符合國際財務報告準則(IFRS)的合併財務報表

目錄表

合併財務報表附註

獨立審計員關於合併財務報表的報告

至

董事會和股東

Banco Bradesco S.A.

Osasco-SP

意見

我們已審核Banco Bradesco S.A.(“Bradesco”)的綜合財務報表，包括截至2021年12月31日的綜合財務狀況表及各自的綜合收益表和全面收益表、截至該日止年度的股東權益及現金流量變動及附註，包括重大會計政策及其他澄清資料。

我們認為，所附合並財務報表在所有重要方面都公平地反映了Banco Bradesco S.A截至2021年12月31日的綜合財務狀況，以及其截至該年度的綜合財務業績和綜合現金流量，符合國際財務報告準則。國際會計準則理事會(國際會計準則委員會)。

意見基礎

我們根據 巴西和國際審計準則進行審計。我們在這些標準下的責任，在《審計師對合並財務報表審計的責任“我們報告的一節. 根據會計師職業道德準則和巴西聯邦會計委員會發布的專業標準，我們獨立於Bradesco及其子公司，並已根據這些要求履行了我們的其他道德責任。我們相信，我們獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的意見提供 基礎。

主要審計事項

關鍵審計事項是指，在我們的專業判斷中，對本期綜合財務報表的審計具有最重要意義的事項。這些 事項是在我們對綜合財務報表進行整體審計時處理的，並在形成我們對這些事項的意見時 ，因此，我們不對這些事項發表單獨的意見。

評估對客户的貸款和墊款、貸款承諾、財務擔保、通過其他綜合收益按公允價值計算的金融資產以及按攤銷成本計算的證券的預期信用損失準備。

如綜合財務報表附註2d VIII、 3.2、4、21d、23、24和40所述，截至2021年12月31日，Bradesco擁有51,710,077,000雷亞爾的預期信貸 損失準備金(ECL)，涉及按攤銷成本向客户和證券提供的貸款和墊款、貸款承諾、財務擔保和通過其他全面收益(FVOCI)按公允價值計算的金融資產。Bradesco為那些自初始確認以來信用風險(SICR)顯著增加或信用受損的 合同確認終身ECL，併為所有其他合同確認12個月的ECL。Bradesco使用模型以集團為基礎計算ECL，或對於某些重大風險敞口，以個人為基礎計算ECL，估計未來現金流，包括相關抵押品的價值。為了以集團為基礎計算ECL，Bradesco 根據共享的信用風險特徵分離了合同組合，並使用對違約概率(PD)、違約損失(LGD)和違約風險敞口(EAD)的估計以及對未來經濟狀況預測的影響的估計 。

我們將ECL的評估 確定為一項關鍵審計事項。ECL的估計涉及很大的測量不確定性，這主要是由於模型的複雜性以及假設的數量和主觀性。這些包括：整體ECL方法，包括用於估計PD、EADS和LGDS的方法和假設；未來宏觀經濟情景；識別信用減值的SICR(階段2)和 風險敞口(階段3)；以及對於以個人為基礎計算的ECL，預期現金流，包括相關的 抵押品估值。

我們的審計是如何處理這件事的

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。

基於通過上述程序獲得的證據，我們認為ECL對於截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表而言是足夠的。

評估撥備的計量和或有負債的披露--税務、民事和勞工訴訟

如綜合財務報表附註2J、4和36所述，Bradesco是税務、民事和勞工訴訟的被告，其撥備分別為8,072,037,000雷亞爾、9,179,471雷亞爾和6,729,107,000雷亞爾。

税務訴訟的條款，例如與某些税收的合法性和合憲性有關的條款，對Bradesco在提供銀行產品和服務過程中的行為所造成的精神和經濟損害的賠償，在信貸限制登記中插入債務人的信息，因聯邦政府實施經濟計劃而對儲蓄賬户餘額進行的通貨膨脹調整，以及某些其他特定的民事訴訟。在每一種情況下，Bradesco都會運用判決來確定損失的可能性並估計涉及的金額。對於勞工訴訟，Bradesco使用一個模型，該模型考慮了對訴訟開始日期(勞動改革之前或之後)的分組評估、 最近12個月的平均支付金額和通貨膨脹調整，以計算每組訴訟的平均損失。

我們將評估撥備計量和披露某些税務和民事訴訟以及勞工訴訟的或有負債確定為一項關鍵審計事項。由於Bradesco作出的估計、判斷和假設的主觀性質，評估 需要具有挑戰性的審計師判斷。在税務和民事訴訟案件中，與估計損失的可能性和任何此類損失的金額有關的估計、判決和假設，以及在勞工訴訟案件中，它們與模型中使用的隔離和歷史觀察期間有關。

我們的審計是如何處理這件事的

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。

基於通過上述程序獲得的證據，我們認為，在截至2021年12月31日的年度合併財務報表的背景下，計提撥備和披露税務、民事和勞工或有負債 是足夠的。

評估遞延税項資產的可回收性

如合併財務報表附註2U、4和16所述，截至2021年12月31日，Bradesco擁有86,547,240,000雷亞爾的遞延税項資產。Bradesco確認這些遞延税項 資產的範圍是很可能會有未來的應課税利潤可用來抵銷結轉虧損。

Bradesco對未來應税利潤的估計基於其業務計劃和預算，該計劃和預算要求Bradesco對未來的事件和情況做出一些假設。對未來的某些假設的變化，如主要業務的增長率、利率和外匯匯率，可能會對這些估計產生重大影響，從而對遞延税項資產的可回收性產生重大影響。

我們將評估遞延税項資產的可回收性確定為一項關鍵的審計事項。對未來應課税溢利的估計及相關假設的評估 需要核數師的主觀判斷，因為估計對假設的微小變動十分敏感，以及與該等假設相關的主觀性程度。

我們的審計是如何處理這件事的

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。

根據上述程序所取得的證據，我們認為就截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表而言，對遞延税項資產的可收回程度的評估是足夠的。

商譽和無形資產減值準備的評估

如綜合財務報表附註2G、2I、4及28 所述，Bradesco擁有6,048,734,000雷亞爾的商譽及其他使用年限有限的無形資產3,049,946,000雷亞爾。Bradesco至少每年進行一次商譽減值測試，對於其他使用年限有限的無形資產，只要有客觀的減值證據，就進行減值測試。作為這些資產減值測試的一部分，Bradesco根據未來現金流的現值估計相關現金產生單位的可收回金額​​。為了估計 未來現金流，Bradesco根據其業務計劃和預算估計不同業務、收入流和支出的增長率 ，而預算又基於一系列業務和經濟假設。

我們將商譽和無形資產減值測試的評估確定為一項重要的審計事項。在確定重大假設方面存在高度主觀性，包括不同業務的增長率、收入和支出以及使用的貼現率。

我們的審計是如何處理這件事的

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。

根據上述程序所取得的證據，我們認為無形資產減值測試的評估就截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表而言是足夠的。

評估保險和養老金計劃技術規定的計量

如合併財務報表附註21、4和34所述，Bradesco擁有286,386,634,000雷亞爾與保險合同和養老金計劃相關的技術準備金。

為了衡量某些技術撥備 並執行負債充足性測試，Bradesco使用需要判斷的精算技術和方法來確定方法 並定義假設，包括預期索賠金額、壽命、持久性、醫療成本通脹和貼現率。

我們將評估負債充足性測試的績效以及衡量某些保險合同和養老金計劃的技術條款確定為一項關鍵的審計事項。其衡量中使用的假設是主觀的，而與新冠肺炎疫情未來可能對經濟環境造成的影響有關的不確定性加劇了這種主觀性。對某些假設進行微小調整可能會導致這些負債的計量發生重大變化。評估假設和使用的精算方法需要審計師的主觀判斷和專門的精算技能和知識。

我們的審計是如何處理這件事的

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。

基於通過上述程序獲得的證據，我們認為，在截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表中，負債充足性測試的衡量以及保險和養老金計劃的技術撥備 是足夠的。

應用程序控制和一般信息 技術控制

除了幾個相關流程中的自動控制和/或手動控制外，Bradesco的技術環境還具有用於管理系統和應用程序中的訪問和更改、開發新程序的流程 。為了維持運營，Bradesco向其員工提供訪問系統和應用程序的權限，同時考慮到他們履行的職責以及組織結構內的職責。授權、監控、限制和/或撤銷對此環境的相應訪問權限的控制旨在確保訪問和信息更新由相應的專業人員正確執行，以降低因不適當訪問或更改系統或信息而導致的潛在欺詐或錯誤風險，並確保財務信息和會計記錄的完整性。

我們認為這一領域對我們的審計具有重要意義，因為Bradesco高度依賴其技術系統，每天處理的交易量很大，並且其系統和應用程序中的訪問控制和變更管理對於規劃我們審計程序的性質、時間和範圍非常重要。

我們的審計是如何處理這件事的

我們為解決對我們的審計具有重要意義的問題而執行的主要程序總結如下。

通過以上總結的程序 獲得的證據使我們能夠考慮應用程序控制和一般信息技術控制，以在截至2021年12月31日的年度合併財務報表的背景下規劃我們的審計程序的性質、時間和範圍。

管理層和負責合併財務報表治理的負責人的責任

管理層負責根據國際會計準則委員會(IASB)頒佈的國際財務報告準則(IFRS)編制和公平列報綜合財務報表，管理層認為內部控制是編制綜合財務報表所必需的，以確保編制不存在因欺詐或錯誤而導致的重大錯報。

在編制合併財務報表時，管理層負責評估Bradesco作為持續經營企業繼續經營的能力，並在適用的情況下披露與持續經營企業和使用持續經營企業有關的事項

關注會計基礎，除非管理層打算清算Bradesco 及其子公司或停止運營，或者除了這樣做之外別無選擇。

負責治理的人員是負責監督Bradesco財務報告流程的人員。

核數師對合並財務報表的審計責任

我們的目標是獲得合理的 保證合併財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報，無論是由於欺詐還是 錯誤，並出具一份包含我們意見的審計師報告。合理保證是一種高水平的保證，但不能保證根據巴西和國際審計準則進行的審計在存在重大錯誤陳述時始終會發現它。錯誤陳述可因欺詐或錯誤而產生，如個別或整體而言，可合理地預期它們會影響使用者根據該等綜合財務報表作出的經濟決策，則被視為重大。

作為根據 巴西和國際審計準則進行的審計的一部分，我們會進行專業判斷，並在整個審計過程中保持專業懷疑態度。我們還：

我們與負責治理的人員就計劃的範圍和時間以及重要的審計結果(包括我們在審計過程中發現的任何內部控制方面的重大缺陷)進行溝通。

我們還向負責治理的人員提供了一份聲明，表明我們遵守了有關獨立性的相關道德要求，並與他們進行了溝通 所有關係和其他事項可能被合理地認為具有我們的獨立性，並在適用的情況下，提供相關保障措施。

從與負責治理的人員溝通的事項中，我們確定了對當期合併財務報表的審計最重要的事項 ，因此是關鍵審計事項。我們在我們的審計師報告中描述這些事項，除非法律或法規禁止公開披露這些事項，或者在極其罕見的情況下，我們確定不應在我們的報告中傳達某一事項，因為這樣做的不利後果將合理地超過此類溝通的公共利益利益 。

聖保羅，2022年3月17日

畢馬威審計獨立公司

CRC 2SP-028567/F

葡萄牙語原文報告簽字人

Cláudio Rogélio{br]塞爾託裏奧

會計師CRC 1SP212059/O-0

審計委員會報告

Bradesco公司審計委員會根據國際財務報告準則(IFRS)編制的財務報表報告

除了審計委員會於2022年2月8日發佈的關於Banco Bradesco S.A.截至2021年12月31日的年度綜合財務報表的報告 外，我們還分析了根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的整套綜合報表。

正如上文提及的報告所述，我們的分析已考慮到獨立審計師開展的工作和Bradesco公司各財務領域(主要是內部審計、風險管理和合規)所維護的內部控制系統。

管理層負責定義和實施會計和管理信息系統，按照巴西和國際會計準則編制組成Bradesco公司的公司的合併財務報表。

管理層還負責確保資產安全、及時確認負債和交易風險管理的內部控制流程、政策和程序。

獨立審計負責 審核財務報表，並就完全遵守適用會計準則 編制該等報表的情況發佈審計報告。

內部審計(審計和總監察部)的職責是評估Bradesco公司內部控制系統的質量，以及是否遵守管理層制定的政策和程序，包括用於編制會計和財務報告的政策和程序。

審計委員會負責 評估內部和獨立審計的質量和有效性、內部控制系統的充分性，並 分析財務報表，以便在適用時發佈相關建議。

基於上述審查和討論，並考慮到編制財務報告的基本流程，審計委員會(審計委員會)瞭解到，根據國際財務報告準則編制的截至2021年12月31日的財政年度的財務報表 以平衡和可理解的方式在所有相關方面進行列報，為股東提供必要的信息 以評估Bradesco公司的財務狀況和業績，以及其業務模式、戰略和風險的相關方面。並建議董事會批准有關財務報表。

南卡羅來納州奧薩斯科迪烏斯城，2022年3月17日

亞歷山大·達席爾瓦·格勒赫

(協調員)

阿馬羅·路易斯·德·奧利維拉·戈麥斯

(財經專家)

保羅·裏卡多·薩蒂羅·比安奇尼

何塞·路易斯·埃利亞斯

合併損益表

附註是綜合財務報表的組成部分 。

綜合全面收益表

附註是綜合財務報表的組成部分 。

綜合財務狀況表

附註是綜合財務報表的組成部分 。

合併權益變動表

合併權益變動表

附註是綜合財務報表的組成部分 。

合併現金流量表

合併現金流量表(續)

附註是綜合財務報表的組成部分 。

1)一般信息

Banco Bradesco S.A.(“Bradesco”，“公司”或其子公司“集團”)是根據巴西聯邦共和國法律成立的上市公司，總部設在巴西聖保羅州奧薩斯科市。

Bradesco是一家在銀行和保險兩個細分市場提供多種服務的銀行。該銀行受巴西銀行監管，業務遍及整個巴西 。銀行業務包括一系列銀行業務，在以下業務中為個人和企業客户提供服務：投資銀行、國家和國際銀行業務、資產管理業務和財團管理。 保險業務包括汽車、健康、人壽、意外和非人壽保險以及養老金計劃、房地產投資和資本化債券。

零售銀行產品 包括活期存款、儲蓄存款、定期存款、共同基金、外匯服務和一系列貸款和墊款，包括透支、信用卡和分期付款貸款。為公司實體提供的服務包括基金管理和財務服務、外匯業務、企業金融和投資銀行服務、對衝和金融業務，包括營運資金融資、租賃和分期償還的貸款。這些服務主要在國內市場提供，但也包括規模較小的國際服務。

本公司最初於聖保羅證券交易所(“B3”)上市，其後於紐約證券交易所(“NYSE”)上市。

董事會於2022年3月17日批准了根據國際會計準則理事會發布的合併財務報表。

2)重要的會計政策

這些合併財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。合併財務報表包括合併財務狀況表、合併損益表、合併全面收益表、合併權益變動表和合並現金流量表以及合併財務報表附註。

本公司已根據費用的性質對費用進行了分類。

編制合併財務報表需要使用影響資產和負債報告金額的估計和假設，以及披露財務報表日期的或有資產和負債以及 年度的損益金額。綜合財務報表亦反映各種估計和假設，包括但不限於：金融資產預期損失準備的調整 ；金融工具的公允價值估計；折舊及攤銷比率；非金融資產的減值損失；無形資產的使用年限；評估遞延税項資產的變現情況；計算保險、補充退休金計劃及資本化債券的技術準備的假設；或有事項撥備及財政及税務不明朗因素所產生的潛在損失撥備 。涉及判斷或複雜性程度較高的領域，或假設和估計對合並財務報表具有重大意義的領域，在附註4中披露。

以下所列會計政策 於列報的所有期間及本公司所有公司及權益法受投資人使用。

合併財務報表包括Bradesco及其直接和間接子公司的財務報表，包括獨家共同基金和特殊目的實體。

合併財務報表中包括的主要子公司如下：

(1)這些 境外公司的本位幣為巴西真實;

(2)特殊目的實體國際多元化支付權公司正在合併。該公司是為未來海外收到的付款訂單流進行證券化而建立的結構的一部分；

(3)該 公司的本位幣為墨西哥比索；

(4)該 公司的本位幣為美元；

(5)會計信息使用的日期滯後時間不超過60天；

(6)公司於2021年3月31日合併為Quixaba Empreendimentos e Participaçóes Ltd.(Bradesco全資子公司)；以及

(7)合併了Bradesco 承擔或基本上保留風險和收益的投資基金。

子公司是指集團擁有控制權的所有公司。如果公司面臨或有權從與被投資公司的關係中獲得可變回報，則公司對被投資公司擁有控制權，並有能力通過對被投資公司的權力影響這些回報。子公司從本公司獲得對其活動的控制權之日起至該控制權終止之日起 完全合併。

對於符合企業合併定義的收購，採用會計的收購方法。收購成本按代價的公允價值 計量，包括於交換日期給予的資產、已發行的權益工具及產生或承擔的負債。企業合併中收購的可確認資產以及承擔的負債和或有負債最初按收購日的公允價值計量 ，而不考慮任何非控股權益的程度。所給予的過高對價

超過本公司所佔可確認淨資產及收購的非控股權益的 份額的公平價值計入商譽。業務合併產生的任何商譽至少每年進行一次減值測試，每當發生事件或情況變化可能表明需要減值減值時。如果收購成本低於本公司在收購淨資產中所佔份額的公允價值，則差額直接在綜合損益表中確認。

對於不符合業務合併定義的收購，公司將在個別可識別資產和負債之間分配成本。收購資產及負債的成本乃根據(A)於收購日期按其公允價值確認金融資產及負債而釐定 ；及(B)購買資產及承擔負債的剩餘餘額按收購日期該等工具的相對公允價值分配至金融工具以外的個別資產及負債。

如果公司對運營和財務管理政策決策有重大影響但不具有控制權，則將公司歸類為 聯營公司。通常情況下，當公司持有超過20%但不超過50%的投票權時，將被推定為重大影響。即使持有的投票權少於20%，本公司仍可透過參與被投資公司的管理或在其董事會中的代表，擁有重大影響力，但前提是本公司擁有行政權力，即投票權。

對聯營公司的投資採用權益法在本公司的綜合財務報表中入賬，並初步按成本確認。對聯營公司的投資 包括收購時確認的商譽(扣除任何減值損失)。

本公司有合同 協議，其中雙方或更多方從事受共同控制的活動。共同控制是對一項活動的控制權的契約分享，只有在各方一致作出戰略、財務和運營決定的情況下才存在。合資企業是指本集團與其他各方共同持有控制權的安排，據此，本集團擁有該安排的權利，而不是其資產和負債的權利。合營企業的投資採用權益法在本公司的綜合財務報表中入賬。

結構化實體是這樣設計的實體：投票權或類似權利不是決定由誰控制實體的主要因素，例如當 任何投票權僅與行政任務有關且相關活動通過合同安排指導時。

結構化實體通常具有以下部分或全部功能或特徵：

沒有附屬財務支持的結構化實體的整體活動 ；以及

本公司實行將擁有非控股權益的交易視為與本行股權所有者的交易的政策。對於從非控股權益購買股權，支付的任何代價與所收購子公司的淨資產賬面價值份額之間的差額計入股權。出售給非控股股東的收益或虧損也計入股本。

非控股權益應佔利潤或虧損在本標題下的綜合收益表中列示。

集團內交易和餘額(外幣交易損益除外)在合併過程中被沖銷，包括公司間經營產生的任何未實現利潤或虧損，但未實現虧損表明轉讓資產的減值損失 應在合併財務報表中確認的情況除外。出於合併的目的，整個公司使用一致的會計政策以及針對類似交易、事件和情況的類似估值方法。

本公司各實體的財務 報表中包含的項目使用實體 所處的主要經濟環境的貨幣(本位幣)進行計量。合併財務報表以巴西文字列報。雷亞爾(r$)，這是公司的 提交貨幣。國內和國外的子公司使用真實作為其本位幣，但墨西哥子公司 以墨西哥比索為本位幣，以及BAC佛羅裏達銀行以美元為本位幣除外。

以外幣計價或結算的外幣交易， 使用交易日的現行匯率 折算為本位幣。

以外幣計價的貨幣項目按報告日的收盤匯率折算。以外幣計價的歷史成本計量的非貨幣項目在初始確認日按匯率換算；以公允價值計量的外幣非貨幣項目按確定公允價值之日的匯率換算。

因結算外幣交易而產生的匯兑損益 以及各期間貨幣資產和以外幣計價的負債匯率折算所產生的匯兑損益，在合併損益表中確認為“外幣交易淨損益”。

如果以外幣計價的貨幣資產通過其他綜合收益按公允價值歸類為金融資產的公允價值發生變化，則區分證券攤餘成本變化引起的換算差異和證券賬面金額其他變化 。與攤銷成本變動有關的換算差額在綜合損益表中確認，賬面金額的其他變動(減值除外)在權益中確認。

所有外國業務(沒有一項業務的貨幣屬於惡性通貨膨脹經濟體的貨幣)的結果和財務狀況 的本位幣與列報貨幣不同，折算成列報貨幣如下：

上述過程產生的匯兑差額在權益中列示為“外幣折算調整”。

合併時，外國實體淨投資折算產生的匯兑差額 計入“其他綜合收益”。如果業務 為非全資子公司，則交易差額的相關比例將分配給非控股權益。 當外國業務被部分出售或處置時，該等在權益中確認的匯兑差額將在綜合收益表中確認為銷售損益的一部分。

現金和現金等價物包括： 現金、銀行存款、巴西中央銀行持有的無限制餘額和其他流動性高的短期投資，原始期限為三個月或更短，公允價值變動風險不大，公司用於管理其短期承諾。見附註18(B)--“現金和現金等價物”。

I. 金融資產

本公司根據金融資產管理的商業模式以及金融資產的合同現金流的特點對金融資產進行分類和計量。

本公司將財務資產分為三類：(I)按攤餘成本計量；(Ii)通過其他全面收益(FVOCI)按公允價值計量；(Br)按公允價值通過損益(FVTPL)計量。

-商業模式：它涉及公司管理其金融資產以產生現金流的方式。與每個投資組合有關的管理目標(業務模式)被定義為：(1)維持資產以獲得合同現金流；(2)維持資產以獲得合同現金流和銷售；或(3)任何其他模式。當金融資產符合業務模式 (I)和(Ii)時，將應用SPPI測試(僅支付本金和利息)。根據業務模式(III)持有的金融資產按FVTPL計量。

-SPPI測試：此測試的目的是評估金融工具的合同條款，以確定它們是否在特定的 日期產生現金流，僅符合本金的本金和利息支付。

在這種情況下，本金是指金融資產在初始確認時的公允價值，利息是指對貨幣的時間價值、與特定時間段內未償還本金相關的信用風險以及其他風險和借款成本的對價。不符合SPPI測試的金融工具以FVTPL計量，如衍生品。

所有不符合按攤餘成本或FVOCI計量標準的金融資產，除在初始確認中被不可撤銷地指定為FVTPL的資產外，均被歸類為按FVTPL計量，前提是這消除或顯著減少了資產與負債的錯配。

按FVTPL 計量的金融資產最初按公允價值入賬，隨後公允價值的變動立即在損益中確認。

金融資產最初按公允價值在綜合財務狀況表中確認，交易成本直接計入綜合 收益表。公允價值的後續變動立即在損益中確認。

非衍生資產的公允價值變動所產生的損益，直接在綜合損益表“按公允價值計提損益的金融資產及負債”項下確認。按FVTPL計量的金融資產利息收入 計入“利息及類似收入”。關於衍生資產的處理，見附註2(D)(3)。

它們是 符合SPPI測試標準的金融資產，其持有的商業模式的目標是維護資產以獲得 合同現金流以及用於出售。

該等金融資產最初按公允價值確認，加上因收購或發行該等資產而直接應佔的任何交易成本，其後按公允價值計量，損益於除減值損失及債務證券匯兑損益外的其他全面收益確認，直至該金融資產終止確認為止。預期的信貸損失記錄在綜合損益表中。

利息收入在合併損益表中確認，使用有效的

利息法。當本公司的支付權確立時，權益工具的股息在綜合損益表的‘股息收入’中確認，在“通過其他綜合收益按公允價值計算的金融資產淨收益/(虧損)”內確認。分類為FVOCI的債務證券投資因匯兑變動而產生的收益或虧損在綜合損益表中確認。關於預期信貸損失的處理詳情，見附註2(D)(8) 。

符合SPPI測試標準的金融資產，並且以商業模式持有，其目標是維護資產以獲得合同 現金流。

該等金融資產最初按公允價值(包括直接及增量成本)確認，其後按實際利率法按攤銷成本入賬。

利息在綜合收益表中確認，並作為“利息和類似收入”列示。在預期信貸損失的情況下， 從金融資產的賬面價值中扣除並在綜合收益表中確認。

二、 金融負債

本公司採用實際利率法對其金融負債進行分類，按攤銷成本計量，但交易金融負債的情況除外。

本公司確認的交易金融負債是按公允價值記錄和計量的衍生金融工具，公允價值的相應變動 立即在損益中確認。

本公司並無任何 按公允價值計入損益的財務負債。

關於衍生品處理的更多細節，見附註2(D)(3)。

財務擔保是指合同 要求本公司在擔保下對特定債務人未能按照債務工具的條款支付到期款項時發生的損失進行具體付款。

財務擔保最初在作出擔保之日在財務狀況表中按公允價值確認。在初步確認後，本公司在該等擔保項下的債務以(I)預期損失撥備價值與(Ii)初始確認價值減去(如適用)服務費收入累積價值之間的較高值衡量。賺取的手續費收入 在保修期內以直線方式確認。與擔保有關的負債的任何增加都在合併損益表中“其他營業收入/(費用)”內報告。

預期信貸損失指的是貸款承諾，在負債中確認並計算，如附註3.1所述。

三、 衍生金融工具和對衝交易

衍生工具於有關合約簽訂當日按公允價值初步確認 ，其後按其公允價值重新計量，並於損益表中“按公允價值計提損益的金融資產淨收益或虧損”項下確認的變動重新計量。

公允價值根據活躍市場(例如交易所交易期權)的報價(包括最近的市場交易)和估值技術(例如掉期和外幣交易)獲得，如貼現現金流模型和期權定價模型，視情況而定。在公允價值的計算中，考慮了交易對手和實體自身的信用風險。

當嵌入其他金融工具的某些衍生工具的經濟特徵及風險與主合約的經濟特徵及風險並無密切關連，且主合約並未按公允價值計入損益，則該等衍生工具被視為獨立的衍生工具。該等嵌入衍生工具 按公允價值單獨入賬，公允價值變動於綜合收益表確認。

本公司擁有 現金流量對衝結構，其目標是保護可歸因於與 所有已確認資產或負債或其組成部分相關的特定風險的現金流變異性的風險敞口。這些結構的詳細情況見附註3.3--市場風險。

四、 認可

最初，本公司根據該文書的 合同規定，於交易日確認 存款、已發行證券及次級債務及其他金融資產及負債。

V.取消認知

如果沒有合理的收回預期，當從這些資產獲得現金流的合同權利已經不復存在，或者資產已經轉讓，並且基本上所有資產所有權的風險和回報也被轉移時，金融資產就被取消確認。 金融負債在被清償、支付、贖回、註銷或到期時被取消確認。如果對現有金融資產條款的重新協商或修改 導致修改後的資產的現金流量與原始未修改資產的現金流量存在實質性差異，則原始金融資產將被取消確認，修改後的金融資產被確認為新的金融資產並按公允價值進行初始計量。

六. 抵銷金融工具

當公司有按淨額抵銷已確認金額或同時變現資產及清償負債的意向及法定可執行權時，金融資產及負債在合併財務狀況表中予以抵銷及淨額。

七.公允價值的確定

大部分金融資產和負債的公允價值是根據活躍市場中交易的金融工具的市場價格或證券交易商的報價確定的。其他工具的公允價值使用估值技術確定。

估值技術，包括使用最近的市場交易、貼現現金流量法、與其他類似工具的比較 存在可觀察到的市場價格和估值模型的工具。

對於更常用的工具，本公司使用被廣泛接受的估值模型，該模型考慮了可觀察到的市場數據，以確定金融工具的公允價值 。

對於更復雜的工具，該公司使用自己的模型，這些模型通常是從標準估值模型發展而來的。模型 中包含的一些信息可能無法在市場上觀察到，這些信息是從市場價格或利率得出的，或者可能是在假設的基礎上估計的。

由於估值技術不一定反映市場參與者在交易期間考慮的所有因素，因此對模型或估值技術產生的價值進行調整以反映各種因素。

估值經調整以考慮模型風險、買賣價格差異、信貸及流動資金風險及其他因素。 管理層相信，該等估值調整對正確評估綜合財務狀況表所載金融工具的公允價值是必要及適當的。

有關計算金融工具公允價值的更多詳情載於附註3.4。

八. 預計的信貸損失

本公司按攤餘成本和FVOCI(股權工具投資除外)、財務擔保和貸款承諾計算金融工具的預期信貸損失。

金融工具的預期信貸損失計量如下：

金融資產：指公司按經營實際利率折現的合同現金流與預期收回的現金流差額的現值；

財務擔保：是指預期償付擔保持有人的款項與本公司期望以反映市場狀況的折扣率收回的價值之間的差額的現值；以及

貸款承諾：它是使用承諾時到期的合同現金流與公司預計將按反映市場狀況貼現的比率收回的現金流之間的差額的現值。

預期的信貸損失是根據下列基礎之一來衡量的：

−預計信貸損失 12個月，即報告日期後12個月內可能發生的拖欠事件造成的信貸損失；以及

−整個生命週期的預期信貸損失 ，即金融工具預期生命週期內所有可能的違約事件造成的信貸損失 。

對整個生命週期的預期損失進行計量時，

於報告日期， 自初始確認以來信用風險是否大幅上升，並在信用風險自初始確認以來並未顯著增加的情況下采用12個月預期信用損失計量 。本公司假設一項金融資產在報告日信用風險較低時，該資產的信用風險並未顯著增加。

關於巴西政府債券，該公司已在內部開展了一項研究，以評估這些證券的信用風險，預計未來12個月不會出現任何損失，即不會為信用損失計提撥備。

對於貸款，損失金額 是指資產的賬面價值與按金融資產原始有效利率貼現的估計未來現金流量(不包括尚未發生的未來信貸損失)現值之間的差額。資產的賬面金額通過撥備減少，損失金額在綜合損益表中確認。

抵押品金融資產的估計未來現金流的現值的計算反映了止贖可能產生的現金流 減去獲得和出售抵押品的成本。

用於估計未來現金流的方法和假設 會定期檢討，以減少虧損估計與實際虧損經驗之間的任何差異。

在確認預期信貸損失後，利息收入按實際利率確認，該利率用於對未來現金流量進行貼現， 按撥備的會計價值總額確認，但存在信用回收問題的資產除外，其中所述利率按撥備的賬面淨值 適用。

當沒有合理的復甦預期時，金融資產的全部或部分將被沖銷相關的信貸損失。此類貸款在完成所有相關催收程序並確定損失金額後予以核銷。以前註銷金額的後續收回 計入綜合損益表。

用於計算預期信用損失和確定信用風險顯著增加的標準詳見附註3.1。

在某些情況下，在喪失抵押品贖回權後，財產會被收回。收回物業以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者(以較低者為準)計量，並計入“持有待售非流動資產”內。

物業及設備按成本減去累計折舊及累計減值損失(如有)計量(見下文附註2(I))。成本包括直接歸屬的費用

一項資產的收購。

內部生產的資產成本包括材料成本和直接人工成本，以及

可以 直接分配且運行所需的任何其他成本。

如果一件物品的部件具有不同的使用壽命，並且單獨控制是可行的，則它們被記錄為組成財產和設備的單獨物品(主要部件)。

使用年限和剩餘價值 在每個報告日期重新評估，並在適當情況下進行調整。

出售財產和設備的收益和損失是通過將收到的收益與資產的賬面金額進行比較來確定的，並在 綜合收益表中“其他營業收入/(費用)”項下記錄。

物業及設備項目的保養及維修支出如與物業及設備項目相關的未來經濟利益可能會流入本公司超過一年，且成本可可靠地計量，則確認為資產。取消確認更換部件 的賬面金額。所有其他維修及保養費用於產生維修及保養費用的報告期內記入綜合損益表。

折舊在 綜合收益表中確認，採用直線法，並考慮資產的估計可用經濟年限。應計折舊額為賬面總額減去可用經濟年限結束時的估計剩餘價值。 土地不折舊。可用年限和剩餘價值在每個報告日期重新評估，並在適當時進行調整。

無形資產包括可單獨確認的非貨幣項目，但由於業務合併而沒有實物，如商譽和其他購買的無形資產、計算機軟件和其他此類無形資產。無形資產按成本確認。在企業合併中收購的無形資產的成本是其在收購之日的公允價值。具有確定使用年限的無形資產 按其預計使用經濟年限攤銷。使用年限不確定的無形資產不攤銷。

一般而言，已確認的本公司無形資產具有一定的使用年限。在每個報告日期，無形資產都會被審查減值跡象或估計未來經濟利益的變化--見下文附註2(I)。

於收購附屬公司、聯營公司及合資企業時產生商譽(或議價收購 收益)，並分配予現金產生單位(CGU)或預期將受惠於收購協同效應的CGU集團。

商譽反映收購成本相對於被收購子公司、聯營公司或合資企業在收購日的可確認淨資產或負債的公允價值份額的超額 。收購子公司產生的商譽被確認為“無形資產”，收購聯營公司和合資企業產生的商譽被計入投資的賬面價值。當收購成本與公司在可確認淨資產或負債的公允價值中的份額之間的差額

如果是負的(討價還價購買收益)，則立即在合併的 損益表中確認為收購日的收益。

商譽每年測試一次，或在觀察到觸發事件時進行減值測試(見下文附註2(I))。出售實體實現的損益包括與出售實體相關的商譽賬面價值的對價。

本公司收購的軟件按成本減去累計攤銷和累計減值損失(如果有的話)入賬。

內部軟件開發費用 當公司能夠證明其完成開發的意圖和能力，並使用軟件以產生未來經濟效益時，將費用確認為資產。內部開發軟件的資本化成本包括直接歸因於開發的所有成本，並在其使用壽命內攤銷。內部開發的軟件按其資本化成本減去攤銷和減值損失入賬(見下文附註2(I))。

後續軟件費用 只有在增加了與其相關的特定資產中包含的未來經濟效益時才會資本化。所有其他 費用都記錄為已發生的費用。

攤銷在合併損益表中使用直線法在軟件的預計使用年限內確認，自軟件可用之日起計。軟件的估計使用壽命從兩年到五年不等。使用年限及剩餘價值於每個報告日期進行審核，並於必要時作出調整。

其他無形資產 基本上是指客户組合和獲得銀行服務權。它們按成本減去攤銷和減值損失(如有)入賬，並在預計資產將直接或間接貢獻未來現金流量的期間內攤銷。

該等無形資產會按年審核，或每當發生可能顯示資產賬面價值無法收回的事件或情況變化時進行審核。如有需要，撇賬或減值(見下文附註2(I))會立即在綜合收益表 中確認。

H)公司租賃(承租人)

作為承租人，本集團在合同開始時評估 合同是否為或包含租賃。也就是説，如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價的話。

除短期租賃和低價值資產租賃外，本公司對所有租賃均採用單一的確認和計量方法。本公司確認 支付租賃款項的租賃負債和代表標的資產使用權的使用權資產。

租賃開始時，公司確認“租賃負債”和使用權資產。租賃負債計息費用和使用權資產折舊費用分別確認。

使用權資產最初按成本價值計量，隨後減去累計折舊和任何累計減值損失(如適用)。 在重新計量租賃負債的情況下，使用權也將進行調整。折舊按租賃期限線性計算 。

租賃期限定義為： 租賃的不可撤銷期限，以及(I)如果承租人合理地確定將行使該選擇權，延長租賃的選擇權所涵蓋的期限；以及(Ii)如果承租人合理地確定不會行使該選擇權，終止租賃的選擇權所涵蓋的期限。本公司對物業租賃條款有説明性政策，考慮業務計劃和管理預期、延期選擇和當地法律法規。

租賃負債最初按未來租賃付款的現值計量，再按根據租賃期限適用於每份合同的遞增費率折現。

租賃付款包括 固定付款，減去任何應收租賃獎勵，以及取決於指數或費率的可變租賃付款。不依賴於指數或費率的可變租賃付款 在觸發付款的事件或條件發生的期間確認為費用 。

本公司採用的遞增利率 考慮了通過信用利差調整的無風險融資利率。

隨後，租賃負債 進行調整以反映對支付流量徵收的利息，重新計量以反映租賃的任何重估或修訂，並 減少以反映所支付的款項。

財務費用確認 為“利息和類似費用”，並根據合同條款進行調整，同時考慮遞增比率。

無限期財產的合同和租賃不在國際財務報告準則第16號的範圍內，因為它們是合同可以隨時終止而不會受到重大處罰的租賃。這樣，租賃合同就不被認為是可執行的。

短期租賃和低價值資產租賃

本公司將短期租約豁免適用於其短期租約(租期自開始日期起計為12個月或以下且不包含購買選擇權的租約)。它還將低價值資產確認豁免的租賃適用於被視為 為低價值的租賃。短期租賃和低價值資產租賃的租賃付款確認為租賃期內的費用。

I)非金融資產減值損失(遞延税項資產除外)

具有無限使用年限的資產(如商譽)不需攤銷，並至少每年進行測試，以核實減值的存在。

應攤銷或折舊的資產將在發生事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時進行審查，以核實減值。減值虧損根據資產或現金產生單位(CGU)超過其估計可收回金額的賬面金額確認。可收回的金額

資產或CGU的價值是其公允價值、出售成本和使用價值之間的較大值。

為了進行減值測試，無法單獨測試的資產被分組到最小的資產組中，這些資產在很大程度上獨立於其他資產或CGU的現金流入而從持續使用中產生現金流入。根據營運分部的上限， 就商譽減值測試而言，已獲分配商譽的CGU經彙總，以便進行減值測試的水平反映為內部報告目的而監測商譽的最低水平。

在評估使用中的價值時，使用基於業務計劃和預算的未來盈利能力，並使用反映貨幣時間價值和資產或CGU的特定風險的當前市場條件的貼現率將估計的未來現金流折現為其當前價值。

該公司的公司資產不會產生單獨的現金流入，並由多個CGU使用。公司資產在合理和一致的基礎上分配到CGU，並作為測試公司資產分配到的CGU的一部分進行減值測試。

減值損失在綜合損益表中確認。就現金流轉單位確認的減值損失將首先分配以減少分配給現金流轉單位(或現金流轉單位組)的任何商譽的賬面金額，然後按比例減少現金流轉單位(或現金流轉單位組 )內其他資產的賬面金額。

商譽減值無法 沖銷。至於其他資產，於每個報告日期重新評估過往期間確認的減值損失，以確定減值已減少或不再存在的任何跡象。如果用於確定可收回金額的估計發生變化，或資產的賬面價值在扣除折舊和攤銷後不超過本應確定的賬面金額(如果沒有確認減值)，則減值虧損將被沖銷。

J)準備金、或有資產和負債及法律義務

當 由於過去發生的事件，公司具有可以可靠地估計的當前法律或推定義務，並且很可能需要資源外流來清償該義務時，撥備即被確認。撥備是通過按反映當前市場對貨幣時間價值和與負債相關的風險的當前市場評估的税前匯率對預期未來現金流量進行貼現確定的。

管理層在考慮到其法律顧問的意見、訴訟的性質、與以前訴訟的相似性、法院的複雜性和定位後，在認為可能有損失的情況下制定了撥備。

或有負債不被確認，因為它們的存在只能通過一個或多個不完全受管理層控制的未來和不確定事件的發生或不發生來確認。或有負債不符合確認標準，因為它們被視為可能的損失，並在相關時在解釋性説明中披露。分類為遠程的債務既未撥備，也未披露。

或有資產只有在有實際擔保或最終有利的法院裁決時才被確認，而這些擔保或裁決沒有更多的資源，這使得 收益幾乎是確定的。或有資產的成功預期是可能的，只有在相關的財務報表中才會披露。

法律義務產生於法律程序，其目標是法律程序的合法性或合憲性，而與勝訴可能性的評估無關，其金額在財務報表中得到充分確認。

保險合同是指 公司接受投保人的重大保險風險，同意在 特定的、不確定的、未來的事件對投保人造成不利影響的情況下賠償投保人。再保險合同也被視為保險合同，因為它們轉移了重大的保險風險。保險部門中被歸類為投資合同的合同與我們的資本化債券有關，這些債券不轉移重大保險風險，並根據國際財務報告準則9-金融工具 作為金融負債入賬。

未到期保費準備金(PPNG)按保費扣除共同保險費後按日按比例計算，並考慮通過再保險業務轉讓的金額，綜合財務狀況表中記錄的價值對應於 保險合同的未到期風險期。對於非壽險和壽險部分，這些準備金中與有效風險估計相對應但尚未發行的部分在估計未到期保費準備金(PPNG-RVNE)中指定。

應給予福利的數學準備金(PMBaC)是根據未來福利的現值與未來保費的現值 之間的差額計算的，對應於保險合同中承擔的未來義務。具體來説，對於個人健康投資組合， 考慮了與計劃中受撫養人在五年內永久留存而沒有支付相應保費的費用有關的費用， 預期計劃持有人死亡。撥備是使用符合標準精算慣例的方法和假設計算的。在具有可變繳費特徵的養老金計劃中，PMBAC代表從參與者收到的繳費，扣除成本和其他合同費用，加上通過以特別組成的投資基金(FIE)為單位進行投資而產生的財務回報。

已領取福利的參與人確認了已發放福利的數學準備金 ，並與支付這些持續福利有關的未來債務的現值相對應。具體而言，對於醫療保險，私營軍事和商業委員會審議了因減免現金補償的合同條款而產生的義務，這些條款與醫療保險和Bradesco Saúde保險投保人的保險費有關--“GBS計劃”。這筆準備金是根據標準精算做法中確定的方法和假設計算的。

已發生但未報告的索賠/事件撥備(IBNR/PEONA)是根據已發生但尚未報告的索賠的最終估計數計算的， 根據考慮已報告索賠的歷史發展情況的徑流三角形計算，以建立按索賠發生期間進行的未來預測 。對於健康保險，使用每月徑流三角形，它考慮了過去12個月報告的索賠的歷史發展。對於非人壽保險、人壽保險和養老金計劃，使用半年度徑流三角形，它考慮了最近10個學期(非人壽保險和人壽保險)和最近16個學期(養老金計劃)報告的索賠的歷史發展情況。

未結清索賠準備金(PSL/PESL)考慮了截至資產負債表日收到的所有索賠通知的預期結清金額。該條款 涵蓋行政和司法

債權經貨幣調整 並在法律索賠的情況下計息。對於非人壽保險，這些金額是扣除預期 收到的救助和補償的相應部分後的淨額。

相關費用準備金 (PDR)是根據每份合同的結構設立的，用於支付與已發生和將發生的索賠有關的預期金額。

在其他技術條款中， 正在考慮下列條款：

保險(PCC)補充準備金，指的是補充非人壽保險、人壽保險和養老金計劃的負債充足性測試(TAP)中確定的技術準備金所需的金額。

健康保險合同保費/保費(PIC/PIP)不足準備金，目的是確定保費/保費不足 ，以彌補可能發生的事件/損失，如適用，按標準精算做法中定義的方法計算。

此外，其他技術性條款包括以下針對人壽保險合同和養老金計劃的具體條款：

-養老金計劃的贖回準備金和其他正規化(PVR)金額，包括與贖回有關的待結算金額、保費返還 和要求但尚未轉移給接收實體的可轉移性；

-財務盈餘撥備 (PEF)，對應於超過最低保證盈利能力的財務結果，傳遞給養卹金計劃具有財務盈餘參與條款的合同；

-養老金計劃的技術盈餘撥備 (PET)，對應於具有技術盈餘參與條款的被保險人在保險期內發生的事件的期望值和觀測值之間的差額

-根據Susep的要求，養卹金計劃的“其他技術規定 (Opt)”，包括應給予的福利和已給予的福利的部分數學規定，已轉移到這一會計科目。這一數額是指在2004年經專制批准的按當時現實前提進行的數學規定計算與按照產品技術説明中規定的技術基礎進行的計算之間的差額。

記入技術撥備的財務費用以及對財務盈餘的記錄和/或沖銷被歸類為財務費用，並在“保險和養卹金計劃淨收入”下列報。

本公司對符合IFRS 4--保險合同定義且在測試執行之日有效的所有合同進行了責任 充分性測試。這項測試每六個月進行一次，保險合同的負債，即再保險的毛收入，計算為賬面金額減去遞延收購成本後的總和。這與商業化合同和證書項下債務產生的預期現金流進行了比較。

測試考慮已經發生和將要發生的索賠和福利的預測，

管理費用，與保險合同直接相關的索賠、內在期權和財務盈餘、打撈和回收以及其他收入和費用相關的可分配費用 。

為了計算預計現金流的現值 ，公司使用了由Susep(丹諾斯)和Fenaprevi(Vida e Previdència)都得到了Susep的批准。

對於人壽保險和養老金計劃，合同根據類似的風險或當保險風險由管理層共同管理時進行分組。 預測遵循本節前面各段所述的方法和假設。

負債 充分性測試(LAT)的結果提出了不足之處，這在保險補充準備金(PCC)中得到了承認，見附註34。

關於損失保險， 平均預計損失率為45.07%，根據報告的索賠計算，研究中預測的平均再保險為6.85%。充足性測試的結果沒有顯示不足，因此，沒有記錄保險負債的增量追加準備金。

再保險合同是在正常經營過程中使用的，目的是通過分散風險來限制潛在損失。與已再保險的合同有關的負債按其各自的回收總額列示，由於再保險合同的存在不會使本公司與投保方之間的義務失效，因此將其作為資產入賬。

根據監管機構的要求，總部設在國外的再保險公司必須擁有由信用評級機構評估的最低評級，才能在該國經營， 根據這一要求，所有其他再保險業務必須與當地再保險公司一起進行。這樣，信用風險就降低了。如果有 跡象表明所記錄的金額將不會按賬面價值變現，則將對這些資產進行減值評估。

這些費用包括遞延收購成本，包括與銷售保險單有關的佣金和經紀費。遞延佣金在各保單和養卹金計劃合同的有效期內或平均12個月期間在綜合收益表中確認。與銷售健康計劃有關的保險代理業務費用在24個月內攤銷。

O)資本化債券

債券資本化負債記在“其他負債”項下。金融負債和資本化債券的收入在發行債券時確認。

債券根據付款類型進行發行，按月付款或一次性付款。每個債券都有一個名義價值，該價值以參考利率指數 (Tr)加上利差為索引，直到贖回或取消債券為止。應付金額在“其他負債 --資本化債券”項中確認。

資本化債券受益人 有資格參加抽獎。在某一時期結束時，即

在發行資本化債券時確定，受益人可以贖回支付的名義價值加上累積的利息。這些產品受到巴西保險監管機構的監管 ；然而，它們不符合IFRS 4中保險合同的定義，因此被歸類為金融負債。

當債務合法到期時，來自“資本化 計劃”的無人認領的金額將被取消確認。

P)保險淨收入

保險和共同保險保費，即通過共同保險和再保險及相關佣金轉移的保費淨額，在各自的保單和發票開具時確認為收入，或在保單開具日期之前開始投保的情況下，在風險期間確認為收入，並通過預先確認和隨後沖銷 未賺取保費和遞延收購成本撥備，在保單期限內以直線方式入賬。保費收入及與風險相關的收購成本 已假設其各自的保單尚未發出，按估計基準於風險承保期開始時於綜合收益表中確認。

已接受的共同保險合同和轉分業務分別根據從主保險公司和IRB-Brasil Resseguros S.A.(IRB)收到的信息進行記錄。

再保險業務是根據賬户的規定進行記錄的，再保險公司會對賬户進行審查。這些操作的延期是以與相關保險費和/或再保險合同一致的方式進行的。

與保險佣金有關的收購成本將遞延，並根據所賺取保費的確認比例進行調整。保險代理業務的收入 線性遞延並在收入中確認，在健康保險業務中為24個月，在其他業務中為12個月。

對養卹金計劃的繳款和具有遺屬保險的人壽保險費在實際收到時在收入中確認。管理費收入按合同規定的費率按權責發生制分配給收入。

財務收入包括 通過其他全面收益按公允價值計算的金融資產的利息收入、股息收入、出售金融工具的收益 其他全面收益的公允價值、按公允價值通過損益計量的金融資產的公允價值變動、在計算證券攤餘成本時應計收入以及以前在其他全面收益中確認的收益的重新分類 。利息收入通過有效利息 方法在結果中確認。

財務支出包括出售可供出售資產的虧損 、按公允價值通過利潤或虧損計量的金融資產公允價值變動以及在金融資產(應收賬款除外)中確認的減值虧損。

Bradesco預期將其固定福利計劃和退休後計劃的盈餘或赤字在其財務狀況綜合報表 中確認為資產或債務，並確認發生變化的年度內財務狀況的變化，包括利潤 或虧損。

Bradesco及其子公司 為員工和管理層提供養老金計劃。固定繳款養老金計劃的繳費義務在發生時在損益中確認為費用。繳費支付後，Bradesco以僱主身份沒有義務 支付任何額外款項。

本公司與固定福利計劃有關的債務淨額， 僅指所收購的機構，並按每個計劃分開計算，估計僱員在離開本公司後或退休時將有權享有的未來固定福利。

Bradesco對固定福利計劃的淨債務 是根據員工在本期間和以前期間提供的服務所回報的未來福利價值的估計計算得出的。該價值按其現值折現，並扣除任何計劃資產的公允價值 。

按照會計規則的要求，每年由合格的精算師使用預計單位貸記法計算確定福利計劃的債務。

重新計量債務淨額，包括：精算損益、除預期資產(不包括利息)以外的計劃資產的返還，以及資產上限的影響(如果有，不包括利息)，將立即在其他全面收益中確認。

與固定福利計劃相關的淨利息和其他費用 在損益表中確認。

當公司在員工正常退休日期前終止僱傭關係時，或員工接受自願裁員以換取此類福利時，應計遣散費 。

應在報告日期後12個月或更長時間支付的福利將折現為其現值。

工資、薪金、社會保障繳費、帶薪年假和帶薪病假、利潤分享和獎金(如果應在報告日期後12個月內支付)和非貨幣福利(如醫療保健等)等福利在綜合收益表中計入費用， 如果公司目前有法律或推定義務支付因員工過去提供的服務而產生的金額，且該義務可以可靠地估計，則不對現值有任何折扣。

金融資產收益 按攤餘成本和FVOCI計量，權益工具除外

按攤銷成本分類的負債的利息成本採用實際利率法在綜合損益表中按權責發生制確認。實際利率是指在金融資產或負債的預期壽命內(或在適當情況下，較短的期間)將估計的未來現金支付和收入貼現至金融資產或負債的賬面價值的利率。 在計算有效利率時，本公司估計未來現金流量時考慮到金融工具的所有合同條款，但不考慮未來的信貸損失。

實際利率的計算包括作為該利率組成部分的所有佣金、交易費用、折扣或獎金。交易成本 是直接歸因於收購、發行或處置金融資產或負債的增量成本。

屬於金融資產或負債實際利率的一部分並可直接分配給金融資產或負債的費用和佣金收入 計入實際利率中。

其他費用和佣金收入，主要由賬户服務費、資產管理費、信用卡年費以及代收和聯合體費用 組成，根據IFRS 15--與客户的合同收入的要求確認，前提是履行義務 。將價格分配給提供月度服務，並在結果中以相同的方式確認收入 。如果預計貸款承諾不會導致貸款的提取，則在承諾期內以直線方式確認相關的承諾費。其他費用和佣金支出主要與收到服務時的交易有關 。

根據所得税損失、社會貢獻損失和暫時性差異計算的遞延税項資產在“遞延税項資產”中確認，而在租賃資產折舊(僅適用於所得税)、證券公允價值調整、司法存款的通貨膨脹調整等方面的遞延税項負債在“遞延税項”中確認。

當會計處理和所得税處理之間的差異被沖銷時，遞延税項資產的暫時性差異被實現。結轉所得税和社會貢獻損失的遞延税項資產 在產生應納税所得額時可變現，最高限額為當期應納税所得額的30%。遞延税項資產根據管理層進行的技術研究和分析，根據當前的變現預期確認。

所得税準備金 按應納税所得額的15%加10%的基本税率計算。金融、保險和類似公司的社會貢獻對淨收入的貢獻率為15%，其他公司為9%。2019年11月，頒佈了第103號憲法修正案，在第32條中規定，將“銀行”的社會保障貸款利率從15%提高到20%，自2020年3月起生效。2021年3月1日公佈了第1,034號暫行辦法(“MP”)，並於2021年7月14日轉化為第14,183號法律，在2021年7月1日至2021年12月31日期間將CSL費率提高了5個百分點。

根據具體適用的立法確認了所得税和社會貢獻方面的規定。

所得税和社會貢獻的細目載於附註37，顯示遞延税項資產的計算、來源和預期用途，以及未確認的遞延税項資產。

營運分部的資料 與提交予行政總裁(作為首席營運決策者)的內部報告一致，該等內部報告由行政總裁、執行副總裁、董事總經理及副主管組成。該公司主要經營銀行業務和保險業務。銀行業務包括零售、中端市場和企業活動、租賃、國際銀行業務、投資銀行業務和私人銀行業務。公司的銀行業務通過其在全國各地的分支機構、海外分支機構和子公司以及我們在其他 公司的持股權益進行。保險業務包括保險業務、補充養老金計劃和資本化計劃，通過子公司Bradesco Seguros S.A.及其子公司進行。

優先股沒有投票權，但在清盤時優先於普通股償還資本，最高可達此類優先股所代表的資本額，並有權獲得比分配給普通股持有人的每股股息高出10%(10%)的每股最低股息。

直接歸屬於發行股票的增量成本在股東權益中扣除税金後顯示，從而降低了初始股票價值。

該公司提供基本和 稀釋後每股收益數據。每股基本收益的計算方法為：將股東應佔淨收益分配於普通股股東應佔淨收益和優先股東應佔淨收益之間，併除以本年度已發行普通股和優先股的加權平均數，不包括本公司購買並作為庫存股持有的平均股數。稀釋後每股收益與基本每股收益相同，因為沒有潛在的稀釋工具 。

股份股息於年內支付及撥備。根據公司章程，在股東大會上批准的淨收益至少相當於年度調整後淨收益的30%。在財務報表報告日期之後批准和宣佈的股息， 作為後續事件在附註中披露。

資本交易是股東之間的交易。這些交易改變了控股股東在子公司中持有的股權。如果沒有失去控制權，支付的金額與交易的公允價值之間的差額直接在股東的 權益中確認。

3)風險管理

由於產品和服務的日益複雜以及公司業務的全球化，風險管理活動具有高度的戰略性。市場的活力使公司不斷尋求改進這一活動。

公司以集成和獨立的方式進行公司風險控制，保護和賦予集體決策環境的價值，開發和實施測量和控制的方法、模型和工具。它促進將風險文化傳播到所有層級的所有 員工，從業務領域到董事會。

新冠肺炎大流行

遵循健康協議， 公司開始逐步讓員工重返行政中心和分支機構網絡的面對面活動。該計劃建議員工安全返回，幷包括衞生部的所有建議。 在我們的運營中融入了一些知識，例如，如何與供應商客户建立虛擬關係，以及加強公司的遠程工作。

風險管理的範圍

公司的風險管理 範圍達到了對公司內部風險的廣泛認識，允許綜合水平的風險得到公司風險管理流程的支持，以支持公司活動的發展。為此目的，公司的行動通過三道防線進行，在這三條防線中，它們都有助於提供合理的保證，以實現指定的目標：

風險偏好聲明 (RAS)

風險偏好是指公司在開展業務和實現目的時願意承擔的風險類型和水平。風險偏好聲明 -RAS是總結公司風險文化的重要工具。

同時，RAS強調在操作風險管理和控制職能的執行中存在有效的分配流程，以及緩解和紀律行動，以及在違反已建立的風險限制或控制流程時向高級管理層進行調度和報告的流程。

風險偏好聲明 每年都會進行審查^[1]，或在必要時，由董事會 進行，並由高級管理層、業務和控制領域的論壇長期監督。

RAS通過向其所有成員披露公司風險偏好的主要方面，加強了風險文化的傳播。

風險偏好維度

對於多種類型的風險， 無論是否可以衡量，公司都建立了控制方法，觀察了主要的全球維度：

資本：公司尋求永久保持堅實的資本基礎，以支持活動的發展和應對(在正常情況下或壓力下)發生的風險，並支持因不可衡量的風險而產生的任何損失，並進行可能的戰略性收購。 為實現這一目標，建立了資本緩衝，這是風險偏好框架的一部分，由董事會定義和批准 。

公司已確定《巴塞爾協議》普通股和槓桿率I級指數應至少與監管上限加上當前的股本緩衝相對應。

流動性：公司 旨在通過多元化和低成本的資金來源有效履行其義務，以提供與其義務規模相適應的現金結構，從而確保即使在不利情況下也能生存，而不會影響其日常運營和產生重大損失。

在這一方面，建立了短期和長期監測指標 。短期流動性覆蓋率(LCR)對應於優質流動性資產存量(HQLA)與現金流出總數之間的比率，根據巴西中央銀行的標準化壓力 計算。現在，長期流動性指標-NSFR(淨穩定資金比率)對應於可用穩定資金與必要穩定資金之間的比率 。

盈利能力：公司 為其業務和業績的可持續增長以及其股權的適當薪酬而優先考慮勤奮，尋求 滿足其股東對其業務中承擔的風險的薪酬預期。

公司按業務線、細分市場和產品定期監測 業績的關鍵績效指標。在這些監測、分析、預測和研究的基礎上，進行分析、預測和研究，以便向業務領域和高級管理層通報個別和綜合結果，從而進行有意識的決策和戰略審查。

^[1]關於風險評估，風險委員會有以下職責：評估《風險偏好聲明》(RAS)中規定的風險偏好水平及其管理策略，並以單獨和綜合的方式考慮風險；以及b)監督機構執行幹事委員會對RAS條款的遵守情況。

貸款：公司將重點放在國內客户身上，以多樣化和分散化的方式，在產品和細分市場上，以投資組合的安全性和質量為目標，根據所承擔的風險提供擔保，考慮貸款的金額、用途和條款，保持適當的撥備水平和集中度。

信用風險的監測 是通過持續監測投資組合和展覽，評估其數量的演變、拖欠、撥備、收成研究和權益等來完成的。此外，該公司有一個結構化的治理流程，對批准信貸操作和收回的責任限額 進行管理。

關於風險偏好，定義了 指標，以監測經濟集團、部門和轉移業務的集中限度(按 個國家進行集中)。除集中指標外，還建立了個人拖欠90天以上(PF)的具體指標、信用風險經濟資本邊際指標，以監測和跟蹤經濟和監管前景中的資本，以及問題資產百分比指標。

市場：公司 的目標是使風險敞口與戰略指導方針保持一致，在獨立的基礎上建立具體的限制，並繪製風險圖， 根據概率和大小進行衡量和分類。

本公司監控因金融工具價格和利率波動而導致財務損失的可能性，因為其資產和負債組合可能具有不匹配的到期日、貨幣和指數。考慮到這類風險的動態變化和每個投資組合的特點，建立了不同的風險和結果限制。

對於Trading 投資組合，一個月的風險價值(VaR)、壓力情景以及月度和季度業績是風險偏好的一部分。對於銀行投資組合，ΔEve 內部模型；ΔEve 離羣值測試；以及ΔNII 市場評估頭寸的內部模型和後續行動。

運營：公司 的目標是確保按照法律、法規和政策適當地開展業務，確保 流程受到有效控制。

鑑於所提供的產品和服務範圍廣泛，以及所進行的活動和運營數量巨大，公司可能因內部流程、人員和系統的缺陷、缺陷或不足或外部事件而導致運營虧損。

從這個意義上説，在保誠集團的背景下，公司設定了對運營虧損的胃口和容忍度，並每月進行監測。此外，還定義了監測客户服務和系統主要渠道可用性的指標，旨在為客户服務提供持續的準備狀態。

聲譽：公司 監測客户、員工、監管機構、投資者和整個市場對其聲譽的看法，旨在確保 及時識別和評估這種風險的潛在來源，並採取預防措施緩解這些風險。

聲譽風險控制 旨在確保公司評估和監控各利益相關者的看法，以確定聲譽風險的潛在來源，並及時採取行動緩解風險。

此風險的控制是通過綜合聲譽指數進行的，綜合聲譽指數被細分為多個維度，在這些維度下可以確定客户、員工、監管機構、投資者和整個市場對公司聲譽的看法。

模型：該公司使用 模型來支持決策、編制財務報告和法規，並在業務的多個 領域提供預測性信息。在此背景下，本公司認識到與使用模型相關的風險及其管理流程的重要性。

公司通過對相關性和模型風險進行評估、清點和分類，並以治理流程為後盾，對模型風險進行 管理和控制。

質量風險：除上述風險外，公司還面臨第三方、戰略、社會環境、承保、網絡安全和合規性方面的風險。通過流程和由部門委員會、執行委員會和高級管理層組成的治理結構來管理這些風險。這些風險的管理有政策、標準和程序的支持，這些政策、標準和程序有助於正確管理和控制這些風險。

風險與資本管理結構

風險和資本管理 結構還包括支持公司董事會、首席執行官、首席風險官和執行董事董事會決策的各種委員會、委員會和部門。

公司下設風險與資本分配綜合管理委員會(簡稱COGIRAC)，其職責是在董事首席執行官履行與管理和控制所有風險以及公司資本相關的職責時向其提供建議。

COGIRAC得到以下執行委員會的支持：a)風險監測，b)風險管理，c)PLDFT/制裁和信息安全/網絡執行委員會 和d)Bradesco Seguros的風險管理、精算控制和合規。此外，它還得到業務領域的產品和服務執行委員會和執行委員會的支持，這些執行委員會的職責之一是為各自的風險提出暴露閾值，並準備提交給COGIRAC和董事會的緩解計劃。

此外，風險委員會有責任評估公司風險管理的結構，並偶爾提出改進建議，並 就其與風險和資本管理和控制有關的任務的履行情況向董事會提供建議。

在這一結構中，綜合風險控制部門(DCIR)脱穎而出，其使命是通過穩健的實踐和對控制的存在、執行和有效性的證明，以透明和綜合的方式獨立、一致、透明和綜合地促進和實施風險控制和資本分配，以確保公司流程中可接受的風險水平。該部門還負責遵守巴西中央銀行關於風險管理活動的規則。

壓力測試程序

風險管理結構 有一個壓力測試計劃，定義為一組協調的過程和例程，包含自己的方法、文檔和治理，其主要目的是

確定機構的潛在漏洞。 壓力測試是對不利事件和情況對公司資本、流動性或投資組合價值的潛在影響進行的前瞻性評估。

在壓力測試計劃中， 情景由研究和經濟研究部(DEPEC)設計，並與DCIR、控制部等部門進行討論。方案和結果在此 主題的特定治理中討論和批准，並由COGIRAC進行驗證。然後，提交給風險委員會進行評估，並由 董事會審議，除這些情景和壓力測試結果外，董事會負責批准計劃， 負責應遵循的指令。

壓力測試被用作管理風險的工具：識別、測量、評估、監測、控制和緩解機構的風險。壓力測試的結果用於評估機構的資本和流動性水平、制定相應的應急計劃、評估資本充足性和恢復計劃。同樣，結果在與戰略指導方針、風險偏好水平和限度的定義(適用於風險和資本管理)的決定，以及旨在通過使風險與公司的風險偏好保持一致來緩解風險的治理行動的定義中考慮。

資本管理公司流程

資本管理提供了實現公司戰略目標所需的條件，以支持其活動固有的風險。通過這種方式，它在制定資本計劃時採取了前瞻性的立場，預測了未來三(3)年的資本需求，並 建立了在不利情況下考慮的程序和應急行動。

公司按照戰略方針管理資本，涉及控制和業務領域，並按照執行董事會和董事會的方針進行管理。資本管理治理、內部資本充足性評估程序(ICAAP)和恢復計劃的結構由委員會組成，其最高級別機構是董事會。

控制權部門 確保遵守巴西中央銀行關於資本管理活動的規定，並通過提供資本需求和可用性的分析和預測，識別有助於計劃資本水平充足性和優化的威脅和機會，確保遵守 高級管理層的規定。

本公司還制定了復甦計劃，該計劃於每年12月提交給巴西中央銀行，並由董事會根據2016年6月30日CMN第4,502號決議批准，該計劃確立了復甦計劃的編制程序，以在被視為具有系統重要性的金融機構面臨嚴重壓力的情況下保持充足的資本水平和流動性。

參考股本充足率

參考股本(RE)充分性 每天都會進行驗證，以確保公司在正常情況下或極端市場條件下保持堅實的資本基礎，並遵守監管要求 。

巴西中央銀行的目標是金融機構永久保持資本和額外的參考股本一級(保護、系統性和反週期)

與其 活動帶來的風險兼容。風險由風險加權資產(RWA)表示，RWA至少是基於信貸、市場和操作風險組成部分的總和來計算的。

此外，公司必須 保持足夠的利率風險，以應對未包括在交易組合中的業務的利率風險(銀行投資組合的利率風險)。

資本充足性

資本管理流程 與戰略規劃保持一致，並具有前瞻性，可預見公司運營所處的經濟和商業環境條件的任何變化。

本公司的資本管理旨在永久確保穩健的資本構成，以支持其活動的發展，並確保對所發生的風險進行充分的 覆蓋。本公司維持管理資本保證金(緩衝)，這是添加到最低監管要求的。

管理緩衝是根據市場慣例和監管要求定義的，觀察壓力情景產生的額外影響、質量風險和監管模型未涵蓋的風險等方面。

公司的監管資本充足率通過定期計算巴塞爾資本充足率、第I級資本充足率和普通股資本充足率來監測。

資本預測

資本管理區 負責根據戰略指導方針、經濟和商業環境的變化和趨勢以及監管變化對公司資本的影響進行模擬和預測。根據建立的治理，將 預測結果提交高級管理層。

考慮到淨收益的合併和資本需求的變化，對未來三年的預測有足夠的資本比率水平。

參考股本(RE)、資本比率和流動性分析

下表列出了審慎監管建立的主要指標，如監管資本、槓桿率和流動性指標：

巴西中央銀行確定的最低監管要求如下：

1總資本比率， 一級資本比率和普通股一級資本比率分別包括根據CMN決議4,193/13和BCB通告3,768/15和3,769/15的保護、系統和反週期的額外CET1緩衝要求。CMN 4,783/20號決議自2020年4月起生效，規定將保護資本緩衝要求從2.5%降至1.25%，為期一年， 在此期間，這一要求將逐步恢復到2022年3月31日，水平為2.5%。

風險加權資產細目(RWA)

下表提供了本領域所確定的用於確定最低RE要求的RWA量的信息。CMN第4,193/13號決議第4條：

(一)不包括交易對手信用風險業務；

(2)如第4,192/13號決議第3條所界定。4.以及

(3)根據通告3,646和3,674，最多由標準化模型(RWAMPAD)和內部模型(RWAMINT)的80% 組成。

信用風險是指與借款人或交易對手未能履行商定條款下的財務義務有關的損失的可能性，以及由於借款人風險評級惡化、收益或報酬減少、重新談判中給予借款人的利益、收回成本和與交易對手不履行財務義務有關的其他成本而導致貸款協議價值下降的可能性。此外，它還包括集中風險和國家/轉移風險。

本公司的信用風險管理是一個持續和發展的過程，通過使用模型、工具和程序進行映射、開發、評估和診斷，這些模型、工具和程序在交易分析期間需要高度的紀律和控制，以保持流程的完整性和自主性 。

本公司控制信貸風險，主要包括貸款及墊款、貸款承諾、所提供的財務擔保、證券及衍生工具。

在不影響投資組合質量的目標下，遵守信用優惠、集中度、擔保要求和條款等固有的方方面面。

該公司持續繪製 可能產生信用風險敞口的活動圖，按其概率和大小對其進行分類，確定其經理和緩解計劃。

交易對手信用風險

本公司面臨的交易對手信用風險 包括交易對手不履行與財務結算有關的義務而造成損失的可能性。

涉及雙邊流動的資產交易，包括衍生金融工具的結算。

本公司對存在交易對手信用風險的業務的重置成本和潛在的未來風險進行控制。因此，涉及此風險的每個交易對手的風險敞口將以相同方式處理，並且是公司授予其 客户的一般信用額度的一部分。

簡而言之，交易對手信用風險管理包括：(I)交易對手信用額度的消耗，(Ii)信用衍生產品組合(CTF-信用價值調整)按公允價值調整的 部分的建模和監測，以及(Iii)相應監管和經濟資本的建模和監測。該公司採用的方法規定，投資組合 對某些交易對手的信貸風險可以根據其在金融 市場的不同情景下的業務重置成本(RC)計算，這可以通過蒙特卡洛模擬過程來實現。

在風險管理方面，本公司計算信用風險的經濟資本，以考慮交易對手為EAD(違約風險敞口)和CVA(信用價值調整)的定義而剝離的衍生品投資組合。

也是在這種情況下，公司 進行資本預測研究，例如ICAAP(資本充足性評估)和Tebu(自下而上)壓力測試的研究。這些是多學科項目，涉及最少的領域包括商務和經濟部門、預算/結果 和風險。

對於減輕本公司面臨的交易對手信用風險的形式，最常見的是交易對手向本公司或與其他受託人進行的保證金保證金和公開證券處置 擔保的構成，其交易對手的風險也得到了適當評估。

通過標準化方法(RWA)計算資本要求的衍生工具操作所產生的與交易對手信用風險有關的風險敞口的價值_CPAD)已根據巴西中央銀行的第3,904/18號通知進行了更新。

信用風險管理流程

信用風險管理流程在整個公司範圍內進行。這一過程涉及多個具有特定職責的領域，確保了有效的結構。 信用風險測量和控制以集中和獨立的方式進行。

治理流程和限額均由綜合風險和資本分配管理委員會驗證，並提交董事會批准， 每年至少審查一次。

信用風險管理架構是公司二線的一部分，多個領域積極參與完善客户風險評級模型。

該結構持續 審查內部流程，包括角色和職責以及信息技術培訓和要求，並定期審查風險評估流程以納入新的實踐和方法。

信貸優惠

本公司的戰略是在產品和細分市場方面保持廣泛的客户基礎和多樣化的信貸組合，與所承擔的風險以及適當的撥備和集中程度相適應。

在信貸部負責下，貸款程序基於公司的信貸政策，強調貸款的安全性、質量和流動性。這一過程以風險管理治理為指導，並遵守巴西中央銀行的規則。

採用的方法重視業務敏捷性和盈利能力，並採用目標明確和適當的程序，旨在批准信貸交易和建立經營限額。

在對客户或經濟羣體進行評估和分類時，考慮了與客户履行義務的能力相關的定量(經濟和財務指標)和定性(個人數據和行為)方面。

所有業務建議書均受貸款指導方針和程序中包含的操作限制的限制。在分行，授予貸款的權力取決於其規模、對公司的總風險敞口、提供的擔保、限制級別及其信用風險 分數/評級。風險超過這些限額的業務建議書須經信貸部進行技術分析和批准。

行政信用委員會的成立是為了在其職權範圍內就有關發放限額或由業務領域提出的貸款的問題作出決定， 之前對此進行了分析，並聽取了信貸部的意見。根據建議的運營/限制的規模，本委員會可將提案提交董事會批准。

貸款建議書通過參數設置的自動化系統，為貸款的分析、發放和後續監控提供重要信息，從而將操作中固有的風險降至最低。

零售部門有專門的信用和行為評分系統，用於分配高業務量、低本金的貸款，旨在提供速度和可靠性，同時標準化貸款分析和審批程序。

業務多元化，涉及面廣 ，面向具有公認的支付能力和償付能力的個人和法人實體，考慮到發放的貸款的金額、目標和到期日，尋求通過擔保 足以應對所承擔的風險來支持他們。

信用風險評級

該公司有一個治理實踐和後續行動的流程。做法包括特許權限額和信貸回收的治理，這取決於經營規模或交易對手的總風險敞口，需要董事會層面的批准。此外，還經常對投資組合進行跟蹤，評估其演變、拖欠、供應、年份研究和 資本等。

除了在公司定義的風險偏好中對批准信貸和回收的限額的流程和治理外，還對經濟集團、部門和轉移(按國家/地區集中)的業務集中限額進行監控。除了集中度指標外， 還建立了個人拖欠90天以上(PF)的具體指標、問題資產指標和信用風險經濟資本邊際指標，以監測和跟蹤經濟和監管方面的資本。

信用風險評估方法除了提供數據以確定貸款和風險管理的最低參數外，還允許根據客户特徵和規模定義特殊信貸規則和程序。因此，該方法不僅為業務定價提供了依據，而且為確定擔保提供了依據。

所使用的方法還遵循國家貨幣委員會第4,327號決議確立的要求，幷包括分析項目中的社會和環境風險，旨在評估客户遵守相關法律和赤道原則的情況，赤道原則是建立貸款必須滿足的最低社會和環境標準的一套規則。

根據其對持續改進方法的承諾 ，對公司經濟集團/ 客户簽約的業務的信用風險評級按等級分級分佈。這可確保更好地遵守《巴塞爾資本協議》中提出的要求，並保留國家貨幣委員會第2,682號決議為制定適用條款而制定的標準。

以一種簡化的方式，根據客户評級所定義的經濟團體/客户的信用質量、與合同有關的擔保、信貸產品的形式、拖欠付款的行為、票據/限制 和合同信用價值來確定業務的風險分類。

經濟型 羣體的客户評級基於標準化的統計和判斷程序以及定量和定性信息。分類 按經濟集團進行，並定期監測，以保持貸款組合的質量。

對於個人來説，一般情況下， 客户評級也是基於區分風險行為的統計程序和變量分析，這是通過應用信用評估的統計模型來完成的。

客户評級用於分析運營和信用額度的授予和/或續訂，以及監控客户風險狀況的惡化。

控制和監控

公司的信用風險在綜合風險控制部(DCIR)的信用風險區進行控制和公司跟蹤。該部向風險管理執行委員會提供諮詢意見，在執行委員會中討論和正式確定衡量信用風險的方法。 該委員會討論的重大問題將報告給綜合風險和資本分配管理委員會，該委員會隸屬於董事會。

除委員會會議外，該領域還每月與所有產品和部門主管和管理人員舉行會議，以期向他們通報貸款組合的演變、拖欠、問題資產、重組、信用回收、損失、投資組合的限制和集中、經濟和監管資本的分配等。這些信息也每月向審計委員會報告。

該區域還監測任何可能對公司信用風險造成重大影響的內部或外部事件，如分拆、破產和農作物歉收，此外還監測公司有重大風險敞口的行業的經濟活動。

內部報告

信用風險每天都受到監控，以便將風險水平維持在本公司設定的限額之內。風險控制管理報告 提供給從分支機構到高級管理層的所有業務級別。

為了突出可能導致客户無法履行合同義務的風險情況，信用風險監測區域向分支機構、國家管理人員、業務部門以及貸款和貸款回收區域提供每日報告。此 系統提供有關客户的貸款組合和信用機構信息的及時信息，此外還可以比較過去和當前的信息，突出需要經理進行更深入分析的要點，如按部門劃分的資產、產品、 地區、風險分類、拖欠以及預期和意外損失等，同時提供信息的宏觀和詳細視圖 ，並允許查看特定的貸款操作。

信息通過儀錶板查看和提供，允許在多個級別進行查詢，如業務部門、部門、經理、區域、產品、員工和客户，以及多個方面(資產、拖欠、撥備、核銷、限制級別、擔保、投資組合質量 按評級)。

信用風險的計量

本公司定期通過量化模型評估金融資產的預期信貸損失，考慮不同類型投資組合的信貸損失的歷史經驗(可能從2年到7年不等)、客户、運營的當前質量和特徵 以及根據流程和內部治理的緩解因素。

實際虧損經驗 已進行調整，以反映收集歷史數據期間的經濟狀況、當前狀況和公司對未來經濟狀況的願景之間的差異，這些差異通過計量經濟學模型 納入計量，該計量模型捕捉預期虧損估計的當前和未來影響。這一過程中使用的主要宏觀經濟變量是巴西利率、失業率、通貨膨脹率和經濟活動指數。

金融資產預期損失估計分為三類(階段)：

· 第一階段：信用風險沒有明顯增加的金融資產；

·第二階段：信貸風險顯著增加的金融資產 ；以及

·第3階段：信貸減值的金融資產。

信用風險大幅上升，根據客户概況、產品 類型和當前支付狀態，根據不同的分級指標進行評估，如下圖所示：

零售和批發投資組合：

預期損失基於信用風險參數的乘積：違約概率(PD)、違約損失(LGD)和違約風險敞口(EAD)。

PD參數是指 根據內部評估模型，公司認為客户違約的概率。在零售中，使用基於客户特徵的統計方法，如內部評級和業務部門， 以及運營，如產品和擔保，在批發的情況下，使用基於財務信息和定性分析的專業模型。

LGD指的是違約情況下損失相對於風險敞口的百分比 ，根據評估的內部模型 ，考慮到恢復的所有努力，該內部模型使用基於運營特徵的統計方法，如產品和擔保。有大量 風險敞口的客户會根據個人分析進行估計，這些分析基於操作的結構和專家知識，旨在 捕獲每項操作的複雜性和細節。

EAD是在估計預期損失時客户相對於公司的風險敞口(毛賬面價值)。在提供承諾或財務擔保的情況下，EAD將獲得額外的承諾或財務擔保的預期價值，前提是它們 將在貸款或信用違約的情況下轉換為信貸，而不是客户。

信用風險敞口

我們列出金融工具的最大信用風險敞口 如下：

(1)通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產不計提損失準備。

2021年12月31日，公司信用風險的最大敞口達到1,978,502,170,000雷亞爾，比2020年12月增加7.1%。

在這一風險敞口中，108,601,632雷亞爾，即總額的5.5%是指銀行的現金和現金等價物，主要由存放在巴西中央銀行的資源組成，被歸類為低信用風險。

按公允價值計入損益的金融資產(佔總風險敞口的17.0%)大多信用風險較低，主要由按公允價值記錄的巴西政府發行的證券組成，還包括衍生金融工具。

公允價值金融資產 通過其他全面收益合計193,516,537,000雷亞爾(佔總風險敞口的9.8%)，按市場價值記錄，主要以巴西政府債券為代表，有關這些資產的更多細節，請參閲附註21。

對金融機構的貸款和墊款佔貸款總額的4.2%，基本上由逆回購協議組成，被歸類為低信用 風險。

對客户的貸款和墊款佔總風險的31.0%，有關這些資產的更多細節和各自的預期損失，請參見附註23。

以攤銷成本計價的證券佔總資產的9.3%，有關這些資產的更多細節，請參見附註24。

“其他金融資產”類業務佔總資產的3.3%，主要包括外匯業務和保證金。

截至2021年12月31日，貸款承諾和財務擔保總額為393,804,152,000雷亞爾，佔總敞口的19.9%。

對客户的貸款和墊款

信用風險集中

按經濟活動行業劃分

下面提出的信貸風險集中度分析是基於交易對手經營的經濟活動部門。

信用風險緩釋

通過使用通過法律工具(如有條件銷售、留置權和抵押)、擔保(如第三方擔保或擔保)以及金融工具(如信用衍生品)正式規定的各種類型的抵押品來減輕潛在的信貸損失。 評估這些工具的效率時考慮到作為抵押品的資產的收回和變現的時間、其市場價值、擔保人的交易對手風險和協議的法律安全性。抵押品的主要類型包括：定期存款；金融投資和證券；住宅和商業財產；車輛、飛機等動產。此外，抵押品可能包括商業債券，如發票、支票和信用卡賬單。擔保和擔保還可能包括銀行擔保。

信用衍生品是一種雙邊合同，其中一方交易對手對衝金融工具上的信用風險--其風險被轉移到出售對衝的交易對手 。通常情況下，後者在整個交易期間都會獲得報酬。在借款人違約的情況下，買方將收到旨在補償金融工具損失的付款。在這種情況下，賣方收到標的資產以換取上述付款。

下表顯示了向客户提供的貸款和墊款擔保的公允價值。

(1)在貸款業務的總餘額 中，354,814,000雷亞爾(2019-311,522,000雷亞爾)指的是無擔保業務。

市場風險表現為本公司金融工具的價格和市場利率波動導致財務損失的可能性，例如您的資產和負債交易可能具有不匹配的金額、到期日、貨幣和指數。

識別、測量、緩解、控制和報告市場風險。本公司對市場風險狀況的風險敞口符合治理流程制定的指導方針，並獨立於業務領域及時監測限額。

所有使公司面臨市場風險的交易都根據概率和大小進行識別、衡量和分類，整個過程由治理結構批准 。

董事會批准了市場和流動性風險管理政策，該政策至少每年由相關委員會和董事會本身進行審查，併為市場風險的接受、控制和管理提供主要指導方針。

除政策外，本公司還制定了規範市場風險管理流程的具體規則如下：

市場風險管理流程

市場風險管理流程是一個全公司範圍的流程，包括從業務領域到董事會；它涉及多個領域，每個領域在流程中都有具體的職責。市場風險的計量和控制是集中獨立進行的。這一流程使本公司成為巴西自2013年1月以來首家獲得巴西中央銀行授權使用其內部市場風險模型計算監管資本要求的金融機構。這一流程每年至少由各委員會修訂一次，並由董事會批准。

限度的釐定

建議的市場風險限額 由特定委員會驗證，並提交綜合風險和資本分配管理委員會批准，然後 提交董事會批准。根據業務的特點，將它們劃分為以下投資組合：

交易組合：它 包括所有持有以供交易的金融工具，包括衍生品，或用於對衝交易組合中的其他工具， 沒有交易限制。持有交易操作是指打算轉售、從實際或預期的價格變動中獲得利益或用於套利的操作。

此投資組合的風險 通過以下方式監控：

銀行投資組合：它 包括交易組合中未歸類的業務，來自集團的其他業務及其各自的對衝。 這些情況下的投資組合風險通過以下方式進行監控：

市場風險度量模型

使用壓力、在險價值(VaR)、經濟價值權益(EVE)、淨利息收入(NII)和敏感性分析方法以及業績管理和財務敞口限制來衡量和控制市場風險。

交易和監管投資組合

交易組合風險主要由壓力和VaR方法控制。壓力方法量化了極端經濟衝擊和對公司財務狀況不利的事件的負面影響。該分析使用了由市場風險區域和公司經濟學家根據公司投資組合中的風險因素的歷史和預期數據準備的壓力情景。

計算VaR所採用的方法是Delta-Normal，置信度為99%，並考慮瞭解除現有的 風險敞口所需的天數。該方法適用於交易和監管投資組合(交易投資組合頭寸加上銀行投資組合外匯和大宗商品風險敞口)。需要注意的是，對於所有風險因素的衡量，期權組合都採用了歷史模擬模型和Delta-Gamma-Vega模型，盛行於兩者之間最為保守。採用最小252個營業日 期間來計算波動性、相關性和歷史收益。

出於監管目的，根據巴西中央銀行 決議，與銀行投資組合中所持股份相關的資本要求是基於信用風險確定的，即不包括在市場風險計算中。

銀行投資組合的利率風險

銀行投資組合領域利率風險的衡量和控制主要基於權益經濟價值(EVE)和淨利息收入(NII)方法，根據公司經濟學家準備的情景，這兩種方法分別衡量對頭寸的經濟影響和對公司收入的影響。這些情景決定了利率曲線的正負變化，這可能會影響公司的投資和融資。

EVE方法包括 通過計算對資產和負債的現值和總期限的影響，對面臨利率風險的投資組合重新定價，並考慮利率上升或下降的情景。投資組合的經濟價值是根據分析日期的市場利率和預測的情景來估計的。因此，為投資組合 獲得的值之間的差值將是Delta Eve。

對於NII- 利息收入部分，本方法擬計算公司因利率水平最終變化而產生的淨利息收入(毛利)的變化，即在基準情景下計算的NII與在利率上調或下降情景下計算的NII之間的差額為Delta NII。

對於銀行投資組合中的利率風險的測量，在必要時使用客户的行為前提。作為參考，在存款和儲蓄沒有定義到期日的情況下，對歷史行為的驗證以及其維護的可能性進行了研究。通過這些研究，計算了歷年的穩定數量(核心部分)以及分配標準。

金融工具定價

按市值計價委員會(CMM)負責批准或向市場和流動性風險委員會提交按市值計價模型。CMM由業務代表、後臺代表和風險代表組成。風險區負責協調CMM，並負責將事項提交風險管理執行委員會報告或核準，視情況而定。

只要有可能，本行就會使用證券、商品和期貨交易所以及二級市場的價格和報價。無法找到此類市場參考， 使用其他來源(如彭博、路透社和經紀公司)提供的價格。作為最後手段，使用專有模型 來為工具定價，這些工具也遵循相同的CMM審批程序，並提交給公司的驗證和評估流程。

公允價值準則會根據管治程序定期 檢討，並可能因市場情況的變化、新工具類別的創建、新數據來源的建立或被認為更合適的模型的發展而有所不同。

納入交易組合的金融工具必須獲得財政部執行委員會或產品和服務執行委員會的批准，其定價標準必須由CMM定義。

本公司對公允價值流程採用以下原則：

2014年12月，國家貨幣理事會公佈了4,389號決議，對4,277號決議進行了修訂。這些決議規定了實體在為按公允價值估值的金融工具定價時必須遵循的基本程序，以及對此類工具實施審慎調整的指導方針 。本公司與這些決議的指導方針保持一致，包括應用法規要求的適當審慎調整 。

控制和隨訪

市場風險由一個獨立的區域DCIR控制和監測，DCIR每天衡量未平倉頭寸的風險，合併結果 ，並編制現有治理流程所需的報告。

除每日報告外，財政部執行委員會每隔15天討論一次交易投資組合頭寸，而資產和負債管理財務處執行委員會則審查銀行投資組合頭寸和流動性報告。

在兩次會議上，都評估了結果和風險，並討論了策略。治理流程和現有門檻均由綜合風險管理和資本分配管理委員會批准，並提交董事會批准，董事會每年至少修訂一次。

如果超過DCIR控制的任何門檻，負責該職位的業務區域負責人將被通知已達到門檻，並及時召集綜合風險和資本分配管理委員會做出決定。如果委員會決定提高門檻和/或維持職位，董事會將被要求批准新的門檻或修改職位戰略。

內部溝通

市場風險部除了向董事會提供每週報告和定期報告外，還向業務領域和高級管理層提供每日的管理控制報告。

報告是通過警報系統進行的，該系統在達到先前確定的風險閾值百分比時確定風險報告的收件人；因此，風險閾值消耗越高，收到報告的高級管理成員越多。

衍生產品的套期保值和使用

為規範財政部將金融工具用作交易套期保值和衍生品的使用，公司制定了經主管委員會批准的具體 程序。

由Bradesco財政部執行的對衝交易必須取消或減輕與不匹配的數量、條款、貨幣或 頭寸指數有關的風險

財政部賬簿，並且必須使用授權在其每個賬簿中交易的資產和衍生品來：

對於被歸入“套期保值會計”類別的衍生品，有以下監測：(I)通過前瞻性和回溯性的 有效性測試的策略有效性，以及(Ii)按市值計價的對衝工具。

現金流對衝

2021年12月31日，Bradesco 維持現金流對衝。更多詳細信息請參見注釋20。

標準化和“連續使用”衍生品

公司的財務部門可以使用標準化(在交易所交易)和“連續使用”(在場外交易)衍生品來獲得收入或作為對衝。被歸類為“連續使用”的衍生品是那些習慣於在場外交易的衍生品，如香草掉期(利率、貨幣、信用違約互換等)、遠期操作(例如，貨幣)和 香草期權(貨幣、Bovespa指數)等。未被歸類為“連續使用”或結構性操作的非標準化衍生品未經適用委員會授權不得進行交易。

曝光量的演變

這一部分介紹了財務風險敞口的演變、使用內部模型計算的VaR及其回溯檢驗和壓力分析。

財務風險- 交易組合(公允價值)

VAR內部模型- 交易組合

截至2021年12月31日，交易組合的1天VaR 扣除税收影響的淨額為359.6萬雷亞爾，股票是該投資組合參與的最大風險因素。

VAR內部模型- 監管組合

資本按監管投資組合中的正常Delta VaR模型計算，該模型由交易組合和銀行投資組合的外匯敞口和商品敞口組成。此外，風險的歷史模擬和Delta-Gamma-Vega模型被應用來衡量期權投資組合的所有風險因素，無論哪個是最保守的，從而將期權的風險添加到投資組合的 VaR中。在這個模型中，風險價值被外推到監管範圍內。^[2] (從10天到投資組合的期限之間的最高值)，採用時間平方根法。下面所示的VaR和強調VaR指的是十天的期限，是扣除税收影響的淨值。

注：十天期VaR扣除税收影響 。

要根據內部模型計算監管資本要求，必須考慮央行通函第3,646/13號和第3,674/13號所描述的規則，例如使用VaR和強調VaR扣除税收影響，最近60天的平均值及其乘數。

VAR內部模型- 回測

應用的風險方法論利用回溯測試技術持續進行評估，該技術將一天期VaR與假設損益進行比較，該假設損益是從VaR計算中使用的相同頭寸獲得的，並與有效損益進行比較，同時還考慮了估計VaR 的日內操作。

回溯測試的主要目的是監測、驗證和評估VaR模型的一致性，發生的異常數量必須與所進行的統計測試接受的異常數量和建立的置信度水平相一致。另一個目標

^[2]採用賬簿持有期至10天之間的最大金額 ，這是巴西中央銀行要求的最低監管期限 。

是通過對總VaR和每個風險因素進行不同觀察期和置信度的分析，改進公司使用的模型。

在假設和有效觀點中，過去250個營業日對應的每日業績在2021年以99%的置信度三次超過各自的VaR ，在2020年對應於最後250個營業日的每日業績以99%的置信度超過其VaR五次。

壓力分析- 交易組合

公司還每天評估未來20個工作日壓力情景中的頭寸可能受到的影響，並在治理流程中設定限制 。因此，考慮風險因素之間的分散效應和税收效應。

注：扣除税收影響後的值 。

財務風險敞口的敏感性分析

對公司財務風險敞口(交易和銀行投資組合)的敏感性分析按季度進行，並基於為各個日期準備的 情景進行，始終考慮當時可用的市場投入以及 將對我們的頭寸產生不利影響的情景。截至2021年12月31日，方案如下：

情景 1：根據市場信息(B3、Anbima等)，對利率施加壓力1個基點，對價格施加1.0%的波動 。例如：對於雷亞爾兑美元匯率5.54雷亞爾，使用5.60雷亞爾的方案，而對於11.80%的1年期固定利率，使用11.81%的方案；

情景 2：25.0%的壓力是基於市場信息確定的。例如：對於雷亞爾兑美元匯率5.54雷亞爾，使用6.93雷亞爾的情景 ，而對於11.80%的1年期固定利率，採用14.74%的情景。其他風險因素的情景也佔各自曲線或價格的25.0%的壓力。

情景 3：50.0%的壓力是基於市場信息確定的。例如：對於雷亞爾兑美元報價5.54雷亞爾，使用了8.31雷亞爾的方案，而對於11.80%的1年期固定利率，應用了17.69%的方案。其他風險因素的情景 也佔各自曲線或價格中50.0%的壓力。

結果顯示了每個場景對靜態投資組合頭寸的影響。市場和投資組合的動態意味着這些頭寸不斷變化 ，並不一定反映這裏展示的頭寸。此外，公司有一個持續的市場風險管理流程，根據管理層確定的戰略，該流程始終在尋找降低相關風險的方法。因此，在 惡化指標處於某一位置的情況下，我們會採取主動措施，將潛在的負面影響降至最低，旨在使公司的風險/收益比達到最大。

敏感度分析-交易 投資組合

(1)扣除税項的淨值。

下面是敏感性分析--交易和銀行投資組合。

敏感度分析-交易和銀行投資組合

(1)扣除税項的淨值。

流動性風險表現為機構可能無法有效履行其義務，而不影響其日常運營並招致重大損失，以及由於與通常的交易量相比或考慮到任何市場中斷，機構可能無法以市價交易頭寸 。

對這一風險的瞭解和監控對於公司及時結算運營至關重要。

流動性風險管理流程

流動性風險管理 由本公司在公司層面執行，並滲透到治理的各個層面。以下是負責流動性風險管控的 部門職責：

政策和標準

管理 流動性風險的流程由政策和標準組成，這些政策和標準建立了與我們分散 公司資金來源相關的標準。

流動性風險管理 政策確保有規則、程序和控制，確保公司獲得適當水平的流動性和資金的多樣化。

反過來，保誠集團流動性風險標準描述了公司對流動性風險的程序和控制程序，其中包括按產品和交易對手集資集中的控制。

在公司的執行委員會中，報告了來自產品、對應對象和截止日期的資金集中情況。

控制和監控

公司的流動性風險管理 使用在平臺上開發的工具執行，並由公司的獨立領域進行驗證。在流動性風險框架中考慮的關鍵指標和指標包括：

根據標誌為主要指標設定了限制，這些指標可以是戰略性的(直到董事會級別的批准)，也可以是可操作的(由財政部資產和負債管理執行委員會批准的)，根據各自限制的使用(消耗)百分比觸發不同的治理級別。

流動性風險緩解

為流動性風險管理建立的治理包括一系列減輕流動性風險的建議，其中主要戰略包括：

壓力測試

由於這一主題的動態性和緊迫性，流動性風險的管理和控制應該每天都會發生，並基於壓力情景。這樣，用於監測保誠集團流動性風險的主要指標是短期流動性覆蓋率(LCR)， 該指標衡量考慮到壓力情況下未來30天內履行承諾的流動性資源的充分性。因此， 日常管理通過壓力測試進行。

除了LCR和其他監測指標外，還在綜合壓力測試計劃(例如ICAAP)內對長期壓力情景進行模擬，以評估不同時間段流動性指標可能惡化的情況。

應急計劃

根據巴西中央銀行2017年2月23日第4,557號決議第38條第二段，所有機構都應制定流動性應急計劃。 公司的流動性應急計劃包括以下幾點：

內部溝通

部門之間和內部治理不同層之間關於流動性風險的內部溝通是通過內部報告和涉及兩個領域(財務處和DCIR)和公司高級管理層的委員會進行的。

此外，報告每天分發給涉及管理和控制的領域以及高級管理層。有幾種分析工具是這一過程的一部分，用於監測流動性，例如：

·每天分發 個流動性控制工具；

·自動盤中更新流動資金報告，以便適當管理財政部；

·根據設想情況編寫報告，説明過去和未來的動向；

·每日核查遵守最低流動資金水平的情況；

·編寫補充報告 ，其中按產品類型、期限和交易對手列報資金集中情況；以及

·每週向高級管理層報告有關流動性狀況的行為和預期。

流動性風險管理流程有一個警報系統，該系統根據所確定限制的使用百分比確定適當的風險報告級別。因此，流動資金比率越低，公司收到報告的水平就越高。

金融負債的未貼現現金流

下表顯示非衍生金融負債的應付現金流量，涵蓋自綜合財務狀況表日期起計的剩餘合約期至到期日。此表中披露的值代表未貼現的合同現金流量。

(1)主要包括信用卡交易、外匯交易、證券談判和中介、租賃和資本化債券 。

可用於履行所有債務並覆蓋未償承諾的資產包括現金和現金等價物、金融資產、貸款和墊款。管理層 還可以通過出售證券和獲得額外資金來源(如資產支持市場)來應對意外的現金外流。

公司 估計的這些工具的現金流可能與呈報的現金流量大不相同。例如，預計客户的活期存款 將保持穩定或增加的餘額，預計這些存款不會立即提取。

在本公司，流動性風險管理涉及一系列控制，主要與建立技術限制有關，並對所承擔的頭寸和使用的金融工具進行持續評估。

衍生產品的未貼現現金流

公司所有衍生品均按淨值結算，包括：

下表分析了將按淨值結算的衍生金融負債，按報告日期至相應到期日的剩餘期間分組。表中披露的價值為未貼現現金流。

按到期日分列的財務狀況表

下表顯示了根據報告日期剩餘的合同到期日按用於管理流動性風險的到期日劃分的公司財務資產和負債：

(一)主要包括外匯交易、保證金債務人和證券的協商、中介；

(2)由VGBL和PGBL產品組成的保險和養老金計劃的活期和儲蓄存款以及技術準備金被歸類為最多30天，不考慮歷史平均成交額 ；以及

(3)主要包括信用卡交易、外匯交易、證券談判和中介、融資租賃和資本化債券。

下表顯示了按報告日期剩餘合同期限按流動和非流動劃分的公司資產和負債：

對於按公允價值計量的金融工具，應按照公允價值的以下層級披露計量：

相同資產或負債的活躍市場報價 。一級資產和負債包括在活躍市場交易的債務和股權證券和衍生品合約，以及在場外交易市場交易活躍且流動性高的巴西政府證券。

估值使用一級價格以外的可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或資產或負債基本上整個期限的可觀測或可被可觀測的市場數據證實的其他 投入。 二級資產和負債包括其價值使用市場可觀測的投入的定價模型確定的衍生合約，或可主要從可觀測的市場數據中得出或得到可觀測的市場數據的證實，包括但不限於收益率曲線、利率、波動率、股權或債務價格和匯率。

估值使用無法觀察到的投入，這些投入得到很少或沒有市場活動的支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產及負債通常包括採用定價模型、貼現現金流法、 或類似技術釐定價值的金融工具，以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。 此類別一般包括某些公司及銀行債務證券及某些衍生工具合約。確定公允價值時使用的主要不可觀察數據是2%至7%之間的信貸利差。

對於 沒有一致、監管更新的公開價格來源的公允價值證券，Bradesco使用由按市值計價委員會定義的模型，並在按市值計價手冊中為每種證券類型記錄 。通過使用反映被歸類為公允價值的金融資產價格的影響和變化的方法以及數學和財務模型，Bradesco能夠以清晰和一致的方式確定其3級資產和負債的公允價值的確定。

下表列出了按公允價值計量的金融資產和負債的構成，按層次分類：