軍官離職政策》所界定的構成充分理由的條件而辭職(除其他事項外,該政策包括大幅減少職責、權力或基本薪酬)。
STip
如果一名受保護人員(除託馬森先生外的所有近地天體)無故被解僱,或因控制權變更而被建設性地解僱,該幹事離職政策規定,該幹事將獲得一筆相當於該幹事按比例計算的按比例計算的目標STIP的款項,該數額為終止發生的財政年度的數額。如果Thomason先生因控制權變更而被終止,他將有資格獲得STIP付款,這與第73頁題為“潛在付款--無故終止”一節中的討論一致。
雜項福利
該人員有權根據終止合同時的福利水平,獲得相當於18個月《眼鏡蛇》保險費估計價值的一次總付現金付款(根據適用法律,這種付款須納税),以及相當於職業過渡服務估計合理價值的19 500美元。
契諾
考慮到遣散費福利,而不是與長期保險賠償有關的福利,(1)該人員同意不泄露在其受僱期間獲得的任何機密或特權信息,除非法律要求或允許,(2)該人員同意在遣散後12個月期間,該人員將不會招攬客户和僱員,(3)該人員同意在此期間按合理需要協助法律程序,(4)該人員必須簽署一份申索書,以及(5)該人員必須同意在法律允許的範圍內,在該期間內不與公司競爭。
PG&E公司黃金降落傘限制政策
黃金降落傘限制政策要求股東批准與控制權變更相關的高管遣散費,只要這些款項超過承保人員基本工資和目標年度獎金之和的2.99倍。該政策於2006年2月由PG&E公司董事會通過。
該政策適用於在(1)控制權變更和(2)PG&E公司、公用事業公司或其各自子公司高級副總裁或更高級別的高管被解僱或推定解僱後應由高管支付的現金、特別福利或額外津貼的價值。它不適用於在沒有遣散費的情況下因控制權變更而觸發的福利的價值,也不適用於在沒有控制權變更的情況下由遣散費觸發的福利的價值。黃金降落傘限制政策也不適用於某些列舉的付款,其中包括終止前提供的服務的補償、税收恢復付款以及股權獎勵的加速歸屬或結算。
潛在付款--因死亡或殘疾而終止合同
LTIP大獎
如有關人員因死亡或傷殘而被終止僱用,長期退休保障獎賞的處理方法如下:
·未授予的PSU立即授予。在與PSU相關的履約期結束後,應在切實可行的範圍內儘快支付既得股份,支付方式與在職員工相同。
·如果參與者在受僱期間死亡或殘疾(根據國內税收法典第409a條的定義),未授予的RSU將立即授予,並將在60天內得到解決。Poppe女士的完整RSU裁決將完全授予執行和不撤銷全面釋放索賠的條件。
·如果參與者在受僱期間死亡或殘疾(根據美國國税法第409a條的定義),則立即授予未授予的股票期權。既得股票期權可以在一年內行使,也可以在剩餘期限內行使。
在人員死亡的情況下,或根據人員的指示或法律,可向人員的指定受益人支付既得的長期利益保護費。
STip
如果人員在STIP績效年度12月31日之前因死亡或殘疾而被終止僱用,STIP目標賠償金的按比例部分將由前僱主支付給該人員,或在死亡的情況下,支付給該人員的受益人,同時向在職員工支付STIP款項。
PG&E Corporation PEO 2021年的總薪酬為51,203,828美元。中位數僱員的總薪酬為201,157美元。PG&E公司的PEO薪酬與工人薪酬中位數的比例為255:1。
公用事業公司PEO 2021年的總薪酬為5842749美元。中位數僱員的總薪酬為201,157美元。公用事業公司的PEO工資與工人工資中位數的比率為29:1。
2021年12月31日被選為確定“中位數員工”的日期。考慮到自2020年12月31日以來,兩家公司的員工人數或員工薪酬安排沒有發生任何變化,這將導致薪酬比率披露發生重大變化,因此,為了在2021年聯合委託書中披露,兩家公司確認了在2020年12月31日被確認為“中位數員工”的同一人。為了識別2020年12月31日的“中位數員工”,利用税務記錄中的聯邦醫療保險工資進行了初步識別。當時,在兩家公司總共約26,000名員工中,PG&E公司僱用的員工數量微不足道(9人),因此同一名員工在2020年和2021年被用作PG&E公司和公用事業公司的“中位數員工”。在確定僱員的中位數後,2021年的所有薪酬要素,包括現金薪酬和養卹金價值變動,都按照《美國證券交易委員會條例》S-K第402(C)(2)(X)項的要求合併。
2021年12月31日,波普擔任PG&E公司的首席財務官。由於波普只在2021年的一段時間裏擔任首席財務官,波普的薪酬,特別是工資,按年率計算,是為了預測如果波普全年擔任她的職位,她將獲得的補償金額。
截至2021年12月31日,萊特、格利克曼和桑托斯是公用事業公司的首席運營官。由於萊特、格利克曼和桑托斯只在2021年的一段時間裏擔任首席財務官,萊特、格利克曼和桑托斯的薪酬,特別是工資,按年率計算,以預測如果萊特、格利克曼和桑托斯全年在他們的職位上,將獲得的補償金額。計算的公用事業PEO總薪酬是這些年化金額的平均值。
這些比率是以符合S-K規則第402(U)項的方式計算的合理估計。
建議3:批准為PG&E公司和太平洋天然氣和電力公司任命獨立註冊公共會計師事務所
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| 董事會建議:投票贊成
| 你們投票表決的是什麼?PG&E公司和公用事業公司分別要求其各自的股東批准任命德勤律師事務所為該公司的獨立審計師。 |
PG&E Corporation和公用事業公司的審計委員會均已選擇並任命德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)為該公司的獨立審計師,以審計截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的綜合財務報表,並審計截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性。德勤會計師事務所是一家大型全國性會計師事務所,在能源和公用事業領域擁有豐富的專業知識。德勤會計師事務所自1999年以來一直擔任PG&E公司和公用事業公司的獨立審計師。
德勤會計師事務所的一名或多名代表預計將出席年會。如果他們願意,他們將有機會發表聲明,並預計可以迴應股東的問題。
每家公司的董事會都認為,任命德勤會計師事務所符合該公司及其股東的最佳利益。
PG&E公司和公用事業公司不需要將這些任命提交給其股東投票表決。然而,每個董事會都認為,要求股東批准這一選擇是一種良好的公司治理做法。如果PG&E公司或公用事業公司的股東沒有批准該任命,適用的審計委員會將調查股東拒絕的原因並重新考慮該任命。即使一家公司的股東批准了這一選擇,如果適用的審計委員會確定這樣的改變將符合該公司及其股東的最佳利益,則適用的審計委員會可酌情在年內的任何時間改變任命。
關於PG&E公司和太平洋燃氣電力公司的獨立審計師的信息
每個審計委員會負責任命、更換、補償和監督獨立審計師的工作。審計委員會審查審計的範圍,包括聘用條款。獨立審計師直接向審計委員會報告;在每次審計委員會會議上,獨立審計師分別與審計委員會開會,管理層不在場。
每個審計委員會每年還評估獨立審計師的獨立性、資格和業績,並考慮管理層和內部審計師的意見。為確保獨立核數師的持續獨立性,審計委員會亦會考慮應否輪換獨立核數師。根據美國證券交易委員會規則,首席審計合夥人可以為公司提供最多連續五年的服務。根據這一要求,德勤指派了一名新的首席審計師,從2022年開始領導PG&E公司和公用事業公司的財務報表綜合審計。審計委員會作為審查獨立審計員的年度程序的一部分,審查和評價了新的首席審計員。
2022年,審計委員會在考慮以下因素和標準後,選擇德勤會計師事務所作為公司的獨立審計師:(1)註冊會計師事務所的地位,並受上市公司會計監督委員會的監督;(2)作為“四大”會計師事務所的地位,國內和國際公認的會計和審計專家;(3)擁有“四大”會計師事務所中最大的公用事業業務之一;(4)堅定地致力於支持供應商的多樣性;(5)在公司方面有豐富的經驗;以及(6)擁有一支經驗豐富的團隊,包括熟悉該行業的主要合作伙伴,負責公司的活動。審計委員會還審議了(1)德勤的質量控制報告,(2)德勤關於其獨立性的討論,(3)德勤的業績,以及(4)對德勤擬議的2022年審計計劃(包括聘書草稿)的審查。
儘管德勤會計師事務所自1999年以來一直是這些公司的獨立審計師,但在2015年,在審計委員會的指導下,這些公司向會計師事務所招標,對截至2016年12月31日的年度的公司財務報表進行外部審計。這些投標由審計師遴選委員會進行評估,該委員會由來自公司會計、內部審計、監管、運營、採購和法律部門的成員組成。根據四個關鍵因素對投標進行了評估:公司能力和背景、公司資源和審計計劃、供應商多元化計劃和定價。各審計委員會在考慮核數師遴選委員會提供的資料後,委任德勤會計師事務所為截至2016年12月31日止年度的獨立核數師。
審計委員會審查了PG&E公司、公用事業公司及其各自受控子公司(包括子公司和聯營公司)向獨立審計師收取的審計和非審計費用,以考慮這些費用的性質和相對價值是否符合保持公司的獨立性。
表1:向PG&E公司收取的費用
(金額包括支付給公用事業公司及其附屬公司的費用,如下表2所示)
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| 2021 | 2020 |
審計費 | 6250萬美元 | 791.2萬美元 |
審計相關費用 | 1.8億美元 | 81萬美元 |
税費 | $0 | $0 |
所有其他費用 | $0 | $0 |
表2:向公用事業公司及其子公司收取的費用
(金額包括在向PG&E公司收取的費用中,如上文表1所示)
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| 2021 | 2020 |
審計費 | 534.8萬美元 | 690.4萬美元 |
審計相關費用 | 1.8億美元 | 80萬美元 |
税費 | $0 | $0 |
所有其他費用 | $0 | $0 |
2021年和2020年的審計費用涉及德勤及其附屬公司在審查Form 10-Q季度報告方面提供的服務;登記報表的某些有限程序;#年年度財務報表的審計
根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,PG&E Corporation及其子公司和公用事業公司及其子公司對PG&E Corporation和公用事業公司財務報告的內部控制進行審計;支持法定或監管機構的備案或參與,以及監管機構對審計師工作文件的審查;與加州野火有關的程序和參與AB 1054設立的野火基金的程序;以及與税務事項和新交易相關的服務,包括奧克蘭租賃、發射塔無線許可證的銷售和證券化會計。
與2020年相比,2021年的審計費用減少的主要原因是破產後事項減少190萬美元。
2021年和2020年的審計相關費用涉及德勤及其附屬公司為核退役信託審計提供的服務、財務會計和報告標準的諮詢、與公用事業公司及其子公司的合同義務有關的商定程序報告,以及為證券化實體提供的見證服務。
與2021年相比,2021年與審計相關的費用增加的主要原因是為證券化實體提供的證明服務。
德勤及其附屬公司在2021年至2020年期間沒有提供這些類別的服務。
服務的年度審查和預先審批
對於每個財政年度,每個審計委員會批准適用公司及其受控子公司和聯營公司將於該年度從獨立審計師(包括其聯營公司)獲得的服務清單。批准的服務總體上與以下描述一致:
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類別 | 描述 |
審計服務 | 審計和審查年度和季度財務報表,就經審計的財務報表是否符合公認會計原則發表意見,審計管理層對財務報告內部控制有效性的評估,以及只有獨立審計師才能合理提供的服務(例如,安慰函、法定和監管審計、證言服務、同意、協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件,以及協助新的會計準則、法律和法規)。 |
與審計相關的服務 | 傳統上由獨立審計員執行的保證和相關服務(例如,與合同義務和融資活動有關的商定程序報告、核退役信託審計和證明服務)。 |
税務服務 | 關於合規、税務戰略、税務上訴和專門税務問題的建議,所有這些都必須得到薩班斯-奧克斯利法案的允許。 |
非審計服務 | 沒有。 |
審計委員會還批准每一類核準服務的最高收費金額。作為審查過程的一部分,審計委員會除其他外,評估這項服務對獨立審計師獨立性的影響。
在2018年,管理層採取了一項政策,即保留德勤、德勤諮詢或其子公司或附屬公司(統稱為德勤)提供非審計服務,前提是:(1)這些服務(1)在事實或外觀上不損害德勤的獨立性,並得到任何關於審計師獨立性的規則的允許;(2)當這些服務合計時,公司每年為“税務服務”和“其他服務”(非審計服務)向德勤支付的總金額將不超過公司為“審計服務”和“審計相關服務”向德勤支付的預期金額的20%。
年中監測和批准額外服務
年內,管理層定期向各審計委員會通報已提供核準服務的最新情況。審計委員會還必須批准(1)任何在年度審查期間未獲批准的擬議新服務,以及(2)對以前已批准的服務的任何授權費用金額的任何增加。
預先批准權的下放
每個審計委員會都已授權其委員會主席或任何其他獨立委員會成員預先批准適用公司的獨立審計師提供的服務。這些預先批准必須在委員會下次定期會議上提交給審計委員會全體成員。
2021年至2020年期間提供的服務
在2021年和2020年間,德勤向PG&E公司、公用事業公司及其合併附屬公司提供的所有服務都按照適用的審批前程序進行了審批。
審計委員會的報告
PG&E Corporation和Pacific Gas and Electric Company的審計委員會由獨立董事組成,並根據各自董事會通過的書面章程運作。PG&E公司和公用事業公司的審計委員會成員相同。在PG&E公司和公用事業公司,管理層都負責內部控制和財務報告過程的完整性。
委員會與管理層和獨立審計員一起審查和討論了PG&E公司和公用事業公司的經審計的合併財務報表。委員會還與獨立審計員討論了上市公司會計監督委員會(PCAOB)和證券交易委員會(SEC)的適用要求需要討論的事項。
2021年,德勤律師事務所是PG&E公司和公用事業公司的獨立審計師。德勤律師事務所向委員會提供了PCAOB關於獨立審計師與審計委員會就獨立性和非審計服務進行溝通的適用要求的書面披露和信函,委員會與德勤律師事務所討論了該公司的獨立性。
根據上述委員會的審查和討論,委員會向各自的董事會及其代表建議,PG&E公司和公用事業公司的經審計綜合財務報表應包括在PG&E公司和太平洋天然氣和電力公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中,提交給證券交易委員會。
2021年2月8日
PG&E公司和太平洋燃氣電力公司董事會審計委員會
本傑明·F·威爾遜,主席
拉賈特·巴赫裏
羅伯特·C·弗萊克斯
阿諾·L·哈里斯
建議4:PG&E公司修改公司章程的建議
僅由PG&E公司股東投票表決
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| 董事會建議:投票贊成
| 你們投票表決的是什麼?PG&E公司董事會要求PG&E公司的股東投票批准對公司公司章程的修訂,規定持有公司普通股的公司子公司將無權獲得現金或財產股息(公司股票股息除外)。 |
於2021年7月8日,本公司及公用事業公司與PG&E火災受害者信託基金(“該信託”)訂立一項協議(“PG&E火災受害者信託股份交換及税務事宜協議”),旨在就出售由該信託持有的本公司普通股為本公司及該信託提供税務優惠。該協議規定,在信託公司出售公司普通股的一部分之前,公司將向信託公司轉讓一股新的普通股,信託公司將同時向公用事業公司返還一股流通股。因此,這項協議將導致公用事業公司在信託利用交換交易後無限期地持有公司普通股的股份。
公司董事會認為,如果公司未來恢復支付股息,公司或公用事業公司不會因這種結構而獲得與公司股票相關的現金或財產股息。向公用事業公司支付股息將稀釋該公司其他股東收到的金額,限制該公司根據加州公司法向其股東支付的股息金額,並導致不必要的複雜性。根據加州法律,公司的子公司無權對其持有的公司股份進行投票。這項修訂建議將導致對股息的類似處理。
公司董事會要求其股東批准以下條款(“條款修訂建議”):
決議修改《公司章程》,增加以下第十條:
第十條:如本公司任何附屬公司於向本公司普通股持有人支付任何現金或財產股息(本公司股份股息除外)的記錄日期為本公司普通股股份的記錄持有人,則該附屬公司無權收取任何該等股息,而本公司將有權自動及無須採取任何進一步行動而保留本應就該等股份向其附屬公司支付的任何該等股息。就本條第十條而言,“附屬公司”是指擁有50%以上表決權的股份由公司的一個或多個子公司直接或間接擁有的公司。
股份所有權
主要股東
下表提供了PG&E公司和公用事業公司知道的股東的某些信息,截至2022年3月7日,PG&E公司和公用事業公司是該公司或公用事業公司任何類別有投票權證券的實益所有者超過5%(以下注明的除外)。
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股票類別 | 姓名或名稱及地址 實益擁有人 | | 金額和性質 實益所有權 | | 百分比 屬於班級 |
太平洋燃氣電力公司股票(1) | PG&E公司(2) 加州舊金山比爾街77號,郵政信箱770000,郵編:94177 | | 264,374,809 | | 96.24% |
PG&E公司普通股 | PG&E火災受害者信託基金(3) 兩個恩巴卡迪羅中心, 舊金山1500號套房,郵編:94111 | | 437,743,590 | | 17.76% |
PG&E公司普通股 | FMR有限責任公司 夏日大街245號, 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02210 | | 140,406,898 | (4) | 5.69% |
PG&E公司普通股 | 先鋒集團。 先鋒大道100號, 賓夕法尼亞州馬爾文,郵編:19355 | | 173,748,213 | (5) | 7.05% |
PG&E公司普通股 | 資本研究全球投資者 洛杉磯55層希望南街333號,郵編:90071 | | 161,081,863 | (6) | 6.53% |
太平洋燃氣電力公司第一優先股 | StoneHill Capital Management LLC等人。 紐約第三大道30th Fl,郵編:10022 | | 998,472 | (7) | 9.7% |
太平洋燃氣電力公司第一優先股 | Newtyn Management,LLC 東42街60號,960套房,紐約,郵編:10165 | | 1,287,541 | (8) | 12.48% |
(1)公用事業公司的普通股和優先股作為一個類別一起投票。每股有權投一票。
(2)截至2022年3月7日,該公司持有公用事業公司普通股的100%已發行和流通股,沒有公用事業公司的優先股。
(3)關於重組計劃,公用事業公司於2020年7月和8月將477,743,590股PG&E公司普通股分配給PG&E火災受害者信託基金(“信託基金”)。截至2022年1月31日,信託基金已告知PG&E公司,它持有PG&E公司437,743,590股普通股的實益所有權。在信託和尊敬的約翰·K·特羅特(已退役)作為信託受託人於2020年7月10日提交給美國證券交易委員會的附表13D中,信託和受託人披露,受託人可能被視為對信託持有的股份擁有共同的處置權或共同的投票權。除有限的例外情況外,信託已與PG&E公司達成協議,根據該協議,信託持有的PG&E公司普通股超過PG&E公司普通股已發行股票的9.9%的所有股份將接受“鏡像投票”,根據該等普通股必須在所有事項上按照PG&E公司所有其他股東投票的相同比例投票,但與自然環境或安全直接相關的事項除外。有關PG&E公司、公用事業公司和信託基金之間的某些協議的進一步信息,請參閲下面的“關聯方交易”。
(4)這些信息涉及截至2021年12月31日的受益所有權,如FMR LLC和阿比蓋爾·P·約翰遜(FMR LLC董事長兼首席執行官)於2022年2月9日提交給美國證券交易委員會的修訂後的附表13G/A所報告的那樣。為此,FMR LLC和Johnson女士報告對16,296,333股股票擁有唯一投票權,對PG&E Corporation普通股140,406,898股擁有唯一處置權。
(5)這些信息涉及截至2021年12月31日的受益所有權,如先鋒集團2022年2月9日提交給美國證券交易委員會的修訂後的附表13G/A所述。為此,先鋒擁有對1,810,575股的投票權,對170,184,172股的唯一處分權,以及對PG&E Corporation普通股3,564,041股的共享處分權。
(6)這些信息涉及截至2021年12月31日的受益所有權,如凱投宏觀全球投資者(Capital)在2022年2月11日與美國證券交易委員會的附表13中報告的那樣。為此,Capital擁有對161,064,457股PG&E Corporation普通股的唯一投票權,以及對161,081,863股PG&E Corporation普通股的唯一處理權。
(7)信息涉及截至2020年12月31日的實益所有權,如斯通希爾資本管理有限責任公司(“斯通希爾”)和以下實體和個人於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的修訂後的附表13G/A所報告的那樣,所有這些實體和個人都分享投票權和
與股份有關的處置權:斯通希爾機構合夥人,L.P.,約翰·莫圖爾斯基,克里斯托弗·威爾遜,喬納森·薩克斯,彼得·西西茨基,邁克爾·索耶,邁克爾·斯特恩和薩米爾·阿羅拉。StoneHill Institution Partners,L.P.本身僅對546,223股公用事業公司優先股(5.3%)擁有投票權和處置權。
(8)這些信息涉及截至2022年2月10日的受益所有權,如2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的修訂後的附表13G所述,該報告由(I)Newtyn Management,LLC(Newtyn Management),(Ii)Newtyn Partners,L.P.和(Iii)Newtyn TE Partners,LP報告。為此,Newtyn管理層對太平洋天然氣和電力公司的1,187,541股第一優先股擁有共同的投票權和處置權。Newtyn Management是Newtyn Partners,L.P.(擁有並分享投票權和處分權,佔該等第一優先股的7.2%)和Newtyn TE Partners,LP(擁有並分享有關544,628股的投票權和處置權,佔該等第一優先股的5.3%)持有的太平洋燃氣電力公司第一優先股的投資顧問,因此可被視為實益持有。
管理層的安全所有權
下表列出了截至2022年3月7日,PG&E公司和公用事業公司董事、董事提名人、近地天體以及所有董事和高管實益擁有的PG&E公司普通股數量(定義見董事規則)。截至2022年3月7日,沒有任何上市個人持有任何類別的公用事業證券。該表還列出了公司遞延薪酬和股權計劃下記入董事和執行人員賬户的普通股等價物。公司和公用事業公司的董事和第16條管理人員不得從事任何限制或消除管理人員從公司股票增值中獲利的對衝或貨幣化交易,並且一般禁止將公司股票作為貸款的抵押品。
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名字 | | 有益的 庫存 所有權(1)(2) | | 百分比 類別(3) | | 普普通通 庫存 等價物(4) | | 總計 |
拉賈特·巴赫裏(5) | | 12,820 | | * | | 0 | | 12,820 |
謝麗爾·F·坎貝爾(5) | | 28,324 | | * | | 0 | | 28,324 |
克里·W·庫珀(5) | | 12,820 | | * | | 0 | | 12,820 |
傑西卡·L·德內庫爾(5) | | 12,820 | | * | | 0 | | 12,820 |
海軍上將馬克·E·弗格森三世(5) | | 12,820 | | * | | 0 | | 12,820 |
羅伯特·C·弗萊克森(5) | | 30,146 | | * | | 0 | | 30,146 |
W·克雷格·福蓋特(5) | | 12,820 | | * | | 0 | | 12,820 |
阿諾·L·哈里斯(5) | | 21,295 | | * | | 0 | | 21,295 |
邁克爾·R·尼格利(5)(10) | | 13,320 | | * | | 0 | | 13,320 |
帕特里夏·K·波普(5)(6) | | 787,517 | | * | | 0 | | 787,517 |
迪恩·L·西弗斯(5) | | 12,820 | | * | | 0 | | 12,820 |
威廉·L·史密斯(5)(7) | | 186,231 | | * | | 0 | | 186,231 |
本傑明·F·威爾遜(5) | | 0 | | * | | 12,820 | | 12,820 |
亞當·L·賴特(5)(8) | | 47,703 | | * | | 0 | | 47,703 |
傑森·M·格里克曼(9) | | 0 | | * | | 0 | | 0 |
馬琳·M·桑托斯(9) | | 106,052 | | * | | 0 | | 106,052 |
克里斯托弗·A·福斯特(9) | | 24,728 | | * | | 0 | | 24,728 |
大衞·S·託馬森(9) | | 15,434 | | * | | 0 | | 15,434 |
約翰·R·西蒙(9) | | 158,754 | | * | | 160 | | 158,914 |
蘇米特·辛格(9) | | 13,734 | | * | | 0 | | 13,734 |
詹姆斯·M·韋爾施(9) | | 25,673 | | * | | 0 | | 25,673 |
PG&E公司全體董事和高管(22人) | | | | | | | | |
| 1,529,766 | | * | | 12,980 | | 1,542,746 |
所有公用事業公司董事和行政主管(20人) | | 1,343,959 | | * | | 12,820 | | 1,356,779 |
*不到1%
(1)本欄包括以配偶、未成年子女或其他親屬名義持有的任何股份,而就現任及前任行政人員而言,亦包括在PG&E Corporation維持的固定供款退休計劃內持有的PG&E Corporation普通股。上市個人對本欄目所示股份擁有唯一投票權和投資權。投票權包括指導對所持股份進行投票的權力,投資權包括指導處置所持股份的權力。
本欄還包括以下PG&E公司普通股,其中上市個人享有投票權和投資權先生158,754股,PG&E公司全體董事和高管作為一個集團158,754股。沒有報道的股票被質押。
(2)本欄包括以下個人有權在2022年3月7日起60天內通過行使既得股票期權、歸屬已發行RSU或或交收既有影子股票獎勵而獲得的PG&E公司普通股:福斯特先生12,282股,桑托斯女士106,052股,託馬森先生6,354股,西蒙先生43,989股,辛格先生4,888股,韋爾施先生9,776股,PG&E公司所有董事和高管作為一個集團167,211股,以及所有公用事業董事和高管作為一個集團127,070股。該等人士對該等股份並無投票權或投資權,除非及直至該等股份透過行使購股權或根據2014年長期投資協議及2021年長期投資協議的條款以PG&E公司普通股結算的未歸屬RSU或影子股票獎勵購買。
(3)類別百分比的計算是基於截至2022年3月7日PG&E公司普通股的流通股數量,即2,465,132,842股。
(4)本欄反映了上市個人通過工資和其他遞延薪酬購買的股票單位數量,或根據股權薪酬計劃授予的股票單位數量,以及已遞延的既有RSU數量。每個股票單位的價值等於PG&E公司普通股的每股價值,並根據PG&E公司普通股的市場價格每天波動。擁有這些股票單位的上市個人承擔着與PG&E公司股東相同的市場風險,儘管他們對這些股票單位沒有投票權。
(5)巴赫裏先生、弗格森先生、弗萊克森先生、富蓋特先生、哈里斯先生、尼格利先生、西弗斯先生、史密斯先生、威爾遜先生和梅斯先生。坎貝爾、庫珀、德內庫爾和波普都是PG&E公司和公用事業公司的董事。賴特先生只是公用事業公司的董事。
(注6)波普目前擔任PG&E公司首席執行官,自2021年1月4日起生效。
(7)史密斯先生於2020年6月30日至2021年1月3日期間擔任PG&E Corporation的臨時首席執行官。自2021年1月4日起,他恢復了之前PG&E公司和太平洋燃氣電氣公司董事非員工的身份。
(注8)賴特先生目前擔任太平洋天然氣和電力公司運營和首席運營官,自2021年2月1日起生效。
(9)Poppe女士和Foster先生、Simon先生和Smith先生作為PG&E公司的首席財務官被列入《薪酬彙總表》。桑托斯女士和賴特先生作為PG&E公司和公用事業公司的近地天體被列入《薪酬彙總表》。Glickman、Thomason、Singh和Welsch先生僅作為公用事業公司的NEO包含在薪酬彙總表中。
(10)尼格利先生實益擁有PG&E公司500股普通股,直接以他的名義或在他的個人賬户中持有。
卡洛斯·M·埃爾南德斯當選為PG&E公司和公用事業公司的董事會成員,自2022年3月11日起生效。儘管在2022年3月7日的測量日期,他並沒有擔任董事的職務,但兩家公司指出,他沒有持有PG&E公司的股票或太平洋燃氣電力公司的股票。
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第16(A)節實益所有權報告合規性-拖欠第16(A)節報告 |
根據1934年證券交易法第16(A)節和美國證券交易委員會條例,PG&E公司和公用事業公司的董事和某些高級管理人員,以及擁有公司或公用事業公司股權證券超過10%的人,必須向美國證券交易委員會和註冊這些證券的主要國家證券交易所提交關於此類股權證券的所有權和所有權變更的報告,並必須向公司或公用事業公司提供他們提交的所有此類報告的副本。
僅根據對收到的此類報告的副本或某些報告人的書面陳述的審查,PG&E Corporation和公用事業公司認為,在2021年期間,適用於各自董事、高級管理人員和10%股東的所有備案要求都得到了滿足,但Form 4中的一份證券實益所有權變更聲明除外,該聲明是在W.Craig Fugate先生因技術困難而在要求的申報日期後一天提交的,報告授予13,461個限制性股票單位,這些單位在歸屬後將以同等數量的PG&E Corporation普通股結算。如果個人不是適用公司的董事、高級管理人員或10%的股東,則不會報告任何個人信息。
法律訴訟
與WildFire相關的衍生品訴訟
兩起據稱的衍生品訴訟分別於2017年11月16日和2017年11月20日向舊金山縣高等法院提起,指控其違反受託責任和不當得利,將PG&E Corporation和公用事業公司的某些當時的現任和前任董事會成員以及某些當時的現任和前任高管列為被告。PG&E公司和公用事業公司被列為名義被告。這些訴訟於2018年2月14日被法院合併,並以Re California North Bay Fire衍生品訴訟(現已重新標題為Trotter訴Williams等人案)為名。2018年4月13日,原告提起合併訴狀。在雙方就暫停衍生程序達成協議,等待與2017年北加州野火有關的侵權訴訟和與2017年北加州野火有關的任何監管程序得到解決後,2018年4月24日,法院輸入了暫停的規定和命令。暫緩執行取決於關於原告在其他訴訟中獲得證據的某些條件。2019年1月28日,原告提出請求取消暫緩執行,目的是修改他們的訴狀,增加對2018年營火事件的指控。在原告解除暫停的請求得到解決之前, PG&E公司和公用事業公司啟動破產法第11章的案件自動擱置了這一問題。PG&E公司和公用事業公司對PG&E公司和公用事業公司直接或間接與任何針對PG&E公司和公用事業公司前高級管理人員和董事的火災(如計劃中的定義)有關的索賠的權利根據該計劃被分配給火災受害者信託基金。任何此類賠償僅限於任何保險承運人為償還PG&E公司或公用事業公司根據其與該等訴訟原因有關的賠償義務而支付的任何董事和人員保單收益的範圍。分配自出現之日起生效。2020年11月12日,火災受害者信託的受託人提交了一項動議,要求介入,以替代作為此事的原告,雙方後來對此做出了規定。2021年3月8日,法院批准了當事人的規定,以火災受害者信託的受託人作為原告。
2018年12月24日,另一起衍生品訴訟,題為Bowlinger v.Chew等人。(現在標題為Trotter v.Chew等人)向舊金山高等法院提起訴訟,指控與2018年針對某些當時的現任和前任官員和董事的營地火災有關的違反受託責任、濫用控制、公司浪費和不當得利的索賠,並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。2019年2月5日,原告對通知提交了答辯書,聲稱自動中止不適用於他的索賠。PG&E公司和公用事業公司相應地向破產法院提交了一項動議,要求強制執行關於鮑林格訴訟的自動中止,並獲得批准。2020年11月5日,法院作出規定和裁定,以火災受害者信託的受託人作為原告。
2021年2月24日,受託人在Trotter v.Chew訴訟中提交了一份修訂後的起訴書,聲稱對PG&E Corporation和公用事業公司的某些前董事和高管提出了兩項違反受託責任的索賠。PG&E公司和公用事業公司都不是訴訟的一方。2021年3月30日,特羅特訴周和特羅特訴威廉姆斯案合併。2021年4月26日,被告對修改後的起訴書提出異議。2021年11月8日,法院發佈了一項命令,部分維持和部分推翻了反對者。2021年11月18日,受託人提交了第二份修訂後的起訴書。2021年12月21日,被告對第二次修改後的起訴書提出異議。法院接受了抗議者的意見,尚未做出裁決。2022年3月10日,被告提出即決判決動議。審判定於2022年6月27日進行。
2019年1月25日,舊金山高等法院提起了另一起據稱的衍生品訴訟,題為Hagberg v.Chew等人,指控與2018年營地火災有關的違反受託責任、濫用控制、公司浪費和不當得利的索賠,針對某些當時的現任和前任官員和董事,並將PG&E公司和公用事業公司列為名義被告。一項自願駁回這一訴訟的規定和擬議命令於2021年4月20日提交。2022年2月15日,法院發佈了一項命令,要求原告律師就未能獲得解僱令提出理由。關於提出理由的命令的聽證會定於2022年5月10日舉行。
上述據稱的衍生品訴訟是代表PG&E公司或公用事業公司對被點名的被告提起的。由於這些索賠被分配給火災受害者信託基金,任何基於這些索賠的追回都將支付給火災受害者信託基金。任何此類賠償僅限於任何保險承運人為償還PG&E公司或公用事業公司根據其與該等訴訟原因有關的賠償義務而支付的任何董事和人員保單收益的範圍。
用户指南
定義的術語
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“2006年度長期激勵計劃”是指PG&E公司2006年度長期激勵計劃。 |
《2014年度長期激勵計劃》是指PG&E公司2014年度長期激勵計劃。 |
“2019 Form 10-K/A”是指PG&E Corporation和Pacific Gas and Electric Company截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第1號修正案。 |
《2021年長期激勵計劃》是指PG&E公司2021年長期激勵計劃。 |
《2021年年報》是指PG&E公司和太平洋燃氣電力公司向股東提交的2021年聯合年報。 |
2022年年會是指PG&E公司和公用事業公司的2022年股東年會,將於2022年5月19日同時舉行。 |
《2022年代理材料》是指聯合公告、本委託書、代理卡或投票指導卡、2021年年報。 |
“401(K)計劃”是指PG&E公司退休儲蓄計劃或PG&E公司工會代表員工退休儲蓄計劃。 |
“AB 1054”指的是與加州公用事業和野火保護有關的加州議會法案1054 |
“AB 979”指的是議會法案979,該法案要求總部位於加利福尼亞州的上市公司使其董事會多樣化 |
“破產法院”指的是美國加利福尼亞州北區破產法院。 |
“董事會”是指PG&E公司或公用事業公司的董事會(視情況而定)。 |
“CD&A”指的是委託書中題為“薪酬討論和分析”的部分。 |
“CEO”是指PG&E公司首席執行官的職位。 |
“CFO”指公用事業公司的首席財務官或PG&E公司(視情況而定)。 |
“首席運營官”指的是公用事業公司首席運營官的職位。 |
“第11章”指的是美國法典第11章的第11章。 |
“公司”是指PG&E公司。 |
“公司董事會”是指PG&E公司的董事會。 |
“CPUC”指的是加州公用事業委員會。 |
“天”指的是多樣性、公平性和包容性 |
“ESG”是指本委託書中涵蓋的環境、社會和治理主題。 |
“執行副總裁”是指PG&E公司執行副總裁的職位。 |
“公認會計原則”是指公認的會計原則。 |
“準則”是指PG&E公司和公用事業公司董事會通過的公司治理準則。 |
“獨立審計師”是指獨立註冊的會計師事務所。 |
《聯合通知》是指PG&E公司和太平洋燃氣電氣公司股東年會聯合通知。 |
“長期激勵計劃”是指2014年長期激勵計劃和/或2021年長期激勵計劃。 |
“NEO”或“指定高管”是指在本委託書的“薪酬摘要表”中列出的高管。 |
“互聯網可用性通知”是指從2022年4月7日左右開始郵寄給某些股東的PG&E公司或公用事業公司的“關於為2022年5月19日召開的股東大會提供代理材料的重要通知,以及股東年度會議通知”。 |
“紐約證券交易所”指的是紐約證券交易所。 |
“NYSE American”指的是NYSE American Stock Exchange(前身為NYSE MKT,LLC和American Stock Exchange)。 |
“行政主管”是指擔任PG&E公司或太平洋燃氣及電力公司(視情況而定)的“主要行政人員”的一名或多名高級人員。 |
“PG&E”是指PG&E公司及其子公司太平洋天然氣和電力公司,或“公用事業公司”。 |
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“POR OII”是指中國人民政治協商會議於2019年9月26日發起的重整令提起調查程序的計劃。 |
“委託書”是指您授權他人以委託書上註明的方式在2022年年會上投票表決您的股票。也可以指這樣授權的一個或多個人(也稱為委託書持有人)。 |
“代理卡”是指您的代理卡,您可以在上面表明您希望指定的代理持有人如何在2022年年會上投票表決您的股票。 |
“代理聲明”是指PG&E公司和公用事業公司的這份2022年聯合代理聲明。 |
“PSU”指的是績效共享單位(有時也稱為績效共享)。 |
“記錄日期”是2022年3月21日。這是董事會設定的日期,以確定哪些股東可以在2022年年會上投票和出席。 |
“RSU”是指限制性股票單位。 |
“美國證券交易委員會”指的是美國證券交易委員會。 |
“第16條高級職員”是指根據1934年證券交易法第16a-1(F)條所界定的任何“高級職員”。 |
“STIP”是指短期激勵計劃。 |
高級副總裁是指PG&E公司高級副總裁的職位。 |
“TCC”指的是侵權索賠人官方委員會。 |
“TCC RSA”是指2019年12月6日與TCC和律師以及其他火災受害者索賠持有人的其他顧問和代理人簽訂的重組支持協議(如其中所定義),經修訂。 |
“TSR”是指相對於業績比較組中的公司,以股價升值和支付的股息衡量的總股東回報。 |
“公用事業”是指太平洋天然氣和電力公司,PG&E公司的子公司。 |
“投票指示卡”是指401(K)計劃的實益股東或參與者使用的表格,分別向被提名人或計劃受託人傳達關於如何投票該股東或計劃參與者有投票權的任何股票的指示。 |
“副總裁”指的是副總裁的職位。 |
“WMP”指的是PG&E的野火緩解計劃。 |
治理文件的網站可用性
以下公司治理文件的最新副本可通過PG&E公司網站(pgecorp.com/corp/about-us/corporate-governance.page)的公司治理部分或公用事業公司網站(pge.com/en_US/about-pge/company-information/company-information.page),的公司信息部分在線獲取,鏈接為“獲取有關我們公司治理實踐的更多信息”)。
·PG&E公司和太平洋天然氣和電力公司的公司治理準則(包括董事“獨立性”的定義)(根據“PG&E公司政策和章程”和“太平洋天然氣和電力公司政策和章程”鏈接)
·PG&E公司和公用事業公司董事會常務委員會章程,包括(在“PG&E公司董事會”和“太平洋天然氣和電力公司董事會”鏈接下):
·PG&E公司和公用事業公司審計委員會
·PG&E公司和公用事業公司執行委員會
·PG&E公司財務與創新委員會
·PG&E公司的人員和薪酬委員會
·PG&E公司和公用事業公司安全和核監督委員會
·PG&E公司可持續發展和治理委員會
適用於兩家公司的下列行為準則的最新副本可通過PG&E公司網站(pgecorp.com/corp/about-us/compliance-ethics/program.page)的合規和道德部分或公用事業公司網站(pge.com/en_US/about-pge/company-information/company-information.page),的公司信息部分(視情況而定)在“瞭解我們為什麼強調合規和道德”鏈接下在線獲取。
·僱員(包括高級管理人員)行為守則
·《董事行為守則》
關於2022年年會和表決的一般信息
PG&E公司和太平洋燃氣電力公司2022年股東年會將於2022年5月19日上午10點舉行。太平洋時間。我們將在聖拉蒙山谷會議中心主辦2022年年會,地址為加州聖拉蒙,烏鴉峽谷路3301號,郵編:94583。
要參加2022年年會,請按照您的代理材料互聯網可用性通知(“互聯網可用性通知”)、代理卡(如果您收到代理材料的打印副本)或投票指導卡上的説明進行操作。
只有截至記錄日期(2022年3月21日)持有股票的PG&E公司和公用事業公司股東或他們正式指定的法定代理人才能出席2022年年會並投票。
我們鼓勵您在2022年年會之前通過互聯網、電話或郵件進行代理投票,即使您計劃參加。如果您的股票是直接註冊給您的,有三種方式可以提交您的委託書:
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| 通過互聯網:您可以提交您的委託書,並通過互聯網訪問cesvote.com投票您的股票。投票指示將在您的互聯網接入通知上提供,或者,如果您通過郵寄方式收到代理材料,則在您的代理卡上提供投票説明。 |
| 通過電話:如果您通過郵寄收到您的代理材料,您可以提交您的代理,並通過撥打代理卡上的免費電話投票您的股票。 |
| 郵寄:如果您通過郵寄收到您的委託書材料,您可以提交您的委託書,並通過填寫、簽名和註明日期來投票您的股票,並將其郵寄在所提供的已付郵資的信封中。 |
你也可以在2022年年會期間投票。
如果您的股票不是直接登記給您,而是通過經紀人、銀行、受託人、代名人或其他第三方(“經紀人”)間接持有,請按照您的經紀人提供的説明投票您的股票。如果您沒有向您的經紀人提交投票指示,經紀人將不被允許就任何提案投票您的股票,除非該提案構成了一個“常規”提案,並且您的經紀人是紐約證券交易所的會員,並且紐約證券交易所規則允許您對“常規”提案進行投票。例如,董事選舉、薪酬話語權投票和股權計劃提案都是“非常規”提案。
如果您是401(K)計劃的參與者,投票指導卡上會註明具體的投票説明。
如果您直接持有股票,並通過互聯網或電話提交委託書,您的投票必須在美國東部時間2022年5月19日(星期四)上午6點之前收到。這些互聯網和電話投票程序符合加利福尼亞州的法律。如果您通過郵寄方式提交委託書,您的投票必須在太平洋時間2022年5月19日(星期四)上午10點之前收到。
如果您是401(K)計劃的參與者,您的投票指導卡必須在東部時間2022年5月17日(星期二)上午6點之前收到,401(K)計劃受託人才能投票您的股票。
如果您的股票沒有直接登記給您,而是登記在您的代名人(如經紀商、銀行、受託人或其他第三方)的名下,請查閲代名人提供的信息。
如果你參加2022年年會,你可以投票你的股票,直到投票結束。
如果您的股票直接登記給您,您可以在行使委託書之前的任何時間更改您的投票或撤銷您的委託書,方法是在適用的截止日期之前執行以下操作之一:(1)在較晚的日期退回已簽署的代理卡,(2)通過互聯網或電話輸入新的投票,(3)以書面形式通知PG&E Corporation或公用事業公司(視情況而定),地址為77 Beale Street,P.O.Box 770000,San Francisco,California 94177,或(4)在2022年年會期間投票,直至投票結束。你的
出席2022年年會不會自動撤銷您的委託書,除非您在2022年年會期間再次投票。
如果您是401(K)計劃的參與者,您可以在東部時間2022年5月17日(星期二)上午6點之前的任何時間更改您的投票。在此時間範圍內,401(K)計劃受託人從您那裏收到的最後一張選票將是已計算的選票。401(K)計劃的參與者沒有資格在2022年年會期間投票。
如果您的股票沒有直接登記給您,而是登記在您的代名人(如經紀人、銀行、受託人或其他第三方)的名下,請按照您的代名人提供的説明更改您的投票或撤銷您的投票指示。
多數票標準適用於每一位董事被提名人的選舉以及第二和第三號提案的批准。根據多數票標準,投票贊成董事被提名人或其他提案的股份超過該年度大會上代表和投票的股份的多數即可。此外,投贊成票的股份必須至少等於在每次會議上開展業務所需的法定人數的多數。這意味着有投票權的股份必須超過有權投票的流通股的25%。
關於公司的第4號建議(條款修訂建議)的批准需要公司截至記錄日期的普通股流通股的多數投票。
在確定所代表和參加投票的股票的多數是否選出了董事的被提名人或批准了任何其他提案(條款修正案提案除外)時,棄權和任何經紀人無投票權(見下文“什麼是經紀商無投票權?”下的定義?)將不會被考慮。對於所有受多數表決標準約束的事項,在董事被提名人或提案的選舉中發生的棄權票和中間人反對票,如果投票贊成的股份數量不構成所需法定人數的多數,則可能會阻止被提名人的選舉或提案的批准。
對於條款修訂建議,棄權和任何經紀人的不投票將與投票反對這項提議具有相同的效果,如果在記錄日期投票贊成的股票數量不構成公司普通股流通股的多數,可能會阻止這一提議的批准。
為確定每次會議是否有法定人數,棄權和中間人未投贊成票將視為出席。
如果要求股東進行諮詢投票或批准(第2號和第3號提案),有關這些提案的任何投票結果將對受影響的公司不具約束力,但將由該公司董事會審議。
如果你通過你的經紀人間接持有你的股票,那麼你的經紀人就是你股票的登記持有人,並提交委託書來投票你的股票。你是股票的實益所有人,通常你會被要求向你的經紀人提供指示,説明你希望如何投票你的股票。根據紐約證券交易所的規定,如果你未能向你的經紀人提供投票指示,你的經紀人可以利用其自由裁量權對你的股票進行“例行”投票,例如批准獨立審計師的任命。但是,您的經紀人可能不會使用其自由裁量權在“非例行公事”上投票表決您的股票,比如董事選舉、高管薪酬諮詢投票以及股權計劃提案。當經紀人在例行事項上投票給您的股票,但由於您未能提供如何投票任何非例行事項的指示而無法在其他非例行事項上投票時,就發生了關於這些其他非例行事項的“經紀人不投票”。
如果您是PG&E公司的註冊股東或公用事業公司的註冊股東,您有權在記錄日期收盤時投票表決您擁有的所有股票(或您有權提供關於如何投票的該等股票的指示)。
如果您是PG&E公司普通股和公用事業公司優先股的登記持有人,您有權分別對兩家公司的提案進行投票。
PG&E公司和公用事業公司都採取了保密投票政策,根據該政策,股東投票僅向非僱員代理製表人或獨立選舉檢查員披露,但以下情況除外:(1)為滿足法律要求而需要披露的情況;(2)代理和選票的真實性存在爭議時;(3)如果另一方不同意遵守保密投票政策的情況下;以及(4)任何一家公司可能需要披露以主張或抗辯索賠的情況。該政策允許公司與股東接觸,並直接或間接(1)接受股東自願提供的投票信息,或(2)要求並獲得根據法律、法規或類似要求公開披露的或將公開披露的最終股東投票信息。
公司選舉服務公司將擔任2022年年會的代理製表人和選舉檢查員。公司選舉服務公司獨立於PG&E公司和公用事業公司及其各自的董事、官員和員工。公司選舉服務也將成為401(K)計劃的投票指示表格。
PG&E公司董事會的獨立非執行主席或他指定的人將主持2022年年會,並將就會議的進行作出任何和所有決定。
本委託書中描述的所有事項將被視為在2022年年會上提交。
將有一個一般性的問答時間。問題和評論應與公司業績、2022年年會上審議的提案或股東普遍感興趣的其他事項有關。會議不是提出與公司或公用事業公司的業務沒有直接關係的一般經濟、政治或其他觀點的論壇。
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2022年年會的2022年代理材料可以在線獲得嗎? |
是。您可以在investor.pgecorp.com/financials/annual-reports-and-proxy-statements上在線訪問2022年代理材料。
登記持有人和401(K)計劃參與者
您將為每個帳户收到一份互聯網可用性通知,除非您已請求代理材料的紙質副本,在這種情況下,您將為每個帳户收到一份2022代理材料的副本。
實益擁有人
如果您通過Broadbridge Investor Communications Solutions(“Broadbridge”)收到您的代理材料,並且同一地址有多個實益擁有人,則您收到的有關互聯網可用性的通知或2022代理材料的副本可能少於該地址的實益擁有人的數量。美國證券交易委員會規則允許Broadbridge僅向共享一個地址的多個受益人遞送一份互聯網可用性通知或2022年代理材料的一份副本,除非適用公司從該地址的任何受益人那裏收到相反的指示。
如果您通過Broadbridge收到您的代理材料,並且(1)您目前只收到互聯網可用性通知的一份副本或2022年代理材料的一份副本,但您希望另外收到一份互聯網可用性通知或2022年代理材料或任何未來的通知或代理材料,或(2)您與其他受益者共享一個地址,這些受益人也通過Broadbridge收到他們單獨的互聯網可用性通知或代理材料,並且您希望將來將任何互聯網可用性通知或代理材料的單一副本發送到該共享地址,請聯繫布羅德里奇,電話:1-866-540-7095,郵寄地址:紐約州埃奇伍德梅賽德斯路51號,客房部布羅德里奇,郵編:11717。
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如果我同時或幾乎同時收到多個有關互聯網可用性或代理卡的通知,這意味着什麼? |
這意味着您的PG&E公司普通股或公用事業公司優先股以不同方式登記或在多個賬户中。為了投票您的所有股份,請簽署並寄回每張代理卡,或者,如果您通過互聯網、電話或在2022年年會期間投票,請為您收到的每一份互聯網可用性通知或代理卡投票一次。
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如果我提交了委託書或投票指導卡,但沒有具體説明我希望我的股票如何投票,該怎麼辦? |
對於PG&E Corporation的登記股東,公司的代理持有人將根據公司董事會的建議投票表決您的股票,建議如下:針對董事的每一位公司董事會提名人以及建議2、3和4。對於公用事業公司的註冊股東,公用事業公司的代理持有人將根據公用事業公司董事會的建議投票您的股票,建議如下:針對董事的每一位被提名人以及建議2和3。
對於401(K)參與者,如果您簽署了您的投票指導卡,但沒有以其他方式填寫您的投票指導卡,您將指示受託人按照PG&E公司董事會的建議投票所有股票。
如果您是註冊股東,如果您不在虛擬的2022年年會期間提交您的委託書或投票,您的股票將不會被投票。如果您是401(K)計劃的參與者,如果您沒有提交您的投票指導卡,您的股票將不會被投票。如果您通過經紀人(或其他中介機構)持有您的股票,您的經紀人可以根據經紀人在“例行”事項上的決定權投票您的股票,如上文“什麼是經紀人不投票?”一節所述。
您的投票非常重要。即使您計劃出席2022年年會,我們也要求您迅速採取行動,填寫、簽署和註明所附代理卡的日期,並將其裝在已付郵資的信封中寄回,或通過互聯網投票或電話投票,按照所附的互聯網可用性通知、代理卡或投票指導卡上的説明進行投票。
截至記錄日期,PG&E公司有2,465,132,842股普通股,沒有面值,已發行並有權投票。每股有權投一票。
截至記錄日期,共有10,319,782股公用事業第一優先股,面值25美元,以及264,374,809股公用事業普通股,面值5美元,流通股和有權投票。每股有權投一票。
代表PG&E公司和公用事業公司徵集代理人的所有費用將由PG&E公司和公用事業公司承擔。
PG&E公司和公用事業公司聘請D.F.King協助代理徵集選票,費用為17,000美元,外加合理的自付費用。此外,公司和公用事業公司將償還經紀公司和其他託管人、代名人和受託人向股東轉發代理和募集材料的合理自付費用。公司還可以親自、通過電話或公司各自的董事、高級管理人員和員工的電子通信方式徵集委託書,他們不會因這些徵集活動而獲得額外的補償。
只有截至記錄日期(2022年3月21日)持有股票的PG&E公司和公用事業公司股東或他們正式指定的法定代理人才能參加2022年年會。如果您計劃參加會議,您必須:
·在2022年年會上出示政府頒發的帶照片的身份證明,如駕照、國家頒發的身份證或護照,以及
·使用下列允許的方法之一確定所有權證明:
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登記股東 | 以下任一項: ·註冊股東名單:您的名字將與我們截至記錄日期的註冊股東名單進行核實; ·互聯網可用性通知:您可以提交在郵件中收到的互聯網可用性通知,其中包含您的姓名、地址和有效控制號碼; ·代理卡:您可以出示您在郵件中收到的代理卡,或者,如果您已經投票並退還了代理卡,則代理卡的頂部標有“2022年度股東大會入場券”。 |
通過401(K)計劃受益的所有者 | 以下任一項: ·股東名單:您的名字將與PG&E Corporation提供的401(K)計劃受託人(Fidelity)截至記錄日期的股東名單進行核實; ·互聯網可用性通知:您可以提交在郵件中收到的互聯網可用性通知,其中包含您的姓名、地址和有效控制號碼; ·投票指令卡:您可以出示您在郵件中收到的投票指令卡的頂部,顯示您的姓名、地址和有效的控制編號。 |
其他實益擁有人 | 以下任一項: ·賬户對賬單:您可以提交您2022年3月的經紀或銀行賬户對賬單的副本,表明您在記錄日期擁有PG&E公司或公用事業公司的股票; ·互聯網可用性通知:您可以提交在郵件中收到的互聯網可用性通知,其中包含您的姓名、地址和有效控制號碼; ·投票指令卡:您可以出示郵件中收到的顯示您的姓名、地址和有效控制號碼的投票指令卡; ·法定委託書:您可以出示持有您股票的經紀人、銀行、受託人或代名人的有效法定委託書,其中包含您的姓名、地址和有效的控制編號; ·中介機構的信件:您可以提交持有您股票的經紀人、銀行、受託人或被提名人的信件,確認您在記錄日期時擁有PG&E公司或公用事業公司的股票。 |
如果登記股東選擇指定法定代表出席會議並代表他們投票,股東必須事先向PG&E Corporation或公用事業公司的公司祕書發出書面通知(視情況而定)。通知必須包括法定代表的名稱和地址,並必須在太平洋時間2022年5月13日下午5點前送達適用公司的主要執行辦公室。我們建議股東發送通知時使用的遞送方式應註明適用公司的主要執行辦公室收到通知的時間。
作為公司、合夥企業、協會或其他實體的股東在2022年年會上不得超過三名授權代表。這些公司或實體應在太平洋時間2022年5月13日下午5:00之前通知PG&E公司或公用事業公司的公司祕書。通知應包括將出席年會的每名代表的姓名和頭銜,應印在公司或實體的信頭上,並應由公司或實體的授權官員簽署。這些公司保留是否接納推薦代表的自由裁量權,並可能基於例如缺乏足夠的文件來證明個人是公司或實體的授權代表,或鑑於正在進行的新冠肺炎大流行而符合當地關於滿足標準的要求而拒絕接納。
嘉賓不得參加2022年年會,除非他們在創紀錄日期自己持有PG&E公司或PG&E股票。PG&E將為可能需要他人或服務動物幫助的個人提供合理的住宿。
2022年年會將在加利福尼亞州聖拉蒙市烏鴉峽谷路3301號的聖拉蒙谷會議中心舉行。有可用的停車位。會議上將提供輔助收聽設備。
請注意,以下物品將不允許進入會議:相機、錄像機或錄音機、其他電子記錄設備或任何其他可能造成幹擾或構成安全或安保風險的物品。為保護您的安全,大型錢包、公文包、揹包和包裹將不允許進入,個人物品將接受檢查。會議期間不允許進行攝影和錄像/錄音。
給董事和高管的通信應發送到適用公司的主要執行辦公室,由公司祕書負責。每家公司指南的第34節提供了有關這些通信的更多詳細信息。
根據董事會通過和批准的程序,公司祕書將向獨立牽頭的董事或獨立非執行主席轉交任何致作為一個機構的董事會或所有獨立或非管理董事的通訊,以及公司祕書酌情認為適當的其他通訊。公司祕書還將收到發給個別董事或官員的函件,包括獨立非執行主席,並將酌情轉發這些函件。
每家公司的主要行政辦公室的地址是:
美國郵報:
公司祕書辦公室
PG&E公司/太平洋燃氣電力公司
比爾街77號,郵政信箱770000號
加利福尼亞州舊金山,郵編:94177
2023年年會
PG&E Corporation和公用事業公司目前預計,他們2023年年會的日期將在2021年年會日期後大約一年。具體日期將在這些會議的委託書材料中傳達給股東。
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我可以提交被提名者以納入2023年年會的代理材料嗎? |
PG&E公司的章程包括代理訪問條款。根據這些規定,PG&E公司的股東如果符合章程規定的要求,可以提交董事提名,以納入公司的委託書材料。公司2023年年會的代理訪問提名必須不早於2022年11月8日至不遲於2022年12月8日提交給PG&E公司的公司祕書,並必須滿足章程中規定的所有要求。然而,如果公司2023年年會的日期安排在2022年年會週年日期之前或之後30天以上,如果在2023年年會日期之前180天或2023年年會日期披露日期後第10天(以較晚的日期為準)在營業結束前收到2023年會議的代理訪問提名,則2023年會議的代理訪問提名通常將是及時的。公用事業公司沒有采用代理訪問附則條款,因為超過95%的公用事業公司普通股由PG&E公司持有;公用事業公司的股東不得通過代理訪問提交董事提名。
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股東能否在2023年年會期間提出提案(不包括代理訪問提案,但包括董事提名)? |
如果您是PG&E公司或公用事業公司的股東,並希望在該公司2023年年會期間介紹一項提案或其他業務(包括由兩家公司提名的以外的董事提名),兩家公司的章程要求,您就此事提前發出的書面通知,必須不早於2023年1月19日,也不遲於太平洋時間2023年2月18日下午5點,送達適用公司的主要執行辦公室。然而,如果任何一家公司的2023年年會的日期與2022年年會的週年日期相差30天以上,如果您的通知不晚於該公司公開披露其2023年年會日期的後10天收到,您的通知將是及時的。您還必須提供有關您的提案的信息,並滿足適用公司章程中規定的其他要求。
如果您的提案涉及在年會期間提名一名個人參加董事,則有關被提名人和提名的某些額外信息必須在您關於被提名人的事先書面通知中提供,該通知必須按照適用公司章程中規定的程序提交。
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如果我希望我的股東提案包括在2023年年會的委託書中,提交截止日期是多少? |
如果您希望根據美國證券交易委員會規則14a-8提交一份包含在PG&E公司或公用事業公司2023年年會的委託書中的建議書,適用公司的公司祕書必須在2022年12月8日之前收到您的建議書。
如果您希望提交將在2023年年會之前提交的任何業務的預先通知(包括任何代理訪問被提名人的通知),或包含在2023年聯合代理聲明中的股東提案,您可以通過電子郵件、傳真或美國郵件(如下所示)提交此類通知或提案。如果您通過美國郵件提交通知或建議書,我們建議您使用一種遞送方式,表明適用公司的主要執行辦公室何時收到您提交的通知或建議書。
電子郵件:Corporation@pge.com
美國郵報:
公司祕書辦公室
PG&E公司/太平洋燃氣電力公司
比爾街77號,郵政信箱770000號
加利福尼亞州舊金山,郵編:94177
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| | 電話投票 |
| C/O公司選舉服務 郵政信箱1150 賓夕法尼亞州匹茲堡,郵編:15230-1150 | | 當您使用按鍵電話撥打免費電話1-888-693-8683時,請準備好您的代理卡,並按照簡單的説明記錄您的投票。 |
| | | 網上投票 |
| | | 當您訪問cesvote.com網站時,請準備好您的代理卡,並按照簡單的説明記錄您的投票。 |
| | | 郵寄投票 |
| | | 請在您的代理卡上做上標記、簽名並註明日期,然後將其裝在已付郵資的信封中寄回或郵寄至:企業選舉服務部,郵編:賓夕法尼亞州匹茲堡市郵政信箱1150,郵編:15230-1150。 |
你可以在互聯網上查看聯合委託書和2021年致股東的聯合年度報告:investor.pgecorp.com/financials/annual-reports-and-proxy-statements
一週7天,每天24小時投票!
您的電話或互聯網投票必須在東部時間2022年5月19日(星期四)上午6點之前收到,才能計入最終統計表格。
如果您通過電話或互聯網投票,請不要郵寄您的代理卡。
委託卡必須在下面簽名並註明日期。
在郵寄前,請在穿孔處將卡片摺疊並拆開。
PG&E公司代理卡
本委託書是代表董事會為2022年5月19日的年度股東大會徵集的。
簽署人特此委任Patricia K.Poppe和Brian M.Wong,或他們各自的代理人,擁有完全的替代權,在PG&E公司年度股東大會上投票表決簽署人的股票,該會議將於2022年5月19日(星期四)上午10:00在加利福尼亞州聖拉蒙Crow Canyon路3301 Crow Canyon Rd.3301 Crow Canyon Rd.3301Crow Canyon Rd.聖拉蒙舉行。於太平洋時間及本委託書上註明之任何延會或延期舉行,並在法律許可的範圍內酌情處理所有可能提交有關會議及其任何延會或延期的動議及決議案。
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| 簽名 |
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| 簽名 |
| Date:_________________________________________, 2022 |
| 請按此卡上的姓名簽名。在簽署為受權人、遺囑執行人、管理人、受託人、監護人或公司管理人員時,請註明全稱。如果是公司,請由總裁或其他授權人員簽署公司全名。如屬合夥,請由獲授權人士簽署合夥全名。 |
請在車票穿孔處摺疊並拆卸車票。
你們的投票很重要!
作為填寫和郵寄以下代理卡的替代方案,您可以通過互聯網cesvote.com或按鍵電話1-888-693-8683提交您的委託書和投票指示。在網上或電話遞交投票指示時,請隨身攜帶委託書。這些互聯網和電話投票程序符合加利福尼亞州的法律。如果您沒有通過電話或互聯網投票,請在代理卡上標記、簽名並註明日期,並將其迅速放在所提供的已付郵資的信封中退回,以便您的股份可以代表出席會議。
委託卡必須在背面簽名並註明日期。
在郵寄前,請在穿孔處將卡片摺疊並拆開。
PG&E公司代理卡
本委託書經適當簽署後,將按以下籤署的股東在此指示的方式投票表決。如果您在委託書上簽字,但沒有以其他方式填寫委託書,則該委託書將投票支持提案1、2、3和4。
董事會建議對管理層提案1、2、3和4進行投票。
1.董事提名人選如下:
贊成反對棄權
(1)Rajat Bahri
(2)傑西卡·L·德內庫爾
(3)海軍上將馬克·E·弗格森三世(退役)
(4)羅伯特·C·弗萊克森
(5)W.克雷格·富蓋特
(6)帕特里夏·K·波普
(7)迪恩·L·西弗斯
(8)威廉·L·史密斯
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2.關於高管薪酬的諮詢投票 | 為 | 反對 | 棄權 |
3.批准德勤和Touche LLP為獨立公共會計師事務所 | 為 | 反對 | 棄權 |
4.修訂PG&E公司公司章程的管理層建議 | 為 | 反對 | 棄權 |
重要提示-此代理卡必須在背面簽名並註明日期。